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원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 6. 사채의 관리에 관한 사항 당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 현대차증권㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 내용 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 아래의 사채관리회사에 관한 내용 중 발행회사인 (주)시스웍은 "갑", 사채관리회사인 현대차증권(주)는 "을"이라 합니다. 가. 사채관리회사의 권한 1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제19항 나목(1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우"을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해"을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을"을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지"을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 ② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 ③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 ④ 파산, 회생절차 개시의 신청 ⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 ⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 ⑦"갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) ⑨ 사채권자집회에서의 의견진술 ⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항2. 제1항의 행위 외에도"을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다. 3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. ① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 ② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서"을"이 지출하는 모든 비용은 이를"갑"의 부담으로 한다. 5. 전 항의 규정에도 불구하고"을"은"갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우"을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은"갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히"갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른"을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한"을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한
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사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우"을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 7. 본 조에 의한 행위에 따라"갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서"보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시"을"은 이를 공고 하여야 한다. 9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시"을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을"본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하"소유자증명서"라 한다)의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우"을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이"을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시"을"에게 교부하여야 한다. 10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어"을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우"을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. 11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. 12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 나. 사채관리회사의 의무 및 책임 1. "갑"이"을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여"을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라"갑"이"을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타"갑"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로"을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. 2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써"본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다. 다. 사채관리회사의 사임 1. "을"은"본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에"을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지"을"의 사임은 효력을 갖지 못하고"을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여"을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및
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정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는"을"의 부담으로 한다. 2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는"갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 4. "을"은"갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는"본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 라. 사채관리회사인 현대차증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 (주)시스웍 제7회 무보증 이권부 신주인수권부사채의 인수인이자 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 한국투자증권(주) 2. 분석의 개요 대표주관회사인 한국투자증권(주)는「자본시장과금융투자업에관한법률」제71조 및동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다. 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를
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대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다. 3. 기업실사 일정 및 주요 내용 일시 장소 참여자 기업실사내용 및 확인자료 발행사 평가회사 2021년 08월 10일 시스웍 시스웍- 박영우- 한국투자증권- 이현규- 김성열- 장동욱- 박상욱- 김서현- 정인묵 가) 초도방문나) 주요 사항 및 일정 체크다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토* 재무회계 담당자와 인터뷰라) 추가 실사자료 요청마) 기업실사 세부사항 질의/응답바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토 2021년 08월 11일 ~2021년 08월 16일 한국투자증권 가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의다) 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율 2021년 08월 16일 시스웍 가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토* 재무 담당자와 인터뷰다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검 2021년 08월 17일~2021년 08월 18일 시스웍한국투자증권 가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인나) 추가 확인 사항 확인다) 이사회의사록 검토라) 증권신고서 검토 및 질의 2021년 08월 19일~2021년 08월 25일 한국투자증권 가) 실사보고서 작성나) 인수계약서 체결다) 증권신고서 기재사항 검토라) 증권신고서 첨부서류 등 검토 4. 기업실사 참여자 [대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 한국투자증권(주) IB2본부 이현규 본부장 기업실사 총괄 2021년 08월 10일 ~ 2021년 08월 24일 기업금융엄무 등 30년 한국투자증권(주) 인수2담당 김성열 상무 기업실사 총괄 2021년 08월 10일 ~ 2021년 08월 24일 기업금융엄무 등 26년 한국투자증권(주) 인수영업2부 장동욱 이사 기업실사 책임 2021년 08월 10일 ~ 2021년 08월 24일 기업금융업무 등 25년 한국투자증권(주) 인수영업2부 박상욱 팀장 기업실사 실무 2021년 08월 10일 ~ 2021년 08월 24일 기업금융업무 등 11년 한국투자증권(주) 인수영업2부 김서현 대리 기업실사 실무 2021년 08월 10일 ~ 2021년 08월 24일 기업금융업무 등 4년 한국투자증권(주) 인수영업2부 정인묵 대리 기업실사 실무 2021년 08월 10일 ~ 2021년
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08월 24일 기업금융업무 등 4년 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 (주)시스웍 경영지원부 박영우 부장 사채발행 총괄 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권 신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 6. 종합 의견 가. 동사가 영위하는 사업은 자동제어시스템 사업부문과 바이오 사업부문의 2개 사업부문으로 구성되어 있습니다. 자동제어시스템 사업부문은 디스플레이 및 반도체 라인 등의 생산공정에 필수 요소인 클린룸에 사용되는 FFU(Fan Filter Unit), EFU(Equipment Fan Unit)를 구성하는 모터와 제어기, 그리고 클린룸을 원활히 유지 관리하기 위한 감시, 모니터링 등 통합환경 감시제어시스템, 대형빌딩 및 상업시설의 냉.난방 공조장치 시스템, 아파트 및 관공서, 학교 등 다양한 분야의 환기장치 제어시스템을 공급하고 있습니다. 그리고, 모터 내부의 브러쉬를 제거하여 내구성을 높이고, 소음을 줄인 BLDC(Brush Less Direct Current)모터 등을 생산/공급하고 있으며, 동사의 BLDC모터와 제어 기술을 활용한 다양한 분야의 제품개발을 준비하고 있습니다.바이오 사업부문은 동사의 최대주주인 (주)비비비가 자체 연구 개발한 체외진단용 분석기기인 MARK-B Platform 및 카트리지를 생산하고 있습니다. MARK-B Platform은 비비비의 특허기술인 자기력기반의 전기화학 샌드위치 면역분석법을 기반 기술로 개발된 분석기로 미량의 검체량으로 대형 검사 장비 수준의 높은 정확도의 분석 결과를 제공합니다. 또한, 항원-항체 면역반응 기반의 다양한 바이오마커로 포트폴리오를 확장할 수 있어 향후 암, 심혈관질환과 같은 중증질환 검사 및 예후관리, 응급실 및 다양한 응급상황, 중환자실(ICU)에 필요한 응급 마커, 갑상선 질환 마커, 전염성/감염성 질환 등 다양한 검사 마커로 확장을 준비하고 있습니다. 나. 동사의 최근 매출액 및 매출채권 증가율 추이는 아래와 같습니다. 동사는 최근 매출액 감소에 따라 매출채권 역시 감소하는 추세를 보이고 있습 니다. 동사의 대부분 제품은 고객사를 통해 삼성전자, 삼성디스플레이, LG디스플레이, SK하이닉스 등 초우량 글로벌 기업에 공급되어 운영되고 있어, 매출채권 회수 위험성 은 낮은편입니다. [동사 매출채권 관련 비율(연결기준)] (단위 : 백만원, %, 회) 구 분 2021년 상반기 2020년 2019년 2018년 매출액 매출액증가율(%) 매출채권 매출채권증가율(%) 자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서주1) 매출채권의 경우 대손충당금을 차감한 순액 기준주2) 매출채권 회전율 = 매출액(연환산) / [(전기매출채권+당기매출채권)/2] 동사 매출현황을 살펴보면 FFU와 EFU를 포함한 클린룸 제어설비향 매출이 전체 매출의 과반 이상을 차지하고 있으며 2021년 상반기 기준 매출구성은 클린룸 제어시스템 37억원(55.04%), BLDC모터 19억원(28.04%), 공조제어기 7억원(10.66%), 기타 4억원(6.26%) 순입니다. 또한 동사의 대부분 제품은 고객사를 통해 삼성전자, 삼성디스플레이, LG디스플레이, SK하이닉스 등 초우량 글로벌 기업에 공급되어 운영되고 있어, 매출채권 회수 위험성 은 낮은편입니다. 2021년 상반기말 동사의 연결기준 매출채권은(충당금 차감 후 순액 기준) 30억원으로 2020년말 50억원 대비 소폭 감소하였습니다. 한편 동사의 연결기준 매출채권회전율은 2018년 2.64회, 2019년 1.80회, 2020년 3.25회로 최근 3개년 평균 2.56회의 회전율을 기록하였으며, 2021년 상반기에는 3.34회를 기록하였습니다. [동사 매출채권 관련 비율(연결기준)] (단위 : 백만원, %, 회) 구 분 2021. 1H 매출액 매출액증가율(%) 매출채권 매출채권증가율(%) 매출채권회전율(회) 매출채권회수기간(일) 자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서주1) 매출채권의 경우 대손충당금을 차감한 순액 기준주2) 매출채권 회전율 = 매출액(연환산) / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주3)
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매출채권회수기간 = 365/매출채권회전율주4) 2021년 상반기의 매출액증가율은 2020년 대비 연환산 매출액 기준 동사는 우량 장기 고객사와의 거래가 많은 매출구조상 매출채권의 회수에 큰 어려움이 없으며, 기타 거래처의 경우에도 대부분 외형적인 규모 및 재무안정성이 우수한 업체들인 바 대금 지급 시점이 안정적인편입니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가하게 됩니다. 동사의 매출채권회전율을 통해 산출한 매출채권회전기간을 살펴보면, 2019년 매출 급감에 따라 매출채권회전율은 1.80회로 낮아 졌으며 이에 매출채권회수기간 역시 203.03일로 길어졌습니다. 다만 2020년에 들어 매출 회복 및 매출채권 감소에 따라 매출채권회전율 및 회수기간은 3.25회, 112.43일을 기록하며 4개월 이내의 안정적인 회수구간을 보였으며, 2021년 상반기에는 연환산매출액의 감소율이 매출채권의 감소율보다 작은 것에 기인하여 매출채권회전율이 3.34회로 증가하였으며, 매출채권회수기간은 109.38일로 소폭 감소하였습니다. 동사의 주요 사업부문은 전방산업의 투자규모 및 수요에 영향을 받는 바 글로벌 반도체 및 디스플레이 산업, 국내외 경기 변동을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 2021년 상반기말 기준 1년 내 만기가 도래하는 동사의 유동성차입금은 약 650억원으로 총 차입금 중 100%의 비중을 차지하고 있습니다. 동사가 보유한 현금및현금성자산은 139억원(유동금융자산 31억 포함 시 170억원)으로 1년 내 만기가 도래하는 유동성차입금 대비 유동성이 부족한 상황입니다. 동사가 보유한 전환사채에 부어되어 있는 조기상환청구권이 일시에 행사될 경우, 동사의 유동성 위험이 초래될 가능성이 존재하는 것으로 판단됩니다. 다 . 동사의 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 2018년 6.8%, 1.8%에서 2019년 26.6%, 17.8%, 2020년 62.2%, 34.0%를 기록하고 있습니다. 최근 2021년 상반기 기준으로 부채비율 133.13%, 차입금 의존도 52.63%를 기록하였습니다. 2018년 이후 업황 악화에 따른 주요 제품의 판매 단가 하락, 연구개발비 등 판관비의 지속적인 증가 및 (주)드래곤플라이 등 타법인주식지분취득, 진단키트 신사업 관련 시설투자 조달 관련한 전환사채, 신주인수권부사채 발행 등을 통한 차입금 증가 등으로 인해 재무안정성이악화되고 있는 것으로 파악됩니다. (단위: %, 배) 구분 2021년 상반기 2020년 2019년 2018년 유동비율 부채비율 영업이익이자보상비율(배) 차입금의존도 자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서 동사의 재무안정성 관련 수치들은 지속적인 업황 저조 및 차입금 증가로 인하여 NICE산업평균에 비해서는 열위한 수준입니다. [NICE 산업평균] (단위: %, 배) 구분 2020년 2019년 2018년 유동비율 부채비율 영업이익이자보상비율(배) 차입금의존도 2018년 동사의 영업이익률 및 순이익률은 22.59%, 21.53%를 기록하였으나, 2019년 지속된 미중 무역갈등 심화, 글로벌 경기회복 지연으로 전방산업의 수요 위축으로 인한 업황 악화에 따른 주요 제품의 판매단가 하락 및 지속적인 연구개발비 투자로 영업이익률 4.52%, 순이익률 13.25%을 기록하며 전년 동기 대비 수익성이 크게 악화되었습니다. 2020년 동사의 영업이익은 종속기업에 대한 대손충당금 신규 설정, 신사업 관련 자산양수도, 지분 취득 등으로 발생한 자문 및 평가용역 수수료 증가, 경영권 변동에 따른 일시적 급여 증가 등 일회성 요인에 기인한 판관비 증가와 2020년 신사업 추진에 따른 원부자재 선매입에 따른 매출원가율 상승(77.5%)으로 전년 대비 하락하여 0.37%를 기록하였습니다. 당기순이익의 경우 2020년 전환사채, 신주인수권부사채 등의 발행에 따른 이자비용 증가 및 금융자산의 처분 및 평가손실 등 에도 불구하고 드래곤플라이 연결 편입에 따른 지분법이익 증가 , 전환사채 관련 부채로 인식된
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조기상환청 구권의 파생평가이익 발생 등으로 영업외수익이 전년 대비 증가하며 11.72%의 순이익률을 기록하였습니다. 2021년 상반기에도 반도체 산업 업황의 개선세가 지연되며 이는 수주를 기반으로 매출을 창출하는 당사의 매출액에도 큰 영향을 미쳤습니다. 또한, 당사의 신규사업을 위한 자산 및 지분취득 등의 자문 및 평가용역 수수료 증가로 판매비와 관리비의 증가로 영업적 자 및 당기순손실을 기록하였습니다. 2018년 동사의 영업이익률 및 순이익률은 22.59%, 21.53%를 기록하였으나, 2019년 지속된 미중 무역갈등 심화, 글로벌 경기회복 지연으로 전방산업의 수요 위축으로 인한 업황 악화에 따른 주요 제품의 판매단가 하락 및 지속적인 연구개발비 투자로 영업이익률 4.52%, 순이익률 13.25%을 기록하며 전년 동기 대비 수익성이 크게 악화되었습니다. 2020년 동사의 영업이익은 종속기업에 대한 대손충당금 신규 설정, 신사업 관련 자산양수도, 지분 취득 등으로 발생한 자문 및 평가용역 수수료 증가, 경영권 변동에 따른 일시적 급여 증가 등 일회성 요인에 기인한 판관비 증가와 2020년 신사업 추진에 따른 원부자재 선매입에 따른 매출원가율 상승(77.5%)으로 전년 대비 하락하여 0.37%를 기록하였습니다. 당기순이익의 경우 2020년 전환사채, 신주인수권부사채 등의 발행에 따른 이자비용 증가 및 금융자산의 처분 및 평가손실 등 에도 불구하고 드래곤플라이 연결 편입에 따른 지분법이익 증가 , 전환사채 관련 부채로 인식된 조기상환청 구권의 파생평가이익 발생 등으로 영업외수익이 전년 대비 증가하며 11.72%의 순이익률을 기록하였습니다. 2021년 상반기에도 반도체 산업 업황의 개선세가 지연되며 이는 수주를 기반으로 매출을 창출하는 당사의 매출액에도 큰 영향을 미쳤습니다. 또한, 당사의 신규사업을 위한 자산 및 지분취득 등의 자문 및 평가용역 수수료 증가로 판매비와 관리비의 증가로 영업적 자 및 당기순손실을 기록하였습니다.동사의 수익성 관련 수치들은 최근 지속적으로 악화되고 있으며, 이에 동사의 수익성 및 동사가 영위하는 사업의 업황에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 동사의 수익성 역시 NICE산업평균에 비해 열위한 수준입니다. [NICE 산업평균] (단위: %, 배) 구분 2020년 2019년 2018년 매출액영업이익률 매출액순이익률 자기자본순이익율 라 . 2021년 상반기말 기준 1년 내 만기가 도래하는 동사의 유동성차입금은 약 650억원으로 총 차입금 중 100%의 비중을 차지하고 있습니다. 동사가 보유한 현금및현금성자산은 139억원(유동금융자산 31억 포함 시 170억원)으로 1년 내 만기가 도래하는 유동성차입금 대비 유동성이 부족한 상황입니다. 동사가 보유한 전환사채에 부어되어 있는 조기상환청구권이 일시에 행사될 경우, 동사의 유동성 위험이 초래될 가능성이 존재하는 것으로 판단됩니다. [동사 차입금 현황] (단위: 백만원) 구분 2021. 1H 총차입금 유동성차입금 단기차입금 유동성전환사채 유동성신주인수권부사채 유동성파생상품사채 비유동성차입금 전환사채 파생상품부채 현금성자산 순차입금 유동성차입금 비중(%) 차입금의존도(%) 자료 : 동사 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품주2) 차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계) X 100 (%) 동사의 2021년 상반기말 기준 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다. [동사 차입금 내역] (단위 : 천원) 차입금종류 차입처 당기말 현재이자율 2021년 상반기말 2020년말 담보대출 국민은행 Suzhou branch 합계 자료 : 동사 반기보고서주) 상기 차입금에 대해 정기예금이 담보로 제공되어 있습니다. 동사의 증권신고서 제출 전일 현재기준 전환사채 내역은 다음과 같습니다. [동사 전환사채 내역] (단위 : 천원) 구분 전환사채 상환할증금 전환권조정 장부가액 제2회 전환사채 (주1) 제3회 전환사채 (주1) 제4회 전환사채 (주2) 제5회 전환사채 (주3) 제6회 전환사채 (주4) 합계 자료 :
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동사 반기보고서 (주1) 조기상환청구권 행사가능일은 2021년 10월 8일입니다. (주2) 조기상환청구권 행사가능일은 2022년 5월 30일이며, 전환사채 발행시 최초인수인에게 당사의 예금과, 토지 및 건물을 담보로 제공하였습니다. (주3) 조기상환청구권 행사가능일은 2022년 4월 28일이며, 전환사채 발행시 최초인수인에게 당사의 토지 및 건물을 담보로 제공하였습니다. (주4) 조기상환청구권의 행사가능일은 2022년 6월 2일입니다. 동사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. [동사 전환사채 주요 발행조건] 구분 제2회 전환사채 제3회 전환사채 제4회 전환사채 제5회 전환사채 제6회 전환사채 표면이자율 만기보장수익율 발행일 만기일 전환청구기간 전환권행사시 발행할 주식 기명식 보통주 기명식 보통주 기명식 보통주 기명식 보통주 기명식 보통주 전환가액 (주) 890원 890원 2,322원 2,269원 2,010원 행사가능주식수 자료 : 동사 반기보고서 및 동사 제시주) 제2회, 3회 전환사채는 2020년 10월 30일 무상증자에 따라 전환가액이 발행시 2,636원에서 890원으로 조정되었으며, 제4회 무보증 전환사채는 시가하락에 따라 전환가액이 3,317원에서 2,322원으로 조정되었습니다. 동사가 발행한 신주인수권부사채의 내역 및 주요 발행조건은 다음과 같습니다. [동사 신주인수권부사채 내역] (단위 : 천원) 구분 신주인수권부사채 신주인수권조정 장부가액 제1회 신주인수권부사채 자료 : 동사 반기보고서 [당사 신주인수권부사채 주요 발행조건] (단위 : 천원) 구분 제1회 무보증 신주인수권부사채 표면이자율 만기보장수익율 발행일 만기일 행사기간 신주인수권행사시 발행할 주식 기명식 보통주 행사가액 (주) 890원 행사가능주식수 자금사용의 목적 타법인지분취득 자료 : 동사 반기보고서 및 당사 제시 주) 신주인수권 행사가액은 2020년 10월 30일 무상증자에 따라 발행시 2,636원에서 890원으로 조정되었습니다. 마. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다. 동사의 금번 사채발행은 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재 하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 정 일 문
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II. 사업의 내용 ◆click◆『사업의 내용』 삽입 10002#*사업의내용*.dsl 4_01사업의내용(제조서비스업) 1. 사업의 개요 당사가 영위하는 사업은 자동제어시스템 사업부문과 바이오 사업부문의 2개 사업부문으로 구성되어 있습니다. 자동제어시스템 사업부문은 디스플레이 및 반도체 라인 등의 생산공정에 필수 요소인 클린룸에 사용되는 FFU(Fan Filter Unit), EFU(Equipment Fan Unit)를 구성하는 모터와 제어기, 그리고 클린룸을 원활히 유지 관리하기 위한 감시, 모니터링 등 통합환경 감시제어시스템, 대형빌딩 및 상업시설의 냉.난방 공조장치 시스템, 아파트 및 관공서, 학교 등 다양한 분야의 환기장치 제어시스템을 공급하고 있습니다. 그리고, 모터 내부의 브러쉬를 제거하여 내구성을 높이고, 소음을 줄인 BLDC(Brush Less Direct Current)모터 등을 생산/공급하고 있으며, 당사의 BLDC모터와 제어 기술을 활용한 다양한 분야의 제품개발을 준비하고 있습니다. 바이오 사업부문은 당사의 최대주주인 (주)비비비가 자체 연구 개발한 체외진단용 분석기기인 MARK-B Platform 및 카트리지를 생산하고 있습니다. MARK-B Platform은 비비비의 특허기술인 자기력기반의 전기화학 샌드위치 면역분석법을 기반 기술로 개발된 분석기로 미량의 검체량으로 대형 검사 장비 수준의 높은 정확도의 분석 결과를 제공합니다. 또한, 항원-항체 면역반응 기반의 다양한 바이오마커로 포트폴리오를 확장할 수 있어 향후 암, 심혈관질환과 같은 중증질환 검사 및 예후관리, 응급실 및 다양한 응급상황, 중환자실(ICU)에 필요한 응급 마커, 갑상선 질환 마커, 전염성/감염성 질환 등 다양한 검사 마커로 확장을 준비하고 있습니다. ※ 당사의 사업부문별 자세한 사항은 "7. 기타 참고사항" 을 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원, %) 매출유형 제품명 제18기(2021년 반기) 제17기(2020년) 제16기(2019년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품 클린룸제어시스템 BLDC모터 공조제어기 소계 기타 기타 소계 매출총계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품은 고객사의 요청, 사양 등에 따른 주문생산 방식으로 일률적인 제품 가격 산정이 곤란합니다. 이에 해당부분 기재를 생략하겠습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 1) 주요 매입 현황 (단위: 백만원) 품목 제18기(2021년 반기) 제17기(2020년) 제16기(2019년) 원재료 전자부품 IC소자 모터부품 기타 합계 2) 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 (단위: 원/개) 품목 제18기(2021년 반기) 제17기(2020년) 제16기(2019년) 전자부품 콘덴서 류 IC 류 모터부품 코일 자석 코어 주) 평균단가 기준으로 기재하였습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 생산능력 및 생산실적 (단위: 개) 제 품 품목명 구 분 제18기(2021년 반기) 제17기(2020년) 제16기(2019년) BLDC모터 생산능력 생산실적 가 동 율 주1) 당반기 생산능력은 연간생산능력의 평균치임 주2) 당사가 구축중인 진단키트 생산능력 및 생산실적은 본격적인 매출 및 시설구축이 완료되는 시점부터 구분기재할 예정임 2) 생산 설비 (단위: 백만원) 소재지 구분 2021년도 상각방법 기초잔액 증가 감소 감가상각비 기말잔액 대전본사 공구와기구 정액법 서울공장 토지 서울공장 건물 정액법 서울공장 기계장치 정액법 서울공장 시설장치 정액법 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위: 백만원) 유형 제품명 제18기(2021년 반기) 제17기(2020년) 제16기(2019년) 제품매출 클린룸제어시스템 내수 수출 소계 BLDC모터 내수 수출 소계 공조제어기 내수 수출 소계 기타매출 기타 내수 수출 소계 합계 내수 수출 소계 나. 판매조직 및 판매경로 등 (1) 판매조직당사의 판매조직은 본사의 기술영업관리자에 의해 관리되고 있습니다. 국내 및 중국 등 해외시장의 매출을 총괄할 뿐만
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아니라, 전사 영업전략에 대한 방향을 제시하고 있습니다. (2) 판매경로당사는 본사에서 최종고객사, 그리고 본사에서 연결자회사의 내부거래를 통한 최종고객사 납품 두가지의 판매 경로를 보유하고 있습니다. 본사의 경우 한국 및 중국 등 현지에 진출한 한국 고객사에 직납을 하고 있으며, 중국 법인은 자체 생산 및 본사에서 반제품을 구입한 뒤 제품을 생산하여 최종 고객사에게 판매하는 구조 입니다. 이는 연결기준으로 내부거래가 제거되어 중복 매출은 발생하지 않습니다.(3) 판매전략 구분 상세내용 국내영업 - 신제품 개발 단계부터 클린룸 분야 메이저 고객사와의 공동개발을 통하여 시장 선점기회를 확보하고, 당사 제품으로의 Spec 표준화 작업 진행 - 고객사 맞춤형, 제안형 제품 개발로 매출처 확대 및 신속, 정확한 현장 대응으로 안정적인 매출 확보 - BLDC모터 및 제어기, 중계기, 모니터링 시스템 등 일괄 라인업 구축을 통한 단품 판매 경쟁사 대비 Solution경쟁력 확보 - BLDC 모터 기술 트랜드를 선도하는 고효율 제품 라인업의 지속적인 확대를 통한 기존 시장 입지 강화와 동시에 신규 시장 진입 시너지 창출 - 각종 전시회 적극 참가로 신제품 홍보 해외영업 - 대형 LCD Panel 투자, 연이은 OLED, Flexible 디스플레이 투자 계획 중인 중국시장 집중공략 - 중국 소주시스웍유한공사 모터 생산라인 가동으로 수주에서 납품까지의 Cycle 단축을 통한 고객 대응력 강화 - 세계 최대 Fan Motor 기업인 독일 EBM Papst사의 비즈니스 모델을 목표로 Fan Motor 일체형 제품군 출시를 통한 시장 점유율 확대 - 각종 해외 전시회 참가를 통하여 회사의 제품을 홍보하고 우수한 신규 바이어 및 대리점 확보 다. 수주현황 당사는 주요 매출이 PO를 통해 발생하고 있어 특정 수주일자 및 납기일자를 기재하기 어려우며, 주문으로부터 공급까지 소요되는 기간이 매우 짧은 바(7일~14일) 특정 시점에서의 수주현황을 작성하는 데 어려움이 있어 기재를 생략하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사의 금융부채는 은행차입금, 매입채무 및 보증금 등으로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 한편, 당사의 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다. 당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며 연결회사의 경영자는 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있습니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환율 변동위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. (1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없으며, 이자율변 동 이 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. (2) 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 회사는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화로 표시된 자산, 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD CNY 합 계 회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD CNY 합 계 나. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. (1) 매출채권 및 기타수취채권 당사는 신용거래를
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희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 기타유동수취채권 기타비유동수취채권 합계 (2) 기타의 자산현금및현금성자산, 장단기금융기관예치금 및 보증금 등으로 구성된 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 현금성 자산 및 장단기 예치금을 금융기관에 예치하고 있으며,신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년~3년 매입채무 기타유동지급채무 기타비유동지급채무 전환사채 신주인수권부사채 단기차입금 리스부채 지급보증 합계 라. 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조개선방안을 실행하고있습니다. 당사의 부채비율은 총부채에서 총자본을 나눈 금액으로 산출하고 있으며, 순차입금은 차입금과 사채를 합한 금액에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 총차입금 (a) 차감: 현금및현금성자산 (b) 순부채 (c)=(a)-(b) 부채총계 (d) 자본총계 (e) 총자본 (f)=(c)+(e) 순차입금비율 ((c)/(f)) 부채비율 ((d)/(e)) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 조직 당사의 기업부설연구소는 주요 개발 업무에 따라 2개 팀으로 구성되어 있습니다. 연구개발 인력은 사업보고서 작성기준일 현재 연구소장을 포함하여 총 15명의 연구원으로 구성되어 있습니다. 나. 연구개발 비용 당사는 보고서 작성기준일 현재 연구개발비용에 대한 자산처리를 하고 있지 않습니다. (단위: 백만원) 구분 제18기(2021년 반기) 제17기(2020년) 제16기(2019년) 자산 처리 비용 처리 합계 매출액대비 비율 다. 연구개발 실적 연구과제 적용제품 지원기관 개발기간 FCU(FAN COIL UNIT) 제어기 개발 학교 및 관공서 FCU 제어기 주요 매출처 생산라인 고정형 나사 체결기 (너트런너) 150w, 400w, 1kw 너트런너 제품 TFT 7인치HMI 개발 LCD 기반의 HMI BLDC 모터 일체형 전용 제어기 500W, 650W급BLDC 모터 일체형 제품 무선통신을 이용한 산업용 나사 체결기 및 통합제어 드라이버 개발 무선 너트런너 한국산업단지공단 DC VALVE 용 수가습 제어기 개발 수가습 제어기 주요 매출처 작업장 청정 유지용 고효율 저소음 초고속BLDC모터 및 DRIVER 개발 BLDC 모터 및 제어시스템 작업장 청정 유지용 고효율 저소음 초고속BLDC모터 및 DRIVER 개발 BLDC 모터 중소기업청 중국향 환기장치 제어기 개발 환기장치 제어기 주요 매출처 센서리스용BLDC 제어기 개발 BLDC 모터 제어기 무선통신을 이용한 클린룸 통합 제어시스템 개발 클린룸 제어시스템 7. 기타 참고사항 가.
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지적재산권 현황 [특허권] 번호 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 에프에프유 제어기 자동 어드레스 방법 및 이를 탑재한 에프에프유 제어기 ㈜시스웍 클린룸 제어시스템 수율 향상을 위한 클린룸 기류의 방향 및 세기의 모니터링 방법과 기류 제어장치 ㈜시스웍 클린룸 제어시스템 보호커버를 구비한 덕트형 에프에프유 제어기 ㈜시스웍 클린룸 제어시스템 에프에프유 및 이에프유 제어기 ㈜시스웍 클린룸 제어시스템 터치 리모콘 ㈜삼천리이에스, ㈜시스웍 GHP, 환기 제어기 다기능 청정공조 제어장치 ㈜시스웍 클린룸 제어시스템 분리형 BLDC 모터와 분리형 BLDC 모터 베이스 ㈜시스웍 BLDC모터 BLDC 피더모터 구동장치 ㈜시스웍 에프에프유 제어기 보호장치 ㈜시스웍 클린룸 제어시스템 몰드바 체결용 LED조명장치 ㈜시스웍,㈜한국이엔씨 클린룸 제어시스템 하나의 제어기에 다수의 포트를 구비한 팬필터 유니트 제어장치 ㈜시스웍 클린룸 제어시스템 발열유리의 발열제어장치 ㈜시스웍, ㈜엘지하우시스, 베어링 전식 방지를 위한 비엘디씨 모터 세종아이앤텍㈜, ㈜시스웍 BLDC모터 비엘디씨 모터 일체형 정현파 제어기 및 정현파 제어방법 ㈜시스웍 BLDC모터 제어기 PWM제어기 ㈜시스웍 클린룸 제어시스템 나. 사업부문별 현황 ○ 자동제어시스템 사업부문 (1) 산업의 특성 당사는 디스플레이 및 반도체 라인 등의 생산공정에 필수요소인 클린룸 환경을 유지하기 위한 FFU(Fan Filter Unit), EFU(Equipment Fan Filter Unit)의 구동, 제어, 감시, 모니터링 등 통합 환경 감시제어시스템을 주요 매출원으로 하고 있어, 당사의 사업은 전방산업의 신규 설비투자와 밀접한 관련이 있습니다. 전방산업의 신규 투자 축소로 인하여 당사의 매출과 수익성이 감소할 수 있으며, 당사의 영업환경 및 수익성은 전방산업의 경기변동성에 직접적으로 영향을 받는 것이 일반적이니 이점 참고하시기 바랍니다. 클린룸의 주요 역할_시스웍.jpg 클린룸의 주요 역할_시스웍 당사의 주요 사업분야인 클린룸 시장의 경우, 기타 반도체 및 디스플레이 장비업체와는 차별화되는 몇 가지 특성이 있습니다. - 유지보수(Maintenance) 당사의 제품은 고객사별 유지보수가 반드시 요구됩니다. 제품 납품 후 거래가 종료되는 것이 아닌 고객사FAB별 환경조건, 제조품목, 라인에 투입될 장비 상태 등 다양한 요인을 고려한 적정 레이아웃이 필요하며, 초도 테스트 등을 통해 고객사 생산수율을극대화 할 수 있는 기술 지원이 필요합니다. 또한 최초 설치 이후에도 담당 기술 엔지니어가 주기적으로 방문하여 청정도 수준과 생산수율을 수시로 체크해야 합니다. 따라서 오랜 업력에서 비롯되는 풍부한 기술력과 노하우를 보유하고, 고객사의 문제점에 대해 다각도로 조명하여 해결할 수 있는 현장 엔지니어를 보유하는 것이 필수 경쟁력입니다. 당사는 타사와 달리 모터, 제어기, 통신 중계기와 소프트웨어를 모두 포함한 토탈 솔루션을 공급함으로써, 고객사 이슈 발생시 다각도로 분석할 수 있을 뿐 아니라, 국내 클린룸1세대 엔지니어 인력들을 보유하고 있다는 점에서 사후관리에 있어 높은 평가를 받고 있습니다. - 높은 시장 진입장벽 클린룸 제어시스템은 원활한 FFU/EFU의 구동 및 감시 제어를 통해 고객사 생산수율을 유지할 수 있어야 하며, 에너지소모를 최소화하여 운전비용을 저감하는 효과를 동시에 얻을 수 있어야 합니다. 특히 디스플레이 또는 반도체 제조업체가 생산과정에서분자상 오염물질 제어에 실패할 경우, 막대한 제품 손실이 발생하기 때문에 클린룸 제어시스템에 있어서 신규업체로의 전환은 위험부담이 매우 높습니다. 따라서 클린룸 설비업체가 제어시스템 업체 선정 시 실사용자인 최종 고객사로부터의 승인이 필수적으로 요구되며, 이 과정에서 샘플테스트 뿐 아니라 각종Data 제출 요구가 동반되는 등 제품사양에 대한 강도 높은 승인절차를 거치게 되는 바, 높은 수준의 시장진입장벽이 존재한다고 할 수 있습니다. 게다가, 네트워크를 통한 제어시스템에 있어 선발업체가 고객사내 통신 프로토콜을 이미 구축하여 상호간 연동하고 있다는
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점은 후발주자가 시장 점유를 늘려나가는 데 큰 어려움으로 작용하고 있습니다. 당사의 경우주요 고객사인 초우량 글로벌A사, B사의 기존FAB내에 설치된 수천, 수만대의FFU/EFU를 제어할 수 있는 독점적 통신망을 기 구축하였기 때문에, 해당 고객사의 신규업체로의 이탈 가능성은 낮은 편입니다. - 다양한 응용분야 당사의 클린룸 장비는 반도체나 디스플레이에 사용되는 다른 장비들과 달리 그 적용처가 매우 다양합니다. 일반적인 장비처럼 특정 공정 혹은 제품에만 사용될 수 있는 것이 아닌 범용성을 가진 제품으로 삼성전자, LG디스플레이, SK하이닉스 등 다양한 고객사에 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 특정 공정상 필요에 의해 사용되는 일반 장비의 경우, 반도체의 종류(메모리/비메모리), 디스플레이의 타입(LCD/OLED), 제품 사이즈나 세대(Generation) 등에 따라 구입되는 장비가 변경될 수 있고 그 호환성이 높다고 할 수는 없으나, 당사 제품의 경우 한 두 타입의 제품으로도 광범위하게 적용될 수 있어 응용분야에 한계가 없다고 할 수 있습니다. - 경기변동성 당사가 연구 및 제조하는 FFU제어시스템 및 BLDC모터는 클린룸의 근간을 이루는 설비입니다. 따라서 당사의 제품군에 대한 수요는 최전방산업인 반도체와 디스플레이 산업의 신규투자 추이와 밀접한 연관이 있습니다. 현재 반도체 산업은 4차산업 혁명에 기인한 3D NAND의 성장과 솔리드스테이트 드라이브(SSD)의 HDD 대체화 등으로 반도체 슈퍼사이클에 진입한 상태로 삼성전자, SK하이닉스 등이 신규 설비투자를 활성화 중에 있습니다. 디스플레이 산업은 LCD에서 OLED로 패러다임의 변화가 확실시 되고 있으며 LCD라인의 OLED전환 본격화 및 산업대전환기의 대규모 설비 투자가 이뤄지고 있습니다. 이러한 시장의 트렌드는 향후 당사의 클린룸 FFU/EFU 제어시스템 및 산업용 BLDC모터에도 긍정적인 수요변동을 가져올 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. (2) 국내외시장여건 글로벌 산업 조사 업체인 'Variant Market Research'가 발간한 The Global Cleanroom Technology Market Report에 따르면, 전 세계적인 반도체, 디스플레이 및 바이오 산업의 설비투자 계획에 따라 글로벌 클린룸 시장의 규모는 2016년 $3,474백만에서 2024년 $5,171백만 규모로 연평균 5.1%의 성장률로 성장할 것을 전망하며, 특히 아시아·태평양 지역의 연평균 성장률은 6.0%로 세분화된 지역 중 가장 빠른 성장을 예상하였습니다. 성장의 주요 원인으로는 선진국 내의 헬스케어 관련 시장의 개황에 따른 제약 및 바이오 산업의 성장과 아시아.태평양 지역의 반도체 산업의 성장과 높은 제품 품질에 대한 수요 등으로 전망하고 있습니다. (3) 회사의 현황 ① 영업개황 당사는 국내에서 유일하게 클린룸제어시스템을 구동할 수 있는 모터, 제어기 및 소프트웨어개발 및 생산의ONE-STOP 서비스를 고객사에 제공하고 있으며, 10년 이상의 연속운전으로 입증한 안정적인 운영성적을 바탕으로 높은 신뢰성을 자랑하고 있습니다. 당사의 제품은 고객사를 통해 삼성전자, 삼성디스플레이, LG디스플레이, SK하이닉스 등 초우량 글로벌 반도체 및 디스플레이 생산라인(FAB)에 공급되어 운영되고 있습니다. 밸류 체인_시스웍.jpg 밸류 체인_시스웍 ② 시장점유율 당사의 자동제어시스템 사업부문의 시장점유율은, 주요 경쟁회사별 시장 점유율의 합리적인 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다. ③ 주요제품군 - 클린룸제어시스템제품군 클린룸 제어시스템 제품 라인업_시스웍.jpg [클린룸 제어시스템 제품 라인업_시스웍] - BLDC모터 제품군 bldc모터 제품 라인업_시스웍.jpg [BLDC 모터 제품 라인업_시스웍] - 공조장치 및 환기장치 제어기 제품군 공조장치 및 환기장치 제어시스템 제품 라인업_시스웍.jpg [공조장치 및 환기장치 제어시스템 제품 라인업_시스웍] ○ 바이오 사업부문 (1) 산업의 특성 체외진단은 크게 중앙검사실(Central Lab) 검사와
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현장진단(POCT)으로 나눌 수 있는데, 이에 따라 기업의 특성이 구분됩니다. 중앙검사실 제품은 전자동화 장비와 함께 사용하는 시약류로 구분할 수 있으며, 주로 미국, 유럽, 일본 등의 글로벌 체외진단 기업들의 사업 영역에 해당됩니다. 현장진단(POCT)은 단독 바이오센서 또는 바이오센서와 소형 측정기기로 구성되며 검사 시간과 장소에 크게 구애받지 않고 간단한 작동 과정으로 빠르게 검사할 수 있습니다. 이러한 현장진단(POCT)은 글로벌 체외진단 기업 뿐 아니라 국내외의 중소기업들이 사업화하고 있는 영역이기도 합니다. 체외진단 산업은 다른 의료기기 또는 의약품 산업과 마찬가지로 높은 부가가치를 낼 수 있는 산업으로 사업화를 위해서는 각 인허가 기관으로부터 허가나 인증을 획득해야 합니다. 허가 및 인증은 각 국가별로 제도가 유사한 부분이 많지만, 각 국가별로 독특한 부분이 있기 때문에 면밀한 준비가 필요합니다. 한국의 경우, 체외진단 제품은 의약품과 의료기기에 분류되어 있었으나 현재는 의료기기로 통합되었고, 유럽은 의료기기로 분류되며, 미국은 헌혈 스크리닝용 검사는 의료기기가 아닌 생물의약품평가센터가 인허가를 담당합니다. 또한, 한국, 유럽, 미국 등은 체외진단 분류체계가 다르게 적용되고 있으며, 이에 따라 제품별로 인허가에 차이가 발생하기도 합니다. 체외진단 산업은 대부분 다양한 분야의 기술개발이 필요하고, 사업화를 위해서는 인허가를 받아야 하며, 일부 자가측정 제품을 제외하고는 의사나 임상병리사 등과 같은 의료전문가로 사용자가 한정되어 있는 등 안전성과 유효성이 중시되어야 하기 때문에 시장진입 장벽이 높습니다. 체외진단 산업은 질병의 조기발견, 치료 모니터링, 예후 등과 관련되어 궁극적으로는 국민의 건강 증진 및 삶의 질 향상에 기여하므로 사회적으로 공익성이 큰 사업입니다. 코로나 19, 신종플루, 메르스 등 신종 전염병의 출현이 야기한 사회적 혼란과 산업에 미친 영향을 반추해볼 때, 체외진단 산업의 중요성은 더 높아질 수 밖에 없습니다. 또한, 전 세계적으로 고령화 사회가 확대되고 있는 시점에서 질병의 치료보다 질병의 조기 발견을 통해 의료비용을 절감하는 것이 국가의 경제성 면에서 효과적인만큼, 체외진단 산업의 중요성은 더욱 크다고 볼 수 있습니다. (2) 국내외시장여건 - 글로벌 시장 전망 체외진단(IVD, In Vitro Diagnostics) 제품은 생체에서 유래된 혈액, 소변, 타액 등을 이용하여 질병의 진단, 예후, 확진, 모니터링에 사용되는 기기, 시약, 보조기구 등을 통칭하며, Frost and Sullivan이 2019년 발간한 리포트에 따르면 2016년 글로벌 체외진단 기기 및 보조기구 등 제품의 시장규모는 183억 달러이며, 2022년 약 305억 달러로 약 1.7배 확대될 것으로 예상됩니다. 지역별 체외진단 시장규모를 보면 미국과 유럽이 전체 시장의 약 60%를 차지합니다.2018년 기준 미국이 242억 달러(35%), 서유럽 173억 달러(25%), 아시아-태평양 84억 달 러(12%), 중국 50억 달러(7%) 등의 규모를 형성하고 있습니다. 시장의 성장성 측면에서는 인구 분포 및 경제 성장에 기인하여 아시아/태평양 지역이 가장 높은 연평균성장률 약 11.5%로 향후 대형 시장으로 부상할 것으로 전망됩니다. - 국내 시장 전망 국내 체외진단 시장규모는 2019년 식품의약품안전평가원 보고서에 따르면 2015년 6,300억원에서 연평균 2.9%씩 성장하여 2025년에는 약 8,400억원 규모인 것으로 추정됩니다. 또한 한국보건산업진흥원의 '2015년 의료기기 제조유통 조사보고서’에 따르면 2015년 국내 체외진단 시장규모는 약 2조원으로, 이 중 체외진단 기기는 8,340억원, 체외진단 시약은 1.2조원 규모로 추정됩니다. 국내 체외진단 산업은 BT산업에 영향을 크게 받고 있으며, 타 국가 대비 우위에 있는 IT 기술을 융합하여 경쟁력 있는 산업을 육성할 수 있는 분야로 기대되고 있습니다. 하지만, 국내에서 사용되는 체외진단기기의 대부분은 고가의 외국산으로 글로벌 진단 기업들이 시장을
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상당 부분 선점하고 있습니다. 국내기업의 경우 브랜드력 파워가부족하여 직접 의료기관 등에 제품을 공급하지 못해 왔으나 최근 기술 경쟁력을 확보한 기업들이 글로벌 진단 기업에 ODM/OEM 방식으로 제품을 공급하거나 자체 브랜드로 수출을 확대하고 있습니다. - 면역화학적 진단기기 전망 체외진단기기의 8가지 분야 중 면역화학적 진단기기는 전체 체외진단기기 시장의 약40%를 차지할 정도로 가장 큰 부분을 차지합니다. 면역화학적 진단은 항원-항체 반응을 통해 진단하고자 하는 바이오마커를 항원 또는 항체와 반응시켜 진단하는 방법으로 정확도가 비교적 높으며 빠르게 결과를 확인할 수 있어 가장 큰 시장을 형성하고 있습니다. 면역화학적 진단기기는 진단뿐만 아니라 관리 측면에서도 유용하며, 과거에는 ELISA(Enzyme Linked Immunosorbent assay, 효소면역정량법)나 EIA(Enzyme Immunosorbent assay, 효소면역측정법) 방법이 주로 사용되었으나 현재는 CLIA (Chemiluminescent Immunoassay, 화학발광 면역 분석법)가 대세이며 대부분이 종합병원, 검진센터, 혈액은행 등에서 사용되고, 검사원리와 검사항목이 많은 만큼 새로운 장비와 검사항목 들이 지속적으로 개발되는 등 성장이 지속되고 있습니다. 면역화학적 진단기기의 전세계 시장은 2013년 기준 약 192억 달러이며, 예상되는 연평균성장률은 6.0%(CAGR '12년~'17년) 이상입니다. 면역화학적 진단은 주로 대형 의료기관의 전문 검진실에서 이루어지기 때문에 높은 의료 인프라를 필요로 하며, 지역별로는 미국과 유럽의 성장은 비교적 더디지만, 중국의 의료수준 향상에 따라 면역화학적 진단수요가 증가하고 있습니다. 면역화학적 진단기기는 글로벌 진단 기업 3곳(Roche, Siemens, Abbott)이 전체시장의 46.8%를 차지하며, 기업 간 경쟁으로 새로운 제품의 출시가 빨라지고 있습니다. - 현장진단(POCT) 기기 전망 현장진단(POCT, Point of Care Test) 기기는 응급 현장이나 검사 인프라가 부족한 환경에서 신속한 검사 결과가 필요한 경우에 사용합니다. 과거에는 대부분의 검사가 대형 장비와 전문인을 갖춘 의료기관의 검사실에서 이루어졌지만, 기술 발전에 따라 진단기기의 자동화, 소형화, 정확도 상승에 따라 의료현장에서 신속하게 진단결과를 확인할 수 있는 현장진단 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 최근 빠른 진단과 치료에 대한 니즈가 증가하는 추세에 따라 진단기기의 종류도 많아지고 있습니다. 현장진단기기는 주로 심장질환, 약물중독, 성병, 임신, 콜레스테롤 수치, 혈중 가스 농도 등의 검사에 많이 사용하며, 빠른 검사결과가 필요한 검사항목들을 비롯해서 숙련된 인력이 아닌 일반 검사자의 사용에 적합하게 기술이 개발되면서 진단 항목이 확대되는 추세입니다. 현장진단은 2013년 기준 전체 체외진단 분야의 13.3%의 비중을 차지하며 서유럽에서는 다른 진단제품들이 가지고 있는 비용 및 규제 문제를 해결할 대안으로 대두되고 있으며, 저비용이라는 강점으로 개발도상국의 수요가 증가하고 있어 연평균성장률은10.9%(CAGR '12년~'17년)로 분자진단에 이어 두 번째로 빠르게 성장하고 있습니다. Alere, Danaher, Roche 등 3개 기업이 전세계 시장의 59.9%를 점유하고 있습니다. (3) 회사의 현황 ① 영업개황 당사는 체외진단용 분석기기와 시약을 모두 자체 연구 개발하고 있는 체외진단 전문기업인 ㈜비비비와 전면위탁생산계약을 체결하였으며, ㈜비비비의 특허기술인 자기력기반의 전기화학 샌드위치 면역분석법을 기반 기술로 개발된 분석기기 및 카트리지를 생산하여 납품할 예정입니다. 해당 분석기는 미량의 검체량으로 대형 검사 장비수준의 높은 정확도의 정량분석 결과 혹은 정성분석 결과를 제공하며, 항원-항체 면역반응 기반의 다양한 바이오마커를 도입하여 검사제품의 포트폴리오를 확장할 수 있습니다. 또한, 현재 발주처에서 암, 심혈관질환과 같은 중증질환 검사 및 예후관리,응급실 및 다양한 응급상황,
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중환자실(ICU)에 필요한 응급 마커, 갑상선 질환 마커, 전염성/감염성 질환 등 다양한 검사 마커를 개발하고 있어 당사는 앞으로 코로나19항원검사 카트리지 외에 다양한 마커를 생산 납품할 것으로 예상하고 있습니다. ② 바이오사업 관련 투자(예상) 금액 및 진행 상황 (단위 : 백만원) 구 분 투자(예상)금액 진행상황 비 고 건물(토지포함) 취득완료 제반비용포함 설비투자 시운전 진행중 주) 시설투자 시운전 진행중 합 계 주) 상기 설비투자 투자(예상)금액은 투자예정인 설비를 포함하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 바이오사업부에 대한 대부분의 시설투자 및 공정구축이 완료되었으며, 설비 테스트를 진행중에 있습니다. 당사는 상반기 본격적인 생산가동 및 납품이 가능할 것으로 예상하고 있으나, 진행상황에 따라 일정에 변동이 있을 수 있으니, 이점 참고하시기 바랍니다.③ 바이오사업 관련 자금(예상)소요 현황 (단위 : 백만원) 구 분 2020년 2021년 2022년 합 계 자금조달사항 건물(토지포함) 사모자금 등(전환사채 발행등) 설비투자 시설투자 합 계 * 자금소요금액은 사업진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 다. 사업부문별 요약재무 현황 보고서 작성기준일 당사는 현재 자동제어시스템사업과 바이오사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 바이오사업은 작성기준일 현재 생산시설구축 진행 중이므로 별도의 매출이나 자산을 구분기재 하지 않았습니다. 본격적인 매출 및 시설구축이 완료되는 시점부터 구분기재할 예정이며, 바이오사업 생산시설에 관한 사항은 「3. 원재료 및 생산설비」 생산설비에 관한 사항 을 참조하여 주시기 바랍니다.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제18기(당기) 동현회계법인 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 제17기(전기) 한미회계법인 적정 해당사항없음 (연결 및 별도)회사발행 전환사채 및신주인수권부사채 공정가치평가 제16기(전전기) 한미회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제18기(당기) 동현회계법인 회계감사 120백만원 제17기(전기) 한미회계법인 회계감사 120백만원 120백만원 제16기(전전기) 한미회계법인 회계감사 60백만원 60백만원 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제18기(당기) 제17기(전기) 제16기(전전기) 세무조정 5백만원 라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 이사/내부감사/감사팀 대면회의 1. 감사과정에서 발견된 유의적인 사항2. 중요한 감사절차 수행내역3. 부정 및 부정위험4. 감사과정에서 발견된 유의적인 내부통제의 미비점5. 특수관계자, 외부조회절차 등에 관한 유의적 사항 등 마. 회계감사인의 변경 변경 사업연도 변경전 변경후 변경사유 비고 제18기(2021년) 한미회계법인 동현회계법인 계약기간 만료 주) 2018년 한미회계법인과 체결한 3개년도 연속 외부감사계약기간이 종료되어 2021년 동현회계법인과 신규 감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 해당사항 없습니다. 나. 내부회계관리제도 [회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견] 사업연도 회계감사인 검토의견요약 2020년(제17기) 한미회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 2019년(제16기) 한미회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 2018년(제15기) 한미회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
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II. 사업의 내용 ◆click◆『사업의 내용』 삽입 11011#*사업의내용*.dsl 2_01사업의내용(제조서비스업) 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 부동산투자회사(리츠) 산업의 특성 부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산 투자회사법에따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입 되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 투자를 벗어나지 못하여 일반국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년을 기점으로 당사를 포함한 공모상장 리츠가 본격적으로 출시 되기 시작하여 일반 국민의 리츠투자 기회가 계속 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 2002년 리츠의 총 자산규모는 5,584억원으로 시작하여 2021년 6월말 기준 총 299개의 리츠가 설립되었고 총 자산규모는 68.4조원이며, 이 중 상장리츠는 13개, 총 자산규모 7.4조원 수준입니다. (2) 리츠 산업의 성장성 지난 약 5년간(2016년 1월 ~2021년 06월) 리츠 총자산 규모는 약 50.4조원이 증가하였고, 리츠수는 174개가 증가하였습니다. 같은 기간동안 리츠 총자산은 연평균 28%의 높은 성장률을 기록하였고, 주로 임대주택에 투자하는 리츠가 성장을 이끌어 왔습니다. 확정기여(DC)형 및 개인형퇴직연금제도(IRP)의 적립금의 상장리츠 투자 허용, 대체투자 수요의 확대 및 정부의 리츠 활성화 대책과 맞물려 리츠 시장의 성장은 지속 될 것으로 예상됩니다. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산규모변동추이_202106.jpg 리츠 유형별 리츠 수 및 자산규모변동추이_202106 리츠유형별리츠수 및 자산총계_202106.jpg 리츠유형별리츠수 및 자산총계_202106 * 자료출처 : 리츠정보시스템(2021년 6월말 기준 통계자료) (3) 관련 법령 또는 정부의 규제 현황 당사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리 부동산 투자회사이며, 국토교통부의 관리 감독하에 운영되고 있습니다. 2018년 7월 26자로 부동산투자회사법 개정안 통과로 부동산투자회사법 개정안 공모의무 면제를 위한 기관투자 비중이 30%에서 50%로 상향되었으며, 2018년 9월 7일자로 퇴직연금감독규정 개정안이 시행되어 확정급여(DB)형 퇴직연금에 한하여 공모상장리츠에 투자할 수 있게 되었습니다. 그리고 2019년 12월 18일자로 근로자퇴직급여보장법 시행규칙 개정안이 시행되어 확정기여형(DC) 및 개인형퇴직연금(IRP)이 간접(퇴직연금상품)방식으로 공모상장리츠에 투자가 가능하게 되었습니다. 유가증권 상장규정 개정으로 비개발 위탁관리리츠의 상장 절차가 간소화되고 리츠 보유 자산에 대한 간주부동산 인정한도가 폐지된 바, 향후 상장 리츠 시장이 보다 확대될 것으로 전망됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는2020년 2월 20일 "부동산투자회사법"에 의거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로, 2020년 8월 24일 국토교통부의 영업인가 승인 및 2020년 10월 19일 변경인가 승인을 득하였으며, 정관상 존속기간을 정하지 않은 영속형 부동산투자회사입니다, 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로10, 35층(여의도동, 쓰리아이에프씨)에 위치하고 있습니다. 당사의 주요사업은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산개발사업, 부동산의 임대차, 증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권·임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득ㆍ관리ㆍ처분 등을 하는 방법을 통해 자산을 투자 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사는 2020년 12월 23일 한국거래소 유가증권
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시장에 상장되었습니다. 당사의 회계 결산일은 매년12월1일부터 개시하여05월31일에 종료하고, 매년6월1일부터 개시하여11월30일에 종료합니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 현재 부동산업의 단일사업을 영위하고 있습니다. (2) 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다 (3) 시장의 특성 전술한 '1. 사업의 개요' 참고하시기 바랍니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2020년 12월 23일 유가증권시장에 최초 상장하였으며, 물류센터 11개를 기초자산으로 하는 자리츠 지분증권 및 부동산투자신탁 수익증권 4종에 투자하였습니다. 2021년 6월 안성물류센터 및 부동산투자신탁 수익증권 1종을 추가 편 입하였 습니다. 이를 통해 발생하는 임대수익 및 배당수익을 재원으로 당사 주주들에게 배당금을지급하고자 합니다. 당사가 공시서류 작성 기준일 이후 보유중인 자산의 내역은 아래와 같습니다. 보유 자산명 투자금액 보유자산의 기초자산 명 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사 주식회사 지분증권 5.340억원 부천저온물류센터 고양물류센터 용인물류센터1 김해물류센터 이천물류센터2 이천물류센터3 안성물류센터 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁6호 B종 수익증권 372.6억원 이천물류센터1 켄달스퀘어전문투자형사모부도산투자신탁7호 B종 수익증권 411.3억원 이천물류센터4 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁8호 F종 수익증권 377.4억원 용인물류센터2 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁11호 수익증권 421.0억원 평택물류센터 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁18호 제1종 및 2종 수익증권 262억원 용인물류센터3 합 계 7,184.3억원 * 2021년 6월 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁18호 수익증권 추가 취득. 보유 자산의 기초자산 개요는 하기와 같습니다. ① 부천 저온물류센터 구 분 부천 저온물류센터 위 치 경기도 부천시 오정동 801 대지면적/연면적 건물규모 지상6층 용도 창고 시설 준공일 ② 고양 물류센터 구 분 고양 물류센터 위 치 경기도 고양시 덕양구 원흥동 701 대지면적/연면적 건물규모 지하1층~지상7층 용도 창고 시설 준공일 ③ 용인 물류센터1 구 분 용인 물류센터1 위 치 경기도 용인시 처인구 백암면 가창리 434 외 대지면적/연면적 건물규모 지하1층~지상4층 용도 창고 시설 준공일 ④ 용인 물류센터2 구 분 용인 물류센터2 위 치 경기도 용인시 처인구 양지면 양지리 90-7, 90-11 대지면적/연면적 건물규모 지하2층~지상4층 용도 창고 시설 준공일 ⑤ 김해 물류센터 구 분 김해 물류센터 위 치 경상남도 김해시 상동면 대감리 대지면적/연면적 건물규모 지하1층~지상3층 용도 창고 시설 준공일 ⑥ 이천 물류센터1 구 분 이천 물류센터1 위 치 경기도 이천시 마장면 회억리 452 외 대지면적/연면적 건물규모 지하1층~지상2층 용도 창고 시설 준공일 ⑦ 이천 물류센터2 구 분 이천 물류센터2 위 치 경기도 이천시 호법면 매곡리 580-1 외 대지면적/연면적 건물규모 지하1층~지상4층 용도 창고 시설 준공일 ⑧ 이천 물류센터3 구 분 이천 물류센터3 위 치 경기도 이천시 호법면 매곡리 567-46 외 대지면적/연면적 건물규모 지하2층~지상4층 용도 창고 시설 준공일 ⑨ 이천 물류센터4 구 분 이천 물류센터4 위 치 경기도 이천시 호법면 매곡리 1187 외 대지면적/연면적 건물규모 지하3층~지상3층 용도 창고 시설 준공일 ⑩ 평택 물류센터 구 분 평택 물류센터 위 치 경기도 평택시 서탄면 수월암리 2021 외 대지면적/연면적 건물규모 지상1층~지상3층 용도 창고 시설 등 준공일 ⑪ 안성 물류센터 구 분 안성 물류센터 위 치 경기도 안성시 죽산면 장능리 35-4 외 대지면적/연면적 건물규모 지하1층~지상3층 용도 창고 시설 등 준공일 ⑫ 용인 물류센터3 구 분 용인 물류센터3 위 치 경기도 용인시 처인구 남사읍 방아리 1006 외 7필지 대지면적/연면적 건물규모 지하2층~지상4층 용도 창고 시설 등 준공일 (5) 조직도 조직도.jpg 조직도
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2. 주요 제품 및 서비스 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 해당사항 없음.
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IV. 차기이월미처분이익잉여금 (*) 회사는 관련 법령에 따라 당기 감가상각비를 한도로 상법상 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다. (4) 회사의 당기 배당금 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 보통주 배당금 총발행주식수 주당배당금 액면금액 주당배당률 13. 법인세 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 법인세비용이 인식되지 않았습니다. 14. 주당손익 (1) 당기와 전기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 보통주당기순손실 가중평균유통보통주식수 기본주당순손익 (2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.① 당기 구 분 당기 주식수(주) 누적일자(일) 적수 기초 유상증자 전환사채 전환 가중평균유통주식수 ② 전기 구 분 전기 주식수(주) 누적일자(일) 적수 기초 유상증자 가중평균유통주식수 (3) 희석주당손익희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 발행한 잠재적보통주는 전환사채가 있으며, 당기 중에 모두 보통주로 전환되었습니다. 당기의 희석주당손익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기 보통주당기순이익 전환사채 손익효과 희석주당이익 산정을 위한 순이익(손실) 조정후 가중평균유통보통주식수 희석주당이익(손실) 전기 잠재적보통주는 희석효과가 없으므로 당기 및 전기의 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 15. 영업수익 당기와 전기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 배당금수익 16. 영업비용 당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 지급수수료 자산관리위탁수수료 임원보수 일반사무수탁수수료 자산보관수수료 세금과공과 합 계 17. 금융수익과 금융비용 당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 금융수익: 이자수익 당기손익공정가치측정금융부채평가이익 합 계 금융비용: 당기손익공정가치측정금융부채평가손실 18. 기타수익과 기타비용 당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기타수익: 잡이익 기타비용: 잡손실 9. 재무위험관리 (1) 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (2) 재무위험관리요소회사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.1) 시장위험당기말 현재 회사는 외화환율변동에 노출되었거나, 이자율 변동위험에 노출된 자산 및 차입금을 보유하고 있지 아니합니다. 2) 신용위험신용위험이란 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 고객이나 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. ① 신용위험에 대한 노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는
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다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 기타금융자산 3) 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이하 미지급금 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이하 미지급금 당기손익공정가치측정금융부채 합 계 20. 범주별 금융상품 및 공정가치 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 기타금융자산 합 계 금융부채 기타금융부채 당기손익공정가치측정금융부채 합 계 (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 부채 당기손익공정가치측정금융부채 회사는 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채를 제외한 금융자산 및 금융부채는 취득원가 또는 상각후원가가 공정가치의 합리적 근사치라고 판단하고 있습니다.반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기손익공정가치측정금융부채 당기손익공정가치측정금융부채 기초 취득 평가 대체 기말 (3) 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 구분 전기말 수준 가치평가방법 투입변수 당기손익공정가치측정금융부채 이항모형 등 예상주가변동성 가중평균자본비용 (4) 당기와 전기 중 회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 상각후원가측정금융자산 이자수익 당기손익공정가치측정금융부채 당기손익공정가치측정금융부채평가이익 당기손익공정가치측정금융부채평가손실 21. 현금흐름 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 전환사채의 전환 결손보전 22. 특수관계자 거래 (1) 당기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 종속기업 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주) 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주) 관계기업 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 11호 기타의 특수관 계자 (*) 켄달스퀘어리츠운용 (주) 켄달스퀘어리츠운용 (주) 이에스알켄달스퀘어 (주) 켄달스퀘어자산운용 (주) (*) 당기말 현재 회사는 회사 주주간 계약에 따라 ESR KENDALL SQUARE REIT HOLDING PTE, LTD., CPP INVESTMENT BOARD REAL ESTATE HOLDINGS INC. 및 출자금액이 가장 많은 당사자 (총 3인)에게 이사선임권을 부여하고 있습니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기 구분 회사명 자산관리위탁수수료 당기손익인식금융부채평가이익 배당금수익 관계기업 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁6호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁7호
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켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁8호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁11호 기타특수관계자 켄달스퀘어리츠운용 (주) 합계 ② 전기 구분 회사명 당기손익인식금융부채평가손실 기타특수관계자 (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 당기말 전기말 미수수익 당기손익인식금융부채 관계기업 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁6호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁7호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁8호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁11호 기타의 특수관계자 합계 (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 당기 전기 현금출자 배당금수령 유상증자 전환사채발행 투자지분매수 종속기업 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주) 관계기업 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 11호 기타의 특수관계자(*) 이에스알켄달스퀘어 (주) (*2) 켄달스퀘어리츠운용 (주) 합계 (*) 당기말 현재 회사는 회사 주주간 계약에 따라 ESR KENDALL SQUARE REIT HOLDING PTE, LTD., CPP INVESTMENT BOARD REAL ESTATE HOLDINGS INC. 및 출자금액이 가장 많은 당사자 (총 3인)에게 이사선임권을 부여하고 있으며, 전기 중 유상증자 136,000,000천원이 이루어졌습니다. (*1) 당기 중 CPP INVESTMENT BOARD REAL ESTATE HOLDINGS INC 가 보유한 전환사채 1,180억이 전액 보통주로 전환 되었습니다 (보통주 23,600,000주, 전환가액 5,000원). (*2) 회사는 전기 중 특수관계인인 이에스알켄달스퀘어 (주)로부터 이에스알켄달스퀘어에셋제1호위탁관리부동산투자회사 (주)의 지분 100%를 양수하여 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사 (주)의 지배기업이 되었습니다. (5) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 23. 주요 약정사항 (1) 자산관리위탁계약회사는 켄달스퀘어리츠운용(주)와 부동산 취득,관리, 개발, 개량 및 처분 임대차 및 유가증권매매 등 자산의 투자운용 위탁계약을 체결하였으며, 각 업무별 수수료율은 다음과 같습니다. 구분 내용 운용보수 a. 부동산:(부동산 매입가액 + 매입부대비용) X 연 0.5% b. 집합투자증권 및 지분증권 등 부동산을 제외한 대상자산:(위탁자가 해당 대상자산을 매입하는 시점에 그 대상자산의 기초자산인 부동산 의 평가금액 + 매입부대비용) X 연 0.5% X 위탁자의 지분율 운용성과 보수 (당해연도 1주당 운용성과수수료 차감 전 배당액 - 과거 당해연도 1주당 운용성과수수료 차감 전 배당액 중 최대액) X 당해연도 가중평균 총 발행주식수 X 25% (단, 위 산식에 따라 산정된 금액이 음수(-)인 경우 또는 직전연도 운용성과보수 차감 전 배당액이 없는 경우(명확히 하면, 당해연도가 최초 배당액이 발생한 연도인 경우)에는 운용성과보수를 지급하지 않는다.) 매입수수료 a. 부동산:부동산 매입가액 X 1.0 %(*) (* 단, 자산관리자의 계열회사가 집합투자업자인 집합투자기구 또는 법인세법 제51조의2 및 동법 시행령 제86조의2에 의한 자산관리회사인 프로젝트금융투자회사가 보유한 부동산의 경우 0.75%로 함) b. 집합투자증권 및 지분증권 등 부동산을 제외한 대상자산:대상자산의 기초자산인 부동산의 평가금액 X 1.0%(*) X 위탁자의 지분율 (* 단, (i) 위 대상자산이 부동산투자회사법상 부동산투자회사의 주식이고, 자산관리자 또는 자산관리자의 계열회사가 해당 부동산투자회사의 자산관리회사인 경우, 또는 (ii) 위 대상자산이 부동산집합투자기구가 발행한 집합투자증권이고, 자산관리자의 계열회사가 해당 부동산집합투자기구의 집합투자업자인 경우, 0.75%로 함) 매각기본수수료
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대상 자산별로 각 자산 매각 시 산출되는 매각금액의 0.5% 개발 보수 토지의 매입 완료일로부터 건물의 (임시)사용승인일까지 발생하는 취득세 과표에 포함되는 모든 비용 및 취득세 (단, 토지관련비용, 금융비용 및 운영비용은 제외)를 포함한 금액의 5% (위탁자는 자산관리회사와 협의하여 합리적으로 정한 총 개발보수 예상액을 기준으로 상기 보수액을 산정, 지급하기로 하며 건물의 (임시)사용승인일이 속한 사업연도에 대한 보수 지급시에 총 개발보수 예상액과 실제 총 개발보수의 차이에 따른 정산을 하기로 한다) (2) 일반사무수탁계약회사는 신한아이타스(주)와 주식발행에 관한 사무, 회사의 운영, 계산 및 공시에 관한사무, 이사회 및 주주총회 소집 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하였으며 결산기별 4,250만원의 수수료를 지급하고 있습니다. (3) 자산보관 위탁계약회사는 ㈜신한은행과 부동산, 유가증권 및 현금 등 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 결산기별 500만원의 수수료를 지급하고 있습니다. (4) 대출약정당기말 현재 회사가 체결중인 대출약정 및 실행내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 대출약정액 실행액 Tranche D(중소기업은행) 24. 보고기간후사건 (1) 수익증권의 취득 회사는 2021년 6월 10일 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호 수익증권(총 매입금액 247억원)을 취득 하였습니다. (2) 지분증권의 취득회사는 2021년 7월 16일 이에스알켄달스퀘어에어2호위탁관리부동산투자회사(주) 지분증권 100%(총 매입금액 3억원)을 취득 하였습니다. (3) Tranche D(중소기업은행) 대출실행회사는 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호 수익증권 취득을 위하여 중소기업은행으로부터 200억원의 대출을 실행 하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 대한 일반적인 사항당사는 당해 사업연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 배당할 계획이며, 부동산투자회사법 제28조 제3항 및 회사 정관 제54조 2항에 따라 당해 사업연도의 감가상각비를 한도로 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다. 실질적인 배당금액의 확정은 상법에 따라 주주총회의 결의를 받아 결정할 것입니다. 당사의 회계연도는 증권신고서 제출일 현재 정관 기준으로 최초 회계연도는 회사 설립등기일에 개시하여 최초로 도래하는 5월 31일에 종료하고, 이후 회계연도는 매년 6월 1일에 개시하여 11월 30일에 종료하고, 12월 1일에 개시하여 익년 5월 31일에 종료합니다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제3기 제2기 제1기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 보통주 주당 주식배당(주) * 상기 표의 당기 현금(주식)배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정임* 현금배당성향은 당기순이익(지배기업 소유주지분)에 대한 현금배당총액의 비율을 백분율로 기재함* 현금배당수익률(%) = 1주당 현금배당금(원)/ 과거 1주일간 배당부 종가의 평균(배당기준일 전전거래일(배당부종가일)부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격) ◆click◆ 『과거배당이력』 삽입 11011#*과거배당이력.dsl 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2021년 05월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2020년 02월 20일 보통주식 발기인출자 2020년 10월 26일 유상증자(주주배정) 보통주식 사모(보통주식) 2020년 12월 23일
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유상증자(일반공모) 보통주식 공모(보통주식) 나. 미상환 전환사채해당사항 없음. ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 다. 채무증권 발행 실적 채무증권 발행실적 (기준일 : 2021년 05월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사 회사채 사모 2020년 10월 27일 2025년 10월 27일 상환(보통주전환) 합 계 * 상기 회사채는 CPPIB를 사채권자로 하여 발행한 전환사채이며, 해당 전환사채의 전환권은 2020년 12월 11일 행사되었으며, 전환가격 주당 금 5,000원, 액면금액 1,000원의 보통주로 전환되었음 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 05월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 05월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 05월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 05월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 05월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역 (기준일 : 2021년 05월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 일반공모유상증자 2020년 12월 10일 지분증권 및 수익증권 매매대금발행제비용 지분증권 및 수익증권 매매대금발행제비용 ※ 발행제비용은 인수수수료, 신규상장수수료, 등기비, 인쇄비, 기타비용 등으로 사용됨. ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『미사용자금의 운용내역』 삽입 11011#*미사용자금의운용내역.dsl 8. 기타 재무에 관한 사항 해당사항 없음. ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회(주)의 이사회는 2020년 11월 1일 부터 2021년 05월 31일까지 제 3기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 연결기준 경영성과는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제3기 (2021년 05월말) 제2기 (2020년 11월말) 영업수익 영업비용 영업이익 법인세비용차감전순손익 법인세비용 당기순손익 재 무상태 당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제3기 제2기 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산총계 1. 유동부채 2. 비유동부채 부채총계 1. 지배기업소유주에게 귀속되는 지분 (1) 자본금 (2) 기타불입자본 (3) 이익잉여금(결손금) 2. 비지배지분 자본총계 부외거래 해당사항 없음. 5. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.