chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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선택적으로 억제하는 proton pump inhibitor로 작용함 ④ 제품의 특성 1세대 PPI(proton pump inhibitor)제제의 약효지속시간 부족, 야간산분비억제 미비, 약물상호작용으로 나타나는 부작용 및 느린약효발현시간등을 개선한 제 2세대 PPI 제제임 ⑤ 진행경과 2015년 1월위탁제조품목으로 허가를 받아 출시중에 있으며, 자사제조로 전환을 위해 2021년1분기 임상1상 실시 예정 ⑥ 향후계획 자사제조로 전환을 통하여 약가 인하를 보전하면서 자사 수익증대를 가져가려 함 2021년 1분기 임상1상 실시 및 2022년 3분기 자사전환 완료 예정 ⑦ 경쟁제품 넥시움정(오리지날) 등 ⑧ 시장규모 국내 1,800억원 (2019년 ubist 기준) ⑨ 기타사항 (19) 품목 : 레이프라정(라베프라졸) ① 구분 제네릭 ② 적응증 소화성궤양용제 - 제산제, 항역류제, 항궤양제 ③ 작용기전 benzimidazole 유도체로 위산분비를 억제하고, 위의 parietal cell의 산 분비표면에서 H+/ K+ATPase를 저해해 위산분비를 억제하는 proton pump inhibitor로 작용함 ④ 제품의 특성 1세대 PPI(proton pump inhibitor)제제의 약효지속시간 부족, 야간산분비억제 미비, 약물상호작용으로 나타나는 부작용 및 느린약효발현시간등을 개선한 제 2세대 PPI 제제임 ⑤ 진행경과 2007년 2월(10mg), 2014년 10월(20mg) 위탁제조품목으로 허가를 받아 출시중에 있으며, 자사제조로 전환을 위한 제제연구를 진행중 ⑥ 향후계획 자사제조로 전환을 통하여 약가 인하를 보전하면서 자사 수익증대를 가져가려 함 2021년 2분기 임상1상 실시 및 2022년 4분기 자사전환 완료 예정 ⑦ 경쟁제품 파리에트정(오리지날) 등 ⑧ 시장규모 국내 1,300억원 (2019년 ubist 기준) ⑨ 기타사항 (20) 품목 : 팜시스정 ①구분 제네릭 ②적응증 항바이러스제 - 대상포진 바이러스 감염증 ③작용기전 위장관 및 간에서 활성체인 penciclovir로 후, 세포내 효소에 의해 penciclovir triphosphate로 전환되어 dGTP와경쟁적으로 DNA에 삽입되어 헤르페스바이러스의 DNA 복제 및 합성을 선택적으로 억제함 ④제품의 특성 생체이용률이 높고 반감기가 길어 다른 항바이러스제와는 달리 복용 순응도가 높음 ⑤진행경과 2014년 위탁제조품목으로 허가를 받아 출시중에 있으며, 자사제조로 전환을 위해 2020년 12월 임상1상 실시 예정 ⑥향후계획 자사제조로 전환을 통하여 약가 인하를 보전하면서 자사 수익증대를 가져가려 함 2020년 12월 임상1상 실시 및 2021년 4분기 자사전환 완료 예정 ⑦경쟁제품 팜비어정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 608억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (21) 품목 : 위더스파모티딘정 ①구분 제네릭 ②적응증 소화성궤양용제 ③작용기전 위의 벽세포에 있는 H2 수용체에서 히스타민을 가역적이고 경쟁적으로 억제해서 위산분비를 억제 ④제품의 특성 안정성 이슈로 퇴출된 라니티딘 제제 대체약물로 활용 가능 ⑤진행경과 1988년 위탁제조품목으로 허가를 받아 출시중에 있으며, 자사제조로 전환을 위해 제제연구 진행중 ⑥향후계획 자사제조로 전환을 통하여 약가 인하를 보전하면서 자사 수익증대를 가져가려 함 2021년 임상1상 실시 및 2022년 자사전환 완료 예정 ⑦경쟁제품 동아가스터정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 201억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (22) 품목 : 세로아핀정 ①구분 제네릭 ②적응증 정신신경용제 ③작용기전 Dibenzothiazepine 계열에 속하는 atypical한 항정신병약물로 dopamine type 2(D2)와 serotonin type 2(5-HT2) 수용체에 대한 길항작용을 통해 항정신병 작용을 나타냄 ④제품의 특성 CNS 치료제 제품 라인업 확대 ⑤진행경과 2016년 위탁제조품목으로 허가를 받아 출시중에 있으며, 자사제조로 전환을 위해 제제연구 진행중 ⑥향후계획 자사제조로 전환을 통하여 약가 인하를 보전하면서
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자사 수익증대를 가져가려 함 2021년 임상1상 실시 및 2022년 자사전환 완료 예정 ⑦경쟁제품 쎄로켈정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 258억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (23) 품목 : 세파클러서방정 ①구분 제네릭 ②적응증 세팔로스포린계 항생제 ③작용기전 2세대 세팔로스포린계 항생제로서 여러 가지 penicillin-결합 단백에 결합하여 세균 세포벽의 peptidohlycan 합성의 마지막 transpeptidation 단계를 억제함으로써 세균의 세포벽 합성을 저해 ④제품의 특성 서방정 제품 라인업 확대 ⑤진행경과 자사 신제품으로 제제연구 진행중 ⑥향후계획 2021년 임상1상 실시 및 2022년 자사전환 완료 예정 ⑦경쟁제품 시클러MR서방정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 36억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (24) 품목 : 타록시드정 ①구분 제네릭 ②적응증 퀴놀론계 항생제 ③작용기전 세균의 DNA gyrase를 억제함으로써 DNA의 복제와 전사를 방해하고, 단백합성을 억제 ④제품의 특성 ⑤진행경과 1992년 위탁제조품목으로 허가를 받아 출시중에 있으며, 자사제조로 전환을 위해 제제연구 진행중 ⑥향후계획 자사제조로 전환을 통하여 약가 인하를 보전하면서 자사 수익증대를 가져가려 함 2021년 임상1상 실시 및 2022년 자사전환 완료 예정 ⑦경쟁제품 타리비드정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 242억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (25) 품목 : 위더콕스캡슐 ①구분 제네릭 ②적응증 해열진통소염제 ③작용기전 COX-2는 염증과정에서 생성되는 유도형 효소로 COX-2가 활성화되면 프로스타글란딘과 염증, 통증을 일으키는 매개물질이 합성됨. COX-2는 혈소판 또는 위점막에는 존재하지 않는다. ④제품의 특성 항염, 진통 작용은 NSAIDs와 비슷하지만 COX-2를 선택적으로 억제함으로써 NSAIDs의 부작용인 위장관 부작용이 거의 없음 ⑤진행경과 2015년 위탁제조품목으로 허가를 받아 출시중에 있으며, 자사제조로 전환을 위해 제제연구 진행중 ⑥향후계획 자사제조로 전환을 통하여 약가 인하를 보전하면서 자사 수익증대를 가져가려 함 2021년 임상1상 실시 및 2022년 자사전환 완료 예정 ⑦경쟁제품 쎄레브렉스캡슐(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 1,047억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (26) 품목 : 테르나정 ①구분 제네릭 ②적응증 항진균제 ③작용기전 합성 allylamine 유도체로 진균에서 sterol 생합성에 가장 중요한 효소인 squalene epoxidases를 억제해서 진균의 세포막에서 ergosterol을 결핍시킴으로써 항진균작용을 나타냄 ④제품의 특성 Trichophyton, Microsporum, Epidermophyton 등 피부사상균에 낮은 농도로 억제하며 강력한 무좀치료제 중 하나임 ⑤진행경과 2004년 위탁제조품목으로 허가를 받아 출시중에 있으며, 자사제조로 전환을 위해 제제연구 진행중 ⑥향후계획 자사제조로 전환을 통하여 약가 인하를 보전하면서 자사 수익증대를 가져가려 함 2021년 임상1상 실시 및 2022년 자사전환 완료 예정 ⑦경쟁제품 라미실정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 202억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (27) 품목 : 타가틴정400mg ①구분 제네릭 ②적응증 소화성궤양용제 ③작용기전 위의 벽세포에 있는 H2 수용체에서 히스타민을 가역적이고 경쟁적으로 억제해서 위산분비를 억제 ④제품의 특성 안정성 이슈로 퇴출된 라니티딘 제제 대체약물로 활용 가능 고용량 투여 시 200mg 함량에 대비 복용 편의성 증대 ⑤진행경과 자사 신제품으로 제제연구 진행중 ⑥향후계획 2021년 임상1상 실시 및 2022년 자사전환 완료 예정 ⑦경쟁제품 타가메트정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 148억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (28) 품목 : 아스틴정 ①구분 제네릭 ②적응증 항히스타민제 ③작용기전 위장관, 혈관, 호흡기계에 위치한 H1-수용체에 히스타민과 경쟁적으로 길항하여 Leukotriene의 생성 및 유리를
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억제하고 이를 길항함 ④제품의 특성 2세대 항히스타민제로 1세대 항히스타민제에서 나타나는 졸음 등의 부작용과 짧은 약효지속 시간을 개선함 ⑤진행경과 2004년 위탁제조품목으로 허가를 받아 출시중에 있으며, 자사제조로 전환을 위해 제제연구 진행중 ⑥향후계획 자사제조로 전환을 통하여 약가 인하를 보전하면서 자사 수익증대를 가져가려 함 2021년 임상1상 실시 및 2022년 자사전환 완료 예정 ⑦경쟁제품 아젭틴정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 159억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (29) 품목 : 포시진정 ①구분 제네릭 ②적응증 당뇨병용제 ③작용기전 신장의 근위 세뇨관에서 당을 재흡수하는 SGLT2를 선택적으로 저해함으로써, 걸거진 glucose의 재흡수를 줄이고 glucose의 renal threshold를 낮추어 뇨중 glucose 배출을 증대시킴 ④제품의 특성 SGLT2 계열로 당뇨병환자에서 체중 감소 및 혈압 감소 효과 ⑤진행경과 2020년 06월 위탁 허가 완료 ⑥향후계획 2024년 1월 8일 특허 만료 이후 출시할 예정 ⑦경쟁제품 포시가정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 324억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (30) 품목 : 위디앙정 ①구분 제네릭 ②적응증 당뇨병용제 ③작용기전 신장에서 분포된 SGLT-2를 선택적으로 억제함으로써 실장에서 걸거진 포도당 체내 재흡수를 막아 소변으로배출시켜 혈당을 조절 ④제품의 특성 우판권 취득 예정으로 타사보다 시장 먼저 선점 가능 ⑤진행경과 위탁 허가 진행중 ⑥향후계획 2025년 10월 23일 특허 만료 이후 출시할 예정 ⑦경쟁제품 자디앙정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 293억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (31) 품목 : 위디앙듀오정 ①구분 제네릭 ②적응증 당뇨병용제 ③작용기전 신장에서 분포된 SGLT-2를 선택적으로 억제함으로써 실장에서 걸거진 포도당 체내 재흡수를 막아 소변으로 배출시켜 혈당을 조절 Biguarnide계 당뇨병 치료제로 insulin 분비에는 영향을 미치지 않는다. 주로 간에서 당신생을 억제하며 위장관에서당의 흡수를 감소시킴 ④제품의 특성 SGLT2 계열로 당뇨병환자에서 체중 감소 및 혈압 감소 효과 ⑤진행경과 위탁 허가 진행중 ⑥향후계획 2025년 10월 23일 특허 만료 이후 출시할 예정 ⑦경쟁제품 자디앙듀오정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 63억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (32) 품목 : 자바록사정 ①구분 제네릭 ②적응증 혈액응고저지제 ③작용기전 Prothrombinase complex에 결한한 Factor Xa와 자유 Factor Xa를 모두 억제하도록 최적화된 oxazolidinone 유도체 ④제품의 특성 차세대 항응고제(NOACs)로 warfarin에 비해 출혈 부작용의 위험이나 상호작용 가능성이 낮고 INR 측정을 위한 별도의 채혈과정이 필요 없음 ⑤진행경과 위탁 허가 진행중 ⑥향후계획 2021년 10월 3일 특허 만료 이후 출시할 예정 ⑦경쟁제품 자렐토정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 507억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 (33) 품목 : 타스틴정 ①구분 제네릭 ②적응증 고지혈증용제 ③작용기전 콜레스테롤 생합성의 율속 단계를 촉매하는 효소인 HMG-CoA reductase를 경쟁적으로 저해하여 간 콜레스테롤 합성 및 LDL를 감소시킴 ④제품의 특성 개발하고자 하는 함량은 시장에 경쟁사가 적어 경쟁력을 갖출 것으로 예상되며 자사 품목 동일 성분 2mg과의 시너지 효과를 기대 할 수 있음 ⑤진행경과 위탁 허가 진행중 ⑥향후계획 2021년 2분기 출시 예정 ⑦경쟁제품 리바로정(오리지날) 등 ⑧시장규모 국내 829억원 (2019년 ubitst 기준) ⑨기타사항 바. 보유기술의 경쟁력 당사는 고혈압 치료제인 텔미사르탄과 같이 기존 대조약에서 펠렛화하여 상용화 시킨 제품에 매트릭스 기술을 활용하여, 효율적인 프로세스를 통해 상품화 및 판매를 하고 있습니다. 매트릭스 기술의 활용성을 향상시키기 위해 다층정 타정기를 도입하여 생산 효율성을 극대화시켰고, 이는 당사의
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경쟁력으로 자리잡고 있습니다. 매트릭스 기술을 통해 대조약에선 유동층 과립기를 사용하여 제조된 제품을 다층정으로 개발하여 임상 1상을 진행 중에 있으며, 이어 고 함량 제제도 임상 준비를 진행하고 있습니다. 유동층 과립기를 사용한 기술의 경우, 설비 자체가 고가이며 운용에 있어서 기술적인 요소가 다수 작용합니다. 까다로운 생산공정의 적용이 필요하며 전문적인 기술을 가진 인원만이 운용 가능하여 고도의 기술이 필요한 생산기술입니다. 생산의 진행에 시간의 소요가 많고 수율 또한 일반 매트릭스 제품에 비해 떨어져 고가의 제품에만 일부 적용되는 기술입니다. 최근 고혈압 의약품에 쓰이고 있는 중국산 발사르탄에서 암을 유발할 수 있는 불순물(N-니트로소디메틸아민)이 확인되어 관련 제품을 회수하고 유통을 중지시킨 사건 대하여 당사는 이미 문제의 중요성을 인식하고 있고, 기 보유중인 안정성 향상 기술을 더욱 발전시킬 계획입니다. 관련 기술로서 당사는 "에페리손염산염 서방정의 안정성 개선 방법에 대한 기술"을 지난 2019년 04월 특허 출원하여 기술에 대한 우위를 확보해 나가고 있습니다. 본 특허 등록시 향후 출시되는 에페리손염산염 제품에서 상당한 우위를 점유할 수 있을 것으로 생각되며 이는 특허 만료 시한인 2039년 4월까지 지속될 것입니다. 이와 더불어, 회사의 성장을 지속하기 위해 신규제형, 개량신약 및 신약의 개발이 필수적이라 판단하고 있습니다. 신규제형, 개량신약 및 신약의 개발은 방출 제어 및 지속화 기술(SR, ER정제), 약물특성개선 기술, 표적지향화 기술, 유전자 전달체 기술, 의약용 신소재/첨가제 개발 기술의 보유가 필수적입니다. 당사는 이런 주요기술들의 연구 개발을 위해 "신약연구실"을 신규로 설립하여 신약 및 개량신약, 신규제형 의약품 등의 연구개발 경험이 있는 연구인원들을 확충하였으며, 이들의 경험 및 노하우를 자사 의약품 개발에 활용할 계획입니다. 사. 연구개발 중단 현황 "해당사항 없음" 아. 판매중단 현황 구 분 품 목 적응증 판매승인일 판매중단일 판매 중단 사유 화학 합성 제네릭 액사티딘정75mg 소화성궤양용제 NDMA등 불순물 함유 우려 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 특허,실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 [특허권] 구분 명칭 출원/등록번호 (일자) 특허만료일 비고 특허권 (한국) 에페리손 함유 필름코팅정제, 및 이의 제조방법 특허권 (한국) 에페리손 함유 필름코팅정제 특허권 (한국) 에페리손을 함유하는 새로운 약물 전달 시스템 특허권 (한국) 보관 안정성이 향상된 에페리손 약제학적 조성물 특허권등록진행중 나. 규제사항 [제약업계 주요 정부 규제] 시기 규제 주요 내용 약가 재평가 - 선진 7개국 약가와 비교하여 약가 재평가(2011년 폐지 결정) 약제비 적정화 방안 - 기등재 의약품 목록정비(약제비 적정화방안 후속조치): 건강보험 적용 의약품의 경제성 평가 후 가격 재조정 - 선별등재시스템(Positive list system): 비용 대비 효과가 우수한 의약품만 선별적으로 건강보험 적용 - 제네릭 약가 인하 폭 확대: 퍼스트 제네릭의 경우 오리지널의 68% 약가 인정 - 사용량 약가 연동제: 보험 적용 1년 이후 예상사용량보다 30% 이상 실판매가 증가한 경우 최초 협상가격 조정(최대 10% 인하) 새 GMP 제도 도입 (선진국 수준으로 개선) - 허가 전 품목별 평가 및 밸리데이션 도입 리베이트/약가 연동제 - 리베이트 적발 시 보험약가 최대 40% 인하 및 급여 정지 처분 - 3~4차 위반 시, 급여정지 또는 매출액 최대 60~100% 과징금 (2014년 폐지 / 2018년 재도입) 리베이트 쌍벌제 - 리베이트 받은 자에 대해서도 형사처벌 규정 신설 건강보험 등재약 일괄 약가인하 - 최초 제네릭 등재 시 오리지널 및 제네릭 가격을 특허만료 전 오리지널 가격의 53.55%로 일괄인하(계단식 약가구조 폐지) - 단독등재, 퇴장방지의약품 등 인하대상 제외 - 3개사 이하 생산 의약품, 개량신약 등 약가 우대 사용량-약가연동제 강화 - 청구금액이 전년대비 10%, 절대금액
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50억 이상 증가한 제품에 대한 청구액 상한기준 적용 리베이트 투아웃제 - 리베이트 금액, 지급횟수에 따라 최대 1년 요양급여 정지 - 리베이트 2회 적발 시 해당 품목의 보험목록 삭제 (2018년 9월 28일 폐지) 저가 구매 인센티브제를 포함하는 시장형 실거래가제 - 요양기관이 의약품을 저렴하게 구매하면 그 혜택을 요양기관과 환자가 공유하는 제도 - 시장형 실거래가제: 정부가 지정한 상한금액보다 요양기관이 의약품을 저렴하게 구입 시, 실거래가 조사를 통해 상한가 대비 차액분만큼 인하 - 저가 구매 인센티브제: 정부가 지정한 상한금액보다 요양기관이 의약품을 저렴하게 구입 시, 저가 구매를 통한 기관 절감액을 산정하여 기관별 지급율(10~30%)에 따라 인센티브를 차등하여 지급 약가 재평가(매년) - 국내 약가를 선진 A7국가 조정평균가 이하로 인하 실거래가제도 - 유통 실거래가를 가중평균으로 조사하여 보험약가 인하 - 2년 단위 실시 → 약가조사 2년 단위로 기간 확대 부정청탁금지법 (김영란법) - 공직자 등(국·공립 병원 의사 및 대학병원 교수 포함)이 직무 관련성과 상관없이 1회 100만원(연 300만원)이상 금품 수수 시 형사처벌 경제적 이익지출보고서 작성 의무화 - 제약사 및 의료기기 업체에서 의료인에게 경제적 이익 제공 시 해당 내역을 보고서로 작성 및 5년간 보관 의무화 제네릭 약가제도 개편방안(시행예정) - 자체 생물학적 동등성 시험 실시와 등록된 원료의약품 사용시에만 제네릭 약가 보장 (출처 : SK증권 제약산업 분석보고서, 위더스제약 정리)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 도 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측 정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 제네릭 의약품의 연구 개발로 고지혈증치료제인 '아토렌정' 혈압강하제인 '미르토정'과 '브이디핀정', 중추신경용제인 '위더페질정', 항생제인 '위더스세파클러캡슐' 등 전문의약품을 출시하고 있으며 전문의약품 판매가 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 또한, 회사는 전문의약품 생산에 필수적인 생물학적 동등성 임상 시험과 생산 시설의 R 투자를 더욱 확대하여 전문의약품의 전문성을 강화하고 있습니다. 3. 영업실적 및 재무상태 (1) 영업실적 당사의 제17(당)기 매출액은 26,216백만원으로서 전기 대비 약 49.96%(26,177백만원) 감소하였으나, 사업연도 변경으로 인하여 6개월 간의 성과만 반영된 결과입니다. 코로나 19사태로 전 세계적인 실물경제 침체 상황이지만 당사의 강점인 노인성 질환 약품군의 지속적인 매출과 안정적인 CMO 사업부문으로 매출에 큰 영향은 없었습니다. 한편, 제17(당)기 영업이익은1,362백만원으로 전기 대비 약86.19%(8,373백만원) 감소하였고, 당기순이익은1,867백만원으로 전기 대비 약76.56%(6,172백만원) 감소하였으나, 이는 사업연도 변경으로 인하여6개월의 성과만이 반영되고 사세확장 및 시설 투자 증가에 따른 영향입니다. (단위:백만원, %) 구분 제 17 기 제 16 기 전기 대비 증감률 금액 구성비 금액 구성비 매출액 매출총이익 영업이익 법인세차감전순이익 당기순이익 (2) 재무상태 제 17(당)기 (2020년 12월말) 당사의 자산총계는 833백만원이 감소한 106,180백만원으로 전기 대비 다소 감소하였습니다. 부채총계는 950백만원 감소하였으며 자본총계는 117백만원 증가하였습니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 제17기 제16기 증감액 증감율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [이익잉여금] 자본총계 4. 유동성에 관한 분석 (단위 : 백만원,%) 구분 제17기 제16기 증감액 증감율 현금및현금성자산 단기투자자산 단기차입금 당사의 단기차입금은 회사의 일반 운영 자금과 관련된 일반자금 대출입니다. 회사 자금의 유동성에는 문제가 없으며 단기차입금은 단기적으로 운영하여 상환할 예정입니다. ※ 주요재무비율 구분 산식 제17기 제16기 총자본이익율 당기순이익/총자본×100 자기자본이익율 당기순이익/자기자본×100 매출액영업이익율 영업이익/매출액×100 매출액순이익율 당기순이익/매출액×100 유 동 비 율 유동자산/유동부채×100 부 채 비 율 부채총계/자기자본×100 차입금의존도 차입금/총자산×100 이자보상비율 영업이익/이자비용×100 920배 2,647.88배 주1) 총자본 및 자기자본이익율 산출시 자본금액은 기초와 기말잔액의 평균치입니다. 주 2) 사업연도 변경으로 인하여 17기 사업연도는 2020.07.01부터 2020.12.31까지로 6개월입니다. 5. 부외 부채에 관한 사항 "해당사항 없음" 6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 "해당사항 없음"
SK — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 기준금리 결정에 따른 발행금리 확정 이자율: 주) 주)[제296-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.494%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.02%p를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.02%p를 가산한 이자율로 합니다.[제296-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.033%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.10%p를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.[제296-3회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.438%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK(주) 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.13%p를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK(주) 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.13%p를 가산한 이자율로 합니다. 이자율:제296-1회 무보증사채 : 1.528제296-2회 무보증사채 : 2.073제296-3회 무보증사채 : 2.494 제> 위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 05월 31일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
제노코 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl [주요 용어 설명] 용어 설명 EQM 우주인증모델 (Engineering Qualificaiton Model)위성개발과정에서 실제 비행모델(FM) 제작 전 우주환경조건에 따라 성능 및 품질을 검증하기 위한 모델 8PSK 8위상편이변조 (8Phase Shift Keying)주파수의 위상을 변경(변조)함으로써 데이터를 전송하는 디지털 변조 방식 중 하나로써, 2진 숫자의 고유한 패턴이 할당된 정해진 수의 위상을 사용하여 BPSK와 같은 주파수 대역에서 BPSK의 3배의 정보를 전송할 수 있는 방식 FM(Flight Model)비행모델 위성 발사체에 탑재되어 실제 운용되는 모델 OQPSK 주파수 변조방식 오프셋 4위상 편위변조 (Offset Quadrature Phase Shift Keying)직교 위상 편이 변조(QPSK)에서 I 채널과 Q 채널의 클럭을 1/2 비트 주기 어긋나게 하여 송신파 변동을 감소시켜 스펙트럼 효율을 개선한 변조 방식. 군위성통신체계-I 2002~2007년까지 6년 간에 걸쳐 개발한 무기 체계. 민군 공용 위성체인 무궁화 5호는 해외 협력하여 개발하였으며, 주 운용국 및 단말 장비 5종(고정용, 차량용, 휴대용, 수상함용, 수중함용)은 국내에서 개발하였다. 개발 장비인 주 운용국은 위성체 및 중계기를 제어하는 위성 제어 센터와 단말기 간의 위성 통신망을 통제 및 관리하는 망 제어 센터로 이루어져 있다. 군위성통신체계-II (Korea Military satellite 1)기존의 민·군 공용 통신 위성으로 활용되었던 무궁화 5호 위성(ANASIS)을 대체하는 사업 KF-X 대한민국 차세대 전투기 (Korean Fighter eXperimental)대한민국의 자체 전투기 개발능력 확보 및 노후 전투기 대체 소요로 추진 중인 대한민국 공군의 차세대 전투기 개발사업 IBU 혼선방지기 (Interference Blanker Unit)다양한 전자장비간 통신주파수가 중복되어 항공전자시스템의 통신오류 및 장비의 손상을 방지하는 장치 LAH 소형무장헬기 (Light Attack Helicopter)기동헬기와 공격헬기를 국산화하기 위한 한국형헬기사업 중 공격헬기 부문으로 출범한 소형무장헬기 개발/도입 사업 ICS 인터컴 (InterCom System)일정한 범위의 구역 안에서 교환기 없이 개인이 쌍방향 통신 장치를 가지고 통신하는 시스템으로 ICP와 AIU로 구성 ICP인터페이스 제어 판넬 (Interface Control Panel)인터컴에서 사용자간 인터페이스를 제공하는 장치 AIU오디오 인터페이스 장치 (Audio Interface Unit)인터컴에서 음성을 처리하는 장치 FPGA 현장 프로그래머블 게이트 어레이 (Field Programmable Gate Array)프로그램이 가능한 비메모리 반도체의 일종으로 회로 변경이 불가능한 일반 반도체와 달리 용도에 맞게 회로를 다시 새겨넣을 수 있다. 따라서 사용자는 자신의 용도에 맞게 반도체의 기능을 소프트웨어 프로그램 하듯이 변형시킬 수 있다. RTCA 항공 무선 기술위원회 (Radio Technical Commission for Aeronautics)항공 통신 및 그와 관련된 여러 가지 문제를 가맹 기관 공동으로 연구하고 해결하는 것을 목적으로 설립된 단체 LDRA 자동화 테스트 도구 (Liverpool Data Research Associates)LDRA사의 소프트웨어 신뢰성 시험을 위해 제공되는 TOOL로써, 소트트웨어 정적 및 동적 분석 엔진을 제공 I-STAR 지상 이동표적 감시 및 조기경보 체계 (Intelligence Surveillance Target Acquisition and Reconnaissance)우리 군이 지상 이동표적 감시 및 조기경보 체계를 위한 항공기를 도입하는 사업 PLO국부발진부 (Phase Lock Oscillator)위상 및 주파수 안정도를 유지하면서 대출력의 발진기로 변환하는 장치. DSP 데이터 신호처리부 (Data Signal
제노코 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

Processor)입력되는 데이터신호를 출력에 맞도록 고속으로 처리하는 장치 VGA가변증폭부 (VGA, Variable Gain Amplifier)가변감쇠기를 이용하여, 출력레벨을 조정하는 장치 HPA고출력 전력증폭부 (High Power Amplifier)무선 송신기 최종단에서 최대출력으로 발생시키는 증폭장치 EMI 전자파간섭 (Electro Magnetic Interference)전기·전자기기 시스템에서 발생하는 외부 전자파가 전도·유도·복사파의 결합으로 다른 전기·전자기기 또는 시스템에 영향을 주는 성능 장해 EMP 전자기펄스 (Electro Magnetic Pulse)고강도의 전자파 펄스로 전자장비를 무력화시키는 공격 DAC 디지탈-아날로그 변환장치 (Digital to Analog Converter)디지털 입력 신호를 아날로그 신호로 변환하는 전기적인 장치 VCO 전압 제어 발진기 (Voltage-controlled oscillator)외부에서 인가된 전압을 조정하여 원하는 발진 주파수를 출력할 수 있게 해주는 장치 PLL 위상고정루프 (Phase Locked Loop)궤환(feedback) 회로를 사용하여 기준 신호의 주파수와 동일한 주파수의 안정된 발진 출력을 얻는 회로. TCXO 온도보상 수정발진기 (Temperature Compensated Crystal Oscillator)온도 센서와 온도 보상 회로를 사용하여 다양한 환경에서도 높은 주파수 안정도를 보장하는 수정발진기 BPF 대역통과필터 (Band Pass Filter)특정 범위의 주파수 신호는 통과시키고 범위를 벗어난 신호를 제거하는 장치 SSPA 고체상태 전력증폭기 (Solid State Power Amplifier)반도체를 이용한 고출력 및 고효율 전력 증폭기 ALC 자동전력제어 (Automatic Level Control)송신기에서 출력전력을 일정하게 유지하는 장치 LPF 저역통과 필터 (Low Pass Filter)특정 주파수 이상은 차단하고 그 이하 주파수만 통과 시키는 장치 LVDS 낮은전압 차분신호 (Low Voltage Differential Signaling)디지털 정보를 구리선을 통해 고속 전송하기 위해 송신측에서 서로 다른 2개의 낮은 전압을 전송하면 수신측에서 2개의 전압 차이를 이용하는 수신하는 기술 TCM 트렐리스 부호화 변조 (Trellis Code Modulation)대역폭이 제한되어 있는 통신 시스템에서 효율적으로 데이터를 전송하기 위해 부호화 기술과 변조 방식을 결합한 기술 ADC 아날로그-디지탈 변환장치 (Analog-to-Digital Converter)아날로그 신호를 디지털 신호로 변환하는 장치 DVB 디지탈 비디오 방송 (Digital Video Broadcasting)유럽 각국이 공동으로 적용하고 있는 디지털방송규격 CCSDS 우주 데이터 시스템 자문위원회 (Consultative Committee for Space Data Systems)우주 관련 정보의 상호 교환을 촉진할 목적으로 데이터 표준 개발에 참여한 우주 기관의 국제 조직으로 우주 관련 데이터 및 정보 시스템 표준을 위한 권고 개발에 주력함 EGSE 전기지상지원장비 (Electrical Ground Support Equipment)위성탑제체를 지상에서 시험하는 장치로, 전자장치의 기능 및 성능을 측정하고, 하드웨어 및 소프트웨어의 설계 상의 결함을 분석하는 장치 TICN 전술정보통신체계 (Tactical Information Communication Network)군의 지휘통제 및 무기체계를 유·무선으로 연결하는 차세대 군용망 고도화 사업으로 전장에서 전투 능력을 극대화하기 위해 지휘 통제, 공격 무기 등 각 시스템들을 유무선으로 연결하는 전술 통신 기반 체계 사업 주파수 X대역(8.025~8.4GHz) 송신기 위성의 고속영상데이터를 지상으로 송신하는 장치로써, 고속영상데이터를 위상변조한 후6Watt이상으로 증폭하여 X대역 주파수(8,025MHz ~ 8,400MHz)로 전송하는 장치 시험대상체(장비)의 성능 및 기능을 검증하기 위한
제노코 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

시험프로그램 대한민국에서 만든 최초의 다목적 전투기로써, 대한민국 공군의 노후화된 전투기 대체를 위해 개발되어 한국항공우주산업(KAI)이 국내기술로 제작한 최초의 국산 경공격기 AESA 능동 전자주사식 위상배열 (Active Electronically Scanned Array)레이시온사가 개발한 레이다로써, 작은 송수신 통합 모듈 수천 개가 붙은 레이다 전반부가 고정된 형태에서 각종 기능을 수행하며, 회전하지 않더라도 충분한 영역을 커버함 피아식별장치 (Indicator Friend or Foe)군용 장비(항공기, 전차, 장갑차 등)에서 적과 아군을 구별하기 위해 사용하는 장비 MTBF 평균고장간격 (Mean Time Between Failure)수리 가능한 장치의 어떤 고장과 다음 고장 사이, 즉 수리 완료로부터 다음 고장까지 무고장으로 작동하는 시간의 평균값 SAR 전천후관측 영상레이더 (Synthetic Aperture Radar)항공기나 인공위성 등에 탑재해 이동하면서 목표물에 부딪혀 반사되는 신호를 컴퓨터 등을 이용해 분석, 합성한 뒤 영상으로 보여 주는 원격 검출용 감지 장치 M 체계 M 기술 (Modeling And Simulation Technology)무기가 구현하고자 하는 성능의 효율적인 측면과 비용 대비 효과 등을 고려하여 체계 설계와 분석의 결과를 검증하는 기술 ITAR 국제 무기 거래 규정 (International Traffic in Arms Regulations)미국 정부 국무성 규정으로 국방 관련 미 군수품 목록에 대한 수출입을 제어하기 위한 규정 EAR 미국 수출관리규정 (Export Administration Regulations)미국산 완제품 또는 미국산 부품기술이 포함된 외국제품을 제3국으로 재수출하는 경우 미국 정부의 사전 허가를 요하는 등 자국 영토 밖에서도 미국산 제품과 이를 수출하는 외국기업을 엄격히 통제하기 위한 규정 ECSS 우주표준화 유럽협력 (European Cooperation for Space Standardization)우주 표준화를 위한 유럽 협력은 모든 유럽 우주 활동에 사용할 일관된 단일 사용자 친화적 표준을 개발하기 위해 설립 된 협력기관 VoIP인터넷전화 (Voice over Internet Protocol)IP 주소를 사용하는 네트워크를 통해 음성을 디지털 패킷으로 변환하고 전송하는 기술 한국이 제작한 초음속 고등 훈련기로써, 자체기술로 개발한 국내 최초의 초음속 비행기 FFX-II 차세대 호위함 (Future Frigate eXperimental)초계함을 대체하기 위한 차기 호위함으로 2016년 6월 2일 진수된 대구함을 시작으로 총 8척이 건조될 예정임 1. 사업부문별 현황 당사는 위성통신부품 제조를 목적으로 설립되어 위성탑재체, 위성운용국 및 단말, 전기지상지원장비(EGSE(Electrical Ground Support Equipment)) 사업을 주력으로 영위하고 있으며, 주요 고객은 한국항공우주연구원(KARI), AIRBUS D 위성탑재용 주파수 X대역(8.025~8.4GHz) 송신기(X-band Transmitter), ANASIS-II 위성운용국을 설계, 구축 및 제조해오고 있습니다. 또한, 당사는 군 전술정보통신체계(TICN)사업의 핵심부품인 비접촉식광전케이블, 소형무장헬기(LAH)사업 및 대한민국 차세대 전투기(KF-X)사업 등의 항공전자장비, 점검장비 등 방위사업도 영위하고 있습니다. 주요 고객은 한화시스템(주), 한국항공우주산업(주) 등입니다. 가. 산업의 특성 [위성산업] - 위성산업의 정의 위성산업은 발사체, 위성의 제작 및 운용, 관련 정보를 활용한 제품 및 서비스의 개발, 공급과 관련된 모든 산업을 의미합니다. 인공위성 시스템은 위성을 이루고 있는 위성체, 위성을 임무 궤도까지 올려주는 발사체, 위성과 교신하여 정보를 주고받는 역할을 수행하기 위해 필요한 안테나, 수신기, 지상 통신 장치 등의 지상장비로 구성됩니다. 위성산업은 위성체, 발사체, 지상장비 그리고 위성활용서비스를 포함하고 있습니다. - 위성산업의 특성 ①
제노코 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

정부개입이 많은 올드 스페이스시대로부터 뉴 스페이스시대로의 전환 위성산업은 국가안보차원에서 중요 역할을 할 수 있는 핵심산업으로써, 생산 및 기술능력의 해외 종속을 피하기 위해 정부가 의지를 가지고 추진하는 경향이 있습니다. 이 산업은 연구개발 및 사업화 성공에 대한 불확실성 때문에 기업에서 적극적으로 추진하기 어려운 분야로 정부의 장기 투자 등 정부 의존성이 큰 산업입니다. 위성제조산업은 1, 2, 3차 산업을 포함한 전 산업에 영향을 미치는 공공재적 성격의 기간산업으로 정부가 적극적으로 개입하고 있습니다.과거 위성사업은 정부 주도가 대부분이었지만, 2016년 이후에는 미국 기업을 중심으로 다양한 활동이 증가하고 있습니다. 민간 기업이 추진하는 주요 활동은 민간 우주 여행, 소형 위성 발사 산업, 관측 위성을 통한 지상 데이터 판매 및 개발, 우주 자원 탐사활동 등입니다. 국내의 경우 2019년 1월 정부 과학기술정보통신부(이하 “과기부”)는 우주개발 추진체계를 정부ㆍ출연 중심에서 민간이 주관하는 방식으로 전환하고, 국내외 시장 확대 및 우주분야 기업 경쟁력 강화를 위한 지원을 확대하는 ‘대한민국 우주산업전략’을 발표하였습니다. ② 기술집약적 시스템 종합산업 위성제조산업은 다양한 분야(기계공학, 전기전자공학, 재료공학 등)의 첨단기술이 집약된 시스템 종합산업으로 ‘제조업의 꽃’으로 비유되기도 합니다. 시스템구현을 위한 부품의 수가 다양하고, 부품들의 공급원이 모든 산업에 걸쳐있는 대규모 시스템 산업으로 높은 기술 파급효과를 가지고 있습니다. 항공기 산업의 기술적 파급효과는 자동차 산업의 3배에 이른다는 조사결과가 있습니다. ③ 연구개발 집약형 산업 집중적인 연구개발비용과 최고급 연구인력이 투입되어 기술개발이 추진되는 최첨단 연구개발 집약형 산업입니다. 우주산업의 핵심요소기술은 극한 환경에서도 운영될 수 있도록, 동시대 최고수준의 기술 성능을 요구합니다. 산업특성상 인적자원의 암묵적 지식이 매우 중요한 역할을 하기 때문에 연구개발 인력의 확보뿐만 아니라 관리도 중요합니다. - 위성산업의 연혁 우리나라 우주개발의 초석은 1996년에 수립된 최초의 국가우주개발계획인 “우주개발중장기기본계획” 입니다. 기본계획에서는 국가 우주개발의 방향을 나타내고 국내 산학연관 우주개발기술 역량을 결집시키는 국가차원의 종합계획입니다. 2005년에는 국가 우주개발 진흥을 위한 “우주개발진흥법”이 제정되었으며, 동 법에 근거한 “제1차 우주개발진흥기본계획”이 2007년 수립되었습니다. 이후 2011년 “제2차 우주개발 진흥 기본계획”을 수립하였고, 2013년 국내외 여건변화에 의한 신 우주개발 방향 마련 필요성에 따라 2040년까지의 장기적인 국가 우주개발 비전을 담은 “우주개발 중장기계획”을 수립하였습니다. 2018년 수립한 제3차 우주개발 진흥 기본계획의 주요 주진전략은 ①우주발사체 기술자립, ②인공위성 활용서비스 및 개발 고도화, ③우주탐사 시작, ④한국형위성항법시스템(KPS) 구축, ⑤우주혁신 생태계 조성, ⑥우주산업 육성과 우주일자리 창출의 6대 중점 전략 분야로 구성되어 있습니다 [우주개발중장기 계획 로드맵] 제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵_위성개발.jpg 제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵_위성개발 (출처: 제3차 우주개발진흥기본계획 기준, 한국항공우주연구원) 구분 위성개발 정지궤도 위성 (한반도 상시 모니터링) 천리안 위성 2A('18)- 기상 천리안 위성 2B('20)- 대기/해양 조기경보위성('24) 자료중계위성('27) 통신(방송)위성(미정) 천리안(관측)위성('28, '29) 통신(방송) 3기, 조기경보 2기(~'40) 천리안2호 후속 및 신규 위성(~'40) 다목적 실용위성 (초정밀 위성 영상) 6호('21) 레이더 영상 7호('21) 지상/적외선 영상(0.3m) 7A호('23) 지상ㆍ적외선 영상(0.3m) 8호('27) 레이더영상 9호('28) 지상/적외선영상(0.1m) 차세대 중형위성 (국토/기상/삼림/수자원) 1호('20), 2호('20) 국토종합관리용 4호('22) 산림관측 5호('22) 기상관측
제노코 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

3호('23) 발사체 검증용 6호('25) 수자원 추가 19기(~'30) 추가 43기(~'40) 차세대 소형위성 (기술검증/과학임무) 1호('18) 기술검증 2호('22) 소형 SAR(레이더) 3호('24) 기술검증 4호('26) 소형SAR(레이더) 5호(미정) 기술검증 6호(미정) 레이저 관측 7호(미정) 영상분광기 (출처: 한국항공우주연구원) [방위산업] - 방위산업의 정의 방위산업이라 함은 국가를 방위하는 필요한 무기, 장비품 기타 물자를 생산하는 산업을 의미합니다. 즉, 군이 필요로 하는 무기체계, 전력지원체계를 군이 원하는 시기와 장소에 배치시키는 제반 활동이라 할 수 있습니다. 방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업입니다. 제2차 세계대전 전까지는'군수산업'으로 해석되었으나 전쟁개념이 방위 전 개념으로 발전하면서 방위산업이라는 용어를 널리 사용하고 있습니다. 법률에서는 '방산물자를 제조, 수리, 가공, 조립, 시험, 정비, 재생, 개량 또는 개조하거나 연구개발 하는 업' 이라고 정의하고 있습니다. - 방위산업의 특성 ① 국가 안보와 직결된 전략산업 방위산업은 국가적으로 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 중추적 산업으로, 국가 안보를 위한 국가 수요에 의한 공공재적 성격을 지니고 있습니다. 방위산업은 자국의 국력 및 국가 방위에도 연관이 깊은 관계로 정부로부터 인증 받은 업체만이 방위산업을 영위할 수 있는 규제 산업입니다. 또한 해외 기술 및 제품에 대한 종속이 심화되는 것을 막기 위해 정부 지원에 따른 국산화 제품 개발, 육성이 중요한 산업입니다. 대한민국은 건국 이래부터 현재까지 방위력개선비를 지속적으로 증가시켜 왔습니다. 이는 경기동향 및 정권 교체시기에 국방비 증감여부가 변화하는 미국 등 다른 국가와는 큰 차이가 있습니다. 과거 국가 경제가 빠르게 성장하면서 지출여력이 확대되기도 했고, ‘지정학적 특성’과 ‘북핵의 위협’라는 특수성 등이 결합된 결과입니다. ② 자본집약형 산업 방위산업은 생산을 위해서는 초기의 대규모 자본 투자 및 연구개발 비용이 필요한 산업입니다. 즉, 초기의 대규모 설비 투자를 통한 생산 시설을 확보해야만 하기 때문에 높은 고정비를 부담해야 하며 수익성을 위해서는 규모의 경제 효과가 중요합니다. 또한 제품의 양산단계 이전의 연구개발 단계에 투입되는 비용이 크다. 이러한 이유로 대기업이 아닌 기업이 신규로 사업을 시작하기 힘든 환경입니다. ③ 파급효과가 큰 산업 또한, 고부가 및 파급효과가 큰 산업입니다. 방위산업제품들은 자동화 시스템 도입이 불가능한 부분이 많아 수작업이 많은 산업으로 일자리 창출 효과도 있는 고부가가치 산업입니다. 한편, 방위산업에서 생산되는 제품은 전쟁 시에 발생 가능한 어떠한 상황 속에서도 본래의 기능을 발휘 해야 하기 때문에 성능의 고도화가 매우 중요시되고 있습니다. 이 때문에 기술향상을 위한 개발이 항상 이루어지며 신기술의 경우 타 산업에 영향을 미치는 기술 파급 효과가 있는 산업입니다. - 방위산업의 연혁 [방위산업 연혁] 단계 내용 태동기 (1950년대~1960년대) - 국방부 소속 국방부건설본부 설치(1960년) - ‘자주국방력 확보’ 라는 목표 아래 국방과학연구소 설립(1968년) - '자주국방'을 목표로 기본 무기류의 국산화 정책 추진(1969년) 수입대체기 (1970년대) - 소화기, 탄약류 등 재래식 무기들을 국산화(1970년대말) - 「국방 8개년 계획(1974년~1981년)」을 수립(1974년) 보호육성기 (1980년대) - 독자개발보다는 미국으로부터의 무기구매 정책을 주로 추진(1980년)(국방 R 예산 축소 등 정책적 지원 크게 감소) - 방산육성기금 신설(1980년) - 최초 방산물자 수출(1982년) - 전문화ㆍ계열화 제도 등 시행(1983년) 성장기 (1990년대) - 국내 연구개발을 우선하는 정책 추진(국내 독자기술 활용)(1990년) K-9 자주포, 잠수함(KSS-Ⅱ), 구축함(KDX-Ⅱ급), KT-1 및 T-50, 유도무기체계 등 대규모 방위산업육성
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본격화하기 시작 도약기 (2000년대) - 기업 간의 경쟁 촉진 및 수출을 지향하는 방향으로 전환(2000년) - 방위사업청 출범 및 '방위사업법'의 제정(2006년) - 전문화ㆍ계열화 제도 폐지(2008년) 수출산업화기 (2010년대) - 방위산업육성정책 발표(미래기획위원회)(2010년) - 방위산업육성 기본계획(2013년) - 글로벌 방위산업 10위권 달성(2015년) 2010년 미래기획위원회가 발표한 방위산업육성정책(2010년)과 방위산업육성 기본계획(2013년) 등을 통해 현재까지 방위산업의 경쟁력 강화 및 수출산업화를 위한 정책을 추진 중에 있습니다. 국방부는 2020년 8월 10일, 2021년부터 2025년까지 5년간 총 300조 7,000억원(연평균 증가율 6.1%)의 국방비를 투입하는 내용을 골자로 한 '2021-2025 국방중기계획'을 발표한 바 있어 국내 방위산업은 꾸준한 성장세를 기록할 것으로 예상됩니다. 또한, 2013년부터 2017년 사이 세계 무기 수출 시장의 1.2%를 점유하며 세계 12위의 방위산업 수출국으로 성장하는 등 새로운 도약의 시기를 맞고 있습니다. 나. 산업의 성장성 [위성산업]① 전세계 위성시장 규모 및 전망 2018년 세계 위성산업의 시장규모는 2009년 1.610억 달러 대비 1,164억달러 증가한 2,774억달러로 연평균 6.2% 성장하였습니다. 2018년 기준 우주산업 중 규모가 가장 큰 부분은 위성활용 서비스분야로 1,265억 달러의 규모이며, 다음으로는 지상장비 시장이 1,252억 달러입니다. 위성체 제작시장은 195억 달러, 발사체 제작시장은 62억 달러 규모로 추산되고 있습니다. [전세계 위성 산업의 규모] (단위: 십억달러) 전세계 위성 산업의 규모_1.jpg 전세계 위성 산업의 규모_1 위성산업 세부분야에 따라 위성서비스 및 지상 장비 분야가 전체 우주산업에서 차지하는 비중이 각각 35%로 위성서비스의 경우 전년 대비 22억 달러 감소한 반면 지상 장비의 경우 54억 달러 증가한 것으로 나타나 이 분야의 강세가 뚜렷하게 나타났습니다. 나머지 위성체 제작 및 발사 산업 분야 역시 각각 40억 달러, 16억 달러 증가한 것으로 나타나 위성서비스를 제외한 대부분의 영역에서 상승세를 보였습니다. 최근 6년 간 위성산업 중 위성활용 서비스 시장과 지상장비 시장은 꾸준히 성장해왔으나, 위성체 제작 시장은 2016년 하락 후 2017년 다시 성장하는 추세입니다.. 반면에 발사체 제작 시장은 62억 달러를 정점으로 성장이 정체되고 있는 것으로 판단됩니다. [세계 위성시장 규모] (단위: 십억달러) 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 위성활용서비스 위성체 제작 발사체 제작 지상장비 합계 지상장비 시장은 전 세계 우주산업에서 위성활용 서비스 시장 다음으로 큰 비중을 차지하고 있는 시장입니다. 지상장비 시장은 크게 소비자 장비(소비자가 사용하는 위성TV, 라디오, 브로드밴드장비 등 포함), GNSS 장비 (단독 내비게이션 장비, 모바일에 지역기반 서비스를 지원하는 칩셋, 항공·철도·해양 등에 이용되는 교통정보시스템 등 포함), 네트워크장비 (게이트웨이(gateways), 네트워크운영센터(NOCs) 위성정보 수집장비(Satellite news gathering equipment) VSAT(Very small aperture terminal) 등 포함)으로 구분됩니다. 지상장비 시장은 2018년을 기준으로 2013년 912억 달러 대비 34억 달러 증가한 1,252억 달러로 연평균 6.5% 성장하였습니다. 지상장비의 세부 시장을 보면, 네트워크 장비의 성장률이 연평균 9.4%로 가장 빠르고, 소비자 장비의 시장이 3.0%로 전체 시장 성장률 5.4%를 하회하고 있습니다. [세계 지상장비 시장 규모] (단위: 십억달러, %) 구분 2019F 2020F 2021F CAGR 합계 ② 국내 위성시장 규모 및 전망 과학기술정보통신부의 통계에 따르면 국내 위성산업이 속하여 있는 전체 우주기기 및 우주활용 시장의 2018년 시장규모는 3조
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9,324억원이며 2014년부터 2018년 간 연평균 성장률은 8.4%로 나타났습니다. 전체 우주기기 및 우주활용 시장 중 우주기기 제작분야로 분류되는 위성체 제작, 발사체 제작, 지상장비 등의 시장규모는 8,778억원으로 약 22.3%를 차지하고 있습니다. 그 중 동사의 핵심기술 적용 제품인 위성 탑재체가 포함되는 목표시장은 위성체 제작시장으로써, 전체 우주 시장 중에서도 성장세가 가장 뚜렷하며 동 기간 연평균 성장률은 26.7%에 달하고 있습니다. [국내 우주산업 분야별 시장규모] (단위: 억원) 구분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 우주기기 제작 위성체 제작 발사체 제작 지상장비 지상체 및 시험시설 발사대 및 시험시설 우주보험 소계 우주활용 위성활용 서비스 및 장비 과학연구 우주탐사 소계 합계 (출처: 우주산업실태조사(과학기술정보통신부, 2019년)) [우주개발중장기 계획 로드맵] 제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵_위성개발.jpg 제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵_위성개발 (출처: 제3차 우주개발진흥기본계획 기준, 한국항공우주연구원) [방산산업]① 전세계 방위산업의 규모 및 전망세계 군사비 지출은 2019년에 1조 9,170억달러에 도달한 것으로 추산되었습니다. 이는 냉전 종식 이후 가장 높은 수치이자 전 세계 국내총생산(GDP)의 2.2%에 해당하며 1인당 평균 지출액으로 환산하면 251달러에 해당합니다. 세계 총 군사비 지출은 2018년 대비 비용 기준으로 5.2% 정도 상승하였고 2016년부터 2019년까지 CAGR 성장율은 4.4% 수준으로 지속 증가하였습니다. 전 세계 국방비 지출은 1999년부터 2011년까지 13년 연속 증가하고 2012년부터 2015년까지 소폭 감소하다가 최근 3년간 연속해서 증가하는 추세입니다. 북미의 국방비 지출은 2011년부터 6년 연속으로 하락하다가 2017년에 상승세로 전환되었으며, 2019년에 전년도 대비 12.5% 상승하였습니다. 아시아ㆍ오세아니아는 지난 30년간 연평균 4.4%로 꾸준히 국방비 지출이 증가되는 추세이며, 2019년은 2018년 대비 3.2% 증가하였습니다. 2019년 IHS Jane's 보고서에 따르면 전 세계 국방예산은 2018년 1조 7,420억 달러 수준에서 2023년 2조 2,140억 달러로 약 27% 증가할 것으로 예상됩니다. [세계 군사비지출 추이] (단위: 십억달러) 구분 2016연도 2017연도 2018연도 2019연도 아프리카 북아프리카 사하라 이남 아프리카 미주 중미 및 카리브해 북미 남미 아시아 및 오세아니아 중앙아시아 및 남아시아 동아시아 오세아니아 동남아시아 유럽 중앙유럽 동유럽 서유럽 전세계 국방비는 안보를 위해 국방정책과 연계된 사업을 집행할 때 지출하는 비용입니다. 다양한 안보위협에 대비하기 위한 국방태세 확립에 적정한 국방비를 확보해야 합니다. 국방비의 적정규모는 안보위협에 대응하기 위해 강한 군대를 육성하고 운영 및 유지하는 데 수반됩니다. 한국정부도 국방태세 비용가 국가의 재정 부담능력을 고려하여 결정하고 있습니다. 최근 5년간 국내총생산(GDP)과 정부 재정에서 국방비가 차지하는 비율은 일정합니다. 한국 정부의 GDP 대비 국방비 비중은 2.3%로 영국(1.98%), 프랑스(1.89%), 중국(1.26%) 대비 높고 파키스탄(3.21%), 이란(3.75%), 이스라엘(5.33%), 미국(3.11%) 대비 낮습니다. [주요국 국내총생산(GDP) 대비 국방비 규모] 주요국 국내총생산 대비 국방비 규모_1.jpg 주요국 국내총생산 대비 국방비 규모_1 (출처: The Military Balance 2018, 국제전략문제연구소, 2018년 2월) ② 국내 방위산업의 규모 및 전망 한국 방위사업체들은 타 산업 대비 비교적 국가 및 정부로부터 보호받는 사업환경을 통해 성장하고 있습니다. 이에 따라, 대한민국 방위산업체는 미국 혹은 유럽 등에 위치한 선진 기업 대비 수주환경이 안정적입니다. 대한민국은 지정학적 특성상, 정부수립 이래 일관성 있게 국방비를 증가시키고 있는 국가입니다 국방예산은 크게
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방위력개선비와 전력운영비로 구분됩니다. 방위력개선비는 감시정찰, 지휘통제통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산이며, 전력운영비는 주로 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 예산입니다. 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관되어 있는 국방예산은 방위력개선비 및 전력운영비 내의 정비예산입니다. 방위력개선분야는 "전방위 안보위협에 주도적 대응이 가능한 첨단 과학기술 기반의 전력 증강"을 위해 감시ㆍ정찰분야에서 영상ㆍ신호정보 수집능력을 획기적으로 확충하고 한국형 미사일방어분야에서 한반도 전역의 탄도미사일 위협에 복합다층방어가 가능하도록 탐지ㆍ지휘통제ㆍ요격에 이르기까지 탄도탄 대응전력 전단계를 고도화할 예정입니다. 2019년 46조 6,971억원 대비 2020년 국방예산이 7.4% 증가한 50조 1,527억원으로 증가하였습니다. 2020년 전방위 안보위협 대비 첨단전력 확보 및 국내 방위산업 육성ㆍ지원을 도모하기 위한 방위력개선비는 16조 6,804억원으로 늘어났으며, 첨단전력 가동 보장ㆍ숙련도 확보, 실전 중심 교육훈련 강화 및 병 봉급 인상 등 장병복지 개선을 위한 전력운영비는 33조 4,723억원까지 증가하였습니다. [연도별 국방예산 추이] [연도별 방위력개선비 예산 추이] (단위: 조원, %) (단위: 조원, %) 연도별 국방예산 추이_1.jpg 연도별 국방예산 추이_1 연도별 방위력개선비 예산 추이.jpg 연도별 방위력개선비 예산 추이 (출처: 한국방위산업진흥회(2020.08)) 정부는 국방개혁 2.0을 성공적으로 완수하여 미래를 대비하고, "평화를 지키고 평화를 만드는" 혁신 강군으로 거듭나기 위해 향후 5년간 총 300.7조원(연평균증가율 6.1%)을 배분했습니다. 이는 지난 10년간 국방예산 연평균증가율인 5.4%를 상회합니다. [2021~2025 국방중기계획] (단위: 조원, %) 구분 2020년 대상기간 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 중기계획 국방비 (증가율) 방위력개선비 (증가율) 전력운영비 (증가율) (출처: 국방부, 기획재정부) '21~'25 국방중기계획에 따르면 첨단 전력 증강을 통한 강군 건설을 위해 방위력개선비에 대한 투자를 강화하여 100.1조 원(33.3%)을 투입하고, 부대구조와 전력구조의 변화에도 안정적인 국방운영이 될 수 있도록 전력운영비에는 200.6조 원(66.7%)을 투자할 예정입니다. [무기체계별 예산 추이] (단위: 억원, %) 구분 지휘정찰 기동화력 함정 항공 유도무기 정책지원 기타 전체 2018년 2019년 2020년 CAGR (출처: 국방부, 한화투자증권) 다. 경기변동의 특성 및 계절성 현재 당사가 주력으로 생산하는 FPCA는 스마트폰 생산에 사용되는 부품입니다. 따라서 당사의 매출은 전방산업인 스마트기기 시장의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 삼성전자의 판매 전략은 고가의 프리미엄 스마트폰과 신흥국 고객을 위한 중저가형의 A시리즈의 생산계획을 함께 확대하는 투트랙으로 진행하고 있으며 당사는 삼성전자의 갤럭시A 시리즈 제품에 들어가는 모듈을 주력으로 생산하고 있기 때문에 당사가 생산하고 있는 모델의 수요 또한 증가하는 추세입니다. 최근에는 스마트폰의 보급률이 높아짐에 따라 계절적인 물량변동이 뚜렷하지는 않으나, 가을시즌에 신규모델 출시가 많아, 5월~7월에 매출이 집중되는 현상이 나타납니다. 당사의 매출은 출시시기를 다소 선행하여 양산이 시작되기 때문에 주로 출시일 이전에 매출이 증가하는 양상을 보이고 있습니다. 라. 규제환경 [위성산업] 우리나라 우주개발의 초석은 1996년에 수립된 최초의 국가우주개발계획인 "우주개발중장기기본계획" 입니다. 기본계획에서는 국가 우주개발의 방향을 나타내고 국내 산학연관 우주개발기술 역량을 결집시키는 국가차원의 종합계획입니다. 2005년에는 국가 우주개발 진흥을 위한 "우주개발진흥법"이 제정되었으며, 동 법에 근거한 "제1차 우주개발진흥기본계획"이 2007년 수립되었습니다. 이후 2011년 "제2차 우주개발 진흥 기본계획"을 수립하였고, 2013년 국내외 여건변화에 의한 신
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우주개발 방향 마련 필요성에 따라 2040년까지의 장기적인 국가 우주개발 비전을 담은 "우주개발 중장기계획"을 수립하였습니다. 2018년 수립한 "제3차 우주개발 진흥 기본계획"의 주요 주진전략은 ①우주발사체 기술자립, ②인공위성 활용서비스 및 개발 고도화, ③우주탐사 시작, ④한국형위성항법시스템(KPS) 구축, ⑤우주혁신 생태계 조성, ⑥우주산업 육성과 우주일자리 창출의 6대 중점 전략 분야로 구성되어 있습니다. [방위산업] [국내 방위산업 정책의 발전과정 및 주요 내용] 단계 정책 중점 내용 태동기 (1950년대~1960년대) - 미국 의존형 국방 정책 - 육군 병기공장 창설(1948) - 과학기술연구소 설립(1950) 등 수입대체기 (1970년대) - 본격적인 방위산업 육성시작 - 자주국방을 목표로 기본무기류 국산화정책 적극 추진 - 방위산업에 관한 특별조치법 제정(1973)·방위세 신설(1975) - 방산물자·업체 지정제도 시행(1973) - 방산물자 원가계산 기준규정 제정(1978) - 국방과학연구소 신설(1968) - 율곡사업 시작(1974) 보호육성기 (1980년대) - 해외무기 및 기술 도입정책으로 선회 - 미국 지원하 기술도입 및 공동생산 적극 추진 - 한·미 방산기술협력양해각서 체결(1988) - 전문화·계열화 제도 시행(1983) - 절충교역 제도 도입 (1982) 성장기 (1990년대) - 무기시장 다변화 및 일부 무기·부품의 독자개발 추진 - 유도정밀무기 등 첨단기술 R 중점 - 절충교역을 통한 선진기술 도입 적극 추진 - 민군기술협력사업 촉진법 시행(1998) 도약기 (2000년대) - 방위사업청 개청 및 방위사업법 제정(2006) - 방산수출 정책 추진 - 방위사업청 개청(2006) - 방위사업법 제정(2006) - 전문화·계열화 제도 폐지(2008) - 방산수주 10억 달러 달성(2008) 수출산업화기 (2010년대) - 방위산업의 신경제동력화 정책 추진 - 국방산업 G7 미래전략 추진(2010) - 미래기획위원회 국방산업 T/F가동(2010) - 방위사업법 개정(2010~) - 2020년까지 방산수출 40억 달러 및 고용창출 5만명 정책목표 추진 중(2010~) (출처: KIET) 마. 회사의 현황 (1) 개요 당사는 위성통신부품 제조를 목적으로 설립되어 군 전술정보통신체계(TICN)사업의 핵심부품인 비접촉식광전케이블을 주력으로 제조하고 있고, 국가우주개발사업에 참여하여 X-Band Transmitter(주파수 X대역(8.025~8.4GHz) 송신기) 등의 위성탑재체분야 국산화 개발과 위성탑제체를 구성하고 있는 전자장비, 군위성통신체계-II(ANASIS-II)위성의 자세 및 중계기를 관리하는 위성운용국, 소형무장헬기(LAH)사업 및 대한민국 차세대 전투기(KF-X)사업 등의 항공전자장비를 중점으로 제조ㆍ공급해오고 있습니다. 당사의 핵심기술력은 위성탑재체 초고속 전송, 변조 및 처리기술, 항공전자장비의 3D 모델링 기반의 기구설계 및 해석기술, 위성운용 및 지상데이터 통신기술 등입니다. 특히 이러한 강점을 기반으로 개발된 당사의 주요 제품들을 글로벌 독과점 기업인 L3 Harris Technologies, GE Aviation 등의 제품을 대체함으로써 수익을 창출하고 있을 뿐만 아니라, 국가 우주ㆍ항공 분야 경쟁력을 제고하고 자국국방 실력 양성 및 부품국산화에 기여하는 국가안보 차원의 공공가치 증대에도 많은 기여를 해오고 있습니다. 한편 당사는 위성통신 사업에서의 기술력을 바탕으로 혁신사업으로의 포트폴리오 다변화를 꾀하고 있습니다. 2018년부터 무인기 사업, 2020년부터 친환경 관련 통신사업을 지속적으로 개척하고습니다. 제노코는 우주ㆍ항공 산업분야에서 기술혁신에 끊임없이 도전하여, 우주ㆍ항공 산업의 국산화를 위하여 지속적인 사업 포트폴리오의 다변화 및 경쟁력 제고를 통해 궁극적으로 글로벌 Top-tier 위성통신부품 회사 및 무인기 선도기업으로서 자리매김하고자 합니다. 분야 개요 위성탑재체 위성에 탑재되어 고해상도 위성데이터를 고속으로 지상으로 전송하는 장치를 개발하는 사업
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위성지상국 위성의 제어 및 감시기능을 수행하고 위성중계기를 관리하는 위성운용국과 위성을 이용하여 통신 및 서비스를 상호제공하는 위성단말의 설계 및 구축과 구성장비 개발 전기지상지원장비 (EGSE)/점검장비 위성에 탑재되어 운용되는 전자장비를 지상에서 시험을 수행하여 전자장비의 기능과 성능을 입증하는 EGSE를 개발 및 군용(육군, 해군, 공군) 무기체계 정비지원에 필요한 점검장비를 개발 항공전자 항공기에 탑재되는 항공전자장비를 개발하는 사업 TICN 광전케이블 군 통신장비의 장비내부 구성품간 신호 인터페이스 및 장비대 장비간 신호 인터페이스를 위한 케이블을 개발하는 사업 (2) 제 품 현황 [제품별 기능 및 특징] 구분 제품 기능 및 특징 위성탑재체 - 위성체에 탑재되어 고해상도/대용량 데이터를 8GHz 대역의 반송파에 변조하여, 증폭 및 전송 - 전송속도 320Mbps급 FM(Flight Model) 제품, 우주부 성능 및 환경시험을 모두 완료 위성운용국 ANASIS-I/II 위성운용국 등 - ANASIS-I 부운용국 SHF대역 및 Ka대역 안테나/RF시스템 설계, 구축 및 시험(대구(부운용국)) - ANASIS-I의 위성운용국 2개소와 위성지상국 16개소를 설계 및 구축하여 정부(방위사업청 및 체계업체 등)에 납품 - ANASIS- II망운용 및 망관리, 위성체 관리 및 제어, EMP 방호 기능 구현 항공전자 KF-X IBU (개발중) - KF-X에 장착되는 항공전자시스템 내 전자장비에 1PPS 신호를 입력/분배 기능 - 항공전자시스템 내 상황에 따라 Blanking 출력신호, Receiver look-through 출력신호 등을 제공 - 과전류 또는 오동작을 방지하여 송/수신기를 보호 - 국내 유일한 국산화 제작업체인 소형무장헬기 ICS - 조종사 및 탑승자간 내부통화 또는 조종사 및 탑승자와 지상통제센터와의 외부통화기능 제공 - 헬기의 상태에 따라, 모드 조정 및 볼륨 조절 기능, 음성경고 기능을 포함 - 항공전자시스템의 타 항전장비들과 연동 EGSE/점검장비 차세대중형위성 XTX EGSE - X-Band Transmitter의 기능 및 성능을 측정하는 EGSE 개발 - X-Band Transmitter EGSE는 랙타입의 형태의 점검장비 개발 육군/해군/공군 정비장비 개발 - 군 무기체계 점검장비 개발경험과 노하우를 가지고 점검장비개발에 독자기술로 설계 및 개발 - 시험이 완료되면 시험보고서가 자동으로 생성되는 시스템으로서, 검사시간을 단축되고, 사용자의 효율이 증가되는 자동화 기능이 적용 TICN 광/광전복합케이블 TICN체계 광/광전복합 케이블 - 기저대역장비 또는 주장비와 원격무선유닛간 광 테이터(광신호) 전송 KF-X 광케이블 (개발중) - 전투기 내 장비와 장비간 테이터(광신호) 전송 (3) 회사 성장과정 당사는 군통신위성 발사로 인한 정부기관의 위성통신망 구축 사업이 활발한 시장 여건을 인식하고 군 전용위성에 적합한 제품을 주요전략으로 제안하며 설립기를 시작하였습니다. 위성통신 이후 시장규모가 축소되어, EGSE/점검장비 및 항공전자분야의 사업을 시작하였으며, 위성핵심기술 확보를 위한 정부의 정책 수립(미래창조과학부 등) 및 시장 형성이 상황을 인식하고 축적된 항공전자분야 사업의 경험을 토대로 위성탑재체 분야사업으로 확장하였습니다. ① 설립기(2004년 ~ 2009년) : 위성지상국 및 점검장비 시장 진입 2004년 창립시에는 위성과 통신하는 위성 지상국(지상단말)에 대한 통신기술을 보유하고 있었습니다. 그 때 위성 지상국뿐만 아니라, 위성탑재체의 지상용 검증장비 또는 위성이 실제 발사된 것과 유사한 환경을 구축하여 시험할 수 있는 지상용 검증장비 영역을 확인하게 되었습니다. 2005년부터 지상용 검증장비 및 군용 통신 시험점검장비 사업영역으로 1차 확장 및 신규 진입하였습니다. 당사는 위성의 지상용 검증장비에만 해당되지 않고, 군의 위성부품에 대한 검증장비 제작까지 응용하게 되면서, EGSE/점검장비 분야의 입지를 구축하였습니다. 2007년부터는 군위성통신(고정용, 차량용, 수상함용)의
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양산을 위한 설비 등을 준비하면서, 창립이래 최고의 매출을 기록하기도 했지만, 군 위성통신은 위성 발사 시기에만 그 소요와 매출이 집중되기 때문에, 기업의 연속성을 보장하기 어렵다고 판단하여 군 위성통신의 집중된 매출이 종료된 2009년 이후에는 EGSE/점검장비 분야의 매출을 보완하면서, 추가 사업에 대한 영역확장을 검토하였습니다. ② 도약기(2010년 ~ 2015년) : 항공전자 시장 확장 2010년부터는 항공전자 분야에 대한 2차 확장 및 신규진입을 준비하였고, 한국우주항공산업의 FA-50 전투기 개조개발 사업의 Distribution Amplifier(추후 명칭 변경: Interference Blanker Unit)의 제안서가 채택되면서, 항공전자분야의 2차 확장 및 신규 진입이 진행되었습니다. 당시에는 우주항공 분야의 항공전자시스템을 수행한 경험이 있는 업체가 없었으며, 당사의 기술력이 유일하게 인정받으면서, 2010년 이후부터 항공전자분야의 새로운 개발을 진행하게 되었습니다. FA-50추가개발 뿐만 아니라, 대한항공에서 개발하는 사단급 무인기의 데이터링크 분야 제품, KF-X의 탐색개발 및 소형무장헬기 사업의 탐색개발도 수행하게 되었습니다. 이후, FA-50 DA(Distribution Amplifier)의 본격적인 양산과 인도, 태국, 타이완 등 수출물량의 생산까지도 진행하였고, 지금도 DA(Distribution Amplifier)의 제품생산이 계속되고 있습니다. 2013년부터는 군단급 무인기에 탑재되는 Integrated Mission Computer를 성공적으로 개발하였고, 대한항공의 701 신호정보기 사업부터, LAH 사업의 인터컴, KF-X 혼선방지기, IFF-Mode 5(Indicator Friend or Foe)사업에 이어지기까지 그 영역은 점차 확대되고 있습니다. ③ 성장기(2017년 ~ 현재) : 위성탑재체 시장 확장 미래창조과학부의 우주개발중장기 계획과 우주개발 진흥 기본계획이 발표됨에 따라, 향후 정부주도의 사업을 수행하는 3차 확장 및 신규진입이 진행되었습니다. 당사는 위성탑재체 핵심 기술을 대한민국의 독자기술로 확보하는 X-Band Transmitter 우주핵심기술 개발사업을 시작으로 차세대 중형위성에 이르기까지 일반 중소기업이 보유할 수 없는 위성의 핵심기술을 확보해 왔으며, 핵심기술 확보라는 목표를 달성하기 위해 지속적인 투자를 진행해왔습니다. 바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 ① 경쟁상황[위성산업] 위성사업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있으며, 군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소가 주관하고 있습니다. 주관 연구소 및 산하 체계업체를 중심으로 우주핵심개발 사업 및 3차 우주개발진흥 계획에 따라 시장이 형성합니다. 따라서, 위성시장은 자국국방 실력 양성 및 부품국산화의 정책에 따라 위성선두기업이 승인된 소수 업체 간 협력 또는 경쟁하는 독과점 시장입니다. 특히 위성탑재체 분야의 X-band Transmitter 장비는 당사가 국내 최초로 국산화에 성공하여 한국항공우주연구원 납품하게 되었으며, 향후 국내 위성체 발사가 계획되어 있는 다수의 차세대 중형위성에 적용될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 운용지상국 시장은 자국 산업의 육성, 기술 보호, 위성운용보안을 위해 자국의 개발 능력이 확보되면 자국의 연구소나 기업체를 중심으로 개발하는 것이 최근 경향입니다. 이러한 운용지상국 사업은 주요 수요자의 성격에 따라 지상사업과 방위사업으로 구분할 수 있고 당사가 주로 방위사업용 지상체사업을 영위하고 있습니다. 따라서, 국내 시장에서는 방위산업 체계업체(한화시스템, LIG넥스원, SK C)의 협력사로 승인된 해당 사업의 실적을 보유한 소수 기업만 활동중에 있습니다. [방위산업]정부주도의 대규모 체계사업으로 진행되고 있는 방위산업은 관련 체계업체의 협력사로 인정받는 소수의 업체 간에 경쟁하는 시장입니다. 당사가 영위하는
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EGSE/점검장비, 항공전자, TICN/광케이블 사업은 방위산업 체계업체를 대상으로 품질력과 개발, 제작능력, 납기력 등을 보유한 업체간에 수주 경쟁을 하는 시장으로 방위산업 체계업체(한화시스템, LIG넥스원, KAI 등)가 승인된 소수의 업체간에 경쟁하는 독과점 시장입니다. ② 진입장벽[위성산업]- 기술력 장벽 당사가 영위하고 있는 위성통신시장 관련 위성탑재체, 위성운용국 등의 분야는 전 세계적으로 통신망의 확대구축, 통신기술의 첨단화, 우주에 대한 관심도가 높아짐에 따라 많은 기업들이 시장 진출을 추진하고 있는 추세입니다. 기술역시 다양한 주파수 대역에 대한 위성체 및 RF 장비의 개발, 고밀도 공정 및 품질력을 강조함에 따라 위성탑재체 기술, 위성운용국 Integration 기술을 보유하고 있는 기업이 각광을 받고 있습니다. 이전에는 다양한 기업들이 새로운 기술 개발, 관련 제작 시설 등을 보유 및 진입이 용이하였다면 현재는 최상위 기술, 품질, 공정, 장비 등이 요구되고 개발되고 있는 바 많은 기업들의 위성시장 진출이 다소 어려워지고 있습니다. 시장 진입 및 영위를 위한 기업의 인력, 비용, 기술 등에 대한 유지의 어려움들로 인한 경쟁력을 상실하는 업체들이 증가하여 위성통신 시장의 신규 진입이 어려워지고 있는 현실입니다. 특히, 위성탑재체 분야 중 당사가 보유한 X-band Transmitter의 장비는 장비의 경량화, 영상정보의 전송속도의 기술이 중요시됨에 따라 당사가 보유한 720Mbps는 국내에서 유일한 기술입니다. 이러한 기술은 방위산업의 선두지역인 북미, 유럽에서도 특허로 지정받고 있어 기술경쟁력이 떨어지는 기업들 대비 높은 기술력을 갖추고 있습니다. 당사와 같이 위성탑재체에 대한 난이도가 높은 기술을 갖추지 못한 기업들에게는 위성산업의 직접적인 진입장벽으로 작용됩니다. 또한 위성운용국의 분야의 경우, Antenna system, RF system, HEMP system 및 Civil work 등 다양한 기술이 요구됩니다. 특히 이러한 시스템들이 integration 되어 성능이 구현되어야 하며 이는 기술력과 품질력으로 직결이 되는 부분입니다. 특히 현재는 이러한 성능을 만족시키기 위한 정밀한 Design자료, System Integration에 대한 양질의 품질, 기술자료 등이 밑바탕이 되어야 합니다. 통합 System 요구사양, Amplitude Response, PIM, G/T 등의 사양은 전세계적으로 난이도가 높아 이를 갖추지 못한 기업들은 위성운용국 시장에 진입하기 어렵습니다. 추가로, HEMP system의 경우 전자기파(EMP)에 대한 방호/차폐기술은 까다로운 절차 및 성능이 요구되며 대규모의 성능시험, 개발공정 절차가 요구되고 있습니다. 당사는 이미 AIRBUS와의 K-MILSAT1 프로젝트를 통하여 이러한 성능을 구현하여 인정을 받았으며 전문인력을 중심으로 국내시장의 점유율을 높여가고 있습니다. 당사가 영위하는 항공전자 분야 역시 까다로운 품질조건, 기술조건의 다변화등으로 인해 진입장벽이 높습니다. 특히 항공전자의 기술은 단계별 공정 기술을 만족시켜야 하며, 이에 따라 요구되는 기술조건 및 사양들이 신규 시장 진입자들에게는 장기간의 사전준비가 요구되며, 부수적인 설비 및 전문인력 등의 추가적인 요소가 존재하여 진입장벽이 높다고 말할 수 있습니다. - 품질확보를 위한 인증취득 및 개발기간 장벽당사가 속해있는 사업군은 크게 방위산업 및 우주항공산업으로써, 고난이도의 품질인증이 필요합니다. 이러한 인증을 취득하기 위한 절차는 경영전반에 걸친 장기간의 품질개선이 요구되며, ESA(Europeon Agency) 또는 NASA(National Aeronautics and Space Administration)의 규격에 적합하여야 합니다. 뿐만 아니라, 해외 수출시 규제받을 수 있는 환경규제 조건에 부합하는 시스템, 나아가 방위산업의 기초가 되는 국방품질경영시스템 역시 획득해야 합니다. 이러한 품질 시스템에 대한 요구는 신규진입 업체들에게 진입장벽으로 작용합니다. - 제한된 수요자에 따른
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시장선점 장벽 위성산업은 국가 및 산업 경쟁력 강화를 위해 국가적 차원에서 적극적으로 개입하는 공공재적 성격의 기간산업으로 국가안보 차원에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 다양한 첨단 기술을 확보하기 위해 소요되는 기간과 비용이 크고, 기술적으로나 사업적으로 실패가능성이 높아 위험부담이 큰 산업으로 정부의 장기적이고 정책적인 투자 및 지원이 필요한 산업입니다. 또한, 위성산업은 제품의 표준화가 어렵고 수요자 맞춤형 제품으로 제작되어 시장경쟁력 확보에 어려움이 존재하며, 초기 시장을 선점한 선도업체들의 시장점유율이 높고, 수요자 역시 정부나 소수 기업으로 제한되어 있는 높은 진입장벽이 존재하는 산업입니다. 당사가 영위하고 있는 방위산업 및 위성산업은 정부 및 방위산업 업체의 인증을 받아야 하는 등 경쟁사에게 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. ③ 비교우위 위성산업 중 위성탑재체 분야의 경우 대부분 해외 글로벌 기업들이 개발, 제작, 판매 등을 선점하고 있으며 나아가 이미 검증된 브랜드를 기반으로 한 판매전략을 토대로 시장 독과점 형태를 나타내고 있습니다. 이는 국내외 중소기업들이 실제로 기술개발을 위한 설비, 인력, 비용 투자 등을 어렵게 만드는 요소로 작용합니다. 하지만 동사는 정부의 우주핵심개발 사업을 토대로 위성탑재체 장비의 국산화를 이뤄냈습니다. 특히 위성탑재체 중 동사가 개발한 X-Band Transmitter의 첫째 핵심 기술은 위성영상정보를 위성에서 지상으로 보내는 영상전송 속도이며 둘째는 중량입니다. 기존 국내에서 사용된 X-Band Transmitter는 해외에서 도입된 장비로 무거운 중량과 느린 전송속도의 단점이 있었으나 동사의 장비는 대용량의 위성데이터를 병목없이 빠른 속도로 전송하기 위해 8PSK 위상 변조방식을 채택하였습니다. 또한, 채널코딩 및 에러정정 등의 신호처리와 타 시스템의 영향을 줄이기 위한 방안으로 FPGA 디지털필터를 사용하여 기존 해외도입 장비의 최대영상전송속도(400-600Mbps)를 750Mbp로 극복하였을 뿐 아니라, 기존의 해외 도입장비 대비 단순한 회로와 조정이 쉬운 직접 변조방식을 적용하고 이에 따른 부품 및 구조의 단순화까지 진행하여 경량화까지 성공하였습니다. 현재 전세계시장에서 판매되고 있는 X-Band Transmitter의 영상전송속도가 최대 600Mbps라는 점을 고려하면 동사의 기술이 글로벌 위성산업 기업의 기술 대비 앞선다는 점을 증명하고 있습니다. 또한, 국내 시장에서는 최초로 구현된 기술로써 국산화된 X-Band Transmitter는 동사의 장비가 유일한 상황이며 미국, 유럽 등 해외에서의 특허로 동사의 기술을 보호받고 있는 등 이미 전 세계적으로 우월한 영상전송 속도를 보유하게 되어 국내외 기술우위를 선점하게 되었습니다. 사. 신규사업 ① 무인화사업 당사는 한화시스템㈜ 해양연구소와 무인잠수정(자율 무인잠수정/도킹용 자율 무인잠수정/대형급 무인잠수정) 및 군집 무인 수상정을 개발 중에 있습니다. 해당 무인잠수정에는 당사의 전장부가 장착될 예정(총 개발사업 중 해양경찰청-한화시스템-당사 사업구조로 Multi-AUV 개발)입니다. 또한, 당사는 한국항공우주산업㈜와 항공기 관련 IMC(Integreted Mission Computer) 개발사업을 진행했습니다. 해당 통합관리컴퓨터 개발 및 추가 제작품 통합관리컴퓨터 개발에 대한 납품은 완료되었고 현재 양산을 위한 규격화 작업 및 운용평가지원 중에 있습니다. ② 친환경 통신사업 개발사업국가차원에서 친환경분야 기술혁신을 선도하기 위하여 녹색성장 정책을 수립함과 동시에 집중적 투자로 국제경쟁력을 확보할 수 있는 27대 녹색기술 분야를 발표하였습니다. 당사는 이 중 고효율ㆍ저공해 차량(하이브리드, 전기ㆍ연료장치 등) 녹색기술 관련 전기추진 차도선 개발 및 친환경 운송시스템 시범노선의 전기, 신호통신시스템 개발 사업을 참여하였습니다. 전세계 친환경 산업의 시장규모는 1조 3,358억 달러 규모로 매년 3.6% 가량의 성장세를 보이고 있습니다. 우리나라의 녹색산업 세계 시장 점유율은 2% 미만 수준으로,
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녹색산업 선도국인 미국(31%), 유럽(30%), 일본(9.5%)과 비교했을 때 낮은 수준입니다. 영국은 저탄소 및 환경재화ㆍ서비스부문을 정의하고 관련 분류체계를 작성하여 녹색산업 정책을 추진하고 있으며 이 부문의 시장 규모는 2007년 1,026억파운드(약156조원)에서 2017년 1,847억파운드(약281조원)으로 증가하였습니다. 2. 주요제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 구분 특징 위성탑재XTX 차세대중형 위성에 탑재되는X-Band Transmitter를 개발 및 생산하였습니다. 위성에서 촬영한 영상데이터를 지상으로 초고속 전송해주는 제품으로서 위성탑재체 분야의 원천기술을 확보 및 적용한 제품입니다. 과학기술정보통신부의“우주개발 중장기 계획”, “제3차 우주개발 진흥 기본계획”에 따라 한국항공우주연구원에 납품하고 있습니다. 위성운용국 우주의 위성을 지상에서 효율적으로 운용할 수 있도록 위성운용국을 설계 및 구축하였습니다. 무궁화5호위성(ANASIS-I)의 위성운용국2개소와 위성지상국16개소를 설계 및 구축하여 정부(방위사업청 및 체계업체 등)에 납품하였으며, 최근에는Space-X로 발사한 군 최초 통신위성(ANASIS-II)의 위성운용국2개소를Airbus D 납품하였습니다. 항공전자(IBU, ICS) KF-X(한국형 전투기 개발사업)의IBU를 개발중에 있습니다. 항공기 위성탑재체와 유사하여, 높은 신뢰성을 확보해야 하는 사업분야이므로, 대부분 해외에 의존하고 있으나, 당사의 개발 및 납품실적을 바탕으로 해외 진출을 계획하고 있어, 향후 지속적 매출 증가가 예상됩니다. 항공기에 탑재되는 항공전자 분야의 인터컴시스템을 개발 및 생산하였습니다. 한국항공우주산업과 소형무장헬기의 소음을 제거하는ICS(Inter Communication System)를 개발하여 납품하였습니다. EGSE, 정비장비 당사는 위성탑재체와 다양한 군용장비를 대상으로 시험대상체를 시험하고, 점검하는EGSE(Electrical Ground Support Equipment) 및 점검장비를 개발 및 생산하고 있습니다. EGSE/점검장비는 회사의 높은 매출비중을 차지하고 있는 주력 품목으로서 현재 회사는 위성탑재체의 전자장비를 지상에서 시험하는EGSE와 방위사업분야의 각종 통신장비의 점검을 수행하는 군용(육군, 해군, 공군) 점검장비를 개발 및 생산하고 있어, 회사의 안정성에 기여하고 있습니다. TICN광/광전복합케이블 당사는TICN(전술정보통신체계)체계에 운용 설치되는 광케이블 및 광전복합케이블을 개발 및 생산하였습니다. 한화시스템 및 휴니드등 다수 업체와 대용량 무선전송체계, 소용량 무선전송체계, 전술이동통신체계, 전투무선체계에 사용되는 광케이블과 광전복합케이블을 개발하여 납품하였습니다. 나. 제품 매출실적 (단위 : 백만원,% 매출유형 제품명 2017년(제14기) 2018년(제15기) 2019년(제16기) 2020년(제17기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 EGSE/점검장비 핵심부품 위성지상국 항공전자 위성탑재체 합계 다. 주요제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 천원) 품목 2017년(제14기) 2018년(제15기) 2019년(제16기) 2020년(제17기) 항공전자CIB \12,480 \12,409 TICN점검장비 \538,911 \601,219 \601,219 \650,745 TICN광케이블 \2,154 \2,031 \2,031 \1,922 TICN 광전복합케이블 \1,161 \1,247 \1,247 \1,200 주1) 제노코는 모든 양산 제품에 대한 가격 적절성을 방위사업청과 체계업체를 통하여 방산원가에 대한 이윤을 보장 받고 있습니다. 상기 표에는 사업/품목별 체계업체 및 방위사업청으로 검증된 품목당 판매 단가를 기재하였습니다. 주2) TICN 광케이블, 광전복합케이블은 여러 납품품목 중 대표적인 1종에 대한 단가를 기재하였습니다. (TICN 광케이블 : 50214920 / TICN 광전복합케이블 : 50218487) 주3) 정비장비, 위성단말, 위성탑재체 등 당사의 대부분 사업분야는 제품이
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규격화되어 양산하지 않고 프로젝트 별로 고객사에 견적을 제시하고 해당 견적에 맞추어 제품을 제작/납품하고 있어, 제품별 가격변동 추이가 산정 가능한 제품을 대상으로 단가를 기재하였습니다. 주4) 수출 품목은 없습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 구분 2017년(제14기) 2018년(제15기) 2019년(제16기) 2020년(제17기) 원재료 전자부품 국내 수입 소계 계측장비 국내 수입 소계 케이블조립체 국내 수입 소계 기구물 국내 수입 소계 기타품목 국내 수입 소계 원재료 합계 국내 수입 소계 외주가공비 전자부품조립 소계 회로기판 코팅 소계 기타 외주가공 소계 외주용역비 케이블제작외주용역 소계 현장설치외주용역 소계 기타 외주용역 소계 총 합 계 국내 수입 합계 주1) 외주가공비 및 외주용역비의 수입 금액이 미미하여, 국내금액에 포함하여 작성하였습니다. 주2) 2017년은 외주가공비 계정을 사용하지 않고 모두 외주용역비 계정으로 사용되었습니다. 해당되는 공정(전자부품조립, 코팅 등)은 외주용역비의 기타 외주용역에 포함되어 있습니다. 나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 천원) 사업분야 품목 2017년(제14기) 2018년(제15기) 2019년(제16기) 2020년(제17기) 위성탑재 위성지상국 EGSE/점검장비 계측장비(백터신호발생기/N5182B) 계측장비(스펙트럼분석기/N9020B) 합계금액 주) 당사가 매입하는 원재료는 각 프로젝트 별로 필요한 자재를 개별적으로 구매하여 사용하고 있는 바, 다품종 소량 구매 위주이며, 상기 내역은 주기적인 매입이 진행되는 원재료를 기준으로 작성하였습니다. 4. 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 백만원) 품목 2017년(제14기) 2018년(제15기) 2019년(제16기) 2020년(제17기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 생산능력 생산실적 가동율 주1) 당사의 생산은 군 사업과 관련해 주문에 의한 사업기간 내 다품종 소량의 제품을 생산하는 방식으로 생산설비, 인력, 제조설계 등을 탄력적으로 운영하고 있어 구체적인 생산 능력 산출이 불가능합니다. 주2) 생산능력은 사내 직/갑접 인력에 대한 가동 시간을 표시 하였습니다. 주3) 생산실적은 사내 직/간접 인력의 실 가동 시간을 표시 하였습니다. 주4) 생산설비의 현황(생산라인, 설비, 인력, 생산방식 등)을 고려하여 해당년도 매출액을 생산실적으로 기재하였습니다. 나. 생산능력 산출 근거 (1) 생산능력 산출 기준 1) 평균 사내 직,간접인력 가동 가능시간을 기준으로 생산능력을 계산하였습니다. 2) 사내 직,간접 인력 일일 가동시간은 10시간으로 계산하였습니다. 3) 실적 및 능력은 완제품을 기준으로 하였습니다. (2) 연간 생산능력 산출 방법 (단위: 시간, 일) 품목 1일 평균 가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 생산능력 10시간 22.5일 270일 주1) 일 평균 근무시간 10시간 기준 주2) 월 근무일수 22.5일 기준 주3) 년 근무일수 22.5일 * 12개월(270일) 주4) 년 생산능력 = 년근무일수 * 일평균시간 * 직,간접 인력 다. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 제노코가 보유하고 있는 양산 설비는 2006년도부터 도입되어, 2007년부터 군 위성통신의 본격적인 양산이 이루어졌으며 사업 확장에 따른 2018년까지 지속적으로 생산라인이 증설되었습니다. 그 결과, 위성탑재체, 위성지상국, EGSE/점검장비, 항공전자 이외에도 기타 전자장비, 케이블 생산 라인을 보유하고 있습니다. 단위 : 천원 자산 설비명 기초 당기증감 당기 기말 최근 증가 감소 상각 가액 기계장치 G품A-0213, 케이블자동측정기, SLM-2000-P GE-제-0170, 케이블스캐너, SERIES 90 H8 G품A-0200, 푸쉬풀 게이지(인장시험기), TY-50L GE-제-0069, 자동절단기, KM-3100 GE-제-0068, 자동세척기, FCL-1000 GE-제-0041, 단면검사기, PFM-PKG-GE G품A-0197, 휴대용 점도계, TVC-10 기타
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시험치구-IRST-M 외 303종 총계 주1) 설비명은 당사 관리번호, 설비명, 모델명 순서로 나열되어 있으며, 당사 재무회계부서에서 관리하고 있는 실제 고유 번호입니다. 주2) 본 자료는 2019년 결산명세서를 기초로 하여 작성되었으며, 최근분기말 자료의 경우는 2020년 3분기 결산명세서 기준으로 작성되었습니다. 주3) 최근분기말 자료는 2020년 회계감사를 통해 실시한 유형자산의 실사를 통해 총 105종의 기계장치를 폐기처리 하였으며, 25종은 소모품 등의 비용으로 전환을 실시하였습니다. (2) 최근 3년간 변동사항 단위 : 천원 설비자산명 취득(처분)가액 취득(처분)일 취득(처분)사유 용 도 취득(처분)처 위성 라인 설비 설비 증설 위성탑재체 ASSCON 外 케이블 라인 설비 설비 증설 제작,시험 주) 위성탑재체 분야 사업 확장으로 설비 증설과 제품 생선성 향상과 신뢰성 확보를 위한 환경시험 설비, 케이블 자동시험 계측설비를 구축 하였습니다. 현황> 설비명 수량 단가(￦/천원) 합계(￦/천원) 현미경 SZ30 고주파인두기 MFR-PS1100 국소배기장치(NSS-1 비표준 2인용-납땜용) 합 계 현황> 설비명 수량 단가(￦/천원) 합계(￦/천원) 케이블스캐너(SERIES 90 H8) 단면검사기(PFM-PKG-GE) 렌즈모듈 세척장비(FCL-1000) 인장시험기 자동절단기 연마JIG 2종 합 계 (3) 설비의 신설/매입 계획 (단위 : 백만원) 구분 설비능력 총 소요자금 기 지출액 지출 예정 2021년 2022년 2023년 기계장치 합계 주1) 당사는 신규사업 수주시 설비증설 및 투자를 진행하며 대부분 노후화 장비의 교체와 생산량 증대를 위해 투자를 진행하고 있습니다. 주2) 당사는 군위성II 및 항공 케이블 수주가 예상되어 21년도부터 순차적으로 기계설비를 추가 투자할 계획 입니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 구분 2017년(제14기) 2018년(제15기) 2019년(제16기) 2020년(제17기) 제품 위성탑재체 내수 합계 위성단말지상국 내수 합계 항공전자 내수 합계 EGSE/점검장비 내수 합계 핵심부품 내수 합계 합계 내수 합계 나. 판매경로 (1) 판매조직 구분 업무 영업본부장 -. 최종 영업 결정권자 영업부본부장 -. 총 거래처 관리 업무 영업1팀 -. 주거래처(국내): 한화시스템, LIGNex1, 휴니드테크놀러지스, STX엔진, KAI, KARI, ㈜한화 外 -. 국내 거래선 관리 업무, 납품 및 마감 업무 영업2팀 -. 주 거래처(국내) : 국군지휘통신사령부, AIRBUS, SK C 外 -. 국내 거래선 관리 업무, 납품 및 마감 업무 (2) 판매경로 당사는 대부분 정부주도 사업인 방위사업/우주개발사업에 참여하고 있습니다. 방위 분야에서는 한화시스템의 협력사로 등록되어 있고 그밖에 한화에어로스페이스, 한화디펜스, ㈜한화, 국방과학연구소(ADD), 한국우주항공산업(주), (주)휴니드테크놀러지스등과도 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. 우주개발 분야에서는 한국항공우주연구원(KARI)과 한국우주항공산업(주)와 협력하고 있으며, 특히 동 분야에서 당사는 Heritage 업체로서 독과점과 유사한 형태로 사업을 영위 중입니다. 한편 위성사업 등을 통하여 확보한 다수의 해외업체와의 단독 채널을 구축하여 상호간의 업무협조를 하고 있습니다. 특히 자사의 독자적인 기술 구현과 해외 협력을 통한 수출증대를 목적으로 AIRBUS D, General Dynamics, Vertex, Raytheon, Lockheed Martin, Thales Alenia Space, Leonardo 사와 파트너쉽을 유지하여 당사의 수출 관련 중장기 계획 및 신규사업 등을 논의하고 있으며 긍정적인 기대효과를 예상하고 있습니다. 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 위성탑재체 X밴드 영상변조기 수 출 해당 없음 해당 없음 국 내 국책기관을 통한 정부 납품 위성운용국 주/부운용국 용역 수 출 해당 없음 해당 없음 국 내 국책기관을 통한 정부 납품 항공전자 수 출 해당 없음
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해당 없음 국 내 체계 업체를 통한 소요군 납품 EGSE/점검장비 야전지원장비시험정비장비 수 출 해당 없음 해당 없음 국 내 체계 업체를 통한 소요군 납품 TICN 광/광전복합케이블 접촉식, 비접촉식 수 출 해당 없음 해당 없음 국 내 체계 업체를 통한 소요군 납품 다. 판매전략 분야 내용 위성탑재체 분야 Space Heritage 획득후 국내외 경우 정부의 우주개발진흥기본계획에 근거에 따라 발사되는 위성에 대한 목적, 개발사양 등을 숙지하고 설계함은 물론 탑재체에 필요한 정확한 공정승인, 우수한 성능구현을 통한 신뢰성 기반의 판매 항공전자 지속적인 연구개발을 통한 신규기술 획득으로 항공전자 분야 선진국과의 기술격차를 최소화하고 품질수준을 높이는 우수한 기술제공을 기반으로 판매 EGSE/점검장비 기존의 신뢰도, 지속적인 기술개발 및 전문성 향상을 기반으로 한 판매 6. 수주현황 (단위 : 천원) 발주처 품 목 수주일자 납 기 수주총액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 HSC 외 위성탑재체 등 2020년 ~26년 국통사외 위성지상국 등 2019년 ~21년 KAI 외 항공전자 등 2018년 ~26년 HSC 외 EGSE/점검장비 2018년 ~26년 HSC 외 광/광전복합케이블 등 2019년 ~23년 합 계 7. 시장위험과 위험관리 회사는 시장위험(환율변동위험, 주가변동위험, 이자율변동위험), 신용위험과 유동성 위험에 노출되어 있으며, 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융자산, 매출채권 및 기타유동채권, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타유동채무, 단기차입금, 장기차입금 등으로 구성되어 있습니다. ⑴ 시장위험 ㈎ 환율 변동 위험 회사는 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 자산과 부채에 외화포지션이 발생하며, 이에 따라 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러입니다. 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 중요한 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전 기 전기초 자 산 부 채 자산 부채 자 산 부 채 EUR USD 합 계 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동하였을 경우, 환율변동이 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 EUR USD 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다. ㈏ 주가 변동 위험 회사는 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 기초자산의 가격 상승 또는 하락이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 당기손익-공정가치측정금융 자산 평가손익 ㈐ 이자율 변동 위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링
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실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 보고기간종료일 현재 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으며, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 차입금과 관련하여 변동 이자율의 변동이 보고기간의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 ⑵ 신용위험신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하게 되며, 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 회사의 신용위험은 주로 금융기관을 제외한 거래처에 대한 매출채권과 기타금융자산 등에서 발생하고 있습니다. 신용위험을 관리하기 위해 회사는 주기적으로 고객이나 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리정책을 보유하고 있습니다. 회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 미래에 예상되는 최선의 손실추정치에 근거하여 채권에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 전기초 매출채권및기타채권 장기기타채권 합 계 ⑶ 유동성위험 유동성위험은 회사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 회사의 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 장부금액 계약상 원금 6개월 이하 1년 이하 2년 이하 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성리스부채 리스부채 합 계 구 분 전기말 장부금액 계약상 원금 6개월 이하 1년 이하 2년 이하 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성리스부채 유동성전환상환우선주 유동성파생금융부채 리스부채 합 계 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 이자를 포함하고 있지 않습니다. ⑷ 자본위험관리회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 전기초 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) (5) 우발채무와 약정사항 1) 보고기간종료일 현재 회사의 금융기관 등과의 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 용 금융기관 당기말 한도 전기말 한도 일반대출 우리은행/기업은행 신용대출 국민은행/하나은행 외담대대출 기업은행/하나은행 합 계 2) 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 내 역 기술보증기금 차입금 보증 소프트웨어공제조합 계약,선급,하자이행보증 서울보증보험 이행지급보증 대표이사 차입금등 보증 합 계 3) 당기말 현재 회사가 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 당기말 내 역 출자금 소프트웨어공제조합 단기차입금등 담보 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당 사는 공시 대상기간 중 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 당 사는 공시 대상기간 중 해당사항 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사는 2