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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl "Ⅱ. 사업의 내용"의 이해를 돕기 위해 아래와 같이 주요 용어에 대하여 간략히 설명드립니다. [주요 용어 설명] 용 어 설 명 퍼포먼스 광고 광고 성과를 실시간으로 측정·분석하고, 수치화된 광고 성과에기반하여 집행할 수 있는 광고 애드테크 (Ad-tech) 광고를 뜻하는 '애드(AD)'와 '기술(Technology)'의 합성어. 디지털, 모바일, 빅데이터 등 IT 기술을 적용한 광고를 의미 오퍼월 한 화면에 다양한 광고들을 보여주고 선택적으로 보상을 받을 수 있는 방식의 광고 DAU Daily Activity User, 일별 활동 이용자 MAU Monthly Activity User, 월별 활동 이용자 PV Page View, 인터넷 웹사이트의 어느 한 페이지가 이용자의 요청에 따라 표시되는 것 혹은 이러한 요청의 수를 세는 단위 CTR ROI Return on Investment, 투자 대비 이익율을 나타내는 지표 ROAS Return On Advertising Spend, 투자한 광고비 대비 광고를 통해 확보된 매출액 비율 리텐션 잔존율. 이용자들이 서비스 가입 후 일정 기간 후에도 서비스 사용을 유지하는 비율 UI User Interface, 이용자가 앱을 사용할 때 마주하는 디자인, 레이아웃, 기술적인 부분 등 UX User Experience, 이용자들이 앱을 실행하고 진행하면서 겪는 경험 (이용자의 선택 플로우 등)들을 분석하여 그것들을 더 편하고 효율적인 방향으로 프로세스가 진행 될 수 있도록 하는 과정, 결과 제품백로그 프로젝트에 수행에 필요 한 모든 내용 및 구현해야 할 사항을 정의한 문서. 개발 기술, 제품의 기능만이 아니라, 개발에 필요한 모든 것들을 기록해야 함. 특히 개발에 걸림돌이 되는 것들은 높은 우선순위로 기록하여, 먼저 제거 락인 (Lock-in) 소비자가 일단 어떤 상품 또는 서비스를 구입ㆍ이용하기 시작하면, 다른 유사한 상품 또는 서비스로의 수요 이전이나 이탈이 어렵게 되는 자물쇠 효과 소프트웨어 개발 키트(SDK) 일반적으로 소프트웨어 기술자가 사용하며, 특정한 시스템 및 플랫폼을 위한 응용 프로그램 등을 만들 수 있게 해주는 개발 도구의 집합 앱테크 애플리케이션과 재테크의 합성어로, 스마트폰 애플리케이션을 활용해 돈을 버는 새로운 재테크 풍조를 일컫는 용어입니다. . 사업의 개요 가. 회사의 현황 (1) 사업 개황 당사는 광고주와 플랫폼, 이용자 모두에게 혜택을 제공하는 모바일 포인트 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. '모바일 포인트 플랫폼 사업'이란 카페의 쿠폰 도장이나 항공사 마일리지와 같은 포인트 시스템을 모바일 환경에 최적화된 형태로 구축하고, 이를 활용해 자체 서비스를 운영하거나 제휴사에게 솔루션 형태도 제공하는 사업을 의미합니다. 당사의 사업은 모바일 포인트 플랫폼을 기반으로 한 모바일 포인트 광고, 모바일 포인트 쇼핑, 기타 서비스로 구분할 수 있습니다. 각각의 사업 내용은 아래와 같습니다. 구 분 사업 내용 모바일 포인트 광고 '모바일 포인트 광고 모델’은 이용자가 광고 소재를 시청하거나 특정 행동을 완료했을 시에 포인트 등 보상을 제공받는 사업 구조를 의미합니다. 광고주는 대중에게 전달하고자 하는 메시지를 효과적으로 도달시킬 수 있으며, 이용자는 자발적인 광고 소비를 통해 다양한 혜택을 얻을 수 있습니다. 모바일 포인트 쇼핑 '모바일 포인트 쇼핑 모델’은 이용자가 특정 상품을 구매할 시에 일정 금액을 포인트로 제공받는 구조를 의미합니다. 판매자는 단기간 내에 자신의 상품의 판매량을 확대할 수 있으며, 이용자는 할인된 가격에 상품을 구매하고 추가로 포인트를 적립받게 됩니다. 기타 서비스 사업모델의 다각화 및 도메인 확장을 위해 다양한 서비스를 출시했습니다. 노랑브라우저, 더퀴즈라이브, 스몰바이츠 등을 개발, 운영하며 사용자와의 접점을 늘리고 사업 확장의 가능성을 탐색하고 있습니다. 당사는 이용자가 모바일 경험 속에서 포인트, 콘텐츠 등 다양한 혜택을 누릴 수 있는 플랫폼을 개발하고
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광고주, 플랫폼 모두가 만족할 수 있는 모바일 생태계를 만들어 가고 있습니다. 당사만의 독자적인 '포인트 에코 시스템’을 기반으로 각종 플랫폼에서 광고 시청, 상품 구매, 콘텐츠 소비 등 다양한 활동을 통해 포인트를 적립하고 합산하여 사용할 수 있도록 환경을 구축했습니다. 이러한 인프라를 다방면에서 활용하여 모든 이해관계자가 만족할 수 있는 환경을 구축하고 있습니다. (2) 회사의 성장과정 2012년 9월 설립 이후 당사는 세계 최초 모바일 잠금화면 플랫폼 '캐시슬라이드'를 런칭하며 빠르게 성장했습니다. 이를 기반으로 해외 시장에 진출했으며 중국 시장에서 유의미한 성과를 냈습니다. 또한 B2B 제휴 포인트 네트워크 '애디슨 오퍼월', 모바일 포인트 콘텐츠 플랫폼 '캐시피드', 대국민 퀴즈라이브쇼 '더퀴즈라이브' 등 다양한서비스를 개발하여 다각화된 사업모델을 확보했습니다. ① 캐시슬라이드 런칭 및 성장 당사는 2012년 11월 모바일 잠금화면 플랫폼 '캐시슬라이드'를 런칭했습니다. 아무도 주목하지 않던 스마트폰 잠금화면을 광고 영역으로 활용하고, 이용자에게 혜택이 돌아가는 포인트 시스템을 성공적으로 정착시킨 세계 최초의 서비스였습니다. 캐시슬라이드는 출시 후 1개월 만에 100만 명, 5개월 만에 500만 명의 가입자를 확보하며 빠르게 성장했습니다. 캐시슬라이드 출시 후 대기업을 포함한 여러 후발주자들의 등장했지만 지금까지도 캐시슬라이드는 최고의 자리를 지키고 있습니다. 광고 업계에서 잠금화면에 노출되는 광고 상품을 '캐시슬라이드형 광고'로 통칭할 정도로 시장내에서 높은 브랜드 인지도를 확보했습니다. ② 중국 시장 진출 당사는 2014년 11월 글로벌 시장 진출을 위해 Coohua Holdings Inc.를 설립하고 모바일 서비스를 출시했습니다. 캐시슬라이드 제품군을 단순 번역한 것이 아닌, 중국특성에 맞춰 서비스 경험을 재구성하는 현지화(Localization) 전략을 선택했습니다. 중국의 경우 모바일 기기마다 운영체제(OS)가 다르고 서비스 전달 수단도 복잡하기 때문에 개발 및 운영을 담당하는 인력을 현지인 위주로 구성하였으며, 모든 경영적인판단도 중국법인에 맡기는 방식을 취하였습니다. 중국 현지에서 잠금화면 서비스 '샤오핑', 뉴스 서비스 '타오신원', 만보기 포인트 서비스 '부부더', 숏비디오 피드 서비스 '취르디엔' 등을 차례로 출시하였습 니다. ③ 사업모델 다각화 당사는 2018년 10월 B2B 포인트 시장으로 사업 영역을 확대하기 위해 제휴 포인트 네트워크 서비스인 '애디슨 오퍼월'을 런칭했습니다. 네이버 웹툰, 시리즈 등 다수의 대형 모바일 서비스들이 제휴사로 참여하고 있으며, 애디슨을 통해서 누적 500개 이상의 광고주들이 매월 평균 800만 건 , 월 15억 원의 광고 캠페인들을 집행하고 있습니다. 더하여 2019년 5월에는 떠오르는 모바일 트렌드 였던 '스낵 콘텐츠(Snack Contents)’에 착안한 모바일 포인트 콘텐츠 플랫폼 '캐시피드'를 런칭하였습니다. 뷰티ㆍ패션ㆍ게임ㆍ푸드 등 화제성과 재미, 취향을 고려한 인기 콘텐츠를 제공할 뿐 아니라 시청에 대한 보상 체계까지 갖춰 2019년 6월 한 달 동안에만 61만 명의 이용자가 해당 서비스를 사용 하였습니다. 나. 시장의 현황 (1) 시장의 특성 ① 포인트 광고 시장의 특성 모바일 포인트 광고 플랫폼은 온라인 광고 시장의 구성원입니다. 그 중에서도 광고 집행 매체로 구분하였을 때는 PC 광고 시장보다는 모바일 광고 시장에 속해 있습니다. 더 구체적으로는 광고 성과 측정이 가능한 퍼포먼스 광고 시장, 특히 보상형 광고 시장을 세부 목표 시장으로 볼 수 있습니다. 보상형 광고는 광고비의 일부를 이용자에게 포인트로 제공하여야 하기 때문에 정확한 성과 측정이 필수적으로 수반되는, 즉 퍼포먼스 극대화를 위한 광고입니다. 보상형 광고는 이용자에게 포인트를 지급하여 참여를 증가시키기 때문에 높은 광고 투자수익(ROAS, Return On Advertising Spend)을 달성할 수 있습니다. 이용자가 보상을 얻기 위해서는 광고를 끝까지 시청해야 하기
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때문에 전환율 증대, 브랜드 인지도 및 브랜드 회상 증대 등에도 효과적입니다. ② 포인트 쇼핑 시장의 특 성 포인트 쇼핑 시장은 상품을 구매한 소비자에게 플랫폼의 포인트를 제공하여 재구매를 유도하는 전통적인 방식 뿐만 아니라, 현금화가 가능한 정도의 범용성을 가진 포인트를 제공하는 업체들이 경쟁하게 될 것입니다. 포인트 쇼핑 시장은 네이버 파이낸셜의 ‘네이버페이’를 필두로, 국내 대기업, 해외 업체가 국내 포인트 쇼핑 시장에 초기 진입하고 있는 태동 단계입니다. 포인트 쇼핑 시장의 사업자는 가격 민감도가 낮은 상품을 발굴하여, 가격할인이 아닌포인트로 혜택을 제공해야 합니다. 또한 소비자로 하여금 최저가 쇼핑보다 포인트 쇼핑이 더 유리한 조건으로 느끼게끔 하는 동시에 사업적으로 이익을 낼 수 있도록 설계해야 합니다. 최저가 검색 쇼핑은 구매할 때마다 가격비교사이트를 통해 최저가를 검색하여 새로운 사업자에게 물건을 구매하지만, 포인트 쇼핑의 경우 가격비교사이트에 검색되지 않는 폐쇄몰의 구조로 충성도 있는 소비자를 유치할 수 있습니다. 이러한 특장점들이 견고해질수록 신규 사업자는 시장에 진입하기 어려워집니다. (2) 시장의 규모 및 전망 ① 포인트 광고 시장의 규모 및 전망 한국방송통신공사의 모바일 광고 유형별 광고비 추이를 살펴보면, 모바일 포인트 기반 앱 광고비가 모바일 광고비 비중에서 꾸준히 건재한 것을 확인할 수 있습니다. 구체적으로 모바일 포인트 기반 앱 광고비의 경우, 2016년 약 1,230억원에서 2017년도에는 약 1,430억원으로 전년도 대비 약 16.7% 상승했으며, 2018년도에는 약 1,540억원으로 전년도 대비 약 7% 상승했습니다. 대부분의 모바일 포인트 기반 앱 광고는 보상형 광고를 기반으로 하기에, 보상형 광고시장의 변화 추이는 모바일 포인트 기반 앱 광고의 광고비 추이를 통해 충분히 예측 할 수 있을 것으로 판단됩니다. [2017년 모바일 광고유형별 광고비 추이] 그림1.jpg 한국방송광고진흥공사 2017 방송통신광고비 조사 주) 2018년 이후의 조사부터는 모바일 포인트 앱 광고비가 모바일 디스플레이광고비에 통합되었습니다. 모바일 광고 시장은 전체 광고 시장의 33.1%를 차지하는 1위 매체로, 견고한 성장세를 이어가며 전체 광고 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 2015년 1조 3,700억원 규모였던 모바일 광고 시장은 2020년 이후 5조원을 초과할 것으로 전망됩니다. 모바일 광고 시장에 속한 보상형 광고 시장 역시 모바일 광고 시장과 함께 성장하고 있습니다. 비대면 금융상품 판매 채널은 꾸준히 증가해 오고, 점포나 설계사를 통한 대면 금융 시장은 지속적으로 감소해 오고 있었습니다. 특히 최근 COVID-19로 인하여 언택트가 더욱 활성화되면서, 비대면 금융 상품 판매 광고주의 보상형 광고 이용이 더욱 활발해질 것으로 기대됩니다. 또한 정확한 성과 측정이 가능하며, 측정된 성과라는 명확한 기준에 따라 광고 비용을 집행할 수 있다는 점에서도 중소규모의 사업자들 역시 보상형 광고를 선호하는 추세입니다. 이에 따라 2019년 약 1,200억 원 규모의 보상형 광고 시장은 향후 3년 이내에 2배 이상 성장할 것으로 전망됩니다. ② 포인트 쇼핑 시장의 규모와 전망 국내 온라인 쇼핑에서 모바일이 차지하는 비중은 꾸준히 확대되고 있습니다. 2020년1월 기준 국내 온라인 쇼핑에서 모바일이 차지하는 비중은 66.8%로 2019년 대비 2.3% 상승한 수치입니다. 통계청 자료에 따르면, 국내 모바일 쇼핑 시장은 2017년보다 2018년 30.8%, 2018년보다 2019년엔 26.1% 성장하였습니다. 또한 2020년 1월 거래액은 전년도 동월 대비 21.43% 성장하였습니다. 국내 모바일 쇼핑 시장의 성장률이 매년 감소하고 있지만 물류ㆍ유통ㆍ결제 시스템 등의 꾸준한 발전으로 두 자릿수 성장률을 유지할 것으로 전망됩니다. 연간 13조원 규모의 홈쇼핑 시장은 TV 시청 시간의 감소로 시장 축소가 진행되고 있으며, 홈쇼핑에서의 이용자 경험은 모바일 채널로 빠르게 이전되고 있습니다. 특히 모바일 포인트
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쇼핑 시장의 고객은 최저가보다는 부수적인 혜택(사은품, 증정품, 묶음 구성 등의 보상)에 반응한다는 점에서 유사한 속성을 가지고 있습니다. 특히 홈쇼핑 시장의 규모가 축소됨에 따라 연간 5조원 규모의 중소형 브랜드 유통 시장은 기존홈쇼핑 채널의 대안을 필요로 하고 있습니다. 이러한 중소형 브랜드는 높은 가격 경쟁이나 마케팅 경쟁을 필요로 하는 오픈마켓, 소셜커머스보다 당사의 포인트 쇼핑 플랫폼을 선호하는 추세입니다. (3) 경기변동성 및 계절성 ① 경기변동과의 관계 당사의 주요 수익원이 광고 수익인만큼 경기변동에 큰 영향을 받게 됩니다. 특히 주요 광고주인 인터넷 쇼핑업체, 모바일 게임사, 금융 계열사의 광고 지출액 변동에 따라 당사의 매출에 반영되는 특성이 있습니다. 다만, 당사는 다양한 업종을 가진 사업자와 파트너 관계로 여러 형태의 광고를 제공하는 구조이기 때문에 특정 업종 또는 분야의 경제적 타격이 당사에 미치는 영향이 크지 않은 편입니다. ② 계절적 요인 모바일 서비스의 특성상 제품적인 측면에서는 계절적으로 큰 영향을 받지 않습니다. 다만 상반기에 광고전략을 분석, 수립하고 하반기에 집중적으로 광고를 집행하는 시장 전반의 특성 상 매년 4분기에 매출이 증가하는 경향을 보입니다. 또한 계절적 요인에 따라 상품별 판매량에 영향이 있습니다. 예를 들어, 여름철 기온에 따라 선풍기,아이스크림, 식음료 등 여름 상품의 판매량이 변동하거나, 황사 및 미세먼지 수준에 따라 공기청정기의 판매량이 변동하는 식입니다. 당사는 MD의 시장 모니터링 및 데이터 분석을 통해 계절적 요인에 따른 매출 변동을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 2. 주요제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 당사의 제품은 광고수익의 일부를 이용자에게 각종 혜택으로 돌려주는 '모바일 포인트 플랫폼 모델'이 기반을 이루고 있습니다. 주요 제품은 모바일 포인트 광고 및 쇼핑으로 구분되며, 현 황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 부문 제품 구분 매출액 2020년(제9기) 2019년 (제8기) 2018년 (제7기) 모바일포인트광고 캐시슬라이드 더퀴라,노랑,캐시피드 애디슨오퍼월 소 계 모바일포인트쇼핑 캐시슬라이드 애디슨오퍼월 소 계 기타수수료 합 계 (1) 애디슨 오퍼월 당사의 B2B 제휴 포인트 네트워크 '애디슨 오퍼월'은 이용자에게 혜택 경험을, 제휴 매체사에게 추가 수익을 제공합니다. 현재 애디슨 오퍼월이 적용된 대표적 사례로는 네이버웹툰, 네이버시리즈의 무료 쿠키 충전소인 '쿠키오븐'과 네이버페이의 '혜택’영역이 있으며, 이외에도 핑크다이어리, 헬로펫, 라프텔, 문피아, 포스텔러, 북팔 등 폭넓은 분야의 모바일 플랫폼을 제휴사로 확보하고 있습니다. 캐 시 슬라이드 당사의 주요 B2C 서비스로 스마트폰 잠금화면을 통해 콘텐츠와 여러 다양한 형태의 광고를 이용자에게 제공하고 이를 소비하는 이용자에게 혜택이 돌아가는 모바일 포인트 플랫폼입니다. 2012년에 출시되어 현재까지 약 2,700만 누적 회원수를 보유하고 있습니다. (3) 더퀴라, 노랑, 캐시피드 당 사는 B2C 서비스인 캐시슬라이드 외에도 포인트 적립, 사용 경험을 강화한 서비스들을 지속적으로 개발하고 있습니다. 웹정보를 화면에 표시하는 익스플로러, 크롬과 같이 브라우저 기능을 가지며 포인트를 제공하는 노랑 브라우저, 퀴즈를 풀고 포인트를 받아가는 더퀴즈라이브, 콘텐츠를 작성하고 읽고 공유하며 포인트를 받을 수 있는캐시피드 등 포인트를 기반으로 이용자에게 다양한 사용 경험을 제공하고 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 당사는 현재 광고 매출이 전체 매출의 90% 이상을 차지하고 있으며, 2020년부터 온라인 쇼핑 시장에 본격적으로 진출하여 점진적으로 광고 매출 의존도를 낮추고 온라인 쇼핑 매출의 비중 확대를 모색하고 있습니다. 광고 매출의 주요 광고상품의 단가는 다음과 같습니다. 1) 광고상품의 단가 (단위: 원) 품목 과금기준 2020년(제9기) 2019년 (제8기) 2018년 (제7기) CPMC 1회 노출당 CPP 1회 구매건당 CPM 1회 노출당 CPQ 1회 참여당
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광고 단가는 당사의 B2C제품인 캐시슬라이드와 B2B 제품인 애디슨 오퍼월에 동일하게 적용되고 있습니다. 광고 단가는 광고의 노출 형태, 정산 방식에 따라 단가가 정해지고 있기 때문에 당사가 B2C제품인 캐시슬라이드나 B2B제품인 애디슨 오퍼월 중 어느 것을 통해 광고를 이용자에게 제공하는 지와는 연관이 없습니다. 광고 단가는 CPMC, CPM과 같이 시장에서 오래 유통된 경우 이미 시장 효율화되어정형적인 단가에 제공되고 있는 반면 최근 신규로 제공되는 광고 상품의 경우 단가의변동이 존재합니다. CPP(Cost per Purchase)상품의 경우 집계된 구매 데이터에 대해 과금하는 방식으로2018년 도입 초기에는 CPP 광고에 대한 수요가 높아 단가가 높았으나 시간이 지나며 퍼포먼스 광고 시장이 과열되고 공급이 많아짐에 따라 시장 경쟁이 치열해져 단가가 점차 낮아지고 있는 추세입니다. (2) 포인트 쇼핑 내 상품 단가 당사의 쇼핑 사업의 경우 자사 서비스 이용자가 특정 상품을 구매할 시 일정 금액을 포인트로 제공받는 포인트 쇼핑 모델로써 이용자는 할인된 가격에 상품을 구매하고 추가로 지급되는 포인트를 활용할 수 있으며 판매자는 자신의 상품 공급 채널을 확보하여 판매량을 단기간에 확대 시킬 수 있습니다. 당사의 포인트 쇼핑 모델에는 특정한 자사의 브랜딩 요소가 담긴 제품을 판매하는 것이 아니라 판매를 원하는 판매자와공급 계약을 통해 상품을 공급하고 있어 주요 상품이 규격화되어 있지않아 가격변동 관련하여 해당사항이 없습니다. 주 요 원재료에 관한 사항 가. 매입 현황 당사의 모바일 포인트 플랫폼 사업의 경우 별도의 원재료, 부재료, 저장품 등의 매입이 존재하지 않습니다. 다만, 광고주를 대행하여 광고를 의뢰하는 광고대행사에 대한대행사 수수료와 광고취급고를 오퍼월 제휴 매체를 통해 광고 물량을 소화시킬 경우 발생하는 매체사 지급수수료가 발생할 수 있어 이를 기재하였습니다. 또한 보고서 작성 기준일 현재 당사는 모바일 포인트 쇼핑 사업의 확장을 추진하고 있습니다. 상품은 당사가 직접 매입하는 직매입 방식과 상품 판매자와 소비자 사이를연결하는 중개 방식으로 매입이 이루어지고 있습니다. 중개 방식은 수수료 수익만 인식하고 있기 때문에 직매입 상품의 매입액을 기재하였습니다. (단위: 천원) 품목 2020년(제9기) 2019년 (제8기) 2018년 (제7기) 포인트 수수료 대행사 수수료 매체사 수수료 상품 매입액 합계 나. 원 재료의 제품별 비중 당사는 원재료가 필요한 제조업과 달리 보상형 모바일 포인트 플랫폼을 이용한 광고 매출 및 관련 수수료, 상품 사입 및 중개매출을 영업수익(매출액)으로 집계하므로 해당사항이 없습니다. 생 산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 당사는 생산설비를 바탕으로 한 사업이 아님에 따라 생산능력 및 생산실적이 없습니다. 포인트 광고 사업의 경우 광고주 영업을 하는 영업직과 영업지원직이 수익을 창출하고 있습니다 또한 포인트 쇼핑 사업의 경우에도 자체 생산 능력 필 요없이 상품을매입하거나 중개하여 수익을 창출하고 있습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 당사는 생산설비를 바탕으로 한 사업이 아님에 따라 생산설비 현황을 집계하기 어렵습니다. 다만, 수익을 창출하기 위한 당사의 자산 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 자산별 소재지 기초 장부가액 증감(누적) 감가 상각비 당기 장부가액 증가 감소 비품 서울 서초구 시설장치 서울 서초구 합 계 매 출 에 관한 사항 가. 매출개요 (단위: 천원) 유형 제품구분 2020년(제9기) 2019년(제8기) 2018년(제7기) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 모바일 포인트광고 캐시슬라이드 더퀴라,노랑,캐시피드 애디슨 오퍼월 소 계 모바일 포인트 쇼핑 캐시슬라이드 애디슨오퍼월 소 계 기 타 기타 컨설팅 등 합 계 나. 매출원가 (단위: 천원) 유형 제품구분 2020년(제9기) 2019년(제8기) 2018년(제7기) 금액 원가율(%) 금액 원가율(%) 금액 원가율(%) 모바일 포인트 쇼핑 캐시슬라이드 애디슨오퍼월 합 계 현재
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당사의 매출원가에는 직접 추적가능한 구매한 상품의 원가만 집계되고, 간접 원가인 지급수수료 등이 제외되어 있어 원가율이 낮게 표시되고 있습니다. 다. 판매조직 (1) 모바일 포인트 광고 판매조직 당사의 모바일 포인트 광고 상품은 크게 '자체 포인트 광고 상품' 과 '제휴 포인트 네트워크(개별앱에 무료 충전소 시스템을 제공하는 방식)인 애디슨 오퍼월'로 구분 할 수 있습니다. 각각의 판매조직은 광고사업실과 사업그룹 내의 사업개발팀입니다. ① 광고사업실 모바일 포인트 광고 상품의 고객은 주로 광고주, 광고대행사 및 미디어랩사 입니다. 이들과의네트워크 구축을 위해 당사의 광고사업실은 '영업담당자들의 개별적인 컨택', '대행사 및 미디어랩사 채널팀과의 커뮤니케이션', '분기별 상품설명회' 등의 노력을 하고 있습니다. 구분 세부내용 영업담당자들의 개별적인 컨택 - 광고 상품과 집행절차에 대한 상세한 안내 및 컨설팅 - 광고단가 등의 협의 - 파이프라인 관리와 시장정보 습득을 위한 릴레이션쉽 증가 목적 대행사/미디어랩사 채널과의 커뮤니케이션 - 회사대 회사간의 협의 사항과 이슈사항이 있을 경우의 공식 커뮤니케이션 채널로 활용 - 신규상품과 이벤트, 프로모션, 판매정책 변경 등의 대한 공지 상품설명회 - 분기별로 진행되며, 신규 상품과 세일즈 프로모션에 대한 안내 ② 사업개발팀 당사의 제휴 포인트 네트워크인 '애디슨 오퍼월'은 개별 앱에 무료 충전소 시스템을제공하는 B2B(기업간거래) 서비스입니다. 제휴사가 앱 내 오퍼월을 통해 사용 가능한 포인트 등 보상을 건 다양한 광고 상품을 소개하면, 앱 이용자들이 이를 스스로 살펴보고 참여하는 방식으로 운영됩니다. 사업그룹 내 사업개발팀은 애디슨 오퍼월의 판매조직으로서, 애디슨오퍼월 고객들과의 네트워크 구축을 위해 다음 표와 같은 활동을 진행하고 있습니다. 구분 세부내용 제휴사 네트워크 구축 - 매체사 및 서비스 카테고리에 따른 1:1 맞춤형 설명회 진행 - 매체사에게 ①높은 서비스 활용도 ②차별화된 광고상품 ③높은 퀄리티와 안정성 안내 - 매체사에 따라 타사 대비 높은 수익성, 안정적인 운영 노하우 등 강조 마케팅 서포트 프로그램 - 취지: 모바일 비즈니스 생태계 활성화를 위한 제휴사의 모객 지원 - 지원내용: 애디슨 오퍼월 제휴사 대상 50% 할인금액으로 캐시슬라이드 광고 구매 가능 애디슨 오퍼월 런칭 지원프로그램 - 지원내용: 오퍼월 도입시 오퍼월 활성화를 위해 런칭 프로모션 경품 지원 - 사례: NHN 핑크다이어리에서 오퍼월 도입시 프로모션 경품비 지원 PR 제휴 프로그램 - 매체 연동 완료시 매체사와 협의하여 홍보 보도자료 배포 - 오퍼월 활성화 프로모션 진행시 매체사와 협의하여 홍보 보도자료 배포 (2) 모바일 포인트 쇼핑 판매조직 ① 사업그룹 내 커머스 셀 당사는 B2C 모바일 플랫폼과 B2B제휴 포인트 네트워크인 애디슨 오퍼월 내에 쇼핑하면 포인트를 적립해주는 모바일 포인트 쇼핑 플랫폼을 운영하고 있습니다. 당사의 사업그룹 내 커머스셀의 MD들이 식품, 화장품, 주방용품, 소형가전, 잡화 등 다양한 상품을 상품 공급사로부터 구매하고 당사의 B2B 모바일 쇼핑 플랫폼인 마이스토어에서 관리합니다. 당사는 상품 공급사가 공급하는 상품들을 캐시슬라이드나 당사와 제휴한 매체사의 애디슨 오퍼월에서 고객에게 판매합니다. 라. 판매경로 매출유형 제품구분 제품명 판매방법 판매경로 모바일 포인트광고 B2C 캐시슬라이드 자사 매체에 광고를 게재하고광고 수익 인식 업체와 광고 공급계약을 직접 또는 대행사를 통해 맺은 후 모바일 매체를 통해 광고 게재 캐시피드, 더퀴라, 노랑 B2B 애디슨 오퍼월 타사 매체에 오퍼월 도입을 통해 광고 수익을 창출 시키고 수익 일부를 공유 모바일 포인트 쇼핑 B2C 캐시슬라이드 상품을 자사 매체 내 마켓을 통해 상품 판매 업체와 물품 공급계약을 직접 맺은 후 모바일 매체를 통해 직접 판매 B2B 애디슨 오퍼월 타사 매체에 도입한 오퍼월을 통해 자사 매체의 마켓 랜딩을 유도하여 상품 판매 마. 판매전략 (1) 광고주 확보전략 당사는 ① 이용자의 규모, ②
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정교한 타게팅, ③ 사후 분석력을 가장 중요한 미디어의3대 본질로 꼽고, 이를 강화하며 광고주를 확보하고 있습니다. ① 이용자의 규모 강조 광고주는 당사에 광고를 집행했을 경우 얼마나 많은 소비자에게 광고가 도달하는지를 중요하게 생각합니다. 그래서 당사는 자체 이용자를 확보할 뿐만 아니라 매체사를확보함으로서 간접적인 이용자수를 확대해 나가는 한편, 광고주에게 당사가 보유한 이용자수를 강조하여 광고주를 확보하고 있습니다. ② 정교한 타게팅 강조 광고주는 몇 명의 소비자에게 광고가 도달하는지 뿐만 아니라, 어떤 소비자에게 광고가 도달하는지도 매우 중요하게 생각합니다. 광고주의 제품이 타게팅하는 소비자와 광고를 시청하는 소비자를 일치시켜 광고 비용은 낮추고 광고 효율은 극대화 하고자 합니다. 당사는 2,700만 가입자들의 데모그래픽 정보(연령/성별/기혼 여부)로 정밀하게 핵심소비자에게 타겟하여 광고를 노출할 수 있으며, 이러한 타게팅 설정은 무상으로 제공하고 있습니다. 또한 이용자들의 앱 설치 정보로 광고 목적에 적합한 소비자를 정밀하게 타겟하여 노출하거나, 실시간 위치ㆍ통신사ㆍ디바이스 정보ㆍ날씨에 따른 타게팅을 하여 CTR(Click-through rate, 클릭률)을 35% 수준까지 높일 수 있습니다. 나아가 당사는 콘텐츠 플랫폼 서비스도 하고 있는 바, 이용자들의 콘텐츠 반응 이력, 광고 반응 이력을 기반으로 한 관심사와 CPS 모바일 쇼핑과 연동 모바일 쇼핑 구매 이력을 통한 관심사를 활용하여 이용자의 관심사 타게팅을 더욱 정밀하게 할 수 있습니다. ③ 사후 분석력 강조 당사는 사후 광고 캠페인 분석을 통해 광고주에게 유의미한 분석 보고서를 제공합니다. 광고주는 관리자 페이지에 접속하여 실시간으로 광고 효과를 수치로 확인할 수 있습니다. 또한 정성적인 이용자 브랜딩 서베이 도구인 “MIS”서비스, 날씨타게팅 맞춤형 리포트인 “Weather Impact Radar” 등을 통해 상품과 타게팅 특성을 고려한 맞춤형 리포트를 확인할 수 있습니다. 광고주는 당사만의 고도화된 광고 리포트를통해 광고와 소비자에 대해 다각도로 이해하고 통찰할 수 있기에 당사의 서비스를 지속적으로 이용하게 됩니다. (2) 모바일 포인트 플랫폼 이용자 확보 전략 ① 플랫폼의 다변화로 다양한 취향의 고객을 모두 유치 당사의 B2C 모바일 플랫폼 고객확보 전략은 플랫폼을 다변화하여 고객의 일상을 빠짐없이 점유하는 것입니다. 당사는 모바일 일상 속에서 다양한 혜택을 제공하는 플랫폼을 구축하여, 서로 다른 취향의 고객들이 모두 만족할만한 사용 경험을 제공하고있습니다. 당사는 2012년 캐시슬라이드를 출시한 이래 꾸준히 트렌드에 부합하는 플랫폼을 출시하여 고객과의 접점을 넓혀 나갔습니다. 2015년 모바일 검색 플랫폼 '피그인', 2016년 '기브슬라이드', 동영상 플랫폼 '락스타', 2017년 모바일 뉴스 플랫폼 '알록', SNS 플랫폼 '달고나', 미세먼지 정보 플랫폼 '1초미세먼지', 실시간 퀴즈 플랫폼 '더퀴즈라이브', 적립형 브라우저 '노랑', 적립형 만보기 '캐시슬라이드 스텝업'을 비롯하여, 2018년 패션 전문 크라우드 펀딩 플랫폼 '스몰바이츠', 2019년 모바일 뉴미디어 플랫폼 '캐시피드'등을 출시하였습니다. ② 포인트 에코시스템으로 고객을 Lock-in 소비자가 일단 어떤 상품 또는 서비스를 구입·이용하기 시작하면, 다른 유사한 상품또는 서비스로의 수요 이전이나 이탈이 어렵게 되는 현상을 자물쇠 효과(Lock-in)라고 합니다. 애플은 자물쇠 효과를 잘 활용한 사례로 평가받습니다. 애플 기기들은 반드시 아이튠즈(iTunes)를 이용하여 동기화하여야 하고 애플을 통해 구매한 콘텐츠들은 다른 기기에서 쓸 수 없다는 불편함이 있습니다. 그러나 여기에 익숙한 애플 고객들은 전혀 개의치 않고 매년 90% 이상이 아이폰을 재구매하며 압도적인 충성도를 보이고 있습니다. 당사는 당사의 B2C 모바일 플랫폼들에서 공통적으로 적립하고 사용할 수 있는 포인트 에코시스템을 도입하였습니다. 고객은 각자의 일상에 맞는 당사의 B2C 모바일 플랫폼을 선택하여
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포인트 적립을 시작하고, 빠르게 포인트를 모아 상품을 구매하거나 현금화하기 위해 또 다른 당사의 모바일 플랫폼을 이용하기도 합니다. 당사의 모바일플랫폼에서는 잠금화면을 해제할 때마다, 걸음을 걸을 때마다, 콘텐츠를 볼 때마다, 인터넷 서핑을 할 때마다 실시간으로 포인트가 적립됩니다. 고객은 일상생활을 영위하면서 적립된 포인트로 커피나 빵을 사먹거나 필요한 물건을 사면서 유용하게 사용하는 경험을 하게 됩니다. 만약 당사의 모바일 플랫폼에서 이탈한다면 잔여 포인트를포기해야합니다. 고객은 가장 자주 이용하는 플랫폼을 남겨놓고 당사의 모바일 플랫폼 서비스를 계속 사용하게 됩니다. ③ B2CㆍB2B 사업모델을 활용한 모바일 포인트 콘텐츠 플랫폼 이용자 확보 당사는 현재 보유하고 있는 애디슨 오퍼월 및 캐시슬라이드 등의 자산을 활용하여 모바일 콘텐츠 플랫폼 캐시피드의 이용자를 확보할 것입니다. 당사는 애디슨 오퍼월의 콘텐츠 구성에 대한 독점적 권리를 보유하고 있습니다. 대형 오퍼월 채널을 통해 모바일 콘텐츠 플랫폼의 콘텐츠를 노출시켜, 1,000만 이상의 B2B 제휴 매체사의 이용자들을 당사의 B2C 모바일 플랫폼 서비스로 유입시키고 모바일 콘텐츠 플랫폼을 성장시키고자 합니다. 애디슨 오퍼월은 B2B에서 B2C로의 이용자 인입 채널이 될 것입니다. 캐시슬라이드는 당사의 기반 제품으로서 월 150만 이용자에게 광고와 콘텐츠를 노출할 수 있는 영향력 있는 매체로서, 당사의 신규 B2C 모바일 플랫폼 서비스로 가는 게이트웨이(gateway, 관문)를 제공합니다. 캐시슬라이드의 잠금화면에 큐레이션 방식으로 캐시피드의 콘텐츠를 제공하여 모바일 콘텐츠 플랫폼으로의 이용자 유입을 유도할 것입니다. 이렇게 B2B와 B2C 사업모델의 시너지로 성장할 캐시피드는 당사의콘텐츠 허브로 자리잡아, B2C 모바일 플랫폼의 이용자 트래픽 성장을 견인할 것입니다. (3) 매체사 확보 전략 당사의 B2B 제휴 포인트 네트워크인 애디슨 오퍼월은 캐시슬라이드, 캐시슬라이드 스텝업, 더퀴즈라이브 등 당사의 자체 B2C 모바일 플랫폼뿐 아니라, 네 이버 웹툰, 네이버 시리즈, 리디의 라프텔, 문피아, 넥스트매치의 아만다, 엔에이치엔에듀의 핑크다이어리, 운칠기삼의 포스텔러, 북팔 등 다양한 매체사들과 제휴를 맺고 있습니다. 당사 입장에서는 새로운 매체사와 제휴를 할 때마다 해당 매체사의 이용자가 곧 애디슨 오퍼월의 이용자가 됩니다. 또한 애디슨 오퍼월의 광고주 역시 애디슨 오퍼월 매체사와 이용자의 다양성과 규모를 보고 광고 집행 여부를 결정하기 때문에 제휴 매체사 확보는 필수적입니다. 당사는 직접 매체사(캐시슬라이드 등)를 운영하기에, 매체사의 니즈를 더욱 잘 이해하고 있습니다. 애디슨 오퍼월은 ①높은 서비스 활용도, ②차별화된 광고상품, ③높은 퀄리티와 안정성, ④폭넓은 매체 호환성으로 매체사에게 차별화된 가치를 제공함으로서 매체사와의 제휴를 넓혀가고 있습니다. ① 높은 서비스 활용도 매체사는 애디슨 오퍼월을 통해 광고 수익을 얻는 것뿐 아니라, 혜택을 받으려는 이용자의 습관과 광고 수익 재원을 사용하여 서비스 활성화를 위한 출석체크, 미션 수행 등 내부 이벤트를 진행할 수 있습니다. ② 차별화된 광고상품 타사 오퍼월 서비스는 CPI, CPA 광고상품이 대부분입니다. 하지만 당사는 퍼포먼스애드테크에 지속적으로 투자하여 애디슨 오퍼월만의 광고 상품을 개발하고 제공함으로서 더욱 높은 수익과 풍부한 이용자 경험을 제공하여 매체사에게 인정받고 있습니다.실제로 타사 오퍼월에서 당사의 애디슨 오퍼월로 교체한 이후 수익이 50% 이상 상승한 사례가 있습니다. ③ 높은 퀄리티와 안정성 당사의 애디슨 오퍼월은 매체사의 품질과 품격을 저하시키지 않는 고급화 전략을 취하고 있습니다. 매체사 서비스에 어울리는 엄선된 광고와 수준 높은 UI를 제공하며, 전문화된 인력으로 대규모 서비스에 걸맞는 안정적인 서비스를 제공하고 있습니다. 애디슨 오퍼월은 당사가 운영하는 서비스이지만, 각 매체사 서비스와 연동되어 운영되기 때문에, 오퍼월의 품질 저하나 오류 등으로 인한 고객 불만은 오롯이
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매체사의 피해가 될 수도 있습니다. 따라서 당사는 애디슨 오퍼월의 품질과 안정성에 만전을 기하며 매체사들과의 신뢰를 쌓아가고 있습니다. ④ 폭넓은 매체 호환성 매체사를 확보하려면 다양한 형태의 서비스와 애디슨 오퍼월의 호환이 가능하여야 합니다. 일반적으로 오퍼월은 자체 재화가 있는 앱 서비스와 연동을 하여 운영합니 다. 예를 들어 네이버 웹툰은 유료 웹툰을 감상할 수 있는 '쿠키’라는 재화가 있습니다. 기존에는 이용자가 쿠키를 유료 결제하여 사용했다면 현재는 애디슨 오퍼월에서광고에 참여하여 무료로 '쿠키'를 적립할 수 있습니다. 나아가 당사는 자체 재화가 없는 앱 서비스에도 애디슨 오퍼월과 제휴하여 추가 광고수익을 얻을 수 있도록 '기프트 오퍼월'을 개발하여 운영하고 있습니다. 예를 들어 제휴 매체사 중 핑크다이어리는 생리주기를 관리하는 대한민국 1위 여성앱으로 자체 재화는 없는 서비스입니다. 하지만 추가적인 광고 수익을 얻고, 이용자에게 혜택을 주는 애디슨 오퍼월 도입을 원하였습니다. 애디슨 기프트 오퍼월은 이용자가 광고 참여시'하트'라는 포인트를 적립하고, 일정 이상 하트를 적립하였을 때 모바일 쿠폰으로 바꿀 수 있는 시스템입니다. 이렇게 당사는 업계 최초로 자체 재화가 없는 매체사도 오퍼월 네트워크를 도입할 수 있도록 제공하고 있습니다. 또한 당사의 B2B 제휴 포인트 네트워크는 모바일 어플리케이션을 서비스하지 않는, 웹 서비스 위주의 웹 매체사와도 연동이 가능합니다. 이렇듯 자체 재화가 있는 어플리케이션 매체사 뿐 아니라, 자체 재화가 없는 어플리케이션 매체사, 그리고 웹 플랫폼까지 폭넓은 범위의 호환성을 지니고 있습니다. . 수주 현황 당 사의 주된 사업 형태는 온라인 광고업으로 수주 산업에 해당하지 않습니다. . 시 장 위 험과 위험관리에 관한 사항 당사는 금 융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다. 기타 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 가. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사가 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외사업장의 순자산은 외화 환산 위험에 노출돼 있습니다. 당 기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 미국 달러화, 중국 위안화, 원) 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산 보통예금 미국 달러화 중국 위안화 매출채권 미국 달러화 중국 위안화 단기대여금(*) 미국 달러화 금융부채 미지급금 중국 위안화 (*) 단기대여금에 대하여 전액 손실충당금을 설정하고 있습니다. 당 기 및 전기 중 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10.0%변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러화/원 상승시 하락시 중국 위안화/원 상승시 하락시 (2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이 자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있 습니다. 나. 신용위험 연결회사는 거래상 대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위 험에 노출됩니다. ㆍ 3개월 기한 내 매출채권의 지급 ㆍ상각후원가로 측정되는 채무상 품의 계약상 현금흐름 (1) 손실충당금(매출채권) 잔액 연결회사는 매 출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을
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적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당기말 현재 기대신용손실을 고려한 손실충당금 설정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 3개월 이내 3개월 초과~ 6개월 미만 6개월 초과~ 9개월 미만 9개월 초과~ 12개월 미만 12개월 초과 합계 매출채권 기대 손실률 총 장부금액 손실충당금 2) 손실충당금(매출채권) 변동내역 (단위: 원) 구분 당기 전기 기초 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소(증가) 회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액 환입된 미사용 금액 기말 개별평가손실 충당금 기대신용손실 충당금 당기 매출 채권 중 (전기: 원)은 제각되었으며, 회수활동이 종료되었습니다. 당기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 입니다(전기말: 천원). 다. 유동성위험 (1) 당기말 (단위: 원) 구분 합계 3개월미만 3개월~1년 이하 1년~ 2년 이하 2년~ 5년 이하 5년 초과 차입부채(*1,2) 매입채무및기타지급채무 리스부채(*2) 합 계 (*1) 전 환 사 채 보유권자가 상환청구 가능한 가장 이른 시점으로 반영하였습니다. (*2) 현재가치할인을 고려하지 않은 금액입니다. 2) 전기말 (단위: 원) 구분 합계 3개월미만 3개월~1년 이하 1년~ 2년 이하 2년~ 5년 이하 5년 초과 차입부채(*1) 매입채무및기타지급채무 리스부채(*2) 합 계 (*1) 전환상환우선주 보유권자가 상환청구 가능한 가장 이른 시점으로 반영하고 상환시점의 상환할증금을 반영한 금액입니다. (*2) 현재가치할인을 고려하지 않은 금액입니다. 라. 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포 함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 자본조달비율 (*1) (*1) (*1) 당기말과 전기말 각각 순부채 또는 자본총계 금액이 (-)이므로 계산하지 아니하였습니다. . 파 생 상 품 및 풋백옵션등 거래현황에 관한 사항 (기준일: 2020년 12월 31일) 구 분 주요내용 사채명 제1회 무보증 사모 전환사채 사채권자 중소기업은행,스마일게이트녹색성장1호펀드 권면총액 발행일 2020년 6월 30일 만기일 2025년 6월 29일(5년) 표면금리 만기보장수익률 연 2% 발행시 전환가격 16,200원 발행시 행사가능주식수 172,765주 전환청구기간 사채 발행 후 6개월 이후 또는 상장일 중 먼저도래하는 날부터 사채만기일 전까지 보유자 조기상환청구권(Put option) 사채발행일부터 2년 이후부터 사채의 액면금액(조기상환수익률 0%)으로 조기상환청구권 부여 행사가액 조정에 관한 사항 1. 상장에 따른 전환가격의 조정회사가 발행한 주식이 한국증권선물거래소가 개설한 유가증권시장 내지 코스닥시장에 상장될 경우 공모가격(공모없이 상장하는 경우 최근 매매기준가격)의 100%에 해당하는가격과 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정함. 단, 전환가격의 최저 조정한도는 최초 전환가의 80%인 12,960원으로 함. 2. 유무상증자, 지분관련 사채의 발행등에 따른 전환가격의 조정회사가 상장 전에 조정 전 전환가격을 하회하는 1주당 발행가격, 전환가격 내지 행사가격을 가진 신주, 우선주, 전환사채 내지 신주인수권부사채를 발행하거나 무상증자, 주식배당 내지 준비금의 자본전입을 하는 경우 전환가액을 조정함. 단
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상장후에는 본 조항을 적용하지 않음. 3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 내지 주식병합에 따른 전환가격의 조정회사의 합병, 자본의 감소, 주식분할 내지 주식병합으로 전환가격의 조정이 필요한 경우 합병, 자본의 감소, 주식분할 내지 주식병합 직전에 본건 사채가 전부 주식으로 전환되었더라면 받을 수 있었던 대가가 보장되는 방법으로 전환가격을 조정함. 단 상장후에는 본 조항을 적용하지 않음. 4. 경영권 매각에 따른 전환가격의 조정회사의 경영권을 수반한 주식을 제3자에게 매각하는 경우 1주당 매각가격의 100%에 해당하는 가격과 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정한다. 단, 전환가격의 최저 조정한도는 최초 전환가의 80%인 12,960원으로 하며, 상장 후에는 본 조항이 적용되지 않음. . 경 영상의 주요 계약 회사명 계약 체결일 계약서명 계약기간 비고 ㈜ 에코마케팅 Cashslide 광고 영업대행 기본 계약서 : 광고 영업대행 기본 계약 1년 자동연장 ㈜ 인크로스 광고계약서 1년 자동연장 ㈜ 나스미디어 모바일 광고 계약서 1년 자동연장 ㈜네이버웹툰 오퍼월 네트워크 계약서 1년 자동연장 ㈜네이버웹툰 오퍼월 네트워크 계약서 부속합의서(※ 대상 오퍼월 매체를 네이버웹툰에서 네이버 시리즈 포함으로 확대) 1년 자동연장 ㈜네이버웹툰 오퍼월 네트워크 계약서 부속합의서 1년 자동연장 네이버파이낸셜 주식회사 오퍼월네트워크 제공계약서 1년 자동연장 네이버파이낸셜 주식회사 오퍼월네트워크 제공계약 부속합의서 1년 자동연장 주식회사 팟빵 오퍼월네트워크 제공계약서 1년 자동연장 주식회사 씨제이이엔엠 교환광고계약서 자동연장없음 ㈜문화방송 콘텐츠 제휴 협약서 6개월 자동연장 ㈜중앙일보 콘텐츠 상호협력 협약서 6개월 자동연장 ㈜ 씨제이이엔엠 콘텐츠 상호협력 협약서 6개월 자동연장 ㈜ KBS미디어 상호협력 협약서 6개월 자동연장 . 연 구개발활동 가. 연구개발 조직 당사는 당사의 핵심사업에 특화된 기술개발 및 디자인 연구 조직을 갖추고 있습니다.연구개발 조직은 제품전략팀 소속으로 당사가 운영하고 있는 보상형 광고 시스템의 운영을 위한 모바일 어플 (캐시슬라이드, 스텝업, 캐시피드)의 개발과 광고의 효율적 집행을 위한 데이터 추출과 분석에 근거한 광고 타게팅 및 큐레이션 기술, 애디슨 오퍼월과 같은 Ad-Tech 연동 기술들을 지속적으로 개발하고 있습니다. 또한 연구소 소속 디자이너분들은 자사의 모바일 어플에 최적화 된 로고, 상품 디자인, 콘텐츠 제작을 담당하고 있습니다. 연구개발조직도.jpg 연구개발조직도 나. 주요 연구개발인력현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구소장 곽근봉 광고시스템 개발 총괄 12.02 동아대 컴퓨터공학 졸업 12.02 ~ 카이스트 전산학 석사 (휴학) 12.09 ~ 엔비티(現 사내이사) 실시간 소재 최적화 시스템 AI DCO 구축 인공지능 인성인식 기반 적립 광고 시스템 구축 인공지능 이미지 인식 기반 적립 광고 시스템 구축 자연어처리를 통한 광고 컨텐츠Classification 시스템 구축 책임연구원 남상균 AdiSON 오퍼월 광고 플랫폼 개발 총괄 07.02 인하대 정보공학 졸업 09.08 인하대 정보공학 석사 졸업 09.08~12.09 아이큐브전임연구원 12.10~13.06 사이럽스 기술총괄이사 13.07 ~ 엔비티(現 개발 이사) 콘텐츠 자동 태깅 및 사용자 리타게팅 시스템 개발 AdiSON 오퍼월 광고 플랫폼 개발 (안드로이드, iOS) AdiSON 자체 포인트 시스템 개발 AdiSON 오퍼월 웹 광고 플랫폼 개발 책임연구원 박정춘 서비스 운영/모니터링/장애대응 클라우드 인프라 구축/관리 데이터 파이프라인 구축/관리 사내보안 및 신기술 도입 06.02 경희대 컴퓨터공학 졸업 08.08 과학기술연합대 소프트웨어공학 석사 졸업 13.10 ~ 15.04 쿠팡 시니어 개발자 16.06 ~ 17.02 넥스트매치 시니어 개발자 18.01 ~ 19.04 Korbit 시니어 개발자 19.08 ~ 엔비티(現 개발 이사) 클라우드 인프라 적합 사이징 및 비용절감 연구개발 신규서비스 구성 및 배포전략
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연구개발 데이터 파이프라인 아키텍처 수정 및 시스템 구축 서비스 및 클라우드 모니터링 및 알람 시스템 구축 검색 , 추천, ML시스템 구축 책임연구원 최재원 키워드를 통한 광고주 및 소비자의 행동패턴 통계 시스템 구축 09.07~15.06 팅크웨어 LBS 개발본부 선임연구원 15.06~현재 엔비티 연구원 커머스 상품 바이럴에 따른 확장 모델 연구 및 개발 실시간 영상 스트리밍 시스템 구축 책임연구원 정상은 실시간 영상 스트리밍을 활용한 광고 모델 개발 09.12~11.03 디오텍 연구원 11.05~16.08 유비벨록스 선임연구원 17.01~ 현재 엔비티 연구원 실시간 퀴즈쇼와 결합된 프리미엄 광고 상품 개발 지역기반 콘텐츠 연구네크워크 광고 기반 커머스 플랫폼 개발 책임연구원 이종헌 B2C플랫폼UI/UX, BX설계 06.07~12.02 두란노서원 파트장 13.08~14.12 Alto 디자인팀 과장 15.04~18.02 CGN TV 디자인팀장 18.05~19.03 에이블유컴즈 과장 19.03~19.10 인플루엔셜 디자인팀장 19.11~ 현재 엔비티 테크 리드 캐시피드 뉴스공유 시스템 UX 개발 캐시피드 3.0 개발 캐시피드 디자인 시스템 개발 캐시피드 지역 커뮤니티 시스템UX 개발 책임연구원 최혜원 영상 디자인 제작 총괄 07.07~10.09 포스트비쥬얼 영상팀 17.09~18.03 더썸컴퍼니 18.04~ 현재 엔비티 연구원 더퀴즈라이브 영상 콘텐츠 제작 캐시슬라이드 스텝업 브랜드 영상 제작 캐시슬라이드 스텝업 퍼포먼스 영상 제작 주임연구원 연우주 인프라 및 백엔드 소프트웨어 연구 12.08~15.11 시지온 개발팀 15.12~ 현재 엔비티 연구원 비가청음파를 활용한 광고 타게팅 시스템 개발 고성능 소켓 서버 구축 연구 및 시스템 구축 구매 프로세스 간소화가 구매에 미치는 영향에 관한 연구 주임연구원 강신일 콘텐츠 큐레이션 모델개발 및 구축 13.02 한밭대학교 컴퓨터공학 졸업12.09~14.10 엔큐브 개발팀 사원15.01~17.05 파수닷컴 서버개발팀17.05~ 현재 엔비티 연구원 실시간 검색어관련 광고 시스템 구축 콘텐츠 큐레이션 시스템 연구 및 개발 개인화 된 컨텐츠 성향에 따라 광고 상품 타게팅 연구 주임연구원 김주영 제품 과제 실행/운영/모니터링 09.09~11.05 코리아커뮤니케이션즈 13.01~14.07 애플민트 플랫폼 14.09-15.04 아이에스비네트워크 15.10~16.06 마이다스아이티 16.09~17.08 우아한형제들 17.08~19.06 지구인컴퍼니 20.01~ 현재 엔비티 PM, 디자인팀Techlead 캐시슬라이드 커머스 인입 승대 서비스 에셋 개발, 구현 CPQ Lite 광고상품 개발, 운영캐시아웃 경험 개선 데이터 검증조건 구현 캐시아웃 기능쿠폰 개발, 운영인앱 내 네트워크 광고 적용을 통한 제품 수익화현금교환권 뽑기 기능 개발 · 운영SEO 광고 상품 개발 · 운영 주임연구원 이동진 스텝업iOS, 캐시피드서비스 개발 15.03~17.02 명지대학교 대학원 로보틱스연구실 18.04~ 현재 엔비티IOS 개발 사내 iOS Logging 시스템 개발더퀴즈라이브 홈쇼핑 퀴즈 타입 개발더퀴즈플레이 영상 퀴즈 타입 개발 주임연구원 정희주 BX 디자인 설계 15.10~18.01 인터스텔라18.03~18.09 소셜엠씨19.02~ 현재 엔비티BX 디자이너 캐시피드 유저경험 커뮤니케이션 전략 연구 캐시슬라이드 유저 커뮤니케이션 실행 캐시슬라이드 광고효율성 증대를 위한 설계 및 테스트캐시슬라이드 내부유저 커뮤니케이션 전략실험 연구캐시슬라이드 내부유저 포인트 적립 습관화실험 연구 주임연구원 서동홍 UI/UX 디자인 설계 16.12~19.05 아세아환경조경 19.05~ 현재 엔비티UI/UX 디자이너 캐시슬라이드 스크래치 UX 설계/UI 디자인 애디슨오퍼월 마이스토어 UX 설계/UI 디자인 기프트오퍼월UX 설계/UI 디자인캐시슬라이드 UI/UX 설계 신규가입 경험계선K뱅크 연동 관련 UI/UX 설계 진행중애디슨오퍼월 네이버페이 UI/UX 설계 주임연구원 한아람 BX 디자인 설계 12.10~18.12 디자인선
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디자인2팀 팀장19.09~20.03 타입커뮤니케이션 디자인팀 연구원20.05~ 현재 엔비티BX 디자이너 커머스 비주얼커뮤니케이션 BX설계와 디자인커머스 상품 바이럴에 따른 확장 모델 연구 및 개발 다. 연구개발비용 (단위: 천원) 구 분 2020년 제9기 2019년(제8기) 2018년(제7기) 2017년(제6기) 연구개발 인건비 계 매출액 대비 비율 라. 연구개발실적 연구과제명 연구결과 및 기대효과 내용 연구기간 캐시슬라이드 연동 시스템 구축 본사 SDK를 삽입한 광고주 연동 효율성 향상 캐시슬라이드 SDK 삽입한 광고주들과의 서버간의 연동을 높이고, 자체 CPA 광고의 연동의 중복을 제거하기 위하여, 내부적 외부적으로 연동을 진행하였음 -외부연동: 상점 외부 쿠폰 연동, 애드네트워크 연동 4개월 광고 운영 시스템 구축 광고 등록, 집행, 실적관리 효율성 향상 당사는 하루에 1억뷰에 가까운 광고를 집행하고 있는 바, 가장 효율적으로 광고 및 리타게팅 모수를 등록하고 집행하는 시스템을 구축하였음 4개월 콘텐츠 운영시스템 구축 콘텐츠 등록, 집행, 현황 관리 효율성 향상 콘텐츠를 효율적으로 등록하고 집행할 수 있을 뿐만 아니라, 현황 관리가 가능한 시스템을 구축하였음 3개월 운영성 정보 조회/ 데이터 추출 시스템구축 업무 시 필요한 운영 데이터 추출 효율성 향상 유저 정보, 쿠폰 사용 내역 등을 조회할 수 있으며, 서버 로그 모니터링에 필요한 모니터링 시스템, 각종 내부 데이터/로그 분석에 필요한 로그/데이터 분석/모니터링 시스템을 통합적으로 구축하였음 3개월 광고주 사용 시스템 구축 광고주 리포팅 효율 만족도 향상 광고주 측에서 주로 사용하는 시스템으로서, 캠페인 실적을 확인하는 광고주 어드민 시스템과 광고주 엔지니어 측에서 사용하는APK 검수 시스템을 모두 포함하여 구축하였음. 2개월 이미지 인식 및 음성인식 기술 활용 광고 상품 개발 신기술을 활용한 광고상품으로 이용자들의 참여도 향상 'AI 기반의 이미지 인식 및 음성인식 기술'을 활용하는 광고상품을 개발하여, 기존 광고상품들과 함께 운용중에 있음 1개월 전사적 관점에서의 데이터들을 적재, 분석할 수 있는 플랫폼 구축 Ad-network 제휴사들의 Froud detection을 찾아내고, 광고 타게팅을 위한 기반 데이터로 활용할수 있을 뿐만 아니라 관심사를 기반으로한 유저 세그먼트 분석이 가능하도록 구축되어 운용중에 있음 3개월 실시간 악성 어뷰저 탐지 및 차단 시스템 연구 어뷰저 차단을 통해 서비스 품질 향상 매크로 활용, IMEI 변조 등 불법적인 방식을 활용하는 유저가 서비스 이용을 하지 못하도록 하기 위해 유저 정보를 블랙리스트로 관리하는 시스템을 구축하여 운용하고 있음 2개월 . 해 외진출 가. 해외진출의 동기 및 기대효과 (1) 해외진출 동기 당사는 2012년에 세계 최초 잠금화면 모바일 포인트 서비스를 런칭하고, 국내 해당 분야에서 독보적인 1위로 활약 중에 있습니다. 해외시장에 유사 서비스가 없다는 점,국가별 특성과 상관없이 누구나 쉽게 접근할 수 있다는 점에서 해외 시장에서도 충분히 경쟁력이 있다고 판단하여 2013년부터 글로벌 시장에 도전해오고 있습니다. (2) 기대효과 당사는 다년간 쌓아온 모바일 플랫폼 구축 경험과 경쟁력 있는 모바일 포인트 플랫폼사업모델을 기반으로 해외로 사업 확장을 통한 폭 넓은 성장과 국내외간의 시너지를 기대하고 있습니다. 당사는 해외기업과 밀접하게 협업하여 새로운 모바일 트렌드를 빠르게 발견하고, 이를 국내 및 동남아시아 등 신규 시장에 진출할 수 있는 기회로 마련할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 나. 해외진출의 연혁 및 그 내용 당사는 201 2년 11월 세계 최초 모바일 잠금화면 포인트 서비스를 런칭한 이후 빠른 글로벌 공략을 위해 2013년 일본에 100% 자회사 설립 및 포인트 서비스 런칭, 2014년 미국에 100% 자회사 설립 및 포인트 서비스 런칭, 2015년 중국 현지 투자유치 및중국 VIE구조 완성, 포인트 서비스 런칭의 일정으로 미국, 중국, 일본 및 글로벌 모바일 시장에 끊임없이 도전을
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이어가고 있습니다. 일 자 내 용 일본 법인 NBT Partners Japan Inc. 설립 및 일본 서비스(Cashslide) 런칭 미국 법인 NBT America Inc. 설립 및 미국 서비스(Fronto) 런칭 중국 투자 법인'Coohua Holdings Inc.’설립 및 '샤오핑’ 출시 중국 사업 180억 원 규모 시리즈A 투자 유치 중국 샤오핑 3,000만 다운로드 달성 글로벌 모바일 포인트 기반 서비스 Fronto Global 런칭 중국 모바일 포인트 기반 콘텐츠 서비스 '타오신원' 출시 중국 IT 사업 진출 컨설팅 법인 'NBT Beijing co., ltd’ 설립 스노우차이나 'B612’중국 출시 컨설팅 중국 만보기 모바일 포인트 기반 서비스 '步步多(부부더)' 런칭 다. 진출형태 및 합작파트너 (1) 직접진출 법인명 소재 설립일 주요 사업 지분율 미국 모바일 포인트 서비스 (북미 등) 엔비티 베이징. 중국 모바일 서비스 중국 진출 컨설팅 (2) 간접진출 당사는 정보기술(IT) 등 특정산업에 대한 중국 당국의 외자 제한을 회피하기 위해 변동지분실체(VIE: Variable Interest Entity)라는 기업 지배구조의 한 모델로 중국에 진출하였습니다.VIE의 기본 구조 상 정점에는 지주회사인 Coohua holdings inc가 조세 피난처인 Cayman에 있으며Coohua holdings inc가 자신이 100% 지분을 소유한 홍콩의 중간 회사 NBT Partners HONGKONG Limited를 설립하고 홍콩의 중간회사는 다시 자신이100% 지분을 가진 외자법인(WFOE: Wholy foreign-owned enterprise) 베이징쿠하온라인 정보기술유한회사를 설립합니다. WFOE인 베이징쿠하온라인정보기술 유한회사는 중국 로컬기업인 베이징쿠하 온라인 네트워크기술 유한회사의 창업자와 지분관계가 아닌 계약을 통해 지배관계를 설정하며 중국인 창업자의 지분에 대해 질권설정게약, 콜옵션계약, 의결권위임계약등을 통해 실질적 소유와 운영을 모두 WFOE인 베이징쿠하온라인정보기술 유한회사가담당하도록 하는 구조로 이루어져 결국 중국 로컬기업은 최초 지주회사인 Coohua holdings inc의 주주들의 통제를 받는 구조입니다. 라 . 향후 해외진출계획 (1) 중국시장에서의 추가적인 성장 중국의 모바일 시장은 아직 성장세가 뚜렷합니다. 최근 10년간 모바일 인터넷이 활성화되고 스마트폰이 보급되면서 모바일 시장의 규모가 크게 확대되었습니다. 8억 명이 넘는 소비자가 모바일을 통해 소비활동을 하는 것으로 나타났으며, 모바일 소비는 중국 소비자들에게 새로운 표준이 되었습니다.이에 수많은 기업들이 중국시장에 진출을 시도하고 있습니다. 그러나 중국의 폐쇄적인 자국 기업 보호 정책과 문화적인 특성 때문에 굴지의 IT 기업조차 중국에서는 큰 성공을 거두지 못한 사례가 많으며, 중국 기업에서 서비스하는 모바일 플랫폼만이 성공할 수 있는 곳으로 알려져 있었습니다. 중국은 2019년, 미국을 제치고 유니콘 기업이 가장 많은 나라가 되었습니다. 전 세계 기업 가치로 따져도 중국이 6곳, 미국이 4곳입니다. 그만큼 중국 내 IT기업에 대한 투자가 활발하게 일어나고 있으며, 여전히 새로운 도전에 대한 기회가 많은 시장으로 판단하고 있습니다.당사는 글로벌 시장 진출을 위해 2014년 11월, Coohua Holdings Inc.를 설립하고 B2C 모바일 플랫폼을 출시했습니다. 중국 현지에서 잠금화면 서비스 '샤오핑’, 뉴스 서비스 '타오신원', 만보기 포인트 서비스 '부부더(步步多)’, 숏비디오 피드 서비스 '취르디엔' 등을 차례로 출시하였고, 2018년에는 연 매출 한화 약 770억 원을 달성하였습니다. 향후에도 중국 시장에서 유니콘 기업을 목표로 성장할 예정입니다. 또한 당사는 이러한 중국 진출 성공 경험을 바탕으로, 중국 IT 사업 진출 컨설팅 회사NBT Beijing을 설립하였습니다. 쿠후아(Coohua)의 성공 사례를 인정받아, 네이버의성공적인 중국 진출을 위한 컨설팅을 수행하였고, 네이버의 스노우를 중국에 성공적으로
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안착시켰습니다. 스노우 차이나는 현재 중국 카메라 앱 시장에서 1위를 기록하고 있으며, 다른 사업 영역으로 확장해나갈 계획입니다. (2) 중국 시장을 거점으로, 동남아시아 시장 진출 당사는 현재 진출 중인 중국시장을 중심으로 동남아시아 시장 진출을 목표하고 있습니다. 싱가포르, 베트남, 태국, 인도네시아 등 10여 개 국가로 이루어진 동남아시아는6억 5000만 명의 인구를 보유한 거대 시장입니다. 특히 인구의 60% 이상이 35세 이하의 청년으로 세계에서 가장 젊은 시장이며, 2019년 국내총생산(GDP) 규모는 2조 9000억 달러로, 최근 10년간 평균 5%대의 경제 성장률을 유지하고 있습니다. 해외 진출 형태는 Coohua Holdings Inc.의 사례처럼 직접 현지 서비스를 런칭하는 방식과 휴대폰 제조사와의 협업을 통한 프리로드 방식이 있습니다. 각 국가의 정서와 언어를 이해하고 서비스를 현지화하는 것이 중요한 만큼, 시장 조사 및 현지 기업과의 파트너십을 통해 진출 계획을 구체화할 예정입니다. (3) 파트너십을 통한 해외진출 현재 애디슨 오퍼월이 제휴 중인 매체사는 플랫폼 서비스를 활용하여 해외 진출을 계획하고 있습니다. 글로벌 시장에 진출한 국내 기업은 해당 서비스의 핵심 영역에 집중하고 있으며, 수익화보다는 시장 형성 및 안정적인 트래픽 확보에 주력하고 있습니다. 이에 글로벌 시장에서 활용할 수 있는 모바일 포인트 플랫폼을 제공하는 등 글로벌 비즈니스모델 구축에 당사가 참여하여 양사의 공동 발전 및 시너지를 기대해 볼 수 있습니다. 특히 애디슨 오퍼월은 국내에서 이미 검증된 수익화 모델로서 글로벌 시장에서도 활용될 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황 당사는 변화하는 글로벌 시장 환경 내에서 효과적인 사업 확장과 성공적인 사업 모델정착을 위하여 기술확보에 매진하고 있습니다. 더불어 지적재산권 보호에도 역량을 투입하여 안정적인 기술 확보와 기술 진입장벽을 구축하는 데에도 주안점을 두고 있습니다. 내용 권리자 출원일 등록일 등록번호 적용제품 출원국 유저의 관심사 예측 기반 광고 제공시스템 및 광고 제공 방법 ㈜엔비티 애드테크(관심사타게팅) 대한민국 잠금화면을 이용하는 광고제공 장치 및 방법 ㈜엔비티 애드테크(관심사타게팅) 대한민국 동영상 콘텐츠 재생 장치 및 방법 ㈜엔비티 광고상품(CPV) 대한민국 간편로그인 수행 방법 및 장치 ㈜엔비티 애드테크(로그인) 대한민국 설치 당 과금 시스템의 부정 설치 검출 시스템 및 방법 ㈜엔비티 애드테크(어뷰저방지) 대한민국 제휴사 연동 광고 장치 및 방법 ㈜엔비티 애드테크(제휴사연동) 대한민국 모바일 단말기의 움직임 정보를 이용한 어뷰저 감지 장치, 방법 및 이를 수행하기 위한 기록 매체 ㈜엔비티 애드테크(어뷰저 방지) 대한민국 라이브 영상을 이용한 상품 판매 장치 및 방법 ㈜엔비티 애드테크( 라이브커머스) 대한민국
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 2020년 광고시장은 COVID-19의 전세계적 확산에 따른 국내외 경기침체로 기업들의 광고집행이 보수적인 모습을 보이며 역성장하였습니다. COVID-19 확산에 따른 사회적 거리두기 시행, 재택 근무, 온라인 개학으로 소비 심리가 악화되고 이에 따라 특히 여행, 항공 등의 기업들의 광고 집행이 부진하였습니다. 반면, COVID-19 여파에 따른 비대면 소비 확산과 함께 모바일, PC 이용이 크게 증가하며 디지털 광고 시장 중 금융, 게임 업종은 뚜렷한 성장세를 뚜렷하게 보이기도 했습니다. COVID-19에 따른 광고 집행 부진의 영향으로 당사 연결 기준 매출액은 44,282백만원을 기록하여 지난해 대비 약 2.04% 하락하였고, 매년 영업이익을 달성해온 것과 달리 영업손실 1,253백만원으로 적자전환 하게 되었습니다.매출을 제품별로 나누어 보면 B2B 제휴 포인트 네트워크 플 랫폼은 지난해 대비 8,400백만원 감소한 반면, B2B 모바일 포인트 네트워크 플랫폼은 지난해 대비 7,337백만원 증가 하였습니다.당사의 B2B 제휴 포인트 네트워크 플 랫폼은 모바일, 퍼포먼스 위주로 급변하는 광고시장 속에서 다양한 매체사와 제휴를 통해 더 큰 외형적 성장을 기대하고 있습니다. 재무적인 측면을 보자면 연결 기준 부채비율 58.6%, 자기자본비율 63.1%로 안정적인 비율을 유지했으며 유동비율도 153.9%를 유지하며 신용 리스크를 최소화 하여 운영하였습니다. 2021년 역시 글로벌 경제이슈와 자국 보호주의 가속화, 원화 변동성 등으로 쉽지 않은 경영환경이 예상됩니다. COVID-19에 따른 경기 회복 불확실성 등 많은 Risk가 여전히 존재하고 있는 반면 네이버 등 국내 주요 매체의 개별 플랫폼 강화 및 신규 온라인 플랫폼들의 영향력 확대는 당사의 모바일 포인트 플랫폼이 함께 성장할 수 있는기회라고 생각합니다. 당사는 이러한 불확실성에 대한 철저한 준비를 통해 기술 리더십을 강화하고 당사의 모바일 포인트 플랫폼 개발 및 운영 역량을 혁신함과 동시에 근원적인 사업 경쟁력을제고함으로써, 매출 및 수익성 모두를 확대하고 성장을 지속할 수 있도록 준비해 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 천원) 제9기 제8기 증감 [유동자산] 당좌자산 재고자산 기타유동자산 [비유동자산] 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본총계 부채와 자본총계 자기자본비율(자본총계 ÷ 자산총계) ×100 부채비율(부채총계 ÷ 자본총계) ×100 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. (1) 자산 2020년말 자산 총액은 전년 대비 3,053백만원(11.2%) 증가한 30,403백만원이며이 중 유동자산은 16,678백만원, 비유동자산은 13,725백만원입니다. 유동자산은 전년 대비 2,367백만원(16.5%) 증가하였는데 이는 당기 중 유상증자와 전환사채 발행을 통한 재무활동에 따른 현금 3,498백만원 유입 등에 따라 현금성자산 보유액이 증가한 영향입니다. (2) 부채 2020년말 부채 총액은 전년 대비 24,936백만원(69.0%)
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감소한 11,228백만원이며이 중 유동부채는 10,834백만원, 비유동부채는 394백만원 입니다.부채 감소의 가장 큰 영향은 당기 중 전환상환우선주의 보통주 전환 요구에 따라 25,196백만원의 전환상환우선주 관련 부채가 자본으로 전환됨에 기인합니다. (3) 자본 2020년말 총 자본은 19,176백만원으로 전년 대비 27,989백만원(318%) 증가하였으며 당기 중 전환상환우선주부채가 보통주로 전환됨에 따라 기타자본잉여금이 증가(25,128백만원)한 영향입니다. 나. 영업실적 (단위 : 천원) 제9기 제8기 증 감 영업수익 영업비용 영업손익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 지분법손익 법인세차감전손익 법인세비용(수익) 당기순손익 기타포괄손익 당기총포괄손익 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 2020년 매출액은 44,283백만원으로 COVID-19 여파에 따른 광고 집행 부진 영향으로 전년 대비 920백만원 감소하였습니다. 영업손익 또한 전년 대비 3,501백만원 감소하여 영업손실 1,253백만원을 기록 하였습니다.한편, 법인세비용차감전순이익은 전환상환우선주부채의 보통주 전환에 따른 파생상품 평가이익 효과 및 전환상환우선주부채 이자비용 감소 효과 1,063백만원 등으로 전년 대비 960백만원 (142%) 증가한 1,635백만원을 기록 하였습니다. 다. 신규사업 해당사항 없음 라. 중단사업 관련 해당사항 없음 마. 환율변동 영향 당 기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 미국 달러화, 중국 위안화, 원) 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산 보통예금 미국 달러화 중국 위안화 매출채권 미국 달러화 중국 위안화 단기대여금(*) 미국 달러화 금융부채 미지급금 중국 위안화 (*) 단기대여금에 대하여 전액 손실충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 당 기 및 전기 중 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의환율 10.0%변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니 다. (단위: 원) 구분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러화/원 상승시 하락시 중국 위안화/원 상승시 하락시 4. 유동성 및 자금조달 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있으며 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 2020년말 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제9기 제8기 증감 유동자금 : 현금및현금성자산 단기금융상품 소 계 차입금 : 전환사채 소 계 Net Cash(유동자금-차입금) 당사는 당기말 현재 11,792백만원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산, 단기금융상품을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 9,609백만원 대비 2,183백만원 증가하였습니다. 당기말 현재 당사의 차입금은 전환사채의 발행으로 2,756백만원이 존재합니다. 5. 부외거래에 관한 사항 사업보고서 본문 'XI.그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항-2.우발채무 등'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'III.재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석' 및 'III.재무에 관한 사항-5.재무제표 주석'을 참고하여 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 사업보고서 본문 'VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 연결회사가 영위하는 사업과 관련하여, 정상적인 영업활동과정에서 적용되는 일반적규제를 제외한 특이사항은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 투기 목적의
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II. 증권의 주요 권리내용 2. 전환권의 내용 등 가. 전환권의 내용 [주1] 정정 전 [주2] 정정 후 Ⅲ. 투자위험요소 3. 기타 위험 나. 전환권 행사에 따른 주식과 동일한 위험 관련 [주2] 정정 전 [주2] 정정 후 [주1] 정정 전 가. 전환권의 내용 (단위 : 원) 항목 내용 전환으로 인하여발행할 주식의 내용 주식의 종류 및 내용 (주)대유에이피 기명식 보통주 특수한 권리등 부여 전환비율(%) 전환가액 기준주가 할인율(%) 전환가액 7,840 (예정) 산출근거 "본사채"의 전환가액은 "본사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일(2021년 05월 24일) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가액으로 하되, 호가 단위 미만은 상위 호가로 절상합니다. 단, "전환가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "전환가액"으로 합니다. 가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다.), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액 나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가" 다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가" 전환가액의조정방법 조정방법 (1) 전환사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 이전에 당사가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 시가(본항에서 시가라 함은, 당해 발행가액 산정에 있어 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조에 따른 '기준주가'를 의미한다.)를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "전환가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. - 다 음 - ▶조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) } 다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 당사의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다. (전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 전환가액'의 호가 단위 미만은 절상한다. 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 "전환가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 전환권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 전환주식수가 되도록 "전환가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "전환가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.
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3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. 4) 상기의 제1)목 및 제3)목에 의한 "전환가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 본 목에 따른 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. 5) 조정된 "전환가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "전환가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 전환청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 전환권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다. 6) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 “전환가액”이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "전환가액"을 액면가로 한다. - 아 래 - ▶ 조정 후 전환비율 = 최초 전환비율(100%) × 최초 전환가액 ÷ 조정 후 전환가액. 단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다. 공시방법 금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보합니다. 기타 전환 조건 주1) 주1) 상기 전환가액은 예정 전환가액으로 확정 전환가액은 청약개시일 제3거래일전인 2021년 06월 03일에 확정 후 정정공시할 예정임 주1) 전환가액(예정) 산정표 (기준주가 기산일 : 2021년 05월 23일) (단위: 원, 주) 일자 가중산술평균주가 거래량 거래금액 1개월 가중산술평균주가 (A) 1주일 가중산술평균주가 (B) 최근일 가중산술평균주가 (C) 청약일 제3거래일전 가중산술평균주가 (E) N/A 청약일 3거래일 전에 확정될 예정임 주) 액면가 (G) 전환가액이 액면가 미만인 경우전환가액=액면가액 전환가액(예정) (H = MAX[F, G]) 기준주가의 100%에 해당하는 가액(호가단위 미만 상위호가로 절상) 주) 청약일 제3거래일 전 가중산술평균주가는 신고서 제출일 현재 확정되지 않아, 예정 전환가액 산정시 고려하지 않으며, 확정 전환가액은 구주주 청약개시일 제3거래일전인 2021년 06월 03일에 확정 후 2021년 06월 03일 정정 공시할 예정임 [주1] 정정 후 가. 전환권의 내용 (단위 : 원) 항목 내용 전환으로 인하여발행할 주식의 내용 주식의 종류 및 내용 (주)대유에이피 기명식 보통주 특수한 권리등 부여 전환비율(%) 전환가액 기준주가 할인율(%) 전환가액 (확정) 산출근거 "본사채"의 전환가액은 "본사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일(2021년
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05월 24일) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가액으로 하되, 호가 단위 미만은 상위 호가로 절상합니다. 단, "전환가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "전환가액"으로 합니다. 가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다.), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액 나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가" 다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가" 전환가액의조정방법 조정방법 (1) 전환사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 이전에 당사가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 시가(본항에서 시가라 함은, 당해 발행가액 산정에 있어 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조에 따른 '기준주가'를 의미한다.)를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "전환가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. - 다 음 - ▶조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) } 다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 당사의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다. (전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 전환가액'의 호가 단위 미만은 절상한다. 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 "전환가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 전환권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 전환주식수가 되도록 "전환가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "전환가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다. 3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합
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등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. 4) 상기의 제1)목 및 제3)목에 의한 "전환가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 본 목에 따른 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. 5) 조정된 "전환가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "전환가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 전환청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 전환권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다. 6) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 “전환가액”이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "전환가액"을 액면가로 한다. - 아 래 - ▶ 조정 후 전환비율 = 최초 전환비율(100%) × 최초 전환가액 ÷ 조정 후 전환가액. 단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다. 공시방법 금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보합니다. 기타 전환 조건 주1) 주1) 전환가액 (확정) 산정표 (기준주가 기산일 : 2021년 05월 23일 ) (단위: 원, 주) 일자 가중산술평균주가 거래량 거래금액 1개월 가중산술평균주가 (A) 1주일 가중산술평균주가 (B) 최근일 가중산술평균주가 (C) 청약일 제3거래일전 가중산술평균주가 (E) (2021년 06월 03일) 액면가 (G) 전환가액이 액면가 미만인 경우전환가액=액면가액 전환가액 확정 기준주가의 100%에 해당하는 가액(호가단위 미만 상위호가로 절상) [주2] 정정 전 나. 전환권 행사에 따른 주식과 동일한 위험 관련본 전환사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 전환사채는 전환청구를 통해 신주로 전환 또는 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라투자자께서 전환청구 가능 개시일 이후 전환 청구를 통해 신주로 전환하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또 한 본 사채의 전환권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 전환사채 발행으로 300억원 규모의 전환사채가 발행될 예정이며, 전환가액 7,840원 을(예정) 기준으로 전량행사시 가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 차지하는 물량으로 일시 에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가능성이 있습니다. (전략) 또한 본 사채의 전환권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성 이 있습니다. 본 전 환사채 발행으로 300억원 규모의 전환사채가 발행될 예정이며, 전환가액 7,840원을(예정) 기준으로 전량행사시 가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 현재 발행 주식총수 차지하는 물량으로 일시에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가 능성 이 있습니다. [(주)대유에이피 주식의 총수 현황] 구 분 주식수(주) 비 고 발행할 주식의 총수 정관상 수권주식수 현재까지 발행한
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주식의 총수 신고서 제출일 현재 금번 발행되는 전환사채의 전환청구로인해 발행될 수 있는 주식의 총수 발행예정금액 : 300억원예정전환가액 : 원 7,840기준 출처: 당사 정기보고서 주1) (A)는 전환가액조정 등에 의해서 변동될 수 있습니다. (후략) [주2] 정정 후 나. 전환권 행사에 따른 주식과 동일한 위험 관련본 전환사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 전환사채는 전환청구를 통해 신주로 전환 또는 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라투자자께서 전환청구 가능 개시일 이후 전환 청구를 통해 신주로 전환하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또 한 본 사채의 전환권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 전환사채 발행으로 300억원 규모의 전환사채가 발행될 예정이며, 전환가액 7,840원 을 (확정) 기준으로 전량행사시 가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 차지하는 물량으로 일시 에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가능성이 있습니다. (전략) 또한 본 사채의 전환권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성 이 있습니다. 본 전 환사채 발행으로 300억원 규모의 전환사채가 발행될 예정이며, 전환가액 7,840원을 확정 기준으로 전량행사시 가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 현재 발행 주식총수 차지하는 물량으로 일시에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가 능성 이 있습니다. [(주)대유에이피 주식의 총수 현황] 구 분 주식수(주) 비 고 발행할 주식의 총수 정관상 수권주식수 현재까지 발행한 주식의 총수 신고서 제출일 현재 금번 발행되는 전환사채의 전환청구로인해 발행될 수 있는 주식의 총수 발행예정금액 : 300억원 확정 전환가액 : 원 7,840기준 출처: 당사 정기보고서 주1) (A)는 전환가액조정 등에 의해서 변동될 수 있습니다. (후략) 위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 05월 28일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
신테카바이오 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 당사는 2009년 9월에 설립된 바이오 벤처회사로 바이오 빅데이터 처리 기술과 인공지능(Artificial Intelligence, AI) 및 슈퍼컴퓨팅 기술을 보유하고 있습니다. 다양한 기업, 연구소, 병원과 파트너쉽을 구축하여AI를 기반으로 한 신속한 신약 후보물질 발굴 및 면역항암제 개발을 주축으로 새로운 패러다임의 치료제 개발에 힘쓰고 있습니다. 뿐만 아니라, 유전체 빅데이터 및 슈퍼컴퓨팅 기술을 활용하여 신규 항암제 바이오 마커 [양1] 발굴, 유전체 정밀의료 서비스 사업 등을 영위하고 있습니다. 가. 산업의 내용 [AI 산업] 인공지능 이란 인지, 학습 등 인간의 지적능력의 일부 또는 전체를 '컴퓨터를 이용해 구현하는 지능'을 의미합니다. 인공지능(Artificial Intelligence, AI)이라는 용어는 1956년 영국 디트머스 회의에서 컴퓨터/인지과학자인 존매카시에 의해 처음 사용되었으며 이후 용어와 정의는 연구자에 따라 다양하게 정의되고 있습니다. [인공지능의 다양한 정의] 구분 개념 존 매카시(1956) 지능적인 기계를 만드는 과학 및 엔지니어링 마쓰오 유타카(2015) 인간의 인지, 추론, 학습 능력 등을 기계(컴퓨터)로 모방하는 기술 기계(컴퓨터)가 인간수준의 인지, 이해, 추론, 학습 등의 사고 능력을 모방하는 기술 사람과 자연스러운 대화를 나누고 인간의 인지 능력을 향상 시키거나, 반복적인 작업 수행 시 사람들을 대체함으로써 인간을 모방하는 기술 과학기술정보통신부(2018) 인지, 학습 등 인간의 지적능력의 일부 또는 전체를 컴퓨터를 이용해 구현하는 지능 즉, 인공지능이란 단순히 기계학습뿐만이 아니라, 인간이 다양한 환경 하에서 지능에 기반하여 학습하고, 다양한 문제에 대해 최선의 선택을 통해 그 문제를 해결할 수 있는 시스템을 의미한다는 점에서 포괄적인 용어 입니다. 인공지능은 기계학습을 포함하여, 자연어 처리 능력을 기반으로 한 정형/비정형 자료에 대한 분석과 지식 트리(Knowledge Tree)를 통한 지식화 능력, 인간과의 자연스러운 소통을 위한 음성인식과 음성 기반의 표현능력, 데이터에 대한 이해와 추론을 기반으로 질문에 대한 답변하는 능력 들을 포괄합니다. 1997년 IBM의 딥블루가 체스 챔피언인 개스 카스파로프를 꺾고, 2011년에는 역시 IBM의 왓슨이 인기 퀴즈쇼 였던 제퍼디에서 최다 연승 챔피언인 켄제닝스와 최다 상금 획득자 브래드 러터를 꺾으면서 다시 한번 인공지능에 대한 기대감이 높아졌으며, 인지컴퓨팅이라는 용어로 이 분야에서 선도적인 회사로 자리매김하게 됩니다. 현존하는 여러 상용 인공지능 중에서 가장 인지도가 높은 인공지능은 아마 인간과 인공지능 간 세기의 대결을 만든 알파고, 즉 구글의 딥마인드가 아닐까 합니다. 딥마인드는 다층 신경망과 큐러닝을 조합하여 심층 인공지능 기술인 심층 큐 네트워크를 독자 개발했습니다. 2016년 3월 이세돌 9단과의 대국에서 4승1패의 기록과 함께 인공지능의 가능성을 크게 보여 줬습니다. 현재 딥마인드는 인공지능을 의료와 건강분야에 적용하기 위해 노력 중입니다. 싱귤래리티 대학의 미래학자 레이 커즈와일은 "2040년에 인공지능은 인간 두뇌를 뛰어 넘을 것"이라며 '싱귤래리티'시대의 개막을 예고 하였으며, 공동 설립자인 피터 디아만디스는 그 시기가 2035년으로 단축 될 것이라고 전망 하였습니다. 또한, 해외 인공지능 연구자를 대상으로 인간의 지적 능력을 뛰어 넘는 기술의 실현 가능성을 조사한 결과, 40년 내 외과수술, 30년 내에는 뉴욕타임즈의 베스트셀러 출판을 비롯하여, 모든 분야에서 45년에 실현 가능성이 있다고 예측하였습니다. 최근 들어 인공지능 수준은 더욱 빠르게 발전하고 있어 이러한 추세라면 향후에는 일상 생활의 거의 모든 분야에 걸쳐 기반기술로서 성격이 강하므로, 앞으로도 그 응용 영역이 크게 확대될 전망입니다. IT 업계뿐만 아니라 금융, 농업, 헬스케어, 자동차, 물류 등에 이용되고 있습니다. 산업별로 AI에 의한 시간, 품질,
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개인화 서비스 향상 등 잠재력을 평가하여 AI에 의한 영향력이 큰 산업 분야는 아래 표와 같습니다. [AI 활용이 가능한 산업 분야] 순위 산업분야 활용 가능 사례 헬스케어 환자 데이터 분석을 통한 정확한 진단 지원 잠재적인 전염병의 조기 발견 의료 영상 처리/진단 분야 자동차산업 완전 자율주행 자동차 운전자를 보조하는 반자동 기능의 자동차 엔진 모니터링 및 상황 예측, 자율적인 유지 보수 금융서비스 개인 맞춤형 재무 설계 사기 탐지 밑 자금 세탁 방지 고객 업무의 자동화 교통 물류 자동 운송 트럭과 배송 서비스 교통 통제 및 혼잡 감소 향상된 보안 미디어 통신 미디어 저장, 검색 및 컨텐츠 추천 서비스 고객 맞춤화된 컨텐츠 제작 개인 맞춤형 마케팅 및 광고 서비스 소매업 및 소비자 영역 개인화된 디자인 및 제작 고객 수요 예측 재고 최적화 및 납품 관리 에너지 스마트 미터링(스마트 에너지 관리 시스템) 스마트 그리드 및 에너지 저장 시스템 예측 기반 인프라 유지보수 기능 제조업 모니터링 및 프로세스 자동 수정 기능의 강화 공급망 및 생산 시스템 최적화 주문형 생산 시스템 출처: PWC 오늘날 인공지능은 또한, 글로벌 IT산업의 핵심 화두로 부상하였습니다. 기계가 사람의 생각과 판단 능력을 가지는 시대가 현실화되고 있으며 영역을 더욱 확대하여 이제는 단순 작업을 넘어 회계나 법률, 진료 등 전문 영역까지 인공지능을 활용하는 사례도 늘고 있습니다. 최근 들어 인공지능 수준은 음성이나 이미지를 인식하고 분류하는 것은 물론 언어 번역, 자율주행, 기사 작성 등도 수행할 수 있습니다. 한발 더 나아가 인간의 감정까지 모방하는 컴퓨터 등 인공지능 확산이 빠르게 이루어지고 있습니다. 이런 추세라면 향후에는 일상 생활의 거의 모든 분야에 걸쳐 인공지능이 직간접적으로 활용될 전망입니다. 특히, 인공지능의 부상으로 반도체가 또 다시 큰 주목을 받고 있으며 해당 산업은 PC와 스마트폰 등 새로운 기기가 등장할 때마다 성장을 거듭하였습니다. 이들 기기들은 시간이 지날수록 보다 많은 정보 저장 용량과 빠른 연산 실행 속도를 요구하기 때문에, 고성능 반도체를 찾는 수요가 꾸준히 증가하였습니다. 게다가 스마트폰 시장이 폭발적으로 성장하면서 제품을 작고 가볍게 만들기 위하여 작은 크기에 기능을 집약한 반도체를 개발하려는 기업들의 경쟁도 치열하게 전개되고 있습니다. 이런 가운데 최근에는 인공지능을 집중적으로 지원할 수 있는 반도체를 개발 및 탑재 하려는 움직임이 두드러지고 있습니다. 인공지능 알고리즘을 효율적으로 구동할 수 있는 전용 반도체 프로세서를 사용하여 인공지능 성능을 대폭 끌어 올리는 것입니다. 인공지능 저변이 폭넓게 확대되면서 인공지능 프로세서는 글로벌 IT산업의 핵심기술로 부상하고 있습니다. 인공지능 이론에 대한 연구 또한 활발히 이루어지면서 이를 구현하기 위한 소프트웨어가 관심을 받은 반면, 이를 뒷받침하는 하드웨어는 상대적으로 크게 부각되지 못했습니다. 그러나 인공지능에 대한 기대수준이 나날이 커지면서 지금의 IT시스템으로는 이를 충족하기 어렵다는 주장이 제기되었습니다. 간단한 인공지능 알고리즘의 탑재는 큰문제는 없지만, 인공지능의 요구 성능 및 활용 범위가 커지면서 기존 하드웨어 기반으로는 지속적인 발전이 어렵다는 것입니다. 특히, 이런 문제는 오늘날 인공지능 발전을 주도하는 딥러닝 구현에서 중요 이슈로 부상하였습니다. 딥러닝은 인공지능의 주요 연구 분야인 머신러닝을 구현할 수 있는 알고리즘으로 인간 뇌의 신경망 구조를 모방한 것이 특징입니다. 그림 01. ai 발전히스토리.jpg 그림 01. ai 발전히스토리 이에 주요 국가들은 정부차원에서 인공지능의 장기적 R 투자, 법/규제 개선, 인력 양성 등의 정책 환경을 마련하고, 산학연과 R 협력 체계 구축을 통해 인공지능 생태계를 활성화하는데 주력하고 있습니다. 또한, 최근 전세계 주요 국가는 인공지능의 이용 증진과 기술발전을 위한 활성화 정책을 수립하고 있습니다. 일련의 정책 방안들은 핵심 원천기술 개발, 인재양성 및 교육, 공공 및 민간 영역 적용, 윤리, 표준화,