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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 당사는 자회사의 소유를 목적으로 하는 지주회사입니다 . 연결재무제표 상 대부분의 사업의 내용은 실질적으로 영업활동을 수행하고 있는 주요 종속회사인 (엘브이엠씨홀딩스의 제12기 연결재무제표 기준 매출 액의 , 자산총액의 에 서 발생함 으로, 본 사업의 내용에서는 사업활동을 중심으로 중요성 관점에서 기술하도록 하겠습니다. 당사의 종속회사인 코라오디벨로핑은 라오스에서 신차 판매, SKD신차 제조 및 판매, CKD신차 제조 및 판매, 오토바이 제조 및 판매, 부품 판매 및 A/S 등을영위하고 있는 업체입니다. 또한 부문별 중요도에 따라 당사가 현재 사업을 영위하고 있는 베트남, 미얀마, 캄보디아의 사업 내용에 대해 추가적으로 기술하도록 하겠습니다. 실질적인 사업활동을 수행하는 당사 종속회사 코라오디벨로핑의 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다. 구분 내용 자동차 상품매출 신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스내 유통하는 딜러 사업 제품매출 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매 오토바이 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매 Wholesale 자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매 활동 A/S 자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공 기타 라오스 현지 렌탈서비스 등 (주) 부문별 재무정보는 연결재무제표 주석 5. 부문별 정보 로 갈음합니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 ◆ 자동차 산업 자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 자동차 할부금융, 탁송 회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.또한, 자동차의 생산에는 막대한 설비 투자와 개발비가 소요되며 적정 수준의 생산 규모를유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산수량이 증가됨에 따라 생산비용이 감소되는 '규모의 경제( Economies of Scale)' 효과는 자동차산업에서 매우 뚜렷하게 나타납니다. - 라오스 자동차 산업1985년 플라자 합의 이후, 일본차업체들은 태국에 양산기지를 확대해 나갔습니다. 대태국수입의존도가 60%가 넘고, 년도 1인당 GDP가 1,581달러 에 불과했던 라오스의 자동차 산업은 태국산 중고차 위주로 시장이 형성되었습니다. 그러나 년, ASEM회의 개최와 WTO 가입으로 라오스 정부는 중고차 수입을 전면 금지하게 되었 고, 라오스 자동차 산업은 수입 신차를 중심으로 재편되었습니다. 2013년에 라오스 최초 자동차 조립공장이 설립되었고 2018년부터 태국 등 ASEAN 역내에서 생산된 자동차가 무관세로 수입되기 시작하였습니다. - 베트남 자동차 산업베트남 자동차산업은 1990년대 경제발전을 위한 혁신정책이 시행됨에 따라 합자회사들이 설립되기 시작했습니다. 이후 자동차 조립업체 수는 빠르게 증가해 1996년에는 11개의합자회사가 허가를 받기에 이르렀으며, 11개의 FDI 회사들과 160개가 넘는 기업들이 제조, 조립, 정비, 그리고 AS부품을 생산할 정도로 성장을 하였습니다. 베트남 정부는 자동차 산업 육성을 위해 적극적인 지원정책을 실시하여 1999년 연간 6천대 수준이었던 판매량이 2005년도에 4만대 2016년도에는 30만대, 2019년도에는 42만대가 넘 는 시장으로 성장하였습니다. 2018년 아세안통합으로 아세안 권역 내에서 생산된 자동차 수입관세 0%가 적용됨에 따라 베트남 자동차시장은 긍정적으로 성장할
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것으로 예측하였으나, 베트남 정부가 등록비, 관리비, 보험비 등을 인상하여 비관세 장벽을 높임으로써 완성차 수입이 감소하였습니다. 수입되는 완성차에 관해 수출국가의 허가를 받은 각종 테스트 인증서를 제공하게 하고, 수입되는 모든 차량에 대해배출가스와 안전성 검사를 요구한 것도 완성차 수입에 대한 장벽을 높인 조치로 해석할 수 있습니다. 향후 베트남 자동차 시장은 Decree 116 등 베트남 정부의 완성차 수입 규제 강화로 수입업체와 현지 생산업체 간 대립이 지속될 것으로 예측되며, 이에 따라 베트남 내 생산업체들에게는 유리한 시장 환경이 조성될 것으로 전망되고 있습니다. (자료원 : 베트남 통계청, 베트남 재무부, KOTRA 호치민) - 미얀마 자동차 산업미얀마 자동차 시장 은 일본산 중고차량이 주류를 형성해 왔습니다. 2014 ~ 2015년, 미얀마는 일본산 중고차 최대 수입국이었습니다. 2015년말 기준으로 등록된 약 54만대의 승용차 중 90% 이상이 일본산 중고차로 추정됩니다. 그러나 우측 핸들인 일본산 중고차량은 우측 통행의 미얀마 도로에서 교통사고의 주요 원인으로 지적되어 왔습니다. 이에 따라 미얀마 자동차 수입 관리위원회는 2014년부터 우측핸들 차량에 대해 수입규제를 시작해왔으며, 2018년부터는 우측핸들 차량 중고차 수입이 전면 금지되었습니다. 또한 3년 이상 연식 의 중고차 수입을 제한하는 등 중고차 수입 규제가 까다로워지면서 신차시장이 급속하게 확대 되고 있습니다. 미 얀마 정부의 차량 제조업 활성화 정책에 따라 현지 자동차 생산 기업에 대해 인센티브를 부여하고 있는 상황이며 향후 미얀마 내 수요 확대에 따른 자동차 생산 기업의 숫자가 더욱 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (자료원 : Financial Times, KOTRA) - 캄보디아 자동차 산업 캄보디아는 아세안 역내에서 가장 규제되지 않은 중고차 시장을 가지고 있습니다. 2019년기준 캄보디아 자동차 판매량은 약 9만 7천대 수준이며 이 중 약 7만대 이상이 중고차로 추정되고 있습니다. 다른 동남아 국가들과 달리 미국산 및 한국산 중고차가 시장의 주류를 형성하고 있습니다. 캄보디아 자동차 시장은 연간 15% 내외의 성장세를 보이고 있으며 , 2018, 2019년 신차시장이 전년 대비 2배 이상 증가하는 등 향후 급격한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. ◆ 상용차 산업상용차 산업은 일반 소비자를 대상으로 하는 자동차 산업과는 달리 기업을 대상으로 하는 산업으로, 그 중 건설 장비 부문은 사회 간접 자본 투자계획, 건설 경기 및 기업 설비 투자 동향 등에 영향을 받고 있습니다. 상용차 산업은 엔진, 동력 전달 장치, 유압 장치 등 다양한 부품의 가공 조립산업으로서 관련 부품산업의 발전과 전략적 네트워크가 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다. ◆ 오토바이 산업 자동차 산업과 유사성이 높은 오토바이 산업은 자동차 산업과 마찬가지로 철강, 기계, 화학, 전기 등 다양한 관련 산업과 상관성을 가지고 있는 종합 기계 산업입니다. 또한 시설 투자가 필요한 장치 산업이며, 지속적인 기술 개발이 요구되는 산업입니다. 안전, 품질, 디자인이 판매와 수요에 밀접한 영향을 주는 산업이기도 합니다. ◆ 자동차부품 산업자동차부품 산업은 자동차용 브레이크조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기,소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부분품을 제조 및 판매하는 산업 활동을 말합니다. 자동차부품 산업은 크게 신차 제조용 OEM 부품 부문과 A/S용 부품 부문으로 구분할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 ◆ 자동차 부문 2019년 전 세계 자동차 판매량은 9,100만대로 전년 대비 4% 감소했습니다. 전 세계 자동차 판매는 지난 2010년 이후 연 평균 5% 이상 꾸준히 증가해왔으나 2017년을 기점으로 성장세가 꺾인 것으로 해석됩니다. 지역별로 살펴보면 우선 중국 판매량이 전년 대비 8% 줄었는데, 이는 경제 성장세 둔화와
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대미 무역 분쟁이 주요 원인으로 분석되었습니다. 글로벌 경기둔화의 우려속에 유럽(유럽연합 및 유럽자유무역연합 지역) 자동차 판매량은 1575만대로 전년대비 1.1% 상승하며, 지난 20년동안에서 가장 많은 판매량을 기록하였습니다. 미국과 일본은 각각 전년대비 1.2%,1.4% 자동차 판매량이 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 이머징마켓에서의 자동차 판매 증가율은 고성장세를 유지했으나 2019년부터 성장세가 둔화되었습니다. 인도는 6년만에 경제성장률 최저치를 기록하며 전년대비 13% 자동차 판매량이 줄었습니다. 러시아 또한 유가하락, 루블화 가치 하락 등으로 영향을 받아 자동차 판매량이 전년대비 2.3% 하락하였습니다. 브라질의 경우 민간부문에서 꾸준한 경기성장을 주도하며 전년대비 8%의 자동차 판매 성장을 하며 견조한 성장을 보여주고있습니다. JD Power, OICA, carsalesbase, automotive industry portal, kotra) - ASEAN 자동차 산업ASEAN은 동남아시아 국가연합입니다. 당사가 사업을 진행하고 있는 라오스, 미얀마, 캄보디아, 베트남 또한 ASEAN 회원국입니다. 2018년 기준 ASEAN의 인구는 6억 5천만명, GDP는 2조 9천억 달러입니다. ASEAN 물품무역협정 체계에 포함된 관세 인하 계획에 따라 2018년부터 ASEAN 역내에서 생산된 완성차의 수입세율은 0%로 철폐되었습니다. 수요/공급처로써 ASEAN시장의 자동차 산업은 지속성장이 전망됩니다. (자료원 : IMF, ASEAN, Statista) - 라오스 자동차 산업수요처로써 라오스 자동차 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 라오스 GDP 경제성장율은 2017년 6.9%에 이 어 로 지속적인 성장세를 유지할 것으로전망되고 있습니다. 2019년 라오스 인구는7백6만명, 그 중 (잠재)경제활동인구 54세 이하는 전체의 90%입니다. 경제성장과 인구구조에 따른 수요발생이 이어지고 있습니다. 그러나 2019년 라오스 1인당 GDP는 2,670불로 개개인의 구매력은 낮은 상황입니다. 이러한 낮은 구매력으로 인해 자동차 할부금융상품에 대한 강한 니즈가 존재합니다. 당사를 필두로 여러 공급자들이 할부금융상품을 도입하고 있습니다. DGB금융그룹, KB금융그룹 또한 당사와 함께 라오스 시장에 진출하면서 라오스 자동차금융시장은 확대되어가고 있습니다. (자료원 : IMF, ASEAN, ADB, UN)공급처로써 라오스 자동차 산업 또한 성장이 전망됩니다. 라오스의 최저임금은 2018년 기준 131불, 평균연령은 22.7세로, 인근 공업국 베트남, 태국보다 저임금의 젊은 노동력을 가지고 있습니다. 2015년 12월에 착공한 중국- 라오스 고속철도 사업을 바탕으로 라오스는 ASEAN 물류 요충지가 될 것으로 전망됩니다. 세제, 물류 인프라와 가격경쟁력을 바탕으로 공급처로써 라오스 자동차 산업은 지속적인 성장이 전망됩니다. (자료원 : CIA, checkinprice, KOTRA, KOICA, Tuoitre News, Laotian Times, Sputnik) - 베트남 자동차 산업 베트남의 자동차 산업은 베트남의 낮은 자동차 보급률, 젊은 소비층, 빠른 도시화를 토대로 빠르게 성장하고 있습니다. 1995년에 일본 브랜드 위주로 knock-down방식의 자동차 생산공장이 처음 들어섰습니다. 아직까지도 대부분의 모델들이 해외에서 디자인된 외국 브랜드이지만 2018년 4월 현재 총 판매량의 85% 가 베트남 내에서 knock-down 생산되었습니다. 베트남은 정부차원의 지하철, 도로확충 등SOC사업 투자의 증가와 연평균 6%의 지속적인 경제발전, 늘어나는 국민소득과 맞물려 자동차시장이 계속 성장할 것으로 전망됩니다. 현재 1억명에 가까운 인구와 더불어 2025년까지 2018년 대비 연평균 18%로 자동차시장이 성장할 것으로 예측하고 있으며 베트남의 소득 및 인구증가율을 고려 시 향후 베트남 자동차 시장은 지속성장 할 것으로 예상됩니다. (자료원: VAMA) - 미얀마 자동차 산업 미 얀마는 2011년 시장 개방 이후 중고차
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위주의 거래로 2014 ~ 2015년 미얀마는 일본산 중고차 최대수입국이 었습니다. 2016년 미얀마 문민정부 출범, 미국의 경제 제재 해제 등에 힘입어, 미얀마의 GDP성장률은 2011년 이후 매년 5~8%를 기록하였습니다. 경 제 성장에 따라 2 011년 약 36만대였던 자동차 등록 대수가 2016년 약 72만대로 증가하였습니다 하지만 급속한 일본 중고차 증가로 인한 교통체증과 교통사고 등의 문제로 미 얀마 정부가 우측핸들 중고차량 수입을 2018년부터 전면 금지하고 중고 수입차에 대한 연식제한을 실시하면서 시장의 변화가 시작되었습니다. 2018년 이후 미얀마 자동차 시장은 기존 중고차 수입제한으로 인한 시장축소와 높은 신차가격으로 인한 진입장벽, 전체 미얀마 시장의 60% 이상을 차지하는 양곤지역에서 수입완성차 등록 제한 등으로 어려움을 겪었지만, 격경쟁력과 내구성을 갖춘 신차 위주로 시장 재편이 전망됩니다. 이에 따라 2 020년까지 미얀마 자동차 등록대수는 약 130만대로 늘어날것으로 전망됩니다. - 캄보디아 자동차 산업캄보디아의 자동차 산업은 미국산 및 한국산 중고차가 주류를 이루고 있습니다. 중고차 수입에 대한 연식제한이 없는 것이 특징이며 생산연식에 따른 관세 차등화로 인해 10년 이상된 중고차가 수입되면서 차량의 안전, 환경 문제 등에 대한 대책이 필요합니다. 캄보디아는 2018년 7.5%의 실질 GDP성장률과 1천 6백4십만명의 인구를 기록하였으며, 평균연령은 25.3세입니다. 고성장하는 경제 속에 구매력이 증가하고 널리 스마트폰이 보급되면서 정보불균형이 해소되어, 가격경쟁력과 함께 품질이 검증된 중고차/신차에 대한 젊은소비자 들의 니즈가 커질 것으로 전망됩니다. 이러한 소비자 니즈에 따라 누적차량등록대수가 2012년 약 24만대에서 2019년 약 73만대로 늘어나는 등 자동차 시장은 꾸준한 성장이 전망됩니다. ◆ 오토바이 부문현재 지속적인 침체를 겪고 있는 세계 오토바이시장은 오토바이 생산규모를 감소시키고 있으며, 업계의 점차적인 축소가 예측되고 있습니다. 그러나 신흥 4대 오토바이 시장인 중국, 인도, 인도네시아, 베트남 등은 여전히 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 라오스 주변국인 태국, 베트남, 캄보디아를 포함한 동남아시아에서 오토바이는 가정 필수품으로 인식되고 있어, 향후에도 지속적인 산업수요가 있을 것으로 예측됩니다. ◆ 자동차부품 부문일반적으로 자동차부품 산업은 신차 생산율과 가장 밀접한 관계가 있으며 신차 생산이 증가될수록 자동차부품의 매출 또한 증가되는 경향을 보이고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 ◆ 자동차 부문자동차는 고가의 내구성 소비재 상품으로서 경기에 직·간접적인 영향을 받는 대표적인 경기 순환 상품입니다. 자동차 보급이 성숙되기 이전에는 경기변동에 관계 없이 자동차 수요가 급격히 늘어나지만, 성숙 단계에 들어선 이후부터는 경기변동에 민감한 영향을 받는 것이 일반적인 자동차 시장의 특성입니다. 이러한 경기변동상의 특징은 개별 수요시장의 성숙도에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 따라 민감하게 반응하고 있으나, 중국을 필두로 한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다. ◆ 상용차 부문상용차 산업은 건설 경기와 자동차 경기를 비롯한 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외경제동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국 달러화, 일본 엔화, 중국 위안화 등의 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 보이고 있습니다. ◆ 오토바이 부문오토바이 산업의 경우 자동차 산업과 마찬가지로 개별 시장의 성숙도에 따라 달리 나타나고 있습니다. 미국, 유럽 등 선진국 그룹에 속하는 국가에서는 오토바이를 이동 수단이 아닌 취미, 레저 생활의 일부로 인식하고 있어서 경기변동에 민감함을 보이고 있습니다. 그러나 개발도상국 및 동남아시아는 선진국에
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비해 상대적으로 버스, 택시 등 대중교통이 발달되어 있지 않아 오토바이는 필수 이동수단으로 인식되고 있어서 선진국 대비 상대적으로 경기 변동의 영향은 작은 수준입니다. ◆ 자동차부품 부문 자동차부품 산업 중 하나인 A/S용 부품산업은 자동차 판매에 따른 사후관리로 운영되는 고객서비스 산업으로서 경기변동과 같은 외부적인 영향을 상대적으로 적게 받으며, 누적판매대수의 변동 및 판매된 자동차의 노후화 수준에 따라 A/S용 부품에 대한 수요가 변동하고 있습니다. (4) 경쟁 요소 자동차 산업, 상용차 산업, 오토바이 산업 및 자동차부품 산업에 공통적으로 적용되는 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅 능력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 핵심 경쟁요소인 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅 능력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여줍니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 제조생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 이 세 가지 경쟁요소는 산업환경의 변동에 따라 상대적 중요도가 변화하는 특징을 보이고 있습니다. 경제 호황기에는 제품력을 위주로 고부가가치를 추구하는 반면, 경기침체기에는 비용 경쟁력과 마케팅 능력을 기반으로 수익성을 보전하려는 경쟁 양상이 나타나는 특성을 보입니다. (5) 자원조달상의 특성 ◆ 상품 부문당사는 현대차, 기아차, 체리차 등과 계약을 체결하여 라오스에서 완성 자동차를 수입하여판매할 수 있는 권리가 있습니다. 현지에서 판매되고 있는 신차 중 인도에서 수입하여 판매하고 있는 i-10, EON, CRETA 및 중국에서 수입하여 판매하고 체리차를 제외하고는 모두 한국에서 수입되고 있습니다. 또한, 당사는 라오스 내 중고차량을 현지 매입하여 유통하는 딜러사업을 진행하고 있습니다. 상용차 부문의 경우, 당사는 한국의 현대차, 두산인프라코어와 계약을 체결하여 라오스에서 덤프 트럭, 포크레인, 굴삭기 등의 상용차를 판매하고 있습니다. ◆ 제품 부문당사는 신차 CKD 차량 성능에 있어서 가장 중요한 부분을 차지하는 엔진 및 트랜스미션과관련 주변부품은 선진 기술을 보유한 현대위아, ISUZU 및 AISIN 등 글로벌 업체에서 전량 공급받고 있습니다. 한편, 캐빈, 차축, 전장 등 상대적으로 내구성 측면에서 중요성이 낮은 기타 부품은 높은 가격 경쟁력을 가지고 있는 중국 및 태국 등의 부품업체로부터 납품받고 있습니다. 또한 베트남에서 중국 시노트럭(SINOTRUK)과의 계약을 통해 덤프트럭 및 콘크리트 믹서 트럭을 생산하여 판매하고 있습니다. ◆ 오토바이 부문당사는 한국, 일본, 중국 등 전세계 우수한 품질의 부품을 제조하는 부품사로부터 오토바이의 부품들을 수입하여, 독자적으로 개발한 디자인으로 생산 및 제조를 하고 있습니다. 강력한 글로벌 소싱능력을 바탕으로 한 가격 경쟁력에 우수한 한국의 조립기술을 반영하였습니다. 또한, 현지인들이 선호하는 디자인의 제품을 생산하여 제품력의 우위를 확보하고 있습니다. ◆ 자동차부품 부문당사가 영위하고 있는 자동차부품 사업은 교체가 가능한 부품을 대상으로 한 사업으로서, 대부분 현대모비스, 글로벌밧데리, 금호타이어, SK루브리컨츠 등 공식 제조사를 통해 순정품을 한국에서 수입하고 있습니다. A/S 센터 등에서의 우수한 한국인 정비 인력들은 지속적으로 차량 정비기술을 현지인들에게 교육하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 ◆ 신차 부문 - 라오스 신차 부문당사는 라오스 내에서 1997년 중고차 판매를 시작으로 자동차 유통 사업에 진출하였습니다. 자동차 부문 중 신차 부문의 경우 현대차, 기아차 및 중국 자동차 제조업체인 체리차와계약을 체결하여 라오스에서 유일하게 판매권을
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가지고 있습니다. 회사가 판매하는 신차 중 현대차와 기아차가 상당부분을 차지하고 있으나, 다양한 차량 형태를 제공하고 있습니다. 또한, 저가의 신차 구매 고객 확보를 위한 전략으로 체리차와 딜러쉽 계약을 체결하였습니다. 당사는 라오스 전역에 직영 매장과 판매대리점을 확보하고 있습니다. 빠르게 증가하는 라오스 자동차 수요에 대응하기 위해 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 오토바이 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차에 관한 모든 서비스를 한번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다 당사는 당사업연도말 기준 으로 현대차, 기아차와 체결한 신차 판매 계약을 통해 라오스 내에서 다음과 같은 차량 모델을 판매하고 있습니다. 차량 제조 업체명 모델명 차량 종류 현대차 CRETA SUV VENUE SUV ACCENT 승용차 ELANTRA 승용차 EON 승용차 GRAND-I 승용차 승용차 H-1 승합차 H-100 트럭 HD160 트럭 HD370S 트럭 HD1000 트럭 기아차 SORENTO SUV SELTOS SUV CARENS 미니밴 미니밴 CERATO 승용차 SOLUTO 승용차 MORNING 승용차 승용차 NEW RIO 승용차 RIO HB 승용차 K2700 트럭 K3000 트럭 - 미얀마 신차 부문 인도차이나 반도 주변국으로의 사업확대를 위하여 미얀마 시장에 진출하였습니다. 당사는미얀마에서 유일하게 현대차 판매권을 보유하고 있으며, 2013년 3분기 중 미얀마 최대 도시인 양곤에 아시아 태평양 지역 최대 규모 직영 쇼룸 1개 및 2016년 1분기 중 제2도시 만달레이에 직영 쇼룸 1개를 개장하였습니다. 2020년 12월말 기준 미얀마 내 당사 판매 네트워크는 직영 2개, 딜러 14개입니다. 당사는 당분기말 기준으로 현대차와 체결한 신차 판매 계약을 통해 미얀마 내에서 다음과 같은 차량 모델을 판매하고 있습니다. ◆ 상용차 부문 - 라오스 상용차 부문당사는 2012년 1분기 이후 현대상용차 및 두산인프라코어의 판매계약에 따라 라오스 수도비엔티엔에 위치한 상용차 쇼룸에서 대형 상용트럭 및 건설중장비 등을 판매하고 있습니다. 중국업체 등에 의한 덤프트럭 시장 경쟁심화로 2018년 말 이후 현대상용차 수입은 중단하였고, 두산인프라코어의 중장비는 시장수요에 맞추어 지속적으로 수입하여 판매하고 있습니다. ◆ 제품 부문 - 라오스 제품 부문당사는 오랜 기간 CKD 오토바이 제조 기술 및 글로벌 소싱능력을 바탕으로 2013년 9월 1톤 상용트럭 시장에 'DAEHAN' 브랜드로 진출하였습니다. 한국의 우수한 기술력(중요부품인 엔진과 트랜스미션)에 중국 업체 등의 가격경쟁력 높은 부품을 더하여, 상대적으로 우수한 품질에 가격경쟁력 높은 제품을 출시하였습니다. 또한, ASEAN 역내 관세 철폐 이후 태국으로부터 수입된 일본차량의 가격경쟁력이 강화됨에 따라, 소비세 감면 혜택을 위해 현대 및 기아의 일부 차종 조립 생산을 2017년부터 개시하였습니다. - 베트남 제품 부문 당사는 2017년 4월 자체 브랜드 '테라코(TERACO)'로 적재량 2톤에서 3.5톤의 중경량 트럭 판매를 시작하였고, 지난 2018년 12월에는 미니트럭을 런칭하여 베트남 내에서 꾸준히 브랜드 인지도를 넓혀 왔습니다. 또한 당사는 '시노트럭(SINOTRUK)’의 베트남 중부 다낭시 이남 지역 전체의 조립 생산에 대한 독점권 및 베트남 전역에 대한 판매권을 확보하여 2019년 6월 대형 덤프 트럭 및 믹서 트럭 모델을 출시하였습니다. 당사는 테라코 및 시노트럭을 통해 소형 트럭부터 대형 트럭까지 전 라인업을 확보하고 베트남 상용차 시장에서 계속하여 점유율을 높여가고 있습니다. - 미얀마 제품 부문 당사는 2019년 2월부터 미얀마 내에서 현대차 일부 모델에 대한 SKDII 생산을 시작하였습니다. 미얀마 정부 정책은 미얀마 내 생산공장에서 생산한 차량에 대해서만 양곤에서 판매할 수 있도록 되어 있습니다. 당사의 생산공장 허가 획득을 통한 SKDII 모델 생산 및 판매로미얀마 내에서의 시장 점유율은
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점진적인 상승 추세를 이어가고 있습니다. - 캄보디아 제품 부문당사는 2019년 5월 부터 본격적으로 협력사 공장에서 생산한 한국과 미국발 중고차를 판매하기 시작하였습니다. 또한 동 공장을 통해 생산된 쌍용자동차의 Rexton과 Rexton Sports 등의 신차모델도 판매하고 있습니다. ◆ 오토바이 부문당사의 오토바이 부문은 일본, 한국, 중국 등에서 수입되는 각종 부품들을 수입하여 독자적으로 개발한 디자인으로 라오스 제1의 산업도시인 사바나켓에 소재한 공장에서 직접 제조하고 있습니다. 글로벌소싱(Global Sourcing) 능력의 우위에 따른 원재료비 절감과 라오스 내 조립공정에 소요되는 낮은 인건비용으로 가격경쟁력에서 앞서고 있습니다. 또한, 한국의 선진화된 조립기술이 반영되고 현지인들이 선호하는 디자인의 제품을 생산하여 제품력의 우위도 확보하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 중국산보다 품질은 높고, 가격은 일본제품에 비해 약 30% 이상 저렴한 제품을 생산하고 있습니다. 한편, 당사의 오토바이 부문은 당사가 자체적으로 운영하는 직영 매장, 대리점 형식인 프랜차이즈 매장 및 코라오케어 센터를 포함하여 현재 비엔티엔 수도를 중심으로 라오스 전국적인 판매망을 확보하고 있습니다. ◆ 자동차부품 및 A/S 부문당사의 부품 및 A/S 부문은 현대차, 기아차 등 완성차의 판매에 따른 사후관리로 운영되는고객서비스 산업으로서, 판매된 완성차에 대한 부품의 공급 및 기타 보수용 부품을 공급하는 부품 부문과 차량의 판매후 발생한 차량 고장 등에 대한 수리 및 정비 업무(무상A/S와 유상A/S포함)를 담당하고 있는 A/S 부문으로 구성되어 있습니다. 2001년 라오스 수도인 비엔티엔에 설치된 첫 A/S 센터를 시작으로 하여 현재 주요도시에 A/S 센터를 운영하고 있습니다. 또한 대부분의 딜러들이 간단한 차량수리 등을 수행하고 있습니다. 이에 당사가자체 판매한 차량에만 한정하지 않고 기타 여러 자동차에도 장착될 수 있는 부품 또한 판매하여 보다 폭넓은 시장을 점유할 계획입니다. 당사는 당사가 판매한 차량에 대한 일반/정기 점검과 고장/사고 차량 수리를 포함한 포괄적인 무상/유상 보증 서비스를 제공할 수 있는 독립적인 A/S 센터들을 비엔티엔과 사바나켓 등에 설치 하였습니다. 또한, 당사의 직영 쇼룸 및 딜러쉽에서는 기본적인 수리 및 유지서비스와 기타 보증 관련 서비스를 제공할 수 있습니다. 본 보고서 기준일 현재, 당사는 코라오케어 센터를 포함하여 라오스 내 주요 지역에서 A/S센터를 보유하고 있습니다. 보증에 따른 수리 및 유지 서비스는 당사의 고객과 동의한 판매조건에 의거하여 제공됩니다. 차량 제조사들은 당사가 고객들에게 제공하는 수리 및 유지 서비스에 관련된 가격을 정하고 있습니다. 당사가 제공하는 신차에 대한 A/S 비용은 관련 제조사들이 지불하며, 'KOLAO' 브랜드 오토바이와 'DAEHAN' 브랜드 자동차와 관련된 보증 A/S 비용은 당사에서 지불합니다. 당사의 미보증 수리 및 유지 A/S 비용은 고객이 부담하고 있습니다. (2) 시장의 특성 ◆ 자동차 부문라오스 자동차 시장은 크게 한국차(현대, 기아), 일본차(토요타, 혼다, 마즈다, 미츠비시 등) 그리고 중국(Chery, BYD 등) 및 기타 유럽차(벤츠, BMW 등)로 나누어져 있습니다. 도로 상태 등의 인프라가 열악 하여 세단 스타일보다는 용도가 다양하고 차체가 높은 SUV 차량, 픽업트럭 및 미니버스를 선호하며 차량을 승용뿐만 아니라 운반용으로 많이 사용하고 있습니다. 이에 일본차는 중대형 승용차, 픽업트럭 및 SUV의 시장을 선도하고 있으며, 당사가 판매하는 한국 차는 중소형 승용차, 상용트럭, 미니버스 부문에서 강세를 보이고 있습니다. 한국차의 경우 현대차 및 기아차의 가격대비 높은 품질력과 세련된 차량디자인이 고객에게 어필하고 있으며, 여기에 당사의 잘 갖추어진 판매네트워크가 더해져 현대 및 기아의 승용차 판매가 지속되고 있습니다. 한편으로는 2018년 아세안 통합에 따라 역내 지역에서 생산된 차량에 대한 관세가 철폐되면서 태국에서 생산된 일본
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브랜드가 본격적으로 라오스 시장에 진출하면서 기존 현대 기아차와의 경쟁이 심화되고 있습니다. ◆ 오토바이 부문과거 라오스의 오토바이 시장은 코라오, 일본산, 중국산이 1/3씩 시장을 나누어 점유하고 있는 과점형태를 보여왔으며, 최근 들어 고가의 제품들이 브랜드 인지도, 할부판매 상품 개발 등 적극적인 마케팅 전개로 시장점유율을 확대해 가는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 일본산보다는 30~40% 낮은 가격으로, 중국산보다는 30%이상 고가의 가격으로 판매하고 있습니다. ◆ 주요 자동차부품 부문라오스의 자동차부품 사업은 지속적인 자동차 구매대수의 상승세로 인한 누적 구매대수의증가에 따라 지속적인 성장성이 예상됩니다. 특히, 라오스는 아직 기존 판매된 중고차가 많아 자동차 성능의 지속적인 유지를 위해서 주요 부품의 유지관리(Maintenance)가 필수적이며 부품의 교체 종류 및 교환횟수가 선진국 대비 많이 발생합니다. 라오스의 자동차부품 산업의 경우 순정품과 비순정품이 혼재되어 유통되고 있으나, 가격 메리트(Merit) 때문에 비순정품을 선호했던 라오스의 고객층이 소득이 증가함에 따라 품질이 우수하고 내구성이 높은 순정품을 구매하는 경향을 보이고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품, 서비스 구 분 비율 비고 자동차 상품매출 신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스내 유통하는 딜러 사업 제품매출 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 라오스 내 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매 오토바이 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매 자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동 A/S 부문 자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공 기타 부문 라오스 현지 렌탈서비스 제공 부문 총계 나. 공시대상기간 중 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스 판매가격의 변동 해당사항 없습니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 매입처 사업부문 매입유형 주요 매입처 신차(완성차)부문 완성차 현대차, 기아차, 두산인프라코어 등 신차(SKD/CKD) 부문 SKD/CKD 현대차, 기아차, 현대위아 등 나. 해당 매입처와 회사와의 특수한 관계여부 해당사항 없습니다. 다. 공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성 CKD 부품 대부분은 단일 공급업체에서 조달하고 있기 때문에, 긴 리드타임과 공급업체가 요구하는 새로운 약정조건으로 인해 해당 부품을 신속히 또는 저렴한 가격에 타 업체로부터 재구매하기 어려울 수 있습니다. 당사는 CKD 차량 부품 공급에 차질이 발생할 위험을 줄이기 위해 1개 모델의 부품 공급에 문제가 발생할 경우 다른 공급업체와 공동 개발한 유사한 모델로 대체할 수 있도록 복수의 CKD 트럭 및 픽업 트럭 모델을 여러 다른 공급업체와 개발하고 있습니다. 4. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (단위 : 대) 사업부문 구분 2020년 2019년 2018년 자동차(제품) 생산(설비)능력 생산 실적 가동률(주1) (주1) 상기 가동율은 생산실적을 최대생산능력(보유생산시설에 생산가능인력을 최대로 투입했을 경우)으로 단순 나누어 산출한 것입니다. SKD, CKD 방식으로 생산 되므 로 생산인력 투입 조절에 따라 변경되는 실제 생산인력투입대비 가동율은 최대생산능력 대비 가동율과 차이가 있을 수 있습니다. 나. 생산시설 공장 생산 개시 면적(제곱미터) 월간 최대 생산능력(주1)(대수 기준) 사바나켓 CKD/SKD 공장 2013년 8월 베트남 CKD 공장 2016년 6월 미얀마 SKD 공장 2019년 1월 (주1) 최대생산능력을 나타냅니다.(평일 10시간 근무, 토요일 8시간 근무 기준으로 산출) 5. 매출 가. 매출유형별 실적 연결재무제표 주 석 5. 부문별 정보 로 갈음합니다. 나. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 (1) 판매경로 라오스시장에서 당 사가 가지고 있는 가장 큰 경쟁력은 라오스 전국에 걸쳐서
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펼쳐져 있는 Sales Networks인 딜러(Dealer) 및 프랜차이즈(Franchise)입니다. 특히, 당사의 자동차 및 오토바이 제품이 수도인 비엔티엔 등 주요 거점도시뿐만 아니라 지방 등에서 많은 판매가 발생하는 이유는 당사가 기 구축한 판매조직에 기인합니다. 이러한 당사의 직영매장, 딜러및 프랜차이즈의 판매조직은 라오스의 경쟁사들보다 우위에 설 수 있는 핵심경쟁력으로 자동차의 대표적인 경쟁사인 TOYOTA 등의 일본차들도 주요도시 몇 군데에 직영점만을 가지고 있고 오토바이의 대표브랜드인 HONDA도 전국적으로 소수의 프랜차이즈만을 보유하고 있는 바, 양적인 면에서도 당사의 판매망에 크게 미치지 못하고 있습니다. 또한 당사는 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 오토바이 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차와 관한 모든 서비스를 한 번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다. (2) 판매방법 당사의 제품 및 상품은 전국 직영매장에서의 개인판매 및 딜러(오토바이의 경우 프랜차이즈)판매로 구성되어 있으며, 현금/외상/할부(자체, 금융)등의 방법으로 판매되고있습니다.판매방법 및 조건은 아래와 같습니다. 구 분 내 용 현금판매 차량대금을 현금결제를 통해 회수 신용판매 장기간 거래관계가 형성되고 신용도가 높은 딜러 및 프랜차이즈 등에 대해 일정기간 외상으로 판매하고, 판매대금을 일정기간 이내에 회수 할부판매 현금 및 외상판매 이외의 판매유형으로 36개월 이상 60개월 이내에 걸쳐 판매대금을 회수 -자체할부 : 당사가 할부에 대한 자금부담을 하며, 고객은 할부금을 당사에 납입하는 방식 -금융할부 : 당사, 금융기관 및 고객과의 3자 약정을 통해 판매대금을 금융기관으로부터 일시에 회수하고, 금융기관은 고객에 대해 대출거래로 기표하는 방식 한편, 개인에 대한 자체할부, 딜러 및 프랜차이즈에 대한 신용판매시 거래처의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 하여 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한, 신용거래에 따른 위험을 회피하기 위하여 담보 또는 일정수준의 보증금을 받고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 조정하고 있습니다. (3) 판매전략 - 고객들이 접근하기 쉬운 판매망을 지속적으로 확충 - 고객지향적인 상품발굴을 통하여 시장 지배력 확대 - 판매환경 및 영업력 확대 - 신설 직영매장의 고급스러운 인테리어등 고품격 마케팅 전개로 브랜드 가치 제고 - 고객관리 및 판매ㆍ정비서비스 강화로 고객만족 실현 (4) 주요매출처 - 직영 쇼룸당사의 직영 쇼룸은 주요 고객 밀집 지역과 잠재력 고객 유치를 위해 대중교통 사용이 용이한 지역에 위치하고 있습니다. 당사는 2001년 사왕(Savang) 지역에 당사 최초의 직영 쇼룸을 오픈하였으며, 라오스 전역 및 미얀마에 직영 쇼룸을 확대하였습니다. 또한 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 오토바이 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차와 관한 모든 서비스를 한번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다. - 딜러당사는 직영 쇼룸 뿐만 아니라 라오스 전역에 걸친 딜러망을 형성하고 있습니다. 당사의 딜러망은 라오스 주요도시 및 외곽지역에도 위치하여 잠재적 고객 유치에 효과적인 접점을 확보하고 있습니다. 각 딜러쉽은 단일 자동차 브랜드만을 취급하고 있습니다. 당사의 모든 신규 딜러들은 당사가 현대차 및 기아차와 체결한 판매계약에 준거하여 A/S, 유지 및보수, 보증 수리 등의 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 2013년 4월을 기준으로 중고차사업부문을 중단함에 따라, 기존 중고차 딜러망을 자체 브랜드인 'DAEHAN' 자동차 딜러로 전환하였습니다. 중고차 수입/판매 사업은 중단되었지만, 라오스 내 중고차 매집/판매사업은 계속되고 있습니다. - 오토바이 프랜차이즈 당사와의 계약에 따라 오토바이 프랜차이즈는'KOLAO' 브랜드 오토바이를 판매할 수 있는판매권을 가지며 특정 구역 내에서 관련
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부품 및 서비스를 제공할 수 있습니다. 이러한 계약에 따라 프랜차이즈는 경영상 필요한 당사의 상표권을 사용할 수 있는 권한을 부여받고 있습니다. 그리고, 각 프랜차이즈에 대하여 재고 관리 능력, 운전자본 규모, 판매 절차, 판매 및 브랜딩, 쇼룸 및 서비스 시설, 표지판, 인사 및 경영진,월별 재무보고 등 운영과 관련된 조건을 요구하고 있습니다. 프랜차이즈 계약에 따라당사는 판매물량, 영업 효율성, 고객 만족 등과 관련된 성과 부진 등 각종 사유에 따라 계약을 해지할 수 있습니다. 6. 수주상황 해당사항 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 라오스 킵화(LAK) 및 태국 바트화(BAHT)로 표시되는 연결실체의 오토바이 부문의 매출을제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 오토바이의 라오스 킵화 및 태국 바트화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 오토바이 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 8. 파생상품 거래 현황 (단위: USD) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품자산 통화스왑(주1) 합 계 파생상품부채 통화스왑(주1) 전환사채 전환권가치(주2) 합 계 (주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,38,39 참고). (주2) 연결실체는 전환사채의 전환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생상품부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 및 담당조직 당사 신차 CKD, 오토바이 사업부에서 자동차, 오토바이에 대한 연구개발활동을 진행하고 있습니다. 나. 연구개발비용 오토바이의 생산을 담당하는 부서에서는 실제 생산업무와 디자인 및 성능개선을 위한 연구개발을 병행하고 있으며, 연구개발만을 위하여 발생하는 비용의 크기가 미미하여 제조원가와 연구개발비의 별도 구분이 중요하지 않아 재무제표에 구분하여 계상하지 않았습니다. 다. 연구개발실적 [연도별 개발된 CKD신차 모델] 연도 모델 차종 Super 1 1.0톤 상용트럭 D-220 2.2톤 상용트럭 Extreme 픽업트럭 D-150 1.5톤 상용트럭 D-T1 1.0톤 상용트럭 1.0톤 상용트럭 1.9톤 상용트럭 2.3톤 상용트럭 2.4톤 상용트럭 2.5톤 상용트럭 1.5톤 상용트럭 PRIME 픽업트럭 MAESTRO 픽업트럭 1.5톤 상용트럭 OPTIMUS 픽업트럭 MEGATRON 픽업트럭 Tera 350 3.5톤 상용트럭 미니트럭 2.4톤 상용트럭 2.5톤 상용트럭 픽업트럭 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 품질 관리 품질 경쟁력이 브랜드에 대한 긍정적인 이미지와 직결되는 만큼 당사는 자체 제작한 오토바이 및 신차 CKD/SKD 차량의 품질 관리에 우선순위를 두고 있습니다. 당사는 당사 제품의 생산, 판매 및 A/S 등 전 Value Chain에 걸쳐 품질을 모니터하고 있습니다. 품질과 관련된 정보는 연구개발부서, 생산부서, 조달부서, A/S부서 등 품 질에 영향을 미치는 모든 임직원과 공유됩니다. 이러한 정보 공유를 통해 다양한 관점에서 포괄적인 분석을 실시할 수있어 문제 대응에 소요되는 시간을 줄일 수 있습니다. 당사는 이밖에도 공장에서 새로운 모델 생산이 본격적으로 시작되기 이전에 대규모 로드 테스트를 실시하는 등 테스트 모델을 생산 및 평가하는 파일럿 생산 프로그램을 운용 하고 있습니다. 신차 CKD 차량 모델의 경우 30,000 킬로미터의 로드 테스트를 실시합니다. 신차 SKD 차량 모델의 경우 100% 주행검사를 실시하고 있습니다. 신규 오토바이 모델에 대해서는 10,000 KM의 로드 테스트를 실시합니다. 시제품 생산을 통해 새로운 모델을 실제로 생산했을 때 발생할 수 있는 문제를 연구개발
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담당자가 사전에 파악하여 해결할 수 있습니다. 새로운 모델의 디자인, 부품 및 구성의 품질은 당사 경영진이 정한 자체 품질기준을 반드시 통과하여야 하며, 새로운 모델을 공장에인도하여 본격적인 생산에 돌입하기 이전에 생산라인 근로자들에 대한 교육이 반드시 완료되어야 합니다. 시제품 생산을 통해 모델 출시 이후가 아닌 개발 단계에서 품질 문제를 해소할 수 있습니다. 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 등 자 동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 당사가 일반적으로 라오스 내에서 외국기업으로서 적용을 받는 규정은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 외국기업 투자법 라오스 외국 투자법에 해당하는 하위 법령으로서 라오스에 투자하는 외국기업은 모두 적용이 됨 - 최소 자본금 액수는 보통 미화 300,000달러이나, 공장을 겸비한 제조업의 경우에는 미화 500,000달러의 자본금을 요구 - 정관에서 허가하는 이외의 사업을 영위할 수 없음 - 공장운영을 위해서 필요한 공장 라이센스 획득을 위하여는공장설립 허가, 환경평가를 받아야 최종적으로 라이센스를 취득할 수 있음 외국기업 환경 규제법 - 외국기업은 라오스 현지의 환경을 보호하면서 사업을 영위해야 하는 의무가 있으며, 훼손한 환경에 대하여는 이를 복구하여야 함 - 라오스에 등록된 모든 차량은 등록절차를 거쳐야 함 라오스 정부는 외국인투자자와 내국인투자자에 대한 차별을 없애기 위하여 2009년 7월 외국인투자촉진법과 내국인투자촉진법을 통합하는 내용의 투자촉진법을 제정하였고 관련 시행령이 2011년 4월부터 시행되고 있습니다. 투자촉진법이 시행됨으로써, 외국인투자자와 내국인투자자에 대한 차별이 최소화되어 외국인투자자의 입장에서는 법인세 면세기간 및 감세혜택이 감소되는 반면, 외국인투자자에 대한 투자심사절차가 간소화되고 단일창구서비스(One-Door Service) 도입 정책에 따라 각종 등록증 및 인허가 등의 재신청ㆍ갱신 절차가 신속하고 한결 수월해졌습니다. 한편, 라오스 정부의 "자동차 수입관리" 총리령 고시(2011.10.19)에 의하여 2012년 2월 이후부터 한국을 포함한 외국으로부터의 중고차 수입은 전면적으로 중단되었습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 이 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은, 당해공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다.동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 유효한 것임을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 엘브이엠씨홀딩스의 2020년 연결 매출액은 전 기대비 25.5% 감소한 232백만불을 기록하였습니다. 2020년 1분기까지 견조한 실적을 보이던 당사는 주사업국가인 동남아 4개국의 COVID-19 영향이 본격화되기 시작한 2분기를 기점으로 각 국가의 Lock-down 등으로 인한 수요 감소에 따라 매출이 하락하였 습니다. 매출총이익은 전기대비 853만불이 증가한 3,066만불을 기록하였으며, 매출총이익률은 전기대비 6.1% 증가한 13.2%를 기록하였습니다. 이러한 대외적으로 어려운 상황에도 2020년 10월 중 약 824억원 규모의 주주배정 유상증자가 완료되면서 자본금 및 자본잉여금의 확충, 그리고 유입자금을 통한 운영비 확보 및 차입금 상환 등으로 부채비율 감소 및 유동비율 증가 등 재무구조를 개선하였고, 이에 따른 금융비용 축소와 관계회사 KR모터스의 실적 개선에 따른 지분법손익 개선에 따른 영향으로 2020년말 기준 영업이익 57만불으로 흑자 유지 및 당기순손실 2,081만불으로 2019년말 당기순손실 4,769만불 대비 약 2,689만불의 개선을 달성하였습니다. 올해부터는 각 국가의 사업이 정상궤도로 회복함에 따라 매출확대와 함께 이익실현도 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 2020년의 경우 엘브이엠씨홀딩스는 전세계적인 COVID-19 사태에 의해 각 사업국가에서 행해지는 강제휴업 등 국가 차원에서의 통제, 의료시설 낙후 등에 따른 외출 빈도 축소 등의 요인으로 일부 국가에서의 자동차 수요가 억제되어 왔으나, 2020년 하반기부터 점진적으로 완화된 각 국의 COVID-19 영향과 이에 따른 규제 완화로 다시금 수요가 확대되고 있는 추세입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 2020년은 COVID-19 영향으로 각 국가의 매출이 기존의 목 표실적에는 미치지 못 했지만, 매출 원가율을 낮추고, 대외적으로 어려운 상황에도 영업이익 흑자를 유지하였습니다 또한 영업현금흐름 개선으로 인해 2019년 대비 재무 안정성이 높아졌습니다. (단위: USD) 지표 당기 전기 증감 매출원가율 영업이익 영업현금흐름 KR모터스(주) 관계기업투자에 대한 손상차손 환입으로 당기중 지분법관련이익 USD2,141,944를 기록하였습니다. (단위: USD) 관계기업명 기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 손상차손 기말 지분법자본변동 당기손익 KR모터스(주) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 2020년 10월 중 약 824억원 규모의 주주배정 유상증자가 완료되면서 당사의 제12기 유동비율은 제11기 대비 16% 증가하여 재무구조를 개선하였습니다. (단위 : USD) 구분 제12기 제11기 제10기 유동자산 유동부채 유동비율 5. 부외거래 연결재무제표 주석 37. 주요 약정사항에 갈음합니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결재무제표
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IV. 이사의 경영진단 및 분석 의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 2. 개 요 3. 재무상태 및 영업실적 가. 공시대상기간의 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미친 일반적 요인 나. 재무상태 다. 영업실적 분석 4. 신규사업 5. 조직변경 및 사업부문의 재조직 6. 유동성 및 자금조달과 지출 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 다. 법규상의 규제에 관한 사항 라. 위험관리정책에 관한 사항
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 가. 사업부문별로 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 ① 산업의 특성 금융투자업은 증권시장을 통하여 기업과 자금의 공급자인 가계를 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에도 기여하는 것을 기본으로 하는 금융산업입니다. 이러한 특성을 지닌 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경제동향 등 여타 다양한 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 특성을 지닌 산업입니다.② 산업의 성장성 (단위 : PT, 조원) 구 분 2019년말 2018년말 2017년말 2016년말 2015년말 주가지수 KOSPI KOSDAQ 시가총액 금액 증가율 거래대금 금액 증가율 주1) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임. 주2) 자료 출처: 한국거래소(KRX) 통계 자료 ③ 경기변동의 특성 금융투자업은 경기 상승시에는 종합주가지수 상승 및 기업의 사업확장에 따른 자금조달 수요 증가에 따라 수익 증대를 이룰 수 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. ④ 계절성 증권업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다. (2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) ① 시장의 안정성 금융투자업의 낮은 시장진입장벽과 이에 따른 증권사간 경쟁심화로 수익성이 갈수록 악화되고 있는 추세입니다. 또한 자본시장법 이후 타 금융업종과의 업무 영역구분이 약화되며 금융시장에서 주도권을 잡기 위한 경쟁은 한층 치열해질 것으로 전망됩니다. 따라서 당사는 전통적인 위탁매매 중심의 영업에서 벗어나 차별화된 자산관리에 회사역량을 집중하기 위하여 노력하고 있습니다. ② 경쟁 상황 ㄱ. 경쟁의 특성 : 완전경쟁시장 ㄴ. 경쟁요인 : 고객서비스 만족도, 투자정보 및 금융상품 제공, 리스크관리, 전산시스템 효율성 등 ③ 시장점유율 추이 (단위 : 백만원, %) 구 분 점유율 금액 점유율 금액 점유율 금액 영업수익 수수료수익 유가증권평가 및 처분이익 파생상품거래이익 이자수익 기타 (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 판매채널, 자산관리 능력, 금융상품개발 및 제공 능력, 해외시장 진출, 리스크관리, 전산시스템의 효율성 등 다양합니다. 당사의 강점으로는 현대차그룹 계열사 시너지를 통한 IB, 리테일, 퇴직연금 사업을 들 수 있습니다. 또한 채권사업, PI투자에서 강점을 갖는 등 다변화된 사업 포트폴리오를 보유하고 있습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 당사는 IB, 리테일, 퇴직연금 등 주요 사업부문의 차별화 전략을 통해 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 힘쓰고 있습니다. 경쟁력 있는 가격으로 적기에 자금조달을 실시하고 기업의 미래성장을 위한 자금조달 및 경영권 보호, 신규사업 진출, 사업구조 조정 등 최적화된 토탈 기업금융서비스를 제공하고 있습니다. 또한 시장에서 검증된 최고의 상품만으로 구성된 포트폴리오를 바탕으로 수익성과 안정성에 기반한 고객우선 서비스를 제공하는 종합자산관리로 차별화된 리테일 영업을 구현하고 있습니다. 그리고 충실한 연금관리를 통한 상생의 노사문화 형성에 기여하는 퇴직연금시장에서 금융투자업자 중 1위 사업자로서의 역할을 하고 있습니다. 이러한 당사의 각 주요사업 부문의 차별화 전략은 현대차그룹의 진취적이고 열린 기업문화 속에서 빠르게 구현되고 있으며, 그룹 위상에 걸 맞는 차별화된 종합증권사로 도약하는데 중요한 수단이라고 할 수 있습니다. 2. 영업의 현황 가. 영업 개황 및 부문별 영업수익 현황 2019년 (2019.01.01~2019.12.31) 당사는 K-IFRS 연결기준으로 세전이익 984억원(세후 718억원)을 달성였습니다.
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영업수익(5,532억원) 중 구성 항목별 금액 및 비중을 살펴보면 파생상품관련 수익 1,686억(23.5%), 수수료수익 1,633억원(22.8%), , 이자수익 1,562억(21.8%), 당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 수익 1,418억원(19.8%), 당기손익인식지정금융상품 관련 수익 314억원(4.4%), 금융상품관련 기타수익 277억원(3.9%), 외환거래수익 205억원(2.9%), 지분법이익 59억원(0.8%), 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 관련 수익 8억원(0.1%)을 기록하였습니다. 나. 영업의 종류 - 자본시장과금융투자업에관한법률에 의한 금융투자업무- 자본시장법 및 기타 금융관련 법령에서 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한금융업무- 자본시장법에서 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 부수업무 다. 자금 조달 및 운용 실적 (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제66기연간 제65기연간 제64기연간 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 비지배지분 예수부채 투자자예수금 신용대주담보금 수입담보금 차입부채 콜머니 차입금 RP매도 매도파생결합증권 사채(후순위) 기타 파생상품부채 기타부채 지급보증충당금 퇴직급여충당금 제세금예수금 기타 합 계 (2) 자금운영실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제66기 연간 제65기 연간 제64기 연간 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현ㆍ예금 현금 및 현금성 자산 예치금 유가증권 당기손익-공정가치측정 금융자산 단기매매증권 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 매도가능증권 파생결합증권 만기보유증권 지분법적용투자주식 관계회사투자지분 파생상품자산 대출채권 콜론 신용공여금 RP매수 대여금 기타 유형자산 기타자산 합 계 라. 영업 종류별 현황 당사의 보고서 제출 기준일 현재 영업 종류별 현황은 아래와 같습니다.(1)투자매매업무① 증권거래현황 (단위:원) 구분 매수 매도 합계 잔액 평가손익 지분 증권 주식 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 신주 인수권 증서 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 기타 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 계 채무 증권 국채, 지방채 국고채 국민주택채권 기타 소계 특수채 통화안정증권 예금보험공사채 토지개발채권 기타 소계 금융채 산금채 중기채 은행채 여전채 종금채 기타 소계 회사채 기업어음증권 전자단기사채 기타 계 집합 투자 증권 ETF 기타 계 투자계약증권 외화 증권 지분증권 채무 증권 국채, 지방채 특수채 금융채 회사채 기업어음 기타 소계 집합투자증권 투자계약증권 파생결합증권 기타 계 파생 결합 증권 ELS ELW 기타 계 기타증권 합계 라. 영업 종류별 현황 당사의 보고서 제출 기준일 현재 영업 종류별 현황은 아래와 같습니다.(1)투자매매업무① 증권거래현황 (단위:원) 구분 매수 매도 합계 잔액 평가손익 지분증권 주식 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 신주인수권증서 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 기타 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 계 채무증권 국채, 지방채 국고채 국민주택채권 기타 소계 특수채 통화안정증권 예금보험공사채 토지개발채권 기타 소계 금융채 산금채 중기채 은행채 여전채 종금채 기타 소계 회사채 기업어음증권 전자단기사채 기타 계 집합투자증권 ETF 기타 계 투자계약증권 외화증권 지분증권 채무증권 국채, 지방채 특수채 금융채 회사채 기업어음 기타 소계 집합투자증권 투자계약증권 파생결합증권 기타 계 파생결합증권 ELS ELW 기타 계 기타증권 합계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성된 수치임 (2) 투자중개업무 ① 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황 (단위:원) 구 분 매수 매도 합계 수수료 지분 증권 주식 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 신주 인수권 증서 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 기타 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 지분증권합계 채무 증권 채권 장내 장외 소계 기업 어음 장내 장외 소계 기타 장내 장외 소계
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채무증권합계 집합투자증권 투자계약증권 파생 결합 증권 ELS ELW 기타 파생결합증권합계 외화증권 기타증권 증권계 선물 국내 해외 소계 옵션 장내 국내 해외 소계 장외 국내 해외 소계 옵션합계 선도 국내 해외 소계 기타 파생상품 파생상품합계 합계 (3) 투자자문업무① 투자권유전문 인력 현황 당사는 증권투자권유전문인력 540명, 파생상품투자권유전문인력 418명, 펀드투자권유전문인력 508명이 있습니다.② 투자자문 계약 현황- 해당사항 없음.③ 자문수수료 수입 현황- 해당사항 없음.④ 투자자문 재산 현황- 해당사항 없음.⑤ 투자자문계약 금액별 분표 현황- 해당사항 없음.(4) 투자일임업무(역외투자자문업자 제외)① 투자운용 인력 현황당사는 투자자산운용전문인력 130명과 집합투자자산운용전문인력 6명, 일임투자자산운용전문인력 89명이 있습니다. ② 투자일임 계약 현황 (단위 : 명, 건, 원) 구분 당기말(2019.12.31) 전기말(2018.12.31) 증감 고객수 일임계약건수 일임계약 자산총액(계약금액) 일임계약 자산총액(순자산총액) ③ 일임수수료 수입 현황 (단위 : 원) 구분 제66기 제65기 증감 일임수수료 일반투자자 전문투자자 계 기타수수료 일반투자자 전문투자자 계 합계 일반투자자 전문투자자 계 ④ 투자일임재산 현황 (단위 : 원) 구분 금융투자업자 은행 보험 연기금 종금 개인 기타 계 국내계약자산 일반투자자 전문투자자 계 해외계약자산 일반투자자 전문투자자 계 합계 일반투자자 전문투자자 계 ⑤ 계약상대방별 투자일임재산현황 (단위 : 원) 구 분 특수관계인 비특수관계인 합계 건수 금액 건수 금액 건수 금액 금융투자업자 은행 보험회사(고유계정) 보험회사(특별계정) 연기금 공제회 종금 개인 기타 계 ⑥ 투자일임재산 운용 현황 (단위 : 원) 구 분 국내 해외 합계 현금 및 예치금 단기금융상품 증권 채무증권 지분증권 수익증권 파생결합증권 기타 파생상품 장내파생상품 장외파생상품 기타 합계 ⑦ 투자일임재산의 예탁(보관)기관 현황 - 보고서 작성 기준일 현재 예탁한 투자일임재산은 없습니다 마. 신탁업무 (1) 재무제표① 재무상태표(신탁계정) (단위 : 원) 과목 합동기준 총계기준 자산총계 Ⅰ. 현금및예치금 1. 현금및현금성자산 2. 예치금 Ⅱ. 증권 1. 지분증권 2. 채무증권 1) 국채 2) 특수채 3) 금융채 4) 사채 3. 외화증권 4. 매입어음 1) 기업어음 2) 발행어음 5. 수익증권 1) 공사채형수익증권 2) 주식형수익증권 3) 기타수익증권 6. 파생결합증권 7. 기타증권 Ⅲ. 금전채권 1. 환매조건부매수 2. 추심금전채권 Ⅳ. 기타자산 1. 미수수익 1) 미수이자 2) 기타 부채총계 Ⅰ. 금전신탁 1. 특정금전신탁 1) 수시입출금식 2) 자사주 3) 채권형 4) 정기예금형 5) 기타 2. 퇴직연금신탁 1) 확정급여형 2) 확정기여형 3) 개인퇴직계좌 Ⅱ. 재산신탁 1. 금전채권의신탁 Ⅲ. 차입금 Ⅳ. 기타부채 1. 미지급금 2. 미지급신탁보수 3. 미지급신탁이익 ② 손익계산서(신탁계정) (단위 : 원) 과목 합동기준 총계기준 신탁이익계 Ⅰ. 예치금이자 1. 원화예치금이자 2. 외화예치금이자 Ⅱ. 증권이자 1. 국채이자 2. 특수채이자 3. 금융채이자 4. 사채이자 5. 외화증권이자 6. 매입어음이자 1) 기업어음이자 2) 발행어음이자 7. 기타증권이자 Ⅲ. 배당금수익 Ⅳ. 증권매매이익 1. 채무증권매매이익 2. 외화증권매매이익 3. 매입어음매매이익 1) 기업어음매매이익 4. 기타증권매매이익 Ⅴ. 증권상환이익 Ⅵ. 기타수익 신탁손실계 Ⅰ. 금전신탁이익 1. 특정금전신탁이익 1) 수시입출금식신탁이익 2) 자사주신탁이익 3) 채권형신탁이익 5) 정기예금형신탁이익 6) 기타신탁이익 2. 퇴직연금신탁이익 1) 확정급여형신탁이익 2) 확정기여형신탁이익 3) 개인퇴직계좌신탁이익 Ⅱ. 재산신탁이익 Ⅲ. 기타지급이자 Ⅳ. 증권매매손실 1. 채무증권매매손실 2. 외화증권매매손실 3. 매입어음매매손실 1) 기업어음매매손실 4. 수익증권매매손실 5. 파생결합증권매매손실 Ⅴ. 증권상환손실 Ⅵ. 지급수수료 Ⅶ. 세금과공과 Ⅷ.
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신탁보수 Ⅸ. 기타비용 (2) 신탁별 수탁현황 (단위 : 건, 백만원) 구분 전기말 증가 감소 당기말 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 금전신탁 불특정금전신탁 특정금전신탁 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 금전신탁소계 재산신탁 증권 금전채권 동산 부동산신탁 토지신탁 차입형 관리형 소계 관리신탁 갑종 을종 소계 처분신탁 담보신탁 분양관리신탁 부동산신탁계 부동산관련권리 무체재산권 재산신탁소계 종합재산신탁 기타 합계 (3) 자금조달 운용 현황① 금전신탁 자금 조달 현황 (단위 : 백만원) 계정명 수탁액 차입금 특별보유금 손익 기타 합계 금전신탁 불특정금전신탁 특정금전신탁 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 금전신탁합계 ② 금전신탁 자금 운용 현황 (단위 : 백만원) 구분 대출금 증권 콜론 예치금 고유계정대 RP매입 부동산 채권평가충당금 기타 손익 합계 회사채 주식 국채·지방채 금융채 기업어음 (직매입분) (ABCP) (기타) 수익증권 파생결합증권 (ELS) (기타) 발행어음 외화증권 기타 소계 금전신탁 불특정금전신탁 특정금전신탁 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 금전신탁합계 바. 파생상품거래 현황 (1) 파생상품거래 현황 (단위 : 백만원) 구 분 매매목적 위험회피목적 합계 통화관련 통화선도 통화선물 통화스왑 매입통화옵션 매도통화옵션 소 계 이자율관련 매도이자율선물 매입이자율선물 매도이자율옵션 매입이자율옵션 이자율스왑 금리선물 소 계 지수관련 주가지수선물 주가지수옵션 주가지수스왑 소 계 주식관련 주식선물(장내) 주식스왑(장외) 주식옵션(장외) 소 계 기타파생 신용및상품스왑 기타 소 계 합 계 (2) 신용파생상품 현황 (단위 : 백만원) 구 분 신용매도 신용매입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 기 타 합 계 (3) 신용파생상품 상세 명세 (단위 : 백만원) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 (원화) 기초자산 (준거자산) 메이헤른제사차(주) 현대차증권 현대차증권 DBS Bank 비케이드림제사차㈜ 현대차증권 현대차증권 하나금융투자 네오카본제삼차㈜ 현대차증권 현대차증권 NH투자증권 센터레벨제일차 현대차증권 현대차증권 NH투자증권 오제이에이치제일차㈜ 현대차증권 현대차증권 IBK투자증권 현대차증권 하나금융투자 사. 영업설비 등의 현황 (1) 지점 등 설치 현황 지 역 지 점 출 장 소 사 무 소 합 계 서울시 경기도 인천광역시 울산광역시 광주광역시 부산광역시 대구광역시 대전광역시 전라북도 전라남도 충청남도 충청북도 경상북도 경상남도 강원도 합 계 주1) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함되어 있습니다.주2) 넷스탁지점(사이버지점), 온라인지점(사이버지점) 제외 (2) 영업설비 등의 현황 : 해당사항 없습니다. (토지, 건물) (3) 자동화기기 설치 상황 (단위 : 대) 구 분 제66기 제65기 제64기 CD/ATM (4) 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 : 해당 사항 없습니다 아. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 자본적정성 및 재무건전성 ① 순자본비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 금액(비율) 1. 영업용순자본 2. 총위험액 3. 잉여자본 (1-2) 4. 법정자본금 5. 필요유지자기자본(=4*70%) 6. 순자본비율(=(3/5)*100) ※ 상기 순자본비율은 금융투자업규정시행세칙 4-2> '연결대상 회사의 범위'에 의해 연결재무제표를 기준으로 작성됨.② 자산부채비율 (단위 : 백만원) 구 분 제66기 제65기 제64기 실질자산(A) 실질부채(B) 자산부채비율(A/B) 주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 ×100(실질가치 기준) 주2) K-IFRS 별도 기준
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II. 비지배지분 자본 총계 부채 및 자본 총계 (주1) 당기말 및 전기말 연결재무상태표는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전전기말 연결재무상태표는 소급재작성되지 아니하였습니다. 나. 연결포괄손익계산서 제 66 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일 까지 제 65 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지 제 64 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 까지 현대차증권 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 66 (당) 기(주1) 제 65 (전) 기(주1) 제 64 기(주1) I.영업수익 1.수수료수익 2.이자수익 1) 유효이자율적용 수익 2) 당기손익-공정가치 측정 금융상품 이자수익 3.단기매매금융상품 관련 수익 4.당기손익인식지정금융상품 관련 수익 5.당기손익-공정가치 측정 금융상품 및 당기손익-공정가치 측정 지정 금융상품 관련 수익 6.매도가능금융자산 관련 수익 7.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 관련 수익 8.금융상품 관련 기타수익 9..파생상품 관련 수익 10.외환거래수익 12.지분법이익 II.영업비용 1.수수료비용 2.이자비용 3.단기매매금융상품 관련 비용 4.당기손익인식지정금융상품 관련 비용 및 당기손익-공정가치 측정 지정 금융상품 관련 비용 5.매도가능금융자산 관련 비용 6.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 관련 비용 7.금융상품 관련 기타비용 8.파생상품 관련 비용 9.외환거래비용 10.기타비용 11.판매비와관리비 III.영업이익 IV.영업외수익 1.유형자산처분이익 2.무형자산처분이익 3.상각채권추심이익 4.기타영업외수익 V.영업외비용 1.유형자산처분손실 2.무형자산손상차손 3.기부금 4.기타영업외비용 VI.법인세비용차감전순이익 VII.법인세비용 VIII.연결당기순이익 IX.연결기타포괄손익 1.후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 매도가능금융자산평가손익 기타포괄손익-공정가치 측정 채무증권 관련 손익 2.당기손익으로 재분류되지 않는 항목 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권 관련 손익 종업원급여재측정요소 X.연결당기총포괄이익 1.지배주주지분총포괄이익 2.비지배지분총포괄이익 XI.주당손익 1.기본및희석주당이익 (주1) 당기 및 전기 연결포괄손익계산서는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전전기 연결포괄손익계산서는 소급재작성되지 아니하였습니다. 다. 연결자본변동표 제 66 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일 까지 제 65 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지 제 64 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 까지 현대차증권 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 지배주주지분 비지배지분 자본총계 자본금 자본잉여금 기타포괄 손익누계액 이익잉여금 합 계 2017. 1. 1(전전기초) 주1) 당기순이익 매도가능금융자산평가손익 종업원급여재측정요소 총포괄이익 종속기업의 처분 연차배당 2017.12.31(전전기말) 회계정책 변경 효과 수정 후 금액 연결당기순이익 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권 관련손익 기타포괄손익-공정가치 측정 채무증권 관련손익 종업원급여재측정요소 연결총포괄이익 종속기업의 처분 연차배당 유상증자 연결당기순이익 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권 관련손익 기타포괄손익-공정가 치측정 채무증권 관련손익 종업원급여재측정요소 연결총포괄이익 종속기업의 처분 연차배당 (주1) 당기 및 전기 연결자본변동표는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전전기 연결자본변동표는 소급재작성되지 아니하였습니다. 라. 연결현금흐름표 제 66 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일 까지 제 65 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지 제 64 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 까지 현대차증권 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 66 (당) 기(주1) 제 65 (전) 기(주1) 제 64 (전전) 기(주1)
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 매도가능금융자산의 감소 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소 대여금의 순감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 보증금의 감소 매각예정비유동자산의 처분 관계기업투자주식의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 매도가능금융자산의 증가 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 증가 관계기업투자주식의 증가 유형자산의 증가 무형자산의 증가 대여금의 증가 보증금의 증가
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II. 자본잉여금 III. 기타포괄손익누계액 IV. 이익잉여금 자본 총계 부채 및 자본 총계 (주1) 당기말 및 전기말 재무상태표는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전전기말 재무상태표는 소급재작성되지 아니하였습니다. 나. 포괄손익계산서 제 66 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일 까지 제 65 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지 제 64 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 까지 현대차증권 주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제 66 (당) 기(주1) 제 65 (전) 기(주1) 제 64 (전전)기 (주1) I.영업수익 1.수수료수익 2.이자수익 1) 유효이자율적용 수익 2) 당기손익-공정가치 측정 금융상품 이자수익 3.단기매매금융상품 관련 수익 4.당기손익인식지정금융상품 관련 수익 5.당기손익-공정가치 측정 금융상품 및 당기손익-공정가치 측정 지정 금융상품 관련 수익 6.매도가능금융자산 관련 수익 7.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 관련 수익 8.금융상품 관련 기타수익 9.파생상품 관련 수익 10.외환거래수익 II.영업비용 1.수수료비용 2.이자비용 3.단기매매금융상품 관련 비용 4.당기손익인식지정금융상품 관련 비용 5.당기손익-공정가치 측정 금융상품및 당기손익-공정가치 측정 지정 금융상품 관련 비용 6.매도가능금융자산 관련 비용 7.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 관련 비용 8.금융상품 관련 기타비용 9.파생상품 관련 비용 10.외환거래비용 11.기타비용 12.판매비와관리비 III.영업이익 IV.영업외수익 1.유형자산처분이익 2.무형자산처분이익 3.상각채권추심이익 4.기타영업외수익 V.영업외비용 1.유형자산처분손실 2.무형자산손상차손 3.기부금 4.기타영업외비용 VI.법인세비용차감전순이익 VII.법인세비용 VIII.당기순이익 IX.기타포괄손익 1.후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 매도가능금융자산평가손익 기타포괄손익-공정가치 측정 채무증권 관련 손익 2.당기손익으로 재분류되지 않는 항목 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권 관련 손익 종업원급여재측정요소 X.당기총포괄이익 XI.주당손익 1.기본및희석주당이익 (주1) 당기 포괄손익계산서는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전기 및 전전기 포괄손익계산서는 소급재작성되지 아니하였습니다. 다. 자본변동표 제 66 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일 까지 제 65 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지 제 64 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 까지 현대차증권 주식회사 (단위 : 원) 과 목 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총 계 2017. 1. 1(전전기초) (주1) 당기순이익 매도가능금융자산평가손익 종업원급여재측정요소 총포괄이익 연차배당 2017.12.31(전전기말) 회계정책 변경 효과 수정 후 금액 당기순이익 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권 관련손익 기타포괄손익-공정가치 측정 채무증권 관련손익 종업원급여재측정요소 총포괄이익 연차배당 유상증자 당기순이익 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권 관련손익 기타포괄손익-공정가치 측정 채무증권 관련손익 종업원급여재측정요소 총포괄이익 연차배당 (주1) 당기 및 전기 자본변동표는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전전기 자본변동표는 소급재작성되지 아니하였습니다. 라. 현금흐름표 제 66 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일 까지 제 65 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지 제 64 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 까지 현대차증권 주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 66 (당) 기 (주1) 제 65 (전) 기 (주1) 제 64 (전전) 기 (주1)
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 매도가능금융자산의 감소 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소 대여금의 순감소 유형자산의 처분 보증금의 감소 무형자산의 처분 관계기업투자주식의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 매도가능금융자산의 증가 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가 관계기업투자주식의 증가 유형자산의 증가 무형자산의 증가 대여금의 증가 보증금의 증가
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IV. 차기이월미처분이익잉여금 상기 이익잉여금의 당기 처분예정일은 2020년 3 월 일이 며, 전기 처분확정일은 2019년 3월 15일입니다. 36. 주당이익 당사는 보통주의 기본주당이익을 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순이익을 그 회계기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 36-1 당기 및 전기 중 주당이익은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 가.당기순이익 나.우선주배당금 다.보통주 당기순이익(가-나) 가중평균유통보통주식수(단위: 주) (주1) 주당순이익 (주2) (주1) 당기와 전기는 유통주식수에 변동이 없었으므로 가중평균유통주식수는 발행주식수와 동일합니다. (주2) 당사의 희석성 잠재적보통주에 대한 희석효과가 발생하지 아니하여 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다. 36-2 다음의 잠재적 보통주식은 희석효과가 없으므로 희석주당이익을 계산할 때 가중평균보통주식수에서 제외됩니다. (단위 : 주) 구 분 당 기 전 기 전환상환우선주 37. 현금흐름표 37-1 현금및현금성자산의 정의현금흐름표상의 현금및현금성자산은 주석 4에서 설명하고 있는 현금및현금성자 산입니다. 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 이자수익, 이자비용, 배당금수익 및 법인세비용 관련 현금흐름을 직접법으로 작성하였고 그 외는 간접법으로 작성하였습니다. 다음은 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항입니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 건설중인자산의 유형자산 대체 건설중인자산의 무형자산 대체 복구충당부채의 설정 리스관련 자산 및 부채의 증감 38. 주요약정 및 우발사항 38-1 당기말 현재 당사가 타금융기관으로부터 제공받는 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 약정사항 금융기관 한도액 일중당좌대출 우리은행 신한은행 국민은행 어음거래약정 한국증권금융 기관운영자금대출약정 일중자금거래약정 담보금융지원대출약정 합 계 38-2 당기말 현재 당사가 제공하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 회사명 약정금액 매입확약(주1) 큰희망제일차㈜ 외 담보대출확약 ㈜찬스리테일제일차피에프브이 LOC 및 출자약정 파트너스 8호 성장지원투자조합 외 합 계 (주1) 당사가 약정을 체결하였으나 실제 대출이 실행되지 않은 건이 포함되어 있습니다. 38-3 당기말 및 전기말 현재 소송에 계류중인 주요한 사건은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 소송의 내용 당기말 전기말 건수 소송가액 건수 소송가액 피 고(주1) 손해배상 청구 등 원 고 손해배상 청구 등 (주1) 당기 중 피고로 계류중인 소송사건 중 당기말 현재 2건에 대해 각각 1,817,988천원의 소송충당부채와 481,924천원의 손실충당부채를 계상하고 있습니다. 39. 위험관리 당사의 위험관리 정책은 다음과 같습니다. (1) 위험관리 조직 및 정책 ㄱ. 위험의 개념 - 미래의 불확실성으로 회사에 불리한 결과 또는 손실이 발생할 가능성을 의미하는 것으로 시장, 신용, 유동성 등의 재무리스크와 운영, 법률, 평판 등 의 비재무 리스크를 말한다. ㄴ. 위험관리조직 및 관리체계 ① 이사회 : 리스크관리조직의 최상위 기구 - 리스크관리조직의 최상위 기구로 리스크관리에 대한 최종적인 책임과 권한을 갖고 있음. ② 리스크관리위원회(이하 '위원회') - 리스크에 대한 종합 정책수립과 리스크의 총괄적인 감독기능을 수행하는 기구 - 분기 1회 개최하는 것을 원칙으로 하며 단, 필요한 경우 위원장 또는 위원회 위원 2인 이상의 발의로 수시로 개최함. - 주요 업무 · 당사 리스크관리 정책, 전략 및 리스크관리 중장기 종합계획 수립 · 당사가 부담 가능한 총위험 수준의 결정 · 당사 총투자한도 또는 손실허용한도의 승인 · 리스크관리규정의 제정 및 개정 · 위원회 부속기구의 위원 선임 ③ 리스크관리협의회(이하 '협의회') - 위원회의 리스크 관리업무를 효율적으로 수행하기 위한 부속기구 - 위원회의 요구가 있거나 위원장이 필요하다고 인정하는 경우 수시로 개최함. - 주요 업무
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·리스크관리 지침의 제정 및 개정 ·위기상황 대처방안(Contingency Plan)수립 ·적정 재무건전성비율 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립 ·리스크관리 전산시스템 도입 및 구축 승인 ·Book별 리스크한도 및 부문별·유형별 리스크한도 설정 및 예외한도 승인 ·10억원(단기 및 시장성인 경우 20억원)이상의 자기자본투자건에 대한 심의 및 의결 ·신상품 도입(장외파생상품 제외)에 따른 심의 및 의결 ·기타 위원회가 위임한 리스크관리 관련 사항 ·부속기구 위원선임에 관한 사항 ④ 장외파생상품 심의협의회 - 장외파생상품 심의를 위하여 고도의 전문성이 요구되는 분야에 대하여 위원회 및 협의회를 대신하여 심의 의결하고 그 결과를 위원회 및 협의회에 보고하여 리스크 의사결정과정을 보좌하는 기구 - 협의회의 요구가 있거나 협의회 위원장이 필요하다고 인정하는 경우 수시로 개최함. - 주요 업무 ·장외파생상품 거래관련 리스크관리지침의 부속기준 제정 및 개정 ·장외파생상품 신규상품 및 신규거래의 승인 ·기타 장외파생상품 거래관련 리스크관리 사항 ⑤ 리스크관리실무협의회 - 협의회에서 위임한 리스크관리 부분에 대해 심의, 의결과정을 통해 리스크 의사 결정 과정을 보좌하는 기구 - 실무협의회 의장 또는 위원 2인 이상의 발의로 수시로 개최함. - 주요 업무 ·일정규모이하 기업공개(IPO), 공모증자, 회사채 등의 총액인수 및 이에 준하는 인수업무의 리스크 통제 ·위탁영업점 신용공여위험 관리 및 통제 ·리스크관리 절차에 관한 기준에 의거 PI 투자건에 대한 심의 ·협의회가 정한 범위이내에서의 리스크관리절차에 관한 기준에 의거 일시적인 한도초과 승인 ·리스크관리 제지침 관련 기준에 대한 제정 및 변경승인 ·기타 위원회 및 협의회가 위임한 리스크관리 관련 사항 ⑥ 리스크관리팀 - 리스크관리업무 실무 총괄 (리스크관리규정을 기준으로 실질적인 위험관리, 통제 및 보고 업무 수행) - 주요 업무 ·개인별, 팀별, 거래상품별 거래한도의 관찰 및 보고 ·순자본비율 및 자산부채비율의 산정 ·순자본비율 및 자산부채비율의 증감시 원인분석 및 보고 ·리스크관리현황 보고서 작성, 보고 ·리스크관리시스템의 운용 ·리스크관리를 위한 위험측정, 평가모델의 조사, 개발 ·리스크관리규정 위반시의 보고 및 제재 건의 ·기타 위험관리업무와 관련하여 위원회로부터 지시받은 업무 (2) 신용위험관리 ㄱ. 개념 - 신용위험은 거래상대방 위험이라 부르며, 거래상대방의 신용이나 재무상황 악화 등으로 계약불이행이 발생하여 회사가 입을 수 있는 손실을 의미함. ㄴ. 관리방법 - 관리대상 : 신용사건으로 당사에 미치는 경제적 손실 또는 기대이익의 상실 가능성이 있는 회사 전체 업무영역의 거래상대방과 노출포지션을 대상으로 함. - 개인별/회사전체 신용공여금 한도 설정, 관리 - 보유가능 채권(CP) 등급 설정, 관리 - 금융투자업규정의 표준방식에 의한 거래상대방위험액 일일 산출 보고 - 일일 신용공여금 변동 현황 체크 - 전산시스템 구축 : 2009년 12월 신용리스크관리 전산 시스템을 개발하였고, 이를 통해 신용위험 관리 및 기업 신용등급 평가를 통한 선진적 리스크 관리체제 를 구축하고 있음. (3) 시장위험관리 ㄱ. 개념 - 주가, 금리, 환율 등의 시장변동에 따라 운용중인 자산의 가치가 하락하여 당사 가 입을 수 있는 손실을 의미함. ㄴ. 관리방법 - 관리대상 : 시장요인의 변동으로 인하여 가치가 변동하는 자산 및 부채, 동 자산 및 부채를 운용하는 업무를 대상으로 함. - 전산시스템 구축 : 2008년 12월 시장리스크관리 전산 시스템을 개발하였고 이 를 통해 일일 리스크 현황 및 Stress test, 한도관리를 통한 선진적인 리스크관 리체제를 구축하고 있음. - 상품별/팀별/개인별 운용한도, 손실한도 등 설정, 관리 - 자산운용관련 손익 및 포지션의 일일 측정, 보고 - 금융투자업규정의 표준방식에 의한 시장위험액 일일 산출 보고 (4) 유동성위험관리 ㄱ. 개념 - 기한이 도래하여 지급의무를 이행하지 못할 경우에 발생하는 잠재적 위험으로, 자산과 부채의 만기불일치 또는
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자산을 정상적인 가치로 처분하기 어려운 상황 이 도래하여 회사가 입을 수 있는 손실을 의미함. ㄴ. 관리방법 - 관리대상 : 재무상태표상의 자산항목과 부채항목 - 일일 자금조달/운용현황 체크 - 비상위기대책 수립, 관리 - 자산부채비율 100%이상 유지 및 현금화 가능자산 우선순위 부여 39-1 신용위험 39-1-1 당기말 현재 금융상품과 관련하여 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 금융자산: 현금및예치금(주1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산(주2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(주3) 파생상품자산 대출채권(주4) 기타상각후원가 측정 금융자산 소 계 난외약정사항 매입확약 담보대출확약 LOC 및 출자약정 소 계 합 계 (주1) 현금및예치금 중 현금으로 분류된 보유 현금과 요구불예금을 제외한 금융상품입니다. (주2) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 지분상품 및 집합투자증권은 제외한 금융상품입니다.(주3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 지분상품은 제외한 금융상품입니다. (주4) 대출채권에 대해서는 당사의 정책에 따라 채무자로부터 적정한 담보를 제공받고 있습니다. 39-1-2 당기말 및 전기말 현재 Standard Poor's의 등급 혹은 이와 동일한 등급에 기초한 외부등급으로 분류된 채무증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 무위험등급 AAA AA+ AA0 AA- A+ A0 A- BBB+ BBB0 ~ B- CCC 무등급 합 계 39-1-3 당사의 신용위험을 경감하기 위한 사항은 다음과 같습니다.가. 담보당사는 고객에게 주식매수자금을 대출하거나 예탁유가증권을 담보로 대출함에 있어 유가증권 및 현금을 담보로 설정하여 평가금액의 일정비율을 한도로 대출하며 일정비율의 담보유지비율을 운용하고 있습니다. 담보부족이나 상환일 초과 시 반대매매를 통해 대출금을 상환받고 있습니다. 또한, 대출채권과 관련하여 신탁 우선수익권, 부동산 담보, 예금계좌 근질권 등의 설정을 약정하고 있습니다.나. 파생상품 및 일괄상계계약파생상품의 잔존 계약수량을 표현하는 미결제약정 금액의 관점에 비춰볼 때 신용위험에 노출된 금액은 일부에 제한됩니다. 이러한 신용위험의 노출정도는 시장변동으로부터의 잠재적 노출정도와 같이 거래상대방에 대한 한도로 관리되고 있습니다. 또한, 대부분의 거래상대방들과 일괄상계계약을 체결함으로써 신용손실에 대한 노출정도를 제한하고 있습니다. 각각의 개별계약은 총액기준으로 결제되므로 해당자산과 부채를 상계하지 않습니다. 그러나 신용사건 등의 채무불이행이 발생하여 잔존계약이 순액으로 결제되는 경우 계약과 관련한 신용위험은 감소하게 됩니다. 39-2 유동성위험당사의 금융부채 중 만기분석 대상은 영업활동과 밀접한 당기손익인식지정금융부채,차입부채 및 파생상품부채입니다. 예수부채, 기타금융부채 등은 금융부채 특성상 만기분석 관리대상에서 제외하였습니다. 39-2-1 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 지급시기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1개월 이내 1개월 초과 3개월 이내 3개월 초과 6개월 이내 6개월 초과 12개월 이내 12개월 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 당기손익-공정가치 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채 차입부채 파생상품부채 합 계 (단위 : 천원) 구 분 1개월 이내 1개월 초과 3개월 이내 3개월 초과 6개월 이내 6개월 초과 12개월 이내 12개월 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 당기손익-공정가치 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채 차입부채 파생상품부채 합 계 39-2-2 당기말 및 전기말 현재 난외약정사항의 지급시기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분(주1) 1개월 이내 1개월 초과3개월 이내 3개월 초과6개월 이내 6개월 초과12개월 이내 12개월 초과5년 이내 5년 초과 합 계 매입확약 담보대출확약 LOC 및 출자약정 합 계 (단위 : 천원) 구 분(주1) 1개월 이내 1개월 초과3개월 이내 3개월 초과6개월 이내 6개월 초과12개월
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이내 12개월 초과5년 이내 5년 초과 합 계 매입확약 합 계 (주1) 상기 약정사항의 만기는 지급의무 이행을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간인 1개월 이내에 최대금액을 기재하였습니다. 39-3 시장위험트레이딩 포지션에 대한 시장위험 노출을 관리하고 측정하는 주된 방법은 위험기준가치평가(Value at risk, 이하 VaR)으로서, VaR는 보유기간동안 시장의 불리한 변동이 현행 포트폴리오에 미치게 될 잠재적 손실을 통계기법에 기반하여 추정하는 방법입니다. VaR(Value at Risk)는 주식가격, 금리, 환율과 같은 Risk factor의 변동에 따른 일정보유기간(250일) 동안 일정한 신뢰도 수준에서 보유 포트폴리오에서 발생할 수 있는 최대손실액으로 당사는 한도의 설정 및 관리의 기준이 되는 VaR를 산출함에 있어 1차 도함수를 이용하는 Delta-Normal Method에 추가적으로 2차항을 도입한 Delta-Gamma Method를 기준으로 사용합니다.250 영업일의 측정기간으로 단순가중평균(MA)을 활용하여 산출한 변동성에 99% 신뢰수준의 1영업일을 기준으로 VaR를 산출하고 있으며, 정규분포를 가정하여 산출하는 것에 따른 한계점을 보완하기 위하여, 예외적이기는 하나 발생개연성이 충분히 있는 사건에 대한 당사의 잠재적 취약성을 측정하기 위한 시나리오분석 및 Stress Test를 실시하고 있습니다. 당기 및 전기의 매매대상 금융상품에 대한 VaR 수준은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 기 초 평 균 최 고 최 저 기 말 분산효과 반영전 VaR 이자율위험 주식가격위험 당사 전체 분산효과 이자율위험 주식가격위험 당사 전체 분산효과 반영후 VaR 이자율위험 주식가격위험 당사 전체 (단위 : 백만원) 구 분 기 초 평 균 최 고 최 저 기 말 분산효과 반영전 VaR 이자율위험 주식가격위험 당사 전체 분산효과 이자율위험 주식가격위험 당사 전체 분산효과 반영후 VaR 이자율위험 주식가격위험 당사 전체 39-4 적정자본관리 당사는 자본의 적정성을 확보하고 관련 감독 규정을 준수하기 위하여 금융투자업규정 및 동규정의 시행세칙에 따라 순자본비율을 산출하여 내부자본의 적정성을 평가하여 관리하고 있습니다.금융감독원은 금융투자업자의 자본적정성 유지를 위해 순자본비율을 100%이상 유지하도록 규제하고 있으며, 순자본비율이 일정수준에 미달한 금융투자업자에 대하여는 경영개선 조치를 취하고 있습니다. 당사의 당기말 및 전기말 현재 순자본비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 내 역 당기말 전기말 영업용순자본(A) 총위험액(B) 필요유지자기자본(C) 40. 신탁계정당기말 및 전기말 현재 당사의 감사 또는 검토받지 않은 신탁형태별 재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 특정금전신탁 퇴직연금신탁 재산신탁 합 계 자산 : 현금및예치금 지분증권 채무증권 외화채권 집합투자증권 기업어음증권 발행어음 파생결합증권 환매조건부채권 기타자산 자산 합계 부채 신탁원본 부채와신탁원본 합계 (단위 : 백만원) 구 분 특정금전신탁 퇴직연금신탁 재산신탁 합 계 자산 : 현금및예치금 지분증권 채무증권 외화채권 집합투자증권 기업어음증권 발행어음 파생결합증권 대출채권 기타자산 자산 합계 부채 신탁원본 부채와신탁원본 합계 41. 영업부문 당사의 영업부문별 경영성과 및 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 자산관리부문 기업금융부문 합 계 순수수료수익 순이자수익 유가증권평가및처분손익 순기타수익 판매관리비 영업이익 영업외손익 법인세비용 당기순이익 자산 부채 순자본 (단위 : 천원) 구 분 자산관리부문 기업금융부문 합 계 순수수료수익 순이자수익 유가증권평가및처분손익 순기타수익 판매관리비 영업이익 영업외손익 법인세비용 당기순이익 자산 부채 순자본 각 부문항목의 금액은 보고부문의 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다. 각 부분항목의 금액은 모두 국내지역에서 100% 발생한 금액입니다. 42. 각주사항 당사는 유가증권거래와 관련하여 고객으로부터 예탁받은 각종 예수유가증권과 자기거래와 관련된
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파생상품 등을 금융투자업규정 시행세칙에 따라 각주표시하고 있는 바 평가기준은 다음과 같습니다. 구 분 평가기준 가. 예수유가증권 위탁자유가증권 공정가액(공정가액이 없는 경우 액면가액) 저축자유가증권 공정가액(공정가액이 없는 경우 액면가액) 수익자유가증권 매도기준가격 기타예수유가증권 공정가액(공정가액이 없는 경우 액면가액) 나. 파생상품계약내역 미결제약정의 약정수량에 기초자산의 계약금액 다. 대차유가증권 차입유가증권 대차거래와 관련하여 차입한 증권(매도유가증권은 제외)을 종류별로 재무상태표일 현재의 시가 라. 대손상각채권 금융기관채권대손인정업무세칙(제8조)에 의하여 상각처리한 채권의 잔액 당사의 예수유가증권, 파생상품거래, 대차유가증권 및 대손상각채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 1. 예수유가증권 가. 위탁자유가증권 나. 저축자유가증권 다. 수익자유가증권 2. 파생상품거래내역 가. 장내파생상품 이자율관련 나. 장외파생상품 이자율관련 통화관련 주식관련 신용관련 3. 대차유가증권 가. 대여유가증권 나. 차입유가증권 4. 대손상각채권 가. 매입대출채권 나. 기타대출채권 다. 신용공여금 라. 미수금 마. 미수이자 바. 대지급금 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용당사는 2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 2019년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하고 있습니다. 최초 적용일 현재 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.43-1 당기초 재무상태표에 미치는 영향 은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 증가(감소) 자산: 사용권자산 선급금 합 계 부채 : 리스부채 현재가치할인차금 합 계 조정사항이 자본에 미치는 영향 : 이익잉여금 합 계 당기초 리스부채와 전기말 현재 운용리스약정의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 금 액 2018년 12월 31일의 운용리스 약정 감소 : 단기리스 관련 약정 소액자산 리스 관련 약정 증가 : 종전 금융리스 분류 약정 2018년 12월 31일에 인식되지 않았던 연장선택권 지급액 2019년 1월 1일의 운용리스 약정 할인전 금액 2019년 1월 1일의 가중평균 증분차입이자율 2019년 1월 1일 현재 리스부채 당사의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 사용권자산 리스부채 임차물 차량운반구 기 타 합 계 당기초 증감 감가상각비 이자비용 지급 당기말 43-4 당기말 현재 리스부채의 잔존만기별 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1개월 이내 1개월 초과 12개월이내 12개월 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 리스부채 43-5 당사가 당기 중 소액리스 등과 관련하여 비용으로 인식한 금액은 278,640천원 입니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 - 해당사항 없음. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 당사는 콜론, 신용공여금, 대여금, 미수금, 미수수익, 매입대출채권, 대지급금, 사모사채, 기타대출채권 계정에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 제66기말 대손충당금 설정대상 채권 총액은 834,869백만원, 설정한 대손충당금 총액은 11,996백만원으로 전기말 대비 1,759백만원 감소하였습니다. (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 구 분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정률 제 66 기 콜론 신용공여금 대여금 미수금 주1) 미수수익 매입대출채권 대지급금 사모사채 기타대출채권 난외약정 주2) 합계 제 65 기 콜론 신용공여금 대여금 미수금 주1) 미수수익 매입대출채권 대지급금 사모사채 기타대출채권 합계 제 64 기 콜론 신용공여금 대여금 미수금 주1) 미수수익 매입대출채권 대지급금 사모사채 기타대출채권 합계 주1) 상기 미수금 중 체결일과 결제일 사이에 발생하는 미수금과 법인세 환급금은 대손충당금 설정대상에서 제외됨.주2) 난외약정 102,000백만원에
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대한 대손충당금 425백만원 설정임.주3) K-IFRS 연결기준임. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 최 근 3사업연도의 대손충당금 변동현황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 구분 제66기 제65기 제64기 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 2. 순대손처리액(①-②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액 합계 ※ K-IFRS 연결기준임. (3) 대손충당금 설정방침 당사는 K-IFRS 제1109호에 의거 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다. 구 분 손실충당금 Stage1 최초 인식 후 신용위험이유의적으로 증가하지 않은 경우 12개월 기대신용손실 : 보고기간말 이후 12개월내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한기대신용손실 Stage2 최초 인식 후 신용위험이유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실 : 기대존손기간에 발생할 수있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage3 신용이 손상된 경우 당사는 개별적으로 중요한 손상자산에 대해서는 개별평가에 의해 손실충당금을 설정하고 개별적으로 손상의 객관적 증거가 없거나 개별적으로 비중이 크지 않은 비슷한 성향의 자산에 대하여는 집합평가에 의해 손실충당금을 설정합니다. 개별평가는 차주별로 영업현금흐름 또는 담보현금흐름을 통해 예특한 회수예상가액의 현재가치를 통해 손실충당금을 산출하고 집합평가는 입수가능한 역사적 경험에 기초한 통계적인 방식으로 손실충당금을 설정합니다. 다. 공정가치평가 내역- "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "3. 연결재무제표 주석"에서 "23.금융상품의 범주별 구분 및 공정가치" 참조 라. 채무증권 발행실적 등 (1) 채무증권 발행실적 ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모 A1(한기평, 한신평) 미상환 현대차증권 기업어음증권 사모