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높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 산업입니다. 교통SOC의 경우 열차의 안정운행을 위하여 운영정보, 사령실 통제, 선로의 제어상태 감시, 진로설정 및 해제 등 열차의 효율과 안전관련 시스템을 제공합니다. -산업의 성장성 자동화Solution시장은 단품 Device 중심에서 벗어나 최근에는 Total Solution을 제공하는 방향으로 시스템화 시장이 확대되고 있는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장가능성을 가진 사업입니다. 철도분야는 국철노선의 전철화 및 복선화가 단계별로 추진됨에 따라 신호체계의 개량사업이 증가추세에 있고, 경부고속철도와 연계된 사업 추진, 경전철과 지하철 사업의 지속적인 발주가 예상됩니다. 국내수요 이외의 사업확대를 위하여 동남아 등 해외시장에 주목하고 있습니다. ㄷ. 금속사업 부문-산업의 특성비철금속 중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes,이하 STS관으로 표기)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야 및 건축용 배관, 가스,석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되고 있습니다.-산업의 성장성동관은 공조열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있어 국민소득의 증가와 환경보호 관심 증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망이며 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓히고 있습니다. STS관은 기존 Carbon 파이프가 주된 시장이었던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며 장기적으로 해양/에너지 산업의 활성화 및 선박의 대형화 추세와 수요에 맞춰 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 대형 후육관 시장이 활성화 될 전망입니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성ㄱ. 전력부문전력설비의 특성상 건설 및 설비투자 신장율과 상관관계를 가진 산업입니다. 특히, 신규투자 및 정부중심의 SOC사업의 활성화가 당사업과 밀접한 관계가 있습니다. 발전, 송변전/배전 설비 신설 및 증설, SOC 사업 활성화, 제조업체들의 투자수요 확대 및 노후설비 교체, 대형 Intelligent Building에 대한 수요 등이 산업 경기를 결정 하고 있습니다. ㄴ. 자동화 부문자동화Solution시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인해 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성등의 지표추이도 매출에 영향을 미칩니다. ㄷ. 금속사업 부문동관의 경우 원재료인 전기동의 국제가격 변동과 환율의 변동에 민감하며, 주요 고객인 에어컨 산업의 판매량에 연동하여 시장 규모가 결정되며 STS관/대형후육관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 ㄱ. 전력부문전력기기 국내시장의 경우 차단기 등의 저압 제품군은 성숙기 산업입니다. 업체간의 가격경쟁 심화와 원자재 가격 상승 등으로 인하여 소비자들의 가격에 대한 민감성이증가, 설비투자 감소에 따라 국내 경쟁사의 저가공세가 강화되고, 전자화 제품에 특화된 기업 등 신규업체 참여 증가로 인하여 시장의 경쟁은 지속적으로 강화되는 추세입니다. 수입 Maker의 한국시장 공략 또한 확대되고 있습니다. 이에 선진사 대비 저가/ 고품질의 제품, 신시장 개척을 통한 적극적 해외시장 공략, 특히 중국으로의 제2 내수화 전략을 통하여 Global 기업으로의 위치 정립에 최선을 다하고 있습니다.한편 Smart Grid 및 전력효율화 측면에서 전력기기의 시장상황은 상당히 긍정적이며, 국내 시장점유율은 안정적으로 유지되고 있습니다. ㄴ. 자동화 부문LS산전은 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객 밀착영업을 전개하고 있습니다.특히 차세대 XGT PLC, HMI, infoU 등 PLC부문 신제품과, 팬/펌프 전용인버터(IP5A), 유럽형인버터(IS7) 고압인버터등 인버터부문 신제품 출시 및 발전DCS 등 자동화시스템의 신제품 출시로
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향후 관련산업 분야의 수요 증가가 예상됩니다. 또한 Energy Saving분야 관심 증가로 인버터부문 시장의 지속 성장이 예상되고 있습니다. ㄷ. 금속사업 부문동관 제품은 에어컨 등 공조기기 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 구분 됩니다. 공업용 동관은 공조기 메이커들의 국내 생산감소로 국내 수요의 점진적 감소가 예상되나, 글로벌 시장에서의 수요는 지속적으로 증대될 것으로 예상되며, 건축 배관용 제품 시장은 대체제로의 전환 및 건설경기 침체로 정체를 보이고 있지만, 최근에는 통신용,태양광등의 산업에도 활용되고 있습니다. STS관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되며 최근 조선 및 건설시장의 동반 침체로 어려움이 예상되나, 해외 플랜트 시장의 성장으로 고부가가치의 대구경 및 대형후육관의 수요가 갈수록 증가하고 있습니다.(3) 시장 경쟁력ㄱ. 전력부문제품 품질 향상과 신제품 출시, 유통망 지원으로 Loyalty 확대 및 시장 지배력 강화에 최선을 다하고 있습니다. 전력시스템의 경우 건설경기 부진에 따른 물량감소 등 민수부문 침체가 예상되지만,공공부문은 정부의 경기부양책으로 영업호조가 기대되고 있습니다. ㄴ. 자동화 부문자동화Solution의 경우 경기침체에도 불구하고 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객밀착영업을 전개하고 있으며, 특히 차세대 XGT PLC, HMI , IGS 등 PLC 부문 신제품과 팬/펌프 전용인버터(IP5A), 소형인버터(IG5A) 등 인버터부문 신제품 출시로 향후 관련산업 분야의 수요 증가가 예상됩니다. 철도분야는 기술적 차별화를 통한 경쟁우위를 유지하고 풍부한 Project수행경험(철도, 지하철, 고속철등)을 바탕으로 고객 신뢰성 구축활동을 전개하고 있습니다.ㄷ. 금속사업 부문공업용 동관의 경우 해외업체와 가격경쟁에 직접적으로 노출되어 국제경쟁력이 요구되고 있으며 중국업체와 국내중소업체 들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나 LS산전은 핵심 기술인 세경화 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. STS관은 국내수요 대비 공급능력 초과로 가격경쟁에 노출되어 있으나, 전문영역을 구축하여 시장에서의 판매확대를 꾀하고 있습니다. □ 엠트론사업부문(1) 산업의 특성 및 성장성기계산업은 국가 기반산업군인 제조업 등에 핵심 생산설비를 공급하는 산업이며, 단기간 내 기술축적 등 시장 참여가 쉽지 않은 산업으로 성숙단계에 진입하면 부품공급등 전/후방산업에 대한 연관효과와 기술개발 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 주변산업에 속한 기술들을 응용, 결합한 복합산업으로 관련기술은 설계기술, 요소기술, 생산기술 등이 융합되어 있습니다.부품산업은 세계경제가 글로벌화 및 디지털화로 급속히 진전되면서 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품소재 중심으로 전환됨에 따라 21세기 경쟁력의 핵심요소로 부상하고 있으며, 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 국내의 전자, 자동차, IT산업과의 동반성장을 기대할 수 있는 성장 엔진입니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성기계산업은 정부와 기업의 설비/R 등 관련 투자정책에 의해 영향을 크게 받고 있습니다. 조선/자동차 등 전방산업과 철강재 등 소재류의 후방산업의 경기변동과 연관되어 있으며 국내/세계 경기 및 기술 Trend 변화의 영향을 받고 있습니다.부품산업은 휴대폰, Display, 자동차 및 2차전지 시장의 경기, 기술변동에 큰 영향을받고 있고, 특히 동박은 비철금속 및 환율 변화에 따른 가격 영향도가 큰 편입니다.(3) 국내외 시장여건 기계산업은 국내시장에서는 수입제품과의 가격경쟁 및 해외시장에서의 경쟁심화가 가속될 것으로 전망되고 있습니다. 중국 등 신흥국의 품질 및 가격경쟁력 강화 등의 위협요인이 존재하고 있습니다. 그러나 환경, 에너지, 자동차, 전자 등 수요산업의 중장기적 높은 성장 가능성과 동유럽, 중남미, 중동 등 신흥 성장국과 산유국의 인프라 투자수요 증가와 국내기업의 활로 개척을 위한 수출주력 및 품질 향상에 따른 국산기계 인지도
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제고, 신흥시장을 중심으로 해외판로 개척노력 등에 힘입어 성장기조는 지속될 것으로 예상되고 있습니다.부품산업의 경우 전자부품은 전방시장인 휴대폰 및 Display 분야에서 소폭 성장이 예상되고, 스마트폰과 태플릿은 완만하게 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 또한 2차전지 분야는 전자기기의 수요확대와 Hybrid 자동차, 연료전지 등 신규분야 확대로 지속적인 성장이 가능할 것으로 전망되며, 고기능, 고부가 및 친환경을 요구하는 제품의 수요가 지속적으로 증가될 것으로 예상됩니다. (4) 시장 경쟁력 1) 기계사업 LS엠트론의 기계사업은 해외 네트워크(미국, 중국, 브라질, 인도네시아, 폴란드 등)를 구축하고 세계 25개국에 구축된 32개 영업 및 서비스망을 보유하고 있으며, 현지화 제품개발을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 선행기술 개발, 품질관리력 및 고객납기 대응력이 핵심 강점입니다. 트랙터 등 농기계 및 유압식 사출성형기, 전동식 사출성형기, 토글식 사출성형기 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 또한 특수사업(방위사업)의경우 다양한 수출용 제품과 TNMBT(터키 신형전차) 개발사업 등 참여를 통해서 해외에서도 기술 및 품질경쟁력을 인정받고 있습니다. 2) 부품사업 LS엠트론의 부품사업은 휴대폰 및 Display용 커넥터와 안테나, CF(Copper Foil, 동박), FCCL, UC(Ultra Capacitor), 자동차 부품을 생산, 판매하고 있으며, 독자제품 기술개발 역량을 확보하 고 시장에서의 경쟁력을 강화시키고 있습니다. □ 아이앤디사업부문 LS아이앤디는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문은 부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 군포시 당동 및 안양시 호계동 내 공장용지를 개발하여 분양하는 사업 또는 그와 유사한 개발 및 분양사업을 영위하고 있습니다. 해외투자사업부문은 미국 Delaware주에 위치한 지주회사(Holding Company)인 Cyprus Investments, Inc. 의 지분(100%)을 보유하고 있습니다. Cyprus Investments, Inc. 는 미국 전선 업체인 Superior Essex사(이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분(보통주 지분 100%)를 보유하고 있습니다. [부동산개발사업부문]1) 산업의 특성 등최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다. 부동산개발업은 고용창출 효과가 뛰어난 고부가가치 산업으로 다른 영역의 사업과 시너지 효과를 극대화시킬수 있는 주요 사업입니다. 부동산 개발사업은 시행-건설-분양으로 이루어지며, 지금까지는 특별한 자격요건 없이 누구나 땅을 사들이고 인허가를 따내 개발사업을 추진할 수 있었습니다. 그러나 점차 대기업들의 진출이 확대되며 기존의 부동산 개발업의 역할과 비중이 확대, 변화하고 있으며, 그 성장 가능성 또한 큰 변화를 맞고 있는 시점이라고 할 수 있습니다. 2) 산업의 성장성 및 경기 관련성 과거 부동산 가격의 지속적인 상승에 힘입어 부동산 개발사업은 눈부신 성장을 이루었으나, 2008년 미국발 서브프라임 금융위기에서 촉발된 세계경기 위축위험과 소비기대 심리 등의 위축으로 인하여 부동산 경기 안정과 더불어 전반적인 부동산 시장 안정국면으로 접어들었다 할 것입니다. 그러나 국내외 경제성장, 정부의 투자활성화 대책('13.7.25) 이행을 위하여 시행된 국토계획법 개정안('14.1.17) 에 따른 부동산 경기회복에 대한 기대감 등으로 장기적으로 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예측됩니다. 2017년 4분기 동안의 토지가격은 전년 말 대비 3.9% 상승하였으며,
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2017년 12월 전국 지가변동률은 0.32%로 안전세가 지속, 2010년 11월 이후 86개월 연속 소폭 상승세를 이어가고 있습니다. 또한, 모든 용도지역의 토지가격이 상승한 가운데 LS아이앤디가 보유한 토지의 대부분인 공업지역의 경우에도 전년 말 대비 2.6% 토지가격이 상승한 것으로 나타났습니다(한국감정원2017년 12월 지가동향 참조). 다만 토지시장은 주택에 비해 정책효과로 인한 영향이 늦어 상승이 지속적으로 계속될지는 정확히 예측하기 어려운 실정입니다. 3) 경쟁요소 및 회사의 현황 부동산 개발사업과 관련하여 회사는 LS아이앤디 보유 부동산의 효율적인 활용과 수익력 극대화를 위하여 인허가, 매각계획, 수분양자관리 등 제반 활동을 체계적으로 운용하고 있으며, 각각의 활동과 관련된 통제활동을 효율적으로 운용할 수 있도록 제반 노력을 경주하고 있습니다. 또, LS전선 R, LS엠트론 및 LS산전 지식산업센터를 부지 내 유치하여 지구 내 개발속도 및 주변 분위기 향상에 힘쓰고 있습니다. LS아이앤디가 진행 중인 군포, 안양부지의 개발사업은 주변의 대한전선부지 등과 비교하여 가격 및 기반시설 등에 충분한 경쟁력을 가지고 있다고 판단되며, 서울 중심부에서 약23km, 수원 약10km, 인천 약30km 지점에 위치하여 배후시장이 풍부합니다. 광역적 접근성에 관하여는 경부선철도, 전철1호선, 영동/서해안/외곽순환도로로 인하여 뛰어난 교통과 물류접근성을 자랑합니다. LS아이앤디가 개발 중인 부동산은 군포지구단위구역 244천㎡, 안양지구단위구역 147천㎡, 기타부지 21천㎡입니다. 그중 군포 당정2지구 지구단위계획구역은 2015년도 10월 기반시설공사를 준공하였으며, 도로 및 공원 등 기부채납 예정부지 76,146㎡를 제외한 실제 매각 대상부지 167,592㎡ 모두 매각계약 체결 완료되었으며, 잔여 미매각 토지는 없습니다. 안양부지의 경우1단계55천㎡(LS타워 제외)는 기반시설 공사 및 상당부분 입주를 완료하였으며, 2단계 기반시설공사를 착공하여 2017년 1월 준공하였습니다.또한, LS타워 및 도로, 공원 등 기부채납 예정부지50,061㎡를 제외한 매각 대상부지 97,602㎡ 중 74,470㎡가 매매계약 체결 완료되었으며, 잔여 미매각 토지는 23,132㎡입니다. [해외투자사업부문] 해외투자사업부문은 Cyprus Investments, Inc.를 통해 미국 전선업체인 SPSX의 지분을 보유하고 있는 관계로 이하 내용은 SPSX가 영위하고 있는 전선업과 관련된 내용입니다. 1) 산업의 특성 등 전선산업은 생활용ㆍ산업용 전력을 공급하는데 이용되는 전력선과, 데이터, 음성, 영상 등을 송수신하는데 이용되는 통신선, 전자제품이나 변압기, 또는 각종 모터 내부에 코일형상으로 감아 에너지를 변환하는 역할을 하는 권선 등을 생산ㆍ유통하는 산업입니다. 에너지와 정보의 전달을 가능하게 하는 매개체인 전선산업은 국가 중추산업이며, 산업규모는 국가 경제규모 또는 국민 생활수준과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 전선은 자동차, 빌딩ㆍ주택, 전기기계, 선박, 해저, 전력, 통신 등 다양한 분야에서 폭넓게 쓰이는 중간소재로서, 이러한 제품 용도의 다양성으로 인하여 케이블의 품종과 규격이 다양합니다. 따라서 케이블을 필요로 하는 고객의 요구에 맞게 제품을 제조해야 하는 주문생산형 산업입니다. 제품생산을 위해서는 상당한 설비투자를 요하는 장치산업이며, 국가 기간산업이므로 국가별 표준 인증절차 또는 고객(전력청 또는 통신사) 인증 취득이 필요합니다 2) 산업의 성장성 전선산업은 최근 중동, 중국, 인도 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자에 따른 수요 증가로 인해 중장기적인 성장세가 유지되고 있으며 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요로 인해 추가적인 성장이 예상되고 있습니다. 또한, 신재생 에너지 기술의 적용, 친환경 정책 등으로 인해 수반될 풍력 및 태양광 발전, HEV(Hybrid Electric Vehicle), EV(Eelecric Vehicle) 자동차의 확산은 권선 및
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자동차, 전자제품용 특수전선 시장의 고부가가치 제품 수요증대에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 통신선의 경우, 통신사업자들에 의한 초고속 정보통신망 구축, 무선망 확충에 따른 통신선 제품 및 관련 제품의 수요가 증대될 것으로 예상되고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 전선산업은 전력, 건설, 통신, 운송산업 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업으로서 상당한 시설투자를 필요로 하고 규모의 경제가 작용하는 장치산업적 특성이 있습니다. 동 산업은 경제성장률, 건설투자 등에 따른 전선수요에 영업실적이 연동되는 경향을 보입니다. 1990년대 북미지역의 경제호황 및 전 세계적인 IT산업 성장세에 기인하여 지속적으로 시장이 확대되어 왔으나, 2008년 이후 글로벌 금융위기 및 경기 침체에 따라 성장세가 답보상태를 보였습니다. 하지만, 2010년부터는 중국을 비롯하여 중동, 남미 및 인도의 인프라 투자 확대, 등으로 전선 수요가 회복세를 보여왔으나, 최근 들어서는 이머징 마켓의 성장세가 둔화되고 있습니다. 하지만 미국을 비롯한 선진국을 중심으로 기존 전력망의 교체 및 대용량화를 위한 수요가 증가하고 있어 향후 본격적인 전선산업의 성장은 선진국의 경기회복 여부에 좌우될 것으로 판단됩니다. 4) 경쟁요소전선산업은 외부적으로는 동, 알루미늄 등 비철금속 원재료의 국제수급 가격 등락에 의해, 내부적으로는 범용제품의 생산공정 개선 등을 통한 원가절감 및 생산성 향상, 특수제품으로의 특화를 통한 고부가가치화 여부에 따라 수익성에 큰 영향을 받습니다. 사회기반시설 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근 안전성 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁요소로 대두되었습니다.5) 자원조달상의 특성 전선산업은 제조원가 중 원재료의 비중이 상당한 비중을 차지할 정도로 원재료에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 주요 원자재는 전기동으로서, 전기동 시장가격의 변동이 전선산업의 매출 및 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 근래 전기동은 글로벌 경기변동에 따른 가격 변동성이 커지고 있어, 전선 제품 단가 및 수요에 상당한 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 2) 사업부문별 재무정보 (단위: 백만원) 보고부문 영업부문 매 출 계속영업손익 2017년 2016년 2015년 2017년 2016년 2015년 ㈜LS 지주부문 LS전선㈜ 연결 전선부문 전력부문 통신부문 LS아이앤디㈜ 연결 전선부문 통신부문 부동산개발사업부문 LS산전㈜ 연결 전력기기부문 자동화부문 금속부문 LS엠트론㈜ 연결 기계부문 부품부문 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 글로벌부문 소 계 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 기타영업외손익 연결조정 및 지분법손익 매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익 계속영업법인세비용 계속영업이익(손실) 2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항 1) 주요제품등의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 주요 제품 및 서비스 2017년 2016년 2015년 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 전선부문 전선부문 피복선, 산업용특수케이블, 권선 등 전력부문 전력선, 알루미늄,해저케이블 등 통신부문 광통신, Data cable 등 산전부문 전력기기부문 저압기기,고압기기,계량기,계전기, 초고압 등 자동화부문 PLC,INVERTER,자동화시스템,철도시스템 등 금속부문 동관,STS 엠트론 부문 기계부문 트랙터, 사출기 등 부품부문 커넥터, 동박, 자동차 부품 등 글로벌부문 시스템 아이앤디부문 부동산개발부문 매각, 임대 해외투자부문 통신, 권선 ※ 매출액과 비중은 연결조정을 고려하지 않은 단순 합산 기준입니다. 2) 시장점유율 □ 전선사업부문 국내전선시장은 LS전선 ㈜ 를 선두로 대한전선㈜, 가온전선㈜등 대형 3사가 업계를 주도하고 있습니다. 전선산업의 특성상 다수의 중소규모의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악은 어렵습니다. 초고압케이블은 당사와 대한전선㈜이, 광케이블은 LS전선 ㈜ 와 대한전선㈜, 가온전선㈜이 국내시장을 과점하고 있는 상태입니다. 매출액 비교표( (단위 : 억원,
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%) 회 사 명 LS전선 ㈜ 대한전선 ㈜ 가온전선 ㈜ 일진전기 합 계 2017년 비율 ※ 상기 매출액은 금감원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 공시된 감사보고서의 별도 재무제표상 매출액 기준으로 작성되었습니다. □ 산전사업부문 -전력기기(저압,고압) (단위 : 억원,%) 구분 2017년 2016년 2015년 매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율 LS산전 기타 계 주1) 산정기준: 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS) 주2) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동 향 조사 등 배전반 (단위 :억원,%) 구분 2017년 2016년 2015년 매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율 LS산전 기타 계 주1) 선박용 배전반 매출액 제외하여 작성되었습니다. □ 엠트론사업부문(1) 기계사업 기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 현재 농기계 관련 사업의 전망은 국내의 경우 농협 등이 진행하는 임대사업의 본격화로 대규모 수주가 발생 가능하고, 중국의 경우 농촌기계화 확대 및 보조금 정책 유지로 지속적 시장 성장이 예상되고 있어, 중국에 현지 생산법인 (Qingdao) Co., Ltd. : LSMQ>를 설립한 당사의 경우 괄목할만한 성장이 기대됩니다. 2011년 수출 1억불 돌파로 Global 시장 확대에 대한 성과가 가시화되었으며 012년에는 국내시장점유율 1위 달성 및 해외 매출 증대로 2011년 대비 매출이 30% 이상 성장하였습니다. 2014년에는 연간 누적 트랙터 수출 2억불을 돌파하여 수출 1억불을 달성한 지 3년만에 2배의 수출을 기록하는 큰 성과를 달성하였습니다. 또한 2 013년 10월 브라질 트 랙터 생산 공장을 완공하여 양산에 돌입하였는 데 브라질농업의 핵심지역인 산타카타리나주 가루바시에 세워진 연간 5천대 생산규모의 최첨단 브라질 공장에서 생산되는 제품들은 브라질 뿐만 아니라 중남미 전역으로 공급될 예정으로 향후 중남미 공략의 전초기지 역할을 담당하며, 글로벌 시장 공략을더욱 가속화시킬 것입니다. 당사는 R 역량 강화를 통한 적기제품개발 등 뛰어난 기술력을 바탕으로 2013년 12월 우즈베키스탄 ASI 와 5.7억불 규모, 2014년 1월 CNH와 3.5억불 규모의 북미, 유럽용 트랙터 공급계약을 체결하는 등의 괄목할만한 성과를 올렸습니다. 7년 1월에는 베트남 자동차 업계 1위 업체인 타코사와 농기계 공급 및 생산 협력계약을 체결하여 국내 농기계 업체 중 처음으로 동남아시아에 생산 거점을 구축하였으며, 이를 발판으로 동남아 농기계 시장에 본격적으로 진출할 계획입니다. (2) 부품사업전자부품 사업은 휴대폰, Display용 커넥터 및 안테나를 생산, 판매합니다. 커넥터는 전자제품 또는 전자제품 상호간의 영상신호, 음성신호 및 데이터 전송 등 다양한 정보전달을 하기 위한 교량 역할을 하며, 전자제품의 발전에 따라 고기능화가 요구되고있습니다. 당사는 2014년 3월 베트남에 커넥터 생산법인 VIETNAM Co., Ltd. : LSEV>을 설립, 현지 생산을 통해서 베트남 현지 고객사에게 직접 판매가 가능하게 되어 향후 경쟁력을 더욱 강화시킬 수 있을 것입니다. 동박 사업은 2013년 3월 세계 최초 6마이크로미터 전지용 동박을 양산한 이후 지속적으로 2차전지 산업의 현재와 미래의 욕구를 모두 충족시킬 수 있는 신제품 개발에 역량을 집중하고 있습니다. 현재 2차전지용 고강도 동박, 고연신 동박, 5마이크로미터 동박 등을 개발하여 양산 및 상용화를 진행중에 있습니다. 또한 주요고객사인 일본의 파나소닉社로부터 2015년 11월 품질 우수상을 수상하였고, 해외 경쟁업체로부터 전지용 동박 관련 로열티를 받게 되었으며, 2016년 1월 글로벌 10대 리튬이온 배터리 업체 중 하나인 중국 BAK와 연 1,500만불 규모의 전지용동박 공급계약을 체결하는 등 동종업계 내에서 독보적인 기술력을 바탕으로
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전지용 동박 시장을 주도하고 있습니다. 한편, 세계적인 투자회사인 KKR과의 투자계약을 토대로 2017년 8월 동박, 박막사업을 양도하는 계약을 체결하였으며, 그 동안 축적된 경쟁력 있는 기술력과 안정적인 생산력, 기존 확보하고 있는 글로벌 고객사들을 바탕으로 계속적으로 사업을 추진해나갈 것입니다. 자동차부품 사업은 CAC Hose와 Brake Hose를 중심으로 현대기아차 뿐만 아니라 해외시장으로 판매량 증대가 지속적으로 예상되어 매출 및 수익성 증가가 꾸준할 것으로 전망 됩니다. UC(Ultra Capacitor)는 높은 에너지 효율성과 출력밀도, 장기 신뢰성등의 장점으로 인하여 그 적용범위가 계속적으로 확대되고 있으며, 당사는 현재 글로벌 주요시장의 산업용, 태양열, 풍력, Hybrid Bus, 철도, 중장비, 자동차 등 다양한 분야에 제품을 공급하고 있습니다. 2017년 8월 LS엠트론의 주요종속회사인 LS오토모티브의 자동차부품사업을 영업양도하였으나 보유하고 있는 기존의 자동차부품 사업은 이와는 별개로 향후에도 기존과 마찬가지로 계속 유지될 예정입니다. □ 아이앤디사업부문 회사명 시장점유율 (%) Corning Commscope Prysmian 기타 합계 ※ 상기 시장점유율은 북미 시장에서 Copper/Fiber Communication 및 Data Cable 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다. 회사명 시장점유율 (%) Jinda-Rea Dartong 기타 합계 ※ 상기 시장점유율은 북미, 유럽 및 중국 시장에서 Magnet Wire 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다. 3) 제품 가격변동 추이 주요 제품별 가격변동 추이는 아래와 같습니다. (단위: 원) 사업부문 품목 2017년 2016년 2015년 산출 기준 전선 전선 나동선(TON) 내수 - 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정- 산출대상 : 주력 제품 판가- 산출단위 및 산출방법 : 매출액 / 매출수량 수출 에너지 전력선(TON) 내수 수출 통신 DATA선(KM) 내수 수출 산전 전력 저압차단기 내수 - 연말 출하가 기준 자동화 PLC 내수 - 대표적 판매기종을 선정, 평균 판매단가 금속 동관 내수 - 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [원/톤], 선물거래가 반영 / - 산출방법 : 총평균 엠트론 기계 트랙터 내수 - 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 대표제품의 판매가격임. 수출 부품 커넥터 내수 수출 CF(동박) 내수/수출 아이앤디 부동산 매각 - 부동산 사업개발부문 ; 단위당 가격(단위:원/㎡)- 해외투자 사업부문 ; 판매량 단위: Copper Cable = MCF(Million conductor feet) 임대 통신 권선 - 가격변동의 원인제품 가격변동은 LME 동가격 변동에 영향을 받습니다. 년도 2017년 2016년 2015년 LME 동가 * 각 년도별 LME 평균 동가입니다. - 토지매각 등 부동산 사업의 가격은 경기 변동 및 부동산 정책, 도시기반시설 확대 조성 및 개발 등에 대한 시장 기대 심리 등 다양한 원인들로부터 복합적으로 영향을 받습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 1) 주요 원재료의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2017년매입액(누적) 주요 매입처 비고 전선 원재료, 상품 등 전기동 및 알루미늄 전선 선재 등 LS글로벌외 다수 LS글로벌은 계열관계 산전 원재료, 상품 등 동,수지물,규소강판 등 전기도체, 커버 등 ㈜원일사 외 다수 엠트론 원재료, 상품 등 ENGINE 류 등 Tractor 자재 등 아이앤디 원재료, 상품 등 전기동 및 알루미늄 전선 선재 등 * 아이앤디 : 단위 = 1,000 USD 2) 주요 원재료 가격변동 추이 주요 원재료등의 매입가격 변동은 국제고시 동가 및 국가고시 알루미늄가의 변동과 환율 변동에 따릅니다. (단위 :천원) 품목 / 사업연도 2017년 2016년 2015년 전 기 동(TON) 국 내 수 입 A L(TON) 국 내 수 입 ※ 산출기준 - 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품
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선정 - 산출대상 : 주력 제품의 원재료 - 산출단위 및 산출방법 : 매입액/ 매입수량 [HR고로 단위: 원/Kg, 환봉단위: 원/Kg] 항목 2017년 2016년 2015년 HR 고로(국내) HR 고로(수입) 환봉 (1) 구리 - 2017년의 구리시세는 연중 2016년 대비 현저한 상승을 보였습니다. 이러한 주요 원인으로는 선진국 주도의 경기호조에 따른 수요증가와 대형광산들의 파업 및 인 허가 갱신 이슈로 인한 공급감소가 맞물리 영향으로 파악됩니다.- 2018년의 구리시세는 중국경제의 경착륙에 대한 우려 완화, 달러약세, 제한적인 증산에 힘입어 강세를 유지할 것으로 전망됩니다. (2) 철강 - 철강류 시세는 글로벌 경기 호조, 중국의 철강업 구조조정, 유연탄 등의 원재료 시 세 랠리의 영향으로 연중 점진적인 상승을 기록하였습니다.- 2017년 HR고로(국내) 유통 평균가는 Kg당 평균 약 737원으로 2016년 평균가와 비교시 Kg당 약 122원(19.8%) 상승하였습니다. - 2017년 환봉(국내) 유통 평균가는 Kg당 평균 약 983원으로 2016년 평균가와 비교 시 Kg당 약 106원(12.1%) 상승하였습니다.- 2018년 철강류 시세는 중국 및 신흥국의 견조한 수요와 글로벌 공급과잉 해소의 흐름이 지속될 것으로 보이며, 금년 대비 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 주요 제품에 대한 생산능력은 아래와 같습니다 (단위: 백만원) 사업부문 품목 사업소 2017년 2016년 2015년 전선 전선 피복선, 권선, 소재 등 구미/동해/안양/인동 에너지 전력,해저케이블 등 구미/인동/동해 통신 광통신, D/C 인동/구미 산전 전력 기기 청주/무석 T 청주/부산 자동화 Solution 천안/무석 금속 동관 장항 STS관 장항/부산 엠트론 기계 트랙터 전주/청도 사출기 전주/무석 부품 커넥터 안양 회로소재 정읍 자동차부품 인동/안산 아이앤디 해외투자 해외 해외 해외 2) 생산능력의 산출근거 □ 전선사업부문- 산출기준 : 최대생산능력, 제조원가 기준 - 산출방법 : 생산실적과 가동률 대비- 평균가동시간 : 당해 사업연도의 가동률 참조□ 산전사업부문1) 기기 : 생산실적/회수율2) T, Solution : 외주생산액 + 자작생산액/회수율3) 금속 : 동관, STS관 공히 표준생산 능력 및 생산 capa 감안□ 엠트론사업부문1) 트랙터, 사출기 및 자동차 부품은 LS엠트론과 주요 종속회사의 수치를 합산함.2) 산출기준 : 생산계획, 제조원가 기준.□ 아이앤디사업부문해당기간 설비의 이론적인 생산능력을 기준으로 산출하였으며, 가동률은 이론적 생산실적/생산능력으로 산출 하였음 나. 생산실적 (단위: 백만원) 사업부문 품목 사업소 2017년 2016년 2015년 전선 전선 피복선, 산업용특수케이블 등 구미/동해/안양/인동 전력 전력,해저케이블 등 구미/인동/동해 통신 광통신, D/C 인동/구미 산전 전력 기기 청주/무석 T 청주/부산 자동화 Solution 천안/무석 금속 동관 장항 STS관 장항/부산 엠트론 기계 트랙터 전주/청도 사출기 전주/무석 부품 커넥터 안양 회로소재 정읍 자동차부품 인동/안산 아이앤디 해외투자 해외 해외 해외 다. 가동률 □ 전선사업부문 (단위 : %) 사업부문 사업부문 품목 사업장 가동률 비고 LS 전선 전선 소재 구미 생산계획에 근거 권선 구미 생산계획에 근거 특수선 인동 가동시간에 근거 알루미늄 인동 생산계획에 근거 에너지 전력선 구미 생산계획에 근거 배전 구미 생산계획에 근거 산업용특수케이블 동해 가동시간에 근거 부스닥트 구미 가동시간에 근거 해저케이블 동해 가동시간에 근거 통신 광통신 인동 생산계획에 근거 D/C 구미 생산계획에 근거 ∴ 사업의 특성상 가동시간에 근거하여 산출하기가 곤란하여 각부문의 실정에 맞게 가동률을 산출하였습니다. □ 산전사업부문 [LS산전] 사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 전력 청주 1 저압기기,고압기기,계량기 등 청주 2 배전반, 초고압GIS, 변압기 등 천안 철도 부산
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초고압변압기, HVDC Valve 자동화 천안 PLC, INV, 자동화시스템 등 주1) 사업장별 생산능력을 기재하였으며, 기존에 자동화 부문에 포함되어 있던 철도를 전력부문으로 옮기고 별도 표기 하였습니다. 주2) 수주부문은 주문생산으로 가동률의 정확한 측정이 불가함으로 생산능력대비 생산실적(투입공수 기준)으로 단순계산하였습니다. [LS메탈] 사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 동가공 장항 동관 STS 장항/부산 STS관 [ 락성산전(무석)유한공사] 사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 전력 무석 저압기기 등 자동화 무석 □ 엠트론사업부문 (단위 : %) 사업부문 품목 사업장 2017년 2016년 2015년 기계사업 트랙터 전주,청도, 브라질 사출기 전주,무석 부품사업 커넥터 안양 동박 정읍 자동차부품 인동,안산 □ 아이앤디사업부문 구 분 제 품 2017년 2016년 2015년 가동률 라. 생산설비의 현황 등(1) 당기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역 및 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타유형자산 미착기계 합 계 기초금액 취득액 처분 감가상각비 대체(*1) 정부보조금 증가 매각예정자산 분류 손상차손/환입 기타증감(*2) 외화환산조정 기말금액 (*1) 당기 중 6,641백만원이 무형자산 등에서 대체되었습니다. (*2) 차입원가자본화에 의한 증가 및 재고자산 대체 등 입니다. □ 전선사업부문 1) 주요 국내사업장 현황 사업장 주소 비고 LS타워 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS전선 ㈜LS전선 아시아 ㈜ 군포 연구소 경기도 군포시 공단로 124 LS전선 ㈜ 구미사업장 경상북도 구미시 수출대로 228 LS전선 ㈜ 인동사업장 경상북도 구미시 3동단2로 238 LS전선 ㈜ 동해사업장 강원도 동해시 대동로 215 LS전선 ㈜ 본사 충청남도 천안시 동남구 풍세면 풍세3길 39 제이에스전선 ㈜ 목천공장 충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28 제이에스전선 ㈜ 본사 충청북도 충주시 목행동 국원대로 448 ㈜지씨아이 본사 서울특별시 금천구 디지털로 9길 68 LS빌 드윈㈜ 공장 경상북도 문경시 신기로 20 LS빌 드윈㈜ 본사 충청북도 충주시 충주산단 2로 34 ㈜파운텍 2) 주요 해외 생산법인 현황 지역 주소 중국 이창(LS홍치전람(호북)유한공사), 천진(락성전람(천진)유한공사), 우시(락성전람(무석)유한공사) 아시아 북미 3) 생산설비의 현황 (단위: 백만원) 구분 토지 건물 기계장치 건설중인자산 기타 계 기초 순장부금액 취득 대체 처분/폐기 감가상각(*) 손상 매각예정자산으로 대체 사업결합으로 인한 효과 종속기업 매각에 따른 제거 환율변동효과 기말 순장부금액 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 주1) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 곤란하여 기재사항을 생략하였습니다.주2) 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다. □ 산전사업부문 당사는 안양시 동안구에 위치한 LS타워를 비롯하여 청주, 천안, 부산, 장항, 대구 등 국내사업장 및 미국, 중국, 일본, 두바이, 유럽 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. [국내 및 해외사업장 현황] 지역 사업장 소재지 국내 LS타워(본사) 경기도 안양시 동안구 엘에스로 청주사업장 충북 청주시 송정동 천안사업장 충남 천안시 목천읍 삼성리 부산사업장 부산광역시 강서구 화전동 LS메카피온 대구광역시 달서구 호림동 LS사우타 서울특별시 금천구 가산동 LS메탈 서울특별시 강남구 삼성동 트레이드타워 장항사업장(LS메탈) 충남 서천군 장항읍 장암리 부산사업장(LS산전/LS메탈) 부산광역시 강서구 화전동 중국 무석 대련 아시아 일본 중동 두바이 유럽 유럽 북미 미국 1) 유형자산 증감현황 (당기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타의유형자산 미착기계 합 계 기초금액 취득액 처분
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감가상각비 본계정 대체 정부보조금 증감 손상차손/환입 외화환산조정 기타증감(*) 기말금액 (*) 연결실체간 유형자산 거래 등으로 인한 변동액 입니다. □ 엠트론사업부문 (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 대한민국 자가보유 중국 자가보유 미국 자가보유 브라질 자가보유 베트남 자가보유 인도네시아 자가보유 계속사업 계 중단사업 계 □ 아이앤디사업부문 (단위 : 백만원) 구분 순 장부가액 환율영향 감가상각 순 장부가액 기초 증가 감소 기말 토지 건물 구축물 기계장치 건설중인자산 기타 합계 마. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 □ 전선사업부문 17년 말 기준 기 투자된 금액은 696억원 이고 18년 투자가 예상되는 금액은 940억원입니다. (단위 :억원 ) 사업부문 투자목적 투자내용 17년 18년 예상투자액 향후기대효과 예상투자액 지출금액 LS전선 ㈜ 설비효율 개선 및 확장 설비증설등 품질 및 효율 개선, 생산능력증대 국내종속회사 생산능력 및 설비효율증가 해외종속회사 생산능력 및 설비효율증가 소 계 □ 산전사업부문 (단위 : 백만원 ) 투자목적 투자내용 투자기간 2017년 2018년 향후기대효과 예상투자액 기 지출금액 향후 투자액 신규 건물,기계설비, 금형 등 신규생산 확장 건물,기계설비, 금형 등 생산능력 확대 경상 건물,기계설비, 금형 등 생산능력 유지 소 계 주1) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다 □ 엠트론사업부문 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 투자기간 투자대상자산(내용) 총투자액 기투자액 (~2017.12월) 향후투자액 투자효과 기계사업 경상투자 17/01~ 기계설비, 금형, 목형, 공정자동화, 로봇 자동화 투자 등 품질향상, 업무효율성 개선, 설비능력 향상 등 확장투자 17/01~ 설비 추가 투자, 신 모델 개발 등 생산 Line 증설, 생산력 증대,신제품 개발 등 IT 투자 17/05~ 엔진부품 바코드 확대투자 등 업무효율성 개선, 품질향상 등 비품 17/01~ 사무용 비품 투자 등 업무효율성 개선 부품사업 경상투자 17/01~ 기계설비, 금형 등 설비효율 개선, 품질향상,신제품 개발 등 확장투자 17/01~ 기계설비, 조립라인 투자 등 생산 Line 증설, 생산력 증대,신제품 개발 등 IT 투자 17/03~ Server, 장비 투자 등 업무효율성 개선 공통 경상투자 17/04~ 기술교육아카데미 투자 등 기타 비품 17/01~ IT비품 구매 등 업무효율성 개선 IT 투자 17/01~ 소프트웨어 업그레이드 등 업무효율성 개선 합 계 □ 아이앤디사업부문 (단위 : 백만원) 투자목적 투자기간 총소요자금 기 지출금액 향후기대효과 원가절감 2017년 재료비 절감 사업유지 2017년 생산능력 유지 생산능력/사업확장 2017년 생산능력 및 설비효율증가 법적필요투자 2017년 소 계 2018년 투자계획은 다음과 같습니다. 목 적 2018년 계획 원가 절감 사업 유지 생산능력/사업 확장 법적 필요 투자 합계 5. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2017년 2016년 2015년 전선 제품상품 피복선, 산업용특수케이블, 권선,전력선, 알루미늄,해저케이블,광통신, Data cable 등 수출 내수 합계 산전 제품상품 저압,고압, 시스템. 초고압 Drive, PLC, 교통SOC,동관, STS, 대형후육관 등 수출 내수 합계 엠트론 제품상품 트랙터, 사출기, 동박, 커넥터, 자동차부품 등 수출 내수 합계 아이앤디 제품상품 부동산 임대, 부동산 매각,통신선,권선 수출 내수 합계 기타 조정 (지주부문 및 LS글로벌의 각 사업부문간 내부거래) 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 ※ 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함됨. 2) 판매방법 및 조건 □ 전선사업부문 (1) 판매경로 방법 및 조건 판매 경로는 직판영업, 관계회사 영업, 대리점 영업으로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의
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대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도 후 계약에 의해 정해진 기간 내에 물품대금을 회수합니다. - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다. (2) 판매전략 연결회사의 영업은 불특정 일반 소비대중을 상대로 하는 영업이 아니고, 생산 제품 또한 소비재가 아니라 중간생산재로서 판매전략은 제품의 품질 안정화와 고 객을 위한 최고의 서비스를 최우선으로 하고 있습니다. 따라서 고객의 불편을 최소화하고 만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스 체제를 강화하고 있습 니 다. 또한, 기술적 우위를 점하고 품질을 제고하여 고부가치 제품 창출에 노력을 하고 있습니다. □ 산전사업부문 (1) 판매경로 별 매출비중 (단위 : % ) 사업부 구분 직판(직매점 포함) 관계회사 특약점(대리점 포함) 도매상 기타 합계 전력 국내 해외 자동화 국내 해외 주1) '17년 4분기 누 계 양 산제품 매출액 기준으로 작성되었습니다. (2) 주요 판매경로 ① 내수 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치 → 시운전 → 검사 → 인도 → A/S - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자 (생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.)② 수출 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(현지법인,대리점) - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 대리점 (3) 판매전략 ① CRM 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 PACKAGE 영업을 강화함② 중국시장에서의 경쟁력 강화 및 중동 및 동유럽시장 적극공략③ 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 적극추진하며, 전사적으로 컨버전스 가능한 사업모델을 발굴하여 사업화가 이루어지도록 함 라. 주요 매출처 및 매출비중 (단위 : % ) 사업부문 주요매출처 매출 비중 전력수배전 LS산전 중동법인 한전 및 관공서 원광산전(주) (주)화정산전 금성제어기판매(주) 기 타 합 계 전력인프라 한국전력공사 지에스건설(주) 인천국제공항공사 카페스 주식회사 지에스파워주식회사 두산중공업(주) 깨끗한나라 주식회사 한국수자원공사 기타 합 계 자동화 대리점 및 특약점 시설(공장) 및 건설(주택) 투자 기 타 합 계 주1) '17년 4분기 누 계 매출액 기준으로 작성되었습니다. □ 엠트론사업부문 (1) 판매경로 방법 및 조건LS엠트론의 판매 방법은 크게 고객에게 직접 판매계약과 납품을 수행하는 직판영업과 대리점, Agent 등 유통망을 활용하는 간접영업, 그리고 출자사 등과 같은 관계회사로 판매하는 방법을 취하고 있습니다. 트랙터사업의 국내영업은 주로 유통대리점 등에 의한 판매, 해외영업은 직판/OEM에 의한 판매, 사출사업/전자부품/회로소재사업의국내영업은 직판영업에 의한 판매, 해외영업은 Agent를 통한 판매가 주된 판매경로 입니다. (2) 판매전략트랙터/사출/전자부품/CF 등 각 사업부장 직할소속으로 국내영업팀과 해외영업팀 그리고 고객서비스를 수행하는 CS팀으로 구성하여 고객의 불편을 최소화하고 제품만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스체제를 강화하고 있습니다. □ 아이앤디사업부문[부동산개발사업부문](1) 판매경로 및 판매전략 국토의 계획 및 이용에 관한 법률에 근거한 공업지역 등이 주된 매각 대상 토지인 관계로 주 매수층은 공장용지 등을 필요로 하는 기업들 입니다. 따라서 전문 분양대행사를 통한 토지매각을 진행하고 있습니다. 부동산 매각 계약의 특성상 계약 시 계약금 수령 후 소유권 이전 시 잔금의 수령이 이루어지고 있습니다. [해외투자사업부문] (1) 판매경로 방법 및 조건 SPSX의 판매경로는 직판영업, 유통, 관계회사 영업, 기타로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에서 나머지 물품대금을
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회수합니다. - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다. (2) 판매전략 연결회사의 영업은 불특정 일반 소비대중을 상대로 하는 영업이 아니고, 생산 제품 또한 소비재가 아니라 중간생산재로서 판매전략은 제품의 품질 안정화와 고객을 위한 최고의 서비스를 최우선으로 하고 있습니다. 따라서 고객의 불편을 최소화하고 만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스 체제를 강화하고 있습니다. 6. 수주 상황 당사와 주요종속회사의 사업부문별 수주상황은 아래와 같습니다. (단위 : 억원) 부문 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 전선 전력선 및 통신선 등 각종 각종 각종 산전 T 각종 각종 각종 철도 각종 각종 각종 자동화 각종 각종 각종 엠트론 기계(트랙터 등) 각종 각종 각종 부품(자동차부품 등) 각종 각종 각종 아이앤디 토지매각 29,905㎡ 62,862㎡ 4,371㎡ 통신선 각종 각종 각종 권선 각종 각종 각종 합 계 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl ※ 당사의 진행률적용 수주상황 관련 공시대상(매출액의 5%이상) 주요계약은 없음 □ 산전사업부문 LS산 전 은 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 공시기준일 현재 계약수익금액이 직전 사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 LS산전 T 한화그룹 두바이법인(S) 각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월 합 계 시 장위험과 위험관리 시장위험과 위험관리에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다. (1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 차입금총계 차감: 현금및현금성자산 순차입금 자본총계 순차입금자본비율 (2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 자산 부채 USD EUR JPY CNY 기타 합 계 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY CNY 기타 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을
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회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제 통화파생상품계약의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 통화스왑 2) 이자율위험 연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 이자율위험에 노출된 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 금융자산 이자율관련 파생상품자산(*) 금융부채 차입금 및 사채 이자율관련 파생상품부채(*) (*) 이자율에 따른 공정가액 위험은 이자율스왑으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 1% 상승시 1% 하락시 손익 순자산 손익 순자산 차입금 및 사채 이자율관련 파생상품자산/부채 합 계 한편, 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제 이자율스왑 계약 등의 내역은 아래와 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 이자율스왑 통화이자율스왑 3) 가격위험연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성있는 매도가능지분상품은 각각 774백만원 및 2,138백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 각각 59백만원(법인세효과 차감 후) 및 162백만원(법인세효과 차감 후)입니다. 4) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산(채권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과유사하며, 도척물류창고 신축공사로 인한 신용위험의 최대노출액은 21,000백만원(시행사 조건부채무인수계약으로 실행액은 없음) 및 시행사 대출금 70,000백만원의 이자지급의무에 대한 연대보증이며, USD 4,162천(해외공동기업의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증) 및 14,279백만원(의정부경전철㈜의 PF대출 연대보증)입니다. 5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합계(*1) 무이자 변동이자율상품 고정이자율상품 조건부채무인수 및 이자지급의무에대한 연대보증(*2) 금융보증(*2) USD KRW (*1) 상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (*2) 지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액
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전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 차액결제조건의 파생금융부채(자산)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다 (당기말) (단위: 백만원) 구 분 1년이내 1년초과~5년이내 합계 매매목적파생상품 위험회피수단지정 파생상품 합 계 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 1년이내 1년초과~5년이내 합계 매매목적파생상품 위험회피수단지정 파생상품 합 계 당기말 현재 총액결제조건의 파생금융부채(자산)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 1년이내 1년초과~5년이내 합계 매매목적파생상품 유입 유출 소 계 위험회피수단지정 파생상품 유입 유출 소 계 합 계 (3) 공정가치 서열체계 활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다. 구 분 사채 및 파생상품 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙이나 공정가치를 신뢰성 있게 평가할 수 없어 원가로 측정한 금융자산의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 범 주 내 역 당기말 매도가능금융자산 비상장주식(*1) (*1) 당해 비상장주식은 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다. 한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다. 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 주석 - 계속1) 당기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 범 주 공정가치 수준1 수준2 수준3 소 계 당기말: 금융자산 당기손익인식지정금융자산 매매목적파생상품자산 위험회피파생상품자산 매도가능금융자산 금융자산 합계 금융부채 매매목적파생상품부채 위험회피파생상품부채 금융부채 합계 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다. 2) 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 당기의 장부금액변동 은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 기 초 총포괄손익 매도 수준간이동 기 말 당기손익 기타포괄손익 당기 : 매도가능금융자산 3) 당기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 수준1 수준2
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수준3 합 계 매도가능증권 채무증권 대여금 및 수취채권 금융기관예치금 매출채권(*) 미수금 (*) 대여금(*) 보증금(*) 미수수익(*) 소 계 합 계 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무(*) 미지급금(*) 미지급비용(*) 임대보증금(*) 미지급배당금(*) 예수보증금(*) 차입금(*) 사채 금융보증계약부채(*) 합 계 (*) 수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다. 4) 공정가치로 후속측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 2 또는 수준 3으로분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 매도가능금융자산 장수기업펀드 등 펀드 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정 할인율 당기손익인식금융자산 관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 파생상품자산/부채 통화선도계약 보고기간말 선도환율을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 이자율스왑 관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 통화스왑 관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 상품선물 보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 통화이자율스왑 관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 매입콜옵션 주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 총수익스왑 주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인 할인율 5) 당기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.6) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다. (4) 연결실체의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 상계전 매출채권 상계된 매입채무와 미지급금 재무상태표에 표시된 상계후 매출채권 순액 당기말 8. 파생상품 거래현황 파생상품 거래현황에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다. (1) 당기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 자산 부채 상품선물 : 공정가치 위험회피 상품선물 : 현금흐름 위험회피 (*) 상품선물 : 매매목적 통화선도 : 공정가치 위험회피 (*) 통화선도 : 현금흐름 위험회피 (*) 통화선도 : 매매목적 이자율스왑 : 현금흐름 위험회피 통화스왑 : 현금흐름위험회피 통화스왑 : 매매목적 통화이자율스왑 : 현금흐름 위험회피 매수선택권: 매매목적 총수익스왑 : 매매목적 합 계 (*) 당기말 현재 매각예정관련 자산 및 부채로 분류된 유동성파생상품자산 및 유동성파생상품부채 각각 4,005백만원, 2,416백만원과 비유동성파생상품자산 및 비유동성파생상품부채가 각각 198백만원, 13백만원이 제외되어 있습니다. (2) 상품선물계약 1) 현금흐름위험회피회계적용 상품선물계약 연결실체는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 동 선물계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정계약 USD 24,720천입니다. 동 선물계약과 관련하여 당기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 이익은 716백만원이며, 자 본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다. 2) 공정가치위험회피회계적용 상품선물계약 연결실체는 상품 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동, 알루미늄, 납, 니켈 등에 대한 선물계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 공정가액 위험회피 회계처리를 적용하는 미결제약정계약금액은 USD 617,423천입니다. 동 선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 90,566백만원 및 12,820백만원입니다. 3) 위험회피회계를 적용하지 아니하는 상품선물계약 당 기 말
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현재 위험회피 회계처리를 적용하지 아니하는 미결제약정계약 금액은 USD 378,936천이며, 동 선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 19,044백만원 및 17,983백만원입니다. (3) 통화선도계약 1) 현금흐름위험회피회계적용 통화선도계약 연결실체는 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 동 선도계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정계약금액은 119,204백만원(원화환산 기준) 입니다. 동 선물계약과 관련하여 당기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 이익은 8,396백만원이며, 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다. 2) 공정가치위험회피회계적용 통화선도계약연결실체는 예상매출거래의 외화금액 및 외화매출채권의 환율변동위험을 회피하고자 통화선도거래계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제 약정계약금액은 332,390백만원(원화환산기준)입니다. 동 선도계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 5,757백만원 및 62백만원 입니다. 3) 위험회피회계를 적용하지 아니하는 통화선도계약 연결실체는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정계약금액은 1,094,751백만원(원화 환산기준)입니다. 동 통화선도계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 24,427백만원 및 4,818백만원입니다. (4) 이자율스왑계약 연결실체는 장기차입금 등에 대하여 이자율변동에 따른 이자비용의 변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정 이자율스왑계약 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 계약금액 수취이자율(%) 지급이자율(%) 통화 금액 이자율스왑 USD LIBOR(3M) KRW KRW 3MCD 동 이자율스왑계약과 관련하여 당기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 손실은 264백만원 입니다. 자본으로 인식된 손익은 은행차입금이 상환되는 시점에 손익계산서에 인식됩니다. (5) 통화스왑계약 1) 현금흐름위험회피회계적용 통화스왑계약연결실체는 외화표시 사채에 대하여 환율변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정 통화스왑계약대상 사채 및 장기차입금은 USD 18,000천입니다.동 통화스왑계약과 관련하여 당기말 기타포괄손익누계액으로 인식한 이익은 33백만원이며, 자본으로 인식된 손익은 외화사채가 상환되는 시점에 손익계산서에 인식됩니다. 2) 위험회피회계를 적용하지 아니하는 통화스왑계약 연결실체는 외화표시 사채 및 장기차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정계약금액은 USD 55,910천입니다.동 통화스왑계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가손실은 2,819백만원입니다. (6) 통화이자율스왑계약당사는 외화표시 차입금에 대하여 환율변동 및 이자율위험에 따른 위험을 회피하기 위하여 통화이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정 통화이자율스왑계약 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 지급금액 수취금액 수취이자율(%) 지급이자율 통화이자율스왑 3ML+1.0% 동 통화이자율스왑과 관련하여 당기 중 당기손익으로 인식한 파생상품평가손실은 4,952백만원이며, 당기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 누적이익은 307백만원입니다. 동 통화이자율스왑계약에 대하여 자본으로 인식된 손익은 은행차입금이 상환되는 시점까지 금융비용 계정으로 손익계산서에 계속해서 계상될 것입니다. (7) 매수선택권당사는 종속기업인 엘에스아이앤디㈜가 발행한 전환사채(권면총액 : 900억원, 발행일자 : 2016년 5월 4일)의
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인수회사(이베스앤디㈜)와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 해당 전환사채를 인수를 할 수 있는 매수선택권 계약을 체결하였습니다.당기에 동 매수선택권 계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은 97백만원입니다. (8) 총수익스왑당사는 종속기업인 엘에스아이앤디㈜가 발행한 전환사채(권면총액 : 900억원, 발행일자 : 2016년 5월 4일)의 인수회사(이베스앤디㈜)와 전환사채의 기준 수익률(4.4%)과 공정가액에 대해 발행 후 3년이 되는 시점에 차액을 정산하는 총수익스왑 계약을 체결하였습니다. 당기에 동 총수익스왑계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은 263백만원입니다. 9. 경영상의 주요 계약 당사는 종속기업인 LS아이앤디㈜가 발행한 전환사채(권면총액 900억원, 발행일 : 2016년 5월 4일)의 인수회사(이베스앤디㈜)와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 또한, 이베스앤디㈜와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 해당 전환사채를 인수할 수 있는 매수선택권 계약을 체결하였습니다. 상세한 내용은
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IV. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 - 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제49기(당기)연간3분기반기1분기 안진회계법인 적정예외사항없음예외사항없음예외사항없음 해당없음 제48기(전기) 연간3분기반기1분기 안진회계법인 적정예외사항없음예외사항없음예외사항없음 해당없음 제47기(전전기) 연간3분기반기1분기 안진회계법인 적정예외사항없음예외사항없음예외사항없음 해당없음 - 별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제49기(당기)연간3분기반기1분기 안진회계법인 적정예외사항없음예외사항없음예외사항없음 해당없음 제48기(전기) 연간3분기반기1분기 안진회계법인 적정예외사항없음예외사항없음예외사항없음 해당없음 제47기(전전기) 연간3분기반기1분기 안진회계법인 적정예외사항없음예외사항없음예외사항없음 해당없음 - 제49기 검토 기간 구 분 1분기 검토 반기 검토 3분기 검토 연간 감사 연 결 7.24~28 별 도 7.19~21 10.25~27 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제49기(당기) 안진회계법인 중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사 175백만 시간 제48기(전기) 안진회계법인 중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사 175백만 2,085시간 제47기(전전기) 안진회계법인 중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사 170백만 1,915시간 * 제49기 총소요시간은, 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제7조의2의 규정에 의한 외부감사 실시내용 상의 투입시간 2,311시간에, 영문보고서 관련 업무 등 시간을 합 산한 시간입니다. 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제49기(당기) 제48기(전기) 제47기(전전기) 라. 종속회사의 검토의견 당사의 검토대상 종속기업에서 중요한 예외사항이 발견되지 않았습니다. 마. 내부통제에 관한 사항 - 내부통제 당 회사의 감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과 회사의 내부통제에는 이상이 없으며, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 회사의 내부감시장치는 적정하게 가동되고 있습니다. (상세 내용은 본 사업보고서 본문과 함께 첨부되는 "내부감시장치에대한감사의의견서" 를 참조하여 주시기 바랍니다.) - 내부회계관리제도 당사의 내부회계관리자가 내부회계관리제도(개별회사 기준)에 대한 문제점이나 개선방안을 제시한 사항은 없으며, 공시대상기간중 회계감사인이 당사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하거나 중대한 취약점이 있다고 지적한 사항 역시 없습니다. (상세 내용은 본 사업보고서 본문과 함께 첨부되는 "내부회계관리제도운영보고서" 를 참조하여 주시기 바랍니다.) - 내부통제구조의 평가 공시대상기간동안 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가 받은 사항은 없습니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제311-1회 무보증사채 주1) 2024년 09월 16일 제311-2회 무보증사채 주2) 2026년 09월 16일 주1) 제311-1회 무보증사채 : 본 사채는 2021년 09월 08일 9시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율입니다. 주2) 제311-2회 무보증사채 : 본 사채는 2021년 09월 08일 9시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율입니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등) 본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. "갑"은 발행회사인 ㈜포스코를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다. 제1-2조(사채의 발행조건) (중략) 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다. (가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사)
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“갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오백억원(￦50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (아) 기타사정으로 “갑”의 중대한 영향을 미치는 사건이 사건이 발생하여 "갑"이 "본 사채” 조건상의 의무를 이행할 수 없는 경우 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본사채의
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미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등 당사가 발행하는 제311-1회, 및 제311-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 재무비율유지 담보권설정제한 자산매각한도 지배구조변경 제한 내용 계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급 부채비율350% 이하 자기자본의100% 자산총계의 70% 사채관리계약서 제2-5조의2 주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. "갑"은 발행회사인 ㈜포스코를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 포스코금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “갑”은 부채비율을 350% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 64.13%, 부채규모는 32,614,320,071,532원이다.
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제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 6,807,793,795,004원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 13.39%이다. 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매?양도?임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우에 대해서는 예외로 하며 “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 83,469,600,711,891원 이다. ② “갑”은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 포스코이다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여
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양식의「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다. ②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ④ “갑”은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사 채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10 나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 다. 사채관리회사의 사채관리실적 구 분 실적 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 계 계약체결 건수 81건 117건 99건 125건 115건 537건 계약체결 위탁금액 20조 3,770억원 29조 4,840억원 23조 2,450억원 24조 2,580억원 22조 2,190억원 119조 5,830억원 주) 2021년은 신고서 제출일 전일(09/03) 기준 라. 사채관리 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국증권금융(주) 회사채관리팀 마. 사채관리회사의 권한 "갑"은 발행회사인
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㈜포스코를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다. 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이
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발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라고 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “을”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 바. 사채관리회사의 의무 및 책임 "갑"은 발행회사인 ㈜포스코를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “갑”이 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “갑”의 거절, 방해,