chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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서비스 산업(Security systems service activities)은 국가ㆍ기업ㆍ개인을 대상으로 유ㆍ무형 자산 및 인적 자원의 안전을 목적으로 보안 서비스를 제공하는 산업이며, 위험 발생을 방지하는 방식에 따라 기계경비, 보안 SI, 인력 경비로 구분할 수 있습니다. [물리 보안 서비스 사업 영역] 구 분 상 품 기계경비 무인경비서비스, 출입통제, 뷰가드(CCTV), 근태, 식수관리 보안 SI 및 유지보수 출입통제(출입문, 주차차단), CCTV(녹화기, 카메라, 모니터, 네트워크 장비), 기타보안 시스템 등 인력 경비 인력경비서비스(보안, 청소, 안내 등) 국내 물리보안 시장 규모는 '20년 기준 약 8.0조원으로 추정됩니다. (단위: 백만원, %) 구분 2020년1) 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 물리보안 자료: 한국정보보호산업협회(KISIA), 2020년 국내 정보보호산업 실태조사 주1) 2020년은 자료 작성시점 예상치임 [정보보안] 정보보안 산업은 보안산업(정보보호산업)의 영역 중 하나로 정보보호제품을 개발/생산 또는 유통하거나, 정보보호에 관련된 컨설팅, 보안관제 등의 서비스를 제공하는 산업을 의미합니다. IoT(Internet of Things, 사물인터넷), 클라우드(Cloud) 등 ICT 기술 확대에 따라 반대 급부로 다양한 해킹, 대규모 개인정보 유출 사건 또한 지속 발생하고 있으며, 금융/유통/제조 등 산업 전반에 걸쳐 사이버 공격의 대상도 다변화되고 있습니다. 특히 분단 국가인 우리나라를 둘러싼 주변국들의 해킹 시도도 증가하고있고, 국내 기업 및 기관을 노린 피싱과 공격도 지속적으로 발생하고 있어, 정보보안 산업은 이제 국가의 안보와도 관련이 있는 산업으로 인식이 되고 있습니다 [정보 보안 서비스 사업 영역] 구분 사업 영역 관제 - 정보보안 위협을 감지/조치하는 용역서비스 - 인력 기반 관제 방식에서 원격을 통한 기술 기반 방식으로 전환을 통해 수익성 제고 솔루션 - 보안 시스템 설계/구축 및 자체/외부 보안 솔루션 판매 - 인터넷 전문은행, 가상화폐 거래소 등 보안이 중요한 신규 ICT 고객 증가 컨설팅 - 고객사의 정보보안 수준 검증 및 정보보호 Compliance Guide 제공 - 기업들의 보안관련 인식 확대, 개인정보보호법 강화 등 관련 수요 증가 유지보수 - 콜센터 및 현장 Helpdesk 운영 - 타 사업부들의 실적 증가에 따른 성장 예상 국내 정보보안시장 규모는 '20년 기준 약 3.9조 규모로 추정됩니다. (단위: 백만원, %) 구분 2020년1) 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 정보보안 자료: 한국정보보호산업협회(KISIA), 2020년 국내 정보보호산업 실태조사 주1) 2020년은 자료 작성시점 예상치임 [융합보안] 융합보안이란 넓은 의미로 정보보안과 물리보안을 결합한 제품/서비스를 의미하며, ICT 융합 산업의 확산에 따라 발생 가능한 보안 위협에 대응하여 안전성을 확보할 수있는 보안 기술/제품/서비스를 뜻합니다. 정보통신기술(ICT)의 융합으로 이뤄지는 차세대 4차 산업혁명 시대에서는 물리보안산업이 사물인터넷(IoT), AI, 클라우드, 빅데이터 분석 등과 같은 New ICT 기술과 융합하여 발전할 것으로 전망됩니다. 향후 물리보안과 정보보안의 결합으로 창출될 시너지는 산업 전반에 영향을 미칠 것으로 보이며, 다양한 융합보안 상품이 출시됨에 따라 새로운 시장을 열어 나갈 수 있을 것으로 예상됩니다. 예를 들어, 기존 물리보안의 대표 서비스인 무인보안(CCTV/출동)에 AI 및 정보보안(Data 송수신 과정에서의 해킹 차단)을 도입하는 것과 같이 전통적인 물리보안과 New ICT 기술의 융합 발전가능성은 상당히 높습니다. Global 시장에서는 이미 물리+정보 보안이 결합된 종합 보안 업체들이 성장하고 있으며, 경비/경호 및 보안 모니터링 서비스와 IT보안까지 종합적으로 제공하고 있는 상황입니다. 융합보안산업의 시장 규모는 물리/정보 보안과 성장하고 있으며, 특정 서비스나 상품의 구분이 쉽지
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않으므로 정확한 시장규모를 산출하기는 어렵습니다. 나. 산업의 성장성 최근 COVID-19로 인한 국내외 경기 침체에도 불구하고 언택트, 무인화 등에 따른 보안서비스에 대한 신규수요가 증가하고 있으며, 보안제품시장은 고화질, IP카메라로의 영상장비 교체 수요와 사회적 안전의식 강화에 따른 공공부문의 통합관제센터 도입, 발열감지리더 등 비대면 솔루션 보급 확대와 홈 IoT 확산에 따른 가정용 영상시장 개척 등으로 매출 성장세를 유지하고 있습니다. 향후 국내 보안시장은 AI, IoT, Big data, Cloud 등 기술의 발전과 타 산업과의 융ㆍ복합화 추세 등으로 신시장 창출이 기대됨에 따라 지속적인 성장이 전망됩니다. [물리보안] 국내 물리보안 시장은 최근 1인 가구 증가와 각종 범죄 예방 인식의 확대로 성장세를지속하고 있습니다. 또한 정부의 CCTV 종합대책, 통합관제 구축사업 본격화 등 정부 차원의 지원으로 인해 성장이 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 국내 물리보안 시장 규모는 2014년 약 5.5조원에서 2021년 약 8.0조원(추정)으로 연평균 약 6.4%의성장률을 유지하며 성장하고 있으며, 세부 비즈니스별 성장 규모는 아래와 같습니다. [물리보안산업 중분류 매출 현황] (단위: 백만원, %) 구 분 2020년1) 2019년 증감율 물리보안 시스템 개발 및 공급 보안용 카메라 제조 보안용 저장장치 제조 보안장비 부품 물리보안 솔루션 물리보안 주변장비 출입통제 장비 제조 생체인식 보안시스템 제조 경보/감시장비 제조 기타 제품 소 계 물리보안 관련 서비스 출동보안서비스 영상보안서비스 기타보안서비스 클라우드서비스 소 계 합 계 자료: 한국정보보호산업협회(KISIA), 2020년 국내 정보보호산업 실태조사 주1) 2020년은 자료 작성시점 예상치임 [정보보안] 국내 정보보안 시장은 정부의 법ㆍ제도 및 규제의 강화, 정부 및 기업의 보안 투자 강화, 해외 진출 노력 등에 기인하여 향후에도 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 국내 정보보안시장 규모는 2014년 약 1.7조원에서 2020년 약 3.9조원(추정)으로 연평균 약 14.5%의 성장률을 유지하며 성장하고 있으며, 세부 비즈니스별 성장 규모는 아래와 같습니다. [정보보안산업 중분류 매출 현황] (단위: 백만원, %) 구 분 2020년1) 2019년 증감율 정보보안 시스템 개발 및 공급 네트워크보안 시스템 개발 시스템보안 솔루션 개발 정보유출방지 시스템 개발 암호/인증 시스템 개발 보안관리 시스템 개발 소 계 정보보안 관련 서비스 보안컨설팅 서비스 보안시스템 유지관리/보안성 지속 서비스 보안관제 서비스 보안교육 및 훈련 서비스 공인/사설 인증서 클라우드 서비스 소 계 합 계 자료: 한국정보보호산업협회(KISIA), 2020년 국내 정보보호산업 실태조사 주1) 2020년은 자료 작성시점 예상치임 [융합보안] 한국인터넷진흥원의 '2019 글로벌정보보호 산업 시장동향 조사' 에 따르면, 최근 융합기술과 융합산업이 급속도로 발달함에 따라 정보보안과 물리보안 어느 한 쪽으로 분류할 수 없는 융합보안 성격의 제품과 서비스들도 빠르게 증가하고 있는 추세입니다. 최근엔 특히 스마트 의료와 자율주행차 등의 영역에서 융합보안 관련 서비스와 상품에 대한 관심이 커지고 있습니다. 융합보안의 대표 신규 사업인 무인주차 시장은 ICT-보안-자동차 업계가 손을 잡으며 전국적으로 확산되고 있으며, ICT가 결합된 주차시장 규모는 '21년 약 5조원에 이를 것으로 추정됩니다. 다. 경기변동의 특성 보안산업은 일반적으로 타 산업과 비교해 볼 때 상대적으로 경기변동(환율, 유가, 국제적 이벤트 등을 포함한 단기적 외부 효과)에 대한 민감도가 낮습니다. [물리보안] 기본적인 안전에 대한 욕구를 충족시키는 산업이므로 경기변동에 상대적으로 비탄력적이며, 사회의 불안심리 확대 등 보안 이슈에 영향을 받습니다. 다만 국내외 경기 위축은 보안산업의 성장을 위축시키는 요인이 되기도 합니다. [정보보안] 일반적으로 정보보안 산업은 IT산업의 발전에 크게 영향을 받으며, 지속적으로 발생 중인 보안 사고와
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랜섬웨어의 공격 등은 일반 경기변동의 영향과는 별개로 발생되는 것이므로, 정보보안에 대한 수요는 꾸준하게 유지 및 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 경기 변동과는 별개로 정보통신기반보호법, 개인정보보호법 등 정부의 정보보호 관련 주요 법 제정과 밀접한 연관이 있습니다. [융합보안] 융합보안은 물리보안 산업과 유사하게 타 산업에 비해 경기 변동에 대한 영향을 적게받는 것이 특징입니다. 라. 경쟁요소 [물리보안] ADT캡스가 영위하고 있는 보안산업은 대규모 네트워크 시스템 구축에 드는 초기 투자 비용이 높고 보안산업의 특성상 브랜드 효과 등의 진입장벽이 높아 대형 3社((주)에스원, ADT캡스, KT텔레캅(주))에 의한 독과점시장 구조를 형성하고 있습니다. [보안 3사 CMS 가입자 수 전망] (단위: 건수) 구 분 2021년(E) 2020년 2019년 CAGR (주)에스원 (M/S) ADT캡스 (M/S) KT텔레캅(주) (M/S) Total 자료: (주)에스원, KT텔레캅(주), 삼성증권, 미래에셋증권 국내 물리보안 시장은 대규모 네트워크, 인력, 시스템 구축 등에 초기 투자 비용이 높은 편이기 때문에 새로운 사업자의 진입 난이도는 높은 편으로 판단되며, 물리보안 서비스의 가격과 품질, 고객 응대 속도/품질, 보안 위험 요소의 판단 기술, 네트워크의 정확성/안정성 등을 경쟁요인으로 볼 수 있습니다. [정보보안] 현재의 국내 정보보안 산업은 안랩 등 국내 대표 정보보안 업체와 함께 군소 업체들의 난립과 외국 업체들의 국내 시장 진입으로 인해 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. [국내 정보보안산업 상위 5사 매출액 추이] (단위: 억원, %) 국내 정보보안산업 상위 5사 매출액 추이.jpg 국내 정보보안산업 상위 5사 매출액 추이 자료: 각 사 감사보고서, 연결감사보고서 주1) 개별/별도 기준이며, 안랩은 연결기준 실적임 주2) 상기 점유율은 4개사 합산 매출액 대비 ADT캡스(舊 SK인포섹) 점유율 융합보안산업의 경우 기존 물리/정보보안 사업자들의 사업 확장 및 통합을 통해 진입하고 있으므로 신규 사업자가 진입하는 것은 다소 어려움이 따를 수 있다고 판단되며, 기본적인 정보보안 네트워크, 시스템 인프라와 이를 관리하고 대응할 수 있는 우수한 정보보안 전문가의 확보를 경쟁요인으로 볼 수 있습니다. 또한 점차 복잡해지고고도화되는 기업 내부의 보안환경과 보안공격에 대응하기 위해서는 우수한 보안 제품을 개발하고 관리할 수 있는 능력과 다변화된 사이버 공격에 선제적으로 대응할 수있는 정보의 확보 능력이 점차 더욱 중요해지고 있습니다. [융합보안] 국내 융합보안 시장은 특정한 경쟁 구도를 갖추었다고 보기 어려우나, 각 물리/정보보안 사업자들이 점차 통합 또는 제휴를 통해 종합 보안 서비스 사업자로 거듭나기 위해 노력 중입니다. 향후 ADT캡스가 추진할 신규사업과 관련된 산업에서는 부동산업계 외에도 플랫폼 사업자, ICT Player 등 다양한 업종에 있는 사업자들이 시장으로직접 진입하고 있으므로, 경쟁 강도는 심화될 것으로 예상됩니다. 융합보안산업의 경우 기존 물리/정보보안 사업자들의 사업 확장 및 통합을 통해 진입하고 있으므로 신규 사업자가 진입하는 것은 다소 어려움이 따를 수 있다고 판단되며, 새로운 기술과 트렌드에 유연하게 대처하며 융합보안 체계와 방법론에 대한 다양한 접근을 통한 다양한 사례 학습을 통해 전문성을 제고하는 것이 융합보안 산업의 핵심 경쟁력이 될 것으로 전망하고 있습니다. 마. 자원조달상의 특성 소프트웨어 기반 보안 솔루션 분야의 특성상 해당사항이 없습니다. 바. 관련법령 또는 정부의 규제 등 경비업무의 전부 또는 일부를 도급 받아 행하는 영업을 위해서는 「경비업법」 제4조 등의 규정에 따라 "법인"인 사업자가 행하고자 하는 경비업무를 특정하여 주사무소를 관할하는 지방경찰청장의 허가를 받아야 합니다. 사. 주요 제품 등에 관한 사항 [주요 제품 및 매출 현황] (단위: 백만원) 구 분 품 목 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 무인경비 정보보안서비스 인경비 융합보안4) 플랫폼 기타서비스5)
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내부거래 소계 라이프앤 시큐리티 홀딩스(주)3) 무인경비 인경비 보안솔루션판매 기타서비스5) 내부거래 소계 자료: ADT캡스 제공 주1) (舊)SK인포섹은 2020.12.30에 라이프앤시큐리티홀딩스㈜((舊)ADT캡스/캡스텍지분 100%보유)를 흡수합병하였습니다. 이후 2021.3.4에 (舊)ADT캡스를 흡수합병 한 뒤 사명을 ADT캡스로 변경하였습니다. 주2) ADT캡스의 2018년~2020년 매출액은 (舊)SK인포섹의 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다. 2021년 1분기 매출액은 연결재무제표 기준의 회사 내부 결산 자료를 기준으로 작성되었습니다. 주3) 라이프앤시큐리티홀딩스㈜의 2018년~2019년 매출액은 라이프앤시큐리티홀딩스㈜의 연결재무제표를 기준으로 작성되었으며, 2020년 매출액은 2020년 12월 30일을 합병기일로 (舊)SK인포섹에 흡수합병 됨에 따라 라이프앤시큐리티홀딩스㈜의 자회사인 (舊)ADT캡스와 캡스텍 매출액과 회사 내부 결산 자료를 기준으로 작성되었습니다. 주4) 기존 라이프앤시큐리티홀딩스㈜의 보안솔루션판매와 정보보안솔루션을 결합한 플랫폼 형태의 융합보안솔루션 제공 주5) 기타: 홈보안사업, 주차사업 [주요 제품 설명] 구분 사업부문 세부내용 물리보안 무인경비 24시간 관제서비스와 CCTV 원격 모니터링을 통하여 보안구역의 침입, 이상 상황을 감지하고 신속하게 출동을 제공하는 월 청구 서비스 인경비 각종 위해(범죄행위, 재난, 화재)로부터 인적ㆍ물적인 가치를 사람의 능력을 통해 보호하는 경비서비스 보안솔루션 판매 고화질 CCTV 카메라와 암호화를 통해 해킹 걱정을 예방하는 첨단 영상 저장장치로 영상 보안 서비스, 복잡한 근태관리를 효율적이고편리하게 할 수 있도록 일반적인 출ㆍ퇴근 관리뿐만 아니라 사업장별 맞춤형 근태관리 및 모바일 앱을 통한 근태관리를 할 수 있는 제품 판매 홈보안사업 현관문 앞, 실내 보안에 집중한 홈 보안 서비스로, 홈 고객 대상 실시간으로 상황 확인 및 위급 시 비상출동 서비스 제공 주차사업 보안전문기업 ADT캡스와 T map이 만나 주차장 위탁에 최적화된 서비스를 제공, T map주차 서비스는 철저한 모니터링, 최첨단 솔루션의 제공으로 주차장 위탁 운영에 최적화된 맞춤설계부터 365일 24시간 주차운영 및 출동, 통합관제 등의 유지보수서비스와 모바일 앱을 통한 고객편의 서비스를 할부판매, SI판매 및 R/S(Revenue Share) 형태로 제공 정보보안 컨설팅 전문 보안 지식을 바탕으로 기업의 사업환경, 정보보호 수준 및 취약점을 분석하고 최적화된 정보보호 체계와 발전계획을 수립하는 서비스 (정보보호 및 개인정보보호 등 법규 준수) 파견관제 전문 인력 파견을 통해 기업 내부에 상주하며 보안 운영환경, 정보보안 시스템 등을 모니터링하고 최적으로 운영하는 서비스 솔루션/SI 보안장비/솔루션 공급 및 구축하고 주요 보안장비 성능을 최적으로 유지하는 서비스 ISAC/ES 고객사 IT환경에 대한 콜센터 운영 및 OA공급 등을 통하여 효율적인 업무환경을 지원하는 서비스 플랫폼 보안 플랫폼 기반의 관제 및 융복합 시스템 구축 서비스 - 보안관제 센터를 통한 원격관제 서비스, 통합 Cloud 보안 서비스, 융복합(정보, 물리, 운영기술(OT, Operational Technology)) 영역의 보안 컨설팅 및 관제, 시스템 구축 서비스 [분할신설법인의 주요 자회사 : 십일번가(주)(이하 "11번가")] 가. 산업의 특성 e-Commerce는 재화 및 용역의 거래가 PC 등 정보처리시스템에 의해 전자적 형태로 처리되는 상행위로서, 모바일 애플리케이션 및 인터넷 웹사이트에 구축된 가상공간에서 이루어지는 제품과 서비스의 거래행위를 총칭합니다. e-Commerce산업은 통신판매중개업과 통신판매업으로 구분할 수 있습니다. 통신판매중개업은 쇼핑몰이 판매자와 구매자 간 거래를 중개하는 역할을 수행할 경우에 해당되며, 통신판매업은 쇼핑몰이 직접 재화를 판매하거나 서비스를 제공하는 경우에 해당됩니다. 또한 취급 상품의 범위에 따라 특정 카테고리에 국한된 상품만을 취급하는 전문몰과 복수
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카테고리의 상품을 취급하는 종합몰로도 구분하고 있습니다. 유통형태에 따라 분류하면 통신판매중개업은 오픈마켓, 통신판매업은 소셜커머스, 종합쇼핑몰로 분류됩니다. 오픈마켓의 경우 온라인통신을 통해 물건을 판매하는 판매자와 구매자 사이에 중개를 해주는 역할로 입점 절차와 기준이 낮고, 낮은 수수료를 기반으로 운영됩니다. 통신판매중개업인 오픈마켓의 대표적인 예로는 11번가, 지마켓, 네이버 스마트스토어 등이 있습니다. 이와 다르게 통신판매업은 온라인통신을 통해 물건은 판매하는 판매자로 유통사가 곧 판매자인 구조입니다. 대표적으로는 종합쇼핑몰(롯데닷컴, 신세계몰 등)과 소셜커머스(쿠팡, 위메프, 티몬)가 있으며 최근엔서비스의 복잡성이 높아지면서 대형 플랫폼의 경우 통신판매중개업과 통신판매업 모두를 사업자로 등록하는 경우가 많아지고 있습니다. 2020년 연간 국내 e-Commerce 상품 및 서비스 거래액은 161조원으로 전년대비 19% 증가했습니다. 온라인/오프라인을 포함한 2020년 전체 소매 판매액 350조원(자동차, 연료, 의약품 제외) 중 e-Commerce 상품(서비스 제외) 거래액은 129조원으로 전체 소매시장의 36.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 상품군 별 e-Commerce 거래액 구성비는 음ㆍ식료품(12.4%), 가전ㆍ전자ㆍ통신기기(11.8%), 음식서비스(10.8%) 순으로 높습니다. [최근 3년 상품군별 e-Commerce 거래액 및 구성비] 최근 3년 상품군별 e-commerce 거래액 및 구성비.jpg 최근 3년 상품군별 e-commerce 거래액 및 구성비 자료: 통계청, '온라인쇼핑동향' 나. 산업의 성장성 글로벌 e-Commerce 시장은 인터넷/모바일 확산 및 물류 인프라 발전으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 2015년 글로벌 시장 규모는 1.5조 달러에서 2021년 5조 달러, 2023년에는 6.5조 달러 수준으로 추산되고 있으며, 전체 소매 시장에서 e-Commerce가 차지하는 비중도 2015년 7%에서 2021년 18%, 2023년에는 22%까지 차지할 것으로 예상하고 있습니다. 최근 COVID-19에 따른 사회적 거리두기 및 언택트 소비 확산으로 글로벌 e-Commerce 시장 성장은 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. [글로벌 e-Commerce 시장 규모] (단위: 십억 US 달러) 글로벌 e-commerce 시장 규모.jpg 글로벌 e-commerce 시장 규모 국내 e-Commerce 시장은 최근 3년간 연 평균 성장률 약 20%대의 고속 성장세를 보이고 있습니다. 기존에는 오프라인을 기반으로 구매되었던 상품군들이 모바일을 통한 구매로 전환되는 현상이 가속화되고 있으며, 최근 언택트 소비 트렌드의 확산 등을 고려할 때 향후에도 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다. 2020년 e-Commerce 시장은 전년 대비 약 19% 성장하였으며, 2025년까지 두 자릿수 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. [국내 연도별 e-Commerce 거래액(GMV) 전망] (단위: 조원) 국내 연도별 e-commerce 거래액(gmv) 전망.jpg 국내 연도별 e-commerce 거래액(gmv) 전망 자료: 통계청, NH투자증권 리서치본부 현재 e-Commerce 시장의 성장속도는 전체 유통시장의 성장 속도를 훨씬 추월하고 있습니다. 특히 COVID-19 환경속에서 한국 e-Commerce 산업의 전체 소매시장 침투율은 전 세계 최고 수준이며 해외에서 우리나라 사례를 벤치마킹하고 있습니다. 특히 2020년에는 기존에 e-Commerce가 포용하지 못했던 신선식품 분야와 고객층까지 영역을 확장하며 성장의 기반을 마련했습니다. [국내 연도별 e-Commerce 소매시장 침투율 현황 및 전망] (단위: 조원) 국내 연도별 e-commerce 소매시장 침투율 현황 및 전망.jpg 국내 연도별 e-commerce 소매시장 침투율 현황 및 전망 자료: 통계청, NH투자증권 리서치본부 (승용차, 연료, 의약품 및 온라인 서비스 상품 실적 제외기준) 인터넷 쇼핑 인구의 추가 성장 잠재력, Offline
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사업자의 Online BM 강화, 모바일 Commerce 성장세에 힘입어 모바일 중심 e-Commerce 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 상품을 넘어선 다양한 생활 서비스 사업이 새로이 편입되는 등 앞으로 새로운 비즈니스 모델의 출현과 이에 따른 새로운 시장 확장이 예상됩니다. 2020년 국내 e-Commerce의 소매시장 침투율은 약 37% 이며, 2025년에는 55% 수준으로 국내 소매시장의 절반 이상을 차지하게 될 것으로 전망됩니다. 반면 오프라인 시장은 ‘25년까지 연평균 성장률 -4.1%로 국내 소매시장의 성장은 e-Commerce가 주도할 것으로 예상됩니다. 또한 모바일 실시간 방송으로 제품 설명과 시청자와의 소통, 판매가 한 번에 이뤄지는 '라이브 방송' 시장이 2021년 3조원 규모로, 2023년에는 10조원까지 성장하는 등 e-Commerce 산업 규모의 확장에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 다. 경기변동의 특성 e-Commerce 시장은 산업의 특성상 경기의 변동에 다소 영향을 받을 수 있으나, 매장을 보유한 오프라인 유통시장에 비해 변화에 대한 신속한 대응이 가능하므로 경기변화 및 계절에 따른 영향은 크지 않은 것으로 보입니다. 라. 경쟁요소 온라인쇼핑 시장은 산업 특성상 낮은 진입장벽으로 인해 세부 품목별로 다양한 쇼핑몰이 있습니다. 온라인상에서 가격 경쟁력을 내세우는 유통 대기업에서부터 보세 업체들까지 시장 참가자 수가 대폭 늘어나면서 온라인쇼핑 시장은 경쟁이 심화되는 상황입니다. 고속 성장 중인 국내 e-Commerce 시장 선점을 위해 기존 오픈마켓 사업자(11번가, G마켓, 옥션 등), 소셜 커머스 업체(쿠팡, 티몬, 위메프 등), 오프라인 기반의 전통적 유통기업(롯데, 신세계 등), IT 기업(네이버, 카카오 등)까지 다수 사업자들간에 경쟁이 지속 과열되고 있습니다. e-Commerce 시장 형성 초기에 진입 장벽이 낮다는 일반적 인식과 달리 최근에는 브랜드 인지도 확보, 고객 충성도, 상품 구색, 판매 노하우 등에서 우위를 확보한 상위 몇몇 업체 위주로 시장 경쟁구도가 재편성되는 추세입니다. 따라서 관련 기반이 부족한 신규업체의 상위권 진입은 시장 초기와 달리 쉽지 않을 전망입니다. 상품과 가격 역량을 보유한 유능한 판매자를 확보하고 효율적으로 관리함으로써 고객 로열티와 신뢰도를 확보하는 업체가 경쟁우위를 이어갈 것으로 전망됩니다. 국내 온라인 시장의 형성 초기인 2000년대에는 가격 중심 경쟁이 치열하여 최저가 제공, 할인, 쿠폰 등이 경쟁의 주요 요소였으며, 2010년대 들어 PC에서 모바일로 e-Commerce 이용 환경이 변화하면서 가격 경쟁력에 더하여 고객이 이용하기 편리한 화면 및 기능 제공(UX/UI)이 중요하게 되었습니다. 최근에는 빠른 배송을 중심으로 경쟁이 과열되어 새벽, 당일배송 등이 가능하게 되었으며, 배송 경쟁력 강화를 위해 e-Commerce 업체들은 물류 및 배송 인프라 확충에 많은 투자를 감행하고 있습니다.또한 AI 기반의 맞춤형 추천 등 기술을 활용한 차별화된 서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다. [한국 카테고리별 온라인 침투율] [한국 온라인 카테고리별 비중(2020.1Q)] 한국 카테고리별 온라인 침투율.jpg 한국 카테고리별 온라인 침투율 자료: 통계청, NH투자증권 리서치본부 마. 자원조달상의 특성 11번가는 사업의 특성상 자원 조달과 관련한 사항이 없습니다. 바. 관련법령 또는 정부의 규제 등 ㆍ 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률: e-Commerce 및 통신판매 등에 의 한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하고 시장의 신뢰도를 높입니다. ㆍ 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등 공정거래 관련 법률: 시장구조의 독과점화 를 억제하고, 경쟁을 제한하거나 불공정한 거래행위를 규제하여 공정하고 자유로 운 경쟁질서를 확립합니다.ㆍ 개인정보 보호법: 개인정보의 수집, 유출, 오용, 남용으로부터 사생활의 비밀 등을 보호함으로써 국민의 권리와 이익을 증진하고, 나아가 개인의
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존엄과 가치를 구현 하기 위하여 개인정보 처리에 관한 사항을 규정합니다. ㆍ 정보통신망법: 정보통신 서비스를 이용하는 자의 개인정보를 보호함과 아울러 정 보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상 과 공공복리의 증진을 목적으로 합니다. 사. 주요 제품 등에 관한 사항 [주요 제품 및 매출 현황] (단위: 백만원) 사업유형 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 오픈마켓 기타 합계 자료: 11번가 제공 주1) 11번가는 2018년 9월 1일 SK플래닛으로부터 분할 설립되었으며, 이에 따라 2018년 매출액은 2018년 9월 1일 ~ 2018년 12월 31일까지의 실적입니다. 주2) 기타는 기프티콘, 리테일, 싸이닉 등으로 구성되어 있습니다. [주요 제품 설명] 사업유형 제품설명 오픈마켓 '11번가'라는 오픈마켓 플랫폼을 통해 소비자와 판매자를 연결해 주는 중개인 역할을 하고 있으며, 계약관계에 따른 수수료를 매출로 인식하고 있습니다. 또한, '11번가' 플랫폼에서 판매되는 다양한 상품간 경쟁 구조에서 판매자가 자신의 상품이 소비자에게 보다 효과적으로 노출될 수 있도록 하는 PF광고(검색, 전시, 리스팅아이템 등)과 외부 브랜드사(제조사, 보험사 등)의 배너를 전시하는 등의 Display광고 등에 대하여 과금 방식(CPC : Cost Per Click, CPP : Cost Per Period, CPM : Cost Per Mille 등) 및 노출 지면(검색, 메인, 상품상세 등)에 따른 다양한 광고 상품을 판매하고 있습니다. 기프티콘 '스타벅스', '파리바게트' 등 브랜드사의 기프티콘(이용권)을 판매 대행하고 계약관계에 따른 수수료를 매출로 인식하고 있습니다. 리테일 생수 등의 생필품을 직매입하여 '11번가' 플랫폼을 통해 판매하며, 재고자산에 대한 전반적인 위험과 주된 책임을 11번가가 부담함에 따라 총액을 매출로 인식하고 있습니다. 싸이닉 11번가가 기획/디자인한 뷰티상품을 전문 생산업체를 통해 위탁생산하고 이를 온/오프라인을 통해 판매하며, 재고자산에 대한 전반적인 위험과 주된 책임을 11번가가 부담함에 따라 총액을 매출로 인식하고 있습니다. 2. 최근 3사업연도 인적분할 신설되는 사업부문의 매출액, 영업손익 및 자산총계 [분할신설법인 : SKT신설투자 주식회사(가칭)] (단위: 억원) 구 분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 분할 전 분할 후 비중 분할 전 분할 후 비중 분할 전 분할 후 비중 분할 전 분할 후 비중 매출액 영업이익 당기 순이익 자산총계 주1) 상기 재무정보는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 주2) 상기 금액은 2021년 3월 31일 현재 분할되는 회사의 재무상태표를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주3) 상기 표의 비율은 분할 전 회사 대비 분할신설법인의 비율입니다. 3. 자산 및 부채의 이전에 관한 사항 가. 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 (1) 본건 분할에 의하여 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극적 재산 및 공법ㆍ사법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함, 이하 "이전대상재산")를 분할신설법인에 이전합니다. 다만, 분할대상사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는것은 분할존속법인에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전을 위해 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함), 추후 분할신설법인에 이전이 필요한 경우에는 분할존속법인과 분할신설법인의 협의에 따라 처리합니다. 분할존속법인은 분할신설법인이 설립됨과 동시에 분할신설법인이 분할 이전에 분할대상사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공합니다. (2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2021년 3월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 바.
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기타 참고사항의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다. (3) 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 이전대상재산이 확정되는 바에 따라 변동될 수 있습니다. (4) 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업, 재무적 활동, 계획의 이행, 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 바. 기타 참고사항의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다. (5) 분할 전 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설법인에 귀속되는 부동산은바. 기타 참고사항의 [첨부5] 승계대상 부동산 목록에 기재하며, 분할회사가 보유하고 있는 투자주식 중 분할신설법인에 귀속되는 투자주식은 바. 기타 참고사항의 [첨부6] 승계대상 투자주식 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 부동산또는 투자주식이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설법인에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속법인에게 각각 귀속됩니다. (6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표, 디자인, 저작권 및 영업비밀 등 일체의 산업재산권(등록 여부를 불문하며, 해당 산업재산권에 대한 권리와 의무, 특허, 실용신안 및 디자인을 출원할 수 있는 권리 포함)은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설법인에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속법인에게 각각 귀속됩니다. (7) 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설법인에 귀속됩니다. (8) 주식매수선택권에 관한 사항 분할회사가 주주총회 또는 이사회 결의를 통해 임직원에게 부여한 주식매수선택권은분할비율에 따라 분할회사와 분할신설법인으로 안분되어 각 사가 승계하며, 이에 따라 각 사는 분할 전 주식매수선택권과 동등한 가치가 되도록 승계한 주식매수선택권의 행사대상 주식 수와 행사가격 등을 아래와 같이 조정할 수 있으며, 단주 미만은 절사합니다. 구분 행사대상 주식 수 행사가격 분할존속법인 [분할 전 행사대상 주식 수] x [분할계획서 제5조 제(3)항의 병합비율] 분할 전 행사가격과 동일 분할신설법인 [분할 전 행사대상 주식 수] x [분할계획서 제4조 제(4)항 ②의 배정비율] 분할 전 행사가격과 동일 분할 전에 분할회사로부터 부여받은 주식매수선택권의 행사와 관련한 재직기간, 행사기간 등의 판단 및 산정은 소속을 불문하고 분할 전ㆍ후 기간을 통산하며, 분할에 따른 소속 변경으로 인하여 부정적인 영향을 받지 않습니다. 나. 분할신설법인이 분할존속법인의 채무 중에서 출자한 재산에 관한 채무만을부담할 것을 정한 경우 그에 관한 사항 분할존속법인과 분할신설법인은 분할 전의 분할회사 채무에 대하여 연대하여 책임을부담하므로 해당사항 없습니다. 다. 자산의 이전시기 및 총 소요기간 분할기일인 2021년 11월 01일에 분할신설법인으로 자산을 이전하되, 등기ㆍ등록 등소유권 이전 절차가 필요한 자산은 분할기일로부터 1개월 이내에 소유권 이전 절차를 완료할 예정입니다. 라. 분할 전ㆍ후 요약 재무구조(2021년 3월 31일 기준) (단위: 억원) 계정 분할 전 분할 후 분할존속법인 분할신설법인 자산총계 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 부채와 자본합계 주1) 분할 전 보유 중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설법인의 지분에 해당하는 만큼 분할존속법인의 자본항목에서 자산항목으로 재분류되었기 때문에 분할 전 재무상태표 상의
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자산총계, 부채총계 및 자본총계의 합계액이 일치하지 않습니다. 주2) 상기 분할 후 재무상태표는 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 마. 신설, 분할회사의 자산 배부 및 손익 배분 기준 통상적으로 분할에 따른 자산과 부채 및 이에 따른 손익은 부문별 구분에 관한 정책적 의사결정을 수반합니다. 부문 재무제표 작성과 관련한 회계정책을 적용하여 부문별로 쉽게 식별할 수 없는 자산, 부채 및 손익의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 적용하였습니다. 여기에는 금융상품의 부문별 이전에 따른 이자수익, 이자비용, 이연법인세자산(부채)및 법인세비용의 구분 등이 포함됩니다. 이러한 부문 재무제표 작성기준에 따른 구분금액은 실제 부문별 자산, 부채 및 손익을 관리하였다면 유의적으로 조정될 수도 있습니다. 당부문의 재무제표를 작성하기 위해 적용한 기준은 다음과 같습니다. - 사업부문에 직접 귀속되는 항목은 사업부문으로 귀속 - 사업부문에 직접 귀속되지 않는 항목은 경영진이 판단한 배부기준에 따라 배부 1) 재무상태표 구 분 배부기준 현금및현금성자산 부문별 귀속 및 경영진의 의사결정에 따라 배부 단ㆍ장기금융상품 부문별 귀속 및 경영진의 의사결정에 따라 배부 단ㆍ장기미수금 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 귀속되지 않는 공통부문은 경영진의 의사결정에 따라 배부 미수수익 배부되는 금융자산(현금및현금성자산등) 배부비율로 분할존속법인과 분할신설법인으로 배부 단ㆍ장기선급비용 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 귀속되지 않는 공통부문(선급화재보험료, 선급배상책임보험료)은 유형자산분할계획비율 및 인원분할계획비율로 배부 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 경영진의 의사결정에 따라 배부 유형자산 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 귀속되지 않는 공통부문은 사용면적계획비율 및 인원분할계획비율로 배부 무형자산 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 귀속되지 않는 공통부문은 경영진의 의사결정에 따라 배부 이연법인세자산ㆍ부채 배분된 분할존속법인 및 분할신설법인의 발생원천에 따라 배부 단ㆍ장기미지급금 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 귀속되지 않는 공통부문은 인원분할계획비율로 배부 예수금 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 귀속되지 않는 공통부문은 인원분할계획비율로 배부 미지급비용 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 귀속되지 않는 공통부문은 인원분할계획비율로 배부 단ㆍ장기리스부채 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 귀속되지 않는 공통부문은 인원분할계획비율로 배부 유동성장기미지급금 직접 추적되는 사업부문별로 귀속 기타의유동ㆍ비유동부채 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 귀속되지 않는 공통부문은 인원분할계획비율로 배부 확정급여부채 인원분할계획에 따라 배부 자본금 2021년 1분기 현재 분할계획에 따른 분할비율에 따라 배부 기타불입자본 분할계획으로 인한 귀속에 따라 배부 2) 손익계산서 및 포괄손익계산서 구 분 배부기준 매출액 직접 추적되는 사업부문별로 귀속 종업원급여 인원분할계획으로 인한 귀속에 따라 배부 지급수수료 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 구분되지 않는 공통부문은인원분할계획비율, 관련자산비율, 매출액비율로 배부 감가상각비 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 구분되지 않는 공통부문은유무형자산비율로 배부 광고선전비 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 구분되지 않는 공통부문은매출액비율로 배부 지급임차료 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 구분되지 않는 공통부문은관련자산비율로 배부 기타영업비용 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 구분되지 않는 공통부문은인원분할계획비율등에 따른 비율로 배부 금융수익 및 금융비용 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 구분되지 않는 공통부문은배부된 금융자산부채의 배부비율로 배부 기타영업외수익 및 기타 영업외비용 직접 추적되는 사업부문별로 귀속 법인세비용 법인세부담액 및 일시적차이는 배분된 투자부문 및 사업부문의 발생원천에 따라 배부 주) 향후 분할 이후의 분할신설법인과 분할존속법인간에 발생할 것으로 예상되는 거래는상기
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포괄손익계산서의 작성에 반영되지 않았습니다. 바. 기타 참고사항 [첨부1] 분할재무상태표 (단위: 원) 계정 분할 전 분할존속법인 분할신설법인 자산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 단기투자자산 매출채권 단기대여금 미수금 미수수익 매각예정비유동자산 계약자산 선급금 선급비용 보증금 유동파생금융자산 재고자산 기타의유동자산 비유동자산 장기금융상품 장기투자자산 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 유형자산 영업권 무형자산 장기대여금 장기미수금 장기계약자산 장기선급비용 장기보증금 파생금융자산 기타의비유동자산 자산총계 부채 유동부채 미지급금 단기선수금 계약부채 예수금 미지급비용 당기법인세부채 유동충당부채 유동성사채및장기차입금 리스부채 유동성장기미지급금 기타의유동부채 비유동부채 사채 장기차입금 장기미지급금 장기계약부채 파생금융부채 장기리스부채 비유동충당부채 이연법인세부채 확정급여부채 기타의비유동부채 부채총계 자본 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 자본총계 부채및자본총계 주1) 상기 분할 후 재무상태표는 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주2) 분할 전 재무상태표는 2021년 3월 31일 기준 재무상태표에 2021년 3월 31일 이후 이사회 결의에 따른 자기주식8,685,568주 소각 및 자기주식 500주 처분에 대한 회계처리를 반영하였으며, 자기주식 소각으로 인해 자기주식 및 이익잉여금이 감소(소각 대상 자기주식 장부가액 19,660억원)하였습니다. 또한, 잔여자사주 899,500주에 대해서는 분할 및 재상장이 완료되기 전에 회사의 결정으로 일부를처분할 수 있습니다. 주3) 분할 전 재무상태표는 2021년 3월 31일 기준 재무상태표에 보유하고 있는 티맵모빌리티주식회사의 2021년 4월8일 주주간계약에 의해 발생되는 파생금융부채(886억원 비유동부채증가)에 대한 회계처리를 반영하였으며 분할신설법인인 SKT신설투자 주식회사(가칭)의 파생금융부채에 반영되어 있습니다. 주4) 분할 전 보유 중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설법인의 지분에 해당하는 만큼 분할존속법인의 자본항목에서 자산항목으로 재분류되었기 때문에 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계 및 자본총계의 합계액이 일치하지 않습니다. 주5) 분할회사는 2021년 3월 31일 이후 분할 이사회 결의일까지 분할기일시점에 분할신설법인인 SKT신설투자 주식회사(가칭)가 보유하는 것으로 예정되어 있는 (1)콘텐츠웨이브 주식회사에 1,000억원, SK Telecom TMT Investment Corp.에 150백만USD, id Quantique SA에 5백만 CHF(스위스프랑) 지분투자를 실행하였고, (2)분할 이사회 결의일 이후 분할기일까지 에스케이텔레콤씨에스티원 주식회사에 49억원, 주식회사스파크플러스에 457억원 투자를 완료하였으며, 동 투자 실행 및 결의 금액은 분할신설법인인 SKT신설투자 주식회사(가칭)의 단기금융상품으로 반영되어 있습니다. [첨부 2] 승계대상 재산목록 (단위: 원) 계정과목 금액 내역 자산 유동자산 현금및현금성자산 운영자금용도의 현금 및 예금등 단기금융상품 미수금 이관 인원관련 미수금 미수수익 선급비용 보험 선급비용 비유동자산 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 지분증권 유형자산 사무실(토지, 건물 등) 등 유형자산 자산총계 부채 유동부채 미지급금 예수금 미지급비용 이관 인원관련 미지급비용 리스부채 리스차량관련 리스부채 비유동부채 파생금융부채 장기리스부채 리스차량관련 리스부채 이연법인세부채 확정급여부채 이관 인원관련 확정급여부채 기타의비유동부채 이관 인원관련 장기미지급비용 부채총계 자본 자본금 기타불입자본 자본총계 부채및자본총계 주1) 분할기일 전까지 자산 및 부채의 변동이 발생한 경우에는 관련사항을 반영하여 상기 기재된 승계대상 재산목록의 항목과 금액을 조정할 수 있습니다. [첨부5] 승계대상 부동산 목록 1. 승계대상 토지목록 지번 면적(㎡) 지목 비고 서울특별시 중구 을지로2가 11 대지 본사에 대한 구분소유적 공유(지분 6.75%) 2. 승계대상 건물목록 지번 연면적(㎡) 건물(㎡) 구조
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비고 서울특별시 중구 을지로2가 11 철골철근콘크리트구조 본사에 대한 구분소유적 공유(지분 6.75%) [첨부6] 승계대상 투자주식 목록 1. 국내 투자주식 (단위: 주, %) 번호 발행회사 주식종류 주식 수 지분율 비고 SK플래닛(주) 보통주 십일번가 주식회사 보통주 (주)드림어스컴퍼니 보통주 원스토어㈜ 보통주 (주)에이디티캡스 보통주 에프에스케이엘앤에스 주식회사 보통주 인크로스㈜ 보통주 티맵모빌리티 주식회사 보통주 (주)나노엔텍 보통주 에스케이하이닉스(주) 보통주 콘텐츠웨이브 주식회사 전환주 에스케이텔레콤씨에스티원 주식회사 보통주 주1) 분할회사는 2021년 3월 31일 이후 분할 이사회 결의일까지 분할기일시점에 분할신설법인인 SKT신설투자 주식회사(가칭)가 보유하는 것으로 예정되어 있는 (1) 콘텐츠웨이브 주식회사에 1,000억원의지분투자를 실행하였고, (2) 분할 이사회 결의일 이후 분할기일까지 에스케이텔레콤씨에스티원 주식회사에 49억원, 주식회사 스파크플러스에 457억원 투자를 실행하였고, 상기 금액은 SKT신설투자 주식회사(가칭)의 단기금융상품으로 반영되어 있습니다. 투자 실행 후 콘텐츠웨이브 주식회사의 지분율은 36.4%로 변동되었고, 에스케이텔레콤씨에스티원 주식회사의 지분율은 변동이 없으며, 주식회사 스파크플러스 지분 29.7%을 취득하였습니다. 주2) 드림어스컴퍼니는 2021년 4월 네오스페스 유한회사를 대상으로 700억 규모의 제3자 배정 유상증자(전환우선주)를 결정하였으며, 2021년 5월 공정거래위원회의 기업결합심사 승인을 거쳐 2021년 6월납입을 완료하였고, 유상증자 이후 지분율은 51.4%에서 41.8%로 변동되었습니다. 주3) 원스토어는 2021년 5월 Microsoft, Deutsche Telekom Capital Partners를 대상으로 각각 113억원 및 55억원의 제3자배정 유상증자(전환우선주)를 결정하였으며, 유상증자 이후 지분율은 기존 48.4%에서 47.5%로 변동되었습니다. 주4) 티맵모빌리티는 2021년 4월 Uber를 대상으로 50백만USD 규모의 제3자배정 유상증자(보통주)를 결정하였으며, 유상증자 후 지분율은 기존 100%에서 94.1%로 변동되었습니다. 티맵모빌리티는 2021년 4월 Affirma Capital, Eastbridge Partners 대상으로 약 4,000억원 규모의 제3자배정 유상증자(보통주)를 결정하였으며, 유상증자 후 지분율은 기존 94.1%에서 67.4%로 변동 되었습니다. 또한, 2021년 5월에 (주)와이엘피 지분을 취득하기 위하여 티맵모빌리티와 (주)와이엘피 간 1:5.3788007의 주식교환을 결정하였으며, 2021년 6월 주식교환을 완료하여 주식교환 후 지분율은 66.3%로 변동되었습니다. 2. 해외투자주식 (단위 : 주, %) 번호 발행회사 주식종류 주식 수 지분율 비고 보통주 우선주 보통주 보통주 주1) 분할회사는 2021년 3월말 이후 분할 이사회 결의일까지 분할기일시점에 분할신설법인인 SKT신설투자 주식회사(가칭)가 보유하는 것으로 예정되어 있는 id Quantique SA에 5백만 CHF(스위스프랑), SKTelecom TMT Investment Corp.에 150백만USD의 지분투자를 실행하였고, 투자실행금액은 분할신설법인인 SKT신설투자 주식회사(가칭)의 단기금융상품으로 반영되어 있습니다. 투자 실행 후 id Quantique SA에 대한 지분율은 69.3%로 상승하고, SK Telecom TMT Investment Corp.에 대한 지분율은 변동이없습니다. Ⅴ. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 분할회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.3926375주의 비율로 분할회사의 주주가 가진 주식수에 비례하여 액면가 100원인 분할신설법인의 기명식 보통주식 141,467,571주를 발행할 예정이며, 1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설법인 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급하고, 단주는 분할신설법인이 자기주식으로 취득합니다. 한편, 분할회사는 분할신주 배정기준일 현재
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분할회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.6073625주의 비율로 주식을 병합할 예정이며, 병합 후 1주 미만의단주는 분할존속법인의 변경상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급하며, 단주는 분할존속법인이 자기주식으로 취득합니다. [분할신설법인 SKT신설투자 주식회사(가칭) 증권의 주요 권리 내용] 제2장 주 식 제6조 (회사가 발행할 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 4억 3천만주로 한다. 제7조 (일주의 금액) 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 일백원으로 한다. 제8조 (설립시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 기명식 보통주식 141,467,571주로 한다. 제9조 (주식의 종류) 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식으로 한다. 제10조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 제11조 (신주인수권) ① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주 포함)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정다수인(회사의 주주 포함)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑤ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑥ 제1항의 규정에 불구하고 해외증권발행규정에 의하여 주식예탁증서(DR)를 발행하는 경우에 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신주인수권의 결정 기타 신주발행에 관한 사항은 이사회의 의결에 의한다. ⑦ 제1항의 규정에도 불구하고 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하거나 투자사업을 원활하게 수행하기 위해 또는 자회사를 편입하거나 자회사 주식을 취득하기 위하여 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사의 주식을 소유한 자(회사의 주주 포함)에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 제12조 (신주의 배당기산일) 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게
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배당한다. 제13조 (주식매수선택권) ① 회사는 임직원 또는 관계법령이 정하는 관계회사의 임직원(이하 본 조에서 "임직원"이라 한다)에게 관계법령이 정하는 한도까지 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 관계법령이 정하는 한도까지 임직원에게 이사회의 결의로써 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ② 주식매수선택권을 부여 받을 임직원은 회사의 이윤극대화나 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원으로 하되 관계법령에서 주식매수선택권을 부여 받을 수 없는 자로 규정한 임직원은 제외한다. ③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. ④ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 1을 초과할 수 없다. ⑤ 주식매수선택권은 이를 행사할 수 있는 날로부터 7년의 범위내에서 주주총회 또는 이사회에서 정한 기간동안 행사할 수 있다. ⑥ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 당해 임직원이 주식매수선택권을 부여 받은 날로부터 3년 이내에 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우 2. 당해 임직원이 고의 또는 중대한 과실로 회사에 손해를 입힌 경우 3. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 제14조 (명의개서 대리인) ① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ② 명의개서대리인 및 그 업무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 의결로 정하고 이를 공고한다. ③ 회사는 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무를 명의개서대리인으로 하여금대행케 한다. ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인에 관한 관련 규정에 따른다. 제15조 (주주명부 작성ㆍ비치) ① 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지 받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성ㆍ비치하여야 한다. ② 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다. ③ 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다. 제16조 (기준일) ① 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 정기주총 시 그 권리를 행사하게 한다. ② 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 이를 2주간 전에 공고한 후 기준일을 정할 수 있다. 제3장 사채 제17조 (전환사채의 발행) ① 회사는 사채의 액면총액이 4,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다. ② 제1항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할 수 있다. ③ 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식으로 하고, 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다. ④ 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일후 1월이 경과하는 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 전환청구기간을 조정할 수 있다. ⑤ 제1항의 전환사채에 있어서 주식으로의 전환에 의하여 발행된 주식에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 전환을 청구한 때가 속하는 직전 영업연도 말에 주식으로 전환된것으로 한다. 제18조 (신주인수권부사채의 발행) ① 회사는 사채의 액면총액이 4,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. ② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다. ③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식으로 하고, 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다. ④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다. ⑤
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제1항의 신주인수권부사채에 있어서 신주인수권을 행사한 자에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 신주의 발행가액의 전액을 납입한 때가 속하는 직전 영업연도 말에 신주가 발행된 것으로 한다. [분할존속법인 SK텔레콤 주식회사 증권의 주요 권리 내용] 제2장 주 식 제5조(회사가 발행할 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 육억 칠천만주로한다. (2021. 10. 12 본 조 개정) 제6조(일주의 금액) 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 일백원으로 한다. (2021. 10. 12. 본 조 개정) 제7조(주식의 종류) 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.(1989. 8. 14,2019. 3. 26 본 조 개정) 제8조(우선주식의 수와 내용) ①회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 550만주로 한다.(1997. 3. 21 본 항 개정) ②우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연9%이상 25% 이내에서 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다.(1997. 3. 21 본 항 개정) ③보통주식의 배당률이 우선주식 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.(1997. 3. 21 본 항 신설) ④우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당 분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다. (1997. 3. 21 본 항 개정) ⑤우선주식에 대하여 당해 사업연도 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 한다.(1989. 8. 14 본 항 신설) ⑥회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.(1997. 3. 21 본 항 신설) ⑦우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 2의 규정을 준용한다.(1997. 3. 21 본 항 신설) 제9조(주권 불소지) (2019. 3. 26. 삭제) 제9조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.(2019. 3. 26 본 조 신설) 제10조(신주인수권) ①회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가발생하는 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.(1989. 8. 14 본 항 개정) ②제1항의 규정에 불구하고 해외증권발행규정에 의하여 주식예탁증서 (DR)를 발행하거나 공모증자를 통한 신주발행이 있는 경우에 신주인수권의 결정 기타 신주발행에 관한 사항은 이사회의 의결에 의한다.(1989. 3. 20 본 항 개정) 제10조의2(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식 배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다. (1996. 3. 15 본 조 신설) 제10조의3(주식매수선택권) ①회사는 임직원 또는 관계법령이 정하는 관계회사의 임직원(이하 본 조에서 "임직원"이라 한다)에게 관계법령이 정하는 한도까지 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 관계법령이 정하는 한도까지 임직원에게 이사회의 결의로써 주식매수선택권을 부여할 수 있다. (2002. 3. 8 본 항 개정) ②주식매수선택권을 부여 받을 임직원은
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회사의 이윤극대화나 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원으로 하되 관계법령에서 주식매수선택권을 부여 받을 수 없는 자로 규정한 임직원은 제외한다.(2002. 3. 8 본 항 개정) ③주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. (2000. 3. 17 본 항개정) ④주식매수선택권을 부여하는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 50을 초과할 수없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수 선택권은 발행주식총수의 100분의1을 초과할 수 없다. (2017. 3. 24 본 항 개정) ⑥주식매수선택권은 이를 행사할 수 있는 날로부터 7년의 범위내에서 주주총회 또는 이사회에서 정한 기간동안 행사할 수 있다.(2001. 3. 16 본 항 개정) ⑦다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할수 있다.(2000. 3. 17 본 항 개정) 1. 당해 임직원이 주식매수선택권을 부여받은 날로부터 3년이내에 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우(2000. 3. 17 본 호 개정) 2. 당해 임직원이 고의 또는 중대한 과실로 회사에 손해를 입힌 경우(2000. 3. 17 본 호 개정) 3. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우(2000. 3. 17 본 호 개정) 제10조의4(주식소각) ①회사는 법령이 정하는 바에 따라 주주에게 배당할 이익으로 이사회의 결의에 의해 주식을 소각할 수 있다. ②소각할 주식의 종류, 수량, 취득가액의 총액, 주식매수기간과 방법 등 주식소각의 구체적인 사항은 관련 법령에 따라 이사회의 결의로써 정한다. (2001. 3. 16 본 조 신설) 제11조(시가발행) ①회사는 신주를 발행함에 있어서 그 일부 또는 전부를 시가로 발행할 수 있으며, 이때에 그 발행가액은 이사회의 결의로 정한다. (1989. 8. 14 본 항 개정) ②제1항의 경우 이사회는 제10조의 규정에 불구하고 시가로 발행하는 신주식을 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 모집하거나 인수인에게 인수케 할 수 있다. (2012. 3. 23 본 항 개정) 제12조(명의개서 대리인) ①회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.(1989. 8. 14 본 항 개정) ②명의개서대리인 및 그 업무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 의결로 정하고 이를 공고한다.(1989. 8. 14 본 항 개정) ③회사는 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무를 명의개서대리인으로 하여금대행케 한다. (1989. 8. 14, 2019. 3. 26 본 항 개정) ④제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인에 관한 관련 규정에 따른다.(2012. 3. 23 본 항 개정) 제13조(주주등의 주소, 성명 및 인감신고 또는 서명신고)(2019. 3. 26 삭제) 제14조(기준일) ②회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 정기주총시 그 권리를 행사하게 한다.(2001. 3. 16 본 항 개정) ③임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 이를 2주간 전에 공고한 후 기준일을 정할 수 있다.(2020. 3. 26 본 항 개정) 제3장 사채 제15조(전환사채의 발행) ①회사는 사채의 액면총액이 4,000억원을 초과하지 않는 범위내에서 주주외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다.(1996. 3. 15 본 항 개정) ②제1항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할 수 있다. ③전환으로 인하여 발행하는 주식은 사채액면 총액 중 3,000억원은 보통주식으로, 1,000억원은 우선주식으로 하고, 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.(1996. 3. 15 본 항 개정) ④전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일후 1월이 경과하는 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간내에서 이사회의 결의로써 전환청구기간을 조정할 수 있다.
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⑤제1항의 전환사채에 있어서 주식으로의 전환에 의하여 발행된 주식에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 전환을 청구한 때가 속하는 직전 영업연도 말에 주식으로 전환된 것으로 한다.(1996. 3. 15 본 항 개정) 제16조(신주인수권부사채의 발행) ①회사는 사채의 액면총액이 4,000억원을 초과하지 않는 범위내에서 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.(1996. 3. 15 본 항 개정) ②신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위내에서 이사회가 정한다. ③신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 사채액면 총액 중 3,000억원은 보통주식으로, 1,000억원은 우선주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.(1996. 3. 15 본 항 개정) ④신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다. ⑤제1항의 신주인수권부사채에 있어서 신주인수권을 행사한 자에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 신주의 발행가액의 전액을 납입한 때가 속하는 직전 영업연도 말에 신주가 발행된 것으로 한다.(1996. 3. 15 본 항 개정) Ⅵ. 투자위험요소 1. 분할 성사조건과 관련한 위험요소 본 분할의 승인을 위한 주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상 수의 승인을 얻지 못할 경우 분할이 무산될 수 있습니다. 분할되는 회사인 주식회사 SK텔레콤 경영진의 이해관계는 다른 소액주주들의 이해관계와 다를 수 있습니다. 2. 분할 신주의 상장추진 및 상장폐지 가능성 가. 분할신주 상장예정일 분할로 인해 발행되는 분할신설법인의 주식은 유가증권시장상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제42조, 제60조 및 제61조에 따른 재상장예비심사를 거쳐 2021년 11월 29일에 상장될 예정입니다. (단, 관계기관의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.) 당사는 2021년 7월 8일에 유가증권시장상장규정 제42조, 제61조에 따른 재상장예비심사에서 재상장 예비승인을 받았으나, 경영상의 중대한 사실이 생길 경우, 투자자 보호에 중요한 사항이 재상장예비심사신청서에 거짓으로 기재되거나 누락되었을 경우, 세칙으로 정하는 재무서류와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부가조치를 받은 경우, 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우, 재상장결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 재상장신청서를 제출하지 않는 경우, 재상장예비심사신청일로부터 재상장일 전까지 제3자 배정방식으로 신주를 발행하는 경우, 그 밖에 공익 실현과 투자자보호를 위하여 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 등이 발생할 경우 재상장예비심사 결과의 효력이 불인정 될 수 있으며, 또한 재상장예정일은 관계기관과의 협의 하에 변경될 수 있습니다. 나. 상장요건 충족여부 분할 후 재상장 예정인 분할신설법인은 2021년 1분기말[K-IFRS 별도재무제표]를 기준으로 한국거래소를 통해 재상장 예비심사(종류주식의 경우 상장예비심사)를 받았으며, 유가증권시장 상장규정에 의한 요건들을 본 증권신고서 제출일 전일 현재 모두 충족하고 있고, 사후 이행사항을 제외하고 재상장 예비심사청구에 대한 승인을 받았습니다. [재상장 주요요건의 검토] 구분 내용 현황 결과 규모요건 자기자본 상장예비심사 신청일 현재 자기자본 100억원 이상 2021년 1분기말 별도재무제표 기준 자기자본 6조 8,298억원억원 충족 유통주식수 재상장예정 보통주식총수(최대주주 등의 소유주식수를 제외) 100만주 이상 재상장예정보통주식총수(최대주주 등의 소유주식수 제외) : 97,238,980주 충족 경영성과 요건 매출액 이전 대상 영업부문의 최근 사업연도 매출액 300억원 이상 FY2020년 별도재무제표 기준 매출액 1,732억원 충족 이익 등 이전 대상 영업부문의 최근
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사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 25억원 이상일 것 FY2020년 연결재무제표 기준 법인세비용차감전계속사업이익 9,088억원 충족 안정성 및 건전 요건 감사의견 재상장예비심사신청서나 재상장신청서에 첨부하는 감사인의 검토 보고서와 감사보고서의 검토의견과 감사의견이 모두 적정일 것 2020년: 검토(삼정회계법인) 2019년: 검토(삼정회계법인) 2018년: 검토(삼정회계법인) 충족 양도제한 정관 등에 주식양도의 제한 없음 제한 없음 충족 주된 영업활동 기간 상장예비심사 신청일 현재 분할로 이전될 예정인 영업 부문이 3년 이상 계속하여 영위되어 왔을 것 (지주회사는 주요 자회사 중 매출액 비중이 가장 큰 자회사의 주된 영업 부문을 기준으로 한다.) (주)ADT캡스(舊. SK인포섹) 2000년 6월 설립 충족 사외이사 재상장신청일 현재 제77조의 사외이사 선임 의무 사내이사 2인, 기타비상무이사 1인 사외이사 4인 선정 충족 상근감사 제78조의 감사위원회 설치 의무를 충족하고 있을 것 감사위원회 설치 (사외이사 4명) 충족 주1) 상기 검토내용은 2021년 1분기말 별도기준 분할계획서상 분할재무상태표를 검토한 내용이며, 분할기일의 최종 이전 재산가액에 따라 변동될 수 있습니다. 3. 분할이 성사될 경우 관련 증권에 투자함에 있어 고려할 위험 ※ 회사명 정의 분할되는 회사 : SK텔레콤 주식회사 분할존속법인 : SK텔레콤 주식회사 분할신설법인 : SKT신설투자 주식회사 분할당사회사 : 분할존속법인과 분할신설법인을 통칭 가. 사업위험 ■ 분할당사회사 공통 사업위험 (1) 글로벌 경기 변동에 따른 위험 분할당사회사 및 분할당사회사의 자회사들이 영위하는 사업은 크게 무선통신사업(SK텔레콤(주)), 유선통신사업(SK브로드밴드(주)), 반도체사업(SK하이닉스(주)), 보안사업((주)에이디티캡스), e-Commerce사업(십일번가(주)), 플랫폼사업(원스토어(주), SK플래닛(주)), 물류사업(에프에스케이엘앤에스(주)), 음악유통사업(드림어스컴퍼니(주)) 등으로 나눌 수 있으며 해당 사업의 실적은 모두 국내외 경기변동에 따른 영향을 직간접적으로 받고 있습니다. 2020년 12월 COVID-19의 3차 대유행으로 팬데믹이 장기화되고 세계경기 회복이 지연됨에 따라 향후 성장 경로의 불확실성 역시 높은 상황이며 COVID-19 사태의 진정세가 국내외 경기 회복에 큰 변수로 작용할 것으로 예상 됩니다. 한국의 2020년 실질 국내총생산은 1,830조 5,802억원으로 전년 대비 -1.0%의 경제성장률을 나타냈으며 1998년 외환위기 이후 첫 역성장입니다. 2021년 5월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 한국 경제는 2021년과 2022년에 각각 4.0%와 3.0% 수준의 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망 수정에따르면 세계 경제는 2021년에는 6.0%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 다만 영국, 인도 등 지역에서 변이 COVID-19 바이러스 출현 등 팬데믹 재확산 우려, 금융여건 위축, 지정학적ㆍ무역 갈등과 같은 요인들은 경기 하방 압력으로 여전히 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다. 분할당사회사 및 분할당사회사의 자회사들이 영위하는 사업은 크게 무선통신사업(SK텔레콤(주)), 유선통신사업(SK브로드밴드(주)), 반도체사업(SK하이닉스(주)), 보안사업((주)에이디티캡스), e-Commerce사업(십일번가(주)), 플랫폼사업(원스토어(주), SK플래닛(주)), 물류사업(에프에스케이엘앤에스(주)), 음악유통사업(드림어스컴퍼니(주)) 등으로 나눌 수 있으며 해당 사업의 실적은 모두 국내외 경기변동에 따른 영향을직간접적으로 받고 있습니다. 2020년 초 전세계적인 COVID-19의 대유행으로 각국이 봉쇄와 이동제한 등의 조치를 취하면서 세계 경제는 빠르게 위축되었습니다. 2020년 12월 COVID-19의 3차 대유행으로 팬데믹이 장기화되고 세계경기 회복이 지연됨에 따라 향후 성장 경로의 불확실성 역시 높은
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상황이며 COVID-19 사태의 진정세가 국내외 경기 회복에 큰 변수로 작용할 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 전일 (2021년 07월 15일) 현재 국내외 누적확진자수를 살펴보면,한국 171,911명, 미국 34,848,068명, 인도 30,986,803명, 브라질 19,209,729명, 러시아 5,857,002명 등으로 전세계 합산 189,140,487명을 기록하고 있습니다. 총 사망자수를 살펴보면 한국 2,048명, 미국 623,838명, 인도 412,019명, 브라질 537,498명, 러시아 145,278명 등으로 전세계 합산 4,074,095명을 기록하고 있습니다. 전세계 누적 확진자와 사망자 현황은 다음과 같습니다. [COVID-19 감염자수 현황(2021.07.15)] (단위: 명) 구 분 전체 감염자수 신규 감염자수 총 사망자수 신규 사망자수 전체 완치자수 치료 중인 환자수 위중한 환자수 전세계 합계 USA India Brazil Russia France Turkey UK Argentina Colombia Italy Spain Germany Iran Poland Indonesia Mexico Ukraine Peru 기타국가 주1) 기타국가 : 전체 감염자수 기준 상위 20위 미만, 한국 제외 한국은행은 한국의 2020년 실질 국내총생산이 1,830조 5,802억원(속보치)으로 전년 대비 -1.0%의 경제성장률을 나타냈다고 밝혔습니다. 이는 한국은행이 2020년 11월 경제전망보고서에서 발표한 -1.1%, IMF의 2021년 1월 전망치 -1.1%를 상회한 수치이며 1998년 외환위기 이후 첫 역성장입니다. 한국은행은 2021년 5월 발표한 경제전망보고서에서 국내 경기는 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서회복세가 확대될 것으로 예상하면서, 국내 경제성장률이 2021년과 2022년에 각각 4.0%와 3.0% 수준으로 전망하였습니다. 세계경제는 선진국을 중심으로 회복세가 점차 확대될 것으로 전망하였으며 향후 미국의 대규모 재정확대, 방역조치 완화 등이 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예상하였습니다. [국내 경제성장률 추이] (단위: %) 구 분 2022년(E) 2021년(E) 2020년 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 경제성장률 자료: 한국은행 경제전망보고서(2021.05) 국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 'IMF')이 2021년 4월 발표한 세계경제전망 수정(Update)에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 '21년 1월 예상한 전망치(5.5%) 대비 0.5%pt 증가한 6.0%, 2022년 세계경제성장률 전망치는 '21년1월 전망(4.2%) 대비 0.2%pt 증가한 4.4%로 발표되었습니다. IMF는 각국의 전례 없는 정책 대응으로 예상보다 빠르게 회복될 것으로 전망하였으나, 경제 회복은 불균등하며, 2020년 하반기 GDP성장률이 예상을 상회하였으나, 여전히 COVID-19 이전 성장경로를 하회할 것으로 전망하였습니다. 또한 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 하반기 이후 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 국가별로 보면 선진국의 경우 미국, 일본의 경기부양책 효과 등을 반영하여 '21년 경제성장률 전망치를 5.1%로 0.8%pt 상향하였습니다. 신흥개도국의 경우 국가별 경기회복 양상은 상이하나, 인도의 성장률 상향(11.5%→12.5%) 등을 반영하여 '21년 경제성장률 전망치를 6.7%로 0.4%pt 상향하였습니다. IMF는 백신 생산ㆍ보급 가속화, 추가 재정확대, 백신ㆍ배분 가속화를 위한 국제 공조 강화 등의 상방위험 요인과, 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대, 지정학적ㆍ무역 갈등, COVID-19에 따른 상흔 지속 등의 하방위험 요인이 혼재하고 있다고 지적하였습니다. [IMF의 주요국가별 경제성장률 전망치] 경제성장률 2022년(E) 2021년(E) 2020년 '21.1월 (A) '21.4월 (B) 조정폭 (B-A) '21.1월
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(C) '21.4월 (D) 조정폭 (D-C) 세계(교역량) 선진국(소비자물가) 미국 유로존 독일 프랑스 이탈리아 스페인 일본 영국 캐나다 기타 선진국 신흥개도국(소비자물가) 중국 인도 러시아 브라질 멕시코 사우디 남아공 상기에 기재된 것처럼 백신 생산ㆍ보급 가속화, 추가 재정확대, 백신 생산ㆍ배분 가속화를 위한 국제 공조 강화 등으로 인해 경제성장률 전망은 지속 개선되고 있습니다. 다만 영국, 인도 등 지역에서 변이 COVID-19 바이러스 출현 등 팬데믹 재확산 우려, 금융여건 위축, 지정학적ㆍ무역 갈등과 같은 요인들은 경기 하방 압력으로 여전히 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. ■ 분할존속법인의 사업위험 [무선통신사업부문 : SK텔레콤(주)(이하 "SK텔레콤")] (2) 무선통신시장 성장 정체 위험 국내 통신시장은 SK 통신계열사, KT 및 LG 유플러스 등 3 개 통신사업자가 이동전화, 유선전화, 초고속인터넷 등 유무선 통신서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 무선 통신서비스 보급률 포화 및 가격 경쟁 심화 등 전형적인 산업 성숙기의 양상이 지속되고 있는 상황 입니다. 향후 통신사업자간의 경쟁 심화가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 경기불황의 장기화로 인한 소비자 구매력 저하가 지속될 경우 통신산업의 성장성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다. 당사가 속한 국내 통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으며, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다. 이로 인해 모든 서비스 부문에서 성장 둔화, 가격 경쟁 심화 등 전형적인 산업 성숙기의특징을 보이는 가운데, 유선과 무선이 융합되면서 시장 참여자와 경쟁력 측면에 변화가 발생하였습니다. 유무선 통신 사업자간의 합병 및 계열화를 통해 통신 계열(SK텔레콤 계열, (주)KT, (주)LG유플러스) 간 경쟁구도가 형성되었으며 유무선서비스 통합제공 능력 및 질적 수준이 주요 경쟁력으로 부각되었습니다. 국내 무선통신 서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다. 2021년 4월말 기준 무선이동통신 서비스(이동전화) 가입자 수는 약 7,127만명으로 인구대비 보급률(이동통신 가입자 수 / 총 인구 수)이 100%를 초과하면서 성장률은 다소 둔화되고 있습니다. [이동전화 가입자 수 및 증가율] (단위: 명) 구 분 2021년 4월 2020년 12월 2019년 12월 2018년 12월 2017년 12월 이동전화 가입자 수 증가율 자료: 과학기술정보통신부 - 무선통신서비스 가입자 통계 주1) 이동통신 중 이동전화 가입자 기준(휴대폰, 가입자기반단말장치, 사물인터넷, 기타 회선) 주2) 2021년 4월 증가율은 2020년 12월 대비 기준 2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 지속적으로 증가하여 2020년 10월말 이동통신 3사 스마트폰 가입자 수는 약 5,259만명을 기록하였고, 2011년 7월 당사와 (주)LG유플러스를 통해 LTE 서비스가 본격적으로 개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 당사의 수익성 제고에 기여하고 있습니다. 특히 LTE 서비스의 경우 지속적인성장세를 보여, 2021년 4월말 기준 LTE 서비스 가입자 수는 약 5,092만명으로 전체 이동전화 서비스 가입자의 71.4%를 차지하고 있습니다. 이와 더불어 OTT(Over The Top, 동영상 스트리밍 서비스), 모바일 TV, 인터넷 방송 등 새로운 플랫폼이 등장하면서 컨텐츠 공급이 다변화되었고, 이동통신 가입자의 데이터 소비가 가속화되고 있습니다. [이동통신 3사 스마트폰 가입자 수 및 증가율] (단위: 명) 구분 2021년 4월 2020년 12월 2019년 12월 2018년 12월 2017년 12월 SK텔레콤 (주)KT (주)LG유플러스 가입자 수 계 스마트폰 가입자 수 증가율 자료: 과학기술정보통신부 - 무선통신서비스 가입자 통계 주1) 2021년 4월
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증가율은 2020년 12월 대비 기준 [이동통신 3사 사별 무선통신 가입자 중 LTE 가입자 비중] 구분 2021년 4월 2020년 12월 2019년 12월 2018년 12월 2017년 12월 SK텔레콤 (주)KT (주)LG유플러스 전체 자료: 과학기술정보통신부 - 무선통신서비스 가입자 통계 당사는 13년간 무선통신시장 점유율 50% 이상을 유지해왔으나, 2014년 이후 MVNO(Mobile Virtual Network Operator)사업자의 본격적인 시장 진입 등 경쟁강도 심화로 인해 2021년 4월말에는 41.5%를 기록하였습니다. 당사의 무선통신시장의 시장점유율은 다음과 같습니다. [당사 시장 점유율 추이(MVNO 포함)] 구분 2021년 4월 2020년말 2019년말 2018년말 2017년말 이동전화 자료: 과학기술정보통신부 - 무선통신서비스 가입자 통계 2012년 이후 본격화된 LTE 서비스도 시장 경쟁 심화, 단통법 도입에 따른 번호이동이용자 감소 및 5G 서비스 상용화 등으로 인하여 당사의 LTE 시장 점유율은 2013년말 47.4%에서 2021년 4월말 기준 약 41.4%로 감소 추세를 보이고 있습니다. 주요통신 3개사의 LTE 가입자 점유율은 다음과 같습니다. [주요 통신 3개사 LTE 가입자 점유율 추이] 구분 2021년4월 2020년 12월 2019년 12월 2018년 12월 2017년 12월 2016년 12월 2015년 12월 2014년 12월 2013년 12월 SK텔레콤 (주)KT (주)LG유플러스 자료: 과학기술정보통신부 - 무선통신서비스 가입자 통계 통신산업이 성숙단계에 접어들면서 사업자간 경쟁강도가 높은 수준을 유지하고 있어, 마케팅비용 증가로 인한 이동전화사업자의 영업수익성은 저하되는 모습을 보이고 있으며, 과도한 마케팅비용 지출에 따른 비판적 여론과 정부의 통신요금 인하 압력이가중되고 있습니다. 한편, 2018년 12월 이동통신 3사는 세계 최초 5G 전파 송출을 시작으로 2019년 4월 5G 서비스를 상용화하는데 성공하였습니다. 가입자 증가세의 약화로 인해 성장이 정체되는 양상을 보이는 와중에 5G 서비스는 무선통신시장의 새로운 성장 동력으로 작용할 것으로 전망하고 있으나 5G 시장 점유율 선점을 위한 경쟁 심화로 마케팅비용 등 지출 가능성이 상존합니다. 상용화 이후 5G 서비스 가입자 수 통계는 다음과 같습니다. [통신사별 5G 서비스 가입자 수] 구분 2021년 4월 2021년 3월 2021년 2월 2021년 1월 2020년 12월 2019년 12월 2019년 4월 (최초 개시) SK텔레콤 (주)KT (주)LG유플러스 MVNO 합계 자료: 과학기술정보통신부 - 무선통신서비스 가입자 통계 이동통신 3사가 처음 5G 서비스를 개시한 2019년 4월말 5G 가입자 수는 약 27만명으로, 동월말 전체 이동전화 가입자 수 6,748만명의 2.0%에 그쳤으나, 2021년 4월말까지 약 1,515만명으로 늘어나 동월말 전체 이동전화 가입자 수 7,127만명의 21.3% 수준으로 증가하였습니다. 아직 시장 전체에서 5G 이용자가 차지하는 비중이 크지 않지만, 빠른 속도로 성장하고 있어 향후 LTE보다 5G 영역에서의 경쟁이 부각될 것으로 보입니다. 각 통신사업자들은 유무선을 통합한 결합상품을 활성화하여 경쟁력을 제고하고 있으며, 동시에 다각적인 성장전략 마련을 고심하고 있습니다. 당사 역시 기존 시장 지위의 유지 및 강화를 위한 노력을 지속하고 있으나 통신사간 과열 경쟁의 가능성, 경기 불황의 장기화로 인한 소비자 구매력 저하 발생 및 시장의 변화에 대한 대응이 적절치 못할 경우 당사의 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (3) 무선통신 통신요금 부담 완화를 위한 정부 정책 변화에 따른 위험 통신산업은 규제 산업으로서 정부의 통신요금 및 시장 경쟁 관련 정책의 영향을 받아왔으며, 가계 통신비 부담을 줄이고 투명하고 합리적인 시장경쟁 구조를 확립하기 위해 "단말기 유통구조 개선법"이 국회를 통과하여 2014년 10월 1일부터 시행 중입니다.
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"단말기 유통구조 개선법"에 근거하여 무선통신 사업자는 지원금에 상응하는 할인 혜택인 선택약정할인의 형태로 지원금을 받지 않는 고객들에게 요금 할인을 해주고있습니다. 또한, 저소득층 및 기초 연금 수령자 등 요금감면 혜택 확대를 2017년 말부터 도입해오고 있습니다. 최근 이러한 정부 정책 및 법제도 도입으로 인한 시장환경의 변화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재함으로 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다. 당사의 사업은 광범위하게 정부의 규제를 받고 있으며, 특히, 통신요금 관련 정부 정책에 따라 영업실적, 재무상태, 현금흐름에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 정부는 민생 안정을 목적으로 다양한 요금 감면 정책을 시행해 오고 있으며, 무선통신 사업자들의 요금제를 주기적으로 검토하고 있으며, 이용자 혜택 확대 및 요금제 다양성 확보를 위해 중저가 요금제 도입 등을 권고하기도 합니다. 특히, 2014년 10월부터 투명하고 합리적인 통신 시장경쟁 구조를 위해 도입된 '단말기 유통구조 개선법' 하에서 무선통신 사업자들은 지원금을 받지 않는 고객들에게 요금할인을 해주도록 하고 있습니다. 2017년 6월, 국정기획자문위원회는 당사를 포함한 통신사업자들에 선택약정할인율을 기존 20%에서 25%로 상향하도록 권고하였고, 당사는 이를 2017년 9월부터 시행해 오고 있습니다. 또한 저소득층 및 기초연금 수령자에 대한 요금감면 혜택을 늘리도록 하였으며, 이는 각각 2017년 12월과 2018년 7월부터 시행되었습니다. 이러한 요금감면 혜택은 당사의 무선통신 서비스 가입자당 매출(ARPU, Average Revenue Per User)의 감소 등 수익성에 부정적 영향을 미치고 있습니다. 선택약정할인제도에 대한 대중의 인지도가 높아지고 할인율이 25%로 상향되면서, 선택약정할인을 받는 가입자 수는 증가하고 있습니다. 2020년에는 신규 가입자의 약71%가 단말기 지원금 대신 요금 할인을 선택하였는데, 이 비중은 2019년의 55% 대비 상향된 수준입니다. 2020년 말 기준으로 전체 선택약정할인 가입자의 대부분이 25% 할인을 받고 있습니다. 이처럼 선택약정할인을 선택하는 고객 수가 증가함에 따라 단말기 지원금에 소요되던 당사의 마케팅비용이 감소되고 안정적인 해지율을 유지하는데 기여한 측면도 있으나, 더 많은 가입자들이 25% 할인을 받게 되면서 당사의 매출과 영업실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 그러나, 단말기 지원금을 선택하는 고객 수가 감소함에 따른 당사의 마케팅비용 감소 또는 증가폭의 일부 상쇄 및 안정적인 수준의 해지율을 유지하는 데 기여하였습니다. '단말기 유통구조 개선법' 위반 시 당사는 영업정지 또는 과징금 등의 시정명령을 받을 수 있으며, '단말기 유통구조 개선법'의 위반으로 인해 회사가 받은 시정명령 등 제재 사항 및 이행 내용은 사업보고서 등을 통해 공시하여 관련 정보를 투명하게 공개하고 있습니다. [연도별 통신요금 인하 내용] 연 도 내 용 2008년 - 문자메시지 요금 인하 - 망내할인 확대 - 가족형 할인 도입 - 저소득층 요금감면 확대 - 결합판매 심사 간소화 2009년 - 가입비 인하 - 초단위 과금 도입 발표 - 선불요금제 인하 - 초다량요금제 도입 - 청소년 요금제 개선 - FMC요금제, 결합상품 출시 2010년 - 초당과금 시행 - 실버요금제 개선 - 발신자 번호표시(CID) 전면 무료화 - 무선데이터 요금제 개선 유도 2011년 - 통신요금 인하유도 방침(1월) - 이동통신 요금인하 방안(6월) 2012년 - 이동전화 단말기 자급제 관련 할인요금제 출시 - 기초생활수급자 이동전화 요금감면 확대 2015년 - 단말기 지원금 상한액 인상 - 선택약정 요금할인율 인상 2017년 - 선택약정 요금할인율 인상 - 취약계층 통신요금 감면제도 개편 2018년 - 자급제 단말 출시 확대 및 유통망 확충 - 알뜰폰 저가 신규 요금제 도매 제공 2019년 - 취약계층 통신요금 감면제도 개편 2020년 - COVID-19 피해 소상공인 통신요금 감면 - 집중호우 특별재난지역
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통신요금 감면 자료: 방송통신위원회 [이동통신 단말장치 유통구조 개선에 대한 법률] 주제 내용 보조금의 차별 지급 금지 - 이동통신사, 대리점, 판매점이 이용자의 가입유형(번호이동, 기기변경 등), 요금제 등의 사유로 차별적 보조금 지급 금지 보조금 과다지급 제한 및 단말기별 보조금 공시 - 방통위 고시 보조금 상한액 초과 금지(출시된지 15개월이 경과한 단말기는 지원금 상한 미적용, 25~35만원 범위내에서 상한액이 결정되며 방통위는 6개월마다 상한액을 조정할 수있음) - 이동통신사는 단말기별 출고가, 보조금, 판매가 공시(공시 관련 정보를 최소 7일 이상변 경없이 유지하여야 함) - 공시내용과 다르게 보조금 지급 금지 - 대리점, 판매점은 이동통신사 공시 보조금의 15% 범위 내에서 보조금 추가 지급 허용 보조금과 특정요금제 연계한 개별계약 제한 - 약관과 별도의 보조금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 사용의무 부과하지 못함 분리요금제 실시 - 보조금 미지급 가입자에게 이에 상응하는 요금할인 제공 단말기 구입비용 구분 고지 - 단말기 구입비용과 통신요금을 명확하게 구분하여 고지 - 약정에 따른 요금할인을 보조금으로 오인하게 하는 행위 금지 판매점 선임에 대한 승낙 - 대리점이 판매점 선임 시 이동통신사의 사전승낙 취득해야 함 - 정당한 사유없이 이동통신사가 사전승낙을 거부하거나 지연하는 행위 금지 공정한 유통환경 조성 - 제조사가 이동통신사와의 단말기 유통거래를 부당하게 거절하는 행위 금지 - 이동통신사, 대리점, 판매점으로 하여금 이용자에게 부당한 차별적 보조금 지급행위유도 금지 분실도난 단말기의 수출 방지 - 분실도난 단말기 해외수출 금지, 고유식별번호 훼손행위 또한 금지 긴급중지명령 - 위법으로 인한 피해우려 및 경쟁사의 손해발생 우려 시 해당 행위의 일시중지를 명할 수 있음 자료 제출 및 보관 의무 - 제조사의 출고가 및 장려금 규모를 미래부와 방통위에 제출 - 이동통신사는 판매량, 출고가, 매출액, 지원금, 대리점 장려금 등을 제출 - 다만 사업자의 영업비밀 유출 우려를 해소하기 위한 장치 마련 불법 보조금 지급행위 제재 강화 - 불법 단말기 보조금 제재범위를 이동통신사 및 대리점, 판매점, 제조사로까지 확대 적용 - 이동통신사와 제조사의 과징금 상한액은 매출액의 3% - 대리점, 판매점은 1,000만원 이하의 과태료, 대규모 유통업자는 5,000만원 이하의 과태료 부과 자료: 방송통신위원회 정부는 2010년 고객에게 선택의 다양성을 확보하고 가계통신비 부담 완화와 시장 경쟁 활성화를 위해 MVNO(Mobile Virtual Network Operator) 사업을 제도화하였으며, MVNO사업자들은 기간통신사업자인 당사, (주)KT 및 (주)LG유플러스의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담 없이 기간통신사업자 대비저렴한 요금으로 동일한 품질의 무선통신서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 2012년말 1,276,441명에 불과했던 가입자가 2021년 4월말 기준 9,450,710명으로 약 640% 증가하였으며, 이동통신 내 MVNO 시장점유율 역시 2012년말 2.4%에서 2021년 4월말 기준 13.4%로 추세적 상승을 보여 왔습니다. 이러한 신규진입 업체들과의 통신비 요금 인하 경쟁은 향후 기존 업체들의 수익성 하락으로 이어질 수 있습니다. 한편, 전기통신사업법에 의거, 정부가 지정한 일부 기간통신사업자는 MVNO 등 다른 통신사업자들이 서비스 제공을 위해 통신망 임대를 요청할 경우 이들에게 통신망을 임대하거나 사용을 허용(‘도매제공’으로 통칭함)할 의무가 2022년 9월까지 있습니다. 현재 14개의 MVNO사업자가 당사로부터 임대한 통신망을 이용하여 무선통신 서비스를 제공하고 있습니다. 대역폭 용량 중 일부를 MVNO에게임대하게 되면 당사 수익창출 극대화를 위한 대역폭 활용 여력이 감소하는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. [MVNO 서비스 가입자 수] (단위: 명) 구분 2021년 4월 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년
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SK텔레콤계열 가입자 수 점유율 KT계열 가입자 수 점유율 LG유플러스계열 가입자 수 점유율 MVNO 가입자 수 이동통신 가입자 수 이동통신 내 MVNO 시장점유율 자료: 과학기술정보통신부 주1) 각 계열의 점유율은 MVNO 내 점유율 주2) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상무선통신망사업자, 알뜰폰 사업자를 일컬음 아울러, 정부는 2020년 COVID-19 사태로 피해를 입은 소상공인을 지원하기 위한 방송ㆍ통신요금 감면 정책과 수해로 인한 특별재난지역에 대한 방송ㆍ통신요금 감면정책을 시행하는 등 국가재난에 대한 지원 정책으로 통신요금 인하 정책을 적극적으로 활용하고 있으며, 2020년 9월 22일 만 16~34세 및 만65세 이상을 대상으로 통신비 2만원을 선별 지원하는 정책을 제4차 추가경정예산안에 포함시키는 등 다양한 정부 지원정책을 시행하고 있습니다. 정부는 향후 보다 저렴한 5G 무선서비스 요금제 등의 추가적인 요금제 도입 및 요금 인하 등을 권고할 가능성이 있으며 이로 인해 당사 실적에 부정적인 영향을 초래할 가능성도 있습니다. (4) 무선통신사업 관련 정부 정책 및 규제 변동 위험 정부의 정책 및 규제는 통신산업의 신규서비스 도입, 사업자 선정 등 진입 관련 제도에서부터 지배적 사업자 지정, 기술방식 도입, 주파수 정책, 상호접속 등의 경쟁 관련 제도에 이르기까지 광범위하게 이루어짐에 따라 통신산업 경쟁구도에 지속적으로 직ㆍ간접적인 영향을 미치고 있습니다. 향후 정부의 정책 및 규제 변화에 따라 통신산업 내 미치는 영향에 대한 투자자들의 꾸준한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 통신산업은 사회 간접 자본으로서 공공성을 가지고 있으며, 대규모 설비투자, 규모 및 범위의 경제성, 필수설비, 전파자원의 제약, 다양한 외부효과 등으로 효율적인 자원 배분이 특히 중요한 산업입니다. 따라서 대부분의 국가는 통신산업을 정책적으로 육성하는 한편, 법적, 제도적 규제장치를 함께 마련하고 있습니다. 우리나라도 전기통신사업법을 근간으로 전기통신기본법, 전파법 등 통신관련 법령 및 공정거래법 등의 전기통신 관련 법규 이외의 법령에 의해서도 규제를 하고 있습니다. 이와 같은 정부의 정책 및 규제는 신규서비스 도입, 사업자 선정 등 진입 관련 제도에서부터 지배적 사업자 지정, 기술방식 도입, 주파수 정책, 상호접속 등의 경쟁 관련 제도에 이르기까지 광범위하게 이루어짐에 따라 통신산업 경쟁구도에 직접적으로 영향을 미치고있습니다. 이에 향후 정부의 정책 및 규제 변화에 따라 통신산업 내 미치는 영향에 대해 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.이와 같은 정부의 규제는 시기적으로 다소 차이를 보이는데 최근까지 후발사업자의 경쟁력 강화를 통한 유효경쟁체제 구축을 위해 '비대칭 규제'가 도입되어 이를 위해 다양한 정책 수단이 시행되어 왔습니다. 당사는 정부로부터 이동통신 사업 부문의 시장 지배적 사업자로 지정되어, 다른 경쟁사들에게는 적용되지 않는 추가 규제를 최근까지 받아왔습니다. 식별번호 마케팅 금지 및 010 통합번호 도입, 시차적 번호이동성제도 도입, 지배적 사업자 이용약관(요금) 인가, 단말기 보조금 규제, 의무약정제 금지, 사업자간 접속료차등 확대, 선후발사업자간 과징금 차등, 지배적 사업자의 결합상품 요금할인 금지, 전파사용료 차등 등의 정책적인 제도가 도입되어 시행된 결과 후발사업자의 사업기반이 강화되는 효과를 거두기도 하였습니다. 비대칭 규제정책의 취지는 시장지배적 사업자에 대한 규제 강화와 후발사업자의 경쟁환경 개선을 통해 3개 사업자의 공존을 도모하는 것으로, 당사와 같은 시장지배사업자에게는 다소 불리하게 작용하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 이동전화부문에서 2021년 4월말 기준 41.5%의 점유율로 확고한 시장지위를 유지하고 있습니다. [당사 시장 점유율 추이(MVNO 포함)] 구분 2021년 4월 2020년말 2019년말 2018년말 2017년말 이동전화 자료: 과학기술정보통신부 이러한 시장지배적 사업자에 대한 비대칭 규제는 최근 요금인가제 폐지와
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함께 유보신고제 도입등으로 완화되고 있는 상황입니다. 2020년 12월 이전 당사가 기존 요금을 인상하거나 신규 요금제를 도입할 경우 정부로부터 사전 인가를 받아야 했으나, 2020년 12월 이후부터는 유보신고제가 적용됨에 따라 정부는 당사가 신고한 기존 요금 인상이나 신규 요금제를 15일 이내에 반려할 수 있습니다. 이러한 시장 지배적 사업자로서 경쟁사 대비 추가적인 규제는 지금까지 당사의 경쟁력에 영향을 미쳤으며, 향후 수익성 및 경쟁력을 저해할 수 있습니다. 또한, 정부는 국내 통신사업자가 사용할 LTE 및 5G 등 기술의 도입시기 및 품질수준에 대한 결정에 관련해서도 적극적 역할을 수행하고 있습니다. 정부는 향후 미래의 통신 서비스 기술 도입 및 적용에 대해서도 정책 방향성을 제공하게 되며, 정부의 기술도입 정책이 당사에게 항상 최선의 수익을 담보할 것이라 보장할 수는 없습니다. 정부는 주파수 사용 정책을 수립하고 무선통신 주파수를 할당합니다. 주파수의 할당 및 재할당 관련 사업자 간의 경쟁이 심화될 경우 당사 사업에 부정적 영향을 초래할 가능성도 있습니다. 정부는 각 서비스 유형에 대한 주파수를 할당하고 조정할 재량권을 가지며 특정 주파수 대역폭에 대한 권한을 경매할 수 있으며, 주파수 대역폭의 할당/재할당 대가에 대해 재량권을 가지고 있습니다. 당사는 WCDMA 서비스를 위한 2.1 GHz 대역의 10MHz 대역폭, LTE 서비스를 위한 2.1 GHz 대역의 30MHz 대역폭, 800MHz 대역의 20MHz 대역폭, 1.8GHz 대역의 35MHz 대역폭, 2.6GHz 대역의 60MHz 대역폭, 5G 서비스를 위한 3.5GHz 대역의 100MHz 대역폭, 28GHz 대역의 800MHz 대역폭을 할당 받아 이용 중입니다. 적절한 대역폭의 주파수를 적정한 대가로 확보하는 것은 당사의 사업과 관련된 중대한 사안으로, 적절한 주파수 사용 권한을 획득하지 못하거나, 할당 대가 등을 과도하게 부담하는 경우 회사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 당사의 무선통신 서비스는 일정 부분 국내외 유선 및 기타 무선 네트워크와의 상호 접속에 의존하고 있습니다. 상호접속요율 등 상호접속 계약 요건에 따라 당사의매출 및 영업실적이 영향을 받습니다. 국내의 상호접속요율 등 상호접속 계약과 관련된 기본 틀은 정부에 의해 결정됩니다. 당사는 상호접속계약에 따라 당사의 망에서 발신이 이루어지고 타사 망에서 종료된 통화에 대해 비용을 지불하도록 되어있습니다. 또한, 반대의 경우 타 통신사업자들로부터 접속료 수익을 받고 있습니다. 정부는 국내 상호접속요율을 점진적으로 인하해왔으며, 이로 인해 당사의 접속 수익 및 비용이 2012년부터 2020년까지 지속적으로 감소해왔습니다. 2017년부터는 무선통신 3사간 접속요율이 단일화(접속료 차등 폐지)되었으며, 향후 추가적인 요율인하는 당사의 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 이밖에, 통신 정책을 담당하는 정부 부처인 과학기술정보통신부는 당사가 실질적 소유권 및 경영권 제한에 대한 규칙이나 사업권에 부과된 조건 등 규칙, 규정, 시정 명령을 준수하지 못할 경우, 사업권을 취소하거나 또는 사업정지 조치를 취할 수 있습니다. 또한, 이에 갈음하여 과거 3개 회계년도의 평균 매출액의 3.0% 이하의 범위에서 과징금을 부과할 수도 있습니다. 과학기술정보통신부 및 방송통신위원회와 같은 정부 규제 기관으로부터의 사업권 취소, 사업정지 조치 또는 금전적 처벌을 포함하는제재 조치들은 당사의 사업에 중대한 부정적 영향을 줄 수 있습니다. (5) 무선통신 경쟁 심화에 따른 제재 관련 위험 무선통신시장에서 경쟁이 치열해짐에 따라 당사를 포함한 통신 3사는 방송통신위원회로부터 사업정지 조치 및 과징금을 부과 받았습니다. 당사는 2014년 3월 단말기 보조금 지급과 관련 방송통신위원회 제재 이후 증권신고서 제출일 현재 총 9건의 단말기유통법 위반행위에 대해서 방송통신위원회로부터 사업정지 조치 및 과징금 부과 등 제재를 받은 내역 이 있습니다. 이러한 제재에도 보조금 지급 행위가 개선되지 않는