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원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산 회사는 기능통화 이외의 다른 통화("외화")로 이루어진 거래를 기능통화로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고있으며, 화폐성 외화자산과 부채는 보고기간종료일 현재의 환율로 환산하여 이로 인한 외화환산손익을 당기손익으로 처리하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액과 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 인식한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익 또는 이들 항목의 일부를 인식할 때에는, 그 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 인식한 날을 거래일로 보고 그 날의 환율을 적용합니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다. 2.6 현금및현금성자산 회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다. 2.7 유가증권 회사는 지분증권과 채무증권에 대한 투자에 대하여 취득목적과 보유의도에 따라 단기매매증권, 매도가능증권과 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 만기보유증권은 상각후원가로 평가하며, 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 회사는 상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 공정가치로 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 단기매매증권평가손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 매도가능 증권평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 회사는 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(이하 "회수가능액")이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는, 손상차손을 인식할 것을 고려합니다. 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지는 보고기간종료일마다 평가하고 그러한 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상차손금액은 당기손익에 반영됩니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 당기이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우, 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 합니다. 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식합니다. 2.8 대손충당금 회사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. 2.9 지분법적용투자주식 피투자회사에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분법적용투자주식은 취득원가에 취득시점
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이후 발생한 지분변동액을 가감하여 처리하고 있습니다. 피투자회사의 지분변동이 피투자회사의 당기순손익으로 인하여 발생한 경우에는 당기손익(지분법손익)으로, 회계정책의 변경에 의한 전기이월이익잉여금의 증감으로 인한 경우에는 전기이월이익잉여금의 증감으로 인식하고 있습니다. 단, 관계기업의 전기이월이익잉여금이 중대한 오류수정에 의하여 변동하였을 경우 회사의 재무제표에 미치는영향이 중대하지 아니하면 당해 지분변동액을 당기손익으로 처리합니다. 기타 자본의 증감으로 인하여 발생한 경우에는 기타포괄손익누계액(지분법자본변동)의 증감으로 처리하고 있습니다. 회사는 관계기업이 배당금지급을 결의한 시점에 투자기업이 수취하게 될 배당금 금액을 지분법적용투자주식에서 직접 차감합니다. 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여는 관계기업의 회계정책을 회사의 회계정책으로 일치하도록 적절히 수정하여 지분법을 적용합니다. 단, 회사 또는관계기업이 일반기업회계기준 제31장 '중소기업 회계처리의 특례'를 적용하거나, 관계기업이 한국채택국제회계기준(또는 국제회계기준)을 적용하여 재무제표를 작성함에 따라 회계정책이 일치하지 아니하는 경우에는 예외로 합니다. 지분법피투자회사가 종속회사인 경우, 투자계정의 잔액이 영(0)이 되어 지분법 적용을 중지하게 되는 경우를 제외하고는 지배회사 개별재무제표의 당기순손익 및 순자산이 연결재무제표의 당기순손익 및 순자산에 대한 지배회사의 지분과 일치되도록 회계처리하고 있습니다. 2.10 유형자산 유형자산의 취득원가는 구입원가 또 는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치도 취득원가에 포함하고 있습니다. 회사는 유형자산을 취득원가에서 아래의 추정내연수와 감가상각방법에 따 라 산정된 감가상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 구 분 추정내용연수 감가상각방법 비품 5년 정액법 시설장치 3~5년 정액법 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 2.11 무형자산 무형자산의 취득원가는 구입원가와 자산 을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련된 지출로 구성되어 있습니다. 회사는 무형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용연수와 상각방법에 따라 산정된 상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 구 분 추정내용연수 상각방법 영업권 5년 정액법 소프트웨어 3~5년 정액법 기타의무형자산 5년 정액법 회사는 신제품, 신기술 등의 개발원가 중 개별적으로 식별가능하고, 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 매우 높은 원가는 개발비로 계상하고, 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 상각하고 있습니다. 2.12 비금융자산의 손상 아직 사용가능하지 않은 무형자산은 매 보고기간말 손상검사를 실시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권 및 감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을별도의 식별
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가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되며, 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 손상차손이 인식된 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있으 며, 손상된 영업권은 추후 회복될 수 없습니다. 2.13 충당부채와 우발부채 회사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 회사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 또한, 충당부채는 보고기간말마다 그 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 증감조정하며, 이때 현재가치 평가에 사용한 할인율은 변동되지 않는 것으로 보고 당초에 사용한 할인율로 평가하고 있습니다. 2.14 당기법인세와 이연법인세 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의한 법인세부담액에 이연법인세 변동액을 가감하여 계상하고 있습니다. 자산ㆍ부채의 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이중 미래기간의 과세소득을 증가시키는 가산할 일시적차이에 대한 법인세효과는 예외항목에 해당되지 않는 경우 전액 이연법인세부채로 인식하고 있습니다. 미래기간의과세소득을 감소시키는 차감할 일시적차이 및 결손금 등에 대한 법인세효과는 향후 과세소득의 발생가능성이 매우 높아 미래의 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 이연법인세자산으로 인식하고 있습니다. 또한, 자본계정에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세부담액과 이연법인세는 자본계정에 직접가감하고 있습니다. 회사는 과세당국이 회사의 법인세 처리를 세법에 따라 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 과세당국의 수용 가능성이 매우 높으면 회사의 법인세 처리와 일관되게 산정하고 매우 높지 않은 경우 가능성이 가장 높은 금액과 기댓값 가운데 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영하고 있습니다 종업원급여 (1) 퇴직급여충당부채 회사는 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 당기말 현재 1년이상 근속한 전임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다. (2) 연차수당부채회사는 종업원이 미래의 연차유급휴가에 대한 권리를 발생시키는 근무용역을 제공하는 회계기간에 연차유급휴가와 관련된 비용과 부채를 인식하고 있습니다. 회사는 근로기준법에 따라 연차유급휴가의 사용촉진제도를 시행하고 있으며, 미사용연차유급휴가에 대해서는 보상의무가 없습니다. 따라서, 보고기간말 현재 근무용역의 제공을 통하여 발생한 연급유급휴가 중 종업원이 사용할 것으로 예상되는 부분에대하여 비용과 부채를 인식합니다. (3) 장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 근속 연수 3년 마다 1개월의 유급 휴가가 제공되며, 보고기간 말 현재 근무용역의 제공을 통하여 발생한 장기유급휴가 중 종업원이 사용할 것으로 예상되는 부분에 대하여 비용과 부채를 인식합니다. 2.16 수익인식 회사는 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 또는 받을 대가의 공정가치로 수익을
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측정하고 있으며, 부가가치세, 매출에누리와 할인 및 환입은수익에서 차감하고 있습니다. 회사는 수익을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 관련된 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높은 경우에 수익을 인식합니다. (1) 용역의 제공용역의 제공의 경우 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적 효익의 유입가능성이 높으며, 보고기간말에 그 거래의 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 용역제공거래의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 것으로 보아 보고기간말에그 거래의 진행률에 따라 용역의 제공으로 인한 수익을 인식하고 있습니다. (2) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 손상차손을 인식하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다. (3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다. 2.17 주식선택권 주식결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하며,종업원의 용역제공과 같이 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치로 간접 측정하고 그 금액을 보상원가와 자본조정으로 회계처리하고 있습니다. 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정하며, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 보상원가로 회계처리하고 있습니다. 회사나 거래상대방이 현금결제방식이나 주식결제방식을 선택할 수 있는 선택형주식기준보상거래에 대하여는 거래의 실질에 따라 회계처리하고 있습니다. 2.18 금융자산과 금융부채의 측정 최 초 측 정 회사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다.제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 회사는 단기매매증권, 파생상품( 현금흐름위험회피회계에서 위험회피수단으로 지정되는 경우는 제외 ) 같이 최초 인식 이후 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우에는 당해 금융자산의 취득또는 금융부채의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가를 최초인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. 회사는 금융상품의 현재가치 측정시에 당해 거래의 내재이자율을 적용하고 있으나, 이러한 이자율을 구할 수 없거나 동종시장이자율과의 차이가 유의적인 경우에는 동종시장이자율을 적용하고, 동종시장이자율을 실무적으로 산정할 수 없는 경우에는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 산출한 가중평균이자율을 적용하고 있으며, 가중평균이자율을 산출하기 위한 객관적이고 합리적인 기준이 없는 경우에는 회사채 유통수익률을 기초로 회사의 신용도 등을 반영하여 회사에 적용될 자금조달비용을 합리적으로 추정하여 적용합니다. 후속측정 회사는 금 융자산 및 금융부채에 대하여 유가증권, 파생상품 및
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당기손익인식지정항목을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익인식지정항목의 후속측정은 단기매매증권의 후속측정방법을 준용하고 있습니다. 3. 금 융상품 (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원 구 분 당기말 전기말 단기금융상품: 정기 예ㆍ적금 장기금융상품: 정기 예ㆍ적금 합 계 상 기 금융상품은 회사의 펌뱅킹거래 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니 다 (주석16참조). 4. 매출채권 당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원 당기말 전기말 매출채권 대손충당금 매출채권(순액) 5. 유가증권 1) 매도가능증권(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원 구 분 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 소프트웨어공제조합(*1)(*3) 카페24 주식회사(*2) 합 계 (*1) 보고기간 종료일 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 측정하였습니다.(*2) 국민은행 시설자금대출 관련하여 당사가 보유한 카페24(주) 주식이 담보로 제공되어 있습니다(주석 9 참조).(*3) 소프트웨어공제조합 일반자금대출 관련하여 당사가 보유한 소프트웨어공제조합 지분상품이 담보로 제공되어 있습니다(주석 9,16 참조). (*4) 주주간 약정에 의하여 처분이 제한되어 있습니다(주석 16 참조). (2) 당기와 전기 중 매도가능증권의 증감내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원 구 분 당기초 취 득 평가 환산손익 당기말 소프트웨어공제조합 카페24 합 계 2) 전기 (단위: 천원 구분 전기초 취 득 처 분 평가 환산손익 전기말 소프트웨어공제조합 2) 단기매매증권 (1) 당기말과 전기말 현재 단기매매증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원 구분 당기말 전기말 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 CP 등 (2) 당기 중 단기매매증권의 증감내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원 구분 당기초 취 득 평가 당기말 CP 등 6. 지분법적용투자주식 ) 당기말과 전기말 현재 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위: 천원 구 분 회사명 지분율 취득원가 순자산가액 장부금액 종속기업 토스인슈어런스㈜ 종속기업 토스증권㈜ (*1) 종속기업 종속기업 토스페이먼츠㈜ 종속기업 블리츠패스트㈜ (*4) 종속기업 토스씨엑스㈜ (*5) 종속기업 브이씨엔씨㈜ (*5) 관계기업 토스뱅크㈜ (구, 토스혁신준비법인㈜) (*6) 관계기업 한국전자인증㈜ (*7)(*8) 관계기업 ㈜스포츠토토코리아 (*7) 관계기업 ㈜식스샵 (*5) 합 계 (*1) 당기 중 111,999,955천원을 추가 출자하였습니다. (*2) 당기 중 토스페이먼츠앤코㈜가 토스페이먼츠㈜로 합병 후 소멸하였습니다. (*3) 회사는 토스페이먼츠㈜에 대하여 보유하고 있는 직접 지분과 블리츠패스트㈜를 통하여 간접적으로 보유하고 있는 지분을 통하여 토스페이먼츠㈜에 대한 지배력을 행사하고 있습니다. (*4) 주주간 약정에 따라 지분법 적용 대상에 포함하였습니다. (*5) 당기 중 신규 취득 하였습니다. (*6) 회사는 의결권있는 주식 34%와 전환주 45.35%(무의결권우선주)를 보유함에 따라 관계기업으로 분류하였으며, 당기 중 186,262,490천원을 추가 출자 후 전환주 6,831,250주를 처분하였습니다. (*7) 임원선임에 상당한 영향력을 행사할 수 있으므로 지분법적용 대상에 포함하였습니다. (*8) 회사가 보유하고 있는 한국전자인증㈜의 주식 1,072,961주가 단기차입금과 관련하여 국민은행에 담보로 제공되어 있습니다.(*9) 자회사 토스페이먼츠의 차입금 관련하여 토스페이먼츠 주식 4,850,000주가 삼성증권 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 17 참조). 2) 전기말 (단위: 천원 구 분 회사명 지분율 취득원가 순자산가액 장부금액 종속기업 토스인슈어런스㈜ 종속기업 토스증권㈜ 종속기업 종속기업 토스페이먼츠앤코㈜(*1)(*2) 종속기업
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블리츠패스트㈜(*1)(*3) 관계기업 토스뱅크㈜ (구, 토스혁신준비법인㈜)(*1)(*4) 관계기업 인포텍코퍼레이션㈜ 관계기업 한국전자인증㈜(*5) 관계기업 ㈜스포츠토토코리아(*1)(*5) 합 계 (*1) 전기 중 신규 취득하였습니다.(*2) 회사는 토스페이먼츠앤코(주)에 대하여 보유하고 있는 직접 지분과 블리츠패스트(주)를 통하여 간접적으로 보유하고 있는 지분을 통하여 토스페이먼츠앤코(주)에 대한 지배력을 행사하고 있습니다.(*3) 주주간 약정에 따라 지분법 적용 대상에 포함하였습니다.(*4) 회사는 의결권 있는 주식 34%와 우선주 100%(무의결권우선주)를 보유함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*5) 임원선임에 상당한 영향력을 행사할 수 있으므로 지분법적용 대상에 포함하였습니다. (2) 당기와 전기 중 지분법적용투자주식 관련 투자차액의 증감내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원 회사명 당기초 증 가 상 각 처 분 당기말 인포텍코퍼레이션㈜ 한국전자인증㈜ ㈜식스샵 (*1) 브이씨엔씨㈜(*1) (*1) 상기 지분 취득에 의하여 인식한 투자차액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 취득일로부터 1년 이내에 조정될 수 있습니다. 2) 전기 (단위: 천원 회사명 전기초 증 가 상 각 전기말 인포텍코퍼레이션㈜ 한국전자인증㈜ 3) 당기와 전기 중 지분법적용투자주식의 증감내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원) 회사명 기 초 취 득 처 분 배 당 지분법손익 기타 기 말 토스인슈어런스㈜(*1) 토스증권㈜ 토스페이먼츠㈜ 블리츠패스트㈜ 토스씨엑스㈜ 브이씨엔씨㈜ 토스뱅크㈜ (구, 토스혁신준비법인㈜) 인포텍코퍼레이션㈜ 한국전자인증㈜ ㈜스포츠토토코리아 ㈜식스샵 합 계 (*1) 토스인슈어런스㈜와 VIVA REPUBLICA VIETNAM Co., Ltd.의 자본잠식으로인하여 지분법이 중단되었으며, 대여금에 대하여 대손상각비를 인식하는 방법 으로 각각 지분법손실 천원 및 천원 을 당기에 추가 반영하였습니다. 2) 전기 (단위: 천원) 회사명 기 초 취 득 배 당 지분법손익 기타 기 말 토스인슈어런스㈜(*1) 토스증권㈜ 토스페이먼츠앤코㈜ 블리츠패스트㈜ 토스뱅크㈜ (구, 토스혁신준비법인㈜) 인포텍코퍼레이션㈜ 한국전자인증㈜ ㈜스포츠토토코리아 합 계 (*1) 토스인슈어런스㈜와 VIVA REPUBLICA VIETNAM Co., Ltd.의 자본잠식으로인하여 지분법이 중단되었으며, 대여금에 대하여 대손상각비를 인식하는 방법으로 각각 지분법손실 11,388,214천원 및 761,730천원을 추가 반영하였습니다. 당기말 현재 지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기 초 증 감 기 말 토스인슈어런스㈜ 의 지분법 적용의 중지로 인하여 회사의 연결재무제표상 인식된 당기순손익과 순자산은 회사의 재무제표에 인식된 당기순손익 및 순자산과 차이가 발생합니다 (5) 당기말과 전기말 현재 피투자회사의 요약재무정보는 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 회사명 자산총액 부채총액 영업수익 총포괄손익 토스인슈어런스㈜ 토스증권㈜ 토스페이먼츠㈜ 블리츠패스트㈜ 토스씨엑스㈜ 브이씨엔씨㈜(*1) 토스뱅크㈜ (구, 토스혁신준비법인㈜) 한국전자인증㈜ ㈜스포츠토토코리아 ㈜식스샵 (*1) 합 계 (*1) 취득일 이후의 재무정보를 포함하고 있습니다. 2) 전기말 (단위: 천원) 회사명 자산총액 부채총액 영업수익 총포괄손익 토스인슈어런스㈜ 토스증권㈜ 토스페이먼츠앤코㈜ 블리츠패스트㈜ 토스뱅크㈜ (구, 토스혁신준비법인㈜) 인포텍코퍼레이션㈜ 한국전자인증㈜ ㈜스포츠토토코리아 합 계 7. 유형자산 (1) 당기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 비 품 시설장치 건설중인 자산 합 계 기초 취득 처분(*) 대체 감가상각 기말 취득원가 상각누계액 (*)영업양도로 인한 처분 금액이 포함되어 있습니다(주석 18 참조).(2) 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 비 품 시설장치 건설중인 자산 합 계 기초 취득 처분
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대체 감가상각 기말 취득원가 상각누계액 회사는 시설자금대출을 목적으로 산업은행 등에 서버 등을 담보 로 제공하고 있습니다. 회사의 유형자산 등 은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 KB손해보험에 부보금 액 11,142백만원 , DB손해보험에 부보금액 2,561백만원 으로 하 는 일반보험에 가입되어 있습니다. 8. 무형자산 (1) 당기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 소프트웨어 기타무형자산 영업권 합 계 기초 취득 사업양수(*1) 대체 상각 기말 취득원가 상각누계액 (*1) (주)올라플랜 사업양수로 인하여 취득한 영업권입니다.(주석 18 참조)(2) 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 소프트웨어 영업권 합 계 기초 취득 대체 상각 기말 취득원가 상각누계액 9. 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 당기말 전기말 단기차입금: 일반자금대출 소프트웨어공제조합 일반자금대출 하나은행(*1)(*3) 일반자금대출 국민은행(*3) 일반자금대출 농협은행 일반자금대출 우리은행(*2) 일반자금대출 BNK저축은행 일반자금대출 경남은행(*3) 일반자금대출 광주은행(*3) 일반자금대출 DGB캐피탈 소 계 장기차입금: 시설자금대출 산업은행(*1)(*3) 시설자금대출 한국투자저축은행 시설자금대출 국민은행(*3) 소 계 합 계 (*1) 산업은행 시설자금대출 및 하나은행 일반자금대출과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 7 참조). (*2) 우리은행 일반자금대출과 관련하여 특허권이 담보(한도 6,000백만원)로 제공되어 있습니다. (*3) 하나은행(CD3M + 2.898%), 경남은행(CD3M + 3.14%), 광주은행(금융채 3M + 3.6%), 산업은행(산금채1Y + 1%), 국민은행(MOR 3M + 3.74%)은 변동금리를 적용받는 차입금입니다. (2) 유동성 위험 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고 기간말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 단기 예치금 에 324,542백만원 (전 기말: 143,925백만원 을 투자하고 있습니다. 회사의 금융부채의 계약상 만기에 따른 현금흐름 분석내역은 다음과 같습니다. 가. 당기 (단위: 천원) 당기말 6개월 이내 6개월에서1년 이하 1년에서2년 이하 2년 초과 합 계 미지급금 미지급비용 예수금 단기차입금 장기차입금 합 계 나. 전기 (단위: 천원) 당기말 6개월 이내 6개월에서1년 이하 1년에서2년 이하 2년 초과 합 계 미지급금 미지급비용 예수금 단기차입금 장기차입금 합 계 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다. 10. 퇴직급여충당부채 당기와 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 증가 지급액 사업양도 계열사로부터의 전입(전출)액 기말금액 당기말 현재 전 임직원의 퇴직금 소요액은 천 원(전기말: 천원)이며, 동일한 금액에 대하여 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다. 11. 충당부채 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 가. 당기 (단위: 천원 구 분 복구충당부채 기타충당부채 합계 기초 증가 감소(*) 기말 (*)영업양도로 인한 처분 금액이 포함되어 있습니다(주석 18 참조).
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나 . 전기 (단위: 천원 구 분 복구충당부채 기타충당부채 합계 기초 증가 감소 기말 12. 이연법인세 (1) 당기와 전기의 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기 법인세부담액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 일시적차이의 이연법인세미인식 법인세비용 (2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순손실과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순손실 적용세율에 따른 법인세 조정사항: 비과세비용 일시적차이의 이연법인세미인식 이연법인세미인식 이월결손금 법인세비용 유효법인세율 (*) (*) 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 계산하지 아니하였습니다. (3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. 가. 당기 (단위: 천원) 구 분 차감할(가산할) 일시적 차이 이연법인세자산(부채) 기 초 증 감 기 말 기 초 기 말 미수수익 지분법적용투자주식 미지급비용 퇴직급여충당부채 시설장치 충당부채 선급비용 현재가치할인차금 감가상각비 대손충당금 대여금 단기매매증권 매도가능증권 소 계 이월결손금 이월세액공제 합 계 실현가능성평가 이연법인세자산(부채) 나. 전기 (단위: 천원) 구 분 차감할(가산할) 일시적 차이 이연법인세자산(부채) 기 초 증 감 기 말 기 초 기 말 미수수익 지분법적용투자주식 미지급비용 퇴직급여충당부채 시설장치 충당부채 선급비용 현재가치할인차금 감가상각비 대손충당금 대여금 소 계 이월결손금 이월세액공제 합 계 실현가능성평가 이연법인세자산(부채) (4) 실현가능성의 판단에 따라 인식한 이연법인세자산과 판단근거 이월결손금 및 이월세액공제에 대한 이연법인세자산은 미래과세소득의 발생이 거의 확실한 경우 인식하고 있습니다. 당기말 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 이월결손금 및 이월세액공제 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 만 기 이월결손금 이월세액공제 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 이후 합 계 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 최근 3년동안 누적 손실이 발생하여 당 기말 현재 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. 종속기업 및 관계기업 지분법 평가와 관련하여 발생한 차감할 일시적 차이에 대해 예측가능한 미래기간 내에 피투자회사 주식의 처분가능성이 낮다고 판단하여 이로 인한 법인세효과를 인식하지 아니하였습니다. 13. 자본금 및 자본잉여금 (1) 당기와 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 증자내역 보통주자본금 우선주자본금 주식발행초과금 기타자본잉여금 합 계 전기초 유상증자 주식선택권 행사 주식선택권 행사 주식선택권 행사 주식선택권 소멸 주식선택권 행사 유상증자 주식선택권 행사 무상증자 전기말 당기초 주식선택권 행사 유상증자 주식선택권 행사 유상증자 당기말 회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 천주(1주의 금액: 200원)이며, 보고기간 종료일 현재 회사가 발행한 보통주 및 우선주의 수는 각각 보통주식 36,665,773주(전기말: 34,595,030주),우선주 식 주 (전기말: 주)입니다. (2) 회사가 발행한 우선주의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 A종 전환우선주 B종 전환우선주 C종 전환우선주 D종 전환우선주 E종 전환우선주 F종 전환우선주 Pre-G종 전환우선주 발행일 발행가액 의결권 우선주 1주당 1개의 의결권 전환기간 ·A종~D종 : 발행일의 익일로부터 언제든지·E종,F종,Pre-G종 : 발행일의 익일부터 발행일로부터 10년이 되는날까지이며, 기간 내 전환권을 행사하지 않는 경우 보통주로 자동 전환 전환비율 우선주 1주당 보통주 1주 (단, 전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자 하는 경우 등의 사유 발생 시 전환비율의 조정) 배당조건
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·참가적, 비누적적, 1%의 배당을 우선적으로 받음.·C종 및 D종 주주는 A종 및 B종 주주보다 우선적 배당권리 보유·E종 주주는 A종~D종 주주보다 우선적 배당권리 보유 ·F,Pre-G종 주주는 A종~E종 주주보다 우선적 배당권리 보유 주식기준보상 (1) 주식선택권의 내역 구 분 일자 대 상 수 량 행사가격 행사기간 가득조건 13차 2017년 07월 31일 회사 임직원 1,080주 200원 부여 후 9년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 14차 2018년 01월 31일 회사 임직원 118,960주 200원 부여 후 9년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 15차 2018년 03월 30일 회사 임직원 16,720주 200원 부여 후 9년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 16차 2018년 08월 06일 회사 임직원 174,554주 200원 부여 후 9년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 17차 2018년 11월 30일 회사 임직원 4,680주 200원 부여 후 9년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 18차 2019년 01월 31일 회사 임직원 505,687주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 19차 2019년 07월 31일 회사 임직원 80,888주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 20차 2020년 01월 30일 회사 임직원 263,924주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 21차 2020년 06월 04일 회사 임직원 10,000주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 22차 2020년 07월 31일 회사 임직원 681,622주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 23차 2020년 10월 30일 회사 임직원 155,000주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 24차 2020년 10월 30일 회사 임직원 38,000주 19,971원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~3년 이상 재직 25차 2021년 01월 29일 회사 임직원 106,853주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 26차 2021년 04월 28일 회사 임직원 359,340주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 27차 2021년 04월 28일 회사 임직원 65,000주 19,971원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~3년 이상 재직 28차 2021년 07월 26일 회사 임직원 182,149주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 29차 2021년 11월 11일 회사 임직원 244,200주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 30차 2021년 12월 21일 회사 임직원 10,000주 200원 부여 후 7년 이내 부여 후 2~4년 이상 재직 (2) 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 전기와 당기에 부여된 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위한 제반가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 공정가치 무위험이자율 예상주가변동성(*1) 기대배당수익률 행사가능기간 20차 5,978원 21차 5,977원 22차 13,516원 23차 13,518원 24차 6,338원 25차 15,673원 26차 15,676원 27차 7,612원 28차 29,078원 29차 49,820원 30차 49,817원 (*1) 상장되어 있는 유사업종 기업군의 1년 평균 변동성을 사용하였습니다. (3) 주식선택권(자본조정)의 변동 (단위: 천원 구 분 당 기 전 기 기 초 비용 인식분(*) 행사분 소멸분 기타 기 말 (*) 주주총회 등의 승인 전, 주식기준보상약정에 합의한 날을 기준으로 산정한 주식보상비용이 포함되어 있습니다. (4) 주식선택권 내 역당기와 전기 중 행사되지 않은 주식선택권의 수량과 가중평 균 행사가격은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당 기 전 기 수 량 행사가격 수 량 행사가격 기 초 부 여 상 실 행 사 기 타 (*) 기 말 행사가능수량 (*) 전기 무상증자에 따른 수량 조정으로 기부여된 주식매수선택권의 부여
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 사업부문 개요 1) AM사업 AM(Asset Management)은 기업 자산의 매각, 매입, 운영을 담당하는 부동산 Value-chain 전반의 자산관리 서비스 사업입니다. 단일자산의 관리보다는 오피스나 복합시설 등 다양한 형태의 부동산 자산을 총괄하여 관리하고 있으며 전문적인 분석 및 효율적인 운영을 통해 가치를 극대화하고 있습니다. 이를 토대로 고객 자산에 대한 공간개발 전문컨설팅 서비스 제공 및 태양광 발전운영 사업을 진행하고 있습니다. 이와 함께 서울 강남구 양재역 인근 S 서울역 인근 세브란스빌딩에 Co-Working Space(공유오피스)인 플래그원1, 2호점 운영하고 있으며, 하남데이터센터, 창원복합상업시설등의 개발PM(Project Mgt.) 수행을 통해 다양한 영역에서의 공간서비스를 제공하고 있습니다. 또한 전국5개지역에 고루 분포된 총30MW 규모의 태양광 발전소 7곳도 운영하고 있습니다. 2) 레저사업 고품격 Refresh를 지향하는 곤지암리조트는 고객에게 최고의 시설과 고품격 서비스를 제공하는 사계절 프리미엄 리조트입니다. 수도권 최대규모의 스키장과 부티크형 객실, 격조 높은 레스토랑을 비롯해 데스티네이션 스파, 동굴와인카브, 갤러리, 수목원 등 고품격 문화와 자연속의 휴식이 공존하는 새로운 레저 문화 서비스를 선보이고 있습니다. 특히 스키시즌에는 국내 최초로 시간제 리프트권, 온라인 예매제 등 차별화된 서비스를 선보이며 프리미엄 리조트로 자리매김하고 있습니다. 곤지암골프클럽은 차별화된 운영과 격조 높은 서비스로 국제수준의 정통 비즈니스 클럽을 지향하고 있습니다. 1993년 개장한 곤지암골프클럽은 뛰어난 자연환경과 최고의 그린시설, 코스의 아름다움으로 고품격 골프장의 명성을 지켜가고 있습니다. 또한 엄격한 회원 관리와 다양한 서비스 프로그램을 통해 깊은 여유와 품격을 선사합니다. 3) 기타 CM(건설사업관리)은 건설공사의 설계/원가/품질/공정/시공 및 사후관리 등과 관리업무의 전부 또는 일부를 맡아서 수행하는 것을 말합니다. (주) S CM은 건설업무에 대한 전부 또는 일부의 권한과 책임을 위임 받아 프로젝트 통합관리 역할을수행하는 'Ownership 기반의 Solution Partner'로 고객의 가치 창출을 실현합니다. S CM은 전문화된 건설사업관리, 기술력을 바탕으로 국내뿐 아니라 중국 등에 현지 법인을 설립하며 지속적으로 성장하고 있습니다. (주)곤지암예원은 리조트 및 수목원에 사용되는 조경용 수목 및 화초류의 안정적인 공급을 위한 재배를 위하여 설립된 농업 법인입니다. (주)미래엠은 LG사이언스파크가 위치한 마곡지구의 연구원들과 해외 바이어들의 출장 등을 지원하기 위해 설립된 비즈니스 호텔 법인으로 글로벌 호텔운영기업인 메리어트사가 위탁운영하여 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 2. 사업부문별 자 산 및 매출액 제 20기 현 재기 준으 로 레저사업 등은 자산 5,019억원, 매출 857억원, AM사업은 자산 4,523억원, 매출액 538억원, CM사업부분(S CM 및 해외자회사 포함)은 자산 599억원, 매출 500억원 을 기록하고 있습니다.한편, 그 밖의 사업부문 중 곤지암예원은 자산 31억원, 미래엠은 자산 35억원, 매출액 85억원입니다.물 적 분할 후 신설법인 출자증권 양도결정 되었으며 이로 인한 매각예정자산은 9,295억원 입니다.위에 기재된 자산 및 매출액은 연결조정효과를 제외한 금액입니다. 3. 중요한 신규사업의 내용과 전망 새로이 추진하기로 한 중요한 신규 사업은 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 재화 및 용역 매출 내역 (단위: 억원) 사업부문 주요 재화 및 용역 제 20기 제 19기 제 18기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 (주)에스앤아이코퍼레이션 상품매출 용역매출 건설형매출 기타매출 (주)곤지암예원 상품매출 (주)미래엠 용역매출 (주)에스앤아이씨엠 용역매출 용역매출 기타매출 용역매출 용역매출 소계 연결조정효과 합계 주요제품의 가격변동추이 공시대상기간중 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을
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미치는 제품 또는 서비스의 판매가격에 변동이 있었던 적은 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료 레저사업부문 등에서 음식재료 등 원재료가 발생하나 그 금액은 매우 미미합니다. 2. 생산 및 설비에 관한 사항 유형자산 1) 당기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 계정과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 기타유형자산 합 계 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 (전기말) (단위: 백만원) 계정과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 기타유형자산 합 계 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 2) 당기와 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 계정과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 기타유형자산 합 계 기초금액 취득액 처분 감가상각비 대체 손상차손 기타증감 매각예정자산 대체 외화환산조정 기말금액 (전기) (단위: 백만원) 계정과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 기타유형자산 합 계 기초금액 취득액 처분 감가상각비 대체 손상차손 기타증감 매각예정자산 대체 외화환산조정 기말금액 3) 당기와 전기 중 정부보조금 등의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 계정과목 당기 전기 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 기초금액 매각예정자산 대체 감가상각비 상계 기말금액 (2) 투자부동산 1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 계정과목 토지 건물 구축물 합 계 취득원가 감가상각누계액 장부가액 (전기말) (단위: 백만원) 계정과목 토지 건물 구축물 합 계 취득원가 감가상각누계액 장부가액 2) 당기와 전기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 합계 기초 감가상각비 대체 기타증감 기말금액 (전기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 합계 기초 처분 감가상각비 대체 기타증감 기말금액 3) 투자부 동산에 대한 최근 공정가치 평가내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 최근재평가일자 토지 건물 구축물 합계 장부금액 (*1) (*2) 인화원 상도동 하이프라자 (*3) 도곡동 강남빌딩 (*3) 플래그원2(*3) 기타 (*3) 소 계 (*1) 평가대상자산에는 연결실체가 자가사용함에 따라 유형자산으로 분류된 장부 금 액 백 만원 에 대한 평가금액이 포함되어 있습니다. (*2) 공정가치 평가는 연결실체와 독립적인 나라감정평가법인과 가람감정평가법인을 통해 수행되었으며, 평가기관은 토지와 건물 및 구축물에 대해서 각각 표준공시지가의 평균법 및 원가접근법에 근거하여 평가를 하였습니다. (*3) 취득 이후 공정가치변동이 중요하지 않다고 판단하여 취득가액으로 평가하고 있습니다. 4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 수준3 수준3 인화원 상도동 하이프라자 도곡동 강남빌딩 플래그원2 기타 합 계 3. 시설, 설비 관련 진행중인 투자에 관한 사항 당기말 당사가 진행중이거나 확정된 시설, 설비 관련 투자계획은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 사업부문 및 매출유형에 따른 매출비중 (단위: 억원) 구 분 제20기 제19기 제18기 사업부문 매출유형 품목 ㈜에스앤아이코퍼레이션 AM사업 용역매출 건물관리/ 통신서비스 수출 내수 상품매출 등 잡화 등 내수 계 CM사업 용역매출 건설형매출 수출 내수 상품매출 등 건설자재 등 내수 계 레저사업 등 용역매출 골프/스키장 수출 내수 상품매출 등 잡화 등 내수 계 (주)곤지암예원 상품매출 등 식재료 등 수출 내수 계 (주)미래엠 용역매출 등 객실/식음매출 등 수출 내수 계 소계 수출 내수 합계 연결조정효과 총계 2. 판매경로 및 판매방법 등
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am사업_1.jpg am사업_1 레저사업_1.jpg 레저사업_1 s cm.jpg s cm 3. 수주상황 당기 및 전기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서계약금액이 전기 및 전전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. 1) 별도기준 (당기말) (단위: 백만원) 계약명 계약일 계약상 완성기한/납품기한 진행률 계약자산 매출채권(공사미수금) 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 화학 여수 B-PJT 화학 여수 BRU공사 화학 여수 NCC UT/OS공사 전남 100MW 육상풍력발전단지 조성공사 2) 연결기준 (당기말) (단위: 백만원) 계약명 계약일 계약상 완성기한/납품기한 진행률 계약자산 매출채권(공사미수금) 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 전남 100MW 육상풍력발전단지 자동차전지공장 조립3동 빈강 자동차1동 신축공사 원통형전지 전극라인 증설공사 (*) 상기 계약자산과 매출채권은 매각예정자산으로 대체되었습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 주요 시장위험 연결실체는 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR JPY CNY VND 합계 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기와 전기 중 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY CNY VND 합계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2. 위험관리방식 및 위험관리조직 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고있으며 환 리스크 관리를 위해서는 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 파 생상품 거래현황 연결실체는 (주)서브원 지분에 대한 매각거래 시, 당사의 상위지배회사의 기업집단 범위 내 거래에 따른 연평균 매출총이익이 합의된 기준에 미달할 경우, 그 부족분에 일정배율을 적용하여 ClearLink Business Services Limited 등에 지급하기로 하는 약정을 체결하고 있습니다.해당 약정과 관련하여, 합의된 일정 기간 동안의 연평균 매출총이익이 합의된 기준에미달할 경우 보상의무가 발생합니다.해당 옵션은 2029년, 또는 그 이전에 행사될 수 있으며 연결실체는 해당 옵션의 행사로 인한 자금유출 가능성이 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 당기말 현재 보상의무 발생시점과 지급금액은 확정되지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 연결실체는 재무구조 개선 및 사업 경쟁력 강화를 목적으로 (주)에스앤아이엣스퍼트의 지분 4,000,000주에 대한 신코페이션홀딩스 유한회사(Syncopation Holdings Limited)에 매각 계약을 체결하였으며, 양도일자는 2022.02.23이고, 양도가액은 364,281백만원이며 현금 조건입니다. 연결실체는 재무구조 개선 및 사업 경쟁력 강화를 목적으로 (주)에스앤아이건설의 지분 4,000,000주에 대한 주식회사 지에프에스(GFS
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CO., Ltd.)에 매각 계약을 체결하였으며, 양도일자는 2022.03.04이고, 양도가액은 290,000백만원이며 현금 조건입니다. 연결실체의 주요계약 등에 대한 내용은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시하지 않습니다. 2. 연구개발활동 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 1. 사업부문별 요약 정보 (단위: 억원) 사업부문* 제 20기 제 19기 제 18기 자산 비율 매출액 비율 자산 비율 매출액 비율 자산 비율 매출액 비율 FM사업 건설사업 등 레저사업 등 AM사업 CM사업 (주)곤지암예원 (주)미래엠 (주)드림누리 매각예정자산** 부문별 합계 공통자산 소계 연결조정효과 합계 * 10/1 물적분할로 사업부문 변경하 여, 이전기간의 항목을 재작성 하였습니다. 기존) 건설사업 등 → 변경) CM사업, 매각예정자산 기존) FM사업 → 변경) AM사업, 매각예정자산 ** 분할 신설법인(에스앤아이건설, 에스앤아이엣스퍼트) 및 종속 자회사 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등 연결실체는 오염물질 배출량 감소를 위하여 비점오염저감시설(침투도랑, 저류조 등)을 설치하여 오염물질배출을 감소시키고 있으며 오수(점오염원)의 경우, 오수처리시설에서 고도 처리 후 비점오염처리수와 함께 단지내 제설용수 및 조경용수로 재활용하고 있습니다. 또한 지형/지질, 동/식물상. 대기질, 수질, 토양, 소음/진동에 대한 관련법에 따라 환경영향조사를 실시하여 관리하고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 21세기 건축은 유리의 사용이 증가하였습니다. 내외부 공간의 소통이란 상징성 및 건물의 무게감 감소, 시각적 매력발산 그리고 LED경관조명으로 건물마다 의미를 부여할 수 있기 때문입니다. 위와 같은 이유로 LED경관조명의 가장 진보된 형태인 디스플레이 제품은 가파르게 증가할 것으로 예상됩니다.LED투명전광유리의 건자재, LED를 이용한 풀컬러미디어라는 특징과 관련된 시장이 빠르게 성장하고 있으며 창조적, 혁신적인 제품인 만큼 다양한 분야에서 활용할 수 있도록 개발한다면 지속적인 성장이 가능한 분야라 할 수 있습니다.기존 LED전광판 및 경관조명은 경기변동에 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 세계 판유리 수요는 매년 증가하는 추세이며 이에 따라 LED투명전광유리의 시장도 지속적으로 증가하는 것으로 볼 수 있습니다. 또한 유리로 외벽을 마감하는 것이 건축 트렌드임을 고려할 때 미디어파사드의 적용이 활성화 된다면 수요가 급격히 증가할 것으로 예상됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 스마트글라스는 ITO유리와 LED칩, 레진 등을 결합한 ICT융복합 제품으로 당사가 세계에서 유일하게 양산하고 있습니다. 유리의 투명성을 100% 유지하면서 풀컬러 동영상이 구현되는 소재가 건물 외장재로 쓰일 경우 건물 전체를 초대형 미디어파사드로 변모시킬 수 있습니다. 뿐만 아니라 인터렉션 시스템, 스마트폰 앱과의 연동 등 수많은 응용이 가능합니다.기존 건축물 자재로서의 판매 뿐만 아니라 인터렉션, 방송, 인터넷, 게임, 교육, 이벤트 등과의 결합을 통해 다양한 수익원을 창출하고 있습니다.이러한 노력의 결과로 현재 지테이너(스마트글라스를 활용하여 사각큐브로 만든 제품) 렌탈사업을 활발히 진행 중입니다. 투명성을 최대한 확보할 수 있어 개방감과 생동감을 동시에 표출하기에 실내행사는 물론 실외축제 등에서 많은 호평을 얻고 있습니다. 설치, 해체, 이동이 쉬워 전시회나 축제기간에 단기렌탈로도 활용도가 높으며 시선을 끄는 힘이 강해 소규모 창업공간이나 중대형 상업공간으로도 매력적인 소재입니다. (나) 사업부문의 구분 당사는 스마트글라스제조 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.1) 스마트글라스당사의 주요 판매제품인 스마트글라스는 LED와 유리의 융복합제품으로 LED의 전기전자적 특성과 일반유리의 특성을 동시에 가지는 신소재로 이종 소재간의 융복합 공정으로 원부자재 적용, 특수전용장비 도입, 세밀한 생산공정 등 3가지 요소가 모두 갖춰져 개발된 제품입니다. 2) 스마트글라스 설치방법스마트글라스는 다양한 설치방법을 통해 신규 건축물 뿐 아니라 기존 건축물에도 적용이 가능합니다.3) 스마트글라스의 가능성가) 유리는 외부환경으로부터의 안전성, 내구성, 투명성을 동시에 가진 유일한 건축재료로 전세계 건축용 유리시장은 연간 54억㎡로 추정되고 있습니다.나) 최근 지어지는 건물은 80%이상이 유리로 이루어지고 있으나 건축자재 본연의 성질에 충실할 뿐 미디어 측면에선 죽은 공간일 뿐입니다.다) 건축자재 본연의 성질에 충실하면서 미디어 디스플레이가 가능한 신개념 자재는 스마트글라스가 세계에서 유일합니다.라) 스마트글라스는 기존 광고 솔루션보다 30~50% 낮은 가격으로 미디어 디스플레이가 가능한 특수 자재입니다.마) 건물 외벽을 이용한 미디어 디스플레이는 새로운 수익모델을 창출할 기회를 제공함과 동시에 보다 높은 임대료 수익을 가능하게 합니다.4) 진입장벽당사가 독점적 위치를 점하고 있는 상황에서 타 경쟁사가 진입하는 것은 많은 어려움이 있습니다.가) 지적 재산권스마트글라스 기술, 생산에 관련된 주요 특허가 등록완료 되었으며 국제특허도 등록 완료 및 출원 중에 있습니다.나) 시간판매까지 최소 9~10년이 소요되며 맞춤형 양산설비도 자체개발이 필요합니다.세계 최대 규모의 초정밀 Etching 및 SMT 설비(제작소요기간 4년)를 보유 중입니다.각국의 전기, 건자재 인증(획득기간 2년(CCC, UL, CE, KC))을 완료하였습니다. 설치사례가 부족하여 신뢰성 있는
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레퍼런스가 없어 판매에 어려움이 있습니다.해외 유통망 및 A/S 시스템을 형성(최소 2년 소요)하고 있습니다.다) 생산 노하우모든 제품이 customized 되어있으며 효율적인 생산공정 구축하였고 숙련된 엔지니어를 보유하고 있습니다.라) 재정적 장벽양산을 위해 USD 50Million 이상의 R 투자가 필요합니다. (2) 시장의 특성 (가) 건축물 개념의 변화1) 유리 커튼월새로 지어지는 건물의 80%이상이 유리로 외벽을 마감할 정도로 개방성과 외부와의 소통의 중요성이 부각되고 있습니다.2) 경관조명의 사용건물의 미적가치를 제고하는데 가장 널리 쓰이는 방법이 경관 조명을 사용하는 것입니다. 1세대 조명은 단순히 건물을 부각시키는 용도로 건물 하단 및 요소요소에 스팟조명을 부착하는 방식이었으나 변화가 없는 고정적인 방식으로 시간이 지남에 따라 급속도로 흥미가 떨어지게 됩니다.따라서 2세대 조명은 별도의 LED장치를 외벽에 장착하여 건물 전체를 미디어파사드화 하려는 노력을 하고 있으나 소재의 특성상 마감재와 미디어구현 소재를 중복 시공하는 방식이어서 비용면이나 외부와의 소통성에 큰 걸림돌이 되고 있습니다. (나) 글람의 G-Glass가 제공한 가능성상기 두가지 조건이 G-Glass를 돋보이게 하는 이유입니다. 유리 외벽 형태의 건물이 많아지고 1차적인 건물의 목적을 뛰어넘으려는 시장의 수요와 그로 인해 파생되는 여러 부가가치 창출의 가능성 등을 가장 충족할 수 있는 것이 G-Glass입니다. 비교표.jpg 비교표 G-Glass는 변화하는 건축물에 대한 시대적 요구에 가장 부응하는 제품이라 할 수 있습니다. G-Glass를 이용해 건물 외벽을 마감하는 것만으로 건물 전체를 거대한 미디어파사드로 변모시켜 변화무쌍한 캔버스로 재탄생 시킬 수 있습니다.또한 다양한 시공방법을 통해 새로 지어지는 건물은 물론 기존의 건물에도 적용이 가능하여 성장하는 세계 건축시장에서 큰 가능성을 가지고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 LED투명전광유리는 주로 건물 외벽이나 내부에 설치되는 제품으로 기존유리가 사용되는 모든 소품, 간판, 건축 내외장재 등에 사용이 됩니다. (단위:천원) 사업부문 매출유형 제17기 제16기 제15기 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 전광유리 상품 제품 용역 공사 임대 합계 ※ 연결기준 3. 원재료 및 생산설비 가. 원 재료 (단위:천원) 구분 품목 매입액 비고 원재료 LEDCHIP DRIVER SMPS ※ LED투명전광유리의 공급가격은 영업기밀사항에 분류되기 때문에 자세한 자료는 공개하지 않습니다. 또한 매입액도 총 원재료 중 주요 원재료만 표시합니다. 나. 생산설비 생산능력 및 산출근거 (단위:㎡) 사업부문 품목 제17기 제16기 제15기 전광유리 전광유리 (2) 생산능력의 산출근거 매출 및 공장생산 가능능력과 실제생산을 기준으로 하였고 ㎡ 기준이며 COLOR 24*48 패턴을 기준으로 하였습니다. (3) 평 균가동시간 가능시간 : 월평균 25일, 1일 8시간 기준실제시간 : 월평균 25일, 1일 9시간 기준 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 (단위 :천원) 사업부문 매출유형 품목 제17기 제16기 제15기 전광유리 상품매출 원부자재 수출 내수 제품매출 전광유리 수출 내수 용역매출 기술이전 및 인력파견 수출 내수 공사매출 시공 및인테리어 수출 내수 임대료매출 임대 수출 내수 합 계 수출 내수 합계 ※ 연결기준 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리의 개요 회사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. (1) 신용위험 (2) 유동성위험 (3) 환위험 (4) 이자율위험 상기 위험과 관련하여 회사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다. 나. 금융위험관리 회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여
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회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며 회사 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 회사 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 회사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다. (1) 신용위험회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 반기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타포괄손익-공정가치 금융자산 보증금 합계 *연결기준 2) 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 연령분석은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위:원) 구 분 장부금액 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 *연결기준 ② 전기말 (단위:원) 구 분 장부금액 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 *연결기준 (3) 환위험회사는 제품수출 및 원재료수입 거래와 관련하여 CNY등의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 회사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 기능통화로 환산된 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말 구 분 당기말 USD CNY GBP JPY HKD 자산: 단기대여금 외상매출금 부채: 외상매입금 단기차입금 *연결기준 ② 전기말 구 분 전기말 USD CNY GBP JPY HKD 자산: 단기대여금 외상매출금 부채: 외상매입금 단기차입금 *연결기준 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD GBP CNY JPY HKD 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. (4) 이자율위험회사는 차입금과 관련하여 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율 변동위험에 대한
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경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 *연결기준당기말과 전기말 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도분석 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 순이익 증가(감소) *연결기준 다. 자본위험관리 회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.회사의 자본위험관리 정책은 전기와 동일하여 당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 *연결기준 라. 파 생거래 해 당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직기술연구소는 평택본사에 소장 1명, 전담연구원 6명을 두고 있습니다.(2) 연구개발비용 (단위:백만원) 과목 제17기 제16기 제15기 경상연구개발비 개발비(무형자산) 합 계 연구개발비 / 매출액 비율 * 매출액은 제품매출액 사용 나. 연구개발 실적 (최근 5개년) 연구과제 연구기관 기간 연구결과 열강화로 개발 위탁개발 적용 OA탑재된 SD Controlller 개발 자체개발 개발중 전용 Color LED 개발 위탁개발 개발중 전용 Driver IC 개발 위탁개발 개발중 신규 Driver IC 운영 S/W 개발 자체개발 개발중 위탁개발 적용 자체개발 개발중 Driver 강도개선 및 조립성 향상 자체개발 개발중 고효율 Low-e GLASS 개발 자체개발 개발중 열차단 UV Resin 개발 자체개발 개발중 이형 G-GLASS 개발 자체개발 개발중 전용 Driver IC 적용 3세대 Driver 개발 자체개발 개발중 자체개발 개발중 7. 기타 참고사항 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 (표시)한 내용은동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적 가. 요약재무상태(연결) (단위 : 천원) 구분 당기 전기 증감 [유동자산] 당좌자산 재고자산 [비유동자산] 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 - 자산은 전년 대비 약 360억 감소하였고 부채는 약 317억 감소하였으며 자본은 약 43억 감소하였습니다. 나. 영업실적(연결) (단위 : 천원) 구분 당기 전기 증감 매출액 매출원가 매출총이익 판관비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 3. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (단위 : 천원) 구분 요약현금흐름표 증감 당기 전기 기말 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 - 당기말 현재 현금 및 현금성자산은 전년 대비 약 95백만원 증가 하였습니다. 나. 자금조달과 지출 (1) 차입금 내역(가) 금융기관 차입금① 단기차입금 (단위:원) 거래처 약정사항 한도 사용 잔액 연합자산관리유한회사(*) IP담보 대출 산업운영자금대출 산업운영자금대출 마이너스계좌 산업운영자금대출 중소기업자금대출 KB국민은행 중소기업자금대출 중소기업자금대출 우리은행 신용대출 SBI저축은행 운영자금 합 계 ② 장기차입금 해당사항없음③ 담보제공 및 보증내역연결실체는 상기 장단기차입금에 대하여 유형자산 16,846백만원, 기술보증기금으로부터 1,232백만원, 대표이사 개인으로부터 19,179백만원의 보증을 제공받고 있습니다.(나) 회사채 (단위:원) 구 분 발행일 상환일 이자율 당기말 전기말 제1회 전환사채 가산: 상환할증금 차감: 전환권조정 소 계 제2회 전환사채 가산: 상환할증금 차감: 전환권조정 소 계 제3회 전환사채 가산: 상환할증금 차감: 전환권조정 소 계 합 계 (*) 당기 유상증자로 인해 전환사채는 자본금 등으로 전환되었으며 일부는 미지급금으로 전환되었습니다. (2) 자금조달계획해당사항없음 4. 부외거래 해당사항없음 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항해당사항없음나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항해당사항없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황(1) 자동차 부품산업의 특성자동차 산업은 고용창출효과와 전후방 산업 연관효과가 다른 산업에 비해 매우 크며국가경제의 중요한 기간산업입니다. 자동차 부품업체는 최종소비자에게 직접 판매되는 것이 아니고 완성차의 개발단계부터 완성차 제조사와 공동으로 부품을 개발하고 생산하는 긴밀한 협력관계를 유지하는 관계로 완성차 제조사의 기대수준에 맞추는 것이 중요합니다. 최근 완성차 제조사는 부품의 자체조달 비중을 축소하고 아웃소싱을 강화하는 추세에 있어 매출신장의 기회가 되는 반면, 글로벌 부품회사와의 경쟁격화로 매출위축의 위험요인도 함께 있습니다.(2) 자동차산업의 성장성글로벌 자동차산업은 신흥국 수요의 견인으로 '06~'16년 연평균 3.2% 늘어나 '16년 9,498만대로 사상 최대를 기록했으나, 금융위기 이후 성장률은 낮아지고 있습니다. 중국과 인도시장의 경우 연평균 성장률은 둔화되고 있으나 '16~'20년 연평균 증가율이 각각 5.9%, 6.4%로 전망되어 글로벌 자동차산업을 견인하고 있습니다.국내 5개 완성차 업체의 2019년 자동차 판매는 총 793만대로 지난해 823만대보다 약 3.8% 감소하였으며, 산업연구원에 따르면 2020년 국내 자동차 생산은 2019년 대비 1.5%감소할 것으로 전망했습니다.(3) 경기변동의 특성성숙단계에 있는 자동차 산업은 대표적인 내구재로 경기변동에 다른 산업보다 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 또한 자동차부품 산업은 완성차의 생산에 직접 영향을 받음은 물론 국민소득, 환율, 유가변동 등의 영향을 받고 있습니다.(4) 경쟁요소자동차 부품업체는 완성차 제조사에 차종별로 품질과 기술력, 시설 등에 관한 검증을 받고 견적을 제출하여 수주를 받는 형태로 납품하고 있습니다. 신차가 출시되어 양산될 때까지는 제품기획, 제품설계 및 개발, 공정준비 및 확인, 부품지원 및 품질확보의 단계를 거치며 엄격한 품질검사와 성능테스트 등의 긴 과정이 2년여 걸리는 것이 보통입니다. 따라서 신차종, 신기술에 대한 대응능력이 요구되며, 원가경쟁력, 불량률 감소 등이 중요한 경쟁요소가 됩니다. 또한 모든 부품을 별도로 생산, 조립하는 기존 방식과는 달리 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 한 덩어리로 제작, 완성차 제조사에 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 진행되면서 자동차의 부품수가 현저히 줄어드는 추세이므로 부품의 모듈화 능력이 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.(5) 자원조달의 특징자동차 산업은 철강 등 원재료 및 2만여 개의 부품을 원활하게 조달해야 하는 특성을지니고 있습니다. 원자재는 공급업체의 생산량, 시장의 수급상황, 환율변동 등에 따라 가격의 변동이 있을 수 있습니다.당사는 일부 부품은 자체 제작하여 조달하고 있으며, 입고자재 품질검사 능력과 함께안정적인 공급업체를 확보하고 있어 자원조달에 애로사항은 없습니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황 당사는 7인치 이하의 LCD Module 및 BLU를 전문으로 생산하고 있으며, 주요제품으로는 LCD Module과 TFT-LCD용 BLU, 자동차전장 성형사출 및 플라스틱 정밀금형, SMPS등이 있습니다.TFT-LCD용 BLU가 2004년 2월부터 모듈업체에 납품되고, 2003년 11월에 완공된 LCD Module 생산공장이 가동되면서 2006년 09월부터 음성공장, 2013년 3월부터 경주공장에서 자동차 전장품을 양산 및 납품을 시작하였습니다.*color TFT-LCD용 BLU 전환 추세당사의 주요 고객으로는 자동차 분야에서는 코리아하이텍, 현대모터스, 관계기업등이 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 표준산업분류코드 사업내용 주요제품 전자부품,영상,음향및 통신장비 제조업 D32196 디스플레이용 액정표시장치 제조,판매 플라스틱 금형,사출 전자제품용 금형/플라스틱성형사출 제조,판매자동차전장성형사출 제조,판매 - 도광판, Mold Flame- 자동차전장성형사출- 금형 (2) 시장점유율 등 이동통신단말기용 LCD Module 생산 국내업체입니다. 제품별
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시장점유율에 대한 관련자료 미비로 신뢰할 수 있는 시장점유율을 산정하는 데 어려움이 있습니다. 대기업계열 삼성SDI, LG이노텍, LG필립스LCD,현대오토넷 코스닥상장업체 한국트로닉스, 디스플레이테크, 오디티, 레이젠, 아이디에스 비상장업체 이너텍, 한울정보기술, 닷텍, 한텍LCD, 보다테크, 디직스테크놀러지,뉴코디스플레이, 다이아벨 (3) 시장의 특성 (가) LCD Module산업 부문 LCD Module은 2개의 얇은 유리판 사이에 액정을 주입해 전원을 공급, 액정의 배열을 변화시켜 명암을 조절하고 이 부분에 빛을 통과시켜 영상을 표시하는 디스플레이입니다. 액정패널은 스스로 빛을 내지 못하기 때문에 뒤쪽에서 빛을 발생시키는 UNIT이 필요한데 이 기능을 담당하는 것이 바로 BLU(Back Light Unit)입니다. LCD Module의 주요 부품에는 LCD PANEL, DRIVER IC, BLU, FPCB 등이 있습니다. LCD Module을 제작하기 위해서는 LCD용 핵심부품을 구입하여 단계별 본딩공정 및 조립공정을 거쳐야 합니다.이동통신단말기에 장착되는 LCD Module은 이동통신단말기의 수요에 민감한 특성이 있습니다. LCD Module 업체는 이동통신단말기 회사로부터 개발을 의뢰 받은 후 자체 설계기술을 이용하여 이동통신단말기 제조회사의 요구에 부합되는 제품을 공급하고 있습니다. 또한, LCD모듈은 온도와 습도 그리고 충격 내구성 등 신뢰성 테스트가 매우 엄격한 제품이므로 높은 제조 기술력과 소비자 수요변화에 신속히 부응할 수있는 신제품 개발능력 등이 중요한 업종입니다. (나) 자동차 부품산업 부문 자동차 부품사업의 특성상 완성차 업계와 긴밀한 관계를 유지하여야 하며, 특히 신차개발 단계부터 공동으로 신차 특성에 맞추어 부품 개발을 착수하여야 합니다. 따라서자동차 부품 개발에 대한 풍부한 경험 및 개발 제품의 신뢰성 있는 기업만이 지속적으로 개발 수주 가능하며, 검증되지 않은 특정 신규 업체의 진입 또한 어렵습니다.회사의 주 생산품인 멀티미디어 제품은 신차 개발단계부터 외관디자인 협의 그리고차량제작 단계별 조작성, 시인성(視認性) 확인 및 신뢰성 시험, Field Test를 통한 각종 Noise 시험, 최적 음질구현을 위한 Tuning 작업 等 차량개발 기간과 차종 특성에 맞춘 각종 시험을 거쳐 최소 1.5年~2年의 개발기간이 소요되는 제품입니다. (4) 조직도 조직도_프리젠(201231).jpg 조직도_프리젠(201231) 다. 자회사의 사업현황- 해당사항 없습니다.(1) 자회사가 속한 업계의 현황- 해당사항 없습니다. (2) 자회사의 영업현황- 해당사항 없습니다. (3) 자회사의 영업실적- 해당사항 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 매출액비율 제 조 제 품 자동차전장 일반 사출물등 제 조 제 품 CRO 임상실험 및 위탁사육 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원, US$) 품 목 제22기 제21기 제20기 전장사출 전장사출 내수 (1) 산출기준 BLU는 품목별로 최근의 매출단가 및 단순평균을 표기하였으며, 전장사출, SMPS는 매출총액에서 납품수량으로 나눈 단순평균으로 산정하였습니다. (2) 주요 가격변동원인 LCD 모듈은 모델별로 LCD PANEL 등 투입자재의 특성에 따라 결정되어지며, 최초 납품단가보다는 양산 수량이 증가할수록 단가는 인하를 요구받고 있습니다. BLU는 사이즈 및 휘도에 따라 단가가 결정되어지며, 양산 수량이 증가할수록 단가 인하 요구를 받고 있습니다. 금형은 재질, 크기, 투입공수에 따라 단가가 결정되며, 자동차전장 성형사출은 개발초기의 단가가 종류, 수주수량에 따라 변경됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 : 개, 벌 ) 사업부문 품 목 사업소 제22기 제21기 제20기 제조 자동차전장품 경주공장 (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등 ① 산출기준 - BLU CAPA= 1인당
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조립수량(150개)*생산인원수(1명조립/1명서브작업)*22일/月*생산월수(12개월) =150*22*12- 전자부품 CAPA= 일일생산능력(1,100개)*22일/月*생산월수(12개월) = 1,100*22*12- 자동차전장품 CAPA= 일일생산능력(800개)/1대×22일/月×생산장비대수(14대)×생산월수(8개월)=800*22*14*8 (나) 평균가동시간 일평균가동시간 월평균가동일수 당기 가동일수 당기 가동시간 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 :EA) 사업부문 품 목 사업소 제22기 제21기 제20기 제조 자동차전장품 경주공장 - BLU에 사용되는 사출물(M/F, LGP)을 자가 공급할수 있으며, 사출에 필요한 금형도 자체 제작할수 있습니다.- 2012년 10월부터 사출 부분의 생산은 경주공장에서 진행하고 있습니다. (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : H) 사업소(사업부문) 당분기 가동가능시간 당분기 실제가동시간 평균가동률 자동차전장품 합계 -실제가동시간은 생산능력에서 생산실적을 나눈 단순평균으로 산정하였습니다.다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 처분 등 대 체 감가상각비 손상차손 당기말 유형자산 기계장치 공구와기구 집기비품 시설장치 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자- 해당사항 없습니다.(나) 향후 투자계획- 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가.매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제22기 제21기 제20기 제조 제품 자동차전장 수출 내수 합계 제품 CRO 외 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직 영업총괄 : 부사장 공장영업팀 구분 인원 영업총괄이사부장과장대리주임사원 합계 (2) 판매경로 - 국내ㆍ외 업체로부터 전형적인 주문자 생산방식에 의해 이루어지고 있습니다.(3) 판매방법 및 조건 품목 판매방법 구분 대금결재조건 BLU 제조업체 의뢰로 제품을 개발→ Sample 제출→ 품질인증→ 납품업체로 선정수요예측에 따른 수주→ 주문생산방식에 따라 제품 생산 및 납품 수출 LOCAL L/C,구매승인서현금 및 전자어음결재 내수 30일 현금결재(100%) 전장EMS 수요자에게 견적서 제출->공급자로 선정->수요자의 요구에 따른 제품제작->자동차전장품 납품 내수 30일 현금결재(100%) SMPS 수요자에게 견적서 제출->공급자로 선정->수요자의 요구에 따른 제품제작-> SMPS 납품 내수 30일 현금결재(100%) CRO 외 생물소재 위탁 생산->수탁자로 선정->위탁자의 요구에 따른 생물소재 사육-> 생물소재 납품 내수 30일 현금결재(100%) (4) 판매전략 정밀금형ㆍ사출부문에서는 모듈 및 BLU와 접목하여 자동차전장사업으로 확대시켜 나아갈 계획입니다. 이미 자동차전장업체에 사출 및 BLU를 납품하고 있으며, 사출, BLU, Module이 결합하여 상호 보완적인 매출원이 될 것이며, 당사의 LCD 모듈과 결합하여 자동차 전장용 디스플레이 사업까지 확대시킬 예정입니다.5. 수주상황 - 구체적인 내용은 당사의 영업 기밀에 속하므로 기재를 생략하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 파생상품계약 체결 현황- 당사는 2011년부터 보고서 제출일 현재까지 파생상품계약을 체결한 사실이 없습니다.나. 리스크 관리에 관한 사항- 당사는 파생상품 계약과 관련한 리스크 관리 원칙, 절차, 조직 등이 별도로 정해놓지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등- 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발활동1) 연구개발활동의 개요 가) 연구개발 담당조직 팀별 담당업무 인원 개발품질팀 제품생산에 따른 문제점 분석 및 공정개선, 자재 Test, 장비의 관리 등 나) 연구개발비용 - 해당사항이 없습니다.2) 연구개발 실적 1.18인치 LCD모듈 1.52인치 LCD모듈 -1.52인치＋1.0인치 고해상도 LTPS 적용-33만 화소 카메라 센서 적용-MAIN, SUB LCD 260K Color 구현 1.8인치 LCD모듈 -1.8인치＋1.2인치 고해상도 LTPS
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적용-130만/33만 화소 카메라 센서 적용-MAIN, SUB LCD 260K Color 구현 -1.8인치＋1.0인치 고해상도 LTPS 적용-130만/33만 화소 카메라 센서 적용-MAIN, SUB LCD 260K Color 구현 -1.8인치 (128×160 pixel), 0.95인치 CSTN 적용-130만 화소 카메라 센서 적용-MAIN 260K Color, SUB 65K Color 구현 2.0인치 LCD모듈 플라즈마 이온증착을 이용한 일체형 BLU 도광판 개발 -도광판에 반사시트와 상이한 물질 및 그에 대응하는광학적 굴절율과 반사율을 가진 물질을 코팅함으로써빛의 손실 공간을 줄여 광효율을 극대화 함-프레임과 도광판이 일체화된 BLU개발이 목적-LCD모듈에 적용되는 BLU의 박형화 가능 -BLU제품에 적용 도광판 패턴의 자동화된 설계방법을 통한 Color Back Light 도광판 개발 -컴퓨터 시뮬레이션을 이용하여 설계된 도광판의 휘도를 구하고, 이 데이터를 자동적으로 피드백시켜 최적화된도광판 패턴을 구할 수 있음-제작비용 절감, 납기단축-고품질의 휘도, 균일도 구현 -양산제품에 적용-특허출원(제10-2004-0093010호) STAMPER 및 CORE 겸용 LGP 금형 개발 -제품의 난이도에 따라 PATTERN CORE 선별 적용가능-구조의 단순화 및 금형수명 연장-제작비용 절감효과 / 납기단축 -금형제품에 적용 효율극대화 도광판 개발 -도광판 내부의 빛을 균일하게 분포시키고, 백라이트로작용하지 못하고 도광판을 이탈하는 빛이 없도록 하여빛의 효율을 향상-LED One Chip 개발적용 포토마스크 노광기술을 이용한 Color 휴대폰용 도광판 개발 -음성, 고속데이터, 동영상 등을 지원할 수 있는 IMT-2000 대응 가능-단계적으로 화면 Size가 핸드폰보다 큰 PDA, Car Audio 및 Navigation용 Color 도광판을 개발 및 생산할 수 있는기술력을 축적-자체개발을 통한 광학패턴설계로 경쟁력 우위 선점-제품의 고품질화로 인한 수출경쟁력 우위 선점-LED Chip 2개를 이용하여 1,500cd/㎡의 휘도를 내는Color 도광판 개발-LED One Chip 개발을 통한 단가경쟁력 우위예상 -1.2", 1.5", 1.8", 1.86", 2.0", 2.2" BLU 양산-STN 대응 도광판 양산 및 납품-TFT 대응 도광판 양산 및 납품-Car Audio 대응 도광판 듀얼 백라이트장치 개발 -하나의 도광판을 이용하여 전면에 설치된 Color LCD와 후면에 설치된 Mono LCD를 동시에 구동시키는 것이 가능-제품생산 단가를 줄임으로 경쟁력 향상 -특허취득(제0445670호, 2004.08.13) 듀얼 백라이트유닛 개발 -도광판을 사용하지 않고, 패턴이 형성된 반사판을 이용하여 백라이트를 하는 것이 가능-제품생산 단가를 줄임으로 경쟁력 향상 패턴설계 프로그램 개발 -광학시뮬레이션과 연동시킬 수 있는 패턴프로그램 개발-시뮬레이션 광학패턴 설계를 통한 휘도/편차 상승-단기간 개발이 가능해짐으로 단납기대응 경쟁력 우위 투명 사출성형 기술 개발 -투명사출물의 응력분포 편차에 의해 발생하는 무지개현상을 제거함으로서 제품의 수명 연장 및 크랙에 의한 파손방지를 도모-높은 빛의 투과율이 요구되는 Color용 LGP와 PanelCover의 개발 및 생산이 가능 -양산되는 모든 모델에 적용 사출 성형기술 개발 -응력분포 편차에 의해 발생하는 무지개 현상 제거-제품수명 연장 및 크랙에 의한 파손방지-높은 투과율이 요구되는 Color LGP 및 Panel cover 개발-지속적인 시험사출 조건연구를 통한 사출조건의 안정화 -양산되는 모든 모델에 적용 사출금형의 절단형 런너게이트 구조 장치 개발 -성형제품의 잔류게이트를 제거하여 이를 제거하기 위한 추가적인 비용의 발생 억제와 물결모양의 플로우마크 발생을 방지함으로서 원재료 사용량 절감을 통하여 원가의 경쟁력과 품질경쟁력을 강화 -실용신안(제0194537호, 2000.06.21) 사출금형의 콜드슬러그 밀핀 구조 장치 개발 -잔류수지 발생에 따른 추가적인 수작업을
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제거하고불량율을 감소시킴으로서 원가절감 및 품질경쟁력을 강화 -실용신안(제0194538호, 2000.06.21) 헤어라인가공기술개발 -흑연을 가공할 경우에도 기존의 범용장비를 사용할 수있게 함으로서, 기계장비의 활용을 극대화하여 추가적인장비 구입에 따른 자금부담의 감소 및 원가절감 -금형제품에 적용 7. 기타 참고사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 (참고) 당기 중 회사채 총발행액 공모: 백만원 당기 중 유상증자 총납입액 사모: 백만원
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들에는 예측정보에서 기재된 예상치와 실제 결과 간에 차이를 초래할 수 있는 불확실성을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단 범위- 본 재무제표는 2021년 12월 31일 기준 외부감사인의 감사보고서의 확정에 따라 재무제표를 기재하였습니다. 1) 경영성과 (단위 : 원) 구 분 제22기 제21기 제20기 매출액 매출원가 매출총이익(손실) 영업이익(손실) 법인세비용차감전순손익 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 당기총포괄이익(손실) 1) 제22기 당사의 영업손실 및 당기순손실은 각각 -70백만원과 -97백만원 입니다. 2) 재무상태 (단위 : 원) 구 분 제22기 제21기 제20기
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 단기금융상품의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 장기보증금의 감소 토지의 처분 건물의 처분 기계장치의 처분 차량운반구의 처분 정부보조금의 수령 단기금융상품의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 단기대여금의 증가 장기대여금의 증가 종속기업투자지분의 취득 관계기업투자지분의 취득 장기보증금의 증가 기계장치의 취득 집기와비품의 취득 건설중인자산의 취득 무형자산의 취득
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 업계의 현황 1) 산업의 특성 전력은 개인당 소비량으로 그 나라의 경제력을 판단할 정도로 국가 경제발전의 원동력이며 현대생활에 있어 거의 모든 산업 활동을 포함하여 인간으로서 기본적인 일상생활을 영위하기 위해 없어서는 안 될 필수 불가결한 기초적인 에너지원으로 인식되고 있습니다. 특히, 전력은 저장이나 재생이 불가능하고, 다른 에너지로써 대체하기 매우 곤란한 특성이 있습니다. 그러나 최근에는 과거와는 달리 경제가 성장하고 국민소득이 증가함에 따라 전력수요 증가율이 점차 둔화되고 있는 실정입니다. 2001년 4월 이전까지 우리나라의 전력산업 형태는 한국전력공사에서 전기를 생산, 송전, 판매 등 일련의 전기소비를 위한 유통의 전 단계를 독점하여 운영하는 독점사업자로서 국가의 공공기업으로 운영되었습니다. 따라서 독점사업자로서 한국전력공사의 경영권은 정부로부터 감시와 규제를 받아왔으며 수익의 근간이 되는 전기요금은 공공요금으로 분류되어 요금구조 변경 및 요금인상 등에 대한 사항은 국가의 강력한 통제 하에 놓여 있어 수요와 공급의 법칙에 관계없이 매우 비탄력적으로 운영 되었습니다. 전 세계적으로 전력산업구조개편이 이루어지면서 경쟁체제를 전력산업에 도입하게 되고 우리나라도 2001년 4월 2일부터 변동비반영시장(CBP)을 도입하여 한국전력공사의 발전부문을 분리하여 한국중부발전주식회사 등 6개 발전회사(화력 5개, 원자력1개)를 설립하면서 경쟁체제의 초석을 마련하였습니다. 이러한 경쟁체제는 궁극적으로 전력산업에 종사하는 기업들의 경영 자율성과 효율성을 높이고 소비자에게 선택권을 부여하고 확대하여 장기적으로는 값싸고 안정적인 전력을 공급받을 수 있도록 할 것입니다. 또한 장기적인 발전방향으로서 한국전력공사를 송전, 배전 및 판매 등을 분리하여 완전한 경쟁체제로 전환될 예정이며, 전력시장의 형태가 어떤 모습으로 변화하는 가에 따라 판매 및 발전부문에서의 회사경영 전반에 대한 많은 변화가 있을것으로 판단됩니다. 2) 산업의 시장성 발전사업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있으며, 일반적으로 경제성장률에 따라 전기소비가 증가되어 왔고, 경기 둔화시에는 전력소비가 하방 경직적인 특성으로 덜 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 또한 냉방수요가 많은 하절기에 연중최대 전력수요가 발생하고 타 계절보다 전력사용량이 증가하는 특성을 나타냈으나, 최근에는 난방수요의 증가 및 심야기기의 보급확대 등으로 선진국과 같이 동절기 전력거래량이 급증하는 추세에 있습니다. 3) 경쟁요소 발전사업은 제도적으로 민간의 참여를 제한적으로 허용하는 등 신규진입이 규제되어 왔지만 전력산업 구조개편계획에 따라 발전부문 분리와 전력거래소가 설립되고 발전부문에 경쟁체제가 도입 되었습니다. 현재 전력시장은 원가반영시장(Cost Based Pool) 체제로서 전기를 생산하는데 들어간 변동비 원가에 근거하여 가격을 정하도록 하는 방식으로 가장 낮은 비용으로 전기를 생산하게 하는 원리입니다. 각 발전회사는 사전 검증된 발전기별 연료가격과 기술적 특성자료를 기초로 매 시간대별 발전가능용량을 입찰하면 각 발전기는 연료비 원가에 근거한 경제 급전 순위에 따라 발전량이 결정됩니다. 우리 회사는 한전에서 분리된 다른 5개 발전회사와 기타 민간발전회사와 경쟁을 통해 생산된 전력을 전력시장에 판매하고 있으며, 산업발전의 원동력인 전력을 효율적이고 안정적으로 공급하기 위해 원가관리와 품질관리에 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 다음 단계의 전력시장은 발전회사와 배전회사가 자유롭게 경쟁을 하는 도매경쟁단계로 송전과 배전부문이 분리되고 대규모 소비자는 전력시장(Pool)에서 직접 전력을 구입할 수 있게 됩니다. 이 단계에서는 다수의 공급자와 소비자가 있어 시장에서 자율적으로 수요와 공급이 조절되므로 실질적인 경쟁이 이루어지게 되는데 발전회사는 각 발전기의 가격과 발전가능용량을 동시 입찰하면 발전량은 입찰가격 순위에 따라 결정되어 발전회사간 경쟁이 현 시장체제보다 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 4) 당면 문제점 2004년 6월
한국중부발전 — 사업보고서 (2021.12)

노사정위원회에서 향후 전력시장 운영방안에 대해 배전분할의 전면중단을 결정함에 따라 시장구조는 현재의 CBP시장이 당분간 지속 될 것으로 예상됩니다. 다만, 그동안 CBP시장에서 드러난 문제점을 개선하기 위해 2004년 7월부터 2005년12월까지 CBP 시장제도 평가진단 및 개선연구용역이 한국전력거래소 주관으로 시행되었습니다. 최근에는 발전기별 용량요금(CP) 차등 산정, 송전손실계수의 지역적 차등 적용, RPS 이행량 준수, 정산조정계수를 대체하는 제도 마련 뿐만 아니라 전기사업법 개정으로 전력구매시 우선순위를 결정할 때 경제성 뿐만 아니라 환경과 국민안전을 고려하게 된 점 등과 같이 회사의 경영환경에 영향을 줄 수 있는 내용들이 현재 시행 또는 검토되고 있습니다. 또한, 현 정부의 저탄소 발전 중심체제로의 개편 및 신재생에너지 확대정책에 대한 시의 적절한 대비가 요구됩니다. 5) 경제 내외적인 환경변화와 전망 향후 온실가스 감축 이행체제 구축은 불가피할 것이며 우리나라와 같은 OECD회원국들에 대한 조기부담 압력이 전망되어 에너지 소비감소 및 화석에너지 의존도 축소 노력이 필요할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 대체에너지 개발, 분산형 전원기술 개발 및 석탄 연소가스의 고정화 기술 등 온실가스처리 기술개발 등 에너지산업의 고도기술산업화 진전이 예상되며, 에너지산업 개방화, 통합화 추세에 따라 에너지 Utility산업에 경쟁이 도입되고 IT산업, 전자상거래와 접목이 예상됩니다. 한편 국가간 석유등 자원확보경쟁 격화로 국제 석유가격의 변동성이 커질 것으로 예상되며, 에너지수요의 고급화 가속으로 전력 및 가스의 비중 증대가 예상됩니다.6) 자원조달의 특성 우리 회사의 전력생산에 필요한 연료는 유연탄, LNG, 바이오중유, 우드펠릿, BC유,등경유 등입니다. 유연탄 및 직도입 LNG는 해외에서 직접 구매하고 있으며, 그 외 다른 연료는 국내 관계사를 통해 구매하고 있습니다. 대규모 시설투자를 위한 장기자금은 전기판매수익인 내부자금과 국내외 금융기관 차입금으로 조달할 계획이며, 높은 신용등급을 바탕으로 국내외로부터 장기저리로 양질의 자금조달이 가능합니다. 또한전기판매수익은 월 4회 현금정산을 받고있으며, 이를 통한 안정적인 현금흐름과 풍부한 현금 유동성으로 필요자금 확보에 어려움이 없을 것으로 예상됩니다. (2) 회사의 현황 1) 영업개황 및 사업부분 (가) 영업개황 당사는 총 10,756MW의 설비용량을 보유하고 있습니다. 2021년 12월 31일 현재 국내발전설비용량의 약 8%의 시장점유율을 차지하고 있습니다 (나) 공시대상 사업부분 ① 발전 및 판매 21년 말 기준 우리회사 총 설비용량은 10,756MW로 국내 전체 설비용량의 8.0%를 차지하고 있습니다. 2021년 01월 01일부터 12월 31일까지 45,150GWh의 전력을 판매하였습니다. ② 건설 건설부문에서는 신규 발전소 건설을 통한 적기의 전력공급을 목표로 건설프로젝트를 수행하였습니다. 신서천화력 건설사업(1,018MW)은 총 사업비의 24% 가량인 3,860억원 정도를 환경설비에 투자하여 최첨단 탈황/탈질설비, 옥내저탄장 등을 설치, 최고 수준의 환경기준을 적용하여, `21년 6월 상업운전을 개시하였습니다. 또한, 제9차 전력수급기본계획에 의거하여 설계수명(30년)이 도래하는 보령화력 5,6호기의 연료전환을 위한 LNG복합발전소 건설을 추진 중에 있습니다. 2023년 건설공사를 착공하여 2025년말 준공 예정으로 LNG복합발전소의 상업운전 개시와 동시에 석탄발전소를 폐지하여 안정적인 전력공급과 국가 미세먼지 및 온실가스 감축 등 대기환경 개선에 기여하고자 하며, 친환경 에너지원의 지속적 발굴을 통한 미래 에너지설비 확충에 전사적 노력을 기울이고 있습니다. ③ 재무관리 코로나19 백신접종 확대로 경기회복이 전망됨에 따른 원자재 상승, 중국과 미국간의 무역전쟁 등 국제적인 이슈들로 인해 환율 및 금리의 변동성이 확대되었음에도 불구하고 재무안정성을 강화하기 위한 노력을 통해 Moody’s사와『Aa2』, S 국가신용등급과 동일한 수준의 해외신용등급을,