chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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제공하고 있으며, 보증금액은 USD87,456,823와 JPY360,000,000 입니다(주석 23-3 참조). 2) 유동성 위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 천원) 과목 1년미만 1년~3년 3년~5년 5년초과 합계 리스부채 차입금 매입채무 기타금융부채 합계 (2) 전기 (단위: 천원) 과목 1년미만 1년~3년 3년~5년 5년초과 합계 리스부채 차입금 매입채무 기타금융부채 합계 3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.(1) 외환위험관리 연결실체의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국달러(US Dollar)로 거래됩니다. 연결실체의 외환위험은 미국달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험, 미국달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로인해 발생하는 외환위험으로부터 발생하며, 선박취득과 관련한 금융리스부채 일부를JPY로 거래하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 다만 해상운송료, 선박의 시장가격 등은 주로 미국달러로 표시되기 때문에 기능통화를 미국달러로 선택함으로서 이에 대한 환위험 노출은 효과적인 위험회피로 간주됩니다. 연결실체는 외환거래위험을 회피하기 위한 방법으로 외환파생상품을 이용하는 적극적인 방법은 채택하고 있지 않으나 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 가능한 한 일치시키는 MATCHING방식 통하여 위험을 감소시키고 있습니다. 이하 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 KRW JPY KRW JPY 10% 상승시 10% 하락시 (2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다. 이하 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 차입금 한편, 기타변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50bp 증가하는 경우 당기말 및 전기말 현재 이익 은 각각 과 1,496,503천원이 감소합니다 (3) 기타 가격위험요소연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 이러한 투자자산을 활발하게 매매하지는 않습니다. 마. 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다.또한 연결실체의 일부 차입처들은 전세계적인 금융위기의 발생에 따라 다음과 같은 조건을 유지할 것을 조건으로 하여 연결실체아 차입약정을 맺고 있으며, 당기말 현재이러한 자본유지요건은 적절하게 준수되고 있습니다. (i) 금융리스계약일 현재 담보제공되지 않은 선박을 제3자에게 담보로 제공하고자 하 는 경우 리스제공자에게 사전동의를 구할 것(ii) 부불원금 및 이자를 지급(상환)기일 1개월전에 LENDER가 지정하는 계좌에 예치 한편, 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 자본위험관리정책은전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 9. 경영상의 주요계약 등 가. 장기해상운송계약 당사의 가스선대는 E1, 한화케미칼, PETREDEC, MITSUBISHI 상사, ITOCHU, TRAMMO, GYXIS, SHELL, JX OCEAN, VITOL, PARNA RAYA, Vilma Oil, BGN 등국내외 대형석유화학회사들과 LPG, NH₃, VCM등 가스화물 수송을 위한 계약을 체결하고 있으며, 동 계약으로 인한
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대선료 및 운임단가 등은 계약 연장시 조정하고 있습니다.LNG선의 경우 4척의 선박을 타 해운회사와 공동구입하고 회사의 참여지분율만큼 소유 중이며, 동 선박은 한국가스공사와의 LNG 수송 계약에 투입하고 있습니다. 당사는 동 선박에서 발생하는 매출액 및 매출원가는 회사의 참여지분율만큼 계상하고 있으며, 동 운송계약은 1년 단위로 운영되고 있습니다.케미칼선대의 경우는 SUMITOMO상사, SHELL, MARUBENI상사, SK루브리컨츠, MITSUI 상사 등과 통상 1년을 계약기간으로 COA(Contract of Affreightment, 장기운송계약)를 체결하여 CUMENE, BASE OIL 등의 화물을 운송하고 있으며, 동 COA계약은 매 1년 주기로 연장 및 재조정하고 있습니다. 나. 용선계약 1) 국적취득조건부 나용선계약 당사는 선박도입을 위한 17건의 국적취득조건부 나용선계약(금융리스계약)을 체결하고 있으며, 해당선박의 선가는 2028년 12월까지 분할 상환할 예정입니다. 2) 정기용선계약가스선의 경우 정기용선계약은 체결하고 있지 않으며, 기존 케미칼선 2건의 정기용선계약 중 1건은 계약기간 종료(2019.04)로 인하여 현재 1건을 체결하고 있습니다.3) 나용선계약 2013년 중, 가스 선박 1척을 매각하였으며, 매각과 동시에 동 선박에 대해 2020년 11월까지 나용선계약을 체결하여 운항하고 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영하여 작성하였습니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결과적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2019년은 미ㆍ중 무역전쟁, BREXIT 관련 EU의 경제 침체와 시장 불확실성, 한ㆍ일무역 전쟁(화이트 리스트 제외)등의 보호무역주의 팽배, 이로 인한 국제 경기 침체가 심각하게 확산된 시장이었으며, 그에 따른 물동량 감소와 저운임 기조는 국내 해운업계를 더욱 힘들게 하는 한 해였습니다. 특히 IMO 2020 선행적 징후로 인하여 4분기에는 비용 증가라는 악재가 설상가상으로 선주들을 괴롭혔으며, 이렇다 할 好材 하나없이 해운업계는 2019년 마감하고, 암울한 심정으로 2020년을 맞이하고 있습니다. 이런 시장 여건에 대한 반증으로 몇몇의 컨테이너 및 건화물 선사들은 펀드회사에 매각되거나, 합병이라는 험난한 길을 걷고 있습니다. 이러한 악 조건의 해운 경기 속에서 당사는 시장에 대한 철저한 분석과 대응을 통하여 기존 선단에 있어서는 성공적인 계약 갱신과 효율적인 운영을 통해 수익 구조를 개선하였고, 비용 증가 리스크에도 사전적으로 적극 대처함으로써 지속적인 성장 기조를 유지하였습니다. 나아가 급변하는 에너지 시장 변화에 선제적으로 분석 대처함으로써 2019년 VLGC 분야에 4건의 장기 대선 계약을 통하여 4척의 신조선 건조 계약을 체결하였습니다. 또한 선대 운용에 있어서도 '안전운항'과 '효율적 선박관리'에 만전을 기하여 양질의 운송 서비스를 유지할 수 있었으며, 이러한 노력이 가일층 비용 절감과 수익 증가로 이어졌습니다. 그 결과 2019년은 사상 최대의 매출 2,310억원과 527억원의 영업이익을 실현하였습니다. 당사의 주력 선대가 운송하고 있는 LPG 시장을 보면, 2019년에도 생산 및 물동량은 증가(2018년 대비 4% 성장) 하였고, 인도(13MMT)를 포함한 동남아 시장(14MMT)의 견조한 수요가 해당 성장세를 뒷받침해 주었습니다. 원유가 하락으로 2018년 4분기 한차례 급격히 침체 양상을 보였던 LPG 거래시장 및 선박운임 시장은 2019년 1분기 미국 항구의 체선, 파나마 운하의 선박 사고, 북미 및 인도 항의 일부 선적 시설 트러블 문제, 신파나마 운하의 체선 등에 기인한 선박 체선으로 운임이 예년에 비해 조기 반등하였습니다. 또한, 미중 무역전쟁의 여파로 인하여 중동 수출물량(4천만톤)을 주로 중국과 인도가 경쟁적으로 수입하였고, 미국 물량은 SWAP 형태 등으로 주로 동남아·극동지역으로 운송되어 TON-MILE이 증가하는 효과를 가져왔으며, 결과적으로 연중 지속적으로 선복 시장은 타이트한 모습을 보였습니다. 이로 인해 2019년 평균 BALTIC $58/MT(2018년 대비 60% 상승/ 2018년 운임 $34.642/MT) 운임으로 마감하였습니다. 더하여, OPEC의 원유 감산에 따른 LPG 생산량 감소로 중동 물량은 미국 물량에 비해 지속적으로 타이트 하였으며, 반사적 효과로 가격 경쟁력 우위의 미국 LPG 운송 시장에 선박이 집중됨으로써 선박수요가 가파르게 상승된 시장이었습니다.
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이러한 시장을 기반으로 당사는 합리적인 운임율과 보증된 우수한 운송서비스를 통해 시장 점유율을 유지하며, 기존 계약을 안정적으로 유지하고 계약이 만료되는 선복에 있어서는 인상된 운임율로 계약을 이어감으로써 안정된 영업성과를 달성하였습니다. 소형 가압 가스 탱커 선복 시장은 중국의 PDH공장들이 본격적으로 가동되어 중국의 자급률이 증가하여 수입물량은 지속적으로 감소하고 있는 상황이며, 이는 한국, 일본, 대만의 생산·수출량 감소로 이어지고 있습니다. 또한 중동발 원거리 화물이 대형 선복을 통해 중국에 유입되고 있는 상황이고, 일부 화물(C5 계열)의 관세 문제로 인하여 물동량은 급감하였으며, 이는 고스란히 운임 시장에 영향을 주어 선복과잉, 운임율 침체라는 악순환이 지속되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 기복이 심한올레핀 시장보다 안정적이고, 프리미엄이 존재하는 VCM(염화비닐) 시장에서 SPOT운용이 아닌 1-2년 단위의 대선계약에 투입하여 침체된 시장에 대응하였습니다. 소형 케미칼선 시장의 경우 2019년 극동 석유화학 제품 시장의 침체로 인하여 역대 가장 심각한 힘든 시기를 겪었습니다. 주요 원인으로는 미ㆍ중 무역전쟁 효과로 중국수입량 자체 감소와 연이은 경기 둔화에 따른 중국내 석화 제품 수요 둔화, 나아가 PX 등 석화제품 중 주요 아로마틱 제품에 있어 중국 자체 자급률 상승이라는 3가지 시장 악재가 주요 요인이었습니다. 또한, 한ㆍ일간의 무역 전쟁도 극동 물동량을 감소시키는 것에 일조하였으며, 이런 시장 상황에서 피해를 최소화하기 위해 한국의 석화사들은 미봉책으로 공장 가동률 낮추거나, 5-10년 주기의 정기 보수를 금년에 집중적으로 시행하였고, 이러한 아시아 및 극동지역의 생산 감소, 수입 감소의 복합적인 요인으로 2019년은 최악의 침체기를 보낸 시기였습니다. 더불어 IMO 2020의 사전적 징후로 4분기부터 시작된 유가 상승은 COA 및 SPOT 중심으로 운용되는 선복에 있어서는 고스란히 비용 상승효과로 이어져, 물동량 감소, 운임율 저하, 비용 증가라는 삼중고의 터널을 케미칼 운용 선사들은 지나고 있습니다. 다만, 기존 COA 계약에 있어 BAF(유가 변동분 운임 적용) 적용을 적극적으로 요청하고 있으며, 기존 2척의 기간 대선 선복에 추가하여, 2020년에는 기간 대선 계약 추가 확보하기 위해 여러가지 방안을 모색하고 있으며 안정적인 매출/수익 확대를 실현 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 2020년에는 새롭게 계약된 선박 인수를 3 분기부터 업무 누락이 없도록 준비하는 동시에, 기존 장기 대선 선박 수입을 중심으로 안정적인 수익을 확보하고, 계약이 갱신되는 선박 및 소형 선박 운용에 있어 보다 인상된 운임율을 쟁취하도록 배전의 노력을 경주하겠습니다. 2020년에는 미ㆍ중 무역 전쟁에 있어 일부 품목이 타결되고, 국.내외 크고 작은 선거들로 인하여 대외 유동성도 일부 개선될 것으로 보이며, 이에 따라 제반 산업 시장도 소폭이지만 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나 여전히 불안한 국제정세는 진행형이며, 환율, 유가, 금리 등의 외생변수 리스크는 여전히 높은 가능성을 가지고 우리 주변을 서성이며 우리를 괴롭힐 것입니다. 하지만 당사는 장기적 전망에 근거하여 대책을 세우고 시장과 소통하며, 리스크를 사전적으로 차단할 수 있는 사업 유지 및 발굴을 통해 성장세를 지속적으로 유지하고 수익을 창출하는 또 하나의 한해가 될 수 있도록 준비하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당기말 현재 당사를 포함하여 연결대상에 포함되는 (주)케이에스에스마린, FAR EAST VENTURA 2개 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다. 가. 재무상태 (단위 : 백만원, %) 구분 제36(당)기 제35(전)기 전년대비증감액 전년대비증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 자산총계는 전기대비 5.83% 증가한 9,572억원이 되었습니다. 또한 부채는 이자율스왑과 차입금이 각각
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39억, 213억 증가하였으며, 리스부채도 5억 증가되었습니다. 전기대비 3.52% 증가한 6,762억원이며, 자본총계의 경우 전기대비 당기순이익, 보험수리적손익, 환율상승에 따른 표시통화 환산이익으로 인하여 11.85% 증가한 2,810억원이 되 었습니다. 당기의 부채비율은 240.65%로 전기 부채비율 260.01%보다 약 19.36% 감소하였습 니다. 유동비율은 전기대비 0.79%가 증가한 38.19%입니다. 나. 영업실적 연결실체의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 영업실적 전년대비증감액 전년대비증감율 제36(당)기 제35(전)기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융원가 관계기업투자손익 기타수익 기타비용 외환손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 주당손익 기본주당순이익 1,042원 905원 연결매출액의 사업부문별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 매출액 전년대비증감액 전년대비증감율 제36(당)기 제35(전)기 GAS CHEMICAL 기 타 합 계 매출액, 영업이익 및 순이익은 전년대비 각각 14.2%, 12.7%, 13.9% 증가하였습니다. 주목할 부분은 수익성입니다. 시스템 경영에 기반한 선제적 사고예방 관리를 통하여 2019년 영업이익률은 22.8%를 기록하였으며, 5년 연속 20% 대를 기록하고 있습니다. 수익성 개 선에 따른 재무구조도 개선되었습니다. 부채비율은 2018년 말 260.0%에서 지난해 말 240.6%로 떨어졌습 니 다. 다. 환율변동으로 인한 영향 등 1) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며, 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 2) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 연결실체가 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 실질적으로 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 3) 외환위험관리연결실체의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국달러(US Dollar)로 거래됩니다. 연결실체의 외환위험은 미국달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험, 미국달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로인해 발생하는 외환위험으로부터 발생하며, 선박취득과 관련한 금융리스부채 일부를JPY로 거래하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 다만 해상운송료, 선박의 시장가격 등은 주로 미국달러로 표시되기 때문에 기능통화를 미국달러로 선택함으로서 이에 대한 환위험 노출은 효과적인 위험회피로 간주됩니다.
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연결실체는 외환거래위험을 회피하기 위한 방법으로 외환파생상품을 이용하는 적극적인 방법은 채택하고 있지 않으나 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 가능한 한 일치시키는 MATCHING방식 통하여 위험을 감소시키고 있습니다.이하 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 KRW JPY KRW JPY 10% 상승시 10% 하락시 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성에 관한 사항 2019년 영업활동으로 인한 현금 유입액은 833억이며, 전기와 동일함. 당기말 현재 현금 및 현금성자산은 396억원으로 전기말 243억 대비 153억 증가한 바 있습니다. 향후에도 영업활동으로 인한 현금흐름은 증가할 것으로 예상되며 유동성은 개선될 것으로 예상합니다. 건전한 유동성위험 관리는 충분한 현금성 자산과 시장성이 있는 유가증권을 보유하고, 제휴하는 신용공여기관으로부터 적절한 금액의 자금을 유치할 수 있으며, 시장에서의 포지션을 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 연결실체의 자금관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체는 매월별로 회수기간이 경과한 매출채권과 해상운송용역 수행 중 발생하는 제경비에 대한 보고를 통해 연결실체의 유동성에 영향을 미칠 수 있는 주요 계정을 파악하고 있으며, 당기말 현재 회수기간이 경과된 매출채권은 없습니다. 나. 자금조달에 관한 사항 당사의 당기말 및 전기말 현재 단기/장기차입금의 내역은 아래와 같습니다. 1) 차입금(1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 용도 연이자율(%) 당기 전기 KEB하나은행 운영자금 KDB산업은행 운영자금 단기한도대출기준금리 + SP 소계 수출입은행 운영자금 KB국민은행 운영자금 금융채 AAA등급 채권시장수익률+SP 합계 (2) 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 용도 연이자율(%) 당기 전기 만기일 상환방법 운영자금 분할상환 우리종합금융(주) 운영자금 신용등급별 금리 + SP 만기일시 케이비캐피탈(주) 운영자금 신용등급별 금리 + SP 만기일시 (주)디지비캐피탈 운영자금 신용등급별 금리 + SP 만기일시 수협은행 운영자금 분할상환 KDB산업은행 시설자금 산금채 금리 + SP 분할상환 합계 차감: 유동성장기차입금 장기차입금 (3) 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년이내 1년초과 3년이내 3년초과 5년이내 5년초과 합계 장기차입금 2) 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 천원) 과목 1년미만 1년~3년 3년~5년 5년초과 합계 리스부채 차입금 매입채무 기타금융부채 합계 (2) 전기 (단위: 천원) 과목 1년미만 1년~3년 3년~5년 5년초과 합계 리스부채 차입금 매입채무 기타금융부채 합계 5. 부외거래 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 2. 우발채무 등」 을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 그 밖에 투자의사결정에 관한 필요한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 중, 3) 연결재무정보 이용상의 유의점 - 3. 연결재무제표 주석」 등을 참고하시기 바랍니다. 나. 위험관리정책에 관한 사항 「Ⅱ.사업의 내용 - 8. 위험관리」 를 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용1. 사업의 개요나. 사업부문별 주요 재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제22기 제21기 제20기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 RF 부문 매출액 영업이익 자산총액 제약ㆍ바이오부문 매출액 영업이익 자산총액 내부거래제거 등 매출액 영업이익 자산총액 기타(*) 매출액 영업이익 자산총액 합계 매출액 영업이익 자산총액 (*) 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정비유동부채 금액입니다. (단위 : 백만원) 구분 제22기 제21기 제20기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 RF 부문 매출액 영업이익 자산총액 제약ㆍ바이오부문 매출액 영업이익 자산총액 내부거래제거 등 매출액 영업이익 자산총액 기타(*) 매출액 영업이익 자산총액 합계 매출액 영업이익 자산총액 (*) 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정비유동부채 금액입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 3. 재무상태 및 경영성과 (*8) (*8) IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 * 연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금과 전환사채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 당기말과 전기말현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매입채무및기타채무(유동성포함) 차입금과 전환사채(유동성포함) 차감:현금및현금성자산 순부채(A) 자기자본(B) 총자본(A+B) 부채비율[A/(A+B)] (*) (*) 부채비율이 부(-)의 수치로 산출되어 계산하지 아니하였습니다. * 연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금과 전환사채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 당기말과 전기말현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매입채무및기타채무(유동성포함) 차입금과 전환사채(유동성포함) 차감:현금및현금성자산 순부채(A) 자기자본(B) 총자본(A+B) 부채비율[A/(A+B)] (*) (*) 부채비율이 부(-)의 수치로 산출되어 계산하지 아니하였습니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)을 참고해 주시기 바랍니다. 【2021년~2023년 추정 손익】 (단위 : 백만원) 구분 2021연도(E) 2022연도(E) 2023연도(E) 영업수익 영업이익 당기순이익 다만 당사의 제품에 대한 수요가 예상보다 저조하거나 신제품 등의 개발 단계가 지연되거나 실패할 경우 당사의 흑자 전환 시점이 지연될 수 있으며 이는 당사의 수익성 및 성장성에 부정적으로 작용 할 수 있습니다. 한편, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업 손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다 【코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유】 구분 사유 매출액 - 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용 법인세비용차감전 계속사업손실 - 자기자본 50%이상(10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상( 최근연도계속사업손실)- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용 장기영업손실 - 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용 자본잠식/자기자본 - 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 주2)- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정 주1) 동 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태 관련 지정기준만 표기한 것입니다. 주2) 자본잠식율 = (자본금 - 자기자본)/자본금 X 100 당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2021년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다. 카. 신규사업 관련 위험 당사의 의료 인공지능 솔루션 서비스는 매년 새로운 기능과 신기술을 적용해 나가면서 최신 기술의 동향을 선도할 수 있는 기반을 고객사에 제공하고 있습니다. 당사는 인공지능, 빅데이터 시장의 성장에 따라 부상하는 기술을 융합한 신제품 출시를 통해 동 부문의시장 선도 지위를 구축하고자 하며, 이를 위한 기술 개발 투자를 지속적으로 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 관련 기술 개발이 지연되거나 계획만큼 진척되지 않아 신규 수요에 대한 적시 대응이 미흡할 경우, 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 축적된 의료인공지능 솔루션 개발역량을 기반으로 다양한 추가적인 제품을 신규로기획하고 있습니다. 현재 개발된 제품의 경우 추가적인 빅데이터 학습으로 제품을 고도화하고 제품의 기능을 확대하는 개발활동을 지속적으로 수행 예정이며, 각 사업영역별 의료인공지능 제품군을 확대할 계획입니다. 의료영상분야에서는 기존 제품의 경우 진단가능한 질환영역을 확대하고 결과 레포트가 자동 도출되도록 하는 등 제품성능을 고도화를 지속 추진하고 있으며, 궁극적으로 시장성이 입증된 모든 영역의 영상진단보조가 가능하도록 제품의 라인업을 확대할 계획입니다. 관련하여 신규사업으로 진행하는 원격진료 사업, 산업분야 사업, 교육 사업 부분은 다음과같습니다. 당사는 원격 진료 사업의 일환으로 부산대병원 과 협력하여 인도네시아 병원협회(PERSI)로부터 수요를 받아 ICBM 기반 원격협진 시스템 (Mobile ㆍHealth-Kit ㆍWeb-PACSㆍAI)을 구축하고, 이를 이용하여 원격판독 보조를 진행하고
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있습니다. 인도네시아 내 2,000여 개 병원 네트워크를 보유하고 있는 인도네시아 병원협회(PERSI)의 적극적인 협조를 통해 상기 협회와 유관한 현지 파트너사를 지속적으로 발굴할 계획입니다. 향후 중소병원을 대상으로 원격협진 시스템 및 Web-PACS 구축을 단기적으로 추진하고, 종합 병원을대상으로 질환 별 인공지능 분석 솔루션 공급을 추진함으로써 비즈니스 대상에 따라 차별화된 사업화를 진행할 예정입니다. 이와 같은 의료 사업의 확장 추진 외에도 당사는 2019년부터 2020년까지 한국공항공사 와 공동 개발한 X-ray 보안검색대 자동판독시스템을 김포공항에서 시범 운영하고 있습니다. 향후 순차적으로 전국의 공항에 확대 구축 예정입니다. 현재 총, 칼, 가위, 라이터 등 총 20종의 모든 기내반입 위해물품을 판독할 수 있으며, 해당 인공지능 기술을 응용해 의료 분야 외에도 산업 및 보안 분야로 사업 영역을 확장할 계획입니다. 또한, 최근 관세청이 제공하는 현품/가품 데이터를 이용하여 모조품을 식별해내는 인공지능 기술을 개발 중입니다.국내 4대 분야(IT제품, 생활가전, 이미용품, 자동차) 등에 대한 불법 복제품 판독 시스템을구축하고 있으며 특히 디자인 도면 및 상표권 등을 참고하여 불법 복제품 판독 시스템 알고리즘을 구현하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 불법 복제품 판독을 위한 데이터셋 구축 및 산업 AI를 활용한 신규 AI 시장 개척을 도모하고 있습니다. 이러한 신규 사업 추진에도 불구하고 관련 기술 개발이 지연되거나 계획만큼 진척되지 않아 신규 수요에 대한 적시 대응이 미흡할 경우, 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 3. 기타위험 가. 투자자의 독자적 판단 요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는점도 유의해야 합니다. 나. 청약 전 투자설명서 교부 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『
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II. 매각예정자산 III. 비유동자산 1. 투자자산 2. 유형자산 3. 무형자산 4. 사용권자산 5. 기타비유동금융자산 6. 기타비유동자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유 동 부 채 1. 매입채무 2. 단기기타채무 3. 단기차입금 4. 유동성리스부채 5. 당기손익-공정가치측정금융부채 6. 기타유동부채 Ⅱ. 비 유 동 부 채 1. 장기차입금 2. 당기손익-공정가치측정금융부채 3. 장기기타채무 4. 비유동성리스부채 5. 복구충당부채 6. 장기종업원급여부채 7. 순확정급여부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 자본잉여금 Ⅲ. 기타자본 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 Ⅴ. 결손금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 14 기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지 제 13 기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지(검토받지 아니한 재무제표) 제 13 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제 12 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제 11 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표) ㈜딥노이드 (단위 : 원) 과목 주석 2021년 1분기(제14기 1분기) 2020년 1분기(제13기 1분기)(검토받지 아니한재무제표) 2020년(제13기) 2019년(제12기) 2018년(제11기)(감사받지 아니한재무제표) Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영업손실 Ⅵ. 금융손익 1. 금융수익 2. 금융비용 Ⅶ. 기타손익 1. 기타수익 2. 기타비용 Ⅷ. 법인세차감전순손실 Ⅸ. 법인세비용 Ⅹ. 계속사업손익
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 Vision 기술을 이용한 검사 장비, 공장자동화(FA)장비에 대한 Total Solution 제공을 주된 영업 목적으로 하고 있습니다. 주 양산품의 모든 공정에 대한 기술적 독립성을 확보하고 있으며, 주요 제품으로는 PCB 전기검사기 및 Screw 자동체결기 등이 있습니다. 가. 업계현황 및 전망 (1) PCB 사업부 (가) 산업현황 PCB(인쇄회로기판)는 회로설계를 근거로 최초 부품을 접속하는 전기 배선을 배선도형으로 표현하여 이에 합당한 방법을 통해 절연물상에 전기도체를 재현하는 것입니다. 즉, 일종의 전기부품을 탑재하고 이들을 회로적으로 연결하는 배선을 형성하여 놓은 회로를 지칭합니다. 이는 현재 전자제품에 두루 활용되고 있으며, 특히 첨단IT제품 및 산업용기기에 널리 사용되고 있습니다. 장기적으로는 자동차 전장용 및IT 시장의 성장과 스마트폰의 상향 평준화에 따라 지속적으로 성장할 전망입니다. [PCB 종류 -층수별] 종 류 내 용 사용제품 - Layer가 1층인 PCB로 회로가 단면에만 형성 - 실장 밀도가 낮고, 제조 방법이 간단하여 가격 경쟁력이있음 - 대량으로 생산되는 가전용 제품에 많이 사용 - Layer가 2층으로 가장 많이 활용되는 표준 PCB - 회로가 상/하 양면으로 형성되며, 단면 PCB에 비해 고밀도 부품 실장이 가능 - 주로 저기능 OA 기기와 저가 산업용 기기 등에 많이 사용 프린터, 팩스 등 - Layer가 4층 이상인 PCB로, 내층과 외층 회로를 가진 입체 구조 PCB - 입체 배선으로 고밀도 부품 실장이 가능 대형컴퓨터, PC, 통신장비, 소형가전기기 등 [PCB 종류- 외관재질별] 종 류 내 용 사용제품 - 굴곡성이 있어 3차원 배선이 가능하고, 소형화, 경량화가능 - 중소형 전자제품에 널리 쓰이며, 최근에는 최첨단기기에도 사용 휴대폰, 디지털카메라, 노트북, 캠코더 ,스마트폰, 태블릿 PC, 웨어러블등 - 일반적인 단단한 재질의 PCB - 페놀, 에폭시수지 등 경질의 절연재료로 만들어져 다용도로 활용 가능 - Rigid PCB와 Flexible PCB가 일체화하여 PCB의크기를축소한 고밀도 PCB - 유연성, 굴곡성이 있어 3차원 회로 연결이 가능하고, Rigid PCB에는 부품을 실장할 수 있어 다기능 전자제품에 많이 활용 - 고밀도 설계가 가능하며, 한정된 공간에서의 활용도가높아 웨어러블, IoT기기 개발에 많이 사용 스마트폰, 노트북, 태블릿 PC, 웨어러블기기등 PCB 산업발전을 보면 PCB가 필요하지 않았던 진공관(Vacuum Tube) 시대를 제외하고는 하루가 다르게 신기술 개발이 진행되어 왔고, 신전자부품의 탄생 및 부품시장 발전으로 고도의 기술제품을 필요로 하고 있습니다. 현재는 전자제품의 저가격, 친환경적 제품, SIP (System in Package), CSP (Chip Size Package), COB (Chip on Board) 등 반도체의 Chip화 되는 경향이며 광 PCB의 개발 단계까지 왔습니다. 이와 더불어 한국은 현재 생산량, 생산기술 등에서 많은 발전을 거듭하여 PCB 생산 강국으로 발전하였습니다. 최근에 PCB업체들은 스마트폰, 반도체, 태블릿PC등을 중심으로 PCB에 대한 중요성을 많이 고려하고 있습니다. 당사는 PCB 제조공정 중 최종 단계에서 제품의 Solder Mask Open 회로에 동일한 위치로 배열된 도전 금속판을 접점시킨 상태에서 각각의 판에 전류를 통하여 각 제품의 회로 결손여부 (회로의 Open/Short)를 테스트하여 기판의 전기적 신뢰성을 확인해주는 설비를 제작, 판매하고 있습니다 (나) PCB 산업의 주요특성 1) 경기변동에 대한 특성 PCB산업은 전자산업과 밀접한 관계에 있습니다. 일종의 부품산업이기 때문에 글로벌 경제의 흐름과 동일한 모멘텀을 갖고 있다고 볼 수 있습니다. 특히 생산공정이 복잡하고 대규모의 제조 시설을 보유하고 있어야 하는 장치 산업입니다. 그렇기때문에 생산품 비중의 정도에 따라 생산량이 매우 다양한 제품군을 갖는 특성도 갖고 있습니다. 전자제품이나
NPX — 사업보고서 (2021.03)

반도체 등은 전체적인 경기동향에 매우 민감한 반면, 통신 및 IT 시스템 기기의 경우 대규모 기간 산업이기 때문에 대체적으로 안정적인 수요기반을 갖고 있습니다. 따라서 PCB산업은 여러 범용 전자 제품 및 첨단 통신 제품에 이르기까지 폭 넓은 수요 요인을 갖고 있다고 볼 수 있습니다. 2) 노동·기술집약적 장치 산업 PCB공정은 복잡한 제조공정을 갖는 기술 집약적 공정이면서도 많은 인원이 필요한 노동 집약적 특성을 갖고 있습니다. 특히, 전자제품의 모델이 급속히 변화되어 이에 맞는 PCB는 단기간 내에 다품종으로 생산해야 하기 때문에 제조 라인의 자동화뿐만 아니라 이에 맞는 기술 인재를 확보해야하는 요인이 발생합니다. 따라서 높은 수준의 자동화와 첨단 기술력이 필요한 융합적 산업의 특성을 갖고 있습니다. 3) 지속적인 신규투자가 필요한 산업 개인의 일상 생활 속에서 전자제품의 영역이 점차 확대되고 있어 PCB의 쓰임이 기존의 휴대폰, TV, VCR, 웨어러블 디바이스 등의 기초 전자제품에서 사물인터넷 기반 산업까지 확대되어 다양한 종류의 PCB 수요가 확대될 것이 현실입니다. 또한 PCB는 사용 범위가 다양하여 전기전자, 정밀기기, 항공우주산업 등 전방 산업뿐만 아니라 핵심소재인 화학, 금속, 정밀기계 등의 후방 산업에까지 파급 효과가 매우 크다고 볼 수 있습니다. 그렇기 때문에 PCB 제조업체는 새로운 제품에 맞는 신규 설비 투자가 지속적으로 이루어 질 수 밖에 없는 구조를 갖고 있습니다. (다) PCB 장비 산업의 특성 1) PCB 시장과의 연동성 PCB 설비는 PCB 시장 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 따라서 PCB 전자부품의 시장 변화에 매우 밀접하게 연관되어 있습니다.즉, PCB 설비는 PCB 부품 변화의 흐름에 선행되어야 할 필요 충분 조건을 모두 갖고 있습니다. 2) PCB 제조기술의 변화에 대한 민감성 PCB 설비 산업은 PCB 제조 흐름과 서로 연동되어 있습니다. 현재의 PCB 수요는 휴대폰 및 반도체, Package 쪽으로 점차 확대됨에 따라 Build-up, BGA, 기판 등 기술 집약적인 다층 PCB 시장으로 재편되고 있습니다. 특히 적층 기술 및 Via hole의 소경화 등으로 제조 공법이 급속히 변화하여 PCB 업계는 이에 대응한 지속적인 설비 투자가 요구 되고 있습니다. 3) 주문자 생산방식의 특수성 PCB는 제조사별로 생산하는 모델이 상이하기 때문에 각 업체의 생산 공정에 맞게 설비를 적합하게 맞추어서 공급해야 하는 특수성을 갖고 있습니다. 그렇기 때문에 같은 제품을 대량으로 생산하기보다는 주문자 생산방식으로 다품종 소량생산이 보편화되어 있습니다. 따라서 고객의 Needs가 무엇인지 적극적으로 파악하여 장비 제작에 선행으로 반영하는 것이 최대의 관건입니다. (라) 업계의 현황 1) 세계 PCB시장규모 세계 PCB 시장은 스마트폰의 고사양화와 전장용 기판의 수요 증가에 따라 시장도 함께 확대되고 있습니다. 2018년과 장기전망에 있어서도 전장용 및 Iot 시장의 성장과 스마트폰의 상향평준화에 따라 지속적으로 성장할 전망입니다. [세계 30대 전자회로기판 기업] 업체명 국가 설립년도 일본 1969년 대만 2006년 Unimicron 대만 1990년 Ibiden 일본 1912년 일본 1983년 SEMCO 한국 1973년 한국 1994년 대만 1998년 대만 1989년 미국 1999년 미국 1989년 Compeq 대만 1973년 Nanya 대만 1985년 Meiko 일본 1975년 Daeduck 한국 1972년 일본 1946년 [출처:KPCA] 2) 국내 PCB 산업규모 -국내 기판 시장은 상반기에는 전년동기 대비 4.9% 증가한 49,400억 원의 실적을 나타냈으며, 코로나 19에 의한 악영향을 극복하고 우려와 달리 성장했습니다. 언택트산업이 호황을 맞으면서 반도체 수요가 증가하였고, 5G 관련 수요가 늘어났기 때문입니다. 이러한 흐름은 하반기에도 이어졌기에 2020년 실적은 역대 최고의 실적을 올리게 되었습니다.그러나 이전 호황기 때와는 달리 모든 제품군들이 늘어난 것이 아니고
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반도체 관련 기판과 5G 관련 기판 및 R-F기판 등 특정 제품군만 늘어났으며 플더블폰과 5G용 스마트폰에서 신규시장이 창출되기도 하였습니다.-2020년 후방 산업 중에서 원자재 부분은 전년 대비 5.7% 증가한 12,030억 원을 나타냈으며 고부가가치 위주로 성장 하였습니다. 특히 설비부문은 여전히 불확실성이 시장을 지배하고 있으나 반도체용 기판과 5G 기판 관련 투자가 일어나면서 전년대비 34.2% 증가한 3.960억 원의 실적을 나타냈습니다.- 2021년에도 기판 업계에 가장 큰 영향을 미치는 스마트폰이 기저효과도 있어 성장이 예상되기에 2020년 보다는 다소 늘어날 전망입니다. 5G용 스마트폰, 폴더블폰 등의 신기술을 적용한 신제품의 비중도 늘어나고, 폰 당 카메라 장착 대수가 증가되는 추세이며 메모리 반도체도 수요가 꾸준히 늘어날 것으로 예측되어 2.8% 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 이와 관련된 설비 및 자동화 관련 투자는 지속될 것입니다. [국내 기판 생산액] (단위 : 억원/년, %) 구분 성장률(20') Rigid기판 Flexible기판 합계 6.1(평균) (마) 제품의 라이프 사이클 PCB 장비 사업은 구조적으로 PCB 제조기술의 발전 속도와 함께 변화되는 특성을 갖고 있습니다. PCB 수요는 그 전방산업인 전자제품 산업의 경기 변동성에 매우 민감하게 반응한다고 할 수 있습니다. 최근의 스마트 기기(스마트폰, IoT 관련분야, 테블릿 PC 등)가 하나의 트렌드로 다가오면서 기존의 전자제품의 라이프 사이클은 전자기기의 사용 수명과 동일시되는 것에서 점점 벗어나 전자제품의 성능 개선 등을 바탕으로 한 신제품 출시 시기에 따라 제품의 라이프 사이클이 변화되는 특성을 갖고 있습니다. 빠르게 변화하는 소비자의 요구를 충족시키기 위해 제조사들은 많은 신제품들을 생산할 수 밖에 없기 때문에 PCB 시장은 과거와 달리 라이프 사이클이 많이 짧아졌습니다. 따라서 전자제품 시장에서 시장을 선점하기 위한 제품의 품질 및 성능을 업그레이드하기 위한 연구개발 활동이 활발하게 진행되고 있으며 이와 보조를 맞추어 PCB 제품의 사양도 더욱 다양해지고 제조기술 또한 빠르게 발전하고 있습니다. 결과적으로 PCB 장비사업 또한 PCB 제조기술이 빠르게 변화하면 할수록 PCB 제조업체들의 신규투자가 증가하여 시장규모가 증가하게 되는 특징을 갖고 있기 때문에 PCB 장비산업은 PCB 제조기술의 변화에 매우 민감하게 반응하고 있습니다. (바) 규제 및 지원 정책 당사의 주요 제품과 관련하여 국내 또는 해외의 산업지원정책 및 규제상황 등에 관하여는 특별한 규제 사항이 없습니다. (2) Factory 자동화 사업부 (가) 산업 현황 1) Factory 자동화 산업 개요 IT 제품 및 산업용 제품을 생산하기 위해서는 각 부품의 모듈을 조립해야 합니다. 이때 반드시 모듈과 모듈간의 결합은 Screw를 이용하고 있습니다. Screw 체결 행위는 현재 현장 작업자가 주로 하고 있지만, 현재 전자제품 제조공정의 30% 이상이 Screw 조립공정을 하고 있으며, 생산성 증대, 품질 향상 및 제품 원가 경쟁력을 위해서 사람(현장 작업자)이 아닌, Screw 자동 체결기 도입 적용이 필요합니다. 2) Screw 자동 체결기의 필요성 a. 제품 생산성 향상 측면 IT 제품 및 산업용 제품을 생산, 조립함에 있어서 현장 작업자가 Screw 체결 작업을 1개 하는데 평균 약 2초 정도 소요됩니다. 그러나 자동 Screw 체결장비 도입 시 1초에 4개를 체결함으로써 생산성이 약 4배 정도 증대하는 효과가 발생합니다. b. 제품 품질적 측면 IT 제품 및 산업용 제품을 조립함에 있어서 품질 관리가 사람에 의존되다 보니 정확한 품질 관리가 되지 않지만, Screw 자동 체결기 적용 시 불량품과 양품을 정확히 데이터 베이스화 하여 품질 관리를 할 수 있습니다. c. 제품 비용 측면 IT 제품 및 산업용 조립 제품 라인에서 전체 생산 인원 대비 조립 인원이 통상 50~60% 정도 됩니다. Screw 자동 체결기를 도입함으로써 인원의 40%를 줄일 수 있는
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요인이 발생되어 사용자 입장에서 많은 비용을 줄일 수 있는 장점이 있습니다. (나) 국내 시장 규모 (설비 기준) Screw 자동 체결기 시장은 생산성 증대 및 가격 경쟁력과 품질 향상을 위한 제조를 위해 꾸준히 성장할 것입니다. 최근 TV, 냉장고 등의 전자제품에 IoT를 접목시키는 사례가 증가하고 있습니다. 또한 스마트카, 친환경차와 같은 미래자동차에 대한 관심으로 자동차 카오디오 및 배터리와 같은 전장부품 업체들의 수혜가 예상되는 가운데, 제품 생산에 따른 각 부품들의 모듈을 조립하기 위한 Screw 자동 체결기의 시장은 지속적인 성장을 할 것으로 판단됩니다. (다) 사업진출분야 1) 가전기기 부문 Screw 자동체결기의 주된 사용 제품인 TV 시장은 삼성전자 및 LG전자가 점유율 1, 2위를 나란히 하며, 전체 세계 시장의 약 40%를 차지하고 있습니다. 현재 당사는 TV 시장 제품의 생산 공정에 들어가는 Screw 자동 체결기를 삼성전자 및 LG전자 국내외법인에 독점 공급하고 있습니다. 또한 프리미엄 TV에 대한 수요가 높아짐에 따라 품질 향상, 생산성 증가, 원가 절감을 위한 설비 투자를 계속해서 진행하고 있습니다. 일반 생활 가전(백색가전)에서는 냉방, 냉장 관련한 쿨링(Cooling)기기와 세탁기 및 식기 세척기 등의 워싱(Washing)기기들이 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 지구 온난화로 인한 쿨링 기기의 필요성이 높아지고 있고, 환경문제로 워싱 기기 시장이 커져가고 있습니다. 이에 따른 추세에 발 맞추어 자동체결기의 적용 분야를 확대하기 위한 제품인 신규 Side(측면) 체결기 개발에 성공함으로써 앞으로 진출 예정인 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 2) 자동차 전장 부문 자동차와ICT가 융합하면서 자동차 전장부품 산업은 빅뱅 시대를 맞이하고 있습니다. 자동차는'바퀴 달린 전자 제품' 으로 진화하며 내로라 하는IT 기업들이 이런 변화에 발 맞춰 자동차 사업에 참여하고 있습니다. 최첨단 자동차 기술의 핵심 동력은 전장 부품입니다. 전장부품 기술력이 없다면 미래 자동차의3대 키워드인 친환경·커넥티드·자율주행을 구현할 수 없게 되기 때문입니다. 앞으로 세계적으로 자동차 전장 제어 시장은2015년2,390억 달러(273조 원)에서2020년3,033억 달러(358조 원)로 급성장할 것으로 전망되고 있습니다. 이와 더불어 전장 제어 모듈 조립 공정에 필요한Screw 자동 체결기는 자동차 전장 제어 시장 규모 증대 및 설비 투자 증대와 상호 연관성이 있어 향후 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. (라) 생산추이 IT 제품 및 산업용 조립 생산 제품은 세계적으로 원가 측면에서 많은 경쟁을 해야 하는 상황이며, 경쟁력을 갖추기 위해서는 제조 공정 요소의 품질, 생산성, 비용 절감 등이 요구되고 있습니다. 본 설비는 제조 공정에서 가장 많은 공정을 차지하는 Screw 체결 공정을 자동화함으로써 기업의 경쟁력을 확보하는 하는데 필수적인 투자 요소 입니다. 따라서 본 설비의 지속적인 투자 증대가 기대되고 있습니다. (마) 계절적 경기 변동 IT 제품 및 산업용 조립 생산 제품의 설비 투자는 글로벌 소비 증가에 따라 변동되며계절적 경기 변동은 없습니다. Screw 자동 체결기 도입 공정은 생산성, 품질 개선, 원가 절감에 효과가 있습니다. (바) 제품의 라이프 사이클 IT 제품 및 산업용 조립 생산 제품의 설계 디자인과 제품 조립 방법에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 하지만 고객사의 요구 상황에 대응 가능한 설비 기술력을 확보하여 향후 최소 5년 이상의 라이프 사이클을 갖고 있으며, 일부 제품의 경우 15년 이상의 라이프 사이클을 갖고 있는 것도 있습니다 (사) 대체 시장 IT 제품 및 산업용 조립 생산 제품의 디자인 및 조립 방법이 변경된다 하여도 제품 조립 시 Screw를 사용하지 않을 수 없으므로 Screw 자체를 완전 대체할 수 있는 제품은 아직까지 전무한 상태라고 할 수 있습니다. 일부 제품의 경우 Flexible 재질의 Film 시장 등에서 일부 Screw가 들어가지 않은 제품이 나올 수는
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있지만, 양산화, 대중화 되기까지는 상당한 기간이 걸릴 것으로 보여집니다. (아) 자원 조달 상황 IT 제품 및 산업용 조립 생산 제품의 Screw 자동화 설비의 원재료는 크게 기계부분, 전장 제어부분, S/W 제어 프로그램으로 구성됩니다. 수입 의존도는 5% 정도에 불과하며, 대부분은 국산 부품으로 구성되어 있습니다. 일부 수입 의존도 5%도 국산화 대체가 추후 가능하며(Vision Part), 향후 2년 이내는 설비의 자원 조달을 100% 국산화 할 것입니다. 그러므로 국내외 경쟁업체들과의 가격 경쟁력을 확보하여 선두업체로서 시장을 주도할 것입니다. (자) 규제 및 지원 정책 IT 제품 및 산업용 조립 생산 라인의 작업 환경 개선의 일환으로 설비 소음의 일부 규제가 있으며, 이에 따라 설비 Robot 구동 시 소음 발생을 방지하기 위해 소음 차단 장치 및 관련 소재 부품을 연구 개발하고 있습니다. 당사가 제조하는Screw 자동 체결기는 안전, 건강, 환경 및 소비자 보호와 관련해EU 이사회 지침의 요구사항을 모두 만족시키는 통합규격인증 마크인CE(Communaute Europeenne Marking) 인증을 획득하였습니다. [바이옵트로 Screw 자동체결기 CE인증내역] 모델명 인증번호 인증기관 유럽공업표준안전협회 (SZUTEST) 나. 회사의 현황 (1) PCB 사업부 (가) 개황 PCB 제조시 발생하는 각종 불량은 조립수율과 신뢰성에 치명적 입니다. 특히 고집적 PCB (IC Substrate) 검사 공정에서는 각종 불량 유형을 빠짐없이 검출해 낼 수 있는 고성능 전기 특성 검사기가 반드시 필요합니다. 현재 국내 업체가 PCB 검사를 위해 검사 공정에 사용하는 전기검사기는 Nidec Read, HIOKI, YAMAHA 와 같은 일본 제품을 사용하며, 전량 수입에 의존하고 있습니다. 또한 현재의 검사 장비는 대형 SET에서 사용되는 PCB 기판을 검사하기 위한 전기적 사양으로 개발되어 지금까지 같은 테스트 원리를 이용하여 불량을 검출하는 방법을 적용하고 있는 실정입니다. (나) 성장과정 2000년 7월 법인을 설립하여 PCB 전기검사기 개발 후 국내 Flexible PCB (FPCB) 제조업체에 납품을 시작하면서 지속적으로 성장하고 있습니다. FPCB 전기검사기 개발을 발판으로 IC Substrate PCB (Package제품)과 모듈PCB (HDI제품) 개발을 하였으며, 이후 삼성전기㈜에 판매함으로써 신규 시장 진입에 성공했습니다. 지속적인 R 결과로 기존에 판매된 PCB 전기검사기보다 고기능 장비(검사속도 및 종합정도)를 개발하여 마침내 2015년 4월 신형 전기검사기(4종)을 출시하여 고객사(국내/외)에 장비 홍보 및 판매를 하고 있습니다. 또한 수입에 의존했던 Controller를 5년여 동안 자체 개발하여 양산 검증에 성공하기도 했습니다. 개발한 Controller를 신형 전기검사기에 모두 탑재하여 양산 판매함으로써 전기검사기에 대한 모든 기술을 독자적으로 확보하게 되었습니다. 당사는 새로운 도약을 위해 "세계 제일의 검사 및 측정장비선도 기업"을 회사의 비전으로 제시하고 있습니다. 대표이사와 모든 임직원이 하나로 단결하여 PCB전기검사기의 성능과 신뢰성 향상에 선두기업이 될 수 있도록 항상 노력하고 있습니다. (다) 경쟁회사 현황 현재 PCB 전기검사기에 대한 당사의 주력 경쟁회사는 3개사 (일본 : NidecRead, HIOKI, YAMAHA)이며, 이들 업체들과 국내/외 시장에서 치열하게 경쟁하고 있습니다. 당사는 이미 국산화 경쟁력(강점) 전략으로 ("多년간의 PCB 전기검사기 개발 및 양산 경험과 노하우확보", "테스터 多채널화, 하드웨어 설계/제조 기술 확보", "확장성에 의한 Option으로 유연한 하드웨어 구성", "경쟁사 대비 저비용으로 경쟁력 확보", "뛰어난 개발 엔지니어 보유와 고객과 강한 파트너십 구축") 고객과의 신뢰를 쌓고 있습니다. 또한 당사 영업전략 (제품홍보) 부분에서 고객사 제품 시연회(Demo평가)를 실시간으로 할 수 있도록 신형 Demo 장비를 항시 보유하여
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고객의 Needs를 반영하고자 최선의 노력을 하고 있습니다. 경쟁사 제품 가격 부분은 환율 변동 및 시장 상황에 매우 민감한 반응을 보이고 있지만, 당사의 제품은 우수한 가성비를 확보하였습니다. 현재는 경쟁사 제품보다 국산화 기술강점 (신뢰성,인지도,속도)을 더 높이기 위한 기술 개발에 주력하고 있습니다. (라) 해외진출현황 당사는 글로벌기업으로 나아가기 위해 중국/대만 등에 Agent 계약 체결을 하여, 현지에서 기존 고객 (거래유지) 및 신규 고객 확보를 위한 영업활동 (장비홍보, 기술협의)을 활발하게 진행하고 있습니다. 특히, 현재는 중국 반도체 산업에 대한 투자 활성화 조치에 따른 영향으로 당사에 기술 문의 및 해외 바이어 방문 수요가 증가하고 있습니다. (2) Factory 자동화 사업부 (가) 개황 IT 제품 및 산업용 조립 생산 제품 공정을 수작업으로Screw 를 체결하고 있어 관리가 힘들고 생산성 또한 저조하여 원가 경쟁력이 저하되고 있는 상황입니다. 이에 따라Screw 체결을 자동화 함으로써 체결 품질 관리를Data Base화 하고, Screw 체결 속도를 작업자 대비 약3~4배 정도 고속으로 체결할 수 있는 장점을 갖고 있습니다. (나) 성장과정 당사는2008년도 삼성전자IT 제품인LCD TV Back Cover 조립 공정에Screw 체결장비를 처음으로 개발하여 도입했습니다. 초기 개발시 시행 착오와 어려움이 있었지만, 2년여 간의 개발로 초고속 다품종 소량체제에 대응이 가능한Screw 자동 체결기를 개발하는데 성공하였습니다. 그리하여 삼성전자 국내외LCD TV 전 공장에 장비를 확대 설치하였고, 현재는 다른 제품군에도 확대 적용 검토 중입니다. 또한 삼성전자에서 기술을 대외적으로 인정받아LG전자 국내외LCD TV 및 자동차 전장 제품군에도 전량 확대 공급하고 있습니다. 국내업체에 만족하지 않고, 중국BOE 등 국내외 여러 업체에Screw 자동 체결기를적용 중입니다. 당사의Screw 체결 자동 시스템이 시장에서 지속적으로 인정받고 확대되고 있다는 것은 다른 경쟁업체가 보유하지 못한 새로운 기술과 특허 덕분입니다. 투자 대비 큰 효과를 얻을 수 있는Screw 자동 체결 시스템의 지속적인 연구 개발을 통해 세계 최고의 설비를 구현하는데 노력하겠습니다. (다) 경쟁회사 현황 현재Screw 자동 체결기는 국내외 수많은 회사가 있습니다. 당사는 품질 향상, 생산성 증대, 원가 절감, 다품종 소량체제에 대응 가능한 장비를 보유하기 위하여 연구개발에 힘쓰고 있습니다. 일부 타 업체가 당사 설비를 모방하여 장비를 출하했었지만, 현재로서는 미미한 수준입니다. 현재Global 전자 제품 제조 업체인 삼성전자와LG전자는 당사의Screw 자동 체결기를 보유하여 가동하고 있습니다. 당사는IT 제품군이 지속적으로 발전, 변화함에 따라 당사의 설비도 제품군의Screw 사양에 맞추어서 유연하게 대응 가능할 수 있도록 개발하고 있어, 향후에도 시장에서의 지위를 공고히 하며, Screw 자동 체결기 시장의 확대를 기대하고 있습니다. (라) 해외진출현황 해외(중국/대만) Agent와의 계약 체결로, 현지에서 기존 고객 및 신규 고객에 대한 다양한 정보 습득 등 차별화된 영업활동(장비홍보, 기술협의)을 활발하게 진행하고 있습니다. 삼성전자와LG전자에 단독 공급을 시작으로 현재는 중국TV 생산 업체(BOE)의 자동화 생산Line 증설에도 참여하며, 여러 제품군에도 당사의Screw 자동 체결기 설치를 진행해 달라는 지속적인 요청을 받고 있습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 (단위 : 백만원) 유형 품목 생산(판매) 개시일 주요상표 매출액(비율) 제품설명 장비 PCB 검사기 2000년도 BBT 장비 SCREW 자동 체결기 2001년도 Screw 체결기 Screw 나사 자동 체결기 장비 FA 설비 2000년도 자동화 설비 FA 자동화 설비 3. 매입에 관한 사항 가. 매입 현황 (단위 : 백만 원) 매입유형 부분 품목 구분 2020년(제22기) 2019년(제21기) 2018년(제20기) 원재료 PCB 사업부/ FA자동화 사업부
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판금, 프레임 (가공품) 국내 기구물 국내 전기장치 국내 컨트롤러 국내 기타 국내 합계 나. 원재료의 제품별 비중 구분 주요제품명 원재료명 원재료 비중(%) 2020년도 (제22기) 2019년도 (제21기) 2018년도 (제20기) 원재료 PCB 전기검사기/Screw 자동 체결기 판금, 프레임 기구물 전기장치 컨트롤러 기타 다. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원) 구 분 사업연도 품 목 2020년 (제 22기) 2019년 (제 21기) 2018년 (제20기) 원재료 기구물 Cylinder 전기장치 V-Board Motor 컨트롤러 CPLD 주1) 가격산출기준 : 해당 연도의 품목별 국내외 평균 단가 적용 주2) 가격변동원인 : 외화, 제품 재선정, 비딩, 지속 공급계약, 국산화, 대체품 등 상승·인하 가격 적용 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 천 원) 구 분 2020년(제22기) 2019년(제21기) 2018년(제20기) 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 주) 생산능력: 라인당 1일 생산량 * 라인수 * 1일 가동시간 8시간* 1개월 근무일수 20일 * 12개월 나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황 (단위 : 백만 원) 자 산 별 2020년 증감 상각 2020년 비고 기초 증가 감소 기말 토 지 경기도용인시기흥구탑실로58번길14 건 물 구 축 물 시 설 장 치 기 계 장 치 차량운반구 공구와기구 비 품 사 용 권 자 산 합 계 [개별공시지가, 지방세액표준가액, 저당권설정금액] (단위 : 백만 원) 소재지 개별공시지가(토지) 지방세시가표준액 (건물) 근저당권설정금액 근저당권자 경기도용인시기흥구탑실로58번길14 중소기업은행 (2) 최근 3년간 변동 사항 (가) 취득사항 (단위 : 백만 원) 설비자산명 취득가액 취득일 취득사유 용도 취득처 비 품 생산시설 한국기계공압 비 품 Frame외 생산시설 에이치비테크 비 품 제습기외 사무용 한성가전프라자 비 품 노트북 사무용 (주)컴퓨존 비 품 노트북 사무용 에이치제이컴퍼니 비 품 노트북 사무용 (주)해오름씨앤씨 비 품 노트북 사무용 (주)유니씨앤씨 비 품 노트북 사무용 (주)컴퓨존 비 품 노트북 사무용 늘강(주) 비 품 노트북 사무용 (주)컴퓨존 비 품 노트북 사무용 (주)컴퓨존 비 품 노트북 사무용 (주)컴퓨존 비 품 노트북 사무용 (주)사랑행복씨앤씨 비 품 노트북 사무용 (주)컴퓨존 비 품 모니터 사무용 엠테크 비 품 사무용 (주)컴퓨존 비 품 노트북 사무용 (주)프린스피씨 비 품 에어컨납품및설치(1공장1층) 생산시설 그린에어시스템 비 품 에어컨납품및설치(1공장2층) 생산시설 그린에어시스템 비 품 사무용 (주)앤드정보기술 비 품 노트북 사무용 (주)컴퓨존 비 품 에어컨(1공장2층) 생산시설 싱싱에어컨 비 품 Frame외 생산시설 에이치비테크 비 품 제습기 생산시설 (주)에스와이에스리테일 비 품 사무용 (주)앤드정보기술 비 품 노트북 사무용 (주)우진씨앤에프 비 품 튜브넘버링기 생산시설 (주)컴퓨존 비 품 냉난방기(1공장3층) 생산시설 싱싱에어컨 차량운반구 리스만기차량 취득 영업용 현대캐피탈(주) 차량운반구 리스만기차량 취득 영업용 현대캐피탈(주) 차량운반구 리스만기차량 취득 영업용 현대캐피탈(주) (나) 처분사항 (단위 : 백만 원) 설비자산명 처분가액 처분일 처분사유 용도 처분처 차량운반구 노후 법인차량 처분 임직원복지 개인 차량운반구 노후 법인차량 처분 임직원복지 에이치씨에이에스(주) 다. PCB 전기검사기, Screw 자동 체결기 공정 과정 과정 설명 1.고객사 사양에 따른 제품 설계 및 BOM List 작성 1. 원부자재 입고 및 수입검사, 각 조립 Unit별 배분 Assemble 1. 원부자재 투입 시점에 따라 파트별 조립, 미세조정 2. 기구물, 전장 배선 등 최종 조립 제품화 3. 정밀 측정, 정상 동작 테스트 2. 고객사 사양의 테스트 제품 DEMO Packing 1. 고객사 사양에 따라 포장 출하 라. 외주생산에 관한 사항 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적
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(단위 : 백만 원, 만 달러) 매출유형 부문 2020년(제22기) 2019년(제21기) 2018년(제20기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 PCB전기검사기 수출 $1,060 $740 $375 내수 소계 $1,060 $740 $375 Screw 자동체결기 수출 $11 $23 $60 내수 소계 $11 $23 $60 FA 수출 내수 소계 $1 합계 수출 $1,071 $763 $436 내수 소계 $1,071 $763 $436 주) 적용환율 : 서울외국환중개 연평균 환율 구 분 2020년 2019년 2018년 적용환율 나. 수출 현황 (단위 : 백만 원, 만 달러) 매출유형 부문 2020년 (제22기) 2019년 (제21기) 2018년 (제20기) 수출국 금액 수출국 금액 수출국 금액 제품 PCB전기검사기 아시아 아시아 아시아 $1,060 $740 $375 소계 소계 소계 $740 $375 Screw자동체결기 중남미 중남미 중남미 $2 $7 $3 유럽 유럽 유럽 $5 $20 중동 중동 중동 $6 $4 아시아 아시아 아시아 $3 $7 $37 소계 소계 소계 $23 $60 FA 아시아 아시아 아시아 $1 소계 소계 소계 $1 합계 $1,071 $763 $436 주) 적용환율 : 서울외국환중계 연평균 환율 구 분 2020년 2019년 2018년 적용환율 다. 수주상황 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 (단위 : 억원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 PCB전기검사기 PCB전기검사기 PCB전기검사기 PCB전기검사기 합 계 6. 판매에 관한 사항 가. 판매조직 PCB 사업부 FA 사업부 영업팀 나. 판매경로 매출유형 품목 구분 판매경로 판매경로별비중 장비 PCB 전기검사기 국내 본사직거래 (본사→고객사) 수출 중국/대만Agent (본사→Agent→고객사) Screw자동체결기 수출 본사직거래 (본사→고객사) FA 국내 본사직거래 (본사→고객사) (2021.03.31 매출액 기준) 다. 판매전략 (가) PCB 사업부 당사는 설비 국산화에 성공한 이후 제품 홍보에 주력하기 위하여 지속적으로 국내/외 PCB 전시회에 매년 참가 및 참관하고 있으며, 특히 해외(중국/대만) 판매 유통 채널를 확보하기 위하여 대략 3년 전에 Agent 계약 체결 완료 한 후 꾸준히 수출하고 있습니다. 또한, 고객 Field 대응 강화 목적으로 사전에 고객 Need 파악과 제품 운용상 불만사항(A/S)을 최소화하여 제품 성능 향상과 개선 부분에 적극적으로 대응하고하고 있습니다. (나) Factory 자동화 사업부 지속적인 (국내/외) FA전시회와 각종 세미나에 참여 및 홍보 활동과 특히, 고객 (국내/외) 제품 신뢰를 얻어 현재 대기업 헙력업체까지 수주 및 납품 진행하고 있습니다. 또한, 지속적인 제품 개발 통해 High Quality 추구, 교체 소모품의 저비용(30~40%)화 실현 그리고 고객 지원 등의 장점(기술력, 성능, 품질 신뢰성, 생산성)을 활용하여 신규 시장 진입의 판로를 더 확대하고 있습니다. 7. 시장위험과 위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환율변동위험, 이자율위험 포함)에 노출될 수 있습니다. 당사의 위험 관리는 금융 시장의 불확실성과 재무 성과에 미치는 잠재적 악영향을 최소화하는 것에 초점을 맞추고 있습니다. 가. 환율변동위험 당사는 외환위험에 노출되어 있으며, 이는 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 경영진은 기능 통화에 대한 외환 위험을 관리하는 정책을 수립하고 있으며, 외환 위험은 인식된 자산 부채가 기능 통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 나. 이자율위험 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험 관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 8.
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파생상품 등 거래현황 (1) 당기와 전기 중 파생상품부채 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기 초 전환사채 발행시 발생액 당기평가손실(이익) 기 말 9. 경영상의 주요 계약 등 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발비용 (단위 : 백만 원) 구 분 2020년(제22기) 2019년(제21기) 2018년(제20기) 자산처리 원 재 료 비 인 건 비 감가상각비 위탁용역비 기 타 경 비 소 계 비용처리 제 조 원 가 판 관 비 소 계 합 계 (매출액 대비 비율) 주) 회사는 연구개발비를 모두 비용으로 인식하고 있습니다. 나. 연구개발 실적 연구과제 연구기관 자체개발(국내외PCB생산업체에 납품) 연구결과 및 기대효과 Bare Board Tester 장비는 모든 전자제품의 기본구성요소인 인쇄회로기판(PCB)의 전기적 특성검사를 수행하는데 반드시 필요한 검사장비임.바이옵트로㈜는 국내 유일의 선도적 BBT 장비개발자로서 장비의 핵심요소인 계측기(Controller)개발에 성공화한 이래로, 계측정밀도와 계측 속도 향상을 위하여 Wireless Type Controller 자체개발에 성공함. Wireless Type 계측기 국산화 개발의성공으로, 바이옵트로㈜의 BBT 장비와 통합하여 고가의 외국산 BBT 장비에 견줄만한 품질과 기술력을 확보하게 되어 PCB 산업현장에서 설비투자비 절감, 외국산 장비 국산화 대체 등의 성과를 내고 있음. 상품화여부 바이옵트로(주)의 BBT 장비에 통합하여 국산 BBT 장비의 경쟁력 제고에 기여하고 있음 연구과제 연구기관 자체개발(삼성전자,LG전자에 납품) 연구결과 및 기대효과 국내 전자산업의 주력제품인 LCD-TV의 후면 Back-Cover는 Screw 체결 위치와 체결 개수가 다양하여 작업자에 의한 수동체결방식으로는 생산성 향상을 구현하는데 애로가 많았음. 이에 바이옵트로㈜에서 최초로 Machine Vision 을 응용한 Screw 자동체결 System의 자체개발에 성공하여 LCD-TV back-Cover, PCB, Car-Audio 용 등 Screw 자동체결대상을 확대하여 삼성전자, LG전자의 모든 해외법인 생산공장에 성공적으로 양산적용하였음. 상품화여부 삼성전자, LG전자의 해외법인 양산 성공 이후, 유수의 해외 TV 생산업체에 확산적용을 하고 있음. 연구과제 Blu-ray Disc 용 Pick-up unit 자동조정장비 개발 연구기관 자체개발(삼성전자에 납품) 연구결과 및 기대효과 Blu-ray Disc는 CD, DVD 등의 기존 기록 매체보다 더 많은 저장용량과 처리속도가 가능한 저장매체임. Blu-ray Disc에 저장된 정보를 읽어들이는 핵심요소인 Pick-up unit은 기존에 작업자의 수동조립에 의존하여 불균일한 품질과 낮은 생산성으로 인해 양산증가에 제한이 많았음. 바이옵트로㈜에서 Pick-up Unit 자동조립장비를 개발하는데 성공하여 품질 신뢰성 확보, 생산성 향상에 큰 기여를 하였음. 현재 삼성전자의 Blu-ray Disc Player 를 생산하는 해외법인 공장에서 성공적으로 양산 적용되고 있음. 상품화여부 미세 정밀한 Blu-ray Disc용 Pick-up 부품의 자동조립장비 개발에 성공한 경험을 바탕으로 유사한 고정도 광부품 장비 생산에 확대 적용할 수 있을 것으로 기대됨. 연구과제 연구기관 자체개발 (미래나노텍에 납품) 연구결과 및 기대효과 생활주변에서 폭넓게 사용되고 있는 Touch 전자제품의 핵심요소인 Touch Panel은 생산단계에서 Touch Film 회로의 전기적 특성검사(Open, Short 등)을 반드시 거치게 되어 있으나, 적합한 계측기의 부재로 인해 품질검사에 애로가 많았음. 바이옵트로㈜에서 개발한 통합 계측 시스템은 Touch Film 생산현장에 적용가능한 수준의 완성도를 구현하여 현재 Touch Film 생산업체에서 성공적으로 양산적용되고 있음. 상품화여부 다양한 Touch 제품의 검사장비로 확대적용할 수 있을 것으로 기대됨. 다. 연구소 직원 현황 구분 연구점담요원 박사
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석사 학사 전문대 소계 주 부 (기준일 : 2021년 03월 31일) 라. 지적재산권 등 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허권 복합형레이져 용접장치 바이옵트로(주) 특허청 특허권 다중측정센서를 이용한 부품얼라인방법 및 장치 바이옵트로(주) 특허청 특허권 평판디스플레이의 화질검사를 위한 자동 정렬방법 바이옵트로(주) 특허청 특허권 가요성 인쇄회로기판의 테스트장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 광학식 위치검출장치 바이옵트로(주) 특허청 특허권 자동체결기 바이옵트로(주) TV Screw자동체결기 특허청 특허권 대물 렌즈부의 자동 조정 장치 및 자동 조정방법 바이옵트로(주) 조정 M/C 특허청 특허권 광픽업 조정 장치 및 광픽업 조정방법 바이옵트로(주) 특허청 특허권 조정장치 바이옵트로(주) 특허청 특허권 스큐각 조정 장치 및 스큐각 조정방법 바이옵트로(주) 특허청 특허권 커버레이 분리수단 및 이를 구비한 커버레이가접장치 바이옵트로(주) 자동부착 M/C 특허청 특허권 능동형 절단기 및 이를 구비한 커버레이가접장치 바이옵트로(주) 자동부착 M/C 특허청 특허권 원트랙 조정장치 바이옵트로(주) 특허청 특허권 통전 검사 장치 및 연결장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 측정 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 검사 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 검사 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 검사 장치 바이옵트로(주) TSP회로검사기 특허청 특허권 검사 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 검사 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 지그 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 이송 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 클램핑 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 나사체결 장치 바이옵트로(주) TV Screw자동체결기 특허청 특허권 나사체결 장치 바이옵트로(주) TV Screw자동체결기 특허청 특허권 이송 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 이송 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 나사체결 장치 바이옵트로(주) TV Screw자동체결기 특허청 특허권 나사체결 장치 바이옵트로(주) TV Screw자동체결기 특허청 특허권 블록형이송장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 상표권 바이옵트로 주식회사 바이옵트로(주) 특허청 상표권 Bioptro+이미지 바이옵트로(주) 특허청 서비스 바이옵트로 주식회사 바이옵트로(주) 특허청 서비스 Bioptro+이미지 바이옵트로(주) 특허청 특허권 나사체결 장치 바이옵트로(주) TV Screw자동체결기 특허청 특허권 검사 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 나사체결 장치 바이옵트로(주) TV Screw자동체결기 특허청 특허권 인덱스 유니트가 마련된 검사 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 디스플레이용 팔레트 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 나사공급장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 검사장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 특허권 스캔 보드가 구비된 검사 장치 바이옵트로(주) BBT 특허청 마. 기술이전 수혜 또는 기술이전 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만 원, %) 과목 2020년(제22기) 2019년(제21기) 증감액 증감율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본잉여금] [이익잉여금] 자본총계 (*) 자기자본비율 (*) 부채비율 (*) 자기자본비율:{자기자본(자본총계)/총자산} x 100(*) 부채비율: {부채총계/자기자본(자본총계)} x 100 나. 영업실적 (단위 : 백만 원, %) 과목 2020년(제22기) 2019년(제21기) 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출이익 판매비와 관리비 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용(수익) 당기순이익 4. 유동성 및 자금 조달과 지출 가. 유동성 당사는 당기말 2,326백만 원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 동 유동자금은 현금 및 현금등가물, 단기금융상품의 합계액이며, 전기말 유동자금 1,380백만 원 대비 946백만원 증가하였습니다. 당사는 향후에도 영업활성화를 통한 매출 확대와 경영효율성 제고를 통한 수익성 개선으로 영업 활동 현금 흐름과 안정적인 유동성을 확보할 수 있도록 노력하겠습니다. 나. 자금조달(1) 차입금 보고기간말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천 원) (단위: 천원) 차입금 종류 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 일반자금 등 (주)신한은행 한국산업은행 중소기업은행 3.05~3.12 임원 등 합 계 보고기간말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천 원) (단위: 천원) 차입금 종류 차입처 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 시설자금 중소기업은행 운전자금 중소기업은행 소 계 차감: 유동성장기부채 차감계 5. 부외거래 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항] 중 재무정보이용상의 유의점을 참조하시기 바랍니다. 그 밖에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.
메리츠캐피탈 — 증권신고서(채무증권)

II. 충당부채 III. 기타부채 영업수익 영업이익 당기순이익 * 자료 : (주)메리츠금융지주 1분기보고서 (2021.03) 주) 연결기준 [종속기업 투자현황] [기준일: 2021년 03월 31일] 지배기업 종속기업 업종 지분율(%) (주)메리츠금융지주 메리츠화재해상보험㈜ 보험업 메리츠증권㈜(*1) 종금증권업 메리츠자산운용㈜ 자산운용업 메리츠대체투자운용㈜ 전문사모집합투자업 * 자료 : (주)메리츠금융지주 1분기보고서 (2021.03)주1) 메리츠증권(주)에 대한 당사 지분율은 보통주와 의결권 있는 전환상환우선주를 합산한 주식수를 총발행주식수로 하여 산출 주2) 2018.10.30부, 메리츠부동산자산운용(주)의 법인상호가 메리츠대체투자운용(주)으로 변경주3) 2019.01.07부, 메리츠비즈니스서비스(주)는 메리츠금융지주의 자회사에서 제외주4) 2019.03.27부, 메리츠금융서비스(주)는 메리츠금융지주 의 자회사에 제외 [메리츠금융지주 주요 자회사 재무지표 추이] (단위 : 백만원, %) 회사명 회계기간 자 산 부 채 자 본 영업수익 당기순이익 부채비율 메리츠화재해상보험㈜ 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 메리츠증권㈜ 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 * 자료 : (주)메리츠금융지주 1분기보고서 (2021.03) 주1) 연결기준 증권신고서 제출일 현재 (주)메리츠금융지주의 주요 자회사인 메리츠화재, 메 리츠증권의 실적은 양호한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단되며, 현재까지 자회사에 대한 (주)메리츠금융지주의 지원 부담은 낮은 것으로 판단되나, 글로벌 경기 회복의 지연 및 급변하는 대내외 경영 환경의 변화 속에서 (주)메리츠금융지주의 자회사들이 영위하고 있는 보험, 증권 등 금융사업의 성장세가 하락할 경우, 자회사들의 실적이 둔화됨으로 인해 (주)메리츠금융지주의 지원 부담이 발생할 수 있습니다. 다만, 앞에서 상기된 이유와 같이 메리츠화재해상보험과 메리츠증권 이 두 회사들이 주요관계사인 만큼 시장에서의 지위와 업황의 변동에 따른 재무구조 악화 및 수익성 저하가 당사의 회사채 발행에 권면보증을 제공하는 메리츠금융지주의 수익성에 영향을 미치고 이는 당사의 원리금상환능력에 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다. [마. 정보보안 사고에 대한 잠재적 위험] 최근 발생한 일부 카드사의 개인정보유출 사태와 같은 대규모 정보유출 사고와 관련하여 당사는 현재까지 개인정보와 관련된 유출사고는 발생하지 않았으며, 개인정보관리 내부통제 등을 통해 이와 같은 사고가 발생할 가능성은 제한적이나, 이러한 정 보유출 사고가 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 할부금융 및 리스 사업을 영위하는 금융회사로 불가피하게 사업을 위해 다량의 개인정보를 수집 및 보유하고 있습니다. 최근 일부 신용카드사의 개인정보 유출 사건이 발생하여 금융회사들의 보안사고에 대한 우려가 높아지고 있습니다. 당사 역시 민감한 개인정보를 다수 보유하고 있음에 따라 개인정보 유출 사고 가능성이 잠재적인 사업의 위험요소로 작용할 수 있습니다. 최근 사고 발생 사례를 보면, 정보보안 사고는 감독 당국의 제제 및 민형사상 법적 책임으로 이어질 가능성이 높아 사업에 위험이 될 수 있습니다. 당사는 이러한 위험을 충분히 인지하고 있으며, 이러한 사태 발생을 사전에 예방하고자 최선의 노력을 다하고 있습니다. 최근 행정자치부, 방송통신위원회, 금융감독원 발표 자료에 따르면 개인정보유출 건수는 지난 5년간 금융사, 기업, 공공기관 등 58곳에서 1억 3752만 건에 달하는 것으로 집계되고 있습니다.이는 이번에 발생한 신용카드사의 개인정보 유출 1억 400만 건을 포함한 수치이며, 2011년 9월 개인정보보호법 발효 이전에는 신고제가 아니라 금융당국 적발 건수만 포함돼 실제 유출 건수는 더 많은 것으로 추정됩니다. 이렇듯 개인정보유출 사고가 빈번해짐에 따라 2014년 03월 10일 금융위원회를 중심으로 관계부처 합동으로 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책이 발표되었습니다. 주요내용으로는 ① 금융회사의
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정보수집을 최소화하고 보관기간을 5년으로 단축하는 등 정보를 체계적으로 엄격히 관리 ② 주민등록번호는 최초 거래시에만 수집하되, 번호 노출이 최소화되는 방식으로 수집(예: key-pad 입력)하고, 암호화하여 제대로 보관 ③ 정보 제공 등의 동의서 양식을 중요 사항은 잘 보이도록 글씨를 크게 하고 필수사항에 대한 동의만으로 계약이 체결되도록 전면 개편 ④ 금융회사의 개인정보 이용 제공 현황을 조회하고, 영업목적 전화에 대한 수신 거부(Do-not-Call) 등록 등을 위한 시스템 구축 ⑤ 임원 등의 정보보호 및 보안관련 책임을 강화하고, 불법정보 활용 및 유출과 관련한 금전적, 물리적 제재를 대폭 강화 ⑥ 금융전산 보안전담기구 설치 등을 통해 금융회사의 보안통제를 강화하는 한편, 카드결제 정보가 안전하게 처리되도록 단말기를 전면 교체 ⑦ 금융회사가 보유 또는 제공한 정보도 불필요한 것은 즉시 삭제하고, 정보유출시 대응 매뉴얼(Contingency Plan)마련 및 비상 대응체계 구축 등이 있으며 현재 개선작업이 진행 중에 있습니다. 당사에서는 현재까지 해킹 등 유출사고가 발생하지 아니하였고, '개인정보보호법' ,'개인정보보호규칙', '정보보안규칙' 및 관련 시행문을 통해 전 임직원이 내부통제기준을 준수하고 있습니다. 또한, 하기와 같은 개인정보보호시스템을 활용하여 보유정보의 안전성 및 적정성을 확보하고 있습니다. - 각종 네트워크 보안 시스템(DDOS, IPS 등) 구축 및 운영 - 고객정보 외부 유출 방지를 위해 USB 등 이동저장장치 매체제어 시스템 구축 - 네트워크 접근통제 시스템(NAC) 구축 - 내부정보유출 경로(비업무사이트, 웹메일 등) 차단 장비 구축 다만, 이러한 내부통제 및 전산관련 시스템 등으로 통제할 수 없는 예상치 못한 고객정보의 유출에 대한 잠재적 위험은 내재되어 있으며 이에 따른 사고 발생시, 사고 수습에 필요한 관리비용 및 피해고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 부정적 영향을 미칠 수 있는 위험이 일부 내재되어 있음을 알려드립니다. 또한 당사는 텔레마케팅을 통한 영업을 하고 있지 않아 텔레마케팅 영업정지 제재로 인한 영향이 없을 것으로 판단되오니 투자에 유념하시기 바랍니다. [바. 유동성 관리 위험 ] 메리츠캐피탈은 21년 1분 기 말 기준 원화유동성 비율은 169.94%로 우수하게 관리되고 있으나, 2015년 하반기 BNK캐피탈 취급여신의 부실화 이후 전반적인 여전업 회사채 발행시장 유동성이 저하된 바 있습니다. 하 지 만 당사의 경우 메리츠금융지주를 통한 재무적 지원가능성 등을 감안할 때 당사의 유동성 위험 은 낮다고 판단되 나, 글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내 경제에 부정적 영향을 미칠 경우 당사의 유동성 및 자산의 신용에 부정적 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 당사는 현금흐름을 수반하는 자산 및 부채를 유동성리스크 관리 상으로 정하여, 3개월 누적 유동성비율을 100% 이상으로 유 지하고 있습니다. [유동성 비율] (단위 : 백만원, %) 구 분 제9기 제8기 유동성자산 유동성부채 유동성비율 *자료: 당사 1분기보고서 (2021.03)주) 3개월 유동성비율 기준임. 한 편, 2015년 하반기 BNK캐피탈 취급여신의 부실화 이후 전반적인 여전업 회사채 발행시장 유동성이 저하된 바 있습니다. 하지만 당사는 자산유동화를 통해 재무적 융통성을 보완하고 있으며, 보유 유동성 및 시중 금융기관과의 약정한도, 운용자산으로부터의 향후 현금흐름, 메리츠금융지주를 통한 재무적 지원가능성 등을 감안할 때, 당사의 유동성 위험은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 금융시장의 불확실성 등 대외변수에 따른 변화가 국내 경제에 부정적 영향을 미칠 경우, 당사의 유동성 및 자산의 신용에 부정적 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.당사의 유동성위험 관리절차와 금융부채의 계약만기에 대한 분석은 아래와 같습니다. (1) 유동성위험의 관리절차 유동성위험은 연결기업이 금융부채와 관련된
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의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 유동성위험 관리의 목적은 자금의 조달 및 운용과 관련한 유동성변경요인을 조기에 파악하고 체계적인 관리를 통하여 적정수준의 유동성을 확보하여안정적인 수익 기반을 확보하는 것으로서 관리대상은 재무상태표상의 모든 자산과 부채 및 난외거래입니다. 연결기업은 유동성위험과 관련하여 유동성은 월별로 관리함을 원칙으로 하며 통화별로 예상되는 자금수요뿐 아니라 예상치 못한 자금수요에 대비하기 위해 유동에 관한 한도 및 목표비율을 설정하고 있으며 유동성 부족에 대처하기 위한 방안을 설정하고 있습니다. (2) 금융부채의 계약만기 분석 2021년 1분기말 기준 금융부채의 계약상 잔존만기에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다. 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결기업이 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성하였습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업부문별 현황 KD주식회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 각 사업부문별 사업의 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 대 상 회 사 명 비 고 주택및건설사업부문 KD(주)(구:KD건설주식회사) 지배회사 부동산개발사업부문 라인개발(주) 종속회사 몰드베이스사업부문 위해성진금형유한공사 종속회사 전자부품사업부문 KDG엠텍㈜ (구,알티전자) 종속회사 전자부품사업부문 KD E VINA 자회사 부동산개발사업부문 직산개발(주) 종속회사 부동산개발사업부문 리브개발(주) 종속회사 부동산개발사업부문 한종부동산중개(주) 종속회사 부동산개발사업부문 KD70 종속회사 (*) 2020년 6월 KD70(주)(구, (주)시재도시개발)은 지분율 변동으로 종속회사에서 제 외하였습니다. [주택 및 건 설사업부문] 1) 산업의 특성 경기변동에 민감한 건설업은 주택 및 빌딩건설에서부터 도로ㆍ항만 등의 사회간접자본 및 각종 산업생산기반시설의 확충과 국토개발 및 국제적인 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업입니다. 타 산업에 비해 생산과 고용 그리고 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대하기 때문에 국가경제의 전략산업이기도 합니다.2) 산업의 성장성 국내 경제가 전체적으로 과거의 성장의 시대를 지나 저성장의 국면에 진입하면서, 전반적인 국가의 경제성장이 완만하게 진행되는 단계에 진입함에 따라 국가경제에서 차지하는 비중이 큰 건설산업도 성장성에 영향을 받게 될 것입니다. 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지고 있는 현재의 산업 추세로 인해, 건설업도 단순 시공 위주의 사업방식을 탈피하여 IT 등과 같은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며 환경 등 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다.3) 경기변동의 특성 건설경기는 일반 경제활동과 매우 밀접한 관계를 가지고 있으므로 산업 구조 및 경제 활동의 변화, 소득의 증감 및 투자의 패턴, 부동산 경기의 변동 등의 요인에 영향을 받으며, 특히 정부의 금융 및 경제정책, 주택관련 정책 및 사회간접자본의 투자 정책 등에 따라 그 수요가 좌우됩니다. 주택부문은 경기변동과 금융상황에 민감하게 반응하는 산업분야로, 경기회복과 금융산업의 안정화 및 그에 따른 개인의 구매력 회복 등의 여부에 따라 영향을 받을 것으로 예상됩니다.4) 경쟁요소 중소 건설 업체간의 경쟁이 치열하며, 대형 건설사의 시장 지배력은 점차 심화되고 있습니다. 이와 같은 현상에서 경쟁력 우위를 확보하기 위해서는 소비자 위주의 마케팅 전략 차원에서 품질 및 서비스 향상을 통해 고객만족을 극대화하는 한편, 원가절감을 통한 가격 경쟁력에서의 우위 확보, 과거의 단순시공력에서 탈피하여 종합관리능력의 배양, 설계 및 엔지니어능력의 특화, 상품의 브랜드화, 자금의 가용 능력 및 대외신인도관리 등이 경쟁력의 핵심요소로 작용할 것입니다. 5) 영업개황 당 사의 건설부문은 당 사가 직접 상가, 오피스텔, 집합건물(APT)등을 건축하여 분양하거나, 동 건축물에 대한 수주로 건축을 하고 있습니다. 심화되는 경쟁 환경속에서 성공적인 분양을 위해 최적의 입지를 발굴 및 개발하려고 하며, 브랜드 경쟁력 확보 및 아파트 품질 향상, 지속적인 원가 절감 노력으로 시장을 선도하고자 노력하고 있습니다. '아람채', 'KDU프라자' 와 같은 고유 브랜드를 가지고 있는 당사는 성공적인 분양을 통해 고객의 신뢰를 쌓고 있습니다. [전자부품사업부문] 1) 산업의 특성 모바일 산업은 언제 어디서나 이동 여부에 관계없이 사용자에게 고속-고품질의 멀티미디어 기반의 다양한 응용서비스 및 융-복합 서비스를 제공해주는 고부가가치 기술을 기반으로 하며, 이를 구현하고 서비스하기 위한 이동통신 시스템, 서비스 플랫폼, 모바일기기 및 관련 부품산업을 포함하는 광범위한 산업을 의미합니다.모바일기기 부품은 일반적으로 회로부품, 전기부품, Widow부품, 기구물 부품 등으로 구분되며 이러한 다양한 부품을 PCB 기판에 실장, 조립하고 소프트웨어를 참가하게 되면
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모바일기기로서의 역할이 가능해집니다. 모바일기기 부품 산업은 중소기업이 대부분이며 전방 산업인 모바일기기 산업의 트렌드 변화에 따라 업계 구도가 재편되는 특징이 있습니다. 과거 일본, 미국 등의 부품 강국이 세계 시장에서 기술적 우위를 점하고 있었으나 터치 스마트폰의 등장에 따라 새로운 개념의 부품 및 모듈들에 대한 수요가 생기고 있습니다. 스마트폰의 등장에 따라 피쳐폰의 수요가 급감하게 되고 이에 따른 모바일기기업체의 개발 방향 및 구조가 변하게 되었으며, 부품의 경우 힌지, 키패드 등의 업체는 시장의 성장성 한계에 따라 수익성이 악화되었습니다. 케이스, 전자파 보호 금형물 등의 기구물과 FPCB 등을 포함하는 부품군은 모바일 단막의 가장 기반이 되고 내외부적인 충격과 고온, 저온, 분진 등으로부터 모바일기기를 보호하는 역할을 합니다. 최근 Metal 소재의 내외장재는 발열문제 해결과 디자인 차별화를 위하여 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다. 모바일기기의 신제품은 대부분 초경량, 초박형의 제품으로 얇은 두께와 강도, 경량화를 가능하게 하는 고객의 요구를 충족시켜야 하는 고도의 기술이 필요한 산업분야입니다. 따라서 소재의 특성에 대해 정확히 알아야 하며 소재에서의 가공뿐만 아니라, 전자파 차폐, 특수표면처리 등과 같은 기능 부가를 위한 고도의 기술이 필요하게 되었으며 이는 현재 기존업체들의 노하우로 축적되어 수율 및 품질 경쟁력으로 이어져 있습니다. 따라서 고객사의 요구 수준에 맞는 제품을 공급하기 위해서는 막대한 시간과 자금력, 생산기반이 요구되나 모바일기기 산업의 제품주기가 짧기 때문에 신규회사의 진입이 쉽지 않습니다. 또한 고객사의 경우 공급차질과 품질 문제점을 안고 신규 부품업체를 찾는다는 것은 큰 리스크를 동반하기 때문에 이 또한 쉽지 않을 것으로 예상됩니다. 2) 산업의 성장성 전세계 IT 산업과 대한민국 성장을 이끌어 오던 스마트폰 시장은 성숙기에 진입하였습니다. 글로벌 스마트폰 시장 성장률은 한 자릿수에 머물고 있으며 세계시장을 견인하던 중국도 보급률 포화로 마이너스 성장을 기록하였습니다. 시장이 성숙하고 단말기 자체의 하드웨어 스펙이 상당한 수준에 이르면서 주요 선진국을 중심으로 스마트폰의 교체 주기가 더욱 길어지고, 스마트폰 시장은 전년대비 소폭 성장에 그칠 전망입니다. 하지만 연간15억대가 넘는 시장 기회를 보고 뛰어든 기업들은 시장이 성숙기에 접어드는 속도처럼 빠르게 줄어들지 않습니다. 이는 성숙기에 들어선 스마트폰 시장에서 경쟁이 심화되는 이유입니다. 세계시장을 선도하던 국내업체는 중국 스마트폰 업체의 영향력 확대와 맞물려 시장과 함께 성장한다는 전력만으로는 과거와 같은 성장세를 유지할 수 없기 때문에 시장 점유율과 기술력, 마케팅의 경쟁이 중요한 성장전력으로 부상하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 전세계 IT 산업과 대한민국 성장을 이끌어 오던 스마트폰 시장은 성숙기에 진입하였음에도 불구하고, 한국이 가져오던 삼성전자의 위주의 성장동력을 서서히 중국시장에 잃어가고 있는 모습입니다. 세계시장을 선도하던 국내업체는 중국 스마트폰 업체의 영향력을 아시아 동남아 국가의 시장을 시작으로 스마트폰의 본 시장인 유럽사회에서도 경쟁을 해야하는 상황까지 내몰리게 되었습니다. 이에, 폴더블폰등 현재의 수준과는 1차원을 뛰어 넘어선 기술등을 각 업체에서는 서둘러 시장선점을 위하여 마케팅 전쟁을 펼치고 있는 시점 입니다. 4) 경쟁요소 한정된 고객사를 거래 선으로 하는 국내 휴대폰 금속케이스 제조사업은 기술, 인력 생산능력 및 품질에 따른 대규모 물량경쟁을 하고 있습니다. 즉 개발 및 생산능력, 고객사 대응력과 양산능력이 주요 경쟁 요소입니다. 중국 및 베트남 그리고 국내에서 금속부품을 생산하는 업체는 국내 4개사와 중국업체 1개사가 있습니다. 중국 로컬업체 1개사는 주요 고객사의 경쟁사와도 거래를 하고 있기 때문에 국내업체 대비 대응력이 떨어집니다. 주요 고객사의 글로벌 물량의 83%이상을 국내업체들이 점유를 하고 있는 상황입니다. 납기, 품질, 단가, 대응력에서는 전 세계 금속 부품업체들 중 국내업체
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4개사가 가장 경쟁력을 가지고 있기 때문에 신규업체 발굴 및 진입이 어려운 실정입니다. 현재 경쟁업체 K사의 점유율이 높은 이유는 국내뿐만 아니라 중국 천진, 혜주법인에도 생산시설을 보유하고 있으며, 제조 역사가 길고 제조기술력 및 제조 노하우가 풍부하기 때문입니다. KD엠텍(주)에서 설립한 베트남 법인을 통하여 선두업체와의 점유율 격차를 줄이고, 경쟁업체와의 점유 비율 격차를 줄이기 위해 하여, 고객사의 베트남 생산라인에 당사의 베트남 법인의 내재화 된 설비 및 인력으로 부품을 공급함으로서 매출신장을 위해 노력하고 있으며, 더나아가 Case, Hinge, 사출, 다이캐스팅등 핸드폰 기구부품의 기술력과 인프라의 확대로 종합 금속물사로 거듭 나아가고자 하고 있습니다.5) 영업개황 당사는 마그네슘과 알루미늄합금 등의 경량 금속소재를 사용하여 휴대폰 등의 휴대용 IT기기에 외장 및 내장재, 조립품을 생산하고 있습니다. 스마트폰 시장이 저성장 국면에 돌입하고 업체 간 경쟁이 심화되면서 선두 업체는 글로벌 시장 판매가 역성장하는 반면 중국업체는 자국시장에서의 영향력을 확대하며 큰 폭의 성장률을 기록하였습니다. 심화된 경쟁에 반해 제품의 슬림화 및 LCD화면의 대형화에 따라 금속소재의 외장재 및 내장재 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 당사는 이러한 고객의 수요에 부응할 수 있는 개발 및 기술력을 보유하고 있으며, 제품 특성에 적합한 다양한 제조공법을 접목하여 동종 경쟁사 대비하여 차별화된 기술, 품질, 원가경쟁력을 바탕으로 시장을 선도해 나가고 있습니다.특히 모바일기기업체의 글로벌 생산체제 구축과 생산비중의 변화에 대응하여 국내외사업장간의 효율적인 공급망 관리를 통하여 최대 고객사의 로컬 및 글로벌 구매 정책에 매우 신속, 정확하게 대응할 수 있는 능력이 필수적으로 요구되고 있습니다. [몰드베이스사업부문] 1) 산업의 특성 금형산업은 시장을 대상으로 계획 생산을 할 수 없으며, 현장경험, CNC공작기계 및CAD/CAM 활용이 필수인 산업으로서 생산성 향상과 품질 향상을 선도하는 기술집약적 산업입니다. 2) 산업의 성장성 우리나라는 일본, 중국, 미국, 독일에 이어 세계 5위의 금형 생산국이며 금형 수출국입니다. 아직까지 많은 노동인력을 필요로 하는 분야로써 현재 중국, 동남아 등의 .국가에 상당부분 이전되었고, 국내는 최정밀 금형 위주로 생산되고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 및 계절성 금형산업은 계절적 경기변동과는 무관하지만, 이머징마켓의 경기변동에는 민감하다 할 수 있습니다.4) 국내외 시장여건 금형은 제품의 대량생산과 고급제품을 만들기 위해서는 필수적인 도구이므로 전방산업의 경기변동에 따라 금형경기가 좌우됩니다. 제조업체의 측면에서는 금형이 투자비용이므로 투자의 방향도 적정한 규모에서 최대의 이윤을 추구하기 위해 규모의 경제를 살릴 수 있는 방향으로 집중되고 있습니다. 5) 영업개황 현재 원자재 및 인건비 상승으로 인한 매출원가의 상승으로 손익구조가 악화되어 몰드제조사업부문에 대하여 사업을 중단하였습니다. 2. 조직도 kd주식회사.jpg 케이디주식회사 조직도(2020.12.31) 3. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 천원) 사업부문 구 분 제47기 제46기 제45기 건설사업부문 총매출액 영업이익 자 산 부 채 몰드베이스사업부문 총매출액 영업이익 자 산 부 채 전자부품사업부문 총매출액 영업이익 자 산 부 채 패션사업부문 총매출액 영업이익 자 산 부 채 내부거래 등 총매출액 영업이익 자 산 부 채 합 계 총매출액 영업이익 자 산 부 채 4. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 매출 (단위 : 백만원, % ) 사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 및 매출처 제46기 매출액 비율 건설사업부문 공사 안산IC입구 사거리 우회전로 설치공사외 관급공사 분양 상가, 아파트 상품 완성건물 매출 몰드베이스사업부문 제품/상품 소형,중형,대형 가전 및 Display 금형 등의 틀 제작 전자부품사업부문 제품 휴대폰부품제조, 전자부품검사 휴대폰 브라켓 납품 / 삼성전자 패션사업부문 제품/상품 골프의류, 여성의류 제조 백화점, 대리점 외 합