chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
에스파워 — 사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2010년 12월 수립된 정부의 제5차 전력기본수급계획에 따라 수도권 북부지역 전력수급 안정화 및 에너지 사용 효율화에 기여하고자 경기도 안산지역에 LNG복합화력발전소를 건설하였습니다. 당사가 운영하는 안산복합화력발전소는 발전 설비용량 834MW급 발전소로 2012년 9월 착공 후 2014년 11월에 상업운전을 시작하였습니다. 안산복합발전소는 주연료인 LNG를 한국가스공사로 부터 공급받아 전력과 열을 생산하고 있으며, 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에, 생산된 열은 인근의 안산도시개발에 판매하고 있습니다.우리나라의 전력시장 중 발전부문은 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)으로 다수의 발전회사들의 발전변동비에 따른 경쟁을 통하여 전력시장에 전력을 공급하는형태입니다. 한편, 송배전 및 판매부문은 한전이 독점체제를 유지하고 있으며, 한전은 전력시장에서 결정된 가격으로 전력을 구입하여 이를 수용가들에 판매하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 억원 사업부문 품목 구체적 매출액 비율(%) 용도 제10기 제9기 제8기 발전부문 전기 산업/가정용 열부문 열 도매(지역난방) 2. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 사업부문 품목 제품 가격 제10기 제9기 제8기 발전부문 전기 열부문 열 ※ 전력 : 전력량매출액 ÷ 전력거래량 열 : 열매출액 ÷ 열판매량 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 품목 매입처 매입처와의특수한 관계 여부 공급시장의독과점 정도 공급의안정성 매입액 (비율) 제10기 제9기 제8기 LNG 한국가스공사 없음 과점 안정 2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 천원/톤 품목 제10기 제9기 제8기 LNG ※ 한국가스공사 구입단가 평균 3. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 사업부문 품목 사업소 제10기 제9기 제8기 전력부문 전력 안산복합 열부문 열 안산복합 (2) 생산능력의 산출근거1) 산출기준 - SIEMENS (주기기업체) 성능 보증치 [설계기준, ISO condition(*), 복합싸이클 운전시 Base Load에서 송전단 출력 기준] (*) ISO condition: 대기온도: 15℃/ 대기압력: 1,013mbar/ 상대습도: 60%2) 산출방법 - 가스터빈 275.6MW x 2기, 스팀터빈 283.1MW x 1기- DH(열교환기) 125Gcal/h x 2기 4. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 사업부문 품목 사업소 제10기 제9기 제8기 전력부문 전력 안산복합 열부문 열 안산복합 (2) 가동률 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 시 간) 사업소(사업부문) 해당기간 총 시간 운전가능시간 가동률 안산복합 5. 생산설비 현황 사업소(사업부문) 소재지 안산복합 경기도 안사시 단원구 엠티브이2로 14 ※ 주요 유형자산에 때한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.※ 기타 자세한 사항은 동 보고서의
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환 경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 경과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초 래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있 는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예 측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 안산복합발전소 운영을 통해 발전사업을 영위 중에 있습니다. 당사가 운영하는 안산복합발전소는 발전 설비용량 834MW급 발전소로 2014년 11월에 상업운전을시작으로 전기와 열을 주요 제품으로 생산하고 있습니다. 당사의 영업실적은 전력시장의 수요와 공급, 신규 발전설비 진입, 계절적 요인, LNG 단가 등에 따라 영향을 받고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1. 재무상태 당사의 최근 2사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 구분 제 10 기 제 9 기 증 감 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [기타자본항목] [이익잉여금] 자본총계 2. 영업실적 당사의 최근 2사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 구분 제 10 기 제 9 기 증 감 매출액 영업이익(손실) 법인세차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 1. 유동성 현황 (단위: 천원) 구분 제 10 기 제 9 기 현금및현금성자산 2. 자금조달 2020년 당사는 무보증공모사채 5천억원을 신규 발행하였으며 이는 기존 PF차입금 상환 등에 사용되었습니다. 3. 차입금 현황 차 입금 내역 (단위: 천원) 구 분 제10기 제9기 유동 비유동 유동 비유동 사채 사채 상세 현황 (단위: 천원) 구 분 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 상환방법 비유동 제1-1회 무보증공모사채 만기일시상환 제1-2회 무보증공모사채 만기일시상환 제1-3회 무보증공모사채 만기일시상환 제1-4회 무보증공모사채 만기일시상환 액면금액 합계 사채할인발행차금 사채 장부가액 (*) 상기 사채의 원리금에 대해서는 지배회사인 (주)삼천리가 지급보증을 제공하고 있습 니다. 차입금 상환계획 (단위: 천원) 종 류 기말잔액 상 환 금 액 1년 이내 2년 이내 3년 이내 4년 이내 5년 이후 사채 5. 부외거래에 대한 사항
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 다. 사업부문별 영업실적[염료 부문] 단순기재오류 2021년 매출액은 전년대비 16.66% 증가한2,528억원이고, 영업이익은 전년대비 110.47 % 감소한 -68억원을 기록하였습니다. 2021년 매출액은 전년대비 31.85% 증가한2,976억원이고, 영업이익은 전년대비 275.35 % 증가한 160억원을 기록하였습니다. 【 대표이사 등의 확인 】 20220330-2021년-사업보고서-서명.jpg 20220330-2021년-사업보고서-서명 사 업 보 고 서 (제 45 기) 사업연도 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2022년 03월 16일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : (주)경인양행 대 표 이 사 : 조 성 용 (인) 본 점 소 재 지 : 인천광역시 서구 건지로 199 (석남동 223-52) 작 성 책 임 자 : (직 책) 상 무 (성 명) 박 준 영 (인) 목 차 XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ................................................. 【 대표이사 등의 확인 】 20220316-2021년-사업보고서-서명.jpg 20220316-2021년-사업보고서-서명 확 인 서 우리는 당사의 대표이사 및 신고업무담당이사로서 이 사업보고서의 기재내용에 대해 상당한 주의를 다하여 직접 확인ㆍ검토한 결과, 중요한 기재사항의 기재 또는 표시의 누락이나 허위의 기재 또는 표시가 없고, 이 사업보고서에 표시된 기재 또는 표시사항을 이용하는 자의 중대한 오해를 유발하는 내용이 기재 또는 표시되지 아니하였음을 확인합니다. 또한, 당사는 「주식회사의외부감사에관한법률」제8조의 규정에 따라 내부회계관리제도를 마련하여 운영하고 있음을 확인합니다. 회사명 : (주) 경 인 양 행 대 표 이 사 조 성 용 (서명) 신고업무담당이사 박 준 영 (서명)
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II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 사. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 총 8개의 계열회사를 가지고 있으며,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "공정거래법")상의 출자총액제한 기업집단 또는상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다. 관 계 법 인 명 상장유무 국적 지분율 비고 모기업 (주)경인양행 상장 한국 연결 대상 계열회사 비상장 중국 연결 대상 비상장 중국 연결 대상 (주)제이엠씨 비상장 한국 연결 대상 다이토키스코(주) 비상장 한국 지분법적용 (주)와이즈켐 비상장 한국 연결대상 비상장 인도 연결대상 비상장 터키 지분법적용 비상장 태국 ※ 당사는 2021.05.13 계열회사인 (주)와이즈켐 주식 60만주(300백만원)를, 2021.11.16 계열회사인 (주)와이즈켐 주식 100만주(500백만원)를 추가 출자(증자) 하였습니다.※ 당사는 2018.09.27, 2019.03.14 계열회사인 다이토키스코(주) 주식 20만주(10,000백만원)를 추가 출자(증자) 하였습니다.※ 당사는 2012년 2월 29일에 국내 소재 종속기업인 ㈜ 양우의 주식매각계약을 체결하였습니다. 계약서상 주식매매대금은 총45억원이며, 매매대금 잔금청산일 및 주식양도일은 2013년 1월 31일이나, 2012년 2월 29일자로 배당권을 포함한 경영권 일체를 매수인에게 양도하였으므로 동일자로 ㈜ 양우에 대한 지배력을 상실하였습니다.※ 터키정부의 수출지향정책 목적에 따른 Free Zone內의 '내부거래 불허' 방침으로 인해 2012.05.28일자로 Kimsoy BOYA TICARET A.S 가 Kimsoy Trade를 흡수합병하였습니다. 합병에 따른 당사의 지분율에는 변동이 없습니다.※당사는 2012년 월 일의 이사회 결의에 의거, 2013년 1월 일을 합병기일로 하여 관계기업인 (주)이스트웰을 흡수합병(합병비율 하였습니다. 당사는 합병기일(2013년 1월 일) 현재 피합병회사(주식회사 이스트웰)의 주주명부에 등재되어 있는 주주에 대하여 합병회사(주식회사 경인양행)의 기명식 보통주식 주를 교부하고, 단주매각대금의 지급외에는 별도의 합병교부금 지급은 없습니다. 자세한 내역은 2013년 01월 21일자 증권발행실적보고서(합병등)을 참고하시기 바랍니다.※ 당사는 2018.09.27, 2019.03.14 계열회사인 다이토키스코(주) 주식 20만주(10,000백만원)를 추가 출자(증자) 하였습니다.※ 당사는 2021.05.13, 2021.11.16 계열회사인 (주)와이즈켐 주식 60만주, 100만주(300백만원, 500백만원)를 추가 출자(증자) 하였습니다.※ 국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 개열회사 등에 관한 사항'의 '가. 계열회사의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 2. 회사의 연혁 ○ 공시대상기간중 회사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다. 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 당사는 본점소재지를 「인천광역시 서구 건지로 199」로 하고 있으며, 공시대상기간 중 변동된 사항은 없습니다. 나. 경영진의 중요한 변동 - (주)경인양행 당사는 염료와 전자재료 사업을 기반으로 세계적인 화학회사로 거듭나기 위해 전문경영인체제로 전환하고, 2011.9.30 조성용사장을 신임 대표이사로 선임하였습니다. - KSC 2011.10월 : 김성운대표 취임 KLC 2009.05월 : 이진한대표 취임2012.01월 : 김성운대표 취임 - (주)제이엠씨 2013.07월 : 정원식대표 취임 다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 - (주)경인양행 감광재 관련사업 진출을 위한 다이토키스코에 3,200백만원 출자 중국생산기지 확보를 위한 중국 연운항공장에 1,916백만원 출자 다이토키스코 주식 4만주 134백만원 추가 취득 중국 연운항공장에 1,406백만원 출자(증자) 사업다각화를 위한 (주)양우에 1,200백만원 출자 중국 연운항공장에 2,335백만원 출자(증자) 중국 연운항공장에 4,735백만원 출자(증자) 사업다각화를 위한 (주)양우에 800백만원
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증자 비즈니스 강화 및 시너지효과 극대화를 위한 (주)이스트웰 주식101,307주 2,533백만원에 취득 전자재료시설자금 및 원자재 구매자금 확보를 위한 기명식 보통주 710,000주 주주배정 유상증자 결의 (주)제이엠씨 주식 125,400주 처분(3,009백만원) 주식분할(액면 5,000원에서 500원으로 분할) 자산재평가 실시- 재평가목적물 : 토지(44,180.80㎡)재평가목적 : 국제회계기준 도입 대비 및 재무구조 개선 사업다각화를 위한 (주)와이즈켐에 525백만원 출자 매출확대 및 경쟁력 강화를 위한 KISCO INDIA 에 12백만원 출자 신제품개발등을 위한 (주)와이즈켐에 1,400백만원 출자(증자) 설비증설등을 위한 (주)와이즈켐에 200백만원 출자(증자) 익산 제3일반산업단지 용지매매 계약 체결 다이토키스코 주식 10만주 5,000백만원 추가 취득 다이토키스코 주식 10만주 5,000백만원 추가 취득 와이즈켐 주식 60만주 300백만원 추가 취득 와이즈켐 주식 100만주 500백만원 추가 취득 - KSC 사업개시(이스트웰 지분 100% 투자 미화 $20만불) 경인양행 이스트웰로부터 KSC 지분 25% 인수 경인양행 이스트웰로부터 KSC 지분 50% 인수 경인양행 이스트웰로부터 KSC 지분 25% 인수 (지분 100%) 법인대표 변경 사업기간 연장 (10년연장 , 2021.11.26일까지) - KLC 회사 설립에 관한MOU(양해각서) 체결 KLC 공장 설립 및1대 대표 김상우 취임 Spray dry 1기 건축공사(행정동,생산동, 창고동) 착공 영업집조 비준 승인(염료 제조 및 판매업 승인) 중국생산기지 확보를 위한 중국 연운항공장에 1,916백만원 출자 1기 공사(행정동, 생산동,창고동) 준공 완료 중국 연운항공장에 1,406백만원 출자(증자) Spray dry 2호 준공 완료 중국 연운항공장에 2,335백만원 출자(증자) 중국 연운항공장에 4,735백만원 출자(증자) 2기 공사(Spray dry 3, 4, 5호, 250루베 반응기3대) 준공 완료 2기 시험 생산 허가 2대 대표 이진한 취임 영업집조 확대 비준 3대 KLC 대표 김성운 취임 - (주)제이엠씨 주당 액면가액 5,000원을 500원으로 액면분할 제45회 무역의 날 오천만불 수출탑 수상 우리사주조합에 380,000주 유상증자 자산재평가 실시-재평가목적물: 토지(77,468m2) 재평가목적 : 국제회계기준 도입 대비 및 재무구조 개선 JMC복지관 신축 ISO9001:2008 품질경영시스템 갱신 ISO14001:2004 환경경영시스템 갱신 ISO18001:2007 안전보건경영시스템 갱신 BCMB 정제공장 신축 FSSC22000:2010(식품안전경영시스템) 인증 제46회 납세자의 날 기획재정부장관 표창 3. 자본금 변동사항 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 제 45기연간 제 44기연간 제 43기연간 제 42기연간 제 41기연간 보통주 발행주식총수 액면금액 자본금 우선주 발행주식총수 액면금액 자본금 기타 발행주식총수 액면금액 자본금 합계 자본금 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 41,576,365주입니다. 또한 유통주식수는 자기주식 99,600주를 제외한 보통주 41,476,765주입니다. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) ※ 당사는 2013년 1월 15일부로 (주)이스트웰을 흡수합병하였고, 합병 신주 발행(2,896,365주)으로 발행주식의 총수가 37,500,000주에서 40,396,365주로 변동되었습니다. 015년 03월 20일 부여한 180,000주 및 2016년 03월 25일 부여한
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340,000주, 2017년 03월 24일 부여한 180,000주, 2018년 3월 23일 부여한 130,000주 , 2018년 3월 23일 부여한 10,000주, 2018년 3월 25일 부여한 40,000주에 대하여 주식매수선택권을 2019년 08월 28일과 2019년 10월 29일, 2020년 3월 05일, 2020년 5월 12일, 2020년 7월 14일, 2020년 9월 8일, 2020년 11월 3일, 2021년 1월 12일, 2021년 3월 9일, 2021년 5월 11일, 2021년 7월 13일, 2021년 11월 9일 행사하여 신주 1,210,000주를 발행하였습니다. 이에따라, 공시서류작성기준일 현재 발행주식총수는 41,576,365주입니다. 나. 자기주식 취득ㆍ처분 현황 당사는 자본시장법 제165조2의 규정에 따라 2009년 3분기와 4분기중 신탁계약을 통해 340,000주를 간접취득하였으며, 2010년중 260,000주를 추가 간접취득하였으며, 2013. 01.15 (주)이스트웰을 합병함에 따라 피합병회사의 당사지분보유분 979,940주와 합병단주 16주를 취득하였으며, 이에 따라 본 보고서 작성기준일 현재 총 99,600주를 보유하고 있습니다. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 우선주 장외직접 취득 보통주 우선주 공개매수 보통주 우선주 소계(a) 보통주 우선주 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 우선주 현물보유물량 보통주 우선주 소계(b) 보통주 우선주 기타 취득(c) 보통주 우선주 총 계(a+b+c) 보통주 우선주 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 이력당사의 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 '21.3.26일 이며,제45기 정기 주주총회('22.3.25일)에 상정될 정관 변경 안건은 포함되어 있지 않았습니다. *제45기 정기 주주총회에서 상정될 정관 일부 변경의 건 안건의 내용은 아래와 같습니다. 변경전 내용 변경후 내용 변경의 목적 제2조(목적) 이 회사는 다음 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1) ~ 20) 21) 부대사업 일체. 제2조(목적) 이 회사는 다음 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1) ~ 20) 21) 물리, 화학 및 생물학 연구개발업. 22) 부대사업 일체. 목적 사항 추가에 따른 개정 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019년 03월 22일 제42기 정기주주총회 제4조(공고방법)제5조(발행예정주식의 총수)제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제11조(명의개서대리인) 제12조 제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제15조의2(사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 제16조(사채발행에 관한 준용규정) 제17조(소집시기)제18조(소집권자) 제21조(의장)제29조(이사의 수) 제34조(이사의 직무)제36조(이사회의 구성과 소집)제37조(이사회의 구성과 소집) ② 제42조의2(외부감사인의 선임) -「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」과 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」등에 따른 정관 정비 2021년 03월 26일 제44기 정기주주총회 제10조의2(주식매수선택권)제10조의3(신주의 배당기산일)제11조(명의개서대리인)제12조(주주명부 작성·비치)제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제14조의2(전환사채의 발행 및 배정)제15조(신주인수권부사채의 발행 및 배정)제15조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제17조(소집시기)제34조의2(이사의 보고의무)제36조(이사회의 구성과 소집)제44조(이익배당)제44조의2(중간배당) -「상법」과 「전자증권법」등에 따른 정관 정비
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1) 염료부문 사업의 개요 - ㈜경인양행, KSC, KLC 염료산업은 다양한 섬유소재에 여러 가지 색상, 질감 등의 미적 표현을 가능케 함으로서 섬유산업의 부가가치 향상에 결정적 역할을 하고 있는 핵심 소재 산업입니다. 국내 염료산업은 1960년대부터 정부의 경제개발 정책에 힘을 얻어 수출전략 산업으로 떠오른 섬유산업의 발전과 연계되어 성장해왔고, 나일론, 폴리에스테르 등 합성섬유의 개발과 천연섬유의 사용량이 늘어나면서 분산 염료와 반응성 염료를 중심으로 발전을 했습니다. 국내 염료산업은 선진 외국 염료 수입을 대체하면서 1980~1990년대는 연평균 23%, 1990년대 이후에는 연평균 13%의 높은 성장을 했으나, 2000년대이후 주요 선진 유럽기업들이 인건비, 환경 비용 등이 낮은 신흥 국가로 염료산업 기지를 이동하거나 매각하였고, 그로 인한 저가의 염료들이 수입되면서 국내 염료메이커들은 가격 경쟁뿐만 아니라, 제품의 차별화도 추구해야 하는 사업환경의 큰 변화가 있었습니다. 사업 환경 변화에 대응하기 위해 국내 염료업체들은 지속적으로 염료 개발에 투자하였으며, 현재는 선진 메이커와 동등 수준의 합성 및 가공 기술을 확보하였습니다. 또한, 품질 편차를 최소화하는 생산 기술, 폐수발생이 적은 친환경 제품 개발뿐만 아니라 합성수지를 비롯한 전자재료까지 그 응용 범위를 넓혀 가고 있습니다. 세계 섬유시장은 연평균 2%대의 완만한 성장세를 유지하고 있으며, 염료산업도 3%대의 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 중국 염료산업은 80년대초 외국투자기업의 증가 및 섬유산업의 고속성장으로 세계 생산량의 2/3를 생산하는 최대 염료 생산국으로 급부상하였습니다. 하지만 2008년 베이징 올림픽 이후로 중국 정부의 환경규제 강화 정책으로 성장속도는 다소 둔화되었으며, 이를 기회로 인도 염료산업이 연평균 10% 이상의 성장율과 세계 생산량의 10% 이상의 점유율을 나타내며 빠르게 성장해 오고 있습니다. 1990년대 컴퓨터상의 이미지를 프린터로 섬유에 직접 인쇄하는 디지털 출력 방식이 최초로 등장한 이후 2000년대에 들어 전통적인 날염방식 염색공정의 디지털화가 급속도로 확대되기 시작하였습니다. 초기 전사승화 방식 염색이 가능한 Polyester 소재에 국한되어 있던 디지털 섬유 인쇄(Digital Textile Printing, DTP) 산업은 최근 면, 나일론 등 다양한 소재로 확산되고 있습니다. 또한 산업 확장에 따라 출력속도 향상과 출력단가가 중요해지면서 공업용 고속 장비의 수요가 증가하고 있는 추세로, 이에 상응하는 다양한 잉크개발 및 판매확대에 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 여기에 더하여 COVID-19로 인한 섬유 산업의 Supply Chain 변화에 따라 산업의 디지털화는 더욱 가속되고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄를 통한 섬유 생산량은 2020년 기준 31~35억㎡ 수준으로 전체 섬유 산업 생산량의 9~10% 수준이며, 최근까지 연평균 15%대의 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄 시장은 중국, 이탈리아, 인도, 터키, 미국 5개 국가가 글로벌시장의 47%를 차지하고 있으며, 특히 중국이 지난 5년간 국가 차원의 대규모 지원과 업체들의 투자를 통해 급성장하면서 관련 자재의 생산 및 수요 비율이 크게 증가하였습니다. 디스플레이 산업은 1990~2000년대 PDP, LCD 등 평판 디스플레이를 거쳐 현재는 OLED 부문으로 확대되고 있습니다. 박막 디스플레이의 선두로 오랜 시간 자리 잡아왔던 LCD가 빠르게 OLED에 선두 자리를 내주고 있는 가운데 OLED는 소재가 갖고 있는 특성과 장점을 발휘하여 플렉서블 디바이스라는 신시장도 창출해가고 있습니다. 2010년 이후 중국 정부의 디스플레이산업 육성 정책, 중국 내 TV, 휴대폰 등 전방 산업 발전으로 중국 기업의 LCD 패널 생산 능력이 크게 확대되고 있습니다. 또한 OLED등 차세대 디스플레이 육성 지원을 확대하면서 중국 내 OLED 생산도 증가 중에 있습니다. 반도체 시장은 2021년 5,300억
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달러에서 2030년 1조 달러로 지속적인 성장이 전망됩니다. 반도체 산업은 PC, 스마트폰 등 정보기술(IT) 발전과 함께 성장해 왔으며, 앞으로는 인공지능, 자율주행차, 클라우드 서비스 등이 확대됨에 따라 2025년까지 연평균 5%대 이상의 고성장이 전망됩니다. 최근에는 일본 원재료의 수입 차질에 따라 국내 반도체 업체의 원재료 국산화 needs가 꾸준히 발생할 것으로 예상되며 그 수요는 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 2) 화학부문 사업의 개요 : ㈜제이엠씨 제품에는 사카린(Saccharin), 황산가리(SOP), 설포(Sulfur) 제품, BCMB 및 기타 제품 등이 있습니다. 동사의 제품은 일반 소비재가 아닌 식품, 제약, 비료, 염료, 반도체 중간재 등을 생산하는 업체에 공급되기 때문에 관련 업계의 시장상황에 따라서 가격 및 영업 환경의 변동이 있을 수 있습니다. 동사의 주요 제품인 사카린은 식품의 가공·조리에 있어서 단맛을 내기 위해 사용되는 식품첨가물 입니다. 사카린은 1954년 제일물산(주)에서 최초로 공업적 생산을 시작한 이래, 1960년 조흥화학, 1964년 금양(주)에서 생산하였습니다. 1970년대 생산량의 90%를 수출할 정도로 우리나라 주력 수출 상품이었으나, 중국에서 저가 사카린이 생산되기 시작하면서 국내 사카린은 가격경쟁력을 잃게 되었고, 결국 조흥화학과 금양은 사카린 사업에서 철수하였으며 현재는 국내에서 유일하게 동사가 사카린 생산을 지속하고 있습니다. 저품질 사카린과 고품질 사카린으로 양분된 세계시장에서 동사는 고품질 사카린 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 사카린은 설탕의 약 300배에 가까운 단맛을 가지고 있지만 칼로리 “0”, 혈당 “0”의 식품첨가물로서 가장 경제적이고 효과적인 다이어트 식품 재료로 100년 이상 설탕의 대체품으로 사용되고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, % ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 염료부문 제품 반응성염료 외 화학 및 천연섬유,가죽제품염색 Synozol 상품 반응성염료 외 화학 및 천연섬유,가죽제품염색 Synozol 기타 소 계 화학부문 제품 사카린 외 식품첨가물 상품 염화가리 외 황산가리제조외 소 계 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg ) 사업부문 매출유형 제45기 연간 제44기 연간 제43기 연간 염료부문 제품 상품 화학부문 제품 (1) 산출기준: 염료 종류별 월총평균법(2) 주요 가격변동원인 : 판매단가상승 및 환율변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, % ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 염료부문 원재료 Para-Base 제품제조 원재료 H-acid 제품제조 원재료 SR-BASE 제품제조 원재료 기타 제품제조 소 계 화학부문 원재료 톨루엔 제품제조 원재료 기타 제품제조 소 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 사업부문 품 목 제45기 연간 제44기 연간 제43기 연간 염료부분 P-BASE H-ACID 화학부분 톨루엔 (1) 산출기준 : 품목별 월총평균법(2) 주요 가격변동원인: 유가상승 및 공급처의 환경규제 및 해당국 환율인상으로 인한 주요원재료 단가 변동. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 :ton, 백만원) 업종또는사업부문 품목 제45기 연간 제44기 연간 제43기 연간 수량 금액 수량 금액 수량 금액 염료부문 반응성염료외 화학부문 사카린 외 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등① 산출기준 : 작업시간 8 시간 기준② 산출방법 : 일일CAPA X 근무일수 = 월간능력(대) X 9개월 = CAPA(나) 평균가동시간 평균근 무일수 (365일) X 인원 X 작업시간(8시 간) 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 :ton, 백만원) 업종또는사업부문 품목 제45기 연간 제44기 연간 제43기 연간 수량 금액 수량 금액 수량 금액 염료부문 반응성염료외 화학부문 사카린 외 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간,
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% ) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 염료부분 화학부문 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [ 토지 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 화학부문 한국 자가보유 ※ 2009.12.07 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 대비 및 재무구조개선을 목적으로, 당사 및 종속회사는 자산재평가를 실시하였습니다. 자산재평가는 (주)나라감정평가법인이 실시하였으며,공정가치는 실제 시장 가격을 기초로 특정 자산의 특징, 위치및 상태에 따른 차이를 고려하는 등 시장에 근거한 증거를 참고하여 결정되었으며, 재평가 기준일은 2009년 12월 31일입니다. ※ 2018.10.11 익산공장 신축을 위해 토지 17,329.30㎡를 2,188백만원에 신규취득하였습니다.※ 2021.05.28 익산공장 신축을 위한 토지 42,972.50㎡ 매매잔금 등 5,418백만원을 완납하였습니다. [ 건물 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 중국 자가보유 화학부문 한국 자가보유 [ 구축물 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 폐수장외 화학부문 한국 자가보유 폐수장외 [ 기계장치 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 생산설비외 중국 자가보유 생산설비외 화학부문 한국 자가보유 생산설비외 [ 차량운반구 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 지게차외 중국 자가보유 지게차외 화학부문 한국 자가보유 지게차외 [ 기타의 유형자산 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 공기구 외 중국 자가보유 공기구 외 화학부문 한국 자가보유 공기구 외 [ 건설중인자산 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 기계장치외 중국 자가보유 건축물공사외 화학부문 한국 자가보유 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등당사는 2020년 02월 익산에 신규 생산공장을 신축하였으며 설비 규모는 아래와 같습니다. (단위 : 백만원 ) 사업부문 건물 등 기계장치 등 합계 염료부분 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원,%) 구분 제 45기 제 44기 제 43기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 염료부문및기타 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 중국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 인도 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 화학부문 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 내부거래 및 연결조정 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 합 계 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 사업부문 사업소 해외사업부 국내영업부 계 염료부문 한국 14명 27명 41명 중국 0명 3명 3명 화학부문 한국 3명 4명 7명 (2) 판매경로 사업부문 구 분 비 고 비 율 염료부문 수 출 직 수 출 L O C A L 수출 소계 내 수 도 매 상 직 납 내수 소계 화학부문 수 출 직 수 출 L O C A L 수출 소계 내 수 직 납 내수 소계 (3) 판매방법 및 조건내수 : 현금 및 외상판매수출 :
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L/C, D/A, D/P, T/T, CAD외(4) 판매전략- 소비자욕구에 상응하는 혁신적인 신제품개발로 수요창출- After Service 및 Technical Service의 강화- 적기납품을 통한 소비자 욕구 충족- 품목별 적정재고의 확보 5. 위험관리 및 파생거래 연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 대여금및수취채권, 현금 및 단기예치금을 보유하고있습니다. 또한, 기타포괄손익인식-공정가치측정 금융자산을 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 경영진은 위험관리를 감독하고 있고 경영지원팀은 연결기업의 정책 및 절차에 따라 재무위험이 관리, 측정 및 인지되고 있다는 것에 대한 확신을 경영진에 제공하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 연결기업의 정책입니다. 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다. (1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 매도가능금융자산, 차입금입니다. 다음의 민감도 분석은 당기말 및 전기말과 관련되어 있습니다. 이 분석은 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다. 민감도 분석시 다음과 같은 가정이 고려되었습니다. - 관련 손익항목의 민감도는 각 시장위험의 가정된 변동에 의한 효과입니다. 이는 보고기간종료일 현재 보유중인 금융자산 및 금융부채에 기초하고 있습니다. (가) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업은 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있는 바, 총 차입금에서 고정이자부 차입금이 차지하는비율을 적절히 유지하는 것이 목표입니다. 차입금에 대해 합리적인 범위내에서 가능한 이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 연결기업의 이자비용은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향을 받습니다. 연결기업의 자본에 미치는 효과는 중요하지 않습니다. (단위: 천원) 구 분 제 45(당) 기 제 44(전) 기 0.05% 상승시 0.05% 하락시 0.05% 상승시 0.05% 하락시 이자비용 (나) 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결기업의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 다음은 주요 외화 채권ㆍ채무를 대상으로 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위 내에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과(자본에 미치는 효과는 법인세 효과 고려)에 대한 민감도분석 결과입니다. (단위 : 천원) 주요 통화 제 45(당) 기 제 44(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 U S D E U R J P Y 합 계 (다) 지분상품가격변동위험 1) 연결기업의 비상장지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 투자의 다양화 및 개별투자와 전체 지분상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품 포트폴리오에 관하여 경영진에게 정기적으로
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보고가 이루어지고 있습니다. 연결기업의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다. 2) 보고기간말 현재 지분상품 공정가치 노출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 45(당) 기 제 44(전) 기 시 장 성 비 시 장 성 합 계 3) 보고기간종료일 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 45(당) 기 제 44(전) 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 세전기타포괄손익 법인세효과 세후기타포괄손익 4) 보고기간말 현재 비시장성 지분상품 공정가치 노출액에 따른 효과는 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업의 주로 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. 1) 매출채권고객신용위험은 연결기업의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하는 영업팀에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 내부 등급평가기준에 근거하여 모든 고객에 대하여 설정되어 있습니다. 고객 신용평가는 다양한 요소가 고려되어작성되는 신용등급평가점수에 근거하여 이루어지고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있으며 주요 고객에 대한 선적시 신용장 또는 다른 형태의 신용보험으로 보증받고 있습니다. 연결기업은 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거 발생손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 주석 30에 기술된 금융자산(현금및현금성자산 제외) 범주별 장부금액입니다.연결기업은 증권을 담보물로 취득하고 있지 아니합니다. 연결기업은 고객들이 여러 국가와 산업에 분산되어 있으며, 각각 독립적인 시장에서 영업이 이루어지므로 매출채권과 관련된 위험의 집중도가 낮은 것으로 평가하고 있습니다.2) 금융상품 및 예치금은행 및 금융기관에 대한 신용위험은 연결기업의 정책에 따라 재경팀이 관리하고 있습니다. 잉여자금 투자는 각 거래상대방에 배분된 신용한도 안에서 승인된 거래상대방에 대하여 이루어지고 있습니다. 거래상대방의 신용한도는 이사회에서 연단위로 검토하고 있습니다. 신용한도는 신용집중을 최소화하고 잠재적인 거래상대방 부도에따른 재무손실을 경감시키도록 설정되고 있습니다. 연결기업의 재무상태표 구성요소의 최대 신용위험 노출은 금융보증을 제외하고는 주석 32에서 언급하고 있는 장부금액입니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 당좌차월, 은행차입금, 리스 및 할부구매약정 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 한편, 연결기업은 자금조달 집중 위험에 대하여 평가한 결과 비교적 낮은 것으로 판단하였습니다.자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다. 보고기간말 현재 비파생금융부채 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 제 45(당) 기 (단위 : 천원) 구 분 계약상현금흐름 1년이내 1년초과 ~5년이내 5년초과 이자부차입금 기타비파생금융부채 합 계 ② 제 44(전) 기 (단위 : 천원) 구 분 계약상현금흐름 1년 이내 1년초과~ 5년이내 5년 초과 이자부차입금 기타비파생금융부채 합 계 (4) 자본관리 자본은 연결기업의 지분 보유자에게 귀속되는 지분을 포함하고 있습니다. 자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고
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있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 연결기업은 순부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는바 부채비율을 100%이하로 유지하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 45(당) 기 제 44(전) 기 부 채(A) 자 본(B) 현금및현금성자산 (C) 부 채 비 율(A/B) 순부채비율((A-C)/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 계약상대방 계약체결시기 및 계약기간 계약의 목적 및 내용 계약금액 기타 계약상의 주요내용 - 북미시장 판로확대 및 Servise 개선과 기술정보 습득- 북미시장 염료판매법인 합작설립 출자금:초기 5만불 - 북미시장의 판매중계 및 기술지원과 독자 판매 엑소이(주)(터키) - 유럽시장의 판록확대 및 적기공급과 관세장벽개선- 터키현지 합작법인 설립계약 초기출자:3백5십만불 - 당사 50%- 터키현지 50%출자 나. 연구개발 담당조직 구 분 조 직 인 원(명) 운영현황 비 고 중앙연구소 R 개발,실험,분석 ATB 개발,실험,분석 QA/QC 개발,실험,분석 제1공장연구소 KIF1 R /QC 개발,실험,분석 제2공장연구소 KIF2 QC 개발,실험,분석 제3공장연구소 KIF3 QC 개발,실험,분석 제4공장연구소 KIF4 QC 개발,실험,분석 제5공장연구소 KIF5 R /QC 개발,실험,분석 제6공장연구소 KIF6 QC 개발,실험,분석 제7공장연구소 KIF7 QC 개발,실험,분석 합 계 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원 ) 과 목 제45기 연간 제44기 연간 제43기 연간 비 고 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 정 부 보 조 금 기 타 연구개발비용계 회계처리 판매비와관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발실적 연구과제 연구결과 기대효과 제품명칭 섬유 반응성 염료 혼합물제조 및 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Red 반응성 적색 염료 화합물 및 그 제조방법 개발완료,특허획득 수입대체 Red 반응성 염료 화합물 및 이를 이용한 섬유의 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Black 반응성 적색 염료 화합물 및 그 제조방법 개발완료,특허획득 수입대체 Red 반응성 염료 화합물 및 그 제조방법 개발완료,특허획득 수입대체 Black 반응성 염료 혼합물 및 이를 이용한 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Red 반응성 염료 혼합물 및 이를 이용한 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Black 반응성 염료 혼합물 및 이를 이용한 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Black 반응성 염료 조성물 및 이를 이용한 섬유의 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 7. 기타 참고사항 (1) 염료부문 업계의 현황 : ㈜경인양행, KSC, KLC □ 산업개요 및 성장과정 염료산업은 다양한 섬유소재에 여러 가지 색상, 질감 등의 미적 표현을 가능케 함으로서 섬유산업의 부가가치 향상에 결정적 역할을 하고 있는 핵심 소재 산업입니다. 국내 염료산업은 1960년대부터 정부의 경제개발 정책에 힘을 얻어 수출전략 산업으로 떠오른 섬유산업의 발전과 연계되어 성장해왔고, 나일론, 폴리에스테르 등 합성섬유의 개발과 천연섬유의 사용량이 늘어나면서 분산 염료와 반응성 염료를 중심으로 발전을 했습니다. 국내 염료산업은 선진 외국 염료 수입을 대체하면서 1980~1990년대는 연평균 23%, 1990년대 이후에는 연평균 13%의 높은 성장을 했으나,
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2000년대이후 주요 선진 유럽기업들이 인건비, 환경 비용 등이 낮은 신흥 국가로 염료산업 기지를 이동하거나 매각하였고, 그로 인한 저가의 염료들이 수입되면서 국내 염료메이커들은 가격 경쟁뿐만 아니라, 제품의 차별화도 추구해야 하는 사업환경의 큰 변화가 있었습니다. 사업 환경 변화에 대응하기 위해 국내 염료업체들은 지속적으로 염료 개발에 투자하였으며, 현재는 선진 메이커와 동등 수준의 합성 및 가공 기술을 확보하였습니다. 또한, 품질 편차를 최소화하는 생산 기술, 폐수발생이 적은 친환경 제품 개발뿐만 아니라 합성수지를 비롯한 전자재료까지 그 응용 범위를 넓혀 가고 있습니다. 세계 섬유시장은 연평균 2%대의 완만한 성장세를 유지하고 있으며, 염료산업도 3%대의 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 중국 염료산업은 80년대초 외국투자기업의 증가 및 섬유산업의 고속성장으로 세계 생산량의 2/3를 생산하는 최대 염료 생산국으로 급부상하였습니다. 하지만 2008년 베이징 올림픽 이후로 중국 정부의 환경규제 강화 정책으로 성장속도는 다소 둔화되었으며, 이를 기회로 인도 염료산업이 연평균 10% 이상의 성장율과 세계 생산량의 10% 이상의 점유율을 나타내며 빠르게 성장해 오고 있습니다. 1990년대 컴퓨터상의 이미지를 프린터로 섬유에 직접 인쇄하는 디지털 출력 방식이 최초로 등장한 이후 2000년대에 들어 전통적인 날염방식 염색공정의 디지털화가 급속도로 확대되기 시작하였습니다. 초기 전사승화 방식 염색이 가능한 Polyester 소재에 국한되어 있던 디지털 섬유 인쇄(Digital Textile Printing, DTP) 산업은 최근 면, 나일론 등 다양한 소재로 확산되고 있습니다. 또한 산업 확장에 따라 출력속도 향상과 출력단가가 중요해지면서 공업용 고속 장비의 수요가 증가하고 있는 추세로, 이에 상응하는 다양한 잉크개발 및 판매확대에 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 여기에 더하여 COVID-19로 인한 섬유 산업의 Supply Chain 변화에 따라 산업의 디지털화는 더욱 가속되고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄를 통한 섬유 생산량은 2020년 기준 31~35억㎡ 수준으로 전체 섬유 산업 생산량의 9~10% 수준이며, 최근까지 연평균 15%대의 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄 시장은 중국, 이탈리아, 인도, 터키, 미국 5개 국가가 글로벌시장의 47%를 차지하고 있으며, 특히 중국이 지난 5년간 국가 차원의 대규모 지원과 업체들의 투자를 통해 급성장하면서 관련 자재의 생산 및 수요 비율이 크게 증가하였습니다. 디스플레이 산업은 1990~2000년대 PDP, LCD 등 평판 디스플레이를 거쳐 현재는 OLED 부문으로 확대되고 있습니다. 박막 디스플레이의 선두로 오랜 시간 자리 잡아왔던 LCD가 빠르게 OLED에 선두 자리를 내주고 있는 가운데 OLED는 소재가 갖고 있는 특성과 장점을 발휘하여 플렉서블 디바이스라는 신시장도 창출해가고 있습니다. 2010년 이후 중국 정부의 디스플레이산업 육성 정책, 중국 내 TV, 휴대폰 등 전방 산업 발전으로 중국 기업의 LCD 패널 생산 능력이 크게 확대되고 있습니다. 또한 OLED등 차세대 디스플레이 육성 지원을 확대하면서 중국 내 OLED 생산도 증가 중에 있습니다. 반도체 시장은 2021년 5,300억 달러에서 2030년 1조 달러로 지속적인 성장이 전망됩니다. 반도체 산업은 PC, 스마트폰 등 정보기술(IT) 발전과 함께 성장해 왔으며, 앞으로는 인공지능, 자율주행차, 클라우드 서비스 등이 확대됨에 따라 2025년까지 연평균 5%대 이상의 고성장이 전망됩니다. 최근에는 일본 원재료의 수입 차질에 따라 국내 반도체 업체의 원재료 국산화 needs가 꾸준히 발생할 것으로 예상되며 그 수요는 계속 증가할 것으로 예상됩니다. □ 산업의 특성 염료산업은 소량 다품종 생산체제로 석유화학 산업 등과 같은 대량 생산체제보다 규모는 작지만 고도의 기술이 요구되어 높은 부가가치를 얻을 수 있는 기술집약적 산업입니다. 염료산업은 원료 중간체의 대부분을 석유, 석탄으로부터
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유기화학 반응에 의해 유도, 사용하는 대표적인 정밀화학 산업으로서 제품의 약 70%가 섬유염색에 사용되고 있습니다. 섬유산업에서 제품의 상품성 향상에 크게 기여하는 것이 염색가공이고, 이 염색가공 단계에서 중요한 역할을 하는 것이 염료입니다. 염료산업은 70~100배 규모의 섬유산업에 비해 규모는 작지만, 정밀화학제품으로서 섬유가공업계 등 관련 산업을 기술적으로 선도할 수 있어 섬유산업에 끼치는 영향은 크다고 할 수 있습니다. 또한, 폐수 처리기술의 축적은 환경산업으로 확대 활용되고, 최근에는 섬유산업 외 다기능 특수품목으로 개발이 진행되면서 살균기능, 진단용 시약, 특수잉크, 전자재료, 자동차 등 그 응용범위가 확대되고 있어 성장 잠재력이 큰 산업이라 할 수 있습니다. 디지털 섬유 인쇄 산업 초창기의 작업속도는 시간당 150㎡ 출력으로 대량 생산이 필요한 패션의류나 가구 비품의 요구 속도에는 미치지 못하여 샘플링이나 소규모 생산에만 사용되어 오다가, 특수 대용량 잉크젯 프린팅 시스템의 도입으로 크게 성장하였고, 근래에는 의류, 카펫, 침구시트, 커튼, 가구덮개 등 폭 넓은 분야에 적용되고 있습니다. 대량생산이 가능하지만 최대 출력영역이 제한적인 기존의 스크린 인쇄 방식에 비하여 디지털 섬유 인쇄에 적용되는 잉크젯 프린팅은 이미지 편집 후 인쇄로 이르는 과정이 간단하고, 기존 스크린 프린터의 패턴 반복과는 다르게 다양한 이미지의 소량 인쇄가 가능합니다. 이와 같이 디지털 섬유 인쇄는 기존 섬유산업의 날염공정보다 디자인부터 인쇄까지의 시간과 비용이 절감되며 다양한 직물에 직접 또는 간접 인쇄가 가능하기 때문에, 보다 선명하고 고화질의 디자인을 섬유로 옮기는 작업으로 Fast Fashion, 개별맞춤 디자인의 수요에 적합한 인쇄 방식으로 성장하고 있습니다. 디스플레이에 사용되는 전자재료는 주로 TV와 휴대폰의 핵심 소재로 사용되기에 제품 주기가 짧고, 고객의 요구에 빠르게 대응해야 하는 사업으로 재료의 혁신부터 양산 공급까지 지속적인 투자와 연구개발이 선행되어야 합니다. □ 산업의 성장성 1985년 이후 주요 염료 생산업체들의 개발 능력이 제고되면서 제품의 품질 향상 및 신제품 출시가 계속되었고, 대규모 시설 투자와 함께 국내시장은 물론 해외시장으로의 진출이 활발하게 진행되었습니다. 최근에는 반응성 및 분산 염료가 국내외 염료산업을 주도하고 있습니다. 최근 5년간의 세계 염료산업 연평균 성장률은 약 4~5% 이며, 이 중 반응성 염료와 분산 염료가 전체 염료의 50% 이상 비중을 차지하고 있습니다. 반응성 염료로 염색하는 면의 생산과 소비가 지난 2010년 원면 가격 파동 이후 다소 정체되어 있는 것에 반해, 분산 염료로 염색하는 폴리에스테르 및 혼방 소재 증가에 따른 소비량 증가는 염료산업에 긍정적인 신호라고 할 수 있습니다. 또한 글로벌 시장 변화에 대응하여 국내 섬유 사업도 저탄소 친환경 산업 정책에 동참하고 있어 염료 개발은 패션산업용 뿐만 아니라 산업용 섬유의 발전에 발맞추어 끊임없는 기술 개발과 품질 개선으로 그 응용범위가 여러 가지 산업으로 확대되고 있습니다. 이렇게 각 분야에 맞는 적절한 염료 개발이 지속적으로 진행되기 때문에 염료산업의 성장가능성은 아주 유망하다고 할 수 있습니다. 디지털 섬유 인쇄 시장은 주로 폴리에스테르 의류, 티셔츠, 스포츠웨어 등 작은 크기의 원단에 적용되어 왔었으나, 최근 친환경 추세에 따른 옥내 광고용 소재까지 그 용도가 확대되어, 섬유시장의 성장과 더불어 다양한 광고, 배너 제품들로 응용범위가 확대되며 시장이 성장하고 있습니다. 전세계 디지털 섬유 인쇄 잉크 시장은 2020년 기준 한화 약 1조4천억원대로 추정되고 있으며, 2025년까지 연평균 16%대의 높은 성장률을 예상하고 있습니다. 인도, 터키 등과 같은 시장은 정부차원의 집중 지원, 투자가 이뤄지고 있으며, 중저가 장비 중심으로 디지털 섬유 인쇄에 대한 수요가 크게 증가하면서 관련 프린터 장비사 또한 빠르게 성장하고 있습니다. 전자재료 사업은 전방산업인 디스플레이 산업 및 반도체 소자 산업과 직접적인 연관성을
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갖고 있어 반도체, 디스플레이 제조사의 신규 투자, 공장 증설, 가동률 등에 영향을 받습니다. 디지털TV 대형화에 따라 중국 및 한국 디스플레이 공급사들이 10세대 이상의 신규공장 투자가 진행되고 있으며, OLED TV등의 판매 증가로 인해 고해상도, 고성능의 고부가가치 소재의 수요가 증가될 것으로 예상됩니다. 반도체 산업은 지난 10년 간 스마트 기기와 자동차 등 소비 부문의 수요에 힘입어 성장해 왔으며, 앞으로 향후 10년은 이러한 소비 부문과 함께 기업이 주로 사용하는 5세대(5G) 이동통신, 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT) 등 디지털 기술이 대두되어 ‘소비+기업’ 부문의 수요가 반도체 산업의 성장을 이끄는 주 요인이 될 것으로 예상됩니다. □ 경기변동의 특성 염료산업은 섬유산업 의존도가 높은 만큼 계절이나 경기에 영향을 많이 받습니다. 일반적으로 1년중 1/4분기에 매출액이 낮고, 3/4 분기에 최고에 달하는 계절적 변동의 특성을 가지고 있습니다. 또한 중간체 원료의 수급, 가격 변동 등과 밀착되어 연동되는 특성도 있습니다. 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업은 주요 시장이 되는 국가별 경기 및 정책, 그리고 계절의 영향을 많이 받고 있으며, 섬유산업 의존도가 높은 만큼 계절이나 경기에 따라 상당폭의 실적 변동이 발생할 수 있습니다. 반도체 및 디스플레이 산업의 경기는 과거 4-5년을 주기로 침체기를 맞았으나, 날로 새로워지는 IT산업의 비약적인 기술발전과 팽창으로 현재는 침체 주기를 단정할 수 없습니다. 또한 계절적 경기변동은 미미하며, 산업의 특성상 일정 수준의 생산을 지속하여야 하므로 장비업체에 비해 반도체 및 디스플레이 재료업체의 매출은 지속적이며 안정적인 편입니다. □ 경쟁요소 국내 염료업계는 세계적인 염료산업의 환경변화로 인도, 중국 등의 메이커들과는 가격경쟁을 하고 있는 한편, 선진 염료메이커들과는 질적인 면에서 경쟁을 하고 있습니다. 당사에서는 이를 대응하기 위해 활발한 연구개발을 바탕으로 고급화된 염료들을 생산하고 있으며, 환경유해 중간체 사용을 배제하고 폐수발생량이 적은 환경 친화적인 염료를 개발함으로 변화하는 환경에 적극 대처하고 있습니다. 신제품 개발은 세계시장을 대상으로 차별화를 중점으로 하고, 공격적인 마케팅도 시도하고 있습니다. 사용자 위주의 제품개발과 기술 서비스 및 다양한 응용 연구로 새로운 시장개척은 진전을 이루고 있으며, 저가의 인도, 중국제품이나, 고품질의 선진 염료들과의 경쟁력에서도 점차 우위를 차지하고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업은 초기 유럽의 잉크제조사들이 시장을 주도하고 있었으나, 당사를 포함한 다수의 유럽 외 잉크 제조사들이 성장하면서 시장에서의 역할을 확대하고 있고, 최근에는 가격 경쟁력을 필두로 한 중국 잉크 제조사들의 시장 점유 확대가 두드러지고 있습니다. 구체적으로 디지털 섬유 인쇄 산업은 소량 다품종으로 다변화되고 있는 Fast Fashion 및 맞춤형 디자인 섬유산업의 성장과 발맞춰 성장하고 있으나, 우수한 품질로 강세를 이어온 유럽 업체와의 품질 경쟁에 이어, 저가 제품으로 시장 점유율을 확대하고 있는 중국산과의 가격 경쟁, 정부의 적극적인 지원 하에 다양한 잉크 제조업체를 육성하고 있는 터키와의 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 자체 수요를 위해 잉크를 직접 생산하거나, OEM/ODM 방식으로 자체 브랜드 제품(정품)을 판매하는 인쇄장비 제조사들도 강력한 경쟁자들입니다. 한편 환경친화, 유해물질 관리 등의 중요성이 대두됨에 따라, Oekotex, GOTS, Inditex, ZDHC 등의 다양한 섬유 관련 인증제 획득도 향후 산업 내 경쟁력 확보의 중요한 요소로 작용할 전망입니다. 반도체, LCD, 휴대폰 등 전자산업 분야에서 국내 기업의 경쟁력은 세계 최고지만, 여전히 국내 전자재료 기업들은 해외 선진기업들의 뒤를 쫓아가는 후발자의 위치에서 크게 벗어나지 못하고 있습니다. 국내 전자재료 기업들이 본격적으로 사업을 시작한지는 10년 정도 되었으며, 디스플레이 관련 일부 부품·소재 분야에서는 국내 기업들이 점차 글로벌 경쟁력을 갖추기
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시작하고 있습니다. 향후에도 국내 전자재료 기업들이 지속적으로 신 사업을 발굴하고 사업화함으로써 사업 포트폴리오의 건전성을 강화할 필요가 있습니다. □ 자원조달의 특성 염료 제조를 위한 주원료인 염료 중간체는 대부분 중국, 인도로부터의 수입에 의존하고 있습니다. 이로 인해 원료의 안정적인 조달과 구매가격 경쟁력 확보가 중요한 경쟁 요소입니다. 최근에는 중국, 인도의 국가 차원의 환경강화 정책으로 인해 환경규제 대응을 위한 대규모 투자가 필요하게 되어 중소업체가 퇴출되고 대형업체로의 집중화가 이루어지는 변화를 맞이하고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄용 잉크 제품의 주원료는 염료이며, 선진국에는 품질, 후발국에는 가격경쟁 등의 이유로 국내에서 제조를 기피하고 있어 원료 대부분을 수입에 의존하고 있습니다. 따라서 원료를 안정적으로 조달하기 위해서는 품질, 환율 등에 민감한 영향을 받는 특성을 고려해야 합니다. 특히, 중국산 원료 비중이 높은 관계로 중국의 환경정책 및 지방정부의 행정명령에 따라 수급이 불안정하거나 가격이 급등하는 경우도 종종 발생합니다. (2) 화학부문 업계의 현황 : ㈜제이엠씨 □ 산업의 특성 당사의 주요 생산 제품인 사카린은 백색의 결정성 분말로 맛이 감미롭고 설탕 대비 300~500배의 단맛을 지닌 식품 첨가물로 잘 알려져 있습니다. 사카린은 1884년부터 시판되었으며, 1899년 독일에서 처음 공업화 되었습니다. 사카린은 수십년 간 연구 및 실험을 통하여 안전성이 검증된 감미료이며, 가장 경제적이고 효과적인 다이어트 식품 재료로 100년 이상을 설탕의 대체품으로 사용되어 왔습니다. 최근에 설탕으로 대표되는 전통적인 당질 감미료의 과잉 섭취에 따른 건강상의 문제점이 크게 대두됨에 따라 설탕을 대체할 수 있는 감미료가 필수적으로 요구되고 있으며, 사카린은 감미를 제공하면서도 에너지 및 당이 없는 물질로 다이어트나 식이요법을 위해 단맛의 즐거움을 누리지 못하는 소비자들에게 보조적인 식품첨가물로 각광을 받고 있습니다. 각종 감미료 중에서도 특히 사카린이 가장 보편적인 감미료로서 전세계에서 널리 상용되고 있는 이유는 사카린의 물리적, 화학적 장점들과 탁월한 경제성에 기인합니다. 앞서 언급한 바와 같이 사카린은 설탕의 300배~500배의 당도를 가지고 있기 때문에, 설탕과 같은 기존 당류 대비 훨씬 적은 양으로 같은 감미를 가질 수 있습니다. 이와 같이 사카린은 기능과 안전성의 측면뿐만 아니라 경제성에서도 현존하는 감미료 중 가장 경쟁적 우위를 갖고 있습니다. BCMB(4,4-BIS(CHLOROMETHYL)-1,1-BUPHENYL)은 반도체 봉지재용 수지의 주요 원료입니다. 반도체 봉지재란, 실리콘 칩, 골드와이어, 리드프레임 등 반도체 소자를 열, 수분, 충격 등으로부터 보호하기 위해 밀봉하는 재료로 EMC(Epoxy Molding Compound)가 가장 많이 사용 됩니다. EMC 재료는 외부의 열에 의해 3차원 경화구조를 형성하는 열경화성 고분자 소재를 기본으로 재료의 기능 강화를 위한 복합소재 입니다. 봉지재는 반도체의 전체 원가구조에서는 작은 비중을 차지하고 있지만, 반도체 소자를 보호하는 구조재료이므로 반도체 기능에는 매우 중요한 영향을 미칩니다. 또한, 최근 5G의 PCB용 CCL(동박적층판)에 BCMB 기반의 수지가 적용되고, IoT, 자동차 부품의 칩에도 적용됨으로써 고급화되는 반도체 칩의 주요 원료로 사용이 되고 있습니다. 황산가리는 비료의 3요소인 질소(N), 인산(P), 칼륨(K) 비료 중 칼륨 보증용 원료로서 염기(Chloride)의 함량이 낮아 원예, 과수, 특용작물 및 담배비료 생산에 필요한 원료입니다. 주요 수요처로는 복합비료를 생산하는 국내외 대형 비료회사와 액상비료원료 업체입니다. 당사의 경우 후속 공정에 필요한 염산가스를 황산가리 생산 시 부생하여 자체 원료로 사용하고 있습니다. Sulfo 제품은 당사가 생산하는 유기황화합물 OPTSA, PTSA, PTSC 및 OTSA를 총칭하는 용어이며, 특히 당사는 1965년 OPTSA(Ortho/Para
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Toluenesulfonamide) 공장을 국내 최초로 준공, 생산을 시작하여 전 세계적으로 가장 오랜 기간 생산을 유지하고 있습니다. Sulfo 제품의 주요 용도는 형광안료, 도료, 레진, 화장품(매니큐어레진), 염료, 농약, 사카린, 의약 등 각 산업의 원료 및 중간체(intermediate)로 사용됩니다. Sulfo 제품은 현재 한국과 중국 두 지역에서만 생산되고 있으며, 대부분의 해외 주요 거래선은 공급의 안정성을 위해 복수 지역의 구매를 선호하고 있기 때문에 시장 내 당사의 중요도는 더욱 커지고 있습니다. □ 산업의 성장성 국내 대체감미료 시장은 소비자들의 비만, 당뇨 등에 대한 우려와 건강에 대한 관심이 증대됨에 따라 지속적으로 성장해 왔고, 향후에도 건강 및 미용에 대한 관심이 높아질수록 저칼로리 식품의 수요 증가가 예상되어 대체감미료 시장의 성장은 지속될 것으로 판단됩니다. BCMB의 경우 반도체의 고성능화, 고기능화에 따라 소자의 집적도는 매년 지속적으로 증가하고 있어 반도체 봉지재인 EMC 또한 반도체 보호기능 외에 추가적인 특성을 요구 받고 있으며, 이를 위한 기술은 크게, 1) 반도체의 조립 생산성 향상을 위한 성형성 향상기술, 2) 반도체의 미래 품질 보증을 위한 고신뢰성 기술, 3) EMC의 난연성 확보를 위한 브롬 및 안티몬계 난연제를 사용하지 않는 친환경 EMC 및 무연(lead-free) EMC의 개발을 위하여 발전하고 있습니다. 또한 최근 5G의 상용화가 빠르게 진행됨에 따라 5G 산업에 사용되는 CCL의 주요 원료인 BCMB계 수지의 수요가 매우 빠르게 늘어나고 있습니다. 여기에 인공지능 및 자동차 등에 반도체 칩의 사용이 증대되고 있으며, 관련 수요는 계속 늘어날 것으로 전망되고 있습니다. 황산가리는 원예, 과수 및 담배비료 등 고부가 농산물 재배 시 사용되며, 향후 농산품의 고급화에 있어 중요한 역할을 하는 비료입니다. 황산가리는 과일이나 특용작물의 소비가 많아지는 현대에 와서 그 중요도가 상당히 높아졌습니다. 미주, 유럽 및 일본에서는 과거부터 황산가리의 사용량이 매우 많았으며, 최근에는 인도, 중동 및 아시아 지역에서도 사용량이 증가하고 있는 추세입니다. Sulfo 제품은 건축(형광안료, 발포제, 도료), 플라스틱산업, 섬유, 농?의약품 등 기초 산업의 주요 중간원료로 사용되고 있기 때문에 경기의 영향을 다소 받을 수 있으나 안정된 수요는 유지될 것으로 예상됩니다. □ 경기변동의 특성 사카린은 전 세계적으로 각종 음료, 다이어트용 식품, 치약, 가글액, 제약, 화장품 등 다양한 일상 제품들에 보편적으로 상용되고 있는 바, 특정 경기 주기 및 계절적 경기변동 등에 의한 수요는 안정적입니다. BCMB는 반도체 봉지재 및 5G 기판 시장에서도 고기능성의 특수한 용도의 재료로 사용이 되고 있으므로 수요가 안정적입니다. 반도체 봉지재의 측면에서는 고품질을 요구하는 메모리 반도체, 그리고 5G 기판 시장에서는 기지국 내 고주파수의 송출에 관여하는 전자재료의 원료로써 채용이 되어 있습니다. 최근 반도체 시장은 매년 최대 호조를 경신하고 있으며, 5G 시장은 2020년 초부터 활성화가 본격화되며 시장 규모가 확대될 것으로 전망됨에 따라 BCMB의 지속적인 성장이 예상됩니다. Sulfo 제품 중 형광안료, 도료, 레진 등으로 사용되는 OPTSA는 주로 후방시장인 건설재 산업(형광안료, 발포제, 도료), 패션(형광안료를 이용한 직물), 화장품(매니큐어 레진용)에 사용되어 경기 변동에 따라 수요가 변화하는 경향이 있습니다. □ 경쟁요소 전 세계 사카린 제조업체는 중국과 인도의 소수 업체들과 당사가 있으며, 이들 생산량이 모든 나라의 수요를 책임지는 과점 체제입니다. 사카린 산업은 제품의 특성상 주요 원재료 확보문제, 대규모의 장치 시설을 요구하는 특징 등으로 인해 진입장벽이 매우 높은 편입니다. 또한 최근 전 세계적으로 관심이 높아진 환경 문제와 맞물려 이에 대한 화학 폐기물 등에 대한 처리비용이 이슈가 되면서 기존의 생산업체 이외의 업체가 사카린 시장에 진입하는 것은 매우 어려운
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상황이라고 판단됩니다. 당사가 사카린을 생산하는 방식은 R 공법으로서 1879년 사카린을 발견한 Dr. Remsen Fahlberg이 사용했던 방식이며, 이는 중국 및 인도 업체의 생산 공법인 PA 방식과는 다르게 가장 순수한 사카린을 제조할 수 있는 방식입니다. 특히, 당사가 자체적으로 생산한 OTSA란 물질을 이용하여 사카린을 생산하므로 당사의 모든 공정은 최고급 사카린을 생산하기 위해 설계되었다고 할 수 있습니다. 사카린 생산을 위해 필요한 최고 품질의 OTSA를 자체 생산하고 있으며, OTSA를 생산하기 위해 세계 최고 품질의 염화슬폰산(Chlorosulfonic Acid)을 자체 생산하는 다운스트림(down-stream) 공정체계를 유지하고 있습니다. 당사 공장은 설계 단계부터 최고급 사카린을 생산하도록 제작된 바, 당사의 설비 및 기술력을 바탕으로 생산되는 OTSA 공법의 사카린은 다른 사카린 제조업체에서는 쉽게 진입할 수 없는 영역이라고 판단됩니다. BCMB의 생산능력을 갖춘 기업은 한국에는 당사 뿐이며, 중국에는 3~4개 기업이 생산 가능한 것으로 알려져 있습니다. 그 중 전자재료 용도의 BCMB의 생산이 가능한 곳은 당사와 중국의 1개 업체가 전부입니다. 전자재료의 주요 요구사항이었던 품질(순도, 불순물, 금속이온수치)에 대해서 과거에는 당사가 경쟁사 대비 절대적 우위였습니다. 하지만 최근에는 중국 정부가 자국의 첨단 소재 업체들을 전폭적으로 지원을 해온 것이 요인으로 추정되어 경쟁사의 품질은 상당히 개선된 것으로 파악되고 있습니다. 반면, 중국발 공급불안의 우려가 상존해 있으며 중국산의 균일한 품질 경향성이 입증되지 않은 상황에서 당사의 공급 및 품질 안정성은 현재까지 고객사들에게 우위로 평가를 받아 반도체 봉지재의 주요 에폭시/경화재 메이커들로부터 주요 공급사로 당사가 채택이 되어 있습니다. 당사는 생산, 품질 및 공급의 안정성을 기본으로 차별화된 경쟁력을 강화하여 시장 규모가 확대되고 있는 5G 시장 및 기존의 반도체 봉지재 시장에서도 지속적으로 시장 점유 우위를 선점하고자 노력을 하고 있습니다. 당사 황산가리 제품의 경우, 용해도가 높고 잔류물이 타 업체의 제품보다 낮은 경향을 보여, 수용성 비료로 사용할 때 품질이 우수하다는 장점을 갖고 있습니다. 하지만 황산가리를 생산하기 위한 기술력이나 원료조달에 있어 시장의 진입이 어렵지 않아 국내를 제외한 해외 신규 공장 및 기존 업체의 생산능력 확대가 지속적으로 이뤄지고 있습니다. 최근 동남아 지역의 신규 생산 등으로 저가 해외 제품과 경쟁이 불가피한 상황으로 가격 경쟁력 확보 및 저가품과 차별화 정책이 필요한 상황입니다. Sulfo 제품은 전 세계적으로 당사와 중국 내 일부 업체(약 3~5개社)가 주로 생산하는 과점 형태의 시장을 유지하고 있습니다. 당사는 대다수 중국 생산업체와 달리 Sulfo제품의 핵심원료인 염화슬폰산을 자체적으로 생산하여 안정적 생산이 가능한 강점을 지니고 있습니다. Sulfo 제품의 품질은 순도, Apha color, 제품의 품질 균일성(생산 batch 간 품질 균일성) 등이 주 요소이며, 주로 미주, 유럽 및 일본의 주요 고객사는 당사의 고품질 제품을 선호하고 있습니다. 당사의 주요 경쟁사인 중국 제조업체들은 과거 저품질·저임금 및 최소한의 환경관련비용 부담 등 유리한 제조환경을 바탕으로 저가 판매정책을 유지해 왔으나, 최근 강화된 중국정부의 환경규제 강화 및 단속으로 인해 생산에 어려움을 겪고 있습니다. 이로 인하여 안정적 공급이 가능한 당사 Sulfo제품의 수요가 증가하고 있는 추세입니다. (3) 회사의 현황 □ 염료부문 영업개황 : ㈜경인양행, KSC, KLC COVID-19 펜데믹에 의해 2020년 섬유 시장은 매우 위축되었던 반면, 2021년에는 상반기부터 회복기로 접어들어 하반기에는 코로나 이전의 시장 상황 수준으로 거의 회복했다고 볼 수 있습니다. 그 영향에 따라 염료부문 영업 환경 또한 회복되어 염료 사업 매출은 최근 5년 중 최고치를 달성하는 성과를 이루었습니다. 이러한 성과는 외부 시장 환경 변화를
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예의 주시하면서, 내부적으로는 공정 개선을 통한 생산성 향상, 원재료 구매 혁신 등의 원가 절감과 연구개발 투자를 통한 지속적인 신제품 개발 등이 그 효과를 발휘한 결과라고 볼 수 있겠습니다. 염료 사업은 시장에서의 선도적 지위를 유지하기 위해 환경유해물질 규제 대응을 위한 기존 제품들의 지속적인 정비와 신규 친환경 및 고기능 제품들을 지속적으로 출시, 판매를 가속화 하였습니다. 특히 지속적으로 기술 개발에 투자하여 현재는 유럽, 일본 등 선진 메이커 동등 이상의 합성, 가공 및 응용기술을 확보하였고 이를 기반으로 품질 편차를 최소화하는 생산 기술, 폐수발생이 적은 친환경 제품들을 개발하고 있습니다. 또한 원재료 구매혁신 및 기존 제품 생산성 향상 등을 통해 제품들의 시장 경쟁력 강화를 확보하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 2021년 1분기 회복기에 접어들어 2분기 이후로는 서남아시아 시장이 활기를 띄기 시작하였고 그 기세가 중남미까지 이어져 해외시장 수요는 평년 수준 이상으로 회복되어 COVID-19의 영향을 벗어난 반면 내수 시장은 회복이 더디게 진행되어 2022년까지도 그 영향이 지속될 것으로 예상됩니다. COVID-19 영향에 따라 전반적인 섬유 시장은 어려움을 겪었으나, 섬유 분야 중 홈트레이닝 및 애슬레져용 제품들 역시 꾸준히 그 성장세가 지속되고 있습니다. 특히 친환경성을 강조한 글로벌 패션 기업들의 마케팅 활성화로 원단/원료부터 전 생산공정에 대한 각종 친환경 인증이 요구되고 있는데, 당사에서는 2008년부터 환경유해물질을 근원부터 차단하는 방식으로 대전환을 도모해왔으며, 지속적인 철저한 관리로 국내 염료업계 최초로 GOTS(Global Organic Textile Standard) 인증과 bluesign System Partner로 선정되는 성과를 거둔바 있습니다. 또한 최근에는 SCTI(Sustainable Chemistry for the Textile Industry) 활동을 통해 유수 글로벌 기업들과 함께 환경개선 등의 활동에 적극 동참하고 있습니다. 이러한 준비들이 새로운 기회들과 맞물려 시너지가 발생하고 있으며, 꾸준한 제품 개발과 응용기술의 개선 작업 역시 더욱 박차를 가하고 있습니다. 또한 SNS 판촉활동 등을 통해 고품질 의류와 산업용 의류에 이르기까지 다양한 고객층 확보로 위기에 대응해 나가고 있습니다. 색재료 사업은 DTP 잉크, 잉크용 염료, UV 잉크, 아노다이징 염료 등의 제품군으로 이루어져 있습니다. 2020년에는 COVID-19로 인하여 전반적으로 섬유 시장 수요가 감소하였으나, DTP산업은 상대적으로 수요 감소가 적었으며 빠른 시장 회복세를 보이고 있습니다. 또한 가전 수요 증가에 따라 아노다이징 염료 매출이 성장하였으며, 신규 출시된 UV잉크가 국내외 기업과의 협업 등을 통해 글로벌 파트너로부터 좋은 반응을 얻고 있습니다. 이와 함께 내부적으로는 환경유해물질 규제 대응을 위한 투자 및 기술개발을 지속적으로 하고 있으며, 원재료 특화 및 제조원가 경쟁력 확보를 위해 힘쓰고 있습니다. 유기재료 사업은 기존 LCD, OLED 등 디스플레이용 소재 사업뿐만 아니라 반도체용 소재 시장으로의 확장을 진행하고 있습니다. 반도체용 소재매출 증대를 위해 R 집중적으로 배치하여 빠른 기술력 증대와 신속한 고객사 대응에 힘쓰고 있습니다. 또한 성장하는 중국 디스플레이 시장에서의 당사 매출 확대를 위해 현지 메이커의 니즈를 면밀하게 파악하고 고객사와의 관계 형성 및 제품 promotion 등을 시도하고 있습니다. 또한 내부적으로 가격 경쟁력 우위를 확보하기 위해 기술 개발과 제조 비용 절감 노력도 지속하고 있습니다. 컬러필터용 염료의 경우 당사는 국내 디스플레이 업계 최초로 안료타입 밀베이스에 염료를 혼합한 하이브리드형 컬러PR의 염료를 개발하였습니다. 해당 제품은 기존 컬러PR 대비 휘도 및 색재현율 면에서 우수한 특성을 보유한 염료입니다. 특히 LCD 시장의 메인 메이커로 부각한 중국 업체를 타겟으로 컬러PR의 염료 적용을 위해 적극 공략하고 있습니다. 당사는 LCD, OLED
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컬러필터의 R,G,B resist 경계에 위치하여 color간 빛을 구분해 주기 위한 Black matrix(이하 BM) PR에 사용되는 핵심 재료인 폴리머를 자체 개발하여 생산, 판매하고 있습니다. 당사 제품은 내열성 및 공정성이 우수하여 BM 메인 재료로 사용되고 있으며, color resist의 첨가제로도 사용되고 있습니다. 최근 전세계 디스플레이 시장이 중국에 집중된 만큼 차별화된 품질과 기술로 사업 확장에 집중하고 있습니다. 감광제는 LCD, OLED, 반도체의 기판 및 박막 위에 도포되어서 감광막을 형성시키는 재료로 노광기에서 나오는 여러 파장에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다. 감광제는 반도체 및 디스플레이 생산 공정에서 패턴을 형상화하기 위한 resist제품에 사용됩니다. 당사는 PAC(Photo Active Compound)의 세계 3대 메이커 중 하나이며 PAC을 포함하여 PAC생산에 필요한 원재료를 직접 생산, 판매하고 있습니다. 또한 당사는 OLED패널 제조 핵심 소재인 발광층(EML)과 공통층(HTL, EML등)에 필요한 핵심 소재를 생산, 판매 중이며, 이 제품들은 OLED TV 및 OLED 휴대폰에 적용되고 있습니다. 반도체 폴리머는 반도체 Resist인 I-Line resist, KrF resist, ArF resist, EUV resist, BARC, PAG등에 사용되는 핵심 재료입니다. 당사는 다양한 반도체 폴리머 뿐 아니라 BARC 및 PAG도 자체 생산하여 고객사에 공급하고 있습니다. 당사는 폴리머 합성에서의 기술적 우위를 기반으로 노광 에너지(KrF, ArF, EUV)에 따른 최고의 성능을 발휘할 수 있는 폴리머 개발을 지속적으로 하고 있습니다. 또한 고객사들의 여러 특수한 성능 요구 사항을 만족 시키기 위하여 신뢰성이 높은 제품을 만들 수 있도록 재료 개발 및 안정적 생산에 힘쓰고 있습니다. □ 화학부문 영업개황 : : ㈜제이엠씨 현재 사카린 시장은 고품질 시장과 저품질 시장으로 양분되어 있으며, 당사는 고품질 사카린 시장에서 독점적 지위를 차지하고 있습니다. 당사가 독점하고 있는 고품질 시장에서 안정적인 판매를 지속해오고 있는 바, 당사의 연간 사카린 생산량은 크게 등락하지 않고 일정 수준을 유지하고 있습니다. 사카린 제조공정 중 축적된 공정관련 노하우(know-how)는 전세계에서 유일무이한 당사만의 제조기술이며, 공정 개선에 대한 지속적인 연구개발로 전 세계 최고급 사카린 제조업체로서의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다. BCMB(4,4-BIS(CHLOROMETHYL)-1,1-BUPHENYL)는 국내에서 당사가 유일하게 생산하고 있으며, 중국에서는 3~4개의 업체가 생산을 하고 있습니다. 하지만 전자재료 품질에 부합하는 제품을 생산하는 업체는 전세계적으로 당사와 중국의 1개 업체, 총 2개의 제조업체뿐 이며, 그 외 업체들이 생산하는 BCMB는 모두 형광증백제 제조 시 적용되는 중간체로 사용이 되고 있습니다. 최근에는 반도체 생산 가동 상황의 호조 및 5G 시장의 확대에 힘입어 BCMB의 수요도 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 따라서, 전자재료 전방 시장의 규모가 확대되어 감에 따라 당사는 고객사를 지원하여 시장을 함께 성장시킨다는 취지로 안정적 공급을 위해 노력하고 있습니다. 당사에서 생산하는 황산가리(SOP)는 우수한 품질과 안정적인 공급능력을 바탕으로 국내 대형 비료사들과 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 수출 거래에 있어서도 일본, 동남아, 호주, 인도 등 장기간 안정적인 거래를 유지해오고 있습니다. 최근 파키스탄, UAE 등 수출 지역을 더욱 다각화하여 생산, 판매의 안정성 제고에 집중하고 있습니다. 또한, COVID-19 창궐 이래, 전세계적인 원재료비 상승, 수급 불안의 상황에서 당사는 고객과의 긴밀하고 신속한 의사소통, 선제적인 원재료 확보를 통해 원활하고 안정적인 생산, 판매를 유지하고 있습니다. Sulfo 제품의 경우, 중국 제품 대비 상대적으로 우수한 품질 수준을 강조하여 고품질 위주 시장인 미국, 유럽, 일본 등의 국가에 집중 마케팅
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전략으로 대응을 하고 있습니다. 60년 이상 축적된 경험과 기술을 바탕으로 품질 관리에 만전을 기해 중국 제품과 품질 차별화를 하였습니다. 특히 COVID-19로 인한 공급 불안 상황에도 안정적 공급 능력을 앞세워 해외 고객사의 신뢰를 받고 있습니다. 공시대상 사업부문의 구분 (단위 : 백만원,%) 구분 제 45기 제 44기 제 43기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 염료부문및기타 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 중국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 인도 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 화학부문 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 내부거래 및 연결조정 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 합 계 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 (4) 신규사업에 관한 내용 당사는 미래 생산기지 추가 확보를 위해 지난 2018년 6월 전라북도 익산시와 약 12만m2 부지에 대한 투자 양해각서(MOU)를 체결하고 단계적 투자를 계획하고 있습니다. 그 첫 투자로 약 500억원을 투자해 연면적 11,000m2 규모의 13개 건물동 건립을 진행하였으며, 2019년 3월 착공해 약 1년 간의 공사 기간을 거쳐 2020년 초 준공 및 영업허가를 득하였습니다. 준공 후 해당 공장에서는 포토레지스트(PR)를 구성하는 주요 원재료로 계열회사인 다이토키스코㈜의 주력 제품인 감광제(PAC)와 감광제의 원재료인 DNQ(Diazonaphthoquinone) 제품, 그리고 주요 전자재료 제품들을 생산하고 있습니다. 다음 투자로 계열회사 다이토키스코㈜의 감광제 증산을 위한 공장 설립을 진행하고 있습니다. 해당 투자는 기존 감광제 생산 CAPA를 확대하여 시장에서의 경쟁력을 제고하기 위한 목적을 가지고 있으며, 2021년 3월 착공, 2022년 내 준공 예정에 있습니다. 그리고 계열회사 ㈜제이엠씨에서는 신규 사업분야로의 확장을 위해 2021년 11월 울산광역시와 NB라텍스의 핵심원료인 ADPOS 생산시설 신설 투자 양해각서(MOU)를 체결하고 투자를 계획하고 있습니다. ㈜제이엠씨에서는 기존 공장 부지 9만 3천m2에 연면적 1,200m2 규모의 생산 시설을 2022년 착공, 2023년 내 준공할 계획입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 경인양행과 그 종속회사는 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.경인양행과 그 종속회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 염료산업은 다양한 섬유소재의 여러 가지 색상, 질감 등의 미적 표현을 가능케 하고, 다양한 견뢰도(일광, 수세, 마찰) 등의 기능들이 사용목적에 따라 발휘되도록 하여 섬유산업의 부가가치 향상에 결정적 역할을 하고 있는 핵심 소재 산업입니다. 국내 염료산업은 1960년대부터 정부의 경제개발 정책에 힘을 얻어 수출전략 산업으로 떠오른 섬유산업의 발전과 연계되어 성장해왔고, 나일론, 폴리에스테르 등 합성섬유 시장의 폭발적인 성장과 면, 울 등의 천연섬유의 사용량이 확대되면서 산성염료, 분산 염료 및 반응성 염료를 중심으로 발전을 했습니다. 국내 염료산업은 선진 외국 염료 수입을 대체하면서 1980~1990년대는 연평균 23%, 1990년대 이후에는 연평균 13%의 높은 성장을 했으나, 2000년대이후 주요 선진 유럽기업들이 인건비, 환경 비용 등이 낮은 신흥 국가로 염료산업 기지를 이동하거나 매각하였고, 그로 인한 저가의 염료들이 수입되면서 국내 염료메이커들은 가격 경쟁뿐만 아니라, 제품의 차별화도 추구해야 하는 사업환경의 큰 변화가 있었습니다. 사업 환경 변화에 대응하기 위해 국내 염료업체들은 지속적으로 새로운 염료 개발 및 제조 경쟁력 확보를 위한 공정 개발 연구에 투자하였으며, 현재는 고도화된 합성, 가공 및 응용기술을 확보하여, 선진 메이저사들 수준 이상의 제품 및 품질을 보유하게 되었습니다. 세계 섬유시장은 연평균 2%대의 완만한 성장세를 유지하고 있으며, 염료산업도 3%대의 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 중국 염료산업은 80년대초 외국투자기업의 증가 및 섬유산업의 고속성장으로 세계 생산량의 약 45~50% 생산량을 달성하였으며, 세계 생산량의 2/3를 생산하는 최대 염료 생산국으로 급부상하였습니다. 하지만 2008년 베이징 올림픽을 시작으로 지난 10년간 중국 정부의 환경규제 강화 정책으로 성장속도는 다소 둔화되었으며, 이를 기회로 인도 염료산업이 연평균 10% 이상의 성장률과 세계 생산량의 10% 이상의 점유율을 나타내며 빠르게 성장해 오고 있습니다. 인도 역시 환경규제 강화로 많은 제한들을 받고 있는 상황이며, 이에 따라서 주요 고급 제품을 중심으로 환경 관리 및 합성 기술력을 바탕으로 한국 내의 합성 제조경쟁력이 부각되어 새로운 비즈니스 기회들을 확보할 수 있는 상황으로 전개되고 있습니다. 염료산업은 소량 다품종 생산체제로 석유화학 산업 등과 같은 대량 생산체제보다 규모는 작지만 고도의 기술이 요구되어 높은 부가가치를 얻을 수 있는 기술집약적 산업입니다. 염료산업은 원료 중간체의 대부분을 석유, 석탄으로부터 유기화학 반응에 의해 유도, 사용하는 대표적인 정밀화학 산업으로서 제품의 약 70%가 섬유염색에 사용되고 있습니다. 섬유산업에서 제품의 상품성 향상에
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크게 기여하는 것이 염색가공이고, 이 염색가공 단계에서 중요한 역할을 하는 것이 염료입니다. 염료산업은 70~100배 규모의 섬유산업에 비해 규모는 작지만, 정밀화학제품으로서 섬유가공업계 등 관련 산업을 기술적으로 선도할 수 있어 섬유산업에 끼치는 영향은 크다고 할 수 있습니다. 또한, 폐수 처리기술의 축적은 환경산업으로 확대 활용되고, 최근에는 섬유산업 외 다기능 특수품목으로 개발이 진행되면서 살균기능, 진단용 시약, 특수잉크, 전자재료, 자동차 등 그 응용범위가 확대되고 있어 성장 잠재력이 큰 산업이라 할 수 있습니다. 1985년 이후 주요 염료 생산업체들의 개발 능력이 제고되면서 제품의 품질 향상 및 신제품 출시가 계속되었고, 대규모 시설 투자와 함께 국내시장은 물론 해외시장으로의 진출이 활발하게 진행되었습니다. 최근에는 반응성 및 분산 염료가 국내외 염료산업을 주도하고 있습니다. 최근 5년간의 세계 염료산업 연평균 성장률은 약 4~5% 이며, 이 중 반응성 염료와 분산 염료가 전체 염료의 50% 이상 비중을 차지하고 있습니다. 반응성 염료로 염색하는 면의 생산과 소비가 지난 2010년 원면 가격 파동 이후 다소 정체되어 있는 것에 반해, 분산 염료로 염색하는 폴리에스테르 및 혼방 소재 증가에 따른 소비량 증가는 염료산업에 긍정적인 신호라고 할 수 있습니다. 또한 글로벌 시장 변화에 대응하여 국내 섬유 사업도 저탄소 친환경 산업 정책에 동참하고 있어 염료 개발은 패션산업용 뿐만 아니라 산업용 섬유의 발전에 발맞추어 끊임없는 기술 개발과 품질 개선으로 그 응용범위가 여러 가지 산업으로 확대되고 있습니다. 이렇게 각 분야에 맞는 적절한 염료 개발이 지속적으로 진행되기 때문에 염료산업의 성장가능성은 아주 유망하다고 할 수 있습니다. 샘플링이나 소규모 생산에만 사용되어 오던 디지털 섬유 인쇄는 특수 대용량 잉크젯 프린팅 시스템의 개발 및 도입으로 크게 성장하고 있으며, 의류, 카펫, 침구시트, 커튼 등 폭 넓은 분야에 적용되고 있습니다. 초창기 시간당 150㎡ 출력이 가능했던 디지털 섬유 인쇄(Digital Textile Printing, DTP)를 통한 섬유 생산량은 2019년 기준 31~35억㎡ 수준으로 전체 섬유 산업 생산량의 9~10% 정도를 차지하고 있으며, 향후 2025년까지 연평균 10%대의 성장이 예상되고 있습니다.디지털 섬유 인쇄시장을 보면 중국, 이탈리아, 인도, 터키, 미국의 5개 지역이 글로벌시장의 47%를 차지하고 있으며, 특히 중국이 국가적 차원의 대규모 지원과 업체들의 투자를 통해 급성장하고 있습니다.초기 전사승화 방식 염색이 가능한 Polyester 소재에 국한되어 있던 디지털 섬유 인쇄산업은 최근 면, 나일론 등 다양한 소재로 확산되고 있으며, 또한 산업 확장에 따라 출력속도의 향상과 출력단가가 중요해지면서 공업용 고속 장비의 수요가 증가하고 있는 추세로, 이에 상응하는 다양한 잉크 개발 및 판매 확대에 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업은 초기 유럽의 잉크제조사들이 시장을 주도하고 있었으나, 당사를 포함한 다수의 유럽 외 잉크 제조사들이 성장하면서 시장에서 역할을 확대하고 있고, 최근에는 중국 잉크 제조사들의 가격경쟁력을 필두로 한 시장 점유 확대가 두드러지고 있습니다.유럽에서 시작된 환경친화, 유해물질 관리 개념이 접목되어, Oekotex, GOTS, ZDHC 등의 다양한 섬유 관련 인증제 획득도 향후 산업 성장 방향에 적지 않은 영향을 미치고 있습니다. 제품에는 사카린(Saccharin), 황산가리(SOP), 설포(Sulfur) 제품, BCMB 및 기타 제품 등이 있습니다. 동사의 제품은 일반 소비재가 아닌 식품, 제약, 비료, 염료, 반도체 중간재 등을 생산하는 업체에 공급되기 때문에 관련 업계의 시장상황에 따라서 가격 및 영업 환경의 변동이 있을 수 있습니다. 동사의 주요 제품인 사카린은 식품의 가공·조리에 있어서 단맛을 내기 위해 사용되는 식품첨가물 입니다. 사카린은 1954년 제일물산(주)에서 최초로 공업적 생산을 시작한 이래, 1960년
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조흥화학, 1964년 금양(주)에서 생산하였습니다. 1970년대 생산량의 90%를 수출할 정도로 우리나라 주력 수출 상품이었으나, 중국에서 저가 사카린이 생산되기 시작하면서 국내 사카린은 가격경쟁력을 잃게 되었고, 결국 조흥화학과 금양은 사카린 사업에서 철수하였으며 현재는 국내에서 유일하게 동사가 사카린 생산을 지속하고 있습니다. 저품질 사카린과 고품질 사카린으로 양분된 세계시장에서 동사는 고품질 사카린 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 사카린은 설탕의 약 300배에 가까운 단맛을 가지고 있지만 칼로리 “0”, 혈당 “0”의 식품첨가물로서 가장 경제적이고 효과적인 다이어트 식품 재료로 100년 이상 설탕의 대체품으로 사용되고 있습니다. 동사의 주요 제품 중 성장성이 큰 제품으로 BCMB가 있습니다. BCMB(4,4-BIS(CHLOROMETHYL)-1,1-BUPHENYL)은 반도체 봉지재 및 PCB용 CCL(동박적층판)의 주요 원료입니다. 반도체 봉지재란 실리콘 칩, 골드와이어, 리드프레임 등 반도체 소자를 열, 수분, 충격 등으로부터 보호하기 위해 밀봉하는 재료로 EMC(Epoxy Molding Compound)가 가장 많이 사용 됩니다. 여기에 더하여 5G 기반 PCB용 CCL(동박적층판)의 주요 원료로 사용됨으로써 영역이 확대되었습니다. CCL은 고급화로 갈수록 형태안정성이 뛰어난 수지를 사용하여야 하며, 이를 만족시키는 것이 BCMB기반 수지입니다. 5G의 가입자가 2020년 2억명에서 향후 2025년까지 15배인 약 30억명으로 늘어날 것으로 예상되는 바 그 수요가 빠르게 늘어날 것으로 예상됩니다. 또한 5G 기반의 고성능화, 고기능화에 따라 소자의 집적도는 매년 지속적으로 증가하고 있으며, 또한 최근 인공지능 및 자동차 등의 반도체 칩의 사용이 늘어남에 따라 수요는 급격히 늘어날 것으로 전망되어 향후 지속적인 성장이 예상되는 품목입니다. 가. 재무상태 2021년말 총자산은 5,795억원으로 재고자산 증가와 유형자산의 증가로 인해 전년 총자산 대비 14.73% 증가하였습니다. 총부채는 3,276억원으로 COVID-19 상황에 대비 유동성 확보를 위해 장.단기 차입금 증가로 전년대비 18.40% 증가하였습니다. 자본은 2,519억원으로 순이익 증가로 10.34% 증가하였습니다. 이러한 부채 증가 및 자본 증가 효과로 부채비율은 8.85% 상승한 130.05%입니다. 나. 영업성과 (단위: 백만원) 구 분 제 45 기 제 44 기 증 감 EBIT EBITDA 영업이익 감가상각비 ROE(%) * EBIT : 법인세 차감전 순이익 + 순금융비용 * ROE : 지배주주귀속당기순이익/평균지배주주지분 2021년 연결기준 매출액은 4,033억원으로 전년 대비 22.48% 증가하였습니다. 전반적으로 각 사업 부분별 매출액이 22.48% 증가하였으며, 판매 비용에서는 전년보다 15.06% 증가하였습니다. 이로 인해 영업이익은 741.63% 증가한 283억원이며, 당기순이익은 458.92% 증가한 272억원입니다. 2021년 연결실체의 주요 영업성과는 [Ⅱ.사업의 내용 1. 사업의개요 가. 사업부문별 요약 재무현황, 나. 사업부문별 현황 및 영업개황의 내용, 그리고 부속명세서 중 영업보고서_ 2영업의 경과 및 성과_가.영업의 개황]을 참조하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (1) 요약 연결재무상태표 등 (단위: 백만원) 구 분 제 45 기 제 44 기 증 감 증 감 비 율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [연결자본잉여금] [연결기타자본] [연결기타포괄손익누계액] [연결이익잉여금] [비지배주주지분] 자본총계 부채비율 자기자본비율 (1) 자산2021년말 총자산은 5,794 억원으로서 전기말 5,051억원보다 743억원이 증가하였습니다. 그 중 유동자산은 624억원 증가, 비유동자산은 119억원 증가하였습니다. 유동자산의 증가는 매출 증가로 인해 매출채권이 증가한 것이 주요
경인양행 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

원인이며, 비유동자산의 증가는 생산설비투자 등으로 유형자산 약 124억원 증가하였기 때문입니다. (2) 부채 2021년말 총 부채는 3,276억원으로서 전기말 2,767억원보다 509억원이 증가하였습니다. 그 중 유동부채는 528억원 증가, 비유동부채는 19억원 감소하였습니다. 유동부채의 증가는 시설 및 자산 투자로 인한 차입금이 217억원 증가하였기 때문이며, 비유동부채의 증가는 시설 및 자산 투자로 인한 장.단기차입금이 136억원 증가하였기 때문입니다. (3) 자본 자본은2,518억원으로 이익잉여금 증가221억원 등으로 전기말2,283억원 보다 234억원 증가하였습니다. 나. 요약 손익계산서 (연결) (단위: 백만원) 구 분 제 45 기 제 44 기 증 감 증 감 비 율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융원가 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 총당기순이익 비지배지분순이익 지배주주순이익 (1) 2021년 매출액은 판매량 22.48%증가로 전반적으로 각 사업부분별 매출액 증가로 4,033억원입니다. 2021년 영업비용(매출원가/판관비)은 원재료 상승, 운반비 및 부대비용 상승으로 인해 15.04% 증가한 3,749억원입니다. 매출액 증가 및 영업비용 증가로 영업손익은 전년대비 741.39% 증가한 283억원입니다. 법인세비용은 257.88% 증가한 50억원이며, 당기순이익은 458.88% 증가한 272억원을기록하였습니다. (2)연결재무제표의 주요 재무비율을 보면 수익성비율인 매출액영업이익률 비율은 7.03%(2021년 1.02%), 이자보상비율 6.5배(2021년 0.6배)로 전년대비 수익성이 증가하였습니다. 안정성비율인 부채비율은 130.05%(2021년 121.2%)증가, 유동비율 120.9%(2021년 121.6%)로 전년과 비교시 큰 변동은 없었습니다. 다. 사업부문별 영업실적 (단위: 백만원) 구분 제 45기 제 44기 증감 증감비율 금액 비중 금액 비중 염료부문및기타 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 중국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 인도 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 화학부문 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 내부거래 및 연결조정 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 합 계 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 (1) 사업부문별 영업실적 주요 내용은 다음과 같습니다 *사업부문별 실적은 내부거래 및 연결조정 반영 전 금액 [염료 부문] 2021년 매출액은 전년대비 31.85% 증가한 2,976억원이고, 영업이익은 전년대비 275.35 % 증가한 160억원을 기록하였습니다. ○ 염료 사업은 시장에서의 선도적 지위를 유지하기 위해 환경유해물질 규제 대응을 위한 기존 제품들의 지속적인 정비와 신규 친환경 및 고기능 제품들을 지속적으로 출시, 판매를 가속화 하였습니다. 특히 지속적으로 기술 개발에 투자하여 현재는 유럽, 일본 등 선진 메이커 동등 이상의 합성, 가공 및 응용기술을 확보하였고 이를 기반으로 품질 편차를 최소화하는 생산 기술, 폐수발생이 적은 친환경 제품들을 개발하고 있습니다. 또한 원재료 구매혁신 및 기존 제품 생산성 향상 등을 통해 제품들의 시장 경쟁력 강화를 확보하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그리고, 세계 최초로 유해물질로부터 안전한 새로운 반응성 Black염료를 개발하여 특허 등록을 완료하였으며, 유해물질규제에 대응하여 전 품목군에 걸친 유해물질 안정성을 지속적으로 점검, 대응하는 사내시스템을 완성하였습니다. COVID-19 펜데믹에 의해 2020년 섬유 시장은 매우 위축되었던 반면, 2021년에는 상반기부터 회복기로 접어들어 하반기에는 코로나 이전의 시장 상황 수준으로 거의 회복했다고 볼 수