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메리츠증권 — 증권신고서(파생결합증권-상장지수증권)

경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 만기상환 등 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 상장지수증권의 최종거래일이 도래한 경우나. 상장지수증권이 중도에 전액 상환된 경우다.상환가격이 세칙으로 정하는 일정 수준으로 제한되는 상장지수증권의 경우 사전에 정한 조건이 성취되어 만기 이전에 상환이 확정된 경우 라. 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다)에 기재된 조기청산 사유(이하 “조기청산 사유”라 한다)가 발생한 경우 유동성공급 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다.이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우 기타 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우신고의무 위반: 상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우 또한 유가증권시장 상장규정 제7조(신청에 따른 상장폐지) 따라 신청에 따른 상장폐지도 가능합니다. 구분 상 장 폐 지 요 건 신청에 따른 상장폐지 ① 상장법인은 상장증권의 종목별로 거래소에 상장폐지를 신청할 수 있다.2. 상장지수증권: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 발행인 또는 유동성공급자가 해당 증권을 전부 보유한 경우나. 해당 증권의 상장기간이 1년을 경과한 경우로서 발행인 또는 유동성공급자가 해당 증권총수의 100분의 95 이상을 보유한 경우 2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 증권의 지급일 이전이라도 투자자에게 해당 사유 및 조기상환의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환 지급액을 명시하여 통지하고 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기상환일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기상환일로 지정한 날을 의미합니다.① 당해 증권의 발행 이후 관련 법력의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 당해 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 당해 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부의 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 당해 증권을 더이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소 또는 관련거래소에서 당해 증권의 기초지수 구성종목의 일부 또는 전부에 대하여 시장교란사유, 거래정지, 상장폐지 등의 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우④ 기초지수 구성종목 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초지수 구성종목의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3) 권리내용의 변경사유 및 조정내용'에 따른 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑤ 거래소가 당해 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑥ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더이상 당해 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우 (2) 조기상환 방법 1) 당해 증권의 조기상환 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기상환기준일로부터 10영업일 이내에 증권의 보유자에게 조기상환 지급액을 지급하여야 합니다.2) 당해 증권에 대하여 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환일이 지정되면 발행인은 조기상환 지급액
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지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.3) 본 증권의 조기상환 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기상환가격결정일의 지표가치(IV)에 따라 조기상환금액을 결정하게 됩니다. 특히, 기초자산이 상장폐지등의 사유에 의하여 당해 증권 기초자산 가격을 산정하기 어려운 경우에는 상환(지급)금액이 현저하게 하락하거나 경우에 따라 투자금액전액에 대한 손실이 발생할 수 있으니 이에 유의하시길 바랍니다. 3) 권리내용의 변경사유 및 조정내용 당해 상장지수증권은 아래의 각 호에 해당할 경우 증권의 권리내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 내용을 홈페이지 또는 영업점에 게시하는 방법으로 개별통지를 대신할 수 있습니다.단, 이러한 사유의 발생이 '(1) 조기상환 사유'에 해당하는 경우 발행인은 증권을 만기 전에 조기상환할 수 있습니다. 1) 지수산정의 오류 당해 증권의 기초지수 산출은 기초지수 산출기관(이하 지수제공자)의 소관이며, 지수제공자의 기초지수의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 중도ㆍ만기상환 금액이 잘못 산정ㆍ지급된경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초지수를 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다. 2) 기초지수의 변경 및 중단 ① 지수제공자가 기초지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.② 지수제공자가 기초지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 중간ㆍ만기상환지급액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.③ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행인은 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 기초지수의 구성종목 (다만, 당해 종목이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.④ 지수제공자가 기초지수의 산출을 중단할 경우 발행인은 선관주의에 입각하여 만기상환금액, 만기일 등 당해 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 중단 직전에 기초지수 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다. 3) 금융시장의 심각한 거래중지사태가 발생한 경우 당해 증권은 발행일로부터 만기가격결정일 이전까지의 특정 기간중에 금융시장의 심각한 거래중지사태(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 정전, 통신장애, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 당해 유가증권과 관련한 위험회피거래(비거주자와의 모든 거래를 포함)를 수행함에 있어 심각한 제한이 따른다고 발행인이 판단하는 경우, 선관주의에 입각하여 관행에 따라 기초지수의 구성종목 가격 등 당해 증권의 내용을 조정할 수 있습니다. 4) 시장교란사유 등이 발생한 경우 만기상환금액 결정일 등 기초지수의 확정이 필요한 날에 기초지수와 관련하여 기초지수의 산정, 공표 또는 통신상의 오류 혹은 시장교란사유 등이 발생한 경우, 발행인은 상관례에 따라 만기상환금액 결정일, 기초지수, 기초지수 결정시점, 기타 지급일 등 당해 증권의 조건을 변경할 수 있습니다.다만, 지수제공자의 기초지수의 산정, 발표 또는 통신상의 오류 등으로 인하여 해당 지급금액의 산정에 오류가 발생하였으나 추후 정정발표 등으로 계산대리인이 정확한 기초지수를 확인할 수 있는
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경우, 발행인은 위 1)에 따라 투자자에게 차액을 정산합니다. 단, 위와 같은 사유가 발생하고 발행인 또는 발행인의 헤지거래 상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 당해 증권과 관련하여 보유하고 있던 헤지포지션을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 기초지수의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)에는 기초지수의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금의 일부 또는 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.5) 본 증권에 대해 액면분할이나 병합 등의 사유가 발생하는 경우, 발행회사가 계산대리인으로서 해당 사유 발생 전후에 본 증권의 가격의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 본 증권의 조건을 변경할 수 있습니다. 액면분할 또는 병합 등의 사유가 발생할 경우 본 증권의 발행원본액(이하 “병합·분할 발행원본액”이라 한다)은 유가증권시장 상장규정 제149조의5제3항에 따라 본 증권의 최초 발행 시 증권당 지표가치에 병합 또는 분할비율을 곱하여 산출한 증권당 지표가치를 이용하여 계산합니다. 또한 액면분할 및 병합 사유 등으로 인한 단수주가 발생하는 경우 발행회사가 해당 단수주의 처리방식을 결정할 수 있습니다. 이러한 조건 변경이나 처리방식은 안내문 또는 통지문의 형식으로 홈페이지 등을 통해 투자자에게 통지합니다.6) 기타 본 증권신고서에서 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.7) 향후 관련 법규 등에 의해 상장거래소에서 본 증권의 권리를 변경할 경우, 본 신고서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다. (4) 권리내용 변경사항의 통지 당해 증권의 지급조건 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국거래소 및 한국예탁결제원에 통보합니다. 또한, 당해 증권의 보유자에 대하여 당해증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체 없이 발행인의 홈페이지(www.imeritz.com)에 그 내용을 게재 함으로써 보유자의 개별 통지를 대신합니다. 5) 발행인의 지급불이행에 대한 투자자의 권리구제절차 1) 당해 증권의 발행인의 지급의무 불이행사유는 다음과 같이 정의됩니다.① 발행인의 신청에 의하지 아니하고 발행인에 대하여 파산, 회사정리, 화의, 기타 이와유사한 다른 법률상 파산, 회사정리, 화의, 채무조정 등의 절차가 개시되거나, 위와 같은 법률에 의하여 보전처분이 내려지거나, 발행인에 대하여 파산관재인, 관재인, 청산인, 수탁자 기타 발행인이나 그 재산의 중요부분에 대하여 위와 유사한 직위를 가지는 자가 임명되거나, 발행인에 대하여 해산 또는 청산명령이 내려진 경우로서, 위와 같은 절차의 개시나 임명 또는 명령이 있은 날로부터 60일 동안 그 사유가 해소 또는 취소되지 아니하고 지속되는 경우② 발행인의 신청에 의하여 발행인에 대하여 파산, 회사정리, 화의, 기타 이와 유사한 다른법률상 파산, 회사정리, 화의, 채무조정 등의 절차가 개시되거나, 발행인에 대하여 발행인의신청에 의하지 아니하고 이루어진 파산, 회사정리, 화의, 기타 이와 유사한 다른 법률상 파산,회사정리, 화의, 채무조정 등의 절차의 개시에 대하여 발행인이 동의하거나, 발행인이 위와같은 법률에 따라 채무조정 또는 보전처분을 신청 또는 동의하거나 이러한 신청에 대한 답변서를 제출하거나, 파산관재인, 관재인, 청산인, 수탁자 기타 발행인이나 그 재산의 중요부분에대하여 위와 유사한 직위를 가지는 자의 임명에 대하여 동의하거나, 발행인이 일반 채권자들의 이익을 위하여 재산을 양도한 경우, 발행인이 서면에 의하여 그 일반채무를 변제기에 이행하지 못함을 선언한 경우, 발행인이 위와 같은 행위를 추진하기 위하여 회사 내부절차를 밟는 경우2) 발행인이 1)의 사유 발생으로 지급의무를 불이행한 경우 당해 증권
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보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 당해 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다. 당해 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위 를 가집니다. 6) 준거법규와 재판관할 1) 당해 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 단, 당해 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.2) 당해 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 서울중앙지방법원을 관할법원으로 합니다.
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IV. 기초자산에 관한 사항 '을 참고하시기 바랍니다. 이해상충 위험 중도상환 가격 결정일이 교란일로 지연되고, 발행인이 계산대리인이 되어 가격을 결정하는 경우 이해상충이 발생할 위험이 있습니다. 5. 기타 투자위험 구분 투자위험의 주요내용 환금성 위험 본 증권은 한국거래소의 유가증권시장에 상장될 예정이며 본 증권의 보유자는 본 신고서에서 정하는 바에 따라 중도상환을 요청할 수 있습니다. 단, 경우에 따라 중도상환 요청 또는 처리기간이 제한될 수 있으며 이 경우 투자자금의 환금이 제한될 수 있습니다. 또한 중도상환을 하는 경우에도 발행회사는 중도상환요청 최소금액 이상의 금액에 대해서만 중도상환이 가능하다는 점을 유의하시기 바랍니다. 유동성공급관련 위험 유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라 본 증권의 가격의 괴리율이 3%(해외기초자산의 경우 6%)를 초과하지 않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다. 그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있습니다. 유동성공급자는 일정한 기준에 의해 호가를 제출해야하는 의무가 있을 뿐이지, 투자자들이 원하는 가격 수준에 반드시 호가를 제출해야 한다거나 거래를 체결시켜야 하는 의무가 있는 것은 아닙니다. 한편, 오전 단일가 매매 호가접수시간(08:30~09:00), 증권시장 개시 후5분간(09:00~09:05) 그리고 오후 단일가 매매 호가접수시간(15:20~15:30)에는 호가를 제출하지 않아도 됩니다. 09:05~15:20 사이라도 호가스프레드비율이 해당ETN의 상장시 거래소에 신고한 비율(2%) 이하이면 호가를 제출하지 않아도 됩니다. 이처럼 유동성 공급자의 호가제출의무가 없는 시간대에는 ETN 시장가격이 비정상적으로 형성될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다 세제 및 법률상위험 본 상장지수증권은 파생결합증권의 일종으로 투자자가 당해 증권을 장내 매도할 경우 소득세법에 따라 배당소득세로 과세가 이루어지게 됩니다. 중도/만기상환 시에는 보유기간 동안의 과표증분에 과세유보금을 조정하여 배당소득세를 결정합니다. 증권의 만기지급액은 어떠한 종류의 세금도 공제하지 않은 상태의 총액으로 산정되며, 투자자에게 금액을 지급할 때에는 세금을 공제한 금액을 지급하게 됩니다. 향후 당해 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의 변화로 발행인이 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행인은 이러한 세제의 변화를 당해 증권의 만기지급액 산정에 반영하여 지급액을 감액하여 지급할 수 있습니다. 당해 상장지수증권의 과표기준가는 매 거래소영업일 한국거래소 장 종료 후 1회에 걸쳐 산정되며, 따라서 수익자가 본 증권을 같은 날 매수 후 다시 매도할 경우 과표증분은 발생하지 않습니다. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다. LP보유량공시 오류위험 발행회사는 정규시장 시장정보보유량과 정규시장외 거래의 발행회사 공시보유량 합산 후 당일 18시 30분까지 매일 LP보유량을 거래소에 공시할 예정입니다. 그러나 정규시장 외의 거래를 포함하여 공시하는 등의 이유로 실제 LP보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성이 있습니다. 실제 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 경우 익일 정정보고가 가능하나 오류의 지연 확인 등으로 수정 공시가 지연될 수 있어 실제 LP보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성에 대해
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유의하시기 바랍니다. 기타 위험사항 발행인은 당해 상장지수증권의 투자위험에 관한 사항을 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당해 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 또한 향후 관련규정 및 법령등의 변경으로 인하여 기재하지 않은 위험이 중대한 영향을 미칠 수도 있습니다. 그러므로 투자자는 당해증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지, 법률상 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 방면에서 투자 위험을 검토하여야 하며, 투자위험요소에 기재된 사항에만 의존하여서는 아니되고 필요한 경우 전문가의 조언 및 투자자 자신의 독자적인 판단에 따라 투자결정을 내려야 합니다. 발행인은 당해 증권에 대한 투자손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 6. 상품 관련 위험 구분 투자위험의 주요내용 일반적인 위험 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초지수의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조, 권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다. 투자위험에 관한 사항에 대하여 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다.그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는 지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 해외투자 위험 당해 상장지수증권은 COMEX 거래소 금선물 에 투자하는 상품입니다. 따라서 투자자는 특정 지역의 시장, 정치 및 경제상황 등에 따른 위험에 노출되게 되므로 이에 유의하여 투자하여야 합니다. 선물투자 위험 본 증권의 기초지수 성과는 금 현물이 아닌 선물 계약 가격에 연동되어 있습니다. 선물 계약의 기간 동안 보관비용, 자금 조달을 위해 발생한 이자 비용, 수급에 대한 기대 과 같은 다양한 요인으로 인해 특정 시점에 선물과 현물 가격간 괴리가 발생할 수 있습니다. 선물 계약의 가격변동은 현물 시장의 가격 변동을 반영하지 않을 수 있습니다. 따라서 본 증권의 성과는 금 현물 투자의 수익률과 상이할 수 있음에 주의하여 주시기 바랍니다. 롤오버(Roll-over)위험 당해 상장지수증권은 COMEX 금 선물을 기초자산으로 하고 있으므로 기초자산에 만기가 존재합니다. 따라서 만기 이후에도 투자전략을 지속하기 위하여 기초자산의 만기 도래 시 지수 내 구성종목을 최근월물에서 차근월물로 변경하는 롤오버(Roll-over)가 발생합니다. 이와 같은 롤오버 과정에서 비용 또는 수익이 발생할 수 있으며, 이는 당해 증권의 기초지수 산정 시 반영되게 됩니다.종목 교체에 대한 자세한 내용은 '
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IV. 기초자산에 관한 사항 '을 참고하시기 바랍니다. 규제기관 및관련 규정 위험 본 증권의 기초자산이 거래되는 시장은 미국거래소와 CFTC(미국상품선물거래위원회)의 규제를 받습니다. 이들 기관은 비상상황 발생 시 투기적인 포지션 제한에 대한 소급적용, 증거금 인상, 일일가격 변동제한 및 거래보류와 같은 조치를 취할 수 있는 권한이 있습니다. 이러한 규제 및 관련 규제의 변경으로 인하여 본 증권의 운용전략이나 성격을 변경해야 하는 경우가 발생할 수 있습니다. 이러한 규제 변경은 미리 예측 불가능하며, 이로 인해 당 증권에 상당하고 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 시차에 의한 가격 괴리위험 당해 상장지수증권의 기초지수가 한국거래소의 개장시간과 다른 시간대에 거래 되는 동안 한국시간대에 발생된 천재지변 혹은 경제지표 및 기타 정책변수 등의 변동 등 기초지수에 영향을 미칠 수 있는 이벤트가 발생하여 한국의 장 종료 후 해당 기초지수의 변동의 가능성이 높을 경우, 본 증권의 본질적인 가치는 한국시장에 공시되고 있는 지표가치와 달라질 수 있습니다. 이에 따라 본 증권의 지표가치와 시장가격이 크게 차이가 난 상태로 거래가 될 수 있고 이러한 거래로 인해 손실이 발생할 수 있습니다.유동성공급을 위한 헤지수단이 한국과의 시차가 존재하는 시장에서 거래되는 경우 금융위기나 기타 사건들로 인해 기초자산 시장의 변동성이 크게 확대되는 국면에서는 이와 연동하여 국내에서 거래되는 상장지수증권의 유동성 공급호가 스프레드가 확대될 수 있습니다.또한 휴일이나 해외거래소의 시스템 문제 등으로 인해 특정일에 비정상적 거래가 발생하는 경우에도 유동성 공급호가 스프레드가 확대될 수 있습니다. 그리고 상기와 같은 사유로 유동성 공급호가 스프레드가 확대되면서 동시에 괴리율도 확대될 수 있습니다. 누적수익률 괴리위험 ETN의 경우 기초지수의 수익률을 지급하는 것을 약정하는 상품이나, 발행사 보수, 기타 수수료, 헤지비용 등 각종 제반비용으로 인해 기초지수의 수익률과 괴리가 발생할 수 있습니다.
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IV. 기초자산에 관한 사항 1. 기초지수의 명칭 2. 기초지수의 개요 구 분 내 용 지수개요 당해 상장지수증권의 기초지수인 Bloomberg Gold Single TR는 COMEX 금 선물의 일일 수익률을 추적하는 전략을 지수화 하였습니다. 본 기초지수는 총수익지수(TR Index : Total Return Index)로 금 선물로부터 발생하는 성과와 금리로부터 발생하는 이자수익을 모두 포함하는 지수 입니다. 유니버스 COMEX 금선물 산출기준일 및 가격 공식산출일 2021년 7월 9일 지수산출시간 (한국시간 기준) (1) 지수산출 산식 index.jpg index 상기 자료는 투자자 이해편의를 위하여 영문 Methodology Book 중 중요하다고 생각하는 내용을 당사가 발췌하여 국문 번역한 참고자료입니다. 정확한 영문 Methodology Book 및 추가 상세 자료는 지수산출기관 홈페이지( )를 참고하시기 바랍니다. (2) 구 성종목 선 정 ㆍ교체 기준 세부 내용 구성종목 선정 : COMEX 금 선물 구성종목 교체 : 지수방법론에 기재된 Contract Calendar에 따라 구성종목 교체가 진행됩니다. 매월 첫번째 영업일에 Lead Contract가 되는 월물을 아래의 Contract Calendar에 따라 선정합니다. Commodity Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Gold G J J M M Q Q Z Z Z Z G* 각 월별 단축코드가 의미하는 만기월은 아래의 표와 같습니다. Month January F February G March H April J May K June M July N August Q September U October V November X December Z 롤오버 해당월 6번째 영업일부터 10번째 영업일까지 (종가기준 5번째 영업일부터 9번째 영업일까지) 총 5영업일 동안 구성종목 교체를 진행합니다. 기존 보유중인 Lead Contract를 위의 Contract Calendar에 기재된 Next Contract로 20% 비중씩 종목교체를 진행합니다. 구성종목 5th 6th 7th 8th 9th 교체비중 [종목교체 예시] Date DayCount %lead %Next %lead %Next GCG GCJ GCG GCJ GCG GCJ GCG GCJ GCG GCJ GCG GCJ (3) 기초지 수 산출 중단 위험 COMEX 거래소 금 선물의 급격한 가격 변동으로 인하여 기초지수의 가격이 0 이하로 하락하는 경우 , 이후 기초지수 또는 이를 구성하는 선물 가격의 등락에 상관없이 해당 영업일의 기초지수 종가는 0으로 결정 됩니다. 또한, 해당 영업일에 기초지수의 산출은 종료 됩니다. 단, 기초지수의 산출오류로 인하여 기초지수 가격이 0 이하로 하락하는 경우, 기초지수는 재계산될 예정입니다. 재계산된 기초지수가 0을 초과하는 경우, 기초지수는 지속하여 산출됩니다. 이에 대한 보다 자세한 정보는 지수산출기관의 홈페이지( )에서 취득하실 수 있습니다. 기초지수의 종가가 0으로 결정되고 산출을 중단하게 되는 경우, 한국거래소 등은 본 상장지수증권의 거래정지 및 상장폐지를 결정할 수 있으며 본 증권 투자자는 투자원금 전체의 손실을 입게 될 수 있음을 유의해주시기 바랍니다. (4) 기초자산의 가격변동 추이 과거의 수익률이 미래의 수익률을 보장하지 않습니다. 또한, 본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 메리츠증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다. 기초지수 구성종목 및 거래소 기초지수 구성종목 금 선물 거래시장 COMEX 거래단위 거래시간 *서머타임 시행 시에는 해당 상품의 거래시간이 한시간 앞당겨 집니다. 최종거래일자 결제월 최종영업일 3영업일 전 3. 기 초지수 가격 및 제반정보의 취득방법 등 (1) 기 초지수의 가격정보 지수산출기관 홈페이지 ) 에서 기초지수 정보를 확인가능합니다. 지수산출방법 세부 내용 지수산출기관은 Bloomberg Index Services
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Limited.이며 기초지수에 대한 보다 자세한 정보는 지수산출기관의 홈페이지(https://www.bloomberg.com/professional/product/indices/bloomberg-commodity-index-family/)에서 취득하실 수 있습니다. 당해 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 계산 등에 관한 사항은 전적으로 지수산출기관에 일임합니다. 해당지수의 정보는 지수산출기관의 책임이므로 발행인은 지수의 정지, 단절, 폐지 등에 대해서는 책임을 지지 않습니다. 4.기 타사항 당해 증권의 발행과 관련하여 발행회사인 메리츠증권은 투자자에게 투자기간 중각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.
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IV. 기초자산에 관한 사항 '을 참고하시기 바랍니다. 투자목적 본 ETN은 COMEX 거래소에 상장된 금 선물을 주된 투자대상자산으로 하며, Bloomberg Index Services Limited.에서 산출하여 발표하는 "Bloomberg Gold Single 2X Leveraged TR"를 기초지수로 하여 기초지수의 수익률을 추적함을 목적으로 합니다. 투자전략 COMEX 금 선물 일별 수익률의 정의 2배 수익률에 연동되는 레버리지 전략을 활용합니다. COMEX 금 선물의 가격이 상승추세에 있다고 판단될 경우 수익률을 높이기 위한 투자수단으로 레버리지 전략을 활용할 수 있습니다. 따라서 COMEX 금 선물이 상승기에 있는 경우 적합한 투자전략으로 볼 수 있습니다. 투자대상 Bloomberg Gold Single 2X Leveraged TR 구성종목인 COMEX 금선물을 주요 투자대상으로 삼고 있습니다.※기초지수의 상세한 설명은 '
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IV. 기초자산에 관한 사항 '을 참고하시기 바랍니다. (2) ETN 시장 구조 ETN은 "발행시장"과 발행된 증권을 매매하는 "유통시장"이 존재합니다. 발행시장은 발행회사를 통해 증권의 발행이 이루어지는 시장으로 일반투자자들이 참여할 수 없습니다. 유통시장은 개인투자자와 기관투자자가 함께 참여하는 거래소 시장으로, 개별주식을 거래할 때와 마찬가지로 매도호가/매수호가의 경합으로 가격이 결정되는데, 이때 유동성공급자에 의해 호가가 제공되어 거래의 편의성을 돕습니다. (3) 시장참가자별 역할 구 분 주요 역할 발행사 ETN 발행 주체 유동성공급자(LP) 시장에서 호가제공 의무 이행 등 유동성공급자 역할 수행 일반사무관리회사 발행사를 대신하여 ETN 사무처리 업무수행(IV계산, ETN 환매 정산금액 산출) 지수산출기관 ETN의 기초지수를 산출하는 기관 IIV산출기관 증권사 홈페이지 및 HTS를 통하여 제공되는 IIV를 산출하는 기관 투자자 ETN 매매(개인 및 법인 투자자) 2. 예상손익구조 (1) 예상손익구조 본 증권의 만기 또는 중도상환 시 1증권 당 실질가치인 지표가치(Indicative Value)는 발행가격으로부터 일일 기초지수 변화율에 일할 계산된 제비용을 차감하여 산출됩니다. 기초지수 수익률과 지표가치 수익률은 제비용으로 인해 차이가 발생하며, 그러한 차이는 투자기간이 경과할수록 커집니다. 또한 세금, 기타 거래비용 등으로 실제 투자수익률과 차이가 날 수 있습니다. 제비용의 지표가치 반영은 실제 지급일에 관계 없이 지표가치에서 일할로 차감합니다. 1) 기초지수의 손익구조 본 상품은 Bloomberg Gold Single 2X Leveraged TR 지수 변화에 따라 ETN의 수익률이 연동되는 상품입니다. COMEX거래소에 상장된 금선물에 투자하는 구조로 구성되어 있습니다. 기초지수는 COMEX 거래소에 상장된 금 선물로 구성되어 있고, 롤오버 해당월 6번째 영업일부터 10번째 영업일까지 총 5영업일에 걸쳐 20%씩 비중을 조정하는 편입 과정을 거치게 됩니다. 기초지수 구성종목 및 산출에 관한 자세한 내용은 ' Ⅳ. 기초자산에 관한 사항 '을 참조하시기 바랍니다. 2) 세전 이론적 투자성과 예시 이론적 투자성과는 최근 5년치 지수의 시계열 데이터와 아래와 같은 값을 가정하여 계산하였습니다. 만기 지표가치는 발행일 이후 매일의 기초지수 변동 및 이에 따른 비용이 반영되어 결정되며, 가정한 각각의 수익률 및 결과치는 가상수치를 이용한 단순 참고자료이며 본 증권 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님 을 유의하시길 바랍니다. 연도 기초지수 기초지수 수익률(%) (B/직전 B) 연간 제비용(원) 누적 제비용(원) 기말 지표가치(원) 제비용(%) 일수 투자원금 기초지수 100만원 기초지수 수익률 (5년) 누적 연률화 지표가치 수익률 (5년) 누적 연율화 ) 과거 투자성과 비교 당해 상장지수증권 과거 투자성과는 아래와 같습니다. 해당 자료는 최근 기초지수의 시계열 데이터를 사용하였습니다. 해당 자료는 투자 판단을 위한 단순 참고자료이며 본 증권 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님 을 유의하시길 바랍니다. (단위 : %) 기간 최근 3개월 최근 6개월 최근 1년 최근 3년 최근 5년 연초이후 수익률 해당 기간 기초지수 비교지수 연평균 기초지수 비교지수 변동성 기초지수 비교지수 기초자산의 과거 가격변동 추이의 경우 ' Ⅳ. 기초자산에 관한 사항 '을 참조하시기 바랍니다. (2) 제비용 당해 증권은 기초지수 수익률에서 보수 등 제비용을 차감한 금액인 지표가치를 기준으로 투자자에게 수익을 지급하는 상품입니다. 기초지수 수익률과 실제 수익률은 제비용, 세금 등으로 인해 괴리가 발생합니다. 제비용의 지표가치 반영은 실제 지급일에 관계 없이 지표가치에서 일할로 차감합니다. 구분 내용 연간비율(%) 지표가치 반영 비용 발행회사(운용)보수 운용보수 기초지수 이용비용 기초지수 산정 수수료 및 이용 비용 일반사무 비용 한국예탁결제원 사무관리 비용 기타 비용 헤지거래 관련 비용, 상장수수료 및 발행분담금 등 기초지수반영 비용
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차입(레버리지) 비용 해당사항 없음. 환헤지 관련 환헤지 비용. 지표가치 반영비용 소계 기초지수 반영비용 소계 합계 3. 권리의 내용 1) 상환금의 지급에 관한 사항 당해 상장지수증권은 기초지수에 연동되어 확정된 수익을 지급하는 상품입니다. 당해 증권의 보유자는 증권신고서에서 정해진 기준에 따른 만기상환 또는 중도상환 지급액을 지급받을 권리가 있습니다.만약 정해진 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 시중은행 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 연체이자를 지급하지 않습니다. 2) 만기상환에 관한 사항 당해 상장지수증권은 만기일이 되면 별도의 의사표시나 통지 없이도 자동적으로 만기지급액에 대한 청구가 이루어집니다. 1 증권당 만기지급액은 만기상환금액 결정일인 최종거래일의 지표가치 종가로 계산되며, 결제는 최종거래일 후 제4영업일에 현금으로 이루어집니다. 항 목 내 용 만기상환 신청방법 만기일에 자동적으로 신청 결정일 최종거래일 지급일 최종거래일 후 제4영업일 가격결정방법 가격결정일의 지표가치 지급방법 현금결제 지급산식 증권당 지표가치 * 보유수량 (3) 중도상환에 관한 사항 만기일 이전에 중도상환을 요청할 경우 신청단위는 100,000증권이며, 투자자는 이 신청단위 혹은 정배수에 대해 중도상환을 신청할 수 있습니다. 단, 지표가치에 포함된 자산의 변동성이 확대되어 원활한 상환이 곤란한 경우나 매매거래 정지, 또는 천재지변 등으로 장내 매도가 사실상 곤란하게 된 경우에는 중도상환의 단위 수량을 변경할 수 있습니다. 단위 수량을 변경할 시 한국거래소에 해당내용을 공시할 계획입니다. 본 상장지수증권의 일일 중도상환 최대한도는 20억원입니다. 만약 당일에 접수된 중도상환 신청 금액이 20억원을 초과할 경우, 20억원 이내에서 신청한 순서대로 접수하게 되며, 이를 초과한 부분에 대해서는 취소 또는 익 거래소 영업일로 이연합니다. 중도상환 신청시 한국예탁결제원의 마감시한은 오후 2시이며, 중도상환과 관련된 업무처리를 위해 각 증권사별로 별도의 마감시한을 정할 수 있습니다. 만약 마감시한을 경과하여 중도상환 청구시에는 해당 청구건이 익 거래소 영업일에 청구한 것으로 간주됩니다. 중도상환 신청을 철회할 경우에도 마찬가지로 한국예탁결제원의 마감시한은 오후 2시이며, 각 증권사별로 마감시한은 다르게 설정할 수 있습니다. 만약 이 마감시한을 넘겨 철회신청이 이루어진 경우에는 해당 철회신청은 효력이 없습니다. 중도상환 신청시부터 해당 상장지수증권은 처분제한 조치를 받게 되며, 신청을 철회할 때까지 유지됩니다. 항 목 내 용 중도상환 신청방법 거래 위탁증권사를 통하여 신청하며, 자세한 신청방법은 각 증권사별 중도상환 절차에 의거하여 진행 신청가능일 만기상환금액 결정일 이전 4영업일까지의 매 거래소 영업일 신청불가능일 만기상환금액 결정일 이전 3영업일 ~ 만기상환금액 결정일 신청단위 100,000증권 신청철회 신청일의 PM 2:00 이전까지 신청 일일 최대한도 결정일 중도상환 신청일의 익 거래소 영업일(T+1) 지급일 중도상환 가격 결정일 이후 3영업일 가격결정방법 중도상환 가격 결정일에 산출되어 익 거래소 영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 수수료를 차감하여 결정 수수료 중도상환 가격 결정일에 산출되어 중도상환 가격 결정일 익 거래소 영업일에 고시되는 지표가치의 2.0% 지급방법 현금결제 지급산식 (증권당 지표가치 - 중도상환수수료) * 중도상환수량 투자자 유의사항 지표가치에서 중도상환 수수료가 차감된 금액을 수령 (4) 만기상환 및 중도상환 가격결정일에 관한 사항 당해 상장지수증권은 만기상환의 경우 최종거래일, 중도상환의 경우에는 중도상환 신청일의 익 거래소 영업일에 상환금액이 결정됩니다. 만약 가격의 결정일이 휴장이거나 혹은 거래 정지일에 해당하는 경우이거나, 또는 그 밖에 상장지수증권의
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발행조건을 변경할 필요가 있다고 인정되는 경우에는 유가증권시장 상장규정 세칙 제123조의9 제2의 3항을 따릅니다. 단, 이로 인한 연기에 대해서는 추가적인 이자를 가산하지 않습니다.상장지수증권에 대한 유가증권시장 상장규정 시행세칙 제123조의9 제2의3항 을 따른 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 발행조건 변경 내용 1. 세칙 제123조의9 제2의3항 에 따라 상장지수증권의 발행조건은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 변경한다. 가. 규정 제149조의7에 따른 상장폐지 기준에 해당하여 상장지수증권이 상장폐지되는 경우 상장지수증권의 최종거래일을 상장폐지일의 직전 매매거래일로 변경하고, 만기일을 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다. 나. 최종거래일 및 조기상환평가일(증권신고서 등에서 사전에 정한 조건의 달성으로 만기 전에 상환을 확정하는 상장지수증권에 있어 조기상환 여부를 결정하는 날을 말한다. 이하 같다)이 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 경우 상장지수증권의 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 변경한다. 다. 그 밖에 상장지수증권의 발행조건을 변경할 필요가 있다고 인정하는 경우 거래소가 그 때마다 정하는 방법이나 상장법인이 거래소 관련 규정의 범위안에서 사전에 정한 방법에 따라 상장지수증권의 발행조건을 변경한다. 2. 제1호나목에 따른 최종거래일 및 조기상환평가일의 변경은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 한다. 최종거래일이 변경되는 경우 만기일은 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다. 가. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 이전에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이전의 매매거래일로 앞당긴다. 나. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 후에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이후의 매매거래일로 연기한다. 중도상환과 관련하여, 만약 천재지변이나 거래제한 등 불가피한 사유가 발생하거나, 기초자산 가격의 급변동 및 여타 헤지거래가 어려울 정도로 유동성에 심각한 제약이 발생하였다고 발행인이 합리적으로 판단한 경우에는, 발행인은 투자자의 중도상환 요청을 취소 또는 유보할 수 있으며, 중도상환 가격 결정일이나 중도상환 수량 등의 조건을 변경할 수 있습니다. 이 경우 발행인은 홈페이지 또는 영업점에 해당 내용을 게시하는 방법으로 개별통지를 대신할 수 있습니다.상기사항 외 기타 발행인이 부득이하게 필요하다고 판단하는 경우에도 중도상환 요청이 불가할 수 있습니다. 단, 이 경우 발행사는 중도상환 불가기간의 직전 영업일까지 이를 거래소에 공시 또는 발행사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 만약 사전에 공시 또는 홈페이지에 게시하지 않고 투자자의 중도상환 요청에 대한 접수를 거부할 경우, 투자자는 해당 중도상환 요청을 취소할 수 있습니다. 만약 투자자가 중도상환 요청을 취소하지 않았을 경우에는, 발행사는 중도상환 불가 기간이 종료된 이후의 첫 거래소 영업일에 해당 중도상환 요청을 접수한 것으로 처리할 예정입니다. 5) 조기청산에 관한 사항 아래와 같은 조기청산 사유가 발생한 경우 본 증권은 만기 이전에 청산될 수 있습니다.- 정규시장 종료시 실시간 증권당 지표가치(장종료시점 IIV)가 전일 장종료시점 IIV 대비 80% 이상 하락한 경우- 장종료시점 IIV가 1,000원 미만인 경우- 장종료시점 IIV 기준 괴리율이 +100% 이상인 경우- 기타 투자자 보호에 필요하다고 인정되는 경우조기청산 사유가 발생하는 경우 상환가격은 사유발생일(불포함) 후 1한국거래소영업일의 지표가치로 결정됩니다. 다만 천재지변, 거래제한 또는 시장교란 사유 등 불가피한 사유가 발생하는 경우 시장 상황에 따라 해당 가격은 변경될 수 있으며 변경된 가격이 결정되는 대로 본 증권 투자자에게 안내드릴 예정입니다.
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청산금액은 상환가격 결정일로부터 5영업일 이내 지급될 예정입니다. 또한, 발행회사는 조기청산 사유 발생시 해당 사유 발생 당일 안에 유가증권 시장 상장규정 제149조의9(신고의무 등)에 따라 조기청산 사유 발생 사실을 한국거래소에 신고하며, 이후 관련 규정에 따라 조기상환과 상장폐지 절차가 진행됩니다. 6) 분배금의 지급에 관한 사항 기초지수의 구성종목에서 발생하는 분배가능한 재원은 모두 재투자되는 방식으로 운영되기 때문에 분배금을 지급하지 않습니다. 4. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항 당해 상장지수증권의 권리내용의 변경과 관련하여 발행인의 조정 및 계산에 고의 또는 중대한 과실이 있는 경우에는 권리내용의 변경이 적용되지 아니하며, 발행인이 정당한 사유 없이 지급의무를 이행하지 않는 경우에는 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 시중은행 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다.다음의 조기상환 또는 권리내용의 변경에 열거되지 않은 내용이나 유가증권시장 해당규정에 위배되는 사항에 대해서는 해당 규정이 우선 적용됩니다. 1) 조기상환 사유 1) 유가증권시장 상장규정 제149조의 7(상장폐지)에 의해 상장폐지 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며 아래 '(2) 조기상환 방법'에 따라 증권을 조기상환하고 투자자에게 조기상환 지급액을 지급하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 조기상환의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환 지급액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기상환일은 각 호의 사유발생일을 의미합니다. 단, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우에는 다음 거래소영업일이 조기상환일이 됩니다.유가증권시장 상장규정의 제149조의 7(상장폐지)에 의해 상장폐지 사유는 다음과 같습니다. 구 분 상 장 폐 지 요 건 상장법인부적격 상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 2,500억원에 미달하는 경우다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에따른 투자적격 등급에 미달하는 경우라. 제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우(1) 상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생 절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차 개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 기초자산부적격 기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만,
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관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 만기상환 등 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 상장지수증권의 최종거래일이 도래한 경우나. 상장지수증권이 중도에 전액 상환된 경우다.상환가격이 세칙으로 정하는 일정 수준으로 제한되는 상장지수증권의 경우 사전에 정한 조건이 성취되어 만기 이전에 상환이 확정된 경우 라. 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다)에 기재된 조기청산 사유(이하 “조기청산 사유”라 한다)가 발생한 경우 유동성공급 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다.이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우 기타 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우신고의무 위반: 상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우 또한 유가증권시장 상장규정 제7조(신청에 따른 상장폐지) 따라 신청에 따른 상장폐지도 가능합니다. 구분 상 장 폐 지 요 건 신청에 따른 상장폐지 ① 상장법인은 상장증권의 종목별로 거래소에 상장폐지를 신청할 수 있다. 2. 상장지수증권: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 발행인 또는 유동성공급자가 해당 증권을 전부 보유한 경우나. 해당 증권의 상장기간이 1년을 경과한 경우로서 발행인 또는 유동성공급자가 해당 증권총수의 100분의 95 이상을 보유한 경우 2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 증권의 지급일 이전이라도 투자자에게 해당 사유 및 조기상환의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환 지급액을 명시하여 통지하고 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기상환일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기상환일로 지정한 날을 의미합니다.① 당해 증권의 발행 이후 관련 법력의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 당해 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 당해 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부의 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 당해 증권을 더이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소 또는 관련거래소에서 당해 증권의 기초지수 구성종목의 일부 또는 전부에 대하여 시장교란사유, 거래정지, 상장폐지 등의 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우④ 기초지수 구성종목 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초지수 구성종목의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3) 권리내용의 변경사유 및 조정내용'에 따른 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑤ 거래소가 당해 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑥ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더이상 당해 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우 (2) 조기상환 방법 1) 당해 증권의 조기상환 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기상환기준일로부터 10영업일 이내에 증권의 보유자에게 조기상환 지급액을 지급하여야 합니다.2) 당해 증권에 대하여 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환일이 지정되면 발행인은 조기상환 지급액 지급의무
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이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.3) 본 증권의 조기상환 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기상환가격결정일의 지표가치(IV)에 따라 조기상환금액을 결정하게 됩니다. 특히, 기초자산이 상장폐지등의 사유에 의하여 당해 증권 기초자산 가격을 산정하기 어려운 경우에는 상환(지급)금액이 현저하게 하락하거나 경우에 따라 투자금액전액에 대한 손실이 발생할 수 있으니 이에 유의하시길 바랍니다. 3) 권리내용의 변경사유 및 조정내용 당해 상장지수증권은 아래의 각 호에 해당할 경우 증권의 권리내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 내용을 홈페이지 또는 영업점에 게시하는 방법으로 개별통지를 대신할 수 있습니다.단, 이러한 사유의 발생이 '(1) 조기상환 사유'에 해당하는 경우 발행인은 증권을 만기 전에 조기상환할 수 있습니다. 1) 지수산정의 오류 당해 증권의 기초지수 산출은 기초지수 산출기관(이하 지수제공자)의 소관이며, 지수제공자의 기초지수의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 중도ㆍ만기상환 금액이 잘못 산정ㆍ지급된경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초지수를 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다. 2) 기초지수의 변경 및 중단 ① 지수제공자가 기초지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.② 지수제공자가 기초지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 중간ㆍ만기상환지급액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.③ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행인은 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 기초지수의 구성종목 (다만, 당해 종목이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.④ 지수제공자가 기초지수의 산출을 중단할 경우 발행인은 선관주의에 입각하여 만기상환금액, 만기일 등 당해 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 중단 직전에 기초지수 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다. 3) 금융시장의 심각한 거래중지사태가 발생한 경우 당해 증권은 발행일로부터 만기가격결정일 이전까지의 특정 기간중에 금융시장의 심각한 거래중지사태(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 정전, 통신장애, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 당해 유가증권과 관련한 위험회피거래(비거주자와의 모든 거래를 포함)를 수행함에 있어 심각한 제한이 따른다고 발행인이 판단하는 경우, 선관주의에 입각하여 관행에 따라 기초지수의 구성종목 가격 등 당해 증권의 내용을 조정할 수 있습니다. 4) 시장교란사유 등이 발생한 경우 만기상환금액 결정일 등 기초지수의 확정이 필요한 날에 기초지수와 관련하여 기초지수의 산정, 공표 또는 통신상의 오류 혹은 시장교란사유 등이 발생한 경우, 발행인은 상관례에 따라 만기상환금액 결정일, 기초지수, 기초지수 결정시점, 기타 지급일 등 당해 증권의 조건을 변경할 수 있습니다.다만, 지수제공자의 기초지수의 산정, 발표 또는 통신상의 오류 등으로 인하여 해당 지급금액의 산정에 오류가 발생하였으나 추후 정정발표 등으로 계산대리인이 정확한 기초지수를 확인할 수 있는 경우,
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발행인은 위 1)에 따라 투자자에게 차액을 정산합니다. 단, 위와 같은 사유가 발생하고 발행인 또는 발행인의 헤지거래 상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 당해 증권과 관련하여 보유하고 있던 헤지포지션을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 기초지수의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)에는 기초지수의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금의 일부 또는 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.5) 본 증권에 대해 액면분할이나 병합 등의 사유가 발생하는 경우, 발행회사가 계산대리인으로서 해당 사유 발생 전후에 본 증권의 가격의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 본 증권의 조건을 변경할 수 있습니다. 액면분할 또는 병합 등의 사유가 발생할 경우 본 증권의 발행원본액(이하 “병합·분할 발행원본액”이라 한다)은 유가증권시장 상장규정 제149조의5제3항에 따라 본 증권의 최초 발행 시 증권당 지표가치에 병합 또는 분할비율을 곱하여 산출한 증권당 지표가치를 이용하여 계산합니다. 또한 액면분할 및 병합 사유 등으로 인한 단수주가 발생하는 경우 발행회사가 해당 단수주의 처리방식을 결정할 수 있습니다. 이러한 조건 변경이나 처리방식은 안내문 또는 통지문의 형식으로 홈페이지 등을 통해 투자자에게 통지합니다.6) 기타 본 증권신고서에서 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.7) 향후 관련 법규 등에 의해 상장거래소에서 본 증권의 권리를 변경할 경우, 본 신고서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다. (4) 권리내용 변경사항의 통지 당해 증권의 지급조건 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국거래소 및 한국예탁결제원에 통보합니다. 또한, 당해 증권의 보유자에 대하여 당해증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체 없이 발행인의 홈페이지(www.imeritz.com)에 그 내용을 게재 함으로써 보유자의 개별 통지를 대신합니다. 5) 발행인의 지급불이행에 대한 투자자의 권리구제절차 1) 당해 증권의 발행인의 지급의무 불이행사유는 다음과 같이 정의됩니다.① 발행인의 신청에 의하지 아니하고 발행인에 대하여 파산, 회사정리, 화의, 기타 이와유사한 다른 법률상 파산, 회사정리, 화의, 채무조정 등의 절차가 개시되거나, 위와 같은 법률에 의하여 보전처분이 내려지거나, 발행인에 대하여 파산관재인, 관재인, 청산인, 수탁자 기타 발행인이나 그 재산의 중요부분에 대하여 위와 유사한 직위를 가지는 자가 임명되거나, 발행인에 대하여 해산 또는 청산명령이 내려진 경우로서, 위와 같은 절차의 개시나 임명 또는 명령이 있은 날로부터 60일 동안 그 사유가 해소 또는 취소되지 아니하고 지속되는 경우② 발행인의 신청에 의하여 발행인에 대하여 파산, 회사정리, 화의, 기타 이와 유사한 다른법률상 파산, 회사정리, 화의, 채무조정 등의 절차가 개시되거나, 발행인에 대하여 발행인의신청에 의하지 아니하고 이루어진 파산, 회사정리, 화의, 기타 이와 유사한 다른 법률상 파산,회사정리, 화의, 채무조정 등의 절차의 개시에 대하여 발행인이 동의하거나, 발행인이 위와같은 법률에 따라 채무조정 또는 보전처분을 신청 또는 동의하거나 이러한 신청에 대한 답변서를 제출하거나, 파산관재인, 관재인, 청산인, 수탁자 기타 발행인이나 그 재산의 중요부분에대하여 위와 유사한 직위를 가지는 자의 임명에 대하여 동의하거나, 발행인이 일반 채권자들의 이익을 위하여 재산을 양도한 경우, 발행인이 서면에 의하여 그 일반채무를 변제기에 이행하지 못함을 선언한 경우, 발행인이 위와 같은 행위를 추진하기 위하여 회사 내부절차를 밟는 경우2) 발행인이 1)의 사유 발생으로 지급의무를 불이행한 경우 당해 증권 보유자는
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발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 당해 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다. 당해 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위 를 가집니다. 6) 준거법규와 재판관할 1) 당해 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 단, 당해 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.2) 당해 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 서울중앙지방법원을 관할법원으로 합니다.
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유의하시기 바랍니다. 기타 위험사항 발행인은 당해 상장지수증권의 투자위험에 관한 사항을 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당해 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 또한 향후 관련규정 및 법령등의 변경으로 인하여 기재하지 않은 위험이 중대한 영향을 미칠 수도 있습니다. 그러므로 투자자는 당해증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지, 법률상 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 방면에서 투자 위험을 검토하여야 하며, 투자위험요소에 기재된 사항에만 의존하여서는 아니되고 필요한 경우 전문가의 조언 및 투자자 자신의 독자적인 판단에 따라 투자결정을 내려야 합니다. 발행인은 당해 증권에 대한 투자손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 6. 상품 관련 위험 구분 투자위험의 주요내용 일반적인 위험 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초지수의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조, 권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다. 투자위험에 관한 사항에 대하여 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다.그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 해외투자 위험 당해 상장지수증권은 COMEX 거래소 금선물 에 투자하는 상품입니다. 따라서 투자자는 특정 지역의 시장, 정치 및 경제상황 등에 따른 위험에 노출되게 되므로 이에 유의하여 투자하여야 합니다. 선물투자 위험 본 증권의 기초지수 성과는 금 현물이 아닌 선물 계약 가격에 연동되어 있습니다. 선물 계약의 기간 동안 보관비용, 자금 조달을 위해 발생한 이자 비용, 수급에 대한 기대 과 같은 다양한 요인으로 인해 특정 시점에 선물과 현물 가격간 괴리가 발생할 수 있습니다. 선물 계약의 가격변동은 현물 시장의 가격 변동을 반영하지 않을 수 있습니다. 따라서 본 증권의 성과는 금 현물 투자의 수익률과 상이할 수 있음에 주의하여 주시기 바랍니다. 레버리지 상품 관련 위험 당해 상장지수증권은 기초지수의 움직임에 연계하여 상환금액이 결정되며, 기초지수는 레버리지 지수로 COMEX 금선물 변동시 손익이 발생하는 구조입니다. 즉, COMEX 금 선물이 상승 추세에 있다고 판단될 경우 수익률을 높이기 위한 투자수단으로 레버리지 상품 구조가 활용될 수 있으나, 기초지수의 움직임에 따라 투자손실 또한 발생할 수 있음을 유의해주시기 바랍니다. 일별 수익률 복리화 효과위험 Bloomberg Index 방법론에 따르면 기초지수의 수익률은 COMEX 금 선물의 누적 수익률이 아닌 일별 수익률에 연동하여 산정됩니 다. 따라서 기초지수의 수익률에 일별 수익률 복리화 효과가 반영되어, 본 증권을 보유한 투자자의 보유기간동안 기초지수의 누적 수익률은 COMEX 금 선물의 누적 수익률을 단순히 2배를 한 값과는 차이가 날 수 있습니다. 또한 그 차이는 시장의 변동성이 클 경우 더욱 커지는 경향이 있습니다. 이러한 특성을 고려할 때 당해 상장지수증권을 장기투자에 활용하는 것은 적절하지 않을 수 있습니다. 롤오버(Roll-Over)위험 당해 상장지수증권은 COMEX 금 선물을 기초자산으로 하고 있으므로 기초자산에 만기가 존재합니다. 따라서 만기 이후에도 투자전략을 지속하기 위하여 기초자산의 만기 도래 시 지수 내 구성종목을 최근월물에서 차근월물로 변경하는 롤오버(Roll-over)가 발생합니다. 이와 같은 롤오버 과정에서 비용 또는 수익이 발생할 수 있으며, 이는 당해 증권의 기초지수 산정 시
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IV. 기초자산에 관한 사항 1. 기초지수의 명칭 2. 기초지수의 개요 구 분 내 용 지수개요 당해 상장지수증권의 기초지수인 Bloomberg Gold Single 2X Leveraged TR 는 COMEX 금 선물의 일일 수익률의 2배를 추적하는 전략을 지수화 하였습니다. 본 기초지수는 총수익지수(TR Index : Total Return Index)로 금 선물로부터 발생하는 성과와 금리로부터 발생하는 이자수익을 모두 포함하는 지수 입니다. 유니버스 COMEX 금선물 산출기준일 및 가격 공식산출일 2021년 7월 9일 지수산출시간 (한국시간 기준) (1) 지수산출 산식 index.jpg index 상기 자료는 투자자 이해편의를 위하여 영문 Methodology Book 중 중요하다고 생각하는 내용을 당사가 발췌하여 국문 번역한 참고자료입니다. 정확한 영문 Methodology Book 및 추가 상세 자료는 지수산출기관 홈페이지( )를 참고하시기 바랍니다. (2) 구 성종목 선 정 ㆍ교체 기준 세부 내용 구성종목 선정 : COMEX 금 선물 구성종목 교체 : 지수방법론에 기재된 Contract Calendar에 따라 구성종목 교체가 진행됩니다. 매월 첫번째 영업일에 Lead Contract가 되는 월물을 아래의 Contract Calendar에 따라 선정합니다. Commodity Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Gold G J J M M Q Q Z Z Z Z G* 각 월별 단축코드가 의미하는 만기월은 아래의 표와 같습니다. Month January F February G March H April J May K June M July N August Q September U October V November X December Z 롤오버 해당월 6번째 영업일부터 10번째 영업일까지 (종가기준 5번째 영업일부터 9번째 영업일까지) 총 5영업일 동안 리밸런싱을 진행합니다. 기존 보유중인 Lead Contract를 위의 Contract Calendar에 기재된 Next Contract로 20% 비중씩 종목교체를 진행합니다. 구성종목 5th 6th 7th 8th 9th 교체비중 [종목교체 예시] Date DayCount %lead %Next %lead %Next GCG GCJ GCG GCJ GCG GCJ GCG GCJ GCG GCJ GCG GCJ (3) 기초지 수 산출 중단 위험 COMEX 거래소 금 선물의 급격한 가격 변동으로 인하여 기초지수의 가격이 0 이하로 하락하는 경우 , 이후 기초지수 또는 이를 구성하는 선물 가격의 등락에 상관없이 해당 영업일의 기초지수 종가는 0으로 결정 됩니다. 또한, 해당 영업일에 기초지수의 산출은 종료 됩니다. 단, 기초지수의 산출오류로 인하여 기초지수 가격이 0 이하로 하락하는 경우 기초지수는 재계산될 예정입니다. 재계산된 기초지수가 0을 초과하는 경우, 기초지수는 지속하여 산출됩니다. 이에 대한 보다 자세한 정보는 지수산출기관의 홈페이지( )에서 취득하실 수 있습니다. 기초지수의 종가가 0으로 결정되고 산출을 중단하게 되는 경우, 한국거래소 등은 본 상장지수증권의 거래정지 및 상장폐지를 결정할 수 있으며 본 증권 투자자는 투자원금 전체의 손실을 입게 될 수 있음을 유의해주시기 바랍니다. (4) 기초자산의 가격변동 추이 과거의 수익률이 미래의 수익률을 보장하지 않습니다. 또한, 본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 메리츠증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다. 기초지수 구성종목 및 거래소 기초지수 구성종목 금 선물 거래시장 COMEX 거래단위 거래시간 *서머타임 시행 시에는 해당 상품의 거래시간이 한시간 앞당겨 집니다. 최종거래일자 결제월 최종영업일 3영업일 전 3. 기 초지수 가격 및 제반정보의 취득방법 등 (1) 기 초지수의 가격정보 지수산출기관 홈페이지 ) 에서 기초지수 정보를 확인가능합니다. 지수산출방법 세부 내용 지수산출기관은 Bloomberg Index
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Services Limited.이며 기초지수에 대한 보다 자세한 정보는 지수산출기관의 홈페이지(https://www.bloomberg.com/professional/product/indices/bloomberg-commodity-index-family/)에서 취득하실 수 있습니다. 당해 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 계산 등에 관한 사항은 전적으로 지수산출기관에 일임합니다. 해당지수의 정보는 지수산출기관의 책임이므로 발행인은 지수의 정지, 단절, 폐지 등에 대해서는 책임을 지지 않습니다. 4.기 타사항 당해 증권의 발행과 관련하여 발행회사인 메리츠증권은 투자자에게 투자기간 중각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.
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IV. 기초자산에 관한 사항 '을 참고하시기 바랍니다. 투자목적 본 ETN은 COMEX 거래소에 상장된 금 선물을 주된 투자대상자산으로 하며, Bloomberg Index Services Limited.에서 산출하여 발표하는 "Bloomberg Gold Single 2X Inverse TR"를 기초지수로 하여 기초지수의 수익률을 추적함을 목적으로 합니다. 투자전략 COMEX 금 선물 일별 수익률의 음의 2배 수익률에 연동되는 레버리지 전략을 활용합니다. COMEX 금 선물 가격이 하락추세에 있다고 판단될 경우 수익률을 높이기 위한 투자수단으로 인버스 레버리지 전략을 활용할 수 있습니다. 따라서 COMEX 금 선물이 하락기에 있는 경우 적합한 투자전략으로 볼 수 있습니다. 투자대상 Bloomberg Gold Single 2X Inverse TR 구성종목인 COMEX 금선물을 주요 투자대상으로 삼고 있습니다.※기초지수의 상세한 설명은 '
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IV. 기초자산에 관한 사항 '을 참고하시기 바랍니다. (2) ETN 시장 구조 ETN은 "발행시장"과 발행된 증권을 매매하는 "유통시장"이 존재합니다. 발행시장은 발행회사를 통해 증권의 발행이 이루어지는 시장으로 일반투자자들이 참여할 수 없습니다. 유통시장은 개인투자자와 기관투자자가 함께 참여하는 거래소 시장으로, 개별주식을 거래할 때와 마찬가지로 매도호가/매수호가의 경합으로 가격이 결정되는데, 이때 유동성공급자에 의해 호가가 제공되어 거래의 편의성을 돕습니다. (3) 시장참가자별 역할 구 분 주요 역할 발행사 ETN 발행 주체 유동성공급자(LP) 시장에서 호가제공 의무 이행 등 유동성공급자 역할 수행 일반사무관리회사 발행사를 대신하여 ETN 사무처리 업무수행(IV계산, ETN 환매 정산금액 산출) 지수산출기관 ETN의 기초지수를 산출하는 기관 IIV산출기관 증권사 홈페이지 및 HTS를 통하여 제공되는 IIV를 산출하는 기관 투자자 ETN 매매(개인 및 법인 투자자) 2. 예상손익구조 (1) 예상손익구조 본 증권의 만기 또는 중도상환 시 1증권 당 실질가치인 지표가치(Indicative Value)는 발행가격으로부터 일일 기초지수 변화율에 일할 계산된 제비용을 차감하여 산출됩니다. 기초지수 수익률과 지표가치 수익률은 제비용으로 인해 차이가 발생하며, 그러한 차이는 투자기간이 경과할수록 커집니다. 또한 세금, 기타 거래비용 등으로 실제 투자수익률과 차이가 날 수 있습니다. 제비용의 지표가치 반영은 실제 지급일에 관계 없이 지표가치에서 일할로 차감합니다. 1) 기초지수의 손익구조 본 상품은 Bloomberg Gold Single 2X Inverse TR 지수 변화에 따라 ETN의 수익률이 연동되는 상품입니다. COMEX거래소에 상장된 금선물에 투자하는 구조로 구성되어 있습니다. 기초지수는 COMEX 거래소에 상장된 금 선물로 구성되어 있고, 롤오버 해당월 6번째 영업일부터 10번째 영업일까지 총 5영업일에 걸쳐 20%씩 비중을 조정하는 편입 과정을 거치게 됩니다. 기초지수 구성종목 및 산출에 관한 자세한 내용은 ' Ⅳ. 기초자산에 관한 사항 '을 참조하시기 바랍니다. 2) 세전 이론적 투자성과 예시 이론적 투자성과는 최근 5년치 지수의 시계열 데이터와 아래와 같은 값을 가정하여 계산하였습니다. 만기 지표가치는 발행일 이후 매일의 기초지수 변동 및 이에 따른 비용이 반영되어 결정되며, 가정한 각각의 수익률 및 결과치는 가상수치를 이용한 단순 참고자료이며 본 증권 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님 을 유의하시길 바랍니다. 연도 기초지수 기초지수 수익률(%) (B/직전 B) 연간 제비용(원) 누적 제비용(원) 기말 지표가치(원) 제비용(%) 일수 투자원금 기초지수 100만원 기초지수 수익률 (5년) 누적 연률화 지표가치 수익률 (5년) 누적 연율화 ) 과거 투자성과 비교 당해 상장지수증권 과거 투자성과는 아래와 같습니다. 해당 자료는 최근 기초지수 시계열 데이터를 사용하였습니다. 해당 자료는 투자 판단을 위한 단순 참고자료이며 본 증권 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님 을 유의하시길 바랍니다. (단위 : %) 기간 최근 3개월 최근 6개월 최근 1년 최근 3년 최근 5년 연초이후 수익률 해당 기간 기초지수 비교지수 연평균 기초지수 비교지수 변동성 기초지수 비교지수 기초자산의 과거 가격변동 추이의 경우 ' Ⅳ. 기초자산에 관한 사항 '을 참조하시기 바랍니다. (2) 제비용 당해 증권은 기초지수 수익률에서 보수 등 제비용을 차감한 금액인 지표가치를 기준으로 투자자에게 수익을 지급하는 상품입니다. 기초지수 수익률과 실제 수익률은 제비용, 세금 등으로 인해 괴리가 발생합니다. 제비용의 지표가치 반영은 실제 지급일에 관계 없이 지표가치에서 일할로 차감합니다. 구분 내용 연간비율(%) 지표가치 반영 비용 발행회사(운용)보수 운용보수 기초지수 이용비용 기초지수 산정 수수료 및 이용 비용 일반사무 비용 한국예탁결제원 사무관리 비용 기타 비용 헤지거래 관련 비용, 상장수수료 및 발행분담금 등 기초지수반영 비용
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차입(레버리지) 비용 해당사항 없음. 환헤지 관련 환헤지 비용 지표가치 반영비용 소계 기초지수 반영비용 소계 합계 3. 권리의 내용 1) 상환금의 지급에 관한 사항 당해 상장지수증권은 기초지수에 연동되어 확정된 수익을 지급하는 상품입니다. 당해 증권의 보유자는 증권신고서에서 정해진 기준에 따른 만기상환 또는 중도상환 지급액을 지급받을 권리가 있습니다.만약 정해진 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 시중은행 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 연체이자를 지급하지 않습니다. 2) 만기상환에 관한 사항 당해 상장지수증권은 만기일이 되면 별도의 의사표시나 통지 없이도 자동적으로 만기지급액에 대한 청구가 이루어집니다. 1 증권당 만기지급액은 만기상환금액 결정일인 최종거래일의 지표가치 종가로 계산되며, 결제는 최종거래일 후 제4영업일에 현금으로 이루어집니다. 항 목 내 용 만기상환 신청방법 만기일에 자동적으로 신청 결정일 최종거래일 지급일 최종거래일 후 제4영업일 가격결정방법 가격결정일의 지표가치 지급방법 현금결제 지급산식 증권당 지표가치 * 보유수량 (3) 중도상환에 관한 사항 만기일 이전에 중도상환을 요청할 경우 신청단위는 100,000증권이며, 투자자는 이 신청단위 혹은 정배수에 대해 중도상환을 신청할 수 있습니다. 단, 지표가치에 포함된 자산의 변동성이 확대되어 원활한 상환이 곤란한 경우나 매매거래 정지, 또는 천재지변 등으로 장내 매도가 사실상 곤란하게 된 경우에는 중도상환의 단위 수량을 변경할 수 있습니다. 단위 수량을 변경할 시 한국거래소에 해당내용을 공시할 계획입니다. 본 상장지수증권의 일일 중도상환 최대한도는 20억원입니다. 만약 당일에 접수된 중도상환 신청 금액이 20억원을 초과할 경우, 20억원 이내에서 신청한 순서대로 접수하게 되며, 이를 초과한 부분에 대해서는 취소 또는 익 거래소 영업일로 이연합니다. 중도상환 신청시 한국예탁결제원의 마감시한은 오후 2시이며, 중도상환과 관련된 업무처리를 위해 각 증권사별로 별도의 마감시한을 정할 수 있습니다. 만약 마감시한을 경과하여 중도상환 청구시에는 해당 청구건이 익 거래소 영업일에 청구한 것으로 간주됩니다. 중도상환 신청을 철회할 경우에도 마찬가지로 한국예탁결제원의 마감시한은 오후 2시이며, 각 증권사별로 마감시한은 다르게 설정할 수 있습니다. 만약 이 마감시한을 넘겨 철회신청이 이루어진 경우에는 해당 철회신청은 효력이 없습니다. 중도상환 신청시부터 해당 상장지수증권은 처분제한 조치를 받게 되며, 신청을 철회할 때까지 유지됩니다. 항 목 내 용 중도상환 신청방법 거래 위탁증권사를 통하여 신청하며, 자세한 신청방법은 각 증권사별 중도상환 절차에 의거하여 진행 신청가능일 만기상환금액 결정일 이전 4영업일까지의 매 거래소 영업일 신청불가능일 만기상환금액 결정일 이전 3영업일 ~ 만기상환금액 결정일 신청단위 100,000증권 신청철회 신청일의 PM 2:00 이전까지 신청 일일 최대한도 결정일 중도상환 신청일의 익 거래소 영업일(T+1) 지급일 중도상환 가격 결정일 이후 3영업일 가격결정방법 중도상환 가격 결정일에 산출되어 익 거래소 영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 수수료를 차감하여 결정 수수료 중도상환 가격 결정일에 산출되어 중도상환 가격 결정일 익 거래소 영업일에 고시되는 지표가치의 2.0% 지급방법 현금결제 지급산식 (증권당 지표가치 - 중도상환수수료) * 중도상환수량 투자자 유의사항 지표가치에서 중도상환 수수료가 차감된 금액을 수령 (4) 만기상환 및 중도상환 가격결정일에 관한 사항 당해 상장지수증권은 만기상환의 경우 최종거래일, 중도상환의 경우에는 중도상환 신청일의 익 거래소 영업일에 상환금액이 결정됩니다. 만약 가격의 결정일이 휴장이거나 혹은 거래 정지일에 해당하는 경우이거나, 또는 그 밖에 상장지수증권의 발행조건을
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변경할 필요가 있다고 인정되는 경우에는 유가증권시장 상장규정 세칙 제123조의9 제2의 3항을 따릅니다. 단, 이로 인한 연기에 대해서는 추가적인 이자를 가산하지 않습니다.상장지수증권에 대한 유가증권시장 상장규정 시행세칙 제123조의9 제2의3항 을 따른 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 발행조건 변경 내용 1. 세칙 제123조의9 제2의3항 에 따라 상장지수증권의 발행조건은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 변경한다. 가. 규정 제149조의7에 따른 상장폐지 기준에 해당하여 상장지수증권이 상장폐지되는 경우 상장지수증권의 최종거래일을 상장폐지일의 직전 매매거래일로 변경하고, 만기일을 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다. 나. 최종거래일 및 조기상환평가일(증권신고서 등에서 사전에 정한 조건의 달성으로 만기 전에 상환을 확정하는 상장지수증권에 있어 조기상환 여부를 결정하는 날을 말한다. 이하 같다)이 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 경우 상장지수증권의 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 변경한다. 다. 그 밖에 상장지수증권의 발행조건을 변경할 필요가 있다고 인정하는 경우 거래소가 그 때마다 정하는 방법이나 상장법인이 거래소 관련 규정의 범위안에서 사전에 정한 방법에 따라 상장지수증권의 발행조건을 변경한다. 2. 제1호나목에 따른 최종거래일 및 조기상환평가일의 변경은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 한다. 최종거래일이 변경되는 경우 만기일은 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다. 가. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 이전에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이전의 매매거래일로 앞당긴다. 나. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 후에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이후의 매매거래일로 연기한다. 중도상환과 관련하여, 만약 천재지변이나 거래제한 등 불가피한 사유가 발생하거나, 기초자산 가격의 급변동 및 여타 헤지거래가 어려울 정도로 유동성에 심각한 제약이 발생하였다고 발행인이 합리적으로 판단한 경우에는, 발행인은 투자자의 중도상환 요청을 취소 또는 유보할 수 있으며, 중도상환 가격 결정일이나 중도상환 수량 등의 조건을 변경할 수 있습니다. 이 경우 발행인은 홈페이지 또는 영업점에 해당 내용을 게시하는 방법으로 개별통지를 대신할 수 있습니다.상기사항 외 기타 발행인이 부득이하게 필요하다고 판단하는 경우에도 중도상환 요청이 불가할 수 있습니다. 단, 이 경우 발행사는 중도상환 불가기간의 직전 영업일까지 이를 거래소에 공시 또는 발행사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 만약 사전에 공시 또는 홈페이지에 게시하지 않고 투자자의 중도상환 요청에 대한 접수를 거부할 경우, 투자자는 해당 중도상환 요청을 취소할 수 있습니다. 만약 투자자가 중도상환 요청을 취소하지 않았을 경우에는, 발행사는 중도상환 불가 기간이 종료된 이후의 첫 거래소 영업일에 해당 중도상환 요청을 접수한 것으로 처리할 예정입니다. 5) 조기청산에 관한 사항 아래와 같은 조기청산 사유가 발생한 경우 본 증권은 만기 이전에 청산될 수 있습니다.- 정규시장 종료시 실시간 증권당 지표가치(장종료시점 IIV)가 전일 장종료시점 IIV 대비 80% 이상 하락한 경우- 장종료시점 IIV가 1,000원 미만인 경우- 장종료시점 IIV 기준 괴리율이 +100% 이상인 경우- 기타 투자자 보호에 필요하다고 인정되는 경우조기청산 사유가 발생하는 경우 상환가격은 사유발생일(불포함) 후 1한국거래소영업일의 지표가치로 결정됩니다. 다만 천재지변, 거래제한 또는 시장교란 사유 등 불가피한 사유가 발생하는 경우 시장 상황에 따라 해당 가격은 변경될 수 있으며 변경된 가격이 결정되는 대로 본 증권 투자자에게 안내드릴 예정입니다. 청산금액은
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상환가격 결정일로부터 5영업일 이내 지급될 예정입니다. 또한, 발행회사는 조기청산 사유 발생시 해당 사유 발생 당일 안에 유가증권 시장 상장규정 제149조의9(신고의무 등)에 따라 조기청산 사유 발생 사실을 한국거래소에 신고하며, 이후 관련 규정에 따라 조기상환과 상장폐지 절차가 진행됩니다. 6) 분배금의 지급에 관한 사항 기초지수의 구성종목에서 발생하는 분배가능한 재원은 모두 재투자되는 방식으로 운영되기 때문에 분배금을 지급하지 않습니다. 4. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항 당해 상장지수증권의 권리내용의 변경과 관련하여 발행인의 조정 및 계산에 고의 또는 중대한 과실이 있는 경우에는 권리내용의 변경이 적용되지 아니하며, 발행인이 정당한 사유 없이 지급의무를 이행하지 않는 경우에는 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 시중은행 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다.다음의 조기상환 또는 권리내용의 변경에 열거되지 않은 내용이나 유가증권시장 해당규정에 위배되는 사항에 대해서는 해당 규정이 우선 적용됩니다. 1) 조기상환 사유 1) 유가증권시장 상장규정 제149조의 7(상장폐지)에 의해 상장폐지 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며 아래 '(2) 조기상환 방법'에 따라 증권을 조기상환하고 투자자에게 조기상환 지급액을 지급하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 조기상환의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환 지급액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기상환일은 각 호의 사유발생일을 의미합니다. 단, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우에는 다음 거래소영업일이 조기상환일이 됩니다.유가증권시장 상장규정의 제149조의 7(상장폐지)에 의해 상장폐지 사유는 다음과 같습니다. 구 분 상 장 폐 지 요 건 상장법인부적격 상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 2,500억원에 미달하는 경우다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에따른 투자적격 등급에 미달하는 경우라. 제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우(1) 상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생 절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차 개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 기초자산부적격 기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의
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변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 만기상환 등 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 상장지수증권의 최종거래일이 도래한 경우나. 상장지수증권이 중도에 전액 상환된 경우다.상환가격이 세칙으로 정하는 일정 수준으로 제한되는 상장지수증권의 경우 사전에 정한 조건이 성취되어 만기 이전에 상환이 확정된 경우 라. 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다)에 기재된 조기청산 사유(이하 “조기청산 사유”라 한다)가 발생한 경우 유동성공급 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다.이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우 기타 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우신고의무 위반: 상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우 또한 유가증권시장 상장규정 제7조(신청에 따른 상장폐지) 따라 신청에 따른 상장폐지도 가능합니다. 구분 상 장 폐 지 요 건 신청에 따른 상장폐지 ① 상장법인은 상장증권의 종목별로 거래소에 상장폐지를 신청할 수 있다. 2. 상장지수증권: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 발행인 또는 유동성공급자가 해당 증권을 전부 보유한 경우나. 해당 증권의 상장기간이 1년을 경과한 경우로서 발행인 또는 유동성공급자가 해당 증권총수의 100분의 95 이상을 보유한 경우 2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 증권의 지급일 이전이라도 투자자에게 해당 사유 및 조기상환의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환 지급액을 명시하여 통지하고 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기상환일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기상환일로 지정한 날을 의미합니다.① 당해 증권의 발행 이후 관련 법력의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 당해 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 당해 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부의 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 당해 증권을 더이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소 또는 관련거래소에서 당해 증권의 기초지수 구성종목의 일부 또는 전부에 대하여 시장교란사유, 거래정지, 상장폐지 등의 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우④ 기초지수 구성종목 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초지수 구성종목의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3) 권리내용의 변경사유 및 조정내용'에 따른 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑤ 거래소가 당해 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑥ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더이상 당해 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우 (2) 조기상환 방법 1) 당해 증권의 조기상환 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기상환기준일로부터 10영업일 이내에 증권의 보유자에게 조기상환 지급액을 지급하여야 합니다.2) 당해 증권에 대하여 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환일이 지정되면 발행인은 조기상환 지급액 지급의무 이외에는 어떠한
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추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.3) 본 증권의 조기상환 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기상환가격결정일의 지표가치(IV)에 따라 조기상환금액을 결정하게 됩니다. 특히, 기초자산이 상장폐지등의 사유에 의하여 당해 증권 기초자산 가격을 산정하기 어려운 경우에는 상환(지급)금액이 현저하게 하락하거나 경우에 따라 투자금액전액에 대한 손실이 발생할 수 있으니 이에 유의하시길 바랍니다. 3) 권리내용의 변경사유 및 조정내용 당해 상장지수증권은 아래의 각 호에 해당할 경우 증권의 권리내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 내용을 홈페이지 또는 영업점에 게시하는 방법으로 개별통지를 대신할 수 있습니다.단, 이러한 사유의 발생이 '(1) 조기상환 사유'에 해당하는 경우 발행인은 증권을 만기 전에 조기상환할 수 있습니다. 1) 지수산정의 오류 당해 증권의 기초지수 산출은 기초지수 산출기관(이하 지수제공자)의 소관이며, 지수제공자의 기초지수의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 중도ㆍ만기상환 금액이 잘못 산정ㆍ지급된경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초지수를 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다. 2) 기초지수의 변경 및 중단 ① 지수제공자가 기초지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.② 지수제공자가 기초지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 중간ㆍ만기상환지급액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.③ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행인은 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 기초지수의 구성종목 (다만, 당해 종목이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.④ 지수제공자가 기초지수의 산출을 중단할 경우 발행인은 선관주의에 입각하여 만기상환금액, 만기일 등 당해 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 중단 직전에 기초지수 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다. 3) 금융시장의 심각한 거래중지사태가 발생한 경우 당해 증권은 발행일로부터 만기가격결정일 이전까지의 특정 기간중에 금융시장의 심각한 거래중지사태(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 정전, 통신장애, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 당해 유가증권과 관련한 위험회피거래(비거주자와의 모든 거래를 포함)를 수행함에 있어 심각한 제한이 따른다고 발행인이 판단하는 경우, 선관주의에 입각하여 관행에 따라 기초지수의 구성종목 가격 등 당해 증권의 내용을 조정할 수 있습니다. 4) 시장교란사유 등이 발생한 경우 만기상환금액 결정일 등 기초지수의 확정이 필요한 날에 기초지수와 관련하여 기초지수의 산정, 공표 또는 통신상의 오류 혹은 시장교란사유 등이 발생한 경우, 발행인은 상관례에 따라 만기상환금액 결정일, 기초지수, 기초지수 결정시점, 기타 지급일 등 당해 증권의 조건을 변경할 수 있습니다.다만, 지수제공자의 기초지수의 산정, 발표 또는 통신상의 오류 등으로 인하여 해당 지급금액의 산정에 오류가 발생하였으나 추후 정정발표 등으로 계산대리인이 정확한 기초지수를 확인할 수 있는 경우, 발행인은 위 1)에
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따라 투자자에게 차액을 정산합니다. 단, 위와 같은 사유가 발생하고 발행인 또는 발행인의 헤지거래 상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 당해 증권과 관련하여 보유하고 있던 헤지포지션을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 기초지수의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)에는 기초지수의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금의 일부 또는 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.5) 본 증권에 대해 액면분할이나 병합 등의 사유가 발생하는 경우, 발행회사가 계산대리인으로서 해당 사유 발생 전후에 본 증권의 가격의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 본 증권의 조건을 변경할 수 있습니다. 액면분할 또는 병합 등의 사유가 발생할 경우 본 증권의 발행원본액(이하 “병합·분할 발행원본액”이라 한다)은 유가증권시장 상장규정 제149조의5제3항에 따라 본 증권의 최초 발행 시 증권당 지표가치에 병합 또는 분할비율을 곱하여 산출한 증권당 지표가치를 이용하여 계산합니다. 또한 액면분할 및 병합 사유 등으로 인한 단수주가 발생하는 경우 발행회사가 해당 단수주의 처리방식을 결정할 수 있습니다. 이러한 조건 변경이나 처리방식은 안내문 또는 통지문의 형식으로 홈페이지 등을 통해 투자자에게 통지합니다.6) 기타 본 증권신고서에서 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.7) 향후 관련 법규 등에 의해 상장거래소에서 본 증권의 권리를 변경할 경우, 본 신고서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다. (4) 권리내용 변경사항의 통지 당해 증권의 지급조건 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국거래소 및 한국예탁결제원에 통보합니다. 또한, 당해 증권의 보유자에 대하여 당해증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체 없이 발행인의 홈페이지(www.imeritz.com)에 그 내용을 게재 함으로써 보유자의 개별 통지를 대신합니다. 5) 발행인의 지급불이행에 대한 투자자의 권리구제절차 1) 당해 증권의 발행인의 지급의무 불이행사유는 다음과 같이 정의됩니다.① 발행인의 신청에 의하지 아니하고 발행인에 대하여 파산, 회사정리, 화의, 기타 이와유사한 다른 법률상 파산, 회사정리, 화의, 채무조정 등의 절차가 개시되거나, 위와 같은 법률에 의하여 보전처분이 내려지거나, 발행인에 대하여 파산관재인, 관재인, 청산인, 수탁자 기타 발행인이나 그 재산의 중요부분에 대하여 위와 유사한 직위를 가지는 자가 임명되거나, 발행인에 대하여 해산 또는 청산명령이 내려진 경우로서, 위와 같은 절차의 개시나 임명 또는 명령이 있은 날로부터 60일 동안 그 사유가 해소 또는 취소되지 아니하고 지속되는 경우② 발행인의 신청에 의하여 발행인에 대하여 파산, 회사정리, 화의, 기타 이와 유사한 다른법률상 파산, 회사정리, 화의, 채무조정 등의 절차가 개시되거나, 발행인에 대하여 발행인의신청에 의하지 아니하고 이루어진 파산, 회사정리, 화의, 기타 이와 유사한 다른 법률상 파산,회사정리, 화의, 채무조정 등의 절차의 개시에 대하여 발행인이 동의하거나, 발행인이 위와같은 법률에 따라 채무조정 또는 보전처분을 신청 또는 동의하거나 이러한 신청에 대한 답변서를 제출하거나, 파산관재인, 관재인, 청산인, 수탁자 기타 발행인이나 그 재산의 중요부분에대하여 위와 유사한 직위를 가지는 자의 임명에 대하여 동의하거나, 발행인이 일반 채권자들의 이익을 위하여 재산을 양도한 경우, 발행인이 서면에 의하여 그 일반채무를 변제기에 이행하지 못함을 선언한 경우, 발행인이 위와 같은 행위를 추진하기 위하여 회사 내부절차를 밟는 경우2) 발행인이 1)의 사유 발생으로 지급의무를 불이행한 경우 당해 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를
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제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 당해 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다. 당해 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위 를 가집니다. 6) 준거법규와 재판관할 1) 당해 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 단, 당해 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.2) 당해 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 서울중앙지방법원을 관할법원으로 합니다.