chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
에스에너지 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 공정가액 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 공정가액 매입채무및기타채무 차입금 기타금융부채(*) 합 계 (*) 범주별 금융부채 기준을 적용 받지 않는 리스부채를 포함하였습니다(4) 재무위험관리 가. 시장위험 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR, JPY, AUD, CNY에 대한 기능통화(KRW)의 환율 10% 변동시 환율변동이 지배회사 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY AUD CNY * 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 100% 대손으로 설정된 자산은 포함하지 않았습니다.당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 장단기금융상품 매출채권및기타채권 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기손익인식-공정가치측정금융자산 기타금융자산 파생금융상품 합 계 한편, 금융부채를 보고기간 종료일로 부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1 년 미만 1~5년 5년 이상 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금 전환사채 기타금융부채 등 합 계 (5) 파생금융상품당기말 및 전기말 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 통화이자율스왑계약 당기 및 전기의 파생금융상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화이자율스왑계약 당기말 파생금융상품거래의 상세내역은 다음과 같습니다. 거래금융기관 거래종류 거래일 고객매입금액 고객매도금액 만기일 약정환율 / 이자율 / 주가 지수등 한국씨티은행 이자율스왑 수취 : 변동 Libor(1M) +1% 지급 : 고정1.95% 당기말 파생금융상품거래의 한도약정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 거래금융기관 한도 KB국민은행 하나은행 씨티은행 USD 750 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사는 공시서류 작성기준일 현재 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 재생에너지 3020, 2050 탄소중립 정책이 시행됨에 따라, 당사는 이러한 정책적인 추세를 반영하여 다수의 국책과제와 내부 프로젝트를 통하여 모듈 효율 및 내구성을 개선하는 연구를 진행함과 동시에 저탄소 1등급 모듈, 수상 태양광으로 적용 가능한 고내구성 친환경 모듈을 개발하여 신재생에너지 영역을 확장해 나가고 있습니다. 또한 사막용 모듈, 방음터널용 모듈, 수상용 모듈과 같은 특수 환경에 적합한 모듈 개발을 통해 기술을 다양화하고 있으며, 이 외에도 농작물과 상생하며 발전하는 영농형 태양광 모듈, 기존 대비 무게를 낮춘 경량화 모듈 등의 기술 개발을 통해 다양한 솔루션을 제공할 예정입니다. 최근 세계 시장의 태양광 모듈 대면적화 추세에 따라 22년 최신 설비를 도입하여 셀 크기가 점점 증가하고 있는 시장 동향에서도 경쟁력을 갖추고자 합니다. 다. 연구개발비용 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 과목 제21기 제20기 제19기 인건비 위탁용역비 기타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와관리비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 NO 과제명 수행기간 참여유형 주관부처 Si계 태양전지 폐모듈로부터 희유금속 회수 및 고순도화 기술 개발 참여기관 산업통상자원부 고효율 고신뢰성 염료감응 태양전지 모듈 제조 및 상용화 기술 개발 참여기관 산업통상자원부 초고층복합빌딩 사업단 참여기관 산업통상자원부
에스에너지 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

SMART Highway 도로기반시설 핵심기술 개발 참여기관 국토해양부 태양전지 모듈용 멀티 라미네이션 공정개발 및 장비 개발 참여기관 산업통상자원부 초저가 고효율 결정질 실리콘 태양전지 모듈 개발 세부주관 산업통상자원부 고온 사막용 PV 모듈 및 고 이용율 시스템 개발 주관기관 산업통상자원부 사막용 태양전지 모듈 해외 실증 프로젝트 주관기관 KOTRA 디자인적 요소가 가미된 건축 외장형 대면적 BIPV 시스템 상용화 개발 참여기관 산업통상자원부 세이셀 공화국 Micro-grid 태양광 프로젝트 개발 주관기관 KOTRA 모듈형 복합 분산전원 시스템 개발 및 실증 참여기관 산업통상자원부 1000V급 DC BUS 기반의 경제급전용 독립계통 태양광 발전 시스템 기술개발 및 100kW 시스템 실증 주관기관 산업통상자원부 IoT 기반 전원 독립형 연료전지-태양광-풍력 하이브리드 발전기술 개발 주관기관 산업통상자원부 100kW급 염전용 수중 태양광 모듈 개발 위탁기관 한국전력공사 메탈프레임 부유체 기반 수상태양광 시스템 기술개발 및 1MW급 몽골 실증 주관기관 한국에너지기술평가원 농가 태양광시스템을 위한 40% 경량 태양광 모듈 및 클러스터링 네트워크 디바이스 개발 참여기관 한국에너지기술평가원 호주 Wodonga 태양광 발전사업 주관기관 한국환경산업기술원 AI, 빅데이터 기술 활용 태양광 모듈 제조공정 혁신을 통한 품질관리 최적화 참여기관 산업통상자원부 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 당사는 총 11건의 특허, 1건의 디자인권을 가지고 있으며, 상세내용은 아래와 같습니다. No. 종류 출원번호 출원일자 등록일자 법령상 보호기간(만료일자) 지적재산권의 제목 및 내용 근거법령 및 법령상 보호받는 내용 적용제품 기대효과 특허 태양전지 모듈 및 이의 제조방법 특허법 제88조 (특허권의 존속기간) ① 특허권의 존속기간은 제 87조 제1항에 따라 특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년이 되는 날까지로 한다. 특수모듈 (사막용모듈) 후면에 금속을 함유하는 증착층을 적용시킨 모듈로서, 내구성, 내후성 등의 특성을 향상시키고, 반사율을 증가 및 온도 상승을 감소시켜 사막지역의 가혹한 환경에서도 높은 발전효율 기대 특허 증착반사층을 갖는 필름을 포함하는 태양전지용 백시트 및 이의 제조방법 특수모듈 (사막용모듈) 모듈 후면에 적용하는 증착반사층을 포함하는 반사필름에 관한 기술로, 단순한 공정을 거치면서 높은 반사율을 확보하고, 고온·고습 환경에서 증착면의 접착력 개선 및 황변 현상를 위한 태양전지용 백시트 특허 태양전지 모듈 및 그 수리방법 모듈 수리 전체 옥외에 설치된 태양전지 모듈에서 불량이 발생한 금속 전극의 접합부위를 국소적으로 노출시켜 수리하는 기술로, 진단에서 수리에 이르는 전 과정이 현장에서 이루어지므로(On-site repair) 운반 및 수리비용 절감과 내구성 저하 요인 방지 기대 특허 피브이 모듈 고정장치 및 이를 포함하는 건물 일체형 태양광 발전 시스템, 건물 일체형 태양광 발전 시스템 시공방법 BIPV 모듈 PV 고정장치에 의해 건물에 간편하게 설치하고 분리할 수 있는 기술로, 설치시공 및 유지보수가 용이하고, 시공시간 단축으로 경제적 절감 효과 기대 특허 태양광 모듈 및 그 제조방법 BIPV 등 특수 제품 보강기판의 형성으로 전후면 기판의 두께를 얇게 하여 기존 모듈 구조를 탈피하고, 기판 두께 감소로 무게 감소 및 공정시간 단축 가능 특허 태양전지 모듈 및 그 제조방법 특수모듈 (사막용모듈) 후면에 반사층을 포함한 모듈 관련 기술로, 반사층에 의한 반사율을 증가시켜 내부 온도 상승 등에 의한 태양전지의 수명저하 현상을 방지하고, 동일 크기의 태양전지 대비 높은 발전효율 기대 특허 기판부재의 절단장치 소형모듈 제작 시 태양전지 등 기판부재를 요구하는 사이즈로 절단하는 자동화된 장치로, 기판부재의 절단 작업의 생산성이 향상되고 해당 과정 중의 불량률 저하 효과 기대 특허 태양전지를 포함하는 지붕 BIPV 모듈 기와 형태의 지붕재를 적용한 태양전지 모듈에 관한 기술로서, 배선들이 외부에 노출되지 않아
에스에너지 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

미관 상 좋고 설치 시공 간소화 기대 특허 태양광발전장치의 분리형 분기장치용 정션박스 BIPV 모듈 PV 모듈과 모듈 간의 직접 연결이 가능한 기술로서, PV 모듈 정션박스의 커버 분리 및 버스바 분리가 용이하고 접속 불량률 예방 효과 기대 디자인 태양광 전지 모듈 R컷팅 및 폴딩 버스바를 포함하는 태양광 전지 모듈에 관한 디자인 특허로서, 버스바 끝단면이 라운드 형상으로 되어 있는 것이 특징 특허 수상 부유식 태양광 발전 구조체 수상태양광 모듈 수상 부유식 태양광 발전 시스템에서 태양광 모듈을 지지하는 구조체에 관한 기술로, 부유 상태에서 모듈의 흔들림과 유동을 최소화하고, 최적의 입사각을 안정적으로 유지하여 발전효율 향상 기대 특허 증착반사층을 갖는 필름을 포함하는 태양전지용 백시트 및 이의 제조방법 출원번호 10-2015-0153273 특허의 Outgoing 특허(US) *) 당사는 권리 포기 및 특허청 권리 소멸된 특허 17건, 실용신안 8건이 있습니다.
에스에너지 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 (주)에스에너지 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 21기 사업년도의 회계및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1.예측정보에 대한 주의사항 당 회사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 개요 에스에너지는 태양광모듈 판매 뿐만 아니라 태양광발전소 건설 사업과 태양광발전소 유지보수 사업인 O, 토목공사 등으로 사업 영역을 확대하며 신재생에너지 토탈 솔루션 기업으로 성장하고 있습니다. 특히 최근 경기 둔화, 중국 업체들의 저가 공세 등 어려움에도 불구하고 미국, 칠레, 일본, 스웨덴 등 세계 각국에서 주택용, 수상, 루프탑 태양광에 관련한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 2021년도 당사는 코로나19의 지속적인 위기와 불확실한 글로벌 경제환경 속에서 연결기준 전년대비 매출액이 -1.1% 감소하였으며. 대손충당금과 종속회사 평가손실 등이 반영되며 영업 손실 약 138억 원, 당기순손실 약 169억 원이 발생 하였습니다. 당사는 차세대 태양광 시대에 유연하게 대처하고, 글로벌 경쟁력을 갖추기 위해 수익성 높은 다운스트림 부분으로 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 국내 최초 태양광모듈 제조의 경쟁력을 바탕으로 국내외 다수의 태양광 프로젝트 개발 사업을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 발전소 유지보수 등의 기존 사업도 더욱 강화할 계획입니다. 특히, 세계 각국의 『그린뉴딜』 정책, 『탄소중립 선언』, 『ESG 경영』 등으로 국내외 태양광 설치량은 앞으로도 꾸준히 증가할 예정이며, 당사의 프로젝트 사업 또한 정부의 정책 기조와 맞물려 증가세를 유지할 전망입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 천원) 과 목 제21기 제20기 증감율 [유 동 자 산] [매 각 예 정 비 유 동 자 산] [비 유 동 자 산] 자 산 총 계 [유동부채] [매 각 예 정 비 유 동 부 채] [비유동부채] 부 채 총 계 [자본금] [기타불입자본] [이익잉여금] [기타자본구성요소] [비지배지분] 자 본 총 계 나. 영업실적 (단위 : 천원) 과 목 제21기 제19기 증감율 매출액 영업손익 법인세차감전손익 당기순이익 총포괄손익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항(1) 당기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성 자산은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 제21기 말 제20기 말 보통예금 외화예금 단기정기예금 환매조건부채권 등 합 계 나. 자금조달(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 단기수출자금 한국수출입은행 기업운전일반자금 KEB하나은행 등 1.95~3.74 유산스차입금 산업은행 외 3 0.65~1.8 소 계 장기차입금 에너지합리화자금외 산업은행 외 3 1.75~4.47 부동산담보대출 산업은행 2.94~3.02 시설자금대출 산업은행 외 6 1.75~7 소 계 유동성 장기차입금 차감계 (3)
에스에너지 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

차입금 상환 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1~5년 5년 이상 합 계 단기차입금 장기차입금 합 계 5. 주요 경영지표 가. 안정성 지표 구 분 산 식 비 율 2021년 2020년 유동비율 (유동자산 / 유동부채)*100 부채비율 (부채총계 / 자기자본)*100 차입금의존도 (차입금 / 총자산) *100 영업이익대비이자보상비율 (영업이익 / 이자비용) 주) 차입금의존도 계산시 총 차입금은 전환사채 및 사채 금액을 포함하였습니다.나. 수익성 지표 구 분 산 식 비 율 2021년 2020년 매출액영업이익률 (영업이익/매출액)*100 매출액순이익률 (당기순이익/매출액)*100 총자산순이익률 (당기순이익/총자산)*100 자기자본순이익률 (당기순이익/자기자본)*100 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 매도가능금융자산의 취득 2. 매도가능금융자산의 처분 3. 만기보유금융자산의 취득 4. 위험회피목적파생상품 현금유입 5. 위험회피목적파생상품 현금유출 6. 관계기업투자자산의 취득 7. 관계기업투자자산의 처분 8. 관계기업의 배당금 9. 유형자산 및 투자부동산의 취득 10. 유형자산 및 투자부동산의 처분 11. 무형자산의 취득 12. 무형자산의 처분 13. 보증금의 증가 14. 보증금의 감소 15. 종속기업 처분으로 인한 순현금유입
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 매도가능금융자산의 취득 2. 매도가능금융자산의 처분 3. 만기보유금융자산의 취득 4. 위험회피목적파생상품 현금유입 5. 위험회피목적파생상품 현금유출 6. 관계종속기업투자의 취득 7. 관계종속기업투자의 처분 8. 관계종속기업투자주식의 배당금 9. 유형자산 및 투자부동산의 취득 10. 유형자산 및 투자부동산의 처분 11. 무형자산의 취득 12. 무형자산의 처분 13. 임차보증금의 증가 14. 임차보증금의 감소
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 보험업법 상 보험업은 보험상품의 취급과 관련하여 발생하는 보험의 인수, 보험료 수수 및 보험금 지급 등을 영업으로 하는 것으로서 생명보험업·손해보험업 및 제3보험업을 말합니다. 또한, 보험상품은 위험보장을 목적으로 우연한 사건 발생에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것으로 약정하고 대가를 수수하는 계약을 의미하며 교보생명은 생명보험상품을 취급하는 생명보험업을 영위하고 있습니다. 교보생명은 1958년 창립 이래 세계 최초 교육보험창안, 국내 최초 암보험, 변액보험 개발, 보장·유지 중심의 보험문화를 업계 전반에 확산시킨 '평생든든서비스'의 도입 등 다양한혁신을 통해 생명보험업계를 선도해왔습니다. 교보생명은 디지털 시대의 도래에 따라 급격하게 변화하는 경영 환경에 능동적으로 대응하고자 '디지털 전환을 전제로 미래 전략'을 수립하였습니다. 이는 디지털 전환을 추진하는 가운데 기존 보험사업을 개선하면서 동시에 미래의 새로운 성장동력을 확보하는 '양손잡이 경영'을 토대로 하며, '지속가능한 성장동력 확보 및 기업가치 제고'를 목표로 합니다. 교보생명은 회사의 목표 달성에 부정적인 영향을 미치고 손실을 초래할 수 있는 제반가능성을 '리스크'로 정의하고, 이를 사전에 축소·제거하고 안전성을 높이기 위해 리스크를 계량화하고 체계적으로 통합하여 관리하고 있습니다. 또한, 2023년 도입 예정인 보험계약 국제회계기준(IFRS17)과 신지급여력기준(K-ICS)의 시행에 대비해 관련 인프라와 시스템을 차질없이 준비하고 있으며, 새로운 제도 도입에 따른 충격을 최소화하고 재무건전성을 높일 수 있도록 노력하 고 있습니다. 2021년 12월 말 보유계약은 총 8,975,014건이며, 수입보험료는 15.8조원, 지급보험금 은 11.6조원입 니다. 2021년 12월말 일반계정 운용자산은 91.5조원이며, 이중 유가증권이 66조원이고 대출채권이 21.9조원 입 니다. 2021년 12월말 지급여력비율(RBC비율)은 266.62 %입니다. 기업이 지속가능한 성장을 하기 위해서는 경영활동에 영향을 주고 받는 이해관계자를 고려하고 환경(Enviroment), 사회(Society), 지배구조(Governance) 요소를 경영활동 전반에 반영하는 ESG경영이 필요합니다. 교보생명은 ESG를 고려한 지속가능경영을 통해 기업시민으로서 수행해야 할 경제적, 사회적, 환경적 책임을 적극적으로 이행하고 이해관계자와 지속적으로 소통하기 위해 노력하고 있습니다. 2. 영업의 현황 [영업의 현황] 가. 자금조달실적 (단위 : 백만원, %) 구분 제65(당)기 제64(전)기 제63(전전)기 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 생명보험 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 기타 합계 주) 평균잔액은 각 보험종목별 기초 및 기말의 산술평균 해약식책임준비금임주) 기타 : 계약자이익배당준비금, 미보고발생손해액 등으로 이자율이 존재하지 않음 나. 자금운용실적 (단위 : 백만원, %) 구분 제65(당)기 제64(전)기 제63(전전)기 기말잔액 이익률 비중 기말잔액 이익률 비중 기말잔액 이익률 비중 운용자산 현ㆍ예금 유가증권 주식 채권 수익증권 외화유가증권 기타유가증권 대출채권 개인대출채권 기업대출채권 부동산 소계 파생상품 기타 비운용자산 합계 주) 일반계정자산 기준 1) 자산운용률 (단위 : 백만원, %) 구분 제65(당)기 제64(전)기 제63(전전)기 총자산(A) 운용자산(B) 자산운용률(B/A) 2) 운용내역별 수익현황 (단위 : 백만원, %) 구분 제65(당)기 제64(전)기 제63(전전)기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 현,예금등 기말잔액 운용수익 유가증권 기말잔액 운용수익 대출 기말잔액 운용수익 부동산 및기타 기말잔액 운용수익 계 기말잔액 운용수익 3) 대출금 운용내역 (단위 : 백만원, %) 종류 제65(당)기 제64(전)기 제63(전전)기 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 개인 기업 대기업 중소기업 합계 4) 유가증권 운용내역 (단위 : 백만원, %) 구분 제65(당)기
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

제64(전)기 제63(전전)기 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 국내 국공채 특수채 회사채 주 식(주1) 기 타 소계 해외 외화증권 합 계 주1) 출자금 포함 [영업 종류별 현황] 가. 보험종목별 보유계약현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 건, 백만원, %) 구분 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 특별계정 합계 건수 금액 비중(금액) 나. 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 제65(당)기 제64(전)기 제63(전전)기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 생존 사망 생사혼합 단체 특별계정 합계 주) 일반계정 및 특별계정 수입보험료(퇴직연금 포함) 다. 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 제65(당)기 제64(전)기 제63(전전)기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 생존 사망 생사혼합 단체 특별계정 합계 주) 일반계정 및 특별계정 지급보험금(보험금, 환급금, 배당금) 라. 모집형태별 영업현황 1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태 (기준일 : 2021년 12월 31일 구분 모집경로 수납형태 개인 임직원, 보험설계사, 대리점, 방카슈랑스, 기타 자동이체, 방문, 지로, 기타 단체 임직원, 보험설계사, 대리점, 기타 자동이체, 방문, 지로, 기타 2) 모집형태별 수입보험료(초회) (단위 : 백만원, %) 구분 모집형태 제65(당)기 제64(전)기 제63(전전)기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생존 회사모집 설계사 대리점 중개사 방카슈랑스 기타 소계 사망 회사모집 설계사 대리점 중개사 방카슈랑스 기타 소계 생사혼합 회사모집 설계사 대리점 중개사 방카슈랑스 기타 소계 단체 회사모집 설계사 대리점 중개사 방카슈랑스 기타 소계 특별계정 회사모집 설계사 대리점 중개사 방카슈랑스 기타 소계 합계 회사모집 설계사 대리점 중개사 방카슈랑스 기타 합계 주) 일반계정 및 특별계정 초회보험료(퇴직연금 포함) 마. 보험종목별 실제사업비 (단위 : 백만원) 구분 제65(당)기 제64(전)기 제63(전전)기 생존 사망 생사혼합 단체 특별계정 합계 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거래목적 위험회피 매매목적 거래장소 장내거래 장외거래 거래형태 선도 선물 스왑 옵션 나. 신용파생상품 거래현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 신용매도 신용매입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 기타 합계 다. 신용파생상품 상세명세 (기준일 : 2021년 12월 31일 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 금액 단위 기초자산 (준거자산) CLN 교보생명 백만 USD 대한민국 정부 백만 USD 라. 신용파생상품 관련 손실 해당사항 없음 4. 영업설비 가. 국내점포 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 개) 지역 지역본부 지원단 (주1) 지점 (주2) 기타 (주3) 합계 서울 부산 대구 인천 광주 대전 울산 경기 강원 충북 충남 전북 전남 경북 경남 제주 합계 주1) 지원단 : FP지원단 62개, GFP사업단 5개, 다이렉트사업단 3개 주2) 지점 : FP지점 445개, GFP지점 32개, 다이렉트지점 19개 주3) 기타 : FP영업점 12개, GFP영업점 1개 나. 해외점포 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 개) 지역 해외현지법인 해외지점 해외주재사무소 합계 뉴욕 동경 북경 런던 미얀마 합계 다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 1) 국내 : 해당사항 없음 2) 국외 : 해당사항 없음 라. 영업부동산 및 지점내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 합계 본점 지점 합계 주) 장부가액 기준 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가 . 지급여력비율 (단위 : 백만원, %) 구분 제65(당)기 제64(전)기 제63(전전)기 지급여력(A) 지급여력기준(B) 지급여력비율(A/B) 주) 지급여력비율: 지급여력/지급여력기준×100 나. 업계의 현황 1) 산업의 특성 보험업법 상
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

보험업은 보험상품의 취급과 관련하여 발생하는 보험의 인수, 보험료 수수 및 보험금 지급 등을 영업으로 하는 것으로서 생명보험업·손해보험업 및 제3보험업을 말합니다. 또한, 보험상품은 위험보장을 목적으로 우연한 사건 발생에 관하여금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것으로 약정하고 대가를 수수하는 계약을 의미하며 교보생명은 생명보험상품을 취급하는 생명보험업을 영위하고 있습니다. 보험업은 무형의 상품을 판매하는 업으로서 보험료 및 책임준비금 등의 계산이 대수의 법칙과 수지상등의 원칙을 전제로 하는 특성이 있습니다. 또한, 당사자 간의 계약에 기초하여 보험금 지급 등의 책임을 이행하지만, 계약의 내용인 약관의 작성과 해석 등에서 금융당국의 감독을 받아야 합니다. 더불어, 보험회사는 고객의 생명과 재산상의 위험을 관리하므로 매우 높은 수준의 공공성이 요구됩니다. 특히, 생명보험의경우 계약자로부터 받은 보험료는 장기성 자금이므로 자산운용의 전문성 및 공공성이 요구됩니다. 2) 국내외 시장여건과 경쟁상황 (1) 국내외 시장여건 2021년 세계경제는 각 국의 백신 보급 확대와 더불어 위드코로나 정책을 시행함에 따라, 코로나19 충격에서 점차 회복하고 있지만 모멘텀이 다소 둔화될 것으로 판단됩니다. 이를 반영하여 IMF는 2021년 10월, 세계경제성장률 전망치를 5.9%로 0.1%p 소폭 하향조정하였습니다. 국내경제는 세계경제가 완만하게 회복하며 수출 및 투자 중심으로 소폭 개선이 예상되나, 미국 연방준비제도의 테이퍼링 등 금리인상이 본격 가시화됨에 따라 여전히 불확실성이 클 것으로 보입니다. 보험연구원에 따르면 2022년 생명보험시장은 코로나19의 반사효과가 소멸되면서 수입보험료 증가율은 소폭 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한, 보험산업은 빅테크의 금융 진출 가속화로 인한 경쟁구도 변화, 코로나19 이후 대면 영업환경 악화 등 도전에 직면하고 있습니다. 이에 대응하여 전통적인 보험산업은 디지털 트랜스포메이션을 전제로 한 새로운 사업모델로 변화를 추진하고 있습니다. (2) 경쟁상황 국내 생명보험시장은 총 23개사가 사업을 영위하고 있으며, 2021년 11월 기준 대형3사(삼성, 한화, 교보)의 시장점유율은 약 47.6% 입니다. 중소형사와 외국사를 포함한 시장점유율은 다음과 같습니다. [시장점유율 추이] (단위 : %, 수입보험료 기준) 구분 FY2021 11월말 FY2020 FY2019 FY2018 삼성생명 교보생명 한화생명 대형3사 중소형사 (주1) 외국사 (주2) 주1) 흥국, DGB, 미래에셋, KDB, DB, 신한 라이프, 하나, KB, IBK연금, NH농협, 교보라이프플래닛(11개사) 주2) ABL, 동양, 메트라이프, 푸르덴셜, 처브라이프, BNP파리바카디프, 푸본현대, 라이나, AIA(9개사) * 출처 : 생명보험협회, 월간생명보험통계 다. 회사의 현황 1) 회사의 경쟁상의 강점 교보생명은 1958년 창립 이래 세계 최초 교육보험창안, 국내 최초 암보험, 변액보험 개발, 보장·유지 중심의 보험문화를 업계 전반에 확산시킨 '평생든든서비스'의 도입등 다양한 혁신을 통해 생명보험업계를 선도해왔습니다. 또한, 모든 이해관계자와의 공동발전을 추구하는 지속가능경영철학을 꾸준히 추진한결과, 대한민국 지속가능성지수 생명보험 부문 12년 연속 1위를 차지하며 지속가능경영 실천 노력을 인정받았으며 기업의 사회적 책임을 적극적으로 이행하기 위해 노력하고 있습니다. (1) 영업경쟁력 교보생명은 재무설계사의 생애설계 역량 및 전문성 강화를 통한 영업력 강화를 추진하고 있습니다. 이를 위하여 신인 재무설계사의 체계적인 교육을 위한 장기양성프로그램을 운영하고 있으며, 기존 재무설계사의 역량 강화를 위해 수준별 맞춤 교육을 제공하고 있습니다. 특히, 신인재무설계사의 교육을 위한 루키트레이닝센터를 개설하여, 신인재무설계사가 높은 생애역량을 갖추고 고객보장을 실천할 수 있도록 차별화된 교육을 제공하고 있습니다. 또한, 교보생명 재무설계사 브랜드 '든든한 내편 하나'를 새롭게 시작하여, 고객 인생의 동반자로서 고객에게 믿음과 신뢰를 주는 교보생명
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

재무설계사의 차별화된 경쟁력을 확보하고자 합니다. (2) 상품경쟁력 교보생명은 차별화된 상품개발 역량을 바탕으로 고객의 니즈와 시대의 트렌드를 반영하여 다양한 보험상품과 서비스를 지속적으로 출시하고 있습니다. 고령자, 유병자를 위한 간편 건강보험 등 시대의 변화에 따른 상품을 발빠르게 출시하며 보험상품의경쟁력을 강화하고 있으며, 종신/CI보험상품의 개정 및 상품 다변화를 통해 보험업 본질에 충실한 상품을 지원하고 있습니다. 또한, 가입한 상품에 따라 모바일 앱, 전화상담, 전문 간호사 등을 통해 평소 건강관리부터 질병 발생 시 치료 지원까지 다양한 부가서비스를 제공합니다. 이러한 노력을 인정받아 2020년 매경 금융상품대상 최우수상을 수상하였습니다. (3) 고객 서비스 교보생명은 고객을 최우선으로 생각하고 고객가치 혁신을 위해 노력하고 있습니다. 2021년 7월, 국내 보험사 최초로 금융 마이데이터 사업 허가를 취득하고 2022년 1월, 앱 서비스 출시를 앞두고 있습니다. 또한, 디지털 기술을 활용한 카카오톡 기반의 챗봇 서비스, Kare 앱을 통한 건강 관리 서비스를 제공하고 있으며, 재무설계사가 태블릿PC와 모바일을 통해 언제 어디서나 고객에게 원스톱서비스를 제공할 수 있도록영업지원시스템을 운영 중입니다. 또한, 저금리, 저성장 시대에 고객이 효과적으로 자산을 관리할 수 있도록 맞춤형 재무상담을 제공하는 '종합재무설계상담서비스'를 운영하고 있습니다. 한편, 교보생명은 '새로운 계약보다 기존 고객에 대한 서비스가 먼저'라는 철학을 바탕으로 2011년부터 '평생든든서비스'를 추진해왔으며 이를 통해당사의 재무설계사가 고객을 정기적으로 방문하여 기계약 보장내용 설명, 미청구보험금 안내 및 접수, 계약변경 등 다양한 고객서비스를 제공하고 있습니다. (4) 자산운용역량 교보생명은 장기적인 관점에서 안정적으로 이익을 창출하기 위하여 생명보험사의 부채구조에 적합한 ALM(Asset Liability Management) 정책을 채택하고 있습니다. 또한, 전략적 자산배분을 통해 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 창출하고, 전술적 자산배분을 통해 단기적인 관점에서 금융시장 변동에 적극적으로 대응하여 초과 수익을 확보하고 있습니다. 교보생명은 코로나19로 인한 세계적인 경기침체와 금융시장 변동성 확대에도 불구하고, 안정적인 자산운용 성과를 거두었습니다. (5) 리스크관리와 재무건전성 교보생명은 리스크를 발생원천에 따라 분류하고 리스크 별로 특성에 맞는 관리 방법을 실시하고 있으며, 주기적인 모니터링을 통해 리스크에 대해 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한, 2023년에 도입 예정인 IFRS17, K-ICS의 시행에 대응하여 관련 인프라와 시스템을 체계적으로 준비하는 한편, 교보금융그룹 차원의 리스크를 종합적이고 체계적으로 관리할 수 있는 리스크관리체계를 구축하여 운영하고 있습니다. 그 결과 생명보험사의 대표적 재무건전성 지표인 RBC비율은 2021년말 기준 266.62%로, 재무건전성 규제 기준인 100%를 크게 상회하고 있습니다. (6) 브랜드와 신뢰도 교보생명은 FY2020 수입보험료 기준 업계 3위의 대형 생명보험사로 뛰어난 브랜드 인지도를 보유하고 있습니다. 또한, 고객보장 중심의 경영철학, 적극적인 자산운용과철저한 리스크 관리 능력을 국내외 신용평가사들로부터 높이 평가 받고 있습니다. 특히, 세계 3대 신용평가기관 중 하나인 무디스(Moody's)와 피치(Fitch Ratings)로부터 각각 7년 연속 'A1', 9년 연속 'A+'등급을 획득하였으며 국내 3대 신용평가기관(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)으로부터도 최고등급인 AAA를 획득하여 안정적인 보험금 지급능력을 인정받았습니다. 이러한 노력의 결과로 교보생명은 2021년 결산 연결재무제표 기준, 총자산 130.9조원, 당기순이익(지배지분) 4,893억원을 기록하였으며, 자기자본이익률(ROE)은 4.25% 입니다. 2) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 생명보험 산업은 빅테크 및 금융지주사의 보험산업 진출로 인해 어느 때보다 치열한
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

경쟁상황에 놓여있습니다. 또한, 코로나19로 인한 경기침체, IFRS17과 K-ICS 시행 등의 규제강화로 인해 큰 변화가 예상됩니다. 교보생명은 경영환경 변화에 대응하여 디지털 기술을 기반으로 기존 비즈니스를 혁신하고, 새로운 성장동력을 찾는 '양손잡이 경영'을 통해 지속적으로 혁신하고 성장하고자 합니다. 이러한 의미를 담아 2021 사업연도 경영방침을 "디지털시대 성공 기반 구축"으로 정하고, 다음과 같은 주요 중점추진사항들을 실천하였습니다. 첫째, 전통적 보험사업의 수익성을 개선하겠습니다. 둘째, 디지털 혁신을 통해 미래 성장을 준비하겠습니다. 셋째, 왕성하게 혁신하는 부서 문화를 확산하겠습니다. 넷째, 업계를 선도하는 소비자보호를 실천하겠습니다. 마지막으로 선제적/능동적 자산운용 대응체계를 구축하겠습니다. 이를 통해, 모든 이해관계자들과 함께 지속적으로 성장·발전하는 생명보험회사가 되겠습니다. 지난 2021년 4월, '양손잡이 경영'을 기반으로 한 교보생명의 미래 전략 성공을 목표로 Vision2025를 "보험, 그 이상의 가치를 전하는 문화/금융 선도 기업"으로 정하였습니다. 이를 토대로 기존의 보험사업을 초월하여 새로운 영역으로 비즈니스를 확장함으로써 '문화와 금융'을 아우르는 독창적인 고객경험과 가치를 창출하는 선도 기업으로 나아가기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 교보생명은 '모든 이해관계자와의 공동발전을 추구한다'는 지속가능경영철학을 정립하고 정관 서문에 이를 명시하여 모든 지속가능경영(ESG경영)을 적극적으로 추진하고 있습니다. 2010년 국내보험사 최초로 유엔 글로벌콤팩트(UNGC; UN Global Compact)에 가입하였으며, 2011년 국내생명보험업계 최초로 지속가능경영보고서를 발간하여 매년 ESG경영 성과를 공개하고 있습니다. 이러한 노력을 인정받아 대한민국 지속가능성지수 생명보험부문 12년 연속 1위를 차지하는 성과를 거두었습니다. 교보생명은 금융회사로서 기업의 사회적 책임을 명확히 인식하고 이를 실천하기 위한 ESG경영을 성실히 추진하고 있습니다. 소비자보호를 위한 제도 및 거버넌스를 체계적으로 구축하여 고객불만개선을 위해 적극적으로 대응하고 있으며 그 성과를 인정받아 2020년 금융감독원 금융소비자보호실태평가 최우수상을 수상하였습니다. 또한, 고객 정보보호를 위한 정책 및 대응체계를 수립하고 이를 외부기관으로부터 평가받아 2007년부터 매년 국제정보보호표준(ISO 27001)인증을 받고 있습니다. 교보생명은 투자자로서 장기 안정적인 자산운용을 위해 투자의사결정과정에서 ESG등의위험과 기회를 고려하는 것을 기본원칙으로 하고 있으며, 투자심사시 담배, 비인도적무기 생산 기업 등에 대한 투자를 배제하는 네거티브 스크리닝 방식을 적용하고 있습니다. 교보생명의 사회책임투자규모는 2020년 기준 8.9조원으로 2010년 대비 3배 규모입니다. 2021년 5월, 교보생명은 탈석탄 금융 선언을 통해 기후변화에 대응하기위한 전세계적 노력에 동참하였습니다. 앞으로도 고객 자산의 선량한 관리자로서 책임을 다하는 한편 전자청약제도 활성화, 페이퍼리스 사무환경을 조성 등 환경경영을 추진하기 위한 노력을 계속해 나갈 예정입니다. 교보생명은 회사의 지속적인 성장과 이해관계자의 균형있는 권익증진을 위해 안정적이고 효율적인 지배구조를 구축하고 투명성을 제고하고자 노력하고 있습니다. 이사회 과반수 이상을 독립성이 검증된 사외이사로 구성하고 경영진의 업무 집행을 이사회에 보고하여 합리적인 의사결정이 이루어질 수 있도록 합니다. 또한, '지배구조 및 보수체계 연차보고서'를 매년 공시하여 교보생명의 지배구조에 관한 자세한 사항을 공개하고 있습니다. 한편 교보생명은 윤리경영강화를 위해 '교보인의 직무윤리헌장'을 제정하고 정기적으로 직무윤리교육을 실시하여 임직원의 직무윤리 의식을 제고하고 있습니다. 2021년 교보생명은 ESG경영체계를 선진화하기 위한 노력의 일환으로 ESG전담조직 및 ESG협의회를 신설하였습니다. 교보생명은 단기적 성과 중심이 아닌 진정성 있는 ESG경영을 위해 전략을 수립하고 경영활동을 선진화
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 및 분석의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동 및 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측 정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 이사의 경영진단 및 분석의견서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 63년 동안 생명보험 한 길을 걸어온 교보생명은 지난 2021년 봄에 '문화'라는 새로운분야로 사업 영역을 넓히고, 문화와 금융을 아우르는 독창적인 고객경험과 가치를 창출하는 선도 기업으로 거듭나기 위하여, 디지털 전환을 전제로 한 기업전략을 기반으로 '보험, 그 이상의 가치를 전하는 문화/금융 선도기업'이라는 Vision2025를 수립하였습니다. 코로나19의 대유행과 경기침체 장기화, 글로벌 금융시장의 변동성 확대 등 어려운 경영환경 속에서도 교보생명은 '디지털시대 성공 기반 구축'이라는 경영방침 아래보험사업의 경쟁력을 제고하여 이익 창출을 강화하고, 미래 성장기반을 구축하는 '양손잡이 경영'에 주력하였습니다. IFRS17과 K-ICS 등 새로운 회계기준 및 재무건전성 규제 도입에 선제적으로 대응하기 위해 전사적인 노력을 기울였습니다. 또한 무디스 7년 연속 A1등급, 피치 9년 연속 A+등급 등 보험업계 최고 수준의 글로벌 신용등급을 유지하였고, 소비자중심경영CCM 8회 연속인증, '대한민국 지속가능성지수'에서도 12년 연속 생명보험부문 1위에 올랐습니다. 그 결과, 교보생명은 2021년 연결재무제표 기준으로 총자산 131조원, 당기순이익 4,893억원, ROE 4.25%를 달성했습니다. 생명보험사의 대표적인 재무건전성 지표인 위험기준 자기자본비율(RBC)은 지속적인 이익 실현에 힘입어 연결기준 266.6%를 기록했습니다. 2022년 경영환경은 예측이 어려운 상황으로, 올 해 우리 경제 성장률은 코로나19의 성공적인 방역과 원활한 치료제 공급이 이루어져 온전한 일상으로 회복된다는 전제하에 3%대로 전망됩니다. 반면 인플레이션 지속, 미국의 양적완화 축소 및 금리 인상과 같이 금융시장의 불확실성을 높이는 요인들이 상존하는 만큼 시장 동향을 예의 주시하며 대응할 것입니다. 생명보험업은 지난해에 비해 성장이 둔화될 것으로 예측되는 가운데, 금융소비자보호법과 설계사 모집 수수료 규제가 본격적으로 시행되고, 2023년 IFRS17과 K-ICS 도입을 앞두고 있어 보험회사 경영에 상당한 영향을 미칠 것으로 보입니다. 또한 빅테크와 플랫폼 기업들은 금융업은 물론이고 헬스케어 사업처럼 보험사들이 미래 성장동력을 확보할 수 있는 분야에도 뛰어들고 있습니다. 반면 금융당국이 플랫폼 기업의 독과점을 규제하여 공정경쟁을 유도하고 보험사들이 사업영역을 확장할 수 있도록 관련 제도를 완화하는 것은 새로운 기회 요인이 될 것입니다. 경영환경은 교보생명이 영위하는 사업 전반에 근본적인 혁신을 요구하고 있습니다. 따라서 종신/CI보험, 연금보험과 같은 본질적 생명보험상품은 물론, 디지털을 기반으로 다양한 세대의 생활 방식과 기호 변화를 충실히 반영한 보험상품/서비스와 비보험서비스까지 제공할 수 있도록 회사
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

모든 비즈니스의 혁신을 지속적으로 추진할 것입니다. 이에 따라, 교보생명은 2022년 경영방침을 '디지털 시대 성공 기반을 구축하고 도전을 가속화하자'로 정하였습니다. 이는 급속한 디지털 전환과 생명보험업의 성장 둔화 등 대내외 경영환경을 고려하여 기업전략의 추진 속도를 한층 높임으로써 (예술)문화와 금융 사업에서 고객에게 독창적인 경험과 가치를 하루 빨리 제공하고자 하는 의지입니다. 교보생명은 시장과 기술, 고객의 변화에 신속히 대응하는 디지털 기업으로거듭나기 위해 끊임없이 학습하고 진화할 것입니다. ※ 주요 경영지표 (단위 : 억원, %, %p) 구 분 제65(당)기 제64(전)기 증감 당기순이익 영업이익률 위험보험료 對 사망보험금 비율 운용자산이익률 총자산수익률 (ROA) 자기자본수익률 (ROE) 주) K-IFRS 별도재무제표 기준 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 계정과목 제65(당)기 제64(전)기 증감 자 산 1. 현금및예치금 2. 당기손익인식지정금융자산 3. 단기매매금융자산 4. 파생상품자산 5. 매도가능금융자산 6. 만기보유금융자산 7. 대출채권 8. 기타수취채권 9. 관계기업투자 10. 투자부동산 11. 유형자산 12. 무형자산 13. 미상각신계약비 14. 당기법인세자산 15. 이연법인세자산 16. 기타자산 17. 순확정급여자산 18. 특별계정자산 자 산 총 계 부 채 1. 보험계약부채 2. 계약자지분조정 3. 당기손익인식지정금융부채 4. 단기매매금융부채 5. 파생상품부채 6. 차입부채 7. 기타금융부채 8. 충당부채 9. 순확정급여부채 10. 당기법인세부채 11. 이연법인세부채 12. 기타부채 13. 특별계정부채 부 채 총 계 자 본 지배기업 소유주지분 1. 자본금 2. 신종자본증권 3. 자본잉여금 4. 자본조정 5. 기타포괄손익누계액 6. 이익잉여금 비지배지분 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 주) -는 음(-)의 수치임 교보생명은 코로나19로 인한 대면영업의 위축, 금융시장의 유례 없는 변동성 하에서도 탄력적인 보험영업과 변동성을 활용한 유연한 자산운용 및 철저한 리스크 관리를바탕으로 어려운 경영환경 하에서도 꾸준히 성장하고 있습니다.연결재무제표 기준 2021년말(당기) 총자산은 130.9조원으로 전기의 125.7조원보다 5.2조원(증가율 4.2%) 증가하였습니다. 총자산은 매도가능금융자산 60.8조원(총자산의 46.4%), 대출채권 및 기타수취채권 25.1조원(총자산의 19.2%), 특별계정자산 25.2조원(총 자산의 19.2%) 등으로 구성되어 있습니다. 매도가능금융자산은 채무증권(국공채, 외화채권 등)과 지분증권(수익증권, 외화주식 등)을 포함하고 있으며, 전기 63.4조원 대비 2.6조원(4.1%) 감소하였습니다. 대출채권 및 기타수취채권은 보험계약대출, 부동산담보대출 등 대출채권과 미수금 및 미수수익 등 기타수취채권으로 구성되어 있고, 전기 23.9조원 대비 5.0% 증가하였습니다. 특별계정자산은 변액보험, 퇴직연금 등 특별계정에서 운용하는 자산이며, 자산의 세부내역 대부분은 유가증권입니다. 연결재무제표 기준 부채는 총 119조원으로 전기의 113.9조원 보다 5.1조원( 증가율 4.4%) 증가하였습니다. 총부채는 보험계약부채 79.3조원(총부채의 66.6%), 특별계정부채 26조원(총부채의 21.9%) 등으로 구성되어있습니다. 보험계약부채는 보험사가 고객으로부터 받은 보험료 중에서 미래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위해 보험사가 적립해두는 금액이며, 전기 76.7조원 대비 3.4% 증가하였습니다. 연결재무제표 기준 자본은 총12조원으로 전기의 11.8조원보다 0.2조원 증가하였으며, 지속적인 수익 창출에 따른 이익잉여금의 증가 및 신종발행증권 발행이 주요인입니다. 나. 연결포괄손익계산서 (단위 : 백만원) 계정과목 제65(당)기 제64(전)기 증감 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 연결당기순이익 1.지배회사지분 2.비지배지분 법인세비용차감후기타포괄손익
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

연결총포괄이익 1.지배회사지분 2.비지배지분 주) -는 음(-)의 수치임 연결재무제표 기준(지배기업소유지분) 당기순이익은 4,893억원으로 전기의 4,522억원 대비 371억원 증가하였습니다. 이는 코로나19 장기화에 따른 의료이용 증가 등으로 위험률차익이 감소하고 상시특별퇴직 위로금, 즉시연금 관련 충당금 설정 등 일시적 비용이 발생하였으나, 주가 상승 등에 따른 변액보증손익 개선 및 자산운용이익증가 등이 주요인입니다. 다. 공시대상기간 중의 자산손상 또는 감액손실 발생사항 보고기간 종료일 현재 유가증권 및 무형자산에 대해 시가평가(공정가치평가)에 따른 손상차손을 계상하며 세부내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 자산 감액금액 감액 사유 유가증권 주식 시가하락 출자금 수익증권 시가하락 회사채 환입 외화유가증권 시가하락 소 계 무형자산 회원권 등 시가하락 합 계 주) K-IFRS 연결재무제표 기준 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 백만원, %, %p) 구분 제65(당)기 제64(당)기 증감 유동성 자산(A) 평균 지급보험금(B) 비율(A/B) 나. 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 제65(당)기 제64(전)기 제63(전)기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 생존 사망 생사혼합 단체 특별계정 합계 주) 일반계정 및 특별계정 수입보험료(퇴직연금 포함) 다. 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 제65(당)기 제64(전)기 제63(전)기 금액 비중 금액 비중 생존 사망 생사혼합 단체 특별계정 합계 주) 일반계정 및 특별계정 지급보험금(보험금, 환급금, 배당금) 5. 부외거래 충당 부채, 우발채무 및 약정사항 관련 첨부한 당사 제65기 연결감사보고서의 주석 "50.우발채무와 약정사항"을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부한 당사 제65기 연결감사보고서 주석 "2.3 중요한 회계정책" 및 "3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정" 을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당사항 없음 다. 법규상 규제에 관한 사항 보험산업은 코로나19 장기화에 따른 경기 침체 지속과 대면영업 위축 등 어려운 경제 환경 속에서 디지털 기술의 확산, 온라인플랫폼사업자의 보험시장 진출 등 새로운도전과 변화에 직면하였습니다. 또한 2023년 IFRS17 및 K-ICS 도입을 앞두고 재무적 영향을 최소화 하기 위해 선제적으로 대응하고 있으며, 2021년 시행된「금융소비자보호법」의 연착륙을 통해 실효성 있는 소비자 보호 및 영업문화 개선을 위해 노력해왔습니다. 한편 금융당국은 비대면·디지털 금융환경에 맞게 보험모집 관련 규제를 완화하였고, 사회안전망으로서 보험의 기능을 강화하고자 실손의료보험의 구조를 개편하였습니다. 또한 보험회사의 오픈뱅킹 참여를 허용하고, 전자금융거래법 개정 시 지급지시전달업(마이페이먼트)도 허용을 검토하는 등 보험회사가 디지털 혁신을 통해 '종합생활금융플랫폼'으로 성장할 수 있도록 지원할 방침이며, 헬스케어서비스 확대를 위한 복지부 등 관계부처와의 협의도 적극적으로 추진할 계획입니다. 더불어 공정한 경쟁 환경 조성을 위해 GA 판매책임 강화 방안 및 온라인플랫폼사업자의 보험서비스 제공에 따른 규율 체계를 조속히 마련하여 과도한 시장 질서 침해 및 소비자 피해를 방지할 예정입니다. 교보생명은 미래 성장 동력 확보를 위한 비즈니스 기반을 구축하는 한편, 선제적·능동적인 자산운용 대응체계 구축 및 소비자 보호 문화 실천으로 변화된 법규 환경에 적의 대응하겠습니다. 라. 파생상품 및 위험회피에 관한 사항 연결기업은 외환위험과 이자율위험을 회피하기 위하여 통화선도계약이나 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초 인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다. 파생상품의
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

공정가치의 변동은 손익계산서에 직접 반영되며 현금흐름위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다. 위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다. - 공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공정 가치 변동에 대한 위험회피 - 현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상 거래 또는 미인식 확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피 연결기업은 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며, 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다. 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리하였습니다. 1) 공정가치위험회피 위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 또한 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며, 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하여야 합니다. 한편 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영됩니다. 미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영합니다. 2) 현금흐름위험회피 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다. 마. 위험관리정책에 관한 사항 1) 기업가치 극대화를 위한 전략적 리스크 관리 교보생명은 재무건전성을 확보ㆍ유지하기 위해 회사의 자본에 영향을 미칠 수 있는 리스크의 한도를 설정하여 이것의 준수 여부를 모니터링하고 있습니다. 또한 중장기적으로 회사의 기업가치를 키울 수 있도록 부채와 자산을 모두 고려하는 ALM 정책을 채택하고 있습니다. 특히, 운영/전략/평판 리스크 등을 포함한 회사 전반의 비재무적 리스크를 관리 대상에 편입하여 부서단위별로 위험통제 평가(RCSA)를 실시하는 등 전사적으로 리스크 관리 체제가 원활히 작동할 수 있도록 관련 제도와 인프라를 구축ㆍ개선하고 있습니다. 2) 경영 안정을 위한 체계적인 리스크 관리 교보생명은 보험영업, 자산운용 등 일상적인 경영활동 과정에서 나타날 수 있는 리스크를 측정하여 회사가 지급여력금액 이내에서 안정적인 경영활동을 지속할 수 있도록 허용 가능한 리스크 수준을 설정하고 여러 가지 리스크가 동시에 발생하는 경우에도 감독당국이 요구하는 최저 수준이상의 규제자본을 확보하기 위해 가이드라인을 설정하여 운영하고 있습니다. 또한 리스크 수용, 축소, 전가, 회피 등 사전적인 리스크 관리 기법을 활용하여 리스크가 허용한도 및 가이드라인 대비 적정 수준을 유지하도록 관리하며 정기적으로 적정성 점검을 실시하여 필요한 경우 총리스크 및 개별리스크 허용한도를 적정한 수준으로 조정하고 있습니다. 교보생명은
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

금융시장의 급격한 변화로 인한 손실을 사전에 예방하거나 축소하기 위하여 선제적인 리스크 관리 체제를 구축하고 있습니다. 중요 의사결정사항에 대한 전사리스크 관리전담조직의 리스크 사전검토, 사전적/단계별 리스크 한도관리, 리스크 한도준수 적정성 점검 및 조정, 유가증권 손실한도 설정 및 한도관리, 금리ㆍ주가ㆍ환율ㆍ불완전판매율 등 각종 리스크 요인에 대한 정기적인 모니터링 등을 통해 리스크 변화를 사전에 포착하고 그에 적절히 대응하는 리스크 관리 체계를 갖추고 있습니다. 시장환경의 급격한 변동에 따른 최악의 상황에서도 경영의 영속성을 확보할 수 있도록 전사 관점에서 리스크 유형별 위기상황 시나리오를 만들고, 적절한 대응방안을 마련하여 운영하고 있으며, 대응방안의 적정성을 점검하기 위해 정기적인 모의훈련도 시행하고 있습니다. 3) 리스크별 관리 전략 교보생명은 성과창출을 저해하는 리스크를 보험/금리/신용/시장/변액보험보증/유동성/비재무 리스크로 구분하며 각 리스크별 관리 전략을 수립하여 체계적으로 관리하고 있습니다. ○ 보험 리스크 : 정기적인 위험률차 손익분석으로 손해발생 가능성을 사전에 방지하고 위험률차익 목표를 설정ㆍ관리하여 회사가치 증대를 도모하고 있습니다. 교보생명은 전사적으로 중장기 보험 리스크관리 추진 전략을 통해 장기 안정적인 위험률차손익 확보 및 보험 리스크 관리체제를 강화하고 있습니다. 또한, 사업계획에 따라 보험 리스크 한도를 설정하고 정기적인 측정과 적정성 점검을 실시하여 가용자본 대비 적정 수준의 보험 리스크가 유지되도록 관리하고 있습니다. 부당 보험금 지급을 방지하기 위하여 언더라이팅 기준을 지속적으로 보완하고, 보험금 청구 심사를 강화하는 등 보험 리스크 관리 체계를 더욱 강화시키기 위해 노력하고 있습니다. ○ 금리 리스크 : 시중 금리 변동으로 인한 회사 순자산 가치의 변동폭을 축소하여 안정적인 금리 리스크를 유지하고 회사 총리스크 중 금리리스크의 비중을 축소하기 위해 자산부문의 목표 듀레이션 설정 및 장기채권 확대 등을 통한 자산부문 듀레이션 확대, 금리연동형 상품비중 확대를 통한 부채부문 듀레이션 축소 등 자산과 부채 간 듀레이션 갭(GAP)을 지속적으로 축소하는 전략을 유지하고 있습니다. 또한, 회사의 사업계획에 따라 연간 금리 리스크 한도를 설정하고, 정기적인 모니터링 및 점검체제를 구축하여 금리리스크 축소 정책이 지속될 수 있도록 관리하고 있습니다. ○ 시장 ㆍ 신용 리스크 : 금융환경 변화로 인해 발생하는 자산의 손실이 회사가 감내 가능한 수준 이내에서 관리되도록 리스크 한도를 고려하여 자산 포트폴리오를 수립하고, 자산운용 시 시장·신용리스크 한도, 위험자산군 한도, 유가증권·파생상품에 대한 손실한도, 차주별·그룹별·산업별 거래한도 등의 준수 여부를 정기적으로 모니터링하고 있습니다. 또한 금리·주가·환율의 변동, 기업 및 가계의 채무상환능력 악화, 보유자산의 담보가치 하락 등 시장·신용리스크 현실화로 인한 부실자산의 발생을 사전에 방지하기 위하여 각종 리스크 요인을 상시적으로 모니터링 할 수 있는 체제를 구축하여 운영하고 있으며, 개인·기업 신용평가모형의 지속적인 개선을 통하여 투자자산의 건전성을 제고하고 거래 상대방에 대한 신용리스크를 적정하게 관리하고 있습니다. ○ 변액보험 보증리스크 : 변액보험 보증리스크는 시나리오 방식의 스트레스 테스트를 적용하고 헤지목적의 파생상품 손익을 반영하여 측정ㆍ분석하고 있으며, 리스크 한도를 설정하고 주기적으로 리스크 한도 대비 현황을 모니터링하고 있습니다. 또한, 시장상황 변화에 따른 손실가능성과 변액보험 보증준비금의 변동가능성에 대처하기 위해 변액보험 보증옵션과 보증비용의 적정성을 정기적으로 점검하고 그 결과를 보험상품에 반영하여 변액보험 보증리스크를 효율적으로 관리하고 있습니다. ○ 유동성 리스크 : 보험금 지급, 보험계약대출 실행 등 불가피한 자금 지출로 예기치 않은 유동성 부족 사태가 발생하지 않도록 최저 유동성 자금 한도를 설정하여 관리하고 있고, 이외에 유동성 갭, 유동성 비율, 수지차 비율 등 유동성 관리지표를 설정하여 상시
교보생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

모니터링하고 있습니다. 특히, 금융시장의 급격한 환경 변화로 인한 자금인출 사태에 대비하여 유동성 위기상황 시나리오에 의한 대응방안을 모의훈련을 통해 매년 점검하고 보완해 가고 있습니다. ○ 비재무 리스크 : 전사 경영목표 달성을 위해 각 부서별로 비즈니스 환경변화, 법규 리스크, 운영 리스크 등 비재무 리스크 전반에 대한 전사 표준시나리오를 제정하여 시나리오 기반의 리스크 자가진단 (Risk-Control Self Assessment) 을 실시하고 있으며, 핵심 리스크 지표를 개발ㆍ운영하여 신속히 모니터링하고, 대응할 수 있도록 하고 있습니다. 4) 장기적 리스크 관리를 위한 ALM 정책 추진 교보생명은 금융환경 변화에도 금리 리스크를 안정적으로 관리하고, 장기 안정적인 이자율차손익을 확보하기 위해 ALM(Asset Liability Management)정책을 추진하고 있습니다. 자산과 부채의 지속적인 구조개선을 위하여 부채부문에서는 금리연동형상품을 중심으로 상품 포트폴리오를 운영하고 있으며, 자산부문은 금리부자산의 규모와 듀레이션을 확대하면서 자산운용이익률도 높일 수 있도록 자산 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 또한 자산과 부채 현금흐름 산출의 정확성을 제고하는 등 ALM시스템을 지속적으로 개선하고 있습니다. 바. 회사의 영업손실 최소화를 위한 검토사항 당사 최대주주와 어피니티 컨소시엄 간의 주주간 분쟁이 장기화되고 있는 가운데, 이에 따른 당사의 평판 저하, 경영 안정성 침해가 심화되고 유무형의 영업상 손해가 여전히 발생하고 있습니다. 당사는 이러한 손해 발생의 근본적인 원인으로 안진회계법인이 불법적인 방법으로 시장가치(FMV)를 산출한 것에 기인하는 것으로 이미 판단한 바 있습니다. 당사는 급변하는 경영환경에 대응하기 위해 빠른 시기에 회사의 평판과 경영 안정성을 회복하고 영업 경쟁력을 다시 갖추기 위해 안진회계법인 공인회계사 등을 검찰에 공인회계사법 위반으로 고발 조치하였습니다. 또한, 불법행위를 저지른 공인회계사들을 징계함으로써 공인회계사들의 잘못된 관행을 타파하고 건전한 금융거래질서를 확립할 수 있도록 금융감독당국과 한국공인회계사회에 진정서를 제출하였습니다. 검찰에서는 2021년 1월 안진회계법인 공인회계사 등을 허위의 보고서 작성과 부정한 청탁을 받고 부정한 방법으로 이익을 얻도록 공모한 혐의 등 공인회계사법 위반으로 기소하였습니다. 2022년 2월 10일 재판부는 검찰의 기소 사실에 대하여 무죄를 선고하였으나, 검찰은 이에 불복하여 같은 달 15일 항소하였습니다. 당사는 회사 손실 최소화를 위해 앞으로도 계속 노력할 예정입니다.
필로시스 — 사업보고서 (2021.12)

II. 비유동자산 (1) 투자자산 장기금융상품 매도가능증권(주석7) (2) 유형자산(주석8,10,22) 토지 건물 감가상각누계액 기계장치 감가상각누계액 차량운반구 감가상각누계액 공구와기구 감가상각누계액 국고보조금 비품 감가상각누계액 시설장치 감가상각누계액 (3) 무형자산(주석9,17,22) 개발비 소프트웨어 국고보조금 (4) 기타비유동자산 임차보증금(주석24) 기타보증금 장기선급금(주석26) 비유동성이연법인세자산(주석17) 자 산 총 계 부 채
필로시스 — 사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 혈당수치를 자가 측정할 수 있는 개인용 혈당측정기와 측정기에 사용되는 혈당측정지, 병원용 혈당측정기를 개발, 제조, 판매하고 있습니다. 전기화학방식 및 광학방식 2종류의 검사방식에 대해 특허와 기술을 가지고 있고, 특히 스마트폰에 연동되는 제품을 기반으로 혈당관리에서 건강관리 영역으로 사업을 확장하여 활발히 사업을 전개하고 있습니다. 가. 업계 현황 및 특성 인구가 노령화되고 식생활이 서구화되면서 당뇨병환자 수 및 당뇨 유병률도 증가하고 있으며, 이와 더불어 자가혈당측정기 시장규모도 지속적으로 증가하고 있 습니다. 국제당뇨연맹(International Diabates Federation, IDF)이 2019년 발표한 자료에 따르면 전 세계 20세 ~ 79세 당뇨병 환자는 4억 6,300만명으로 지난 보고서 4억 2,500만명 대비 3,900만명이 증가하였으며, 현재 추세로 비춰본다면 2030년 전 세계 당뇨병 환자는 5억 7,800만명, 2045년에는 7억명에 육발할 것으로 예상하고 있습니다. 이 시장의 4대 메이저 회사로 로슈(Roche), 존슨앤존슨(Johnson Johnson), 애보트(Abbott), 바이엘(Bayer)사가 전체시장의 대부분을 점유하고 있는 상황이며, 메이저 회사의 주도하에 커져가는 시장을 저가 정책으로 공략하고 있는 대만과 중국의 20개업체들이 등장하고 있으나 제품성능에 대한 신뢰성 문제가 있어서 소비자들에게 외면을 당하고 있습니다. 이러한 상황속에서도 당사는 기존 업체들과 달리 스마트폰 연동 제품을 기본으로 하여 지속적인 프로그램 개발과 함께 혈당측정기에서 혈당측정 및 관리 시스템을 개발하여 시장점유율을 높여가고 있습니다.(1) 산업의 연혁자가혈당측정기는 전혈 방울을 스트립(strip)에 떨어뜨리고 일정 시간 경과 후 효소를 이용하여 측정하는 방법과 발색반응을 육안 관찰하는 반사광비색법 (reflectance photometer)을 이용하여 측정하는 두 가지 방법이 있는데 초기에는 반사광에 기반을둔 제품이 처음으로 상용화되었습니다. 이러한 반사광비색법은 혈액 시료의 양이 많이 필요하고 반응 시간이 오래 걸리며 분석 시료의 탁도 및 저농도, 고농도에서 정확도와 정밀도가 떨어지는 문제점을 가지고 있습니다. 따라서 이런 문제점들을 극복하기 위한 방법으로 혈당 센서 안에서 일어나는 효소 반응에 의한 전자의 흐름을 측정하는 전기화학 방법 (electrochemistry)을 기반으로 한 기기들입니다. 전기화학적 방법은 기존의 반사광비색법 방식에 비해 높은 감도를 가지며, 상대적으로 짧은 시간내에 더 적은 혈액량으로 혈당을 측정할 수 있는 장점을 가집니다.(2) 산업의 성장과정초창기 혈당측정기 및 바이오센서는 병원용으로 제작되어 내원하는 환자들의 당뇨 수치를 측정하는데 사용되었기 때문에 가격이 비싸고 휴대를 할 수 없다는 단점이 있었습니다. 이를 극복하기 위하여 1990년대부터 출시된 휴대용 혈당측정기는 환자 스스로가 측정이 가능하고 가격이 저렴하여 과거 측정횟수에 제약을 받던 당뇨환자들의 폭발적인 수요 증가를 유발하면서 그 시장규모가 급속히 확대되었습니다.1990년대 후반부터 당뇨환자들에게는 필수품이 된 혈당측정기는 소비자들의 다양한욕구를 충족시키기 위하여 정확도를 높이고 측정속도를 단축하며 채혈량을 최소화하는 등 부단한 기술개발을 통해 산업규모를 증대시켜 왔습니다.최근에는 스마트폰 및 웨어러블 기기를 이용한 혈당측정 기술의 개발로 개인의 혈당관리가 용이해지며 향후 혈당측정 관련 시장 규모는 더욱 확대될 것으로 기대됩니다.(3) 국내외 시장여건① 시장의 안정성2년마다 발표하는 IDF(International Diabetes Federation / 국제당뇨병연맹)의 2019년 12월 자료에 의하면 전 세계 20세 ~ 79세 당뇨병 환자는 4억 6,300만명으로 지난 보고서 4억 2,500만명 대비 3,900만명이 증가하였으며, 현재 추세로 비춰본다면 2030년 전 세계 당뇨병 환자는 5억 7,800만명, 2045년에는 7억명에 육발할 것으로 예상하고
필로시스 — 사업보고서 (2021.12)

있습니다. 당뇨병 환자의 증가와 더불어 평균 수명 연장, 높아진 건강에 대한관심, 향상된 건강보험 제도 및 기술의 진보 등은 혈당측정기 시장을 성장시키는 요인이 되어 왔으며, 앞으로도 시장을 성장시키는 요인이 될 것입니다. ② 경쟁상황혈당측정기의 세계시장은 4대 메이저 기업인 스위스의 Roche社, 미국의 Johnson Johnson社, 독일의 Bayer HealthCare社, 미국의 Abbott社가 약 86%의 시장을 점유하고 있고 나머지를 20여 개 이상의 중소기업이 차지하고 있습니다. 당사는 4대 유명다국적 기업과는 대등한 수준의 품질에 비교해 저렴한 가격으로 경쟁력을 확보하고 있으며, 낮은 품질과 낮은 가격의 제품을 제공하는 기타 중국 및 대만의 중소기업들과 달리 당사 제품의 우수한 품질이 차별화 요소이며, 당사는 이를 근거로 지속해서 성장을 확대해 나가고 있습니다. ③ 시장점유율당사가 영위하고 있는 혈당측정기 및 혈당스트립 시장은 객관적이고 합리적인 자료제시가 불가능하여 시장점유율을 산정하는 것이 매우 어렵습니다. 나. 회사 경쟁상의 강점 및 단점 (1) 회사 경쟁상의 강점 ① 초기 시장개척 2003년 5월 설립되어 바이오센서 회사에 OEM으로 측정기기를 개발 및 생산하여 납품함으로써 기술력을 인정 받아왔습니다. 이태리의 BSI社와 공동으로 혈액지질검사측정시스템을 개발하였으며, 이 제품은 전기화학 방식과 광학 방식의 측정방법을 동시에 접목하여 혈당, 콜레스테롤, 중성지방을 하나의 측정기에서 측정이 가능하도록설계 되었습니다. 또한 국내의 올메디쿠스社에 전기화학 방식의 혈당측정기를 개발 및 생산하여 납품하였으며, 국내의 에스디바이오센서社에는 혈액지질검사측정시스템을 개발하여 납품하였습니다. 이를 통해 주요 진단 기술인 전기화학적 측정방식 및광학적 측정방식 두 가지 모두에 대한 기술력을 쌓을 수 있었고 이를 통하여 회사의 제품 경쟁력과 내부 역량이 세계시장에서 경쟁할 수 있는 수준으로 도약 할 수 있었습니다. 이후 미국, 프랑스, 독일 등 선진국의 역량 있는 바이어들을 계속 발굴해 나감으로써 수출비중을 점차 늘려 수출 중심 기업으로 성장해 나가고 있습니다. ② 기술력 및 특허보유당사가 세계시장을 개척함에 있어 메이저 기업들의 견제를 두려워하지 않고 영업을 진행할 수 있었던 것은 앞선 기술력을 보유하고 있다는 자신감에서 기인합니다. 특히초창기부터 제품 개발에 집중하여 기술에 대한 국내ㆍ외 특허를 출원, 등록하고 있으며 의료기기 특성상 해외시장 진입을 위한 의료기기 인증에도 총력을 기울였습니다.이와 더불어 스마트폰 연동 및 데이터 관리에 대한 특허를 출원, 등록하여 미국 FDA,중국 CFDA, 유럽 CE 및 대한민국 MFDS(구, KFDA)인증을 획득하고 당사 바이어들이 특허 소송에 대한 부담 없이 당사 제품을 판매할 수 있는 안전판을 마련하였습니다. 스마트폰을 통한 데이터 관리가 타 제품에 비하여 기술적으로 비교우위에 있다는점을 적극 활용하여 중소기업의 한계를 극복하고 유력한 바이어와의 계약을 성사시키고 있습니다.③ 주요 목표시장 및 판매지역당사의 주력 제품인 혈당측정기 및 바이오센서는 개인이 스스로 혈당치를 측정할 수있다는 장점 때문에 의료기기임에도 불구하고 일반 소비자들의 수요가 상당히 많은 부분을 차지하고 있으며 그 밖에 병원과 보험회사, 정부기관 등이 당사의 주요 고객이자 목표시장입니다. 지역적으로 살펴보면 식습관으로 당뇨 환자의 수와 그 예방 차원의 수요가 많은 미국, 유럽 등 선진국이 당사의 주요 영업지역입니다. 최근 식습관이 서구화되고 경제적 능력이 향상된 중국을 비롯한 동아시아 국가와 인도, 그리고 두바이, 이란을 중심으로 한 중동시장 등도 중요한 목표시장으로 대두되었습니다. 한편, 소비계층은 40대 이상의 중년, 노년층이 당사의 주 고객이며 최근에는 젊은 당뇨환자(소아 당뇨 환자 포함)의 급증으로 인하여 소비계층도 점차 젊어지는 추세입니다. 당사는 세계시장의 49%를 차지하고 있는 미국에서의 판로 개척을 위하여 2014년부터 합작법인 형태로 Philosys Inc를 운영해오다가 보다 적극적인
필로시스 — 사업보고서 (2021.12)

시장확대를 위하여 2016년 독립법인으로 전환하여 미국 시장에서 영업활동을 전개하고 있습니다. 2014년 오바마 케어의 시행으로 의료서비스의 대상이 큰 폭으로 확대됨에 따라 미국 시장에서의 추가적인 성장이 예상됩니다. 또 유럽 시장에서는 국가 입찰 참가와 보험시장(Reimbursement) 등록을 통하여 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다.④ 높은 수출비중당사는 시장규모가 상대적으로 작은 내수 시장 보다는 규모가 방대하고 성장 가능성이 높은 해외 시장을 주요 타겟으로 제품의 개발, 영업, 생산 등 모든 핵심역량을 집중 하였습니다. 그 결과 매년 전체 매출의 80% 이상을 수출 (2017년도 기준)에서 거두고 있습니다. 당사는 해외 각 국가별로 역량있는 바이어를 발굴하여 장기공급계약을 체결하는 방식으로 해외 시장을 개척해 왔습니다. 특히, 국내와 달리 해외시장에서는 마케팅ㆍ홍보 등의 비용을 바이어가 부담하기 때문에 내수시장보다 상대적으로높은 이익을 창출할 수 있는 장점이 있습니다.(2) 회사 경쟁상의 단점경쟁상의 단점은 기술력에 비하여 상대적으로 낮은 브랜드 인지도입니다. 브랜드 인지도 제고를 위하여 매년 독일 'MEDICA', 두바이 'Arab Health', 중국 'CMEF' 등 세계 주요 의료기기 전시회에 참가하여 적극적인 홍보 및 마케팅 활동을 전개하며, 유력 잠재 바이어들과의 관계를 확대해 나가고 있습니다. 내수시장 역시 브랜드 인지도향상을 위하여 의료기기 유통사 및 제약사에 적극적인 홍보 활동으로 인지도 향상을 위한 노력을 하고 있습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 당뇨는 치료 보다 예방 및 관리가 중요한 질환입니다. 따라서 지속적인 모니터링이 필수인 만큼 당사가 보유한 측정기술에 정보통신 기술을 접목시켜 언제 어디서나 질병의 예방, 진단, 치료, 사후관리를 받을 수 있는 헬스케어 플랫폼 개발에 집중하고 있습니다. 당사는 이미 혈당 측정결과를 스마트폰으로 관리하는 앱을 초창기부터 개발하여 사용하고 있었으며, 현재 지속적으로 사용률이 증가하고 있는 스마트폰, 테블릿PC, 스마트와치 등을 통한 데이터 확인에서부터 현재 개발을 완료한 인슐린 펜을 통하여 사용자가 지속적으로 관리를 받을 수 있는 제품 통합화를 추진하고 있습니다.또한, 당사는 사업 확장의 일환으로 코로나19 항원진단키트인 ‘Gmate COVID-19’, 항원신속진단키트인 ‘Gmate COVID-19 Ag’및 ‘Gmate COVID-19 Ag Saliva’, 중화항채키트인 "Gmate COVID-19 total antibody/ Neutralized antibody', 검체채취키트인 ‘Gmate UTM’등을 제조, 유통하고 있습니다. 당사의 진단키트는 사용방법이 간단하고 App을 이용한 결과의 판독 및 전송이 가능해 활용도가 매우 높으며, UTM은 코와 목 등에 깊숙하게 넣어 분비물을 채취한 뒤 특수용액이 담긴 튜브에 담아 바이러스를 가두는 의료기기로 코로나19뿐만 아니라 각종 검사를 위한 필수품입니다. 현재 전세계적으로 코로나19 팬데믹 사태가 장기회됨에 따라 진단키트 및 검체채취키트의 수요가 급증하고 있고 백신이 상용화되더라도 백신접종 후 항체 형성 및 지속여부에 대한 모니터링을 위해서는 꾸준한 검사가 동반되어야 하기에 시장의 성장세는 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 또는 서비스에 관한 내용 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 용 도 주요상표 매출액(비율) 제품매출 혈당측정기및 스트립 자가혈당 측정기기및 소모품 COVID-19 진단키트 상품매출 스트립 제조라인 설비부품 용역매출 혈당측정 스트립용 필름 가공기술 기술이전 합 계 나 . 주요제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원, USD) 구분 제19기 제18기 제17기 혈당측정 스트립 내수 수출 $2.95 $3.46 $3.00 혈당측정기 내수 수출 $6.96 $7.60 $7.57 주1) 혈당측정 스트립 가격은 pack당 50개 혈당스트립이 들어있는 pack당 가격임 주2) 상기 가격변동 추이에 표시된 가격은 당사의 대표 제품에 대한
필로시스 — 사업보고서 (2021.12)

평균공급가격이며, 정확한 가격은 당사의 중요한 영업상 기밀에 속합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비 율 비 고 원재료 전극 스트립 원재료 MCU 측정기 원재료 Bottle 스트립 원재료 스트립 원재료 Elemark 측정기 원재료 COVID-19 진단키트 원재료 기타 합 계 나. 원재료 가격변동 추이 (단위 : 원) 구분 제19기 제18기 제17기 Film MCU Bottle 다 . 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력 (단위 : 혈당측정 스트립 - 박스/50T, 혈당측정기 - 대) 구분 제19기 제18기 제17기 혈당측정 스트립 혈당측정기 ① 산출방법 등가) 산출기준 - 당사와 외부업체(혈당측정기)의 총 생산설비 가동 시 일일 생산가능량을 연환산 나) 산출방법 - 생산라인의 각 라인별 일일 평균생산수량을 바탕으로 아래와 같이 산출 ※ 일평균생산수량 × 근무일수 × 가동월수 = 연간 총생산능력 ② 평균가동시간 하루 평균 8시간, 월 20일 가동(2) 생산실적 및 가동률 ① 생산실적 (단위 : 개 구분 제19기 제18기 제17기 혈당측정 스트립 혈당측정기 주) 상기 혈당측정 스트립은 BOX/50T 기준임 ② 당 기의 가동률 (단위 : 시간) 구분 생산능력 생산실적 가동률 혈당측정스트립 혈당측정기 주1) 산출방법 = 생산가동시간 / 생산가능시간 주2) 상기 생산능력은 1교대 기준(1일 8시간 근무)입니다. 라. 생산설비 현황 (단위 : 백만원 계정명 기초 취득 대체/처분 감가상각 기말 토지 건물 기계장치 공구와기구 정부보조금 비품 시설장치 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 제19기 제18기 제17기 제품매출 혈당측정 스트립 내수 수출 소계 혈당측정기 내수 수출 소계 COVID-19 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 상품매출 스트립 제조라인 내수 수출 소계 용역매출 기술이전 용역 내수 수출 소계 합 계 내수 수출 소계 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매경로 (단위 : 백만원 매출유형 품목 구분 판매경로 판매경로별매출액(비중) 제품매출 혈당측정기 및 스트립 내수 당사-> 총판-> 의료기기상, 약국, 병원-> 소비자 수출 1. 당사-> 해외바이어-> 보험사-> 병원, 약국 ->소비자 2. 당사-> 로컬업체-> 해외바이어-> 약국,병원->소비자 COVID-19 내수 당사-> 총판-> 의료기기상 -> 병원, 보건소 수출 당사-> 해외바이어-> 의료기기상 -> 병원, 보건소 개발용역 기술이전용역 총 계 주) 상기 재무정보는 일반기업회계기준으로 작성된 수치입니다. (2) 판매방법 및 조건① 국내판매 : 국내의 경우 총판을 통하여 각 지역별 대리점, 의료기상, 약국, 병원에당사 제품을 판매하고 있으며 대부분의 결제 조건은 3개월입니다.② 해외판매 : 각 국가별로 해당 국가의 Buyer 또는 Distributor를 통해 판매하고 있으며 결제조건은 거래 초기에는 L/C at sight 또는 T/T in advance로 거래를 하고 있으나 일부 병원 거래처는 환자 테스트 후 결제가 되는 경우도 있습니다.(3) 판매전략당사는 제품의 판매를 증가시키기 위하여 여러 가지 판매 전략을 사용하여 시장을 확대하고 있습니다. 당사는 저가 정책을 지양하고 있습니다. 자체브랜드인'Gmate'는 중가 정책을 유지하며 전시회나 학회를 통하여 사용자에게 접근을 하고 있습니다. 또한, 당사 보유 특허기술인 오토코딩 기술을 이용하여 개별 국가 내에서 다양한 바이어에게 제품을 공급 할 수 있는 장점을 바탕으로 동일 시장에서 다수의 OEM/PL 파트너를 유치하여 다중 채널을 통한 판매를 하고 있습니다.(4) 주요 매출처 (단위 : 백만원) 매출처명 구분 매출액 매출비중 비고 P社 국내 D社 수출 M社 국내 다. 수주상황 당사의 수주상황은 해외 바이어와 다년 간의 계약을 체결하고 각 년도별로 Forecast에 근거하여 생산량 및 판매량 등을 결정합니다. 이는 일반적인 확정수주의 개념이 아니며 위반시 패널티 등이 존재하지 않습니다. 월별 주문량에
필로시스 — 사업보고서 (2021.12)

따라 변동이 가능하며이러한 이유로 특정시점에서의 수주현황은 큰 의미가 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 유동성위험 관리 방법 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 또한 당사는 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다. (단위 : 천원) 제공자 보증제공내용 한도 기 간 당기 전 기 기업은행 무역어음대출 중소기업자금대출 중소기업자금대출 산업은행 중소기업자금대출 하나은행 중소기업자금대출 합 계 나. 금융부채의 계약상 만기현황 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 6개월이내 6-12개월 1년이상 매입채무 미지급금 예수금 영업보증금 단기차입금 미지급비용 유동성전환사채 장기미지급금 합 계 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 다 파 생거래 - 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 - 보 고서 제출일 현재 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 없습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사의 연구소는 외 혈당측정기를 포함한 의료기기의 소프트웨어, 디바이스 개발 및 연구기획 업무를 담당하고 있습니다. 부설연구소 다. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과목 제19기 제18기 제17기 비고 연구개발비용 매출액대비비율 라. 연구개발실적 연구과제 과제내용 연구결과 혈당측정기 (BGM) 혈당측정기기의 개발 양산 모바일 App. 측정기와 연동되는 모바일 App. 개발 양산 GDMS(혈당관리SW) 혈당관리용 PC SW 개발 양산 혈당 스트립 개인용 혈당 측정 스트립(GOD) 양산 고정밀 인슐린 투약기 개발 개발완료 인슐린캡 (Incap) 간편한 캡형태의 인슐린 투양관리기기 개발 개발중 비색측정기 혈당, 콜레스테롤 멀티 측정기 개발 개발중 CGMS(연속측정혈당기) 최소침습형 연속측정 시스템 개발 개발중 디지털 병리 스캐너 장비 자궁경부암 환자 병리 slide 스캐너 장비 개발 개발 중 디지털 헬스케어 플랫폼 헬스케어 서비스용 플랫폼 개발 양산 혈당 스트립 반려동물 혈당 측정 스트립 개발 양산 혈당 스트립 개인용 혈당 측정 스트립(GDH) 개발 양산 HB 스트립 헤모글로빈 측정 스트립 개발 개발중 IVD-검체수송배지 (UTM) 면역진단 및 분자진단 등 바이러스 진단을 위한 샘플채취 수송배지 양산 IVD-코로나 바이러스 진단키트-비인두검체 항원면역 방식의 코로나 바이러스 진단키트 개발 양산 IVD-코로나 바이러스 진단키트-타액 검체 항원면역 방식의 코로나 바이러스 진단키트 개발 양산 IVD-코로나 바이러스 총항체/중화항체 진단키트 코로나-19 바이러스에 대한 중화항체 생성여부 진단키트 개발 양산 7. 기타 참고사항 가. 상표관리 당사는 제품의 상표를 보호하기 위하여 'Gmate', 'Philosys' 등 여러건의 상표를 국내ㆍ외에 등록하였습니다. 나. 지적재산권 보유현황 당사는 미국, 유럽, 중국, 멕시코를 포함한 세계 70여개국 이상의 국가에 대한 수출을통해 많은 매출을 달성하고 있습니다. 기존의 주요 메이저 업체 및 신규업체와 경쟁하기 위해서는 제품에 대한 가격 경쟁력 뿐만 아니라 기술력에 기초한 우수한성능의 구비가 필수적 입니다. 당사는 연구개발을 통해 개발한 기술을 보호하기 위해개발된 기술을 특허 출원 및 등록하여 보호하고 있으며, 수출이 많은 특성을 감안하여 국내 뿐만 아니라 미국, 유럽 등에도 적극적으로 해외 출원ㆍ등록 하고 있습니다. (1) 국내특허 관련제품 보유건수 발명의 명칭 기대효과 상용화 여부 혈당측정기 출원 바이오센서 측정결과 오류의
필로시스 — 사업보고서 (2021.12)

보정방법 및 이를 이용한 장치 외 16건 제품기술보호경쟁력 확보 상용화 완료 등록 혈당측정스트립 출원 자동코드인식을 위한 바이오센서 및 이를 이용한 코드인식방법외 4건 제품기술보호경쟁력 확보 상용화 완료 등록 콜레스테롤측정기 출원 비색법을 이용한 생체물질 분석용 측정기 제품기술보호경쟁력 확보 기술개발중 등록 무채혈혈당측정 출원 무채혈 혈당측정방법 제품기술보호경쟁력 확보 기술개발중 등록 인슐린주사기 출원 인슐린 자동관리 시스템 외 14건 제품기술보호경쟁력 확보 기술개발중 등록 기타 출원 혈액 응고 측정장치 외 12건 제품기술보호경쟁력 확보 기술개발중 등록 (2) 해외특허 관련제품 보유건수 발명의 명칭 기대효과 상용화 여부 혈당측정기 출원 바이오센서 측정결과 오류의 보정방법 및 이를 이용한 장치 외 15건 제품기술보호경쟁력 확보 상용화 완료 등록 혈당측정스트립 출원 자동으로 인식되는 코드시퀀스를 제공하는 테스트 스트립 및 생체 물질 측정 장치 외 5건 제품기술보호경쟁력 확보 상용화 완료 등록 인슐린주사기 출원 약물 주입 방법, 장치 및 시스템 외 4건 제품기술보호경쟁력 확보 기술개발 완료 등록 기타 출원 마이크로 니들 패치, 실시간 혈당 모니터링 장치 및 이를 이용한 혈당의 실시간 모니터링 방법 제품기술보호경쟁력 확보 기술개발 완료 등록
필로시스 — 사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 필로시스 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제19기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단 및 분석을 실시하여 다음과 같이 경영진단 및 분석 의견서를 제출합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 및 분석 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.따라서 동 이사의 경영진단 및 분석 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단 및 분석의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀하게 검토하였습니다. 경영진단 및 분석을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀하게 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태표 (단위 : 백만원) 구분 제19기 제18기 증감 자산총계 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 - 당사의 2021년 자산은 2020년 대비 23.6% 감소하였으며, 부채와 자본은 각각 전년 대비3%, 68.1% 감소하였습니다. 포 괄손익계산서 (단위: 백만원) 구분 제19기 제18기 증감 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 - COVID-19 영향 등으로 인하여 혈당측정기 매출액은 소폭 감소하였으나 전체적인 매출액은 전년대비 54.4% 증가하였으며, 원가 상승 및 해외 기술이전 사업 매출 감소로 등으로 인하여 영업이익 및 당기순이익이 감소하였습니다. (3) 유동성 및 자금조달 (단위: 백만원) 구분 제19기 제18기 증감 기초현금 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 현금의 증가 기말현금 - 이익의 감소 등으로 영업활동 현금흐름이 감소하였습니다. 4. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 회사의 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정은 'III.재무에 관한 사항' 중 '5.재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
아이파크영창 — 사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 악기 사업, 전문직 공사업, 2개 사업부문으로 구성되어있습니다. 사업부문 부문내용 악기 사업 피아노, 전자악기, 관현악기 판매 전문직 공사업 건축물의 벽면 및 바닥에 석자재 부착공사 및 건자재를 납품하는 도급공사 (1) 악기 사업 악기 사업의 주요 제품 품목 군은 피아노, 전자악기, 관현악기로 구성되어 있습니다. 피아노는 일반 가정용인 업라이트피아노, 전문 연주용인 그랜드피아노를, 전자악기는 전문가용인 신디사이저, 일반 보급품인 디지털피아노를, 관현악기는 바이올린, 첼로, 키타, 플롯, 색소폰, 금관악기 등을 판매하고 있습니다. (2) 전문직 공사업 회사의 새로운 수익을 창출하기 위하여 신규 사업인 전문직 공사업으로 비즈니스를 확대하였으며 회사의 역량을 집중하여 매출이 신장하고 있습니다. 주로 민간주택시장 건설공사를 수주하여 시공 및 건자재를 납품하는 주문 형태의 사업을 영위하고 있습니다. - 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 구 분 회 사 주요사업내용 악기사업부문 에이치디씨영창(주) 피아노, 전자악기, 관현악기 판매 영창악기(중국)유한공사 피아노 생산, 전자악기, 관현악기 판매 천진영창강금주건유한공사 피아노 후레임 제조 전문직 공사업부문 에이치디씨영창(주) 건자재 사업, 석공사 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품 등의 매출 (단위 : 백만원) 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 비 고 피 아 노 건반악기 영창,알버트웨버 전자악기 건반악기 커즈와일 관현악기 관현악기 영창, 알버트웨버 석공사/건자재 석공사 시공 및 건자재납품 기타 자재류 계 ※ 연결 기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 구분 구체적용도 매입액 비율 주요매입처 목재 업라이트피아노 쿤산길성목업 조립자재 업라이트피아노 영파 카이거악기 외 후레임 업라이트피아노 영창주건 도료 업라이트피아노 현금구매및 위지아허상무 반도체 전자악기 청도미가악기 외 기타자재 업라이트피아노 하북포로스 외 합 계 ※ 연결 기준입니다 (2) 생산능력 (단위 : 대) 과 목 제59기 제58기 제57기 피아노(UP) 피아노(GP) 합 계 ※ 연결 기준입니다. (3) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준 제 품 명 일 수 시 간 생 산 단 위 생산능력 비 고 피아노(UP) 32.5대/일 650대/월 7,800대 피아노(GP) 0.7대/일 14대/월 168대 ※ 연결 기준입니다 ② 산출방법- 월생산단위 : 일수 × 일 생산단위- 최대생산능력 ＝ 월 생산단위 ×12개월 (4) 생산실적 (단위 : 대) 품 목 제59기 제58기 제57기 피아노(UP) 피아노(GP) 합 계 ※ 연결 기준입니다.. (5) 당해 사업연도의 가동률(생산) (단위 : 대) 사업소(사업부문) 생산능력 생산실적 가동률 피아노(UP) 피아노(GP) ※ 연결 기준입니다. (6) 생산설비의 현황 [자산항목 : 건물] (단위 : 천원) 소재지 소유형태 기초장부가액 기중변동액 해외사업환산차 기말장부가액 증가 감소 감가상각등 한국 자가 해외 자가 [자산항목 : 구축물] (단위 : 천원) 소재지 소유형태 기초장부가액 기중변동액 해외사업환산차 기말장부가액 증가 감소 감가상각등 한국 자가 해외 자가 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원) 소재지 소유형태 기초장부가액 기중변동액 해외사업환산차 기말장부가액 증가 감소 감가상각등 한국 자가 해외 자가 [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 천원) 소재지 소유형태 기초장부가액 기중변동액 해외사업환산차 기말장부가액 증가 감소 감가상각등 한국 자가 해외 자가 ※연결 기준입니다. 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 (단위 : 대, 백만원) 품 목 제59기 제58기 제57기 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 U P 피아노 내수 수출 합계 G P 피아노 내수 수출 합계 HOME(전자악기) 내수 수출 합계 PRO(전자악기) 내수 수출 합계 관현악기 내수 수출 합계 전문직공사 내수 수출 합계 원부재료등 내수 수출 합계 합 계 내수 수출 합계 ※ 연결기준
아이파크영창 — 사업보고서 (2021.12)

매출액입니다. (2) 판매경로 ① 악기사업- 회사 -> 대리점(소비자)- 회사 -> 유통업체(백화점, 홈쇼핑, 인터넷)- 회사 -> Dealer(해외법인 포함)② 전문공사업 - 시공 : 수주 -> 시공 - 납품 : 수주 -> 납품 (3) 판매 방법 및 조건 ① 악기사업- 내수 : 개별 주문에 따른 현금거래, 외상거래, 담보거래- 수출 : Dealer 주문에 따른개별 조건 판매② 전문공사업- 납품 : 수주에 따른 자재 납품- 시공 : 건설사 발주에 의한 공사 진척에 따른 수익 인식 (4) 판매전략 ① 악기사업- 지면 광고, 홈쇼핑, 음악관련 행사 후원 및 국내외 악기쇼 참여- 신디사이저 전문가 과정 교육 및 신디사이저를 이용한 찬양반주법을 통하여 제품의 품질 우수성 홍보② 전문공사업- 타 경쟁사와 경쟁력을 높이기 위해 질 좋은 석자재 확보와 시공능력 평가에 주력. (5) 수주현황 (단위 : 백만원 ) 발주처 공사명 계약일 완공예정일 수주총액 누적완성 공사액 당기완성 공사액 수주잔고 HDC현대산업개발 속초2차 I-PARK 영통3차 I-PARK 반정4차 I-PARK 광주계림 I-PARK 반정5차 I-PARK 현대엔지니어링 부천 중동 주상복합 관악뉴포레 포스코건설 송도국제도시 국제업무단지 F20-1, F25-1블록 합 계 ※ 수주총액에는 건자재 및 석공사금액이 모두 포함되어 있습니다. (6) 수주의 계절적 변동요인 건설업에서 수주는 계절에 따른 영향이 크지 않으며, 정부의 정책 변화 및 국내외 경기상황에 따라 크게 영향을 받습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 외환위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 원화 환산 기준액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 말 전 기 말 USD EUR USD EUR 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 장기매출채권 장기대여금 장기미수금 금융부채 매입채무 ※별도기준입니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 U S D E U R ※별도기준입니다. (2) 가격위험 회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 에 속해 있습니다. (3) 파생상품 "해당사항 없음" 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 경영상의 주요계약 "해당사항 없음" (2) 연구개발 담당 조직 ① 기술품질팀 : 어쿼스틱 피아노 신제품 개발.② 전자악기연구소 : 전자악기 개발.③ 보스톤연구소 : 전자악기 개발(음원칩 개발). (3) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제59기 제58기 제57기 비 고 보스톤연구소 운영비 위탁용역비 기타 연구개발비용계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연결 기준입니다. (4) 연구개발 실적 Pro 개발 : KM88 양산완료, SP6-7/PC4-7 양산완료, K2700 양산완료, PC4SE양산완료, SP7 Grand 양산준비중, SP7시생산준비중 home 개발 : RP140 양산완료, KA50 시생산완료, M7 소싱 QA완료 및 출시 예정 7. 기타 참고사항 (1) 산업의 특성 - 악기 사업악기는 경기변동성에 민감한 산업으로 전문 연주자, 일반 소비자, 동호회의 취미활동 등, 그 소득수준에 따라 수요가 매우 탄력적으로 변동하며, 입학이나 졸업시즌 등 계절적 요인도 수요에 영향을 미치고 있습니다. 또한 악기산업은 노동집약적 산업으로 인건비 비중이 높고 숙련된 기술을 필요로 하고 있습니다.- 전문직 공사업당사가 영위하는 사업은 전문직 공사업 내 건축 마무리
아이파크영창 — 사업보고서 (2021.12)

공사업에 속해있으며, 발주자가 시공자에게 발주자의 요구에 맞는 시설물의 납품 및 시공 형태로 계약이 이루어지는 주문생산 형태의 산업이며 건설경기에 따라 그 수요가 매우 탄력적으로 변동하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 - 악기 사업국내 피아노 시장의 수요는 이미 가구당 보급률이 포화상태임에 따라 교체 수요만 발생하고 있는 등 성장성의 정체 및 하락 추세에 있으며 업체 간의 가격경쟁이 심화되고 있습니다. 그러나 전자악기의 경우 실용음악을 추구하는 젊은층의 확대 및 다양한 음색의 구현 등으로 지속적으로 시장규모가 성장하는 추세에 있습니다. 또한 관현악기 부문 역시 취미활동을 즐기려는 학생, 중장년층의 동호회 활성화 등으로 지속적인 성장세에 있습니다.- 전문직 공사업당사가 영위하고 있는 전문직 공사업은 건설업에 속하여 있으며 정부의 부동산 규제 정책에 민감한 민간 주택시장의 수요에 의존하고 있어 시장규모가 감소할 것으로 판단하고 있습니다. (3) 경기의 변동성 - 악기 사업악기산업은 소득수준과 비례하여 수요가 변동하기 때문에 경제성장 및 경기 상황에 따른 수요탄력성이 큰 업종입니다. 또한 시장 환경에 민감하게 반응하기 때문에 경기의 변동성이 아주 크다고 볼 수 있습니다.- 전문직 공사업사업의 수주 및 매출 실적은 종합건설업체에 대한 수주 역량과 밀접한 관련이 있습니다. 또한 산업구조 및 경제환경의 변화와 건축순환 주기의 도래 등 복합적인 요인에 의하여 변동이 되며 특히 정부의 개발계획 또는 주택 보급정책 등에 따라 크게 영향을 받고 있습니다. 이는 건설업이 다른 산업에 비해 정부의 규제 및 간섭이 많은 산업으로 정책 변화에 따라 수익성 및 수주물량이 크게 좌우되기 때문입니다. (4) 경쟁요소 - 악기 사업현재 악기 시장의 구조는 미국, 유럽이 최고급 피아노 시장을 선점하고 있고, 고급시장에서는 일본이 독점하고 있어 당사는 경쟁위위에서 열세를 보이고 있습니다. 또한 저가 시장에서는 중국산 피아노의 성장세가 두드러지고 있는 상황이 현실입니다. 이에 당사는 품질의 우위를 점하기 위하여 지속적인 피아노 개발로 품질 향상을 위하여 노력하고 있습니다.- 전문직 공사업당사가 영위하는 전문직 공사업의 시장에는 업체 간 기술력, 공사 실적 확보 여부, 회사 규모, 재무상태 등 다양한 경쟁요소가 복합적으로 작용하고 있습니다. 그리고, 각 사의 대외 영업력 및 시공 능력평가액에 따라 경쟁 대상이 어느 정도 구분되어 있어 실질적인 수주 경쟁은 시장지위가 비슷한 동종업체들을 중심으로 이루어지고 있습니다. (5) 사업부문별 재무정보(연결기준) (단위:백만원) 구분 제59기 제58기 제57기 매출액 영업이익(손실) 부문자산 매출액 영업이익(손실) 부문자산 매출액 영업이익(손실) 부문자산 악기사업 전문직공사업 합계 ※ 각 사업부문과 직접 관련이 있는 자산 및 판매관리비 항목은 해당 사업부문에 배분하고, 공통적으로 사용되는 자산 및 비용의 경우는 매출액 비율로 각 사업부문에 배분하였습니다.