chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
엘아이에스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

생산 공정에 필요한 다양한 장비들을다양한 업체가 납품하기 때문에, 각 장비들의 호환성과 장비에 대한 엔지니어들의 숙련도가 중요합니다. 이는 장비 업체 선정에 전환 비용이 존재함을 의미하며, 기술적인 진입장벽이 높음을 의미합니다. 따라서 디스플레이 패널 업체의 설비 투자 초기의선점이 매우 중요한 요소로 작용합니다.나) 회사의 경쟁우위 요소(1) 선제적인 진출을 통한 중국 디스플레이 시장 선점일 반 적으로 디스플레이 장비 업체들이 특정 고객사에 국한되어 장비를 공급함에 따라 안정적인 매출처 확보로 공급 초기에는 높은 성장세를 시현하나 이후 지속적인 단가 인하, 고객 확대 제한 등 성장성이나 수익성이 정체되는 경우가 다수입니다. 반면,당사는 특정 고객사에 종속되지 않고, 중국 패널사의 초기 투자 시점인 2016년부터 선제적으로 진출하여 중국의 주요 패널 제조사를 매출처로 확보하였습니다. 또한 디스플레이 장비 분야의 숙련된 엔지니어 인프라를 구축하고 있으며, 다양한 기술을 보유하고 있습니다. 이는 향후 패널업체의 투자가 본격화되어 공급 대수가 늘어나게 됨에 따라 당사가 보유한 초기 공정 안정화 및 장비 운영 서비스 경험과 노하우는 향후 경쟁우위 요소로 작용할 것으로 판단됩니다.(2) 지속적인 R디스플레이 장비산업은 주문생산 산업이므로 꾸준한 연구개발을 통하여 품질을 향상시킴으로써 고객으로부터 신뢰를 얻을 수 있어야 합니다. 또한 당사는 Flexible OLED 수요가 더욱 증가할 것이 예상됨에 따라 새로운 장비의 개발로 제품의 다각화에 힘쓰고 있습니다. 최근에는 경쟁사 대비 원가경쟁력이 있는 DPSS(Diode Pumped Solid State) 레이저를 활용한 Lift-Off 기술 개발이 완료되었고, DPSS방식의 LLO장비를 고객사들의 신규 및 추가 투자 공정에 납품을 준비하고자 판매영업 활동중 입니다. [기계설비제작사업부_마스크제조 장비 / 마스크제조 사업부] 1) 산업의 특성 가) 산업의 특성 마스크 산업의 경우, 고품질 마스크를 생산하기 위한 장비와 기술력 그리고 위생에 최적화된 무균시설이 갖춰진 설비를 필요로 하는 산업입니다. 당사는 국내 마스크 제조 업체를 대상으로 기계 장비 제조 기술력을 활용한 ‘마스크 제조 장비’를 공급하고 있습니다. 또한 자체 제작한 마스크 제조장비를 보유한 생산 시설에서 ‘보건용 마스크’를 생산, 공급하고자 진행예정에 있습니다.업계에서는 코로나바이러스감염증19(COVID-19, 이하 코로나19)가 본격적으로 확산되기 전 100여개 남짓하던 마스크 제조 업체가 2020년 4월 기준 150여개로 1.5배 늘어난 것으로 파악하고 있는데, 코로나가 장기화됨에 따라 마스크 제조 업체는 더욱 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.나) 산업의 성장성마스크 장비 제조는 마스크 수요와 관련성이 높은 산업적 특성을 보입니다. 마스크 시장은 코로나19 발병 전까지만 해도 미세먼지를 막는 ‘보건용 마스크’와 주로 수술용으로 쓰이는 ‘의료용 마스크’를 중심으로 시장이 형성되었습니다. 특히 수요가 일정한 의료용 마스크와 달리 보건용 마스크는 날씨 상황에 따라 수요와 공급이 가변적이었습니다.하지만 황사가 심한 봄철에만 잦았던 미세먼지주의보가 계절에 관계없이 수시로 이어지면서 마스크 착용이 일상화되고 최근 코로나19 팬데믹을 겪으면서 마스크가 바이러스 예방 및 차단에 효과적인 것으로 인정되어 전세계적으로 마스크에 대한 관심과 수요가 증가하고 있습니다. 바이러스로부터 건강을 지키고 간편하게 착용할 수 있는 마스크가 생활필수품으로 자리 매김하고 있으며, 마스크 관련 시장의 성장에 급성장에 따라 마스크 장비에 대한 수요도 크게 증가하고 있으며, 마스크 관련 원자재, 부품, 장비 등의 시장도 함께 성장할 것으로 예상됩니다.국내 보건 마스크의 연간 시장규모는 2016년 152억원에 불과했으나 2019년 미세먼지가 사회적 재난으로 규정되면서 전년 대비 114.5% 증가한 2,456억원까지 성장했습니다. 2020년에는 코로나19 영향으로 전년도 연간 시장규모의 2배를 넘어설 것으로 예상하고 있으며, 국내 마스크 생산능력과
엘아이에스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

품질은 세계 최고 수준이라는 평가를 받으며 급증하는 수요에 맞추어 성장하고 있습니다. 마스크사업의내용 그림1.jpg 마스크사업의내용 그림1 다) 경기 변동의 특성마스크 산업은 환경적인 요소에 큰 영향을 받고 있습니다. 코로나 19가 종식되고 팬데믹(감염병)이 끝난다고 해도 바이러스로부터 건강을 지키고 간편하게 착용할 수 있는 마스크가 생활 필수품으로 자리 매김함으로써, 2018년부터 대두된 미세먼지 이슈와 금번 코로나19 영향으로 감염 예방에 필수 생활재인, 마스크 착용 생활화가 이어질 것으로 예상하며 이에 따라 마스크 관련 시장도 활발하게 성장 할 것으로 전망하고 있습니다. 마스크사업의내용 그림2.jpg 마스크사업의내용 그림2 2) 국내외 시장여건 마스크 산업은 코로나19 사태 여파로 현재 수요가 공급보다 월등히 많은 상황입니다. 코로나19가 2019년 12월 중국 우한에서 처음 보고된 이후 전세계 확진자 및 사망자 수가 계속해서 증가하고 있는 상황이고, 현재에도 코로나19의 사망자 및 확진자 수가 계속해서 늘고 있어 그 피해를 예측할 수 없으며 세계 각국이 감염병의 확산을 막고 이를 종식시키기 위해 노력하고 있습니다.반면, 현 시대는 코로나19 사태가 종식한다고 해도 사스(SARS,중증급성호흡기증후군)와 메르스(MERS,중동호흡기 증후군)와 같이 인류가 경험하지 못한 신종 바이러스가 빈번히 출현 할 수 있는 환경에 처한 상황으로 보이는 점과 이번 사태로의 마스크 착용습관은 향후에도 빈번할 것으로 생각됩니다. 마스크사업의내용 그림3.jpg 마스크사업의내용 그림3 3) 사업의 경쟁 요소 등 가) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인마스크 장비는 장비별 특성에 따라 발주자로부터 주문을 받아 주문자의 생산설비에 맞는 장비를 제조하고 발주자의 설비 시설에 설치하는 주문 생산방식으로 제조하고 있습니다. 그래서 마스크 장비는 수요 업체의 요구하는 생산량에 맞게 생산할 수 있는 생산CAPA를 갖추는 것이 중요하며, 또한 장비를 제작, 셋업하는 데 있어 전문 기술을 요하는 산업으로 엔지니어의 숙련도 또한 중요한 요소로 작용합니다.나) 회사의 경쟁우위 요소기존 마스크 생산업체 대부분은 매출과 규모 면에서 대다수 영세한 업체이며, 체계적으로 대량 생산을 하지 못하였습니다. 그러나 마스크 생산업체들은 커져가는 시장의 수요에 대응하기 위해 증설하며 생산량을 늘리고 있는 상황입니다.당사는 디스플레이 제조용 장비 제작을 영위하면서 위생에 적합하도록 설계된 클린룸을 포함하여 대량의 장비 생산 시설을 갖추고 있습니다. 또한 하이테크 산업인 디스플레이 제조용 장비를 생산하는 장비 제작을 위한 높은 기술력을 가진 인력을 보유하고 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 제14기 제13기 제12기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 기계설비 부문 매출 영업이익 자산 마스크제조 부문 매출 영업이익 자산 화장품 부문 매출 영업이익 자산 사후면세점 부문 매출 영업이익 자산 합계 매출 영업이익 자산 다. 신규 사업의 내용과 전망 당사는 디스플레이 장비 시장의 중장기적 저 성장세 전환에 대비하여, 디스플레이 외의 분야에서도 신성장동력 분야를 발굴하고 있습니다. 1) 2차 전지 산업 2차 전지는 일회성인 1차 전지와는 달리 전기를 저장했다가 반복 사용이 가능한 전지입니다. 2차 전지는 적용 소재에 따라 납축전지(Lead-Acid), 리튬이온전지(Lithium-Ion) 등으로 분류할 수 있습니다. 이 중 리튬이온전지는 스마트폰, 노트북, 전기차(xEV, 하이브리드 자동차), ESS(Energy Storage System, 전기 저장 장치) 등의 용도로 적용됩니다. 향후 모바일 IT 산업, 전기자동차 산업, 지능형 로봇 산업, 친환경 에너지산업 등의 고속성장이 예상됨에 따라, 이들 산업의 핵심부품인 리튬 2차 전지 시장도 폭발적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 556.jpg 2차 전지 시장 성장을 주도하는 전기자동차는 정밀 공정을 요구하는 고밀도 전지가 활용되어 레이저 장비에 대한 수요가 높습니다. 특히, 이차전지 용량이 점차
엘아이에스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

늘어나며 용접(Welding) 공정 기술 난이도가 높아져 이 분야를 공략하려는 레이저 기업 움직임이 바빠지고 있고 새 시장으로 떠오른 배터리는 최근 고밀도 파우치형 생산이 늘어나면서 레이저 용접 수요가 높아지고 있습니다.배터리 장비 공정 중 조립이나 패키징 공정 장비를 만드는 회사는 레이저 소스를 활용해 웰딩 장비를 만들기 때문입니다. 또한 파우치형 배터리 조립공정 말미 '탭 웰딩' 공정에 최근 레이저 용접이 쓰이기 시작했습니다. 기존에는 초음파의 급격한 진동으로 접합부에 열을 발생시켜 탭을 융착시키는 방식으로 탭 웰딩 공정에 초음파 용접 방식을 주로 사용했지만, 최근 극판과 탭 적층 수가 많아지면서 다적층 박막을 다뤄야 하기 때문에 품질 향상을 위해 고도의 용접 기술이 필요하고 이에 따라 레이저 용접에 대한 수요가 커지는 상황이며 배터리 시장은 신기술을 도입해 성능을 높일 여지가 큰 만큼 발전 가능성이 높은 시장입니다. (출처 전자신문) 이에 당사가 보유하고 있는 레이저 장비 기술을 활용하여 이차전지, 배터리 시장에서다양한 공정 제조에 필요한 장비를 개발하고 납품을 준비 중에 있습니다. 2) 태양광(셀) 산업 태양광 산업은 환경오염 및 에너지원 고갈 문제로 인하여 신재생 에너지원의 필요성이 증대되고 있는 현재 상황에서, 향후 태양광 사업은 꾸준히 성장해 갈 것으로 전망되고 있습니다. 따라서 태양광 발전에 있어서 필수적인 태양전지와 모듈에 대한 수요도 점차 확대되고 있습니다. 특히 태양광 제조기술은 전 세계적으로 기술을 인정받고있는 국내의 반도체 및 디스플레이 기술과 유사합니다. 태양광은 고효율 cell이 중요해짐에 따라 당사는 중국 현지 업체들, 고객사들과 협업하여 PERC cell 등에 소요되는 레이저 장비를 개발하여 판매 예정 중에 있습니다. 기술 개발 및 산업화에 필요한 인프라를 충분히 갖추고 있으므로, 이를 충분히 활용하여 향후 매출 증대에 많은 기여를 할 것으로 기대하고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 또는 서비스의 현황 및 비중 (단위: 백만원) 사업부문 구 분 주요제품 매출액 비중 기계설비 System Part 기타 화장품 상품 화장품(제조사: (주)코리아나), 의약외품 합 계 ※ 마스크제조사업 부문은 당기 중 종속회사로 편입되었으나, 매출이 발생하지 않아 기재하지 않았습니다. 나. 사업부문별 판매가격 변동추이 당사의 제품은 고객사의 주문제작 방식으로 제작 및 납품하고 있습니다. 장비의 기능, 고객의 요청사항에 따라 비슷한 제품도 가격에 큰 차이가 발생합니다. 또한 고객사의 요청으로 가격 변동추이는 기재하지 않습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 당사의 제품군은 일반 공산품처럼 규격화된 스펙을 바탕으로 고정된 제품 가격을 유지하는 것이 아닌 고객사의 요청에 맞추어 주문 제작이 되는 장비이기 때문에 주요 장비의 명칭은 같으나 해당 장비의 스펙이 장비별로 다르므로 원자재로 투입되는 금액 역시 그에 따라 변동됩니다. 따라서 원재료의 가격 변동 추이는 일괄적인 매입액의 변동으로 파악할 수 없습니다. 개략적인 원자재 투입 비율을 살펴보면 사업의 수익성에 큰 영향을 미치는 원재료의 가격 변동은 없었으며, 수익성의 변동은 원자재보다는 고객사의 수주 금액 변동에 의한 영향이 큽니다. 주요 매입처 중 레이저와 광학계의 경우 경쟁사와 민감한 관계를 형성하고 있어서 공개할 수 없으며, 공급시장의 독과점 체제는 어느 정도 유지되고 있다고 볼 수 있습니다. 전 세계 시장에서 한정된 수의 공급업체만이 당사에서 필요한 스펙의 레이저와 광학계를 취급하고 있으며, 유럽과 미국 시장의 특성상 이로 인한 가격 변동성은 매우 적은 편에 속합니다. 환율의 변동으로 인한 실제 매입액의 변동은 다소 있을 수 있으나 공급시장 현지 기준으로는 거의 일관된 가격정책을 유지해오고 있습니다. 공급 안정성의 경우는 현재 단기간 레이저 시장의 활황으로 레이저 및 관련 광학계들의 수급시간이 지연될 수는 있으나 여러 가지 협업을 매개로 하여 많이 극복하고 있습니다 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 등 기계설비부문 의
엘아이에스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

주요 제품은 산업용 장비로 주문 제작에 따라 제작되고 있습니다. 따라서 제품별 판매 가격과 생산기간이 상이해 일정한 생산능력을 산출할 수 없습니다. 그리고 주문생산체제로 인해, 실제 가동 시간과 생산실적 간의 상관관계가 부족하여 가동률을 기재하지 않았습니다. 나. 생산설비의 현황 등 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각비 연결범위변동 기타 기 말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 집기비품 시설장치 사용권자산 합 계 다. 생산설비의 투자 진행 및 계획 등 생산 능력 확대 및 통합 공장 설립 등을 위하여 2017년 7월 13일 경기도 안양시 동안구 호계동 555-26번지, 565-3번지의 토지 8,717.7㎡를 230억 원에 인수하는 양수 계약을 체결하였습니다. 그리고 상기 부지에 약 89억 원을 투자하여 2018년 4월 초에 신축 공장을 완공하였습니다. 이에 따라 생산 면적은 기존 5,455㎡에서 6,101.9㎡로 증가하였습니다. 또한 2018년 6월부터 약 68억 원을 투자하여 연구시설 및 본사 이전을 위한 증축공 사를 진행하 여 2018년 12월에 완료하였습니다. 2019년 3월 기존 운영하던 공장 및 본사 사무인력 모두를 안양 신사옥으로 이전 완료 함에 따라 운영상의 이점과 생산효율의 극대화가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 주요품목 수출/내수 매출액 제14기 제13기 제12기 장비 사업부문 System 수출 내수 합계 수출 내수 합계 수출 내수 합계 Part 기타 수출 내수 합계 합 계 사후면세사업 부문 상품 화장품, 인삼, 헛개, 잡화 등 내수 기타 기타 내수 합 계 화장품 부문 상품 화장품 내수 합 계 합계 수출 내수 합계 ※ 마스크제조사업 부문은 당기 중 종속회사로 편입되었으나, 매출이 발생하지 않아 기재하지 않았습니다. 나. 판매경로 등 1) 판매 경로 당사 는 고객의 의한 주문생산 체제로, 고객업체와 협의를 통해 제품사양을 결정한 후 직접 납품하고 있습니다. Spec Meeting → 제작 → 납품 → 장비설치 → 검수 → 완료 매출유형 품목 구분 판매경로 직판 기계설비 수출 (주)엘아이에스 → 해외수요자 내수 (주)엘아이에스 → 고객 딜러 체계 기계설비 수출 (주)엘아이에스 → 딜러 → 고객 내수 2) 판매 전략 당사는 Display 패널 업체 등과 사양(SPEC) 협의를 통해 제품 사양을 결정한 후 Laser장비 및 마스크제조 장비를 직접 납품하고 있으며, Flexible OLED 투자 등에 대응하여 해당 장비들의 영업을 적극적으로 진행하고 있습니다. 당사의 연구개발을 통한 기술력을 바탕으로 고객사의 요청에 대한 효과적인 대응전략을 갖추었습니다. 또한 신규시설투자에 대비한 마케팅을 실시하고 있습니다. 국내 업체뿐만 아니라 해외 업체와의 계약을 위해 해외 법인을 운영 중입니다.3) 주요 매출처 당사의 주요 매출처는 BOE, TIANMA, GVO, CSOT 등 중화권 디스플레이 업체들입니다. 각 업체들의 설비투자에 의한 수주에 의하여 매출이 발생하며, 이에 따른 당사의 매출 비중 또한 변동적입니다. 또한 각 업체에 대한 매출액 및 비중은 영업상 기밀에 해당하는 사항이 있어 별도 표기하지 않았습니다 6. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장 위험 ※ 연결재무제표의 주석 위 험관리 를 참고 바랍니다. 나. 위험관리정책 1) 위험관리의 전략 당사는 금융위험 및 자본위험에 대한 주기적인 평가 및 관리, 보고를 통해 경영활동에 수반된 금융위험 및 자본위험을 사전적으로 파악하고 관리하고 있습니다. 2) 파생상품과 관련된 거래의 제한 파생상품 거래는 실물거래 리스크에 대한 헷지 거래로 한정하며, 투기거래는 엄격히 금지하고 있습니다. 3) 위험관리 조직 당사는 위험관리를 위해 전담 인원을 배정하고, 명확한 업무분장 및 보고체계를 통해내부통제 체계를 구축하고 있습니다. 7. 파생상품 거래 현황 "해당사항 없음" 8. 경영상의 주요계약 등 계약일자 계약상대방 계약의 목적/내용 계약기간 계약금액 엘에스엠트론(주) 토지
엘아이에스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

매입 (8,717.7㎡)- 안양시 동안구 호계동 555-26 외- 수주 증가에 따른 생산공간 확충 230억원 (주)동화이앤씨 신축공장건설 - 상기부지에 공장건설 - 수주 증가에 따른 생산공간 확충 89억원 (주)동화이앤씨 신축공장 증축공사 - 사무공간 및 연구시설 확충 - 본사이전 68억원 조성환 의왕공장(토지 및 건물) 처분 - 유휴부동산 처분 - 현금유동성 확보 61억원 9. 연구개발활동 가. 조직도 나. 연구개발 비용 (단위: 천원) 과 목 제14기 제13기 제12기 연구개발비용 연구개발비/매출액 비율 10. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 등 구분 총 출원건수 총 등록 건수 권리양도 미등록 건수 국내특허 국제특허 계 ※ 20년 01월 상기 지적재산권 중 국내특허 21건은 당사의 최대주주의 최대주주인 장쑤야웨이정밀격광과기유한공사와의 중국내 합작법인 설립 시 양도(현물출자)되었습니다. ※ 당기 중 출원특허 3건이 등록완료 되었습니다. 나. 보유기술의 경쟁력 평가 보유기술 세부 보유기술현황 제품 응용 가능성 Sealing기술 Spot size 및 균일도 제어기술 독자기술로 차별화시켜 AMOLED/염료감응형 솔라셀 sealing 공정 등에 적용 레이저 출력 안정화 및 파워 능동 제어 기술 Moving 시 Ripple 최소화 기술 초기크랙 및 냉매분사 제어기술 경쟁사 대비 안정화된 공정으로 최소의 Chipping Size로 외곽, Hole 가공 가능 레이저 파워 안정화 기술 스캐너제어 기술 고속, 고정밀 스캐너 제어기술 차별화된 제어보드적용으로 FPC drilling/결정질 솔라셀 고효율화 공정에 적용 스캐너 제어보드 제작 및 튜닝기술 관련부품 온도관리 기술 자동화기술 PLC 제어 및 신호 Feedback 기술 자체 최적화한 자동화 개념으로 생산효율 극대화 Factory server 통신 기술/GUI구성기술 고속도 자재 loading/unloading기술 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 (단위 : 억원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 레이저장비 20년 ~ 2021년 합 계 ※ 상기 수주상황은 장비 인도 기준으로 작성되었으며, 부품 납품 등은 제외 되었습니다. (별도기준) ※ 수주총액은 20년 01월 01일 부터 보 고 서작성기준일까지 총액이며, 19년 기말 수주잔고는 제외되었습니다. ※ 상기 금액은 12월 31일자 외국환중개환율환율(USD 1,088.0원)을 일괄적용하여 산출한 금액으 로 환율변동으로 인한 금액변동으 로 분,반기보고서와 금액차이가 발생합니다. ※ 수주상황에 세부내역(발주처, 납기 등) 기재 시 회사의 영업활동에 지장을 초래할 수 있고 고객의 투자정보등이 노출될 수 있어 해당 상세사항을 기재하지 않았습니다.
엘아이에스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상/예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정 보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 개 요 2020년은 코로나19사태와 무역분쟁여파 등 선진국을 중심으로 성장세가 둔화되고, 세계경제의 불확실성으로 인해 전방산업의 수요 둔화와 설비 투자 감소 및 IT 기술 혁신 가속화에 따른 경쟁 심화 등으로 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 회사는 이러한 경제여건 속에서도 2020년 연결 기준 매출 2,024억원, 영업이익 57억원, 별도 기준 매출 2,059억원, 영업이익 71억원을 달성하였습니다. 재무적인 측면에서는 연 결기준 부채비율 360.47%, 자기자본비율 21.72%, 자기자본순이익률(ROE) 4.26%, 별도기준으로는 부채비율 327.77%, 자기자본비율 23.38%, 자기자본순이익률(ROE) 9.20%을 기록하였습니다. 디스플레이 사업에서는 전방 수요 둔화와 산업 내 경쟁이 심화 됨에 따라 설비 투자 규모가 큰 폭으로 감소하였으나, 20년도 하반기 마스크제조장비 신사업 매출이 반영되어, 전년대비 매출실적이 증가하였습니다. 2021년은 중국 디스플레이 패널 업체들을 중심으로 한 OLED 설비 투자 확대가 예상되므로, 당사의 기술력으로 중국 내 시장 선점효과를 극대화하고, 시장지배력을 공고히 하겠습니다.2021년에도 무역분쟁, 정치적 불안, 코로나바이러스감염증-19(COVID-19) 등 세계 경제의 불확실성이 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 회사 주력제품의 경쟁 심화 및 급변하는 IT산업의 패러다임은 당사에 위협이 될 것으로 보입니다. 하지만 본격적으로 시작된 코로나바이러스 백신치료제 접종으로 국가간 이동 및 교역확대가 예상되어지므로, 당사는 이를 기회로 삼아, 끊임없이 혁신하고 철저한 준비와 도전을 통하여 실적개선과 신사업 발굴을 통해 미래기회 선점에 총력을 기울이겠습니다. 3. 재 무상태 및 영업실적 가. 재무상태 분석 당사의 연결기준 최근 2개 사업년도의 재무상태에 관한 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2020년 2019년 증감액 증감율(%) 가. 유동자산 (당좌자산) (재고자산) 나. 비유동자산 (장기매출채권및기타채권) (유형자산) (무형자산) (기타비유동자산) (이연법인세자산) 자 산 총 계 가. 유동부채 나. 비유동부채 부 채 총 계 가. 지배기업의 소유지분 (자본금) (자본잉여금) (기타자본) (기타포괄손익누계액) (결손금) 나. 비지배지분 자 본 총 계 부채와 자본 총계 ※ 재무상태는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. - 총 자산은 2,033억원으로 전년대비 145억원 감소하였습니다. 주요 증감요인으로 유동자산은 19년 고객사 요청에 의한 납기일정 연기되었던 기말 제품재고가 20년 매출로 인식되어 재고자산 221억원의 감소와 채권회수 130억원, 신규수주 원재료구입 현금성자산 사용으로 125억원 감소하였고, 비유동자산은 매출인식에 따른 장기매출채권이
엘아이에스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

279억원 증가와 관계기업 투자 54억원 증가, 종속기업 유형자산 취득관련 50억원이 증가하였습니다. - 총 부채는 1,591억원으로 전년대비 169억원 감소하였습니다. 주요 증감요인으로 유동부채는 20년도 수주물량 구매대가 161억원 증가하였고, 단기차입금의 상환 145억원, 매출인식에 따른 선수금 147억원 감소, 비유동부채의 장기차입금 유동성대체 205억원 발생하는 등 영업활동 및 재무활동으로 인하여 감소하였습니다. - 총 자본은 441억원으로 23억원이 증가하였습니다. 주요증감요인은 전환사채 전환권행사 행사로 인하여 증가한 자본금 및 자본잉여금의 증가액이 6억원, 20년도 당기순이익 결손금 반영액 23억원 등 영업활동 및 재무활동으로 인하여 증가하였습니다. - 부채비율은 360.47%로 전년대비 60.3% 감소하였습니다. 나. 영업실적 분석 당사의 연결기준 최근 2개 사업년도의 영업실적에 관한 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2020년 2019년 증감액 증감율(%)
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용8.시장위험과 위험관리 (4)유동성 위험 ① 당기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~2년 2년 초과 합 계 기타금융부채 합 계 (5)자본위험 관리 (단위: 천원) 구 분 당기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순차입금(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) (4)유동성 위험 ① 당기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~2년 2년 초과 합 계 기타금융부채 합 계 (5)자본위험 관리 (단위: 천원) 구 분 당기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순차입금(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) Ⅲ. 재무에관한 사항1. 요약재무정보 가.연결재무정보에 관한 사항 (1) 요약 연결재무제표 (K-IFRS) 과 목 제14기 부채 유동부채 기타금융부채 부채 총계 자본 지배기업의 소유지분 이익잉여금 자본 총계 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 연결 당기순이익(손실) 지배기업 소유주지분 기본주당이익 (단위 : 원) 나.별도재무정보에 관한 사항(1) 요약 별도재무제표 (K-IFRS) 과 목 제14기 부채 유동부채 기타금융부채 부채 총계 자본 이익잉여금 자본 총계 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기본주당순이익 (단위 : 원) 가.연결재무정보에 관한 사항 (1) 요약 연결재무제표 (K-IFRS) 과 목 제14기 부채 유동부채 기타금융부채 부채 총계 자본 지배기업의 소유지분 이익잉여금 자본 총계 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 연결 당기순이익(손실) 지배기업 소유주지분 기본주당이익 (단위 : 원) 나.별도재무정보에 관한 사항(1) 요약 별도재무제표 (K-IFRS) 과 목 제14기 부채 유동부채 기타금융부채 부채 총계 자본 이익잉여금 자본 총계 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기본주당순이익 (단위 : 원)
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 주식회사 코이즈와 그 종속회사의 각 사업부문별 주요생산 제품 현황은 다음과 같습니다. 사업부문 회사명 주요생산 제품 광학필름 코팅 코이즈,남경고일지광전유한공사중경고일지광전유한공사 LCD BLU용 광학필름 도광판 코이즈,남경고일지광전유한공사중경고일지광전유한공사 LCD BLU용 도광판 금속가공자동차 부품 (주)에코파코이즈 사출 자동차 부품 전자유기재료 (주)코이즈첨단소재 반도체 및 OLED용 유기재료 당사는 총 4개의 종속회사 남경고일지광전유한공사, 중경고일지광전유한공사, (주)에코파코이즈, (주)코이즈첨단소재를 보유하고 있습니다. 당사는 국내에서 광학필름 생산 및 판매를 주로 담당하고 있으며, 중국에 위치한 남경고일지광전유한공사는 도광판 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 중경고일지광전유한공사의 경우 중국에 위치해 광학필름과 도광판 사업을 확대하려고 계획 중이나 매출은 발생하고 있지 않습니다. (주)에코파코이즈는 2018년 8월 설립을 완료하였으며, 자동차 부품의 사형주조 기술을 보유하고 있어 금속가공 및 자동차 부품 제조 사업을 영위하고 있습니다. (주)코이즈첨단소재는 2018년 9월 당사의 전자 유기재료(유기 화합물을 원료로 한 고분자 물질) 사업부로부터 분사되어 설립되었으며, 반도체 및 OLED용 전자 유기재료의 개발을 담당하고 있습니다. 가.광학필름 코팅 사업 당사가 코팅 가공하고 있는 광학필름은 LCD BLU에 소요되는 광학필름입니다.LCD는 자체발광이 아닌 수광소자이므로 BLU에서 발생한 빛의 손실을 최소화하면서 균일하게 전면으로 전달하는 것이 LCD 성능향상과 원가절감의 중요한 요소입니다. 광학필름은 LCD BLU내에서 광효율성 및 광균일도를 높여주는 기능을 수행하는 주요 부품 중 하나입니다.당사가 생산하는 광학 코팅 필름은 BLU 내에 소요되는 광학 필름 원단에 대전방지 기능 및 표면 경도를 높이는 박막코팅을 실시하여 대표적인 부도체인 광학필름의 제조공정상 발생하는 정전기 축적을 방지하여 이물삽입 및 필름의 들러붙는 현상을 예방하고, 스크래치를 방지하는 등의 필름 원단의 물리적 보호기능을 수행합니다. 특히, 당사는 광학필름 중에서도 프리즘시트 백코팅(후면 코팅) 위주로 사업을 영위하고 있습니다. 경쟁업체들은 완제품 형태의 코팅 조액을 구입하여 광학필름 표면을 코팅하는 경우가 대부분이나, 당사의 경우 자체적으로 원료를 구입하여 직접 필름 원단의 성질별로 코팅액을 조액함으로써 생산 원가 및 품질에서 우위를 차지하고 있습니다. 특히 저온경화 기술 등을 통해 고속으로 코팅을 진행함으로써 생산 CAPA 증대 효과 및 원가 절감 효과를 누리고 있습니다. 이러한 독자적인 교반배합기술과 UV 경화장치 개발 기술을 토대로 타 경쟁업체에 비해 우수한 광특성 및 가격경쟁력 확보로 시장점유율 확대를 지속하고 있습니다. 나.도광판 사업 도광판은 BLU의 하단부에 위치하여 측면의 광원(램프 CCFL 혹은 LED)의 빛을 전면으로 집광시켜 광효율성을 증가시키는 BLU의 핵심부품입니다.도광판은 BLU의 하단부에 위치하여 측면의 광원(램프 CCFL 혹은 LED)의 빛을 전면으로 집광시켜 광효율성을 증가시키는 BLU의 핵심부품으로, LED 엣지형 BLU 제품의 수요가 증가하면서 그 중요성이 점점 부각되고 있습니다.도광판의 핵심은 슬림화와 미세패터닝 기술입니다. 간략하게 요약해서 광원이 줄어드는 추세에서 누가 어느정도의 고기능성 도광판(미세패턴)을 양산할 수 있는가와 전방산업의 BLU 슬림화 요구도가 증가하는 상황에서 누가 얼마나 얇은 도광판을 생산할 수 있는가가 바로 핵심입니다.당사는 세계 최초로 압출 패터닝 가공 방식을 개발하여 최저 0.3T까지의 슬림화가 가능하게 되었으며, 40㎛수준으로 다른 방식에 비해 현저히 높은 수준의 미세화 패턴 구현이 가능한 압출 패터닝 방식의 상용화에 성공함으로써 , 독보적인 기술로 향후 매출증대가 예상됩니다. [제품 소개] lcd용 blu(back light unit)
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

구조_예비투자설명서.jpg lcd용 blu(back light unit) 구조_투자설명서 (자료: LG디스플레이 홈페이지) LCD용 BLU(백라이트 유니트: Back Light Unit)는 자기 발광성이 없는 LCD Panel의 후면광원으로 사용되는 광학 시스템을 의미합니다. LCD용 BLU는 LCD 패널의 성능을 좌우하는 핵심 부품이며, 도광판, 프리즘 시트 등 다양한 부품의 최적화된 설계 및 배치가 필요하고, TV, 모니터, 노트북, 핸드폰, 자동차 내비게이션 등 다양한 LCD 디스플레이에 적용되는 기술 집약적 산업입니다. 당사가 생산하는 도광판 및 광학필름은 LCD BLU에 적용되는 핵심부품으로 광원에서 나오는 빛을 굴절 및 반사하여 빛의 방향을 전면으로 향하게 함으로써 빛 손실을 최소화하고 휘도(단위 면적당 밝기의 정도)를 향상시키는 역할을 합니다. 당사의 주요 광학필름 제품은 프리즘시트, 확산시트가 있으며, 도광판 및 광학필름의 각 시트별 기능은 아래 표와 같습니다. [도광판 및 광학필름 각 시트별 기능] 종류 기능 도광판 LCD BLU의 하단부에 위치하는 부품 중 하나로, 측면에 있는 광원(램프)의 빛을 전면으로 집광시켜 빛의 효율성을 극대화 시키는 역할 프리즘시트 확산시트를 지나며 휘도가 급격히 떨어지게 되는 빛을 프리즘을 통해 수직방향으로 집광시켜주어 BLU의 휘도를 향상시키는 기능의 필름 확산시트 광원으로부터 시작된 빛을 도광판 상단 LCD 전면에 고르게 전달하여 휘도를 상승시키고 도트를 은폐하는 역할 2. 시장 상황 디스플레이는 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량생산을 필요로 하기 때문에 다른 산업군에 비해 상대적으로 진입장벽이 높습니다. 특히 해당 업계는 경기변동에 민감하게 반응합니다. 수요 성장 변동에 따라 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널 가격이 하락하기도 하는 반면 수요 증가에 비해 공급이 부족할 경우에는 가격이 상승합니다.시장에선 디스플레이 업계의 핵심 경쟁력으로 기술 선도력을 통한 신제품 및 프리미엄제품 개발을 꼽습니다. 경쟁업체와 차별화 될 수 있는 신제품·신기술의 개발은 사업 성공에 중대한 사항인 동시에 지식재산권이며, 지식재산권의 경우 경험이 풍부한 경영관리자들과 숙련된 생산라인 운영자들의 확보가 강점이 됩니다. [세계 디스플레이 시장 규모 현황 및 전망] (단위: 억 달러, %) 구분 2017년 2018년(E) 2019년(E) 2020년(E) 2021년(E) 2022년(E) 2023년(E) 연평균 성장률 대형 LCD 디스플레이 비중 디스플레이 합계 (자료: IHS, KDIA '2018년 3분기 디스플레이 산업 주요 통계' 재인용) 당사가 생산하 고 있는 광학필름 제품은 국내 대기업에서 제조 공정을 거친 후 최종 수요처인 국내 대기업 계열사로 향하여 대형 LCD 디스플레이에 사용됩니다. 이에 따라 당사가 영위하고 있는 광학필름 사업은 대형 LCD 디스플레이 시장에 직접적인 영향을 받게 됩니다. 한국디스플레이산업협회에서 발간한 디스플레이산업 주요 통계(2018.11)에 따르면 대형 LCD 디 스플레이 시장의 규모가 2017년 674억 달러에서 2023년 555억 달러까지 지속적으로 감소할 전망이며, 전체 디스플레이 시장에서 차지하는 비중도 2017년 54.2%에서 2023년 47.0%까지 감소할 전망입니다. 대형 LCD 디스플레이의 전방 산업과 관련해서 이와 같은 대형 LCD 디스플레이의 시장 규모 감소는 TV에 대한 수요 감소가 주요 원인으로 작용하고 있습니다. [2019년 연령별 일상생활 필수 매체] (단위: %) 구분 스마트폰 TV 기타 10대 20대 30대 40대 50대 60대 70세 이상 (자료: 방송통신위원회(2019 방송매체 이용행태조사)) 실제로 국내의 경우 방송통신위원회가 발표한 2019 방송매체 이용행태조사 결과에 따르면, 연령대가 낮아질수록 스마트폰, TV, PC/노트북, 신문, 라디오 등의 매체 중에서 스마트폰을 필수 매체라고 생각하는 비율이 커지고 있습니다. 반면, 연령대가 낮아질수록 TV를 필수 매체라고 생각하는 비율은 40대부터
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

크게 감소해 40대 기준 22.8%, 30대 기준 12.7%, 20대 기준 7.3%, 10대 기준 5.0%를 기록하고 있습니다. [매체 이용 빈도(주 5일 이상) 추이] (단위: %) 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 TV 스마트폰 PC/노트북 라디오 신문 (자료: 방송통신위원회(2019 방송매체 이용행태조사)) 매체 이용 빈도(주 5일 이상) 추이를 보면 TV를 주 5일 이상 이용하는 비율이 2015년 76.2%에서 2019년 75.0%로 감소한 반면, 스마트폰을 주 5일 이상 이용하는 비율은 2015년 73.7%에서 2019년 87.3%로 13.6%p 증가했습니다. 이와 같은 결과는 TV에서 볼 수 있는 영화 및 드라마를 스마트폰을 통해서도 볼 수 있으며, 유튜브 등 뉴미디어를 통한 다양한 유형의 동영상 콘텐츠가 스마트폰에 추가적으로 있기 때문입니다. 또한 스마트폰은 어디서든 네트워크에 접속할 수 있다는 점과 다양한 소셜네트워크를 통한 친구들과의 소통, 게임 및 쇼핑 등 일상생활에 꼭 필요한 여러 기능을 갖추었기 때문입니다.당사가 생산하고 있는 광학필름 제품은 대형 LCD 디스플레이에 사용되기 때문에 대형 LCD 디스플레이 시장 상황에 직접적인 영향을 받게 됩니다. 한국디스플레이산업협회에 따르면 대형 LCD 디스플레이 시장의 규모가 2017년부터 2023년까지 지속적으로 감소할 전망이며, 이는 전방제품인 TV에 대한 수요가 감소하고 있기 때문입니다. TV에서 볼 수 있는 영화 및 드라마는 스마트폰을 통해서도 볼 수 있으며, 유튜브 등 뉴미디어를 통한 다양한 유형의 동영상 콘텐츠가 스마트폰에 추가적으로 있어 화질과 크기 등의 차별화만으로는 모바일 콘텐츠에 익숙한 밀레니얼 세대의 수요를 끌어내기 어렵습니다. [국가별 LCD 시장 점유율] (단위: %) 국가 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년(E) LCD전체 한국 대만 일본 중국 기타 LCD대형 한국 대만 일본 중국 LCD중소형 한국 대만 일본 중국 기타 (자료: IHS) 당사가 속한 LCD 패널 산업은 경쟁이 매우 치열한 업종이며, 경쟁업체인 대만, 일본, 중국 등 패널 제조업체들의 생산 설비 증설에 영향을 받습니다. 한국의 경우 2012년 LCD 전체 시장 점유율 44.7%를 기록했으나, 2015년 소폭 상승한 시기를 제외하면 지속적으로 하락하여 2018년 기준 점유율 29.5%를 기록할 전망입니다. 반면, 중국은 가격 경쟁력을 토대로 한 잠재적인 최대 공급자로 대형 및 중소형 LCD 시장에서 2012년에 비해 2018년에 각각 점유율이 19.8%p, 20.8%p 증가하여 27.8%, 34.0%를 기록할 전망입니다. 전체 LCD 시장에서는 2012년 기준 9.3%의 점유율을 차지하다가 2018년까지 지속적으로 증가하여 30.0%의 비중을 차지할 예정입니다. 이에 따라 2017년까지 LCD 전체 시장에서 한국이 가장 높은 점유율을 차지하다가 2018년부터 중국이 가장 높은 점유율을 차지할 전망입니다. [국가별 중대형 LCD 생산능력(면적기준) 비중 추이 및 전망] (단위: %) 국가별 중대형 lcd 생산능력(면적기준) 비중 추이 및 전망_예비투자설명서.jpg 국가별 중대형 lcd 생산능력(면적기준) 비중 추이 및 전망_투자설명서 (자료: IHS) 이와 같이 디스플레이 패널 산업에서 중국은 중요한 변수가 되고 있습니다. 중국 정부는 2003년 '바이 차이나' 법안 발의 이후, 자국산 제품 구매 촉진 및 외국기업 진입을 억제하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 업체에 대하여 법인세 감면 및 보조금 지급 등을 지원하고 있습니다. 2010년대 초반부터는 LCD 산업 육성책을 본격적으로 시행하며 디스플레이 업체가 신규 Fab(생산 설비) 건설 시 직접적인 실물과 금융 지원을 했습니다. 또한 대다수 디스플레이 업체들이 Fab 운용 시 직접적인 지원금 외에 추가적인 혜택으로 전력과 수도 비용 감면, 각종 세제 혜택 등을 받았습니다. 이처럼 대다수 중국 업체가 정부의 지원을 통해 재무적 부담이 낮은만큼 적극적으로
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

투자활동을 지속하기에 유리한 상황입니다. 이에 따라 일본, 대만, 한국의 중대형 LCD 생산능력 비중은 감소하는 추세인 반면, 중국은 2009년부터 지속적으로 증가해 2019년에는 39%, 2020년에는 44%의 비중을 차지해 가장 높은 생산능력을 차지할 국가가 될 전망입니다. 제품별성장률추이.jpg 제품별성장률추이 (자료: NICE신용평가 리서치자료(2019.12)) TV, 휴대폰 등 전방제품에 대한 보급율이 포화상태에 달함에 따라 디스플레이패널 시장의 수요 성장은 둔화 추세를 보이고 있다. 디스플레이패널시장 성장률은 출하량 기준으로 다소 감소하고 면적기준으로는 소폭 성장하는 모습을 나타내고 있습니다. LCD TV의 대화면화 및 고화질화에 힘입어 면적기준 성장은 소폭 가능할 것으로 보입니다. LCD시장은 신규시장 창출보다는 기존 CRT시장 잠식을 통한 대체수요가 작용하면서 산업이 확대되어 왔으나, 주요 전방제품에 대한 LCD의 침투율이 대부분 상당수준에 따라 전반적인 시장의 성장세가 둔화되고 있습니다. 따라서 장기적으로 OLED의 대형화 및 Flexible화 등의 진전으로 주류 패널이 LCD에서 OLED로 전환될때 패널시장의 성장성 확보가 가능할 것으로 예상됩니다. 한편, 세계 디스플레이패널시장은 1,300억 달러 내외에 달하고 있으며 TV,모니터,노트북,스마트폰,태블릿PC등 주요IT제품 대부분을 전방산업으로 두고 있어, 거대한 시장규모가 산업의 성장성 둔화의 불리한 요인을 일부 완화하고있습니다. 또한, 기술발전을 통한 전방 제품군의 창출 및 확대 가능성이 존재하여, 개별기업의 사업역량 수준에 따라 신규사업 기회의 발굴여지도 존재하는 것으로 판단됩니다. 디스플레이산업은 전방제품의 수요 성장세 둔화, 공급과잉 지속, 산업 내 경쟁심화 등 부담요인이 확대되고 있는 상황힙니다. 중국 패널업체들의 출하량 증가로 불리한 수급상황이 지속되고 있으며, 패널가격 하락에 따른 패널업체들의 수익성이 하락하고 있습니다. 2020년 중에도 중국 업체를 중심으로 패널 공급이 증가할 것으로 보이며, 공급과잉에 따른 패널가격 하락세가 지속될 것으로 예상됨에 따라 디스플레이패널산업의 전반적인 산업환경은 불리한 상황으로 판단됩니다. 또한, 중국업체들의 공급확대에 따른 만성적인 공급과잉 지속 가능성, 중국업체들의 LCD시장 잠식 가속화 전망 등을 감안할 때 2020년 중 산업환경은 2019년과 비교해 추가적으로 저하될 것으로 전망됩니다. [세계 중대형 LCD 패널의 수급 추이 및 전망] (단위: 천 미터 제곱, %) 세계 중대형 lcd패널의 수급 추이 및 단기전망_예비투자설명서.jpg 세계 중대형 lcd패널의 수급 추이 및 단기전망_투자설명서 (자료: IHS) 가.신규사업의 내용 및 전망 당사는 광학필름, 보호필름 분야에서 축적한 광학 코팅 기술력과 도광판 패턴 분야에서 축적한 광학 패턴 설계기술력을 바탕으로 초박형 도광판, 도광판 압출원판, Roll-Stamping설비, 하드코팅필름, TSP용 기재필름, OCA필름, 베리어필름, LED 조명기기 및 부품으로 제품을 다양화 시키고 사업영역을 확장하여 매출액과 수익률의 지속적인 신장을 계획하고 있습니다. (1) 인덱스매칭필름 당사가 생산 계획 중인 인덱스매칭 필름은 터치패널에 사용되는 ITO필름으로 터치시 인식할수 있는 도전성 패턴을 제작합니다. 이러한 패턴형성은 ITO층과 기재필름 간의 물질의 굴절율 차이로 인해 발생하는 반사율 차이를 없애 소비자가 패턴선을 인식하지 못하게 하는 매우 중요한 역할을 합니다. 현재 인덱스 매칭 필름은 전량 일본에서 수입하여 ITO증착 업체의 가공작업을 통해 터치패널에 사용되고 있습니다. 당사는 축적된 광학코팅 노하우를 바탕으로 인덱스 매칭 필름을 개발 중에 있으며 향후 수입 대체 효과가 매우 클것으로 예상됩니다. (2) 하드코팅필름 당사가 생산하고 있는 하드코팅필름은 광학용으로 사용되는 고품질의 내마모성 PET 하드코팅품입니다. 당사의 하드코팅필름은 터치패널에 사용되는 필름으로 전도성을 부여하기 위해 패턴을 형성하는데 그 배면의 내마모성을 부여하기 위해
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

하드코팅 처리를 합니다. 당사에서는 하드코팅필름의 무지개 현상이 없는 하드코팅필름을 개발하였으며, 현재 공정 안정성 및 신뢰성을 검증하고 있습니다. (3) 베리어필름 당사는 베리어 코팅기술 개발을 완료하였습니다. 베리어필름은 고난이도의 차별화된 기술이여서, 제품화 된다면 당사의 여러 분야에 파급되어 회사의 성장을 가속할 것입니다. (4) OCA 필름당사의 차별화된 기술력을 보여주는 것으로 제품군의 다양성 확보 및 점진적인 매출증대가 기대되는 제품군입니다.현재 소량 생산 및 공급 중이고 향후 안정적인 생산 및 공급을 위한 매출처 확보를 진행 중에 있습니다.(5) 도광판압출원판 당사가 생산을 진행 중인 0.3T 이하의 초박형 도광판 분야에서 제품기능을 차별화 시키고 단가 경쟁력을 확보하며 도광판 생산의 수직 계열화 진행을 위해 압출 라인을신규 증설하였습니다. 본 압출라인 증설을 통해 당사는 도광판 생산에 있어 In-Line 시스템을 구축하였으며마케팅 차원에서 고객의 요청사항에 신속히 대응할 수 있는 구조가 되었습니다. 이로 인해 당사는 도광판 분야에서 글로벌 고객군으로 매출처를 다원화 시키고 매출및 이익을 극대화 시키는 효과를 거둘 것으로 예상됩니다. (6) 도광판 설비 당사의 주력 제품인 도광판의 시장 추세는 점차 초슬림화 되고 있으며 이에 당사의 도광판 생산 방식인 Roll-Stamping 방식이 시장내에 확산되고 있습니다. 이에 시장 내에서 Roll-Stamping 방식을 선도하는 당사의 도광판 제조기술과 설비에 관심이 모아지고 있으며 이에 새로운 매출 제품화를 진행 중에 있습니다. 이미 해외고객사로 설비납품을 하였으며 추가적인 수주가 예상됩니다. 이는 당사의 도광판 생산기술 및 설비가 시장에서 인정받고 있다는 반증일 것입니다. (7) LED 조명 기기 및 부품 당사는 기존 사업을 영위하며 축적된 광학 기술을 바탕으로 LED 렌즈를 개발 진행하였고 여러 관련 특허를 출원 및 보유하고 있습니다. 그러한 실적을 바탕으로 LED조명기기 및 부품에 대한 개발, 제조 및 판매를 계획하고 있습니다. 이는 당사의 축적된 기술적 역량을 바탕으로 추진되는 사항이며 향후 당사의 사업군 다각화를 통한 안정적 매출 증대에 기여할 것으로 예상됩니다.(8) 전기자동차용 컨버터 효율을 위한 전기 자동차의 경량화, 제한된 차량 공간 활용의 인테리어의 변화에 따른 전력공급장치(컨버터)의 소형화 NEEDS에 따라 기존 컨버터의 50%이상 소형화와 고효율,경량화를 모두 만족하는 특허기술을 확보하고 있습니다. 커나가는 글로벌 전기자동차 EV LDC,OBC시장에 차별화된 기술로 성공적 시장 진입을 기대하고 있습니다. (9)반도체용 유기재료 개발 OLED 시장 성장에 맞추어 2018년 9월 당사는 전자 유기재료 사업부 를 (주)코이즈첨단소재로 분사해 설립하였으며, OLED 청색(Blue) 형광 호스트와 도판트(Dopant)를 개발 중입니다. 청색 형광 호스트는 청색 고유의 색으로 빛을 내는 역할을 하며, 도판트는 호스트에 섞어 수명과 효율을 높이는 역할을 하는 OLED의 핵심 부품입니다. [(주)코이즈첨단소재 연구인력 현황] 성명 직위 최종학력 학위 전공 경력사항 A 연구소장 대학원 석사 고분자공학 SDI생산관리팀장, 제일모직 품질팀장 B 선임연구원 대학원 석사 화학 렉시트씨앤피, 메디켐코리아 연구원 C 선임연구원 대학원 석사 화학 엘엠에스, 케이에스랩 연구원 주) 임직원의 개인정보 보호를 위해 성명은 공개하지 아니함 (자료: (주)코이즈첨단소재 제공) OLED는 LCD 대비 밝은 화면 및 우수한 명암비 등 많은 장점을 가지고 있어 디스플레이 시장에서 그 규모가 커지고 있습니다. 이에 따라 한국, 중국, 일본 등의 패널 업체들이 OLED에 대 해 폭넓게 연구하며 상용화 시키고 있어 OLED 기술 발전 및 판매 단가 하락이 이루어져, LCD 디스플레이 시장 규모 축소가 가속화 될 수 있습니다. 이 경우, 대형 LCD 디스플레이에 사용되는 광학필름을 생산하는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 또한, 당사는 OLED 시장
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

성장에 맞추어 전자유기재료 사업부를 분사해 (주)코이즈첨단소재를 2018년 09월 12일 설립하였습니다. 당사가 100.0% 지분을 보유하고 있는 (주)코이즈첨단소재를 통해 당사 및 당사의 종속회사는 OLED 시장 성장에 맞추어 OLED 핵심 부품인 호스트와 도판트 개발을 진행하고 있습니다. 3. 주요 제품 등에 관한 사항 가.주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원,%) 매출유형 제품구분 2019년(제14기) 2018년(제13기) 2017년(제12기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 광학코팅 도광판 보호필름 상품매출 기타 매출 별도 매출총계 내부 매출제거 연결 매출총계 * 상품매출 : 광학 재료 매출 ** 기타매출 : 개발 샘플 매출 등 나.주요제품등의 가격변동 추이 제품사양, 제품수명주기등의 다양화로 인해 모델별로 가격이 상이함으로, 주요제품 가격변동추이 산정이 어려워 기재를 생략합니다. 4. 주요 원재료에 관한 사항 가.매입 현황 (단위: 백만원) 구분 매입유형 2019년 (제14기) 2018년(제13기) 2017년(제12기) 2016년(제11기) 도광판 원판 원재료 필름 원단 원재료, 코팅액원료 부재료 합계 나.원재료 가격변동추이 (단위: 원) 구분 2019년(제14기) 2018년(제13기) 2017년(제12기) 2016년(제11기) 도광판 원판/필름원단 112~18800 주1) 광학필름 원단의 경우 원청사로부터 무상사급 혹은 유상사급 형태로 제품을 공급받으므로 기재를 생략하였습니다. 5. 생산 및 생산 설비에 관한 사항 가.생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위: ㎡ 및 ea) 사업부문 구분 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 (제14기) (제13기) (제12기) (제11기) (제10기) 광학필름 코팅(천㎡) 생산능력 (2) 생산능력 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 : 최대생산능력 ② 산출방법 : 기계별 시간당 생산가능수량 * 가동가능시간 (나) 평균가동시간 - 정상근무 기준 : 24hr x 365일 = 8760hr(3) 생산실적 및 가동률 (가) 생산실적 (단위: ㎡ 및 ea) 사업부문 구분 2019년(제14기) 2018년(제13기) 2017년(제12기) 2016년(제11기) 2015년(제10기) 광학필름 코팅(천㎡) 생산실적 보호필름은 광학필름라인에서 생산하므로 2015년부터 제외함 (나) 가동률 (단위 : H, %) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동율 광학필름 코팅(천㎡) 나.생산설비에 관한 사항 (1) 현황 구분 기초금액 취득 및 자본적지출 본계정대체로 매각예정자산분류 투자부동산 분류 처분 및 폐기 감가상각 기말금액 인한 증가 토지 취득금액 토지 소계 건물 취득금액 감가상각누계액 건물 소계 기계장치 취득금액 감가상각누계액 국고보조금 기계장치 소계 시설장치 취득금액 감가상각누계액 시설장치소계 차량운반구 취득금액 감가상각누계액 차량운반구 소계 공구와기구 취득금액 감가상각누계액 국고보조금 공구와기구 소계 비품 취득금액 감가상각누계액 국고보조금 비품 소계 건설중인자산 취득금액 건설중인자산 소계 유형자산 합계 (2) 토지별 개별공시지가 (단위: 천원) 자 산 소 재 면 적 단위면적당 개별 공시지가 비고 토지 충북 충주시 대소원면 첨단산업로 146 17,688.0㎡ 126/㎡ 2019. 05기준 (3) 건물별 지방세 시가표준액 (단위: 천원) 자 산 소 재 지방세 시가표준액 비고 건물 충북 충주시 대소원면 첨단산업로 146 2019.08기준 (4) 신규 설비 투자계획- 2019년 현재 신규 설비 투자 계획은 없습니다. 6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위: 천원) 매출유형 제품구분 2019년 2018년 2017년 (제14기) (제13기) (제12기) 제품매출 광학코팅 수출 내수 소계 도광판 수출 내수 소계 보호필름 수출 내수 소계 상품매출 수출 내수 소계 기타매출 수출 내수 소계 별도 매출총계 수출 내수 소계 내부매출제거 소계 연결 매출총계 소계 나. 판매 경로 (1) 영업 및 판매 조직 영업조직.jpg 영업조직 (2) 인원현황 기준일:
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

2019.12.31 (단위: 명) 구 분 임원 차장 과장 주임 사원 소계 영업담당 (3) 판매경로 및 판매조건당사 제품은 주로 국내 및 중국에 판매되고 있습니다. 판매방식은 국내의 경우 직접판매로 진행되며, 해외의 경우 중국자회사인 남경고일지광전유한공사 등에 공급되고 있습니다. 매출 유형 품목 구분 판매경로 및 조건 제품 광학필름코팅 국내 - 주요거래처 : LG전자 및 미래나노텍 외물품대금회수 (30일 현금 및 60일 어음) 도광판 수출 - 주요거래처 : LGD, BOE 등 물품대금회수(선적후 90일 현금) 국내 - 주요거래처 : 희성전자 및 원우정밀 등물품대금회수(60일 어음) 기타 직접판매 : Sample 판매 등 (4) 판매전략LCD산업은 타 산업에 비해 신제품의 개발주기가 아주 짧다고 볼 수 있습니다.당사의 경쟁력과 차별성의 중요한 강점은 고객의 개발 Needs 즉시 대응할 수 있다는 개발 대응력과 우수한 품질력입니다.이는 곧 동종 경쟁사에 비해 월등한 고객 신뢰 확보를 의미 합니다.당사는 이러한 경쟁력을 바탕으로 현재 Wordwide 시장을 주도하고 있는 초우량 고객을 확보하고 있으며, 개발, 판매전략 등에 있어 밀접한 관계를 지속하고 있습니다.또한 중국 법인을 통해 Local 시장 공략을 위한 준비를 마친 상태이며,기존의 국내 및 중국 시장등 해외시장에 대한 판매를 확대할 계획입니다. 7. 수주상황 BLU용 부품 제조업계 특성상 고정된 수주현황은 없습니다. 단, 당사는 매월 말 경 패널사 및 BLU 제조업체로부터 익월 Forecast를 받고 약 2주 전 패널사 및 BLU 제조업체로부터 PO를 받는 형태로 진행됩니다. 8. 시장위험과 위험관리 (1) 재무위험관리요소 회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다.위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. (2) 시장위험 ① 외환위험 당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사가 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 원화의 환율 이 10% 상승및 하락할 경우, 당 회계기간에 대한 세전이익은 주로 미국달러화로 표시된 현 금및현금성자산, 매출채권 등으로 인하여 660백만원 (전기: 679백만원) 만큼상승 또는 하락하였을 것입니다. ② 이자율 변동 위험회사의 이자율 위험은 장기 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 회사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을최소화함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다. (3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실이 발생할 위험으로써 보유하고 있는 수취채권, 현금 및 현금성자산 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 거래처의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

기타금융자산 합 계 (4) 유동성 위험 회사는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~2년 2년 초과 합 계 매입채무 기타금융부채 차 입 금 전환사채 합 계 (5) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순차입금(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) 9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 해당사항이 없음 10. 경영상의 주요계약 등 당사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인 주요계약은 없습니다. 11. 연구개발 활동 가. 연구개발 담당조직 연구조직도.jpg 연구조직도 나. 주요 연구 개발 현황 (1) 연구개발 과제 현황당사는 2007년 이후 우수연구인력을 유치하여, 매출 증가에 따른 양산 신모델 개발 대응과 신기술 연구개발 및 응용 제품군의 기술개발 확장에 매진하고 있습니다. 팀명 세부파트 연구개발 과제 코팅연구소 코팅개발팀 - 개발총괄 프리즘/합성팀 베리어개발팀 나노분산팀 신제품개발팀 - ITO용 Clear hard coating 물성- 액정보호용 clear hard coating 개발- Pol 보호필름 개발 신물질연구팀 - 프리즘용 coating 개발- 프리즘 패턴 개발- 태양광Reflecter Sheet 상품 기획 및 개발 도광판연구소 패턴 공정연구 - BLU공정기술 개발- BLU기구 및 광학설계- BLU개발- Optical Simulator개발,- LGP Pattern Generator개발- Light Panel 개발- LED BLU 개발- 레이져가공 패턴STAMPER 개발- 포토공정개발, 마스크필름,노광 (2) 연구개발인력 현황 기준일: 2019.12.31 (단위: 명) 직 위 기초(2018년 12월) 증가 감소 기말(2019년 12월) 임원 부장 차장 과장 대리 사원 합계 (3) 연구개발비용 기준일: 2019.12.31 (단위: 천원) 구 분 2019년(제14기) 2018년(제13기) 2017년(제12기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 소 계 합 계 매출액 대비 비율 (4) 연구개발 실적 구분 연구과제명 연구결과 및 기대효과 코팅 Prism 필름 코팅기술개발 LCD 모니터에 필수적으로 적용되는 필름으로 시장 확대에 따른 매출 향상 기대 자체 기술 확보로 BLU 구성 필름 개발에 파급효과가 큼 수입 대체 효과 반사시트 bead coating LCD 에서 BLU의 단가 비중이 높음, 반사시트 개발에 따른 저가격화 도레이 백색 PET 필름 공급부족에 대한 대체효과 저가격 구현 및 경량화 대전방지제 개발 개발 완료 후 양산 진행 독자 기술확보에 따른 코팅 필름 가격 경쟁력 확보 차별화된 제품 구현 하드몰드 방식 패턴 삽입 장치 개발 기존 소프트 몰드 방식이 아닌 하드몰드 공법을 응용하여 생산속도가 빠른 광학필름 패턴 삽입 기술 휘도개선필름개발 기존 PET 소재가 아닌 PC소재로 하드몰딩기법을 응용하여 타사 대비 30%가량
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

단가가 낮은 휘도개선필름개발 터치스크린 패널용 고경도 PET 필름 개발 PET필름의 표면 경도 향상을 위한 코팅제 개발 독자적인 코팅용액 개발로 자체기술술 확보 양산 라인 반입 후 양산 진행 도광판 압출 도광판용 패터닝 압출 도광판의 내부를 수평하게 관통하는 패턴부를 성형. 기존 도광판 대비 휘도율을 증대시켜 휘도의 균일성 및안정성을 실현 열전사 방식의 도광판 패턴 가공장치 및 이를 이용하여 제조된 LCD BLU용 도광판 (Roll to Plate)방식에 의해 단면을 패터닝 함으로써, 기존의 평판 프레스 방식에서처럼 프레스온도의 고압, 고온 공정이 불가피하고 외부적 스트레스에 의한 도광판의 변형문제를 방지 피가공물의 양면패턴 형성이 가능. 생산성 향상 효과. 도광판 패턴 생성 장치 개발 도광판에 패턴을 생성하는 복수개의 롤러에 있어서 롤러의 간격 또는 기울기를 조정하는 장치로서 도광판에 팬턴을 균일하게 생성하기 위한 장치 12.그밖의 투자의사 결정에 필요한 사항 가.지적재산권 보유 내역 번호 구분 출원일 내용 등록일 주무관청 특허권 2005년 11월 01일 도광판 개선 구조 2007년 06월 07일 특허청 특허권 2005년 11월 01일 백라이트 2008년 01월 21일 특허청 특허권 2010년 02월 26일 열전사 방식의 도광판 패턴 가공장치 및 이를 이용하여 제조된 LCD BLU용 도광판 2010년 10월 29일 특허청 특허권 2010년 09월 06일 도광판 얼라인 방법 및 얼라인 장지와 이를 이용한 도광판 제조방법 2011년 01월 21일 특허청 특허권 2010년 09월 06일 도광판 패턴 생성 장치 2011년 01월 21일 특허청 특허권 2010년 09월 06일 굴절률이 우수한 백라이트 유닛 광학필름 및 제조장치 2011년 07월 15일 특허청 특허권 2010년 10월 04일 백라이트용 도광판 2011년 07월 15일 특허청 특허권 2009년 10월 21일 광학필름 2011년 11월 16일 특허청 특허권 2009년 09월 29일 광학판 2011년 11월 16일 특허청 특허권 2011년 07월 14일 롤형스탬퍼고정장치2011-0069935 2012년 03월 15일 특허청 특허권 2011년 07월 14일 롤형스탬퍼고정장치2011-0069936 2012년 03월 22일 특허청 특허권 2012년 04월 05일 무비드 확산 시트의 제조방법 및 이에 따라 제조한 무비드 확산 시트 2012년 08월 28일 특허청 특허권 2012년 07월 06일 불규칙한 형상의 확산 시트의 제조 방법 및 이에 따라 제조한 확산 시트 2013년 05월 03일 특허청 특허권 2012년 09월 07일 양면 대전방지성 광학 프리즘시트 2013년 05월 03일 특허청 특허권 2012년 12월 28일 고휘도 및 고헤이즈를 갖는 대전방지성 알루미늄 하드몰드 타입의 확산 시트의 제조 방법 및 이에 따라 제조한 확산 시트 2013년 06월 21일 특허청 특허권 2013년 01월 07일 고방사각 렌즈 2013년 07월 25일 특허청 특허권 2013년 06월 17일 블로킹 방지성 및 대전 방지성을 갖는 하드 코팅용 수지 조성물 및 이를 사용하여 제조한 하드코팅 필름 2013년 10월 17일 특허청 특허권 2013년 06월17일 복합필름용 확산 합지시트의 제조방법 및 이에 따라 제조한 복합 필름 2014년 04월29일 특허청 특허권 2013년 11월26일 도광판의 측면가공장치 및 측면가공방법 2014년 04월30일 특허청 특허권 2013년 05월22일 2014년 05월09일 특허청 특허권 2013년 09월09일 인덱스 매칭 필름 및 그 제조방법 2014년 06월02일 특허청 특허권 2013년 08월22일 극 미세 금속 패턴이 형성된 투명전극 및 그 제조방법 2014년 06월02일 특허청 특허권 2014년 09월29일 고방사각렌즈 2014년 11월13일 특허청 특허권 2014년 09월04일 광학필름제조장치 2014년 11월13일 특허청 특허권 2018년 04월17일 도광판 및 이의 제조방법 2018년 04월18일 특허청
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사 의견을 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며,동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 광학필름, 보호필름 분야에서 축적한 광학 코팅 기술력과 도광판 패턴 분야에서 축적한 광학 패턴 설계기술력을 바탕으로 초박형 도광판, 하드코팅필름, TSP용 기재필름, 합필름, LED 조명기기 및 부품 등 사업영역을 확장하여 매출액과 수익률의 지속적인 신장을 위하여 끊임없이 노력하고 있습니다. 이와 동시에 원가절감과 수익성향상을 위하여 회사 역량을 집중하고 있습니다. 기존사업부문에서 복합필름부문에 성능향상을 추가한 필름의 개발을 완료 하였으며, 이를 토대로 기존 고객사와 함께 판매처 확대를 위한 노력을 진행중이며, 수익성부문에서는 많은 부분을 창출 할 수 없으나, 외형적인 면에서 기여할 것으로 보고있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 4개의 종속기업에 대한 연결재무제표 작성 대상이며 V.이사의 경영진단 및 분석의견 대한 아래 모든 재무 정보는 연결 기준으로 작성하였습니다. 종속기업 소재지 소유지분율(%) 업 종 중국 디스플레이용 도광판 및 광학필름생산 중국 디스플레이용 도광판 및 광학필름생산 (주)에코파코이즈 대한민국 자동차부품 사형주조 (주)코이즈첨단소재 대한민국 반도체 유기재료 제조 가.경영성과- 당사의 지난 2사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. [단위 : 원,%] 과 목 제 14기 제 13기 증 감 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 주식발행초과금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본총계 -2019년말 유동자산은 전년대비 20.34% 증가한 17,916백만원이며, 비유동자산은 전년대비 26.55%감소한 23,180백만원 입니다.나.주요재무지표 (단위 : %) 구 분 비율 지 표 산 출 방 법 매출액증가율 (당기매출액/전기매출액)×100 매출액영업손실율 (영업이익/매출액)×100 부채비율 (부채/자기자본)×100 유동비율 (유동자산/유동부채)×100 ROE (당기순이익/자기자본)×100 다. 영업실적 [단위 : 원,%] 과 목 제 14 (당)기 제 13 (당)기 증 감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순손이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 라.영업성과 분석 기존 당사에서 단품으로 납품해서 후가공을 진행하던 고객사의 복합필름 공정을 당사로 이전해 옴에 따라 회사가 목표로 했던 수율을 달성하였으며, 신규 제품군인 고부가가치 복합필름에 대한 신규 거래선 확대를 하여 비로소 시장화와 거래선 안착이 시작 되었습니다. 이로 인하여 지난해 매출이 증가하였으며 영업이익 또한 개선되었습니다. 마. 2020년 영업전략 2019년 신규 거래처 확보로 매출액
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

이 증가되었으며, 2020년도에는 매입원가의 절감을 통해 영업이익을 극대화 할 것을 우선과제로 삼고 있습니다. 따라서 고부가가치 필름의 신규 모델을 개발 생산을 목표로 하고 있습니다.. 국내 디스플레이 업계가 차세대 성장 동력원인 OLED 사업 영역으로 관심을 보이고 있는 가운데 LCD산업이 중국업체들이 선점해나감에 따라 당사는 중국현지의 시장 진출을 위하여 적극적인 영업활동을 하고있습니다. LCD산업은 타 산업에 비해 신제품의 개발주기가 아주 짧다고 볼 수 있습니다.당사의 경쟁력과 차별성의 중요한 강점은 고객의 개발 Needs에 즉시 대응할 수 있다는 개발 대응력과 우수한 품질력입니다.이는 곧 동종 경쟁사에 비해 월등한 고객 신뢰 확보를 의미 합니다.당사는 이러한 경쟁력을 바탕으로 현재 Wordwide 시장을 주도하고 있는 초우량 고객을 확보하고 있으며, 개발, 판매전략 등에 있어 밀접한 관계를 지속하고 있으며 중국 법인을 통해 Local 시장에 대한 판매를 확대할 계획입니다. 당사는 매출 안정화 및 미래 성장 동력원 확보를 위해 2018년 자회사로 분사시킨 전기차 전장, 자동차부품 제조, 전자재료 사업부는 적극적이고 활발한 연구개발이 진행중이며, OLED및 반도체 사업부 또한 소재 공정 개발 진행 등을 위하여 꾸준한 연구 개발을 통해 사업 확장을 꾀하고 있습니다. 회사의 지속가능한 성장을 위하여 장기적인 사업화 계획의 일환으로 초기 기술개발에 필수적인 자본투자와 시간이 추가적으로 투입 될 것으로 전망 하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가.차입금(1)2019년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 연결회사의 단기차입금 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차 입 처 이자율 당기말 전기말 운영자금 중소기업은행(*) 1.51~3.8 국민은행 한국산업은행(*) 4.01~4.57 시설자금 중소기업은행(*) 합 계 (2)2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차 입 처 최장만기일 이자율(%) 당기말 전기말 운영자금 중소기업은행(*) 시설자금 한국산업은행 중소기업은행(*) 1.31~1.69 소 계 유동성장기차입금 합 계 나.유동성 현황(1)현금및 현금성 자산 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현 금 보통예금 합 계 과 목 제14기 제13기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금의증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ. 기초의현금 현금에 대한 환율효과 Ⅵ. 기말의현금 사. 환율변동으로 인한 영향 연결실체는 국제적인 영업 활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결실체가 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 원화의 환율 이 10% 상승및 하락할 경우, 당 회계기간에 대한 세전이익은 주로 미국달러화로 표시된 현 금및현금성자산, 매출채권 등으로 인하여 660백만원 (전기: 679백만원) 만큼상승 또는 하락하였을 것입니다. 아. 2020년 자금조달 실적 및 계획당사는 당기말 현재 외부로부터 추가적인 차입계획이 확정된 바가 없습니다자. 부외거래당사는 사업보고서 제출일 현재 부외거래와 관련된 사항이 없습니다.차. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항그밖에 상세한 사항은 본 사업보고서 내 첨부되어 있는 감사보고서 내 재무제표에 대한 주석을 참고바랍니다.
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용8.시장위험과 위험관리 (4)유동성 위험 ① 당기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~2년 2년 초과 합 계 기타금융부채 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~2년 2년 초과 합 계 기타금융부채 합 계 (5)자본위험 관리 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순차입금(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) (4)유동성 위험 ① 당기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~2년 2년 초과 합 계 기타금융부채 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~2년 2년 초과 합 계 기타금융부채 합 계 (5)자본위험 관리 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순차입금(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) Ⅲ. 재무에관한 사항1. 요약재무정보 가.연결재무정보에 관한 사항 (1) 요약 연결재무제표 (K-IFRS) 과 목 제15기 제14기 부채 유동부채 기타금융부채 부채 총계 자본 지배기업의 소유지분 이익잉여금 자본 총계 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 연결 당기순이익(손실) 지배기업 소유주지분 기본주당이익 (단위 : 원) 나.별도재무정보에 관한 사항(1) 요약 별도재무제표 (K-IFRS) 과 목 제15기 제14기 부채 유동부채 기타금융부채 부채 총계 자본 이익잉여금 자본 총계 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기본주당순이익 (단위 : 원) 가.연결재무정보에 관한 사항 (1) 요약 연결재무제표 (K-IFRS) 과 목 제15기 제14기 부채 유동부채 기타금융부채 부채 총계 자본 지배기업의 소유지분 이익잉여금 자본 총계 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 연결 당기순이익(손실) 지배기업 소유주지분 기본주당이익 (단위 : 원) 나.별도재무정보에 관한 사항(1) 요약 별도재무제표 (K-IFRS) 과 목 제15기 제14기 부채 유동부채 기타금융부채 부채 총계 자본 이익잉여금 자본 총계 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기본주당순이익 (단위 : 원)
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 주식회사 코이즈와 그 종속회사의 각 사업부문별 주요생산 제품 현황은 다음과 같습니다. 사업부문 회사명 주요생산 제품 광학필름 코팅 코이즈,남경고일지광전유한공사 LCD BLU용 광학필름 도광판 코이즈,남경고일지광전유한공사 LCD BLU용 도광판 금속가공자동차 부품 (주)코이즈에이씨티 사출 자동차 부품 전자유기재료 (주)코이즈첨단소재 반도체 및 OLED용 유기재료 당사는 총 3개의 종속회사 남경고일지광전유한공사, (주)코이즈에이씨티, (주)코이즈첨단소재를 보유하고 있습니다. 당사는 국내에서 광학필름 생산 및 판매를 주로 담당하고 있으며, 중국에 위치한 남경고일지광전유한공사는 도광판 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. (주)코이즈에이씨티는 2018년 8월 설립을 완료하였으며, 자동차 부품의 사형주조 기술을 보유하고 있어 금속가공 및 자동차 부품 제조 사업을 영위하고 있습니다. (주)코이즈첨단소재는 2018년 9월 당사의 전자 유기재료(유기 화합물을 원료로 한 고분자 물질) 사업부로부터 분사되어 설립되었으며, 반도체 및 OLED용 전자 유기재료의 개발을 담당하고 있습니다. 가.광학필름 코팅 사업 당사가 코팅 가공하고 있는 광학필름은 LCD BLU에 소요되는 광학필름입니다.LCD는 자체발광이 아닌 수광소자이므로 BLU에서 발생한 빛의 손실을 최소화하면서 균일하게 전면으로 전달하는 것이 LCD 성능향상과 원가절감의 중요한 요소입니다. 광학필름은 LCD BLU내에서 광효율성 및 광균일도를 높여주는 기능을 수행하는 주요 부품 중 하나입니다.당사가 생산하는 광학 코팅 필름은 BLU 내에 소요되는 광학 필름 원단에 대전방지 기능 및 표면 경도를 높이는 박막코팅을 실시하여 대표적인 부도체인 광학필름의 제조공정상 발생하는 정전기 축적을 방지하여 이물삽입 및 필름의 들러붙는 현상을 예방하고, 스크래치를 방지하는 등의 필름 원단의 물리적 보호기능을 수행합니다. 특히, 당사는 광학필름 중에서도 프리즘시트 백코팅(후면 코팅) 위주로 사업을 영위하고 있습니다. 경쟁업체들은 완제품 형태의 코팅 조액을 구입하여 광학필름 표면을 코팅하는 경우가 대부분이나, 당사의 경우 자체적으로 원료를 구입하여 직접 필름 원단의 성질별로 코팅액을 조액함으로써 생산 원가 및 품질에서 우위를 차지하고 있습니다. 특히 저온경화 기술 등을 통해 고속으로 코팅을 진행함으로써 생산 CAPA 증대 효과 및 원가 절감 효과를 누리고 있습니다. 이러한 독자적인 교반배합기술과 UV 경화장치 개발 기술을 토대로 타 경쟁업체에 비해 우수한 광특성 및 가격경쟁력 확보로 시장점유율 확대를 지속하고 있습니다. 나.도광판 사업 도광판은 BLU의 하단부에 위치하여 측면의 광원(램프 CCFL 혹은 LED)의 빛을 전면으로 집광시켜 광효율성을 증가시키는 BLU의 핵심부품입니다.도광판은 BLU의 하단부에 위치하여 측면의 광원(램프 CCFL 혹은 LED)의 빛을 전면으로 집광시켜 광효율성을 증가시키는 BLU의 핵심부품으로, LED 엣지형 BLU 제품의 수요가 증가하면서 그 중요성이 점점 부각되고 있습니다.도광판의 핵심은 슬림화와 미세패터닝 기술입니다. 간략하게 요약해서 광원이 줄어드는 추세에서 누가 어느정도의 고기능성 도광판(미세패턴)을 양산할 수 있는가와 전방산업의 BLU 슬림화 요구도가 증가하는 상황에서 누가 얼마나 얇은 도광판을 생산할 수 있는가가 바로 핵심입니다.당사는 세계 최초로 압출 패터닝 가공 방식을 개발하여 최저 0.3T까지의 슬림화가 가능하게 되었으며, 40㎛수준으로 다른 방식에 비해 현저히 높은 수준의 미세화 패턴 구현이 가능한 압출 패터닝 방식의 상용화에 성공함으로써 , 독보적인 기술로 향후 매출증대가 예상됩니다. [제품 소개] lcd용 blu(back light unit) 구조_예비투자설명서.jpg lcd용 blu(back light unit) 구조_투자설명서 (자료: LG디스플레이 홈페이지) LCD용 BLU(백라이트 유니트: Back Light Unit)는 자기 발광성이 없는 LCD Panel의 후면광원으로 사용되는 광학 시스템을 의미합니다.
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

LCD용 BLU는 LCD 패널의 성능을 좌우하는 핵심 부품이며, 도광판, 프리즘 시트 등 다양한 부품의 최적화된 설계 및 배치가 필요하고, TV, 모니터, 노트북, 핸드폰, 자동차 내비게이션 등 다양한 LCD 디스플레이에 적용되는 기술 집약적 산업입니다. 당사가 생산하는 도광판 및 광학필름은 LCD BLU에 적용되는 핵심부품으로 광원에서 나오는 빛을 굴절 및 반사하여 빛의 방향을 전면으로 향하게 함으로써 빛 손실을 최소화하고 휘도(단위 면적당 밝기의 정도)를 향상시키는 역할을 합니다. 당사의 주요 광학필름 제품은 프리즘시트, 확산시트가 있으며, 도광판 및 광학필름의 각 시트별 기능은 아래 표와 같습니다. [도광판 및 광학필름 각 시트별 기능] 종류 기능 도광판 LCD BLU의 하단부에 위치하는 부품 중 하나로, 측면에 있는 광원(램프)의 빛을 전면으로 집광시켜 빛의 효율성을 극대화 시키는 역할 프리즘시트 확산시트를 지나며 휘도가 급격히 떨어지게 되는 빛을 프리즘을 통해 수직방향으로 집광시켜주어 BLU의 휘도를 향상시키는 기능의 필름 확산시트 광원으로부터 시작된 빛을 도광판 상단 LCD 전면에 고르게 전달하여 휘도를 상승시키고 도트를 은폐하는 역할 2. 시장 상황 디스플레이는 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량생산을 필요로 하기 때문에 다른 산업군에 비해 상대적으로 진입장벽이 높습니다. 특히 해당 업계는 경기변동에 민감하게 반응합니다. 수요 성장 변동에 따라 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널 가격이 하락하기도 하는 반면 수요 증가에 비해 공급이 부족할 경우에는 가격이 상승합니다.시장에선 디스플레이 업계의 핵심 경쟁력으로 기술 선도력을 통한 신제품 및 프리미엄제품 개발을 꼽습니다. 경쟁업체와 차별화 될 수 있는 신제품·신기술의 개발은 사업 성공에 중대한 사항인 동시에 지식재산권이며, 지식재산권의 경우 경험이 풍부한 경영관리자들과 숙련된 생산라인 운영자들의 확보가 강점이 됩니다.당사의 주력상품인 LCD TV는 2020년초 OLED의 전환에 따른 LCD사업 축소 및 중단에 따라 패널 가격이 상승되었습니다. 이후 COVID-19로 인하여 집에 머무르는 시간으로 TV수요가 증가하였습니다. 일반적으로 1분기가 TV수요의 계절적 둔화의 시기이지만, LCD TV패널 가격의 상승으로 LCD라인의 수명이 연장되었습니다. 2021년도에도 여전히 높은 COVID-19에 대한 우려로 TV수요는 당분간 지속되겠지만 백신으로 인한 종식이 된 이후 TV수요는 당분간 둔화 할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 회사는 변화하는 디스플레이에 대응하여 부가가치가 높은 OLED용 확산필름, Mini LED용 봉지재 제품 개발을하여 프리미엄급 제품 시장을 노리고 있습니다. [세계 디스플레이 시장 규모 현황 및 전망] (단위: 억 달러, %) 구분 2017년 2018년(E) 2019년(E) 2020년(E) 2021년(E) 2022년(E) 2023년(E) 연평균 성장률 대형 LCD 디스플레이 비중 디스플레이 합계 (자료: IHS, KDIA '2018년 3분기 디스플레이 산업 주요 통계' 재인용) 당사가 생산하 고 있는 광학필름 제품은 국내 대기업에서 제조 공정을 거친 후 최종 수요처인 국내 대기업 계열사로 향하여 대형 LCD 디스플레이에 사용됩니다. 이에 따라 당사가 영위하고 있는 광학필름 사업은 대형 LCD 디스플레이 시장에 직접적인 영향을 받게 됩니다. 디스플레이 시장은 중, 소형 OLED 디스플레이를 중심으로 시장 확대 중이며 중, 소형 디스플레이 시장 내 High-End 제품은 OLED 패널이 장악하고 있습니다. 향후 5년간 중소형 디스플레이 시장은 OLED 디스플레이의 독무대가 될 것으로 판단됩니다. 그러나 대형 디스플레이 시장의 LCD 지배력은 상당 기간 유지가 가능할 것으로 보이며 LCD 패널 가격이 지속적으로 하락하는 반면 OLED 패널 가격 경쟁력이 아직 확보되지 않았고 시장 트렌드가 75인치 이상 대형 TV로 넘어가면서 LCD에 유리한 상황입니다. 소형디스플레이lcd비율 이 에 대형 TV와 같은 디스플레이에서는
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

프리미엄급으로 OLED에 견줄만한 Mini LED 디스플레이의 등장으로 기술의 주도권을 이어나가고 있습니다.Mini LED는 OLED, QNED등 새로운 투자를 요하는 방식과 달리 기존 LED생산 장비와 LCD 제조공정을 그대로 이용해 생산 할수 있는 장점이 있습니다. 당사는 변화하는 기술에 발맞추어 OLED에 적용되는 저반사 필름 개발과 Mini LED의 봉지재 소재에 지속적인 연구개발 투자로 시장진입을 기대하고 있습니다. 디스플레이 형태별 타켓시장 가.신규사업의 내용 및 전망 당사는 광학필름, 보호필름 분야에서 축적한 광학 코팅 기술력과 도광판 패턴 분야에서 축적한 광학 패턴 설계기술력을 바탕으로 초박형 도광판, TSP용 기재필름, LED 조명기기 및 부품 등 사업영역을 확장하여 매출액과 수익률의 지속적인 신장을 계획하고 있습니다. 디스플레이 LCD필름의 기존 사업영역에서 한발 나아가 Mini LED용 소재와 2차전지 양극재용 소재, 전기자동차용 컨버터등의 신규산업에 진입하고자 연구개발투자를 진행중입니다.① Mini LED용 봉지재LCD-TV용 고휘도 LED와 자동차용 고경도 LED, 조명용 LED등 다양한 제품군에 적용되는 당사의 무색투명한 고성능 실록산봉지재는 LED Chip을 외부요인(열,수분,충격 등)으로부터 보호하고 광추출율을 향상시키는 밀봉소재입니다. 당사는 특성이 우수한 경쟁력 있는 특허 기술로 성장하는 LED시장에 진입을 하고자 합니다.② 2차전지 양극 소재양극재는 리튬이온배터리에서 리튬소스 역할을 하며 배터리 용량과 평균 전압을 결정하는 배터리의 에너지원이자 핵심 소재입니다. 당사는 전기차용 배터리의 첨가 소재를 개발하여 안정성과 출력을 높인 경쟁력 있는 제품으로 국내외 수요처에 납품하고자 양산 개발을 진행 중입니다.③ 전기자동차용 컨버터당사의 개발완료된 컨버터는 고출력 고전압이 요구되는 전기자동차의 소형화된 Low DC_DC Converter입니다. 전기 자동차의 경량화, 제한된 차량 공간 활용의 인테리어의 변화에 따른 전력공급장치(컨버터)의 소형화 NEEDS에 따라 기존 컨버터의 50%이상 소형화와 고효율,경량화를 모두 만족하는 특허기술을 확보하고 있습니다. 안전성과 고사양, 저비용의 경쟁력있는 제품으로 완성차 업체에 공급하고자 공정및 양산 개발에 매진하고 있습니다. ④ LED 조명 기기 및 부품 당사는 기존 사업을 영위하며 축적된 광학 기술을 바탕으로 LED 렌즈를 개발 진행하였고 여러 관련 특허를 출원 및 보유하고 있습니다. 그러한 실적을 바탕으로 LED조명기기 및 부품에 대한 개발, 제조 및 판매를 계획하고 있습니다. 이는 당사의 축적된 기술적 역량을 바탕으로 추진되는 사항이며 향후 당사의 사업군 다각화를 통한 안정적 매출 증대에 기여할 것으로 예상됩니다. 3. 주요 제품 등에 관한 사항 가.주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원,%) 매출유형 제품구분 2020년(제15기) 2019년(제14기) 2018년(제13기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 광학코팅 조명 도광판 기타 상품매출 기타 매출 별도 매출총계 내부 매출제거 연결 매출총계 * 상품매출 : 도광판 및 코팅 원재료 매출 ** 기타매출 : 폐자원 매각 등 -제품매출중 도광판은 2020년도부터 상품매출에 포함되었음. 나.주요제품등의 가격변동 추이 제품사양, 제품수명주기등의 다양화로 인해 모델별로 가격이 상이함으로, 주요제품 가격변동추이 산정이 어려워 기재를 생략합니다. 4. 주요 원재료에 관한 사항 가.매입 현황 (단위: 백만원) 구분 매입유형 2020년(제15기) 2019년 (제14기) 2018년(제13기) 도광판 원판 원재료 필름 원단 원재료, 코팅액원료 부재료 합계 나.원재료 가격변동추이 (단위: 원) 구분 2020년(제15기) 2019년(제14기) 2018년(제13기) 2017년(제12기) 도광판 원판/필름원단 76~22,300 176~18800 주1) 광학필름 원단의 경우 원청사로부터 무상사급 혹은 유상사급 형태로 제품을 공급받으므로 기재를 생략하였습니다. 5. 생산 및 생산 설비에 관한 사항 가.생산능력
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위: ㎡ 및 ea) 사업부문 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 (제15기) (제14기) (제13기) (제12기) 광학필름 코팅(천㎡) 생산능력 (2) 생산능력 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 : 최대생산능력 ② 산출방법 : 기계별 시간당 생산가능수량 * 가동가능시간 (나) 평균가동시간 - 정상근무 기준 : 24hr x 365일 = 8760hr(3) 생산실적 및 가동률 (가) 생산실적 (단위: ㎡ 및 ea) 사업부문 구분 2020년(제15기) 2019년(제14기) 2018년(제13기) 2017년(제12기) 2015년(제10기) 광학필름 코팅(천㎡) 생산실적 (나) 가동률 (단위 : H, %) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동율 광학필름 코팅(천㎡) 나.생산설비에 관한 사항 (1) 현황 구분 기초금액 취득 및 자본적지출 본계정대체로 매각예정자산분류 처분 및 폐기 감가상각 기말금액 인한 증가 토지 취득금액 토지 소계 건물 취득금액 감가상각누계액 건물 소계 기계장치 취득금액 감가상각누계액 국고보조금 기계장치 소계 시설장치 취득금액 감가상각누계액 시설장치소계 차량운반구 취득금액 감가상각누계액 차량운반구 소계 공구와기구 취득금액 감가상각누계액 국고보조금 공구와기구 소계 비품 취득금액 감가상각누계액 국고보조금 비품 소계 건설중인자산 취득금액 건설중인자산 소계 유형자산 합계 (2) 토지별 개별공시지가 (단위: 천원) 자 산 소 재 면 적 단위면적당 개별 공시지가 비고 토지 충북 충주시 대소원면 첨단산업로 146 17,688.0㎡ 126/㎡ 2020. 05기준 (3) 건물별 지방세 시가표준액 (단위: 천원) 자 산 소 재 지방세 시가표준액 비고 건물 충북 충주시 대소원면 첨단산업로 146 2020.07기준 (4) 신규 설비 투자계획- 2021년 현재 신규 설비 투자 계획은 없습니다. 6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (1)당 기 실적 (단위: 천원) 매출유형 제품구분 2020년 (제15기) 제품매출 광학코팅 수출 내수 소계 조명 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 상품매출 코팅원단 수출 내수 소계 도광판원판 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 기타매출 수출 내수 소계 별도 매출총계 수출 내수 소계 내부매출제거 소계 연결 매출총계 소계 2020년도부터 도광판 매출은 상품매출에 포함 되 었음. (2)과거실적 매출유형 제품구분 2019년 2018년 2017년 (제14기) (제13기) (제12기) 제품매출 광학코팅 수출 내수 소계 도광판 수출 내수 소계 보호필름 수출 내수 소계 상품매출 수출 내수 소계 기타매출 수출 내수 소계 별도 매출총계 수출 내수 소계 내부매출제거 소계 연결 매출총계 소계 나. 판매 경로 (1) 영업 및 판매 조직 영업조직.jpg 영업조직 (2) 인원현황 기준일: 2020.12.31 (단위: 명) 구 분 임원 부장 과장 대리 사원 소계 영업담당 (3) 판매경로 및 판매조건당사 제품은 주로 국내 및 중국에 판매되고 있습니다. 판매방식은 국내의 경우 직접판매로 진행되며, 해외의 경우 중국자회사인 남경고일지광전유한공사 등에 공급되고 있습니다. 매출 유형 품목 구분 판매경로 및 조건 제품 광학필름코팅 국내 - 주요거래처 : LG전자 및 미래나노텍 외물품대금회수 (30일 현금 및 60일 어음) 도광판 수출 - 주요거래처 : LGD, BOE 등 물품대금회수(선적후 90일 현금) 국내 - 주요거래처 : 희성전자 및 원우정밀 등물품대금회수(60일 어음) 기타 직접판매 : Sample 판매 등 (4) 판매전략LCD산업은 타 산업에 비해 신제품의 개발주기가 아주 짧다고 볼 수 있습니다.당사의 경쟁력과 차별성의 중요한 강점은 고객의 개발 Needs 즉시 대응할 수 있다는 개발 대응력과 우수한 품질력입니다.이는 곧 동종 경쟁사에 비해 월등한 고객 신뢰 확보를 의미 합니다.당사는 이러한 경쟁력을 바탕으로 현재 Wordwide 시장을 주도하고 있는 초우량 고객을 확보하고 있으며, 개발, 판매전략 등에 있어 밀접한 관계를 지속하고 있습니다.또한 중국 법인을
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

통해 Local 시장 공략을 위한 준비를 마친 상태이며,기존의 국내 및 중국 시장등 해외시장에 대한 판매를 확대할 계획입니다. 7. 수주상황 BLU용 부품 제조업계 특성상 고정된 수주현황은 없습니다. 단, 당사는 매월 말 경 패널사 및 BLU 제조업체로부터 익월 Forecast를 받고 약 2주 전 패널사 및 BLU 제조업체로부터 PO를 받는 형태로 진행됩니다. 8. 시장위험과 위험관리 (1) 재무위험관리요소 회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다.위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. (2) 시장위험 ① 외환위험 당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사가 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 원화의 환율 이 10% 상승및 하락할 경우, 당 회계기간에 대한 세전이익은 주로 미국달러화로 표시된 현 금및현금성자산, 매출채권 등으로 인하여 316백만원 (전기: 660백만원) 만큼상승 또는 하락하였을 것입니다. (3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실이 발생할 위험으로써 보유하고 있는 수취채권, 현금 및 현금성자산 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 거래처의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권 기타금융자산 합 계 (4) 유동성 위험 연결실체는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~2년 2년 초과 합 계 매입채무 기타금융부채 차 입 금 전환사채 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~2년 2년 초과 합 계 매입채무 기타금융부채 차 입 금 전환사채 합 계 상기 금액은 이자지급액을 제외하고, 상계약정의 효과와 금융부채의 현재가치에 대한 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (5) 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어
코이즈 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순차입금(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) 9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 연결실체는 전환권 관련 파생상품부채를 공정가치로 평가하여 기타자본항목으로 분류하였으며, 당기말 현재 전환권의 행사가격 조정과 관련된 유효한 계약조항은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 부합하는 행사가격의 조정입니다. (6) 전기 및 당기말 현재 계상되어 있는 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 분 류 구 분 당기말 전기말 기타비유동금융부채 사채 1.액면가 2.사채상환할증금 3.사채할인발행차금 합 계 기타자본구성요소 전환권대가 10. 경영상의 주요계약 등 당사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인 주요계약은 없습니다. 11. 연구개발 활동 가. 연구개발 담당조직 연구조직도.jpg 연구조직도 나. 주요 연구 개발 현황 (1) 연구개발 과제 현황당사는 2007년 이후 우수연구인력을 유치하여, 매출 증가에 따른 양산 신모델 개발 대응과 신기술 연구개발 및 응용 제품군의 기술개발 확장에 매진하고 있습니다. 팀명 세부파트 연구개발 과제 코팅연구소 코팅개발팀 - 개발총괄 프리즘/합성팀 베리어개발팀 나노분산팀 신제품개발팀 - ITO용 Clear hard coating 물성- 액정보호용 clear hard coating 개발- Pol 보호필름 개발 신물질연구팀 - 프리즘용 coating 개발- 프리즘 패턴 개발- 태양광Reflecter Sheet 상품 기획 및 개발 도광판연구소 패턴 공정연구 - BLU공정기술 개발- BLU기구 및 광학설계- BLU개발- Optical Simulator개발,- LGP Pattern Generator개발- Light Panel 개발- LED BLU 개발- 레이져가공 패턴STAMPER 개발- 포토공정개발, 마스크필름,노광 (2) 연구개발인력 현황 기준일: 2020.12.31 (단위: 명) 직 위 기초(2019년 12월) 증가 감소 기말(2020년 12월) 임원 부장 차장 과장 대리 주임 사원 합계 (3) 연구개발비용 기준일: 2020.12.31 (단위: 천원) 구 분 2020년(제15기) 2019년(제14기) 2018년(제13기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 소 계 합 계 매출액 대비 비율 (4) 연구개발 실적 구분 연구과제명 연구결과 및 기대효과 코팅 Prism 필름 코팅기술개발 LCD 모니터에 필수적으로 적용되는 필름으로 시장 확대에 따른 매출 향상 기대 자체 기술 확보로 BLU 구성 필름 개발에 파급효과가 큼 수입 대체 효과 반사시트 bead coating LCD 에서 BLU의 단가 비중이 높음, 반사시트 개발에 따른 저가격화 도레이 백색 PET 필름 공급부족에 대한 대체효과 저가격 구현 및 경량화 대전방지제 개발 개발 완료 후 양산 진행 독자 기술확보에 따른 코팅 필름 가격 경쟁력 확보 차별화된 제품 구현 하드몰드 방식 패턴 삽입 장치 개발 기존 소프트 몰드 방식이 아닌 하드몰드 공법을 응용하여 생산속도가 빠른 광학필름 패턴 삽입 기술 휘도개선필름개발 기존 PET 소재가 아닌 PC소재로 하드몰딩기법을 응용하여 타사 대비 30%가량 단가가 낮은 휘도개선필름개발 터치스크린 패널용 고경도 PET 필름 개발 PET필름의 표면 경도 향상을 위한 코팅제 개발 독자적인 코팅용액 개발로 자체기술술 확보 양산 라인 반입 후 양산 진행 OLED용 저반사 sheet 일정 반사율 유지 및 마모성 향상에 의한 시장 판매 다변화 가능과 대체소재 개발로 가격 경쟁력 확보 도광판 압출 도광판용 패터닝 압출 도광판의 내부를 수평하게 관통하는 패턴부를 성형. 기존 도광판 대비 휘도율을 증대시켜 휘도의 균일성 및안정성을 실현