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II. 사업의 내용 당사는 당사외에 종속회사 및 관계회사를 통해 만화 및 애니메이션 콘텐츠와 관련한 종합 엔터테인먼트 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 현 재 애니 메이션 창작기획 사업, 콘텐츠 사업, 캐릭터 사업, 트레이딩 카드게임 사업, 게임유통사업, 영화ㆍ전시이벤트 사업 및 완구유통 사업 등을 영 위하고 있으며 종속회사 및 관계회사를 통해 방송사업, 만화 출판사업 및 웹툰/웹소설 제작 ㆍ 유통사업을 전개 하고 있습니다. 1. 사업의 개요 당사는 1977년 일본 도에이 동화와의 기술제휴 및 OEM 수출계약을 체결 한 이후, 약 5년 동안 도에이 동화의 [은하철도 999] 를 비롯하여 유수한 작품들의 OEM 제작을 위주로 사업을 전개하였습니다. 1986년 까지 [독고탁 시리즈] 를 중심으로 8편의극장용 애니메이션을 제작하였고, 1988년 [달려라 하니], [영심이]를 시작으로 한국TV 시리즈 창작 애니메이션 제작 위주로 사업영역을 변경하며 지금까지 약 27타이틀의 창작애니메이션을 보유, 국내 애니메이션 시장을 선도해오고 있습니다. 1991년에는 애니메이션 원작소재의 확보 및 출판매체를 통한 시장확대를 위해 [대원씨아이]를 설립하였습니다. [ 대원씨아이 ]는 '소년챔프', '영챔프' 간행본부터 '열혈강호', '용비불패'등 단행본 시장까지 한국 만화출판을 이끌어온 출판사로 출판업 뿐아니라 만화작가의 발굴 및 양질의 만화작품 생산을 목적으로 사업을 영위하고 있습니다. '대원씨아이'가 지금까지 발행한 작품은 약 8,000권 이며 신인작가 발굴, 시나리오 공모, 전세계 작품수출 등을 통해 한국 만화콘텐츠 발굴에 적극적으로 기여하고 있습니다. 또한, 출판시장의 변화에 따라 디지털 만화출판, 웹툰 및 웹소설 등 온라인 콘텐츠 서비스를 진행하고 있습니다. 2020년에는 그룹 차원에서의 웹툰 및 웹소설 사업 강화를 위해 [스토리작] 을 설립하였습니다. [스토리작]은 웹툰 제작 전문 스튜디오로, 언택트 시대에 접어들어 전세계적으로 중요한 콘텐츠 사업으로 자리 잡은 웹툰 사업에 대한 시장 경쟁력 강화를 주 요 목표 로 삼고 있습니다. 웹툰 사업 전개에 있어서 자체 역량을 통한 웹툰 및 웹소설 제작 뿐만 아니라 신인 작가 발굴을 통한 협업 사업도 병행해 웹툰을 비롯한 다양한 부가 사업을 함께 전개하고자 합니다. 2001년 애니메이션의 배급과 캐릭터 사업강화를 위해 [대원방송] 을 설립하여 애니메이션 전문 채널인 Anione, Anibox, Champ를 운영하고 있습니다. 또한 2014년에 는 [대원엔터테인먼트] 를 설립하여 국내 유 일의 일본문화전문채널 채널J 운영 을 통해서 애니메이션에서 드라마까지 콘텐츠 영역을 확장하였고, 한국과 일본의 문화교류에 앞장을 서는 등 활발한 방송사업을 전개 하고 있습니다. 이러한 것을 기반으로 당사는 애니메이션 창작기획, 캐릭터 라이선스사업, 애니메이션 방송, DVD, 비디오, 잡지, 만화, 게임 등을 망라하는 한국 최대의 애니메이션 캐릭터 회사 및 종합엔터테인먼트 기업으로 성장할 수 있었습니다. 당사가 수행중인 사업의 분류 및 사업에 대한 내용은 다음과 같습니다. 구분 사업부문 사업내용 비고 본사 만화, 애니메이션 종합 엔터테인먼트 1. 애니메이션 창작기획 사업2. 캐릭터 라이선스 상품화 사업3. 카드게임사업 (TCG사업, 게임개발사업)4. 캐릭터 완구 유통사업5. 게임단말기 유통사업6. 게임소프트웨어 유통사업7. 온라인/모바일 게임사업8. 캐릭터 카페(F) 사업 9. 전시 및 공연 사업 대원미디어(주) 종속기업 방송사업 1. 케이블방송 2. 위성방송 및 DMB3. IPTV방송 대원방송(주)대원엔터테인먼트(주) 출판업 1. 출판업 2. 웹툰 및 웹소설 제작유통 사업 대원씨아이(주) (주)스토리작 가. 업계의 현황 한국콘텐츠진흥원의 '2020년 상반기 콘텐츠산업 동향분석 보고서'에 따르면 2020년 상반기 기준의 전체 콘텐츠산업 매출액은 57조 2,957억 원으로 전년동기대비 매출액은 1.9% 감소했다고 분석했습니다. 분야별 매출액으로는 지식정보(12.1%)가 가장 높은 증가율을 기록했으며,
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다음으로는 게임(11.9%), 만화(10.4%), 콘텐츠솔루션(4.3%)순으로 높은 증가율을 나타냈습니다. 또한 2020년 상반기 기준 전체 콘텐츠산업 매출액 중 가장 큰 비중을 차지하는 분야는 출판 산업(18.1%)이며, 그 다음으로는 방송(16.2%), 지식정보(16.1%), 게임(14.2%) 순으로 큰 비중을 차지했다고 분석했습니다. (1) 애니메이션 및 캐릭터 산업 21세기 고부가가치 산업으로 각광 받고 있는 애니메이션 산업은 다양한 소재와 기업에 의해 많은 장르로 구별될 수 있으나 상업적인 의미의 애니메이션은 현재 2D에서 3D애니메이션으로 무게중심이 이동된 상황입니다. 이에 따라 기존의 예술적인 성격뿐아니라 컴퓨터를 이용한 그래픽, 모션캡쳐 등 다양한 표현방식으로 확대되고 있으며 정부의 ICT 집중육성 정책에 따라 콘텐츠의 중요성이 높아지면서 관련한 산업이 더욱 확대되고 있습니다. 캐릭터 산업은 원재료와 생산시설이 따로 필요하지 않은 산업으로 1928년 디즈니사가 윌리의 미키마우스를 이용한 캐릭터 상품화를 시도한 이래 수많은 캐릭터 및 관련한 상품화 사업이 탄생하며 고부가가치를 창출하여 왔습니다. 국내 캐릭터 산업은 캐릭터의 다양화와 소비계층의 확대로 고성장을 지속하고 있습니다. 캐릭터의 소비 계층은 유아ㆍ아동을 넘어 밀레니얼 세대를 비롯한 전 연령과 계층으로 확대되고 있으며, 이러한 추세에 따라 캐릭터 상품 구성도 사무용품과 생활용품 등 다양한 형태로 확장됨과 동시에 국내외 브랜드와의 콜라보레이션을 통한 고급화를 달성하면서 캐릭터 산업은 성장하고 있습니다. 이에 당사는 확보한 글로벌 IP를 바탕으로 국내 파트너사들과 다양한 콜라보레이션을 선보이고 있으며, IP수급 및 사업 전개 범위를 지속 확대해 나가고자 합니다. 한국콘텐츠진흥원의 '2020 애니메이션 산업백서'에 따르면 최근 1년간 즐겨 시청한 애니메이션 작품으로 당사 보유 IP인 '짱구는 못말려'가 1위로 선정되었으며, '원피스'와 '도라에몽'도 상위권 속한 것으로 나타났습니다. 애니메이션 산업은 플랫폼 간의 경쟁이 심화되는 상황에서 국내 OTT 시장 및 글로벌 OTT 시장 속의 소비자들은 플랫폼들을 통해 제공 되는 다양한 콘텐츠를 접하며 더욱 재미있는 콘텐츠를 찾기 시작했으며, 이로 인해 콘텐츠 제작사들의 경쟁을 심화시키는 원인이 되고 있다고 분석했습니다. 신규 제작 애니메이션 현황으로 2019년 한 해 동안 국산 애니메이션으로 인정받은 애니메이션은 72편으로 2018년 69편, 2017년 64편에 비해 매년 증가되고 있다고 분석했습니다. 한국콘텐츠진흥원의 '2020 캐릭터 산업백서'에 따르면 국내 캐릭터 산업은 타 콘텐츠 장르에 비해 매년 지속적, 안정적으로 매출 성장률을 유지하고 있으며, 산업 성장의 핵심 요소 중 하나인 종사자 수 뿐만 아니라 콘텐츠 산업 부가가치액 증감률에 있어서도 타 콘텐츠 장르보다 뛰어난 증가율을 기록하고 있다고 분석했습니다. 2019년은 게임과 방송 등 기존 IP를 활용한 다양한 캐릭터 라이선스 사업들이 진행됐으며, 2020년부터는 이런 캐릭터 라이선싱의 확장성이 더욱 두드러질 것으로 분석했습니다.한국콘텐츠진흥원의 '2020년 상반기 콘텐츠산업 동향분석 보고서'에 따르면 애니메이션 산업의 2020년 상반기 매출액은 약 2,802억원으로 전년동기대비 10.4% 감소한 것으로 나타났습니다. 반면, 캐릭터 산업의 경우 2020년 상반기 매출액은 약 6조 3,673억원으로 전년동기대비 4.1% 증가했다고 분석했습니다.또한 코로나19 상황에서 여가 생활 증가에 따른 어린이용 캐릭터 완구 및 학습용품 소비가 급증했으며, 키덜트 상품의 소비도 증가 추세에 있다고 분석했습니다. 다만, 코로나 19 확산으로 애니메이션 제작이 차질을 빚고 있는 어려움이 있으나, 집콕 육아 급증으로 키즈 애니메이션에 대한 수요는 증가했다고 분석했습니다. (2) 게임사업 (가) TCG 사업 트레이딩 카드 게임이란 카드를 가지고 정해진 규칙에 따라 자신만의 덱을 만들어 상대와 대전+자유롭게 카드 소유자끼리 본인들이 원하는 조건하에 카드를 거래할 수 있는
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게임, 흔히 약자 TCG라 부른다. 미국과 일본을 필두로 유럽, 동북아시아 등지에 시장을 형성하고 있으며 가장 큰 TCG는 '매직 더 개더링'과 '유희왕' 그리고 '포켓몬 카드게임'이다. 당사는 일본 KONAMI 社의 최고 인기 애니메이션 중 하나인 '유희왕'과 그를 바탕으로 만들어진 '유희왕 트레이딩 카드게임'을 제작하여 2004년 부터 국내 TCG(Trading Card Game)사업을 선도해오고 있습니다. 또한 당사는 인기애니메이션을 바탕으로 만들어진 '뱅가드' 카드를 제작하고 유통함과 동시에 인기 스포츠와 연계된 스포츠컬렉션카드를 제작하여 새로운 장르의 시장을 개척하고 있습니다. (나) 게임 개발 사업 당사가 보유하고 있는 다양한 콘텐츠와 캐릭터를 활용하여 온라인/모바일 플랫폼에 적용할 수 있는 게임을 개발해 왔으며, 당사가 갖고 있는 다양한 만화 애니메이션 캐릭터를 활용하여 스마트게임 사업을 진행하고 있습니다. 이와 함께 당사가 확보한 글로벌IP를 바탕으로 개발사에 대한 라이선스를 제공하는 역할은 물론이거니와 해외 및 국내 IP를 발굴하거나 자체 IP를 활용하여 능력 있는 개발사 및 다양한 글로벌 파트너사와의 협업을 적극 진행할 예정으로 새로운 경쟁력을 갖춰 나가고자 합니다. 한국콘텐츠진흥원의 '2020 대한민국 게임백서'에 따르면 2019년 국내 게임 시장 규모는 15조 5,750억 원으로, 2018년 14조 2,902억 원 대비 9.0% 증가한 것으로 분석했습니다. 또한 국내 게임 산업은 2013년에만 성장이 잠깐 주춤했을 뿐, 최근 10년 동안 꾸준히 높은 성장세를 유지하고 있으며, 특히 2019년 한국 경제 성장률은 2%대에 그쳤는데 반해 게임은 여전히 성장 산업의 면모를 보여주고 있다고 분석했습니다.한국콘텐츠진흥원의 '2020년 상반기 콘텐츠산업 동향분석 보고서'에 따르면 게임 산업의 경우 2020년 상반기 기준 매출액이 약 8조 1,170억원으로 전년동기대비 11.9% 증가한 것으로 분석했습니다. 코로나 시대로 게임에 대한 인식의 변화를 가져왔으며, 이로 인해 이전과 달라진 게임의 위상을 나타내고 있다고 분석했습니다. 건강한 실내 여가의 권장책이자 대표적 비대면 콘텐츠로 자리잡은 게임 산업의 육성을 위한 정책적 움직임도 있다고 분석했습니다. (다 ) 게임 유통 사업 당사는 '닌텐도 DS Lite'의 한글판 정식출범을 시작으로 '닌텐도 Wii', '닌텐도 DSi', '닌텐도 3DS', '닌텐도 3DS XL' 등 다양한 플랫폼의 닌텐도 게임기 및 소프트웨어를 재래시장, 백화점, 할인점, 서점, 문구점 등 각 매장의 규모 및 특성에 맞는 오프라인 유통시스템과 각종 종합몰, 오픈마켓, 전문쇼핑몰 등 온라인 유통라인을 통해 국내시장에서 닌텐도 전문 유통사업을 진행해오고 있습니다. 2017년 12월에 국내 정식 발매된 닌텐도의 새로운 게임기 '닌텐도 스위치'는 TV모드, 테이블 모드 그리고 휴대모드 등 게임을 플레이하는 장소나 게임 내용, 플레이어의 기호에 따라 자유로운 플레이 스타일로 게임을 즐길 수 있는 것이 특징이고, 게임기 출시와 함께 다양한 게임 소프트웨어 라인이 공개되었고, 다수의 게임 소프트웨어 및 본체에도 한글어 대응이 되 며 시장확대가 진행되고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원의 '2020 대한민국 게임백서'에 따르면 국내 콘솔 게임 시장은 2018년 5,285억 원 수준에서 2019년에는 6,946억 원 규모로 31.4% 성장하는 모습을 보여주었다고 분석했습니다. 국내 콘솔 게임 시장이 4년 연속 큰 폭으로 성장하게 된 이유로 한국 콘솔 게임 시장의 성숙도가 높아졌다고 분석했습니다. 과거 유료 패키지 게임 구매에 인색하고 무료 또는 부분 유료화 형태의 모바일 게임에 의존하는 경향을 보였으나, 최근 들어 게임의 퀄리티가 훌륭하고 충분한 플레이 시간이 확보된다면 돈을 지불하고라도 정품을 사려는 움직임이 일반화되었다고 언급했습니다.또한 소니와 마이크로소프트, 닌텐도 3사 모두 적극적으로 한글화 타이틀 발매에 힘쓴 결과 콘솔 게임에 대한 접근성과 대중성이 부각되었다고 분석했습니다. 콘솔 게임 전반에
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걸쳐 온라인 다운로드 시장 규모가 점차 커지게 되면서 소규모 회사들도 콘솔 게임 개발에 긍정적으로 검토하고 있는 부분과 각종 게임 엔진들이 멀티 플랫폼을 지원하게 된 것도 국내 콘솔 게임 시장을 넓히는데 긍정적으로 작용했다고 분석했습니다. (3) 영화ㆍ전시 사업 한국영화산업은 멀티플렉스 영화관을 통해 안정적으로 배급하며 일정한 흥행수익을 얻을 수 있는 생산-유통구조를 가지고 있습니다. 영화산업은 대중적 오락의 범주를 넘어 경제, 사회, 문화의 방면에서 폭넓게 영향력을 미치고 있으며, 우리 문화정체성에까지 그 영향이 미친다는 점에서 문화산업의 핵심적인 대표 산업입니다. 전시사업 중 캐릭터 전시는 남녀노소 구분없이 폭넓은 계층에 친밀감과 소구력이 높다는 특성을 갖고 있으며 비즈니스나 홍보 수단으로 다양한 이벤트 분야에서 활용되고 있습니다. 최근 들어 범세계적인 캐릭터 열풍과 함께 현재 우리 주변에도 다양한 형태의 캐릭터들이 등장하면서 단순한 상징적인 의미를 갖는 심벌에서 마케팅과 광고, 이벤트 분야의 상업 측면에서 소비자와 공감을 유도하는 커뮤니케이션 수단으로써 그 중요성과 역할이 증대되고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원의 '2020년 상반기 콘텐츠산업 동향분석 보고서'에 따르면 영화 산업의 2020년 상반기 기준 매출액은 1조 4,278억원으로 전년동기대비 54.2% 감소한 것으로 분석했습니다. 영화 '기생충' 아카데미 수상으로 K-무비에 대한 관심이 증폭됐으나, 코로나19로 영화계 전방위적 피해가 나오고 있는 상황이라고 분석했습니다. 관객 수 급감으로 신작 개봉 지연 및 영화 제작에 차질을 빚고 있는 것으로 분석했으며, OTT와의 연계를 통한 배급 방식의 변화를 모색하고 있다고 분석했습니다. (4) 방송사업 방송사업은 개인의 관심사나 욕구가 다원화됨에 따라 다양한 콘텐츠를 원하는 수요가 점차 증가하고 있으며 콘텐츠를 기반으로 하는 문화산업으로써 다양한 분야의 상품으로 재가공되어 새로운 부가가치를 창출해내는 One Source Multi Use가 가능한 산업입니다. 현재 대원방송(주)은 국내에서 가장 많은 프로그램을 보유한 애니메이션 채널인 애니원(ANIONE)으로 위성방송과 IPTV를 통하여 남녀노소 누구나 즐길 수 있는 애니메이션을 제공하고 있고, 애니박스(ANIBOX)를 통해 청소년 및 성인층을 위한 고품격 애니메이션 콘텐츠를 케이블TV, 위성방송, IPTV 등 다양한 플랫폼을 통해 시청자들에게 제공하고 있습니다. (주)챔프비전의 가족 맞춤형 애니메이션 채널인 챔프(Champ)는 케이블TV를 통하여 가족 모두가 즐길 수 있는 최고의 애니메이션을 제공하고 있습니다. 대원엔터테인터먼트㈜의 일본문화전문채널 채널J는 다양한 장르의 일본 콘텐츠를 엄선하여 방송하고 있습니다. 마지막으로 온라인 플랫폼 제이박스(JBOX) 운영을 통해 대원이 보유하고 있는 콘텐츠를 언제 어디서든 볼 수 있도록 서비스 하고 있습니다. 대원방송㈜는 다양한 사업을 통해 콘텐츠 No.1 기업으로 성장해 나가고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원의 '2020년 상반기 콘텐츠산업 동향분석 보고서'에 따르면 방송 산업의 2020년 상반기 기준 매출액은 9조 2,740억원으로 전년동기대비 2.1% 증가한 것으로 분석했습니다. 코 로나19에 따른 방송 시청이 증가했으며, 뉴스 시청 수요 증가와 재택근무 등에 따른 라이프 스타일 변화에 맞추어 방송사의 편성도 바뀌고 있다고 분석했습니다. 또한 전세계적 OTT 소비 급증에 따른 방송 한류의 광범위한 확산이 이루어지고 있다고 분석했습니다. (5) 출판사업 도서출판 사업은 국민의 문화적인 욕구를 충족시킬 수 있는 문화사업임과 동시에 21세기 지식기반사회의 핵심경쟁력을 갖출 수 있는 가장 유용한 사업으로 인식되고 있습니다. 국민들의 교육수준이 높아지고, 소득이 증가함에 따라 품질 높은 우량서적에대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상 됩니다. 도서출판 산업의 경우 기존에는 종이책 위주의 시장이었지만, 최근에는 전자책(e-book)이 활성화됨에 따라 기존과는 다른 새로운 사업환경으로 변경되었습니다. 대원씨아이㈜는 만화출 판업을
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주된 사업으로 영위하고 있습니다. 오프라인 사업으로는 국내만화, 해외만화 작품을 잡지, 단행본, 아동서, 실용서, 스티커북 등 다양한 형태로 출판하고 있으며, 1차 도서출판물 형태의 판매에 그치지 않고 2차 저작물을 활용하여 만화 콘텐츠 해외수출, 드라마, 영화, 게임 판권 판매, 캐릭터 라이선스, 어플리케이션 제작 등 다양한 형태로 사업을 영위하고 있습니다. 이와 함께 오프라인 출판 사업을 통해 누적된 역량을 활용한 온라인 사업을 적극 전개하고 있습니다. 구작을 활용한 디지털화 사업, 신인 작가 발굴 및 인기 작가와의 협업을 통한 신작 론칭, 자체 제작 작품 론칭 등 다양한 형태로 웹툰 및 웹소설 작품들을 다수의 온라인 플랫폼에 공급하고 있습니다. 향후 대원씨아이는 웹툰과 웹소설 등 온라인 중심의 사 업 전개를 목표로, 지속적인 변화를 추구하고 있습니다. 2020년 설립된 ㈜스토리작은 웹툰 제작을 주된 사업으로, 우수 IP를 발굴해 웹툰화 하는 것과 함께 자체 제작 작품도 제작 중입니다 스토리작은 해외 파트너사와의 글로벌 네트워크를 기반으로 전세계 만화 소비량과 성장률 1위 국가인 일본 시 장 을 대 상 으로 웹툰, 웹소설 등 온라인 출판사업을 전개하고자 합니다. 한국콘텐츠진흥원의 '2020 만화 산업백서'에 따르면 2020년 기준 가장 즐겨보는 오프라인 출판 만화책 1위로 대원씨아이가 국내 출판하고 있는 '원피스'가 선정되었으며, '열혈강호'와 '슬램덩크'도 TOP5 상 위권에 속한 것으로 나타났습니다. 한국콘텐츠진흥원의 '2020년 상반기 콘텐츠산업 동향분석 보고서'에 따르면 만 화 산업의 2020년 상반기 매출액은 6,841억원으로 전년동기대비 10.1% 증가한 것으로 분석했습니다.또한 집콕 생활 속에서 늘어난 책 소비로, 온라인이 오프라인 매출을 처음으로 추월한 것으로 나타났습니다. 이는 코로나19의 반사효과로 전자책 및 인쇄도서의 온라인 주문이 증가한 것이라고 분석했으며, 또한 코로나19 속 여가생활의 대세로 웹툰과 웹소설이 떠올랐으며, 해당 콘텐츠의 이용자가 급증하여 이에 다른 산업 성장이 가속화되고 있다고 분석했습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 애니메이션 및 캐릭터산업의 국내 선두기업으로서 세계 애니메이션 산업의 흐름에 맞춰 글로벌한 시스템으로 애니메이션 기획 및 제작을 하고 있으며, 자체 보유 캐릭터 및 수입 캐릭터의 국내외 라이선싱과 머천다이징 사업을 적극적으로 진행 하고 있습니다. (2) 시장점유율 등 캐릭터 라이선스 시장은 최근 국내 창작캐릭터의 비중이 상당히 높아졌지만, 시장 점유율이 높은 캐릭터 라이선스 업체가 정확한 공개 정보를 꺼리고 있는 상황이기 때문에 공식적인 시장점유율의 추정이 어려운 상황입니다. (3) 시장의 특성 국내 캐릭터 산업은 캐릭터의 다양화와 소비계층의 확대로 고성장을 지속하고 있습니다. 캐릭터의 소비 계층은 유아ㆍ아동을 넘어 밀레니얼 세대를 비롯한 전 연령과 계층으로 확대되고 있으며, 이러한 추세에 따라 캐릭터 상품 구성도 사무용품과 생활용품 등 다양한 형태로 확장됨과 동시에 국내외 브랜드와의 콜라보레이션을 통한 고급화를 달성하면서 캐릭터 산업은 성장하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 웹툰 제작 스튜디오 설립 을 통해 대원미디어를 중심으로 하는 그룹 차원의 웹툰 및 웹소설 사업 전 개를 추진하고자 합니다. 웹 툰 제작 스튜디오 를 통해 우수 IP를 발굴하여 작품 소싱을 함은 물론이거니와 자체 제작 작품을 통한 원천 IP 확대를 통해 글로벌을 대상으로 하는 웹툰 사업을 확대할 계획입니다. 완구 및 캐릭터 상품유통 사업을 이커머스 사업 중심으로 재편하여 관련 사업에서의 경쟁력을 강 화하고자 합니다. 대중들이 대원미디어의 다양한 캐릭터 상품 및 콘텐츠를 쉽고 편하게 접할 수 있는 B2C 환경을 조성하고자 합니다. 대원미디어가 보유하고 있는 글로벌 인기 IP를 활용한 다양한 형태의 제작 및 기획/개발/유통 사업 전개를 비 롯해 자체 제작 신규 IP의 국내 방영을 시작으로 OSMU사업을 올해 전개하고자
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합니다. 향후 당사의 자체 IP를 통한 글로벌 사업 전개 를 목표로 콘텐츠 사업을 육성하고자 합니다 글로벌 IP를 기반으로 하는 모바일 게임에 대한 시장의 수요가 높은 만큼, 인기 IP를 활용한 모바일 게임을 한국과 중국, 일본을 중심으로 글로벌 서비스를 진행하는 게임개발사업을 파트너십 중심으로 전개하고 있습니다. 글로벌 경쟁력 있는 IP를 발굴하거나 ,향후 자체 IP를 활용하여 게임 개발사 및 국내외 파트너사와 적극적으로 협업하는 등 새로운 경쟁력을 갖춰 나가고자 합니다. (5) 조직도 조직도(20.12.31) 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 - 연결기준 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 제43기 제42기 제41기 상품유통 상품매출 게임기 SW/HW, 캐릭터? 등 게임기,소프트웨어, 캐릭터 상품 닌텐도 , 도토리숲 등 제조 제품매출 카드, 완구, 출판 등 완구제조서적 유희왕, 파워레인저 등 방송채널사용업 방송수익 방송 송출 등 케이블방송등 애니원애니박스 기타 기타 합 계 ※ '고객과의 계약에서 생기는 수익' 인식에 있어 당사의 제43기, 제42기 및 제 41기 연 결재무제표는 K-IFRS 기준 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성되 습니다. 다만, 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 개별기준 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 제43기 제42기 제41기 단일부문 상품매출 게임기 SW/HW, 캐릭터? 등 게임기,소프트웨어, 캐릭터 상품 닌텐도 , 도토리숲 등 제품매출 카드 등 캐릭터상품 유희왕 등 합 계 ※ '고객과의 계약에서 생기는 수익' 인식에 있어 당사의 제43기, 제42기 및 제41기 재무제표는 K-IFRS 기준 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성되었 습니다 다만, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주요매출은 창작 및 해외저작권 캐릭터에 관한 라이선싱 매출로 그 특성상 개별적인 가격변동추이를 표기하기 어렵습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 당사의 주요매출은 애니메이션 제작 및 라이선스 판매 등 무형제품의 판매와 완제품 유통에서 발생하므로 주요 원재료를 표기하기 어렵습니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 상기 주요 원재료 등의 현황에서 기술한 이유로 가격변동추이를 표기하기 어렵습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 당사의 주요매출은 애니메이션 제작 및 라이선스 판매 등 무형제품의 판매와 완제품 유통에서 발생하므로 제품 생산을 위한 주요한 유형의 생산 및 설비를 보유하고 있지않습니다. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 - 연결기준 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 제43기 제42기 제41기 연결사업무분 제품, 상품 및 방송 등 창작애니메이션 및 캐릭터, 머천다이징 상품, 방송송출 등 수 출 내 수 합 계 - 개별기준 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 제43기 제42기 제41기 단일사업부문 제품 및 상품 창작애니메이션 및 캐릭터, 머천다이징 상품 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직 대원미디어 브랜드라이선스팀, GAME사업팀, 미디어/신사업팀, 영화/전시사업팀, 영업/세일즈팀, 콘텐츠마케팅팀, 웹플랫폼운영팀, 닌텐도사업팀, MD사업팀, 영업1팀(off), 영업2팀(on), 지브리사업팀, 카드사업팀 등 대원방송, 대원씨아이, 대원엔터테인먼트, 스토리작 등 종속회사 (2) 판매경로 (단위: 백만원) 유 형 품 목 판 매 경 로 매출액(비율%) 상 품 게임기 및 기타 직 수출, 총판, 대리점 판매 제 품 해외저작권 및 창작매출 해외 수입 애니메이션 방송과 캐릭터라이선스판매 수입, TV, 캐릭터라이선스, 서적 등 출판 및 웹툰/웹소설 온라인 출판 방 송 방송 송출 등 케이블방송, 위성방송 및 DMB, IPTV방송 기 타 합계 (3) 판매방법 및 조건 수출 : 1) 창작
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애니메이션-외국 공중파 방송국 및 케이블, 위성방송 TV 배급 해외배급사를 통한 비디오, DVD 판매 2) 창작 캐릭터-캐릭터 라이선스 계약에 의한 판매 수입 내수 : 1) 창작 애니메이션-국내 공중파 방송국 및 케이블 TV 배급 국내 유통망을 통한 비디오 판매 국내 IPTV 등 플랫폼을 통한 VOD 판매 2) 창작 캐릭터-캐릭터 라이선스 계약에 의한 판매 수입 3) 해외 애니메이션-국내 공중파 방송국 및 케이블 TV 배급 국내 유통망을 통한 비디오 판매 국내 IPTV 등 플랫폼을 통한 VOD 판매 4) 해외 캐릭터-캐릭터 라이선스 계약에 의한 판매 수입 5) 캐릭터 상품, 완구 및 피규어 총 판 및 온 라인 판매와 직영점을 통한 오프라인 판매 온라인직영몰 및 전자점을 통한 온라인 판매와 직영매장을 통한 오프라인 판매 (4) 판매전략 수출 : 창작 애니메이션 및 캐릭터 - NATPE(National Association of Television Program Executives), MIP-TV,LIMA의 Licensing International Show등의 해외 견본시에서 마케 팅 활동을 전개하고 오랜 거래관계를 통해 확인된 신뢰관계를 바탕으로 해외 의 애니메이션 배급 및 캐릭터 라이센스 회사와 공동제작, 공동마케팅 형태 로 판매 내수 : 1) 창작 애니메이션 및 캐릭터 - 국내 최다작품 제작 Know-how와 출판만화 , 방송플랫폼 및 온라인 네트워 크의 보유로 캐릭터 붐업에 가장 유리한 사업구조를 갖추고 있으며 해외 메 이저유통업체와의 공동제작으로 안정적인 배급을 통한 판매전략 확보 - 캐릭터 머천다이징을 목표로 사전기획하여 캐릭터마케팅의 활용도를 높이 고 상품화가 용이한 작품위주로 창작 2) 해외 애니메이션 및 캐릭터 - 해외에서 흥행에 성공한 검증된 애니메이션작품만을 선별도입하여 공중파 및 케이블 TV 방송국에 배급하고 만화잡지, 단행본, VOD, 캐릭터 상품, 온 라인등을 활용한 전방위 미디어믹스전략으로 캐릭터를 붐업시켜 국내 최고 의 라이선시업체들을 통해 캐릭터상품 판매 - 오랜 캐릭터 라이선스사업을 통해 머천다이징에 용이하고 흥행에 성공할 가 능성이 높은 해외 애니메이션작품의 선별능력에 비교우위를 갖고 있으며 캐 릭터마케팅에 대한 Know-how 축적으로 머천다이징업체에 대한 마케팅 지 원 최대화 5. 수주상황 당사는 수주로 인한 수입이 아닌 거래처와 라이센시 등에 대한 상품화의 사용허가에 대한 대가 및 머천다이징으로 수입이 발생되고 있습니다. 6. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 연구개발조직도(20.12.31).jpg 연구개발조직도(20.12.31) (2) 연구개발비용 - 연결기준 (단위 : 백만원, %) 과 목 제43기 제42기 제41기 비 고 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 타계정대체 연구개발비(비용) (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] - 개별기준 (단위 : 백만원, %) 과 목 제43기 제42기 제41기 비 고 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 타계정대체(무형자산) 연구개발비(비용) (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 연구과제 연구기관 및 공동제작사 결과 및 기대효과 두치와뿌꾸 대원미디어/KBS - 1995년 KBS에서 방영- 2000년까지 재방송 및 라이센스 유지 녹색전차해모수 대원미디어/금강기획/KBS - 1997년 KBS에서 방영,완성도 높은 창작 애니메이션으로 창작캐릭터 중 드물게 방송 끝난후 라이센싱 로얄티가 증가하고 있음 지구용사벡터맨 대원미디어/KBS/스페이스코리아 - 1998년~1999년 KBS에서 방영- 국내 최초 SFX 실사 3D합성 애니메이션 작품- 1999년 사탄제국의 대역습>으로 개봉까지 한 국내 특수촬영 작품의 대표- 해외수출성공 큐빅스 대원미디어/시네픽스/4KIDS ENTER-TAINMENT,JR기획 - 한,미,일 3국4사의 글로벌 프로젝트 파이낸싱 작품- 워너브라더스를 통한 방송- 캐릭터 머천다이징을
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겨냥한 캐릭터 제작으로 글로벌 마케팅 수호전사 맥스맨 대원미디어/한빛소프트 - 실사영상과 3D 애니메이션이 결합된 'SFX 합성 애니메이션'.- 26부작 TV시리즈. 2004년 10월부터 KBS2TV에서 방영. 아이언키드 대원미디어/디자인스톰/MVP투자자문/엠-벤처투자/매스터즈투자/BRB인터네셔널/망가엔터테인먼트/한국문화콘텐츠진흥원 - 캐릭터 머천다이징을 겨냥한 풀3D 작품으로 박진감 있고 스토리가 풍부한 작품- 세계 각국에 수출하여 캐릭터 상품 매출 올림- 키즈워너브라더스 채널(미국) 등지에서 방영 매지네이션 대원미디어/ 쿠키자엔터테인먼트/ SBS프로덕션 - 한국,캐나다 2국 3사의 공동 프로젝트 작품- 2008년 한국 및 캐나다 등지에서 TV 방영 - 마법의 별 매지네이션을 배경으로 하는 환상적인 2D 애니메이션- 30분 26화의 TV 시리즈 뚜바뚜바 눈보리 대원미디어/EBS/챔프비전/대원방송/ 쿠키자엔터테인먼트/한국콘텐츠진흥원 - 미취학 아동을 타겟으로 하는 3D CG 애니메이션- 15분 52화의 TV 시리즈- 2009년 8월 및 9월에 국내 EBS 및 미국 지상파 채널 CBS에서 전국적으로 방영 오쏘링툴 대원미디어 디지털사업본부 - 만화 Cut View 제공을 위한 편집툴- 만화 편집시간 단축효과- 올레KT만화에 적용하여 서비스 중 ICE엔진 대원미디어 디지털사업본부 - 감성공학에 기초로한 만화, 애니메이션 검색엔진 제공 CMS 대원미디어 / 아이온 - 디지털 콘텐츠를 체계적으로 관리하기 위한 시스템 곤 대원미디어 / 고단샤 고단샤가 최초로 일본이외의 국가에 최초로 판권 수출- 국내 해외 사업 동시 추진- 일본 입장에서 해외작품이 최초로 일본지상파에 방영 빠뿌야놀자 대원미디어 / 세가토이즈 국내 해외 사업 동시 추진- 방영 및 완구 동 시 출시 우파루의 모험 대원미디어 / NHN스튜디오629 - 국내 모바일게임 캐릭터와 세계관을 기초로한 애니메이션- 방송, 완구 및 카드사업 동시 진행 '용갑합체! Armoured Saurus(가제) 대원미디어 / 스튜디오이온 - 공룡과 소년, 메카닉을 결합한 형태의 실사+3D CG가 결합된 TV시리즈- 멀티 플랫폼 콘텐츠 개발 및 다양한 세계관으로의 확장성 보유 재무위험관리 연결실체는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됩니다). 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무등으로 구성되어 있습니다. 가. 시장위험 (1) 환율변동위험 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원,USD,JPY). 구 분 계정과목 외화화폐단위 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 자 산 현금및현금성자산 USD 현금및현금성자산 JPY 미수금 USD 합 계 부 채 매입채무 USD 매입채무 JPY 미지급금 USD 미지급금 JPY 단기차입금 USD 합 계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 및 JPY에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY 합 계 (2) 주가변동 위험 연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등에 따라 상장지분증권에 투자할 수 있으나 당기말 및 전기말 현재 보유하고 있는 상장지분증권은 없습니다 (3) 이자율 위험 연결실체 의 이자율 위험은 차입금에서 비롯되며, 당기말 및 전기말 현재 이자부부채의 내역은 다음과
대원미디어 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

같습니다(단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 당기와 전기 중 이자율이 0. 5% 변동시 이자율 변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 0.5% 상승시 0.5% 하락시 0.5% 상승시 0.5% 하락시 순이익 증가(감소) 나. 신용위험 신용위험 이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 연결실체에게 발생하는 재무적인 손실이며, 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 다만, 대부분의 고객들이 연결실체와 다년간거래해 오고 있으며, 손실은 거의 발생하지 않았으며, 대손위험에 대한 연결실체 의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 미수금 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 대손위험 에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원) 구 분 당기말 전기말 단기금융상품 매출채권 미수금 보증금(유동) 단기대여금 미수수익 장기금융상품 보증금(비유동) 퇴직연금운용자산 합 계 연결실체는 매출채권 및 미수금 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 다. 유동성 위험 유동성위험이란 연결실체가 만기에 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 연결실체의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 연결실체 의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 1년 미만 1년 이상 합 계 1년 미만 1년 이상 합 계 매입채무 단기차입금 미지급금 미지급비용 수입보증금(유동) 유동리스부채 장기미지급금 수입보증금(비유동) 비유동리스부채 합 계 라. 자본위험관리 연 결실체의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 부채비율: 부채총계 자본총계 부채비율 순차입금비율: 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 차입금 순차입금 순차입금비율 (주1) (주1) (주1) 순차입금이 부의 금액이므로 순차입금 비율을 산정하지 아니함 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 해당사항 없습니다. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
대한제당 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황 (1) 사업부문별 구성 구 분 주요제품 및 서비스 회사명 식 품 설탕제품 및 상품 대한제당(주) 제당BU, TS유업(주), 대한제당홍콩유한공사 사 료 배합사료 제조판매 대한제당(주) 사료BU, 천진채홍사료유한공사, 청도채홍사료유한공사, 하남채홍사료유한공사, 옥전부원양식유한공사 축산유통 축산 및 축산물 유통 (주)알앤에프, 대한제당(주) 축산유통 기 타 임대 및 금융 대한제당(주) 임대관리, (주)TS우인,(주)TS신용투자대부, (주)TS개발, 공주개발(주), (주)TS푸드앤시스템, 대한FSS(주)외 [식품부문] 1) 산업의 특성제당산업은 성숙기 산업으로서 생활필수품이라는 산업의 특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않지만 원료(원당)를 전량 수입에 의존하고 있어, 주요 원재료 생산국의 기상이변에 의한 작황과 환율의 급변동에 따라 가격 변동이 심하여 원료수급에 많은 어려움이 발생되는 산업입니다.현재 설탕 제품은 대한제당, CJ제일제당, 삼양사의 3개사가 국내에서 안정적인 생산 및 판매를 하고 있으며 원가절감 및 수익성 확보를 위해 노력하고 있습니다. 최근 식품산업은 식품안전성에 대한 소비자들의 관심 증가로 위생 및 규정이 매우 엄격히 적용되고 있으며, 여성의 사회 활동 증가 및 세대구성 인원 변화에 따른 간편식, 외식수요 증가 등으로 꾸준히 성장하고 있습니다. - 시장점유율 추이 구 분 2020년 2019년 2018년 2017년 경 쟁 사 설 탕 (시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였음)2) 국내외 시장여건2020년은 코로나19 펜데믹(세계적 대유행)에 따른 글로벌 실물경기 침체가 진행되었습니다. 대외적으로는 큰 폭의 경기둔화 및 환율 변동성이 확대되었으며 대내적으로는 코로나19 장기화로 인한 내수 및 수출 부진 등의 영향으로 어려운 영업 환경이 지속되었습니다.당사는 코로나19 초기단계부터 방역을 최우선 과제로 삼아 감염예방 및 차단 등 신속한 대응을 하였으며 내부역량 강화를 통한 리스크 관리에 집중하였습니다.수익성 중심의 내실경영, 부단한 품질관리 및 안정적, 경쟁력있는 원재료 확보를 통해 안정적 내수기반 확보, 신규거래선 개발 및 수출시장의 다변화를 모색하였습니다.2021년에도 코로나19 대유행 지속에 따른 글로벌 성장 동력이 약화되어 국내외 경기에 대한 불확실성이 크게 확대될 것으로 예상되고, 내부적으로도 경기 둔화에 따른 소비위축 및 업체간 경쟁 심화 현상으로 어려운 사업환경이 전망되지만, 당사는 전방위적 리스크 관리, 전 사업부문 경영 효율성 강화, 재무구조 개선, 선택과 집중을 통한 사업구조 재편에 총력을 기울이겠습니다.3) 회사의 강점 및 향후 방향당사는 구성원들의 부단한 혁신과 도전으로 시장 불확실성에 능동적으로 대응하고, 기존 사업 부분을 철저하게 점검, 분석하여 예측 가능한 시스템 경영을 통한 낭비 요소를 제거하고, 신규 고객 확보 및 신제품 개발 등 새로운 성장 동력을 모색하여 매출 증대 및 수익성 제고에 더욱 주력하겠습니다. [사료부문] 1) 산업의 특성 국민의 식탁에 안전한 축산물을 공급하기 위한 식품위생정책의 기본 취지에 부합되도록 위해요소 중점관리를 통해 안전한 배합사료를 생산, 공급하는 것을 기본으로 하고 있습니다. 안전한 배합사료의 공급이 안전한 축산물을 생산하는 바탕이 되고, 소비자가 안심하고 소비할 수 있는, 안전하고 위생적인 축산물을 생산하기 위한 기반이되는 산업입니다. 국내축산업과 밀접한 관련성을 가지며, 국민소득증대, 시장개방, 가축질병, 축산물 가격변동 등 국내 축산업과 관련된 대부분의 요인이 사료산업에 영향을 미치고 있습니다. 축산물의 1인당 육류소비량 및 가공품의 소비량이 점차 증가하고 있으며, 축산물은 육가공, 유가공, 수산가공업 등의 다양한 산업과 밀접한 관련성을 가지고 있습니다.사료원료의 90% 이상을 해외에 의존하고 있어, 국제 곡물의 생산량 및 재고율에 영향을 받으며 국제 곡물가격 및 유가, 환율 등과 밀접한
대한제당 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

상관관계가 있습니다. - 시장점유율 추이 구 분 2020년 2019년 2018년 2017년 경 쟁 사 사 료 (시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였음)2) 국내외 시장여건공급적인 측면에서 미국과 중국이라는 초강대국 간의 무역분쟁과 코로나19로 촉발된 글로벌 경제 위기로 인해 사료곡물을 비롯한 국제교역물품의 수급과 가격체계가 불안정하고, 수요적인 측면에서도 코로나19로 인한 경기 침체의 영향으로 내수가 위축되어 사료산업은 힘든 경영여건 아래 놓여있습니다. 또한 최근 발생한 아프리카돼지열병(ASF)를 비롯하여 구제역, 조류독감(AI) 등의 가축 전염병 발생에 대한 불안감도 지속되어 향후 시장 전망도 불투명한 상황을 예고하고 있습니다.국제곡물시세는 주요 원료 생산국인 남미의 건조한 날씨로 공급 불안정과 미국의 재고 수준 감소와 러시아 등 주요 수출국의 수출제한 조치 영향으로 공급에 대한 불확실성이 증가하고 있습니다. 또한 주요 원료들의 불안정한 수급에 부원료 등의 가격도동반 상승하고 있는 상황으로 주요 생산국의 재배면적 확대, 재고 수준 및 기후 변화 등이 향후 가격 변동 요인으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다.3) 회사의 강점 및 향후 방향당사는 네덜란드, 영국 등의 축산 선진국과의 지속적인 기술제휴를 통해 고품질의 사료를 생산하고자 기술력을 발전시켜 왔으며, 또한 안전한 축산물 생산 기반을 마련하고자 지속적인 시설투자와 시스템 향상에 많은 노력을 기울이고 있습니다.당사는 이를 기반으로 축산농가의 수익증대를 위한 고객 맞춤형 사료개발 등과 같은 신개념 제품 개발에 집중하고 있으며, 농가별 사양관리 프로그램 지도, 축산시설 설계지원 및 방역 등 다양한 고객서비스 활동을 통해 고객과 함께 발전하도록 노력하겠습니다. [축산유통부문] 1) 산업의 특성 국민 식생활 수준의 향상 및 서구화 식습관의 영향으로 육류소비가 증가하게 되면서,축산시장의 규모는 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 육류 수요증가와 글로벌 FTA 체결 등으로 인한 수입 축산물시장의 꾸준한 확대는 국내산 축산물 산업의 체질개선 및 경쟁력 강화를 자극하여 생산 및 유통구조의 개선과 고급육, 브랜드육 육성 등 활로의 변화가 이루어지고 있습니다. 산업의 특성상 국제곡물가격 변동과 구제역, 조류독감, 돼지열병 등 통제하기 어려운 가축 질병 요인이 산업 전반에 큰 영향을 미치고 있어, 이에 대한 예측과 효과적인 대응이 중요한 사업 포인트입니다. 수산물 유통업은 공산품과는 달리 계절적, 지역적, 생산의 특수성으로 인하여 수급조절이 곤란하여 적기에 구매하여 비축한 후 시장에 공급합니다. 주로 어획량이 풍부한가을 및 겨울철에 대량 어획 또는 수입 후 냉동 보관하여 생물의 공급이 부족한 봄철부터의 수요에 대비하고 있으며, 기술과 생산성의 향상을 통해 다양한 양식 어류들의 공급도 증가하고 있습니다. 2) 국내외 시장 여건2020년도 글로벌 축산물 시장은 코로나19 펜데믹과 아프리카돼지열병(ASF) 이슈가 지속적인 위협요인으로 작용하였습니다. 이로 인한 경기 부진과 사회적 거리두기 여파로 외식 및 급식수요가 크게 줄어 육류시장이 위축된 가운데 가정소비의 증가, 특히 온라인, 배달 등 비대면 유통시장과 가정간편식(HMR) 시장이 확대되고 있는 점은 눈에 띄는 소비패턴의 큰 변화라 할 수 있겠습니다. 2021년에는 백신 보급으로 인한 코로나19 종식 가능성과 정부의 경기부양책 등 내수소비 회복을 기대하고 있지만, 2차 대유행으로 인한 공급 불안과 소비둔화 현상이 계속될 수도 있는 만큼 2021년 역시 예측하기 어려운 경영환경이 지속될 것으로 예상됩니다.3) 회사의 강점 및 향후 방향당사는 세계 유수의 축산기업들과의 파트너십을 바탕으로 수입육 시장을 선도하고 있으며, 향후에도 소비자 트렌드에 맞춘 다양한 상품개발과 공급선 다변화 등을 통한 적극적인 영업활동으로 매출 증대 및 수익성 제고에 최선을 다하겠습니다. 아울러 수산물 부문에서도 주력상품인 고등어, 새우, 대왕오징어를 비롯하여, 다양한 어종을 경쟁력 있는 소싱을 통해 국내시장에 공급하며 사업영역을 지속 확장해
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가도록 하겠습니다. [기타부문] 1. 골프장 골프산업은 단순한 레저산업이 아닌 건축, 환경, 서비스, 마케팅과 복합적으로 연계되어 있는 산업으로, 회원을 모집하여 골프장 시설에 대한 초기 투자비를 회수하는 회원제 골프장과, 회원을 모집하지 않고 기금이나 자기자본으로 골프장 시설을 조성하여 이를 이용하도록 하는 대중제 골프장으로 크게 구분됩니다. 또한 서비스 인력 및 시설의 관리와 원활한 라운드 운영을 통해 발생된 수익으로 초기 투자된 자본을 회수하고 새로운 시설 및 마케팅에 재투자되는 산업입니다. 현재 골프인구는 꾸준한 증가 추세에 있으나, 신규 골프업장의 지속적인 증가세로 인해 경쟁이 치열한 상태입니다. 골프장부문에 속한 종속회사로는 회원제 골프장인 송추CC를 운영하고 있는(주)TS개발과, 대중제 골프장인 프린세스골프클럽을 운영하는 공주개발(주)를 두고 있습니다. 코로나19로 인한 해외골프 여행의 어려움으로 올해 국내 골프장 영업 환경은 양호할 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 명문골프장으로서의 명성에 걸맞는 인적서비스를 바탕으로 최고의 코스컨디션을 유지하여 시장에서 좋은 평가를 받고 있습니다. 고급 골프장으로서 경쟁이 치열한 상황에도 내장객은 증가하고 있습니다. 코로나19 관련 방역에 최선을 다하며, 다양한 고객의Needs에 맞춘 서비스와 타사보다 월등한 코스관리능력을 기반으로 매출증대에 더욱 주력할 계획입니다. 2. 외식업 관련된 종속회사로는 대한FSS(주)를 두고 있습니다. 대한FSS(주)는 위탁급식업을 영위하고 있으며 주요 사업으로는 공공기관, 산업체 등의 단체급식 위탁경영과 F 외식사업이 있습니다. 전반적인 급식시장은 구내식당에 대한 신뢰 및 프리미엄급 진화 등 소비자들의 인식 변화로 안정적으로 완만하게 성장하고 있으나대형회사 후순위 업체가 사실상 거의 독점하는 추세입니다. 경기침체에 따른 경비절감을 위해 구내식당 이용 증가 및 청탁금지법(김영란법) 시행으로 프리미엄식 구내식당 이용이 확대되고 있으며, 노령화 및 사회복지사업 확대로 사회복지시설, 노인복지시설 등이 신규시장으로 부상되어 단체급식시장은 완만한 성장세를 예상하고 있습니다. 1인 가구가 증가하는 시대를 맞이하여 혼밥족 소비시장 확대로 HMR(가정간편식) 시장규모가 급격하게 확대되고 있는 추세이며 먹거리시장의 New Trend로 정착하고 있습니다. 하지만, 코로나19 사태로 인한 단체급식 수요 감소가 두드러지고 있어 당분간은 급식시장의 손익 저조가 불가피할 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 급식운영의 효율성 및 적정성 관리를 위해 독자적인 운영 품질관리시스템인 OpeX를 운용하고 있으며, 고객 및 고객사에게 빠른 피드백을 제공할 수 있는 원활한 소통 시스템을 갖추었습니다. 향후에도 다양한 지역기반 및 업종별 사업장(관공서, 유통시설, 대형병원, 건설현장 등)구축을 통한 매출 증대를 목표로 하고 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황 - 당기(65기) (단위 : 천원) 구분 식품 사료 축산유통 기타 계 조정및 제거 연결 매출액 유무형감가상각비 부문영업이익 당기순이익 영업자산 영업부채 - 전기(64기) (단위 : 천원) 구분 식품 사료 축산유통 기타 계 조정및 제거 연결 매출액 유무형감가상각비 부문영업이익 당기순이익 영업자산 영업부채 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 매출 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 식 품 제품외 설탕 외 식품 푸드림 사 료 제품외 배합사료 외 사료 무지개사료 축산유통 상 품 돈육 외 식품 푸드림 기 타 서비스외 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품 목 제65기 제64기 제63기 정 백 643원 617원 634원 배합사료 442원 430원 403원 (1) 산출기준 정 백 : 매출액 / 수출 및 내수 판매량의 가중평균 배합사료 : 매출액 / 판매량의 단순평균 (2) 주요 가격변동 원인 설 탕 : 국제 원당가 시세, 환율 배합사료 : 환율변동에 따른 수입 곡물 가격 및 부재료 가격 변동 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 :
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천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율(%) 식 품 원재료 원 당 설탕 제조 원재료 COCOA 조제품 제조 원재료 S M P 원재료 기 타 계 사 료 원재료 옥수수 사료 배합 원재료 대두박 원재료 소 맥 기 타 기 타 계 축산유통 기 타 자돈 외 계 기 타 상 품 식자재 기 타 기 타 계 총 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : $/톤) 품 목 구 분 제65기 제64기 제63기 원 당 해 외 $314 $311 $332 옥 수 수 해 외 $203 $203 $204 (1) 산출기준 제당식품부문 : 매입금액 / 매입물량의 단순평균(인수기준) 사료부문 : C (2) 주요 가격변동원인 제당식품부문 : 태국, 남아공, 과테말라, 호주등 주요산지의 작황 및 글로벌 수요 사료부문 : 국제 곡물시세 4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 천원) 사업부문 품 목 사업소 제65기 제64기 제63기 식 품 설 탕 인 천 사 료 사 료 인천,울산 합 계 ※ 생산능력의 산출기준 및 산출방법 ① 산출기준 : 실제생산량 및 가동률 기준 ② 산출방법 : 생산실적/실제가동률 ※ 평균가동시간 구 분(사업소) 품 목 1일평균가동시간 월평균가동일수 가동일수 인 천 설 탕 24hr 29.3일 351일 인천,울산 사 료 20hr 23.1일 277일 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 천원) 사업부문 품 목 사업소 제65기 제64기 제63기 식 품 설 탕 인 천 사 료 사 료 인천,울산 합 계 ※ 당사 울산공장(사료)는 2020년 7월 1일부터 2021년 6월 30일까지 휴업 신고되었습니다. (2) 당해 사업연도의 가동률 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 제 당(식품부문) 사 료(사료부문) 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 부 문 사업장 소재지 식품부문(제당) 국내 인천광역시 중구 외 사료부문(사료) 국내 인천광역시 중구 외 기타사업(사옥) 국내 서울특별시 송파구 종속기업 국내 경기도 양주시 외 해외 중국 천진 외 - 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 코스, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 건설중인자산, 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다.- 경기도 안양시(축산유통부문) 소재 사업장은 비수익 사업의 구조조정 일환으로 기계장치 등 매각을 완료하였습니다. ※ 당기 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 65(당) 기 제 64(전) 기 전기말장부금액 기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따른 조정 기초장부금액 취득 리스약정으로 인한 증가 계정 대체 처분 손상차손 감가상각 기타증감(*1) 사업부문 영업양도 기말장부금액 - (*1) 기타증감액에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동 및 복구충당부채의 변동이 포함되어 있습니다. (2) 진행중인 투자 (단위 : 천원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 식 품 매 입 제당 제조 기계장치 등 생산능력 향상 제 당 사 료 매 입 사료 제조 기계장치 등 사 료 공 통 매 입 전산장비 구입 등 업무효율 향상 공 통 합 계 (3) 향후 투자계획 (단위 : 천원) 사업부문 계 획 명 칭 예상투자총액 투 자 효 과 비 고 자산형태 금 액 식 품 제당 제조 기계장치 등 기계장치 생산능력 향상 제 당 사 료 사료 제조 기계장치 등 기계장치 사 료 공 통 전산장비 구입 등 공구기구비품 업무효율 향상 공 통 합 계 5. 매출 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제65기 제64기 제63기 식 품 제품외 설탕 해 외 한 국 소 계 사 료 제품외 사료 해 외 한 국 소 계 축산유통 서비스 돈육 해 외 한 국 소 계 기 타 서비스 해 외 한 국 소 계 합 계 해 외 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 제당식품부문 : 국내 - 실수요처, 대리점, 대형할인점 해외 - 주로 아시아지역 국가의 실수요처 및 중간무역업체 사료부문 : 당사 대리점, 농/축협, 직거래(2) 판매방법
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및 조건 제당식품부문 : 국내 - 신용기준에 의거한 여신한도내 거래 및 약정/담보 한도에 의한 거래 해외 - T/T, CAD 수출 및 L/C방식 사료부문 : 판매경로를 통하여 전량 축산농가에 내수 판매중이며 조건은 농가별로 판매량 및 결제일에 따라 차등 할인률 적용 (3) 판매전략 제당식품부문 : 1) 주요 실수요처 중점 납품을 통한 고정 물량 확보 2) B to C 등 개별 소비자 경로 판매 확대 노력 사료부문 : 1) 사료유통, 물류의 합리화 2) 고품질 환경 친화성 사료 개발 및 판매 3) 계열화 사업을 통한 구조 개선 4) 새로운 시장 진출 및 판매모델 개발(4) 주요 매출처 제당식품부문 : 실수요처, 대리점, 대형할인점 사료부문 : 축산 농가, 당사 대리점, 소매점, 농협, 축협 6. 수주상황 해당사항 없음. 7. 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 가격위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 연결실체의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다. (1) 신용위험관리 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 65(당) 기 제 64(전) 기 현금및현금성자산(*) 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 (*) 연결실체가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다. 금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 65(당) 기 제 64(전) 기 매출채권및기타채권의 손상차손(환입)(*) 상각후원가로 측정된 채무증권의 손상차손(환입) (*) 연결실체는 당기 및 전기의 매출채권과 관련한 손상차손(환입)액은 판매관리비의 대손상각비에 계상되었습니다(연결재무제표 주석39 참조). 당기말과 전기말 현재 매출채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 65(당) 기 제 64(전) 기 국내 해외 합 계 당기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 가중평균채무불이행율 신용손상여부 총 장부금액(*1) 손실충당금(*2) 미연체구간 0.9~15.9% No 연체1개월~3개월 2.2~25.2% No 연체3개월~6개월 No 연체6개월~9개월 No 연체9개월~12개월 No 연체12개월 초과 Yes 기타조정(*1) Yes 합 계 (*1) 기대신용손실율을 적용하지 않은 개별평가 대상 채권입니다.(*2) 연결실체는 손실충당금의 산정 시 매출채권과 관련하여 보유하고 있는 담보 등을 고려하였습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이
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연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다.연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결실체는 주석 33 에서 설명하고 있는 바와 같이 타인에게 지급보증을 제공하고 있습니다. 신용위험에 대한 최대 노출정도는 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대 금액인 36,556,800천원이며, 이는 연결실체가 금융보증부채로 인식한 금액보다 유의적으로 클 수 있습니다. (2) 유동성위험관리 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 연결실체의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위:천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 6개월 이내 6개월~1년미만 1~2년 2~5년 단기차입금 외화단기차입금 사채(*) 장기차입금 매입채무및기타채무 파생금융부채 금융보증계약부채 리스부채 합 계 (*) 상기 사채의 장부금액은 사채할인발행차금 차감 전 장부금액입니다.연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (3) 환위험 연결실체는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러이며, 기타의 통화로는 엔화, 홍콩달러, 유로, 위안화 등이 있습니다.연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. CNH) 구 분 제 65(당) 기 제 64(전) 기 외화 금액 외화 금액 외화자산 현금및현금성자산 USD USD JPY JPY HKD HKD EUR EUR CNH CNH 보증금 USD USD JPY JPY 미수금 USD USD JPY JPY EUR EUR CNH CNH 매출채권 USD USD JPY JPY HKD HKD CNH CNH EUR EUR 자산 합계 USD USD JPY JPY HKD HKD CNH CNH EUR EUR 외화부채 외화단기차입금 USD USD JPY JPY HKD HKD EUR EUR 외화장기차입금 USD USD 사채 USD USD 미지급금 USD USD CNH CNH EUR EUR 매입채무 USD USD JPY JPY HKD HKD CNH CNH EUR EUR 부채 합계 USD USD JPY JPY HKD HKD CNH CNH EUR EUR 연결실체는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 65(당) 기 제 64(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY HKD CNH EUR (4) 이자율위험 보고 기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 65(당) 기 제 64(전) 기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 연결실체의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부
대한제당 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지,주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. (5) 가격위험 연결실체는 설탕 및 사료 생산에 소요되는 원당 및 옥수수 등의 원재료 가격변동 위험에 노출되어 있 으며, 원재료 가격변동을 모니터링하여 원재료의 가격변동위험을 최소화하도록 노력하고 있습니다. 연결실체는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 65(당) 기 제 64(전) 기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 공정가치로 인식된 자산: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 개별주식의 시장가격 10% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 65(당) 기 제 64(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 법인세효과 차감전 기타포괄손익 법인세효과 법인세효과 차감후 기타포괄손익 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 통화 및 이자율 스왑연결실체는 당기말 현재 원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동 및 환율변동 위험을 회피하기 위하여 이자율 및 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다. 당기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원) 계약금융기관 계약내용 공정가치 구 분 금 액 조 건 만기일 하나은행 수취 지급 신한은행 수취 지급 신한은행 수취 지급 SC은행 수취 지급 하나은행 수취 지급 국민은행 수취 지급 합 계 (2) 통화선도 및 통화옵션연결실체는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을 목적으로 통화선도 계약을 보유하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다. 당기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원) 계약금융기관 만기일 구 분 금 액 공정가치 하나은행 매수 매도 CS은행 매수 매도 합 계 (3) 상품파생당기 중 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 제당제품의 가격변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 제당제품에 대한 상품선물계약을 체결하였습니다. 당기말 현 재 3,810.0ton에 대한 상품선물 매도계약과 2,133.6ton에 대한 매입계약이 체결되어 있습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 1. 대한제당(주) (단위 : 백만원) 계약상대 계약기간 내용 계약금액 비고 티케이엠주식회사 바이오 영업양도 계약 티케이엠(주)의 신주 인수 2. 티케이엠(주) (단위 : 백만원) 계약상대 계약기간 내용 계약금액 비고 한국콜마홀딩스주식회사 신주인수계약 티케이엠(주) 신주 발행 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직연구개발 담당 조직 은 식품 UNIT, PILOT UNIT으로 구성되어 있으며, 연구원 4명, 연구지원 1명 등 총 5명으로 운영되고 있습니다. (2) 연구개발 비용 (단위 : 원) 과 목 제65기 제64기 제63기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리
대한제당 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 년 도 연구개발 내용 공역화 리놀레인산 조성물의 제조방법 특허등록 자일로올리고당 생산법 특허등록 혈당저감 기능성 설탕 '자일로슈가' 개발 자일로오스 함유 혈당저감 기능성 설탕 특허등록 아라비노오스 함유 혈당저감 기능성 설탕 특허등록 저칼로리 저혈당 감미료 제조법 특허등록 감미료 무첨가 프리미엄 탁주 개발 나트륨의 배출촉진 소금 '에리스리톨생금' 개발 나트륨 배출촉진 소금 조성물 특허등록 커큐민 용출량 증대 치매예방 '울금청' 개발 혈당저감 및 정장효능 기능성 설탕 '자일로올리고슈가' 개발 커큐민 용출량 증대 울금청 제조법 특허등록 건강기능식품 '자일로올리고 스위트 플러스' 개발 혈당저감 및 정장효과 기능성 설탕 조성물 특허등록 저칼로리 설탕 '에리스리톨 스위트' 개발 이미지 인쇄용 각설탕 제조법 특허등록 기능성 설탕보완재(자일로바이오스) 생산기술 특허등록 기능성 설탕보완재(자일로바이오스) 조성물 특허등록 자일로올리고슈가 특화 자체 개발 유산균 특허출원 정장효능이 탁월한 '신바이오틱스 슈가' 개발
대한제당 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 동 의견서의 예측정보는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하고 있으며이로 인한 당사의 실제 미래실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시어 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 개 요 2020년은 코로나19 펜데믹(세계적 대유행)에 따른 글로벌 실물경기 침체가 지속되었습니다. 대외적으로는 글로벌 경기둔화 및 환율 변동성이 확대되었으며, 대내적으로는 소비와 생산 활동이 위축되고 경제 활동에 대한 심리가 크게 악화되어 어려운 영업 환경이 지속되었던 한 해였습니다.어려운 대내외 환경 속에서 당사는 인적, 물적 쇄신을 통한 슬림 경영으로 경영 전반에 걸쳐 비효율적이고 낭비적인 요소를 제거하는데 전력을 기울였으며, 유휴 자산 및 비주력 사업 부문에 대한 선제적인 구조조정으로 기업 가치 제고를 위해 최선을 다했습니다.이러한 노력을 통해 2020년 연결기준 매출액은 1조 2,145억원을 시현하였고, 순이익은 전기대비 82억원 증가한 227억원을 달성하였습니다. 재무적 측면 역시 연결기준 부채비율은 140%로 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.2021년 대내외 경제 상황 또한 지난해와 크게 다르지 않을 것으로 예상됩니다. 코로나19의 조기 종식이 힘들어지면서 전 세계적으로 저성장 기조가 고착화되고, 국내 경제는 환율과 금리 변동 등의 금융 리스크가 상존하는 가운데, 국제 곡물 가격과 유가 급등에 따른 수급 불안이 심화되면서 불확실성이 더욱 증대될 것으로 보입니다. 이에 당사는 전 사업 부문에서 경영 효율을 높이고, 경쟁력을 제고할 수 있는 중장기 경영 전략을 수립해 실천하면서, 새로운 성장과 도약의 기회를 모색하겠습니다.또한 전 임직원들이 변화와 쇄신의 DNA로 재무장하고 새로운 미래를 향한 활기찬조직으로 거듭나겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태표(연결) (단위 : 천원) 구분 제65기 제64기 증감 증감율 (%) 자산총계
경동나비엔 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요당사는 본사를 거점으로 한국 및 해외 법인 등 동종업종을 영위하는 종속회사로 구성된 생활환경 에너지 전문 기업입니다.본사는 가스보일러, 기름보일러 및 가스온수기 등 국내외 제품 제조 및 판매를 담당하고 있으며, 에너지기기의 핵심부품인 열교환기, 버너 등을 개발, 생산하고 있는 (주)경동에버런, 북미시장의 판매활동을 담당하는 NAVIEN, INC., 중국시장에서 생산, 판매활동을 총괄하는 Beijing Kyungdong Navien Heat Energy Equipment Co., Ltd.,중국시장의 생산, 판매활동을 담당하는 Hebei Kyungdong Navien Heat Energy Equipment Co., Ltd., 러시아의 판매활동을 담당하는 Navien RUS LLC, 영국의 판매활동을 담당하는 Navien Ltd, 멕시코의 판매활동을 담당하는 Navien Mexico, S.A. de C.V,생활환경 에너지 기기의 서비스를 담당하는 (주)경동티에스 등 8개의 종속회사로 구성되어 있습니다.가. 업계의 현황 사회 전반에 걸친 고효율, 친환경 제품에 대한 관심이 증대됨에 따라 콘덴싱 제품의 판매비율이 증가하였으며, 향후 지속적으로 해당 제품의 판매비중이 늘어날 것으로 예상됩니다. (1) 산업의 특성 보일러산업은 난방 문화의 변화에 따라 그 특성이 조금씩 변화하고 있습니다. 즉, 60~70년대 연탄 중심 보일러 시장에서, 80년대에 들어와 기름보일러 중심으로 난방 문화가 바뀌었으며, 80년대 후반부터 시작된 도시가스 보급 확대정책에 따라 가스보일러가 현재 보일러 시장의 주도적 역할을 하고 있습니다. 최근 친환경 제품에 대한 관심과 에너지효율등급제도 변경 및 고효율 제품 사용의무화 정책 기조에 따라 고효율 콘덴싱 제품의 보급이 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 소비자들의 친환경 제품 및 고효율 제품에 대한 관심과 더불어 난방, 온수 제품에 대한 기능성, 편의성, 접근성 등 보다 세분화된 소비자 욕구를 만족시키는 제품이 시장을 주도하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 가스보일러는 최근 주택시장의 신규분양시장 축소, 소규모 신축시장 감소의 여파로 신규 시장이 다소 경색되었지만, 시장의 주류를 이루는 보일러 교체시장 자체는 콘덴싱 의무화 이슈 및 정부의 적극적인 친환경 정책 추진으로 성장이 기대됩니다. 앞으로 신축시장의 회복 여부가 산업의 판도에 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성 보일러 산업의 경기 변동은 주택 및 건설 경기와 깊은 연관이 있습니다. 즉 건설경기가 호경기인 경우, 그만큼 보일러 수요도 증가하며, 불경기일 때는 수요도 감소하는 경향이 있습니다.(4) 계절성 계절성이 뚜렷한 편으로 연중에는 동절기를 앞두고 시작되는 보일러 점검 및 보수 등의 영향으로 9월부터 동절기가 끝나는 익년 초까지의 수요증가가 가장 높게 나타나고 있으나, 최근 수출 및 온수기 비중 증가로 이전보다는 계절성에 따른 판매변동 차이가 다소 줄어들었습니다. (5) 경쟁상황 ·경쟁의 특성 : 완전 경쟁 ·진입의 난이도 : 기름보일러 시장은 상위 2개사의 시장점유율이 매우 높아 신규업체 진입장벽이 높은 편이며, 가스보일러 시장의 경우는 다수의 업체가 치열한 경쟁을전개하고 있습니다. ·경쟁 요인 : 기술, 품질, 애프터서비스, 가격, 브랜드 이미지 등. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 가스보일러는 건설경기 부진과 경기회복 지연 등 원인에도 불구하고 당사는 품질 및 기술력을 토대로 내수 시장 판매우위를 지속유지하고 있으며, 미국법인, 중국법인, 러시아법인 및 영국법인 등을 통한 적극적인 해외시장 공략으로 해외 판매비중을 지속적으로 확대하고 있습니다. 최근 친환경, 고효율 제품에 대한 사회 인식변화로 향후 콘덴싱보일러 보급이 활성화될 것으로 예상됩니다. 2020년 4월에 시행된 ‘대기관리 권역의 대기환경개선에 대한 특별법’(이하 대기관리권역법)으로 대기관리권역내 친환경 콘덴싱보일러 설치가 의무화 되었습니다. 1988년 업계최초로 콘덴싱보일러를 개발해 보급해온 당사는 타 제조사들보다
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월등히 앞선 제품에 대한 기술과 품질, 노하우 등 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이와 더불어 Premium 보일러 등 다양한 신제품 출시를 통해 소비자 요구에 부합하는 제품 Line-Up과 중대형 보일러 수요를 대체하는 Cascade 통합관리시스템을 개발, 보급함으로써 시장 점유율 확대 및 매출 신장이 기대됩니다. (2) 시장의 특성 보일러 산업은 에너지 소비 변천 과정과 밀접한 연관이 있어 석탄→기름→가스로 이어지는 난방연료 변천을 따라 변화해왔습니다.. 기름보일러 시장형성은 도시가스 보급이 부진한 지방 중소도시와 농어촌 지역에 집중되어 있으나, 2000년대부터는 신규수요가 현격히 감소하고 일부 교체수요 시장이 대부분을 이루고 있습니다. 가스보일러 시장은 도시가스 보급률 및 신규 건축물량과 매우 밀접한 상관관계를 가지고 있어 대부분의 시장이 수도권과 도시지역에 밀집되어 형성되어 있습니다. 근년에 이르러 신규수요보다 교체수요가 점차 확대되고 있습니다. 2020년 시행된 ‘대기권역관리법’으로 대기관리권역 내에 환경부령으로 정하는 친환경 기준에 따른 인증을 받은 친환경 콘덴싱보일러 설치가 의무화 되었습니다. 또한, 수도권 중심이었던 대기관리권역이 전국으로 확대되었고, 이에 따라 에너지 절감과 친환경에 대한 관심이 높아져 콘덴싱 보일러 보급이 활성화 되면서 점차 수요가 증가되고 있습니다.(3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 고효율 보일러 및 온수기를 통한 미주시장 판매확대를 기반으로, 미주뿐만 아니라 유럽, 중국, 러시아 등에서 해외 유통채널을 확장을 이어가고 있으며, 기존 콘덴싱보일러와 더불어 청정환기를 기반으로 실내 공기질까지 종합적으로 관리 가능한 시스템 구축, 아이템다각화 등을 통해 '쾌적한 생활환경 파트너' 기업으로의 도약을 위한 노력을 지속적으로 진행 중입니다. 다. 사업부문별 요약 재무현황 (단위:백만원) 부문 구분 제48기 제47기 제46기 냉난방기제조판매 총매출액 내부매출액 순매출액 영업이익 총자산 2. 주요 제품 , 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황주요 제품은 가스보일러이며, 연결실체의 품목 및 지역별 매출구성(*)은 다음과 같습니다. 경동나비엔은 가정용 보일러가 52%, 온수기가 36%, 기타제품 및 상품 등이 12%로 구성되어 있습니다. 중국은 보일러가 72%, 미국은 보일러가 25%, 온수기가 71%, 러시아는 보일러가 90%로 구성되어 있습니다.(*) 연결회사가 소재한 지역별 총매출액 기준이며, 지역간 매출액을 포함한 기준입니다.나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 보일러는 제48기 425,944원, 제47기 403,875원, 제46기 385,252원으로 가격변동이 있었으며, 산출방법은 가스보일러, 기름보일러, 전기보일러의 단순 평균 가격(매출액/매출수량) 입니다. 연결실체 중 주요 제품은 경동나비엔의 보일러로 경동나비엔 별도기준 가격입니다.3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 :% ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액비율 비 고 냉난방기제조판매 원 재 료 철판/스텐철판/스텐파이프 가스/기름/전기보일러 포스코, 포스에이스틸 外 부 재 료 열교환기,버너 가스/기름 보일러 경동에버런(*1), 수국, BEKAERT 가스밸브 가스보일러 콘트롤러/룸콘 가스/기름 보일러 경동전자(*2), 성호전자 外 (*1) 경동에버런은 계열회사에 해당합니다.(*2) 경동전자는 2020년 11월 1일자로 당사로 합병되었으며, 매입액 비율은 합병전까지 거래금액으로 산정하였습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 품 목 제48기 제47기 제46기 흑 파 이 프(원/본) 국 내 수 입 스 텐 파 이 프(원/kg) 국 내 수 입 철 판(CR)(원/kg) 국 내 수 입 코일철판(HR)(원/kg) 국 내 수 입 4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 :백만원 ) 사업부문 사업소 품 목 제48기 제47기 제46기 냉난방기제조판매 서탄공장 보일러 외 평택공장 보일러 외 제3공장 보일러 외 중국공장 보일러 외 합 계 (2) 생산능력의 산출근거
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(가) 산출방법 등 ① 산출기준- 최대 생산능력 기준 ② 산출방법 - 품목별시간당생산능력 ×1일 평균가동시간 × 1~12월 작업일수 ×평균판매가 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 사업소 품 목 제48기 제47기 제46기 냉난방기제조판매 서탄공장 보일러 외 평택공장 보일러 외 제3공장 보일러 외 중국공장 보일러 외 합 계 ※ 생산실적 산출방법 : 공장별 생산실적대수×평균판매가(2) 당해년도의 가동률 (단위 :시간,% ) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 서탄공장 평택공장 제3공장 중국공장 합 계 ※주) 가동가능시간 : POP 전송 총계획시간 또는 계획공수가동실제시간 : (설비)총계획시간 - (설비)유실시간 또는 실제가동공수 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 자산항목 기초장부가액 당기증감 당기상각 대체 합병으로 인한 증가 당기장부가액 증가 감소 토지 건물 구축물 기계장치 정부보조금(기계장치) 차량운반구 기타유형자산 정부보조금(기타유형자산) 사용권자산(*1) 건설중인자산 정부보조금(건설중인자산) 합계 ※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 시가 정보 기재를 생략합니다. 5. 매출에 대한 사항(1) 판매경로당사는 대리점, 직판, 수출 등의 경로를 통해 판매하고 있습니다.(2) 판매방법 및 조건 판 매 방 법 대 금 회 수 부 대 비 용 대 리 점 판 매 월말마감 후 현금 및 어음 운반비 당사부담 직 판 시운전 완료 후 어음 설치, 시운전, 비용, 당사부담 수 출 (3) 판매전략 1) 기술력 우위의 품질경쟁으로 제품차별화 2) 제품의 안전성과 편리성을 제고하고 제품의 다양화로 판매력 증대 3) 현지법인을 기반으로 북중미, 러시아, 중국, 유럽지역, 중남미, 호주 등 신규시 장 개척 4) 고객만족 경영전략의 달성을 위한 A/S 활동의 강화 5) 신규개발 품목의 적극적인 시장 개척 6. 수주상황당사는 보고기간종료일 현재 건설회사와 보일러 및 시스템환기 납품으로 인한 수주계약을 체결하고 있습니다. 그러나 수주계약으로 인한 매출금액 및 단일 수주계약건으로 중요한 사항이 없기 때문에 수주물량, 수주재고 등 별도 수주상황을 관리하고 있지 않습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 (단위 : ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 해당사항없음 합 계 7. 위험관리가. 재무위험관리연결실체의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험 관리는 자금팀이 주관하고 있으며, 사업부, 국내외 종속회사와의 공조 하에주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 글로벌 재무위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다.연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.(1) 시장위험1) 외환위험연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, GBP, JPY, CNY, RUB 등이 있습니다.연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결실체의 환위험 관리 규정에서는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 정의하고 있습니다.연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 글로벌 환관리 시스템을 구축하여 각 개별회사의
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환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 연결실체의 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 외화) 구분 당기말 전기말 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 USD EUR GBP JPY CNY RUB CAD 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 외화금융부채 순효과 2) 주가변동 위험 연결실체는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 매도가능지분증권에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 공정가치로 평가하는 지분증 권 은 3,752백만 원 (전기 말: 4, 329백만 원)입니다. 당분기말 및 전기말 현재 지분증권(상장주식)의 주가가 1% 증가 및 감소할 경우 당기와 전기 기타포괄손익의 변동금액 은 각 각 38백만원 및 백만원 입니다. 3) 이자율 위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결실체는 보고기간종료일 현재 보유중인 변동이자부 예금 및 변동금리 차입금에 대해 이자율위험에 노출되어 있으나 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이에 대한 대응방안을 수립하고 있으며 변동금리부 조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 순이자비용 증가위험을 최소화하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.5% 변동하는 경우를 가정할 때 이자율변동이 변동금리부 차입금 및 예금으로 부터 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 0.5% P 상승시 0.5% P 하락시 0.5% P 상승시 0.5% P 하락시 이자수익 이자비용 순효과 (2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해서 연결실체는 국제신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규거래는 자금팀의 승인, 관리, 감독하에 이루어지고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감후 금액으로 연결실체의신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. (3) 유동성 위험유동성 위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.연결실체는 유동성 위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 금융기관 약정한도를 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성 위험에 대처하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 유동자산 중 현금및현금성자산과 금융기관예치금의 보유규모는 61,352백만원( 전기말: 25,360백만원) 입니다. 그리고 보고기간종료일 현재 연결실체는 한국수출입은행 및 한국산업은행 등과 총 256,867백만원과
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5백만USD, 25백만EUR, 185백만CNY 규모의 차입약정 한도를 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금 총액은 121,946백 만원 (전기말: 94,322백 만원)으로 연결실체의 신용도로 보아 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능할 것으로 판단하고 있으며 차입금 규모를 감소시키기 위해 노력하고 있습니다. 이와 관련한 차입금의 만기별 현금흐름 정보는 '주석 15'에 기재되어 있습니다. 나. 자본위험관리연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채(a) 자본(b) 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금(c) 차입금(d) 부채비율(a/b) 순차입금비율(d-c)/b 8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직 연구소 조직도(2020.12).jpg 연구소 조직도(2020.12) (2) 연구개발비용 (단위 :백만원 ) 과 목 제48기 제47기 제46기 비 고 경 상 개 발 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 연구개발 과제 연구개발 및 기대효과 연구결과가 반영된 제품의 명칭,반영된 내역등 하이브리드 보일러 성능개선 하이브리드 보일러 케스케이드 가스보일러 성능개선 및 상품다각화 북미향 콘덴싱 보일러 온수기 시장점유율 확대 북미향 콘덴싱 온수기 기계식 환기장치 원가절감 및 성능개선 ABS 청정환기 개발 온수매트 상품다각화 및 성능향상 온수매트 고급화 가스보일러 상품다각화 및 신제품 개발 러시아향 Deluxe S/C 가스보일러 상품다각화 및 신제품 개발 개방식 가스보일러 기름보일러 상품다각화 및 신제품 개발 친환경 저녹스 기름보일러 하이브리드 히트펌프 상품다각화 하이브리드 히트펌프 보일러 고온수 히트펌프 신제품 개발 하이브리드 보일러 단상, 삼상 온수매트 상품다각화 및 신제품 개발 해외향 (미국, 중국, 러시아) 개발 전기보일러 상품다각화 및 신제품 개발 수출용 순간식 전기보일러 HeatyHub 신제품개발 통합배관 시스템 온수매트 원가절감 온수매트 2차모델 개발 청정환기 신제품 개발 중국향 청정환기 가스보일러 상품다각화 밀폐식 가스보일러 개발 온수매트 상품다각화 온수매트 국내향, 중국향 3차모델 개발 온수기 상품다각화 국내 및 중국향 일반형 가스온수기 가스보일러 신제품 개발 및 시장 확대 북미향 및 중국향 상업용 관체형 보일러 기름보일러 신제품 개발 및 시장 확대 영국향 관체형 기름보일러 청정환기 신제품 개발 및 신규시장 창출 국내향 소용량/대용량 청정환기 제품 온수매트 성능 개선 해외향 온수매트 추가 개발 부품 개발 상품 다각화 가스온수기 시장 점유율 확대 북미향 일반형 온수기 부품개발 시장 점유율 확대 Duo premix 버너 개발 부품개발 시장 점유율 확대 일반형 온수기용 열교환기 부품개발 시장 점유율 확대 온수기용 대형 송풍기 가스보일러 시장 점유율 확대 중국향 일반형 보일러 가스보일러 시장 점유율 확대 러시아향 TENDER 보일러 가스보일러 시장 점유율 확대 러시아향 DELUXE C 가스보일러 시장 점유율 확대 국내향 New Condensing 보일러 부품개발 시장 점유율 확대 Fin 현열잠열 일체형 열교환기 기름보일러 신규 시장 확대 그리스향 Blue flame 보일러 온수매트 신규 시장 확대 중국향, 미국향 4차 온수매트 개발 온수매트 신규 시장 확대 호주향 2차 온수매트 개발 부품개발 성능개선 가스온수기 신제품개발 및 신규시장 진출 북미형 일반형 온수기 가스보일러 시장점유율확대 친환경 콘덴싱 보일러 청정환기 신제품개발 및 시장점유율확대 가정용 대용량 청정환기 온수매트 신규시장 진출
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중국,미국,호주향 온수매트 개발 가스보일러 신규시장 진출 관체형 상업용 보일러 (북미, 중국, 러시아) 가스보일러 시장점유율확대 러시아향 일반형 보일러 기름보일러 신규시장 진출 9. 경영상의 주요계약 당기 중 당사가 보유한 가산연구소 토지 및 건물과 부속물 일체를 처분하기로 결정하였습니다. 처분과 관련한 주요사항은 아래와 같습니다. (1) 거래 상대방 : (주)대림코퍼레이션 (2) 계약의 내용 : 경동나비엔 가산연구소 토지 및 그 지상 건물과 부속물 일체의 양도 (3) 계약의 목적 : 연구소 이전으로 인한 유휴자산 처분 (4) 이사회 결의일(결정일) : 2020년 12월 17일 (5) 처분예정일자 : 2021년 4월 23일 (처분예정일자는 잔금지급예정일로서 매수인과 협의에 따라 변동될 가능성이 있음) (6) 처분금액 : 33,499 백만원
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2020년 코로나19(COVID19)로 인한 소비심리 위축, 글로벌 공급망 붕괴, 국가간 무역 관련 이동제한 등으로 전반적인 산업체계에 악영향을 끼치며 글로벌, 국내 경제는 마이너스 성장률을 기록하였습니다. 이러한 여건 속에서도 당사는 매출과 이익 모두 2019년 성장률을 뛰어넘으 며 전년대비 매출액은12.8% 성장한 8,734억, 영업이익은 49.7% 증가한 671억을 기록하였습니다. 2021년에는 코로나19(COVID19) 영향에서 벗어나 세계경제는 회복국면으로 접어들 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 국내 주택시장 공급확대 기대감과 친환경 제품 Line-up을 통한 국내 M/S를 더욱 견고히 하고, 글로벌 시장 개척과 신사업 시장 본격 진입을 통해 재도약하고자 합니다. 3. 재무상태 및 영업실적- 당사의 2개년도 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다.가. 재무상태 (단위 : 백만원 ) 구 분 제 48기 제 47 기 증감 증감율 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권 Δ5,105 Δ5.35% ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ금융기관예치금 ㆍ기타수취채권 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ투자부동산 Δ2,065 Δ27.48% ㆍ기타자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본총계 [Δ는 부(-)의 수치임] ※ 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 총자산은 734,689백만원으로 전기대비 124,881백만원 증가하였습니다. 주요 증가사유로는 당기 (주)경동전자 흡수합병에 따른 총자산 증가분 25,593백만원이 있습니다. 합병의 효과를 제외하 면 매출 증가 및 차입에 따른 현금 및 현금성 자산과 금융기관 예 치 금 3백만원 증가, 매 출증가에 대비한 재고자산 33,013백만원 증가, 연구소 건물 등 신규 임차에 따른 사용권자산 19,762백만원 증가가 주요 요인입니다. 총부채는 386,525백만원으로 전기대비 77,759백만원 증가하였습니다. 당기 중 순차입금은 27,624백만원 증가하였으며, 영업활동으로 인한 기타매입채무가 25,941백만원 증가 , 연구소 건물 등 신규 임차에 따른 리스부채가 17,165백만원 증가한 것이 주된 요인 입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원 ) 구 분 48기 제 47 기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타영업수익 기타영업비용 금융수익 금융비용 Δ101 Δ2.49% 법인세비용차감전순이익 법인세비용 Δ9,784 Δ47.68% 당기순이익 [Δ는 부(-)의 수치임]※ 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. -매출은 전기대비 12.8% 증가한 873,409백만원을 기록하였으며, 영업이익은 전기대비 49.69% 증가하여 67,099백만원을 기록하였고, 당기순이익은 41,637백만원으로 전기대비 49.49% 증가하였습니다. 당사의 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적의 변화에 대한 설명은 다음과 같습니다. 국내 시장은 신축 시장 하락 및 COVID19로 인한 경제 침체에도 불구 친환경 정책에 따른 보급형 콘덴싱
경동나비엔 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

가스보일러 판매 증가 등을 통해 국내 시장 점유율을 확대하였습니다. 더불어 기름보일러 판매 확대 정책과 저장식전기온수기 신제품 런칭, 온수매트 온라인 유통판매 성장을 통해 국내 매출은 다시 성장세로 전환되었습니다. 글로벌 경제 위기 속에서도 당사는 북미, 러시아 등 주요 국가에서의 매출 성장을 기반으로 3억불 수출의 탑을 달성하며 당사의 국가대표 보일러 위상을 다신 한번 입증하였습니다. 당사의 주력 시장인 북미에서는 콘덴싱 기술력을 바탕으로 한 기존 제품의 경쟁력 우위를 통해 전기대비 두 자리 수 성장률을 기록하였습니다. 중국 시장은 불확실한 대내외 경제 환경 속에서도 청결난방사업 성장 등을 통해 다시 한번 매출 성장을 달성했습니다. 러시아는 기존 제품의 경쟁력에 더해 상업용 시설 및 지역 난방에 적합한 제품 라인업 다각화를 통한 성장 역시 해외 매출 성장에 기여하였습니다. 이처럼 당사는 글로벌 경제 불안, 국내 경기 침체 속에서도 정부 정책과 소비자 니즈에 부합하는 제품 라인업 다변화 등을 통해 2020년 사상 최고 매출을 기록하였습니다. 이를 기반으 로 ‘21년 신사업의 성공적 정착을 위한 인력, 광고, 개발 등의 선제적 투자를 시행하며 연결기준 전기대비 223억 증가한 영업이익 671억을 기록하였습니다. 다. 신규사업 당사는 꾸준하게 이어온 TAC(Total Air Care Solution) 신사업 확장을 통한 성장 동력을 기반으로 '21년 경쟁력을 갖춘 제품을 바탕으로 시장에 진입하고자 합니다. 최근 미세먼지의 심화로 인해 공기질 개선에 대한 사회적 목소리가 높아지고 있으며, 특히 생활하는 공간에서 미세먼지를 비롯해 라돈, 포름알데히드, 휘발성유기화합물(VOC) 등 인체에 유해한 오염물질을 처리할 수 있는 공기질 관리 방법에 대한 관심이 늘어나는 추세입니다. 이를 해결하기 위해서는 환기가 필요하지만, 과거와 달리 대기 중 미세먼지로 인해 일반적인 환기가 쉽지 않은 상황이며, 기존의 기계식 환기 장치의 경우 필터성능 등의 문제 때문에 실내공기를 깨끗하게 유지하기에는 역부족입니다. 나비엔 청정환기시스템은 이러한 문제를 해결할 수 있도록, 하나의 기기로 환기와 공기청정을 모두 구현한 신개념 공기질 관리 솔루션입니다. 내부의 오염된 공기는 밖으로 완전히 내보내고, 외부의 새로운 공기는 강력 필터 시스템을 통해 깨끗하게 걸러 안으로 들여옵니다. 여기에 실내 공기청정 기능까지 더해, 생활 공간을 항상 깨끗하게 유지해줍니다. 나비엔 청정환기시스템의 출시 이후, TAC(Total Air Care)라는 이름에 걸맞게 실내 공기질을 총체적으로 관리해주는 제품들을 단계적으로 개발하여 출시할 예정입니다. 지난 30년간 콘덴싱보일러를 통해 에너지 자원의 효율적 활용과 대기 오염물질 저감에 기여해온 것처럼, 당사는 '기업을 통한 사회공헌'이라는 일관된 기업이념을 기반으로 사회가 필요로 하는 기술과 서비스를 개발해 고객에게 쾌적한 생활환경을 제공하고자 노력할 것입니다. 라. 중단사업 -해당사항없음마. 조직변경-해당사항없음바. 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, GBP, JPY, CNY, RUB 등이 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 당사의 환위험 관리 규정에서는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 정의하고 있습니다.당사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 글로벌 환관리 시스템을 구축하여 각 개별회사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 사. 자산손상 및 감액 보고기간종료일 현재 현대건설 등 건설회사와 총 239건의 보일러 특판납품계약을 체결하고 있으며 총 계약금 액은 62,291백만원입니다. 동 계약과 관련하여 예상되는