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(제8기) (제9기) (제10기) 제품매출 XEV ㈜SK이노베이션 선적후 60일 이내 ㈜엘지화학 선적후 60일 이내 선적후 60일 이내 선적후 60일 이내 선적후 60일 이내 선적후 60일 이내 기타 선적후 60일 이내 소계 IT ㈜엘지화학 선적후 60일 이내 선적후 60일 이내 기타 선적후 60일 이내 소계 EDLC LS엠트론 선적후 60일 이내 맥스웰 선적후 60일 이내 비나텍(주) 선적후 60일 이내 삼화전기(주) 선적후 60일 이내 기타 선적후 60일 이내 소계 ESS ㈜엘지화학 선적후 60일 이내 코캄 선적후 60일 이내 소계 매출처 2018년 2019년 2020년 2021년 상반기 판매량 비율 판매량 비율 판매량 비율 판매량 비율 LGES SKI 기타 합계 바. 수주현황 당사가 영위하는 전해액 산업은 공동연구개발 후 양산 시 양사간 협의 후 PO를 통해 주문과 생산을 진행하기 때문에 수준 현황을 객관적 수치로 표현하기 어려우며, 확정 PO가 아닌 해당 연도별 FCST만 공유받고, 매 분기마다 해당 FCST의 변동폭이 매우 큰 편입니다. 또한 수주 후 납품 기일이 짧아 특정일 기준에 의한 수주잔고가 크지 않으므로 수주 현황은 별도로 기재 또는 표기하지 않았습니다. 사. 설립 이후 매출 등 현황 (단위: 백만원) 구분 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 (제1기) (제2기) (제3기) (제4기) (제5기) (제6기) (제7기) (제8기) (제9기) 매출액 영업이익 당기순이익 당사의 매출액은 급속도로 성장하고 있으나, 이에 반해 영업이익률은 매년 감소하는 상황을 보이고 있습니다. 당사의 영업이익률의 감소의 원인은 첫째, 전해액의 짧은 유통기한으로 인한 근거리 공급이 필수적인데, 이로 발생하는 해외공장에 대한 지속적인 투자와 건설 제반비용 증가, 감가상각비 반영이 지속적으로 되었고, 둘째, 고객사들의 해외 공장 확장(폴란드, 헝가리, 미국, 중국)이 공격적으로 진행됨에 따라 고객사의 해외공장에 전해액 공급량 증가 및 전해액 생산 및 공급이 당사 한국공장(풍세, 제천)에서만 생산하여 납품이 가능하였기 때문에 물류비, 용기 구매량, 수출 제반비용 등 비용발생이 급격하게 증가하였기 때문입니다. 하지만, 당사의 폴란드 공장은 올해 2분기부터 LGES에 전해액 및 분산제 납품이 안정적으로 진행되고 있으며, 미국 조지아 공장은 12월 완공 예정이기 때문에 유럽 및 미국내 고객 대응은 향후 현지에서 공급 진행을 점진적 추진해 나갈 계획입니다. 이에 따라, 해외 고객 대응을 위해 발생한 수출 및 물류 제반비용 등이 올해부터는 급격하게 감소될 것으로 예상되며, 이로 인한 당사의 영업이익은 크게 증가할 것으로 판단됩니다. 뿐만 아니라 내년 상반기 헝가리 공장 완공, 하반기 중국 2공장 완공으로 현지 생산 및 공급체계 정착 및 Capa 증가에 따른 공급량 증대가 예상되고, 이를 통한 추가 매출 증대 및 현지 공급과 전해액 원재료 내재화 통한 점진적인 영업이익의 증가도 지속될 예정입니다. 아. 매출 및 이익 추정에 관한 사항 (단위: 백만원) 구분 (연결기준) 21연도 (제10기) 22연도 (제11기) 23연도 (제12기) 매출액 매출원가 주1) 매출총이익 판매비와관리비 주2) 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용 주3) 당기순이익(손실) 주1) 매출원가는 과거 4개년 평균 원가율 85%를 적용하였습니다. 주2) 판매관리비는 매출액 성장에 따라 증가율을 반영 하였으나 판매관리비 특성상 고정비 항목이 많기에 성장률에 90%를 반영하였습니다. 주3) 법인세비용은 영업이익에 22%를 단순 계산을 하였습니다. 2021년 추정 매출액은 2,421억원 이며, 3개년 추정 매출액에 대한 근거는 아래와 같습니다. 보다 구체적인 추정 내역을 참고하시기 위하여는 본 증권신고서의 제1부
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IV. 인수인의 의견 "다. 추정 EBITDA 산정 내역"를 참고하여 주시기 바랍니다. 국내 고객사 전지 공장의 경우 2020년 이후 증설계획이 없으며 이로 인한 국내 공급물량은 2021년~ 2023년까지 큰 변동폭 없는 수준으로 추정하였습니다. 다만 고객사별 Global 전지 공장 확대 및 전해액 수요량 증가에 따른, 동사 해외공장 SITE 승인 완료 및 2021년부터 본격적인 양산 공급을 시작하여 2022년~23년까지 아래의 사항을 고려하여 매출 확대 계획으로 매출액을 추정하였습니다. ■ 동사 폴란드 법인 매출액 추정 ㆍ2021년 LGES 폴란드 공장 공장/양산 전해액 공급 시작 - 200억 수준 매출액 추정하였습니다 ㆍ2022년 LGES 폴란드 공장 공장 Main 모델 본격 가동에 따른 당사 현지 공급 - 1,000억 수준으로 매출액 추정하였습니다. ㆍ2023년 LGES 폴란드 공장 SKI헝가리 공장 신규모델 추가 수주를 통한 매출 증대 - 1,400억 수준으로 매출액 추정하였습니다. ■ 동사 중국 법인 매출액 추정 ㆍ2021년 LGES 중국 2개공장 중국 3개공장 중국 Local 고객/양산 전해액 공급 시작 _ 300억 수준 매출액 추정하였습니다 ㆍ2022년 LGES 중국 2개공장 중국 3개공장 Main 모델 본격 가동에 따른 당사 현지 공급 - 1,010억 수준으로 매출액 추정하였습니다. ㆍ2023년 LGES 폴란드 공장 SKI헝가리 공장 신규모델 추가 수주를 통한 매출 증대 - 1,050억 수준으로 매출액 추정하였습니다. 자. 판매경로 등 (1) 판매조직 (가) 국내 영업조직 고객별 전문 담당제로 고객 일원화 관리 및 책임감 고취하고, 영업사원 및 영업지원 업무분장을 통해 영업사원의 고객 대응 시간을 극대화하고자 합니다. (나) 해외 영업조직 해외 영업조직은 해외 개별 법인별로 현지인력을 중심으로 영업조직을 구축하고 본사에서 파견된 주재원의 관리하에, 현지 고객 VOC 고객 Needs 매출관리 업무를 수행하며 본사 영업업무 연계하여 현지 영업력의 극대화를 추진하고자 합니다. 해외영업조직 (다) 전체 영업조직 운영 방안 본사 영업조직 해외법인 독자 영업조직(Local 고객 주도적 영업) 운영 예정이며, 본사+법인 간의 Co-work을 통한 매출 확대 및 시장 점유율을 증대하고자 합니다. 해외 영업조직은 적극적인 현지화를 위하여 현지 고객의 인접지에 설치하여 운영되고 있습니다. 전체영업조직.jpg 전체 영업조직 영업조직 운영방안 (라) 판매조직 추가 인력 채용계획 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 지역별 현 인원 신규 채용 계 신규 채용 계 신규 채용 계 한국 10명 4명 14명 2명 16명 16명 중국 1명 2명 3명 2명 5명 6명 유럽 1명 2명 3명 2명 5명 2명 7명 미국 1명 1명 2명 2명 4명 2명 6명 소계 12명 9명 22명 8명 30명 2명 32명 (2) 판매경로 (단위: 백만원, 천$) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 제품매출 XEV 국내 직접판매 수출 IT 국내 직접판매 수출 EDLC 국내 직접판매 수출 ESS 국내 직접판매 수출 기타 국내 직접판매 수출 합계 국내 직접판매 수출 (3) 판매전략 전해액 제품의 특성 상, 고객 인접지에서의 생산/공급/대응 가능여부가 직접적인 제품경쟁력으로 요구되는 바, 당사는 적극적인 현지화 전략을 통하여 고객과 시장의 요구에 부응하고 있습니다. 특히, 2차 전지용 전해액 제조사로는 세계 최초로 유럽과 미국에 생산/영업 거점을 확보함으로써 경쟁 타사와의 차별화에 성공하였습니다. 또한 국내/외 고객의 현지화 및 생산능력 확보에 대한 선제적인 대응을 통하여 향후 225,000톤의 전해액 생산/공급 능력을 확보하는 것으로 세계 1위의 공급능력을 갖추게 되어, 전방 시장의 확대와 더불어 급속히 늘어날 것으로 예상되는 시장의 수요에 대응하기 위한 준비를 완료하였습니다. 그리고 점차 고도화되는 전해액의 성능개량에 대한 시장의 요구에 부응하기 위하여 각 개별 고객의 개선/개량/개발 요구에 대하여 현지 대응 태세를 완비하여
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적극적으로 대응하고 있습니다. 더불어, Salt/Solvent 등 주요 원/부재료에 대한 JV투자 및 현지 동반진출을 통하여 안정적인 Supply Chain의 구축과 가격경쟁력의 확보를 꾀하고 있으며, 전해액의 특성 확보에 있어 핵심적인 주요 첨가제는 자체 합성능력을 갖추고 있어 경쟁 타사와의 차별화를 이루고 있습니다. 상기 서술한 당사의 판매전략의 개요는 다음과 같습니다. (가) Global Site별 현지화 안정적 공급 엔켐은 21년 4분기가 되면 한국, 유럽, 미국, 중국 등 주요 배터리 시장에 전해액 공장 및 공급망을 갖춘 유일한 전해액 회사가 될 예정이며, 이로 인해 각 지역별 자동차 회사 및 신규 배터리 회사로부터 많은 제안을 받고 있는 상황입니다. 구 분 Capa 증설계획 비고 한국 25,000톤 없음 미국 20,000톤 (조지아 공장) * 21년 4Q 완공 목표 * 40,000톤 이상 증설 가능 있음 오하이오(+20,000톤) 기타지역(+20,000톤) 중국 20,000톤 있음 추가 지역(+20,000톤) 폴란드 20,000톤 * 40,000톤까지 증설 가능 있음 현부지(+20,000톤) 헝가리 20,000톤 (부지/건물 매입 완료) * 22년 2Q 완공 목표 * 40,000톤까지 증설 가능 있음 현부지(+20,000톤) 기타 지역 동남아(+20,000톤) 합 계 105,000톤(22년 2Q 기준) * 필요시 추가 증설 가능 최대 : 225,000톤 증설 향후 예상되는 당사의 전체 생산량 및 매출액 전망을 아래와 같습니다. 생산량 및 매출액 전망.jpg 전체 생산량 및 매출액 전망 구분 수량(톤) 매출액(억원) 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 각 Site별 예상되는 생산량 및 매출액 전망을 아래와 같습니다. 1) 한국 한국수량 및 매출액.jpg 한국수량 및 매출액 구분 수량(톤) 매출액(억원) 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2) 중국 중국 수량 및 매출액.jpg 중국 수량 및 매출액 구분 수량(톤) 매출액(억원) 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 3) 폴란드 폴란드 수량 및 매출액.jpg 폴란드 수량 및 매출액 구분 수량(톤) 매출액(억원) 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 4) 미국 미국 생산량 및 매출액.jpg 미국 생산량 및 매출액 구분 수량(톤) 매출액(억원) 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 5) 헝가리 헝가리 수량 및 매출액.jpg 헝가리 수량 및 매출액 구분 수량(톤) 매출액(억원) 2023년 2024년 2025년 (나) 원부재료 주요 업체와 전략적 제휴(JV) 용매(Solvent) 세계 1위 회사이며, Salt(LiPF6) 제조 회사 인 Shida社 와 전략적 제휴를 통해 늘어나는 배터리 전해액의 안정적 공급을 위해서 용매 및 리튬염에 대한 내재화를 추진하고 있으며, 리튬염을 생산하는 자회사의 49%의 지분을 21년 2분기에 확보하였습니다. 이를 통해, 안정적으로 LiPF6 및 용매의 안정적 공급이 가능하게 되었으며, 당사는 지분 취득을 통해 Shida社 LiPF6의 생산 Capa의 70%를 우선적으로 구매할 수 있는 우선권을 확보하였을 뿐만 아니라, EMC, EC와 같은 향후 부족이 예상되는 용매에 대해서 우선적으로 공급받을 수 있는 권리를 확보하였습니다. 당사와 Shida社는 유럽 및 미국 시장에서 전해액 원료의 안정적인 공급을 위하여, 리튬염 및 용매 공장 공동설립을 계획중에 있으며, 이를 위한 JV 설립에 대한 논의를 지분 인수를 완료한 21년 2Q부터 시작하였습니다. 현재 대부분의 원재료를 중국 현지 공장에서 조달하고 있는 당사로서는 전해액 원재료의 현지화는 원재료 물류비 감소, 관세 및 보복관세 회피(중국 제품 대상 미국의 보복관세율 : 33%)를 통한 비용감소, 원재료 구매 단가 인하 등을 통한 당사의 경쟁력 강화에 크게 이바지할 것으로 판단되어집니다. (다) 첨가제 합성 공장 In-house 생산 전해액의 핵심
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3대 원료는 용매, 리튬염(Salt), 첨가제입니다. 당사는 오정강 대표가 예전 제일모직 및 삼성SDI에서 근무하면서부터 개발해온 다양한 첨가제에 대한 경험과 다양한 레시피를 가지고 있을 뿐만 아니라, 첨가제 합성을 위한 합성팀을 자체적을 보유하여 다양한 신규 첨가제를 자체적으로 합성 및 테스트 하여, 고객에게 제안할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다. 이를 통해 당사는 고객사들에게 전해액 개발을 위한 원스톱(one-stop) 서비스가 가능하며, 이 점이 고객사로부터 당사가 크게 경쟁력이 있다고 평가받고 있는 부분입니다. 보통 전해액 개발의 프로세스는 1. 개발 Needs → 2. 신규 첨가제 chemical → 3. 시뮬레이션 → 4. Chemical Design Synthesis → 5. Purification → 6. Receipe 설계 → 7. 전지 적용 평가 →8. Spec. in Sample평가 → 9. 승인 → 10. 양산의 단계로 진행되며, 이러한 프로세스를 모두 당사에서 진행함으로써, 전해액 개발에서부터 실사용까지 원스톱 서비스를 고객에게 제공하고 있습니다. 이러한 원스톱 서비스에 대한 능력은 국내 회사에서는 엔켐이 유일하며, 해외 업체의 경우 Capchem, Tinci, GTHR 등 대형 전해액 회사만 갖출 수 있는 경쟁력이며, 당사는 이러한 부분에 더욱 집중적으로 투자하여, 중국 경쟁사들과의 경쟁에서 승리하기 위해 지속적으로 첨가제 개발 능력 향상을 위한 R 및 M 등을 지속적으로 추진할 계획입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험과 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 환위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있으며, 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 및 CNY 등 입니다. (2) 이자율위험 연결회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. ① 매출채권및기타채권연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.고객의 대부분은 연결회사와 수년간 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. ② 현금및현금성자산 및 기타금융자산연결회사는 ㈜기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 라. 자본관리 연결회사의
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자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음기타 상세정보는 Ⅲ.재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 (단위: 천원, CNY) 계약일자 계약 목적 및 내용 계약기간 계약 상대방 계약금액 후저우쿤룬엔켐전지재료 유한회사합자경영계약 장기 샹허쿤룬화학제품유한회사 Shinghwa Amperex Co., Ltd 지분 투자(기타 주주 지분매입) 장기 산동시다성화신능원유한공사 약 120억원 주1)해당 투자의 건은 2020.06.11 이사회 의결을 통해 가결하였습니다. 주2)해당 투자의 건은 2021.02.22 이사회 의결을 통해 가결하였습니다. 해당 투자의 건은 2021.02.26 본계약을 통해 최종 투자금액 CNY 69,990,000으로 결정되었으며 원화 기준 금액은 향후 대금 지급일의 원/위안화 환율에 따라 변동 됩니다. 나. 연구개발 현황 (1) 연구개발 조직 개요 개발팀은 3개의 파트로 구성되어 있으며, 합성개발 파트(6명), 전해액개발 파트(7명), 파일럿 파트(5명)을 포함하여 18명이 연구개발을 전담하고 있으며, 핵심 기술인력 6명을 확보하고 있습니다. 최종 학력 및 해당 기술분야 근무년수를 포함한 이력 사항은 아래와 같습니다. 개발팀(기술연구소)조직도.jpg 개발팀(기술연구소)조직도 (2) 연구개발인력 구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 (3) 연구개발인력 증감표 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 '18년도 연구원 주임 대리/과장 차장/부장 임원 계 '19년도 연구원 주임 대리/과장 차장/부장 임원 계 '20년도 연구원 주임 대리/과장 차장/부장 임원 계 증권신고서제출일 현재 연구원 주임 대리/과장 차장/부장 임원 계 (4) 주요 연구개발인력 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 상무 유상길 개발총괄 서울과학기술대학교 기계설계학 학사('95) 넥스콘테크놀러지 부장('02∼'13) 엔켐 상무('13∼현재) 전해액 공정개발 전해액 국책과제 부장 이석관 첨가제 합성개발 서울대학교 공업화학과 석사('86) ㈜ 동부정밀화학 부장('96∼'11) 엔켐 부장('12∼현재) 전해액용 첨가제 개발 부장 임동환 첨가제 Pilot-Test 양산화 충청대학 전문학사('97) ㈜리켐 차장('11~'17) 엔켐 부장('20~현재) 전해액용 첨가제 개발 및 양산화 차장 유철환 첨가제 합성개발 충남대학교 화학과 석사('06) ㈜ 아미노로직스 차장('14~'20) 엔켐 차장('21~현재) 전해액용 첨가제 개발 과장 김시우 첨가제 합성개발 경북대학교 화학과 석사('13) ㈜ 위매스 대리('19~'21) 엔켐 과장('21~현재) 전해액용 첨가제 개발 과장 이성진 전해액 개발 호서대학교 그린에너지공학과 석사('14) 한국전자기술연구원('12∼'16) 엔켐 과장('19∼현재) 전지 시험평가 전해액 개발 대리 정지선 전해액 개발 한밭대학교 응용화학과 석사('15) 엔켐 대리('15∼현재) 전지 시험평가 전해액 개발 대리 김주미 시험평가 성균관대학교 태양광시스템협동공학 석사('10) 한국전자통신연구원('10~'20) 엔켐 대리('21∼현재) 전지 시험평가 전해액 개발 주임 오수정 시험평가 부산대학교 석사('18) 엔켐 주임('19∼현재) 전지 시험평가 국책과제 수행 다. 기술경쟁력 (1) 연구개발 실적 (가) 전기차용 중대형전지 전해액 기술개발 (단위 : 원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 전기차 주행거리 연장을 위한 고에너지밀도 (>300 Wh/kg) 리튬2차전지용 전해액 상용화기술 개발 산업부 (KEIT) 전기차용
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중대형전지 (NCM811급) 리튬2차 전지 전해액 과제 완료 사업화 중 본 과제 수행을 통해 전기차에 탑재되는 중대형전지용 전해액 기술개발을 완료하였으며, 리튬2차전지의 고에너지밀도용 양극재(NCM811급)에 최적화된 전해액 상용화에 본 개발기술을 활용하여 국내외 전지회사에 소개와 제안을 통해 전지 적용 평가를 거쳐 생산과 납품이 순차적으로 진행되고 있습니다. 전기차 소비자들의 요구에 따라 전기차 1회 충전 주행거리를 연장할 필요가 있고, 이에 적합한 고에너밀도용 리튬2차전지의 수요는 큰 폭으로 증가하고 있기 때문에 당사의 전해액 생산량도 매년 급격하게 성장할 것으로 보입니다. 총괄 민간업체(수요기업)는 LG에너지솔루션 이며, 당사가 과제 수행기간 중 지원 받은 정부출연금은 18억원입니다. 상기 국책과제를 통해 1단계(‘16~18년)에서 개발 완료한 고에너지밀도 (>270 Wh/kg)용 전해액은 SK이노베이션의 NCM811급 전기차용 중대형 전지에 적용이 확대되고 있으며, 이어서 LG에너지솔루션에도 양산 공급이 예정되어 있습니다. 2단계(’19~20년)에서 개발된 고에너지밀도 (>300 Wh/kg)용 전해액은 국내외 메이저 전지업체와 공동개발이 진행되고 있어서 22년부터 순차적으로 사업화가 추진될 것입니다. 구 분 내 용 최종목표 ㅇ 전기자동차용 중대형 리튬이차전지의 고에너지밀도 (>300 Wh/kg)를 위한 고성능 전해액의 상용화기술 개발 - 저항증가율 (모노셀): 20% 미만 (0.3C 충방전 300회) - 상온 이온전도도 9 mS/cm 이상 - 고온 회복용량 (모노셀): 95% 이상 (충전심도 100%, 45oC, 4주) - 수분함량: 10 ppm 이하 세부목표 (세부 내용 및 목표) - 전기자동차의 구동에 요구되는 고용량 신규소재를 적용하여 고전류밀도 설계 하에 전기자동차용 리튬이온전지 성능을 확보하기 위한 고기능성 전해질 용매 및 첨가제 개발 (기존 유기 카보네이트계 용매 이외에 술폰계, 니트릴계, F계 첨가제와의 혼합 물을 시험) - 전기자동차의 사이클 수명과 캘린더 수명을 향상시키기 위한 저항증가 억제 전해액 조성 개발 (0.3C 충방전 300 사이클 후 저항증가율 20% 미만) - 고용량 니켈-리치 소재 적용에 의한 고온신뢰성 저하를 제어하고 가스 발생량을 최 소화하기 위해 전해질 염 및 첨가제 개발 (45oC에서 4주간 보관 후 고온 회복용량 95% 이상) - 고전압 (>5 V)에서도 양극의 열화가 억제되는 전해액 조성 개발 (산화전압 5V 이상) - 전해질 내 HF와 수분의 제거를 통한 순도 향상 (10 ppm 이하)과 이에 따른 전해액의 상용화 제조공정 기술 개발 (과제추진 방법) - 1단계: 주관기관 한국전자통신연구원, 참여기관 ㈜엔켐, 에스티팜(주), 대구경북 과학기술원 - 2단계: 주관기관 ㈜엔켐, 참여기관 한국전자통신연구원, 에스티팜(주)로 진행됨 - 한국전자통신연구원에서는 “신규 전해용매의 탐색”, “기능별 성분/함량 조합 및 최적화”, “전지 조립 및 평가”의 3가지 테마를 주로 수행하며, ㈜엔켐에서는 신 규 리튬염, 용매, 첨가제를 활용한 전해액 조성 개발 및 상용화 기술개발을 주로 담 당하고, 에스티팜㈜에서는 주로 불소계 첨가제 관련 연구를 수행함. 또한 대구경북 과학기술원을 통해 전기차용 고성능 전해액 분석 플랫폼 구축 및 장수명/고온저장/ 고전압 구동에 따른 전해액 열화 메커니즘 연구를 수행함 기술적 성과 - 리튬이온전지 제조공정시, 최적화된 용매 성분과 첨가제의 도입으로 안전성이 훨씬 강화된 중대형 리튬이온전지 기술확보로 기술 경쟁력이 강화됨 - 신규 전해질의 적용으로 고전압 양극 소재 적용이 가능하고, 전해액의 분해반응에 의한 성능 저하가 발생하지 않으므로, 전지의 장수명화가 가능하며, 전기자동차 및 신재생 에너지 전력저장 등 시스템과 수명을 거의 동일하게 유지할 수 있어, 전체 비용 측면에서도 크게 유리함 - GEN-series 유기 전해액 시제품 5건, 한국특허 출원 1건, SCI 논문게재 4건, 국내논문 3건 경제적 성과 - 리튬이온전지용 유기 전해액 사업은
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중소기업 및 중견기업을 중심으로 하는 사업화 확대가 가능한 분야로서, 신규 전해액 적용에 의한 신제품 출시에 따른 시장성 확대 와 다수의 인력 고용창출이 가능함 파급 효과 기존 카보네이트계 유기 전해액을 기반으로 하는 리튬이온전지에 비해 훨씬 높은 작동 및 보관 온도범위를 가진 전해액의 개발이 가능함에 따라, 기후 또는 작동 조건에 따라 극심하게 높은 온도에 노출될 수 있는 전기자동차용 리튬이온전지의 안전성 확보가 가능함 기대 효과 - 고성능/다기능 전해액의 개발로 전기자동차용 중대형 리튬이차전지 시장의 사업화 에 일조함 (이차전지 시장규모는 매년 20~30% 이상 신장) - 전기자동차용 전지의 전해액에 대한 사업 가속화의 원동력 제공 - 중소기업 및 중견기업의 사업화 확대가 가능한 분야로서, 새로운 시장 창출과 다수 의 인력고용 창출이 예상됨 (나) ESS용 고형화 전해액 기술개발 (단위 : 원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 에너지저장장치(ESS)의 발화억제를 위한 고안전성 및 10mS/cm급 고이온전도성 유사고체 전해질 개발 산업부 (KEIT) ESS용 리튬2차전지 고형화 전해액 수행 중 [수행분야별 기술개발 역할 분담] 수행분야 담당기관 지원기관 세부 기술 내용 고분자 난연성 첨가제 개발 ETRI (주)엔켐 첨가제 소재 및 조성 최적화 고형화 전해질 개발 (주)엔켐 ETRI 전해질 소재 및 조성 최적화 공간집약형 난연제 구조 개발 DGIST ETRI 라믹계 난연제의 분리막 코팅 전극 내 전기적 셧다운 구조 개발 ETRI DGIST 온도감응형 혼합 바인더소재 기술 개발 고형화 전해질과 전극 간 계면 적합성 평가 ETRI (주)엔켐 고형화 전해질과 전극 간 계면 특성 분석 고형화 전해질의 극판 및 단위 셀 적용 (주)엔켐 고형화 전해질의 극판 및 단위 셀 적합성 검증 단위 셀의 신뢰성 및 안전성 검증 KTC (주)엔켐 고형화 전해질이 적용된 단위 셀의 신뢰성 및 안전성 효과 검증 ESS용 단위 셀 적용 가능성 검증 (주)엔켐 LG에너지솔루션 고형화 전해질의 ESS용 단위 셀 적용가능성 검증 고형화 전해질의 제조공정 및 양산기술 개발 (주)엔켐 LG에너지솔루션 고형화 전해질의 Pilot 검증 및 수분관리 공정 개발 구분 (2023년) 개발 종료 후 1년 (2024년) 개발 종료 후 2년 (2025년) 개발 종료 후 3년 국 내 시장점유율(%) 판매량(단위: ton/year) 판매단가(원/ton) 국내매출액(백만원) 해 외 시장점유율(%) 판매량(단위: ton/year) 판매단가($/ton) 해외매출액(백만$) 당사 생산능력1)(단위: ton/year) 본 과제로 개발 중인 유사고체 전해질은 고형화 전해질로 전지 내.외부에서 일정온도 이상으로 열이 발생하면, 액상의 상태로 동작하던 전해액이 급격한 속도로 고체화가 진행되어 화재 및 폭발의 위험성을 원천적으로 차단 예방하는 역할을 합니다. 2023년 상용화를 목표로 기술개발이 추진되고 있고, ESS용 리튬2차전지 고형화 전해액의 기술개발과 양산을 투자를 계획하고 있습니다. (다) 전기차용 겔 전해질 기술개발 (단위 : 원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 리튬2차전지의 열안정성 향상을 위한 기능성 전해액 개발(ATC) 산업부 (KEIT) 전기차용 리튬2차 전지 겔 전해질 수행 중 [단계별 추진계획] 구 분 계획 단계 ATC 단계 ATC 종료 후 단계 기술개발, 생산 - 상용화 기술개발 - 제품화 기반구축 - IT용 소형전지 전해액 양산 확대 - 신규 첨가제 독자개발 - 특허권 7건 확보 - 전기차용 전해액 성능 향상 기술개발 - 유사고체형 겔 전해질 기술개발 - 발화, 폭발 안전성 확보 - 특허권 20건 확보 - 차세대 전지용 전해액(질) 기술개발 - 겔 전해질 성능향상 기술개발 - 전기차용 중대형전지 전해액 (질) 양산 확대 - 특허권 30건 확보 연구인력 연구인력 15명 확보 - 박사 : 0명 - 석사 : 5명 - 학사 : 9명 - 기술직 : 2명 연구인력 30명 확보 - 박사 : 3명 - 석사 : 10명 - 학사
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: 12명 - 기술직 : 5명 연구인력 50명 확보 - 박사 : 5명 - 석사 : 25명 - 학사 : 10명 - 기술직 : 10명 투자계획 투자비 150억 - 연구장비 : 10억 - 검사 장비 : 15억 - 생산 공장 : 125억 (제천, 풍세) 투자비 500억 - 독립 연구동 : 30억 - 연구/검사장비 : 20억 - 생산 공장 : 450억 (유럽, 북미, 중국1) 투자비 500억 - 연구동 증축 : 30억 - 연구/검사장비 : 20억 - 생산 공장 : 450억 (동남아, 중미, 중국2) 매출 및 점유율 - 연간 매출규모 250억원 - 연간 매출규모 5,000억원 - 연간 매출규모 1조원 (라) 전기차용 고율(고속)충전 리튬2차전지 전해액 기술개발 (단위 : 원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 고율충전 구현이 가능한 전기차용 고에너지밀도 리튬이온전지 기술 개발 산업부 (KEIT) 전기차용 고속충전 리튬2차전지 전해액 수행 중 LG에너지솔루션 주관인 본 과제에서는 고율충전(10 min/SOC 10 ~ 80%)이 가능한 고에너지밀도(≥260 Wh/kg) 리튬이온2차전지 기술을 개발하고자 함. 에너지 밀도의 손실없이 고율 충전용 신규 기능성 소재를 개발하고 실효성 검증을 위해 전극 및 셀 설계를 포함한 완전지를 통해 요소기술을 검증하고자 합니다. 본 과제의 목표인 고율충전이 가능한 리튬이온전지를 개발하기 위해서는, 기능성 표면층 적용된 복합체음극 활물질, 고출력이 확보된 양극소재, 저점도 SEI형성 전해액을 핵심 기술로 선정하여 개발 하고자 합니다. 현재 전기자동차용 리튬이온전지 대비 에너지밀도를 유지하기 위해서는 소재 기술 개발과 함께 이들 소재의 극판내 이용률 극대화를 위한 고밀도/저저항 전극 및 셀 설계변수를 최적화하는 연구개발도 동시 진행하고자 합니다. 과제 목표의 달성을 위해 참여기관들의 상호 유기 보완적으로 조직하여 시너지 극대화의 연구 개발을 진행하고자 합니다. 음극소재의 개발은 흑연계 소재 전문기업인 포스코케미칼과 한국전기연구원, 경희대, 대구경북과학기술원, 충남대가 양극소재 분야에서는 ㈜엘앤에프, 동아대가 전해액 분야는 ㈜엔켐, 울산과학기술대가 각각 그룹을 이루어 진행하며, 개발된 소재를 주관기업인 LG에너지솔루션의 상용 리튬이온전지를 통해 실용화하고자 합니다. 구분 (2025년) 개발 종료 후 1년 (2026년) 개발 종료 후 2년 (2027년) 개발 종료 후 3년 국 내 시장점유율(%) 판매량(단위: 톤) 판매단가(원) 국내매출액(백만원) 해 외 시장점유율(%) 판매량(단위: 톤) 판매단가($) 해외매출액(백만$) 당사 생산능력 (2) 연구개발 계획 (가) 기술개발 Road map 기술개발 Road map (나) 중대형 리튬2차전지용 불연 전해액 기술개발 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 중대형 리튬2차전지(xEV, 및 ESS)용 130oC이상에서 불연성을가지는 유기계 액체전해질 소재 및 Full cell 적용 기술 개발 과기부 (연구재단) 중대형 리튬2차전지 불연 전해액 계획 중 ○ 연구개발 목표 ㆍ중대형 2차전지용 불연성 유기계 전해질 소재 기술 개발 ㆍ 1Ah 급 이상의 2차전지에 적용 가능한 불연성 유기계 전해질 개발 ㆍ기존 2차전지 전해질 용매를 배제한 자기 소화성 화합물+불소화 용매+이온성 액 체로 구성된 불연성 전해질 원천소재 개발 ㆍ 저온에서 전지의 정상적인 구동을 가능하게 할 수 있는 불연성 전해질의 높은 이온전도도(2mS/cm 이상 @25oC, 0.15mS/cm 이상 @0oC) 확보 ㆍ 불연성 전해질 도입 전지의 수명 성능의 신뢰성 (풀 셀 1C 기준 200회 용량 유지율 90% 이상) 확보를 위한 산화 안정성 우수 전해질 개발 ○ 기대효과 ㆍ본 연구를 통해 개발되는 고안전성 전해질 시스템은 중대형 2차전지의 불연성을 확보하여 2차전지의 중대형 부분(전기자동차 및 ESS) 도입에 가장 큰 한계점으로 부각되고 있는 안전성 문제를 해결하여 2차전지산업 뿐만 아니라 전기차 및 ESS 사업의 성장 가속화 ㆍ기존의 2차전지 전해질의 가연성
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문제를 해결할 수 있는 난연제는 전지의 전기화학적 신뢰성 저하의 문제점을 가지지만, 본 연구에서 개발 예정인 불연성 전해질은 전해질의 불연성 확보를 통해 전지의 안전성을 개선할 뿐만 아니라 전해질의 전기화학적 안정성 확보를 통한 전지 수명의 신뢰성 또한 확보하여 기술적 경쟁력 확보 (다) 리튬황전지 전해액 기술개발 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 초저가 알카리금속-황 기반 차세대전지 개발 산업부 (KEIT) 리튬황전지용 전해액 수행 중 ○ 연구개발 목표 ㆍ로딩량 증가와 전지 성능 향상을 위한 탄소 구조체 개발 ㆍ고 이온전도도의 알칼리-황 전지 전해액 개발 ㆍ황복합 전극 및 메탈 금속 전극용 후막 전극 개발 ㆍ가역용량 1,100mAh/g의 에너지 밀도 400Wh/kg급 알칼리금속-황전지 개발 ○ 기대효과 ㆍ고에너지 2차전지 개발에 따른 소형IT, 소형수송기를 포함한 EV, ESS 등에 활용 가능하며 더욱 높은 에너지밀도(400 Wh/kg이상)를 갖는 2차전지의 개발에 활용 ㆍ다기능성 도전제 개발을 통한 바이오소재, 필터, 커패시터 등에 활용 ㆍ고이온전도성 전해액은 차세대 전지로 주목받는 알칼리금속-황전지의 전해액으로 활용가능 ㆍ알칼리금속-황전지용 고이온전도성 전해액 사업화 추진 ㆍ전극/전해액 계면저항 저감용 첨가제의 사업화 추진 ㆍ리튬 메탈 전극용 후막 전극의 산업화 추진 ㆍ고에너지밀도 2차전지의 사업화 및 EV, 에너지저장장치용 중대형 2차전지 시장 확대추진 ㆍ황을 이용한 차세대 2차전지에 대한 연구를 활성화 및 세계적인 연구분야 리더쉽 확보 ㆍ원천기술기반의 과제를 통한 차세대 전지 및 소재부품(양극, 전해액, 음극)의 국산화 발판 ㆍ리튬-황 전지는 가격이 저렴하고 에너지 밀도가 높기 때문에 중대형 전지 시장에서 각광 받을 것으로 전망됨에 따라 중대형 리튬2차전지의 시장 주도 및 현재의 화석연료 중심 패러다임 자체 변화 ㆍ향후, 잠재적 적용 분야인 전기자동차와 ESS의 세계 시장 및 국내 시장 성장 규모를 고려하면 이와 관련된 소재 산업, 부품산업, 전지 조립산업, 시스템 산업 및 에너지 관리 산업 등에서의 활성화 및 이를 통한 고용 창출 효과 ㆍ지구 온난화가 대두됨에 따라 친환경적이고 지속 가능한 에너지에 대한 관심이 급증하고 있는 가운데 고에너지밀도, 저가격 및 장수명의 리튬-황 2차전지의 개발로 전기자동차 및 신재생에너지 저장 및 분산전원용 ESS 상용화와 이에 따른 CO2 저감 효과 (라) VRFB 전해액 기술개발 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 20MWh 이상 RFB-ESS 핵심기술 개발 및 전력계통 연계 실증 산업부 (KEIT) VRFB용 전해액 계획 중 ○ 연구개발 목표 ㆍ1,152,000L 바나듐 전해액 제조 및 실증 ㆍ100~1,000L급 반응기를 통한 전해액 제조공정 기술개발 ㆍ5,000L급 반응기를 통한 전해액 Scale up 제조공정 기술개발 ㆍ바나듐 전해액 제조공정 최적화 및 실증용 1,152,000L 제조공급 ㆍ바나듐 전해액 실증결과 반영하여 제조공정 최적화 ○ 상용화 계획 구분 구체적인 내용 형태/규모 o 상용화 형태: 자체기술개발과 증설 투자를 통해 상용화를 추진하여 매출과 고용을 확대 o 수요처: VRFB 업체 (H2 등) o 예상 단가: 초기 5천원/L 으로 시작하여 점차적으로 생산성 제고를 통한 판매가격 인하를 추진하여 4천원/L 이하를 목표로 함 o 개발 투입인력 및 기간: 개발인력 초기 18명으로 시작하여 2026년 40명으로 증원 상용화 능력 및 자원보유 o 기술개발 능력: 개발 초기 우수한 경력자를 5명 충원 o 자원: 투자재원 100억원 확보, 증설공장 부지 확보 상용화 계획 및 일정 o 2024년부터 전용 증설공장을 착공하여 2025년 생산시설 투자를 완료하고 소량생산 추진 o 본 과제를 통해 개발된 전해액을 2025년부터 국내와 해외 전지업체를 대상으로 적극적인 영업활동을 전개하여 2026년 대량생산 납품을 추진 7. 기타 참고사항 가. 보유 기술의 경쟁력 기술 분야 보유 기술 기술 경쟁력 전기차용 전해액
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고에너지밀도(NCM811급+Si)용 첨가제 및 전해액 ㆍNCM811(하이니켈 80% 이상)급의 전해액 공동기술개발(LG에너지솔루션, SKI 등) ㆍ고에너지밀도(NCM811)용 전해액 세계 최초 양산 납품 ㆍSi 적용 공동개발 추진 중(대주전자재료) ㆍSwelling 억제(가스억제)용 신규 첨가제 EN03, ENA67 자체개발 특허 출원 중 ESS용 전해액 발화억제용 겔 전해질 화재 차단용 첨가제 및 고형화 전해액 ㆍ겔 전해질 신규물질 기술개발 추진 중 ㆍ고형화 전해액 기술개발 세계 최초 추진 중 (120°C 도달 시 고체화되는 신규물질 개발) IT용 전해액 고전압(4.50V급) 전해액 ㆍ스마트폰용 4.50V급 고전압 전해액 개발 세계 최초 추진 중(해외 유명 스마트폰 기업) 나. 지적재산권 현황 출원 건수 등록 건수 비 고 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 특허권 고순도 플루오르에틸렌 카보네이트의 제조방법 엔켐 전해액 대한민국 특허권 친수성-친유성 블록 공중합체가 전해액에 함유되어 있는 리튬2차전지 엔켐 전해액 대한민국 특허권 젖음성이 향상된 전해액 및 이를 포함하는 리튬 2차전지 엔켐 전해액 대한민국 특허권 비수 전해액 및 이를 포함하는 2차 전지 엔켐 전해액 대한민국 특허권 비수 전해액 첨가제 및 이를 이용한 2차 전지 엔켐 전해액 대한민국 특허권 플루오르에틸렌 카보네이트의 제조방법 엔켐 전해액 대한민국 특허권 유무기 복합 고체전해질 엔켐 전해액 대한민국 특허권 리튬 2차전지용 전해질 첨가제 조성물 및 그 제조방법 엔켐 전해액 대한민국 특허권 리튬 2차전지용 전해질 첨가제 조성물 및 그 제조방법 엔켐 전해액 대한민국 특허권 리튬2차전지용 전해액 및 이를 포함하는 리튬2차전지 엔켐 전해액 대한민국 특허권 리튬2차전지용 전해액 및 이를 포함하는 리튬2차전지 엔켐 전해액 대한민국 주1) LG화학으로부터 특허 권리 이전(양수) 내역은 상기 ”Ⅰ. 회사의 개황 3. 회사의 연혁 (7) 합병, 기업분할, 영업양수도 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생“을 참고하여 주시기 바랍니다. 주2) 특허 출원 목록 8번과 9번은 당사에서 개발한 전혀 다른 첨가제 물질을 합성하는 특허로 발명의 명칭은 동일하지만 별건의 특허입니다. 본 2건의 특허는 출원번호와 출원날자가 상이하고, 8번의 특허는 이미 등록이 완료되었으며, 9번의 특허는 심사 중에 있습니다. 주3) 특허 출원 목록 10번과 11번은 당사에서 개발한 전혀 다른 첨가제를 전해액 조성에 적용하는 특허로 발명의 명칭은 동일하지만 별건의 특허입니다. 본 2건의 특허는 20년 6월 출원되어 21년 12월에 공개될 예정입니다. 출원번호가 상이함을 참조 바랍니다. [특허별 비교표] 순번 발명의 명칭 상태정보 출원 번호 출원일 대표청구항 (주요내용) 리튬 2차전지용 전해질 첨가제 조성물 및 그 제조방법 등록 하기 [화학식 1] 또는 [화학식 2]로 표시되는 치환기를 포함하는 것을 특징으로 하는 리튬 이차전지용 전해질 첨가제 조성물. [화학식 1] 화학식1 [화학식2] 화학식2 리튬 2차전지용 전해질 첨가제 조성물 및 그 제조방법 출원 제 1 항에 있어서, 하기 화학식 1, 2로 표시되는, 리튬 이차전지용 전해질 첨가제 조성물: [화학식 1] 화학식1 [화학식 2] 화학식2 (상기 화학식 1에서 R1 및 R2는 서로 동일하거나 상이하고, R1 은 각각 독립적으로 수소, 중수소, C1-C6 알킬기, C3-C6 사이클로알킬기 이거나, 인접한 기와 서로 결합하여 치환 또는 비치환된 고리를 형성하고, R2는 각각 독립적으로 수소, 중수소, C1-C6 알킬기, C3-C6 사이클로알킬기이다.) 리튬2차전지용 전해액 및 이를 포함하는 리튬2차전지 출원 하기 화학식 1로 표시되는 설포네이트 화합물; 전해액 첨가제; 리튬염; 및 비수계 유기용매;를 포함하는 리튬이차전지용 전해액 [화학식 1] 화학식1 (상기 화학식 1에서 R1 및 R2는 서로 동일하거나 상이하고, R1은 각각 독립적으로 수소, 중수소, C1-C6 알킬기, C3-C6 사이클로알킬기이거나, 인접한 기와 서로
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결합하여 치환 또는 비치환된 고리를 형성하고, R2는 각각 독립적으로 수소, 중 수소, C1-C6 알킬기, C3-C6 사이클로알킬기임) 리튬2차전지용 전해액 및 이를 포함하는 리튬2차전지 출원 하기 화학식 1로 표시되는 티오카르보닐 화합물; 전해액 첨가제; 리튬염; 및 비수계 유기용매;를 포함하는 리튬이차전지용 전해액. 화학식1 (상기 화학식 1에서 R1 및 R2는 서로 동일하거나 상이하고, R1은 각각 독립적으로 수소, 중수소, C1-C6 알킬기, C3-C6 사이클로알킬기이거나, 인접한 기와 서로 결합하여 치환 또는 비치환된 고리를 형성하고, R2는 각각 독립적으로 수소, 중 수소, C1-C6 알킬기, C3-C6 사이클로알킬기임) 다. 외부기관의 기술평가 내역 (1) 강소기업 100 선정 중소벤처기업부의 [강소기업100] 에 전해액 분야에 대한 기술혁신성장전략서를 제출하여 기술보증기금의 실사와 발표평가를 통해 선정됨 소재 부품 장비 강소기업 100 선정서.jpg 소재 부품 장비 강소기업 100 선정서 (2) 글로벌 강소기업 지정 중소벤처기업부의 [글로벌 강소기업] 에 전해액 분야에 대한 글로벌 강소기업 지정 신청서를 제출하고 실사와 발표평가를 통해 글로벌 강소기업에 지정됨 글로벌 강소기업 지정서.jpg 글로벌 강소기업 지정서 라. 연구개발비용 (단위: 백만원) 구 분 18연도 (제7기) 19연도 (제8기) 20연도 (제9기) 21연도 (제10기) 22연도 (제11기) 23연도 (제12기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 마. 해외진출 (1) 해외진출의 동기 및 기대효과 (가) 엔켐 해외 생산 공장 CAPA 확대(투자) 계획 [엔켐 해외 생산 공장 CAPA확대(투자) 계획] (단위 : 톤) 구 분 2019년 2020년 2021년 전체 한국 중국 유럽 미국 전지업계는 전기자동차(OEM) 요구사항에 맞춰, 전지업체별 근접 대응을 위한 Global 생산 체계를 구축 중이며, 현재 4개.(유럽, 미국, 중국, 한국) 전지 시장이 형성되어 있는 상황임. 전지업체 또한 대부분의 전지용 자재에 대한 근접(현지화) 대응을 원하고 있으며, 특히 전해액의 경우는 제품의 특성 상 다른 자재들 보다 현지화 요구가 크며, 현지화에 따른 많은 장점이 있습니다. (나) 전해액 현지화 사유 1) 전용 용기 사용, 물류비용 비중 큼 (출하비용 + 용기 회수비용) 2) 전해액 특성상 보증기간 ?고 온도관리 필요 (2~6개월) 3) 현지 수급 시 변수 최소화 (관세, 무역분쟁, 운송기간별 재고 부담) 4) 현지화 공급에 따른 가격 경쟁력 확보, 재고 RISK 최소화, 공급 안정성, 신규 사업 확대등의 경쟁력 확보 목적 (다) 전지업체별 전해액 공급업체 선정 시 고려사항 1) 현지 공급 가능여부 2) 가격 경쟁력 3) 공급 안전성 상기 3가지 사항에 대하여 비중을 두고 전해액 업체 선정을 하고 있으며, 당사의 선제적 투자 진행으로 SITE별 업체 선정 시 우선 검토 대상이 되고 있으며, 일부 모델은 선정 되어 개발 진행을 하고 있습니다. 또한 고객의 요구 대응에도 유리한 상황입니다. 또한 기존 전지업체外 신규 전지 회사들의 투자 진행이 증가하고 있으며, 당사의 선제적 생산거점 투자에 따라 Biz 수주에 우위 점하고 있습니다. (신규 전지 업체 개발 업체 선정되어 참여 中, NDA 체결에 따른 상세 기술 불가) (라) 해외공장 영업전략 지금까지 한국산 전해액의 제한 조건 (운송기간/운임/기타 제약조건)으로 인해 고객들도 당사의 해외 공장을 기다려 온 바, 해외 추가 고객 영업 전략으로 현지 완결형 고객대응체제를 통해 최대한 고객 만족을 제공하여 점유율을 높일 계획입니다. 특히, 유럽 현지 업체인 X사와는 이미 오래전부터 공급에 대한 협의를 해 오고 있고, 기술승인을 위해서 양사 기술진들이 긴밀히 협의 중입니다. (마) 엔켐의 비교 우위 확보 방안 현지 고객공장 대응으로 고객의 생산계획 실시간 파악으로 적기에 제품을 공급할 것이며, 운송비 및 관세의 경비절감으로,
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경쟁사 대비 높은 공장가를 유지할 수 있을 것입니다. 또한 필요시 고객 공장의 공간 부족을 해결해 줄 수 있는 충분한 공간(미국)을 확보했기에 고객의 중요한 파트너로 자리 매김 할 수 있을 것입니다. (2) 해외진출의 연혁 및 그 내용 - 2018. 1월 : 중국 판매법인 설립 (이언커) - 2018. 5월 : 폴란드법인 설립 - 2019. 10월 : 미국법인 설립 - 2020. 5월 : 폴란드공장 가동 - 2020. 6월 : 후조우쿤룬이언커 전지재료 유한공사 중국 JV 설립 - 2020. 11월 : 후조우쿤룬이언커 전지재료 생산 시작 - 2021. 2월 : 헝가리법인 설립 - 2021. 4월 : 동영석대성화신능유한공사 중국 JV 설립 (가) 중국 판매법인 (이언커) - 2020년 11월부터 후조우쿤룬이언커 생산 제품을 SKI 중국공장 (옌청, 혜주, 창저우 판매) - 2021년 1월 전해액 원료 구매하여 후조우쿤룬이언커(JV)에 판매하면서 이익 확보 (나) 폴란드법인 - 2020년 154톤 생산 - 2021년 68톤 (3월 누계) - 2021년 4월부터 SKI 헝가리向으로 SKI025 납품 예정 (60톤/월) - 2021년 4월부터 LGESCWA (폴란드)向 AD-C01 납품 예정 (100톤/월) - 2021년 5월부터 LGESCWA (폴란드)向 E1B-13 납품 예정 (100톤/월) (다) 후조우쿤룬이언커 전지재료 유한공사 (JV) - 2020년 11월부터 생산 시작 - 2020년 누계 238톤 생산 - 2021년 3월까지 : 744톤 누계 생산 (라) 미국법인 - 건설 중이며, 2021년 4Q 가동 예정 (마) 해외법인 요약재무제표 1) 폴란드 (단위: 백만원) 구분 18연도 (제7기) 19연도 (제8기) 20연도 (제9기) 21연도 반기 (제10기) 감사 의견 적정 총자산 자본금 자본총계 부채총계 매출액 영업이익 법인세비용차감전계속사업이익 당기순이익 본사 매출액 본사 매입액 기타 거래 주1) 주1) 생산설비 매입 2) 미국 (단위: 백만원) 구분 18연도 (제7기) 19연도 (제8기) 20연도 (제9기) 21연도 반기 (제10기) 감사 의견 총자산 자본금 자본총계 부채총계 매출액 영업이익 법인세비용차감전계속사업이익 당기순이익 본사 매출액 본사 매입액 기타 거래 주1) 주1) 생산설비 매입 3) 중국 (단위: 백만원) 구분 18연도 (제7기) 19연도 (제8기) 20연도 (제9기) 21연도 반기 (제10기) 감사 의견 총자산 자본금 자본총계 부채총계 매출액 영업이익 법인세비용차감전계속사업이익 당기순이익 본사 매출액 본사 매입액 기타 거래 (3) 진출형태 및 합작파트너 - 중국 판매법인 (이언커) : 단독 투자 - 폴란드법인 : 단독 투자 - 미국법인 : 단독 투자 - 후저우쿤룬이엔커 전지재료 유한공사 (중국 JV) : 지분 15% 인수 - 동영석대성화신능유한공사 (중국JV) : 지분 49% 인수 (가) 후저우쿤룬이언커전지재료 유한공사 - 합작 파트너 : 샹허쿤룬화학제품유한공사 - 샹허쿤룬화학제품유한공사 연혁 2014년 : 2004년9월 북경대학교 교수와 중신국안멍구리(中信國安盟固利) 투자 설립 (생산능력 : 8,000톤, 위치 : 하북성 샹허) 2015년 : 현 대표이사 (Guo Yingjun) 회사 지분 인수 2017년 : 후저우 쿤룬동력전지재료유한회사설립 (강소성) 2018년 : 후저우 쿤룬 1차 2만톤 전해액 공장 건설 2019년 : 전해액 생산 시작 (3월) 2023년 ; 2기 4만톤 전해액 공장 건설 계획 (Total : 6만톤 생산 능력) 주요거래처 : CATL, Farasis, 국능 등 [후저우쿤룬이언커 전지재료 유한공사 공장 사진] 후저우쿤룬이언커 공장 후저우쿤룬이언커 공장 전경 (나) 동영석대성화신능원유한공사(Shida) - 국영기업인 산동석대성화화공집단의 자회사로 LiPF6 생산 - 2016년 1월 설립하였으며, 2016년 10월부터 가동 시작 - 현 생산능력 1기 2,000톤, 추가 2기 3,000톤 증설 계획(총5,000톤 생산능력 확보계획) - 주요거래처 : 엔켐, Hirong,
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Guotai, Saiwei 등 [동영석대성화신능원 공장 사진] 동영석대성화신능원 공장 동영석대성화신능원 공장 전경.jpg 동영석대성화신능원 공장 전경 산동석대성화화공집단 자회사 현황 - 리튬2차전지용 용매 최대 생산기업 (생산능력 : 11만 5천톤/년) - 복건성에 용매 공장 2021년 8월 완공 예정 (생산능력 : 20만톤) - 유럽에 용매 공장 건설 계획 (2024년 완공 계획, 생산능력 : 20만톤) (4) 향후 해외진출계획 전해액은 신선제품인 관계로 짧은 유통기한과 외부환경(특히 온도)에 민감하게 반응하는 제품으로 장거리 운송보다는 현지에서 직접 공급하는 방식이 고객사인 2차전지 제조사들이 가장 원하는 바입니다. 이에 당사에서는 기 진출한 중국, 유럽, 미국에 위치한 고객사의 요청으로 인해 제 2 또는 제 3공장 건립을 계획하고 있으며, 2차 전지 회사의 성장 및 Capa 증설에 따라 빠른 속도로 의사결정이 진행되어 추가공장 건립을 토통한 해외진출계획이 추진될 예정입니다. 또한 진출한 지역 특히 유럽 및 미국에서의 신규고객인 2차 전지 제조회사 많이 생겨나고 있고, 자동차 OEM 회사들의 배터리 제조 내제화가 추진되고 있는바, 이러한 글로벌 회사와 협력하여 전해액 생산 공장을 전략적으로 짓는 전략 또한 동시에 추구할 예정입니다. 뿐만 아니라 향후에는 동남아 지역의 전기차 시장도 급속도로 성장될 것으로 예상되어지고, 당사의 고객사인 LGES와 한국의 가장 큰 자동차 회사인 현대자동차의 합작 배터리 공장이 인도네이시아에 건립되기 때문에 당사 또한 동남아 지역에 1~2곳 정도의 전해액 공장 건립을 통한 해외진출 계획을 가지고 있습니다. [엔켐 해외 생산 공장 CAPA확대(투자)계획] (단위 : 톤) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 전체 한국 중국 유럽 미국 동남아
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 감사인(공인회계사)의 감사의견 등 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 2021년(제10기 반기) 현대회계법인 검토 2020년(제9기) 태성회계법인 적정 2019년(제8기) 태성회계법인 적정 주1) 2018년(제7기) 한울회계법인 적정 주1) 비교표시된 당사의 2018년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표 및 전환일(2018년 1월 1일) 현재의 재무상태표는 감사받지 아니한 것입니다. 다만, 일반기업회계기준에 따라 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표는 한울회계법인이 감사를 수행하고 이에 대한 적정의견을 표명하였습니다. 나. 연결재무제표에 대한 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 2021년(제10기 반기) 현대회계법인 검토 2020년(제9기) 태성회계법인 적정 2019년(제8기) 태성회계법인 적정 다. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 2021년(제10기 반기) 현대회계법인 회계감사 2020년(제9기) 태성회계법인 회계감사 2019년(제8기) 태성회계법인 회계감사 라. 회계감사인과의 비감사 용역 계약 체결 현황 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 당사는「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2 및 법 시행령 제2조의2, 제2조의3, 주식회사의 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제6조의2가 정하는 바에 따라 회사가 작성·공시하는 회계정보의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 내부회계관리를 합리화하는 데 필요한 사항을 정함을 목적으로 규정을 제정하였습니다. 향후 내부통제강화 및 경영투명성을 위하여 내부회계관리 시스템 구축을 진행할 예정이며, 상장 후 매 사업연도마다 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 발행금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제13-1회 무보증사채 주2) 2024년 09월 29일 제13-2회 무보증사채 주3) 2026년 09월 29일 주1) 본 사채는 2021년 09월 16일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘엑스하우시스 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율입니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘엑스하우시스 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율입니다.주4) 수요예측 결과에 따른 확정된 발행금액 및 가산(차감)금리는 2021년 09월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주5) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제13-1회, 제13-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 변동될 수 있습니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등) "갑"은 발행회사인 (주)엘엑스하우시스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다. ■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다. (가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도
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“갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
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(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 ■ 기한의 이익 상실시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등(『사채관리계약서』 제2-7조 및 제4-3조)제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제13-1회 및 제13-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제13-1회 및
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제13-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.마. 발행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 내용 계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조) 채무차환자금(제1-2조 제13호) 부채비율 400% 이하(연결기준, 제2-3조) "자기자본"의 200%(제2-4조) 구분 자산의 처분 제한 지배구조변경 제한 사채관리계약이행상황보고서 사채관리회사에 대한보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 자산 총계의 50%(연결기준, 제2-5조) 지배구조변경 제한(제2-5조의2) 사업보고서 및 반기보고서제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조) 사업보고서, 분/반기보고서 제출,주요사항신고의무 발생사실 등(제2-7조)기한이익상실사항 등(제1-2조) 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여손해를 발생시킬 시 배상책임(제2-8조) 주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 14일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. ※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-5조의2" )"갑"은 발행회사인 (주)엘엑스하우시스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다. ■ 원리금지급의무(『사채관리계약서』 제2-1조)제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜우리은행 LG트윈타워기업영업지원팀 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다. ■ 조달자금의 사용(『사채관리계약서』 제2-2조)제2-2조(조달자금의 사용)① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ■ 재무비율 유지(『사채관리계약서』 제2-3조)제2-3조(재무비율등의 유지)“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 185.2%, 부채규모는 1조5,945억원이다. ■ 담보권설정 제한(『사채관리계약서』 제2-4조)제2-4조(담보권설정등의제한)① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을
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조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. ■ 자산의 처분제한(『사채관리계약서』 제2-5조)제2-5조(자산의 처분제한)① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매?양도?임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 2조 4,556억원이다. ② “갑”은 매매?양도?임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 ■ 지배구조 변경 제한(『사채관리계약서』 제2-5조의2)제2-5조의2(지배구조변경 제한)① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우 나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 “갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라
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최근 제출한 보고서상 최대주주(㈜엘엑스홀딩스) 지분율은 30.07%이다. ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) 마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국증권금융 서울 영등포구 국제금융로 8길 10 정액 수수료 : 3,000,000원 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국증권금융 서울 영등포구 국제금융로 8길 10 정액 수수료 : 3,000,000원 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구분 내용 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원 겸임 관계 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리 실적 구 분 실적 2018년 2019년 2020년 2021년 계 계약체결 건수 125건 132건 117건 89건 463건 계약체결 위탁금액 24조2580억원 30조430억원 29조4840억원 22조6570억원 106조4420억원 주1) 업무개시일 : 2013.01.18주2) 2021년 실적은 증권신고서 제출일 전일(2021년 09월 13일) 기준 실적임 (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국증권금융 사채관리팀 다. 사채관리회사의 권한 ※ "갑"은 발행회사인 (주)엘엑스하우시스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)제4-1조(사채관리회사의 권한)① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을
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하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한
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금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며“을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. ■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의무 및 책임 ※ "갑"은 발행회사인 (주)엘엑스하우시스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)제4-3조(사채관리회사의 공고의무)① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여
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계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. ■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 ※ "갑"은 발행회사인 (주)엘엑스하우시스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)제4-6조(사채관리회사의 사임)① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 기타사항 사채관리회사인 한국증권금융은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 (주)엘엑스하우시스 제13-1회 무보증사채 및 제13-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) , 대신증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주) 는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)엘엑스하우시스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 공동대표주관회사 대신증권(주) 공동대표주관회사 KB증권(주) 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 2. 평가개요 공동대표주관회사는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다 (1) 실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간
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방문실사 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 (2) 기업실사 참여자 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 한국투자증권(주) 인수영업2부 장동욱 이사 기업실사 총괄 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 24년 한국투자증권(주) 인수영업2부 심동헌 팀장 기업실사 책임 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무17년 한국투자증권(주) 인수영업2부 김상록 주임 기업실사 및 서류작성 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 3년 대신증권(주) Coverage본부 홍민영 팀장 기업실사 총괄 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 15년 대신증권(주) Coverage본부 조성오 차장 기업실사 책임 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 7년 대신증권(주) Coverage본부 정용준 차장 기업실사 실무 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 8년 대신증권(주) Coverage본부 조건휘 대리 기업실사 실무 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 4년 KB증권(주) 기업금융3부 박정호 부서장 기업실사 총괄 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 등 19년 KB증권(주) 기업금융3부 배영한 차장 기업실사 책임 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 13년 KB증권(주) 기업금융3부 김나은 주임 기업실사 및 서류작성 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 3년 NH투자증권(주) 최민호 이사 기업실사 총괄 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 18년 NH투자증권(주) 왕태식 부장 기업실사 책임 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 기업금융업무 13년 NH투자증권(주) 김근유 대리 기업실사 및 서류작성 2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 13일 회계감사 2년 기업금융업무 1년 직책 성명 부서 담당업무 팀장 권용준 금융팀 자금조달 및 IR 총괄 선임 유승걸 금융팀 자금조달 및 기획, IR 선임 한상준 금융팀 자금조달, IR 실무 참여자> 해당 사항 없습니다. (3) 실사 내용기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. (4) 기업실사 이행 내역 일자 기업 실사 내용 * 발행회사 초도 방문- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사 * 발행회사 방문 및 보고서 작성* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 1) 사업위험관련 실사 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사 * 투자위험요소 세부사항 체크 - 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 - 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 * 주요 경영진 면담 - 경영진 평판 리스크 검토 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 * 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인 (5) 실사 세부내용 및 검토자료 내역동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.3. 종합평가의견가. 동사는 2009년 4월 1일 (주)LG화학의 산업재부문의 인적분할로 설립되었으며, 창호(플라스틱 창호, 기능성유리, 알루미늄 창호)와 인테리어 자재(바닥재, 벽지, 페놀폼단열재, 이스톤, 인조대리석)등의 건축자재와 자동차용 원단, 일반 부품, 경량화 부품, 산업용 필름 등(자동차소재/산업용필름)의 제품을 제조/판매하고