chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
애니플러스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

매출액(비율) 2020년 3기 2019년 2기 2018년 1기 (구. 16기) (구. 15기) 컨텐츠 컨텐츠매출 방송프로그램,영화유통 IPTV, 인터넷 애니플러스,애니플러스 아시아 케이블 방송 등 자체플렛폼 등 상품 상품매출 캐릭터완구,문구, 잡화 캐릭터상품 자체제작 및 수입 등 기타 기타매출 전시, 행사 각종 전시,행사 유미의 세포들 전시 등 AGF 행사 등 합 계 * K-IFRS 기준 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성 (2) 개별기준 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 2020년 3기 2019년 2기 2018년 1기 (구. 16기) (구. 15기) 컨텐츠 컨텐츠매출 방송프로그램,영화유통 IPTV, 인터넷 애니플러스 케이블 방송 등 자체플렛폼 등 상품 상품매출 캐릭터완구,문구, 잡화 캐릭터상품 자체제작 및 수입 등 기타 기타매출 전시, 행사 각종 전시, 행사 AGF 행사 등 합 계 * K-IFRS 기준 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 영위 산업의 특성상 개별적인 가격변동추이를 표기하기 어렵습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 당사는 영위 산업의 특성상 콘텐츠 및 기타 서비스 생산에 따른 주요 원재료를 표기하기 어렵습니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 상기 주요 원재료 등의 현황에서 기술한 이유로 가격변동추이를 표기하기 어렵습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 당사는 무형의 콘텐츠를 주요 제품으로 하고 있고, 상품 판매의 경우, 완성품의 수입 판매, 외주업체를 통한 자체 제작 상품을 판매하고 있기 때문에 생산 능력 및 생산 실적을 별도로 기재하기 어렵습니다. 또한 방송 송출에 필요한 송출 장비 역시 외주 송출사를 사용하고 있기 때문에 자체 보유하고 있는 생산설비가 존재하지 않습니다. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (1) 연결기준 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2020년 3기 2019년 2기 2018년 1기 (구. 16기) (구. 15기) 연결사업부문 컨텐츠, 상품, 전시 등 애니메이션 및 캐릭터잡화, 전시 등 수 출 내 수 합 계 * K-IFRS 기준 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성 (2)개별기준 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2020년 3기 2019년 2기 2018년 1기 (구. 16기) (구. 15기) 개별사업부문 컨텐츠, 상품 애니메이션 및 캐릭터잡화 등 수 출 내 수 합 계 * K-IFRS 기준 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 당사는 유스 애니메이션을 수입하여 번역 등의 가공 과정을 거쳐 방송 및 VOD 유통,극장 개봉을 하는 사업 및 애니메이션 관련 상품의 수입과 자체 제작한 상품 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다. 무형의 콘텐츠를 판매하는 애니메이션의 경우는 제품의 특성상 별도의 직매점, 지점 및 영업소, 사업소 등이 필요하지 않습니다. 당사 내부 조직인 라이센싱팀에서 작품의 구매 및 계약을 담당하고 컨텐츠사업부에서 외부 VOD 유통, 극장 개봉 및 배급을담당하고 있습니다. 상품 판매의 경우, 당사는 본 보고서 작성기준일 현재, 직영하고 있는 합정동 소재의 애니플러스 서울1호점과 자체 온라인 사이트를 통해 판매 하고 있습니다. 향후 유통 조직을 강화하여 외부 판매를 확대해 나갈 계획입니다.(2) 판매경로국내에서의 애니메이션 판매 경로 중 인터넷을 통한 VOD 유통은 판매 대행 계약을 통한 인터넷 VOD 유통과 당사의 직접 유통, 두 가지 경로로 이루어지고 있습니다. 동남아시아 방송 사업의 판매 경로는 각국 방송 플랫폼 사업자를 통한 실시간 채널 송출과 각국 VOD 플랫폼을 통한 서비스 제공을 통해 이루어집니다. 미디어아트 전시의 경우 대형 티켓판매사, 소셜커머스 사이트를 통한 티켓 판매와 전시장내 매장을통해서 굿즈와 도록 등을 판매하고 있습니다(3)판매 전략 당사의 판매 전략은 다음과 같습니다. ㆍ
애니플러스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

최단시간 방송 및 VOD 서비스 및 철저한 저작권 관리 ㆍ 고객의 요구를 극대화하기 위한 상시 마케팅 ㆍ 동남아시아 방송 시장의 특수성을 고려한 경쟁 우위 확보 ㆍ 미디어전시 상품화 및 글로벌화 추진 5. 수주상황 당사가 영위하고 있는 주력 사업 부문의 특성상 수주 사업이 아니므로 해당사항 없습니다. 6. 연 구개발활동 당사는 방송 사업 및 콘텐츠 유통, 상품 판매를 주요 사 업으로 영위하고 있는바, 별도의 연구개발 조직이나 인력, 조직, 실적 등에 해당사항 없습니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 -본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 8. 경영상의 주요계약 등 -본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 -본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
애니플러스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 애니플러스 이사회는 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제 3기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러 한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 개요 회사의 경영 에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2020년 12월 31일 당사의 매출은 전년대비 13.4% 감소한 15,886 백만원을 기록하였으며, 영업손실은 1,033백만원으로 적자 전환했고, 당기순손실은 4,032백만원입니다 재무상태 및 영업 실적 등을 검토한 결과 연결회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다. (단위 : %) 구 분 2020년 3기 2019년 2기 (구 16기) 2018년 1기(구 15기) 안정성 지표 유동비율 부채비율 차입금의존도 이자보상배율 수익성 지표 총자산이익률(ROA) 자기자본이익률(ROE) 영업이익률 순이익률 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3기 2019년 2기(구 16기) 증감액 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 지배기업 소유주지분 자본금 자본잉여금 이익잉여금 기타자본 항목 비지배지분 자본총계 당사의 자산총계는 29,133백만원으로 전기24,954 백만원 대비 16.75% 증가하였고,유동자산은 15.57% 증가한 13,923백만원, 비유동자산은 17.84%증가한 15,210백만원 입니다. 자기자본은 전기대비 337.23% 증가한 16,740백만원 입니다. 부 채 총계는 전기대비 8,733백만원 감소한 12,393백만원 이고 유동부채는 전기대비 11,034백만원 감소한 9,122백만원 이고, 비유동부채는 2,302백만원 증가한 3,271백만원 입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 3기 2019년 2기(구 16기) 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 당사의 당기 매출은 13.44% 감소한 15,886백만원 이고 영업이익은 10,442.46% 감소한 -1,033백만원, 당기순이익 131.13% 감소한 -4,032백만원입니다.. 4. 유동 성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 3기 2019년 2기(구 16기) 증감액 증감율 Ⅰ. 영업활동 현금흐름 Ⅱ .투자활동 현금흐름 Ⅲ .재무활동 현금흐름
인디에프 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 지배회사인 당사는 패션부문으로 의류 제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있으며, 종속회사인 나산실업(주)는 시설관리 부문으로 시설관리 등의 사업을 영위하고 있습니다. 그러나 동 종속회사의 자산이 최근 사업연도말 기준 지배회사의 자산대비 0.2%에 지나지 않아, 주요 종속회사에 해당되지 않으므로 지배회사인 당사를 기준으로 사업내용을 작성하였습니다. 구분 회사 주요사업의 내용 패션부문 (주)인디에프 패션브랜드 조이너스, 꼼빠니아, 아위, 트루젠, 테이트, 바인드, 모스바니 시설관리부문 (주)나산실업 시설관리 최근 사업연도말 기준 (주)인디에프의 자산은 1,383억원(총자산규모 대비 99.8%) 이며, 매출액은 1,524억원(총매출규모 대비 99.7%), 영업손실 200억원(총영업손실규모 대비 99.9%) 입니다.(주)나산실업의 자산은 4억원(총자산규모 대비 약0.2%) 이며, 매출액은 5억원(총매출규모 대비 0.3%) 영업이익 9백만원(총영업손실규모 대비 0.1%) 입니다. 가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 (1) 산업의 특성패션산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로서 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품화하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합산업입니다. 과거 단순한 노동집약적 산업이었으나, 현대의 패션산업은 풍부한 자본력, 고도의 기술, 좋은 품질의 소재, 훈련된 전문가와 합리적인 경영전략등 지식집약적 산업으로 산업체제가 바뀌어가고 있고 고도의 기술적인 감각과 유통구조의 다각화 및 제조공정의 선진화등 고도의 패션감각을 필요로 하는 첨단산업으로 변화되었으며, 또한 지식집약적 산업으로서 고부가가치를 창출하는 산업입니다.(2) 산업의 성장성지식과 감성산업으로 크게 양분되는 21세기 산업구조에서 패션산업은 인터넷으로 총괄되는 지식 정보사업과 함께 21세기를 주도하는 감성산업을 대표하는 유망산업입니다. 패션산업은 의ㆍ식ㆍ주와 관련된 생활기본산업으로 수요가 영구적일 뿐만 아니라 소득증대에 따른 삶의 질 향상으로 패션문화에 관심이 높아지는 추세로 수요가 증가하고 있으며, 앞으로도 패션산업은 더욱 세분화되어 가는 감각과 개성을 신속하게 반영, 이에 대응하는 디자인, 상품기획력과 기술, 문화, 정보를 접목시킨 지식산업으로 전환하여 글로벌시대를 겨냥한 대표적인 고부가가치 산업으로 계속적인 발전이 기대되고 있습니다.(3) 경기변동의 특성패션산업은 패션유행이 주는 영향 이외에도 예상치 못한 사회, 경제적인 요인에 따른경기변동에 대한 민감도가 매우 높은 산업군에 속하며 소비자의 소비패턴이 다양화 되어감에 따라 의류업계는 수요층별로 제품차별화를 통하여 판로를 모색하고 있습니다. 국내경기는 글로벌 경기침체로 소비심리의 위축이 장기화됨에 따라 내수경기회복에 대한 부정적인 경기 전망이 지배적이며, 대기업의 신규브랜드 대폭 출시 및 글로벌브랜드의 국내시장 진출 등으로 패션업체간 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 나. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성원단등의 원,부재료는 그 동안 대부분 국내에서 조달해 왔으나 최근에는 Cost절감을 위해 중국등 해외조달을 확대하고 있으며 일부 특수소재는 일본ㆍ유럽등 선진국에서 조달하고 있습니다. 또한 생산은 국내외 외주임가공업체에 외주하청방식으로 생산하고 있습니다. (2) 경쟁상황소자본으로도 창업이 가능하기에 진입장벽이 낮아 경쟁이 치열합니다. 일반적으로 의류업은 노동집약적 봉제산업으로 인건비등의 원가요소가 중요한 경쟁요소이나 당사는 의류업중 전문패션업종으로서 생산은 외주하청방식으로 운영하고 있기 때문에 이러한 원가요소보다는 브랜드 인지도, 유통망, 품질, 광고, 마케팅력등이 중요 경쟁요소이며 대기업의 신규브랜드의 대폭 출시 및 글로벌브랜드의 국내 시장 진출 등으로 패션업체간 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. (3) 시장점유율 추이 정확한 통계자료 부재로 시장점유율 산출이 어렵지만 패션의류업계중 상위에 위치하고 있습니다. 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점
인디에프 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

당사는 비효율매장 교체를 통한 수익성 개선효과 기대 및 직영 갤러리 운영 등 판매유통채널을 다양화하고 거래처 다변화를 통한 원가절감 및 생산성 향상으로 판매유통 뿐만 아니라 제조에서 앞서나가고 있으며, 오랜 브랜드 인지도로 고객의 브랜드충성도가 높습니다. 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 의류 제품및상품 의류 의류 조이너스 꼼빠니아 트루젠 테이트 바인드 모스바니 아위 기타 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원 / PCS) 구 분 제41기 제40기 제39기 투피스 내수 하프코트 내수 자켓 내수 브라우스 내수 정장상의 내수 정장하의 내수 남방 내수 바지 내수 (1) 산출기준 대표적인 복종을 산출대상으로 선정하고 각 복종별로는 소비자권장가격을 가중평균가격으로 표시한 것임.(2) 주요 가격 변동 원인 계절에 따른 제품차이 및 유행하는 원,부재료의 종류차이 등으로 인한 것임. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 의류 상품 니트,패딩 등 판매 원재료 모 등 제품생산 부재료 배색감 등 제품생산 외주가공비 제품생산 합계 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원 / PCS) 구 분 제41기 제40기 제39기 원재료(모) YARD 국내 원재료(폴리) YARD 국내 원재료(면) YARD 국내 부재료(안감) YARD 국내 부재료(단추) 개 국내 부재료(심지) YARD 국내 (1) 산출기준 대표적인 상품과 원부재료별로 총매입금액을 매입수량으로 나눈 가중평균가격으로 표시한 것임.(2) 주요 가격변동원인 계절에 따른 제품차이 및 유행하는 원,부재료의 종류차이 등으로 인한 것임. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 자체공장이 없으며 생산품 전량을 외주임가공 및 상품(완제품)구입으로 조달하고 있습니다. 나. 생산실적 (단위 : 천pcs, 백만원) 사업부문 품목 제41기 제40기 제39기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 하청생산 조이너스 꼼빠니아 트 루 젠 테 이 트 기타 합 계 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제41기 제40기 제39기 의류 제품및상품 조이너스 수 출 내 수 합 계 꼼빠니아 수 출 내 수 합 계 트루젠 수 출 내 수 합 계 테이트 수 출 내 수 합 계 바인드 수 출 내 수 합 계 모스바니 수 출 내 수 합 계 아위 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 - 각 브랜드별 영업부(대리점관리) 및 직영점, 백화점 인원 (조이너스 : 8명, 꼼빠니아 : 9명, 트루젠 : 6명, 테이트 : 6명, 바인드 : 4명, 모스바니 : 3명, 아위 : 2명, 유통: 3명) (2) 판매경로 원,부재료,상품 구매======＞ (주 )인디에프 출고======＞ 대리점,백화점,직영점 판매(매출)======＞ 소비자 임가공업체 임가공＜======제품======＞ (단위 : 백만원) 구분 매출액 비중 비고 직영점 대리점 (대리점과 기타상설점백화점 포함) 합계 (3) 판매방법 및 조건 구분 판매방법 대금회수조건 비고 직영점 현금 및 신용카드 현금 대리점 현금 및 신용판매 현금 (4) 판매전략 당사는 급격하게 변화하는 트랜드와 고객의 다양한 요구에 대응하고자 기획력을 강화하여 기획적중율을 높이고 시장반응에 따른 즉각적인 생산능력 증대를 통한 제품공급의 원활화를 추구하고 있으며, 적극적인 스타마케팅 활동 및 매체를 통한 광고활동을 통한 브랜드력을 강화하고, 이월상품을 판매하는 직영 갤러리를 운영하여 판매를 극대화 하는 전략을 수립하고 있습니다. 5. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리의 목적은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소,
인디에프 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

제거 및 회피하는 것입니다. 가. 시장위험 ① 환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 41(당) 기말 제 40(전) 기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR 연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 41(당) 기말 제 40(전) 기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR ② 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리는 시장이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 연결실체의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 41(당) 기말 제 40(전) 기말 고정이자율: 금융자산 금융부채 변동이자율: 금융부채 상기의 변동이자율 금융상품은 미래 시장이자율 변동에 따라 당기손익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동에 따른 고정이자율 금융상품의 직접적인 손익효과는 없는 것으로 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말에 연결실체가 보유하고 있는 변동금리 차입금 등으로 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 차입금 등에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 41(당) 기말 제 40(전) 기말 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 이자비용 나. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. ① 신용위험에 대한 노출정도당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 41(당) 기말 제 40(전) 기말 현금및현금성자산(*) 매출채권및기타채권 기타금융자산 기타비유동금융자산 합 계 (*) 금융기관에 예치하지 않고 연결실체가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다. ② 금융자산의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출당기말과 전기말 현재 금융자산의 연체 및 손상 여부에 따른 구성내역은 다음과 같습니다. - 제 41(당) 기말 (단위:천원) 구 분 연체 및 손상되지않은 금융자산 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산 손상된 금융자산 합 계 매출채권및기타채권 장기매출채권및기타채권 보증금 합 계 - 제 40(전) 기말 (단위:천원) 구 분 연체 및 손상되지않은 금융자산 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산 손상된 금융자산 합 계 매출채권및기타채권 장기매출채권및기타채권 보증금 합 계 당기와 전기 중 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 41(당) 기 제 40(전) 기 기초금액 손상차손으로 인식된 금액 환입 기말금액 ③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없습니다. 다. 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을
인디에프 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

수립하고현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. - 제 41(당) 기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합 계 매입채무및기타채무 차입금 사채 기타금융부채 리스부채 합 계 - 제 40(전) 기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합 계 매입채무및기타채무 차입금 기타금융부채 리스부채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 라. 자본관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 확보하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채 감소를 위해 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과같습니다. (단위:천원) 구 분 제 41(당) 기말 제 40(전) 기말 차입금총계 차감: 현금및현금성자산 순차입금 부채총계 자본총계 자본총계대비순차입금비율 부채비율 마. 공정가치의 추정 연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격수준 2 - 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다. 6. 수주상황 -해당사항 없음 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 -해당사항 없음 8. 경영상의 주요계약 보고서 작성 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 9. 연 구 개발활 동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 각 브랜드별 디자인팀에서 패션디자인의 연구개발을 담당하고 있습니다.(2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제41기 제40기 제39기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 제조경비 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 (1) 패션선진국 박람회 참가 등 정확한 유행흐름을 파악하여 제품 디자인에 반영하고 있습니다. (2) 소비자 체형 변화를 반영한 제품 Size 개발하고 있습니다. (3) 패션디자이너 양성을 통하여 장기적인 회사 발전을 도모하고 있습니다. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없음 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
인디에프 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상,예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.연결실체는 의류 제조 및 판매를 주력사업으로 하고 있습니다. 연결실체의 영업실적은 경기변동에 대한 민감도가 매우높아 소비자의 소비심리, 글로벌 브랜드와의 경쟁, 수요의 계절적 변동에 영향을 받습니다. 2020년 연결기준 매출액 152,751백만원(전년 대비 24.6% 감소), 영업손실 20,002백만원(전년대비 1,166.8% 증가)을 기록하였습니다. 영업이익 감소는 코로나19 장기화에 따른 매출 감소가 주된 원인입니다. 3. 영업실적 및 재무상태 가. 영 업실적 연결실체의 지난 2개 사업연도 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 영업실적 증감율 제41기 제40기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타영업수익 기타영업비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄이익(손실) (1) 매출액코로나19 장기화에 따른 매출 감소로 인해 2020년 매출은 전년대비 24.6% 감소한 1,528억원을 달성하였습니다.(2) 손익코로나19 장기화에 따른 매출 감소로 영업손실은 20,002백만원을 기록하였습니다. 나. 재무상태 (단위 : 백만원) 구분 재무상태 증감율 제41기 제40기 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권 및 기타채권 ㆍ기타금융자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ기타비유동금융자산 ㆍ투자부동산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [고정부채] 부채총계 ㆍ자본금 ㆍ연결자본잉여금 ㆍ연결기타자본 ㆍ연결이익잉여금 [소수주주지분] 자본총계 (1) 자산2020년말 자산은 138,648백만원으로 전년대비 7.2% 감소하였습니다. 이는 매출채권이 주된 요인입니다.(2) 부채2020년말 부채는 97,457백만원으로 전년대비 12.4% 증가하였습니다. 이는 차입금 및 사채가 주된 요인입니다.(3) 자본2020년말 자본은 41,191백만원으로 전년대비 34.3% 감소하였습니다. 이는 총포괄손실 21,481백만원 발생이 주된 요인입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 개요 연결실체는 당기말 기준 현금 및 현금성자산은 10,189백만원, 기타금융자산은 1,800백만원으로 전기대비 각각 2,492백만원 증가 및 전년과 동일 금액입니다.. (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 증감 현금 및 현금성자산 기타금융자산 연결실체의 현금은 영업활동을 통하여 648백만원 감소, 투자활동을 통하여 3,860백만원이
인디에프 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

감소하였고, 차입금 증가 및 사채의 발행등 재무활동을 통하여 7,000백만원이 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 기초 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 기말 현금및현금성자산 나. 자금조달연결실체의 2019년과 2020년 12월 31일 장ㆍ단기차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내 역 연이자율(%) 제 41(당) 기말 제 40(전) 기말 (주)우리은행 기업일반자금대출 농협은행(주) 기업일반자금대출 농협은행(주) 기업일반자금대출 한국산업은행 기업일반자금대출 (주)신한은행 기업일반자금대출 (주)국민은행 기업일반자금대출 글로벌세아(주) 관계사차입금 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 내역 차입처 발행일 만기일(*) 연이자율(%) 제 41(당) 기말 제 40(전) 기말 일반대출 (주)우리은행 소 계 유동성장기차입금 장부금액 (*) 연결실체는 매월 50,000천원을 상환하고 있으며, 만기시 잔액은 일시상환할 예정입니다. (3) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 종류 연이자율 발행일 만기일 제 41(당) 기말 제 40(전) 기말 무보증 사모사채 소 계 사채할인발행차금 장부금액 5. 부외거래 첨부된 감사보고서의 연결재무제표에 대한 주석사항 "35. 우발사항 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다. 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 연결실체는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (1) 재무보고를 위한 개념체계개정된 개념체계에서는 측정, 표시와 공시에 대한 개념, 제거에 대해 지침을 추가하였으며, 자산과 부채의 정의와 인식하기 위한 원칙을 개선하였습니다. 또한 신중성, 수탁책임, 측정의 불확실성 등에 대하여 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한
인디에프 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

영향은 없습니다. (5) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정-리스이용자를 위한 코로나19 관련 임차료할인 등COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 시 아래의 조건을 모두 충족하는경우 개정기준서에서는 리스의 변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 적용할 수 있습니다. 1) 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작아야 한다.2) 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미쳐야한다.3) 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않는다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 개정에 따라 회계정책을 변경하였으며, 모든 임차료 할인 등에 실무적 간편법을 적용하였습니다. 해당 기준서의 개정에 따라 연결실체가 조정할 기초이익잉여금은 없으며, 당기손익으로 인식한 금액은 65,235천원입니다.
대현 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 패션산업의 개요 및 당사의 현황패션산업은 예술과 기술의 창의적인 접목을 통해 동시대의 생활문화 양식을 창조하고, 이를 브랜드 비즈니스 형태로 유통, 소비하게 함으로써 새로운 부가가치를 창출하는 지식집약 산업입니다. 패션산업은 개인의 개성과 라이프스타일을 표현하는 수단을 제공하는데 머무르지 않고, 개인의 취향과 사회의 요구를 적극적으로 반영하여 그 시대의 시대상을 투영하고 있으며, 의,식,주는 물론 문화, 예술, 엔터테인먼트 등 인간 생활의 모든 영역과 상호 영향을 주고 받으면서 발전하고 있습니다.패션산업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변동과 밀접한 관계를 갖습니다. 소비자는 현재 또는 미래에 예측되는 경기 전망에 따라 패션 소비를 증가시키거나 감소시키는 경향이 뚜렷합니다. 특히 소비자의 가처분소득과 높은 상관관계를 갖는데, 가처분소득이 줄어들면 쉽게 줄이기 어려운 생활비, 의료비, 교육비 등에 비해 패션에 대한 소비는 급격히 위축되는 경향이 있습니다.현재 내수시장은 장기화된 경기침체에 따라 패션에 대한 소비의 양극화 현상이 가속화되고 있습니다. 저가 브랜드 시장과 명품 시장이 확대되고, 중가 브랜드 시장은 축소되는 경향을 보이고 있습니다. 특히, 산업 전반에 확산되고 있는 합리적 소비 트렌드로 인해 개성 있고 좋은 품질의 상품을 합리적인 가격으로 제안하는 브랜드에 대한선호도가 높아지고 있습니다.국내 패션시장은 여전히 백화점과 아울렛 등 오프라인 매장이 높은 유통 비중을 차지하고 있으나, 최근 들어 쇼핑이 편리하고 가격 경쟁력이 있는 온라인, 홈쇼핑 등의 패션의류 판매가 높은 성장률을 보여주고 있어 향후 패션 유통에 있어서 온라인 유통 등의 중요성이 부각되고 있습니다. 당사는 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조에스핀, 듀엘 등 5개 브랜드가 안정적인 매출을 시현하고 있습니다. 주요 백화점 등을 통해 전국 핵심 상권에서 영업을 전개하고 있으며, 백화점이 취약한 중소도시를 대상으로 대리점 영업도 병행하여 전개하고 있습니다. 또한, 합리적 소비층을 대상으로 한 아울렛 영업을 통해 수익성을 확대하고 있으며, 자 사몰 및 외부 온라인몰 등 유통채널 확장을 통한 효율향상과 매출활성화에 주력하고 있습니다.해외부문에서는 모조에스핀 브랜드가 라이선스 계약과 독점판매권 계약을 통해 중국시장에 진출하여 중국시장내 해당 브랜드 가치를 제고하고 있습니다. (2) 국내경제 전망2020년 전세계는 코로나19 사태로 최악의 경기침체 상황을 맞이하였으나, 최근 백신의 보급과 함께 경기회복의 기대감은 높아지고 있습니다. 2021년 3월 OECD에서는 2020년 세계경제성장률을 -3.4%로 확정하였고, 한국경제 성장률 또한 -1.0%로 확정 발표하였습니다. 2020년 우리나라 경제는 지난 10월 전망치 대비 0.9%만큼 개선 되었지만, IMF경제위기 이후 처음으로 역성장을 확정하며 코로나19 사태로 인한 민간소비감소, 고용감소 등 실물경제 타격을 겪었습니다. IMF는 2021년 세계경제성장률을 5.5%, 한국경제성장률은 3.1%로 전망하고 있으며, OECD역시 세계경제성장률을 5.6%, 한국경제성장률은 3.3%로 전망하며, 2021년 세계경제 및 한국 경제의 회복을 예상하고 있습니다. 이는 백신 접종 확대 및 일부 국가의 추가 재정 부양책 등이 주요국 중심으로의 성장 확대를 예상한 것이며, 상대적으로 코로나 피해가 적은 한국경제의 빠른 회복을 예상하고 있습니다.하지만 2021년은 코로나19의 재유행 여부, 백신의 보급 및 접종속도, 실물경제 회복을 위한 정부의 재정투입 실효성, 유가상승 및 주요국 국채금리 상승 등의 영향에 따라 전세계 및 한국경제의 불확실성은 매우 높은 상황입니다. (단위: %) 구분 경제지표 2021(E) 2022(E) OECD 세계 경제성장률 한국 경제성장률 미국 경제성장률 중국 경제성장률 한국은행 한국 GDP 성장률 민간소비 성장률 소비자물가상승률 고용률 출처: OECD '중간경제전망' 성장률 전망치 (2021년 3월) 한국은행 경제전망보고서 (2021년
대현 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

2월) 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황당사는 1977년 6월 페페브랜드로 여성복 사업을 시작한 이래 44년간의 패션사업 노하우를 바탕으로 업계의 상위 기업으로서 영업을 전개하고 있습니다. 오프라인 매장은 대도시를 중심으로 백화점 및 대리점 등 523개의 유통망을 확보하고 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조에스핀, 듀엘 등 5개 브랜드로 영업을 전개하고 있습니다.또한 당사는 2020년 10월 당사 브랜드 통합 온라인몰인 대현인사이드(www.daehyuninside.com)를 런칭 하였습니다. 대현인사이드는 UI와 UX를 고객들의 니즈에 맞춰 차별화된 쇼핑 환경을 제공하고 있으며 메인 페이지는 브랜드별 사이트와 통합 아울렛 사이트로 나눠 마치 백화점 매장과 아울렛 매장을 연상시키는 UI를 구축하였습니다. 이를 통해 고객들은 원하는 카테고리에 접속함으로써 보다 편리하게 쇼핑을 즐길수 있습니다. 2020년 누적 영업성과는 매출액 2,532억원 영업이익은 71억원, 당기순이익은 90억원을 기록하였습니다. 자산총계는 2,529억원, 부채총계는 494억원, 자본 총계는 2,035억원으로 마감되었습니다. 부채비율은 24.3%로 재무안전성은 양호한 흐름을 보이고 있습니다. 또한, 2000년 이후 흑자경영을 연속 시현하여 건실한 기업경영을 지속하고 있으며, 2020년 결산현금배당은 정기주주총회의 승인을 거쳐 1주당 40원을 실시할 예정입니다. (2019년 결산현금배당은 1주당 100원) (나) 공시대상 사업부문의 구분 구 분 브랜드명 비 고 여성복 임대업 그린타워, ENVY (2) 시장점유율내수 여성복업계는 중소브랜드의 잦은 시장 진입 및 퇴출, 패션 업종의 영역 확장, 다양한 유통경로의 혼재 등으로 인하여 경쟁회사별 시장점유율의 합리적 추정이 어려운 상황입니다. (3) 시장의 특성 구 분 내 용 목표시장 대도시 중심지역/10대 후반 ~ 30대 중반 여성 수요자의 구성 및 특성 대학생 및 20대 커리어우먼을 중심으로 브랜드별 매니아 형성 내수 및 수출의 구성 내수시장 주력 수요의 변동요인 전반적인 경기변동의 영향과 계절적 요인 기타 시장의 특성 패션(유행)에 민감한 반면 브랜드 충성도가 높음 [브랜드별 특성] 업 종 브랜드명 제 품 주요고객층 브랜드 컨셉 의류업 BLU PEPE 여성복 28~33세 여성복 22~25세 ZOOC 여성복 24~29세 여성복 26~32세 DEW L 여성복 23~29세 2. 주요제품, 서비스 등 가. 주요제품 등의 현황 당사는 여성복 전문 패션기업으로 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조에스핀, 듀엘 등 총 5개의 브랜드로 영업을 전개하고 있으며, 임대사업도 영위하고 있습니다. 각 주요제품 등의 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출액 비율 여성의류 블루페페 씨씨콜렉트 주크 모조에스핀 듀엘 임대 계 나. 주요제품 등의 가격변동추이 당사의 주요 브랜드별 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/pcs) 브랜드 제 39 기 제 38 기 제 37 기 블 루 페 페 씨씨콜렉트 주 크 모조에스핀 듀 엘 - 각 브랜드 제상품 매출을 해당 브랜드 판매수량으로 나눈 값입니다. 3. 주요 원재료 등의 현황 현재 당사에서 사용하는 주요 원재료는 여성복 제조에 필요한 혼방직, 화섬직, 면직, 견직, 모직 등이 있습니다. 주요 원재료 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/yds) 구 분 제39기 제38기 제37기 혼 방 직 마 직 화 섬 직 모 직 면 직 견 직 털 - 각 원재료 입고액을 수량으로 나눈 수치 입니다. 4. 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : pcs, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제39기 제38기 제37기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 의류 블루페페 외주가공 씨씨콜렉트 주 크 모조에스핀 듀 엘 합 계 (2) 생산능력의 산출근거당사는 모든 생산제품을 외주가공을 통하여 생산하고 있습니다. 따라서 당사의 주요 외주가공업체의 생산규모 및 가공능력 등을
대현 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

감안하여 생산실적대비 120%를 생산능력으로 산출하였습니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : pcs, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제39기 제38기 제37기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 의류 블루페페 외주가공 씨씨콜렉트 주 크 모조에스핀 듀 엘 합 계 - 생산실적은 손익계산서상 당기제품제조원가를 근거한 수치입니다. (2) 당해 사업연도 가동률 (단위 : 생산수량, pcs) 사업소(사업부문) 가동가능시간대비 생산량 실제가동시간대비 생산량 평균가동률 의류부문 합 계 - 가동시간 : 생산능력 및 생산실적 수량기준 다. 생산설비의 현황 등 [자산항목:유형자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 외(토지) 자가 서울시 외 사옥,물류센터 본사 외(건물) 자가 서울시 외 사옥,물류센터 본사 자가 서울시 외 차량운반구 본사 외 자가 서울시 외 집기비품 본사 외 자가 서울시 외 장치시설 본사 외 자가 서울시 외 기계장치 본사 외 자가 서울시 외 건설중인자산 합 계 [자산항목:투자부동산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 외(토지) 자가 서울시 외 사옥 외 본사 외(건물) 자가 서울시 외 사옥 외 대전앤비 자가 대전시은행동 건물부속설비 대전앤비 자가 대전시은행동 구축물 합 계 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 브랜드 제 39 기 제 38 기 제 37 기 의류부문 제 품상 품 내 수 블루페페 씨씨콜렉트 주크 모조에스핀 듀엘 수 출 임대부문 임대수입 내 수 합 계 수 출 내 수 합 계 ※ 제39기(당기), 제38기(전기) 및 제37기(전전기) 재무제표는 新기준서인 K-IFRS 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익) 및 제1109호(금융상품)에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 당사는 전국 각지의 백화점, 대리점, 상설점 및 온라인 등을 통해 총 의류부문의 99.0%를 내수시장에 판매하고 있습니다. 또한 중국에 직판계약 등을 통해 의류매출의 1.0%를 수출 판매하고 있습니다. 내수판매를 위한 전국 유통망은 대리점 84개점, 백화점 242개점, 상설점 197개점 등 모두 523개가 운영되고 있으며, 자사 온라인 쇼핑몰을 운영하고 있습니다. 다. 판매전략 여성복에 대한 트렌드가 급격하게 변하고, 그에 따른 고객의 다양한 요구에 대응하고자 상품기획 및 디자인을 강화하고 있으며, 시장반응에 따른 즉각적인 생산능력증대를 통한 제품공급의 원활화를 추구하고 있습니다. 또한, 인터넷을 비롯한 각종매체를 통한 적절한 광고와 패션정보의 제공, 다양한 이벤트 판촉행사 등으로 판매증대를 위해 노력하고 있습니다. 6. 시장위험과 위험관리 가. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 차입금총계 차감: 현금및현금성자산 단기금융자산 순차입금 자본총계 총자본차입금비율(*) (*) 당기말과 전기말 현재 순차입금이 부의 금액이므로 총자본차입금비율은 산정하지 아니하였습니다. 나. 금융위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그
대현 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다. 가) 외환위험 당사는 원재료의 수입과 제상품의 수출에 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 보고기간 말 현재에는 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화금액이 존재하지 않기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 나) 이자율위험 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 변동금리부 차입금은 존재하지 않습니다. 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 보고기간 말 현재 당사의 매출채권은 대부분 소비자에 대한 채권으로 신용위험이 매우 낮습니다. 한편, 당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 3) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 리스부채를 제외한(주석 17 참조) 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 당기말 (단위:천원) 구 분 명목현금흐름 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 5년 초과 합 계 무이자 전기말 (단위:천원) 구 분 명목현금흐름 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 5년 초과 합 계 무이자 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 7. 경영상의 주요계약 등 일 자 상 대 방 계약만료일 목 적 세 부 내 용 서장화기복식유한공사 라이센스계약 가. 계약기간 : 2021.1.1 ~ 2025.12.31나. 계약내용 : 당사소유의 상표 'MOJO.S.PHINE'의 사용 권한을 중화인민공화국 서장화기복식 유한공사에게 부여다. 상표사용료 : 5년간 총 CNY ￥9,000,000 'ZOOC' 브랜드의 중국내 판매를 위한 계약은 기간만료로 종료되었습니다. ※ (주)GS리테일과의 앤비백화점 임대 계약은 만료로 종료되었습니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 의류부문 사업과 관련하여 여성복 브랜드 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조에스핀, 듀엘, 엣플레이에 대한 상표권을 가지고 있습니다. 상표권은 상표권의 설정등록이 있는 날부터 10년간 존속되며(상표법 제83조), 상표권의 존속기간 만료전 1년 이내에 갱신등록하여야 합니다.(상표법 제84조) ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
대현 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과를 바탕으로 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으 며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러 한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초 래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관 한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 본 보고서 상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 본 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사가 속해있는 패션업계는 2020년 코로나19로 인해 고용감소, 민간소비감소, 실물경제의 타격 등으로 힘겨운 한해를 보냈습니다. 당사도 2008년 금융위기 이후 처음으로 매출액이 전년대비 역 신장을 하였고, 2015년 이후 5년만에 순이익이 100억 아래로 하락하는 실적을 거두었습니다. 당사의 2020년 주요실적으로는 주사업부문인 의류 부문의 매출액은 2,521억원으로 전기 대비 약 △463억원(△15.5%)이 감소하였으며 영업이익은 66억원으로 전기대비 약 △131억원(△66.4%)이 감소하였습니다. 하지만 당사는 꾸준한 재무구조 관리를 통해 부채비율 24.3%, 유동비율 363.7%, 자기자본비율 80.5% 등의 안정적인 재무비율을 유지하고 있습니다. 당사는 블루페페, 주크, 씨씨콜렉트, 모조에스핀, 듀엘 등 5개 여성복 브랜드로 영업을 전개하고 있으며, 각 브랜드는 모두 여성복 영캐주얼 및 캐릭터 조닝에서 확실한 브랜드 아이덴티티와 고객 충성도를 보유하고 있습니다. 약 520여개의 전국 유통망과 자사 온라인몰 및 오픈마켓을 통해 매출을 실현하고 있습니다. 또한, 당사는 선기획 생산을 통한 원가 절감과 반응 생산을 통한 수요량 예측을 면밀히 분석하여 안정적인 매출 달성을 유지하고 있으며, 브랜드 고급화 전략을 바탕으로정상가 판매율을 높여 수익률 극대화에 노력하고 있습니다. ※ 유동비율 = (유동자산/유동부채)*100※ 부채비율 = (부채총계/자기자본)*100※ 자기자본비율 = (자기자본/총자산)*100 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 제 39기 제 38 기 증감 증감률 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ당기손익-공정가치금융자산 ㆍ유동성상각후원가금융자산 ㆍ매출채권및기타채권 ㆍ환불자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ매출채권및기타채권 ㆍ당기손익-공정가치금융자산 ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산 ㆍ상각후원가금융자산 ㆍ유형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ투자부동산 ㆍ무형자산 ㆍ이연법인세자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [기타불입자본] [이익잉여금] [기타자본구성요소] 자본총계 (1) 자산자산은 전기 대비 △108억원(△4.1%) 감소한 2,529억원입니다. 유동자산 중 매출채권 및 기타채권이 약 △80억원(△28.8%) 감소하였는데, 이는 코로나19의 영향으로 인한 매출액 감소에 기인 합니다. 현금및현금성자산은 약 △72억원(△66.6%) 감소하였는데 이는 유동성 금융상품을 비유동성 금융상품으로 대체한 효과에 기인합니다. 또한 재고자산은 약 △62억원(△6.5%) 감소하였고 이는 코로나19로 인한 매출감소 등에 대한 예측, 계획 생산을 한 결과 입니다.유동자산 중 현금및현금성자산,
대현 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

단기금융상품, 당기손익-공정가치금융자산, 유동성상각후원가금융자산등은 모두 금융상품의 계정 분류 기준에 따라 분류된 것이며, 금융상품 합계는 전기 대비 △23억 원( △8.2%) 감 소한 256억원 입니다. 비유동자산 중 기타포괄손익-공정가치금융자산, 상각후원가금융자산 등도 금융상품에 투자한 것이며, 합계는 전기대비 약 89억원(37.7%) 증가한 324억원입니다.유동, 비유동을 합산한 금융상품총액은 전기대비 66억원(12.8%) 증가한 580억원으로 유지 되고 있습니다. 사용권자산은 전기에 발생하였으며 이는 리스(기준서 제1116호)회계기준 반영에 따라리스료의 현재가치를 사용권자산으로 계상한 것입니다. (2) 부채부채는 전기 대비 △151억원(△23.5%) 감소한 494억원입니다. 매입채무 및 미지급금 등의 감소로 부채가 감소하였습니다. (3) 자본총자본은 전기 대비 44억원(2.2%) 증가한 2,035억원입니다. 당기이익 발생에 따라 이익잉여금이 전기 대비 45억원(2.7%) 증가 하였습니다. 나. 영업실적 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 제39기 제38기 증감 증감률 매출 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타영업외수익 기타영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 확정급여제도의 재측정요소 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 총포괄이익 주당이익 기본주당이익 (단위 : 원) (1) 매출액은 전기 대비 △464억원(△15.5%) 감소한 2,532억원입니다. (2) 매출원가는 1,202억원으로 전기 대비 △97억원(△7.5%) 감소하 였으나 사회적거리두기, 외출자제 등으로 인한 판매부진으로 인해 매출원가율은 전기대비 증가하였습니다. (3) 영업이익은 전기 대비 △131억원(△64.8%) 감소한 71억원입니다. 매출액 감소 및 매출원가율 증가로 영업이익이 감소하였습니다. 기타영업외수익은 전기 대비 24억원(268.7%) 증가한 33억원입니다. 이는 당사의 물류센터 토지 및 건물 일부가 고속도로 공사에 수용되 어 유형자산 처분이익으로 반영한 결과입니다. (5) 기타영업외비용은 전기 대비 △6억원(△35.5%) 감소한 11억원입니다. 이는 재고자산처분손실 감소와 잡손실 감소 등이 주요내용입니다. 다. 사업 부문별 영업실적 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 사업 부문 제 39 기 제 38 기 증감 증감률 매출 의류 부문 임대 부문 합계 영업이익 의류 부문 임대 부문 합계 (1) 의류 부문당기 의류 부문 매출액은 전기 대비 △463억원(△15.5%) 감소한 2,521억원이고, 의류 부문 영업이익은 전기 대비 △130억원(△66.4%) 감소한 66억원입니다. 매출액 감소에 따라 의류 부문 영업이익이 감소하였습니다. 당사의 모든 의류 브랜드 가 코로나19로 인한 사회적거리두기, 외출자제 및 소비심리저하로 인하여 매출액이 감소하였습니다. (2) 임대 부문당기 임대 부문 매출액은 전기보다 △1억원(△4.8%) 감소한 11억원이고, 임대 부문 영업이익은 전년과 같은 5억원입니다. 라. 자산손상 등이 발생한 사실 당기중 무형자산손상차손이 약 12백만원이 발생하였고, 이는 당사가 보유한 상표권 중 미사용 상표권에서 발생한 사항으로 당사의 경영상황에 주는 영향은 없습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 매출채권의 99%를 대한민국 원화로 결제받고 있으며, 외화로 결제하는 매입채무나 미지급금 비중이 크지 않아 환율변동에 따른 유의미한 영향을 받지 않습니다. 바. 기타 당기에는 신규사업의 추진이나 사업의 중단, 경영합리화 조치 등은 발생하지 않았습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 가. 유동성 (1) 현금 및 현금성자산 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 2020년 2019년 증감 증감률 현금 및 현금성자산 당기말 현금 및 현금성 자산은 전기 대비 △72억원(△66.6%) 감소한 36억원입니다. 이 밖에 현금화 가능한 유동성 금융상품을 220억원 보유하고 있어, 유동성은 풍부한 상태에 있습니다.
대현 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

(2) 유동비율ㆍ부채비율 구 분 산 식 비 율 증감률 2020년 2019년 유동비율 (유동자산/유동부채)*100 부채비율 (부채총계/자기자본)*100 자기자본비율 (자기자본/총자산)*100 나. 자금조달 2020년 중 자금조달실적은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 기초 당기 기말 차입 상환 금융기관 차입금 (단위:백만원) 계정과목 당기 전기 이자비용: 대출금 이자 2020년말 현재 차입금이 없습니다. 5. 중요한 회계정책 및 회계추정의 변경 2020년에 신규로 적용되는 한국채택국제회계기준 이외의 회계정책 및 회계추정의 변경사항은 없습니다. 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정)동 개정사항은 현행 이자율 지표의 영향을 받는 위험회피대상항목 또는 위험회피수단이 진행 중인 이자율 지표 개혁의 결과로 변경되기 이전의 불확실성이 존재하는 기간 동안 위험회피회계를 계속 적용할 수 있도록 특정 위험회피회계 요구사항을 수정하였습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정에서 도입한 예외에 해당하는 위험회피관계에 대한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'의 새로운 공시 요구사항을 도입하였습니다.당사는 당기말 현재 위험회피회계를 적용하지 않고 있습니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) 동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리하는데 실무적 경감을 제공하고 있습니다. 동 실무적 간편법은 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 동 실무적 간편법은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에만 적용되며 아래의 조건을 모두 충족하는 경우에 적용합니다. 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음. 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침(예를들어 임차료 할인 등이 2021년 5월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료를 감소시키고2021년 5월 30일 후에 리스료를 증가시키는 경우 이러한 조건을 충족함). 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음. - 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 동 개정사항은 시장참여자가 누락된 투입물이나 과정을 대체할 수 있고 계속 산출물을 창출할 수 있는지에 대한 평가부분을 삭제하였습니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.동 개정사항은 취득일이 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후의 사업결합에 적용하며, 모든 사업결합과 자산취득거래에 전진적으로 적용됩니다. - 기업회계기준서 제1001호 및 제1008호 중요성의 정의(개정)동 개정사항은 기업회계기준서 제1001호에 정의된 중요성을 더 쉽게 이해할 수 있도록 하기 위한 것이며, 기업회계기준서에서의 중요성에 대한 기본 개념의 변경을 의도한 것은 아닙니다. 중요하지
대현 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

않은 정보가 중요한 정보를 '불분명'하게 한다는 개념은 새로운 정의의 일부로 포함됩니다. 기업회계기준서 제1008호에서 중요성의 정의는 기업회계기준서 제1001호의 중요성정의를 참조하도록 대체됩니다. 또한 국제회계기준위원회는 일관성을 보장하기 위해중요성의 정의를 포함하거나 '중요성'이라는 용어를 참조하는 다른 기준서와 '개념체계'를 수정하였습니다. 당사는 동 제ㆍ개정사항이 당사의 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 6. 기타 투자판단에 필요한 사항 2020년에는 회사의 운영과 관련되어 아래의 사항이 발생한 바 없습니다.ㆍ부외거래의 발생ㆍ환경관련 이슈와 회사인력의 중요한 변동ㆍ사업과 관련된 법규상 주요 규제 내용 및 규제가 예상되는 내용ㆍ파생상품계약을 체결한 사항
파라다이스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 가. 업계의 현황 ■ 카지노부문 1) 산업의 특성 국내 최초 카지노는 1967년 인천 올림포스호텔 카지노입니다. 이후 1968년 주한 외국인 및 외국인 관광객 전용의 오락시설물로 워커힐 카지노가 서울에 오픈하였습니다. 1970년대에 카지노산업은 주요 관광지에 확산되어 1971년 속리산 관광호텔 카지노를 비롯하여 4개소가 신설되었고, 1980년 설악파크호텔 카지노, 1985~1995년까지 제주 지역에 6개 카지노가 신설됨으로써 전국적으로 13개의 외국인 카지노 업체가 운영되었습니다. 이후 정부는 2004년 9월 '외국인 전용 카지노 신규 허가 계획'에 따라 12월에 서울 2곳, 부산 1곳, 총 3개소의 카지노를 허가하였고, 한국관광공사의 자회사인 그랜드코리아레저(주)가 2005년 9월 설립되어 2006년 개장하였습니다. 현재 총 16개의 외국인 전용 카지노가 운영중입 니 다.국내에서 유일하게 내국인 출입이 가능한 강원랜드는 1995년 강원도 남부 폐광지역의 경제 회생과 국내 관광 산업 활성화를 위해 제정된 '폐광지역 개발 지원에 관한 특별법'에 따라 1998년 6월 설립, 2000년 10월부터 운영되고 있습니다. 강원랜드 카지노는 강원도 정선군, 태백시, 삼척시, 영월군 지역의 석탄 산업 사양화로 낙후된 폐광 지역 경제를 진흥시켜 지역간 균형있는 발전을 도모하고 지역 주민의 생존권을 보장해 주는 차원에서 허용되었습니다. [국내 카지노 업체 현황] 시 ·도 업 소 명(법 인 명) 허가일 대표자 '19 매출액(백만원) '19 입장객(명) 서울 파라다이스 카지노 워커힐지점【(주)파라다이스】 박병룡 세븐럭카지노 서울강남코엑스점【그랜드코리아레저(주)】 유태열 세븐럭카지노 서울강북힐튼점【그랜드코리아레저(주)】 유태열 부산 파라다이스 카지노 부산지점【(주)파라다이스】 박병룡 세븐럭카지노 부산롯데점【그랜드코리아레저(주)】 유태열 인천 파라다이스 카지노【(주)파라다이스세가사미】 박병룡 강원 알펜시아카지노【(주)지바스】 박주언 대구 인터불고대구 카지노【(주)골든크라운】 안위수 제주 공즈카지노【길상창휘(유)】 양타오 파라다이스카지노 제주지점【(주)파라다이스】 박병룡 마제스타카지노【(주)마제스타】 윤덕태 로얄팔레스카지노【(주)건하】 박성호 엘티카지노【엘티엔터테인먼트】 김웅 제주썬카지노【(주)지앤엘】 이성열 랜딩카지노【람정엔터테인먼트코리아(주)】 송우석 메가럭카지노【(주)메가럭】 우광수 16개 업체(외국인대상) 강원 강원랜드 카지노【(주)강원랜드 (내국인대상) 문태곤 17개 업체(내·외국인대상) 주) 1. 자료 : 한국카지노업관광협회 2. 매출액 : 관광진흥기금 부과대상 매출액, 제 주지역 카지노도 순매출 기준임 2) 산업의 성장 한국의 외국인전용 카지노 시장은 한국을 방문하는 외국인 관광객 증가에 힘입어 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 특히 인접국가인 일본, 중국 등 아시아 지역에서 대다수 관광객을 유치하고 있습니다. 외국인 전용 카지노가 처음 설립된 1960년대 후반 이후 가장 큰 비중을 차지하던 일본 시장의 경우 지난 몇 년간 장기 경기침체 등으로 성장속도가 둔화된 반면, 중국 시장은 경제 성장 및 GDP 증가와 함께 중산층의 성장, 소비성향 변화 등으로 레저생활 및 해외여행에 대한 수요가 빠르게 성장하였습니다. 중국 국가여유국(관광공사) 산하의 중국관광연구원에 따르면 중국인들의 해외 방문은 2014년 처음으로 1억명을 돌파한 이후 지속적으로 증가하고 있습니다. 외국인 전용 카지노는 전통적으로 VIP고객에 집중된 사업구조를 가지고 있으나, 전체 외국인 관광객 증가 추세는 외국인 전용 카지노에 긍정적인 시장여건으로 볼 수 있습니다. 3) 계절성 국내 외국인전용 카지노의 주요 방문객은 일본과 중국인 고객들로 이들 국가의 연휴에 방문객이 증가하는 특성을 가지고 있습니다. 1~2월 중국의 춘절, 5월 일본의 골든위크 및 중국의 노동절, 8월 일본 오봉 연휴, 10월 중국 국경절과 연말 등이 대표적인장기 연휴기간으로 이 기간내에는 국내로 방문하는 외래 관광객이
파라다이스 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

증가하는 경향이 있습니다. 카지노 산업은 타 산업에 비해 경기 불황에 상대적으로 덜 민감한 편이나 메르스, 사스, 독감, 북핵 이슈 등과 같이 국가 간 여행 수요를 저해할 수 있는 정치적, 환경적 문제 발생시 카지노 방문객이 감소할 수 있는 여지가 있습니다. 원화절하시에는 여타 관광산업과 마찬가지로 매출에 긍정적인 영향을 미치는 편입니다. [주요 고객 국가 공휴일 현황 (2020 년) ] 구분 일 본 중 국 1월 1일 (신정) 13일 (성년의 날) 1일 (신정)24~30일 (춘절) 2월 11일 (건국기념일)23일 (일왕 생일) 3월 20일 (춘분) 4월 29일 (쇼와의 날) 4~6일 (청명절) 5월 3일 (헌법기념일) 4일 (녹색의 날) 5일 (어린이날) 1~5일 (노동절) 6월 25~27일 (단오절) 7월 23일 (바다의 날)24일 (체육의 날) 8월 10일 (산의 날) 13~16일 (오봉) 9월 21일 (경로의 날) 22일 (추분) 10월 1일~8일 (국경절, 중추절) 11월 3일 (문화의 날) 23일 (노동 감사의 날) 12월 4) 관련 법령 및 정부의 규제 현재 우리나라는 관광진흥법을 통하여 카지노업의 허가요건과 카지노 사업자의 자격요건 등을 구체적으로 명시하고, 문화체육관광부장관이 허가권한을 가지고 있어 수요보다는 공급을 통한 규제 정책을 추진하고 있습니다. 현재 외국인 전용카지노에 대한 신규허가는 '관광진흥법 시행령 제27조 제3항'에 따라 최근 신규허가를 한 날 이후에 외래관광객이 60만명 증가한 경우에 한하여 행할 수 있되, 전국 단위의 외국인관광객 증가 추세 및 지역의 외국인관광객 증가 추세, 카지노이용객의 증가 추세, 기존 카지노 사업자의 총 수용능력, 기존 카지노사업자의 총 외화획득실적 등의 사항을고려하여 그 증가인원 60만명 당 2개 사업자 이하의 범위 안에서 허가할 수 있다고 명시하고 있습니다. 2007년 9월 정부는 사행산업통합감독위원회를 출범하여 사행산업으로 인한 부작용을 최소화하고 사행산업을 건전한 여가 및 레저산업으로 발전시키기 위한 활동을 하고 있습니다. 2007년 1월 제정된 사행산업통합감독위원회법에 따라 관광진흥법에 따른 16개의 외국인전용카지노와 폐광지역개발 지원에 관한 특별법에 따른 강원랜드가 적용대상에 포함되었으나, 외국인 전용카지노업의 특수성을고려하여 매출총량 설정 및 규제, 고객전용 전자카드 도입, 사행산업사업자 부담금 제도 등의 적용이 면제되고 있습니다. 【 관광진흥법 시행령 】 제27조(카지노업의 허가요건 등) ① 법 제21조제1항제1호에서 "대통령령으로 정하는 국제회의업 시설"이란 제2조제1항제4호가목의 국제회의시설업의 시설을 말한다. ② 법 제21조제1항에 따른 카지노업의 허가요건은 다음 각 호와 같다. 1. 관광호텔업이나 국제회의시설업의 부대시설에서 카지노업을 하려는 경우 가. 삭제
두산테스나 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 가. 업계현황 및 전망(1) 업계현황 가)반도체 산업 20세기 과학기술이 이룩한 수많은 업적 중에서, 우리와 가장 친근하면서 우리 일상생활을 가장 많이 바꾸어 놓은 발명품은 트랜지스터(transistor), 즉 반도체 소자이다. 반도체의 발명은 집적회로(intergrated circuit) 및 광전소자(otooelectronic device)의실용화로 이어졌고, 고집적 IC와 고속 전자소자 및 반도체 레이저다이오드( laser diode)의 상용화는 정보통신기술의 급속한 발달을 가져다 주었다. 현재 우리가정의 안방을 차지하고 있는 개인용 컴퓨터는 지난 반세기동안 이룩한 반도체 기술의 결정체로서, 메모리소자와 마이크로프로세서의 집적화 기술의 발전 없이는 상상할 수가 없다. 또한, 정보의 세계화를 주도한 인터넷은 고속 전자소자 및 LD에 기초한 광통신시스템의 구축없이는 불가능한 것으로서, 이제는 반도체를 뺀 현재사회는 상상할 수 없을 만큼 컴퓨터와 광통신은 이미 우리 일상생활 깊숙히 자리잡고 있다. 반도체는 모든 IT제품의 필수불가결한 핵심 부품으로서, 컴퓨터를 비롯한 통신장비 및 통신시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계 그리고 컨트롤 시스템 등 그 적용분야가 매우 광범위 하다. 반도체는 디지털/정보화시대 주도를 통해 신 핵심기술 제품을 창조하며 인류기술 발전을 선도하는 21세기 디지털 기간산업으로서, 메모리, 시스템반도체, 융합반도체, 그린반도체 기술로 발전하고 있읍니다. 특히 우리나라 주요수출품인 각종 디지털 제품의 핵심 부품으로 국가 경쟁력 향상에 큰 영향을 주는 고부가가치 산업으로 기술발전과 수요 창출이 동시에 이루어지고 있는 국가 핵심 전략산업입니다. 나)반도체 산업의 구분 반도체 산업은 용도에 따라 메모리반도체와 시스템반도체로 구분됩니다. 데이터를 저장하는 역할을 하는 메모리반도체와 저장 기능이 없이 연산, 제어, 논리작업 등과 같은 정보 처리를 목적으로 제작되는 시스템반도체(비메모리반도체)로 구분됩니다. 사람으로 치면 메모리반도체는 기억을 잘하는 사람이고, 시스템반도체는 정보가 빠르고 계산을 잘하는 사람이라고 할 수 있겠습니다. 메모리반도체는 대규모 시설투자가 필요한 제품입니다. 하나의 제품을 만들기 위해 300~400개의 공정이 필요하고, 수천명의 엔지니어들이 협업해야 합니다. 하지만 먼저 대규모 투자에 나서 제품 개발에 성공하고 안정적인 생산기에 접어들면 그 다음부터는 세계시장의 절반을 차지할 정도로 ‘승자독식’인 특징을 가지고 있습니다. 이에 반하여 시스템반도체는 메모리반도체에 비해 구조가 복잡합니다. 메모리반도체는 정보를 많이 안전하게 저장하는 핵심기능만 만족하면 되지만, 시스템반도체는 여러 가지 정보 처리 능력을 갖추기 위해 여러 종류의 회로들을 한 기판에 집어넣어야 하기 때문입니다. 회로끼로 엉키면 제품이 제대로 작동하지 않기 때문에 고도의 정밀설계 기술이 필요하다는 게 특징입니다. 또 메모리반도체처럼 제품 규격이 정해져 있지도 않기 때문에 창의적인 설계 하나로 더 효율적인 시스템반도체를 만들수 있습니다. [메모리 및 시스템반도체 산업의 비교] 메모리 반도체 산업은 대부분 설계에서 제품 생산까지 모두 수행하는 종합 반도체 제조사 위주로 구성되어 있으며 규모의 경제를 통해 대량생산이 요구됩니다. 반면 시스템반도체는 IT 응용 중심에서 자동차, 에너지, 의료, 환경용으로 융합을 진행하여 편리하고 쾌적한 생활 문화를 창조하는 기술로 발전하고 있습니다. 시스템반도체는 동종기술과 이종기술의 융복합화를 급속히 진행하여 신시장을 창출하고 시스템의 고성능화, 소형화, 저전력화 및 스마트화를 촉진하고 있으며 동영상 코딩, GPU,CPU, 메모리, 통신, OS, 임베디드 SW 등의 다양한 기술을 통합하여 ‘Solution on aChip’형태로 발전 하는 등 거래처가 다변화되어 있고 제품의 사용용도가 다양합니다. 이런 특성으로 인하여 팹리스 업체 등이 다양하게 개발을 진행하고 있으며 메모리 반도체에 비해
두산테스나 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

경기변동의 영향을 적게 받아 가격이 안정적이고 부가가치가 큰 것으로 나타나고 있습니다. 다)반도체 공정 및 분화 반도체 산업은 반도체 설계자산(IP)만 전문 개발하는 IP업체와 반도체 설계를 전문으로 하는 팹리스 업체, 외부업체의 위탁 받아 칩 생산만을 전문으로 하는 파운드리(Foundary)업체, 가공된 웨이퍼를 조립하거나 패키징 또는 Test만을 전문으로 하는 패키징 테스트 업체 마지막으로 설계부터 생산까지 전과정을 수행하는 종합반도체 업체 (IDM, Intergradted Device Manufacture)로 구분할 수 있다. 각 단계별 특징 및 주요 기업 현황 구분 특징 국내 주요 기업 설계자산 기업(IP) - IC IP설계 전문 기업 - 설계 자산만 보유(IP) 로열티 매출 - 높은 기술력 및 인적 자원이 필요 칩스앤미디어 설계 전문 기업(Fabless) - 생산설비가 없는 IC 디자인 전문 기업 - 설계 기술만 보유하고 위탁제조 시행 - 높은 기술력 및 인적 자원이 필요 실리콘웍스 Foundry 기업 - 웨이퍼 가공 및 칩 제조 전문 기업 - 설계전문기업으로부터 수탁 생산 - 설비투자 규모가 크고 적정 생산량 확보 필요 동부하이텍 패키징 기업 및 테스트 기업 - 가공된 웨이퍼 조립 및 패키징 전문 기업 - 축적된 경험 및 거래선 확보 필요 - 패키징과 테스트에 개별적으로 특화된 기업도 있으나 최근에는 패키징과 테스트를 일괄 공정으로 진행하는 추세임 시그네틱스 하나마이크론 테스나 종합반도체기업 - 기획, 연구개발, 설계, 생산, 마케팅 등을 일괄 수행 - 대규모 R 및 설비투자 필요 삼성전자 SK하이닉스 1980년대 이전만 하더라도 반도체 산업은 종합 반도체 제조사 위주로 성장하였으며 이들은 설계에서부터Fab, 조립/테스트, 판매까지 전 공정을 내부에서 일괄적으로 처리하였습니다. 그러나1980년대 후반IC설계혁명에 따라 팹리스, 파운드리 등 전문화된 업체가 생성되었으며1995년 이후FPGA(Field Programmable Gate Array)의 개발로칩에 대한 평가가 가능해지면서 칩의 집적화와 함께 대량 양산체계가 만들어지면서 반도체 산업은 급격하게 성장할 수 있는 계기가 되었습니다.이에 따라 설비투자 규모가 커지게 되고, 산업의 경기 변동이 확대됨에 따라서 일괄 생산 체체를 구축한 종합 반도체 제조사 비지니스는 점차 많은 리스크를 내포하게 되었습니다. 이 과정에서 소규모 투자로 전문성을 확보한 특정 제품의 생산과 대규모 투자리스크의 회피를 위한 외주형태의 비즈니스가 새롭게 생성되기 시작하였습니다.2000년대로 들어와서는IT산업의 급속한 발전으로 반도체 활용 분야가 다양해짐에 따라 설계 전문인 팹리스(Fabless) 분야가 더욱 활발히 성장하게 되었고 이는 파운드리의 거대화와 후공정(테스트, 패키징)의 성장으로 이어졌습니다. 특히, 다품종 소량생산의 특성을 갖고 있는 시스템 반도체 분야의 팹리스가 성장할수록 파운드리, 패키징, 테스팅 업체들은 자연스럽게 공정의 분화가 이루어졌고, 각각의 공정은 서로 가치사슬로 연결되어 있으며 한 곳의 공정을 배제하고 진행할 수 없게 됨에 따라 상호보완적인 역할을 통하여 동반 성장하게 되었습니다. 라)테스트 산업 반도체 테스트 하우스는 기본적으로 종합 반도체 제조사 또는 파운드리 업체에서 제조한 다양한 제품군에 대해 해당 제품군에 대응하는 테스트 장비와 기술적 Know-How 및 테스트 시스템 구축을 통해 제품의 전기적 동작 여부를 검사하여 양품 및 불량품을 선별하는 역할을 수행합니다. 테스트 사업은 단순히 양품 및 불량품 선별에 국한되는 것이 아니라 테스트 과정을 통해 확보된 데이터를 기반으로 수율 분석이나 불량 원인 분석에 대해 Feedback을 실시하고, 이를 기반으로 팹리스 업체나 종합 반도체 제조사는 수율 개선이나 양산 리스크를 최소화하여 제품의 안정성을 도모할 수 있게 됩니다. 또한 신규제품의 설계 및 시제품 제작시 다양한 테스트 조건을 부여하여 제품이 구현하고자 하는 기술의 보완 및 한계 상황 등의 Feedback을 통해 보다 나은 성능의 제품개발에
두산테스나 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

기여하고 있으며 엔지니어링을 통하여 각종 제품의 테스트를 위한 테스트 프로그램 개발을 진행하고 있습니다. 특히, 고객이 다양한 제품을 요구하고 있는 시스템 반도체의 경우 기능성 강화, 저전력 소모, 저비용 공급, 보다 작은 크기의 반도체를 요구함에 따라 테스트 하우스의 테스트 엔지니어링이 중요한 역할을 담당하고 있으며, 이에 따른 비용절감 노력도 테스트 하우스의 한 역할로 볼 수 있습니다. 테스트 하우스에서는 반도체 제조 공정 중 웨이퍼 단계의 테스트(Wafer Test)와 패키징후 마 지막 출하 전 테스트(Package Test)로 통상 2회의 테스트를 수행하게 됩니다. 웨이퍼 테스트는 웨이퍼에 형성된IC의 전기적 동작여부를 검사하여 양품과 불량을 선별하여 설계사 및 제조사에 수율(Yield)을 통보하고 설계 및 제조상의 문제점이 없는지1차적인 검사를 진행하게 됩니다. 패키지 테스트는 1차 검사가 마무리된 양품에 한해 다음 패키지 공정에서 각 제품별 특성 및 판매 방식에 따라 패키지를 진행한 후 최종 소비자에 출하하기 전에 다시 테스트를 통하여 양품을 선별하는 역할을 수행합니다. 반도체 테스트 시장은 반도체의 구분 즉, 메모리 반도체와 시스템 반도체의 구분에 따라 요구되는 스팩이나 특성이 상이한 편입니다. 메모리 반도체의 경우 표준화된 제품으로 대량생산을 위한 목적이 뚜렷하기 때문에 동시에 많은 수량의 테스트가 가능한 장비 개발 및 생산방법 위주로 발전되어 온 반면 시스템 반도체는 다품종의 제품에 대한 다양한 방법의 테스트를 요구하기 때문에 동일 장비로 얼마나 많은 종류의 칩을 테스트할 수 있는가 하는 것이 더 중요하게 여겨져 왔습니다. 시스템 반도체 테스트 장비는 메모리 반도체 테스트 장비에 비하여 상대적으로 낮은 가격이지만 테스트 되는 제품의 종류 및 특성에 따라 테스트 장비의 종류가 세분화되어 있습니다. 따라서 시스템 반도체의 경우 다양한 종류의 제품에 대응이 가능한 테스트 장비의 구축과 이를 운용할 수 있는 전문 엔지니어의 확보, 운용 노하우가 매우 중요한 경쟁력으로 대규모의 투자와 더불어 테스트 엔지니어의 육성 및 확보가 선행되어야 합니다.[반도체별 테스트 시장 특징 비교] 구분 메모리 반도체 시스템 반도체 테스트 방법 고정되고 일정한 패턴에 의한 Cell의 Read/Write로 기능 확인 개별 제품 고유의 기능을 설계에 반영하여 제작된 칩에 대하여 별개 테스트 방법으로 기능 확인 테스트 종류 PKG 테스트만 외주 운용 Wafer 및 PKG 테스트 모두 외주 운용 투자 테스터 대당 가격 최소 10억원에서 50억원 테스터 대당 가격 최소 3억원에서 30억원 운용 소품종 대량 생산 다품종 소량 생산 고객 소수 / IDM 위주 다수 / IDM 및 팹리스 혼재 마)테스트 산업 및 특징 반도체 공정의 테스트는 Fab 공정이 끝난 웨이퍼를 대상으로 하는 웨이퍼 테스트(Probe Test)와 패키지가 완료된 칩을 테스트하는 패키지 테스트(Final Test), 2가지 부문으로 나뉜다. 웨이퍼 테스트(Probe Test)의 경우 웨이퍼에 형성된 IC 전기적 동작여부를 검사하고,양품과 불량을 선별하며, 설계사 및 제조사에 수율을 통보하고 설계 및 제조상의 문제점 여부에 대한 1차 검사를 진행하는데 목적이 있다. 반면에 패키지 테스트의 경우 완제품 형태를 갖춘 후, 검사가 진행되기 때문에Final Test라고도 하는데, 패키지 테스트는 반도체를 검사장비(Tester)에 넣고 다양한 조건의 전압이나 전기신호, 온도 등을 가해 제품의 전기적 특성, 기능적 특성, 동작 속도 등을 측정하여 불량유무를 구별하는데 목적이 있다. 반도체 테스트 공정.jpg 반도체 테스트 공정 반도체 테스트 사업은 다음과 같은 특징을 가지고 있다.A. 장치 산업테스트 산업은 장치산업에 속합니다. 고가의 테스트 장비에 대한 투자가 선행되어야 양산이 가능하며, 양산 능력의 조절도 추가적인 장비 투자에 의해 가능합니다. 장치 산업의 특성상 초기 투자가 필수적이며, 초기 투자 이후에도 전방산업의 변화에 맞춰지속적인 기술 개발과 양산 투자가 필요합니다.
두산테스나 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

B. 서비스업 테스트 산업은 종합 반도체 제조사나 팹리스 업체 등에서 웨이퍼나 반도체 칩을 제공받아 테스트하는 서비스업의 형태를 가집니다. 고가인 테스트 장비와 반도체 Clean Room 등을 기반으로 제조업과 같은 생산체계를 보유하나 테스트 대상인 웨이퍼와 반도체 칩이 자사 소유가 아니기에 테스트 용역만 제공하게 됩니다. 이에 따라 원재료가 투입되지 아니하며, 발생하는 비용은 대부분이 테스트 장비에 대한 감가상각비와 인건비로 구성되는 비용 구조를 가지게 됩니다. C. 기술 집약적 산업 시스템 반도체 테스트 산업은 기술 집약적 산업으로 다양한 칩들에 대한 테스트 프로그램 개발 능력과 운용 능력이 필수적으로 수반되어야 하는 산업입니다. 따라서 엔지니어의 기술 및 경력에 따라 품질이 좌우되는 특징이 있어 핵심 엔지니어 인력의 확보가 중요한 경쟁력으로 작용합니다. D. 반도체 제조공정상의 중요성 반도체 제조 공정에서 테스트가 차지하는 비용은 파운드리와 패키징 공정에 비해 상대적으로 작지만 반도체 제품의 양품 및 불량을 검증하는 단계인 만큼 중요한 공정입니다. 제품의 생산 및 개발에 많은 비용을 투자하여도 제품의 검증 단계에서 테스트가 제대로 되지 않는다면 완성된 제품의 수율 저하 및 불량 제품 발생으로 정상적인 제품 출하 및 영업이 진행될 수 없습니다. (2) 업계의 전망 가)반도체 시장 현황 2015년 시스템반도체 시장규모는 1,969억 달러로 메모리반도체 시장규모인 778억 달러 대비 약 3배 정도 시장규모를 가지고 있습니다. 메모리 반도체는 2017년 까지 연평균 1.4% 성장할 것으로 전망된 반면, 시스템반도체 시장은 같은 기간 2.6% 성장해 성장성이 매우 높은 시장입니다. 시스템반도체 중에서는 스마트폰 등에 사용되는 AP가 포함된 ASSP, ASIC 등 특정 용도형 반도체의 비중이 30% 를 차지하고 있습니다. 시스템반도체의 성장은 반도체가 장착되는 어플리케이션, 즉 ICT(Information and Communications Technologies) 제품의 변화에 기인하고 있으며 ADAS기능과 인포테인먼트 기능의 발전을 필두로 한 자동차의 전장화 추세, 그리고 각종 가전제품의 IoT관련 기능 채택 확산 추이에서 시스템반도체의 채택 비중이 점차 증가할 것으로 보고 있습니다. 세계반도체 시장 전망 구분 연평균성장률 메모리 비메모리 시스템반도체 - 아날로그 -로직 -마이크로 개별소자 합계 합계 A. 메모리 반도체 시장 현황 메모리 반도체의 대표 격인 D램은 PC와 서버용 등 전통적 IT전자기기의 스토리지(저장장치)로 주로 사용되며, 전원이 꺼져도 데이터가 저장되는 낸드플래시는 스마트폰을 비롯한 모바일 기기의 저장장치에 주로 쓰인다. 메모리 시장은 2018년 이후에도 꾸준히 호황을 보여 오는 2021년에는 전체 시장규모가1천99억 달러( 132조원)에 달할 전망이다. 2016년부터 2021년까지 메모리 시장의 연 평균 성장률(CAGR)은 7.3%에 달할 전망이며 이 기간 메모리 제품 평균판매가격(ASP)은 매년 1.8% 수준으로 상승할 것으로 예측됐다. 11.jpg 메모리시장 규모(2000 ~ 2021년) 2016년 메모리 반도체 제조사별로 살펴보면 D램 시장에서는 삼성전자 및 SK하이닉스가 세계시장의 74%를 차지하고 있으며 모바일 D램 시장은 87% 차지할 정도로D램 시장에서는 압도적인 지배력을 가지고 있습니다. 최근 각광받고 있는 낸드 시장에서는 삼성전자가 36.6%를 점유율로 1위를 달리고 있으며 SK하이닉스는 10.4%로 4위에 랭크 되어 있습니다. 낸드 시장은 향후 D램 시장규모를 갖게 될 것으로 예상하고 있어 메모리반도체의 수익성은 점차 커질 것으로 판단됩니다. (d램 익스체인지).jpg (D램 익스체인지) 최근 기술적 한계로 D램 및 낸드에서의 공정 전환 속도 둔화가 지속되고 있는 상황이며 경쟁사들이 최근 불황으로 인한 자금동원 능력이 떨어져 추가적인 투자를 진행하는데 많은 어려움을 겪고 있습니다. 반면 국내 종합 반도체 제조사들은 공정 기술 확보 및 제품 포트폴리오로 차별화로 경쟁사 대비
두산테스나 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

안정적인 수익구조를 확보하였고, 이러한 수익성을 기반으로 기술이나 공정에 선투자를 진행함으로서 경쟁력을 제고시키는 선순환 구조를 구축하여 후발업체와의 격차를 점점 벌려가고 있습니다. B. 시스템 반도체 시장 현황 시스템반도체는 시스템의 핵심기능을 하나의 칩에 집약한 반도체로 휴대폰, 가전, 자동차 등 우리 일상생활 속에 편재하며 삶의 변화를 혁신하는 핵심기술로 “개별소자”에서 시스템통합과 서비스 가치를 창출하는 “융복합 반도체”로 발전하며, 시스템산업과 서비스산업의 고부가가치화에 대한 중추적인 역할을 수행하고 있습니다. 시스템반도체 기본 개념 (시스템반도체 기술로드맵 2015).jpg (시스템반도체 기술로드맵 2015) 시스템 반도체 시장은 성숙기 시장으로서 성장률이 점차 둔화되지만 ‘18년까지 연평균 4.5%로 성장할 것으로 전망하고 있으며 주된 성장 동인은 차량용, 산업용, 사물인터넷(IoT), 통신기기가 될 것입니다. 이러한 성장세는 대규모 범용성의 성격을 갖는 메모리 반도체와는 달리 다양한 종류의 시스템 반도체가 각 수요처에 적합하게 설계되고 적용되어야 하는 특성상 공급과잉의 우려가 낮아 경기 변동에 영향을 적게 받는 점에 기인합니다. [시스템반도체 시장규모].jpg [시스템 반도체 시장규모 추이] 시스템 반도체 시장은 전체 반도체 시장에서 70% 이상을 차지하는 잠재성 높은 시장입니다. 또한 시스템 반도체는 ‘개별소자’에서 시스템 통합과 서비스 가치를 창출하는 ‘융복합 반도체’로 발전하고 있기 때문에 시스템 산업과 서비스 산업의 고부가가치화에 중추적인 역할을 수행하고 있습니다. 이러한 성장성과 확장성으로 인해 메모리 반도체에 집중했던 종합 반도체 제조사(IDM)들이 최근 시스템 반도체 분야에 대한 투자를 확대하고자 하는 것으로 판단됩니다. 글로벌 시스템 반도체 업계는 IDM(종합 반도체 제조사), Fabless(위탁설계), Foundry(위탁제조) 업체 등이 고객의 수요에 맞는 다양한 시스템 칩을 생산하고 있습니다. 다품종 소량생산의 특성상 사업영역의 전문화가 이루어져 있어 다양한 규모와 형태의 업체들이 시장에 진입하여 있습니다. 현재 CPU 등에서 업계 최고의 영향력을 보이는인텔이 시스템 반도체 업계 점유율 1위를 차지하고 있으며 그 밖에 퀄컴, TI(Texas Instrument), 삼성전자 등의 업체들이 선도적인 위치를 차지하고 있습니다.특히, 시스템 반도체 시장의 성장세로 기술력을 앞세운 팹리스 기업의 위상이 점차 높아지고 있습니다. 팹리스 반도체 산업은 고도의 지식집약산업이며 2015년 기준 세계 10대 팹리스 기업을 살펴보면 미국, 대만, 유럽 등의 핵심 설계기술을 기반으로 제품 경쟁력을 갖춘 기업들이 세계 시장을 장악하고 있습니다. 시스템반도체는 메모리반도체와 달리 value chain을 형성하여 공정상의 분화를 통하여 이익을 추구하고 있으며 그 중심에는 팹리스 업체의 기술개발에 기인하고 있습니다. (가트너 사별 연차보고서, 영업이익율은 상위 10개 기업평균, 2014년 기준).jpg (가트너 사별 연차보고서, 영업이익율은 상위 10개 기업평균, 2014년 기준) 나)테스트 시장 현황 A. 시장현황 및 전망테스트 하우스의 발전은 공정의 전문화 추세로 인한 종합 반도체 제조사의 외주 비중확대 및 팹리스 업체의 급부상으로 전문적인 파운드리 회사가 설립되면서 본격화 되었습니다. 이는 반도체의 고집적화 소형화 추세, 소비자의 요구에 맞춘 다양한 제품 개발로 인하여 기술난이도와 설비투자가 증가하면서 산업이 생성 발전하는 계기가 되었습니다. 가트너의15년 전체 패키징 및 테스트 시장 전망은 올해보다6.0% 증가한564억 달러로, 테스트와 패키징 시장의 성장은 향후5년간 연평균5.0%의 성장세로 지속될 것으로 예상된다. 전체 스마트폰 출하량이 연평균10.1% 수준 증가함에도 불구, ASP의 하락으로 스마트폰 시장 규모는 연평균1.6%의 낮은 성장을 기록할 것으로 예상되는 상황에서, 테스트와 패키지 시장이 스마트폰 시장의 성장률을 능가할 것으로 판단하는 이유는1) 차별화가 제한된 상태에서 완성도 높은
두산테스나 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

제품에 대한 수요 증가와2) 대화면 아이폰 등과 같이 결국 기존 부품의 성능이나 하드웨어 스펙을 높이지 않고 폼팩터의크기나 배치, 디자인 정도만 바꾸어 다양한 제품을 출시하는 트렌드가 이어질 것으로예상되기 때문이다. 패키징 및 테스트 시장규모 및 성장률 (가트너, 동부리서치).jpg (가트너, 동부리서치) 반도체 테스트 공정은 IDM 업체가 주도하고 있는 메모리반도체 시장보다는 팹리스 및 파운드리가 발전한 시스템반도체과 밀접한 관계를 가지고 있으며 팹리스의 실적 확대는 외주산업을 보다 더 발전할 수 있는 계기가 될 것입니다. 외주시장의 테스트 성장은 ‘15년 58억 달러에서 ‘19년 73억달러로 연평균 4.6% 성장할 것으로 전망하고 있다.전세계 테스트 시장 및 어셈블리 시장 전망 (단위 : 십억불) Packaging Test Packaging Test B. 경쟁 현황 테스트 시장은 사업 초기 뿐만 아니라 지속적으로 대규모의 설비투자가 동반되어야 하는 장치산업으로 투자 규모는 큰 반면 시장규모나 성장율이 급격히 증가하여 투자 금액을 단기간에 회수할 수 있는 산업은 아니므로 신규업체들의 진입이 쉽지 않으며 이로 인해 기존 진입자들에게는 안정성이 보장되는 특징이 있습니다. 또한 요구하는 기술 수준이 반도체 제조사의 반도체 생산기술과 동조화되는 경향을 보이고 있어 지속적인 연구개발을 필요로 하며, 제품의 신뢰성 확보가 매우 중요한 경쟁력이므로 다양한 테스트 프로그램 개발을 위한 엔지니어 보유 및 높은 품질 수준을 요구하고 있어 이를 충족하기 위해서는 장기간의 운영 경험 및 고객사와의 신뢰관계가 요구됩니다. 반면 반도체 산업의 특성상 제품의 라이프 싸이클이 매우 짧기 때문에 외주업체 변경시 높은 리스크를 부담하게 되므로 반도체 제조사들은 통상적으로 기존에 검증된 업체를 활용하여 위험 부담과 비용을 최소화 하고자 하기 때문에 자사에서 정한 기술이나 수율, 품질 등의 수준을 유지하는 한 리스크를 부담하면서 외주사를 변경하지는 않으며 이로 인해 신규 업체의 시장 진입은 자연스럽게 제한됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업의 현황 가) 목표 시장 당사는 시스템 반도체 중에서Logic 및Mixed Signal IC를 포함한SoC, CMOS 이미지센서(CIS), Micro Controller/Smart Card IC 및Analog 반도체 테스트를 사업 영역으로운영 중에 있습니다. 당사는 이와 같은 제품군에 맞추어 장비 및 엔지니어를 확보하고 있으며 기술적인 노하우와 인프라를 갖추어 국내 시스템 반도체 테스트 시장에서 확고한 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. SoC(Logic Mixed Signal)는 시스템 반도체의 가장 큰 규모의 시장으로 제품을 특징지을 수 있는 특정회로들로 설계되는 칩입니다. 대표적으로 Intel의 Pentium Processor, Qualcomm의 Baseband Chip 등을 비롯하여휴대폰에 적용되는 AP(Application Processor)가 있습니다. AP는 최근 스마트폰 트렌드에 적합한 동영상, 그래픽 사용환경 등 통신을 제외한 대부분의 멀티미디어 기능을 지원하는 독자적인 Host 기능을 가진 프로세서로, High-end Feature 폰에서 스마트폰까지 대응 가능한 반도체입니다. 시스템 반도체의 특성상 다품종 소량생산을 위주로 하지만 AP나 CPU처럼 고기능을 수행할 수 있고 시장에서의 지배력이 강한 경우에는 단일 품목만으로도 높은 부가가치와 시장을 선도할 수 있는 제품으로 성장할 수 있습니다. 따라서 국내 업체인 삼성전자 역시 모바일AP에 대한 개발 및 생산 능력 강화를 기반으로 시스템 반도체 시장에서 점유율을 확대하고 있습니다. 2) CMOS 이미지센서(CIS) 이미지 센서는 카메라폰, 디지털카메라, 디지털캠코더 등 디지털 영상기기에 필수적으로 채택되는 부품으로서, 빛(광학적 이미지)를 전기적신호로 바꾸어주는 역할을 하는 반도체 센서입니다. 이미지 센서는 반도체 집적화 기술, MEMS기술, 3차원 미세가공기술과 결합되어 유비쿼터스 시대를 열어갈 최첨단 소재로 세계 각 업체들은 핵심사업의
두산테스나 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

일환으로 연구개발과 지원에 집중하는 사업이기도 합니다. 이미지센서 시장은 CCD(Charged Coupled Device) 및 CMOS(Complementary MetalOxide Semiconductor)로 양분되어 발전되어 왔으나 점차 기술 발전에 의해 CCD는 CMOS로 대체되어가는 추세를 나타내고 있습니다. CMOS(Complementary Metal Oxide Semiconductor) 센서는 사이즈와 가격 경쟁력을 기반으로 휴대폰 카메라용으로 사용되기 시작하면서 폭발적으로 수요가 증가하기시작했고, 기술발전에 따라 화질면에서도 비약적인 발전을 이루게 되었습니다. 이로 인하여 고화질 휴대폰 및 디지털 카메라에서도 CMOS의 채택율이 증가하고 있으며, 그 추세는 더욱 가속될 전망입니다. CMOS 이미지센서는 국내에서 1998년 현대전자가 최초 개발한 후 삼성전자도 동 부분에 대한 개발을 강화하여 자사 제품 및 DSLR에 들어가는 고화질 제품 등을 통해 빠르게 시장에 현재는 일본의 소니와 세계 점유율에서 수위를 다투고 있습니다. CMOS 이미지센서는 디지털 영상제품의 센서에 모두 사용이 가능한데, 이는 CMOS의 장점인 낮은 전압에 의해 배터리 소모가 적고, 비용이 저렴하기 때문에 소비 영역이 광범위하기 때문입니다. CMOS시장은 기존에 CCD시장이 선점하고 있던 휴대폰, 디지털카메라 및 감시카메라 등에서 빠르게 시장 점유율을 높이고 있으며 기술의 발전으로 자동차, 의료기기까지 그 영역을 크게 확대하고 있습니다. MCU(Micro Controller Unit)는 마이크로프로세서와는 달리 코어 이외에 메모리나 간단한OS등의 기능을 내장시켜 독립적인 동작이 가능하도록 한 범용 프로세서라고 할 수 있습니다. 마이크로프로세서가 보통의PC나 서버에서 외부 메모리와 같은 주변 부품 없이는 스스로 동작이 불가능한 반면 마이크로컨트롤러는 자체 메모리와 간단한OS 등이 포함되어 있어 독립적인 동작이 가능하여 주로 가전제품, 이동전화기, 자동차, 중계기 등에 대한 제어 지향적 어플리케이션에 폭넓게 사용되고 있습니다. 마이크로컨트롤러는 처리 성능에 의해 경쟁우위가 좌우되던 시장 초기와 달리 주문 생산이나 빠른 속도, 편의성 등 성능보다 다른 요인들이 보다 중요시되는 새로운 경쟁 단계로 접어들고 있습니다. 즉, 처리 속도보다는 자신들이 사용하고자 하는 목적에 얼마나 최적화될 수 있는지 또는 사용하기 얼마나 편리한지가 앞으로 동 시장에서보다 중요시되어 새로운 경쟁 관계를 유발할 것입니다. 이와 같은 범용 프로세서는 앞으로 응용제품 영역이 전통적인PC나 서버 등 데이터 처리 장치에서 통신, 가전, 자동차 등으로 다양하게 확대되고, 여러 가지 복합 기능을 한 개의 칩에 포함시키게 되면서 보편적인 응용성과 프로그래밍이 가능한 특정 기능 수행 능력을 동시에 갖는 방향으로 진화해 갈 것으로 예상됩니다. 스마트카드는 플라스틱 카드에 초박형의 마이크로 프로세서 및ROM, RAM, EEPROM등의 메모리를 내장시킨 정보매체로써 컴퓨터 등의 기기와 인터페이스를 통하여 통신이 가능하고, 자체 프로세서를 내장하고 있어 연산이 가능하며, 기록매체로서도 활용이 가능합니다. 스마트카드는 인터페이스에 따라서 접촉형 카드와 비접촉형 카드로 분류되고, 카드 내부전원의 유무에 따라서 능동형과 수동형, 내장칩의 수량에 따라서 단일칩 카드와 다중칩 카드로 구분됩니다. 구분 메모리 카드 다기능 스마트카드 컴퓨팅 스마트카드 구성 - 메모리 (주로 EEPROM) - 메모리 (EEPROM) - 마이크로프로세서 (8비트 이상) - 메모리 (EEPROM) - 마이크로프로세서 (32비트 이상) - 평판디스플레이 - 소형전지 - 지문인식기 기능 - 데이터 저장에 따른 단순기능 - 데이터 저장과 관리 등 다중기능 - 데이터 저장, 관리, 통신, 처리 등 다중기능 응용 - 전화카드 - 1회용 전자화폐 - 신용카드 - 충전식 금액카드 - 회원카드 - 지문인식 - 인증 및 보안거래 - 컴퓨팅 스마트카드는 현재 주로 사용되는 금융이나 단순 인증 및 보안을 넘어서서 향후 생체인식과 같은