chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
LG에너지솔루션 — 증권신고서(지분증권)

백만원 주1) 2020년 12월 영업이익에는 일회성비용인 코나EV 관련 충당금(6,900억원)이 반영되어 있습니다. 일회성요인임을 감안하여 적용 EBITDA 산출시 6,900억원을 합산하였습니다. [적용 EBITDA 산출 내역] (단위: 백만원) 구분 2020년 (1월~11월) 2020년 연간 영업이익 유무형자산상각비 EBITDA 주1) 2020년(1월~11월)은 분할 전 Carve out 결합재무제표에 기재된 수치이며, 2020년 연간은 분할 전 Carve out 결합재무제표(2020년(1월~11월))에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지의 수치와 분할 후 연결재무제표(2020년(제1기))에 기재된 12월 수치를 합산한 수치입니다. (단위: 백만원) 구분 산식 내용 2020년 연간 영업이익 (A) 2020년 연간 유무형자산상각비 (B) 2020년 연간 EBITDA 일회성비용 (코나EV 충당금) (D) 적용 EBITDA 구분 산식 단위 내용 평가 시가총액 (A) 백만원 공모 전 발행주식수 (B) 주 공모주식수 주 신주모집주식수 (D) 주 구주매출주식수 (E) 주 공모 후 발행주식수 주 주당 평가가액 원 (3) 희망 공모가액 산출 상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 ㈜LG에너지솔루션의 희망 공모가액은 아래와 같습니다. [㈜LG에너지솔루션의 희망 공모가액 산출 내역] 구분 내용 주당 평가가액 479,514원 평가액 대비 할인율 희망 공모가액 밴드 확정 공모가액 주1) 확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다. [최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율 하단 상단 제이에스코퍼레이션 대림씨엔에스 해태제과식품 용평리조트 해성디에스 한국자산신탁 두올 LS전선아시아 화승엔터프라이즈 JW생명과학 삼성바이오로직스 두산밥캣 핸즈코퍼레이션 호전실업 덴티움 오렌지라이프 넷마블 테이팩스 삼양패키징 진에어 동양피스톤 애경산업 롯데정보통신 티웨이항공 우진아이엔에스 하나제약 아시아나IDT 에어부산 드림텍 현대오토에버 지누스 자이에스앤디 한화시스템 현대에너지솔루션 센트랄모텍 에스케이바이오팜 빅히트 교촌에프앤비 에이플러스에셋 명신산업 솔루엠 프레스티지바이오파마 에스케이바이오사이언스 에스케이아이이테크놀로지 에스디바이오센서 카카오뱅크 크래프톤 한컴라이프케어 롯데렌탈 아주스틸 일진하이솔루스 카카오페이 평균 자료: 금융감독원 전자공시시스템(DART) 주1) 이전상장 및 부동산투자신탁(REIT)는 제외하였습니다. 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 ㈜LG에너지솔루션의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 2차전지 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 257,000원 ~ 300,000원으로 제시하였습니다. 단, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보 (1) 비교회사의 주요 재무현황 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은
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㈜LG에너지솔루션의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건, 비교 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 CATL, 삼성SDI 등 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜LG에너지솔루션과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 국내, 해외 비교회사의 주요 재무현황은 Bloomberg 자료를 토대로 작성하였습니다. (2) 요약 재무현황 [비교회사 2021년 3분기 요약 재무현황] (단위: 백만원, 원) 구분 2021년 3분기 CATL 삼성SDI 유동자산 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] 자본금 이익잉여금 [자본총계] 매출액 영업이익 당기순이익 기본주당순이익 자료: Bloomberg 주1) 환율은 서울외국환중개 발표 2021년 3분기 (2021년 01월 01일 ~ 2021년 09월 30일) 평균환율 1CNY = 174.8KRW을 적용하였습니다. 주2) 당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다. [비교회사 최근 3개년 요약 재무현황] (단위: 백만원, 원) 구분 2020년 2019년 2018년 CATL 삼성SDI CATL 삼성SDI CATL 삼성SDI 유동자산 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] 자본금 이익잉여금 [자본총계] 매출액 영업이익 당기순이익 기본주당순이익 자료: Bloomberg 주1) 환율은 서울외국환중개 발표 2018년 평균환율 1CNY =166.40KRW, 2019년 평균환율 1CNY =168.58KRW, 2020년 평균환율 1CNY =170.88KRW을 적용하였습니다. 주2) 당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다. (3) 주요 재무비율 분석 [비교회사 2021년 3분기 주요 재무비율] (단위: 회) 구분 2021년 3분기 CATL 삼성SDI [성장성] 매출액증가율 영업이익증가율 당기순이익증가율 [활동성] 총자산회전율 재고자산회전율 매출채권회전율 [수익성] 매출액영업이익률 매출액순이익률 총자산순이익률 [안정성] 유동비율 부채비율 차입금의존도 자료: Bloomberg 주1) 당기순이익증가율, 매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다. 주2) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 재고자산회전율, 매출채권회전율, 총자산순이익률은 2021년 3분기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다. [비교회사 최근 3개년 주요 재무비율] (단위: 회) 구분 2020년 2019년 2018년 CATL 삼성SDI CATL 삼성SDI CATL 삼성SDI [성장성] 매출액증가율 영업이익증가율 당기순이익증가율 [활동성] 총자산회전율 재고자산회전율 매출채권회전율 [수익성] 매출액영업이익률 매출액순이익률 총자산순이익률 [안정성] 유동비율 부채비율 차입금의존도 자료: Bloomberg 주1) 당기순이익증가율, 매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1996년 리튬 이온 배터리 연구 개발을 시작하였으며 EV 시장의 시작부터 함께하며 시장을 선도하고 있습니다. 지속적인 성장을 거듭하며 끊임없는 연구개발과 신제품 출시 및 품질 혁신을 통해 한국의 에너지솔루션 산업을 대표하는 글로벌 기업으로 성장하였습니다. 국내는 물론 세계 주요 거점에 생산, 판매, R 네트워크를 구축하고 전세계를 대상으로 사업을 전개하고 있습니다. 향후 폭발적으로 성장하는 배터리 시장에서 '가치 있는 기업'으로 영속하기 위해 사업의 내실을 다지고 품질, 미래준비, Sustainability 추진을 지속해 나가도록 하겠습니다.당사는 현재 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 2021년 3분기 기준으로 약 13조 4,125억원의 매출을 달성하였으며, 약 6,927억원의 영업이익을 달성하였습니다. 당사의 주요 매출처는 자동차 OEM 업체로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 47% 수준입니다.또한 당사는 본사의 공장 및 해외 생산법인에서 제품을 생산하며, 제품 판매는 본사 및 해외 생산법인 또는 해외 판매법인을 통해 운영하고 있으며 대부분의 매출은 본사 및 해외 생산법인의 직접 판매로부터 발생하고 있습니다. 당사는 리튬전지 시장에서 확고한 일등 지위 달성을 위해 집중적인 R 투자를 통해 고객/포트폴리오별 최적의 솔루션을 도출하고, 안전성 강화 등 품질 향상 및 글로벌 Operation 경쟁력을 확보하여 고객에게 안정적으로 물량 공급을 지속하고자 합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 주 요 제 품 구체적용도 주요목표시장 수요자의 구성 및 특성 수요변동요인 제2기 3분기(2021년 3분기) 매출액 비율 에너지솔루션 EV용 배터리, ESS용 배터리,소형 Application용 배터리 등 2차전지 국내 및 해외 자동차 관련 업체 및 정보통신업체 경기변동,정부정책 [주요 제품 설명] 제품 사진 설명 EV용 배터리 주요제품_ev전지.jpg 주요제품_ev전지 전 기차 (EV) 에 탑재되어 차량의 동력원으로 사용되는 리튬이온전지 - 순수전기차(BEV), 플러그인 하이브리드 자동차(PHEV)- 원통형(Cylindrical), 파우치형(Pouch)- 셀(Cell), 모듈(Module), 팩(Pack) ESS용 배터리, 주요제품_ess전지.jpg 주요제품_ess전지 - 생산된 전력을 저장장치에 저장했다가 전력이 필요한 시기에 저장했던 전력을 공급하여 전체 전력 사용 효율을 높이는 에너지저장장치(Energy Storage System) 용 리튬이온전지- 전력망용 ESS, 주택용 ESS, 상업용 ESS, 무정전전원장치(UPS) 등- 모듈(Module)(Pack), 랙(Rack), 컨테이너(Container) 소형 Application용 배터리 주요제품_소형전지.jpg 주요제품_소형전지 - EV, ESS를 제외한 소형 Application용 리튬이온전지 - 스마트폰/노트북/웨어러블을 비롯한 IT 기기, 전동공구, 드론, 전동휠/전기자전거를 비롯한 LEV 기타 소형 Application - 원통형(Cylindrical), 파우치형(Pouch) 2) 주요 제품의 가격변동추이 (단위 : USD) 사업부문 품 목 제2기 3분기(2021년 3분기) 제1기(2020년) 에너지솔루션 전동공구용 배터리 주1) 상기 품목의 제품 가격은 단일거래선 공급가 기준입니다. 전동공구용 배터리를 제외한 당사의 대부분 제품은 표준화된 형태가 존재하지 않고 고객사의 요구에 따라 커스터마이즈된 배터리를 설계하여 납품하고 있으며, 한 고객사 내에서도 모델별로 납품되는 배터리의 크기, 형태, 성능, 출력, 특성 등이 매우 다양하기 때문에 제품별로 가격을 산출하는 것이 불가능합니다. 나아가 당사가 고객사와 사이에 체결하는 개별 계약에 따른 공급가격은 당사의 중요한 영업기밀에 해당하고, 따라서 동 사항에 대한
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세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다.당사 제품의 가격은 각 고객과의 계약 기간 및 계약 물량, 납기일, 제품 등급 등을 종합적으로 고려하여 개별적인 협의에 따라 책정하고 있습니다. 각 고객사와 협의시 글로벌 시장의 수급현황, 국제 시세 뿐만 아니라 품목별 예상 제조원가, 운송조건에 따른 운송비, 물류비, 포장비, 고객과의 관계를 고려한 내부 마진 등을 반영하고 있으며, 특히 당사 사업특성상 Metal 시세 변동에 따른 원재료 가격 변동폭이 크기 때문에 주요 고객과의 판가 계약시에는 Metal 시세 변동을 반영하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 리튬이온전지 생산을 위한 주요 원재료는 양극재, 음극재, 분리막, 전해질이며, 이외에도 도전재, 바인더 및 기재와 케이스, 포장재, 안정장치 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 모회사인 (주)LG화학을 포함한 국내외의 주요 소재 기업과의 멀티 벤더(Multi-Vendor) 체제 구축을 통한 매입처 다변화, 장기공급계약 체결, 핵심 원재료 업체와의 지분투자 등 전략적 제휴를 통해 안정적인 원재료 수급을 추구하고 있습니다. 또한 리튬ㆍ코발트ㆍ망간 등 핵심 원자재에 대한 장기공급계약 체결, 원자재 업체에 대한 지분 투자 등을 통해 원자재 가격 및 수급의 변동성에 따른 위험을 관리하기 위해 노력하고 있습 니다. 1) 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2021년 3분기 비 고(구매처) 매입액 에너지솔루션 원재료 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 전지 원재료 LG화학, L 등 기타 전지 원재료 합계 주1) 상기 금액은 누계 기준으로 작성되었습니다. [주요 매입처 현황] 매입처 품목 특수관계 여부 ㈜LG화학 양극재 해당 L 양극재 미해당 (주1) 당사는 주 요 원재료 중 하나인 양극재를 당사의 최대주주인 ㈜LG화학으로부터 공급 받고 있습니다. 2) 주요 원재료 가격변동추이 (단위 : 원) 사업부문 품 목 시장구분 제2기 3분기(2021년 3분기) 제1기(2020년) 에너지솔루션 양극재 국내/수입평균 26,534/kg 26,414/kg 음극재 6,884/kg 7,318/kg 분리막 867/M² 817/M² 전해질 9,264/kg 9,551/kg 3) 생산능력, 생산실적 및 가동률 (단위 : 백만원, %) 사 업 부 문 품목 사업소 제2기 3분기(2021년 3분기) 제1기(2020년) 생산능력 생산실적 평균가동률 생산능력 생산실적 평균가동률 에너지솔루션 EV용 배터리, ESS용 배터리,소형 Application용 배터리 등 국내: 오창 등해외: 중국 남경, 미국 미시간, 폴란드 브로츠와프 등 (1) 생산능력(당기가동가능금액)의 산출근거누계 매출액 5% 이상의 주요 품목별을 추출하여 각각의 품목별 가동률로 부문의 가중평균가동률을 구한 후, 생산능력 = {생산실적(당기생산금액) ÷ 평균가동률}으로 산출하였습니다. 4) 생산설비의 현황 등 (1) 국내 및 해외 주요 사업장 현황 (연결기준) 회 사 명 구 분 소재지 ㈜LG에너지솔루션 본사 서울 생산공장 충북 오창 기술연구원 등 대전, 과천, 마곡 ㈜아름누리 국내법인 충북 청주 해외법인 중국 남경 해외법인 미국 미시간 해외법인 중국 남경 해외법인 폴란드 브로츠와프 해외법인 호주 멜버른 해외법인 중국 남경 해외법인 미국 오하이오 해외법인 독일 줄츠바흐 해외법인 대만 타이베이 해외법인 미국 델라웨어 합 계 당사의 해외 주요 사업장 중, 생산설비를 보유한 생산법인 및 생산법인별 생산품목은 아래와 같습니다. 구 분 소재지 생산 품목 ㈜LG에너지솔루션 생산공장 충북 오창 EV전지, ESS전지, 소형 Application용 전지 중국 남경 ESS전지, 소형 Application용 전지 미국 미시간 EV전지 중국 남경 EV전지 폴란드 브로츠와프 EV전지 중국 남경 EV전지, ESS전지 미국 오하이오 EV전지 당사는 본사의 공장(충북 오창) 및 해외 생산법인(중국 남경, 폴란드 브로츠와프, 미국 미시간, 오하이오)에서 제품을 생산하고
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있습니다. 2005년 중국 남경 공장을 시작으로, 2012년 미국 미시건 공장, 2017년 폴란드 공장을 준공해 한국, 미국, 중국, 유럽 4개 지역에 생산체제를 구축하고 있습니다. 생산법인 현황.jpg 생산법인 현황 (2) 생산설비에 관한 사항 공시대상기간 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전기 기초 사업결합 취득/대체 처분/대체 외화환산차이 감가상각 매각예정자산 대체 기 말 (3) 생산과 영업에 중요한 재산의 변동 및 사유- 중요한 재산의 변동에 관하여,「제2부 발행인에 관한 사항, Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주 석, 매각예정자 산과 관련 부채 및 중단영업」을 참조하시기 바랍니다. 주요 투자에 관한 사항 (기준일 : 2021년 12월 06일 ) (단위 : 억원) 사업부문 투자목적 투자기간 투자내용 투자효과 총투자금액 총투자실적 (당기실적) 향후투자액 비고 에너지솔루션 증설 폴란드 자동차전지 생산능력 증가 폴란드 증설 중국 빈강 자동차, ESS전지 생산능력 증가 중국 증설 중국 남경 소형, ESS전지 생산능력 증가 중국 증설 미국 미시간 자동차전지 생산능력 증가 미국 증설 미국 Ultium Cells 자동차전지 생산능력 증가 미국 증설 북미 신규 합작법인 / 제2거점 생산능력 증가 북미 합 계 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제2기 3분기(2021년 3분기) 제1기 에너지솔루션 제 품상 품기 타 EV용 배터리, ESS용 배터리,소형 Application용 배터리 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 주1) 당사는 2020년 12월 1일자 신설법인으로 제1기의 금액은 12월(1개월치) 기준으로 작성되었습니다. 2) 판매경로, 방법, 전략, 주요 매출처 등 (1) 판매경로당사는 본사의 공장 및 해외 생산법인에서 제품을 생산하며, 제품 판매는 본사 및 해외 생산법인 또는 해외 판매법인을 통해 운영하고 있습니다.통상 판매경로는 아래의 두가지 방식으로 운영하고 있습니다.① LG에너지솔루션 본사 및 해외 생산법인 → 해외 판매법인 등 → 당사 거래선② LG에너지솔루션 본사 및 해외 생산법인 → 당사 거래선판매경로별 매출액 비중은 아래와 같습니다. 구분 매출유형 비중 해외매출 해외 판매법인 경유 판매 본사 및 해외 생산법인 직접 판매 해외매출 비중(해외매출/전체매출) 국내매출 해외 판매법인 경유 판매 본사 직접 판매 국내매출 비중(국내매출/전체매출) (2) 판매방법 및 조건 판매경로에 기재된 바와 같이 본사 및 해외법인 등을 통한 Direct 판매 및 해외 판매법인을 경유한 판매 방식을 운영하고 있으며, 판매조건은 개별 계약 기준에 따라 적용하고 있습니다. (3) 판매전략 리튬전지 시장에서 확고한 일등 지위 달성을 위해 집중적인 R 투자를 통해 고객/포트폴리오별 최적의 솔루션을 도출하고, 안전성 강화 등 품질 향상 및 글로벌 Operation 경쟁력을 확보하여 고객에게 안정적으로 물량 공급을 지속하고자 합니다. (4) 주요매출처 당사의 주요 매출처는 자동차 OEM 업체로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 47% 수준입니다. 3) 수주상황 당사는 일부 사업에서 완성차 업체의 생산 계획에 따라 납품하고 있으나, 공급물량 등이 고객의 실제 주문 및 향후 시장 상황에 따라 유동적이며 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없습니다. 또한 당사는 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 수주계약이 존재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 금융부서에 의해 이루어지고있으며, 당사의 금융부서는 당사의 현업부서들과 긴밀히
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협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. (1) 시장위험 ① 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 경영진은 당사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다. 당사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 당분기말 및 전 기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR JPY CNY 등 당분 기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 및 EUR에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR 상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 당분기말 현재 당사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 거래구분 계약처 계약금액(단위: 백만) 계약환율 계약시작일 계약만기일 장부금액 자산 부채 통화선도(*1) 신한은행 USD 500 KB국민은행 USD 500 CITI EUR 150 SC EUR 250 CACIB EUR 100 KDB EUR 165 (*1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다.(*2) PLN과 EUR의 교차환율입니다. ③ 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 당분기 말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%(100bp) 변동시 당사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 세후 손익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당분기말 전기말 당분기말 전기말 상승시 하락시 (2) 신용위험당사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품으로부터 발생합니다. ① 매출채권당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. (단위: 백만원) 구 분 연체되지 않은채권(*) 연체되었으나손상되지 않은 채권(*) 합 계 당분기말(매출채권) 총 장부금액 기대손실률 손실충당금 전기말(매출채권) 총
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장부금액 기대손실률 손실충당금 (*) 주석7.(3) 매출채권에 대한 연령분석 참조 당분기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전기 기초 당분기 중 분기손익으로 인식된 손실충당금의 설정(환입) 기말 당분기말 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은2,716,133백만원입니다(전기말 2,957,572백만원). ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 당분기 및 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전기 기초 당분기 중 '기타비용'으로 분기손익에 인식된 손실충당금의 증가 기말 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. ③ 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 해외매출채권과 관련하여 한국무역보험공사와 수출보증보험계약을 체결하고 있습니다. 또한 거래처의 신용도에 따라 담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용 위 험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상 인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. (3) 유동성 위험 당사의 금융부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. ① 당사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 1년 미만 1년에서 2년 이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 비파생상품: 차입금(리스부채 제외) 리스부채 매입채무 및 기타지급채무 비파생상품 합계 파생상품: 총액결제 통화선도 (유입) 유출 파생상품 합계 합 계 (단위: 백만원) 구 분 전기말 1년 미만 1년에서 2년 이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 비파생상품: 차입금(리스부채 제외) 리스부채 매입채무 및 기타지급채무 비파생상품 합계 파생상품: 총액결제 통화선도 (유입) 유출 파생상품 합계 합 계 ② 당분기말 현재 당사는 향후 매입할 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 거래목적 대상자산 거래처 만기 공정가치 상품(원재료)스왑(*) 현금흐름변동위험 회피 비철금속 ~2021.12 당분기말 및 전기말 현재 당사의 파생상품 계약으로 인한 자산 및 부채의 내역은다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 상품(원재료)스왑(*) (*) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는
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계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며 전액 위험회피에 효과적인 부분에 해당합니다(주석 5 참조). 2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 회사는 환율 및 상품가격 변동에 따른 위험 등 위험 회피 목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있습니다. 파생상품은 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산ㆍ부채 및 확정계약의 공정가액 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타 포 괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (1) 보고기간말 현재 회사가 체결하고 있는 상품스왑 계약은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 거래구분 거래목적 대상자산 거래처 만기 공정가치 자산 부채 상품스왑 현금흐름변동위험 회피 비철금속 ~ 2021.12 (2) 보고기간말 현재 회사의 상품스왑 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 기타포괄손익 이익 손실 소계 현금흐름위험회피 합 계 (3) 보고기간말 현재 회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 거래구분 계약처 계약금액(단위: 백만) 계약환율 계약시작일 계약만기일 장부금액 자산 부채 통화선도(*) 신한은행 USD 500 KB국민은행 USD 500 Citi bank EUR 150 SC EUR 250 CACIB EUR 100 KDB EUR 165 주1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다. (4) 보고기간말 현재 회사의 통화선도계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 영업외손익 이익 손실 소계 선물환평가손익 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 주요계약 해당사항 없습니다. 2) 연구개발활동의 개요 및 연구개발 담당조직 당사의 연구개발활동은 BEV, PHEV 등 자동차 전지 분야, 스마트폰, e-mobility, 전동공구 등의 소형 전지 분야와 전력망, 주택용 등 에너지 저장 장치 분야의 연구를 통해 현 사업의 경쟁력을 강화하고 Recycle, Reuse, 차세대 전지 등의 미래 성장을 위한 신규 사업영역을 지속적으로 발굴해 나가는 데 핵심 역할을 하고 있습니다.LG에너지솔루션은 연구개발에 대한 지속적인 투자와 고도의 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해 끊임없이 노력하고 있으며, 특히 차세대 고용량/고안전성 소재, 전지 제조 공정 고도화 등과 같은 당사의 핵심 기술을 중심으로 현 사업의 경쟁력을 강화하고 신제품 개발에 집중하고 있습니다.LG에너지솔루션 R 조직은 CPO 산하의 배터리연구소 및 사업부 산하의 개발센터로 구성되어 있으며, 미국, 독일, 폴란드, 중국, 일본 등에서 글로벌 R 네트워크를 구축함으로써 글로벌 파트너십을 강화해 나가고 있습니다.기술분야가 고도화, 다양화됨에 따라 기술의 아웃소싱은 중요한 조건이 되었습니다. 당사는 이러한 시장변화에 대응하고, 제품/기술 경쟁력 강화 및 R 성과 가속화를 위하여 외부 기술을 적극적으로 활용하는 Open Innovation을 추진하고 있습니다. Open Innovation이란 기업이 내부 Idea나 내부협력을 통한 사업화 뿐만이 아니라, 외부 Idea와 외부 Path를 통한 사업화를 적극적으로 활용하는 새로운 Paradigm으로, 당사는 현재 다양한 Global Network를 보유하고 있는 스타트업 기업, 국내 외 대학 및 연구기관과의 협력을 진행하고 있습니다. 또한 내부 협력을 활성화하기 위해 매년 연구결과를 전 연구원과 공유하는 연례 기술교류회 등 다양한 기술교류 제도를 운영하고 있습니다.연구개발 경영시스템 체계화를 위해 프로젝트 매니지먼트 시스템의 운영으로 자원을 효율적으로 배분/관리함으로써 연구 생산성을
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높이고자 노력하고 있으며, 조직 내 지식자원의 가치를 극대화하고 통합적인 지식관리 프로세스를 효과적으로 지원하고자 합니다.또한 시장/고객 관점에서 Project를 상시 관리하고 영업/상품기획/기술/생산팀과의 긴밀한 협력을 통하여 R 성과를 가속화하기 위해 지속적으로 노력하고 있으며, 이러한 활동 등을 통해 앞으로도 R 생산성을 한층 강화할 예정입니다. 연구개발 담당조직은 아래와 같습니다. lges_연구개발조직도_최신.jpg lges_연구개발조직도_최신 당사는 연구소와 사업별 개발센터를 운영 중이며, 품질 / 공정 / 설비기술에 R 인력을 전진 배치하여 역량을 보강하고 있습니다. 3) 연구개발실적 연구 기관 연구 과제 연구결과 및 기대효과 배터리연구소 전지 소재 개발 - 고용량 High Ni계 양극재 개발 - 고용량 급속충전 음극재 개발 - 고기능성(고온내구성/급속충전/안전성) 전해질 개발 - 고안전성(난연/고내열) 분리막 개발 전지 제조 공정 고도화 - 전극 제조 공정 및 조립 공정 개발 자동차전지개발센터 BEV, PHEV 전지(셀/팩/BMS 개발) - 고용량, 고에너지밀도 BEV, PHEV 전지(셀/팩/BMS 개발) 소형전지개발센터 차세대 신시장 개척용 전지(셀/팩) 개발 - 신시장용 전지(셀/팩) 개발 ESS전지개발센터 전력저장용 전지 개발 - 전력망, 산업/주택용 장수명, 고효율 및 Low cost 전지 개발 4) 연구개발비용 (단위 : 백만원 ) 과 목 제2기 3분기(2021년 3분기) 제1기(2020년) 비 고 연구개발비용 계(*) (정부보조금) 연구개발비용 (정부보조금 차감 후) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 기타 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계(*)÷당(분)기매출액×100] 주1) 상기 금액은 연결기준으로 작성되었습니다.주2) 당사는 2020년 12월 1일자 신설법인으로 제1기의 금액은 12월(1개월치) 기준으로 작성되었습니다.주3) 기업공시서식 작성기준에 따라 연구개발비용 계(*)는 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. 7. 기타 참고사항 1) 사업과 관련된 중요한 지적재산권 보유현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 2021년 9월 30일 기준 누적으로 국내 7,700건, 해외 15,154건의 누적 등록 특허 가 있으며, 이 중 주요 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다. (1) 주요 특허 현황 종류 취득일 내용 근거법령 취득소요인력/기간 상용화 여부 특허권 2012년 10월 전기화학적 성능이 우수한 니켈계 리튬 이차전지용 전극 활물질에 관한 기술로 16년간 배타적사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 5명 / 3년 4개월간 상용화단계 2019년 3월 열전도성 수지층을 포함하는 배터리 모듈에 관한 기술로 16년간 배타적 사용권 보유(취득일 기준) 특허법 5명 / 4년 1개월간 상용화단계 2019년 4월 출력이 우수한 다층 음극에 관한 기술로 18년간 배타적 사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 5명 / 2년 7개월간 상용화단계 당사는 상기의 주요 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유 중이며, 이들은 대부분 배터리 등에 관한 특허로 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다. 또한, 당사의 상표를 보호하기 위한 다수의 상표 특허를 보유하고 있습니다. 위 등록 특허 외에 2021년 9월 30일 기준 당사가 출원중인 특허는 국내 5,942건, 해외 6,460건입니다. 2) 법률/규정 등에 의한 규제사항 당사의 사업과 관련하여 영향을 미치는 법규 현황은 아래와 같습니다. 법령명 관련사항 고압가스안전관리법 고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항 및 가스안전에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 고압가스 등으로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적 관세법 관세의 부과ㆍ징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하고 관세수입을 확보함으로써 국민경제의 발전에 이바지함을 목적 대기환경보전법 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를
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예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리ㆍ보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적 대외무역법 대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적 도시가스사업법 도시가스사업을 합리적으로 조정ㆍ육성하여 사용자의 이익을 보호하고 도시가스사업의 건전한 발전을 도모하며, 가스공급시설과 가스사용시설의 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 공공의 안전을 확보함을 목적 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적 물환경보전법 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천ㆍ호소 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률 국내에 널리 알려진 타인의 상표ㆍ상호 등을 부정하게 사용하는 등의 부정경쟁행위와 타인의 영업비밀을 침해하는 행위를 방지하여 건전한 거래질서를 유지함을 목적 산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률 산업기술의 부정한 유출을 방지하고 산업기술을 보호함으로써 국내산업의 경쟁력을 강화하고 국가의 안전보장과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적 산업안전보건법 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지ㆍ증진함을 목적 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률 산업의 집적을 활성화하고 공장의 원활한 설립을 지원하며 산업입지 및 산업단지를 체계적으로 관리함으로써 지속적인 산업발전 및 균형 있는 지역발전을 통하여 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적 상표법 상표를 보호함으로써 상표 사용자의 업무상 신용 유지를 도모하여 산업발전에 이바지하고 수요자의 이익을 보호함을 목적 소비자기본법 소비자의 권익을 증진하기 위하여 소비자의 권리와 책무, 국가ㆍ지방자치단체 및 사업자의 책무, 소비자단체의 역할 및 자유시장경제에서 소비자와 사업자 사이의 관계를 규정함과 아울러 소비자정책의 종합적 추진을 위한 기본적인 사항을 규정함으로써 소비생활의 향상과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법 신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용ㆍ보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적 약관의 규제에 관한 법률 사업자가 그 거래상의 지위를 남용하여 불공정한 내용의 약관을 작성하여 거래에 사용하는 것을 방지하고 불공정한 내용의 약관을 규제함으로써 건전한 거래질서를 확립하고, 이를 통하여 소비자를 보호하고 국민생활을 균형 있게 향상시키는 것을 목적 에너지이용 합리화법 에너지의 수급을 안정시키고 에너지의 합리적이고 효율적인 이용을 증진하며 에너지소비로 인한 환경피해를 줄임으로써 국민경제의 건전한 발전 및 국민복지의 증진과 지구온난화의 최소화에 이바지함을 목적 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 저탄소 녹색성장 기본법 제46조에 따라 온실가스 배출권을 거래하는 제도를 도입함으로써 시장기능을 활용하여 효과적으로 국가의 온실가스 감축목표를 달성하는 것을 목적 외국환거래법 외국환거래와 그 밖의 대외거래의 자유를 보장하고 시장기능을 활성화하여 대외거래의 원활화 및 국제수지의 균형과 통화가치의 안정을 도모함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함 위험물안전관리법 위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로
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인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적 자동차관리법 자동차의 등록, 안전기준, 자기인증, 제작결함 시정, 점검, 정비, 검사 및 자동차관리사업 등에 관한 사항을 정하여 자동차를 효율적으로 관리하고 자동차의 성능 및 안전을 확보함으로써 공공의 복리를 증진함을 목적 자원순환기본법 자원을 효율적으로 이용하여 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생된 폐기물의 순환이용 및 적정한 처분을 촉진하여 천연자원과 에너지의 소비를 줄임으로써 환경을 보전하고 지속가능한 자원순환사회를 만드는 데 필요한 기본적인 사항을 규정함을 목적 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률 폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적 저탄소녹색성장기본법 경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 저탄소 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류국가로 도약하는 데 이바지함을 목적 전기사업법 전기사업에 관한 기본제도를 확립하고 전기사업의 경쟁과 새로운 기술 및 사업의 도입을 촉진함으로써 전기사업의 건전한 발전을 도모하고 전기사용자의 이익을 보호하여 국민경제의 발전에 이바지함을 목적 전기용품 및 생활용품 안전관리법 전기용품 및 생활용품의 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하고, 소비자의 이익과 안전을 도모함을 목적 제조물책임법 제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적 제품안전기본법 제품의 안전성 확보를 위한 기본적인 사항을 규정함으로써 국민의 생명을 보호하고, 건강과 재산에 대한 피해를 예방하여 국민의 삶의 질 향상과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적 중대재해 처벌 등에 관한 법률 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적 토양환경보전법 토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고, 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 토양생태계를 보전하고, 자원으로서의 토양가치를 높이며, 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적 특허법 발명을 보호ㆍ장려하고 그 이용을 도모함으로써 기술의 발전을 촉진하여 산업발전에 이바지함을 목적 폐기물관리법 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적 하도급거래 공정화에 관한 법률 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적 화재예방, 소방시설 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 법률 화재와 재난ㆍ재해, 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하기 위하여 화재의 예방 및 안전관리에 관한 국가와 지방자치단체의 책무와 소방시설등의 설치ㆍ유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적 화학물질관리법 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것을 목적 환경오염시설의 통합관리에 관한
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법률 사업장에서 발생하는 오염물질 등을 효과적으로 줄이기 위하여 배출시설 등을 통합 관리하고, 최적의 환경관리기법을 각 사업장의 여건에 맞게 적용할 수 있는 체계를 구축함으로써 환경기술의 발전을 촉진하고 국민의 건강과 환경을 보호하는 것을 목적 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률 환경오염피해에 대한 배상책임을 명확히 하고, 피해자의 입증부담을 경감하는 등 실효적인 피해구제 제도를 확립함으로써 환경오염피해로부터 신속하고 공정하게 피해자를 구제하는 것을 목적 환경친화적 자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률 환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적인 발전과 국민 생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 이바지함을 목적 3) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등 (1) 대기, 수질공정 변경, 원부원료 대체 등을 통해 오염물질을 발생원에서부터 저감하고 있으며, 발생된 오염물질은 방지시설에서 처리하여 배출량을 감소시키고 있습니다. 방지시설은 설비별 점검 목록에 따라 주기적으로 점검함으로써 최적 상태의 가동이 이루어질 수 있도록 하고 있으며, 향후 매년 기존 방지시설의 처리 효율을 검토하여 단계적으로 고효율의 최적 방지시설로 교체하고 노후화된 설비 또한 지속적으로 점검/교체하고 있습니다.(2) 토양토양오염 방지를 위해 특정 토양오염 관리대상시설의 설치에서부터 사용 후 폐쇄 때까지 철저하게 관리하고 사용중인 관리대상시설에서 누출로 인해 토양으로 스며드는것을 방지하기 위해 바닥을 콘크리트로 포장하는 등 불침투성 처리하였으며, 지상으로의 확산을 방지하기 위한 방지시설을 설치하고 주기적으로 점검하는 등 저장물질의 누출로 인한 토양오염의 예방 활동에 주력하고 있습니다.(3) 유해화학물질취급하는 유해화학물질을 입고에서부터 사용, 폐기시까지 철저하게 관리하고 누출 사고를 예방하기 위해 저장시설에 설치한 감지기 및 차단장치, 비상시 사용할 수 있는 보호구의 보관 상태를 점검하고 있으며, 주기적으로 유출대비 비상훈련을 실시하고 있습니다.(4) 제품환경 규제 대응전세계적인 제품에 대한 환경기준 및 규제 강화정책에 따라 R 및 구매단계에서부터 제품내에 규제 물질이 사용되지 않도록 자재 구성성분 조사 및 시험분석 등을 실시하고 있으며, 글로벌 규제 동향을 항시 모니터링하여 최신의 법규정보를 파악하고 고객에게 판매되는 모든 제품에 대하여 규제준수 여부를 체계적으로 점검하고 있습니다.(5) 온실가스 감축 및 에너지 절감기후변화와 국내외 관련 정책 변화에 능동적으로 대처하기 위해 신재생에너지 사용 및 중장기 온실가스 감축계획 수립, 배출권거래제에 대응하고 있으며, 이와 관련하여 고객사 및 대외기관에서 요구하는 관련 정보를 다양한 채널을 통해 제공하고 있습니다. 내부적으로 온실가스ㆍ에너지 Data를 효율적으로 관리하기 위해 웹기반의 배출권 관리 시스템을 운영하고 있으며, 배출권거래제의 효율적 대응을 위한 대응 역량 향상을 위한 노력도 지속하고 있습니다. 업계의 현황 (1) 산업의 개요 당사는 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 탑재되는 2차전지를 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다 ① 2차전지의 특성 및 종류 2차 전지는 충전과 방전을 연속적으로 반복하여 반영구적으로 사용 가능한 특성을 갖는 전지입니다. 한번 방전되면 수명을 다하여 재충전이 불가능한 1차전지와 달리 2차전지는 내부를 구성하는 화학물질간 산화-환원의 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복하여 반영구적으로 사용 가능한 특성을 가지고 있습니다. 2차전지는 과거 내연기관차량의 비상 전원을 공급하는 보조적인 역할에서 출발하여, 2000년대 초반까지는 스마트폰, 노트북 등 IT기기의 발전에 따라 휴대용 전자기기에 대한 이동성을 부여하는 기능을 주로 수행하였고, 최근에는 배터리의 기술적 난제였던 고밀도, 고용량, 고출력 및 안전성 등의 문제가 해결되며 단순히 IT기기를 넘어 내연기관차량의 엔진을 대체하거나 대규모의 에너지 저장수단으로 활용되는 등 그
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적용 영역이 빠르게 확장되었습니다. 2차전지는 납축전지로부터 시작해서 니켈계전지를 거쳐서 리튬이온전지로 발전하였고, 최근에는 리튬이온전지가 높은 에너지 밀도와 출력, 긴 수명주기, 환경친화성 등의 장점에 기반하여 2차전지 시장의 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 2차전지의 개발 과정.jpg 2차전지의 개발 과정 자료: 한국무역보험공사 2차전지는 전기 화학적 산화-환원 반응에 의해 발생하는 이온의 이동으로 전기를 발생시키고, 그 반대의 과정을 통해 충전이 이루어집니다. 이온의 물질 상태가 양극과 음극에서 서로 달라 이때 발생되는 물질의 고유에너지 차이로 인한 전압차를 이용합니다. 리튬이온전지의 경우 충전이 될 때는 양(+)극에 있던 리튬이온(Li+)과 전자(e-)가 음극(-)으로 들어가며, 반대로 방전이 될 때는 음극이 있던 리튬이온과 전자가 양극으로 이동합니다. 리튬이온전지의 구조 및 원리.jpg 리튬이온전지의 구조 및 원리 리튬이온전지는 에너지밀도가 높고 출력전압이 높을 뿐만 아니라 환경친화적이며 수명주기가 길다는 장점이 있습니다. 또한 가벼운 리튬 금속을 사용하기 때문에 경량화 및 소형화가 가능하고, 카드뮴, 납, 수은 등 유해물질이 없으며, 다른 2차전지에 비해 충전 시간은 짧지만 더 많은 충방전이 가능하며, 잔량이 남은 상태에서 충전시 가용 용량(수명)이 줄어드는 메모리 효과(memory effect)가 없습니다. 하지만 고밀도로 인해 충격에 위험하고 온도 변화 특히 고온에 민감하다는 단점이 있습니다. 리튬이온전지는 용도에 따라서는 모바일, 노트북 등 IT기기에 주로 사용되는 소형 전지와 EV 및 ESS에 사용되는 중대형 전지로 구분할 수 있으며, 폼팩터(형태)에 따라서는 원통형, 각형 및 파우치로 구분됩니다. 형태에 따른 리튬이온전지의 종류.jpg 형태에 따른 리튬이온전지의 종류 자료: DB금융투자 한편, 리튬이온전지의 대표적인 제품인 EV전지는 일반적으로 셀(Cell)/모듈(Module)/팩(Pack)으로 구분됩니다. 제품 내용 셀(Cell) lges_cell - 전기에너지를 충전, 방전해 사용할 수 있는 리튬이온 배터리의 기본 단위.- 당사의 셀은 파우치 타입의 배터리 셀로, 길이와 넓이를 다양하게 구현할 수 있어 배터리 용량을 증가시키기 수월해 최적화된 셀 구현이 가능함 모듈(Module) - 배터리 셀을 외부충격과 열, 진동 등으로부터 보호하기 위해 일정한 개수로 묶어 프레임에 넣은 배터리 조립체 팩(Pack) lges_pack - EV에 장착되는 배터리 시스템의 최종 형태. 배터리 모듈에 BMS(Battery Management System) 등 각종 제어 및 보호 시스템을 장착하여 완성함 ② 산업의 특성 2차전지 제조업은 대규모의 자본투자를 요하는 장치산업입니다. 배터리 산업은 규모의 경제의 특성을 보이는 대표적인 산업으로 초기 고정비의 비중이 큰 대신 설비 규모가 커질수록 생산 단위당 인건비 및 기타 변동비의 절감 효과에 따라 채산성이 좋아지는 특성이 있고 이는 일종의 진입장벽으로 작용하는 장점을 가지고 있습니다. 한편 장치산업은 투자 이후 건설 기간을 거쳐 실제 양산에 이르기까지 수년의 기간이 소요되기 때문에 수요 증가에 빠른 대응을 하기 어렵다는 특성을 가지고 있습니다. 이는 산업의 수요 감소시에는 높은 고정비 부담으로 인해 수익성이 급격히 악화할 수 있는 위험이 존재하나, 반대로 산업의 활황시에는 가격 전가를 가능하게 함으로써 높은 수익성 달성이 가능한 장점이 있습니다. 또한 고품질의 2차전지 개발은 양극재, 음극재, 전해질을 비롯한 소재의 배합, 전극 및 배터리셀의 구조 설계에 관한 고도의 화학/전기/기계공학 관련 기술을 요합니다. 특히 최근 급속도로 비중이 확대되고 있는 EV용 배터리의 경우 에너지 밀도, 출력, 충전시간, 저온특성, 안전성 등 전기차에 대한 소비자의 니즈를 충족시키기 위한 더욱 높은 수준의 기술적 특성이 요구되며, 이를 달성하기 위한 지속적인 연구개발이 이루어지고 있습니다. 또한 2차전지 제조업은 대규모 설비투자를 요하는 장치산업이므로, 규모의 경제를 통해
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경쟁력을 갖추기 위해서는 제품 개발 이후 양산에 적합한 공정 개발 등 대량생산을 위한 추가적인 기술과 노하우 및 인력도 함께 갖추어야 합니다. 이처럼 2차전지 제조업은 고도의 기술을 토대로 대규모 설비투자를 요하는 장치산업이라는 점에서 기술적, 재무적 진입장벽이 높은 산업입니다. ③ 국민경제적 지위 세계 각국의 친환경 관련 정책 시행으로 EV 시장규모가 꾸준히 확대되면서 EV용 리튬이온전지를 중심으로 국내 기업의 생산, 수출, 내수 등이 모두 증가세를 보이고 있으며, 특히 수출 증대에 크게 기여하고 있습니다. 한국전지산업협회에 따르면 2020년 2차전지의 생산/수출/내수 등 주요 지표는 코로나19로 인한 위기 속에서도 꾸준히 성장하며 국내 수출의 버팀목 역할을 수행하였습니다. 2차전지 수출액은 5년 연속 증가하여 2020년에는 전년 대비 2.9% 증가한 7.2조원(65.7억달러)를 기록했습니다. 특히 전기차용 리튬이온전지는 2019년 1.1조원(10.4억달러)에서 2020년 1.3조원(11.5억달러)으로 10.6% 증가하며 2차전지의 수출을 견인했습니다. 내수 또한 전기차용 리튬이온전지 수요 증가를 기반으로 2020년에 전년대비 11.6% 증가한 5.3조원을 기록하였습니다. 차량 종류별 co2 배출량.jpg 차량 종류별 CO2 배출량 2차전지 생산, 수출, 내수 실적.jpg 2차전지 생산, 수출, 내수 실적 자료: 환경부 자료: 한국전지산업협회 2차전지 산업은 미래 에너지 분야의 핵심으로 소재 개발에서부터 완성차 제조에 이르기까지 다양한 전ㆍ후방 산업간 Value chain을 보유한 유망산업으로 EV, ESS, IT기기 등 전방 산업뿐만 아니라 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 소재 산업 등의 후방산업에 대한 파급효과 또한 매우 높 습니다. 정부는 충청북도를 2차전지 특화지역으로 지정하여 소재-제조-R 혁신생태계를 구축해 소재, 부품, 장비의 국산화 및 국외의존도를 낮추겠다고 밝혔습니다. 이로 인해 2023년까지 2,969명의 고용창출과 1조 7,364억원의 생산액 증대, 12.3억달러의 수출액 증대 등 경제적 파급효과가 있을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 2차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나, 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 정책 실시로 전기차 시장이 빠르게 성장하면서 EV용 전지가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 한편 세계 각국의 친환경에너지 확대 기조에 따라 신재생에너지 비중이 높아지면서 ESS용 전지에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 소형 Application용 배터리 또한 드론, LEV(전동킥보드, 전동휠, 전기자전거 등) 등 신규 확대에 따라 견조한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 2차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 2015년 73GWh 대비 약 3.5배 성장하였고, 향후 연평균 27%씩 성장해 2030년에는 2,833GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. [리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망] 리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망_1.jpg 리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망_1 자료: 주) Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등이 포함됩니다. [EV용 배터리] 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 지원정책 실시, 기술 향상에 따른 전기차 주행거리 확대 및 완성차 업체의 EV 전용 플랫폼 출시 등으로 인한 전기차의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선이 더해져 전기차에 대한 수요가 급속도로 증가하고 있습니다. 전세계적인 친환경 기조에 따라 유럽, 미국, 중국 등 주요 국가는 내연기관차량에 대한 규제 강화와 더불어 전기차 등 친환경 차량에 대한 보조금 등 우호적인 정책을 실시하고 있습니다. 유럽 주요국가의 경우 2030년에서 2040년까지 내연기관차 혹은 화석연료 차량 판매를
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금지할 계획이며, 미국 지방정부의 경우 2035년까지 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다. 한국 정부는 2035년까지 서울 내연기관차에 대한 신차등록을 중단하기로 발표하였습니다. 이러한 정책 환경하에 전기차는 근시일내 내연기관차량을 대신할 대표적인 친환경차량으로 대두되고 있습니다. 주요국 내연기관차 판매금지 계획.jpg 주요국 내연기관차 판매금지 계획 자료: 언론 보도자료 종합, 현대차증권 이처럼 강화되는 내연기관차에 대한 환경규제에 대응하고, 향후 성장이 예상되는 EV 시장을 선점하기 위해 세계 각국의 완성차업체는 전기차 라인업을 늘리고 전기차 전용 플랫폼을 확대하는 등 공격적인 전기차 출시 계획을 발표하고있습니다. [글로벌 완성차 업체별 전기차 출시 전략] 주요 OEM '25년 '30년 - Global Market에 EV 30종 출시, 1백만대 이상(BEV) - 미국내 EV 보급률 40~50%- '35년 BEV 대체율 100% VWG - 물량 : 3백만대(BEV) - 대체율(BEV) : - VWG 유럽 대체율 60%- VW브랜드 유럽 70%, 중국50%, 북미50% HKMC (현대 '20.11 기아 '21.2) - 현대 BEV 56만 Daimler ('20.10 언론발표) Volvo 자료: 각 사, 언론자료 한편 과거 EV, 특히 BEV는 주행거리 및 가격경쟁력 등 상품성 측면에서 내연기관차 대비 열위에 있었으나, 지속적인 기술 개발을 통해 점차 내연기관차에 근접하는 상품성을 갖추고 있습니다. 특히 짧은 주행거리는 BEV의 보급에 가장 큰 걸림돌이었으나, 하이니켈 양극재 적용 등에 따른 배터리 에너지밀도 개선, 완성차 업체의 BEV 전용 플랫폼 출시에 따른 효율화 등에 따라 최근 완성차 업체들은 내연기관차에 근접하는 1회 충전후 주행거리 500km 수준의 BEV를 출시하고 있으며 지속적인 기술개발에 따라 향후 BEV의 주행거리는 더욱 개선될 것으로 전망됩니다. [BEV 복합 1회충전 주행거리(상위 20개 모델)] 모델명 제조사 굴림방식 복합 1회충전 주행거리(km) 테슬라 AWD 테슬라 AWD 테슬라 AWD 테슬라 AWD 테슬라 AWD 테슬라 AWD 테슬라 AWD EV6 항속형 RWD 19인치(빌트인캠미적용) 기아 RR 현대 RR 테슬라 AWD 테슬라 AWD 테슬라 AWD BMW AWD 테슬라 AWD 아이오닉5 항속형 RWD 19인치 현대 RR 현대 4WD GM FF 코나 전기자동차 (기본형) 현대 FF GM FF EV6 항속형 4WD 20인치 기아 4WD 자료: 한국에너지공단 홈페이지 Data('21.11.25 기준), 복합 1회충전 주행거리 기준 상위 20개 모델(동일 모델명 제외) 한편 EV가 빠르게 대중화되는 과정에서 시장확대에 가속도를 더하기 위해서는 가격인하의 필요성이 있으며 이를 위해서는 원가 비중이 가장 큰 배터리 가격인하가 핵심 요소입니다. EV용 전지의 대량생산에 따른 규모의 경제로 인한 제조원가 절감과 재료구조 변화에 따른 에너지밀도 개선으로 배터리 가격은 지속적으로 하락하고 있으며, 이에 따라 BEV 제조원가의 40% 이상을 차지하던 배터리 비중은 점차 감소할 전망입니다. 자동차전지 가격 전망.jpg 자동차전지 가격 전망 자료: 반면 내연기관차량의 경우 연비개선을 위한 장치 추가 및 탄소배출 감소를 위한 각종 규제를 충족시키기 위해 비용이 소폭 상승할 것으로 예상되기 때문에 빠른 시일내 BEV와 내연기관차의 가격이 비슷해지는 가격 동등성(Price Parity)에 도달할 것으로 예상됩니다. bev와 내연기관차량의 구입가격 동등성 시점.jpg BEV와 내연기관차량의 구입가격 동등성 달성 시점 전망 주1) 국가별 주행거리 기준은 동일한 것으로 가정 위와 같은 내연기관차에 대한 환경규제 및 친환경차에 대한 보조금 지급, 배터리 가격 하락 및 EV의 성능 개선, 충전 인프라 확충 등 이용 여건 개선을 비롯한 다양한 요소를 기반으로 EV 시장은 빠른 속도로 성장하고 있으며 향후 친환경차의 대세로 자리잡을 것으로 예상됩니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 EV의 침투율은 2015년 0.1%에서
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2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망입니다. [글로벌 EV 시장 추이 및 전망] (단위: 천대) 구분 EV - BEV - PHEV Fuel cell 내연기관 합계 침투율 주2) 침투율: EV 대수 / 전체 차량 대수 이처럼 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상됨에 따라 전기차의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우 하는 핵심 부품인 EV용 전지에 대한 수요 역시 증가 추세에 있습니다. 현재 EV용 전지 산업은 도입기를 지나 성장기로 진입하여 2차전지 산업의 주요 성장축으로 자리잡고 있으며, 향후 EV 시장의 확대와 함께 지속적인 성장이 예상됩니다. 시장조사가기관인 BNEF에 따르면 EV용 전지 시장 규모는 2015년 이래 꾸준히 증가하여 2020년 154GWh로 2차전지 시장의 59.8%를 차지하고 있으며, 향후 10년간 연평균 31.6%의 성장률로 꾸준히 성장하여 2030년에는 EV용 배터리의 비중이 84.9% 수준으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. ev용전지 수요 및 비중 전망_1.jpg EV용전지 수요 및 비중 전망_1 한편 지역적으로 볼 때 EV의 주요 시장은 중국, 유럽, 미국으로, 시장조사기관인 BNEF에 따르면 중국, 유럽, 미국 시장 EV 판매량은 2020년부터 2030년까지 10년간 매년 각 29.7%, 29.4%, 34.3% 성장하여 2030년 기준 중국 약 1,257만대, 유럽 약 591만대, 미국 약 403만대의 판매량을 기록할 것으로 예상되고 있습니다. [글로벌 EV 판매 추이 및 전망] (단위: 천대) 구분 중국 유럽 미국 인도 일본 한국 호주 기타 합계 (증가율) 전방시장인 중국, 유럽, 미국의 EV 시장 확대에 따라 EV용 배터리 시장 역시 중국, 유럽, 미국을 중심으로 수요 증대가 예상됩니다. 시장조사기관인 BNEF에 따르면 중국, 유럽, 미국의 EV용 전지 수요는 2020년 각 72GWh, 52GWh, 18GWh에서 2030년까지 매년 각 29.4%, 28.8%, 37.6% 성장하여 2030년 기준 각 953GWh, 657GWh, 427GWh에 이를 것으로 전망됩니다. [지역별 EV용 전지 수요 전망] [ESS용 전지] 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 안전한 전력 공급과 피크 전력 감축을 위한 수요관리가 전력시장 내 화두로 떠오름에 따라 글로벌 ESS 시장은 확대될 것으로 전망됩니다. 특히 대규모 태양광/풍력 단지는 적시발전이 불가능(원하는 시간이 아닌 햇 빛이 강한 낮이나 바람부는 시간에 발전)하여 ESS 연계 설치가 필수적이므로 신재생 에너지의 발 전은 필연적으로 ESS용 2차전지의 수요 증가를 수반할 것으로 예상됩니 다. 시장조사기관인 BNEF의 2030년 기준 글로벌 ESS 시장 규모 전망치는 121GWh 로, 2020년 9GWh 대비 약 13배 수준까지 성장할 것으로 예상됩니다. ESS용 전지 시장 추이 및 전망 다만 ESS 시장은 지역별로 상이한 성장성을 보일 것으로 예상됩니다. 국내의 경우 정부가 2020년 ESS 화재 관련 대책을 통해 ESS의 충전율을 옥내 80%, 옥외 90%로 제한하는 조치를 하고, ESS를 설치하는 태양광 사업자에 대한 REC(Renewable Energy Certificate: 신재생에너지를 통해 생산한 전기에 주는 정책 보조금) 가중치를 5.0 → 4.0 ('20년7월) → 0.0 ('21년1월)로 하향 조정하여 ESS 관련 보조금을 삭감한 바 있습니다. 이처럼 연이은 화재 발생에 따른 설치 및 운영과 관련된 까다로운 조건이 더해지면서 국내 ESS 사업의 수익성이 감소한 상태이기 때문에 정체된 국내 ESS 사업의 성장세는 더딜 것으로 전망됩니다. 반면 글로벌 ESS 시장 전망치는 빠르게 상향 조정되고 있으며, 국가별로는 중국과 북미, 유럽의 성장이 두드러질 전망입니다. 최근 중국 정부가 2025년까지 ESS 설비규모 30GW 실현 및 2030년까지 신형 ESS 시장화 실현을 목표로 담은 '신형 에너지저장발전 가속화 지도의견' 등 ESS
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산업 육성 정책을 연이어 발표함에 따라 중국 ESS 전지 시장은 가파른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 미국의 경우 신재생 에너지 확대 정책과 캘리포니아주 대규모 정전 사태 이후 전력 수급을 위한 분산형 발전 수요가 증가하면서 ESS 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 유럽의 경우 신재생에너지 비중이 지속적으로 확대되고 있으며, 유럽 각국의 친환경 정책에 따라 대용량 ESS 시장이 꾸준히 확대될 것으로 전망됩니다. [ESS용 전지의 국가별 시장 전망] (단위: GWh) 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E 중국 유럽 북미 [IT기기 등 소형 Application용 전지] 2차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나, 노트북 및 스마트폰의 보급률이 높아지며 IT 기기에 대한 수요 성장세는 점차 둔화 되는 보습을 보이고 있습니다. 이에 소형 Application 시장은 웨어러블 기기 등 신규 IT기기, 물류 및 자율배송로봇, 전기자전거와 전동휠 등 신규 시장의 성장에 따른 수요 증가를 기대하고 있습니다. 시 장조사기관인 BNEF에 따르면 IT기기, 전동공구, 드론 등을 포함하는 컨슈머 기기용 전지 시장 규모는 2030년 137GWh로 2020년 84GWh 대비 63.1% 성장할 것으로 예측되며, 전기자전거와 전동휠, 킥보드 등 LEV 시장 역시 2030년까지 171GWh 규모로 성장할 것으로 예상됩니다 자료: 주) Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등이 포함됩니다. (3) 경기변동의 특성 및 산업의 계절성 2차전지는 최종 소비재를 위한 중간재 성격을 지닌 제품으로서 경기변동에 따른 뚜렷한 영향을 관찰하기는 어렵습니다. 그러나 2차전지 산업은 EV, ESS 및 IT 기기 등 다양한 전방산업의 영향을 받기 때문에, 실물 경기의 전방산업에 대한 영향은 결국 2차전지 산업의 수요에 영향을 미칩니다. 이런 이유로 2차전지 산업의 경기변동에 따른 영향은 전방산업의 불황이나 호황이 표면화된 이후 후행적으로 나타나는 경우가 많습니다. 한편 2차전지 산업의 전방산업은 EV 시장, ESS 시장, IT 기기를 비롯한 전자기기 시장 등 매우 다양하고, 산업의 부침은 전방산업별로 상이하므로 경기 변동이 후방산업인 2차전지 산업에 미치는 영향을 일률적으로 말하기 어렵습니다. 그러나 최근 EV 시장의 급속한 성장으로 2차전지의 전방산업 중 EV 시장의 중요성의 비중이 높아짐에 따라, EV 시장의 변동이 2차전지 산업에 미치는 영향이 확대되고 있습니다. [EV용 배터리] EV 수요는 각국 정부의 환경규제 및 보조금 등 지원 정책, Global OEM의 전동화 전략, 시장의 차량 수요 등 다양한 요소의 영향을 받습니다. ① 환경규제 및 정책적 지원 친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나이므로, EV에 대한 시장 수요는 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적 인센티브에 큰 영향을 받습니다. 현재 최종 소비자의 BEV 구입 가격은 각국 정부의 재정적 지원을 제외한다면 여전히 내연기관 차량에 비해 높으며, BEV와 내연기관차량과의 구입가격 동등성 (Price Parity) 달성 이전에 보조금 등 지원 규모가 축소될 경우 전기차 시장 및 EV용 전지 수요에 악영향을 미칠 수 있습니다. 실제로 중국의 2019년 보조금 정책 축소 (주행거리 150~250km의 경우 보조금 지원 중단) 등의 영향으로 2020년 글로벌 EV용 전지 수요는 2019년 대비 감소를 경험한 바 있습니다. ② 경기변동 및 계절적 특성 등 자동차는 고가의 내구소비재로 소비자의 소득수준 등 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 경기 침체기에는 타 소비재 대비 고가인 자동차의 수요가 더 큰 폭으로 감소하는 모습을 보이며, 특히 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달해 자동차 수요 증가세가 정체되었거나 둔화되는 국가 또는 지역의
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경우 경기변동과 더 높은 상관관계를 보입니다. 그러나 전세계적인 환경규제 강화로 인해 자동차 산업 전반의 패러다임이 내연기관차에서 EV로 전환되는 추세에 있는 점을 고려할 경우, 이미 높은 수준의 보급에 도달하여 정체기에 있는 일반 내연기관차량 대비 내연기관차로부터의 전환에 따라 시장이 지속 확대중인 EV 산업은 경기 변동에 상대적으로 둔감할 가능성이 있고, 향후 EV의 침투율이 현재 내연기관 차량의 침투율과 비슷해지는 시기까지는 경기 변동에 따른 EV 산업의 변동은 내연기관차 대비 그 정도가 약할 것으로 예상하고 있습니다. 한편 완성차 업체들이 빠르게 성장하는 EV시장에 대응하기 위해 공격적인 전동화(Electrification) 전략을 발표하고, 핵심부품인 배터리 수급에 총력을 다하고 있는 점은 후방산업인 2차전지 업체의 입장에서는 산업의 경기 변동 영향성을 줄여나가는 요소라고 할 수 있습니다. 한편 자동차 산업의 계절적 성수기는 통상적으로 4분기로 알려져 있습니다. 주로 3분기에 자동차 업계의 신차발표가 이어져 차량 선택의 폭이 확대될 뿐 아니라 해가 바뀌면 연식이 바뀌는 자동차의 특징과 연말에 여유자금이 많아진다는 점이 자동차 수요 증가를 수반하기 때문인 것으로 파악됩니다. 이는 EV의 경우에도 마찬가지이며, 따라서 EV용 전지의 매출 역시 4분기에 가장 큰 폭으로 증가하는 계절적 특성을 보입니다. [ESS용 배터리] ESS 시장은 일시적인 경기변동과 계절성보다는 각국의 환경규제 및 정부정책의 변동의 직접적인 영향을 받습니다. 세계 각국의 친환경 에너지 정책에 따라 태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있는 상황에서 신재생에너지에 대한 보조금 삭감을 비롯한 우호적 정책의 축소는 ESS용 2차전지의 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. [IT기기 등 소형 Application용 배터리] IT기기를 비롯한 소형 Application용 전지의 경우 전방 산업인 IT기기 (스마트폰 및 노트북 PC) 완제품 및 전동공구의 경기변동의 영향을 받으며, 뚜렷한 계절성은 관찰되지 않고 있습니다. 특히 최근에는 물류 및 자율배송로봇, LEV 등의 신규 Application의 수요가 증가하고 있어 IT기기 이외의 수요처가 발생하면서 경기변동에 따른 영향도 점점 다양하게 나타나고 있습니다. (4) 산업의 경쟁현황한국전지산업협회, 한국전지연구조합 자료에 따르면 글로벌 리튬이온전지 시장은 한국, 중국, 일본 3개국이 90% 이상의 점유율을 차지하는 3강 구도를 형성하고 있습니다. 리튬이온전지 국가별 시장점유율(2019년).jpg 리튬이온전지 국가별 시장점유율(2019년) 자료: 한국전지산업협회, 한국전지연구조합 급속한 시장 확대에 따라 경쟁이 격화되고 있는 EV용 배터리 시장 역시 한국, 중국, 일본의 3개국이 주도권을 확보하고 있으며, 높은 기술력을 보유한 3국의 주요 업체가 대규모 설비투자를 통해 얻은 규모의 경제 효과 및 제품의 인증, 판매망 구축, 성능 보증 등 기확보한 고객 관련 경쟁력을 토대로 높은 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 시장조사기관인 SNE리서치에 따르면 2021년 10월 현재까지 한국, 중국, 일본의 상위 10개사의 글로벌 전기차용 배터리 사용량은 91.9%를 차지하고 있고, 특히 당사를 비롯한 주요 6개 업체(CATL, LG에너지솔루션, Panasonic, BYD, SK On, 삼성SDI)의 글로벌 배터리 사용량은 84.5%에 달합니다. 당사를 비롯한 국내 2차전지 업체는 지속적인 연구개발을 통해 축적한 경험과 기술 경쟁력 등을 토대로 유수의 글로벌 OEM 을 상대로 매출을 확대중이며, 중국 2차전지 업체들은 거대한 내수시장과 중국 정부의 지원정책을 배경으로 주로 내수시장에서 높은 점유율을 유지하고 있습니다. (단위: GWh) 순위 회사명 국가 2021년 1월~10월 2020년 2019년 배터리 사용량 점유율 배터리 사용량 점유율 배터리 사용량 점유율 CATL 중국 LG에너지솔루션 한국 Panasonic
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일본 BYD 중국 SK On 한국 삼성SDI 한국 CALB 중국 Guoxuan 중국 AESC 일본 SVOLT 중국 기타 합계 자원조달상의 특성 2차전지의 제조를 위한 4대 핵심소재는 양극재, 음극재, 분리막, 전해질이며, 그 외 도전재, 바인더 및 기재와 케이스, 포장재, 안정장치 등으로 구성되어 있습니다. 리튬이온배터리는 리튬 이온이 양극재와 음극재 사이를 이동하는 화학적 반응을 통해 전기를 만들어냅니다. 양극의 리튬 이온이 음극으로 이동하며 배터리가 충전되고 음극의 리튬 이온이 양극으로 돌아가며 에너지가 방출, 방전되며 이 때 리튬이온배터리를 구성하는 네 가지 요소인 양극재, 음극재, 전해질, 분리막이 각각 중요한 역할을 합니다. [리튬이온전지의 구성] 리튬이온전지의 구성.jpg 리튬이온전지의 구성 양극재는 배터리의 성능에서 중요한 용량과 전압을 결정짓는 소재로서 니켈, 코발트, 망간(NCM) 또는 니켈, 코발트, 알루미늄(NCA)을 기반으로 한 삼원계, 니켈, 코발트, 망간 및 알루미늄(NCMA)을 기반으로 한 사원계, LFP(리튬인산철) 배터리 등으로 분류됩니다. 음극재는 양극에서 나온 리튬 이온을 저장 및 방출하며 외부 회로를 통해 전류가 흐르게 하는 역할을 수행하고 흑연(천연흑연, 인조흑연)이 주로 사용되며, 최근 흑연보다 10배 많은 양의 리튬이온을 저장할 수 있는 실리콘이 대체 소재로써 주목받고 있습니다. 전해질은 배터리 내부의 양극과 음극 사이에서 리튬 이온이 일을 할 수 있게 돕는 매개체로 현재는 다양한 화학구성의 액체 전해질이 사용되고 있으나, 향후 고체 전해질을 사용하는 배터리(전고체 배터리)에 대한 연구도 활발히 진행되고 있습니다. 분리막은 양극과 음극의 물리적 접촉을 차단하는 동시에 미세한 구멍을 통해 리튬 이온이 이동할 수 있도록 하는 역할을 수행하며, 제조 공정에 따라 건식 분리막과 습식 분리막으로 구분됩니다. [2차전지 소재의 구성] 구분 구성 주요 금속/비금속 양극 기판 알루미늄포일 알루미늄 양극재 리튬, 니켈, 코발트, 망간, 알루미늄, 철, 인 음극 기판 일렉포일 구리 음극재 흑연, 실리콘 흑연, 실리콘 전해액 전해질 LiPF6 등 첨가제 등 CNT 도전재 등 분리막 분리막 건식 및 습식 4대 핵심소재 시장은 2000년대 초반까지는 선제적으로 시장에 진입한 일본 기업들이 주도하였으나 한국 및 중국 기업의 빠른 성장으로 공급처가 다변화되고 있는 상황이며, 주요 2차전지 업체들은 안정적 공급망 구축을 위해 대부분 멀티 벤더 체제를 유지하고 있습니다. 한편 2차전지의 원재료 생산에 소요되는 주요 원자재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등의 금속류(Metal)이며, 원재료의 가격 및 수급은 원자재인 금속류의 가격 변동의 영향을 받습니다. 해당 원자재의 경우 전세계적으로 매장량이 많지 않고 지역별 편재성이 심하기 때문에 해당국의 정치적 상황 등에 따라 수급이 민감하게 반응하고 가격의 변동성 역시 큰 편이며, 최근 전기차 시장 성장에 따라 원자재인 메탈 가격 역시 상승하는 추세입니다. 이에 주요 2차전지 업체들은 주요 원자재의 가격 인상을 당사의 공급가격에 연동시키는 판가 연동(Pass-through) 계약을 체결하거나, 원재료 또는 원자재 장기공급계약 체결 등을 통해 원자재 가격 변동에 대응하고 있습니다. [리튬, 니켈, 코발트, 망간의 국제가격 추이] 리튬, 니켈, 코발트, 망간의 국제가격 추이.jpg 리튬, 니켈, 코발트, 망간의 국제가격 추이 자료: 한국자원정보서비스 회사의 현황 (1) 회사의 성장과정 및 현황 [리튬이온배터리 개발 착수 (1990년~)] 당사(물적 분할 설립일인 2020년 12월 1일 이전의 경우 분할존속법인인 ㈜LG화학을 말하며, 이하 동 항목에서 같습니다)의 배터리를 향한 도전의 역사는 1990년대 초반에 이미 시작되었습니다. 당사는 1992년 미래 신성장 동력 발굴을 위해 영국 원자력연구원(AEA)를 방문후 연속적인 충방전을 통해 반복 사용이 가능한 배터리를 처음 접하고 미래의 엄청난 성장 잠재력을 지닌 배터리 사업의 가능성을 발견하였습니다. 당사는 직접
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배터리 샘플을 가져와 리튬이온전지 연구에 착수해 1996년 리튬이온전지 개발을 시작하였고, 화학 기반의 회사로서 차별화된 소재 기술을 바탕으로 1997년 소형전지 파일럿 생산을 성공하였습니다. [국내최초 리튬이온전지 양산성공 및 전기차용 전지 개발착수 (1999년~)] 당사는 1999년 리튬이온전지의 상업화 및 대량생산체제를 구축하기 위해 청주 공장을 준공하여 국내 최초이자 일본에 이어 세계 두 번째로 리튬이온배터리 양산에 성공하였습니다. 당시는 노트북, 캠코더, 휴대폰 등 IT 기기 업체들의 작지만 가볍고 오래가는 배터리에 대한 수요가 컸으며, 당사는 2200mAh 및 2600mAh급 노트북용 원통형 소형전지를 First-mover인 일본 업체보다 한발 앞서 세계 최초로 양산하면서 2차전지 시장에서 두각을 나타내었습니다. 한편 당사는 아직 전기차의 가능성조차 불투명한 1990년도 후반에 이미 향후 미래 배터리 시장의 가장 큰 기회는 전기차용 배터리에 있을 것이라 판단하고 2000년 미국에 연구법인을 설립하여 EV용 중대형 2차전지 개발에 본격 착수하였습니다. 아직 시장이 성숙되지 않은 상황에서 대규모 연구개발비 투입으로 인해 당사는 2005년 전지사업부분에서 대규모 적자를 기록하는 등 어려움을 겪기도 하였으나, 향후 전기차 시장의 성장가능성에 대한 확신하에 지속적인 연구개발에 매진하였습니다. 이를 통해 기술적인 측면에서는 분리막의 표면을 세라믹 소재로 얇게 코팅해 내구성과 내열성을 대폭 향상시킨 당사만의 고유 기술인 SRS(Safety Reinforced Separator : 안전성 강화 분리막)를 개발해 셀 단위에서 배터리 안정성을 강화하여 소재경쟁력을 확보하였으며, 2007년 세계 최초로 NCM523 양극재를 적용한 배터리를 양산에 성공하였습니다.이러한 지속적인 연구개발의 결과 2009년에 하이브리드 자동차(HEV)용 리튬이온 배터리 공급에 성공하였고, 2010년에는 플러 그인 하이브리드 자동차(PHEV)용 리튬이온 배터리 공급에 성공하였습니다. [글로벌 생산거점 구축 및 지속적인 연구개발(2012년~)] 당사는 지속적인 성장을 거듭하는 글로벌 2차전지 시장에서의 효율적인 경쟁을 위해서는 고품질의 배터리 개발 뿐 아니라, 세계 주요 시장에서의 현지화를 통한 생산 및 필수적이라는 판단하에 글로벌 주요 시장에 생산거점 구축에 착수하였습니다. 당사는 기존 오창공장 외에 미국 Michigan 공장(2012년), 중국 남경 공장(2015년) 에 이어 전기차의 주요 시장 중 하나인 유럽시장 공략을 위한 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장( 2018년 까지 준공함으로써 글로벌 주요 시장인 미국, 중국, 유럽 지역 모두에 생산거점을 확보하게 되었습니다. 한편 기술적인 측면에서도 꾸준한 연구개발을 계속 하여 NCM622 양극재 적용 파우치형 배 터리(2016년), NCM811 양극재 적용 원통형 배터리 (2018년) 등 앞선 성능과 경쟁력을 갖춘 제품을 지속적으로 개발하였습니다. [ 앞선 기술력과 생산능력 토대로 한 폭발적 성장(201 9년 ~미래)]위와 같은 오랜기간의 연구개발과 대규모 자본투입의 결실로 당사는 2차전지 시장에서 지속적인 매출 신장을 기록하고 있습니다. 특히 당사가 선제적인 투자를 단행한 EV시장이 최근 본격적인 성장기에 진입함에 따라 당사는 2018년 약 6.5조원 대비 2019년 약 8.4조원, 2020년 약 12.6조원의 매출을 기록하였고, 2021년 3분기 현재 약 13.4조원의 매출을 기록중에 있습니다. 당사는 25년에 걸친 연구개 발을 통해 획득한 앞선 제품 경쟁력과 글로벌 대규모 생산능력을 기반으로 글로벌 OEM을 비롯한 다양한 글로벌 일류기업을 고객사를 확보하고 있으며, 2021년 10월 현재 SNE리서치 기준 전세계 전기차용 배터리 사용량 를 기록함으로써 글로벌 선도 2차전지 업체의 하나로 자리매김하고 있습니다. 당사는 (i) 고효율 SiO 음극재 기술 적용(2019년), 사원계(NCMA) 배터리 개발 등 고성능 리튬이온 배터리 연구개발을 지속함과 동시에, (ii) 중국 남경 2공장
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준공(2019년), 제너럴모터스(GM), 현대자동차 등 글로벌 OEM과의 합작법인 설립을 통해 생산능력 또한 지속적으로 확대하고 있으며, 향후에도 오창/북미/유럽/중국 생산능력 확충 및 글로벌 OEM과의 신규 합작법인을 통해 지속적인 성장이 예상되는 글로벌 EV/ESS 시장의 수요에 대응하기 위한 생산능력을 확보하고, 그 외 전고체전지 등 차세대 전지 개발, BaaS 등 배터리 관련 신규 사업도 함께 추진함으로써 보다 먼 미래의 경쟁에 대해서도 대비할 계획입니다. (2) 영업전략 당사의 영업전략은 아래와 같습니다. ① 글로벌 리더쉽을 공고히 하기 위한 전략적 확장 시장조사기관인 BNEF에 따르면 주요 시장은 유럽, 미국 , 중국 은 리 튬이온전지 의 주요시장 입니다. 당사는 글로벌 2차전지 시장에서의 당사의 선도적 지위를 유지하기 위해 아래와 같이 주요 시장에서 생산능력을 확충할 계획입니다. - 유럽: EV용 전지 생산능력 확충- 북미: EV 및 ESS용 전지 생산설비 확충 및 완성차 업체(OEM)와의 추가 JV 추진- 중국: 남경공장 증설 및 글로벌 완성차 업체(OEM)와 현지 EV 스타트업을 타겟으로 원통형 전지 등 생산라 인 증설 - 한국 : 오창공장 EV용 원통형 전지 생산능력 확충 ② 기술적 리더십에 기반한 제품 다양화 당사는 화학 기반의 2차전지 업체로 높은 연구개발 능력을 바탕으로 차별화된 소재 기술 및 혁신을 통해 2차전지 시장 내 우위를 점하고 있으며, 지속적으로 연구개발에 투자할 계획입니다. 당사는 리튬이온전지 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 NCMA 단입자(Single Crystal) 양극재 적용 배터리, 고효율 실리콘 음극재 적용 배터리, 엔트리 시장에 대응하기 위한 Cobalt-free 배터리 개발, ESS용 LFP배터리 개발, 전극/조립 Pilot 투자를 통한 개선된 구조의 폼팩터 개발, 고성능/저비용을 위한 전리튬화(Pre-lithiation) 공정, 건식 코팅 공정을 비롯한 차세대 공정 개발 등 리튬이온 배터리 성능 개선을 위한 다양한 연구개발을 진행하고 있습니다. ③ 장기적인 시장지배를 위한 차세대 전지 개발 당사는 차세대전지 시장에서도 현재와 같은 시장 내 선도적인 지위 유지를 위해 높은 수준의 안전성과 효율성을 갖춘 차세대전지인 리튬황전지와 전고체전지를 개발하고 있습니다. 리튬황전지는 기존 리튬이온전지 대비 에너지 밀도가 높고 가격이 저렴함에도 짧은 수명이라는 기술적 한계로 인해 상용화에 어려움을 겪고 있습니다. 하지만 당사는 리튬황전지에 지속적으로 투자한 결과 2018년부터 2020년까지 수명을 10배 이상 높이는데 성공하였으며, 2020년 8월 리튬황전지 시제품을 탑재한 무인기를 국내 최초로 고도 22km상공에서 13시간동안 시험비행에 성공시키면서 안전성과 성능을 확인하였습니다. 전고체전지는 리튬이온전지의 양극과 음극 사이의 전해질을 액체에서 고체로 대체한 전지로 에너지밀도 및 안전성이 높은 것이 특징입니다. 특히 당사는 원활한 공정 전환을 위해 기존 리튬이온전지의 공정을 활용해 생산이 가능한 고분자계 전고체전지 개발에 집중하고 있습니다. 2021년 9월 당사는 상온(25℃)에서 충방전 수명이 500회 이상이며, 이후에도 80% 이상의 잔존 용량을 유지하는 전고체전지 관련 기술을 개발한 바 있습니다. ④ 최고 수준의 배터리 안전성 달성 당사는 제품 안전성 강화를 위한 제조기술 개발과 공정 개선을 계속중입니다. 당사는 보다 가혹한 환경을 견뎌낼 수 있는 향상된 내열 안정성을 갖춘 셀 구조 개발, 모듈/팩 단위에서 화재를 예방할 수 있는 환기장치와 만약의 화재발생시 이를 진압할 수 있는 화제통제장치 설치, 불량률을 최소화하고 잠재적 결함을 갖춘 제품을 추적할 수 있는 검사능력을 갖춘 완전 자동화된 생산라인 구축을 추진중입니다. 그 외에도 잠재적인 화재 원인과 그로 인한 안전상의 위험을 분석할 수 있는 향상된 배터리관리시스템(BMS) 및 소프트웨어 개발도 진행중이며, 당사는 이러한 공정 및 제조기술 개선이 당사 제품의 안전성을 획기적으로 향상시킬 것으로 기대하고 있습니다. ⑤
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배터리 관련 신규사업 추진 당사는 배터리 Recycle/Reuse 사업 외에도, 오랜기간 축적해온 배터리 및 차량 관련 데이터를 활용하여 배터리의 전체 생애주기를 관리해 새로운 부가가치를 창출해내는 BaaS(Battery-as-a-Service) 사업을 추진할 계획입니다. (Recycle/Reuse) 당사는 OEM 또는 차량 소유자로부터 폐배터리를 구입하여 재활용 사업을 영위하는 당사의 파트너에게 제공하고, 해당 파트너가 폐배터리로부터 추출한 니켈, 코발트, 리튬 등의 원자재를 공급받아 새로운 배터리 제조를 위해 활용하는 자원순환체계(closed-loop)를 구축합니다. 또 한 당사는 EV용 배터리가 전기차용으로 수명을 다하더라도 10년 이상 추가로 70~80% 효율을 유지할 수 있다는 점을 활용해 전기차 폐배터리를 안전성과 잔존 가치 분석 후 ESS로 재사용하는 재사용 사업 도 추진하고 있습니다. 전기차용 폐배터리를 ESS 용도로 재활용하여 전기차 급속 충전 등에 활용하게 되면 전기료가 저렴한 심야 시간대에 ESS를 충전하고, 전기료가 비싼 낮 시간대에 ESS를 활용해 전기차를 충전함으로써 환경보호와 함께 비용절감을 가능하게 합니다. 당사의 오랜기간 축적해온 배터리 및 차량 운영 관련 데이터를 활용하여 배터리의 생애주기 전반과 관련된 다양한 서비스를 제공하는 는 배터리 케어, 배터리 인증, 중고 배터리 거래 플랫폼 제공 서비스 등을 포함합니다. ⑥ ESG 경영 당사는 글로벌 그린배터리 생태계 구축 및 지속 가능한 사회적 가치 창출을 위해 ESG 경영을 지속하고 있습니다. 2050년 탄소 중립, 2030년 전세계 사업장 'RE 100’ 전환, 2025년 '자원 선순환 고리' 구축 등을 실현하기 위한 7대 핵심과제를 추진할 계획입니다. 구체적인 7 대 핵심과제는 다음과 같습니다. 핵심 과제 목표 현황 및 계획 1. 재생에너지 전환 (RE100) '30년까지 글로벌 全 사업장 재생에너지 100% 전환 ('25년 국내외 기존법인 100% 전환 / '30년 신규 법인 및 R, 본사 시설 등 100% 전환) - 폴란드/미국 : 재생에너지 100% 전환 완료 (녹색요금제, REC(Renewable Energy Certificate) 구매) - 한국/중국 : 정부 정책 참여 및 태양광 발전을 통한 재생에너지 전환 확대 2. 온실가스 중장기 감축 목표 설정 및 관리 '50년 탄소중립 달성 - '50년 온실가스 예상 배출량 산정 및 탄소중립 계획 수립 - 주요 온실가스 감축 방안 ① 에너지 효율 개선 (폐열 회수, 설비 효율화 등) ② 전기 → 재생에너지 100% 전환 ③ LNG → 바이오매스 전환, 외부 사업 검토 등 3. 글로벌 Recycle 사업모델 구축 '25년까지 글로벌 全 사업장 Closed Loop 구축 완료 - 중국 : 현지 Recycle 업체와 협업을 통한 Closed Loop 구축 완료 - 미국('23년), 유럽/한국('25년) : Closed Loop 단계적 구축 계획 4. 글로벌 관점의 다양성 관리 글로벌 관점의 다양성 관리 체계 구축 - 다양성 관리체계 구축을 위한 신규 관리 지표 개발 및 관리 강화 ('21년) - 관리 현황 예시 (해외 법인 현지 팀장 비율 : 중국 90%, 미국 52%, 폴란드 39%) 5. 공급망 ESG리스크 관리 체계 개선 '30년까지 ESG Low Risk 그룹 90% 이상 확보 - '20년 국내외 원재료 업체 ESG 평가 결과: Low Risk 39%, Mid 52%, High 9%- '30년까지 매년 약 6% 개선하여 Low Risk 그룹 90% 이상 확보 목표 ① High Risk 그룹에 대한 현장 Audit 및 집중 관리 ② 동반성장 지원프로그램 연계 6. 제품 친환경성 관리 체계 강화 자재/제품 친환경성 100% 확보 - 자재 ('22년) - 제품 ('23년) - 국내 자재 관리 시스템 구축 완료 및 친환경성 100% 확보 - '23년까지 친환경성 사전 검토 시스템화를 통해 자재/제품 100% 확보 계획 ① 양산 자재 시스템 적용 ('21년 중국, '22년 유럽/미국)
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② 제품 전수조사 추진 ('22년) 및 R 자재/제품 시스템 적용 ('23년) 7. 사업장 환경안전사고 리스크 저감 환경안전 중대사고 제로화 - 중대 Risk 발굴을 통한 근본원인 개선 활동 추진 ('21년) : 중대 인명사고 근절 TF 활동, 리스크 발굴 점검체계(책임구역 안전관리제) 정립- 사고 예방을 위한 대응체계 강화 : 환경안전 기술지침 제개정, DX 기법 등 사고 예방 기술 적용 추진 (3) 회사의 영업상의 강점 및 경쟁우위요소 ① 글로벌 선도 리튬이온배터리 생산업체 당사는 글로벌 선도 리튬이온전지 업체로서 2021년 9월말 현재 유럽 70GWh, 중국 62GWh, 국내 18GWh, 미국 5GWh의 총 연간 155GWh 규모의 2차전지 생산능력을 보유하고 있습니다. 당사는 이와 같은 대규모 생산능력을 통해 가파른 속도로 성장하고 있는 글로벌 2차전지 수요를 적기에 대응할 수 있을 뿐만 아니라, 제조 효율성이 중요하게 작용하는 2차전지 시장에서 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있습니다. 생산능력 뿐 아니라 지역별 다변화된 생산거점 구축 역시 당사의 경쟁 우위 요소입니다. 당사는 글로벌 2차전지 업체 중 EV 배터리의 주요 시장인 미국, 중국, 유럽 모두에 대규모 생산체제를 구축하고 있는 유일한 기업입니다. 이처럼 모든 글로벌 주요 시장의 현지에의 거점을 확보하고 있는 점은 특정 지역에 특화되거나, 규모 면에서 더 작은 경쟁사들과 대비되는 당사의 특장점으로서 이를 통해 당사는 주요 시장의 주요 고객에게 적시에 대응함과 동시에 고객군을 다양화함으로써 매출처 편중으로 인한 위험을 감소시킬 수 있습니다. ② 우량 고객군에 기반한 풍부한 주문 잔고 당사는 높은 생산능력, 제품 경쟁력 및 지역별 다변화를 통해 완성차 업체(OEM)를 포함한 다수의 글로벌 일류기업 을 고객으로 확보하고 있고, 이를 통해 풍부한 주문 잔고를 보유하고 있습니다. 2021년 9월말 기준 EV, ESS, IT기기 등 소형 Application을 포함한 전체 주문 잔고 는 약 186조원에 달하며 이를 통해 매출 증대가 예상됩니다. 특히 주요 지역별로 현지에 직접 생산시설을 보유하고 있는 점은 고객사와의 깊은 사업상 유대관계를 가능케 하는 당사의 핵심 경쟁력입니다. 이를 통해 당사는 i) 주요 시장의 주요 고객으로부터 대규모 주문을 확보할 수 있고, ii) 배터리 스펙에 관한 고객의 다양하고 구체적인 요구사항을 반영한 커스터마이즈된 배터리 생산이 가능하며, iii) 지역별 공장이 허브로서 기능하여 배터리 및 원재료 관련된 원활한 물류 네트워크를 달성할 수 있습니다. ③ 차별화된 글로벌 Supply Chain 구축 당사는 글로벌 대량생산을 가능케 하는 안정적 Supply Chain을 구축하고 있습니다. 당사는 국내 본사 외에도 미국, 중국, 유럽(폴란드) 소재 해외 생산법인에서 제품 생산을 하고 있기 때문에 밸류체인 내 핵심소재를 다양한 지역에서 현지 조달할 수 있어 원가절감에 유리하고 수급이 안정적입니다. 당사는 안정적인 원재료 조달을 추구함과 동시에 원재료 조달 비용의 변동성 완화를 위해 솔루스첨단소재(동박), Capchem(전해질) 등 글로벌 전지소재 상위 업체와 장기공급계약 체결, 전략적 투자 등 다양한 협력관계를 맺고 있습니다. 뿐만 아니라 최근 EV 시장 성장으로 인한 양극재 등 원재료 생산에 소요되는 금속류(Metal) 수요 증가 및 이에 따른 원자재 가격 급등 에 대비하기 위하여, 당사는 원자재 생산업체와도 직접 장기공급계약 체결, 전략적 투자 등을 추진하고 있습니다. 당사는 호주 'QPM'사에 대한 지분 투자 및 장기구매계약을 통해 2024년부터 2030년까지 7년간 매년 70,000톤의 니켈과 7,000톤의 코발트를, 'Greatpower'사 지분 인수 및 장기 구매계약을 통해 2023년부터 6년간 니켈 총 2만톤을 공급받을 전망이며, 그 외에도 호주의 니켈, 코발트 생산업체인 Australian Mines사 , 칠레의 리튬 생산업체인 SQM사 를 비롯한 원자재 업체와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 그 외에도 당사는 폐배터리
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재활용 업체인 '리-사이클(Li-Cycle)'사 및 에코프로사와 폐배터리 재활용 계약을 체결하여 폐배터리로부터 생산되는 코발트, 니켈, 리튬, 흑연 등 다양한 배터 리 원재료를 재활용할 예정입니다 ④ 차별화된 배터리 기술 당사는 화학 기반의 높은 연구개발 능력을 바탕으로 25년 이상 리튬이온전지 개발을 수행함으로써 높은 제품 기술력을 보유하고 있는 가장 오래된 글로벌 2차전지 생산업체 중 하나입니다. 특히 배터리 소재 및 공정 기술을 선도하고 있으며, 개발한 기술을 보유하기 위한 다수의 특허를 보유하고 있습니다. 2021년 3분기말 기준 당사는 High-Ni계 NCMA 양극재, 고효율 SiO 음극재, SRS분리막 등의 소재 핵심기술 및 선분산, Double Layer Die 코팅, 의 핵심 공정기술을 포함한 국내 7,700건, 해외 15,154건의 누적 등록 특허 총 22,854건을 보유하고 있습니다. 한편 우수한 연구개발인력 역시 당사의 주요 경쟁력 중의 하나입 니다. 글로벌 2차전지 시장의 경쟁이 심화되는 상황에서 전문지식과 경험을 갖춘 우수 인력의 중요성의 점차 커지고 있으며, 당사는 지속적으로 연구개발인력을 확충하여 2021년 9월말 현재 연구개발인력은 3,332명에 달합니다. 당사는 차별화된 소재 경쟁력을 기반으로 고성능 배터리를 양산해 내연기관차량에 준하는 전기차 주행거리를 구현하였으며, 세라믹 코팅 분리막으로 배터리의 내구성과 내열성 강화로 셀 단위에서 배터리 안정성을 강화하였습니다. 또한, 당사만의 공정 경쟁력을 기반으로 에너지 밀도를 향상시키고 다양한 배터리 디자인 을 구현할 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 기술은 다음과 같습니다. (가) 소재 경쟁력 (하이니켈 고용량 양극재) 당사는 차세대 전극 기술과 관련해 2007년 세계 최초로 삼원계 NCM523 (니켈5: 코발트2: 망간3) 양극재 적용 배터리를 생산한데 이어 2016년에도 NCM622 양극재 적용 배터리를 양산하는 등 전극 분야에서 앞선 기술을 확보하고 있습니다 양극재는 리튬이온전지의 용량과 출력 특성을 결정하는 소재로, 양극재 내 니켈 비중을 늘리면 배터리의 에너지 밀도가 올라 전기차 주행거리를 늘릴 수 있으며, 최근 가격이 급등하고 있는 코발트의 비중을 줄여 가격을 낮출 수 있습니다. 당사는 니켈 함량 90%, 코발트 및 망간 함량 각 5% 이하에 알루미늄을 첨가한 사원계(NCMA) 배터리를 업계 최초로 개발하였으며 2021년 하반기부터 양산할 예정입니다. 알루미늄은 출력을 높여주고 화학적 불안정성을 낮춰줄 뿐만 아니라, 1톤당 2,500달러 수준으로 1톤당 50,000달러 수준인 코발트 대비 20배 가량 저렴하기 때문에 기존 배터리 대비 성능은 향상시키면서 가격은 낮출 수 있어 경쟁력 제고가 가능할 전망입니다. (고효율 실리콘 SiO 음극재) 당사는 에너지밀도를 향상시키고 충전시간을 단축시킬 수 있는 탄소와 실리콘을 혼합한 실리콘음극재 기술을 개발해 20분에 80% 이상 충전이 가능한 배터리를 양산하고 있습니다. 음극재는 전기차 대중화의 핵심 요소 중 하나인 충전 속도를 결정짓는 소재로, 안정성이 중요하기 때문에 탄소로 이루어져 있는 흑연 또는 인조 흑연이 주로 사용됩니다. 실리콘음극재는 기존 흑연 음극재에 실리콘을 혼합한 것으로, 실리콘 첨가 비율이 높을수록 리튬이온을 더 많이 저장할 수 있어 에너지밀도가 높아지고 충전시간이 단축되는 효과를 누릴 수 있습니다. 리튬이온을 더 많이 저장함으로써 부피가 팽창하는 스웰링(swelling) 현상이 일어나기도해 안정화 기술이 필수적이며, 이를 위해 당사는 도전재인 탄소나노튜브(CNT)를 적용하고 있습니다. 당사는 모회사인 ㈜LG화학으로부터 기존의 흑연 음극재 대비 10% 이상의 고전도성을 갖춘 고품질의 탄소나노튜브(CNT)를 공급받고 있습니다. (안전성 강화 분리막, SRS) 당사는 2차전지 전반의 화재 방지를 위해 세라믹 코팅을 통한 배터리의 내구성 및 내열성 강화를 통해 셀 단위에서 배터리 안전성을 확보하고자 노력한 결과, 안전성 확보를 위해 SRS (안전성강화분리막, Safety