chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
한진 — 증권신고서(채무증권)

2019~2021 인천공항 배후단지 GDC(주1) 구축 글로벌 e-Commerce 수요 확보 2018~2020 인천신항 배후부지 운영법인 설립 하역-보관-운송 연계 항만물류 서비스 기반 확대 인천 냉동 전용창고 신축 수도권 냉동화물 보관 거점 확보 ERP 시스템 구축 업무 프로세스 개선 및 효율성 향상 2020~2021 -. 향후 투자계획 (단위 : 억원) 투자대상 연도별 예상투자액 예상 투자 총액 제66기 (2021년) 제67기 (2022년) 제68기 (2023년) 대전 SMART Mega-Hub 구축(주1) 택배터미널 확충 및 자동화(주2) 하역/창고 등 물류거점확보 및 장비 확충(주3) 전산시스템 인프라 개선(주4) 노후 장비, 시설물 개보수 등 기타 경상투자 주1) 총 투자비 2,850억 (시설 1,780억, 장비 1,070억) 중 '20년 223억 기집행 주2) Sub터미널 자동화설비(휠소터, 자동스캐너 등), 동서울Hub 증설, 원주Hub 신축 등 주3) 부산/인천 컨'터미널 운영법인 설립, 육운/하역 대폐차 및 직영차량 확충 등 주4) 차세대 한진택배 시스템, 운송관리시스템(TMS), 창고관리시스템(WMS), ERP 구축 등 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사의 매출은 크게 육운, 하역, 택배, 해운 사업 등으로 구분되며, 국내화물 수송량은국내 경기변동 상황, 수출입 물동량 변화 등 국내외 경기변동에 따라 기복을 보이고는 있으나, 산업규모의 확대와 더불어 견고한 성장세를 유지해오고 있습니다. 화물운송, 연안해송, 항만하역, 창고 등 운수창고업의 수요는 국가경제규모의 증가에 비례하여 꾸준히 증가하고 있습니다. 당사의 당 반기 누적 매출실적은 998,775백만원 으로 전년 동기 대비 약 6.8% 증가 되었습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제66기 반기 제65기 제64기 육운사업 용역 수 출 내 수 합 계 하역사업 용역 수 출 내 수 합 계 택배사업 용역 수 출 내 수 합 계 해운사업 용역 수 출 내 수 합 계 기타 용역 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 ※ 상기 금액은 (주)한진 개별 재무제표 기준자료입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 ○ 판매경로 - 직접판매 : 한진 (본사직할 또는 지역별 영업팀) - 간접판매 : 집배점 ○ 판매방법 및 조건 : 해당 사업별 운송약관에 따른 운송요율 또는 운송요금에 의한 현금 및 어음 결제 ○ 판매전략 : 대 고객 제안, 영업강화 및 고객중심의 차별화된 서비스 제공 ○ 조직도 조직도.jpg 조직도 다. 수주상황 당사는 3자물류 전문기업으로 약 3만여개의 회사와 거래하고 있습니다. 이에 따라 당사 매출액 증대는 특정 회사에 편중되어 있지 않습니다. 당사 매출액 증대는 특정 회사에 의해 증가되는 것이 아니므로 본 보고서에서 기재할 수 있는 내용이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결실체 의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 가. 시장 위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.(1) 외환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동과 해외종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD 등에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다 (단위: 백만원) 구 분 당반기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 보 고기
한진 — 증권신고서(채무증권)

간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당반기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD 상기 민감도 분석은 기능통화 이외의 외화로 표시된 지배기업의 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. (2) 이자율 위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 일부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결실체의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하고 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당반기말 전기말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 ) 기타 가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 상장지분증권은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당기말 현재 주가가 5% 변동시 상장지분증권의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 5% 상승시 5% 하락시 법인세효과 차감전 총포괄손익 법인세효과 법인세효과 차감후 총포괄손익 나. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.(1) 매출채권 및 기타채권연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권및기타채권의 당기말 잔액입니다.연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. (2) 기타의 자산 및 지급보증현금, 단기예금 및 임차보증금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결실체의 지급보증으로 인한 신용위험에 대한 최대 노출정도는 주석5에 기재된 지급보증액입니다. 3.1.3 유동성 위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1 ~ 2년 2 ~ 5년 5년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금(*) 사채(*) 장기차입금(*) 기타금융부채(*) 지급보증 리스부채(*) (*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1 ~ 2년 2 ~ 5년 5년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금(*) 사채(*) 장기차입금(*)
한진 — 증권신고서(채무증권)

기타금융부채(*) 지급보증 리스부채(*) (*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.연결실체의 지급보증으로 인한 유동성위험에 대한 최대 노출 정도는 주석 5에 기 재된지급보증액 입니다. 다. 자본위험관리 자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동 유지, 주주가치의 극대화, 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 적정한 신용등급 유지 및 상향을 위해 자본비율을 관리하고 있으며, 경제환경의 변화와 흐름에 맞추어 자본구조의 적정성 확보를 위한 노력을 하고 있습니다. 이를 위하여 연결실체는 자기주식을취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중에는 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.연결실체는 순부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 순부채는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하고 산정하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당반기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 리스부채(유동) 사채 장기차입금 리스부채(비유동) 유동성 상환우선주부채 상환우선주부채 차감: 현금및현금성자산 순부채 자기자본 부채비율(%) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요약정사항 당사는 이자율 스왑계약 및 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 당사는 동 파생상품에 대해 위험 회피회계를 적용하고 있지 않습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위:천USD) 거래금융기관 종류 거래개시일 만기일 명목금액 수취금리 지급금리 (주)하나은행 이자율스왑 (주)우리은행 이자율스왑 (주)신한은행 이자율스왑 (주)국민은행 통화스왑 (주)우리은행 통화스왑 (*) 금융기관 내부기준금리 (Market Opportunity Rate) 나. 연구개발활동 당사에는 별도의 연구개발 담당조직은 없으며, 또한 회계처리준칙에 의한 연구개발비용이 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 물류산업은 제품의 생산 후 소비에 이르기까지의 전 과정에 관련된 산업으로, 육상/항공/해상운송, 항만하역, 보관, 택배에 이르기까지 여러 사업이 유기적으로 실행되는 복합 산업입니다. 각 사업부문별로 수출입 물동량, 내수 경기 및 소비 패턴의 변화, 기업 및 국가 정책 등의 영향을 받으며, 세계경제의 분업화에 따른 국가간 교역량 증가와 글로벌 이커머스 등 온라인 쇼핑 시장의 성장으로 물류의 중요성이 더욱 높아지고 있습니다. 전통적인 물류산업에서는 시설과 장비, 인력이 경쟁우위 요소였으나, 최근 대형 유통기업들과 제조기업들의 물류업 진출과 IT 기술 발달에 따라 물류산업은 동종업계뿐만 아니라 이종산업과도 경쟁하게 되었고, 지속 가능한 성장을 위해서는 지속적인 혁신과 기술 개발을 통한 새로운 경쟁우위의 확보가 요구되고 있습니다. 나. 산업의 성장성 주요 국가들간의 자유무역협정(FTA) 체결로 무역장벽이 낮아지고, 국가별 분업이 이뤄짐에 따라 수출입 물동량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. COVID19 영향으로 사업별로 변화는 있겠으나 반도체, 디스플레이, 철강 등 친환경 전기차 관련 수요 증가와 특히 글로벌 이커머스를 통한 유통채널 다변화와 생활물류의 지속적인 확대 추세에 따라 관련 물류시장의 성장성도 긍정적으로 전망되고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 물류산업은 수출입 경기, 기업들의 경영환경 및 소비자의 소비심리/패턴에 따른 국내 물동량 추이에 영향을 받습니다. 당사는 택배, 국내물류, 국제운송, 해외물류 등 국내외 물류를 아우르는 다양한 사업 포트폴리오로 경기변동에 따른 회사 사업 전체의 영향을 최소화하고 있으며, 항만, 물류센터, 육상운송, 국제/국내택배 등 각 사업을 연계한 통합 서비스 운영과 신사업 개발로 변화에 대응할 수 있는 경쟁력을 강화하고 있습니다. 라. 계절성 물류산업은 국내 물동량 추이 및 수출입 경기 등에 영향을 받지만 타업종에 비하여 경기 변동에 상대적으로 영향을 적게 받는 편입니다. 원자재 및 상품 가격 변동과 같은 산업 경쟁 속에서도 화물의 이동량은 꾸준하게 증가하고 있기 때문입니다. 일부
한진 — 증권신고서(채무증권)

부문에서는 명절이나 휴가철에 제품의 주문량이나 수출입 물량 등의 등락이 있기도 하지만, 당사는 특정 사업에 치우치지 않으므로 계절적 요인으로부터 받는 영향이 적습니다. 마. 국내외 시장여건 최근 발표된 통계자료에 따른 우리나라 물류산업은 2017년을 기준으로 지난 20년간 매출은 4배, 관련 기업수는 2배 성장하여, 해운업 세계 5위, 항공업 세계 4위 등 국제수송업에서 세계적인 수준으로 성장하였으나, 2011년 이후 신규 수요를 지속 창출하고 있는 택배산업 외 육상운송, 화물자동차운송, 항공운송, 창고 산업의 성장 추이가 정체기에 접어들었으며 해상운송업은 2013년 이후 하락세로 나타났습니다. 택배산업의 시장규모는 2000년대 이후 안정적인 성장세를 지속하고 있으나, 택배운임은 평균단가 2,000원 선을 위협받는 등 그 추세가 하향곡선을 기록하고 있는 것으로 나타났습니다. 다만 최근 사회적 합의에 따른 단가 인상을 시작으로 택배사, 화주사, 택배업 종사자 및 고객과의 상생을 바탕으로 한 지속성장의 가능성을 마련하였습니다. 최근 녹색성장 기조의 확산에 따라 국내적으로는 물류시설의 통합관리, 공동물류 활성화 및 친환경 물류 체계 구축, 물류시설의 안전 및 보안 강화 등이 추진되고 있습니다. 그 외 국제적으로는 글로벌 수송 네트워크 확대를 통한 글로벌 성장 역량 확보, 국제물류거점의 고부가가치 창출 등이 추진되고 있습니다. 바. 경쟁우위 요소 최근 산업의 경계를 뛰어넘어 유통/제조업체의 물류 참여, 기존 물류업체 간 경쟁심화로 지속가능한 성장을 위한 한진만의 경쟁력 확보가 어느때보다 중요해지고 있습니다. 한진은 75년 이상 축적한 물류사업 노하우와 전국 및 세계 각국의 네트워크, 글로벌 이커머스 전용 물류센터, 대전 스마트 Mega-Hub 등 지속적으로 확충하고 있는 물류 인프라와 택배/국제특송/운송관리시스템 등 IT 경쟁력을 바탕으로 고객 맞춤형 비즈니스 모델을 제공하고 있습니다. 또한 소상공인 지원 플랫폼인 원클릭 택배와 빅데이터를 활용한 통합 서비스인 스케일 업 서비스, 언택트 시대 홈코노미 수요 충족과 과일 농가와의 상생협력을 통한 지역경제 활성화 상품인 내지갑속과일 등 사회와 동반성장이 가능한 신사업 개발과, 친환경 택배박스인 날개박스 공동구매 서비스, 택배차량 전기차 개조를 통한 친환경 배송체제 구축, 환경보호를 위한 친환경 Upcycling 플랫폼 개발 등 적극적인 CSV 활동으로 녹색성장을 이끌어 ESG(환경, 사회, 지배구조) 중심의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 사. 자원 조달상의 특성 물류와 택배사업은 시설, 장비와 차량 등 대규모 투자를 통한 사업 자원 마련과 현장 인력의 안정적 운영을 통해 양질의 서비스를 제공하고 있습니다. 차량은 국내에서, 장비 중 일부는 해외에서 조달하고 있으며 노동력도 대부분 국내 인원이며 하역사업의 경우는 각 항만별 항운노동조합으로부터 일률적으로 인력을 공급 받고 있습니다. 안정적인 택배 서비스를 위해 대규모 택배 터미널 확충, IT시스템과 자동화 설비 확대 투자를 지속하고 있으며, 분류 지원인력 투입, 배송직원 건강검진 제공 등 집배점과의 상생협력에도 노력을 기울이고 있습니다. 아 우수녹색물류실천기업 인증 현황 당사는 「물류정책기본법」 제60조의3 (환경친화적 물류활동 우수기업 지정) 및 동법 시행 규칙 제14조의2(우수녹색물류실천기업의 지정기준 및 절차 등)에 따라 '15년 국토교통부로부터 우수녹색물류실천기업 인증을 취득하였으며, '18년 재인증을 통해 현재까지 유지하고 있습니다. (우수녹색물류실천기업 인증) - 근거법령 : 「물류정책기본법」 제60조의3 - 인증부처 : 국토교통부 - 최초 인증일 : 2015년 10월 30일 (3년 주기로 갱신) - 유효기간 : 2018년 12월 12일 ~ 2021년 12월 11일 자. 사업별 손익 현황(연결기준) (단위: 백만원) 구 분 매출액 영업이익 금액 비중 금액 비중 육운사업 하역사업 택배사업 해운사업 기타 연결조정액 연결후금액 (단위: 백만원) 구 분 매출액 영업이익 금액 비중 금액 비중 육운사업 하역사업 택배사업
한창 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항 (단위: 백만원, %) 회 차 금 액 이자율 만기일 옵션관련사항 제66회 무보증신주인수권부사채 주1) 2024년 11월 16일 3. 사채권자의 조기상환청구권에관한 사항 참조 주1) 본 신주인수권부사채의 이자율 2.00%는 표면금리를 의미하며, 만기보장수익률(YTM)은 4.00%입니다. 2. 신주인수권의 내용 등 가. 신주인수권의 내용 (단위: 원) 권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용 (주)한창 기명식 보통주 행사가액, 행사비율, 행사기간등 신주인수권의 조건요약 (1) 행사가액 : 1,215원(예정) "본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만은 절상한다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 한다. 가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액 나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가" 다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가" (2) 행사비율가. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.다. 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.(3) 행사가액의 조정 가. "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. - 아 래 - ▶ 조정 후 행사가액= 조정 전 행사가액 ×{ (기발행주식수+ 신발행주식수 ×1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷(기발행주식수+ 신발행주식수) } 다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해
한창 — 증권신고서(채무증권)

사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가’로 하며, 위의 산식에 의한 ‘조정 후 행사가액’의 호가단위 미만은 절사한다. 나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다. 다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. 라 상기의 제가목 내지 제다목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다. - 아 래 - 2022년 02월 16일, 2022년 05월 16일, 2022년 08월 16일, 2022년 11월 16일, 2023년 02월 16일, 2023년 05월 16일, 2023년 08월 16일, 2023년 11월 16일, 2024년 02월 16일, 2024년 05월 16일, 2024년 08월 16일. 마. 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다. 바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 한다. 사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다. - 아 래 - ▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초
한창 — 증권신고서(채무증권)

행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.) (4) 신주인수권 행사기간사채발행일 이후 1개월 되는 날(2021년 12월 16일)부터 "본 사채" 만기 1개월 전(2024년 10월 16일)까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸된다.(5) 신주인수권 행사청구를 받을 장소: 한국예탁결제원 증권대행부 (*) 상기 신주인수권 행사가액은 예정가액으로, 청약일 시작전 제3거래일에 확정될 예정입니다. ■ 행사가액 산정표 (이사회결의일: 2021년 10월 25일) (단위: 원, 주) 일수 일 자 종가 거 래 량 거 래 금 액 1개월 가중산술평균 주가 (A) 1주일 가중산술평균주가 (B) 최근일 가중산술평균주가 (C) 산술평균가액 청약일 3거래일전 주가 (E) 기준주가 (C), (D), (E) 중 낮은가액 행사가액 기준주가 100%,호가 단위 미만은 상위 호가로 절상 주1) 2021년 11월 8일 확정 예정입니다. 주2) 행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액이 됩니다. 나. 신주인수권의 행사절차 등 항 목 내용 신주인수권행사기간 시작일 2021년 12월 16일 종료일 2024년 10월 16일 신주인수권 행사장소 한국예탁결제원 증권대행부 신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입장소 우리은행 불광동지점 신주인수권의행사방법 및 절차 신주인수권을 행사하고자 하는 자는 상기 신주인수권 행사장소에서 소정의 신주인수권행사청구서와 당해 신주인수권증권을 제출하고, 신주인수대금을 납입하거나 또는 대용납입하여야 합니다. 신주인수권의 행사즉시 신주의 발행가액 전액을 현금으로 납입하여야 하며, 이에 갈음하는 대용납입의 경우 신주의 발행가액 전액에 상응하는 권면액의 본 사채권을 제출하여야 합니다. 대용납입의 경우 사채권의 권면액 중 1주 미만의단수주에 해당하는 금액은 주권 교부시 "발행회사"의 명의개서대리인이 현금으로 지급합니다. 「상법」 중 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항 제516조의9(신주인수권의 행사)① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야 한다.④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다. 다. 기타 신주인수권에 관한 사항 1) 신주인수권행사절차에 따라 신주인수권행사청구서와 당해 신주인수권을 제출하고 신주인수대금 전액을 "현금납입" 또는 "대용납입" 한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다. 2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 "본 사채"의 이자: 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권 행사를 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 행사된 것으로 보아 배당의 효력을 가집니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으나, "대용납입"한 사채권에 대하여는 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전에 해당하는 경우 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니합니다. 3) 배정: 본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권" 과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채입니다. 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정 받은 각 청약자는 배정금액에 상당하는 "채권" 과 그 배정금액을
한창 — 증권신고서(채무증권)

행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받게 됩니다. 단, 각 청약자에게 배정 될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.4) 상장본 신주인수권부사채의 "신주인수증권이 분리된 채권"은 2021년 11월 16일에 한국거래소 해당 시장에 상장 예정되며, "신주인수권증권"은 2021년 11월 29일 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.5) 미발행 주식의 보유(주)한창은 신주인수권 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간까지 (주)한창이 발행할 주식의 총수 중 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행주식으로 보유해야 합니다.6) (주)한창은 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 행사일이 속하는 달의 말일부터 2주간 내에 완료해야 합니다. 7) 신주 교부 방법(주)한창은 명의개서대리인과 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권행사청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일(또는사채대용 납입일)로부터 1개월 내 교부하여 상장 완료합니다. 단, 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 유관기관의 협의에 따라 연장될 수 있습니다.8) 신주인수권 행사가액 조정 시 공시방법: 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 "금융위원회", "한국거래소", "한국예탁결제원" 및 "모집주선회사"에게 통보 또는 전자공시해야 합니다.9) 신주인수권증권의 양도여부분리된 신주인수권증권을 양도하는 것이 가능합니다.10) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등 제3장 사 채 제15조(신주인수권부사채의 발행 및 배정) ① 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 이천억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제9조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 이천억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 제9조 제1항 1호 외의 방법으로 불특정 다수인(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 ② 제1항제2호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 정관으로 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 대통령령으로 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 경우로서 금융위원회가 인정하는 방식 ③ 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다. ④ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식으로 하고 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다. ⑤ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 익일이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전 일까지로 한다. 다만, 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다. ⑥ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 2의 규정을 준용한다. ⑦ 이사회는 사채의 액면총액이 이천억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식소유비율에 따라 신주인수권부 사채를 발행하거나 제1항 내지 제5항의 사유로 인하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 신수인수권
한창 — 증권신고서(채무증권)

행사가액의 최저한도를 100원으로 할 수 있다. 3. 사채권자의 조기상환청구권(Put Option) 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본 사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 4.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 구분 조기상환 청구기간 조기상환기일 조기상환율 FROM TO 1차 2차 3차 1) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100% 2) 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다. 3) 청구장소: "발행회사"의 본점 4) 지급장소: 우리은행 불광동지점 5) 지급일: 각 조기상환기일 6) 지급금액: 전자등록권면금액에 본조 제8항 나호에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 7) 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 한다. 4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용 본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다. 5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유 가. 기한의 이익 상실 1) 기한의 이익의 즉시상실: "발행회사"에 대하여 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, "발행회사"는 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에 이 사실을 통지하여야 한다. 가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)이 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고, "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 20일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 20일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. 다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) 마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급의무를 해태하는 경우 사) "발행회사"의
한창 — 증권신고서(채무증권)

부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 아) 감독관청으로부터 "발행회사"의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우 자) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다) 차) "발행회사"가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때 카) "발행회사"가 "본 사채 조건"을 위반하고, 그 위반 내용이 경미하지 아니한 경우로서, "사채관리회사"가 이의 시정을 요구하였으나, "발행회사"가 그 위반사항을 시정하지 아니한 경우 타) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 "발행회사"가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 합리적으로 판단하는 경우 나. 위 제가호의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채관리계약에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다. 기한의 이익 상실 선언 사유에 해당하는 항목들은 "발생회사"와 "사채관리회사"가 체결하는 "사채관리계약" 제1-2조 (사채의 발행조건)에 의거한다. 6. 사채의 관리에 관한 사항 당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험 주식회사와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 내용 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.아래의 사채관리회사에 관한 내용 중 발행회사인 (주)한창은 "갑", 사채관리회사인 흥국생명보험(주)는 "을"이라 합니다. 가. 사채관리회사의 권한 1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제18항 제나호 제 1)목의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 가. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 나. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청 다. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 라. 파산, 회생절차 개시의 신청 마. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 바. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 정리계획안의 인가결정에 대한 이의 사. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 아. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의
한창 — 증권신고서(채무증권)

집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 자. 사채권자집회에서의 의견진술 차. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 2. 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판 외의 행위를 할 수 있다. 3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 가. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 나. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등 4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다. 5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전 항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다. 9. 전 항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서을 다시 "을"에게 교부하여야 한다. 10.사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자 증명서이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. 11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자 증명서을
한창 — 증권신고서(채무증권)

교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. 12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 나. 사채관리회사의 의무 및 책임 1. "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. 2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 3. "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 다. 사채관리회사의 사임 1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다. 2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 "갑"이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. 3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 라. 사채관리회사인 흥국생명보험(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
한창 — 증권신고서(채무증권)

II. 사업의 내용 ◆click◆『사업의 내용』 삽입 10002#*사업의내용*.dsl 4_01사업의내용(제조서비스업) 1. 사업의 개요 [제조사업부문] 한주케미칼(주)은 1988년 설립되어 1991년 할론가스 생산설비를 준공하였습니다. 2006년 한국소방산업기술원으로부터 국내에서 유일하게 할론1301 가스소화설비 프로그램 인증을 획득하였으며 2010년 몬트리올 의정서에 의거 생산이 중단된 할론의 수집 재생권한을 가진 할론 뱅크 민간사업자로 지정되었습니다. 이후 HFC-23 할로겐 화합물 소화약제 소화설비 성능시험기술기준 성능인증을 취득한 이래 미국 3M사와 친환경 소화약제 노벡(NOVEC)1230 공급 계약을 체결하였으며, 2015년 노벡(NOVEC)1230 가스자동소화장치(1kg) 및 2016년 할로겐화합물 소화약제 소화설비 성능시험기술기준 성능인증까지 취득하였습니다. 현재 한주케미칼은 노벡(NOVEC)1230 계열, 질소 및 할로겐화합물 계열 가스소화설비와 캐비닛형자동소화장치의 설계와 유통, 하론가스, 가스자동소화장치 및 일반 소화기 유통에 이르는 사업을 영위하고 있습니다.[부동산개발사업부문]당사는 2014년 종속회사 ㈜한연개발을 설립하여 부산 시청역 SK VIEW 주상복합 자체 개발사업을 첫 프로젝트로 큰 성과를 거두며, 현재는 부동산 개발업뿐만 아니라 종속회사 ㈜한창이피엠을 통하여 PM(Project Management), 투자, 운용 등의 사업을 영위하고 있습니다. 사업 영역에 따라 장단기 적인 재무 수익구조가 확보 되어있으며, 상황에 맞는 서비스 제공이 가능합니다. 향후 부동산 업계에서 One-Stop Solution 제공이 가능하도록 다방면으로 사업 영역을 확장하여 부동산 종합 Value Chain을 완성해나가고 있습니다. [수산물유통사업부문]당사는 2016년 12월 ㈜한창마린을 설립하고 수산물유통사업부문에 진출하였습니다. ㈜한창마린은 속초에 거점을 두고 러시아로부터 크랩을 수입하여 도매상 및 소매상을 대상으로 동해를 비롯한 전국에 대게와 킹크랩을 유통하였습니다. ㈜한창마린은 2017년 5월 강원도 동해시에 위치한 킹크랩 유통사업의 핵심시설인 수조(72개동의 초대형 수조, 해수인입관 2개, 육상관 2개 및 펌프장)를 경매를 통해 취득하였습니다. 이와 같은 시설을 바탕으로 ㈜한창마린은 2017년 7월 러시아 업체와 300톤 규모의 크랩공급계약을 체결하여 2017년 수산물유통사업부문에서 250억원의 매출을 달성하였습니다. 이후 중국의 크랩소비 증가로 크랩 수입단가가 크게 상승하고 국내소비가 감소하여 현재는 대게와 킹크랩 유통을 중단하고, 수입 및 국내산 패류 / 크랩류를 장치하여 수조 임대 및 해수판매를 주 사업으로 하고 있습니다.[전자상거래사업부문]종속기업 ㈜지유온은 B2B 전자결제 서비스와 B2B 유통매출, B2C 유통매출주요 사업으로 하는 종합유통채널 기업입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 [제조사업부문] 한국소방산업기술원 성능인증/형식승인 제품 구분 소화약제 보유현황 비고 성능인증 형식승인 가스계 소화설비 ○ HFC-23 ○ HFC-227ea ○ HFC-125 ○ IG-100 ○ 캐비닛형 자동소화장치 ○ HFC-23 ○ HFC-227ea ○ HFC-125 ○ 소공간 자동소화장치 ○ HFC-125 ○ 열감지튜브 소화장치 ○ HFC-125 ○ 소화기 ○ HCFC-123 ○ ○ ○ [부동산개발사업부문]당사의 개발사업부문은 장기적 사업으로 직접 토지를 매입하여 시행과 공급을 병행하는 개발형 사업과 재건축 및 재개발 조합 PM사업으로 구분하고 있습니다. 단기적으로는 개발형 사업에 투자하는 금융투자사업과 보유 자산의 운용사업이 있습니다. 구분 주요 생산 및 판매제품 유형 해당법인 시행/개발 아파트, 오피스텔, 주상복합 등 (부동산 개발 및 공급) ㈜한연개발 PM 도시 및 주거환경정비법에 근거한 정비사업(Project Management) ㈜한창이피엠 투자 주거 및 상업시설, 오피스텔, 숙박시설, 공장, 창고 등의 모든 유형의 부동산 (부동산 개발 투자) ㈜한창이피엠 운용 상업시설, 호텔 등의 자사 보유 자산
한창 — 증권신고서(채무증권)

(임대 운영 및 매입/매각) ㈜한연개발 [수산물유통사업부문]수입 및 국내산 패류 / 크랩류를 장치하여 수조 임대 및 해수 판매를 주 사업으로 하고 있습니다. [전자상거래사업부문] 구분 주요 서비스 B2B사업 B2B 전자결제 결제형 및 담보형 B2B e-Marketplace 등 B2B 전자상거래 온라인을 통한 기업간의 원자재 및 산업재 등 유통 B2C사업 B2C 전자상거래 온라인 채널 및 홈쇼핑을 통한 판매사업수산물 유통(킹크랩 등)쿠팡 및 네이버스토어, 카카오를 통한 e-커머스 - B2B 전자결제보증기관(신용보증기금, 기술보증기금, 신용보증재단) 및 은행과 시스템을 연동하여 기업간 거래의 결제를 중개하는 시스템을 제공하고 수수료를 부과하여 수익을 얻는 사업입니다. 주요 고객은 보증기관의 보증을 발급받아 은행으로부터 결제형B2B e-Marketplace 상품인B2B 구매자금, B2B 구매카드, 싸이클론 등으로B2B 전자상거래 결제를 행하는 기업을 대상으로 합니다. 특히 중소 또는 중견기업을 대상으로 하고 있으며, 산업 또는 업종에 제한 없이 목표 고객으로 영업활동을 전개하고 있습니다. - B2B 전자상거래 주요 품목으로는 소모성자재, 건자재, 원부자재, IT품목 등이 있으며 점차 기업이 원하는 품목이 확대됨에 따라 분야에 맞는 적절한 솔루션을 제공하고 있습니다.최근 소셜미디어와 앱을 통한 여러 중소업체에게 원하는 물품을 적시에 공급하고 외상거래에 대한 리스크를 제거함과 동시에 대량구매를 통한 가격하락의 효과를 지원하고 있습니다. - B2C 전자상거래 당사의B2C 유통사업은 온라인채널과 홈쇼핑 그리고 수산물 유통(킹크랩 등) 쿠팡 및 네이버스토어, 카카오 등e-커머스를 통해 소비자에게 직접 판매하는 사업입니다. 3. 원재료 및 생산설비 [소방사업부문] 1) 원재료- 주자재 구분 종류 수입처 비고 미국산 국산 중국산 소화약제 ○ HFC-23 ○ HFC-227ea ○ HFC-125 ○ IG-100 ○ ○ HCFC-123 ○ 구분 품목 재질 수입처 비고 국산 중국산 주요 자재 저장용기 Mn강 ○ ○ 선택밸브 스테인리스강 /단조강 ○ 밸브 황동단조 ○ 방출헤드 알미늄합금 ○ 플렉시블호스 ○ 2) 주요 생산설비의 생산능력 품 목 일일 처리량 월 생산능력 비고 생산용 펌프기준 HFC-23 2,660 BTL 생산용 펌프기준 HFC-125 HFC-227ea 생산용 펌프기준 (*1) BTL : Bottle로 실린더 1병을 의미함. 68L 기준 환산치. (*2) BTL : Bottle로 실린더 1병을 의미함. 82.5L 기준 환산치. [부동산개발사업부문] (단위 : 천원) 운용부동산 소재지 기초 자산가액 당기 증감 기말 자산가액 비고 아파트 부산 연제구 오피스텔 부산 연제구 근린생활시설 부산 연제구 부산 해운대구 경기 동두천시 계 [수산물유통사업부문] 구분 장치품목 수조크기(㎡) 최대장치량(톤) 부대장비 A동(36칸) 패류 6*5*0.9 B동(36칸) 크랩류 72(2*36) 개별 냉각기(7.5hp)/여과기 4. 매출 및 수주상황 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 2021년 2분기 2020년 2019년 제조 상품 하론1211 소화기 등 내수 수출 제품 HFC-23 실린더 등 내수 수출 기타 내수 수출 소계 부동산개발 분양 아파트, 오피스텔, 상가 내수 임대 소계 수산물유통 상품 냉각수 내수 임대 수조 소계 전자상거래 상품 B2B 전자상거래/ B2C 전자상거래 내수 서비스 B2B 전자결제 기타 소계 합계 5. 위험관리 및 파생거래 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독할 위험관리위원회를 설립하였습니다. 본위원회는
한창 — 증권신고서(채무증권)

정기적으로 이사회에 활동에 대해 보고하고 있습니다.연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.(3) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.(4) 환위험연결실체는 외화예금 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.(5) 이자율위험관리이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 보고기간 종료일 현재 차입금 등의 금융부채를 보유하고 있으므로 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 이자율위험을 관리하기 위하여 재융자, 기존차입금의 갱신 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가유리한 자금조달 방안을 계획하고 있습니다.(6) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험에 노출되어있습니다(7) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입부채에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 [제조사업부문] 1) 연구개발개요당사는 2개의 기술연구소로 이루어져 있으며, 미래수익 창출 및 기술 경쟁력 강화 등을 위하여 제품 개발에 주력하고 있습니다.2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 2021년 반기 2020년 2019년 제조사업부문 매출액 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.39％ 1.95％ 2.93％ 3) 주요 연구개발실적 구분 내용 2011~2013 3개의 "HFC-23 가스소화설비 설계프로그램" 성능인증 취득 "질소(IG-100) 가스소화설비 설계프로그램" 성능인증 취득 "노벡(Novec) 1230 가스소화설비" 설계프로그램 성능인증 취득 "HFC-227ea 가스소화설비" 설계프로그램 성능인증 취득 "HFC-125 가스소화설비" 설계프로그램 성능인증 취득 NOVEC 1230 자동소화장치(장비부착형) 성능인증 취득 7. 기타 참고사항 [제조사업부문] 1) 산업의 특성 및 성장성 1970년대 기반 산업의 발전 이후 2000년대 생활의 안정화에 따라 소방을 포함한 안전관련 산업이 사회적으로 부각되고 있습니다. 또한 건축물의 대형화, 고층화, 밀집화되어 감에 따라 화재발생 시 피해가 확대되고 인명피해 또한 증가하여 오늘날 소방산업의 중요성은 전 국민이 우려하는 수준까지 도달하였습니다. 그에 따른 소방산업 시장규모도 국내 약 11조 원, 종사자 수 또한 10만 명을 상회하여 국가의 중요 산업으로 활성화되고 있지만 타 산업에 비하여 아직까지 낙후성을 면치 못하고 있습니다. 군포 H아파트 화재사건, 경남 밀양 S병원 화재사고, 반도체 공장의 CO2가스 소화설비 폭발사고, 각종 냉동창고, 이천 물류센터 화재사고에 따른 안전 경각심 고취와 함께 각종 소방법령 등이 정비, 제·개정되고 국회에서는 활발히 논의되는
한창 — 증권신고서(채무증권)

실정입니다. 이러한 추세에 따라 국내 관련 산업체들은 산학연 연구개발 및 자체 개발 등이 활성화되고 있으며, 관련 제품개발과 함께 시험시설 등의 인프라 확충 등의 투자도 잇따르고 있어 소방산업의 부흥기로 접어들고 있다고 해도 부족함이 없는 상황입니다. 2) 가스계 소화설비 시장의 변화 2016년 10월 15일, 르완다 키갈리에서 열린 제28차 몬트리올의정서 회의에서 온실가스인 HFC (할로카본)계열 냉매(소화)가스 규제가 확정되었으며, 미국, 유럽 등 선진국에서는 2019년부터 환경규제가 시작되었고, 대한민국은 2024년부터 환경규제가 시작될 예정입니다. 2021년 4월 개최된 세계기후정상회의에서 우리나라의 “2050 탄소중립”을 위해 “2030 국가온실가스 감축목표(NDC)” 추가 상향과 함께 2021년 5월 30일 대한민국 서울에서 개최된 “2021 P4G 서울정상회의”에서는 서울선언문이 채택되어 재생에너지 발전 비중 확대와 함께 기후, 환경규제 목표에 대한 의지를 결집시키는 계기가 되었습니다. 이러한 환경규제 추세에 따라 국내에서도 환경규제에서 자유로운 친환경 가스계 소화설비 들이 주목받고 있으며, 대표적인 설비로는 NOVEC(노벡) 1230과 IG-100(질소) 등의 가스계 소화설비들입니다. 국내 정부기관, 삼성전자, SK하이닉스, LG전자 등의 대규모 사업장에서는 화재 소화성능과 친환경 소화약제인 NOVEC 1230 가스계 소화설비를 검토, 채택하고 있으며, 국내 각 가스계 소화설비 제조사들은 이의 개발에 박차를 가하고 있는 실정입니다. 3) 할론시장의 변화 오존층 파괴물질로 알려진 할론가스는 몬트리올 의정서에 의해 2010년 국내생산이 금지된 상황이어서 새로운 할론 대체물질로 다수의 소화약제들이 시장에 출시되고 있으나, 기존의 할론 소화설비의 성능을 뛰어넘는 소화약제는 아직 없는 상황입니다. 국내 중요시설(국방, 문화, 통신, 전산설비 등)에 설치된 할론소화설비(과거 10년 이상된 노후설비 등)들은 설비교체 및 대규모 시설투자 전에는 사실상 지속적인 보충, 유지관리가 필요하므로 할론가스의 경쟁력은 향후 10년 이상 유지될 것으로 예측됩니다. 4) 국내 시장규모 국내 소방산업은 2014년 이후 꾸준히 성장하고 있습니다. 소방청이 발간한 2020년 소방산업 통계집에 따르면 2019년 12월말 기준으로 소방산업과 관련된 국내 기업체 수는 총 9,532개사이며 종사자 수는 17만5,555명, 매출액은 16조9,068억원인 것으로 보고하고 있습니다. 소방산업 업체 수는 2014년 8,004개였던 것이 2015년 8,136개, 2016년 8,384개, 2017년 8,627개, 2018년 8,941개로 꾸준히 증가하였으며, 종사자 수도 2014년 14만6,696명에서 2016년 15만7,266명, 2018년 16만4,285명으로 늘어났고 매출액도 2014년 12조7,967억원, 2016년 14조2,133억원, 2018년 16조5,870억원으로 증가하였습니다. 한편, 이같은 소방산업의 규모는 방송산업(매출액 16조9,068억원, 2019년 기준), 게임산업(매출액 15조5,750억원, 2019년 기준), 데이터산업(매출액 15조5,684억원, 2018년 기준)과 비슷한 수준입니다. 5) 회사의 영업현황당사는 수년 전 가장 친환경 소화약제로 부상하고 있던 노벡(NOVEC)1230 소화약제를 이용한 가스계 소화설비를 조기 개발 완료하고 소방시장에 공급하고 있습니다. 또한 HFC 계열 소화가스의 환경규제가 확정됨에 따라 공공기관 및 대규모 사업장(삼성전자, SK하이닉스, LG전자 등)에서는 노벡(NOVEC)1230 가스계 소화설비를 주 소화설비로 채택하고 있는 상황입니다. 당사는 2018년부터 SK하이닉스, 포스코, LG전자, 삼성전자 등에 NOVEC(노벡) 1230 가스계 소화설비 등을 공급하여 시장 주도적 위치를 확고히 하고 있습니다. 6) 경기변동의 특성 환경규제에 따른 청정소화약제 사용에 따른 변동성을 가지고 있으며, 세계적인 환경, 안전규제 강화추세는 물론 내수시장과 수출시장인 지역별 기준으로 구분할 수
한창 — 증권신고서(채무증권)

있습니다. 신규 소방시설 등은 건설계획에 의해 수주 규모가 결정되는 특징과 함께 사회적 이슈, 화재사고 등에 따라 규제정책 강화화 함께 시장규모가 확대되는 특징을 갖고 있습니다. 7) 경쟁요소 제품의 특수성으로 과점시장 형성을 하고 있으며, 설계의 경우 독자적인 프로세스 기술의 보유여부, 핵심기술인력 보유현황, 설계 품질, 상품별 프로젝트 수행 경험 등이 경쟁요소이며, 구매의 경우 다변화, 기자재 원가경쟁력, 납기준수일 등이 핵심 경쟁요소 입니다. 8) 자원조달의 특성 및 관계법령, 정부규제 NOVEC(노벡) 1230 소화약제 및 HFC계열 소화약제는 미국과 중국, 소화장치의 대부분 원자재는 국내에서 조달이 가능하며, 현재 품질 및 경제적 경쟁력이 높은 공급처에 대한 구입선 다변화가 이루어지고 있으며, 시스템 체계를 갖추고 적정 시기에 최적의 원자재 수급이 가능하도록 운용하고 있습니다. 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 위험물안전관리법 등의 적용을 받고 있습니다. [부동산개발사업] 1) 산업의 특성 부동산 개발사업은 아파트, 주택, 상가, 빌딩, 오피스텔 등의 주거 또는 상업시설을 토지나 건물의 목적이나 용도에 맞게, 신축, 증축, 개축, 수선 등을 하는 행위를 포괄하는 사업이며, 토지에 개량물을 생산하기 위한 토지, 노동, 자본, 금융, 기업가적 능력 등을 결합하는 기술적인 특성을 가지고 있습니다. 이 산업은 생산 및 고용, 부가가치 등의 산업에 미치는 유발효과가 큰 건설업과 밀접한관계에 있어 시장이 활황일 때 경기부양 효과가 나타납니다. 산업구조 및 경제환경의 변화와 정부의 정책, 금리, 금융 환경 등 복합적인 요인에 민감한 경기변동성을 가지는 특성이 있습니다. 2) 산업의 성장성 최근 몇 년간 가속화된 부동산 시장의 성장세에 정부가 각종 부동산 규제 강화제도를 내놓고 있음에도 불구하고 국내 부동산 시장의 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다. 올해 들어 부동산시장의 소비심리지수는 전월 대비 감소 추세를 이어가고 있지만, 여전히 지수는 110을 상위하는 높은 수치를 유지하고 있습니다. 지수가 100을 넘으면 전월에 비해 가격상승 및 거래증가 응답자가 많음을 의미합니다. 가까운 미래에 정부의 공급 확대 정책으로 발표된 3기신도시 등의 대규모 공공택지 공급이 예정되어 있고, 수도권 GTX 와 같은 광역교통개선으로 인근 지역의 개발은 점차 가속화될 전망입니다. [2021 국내 부동산 소비심리지수 현황] 구분 지수 (출처 : 통계청) 3) 경기변동의 특성 및 계절성 부동산 개발사업은 국내외 경기, 이자율, 민간/공공부문의 투자, 정부의 재정정책 및 규제 등의 다양한 경제요소로부터 직?간접적인 영향을 받는 산업분야로, 경기변동에 크게 영향을 주고 받는 산업입니다. 건설업의 경우 공사의 수행에 있어서 기상상황의 영향을 많이 받는 산업분야 입니다. 따라서 계절적으로는 비가 오고 눈이 오는 여름과 겨울을 비수기로 하며, 봄과 가을을 성수기로 분류합니다. 부동산 개발사업 역시 건설업과 밀접한 상관관계가 있는 산업으로 건설업과 유사한 계절성을 가져 봄, 가을에 경기가 확장되는 경향이 있습니다. 4) 내외 시장여건 (1) 시장의 안전성 부동산은 공급 가능한 토지가 한정적이고, 건물은 지속적으로 노후화 되어 내구성이 떨어지기 마련입니다. 이러한 부동산의 특성상 개발사업 시장은 needs에 따라 시장규모의 축소와 확대를 반복하며 지속적으로 영위 될 것 입니다. 최근 Covid-19 사태로 실내에 머무는 시간이 많아지면서 공간(부동산)의 형태나 역할이 더욱 중요시 되고 있습니다. 이에 따라 주거나 사무 환경도 크게 변화 하고 있습니다. 이러한 공간 변화의 바람은 기존의 건물 구조를 탈피하는 방법으로서 신축, 개축, 수선, 리모델링 등의 수요 증가로 이어집니다. 이러한 사회적 변화 또한 시장에 긍정적인 영향을 미칩니다. (2) 경쟁상황 현재의 부동산 시장은 자금조달 능력이 우수한 자산운영사, 리츠, 신탁 외에 전문임대법인, 건설사, 시행사 등 다양한 형태의 사업자가 진출하고 있습니다. 대형 건설사 및 기업들의 시장
한창 — 증권신고서(채무증권)

지배력은 점차 심화되고 있으며, 최근 부동산 시장이 확대되면서 수많은 신규업체들의 산업 진입까지 증가하는 상황에서 어느 때보다 초기 시장선점이 중요한 시기입니다. 이러한 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 전략적인 차원으로 브랜드화, 품질 및 서비스 향상과 더불어 종합관리능력을 향상시켜 사업 가용 범주를 확대해 나가는 것이 현 상황에서 경쟁 핵심 요소로 작용할 것 입니다. (3) 시장점유율 부동산 개발사업 외 기타 부동산 부가사업 분야를 영위하는 사업체로서 산업군의 경쟁사가 다방면으로 방대한 특성상 연간 시장점유율을 산정하기가 매우 곤란합니다. 5) 경쟁력 2014년 5월 종속회사 ㈜한연개발을 설립하여 부산 시청역 SK VIEW 주상복합 자체 개발사업을 첫 프로젝트로 큰 성과를 거두며, 현재는 부동산 개발업뿐만 아니라 종속회사 ㈜한창이피엠을 통하여 PM(Project Management), 투자, 운용 등의 사업을 영위하고 있습니다. 사업 영역에 따라 장단기 적인 재무 수익구조가 확보 되어있으며, 상황에 맞는 서비스 제공이 가능합니다. 향후 부동산 업계에서 One-Stop Solution 제공이 가능하도록 다방면으로 사업 영역을 확장하여 부동산 종합 Value Chain을 완성해나가고 있습니다. [전자상거래 사업부문]1) 시장여건 및 영업의 개황 (1) B2B 전자결제 B2B 전자결제는 보증기관의 구매자에 대한 보증을 기반으로 운용되는 사업입니다. 이를 통해서 기업의 자금 운용을 투명하게 하여 정부의 세원 확보를 용이하게 해주고, 기존 외상거래에서 자주 사용되던 어음을 대체하면서 중소기업의 외상거래 위험을 감소시켜주는 역할을 하고 있습니다. 이와 같이 B2B 전자결제 사업은 보증기관의 보증정책에 의해서 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 지금까지의 성장과는 다르게 전체 거래 및 보증규모에 있어 보증기관의 제한으로 산업의 성장률은 이전 고성장기에 비해 감소하는 추세입니다. 이에 당사는 정부정책 및 B2B 전자결제 사업자간의 과열경쟁으로 인한 시장변화에 대비하여 고객사들에 대한 부가서비스 강화 및 경쟁사와 차별화되는 서비스 개발을 가속화 하고 있습니다. 현재 B2B 전자결제 사업은 다수의 사업자가 시장에 참여하고 있습니다. 그러나 B2B 전자결제 사업자는 일정 수준의 시스템 안정성과 고객지원 서비스가 이루어지기 위해서 어느 정도의 거래규모를 달성할 필요가 있습니다. 중소업체의 경우 거래규모가 작아 수익실현이 어렵고, 이에 따라 시스템과 고객지원 서비스에 투자가 어려워 점유율 상위 기업에 비해 상대적으로 경쟁력을 잃을 수밖에 없는 시장 구조입니다. 특히 2003년 이후 시장을 선점한 상위 업체들의 순위는 거의 변동되지 않고 있습니다. B2B 전자결제 사업과 관련하여 공신력있는 시장점유율 자료는 없지만 유효보증규모 기준으로 분석해보면 당사는 시장 선두권을 형성하고 있는 것으로 파악됩니다. (2) B2B 전자상거래 당사의 B2B 전자상거래 서비스는 기업간의 재화의 공급을 주된 목적으로 진행하며 품목으로는 기업 생산 활동에 소요되는 모든 기업 운영 자원이 대상이라고 정의할 수 있습니다. B2B 전자상거래 사업부문은 해마다 지속적인 성장을 거듭하고 있습니다. 이는 대량구매를 통한 매입가 절감, 상품 Sourcing을 위한 구매사 선정, 구매사에 대한 적절한 솔루션 제공, 구매사와 판매사의 위험관리 등이 복합적으로 작용하여 만들어진 결과물이며, 앞으로도 시스템 안정화, 영업 범위 확장, 품목 다변화를 추구하여 B2 종합유통 기업으로 거듭날 수 있도록 노력하고 있습니다. (3) B2C 전자상거래 전자상거래는 저렴한 가격과 품질, 신속한 배송, 사용자의 후기 등 지속적인 서비스의 향상으로 합리적인 구매를 유도해 타 업종 대비 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 최근 스마트폰의 확산 및 간편결제 등의 보편화로 소비자들은 백화점과 대형마트 등과 같은 오프라인보다 저렴하고 편리한 온라인 쇼핑을 선호하고 있습니다. 또한, 매장에서 제품을 살펴보고 온라인으로 더 낮은 가격에 구매하는 소비자가 증가하는 등 소비 트렌드가 오프라인에서
한창 — 증권신고서(채무증권)

인터넷/모바일 쇼핑 중심으로 변화하고 있습니다. 이러한 소비 트렌드의 변화로 인터넷쇼핑 시장은 지속적인 성장을 이어갈 전망입니다. 통계청에 따르면, 온라인 쇼핑 시장은 2013년 30조 883억 원에서 2019년 134조 5,830억 원 2020년 161조 1,234억 원으로 연평균(CAGR) 27% 성장해 왔습니다. 그러나 이러한 높은 성장성은 더욱 많은 업체들의 진입을 이끌었고, 시장에서의 경쟁 강도는 높아졌습니다. 온라인 쇼핑 시장에는 기존 오픈마켓 사업자들뿐만 아니라, 오프라인 유통업체, 홈쇼핑 업체 등이 앞다투어 진입했습니다. 또한, 소셜 커머스 업체들도 오픈마켓 진입을 선언하여 경쟁이 더욱 과열되었으며, 인터넷 포털사의 오픈마켓 진입 및 영향력 있는 사업자로서의 급성장은 시장 내 가격 경쟁을 심화하는 요인으로 작용하고 있습니다. 이와 같은 경쟁 심화로 인해 가격, 브랜드 인지도 확보, 고객 충성도, 상품 구색, 판매 노하우 등에서 우위를 확보한 상위 몇몇 업체 위주로 시장 경쟁구도가 재편성되는 추세입니다. 결국 마켓 플레이스의 경쟁력은 고객 로열티와 신뢰도이며, 경쟁력 제고를 위한 핵심 요인은 상품, 가격 역량을 보유한 유능한 판매자를 확보하는 것과 이들을 효율적으로 관리하는 것이라 할 수 있습니다. [인터넷쇼핑 시장 규모 추이] (단위 : 억원) 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 취급상품 범위별 종합몰 전문몰 운영형태별 online몰 on/offline 병행몰 합계 (자료: 통계청, 온라인쇼핑 동향, 2021년 2월) [수산물유통사업부문]1) 사업의 특성 크랩류는 가을/겨울 수입량(입고량) 증가, 봄/여름은 조업지별 금어기및 해상날씨 영향으로 수입량이 감소하나 전체 수입량의 80%가 동해항을 통한 수입으로 매출액이 안정적입니다. 기존 수입/유통사와 보세창고간의 협력관계가 형성되어 있는 상황에서 설비를 추가하여 2021년도부터 크랩류 장치를 시작한 점은 다소 불리하나 타 창고대비 폐사량 감소와 철저한 화물관리, 쾌적한 환경은 큰 장점이라 할 수 있습니다. 패류는 1년 중 8개월가량 지속적 입고되나 4개월 가량은 금어기와 해상날씨로 입고량은 감소하나 전년도 대비 일본산 가리비 장치량이 증가하였으며, 향후 남북교역 혹은 본격적인 중국산 수입 재개시 매출액이 증가할 것으로 전망합니다.
한창 — 증권신고서(채무증권)

IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제56기(당기) 인덕회계법인 제55기(전기) 인덕회계법인 적정 전환사채 및 교환사채의 평가 및 제거 제54기(전전기) 진일회계법인 적정 2. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제56기(당기) 인덕회계법인 별도 및 연결재무제표 반기검토,중간감사, 별도 및 연결재무제표 기말감사 제55기(전기) 인덕회계법인 별도 및 연결재무제표 반기검토,중간감사, 별도 및 연결재무제표 기말감사 제54기(전전기) 진일회계법인 별도 및 연결재무제표 반기검토,중간감사, 별도 및 연결재무제표 기말감사 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제56기(당기) 제55기(전기) 제54기(전전기) 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부회계관리제도 (1) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견 사업연도 회계감사인 검토의견 지적사항 제55기 인덕회계법인 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 해당사항 없음 제54기 진일회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 해당사항 없음 제53기 진일회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 해당사항 없음 나. 내부통제구조의 평가당사는 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 별도로 평가 받지 않았습니다.
국도화학 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용1. 주요 권리내용가. 일반적인 사항 기준금리 확정에 따른 발행금리 확정 이자율: - 주) 본 사 채 의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.19%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 A+ 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.19%p를 가산한 이자율로 합니다. 이자율: (삭제) 위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 10월 22일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
아이브스 — 사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『사업의 내용』 삽입 11011#*사업의내용*.dsl 2_01사업의내용(제조서비스업) 1. 사업의 개요 당사는 당기 중에 '인공지능(AI) 소프트웨어 및 관련 기기 개발, 판매업' 단일 사업부문을 운영하고 있습니다. 범죄예방, 응급구조, 교통관제, 매장관리, 산업재해 예방 등사회 공공의 다양한 분야에서, 인공지능을 기반으로 한 영상/음원 분석 기술, ICT 융복합 솔루션, 빅데이터 솔루션 등의 당사 기술이 공급 및 활용되고 있습니다. 1. 산업의 특성 CCTV 영상 및 음원을 분석하여 범죄나 재난의 피해를 최소화 시키는 기술은 그 난이도가 높고, 상용화가 어려워 잠재시장 규모가 방대함에 비해 시장 형성이 미미하였습니다. 그러나 2017년 인공지능 기술의 출현으로 이 시장은 급속히 확대되고 있으며, 국내의 경우 약 1,400만대의 CCTV의 잠재 시장 규모는 9조원으로 추정됩니다. 향후 이 시장은 CCTV의 증가와 더불어 지속적인 확대될 것으로 보이며, 상용화 능력을 보유한 기업이 시장 규모에 비해 극소수이기 때문에 독과점적 형태의 시장 분할이 예상되고 있습니다. (1) 영상분석 솔루션지능형 CCTV 분야는 2020년도 기준 약 6조 1천억 규모이며 현재 지속적으로 성장하고 있는 추세이며, 지능형 영상감시 기술은 대부분 국내업체가 외산 기술을 도입해 사용하고 있으나 당사를 비롯한 소수의 업체만 R 통해 자체 기술력을 확보하고 있는 중입니다. (2) 음원분석 솔루션음원분석기술은 영상분석으로는 탐지하지 못하는 비명, 폭발음 등의 소리를 분석하여 범죄나 재난의 발생을 검지하는 기술로서 전세계에서 당사가 유일하게 상용화에 성공하였고, 현재 5대 광역시를 비롯한 국내 60여개 지자체에 보급되고 있으며, 국내시장규모는 약 1조 6천억원에 이릅니다. (3) ICT융복합 솔루션ICT 혁신기술의 출현으로 IT-제조-서비스-생활등 업종 간 기술적 경계가 허물어 지면서 산업간 융합이 활발하게 이루어지고 있으며, 이로 인한 제반 비즈니스 모델이 '제품' 중심에서 '제품+서비스 융합형'으로 전환되고 있습니다. 인공지능 기술의 발전으로 과거 대기업 중심의 수직적 Value Chain이 타업종간, 기업간 제휴를 통한 수평적 협업 생태계로 변화하면서, 대기업 종속형 산업구조에서 벗어나 경쟁력 있는 중소·중견기업의 중심의 수평적 산업 생태계가 조성되고 있습니다.(4) 빅데이터 분석 솔루션모든 도시가 스마트도시를 지향하면서 빅데이터에 대한 관심이 증대되고 있습니다. 제반 IOT센서를 통해 실시간 획득되는 수많은 데이터(교통, 환경, 에너지, 안전 등)를 인공지능으로 분석하여 시민들에게 과거에는 불가능했던 유용한 서비스를 공급할 수 있습니다. 현재 정부는 10개 분야에 100개의 빅데이터센터를 구축하고 있으며, 이를 통해 제반 빅데이터 서비스 모델이 구현될 것으로 보임에 따라 빅데이터 시장은 급속히 확산될 것으로 예측됩니다. 글로벌 빅데이터 시장규모는 2018년 408억 달러의 규모였으나, 2023년까지 연평균 15.3% 성장해 787억 달러에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 2. 경기변동의 특성 보안 및 안전과 직결되는 제품의 특성상 경기변동에 크게 영향을 받지 않습니다. 고가의 시스템 제품이기 때문에 필수품이나 생활용품으로 분류하기가 어렵습니다. 필요한 경우나 장소에는 반드시 설치가 요구되기 때문에 일정한 수요가 항상 발생합니다.보안장비 및 영상솔루션은 다양한 고객층에 따라 필요에 의한 자발적 수요가 발생하거나, 법적인 의무사항으로 설치해야 하는 경우도 있습니다. 신규건물이 들어서면 설치되기 때문에 건설경기와 일부 관련이 있을 수도 있습니다. 1년 365일 동작하고 운영시켜야 하기 때문에 소모성 제품이며, 사용하면서도 필요한 기능이 요구되면 업그레이드 수요나 기존 장비의 교체도 주기적으로 발생합니다.안전을 확보하거나 범죄, 재산손실을 예방하기 위하여 설치되기 때문에 사회생활을 위협하는 흉악한 범죄나 사건이 발생하거나 테러와 같은 불특정 다수를 대상으로 하는 위협이 사회적 이슈가 되면 수요가 급격하게 증가하기도
아이브스 — 사업보고서 (2020.12)

하며, 경기가 위축되더라도 사회적 요구, 법적의무사항 등으로 최소한의 설치를 하여야 합니다.타산업에 비해 경기에 민감하지 않으므로 상대적으로 안정적인 성장을 할 수 있습니다. 특히 불황기에는 범죄 등의 증가로 사회적 불안감이 증가되기 때문에 수요가 안정적으로 발생합니다. 특히, 이번 코로나19 사태에서도 본 사업은 CCTV와 같은 비대면 사업이기 때문에 오히려 시장 확대의 호기로 간주될 수 있습니다. 3. 국내외 시장여건 및 시장점유율 지능형 CCTV 시스템 관련 전후방 기술력에 대한 글로벌 메이저 기술 대비 국내 기술수준은 최상위 수준이며, 자체 통합 관리 소프트웨어를 활용해 효율적인 영상정보 운영과 다양한 지능형 영상분석, 이벤트검색, 채널별 지능형 영상분석을 제공 하거나, 사람이나 자동차등 사건 사고와 가장 밀접한 선별 대상을 1차적으로 선별 이후에 필요한 관제조건에 따라 침입탐지나 자동차 충격, 화재 감시 등 다양한 상태를 파악할 수 있는 지능형 분석 기술력을 보유하고 있습니다.(1) 시장여건Allied Market Research에 따르면, 세계 영상 감시 시스템의 시장 규모는 2019년 약 50.1조원에서 연평균 16.4% 성장하여 2027년에는 약 170.9조원에 달할 전망입니다. 지능형 영상 감시 시스템의 경우, 전체 영상 감시 시스템 시장의 일부를 차지하며 점차 기존의 시장을 대체해 나갈 것으로 예상되고 있으며 한국형 디지털 뉴딜 정책 등 다양한 활성화 정책에 따라 관련 전문 기업들의 단기적 동반성장도 기대되고 있습니다.영상/음원분석 기술은 지능형 시스템으로 진화하면서 활용 범위가 확대되고 있습니다. 범죄예방, 응급구조, 교통관제, 매장관리, 산업재해 예방 등 다양한 분야에서 공공적인 용도로 활용되고 있습니다.군부대 등 국가 중요시설에 대한 경계선 침입감지, 산업현장 및 가정, 매장의 화재감지, SOS 응급구조 감지(범죄, 부상, 교통사고 등), 교량/건물에서의 추락탐지, 터널 유고감지(보행자, 낙하물, 정지차량), 주정차 위반, 도난감지, 쓰레기 투척감지, 안전모 착용여부 감지(산업현장), 하천 수위감지 등 사회 전반적인 영역에서 CCTV 영상/이상음원 정보를 수집 후 사람/차량의 행동패턴과 이상음원의 복합적인 분석을 통해 이상 이벤트 발생 시 119 등 사전에 등록된 알람처에 동 정보를 통보함으로써 사회안전망 고도화에 기여하고 있습니다. 당사의 영상분석 기술은 단지 범죄/재난 방지용 목적에 한정되지 않고, ITS(지능형 교통체계, 교통 빅데이터 분석), 스마트 도시, 스마트 버스정류장, 스마트 팩토리 분야에도 확산 적용되고 있습니다. 'ITS(지능형 교통체계, 교통 빅데이터 분석)'는 도로 위 CCTV가 설치된 장소에서 차량인식, 차량속도, 정지차량, 차량밀도, 통행량, 신호대기 기간 등 모빌리티 정보를 실시간 분석하는 기술로서, 좌회전 감응신호, 독립교차로 감응신호, 다중교차로 신호생성 솔루션을 제공하고, 신규 도로의 건설 또는 도로 확장여부에 대한 도시교통체계 인프라 건설을 위한 분석도구로 활용되고 있습니다. '스마트 도시'의 경우, 영상 선별관제, 빅데이터 분석 기반 도시관제를 위한 기본기능 제공뿐만 아니라, 폭력 및 이상행동 감시/이상음원 감시(음성인식)를 통해 재난구조 및 범죄예방을 위한 솔루션을 제공하고 있으며, 최근 주요 대도시에 설치되고 있는 '폐쇄형(냉/난방기능이 제공되는) 스마트 버스정류장' 역시 재난구조 및 범죄예방을 위한 영상/이상음원 분석기술이 적용되고 있습니다. '스마트 팩토리' 구축을 위해 차량/안면인식 기반의 출입통제, 설비 이상작동 감지 등의 정보를 사용자에게 제공할 수 있고, 안전감시(안전모, 안전고리, 쓰러짐), 재난감지(화재/연기/폭발) 등의 산업안전 확보를 위한 기능을 동시에 적용할 수 있습니다. 지능형 CCTV 시스템 관련 전후방 기술력에 대한 글로벌 메이저 기술 대비 국내 기술수준은 최상위 수준이며, 자체 통합 관리 소프트웨어를 활용해 효율적인 영상정보 운영과 다양한 지능형 영상분석, 이벤트검색, 채널별 지능형 영상분석을 제공 하거나, 사람이나
아이브스 — 사업보고서 (2020.12)

자동차등 사건 사고와 가장 밀접한 선별 대상을 1차적으로 선별 이후에 필요한 관제조건에 따라 침입탐지나 자동차 충격, 화재 감시 등 다양한 상태를 파악할 수 있는 지능형 분석 기술력을 보유하고 있습니다.영상분석, 음원분석 및 ICT융복합 솔루션, 그리고 빅데이터 솔루션 제품을 선택할 때가장 중요하게 생각하는 기준은 분석기술의 신뢰성 및 양질의 서비스입니다. 이를 바탕으로 딜러와의 안정적, 우호적, 지속적 관계 유지 여부, 제품의 신뢰성 확보를 위한인프라 및 시스템 구축이 필요합니다.(2) 시장점유율동 시장은 2017년 인공지능 기술이 도입된 후 개발 중심의 소기업 간 시장 경쟁체제 구축 및 시장 개척단계이므로, 시장규모 및 시장점유율을 산출할 수 있는 객관적인 통계자료가 존재하지 않습니다. 동종 기업들과 함께 새로운 시장을 개척해 나가고 있는 실정이며, 다만, 경쟁기업군 내에서 인공지능 영상/음원분석 사업영위 기간이 가장 길다는 점, 세계 유일하게 영상/음원 동시분석 알고리즘을 보유하고 있다는 점, 그리고 딥러닝이 가능한 수십만 건의 빅데이터를 확보하고 있다는 면에서 당사가 시장 개척을 주도하고 있는 상황입니다. 4. 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 영상 및 음원 분석 솔루션당사의 핵심기술은 ①인공지능 기반 적응형 영상 분석 기술, ②인공지능 기반 지능형 음원 분석 기술, ③지속가능한 증강 지능 기반 빅데이터 분석 기술입니다.당사는 본 인공지능 기술들을 바탕으로 IVS-1000 등 제품화 및 상용화에 성공시켰으며, 그 성공의 바탕엔 풍부한 데이터, 자체 보유 기술, 적극적인 기술 활성화 전략이 있었습니다. 인공지능 기술상용화를 이끄는 핵심 자원은 ‘데이터’로, 당사는 다양하고 충분한 양의 실제(real) 데이터를 수집함과 더불어 10년간 약 4,000여개의 데이터 확보 사이트를 구축하여 지속적인 인공지능 기술 고도화가 가능하도록 네트워크 및 체계를 구축하였습니다. 뿐만 아니라 현재 동사 솔루션이 적용된 서울의 남산 2호 터널 및 진주시로부터 교통 정보를 포함하는 CCTV 데이터 확보가 가능하여 추가적인 데이터 확보가 계속될 예정이므로 인공지능 영상/음원분석 데이터의 신뢰성면에서 타 경쟁사 대비 월등한 경쟁 우위를 점유하고 있습니다.이러한 인공지능 기술력을 바탕으로 당사는 세계적인 정보기술분야 리서치 기업인 미국의 'Gartner'와 2018년 파트너쉽 계약을 체결하였으며, 'Gartner'는 2020년 12월, 세계 영상분석 전문회사 52개를 대상으로 진행한 기술 평가에서 당사를 세계 '6위'로 발표하였습니다.(2) ICT융복합 솔루션영상 및 음원 분석 알고리즘의 운영을 서버 중심에서 서버 + Edge Device로 확대 시킬 수 있는 ICT 융합기술과 영상 및 음원 복합 기술을 통한 융합 분야는 당사가 독보적인 경쟁 우위를 보유하고 있습니다. 특히, 남산2호터널에 본 융합기술을 적용함으로써 터널내 사고 탐지율 수준을 70점대에서 90점대 이상으로 향상 시킬 수 있었고 이로 인한 시장확대가 예상됩니다.(3) 빅데이터 솔루션당사는 2019년 10월 한국정보화진흥원(NIA)에서 발주한 교통 빅데이터 센터 구축 사업을 수주 하였으며, 진주시를 모델로 50여개의 간선도로에 차번호 인식 CCTV 및 차량인식 영상분석 솔루션을 설치하고 실시간으로 교통 빅데이터를 수집하여, 차량 흐름의 원활을 도모하고 제반 교통관련 지능형 서비스 체제를 구축하고 있습니다. 특히 영상분석을 통한 교통신호체계의 고도화 부분에서 월등한 경쟁 우위를 점유하고 있습니다. 5. 사업부문별 요약 재무현황 당사의 경우 매출의 구분을 솔루션 매출과 제품매출로 구분하고 있으며, 하나의 부문으로 운영되고 있습니다. 재무현황은 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 당기 중 '인공지능(AI) 소프트웨어 및 관련 기기 개발, 판매업' 단일사업부문에서 '인공지능 영상/음원분석 알고리즘' 및 '음원탐지 장치'를 개발ㆍ판매하고 있으며, 주요제품 내용 및 매출액
아이브스 — 사업보고서 (2020.12)

등은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,%) 사업부문 매출구분 품 목 제품의 용도 매출액 매출액비율 인공지능(AI)영상/음원분석 솔루션 IVS-1000(지능형 영상분석 솔루션) 1. 생활 방범 : 방범용 CCTV 영상을 분석하여 폭력, 배회, 군집, 쓰러짐 등을 자동으로 감지 하여 경보 2. 시설 보호 : 공장, 항만, 창고 등에 설치된 CCTV 영상을 분석하여 침입, 화재/연기, 접근자 등을 자동으로 감지 하여 경보 3. 마케팅: 백화점, 상점 입구 등에 출입하는 인원을 계수(카운팅)하여 통계 정보를 제공 IVS-1000T (지능형 터널유고 감지 솔루션) 터널에서 발생할 수 있는 유고 상황(정차감지 , 보행자감지 , 역주행감지 , 화재감지 , 낙하물감지 )을 자동으로 감지 하고 터널 관제실에 알림으로써 후속 사고 예방 IVS-1000AT (오토트래킹 솔루션) CCTV 화면에서 관심 대상이 나타났을 때, PTZ 카메라를 제어해서 관심 대상 객체를 추적하는 기능을 제공. IVS-1000SS (지능형 고속 검색 솔루션) 저장되어 있는 대용량의 영상 데이터에서 분산 처리 기법을 적용하여 고속으로 영상분석을 수행하고, 사용자가 원하는 영상에 대한 검색이 용이하도록 다양한 검색 필터를 제공. IVS-1000WL (교량/댐 수위 감지 솔루션) 하천이나 강물의 수위 측정을 위해 설치된 교각 다리를 이용하여 영상분석을 통해 수위를 측정하고, 설정된 위험 단계 별로 사용자에게 이를 경보해주는 기능을 제공 IVS-PQMS (대기열 측정 솔루션) 공항 등에 설치된CCTV로부터 입력되는 영상을 사용하여 출국장 게이트 앞 대기열의 길이를 측정하여 제공함. IFM-1000 (개인영상정보보호 솔루션) 업무 목적 외 타인의 개인 영상 정보를 보호하기 위해 안면 또는 객체를 자동으로 마스킹 하고 영상 편집을 수행하는 기능을 제공 IVR-1000 (영상 복원 솔루션) 저조도 환경, 눈/비, 흐린 날, 안개, 황사 등 외부적인 요소로 인해 가시성이 낮은 영상을 복원 IVS-DeepEye (AI기반 선별관제 솔루션) 대규모 관제 센터에 인공지능 영상분석 기술을 활용하여, 사람/차량 등 관제 목적에 부합되는 객체의 움직임이 있는CCTV 영상 만을 선별하여 관제 화면에 표출, 분류, 분석하여 데이터화 IVS-2000 (AI기반 영상분석 솔루션) 1. 생활 방범 : 방범 용 CCTV 영상을 분석하여 폭력, 배회, 군집, 쓰러짐 등을 자동으로 감지 하여 경보 2. 시설 보호 : 공장, 항만, 창고 등에 설치된 CCTV 영상을 분석하여 침입행위, 화재/연기, 주요시설 접근자 등을 자동으로 감지 하여 경보 3. 마케팅: 백화점, 상점 입구 등에 출입하는 인원을 계수(카운팅)하여 통계 정보를 제공 IVS-Traffic (AI기반 교통량 분석 솔루션) 교차로에 설치된 CCTV에 AI기반 영상분석 기법을 적용하여, 교통량, 차량대기 행렬, 보행자(횡단보도), 차량 속도 등 교통정보를 수집하여 사용자에게 제공 빅데이터/AI기반 교통분석 플랫폼 교통량 연구 및 도로용량 설계, 도시관제정보 제공, 동적신호생성 응용, O/D 분석 및 우회로 안내 서비스 제품 ISD-1000 (서버 타입 이상음향/음성 분석 장치) 1. 위급/이상 상황 관제 : 위급/이상 상황에서 발생하는 소리를 분석하여 위험 상황을 판단하고, 알람 2. 소음도 측정 및 관제: 실제 발생하는 환경 잡음에 대한 소음도를 측정하여 소음 환경과 소음의 종류를 판단 ISD-1000i (카메라 내장형 서버 타입 이상음향/음성 분석 장치) ISD-1000iO(임베디드 타입 이상음향/음성 분석 장치) ISD-1000M1(임베디드 타입의 보급형 이상음향 분석 장치) ISD-1000iOK-c (임베디드 타입의 카메라 내장형 이상음향/음성 분석 장치) 합 계 주) 공시대상기간 중의 제품 판매가격 변동폭은 당사 판매전략의 중요한 기밀사항에 해당하므로 별도로 작성하지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료 당사의 매출은 대부분이 소프트웨어 솔루션매출이며, 소액의 제품매출의 경우 OEM 방식으로 제품을 생산하므로
아이브스 — 사업보고서 (2020.12)

원재료를 별도로 구매 및 관리하지 않습니다. 2. 생산설비 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사 매출의 대부분은 솔루션매출로서 물적형태를 가지고 있지 않으며, 제품 매출의 경우 OEM 방식으로 생산하여 제품을 매출하고 있습니다.(2) 생산실적 및 가동률해당사항 없습니다.(3) 생산설비의 현황당사는 제품을 직접 생산하지 않으므로 별도의 생산설비를 갖추고 있지 않습니다. 유형자산의 경우 대부분 연구소용 비품 및 사무용 컴퓨터로 구성되어 있습니다.(4) 생산설비의 신설 및 매입계획 등해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 매출 실적 당사의 매출은 크게 Software 매출(솔루션 매출)과 제품매출로 구분되며, Software 매출(솔루션 매출)은 '인공지능 영상/음원분석 솔루션', 제품매출은 '이상음원 감지장치(Deep Learning 기반의 감지/수집/분석기능 탑재)'로 대표됩니다. 본 공시서류 작성기준일 현재 솔루션매출이 약 92.42%, 제품매출이 약 7.58%의 비중을 차지하고 있습니다.지방자치단체, 공공기관, 군부대 등 사회 안정망 확충 및 교통체계 고도화 등 사회적 필요성에 의해 제품 수요가 발생하므로, 타산업에 비해 계절적인 특성을 가지지 않고있습니다. 또한 이러한 제품 수요적인 특성은 대한민국 뿐만 아니라 전 세계적으로 공통적인 사항이고, 일반 유형의 제품이 아닌 무형(Software)의 제품이라는 특성 때문에 해외시장 진출이 용이합니다.공시대상기간 중 사업부문별 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제11기(2020년) 제10기(2019년) 제9기(2018년) 인공지능(AI)영상/음원분석 솔루션 내수 수출 총계 제품 내수 수출 총계 총계 내수 수출 총계 2. 판매경로 및 조건 당사의 매출은 크게 국내매출과 해외매출로 구분되며, 국내영업은 다시 관급매출과 사급매출로 구분됩니다.수출의 경우 현지화에 따른 다양한 위험요소를 피하기 위하여 직판영업은 하지 않고 대형딜러 또는 설치업체들과의 파트너 계약을 체결하여 이들을 통해 당사 제품을 판매하고 있습니다. 국내시장의 경우 당사에서 직접 영업을 진행하거나 국내 파트너를 통한 판매의 형태를 띠고 있으며, SI프로젝트의 경우 독립적으로 또는 컨소시엄 형태로 사업을 진행하고 있습니다.당사는 동남아시아, 오세아니아, 중국, 중동, 인도 시장 진출을 위해 2019년 4월 싱가포르 법인을 인수하였으며, 현재 동 싱가포르 자회사를 통해 호주 보건성이 발주한 전국 1,700여 개 요양병원의 지능형 CCTV 설치사업(약 USD72,000,000 규모)을 수주하기 위해 노력하고 있습니다.판매대금의 회수는 해외의 경우 T/T거래를 원칙으로 하고 있으며, 주요 거래처의 경우 별도의 약정을 통하여 일정기간의 여신거래를 허용하고 있습니다. 국내의 경우 관급매출은 마감 즉시 전액 현금결제가 이루어지므로 당사 유동성 확보의 근간이 되고 있으며, 사급매출은 특성상 2~3개월의 여신 부여 및 필요한 경우 담보물 확보 후 제품을 공급합니다. 3. 제품개발 및 판매촉진 전략 (1) 제품 개발전략당사는 영상, 음원, 빅데이터 관련 인공지능 기술을 바탕으로 스마트시티, 스마트팩토리, ITS, 보안/방범, 리테일 분야에서 고객이 필요로 하는 인공지능 기반 SW, HW 솔루션 컨설팅 및 개발, 공급하고 있습니다.당사는 기존의 지능형 CCTV 관련 영상분석 및 음원분석 분야 이외에도 다양한 제품군에 대한 적극적인 개발을 진행하고 있으며, 그 결과 클라우드 기반의 영상분석, AI Edge device, ICT 융복합 솔루션 및 빅데이터 솔루션 등 지금까지 존재하지않았던 새로운 영역에 대한 도전을 끊임없이 진행하고 있입니다.(2) 판매촉진 전략이상음원 탐지장치, 지능형 CCTV, 터널 유고감시 시스템 등 당사만의 독보적인 인공지능 솔루션을 정부, 지자체 및 공공기관에 납품해 왔으며, 이와 더불어 이상음원 감지기술개발, 도시재난 안전관리 시스템 등 다양한 국가 과제 프로젝트를 수행해 온