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3) 전세보증금 보호에 대한 임차인 관심도 상승에 따른 전세보증금반환보증 가입율 증가 추세 감안 시, 현재의 양호한 성장세가 지속될 것으로 전망합니다. (2) 재무적 안정성 동사가 영위하는 부동산 권리조사업은 인력을 바탕으로 하는 사업으로 일반적 제조업 등과 같이 대규모의 설비투자 등의 목적으로 외부 차입이 필요하지 않은 특성이 있습니다. 동사의 주요 재무 안정성 비율은 다음과 같습니다. 【재무적 안정성 관련 지표】 (단위: 백만원, 회) 구 분 2021년 반기(제20기) 2020년(제19기) 2019년 2018년(제17기) 동사(제18기) 업종 평균주1) 회계처리 기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 별도 부채비율 자본의 잠식률 매출채권 회전율 영업활동으로 인한 현금흐름 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 (출처: 당사 연결감사보고서 및 검토보고서) 주1) 당사의 2018년, 2019년 기준 재무제표는 K-GAAP 기준으로 감사받았으며, 2019년 K-IFRS 기준 재무제표는 감사받지 아니한 재무제표입니다. 주2) 업종평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2019년기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류J63(정보서비스업)을 참조하였습니다. 동사는 2019년을 제외, 업계평균 대비 낮은 부채비율을 보이고 있습니다. 2019년 일시적인 부채비율 상승은 2020년 지급된 성과급의 2019년 귀속에 따른 시점 차이로 인한 미지급비용의 일시적 상승에 기인합니다. 2020년 및 2021년 반기 기준 부채비율은 각각 37.15%, 23.55%로 업종 평균인 63.29% 대비 낮아 우수한 재무 안정성을 유지하고 있습니다.동사의 매출채권은 대부분 1~3개월 기간 내에 회수되고 있으며, 업계 평균과 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 반기 기준 매출채권 회전율은 8.33회로 업종 평균 8.99회를 소폭 하회하였습니다. 동사는 최근 3사업연도 및 2021년도 반기말 현재 차입금이 없어 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여는 해당사항이 없습니다. 영업활동으로 인한 현금흐름은 꾸준한 영업활동으로 2021년 반기 82억원, 2020년 132억원, 2019년 99억원, 2018년 27억으로 양의 현금흐름을 유지 및 증가세를 보이고 있는 바, 동사의 재무 안정성은 우수한 것으로 판단됩니다. (2) 재무자료의 신뢰성 당사는 감사 받은 보고서를 근거로 동사의 회계/재무자료에 대한 실사 과정에서 동사의 재무자료의 신뢰성을 저해하는 중요한 사실을 발견하지 못하였으며, 동사에 대한 감사인의 감사의견 및 회계기준의 적정성, 그리고 감사인의 독립성 등에 특별한 문제가 없는 것으로 판단하고 있습니다. 1) 감사인의 감사의견 동사는 외부감사인으로부터 회계감사를 받았으며, 태성회계법인으로부터 외부감사를 받아 금융감독원에 공시하여 왔습니다. 상장을 준비하면서 2020년 11월 12일 감사인 지정통보에 의해 신한회계법인이 지정되어, 지정감사 계약을 체결하였습니다. 감사의견은 모두 적정입니다. 사업연도 감사의견 감사인 채택 회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기사항 2018년 (제17기) 적정 태성 회계법인 K-GAAP 해당사항 없음 자유 해당사항 없음 2019년 (제18기) 적정 태성 회계법인 K-GAAP 해당사항 없음 자유 해당사항 없음 2020년 (제19기) 적정 신한 회계법인 K-IFRS 해당사항 없음 지정 해당사항 없음 동사의 외부감사인인 신한회계법인은 동사의 주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등에 대해 투자하거나 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 거래관계는 없으며, 동사의 외부감사인과 중요한 이해관계 역시 존재하지 않습니다. 외부감사인은 회사의 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서 제출일 현재 외관상, 실질상 독립성을 유지하고 있는 것으로 판단되며, 지정감사인으로부터 감사받은 재무자료 또한 신뢰성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 2) 감사인의 독립성 외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 3) K-IFRS 도입 현황에 대한
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적정성 동사의 재무제표는 2019년까지 대한민국의 일반기업회계기준에 따라 작성되었으나, 한국채택국제회계기준을 도입하여 2019년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초 채택)를 적용하여 재작성하였습니다. 한국채택국제회계기준의 전환으로 인한 회계정책 주요차이는 다음과 같습니다. 분류 회계정책 주요차이 유형자산 유형자산의 감가상각방법을 정률법에서 정액법으로 변경하였습니다. 리스회계처리 운용리스에 대하여 K-IFRS 1116호 적용하여 리스회계처리를 반영하였습니다. 확정급여채무 확정급여제도에 대하여 보험수리적 가정에 따른 방법으로 평가하였습니다. 관계기업 및 종속기업 종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하"외감법") 시행령 제1조의3 제2항1호에 의거 직전 사업연도말의 자산총액이 기준금액에 미달하여 연결재무제표 작성대상 종속회사에서 제외됐으나, 한국채택국제회계기준에서는 아인핀테크가 연결대상회사에 포함되었습니다. 대손충당금 대손충당금에 대하여 기대손실율을 반영하여 추정하였습니다. 수익인식 매출액에 대하여 K-IFRS 1115호에 따른 수익인식모형을 적용하여 인식하였습니다. 금융상품 금융상품은 K-IFRS 1109호를 적용함에 따라 금융상품 재분류 및 평가손익을 조정하였습니다. 이연법인세 과거에 적용하지 아니한 이연법인세 적용 및 조정사항에 대한 이연법인세 효과를 반영하였습니다. 4) 종합 의견 대표주관회사인 KB증권㈜는 감사 받은 보고서를 근거로 동사의 회계/재무자료에 대한 실사 과정에서 동사의 재무자료의 신뢰성을 저해하는 중요한 사실을 발견하지 못하였으며, 동사에 대한 감사인의 감사의견 및 회계기준의 적정성, 그리고 감사인의 독립성 등에 특별한 문제가 없는 것으로 판단하고 있습니다. 마. 경영능력 및 투명성 (1) CEO의 경영능력 동사 대표이사인 이창섭과 이길재는 1996년부터 한국부동산원(舊 한국감정원)에서 각각 감정평가와 신사업연구 업무를 담당했으며, 재직 중 사내 부동산벤처 설립 프로젝트를 주도했습니다. 그 결과 2002년 부동산 권리보험 및 금융권 대출과 관련된 권리조사사업을 위해 리파인이 설립되었으며, 설립 직후부터 이창섭 대표는 마케팅/기획을, 이길재 대표는 권원조사 및 경영지원 업무를 담당하며 임원으로서 동사의 성장을 이끌어왔습니다. 두 대표의 노력에 힘입어 현재 동사는 국내 대다수의 금융기관을 대상으로 권리보험 관련 권리조사서비스를 제공하고 있으며, 국내 1위의 권리조사 기업의 자리를 유지할 수 있었습니다. 이창섭 대표와 이길재 대표는 최근 부동산 및 금융 관련 주거복지 향상을 위하여 공기업들과 협력하여 신상품 개발 및 관련 서비스를 제공함으로써 더 많은 국민들이 주거안정성을 확보할 수 있도록 적극적으로 노력하고 있습니다. 또한, 두 대표는 급격하게 변화하는 시대의 흐름을 포착하고, 이에 맞춰 비대면, 블록체인, 빅데이터, AI 등 신기술을 접목한 시스템 개발에 지속적으로 투자해왔습니다. 부동산 시장과 권리조사업에 대한 오랜 경험과 높은 전문성 그리고 조직에 대한 높은 이해도를 바탕으로 이창섭 대표와 이길재 대표는 동사를 이끌어 온 바, CEO의 자질에 부족함이 없는 것으로 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 최근 반기말(2021년 6월 30일) 기준 총 177명의 임직원(정규직 기준)이 근무하고 있으며, 향후 사업의 성장 및 확장을 위한 인력 및 조직 체계를 보유하고 있습니다. 동사가 영위하는 권리조사업은 인적자원이 중요한 산업인 만큼, 회사의 경쟁력 유지를 위해서는 핵심 인력들의 유지가 중요한 요건입니다. 이를 위해 동 인력들 대상으로 교육 및 훈련을 실시하고 있으며, 인력 유출을 막기 위해 처우 및 복리후생에 지원을 아끼지 않고 있습니다. 동사의 조직은 각 부서 간에 적절한 업무분장과 함께 상호간 의사소통이 원활하도록 효율적으로 구성되어 있습니다. 동사의 조직도는 다음과 같습니다. 조직도_v2.jpg 【현재(2021.08.13) 전사 조직도】 (출처: 리파인) (3) 경영의 투명성 및 안정성 동사의 주요한 의사결정은
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최대주주이자 대표이사인 이창섭과 이길재, 사내이사 2인, 사외이사 2인으로 구성된 이사회와 주주총회에서 이루어지고 있습니다. 동사는 2016년 3월 임원퇴직금 규정(2020년 12월 개정)을 제정하였으며, 2021년 1월에 설치한 보상위원회(사내이사 김완태, 사외이사 2인)의 심의를 거쳐 주주총회 결의를 통하여 임원보수한도를 승인하고 있습니다. 현재 임원퇴직금 규정을 적절히 준수하여 퇴직금을 지급하고 있으며, 2021년 3월 개최된 주주총회에서 이사(20억원)와 감사(1억원)의 보수한도 책정이 이루어졌습니다. 상장 준비 과정에서 과거 임직원에게 가지급금 및 대여금 등을 제공한 사례를 발견해 대표주관회사의 권고로 '이해관계자와의 거래에 관한 규정'을 제정해 특수관계자는 원칙적으로 거래가 금지되며 부득이한 경우에 한해 이사회 만장일치로 승인받도록 함으로써 엄격한 절차를 거치도록 규정하고 있습니다. 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입거래의 경우 이사회는 일정한 기간, 한도를 정하여 이해관계자와의 거래를 승인할수 있도록 하여 내부통제 강화 및 사업의 효율적 운영을 도모하고 있습니다. 이 외에도 이사회운영규정, 감사직무규정, 공시정보관리규정 등 상장법인에 준하는 수준의 내부통제 시스템을 갖추기 위해 규정을 정비하였습니다. 이러한 이사회 중심의 경영과 내부통제 시스템을 고려하면 동사의 경영 투명성은 적절한 수준을 갖춘 것으로 판단됩니다. 공모 전 기준 동사의 최대주주는 대표이사인 이창섭과 이길재로 각각 지분 13.1%를 보유하고 있으며(최대주주등 지분 40.0%), 공모 후 최대주주등의 지분은 29.9%로 예상됩니다. 동사는 경영권 안정성 강화를 위해 동사의 공동 최대주주 이길재, 이창섭 및 주요 주주 김완태는 공동목적보유확약을 통해 3년간 의결권을 공동 행사토록 하고, 대표로 의결권을 행사할 인원으로 이창섭을 선정했습니다. (4) 경영의 독립성 동사는 경영의 독립성 확보를 위해 2020년 12월 30일 이옥과 황삼청 2명을 사외이사로, 2021년 1월 22일 이창훈을 감사로 신규 선임하였습니다. 사외이사와 감사 모두 상법과 그 밖의 관련 법규상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직과 감사직을 수행할 수 있는 독립성과 전문성을 모두 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 【사외이사 및 감사 주요 경력 및 결격요건 검토】 성 명 주 요 경 력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 여부 비고 이옥 (사외이사) 한양대학교 행정대학원, 석사 고려대학교, 학사 김ㆍ장 법률사무소 법무부 범죄피해자보호위원 대검찰청 정책연구심의위원 고려대학교 법학전문대학원 겸임교수 서울특별시 법률고문 서울중앙지방검찰청 부장검사 법무부 인권옹호과장 대검찰청 검찰연구관 법무부 여성정책담당관 서울지방검찰청 검사 없 음 없 음 황삼청 (사외이사) 한국과학기술원 전산학과, 박사 한국과학기술원 전산학과, 석사 서울대학교 컴퓨터공학과, 학사 Naver 개발랩장 삼성전자(무선사업부) 개발팀장/수석연구원 씬멀티미디어 연구소장 싸이버뱅크 연구소장 핸디소프트 팀장 없 음 없 음 이창훈 (감사) 성균관대학교 무역학과 학사 미래에셋증권 없 음 없 음 동사의 사외이사 2인 및 감사는 향후 전문성과 독립성을 기반으로 감독/견제 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 상장 후에도 이사회 및 주주총회 등 경영활동에 적극적으로 참여하여 경영자문 및 상장회사로서의 독립성 향상에 이바지할 계획입니다. 4. 종합평가 결과 가. 평 가결과 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜리파인의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 현황 등을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가격을 결정할 예정입니다. 상기의 희망공모가액 범위는 ㈜리파인의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을
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유의하여 주시기 바랍니다. 나. 희망공모가액의 산출 방법 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜리파인의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. (1) 희망공모가액 산출 방법 개요 대표주관회사인 KB증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다. (2) 평가방법 선정 1) 평가방법 선정 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. 2) 평가방법 선정 대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜리파인의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장/코스닥시장 및 해외 적격시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 【㈜리파인 비교가치 산정시 PER 적용사유】 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의
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적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다. 【㈜리파인 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. (3) 유사회사 선정 동사는 부동산 관련 서비스업의 일종인 권리조사업을 주 사업으로 영위하는 회사로 비대면 방식의 전세대출 관련 서비스 BM을 최초로 개발하였습니다. 동사는 한국표준산업분류상 '데이터베이스 및 온라인정보 제공업(J63991)'에 속해 있습니다.대표주관회사인 KB증권㈜는 한국거래소 및 적격 해외시장 상장회사 중 회사의 향후 전방산업, 실질적인 사업내용의 유사성 등을 종합적으로 반영하여 한국표준산업분류상 '데이터베이스 및 온라인 정보제공업(J63991), 신용조사 및 추심대행업(N75993) 사업을 영위하는 기업' 및 블룸버그산업분류(BICS)상 '부동산 웹사이트(1010141016) 사업을 영위하는 기업'을 비교기업 모집단으로 선정하였으며, 재무 상황 및 사업 유사성 등을 고려하여 최종적으로 국내업체 2개사 및 해외업체 2개사를 비교기업으로 선정하였습니다. 1) 유사회사 선정 요약 구분 선정기준 세부기준 선정회사 1차선정기준 산업유사성 - 한국표준산업분류상 데이터베이스 및 온라인 정보제공업(J63991), 신용조사 및 추심대행업(N75993)에 속하는 유가증권시장 및 코스닥시장 상장회사- 블룸버그산업분류(BICS) 주요 분류 상 부동산 웹사이트 (1010141016)에 속하는 적격 해외시장 상장회사 국내업체 11개사해외업체 33개사 2차선정기준 재무유사성 - 최근 사업연도 매출액 500억원 이상인 회사- 최근 사업연도 당기순이익 시현한 회사 국내업체 9개사해외업체 13개사 3차선정기준 사업유사성 - 부동산 또는 기업/신용정보 관련 데이터베이스 제공 사업 매출 비중이 50% 이상인 회사- 비대면 채널 위주의 서비스를 제공하는 회사 국내업체 2개사해외업체 6개사 4차선정기준 일반유사성 - 비경상적 PER(50배 이상) 제외 국내업체 2개사해외업체 2개사 2) 유사회사 선정 세부내역 ① 1차 선정기준대표주관회사인 KB증권㈜는 한국표준산업분류상 데이터베이스 및 온라인 정보제공업(J63991), 신용조사 및 추심대행업(N75993) 사업을 영위하는 기업 중 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 및 블룸버그산업분류(BICS)상 부동산 웹사이트(1010141016) 사업을 영위하는 기업 중 적격 해외시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.(참고) 적격 해외시장(코스닥시장 상장규정 시행세칙 제2조 제7항) 순 번 구 분 나스닥증권시장(NASDAQ Stock Market)
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유로넥스트(Euronext) 동경증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 런던증권거래소(London Stock Exchange) 독일거래소(Deutsche Borse AG) 싱가폴거래소(Singapore Exchange) 캐나다증권거래소(Toronto Stock Exchange) 그 밖에 시장의 안정성·유동성·투명성 등을 감안하여 거래소가 인정하는 해외증권시장 【1차 유사회사 선정결과 요약】 구분 산업명(코드) 업체 한국표준산업분류 데이터베이스 및 온라인 정보제공업(J63991) KTcs, KTis, NICE평가정보, 민앤지, 미스터블루, SCI평가정보, 이크레더블, 팍스넷 [총 8개사] 신용조사 및 추심대행업(N75993) 고려신용정보, 한국기업평가, 나이스디앤비 [총 3개사] 블룸버그산업분류(BICS) 부동산 웹사이트(1010141016) (출처: 한국거래소, 금융감독원 전자공시스템, Bloomberg) ② 2차 선정기준1차 유사회사로 선정된 국내업체 11개, 해외업체 33개사 중 최근 사업연도 기준 매출액 500억원 이상, 당기순이익 달성한 회사를 2차 유사회사로 선정하였습니다. 【2차 유사회사 선정결과 요약】 (단위: 백만원) 회사명 거래소 최근 사업연도 재무실적 선정여부 매출액 순이익(지배주주) KTcs 유가 ○ KTis 유가 ○ NICE평가정보 코스닥 ○ 민앤지 코스닥 ○ 고려신용정보 코스닥 ○ 한국기업평가 코스닥 ○ 나이스디앤비 코스닥 ○ 미스터블루 코스닥 ○ SCI평가정보 코스닥 ○ 이크레더블 코스닥 팍스넷 코스닥 NYSE ○ 나스닥 ○ 나스닥 나스닥 호주 ○ 동경 ○ 독일 ○ 동경 ○ NYSE ○ NYSE ○ 런던 ○ NYSE 호주 ○ 동경 ○ 런던 ○ 홍콩 동경 ○ Kufu Co. 동경 동경 동경 런던 동경 동경 동경 동경 동경 호주 호주 호주 호주 호주 캐나다 호주 (출처: 금융감독원 전자공시스템, Bloomberg) 주1) 국내, 해외 업체 별 최근 사업연도 매출액 기준으로 정렬하였습니다. 주2) ③ 3차 선정기준 2차 유사회사로 선정된 국내업체 9개, 해외업체 13개사 중 아래의 사업 유사성 기준에 따라 8개 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다. 선정기준 세부기준 선정회사 사업 유사성 - 부동산 또는 기업/신용정보 관련 데이터베이스 제공 사업 매출 비중이 50% 이상인 회사- 비대면 채널 위주의 서비스를 제공하는 회사 국내 2개사해외 6개사 【3차 유사회사 선정결과 요약】 구분 산업명(코드) 기업명 주요 사업 및 매출구성 선정여부 한국표준산업분류 데이터베이스 및 온라인 정보제공업(J63991) KTcs B2B매출 44.3%, 고객서비스 22.0%, 유통 12.8%, 컨택센터 10.8%, 기타 10.1% KTis 업무위탁용역 46.2%, 컨택센터 24.3%, 유통 23.9%, 우선안내 4.8%, 기타 0.8% NICE평가정보 CB 65.3%, 기업정보 20.3%, 자산관리 14.5%, 연결조정/기타 -0.1% ○ 민앤지 로그인플러스 26.6%, 휴대폰번호 도용방지서비스 22.9%, 휴대폰간편로그인 18.1%, 주식투자노트 7.9%, 기타 24.5% 미스터블루 게임 56.0%, 온라인 콘텐츠 41.2%, 만화출판 2.8% SCI평가정보 신용정보조회 61.0%, 채권추심 29.8%, 신용평가 7.1%, 신용조사 2.1% ○ 신용조사 및 추심대행업(N75993) 고려신용정보 1.6%채권추심 89.2%, 신용조사 6.5%, 민원대행 2.7%, 기타 1.6% 한국기업평가 신용평가 68.1%, 사업가치평가 30.7%, 기타 1.2% 나이스디앤비 신용인증 63.6%, 글로벌 기업정보 29.7%, 거래처관리 서비스등 6.7% 블룸버그산업분류(BICS) 부동산 웹사이트(1010141016) 부동산 관리 97.5%, 부동산 투자 2.5% 뉴미디어 23.6%, 비디오 구독 서비스 22.1%, 출판 21.2%, 다우존스 18.2% 부동산 및 온라인 광고 91.2%, 금융 서비스 10.9%, 연결 조정 -2.2% 온라인 부동산 서비스 100% ○ 온라인 부동산 서비스 100% ○ LIFULL
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HOME's(온라인 부동산 데이터 플랫폼) 77.6%, 기타 22.4% ○ 부동산 임대 100% 손해보험 84.3%, InsureTech 4.0%, 부동산 개발/관리 15.0%, 연결 조정/기타 -3.3% 온라인 부동산 서비스 88.6%, 기타 11.4% ○ 온라인 부동산 서비스 87.9%, 기타 12.1% ○ 출판 50.4%, 물류 33.2%, ICT솔루션 16.1%, 부동산 관리 0.3% 온라인 부동산 서비스 100% ○ 부동산 관리 99.3%, 기타 0.7% (출처: 금융감독원 전자공시스템, Bloomberg) 주1) 주요 사업 및 매출구성은 최근 사업연도 기준입니다. ④ 최종 선정기준 3차 유사회사로 선정된 8개 회사 중 아래의 일반 유사성 기준에 따라 4개 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다. 선정기준 세부기준 선정회사 일반 유사성 - 비경상적 PER(50배 이상) 제외 국내 2개사해외 2개사 【최종 유사회사 선정결과 요약】 구분 산업명(코드) 기업명 최종 유사회사 선정 여부 한국표준산업분류 신용조사 및 추심대행업(N75993) NICE평가정보 ○ SCI평가정보 ○ 블룸버그산업분류(BICS) 부동산 웹사이트(1010141016) PER 50배 이상 PER 50배 이상 PER 50배 이상 ○ PER 50배 이상 ○ (출처: 한국거래소, 금융감독원 전자공시스템, Bloomberg) 최종 유사회사 [국내 업체 총 2개사] NICE평가정보, SCI평가정보 [해외 업체 총 2개사] 3) 유사회사 선정 결과 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 NICE평가정보, SCI평가정보, Rightmove, Purplebricks Group 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 4) 유사회사 사업 및 재무 현황 ① NICE평가정보NICE평가정보는 1998년에 설립되어 2000년 한국거래소 코스닥시장에 상장하였으며, 2021년 반기말 기준 최대주주는 NICE홀딩스(지분율 43.0%)입니다. 동사는 국내에서 당사는 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』에 근거하여 신용평가, 신용조회, 신용조사, 채권추심 사업 등을 영위하고 있습니다.동사의 주요 사업 부문인 기업정보사업 부문은 신용평가 등의 업무 수행과정에서 축적된 기업관련 데이터를 바탕으로 각종 경영/경제 및 금융정보를 추가하여 종합적인 비즈니스 정보를 온라인 또는 오프라인의 형태로 제공하고 있습니다.한편, 개인신용정보사업 부문은 금융권을 비롯한 신용공여기관에 고객유치에서 연체관리까지 전반적인 고객관리 업무에 개인신용정보 데이터 및 개인신용평점 등 부가서비스를 제공하여 정확하고 신속한 의사결정을 내릴 수 있도록 지원하는 역할을 수행하고 있습니다.NICE평가정보의 최근 사업연도 반기 및 3개년 재무정보는 다음과 같습니다. 【NICE평가정보 최근 사업연도 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보】 (단위: 백만원) 구분 2021년 반기 2020년 2019년 2018년 자산총계 부채총계 자기자본 매출액 영업이익(영업이익률) 지배순이익(순이익률) 매출구성 CB 64.1%기업정보 22.9%자산관리 13.2%기타/연결조정 -0.2% CB 65.3%기업정보
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20.3%자산관리 14.5%기타/연결조정 -0.1% CB 64.2%기업정보 19.9%자산관리 16.3%기타/연결조정 -0.4% CB 64.7%기업정보 19.5%자산관리 16.2%기타/연결조정 -0.4% (출처: 금융감독원 전자공시스템) ② SCI평가정보SCI평가정보는 1992년에 설립되어 1999년에 한국거래소 코스닥시장에 상장하였으며, 2021년 반기말 기준 최대주주는 진원이앤씨(지분율 40.7%)입니다. 동사는 1998년 채권추심업(민간업계 최초), 1999년 신용조회업을 인가받아 각 사업부문을 유기적으로 통합하여 종합 신용정보서비스 사업을 영위하고 있습니다.동사의 주요 사업 부문인 신용정보조회 부문은 개인 종합신용 관리 서비스(SIREN24) 및 기업 신용등급 산출 서비스(BIZRATING)등을 온라인 및 오프라인 형태로 제공하고 있습니다. SCI평가정보의 최근 사업연도 반기 및 3개년 재무정보는 다음과 같습니다. 【SCI평가정보 최근 사업연도 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보】 (단위: 백만원) 구분 2021년 반기 2020년 2019년 2018년 자산총계 부채총계 자기자본 매출액 영업이익 (영업이익률) 지배순이익 (순이익률) 매출구성 신용정보조회 73.8%채권추심 18.3%신용평가 6.4%신용조사 1.5% 신용정보조회 61.0%채권추심 29.8%신용평가 7.1%신용조사 2.1% 신용정보조회 52.5%채권추심 37.9%신용평가 7.3%신용조사 2.3% 신용정보조회 47.0%채권추심 40.4%신용평가 6.6%신용조사 6.0% (출처: 금융감독원 전자공시스템) ③ Rightmove Plc.Rightmove Plc.는 2000년 설립되어 2006년 런던증권거래소에 상장하였으며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 Kayne Anderson Rudnick Inv Mgmt(지분율 8.5%) 입니다. 동사는 영국 지역의 부동산 정보에 대한 웹사이트를 운영하고 있습니다. 동사는 설립 이래 축적된 영국 지역의 부동산 관련 데이터를 바탕으로 월간 및 연간자체 주택 가격 지수를 발표하고 있으며, 영국 지역의 부동산 시장에 대한 리서치 서비스를 제공하고 있습니다. 라이트무브.jpg 【Rightmove Plc. 온라인 플랫폼 메인 화면】 Rightmove Plc.의 최근 사업연도 반기 및 3개년 재무정보는 다음과 같습니다. 【Rightmove Plc. 최근 사업연도 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보】 (단위: 백만파운드) 구분 2021년 반기 2020년 2019년 2018년 자산총계 부채총계 자기자본 매출액 영업이익(영업이익률) 지배순이익(순이익률) 매출구성 온라인 부동산 서비스 90.0%, 기타 10.0% 온라인 부동산 서비스 88.6%, 기타 11.4% 온라인 부동산 서비스 91.5%, 기타 8.5% 온라인 부동산 서비스 92.3%, 기타 7.7% ④ Purplebricks Group Plc.Purplebricks Group Plc.는 2012년 설립되어 2015년 런던증권거래소에 상장하였으며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 Jupiter Fund Management Plc.(지분율 15.7%) 입니다. 동사는 웹사이트 기반으로 영국 지역의 부동산 서비스를 제공하는 업체입니다. 동사는 온라인 플랫폼을 바탕으로 부동산 중개 뿐만 아니라, 가치평가, 컨설팅 등 부동산 매입자, 매도자, 중개업자들을 대상 부동산 관련 부가 서비스를 온라인으로 제공하고 있습니다. 퍼플브릭스.jpg 【Purplebricks Plc. 온라인 플랫폼 메인 화면】 Purplebricks Plc.의 최근 사업연도 반기 및 3개년 재무정보는 다음과 같습니다. 【Purplebricks Plc. 최근 3개 사업연도 매출 구성 및 요약 재무정보】 (단위: 백만파운드) 구분 FY2021 FY2020 FY2019 자산총계 부채총계 자기자본 매출액 영업이익(영업이익률) 지배순이익(순이익률) 매출구성 온라인 부동산 서비스 100% 온라인 부동산 서비스 100% 온라인 부동산 서비스 100% 주1) 4월 결산법인으로, FY2021은 2020년 5월
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1일부터 2021년 4월 30일까지 기간 동안의 재무 수치에 해당됩니다. 5) 유사회사 기준주가 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2021년 08월 18일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 분석기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 07월 19일 ~ 2021년 08월 18일) 산술평균, 5영업일 간(국내: 2021년 08월 11일 ~ 2021년 08월 18일, 해외: 2021년 08월 12일 ~ 2021년 08월 18일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 분석기준일(2021년 08월 18일) 종가와 비교하여 그 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다. 【㈜리파인 유사회사 주가】 (단위: 원, 펜스) 일자 NICE평가정보 SCI평가정보 Rightmove 분석기준일(A) 직전 5영업일(B) 직전 1개월(C) 기준주가(Min[A,B,C]) (출처: 한국거래소, Bloomberg) (4) 희망공모가액의 산출 1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 【PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점】 ① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법PER를 적용한 비교가치는 2021년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하고, 동사의 2021 반기 기준 최근 4개 분기 순이익 합산 실적을 곱한 가치로 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = [(유사회사 2021년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적 기준 PER 배수 × 동사 2021년 반기 기준 최근 4개 분기 순이익 합산)- 대표주관회사인 KB증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 상장주선인 의무인수분을 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수+상장주선인 의무인수분※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 반기 보고서와 Bloomberg Terminal에 취합된 데이터를 참조하였습니다.③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. ① 유사회사 PER 산정 【2021년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적을 적용한 PER 산출】 (단위: 백만원, 백만파운드, 주, 원, 펜스, 배) 구 분 NICE평가정보 SCI평가정보 Rightmove 적용순이익 적용주식수 EPS 기준주가 PER 평균 PER 주1) 적용순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용하였으며, 2021년 반기 기준 최근 4개 분기 순이익을 적용하였습니다. 주2) 적용주식수의 경우 분석기준일(2021년 8월 18일) 현재 상장주식총수 기준입니다. 주3) 기준주가의 경우 분석기준일(2021년 8월 18일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균 종가, 기준일 종가]을 적용하였습니다. ② 주당 평가가액 산출 【㈜리파인 PER에 의한 평가가치】 (단위: 백만원, 배, 주, 원) 구 분 내 용 비 고
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적용순이익 A, 주1) 적용 PER B, 주2) 시가총액 C = A × B 적용 주식수 E, 주3) 주당 평가가액 F = D ÷ E 주1) 적용순이익은 2021년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익입니다. 주2) 적용 PER은 유사회사 4개 기업 PER의 단순산술평균 기준입니다. 주3) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수(13,000,000주) + 신주모집 주식수(4,330,000주) + 상장주선인 의무인수분(47,619주) 2) 희망공모가액 산정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜리파인의 희망공모가액은 아래와 같습니다. 【㈜리파인 희망공모가액 산출내역】 구 분 내 용 비교가치 주당 평가가액 29,301원 평가액 대비 할인율 희망 공모가액 밴드 희망 시가총액 밴드 3,649억원 ~ 4,169억원 확정 공모가액 주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 주2) 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, 코로나19의 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장 신규 일반 상장 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 【2020년 이후 코스닥시장 신규 일반 상장 법인의 평가액 대비 할인율】 상장일 회사명 평가액 대비 할인율 하단 상단 위세아이텍 켄코아에어로스페이스 제이앤티씨 서울바이오시스 플레이디 엔피디 드림씨아이에스 엘이티 마크로밀엠브레인 위더스제약 신도기연 에이프로 티에스아이 더네이쳐홀딩스 엠투아이 이엔드디 와이팜 이루다 한국파마 영림원소프트랩 브랜드엑스코퍼레이션 미투젠 아이디피 피엔케이 카카오게임즈 핌스 비비씨 비나텍 원방테크 위드텍 소룩스 네패스아크 티앤엘 하나기술 제일전기공업 엔에프씨 앱코 포인트모바일 인바이오 티엘비 에프앤가이드 선진뷰티사이언스 모비릭스 씨앤투스성진 핑거 아이퀘스트 유일에너테크 싸이버원 바이오다인 엔시스 이삭엔지니어링 쿠콘 에이치피오 씨앤씨인터내셔널 제주맥주 에이디엠코리아 엘비루셈 이노뎁 에브리봇 HK이노엔 플래티어 엠로 브레인즈컴퍼니 평균 주1) 2020년 이후 코스닥 시장 신규 상장 법인(기술 특례 상장 제외)의 평가액 대비 할인율입니다. 대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜리파인의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 29,301원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 17.6% ~ 29.2% 할인한 21,000원 ~ 24,000원을 희망공모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 KB증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가역을 결정할 예정입니다. 다. 기상장기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜리파인의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 NICE평가정보, SCI평가정보, Rightmove, Purplebricks Group 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (1) 유사회사의 주요 재무현황 유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 분기보고서 및 Bloomberg Terminal에 취합된 정보를 참조하여 작성하였습니다. 【유사회사 최근 사업연도 반기 기준 요약 재무현황】 (단위: 백만원, 백만파운드) 구 분 리파인 NICE평가정보 SCI평가정보 Rightmove 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 IAS/IFRS IAS/IFRS [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [이익잉여금] 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 지배순이익 (출처: 리파인, 금융감독원
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전자공시스템, Bloomberg) (2) 유사회사의 주요 재무비율 유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 분기보고서 및 Bloomberg Terminal에 취합된 정보를 참조하여 작성하였습니다. 【유사회사 최근 사업연도 반기 기준 주요 재무비율】 구 분 비율 리파인 NICE평가정보 SCI평가정보 Rightmove 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 IAS/IFRS IAS/IFRS 성장성(%) 매출액 증가율 영업이익 증가율 당기순이익 증가율 흑자전환 총자산 증가율 활동성(회) 총자산 회전율 재고자산 회전율 N/A N/A N/A N/A N/A 매출채권 회전율 수익성(%) 매출액 영업이익율 매출액 순이익율 총자산 순이익율 자기자본 순이익율 안정성(%) 부채비율 차입금의존도 N/A N/A N/A N/A N/A 유동비율 (출처: 리파인, 한국거래소, 금융감독원 전자공시스템, Bloomberg) 주1) 총자산 회전율, 재고자산 회전율, 매출채권 회전율은 최근 사업연도 반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다. 주2) 총자산 순이익율, 자기자본 순이익율은 최근 사업연도 반기 순이익을 연환산하여 산출하였습니다. 【재무비율 산정방법】 구 분 산 식 설 명 [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액
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────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.
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II. 사업의 내용 ※ 용어해설당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다. 용어 설명 문서위조, 사기, 선순위담보권 등 공적장부조사로 발견할 수 없는 잠재된 위험으로 인해 피보험자의 부동산 권리에 하자가 생길 때 이를 보상해 주는 보험 소유권용 권리보험 부동산 매매거래를 하는데 있어 소유권에 관련된 하자, 거래 내부적 잠재 하자에 대한 손실 및 손해를 보상함으로써 안전하게 투자하고 거래할 수 있는 제도적인 장치를 제공하는 상품 저당권용 권리보험 문서의 위조나 사기 및 기표시점부터 등기 설정 기간 사이 다른 권리 설정 시 손해를 보상(Gap-Risk)하여 금융기관이 안전하게 선기표(대출금 미리 지급)를 진행할 수 있도록 제도적인 장치를 제공하는 상품 전세자금대출용 권리보험 전세자금대출을 실행하는 대출금융기관이 가입하는 보험으로서, 대출채권에 대한 안정성을 보장받을 수 있도록 제도적인 장치를 제공하는 상품 임차권용 권리보험 임대인이 진정한 소유자가 아닌 경우 발생한 손해 및 대항력 확보 절차상의 하자 등에 대한 손해나 손실을 보상해주며 부동산 임차권자가 안전하게 거래할 수 있는 장치를 제공하는 상품 각종 거래행위에서 발생하는 신용위험을 감소시키기 위하여 보험의 형태로 인수되는 보증계약으로서 보증적 기능을 보험의 방식으로 인수하여 채무자에게 신용을 공여함으로써 기업이나 개인의 경제활동에 필요한 인적 ㆍ물적담보(각종 보증금, 연대보증인 및 부동산 담보 등)에 대신하여 이용할 수 있는 편리한 경제제도 임대보증금 보증보험 임대사업자가 전ㆍ월세 보증금을 반환하지 않는 경우 임차인에게 임대보증금의 반환을 책임지는 보증상품 사전 권리조사 대출 기표일까지 수행되는 권리조사로 등기부조사, 전입세대조사, 목적물방문조사, 임대인유선조사, 임차인유선조사, 중개업소 조회 및 유선조사, 중개업소 방문조사 등을 포함함 사후 권리조사 대출 만기 전까지 수행되는 권리조사로 기표일 이후 정기적으로 실시하는 등기부조사, 전입세대조사, 임대인유선조사 및 현장조사 등을 포함함 보증기관 (보증보험사) 보증보험의 보험자로서 보험료를 받고 채무자인 보험계약자가 채권자인 피보험자에게 계약상의 채무불이행 또는 법령에 의한 의무불이행으로 손해를 입힌 경우에 그 손해를 약정한 계약에 따라 보상하는 기관 전세보증금 반환보증보험 전세계약 종료 시 임대인이 임차인에게 반환해야 하는 전세보증금의 반환을 보증기관이 책임지는 보증상품 채권양도통지 임차인은 임대차계약 해지시 임대인으로부터 보증금에 대해 반환 받을 권리(임차보증금반환채권)를 가지고 있는데, 전세대출 실행을 위한 조건으로 금융기관과 채권양도양수계약을 통해 권리를 양도함. 임대인과 제3자에게 대항하기 위해서는 통지하거나 승낙을 해야 하는데(민법 제450조) 당사는 우체국의 배달증명부 내용증명으로 채권양도통지서를 발송하는 단순사무업무처리를 수행함 등기부조사 부동산등기기록을 통해 부동산의 표시와 그 변경에 관한 사항, 소유권, 지상권 ㆍ 지역권 ㆍ 전세권 ㆍ 저당권 ㆍ 권리질권 ㆍ 채권담보권 ㆍ 임차권 등의 설정과 그 변동, 가등기 ㆍ 압류등기 ㆍ 가압류등기 ㆍ 가처분등기 등에 관한 사항을 조사하는 업무 전입세대조사 부동산 주소지의 관할 행정기관을 방문하여 세대 및 동거인 등 현황을 열람, 조사하는 업무 프롭테크(Prop Tech) 부동산(Property)과 기술(Technology)의 합성어로, 정보 기술을 결합한 부동산 서비스 산업을 말하며, 프롭테크 비즈니스 영역은 크게 중개 및 임대, 부동산 관리, 프로젝트 개발, 투자 및 자금 조달 분야로 분류 메타버스(Metaverse) 가공, 추상을 의미하는 메타(Meta)와 현실세계를 의미하는 유니버스(Universe)의 합성어로, 웹과 인터넷 등의 가상세계가 현실세계에 흡수된 형태 핀테크(FinTech) 금융(Finance)과 기술(Technology)의 합성어로 금융과 기술의 융합을 통한 금융 서비스 및 산업의 변화를 의미함 빅테크(BigTech) Big과 Technology의 합성어로 일반적으로 디지털 서비스를 제공하는
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시장에서 시장지배력을 가진 거대한 기술 기업을 의미함 마이데이터(Mydata) 은행 계좌와 신용카드 이용내역 등 금융데이터의 주인을 금융회사가 아니라 개인으로 정의하는 개념, 마이데이터 사업은 금융사나 통신사, 또는 병원 등 여러 기관에 분산되어 있는 개인의 정보를 한곳에 모아 제3의 서비스 사업자에게 제공하는 비즈니스를 의미함 사람이 말하는 음성 언어를 컴퓨터가 해석해 그 내용을 문자 데이터로 전환하는 처리 기존의 서버와 클라이언트 개념이나 공급자와 소비자 개념에서 벗어나 개인 컴퓨터끼리 직접 연결하고 검색함으로써 모든 참여자가 공급자인 동시에 수요자가 되는 형태 온라인 서비스를 통해 채무자와 채권자를 바로 연결해주는 대출 서비스 임대보증금과 주택담보대출의 합계 금액을 임대주택가격으로 나눈 비율로서 주택금융시장 건전성 지표의 하나로 사용됨 업무 과정에 발생되는 데이터를 정형화하고 논리적으로 자동 수행하는 기술 당사가 자체 개발한 시스템으로 권리조사 의뢰가 접수되는 순간 실시간으로 목적물 주소 정제, 등기부등본 열람, 등기 데이터 분석을 통한 상품별 요건 체크 등의 조사 일련의 과정을 자동으로 수행하는 시스템 PTS Pro System) 기존 PTS System의 처리시간을 1/3 수준으로 줄이고, 고객사 요청에 따라 개별 조사 업무들을 모듈화하여 제공하며, 제공하는 조사 업무 다양화를 가능하게 하는 시스템 RF-Net 당사가 자체 개발한 시스템으로 대외계 동기ㆍ비동기 통신 시스템으로 다양한 상품별 전문 통신을 유연하게 처리할 수 있도록 구성된 지능형 통신 시스템 사기사전탐색시스템(FDS, Fraud Detection System) 이상건 감지를 위한 당사의 리스크 관리 시스템으로 네트워크 분석을 기반으로 임대인 및 임차인의 역할을 번갈아 가면서 집단적으로 사기형태를 보이는 유형과 한곳에 집중되는 바지 형태의 임대사업자 유형 등을 서비스 의뢰 시점에 사전에 확인 및 차단하여 고객사의 피해를 경감함 컴퓨터 과학 중 인공지능의 한 분야로 경험적 데이터를 기반으로 학습을 하고 예측을 수행하고 스스로의 성능을 향상시키는 시스템과 이를 위한 알고리즘을 연구하고 구축하는 기술 컴퓨터와 전화를 통합시켜 기존의 분리된 전화 업무와 컴퓨터 업무를 하나로 처리할 수 있도록 구성된 지능형 통합 전산기술 응용프로그램에서 사용할 수 있도록 프로그래밍 언어가 제공하는 기능을 제어 할 수 있게 만든 인터페이스 OCR(광학적 문자 판독장치,Optical Character Reader) 빛을 이용해 문자를 판독하는 장치로 종이에 인쇄되거나 손으로 쓴 문자, 기호, 마크 등에 빛을 비추어 그 반사 광선을 전기 신호로 바꾸어 컴퓨터에 입력하는 장치 일반적으로 사용하는 언어를 딥러닝 시켜서 컴퓨터로 하여금 음성 인식, 내용 요약, 번역, 해당 어휘에 대한 감정 분석, 텍스트 분류 등의 처리작업을 통해 유용한 프로그램을 만들도록 하는 작업 RSS 개별 부동산의 리스크를 측정하여 점수화하는 시스템 전용선 당사의 권리조사 업무 수행과 관련하여 전문 형태의 data 송수신을 위해 공공기관 및 7개 손해보험사와 협약으로 구축된 전산망 메신저, 웹메일, 웹하드, 프린터, USB등 다양한 경로로 정보가 흘러나가는 것을 기록ㆍ통제하는 기술 출판자 또는 저작권자가 그들이 배포한 디지털 자료나 하드웨어의 사용을 제어하고 이를 의도한 용도로만 사용하도록 제한하는데 사용되는 기술 컴퓨터 시스템의 비정상적인 사용, 오용, 남용 등을 실시간으로 탐지하는 시스템 IDS, 공격 탐지와 방지의 통합 기능을 가지는 장비이며 바이러스, 웜, 불법침입, DDoS등의 비정상적인 이상신호를 발견 즉시 인공지능적으로 조치를 취하는 시스템 NAC(네트워크 접근제어,Network Access Control) 일련의 프로토콜들을 사용해 엔드포인트(Endpoint)가 처음 내부망 네트워크에 접근시도를 할 때 기존 내부망에 피해를 끼치지 않도록 접속하는 엔드포인트에 일련의 보안 정책을 적용할 수 있도록 하는 컴퓨터 네트워킹 솔루션 기업과 소비자 간의 거래, 기업이 제공하는 물품 및 서비스가
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소비자에게 직접적으로 제공되는 거래 형태 기업과 기업 사이에 이루어지는 거래, 기업(business)과 기업(business)이 거래 주체가 되어 상호간에 전자상거래를 하는 것 특정 페이지(문서, html 등)에서 원하는 데이터를 특정 패턴이나 순서로 추출하여 정보로 가공하는 작업 ◆click◆『사업의 내용』 삽입 10001#*사업의내용*.dsl 2_01사업의내용(제조서비스업) 1. 사업의 개요 당사는 국내 최고의 권리조사 전문회사로서, 대출이나 보증의 금융상품에 권리조사업무를 접목하여 선도적인 BM(Business Model)을 창출하고 RPA에 기반하여 부동산 금융관련 비즈니스 모델을 국내에서 최초 로 창출하고 관련 서비스를 제공한 회사 입니다. 대출이나 보증상품을 취급하고 있는 금융기관은 내부 심사 및 권리조사를 통해 신용ㆍ권리 ㆍ 시세 등에 문제가 없다고 판단하면 대출금을 지급하거나 보증서를 발행하게 됩니다. 이후 대출이나 보증이 잘 유지되고 있는지 확인을 위해 추가적으로 주기적인 권리조사가 필요합니다. 12.jpg 대출 및 보증상품 판매 흐름도 및 권리조사 영역 (출처: 리파인) 당사는 이러한 흐름을 분석한 후 아웃소싱(Out-Sourcing)을 통해 프로세스는 개선하고 비용을 절감하면서도 리스크까지 헷지할 수 있는 새로운 BM(Business Model)을 창출하였습니다. 당사는 기존의 대출 및 보증상품 판매 과정에서 아웃소싱으로 필요한 권리조사 유형이 무엇인지, 시점은 언제인지, 몇번 조사할지, 리스크는 어떻게 헷지 할 수 있는지를 연구하였습니다. 이를 바탕으로 새로운 BM을 창출하고 내부의 고도화된 RPA를 활용하여 보증기관 및 금융기관에 새로운 대출 및 보증상품을 제안하여 B2B, B2G의 부동산 서비스 플랫폼으로서 각 기관에 편의성을 제공하는 서비스 회사입니다. 당사가 제공하고 있는 서비스는 크게 전세대출 서비스(2007년), 전세보증금반환보증 서비스(2013년), 담보대출 서비스(2002년), 기타 서비스(오토론 등, 2010년)로 구분 됩니다. 당사는 시장에서 독보적인 부동산 Data 서비스를 바탕으로 향후 B2C 서비스까지 확대하여 공공의 이익도 고려하며 사업을 전개하려고 합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 ㆍ 서 비 스 등의 현황 (단위: 천원, %) 매출유형 품 목 2021연 도 반 기 (제20기 2020연도 (제19기) 2019연도 (제18기) 2018연도 (제17기) K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K IFRS 연결 K-GAAP 별도 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 전세대출 서비스 전세대출 권리조사료 통지관련 수수료 담보대출 서비스 주택담보대출 권리조사료 기타위탁 수수료 (주2) 전세보증금 반환보증 서비스 전세보증금 반환보증 위탁수수료 기타 수수료 기타 위탁수수료 (주3) 합 계 주1) 당사의 2018년, 2019년 기준 재무제표는 K-GAAP 기준으로 감사받았으며, 2019년 K-IFRS 기준 재무제표는 감사받지 아니한 재무제표임 주2) 본인확인 수수료, 전입ㆍ임대차ㆍ현장조사 수수료 등, 선순위상환 수수료, 이력조사 수수료로 구성됨 주3) 오토론 권리조사료, 대리점 수수료, 기타 현장조사 수수료로 구성됨 나. 주요 제품 등의 가격 변동추이 당사가 제공하는 권리조사 서비스는 보증기관 및 금융기관별로 상이하므로 각각의 가격 변동 추이를 비교할 수 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 당사는 부동산 권원조사 서비스를 주된 사업으로 영위하고 있어 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 생산설비 (1) 생산능력 및 생산실적 당사는 생산설비를 바탕으로 한 사업이 아닌 인적 자원 및 데이터 처리 솔루션 활용을 통한 부동산 권원조사 서비스를 주된 사업으로 영위하고 있어 생산능력을 산정하기 어렵고, 생산실적이 없습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 당 사의 생산설비와 관련된 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 유형자산 및 12. 무형자산 을 참고 하시기 바랍니다. 1) 설비의 신설 ㆍ 매입계획 (단위 :
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 2021년 반기(제20기 대성삼경회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 2020년(제19기) 신한회계법인 적정 (주1) 해당사항없음 해당사항없음 2019년(제18기) 태성회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 2018년(제17기) 태성회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 주1) 2020년 11월 12일 금융감독원으로부터 신한회계법인을 지정감사인으로 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위: 천원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 2021년 반기(제20기) 대성삼경회계법인 반기 재무제표 검토 2020년(제19기) 신한회계법인 재무제표 감사 2019년(제18기) 태성회계법인 재무제표 감사 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요논의내용 2019년 3월 19일 감사/업무수행이사 대면회의 감사책임구분, 독립성, 감사결과 2020년 3월 18일 감사/업무수행이사 대면회의 감사책임구분, 독립성, 감사결과 2020년 12월 10일 회사 : 감사1인감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2인 서면회의 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 2021년 3월 20일 회사 : 감사1인감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2인 서면회의 감사에서 유의적 발견사항, 감사결과 등 마. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에따라 2020년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 신한회계법인을 지정 받았습니다. 또한 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의3에 의하여 제20기(2021년)부터 외부감사인을 대성삼경회계법인으로 선정하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 당사는 주권상장법인이 아닌 회사로서 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 의거 내부회계 관리제도 운영에 의무적이지 않습니다. 다만, 코스닥상장이후 내부통제강화 및 경영투명성을 위하여 이촌회계법인과 내부회계관리제도 구축을 위한 용역계약을 체결하여 시스템을 구축 완료하였습니다. 당 사는 2021년 하반기 중 내부회계관리제도에 대한 평가를 진행할 예정이며 감사인에게 운영실태에 대하여 검토를 받을 예정입니다. 나. 내부회계관리제도 (1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (2)회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
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II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 1) 자산관리자에 관한 사항 가. 회사명 및 사업목적 등 구 분 주자산관리자 명 칭 신용보증기금 설립연월일 1976년 6월 1일 대 표 자 윤 대 희 본점소재지 대구광역시 동구 첨단로 7 (대표전화1588-6565) 목 적 사 업 1. 기금은 다음 각호의 업무를 행한다. 1) 기본재산의 관리2) 신용보증3) 경영지도4) 신용조사 및 신용정보의 종합관리5) 구상권의 행사6) 신용보증제도의 조사연구7) 제1호 내지 제6호의 업무에 부수되는 업무로서 금융위원회의 승인 을 얻은 업무2. 기금은 제1항의 업무외에 재보증업무 및 유동화회사보증업무와 "중소기업 진흥에 관한 법률"의 규정에 따른 중소기업매출채권보험업무를 행할 수 있다. 3. 제2항의 규정에 의한 중소기업매출채권보험업무 집행과 그 회계처리 등은 "중소기업 진흥에 관한 법률" 및 동법시행령에서 정하는 바에 따른다. 자본금(출자금등) 주식발행 않는 비영리 법인으로 해당사항 없음 주요주주(출자자등) 주식발행 않는 비영리 법인으로 해당사항 없음 2) 사업의 내용 가. 영업개황□ 신용보증ㅇ 일반보증 : 기업이 사업상 필요로 하는 자금의 융통을 원활히 하고, 상거래에 따른 기업의 자금부담을 낮추기 위하여 물적담보가 부족한 기업에 대하여 신용보증을 지원합니다.* 대출, 제2금융, 지급보증, 사채, 납세, 어음보증 등 11종류 ㅇ 유동화회사보증 : 기업의 자금난 완화 및 자본시장 안정화를 위해 유동화회사가 개별회사의 회사채 등을 매입하여 발행하는 유동화증권에 대한 신용보증을 지원합니다.□ 보증연계투자: 신용보증을 이용하고 있는 기업의 유가증권(주식, 전환사채, 신주인수권부사채)을 인수하여 기업에 필요한 투자자금을 지원합니다.□ 창업기업지원: 창업상담부터 창업 후 자금지원, 컨설팅서비스까지 맞춤형 서비스를 제공합니다.(창업상담 → 창업스쿨 → 창업자금보증 → 창업기업컨설팅)□ 신용정보 종합관리: 보증기업의 신용정보를 수집ㆍ분석하여 체계적으로 종합관리합니다.□ 신용보험: 중소기업이 정상적인 상거래에서 취득하게 된 매출채권 및 받을어음을 보험에 가입하고 매출채권을 회수하지 못하게 되거나 어음의 부도발생 시 손실을 보상하는 제도입니다.□ 산업기반신용보증(SOC보증) : SOC 민간투자사업자가 금융기관으로부터 대출을 받거나 사회기반시설채권을 발행할 경우 신용보증을 지원함으로써 사회기반시설 확충 및 국민생활의 편익을 증진합니다.□ 경영지도: 중소기업의 생산성 향상과 경쟁력 제고를 위한 각종 경영컨설팅 및 기업연수를 지원합니다. 나. 주요사업 (단위 : 백만원) 사업구분 2016년 결산 2017년 결산 2018년 결산 2019년 결산 2020년 결산 2021년 예산 산업금융지원 중소기업매출채권보험계정 사회기반시설 민자사업지원 다. 사업비 현황- 2020년도 실적○ 산업금융지원기업의 원활한 자금조달과 경쟁력 강화를 위해 보증대위변제 15,188억원, 구상권관리 580억원, 경영지도 70억원, 보증연계투자 592억원, 이차보전지원 679억원, 기타 사업비 1,113억원 집행 ○ 신보IT운영시스템 개발 및 유지보수 등을 위해 IT운영비 174억원 집행○ 매출채권보험지원중소기업 경영 안전망 구축을 위해 사업비 611억원, 인건비 237억원, 경상운영비 43억원을 집행○ 민자사업지원 인프라시설 확충사업 지원을 위해 사업비 2억원, 기금운영비 125억원, 자금운용에 6,502억원을 집행 - 2021년도 계획○ 산업금융지원기업의 원활한 자금조달과 경쟁력 강화를 위해 보증대위변제 25,773억원, 구상권관리 743억원, 경영지도 120억원, 보증연계투자 600억원, 이차보전지원 401억원, 미래성장성평가 17억원, 팩토링금융 398억원, 신용정보 40억원, 기타 사업비 913억원 집행계획○ 신보IT운영시스템 개발 및 유지보수 등을 위해 IT운영비 142억원 집행계획○ 매출채권보험지원중소기업지원 강화를 위한 고객 친화적 신상품 출시 및 제도 개선을 통한 중소기업 경영 안전망 구축을 위해 사업비 929억원, 인건비 243억원, 경상운영비
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57억원을 집행 계획 ○ 민자사업지원인프라시설 투자사업을 영위하는 민간사업자 지원을 위해 사업비 154억원, 기금운영비 108억원, 자금운용에 6,202억원 집행 계획 라. 재무에 관한 사항 [단위 : 백만원] 구분 2016년 결산 2017년 결산 2018년 결산 2019년 결산 2020년 결산 자산 유동자산 투자자산 일반유형자산 사회기반시설 무형자산 기타 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 장기차입부채 장기충당부채 기타 비유동부채 부채총계 순자산 기본순자산 적립금 및 잉여금 순자산조정 순자산총계 부채비율 마. 임원 및 직원 현황 가) 임원 현황 [2021년 06월 03일 기준] 직 위(당연직여부) 성 명(한자, 성별) 생년월일(출신) 임기 학 력 경 력 상임기관장(선임직) 윤 대 희(尹大熙) 68년 제물포고 졸업73년 서울대 경영학과 졸업82년 美캔자스대 경제학 석사07년 경희대 경제학 박사 08. 03월 가천대학교 석좌교수07. 08월 국무조정실장 (장관급)06. 06월 청와대 경제수석04. 08월 재정경제부 기획관리실장 상임감사(선임직) 신 대 식(申大湜) 70년 통영고 졸업74년 부산대 법학과 졸업 06. 5월 대우조선해양(주) 감사실장04. 7월 한국산업은행 리스크관리본부장00. 10월 한국산업은행 도쿄지점장 상임이사(선임직) 채 원 규(蔡沅圭) 82년 경북고 졸업88년 경북대 경영학과 졸업 17. 1월 신용보증기금 서울서부영업본부장16. 1월 신용보증기금 경기영업본부장15. 7월 신용보증기금 대구경북영업본부장 상임이사(선임직) 최 창 석(崔昌錫) 82년 서석고 졸업89년 한국외대 17. 10월 신용보증기금 충청영업본부장17. 1월 신용보증기금 가산디지털지점장16. 7월 신용보증기금 구로디지털지점장 상임이사(선임직) 김 동 완(金銅完) 82년 청석고 졸업86년 한양대학교 법학과 졸업 18. 8월 서울서부영업본부장18. 7월 서울동부영업본부장17. 1월 신용보증부 본부장 상임이사(선임직) 박 창 규(朴昌圭) 82년 대건고 졸업85년 충남대 행정학과 졸업17년 고려대 행정학 석사 19. 4월 기획재정부 정보화담당관18. 3월 기획재정부 비상안전기획팀장16. 3월 기획재정부 남북경협팀장 상임이사(선임직) 김 충 배(金忠培) 84년 성남고 졸업88년 중앙대 경영학과 졸업 19. 1월 신용보증기금 서울서부영업본부장18. 7월 신용보증기금 경기영업본부장18. 2월 신용보증기금 자본시장영업본부장 비상임이사(선임직) 한 승 희(韓承熹) 75년 양정고 졸럽80년 서울대 경영학과 졸업86년 서울대 행정학 석사90년 美버지니아대 경제학 박사 18.9월 한경대학교 교수06.11월 駐OECD 대표부 공사02.1월 대통령비서실 산업통신비서관 비상임이사(선임직) 서 종 식(徐宗植) 77년 검정고시83년 경희대 법학과 졸업 15.1월 개인정보보호위원회 위원11.5월 서울특별시의회 입법ㆍ법률 고문07.11월 법무법인 선우 대표변호사 비상임이사(선임직) 김 상 준(金尙俊) 83년강릉고 졸업87년서울대 국제경제학과 졸업18년중앙대 지식경영학 석사 16. 4월 한국투자공사 부사장14. 6월 한국투자공사 런던지사장12. 1월 한국투자공사 주식운용실장 비상임이사(선임직) 홍 동 호(洪東昊) 79년 경기고 졸업83년 서울대 경제학과 졸업85년 서울대 행정학 석사 17. 1월 한국거래소 상임감사위원13. 9월 駐日한국대사관 경제공사12. 2월 기획재정부 정책조정관리관 비상임이사(선임직) 신 순 철(申順澈) 79년 대전여상 졸업02년 학국방송통신대 경영학과 졸업04년 성균관대 경영학 석사 18. 3월 (사)한국중소벤처무역협회 비상임감사17. 3월 (주)전주페이퍼 감사14. 1월 (주)신한은행 부행장보 비상임이사(선임직) 김 공 회(金功會) 95년 동산고(인천) 졸업02년 서울대 경제학과 졸업05년 서울대 경제학 석사16년 英런던대 경제학 박사 20. 4월 대통령 직속 정책기획위원회 위원17. 3월 경상대학교 교수15. 7월 한겨례신문사 경제사회연구원 연구위원 비상임이사(선임직) 박 미 혜(朴美惠) 97년 창원여고 졸업04년 연세대 법학과 졸업
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20. 11월 경상남도 고문변호사19. 9월 법제처 법령해석심의위원회 위원16. 5월 법무법인 믿음 대표변호사 나) 임직원 현황 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년2/4분기 임원 기관장 상임 정원 상임 현원 비상임 이사 상임 정원 상임 현원 비상임 감사 상임 정원 상임 현원 비상임 기타 상임임원 정원(A) 정규직 일반정규직 정원 계(B) (별도정원) (탄력정원) 현원 계 전일제 단시간 무기계약직 정원 계(C) (별도정원) (탄력정원) 현원 계 전일제 단시간 임직원 총계 (A+B+C) 여성현원 합계 임원 정규직 비정규직 기간제 전일제 단시간 계 정규직전환 전환계획(D) 전환실적(E) 전환비율(E/D) 기타 소속외인력 파견 용역(민간) 사내하도급 계 정규직전환 전환계획(F) 전환실적(G) 전환비율(G/F) 자회사 연수직 [공통공개기준] ㅇ 임원(기관장, 이사, 감사) : 법령 또는 기획재정부로부터 승인·통보받은 정원 기준 ㅇ 정규직 : 일반정규직과 무기계약직을 포함하며, 임원을 제외한 인력(지사 및 해외조직에서 근무중인 직원포함)* 정규직(일반정규직) : 정규직 근로자 중 무기계약직을 제외한 인력* 정규직(무기계약직) : 계약이 무기한으로 정년이 보장되는 근로자로 비정규직에서 전환된인력과 무기계약직으로 직접 채용한 인력* 임용후 인력을 기준으로 작성, 따라서 인턴등 임용전 인력은 제외되며, 수습 직원도 임용후 수습인력만 해당됨* 임금피크제 별도정원, 탄력정원 포함ㅇ 소속외인력 : 공공기관이 직접 고용하지 않고 파견·용역·사내하도급 등의 형태로타 업체(용역업체·파견업체) 소속이면서 동 기관에 근무하는 인력 [기관 세부 작성기준] ㅇ 여성현원의 정규직 인원 중 39.63명은 '6개월 이상 육아휴직중인 자' 및 '산전후휴가에 이어 3개월 이상 육아휴직중인 자'임(여성 정규직 총 현원 736.88명) 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 가. 유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등 (자산관리위탁계약 제 5 조) [자산관리위탁계약서]제 5 조 (유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등) (1) 자산관리자는 유동화자산의 조건에 따라 유동화자산의 원리금 등을 추심하여 자산관리계좌에 입금하거나 입금되도록 하여야 하며, 한국예탁결제원에 등록발행된 사채의 경우 한국예탁결제원으로 하여금 유동화자산인 사채에 관한 원리금을 직접 자산관리계좌로 입금하도록 조치하여야 한다. 자산관리자는 유동화자산에 대하여 자산관리자가 직접 취득하는 금원이 있는 경우 이를 즉시(늦어도 회수사실을 확인한 날로부터 3영업일 이내에) 자산관리계좌에 입금하여야 한다. 자산관리자는 자산관리위탁계약이 해지 또는 해제된 이후에도 유동화자산의 원리금 등을 수령하는 경우에는 그 수령한 금원을 즉시(늦어도 회수사실을 확인한 날로부터 3영업일 이내에) 자산관리계좌에 입금하여야 한다.(2) 자산관리자는 채무자가 유동화자산인 사채, 대출채권 또는 추가 발행사채의 원리금 지급의무를 이행하지 않거나 사채인수계약 대출약정, 또는 추가 발행사채 인수계약상의 사채, 대출채권 또는 추가 발행사채의 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및 원리금 지급의무의 이행이 현저히 곤란하다고 판단되는 경우 자신의 고유재산에 속하는 동일한 종류의 자산을 추심하는 경우에 적용되는 업무방법서 기타 내부지침에서 정한 것과 동일한 기준에 따라 유동화자산을 보전 또는 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 일체의 수단을 강구하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자에게 위임장을 교부하는 등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다.(3) 채무자 또는 한국예탁결제원의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 때에는 자산관리자는 즉시(늦어도 그 사실을 알게 된 날의 익영업일 이내에) 이를 자산관리계좌에 입금하여야 한다.(4) 자산관리자가 제1항 또는 제3항의 의무이행을 지체하는 경우에는 미입금된 금액에 5영업일이 경과한 날로부터 입금이 완료되는 날까지의 기간에 대하여 신용보증기금이 신용보증기금법령에 근거하여 정한
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손해금률을 적용하여 산출한 지연손해금을 가산하여 지급하여야 한다.(5) 자산관리자는 채무자 등에 대하여 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산절차, 회생절차, 국제도산절차의 신청, 기업구조조정촉진법, 채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약 또는 채권은행협의회 운영협약(향후 이들 협약을 대체하여 제정되는 이와 유사한 협약을 포함함) 등에 따라 주채권은행에 대하여 부실징후기업 관리절차 개시를 신청하는 때 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 신용회복지원협약에 따른 신용회복지원절차 등(합병, 회사분할, 사적 화의, 사적 구조조정 등 채권자로서의 권리행사가 필요한 경우를 모두 포함한다)이 개시되거나 기타 이와 유사한 사유가 발생한 때(법률의 제정 또는 개정에 따라 이와 유사한 절차가 시행되는 경우 그 절차를 포함한다) 위탁자를 대리하여 채권신고 등 채권자로서의 모든 권리를 행사하여야 한다. 다만, 이 경우 자산관리자가 위탁자를 대리하여 의결권을 행사함에 있어서는 신용보증기금의 사전 동의를 받아야 한다.(6) 자산관리자는 선순위 유동화사채의 원리금 및 신용공여은행에 대한 신용공여 원리금(원리금 중 이자는 신용보증계약 제8조 제1항 제2호의 정상이자만을 말하며, 연체이자는 포함되지 않는다)의 상환이 완료된 후 아직 추심되지 아니한 유동화자산이 있는 경우 업무수탁자 및 신용보증기금의 사전 동의를 얻어 잔여 유동화자산을 처분(대물변제를 포함한다)할 수 있다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산의 조건(잔존원금, 만기, 이자율, 연체여부 등)을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로 하되, 위탁자가 선정하는 회계법인의 평가액을 기준으로 할 수 있다. 자산관리자가 본항에 따라 유동화자산을 처분한 경우 그 처분대상이 된 유동화자산의 명세, 평가금액, 처분가격, 유동화자산의 인수인 등이 구체적으로 기재된 처분내역서를 처분을 위한 계약체결일로부터 10영업일 이내에 자금관리자, 업무수탁자 및 신용보증기금에게 제출하여야 한다.(7) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 채무자를 대신하여 매년 신용평가회사에 유동화자산에 대한 신용평가등급의 정기평가를 의뢰하는 등 유동화자산의 신용등급에 대한 사후관리 업무를 수행한다. 다만, 자산관리자는 위 업무를 유동화증권을 인수하는 각 인수기관에 위임할 수 있다. 나. 유동화자산의 구분관리 (자산관리위탁계약 제 4 조) [자산관리위탁계약서]제 4 조 (유동화자산의 구분관리)(1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금 등 지급금을 제5조에 따라 처리하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 한다.(2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. 다. 자산관리계좌의 관리 (자금관리위탁계약 제 3 조) [자금관리위탁계약서]제 3 조 (자산관리계좌의 관리)(1) 자금관리자는 자산관리계좌를 이 계약에서 정하는 바에 따라 관리ㆍ운용 및 처분하여야 한다. (2) 자금관리자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 또는 자산관리자 또는 위탁자의 자금지급요청이 있을 경우(단, 제1호 및 제6호는 자산관리자 또는 위탁자의 자금지급요청이 있는 경우에 한한다) 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 매 유동화사채 분기 종료일에 다음 각 호의 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다만, 자금관리자는 유동화사채 발행일에 위탁자가 지급하여야 하는 유동화자산의 매매대금과 신용보증기금 보증수수료 중 신용보증계약에 따라 유동화사채 발행일에 지급되어야 하는 금원을 유동화사채 발행일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하고, 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용(자산유동화 관련 법률자문료, 회계법인 등에 대한 실사수수료, 신용평가기관 등에 대한 제반 자문료 및 수수료, 주관회사에 대한 인수수수료, 주관회사가 대지급한 유가증권발행분담금과 상장 및
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등록수수료 등을 포함한다)을 유동화사채 발행일로부터 3영업일 이내에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 하며, 다음 각 호 중 어느 항목의 지급기일이 유동화사채 분기 중(유동화사채 분기 종료일을 제외한다)에 도래하는 경우에는 해당 소요자금을 그 우선순위에 따라 공제하여 두었다가 해당 지급기일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 한다. 1. 위탁자가 자산유동화법 제22조의 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세2. 유동화자산의 양수와 관련하여 위탁자가 지급하여야 하는 유동화자산의 양도대금 및 관련 비용3. 신용보증계약에 따라 신용보증기금에 지급하여야 하는 보증수수료4. 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용5. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 지급하여야 하는 자산관리수수료 기타 자산유동화와 관련하여 자산관리자에게 지급하여야 할 제반 수수료 및 비용, 자산관리위탁계약 제2조 제4항에 따른 업무위탁이 있는 경우 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 지급하여야 하는 수수료 및 비용, 위탁자가 업무위탁계약에 따라 업무수탁자에게 지급하여야 할 수수료 및 제비용, 그리고 위탁자가 이 계약에 따라 자금관리자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용과 신용공여약정에 따라 신용공여은행에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용(본호의 각 수수료 및 비용 사이에는 우선 순위가 없으며 동등한 지급 순위를 가진다)6. 다음 각 목의 부대비용. 다음 각 목의 부대비용 사이에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다.가. 유동화사채의 신용평가기관에 지급하여야 하는 수수료 나. 회계감사인에게 지급하여야 하는 수수료 및 기타 비용다. 자산관리자, 업무수탁자 및 자금관리자가 자산관리위탁계약, 업무위탁계약 또는 이 계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우 변호사에 지급하여야 하는 자문료 및 기타 비용라. 유동화자산의 추심비용마. 기타 우발적으로 발생한 비용7. 제8호 및 제9호 이외에 선순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자, 지연손해금 등을 포함하여 기타 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 금원8. 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자9. 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 10. 위탁자가 제5조에 의하여 신용공여약정에 따라 차입한 자금의 원리금. 다만, 본호에서 신용공여금의 이자는 신용보증계약 제8조 제1항 제2호 소정의 정상이자를 말하며, 이자, 원금의 순으로 지급한다.11. 신용공여은행의 신용공여와 관련하여 신용보증기금이 보증채무를 이행한 경우 위탁자가 신용보증기금에 지급하여야 하는 구상금 등의 지급채무(신용보증기금 관련법령에 근거하여 신용보증기금이 정한 율에 의한 손해배상금, 신용보증기금의 보증채무이행에 소요된 비용 및 이와 관련하여 신용보증기금이 취득한 권리의 보전, 이전 및 행사에 소요된 비용 기타 신용보증기금의 구상권 등 채권의 회수를 위하여 소요된 비용을 포함한다) 및 신용보증계약에 따른 위약금, 손해배상금 기타 신용보증계약에 따라 신용보증기금에 지급하여야 할 일체의 금원12. 위탁자가 제5조에 의하여 신용공여약정에 따라 차입한 신용공여금 채무와 관련하여 신용보증계약 제10조 제1항의 소정의 연체이자와 정상이자의 차액 및 기타 제5호 및 제10호 이외에 위탁자가 신용공여은행에게 지급하여야 하는 금원13. 위탁자가 일시적 자금차입에 따라 지급하여야 하는 원리금, 수수료 기타 금원14. 제15호 및 제16호 이외에 후순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자, 지연손해금 등을 포함하여 기타 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 금원15. 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자16. 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금17. 제14조 제1항에 따른 청산비용의 예치18. 신용보증계약 및 위탁자의 정관에 따라 신용보증기금에 출연하여야 하는 금원19. 위탁자의 사원에게 지급할 배당금(3) 자금관리자는 신용보증기금의 동의를 얻은 위탁자 또는
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자산관리자의 별도의 지시가 없는 한, 제2항의 지급 및 제4조에 따른 여유자금의 운용 기타 자산유동화계획에 따른 자금 지출 이외의 목적으로 자산관리계좌에서 자금을 인출할 수 없으며, 제2항 각 호의 지급을 완료하고도 잔여재산이 있는 경우에 자금관리자는 이를 위탁자의 사원에게 위탁자의 정관에 따른 순위와 비율로 지급한다.(4) 제2항 제1호 내지 제10호 항목의 지급이 완료된 후에 자금관리자는 위탁자의 요청이 있을 경우 지급할 당시 위탁자가 보유하는 자산으로써 제2항 제11호부터 그 이후의 항목에 대하여 대물변제 할 수 있다. 이 경우 대물변제의 평가금액과 관련하여서는 자산관리위탁계약서 제5조 제6항을 준용한다.(5) 위탁자는 자산관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 할 수 없다.(6) 자금관리자는 위탁자의 자산관리계좌를 관리/운용함에 있어 필요한 경우 자금관리자의 수신시스템과 연계된 전산시스템에 의한 입출금 방식을 이용할 수 있다. 다만, 동 전산시스템의 설치, 운영 및 이용에 있어서 자금관리자는 보안상의 선관주의의무를 다하여야 한다.(7) 위탁자는 자금관리자가 자산관리계좌에 대하여 지급통제권한을 보유하도록 하여야 한다. 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 가. 유동화자산의 구분관리 (자산관리위탁계약 제 4 조) [자산관리위탁계약서]제 4 조 (유동화자산의 구분관리)(1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금 등 지급금을 제5조에 따라 처리하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 한다.(2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. 나. 여유자금의 운용 (자금관리위탁계약 제 4조) [자금관리위탁계약서]제 4 조 (여유자금의 운용)(1) 자금관리자는 자산관리계좌의 잔액이 해당 유동화사채 분기 중 지급하여야 하는 제3조 제2항 제1호 내지 제10호에 해당하는 금원의 105%를 초과하는 경우 그 초과금액(이하 “여유자금”이라 한다)을 다음의 방법으로 운용하여야 한다. 이 경우 자금관리자는 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산 투자하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 운용하여야 한다. 1. 유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는 양도성예금증서, MMDA, MMF, 적금, 정기예금 및 환매조건부채권(RP)2. 국채 및 유효신용등급 AAA인 지방채3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 유효신용등급 AAA인 채권4. 유효신용등급 AAA인 회사채 또는 신용등급 A1인 기업어음증권(CP)5. 유효신용등급 AAA인 금융기관에 대한 Call Loan(2) 제1항에 따라 여유자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 자금관리자는 그로부터 15일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. 단, 시장 상황의 급격한 변화 등으로 인해 자금관리자가 해당 상품을 15일 이내에 처분하는 것이 불가능하거나 위탁자에게 현저하게 불리하다고 합리적으로 인정되는 때에는 자금관리자는 그 처분을 유예할 수 있다.(3) 자금관리자는 다음 비율을 한도로 하여 여유자금을 동일 상품에 운용할 수 있다.1. 제1항 제1호, 제2호 및 제5호의 경우: 운용가액 합계액의 100%2. 제1항 제3호의 경우: 운용가액 합계액의 80%3. 제1항 제4호의 경우: 운용가액 합계액의 30%(4) 제3항의 규정에 불구하고 자금관리자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%(계열회사의 경우 25%)를 초과하여 운용할 수 없다.(5) 제1항에 의한 현금의 운용은 제3조 제2항의 지급에 필요한
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자금이 해당 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 운용대상의 만기를 정하여야 한다. (6) 본조에 의한 여유자금의 운용은 자금관리자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 자금관리자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성ㆍ보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금 운용과 적격 운용대상에 관한 정보를 제공하여야 하며, 위탁자가 여유자금의 운용에 관한 시정을 요구하는 경우에는 특별한 사정이 없는 한 이에 응하여야 한다. 다. 대체자산관리업무 및 기타 업무 (업무위탁계약 제 16 조) [업무위탁계약서]제 16 조 (대체자산관리업무 및 기타 업무)(1) 업무수탁자는 자산관리자에게 자산관리위탁계약 제13조 제1항 각 호에 정한 사유가 발생하거나 위탁자가 자산관리위탁계약의 목적을 달성할 수 없다고 합리적으로 판단한 때에는 위탁자를 대리하여 자산관리위탁계약을 해지하고, 대체자산관리자를 선정하여야 한다.(2) 대체자산관리자의 대체자산관리업무 수행에 관해서는 자산관리위탁계약이 정하는 바를 준용하기로 하되, 수수료 지급에 관해서는 위탁자 및 신용보증기금과 별도로 협의하여 정하기로 한다.(3) 위탁자는 자산유동화법 시행령 제4조 제3항에 따라 업무수탁자를 유동화자산양도계약서, 자산관리위탁계약서, 업무위탁계약서, 신용공여약정서, 자산관리위탁계약 제6조 제1항에 의하여 자산관리자가 보관 및 관리하는 서류의 사본 등 각종 서류를 보관 및 관리할 관리책임자로 지정한다. 업무수탁자는 금융위원회 또는 유동화사채 소지인의 요구가 있는 때에는 위 각 서류를 열람하게 하여야 한다.(4) 업무수탁자는 유동화사채의 투자자들의 권익 및 위탁자의 이익을 보호하기 위하여 자산관리위탁계약에 따른 자산관리자에 대한 각종 통지, 요청 및 시정요구, 손해배상의 청구, 각종 협의 및 승낙, 동의, 유동화자산 양도계약에 따른 각종 승낙 및 동의, 자산관리자의 자산관리현황 파악 등과 관련하여 필요한 위탁자의 권한을 행사한다.(5) 업무수탁자는 위탁자가 발행한 유동화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자 및 자금관리자에게 즉시 전달한다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 가. 자산관리자의 약정사항 (자산관리위탁계약 제 11 조) [자산관리위탁계약서]제 11 조 (자산관리자의 약정사항) (1) 자산관리자는 위탁자에 대하여 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다.1. 자산관리자는 이 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타 관계법령을 준수한다.2. 자산관리자는 이 계약이 해지되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자 및 업무수탁자가 요구하는 모든 서류를 위탁자 및 업무수탁자 또는 그 지정하는 자에게 인도하여야 한다.3. 자산관리자는 유동화자산 기타 위탁자의 재산과 관련하여 제3자와의 분쟁이 발생하고 이로 인하여 유동화자산에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단되거나 소송이 제기된 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다.(2) 자산관리자는 다음 각 호의 행위를 하여서는 아니된다.1. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 신용보증기금의 사전 서면 동의 없이 유동화자산의 양도, 담보제공 등 기타 일체의 처분행위를 하여서는 아니되며, 신용보증기금의 동의 없이 조기상환을 요구할 수 없다.2. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 신용보증기금의 동의 없이는 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제할 수 없고 유동화자산에 대한 연대보증인을 변경하거나 연대보증계약을 해제 또는 해지할 수 없다. 자산관리자가 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제하고자 하는 경우(채무자의 유동화자산에 대한 조기상환권 행사시 조기상환수수료를 협의 조정하는 경우를 포함한다) 또는 연대보증인을 변경하거나 연대보증계약을 해제 또는 해지하고자 하는 경우에는 사전에 필요한 자료를 첨부하여 신용보증기금의 동의를 요청하여야 한다.3. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 양도된 유동화자산과 관련하여
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업무수탁자의 동의없이 위탁자의 권리를 침해하는 어떠한 행위도 하여서는 아니된다.4. 자산관리자는 추심한 금원을 다른 용도로 유용하여서는 아니된다.5. 자산관리자는 이 계약에 의하여 위탁자, 자금관리자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고서, 자산관리업무에 관한 자료 및 정보를 적시에 제공하여야 하며, 자산관리자가 제출, 제공하는 보고서, 자료 및 정보에 중요한 사항의 기재 또는 표시의 누락이 있거나 허위의 기재 또는 표시를 하여서는 아니된다.
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구 분 주 요 업 무 참 여 기 관 담 당 자 부 서 직책 및 성명 전 화 번 호 공동주관회사 - 유동화증권의 발행을 위한 제반절차 진행- 유동화증권의 총액 인수 및 모집 KB증권(주)한국투자증권(주)교보증권(주)메리츠증권(주),부국증권(주),우리종합금융(주),유진투자증권(주),코리아에셋투자증권(주),현대차증권(주), 아이비케이투자증권(주) SF1부구조화금융1부채권인수부IB사업2본부자본시장본부DCM부기업금융팀IB본부기업금융3팀Coverage1팀 이사 이병선팀장 김민식이사 김문영부장 박상욱이사 김병헌부장 조헌성이사 강명진상무 박병인팀장 정학면부장 곽철수 자산실사,평가기관 - 유동화자산의 실사 및 평가 한일회계법인 회계사 유재성 신용평가회사 - 유동화 증권의 원리금 지급 능력 평가 한국기업평가 책임연구원 김신규선임연구원 조정현 한국신용평가 선임애널리스트 전세완애널리스트 최영수 법률자문기관 - 자산유동화와 관련한 제반법률 검토 및 계약서작성 김앤장 법률사무소 변호사 이진태 자산관리자 - 유동화 자산의 관리- 유동화자산 및 제반 - 서류의관리 신용보증기금 유동화보증센터 팀장 윤보현차장 양창용 업무수탁자 -유동화전문유한회사의 일반사무 주식회사 에스비에이드 기획총무팀 부장 이재윤 신용공여자 - 여유자금의 운용- 자금의 집행- 유동화증권 투자자의 권익 보호- 신용공여업무 한국산업은행 발행시장실구조화금융팀 대리 윤보혜 신용공여에 관한부분보증기관 - 업무수탁자의 C/L에 대한 보증 신용보증기금 유동화보증센터 차장 양창용 2. 기타 - 해당사항 없음. 3. 부속명세서 - 해당사항 없음.
코닉오토메이션 — 증권신고서(지분증권)

II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다. 1. 주식의 종류 정관 제9조 (주식의 종류)이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. 2. 액면금액 정관 제7조(1주의 금액)이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 100원으로 한다. 3. 주식에 관한 사항 정관 제6조(발행예정주식총수)이 회사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주로 한다. 정관 제11조 (신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 주주 외의 자를 대상으로 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 1호 및 2호 중 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항 3호의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 "상법 제434조"에 따른 주주총회의 결의를 거쳐야 한다. ⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 의결권에 관한 사항 정관 제24조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.정관 제26조 (의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 이 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 이 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 정관 제27조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야한다. 정관 제28조 (서면에 의한 의결권의 행사)① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다. ③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 5. 배당에 관한 사항 정관 제 12조 (신주의 동등배당)이 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.