chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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첨단 IT기술과 융합된 카드로 발전하여 다양한 분야에서 적용될 것으로 예상되며 이로 인해 성장 잠재력이 매우 높은 분야입니다. 국내에서는 삼성전자가1993년에 스마트카드 사업에 진출한 이래 고급 스마트 카드IC에서 솔루션의 선두 제조업체로 거듭나고 있습니다. 삼성전자는 스마트카드 분야에서 국제공통평가기준CC(Common Criteria) 최고 등급 보안 인증을 획득함으로써 첨단 암호화 기능을 갖춘 제품으로 보안 기술력 국제 공인을 받는 등 고성능 스마트 카드 기술의 전체 라인업을 확보하였습니다. 나) 주요 거래처 국내의 시스템반도체시장은 메모리반도체에 비하여 상대적으로 취약하여 세계시장점율이 4% 에 그치고 있으며 이중 80%가 삼성전자에 치중 되어 있습니다. 이는 삼성전자가 자체 개발한 AP, RF, PMIC 와 해외 고객에 대한 파운드리에 기인하고 있습니다. (2015년, 가트너).jpg (2015년, 가트너) 국내 시스템반도체 주력 품목은 모바링 멀티미디어, DDI, CMOS 이미지센서, PMIC 등을 제한적이며 응용분야도 휴대폰, 디스플에이 등 일부 중심으로 진행되고 있습니다. 삼성전자는 AP, RF, CMOS이미지센서, 디스플레이 구동칩을 생산하고 있으며 향후 자동차 전장장비를 준비 중에 있으며 SK하이닉스의 경우에는 이미지센서에 국한하고 있습니다. A. IDM 당사는 시스템반도체를 직접 설계 및 생산하는 IDM 업체와 외주 테스트를 진행하고 있으며 주요 거래처로 삼성전자와 SK하이닉스가 있습니다. 반도체 후공정상의 웨이퍼테스트를 주력으로 하고 있습니다. 삼성전자와는 SoC, Smart Card, MCU , SK하이닉스와는 CIS 이미지센서 웨이퍼 테스트를 진행하고 있습니다. B. 팹리스 국내 약 20여개 업체 ( 개발 및 양산 포함 ) 및 해외 업체 등과 테스트 사업을 진행하고 있으며 웨이퍼테스트 및 패키징테스트를 병행하고 있습니다. 팹리스 업체는 테스트 개발 엔지니어를 보유하고 있는 업체가 많지 않아 초기 개발시부터 상호 협력하여개발을 진행하고 있으며 개발이 끝나면 제품양산으로 사업이 이어지고 있습니다. 당사에서는 개발 및 양산에 이르기 까지 업체와 긴밀하게 협업하여 사업이 안정화 될 수 있도록 최선의 노력을 다하고 있습니다. (2) 회사 성장과정 (3) 시장점유율 국내 반도체 후공정 산업인 테스트 사업은 소수의 업체들이 과점하고 있으나 공신력 있는 기관에서 발표되는 시장 점유율이 존재하지 않습니다. 또한 각 경쟁회사의 공시자료에는 메모리 반도체와 시스템 반도체 매출액 구분이 불명확한 경우가 있어 점유율을 산정하기가 어려우므로 시장점유율을 기재하지 않았습니다. 구분 시장 여건 생산 및 판매활동 개요 영업상 주요전략 국내 국외 - CIS 테스트 개발 시초(동부하이텍 및 픽셀플러스) - 삼성전자 및 LG전자에서 휴대폰 이미지센서 채택 출시 (30만화소) - 절대수량 부족으로 해외 이미지센서 수입 - 휴대폰시장 폭발적 증가 - 옴니비젼사의 CIS 개발 및 출시 - 미국 마이크론 CIS 제품 출시 - 일본에서는 CCD이미지센서 선호(상대적 고가) - 다수의 CIS 업체 설립 및 Sales - CIS 테스트 양산 국내 1위 - CIS 테스트 프로그램개발(국내 독점) - 수요 부족으로 납품에 주력 - 신규 CIS 업체 테스트 프로그램 개발 등 기술적 지원 - Logic/Mixed Signal 제품 프로그램개발 지원 - 전자통신연구원(ETRI) SoC사업단 Test Lab. 운영업체 선정으로 국내 팹리스 테스트 지원 성장기 (2004~ 2009) (CIS부문) - 팹리스업체 급성장 - CIS화소 경쟁적 개발(30만~300만화소) - 영상통화시작(CIS 2개/폰 장착) - DSLR/DSC 시장 확장 - 스마트폰 등장 - 옴니비젼, 앱티나시장 지배 - CIS 가격경쟁 심화(공정개선, 수율 증대 이슈) - TSMC 및 삼성전자 팹 이용 업체 중요성 대두 - 팹리스 Lowend 제품 양산 경쟁력 제공 - 고화소수 제품 대응 - 개발 및 양산 기반 구축 - 테라다인의 독점적 테스트 방법을 다변화하여 경쟁력 강화 - 국내
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대부분의 CIS 업체 고객으로 확보 - 양산단계까지의 개발기간 단축 및 수율 등 공정개선에 대한 테스트 지원(기술적 지원) - IDM 업체의 품질 대응 및 적기 프로그램 개발 - 적기 장비 투자로 인한 생산성 향상 대응 성장기 (2004~ 2009) (SoC부문) - 성장 팹리스 등장 - 공정분화 가속(핵심역량강화, 신규 투자(FAB증설) - IDM업체의 외주화 - Feature폰 성장 지속 - IDM업체의 합종 연횡 - IDM업체의 외주가속화 - 스마트폰 출시 - 리먼사태 - 생산 인프라 구축 - 시장 확대에 따른 장비효율성 극대화 - 고객 선택 및 집중에 의한 효율화 - IDM과 팹리스의 운영상 이득을 가져가기 위한 고객 선택 - 엔지니어링을 기반으로 고객 및 가격경쟁에서의 우위 선점 - 해외 고객 개발 도약기 (2010~) (CIS부문) - 삼성전자 세계1위 - 업계 재개편(팹리스의 부진 및 IDM업체 주도의 성장) - 스마트폰 시장 급변으로 5M CIS 시장 팽창(Apple vs. Google 안드로이드 체제) - CIS 영역 확대(자동차, 의료 등 고가의 이미지센서 시장 개발 확대) - 테스트 하우스의 외주 확대 - 팹소유 업체 위주로 업계 재편 - Lowend 중국시장 중국업체에 의해 재편 중 - 규모의 경제 효과 유지 - 복잡화 되어 가는 고화소 제품의 생산 기술 축적 및 안정화 - 국내 독점적 지위에 따른 품질개선 및 향상 노력 - 생산 효율성 극대화를 위한 사내 인프라 구축 강화 - 영업 기술적 지원 확대(하이 스피드 및 고화소에 대한 엔지니어링 기술지원 및 테스트 솔루션 강화로 영업 지배력 강화) - CIS 테스트 시장의 확대 진출(휴대폰, 자동차, DSLR, DSC, 감시카메라 등) 도약기 (2010~) (SoC 부문) - 정부시스템 반도체육성지원정책 마련(세계점유율 3%) - 삼성전자 파운드리 집중 투자 - 하이닉스 비메모리 진입(CIS 등) - 전력 및 LED 시장 성장 - 대만 파운드리 사업 세계 주도 - UAE 파운드리 사업(AMD 및 챠터드 인수) - 스마트폰 영향으로 업계 재편 - 다양한 제품생산을 위한 HW 및 SW 구축 - 생산 효율성 및 품질 달성으로 고객 만족 중점 - 각종 제품별, 장비별 엔지니어링 지원으로 TEST Solution 확보 - 고객의 TAT 만족 - IDM과 팹리스의 적절한 조합으로 생산성 및 수익율 만족 - 해외고객 개발 확대 도약기 (2010~) (MCU 부문) - 삼성전자향 MCU Test 사업개시 - 가격경쟁심화로 생활가전에서 자동차분야로 전환 - 삼성전자 MCU Test 수탁운용 - 구형 위주의 MCU장비운용상 loss를 최소화하기 위해 자체 Repairshop을 운용하여 잔고장에 즉시 대응이 가능하게 함 - 신용직불카드 시장에서 전자주민증 등 보안이 강화된 제품으로 시장 확대 - 삼성전자 Smart card IC 제품 Test - Smart Card Test를 진행하기 위해 보안인증 및 관련 IT 인프라 구축 4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 현재 영위하고 있는 시스템 반도체 관련 사업 이외에 신규사업으로 진행하고 있는 내역은 없습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 품 목 2020년 2019년 제품 설명 웨이퍼 상태에서 테스트를 실시 하여 양품/불량 판정 PKG Test 패키징이 완료된 개별 칩에 대해 테스트를 실시하여 양품/불량 판정 기타 테스트 프로그램 개발 등 관련 용역 등 합계 주1. 당사는 시스템 반도체의 테스트를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 반도체 제조공정상 테스트는 반도체의 기능이 설계된 대로 정상적으로 작동되는지 이상 유무를 확인하는 것으로 테스트 장비와 프로그램을 사용하여 반도체 소자의 전기적(electrical) 기능을 검사하는 역할을 수행합니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주력 사업인 시스템 반도체 테스트의 경우 일반 제조업과는 단가 산정 방식이상이합니다. 기본적으로 테스트 단가는 [장비별 시간당 단가 x Wafer 장당 또는 PKG(Chip)당 Test
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Time]으로 산정되므로 테스트에 사용되는 장비의 가격과 Test Time에 의해 단가가 결정됩니다. 장비별 시간당(초당) 단가는 장비 가격과 성능에 비례하며 장비가격과 성능이 높을수록 시간당(초당) 단가가 높게 나타나며, 고객사별/Device별 제품의 특성에 따라서 Test time의 현저한 차이가 나타납니다. 따라서 일괄적으로 단가의 변동 추이 산출이 불가합니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 반도체 테스트 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해당 사업에는 원재료및 부재료 등이 사용되지 않아 해당사항 없습니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 천원) 품목 구분 2020년 (제19기) 2019년 (제18기) 2018년 (제17기) 2017년 (제16기) 생산능력 생산실적 가 동 율 PKG Test 생산능력 생산실적 가 동 율 주1. 생산 능력은 장비별 단가, 장비 대수, 고객별 단가를 평균으로 하여720시간(월)을Full 양산하였을 경우의 최대 생산 능력을 기준으로 산정 하였습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물/구축물 기계장치(주1) 기타(주2) 건설중인자산 합 계 기초 취득 처분 감가상각 손상 대체(주3) 기말 취득원가 감가상각누계액 (주1) 사용권자산 포함(주2) 차량운반구, 공구와기구 및 비품, 기타의 유형자산 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위: 천원) 구분 2020년 (제19기) 2019년 (제18기) 2018년 (제17기) WaferTest 내수 수출 소계 PKGTest 내수 수출 소계 기타 내수 소계 합 계 내수 수출 소계 주1. 수출은 간접수출(영세)로 원화로 영세율 세금계산서를 발행합니다. 나. 판매경로 (1) 판매조직 당사는 IDM 및 팹리스 영업으로 구분되어 있습니다 IDM 영업은CS의 비중이 높으며 팹리스 영업부문은 신규거래처 발굴 및 제품별 특성, 기술개발 방향 등 적극적인 영업을 담당하고 있습니다. 가) CS 부문의 역할 .- 효율적 장비운용을 통한 양산 스케쥴 관리 (납기 관리) - 테스트 시간/항목 등 구체적인 내역 송부 및 관리 - 품질 및 고객 요구사항 대응 - 고객 불만 사항 처리 나) 기술영업 - 시스템반도체 신규 팹리스 업체 발굴 및 업체 조사 - 파운드리 업체와 연계한 통합적인 영업업무 진행 - 제품별 특성 및 구현에 최적의 테스트 장비 구성을 통한 양산 진행 - 시스템반도체 기술적 트렌드 조사 및 보고서 작성 (2) 판매경로 매출유형 품 목 구 분 판매경로 테스트 국내 제품입고 → 테스트 → 고객직납 수출 PKG Test 국내 제품입고 → 테스트 → 고객직납 수출 기타 국내 (3) 판매전략 1) 종합적인 공정 보유 - 효율적 장비운용을 통한 양산 스케쥴 관리 (납기 관리) - 테스트 시간/항목 등 구체적인 내역 송부 및 관리 2) 목표제품에 대한 기술력 보유 및 지원 - 목표 제품에 대한 숙련된 엔지니어 보유 - 개발부터 양산까지의 전 과정 엔지니어 지원을 통하여 제품의 안정성 지원 - 팹리스 등 엔지니어의 부재로 인한 공정상의 문제점 및 양산후 테스트시간 단축 등을 통하여 제품의 경쟁력 확보 지원 3) 목표 장비군 구성 및 고객에 맞는 테스트 서비스 지원 - 제품의 단가(저가형, 고가형)에 따라 장비군이 모두 구성되어 있음 - 고객의 요구에 따라 테스트 프로그램을 통하여 원가적인 측면 지원 4) 인프라(MES, TDAS) 구축 - 생산효율화 시스템(MES) 구축: 납기 등 지원 (양산 장비, 테스트 수량, 출하 일정 등 외부에서 모니터링 가능) - 데이터 분석 시스템(TDAS) 구축: 제품의 특성, 수율, Fail 원인 등 분석 - 상기 시스템을 통하여 실시간으로 고객에게 정보제공 (외부에서 당사의 구축시스템을 접속하여 실시간으로 모니터링 가능) 6. 수주상황 당사는 고객사의 생산계획에 따라 주문 테스트 의뢰를 받습니다. 반도체 산업의 특성상 웨이퍼 제조공정과 패키징 공정을 포함하면3개월 이상 걸리기 때문에 주요 거래처로부터Forecast는 받고 있지만, 수시로 변동되는
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사항이므로 수주현황은 따로 작성하지 아니하였습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 산업 위험 반도체 산업은 경기민감도가 높아 업계의 사업변동성이 높은 특성을 지니고 있으며, 당사의 실적도 이와 같은 경기 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 하지만 메모리반도체에 비해 시스템반도체는 다품종 소량생산이며 거래처가 다변화 되어 있고 제품의 용도가 다양해서 큰 경기변동(예, 리먼브라더스 사태와 같은 글로벌 이슈)을 제외하고는 시장이 상대적으로 안정적이라고 볼 수 있습니다. 나. 재무구조와 관련된 위험 테스트 하우스 산업은 고가의 테스트 장비를 사용해야 하는 장치산업이므로 선투자가 필수적으로 요구됩니다. 이에 따라 당사는 반도체 테스트 설비의 투자 금액이 급격히 증가하는 추세에 있으며, 향후 추가적인 설비 투자 확대 필요성에 따라 재무구조가 취약해질 수 있는 위험이 있습니다.이에 따라, 매출이 감소하게 될 경우 고정비 부담으로 인해 당사의 수익구조가 악화될 수 있습니다.하지만, 당사는 차입금과 이자상환에 충당할 수 있는 충분한 이익을 실현하고 있으며, 매출 및 이익규모가 매년 증가하고 있는 추세임을 감안할 때 재무안정성과 관련한 위험은 크지 않다고 판단됩니다. 8. 파생상품 거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 10. 연구개발 활동 가. 연구개발 담당조직 당사는 연구소는 사업장별로 구분하여 운영되고 있습니다. 평택 사업장의 경우 웨이퍼 테스트 관련 연구 개발을 진행중으로 주로 삼성전자향 제품에 대한 연구를 진행중입니다. 안성 사업장 연구소는 웨이퍼 테스트와 패키지 테스트의 연구개발을 동시에 주관하고 있으며 삼성전자 이외에 SK하이닉스나 여러 팹리스 업체향 제품에 대한 테스트 프로그램 개발을 진행하고 있습니다. 조직도(20.12.31) 나. 연구개발인력 현황 (단위: 명) 직위 2020년 기초 증가 감소 2020년 기말 상무 이사 부장 차장 과장 대리 주임 사원 합계 다. 연구개발비용 (단위: 천원) 구 분 2020년(제19기) 2019년(제18기) 2018년(제17기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 합 계(매출액 대비 비율) 라. 연구개발 실적 당사는 설립 초기부터 시스템 반도체 제품에 대한 테스트 프로그램 개발을 진행해 왔으며, 아래 표는 지난 3년간 직접 테스트 프로그램 개발한 건수를 표기 하였습니다. 구 분 2018년 2019년 2020년 고객수, 개발건수 11개사 14건 10개사 14건 5개사 9건 주1. Customer가 직접 개발한 제품은 제외하였습니다. 주요 개발 실적은 다음과 같습니다. 연구 과제명 Touch Controller 반도체의 시험 기술 개발 연구 결과 기대 효과 Touch Controller 칩의 Wafer Package 시험 기술력 확보 및 양산 기술력 확보를 통한 매출 향상 기대 상품화 내용 연구 과제명 RF Power Amplifier 반도체 시험 기술 개발 연구 결과 기대 효과 RF Power Amplifier 칩의 Package 시험 기술력 확보 및 양산 기술력 확보를 통한 매출 향상 기대 상품화 내용 연구 과제명 Line Sensor 반도체의 시험 기술 개발 연구 결과 기대 효과 Line Sensor 칩의 Wafer 시험 기술력 확보 및 양산 기술력 확보를 통한 매출 향상 기대 상품화 내용 Line Sensor 반도체 11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 번호 특허번호 발명의 명칭 특허권자 등록일 생체인식여권을 이용한 출입국 관리시스템 ㈜테스나 여권표지 ㈜테스나 여권표지 내장용 직접회로 카드(디자인특허) ㈜테스나 전자여권용 인레이시트의 가공장치 ㈜테스나
조광페인트 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [ 영업부문 ] 당사와 종속회사는 각종 도료의 제조 및 판매를 영위하는 단일 영업부문으로 운영되고 있습니다. 사업부문 회사 소재지 주요 제품과 용역 주요 고객 도료 조광페인트 주식회사 대한민국 목공용 도료건축용 도료공업용 도료분체 도료플라스틱 도료 등 LG하우시스,르노삼성자동차등 베트남 목공용 도료건축용 도료 등 리바트, 장인가구 등 [ 사업부문별 요약 재무현황 ] (단위: 천원) 회사 사업부문 구 분 제54기 제53기 금액 비중 금액 비중 조광페인트 주식회사 도료 총자산 매출액 영업이익 △919,406 도료 총자산 매출액 영업이익 △702,190 가. 업계의 현황 (1) 도료산업의 특성국내 도료산업은 대규모 장치 화학산업과 달리 고도의 기술집약이 요구되는 정밀화학산업의 한 분야로써, 수요 산업인 건설, 철강, 금속, 자동차, 조선 등 각 산업분야에서 최종 마감재로 사용되어 이들 산업과 관련된 제품을 미장, 보호해주는 역할 이외에 소비자가 요구하는 색상과 특수한 기능을 제공하고 있습니다.국내 도료시장은 약 4조원 정도로 추정되고 있으며, 1982년 건설, 전자, 통신, 관광산업 등 관련 산업의 투자로 도료 수요가 점차 늘어나면서 고도의 성장이 이뤄졌으며, 이후 전방산업의 발달과 더불어 국내 도료시장의 성장이 이뤄지고 있습니다.(2) 도료산업의 성장성도료산업은 자동차, 건설, 조선, 전자제품 등의 전방산업에 대한 의존도가 매우 높으며, 저장성 등의 문제로 수출에 제약이 따르므로 내수산업의 특징을 지니고 있습니다. 최근 국내 경기의 악화와 도료에 대한 수요가 포화상태에 이름에 따라 2012년 이후5년간 연평균 5.2% 마이너스 성장을 기록하였으며, 향후 5년 동안은 소폭 증가해 정체 수준을 유지할 것으로 판단하고 있습니다. (㎘, %) 페인트 CAGR12/16 2017(E) CACR17/21 건축용 도로표지용 중방식 선박용 자동차용 전기전자용 플래스틱용 PCM용 UV도료 분체도료(M/T) Total ※ 상기 내용은 화학경제연구원에서 2017년 5월에 발간한 '페인트 시장분석 및 전망(2017)의 Ⅰ-Ⅱ. 국내 페인트 수요현황'에서 인용한 내용입니다. (3) 경기변동의 특성도료는 타 산업의 중간재로 투입되고 있어, 전방산업의 경기변동에 큰 영향을 받는 산업구조로 형성하고 있습니다. 또한 합성수지, 안료, 용제, 첨가제 등을 원료로 하는정밀화학산업으로써 후방산업인 석유화학산업의 경기 변동에도 매우 민감하게 반응하는 특성을 지니고 있습니다.(4) 계절성도료는 일반적으로 계절적인 요인에 큰 영향을 받지는 않지만, 건설업의 경우에는 기후변화와 환경에 민감하므로, 계절에 따른 수요 변동성이 큰 특성을 가지고 있습니다. 주로 봄에서 가을까지 수요가 높은 반면에 장마철이 속한 시기와 겨울에는 수요가 낮은 특성이 있습니다.(5) 국내외 시장여건도료산업은 제조공정이 단순하고, 소규모 자본으로 시장진입이 가능하다는 특징으로약 150여개의 군소업체들이 난립되어 있는 가운데 5개 대형사(KCC, 노루페인트, 삼화페인트, 강남제비스코, 조광페인트)가 국내 전체 도료시장의 70% 이상을 점유하는 과점시장이 형성되어 있습니다.
윙입푸드 — 사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 한국 표준산업 분류 기준 대분류상 식료품 제조업 산업에 세세분류상 가금류 가공 및 저장 처리업과 육류 기타 가공 및 저장처리업에 속하여 돼지고기 및 가금류를 건조ㆍ훈연ㆍ염장ㆍ조리 및 기타 방법으로 가공 또는 저장 처리하여 식용 가능한 고기 가공품을 제조하는 육가공 업체입니다. 가. 산업의 특성 (1) 주요 목표시장 당사는 육가공 식품 생산업체로써 식품업을 영위하고 있으며 당사의 제품은 1) 중국식 살라미(전통 소시지), 2) 간편식품(간편 소시지), 3) 중국식 베이컨(납육), 4) 기타식품 크게 4가지로 분류 됩니다. 중국은 아래 그림과 같이 크게 6개의 지역으로 분류되는데 지역별 당사의 주요 목표시장은 전통소시지 및 납육의 경우 화남, 화동, 서남지역이며 주 고객층은 30대 이상 성인 및 주부입니다. 이 같은 이유는 당사의 전통소시지의 조리 특성상 단 맛이 나는 식품이어서 단맛을 선호하는 화남, 화동 지역에 주요 시장이 형성 되어 있으며, 식품의 구매 선택권이 요리를 하는 주부에 치중 되어 있다고 해석할 수 있습니다. 한편, 당사는 향후 중국 전 지역으로의 매출 확대 및 대형마트 및 편의점 등으로의 유통경로 다변화를 위하여 간편소시지를 개발하였습니다. 간편소시지의 경우, 다양한 맛의 제품 시리즈가 상품화 되어있어 지역별 맛의 선호에 크게 영향을 받지 않으며 아동에서부터 성인까지 다양한 연령층이 즐기고 있습니다. 중국지역.jpg 중국지역 (2) 산업의 연혁 가) 육가공 식품의 탄생 (약 3000년전 ~ 1980년대) 중국 육가공 식품 역사는 약 3000년 이상으로 추정됩니다. 중국에서는 남, 북조시대(B.C. 420~589)에 이미 갈은 염소고기나 양고기에 소금, 간장 등을 첨가하여 창자에 충전하여 만들었다는 기록이 있으며 이러한 제조 방식은 서양식 건조소시지인 살라미와 유사하다고할 수 있습니다. 그러나 이 시기의 중국의 육가공 식품은 큰 산업으로 발전하는데 한계가 있었습니다. 육류의 건조문제로 인하여 바람이 잘 부는 가을, 겨울에만 생산이 가능하였고, 유통문제로 인하여 생산 지역과 지리적 위치가 가까운 특정 지역에서만 섭취가 가능하였습니다. 이러한 이유로 과거 중국의 육가공 시장은 타 국가와 마찬가지로 생산 및 유통기술의 한계로 인하여 계절적, 지역별 식품으로서만 성장하였습니다. 나) 생산 및 유통 기술의 발전 (1980년대 ~ 2000년대) 1980년대부터 2000년대에는 냉장고의 발명 등 전반적인 산업의 발전과 함께 중국의 육가공 산업도 큰 발전을 이룹니다. 육가공 식품 생산 방식의 일부가 기계화되고, 식품의 저장 기술의 발전 특히, 냉장고의 가정화로 인하여 육가공 시장은 점차 사계절 식품으로 자리잡기 시작하였습니다. 나아가, 중국 전역에 포장 도로 등의 인프라가 구축되기 시작하였고 유통기술 및 유통시장이 발전 됨에 따라 육가공 식품은 특정 지역의 특산품이 아닌 전국적인 식품 종류 중 하나로써 자리잡게 되었습니다. 이러한 발전에 힘입어, 가족업체 규모 위주의 육가공 생산업체 산업에 기업형 태의 전문 육가공 업체들이 설립되기 시작하였습니다. 다) 육가공 산업의 규모화 및 통합 (2000년대 ~ 현재) 현재 중국의 육가공 시장은 생산 방식이 자동화 되면서 몇몇 기업들이 막대한 자본을 바탕으로 규모의 경제를 달성하였습니다. 가족 사업위주의 업체들에서 중소 규모의 기업형태로 발전하고 있으며, 중소규모의 기업들은 통합 및 자본투자로 대규모 기업으로 탈바꿈 하고 있습니다. 생산 방식의 기계화 및 자동화가 가능해지면서 중국의 육가공 산업은 점차 대규모 산업으로 발전하게 되었습니다. 몇몇 기업들은 막대한 자본을 바탕으로 규모의 경제를 달성하였고, 이러한 기업들은 시장의 지배적 위치를 확보하기 위하여 산업 통합을 촉진하고 있습니다. 이러한 영향으로 가족단위 기업이 잇따라 영업을 중단하고 있으며 소규모 기업들이 합병되어 OEM생산방식으로 점차 전환되고 있습니다. 앞으로 육가공 산업의 진입 장벽은 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 나. 성장성 (1) 세계 식품 시장 및 전망 글로벌
윙입푸드 — 사업보고서 (2020.12)

식품 시장은 2012년 약 49,837억 달러(약 6,023조원)에서 2015년 55,639억 달러(약 6,724조원)로 연평균 3.74%씩 성장하고 있습니다. 대륙 별로는 2012년 기준 유럽이 17,289억 달러(약 2,089조원)로 전체 식품 시장 규모의 34.7%를 차지하는 가장 큰 규모의 식품시장이었으나, 아시아 식품시장이 다른 대륙의 식품시장 성장을 추월하며 2015년 기준 아시아 식품 시장 규모는 약 19,482억 달러(약 2,354조원)를 기록하였습니다. 이는 대륙 별 세계 식품시장 중 가장 큰 규모이며 전 세계 식품시장의 35.0%를 차지하고 있습니다. 2015년 기준 대륙 별 식품 시장 중 아시아 다음으로 큰 시장은 전통적으로 큰 시장이었던 유럽 시장이며 18,471억 달러(약 2,232조원)의 규모를 가지고 있으며, 이어서 북미 지역이약 11,235억 달러(약 1,358조원)의 시장을 가지고 있습니다. 중동 및 아프리카는 인구 및 경제적 이유로 세계 식품 시장에서 약 1.7%에 달하는 작은 식품 시장 규모를 형성하고 있습니다. 【세계 식품 시장 대륙별 규모】 구 분 지역 2016E 2017E 2018E USD (십억) 세계 유럽 아시아 북미 중남미 중동/아프리카 KRW (조원) 세계 유럽 아시아 북미 중남미 중동/아프리카 출처: Datamonitor, 전국경제인연합회 유럽은 2013년까지 세계 1위 식품 시장을 유지해오고 있었으나, 아시아의 경제 성장, 특히중국과 인도의 급격한 경제적 성장으로 2015년 1위 자리를 아시아에 내어주게 되었습니다. 유럽 및 북미 식품 시장의 식품 시장 점유율은 2018년까지 계속하여 하락할 것으로 예상되나 아시아 식품 시장은 2018년까지 4.2%의 성장률을 이어가 다른 대륙들의 성장 속도를상회할 것으로 예상됩니다. 2018년 아시아 식품시장은 23,380억 달러(약 2,826조원)의 규모로 성장하여 글로벌 식품 시장의 37.2%를 차지할 것으로 예상됩니다. 【세계 식품 시장의 대륙별 점유율】 지역 2016E 2017E 2018E 유럽 아시아 북미 중남미 중동/아프리카 (2) 중국 식품 시장 및 전망 중국 식품시장은 중국의 경제성장과 더불어 급격하게 성장하였습니다. 2011년 약 8,200억달러(약 991조원)였던 중국 식품시장 규모는 연 평균 약 7.8%씩 성장하여 2015년 기준 11,040억 달러(약 1,334조원)로 추정되며 전세계 식품시장 규모의 19.8%를 차지하는 단일 국가로는 가장 큰 시장입니다. 중국의 이 같은 성장은 더욱 가속도를 가하여 2018년까지 연평균 8.5%의 성장률로 14,084억 달러(약 1,702조원)의 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다. (단위: 십억 USD) 중국 식품시장 규모 및 전망.jpg 중국 식품시장 규모 및 전망 출처: Datamonitor, 하나대투 이 같은 급격한 중국 식품시장의 성장의 원인으로는 중국 경제의 발전에 따른 중국인들의 식품소비 변화를 꼽을 수 있습니다. 중국인들은 인당 GDP 증가함에 따라 더 많은 양과 더좋은 질의 식품을 선호하게 되었고 이는 소비자의 더 많은 식품 소비로 이어졌습니다. 중국의 인당 GDP는 2011년 기준 약 5,583달러에서 2015년8,141달러로 연간 약 9.9% 증가하였고 동기간 도시인구 기준 인당 식품 소비액은 2011년 약789달러 에서 2015년 912달러로 연평균 약 3.7% 증가하였습니다. (단위: USD) gdp증가에 따른 음식소비액.jpg gdp증가에 따른 음식소비액 출처: 중국 국가통계청, IMF 다. 경기변동의 특성 및 계절성 (1) 경기변동과의 관계 GDP가 낮은 또는 급격하게 성장중인 개발도상국 육가공 산업의 경우 인당 GDP 상승과 함께 육류 소비량도 함께 성장하며 서로 상관관계를 나타내고 있습니다. 이는 소득증대에따라 대다수의 소비자들이 전 보다 더 많은 고기 섭취를 원한다는 것으로 해석되며, 중국의 경우도 이와 비슷하다고 볼 수 있습니다. 아래 그래프에서 보시다시피, 1990년대 중국인의 연간 육류소비량은 약 30kg에 불과 하였으나 급격한 인당
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GDP의 상승과 함께 현대에는 연간 약 50kg의 육류를 섭취하게 되었습니다. 인당 GDP가 일정 수준에 오른 서양 국가들의 경우에는 육가공 산업은 일반적인 공산품과달리 경기침체에도 고기 소비량은 소폭 감소에 그치는 등 일반경기의 변동에 따라 영향을 거의 받지 않는 산업의 특성을 가지고 있습니다. (단위 : Kg(좌), USD(우)) 연간 육류소비량.jpg 연간 육류소비량 (2) 계절성 과거 당사의 주력 제품인 전통소시지 및 납육의 경우, 1990년대 이전 생산 및 보관상의 기술 문제 때문에 가을 및 겨울에만 한정적으로 공급되는 계절성 식품이었습니다. 당사의 제품은 절인 상태로 건조되어야 하는데 다온다습한 광동성 기후 특성과 전통적인 생산공정으로는 낙후된 건조기술과 진공기술의 문제로 가을에만 생산이 가능하였고 저장 및 운송기술 문제로 인하여 공급할 수 있는 지역도 한정적이었습니다. 따라서 여름철 고온의 광동성 지역에서는 "겨울바람이 불면 납육(중국식 베이컨)을 먹을 수 있다" 라는 말도 있었습니다. 현대에는 생산기술과 공정의 발전에 따라 전통소시지 및 납육식품은 사계절에 상관없이 생산, 소비되는 일반 식품으로 변하였지만, 아직도 전통적인 식습관 문화가 있어 전통소시지 및 납육은 10월에서 1월인 가을 겨울에 소비가 증가하는 패턴이 있습니다. 라. 국내외 시장여건 (1) 중국 육가공 시장 및 규모 중국 육가공 시장은 가금류와 돼지고기 가공 위주로 약 3,000년이 넘는 긴 역사를 자랑하지만 과거 1) 낮은 소득, 2) 발달되지 않은 유통 기술, 3) 농촌문화로 인하여 서양 육가공 시장에 비하여 그 규모가 크게 발전되어 오지는 않았습니다. 그러나 최근 중국의 1) 소득의 증가, 2) 발달된 유통 기술, 3) 서구화와 도시화로 인하여 중국인들의 육류 섭취가 늘었으며 이에 따라 중국 육가공 시장의 규모도 같이 커지고 있습니다. 1995년 중국인의 인당 년간 평균 육류 섭취량은 약 30kg정도였으며 2011년에는 약 46kg, 2015년에는 약 50kg이나 섭취하고 있습니다. 이에 따라 2011년 57.7조원 이었던 중국 육가공 시장도 연평균5.64%의 성장으로 2015년 71.8조원의 시장으로 성장하였습니다. (단위: kg) 중국 인당 육류소비량.jpg 중국 인당 육류소비량 출처: 중연보화 중국 육가공 시장 성장의 첫 번째 이유는 중국의 급격한 경제 성장입니다. 중국 인당 GDP는 2011년 약 5,583달러에서 2015년 약 8,141달러로 연 평균 9.2% 로 성장 추세이며, 이러한 소득의 증가는 삶의 질의 향상으로 이어져 식품소비의 증가를 불러 일으켰습니다. 중국식품시장이 발달하고 중국인들의 육류 섭취량이 늘어남에 따라 중국 육가공 시장도 발달하게 되었습니다. 【중국 인당 GDP】 구분 USD KRW(천원) 성장율 출처: IMF 둘째, 과거 중국의 전통소시지등의 육가공 제품은 특정 지역과 특정 계절에만 한정되어 있었습니다. 대부분의 육가공 제품은 절인 상태로 건조되어야 하는데 전통적인 건조공정은 밀봉 및 습도의 문제로 가을에만 생산이 가능하였고 저장 및 운송기술 문제로 인하여 공급할 수 있는 지역도 한정적이었습니다. 따라서 여름철 고온의 광동성 지역에서는 "겨울바람이 불면 납육(절인고기)식품을 먹을 수 있다" 라는 말도 있었습니다. 그러나 유통기술의 발달로 과거 한정적 지역과 계절에만 먹을 수 있었던 육가공 제품이 다계절ㆍ다지역 식품으로 발달하였습니다. 【2015년 중국 지역별 인구 분포 및 육가공 제품 소비 현황】 (단위: RMB) 지방 도시 성시합계(개) 소비 인구 인당 소비금액 금액(억) 비율 인구수(억) 비율 화남 광둥, 광시, 하이난, 홍콩 서남 쓰촨, 구이저우, 윈난, 시짱 화북 베이징, 텐진, 허베이, 산시 화동 산둥, 장쑤, 안후이, 상하이 동북 헤이룽장, 길림, 랴오닝 화중 허난, 후베이, 후난 서북 산시, 신장, 간수, 칭하이 전국 자료: 중국 국가통계국, 중연보화 셋째, 서구화로 인하여 육류 소비량이 증가하게 되었고 도시화로 인하여 사람들이 조리시간이 긴 생고기 류보다 상대적으로 조리시간이 덜
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걸리거나 바로 섭취할 수 있는 육가공 제품을 찾게 되었습니다. 한국의 경우에도 과거 점차 도시화 됨에 따라 육류 섭취량이 증가하는 현상이 있었습니다. 1995년 한국의 도시화율이 78.2% 였을 때 한국인의 연간 평균육류섭취량은 약 30kg에 불과하였으나, 2015년 한국의 도시화율은 82.5%에 달하였고 평균 육류섭취량은 무려 52.4kg으로 증가하였습니다. 이러한 현상은 중국에서도 일어나고 있으며, 중국통계청에 따르면 2011년 51.3%에 불과하였던 중국의 도시화 율은 2015년 56.1%로써 중국도 점차 도시화 되어 가고 있습니다. (단위: kg(좌), %(우)) 한국 도시화에 따른 육류섭취량 변화.jpg 한국 도시화에 따른 육류섭취량 변화 출처: OECD, 중국 국가통계국 (2) 중국 육가공 시장 전망 중국 육가공 시장은 1) 소득의 증가 2) 서양화 및 도시화 3) 인구의 증가를 이유로 더욱 커질것으로 예상됩니다. 2016년기준 약 79.4조원으로 예상되는 중국의 육가공 시장은 연평균 5.75%로 성장하여 2020년 99.3조원 규모의 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다. (단위: 조원(좌), %(우)) 중국 육가공 시장 규모 전망.jpg 중국 육가공 시장 규모 전망 출처: 중연보화 1) 소득의 증가 중국의 GDP는 2020년까지 연평균 9.2% 성장할 것으로 예상되며, 이에 따라 2016년 기준 약 8,261달러이었던 인당 GDP는 약 11,764달러로 성장될 것으로 예상됩니다. 글로벌 현상으로 볼 때 소득의 증가는 음식에 대한 양적 질적 욕구를 증가시키며 이러한 증가현상은 식품소비액은 물론 인당 육류제품 섭취량에도 영향을 미칩니다. OECD자료에 의하면 세계 평균 인구는 년간 약 34.1kg의 육류를 섭취하는데 미국의 경우 평균 인구당 년간 육류 소비량은 95.4kg으로써 타 국가와 비교했을 때 가장 많은 양의 육류를 소비하고 있습니다. OECD에 따르면 2015년 기준 중국의 평균 육류소비량은 50.0kg이며 2025년에는 인당 56.5kg을 섭취할 것으로 전망됩니다. (단위: USD) 중국 인당 gdp 전망.jpg 중국 인당 gdp 전망 출처: IMF 【2015년 국가별 인당 GDP 대비 육류 소비량】 (단위: kg, 달러) 국가 인당 육류 소비량 인당 GDP 세계 미국 호주 한국 중국 남아공 (단위:kg) 중국 인당 육류소비량 예측.jpg 중국 인당 육류소비량 예측 출처: OECD 2) 서양화와 도시화중국은 계획경제에서 시장경제로 탈바꿈함에 따라 많은 중국인들의 삶은 일부 서양화되었고 중국은 빠른 속도로 도시화되어 가고 있습니다. 도시화 되어감에 따라 사람들은 조리시간이 긴 생고기 류보다 상대적으로 조리시간이 덜 걸리거나 바로 섭취할 수 있는 육가공 제품을 찾게 될 것으로 예상됩니다. 2015년 기준에도 1급도시 또는 대도시일수록 인당 육가공 제품 소비금액이 더 크고 농촌도시 또는 5급도시에 가까울수록 인당 육가공 제품 소비금액이 더 작은것을 알 수 있습니다. 중국통계청에 따르면 2015년 56.1%인 중국의 도시화 율은 2020년 60.1%까지 진행될 것으로 예상합니다. 【중국 도시급 별 인구 분포 및 육가공 제품 소비 현황】 (단위: RMB) 도시 도시 도시합계(개) 소비 인구 인당소비금액 금액(억) 비율 인구수(억) 비율 1급 베이징, 상하이, 광저우, 심천 2급 난징, 다롄 등 3급 원저우, 주하이, 다칭 등 4급 이빈, 사오관, 징먼 등 기타 쯔궁, 위시 등 전국 자료: 중국 국가통계국, 중연보화 (단위: %) 중국 도시화율 전망.jpg 중국 도시화율 전망 출처: 중국 국가통계국 3) 인구의 증가 중국의 식품시장 규모가 세계 제일이 된 이유에는 중국의 인구수가 가장 큰 영향을 미쳤다고 사료됩니다. 중국은 세계에서 인구 수가 가장 많은 나라이며 이에 따라 중국의 식품시장 규모도 전세계 식품시장 규모의 19.8%를 차지하며 단일 국가로는 가장 큰 시장입니다. 중국의 인구는 계속 해서 증가할 것으로 전망되며 2016년 13억 7천8백만명의 중국인구는 2020년13억 9천 7백만명으로 증가될
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것으로 예상됩니다. 이러한 성장이 중국 육가공 시장의 새로운 성장 동력이 될 것으로 예상합니다. (단위: 천만명) 중국 인구전망.jpg 중국 인구전망 (3) 대체시장 존재 여부 중국의 육가공 시장은 서양의 육가공 시장만큼이나 긴 역사를 자랑하며 중국인들의 육류 소비량 증가 추세를 볼 때 다른 식품으로 대체 될 가능성은 희박하다고 봅니다. 향후 콩으로 만든 소시지 등의 웰빙 식품으로 대체될 수 있으나 다른 선진국에서도 볼 수 있다시피 이 역시 육가공 시장의 성장에 큰 영향을 줄 것으로 생각되지는 않습니다. 다만, 육가공 제품의 원재료 변화는 조금 생길 것으로 예상됩니다. 현재 중국의 육류 소비는 돼지고기가 월등히 높은데 향후 선진국화가 될수록 소고기 소비량이 더 빠른 추세로 증가할 것으로 예상되나, 이 역시도 중국의 전통적인 식습관이 크게 변화할 것으로 생각되지않아 돼지고기 소비량을 추월할 것으로 보이지는 않습니다. 아래는 2021년까지 중국의 육류 별 생산량 예측이며 보시다시피 돼지고기가 차지하는 비율이 월등히 높습니다. 【중국 육류별 인당 소비량 예측】 (단위: kg) 구분 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 소고기 돼지 가금류 양고기 【중국 육류별 인당 소비량 비중 예측】 (단위: %) 구분 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 소고기 돼지 가금류 양고기 중국 육가공 시장의 유통채널에는 큰 변화가 있을 것이라고 예상됩니다. 중국의 육제품은 1995년 이전에는 주로 농산품시장에서 판매되었습니다. 그러나 월마트, 까르프 등의 대형마트가 중국에 진출하며 대형마트를 통한 유통채널이 1995년 이후 생겼으며 현재에는 편의점, 온라인 등의 경로로도 판매가 이루어지고 있어 다양한 유통채널이 생겼습니다. 이러한 현상은 미래에도 계속 유지되어 유통채널의 다변화가 예상됩니다. 【중국 육가공 시장의 주요 유통채널 변화】 구분 유통 채널 1995년 이전 특정지역, 농산품시장 위주 60% 농산품시장(49%). 대형마트(27%) 농산품시장(39%). 대형마트(33%), 슈퍼마켓(14%) 2010년 이후 유통채널 다양화 출처: 중연보화 다. 경쟁현황 (1) 경쟁상황 중국의 육가공 시장은 2016년 매출액 기준 1등 기업이 전체 시장의 약 4.9% 수준만 차지할 정도로 완전 경쟁 상태입니다. 2016년 기준 중국 육가공 업체수는 5만개가 넘는 것으로추정되며 대부분이 가족 대대로 전통을 이어온 가족 형태의 기업이며 특정 지역의 입맛에만 맞는 특산품 위주의 제품을 생산 하고 있습니다. 대부분의 이러한 육가공 업체의 생산방식은 수가공이며 이런 가족형태의 업체 중 약 100개의 업체들만이 생산량과 생산방식을대규모, 자동화함에 따라 기업화되었습니다. 중국 육가공 시장은 생산방식 및 생산관리체계(위생, 환경, 규모 등)에 따라 크게 3가지로 분류됩니다. 첫번째 그룹은 연 매출 약 3000억원 이상의 대규모, 자동화 생산 시스템 구축은 물론 제품을 수출까지 고려할 수 있는 업체로써 2016년 기준 약 8개사 가 있으며, 두번째 그룹은 생산의 일부 자동화 및 기계화가 되어 있으며 대표적인 식품 안전 인증인 ISO인증 등을 보유하고 있는 기업으로 약1000개 기업이 있으며, 나머지 약 5만개의 기업이 수가공을 하는 가족형 업체입니다. 현재, 당사는 두번째 그룹인 중소규모 기업 사이에 위치하고 있다고 판단됩니다. 당사는 2016년 기준 연 매출 약 457억원을 달성하고 있으며 생산은 일부 자동화 및 기계화가 되어있습니다. 나아가, 식품안전 인증인 ISO22000을 2015년에 최초 취득하였으며 2017년 3월식품 수출의 필수 인증인 HACCP 인증 또한 취득하였고, 육가공 제품의 대규모 생산을 계획하고 있습니다. (2) 경쟁형태 중국의 육가공 시장은 2016년 매출액 기준 1등 기업이 전체 시장의 약 4.9% 수준만 차지할 정도로 완전 경쟁 상태입니다. 2016년 기준 중국 육가공 업체수는 5만개가 넘는 것으로추정되며 대부분이 가족 대대로 전통을 이어온 가족 형태의 기업이며 특정 지역의 입맛에만
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맞는 특산품 위주의 제품을 생산 하고 있습니다. 대부분의 이러한 육가공 업체의 생산방식은 수가공이며 이런 가족형태의 업체 중 약 100개의 업체들만이 생산량과 생산방식을대규모, 자동화함에 따라 기업화되었습니다. 중국 육가공 시장은 생산방식 및 생산관리체계(위생, 환경, 규모 등)에 따라 크게 3가지로 분류됩니다. 첫번째 그룹은 연 매출 약 3000억원 이상의 대규모, 자동화 생산 시스템 구축은 물론 제품을 수출까지 고려할 수 있는 업체로써 2016년 기준 약 8개사 가 있으며, 두번째 그룹은 생산의 일부 자동화 및 기계화가 되어 있으며 대표적인 식품 안전 인증인 ISO인증 등을 보유하고 있는 기업으로 약1000개 기업이 있으며, 나머지 약 5만개의 기업이 수가공을 하는 가족형 업체입니다. 현재, 당사는 두번째 그룹인 중소규모 기업 사이에 위치하고 있다고 판단됩니다. 당사는 2016년 기준 연 매출 약 457억원을 달성하고 있으며 생산은 일부 자동화 및 기계화가 되어있습니다. 나아가, 식품안전 인증인 ISO22000을 2015년에 최초 취득하였으며 2017년 3월식품 수출의 필수 인증인 HACCP 인증 또한 취득하였고, 육가공 제품의 대규모 생산을 계획하고 있습니다. 매출 지역별 경쟁형태로는 대규모 기업들은 전국적으로 판매하고 있으며, 중소기업들은 기업이 위치한 성과 그 주위의 성 위주로 판매하고 있고, 나머지 5만여개의 가족 형 업체들은 특정지역에서 특산품으로만 판매하고 있습니다. 현재 당사는 대형마트, 체인점, 전자상거래 등 여러가지의 유통경로로 전국에 판매하고 있습니다. (3) 진입장벽 중국 육가공 시장의 진입장벽은 대부분의 나라와 마찬가지로 정부의 허가, 법률 등의 제도적 진입장벽은 없으나, 위에서 분류한 바와 같이 생산규모와 정부차원의 식품규제 및 인증에 의거해 세 가지의 경쟁구조 별 진입장벽은 각각 존재합니다. 첫째, 소규모 가족기업 형태로의 진출은 오랜 전통의 노하우와 기술력을 필요로 합니다. 지역별 입맛과 특색을 살릴 수 있는 식품 생산 기술이 필요하다고 생각됩니다. 나아가, 오랜 전통의 업체들은 그 지역에서 인지도가 높아 특정 지역에서의 인지도도 진입장벽으로 작용할 수 있다고 생각합니다. 두 번째, 중소규모 기업 단계의 진입장벽은 자본력과 기업의 인식변화가 요구됩니다. 대부분의 소규모 가족업체들은 수공업 위주여서 위생문제, 열악한 업체 환경, 낙후된 설비 장치로 인하여 다음 진출 단계인 ISO 인증 등의 식품 안전인증을 소유한 기업형태로 발전하기에는 어려움이 있습니다. 이를 바꾸려는 인식변화와 위생적인 생산 환경을 제공할 수 있는 자본력이 필요합니다. 나아가, 특정 지역이 아닌 타 지역에서 매출을 발생시키기 위에서는 높은 수준의 품질과 이를 인정하는 여러 대리상과의 끈끈한 네트워크가 필요합니다. 셋째, 대규모 기업그룹으로의 진출에는 막대한 자본력과 네트워크의 다각화가 진입장벽으로 존재합니다. 위생은 물론 공장규모의 생산capa를 갖출 수 있는 큰 자본력이 필요로 하며 전국 각지에 판매할 수 있는 유통채널의 다각화가 필수입니다. 과거 육가공시장의 유통채널은 농산품시장 위주였으나, 2010년 이후부터 대형마트, 농산품시장, 슈퍼마켓, 전자상거래 등 유통채널의 경로가 다양해졌습니다. 대규모 기업으로의 진출에는 이 모든 유통경로가 있어야 한다고 사료됩니다. 【중국 육가공 시장의 주요 유통채널 변화】 구분 유통 채널 1995년 이전 특정지역, 농산품시장 위주 60% 농산품시장(49%). 대형마트(27%) 농산품시장(39%). 대형마트(33%), 슈퍼마켓(14%) 2010년 이후 유통채널 다양화 출처: 중연보화 육가공시장 유통채널별 판매비중.jpg 육가공시장 유통채널별 판매비중 출처: 중연보화 (4) 경쟁업체 현황 중국 육가공 시장은 약 5만여개의 업체가 있으며 이들 업체는 중국 각 지역의 입맛을 고려한 제품을 판매하고 있습니다. 당사가 생산하는 제품은 광동 지역의 풍미를 담은 전통소시지이며, 전통소시지를 생산하는 당사의 주요 경쟁업체로는 상장사인 당인신그룹주식회사와 비상장사인 광주황상황그룹주식회사 및
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광주주가집단이구복식품유한공사를 꼽을 수 있습니다. 당인신그룹주식회사는 중국 본토 기업으로서 1992년에 설립되어 사료, 육제품, 돼지사육 사업을 영위하고 있습니다. 가축의 도축에서 식품으로의 생산, 판매까지 모든 생산 프로세스를 사업화 시켰으며, 호남지역을 타깃으로 판매하고 있습니다. 또한, 2011년 심천 주식시장 상장 하였으며, 상장 후에도 지속적인 매출 및 이익 신장을 시현하여 중국 본토 육제품 기업으로서 모범이 되고 있습니다. 광주황상황그룹주식회사는 중국 본토 비상장사로 2009년에 설립되었습니다. 광주 영남국제기업집단유한공사의 자회사이며, 광동, 화동, 화중, 화남 지역을 타깃으로 광동식 전통소시지, 납육(중국식 절인고기), 월병 제품을 판매하고 있어 당사인 윙입푸드와 가장 흡사한 기업입니다. 광주주가집단이구복식품유한공사 역시 중국 본토 비상상사로 1995년 에 설립되었습니다.딤섬, 광동식 육가공제품 등 160여 종의 제품을 판매하고 있습니다. 화남 지역을 타깃으로판매하고 있으며, 독일 한트만에서 들여온 선진 충진설비, 전문화된 유수생산라인 등 구비하였습니다. 최근 생산방식의 자동화 수준 향상으로 점차 성장하는 기업입니다. 【경쟁업체 비교 현황표】 - RMB 기준 구분 윙입푸드 (억RMB) 당인신그룹주식회사 (억RMB) 광주황상황그룹주식회사 (억RMB) 광주주가집단 이구복식품유한공사 (억RMB) 설립일 2015 (홍콩) 2010 (중국) 1992년 09월 2009년 12월 1995년 07월 매출액 육가공매출 영업이익 순이익 자산총계 부채총계 자본총계 상장여부 2018년/ 한국거래소(KOSDAQ) 2011년 / 중국심천거래소 비상장 2017년 / 중국상해거래소 주요제품 육가공제품 사료, 도축, 육가공제품 육가공제품,월병, 과자류 딤섬, 육가공제품,과자류 출처: 중연보화, 윙입푸드주) 당사와 비교대상이 되는 전통건육식품업체 수가 적기 때문에 사업의 영역을 확대하여 육가공식품 업체 중 중국식 전통건육식품 사업을 영위하는 3개의 회사를 선정하였습니다. 당인신그룹주식회사는 사료사업의 비중이 가장 크지만, 호남식 건육제품를 생산하여 당사의 건육식품과 흡사하다고 할 수 있습니다. 또한 광주황산황그룹주식회사 및 광주주가집단이구복식품유한공사는 광동식 건육제품을 생산하는 기업으로 제품과 판매지역이 가장 흡사하다고 할 수 있습니다. 라. 시장점유율 【중국 육제품 시장 점유율 추이】 (단위: 억 RMB) 2014년 2015년 2016년 기업명 매출 점유율 기업명 매출 점유율 기업명 매출 점유율 쌍회발전 쌍회발전 쌍회발전 금라집단 금라집단 금라집단 새희망육합 새희망육합 새희망육합 중품식업 중품식업 중품식업 절미식품 절미식품 절미식품 우윤식품 주흑압 주흑압 상해매림 상해매림 상해매림 주흑압 우윤식품 우윤식품 호멜푸드(중국) 호멜푸드(중국) 호멜푸드(중국) 광주주가집단이구복식품유한공사 광주주가집단이구복식품유한공사 온씨주식회사 광주황상황 그룹주식회사 온씨주식회사 광주주가집단이구복식품유한공사 당인신그룹주식회사 광주황상황 그룹주식회사 광주황상황 그룹주식회사 득이사 당인신그룹주식회사 당인신그룹주식회사 윙입푸드 윙입푸드 윙입푸드 기타 기타 기타 합계 합계 합계 자료: 중연보화, 윙입푸드주) 상기 매출은 육가공제품의 매출액에 대하여 작성하였습니다. 마. 산업내 주요 경쟁력 및 회사의 강점과 단점 첫째, 당사는 100여년의 전통을 이어온 기업으로 광동지역 전통소시지를 대표하는 기업 중 하나라고 할 수 있습니다. 광동에서 4대째 가업을 이어왔으며, 광동의 풍미를 담은 전통소시지를 생산하여 광동지역에서 높은 브랜드 이미지를 가지고 있습니다. 둘째, 당사는 육가공 기업 최초로 전통소시지 맛을 내는 간편식품(간편소시지) 을 개발하였습니다. 이는 젊은 소비자층의 수요를 증가시켰을 뿐 아니라 중국 각 지역 소비자의 기호를 고려하여 5가지 맛을 출시함에 따라 판매망을 확장 시켰습니다. 또한, 2017년 현재 차의 향을 내는 납육(중국식 절인고기)의 제조방법의 특허를 출원하였습니다. 향후, 간편 납육식품 및 웰빙소시지 개발 등 지속적으로 기술 및
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제품개발을 통하여 시장의 수요에 능동적으로 대응할 예정입니다. 셋째, 당사는 제품의 품질향상과 생산설비의 기계화에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 2017년 3월 16일 식품안전 인증 ISO22000 취득, 2017년 3월 17일 식품 수출의 필수인증 HACCP을 취득하여 안전한 제품생산에 주력하고 있습니다. 또한 자동회전건조 설비의 실용신안 특허를 취득하였으며 열 건조실 등 기계화된 생산설비를 구비하여 생산효율성을 높이고 있습니다. 넷째, 4대째 체계적으로 구축한 유통망을 보유하고 있습니다. 총 54개의 대리상과 중국 최대 온라인 유통사인 텐마오몰과 징동으로 유통하고 있습니다. 최근 대형마트 진출을 통한 판매망 확대로 당사의 브랜드 인지도가 꾸준히 상승하고 있습니다. 또한, 직영점 형태의 영업활동이 활발히 이루어 지고 있습니다. 구분 당인신그룹주식회사 광주황상황그룹주식회사 광주주가집단이구복 식품유한공사 제품 주요제품 서양식소시지, 전통소시지, 납육 전통소시지, 납육, 월병, 과자류 딤섬, 전통소시지, 납육, 과자류 주요원료 돼지고기, 소고기 등 돼지고기, 가금류 등 돼지고기, 가금류 등 브랜드 당인신 황상황, 전통소시지선생, 공왕기 추지풍 판매 판매루트 대리상, 직영점, 온라인 대리상, 직영점, 온라인 대리상, 직영점, 온라인 주요 매출처 보보고상업체인주식회사 가윤도슈퍼주식회사 광홍식품그룹주식회사 월마트(중국) 생산 생산방식 자체생산 OEM, 자체생산 OEM, 자체생산 기술 R 적외선건조기술 태양광 건조 및 시스템통제 생산기술 독일 한트만에서 들여온 선진화된 충진설비 바. 신규 사업 당사 주력 제품인 전통소시지 및 납육은 그 맛과 특색으로 인하여 화남, 화동지역에 집중 되어 있었습니다. 따라서 당사는 지역적 집중도를 분산시키기 위해 제품의 다변화를 모색하였고 2016년 3월 간편식품(간편소시지)의 개발/판매를 시작으로 중국 전지역으로 매출을 확대해 나가고 있습니다. 나아가 유통경로의 다변화도 실시 및 모색 중에 있습니다. 과거 당사는 특정채널에 매출이 편중되어 있었으나, 현재는 대형마트 및 온라인 등 다양한 경로로 유통 채널을 확장해나가고 있습니다. 또한 당사는 향후 간편식품에 대한 여러 제품라인을 연구개발 및 생산 할 계획이며, 웰빙소시지 및 채식주의자를 위한 제품 개발을 계획 중에 있습니다. 당사는 2018년 11월 상장 후 사업다각화를 위하여 여러 분야로 노력하고 있습니다.첫째, 2019년 12월 30일 코스닥 상장사인 푸드나무와 JVC 설립을 위한 계약을 체결하였습니다. 푸드나무의 닭고기 건강 식품을 윙입푸드의 공장에서 생산해 JVC의 자회사를 통해 윙입푸드의 유통망을 이용할 예정입니다.둘째, 2020년 8월 자회사 광동영업식품유한공사의 출자로 500만위안 자본금의 하이난영업식품유한공사를 설립하였습니다. 원재료 가공을 목적으로 설립한 손자회사는 향후 윙입푸드의 원가경쟁력을 기대하고 있습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: RMB) 구분 2020년 2019년 2018년 매출 비중 매출 비중 매출 비중 중국식 살라미 중국식 베이컨 간편식품 기타 합계 나. 주요제품의 가격변동 추이 (단위: RMB) 종류 시장 2020년 2019년 2018년 중국식 살라미 내수 수출 중국식 베이컨 내수 수출 간편식품 내수 수출 기타 내수 수출 주1) 가격 산출 기준: 당사의 주요 제품은 1) 전통소시지, 2) 납육, 3) 간편식품 4) 기타 등 크게 4가지로 구분할 수 있고, 100% 중국 내수 시장에서 판매되고 있습니다. 각 품목별로 그램 당 판매가격을 500g으로 환산하여 판매가격을 산출하였습니다. 주2) 가격 변동 원인: 당사 제품의 판매단가는 원재료 가격 변동 및 시장상황에 따라 변동이 발생합니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 표준번호 표준명칭 발표부서 실시날짜 (국가표준) 가축/가금류수분함량 국가질량감독검험검역총국 (산업표준) 절인 납육 중화인민공화국상무부 (산업표준) 중식 소시지 국가질량감독검험검역총국 3. 주요 원재료 가. 매입 현황 (단위: RMB) 매입유형 구분
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2020년 2019년 2018년 원재료 본국내 수입 부재료 본국내 수입 포장류 본국내 수입 기타 본국내 수입 합계 본국내 수입 합계 나. 원재료의 제품별 비중 사업연도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중 2020년 전통 살코기 비계 부재료 포장재료 기타 납육 삼겹살 살코기 부재료 포장재료 기타 간편 살코기 비계 부재료 포장재료 기타 2019년 전통 살코기 비계 부재료 포장재료 기타 납육 삼겹살 부재료 포장재료 기타 간편 살코기 비계 부재료 포장재료 기타 2018년 전통 살코기 비계 부재료 포장재료 기타 납육 삼겹살 부재료 포장재료 간편 살코기 비계 부재료 포장재료 다. 원재료 가격변동추이 (단위: RMB) 매입유형 품목 구분 2020년 2019년 2018년 원재료 육 평균 본국내 수입 비계 평균 본국내 수입 중방육 평균 본국내 수입 주1) 가격 산출 기준: 당사의 주요 원재료는 1) 육(살코기), 2) 비계, 3) 중방육(삼겹살) 등 크게 3가지로 구분할 수 있습니다. 100% 중국 내수 시장에서 구매되고 있으며, 연간 구매금액을 연간 구매수량으로 나누어 구매가격을 산출하였습니다. 각 품목별로 그램 당 가격을 500g으로 환산하여 가격을 산출하였습니다. 주2) 가격 변동 원인: 중국 돼지고기 가격 변동에 따라 당사 원재료 가격도 민감하게 반응하고 있습니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (단위: 톤, RMB) 품명 구분 2020년 2019년 2018년 톤 금액 톤 금액 톤 금액 중국식 살라미 생산능력 실생산량 가동률 기말재고 중국식 베이컨 생산능력 실생산량 가동률 기말재고 간편식품 생산능력 실생산량 가동률 기말재고 기타 생산능력 실생산량 가동률 기말재고 주) 생산능력 산출근거: 당사 제품의 생산 공정 중 건조 공정이 병목공정으로 각 제품의 생산능력을 결정하는 중요한 역할을 하고 있습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 (단위: RMB) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기상각 기말가액 증가 감소 중산시 기계장치 황포진 차량운반구 황포진 비품 황포진 전자설비 황포진 기타설비 황포진 건물 황포진 건설중인자산 황포진 소계 다. 담보설정 현황 연결회사의 각 보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다. - 2020년 12월 31일 (단위 : RMB) 담보제공자산 담보설정금액 담보권자 관련채무의 내용 과목 차입금액 건물/토지사용권 중국은행 단기차입금 장기차입금 5. 매출에 관한 사항 가. 매출개요 매출유형 품 목 2020년 2019년 2018년도 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 중국식 살라미 수 출 본국내 소 계 중국식 베이컨 수 출 본국내 소 계 간편식품 수 출 본국내 소 계 기타 수 출 본국내 소 계 합 계 수 출 본국내 합 계 나. 판매경로 및 방법 (1) 판매조직 판매조직도.jpg 판매조직도 당사의 판매부는 곽소봉 판매총감독의 관리 하에 4개의 부서로 나뉘어져 관리되고 있습니다. 전국판매부는 전국의 대리상 및 판매처를 상대로 영업을 하고 신규 대리상 물색 업무를 하고 있으며, 총괄 담빈흥외 65명의 판매대표 및 판매원으로 구성되어 있습니다. 점포판매부는 총괄 량혜명의 관리 아래 황포점, 고충점, 소람점, 고진점, 동왕점, 해길성점, 신광명 시장점* 7개의 직영점을 두고 있습니다. 전자상거래부는 텐타오몰, 타오바오 등의 온라인 판매 업무에 집중하고있으며, 서비스센터 직원들은 전국판매부 및 점포판매부원들과 협조하여 고객응대 및 관리 업무를 보조하고 사내 판매 데이터를 수집 및 분석하고 있습니다. 2020년 말 기준 판매조직 총인원은 곽소봉 판매총감독 포함하여 104명 입니다. * 소람점은 '18년 3월, 고진점은 '18년 4월, 동왕점은 '19년 2월, 해길성점은 '19년 5월, 신광명 시장점은 2019년 9월에 설립하였습니다. (2) 판매경로 판매경로.jpg 판매경로 당사의 주요 제품인 소시지, 납육은 소비재로서 최종 고객은 개인 소비자들입니다. 개인 소비자들은 슈퍼마켓, 대형마트, 온라인몰 등 다양한 경로를 통해 당사 제품을 구매하고
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있습니다. 당사의 판매 경로는 크게 대리상, 직판, 전자상거래 3가지로 구분되며 판매 경로별 매출액 및 매출 비중은 아래와 같습니다. (3) 판매전략당사는 2020년말 기준 총 129개의 매출처를 보유하고 있으며 총 매출의 약63.11%를 대리상을 통하여 매출하고 있습니다. '20년 말 기준 당사 와 거래하고 있는 대리상은 총69개사로 중국 34개성 중 16개성에 위치하고 있습니다. 따라서, 대리상이 당사의 주요 고객이기 때문에 다양한 지원 정책을 실시하고 있으며, 성별 영업 매니저 및 영업사원들을 통해 우호적인 관계 유지하고 있습니다. 이외에도 당사는 매년박람회에 참석을 통해 제품 인지도 향상 등을 위해 노력하고 있으며, TV, 온라인, 잡지 등을 통한 홍보 활동도 지속적으로 실시하고 있습니다. 나아가, 매출 지역 및 매출처 다변화를 위하여 온라인 판매를 시작하였으며, 온라인 판매를 통한 매출액이 급격하게 증가하고 있는 추세입니다. 다. 주요 매출처에 관한 사항 (단위: RMB) 품목 매출처 2020년 2019년 2018년 중국식 살라미 본국내 영업상성 상해일도선식품유한공사 중산시광관식품유한공사 중경시선등상무유한공사 항주농부산품무류중신냉동식품교역시장방기엄석간화상행 기타 소 계 중국식 베이컨 본국내 절강대강남식품유한공사 중경시선등상무유한공사 황포점 상해일도선식품유한공사 영업상성 기타 소 계 간편식품 본국내 영업상성 하얼빈시도외구신이펑식품판매부 중산시이형식품상무유한공사 중산시광관식품유한공사 중경덕가식품(집단)유한공사 상해이유식품무역유한공사 절강대강남식품유한공사 용계점 기타 소 계 기타 본국내 영업상성 중경덕가식품(집단)유한공사 중경시선등상무유한공사 녕파강북용납식품유한공사 기타 소 계 합계 6. 수주상황 (단위 : RMB) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 중국식 살라미 중국식 베이컨 간편 식품 기타 주) 당사는 보고서 작성기준일 현재 거래가 종료되지 않은 수주내역은 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 연결회사 는 부채와 자본의 적절한 균형을 유지하여 주주들의 이익을 극대화하고 연결회사의 종속기업이 계속기업으로 유지될 수 있도록 회사의 자본구조를 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본위험 관리에 대한 전반적인 정책을 회계기간 동안 일관성있게 유지하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 현금및현금성자산 차감 후 은행차입금과 회사의 지배주주에 귀속되는 자본(자본금, 각종 준비금)으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 정기적으로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로 각 자본비용과 관련 위험을 고려하여 추가 차입 또는 기존 채무의 상환 뿐만 아니라 배당금 지급, 추가주식발행 등 자본의 전반적인 균형을 고려하여 의사결정을 하고 있습니다. 연결회사의 주요 금융상품은 매출채권 및 기타채권, 매입채무 및 기타채무, 주주차입금, 은행차입금, 현금및현금성자산을 포함하고 있으며, 상세한 내역은 각 주석에 있습니다. 이와 관련된 위험으로는 신용위험, 시장위험(이자율위험과 환위험)과 유동성위험이 있습니다. 이러한 위험들을 감소시키기 위한 정책은 다음과 같습니다. 경영진은 이와 같은 정책이 적시에 효과적으로 시행될 수 있도록 계속적으로 관리 및 감독하고 있으며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다. 가. 시장위험 1) 환율변동위험 연결회사의 주요 자산, 부채 및 경영활동은 주로 위안화(RMB)로 거래되며, 연결재무제표의 표시통화는 위안화(RMB) 입니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 아래와 같은 외화표시 자산/부채을 보유하고 있으며, 연결회사는 환위험을 헷지하기 위한 정책을 마련하고 있지 않습니다. 각 보고기간종료일 현재 연결회사의 외화표시 화폐성자산/부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 계정과목 통 화 2020년 12월 31일 2019년 12월 31일 현금및현금성자산 HKD USD KRW 보증금 KRW 외화표시자산 계 HKD 외화표시자산 계 USD 외화표시자산 계 KRW 전환사채 HKD 외화표시부채 계
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HKD 연결회사는 HKD, USD 및 KRW의 환율변동에 노출되어 있습니다. 아래의 표는 연결회사가 보유한 환율 (RMB)의 5% 변동이 외화에 미치는 영향을 분석한 표입니다. 이러한 환율의 변동폭은 환율의 합리적인 변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 수치입니다. 아래 민감도 분석에는 보고기간종료일 현재 외화표시 화폐성 자산의 외화환산효과에 대하여 환율 5% 변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다. (단위 : RMB) 구 분 2020년 12월 31일 2019년 12월 31일 5% 평가절하 5% 평가절상 상기 효과는 HKD, USD 및 KRW로 보유하고 있는 현금및현금성자산 등과 전환사채로부터 발생한 환노출에 기인합니다. 경영진의 의견으로는 민감도분석은 당기 환위험의 노출에 반영되지 않은 고유의 환위험은 나타내고 있지 않습니다. 2) 이자율위험연결회사의 공정가치 이자율 위험은 주로 고정금리부 은행차입금과 관련되어 있으며, 현금흐름이자율위험은 주로 변동금리부 은행예치금 및 변동금리부 은행차입금과 관련되어 있습니다. 연결회사는 현재 이자율위험을 헷지하기 위한 이자율스왑거래를실행하고 있지 않으며, 경영진은 연결회사가 각 보고기간종료일 현재 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않다고 판단하고 있습니다. 아래의 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 은행예치금 및 은행차입금이 회계기간 중 동일하게 유지되었다고 가정하고 작성되었습니다. 이자율의 0.5% 증가 또는 감소는 이자율 위험을 내부적으로 경영진에게 보고할 때 사용되는 기준이며, 합리적으로 변동가능한 이자율변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 것입니다. 만약 다른 변수들의 변동이 없다는 가정하에 이자율이 0.5% 상승하거나 하락할 경우각 회계연도의 법인세비용차감후손익은 다음과 같이 증가 또는 감소합니다. (단위 : RMB) 구 분 2020년 12월 31일 2019년 12월 31일 0.5% 증가 0.5% 감소 나. 신용위험 계약상대방의 채무불이행으로 인하여 재정적 손실을 가져올 수 있는 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 매 보고기간말 현재 연결재무상태표에 표시된 기인식된 금융자산에서 기인합니다.신용위험을 감소하기 위하여 연결회사의 경영진은 매출채권 및 미수금에 대한 후속조치를 명확하게 하기 위하여 신용한도의 결정, 신용승인과 기타 모니터링 절차를 책임지는 팀을 구성했습니다. 또한, 연결회사는 개별채권의 회수가능성을 고려한 후 손상차손으로 인식할지 여부를 결정하기 위하여 매 보고기간말에 개별채권의 회수가능성을 검토하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 회사의 경영진은 연결회사의 신용위험이 충분히 감소된다고 판단하고 있습니다. 연결회사의 신용위험은 매출채권에 편중되어 있습니다. 2020년 12월 31일 및 2019년 12월 31일 현재 상위 5대 고객의 매출채권 잔액은 전체 매출채권에서 각각 약 를 차지하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 최소화하기 위하여 위험노출정도를 감소하고 연체채권을 회수하기 위한 후속조치나 시정조치 를 즉시 시행하는 등 신용위험 노출수준을 지속적으로 감독하고 있습니다.은행예치금의 계약상대방이 3개 거래처로 편중되어 있으나, 계약상대방이 좋은 평판을 가지고 있는 중국 정부 소유은행으로 신용위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다. 유동성 위험 유동성 위험을 관리하기 위하여 연결회사는 운용조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시킬수있는 정도의 현금및현금성자산을 유지하고 있으며, 경영진은 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다.연결회사의 각 보고기간종료일 현재 차입한도 약정은 아래와 같습니다. (단위 : RMB) 금융기관 한도금액 2020년 12월 31일 2019년 12월 31일 중국은행 교통은행 계 연 결회사의 비파생상품 금융부채의 상환조건에 따른 잔존 만기구조는 다음과 같습니다. 만기구조는 연결회사가 금융부채를 상환해야 하는 가장 이른 시점을 기준으로 할인하지 않은 현금흐 름에 기초하여 작성되었습니다. (단위 : RMB) 구 분 3월이내 6월이내 12월이내 1년이상 합계 장부가액 2020년 12월 31일 매입채무 등 리스부채
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장단기차입금 계 2019년 12월 31일 매입채무 등 리스부채 장단기차입금 계 라. 공정가치 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수 준 내용 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치 수준2 수준1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 수준3 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수 (관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 보고기간말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 기 간 구 분 수준1 수준2 수준3 계 2019년 12월 31일 전환사채 각 보고기간말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. -2019년 12월 31일 (단위 : RMB) 구 분 장부금액 평가방법 유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수 범위 전환사채 현금흐름할인법,이항모형 할인율변동성 마. 자기자본 조달비율 연결회사는 순부채금액을 순자본과 순부채금액을 합한 금액으로 나누어 산출한 비율인 자금조달비율을 이용하여 자본을 관리하고 있습니다. 순부채금액은 이자부차입금, 매입채무 및 기타채무, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 순자본은 자본에서 법정적립금을 차감하여 산정합니다. 각 보고기간말 현재 자금조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2020년 12월 31일 2019년 12월 31일 금융부채 : 매입채무 미지급금 미지급비용 리스부채 차입금 전환사채 소계 차감 : 현금및현금성자산 순금융부채(가) 자본 차감 : 법정적립금 순자본(나) 순부채와 순자본의 합계(다) 자금조달비율(가÷다) (주) 순금융부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 아니합니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 10. 연구개발 현황 가. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발 조직은 연구개발부가 있습니다. 당사는 자체 연구개발 조직 외에도 중개농업공학원과 락달광저우향신료유한책임회사와 협력을 통해 다양한 제품을 연구개발하고있습니다. 당사 연구개발부는 판매부의 시장조사 자료를 바탕으로 고객의 니즈를 파악하여 연구개발계획을 수립하며, 수립된 계획에 따라 신규 제품 또는 기술 등을 연구개발 합니다. 당사는 맛, 고객군 등을 종합적으로 고려하여 당사가 자체적으로 연구과제를 수행하며 연구개발의 방향과 컨셉을 중개농업공학원 연구진과 공유하여 제품의 완성도를 높입니다. 또한, 식품 첨가제 개발과 관련하여 락달광저우향신료유한책임회사와 공동으로 수행하는 등 상황에 따라 연구개발 업무를 탄력적으로 수행하고 있습니다. 【당사 연구개발 담당조직】 구분 주요업무 인원 비고 연구개발부 - 건육식품의 품질 향상 및 파생상품(오리, 두부 등을 사용한 식품)을 개발 - 간편소시지의 품질 향상 및 개발 - 생산설비 최적화 및 생산프로세스 개선 13명 주) 보고서 작성기준일 현재 기준 인원수 입니다. 나. 연구개발비용 (단위: RMB) 구 분 2020년 2019년 2018년 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 8개의 특허권을 보유하고 있습니다. 구분 등록국가 내용 권리자 출원 등록일 특허 만료일 적용제품 주무관청 특허 번호 실용신안 중국 신형 전통소시지 그릴(자동 회전 건조기) 광동영업식품 전통 소시지 중국특허청 특허 중국 차향 납육(중국식 절인고기)의제조방법 차향 납육(중국식 절인고기) 특허 중국 멀티 병행 소시지 컷팅 작업 라인 간편식품,
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전통 소시지 특허 중국 미니소시지 절단기 간편식품, 전통 소시지 특허 중국 미니소시지 컷팅 구조 간편식품, 전통 소시지 실용신안 중국 돼지고기 가공용 회전절단장치 간편식품, 전통 소시지 특허 중국 숙성제품 신선도 유지 포장 간편식품 실용신안 중국 닭고기 절임용 입료기구 간편식품, 전통 소시지 실용신안 중국 고기소 자동 가공 시설 간편식품, 전통 소시지 실용신안 중국 육 가공용 두드리기 시설 간편식품, 전통 소시지 당사는 보고서 작성기준일 현재 19개의 상표권을 취득하였습니다. 순번 상표도형 등록번호 등록일 만기일 적용제품 1.jpg 현재 판매되고 있는 상품 없음 2.jpg 전통소시지, 납육(중국식 절임고기), 봉황잔 및 기타 전통제품 3.jpg 전통소시지, 납육(중국식 절임고기), 봉황잔 및 기타 전통제품 4.jpg 간편식품 및 기타제품(즉석소세지, 돼지육포 등) 5.jpg 현재 판매되고 있는 상품 없음 6.jpg 간편식품 및 기타제품(즉석소시지, 돼지육포 등) 7.jpg 간편소시지 시리즈 8.jpg 간편소시지 시리즈 9.jpg 홍콩지역에서 사용(등기완료) 10.jpg 고기, 소시지, 두부제품, 과채간식, 과일 간식, 훈제고기, 납육, 가축, 생선식품, 고기통조림. 11.jpg 제2종류 추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호 12.jpg 제1종류 추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호 13.jpg 제41종류 추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호 14.jpg 제30종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호 15.jpg 제43종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호 16.jpg 제36종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호 17.jpg 제40종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호 18.jpg 제5종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호 19.jpg 제7종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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II. 사업의 내용 (2) 부문자산 및 부문부채(5) 자본위험 관리 감사보고서 재발행 (주2) (주2) Ⅲ. 재무에 관한 사항1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (주3) (주3) Ⅲ. 재무에 관한 사항2. 연결재무제표 - 연결 재무상태표 - 연결 자본변동표 (주4) (주4) Ⅲ. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석 별도 정오표를 작성하지 않았습니다. 본문을 참고해주시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 (정정 전) (2) 부문자산 및 부문부채 (단위:천원) 부 문 당 기 전 기 자 산 부 채 자 산 부 채 정보통신제조 통 신 업 화장품유통 통신선불카드유통 기 타 소 계 내부거래제거 등 합 계 (5) 자본위험 관리 보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 부채(A) 자본(B) 현금및현금성자산 및유동성 금융기관예치금(C) 차입금(D) 부채비율(A/B) 순차입금비율((D-C)/B) (*) 순차입금비율은 음(-)의 부호로 기재를 생략하였습니다. (정정 후) (2) 부문자산 및 부문부채 (단위:천원) 부 문 당 기 전 기 자 산 부 채 자 산 부 채 정보통신제조 통 신 업 화장품유통 통신선불카드유통 기 타 소 계 내부거래제거 등 합 계 (5) 자본위험 관리 보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 부채(A) 자본(B) 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금(C) 차입금(D) 부채비율(A/B) 순차입금비율((D-C)/B) (*) 순차입금비율은 음(-)의 부호로 기재를 생략하였습니다. (주3) Ⅲ. 재무에 관한 사항 (정정 전) 가. 요약연결재무정보 ※당사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성되었 습니다. 주식회사 아이즈비전과 그 종속기업 (단위:천원) 구 분 제28기(2019년 12월말) 제27기(2018년 12월말) 제26기(2017년 12월말) [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권 재고자산 기타유동자산 매각예정비유동자산 [비유동자산] 유형자산 무형자산 투자부동산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] 매입채무 차입금 기타유동부채 매각예정비유동부채 [비유동부채] 전환사채 파생상품부채 확정급여부채 기타금융부채 기타비유동부채 이연법인세부채 부채총계 [납입자본] [이익잉여금] [기타포괄손익누계액] [기타자본구성요소] 비지배지분 자본총계 기 간 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 당기순이익의 귀속 지배기업 소유주 지분 비지배지분 기타포괄이익(손실) - 순확정급여부채의 재측정요소 기타포괄이익(손실) - 해외사업장외화환산차이 법인세 차감후 기타포괄이익(손실) 총포괄이익 총포괄이익의 귀속 지배기업 소유주 지분 비지배지분 지배지분에 대한 주당이익(단위:원) 연결에 포함된 회사수 (정정 후) 가. 요약연결재무정보 ※당사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성되었 습니다. 주식회사 아이즈비전과 그 종속기업 (단위:천원) 구 분 제28기(2019년 12월말) 제27기(2018년 12월말) 제26기(2017년 12월말) [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권 재고자산 기타유동자산 매각예정비유동자산 [비유동자산] 유형자산 무형자산 투자부동산 이연법인세자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] 매입채무 차입금 기타유동부채 매각예정비유동부채 [비유동부채] 전환사채 파생상품부채 확정급여부채 기타금융부채 기타비유동부채 부채총계 [납입자본] [이익잉여금] [기타포괄손익누계액] [기타자본구성요소] 비지배지분 자본총계 기 간 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 당기순이익의 귀속 지배기업 소유주 지분 비지배지분 기타포괄이익(손실) - 순확정급여부채의 재측정요소 기타포괄이익(손실) - 해외사업장외화환산차이 법인세 차감후 기타포괄이익(손실) 총포괄이익 총포괄이익의 귀속 지배기업 소유주 지분 비지배지분 지배지분에 대한 주당이익(단위:원) 연결에 포함된 회사수 (주4) Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 연결 재무상태표 (정정 전) 연결 재무상태표 제 28 기 2019.12.31 현재 제 27 기 2018.12.31 현재 제 26 기 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 28 기 제 27 기 제 26 기 자산 유동자산 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 재고자산 당기법인세자산 기타자산 매각예정비유동자산 비유동자산 금융기관예치금 기타금융자산 유형자산 무형자산 투자부동산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 차입금 기타지급채무 기타금융부채 충당부채
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당기법인세부채 기타부채 매각예정비유동부채 비유동부채 전환사채 파생상품부채 순확정급여부채 기타금융부채 기타지급채무 이연법인세부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 납입자본 자본금 주식발행초과금 감자차익 기타자본잉여금 이익잉여금(결손금) 기타포괄손익누계액 기타자본구성요소 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 - 연결 자본변동표 연결 자본변동표 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 납입자본 이익잉여금 기타포괄손익누계액 기타자본구성요소 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 회계정책변경에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 해외사업장 환산외화차이 배당 주식선택권 종속기업에 대한 소유주 지분의 변동 등 자기주식의 처분 2017.12.31 (기말자본) 2018.01.01 (기초자본) 회계정책변경에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 해외사업장 환산외화차이 배당 주식선택권 종속기업에 대한 소유주 지분의 변동 등 자기주식의 처분 2018.12.31 (기말자본) 2019.01.01 (기초자본) 회계정책변경에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 해외사업장 환산외화차이 배당 주식선택권 종속기업에 대한 소유주 지분의 변동 등 자기주식의 처분 2019.12.31 (기말자본) (정정 후)- 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 28 기 2019.12.31 현재 제 27 기 2018.12.31 현재 제 26 기 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 28 기 제 27 기 제 26 기 자산 유동자산 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 재고자산 당기법인세자산 기타자산 매각예정비유동자산 비유동자산 금융기관예치금 기타금융자산 유형자산 무형자산 투자부동산 이연법인세자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 차입금 기타지급채무 기타금융부채 충당부채 당기법인세부채 기타부채 매각예정비유동부채 비유동부채 전환사채 파생상품부채 순확정급여부채 기타금융부채 기타지급채무 부채총계 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 납입자본 자본금 주식발행초과금 감자차익 기타자본잉여금 이익잉여금(결손금) 기타포괄손익누계액 기타자본구성요소 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 - 연결 자본변동표 연결 자본변동표 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 납입자본 이익잉여금 기타포괄손익누계액 기타자본구성요소 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 회계정책변경에 따른 증가(감소) 오류수정에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 해외사업장 환산외화차이 배당 주식선택권 종속기업에 대한 소유주 지분의 변동 등 자기주식의 처분 2017.12.31 (기말자본) 2018.01.01 (기초자본) 회계정책변경에 따른 증가(감소) 오류수정에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 해외사업장 환산외화차이 배당 주식선택권 종속기업에 대한 소유주 지분의 변동 등 자기주식의 처분 2018.12.31 (기말자본) 2019.01.01 (기초자본) 회계정책변경에 따른 증가(감소) 오류수정에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 해외사업장 환산외화차이 배당 주식선택권 종속기업에 대한 소유주 지분의 변동 등 자기주식의 처분 2019.12.31 (기말자본) (주5)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 (정정 전) (1) 연결회사의 요약재무상태표는 다음과 같습니다. (단위: 백만원,%) 구 분 제 28 기 제 27 기 증감 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본총계 부채와 자본총계 부채비율 자기자본비율 2019년 12월말 연결법인의 자산은 154,862백만원으로 전기말 대비 7,534백만원 증가하였으며, 부채는 전기말 대비 8,496백만원 증가한 44,069백만원이고, 자본은 전기말 대비 962백만원 감소한 110,793백만원 입니다. (정정 후) (1) 연결회사의 요약재무상태표는 다음과 같습니다. (단위: 백만원,%) 구 분 제 28 기 제 27 기 증감 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본총계 2019년 12월말 연결법인의 자산은 157,432백만원으로 전기말 대비 6,627백만원 증가하였으며, 부채는 전기말 대비 7,274백만원 증가한 42,771백만원이고, 자본은 전기말 대비 647백만원 감소한 114,661백만원 입니다. (주
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결회사는 별정통신사업자로서 온라인 및 오프라인 채널을 통해 국제전화 선불카드의 유통과 통신 MNO의 무선통신망을 활용한 알뜰폰사업(MVNO)을 영위하고 주요 종속회사인 머큐리는 정보통신장비 제조업을 영위하고 있습니다. 이는 통신관련 전방위에서 사업영역을 확장하여 통신시장에서의 시너지를 발휘하려는 전략입니다. 알뜰폰 시장에서는 아이즈모바일은 중소 사업자를 대표하는 브랜드로 성장하였습니다. (주)아이즈비전은 2019년 11월 4일 부로 이전보다 효율적인 영업 및 경영활동을 영위하기 위해 조직 개편을 실행하였으며 본 보고서에는 변경된 조직도로 작성하였습니다. 주요종속회사인 주식회사 머큐리는 정보통신장비(AP, 광케이블, 교환/위성장비 등)를 개발하여 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있는 회사로서, 국내 통신사업자를 대상으로 가정 내 단말장비(유무선공유기, 광모뎀, UTP통합모뎀 등) 제조 및 공급을 주요 사업으로 하고 있습니다. 단말 장비 사업 외에 인천 본사에서 통신용 광케이블을 직접 생산하여 주요 통신사업자에게 제품을 공급 중이며, 수출을 통해 해외시장에도 지속 판매 중입니다. 더불어, 기존 유선전화 교환기를 IP(Internet Protocol)화한 TDXAGW 및 군 위성통신장비 사업 등을 영위하고 있습니다. 4차 산업혁명을 선도하는 통신 인프라 핵심기업으로 도약하기 위하여 기존 사업의 성장성과 수익성을 보완하고자 신규 유망사업을 발굴하고 기존 사업영역을 확대하기 위하여 노력하고 있습니다. 주식회사 머큐리는 AI스피커, 통합단말 장비 등의 신규사업을 계획하고 있으며, 신규사업 개발 및 진출을 위하여 통신사업자, 해당 분야에 경쟁력을 가진 협력업체와의 협업 등을 추진할 계획입니다. 4차산업혁명을 주도하게 될 핵심인프라인 무선 5G와 10기가급 인터넷의 구축 확대 에 따라 당사의 통신단말장비, 광케이블 등 통신장비 수요가 확대될 것으로 전망하고있습니다. 당사의 종속회사인 로트리는 트렌드와 고객의 니즈를 파악하여 아름다움을 추구하고 고객과 소통을 통해 고품질의 화장품을 제조 및 유통하는 사업을 영위하고 있습니다. 로트리는 2003년에 설립하였고 2012년에 법인전환 하였습니다. 주요 제품으로는 루스파우더, 파우더팩트, 모이스처팩트 등이 있습니다. 2016년 7월 아이즈비전에서 최초 취득한 이후 보고기간종료일 현재까지 대내외 환경변화 및 기타 요인들로 인해 지속적인 적자를 기록하고 있습니다. 당사는 적자 축소와 효율적인 경영을 위해 당기중 로트리 본점 소재지를 아이즈비전 사무실로 이전하였습니다. 향후 경영에 대한 방향은 새로운 경영진에서 심사숙고하여 결정할 예정입니다. 또한 2018년 1월 중국 상해법인(SHANGHAI YUANDI Co., Ltd.)을 설립하여 2018년 4분기 중 자본금을 납입하여 Baby, Beauty 및 Healthcare 상품군을 중심으로 기존 MVNO사업 외 사업다각화를 통한 수익창출 목적으로 본격적인 영업활동을 개시하였습니다. 하지만 대내외적으로 어려운 환경이 지속되면서 영업실적에 있어서는 매우 저조한 결과를 보이고 있습니다. 상해법인 역시 향후 연결법인의 이익에 기여할 수 있는 방향으로 새로운 경영진이 심도있게 논의 후 향후 운영방안에 대해서 결정할 예정입니다. 현재 (주)로트리와 상해법인에 대해서는 아래 조직도에서도 볼 수 있듯이 조직을 대폭 축소하여 운영하고 있습니다. 이는 불필요한 비용의 외부유출을 차단하고 향후 운영에 있어서 내실을 다지기 위함입니다. 아이즈비전 조직도.jpg 아이즈비전 조직도 머큐리 조직도.jpg 머큐리 조직도 로트리 조직도.jpg 로트리 조직도 상해법인 조직도.jpg 상해법인 조직도 가. 사업부문별 요약 재무현황 (1). 부문별 매출액 및 영업이익 (단위:천원) 부 문 당 기 전 기 매 출 액 영업이익(손실) 매 출 액 영업이익(손실) 정보통신제조 통 신 업 화장품유통 통신선불카드유통 기 타 소 계 내부거래제거 등 합 계 (2). 부문자산 및 부문부채 (단위:천원) 부 문 당 기 전 기 자 산 부 채 자 산 부 채
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정보통신제조 통 신 업 화장품유통 통신선불카드유통 기 타 소 계 내부거래제거 등 합 계 나. 사업부문별 현황 (1) 통신선불카드 유통사업부문 통신선불카드는 원하는 일정액을 선불로 결제 후 음성 통신서비스를 이용할 수 있게 만든 카드로서 유무선 요금보다 저렴한 것이 특징이며 별도의 실물카드가 없어도 접속번호와 카드번호만으로도 국제전화 등의 서비스 이용이 가능합니다. 통신선불카드는 국제전화 선불카드와 군인대상의 국내전화 선불카드, 컨텐츠 등을 다운로드 받을 수 있는 데이터카드 등이 있습니다. 국제전화선불카드의 주고객은 국내거주 외국인(근로자, 유학생, 미군, 여행객 등)과 내국인(해외 출장, 유학생 부모/친구, 해외여행객 등)으로 나뉩니다. 국제전화선불카드는 저렴하게 국제전화를 사용하려는 고객에게 편리하게 이용되는 통신서비스입니다. 실물카드형태의 국제전화선불카드는 외국인 근로자 및 외국인 관광객들이 이용하며, 온라인상에서 핀형태로 간편하게 구매하여 휴대폰에 저장하여 사용하는 서비스는 내국인들이 선호하는 서비스 입니다. 군인대상의 통신선불카드는 개인통신기기 보유가 제한된 군인을 대상으로 하며 군부대 공중전화 등을 이용하여 선불카드의 금액을 한도로 통신서비스를 이용할 수 있습니다. 하지만 2019년부터 정부정책에 따라 군부대에 휴대폰이 보급되면서 통신선불카드 수요가 급격히 줄어들고 있는 상황입니다. 따라서 자연스럽게 매출의 급격한 감소로 이어지고 있으며 향후 사업의 지속적인 수익창출 가능성이 없을 것으로 판단됩니다. 2010년 이후 음성시장의 지속적인 축소는 데이터중심으로 통신시장의 변화를 촉진시키고 있습니다. 휴대폰서비스 시장에서도 음성중심에서 데이터중심으로 서비스가 재편되고 있습니다. 음성중심의 국제전화선불카드도 점차 시장에서 빠르게 감소하고 있으며, 관련 서비스제공자, 유통총판, 소매점 전방위적으로 시장규모가 축소되고 있습니다. 이에 따라 당사는 2017년 12월 31일부로 오프라인 시장에서는 국제전화 카드 판매를 중단한 상태이며 보고일 현재 소규모로 온라인에서만 판매 중입니다. 온라인 판매와 군인대상 카드의 수요가 급격히 감소하고 있는 추세이기 때문에 향후 사업의 연착륙이 예상됩니다.(2)정보통신제조 사업부문 가) 영업개황 정보통신장비(AP, 광케이블, 교환/위성장비 등)를 개발하여 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있는 회사로서, 국내 통신사업자를 대상으로 가정 내 단말장비(유무선공유기, 광모뎀, UTP통합모뎀 등) 제조 및 공급을 주요 사업으로 하고 있습니다. 단말장비 사업 외에 인천 본사에서 통신용 광케이블을 직접 생산하여 주요 통신사업자에게 제품을 공급 중이며, 수출을 통해 해외시장에도 지속 판매 중입니다. 더불어, 기존 유선전화 교환기를 IP(Internet Protocol)화한 TDXAGW 및 군 위성통신장비 사업 등을 영위하고 있습니다. 나) 시장점유율 국내 인터넷 네트워크 장비 시장은 크게 기업 시장(Enterprise market)과 사업자 시장(Carrier market)으로 구분됩니다. 사업자 시장은 통신사업자를 대상으로 하는 시장으로 당사의 사업이 속해 있는 시장입니다. 기업 시장은 Cisco등 글로벌 기업들의 벽이 높지만, 사업자 시장에서는 당사를 포함하여 품질과 가격 경쟁력을 확보하고 있는 국내 몇몇 업체들이 대부분의 시장을 점유하고 있습니다.통신사업자별로 요구하는 특화된 기능을 만족해야 하고, 통신사업자가 운용하는 망관리 시스템과 연동 운용이 가능해야 하고, 신속한 기술지원이 가능해야 하기 때문에진입장벽이 높은 편입니다.당사의 단말사업은 다수의 통신 단말장비를 국내 통신 3사와 모두 거래하고 있으며, 통신 3사와 오랜 업무 협력을 통해 기술을 인정 받아 시장 내 타 경쟁사에 비하여 높은 시장 점유율을 유지하고 있으며, 광케이블사업은 자체 생산시설 보유 및 30년 이상의 제조 노하우를 바탕으로 타사 대비 높은 품질과 효율적인 공급망을 구축하고 있습니다. 다) 시장의 특성 통신단말장비중 AP시장은 국내 기간통신사업자의 IP TV 활성화, 데이터 폭증해소, 11ac기술의 등장으로 2012년
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이후 지속적으로 성장하고 있으나, AP제품의 고성능화에 따라 단말장비업체의 경쟁심화에도 불구하고 당사는 장기적인 연구개발투자로 주요통신사의 AP시장에서 절대적인 시장지배력을 확보하고 있습니다. 광케이블시장중 국내시장은 LTE망, 스마트통신, IP TV등의 확대로 국내 통신사의 통신망고도화 투자에 따라 안정적인 점유율을 유지하고 있으며, 향후 5G 서비스를 위하여 지속적인 광케이블망 진화가 요구됩니다. 또한 다양한 환경에 적합한 신규케이블에 대한 필요성이 대두되고 있어 당사도 초다심, 울트라 마이크로케이블, 광전복합케이블 등 제품의 연구개발 및 생산을 준비중에 있습니다. 또한 해외시장에서는 유럽 및 중남미 시장진출 성공으로 비약적인 성장을 달성하였으며 아프리카와 동남아등 수출대상국가 확대를 위해 지속적인 영업활동을 전개하고 있습니다. 네트워크장비의 국내시장은 기가인터넷 서비스를 위한 차세대 네트워크 솔루션 투자와 PSTN시설의 IP화, 각 군의 위성통신체계 고도화를 추진함에 따라 이에 대비하여 당사의 특화기술과 차세대네트워크 기술을 접목하여AGW분야, 차세대GES분야, 차세대 군위성통신분야의 선도기업이 되기 위해 노력중입니다 라) 신규사업 등의 내용 및 전망 (주)머큐리는 4차 산업혁명을 선도하는 통신 인프라 핵심기업으로 도약하기 위하여 기존 사업의 성장성과 수익성을 보완하고자 신규 유망사업을 발굴하고 기존 사업영역을 확대하기 위하여 노력하고 있습니다.당사는 AI스피커, 통합단말 장비 등의 신규사업을 계획하고 있으며, 신규사업 개발 및 진출을 위하여 통신사업자, 해당 분야에 경쟁력을 가진 협력업체와의 협업 등을 추진할 계획입니다.4차산업혁명을 주도하게 될 핵심인프라인 무선 5G와 10기가급 인터넷의 구축 확대 에 따라 당사의 통신단말장비, 광케이블 등 통신장비 수요가 확대될 것으로 전망하고있습니다.(3)통신 사업부문 통신시장은 국민생활에 꼭 필요로하는 소비재로서 대규모 자금이 선투자되는 것이 특징입니다. 하지만 MVNO(이하 "알뜰폰")서비스는 무선통신3사가 투자한 설비를 이용하고 가입자가 사용한 트래픽에 대해서 도매대가를 지급하기 때문에 대규모 자금이 필요 하지 않습니다. 가입자 선점이 무엇보다 중요한 사업의 핵심요소이며, 국민경제에 지대한 영향을 미치는 공공재적 성격이 강하여 정부규제가 강한 것이 특징입니다. 매출액 기준으로 우리나라 통신서비스시장은 과거 연평균 약 10%이상씩 성장하였으나 최근 5년간 연평균 약 2%대로 성장률이 둔화되고 있습니다. 이동통신 가입자수는 2019년 12월말 기준 약 6,889만여명(태블릿PC,무선데이터 포함)으로 보급율은 100%가 넘었습니다. 이중 알뜰폰 서비스 가입자수는 2019년 12월말 기준 약 775만여명으로 이동전화 선/후불 전체 가입자 대비 약 11.2% 수준입니다. 고객에게 더 경제적이면서도 다양한 선택의 폭을 넓혀주는 알뜰폰 서비스는 유럽, 미국, 일본, 중국에서 서비스가 활성화되어 있으며, 모바일 가입자의 15%이상이 알뜰폰 서비스를 제공받고 있습니다. 2011년 국내에 처음 소개된 알뜰폰 서비스는 가계통신비 인하라는 정부 정책 지원 아래 사업초기에는 연 2배이상의 성장을 보였지만 정부의 통신비 인하정책으로 저렴한 요금 측면에서 기존 MNO사업자와의 격차가 줄어드는 등의 요인으로 성장이 정체되고 있는 상황입니다. 알뜰폰 서비스는 크게 SKT, KT, LGU+ 이동통신 3사의 무선망과 계약하여 서비스가 제공됩니다. 따라서 국내의 알뜰폰서비스는 크게 3분류로 나뉘어지며 서비스를 제공하는 업체의 성격별로도 대기업, 통신자회사, 중소기업 등 다양하여 무선통신시장 시장점유율 약 11.2%를 약 40여개 업체가 경쟁하고 있습니다. 선불은 중소사업자 위주로 운영되고 있으며, 내국인 뿐만 아니라 외국인도 주요 고객층을 이루고 있습니다. 또한, 후불은 대기업 및 통신자회사 중심으로 서비스를 제공하여, MNO와 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 회사는 2015년 4월부터 KT와 MVNO 도매대가 계약을 체결하고 서비스를 개시하였고 2019년 3월 LGU+와도 계약을 체결함으로써
아이즈비전 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

MNO 3사의 회선을 모두 사용하면서 회선별로 특화된 서비스와 요금제를 선보일 수 있게 되어 알뜰폰 사업의 다양성을 확보하였습니다. 또한, 2019년말부터 온라인몰을 활성화 하여 후불 가입자 모집을 활성화하고, 이에 따라 2020년 2월에는 LGU+ 후불 서비스 런칭을 완료 하였으며, 2020년 하반기에는 KT 후불 서비스도 런칭 계획을 가지고 있습니다. 특히 정부의 통신비 인하정책의 일환으로 중소업체 11개사를 중심으로 1,500개 우체국지점에서 가입자 모집을 하고 있습니다. 우체국 판매를 통하여 중소사업자가 소비자에게 더욱 쉽게 접근할 수 있게 되었으며, 판매증가를 위해 꾸준히 우정사업본부와 협력하고 있습니다. 당사는 2013년 9월 27일부터 4회에 걸쳐 입찰을 통한 우정사업본부 알뜰폰 위탁판매업체로 선정되었고 전국1,500개 이상 오프라인 우체국과 인터넷 우체국을 통한 판매활동을 진행할 수 있는 기회를 마련했습니다. 또한, 다이소 등 전국망 유통 채널을 통해 실속 있는 이동통신 서비스를 이용 할 수 있도록 유통망을 확장하고 있습니다. (4) 화장품 유통 부문 당사의 종속회사인 로트리는 트렌드와 고객의 니즈를 파악하여 아름다움을 추구하고, 고객과 소통을 통해 고품질의 화장품을 제조 및 유통하는 사업을 영위하고 있습니다. 로트리는 2003년에 설립하였고 2012년에 법인전환 하였습니다. 주요 제품으로는 루스파우더, 파우더팩트, 모이스처팩트 등이 있으며 설립 이후 지속적으로 성장을 하였지만, 화장품 시장의 경쟁격화로 최근에는 지속적인 적자를 기록하고 있습니다. 당기부터 로트리는 적자를 해소하기 위해 비용절감 및 신규판로 개척 등 여러 가지 방안을 모색 및 실행하고 있습니다. 적자회복 노력과 경영효율화를 목적으로 로트리는 2019년 5월 부로 본점 소재지를 아이즈비전 사무실로 이전했고 2019년 10월 17일 아이즈비전의 본점소재지 변경에 따라 다시 본점소재지를 변경하였습니다. 또한 향후 새로운 경영진은 현재사업의 지속가능성에 대해 면밀히 검토 후 연결법인의 이익에 기여할 수 있는 방향으로 미래의 운영방안을 도출할 예정입니다. 당사의 해외종속회사인 상해위엔디상무유한공사(SHANGHAI YUANDI CO., LTD.)는 중국사업의 거점지로써 中國 上海市(상해시)에 위치해 있으며, 중국 유통채널 발굴 및 매출 확보, 중국 파트너사 관리 및 운영 등 중추적인 업무를 수행하고 있습니다. 상해법인은 2018년 1월에 설립되었으며, 현재 한국의 히트 상품 및 중국 현지의 상품을 중국 전역에 유통하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 상해법인은 중국 BBH 시장의 빠른 대응을 위해 현지 유통 파트너쉽 구축 전략으로 운영 중입니다. 현지에서 소비자 및 유통채널이 필요로 하는 상품에 대해서는 현지 총판 및 벤더와 계약하여 공급하는 방법을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 현재 중국내 K-Beauty에 대한 수요가 감소하는 추세이기 때문에 당사의 해외현지법인 역시 어려움을 겪고 있습니다. 새로운 경영진은 이러한 상황을 정확히 진단하여 손실을 최소화하고 향후 연결법인의 이익에 기여할 수 있는 다양한 방안을 강구하고 있습니다. 2. 주요제품 및 원재료 가. 주요 제품/상품/서비스등의 현황 사업부문 주요 사업내용 통신선불카드유통 음성통신선불카드유통 정보통신제조 유무선공유기(AP), 광케이블, 네트워크장비 통신(MVNO) 알뜰폰 서비스(MVNO), 회선 재판매 화장품 유통 화장품 유통 기타 부동산임대 나. 주요 제품등의 가격변동 추이 (단위:원/개,fkm) 사업부 품목 당기 전기 전전기 정보통신제조 통신장비통신케이블 화장품제조유통 루스파우더 ◈ 가격변동 산출기준 및 가격변동원인은 다음과 같습니다. (1) 통신 장비 - 산출기준 : 제품매출액 ÷ 제품수량으로 단순 평균한 금액입니다. - 가격변동원인 : 각 제품군내 품목별 판매가격이 심하게 상이하여 품목구성비율에 따라 가격차이가 발생합니다. (2) 통신케이블 - 산출기준 : 제품매출액 ÷ Fiber환산수량으로 평균한 금액입니다. - 가격변동원인 : 광케이블의 경우 심선수 및 FIBER