chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
한국전력공사 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

방법 및 시스템 특허 원전 설비용 케이블 포설 장치 및 시스템 특허 냉각수 냉각시스템 및 냉각방법 특허 돌출형 전방전극 보호노즐이 구비된 플라즈마 토치 특허 저선량 방사선에 특이적으로 반응하는 지표 유전자군의 발굴 및 이의 응용 [화력발전부문] 대상회사 : 한국남동발전(주),한국중부발전(주),한국서부발전(주), 한국남부발전(주), 한국동서발전(주)1. 한국남동발전(주) 가. 지적재산권 보유현황 (단위 : 건) 구 분 특허 실용신안 디자인 상표 국내 국외 국내 국외 등록건수 나. 보고대상 기간중 등록된 지적재산권 내역 지식재산권 종류 취득일 제목 및 내용 특허 전력거래를 위한 전자화폐 발행시스템 및 방법 특허 스마트 도어제어 장치 특허 가스분리용 평판형 분리막 모듈 특허 근접센서 및 위험구역 시각화 장치를 이용한 스마트 안전도어 제어장치를 구비한 수배전반 특허 작업용 로봇 시스템 특허 순산소 순환 유동층 보일러 특허 작업용 로봇을 구비한 수배전반 특허 전장 패널에서의 작업용 로봇 융합형 수배전반 특허 산성가스 흡수제 조성물 및 이를 이용한 산성가스 포집방법 특허 스마트도어 제어장치를 구비한 수배전반 특허 부식 및 부식마모 방지가 가능한 순환 유동층 보일러 특허 유지보수장치가 구비된 영농형 태양광 발전설비 특허 발전소 운전가이드 제공시스템 및 이를 이용한 발전소 운전가이드 제공방법 특허 발끝막이판을 포함한 작업대 특허 안전사고 예방을 위한 절첨식 조명등기구 폴 특허 리턴 벨트컨베이어의 오토 클리닝 시스템 특허 주유형 세라믹래깅 리턴아이들러 특허 안전사고 예방을 위한 절첩식 조명등기구 폴 특허 모델링을 이용한 가상발전소 운영시스템 및 방법 특허 모델링을 이용한 가상발전소의 수익성 예측시스템 및 방법 특허 위험도 분석을 이용한 가상발전소 운영시스템 및 방법 특허 열 교환기를 구비한 순환 유동층 보일러 특허 태양광 발전 예측시스템 및 이를 이용한 발전량 및 수익예측방법 특허 태양광 발전시스템의 인버터 분배장치 특허 조립이 용이한 태양광 구조물 특허 태양광 발전장치의 지지구조물 특허 탄소나노튜브를 이용한 해양생물 부착방지용 코팅층의 제조방법 특허 발전소 고장예측 및 진단시스템과 그 방법 특허 발전부산물을 이용한 오염토양의 안전화 방법 특허 영농형 태양광 발전장치 특허 직류 전원 복합 고장 실시간 종합 감시 방법 및 장치 특허 태양광 발전의 수익성 예측시스템 및 방법 특허 일사량 조절이 가능한 영농형 태양광 발전장치 특허 전기자동차의 배터리를 이용한 가상발전소 운영시스템 및 방법 특허 상하이동형 태양광 구조체의 고정장치 특허 발전소 고장 예측 및 진단시스템의 화면표시방법 특허 발전소 고장 예측 및 진단시스템의 학습모델을 위한 학습데이터 생성장치 및 방법 특허 질소산화물 및 황산화물 동시 제거 장치 특허 선박 육상전력공급케이블 지지장치 특허 태양광 패널의 각도 측정장치 특허 와이어를 이용한 영농형 태양광 발전장치의 지지구조물 특허 석탄회의 고착을 방지하는 화력발전소용 탈수기호퍼 특허 해수를 이용한 칼슘옥살레이트 제조방법 특허 연소화학기상증착 반응을 이용한 기능성 코팅 장치 특허 전력설비의 부분방전 신호 검출장치 및 그 방법 특허 선택적환원촉매 탈질 설비용 암모니아 환원제 공급 설비 시스템의 고상우레아 용융장치, 및 이를 포함하는 선택적환원촉매 탈질 설비용 암모니아 환원제 공급 설비 시스템 실용신안 스트로크 조절을 위한 온오프밸브 커플링 조립체 다. 환경관련 정부규제 사항에 대한 준수내용 등 정부의 규제사항 규제사항에 대한 준수내용 향후 환경개선설비 투자계획 대기오염물질 ○ 사업소별 법적기준(배출허용기준)보다 엄격한 사내관리기준 설정 운영 ○ 정부부처 및 지자체와 자발적 감축 협약 시행
애머릿지 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요1-1. 인터모달 산업 본 사에서 영위하고 있는 사업은 미국 산업분류에 있어서는 Intermodal Supplier 및 Intermodal Service Provider로 분류되며, 당사는 미국 복합물류산업의 중추역할을 하는 철도운송시스템을 중심으로 하여 컨테이너 선박과, 트레일러트럭 운송 간의 환적에 사용되는 차량과 장비의 운용과 관리에 요구되는 모든 서비스를 미국전역에 걸쳐 통합적으로 제공하고 있습니다. 인터모달 산업 주체인 당사의 주 고객들에게 가장 많이 요구되는 소모품인 인터모달 수송 전용 타이어의 공급 및 손상되거나 마모된 타이어의 재생 가공, 차축, 브레이크, 전기계통, 유압계통에 대한 제반부품의 공급 및 수리 정비는 물론 크레인, 패커, 리프트 등의 환적 중장비에 대한 수리 정비 용역까지 미국 전역에서 365일 24시간 원스톱 토탈 서비스를 제공하는 독창적이며 선도적인 사업모델을 운영하고 있습니다. 중장비의 정비, 수리 용역의 경우 2016년 사업연도까지는 자회사인 Intermodal maintenance services, Inc를 통하여 직접 매출을 하였으나, 자회사 사업부의 적자 누적으로 구조조정을 통해 2017년 사업연도에 2017년 2월 15일 이사회를 통해 매각하였으며, 계약에 따른 매각완료일은 2017년 3월 1일 입니다. 관련 정비 서비스는 외주 용역형식으로 전환하였습니다. 당사의 주요 매출원은 미국 국내 인터모달용 재생타이어의 생산 및 판매였습니다. 하지만, 최근 몇년간 국외 타이어 생산업체의 저가 공급으로 인한 당사 제품의 가격 경쟁력 상실이 발생하였고, 이로인해 지속적 적자 경영이 지속됨에 따라, 당사는 2018년 9월 5일, 타이어 생산 자회사인 New Pride Manufacture, Inc의 지분을 전량 매각하고 외주 상품 판매 중심의 영업 구조로 재편하였습니다. 이에 따라, 당사는 상품 매입처의 다변화를 통해 보다 저렴하게 상품을 매입 및 판매하고 있습니다. 가. 산업의 성장성당사가 주사업을 영위하는 미국 인터모달산업의 교역물동량은 매년 평균 8% 이상 성장했으며, 지난 50년간 7배, 특히 최근 10년 동안 40% 이상 급성장하였습니다. 또한, 이렇게 늘어난 물동량을 수용하기 위하여 인터모달 운송의 가장 기본 장비인 컨테이너와 트레일러의 물량 또한 크게 늘어나고 있습니다. 해상운송의 비용을 절감하고 날로 급증하는 교역 물동량을 신속하게 처리하기 위하여 컨테이너선의 용량은 갈수록 초대형화되고 있지만, 항구의 화물처리 용량은 항구주변의 도시화로 인하여 확장이 제한되어 있습니다. 컨테이너선이 항구에 정박하여 선적된 컨테이너를 하역하고 열차에 적재하는 과정에서 병목현상이 발생하게 되자 막힘없는 운송이 생명인 인터모달 체계에 장애가 발생하게 되었습니다. 이를 해소하기 위해서는 항구에서 초대형 선박에 선적된 컨테이너를 바로 열차에 적재하지 않고, 수많은 섀시에 신속하게 옮겨 트랙터 트럭이 이를 끌고 항구를 중심으로 반경 100마일 이내의 여러 핵심 화물철도역사(Intermodal Yard)로 동시에 분산시키고, 열차에 적재하는 방식으로 효율을 높이고 화물환적 시간을 줄이는 시스템이 필수적입니다. 따라서, 미국의 인터모달 산업에는 이런 분산 환적을 수용하기 위한 인터모달 전용차량의 수가 빠르게 증가하고 있으며, 그 규모가 방대합니다. 나. 경기변동특성 및 계절성인터모달 산업은 글로벌 경제의 원동력인 현대 물류의 중추역할을 하는 핵심기간산업입니다. 특히, 대부분의 일반 소비재를 중국을 비롯한 아시아로 부터 수입하여 소비하는 경제 구도를 가진 미국의 경제시스템에서 인터모달 산업 가장 근본적인 기간산업으로써 그 특성상 경기변동과 상관관계가 높은 특성을 가지고 있습니다. 과거에는 당사가 영위하는 인터모달 산업은, 소비자 경기 변동에 약 2~3년 선행하는 뚜렷한 상관관계를 보여왔었습니다. 한편 2009년 미국에서 발생한 금융위기로 인하여 전 세계 경기침체와 변동성의 급작스런 확대는 과거 수십년간
애머릿지 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

완만한 호경기와 불경기의 사이클과는 전혀 다른 급격한 변화를 보여 주었으며, 과거의 뚜렷한 상관관계나 2~3년 선행하는 특성이 대폭 축소 되었으며 상관관계도 많이 약화 되는 추세입니다. 또한 최근 3~4년전 부터는 국제 원자재 및 유가가 급등락을 반복하면서 불안정해 지면서, 과거 경기와 높은 상관관계가 무너지고, 5~7년 주기로 호경기와 불경기를 반복하는 사이클이 희미해지고 복잡해지는 특성을 보여 주고 있습니다. 미국 경제 침체에 대한 우려로 인해 실물 안전자산의 선호로 인해 당사의 주요 원자재인 천연고무, 합성고무에 대한 원자재 가격은 2016년도 말부터 2017년도 초까지 급등으로 이어졌으나 이후 2017년 6월까지 하락하였으며, 현재는 소폭의 상승 안정세를 띄고 있습니다. 다. 국내(미국) 및 해외(미국외의 수출시장) 시장 여건 인터모달 시스템을 가능하게 만든 ISO 표준컨테이너를 이동시키기 위해서 사용되는 섀시와 직접 화물을 싣고 움직일 수 있는 트레일러에는 기본규격으로 대당 8개(2차축장비)에서 10개(3차축장비)의 타이어가 장착되어 있고, 이를 끌고 움직이는 트랙터 트럭 또한 대당 10개의 타이어가 장착되어 있습니다. 미국연방교통부(US Department of Transportation)에 따르면, 미국 내에서 이러한 물류운송용 중형트럭차량이 약 700만대가 등록되어 운행되고 있습니다. 이중 약 200~300만대가 인터모달 전용으로 항만과 화물철도역사 간에 운행되고 있으며, 통계에 따르면, 해마다 5~10% 씩 늘어나고 있습니다. 따라서, 매년 교체되는 중형트럭 타이어수는 3천 2백만개로 추산되며, 이중 인터모달 전용차량에서 교체되는 타이어의 1,150여만개로 추산됩니다. 이를 개당 평균 판매가 USD 150 기준으로 산정하면 전체 수송용 중형 트럭 타이어의 연간 시장 규모는 약 USD 50억 규모에 이릅니다(US DOT 통계, Tire Business 발췌). 당사가 주력으로 삼고 있는 신규 타이어 시장은 Retread 타이어 시장으로 시장을 세분화 하면, retread 타이어 시장은 전체 타이어 시장의 약 1/3규모이므로, 연간 물량으로 약 1천만개, 금액으로 USD 15.8억 상당의 규모를 이루고 있습니다(AnythingResearch 발췌) 리서치 자료에 따르면, Retread 타이어 시장 규모는 2016년 -5%의 역성장을 하였으나, 2016년 부터 2022년까지 연평균 3.2%의 성장을 보일것을 예상되고 있습니다. 인터모달 시장의 산업 특성상 항만 및 철도를 중심으로 하기 때문에 동부 해안주에서 주로 발전하였고 서부 해안주와 철도와 연계된 중부 지역에서 일부 시장이 발전하여 왔습니다. 현재 서부지역의 물동량 증가률이 평균 증가률을 상외하므로 당사의 주력 시장인 캘리포니아 지역에서의 연평균 성장률은 전체 평균을 상외할것으로 예상하고 있습니다.라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장단점 철도회사, 항만사, 트럭리스사, 국제특송운송사, 대형 다국적 기업 등 거대한 규모의 세계적인 다국적 기업들이 전세계 교역물량의 2/3를 차지하고 있으며, 세계 최대 경제 규모의 미국 인터모달 산업을 담당하고 있는 주요 주체입니다. 또한 1년 365일 24시간 끊임없이 전국적으로 움직이는 유기적 산업인 인터모달의 특성상, 이들 고객사들의 인터모달 차량, 장비 자산에 대해서 전국적으로 24시간 통합적인 One stop 서비스가 필수적입니다. 인터모달 산업의 대형 다국적기업들은 1년 365일 24시간 미국 전역을 돌아다니는 자산을 직접 관리하려면 조직과 비용이 비대해지고 효율이 떨어지기 때문에, 요즘에는 다양한 방법으로 아웃소싱하는 것이 보편화되어 있습니다. 당사는 상품 매입처의 다변화를 통해 보다 저렴하게 상품을 매입 및 판매할 수 있게 됨으로써 가격 경쟁력의 확보가 가능할 것으로 예상되며, 높은 매출원가율을 야기하던 제조시설의 매각을 통해 영업이익률의 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 가격 경쟁력의 확보로 말미암아 신규 거래 고객사의 수 역시 증가 추세에 있습니다. 당사 재생타이어 제조 사업의
애머릿지 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

경우 2018년 미국 재생타이어 생산 시장에서 점유율 19위를 기록하고 있었으며, 당사가 거점을 둔 캘리포니아주에 본사를 둔 회사 중에서는 점유율 1위를 기록하고 있었던 만큼, 기존의 시장 지위가 기반으로 상품매출에 주력할 예정입니다.다만, 당사가 생산하던 제품이 아닌, 외주 타이어의 납품으로 인해 기존 거래처로부터의 품질 불만족 이슈가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 평판에 악영향을 미쳐 영업 환경의 악화를 발생시킬 수 있습니다. 1-2. 카나비스 산업 카나비스(Cannabis/Marijuana)의 원재료가 되는 식물은 온열대 지역에서 재배되는 '삼(대마, Cannabis Sativa L)'이라고 불리는 한해살이풀로, 섬유(삼베), 약품, 식품(한약재 등) 등 다양한 제품의 형태로 널리 사용되어 왔습니다. 대마에서 추출되는 물질은 신체의 카나비노이드 수용체(Cannabinoid receptor)를 자극해 신경 전달물질을 방출케하는 카나비노이드라는 물질로, 대마에 존재하는 카나비노이드는 약 60여가지로, 이 중 핵심이 되는 물질은 향정신성 물질인 THC와 진통 효과 등의 의료목적으로 사용되는 CBD이며, 관련 내용은 다음과 같습니다. [대마에서 추출되는 주요 물질] 구 분 내 용 카나비노이드 THC ㆍTHC(델타-9-테트라하이드로칸나비놀, delta-9-Tetrahydrocannabinol)는 향정신성 화학작용을 일으키는 주 성분으로, 대마의 꽃봉우리 및 잎, 씨앗 껍질에 함유량이 높 음ㆍ기호용(Recreational) 카나비스의 주 성분 CBD ㆍCBD(칸나비디올, Cannabidiol)는 향정신성 성분이 거의 없어 의료용 목적으로 사용되는 성분으로, 통증 치료 및 뇌질환, 신경성질환 등의 목적으로 처방되며, 대마의 씨앗, 뿌리 및 줄기부분에 함유량이 높음ㆍ의료용(Medical) 카나비스의 주성분 출처 : Wikipedia 주) 카나비노이드(Cannabionoid)는 신체의 카나비노이드 수용체(Cannabinoid receptor)를 자극하여 정신과 신체를 활성화 시키는 신경 전달 물질을 방출케하는 다양한 화합물 집단을 의미하며, 카나비스(Cannabis)에서 처음 확인되었습니다. 카나비스 산업은 합법적인 재배자 및 생산자, 소비자, 독립 산업 표준 기구, 보조 제품과 서비스, 규제 기관으로 구성되어 있으며, 상품군으로는 의료 및 기호용의 테트라하이드로카나비놀(THC) 성분이 주를 이루는 카나비스(Marijuana)와 의료용의 카나비디올(CBD) 성분이 주를 이루는 헴프(hemp)로 분류됩니다. 연방 정부에서는 아직 합법화되지 않은 카나비스 산업은 연방 정부의 개입에 대한 두려움에도 불구하고 트럼프 대통령 취임 후 카나비스 산업에 대한 주요 조치 없이 작년인 2017년도에도 플로리다의 의료용 판매의 급성장과 네바다, 캘리포니아의 시장개방으로 큰 성장세를 보였습니다. 당사는 2016년 9월, 네바다 라스베가스에서 카나비스 재배시설을 운영하는 Aria Standard Holdings Ltd.의 지분 49%를 취득하고, 2017년 10월 51%를 추가 취득하여 라스베가스를 겨냥한 카나비스 생산시설을 확보하였습니다. 이듬해인 2017년 9월, 캘리포니아 로스앤젤레스에서 의료용 카나비스 판매 라이선스를 보유한The Natural Way of L.A.의 100% 모회사인 NWLA Holdings, LLC(구, Samuel Yoon, Inc.)의 지분 51%를 취득하여 세계에서 가장 큰 카나비스 시장인 로스앤젤레스에서의 카나비스 사업의 기반을 가지게 되었고, 이후 의료용 및 기호용 카나비스 재배, 추출 및 제조, 유통, 판매라이선스를 획득하였습니다. 또한, 100% 자회사인 NP Pharm, LLC를 통하여 로스앤젤레스에서 약1시간 반 거리인 아델란토(Adelanto)시에 위치한 30,000SQF 규모의 카나비스 재배용 토지 및 건물을 인수하였으며, 카나비스 재배 및 제조 라이선스를 보유한 지분 50%를 확보하여 사업을 진행중에 있습니다. 가. 산업의 성장성 카나비스 최대 전문지인 마리화나 비즈 데일리에 따르면
애머릿지 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

2018년에는 미국 카나비스 매출이 50%의 성장세를 보이며, 약 80억 달러에서 100억달러의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 캘리포니아의 새로운 기호용 카나비스 시장진입은 올해 전체 카나비스 매출 성장의 주요 원동력이 될 것이며, 콜로라도주와 합산 매출은 20억 달러를 가뿐히 넘길 것으로 전망됩니다. 카나비스산업 전문지인 MBD(Marijuana Business Daily)는 기호용 판매는 카나비스 산업의 주요 이정표인 2018년에 처음으로 의료용 판매를 능가할 것이고, 2022년까지 미국 내 총 카나비스 판매 매출은 연간 약 200억 달러에 이를 것으로 예상되며 이는 2017년 판매량의 3배 이상 증가된 수치라고 발표했습니다. 담배와 맥주와 같은 맥락의 상품과 비교하면 현재 연간 카나비스 판매량은 매우 적은 수준입니다. 그러나 카나비스 산업은 담배와 맥주보다 매우 다른 성장 궤도에 있으며, 미국 내 카나비스 암시장의 거래량이 연 500억달러에 육박하지만, 최근 소비자들의 합법적 카나비스 산업에 익숙해지고, 받아들이고 있는 추세를 고려할 때 카나비스 판매는 2017년에서 2022년까지 200% 이상 증가할 것으로 예상됩니다. 나. 경기변동특성 및 계절성 캘리포니아 의료용 카나비스 시장은 기호용이 합법화되기 이전에도 미국 전역 평균가보다 높게 형성되어 있었습니다. 그러나 기호용 카나비스 합법화 이후 카나비스 시장의 성장과 사업 기대효과로 인해 재배업체가 증가하고 기술발달에 따른 공급증가로 인하여, 2017년 3/4분기말에는 오히려 가격이 감소하는 현상이 있었습니다. 또한 캘리포니아의 합법시장을 겨냥한 판매업체들은 2018년에 판매하기 위해 작년말부터 상품을 비축했다고 보고했으나 불완전한 규정 및 기준으로 인해 주정부는 일단 기호용 판매가 공식적으로 시작되면 일정 기간 동안 공급에 병목 현상이 생길 것으로 예상하였습니다. 하지만 최근 시장 질서를 교란하는 불법 판매 및 재배업체에 대한 정부의 단속 및 폐쇄조치가 강화되면서 점차 시장이 안정화될 것으로 예상하고 있습니다. 카나비스가 농산물에 속하는 상품이기 때문에 자연환경에 민감한데, 카나비스 산업이 활성화되기 전 초기 비용이 적게 드는 야외재배가 주를 이루었으나 콜로라도주의 카나비스 합법화 이후, 2016년에 야외재배 카나비스는 판매량의 28%를, 2017년에는 18%로 감소하였습니다. 하지만 반대로 총 판매량은 약30%가 증가했음을 고려할 때 이는 카나비스 재배 트렌드가 야외에서 실내재배로 변화되고 있다고 보여집니다. 당사가 라스베가스에 운영하고 있는 실내재배 카나비스는 평균 이상의 가격에 판매되는데, 이는 자연환경이나 계절에 영향을 받지 않고, 고품질의 카나비스를 생산하기 위한 조건을 완벽하게 통제할 수 있기 때문입니다. 네바다주 라스베가스의 경우 지역기후 특성상 실외재배가 어려워 실내재배를 선호하는 편이며, 2017년 7월부터 기호용 판매를 시작한 이후 안정적인 가격흐름을 보이고 있는데, 많은 다른 주들이 기호용 판매와 관련된 가격 변동성을 보였지만, 네바다주의 현물가격은 실내재배 카나비스 공급을 중심으로 하여 다른 주에 비해 더 안정적으로 유지되었습니다. 다. 국내(미국) 및 해외(미국외의 수출시장) 시장 여건 미국 전문 리서치 기관인 그랜드 뷰 리서치는 세계의 카나비스 합법시장 규모는 2016년 93억 달러(약 93조 원)로 평가돼 예상 기간 중 34.6%의 CAGR을 기록할 전망이며 카나비스 시장은 몇몇 국가의 합법화와 의료 및 레크리에이션 목적에 대한 높은 수요로 인해 상당한 성장을 보일 것으로 예상된다고 전했습니다. 지난 몇 년 동안 이 시장에서 활동하는 기업의 수가 기하급수적으로 증가했습니다. 생산자들은 다양한 제품 포트폴리오를 제공하고 지리적 확장을 통해 고객 풀을 확장하는 데 주력하고 있으며, 현재 제공되는 제품에는 농축오일, 팅크, 왁스, THC 및 CBD와 같은 카나비노이드 농도에 따른 다양한 변형과 추출물이 포함되어 있습니다. 카나비스 시장의 세계적인 움직임도 더욱 활발해졌습니다. 6월 초 세계보건기구(WHO) 역시 의료용 카나비스
애머릿지 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

효능을 인정하고, 카나비노이드(CBD)가 간질, 치매 등에 효능이 있다고 밝힌 보고서를 발표하였고, 미국 식품의약국(FDA)는 간질 치료 효능을 가진 카나비스 추출 성분 치료제 에피디올렉스(Epidiolex)에 대해 의약품으로 최초 승인한 바 있습니다. 대한한국 역시 지난 7월 식품의약품안전처에서 의료용 카나비스 수입 및 사용을 허가하기로 하였으며, 이를 지지하는 한국카나비노이드협회가 설립되는 등 공식적인 의료용 카나비스 시장에 대한 큰 움직임을 보이고 있습니다. 유럽 국가들 또한 진전을 이뤘습니다. 독일은 의료용 카나비스를 합법화하고 심지어 국민건강보험에 포함시키기 위한 움직임을 보이고 있습니다. 가장 큰 이슈는 캐나다의 카나비스의 전국적 합법화인데, 지난 6월 캐나다 상원에서 통과되어 연간 60억 달러 이상의 시장을 창출할 것으로 예상되며, 이로써 캐나다는 기호용 카나비스를 합법화한 최초의 G7 국가가 되었습니다. 캐나다의 재배/생산업체는 대량의 의료용 카나비스를 수출하여 해외시장에서 급성장하고 있습니다. 작년에 건조된 카나비스 500킬로그램이 4개국으로 수출되어 2016년에 해외로 수출 된 금액의 10배 이상을 달성했습니다. 미국은 연방법으로는 아직 합법화 이전이기 때문에 미국 농무부(USDA)에서 인가된 헴프(Hemp) 재배 농장에서 생산된 의료용 카나비노이드만이 해외 수출 및 전국적인 유통이 가능하며, 그외의 농장 및 제조공장은 해당 주(州)에서만 유통이 가능합니다. 하지만 미국 유명 리서치 기관인 갤럽(Gallup)이 조사한 바에 따르면 현재 미국 전체 국민의 64%가 카나비스의 전체 합법화를 원하고 있으며, 이 수치는 2005년 34%, 2008년44%, 2014년 58%에 이어 지속적인 상승그래프를 보여주고 있어 전망이 밝다고 보여집니다. 라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장단점카나비스 시장이 현재 상당한 열기를 띄고 있지만, 한편으로는 여전히 한정적인 상황에서 사업을 진행해야한다는 어려움이 있습니다. 카나비스 사업을 진행하기 위해서는 주정부 및 시정부에서 발행하는 라이선스를 반드시 받아야 하며, 이는 사업의 진입장벽이 매우 높다는 것을 의미합니다. 로스앤젤레스의 경우 카나비스 판매용 라이선스를 400개로 제한한다고 발표하였으며, 현재 2017년 이전에 합법적으로 의료용 카나비스 판매 및 세금보고를 한 업체만을 대상으로 156개의 라이선스가 발급이 되어 있으며, 신규발급은 전무한 상황입니다. 156개의 허가 업체 중 62개 업체만 현재 캘리포니아 주정부의 허가를 받은 상황이며, 당사가 운영하고 있는 판매점의 경우 주정부와 시정부 허가를 모두 취득하였습니다. 당사는 카나비스 재배, 추출 및 제조, 유통, 판매 등 seed-to-sale. 즉, 재배부터 판매까지의 모든 라이선스를 획득하여 사업의 모든 과정이 자체적으로도 결정되어질 수 있기 때문에 시장의 움직임 및 소비자의 요구에 따른 유연하고 신속한 운영성, 제품의 신선도, 가격의 최적화가 모두 가능하다는 것이 가장 큰 장점입니다. [카나비스 각 사업별 라이선스 구분] 대분류 소분류 내 용 당사보유여부 생 산 ㆍ실내, 실외, 비닐하우스(인공조명) 등으로 구분하여 라이선스 발급ㆍ재배시설 규모에 따라 18가지 라이선스로 세분화ㆍ재배시설이 완공된 경우에만 라이선스 발급ㆍ실내에서 인공조명(고압 조명시스템)을 사용하여 생산환경 및 품질을 관리하는 방식 보유 제조 및 포장(Manufacturing) ㆍ식물에서 제품으로 만들기 위한 추출 및 농축과정 ㆍ비휘발성 용매 사용 및 휘발성 용매 사용으로 구분되며, 휘발성 용매의 라이선스 발급이 어려우며, 라이선스 숫자에 제한이 걸림ㆍ제조 라이선스 보유 사업자는 시험(Test)에 통과된 카나비스을 구매하여 상품을 제조, 이 후 시험(Test) 후 유통(Distribution) 라이선스 보유 업체를 거쳐 판매 라이선스 업체에게 판매 보유 유 통 ㆍ판매점으로의 배급 담당ㆍ시험 단계 이후 과정으로, 앞 단계인 시험단계가 제대로 이루어 졌는지 확인 의무 존재ㆍ배분업자의 경우 배분 라이선스외 운송 라이선스
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발급이 필수적임ㆍ단순 운송만을 담당하는 단순운송(Delivery) 라이선스도 존재함 보유 소매 기호용 판매(Retail/Dispensary) ㆍ카나비스 약국(Dispensary)와 소매판매(Retail)로 구성ㆍ카나비스 약국(Dispensary)은 처방전을 받은 환자에게 의료용 카나비스를 판매하며, 기호용 카나비스가 합법화 됨에 따라 소매 판매(Retail) 사업자도 라이선스 발급 필요ㆍ사업장을 확보하여 판매점을 오픈하는 것이 필수적임 보유 의료용 판매(Retail/Dispensary) 보유 시 험 ㆍ의료용 카나비스의 주요 단계 중 하나로, 환자 처방전 성분검사를 목적으로 진행ㆍ연구소에서 표본 채취방법으로 용매, 화학 물질 등 오염물질 포함 여부 판단ㆍ시험 라이선스 보유자는 다른 사업의 지분 소유 및 라이선스 발급이 불가함 미보유 마. 카나비스 종속회사 및 출자회사 지분 구조도 및 출자 내역[종속회사 지분 구조도] 카나비스 종속회사 지분구조도.jpg 카나비스 종속회사 지분구조도 [종속회사 및 출자회사 내역] 번호 회 사 명 사업 내역 지분율 라이선스 보유 내역 및 구분 - 캘리포니아주 로스앤젤레스 카나비스 사업 관리법인 - 로스앤젤레스 판매점 운영 및 재배, 제조,유통 사업 운영- 미국 최대 온라인 카나비스 유통업체인 Eaze를 통한 온라인/모바일 판매- 브랜드: Royal Green - 재배, 제조, 유통 (도매),소매판매- 의료용, 기호용 - 캘리포니아주(임시)- 로스앤젤레스시(정식) - 카나비스 관련 투자 및 관리 법인- V6E Holdings 40%지분 보유 - 네바다주 라스베가스 카나비스 재배 및 유통- 2017. 12월부터 생산 시작- 재배건물 확장공사 예정(설계단계)- 브랜드: CanneraLV - 재배, 유통, 판매- 의료용/기호용 - 네바다주(정식)- 라스베가스시(임시)- 카슨시(정식)- 핸더슨시(정식) - 캘리포니아주 랭캐스터 카나비스 사업 관리법인- 현재 당사가 지분 30%를 보유(2대주주) - 캘리포니아주 랭캐스터 카나비스 사업 운영법인- 60,000sqft 재배건물 공사 중(2019.06 완공예정)- 30,000sqft 건물은 CBD 위주의 생산공장으로 구축 예정- 재배건물 완공 후 재배설비 설치(2019.06~09) 및 재배 시작 예정 - 재배,제조, 유통- 의료용/기호용 - 캘리포니아주(임시) - 캘리포니아주 아델란토 카나비스 사업 관리법인- 40,000sqft 재배건물 보유(1층 30,000sqft, 2층 10,000sqft) - 아델란토 카나비스 재배, 유통 운영 법인- NP Pharm의 재배건물을 임대 사용 중이며, 내부 구조 및 재배설비 설계 단계 - 재배, 제조, 유통- 의료용, 기호용 - 캘리포니아주(임시)- 아델란토시(정식) - 캐나다 카나비스 투자 사업 법인 2. 주요 상품 및 서비스 당 사의 경우 인터모달 타이어의 판매를 주력으로 하고 있으며, 당사의 종속회사는 카나비스 재배, 판매 사업을 영위하고 있습니다. (2018년 12월 31일 기준) 유형 매출비중 제품명 생산자 매출액 상품 인터모달 타이어-After market, OE 직영자회사(미국), 외주 위탁 생산,외부 구매 상품 화장품 및 의류 외부 구매 상품 카나비스 외부 구매 합 계 - 연결기준에 따른 부문별 매출액 및 매출비중 3. 주요 원재료 가. 주요매입현황회사는 2018.09.05 생산 자회사인 New Pride Manufacture, Inc 지분을 매각하여, 생산 및 설비에 주요 원재료에 관한 사항이 없습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이회사는 2018.09.05 생산 자회사인 New Pride Manufacture, Inc 지분을 매각하여, 생산 및 설비에 주요 원재료에 관한 사항이 없습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 회사는 2018.09.05 생산 자회사인 New Pride Manufacture, Inc 지분을 매각하여, 생산 및 설비에 관한 사항이 없습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 및 매출원가 제41기 상품(외주/OEM 타이어 등 상품) 상 품(화장품 및 의류) 상
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품(카나비스) 합 계 매출액 매출원가 매출총이익 매출비중 - 연결기준에 따른 부문별 매출액 및 매출비중 나. 주요 매출처 현황 유형 품 목 매 출 처 제41기 상품 타이어 등 상품매출 국내 국내 국내 국내 기타 기타 화장품 및 의류상품매출 국내 기타 카나비스상품매출 국내 개별 소비자 합 계 - 연결기준에 따른 부문별 매출액 다. 판매경로 및 판매방법 (1) 타이어 관련 당사는 크게 ① 인터모달 차량 및 장비의 정비서비스 제공 ② 인터모달 전용 차량에서 사용되는 수송용 타이어의 제조 및 재생 가공 공급 ③ 인터모달 차량자산에 대한 자산관리 일괄용역서비 스 등 세 가지의 사업분야를 독립적인 자회사를 설립하여 운영하여 왔습니다. 2018년 9월 타이어의 재생 가공 자회사의 매각으로 인하여, 현재는 인터모달 전용 차량에서 사용되는 수송용 타이어의 공급만을 하고 있습니다. 당사의 상품 제품 판매경로는 주로 미국 내수 소비로 미국 내에서 인터모달에 사용되는 차량에서 사용되는 타이어를 포함한 기타 부품을 공급하는 것을 말하며, 미국 전역 주요 전략 물류기지 22곳에 고루 퍼져 있는 당사 및 협력사 물류 시설을 이용하여 공급 납품 하고 있습니다.(2) 화장품 및 의류 당사의 화장품 판매 경로는 현재 초기 정착 단계에 있으며 현재는 국내 및 해외에서 생산된 제품의 유통 및 자사 외주 개발 부터를 통해 개발된 상품을 외주 생산하여 판매하는 형태입니다. 의류의 경우 Ross Stores 등 department store company의 구매 부서와 당사의 디자인 팀에서 협업하여 경정된 디자인 제품을 국내와 중국에서 OEM 생산하여 납품하는 형태입니다. (3) 카 나비스 관련 미국은 현재 가장 먼저 전체(의약용 및 기호용) 합법화를 시작한 콜로라도주를 시작으로 현재 캘리포니아주, 네바다주, 알라스카주, 메인주, 메사추세스주, 오레곤주, 버몬트주, 워싱톤 주 및 워싱톤 D.C가 의료용과 기호용의 판매/유통/소비가 합법화되어 있고, 코네티컷주, 미네소타주, 메일랜드주, 아리조나주 등 30개 주에서 의료용 카나비스에 대해 판매/유통/소비가 합법화되어 있습니다. 하지만 연방법으로 아직 카나비스 판매가 허용되어 있지 않기때문에 정부에서 관리하는 헴프농장의 생산물을 제외하고는 주(州)간 유통이 금지되어 있어 각 주에서 생산되는 카나비스는 해당 주에서만 유통하게 됩니다. 현지 카나비스 상품은 각 주정부에서 모든 생산물에 대해 고유 식별코드 및 번호를 부과하여개별적으로 종류 및 품질, 유통경로를 엄격히 관리/추적하고 있습니다. 당사의 영업장이 있는 캘리포니아 주의 경우, 판매되는 카나비스 상품은 주정부에서 허가받은 카나비스 농장 (Cannabis Farm) 및 상품 제조공장에서 납품이 되는데, 이때 납품된 상품은 주정부에서 지정한 온라인 POS시스템(판매 정보관리 시스템)에 입력이 되고, 입력된 상품에 대한 납품/판매 정보는 주정부의 카나비스통제국에서 언제든지 열람 및 감시가 가능하도록 되어 있습니다. 소매판매의 경우 의료용 및 기호용, 두 종류로 나누어 지는데, 기호용은 21세 이상 성인이면 누구나 카나비스 관련 상품을 구매할 수 있고, 의료용은 병원에서 카나비스 의약품으로 치료가 필요한 환자들을 대상으로 판매합니다. 카나비스 환자는 병원에서 환자등록을 한 후 환자카드를 발급받아 판매점에서 환자등록을 다시 하고 카나비스 의약품을 구입합니다. 의료용 카나비스의 경우 주정부 및 시정부에 대한 소비세를 감면받아 기호용에 비해 7.25-10% 저렴하게 구입할 수 있습니다 6. 수주현황 당사와 당사의 종속회사가 영위하는 사업은 B2B사업으로 고객사와의 신뢰가 형성되지 않으면 이루어질 수 없는 것이 관행입니다. 당사의 거래는 고객사와 온라인으로 연결된 발주-대금청구 시스템을 통하여 일상적으로 일어나거나, 당사가 고객사로부터 위임받은 납품 후 이에 대한 대금을 청구하면 고객사가 지급하는 방식으로 운영됩니다. 따라서, 별도의 계약에 의한 수주/발주가 일어나는 것이 아니라 매일 매일 온라인 발주시스템을 통한 PO 또는 당사가 직접 판단하여 납품 또는 서비스
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제공 후 대금을청구하는 형태로 진행되고 있습니다. 따라서, 통상적인 경우에는 별도의 수주가 존재하지 않습니다. 7. 시장위험과 위험 관리 미국 카나비스 시장은 2014년 기호용 및 의료용 합법화를 시작한 콜로라도주의 성공으로 미국에서 가장 큰 규모인 캘리포니아주를 비롯한 9개 의 주가 합법화를 시작하였습니다. 그러나 카나비스의 합법화시장이 이제 초기 단계이기 때문에 그에 대한 위험요소가 존재 합니다. 첫째, 주정부 및 시정부에서 정한 카나비스 규정의 의무이행을 준수하지 않으면 사업을 더이상 진행할 수 없게 됩니다. 미국 카나비스 시장은 철저한 라이선스 기반의 산업입니다. 시장초기인 만큼 산업 시스템을 라이선스 발급 및 관리로 통제하기때문인데, 이때문에 정부의 규정을 준수하는 것이 가장 중요합니다. 당사는 전문 변호사 집단 및 정부/산업과 네크워크가 있는 관련 전문 고문인단과 함께 사업을 운영함으로서 상시적으로 관련 정보 및 규정확인, 관리, 준수를 철저히 이행하고 있습니다. 둘째, 2018년 초, 로스앤젤레스 카나비스 통제국의 발표에 따르면 불법노점 판매를 제외하더라도 로스앤젤레스에 1,700개에 달하는 카나비스 판매점이 영업중에 있다고 조사되었고, 그 중 156개 업체만이 합법적으로 라이선스를 받았습니다. 그리고 올 4월 카나비스 통제국은 1,000여개가 넘는 영업정지명령서를 불법 영업장에 발송했고, 이에 불법 영업장들은 재고 소진을 위해 카나비스 상품을 기준가보다 훨씬 낮은 가격에 판매하고 있습니다.이러한 불법 행위로 인해 합법적으로 운영중인 카나비스 관련 업체의 매출에 영향을 주고 있고, 또한 정부 역시 예상보다 적은 세수 수입이 전망됨에 따라 연방 정부의 경제적 지원 및 군경찰 지원을 받아 보다 적극적이고 공격적인 불법 카나비스업체 소탕작전을 벌이고 있습니다.불법 업체의 상품 유통역시 불법 농장을 통하기 때문에 연쇄적인 작용으로 불법 영업이 점점 힘들어질 것으로 보여 이에 대한 위험요소는 점차적으로 사라질 것으로 예상됩니다. 셋째, 카나비스는 1g당 한화기준 약 10,000원정도에 거래되고 있는 고가의 상품이고, 주로 현금으로 거래되기 때문에 도난, 강도 등의 안전상 위험요소가 존재합니다. 이에 대비하여당사는 속련된 무장 경비업체를 통한 24시간 경비체제를 도입하였고, 매장 및 대기실을 분리하여 각 출입문과 공간마다 CCTV 및 잠금장치를 설치하였으며, 대기실에서 매장으로들어가는 고객수를 직원수에 맞춰 입장시켜 1:1로 대응할 수 있도록 하였습니다. 넷째. 불법업체의 잔존 및 시장 팽창에 따른 공급과 판매의 병목현상이 발생할 수 있습니다. 현재 당사는 라이선스가 있는 벤더들과 원활하게 거래를 진행 중이며, 이에 추가하여 재배, 생산, 유통, 판매 라이선스를 모두 보유하고 있을 뿐만 아니라 한 건물안에서 모든 사업이 이루어지기 때문에 재배-생산-판매가 한 곳에서 이루어지는 All-in-One 시스템이 가능하여 시장 유통불안에 따른 문제를 해결할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 8. 파생상품 거래 현황 해당 사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 해당 사항이 없습니다. 10. 연구 개발 활동 금번 보고 기간중 제품 및 상품의 형식 승인 시험 검사 등 일상적인 활동 이외의 특별한 연구개발 활동과 관련한 사항이나 변동사항이 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 1) 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.2) 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.3) 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.4) 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 경영진단의 개요 당사의 주요 영업지역인 북미지역의 경기가 장기 침체에서 벗어나 서서히 안정을 찾아 가고 있다고 판단하고 있습니다. 2013년 OE(Originl Equipment)매출의 급격한 감소와 선급비 용의 대손상각비로 인하여 당기순손실이 발생하였으나 2014년 도에는 OE매출 계약이 연달아 발생하여 매출이 안정적으로 증가하였으며 2015년에는 265만불 매출 증가하였습니다. 2016년에는 중국의 반덤핑문제 및 신규사업 진출에 따른 손실액 증가로 매출액은 1,093만불 감소, 당기순손실 1,563만불 발생하였습니다. 2017년도에는 지속적인 적자를 유지하고 있는 종속회사를 매각하였으며 또한, 인터모달 및 타이어사업의 업체간 경쟁 심화로 인하여 395만불 매출이 감소하였으며, 인터모달 및 타이어사업외의 사업분야에서의 손실로 인하여 당기순손실 1,927만불 발생하였습니다. 2018년도에는 재생타이어 생산업체인 종속회사 New Pride Manufacture, Inc의 지분을 전량 매각하 고 외주 상품 판매 중심의 영업 구조로 재편하였습니다. 이에 따라, 당사는 상품 매입처의 다변화를 통해 보다 저렴하게 상품을 매입 및 판매하였습니다. 상품매출 중심으로 판매하여 전기 매출액은 대비 870만불 감소하였으나, 영업 구조 개편으로 인하여 매출이익 이 또한 전기 대비 459만불 향상 되었으며, 당기순손실 금액도 전기 대비 손실금액을 449만불 절감하여 1,478만불 작년 대비 23% 줄었습니다. 당 사 가 타이어 판매를 상품매출 중심으로 영업구조를 개편함로써, 매출액이 감소하기는 하였지만, 2019년도에는 상품 매입처의 다변화를 통해 보다 저렴하게 상품 을 매입 및 판매할 계획입니다. 당사는 2018년 미국 재생타이어 생산 시장에서 점유율 19위를 기록하고 있었으며, 당사가 거점을 둔 캘리포니아주에 본사를 둔 회사 중에서는 점유율 1위를 기록하고 있었던 만큼 기존의 시장 지위를 기반으로 상품매출 향상에 주력할 예정입니다.2018년도에는 카나비스 매출액이 USD838,460 이나, 2019년도에는 카나비스 판매점의 매출증가와 미국 최대 카나비스 온라인 유통 및 배송회사 이즈측과의 협력을 통한 매출액을 증가될 것으로 기대 됩니다.회사와 임직원 모두는 현재의 어려운 경영환경을 지혜롭게 극복하고 새로운 기회를 창출하기 위해 총력을 다하겠습니다 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결 재무상태 2018년말 자산총계는 전년대비 923만불이 증가한 8,290만불을 기록하였으며 유동자산은 전년대비 1,349만불 감소한 2,834만불을 기록하였으고, 비유동자산은 2,272만불이 증가한 5,456만불입니다. 유동비율은 96.98% 입니다. 2) 부채총계는 전년대비 322만불이 증가한 2,922만불을 기록하였으며, 부채 비율은 54.44%
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입 니다.3) 자본총계는 5,368만불을 기록하였으며, 자기자본비율은 64.75% 입니다 - 연결기준 재무상태표 (단위: USD) 과 목 제 41 (당)기 제 40 (전)기 자 산 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산 유동금융자산 매출채권및기타채권 재고자산 기타유동자산 매각예정자산 Ⅱ. 비유동자산 비유동금융자산 기타채권 관계기업투자 유형자산 무형자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 유동금융부채 매입채무및기타채무 기타유동부채 Ⅱ. 비유동부채 비유동금융부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 지배기업 소유주지분 자본금 연결자본잉여금 연결기타포괄손익누계액 연결기타자본구성요소 연결결손금 Ⅱ. 비지배지분 자 본 총 계 부채와자본총계 나. 연결 영업실적 2018년도에는 당사는 재생타이어 생산업체인 종속회사 지분을 매각하고, 외주상품 판매 중심의 영업구조로 재편함으로써, 전기대비 매출액은 만불 감소한 2,454만불을 기록하였으나 상품매출로 인하여 매출이익은 459만불 향상 되었습니 다 - 연결기준 포괄손익계산서 (단위: USD) 과 목 제 41(당) 기 제 40(전) 기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ. 영업이익(손실) 기타영업외수익 기타영업외비용 금융수익 금융비용 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실) Ⅵ. 법인세비용 Ⅶ. 연결계속사업이익(손실) Ⅷ. 연결중단사업이익(손실) IⅩ. 연결당기기순이익(손실) Ⅹ. 법인세효과차감후기타포괄이익(손실) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목: - 해외사업환산이익(손실) - 지분법자본변동 ⅩI. 연결총포괄이익(손실) ⅩII. 연결당기순이익(손실)의 귀속 지배기업소유주지분 비지배지분 ⅩⅢ. 연결총포괄이익(손실)의 귀속 지배기업소유주지분 비지배지분 ⅩⅣ. 기본주당이익 계속사업주당이익(손실) 중단사업주당이익 ⅩⅤ. 희석주당이익 계속사업주당이익(손실) 중단사업주당이익 4. 유동성 및 자금조달 가. 단기차입금 당기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 차입처 내 역 이자율(%) 당기 전기 운영자금 운영자금 기타 운영자금 합 계 나. 전환사채 당기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당기 전기 명목금액 상환할증금 전환권조정 장부금액 (*) 전환사채는 원화로 발행하였으며, 이를 달러로 환산한 금액입니다. 당기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 내역 전환사채의 종류 제18회 무기명 무보증 전환사채 발행시 권면총액 상환 및 전환권면 총액 0천원 미상환 및 미전환권면잔액 표면이자율 만기보장수익률 발행일 ~ 만기일 원금상환방법(*1) 3년 만기 일시상환 전환비율 권면총액의 100% 전환가액(*2) 원/주 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 전환청구기간 (*1) 협의에 의하여 만기 후 분할 상환 또는 중도에 전부, 일부 상환이 가능합니다.(*2) 발행조건에 따라 시가하락 등을 반영하여 전환가액이 조정될 수 있습니다. (2018.05.18 전환가액이 2,859원으로 조정되었습니다.) 구분 내역 전환사채의 종류 제19회 무기명 무보증 전환사채 발행시 권면총액 상환 및 전환권면 총액 0천원 미상환 및 미전환권면잔액 표면이자율 만기보장수익률 발행일 ~ 만기일 원금상환방법(*1) 3년 만기 일시상환 전환비율 권면총액의 100% 전환가액(*2) 2,701원/주 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 전환청구기간 (*1) 협의에 의하여 만기 후 분할 상환 또는 중도에 전부, 일부 상환이 가능합니다.(*2) 발행조건에 따라 시가하락 등을 반영하여 전환가액이 조정될 수 있습니다. (2018.12.18 전환가액이 2,701원으로 조정되었습니다.) 구분 내역 전환사채의 종류 제20회 무기명 무보증 전환사채 발행시 권면총액 상환 및 전환권면 총액 0천원 미상환 및 미전환권면잔액 표면이자율 만기보장수익률 발행일 ~ 만기일 원금상환방법(*1) 3년 만기 일시상환 전환비율 권면총액의 100% 전환가액(*2) 2,565원/주 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 전환청구기간 (*1) 협의에 의하여 만기 후 분할 상환 또는 중도에
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전부, 일부 상환이 가능합니다.(*2) 발행조건에 따라 시가하락 등을 반영하여 전환가액이 조정될 수 있습니다. (2018.12.24 전환가액이 2,565원으로 조정되었습니다.) 구분 내역 전환사채의 종류 제21회 무기명 무보증 전환사채 발행시 권면총액 상환 및 전환권면 총액 0천원 미상환 및 미전환권면잔액 표면이자율 만기보장수익률 발행일 ~ 만기일 원금상환방법(*1) 3년 만기 일시상환 전환비율 권면총액의 100% 전환가액(*2) 2,974원/주 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 전환청구기간 (*1) 협의에 의하여 만기 후 분할 상환 또는 중도에 전부, 일부 상환이 가능합니다.(*2) 발행조건에 따라 시가하락 등을 반영하여 전환가액이 조정될 수 있습니다. (2018.12.07 전환가액이 2,974원으로 조정되었습니다.) 구분 내역 전환사채의 종류 제22회 무기명 무보증 전환사채 발행시 권면총액 상환 및 전환권면 총액 0천원 미상환 및 미전환권면잔액 표면이자율 만기보장수익률 발행일 ~ 만기일 원금상환방법(*1) 3년 만기 일시상환 전환비율 권면총액의 100% 전환가액(*2) 2,802원/주 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 전환청구기간 (*1) 협의에 의하여 만기 후 분할 상환 또는 중도에 전부, 일부 상환이 가능합니다.(*2) 발행조건에 따라 시가하락 등을 반영하여 전환가액이 조정될 수 있습니다. (2018.12.17 전환가액이 2,802원으로 조정되었습니다.) 다. 장기차입금 당기말과 전기말 현재 비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 차입처 이자율(%) 만기 당기 전기 장기차입금 US Bank 6.11~7.50 합 계 라. 유동성 당사의 유동비율((유동자산/유동부채) * 100)은 를 나 타내 고 있으며 향후 지속적 인 재무개선을 통하여 재무유동성 확보를 위해 노력을 다하고 있습니다. 마. 증자(감자)현황 (기준일 : 2019년 04월 30일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2010년 04월 15일 유상증자(일반공모) 보통주 일반공모 2013년 05월 15일 무상증자 보통주 무상증자 2013년 11월 01일 무상증자 보통주 무상증자 2013년 12월 09일 신주인수권행사 보통주 신주인수권행사 2013년 12월 18일 신주인수권행사 보통주 신주인수권행사 2014년 01월 10일 신주인수권행사 보통주 신주인수권행사 2014년 01월 23일 유상증자(일반공모) 보통주 일반공모 2015년 02월 12일 유상증자(일반공모) 보통주 일반공모 2015년 02월 13일 신주인수권행사 보통주 신주인수권행사 2015년 03월 12일 신주인수권행사 보통주 신주인수권행사 2015년 03월 31일 신주인수권행사 보통주 신주인수권행사 2015년 06월 30일 유상증자(제3자배정) 보통주 제3자배정 2015년 10월 15일 유상증자(제3자배정) 보통주 제3자배정 2016년 03월 29일 전환권행사 보통주 전환권행사(2회차) 2016년 06월 01일 전환권행사 보통주 전환권행사(3회차) 2016년 06월 07일 전환권행사 보통주 전환권행사(4회차) 2016년 06월 08일 전환권행사 보통주 전환권행사(3회차) 2016년 06월 16일 전환권행사 보통주 전환권행사(3회차) 2016년 07월 08일 전환권행사 보통주 전환권행사(3회차) 2016년 07월 16일 유상증자(제3자배정) 보통주 제3자배정 2016년 09월 05일 전환권행사 보통주 전환권행사(5회차) 2016년 11월 11일 유상증자(일반공모) 보통주 소액일반공모 2016년 11월 16일 전환권행사 보통주 전환권행사(6회차) 2017년 01월 04일 전환권행사 보통주 전환권행사(6회차) 2017년 01월 17일 전환권행사 보통주 전환권행사(6회차) 2017년 01월 26일 전환권행사 보통주 전환권행사(6회차) 2017년 02월 01일 전환권행사 보통주 전환권행사(6회차) 2017년 02월 07일 전환권행사 보통주 전환권행사(9회차) 2017년
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02월 08일 전환권행사 보통주 전환권행사(9회차) 2017년 02월 08일 전환권행사 보통주 전환권행사(6회차) 2017년 02월 16일 전환권행사 보통주 전환권행사(6회차) 2017년 03월 02일 전환권행사 보통주 전환권행사(8회차) 2017년 06월 24일 유상증자(일반공모) 보통주 유상증자(일반공모) 2017년 07월 24일 전환권행사 보통주 전환권행사(6회차) 2017년 07월 25일 전환권행사 보통주 전환권행사(8회차) 2017년 08월 02일 전환권행사 보통주 전환권행사(8회차) 2017년 09월 07일 주식매수선택권행사 보통주 주식매수선택권행사 2017년 09월 08일 주식매수선택권행사 보통주 주식매수선택권행사 2017년 11월 28일 전환권행사 보통주 전환권행사(10회차) 2017년 11월 29일 전환권행사 보통주 전환권행사(제12회차) 2017년 11월 30일 전환권행사 보통주 전환권행사(제12회차) 2017년 11월 30일 전환권행사 보통주 전환권행사(제8회차) 2017년 12월 04일 전환권행사 보통주 전환권행사(제10회차) 2017년 12월 04일 전환권행사 보통주 전환권행사(제11회차) 2017년 12월 21일 주식매수선택권행사 보통주 주식매수선택권행사 2017년 12월 28일 전환권행사 보통주 전환권행사(제13회차) 2017년 12월 29일 전환권행사 보통주 전환권행사(제13회차) 2018년 01월 04일 전환권행사 보통주 전환권행사(제13회차) 2018년 02월 13일 유상증자(제3자배정) 보통주 유상증자(제3자배정) 2018년 04월 13일 전환권행사 보통주 전환권행사(제14회차) 2018년 04월 16일 전환권행사 보통주 전환권행사(제14회차) 2018년 05월 22일 유상증자(제3자배정) 보통주 유상증자(제3자배정) 2018년 06월 05일 주식매수선택권행사 보통주 주식매수선택권행사 2018년 06월 27일 주식매수선택권행사 보통주 주식매수선택권행사 2018년 10월 01일 전환권행사 보통주 전환권행사(제15회차) 2018년 10월 19일 전환권행사 보통주 전환권행사(제16회차) 2018년 11월 23일 전환권행사 보통주 전환권행사(제17회차) 2019년 03월 13일 전환권행사 보통주 전환권행사(제18회차) 2019년 04월 18일 전환권행사 보통주 전환권행사(제19회차) 5. 부외거래 해당사항 없습니다. 6. 그 밖의 투자결정에 필요사항 해당사항 없습니다.
케이프이에스제4호기업인수목적 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 합병에 관한 사항 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 “자본시장법”)에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 “합병대상법인”)와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다. 가. 추진하고자 하는 합병의 개요 (1) 합병 형태당사는 자본시장법시행령 제6조 4항 14호에 따라 합병을 유일한 목적으로 회사가 설립되어 있어 내용상 소규모합병 또는 간이합병을 할 수 없습니다. 또한, 상법 제524조에 따라 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없습니다. 합병 후 존속하는 회사는 본 분기보고서 제출일 현재 주권비상장법인인 케이프이에스제4호기업인수목적 주식회사이며, 흡수합병하는 합병대상법인은 해산하게 됩니다. 본 상장예비심사청구서가 승인을 득한 이후 코스닥시장에 상장절차를 진행할 예정이며, 상장 이후 합병대상법인과의 합병을 진행하게 됩니다. 당사는 합병대상법인과의 합병 이후 상장폐지 계획은 없습니다.또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80이상이어야 합니다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 합니다.한편, 당사는 당사 정관 제57조(회사의 합병)에 따라 합병대상법인을 한정하고 있습니다. [정관 상 합병 관련 사항] 제 57조 (회사의 합병)(1) 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치(또는 신탁)된 금액의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다.(2) 이 회사의 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다.(3) 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다.(4) 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 회사와는 합병할 수 없다.1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 “주식등”이라 한다)을 취득한 자(이하 “공모전주주등”이라 한다)2. 이 회사의 공모전주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 - 이 회사의 공모전주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립·운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 - 이 회사의 공모전주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 - 이 회사의 공모전주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 - 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속3. 이 회사의 공모전주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사4. 이 회사 또는 공모전주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사(5) 위 제4항 제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다.(6) 이 회사가 상법 제522조의3에 따라 서면으로 합병에 반대하는 의사를
케이프이에스제4호기업인수목적 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

통지한 주주의 주식매수청구에 응할 경우 주당 매수가액은 이 정관 제15조에 따라 증권금융회사(또는 신탁업자)에게 예치(또는 신탁)한 금전(본항에서는 합병기일 2영업일 전까지 발생하는 이자 또는 배당금을 포함한다)을 공모주식총수로 나눈 금액을 넘지 않도록 한다. (2) 합병 일정당사는 정관 제57조(회사의 합병)의 제2항에 따라 합병과 관련하여 현재 합병대상회사를 선정하기 위한 협의 등을 진행하고 있지 않습니다. 향후 당사가 다른 법인과 합병계약을 체결하는 이사회결의를 할 경우 관련 공시를 하고 합병상장예비심사청구를 하는 등 법규에서 정해진 방법에 따라 합병절차를 진행할 계획이며, 이와 관련된 사항 및 일정은 추후 공시를 통해 상세하게 공지할 계획입니다.또한, 당사는 법 시행령 제6조 제4항 및 정관 제59조(회사의 해산)에 근거하여 최초 모집한 주권의 주금납입일부터 36개월 이내 합병대상법인과의 합병등기를 완료해야 하며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조에 근거하여 존속기한 만료 6개월 이전까지 합병을 위한 상장예비심사를 청구하지 아니하거나 합병결의에 따른 법규에 의한 신고가 없는 경우(상장법인과의 합병에 한함) 관리종목으로 지정되고 관리종목 지정 후 1개월 이내 지정사유 미해소시 상장이 폐지됩니다. 따라서 당사는 관련 법규상 정해진 기한 내에 합병절차를 완료할 수 있도록 최선을 다할 것입니다.(3) 합병가액의 산정합병기일 현재 합병대상회사의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 합병대상 회사의 1주당 법규에서 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 당사의 보통주를 교부하게 됩니다.당사와 주권상장법인과 혹은 주권비상장법인과의 합병가액 산정은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5, 그리고 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 부터 제8조」에 따라 분석할 예정입니다.주권상장법인인 기업인수목적회사 및 비상장법인의 합병가액 산정 산식은 아래와 같습니다.1) 주권상장법인인 기업인수목적회사의 합병가액 산정 산식주권상장법인인 기업인수목적회사의 합병가액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5의 제3항 1호」에 따라, 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의거래량 가중산술 평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 산정합니다. 단, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다.2) 비상장법인의 합병가액 산정 산식주권상장법인과 주권비상장법인 간 합병의 경우, 주권비상장법인의 합병가액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5의 제3항 2호 나목」에 따라 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 산정할 수 있으며, 그 산출 방법은 「증권의발행및공시등에관한규정 5-13조 제1항」 및 「증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조」와 같이 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하여 산출하게 됩니다. 여기서 수익가치란 「증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제6조」에 따라, 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정할 수 있습니다.단, 상기 산출 방법에도 불구하고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5의 제3항 2호 나목」에 따라, 기업인수목적회사와 합병하는 다른 법인이 주권비상장법인인 경우에는 기업인수목적회사인 당사와 협의하여 정하는 가액으로 산정하게 됩니다.당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정시, 시장의 눈높이에 맞는 보다 적정한 합병가액의 산출을 통한 합병주총에서의 승인 가능성을 높이기 위해 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액의 산출시에 있어서의 자율성을 확보할 계획입니다. 나. 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종, 지역 등 (1) 합병대상회사의 업종 선정 배경당사는 청구일 현재 향후
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추진하고자 하는 합병대상회사의 업종 및 지역을 한정하고 있지 않습니다. 그러나 기업인수목적회사의 취지가 자금조달이 필요한 중소기업으로 하여금 불안한 금융시장 및 IPO 시장 침체에 큰 영향을 받지 않고 시중의 부동자금이 기업인수목적회사와의 합병으로 신규자금이 합병대상회사에 유입되고, 이를 바탕으로 사업확장 등을 통한 성장동력을 이어가 궁극적으로 기업인수목적회사 투자자에게 합병상장회사의 성장으로 인한 이익을 향유토록 하는데 있는 만큼, 최근 전세계적인 관심이 집중되고 있고 정부차원의 정책적인 지원이 이어지고 있으며, 이를 배경으로 향후 잠재적 성장성이 뛰어날 것으로 예상되는 업중의 회사를 중점적으로 합병대상기업을 발굴하여 합병을 추진하고자 합니다. [정관 상 합병대상회사 관련 사항] 정관 제 58 조 (합병을 위한 중점 산업군)(1) 이 회사는 상장 이후 다음 각호의 1에 해당하는 산업군(이하 "합병을 위한 중점 산업군"이라 한다)에 속하는 합병대상법인과의 합병을 추진한다. 1. 소프트웨어/서비스 2. 게임 산업 3. 모바일 산업 4. 바이오/의료 5. 신재생에너지 6. 전자/통신 7. 소재 8. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 (2) 제1항의 규정에도 불구하고, 이 회사는 합병을 위한 중점 산업군에 속하지 아니하는 우량회사와도 합병을 추진할 수 있다. (가) 소프트웨어/서비스1) 클라우드 컴퓨팅클라우드 컴퓨팅이란 정보처리를 자신의 컴퓨터가 아닌 인터넷으로 연결된 다른 컴퓨터로 처리하는 기술입니다. 예컨대 프로그램과 파일을 자신의 컴퓨터가 아닌 다른 곳에 저장해 놓고 자신의 컴퓨터로 저장된 곳으로 인터넷을 접속해서 이용하는 방식입니다. IDC에 따르면 전 세계 클라우드 컴퓨팅 시장은 2012년 457억 달러에서 2017년 1,204억 달러(연평균 22%)로 성장할 전망입니다. 특히, 응용SW를 서비스로 제공하는 SaaS분야는 연평균 26.0%(2011~2017)의 성장률을 보이며 2017년까지 530억 달러로 빠르게 성장하여 향후 SW시장의 핵심으로 자리잡을 것으로 전망되고 있습니다.국내시장은 2012년 5억 달러에서 2017년 16억 달러(연평균 28%) 규모로 빠르게 성장할 것으로 예상되나, 현재까지는 공공 및 민간 부문 모두 클라우드 이용이 저조하고 중소기업의 경우 글로벌 대응역량이 취약한 수준입니다.이에 따라 정부는 클라우드산업의 경쟁력 강화를 위해 ‘클라우드산업 육성계획(2014.01.15)’를 수립 및 추진하고 있습니다. 클라우드산업 육성계획은 클라우드 경쟁력 강화를 통한 ICT최강국 건설을 비전으로 2017년까지 공공기관의 민간서비스 이용 15%, 25조의 시장 확대, 매출 300억 이상 글로벌 강소기업 10개 이상 육성 등을 목표로 하고 있습니다.2) 빅데이터/정보보안빅데이터 시장은 대용량 데이터를 분석하여 적절한 상황에 맞게 가공하여 사용함으로서 개인 맞춤별 마케팅과 효율적인 공공정책 수립이 가능한 사업입니다. 스마트폰 600대, 테블릿 PC가 122대 판매될 때마다 서버 1대가 추가로 필요한 만큼 스마트 디바이스 시장의 폭발적인 성장과 함께 빅데이터 시장 역시 성장세는 지속될 전망입니다.KISTI에 따르면, 글로벌 시장 규모는 보수적으로 전망하여도 2012년 68억달러에서 2017년 311억달러까지 연평균 35.3%의 증가율로 성장할 것으로 예상되고 있으며, 국내 시장도 2012년 1.2억 달러에서 2017년 4.2억 달러까지 연평균 28.8%의 성장률이 예상되고 있습니다. 현재 국내 빅데이터는 아직 기술적으로 초기단계이며 활용방안도 구체적으로 정립되지 않은 상태입니다. 하지만, 경제, 정치 등 다양한 분야에서 빅데이터처리를 통한 효율성과 효과를 극대화하기 위해 노력하고 있으며, 스마트기기 등의 보급으로 증가하고 있는 방대한 양의 데이터를 분석함으로써 새로운 가치를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다.글로벌 정보 보안 시장은 2007년 이후 연평균 12.8%의 성장세를 보이며 2016년에는 4,929억 달러 규모의 시장이 형성될 것으로 보고 있습니다. 스마트폰, 스마트오피스
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도입으로 인해 모바일 보안이 중요해지고 있으며 국내에서도 금융기관 및 정부기관의 해킹 사고를 교훈으로 정보 보안의 중요성은 날로 커지고 있습니다. 기존의 바이러스, 해킹, DDoS, CCTV 등과 같은 단편적인 대응 기술보다는 고도화되고 지능화된 보안 기술의 중요성이 강조되고 있는 만큼 정부의 정책적 투자와 육성 및 대중의 정보보안에 대한 인식변화를 통한 빅데이터/정보보안 시장의 성장성은 보다 확대될 전망입니다. (나) 게임 산업게임산업은 영화, 음반 산업과 같이 하나의 문화, 여가산업으로 자리잡았으며, 경기 침체기에 있더라도 다른 대체 문화생활에 비해 저렴한 비용으로 즐길 수 있다는 장점을 갖고 있습니다. 또한 여타 문화 콘텐츠 산업 대비 경기변동에 영향을 덜 받는 특성을 지니고 있어 다양한 소비층 형성 및 인프라(플랫폼) 확충으로 지속적 성장이 기대되는 산업입니다.한국콘텐츠진흥원의 '2016 대한민국 게임백서’에 따르면, 국내 게임시장의 규모는 2015년 10조 7,223억원으로 전년대비 7.5% 성장하였습니다. 국내 게임시장은 최근 이러한 성장세에 힘입어 2017년까지 11조 6천억원대로 성장할 것으로 전망됩니다. 분야별로 살펴보면, 온라인, 모바일 게임 등에 시장이 집중되었으며, 온라인게임이 5조 2,804억원 규모로 49.2% 비중을 차지했고, 모바일게임과 PC방이 각각 32.5%와 15.5% 점유율로 각각 3조 4,844억원, 1조 6,604억원 규모였습니다.성장세가 크게 둔화된 국내 게임시장 규모와는 달리 국내 게임산업의 수출규모는 상대적으로 확대되고 있으며 2015년 수출액은 전년 대비 8.1% 증가한 약 32억달러를 기록하였습니다. 다만 온라인게임과 모바일게임에서의 경쟁이 심화되면서 그 성장폭은 점차 감소하고 있는 추세입니다. 모바일 게임은 온라인 게임에 비해 비교적 시장진입이 용이하고, 규제가 약하여 해외진출 또한 활발하게 이루어지고 있습니다. 따라서 향후 주요 온라인 게임 업체들은 기존 인기게임을 기반으로 모바일 게임 시장에 진출하고 있으며 기업투자 및 파트너쉽 체결 등 적극적인 시장진출 전략을 통해 지속적인 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.(다) 바이오/의료사업바이오제약 산업은 생물체가 가지는 유전, 번식, 성장, 자기제어 및 물질대사 등의 기능과 정보를 생명공학기술을 이용하여 인류에게 필요한 의약품 및 서비스로 재가공, 생산하는 산업입니다. 기존의 일반 합성의약품이 화학적 공법으로 물질 합성을 통해 약품을 제조해왔다면, 최근 각광받고 있는 바이오제약(Biologics)은 생명공학을 통해 조작된 생체조직을 활용하여 약품 물질을 만들어내어 합성의약품에 비해 중증 질환이나 만성 질환에 더 효과적이며 부작용이 적은 특징을 가지고 있습니다.정부는 R 투자로 기초 원천기술의 개발에 집중함과 동시에 CRO, CMO 전문 인력을 양성하고 시장을 창출하기 위한 각종 지원제도 및 기업 육성책을 확대하고 있습니다. 그 결과 국내 기업이 세계 첫 번째, 두 번째 및 세 번째 줄기세포 치료제를 개발하고 그 시판 허가를 획득하는 성과를 달성하였으며, 세계 최초의 항체 바이오시밀러의 국내 시판허가를 획득하기도 하는 등 바이오 제약 및 의료기기 분야의 가파른 상승세가 이어지고 있습니다.바이오 관련산업은 고위험 고수익형 산업으로서, 장기투자와 기술간 융·복합이 성공의 성패를 좌우합니다. 바이오 산업 세계 시장규모는 2013년 기준 330조원으로 향후 연평균 9.8%씩 증가하여 2020년 635조원의 시장으로 성장할 것으로 기대됩니다.(라) 신재생에너지신재생에너지란 석탄, 석유, 원자력 및 천연가스가 아닌 태양에너지, 바이오매스, 풍력, 소수력, 연료전지, 석탄의 액화, 가스화, 해양에너지, 폐기물에너지 및 기타로 구분되고 있고 이외에도 지열, 수소, 석탄에 의한 물질을 혼합한 유동성 연료를 의미합니다. 그러나 실질적인 신재생에너지란, 넓은 의미로는 석유를 대체하는 에너지원으로 좁은 의미로는 신재생에너지원을 나타냅니다. 우리나라는 미래에 사용될 신재생에너지로 석유, 석탄, 원자력, 천연가스가 아닌 에너지로 11개분야를
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지정하였고 세분하여 보면 아래와 같습니다.* 재생에너지 8개 분야 : 태양열, 태양광발전, 바이오매스, 풍력, 소수력, 지열, 해양에너지, 폐기물에너지* 신에너지 3개 분야 : 연료전지, 석탄액화·가스화, 수소에너지또한 세계 신·재생에너지산업은 2004년 본격적으로 성장을 시작해 2020년까지 연평균 24%, 4,000억~8,000억 달러의 시장규모로 가파르게 성장하고 있습니다. 탄소 배출 감량, 일자리 창출, 사회적 웰빙에의 기여, 경제 회복의 핵심 수단, 특히 일본 후쿠시마 원전사고 후 원전에 대한 거부감은 산업 성장의 드라이브를 촉진시키고 있습니다. 특히, 대표 선진국인 미국, 일본, 독일 및 유럽연합(EU)은 발전량 기준 2013년 각각 12.9%, 13.6%, 25.3%, 6.8%에서 2025년 25%, 20%, 35% 및 20%로 보급 확대를 목표로 하고 있으며, 신재생에너지성장 도모를 위한 각국 정부의 지원 또한 증가 추세에 있는바, 2011년 880억 달러에서 2035년 2,400억 달러로의 증가가 예상되고 있습니다.신재생에너지에 대한 우리나라의 주요 정책, 계획 및 법령을 살펴보면, 2008년 ‘저탄소 녹색성장 국가발전 패러다임’을 제시한 이래, 2008년 9월 ‘신재생에너지 중심 그린에너지산업 발전전략’, 2011년 ‘그린에너지전략 로드맵’ 2015년 ‘2030에너지 신산업 확산전략’ 등이 잇달아 발표되었고, ‘녹색인증제도’, ‘신재생에너지 해외진출 지원제도’, ‘신재생에너지 공급 의무화제도’, ‘신재생 에너지 연료 혼합 의무화 제도’ 등이 시행되고 있습니다. 이와 같은 KETEP 및 KEPCO와 산업통상자원부 중심의 기업 및 산업육성 정책은 선진국 수준의 기술력 확보라는 긍정적 결과를 도출하였으며, 시장확대를 위한 정부의 견인정책은 기업진입을 용이하게 하는 역할을 수행하고 있습니다.(마) 전자/통신1) 반도체국내 반도체 산업은 1980년대부터 DRAM 등 메모리 위주로 성장하였으며, 정부의 지속적인 반도체 육성 및 지원 하에서 모바일 부분의 수요 강세가 계속되며 메모리반도체는 세계시장 점유율을 확대하면서 2015년 기준 세계시장 점유율 57.8%로 1위를 유지하고 있습니다.반도체 시장 조사기관인 IHS의 발표에 따르면 우리나라는 메모리 시장강세, 모바일 반도체 경쟁력 강화 등에 힘입어 2013년 사상 최초로 일본을 추월한 후 미국에 이어 세계시장 점유율 2위를 이어가고 있습니다. 정부는 이러한 반도체 부문의 높은 경쟁력을 유지하고 반도체를 창조경제를 이끌 성장동력으로 지속, 육성하기 위해 ‘반도체산업 재도약 전략(산업통상자원부, 2013.10.23)’을 발표한 바 있습니다. 이 계획에 따르면 주력산업인 반도체를 ICT 및 전자산업은 물론, 한국 경제를 선도하는 주된 성장동력으로 지속, 육성하기 위해 추진하는 것으로 동 전략을 통해 메모리 반도체 세계 1위 위상을 유지하고 2025년까지 시스템반도체 및 장비 및 소재부문의 시장 점유율을 크게 확대하여 반도체 최강국으로 도약하고자 하는 정부의 의지를 나타내고 있습니다. 이러한 사실을 고려할 때, 향후에도 반도체산업의 지속적인 성장을 위해 반도체 관련 업계에 대한 지원이 지속적으로 이루어질 것으로 전망됩니다.2) 디스플레이정부는 2009년 글로벌 경기 침체 및 주요 경쟁국의 추격에 따라 신성장동력 종합추진계획을 수립하고 미래시장 선점 및 신시장 창출이 유력한 분야를 선정하여 성장 맞춤형 정책을 추진하였습니다. 더불어 2010년 미래 세계시장을 선점할 수 있는 100대 전략제품 기술을 발굴하여 정부자금의 선택과 집중을 통해 본격적인 차세대 디스플레이(투명디스플레이, 플렉시블 디스플레이, 미래형 터치스크린 기술 등) 기술개발을 위한 교두보를 마련하였습니다.LCD시장이 점차 성숙되고 중국, 대만, 일본 등 주요 경쟁국의 추격이 심화됨에 따라 디스플레이 산업은 고성능화, 저가화 등 차별화된 기술 확보에 주력하고 있는 중이며, 차세대 디스플레이 시장 선점을 위한 핵심원천기술개발 경쟁 가속화에 따른 고부가가치 기술에도 관심이 집중되고 있습니다.3) LED
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등정부는 2011년 “LED 산업 제2도약 전략”을 발표하여 LED 산업강국으로의 정부 전략 정책을 제시하였으며, 이와 함께 LED 조명을 2020년까지 국가 전체 보급률의 60%까지 끌어올리는 “LED조명 2060계획”도 수립 추진하였습니다. LED 보급을 촉진하기 위하여 공공기관 및 민간·지자체에 보조금을 지원하였으며, 이러한 지원 정책을 통해 LED 생산규모가 급팽창하면서 창업 및 신규 진출로 인해 관련 업체 수도 크게 증가하였습니다. 공공기관의 LED조명 보급이 점증적으로 확대되면서 무분극 LED칩, LED 가시광통신 모듈 개발 등을 통해 선진기술력과 격차를 줄인 것도 성과였습니다.특히, 각국 정부의 친환경정책 기조에 따른 LED 조명의 일반조명 대체 영향 등으로 LED 조명 시장규모가 커지고 있으며, 2016년 예상 전체 조명시장 규모 1,011억달러 중 LED 조명시장 규모는 424억달러로 LED 조명 침투율이 2013년 21%에서 2016년 42%로 지속적으로 상승하고 있습니다.4) 통신산업통신산업은 이동전화, 초고속 인터넷, IPTV, 전용 회선, 유선전화, 기업 솔루션 등 다양한 서비스 영역을 포괄적으로 포함하고 있습니다. 국내 통신 시장의 경우 기존의 유선전화, 초고속인터넷, 이동통신 등 주요 서비스가 성숙기에 진입하고 사업자간 극심한 경쟁으로 인해 포화상태를 보이고 있으며, 급격한 기술발전과 고객 Needs 변화에 따라 유ㆍ무선 통합, 통신과 방송융합 등 컨버전스 영역으로 그 가치가 이동하고 있습니다.특히, 방송통신융합산업과 관련하여 정부는 2008년 '인터넷 멀티미디어 방송사업법'의 제정 및 'New IT 전략'을 제시한 이래, 2009년 'IT Korea 5대 미래 전략', 2010년 '방송통신 10대 미래서비스 전략', '무선 인터넷 활성화 종합 계획'. '스마트워크 활성화 전략’및 '3D 산업 발전전략', 2011년 '미래를 대비한 인터넷 발전계획', '스마트 TV 산업 발전 전략', '차세대 모바일 주도권 확보 전략', 2012년 '기가코리아 전략’에 이르기까지 매 해 주요 정책을 발표 및 시행하고 있습니다.정부의 지속적인 지원하에서 변화하는 환경에 맞춰 통신사들과 통신장비 사업자들은 새로운 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있는 상황이며, 향후 컨버전스 상품이 활성화 됨에 따라 이와 관련된 시장은 크게 확대될 것으로 기대됩니다. 다. 합병기한 내 합병을 완료하지 못하는 경우 예상 효과 (1) 회사에 미치는 영향당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조제4항 및 정관 제59조(회사의 해산)에 따라 최초로 모집한 주권의 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 해산절차를 진행하게 됩니다. [정관 상 회사의 해산과 관련된 사항] 정관 제59조 (회사의 해산)이 회사는 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생한 경우 해산한다.1. 최초로 모집한 주권의 주금납입일부터 90일 이내에 이 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되지 않은 경우2. 최초로 모집한 주권의 주금납입일부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우3. 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 이 회사 주권이 자본시장법 제390조의 유가증권시장상장규정 또는 코스닥시장상장규정에 따라 상장 폐지된 경우4. 파산한 때5. 법원의 명령 또는 판결이 있는 때6. 주주총회의 해산결의가 있은 때 (2) 투자자에 미치는 영향합병기한 내 합병을 완료하지 못할 경우, 당사는 예치자금 등을 투자자에게 다음 각 호의 기준에 따라 반환할 예정입니다.1) 예치자금 등은 공모주식을 대상으로 하여 주식의 보유비율에 비례하여 배분되며 공모전 발행주식등에 대해서는 예치자금등과 관련한 어떠한 청구권도 인정되지 않습니다. 다만 공모전 주주가 최초 주권공모 이후에 주식을 취득한 경우, 당해 취득분은 주권공모 이후의 주주로 동일하게 취급됩니다.2) 만일 예치자금 등에서 분배되는 금원이 공모주주의 발행가액에 미달할 경우 회사는 기타 잔여재산(비예치금액 등)에서 발행가액에 달할
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때까지 우선적으로 공모주식을 대상으로 하여 주식 보유비율에 따라 지급합니다.3) 만일 상기 1) 및 2)에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 기타 잔여재산이 있는 경우 공모전 발행주식등의 발행가격에 달할 때까지 공모전 발행주식등에 대하여 기타 잔여재산을 분배합니다.4) 만일 1)의 공모주주가 발행가액을 초과하여 예치자금 등에서 배분받았을 경우 공모전 발행주식등에 대하여도 동일한 초과비율까지 기타 잔여재산에서 분배 받습니다.만일 그 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식에 대하여 그 발행가격의 비율에 따라 잔여재산분배로서 지급을 받습니다. [정관 상 잔여재산의 분배와 관련된 사항] 정관 제60조 (잔여재산의 분배 등)이 회사가 제59조 각호의 해산사유에 해당하여 해산하는 경우(단, 이 회사의 합병 이전에 해산하는 경우에 한한다)에 회사는 다음 각호의 순서와 기준에 따라 잔여재산을 분배하기로 한다.1. 이 정관 제15조에 따라 증권금융회사(또는 신탁업자)에 예치(또는 신탁)된 금원(이자 또는 배당금을 포함한다)의 전액(이하 본조에서 “예치자금등”이라 한다)을 공모주식을 대상으로 하여 주식수에 비례하여 잔여재산분배로서 지급하고, 이 회사의 공모전 발행주식(전환사채의 전환으로 인하여 발행된 주식을 포함함, 이하 본조에서 동일함)에 대하여서는 예치자금등과 관련한 어떠한 청구권도 인정되지 아니한다.2. 공모주식에 대하여 제1호에 따라 잔여재산분배로서 지급되는 금액이 공모주식의 발행가액에 미달하고, 예치자금등 이외에 해산 당시 이 회사가 기타 잔여재산(이하 본조에서 “기타 잔여재산”이라 한다)을 보유하는 경우, 기타 잔여재산은 공모주식에 대하여 잔여재산분배로서 지급되는 금액(제1호에 따라 분배받는 금액을 포함하여 계산함)이 공모주식의 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식을 대상으로 하여 주식수에 비례하여 잔여재산분배로서 지급한다.3. 제1호 및 제2호에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 공모전 발행주식등(전환사채를 포함하며, 이하 본조에서 같다)의 발행가격(전환사채에 대하여는 전환가격을 발행가격으로 하며, 이하 본조에서 같다)에 달할 때까지 공모전 발행주식등에 대하여 공모전 발행주식등의 수(전환사채에 대하여는 전환시 발행될 주식수를 기준으로 하며, 이하 본조에서 같다)에 비례하여 잔여재산분배로서 지급한다. 다만, 공모주식에 대하여 위 제1호에 따라 잔여재산분배로서 지급된 금액이 공모주식의 발행가격을 초과하는 경우에는 위 기타 잔여재산은 본항에 따라 공모전 발행주식등에 대하여도 동일한 초과비율까지 공모주식에 우선하여 잔여재산분배로서 지급한다.4. 제1호 내지 제3호에 따른 잔여재산분배 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식등에 대하여 그 발행가격의 비율에 따라 잔여재산분배로서 지급된다. 라. 합병대상회사의 선정기준 및 합병대상회사에서 제외되는 회사 (1) 합병대상회사 선정기준당사는 합병대상기업 선정에 대해 정관 제57조제1항 (회사의 합병), 제58조(합병을 위한 중점 산업군) 및 코스닥시장 상장규정 제19조의4에서 규정하고 있는 기준 등을 만족하는 회사를 합병대상회사로 선정할 계획입니다.당사 정관 제57조에 따라 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치(또는 신탁)된 금액의 100분의 80 이상이어야 하며, 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 합니다. [정관 상 합병대상법인과 관련된 사항] 정관 제57조 (회사의 합병)(1) 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치(또는 신탁)된 금액의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다.정관 제58조 (합병을 위한
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중점 산업군)(1) 이 회사는 상장 이후 다음 각호의 1에 해당하는 산업군(이하 “합병을 위한 중점 산업군”이라 한다)에 속하는 합병대상법인과의 합병을 추진한다.1. 소프트웨어/서비스2. 게임 산업3. 모바일 산업4. 바이오/의료5. 신재생에너지6. 전자/통신7. 소재8. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업(2) 제1항의 규정에도 불구하고, 이 회사는 합병을 위한 중점 산업군에 속하지 아니하는 우량회사와도 합병을 추진할 수 있다. (2) 합병대상회사 제외기준당사는 관련법규 및 정관 제57조(회사의 합병) 제4항에 따라 다음과 같이 합병대상회사에서 제외되는 사항을 정하고 있습니다. [정관 상 합병대상회사 제외기준과 관련된 사항] 정관 제57조(회사의 합병)(4) 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사와는 합병할 수 없다.1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 “주식등”이라 한다)을 취득한 자(이하 “공모전주주등”이라 한다) 2. 이 회사의 공모전주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립·운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속 3. 이 회사의 공모전주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 마. 주주총회의 합병승인 요건 및 발기인 등의 의결권 제한 (1) 주주총회의 합병승인 요건당사가 합병을 하기 위해서는 합병계약서에 대하여 주주총회 특별결의를 득해야 합니다. 주주총회 특별결의 요건은 출석주주 의결권의 2/3 이상의 승인을 득해야 하며, 그 비율이 발행주식총수의 1/3 이상이어야 합니다.(2) 발기인 등의 의결권 제한코스닥시장 상장규정 제4조의3(기업인수목적회사의 상장예비심사청구)에 따라 당사의 공모전 주주 등은 상장예비심사청구서 제출시 첨부서류로 상법 522조에 따른 주주의결권을 행사하지 아니하거나, 이를 예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함)에서 상장예비심사청구일 현재 공모전 주주등이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함)의 비율에 따라 의결권을 행사하겠다는 약정서를 제출하였습니다. [주주등 약정서의 의결권 제한 내용] 가. “당사자들”은「코스닥시장 상장규정」제4조의3 제1항 제5호에 따른 상장예비심사청구일 현재 주주등(이하 “주주등”이라 한다)으로서 회사 주식의 최초 모집 이전에 취득한 주식등(해당 주식등에 부여된 전환권 등의 권리행사로 취득한 주식을 포함한다)에 대하여 「상법」제 522조에 따른 의결권을 행사하지 아니하거나 이를 예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함한다)에서 “주주등”이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함한다)의 비율에 따라 의결권을 행사한다. 나. “회사”의 합병과 관련하여 “당사자들”은「상법」제522조의3 에 따른 주식매수청구권을 행사하지 아니한다. 다. “당사자들”은 “회사”가 금융위원회의「금융투자업규정」제1-4조의2제5항제2호 각 목의 어느 하나에 해당되어 해산되는 경우 예치기관 등에 예치 또는 신탁된 금전의 반환과 관련하여 정관에서 정하는 방법 및 절차를 준수한다. 라. “당사자들”이 ‘가’항 내지 ‘다’항의 약정을 위반하여 손해가 발생할 경우 그
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손해에 대한 배상책임의무를 부담한다. 바. 반대주주의 주식매수청구권 (1) 주식매수청구 절차당사 주권의 최초 모집 후 합병승인 안건에 반대하는 당사의 주주(최초 모집 이전 주주 제외)는 제165조의5에 의거하여 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 주식매수청구권 행사와 관련하여 당사 및 당사주주는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따른 절차를 거쳐야 합니다.1) 합병반대의사의 통지 : 주주총회 전까지 서면으로 반대의사 통지2) 주식매수청구 : 주주총회일부터 20일 내 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구3) 주식매수청구 서류 제출 : 주식매수청구의 내용을 거래소에 문서로 신고4) 대상주식의 매수 : 주주총회결의일로부터 20일이 경과한 날부터 1개월 이내 해당 주식을 매수5) 매수한 주식 처분 : 해당 주식을 매수한 날부터 3년 내(2) 주식매수가격의 결정증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격으로 합니다.① 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격 ② 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격 ③ 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격단, 법시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제4항」에서 규정한 요건을 갖추고 주권비상장법인의 합병가액을 산정한 경우에는 동 요건에 맞추어 주식매수가격을 공모가격 이상으로 하여야 합니다. 사. 합병 추진 시 발생 가능한 비용 및 지급 상대방 합병 추진 시 회계법인에 대한 합병관련 실사 및 평가 용역비가 발생할 수 있으며, 합병 관련 법무법인에 대한 법률자문비용이 발생할 수 있습니다. 또한 합병 추진 과정중에 M 자문 관련하여 케이프투자증권㈜과 금융자문계약을 통한 기업실사 및 합병자문 비용이 발생할 수 있습니다. 다만 이러한 외부 자문용역과 관련하여 현재까지 구체적으로 용역제공기관이 정해진 바는 없으며, 추후 합병 진행과정 속에서 객관적이고 합리적인 방법과 절차에 따라 대상 자문기관을 선정할 예정입니다.현재 예상 가능한 외부 용역비용은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금 액 비 고 기업실사비용 M 자문기관 (케이프투자증권) 합병자문 수수료 M 자문기관 (케이프투자증권) 법률자문 수수료 법무법인 회계자문 수수료 회계법인 합 계 주) 상기 용역과 관련한 계약체결 상대방 및 비용은 추후 변경될 수 있습니다. 2. 합병추진 운영비용에 관한 사항당사는 공모금액의 100%를 KB국민은행(주)에 예치하였으며, 공모전 주주 등의 투자금액 중 일부를 합병관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 합병 추진 운영에 관한 비용 지출이 예치자금에 미치는 영향은 없습니다.
케이프이에스제4호기업인수목적 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 케이프이에스제4호기업인수목적주식회사 이사회는 2020년 01월 02일부터 2020년 12월 31일까지 제1기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.1. 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2. 경영성과 및 재무상태당사는 2020년 01월 02일에 설립된 이후 코스닥시장상장을 위한 공모를 통하여 총 50억원의 자금을 조달하였으며 공모금액의 100%를 국민은행 신탁에 예치시킨 상태입니다. 재 무 상 태 표 제 1(당) 기말 2020년 12월 31일 현재 케이프이에스제4호기업인수목적 주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 1(당) 기말 자 산 Ⅰ. 유동자산 1. 현금및현금성자산(주석5,6) 2. 단기금융상품(주석5,7) 3. 미수수익(주석5) 4. 당기법인세자산 Ⅱ. 비유동자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 기타금융부채 Ⅱ. 비유동부채 1. 전환사채(주석5,8,14) 2. 이연법인세부채(주석13) 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금(주석9) Ⅱ. 자본잉여금(주석9) Ⅲ. 기타자본요소 Ⅳ. 이익잉여금(결손금) 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다" 손 익 계 산 서 제 1(당) 기 2020년 01월 02일부터 2020년 12월 31일까지 케이프이에스제4호기업인수목적 주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 1(당) 기
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IV. 인수인의 의견-4.공모가격에 대한 의견』를 참고하시기 바랍니다. 또한 당사가 과거부터 현재까지 시현한 과거 실제 영업성과와 금번 희망공모가격 산출을 위한 당사의 미래 추정경영성과와는 상당한 차이가 존재합니다. 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 당사가 자체적으로 추정하는 당사의 미래 영업성과를 기반으로, 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다. PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다. 특히, 당사와 같이 기술연구개발을 통해 미래의 가치가 현재의 가치보다 더 높게 평가되는 기술중심의 기업인 경우, 현재시점의 경영성과를 기업가치 산출시 반영하기 보다는 미래 추정실적을 기반으로 평가하는 바, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.당사는 2020년 온기 별도재무제표 기준 3,892백만원, 연 결재무제표 기준 3,868백만원의 당기순손실을 시현하였으며, 이에 따라 향후 3년 뒤인 2 023년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 그러나, 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 활용하고 있으나, 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다. [증권신고서 제출일 2020년 이후 상장한 非 바이오 기술성장기업의 적용실적 및 할인기간] 기업명 업종 증권신고서제출일 추정 실적 적용연할인율 추정 실적적용 연도 할인기간(평균) 해성티피씨 기타 금속 가공제품 제조업 2022년 2년 자이언트스텝 영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업 2023년 3년 라이프시맨틱스 소프트웨어 개발 및 공급업 2023년 3년 나노씨엠에스 전자부품 제조업 2023년 3년 뷰노 자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 2~3년 씨이랩 소프트웨어 개발 및 공급업 2023년 3년 오로스테크놀로지 특수 목적용 기계 제조업 2021년 1년 피엔에이치테크 기초 화학물질 제조업 2022년 2년 레인보우로보틱스 특수 목적용 기계 제조업 2023년 3년 와이더플래닛 소프트웨어 개발 및 공급업 2022년 2년 석경에이티 기타 기초 무기 화학물질 제조업 2023년 3년 알체라 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 2023년 3.5년 센코 전자부품 제조업 2021년 2년 바이브컴퍼니 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 2022년 2.5년 솔트룩스 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 2022년 2.75년 레몬 합성섬유 제조업 2년 서남 기타 전기 변환장치 제조업 2022년 3년 평균 이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』 을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다. 다. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에
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대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『
에프앤가이드 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 _ 4. 매출에 관한 사항 _ (1) 매출실적 매출구분 오기 주2) 정정 전 참고 주2) 정정 후 참고 주1) 정정 전 1. 정관 이력 본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2020년 3월 24일이며, 2021년 3월 24일 정기주주총회 안건에는 하기의 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다. 구분 변경이유 사업목적 추가 부동산개발 및 공급업, 본인신용정보관리업 사업목적 추가 의결권 제한 주식 변경 자본시장법에 의거 의결권 제한 주식 확대 이익배당 이익배당 주주총회 결의 -> 이사회 결의로 문구 변경 배당금 소멸시효 추가 배당금 소멸시효 추가 주1) 정정 후 1. 정관 이력 본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2020년 3월 24일이며, 2021년 3월 24일 정기주주총회 안건에는 하기의 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다. 구분 변경이유 사업목적 추가 부동산개발 및 공급업, 본인신용정보관리업 사업목적 추가 의결권 제한 주식 변경 자본시장법에 의거 의결권 제한 주식 확대 배당금 소멸시효 추가 배당금 소멸시효 추가 주2) 정정 전 (1) 매출실적 [단위 : 백만원] 사업부문 매출유형 품목 제21기 제20기 제19기 정보 제공및용역 제공 제품 금융정보서비스 수출 내수 합계 INDEX 수출 내수 합계 FUND 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 용역 솔루션구축 수출 내수 합계 ㈜웰스가이드 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 주2) 정정 후 (1) 매출실적 [단위 : 백만원] 사업부문 매출유형 품목 제21기 제20기 제19기 정보 제공 및 용역제공 제품 금융정보 수출 내수 합계 INDEX 수출 내수 합계 FUND 수출 내수 합계 용역 및 기타 솔루션구축/유지보수 및 기타 수출 내수 합계 ㈜웰스가이드 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의 확인.jpg 대표이사등의 확인 사 업 보 고 서 (제 21기) 사업연도 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2021년 3월 16일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 주식회사 에프앤가이드 대 표 이 사 : 김 군 호, 이 철 순 본 점 소 재 지 : 서울시 강서구 마곡중앙2로 61, 4,5,6,7,8층 작 성 책 임 자 : (직 책) 경영지원본부장 (성 명) 박 재 철 목 차 【 대표이사 등의 확인 】