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기술, 개질 아스팔트 생산 기술, 석유화학 제품 다변화 석유제품 생산성 향상 기술 정유기술연구팀 그린테크연구팀 석유화학연구팀 연구기획과 (3) 연구개발비용 해당사항 없음 (4) 연구개발실적 현대오일뱅크 중앙기술연구원은 폴리머, 모노머 제품 등의 기술 확보를 통해 경쟁력을 확보하는 동시에 미래 신사업/친환경 대응 기술을 개발하고 있습니다. 연구소명 연구과제명 연구결과 및 기대효과 중앙기술연구원 석유화학 제품 다변화 석유화학 후단 신사업 발굴 및 고부가화 특수제품 개발. 고부가 폴리머 개발로 제품 다변화, 수익개선, 신규 시장 개척 기대 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 관리정책 등 당사는 당기말 현재 상표권 등의 지적재산권을 보유하고 있지 않습니다. 나. 회사의 영업활동에 관한 규제사항 당사는 2014년 7월 1일 현대중공업 기업집단에 계열편입되어 계열회사간 상호 출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 다. 환경관련 규제 사항 (1) 대기관리 2020년부터 대기관리권역법에 따라 대기오염물질 배출총량관리제가 시행되었습니다. 이에 당사는 중부권에 총량관리사업장으로 신규 편입되어 대기오염물질(SOx, NOx, Dust)에 대한 배출권을 할당 받았으며, 매년 배출권 범위 내에서 배출 물질을 관리하고 있습니다.당사는 대기로 배출되는 오염물질 발생 최소화를 위하여 Ultra Low NOx 버너, 질소산화물 저감장치(SCR), 악취저감 소각설비(RTO), 전기 집진기(EP)를 설치·운영하고 오염물질 발생이 적은 기체연료를 사용하고 있습니다. 또한, 대기 자동측정망(TMS: Tele-Monitoring System)을 설치하여 상시 환경 감시 활동을 수행하고 있으며 대기환경 개선을 위한 지속적인 시설 보완 등의 중장기 환경투자 계획을 수립하여 운영중입니다. (2) 기후변화 대응 당사는 배출권거래제 대응을 위하여 EMS(Energy Management System)를 도입하고 에너지 진단 컨설팅을 통해 온실가스감축 사업을 발굴하고 이에 대한 중장기 온실가스 감축계획을 수립하여 시행하고 있습니다. (3) 유해화학물질 관리 공정에서 비산되는 유해화학물질의 체계적인 관리를 위하여 비산배출원 관리시스템(LDAR) 및 적외선 가스누출감지 카메라를 활용하여 비산배출원에 대한 점검 및 개선활동을 실시하고 있습니다. 또한, 『화학물질관리법』에 따라 유해 화학물질 취급시설 기준 준수, 전 종업원에 대한 안전교육 등을 실시하여 제품의 생산, 보관, 운송 등 화학물질 취급 과정에서 발생가능한 화학사고를 미연에 방지하고 있으며, 화학사고 발생 시 효과적인 대응을 위하여 자체 방제계획을 수립하고 인근사와의 지원/협조 방안을 마련하여 사고 대비에 만전을 기하고 있습니다. (4) 수질관리 물환경보전법에 따른 배출허용기준을 준수하기 위하여 폐수처리장의 최적 방지시설을 통하여 수질오염물질을 저감하고 있습니다. 또한, 지속적인 수질오염물질 저감 활동을 통해 방류수의 오염농도를 법 기준 대비 10~20% 수준으로 관리 될 수 있도록 운영하고 있습니다. 법적 사항인 수질 모니터링 시스템(TMS)의 적정 운영은 물론 수질오염물질 전 항목에 대하여 자가측정과 모니터링을 실시하여 관리하고 있습니다. (5) 폐기물관리 폐기물을 배출하거나 보관하는 경우 침출수가 유출되거나 화재가 발생하지 않도록 관리방안 수립, 모니터링 등 적절한 조치를 수행하고 있으며, 사업장 외부로 배출하는 폐기물에 대하여 시스템을 이용한 모니터링 등을 통해 배출량을 철저히 관리하고 있습니다. 또한, 폐기물 처리업체의 폐기물 적정 처리 여부 확인을 위해 현장실사를 하고 있으며, 폐기물 재활용 처리 비율 증대를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 정유 산업 (가) 정유 산업의 특성 정유산업에서 생산되는 석유제품은 자동차, 비행기, 선박 등의 에너지원에서부터 석유화학 제품의 기초원료까지 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 정유산업은 막대한 설비 투자비용과 기술수준이 필요한 장치산업이며, 국민 생활에 필수재인 석유제품을 안정적으로
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공급하는 공익성이 높은 산업입니다. 석유제품 수요는 글로벌 경기변동과 소비자 소비심리에 영향을 받는 등 국내외 경제상황에 따른 변동성이 있습니다. 또한 석유제품별로 계절에 따라 수요가 유동적으로변하는 특징이 있습니다. 하절기에는 드라이빙 시즌에 따른 수송용 연료 수요가 늘어나고, 동절기에는 난방용 연료 수요가 늘어나는 경향을 보입니다. (나) 정유 산업의 성장성 전세계 석유제품수요는 경제 발전과 함께 지속적으로 성장하고 있습니다. 2000년 7,600만 배럴/일 수준에서 2019년 1억 배럴/일 수준까지 증가하였으며, 2020년에는COVID-19 영향에 따라 경기가 위축되어 9,100만 배럴/일 수준으로 소폭 하락하였습니다. 2021년 1분기 국제유가는 코로나19 백신 개발과 백신 접종에 따른 글로벌 경기 정상화 기대와 한파로 인한 美 생산설비 가동 차질 등으로 인해 큰 폭으로 상승하였습니다. 제품 크랙 역시 전 제품군에서 전분기 대비 소폭 개선되었으며 (중유 제외), 특히 휘발유 크랙이 큰 폭으로 상승했습니다.2021년 2분기 국제유가는 미국과 유럽의 경기 회복에 따른 석유 수요 증가로 소폭 상승하였습니다. 3분기에도 코로나19 백신 보급에 따른 글로벌 경기 회복에 따라 유가와 제품 크랙이 상승하였습니다. 중유를 제외한 전 제품군에서 전분기 대비 개선되었으며, 특히 휘발유, 경유 등 경질유 제품 크랙이 크게 개선되었습니다. 4분기에도 수송 및 산업용 수요 회복으로 제품크랙 강세를 유지하였습니다. (다) 국내외 시장여건 국제유가(Dubai)는 1분기 미국 경기 부양책 기대감과 OPEC+의 감산결정 유지 영향이 이어지며 2020년 12월 평균 $49.8에서 3월 평균 $64.4로 상승하였습니다. '21년 4월에는 유럽 및 인도의 코로나19 재유행에 따른 원유 수요 부진 우려로 평균 $62.9로 하락하였습니다. 이후 백신 접종 본격화 및 주요국의 위드코로나 정책 확산으로 수요 회복이 가속화되며 3분기 평균 유가는 $71.6로 상승하였습니다. 4분기에는 미국 전략 비축유 방출, 오미크론 변이로 인한 코로나 바이러스의 재확산 등으로 유가 상승이 제한되어 11월 $80.3 대비 12월에는 $73.2로 하락하였습니다. [ 월별 Dubai 유가 현황, $/배럴 ] 구분 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 연평균 '18년 '19년 '20년 21년 * Platts誌 고시가격 기준 (2) 석유 화학 산업 (가) 석유 화학 산업의 특성 기초유화산업은 납사(Naphtha) 분해설비를 통해 생산되는 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀계 제품과 납사(Naphtha) 개질설비에서 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족 제품을 생산하는 기초 소재산업으로, 이를 원료로 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 등 합성수지, 합성고무, 합성섬유 등의 화학제품을 생산합니다. 원유 및 초경질유의 일종인 콘덴세이트에서 추출하는 납사를 원료로 사용하는 산업특성상 유가 변동에 민감하게 반응하며, 세계 경제 및 수급조건에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되고 있습니다. (나) 석유화학 산업의 성장성 국내 기초 유화 산업은 1990년 설비투자 자유화 정책에 따라 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었습니다. 2000년대 초반부터 2007년까지 중국을 비롯한 전세계적인 수요 증가로 석유화학 산업은 장기간 호황 국면을 유지하였으나, 2008년 하반기부터 세계 경기침체로 수요가 위축하여 산업이 불황에 접어들었습니다. 2009년 이후에는 중국의 경기부양책 영향 등으로 시황이 회복되었으며, 중국과 중동을 중심으로 한 설비 투자 확대, 유럽 재정위기, 글로벌 경기회복 지연 등으로 시장변동성이 확대되었습니다. (다) 경기변동의 특성 석유화학산업은 전방산업(전자, 자동차, 섬유, 건설 등)에 기초소재를 공급하는 산업으로 산업의 성장성이 국내외 경기변동, 에너지 가격, 전후방 산업의 경영 환경, GDP성장율 및 설비 신증설 등과 밀접하게 연계되어 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 투자가 대규모로 이루어지는 장치산업 특성상 주기적(7~10년 주기)으로 수요ㆍ공급의
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불균형에 따른 경기순환의 모습을 보입니다. (라) 국내외 시장여건 2021년 상반기 석유화학부문은 글로벌 경기 회복에 따른 전방산업의 수요 회복 및 1분기 미국 한파로 인한 대규모 공급 차질이 발생하였고, 역내/외 주요 공급선들의 정기보수 영향으로 제품 마진 강세를 보였습니다. 하반기부터 국내 및 중국의 신증설로인한 공급 증가 및 오미크론 확산세에 따른 물류 대란 악화, 역외향 운임 상승/선복 제한 등의 이슈로 인해 제품마진은 감소하였습니다. (3) 회사의 경쟁우위 요소 범용제품 위주로 되어있는 기존 석유화학산업에서는 가격경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. 현대케미칼은 국내 최초, 납사 보다 저럼한 탈황중질유, 부생가스, LPG 등 정유공장 부산물을 원료로 사용하기 때문에 가격경쟁력 측면에서 타사 대비 강점을 가지고 있습니다. 마. 신규사업에 관한 내용 현대케미칼은 2022년 상반기 내 상업가동을 목표로 대산공장내 부지에 납사보다 저렴한 탈황중질유(원유를 정제하고 남은 잔사유), 부생가스, LPG 등 정유공장 부산물을 투입하여 폴리에틸렌, 폴리프로필렌등 석유화학제품을 생산하는 3조 1천억원 규모의 석유화학공장을 건설하는 "HPC 프로젝트"를 진행 중에 있습니다.각 공정은 기계적 준공 이후, 공정별로 원료별 성능보증 테스트 및 최대가동 테스트 등의 시운전을 진행하고 있으며, 공정최적화와 운전안정화가 완료되면 2022년 상반기 상업가동을 실시할 예정입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경으로 인한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 개 요 가. 2021년 경제 현황 2021년 세계 경제는 코로나19 위기 상황이 지속된 가운데, 백신 보급과 방역 체계 강화 그리고 확장적 재정 통화정책에 힘입어 점진적인 회복세를 보였습니다. 다만 주요선진국의 양적완화 및 재정지출 확대 등의 기회요인과 글로벌 공급망 차질에 따른 비용 상승 등의 위험 요인이 동시에 발생했습니다. 특히 하반기부터는 주요국들의 통화정책 정상화 움직임에 따른 금융시장 및 경기 불안이 가중되었습니다. 나. 시장상황 당사의 사업부문은 정유, 석유화학입니다. 당사는 원유에서부터 정유 제품, 석유화학기초소재 생산까지 수직 계열화 되어 있습니다. 2021년 전체 매출액에서 정유제품이차지하는 비중이 52%로 유가 및 제품 크랙의 영향을, 석유화학 제품은 48%로 석유화학 제품가격의 영향을 많이 받고 있습니다. 2021년 국제유가는 코로나 백신 및 치료제 개발로 거리 두기가 완화되며 점진적으로수요가 회복, 상저하고 시황을 보였습니다. 연말 기준으로 원유 수요는 코로나 이전 수준까지 회복한 반면, 러시아 및 중동 산유국이 주축이 된 OPEC+의 감산 정책에 따라 생산량은 더디게 증가하면서 주요국의 원유 재고 감소와 함께 지속적인 상승세를 나타냈습니다. 또한 수송용 연료 수요 회복으로 정유 제품 크랙도 개선되었습니다. 휘발유 크랙은 배럴당 4.1불에서 12.4불로, 경유 크랙은 5.2불에서 12.7불로 상승하였습니다. 2022년에도 당분간 작년부터 이어진 수급 불균형 영향으로 유가는 지속 강세를 보일것으로 예상됩니다. 특히 우크라이나-러시아 전쟁 영향으로 최대 산유국 중 하나인 러시아산 원유가 시장에서 전면 배제될 경우 공급 충격과 함께 유가가 추가 급등할 수 있습니다. 유가 급등에 대한 대응으로 미국, 중동 등 여력이 있는 산유국들의 증산움직임이 나타나면서 장기적으로 유가는 안정세를 보일 것으로 예상되나 연내 실제 증산 효과가 얼마나 반영될 지 불확실성이 있습니다. 석유화학의 경우, 벤젠과 혼합자일렌(MX) 스프레드는 경기회복의 영향으로 2020년 평균 수준까지 연중 회복하였으나, 중국 공장 신증설에 따른 공급 과잉 영향으로 4분기에는 스프레드가 위축되었습니다. 다운스트림인 SM, PX 등의 제품 수익성이 좋지않았으며, 당분간 어려운 시황이 유지될 것으로 예상됩니다. 이에 대응하여 당사는 공정 운전 최적화, 원료 경쟁력 강화 등 다양한 수익개선활동을 추진하여 경쟁력을 제고할 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 2020년 유동자산 비유동자산 자산 총계 유동부채 비유동부채 부채 총계 자본금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 총계 부채비율 * 재무제표(K-IFRS) 기준으로 작성되었습니다. 2021년 말 현재 당사의 자산총계는 5조 7,682억 원으로 전년 대비
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66.4% 증가하였습니다. 전년 대비 유가가 상승하면서 매출채권과 재고자산이 증가하여 전체 유동자산은 전년 대비 82.3%가 증가한 1조 1,215억 원을 기록하였습니다. 한편, 비유동자산은 유형자산의 증가로 전년 대비 62.9% 증가한 4조 6,466억 원이었습니다. 유가 상승으로 인한 매입채무 증가 등으로 인해 유동부채는 전년 대비 84.3% 증가한 1조 691억원이었으며 장기차입금 증가 등으로 비유동부채는 96.5% 증가한 2조 8,029억원으로, 총 부채는2020년 대비 92.9% 증가한 3조 8,720억 원을 기록하였습니다. 자본총계는 전년 대비 29.8% 증가한 1조 8,961억 원이며, 부채비율은 전년 대비 66.81%p 증가한 204.21%입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 2020년 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 당기순이익 영업이익율 당기순이익율 * 재무제표(K-IFRS) 기준으로 작성되었습니다. 매출은 유가 상승으로 인해 2020년 대비 약 37.1% 증가한 3조 7,050억 원이었으며, 제품 스프레드 및 정제마진 상승 등의 영향으로 매출총이익은 2,174억 원, 영업이익은 2,000억 원으로 흑자 전환하였습니다. 당기순이익은 1,341억 원이며, 영업이익률은 -1.7%에서 7.1%p 증가한 5.4%를 기록하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 2021년 말 현재 현금및현금성자산과 단기금융자산 등으로 구성된 당사의 유동성은 626억원이며, 운영자금 등 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성 규모를 적정 수준으로 유지하고 유동성에 대해 항시 모니터링하고 있습니다. 나. 자금 조달 2021년 말 순차입금 은 약 3조 318억 원으 로 전년 대비 약 1조 3,907억원 증가하였습니다. 2021년 말 총부채는 3조 8,721억원으로 전년대비 92.9% 증가하였고, 부채비율은 전년대비 66.8%p 증가한 204.2% 입니다. 자세한 차입금 내역 및 변동내역은 감사보고서 주석을 참조하시기 바랍니다. 다. 주요 자금지출(시설투자) 2021년은 2020년 대비 HPC 프로젝트 관련 투자 실적이 증가하였습니다. (단위 : 억원) 구 분 2021년 2020년 일반보완투자 대규모투자 부지 및 취득록세 총 계 5. 부외거래 회사에 영향을 미칠 수 있는 중요한 소송사건, 우발채무 등은 사업보고서 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 회계정책 당사 는 2014년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)을 적용하고 있습니다. 당사가 채택하고 있는 중요한 회계정책의 구체적인 내용은 'III. 재무에 관한 사항 4. 재무제표 및 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책 'II. 사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래'를 참고하시기 바랍니다.
코레이트타워위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 주식회사 코레이트타워위탁관리부동산투자회사 (이하 "당사")는 부동산투자회사법에 의한 위탁관리부동산 투자회사로서 2 020년 6월 17일에 설립되어 2020년 7월 30일에 대한민국 국토교통부의 영업인가를 받았습니다. 당사의 주요 사업목적은 부동산의 취 득, 관리, 개량, 처분, 개발, 임대차 및 전대차 등 정관 및 부동산투자회사법 또는 다른 법령에 의하여 허용된 업무의 방법으로 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주들에게 배당하는 것입니다. 이에 따라, 당사가 투자ㆍ운용하고 있는 부동산은 서울특별시 강남구 테헤란로 137에 위치한 코레이트타워입니다. 가. 영업의 개황 (1) 영업개황 회사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 명목회사(Paper Company)로서 존속 기간이 없으며, 다수의 법인 및 개인 투자자들로부터 자금을 확보하여 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ계량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산 개발 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당함을 사업의 목적으로 합니다. 또한 취득 부동산의 안정적 운용을 통하여 투자자들에게 일정수준 이상의 투자수익을 제공할 수 있도록 함으로써 부동산 직접 투자로 인한 위험 회피가 가능하도록 할 것 입니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분 회사는 2020년 6월 17일에 설립 이후 취득한 부동산 자산(코레이트타워)의 운용(임대, 관리, 처분)을 통하여 투자자들에게 투자수익을 제공하는 부동산임대업을 영위하고 있습니다. 회사는 2020.11.13.일자로 금융감독원에 증권신고서를 제출하여 2020년 11월 30일자로 공모 승인을 득하였습니다. 이후 2020년 11월 30일~12월 2일간 공모를 진행하였으며, 12월 4일자로 공모를 완료하였습니다. 2020년 12월 04일자로 공모자금 625억원이 유입되어, 공모자금 및 추가자금조달을 통해 2020년 12월 04일자로 당초 계획한 단기 대출을 상환하였습니다. (3) 부동산 개요 구 분 내 용 소재지 서울시 강남구 테헤란로 137 준공시기 2001년 연면적 층수 지상 19층 ~ 지하 7층 (4) 임대조건 현황 당사는 운용자산인 코레이트타워의 주요임차인인 한국토지신탁, 동부건설, 디지털엣지코리아로부터 임관리비를 수취하는 Multi-Tenant 임차 구조입니다. 본 임차인의 임대료 및 관리비는 매년(2.5%)인상됩니다. 당사는 임대차계약서에 따라 수선유지비, 유틸리티, 보험, 제세공과등을 부담합니다. 나. 시장의 특성 위탁관리부동산투자회사는 모집된 자금을 통해 저금리 시장에서 부동산시장에 안정적이고 수익성 있는 부동산 금융상품의 출시를 통해 일반투자자들의 부동산 직접투자위험을 회피케 하는 등 부동산 간접투자제도의 활성화 및 투명화를 추구한다는 특성이 있습니다. 다. 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 신규사업 등을 계획하고 있지 않습니다. 마. 조직도 1.jpg 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 공시서류 작성기준일 현재 회사의 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 해당사항 없음.
코레이트타워위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 (주)코레이트타워위탁관리부동산투자회사의 이사회는 2021년 7월 1일 부터 2021년 12월 31일까지 제3기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 회사의 최근 사업연도의 경영성과는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 3 기(2021년 12월말) 제 2 기(2021년 6월말) 제 1 기(2020년 12월말) 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 3. 재무상태 회사의 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 3 기(2021년 12월말) 제 2 기(2021년 6월말) 제 1 기(2020년 12월말) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 이익잉여금(결손금) 자본총계 부채 및 자본총계 4. 자금조달 회사의 유상증자를 통한 신규 주식발행 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 주식발행일자 발행형태 발행한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행가액 비고 2020년 08월 07일 유상증자(제3자배정) 보통주 사모 종류주 사모 2020년 12월 04일 유상증자(제3자배정) 보통주 사모 유상증자(일반공모) 종류주 공모 회사는 2020년 8월 7일 유상증자를 통하여 보통주 160억원, 종류주 670억원을 조달하였고 2020년 12월 4일 유상증자를 통하여 보통주 140억원, 종류주 625억원을 조달하여 총 1,595억원의 자금을 조달하였습니다. 회사는 동 유상증자 자금을 재원으로, 서울특별시 강남구 테헤란로 137 소재 "코레이트타워(구.현대해상 강남사옥)" 매입을 위해 조달한 브릿지론을 상환하였습니다.회사의 당기 차입 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 이자율(%) 금액 최종 만기일 상환방법 삼성생명보험(주) 만기일시 한화생명보험(주) 케이비생명보험(주) 소 계 5. 부외거래 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5.재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 신용카드업 (1) 신용카드업의 특성 신용카드업이란 신용카드사가 일정한 요건을 갖춘 회원들에게 신용카드를 발급하고, 상품이나 용역의 판매점과 가맹점 계약을 체결한 후 가맹점 및 회원에 대하여 신용을 공여하는 대가로 수수료 등의 부가가치를 창출하는 산업입니다. 이외에도 회원들에게 현금서비스, 카드론 등 신용대출 서비스 및 기타 부가서비스를 제공함으로써 수익을 창출합니다. 신용카드업은 경제시스템 내에서 주요한 지급결제 기능을 담당하기 때문에 금융위원회의 허가를 얻어야만 시장진입이 가능하고, 높은 수준의 위험관리능력과 IT 및 정보보안 기술이 필요한 사업입니다. 나. 시장여건 및 영업현황 (1) 시장 특성/경쟁 상황 국내 신용카드 산업은 최근 5년간 지속적으로 성장해 왔지만 민간소비에서 신용카드를 통한 결제액이 차지하는 비중이 70%를 상회하는 상황을 고려할 때, 신용카드업은 성숙기에 진입한 것으로 판단할 수 있습니다. 또한 최근 가계부채 총량규제 및 DSR 규제 강화 , 가맹점 수수료율 인하 등 신용카드업에 비우호적 환경이 지속되고 있으며, 기준금리 인상, COVID-19 재확산 등 불확실한 경제상황으로 인한 수익성이 급격히 개선되기는 어려울 것으로 예상됩니다. 또한 은행계 카드사 및 인터넷전문은행, 혁신금융서비스/마이데이터 사업 등 신사업 진출 등 업의 범위가 확장됨에 따라 경쟁이 심화되고 있어 중장기적인 성장동력 및 경쟁력을 확보가 필요한 상황입니다. (2) 영업현황 당사는 당기말 기준 약 만명의 카드 1장 이상 보유한 전체 개인 회원을 기반으로 신용카드 업무와 금융, 기타 부가서비스 등의 영업활동을 수행하고 있습니다. 2021년도 영업현황을 보면, 영업수익 2.7조, 이용금액 신판(일시불 및 할부) 111.9조, 금융(현금서비스 및 카드론) 13.1조를 시현하였습니다. 다. 당사의 강점 (1) PLCC 및 프리미엄 마케팅 현대카드는 파트너사의 모집 채널, 브랜드 및 고객보상 프로그램을 기반으로 한 Private Labeled 신용카드(PLCC) 전략을 전개하고 있습니다. 당사는 현대차 그룹 내 전업 카드사로, 브랜드 가치를 공유하며, 그룹 연계 영업 채널을 통해 회원 규모를 확대하고 있습니다. 최근 제네시스 PLCC 카드 출시로 제휴의 범위를 넓혀 수익 창출력을 유지하고 있습니다. 자동차 업계 뿐 아니라, 온/오프라인 유통 업계와의 파트너십까지 확장하고 있습니다. 이를 통해 장기적 성장 기반이 되는 회원 규모를 확대하고, 축적된 회원 데이터를 활용하여 차별화된 고객 서비스를 제공해 나갈 예정입니다. 또한 당사는 혁신적인 상품, 차별화된 마케팅 활동을 통해 카드 업계 내 변화를 주도해 왔습니다. 국내 최고 고품격 프리미엄 카드인 'the Black'을 필두로, 'the Purple', 'the Red', 'the Green'을 출시하며 프리미엄 시장을 주도해 왔으며, 2021년 'the Pink' 출시를 통해 시장의 뜨거운 호응을 받았습니다. 이와 함께 당사는 Super시리즈, Culture Project 등 문화 마케팅과 골프스페이스(IRON) 등 Space 마케팅을 통해 고객에게 새로운 경험을 제공해 왔습니다. (2) 디지털 기존 신용카드 사업의 고도화 및 신성장 동력 발굴을 위하여 디지털 부문의 역량을 강화하고 있습니다. 데이터와 알고리즘을 기반으로 한 마케팅 플랫폼을 통해 고객별 개인화된 추천과 혜택을 제공하는 데이터 중심의 마케팅 체계 구축하고, 챗봇 및 AI-ARS 등 무인 상담 서비스의 고도화를 통한 상담 커버리지 등 카드사의 디지털화를 선도해 나가고 있습니다. 당사는 앞으로도 디지털 사업 기반 확대를 위해 전방위적으로 노력할 예정입니다. 2. 영업의 현황 가. 영업개황 당사는 서울특별시 영등포구 의사당대로 3에 본사를 두고, 신용카드 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 1995년 6월 15일 한국신용유통주식회사로부터 신용카드 사업부문 일체를 포괄 양수하고, 1995년 6월 16일 주식회사 다이너스클럽코리아로 신용카드업 인가를 받아 영업활동을 전개하였으며, 현재
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여신전문금융업법 및 관련규정의 적용을 받고 있습니다. 당사는 당 기말 현재 약 만명의 카드 1장 이상 보유한 전체 개인 회원 , 294만여개의 가맹점, 33개 의 지점, 영업소(해외지점 1개 포함) 등 을 운영하고 있습니다. 나. 공시대상 사업부문의 구분 당사는 금융업을 영위하면서 여신전문금융업법 등 관계법규에서 정한 업무만을 영위하므로 고유업무 자체가 하나의 사업부문을 형성함에 따라 기재를 생략합니다 다. 영업실적 (1) 수익 기준 (단위 : 억원, %) 영 업 종 류 제27기 제26기 제25기 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 카드수익 유효이자율법이자수익 유가증권평가 및 처분이익 배당금수익 미사용약정충당부채환입 기타영업수익 영 업 수 익 합 계 (주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준입니다. (2) 이용금액 기준 (단위 : 억원) 영 업 종 류 제 27기 제 26기 제25기 일시불 할부 현금서비스 카드론 합계 (주) 금감원 업무보고서 기준입니다. 라. 자금조달실적 (단위 : 억원, %) 구 분 제27기 제26기 제25기 평잔 지급비용액 이자율 비 중 평잔 지급비용액 이자율 비 중 평잔 지급비용액 이자율 비 중 C P Call 차입금 회사채 자산유동화 합 계 (주) 일평잔 기준입니다. 마. 자금운용실적 (단위 : 억원, %) 구 분 제27기 제26기 제25기 평잔 수익액 이자율 비중 평잔 수익액 이자율 비중 평잔 수익액 이자율 비중 신용판매 카드론 현금서비스 합 계 (주) 일평잔 기준입니다. 바. 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요 당사는 개인 또는 법인에게 일정 신용한도 내에서 물품 및 용역 구입에 대한 지불대금 및 긴급히 필요한 가계자금을 대여해주는 신용카드업을 주사업영역으로 전개하고있습니다. 당사는 간결하고 직관적인 상품 포트폴리오를 통해 서비스를 제공하고 있으며, 주요 상품의 내용은 아래와 같습니다. 주요상품 서비스 - M 위에 적립을 BOOST- 업종별 0.5~3% M포인트 적립- 온라인 간편결제서비스 5% 적립- 해외 가맹점 5% 적립- 보너스 리워드 1만 M포인트 적립 - X 위에 할인을 BOOST- 모든 가맹점에서 1% / 1.5% 할인- 온라인 간편결제서비스 5% 할인- 해외 가맹점 5% 할인 현대카드 ZERO Edition2(포인트형) - 언제 어디서나 누리는 M포인트 적립 헤택- 생활 필수 영역 2.5% M포인트 적립 현대카드 ZERO Edition2(할인형) - 언제 어디서나 누리는 할인 혜택- 생활 필수 영역 1.5% 청구할인 - 디지털 생활비 전용카드- 4대 디지털 스트리밍 서비스 1만원 청구할인- 6대 온라인 간편결제서비스 5% 청구할인 코스트코 리워드 현대카드 - 코스트코 리워드 포인트 적립- 코스트코 매장, 온라인몰 결제 시 1~3% 코스트코 리워드 포인트 적립- 생활 편의 영역 결제 시 1~2% 코스트코 리워드 포인트 적립- 그 외 가맹점 결제 시 1% 코스트코 리워드 포인트 적립 SSG.COM카드 - 신세계 포인트 적립- SSG.COM에서 결제 시 2~4% 신세계포인트 적립- 생활편의영역에서 결제 시 3~5% 신세계포인트 적립- 그 외 가맹점에서 결제 시 0.5% 신세계포인트 적립 - 연회비 부담은 줄이고, 오직 마일리지 혜택에 집중한 카드- 국내외 가맹점 이용금액 1천원당 1마일리지 기본적립- 특정 업종별 이용금액 1천원당 2~5마일리지 적립 스타벅스 현대카드 - 쓸 때마다 별이 되는 카드- 당월 이용금액 3만원 누적 시마다 스타벅스 별 1개 적립 배민현대카드 - 밥카 전성시대- 배민 앱에서 배민페이로 결제 시 3% 배민포인트 적립- 온라인쇼핑 및 디지털 콘텐츠 서비스 영역에서 결제 시 2% 배민포인트 적립- 그 외 가맹점 이용 시 0.5% 배민포인트 적립 쏘카카드 - 쏘카가 필요한 모든 순간, 쏘카카드- 쏘카 앱 이용 시 3% 크레딧 적립- 특별 가맹점 이용 시 3% 크레딧 적립- 그 외 가맹점 이용 시 1% 크레딧 적립 무신사 현대카드 - 무신사 할 땐 무신사 현대카드- 무신사 및 솔드아웃 5% 청구 할인- 그 외 가맹점 무신사 적립금 1% 적립 네이버 현대카드 -
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혜택이 다 한 카드- 매월 네이버플러스 멤버쉽 무료 이용권 제공- 네이버플러스 멤버쉽 적립 대상 네이버페이 포인트 최대 5% 적립- 그 외 가맹점 네이버페이 포인트 1% 적립 - 진짜를 만나다- 연간 3만 멤버십 리워즈 스페셜 적립- 1,000원당 최대 3 멤버십 리워즈 적립- 공항라운지, 발레파킹, Be My Guest 혜택- 메탈 플레이트 기본 제공-Amex Gold 전용 서비스 에너지플러스카드 Edition2 - 마침내, 15% 주유할인카드 시대- GS칼텍스 이용금액 최대 15% 청구 할인- Mobility 업종 이용금액 5% 청구 할인 the Pink - My First Seduction- 프리미엄쇼핑, 고메 5% M포인트 특별 적립- 웰컴 바우처와 M포인트로 상품권 교환, 면세점에서 사용 가능한 the Pink 바우처 교환- 메탈 플레이트 제공 - My First Luxury- the Green 회원만을 위한 특별한 전용 혜택- 항공, 호텔, 면세점에서 사용 가능한 the Green 바우처- 여행, 고메, 해외에서 5% M포인트 적립 - My Hot Luxury- the Red 회원만을 위한 특별한 전용 혜택- 취향대로 선택하는 럭셔리 라이프 바우처- 항공 마일리지와 M포인트 중 선택 적립 - Not Just Luxury- 취향에 따라 설계ㆍ사용하는 바우처 네트워크- 항공 마일리지와 M포인트 중 선택 적립- 기존 적립 혜택에 추가로 제공되는 로열티 보너스 - Invitation Only- the Black 회원 전용 여행, 문화 등 전문 상담 컨시어지 서비스 제공- Luxury, Hotel/Gourmet, Beauty 등 the Black 바우처 제공- 최상위 클래스 무료 업그레이드 서비스 제공 3. 파생상품거래 현황 (1) 매매목적파생상품 당기말 및 전기말 현재 매매목적파생상품의 내역은 없습니다. (2) 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피란 특정위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서, 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험의 회피를 의미합니다. 현금흐름위험회피회계를 적용하는 경우 위험회피수단인 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고, 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 계상한 후 예상거래의 종류에 따라 향후 예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계연도에 손익으로 인식하거나 예상 거래 발생 시 관련 자산 또는 부채의 장부금액에 가감하고 있습니다. 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 적용요건을 더 이상 충족하지 못하거나 지정을 철회하는 경우, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 현금흐름위험회피회계를 전진적으로 중단합니다. 예상거래가 더 이상 발생하지않을 것으로 예상되는 경우 기타포괄손익으로 인식한 위험회피수단의 누적손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.연결실체는 이자율스왑이나 통화스왑 등의 파생상품을 이용해 시장이자율 변동이나 환율변동 등으로 인한 위험회피대상항목인 차입금이나 사채의 미래 현금흐름 변동위험을 제거하고 있습니다.또한 연결실체는 위험회피대상항목의 현금흐름의 시기와 금액과 관련하여 이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하더라도, 이자율지표 개혁의 대상이 되는 지정된 현금흐름위험회피에 대한 현금흐름위험회피적립금누계액은 유지될 것입니다. 만약 연결실체가 위험회피대상 미래현금흐름이 이자율지표 개혁 이외의 사유로 인해 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는다고 판단한다면, 현금흐름위험회피적립금누계액은 즉시 당기손익으로 재분류될 것입니다. 당기말 과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 미결제약정금액 자산 부채 기타포괄손익누계액(주1) 미결제약정금액 자산 부채 기타포괄손익누계액(주1) 이자율관련 스왑 통화관련 스왑 합 계 (주1)법인세효과가 반영된 금액입니다. 미결제약정금액은 원화 대 외화 거래에 대해서는 외화기준 계약금액을, 외화 대 외화거래에 대해서는 매입외화 계약금액을 기준으로 보고기간종료일 현재 매매기준율을 적용하여
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환산한 금액입니다. 2) 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품계약에 대하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상최장 기 간은 2028년 11월 3일 까지 입 니다. 한편, 당기 중 현금흐름위험회피와 관련하여 비효과적인 부분으로 인식한 이익 은 5,254백 만 원 입니다. 당기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 평균 위험회피비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 1년 이하 1년 초과2년 이하 2년 초과3년 이하 3년 초과4년 이하 4년 초과5년 이하 5년 초과 합 계 위험회피대상의 명목금액 위험회피수단의 명목금액 평균 위험회피비율 4) 당기말 및 전기말 현재 위험회피수단으로 지정된 항목과 관련된 금액은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구분 위험회피수단의명목금액 위험회피수단의 장부금액 위험회피수단의계정과목 위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 가치 변동 자산 부채 현금흐름위험회피 이자율 위험 스왑 파생상품자산/부채 이자율 위험 및 환 위험 스왑 파생상품자산/부채 합 계 파생상품자산/부채 (전기말) (단위: 백만원) 구분 위험회피수단의명목금액 위험회피수단의 장부금액 위험회피수단의계정과목 위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 가치 변동 자산 부채 현금흐름위험회피 이자율 위험 스왑 파생상품자산/부채 이자율 위험 및 환 위험 스왑 파생상품부채 합 계 파생상품자산/부채 5) 당기말 및 전기말 현재 위험회피대상의 장부금액 및 위험회피회계 적용에 따른 조정액의 내용은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구분 위험회피대상의 장부금액 재무상태표상위험회피대상을 포함한계정과목 위험회피의 비효과적부분을 계산하기 위해사용된 가치 변동 현금흐름위험회피적립금 (주1) 자산 부채 현금흐름위험회피 이자율 위험 스왑 차입부채 이자율 위험 및 환 위험 스왑 차입부채 합 계 차입부채 (주1) 법인세 차감 후 금액입니다. (전기말) (단위: 백만원) 구분 위험회피대상의 장부금액 재무상태표상위험회피대상을 포함한계정과목 위험회피의 비효과적부분을 계산하기 위해사용된 가치 변동 현금흐름위험회피적립금 (주1) 자산 부채 현금흐름위험회피 이자율 위험 스왑 차입부채 이자율 위험 및 환 위험 스왑 차입부채 합 계 차입부채 (주1) 법인세 차감 후 금액입니다. 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 지역 본점 지점 합계 서울특별시 인천광역시 대전광역시 광주광역시 대구광역시 부산광역시 울산광역시 경기도 경상도 전라도 강원도 충청도 제주도 해외 합계 (주 ) 금감원 업무보고서 기준입니다. 나. 영업설비 등 현황 당 기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 당기 (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 대체 처분 상각 기말 계정 내 대체 무형자산 대체 판관비 대체 토지 건물 차량운반구 집기비품 건설중인자산 합 계 (주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준입니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 조정자기자본 비율 지배기업은 여신전문금융업법과 그 하위 규정에 따라 조정자기자본비율을 반드시 유지하여야 하며, 신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사의 경우 8% 이상이어야 합니다. 이 비율은 별도재무제표 기준으로 산출된 조정자기자본을 조정총자산으로 나누어 산출하며, 지배기업은 조정자기자본비율을 8% 이상으로 유지하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 조정자기자본비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 조정총자산(A) 조정자기자본(B) 조정자기자본비율(B/A) (주) 별도재 무제표 기준입니다. 나 . 무수 익여신 등 현황 (단위 : 억원,%,%p) 제27기 제26기 전기 대비 증감 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 비율 (주1) 무수익여신은 카드자산 중 건전성분류에 따른 고정이하 채권을 의미합니다. (주2) 금감원 업무보고서 기준입니다. (주3) 코로나19 피해 개인채무자 지원 협약에 따라 2020년 7월부터 기존 현대캐피탈과의 채권양도 및 양수에 관한 계약에 따른 거래가 제한되어 무수익여신 잔액 및 비율이 증가하였습니다. 해당 계약은 2020년
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12월 31일자로 종결되었습니다. 다. 여신건전성 및 연체율 현황 총 여신 및 건전성 분류 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제27기 제27기 반기 제26기 제26기 반기 제25기 제25기 반기 여신현황 총 여 신 (A) 카드 할부금융 리스 신기술 대출 기타 건전성분류 정 상 충당적립액 적립율 요 주 의 충당적립액 적립율 고 정 충당적립액 적립율 회수의문 충당적립액 적립율 추정손실 충당적립액 적립율 합 계 충당적립액 적립율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연체율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 (주1) 여신현황 및 대손충당금적립액의 경우 관리자 산기준으로 작성하며, 여신현황 중 기타 부분에 신용카드 약정(신용카드 미사용약정) 관련 수치는 제외합니다.(주2) 금감원 업무보고서 기준입니다. (주3) 미수이자 및 선급금 대손충당금은 제외됩니다. 2) 신용카드 (단위 : 백만원) 구 분 제27기 제27기 반기 제26기 제26기 반기 제25기 제25기 반기 여신현황 신용카드 자산(A) 카드대금 현금서비스 카드론 기 타 건전성분류 정 상 충당적립액 적립율 요 주 의 충당적립액 적립율 고 정 충당적립액 적립율 회수의문 충당적립액 적립율 추정손실 충당적립액 적립율 합 계 충당적립액 적립율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연체율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 (주1) 여신현황 및 대손충당금적립액의 경우 관리자산 기준으로 작성합니다. (주2) 금감원 업무보고서 기준입니다. (주3) 미수이자 및 선급금 대손충당금은 제외됩니다. 라 . 산업의 특성 및 현황 (1) 신용카드업의 특성 신용카드업이란 신용카드사가 일정한 요건을 갖춘 회원들에게 신용카드를 발급하고,상품이나 용역의 판매점과 가맹점 계약을 체결한 후 가맹점 및 회원에 대하여 신용을 공여하는 대가로 수수료 등의 부가가치를 창출하는 산업입니다. 신용카드사는 이외에도 회원들에게 현금서비스, 카드론 등 신용대출 서비스 및 기타 부가서비스를 제공함으로써 수익을 창출합니다. 신용카드업은 전형적인 내수기반 산업으로 민간 소비 및 전반적인 경제상황과 정책적 변화에 따른 영향을 비교적 크게 받는 특성을 가지고 있습니다. 시장의 규모와 전반적인 영업에 있어 정부의 정책 및 규제의 변화와 IT기술의 발달로 인한 소비패턴의 변화, 금융시장의 전반적인 신용위험 수준을 포함한 외부 요인에 민감도가 매우 높은 사업입니다. 경제시스템 내에서 주요한 지급결제 기능을 담당하기 때문에 금융위원회의 허가를 얻어야만 시장진입이 가능한 점과, 현실적으로 안정적인 사업영위를 위한 높은 리스크 관리능력이 필요한 점을 감안하면 진입장벽이 높은 사업입니다. 자금운용을 신용에 의존하므로 위험관리능력이 기업의 수익성에 절대적인 영향을 미치는 High Risk 사업이며, 개인정보 유출 시 산업 전반에 끼치는 부정적인 영향이 큰 만큼 높은 수준의 IT 및 정보보안 기술이 요구됩니다. (2) 신용카드 발급수 및 가맹점 수 구분 경제활동인구 (만명) 카드수 (만매) 경제활동인구1인당카드수(매) 가맹점수 (만점) 2021.2Q (주) 1인당 카드수는 신용카드 기준입니다. ※ 출처 - 여신금융협회, 여신금융 제6 호 (2021년 월 발 행) , 신용카드 통계 경제활동인구 1인당 신용카드소지매수는 카드발급수와 비슷한 양상을 보이면서 변화하여 왔습니다. 2000년초 경기가 회복되고, 정부의 카드 활성 화 정책이 탄력을 받으면서 증가하다 2003년부터 경기 하강, 신용불량자문제, 신용카드사의 자산건전성 문제가 야기되면서 2005년까지 감소세로 돌아섰지만, 2008년 이후부터 2012년까지 꾸준히 경제활동인구 1인당 평균 4매 이상의 매수를 유지하였습니다.그러나, 2013년을 기점으로, 금융당국의 적극적인 휴면카드 정리 방침 및 ARS나 인터넷 등을 통한 신용카드 해지절차 간소화 영향으로 1인당 신용카드 소지매수가 4장미만으로 감소하였으나, 2020년 1인당 평균 4장 이상으로 회복하였습니다. 한편 신용카드 가맹점수는 꾸준하게 증가하는 추세에 있습 니다. 3) 연도별 신용카드 이용 실적 (단위 : 억원,
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%) 구 분 신용카드 이용실적 합 계 신용카드 이용실적(현금서비스 제외) 민간최종소비지출 대비신용카드 이용 비율(주) 일시불 할부 현금서비스 2021.2Q (주) 카드론 및 기업구매전용카드 실적은 제외되며, 민간소비지출대비 신용카드 이용금액 산출 시, 현 금서비스 및 기업구매전용카드 실적은 제외합니다. ※ 출처 - 여신금융협회, 여신금융 제6 호 (2021년 월 발 행 , 신용카드 통계 국내 신용카드업의 현황은 손익 추이와 밀접한 관련이 있습니다. 외환위기 후 2000년부터 2002년 사이에 경기회복에 따른 소비 확대와 금리 안정화, 정부의 신용카드 이용 장려 정책 등의 영향으로 큰 폭의 외형성장과 대규모 수익을 실현하였습니다. 그러나 2003년 이후 경기침체로 가계상환능력이 급속히 악화되고 부실채권이 크게 증가하면서 산업 전반에 걸친 구조조정을 거친 바 있습니다. 부실자산의 정리 및 자산건전성 개선을 통하여 2005년 하반기 이후 회복기에 접어든국내 신용카드업은 2006년 이후 민간소비가 점진적으로 회복되며 카드업계의 전반적인 영업환경 또한 호전되는 모습을 보여왔습니다. 한편, 2008년 서브프라임 부실 등으로 인한 세계금융시장의 불안과 유가 등 상승에 따른 수입 물가상승에 따라 국내경제의 경제성장률과 민간소비성장률이 전년대비 소폭 감소하였으며, 신용카드 이용금액(현금서비스 제외)의 성장률 또한 전년대비 일시적으로 감소하였습니다. 이후 2010년을 기점으로 민간소비성장률은 예년 수준을 회복하였고, 이에 따라 신용카드 이용금액 증가율 또한 증가하였습니다. 2012년부터 가계소득의 둔화로 인해 소비경기가 침체에 빠짐에 따라 신용카드 이용액 (현금서비스 제외) 의 증가율도 감소했으나, 2014년 이후 회복세를 보이고 있습니다. 특히 2016년 이후에는 전반적으로 건전한 재무구조를 유지하는 가운데 신용카드 이용액(현금서비스 제외)이 꾸준히 증가하며 안정적인 수익을 창출하고 있으나, 향후에도 갑작스러운 거시경제 환경 변화에 따라 수익성 및 자산건전성의 변동이 발생할 가능성이 존재합니다. 민간소비지출 대비 카드사용액 비율(기업구매카드 제외 신용판매실적)은 상당히 높은 수준이며, 현재 높은 신용카드 이용비중을 고려하면 지급결제수단으로써의 신용카드 이용실적이 외형적으로 큰 폭으로 성장하기는 어려울 것으로 예상됩니다.최근 신용카드의 역할 및 기능이 기존보다 확대되며 신용카드 이용실적은 증가세를 유지하고 있는 가운데, 신용카드사는 신용판매를 중심으로 한 안정적인 사업포트폴리오 구성과 우수한 자산건전성 및 유동성을 유지하고 있습니다. 이로 인해 민간소비지출 대비 카드사용액 비율(기업구매카드 제외 신용판매실적)은 꾸준히 증가하여 2019년 이후 70%를 상회하고 있습니다. 이는 지급결제수단으로서의 신용카드의 비중이 매우 높은 수준임을 보여주고 있습니다. 마. 시장여건 국내 신용카드 산업은 2003년 카드사태 이후 강도 높은 구조조정을 거쳤고, 이후 지속적으로 성장했지만, 최근 성장률은 과거에 비해 더딘 모습을 보이고 있습니다. 특히 민간소비에서 신용카드를 통한 결제액이 차지하는 비중이 70%를 상회하는 상황을 고려할 때, 신용카드업은 성숙기에 진입한 것으로 판단할 수 있습니다. 최근 가계부채 증가, 가맹점 수수료율 인하 등 신용카드업에 비우호적 환경이 지속되고 있으며, 2021년에도 불확실한 경제상황으로 인한 대손비용 증가가능성, 정부의 가계 부채 대 책 등으로 인해 수익성이 급격히 개선되기는 어려울 것으로 예상됩니다. 또한 비은행계 카드사에 비해 저렴한 조달금리, 거래고객에 대한 종합금융서비스 제공, 전국적 지점망 등을 기반으로 한 은행계 카드사들이 분사 후 시장점유율 확보를 위해 적극적으로 영업을 확대하면서 시장 내 경쟁이 심화되고 있습니다.당사를 비롯한 비은행계 카드사들은 다양한 산업과의 제휴, 신사업 진출 등을 통해 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으며 특히 당사는 디지털 부문에의 공격적인 투자와 PLCC 제휴를 통해 중장기적인 성장동력 및 경쟁력을 확보해 나갈 계획입니다. 카 드사 별 신용카드 이용실적은 다음과 같습니다.
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(단위 : 억원) 구 분 현대 삼성 신한 롯데 KB국민 2021.3Q (주1) 일시불,할부,현금서비스,카드론 등의 국내외 사용 취급 실적누계입니다. (주2) 체크카드 및 해외회원 이용실적 제외한 실적입니다.※ 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(http://fisis.fss.or.kr/) 바. 경쟁상의 강점 당사는 혁신적인 상품, 차별화된 마케팅 활동을 통해 카드 업계 내 변화를 주도해 왔으며, 이러한 독창성이 당사 경쟁력의 가장 큰 원천이라고 할 수 있습니다. 2003년 출시되어 단일 카드로는 국내 최다 유효 회원수를 확보한 현대카드M을 시작으로, 당사는 고객의 라이프 스타일에 맞는 알파벳 카드 상품을 출시하며 업계내 카드 상품포트폴리오의 다변화를 선도하였습니다. 2013년에는 'Chapter 2' 전략을 통해 당사의 상품 포트폴리오를 '포인트적립'과 '할인'의 두 축으로 단순화시켜 고객들에게 포인트와 할인을 다채롭게 사용할 수 있는 개방형 선택권을 부여했습니다. 또한, 국내 최고 고품격 프리미엄 카드인 'the Black'을 필두로, 'the Purple', 'the Red', ‘the Green’을 출시하며 국내 프리미엄 신용카드 시장을 주도해 왔으며, 2021년 새로운 프리미엄 카드인 'the Pink' 출시를 통해 시장의 뜨거운 호응을 받았습니다. 이와 함께 당사는 Super시리즈, Culture Project 등 문화 마케팅 활동을 업계에 처음 선보였으며 골프스페이스(IRON) 등 Space 마케팅을 통해 고객에게 새로운 경험을 제공해 왔습니다. 아울러, 'Lock Limit', '가상카드번호' 등 실용적인 디지털 서비스를 통해 고객의 편의성을 극대화하고 카드 업계의 디지털 혁신을 선도해 왔습니다. 한편, 당사는 파트너사의 모집 채널, 브랜드 및 고객보상 프로그램을 기반으로 한 Private Labeled 신용카드(PLCC) 전략을 전개하고 있습니다. 2015년 이마트e카드를 시작으로 2017년 Hyundai Blue Members 신용카드 (현대자동차) 및 Kia Red Members 신용카드 (기아자동차), 2018년 스마일카드 (이베이 - G마켓, 옥션 등)를 발매하였고, 2019년 2월 코스트코, 8월 SSG.COM, 11월 GS칼텍스, 2020년 4월 대한항공, 10월 스타벅스, 11월 배달의민족, 2021년 1월 쏘카, 4월 무신사, 7월 제네시스 (현대자동차) 전용, 8월 네이버 11월 아메리칸 익스프레스 카드 를 신규로 공개하였습니다. 당사는 이를 통해 장기적 성장 기반이 되는 회원 기반을 확대하고 축적된 회원 데이터를 기반으로 한 차별화된 고객 서비스를 제공해 나갈 예정입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과를 바탕으로 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성되었으며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 브랜딩 활동을 필두로 한 유니크한 마케팅활동을 전개하고 있으며, 고객의 니즈를 만족시키기 위한 다양한 상품들을 제공하며 안정적으로 수익을 창출하고 있습니다.신용판매 위주의 안정적 포트폴리오를 구성하고 있고, 이용회원 중심의 우량한 회원기반을 확보하여 양호한 자산건전성을 유지하고 있으며, 보수적 경영기조에 기반하여 자본적정성 및 유동성 등 재무지표들을 우수한 수준으로 유지하고 있습니다.가. 재무상태 및 영업실적 요약 (단위 : 백만원) 구 분 제27기 제26기 증감 자 산 총 계 부 채 총 계 자 본 총 계 영 업 수 익 영 업 이 익 당 기 순 이 익 (△는 부(-)의 수치임) (주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준입니다. 년말 현재 총 자산은 조원 규모로 PLCC 경쟁 채널 기반의 회원 확대 전략의 성과가 나타나며 전년 대비 성장하였습니다.영업수익은 회원 규모 확대에 따른 카드 수익과 이자수익이 증가하여 전년 대비 증가 하였습니다. 더 불 어 PLCC 및 온라인 채널 중심으로 신규회원을 모집하고, 심사/상담 등 프로세스를 디지털화 하여 효율적으로 비용을 집행하였습니다. 그 결과 영업이익은 전년 대비 % 증가한 억원을 기록하였고, 당기순이익은 전년 대비 % 증가한 억 원을 기록했습니다. 나. 주요 경영지표 구 분 제27기 제26기 증감 조정자기자본비율 △ 단순자기자본비율 △0.76 연체채권비율 △0.44 대손충당금적립비율 △ (△는 부(-)의 수치임) (주) 금감원 업무보고서 기준 다. 2022년 전망 민간소비 중 신용카드 이용비중과 인당 보유 신용카드 수 등을 고려할 때, 신용카드업은 성숙기라 할 수 있습니다. 가맹점 수수료율의 인하와 더불어 우대 수수료율 적용 대상 가맹점 범위 확대, 가계 부채 증가와 금융시장 변동성 확대 등 비우호적 영업환경이 지속되고 있으며, 핀테크 기반 대체결제 지급수단의 성장 등 앞으로도 도전적인 영업환경은 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 경쟁심화에 효과적으로 대응하기 위해 Private Labelled Credit Card 전략을 펼치고 있으며 자동차, 창고형마트, 대형마트, 항공, 커피 등에서의 1위사들과 파트너십을 형성해 낮은 비용으로 양질의 회원기반을 확충해 나가고 있습니다. 당사는 회원기반의 확충에서 멈추지 않고, 지금까지 쌓아온 디지털 역량을 활용한 초개인화 마케팅 등을 전개하여 지속적인 성장의 기반을 만들 수 있도록 노력하고 있습니다.또한, 사업 전반의 디지털화를 추진하여 체계적인 심사 전략 및 비용 효율화를 통해 규제로 인한 수익성 하방압력에 대응할 계획입니다. 탄탄한 수익기반과 보수적인 경영기조를 바탕으로 자본적정성 및 기타 재무지표 또한 안정적으로 유지해 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제27기 제26기 증감
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현금 및 예치금 △133,668 유가증권 △ 카드자산 대출채권 유형자산 기타자산 자 산 총 계 차입부채 기타부채 △101,682 부 채 총 계 자본금 자본잉여금 신종자본증권 기타포괄손익누계액 △25,797 이익잉여금 자 본 총 계 (△는 부(-)의 수치임) (주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준 전기 대비 자산총계는 19조 9,419 억원에서 21조 6,546 억원으로 1조 7,128 억원 증가하였습니다. 1조 억원이 증가한 카드자산의 영향이 크며, 이 는 코스트코 등 PLCC전략을 통한 회원 확대와 그에 따른 신용판매 증대 및 금융상품의 취급 증가에 기인합니다. 외형성장에 따라 차입부채가 전기 대비 1조 6,274 억원 증가하며 부채 총계는 18조 263 억원을 기록하였고, 자본총계는 이익의 누적을 통해 전기 대비 억 증가한 3조 억원을 기록하였습니다. 나. 영업실적 (1) 수익 기준 (단위 : 백만원) 영 업 종 류 제27기 제26기 증감 카드수익 유효이자율법이자수익 유가증권평가 및 처분이익 배당금수익 △73 기타영업수익 영업수익 합계 (△는 부(-)의 수치임) (주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준(2) 이용금액 기준 (단위 : 억원) 영 업 종 류 제 27기 제 26기 제 25기 일시불 할부 현금서비스 카드론 합계 (주) 금감원 업무보고서 기준 4. 유동성 및 자금조달가. 유동성 현황재무제표상 당사 유동성내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제27기 제26기 증감 현금및예치금 △133,668 현금및현금성자산 △194,909 예치금 유가증권 △168,978 당기손익-공정가치금융자산 △168,494 기타포괄손익-공정가치금융자산 △484 단기매매금융자산 매도가능금융자산 계 △302,646 (△는 부(-)의 수치임) (주1) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준또한 당사는 안정적인 유동성 확보를 위하여 아래와 같이 현재 다수의 금융기관과 여신한도거래 약정 및 신용공여약정을 체결하고 있습니다. - KB국민은행 외 4개의 기관과 1,500억원의 일중당좌약정- KB국민은행 외 16개 기관과 14,246억원의 일반대출 및 Credit Line등의 약정 나. 자금조달 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제27기 제26기 증감 기말잔액 기말잔액 부채계정조달 차입금 △235,000 회사채 기타 기타 조달 보유유가증권매출 자산유동화 기타 합 계 (△는 부(-)의 수치임) (주1) 금감원 업무보고서 기준 (주2) 회사채 금액은 사채할인발행차금 반영 기준 5. 부외거래 본 보고서의 "
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 건설(토목, 건축, 주택) 사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 '두산위브(We've)' 브랜드 파워를 바탕으로 도시정비사업(재개발/재건축사업)을 포함한 주택사업에서 뛰어난 경쟁력을 확보하고 있습니다. 수도권은 물론 부산, 대구 등 지방 대도시에 초대형 고급 주상복합단지사업을 성공적으로 수행한 바 있으며 부산 해운대에 위치한 초고층 주거건축물인 '해운대두산위브더제니스'는 당사의 앞선 기술력을 입증하고 있습니다.당사는 탁월한 기술력과 시공능력을 바탕으로 업무ㆍ상업시설에서부터 의료시설, 공공시설, 교육ㆍ종교시설, 호텔, 레저시설에 이르기까지 다양한 건축분야에서 실용성과 예술성을 갖춘 최고의 공간을 제공하고 있습니다. 최근 준공한 '분당두산타워'는 고도의 기술력으로 시공한 최첨단ㆍ친환경 건축물로 새로운 건축문화를 선도하고 있습니다.국내 고속철도 최장 연장 시공실적을 보유하고 있는 당사는 전국 각지에 도로, 철도, 지하철 등을 시공하며 사회기반시설을 구축하고 있습니다. 특히 민간투자사업분야에서 업계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있으며, 국내 최초 민간제안철도사업이자 무인으로 운행되는 신분당선 민간투자사업에 참여하여 노선기획, 시공은 물론, 운영까지 수행하며 교통 인프라 분야에서 시장 입지를 공고히 하고 있습니다. 최근 당사는 국내 시장의 성장 한계 및 글로벌 사업기회 확대, 중장기 경쟁력 요소들의 변화에 대응하기 위해 수소연료전지발전사업 등 신성장동력을 발굴하여 사업분야의 다각화를 추진하고 있습니다. ※ 2020년 2월 7일자 임시주주총회를 통해 두산중공업(주)와의 주식의 포괄적 교환을 결정하여 2020년 3월 10일자로 주식교환을 완료하였으며, 2020년 3월 24일에 상장폐지를 완료하였습니다. 또한 자기주식(주식매수청구권 행사로 당사가 취득한 자기주식 포함)을 두산중공업(주)에 처분하였습니다.※ 2020년 6월 15일자로 당사가 소유하고 있는 일부 담보부 채권 등의 자산 및 이와 관련된 부채, 계약을 물적분할하여 밸류그로스(주)를 신설하였으며, 분할에 따라 배정되는 신주 중 종류주식 전부(30.5%)를 두산큐벡스(주)에게 매도하였습니다.※ 2020년 12월 4일자로 사업의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하는 것을 목적으로 종속기업인 밸류웍스(주) 및 Doosan Heavy Industry Vietnam Haiphong Co., Ltd.를 인적분할하여 두산메카텍(주)에게 이전하였습니다. [사업부문별 주요제품] 구분 사업부문 사업내용 주요제품명 건설사업 토목사업본부 ㆍ공공 및 민자 토목 ㆍ환경플랜트 ㆍ도로, 철도, 지하철 등 - 신분당선 철도 건설 및 운영ㆍ하수처리시설 및 토양정화ㆍ연료전지 IPP(민간발전사업) 건축사업본부 ㆍ건축, 주택 ㆍ APT, 상가, 주상복합, 병원, 오피스 빌딩, 교육시설 등 기타 기타 ㆍ임대업 등 ※ 자세한 사업의 개요는 'II. 사업의 내용'의 7. 기타 참고사항을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가 주 요매출 현황 (단위 : 억원, %) 구 분 제46기 제45기 제44기 비고 금액 비중 금액 비중 금액 비중 건설(지배회사) 국내 건축 관급 민간 토목 관급 민간 해외 건축 관급 민간 토목 관급 민간 기타 밸류그로스 단순 합계 연결 조정 합 계 ※ 제 45기 밸류웍스와 두산비나하이퐁(DVH) 실적을 계속영업에서 중단사업으로 분류함에 따라 기 제출된 제44기 재무제표와 차이가 발생합니다. 나 . 공 사 종류별 완성 도 현황 (지배회사만 해당) 건 축 (단위 : 억원) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 최근결산기말 공사계약잔액 원도급액 평균도급액 제46기 제45기 제44기 관 급 민 간 해 외 기 타 합 계 (2) 토목 (단위 : 억원) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 최근결산기말 공사계약잔액 원도급액 평균도급액 제46기 제45기 제44기 관 급 민 간 해 외 기 타 합 계 기타(건물임대수입 등) (단위 : 억원) 구 분 건수 수익인식액(매출) 매출원가 공급지역 비고 제46기 제45기 제44기 국 내 전국
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해 외 기 타 합 계 3. 원재료 및 생산설비 3-1. 주요 원재료 가 . 주요 원재 료 매입 단가 ('21.01~12월) 철근 : (고강도 10mm 기준, 어음가) - 레미콘 : 71,000원/㎥ (수도권 2 5-24-15 규격 기준, 어음가) 나. 원재료 매입현황 (단위 : 억원) 구 분 구체적 용도 매입액 비율 비 고 철근 건설공사 TON 레미콘 건설공사 ㎥ 시멘트 건설공사 TON 기타 건설공사 외 총 합계 3-2. 생산 및 설비 가. 주요설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 :㎡, 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 전국 자가보유 전국 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 채, 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 전국 자가보유 전국 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 개, 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 전국 자가보유 전국 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 대, 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 각현장 및 공장 자가보유 전국 합 계 [자산항목 : 차량] (단위 : 대, 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 각현장 및 공장 자가보유 전국 합 계 [자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 대, 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 각현장 및 공장 자가보유 전국 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 개, 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 각현장 및 공장 자가보유 전국 합 계 [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 채, 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 춘천연수원 외 자가보유 춘천 / 군포 합 계 나 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 해당사항 없음 (2) 향후 투자계획 해당사항 없음 (3) 영업용 부동산 해당사항 없음 4. 매출 및 수주상황 가 . 매출 실적 (단위 : 억원, %) 구 분 공사종류 제46기 제45기 제44기 비고 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 건설(지배회사) 국내 건 축 토 목 해외 건 축 토 목 기 타 밸류그로스 단순 합계 연결 조정 합 계 ※ 제45기 밸류웍스와 두산비나하이퐁(DVH) 실적 을 계속영업에서 중단사업으로 분류함에 따라 기 제출 된 제44기 재무제표와 차이가 발생합니다. 당기 와 전기 중 연결회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 매출액 국내 아시아 유럽 소계 중단영업부문 계속영업부문 ② 전 기 (단위: 천원) 구분 매출액 국내 아시아 유럽 소계 중단영업부문 계속영업부문 나 . 수주 및 판매전략 등 (1) 판매조직 - 토목 사업본부 (가) 공공영업팀 : 국내 공공 토목공사(나) 기술영업팀 : 기술형 토목공사 (나) 민자사업팀 : SOC민자사업 및 연료전지사업 - 건축사업본부(가) 건축영업팀 : 건축턴키, 대안입찰공사, 민간도급건축, 리모델링(나) 개발사업팀 : 도급형 개발사업, 자체 개발사업, 공모형(제안형) 복합개발사업, 민간도급사업(레저/실버 포함)(다) 주택사업팀 : 자체 주택사업, 도급형 주택사업, 도시개발사업 (라) 주택정비사업팀 : 주택사업 및 도시정비사업 (마) 도시정비사업1,2팀 : 도시정비사업 (재개발, 재건축)(바) 기전팀 : 공공전기, 해외전기(사) 분양팀 : 건축, 주택사업의 분양/입주관리 (2) 수주전략 - 관급공사(가) 수익성 기준 선별 수주(나) 실적 확보를 위한 전략적 수주참여 및 공동도급 추진(다) SOC사업의 신규 재무적투자자 발굴 등 Financing 능력 강화- 민간공사(가) 환경변화(제도, 시장 등) 분석능력 강화 및 사전
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대응방안 수립(나) 시장 확대가 예상되는 수도권 재개발/재건축 집중(다) Risk 최소화를 위한 내부 Risk Management System 활성화(라) Brand 경쟁력 제고를 통한 영업력 확대(마) 상품기획력 강화를 통한 고객 Needs 충족 (3) 판매전략 및 판매조건 지역별, Life Style별 상품개발로 고객중심의 상품경쟁력을 강화, OAD(Open-air Architecture Design)을 통한 외부환경 및 인테리어 특화를 통한 상품 차별화 및 기능개선을 통한 하자보수 서비스 강화 및 맞춤형 마감적용 프로그램 운영 등을 통해 고객만족을 실현하고 있습니다. 다. 수주상황 (단위 : 백만원) 구분 발주처 공사명 계약일 완공예정일 기본도급액 완성공사액 계약잔액 비고 민 좌천,범일구역통합3지구도시환경정비사업조합 범일통합3지구 민 임동(유동)구역도시환경정비사업조합 유동APT 민 여의주택재개발정비사업조합 여의구역 민 (주)광명하나바이온 광명의료복합신축 민 새서울철도주식회사 신분당-용산1-2공구 민 산곡4구역주택재개발정비사업조합 산곡4구역 민 계수범박구역주택재개발정비사업조합 계수범박구역 관 서울특별시도시기반시설본부 별내선연장2공구 민 중앙생활권2구역 주택재개발조합 중앙2구역 민 인정프린스아파트 주택재건축 정비사업조합 건건동인정프린스 민 두산중공업(주), 두산인프라코어(주), (주)두산, (주)오리콤 춘천연수원1 관 한국도로공사 함양창녕3공구 민 합성2구역 주택재개발정비사업조합 합성2구역 민 능곡1구역 주택재개발정비조합 능곡1구역 민 남서울경전철(주) 여의도신림경전철 관 한국도로공사 안성성남6공구 민 (주)킴앤코투자개발 천안청당2차APT 민 주식회사 고향의봄, (주)신태양건설 양산석계공동주택 합계 연결기준 5. 위험관리 및 파생거래 가 시장위험과 위험관리 ※ 상세한 내용은 'III.재무에 관한 사항 → 3.연결재무제표 주석 → 4.재무위험관리'의 내용을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생금융상품 파생금융상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생금융상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생금융상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계를 적용하는 경우 파생금융상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하고 있습니다. 다. 재무출자자에 부여한 주식매도선택권 연결실체는 대구남부순환도로 사업에 건설출자자의 일원으로 참여하였으며, 재무출자자를 모집하기 위해 재무출자자가 취득한 주식과 관련하여 풋옵션계약(104억원)을 체결하였습니다. 라. 재무적 영향이 없는 옵션계약 현황 사업명 SPC 법인 시공사 당사 출자지분 재무적투자자(FI) FI에 부여한 옵션 옵션 조건 및 내용 FI 명 출자지분 출자금 (억원) 종류 시작일 (약정체결일) 만료일 (옵션완료일) 서수원-의왕간 고속화도로 경기남부도로(주) 두산건설 외 KIFⅡ 콜옵션 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 주식양도 - 운영개시 10년후('21.12)부터, 직전 2년 연속 통행료수입이 360억('04.12불변가) 초과시 - 매매가 : 360억 초과시 5,000원/주 365억 초과시 6,000원/주 370억 초과시 6,500원/주 마산하수관거BTL 마산아랫물길(주) 두산건설 외 한반도BTL사모특별자산투자신탁제1호 풋옵션 ○ 아래 조건 해당시 액면가x연 5%(복리)로 FI가 보유주식 매수 청구 가능 - 주무관청으로부터 사업시행자지정이 취소되거나 실시협약 해지시 - 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생한 경우 MKIF 계 대구4차 순환선 (상인-범물) 도로 대구남부순환도로(주) 두산건설 외 한국BTL인프라투융 풋옵션 ○ 운영개시 후 5년이 경과(2018.06.15)할 때 까지 어느 해 실제 통행량이 협약교통량 대비 50% 미만인 경우 FI는 CI에 전체 지분 액면가 매수청구 가능○ FI의 매수청구기간 3년 연장 통보('18.12.14)로 인해 매도시점 변경('18.06.15
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→ '21.06.15) 대구은행 부산은행 산업은행 계 상주영천도로 상주영천고속도로(주) 두산건설 외 KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 제9호(전문투자형)의 신탁업자 콜옵션 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 잔여(70%) 주식양도 - 운영개시 10년('27.06)후 누적 통행수입 고려 - 매각 Table : 협약 대비 수입 82.5% - 주 당 1,000 원(하한) 협약 대비 수입 92.5% - 주 당 5,000 원 협약 대비 수입 100% - 주 당 8,000 원(상한) - 조기 매각 조건 운영개시 5년('22.06)후 직전 2년 누적 통행수입 협약 대비 100% 초과시 (다만, 할인율 5.5% 적용) 수원광명도로 수도권서부고속도로(주) 두산건설 외 KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 제5호의 신탁업자 콜옵션 2026.04.29(광명~서울도로 개통 시점에 따라 유동적) ○ 운영개시 3년 경과 시점('19.04)에 협약 대비 운영수입 80%이상일 경우 매각 가능 → 협약 대비 수입 미달로 CI전원 주식 양도하지 않음 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 주식양도 - 운영개시 이후 10년 경과한 시점('26.04) - 광명~서울 고속도로 개통 후 2년 경과한 시점 ※ 두 시점 중 먼저 도래하는 날에 매각 - 매각 Table : 협약 대비 수입 80% - 주당 5,000원 협약 대비 수입 90% - 주당 7,000원 협약 대비 수입 100% - 주당 9,500원 서울문산도로 서울문산고속도로(주) 두산건설 외 한화 서울문산고속도로 전문투자형 사모특별자산 투자신탁1호(인프라)의 신탁업자 콜옵션 자금재조달 완료('21.12)시 확정※ 접속도로(서울~광명도로)개통 시점에 따라 유동적 Re-PF 합의서 체결('20.12.21)에 따라, 자금재조달 완료 시기존 대비 매각 시점 및 조건 조정 예정○ 1차 매각 (지분 50%) - 기존 : 운영개시('20.11) 후 출자자 변경 승인시, 주당 5천원 매각 - 변경 : 자금재조달 완료('21.12 추정)시 조건 확정○ 2차 매각 (잔여 지분 50%) - 기존 : 서울광명도로 개통('25년 추정) 2년 경과 시점 매각 - 변경 : 자금재조달 완료('21.12 추정)시 조건 확정 신한BNPP 서울문산고속도로 전문투자형 사모특별자산 투자신탁[인프라사업]의 신탁업자 서부간선지하 서서울도시고속도로(주) 두산건설 외 미래에셋 서부간선지하도로전문투자형 사모특별자산 투자신탁1호 콜옵션 ○ 실시협약 대비 수입비율(운영개시 후 2년 누적수입) - 수입 100% : 550억(당사 45억) - 수입 90% : 275억(당사 22억) - 수입 80% : 0억(당사 0억) 마 . 기타 옵션계약 등 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경 영상의 주요계약 등 2019. 02. 22 두산중공업(주)와의 대출약정 체결(3,000억원)2019. 12. 12 두산중공업(주)와의 주식의 포괄적 교환 결정2020. 03. 05 두산중공업(주)와의 자기주식 처분계약 체결(11,321,272주)2020. 06. 15 두산큐벡스(주)와의 밸류그로스(주) 발행주식 거래(160,000주)2020. 06. 15 밸류그로스(주) 100% 지분 중 우선주 30.45% 매각 완료(800억원)2020. 09. 06 Doosan Heavy Industries Vietnam Co.,Ltd. 지분 23.7% 매각 완료 (637억원)2020. 12. 04 밸류웍스(주) 및 DVH에 대한 투자사업부문을 인적분할하여 두산메카텍(주)에 흡수합병 2021. 06. 21 로만시스(주)와의 매매조건 부 전세계약 관련하여 담보제공 (434억원) - 대상 : 창원시 의창구 대원동 82-1번지 토지 및 건물2021. 06. 21 두산메카텍(주)에 담보 제공 (480억원) - 대상 : 창원2공장 담보신탁 2순위 우선수익권2021. 11. 19 제3자배정방식 유상증자 결정(보통주 182,615,048주/2,500억원) 두산메카텍(주)와의 창원2공장 임대차 변경계약 체결 (53억원) - 2021.09.24 최초 계약 나. 연구개발활동 (1)
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연구개발활동의 개요 - 연구개발 담당조직 소속 센터명 팀명 주요 업무 품질/기술연구소 품질/기술연구소 품질/기술연구소 신기술, 신재료 개발 및 연구 - 연 구과제 현황 개량/개선 신기술/신제품 미래사업 합계 - 주요 연구개발과제 및 실적 과제유형 과제명 적용분야 기대효과 개량/개선 건축물 구조안전성 향상 기술개발 두산건설 건축물의 구조안전성 확보 개량/개선 슬래브-기둥 접합부용 전단보강체 및그를 이용한 전단보강구조 두산건설 공사비 절감 개량/개선 열제어 기능을 갖는 물류센터의 차세대 경량 콘크리트 벽체 개발 두산건설 상변환물질을 적용한 경량콘크리트 벽체 개발에너지절감형 건설재료 개발 개량/개선 방호방폭용 고성능 섬유보강 시멘트 복합재료 및성능평가 기술개발 두산건설 방호방폭 콘크리트 배합설계 확보.군관련 공사 수주 역량 확보지식재산권 확보 및 대외 기술홍보 개량/개선 폴리실리콘 생산 시 발생되는 부산물을 활용한 저탄소 콘크리트 결합재 및 콘크리트 2차 제품 제조기술개발 두산건설 시멘트 대체재료 개발을 통한 원가절감폴리실리콘 슬러지 혼입을 통한 콘크리트 품질 개선폴리실리콘 슬러지의 제품화 기술확보.특허 제10-1750011호 등록. 개량/개선 고로슬래그 시멘트를 사용한 현장 타설용 콘크리트의 도서(島嶼) 지역 공사의 활용화 방안 두산건설 콘크리트 원가절감 및 품질개선도서지역 공사의 슬래그 시멘트 활용 방안. 신기술/신제품 고강도 콘크리트에 폴리론 화이버(PolylonFiber)를 혼입하여 폭렬현상을 방지하는 기술 두산건설 화재시 구조적 안전성확보 및 공사비 절감건설신기술 제617호 지정.보호기간연장 5년 : 2020.12.30.기술료 수입. 신기술/신제품 단열재가 포함된 철근 트러스 일체형 슬래브 합판 거푸집 공법 두산건설 에너지 절감, 친환경 성능, 공기 단축, 안전성 향상, 경제성 확보.건설신기술 제649호 지정. (보호기간연장 2023.03.26.)녹색기술 인증 : GT17-00253호.(2017.06.15.) 신기술/신제품 고성능 분체 혼화재 및 조기강도형 알칼리프리계급결제를 사용한 습식 숏크리트 공법 두산건설 높은 조기강도 발현, 장기강도,내구성, 경제성 확보.건설신기술 제685호 지정. 신기술/신제품 연질형 수지를 적용한 FRP 도막재와 시트를 이용한 인공지반녹화용 방근·방수 복합공법 두산건설 접합부에 대한 방근안정성 확보, 기계화 시공방법 도입, 시공품질 확보, 공기단축 가능.건설신기술 제710호 지정 신기술/신제품 가설 철골기둥과 가설 철골브라켓에 거치되는 이중격자 철골보와 슬래브를 이용하여 흙막이를 지지하는 downward식 역타공법 두산건설 공기단축, 시공성개선, 비용절감 효과.건설신기술 제727호 지정 신기술/신제품 무용접 무볼트 원형체결판을 이용한 강관말뚝 두부보강공법 두산건설 경제적인 강관말뚝의 두부보강공법.녹색기술인증 : 제GT-15-00021호.건설신기술 제768호 지정.기술료 수입. 신기술/신제품 교량하부구조 최적화를 위한 단일앵커 방식의 교량받침 적용기술 두산건설 경제적인 교량설계 가능, 자재비 절감, 시공비 절감.교체공사에 유리.건설신기술 추진. 신기술/신제품 구조물의 장수명화를 위한 보급형 콘크리트용 복합기능 균열저감제 개발 및 사업화 두산건설 균열저감형 콘크리트 개발 건조수축 균열로 인한 하자발생 방지.기술료 수입 신기술/신제품 건축물의 리모델링에 효과적인 내진보강시스템 개발 두산건설 경제적인 내진보강을 통한 원가경쟁력 확보.리모델링 사업 연계.특허출원 및 신기술 추진. 신기술/신제품 터널 및 지하구조물 공정에서 위치측위를 기반으로 하는 스마트 건설안전관리시스템 두산건설 터널 공사시 안전관리를 효율적으로 가능하게하는 시스템.경제적인 안전 관리 시스템 구축.특허등록(특허 제10-1671209호) 건설신기술 제828호 지정. (2017.09.05). 신기술/신제품 GMA 방수톤 아스팔트포장 두산건설 방수기능을 갖는 고성능 아스팔트.국내 외 최초의 PG등급 82-34로 교면포장 후 상하 거동 및반사균열에 강하며, 계절적 기온 변화에 내구성이 우수한 고성능 아스팔트 기술.건설신기술
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추진. 신기술/신제품 고강도 나사철근용 주물식 커플러 두산건설 도어락과 완충장치 및 철근이음클립을 활용한 고강도 나사철근용주물식 커플러.품질(내진성능)이 검증된 철근이음(커플러)공법. 건설신기술 추진. 신기술/신제품 조류/고탁질 원수와 막여과 배출수를 동시 처리하는 침전기능 결함 용존공기부상 막여과 정수처리 시스템 두산건설 다양한 수질변화 대응을 위한 일체화된 정수처리시스템. 환경신기술 지정(2018.01.12) 신기술/신제품 동절기용 조기강도 개선형 콘크리트 개발 두산건설 18시간에 5 MPa 발현이 가능한 조강콘크리트 및 내한촉진제 개발공기단축을 통한 경제성 10 % 향상 기술기술료 수입 신기술/신제품 콘크리트 바닥 균열보수용 저점도 액체 보수재 개발 두산건설 별도의 압력없이 자연적으로 침투되어 완전 일체화가 가능한 바닥용 콘크리트 균열보수재 개발기존 동등 수준 제품대비 약 15 % 경제성 확보기술료 수입 신기술/신제품 동절기용 조기강도 개선형 콘크리트의거푸집 탈형시기 예측 시스템 개발 두산건설 동절기용 조기강도 개선형 콘크리트의 환경조건에 따른 거푸집 탈형시기 예측 시스템 구축거푸집 탈형시기 사전 예측을 통한 공사의 효율성 증대현장 조건에 맞는 환경조건 조성을 통한 공기단축 신기술/신제품 SEM애쉬를 활용한 파일충전재 개발 두산건설 기존에 사용되던 시멘트 또는 고로슬래그시멘트를 대체하여 SEM애쉬를 활용한 파일충전재 개발기존 대비 약 20 % 원가절감 가능기술 신기술/신제품 수두경사를 이용한 무동력 비점오염저감장치 개발 두산건설 터널 내 오탁수 처리공법 개발건설신기술 추진을 통한 PQ점수 만점 확보기술료 수입 창출 신기술/신제품 기능성 고로슬래그시멘트 개발 두산건설 콘크리트 품질개선 기술료 수입 극대화(기술연구소 자립율 향상) 신기술/신제품 도심지용 3G GNSS 신호생성 시스템 개발 두산건설 건설현장내 통신망 구축을 통한 근로자 위치추적 시스템 개발 건설현장에서 발생되는 안전사고 예방 신기술/신제품 PHC파일의 선단보강 장치 두산건설 파일선단 보강을 통한 원가절감 실현(약 30 %) 녹색인증 획득을 통한 PQ점수 확보 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제46기 제45기 제44기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 가. 사업부문 별 주요 재무 현황 (단위 : 억원) 사업부문 매출액 매출비율 영업이익 유형자산 총자산 비 고 토목사업본부 건축사업본부 기타 계 나. 업계의 현황 산업의 특성 건설산업 은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서, 국민생활의 근간을 이루는 주택건설에서부터 도로, 철도, 항만, 국토개발, 에너지자원 등 광범위한 고정자본 형성 및 사회기반시설 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다. 또한 지역적으로는 국내 뿐만 아니라 해외 전 지역을 사업의 대상으로 합니다. 과거 단순 도급 형태의 시공사업에서 최근 다양한 금융기법이 접목된 개발사업, 민간부문의 투자를 통한 민자사업의 형태로 다변화되고 있는 추세입니다. (2) 산업의 성장성 건축사업 은 장기적인 관점에서 접근해야 함에 따라 최근 산업 전반에 큰 영향을 미치고 있는 코로나 사태의 경우 그 영향이 상대적으로 적을 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고 정부의 규제, 경기악화, 금리 인상, 거래량 감소 등 여전히 불확실성이 큰 상황입니다. 다만 과거 부동산 침체기와 달리 미분양 적체가 심각하지 않아 상대적으로 꾸준한 수요가 있는 수도권 및 일부 광역시는 안정적 성장을 기대하고 있습니다. 토목사업 은 수도권 교통망 개선 및 경기부양을 목적으로 지속적인 예산 확대를 계획하고 있어 시장의 안정적 성장이 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 건설산업 은 수주산업으로서 정부의 사회 간접시설 투자 규모, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해
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생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다. 또한, 국가 기간산업으로서 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책 역시 산업경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. (4) 경쟁요소 건설업 은 완전경쟁 시장으로서 타 산업에 비해 시장 진입이 용이하여 등록된 업체 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 상황에서 국내 건설시장의 성장성 한계로 시장의 전반적인 수익성 하락이 나타나고 있는 상황입니다. 더불어 부동산시장의 변동성이 증대되고 있어, 미분양 및 Project Financing 부실 등 Risk가 상존하고 있습니다. 이에 따라 안정적인 수금이 가능한 단순도급사업은 경쟁이 심화되고 있으며, 수익성도 점차 악화되고 있습니다.이와 같은 상황을 종합적으로 고려해 볼 때 타 업체와 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 Risk Management 능력과 더불어 기술경쟁력 강화, 내부 프로세스의 혁신 등 지속적인 원가절감에 의한 수익성 확보 모색을 최우선 전략으로 수행하고 있습니다.한편, 과거에는 시공 및 제작 등 직접적이고 하드웨어적인 요소가 산업의 주요 특성이었으나 점차 사업개발 및 기획, Project Management, 운영 및 유지보수 등 소프트웨어적인 요소가 중요한 기업가치 창출 부분으로 인식되고 있어 관련 분야로의 경쟁력 및 사업 확장이 요구되고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 주요 원자재는 철강재, 특수소재, 시멘트, 목재, 석재 등으로 국내수급 자원의 비율이 낮아지고, 해외 의존도가 점차 상승하는 추세에 있습니다. 특히 저가의 중국산 원자재 유입이 점차 증가하고 있어 향후 중국산 원자재가 국내 자재수급에 미치는 영향이 증가될 것으로 예상됩니다. 건설산업 의 특성상 자재의 계절별, 지역별 수요 편차가 심한 편이며, 여타 산업에 비해 자동화, 표준화의 어려움으로 인해 인력자원 비중이 상대적으로 큰 산업입니다. 이에 따라 업체간 숙련인력 확보 경쟁이 심화되는 추세입니다. 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 건설산업 은 수주산업의 특성상 발주자의 영향을 많이 받고, 기간산업으로서 국민경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정책적으로 각종 제도나 법에 의한 규제를 많이 받고 있으므로 타 산업에 비해 법이나 제도에 크게 민감한 산업이라고 할 수 있습니다. 다. 회사의 현황 영업개황 주택 시장은 신규분양의 청약흥행이 계속되며 양호한 흐름을 보여주고 있으나 정부의 강력한 규제와 금리 인상 등으로 인한 불확실성이 여전히 큰 상황 입니다. 당사는 이러한 시장 상황 속에서 안정적인 수주를 위해 도시정비사업을 중심으로한 포트폴리오로 시장의 불확실성을 최소화 하고자 노력하고 있으며 연간 1조원 규모의 신규 프로젝트를 지속 확보해 나아가고 있습니다. 토목 시장은 정부가 주도하는 국가균형 프로젝트, 생활형 SOC 등 예산 확대 기조에 따라 적극적인 종심제 사업 입찰 참여 및 기술형사업의 영업력을 강화해 나갈 계획 입니다.당사는 국내 시장의 성장 한계, 중장기 경쟁력 요소들의 변화에 대응하기 위해 역량의 강화, 추가 성 장동력 확보 등의 신규사업 확장에 많은 관심과 노력을 기하고 있습니다. 이를 위해 기존 민자 사업 추진 역량을 바탕으로 하는 연료전지 민자발전 사업 참여를 추진하 고 있습 니다. (2) 시장 점유율 당사의 2021년 누적 수주액은 2조 2,651억원 을 기록하였습니다. 주요 경 쟁사별 시장 점유율은 산업의 특성상 합리적 추정 에 어려움이 있으므로 기재를 생략 하였습니다. (3) 시장의 특성 건설부문 은 전 형 적 인 수 주 산 업 으 로 당년 수주가 향후 매출을 좌 우하는 특성을 가지고 있으며 크게 공공부문과 민간부문으로 나눌 수 있습니다. ① 공공부문은 크게 일반 공공도급, 기술형 사업, 민자사업으로 구분할 수 있습니다.- 일반 공공도급사업은 정부 발주공사 중 단순도급 형태로 종합심사제, 종합평가제, 적격심사제 등의 형태로 발주되고 불특정 다수 업체가 경쟁하는 영역으로 가격 외 평가변별력이 높 지
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않아 수익성이 높지 않습니다. - 기술형 사업은 설계심의에 의한 시공사 선정을 하는 사업으로 설계/시공(일괄)입찰, 대안입찰의 형태로 발주되며 제한적인 경쟁사가 참여하는 영역으로 우수한 설계 역량이 필요한 사업영역입니다. - 민자사업은 민간자본 유치를 통해 사회간접자본을 건설하는 사업으로 제안 및 고시에 의한 경쟁을 통해 사업자를 선정하며, 자본여력 및 Financing 능력을 갖춘 업체들이 경쟁하고 있는 사업영역입니다.② 민간부문은 크게 주택사업부문과 건축사업부문으로 나뉘며 정부정책의 영향을 가장 많이 받는 부문입니다. 특히, 주택사업 부문에 있어 투기억제, 부 동산 안정대책과 개발이라는 양 측면의 정책이 맞물려 많은 변화가 있는 영역입니다.- 민간도급사업은 특정 수요자에 의한 단순도급 형태의 사업으로 최저가, 지명입찰 등의 형태로 발주되며 불특정 대다수 업체가 경쟁하는 영역입니다. - 도시정비사업 및 리모델링 사업은 노후주택 및 지역을 개발/건축하는 사업으로서 업 체별로 사업제안 후 조합원의 투표 등의 방법에 의해 시공사를 선정하는 사업영역입니다. - 자체/개발형 사업은 자체적으로 사업성을 분석하고, 입지를 선정하는 등 사업을 기획하여 분양하는 형태의 사업입니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 국내 시장의 성장 한계 및 글로벌 사업기회 확대, 중장기 경쟁력 요소들의 변화에 대응하기 위해 역량의 강화, 사업분야의 다각화, 추가 성장동력 확보 등의 신규사업 확장에 많은 관심과 노력을 기하고 있습니다. 이를 위해 기존 민자 사업 추진 역량을 바탕으로하는 연료전지 민자발전 사업 참여, 신규 수익원 발굴 및 수익모델을 다각화 하여 회사의 성장을 견인해나갈 계획입니다. '17년 초도수주에 성공한 연료전지IPP사업은 '18년 평택오성 프로젝트 수주 등 가시적인 성과를 이어가며 성공적인 Soft landing을 위해 꾸준히 사업을 발굴 및 제안하고 있습니다. 연료전지를 포함한 정부의 수소경제 활성화 계획과 맞물려 그 기회가 확대될 것으로 전망됩니다. 조직도 조직도.jpg 조직도 라. 지적재산권 현황 (1) 출원건수 구분 특허 실용 디자인 상표 저작권 합계 국내 해외 (2) 등록건수 구분 특허 실용 디자인 상표 저작권 합계 국내 해외 주 요등록 내용 당기 중 등록된 당사의 국내 및 해외 특허/실용/디자인/상표은 아래와 같습니다. 특허 등록일 특허명
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II. 이익잉여금처분액(결손금처리액) III.차기이월미처분이익잉여금(차기이월미처리결손금) 25. 부문별 정보연결실체는 사업단위에 대한 구분으로서 건축, 토목 및 기타 사업부문과 이와는 별도로 이들 사업부문에 대한 공통 관리 및 영업 활동과 연구개발 활동을 수행하는 지원부문이 있습니다. 상기의 각 사업단위별 주요 제품은 다음과 같습니다. 영업부문 주요 제품 건축 아파트, 주상복합, 상업용, 주거용 건물 및 공장건물 등 토목 도로, 교량, 철도, 항만 등 기타 임대업 등 (1) 당기와 전기 중 연결실체의 부문별 손익정보는 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 구분 매출액 감가상각비 무형자산상각비 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 건축 토목 기타 합계 (전기) (단위: 천원) 구분 매출액 감가상각비 무형자산상각비 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 건축 토목 기타 합계 (2) 보고기간종료일 현재 연결실체의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 건축 토목 기타 소계 연결조정 연결 후 금액 26. 수익 연결실체의 수익은 위험회피회계와 관련된 중요하지 않은 거래금액 및 임대매출을 제외하고는 고객과의 계약으로 인한 수익입니다.(1) 수익의 구분당기와 전기 중 연결실체의 주요 지리적 시장과 수익인식시기에 따라 구분한 수익은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구 분 건축 토목 기타 합계 주요지리적시장 국내 아시아 합계 수익인식시기 한시점에 이전되는 재화 기간에 걸쳐 이전되는 용역 합계 (전기) (단위: 천원) 구 분 건축 토목 기타 합계 주요지리적시장 국내 아시아 유럽 합계 수익인식시기 한시점에 이전되는 재화 기간에 걸쳐 이전되는 용역 합계 (2) 계약 잔액당기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권에 포함된 수취채권 계약자산 계약부채 계약자산은 연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구 시 수취채권으로 대체 됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 건설계약 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체되며, 기초 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익은 백만원 입니다.(3) 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 배분된 거래가격 변동내역1) 당기 중 공사도급계약의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초잔액 증감액 매출인식 기말잔액 건축 토목 기타(주1) 합계 (주1) 사업양수도 계약조건에 의하여 당기말 현재 미이전된 건설계약이 포함되어 있습니다. 2) 예상공사손실은 공사손실충당부채에 당기말 현재 320백만원 계상되어 있으며, 전기말 현재 261백만원이 계상되어 있습니다.(4) 당기 중 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하여 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 공사손실 충당부채 추정총계약수익변동 추정총계약원가변동 당기손익에미치는 영향 미래손익에 미치는 영향 미(초과)청구공사변동 건축 토목 기타 합계 당기와 미래손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다. (5) 당기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 계약일 종료일(예정) 진행률(%) 미청구공사 공사미수금 총액 대손충당금 총액 대손충당금 범일통합3지구 김해율하아파트개발형 장림1구역 유동APT 여의구역 광명의료복합신축 신분당-용산1-2공구 산곡4구역 계수범박구역 삼척정상위브 별내선연장2공구 포항삼척철도17공구 광주탄벌APT 중앙2구역 건건동인정프린스 춘천연수원1 함양창녕3공구 합성2구역 능곡1구역 여의도신림경전철 안성성남6공구
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천안청당2차APT 양산석계공동주택 안양삼영개량 본리동주상복합1차 인천발KTX 새만금전주8공구 미얀마TL 안산북수원1공구 울산문수주상복합신축 청주북일남일도로 용인동백공동주택 광명16구역 인천연료전지발전사업 안양호계동 계림7구역 수서평택고철2공구 고덕강일4단지 (6) 자산으로 인식한 계약이행원가연결실체는 아직 승인하지 않은 특정 계약에 따라 이전할 자산의 설계 원가 등이 발생하고 있습니다. 해당 원가는 고객과의 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수가 될 것으로 예상되어 자산으로 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 전기말 현재 계약이행원가 잔액 당기 중 계약이행원가로 인식한 금액 당기 중 매출원가로 인식한 상각액 당기말 현재 계약이행원가 잔액 상기 계약이행원가는 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각하고 있습니다. 27. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 연결실체 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 재고자산의 변동 원재료 및 상품매입액 인건비 감가상각비 및 무형자산상각비 기타비용 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 28. 판매비와관리비당기와 전기 중 연결실체의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 지급수수료 감가상각비 무형자산상각비 광고선전비 복리후생비 여비교통비 임차료 세금과공과 대손상각비(환입) 판매촉진비 경상개발비 미분양자산관리비 하자보수비 사용권자산감가상각비 기타 합 계 29. 금융손익당기와 전기 중 연결실체의 금융손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 Ⅰ. 금융수익: 이자수익 배당금수익 외환차익 외화환산이익 금융보증수익 금융수익 합계 Ⅱ. 금융비용: 이자비용 외환차손 외화환산손실 사채상환손실 파생상품평가손실 금융보증비용 금융비용 합계 Ⅲ. 순금융비용(I-II) 30. 기타영업외수익과 기타영업외비용당기와 전기 중 연결실체의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 Ⅰ. 기타영업외수익: 유형자산처분이익 장기투자증권평가이익 단기투자증권평가이익 재평가이익_토지 리스계약관련이익 잡이익 소 계 Ⅱ. 기타영업외비용: 유형자산처분손실 무형자산처분손실 기타의대손상각비 기부금 기타비용전입액 단기투자증권평가손실 장기투자증권처분손실 장기투자증권평가손실 리스계약관련손실 잡손실 소 계 차 감 계 31. 법인세비용(수익)(1) 당기와 전기 중 연결실체의 법인세비용(수익)으로 반영된 당기법인세 및 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세부담액 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 일시적차이에 대한 이연법인세변동액 자본에 직접 반영된 법인세비용(수익) 법인세비용(수익) (2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세: - 자기주식처분손실 - 보험수리적손익 당기법인세 소계 이연법인세: - 보험수리적손익 - 토지재평가차액 이연법인세 소계 자본에 직접 반영된 법인세비용(수익) (3) 이연법인세자산(부채)는 일시적차이의 실현이 예상되는 회계연도에 적용되는 법인세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적 권한이 있고, 동일한 과세당국과 관련되어 있을 때 상계되며, 당기와 전기 중 연결실체의 이연법인세자산과 부채의 변동은다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 기초 당기손익 및자본에 반영 등 기말 대손충당금 퇴직급여충당금 하자보수충당금 금융보증계약 미수수익 퇴직보험예치금 매도가능금융자산평가손익 자산재평가 기타 합 계 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되어 이연법인세자산을 인식하였습니다.② 전기 (단위: 천원) 구 분 기초 당기손익 및 자본에 반영 등 기말 대손충당금