chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 포스코그룹이다. ② 제 1항에도 불구하고 "갑"이 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 1. "갑"은 제 1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) 마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. ② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 사채관리계약이행상황보고서의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나, 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자[재무담당책임자의 직책명 기재]가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다. ② "갑"은 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다. ③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다. ④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) "갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 키움증권㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 키움증권㈜ 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 정액 수수료 : 주1) 본 사채는 2021년 08월 24일
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법등을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제60회 무보증사채 발행총액은 금 일천이백억원(\120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다. 나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 다. 사채관리실적(2021년 08월 19일 기준) 구분 실적 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 합계 계약체결 건수 5건 1건 6건 4건 9건 25건 계약체결 위탁금액 3,800억원 300억원 5,700억원 6,710억원 5,530억원 2조 2,040억원 라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 키움증권(주) 기업금융본부 인수금융부 마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")"갑"은 발행회사인 ㈜포스코건설을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 키움증권㈜를 지칭합니다. 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다. ③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

"을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자들은 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다 1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")"갑"은 발행회사인 ㈜포스코건설을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 키움증권㈜를 지칭합니다. 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

이행하여야 한다. ③"을"이 본 계약이나 사채권자집회 결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 ㈜포스코건설을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 키움증권㈜를 지칭합니다. 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익 충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 아. 사채관리회사인 키움증권㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜포스코건설의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 (주)포스코건설 제60회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주) 및 삼성증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 미래에셋증권(주) 공동대표주관회사 KB증권(주) 공동대표주관회사 삼성증권(주) 2. 평가의 개요공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주) 및 삼성증권(주)는『자본시장과금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. "주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 "주관회사"의 채무증권 등에 관한 인수업무지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.한편, "공동대표주관회사"는 기업실사 업무를 수행함에 있어 동사의 가장 최근 결산일 기준
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

재무수치를 검토하였으나, 일부 항목의 경우는 직전 결산일 기준 재무수치를 확인한 내용도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 부분을 충분히 고려하셔서 투자의사 결정에 참고하시기 바랍니다.3. 기업실사 이행상황(1) 기업실사 참여자[공동대표주관회사 실사 참여자] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 미래에셋증권(주) IB2팀 송혁진 팀장 기업실사 총괄 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 22년 미래에셋증권(주) IB2팀 조재호 부장 기업실사 책임 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 11년 미래에셋증권(주) IB2팀 송이 과장 기업실사 및 서류작성 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 10년 미래에셋증권(주) IB2팀 이석우 과장 기업실사 및 서류작성 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 4년 미래에셋증권(주) IB2팀 김리윤 대리 기업실사 및 서류작성 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 3년 KB증권(주) 기업금융3부 박정호 이사 기업실사 총괄 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 등 19년 KB증권(주) 기업금융3부 박세웅 이사 기업실사 책임 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 등 22년 KB증권(주) 기업금융3부 배영한 차장 기업실사 및 서류작성 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 등13년 KB증권(주) 기업금융3부 양현준 대리 기업실사 및 서류작성 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 등 6년 KB증권(주) 기업금융3부 한정수 주임 기업실사 및 서류작성 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 1년 삼성증권(주) 이세준 팀장 기업실사 총괄 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 23년 삼성증권(주) 조준만 부장 기업실사 책임 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 15년 삼성증권(주) 박세준 부장 기업실사 책임 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 등 15년 삼성증권(주) 백유빈 과장 기업실사 및 서류작성 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 등 5년 삼성증권(주) 강종훈 대리 기업실사 및 서류작성 2021년 08월 05일 ~ 2021년 08월 20일 기업금융업무 2년 (2) 기업 실사 항목 및 점검결과공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주) 및 삼성증권(주)는 (주)포스코건설 제60회 무보증사채 발행을 위한 기업실사를 실시하였으며 동 실사 결과는 아래와 같습니다. 항 목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항 기업실사 보고서 (주1) 2. 증권의 주요 권리 내용 기업실사 보고서 (주2) 3. 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 4. 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 5. 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 6. 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 7. 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 8. 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 9. 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 11. 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 13. 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 주) 자세한 기업실사 내역은 증권신고서에 첨부된 기업실사를 참고하시길 바랍니다. (3) 기업실사 이행내역 일시 장소 실사 내용 2021년 08월 05일~2021년 08월 06일 발행회사 및 주관회사 - 발행회사 초도 방문- 실사 방식 및 일정 협의- 필요 자료 목록 작성 및 요청 2021년 08월 09일 발행회사 - 동사 사업 설명 브리핑- 관련 Q- 동사
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

공시서류 검토- 주요 경영진 관련 사항 확인- 내부통제시스템 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 2021년 08월 10일 발행회사 - 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 수주, 거래처 등)- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 동사로 부터 수령한 자료 검증(사규, 정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인- 계열회사 관련 검토 (대여금, 재무현황 등) 2021년 08월 11일~2021년 08월 20일 주관회사 - 재무관련 위험 검토- 유사업종 자료 검토- 소송 및 분쟁내역 검토- 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리- 공모금리 밴드 및 수요예측 사항 최종 점검- 실사이행결과보고서 자료 정리 - 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인 주) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다. 4. 종합의견가. 동사는 사업부문은 각 사업부문의 제품 및 판매 유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다. [사업부문별 일반정보] 사업부문 주요재화 및 용역 주요고객정보 매출비중 플랜트사업부문 설비공급 및 조립, 석화,화공,발전,신재생 포스코, 한국남부발전(주), 스미모토상사, GM KOREA, 포스코켐텍, LONG SON PETROCHEMICALS 등 건축사업부문 주택건설 디에스네트웍스(주), 와이이십이프로젝트금융투자㈜, 엠에스에이㈜, 센토피아송도랜드마크시티 지역주택조합 등 글로벌인프라사업부분 도로,철도,항만,하수종말 삼척블루파워, LONG SON PETROCHEMICALS, 울산지방해양수산청, 한국도로공사, 한국철도시설공단, 경북관광공사 등 부동산 관련 서비스 부동산 임대, 판매 개인고객 기술용역업(엔지니어링) EPC(설비, 설계, 구매, 공사), O 상품판매업 기업소모성자재(MRO) ㈜포스코, ㈜케이씨씨, 한솔제지㈜ 외 자료 : 동사 2021년 반기보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 2019년 사업본부 개편으로 에너지사업본부가 플랜트사업본부에 편입됨 주3) 상기 비중은 각 사업부문별 매출액 단순합산(연결조정 반영 전)을 기준으로 산정 동사의 각 사업부문별 요약 수익성 현황은 다음과 같습니다. [부문별 매출 실적 및 비중 상세 현황] (단위: 백만원) 구 분 2021년 반기 2020년 반기 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 플랜트사업부문 건축사업부문 에너지사업부문 인프라사업부문 부동산 관련 서비스 기술용역업(엔지니어링) 상품판매업 조정 전 연결조정 합계 자료 : 동사 2021년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 상기 비중은 각 사업부문별 매출액 단순합산(연결조정 반영 전)을 기준으로 산정주3) 2019년 사업본부 개편으로 에너지사업본부가 플랜트사업본부에 편입됨 동사는 대형 토목공사와 원전시설, 발전소, 항만시설, 교량공사 등 관급공사와 정유 및 석유화학 플랜트 등을 중심으로 국내건설부문에서 2021년 시공능력평가 4위의 안정적인 사업기반을 확보하고 있으며, 해외플랜트 수주를 통해 해외건설부문 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 사업부분은 도로, 고속철도, 지하저장공간 등의 사회간접자본(SOC) 건설의 인프라사업과 석탄화력, 가스화력, 복합화력의 발전설비 및 신재생에너지 등의 발전시설 설비등을 영위하는 에너지사업, 아파트, 주상복합, 오피스 등의 건축사업 및 석유화학, 가스, 발전, 제철 등의 플랜트사업 및 국내/해외에서의 부동산 개발사업으로 구분 할 수 있습니다. 동사의 2021년 반기말 연결기준 사업부문별 연간 매출액 비중(연결조정 전)은 건축부문 58.46%, 플랜트부문 20.47%, 인프라사업부문 9.33%로 건축부문이 전체 사업부문 비중의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 동사는 2016년말 연결기준 509,017백만원의 영업손실을 기록한 바 있습니다. 이는 브라질 CSP 제철소 사업의 대규모 손실 발생(2016년 연결기준 4,219억원)과 해외부문의 전반적인 원가율 상승과 희망퇴직 실시로 인한 일시적인 판관비
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

증가(퇴직위로금 1,067억원)에 기인합니다. 그러나 2017년에는 건축사업부문의 호조와 대규모 손실을 반영한 플랜트부문의 흑자전환으로 300,372백만원의 영업이익을 기록하였습니다. 이후 2017~2018 년 플랜트와 토목부문 채산성은 회복 추이를 보였으나, 2019 년 원가조정 등으로 플랜트부문 원가율이 재차 상승하였으며, 이로인한 손실에 따라 2019년 영업이익은 2,475억원으로 전년 대비 18.62% 감소하였습니다. 한편, 2017년 이후 동사는 우수한 분양성과에 힘입어 주택부문 원가율이 약 89%수준을 유지하면서 전반적으로 안정적인 매출원가율을 시현하고 있습니다. 플랜트와 토목부문이 손익분기점 수준의 채산성에 그치면서 영업이익은 대부분 건축부문에서 시현되고 있습니다. 2021년 반기말 기준 동사의 영업이익률은 6.7%로 전년동기 기준 5.5% 대비 1.2%p. 상승한 수치를 기록하였습니다. 2016년 발행한 대규모의 손실 이후 원가율이 안정화되고 고정비 부담도 낮아지며 영업이익률은 플랜트부문 손실에 의한 2019년을 제외하고 영업이익률이 매년 4%대를 기록하며 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다. [동사 수익성 현황] (단위 : 백만원) 구분 2021년 반기 2020년 반기 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 매출액 매출원가 매출총이익 매출총이익율 영업이익 영업이익율 EBITDA EBITDA 마진율 당기순이익 당기순이익율 자료 : 동사 2021년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) EBITDA는 '영업이익+감가상각비+무형자산상각비'로 산정 나. 통상적으로 동사의 사업은 수주를 받은 후 일정기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에, 전년도 말 수주잔액에서 향후 매출을 예상할 수 있습니다. 2021년 반기말 동사의 별도기준 신규수주 규모는 5조 8,922억원을 기록하였습니다. 양 호한 신규수주 증가세를 보이며, 2021년 반기말 수주잔고는 34조 887억원 으로 전기말 대비 증가하 였 습니다. 매출액 규모는 2021년 반기말 기준 3조 1,997억원을 나타내었고, 2016년 이후 매출액 규모는 점진적 증가추세를 보이고 있으나, 비우호적인 업황으로 인하여 건축/주택, 플랜트, 에너지 부문의 신규수주가 감소세를 나 타내고 있습니다. 반면, 2021년 반기말 별도기준 건축/주택 사업부문의 매출액, 신규수주, 수주잔고의 전체 대비 비중이 각각 약 65.60%, 약 68.35%, 약 64.68%로 높게 나타나고 있어 부동산 경기 변동에 따라 수익성이 민감하게 반응할 가능성을 배제하기 어렵습니다. 또한 수주한 해외 프로젝트 가운데 미착공 사업장이 일부 존재하고 있어 향후 철강산업 및 발주처의 재무상태 악화 등이 발생할 경우 동사의 수주 잔고 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [신규수주 및 수주잔고 현황] (단위: 억원) 구분 2021년 반기 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 건축/주택 신규수주 (전체대비비중) 매출 (전체대비비중) 수주잔고 (전체대비비중) 플랜트 신규수주 (전체대비비중) 매출 (전체대비비중) 수주잔고 (전체대비비중) 인프라 신규수주 (전체대비비중) 매출 (전체대비비중) 수주잔고 (전체대비비중) 합계 신규수주 매출 수주잔고 자료 : 동사 제시 (별도 기준) 다. 2016년 해외사업장에서의 추가원가 발생, 관계기업의 잔여지분 취득에 따른 채무인수 등으로 현금성자산 규모는 2016년말 약 6,960억원, 차입금 규모는 약 1조 7,418억원을 기록하여 부채비율은 203.1%, 차입금의존도는 22.3%로 재무안정성이 저하되었습니다. 그러나, 2018년 송도개발사업 관련 채권 회수와 북경포스코센터 등의 매각, 2020년 해운대LCT와 브라질 CSP 등 대형사업에서 공사미수금이 회수되면서 순차입금이 큰폭으로 감소 하였습니다. 한편, 2021년 반기말 동사의 현금성 자산규모가 4,360억원을 기록하였고 , 2021년 반기 기준 연결실체의 총차입금 규모는 6,761억원 으로 전년 대비 % 가량 증가 하였으나, 연결기준 차입금의존도는
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

%로 전년 대비 소폭 개선되었습니다. 부채비율의 경우 로 전기의 121.00% 과 유사한 수준을 보이고 있습니다. 동사의 대외신인도를 고려하였을 때 시장성 차입금 조달 등이 가능하여 재무안정성이 급격히 악화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 진행 중인 프로젝트의 수익성 변동에 따 라 동사 및 연결대상 종속회사 전반의 현금흐름, 차입금 및 부채규모가 영향을 받을 수 있습니다. [재무안정성 추이(연결)] (단위: 백만원) 구분 2021년 반기 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 자산총계 부채총계 자본총계 현금및현금성자산 차입금(단기) 차입금(장기) 총 차입금 순 차입금 총차입금의존도 부채비율 자료 : 동사 2021년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) K-IFRS 연결기준 주2) 현금및현금성자산, 차입금의 경우 연결재무제표상 계정과목 수치 라. 2021년 반기말 연결기준 동사는 단기대여금, 미수금 등 약 3조 524억원의 금융자산에 대하여 3,979억원 가량의 대손충당금을 설정하고 있으며, 최근 3개년간 동사의 대손충당금 설정률은 13.00% ~ 15.70%를 기록하고 있습니다. 향후 사업환경의 변화에 따라 추가적인 대손충당금이 발생할 가능성, 대손처리액 증가에 따른 재무부담 증가 가능성이 있으며, 향후 국내외 부동산 경기에 따라 공사미수금 회수율 저하로 공사미수금에 대한 대손충당금 설정액이 증가하거나 장기 및 단기대여금, 매출채권 등에 대한 회수율 저하로 인해 대손충당금 설정액이 증가하는 경우, 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 2021년 반기말 기준 동사의 미청구공사는 약 7,902억원으로 2020년말 대비 약 7.72%가량 감소하였고, 총자산 가운데 약 11.13%의 비중을 차지하고 있습니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 동사와 같은 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생 가능하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 마. 2016년말 기준 동사의 종속회사는 40개사에 달하였으나, 사업구조 합리화를 진행한 결과 중복된 사업영업 통합, 저수익 해외법인 청산/매각 등의 구조조정을 통하여 2021년 반기말 기준 종속회사는 24개사로 감소하였습니다. 이러한 감소추세에도 불구하고 연결대상 종속회사가 영위하는 프로젝트 및 업황에 따라 동사의 전반적인 수익성이 변동될 수 있습니다. 한편, 동사는 종속회사 및 관계기업에 채무인수를 포함한 지급보증을 제공하고 있어 향후 부동산 경기 둔화에 따라 시행사 리파이낸싱이 어려워지는 등의 상황이 발생할 경우, 우발채무가 현실화되어 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다.바. 2021년 반기말 기준 동사가 피소된 사건은 총 110건(청구금액 : 32,463억원)이 진행중에 있으며, 소송사건의 결과는 예측할 수 없으나, 향후 소송사건의 결과에 따라 동사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 동사에 대한 제재조치는 과징금 및 벌금 뿐만 아니라, 동사의 평판을 저하시킬 수 있으며, 입찰참가자격 제한 처분 등으로 인하여 사업의 영위에 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 사. 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 A+의 신용등급을 부여받은 바 있습니다. 동사의 경영여건을 감안할 때, 동사가 금번 발행하는 제60회 무보증사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반적인 현황, 산업 및 영업상의 위험요소, 재무구조 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시기 바랍니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 원리금 상환은 (주)포스코건설이 전적으로 책임을 부담합니다. 또한 본 사채의 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주),
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

II. 사업의 내용 ◆click◆『사업의 내용』 삽입 10002#*사업의내용*.dsl 4_01사업의내용(제조서비스업) 1. 사업의 개요 1982년 2월 출범 이후 당사는 제철소 건설 경험을 토대로 플랜트, 인프라, 건축 사업을 영위하고 있으며 각 사업 부문별 주요 세부사업은 다음과 같습니다. 부문 주요 사업 플랜트 철강플랜트, 가스복합발전, 신재생발전, 수소, LNG인프라, 석유화학, 산업플랜트 등 인프라 도로, 철도/철도차량기지, 부지, 항만, 공항, 수처리, 폐기물, 수력 등 건축 주택, 일반건축, 해외건축 등 당사는 24개의 종속회사(국내 5개, 해외 19개)가 있으며, 주요 종속회사는 7개로 다음과 같습니다 법인명 주요 사업 중국 대련 IT센터 및 오피스, 공동주택 건립을 위한 자금조달 중국 대련 IT센터 및 오피스, 공동주택 시공 중국 훈춘 물류시설 개발 및 운영 필리핀 Clark 공동주택 시행 (주)포스코오앤엠 빌딩 임대 및 관리사업, 주택시설 유지관리 등 (주)포스코에이앤씨 건축사사무소 설계 및 종합감리 전문업, 건축공사업 (주)엔투비 기업소모성 자재(MRO) 전문, B2B On-line Marketplace ※ 주요 종속회사 여부 판단기준 : 최근사업연도말(2020년말) 연결재무제표상 자산총액 750억원 이상이거나, 최근사업연도말(2020년말) 별도재무제표상 자산총액이 지배회사 별도재무제표상 자산총액의 10%이상2021년 상반기 누계매출(연결기준)은 36,888억원이며, 영업이익은 2,466억원을 기록하였습니다. 건축 부문은 전체 연결매출의 58%이며, 플랜트 부문 21%, 인프라 부문 9%, 기타부문은 12%에 해당합니다. 국내에서 발생한 매출은 전체 연결매출의 90%이며, 해외는 10%에 해당합니다. 2021년 상반기 누계 수주실적은 국내 58,209억원, 해외 713억원으로 58,922억원을 기록하였습니다. 상반기 주요 신규 수주는 고양 풍동2지구(공동주택 및 오피스텔, 부지조성), 송도 B5 업무복합시설, 인천 주안10구역 재개발, 구미 원평구역 주택재개발, 광양시 황금지구 1-1BL 공동주택 등이 있습니다.2020년에 발발한 COVID-19로 인한 경기침체로 전세계적으로 투자가 감소하여, 국내외 장기 경기침체가 우려되었습니다. 이에 전세계적으로 막대한 시장유동성이 공급되고 저금리 기조가 유지되는 가운데, 국내에서도 경기부양을 위한 노력이 지속되고 있습니다. 건설업의 최대 발주자인 정부의 '21년 SOC예산은 GTX, 그린뉴딜 등의 SOC 투자수요에 힘입어 역대 최대인 26.5조원이 편성되었습니다(전년대비 14.2% 증가). 국내 주택시장은 시장유동성 및 저금리 기조 유지와 신규주택 수요에 힘입어 호조세가 이어져 왔으나, 정부의 부동산 안정화 정책과 더불어 '21년 하반기 기준금리 인상에 대한 전망이 유력하여 보합세로 전환될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 정부가 추진하고 있는 공급정책인 3기 신도시 개발, 재개발ㆍ재건축 규제완화 등은 건설업계에게 기회요인입니다. 전세계적으로 ESG(Environmental, Social and Governance)가 투자 및 경영에 있어 새로운 패러다임으로 부상하였습니다. 친환경 에너지, 자원순환, 탄소감축 등 새로운 분야로의 사업 포트폴리오 재편이 필요한 상황입니다. 당사는 향후 친환경ㆍ수익성 중심으로 성장기반을 구축할 것입니다. 플랜트 부문에서는 그룹사와 함께 LNG/신재생 발전, 이차전지/수소, 수처리/폐기물 등의 친환경 사업에 참여를 확대할 예정입니다. 건축부문에서는 단순도급 사업을 넘어 디벨로핑 역량 강화로 고수익 투자개발형 사업을 발굴하고, 브랜드 인지도 제고로 도시정비사업 수주 역량을 강화하겠습니다. 전사적으로는 사업관리 체계 혁신을 통해 해외사업 재진출 기반을 구축하겠습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요공사 현황 (단위 : 억원) 구 분 제40기 반기 제39기 연간 제38기 연간 비고 시공 실적(A) 시공 계획(B) 비율(A/B) 시공 실적(A) 시공 계획(B) 비율(A/B) 시공 실적(A) 시공 계획(B) 비율(A/B)
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

국내도급공사 건축공사 관급 민간 플랜트공사 관급 민간 토목공사 관급 민간 해외도급공사 자체 공사 기 타 합 계 - 별도 기준으로 작성되었습니다. 나. 공사종류별 완성도 현황 (1) 도급건축공사 (단위 : 억원) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 반기말 공사계약잔액 원도급액 평균 도급액 제40기 반기 제39기 연간 제38기연간 관 급 민 간 해 외 기 타 합 계 - 별도 기준으로 작성되었습니다.(2) 도급토목공사 (단위 : 억원 ) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 반기말공사계약잔액 원도급액 평균 도급액 제40기 반기 제39기 연간 제38기연간 관 급 민 간 해 외 기 타 합 계 - 별도 기준으로 작성되었습니다.(3) 플랜트공사 (단위 : 억원 ) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 반기말공사계약잔액 원도급액 평균 도급액 제40기 반기 제39기 연간 제38기연간 국 내 해 외 기 타 합 계 - 별도 기준으로 작성되었습니다. (4) 자체공사 (단위 : 억원) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 반기말공사계약잔액 원도급액 평균 도급액 제40기 반기 제39기 연간 제38기연간 국 내 해 외 기 타 합 계 - 별도 기준으로 작성되었습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 매입현황 구 분 구체적 용도 매입액(원) 단 가(원) 비 고 레미콘 구조물 시공용 64,800/m3 강관파일 구조물 기초공사용 183,968/m 철근 콘크리트 인장보강용 845/kg 케이블 전기공급용 1,180/m 기타 상기품목 외 합계 나. 주요 매입처에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구 입 처 2021년도 2020년도 2019년도 품 목 특수관계 여부 (제40기 반기) (제39기 ) (제38기) 국 내 동국제강㈜ 철근 해당없음 서울강재㈜ 철근 해당없음 ㈜삼표산업 레미콘 해당없음 유진기업㈜ 레미콘 해당없음 쌍용레미콘㈜ 레미콘 해당없음 ㈜엔투비 케이블, 강관파일 등 종속회사 기타 상기품목 외 합 계 다. 주요 원재료 가격변동 추이 (단위 : 원) 구 분 2021년도(제40기 반기) 2020년도(제39기) 2019년도(제38기) 레미콘 64,800/m3 64,800/m3 63,400/m3 강관파일 183,968/m 102,214/m 135,570/m 철근 845/kg 685/kg 714/kg 케이블 1,180/m 967/m 656/m 라. 주요 원재료 가격 산출기준 및 가격 변동원인 구분 가격산출기준 가격변동원인 레미콘 대표규격(25-210-15) 입고기준 변동없음 강관파일 원소재 가격인상에 따른 가격변동(코일출하가 인상) 철근 원재료(철스크랩) 가격 인상 케이블 원재료(전기동) 가격 인상 ※ 각 원재료별 가격변동원인은 해당 가격산출기준 규격 또는 사양에 한함 마. 주요설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : ㎡, 백만원) 회사명 소유형태 면적 소재지 기초장부가액 당기 상각액 반기말장부가액 공시지가 비고 증가 감소 (주)포스코건설 등기 포항시 북구 죽도동 외 등기 충주시 주덕읍 (주)포스코오앤엠 등기 순천시 별량면 등기 파주시 조리읍 (주)엔투비 등기 광양시 옥곡면 등기 포항시 남구 청림동 등기 시흥시 정왕동 등기 인도네시아 등기 브라질 합 계 ※ 장부가액은 감가상각누계액을 차감한 금액이며, 당기증감에는 유형자산 내 계정 대체액 및 해외사업장의 유형자산 환산에 의한 해외사업환산손익 반영액, 연결조정이 포함되어 있습니다.※ 공시지가를 파악하기 곤란하거나(해외 등), 금액적 중요성이 없는 사항은 해당 내용의 기재를 생략하였습니다. [자산항목 : 건물] (단위 : ㎡, 백만원) 회사명 소유형태 면적 소재지 기초장부가액 당기 상각액 반기말장부가액 과세시가표준액 비고 증가 감소 (주)포스코건설 등기 포항시 북구 죽도동 외 등기 충주시 주덕읍 (주)포스코오앤엠 등기 순천시 별량면 외 등기 파주시 조리읍 (주)엔투비 등기 광양시 옥곡면 등기 포항시 남구 청림동 등기 경기도 시흥시 정왕동 등기 베트남 등기 인도네시아 등기 중국 외 합 계 ※ 장부가액은 감가상각누계액을 차감한 금액이며, 당기증감에는 유형자산 내 계정 대체액 및 해외사업장의
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

유형자산 환산에 의한 해외사업환산손익 반영액, 연결조정이 포함되어 있습니다.※ 과세시가표준액을 파악하기 곤란하거나(해외 등), 금액적 중요성이 없는 사항은 해당 내용의 기재를 생략하였습니다. [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 회사명 구분 소재지 기초 장부가액 당기 상각액 반기말장부가액 증가 감소 포스코건설 기타 포항시 북구 죽도동 외 포스코오앤엠 기타 순천시 별량면 외 엔투비 기타 광양시 옥곡면 외 건축사업부문 베트남 기타 중국 합 계 ※ 장부가액은 감가상각누계액을 차감한 금액이며, 당기증감에는 유형자산 내 계정 대체액 및 해외사업장의 유형자산 환산에 의한 해외사업환산손익 반영액, 연결조정이 포함되어 있습니다.※ 장부가액과 시가 차이의 금액적 중요성이 없어 장부가액만 기재 하였습니다. [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원) 구분 소재지 기초장부가액 당기 상각액 반기말장부가액 비고 증가 감소 기계장치 국내 및 해외 건설용장비 차량운반구 공구와기구 비품 리스개량자산 건설중인자산 사용권자산 합 계 ※ 장부가액은 감가상각누계액을 차감한 금액이며, 당기증감에는 유형자산 내 계정 대체액 및 해외사업장의 유형자산 환산에 의한 해외사업환산손익 반영액, 연결조정이 포함되어 있습니다.※ 장부가액과 시가 차이의 금액적 중요성이 없어 장부가액만 기재 하였습니다. 나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 - 해당사항 없습니다. (2) 향후 투자계획- 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황 (단위 : 억원) 구 분 공사종류 제40기 반기 제39기 제38기 비고 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 국내도급공사 건 축 플랜트 토 목 해외도급공사 건 축 플랜트 토 목 자체공사 기 타 합 계 - 별도기준으로 작성되었습니다. 나. 영업조직 사업분야 판 매 담 당 조 직(수주영업포함) 담당업무 건축사업본부 도시정비영업1그룹, 도시정비영업2그룹, 리모델링영업그룹, 제안영업그룹, 기술영업그룹, 투자개발영업그룹, 주택영업그룹, 분양마케팅그룹, 송도개발사업그룹, 해외건축영업그룹 수주,영업,분양 등 플랜트사업본부 철강영업그룹, 신성장영업그룹, 발전영업그룹, 화공영업그룹, 산업플랜트영업그룹 인프라사업본부 공공영업그룹, 인프라기술영업그룹, 인프라개발영업그룹, 환경영업그룹, 해외인프라영업그룹 기타 중국건설법인, 인도법인, 태국법인, 훈춘물류법인, 멕시코법인, 대련IT법인, 베트남법인, 브라질법인, 인도네시아법인, 호주법인, 칠레지사, 사우디아라비아지사, 말레이시아지사 등 ※ 2021.06.30 기준입니다. 다. 수주전략 - 관급공사 : 도로/교량/철도/터널/항만/상하수도 등 분야에 대한 턴키, 대안 입찰 공사 및 최저가 PQ공사 참여를 확대하고 있으며, 국내 건설산업의 선진화 추세에 대응하기 위한 신수종 사업 개발 및 기술 개발 투자를 확대하고 있습니다. - 민간공사 : 철강 플랜트 및 건축의 2가지 기존 핵심 축에 대한 미래 경쟁력 강화 및 수익성 제고와 함께 화공, 에너지 플랜트 및 신재생 에너지 등의 신사업분야 진출을 통한 수주 확대 및 사업다각화 전략을 추진하고 있습니다. - 해외도급공사 : 베트남, 칠레 등 동남아와 남미의 기진출 지역을 거점으로 해외 철강 및 에너지 발전플랜트 시장에 적극 진출하고 있습니다. 또한, 아시아 지역에서의 해외개발 투자사업을 확대해나가고 있습니다. 라. 수주상황 '21.6월말 현재 당사의 수주잔고 총액은 약 34조 일천억원이며, 수주잔고 5천억원 이상인 계약의 상세내용은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 발주처 명칭 계약명칭 계약시작일 계약종료일 최종도급액 매출액 수주잔고 국내 넥스트레인 주식회사 신안산선 복선전철 민간투자사업 건설공사 국내 (주)포스코건설 광주오포 공동주택 개발사업(2차) 국내 삼척블루파워(주) 삼척화력발전소 1,2호기 EPC 건설공사 국내 (주)와이에스디엔씨 고양 풍동2지구 도시개발사업 오피스텔 해외 파나마메트로공사 파나마) 파나마 메트로 3호선 건설공사 해외 스미토모 상사 국내 삼척블루파워(주) 삼척 친환경화력발전소 건설사업 국내
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

대흥4구역도시환경정비사업조합 대흥4구역 도시환경정비사업 국내 괴정5구역주택재개발정비사업조합 부산 괴정5구역 재개발사업 국내외 기 타(수주잔고 5천억원 미만) 합 계 - 수주잔고 일천억원 이상인 계약의 상세내용은 상세표에 기재하였습니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 수주상황(상세)' 참조 [종속회사의 내용] ■ 포스코에이앤씨건축사사무소 (단위 : 백만원) 발주처 계약명 계약시작일 계약종료일 도급액 매출액 수주잔고 주식회사 포스코 포스코그룹 광양제철소 생활관 설계/감리용역 기타 합계 ※ 현재까지 진행중인 공사내역 중 수주잔고 100억원 이상인 사업을 기재하였으며, 나머지 사업은 기타로 편입하여 기재 마. 진행률 적용 수주상황 (1) 연결기준 진행률적용 수주상황 (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 수주일자 납기(주1) 수주총액 기납품액 수주잔고 진행률(%) 미청구공사 공사미수금 수량 금액 수량 금액 수량 금액 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 (주)포스코건설 해운대 LCT 복합개발사업(주2) (주)엘시티PFV 2015년 7월 2019년 11월 (주)포스코건설 킨텍스 원시티(주2) GS건설컨소시엄 2016년 4월 2019년 8월 (주)포스코건설 송도 B3블록 주상복합 신축공사 송도국제도시개발(유) 2021년 4월 2025년 12월 (주)포스코건설 여의도 파크원 개발사업(주2) Ｙ２２프로젝트금융투자㈜ 2016년 11월 2020년 7월 (주)포스코건설 십정2구역 뉴스테이 연계형 정비사업(시공) 인천도시공사 2016년 12월 2022년 2월 (주)포스코건설 판교 더샵 퍼스트파크(주2) (주)성남알앤디피에프브이 2017년 4월 2021년 3월 (주)포스코건설 송도 랜드마크시티 더샵(주2) 디에스네트웍스(주) 2017년 4월 2020년 8월 (주)포스코건설 송도 센토피아 더샵(주2) 센토피아송도랜드마크시티 지역주택조합 2017년 3월 2020년 6월 (주)포스코건설 인천 도화 더샵 스카이타워(주2) 네오밸류디앤씨(유) 2017년 6월 2020년 10월 (주)포스코건설 명지 더샵 퍼스트월드(주2) 엠에스에이㈜ 2017년 4월 2020년 8월 (주)포스코건설 평택 지제역 더샵 센트럴시티 신평택에코밸리(주) 2019년 9월 2022년 4월 (주)포스코건설 하남감일 포웰시티(주2) 현대건설(주)컨소시엄 2018년 4월 2021년 2월 (주)포스코건설 광주 염주주공 재건축사업 (시공) 염주주공 주택재건축정비사업조합 2019년 5월 2022년 7월 (주)포스코건설 광주오포 1차 공동주택 개발사업(시공) ㈜포스코건설 2019년 7월 2022년 12월 (주)포스코건설 양산사송지구 공동주택사업 ㈜포스코건설 2019년 5월 2021년 11월 (주)포스코건설 용문123구역주택재건축정비사업 용문123구역 주택재건축정비사업조합 2018년 10월 2023년 4월 (주)포스코건설 양산 사송 2단계 공동주택 사업 ㈜포스코건설 2020년 5월 2023년 7월 (주)포스코건설 광주오포 2차 공동주택 개발사업(시공) ㈜포스코건설 2020년 11월 2024년 5월 (주)포스코건설 삼척 친환경화력발전소 건설사업 삼척블루파워 2018년 7월 2023년 9월 (주)포스코건설 파나마) 파나마 메트로 3호선 건설공사 파나마메트로공사PANAMAMETROPSA 2020년 10월 2025년 7월 (주)포스코건설 폴란드 바르샤바 소각로 EPC MPO(바르샤바 시 산하 폐기물 관리공사) 2020년 11월 2029년 1월 (주)포스코건설 이라크 쿠르드 카밧 화력발전소 및 바지안 변전소 건설공사(주2) 2012년 8월 2020년 2월 (주)포스코건설 신평택복합화력 EPC 건설공사 (주2) 신평택발전㈜ 2014년 11월 2019년 11월 (주)포스코건설 스미토모 상사 2017년 8월 2024년 7월 (주)포스코건설 2017년 12월 2022년 6월 (주)포스코건설 삼척화력발전소 1 2호기 EPC 건설공사 파워블럭 EP 삼척블루파워 2019년 8월 2024년 4월 합 계 (주1) 발주처와의 협의에 따라 공사기간이 연장된 경우, 준공예정일에 해당합니다.(주2) 동 현장은
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

준공되었으며, 당반기말 현재 정산 진행중에 있습니다.* 관련 법령이나 계약에 의해 비공개 사항에 해당되어 공시대상에서 생략된 계약은 없습니다. * 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내용입니다.(2) 별도기준 진행률적용 수주상황 (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 수주일자 납기(주1) 수주총액 기납품액 수주잔고 진행률(%) 미청구공사 공사미수금 수량 금액 수량 금액 수량 금액 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 (주)포스코건설 해운대 LCT 복합개발사업(주2) (주)엘시티PFV 2015년 7월 2019년 11월 (주)포스코건설 킨텍스 원시티(주2) GS건설컨소시엄 2016년 4월 2019년 8월 (주)포스코건설 송도 B3블록 주상복합 신축공사 송도국제도시개발(유) 2021년 4월 2025년 12월 (주)포스코건설 여의도 파크원 개발사업(주2) Ｙ２２프로젝트금융투자㈜ 2016년 11월 2020년 7월 (주)포스코건설 십정2구역 뉴스테이 연계형 정비사업(시공) 인천도시공사 2016년 12월 2022년 2월 (주)포스코건설 판교 더샵 퍼스트파크(주2) (주)성남알앤디피에프브이 2017년 4월 2021년 3월 (주)포스코건설 송도 랜드마크시티 더샵(주2) 디에스네트웍스(주) 2017년 4월 2020년 8월 (주)포스코건설 송도 센토피아 더샵(주2) 센토피아송도랜드마크시티 지역주택조합 2017년 3월 2020년 6월 (주)포스코건설 인천 도화 더샵 스카이타워(주2) 네오밸류디앤씨(유) 2017년 6월 2020년 10월 (주)포스코건설 명지 더샵 퍼스트월드(주2) 엠에스에이㈜ 2017년 4월 2020년 8월 (주)포스코건설 평택 지제역 더샵 센트럴시티 신평택에코밸리(주) 2019년 9월 2022년 4월 (주)포스코건설 하남감일 포웰시티(주2) 현대건설(주)컨소시엄 2018년 4월 2021년 2월 (주)포스코건설 광주 염주주공 재건축사업 (시공) 염주주공 주택재건축정비사업조합 2019년 5월 2022년 7월 (주)포스코건설 광주오포 1차 공동주택 개발사업(시공) ㈜포스코건설 2019년 7월 2022년 12월 (주)포스코건설 양산사송지구 공동주택사업 ㈜포스코건설 2019년 5월 2021년 11월 (주)포스코건설 용문123구역주택재건축정비사업 용문123구역 주택재건축정비사업조합 2018년 10월 2023년 4월 (주)포스코건설 양산 사송 2단계 공동주택 사업 ㈜포스코건설 2020년 5월 2023년 7월 (주)포스코건설 광주오포 2차 공동주택 개발사업(시공) ㈜포스코건설 2020년 11월 2024년 5월 (주)포스코건설 삼척 친환경화력발전소 건설사업 삼척블루파워 2018년 7월 2023년 9월 (주)포스코건설 파나마) 파나마 메트로 3호선 건설공사 파나마메트로공사PANAMAMETROPSA 2020년 10월 2025년 7월 (주)포스코건설 폴란드 바르샤바 소각로 EPC MPO(바르샤바 시 산하 폐기물 관리공사) 2020년 11월 2029년 1월 (주)포스코건설 이라크 쿠르드 카밧 화력발전소 및 바지안 변전소 건설공사(주2) 2012년 8월 2020년 2월 (주)포스코건설 신평택복합화력 EPC 건설공사 (주2) 신평택발전㈜ 2014년 11월 2019년 11월 (주)포스코건설 스미토모 상사 2017년 8월 2024년 7월 (주)포스코건설 2017년 12월 2022년 6월 (주)포스코건설 삼척화력발전소 1 2호기 EPC 건설공사 파워블럭 EP 삼척블루파워 2019년 8월 2024년 4월 합 계 (주1) 발주처와의 협의에 따라 공사기간이 연장된 경우, 준공예정일에 해당합니다.(주2) 동 현장은 준공되었으며, 당반기말 현재 정산 진행중에 있습니다.* 관련 법령이나 계약에 의해 비공개 사항에 해당되어 공시대상에서 생략된 계약은 없습니다. * 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내용입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 당사는 외환관리에서 발생하는 위험요인을
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

제거하고 궁극적으로는 환 위험을 최소화함으로써 경영 안정을 실현하고자 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 환 변동으로 인한 원자재가격 변동으로 인해 프로젝트 손익이 영향을 받을 수있으므로 환 관리가 매우 중요합니다. 나. 위험관리 방식 (1) 위험관리 규정 및 일반적 전략당사의 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행하고 있으며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다. (2) 위험관리 조직에 관한 사항 - 환위험 관리 조직 조직명 인원 비 고 자금그룹 12명 (외환 4명) 전사적 환리스크 관리 수행 - 환위험 관리에 관한 사항 구분 내 용 원칙 - 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 함- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지 절차 - 사업부서 : 외화 도급계약 및 하도급계약의 Cash Flow를 자금그룹에 통보- 환리스크 주관부서(자금그룹)은 프로젝트의 Cash Flow를 집계하여 Matching, Netting 등을 시행한후 환위험에 노출된 부분에 대해 선물환을 통한 헤지를 시행함 (3) 위험관리 방법당사는 선물환거래 등을 통해서 환리스크를 관리하고 있습니다. 라. 파생상품 계약 체결 현황 (1) 통화선도계약미래에 수취 또는 지불이 예상되는 외화 공사대금 또는 기자재 등의 매입 대금이 환율변동으로 인해 현금흐름 변동 위험에 노출됨에 따라 이들 외화 가액을 일정액의 원화금액으로 고정시키는 통화선도 매매계약을 체결하고 있습니다. (단위 : 원화-백만원, 외화-천) 계약처 매매목적 구분 매도(매입) 계약환율 만기일 HSBC 등 매매목적 USD SG 등 매매목적 USD SG 등 매매목적 EUR CA 등 매매목적 JPY SG 매매목적 CHF 당사는 당반기말 동 통화선도계약을 공정가액으로 평가했으며, 이와 관련하여, 통화선도 평가이익으로 822백만원, 통화선도 평가손실로 10,578백만원을 계상하였습니다. (2) 금리선도계약당사는 임차보증금 유동화와 관련하여 재매입가격 변동 위험을 회피하기 위해 금리선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 금리선도계약 체결내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 거래처 계약금액 선도금리 평가금리 계약일 만기일 공정가액 한화투자증권 - 공시서류 제출일 현재, 동 금리선도계약은 만기정산되었으며 금리선도 거래손실로 50백만원을 계상하였습니다.(3) 통화스왑계약당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 공정가액 변동 위험을 회피하기 위해 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 통화스왑계약 체결내역은 아래와 같습니다. 구분 금융기관 통화 계약일 만기일 계약잔액 통화스왑 HSBC USD 통화스왑 USD 당사는 당반기말 동 통화스왑계약을 공정가액으로 평가했으며, 이와 관련하여 통화스왑 평가이익으로 4,377백만원을 계상하였습니다. (4) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 (단위 : 원화-백만원) 구분 평가액 파생상품거래손익 파생상품평가손익 자산 부채 이익 손실 이익 손실 매매목적 통화선도 매매목적 금리선도 매매목적 통화스왑 합 계 마. 리스크 관리에 관한 사항 (1) 원칙- 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 함- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지 (2) 관리조직- 재무실 내 자금그룹에서 전담하여 전사적 환리스크 관리 수행(3) 절차- 사업부서 : 외화도급계약 및 하도급계약의 Cash Flow를 자금그룹에 통보- 환리스크 주관부서(자금그룹)은 프로젝트의 Cash Flow를 집계하여 Matching, Netting 등을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 선물환을 시행함 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요계약 회사명 계약명 계약일자 내용 포스코건설 포스코엔지니어링 흡수합병 '16.11 - 목적 : 경쟁력 강화를 통해 지속적인 이익 창출과 성장 달성- 내용 : 포스코건설(합병법인)이 자회사인 포스코엔지니어링(피합병회사)을 합병비율 1:0으로 흡수합병- 방법 : 합병신주를 발행하지
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

않는 무증자합병 방식과 소규모 합병 절차에 따라 진행 (소액주주에게는 합병교부금으로서 1주당 10,776원을 지급)- 합병 계약체결 : 2016-11-23- 합병 기일 : 2017-02-01- 합병 등기 : 2017-02-14 나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직R 산하에 R, 플랜트연구그룹, 인프라연구그룹, 건축연구그룹, 강건재기술그룹, 스마트컨스트럭션그룹, 기술솔루션지원그룹, IT그룹, 정보보호그룹, 총9개 그룹 187명이 연구개발에 매진하고 있습니다. 구 분 담 당 업 무 인원수 R 센터 R 기획그룹 - 중장기 기술개발(BPTRM) 계획 수립 및 운영- 전사기술(Smart, 철강구조, FEED 등) 관리- 기술도입, 지식재산권, 국가新기술 관리 플랜트 연구그룹 - 플랜트/LNG/발전 분야 기술개발 및 실용화- 개발기술활용 기술지원 및 수주지원- 기술개발 전략수립 및 동향분석 인프라 연구그룹 - 재료/구조/지반/환경 분야 기술개발 및 실용화- 개발기술활용 기술지원 및 수주지원- 기술개발 전략수립 및 동향분석 건축 연구그룹 - 건축 분야 기술개발 및 실용화- 개발기술활용 기술지원 및 수주지원- 기술개발 전략수립 및 동향분석 강건재 기술그룹 - 강건재 솔루션 적용 확대 전략 수립- 프로젝트 추진단계별 Spec-in 활동 총괄- 강건재 이슈 PJT 지원, 그룹사 강건재 대응 총괄 스마트 컨스트럭션그룹 - 스마트컨스트럭션 중장기 전략 수립 및 계획- PJT별 Smart Construction 기술 적용 기준 수립- Smart Construction 운영환경 구축 및 소프트웨어 관리 기술솔루션 지원그룹 - 기술 솔루션 계획 수립 및 기획업무 총괄- 기술 솔루션 지원 실적 취합 및 기술지원 총괄- 전사 Trouble Shooting 해결을 위한 기술 솔루션 활동 IT 그룹 - IT 발전전략 수립, 신기술 도입 검토 및 적용- IT 분야 내부통제시스템 운영- 시스템 개선계획, 유지 관리 및 성능 개선 정보보호그룹 - 정보보호관리체계 수립 및 운영- 정보보호 취약점 분석/개선 및 신기술 분석- 보안감사 및 보안시스템 관리 (2) 연구개발비용 (단위 :백만원) 과 목 제40기 반기 제39기 제38기 비 고 연구개발비용 총계(연구개발비 + 정부보조금) 정부보조금 회계처리(연구개발비) 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비용총계 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 작성 지침에 따라 연구개발비용 총계에 정부보조금 부분을 합하여 기재하였습니다. 다. 연구개발 실적 연도 과제명 연구기간 연구결과 및 기대효과 공동연구기관 2019년 BIM 활용 LNG 탱크 시뮬레이션을 통한 시공성 검증 - LNG 저장탱크 시공 시뮬레이션을 통한 시공 오류 감소 및 공기단축 공법 검증 - LNG 저장탱크 시공 간섭 체크 및 오류 최소화를 통한 원가 절감 자체 저분말도 슬래그 활용기술 및 환원슬래그 활용 동절기용 FNS cement 기술개발 - FNS 소재의 품질경쟁력 강화 및 신규 용도 개발필요 - 저 분말도 슬래그 KS 규격 신규 개정을 통한 슬래그 활용성 제고 - 발열 성능을 가지는 환원슬래그를 활용한 동절기용 FNS cement 기술개발 자체 하수처리장 인공지능기법 적용한 설계 및 운영기술 개발 [Smart STP], (1-2) - 해외 및 민자사업 설계 반영, 수주 경쟁력 강화 - 시뮬레이션 외주비 절감 및 운영사업 원가 경쟁력 강화 자체 Downdrag(부마찰력) 적용법 개선을 통한 연약지반 Pile Eng. 기술 정립 - 다수의 해외 Mega PJT가 동남아 지역에 위치 - 동남아 지역 등 지반환경이 불리한 곳에서 토목분야 사업비율 증대 - 연약지반에서의 경제적인 Pile Eng 기법 개발 및 활용 자체 골이 깊은 데크(Deep Deck)를 활용한 합성 바닥판 개발 - 최적단면 및 고유의 특화 포인트 개발 - 합성 바닥판 기술개발 - 회사 고유의 합성 바닥판 기술개발로 공동주택 현장 원가절감 연계 공동 박슬라브용 고속연주기 경량화 설계 '18.03 ~ '19.05 - Thin Slab 미니밀
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

합리화 PJT용 CEM 연주기 설계 및 핵심설비 경량화 - 최소 곡률반경, CEM Roll Geometry 도출 공동 딥 러닝을 활용한 플랜트소음 해석시스템 개발 '18.01 ~ '19.06 - 플랜트 발생 소음문제 방음대책을 수립 - Microphone array를 활용한 플랜트 소음 계측(Beam forming) 기법을 확보 - Deep Learning 시스템을 개발하여 신뢰성을 확보 및 방음대책을 도출 자체 초고강도 PHC말뚝의 지지력 극대화를 위한 시공품질 관리 방안 연구 - 시공 품질 관리 계획서 (항타장비, 선단평가, Paste 배합비 등) - 초고강도 PHC말뚝 시공 품질관리 역량 확보 자체 복합발전용 가스터빈 상용모델별 성능특성 연구 - 실적 PJT 상용 가스터빈 모델 자료 비교분석 - 가스터빈 성능분석 수식모델 VBA Code 확보 자체 WP 강재 활용 급속시공 비개착공법 개발 - 기존 비개착공법 대비 공기단축 기술확보 및 침강저감 방안도출 - 개선 공법의 경재성 및 시공성, 공기단축 효과 분석 공동 소유역 다목적 빗물관리 시스템 설계기법 개발 - 빗물관리시스템 모델 및 설계 알고리즘 - 다목적 효과분석 방법 및 맞춤형 설계기준 정립 자체 증강현실 기법을 활용한 폐기물 저장조 내 화재감지 및 예방기술 - 증강현실 기반 화제 예방 시스템 소프트웨어 개발 - 화재지점파악 및 예측 공동 생산성 기반 표준공종 라이브러리 구축 및 운영체계 수립 - 주요 공종별 Activity 선정 및 국내원가기준 생산성 정립 - 실 데이터 활용 항목별 라이브러리 구축 - 표준공정-원가 Library 시뮬레이션 자체 저비용 고성능 박층 도로포장 시공기술 개발 - 환경 친화적인 건설을 위한 친환경 도로 포장 재료 및 장비 개발 - 현장 시공시스템 설계기술 개발 및 시험시공 공동 LNG 저장탱크 Compression Ring, Bottom Insulation 공기단축 기술 개발 - Compression ring 구조계산서 및 시공절차서 - 바닥 보냉재 특수시공을 통한 시공 기간 단축 절차서 자체 적철광의 염기도 및 탄재배합에 따른 펠릿제조조건 및 소성온도 정립 - 주성분에 대한 pellet의 성형성에 대한 영향 DB확보 - 온도에 따른 Pellet염기도와 가탄제 함량별 Pellet의 물리학적 특성 DB구축 - Grate 온도별 원료의 상변화에 대한 DB확보 자체 철구형 변전소(AIS) 표준화 모델 개발 - 전압별 변전소 관련 도면 확보 - 상세 물량 확보 - 현지 전력계통 현황 파악 및 반영 자체 BIM활용 콘크리트 사장교 형상관리 및 안전관리 시스템 개발 - 사장교 형상관리 S/W확보 - 3D BIM 사장교 DFS 항목 도출 및 안전관리 시스템 자체 공동주택 옥탑구조물 경량 건식모듈러 공법 개발 - 옥탑 모듈러 최적설계 및 BIM기반 시공시퀀스/하중별 양중 계획 표준화 - 내화/구조 설계 검증 공동 연약지반용 고강성 2열 자립식 흙막이 공법 개발 - 현장시험시공 및 계측을 통한 격자형 구조의 지중 거동 현상 평가 - 보강격벽 설치 형태에 따른 최대 자립 굴착깊이 검토 및 경제성/적용성 평가 공동 2020년 튜브형 상부플랜지 H보(TH-Beam) 건설신기술 추진을 위한 성능평가 - TH beam 시스템 건축 내화성능 평가 대우조선해양 무영씨엠건축 동부건설 쓰리디ENG 저온 저장탱크 경량콘크리트(PCB) 균열방지를 위한 저온용 보강재 적용기술 개발 - 저온용 경량콘크리트 구조해석 - 균열방지 설계기술 자체 부산물 활용 저발열시멘트 적용 매스콘크리트 열특성 해석인자 도출 및 수화열 해석기술 개발 - 상치콘크리트 시공단계 해석용 파라미터 도출 및 해석기술 - 수화열 해석을 위한 열특성 계수도출 및 공인기관 시험성적 인증 자체 비산재 일반폐기물화 최적 배합기술 개발 - 비산제 고형화 설계검토 - 최적배합기술 확보 - 조건별 Lab test 자체 음식물 소화탈리액 처리 AMX 공정 최적화 연구 - 소화탈리액 성상분석 - AMX 공정인자 및 성능도출 - AMX 미생물 균주별 생물학적 특성분석 자체 스테인레스 황산교류산세 기술확보 및
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

상용화 - Tank 자력 설계 기술확보 - 폐산/폐Gas량 계산 및 재생 처리기술 - Magnetic field 해석, 유도전류에 의한 발열 해석 등 자체 복합화력 스팀터빈 상용모델별 성능특성 연구 - 스팀터빈 성능모사 방법론 도출 - 수식모델 VBA code 개발 자체 Big data를 이용한 담수화설비 운전성능 진단/예측tool개발 - 담수화 플랜트 Data mining기술 - 영향인자 주성분 분석 및 성능지표설정 - 플랜트 운영 자가진단 및 이상운전 조기경보 App. 자체 드론을 활용한 현장관리 시스템 구축(2단계) - Cloud 영상해석 시스템 구축 - 사면 안전관리, 침하관리 및 수계분석 솔루션 - 대용량 데이터 처리 시스템 구축 자체 SILO 구조물 BIM 자동생성 프로그램 개발로 PJT 수주 경쟁력 확보 및 원가절감 실현 - Silo BIM model 자동생성- 도면작성, 물량산출 자동화- RDM Type 설계 자동화 (ACI, KBC, BS Code 반영) 자체 영상해석 기반 말뚝 관입량 계측 App. 개발 - 스마트폰 영상 활용 말뚝관입량 계측기술 확보 - 시공현장 위험인자 제거를 통한 안전관리 향상 공동 부착력 향상 강관을 사용한 지반보강 록볼트 기술개발 - 무늬형 강관 제작기술 개발 - 현장 조건별 최적 솔루션 및 시공기술 확보 - 강관 종류에 따른 부착성능 정립 공동 공동주택 마감하자 저감을 위한 품질 데이터 분석/예측/활용 모델 설계 - 하자 예측모델 확보 (수주/영업/구매/실행 단계별 시점 Risk 사전 대응) - 하자 type별 분석 및 상관관계 도출 - 하자 저감을 통한 원가경쟁력 향상 및 고객만족도 상승 공동 코크스 오븐 내화물/Bracing System 설계 및 파이프랙 모듈화 기술개발 - 오븐 내화물 온도별 열특성 분석 - 연소계통 해석 - 모듈화 적용성 검토 및 시공절차 정립 자체 소음 정밀진단을 통한 최적 방음솔루션 구축 - 소음 정밀진단 Intensity 측정장비 및 sound mapping - 소음 특성별 방음 설계 가이드 및 DB구축 자체 혐기소화 공정 발생 MAP(Scale) 저감기술 개발 - MAP 생성조건 및 결정화 조사 - Jar TEST 및 약품 주입률 도출 - 기질별 MAP 제거 Mass balance 자체 모듈러 옥탑 프리패브 공법의 경제성 향상을 위한 구조시스템 개선 및 사용성 검증 연구 - 보강물량 절감, 중기초 접합방식 개선 - PC구조 개선안 도출 및 절감방안 시제품 검증 - 옥상 방수 최적화 및 소음 전달여부 평가 공동 (동양구조안전기술, 한필 ENG) 2021년 '20.03 ~ '21.01 - 국내외 기준 별 Cable 사양 선정 알고리즘 개발 - 물량 산출 양식 표준화 및 자동 산정 자체 항만구조물 맞춤형 초내구 부식저항성 콘크리트 방청제/발수제 기술 개발 '20.02 ~ '21.01 - 제철부산물별 각기 다른 부식임계전류/부식전위 도출(공인) - 발수제 시스템 적용 방청제 시스템 검토 - 내구수명 비교 검증 (염분침투기반 vs. 배합별 부식개시) 자체 마그네타이트를 이용한 고집적 하수처리 운영기술 개발 '20.02 ~ '21.01 - 활성 슬러지 침전성능 개선 - 수리학적 체류시간 감소를 통한 처리량 증진 자체 추락사고 예방을 위한 이중 안전고리 체결상태 실시간 모니터링 시스템 개발 연구 '19.10 ~ '21.02 - Smart Safety 모니터링 시스템 연동 안전사고 예방 기술 (주)티앤블루랩 현장작업단위 Activity Library 활용 스마트 견적프로그램 개발 - Activity Library를 기반으로 한 원가 및 공기산정 프로그램이 개발 - 공기, 원가 예측 최적화 ㈜연우테크놀로지 절점부 성능개선 원가절감형 신형식 합성형 라멘교 개발 - 시공단계 고려한 저형고 장경간 합성 라멘교 개발로 공사비 절감 ㈜에스앤씨산업 철골/커튼월 시스템의 창호/마감자재 물류관리 기능을 확장한 웹/모바일 시스템 개발 - 공동주택 물류관리 확장을 위한 프로세스 구축 - 보안규정 반영한 물류관리 시스템 확보 자체 착탈식 보조항을 이용한 PHC말뚝 역타공법
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

개발 - 이음용 PHC말뚝 개발 및 접합부 공인시험 - 현장 시험시공 통한 보조항 활용 PHC말뚝 시공절차 수립 피에이치씨탑다운㈜ 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 재무정보 당사는 플랜트사업, 건축사업, 인프라사업, 부동산관련서비스, 기술용역업을 영위하고 있으며 각 사업의 내용은 다음과 같습니다.연결회사는 경영진의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 6개의 부문(플랜트, 건축, 인프라, 부동산, 기술용역, 상품용역)을 구분하였습니다. (1) 당반기 및 전년동기 중 연결회사의 보고부문별 매출 및 부문이익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 부문수익(매출) 부문이익(영업이익) 40기 반기 39기 반기 40기 반기 39기 반기 플랜트사업부문 건축사업부문 글로벌인프라사업부문 부동산 관련 서비스 기술용역업(엔지니어링) 상품판매업 연결조정 합 계 (2) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 40기 반기말 39기말 플랜트사업부문 건축사업부문 글로벌인프라사업부문 부동산 관련 서비스 기술용역업(엔지니어링) 상품판매업 총부문자산 연결조정 연결총자산 (3) 연결실체의 법인 소재지가 위치한 기준으로 외부고객으로부터의 계속영업수익 (매출)과 비유동자산(유형자산, 무형자산, 투자부동산)에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 외부고객으로부터의 수익 비유동자산 40기 반기 39기 반기 40기 반기말 39기말 대한민국 동남아 중국 중남미 기타 연결조정 합 계 나. 사업부문별 현황 현재 당사가 영위하는 사업은 크게 플랜트, 인프라, 건축 사업부문으로 나눌 수 있습니다. 각 사업 부문별 주요 사업은 다음과 같습니다. 부문 주요 사업 플랜트 철강플랜트, 가스복합발전, 신재생발전, 수소, LNG인프라, 석유화학, 산업플랜트 등 인프라 도로, 철도/철도차량기지, 부지, 항만, 공항, 수처리, 폐기물, 수력 등 건축 주택, 일반건축, 해외건축 등 (1) 플랜트 사업부문 1) 산업의 특성 플랜트산업은 프로젝트의 수행을 위해 설계, 시공, 엔지니어링, 기계 설비의 제조 및 설치, 유지/보수 등 다양한 분야의 수행 능력을 통합하여야만 원활한 수행이 가능한 산업입니다. 이와 같이 복잡한 공정의 플랜트 산업에 참여하기 위해서는 일정 수준 이상의 기획 능력, 기술력, 자본력, 사업관리 능력 등이 필수적입니다. 또한, 일정 수준의 기술력과 경쟁력을 갖추게 되면 오히려 경쟁자들을 상대로 높은 진입 장벽을 구축할 수 있다는 특징도 있으며, 신속하고 정확한 수행 능력을 갖추고 있으면 완공까지의 기간을 단축하고 원가절감을 극대화 하여 고수익을 확보할 수 있는 사업이기도 합니다. 플랜트는 국가경제의 기반이 되는 생산 시설이므로 경제 발전을 위하여 각종 플랜트가 다수 건설되고 기대한 목적대로 원만하게 운영됨으로써 기업의 이익 창출은 물론이고 국가 경제 발전의 기틀을 마련하는 효과를 기대할 수 있는 대규모 기간사업 중 하나입니다. 국내외 시장의 성장이 꾸준히 확대되고 있는 가운데 중동, 중남미, 동남아, CIS 지역을 중심으로 성장이 기대되며, 국내 업체들의 해외진출도 활발하게 진행될 것으로 예상됩니다. 2) 산업의 성장성 플랜트산업은 제철플랜트, 가스 및 석유화학, 산업플랜트 등으로 다양하게 시장이 구성되어 있으며 이 중 화석연료의 사용에 따른 이산화탄소 배출규제 관련 환경 문제가 중요해지면서 상대적으로 청정 에너지인 가스 시장의 수요가 증가될 것으로 전망됩니다. 제철플랜트는 세계 철강업계의 원료 및 시장확보 경쟁 가속화로 인하여 철광석 및 기타 광물자원의 선점을 위한 투자활동이 지속적일 것으로 예상되었으나, 지속적인 세계경기 침체와 공급과잉 등으로 지속적인 저성장 기조를 보이고 있습니다. 최근 원자재 가격 상승 등의 영향으로 노후화된 시설 등에 대한 증설, 합리화 등 일부 투자가 예상되는 상황입니다. 가스 및 석유화학 분야는 중동 지역과 중남미, 아프리카를 비롯해 중국, 인도, 동남아 등 대형 신흥국의 발주가 증가될 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 천연가스 수요는 2050년까지
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

지속적인 성장이 예상되며, 중동, 동남아 등을 중심으로 고부가가치 제품 생산을 위한 석유화학 분야로의 투자도 지속될 것으로 예상됩니다. 발전 분야의 경우 아시아, 아프리카, 남미 등 신흥시장 전력 수요가 증가함에 따라 시장 성장성이 높아지고 있으며, 환경 이슈로 탈석탄 기조가 이어지고 있어 신재생 에너지 분야가 지속적으로 확대될 전망입니다. 아시아는 높은 경제성장률로 인한 지속적 전력수요 증가로 가스복합발전 등의 분야가 증가할 것으로 전망되고 있으며, 신재생 에너지 분야도 더욱 다양화될 것으로 예상됩니다. 산업플랜트는 소비산업 전반의 다양한 상품 및 4차 산업혁명으로 인한 성장이 가파를 것으로 전망됩니다. 사업특성상 민간발주사업 중심으로 사업범위 및 유형이 매우 다양하며, 소비재 시장 트렌드 및 경기에 대한 민감도가 높아 소비시장과 기술발전에 따라 성장 가능성이 높게 전망됩니다. 이차전지, 전기/전자/반도체, 제약/식품/바이오, 물류센터, 데이터센터 등을 중심으로 주요 투자가 전망됩니다. 3) 경기변동의 특성 플랜트 산업은 국제 원유가격 등 주요 원자재가 변동, 금리 동향, 글로벌 경제 상황에 따라 변동되는 특성을 보입니다. 특히 중동 지역의 정세, 유가 동향이 전체 플랜트 시장의 판도에 지대한 영향을 끼쳐 왔습니다. 향후에도 이러한 추세는 상당기간 지속될 것으로 보입니다. 4) 국내외 시장여건 해외 철강은 글로벌 철강경기 침체로 일관밀 및 신규 설비투자는 부진이 지속될 전망이며 경제성장 둔화와 투자 심리 위축으로 저성장 기조는 장기화 될 것으로 예견됩니다. 이에 따라 철강사의 수익성 확대를 위한 기존 공장 합리화 위주의 소규모 투자 중심이 사업이 주를 이룰 것으로 예상되며, 글로벌 친환경 트렌드, 유가 상승 국면 전환 기조 하에서 가스 및 석유화학, 산업플랜트를 중심으로 여건이 점차 회복될 것으로 전망됩니다. 5) 회사의 경쟁우위 요소 당사는 20여년 동안 모사의 제철소 공사를 수행하였고, 이를 통하여 다양한 설비로 구성된 일관제철소 및 부대설비 등 전체 공정에 대한 설비공급 및 시공에 대한 경험을 축적하여 국내 제철 플랜트 분야에서 독보적인 위치를 확보하였습니다. 또한 세계시장에서도 현재까지 수행실적을 바탕으로 일관제철소의 단독 EPC Project 수행능력을 인정받았으며 최근에는 인도, 브라질 등 해외시장으로의 진출을 적극적으로 확대하며 글로벌 무대에서도 인지도를 높여 나가고 있습니다. 가스 및 석유화학 분야는 2006년 국내 건설업계 최초로 남미 발전 시장에 진출하여 칠레, 페루, 파나마 등에서 석탄화력발전, 가스복합발전, LNG터미널과 가스복합발전 패키지 사업 등 다양한 발전플랜트 EPC 프로젝트를 성공적으로 수행한 경험을 가지고 있습니다. 또한 LNG탱크 분야에서는 자력 엔지니어링 역량과 친환경 고망간강 적용 실적 등을 바탕으로 국내외 LNG 인프라 관련 분야에서 지속적으로 사업을 확대해 나가고 있습니다. 또한 산업플랜트 분야에서는 이차전지 소재 관련 공장건설 분야에서 국내 최대 실적을 보유하고 있으며, 물류/데이터센터 분야에서도 유사 프로젝트 수행 경험과 기술력을 바탕으로 관련 분야의 사업을 확대해 나가고 있습니다. (2) 인프라 사업부문 1) 산업의 특성 인프라 산업은 공공재적 성격이 강한 산업으로 국민생활 및 산업활동에 근간이 되는 도로, 철도, 항만, 공항, 수처리/폐기물 등을 건설하는 국가 기간 산업입니다. 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 전후방효과가 큰 산업으로서, 정부의 공공시설투자 등을 통해 국내 경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받는 산업입니다. 최근에는 정부 및 자치단체의 단독 발주 형태에서 민간 자본 유치에 의한 사회간접자본시설 확충(SOC 사업) 정책으로 민간이 참여하는 형태의 비중이 증가하고 있으며 향후에도 이러한 민간자본 참여의 잠재적 수요가 클 것으로 전망됩니다. 2) 산업의 성장성 국내 인프라 사업은 정부의 SOC 예산 및 기술형 사업의 확대 기조가 지속되고 있으며 단순 발주에 의한 시공보다는 FI주도형
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

민자사업, 제안형 공모사업 등이 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 민자시장 활성화 기조로 모든 공공시설 분야의 민간 투자를 허가하는 방식으로 사업 대상을 확대하는 등 다양한 형태의 인프라 사업 추진이 활성화될 것으로 예상됩니다. 해외 인프라 건설 시장은 대외경제협력기금(EDCF), 아시아인프라투자은행(AIIB) 등을 통한 동남아 등 신흥국 지역의 인프라 확충, 중동/아프리카 지역의 경제발전정책 추진에 따른 사회간접자본건설 등에 따라 해외사업 진출 기회가 증가할 것으로 전망됩니다. 3) 경기변동의 특성 인프라 사업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등 거시 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 또한 정부에 의한 경기 조절의 주요한 수단으로 활용되기 때문에 인프라 산업은 경기 역행적이어서 경기 침체로 민간시장이 위축이 될 경우 공공시장은 확대되는 경향을 나타내기도 합니다. 4) 국내외 시장여건 친환경, 광역교통 SOC사업을 중심으로 건설투자가 확대될 전망입니다. 특히 최근에는 그린뉴딜 정책 등의 정부주도 SOC 사업을 경기부양을 위한 정책적 수단으로 활용하고 있습니다. 정부는 '광역교통 2030'계획을 통해 GTX 및 신안산선 등의 철도사업에 대한 속도를 가속화하고 BRT 등 추가 교통 인프라를 확충하고 있습니다. 이처럼 정부의 공공 SOC 확대정책에 따라 건설투자 역시 완만히 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 해외 시장은 중동과 아시아 지역의 신흥국 뿐 아니라, 유럽에서도 다양한 방식의 인프라 건설 수요가 증가하고 있어 국내 건설사의 해외 진출에 유리한 환경이 조성될 것으로 전망됩니다. 5) 회사의 경쟁우위 요소 인프라 사업 부문은 도로, 철도, 교량, 수처리, 폐기물 부문에서 다수의 국내외 수행 실적을 바탕으로 사업 분야 및 진출 지역을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. 특히, 철도차량기지 분야의 경우 국내에서의 성공적 수행 경험/노하우를 바탕으로 남미, 동남아 등 해외시장 진출을 가속화하고 있으며, 동유럽을 중심으로 폐기물 소각로 부문에서도 성공적 수행 실적을 바탕으로 연계 수주를 확대하고 있습니다. 이와 더불어 선진기업과도 전략적 제휴를 통하여 파이낸싱, 설계, 요소기술 등을 확보하여 글로벌 사업 수행 능력을 강화하고 있습니다. (3) 건축 사업부문 1) 산업의 특성 일반적인 건축 산업은 공공/민간 발주자가 요구하는 건축물을 건설하는 산업으로 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품을 대상으로 영업 및 시공을 수행하는 산업입니다. 또한, 회사가 특화되어 있는 개발사업은 일반적인 건축 사업과 달리 사업기획에서부터 토지구매, 파이낸싱, 판매, 시공 등 일련의 건설사업을 통합하여 수행하는 사업입니다. 주거시설만이 아니라 오피스, 판매시설 등 상업시설 및 위락시설 등을 복합적으로 개발해야 하며, 상업시설의 운영 부문에 대한 노하우가 사업 성패에 중요하게 작용합니다. 2) 산업의 성장성 대규모 복합개발 및 도심재생사업의 진행으로 사업의 규모가 점점 대형화되는 추세이며, 기술 진화에 따른 새로운 시장의 지속적인 창출과 첨단 설비를 통한 효율성 제고 요구 등으로 인해 첨단 생산시설에 대한 수요도 점차 증가하고 있는 추세입니다. 주택 분야에서도 과거 대규모 건설이 진행되었던 1기 신도시 재건축 연한이 도래하면서 주택 노후화에 따른 재생 수요가 누적되어 수요가 지속 증가할 것으로 전망됩니다. 3) 경기변동의 특성 건축 사업은 경기 변동과 정부 정책에 민감하게 영향을 받는 산업입니다. 특히 주택 분야는 정부의 부동산 대책, 금리 등에 따라 수요와 공급 측면에서 민감하게 영향을 받습니다. 또한 글로벌 이슈 및 경제 상황에 따라서도 지역 국가간 수요 및 상품에 대한 수요의 변동성이 높은 산업입니다. 4) 국내외 시장여건 민간 주택 수주의 호조가 지속되는 가운데, 주요 발주 사업이 기존 신규주택건설에서 재건축/재개발 등의 정비사업으로 이동 중 입니다. 주택 사업은 정부 규제 강화에도 신축 수요 강세로 주택경기 호황이 지속되고 있으며, 3기 신도시, 재건축 완화 등으로
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

공급확대 등 신규 분양에 대한 수요가 여전히 적지 않은 수준으로 상당기간 주택 시장을 중심으로 지속적인 수요가 있을 것으로 전망됩니다. 또한, 정부 주도의 택지개발사업보다 규모가 작지만 사업기간이 상대적으로 짧고 민간이 주도적으로 사업을 이끌 수 있는 도시개발사업이 활발하게 추진되고 있으며, 3기 신도시, 광역교통계획 등이 구체화되면 새롭게 계획되는 지역을 중심으로 도시개발사업이 지속해서 추진될 것으로 전망됩니다. 5) 회사의 경쟁우위 요소 당사는 그 간 초고층 건물 및 대규모 신도시 개발 등의 분야에서 두각을 나타내며 업계 최고의 시공 능력과 상품 개발 및 사업화 역량을 키워 왔습니다. 대표적인 사업으로 송도 국제업무도시 개발사업의 주체로서 현재도 개발이 진행 중이며, 부산 해운대 엘시티, 여의도 파크원 등 초고층/초대형 랜드마크 사업들을 성공적으로 수행한 경험과 노하우를 보유하고 있습니다. 또한, 리모델링 분야에서도 사업기회를 선점하여 업계 최다 누적 수주 물량을 확보하고 있으며, 재개발/재건축 등 도시정비사업 분야에서도 브랜드 가치를 인정받아 업계 선두권의 입지를 다져가고 있습니다. 전통적인 단순 시공에서 탈피하여 사업기획, 금융, 보유 시재 등의 강점을 활용하여 초기부터 사업 시행자와 적극적으로 협업하거나, 사업시행 자체를 주관하는 다양한 형태의 기획제안형사업, 투자개발형사업, 도시개발사업, 자체사업 등을 활발하게 추진하고 있으며 이를 바탕으로 고부가 사업을 창출하는 디벨로퍼로서의 역량을 확보해 나가고 있습니다. 해외에서는 베트남, 중국, 미얀마, 필리핀 등 동남아 지역을 중심으로 호텔, 오피스, 레지던스 등 다양한 건축물의 시공 및 개발경험을 바탕으로 관련 노하우를 축적해 나가고 있습니다. 다. 회사의 상표, 고객관리 정책 회사의 영업 및 The Sharp # 브랜드 관리를 위하여 건설업 및 엔지니어링 분야에 대해 상표권 208건을 등록/관리하고 있습니다. 라. 지적재산권 보유현황 회사는 국내 622건의 특허권을 등록 및 보유하고 있으며, 최근 10년간 연평균 51건을 등록하고 있습니다. 특허출원, 등록 및 유지를 위하여 연간 약 3억원의 비용이 투입되고 있습니다. 마. 법률, 규정 등의 규제사항 건설산업은 수주산업의 특성상 발주자의 영향을 많이 받고, 국가경제에 미치는 고용유발효과가 상당히 큰 산업입니다. 이러한 특성 때문에 정부는 경제상황이나 정책목적에 따라 수시로 건설산업에 상당한 영향을 미치는 건설관련 각종 법령이나 제도를 계속 변경하여 왔습니다.우선 공공부문은 정부나 지방자치단체가 발주처인 관계로 건설산업기본법, 국가계약법, 기획재정부 계약예규 등 각종 정부가 제정하는 법령이나 제도의 영향을 많이 받습니다. 건설업은 또한 광범위한 환경관련 법률과 규정들의 규제대상이며 우선적 관리 대상은 공기와 하수에 오염물질을 방출하는 것, 고체나 위험물질 및 폐기물의 처리와 저장 및 처분, 오염된 현장의 후처리 등입니다. 한국의 환경관련 법률들로는 폐기물관리법, 건설폐기물 재활용 촉진에 관한 법률, 토양환경보전법, 대기환경보전법 외의 다수로서 이들에 따라 건설사들은 (i) 건설폐기물들을 적절히 처리해야 하고, (ii) 폐기물 수거를 위해 지정된 곳 외의 장소에는 폐기물을 방출하지 말아야 하고, (iii) 건설장비 사용으로부터 공기오염을 방지해야 하며, (iv) 각종 오염된 토양에 대하여 배상하고 동 오염된 토양을 정화해야 합니다. [종속회사의 내용]- 특이사항 없음
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 단기금융상품의 증감 장기금융상품의 증감 종속기업 및 관계기업투자의 취득 종속기업 및 관계기업투자의 처분 당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득 당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 대여금의 증감 유형자산의 취득 유형자산의 처분 투자부동산의 처분 무형자산의 취득 무형자산의 처분 파생상품자산부채의 증감 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 차입금의 증감 사채의 발행 사채의 상환 금융리스부채의 상환 배당금의 지급
포스코이앤씨 — 증권신고서(채무증권)

IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 감사의견 등 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제40기 반기(당기) 삼정회계법인 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 제39기(전기) 한영회계법인 적정 해당사항 없음 수주산업 핵심감사사항1) 투입법에 따른 수익인식2) 총계약원가 추정의 불확실성3) 공사진행률 산정4) 미청구공사금액 회수가능성5) 공사변경에 대한 회계처리 제38기(전전기) 한영회계법인 적정 해당사항 없음 수주산업 핵심감사사항1) 투입법에 따른 수익인식2) 총계약원가 추정의 불확실성3) 공사진행률 산정4) 미청구공사금액 회수가능성5) 공사변경에 대한 회계처리 나. 감사용역 체결현황 (단위:백만원) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제40기 반기(당기) 삼정회계법인 '21년 외부감사 용역 제39기(전기) 한영회계법인 '20년 외부감사 용역 제38기(전전기) 한영회계법인 '19년 외부감사 용역 - 감사용역 보수는 부가가치세를 포함한 금액입니다. 다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결현황 (단위:백만원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제40기 반기(당기) 삼정회계법인 제39기(전기) '20.09.08 국제 거래 정보 통합보고서 작성 한영회계법인 '20.07.24 지급보증수수료 요율 산정 용역 한영회계법인 '20.07.20 세무자문 및 법인세 세무조정 한영회계법인 '20.04.29 한영회계법인 '20.04.13 디지털 전환 실행전략수립 컨설팅 한영회계법인 제38기(전전기) '19.10.22 국제 거래 정보 통합보고서 작성 한영회계법인 '19.07.11 세무자문 및 법인세 세무조정 한영회계법인 - 비감사용역 보수는 부가가치세를 포함한 금액입니다. 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사(삼정회계법인) 대면회의 2분기 검토결과보고 회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사(삼정회계법인) 대면회의 1분기 검토결과보고 회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사(한영회계법인) 대면회의 기말감사 결과보고 회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사(한영회계법인) 대면회의 기말감사 진행보고 마. 조정협의회 관련 사항 - 해당사항 없습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 유효성 감사 감사는 2020년 제39기 사업연도에 대한 당사의 내부통제의 유효성에 대해 평가하였으며, 평가 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 설계되어 운영되고 있는 것으로 판단하였습니다. 나. 내부회계관리제도 회사 내부회계관리자의 제39기 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가결과 현재 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.회계감사인은 제39기 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하였으며, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.감사는 내부회계관리자가 감사에 제출한 제39기 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 참고로 회사의 내부회계관리제도가 효과적으로 설계 및 운영되고 있는지를 평가하였으며, 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 회사의 내부회계관리제도는 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.