chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
옵티팜 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

2019년 대비 △14.64%p 상승한 60.89%를 기록, 상품매출원가율은 2019년 대비 △2.06%p 상승한 77.34%를 기록, 용역매출원가율은 △4.34%p 상승한 72.98%를 기록하여, 총매출원가율은 2019년 대비 △6.07%p 상승한 73.10%를 기록하였습니다. (단위 : 원, %) 구분 제21 기 제20 기 증감% 증감율 제품매출원가율 상품매출원가율 용역매출원가율 총매출원가율 제품매출원가율이 상승한 주된 요인은 첫번째로, 메디피그사업팀의 제품 중 소비용생물자산 평가금액이 감소함에 따라 그 금액이 매출원가에 가산되고, 두번째로, 파지사업팀의 박테리오파지제품 매출액이 감소함에 따라 제품매출원가에 인건비 등 고정지출이 차지하는 비중이 증가하였기에, 이에 따른 제품매출원가율이 2019년 대비 △14.64%p 상승하게 되었습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 (1) 유동성 현황 당 사는 2020년말 현재 22,025백만원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 구분 제 21 기 제 20 기 증감액 증감비율 현금및현금성자산 단기기타금융자산(정기예금) 유동성 합계 유동성 합계 금액은 2019년 대비 3,167백만원 감소한 22,025백만원이며, 감소율은 12.57%입니다.현금및 현금성자산은 2019년 대비 4,467백만원이 감소한 15,725백만원이었고, 감소율은 22.12%입니다. 이는 정기예금 중 13억원을 만기 6개월 상품에 가입하여, 단기기타금융자산으로 회계처리됨에 따라 현금및현금성자산이 감소하게 되었습니다.단기기타금융자산 중 정기예금은 2019년 대비 1,300백만원 증가한 6,300백만원이며, 만기 6개월 정기예금입니다.2018년 10월 유입된 공모자금은 공모자금사용계획에 따라 자금 사용전까지는 대부분 금융기관 예치를 통한 현금및현금성자산 및 단기기타금융자산(정기예금)으로 보유할 계획입니다. (2) 유 동성 비율 분석 당 사의 유동성 비율 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 구분 제 21 기 제 20 기 증감 비고 유동비율 유동자산/유동부채×100 부채비율 부채총계/자기자본×100 차입금의존도 차입금/총자산×100 유동비율은 2019년 대비 176.98%p 감소하여 464.79%이고, 부채비율은 전년 대비 5.17%p 증가하여 22.33% 입니다. 차입금 의존도는 전년 대비 2.35%p 증가하여 10.38% 입니다. 단기차입금 중 360백만원을 상환하였으나, 관계사에서 운영자금 1,300백만원을 차입하여 부채비율이 증가하였습니다. 나. 자금조달 현황 당사의 자금조달 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 차입처 만기일 연이자율 제 21 기 제 20 기 증감 비고 단기차입금 ㈜전북은행 담보대출 단기차입금 우리손에프앤지 관계사 차입 계 당사는 2012년 본사 건물 신축을 위하여 (주)전북은행으로부터 부동산담보대출을 실행한 바 있으며, 매월 원금 3,000만원을 상환하고 있습니다. 2020년 중, 운영자금 확보를 위하여 우리손에프앤지로부터 단기차입금 13억원을 추가로 차입하였습니다. 이에 따라 단기차입금 총액은 2019년 대비 940백만원 증가한 4,290백만원입니다. 단기차입금의 만기일이 1년 이내에 도래하고 있으나, 매월 3,000만원 상환과 동시에 매년 1년씩 만기일 연장을 진행하는 등, 차입금 상환 위험을 관리하고 있습니다. 다. 지출 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 부외거래 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 세부적인 사항은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 "5. 재무제표 주석"의 "2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성반도체재료는 DRAM이나 마이크로프로세서 등과 같은 반도체칩을 만들고 이를 조립하여 반도체를 완성시키는데 필요한 모든 소재입니다. 당사가 생산하고 있는 리드프레임은 반도체의 전기도선 역할과 반도체를 지지해 주는 버팀대 역할을 하는 반도체 구조재료입니다. (2) 산업의 성장성반도체는 사용분야의 확장으로 전방산업의 외연이 확대되고 꾸준한 성장이 예상되고있으며, 이와 함께 반도체 재료산업도 지속적인 성장이 예상됩니다. 당사가 주력 생산품으로 매출을 늘리려는 분야는 에너지 절감형 산업/가전기기, 자동차, 전기자동차, 미세 전자 제어기기, 의료기기와 같이 연평균 10%이상 고성장하고 있는 틈새시장이며, 사물인터넷, 양방향 센싱 등 가속화되고 있는 스마트환경으로의 변화에 따라 성장이 더욱 가속화될 것으로 기대되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성3-5년 주기로 세대가 변하면서 고집적화되고, 더욱더 미세한 가공이 필요한 반도체에 사용되는 반도체재료는 정밀도 유지와 신뢰성 확보를 위해 계속적인 품질향상을요구합니다. 이에 따라 반도체 재료산업은 첨단 생산설비와 고도의 분석기기가 필요하여 주기적인 시설투자가 진행되어야 하며 우수한 기술인력 양성이 필요한 기술집약형 산업입니다.반도체는 우리나라에 미치는 파급효과가 막대한 산업으로 반도체재료는 이러한 반도체를 구성하면서 성능에도 중요한 영향을 미치는 핵심부분으로 반드시 반도체와 연계 육성시켜 균형적 발전이 되어야 할 산업입니다.(4) 경쟁요소리드프레임의 경쟁요소는 품질은 기본이고 단납기 대응력과 경쟁력있는 가격에 있기에 시장 접근성이 좋고 생산비용이 낮은 동남아 생산거점 확보가 사업의 중요한 경쟁우위 요소이며, 상위권 리드프레임 업체들은 대부분 해당지역에 생산기지를 확보하고 있습니다. 당사도 필리핀에 사업장을 구축하여 시장확대 및 가격경쟁력 확보에 노력하고 있습니다.(5) 자금조달의 특성제품 판매에서 결제까지는 평균 50-60일 정도 소요되며, 제품의 주원료의 납품 및 결제까지는 약 50여일 소요됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황- 국 내 : 중국시장의 급성장으로 외연확대는 소폭 성장이나 재료수급의 국산화 가속- 국 외 : 물류비용 증가, 관세, 조달기간 단축등으로 현지 로컬업체 수급 가속화- 당 사 : 고성장 틈새 제품으로의 제품 포트폴리오 개편으로 수익성 개선 (나) 공시대상 사업부문의 구분 사 업 부 문 표 준 산 업 분 류 코 드 사 업 내 용 그외 기타 전자부품 제조업 기타 전자부품 제조업 (2) 사업 경쟁력 등 당사는 스탬핑 방식 리드프레임 국내 선발주자로 본방식으로 생산하는거의 전제품을 생산하며 한때 세계 10위권 시장점유율을 유지했었으며,지금은 매출규모보다 안정되고 지속적인 수익 창출이 가능한 강소기업을추구하는 내실위주 정책을 펼치고 있습니다.일상생활 전부분에서 자동화, 인공지능등 스마트한 환경으로의 변화가급속도로 이루어짐에따라 본산업의 필수품인 각종 전자제어용 센서류에사용되는 제품들로 회사는 생산품 구조전환을 진행해왔고, 최근에는 빠르게 성장하고 있는 전기자동차용 부품의 국산화를 국내 굴지의 자동차업체 개발연구소와 진행하고 있습니다. (3) 시장의 특성 최근 리드프레임의 기술동향은 반도체의 고집적화, 소형경량화에 대응한 파인피치화, 경박단소화 추세에 더하여 성능향상과 생산성을 높여 조립비용을 낮추는 제조원가 경쟁력 강화 방향으로 진행되고 있습니다. (4) 조직도 조직도1.jpg 조직도1 2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황 당사는 반도체부품인 리드프레임 제조회사로서, 총매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 반도체부품 제품 리드프레임 반도체구조재료 자체상표 기 타 전자부품, 금형, scrap, 상품 등 자체상표 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제 44 기 연간 제 43 기 연간 제 42 기 연간 리드프레임 (1)
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산출기준당사가 생산, 공급하는 리드프레임의 총 판매대금을 총 판매수량으로 나눈 단순평균가격임.(2) 주요 가격변동원인환율의 변동 및 원재료 가격 다. 주요 원재료 등의 현황 당사의 주요원재료는 구리(COPPER)이며, 매입액 및 매입액에서 차지하는 비율은아래와 같습니다. [2021년 3월 31일 현재] (단위 : 천원, %) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 반도체부품 원재료 Material 리드프레임 소재 (주)풍산 등 귀금속 유창금속 등 기타 소 계 부재료 소모자재 상 품 생산공구장비부품기 타 합 계 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 품 목 제44기 연간 제43기 연간 제42기 연간 CU류 국내 수입 NI류 국내 수입 ※ CU류 : 동 성분이 90%이상 함유된 소재 NI류 : 니켈 성분이 42%이상 함유된 소재(1) 산출기준 전월 LME(런던금속거래소)시세 + 가공비(2) 주요 가격변동원인 LME에서 거래되는 전기동 시세와 직접적인 영향이 있으며 전기동 시세는 동의 수급상황에 따라 매일 변화함. 3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만개) 사업부문 품 목 구 분 제44기 연간 제43기 연간 제42기 연간 반도체 부품 리드 프레임 대한민국 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 표준생산력② 산출방법 예시) 수량 : 554,400 X 12 개월 = 6,653 백만개 생산제품별 생산능력편차가 크므로 중간값 적용하여 산출하였습니다. (나) 평균가동시간 (표1) 생산능력 산출 자료 대수 K/DAY K/MON 비고 주1) 가동율 70% 기준 K : 수량에 대한 단위로 1,000개를 1K로 함. 주2) 월 작업일수 21일 적용 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만개, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제44기 연간 제43기 연간 제42기 연간 수량 금액 수량 금액 수량 금액 반도체부품 리드프레임 대한민국 (2) 당해 사업연도 가동률 (단위 : H) 사업부문 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 L/F 합 계 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 대한민국 자가 경기도 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 대한민국 자가 경기도 필리핀 자가 필리핀 연결조정 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 대한민국 자가 경기도 필리핀 자가 필리핀 연결조정 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 대한민국 자가 경기도 필리핀 자가 필리핀 연결조정 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 대한민국 자가 경기도 필리핀 자가 필리핀 연결조정 합 계 [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 대한민국 자가 경기도 필리핀 자가 필리핀 연결조정 합 계 라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자"해당사항 없음" (2) 향후 투자계획 (단위 : 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제45기 제46기 반도체부품 투자예상액 설비증설 시장수요에 의한 설비증설 및 보수보완 투자 합 계 4. 매출에 관한 사항 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제44기 연간 제43기 연간 제42기 연간 한국 리드프레임 수 출 내 수 합 계 금형, 부품, 기타 수 출 내 수 합 계 필리핀 리드프레임 수 출
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내 수 합 계 금형, 부품, 기타 수 출 내 수 합 계 합계 리드프레임 수 출 내 수 합 계 금형,부품,기타 수 출 내 수 합 계 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 구 분 담 당 한 국 국내영업 해외영업 부품영업 해 외 현지영업 (2) 판매경로 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 제품 리드프레임, 금형, 커넥터, 기타 수출 직판 국내 (3) 판매방법 및 조건 구분 대금회수조건 매출비율 비고 수출 로칼 LOCAL L/C 내수 어음, 현금 합계 (4) 판매전략 ① 제품 고급화방열판부착 Leadframe, 프리몰드 Leadframe과 같이 부가가치가 높고 High Tech이 요구되어 시장경쟁이 심하지 않는 제품을 집중개발하여 평균가격 및 수익성제고.② 신시장 개척전세계 L/F 조립시장의 32%를 차지하고 있는 동남아 신규 IDM(INFINEON, UTACRENESAS, ETC) 업체 적극 개발 ③ 거래선 다변화신규 거래선 개발(중국, 인도 등)④ 해외 현지법인 활용필리핀 현지법인의 LOCALIZATION을 통한 대고객 밀착 영업활동으로 시장확대 및가격경쟁에 능동적으로 대응 5. 수주상황 (단위 : 백만개(KK), 천불) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 리드프레임 2020년중 합 계 ※ 생산품목중 리드프레임금형은 금형을 제작한 후 리드프레임에 연계하여 분할로회수를 하고, 제품매출로 계상하고 있으며 통상적으로 최초 수주 후 최종적인 대금 회수까지는 1년 ~ 3년이 소요됩니다. 6. 시장위험과 위험관리 가. 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하는 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 당기와 전기 보고기간종료일 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 44기 43기 차입금총계 현금및현금성자산 단기금융상품 장기성금융상품 순차입금 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 나. 금융위험요소 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.연결실체의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 29.2.1 외환위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기와 전기 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 44기 43기 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 USD JPY 기타 합 계 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기와 전기 보고기간종료일 현재의 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 연결실체의 법인세비용차감전순손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 44기 43기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화금융자산 외화금융부채 파생상품 순효과 나) 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융회사 예치금, 그리고 파생금융상품 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융회사의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 투자적격등급 이상인 경우에 한하여
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거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 당기와 전기 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 44기 43기 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치금융자산 상각 후 원가 측정 금융자산 기타금융자산 합 계 당기와 전기 보고기간종료일 현재 신용위험 노출금액에 대한 신용건전성 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 2021년 3월 31일 정 상 연 체 손 상 합 계 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치금융자산 상각후원가 금융자산 기타금융자산 합 계 (단위: 천원) 2020년 3월 31일 정 상 연 체 손 상 합 계 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치금융자산 상각후원가 금융자산 기타금융자산 합 계 당기와 전기 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 2021년 3월 31일 1개월미만 1개월이상 3개월미만 3개월 초과 합 계 매출채권및기타채권 (단위: 천원) 2020년 3월 31일 1개월미만 1개월이상 3개월미만 3개월 초과 합 계 매출채권및기타채권 당기와 전기 보고기간종료일 현재 손상된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 44기 43기 미수금 외 대손충당금 합 계 다) 금융자산의 신용 건전성 현금및현금성자산과 장·단기금융상품에 대한 신용 건전성은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 은행예금 및 단기 은행예치금(주1) 44기 43기 상환가능성높음(시중은행) 상환가능성양호(제2금융권) 합 계 (주1) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다. 라) 유동성위험 유동성 위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기와 전기 보고기간종료일 현재 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 2021년 3월 31일 3개월 이하 3개월에서 1년 이하 1년 초과 2년 초과 합계 단기차입금(주1) 장기차입금(주1) 매입채무 리스부채 기타채무 합 계 (주1) 이자금액이 포함된 현금흐름입니다. (단위: 천원) 2020년 3월 31일 3개월 이하 3개월에서 1년 이하 1년 초과 2년 초과 합계 단기차입금(주1) 장기차입금(주1) 매입채무 리스부채 기타채무 합 계 (주1) 이자금액이 포함된 현금흐름입니다. 마) 이자율위험 이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 차입금에서 발생하며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다.당기와 전기 보고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 차입금으로 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 44기 43기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 바) 기타 가격변동위험가격변동위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 중요한 가격변동위험에 노출된 금융상품을 보유하고 있지 아니합니다. 7. 파생상품 등에 관한 사항 가) 파생상품계약 체결 현황 (2021년 3월 31일 현재) (단위 : USD) 구분 체결일자 만기일자 매매구분 계약금액 합 계 (2020년 3월 31일 현재) (단위 : USD) 구분 체결일자 만기일자 매매구분 계약금액 달러선물거래
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2020년 03월 17일 2020년 4월 20일 매수 합 계 나) 리스크 관리에 관한 사항 구 분 내 역 거래목적 외환리스크회피 및 고정된 원화투자수익 확보 위험의 본질 및 원천 외화채권의 중도처분 또는 만기외화금액 수령시 환율하락위험에 노출 대응정책 외화채권의 중도처분 및 만기수령시 외화금액을 일정액의 원화금액으로 고정시키기 위해 통화선물매도/매수계약을 체결 8. 경영상의 주요계약 등 당사는 월 3-4회 주문서에 의해 동대를 구입하고 있으며, 구매단가는 런던 LME시장과 연계되어 있어 매일 단가가 변동되기 때문에 확정금액을 정해서 계약을 체결하지 않습니다. 계약주문서 작성시 결정하여 수시 구매하고 있으며, 계약금액란의 금액은2020년도 구입실적을 집계한 금액입니다. 구분 계약상대방 계약체결시기및 계약기간 계약의 목적 및 내용 계약금액 또는대금수수방법 기타 계약상의 주요내용 원자재구매 (주)풍산 제품 원자재 구매 6,106백만원 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 [연구개발전담부서 : 기술개발팀] 구 분 인원 기술개발팀 관리직원 연구전담요원 연구보조원 계 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원 ) 과 목 제44기 연간 제43기 연간 제42기 연간 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 (1) 연구과제명 : PRE MOLDED LEADFRAME (LED 포함)개발 연구기관 기술개발파트 연구결과 및 기대효과 -전자부품 생산의 다양화-관련제품 생산 연계에 따른 생산원가 절감-LEADFRAME 생산에서부터 PLASTIC MOLDING까지 일관성확보 연구결과가 상품화 된 경우 그 내용 -PRE MOLDED FRAME 개발완료 (2종)-각종 센서/발광용 (2) 연구과제명 : RIVETTING TYPE의 방열판 부착 LEADFRAME 개발 연구기관 기술개발파트 연구결과 및 기대효과 -방열판 부착 LEADFRAME의 PRESS에 의한 정밀 RIVETTING 기술 확보-LEADFRAME 금형 정밀가공 기술 향상-고부가 제품개발에 따른 매출증대 및 이익의 증대-수입의존 제품의 국산화에 따른 수입 대체효과 및 국내시장 확보 연구결과가 상품화 된 경우 그 내용 -열적, 전기적 성능이 우수한 최첨단 IC PACKAGE용 LEADFRAME-RIVETTING 관련제품 1종 개발-스마트자동차용 관련 제품 연구기관 기술개발파트 연구결과 및 기대효과 -제품의 국산화 및 납기 단축-제조원가 인하-국내 소요분 전량 수입대체-수출 시장 개척 및 국산 원자재 사용 연구결과가 상품화 된 경우 그 내용 연구기관 기술개발파트 연구결과 및 기대효과 -모바일제품의 국산화 및 납기 단축-제조원가 인하-국내 소요분 전량 수입대체-수출시장 확대 및 국산 원자재 사용 연구결과가 상품화 된 경우 그 내용 연구기관 기술개발파트 연구결과 및 기대효과 -제품의 국산화 및 납기 단축-제조원가 인하-국내 소요분 전량 수입대체-수출 시장 개척 및 국산 원자재 사용 연구결과가 상품화 된 경우 그 내용 연구기관 기술개발파트 연구결과 및 기대효과 -제품의 국산화 및 납기단축-고부가 제품개발에 따른 매출증대 및 이윤의 증대-국내소요분 전량 수입 대체 연구결과가 상품화 된 경우 그 내용 -가전제품용 반도체 Module 부품 개발 참여-지능형 전력 반도체 Module 제품 개발 완료 (3종) 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 "2021년 3월 31일 현재 외부 자금 조달 사항은 다음과 같습니다." [국내외조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 유 상 증 자 (공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하여 성실하게 추정된 것이나, 이러한 가정들은 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일차하지 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 - 요약 연결재무상태표 연결실체의 자산총계는 31,577백만원으로 전년 대비 2,858백만원이 감소하였으며, 구성비는 유동자산 68.65%, 비유동자산 31.35%입니다.부채총계는 18,575백만원으로 전년 대비 3,455백만원 증가하였으며, 구성비는 유동부채 62.84%, 비유동부채 37.16%입니다.자본총계는 13,002백만원으로 전년대비 6,313백만원 감소하였습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제44기말 제43기말 증감 전년대비 증감율(%) [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 상각후원가금융자산 재고자산 당기법인세 자산 기타유동자산 [비유동자산] 유형자산 사용권자산 상각후원가금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타비유동금융자산 이연법인세자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] [자본금] [자본잉여금] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [기타자본항목] [비지배지분] 자본총계 부채와자본총계 ※ 상기 제44기, 제43기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성 되었습니다. 나. 영업실적 - 요약 연결손익계산서연결실체의 매출액이 38,320백만원으로 전년대비 0.77% 증가하였습니다.영업이익은 전기 대비 1,977백만원 감소하였습니다. 코로나로 인한 해외법인(PSMP)의 매출 감소가 주요 원인입니다. (단위 : 백만원) 과 목 제44기 제43기 증감 전년대비 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비외관리비 영업이익(손실) 영업외손익 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 계속 영업이익 중단 영업이익 당기순이익 적자전환 ※ 상기 제44기 및 제43기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성 되었습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 - 요약 연결현금흐름표영업활동 현금흐름은 작년대비 255백만원 감소 하였으며, 투자활동 현금흐름은 작년대비 306백만원 감소하였고, 재무활동 현금흐름이 작년대비 605백만원 감소하였으며, 기말 순현금은 810백만원 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제44기 제43기 증감 전년대비 증감율(%) 기말 현금및현금성자산 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 ※ 상기 제44기, 제43기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성 되었습니다. 나. 자금조달과 지출 1. 차입금 내역 (1) 단기차입금연결기업의 보고기간 종료일 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입금종류 차입처 당기이자율(%) 2021년 3월 31일 2020년 3월 31일 무역어음대출 산업은행 외화대출 KEB하나은행 클락지점 합 계 (2) 장기차입금연결기업의 보고기간 종료일 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입금종류 차입처 당기이자율(%) 2021년 3월 31일 2020년 3월 31일 산업시설대출
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KDB산업은행 KDB산업은행 1년이내 만기 도래분 합 계 상기 차입금과 관련하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 장기차입금 연도별 상환계획 (단위 : 천원) 상환연도 합계 금 액 5. 부외거래 "해당사항 없습니다." 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석' '5. 재무제표 주석' 참조나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 "해당사항 없습니다." 다. 법규상의 규제에 관한 사항 "해당사항 없습니다." 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 6. 시장위험과 위험관리' 참조
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제23기 제22기 제21기 금 액 금 액 금 액 미디어사업 1.매출액 2.영업이익 3.자산 기타 1.매출액 2.영업이익 3.자산 합계 1.매출액 2.영업이익 3.자산 * 상기 제21기 및 제22기, 제 23기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었 습 니 다. 나. 사업부문별 현황 1) 미디어사업 (가) 산업의 특성 신문산업은 정보의 대가로 구독료를 지불하는 매체상품시장과 독자의 접근성을 전제로 광고료를 받는 광고상품시장의 2개 시장을 가지고 있습니다. 국내 광고시장은 과거 신문,TV,라디오,잡지 등 4대 매체중심의 시장에서 온라인, CATV, 스마트폰, 테블릿PC 등 급속히 늘어나는 정보매체의 다변화로 뉴미디어 광고비중이 증가하고 있습니다. (나) 산업의 성장성 신문은 과거 TV, 라디오, 잡지 등과 함께 4대 매체를 형성해 왔으나, 멀티미디어시대의 도래에 따라 인터넷, 위성TV, 스마트폰, 테블릿PC 등의 등장으로 그 역할이 계속해서 축소되고 있습니다. 그러나 멀티미디어시대 다양한 정보매체의 출현에도 불구하고, 신문 특유의 "기록성"은 신문만의 고유영역을 통해 지속 될 것으로 전망되고 있습니다. (다) 경기변동의 특성 신문사업의 주 매출원인 광고매출은 경기에 매우 민감하게 반응합니다. 특히 스포츠신문은 국내외 주요 스포츠행사 등의 호응도에 따라 증감되는 기업 마케팅 비용이 매출 변동의 중요한 요소입니다. (라) 국내시장 여건 신문사업은 종편 뿐만 아니라, 멀티미디어시대에 따라 정보매체의 다변화로 종이신문의 대체재가 다양화 되는 등 급속한 외부환경 변화로 인해 신문광고시장이 위축되고 있으며, 특히 마이너 신문의 영업환경은 더욱더 어려울 질것으로 예상됩니다. 현재 스포츠서울과 경쟁관계에 있는 스포츠연예전문지는 스포츠조선, 일간스포츠 등이 있습니다. (마) 회사의 경쟁우위요소 신문사업은 브랜드(제호)를 중심으로 구독선택을 하며, 한번 구독하면 지속적으로 구독하는 경향이 있는 경험재로, 브랜드 이미지가 매우 중요시 됩니다. '스포츠서울'은 1985년 매일 1면을 비롯한 주요 지면의 컬러편집과 가로쓰기, 한글전용 등 기존 신문의 틀을 깨는 파격적인 제작으로 업계의 비상한 주목을 받으며 창간하여, 이후 현재까지 스포츠연예전문지로서의 독보적인 위치를 고수하고 있습니다. 특히, 멀티미디어시대의 도래에 따른 외부환경 변화에 적극적으로 대응하기 위하여 온,오프라인의 결합 등 “통합뉴스룸”의 활성화를 통해 다양한 콘텐츠를 제공하고 있으며, 속보기사와 심층기사를 믹스해 독자들의 관심을 유도하는 등 다각적인 방법을 모색 중에 있습니다. 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 미디어사업 제품 신문 신문판매 스포츠서울 사업 사업 사업매출 서울가요대상 등 신규사업 기타 상품 화보집등 기타 기타 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원 ) 품 목 제23기 제22기 제21기 스포츠서울 1,000 / 부 700 / 부 700 / 부 1) 산출기준 2021년 03월 31일 현재 최종소비 자 단가를 기재하였습니다. 2) 주요 가격변동원인 주요 원자재인 신문용지의 가격변동과 유류비의 변동으로 인한 물류비의 상승 등이 주요 가격변동원인입니다. 다. 주요원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 제조 원재료 신문용지 신문제작 대한제지外 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 제23기 제22기 제21기 신문용지 935/t 935/t 935/t 1) 산출기준 신문용지단가는 한국물가정보 고시가 기준임. 2) 주요 가격변동원인 당사의 주된 원재료는 신문용지로써 환율, 유가, 펄프, 원목, 물류비 등의 인상 여부가 가격 변동의 주된 원인입니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 자체
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생산설비를 보유하고 있지 않습니다. "스포츠서울"을 발행함에 있어 당사는 컨텐츠를 제공하고, 인쇄는 서울신문사와 영남일보 및 광주일보에 외주처리 하고 있 습니다. 나. 생산실적 및 가동률 당사는 자체 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 따라서 생산 실적 및 가동률을 산출할 수 없습니다. 다. 생산설비의 현황 등 당사는 서울에 위치한 본사와 스포츠서울 지점 을 보유하고 있으며, 자회사로 (주)스포츠서울글로벌, (주) 스포 츠 서울익스트림 을 보유하고 있습니다 라. 당기말 및 전기말 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 토지 건물 기계장치 비품 시설장치 사용권자산 합계 기초 순장부금액 재평가손익 취득 처분 감가상각비 대체(*) 기말 순장부금액 (*) 당기 중 현재 매각이 진행중인 토지, 건물의 장부금액을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다 (단위: 천원) 전기 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 사용권자산 합계 기초 순장부금액 IFRS 16호 효과 재평가손익 취득 처분 감가상각비 기말 순장부금액 (주1) 전기말에 운영리스 분류된 리스 중 IFRS 16호 반영으로 인해 사용권자산으로 대체된 내역이 포함되어 있습니 다 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (1) 매출 세부내역 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제23기 제22기 제21기 미디어사업 제품 신문 수 출 내 수 합 계 기타 상품 화보집등 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수출 내 수 합 계 나. 판매방법 및 조건 미디어사업부는 크게 광고매출과 신문매출이 주를 이루고 있습니다.광고매출의 경우 본사의 광고국에서 광고대행사 및 광고주들을 직접 방문하여 매출하는 방법과 광고지사 및 영업소를 통하여 광고 수주를 하고 있습니다.신문매출의 경우 (주)서울신문사의 유통망인 지국을 통해 전국의 독자들에게 매일 배달판매되는 지국판매와 각 지역의 총판을 통해 각 해당지역 지하철역 등에 설치된 가판에서 독자들에게 판매되고 있습니다.당사는 급변하는 미디어환경에 대응하기 위하여 지면 컨텐츠 강화를 통한 생산기사 품질향상에 역점을 두고 있습니다. 정보매체의 다양화로 속보성기사의 경쟁력 약화를 보완하기 위해 전문 심층기사를 강화하여 독자의 만족도를 극대화하고 있으며, 지면 편집에 있어서도 혁신적이고 퀼리티 높은 지면 디자인을 통해 독자의 만족도를 높이고 있습니다. 또한 정보매체 다양성에 발맞추어 온오프라인의 결합을 위한 "통합뉴스룸"의 활성화를 통해 생산컨텐츠의 다양화를 시도하고 있습니다.신문유통망에 있어서도 지하철역과 버스정류장에 위치한 가판판매망의 한계를 극복하기 위하여 주택지역에 인접한 편의점등으로 판매망을 확대하여 신문배급 사각지대 해소를 통한 독자의 근접성을 높이고 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 . 수주상황 (단위 : 원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 ※ 당사는 보고서 작성기준일 현재 장기공급계약 수주현황은 없습니다. 6. 시장위험과 위험관리 ※ 당사는 기업공시서식 작성기준에 의거 최근사업년도말 개별(별도) 재무제표상 자산총액이 1천억원 미만에 해당하여 기재를 생략함. 7. 연구개발활동 당사는 기준일 현재 연구개발활동을 위한 별도 담당조직을 운영하고 있지 않습니다. 8 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 기타 중요한 사항이 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당 회사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를공시할 의무는 없습니다. 아울러 당 예측정보는 합리적인 근거 또는 가정에 따라 성실하게 기재되었으며, 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락이 있지 않음을 보장합니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사는 신문발행업을 주 업종으로 하는 미디어사업을 영위하는 업체이며, 2012년 11월 8일 분할 기일로 건설사업부문을 물적분할하여 신설법인으로 하였고 2013년 12월 30일을 기일로 건설사업부문을 양도하였습니다. 최근에는 스마트폰으로 대표되는 1인미디어의 급격한 팽창과 인터넷, 모바일이 미디어 시장을 주도함에 따라 미디어를 주 업종으로하는 당사도 경영에 큰 어려움을 겪고 있습니다. 경영실적면에서 당기 회사의 매출액은 전기대비 21.07% 감소한 9,964백만원 을 시현하였으며, 제23기 매출은 미디 어사업부문 매출이 , 기타 매출이 비율로 구 성 되어 있습니다. 3. 경영성과 및 재무상태 가. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 요약 연결손익계산서 증감율(%) 제23기 제22기 1. 매 출 액 2. 매 출 원 가 3. 매 출 총 이 익 4. 영 업 이 익 적자지속 5. 법인세비용차감전순이익 흑자전환 6. 계속사업이익 흑자전환 7. 당 기 순 이 익 흑자전환 ※ 상기 제23기 및 제22기 요약 연결손익계산서는 한국채택국제회계기준 작성기준 에 따라 작성되었습니다 제 23기 매출액 은 신문사업매출과 기타매출로 구성되어 있으며, 전기대비 21.07% 감소한 9,964백만원을 시현하였습니다. - 법인세차감전순이 익은 2,815백만원을 시현하 였으며 당기순이익도 백만원을 시현했습니다. 나. 재무상태 (단위:백만원) 구 분 요약 연결재무상태표 증감율 (%) 제23기 제22기 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [기타불입자본] [미처리결손금] [기타포괄손익누계액] 자본총계 ※ 상기 제23기 및 제22기 요약 연결재무상태표는 한국채택국제회계기준 작성기준 에 따라 작성되었습니다. - 당사의 자산총계는 전기보다 1.84% 감소한 15,549백만원이고, 유동자산은 250.57% 증가한 10,163백만원, 비유동자산은 58.38% 감소한 5,386백만원입니다. - 유동부채는 전년대비 107.21% 감소한 1,639백만원이며, 비유동부채는 전기대비 73.59% 증가한 7,709백만원으로 전체 부채총계는 전년에 비해 57.22% 감소한9,349 백만원입니다 부채감소 주요원인은 보증충당부채의 감소가 주요 원인입니다 다. 성과지표 회사의 수익성지표와 안정성지표는 다음과 같습니다. 1) 수익성지표 구 분 산식 비율 제23기 제22기 총자산순이익률(ROA) 당기순이익----------------------- ×100 총자산 자기자본순이익률(ROE) 당기순이익----------------------- ×100 자기자본 매출액영업이익률 매출액순이익률 당기순이익------------------------ ×100 매출액 총자산대비영업현금흐름비율
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영업활동으로인한현금흐름------------------------ ×100 총자산 2) 안정성지표 구 분 산식 비율 제23기 제22기 유동비율 유동자산--------------------- ×100 유동부채 부채비율 부채총계--------------------- ×100 자기자본 차입금의존도 영업이익대비이자보상배율 영업이익--------------------- 이자비용 영업손실 영업손실 4. 유동성 및 자금조달원천 및 중요한 자금지출에 관한 사항 당사의 당해 사 업연도말 총 차입금은 4,000백만원으 로 전년도 5,860백만원에대비하여 1,860백만원이 감소하였습니다. 가. 자금조달에 관한 사항 사채 : 4,000백만원 나 차입금현황 (단위 : 천원) 구분 은행명 연이자율(%) 만기 당기말 전기말 전환사채 사채 (주)코빈커뮤니케이션즈,(주)유니셀팜 단기차입금 상상인저축은행外 4.02%~12% 5. 부외채무에 관한 사항 가. 담보제공현황 (2021년 3월말 현재) (단위: 천원 담보제공자산 담보제공처 당기말 전기말 담보제공사유 장부금액 담보설정액 장부금액 담보설정액 당좌개설보증금 우리은행 당좌계좌 개설 장단기금융상품 국민은행 카드가맹점 관련 질권 설정 유형자산(토지 및 건물) 상상인저축은행 단기차입금 보증 투자부동산 상상인저축은행 단기차입금 보증 6. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 단기대여금의 증가 단기대여금의 회수 단기금융상품의 취득 단기금융상품의 처분 임차보증금의 증가 임차보증금의 감소 기타보증금의 증가 기타보증금의 감소 유형자산의 취득 유형자산의 처분 무형자산의 취득 무형자산의 처분 장기금융상품의 취득 장기금융상품의 처분 매각예정비유동자산의 처분 연결범위 변동으로 인한 감소 종속기업투자주식의 처분 관계기업투자주식의 처분
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II. 증권의 주요 권리내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 1_모집또는매출에관한일반사항 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 상각형 조건부자본증권 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금지급대행기관 NH농협은행(주)본점영업부 (사채)관리회사 한국증권금융 신용등급(신용평가기관) 한국신용평가(주)/NICE신용평가(주)/한국기업평가(주)AA-/AA-/AA- 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 SK증권 인수금액의0.15% 총액인수 인수 현대차증권 인수금액의0.15% 총액인수 인수 하나금융투자 인수금액의0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2021년 07월 02일 2021년 07월 02일 자금의 사용목적 구 분 금 액 기타자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 [정정] 주요사항보고서(상각형 조건부자본증권 발행결정)-2021.06.22 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위 해 2021년 06월 08일 에 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자 증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06 월 일 임 ▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위임. 단, 보통주보다는 선순위임▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함. (주1) 상기에 기재되어 있는 권면총액, 모집 또는 매출가액, 모집 또는 매출금액[권면총액, 모집 또는 매출가액, 모집 또는 매출금액 이하 '총액']은 예정금액이며, 2021년 06월 24일 10시부터 16시 30분 까지 실 시하는 수요예측 결과에 따라 총액 및 발행수익률과 연리이자율이 결정될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제3-1회, 제3-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)의 발행총액은 금 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. (주2) 수요예측 시 공모희망금리는 로 합니다. (주3) 본 사채는 발행일로부터 매 10년째 되는 날 이자율조정을 할 수 있습니다. 자세한 사항은 본 신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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II. 증권의 주요 권리내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [ 회 차 : 3-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 류 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 구 분 무기명식 무보증 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 전자등록총액 할 인 율(%) 발행수익율(%) 모집 또는 매출가액 사채 권면금액의 100.0% 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 변동금리부사채이자율 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지의 기간 동안 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 후급으로 지급함. 다만 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니함단, 본 사채가 만기 이전 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니함 이자지급 기한 채권발행일로부터 만기일 전일까지 계산하여 매 3개월 후급함 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) 평가일자 2021년 06월 18일 / 2021년 06월 18일 / 2021년 06월 18일 평가결과등급 주관회사의분석 주관회사명 SK증권(주) 분석일자 2021년 06 월 21일 상환방법및 기한 상 환 방 법 (1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없음 (2) 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과(2026년 07월 02일 포함)한 이후 전적으로 발행회사의 자율적인 선택에 의하여 다음의 조건 중 어느 하나를 만족하는 상황에서 미리 금융감독원장의 승인을 받은 경우 본 사채의 원금을 이자(배당)지급기일인 3개월 단위로 전액 일시에 상환(이하 "중도상환")할 수 있음 가. 본 사채가 양질 또는 동질의 자본이면서 발행회사의 수익력 등을 감안할 때 충분히 부담할 수 있는 조건으로 대체되는 경우(단, 대체발행은 상환과 동시에 이루어질 수 있으나, 상환 이후에 이루어져서는 안됨) 나. 본 사채의 상환 후에도 발행회사의 자본적정성관련비율이 금융지주회사감독규정 제25조 제1항 제1호 가목에서 지정하는 자본적정성관련비율을 초과하는 충분한 수준을 유지하는 경우(3) 위 (2)에 의한 본 사채의 원금 중도상환 일자가 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자(배당)를 계산하여 지급하지 아니함(4) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지하여야 함 상 환 기 한 없음 납 입 기 일 2021년 07월 02일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 NH농협은행(주) 본점영업부 회사고유번호 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위 해 2021년 06월 08일 에 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06 월 일 임 ▶ 본
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사채는 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위임. 단, 보통주보다는 선순위임▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함. (주1) 상기에 기재되어 있는 권면총액, 모집 또는 매출가액, 모집 또는 매출금액[권면총액, 모집 또는 매출가액, 모집 또는 매출금액 이하 '총액']은 예정금액이며, 2021년 06월 24일 10시부터 16시 30분 까지 실 시하는 수요예측 결과에 따라 총액 및 발행수익률과 연리이자율이 결정될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제3-1회, 제3-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)의 발행총액은 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. (주2) 수요예측 시 공모희망금리는 로 합니다. (주3) 본 사채는 발행일로부터 매 5년째 되는 날 이자율조정을 할 수 있습니다. 자세한 사항은 본 신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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II. 증권의 주요 권리내용을 참고하여 주시기 바랍니다. [ 회 차 : 3-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 류 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 구 분 무기명식 무보증 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 전자등록총액 할 인 율(%) 발행수익율(%) 모집 또는 매출가액 사채 권면금액의 100.0% 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 변동금리부사채이자율 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지의 기간 동안 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 후급으로 지급함. 다만 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니함단, 본 사채가 만기 이전 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니함 이자지급 기한 채권발행일로부터 만기일 전일까지 계산하여 매 3개월 후급함 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) 평가일자 2021년 06월 18일 / 2021년 06월 18일 / 2021년 06월 18일 평가결과등급 주관회사의분석 주관회사명 SK증권(주) 분석일자 2021년 06 월 일 상환방법및 기한 상 환 방 법 (1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없음 (2) 본 사채의 발행일로부터 10년이 경과(2031년 07월 02일 포함)한 이후 전적으로 발행회사의 자율적인 선택에 의하여 다음의 조건 중 어느 하나를 만족하는 상황에서 미리 금융감독원장의 승인을 받은 경우 본 사채의 원금을 이자(배당)지급기일인 3개월 단위로 전액 일시에 상환(이하 "중도상환")할 수 있음 가. 본 사채가 양질 또는 동질의 자본이면서 발행회사의 수익력 등을 감안할 때 충분히 부담할 수 있는 조건으로 대체되는 경우(단, 대체발행은 상환과 동시에 이루어질 수 있으나, 상환 이후에 이루어져서는 안됨) 나. 본 사채의 상환 후에도 발행회사의 자본적정성관련비율이 금융지주회사감독규정 제25조 제1항 제1호 가목에서 지정하는 자본적정성관련비율을 초과하는 충분한 수준을 유지하는 경우(3) 위 (2)에 의한 본 사채의 원금 중도상환 일자가 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자(배당)를 계산하여 지급하지 아니함(4) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지하여야 함 상 환 기 한 없음 납 입 기 일 2021년 07월 02일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 NH농협은행(주) 본점영업부 회사고유번호 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위 해 2021년 06월 08일 에 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06 월 일 임 ▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차,
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청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위임. 단, 보통주보다는 선순위임▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함. (주1) 상기에 기재되어 있는 권면총액, 모집 또는 매출가액, 모집 또는 매출금액[권면총액, 모집 또는 매출가액, 모집 또는 매출금액 이하 '총액']은 예정금액이며, 2021년 06월 24일 10시부터 16시 30분 까지 실 시하는 수요예측 결과에 따라 총액 및 발행수익률과 연리이자율이 결정될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제3-1회, 제3-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)의 발행총액은 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. (주2) 수요예측 시 공모희망금리는 로 합니다. (주3) 본 사채는 발행일로부터 매 10년째 되는 날 이자율조정을 할 수 있습니다. 자세한 사항은 본 신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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II. 증권의 주요 권리내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 특약 제1조(후순위 특약) ① 파산절차의 경우 본 사채 상환기일 이전에 발행회사에 대해 파산 절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 파산절차에 따른변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 나아가 본 사채는 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제306조 제1항에 따른 부채에 포함되지 아니합니다. (정지조건) 본 사채 및 본 조 제1항 내지 제3항과 동일한 조건이 부가된 증권을 제외한 다른 모든 채권[발행회사의 보완자본을 포함하며 이에 한정되지 아니함. 이하 "선순위채권"]이 그 채권 전액에 대하여 파산절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ② 회생절차의 경우 발행회사에 대해 회생절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 회생절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수있습니다. (정지조건) 선순위채권이 회생계획에서 상환하기로 한 채권 전액에 대하여 회생절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ③ 청산절차 진행의 경우 본 사채 상환기일 이전에 발행회사에 대해 청산절차(이에 준하는 절차 포함하되, 제1항 및 제2항 제외)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 청산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. (정지조건) 선순위채권 중 채권신고기간 내에 신고한 채권 및 기타 법률에 의하여 청산에 포함되어야 할 채권 전액이 청산절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ④ 외국에서의 도산절차의 경우 외국에서 발행회사에 대해 대한민국법에 의하지 않는 파산절차, 회생절차 또는 이에 준하는 절차(이하 "해당 외국 절차" 라 한다)가 개시되는 경우, 사채권자는 해당 국가의 법령에서 정한 제한 범위 내에서 제1항 내지 제3항의 조건이 충족된 경우에만 해당 외국 절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 다만, 해당 외국 절차상 당해 조건을 부가하는 것이 허용되지 않을 경우 사채권자는 그 조건에도 불구하고 해당외국 절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 제2조(후순위자의 의무) ① 본 특약의 모든 조항은 선순위채권자가 사채권자보다 불리하도록 변경되어서는 안 됩니다. 그러한 변경이 행해진 경우 그것은 어떤 경우, 어느 누구에게도 유효하지 않습니다. ② 사채권자가 본 특약 제1조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 합니다. ③ 사채권자가 제1조 제1항 내지 제4항에 따라 본 사채의 원리금을 지급 받을 수 없는 경우, 본 사채에 기한 권리를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없습니다. 제3조(중도상환) ① 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없습니다. ② 발행회사의 선택에 의한 본 사채의 중도상환은 제3-1회의 경우에는 발행일로부터 5년이 경과(2026년 07월 02일 포함)한 이후, 제3-2회의 경우에는 발행일로부터 10년이 경과(2031년 07월 02일 포함)한 이후 전적으로 발행회사의 자율적인 선택에 의하여 다음의 조건 중 어느 하나를 만족하는 상황에서 미리 금융감독원장의 승인을 받은 경우 본 사채의 원금을 이자(배당)지급기일인 3개월 단위로 전액 일시에 상환(이하 "중도상환")할 수 있습니다. 1. 양질 또는 동질의 자본이면서 발행회사의 수익력 등을 감안할 때, 충분히 부담할 수 있는 조건으로 대체될 것(단, 대체발행은 상환과 동시에 이루어질 수는 있으나 상환 이후에 이루어져서는 안됨) 2. 본 사채의 상환 후에도 발행회사의 자본적정성관련비율이 금융지주회사감독규정 제25조제1항제1호 가목에서 지정하는 자본적정성관련비율을 초과하는 충분한 수준을 유지하는 경우 ③ 위 제2항에 의한 본 사채의 원금 중도상환 일자가 은행의 휴업일에 해당하는 경우
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그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자(배당)를 계산하여 지급하지 않습니다. ④ 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지합니다. 제4조 (만기상환) 발행회사는 본 사채의 만기에 양질 또는 동질의 자본으로 대체되거나, 상환 후에도 자본이 관련 규정에서 정하는 비율을 상회하는 경우로서 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 본 사채의 액면금액에 대하여 상환할 수 있습니다. 제5조(이율) ① 본 사채의 이율은 본 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 본 사채 총액인수계약서 제3조 제10항에서 정한 이율을 적용합니다. ② 본 사채에 대한 이자(배당)는 은행업감독업무시행세칙 (신용ㆍ운영리스크위험가중자산에 대한 자기자본비율 산출기준(바젤III 기준)) - 6. 기타기본자본 - 나. 기타기본자본의 인정요건)에 근거한 배당가능이익에서 지급됩니다. ③ 본 사채의 이자(배당)지급은 발행회사의 신용등급에 연계되어(신용등급에 따라 이자(배당)지급의 전부 또는 일부가 정기적으로 재조정) 결정되지 않습니다. 제6조(이자(배당)의 지급정지 및 취소) ① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지이자(배당)의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 이자(배당) 지급의무는 모두 소멸됩니다. 1. 발행회사가 금융위원회로부터 금융지주회사감독규정 제36조 내지 제38조에 따른 '경영개선권고', '경영개선요구' 또는 '경영개선명령'을 받은 경우 2. 금융위원회 또는 금융위원장이 발행회사와 관련하여 금융지주회사감독규정 제40조에 따른 긴급조치를 취하는 경우 3. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우 ② 금융지주회사감독규정 제25조 제5항에 따라 발행회사의 자본보전완충자본을 포함한 자본비율이 금융지주회사감독규정 에서 정하는 자본비율에 미달함으로 인하여 금융지주회사감독규정 에서 정하는 이익배당 등의 한도를 준수하기 위하여 필요한 경우, 발행회사는 위 한도의 준수를 위해서 필요한 범위 내에서 본 사채의 이자(배당)를 지급하지 아니합니다. ③ 발행회사는 그 고유의 재량에 따라 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급을 취소할 수 있으며, 배당의 지급취소는 보통주 주주에 대한 배당 관련사항 이외에 발행회사에 어떠한 제약요인으로도 작용하지 않습니다. ④ 발행회사가 발행한 다른 조건부자본증권 중 기타기본자본으로 인정되는 조건부 자본증권의 이자(배당)의 지급이 취소되는 경우, 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급은그 다른 조건부자본증권에 관한 이자(배당)의 지급 취소가 해소될 때까지 함께 취소되는 것으로 간주합니다. ⑤ 제3항 또는 제4항에 따른 이자(배당)의 지급 취소는 본 사채에 대한 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않고, 발행회사는 제3항 또는 제4항에 따라 이자(배당)의 지급을 취소한 경우 그와 같이 지급이 취소된 금원을 본 사채 이외에 만기가 도래한 발행회사의 다른 채무의 이행에 사용할 수 있습니다. 제7조(무담보) 본 사채는 무담보로 발행되며 발행일 이후 어떠한 형태로도 본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정을 할 수 없습니다. 제8조(채무재조정(상각)) ① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 본 사채의 원리금 및 그에 관하여 이미 발생하였으나 미지급된 이자(배당) 및 기타 본 사채에 관한 모든 채무는 영구적으로 상각되고, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않습니다. 1. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 ② 상각의 효력은 제1항 각 호의 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 발생합니다. 제9조(교차채무불이행 조건의 배제) 본 사채에는 발행회사가 발행한 다른 채권의 부도 시 본 사채도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross default)이 적용되지 않습니다. 제10조(기한의
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이익 상실 적용 배제) 본 사채의 권리자는 법이 허용하는 범위 내에서 발행회사의 기한의 이익을 상실시킬 수 없으며, 본 사채와 관련된 모든 계약서 중 기한의 이익 상실에 관한 조항 및 기한의 이익 상실을 전제로 하거나 또는 이와 관련된 일체의 조항 역시 본 사채에 적용되지 않습니다. 다만, 발행회사가 파산 또는 청산을 하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 제11조(이해관계인에 대한 제한) 발행회사 및 발행회사가 실질적으로 영향력을 행사하는 자는 본 사채를 매입하거나 본 사채의 매입자에 대하여 담보제공, 지급보증 및 대출 등에 의하여 매입자금을 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없으며, 납입자금에 대하여 청구권의 변제순위를 법률적ㆍ경제적으로 강화할 수 없으며, 직접 또는 관계회사를 통하여 본 사채의 매입자에게 담보를 제공하거나 보증하여서는 아니됩니다. 제12조(제3자에 대한 적용) 본 사채의 전부 또는 일부가 제3자에게 양도되는 경우에는 본 사채특약의 모든 조항은 당해 양수인에게 적용됩니다. 주1) 위 특약 제1조(후순위특약)에서 언급되는 각 '개시'는 특정절차가 시작됨을 뜻합니다. 구체적으로, 파산절차는 법원이 파산선고를 한 때에 개시되며, 회생절차는 법원이 회생개시결정을 한 때에 개시됩니다. 한편, 주식회사가 해산하면 합병 또는 파산의 경우를 제외하고는 청산을 하여야 하는데, 금융지주회사가 해산하기 위해서는 금융위원회의 승인을 받아야 하므로, 금융지주회사의 청산절차는 '금융지주회사가 금융위원회의 사전승인을 받아 청산절차의 개시를 결의한 때'에 개시됩니다. '외국에서의 도산절차'는 해당 외국 법률에서 정하는 바에 따라 개시됩니다. 2. 공모방법 가. 증권의 모집방법 : 일반공모 (단위 : 원) 구분 모집대상 모집금액 및 비율 비 고 모집금액 모집비율(%) 제3-1회 일반공모 총액인수 (주1) 상기에 기재되어 있는 모집금액은 예정금액이며, 년 06월 24일 10시부터 16시 30분 까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제3-1회, 제3-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)의 모집금액은 금 오천억원(\500,0 00,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. (단위 : 원) 구분 모집대상 모집금액 및 비율 비 고 모집금액 모집비율(%) 제3-2회 일반공모 총액인수 (주1) 상기에 기재되어 있는 모집금액은 예정금액이며, 년 06월 24일 10시부터 16시 30분 까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제3-1회, 제3-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)의 모집금액은 금 오천억원(\500,0 00,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 나. 증권의 인수방법 본건 농협금융지주(주) 제3-1회 및 3-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)(이하 '본 사채'라 한다) 일반공모의 대표주관회사인 SK증권(주)와 인수회사인 현대차증권(주), 하나금융투자(주), 한화투자증권(주) 및 한양증권(주)(이하 '인수단'이라 한다)는 본 사채를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 총액인수 물량의 범위 내에서 자기 책임 하에 처리하기로 합니다.인수단은 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우, 해당 인수물량을 기관투자자(증권 인수업무 등의 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자를 의미하며, 이하 같다) 또는 전문투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 의한 전문투자자를 의미하며, 이하 같다)에게만 매도할 수 있습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 발행회사(당사) : 기획조정부 경영평가팀 책임자 등대표주관회사 : Coverage본부장, 부서장 및 책임자 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 당사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을
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종합적으로 고려하여 당사와 대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우 대표주관회사는 당사와 협의하여 수요예측을 재실시할 수 있습니다. 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리산정방식 대표주관회사인 SK증권(주)는 농협금융지주(주) 제3-1회 및 제3-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)의 발행에있어서, 최근까지의 동종업계 조건부자본증권 발행 유형 및 동향, 최근의 시장금리 상승추세, 당사의 자산규모및 수익규모, 은행지주사로서의 지위 및 시장의 시각차이 등을 고려하여 당사와 대표주관회사가 협의하여 공모희망 금리밴드를 산정하였습니다. - 제3-1회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) : 본 사채의 수요예측 공모희망 금리는 로 합니다.- 제3-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) : 본 사채의 수요예측 공모희망 금리는 로 합니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 대표주관회사가 제시하는 공모희망 금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 반드시 주지하시기 바랍니다. 수요예측참가신청관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 당사는 대표주관회사와 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측기간은 2021년 06월 24일 10시부터 16시 30분까지 입니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최 저 신청수량 10억원 ② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원 ④ 가격단위: 1bp⑤ 기관투자자(전문투자자 포함)만 수요예측 참여 가능하고, 개인투자자(특정금전신탁 포함)는 참여 불가 배정대상및 기준 수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 당사와 협의하여 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I.수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습 니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측 에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. "무보증사채 수요예측 모범규준"의 '납입예정 물량 배정 원칙'에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자를 우대하여 배정합니다.본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법 을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정
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II. 사업의 내용 [주요 용어 정리] 구분 내용 당뇨병 혈액 내에 정상보다 증가된 포도당이 소변을 통해 배출되는 질환으로 근본적인 치유가 되지 않아 지속적으로 치료와 관리가 필요한 만성 소모성 질환 중의 하나이며 인슐린 저항성, 인슐린 분비 또는 이러한 두 가지 모두의 결함으로 발생하는 고혈당을 특징으로 하는 대사 장애 증후군임. 약제로는 경구용 혈당강하제와 인슐린이 있음. 1형당뇨병 원인 불명의 이유로 면역체계가 췌장 내 인슐린 분비를 책임지는 베타세포를 공격, 소멸시켜 인슐린 분비가 전혀 되지 않는 질병. 모든 1형 당뇨인은 평생 인슐린 투여가 필수이며 주로 20세 미만 소아나 청소년기에 발병. 대부분의 환자는 하루에 수 차례 인슐린을 투여하거나 지속적 피하 주입으로 인슐린을 투여해야 함. 2형당뇨병 주로 성인층의 만성대사질환질병으로 나타나며 인슐린 분비가 줄어들고 인슐린에 반응하는 세포들이 인슐린에 대해 잘 반응하지 않아(인슐린 저항성) 생기는 질환. 경구용 혈당강하제 복합 요법으로 혈당조절에 실패한 경우 인슐린 치료를 시작해야 하며, 2형 당뇨는 가장 흔한 유형으로 전체 당뇨인 중에서 약 90~95% 정도 비율을 차지함. 임신성당뇨병 임신으로 인한 호르몬의 변화로 인해 인슐린 저항성이 커지면서 나타나는 당대사 이상질환. 태아에서 분비되는 특정 호르몬에 의해 인슐린의 작용이 방해받거나, 세포가 효과적으로 포도당을 연소하지 못해 일어남. 최근 고령 임신으로 발병 빈도가 늘어나는 추세이며, 약제 사용이 불가능하여 인슐린으로 조절 필요한 경우가 많음. 인슐린 혈액 속의 포도당을 몸 속의 다양한 장기에서 사용할 수 있도록 전달하여 혈당치를 낮추는 역할을 담당하는 호르몬. 췌장의 베타세포에서 분비되는 물질이며, 당뇨인들을 위해 제조, 공급되는 인공 인슐린은 혈당과 반응하는 성격 등에 따라 신속히 반응하고 빨리 소멸되는 (초)속효성, 늦게 반응하고 오랫동안 체내에 남는 지속성 등으로 나누며, 인슐린의 농도에 따라 U100, U200 등으로 표기함. 현재 국내 및 대부분의 전 세계 시장에서 사용되는 인슐린은 U100이며, 이 경우 100U의 인슐린이 1ml의 부피를 갖고 있음 (cf. 2배 고농축인 U200 인슐린의 경우 100U은 0.5ml임). 인슐린 펌프 정상인의 췌장과 유사한 리듬으로 주사 바늘을 통해 피하 지방으로 인슐린을 공급하는 주입장치. 주입선이 외부로 돌출되며 허리띠에 착용하거나주머니에 보관하는 일반형 인슐린 펌프와 주입선이 아예 없거나 외부에 돌출되지 않으면서 몸에 부착하여 활동성과 사용성이 좋은 웨어러블 인슐린 펌프가 있음. 스마트 웨어러블 인슐린 펌프 시스템으로 Patch, ADM 및 EOBridge로 구성. 기허가 받아 판매 중인 제품 1종이 있으며 , 향후 제2형 전용 제품, 소아당뇨 전용 제품 및 Prefilled 제품 등으로 세분화 예정. ADM Patch 전용 스마트 컨트롤러로 Patch와 Bluetooth 통신을 통해 무선으로 약물 주입을 프로그래밍하고 제어하며, Patch 동작 상태를 주기적으로 감시하여 기기의 오동작이나 위험 등을 조기에 파악하여 사용자에게 알려줌으로써 리스크를 최소화하는 기능을 제공함. 당뇨 환자 병력 관리용 모바일/웹 애플리케이션으로 웨어러블 인슐린 펌프로부터 생성된 환자 프로파일, 혈당 이력, 인슐린주입 이력, 알람 이력, 기기 세팅 정보 등을 클라우드 시스템으로 전달, 저장 및 분석하여 환자나 보호자(의료진)이 더 나은 당뇨병 관리가 가능하도록 함. 췌장을 대신하여 혈당을 자동적으로 조절하는 인슐린 펌프 시스템 . 연속혈당계, 인슐린 펌프, 그리고 이를 제어하는 AP 알고리즘으로 구성되어, 혈당을 지속적으로 측정하면서 필요한 양의 인슐린을 알고리즘에서 계산하여 자동으로 인슐린을 주입함. AP 알고리즘 인공췌장의 두뇌에 해당하며 입력된 혈당 정보를 바탕으로 필요한 인슐린 양을 일련의 수학적 연산을 통해 자동으로 계산. 혈당계 혈당의 수치를 측정할 수 있는 의료기기. 일반적으로 BGM(Blood Glucose Meter) 및 CGM(Continuous
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Glucose Monitor; 연속혈당계) 등 두가지 형태로 나뉨. BGM은 통상적으로 손가락 끝에서 피를 채혈하여 당과 반응하는 효소가 도포되어 있는 스트립에 이를 묻혀 혈당을 측정하는 기기이며, CGM은 웨어러블 형태로 사용자의 몸에 부착하여 연속적으로 혈당을 읽을 수 있는 기기임. 연속혈당계 (CGM) 혈당치와 혈당추세를 실시간으로 제공해 주는 기기로 웨어러블 형태의 혈당 센서, 송신기, 수신기로 구성되어 있으며 일정 기간동안 연속적으로 혈당값을 모니터링 할 수 있음. 혈당 센서는 연속혈당센서(CGMS; Continuous Glucose Monitor Sensor) 라고도 부름. 1. 사업의 개요 당사는 전기화학기술과 정밀전자기계기술을 바탕으로 의료용 웨어러블 약물 주입기 및 관련 시스템, 소프트웨어 제품을 개발, 제조하는 회사입니다. 현재 주력 제품은 대표적인 만성 소모성 질환 중 하나인 당뇨 시장 내에서 인슐린 주입이 필요한 환자를 대상으로 하는 스마트 웨어러블 인슐린 펌프 시스템, 웨어러블 인공췌장 시스템 및 센서 일체형 웨어러블 인공췌장 시스템으로 제품 포트폴리오가 구성되어 있고, 그 외에 웨어러블 펌프 제품을 타 약물에 적용하는 신사업을 개척하고 있습니다. 가. 업계의 현황 당사의 전기삼투펌프 기술은 플랫폼 기술로 다양한 분야의 약물주입기에 적용 가능하나, 본 신고서에서는 현재 당사가 중점을 두고 있는 당뇨 시장 및 인슐린 펌프 관련시장에 대해서만 기술하였습니다. (1) 시장의 특성 (가) 당뇨병 당뇨는 혈액 내에 정상보다 증가된 포도당이 소변을 통해 배출되는 질환으로, 환자의체내에서 인슐린을 조절하는 기능이 둔화하거나 인슐린 분비 기능을 일부 혹은 전부 상실하여 세포의 기본 에너지 공급원인 혈당을 조절하기 어려워지는 질병입니다. 당뇨병은 근본적인 치유가 되지 않아 지속적으로 치료와 관리가 필요한 대표적인 만성 소모성 질환 중 하나이며, 인슐린감수성, 인슐린분비 또는 이러한 두 가지 모두의 결함으로 발생하는 고혈당을 특징으로 하는 대사 장애 증후군입니다. 전 세계적으로 당뇨 인구(20세~79세)는 2019년 기준 약 4.63억명(전체 인구 중 9.3%)이며, 지속적인 증가 추세를 보이고 있고(2017년 4.25억명, 전체 인구 비중 8.8%) 2030년에는 25% 증가한 5.78억명, 2045년에는 51%가 증가한 7억명(전체 인구 중 10.9%)까지 늘어날 것으로 예상되고 있습니다. 2019-2045 글로벌 당뇨인구(20세~79세) 증가 전말.jpg [2019-2045 글로벌 당뇨인구(20세~79세) 증가 전망] 이러한 당뇨환자에게는 지나치게 혈당이 높은 고혈당 현상과 그 반대로 지나치게 혈당이 낮아지는 저혈당 현상이 자주 나타나게 되는데 고혈당의 경우 발생 당시에는 정신혼미, 구토, 탈수현상 및 혼수상태를 유발할 수 있고 장기적으로는 시력이나 신경계, 혈관계 장애 및 심부전증, 뇌졸증, 심장마비 등의 합병증을 유발하여 사망에도 이를 수 있으며 저혈당의 경우 정신혼미나 혼절, 심한 경우 사망할 수도 있습니다. 다양한 합병증을 유발하는 당뇨병.jpg [다양한 합병증을 유발하는 당뇨병] (출처: Hewlett Packard Enterprise, 한국투자증권 산업분석 헬스케어,2019) 당뇨병 치료 방법의 경우 약제로는 경구용 혈당강하제와 인슐린이 있는데 전 세계적으로 당뇨 인구 중 약 10%는 인슐린 투입이 필요한 것으로 추정됩니다. 제1형 및 제2형 당뇨병 환자에서 사용되는 치료제로서 인슐린의 필요성은 인슐린 분비와 인슐린 저항성에 따라 결정됩니다. 제1형 당뇨병 환자는 췌장 세포가 파괴되어 인슐린 분비를 하지 못하기 때문에 췌장 전체 또는 췌장 섬을 이식받지 않는 이상 반드시 영구적으로 인슐린을 투여 받아야 하며 제2형 당뇨병 환자도 많은 경우 시간이 지남에 따라 췌장 베타세포의 기능이 감소하기 때문에 인슐린을 필요로 하게 됩니다. 인슐린은 경구용이 없어 반드시 피하 주사로 주입되어야 하며 인슐린 주입기는 주사기, 인슐린 펜, 일반 인슐린 펌프 및 웨어러블 인슐린 펌프 등으로구성됩니다. 인슐린을
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필요로 하는 환자가 많기 때문에 인슐린 주입기 시장도 큽니다. 인슐린 주입기 시장 규모는 전 세계적으로 2016년 기준 $10.2B에서 2025년 $20.9B으로 약 8.6% CAGR로 증가될 것으로 예상됩니다. 당뇨병은 통상적으로 제1형당뇨와 제2형당뇨로 나뉩니다. 췌장장애로 인해 인슐린 분비가 전혀 되지 않아 모든 제1형 당뇨인은 평생 투여가 반드시 필요합니다. 인슐린 의존도가 매우 높기 때문에 펌프도 많이 사용하는 환자군으로서 인슐린 등 약제나 펌프 등의 주입기술에 대한 관심이 높으며 이에 따라 사용자간 정보교류도 매우 활발한 사용자들이 다수입니다. 제1형 당뇨로 인한 신규 인슐린 펌프 사용자 중 상당수는 18세 미만의 소아 당뇨인들이며 경쟁사인 Insulet사의 경우 전체 사용자의 약 70%가 제1형 당뇨인으로 파악됩니다. 20세 미만 소아나 청소년기에 주로 발병하여 흔히 소아당뇨로 알려져있기도 하지만 최근 비만으로 인한 소아당뇨(제2형 당뇨) 인구가 늘어나 소아당뇨는 제1형 당뇨와 구분되는 것이 맞습니다. 대부분의 1형 당뇨 환자는 하루에 수 차례 인슐린을 투여(식후 및 기저 인슐린 보충을 위해 3~4회 피하주사)하거나 지속적 피하 주입(Continuous Subcutaneous Insulin Infusion, CSII)으로 인슐린을 투여해야 합니다( ※출처: 대한당뇨 병학회 가이드라인). 선진국의 경우 1형 당뇨인 비율은 전체 당뇨인구의 7~12%에 해당하는데, 특히 유럽과 북미 지역의 구성비가 높은 편입니다. 미국 질병통제예방센터(CDC)에서 2020년 발행한 National Diabetes Statistics Report에 의하면 미국에만 약 160만명의 제1형 당뇨인이 있으며 이 중 약 20만명은 20세 미만인 것으로 확인됩니다. 중진국 및 후진국의 경우 정확한 비율을 추산하기 어려우며, 국내는 2017년 기준으로 약 30만명에 전체 인슐린 사용 당뇨인 중 약 4만8천명이 1형 당뇨인 해당하는 것으로 확인됩니다. (출처: 보건 의료 빅데이터 개발시스템). 한편 전 세계 20세 미만 1형 당뇨 인 구는 약 111만명으로 추정되며 연간 신규 환자는 약 13만명 수준으로 파악됩니다. 20세 미만 제1형 당뇨인구 현황.jpg [20세 미만 제1형 당뇨인구 현황] 지역별 명칭 일반적으로 주위에 많이 보이는 당뇨로, 과음, 과식, 운동부족 등 여러 가지 이유로 췌장의 인슐린 분비가 원활하지 않거나 몸이 인슐린을 제대로 활용하지 못하는 질병입니다. 주로 중년층 위주로 많이 발병했으나 최근 초기발병 연령이 낮아지고 있는 추세를 보이고 있는데 그 가장 큰 이유는 성장기 비만에 있는 것으로 알려졌습니다. 보통 제2형당뇨의 초기에는 운동이나 식이요법, 경구용 약 등으로 질병관리가 가능하나 증상이 심해지면 경구용 약과 인슐린을 병행하거나 인슐린을 주요 관리제로 사용하게 됩니다. 국내의 경우 약 500만명의 당뇨인이 있으며 이 중 약 30만명이 인슐린을 맞고 있는 것으로 알려져 있습니다. 주로 성인층의 만성대사질환질병으로 나타나는 제2형 당뇨의 경우 유병기간이 길어질수록 췌장의 베타세포 기능 저하로 인하여 인슐린 투여 환자가 증가하게 됩니다. 경구용 혈당강하제 복합 요법으로 혈당조절에 실패한 경우 인슐린 치료를 시작해야 하며 HbA1c가 9% 이상이면서 증상적 고혈당이 있는 환자의 경우 현재 사용중인 혈당강하제 반응 여부에 관계없이 인슐린 치료를 시작해야 하고 (※출처: AACE 가이드라인) 일반적으로 초기에는 하루 1회 인슐린을 주입하나(기저용 인슐린) 증상이 심해지는 경우 제1형 당뇨인처럼 매일 여러 차례 인슐린을 투여해야 합니다. (기저 인슐린 및 식사 인슐린) 제2형 당뇨는 당뇨병 중 가장 흔한 유형으로 전체 당뇨인 중에서 약 90% 정도의 비율을 차지하고 있습니다. 제2형 당뇨의 특수한 형태로 임신성 당뇨가 있는데 보통 임신 후 4~5개월에 발병하며 발병 초기에는 경구용 약을 주로 처방받으나 임신 말기 3~4개월 정도의 기간 중에는 인슐린을 사용해야 하는 경우가 많으며 이 경우 일반적으로 출산시까지 급격히
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인슐린 의존도가 높아지다가 해산 후 정상을 회복하는 특징이 있으며 최근 고령 임신으로 이러한 임신성 당뇨의 유병율이 늘어나는 추세입니다. 전 세계적으로 2019년에 약 16%의 여성이 임신 중 고혈당을 경험하였으며 그 중 약 84%는 임신성 당뇨에 기인하는 것으로 추정하고 있으며 특히 고령출산의 비중이 급격히 높아지고 있는 국내의 경우 매년 약 16,000건의 임신성 당뇨가 발병하고 있습니다. (나) 인슐린 및 인슐린 주입기 당뇨병은 그 병세가 깊어질수록 관리가 까다롭고 어려워집니다. 혈당은 섭취하는 음식의 종류와 양, 운동량, 스트레스, 기타 질병의 상태 등 많은 변수의 영향을 수시로 받는데 인슐린을 사용하는 환자의 경우 이러한 혈당을 적정 수준으로 관리하기 위해 하루에도 여러 차례 수시로 인슐린 양이나 음식 섭취를 조절해야 합니다. 심각한 합병증을 예방하기 위해 혈당을 밀착 관리하고자 하루에도 수차례 인슐린 주사를 맞는 환자들은 과다한 인슐린 주입으로 인해 저혈당의 위험에 더 많이 노출되는 경향도 있습니다. 지속적인 혈당의 관리는 많은 시간과 노력이 필요하며 본인은 물론 주위의 가까운 가족들에게도 심각하게 영향을 미칩니다. 인슐린의 경우 아직 경구용이나 피부를 통해 흡수되는 형태가 존재하지 않으며 반드시 피하주사 형태로 주입해야 합니다. 현재 이러한 인슐린의 주입 방식은 크게 두가지가 있는데, 그 하나는 주사기 형태의 주입기를 사용하는 것이고 다른 하나는 인슐린 펌프를 사용하는 것입니다. 인슐린 주사기는 가장 일반적으로 사용되고 있는 방법으로 환자는 바늘을 이용하여 피를 채취해 혈당계(BGM: Blood Glucose Meter)로 혈당을 잰 후 이에 알맞은 인슐린 양을 측정하여 피하로 주사하는 방식인데 이러한 방식의 인슐린 주입은 환자의 불편과 부정확한 인슐린 주입을 유발하므로 이를 개선하는 방향으로 인슐린을 카트리지에 미리 채워 정확한 용량을 주사할 수 있는 인슐린 펜으로 발전해 왔습니다. 하지만 이전의 주사기처럼 매일 여러 번 인슐린 주입을 해야하는 번거로움은 해결되지 못하였습니다. 이후 주사 횟수를 줄일 수 있는 일반형 인슐린 펌프와 패치형 웨어러블 인슐린 펌프가 개발되었는데 일반형 인슐린 펌프는 보통 손바닥에 올릴 정도의 크기에 벨트나 주머니에 보관하며 기다란 주입선이 달려 복부에 주입하는 형태이면서 인슐린과 주입선 등만 교체하여 수년간 재사용 가능하나 초기 비용이 수백만원이 넘어 부담스러운 문제가 있으며 패치형 웨어러블 인슐린 펌프는 작고 가벼워서 주입선이 없는 형태로 주입기 전체를 몸에 부착하고 통상 3일 이내에 주입기를 교체하는 방식입니다. [인술린 주입기 종류].jpg [인슐린 주입기 종류] [인슐린 펜, 일반형 인슐린 펌프, 웨어러블 인슐린 펌프 비교] 구분 인슐린 펜 일반형 인슐린 펌프 웨어러블 인슐린 펌프 방식 Manual(수동) 입력방식 주입선을 복부로 연결하는 형태 패치 형태로 몸에 부착되어 인슐린 주입 비용 가장 저렴한 인슐린 주입방식 (개당 평균 15,000원) 펌프 가격 200만원 이상 → 초기부담비용 큼 3-4일 사용 후 전체 혹은 일부를 교체하며 초기비용은 낮으나 장기적 총 비용 높음 특징 대부분의 당뇨환자 사용 (사용자 72%는 외출 시 주입기를 비사용) 샤워나 수영 시 펌프를 분리해야 함 몸에 붙는 웨어러블 기기로 얇고 가벼워 활동성이 뛰어남 관리 데이터 수기 기록에 따른 밀착관리 불가 네트워크 연결을 통한 데이터 관리 가능 인슐린 Basal(기초주입) 및 Bolus(식사주입) 조절 인체가 필요로 하는 인슐린에는 크게 두 가지 형태가 있습니다. 인슐린은 기초대사에필요 한 체내의 당을 하루 내 조금씩 꾸준히 처리해주는 기초 인슐린(basal)과 식사나간식 등으로 갑자기 많은 당이 들어오는 경우나 그 외의 이유로 고혈당이 발생하는 경우 이를 처리해주는 식사 인슐린 (bolus)으로 구성되어 있습니다. 펜주입기는 일반적으로 기초대사용이며 한번 맞으면 장시간(보통 12~24시간)에 걸쳐 조금씩 지속적으로 효과를 내는 basal전용의 지속성 인슐린(long-acting
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insulin) 펜과 bolus 전용의 속효성 인슐린(fast-acting insulin) 펜 등 2종류로 구성되어 있으며 basal용 인슐린은하루 1~2 차례, bolus용 인슐린은 식사나 간식 때 그리고 그 외에 고혈당이 보일 때에수시로 맞게 됩니다. 반면 인슐린 펌프를 사용하는 경우 속효성 인슐린만을 사용하며 basal용으로는 매우 적은 양을 지속적으로 꾸준히 주입해 주고 식사 시 등에는 한꺼번에 많은 양을 주입하는 형태로 기초 및 식사용 인슐린 요구를 충족시키게 됩니다. 펌프를 사용하는 경우 basal이나 bolus의 양을 수시로 정확하게 조절할 수 있으므로 펜 주입기에 비해 정상인의 췌장에서 분비하는 것과 더 가까운 형태의 인슐린 주입이가능해집니다. (다) 인슐린 펌프 인슐린 펌프 사용을 고려하는 당뇨인들은 모두 하루 여러 번 인슐린을 투여해야 하는MDI 환자군(MDI: Multiple Daily Injections)들입니다. 통상 제1형 당뇨인들은 췌장의 인슐린 분비기능을 완전히 상실하여 모두 MDI군인 반면, 인슐린을 투여해야 하는 제2형 당뇨인들 중 많은 환자들은 아직 췌장이 어느 정도의 인슐린 분비 기능을 갖고 있어서 하루 1~2회 정도의 기초대사 관련 인슐린만 맞으면 됩니다. 그러나 이들 중에도 중증 당뇨인들은 MDI군이 되며 이러한 환자분들은 인슐린 펌프의 사용을 고려하게 됩니다. 인슐린 펌프는 펜 등의 일반주입기를 사용하는 것에 비해 여러 가지 장점이 있는데 하루에도 수차례 몸을 찔러야 하는 통증과 번거로움이 없어지고 훨씬 더 정확한 양의 인슐린 주입이 가능하며 일반적으로 펜에 비해 HbA1c(당화혈색소, 장기적인 혈당관리의 지표로 활용됨)의 수치가 개선되고 식사나 운동 등 일상생활의 변화에 훨씬 더 유연한 대처가 가능하며 극단적인 저혈당의 경우가 감소하는 등의 예가 그런 것들입니다. (라) 인슐린 펌프 산업의 연혁 1963년에 배낭형태로 처음 소개된 인슐린 펌프는 그 불편함과 높은 가격 등의 이유로70년대 80년대까지도 극히 소수의 특수한 경우에 한정적으로 사용되어 오다가 1990년대 중반 이후에 들어서야 일상 생활에 큰 불편을 끼치지 않을 정도의 크기와 무게 신뢰성을 확보하여 미국을 중심으로 사용이 확대되기 시작하였습니다. 1996년 당시로서는 획기적인 펌프 제품을 소개한 미국 Minimed사의 MiniMed 500 시리즈 펌프는 상업적으로 성공한 첫 인슐린 펌프로 기록되고 이 회사는 2001년 Medtronic사에 합병되어 현재까지 해당사의 인슐린 펌프 브랜드로 남아 있습니다. 한편 패치형으로 몸에 부착하고 3일간 사용하다가 버리는 일회용 웨어러블 인슐린 펌프가 시장에 소개된 것은 2005년 미국 Insulet사의 Omnipod제품이 처음이었으며 현재까지도 실질적으로 세계 유일의 상용 일회용 웨어러블 인슐 린 펌프입니다. (마) 인슐린 펌프 수요 변동요인 전 세계적으로 당뇨인구는 증가 추세에 있으며 최근 들어 선진국을 중심으로 이전까지 제2형당뇨인에게는 중증으로 발전하기 전까지 인슐린 처방에 소극적이었던 내분비과 의사들이 이러한 패턴에서 벗어나 선제적으로 이를 처방하는 경향을 보이고 있습니다. 또한 타 인슐린 주입기 대비 인슐린 펌프를 이용한 혈당관리의 장점이 꾸준히 알려지고 있어서 향후 인슐린 펌프 시장은 지속적으로 확대되어 나갈 것으로 보이며 특히 이 경우 일반형 인슐린 펌프 대비 웨어러블 인슐린 펌프 시장은 편리성 등에 힘입어 더욱 빠른 속도로 성장할 것으로 예상됩니다. 당뇨병은 완치가 없는 만성질환이어서 인슐린 펌프를 사용하는 환자군들은 대부분 이를 지속적으로 사용하는 경향이 있습니다. 일반형 인슐린 펌프 사용자 중에는 수영이나 격렬한 운동 시 상황에 따라 일시적으로 펌프를 떼고 펜주입기를 사용하거나 일정 기간 펜주입기를 사용하다가 다시 펌프를 사용하는 경우가 많지만 웨어러블 펌프는 방수 기능이 있고 운동 및 격렬한 활동 시에도 큰 불편을 주지 않는 장점으로 인해상시 사용이 가능합니다. 따라서 웨어러블 펌프의 사용자들은 해당 제품을 중도에 사용을 포기하는 turnover 율이
이오플로우 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

연 10% 미만인 것으로 알려져 있습니 다 계절적인 측면에서 볼 때 연중 꾸준한 수요를 보이는 편이나 미국 등 의료보험이 사유화되어 있는 국가에서는 매년 초 의료보험 플랜을 바꿀 수 있는 제도가 일반화되어있어서 연말에 기존 의료보험이 허락하는 한도 내에서 제품을 최대한 구매하고 연초에는 새로운 보험회사의 플랜으로 변경하는 경우가 많아 펌프 공급업체의 매출이 매년 4/4분기에 최대치를 기록하는 경향이 있습니다. (바) 인슐린 펌프 규제환경 인슐린 펌프 자체는 위험한 제품이 아니어서 타입별(일반형, 웨어러블형) 구분 없이 미국 및 유럽의 대부분 국가에서는 2등급 의료기기로 분류되지만 대상 약제인 인슐린 자체가 과다 주입시 사망까지 이를 수 있는 위험물이어서 일부 국가에서는 3등급이나 4등급 기기로 분류되기도 합니다(한국은 4등급으로 분류). 아울러 의료기기의 특성상 공급업체는 FDA나 식약처 등 감독기관의 엄격한 관리를 지속적으로 받으며 인허가에 소요되는 기간은 국내와 FDA/CE 간에 다소 차이가 있습니다. [국가별 의료기기 허가 제도].jpg [국가별 의료기기 허가 제도] 위의 도표에 나열된 바와 같이 인슐린 펌프는 국제전기표준회의(International Electrotechnical Commission, IEC) 및 국제표준화기구(International Organization for Standardization, ISO)와 같은 단체를 통해 국제적으로 통용되는 전자 의료기기 표준규격이 존재합니다. 그러므로 국내 규격으로 일단 승인을 받으면 해외의 경우 대상 국가가 채택하고 있는 일부 상이한 규격만 보완해서 인허가를 받을 수 있고 이를 통해 시장 다변화를 꾀할 수 있습니다. 당사의 일회용 웨어러블 인슐린 펌프는 이미 식약처로부터 2019년 6월에 품목허가 획득을 통해 상용화 단계의 제품 표준기술을 확보하였으므로 일부 상이한 규격을 보완하여 유럽(CE) 및 미국(FDA) 등으로 시장 확대 예정입니다. (사) 연속혈당센서와 인슐린 자동 주입 (인공췌장) 솔루션의 등장 인슐린을 사용해야 할 정도의 중증 당뇨인들에게 혈당 관리는 매우 중요한 일상 생활의 일부입니다. 혈당을 조절하기 위해서는 수시로 본인의 혈당이 어느 정도 수준인지를 파악해야 하는데, 이에 가장 보편적으로 사용되는 도구가 혈당계 혹은 혈당측정기(BGM)입니다. 혈당측정기는 일반적으로 당(Glucose)과 반응하는 효소가 도포된 일회용 스트립과, 스트립 상의 효소가 당과 반응하면서 일어나는 전기적 신호의 변화를감지하고 이를 표시할 액정장치로 이뤄지고, 사용자는 혈관이 몰려 있는 손가락 끝을일회용 멸균침으로 찔러 소량의 피가 나게 한 후 이를 스트립 상의 효소 부위에 묻혀 기기 상에 표시되는 혈당 수치를 읽게 됩니다. 이러한 혈당측정기는 보편화되어 있지만 피를 내는 당시의 순간적 혈당만 알 수 있기때문에 최적의 혈당 관리를 위해서는 매 식사 전후에 그리고 몸에 이상이 느껴지면 언제든 수시로 혈당을 확인해야 되므로 하루에도 여러 차례 손가락을 찌르는 고통을 감수해야하며 측정 시점 이외의 시간에는 혈당이 어떻게 변하고 있는지 알 수가 없는등의 불편함이 있습니다. 특히 당뇨인들 중에는 수면 중에 혈당이 급격히 변하는 경우가 많은데 이러한 '야간혈당'을 추적하는 것은 거의 불가능합니다. 이러한 불편함을 해소해주는 솔루션이 연속혈당센서(CGMS; Continuous Glucose Monitoring sensor; CGM이라고도 함)입니다. 연속혈당센서는 일반적으로 당과 반응하는 효소가 도포되어 체내에 삽입되는 필라멘트와 그 필라멘트 상의 효소가 체내의 혈당과 반응하여 만들어내는 전기적 신호를 읽는 전자회로부로 구성된 웨어러블 센서 및 이와 무선으로 연결하여 데이터를 받고 이를 화면에 표시해 주는 수신기로 구성되는데 최근에는 이러한 수신기를 스마트폰의 앱으로 대체하는 경향이 있습니다. 연속혈당센서의 센서부는 한번 착용하면 통상 7일~10일정도 연속으로 사용하고 버리게 되는 소모품인데 본 센서를 착용하고 있는 동안에는 착용자의 혈당이 어떻게 변하고 있는지 실시간으로