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예상되는 시장으로 디지털 휴먼과 가장밀접한 분야 중 하나입니다. 글로벌 시장조사 기업 리서치 앤 마켓(Research And Markets)은 대화형 인공지능 시장이 2021년 7조 8천억원(미화 68억 달러)에서 2026년 22조 원(미화 184억 달러)까지 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 11 대화형 ai 시장 규모 및 전망.jpg [대화형 ai 시장 규모 및 전망] 출처: ResearchAndMarkets, 2021가상 인플루언서는 현재도 엔터테인먼트 산업에서 디지털 휴먼이 활발히 활용되고 있는 분야 중 하나로 큰 성장가능성이 있는 시장입니다. 현존하는 가상 인플루언서들을 추적하는 웹사이트 버츄얼휴먼(Virtualhumans.org)에 따르면, 현재는 200명 이상의 가상 인플루언서들이 세계 각국에서 활동하고 있는 것으로 보여집니다. 가상 인플루언서들은 실제 인간 인플루언서 대비 약 3배의 소셜미디어 참여율을 이끌어내며 효과적인 마케팅 수단으로 기대를 받고 있습니다. 블룸버그에서는 2020년 인간 인플루언서의 시장 규모는 7조 6천억원, 가상 인플루언서는 2조 4천억원 규모였으나 2025년이 되면 가상 인플루언서가 14조원을 기록하며 실제 인간 인플루언서(13조원)를 추월할 것이라고 분석했습니다. 12 가상인플루언서.jpg [가상인플루언서 인간인플루언서 참여율비교] [글로벌 인플루언서 시장 규모] 출처: HypeAuditor, 2021 출처: 블룸버그, 매일경제 가상 인플루언서에 그치지 않고, 가상 아이돌 역시 시장에서 높은 관심을 끌고 있습니다. 2020년 데뷔한 SM엔터테인먼트의 아이돌 그룹 '에스파'는 현실 멤버와 가상 아바타 멤버가 함께 활동하는 걸그룹으로 미래 엔터테인먼트 산업으로 도약하기 위한 국내 첫 성공적인 가상 아이돌입니다. 중국은 이러한 가상 아이돌 시장이 이미 성장해 있는 대표적인 국가입니다. 중국 시장조사 그룹 아이미디어 리서치(iiMedia Research)는 중국 가상 아이돌 관련 전체 시장은 2021년 약 1조 1766억원(62억 2천만 위안)에서 2023년 3조 8천억원(205억 2천만 위안)까지 성장할 것으로 전망했습니다. 14 중국 가상 아이돌 시장 규모 및 전망.jpg [중국 가상 아이돌 시장 규모 및 전망] ② XR 콘텐츠 비대면 산업의 수요가 증가하고 VRㆍAR등 XR 기술에 대한 관심이 급증하며 XR 시장은 폭발적인 성장세가 예상됩니다. PwC는 전세계 XR 시장은 2019년 약 55.7조원(미화 464억 달러)에서 2030년 1846조원(미화 1조 5천억 달러)로 30배 이상 급성장할 것으로 전망했습니다. 17 글로벌 vr ar xr 시장 규모 통합.jpg [글로벌 VR AR 시장 규모] [글로벌 XR 시장 규모] 2) 국내 시장동향과 성장성① 디지털 휴먼 디지털 휴먼 시장은 태동기 단계로 국내 디지털 휴먼 시장에 대한 전망 자료를 구체적으로 알 수 없습니다. 하지만 디지털 휴먼이 실재 인플루언서 점유율을 추월할 것이라는 전망에 따라 인플루언서 시장이 성장하면서 가상 인플루언서 시장 또한 성장할 것이라 예상됩니다. 한국의 SNS 이용률은 89.3%로 전세계 평균인 67%보다 약 1.7배 높은 수준입니다. 또한 국내 온라인 리서치 회사 엠브레인에 따르면 SNS 구독 계정 유형 중 42.9%가 인플루언서를 구독할 정도로 국내 인플루언서 활동은 활발합니다. 전세계 인플루언서 시장이 성장함에 따라 한국의 인플루언서 시장 또한 성장할 것이라 예상됩니다. 21 국내 sns 팔로우 계정 유형.jpg [국내 SNS 팔로우 계정 유형] 출처: 엠브레인 ② XR 콘텐츠 과학기술정보통신부에서 발간한 '2020 가상증강현실(VR/AR)산업 실태조사'에 따르면 2019년 국내 XR 기업 의 매출은 7 18.2억원이며, 2023년까지 연평균 9.6% 성장해 60.8억 원이 될 것으로 예상됩니다. 산업 내 가장 큰 매출을 차지하는 분야는 문화콘텐츠이며 가장 높은 성장률을 보이는 분야는 콘텐츠 판매 및 서비스와 산업 콘텐츠로 예상됩니다. 22 전체 국내 xr 시장 규모 및 추이.jpg [전체
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국내 XR 시장 규모 및 추이] 출처: 정부, 2020 가상증강현실(VR/AR)산업 실태조사[분야별 국내 XR 시장 규모 및 추이] (단위 : 억 달러) 구분 2020E 2021E 2022E 2023E CAGR 전체 콘텐츠 제작 및 공급업 문화 산업 콘텐츠 판매 및 서비스 전용기기 및 부분품 제조업 전용 SW 개발ㆍ공급업 출처: 정부, 2020 가상증강현실(VR/AR)산업 실태조사 23 xr.jpg [활용기술별 XR 시장 규모] 출처: 정부, 2020 가상증강현실(VR/AR)산업 실태조사 시장 경쟁력 요인 및 회사의 강점 당사의 주요 사업들은 대부분 신규 산업에 해당하고 다수의 중소업체가 경쟁하고 있는 시장으로 경쟁현황이나 시장점유율을 파악하는데 어려움이 있습니다. 디지털 휴먼 당사는 극사실적 품질의 그래픽, 피부색 변화, 700여개의 표정 구현 및 영상으로 제작 가능하다는 점에서 다른 경쟁사 보다 비교 우위에 있습니다. 뿐만 아니라 실시간 인터랙티브가 가능하여 리얼타임에 최적화되어 있습니다. 당사의 페이셜 스캔 시스템은 실제 사람을 리얼타임 엔진에서 완벽하게 재현하기 위한 솔루션의 첫 단계입니다. 자체 제작한 Light Sphere은 일반적으로 사용되는 카메라 기반의 Photogrammetry 스캐너보다 약 100배 이상의 정밀도를 가지고 있어 인체 피부 반사율의 물리학적 정확한 값을 얻어 사실적인 피부의 형태와 성질 값을 스캔할 수 있을 뿐 아니라 피부 아래의 혈압까지 측정할 수 있습니다. 또한 사람의 표정이 변화할 때 피부가 늘어나거나 수축되면서 생기는 미세한 변화를 측정하여 반영할 수 있습니다. 또한 당사는 얼굴 근육 구조에 기반한 Facial Action Coding System을 통해 획득한 50여가지의 표정 스캔 데이터로 실제와 같이 자연스러운 수백개의 표정을 만들 수 있는 디지털 휴먼 구성에 필수적인 노하우를 보유하고 있습니다. 다수의 CG/VFX 기업과 게임 기업이 디지털 휴먼 제작에 대한 사업 계획을 가지고 있지만 당사의 제품과 같은 수준의 기술력을 갖추기 위해서는 최소 5년 이상의 연구 개발이 필요할 것으로 추정됩니다. 같은 산업군 내에 있는 중소 기업들의 경우, 많은 연구 개발비용이 필요한 극사실적 리얼타임 디지털 휴먼 제품을 개발하는 것은 현실적으로 어렵다고 판단됩니다. 리얼타임 엔진 개발사인 에픽게임즈의 메타 휴먼 제작 툴과 같이 디지털 휴먼 제작 툴 개발사도 신규 진입자가 될 수 있지만 무료 디지털 휴먼제작 툴은 한정된 리소스 라이브러리를 이용하는 것이기 때문에 디지털 휴먼 제작 시제한적인 표현만 할 수 있으며, 특히 실제 인물과 동일한 외형은 만들어 낼 수 없으므로 차별화가 필요한 고객(기업체 등)이 활용하기 어렵다는 치명적인 단점이 있습니다. XR 콘텐츠 실감형 콘텐츠의 핵심은 CG 기술과 실시간 인터랙티브가 가능하도록 하는 리얼타임엔진 기술입니다. 따라서 연출가 또는 제작 PD의 역량이 매우 중요합니다. 당사의 핵심 인력은 영화 연출, VR 프로그래밍 등에 대해 기술적인 지식 수준이 높은 전문가들로 구성되어 있습니다. 또한 기업과 기관을 대상으로 하는 실감형 콘텐츠 사업에서 제품의 높은 퀄리티와 제작자의 평판은 사업을 수주할 때 상당히 중요합니다. 당사는지난 6년동안 우수한 Track Record를 쌓아왔기 때문에 타사와 비교하였을 때 영업적으로도 경쟁우위에 있습니다. 시장여건 산업전반 디지털 휴먼 1996년 일본 사이버 아이돌 쿄쿄와 1997년 사이버 가수 아담은 가상 인간의 가능성을최초로 보여준 사례입니다. 하지만 기술의 한계로 인하여 불쾌한 골짜기를 유발하고 부자연스러운 동작으로 대중들에게 거부감을 주어 디지털 휴먼은 사장되는 듯 하였습니다. 이후 컴퓨터 그래픽 기술이 발전하고 실제 사람과 구분하기 힘든 수준으로 기술이 발전하면서 디지털 휴먼에 대한 관심이 증가하였습니다. 또한 인스타그램, 틱톡, 유튜브와 같은 디지털 매체에 대한 사용도가 증가하면서 디지털 휴먼의 범용성 또한 증가하여 시장이 확대되었습니다. 현재 디지털 휴먼 사업의 진화 정도는 도입기로볼 수 있습니다.
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디지털 휴먼이 성장하게 된 배경은 다음과 같습니다.① CG, 모션 캡쳐, 인공지능(AI)과 하드웨어의 발전과거에는 디지털 휴먼 제작에 많은 비용과 시간이 소요될 뿐만 아니라, 아티스트, 개발자, 테크니션 등 다양한 분야의 전문가들을 필요로 했습니다. 심지어 실사와 같은 품질을 만드는 것이 쉽지 않았기 때문에 '불쾌한 골짜기' 구간을 피하기 어려웠습니다. 하지만 최근 CG(리얼타임 렌더링 엔진, 3D스캔), 모션 캡쳐, AI, 클라우드 등 기술의 발전으로 기존 디지털 휴먼을 제작하는 기술적 제약이 완화되어, 빠른 시간 안에 적은 비용으로 디지털 휴먼을 구현하는 것이 가능해졌습니다. ② 메타버스(Metaverse) 내 비대면 의사소통 필요성 대두비대면 사회로의 전환에 따라 메타버스가 급성장하며 더욱 몰입감 있는 수준의 디지털 휴먼에 대한 요구도 높아지고 있습니다. 메타버스의 디지털 아바타는 가상세계 내사용자들의 자기표현 수단이자 본인의 대리로서 활동하기에 점차 복잡한 외형과 자연스러운 의사소통에 대한 수요 또한 높아지고 있습니다. 의사소통에서 언어가 차지하는 비중은7%로, 나머지93%는 비언어적 표현인 목소리와 말투(38%), 몸짓, 표정, 자세(55%)가 차지합니다. 메타버스 세계 내에서 실제 대면 소통 방식과 같은 효과를 내기 위해서는 가상 캐릭터의 표정, 행동 등의 모습을 보다 사실적으로 고도화하는 것이 필요하며, 인간의 얼굴 표정을 거의 흡사하게 구현하는 디지털 휴먼은 앞으로 더욱 가치가 높아질 것으로 전망됩니다.③ 인간의 한계를 뛰어넘는 안정적인 서비스최근 디지털 휴먼이 다양한 산업군에서 각광받는 주요 이유는 사람과 똑같으면서도 사람의 한계에 영향을 받지 않는다는 것입니다. 디지털 휴먼은 활동에 시ㆍ공간적 제약이 없어 동시 다발적으로 여러 스케줄을 소화할 수 있으며, 투자 인력 대비 효과가 커 다양한 사업 분야에서 비용을 절감할 수 있습니다. 실제로 일본의 가상 모델 '이마(IMMA)'는 일본 하라주쿠의 이케아 매장에서 3일 동안 먹고, 요가하고, 청소하는 등의 일상을 영상으로 만들어 유튜브에 공개하기도 했습니다. 디지털 휴먼은 또한 사람과 달리 과거 행실이나 사건 등의 구설수로 인한 이미지의 타격이 없으며, 오히려 기업과 브랜드의 필요에 따른 스토리텔링으로 이미지를 최적화할 수 있습니다. XR 콘텐츠 현재 XR(VRㆍARㆍMR) 기술은 안정화 단계를 지나, 그 활용 서비스가 구체화ㆍ다양화되고 있는 추세이며, 최근 비대면 산업의 수요가 증가함에 따라 XR 기술에 대한 관심이 다시금 재조명되고 있습니다. 현재의 XR 시장은 도입기를 지나 '안정기'에 들어서는 추세로, 업계 종사자들은 XR 기술이 최소 2년에서 최대 5년 안에 일반 소비자에게 대중적으로 수용될 것으로 전망하고 있습니다. XR 콘텐츠 시장의 성장배경은 다음과 같습니다. ① 비대면 상황 내 대면 상황과 가장 가까운 경험 제공'미디어의 풍요성(Media Richness)'에 따르면, 효과적인 의사소통을 위해서는 전달하고자 하는 정보의 복잡성만큼 충분한 정보전달 능력을 갖춘 의사소통 수단이 필요합니다. XR은 실재감 있는 몰입형 서비스를 제공할 수 있는 기반 기술로 비대면 상황에서 기존의 온라인 소통방식보다 풍부한 정보를 제공합니다. 가상 화이트보드와 시제품 모형을 활용한 화상 회의, 환자를 가상으로 구현한 수술 지원 시스템 등 이미 다양한 분야에서 XR 기술이 도입되었으며 실재감 있는 경험을 지원하고 있습니다.② 5G 이동 통신 기술, 디스플레이 기술의 비약적 발전으로 인프라 구축XR 콘텐츠를 효과적으로 이용하기 위해서는 초저지연, 초고속으로 대용량 데이터 전송이 가능한 통신 환경과 실감 콘텐츠를 효과적으로 보여줄 수 있는 고화질 디스플레이가 필수적입니다. 최근 안정적이고 신뢰할 수 있는 5G 이동통신 네트워크와 OLED,LCD등 마이크로 디스플레이의 발전은 XR 멀티미디어 서비스 활성화의 기반이 되었습니다. ③ 다양한 디바이스의 출현2016년, VR 기술이 일찍이 업계의 주목을 받았으나, 디바이스 보급 부진과 VR 콘텐츠 부족으로 산업화에
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어려움을 겪었습니다. 그에 반해 AR의 경우, 디바이스가 필요 없기 때문에 진입장벽이 낮아 빠르게 발전하였습니다. XR은 다양한 형태의 현실을 모두 포괄하는 만큼 장소와 기기에 제한 받지 않는 형태로 발전할 전망입니다. 스마트폰과 웨어러블 기기 등 기존 디바이스 시장의 성장과 보다 가볍고 사용자 친화적인독립형 HMD(Head Mounted Display) 기기의 개발은 XR 콘텐츠 산업화를 가속화 시키는 요소로 작용하고 있습니다. 라. 신규사업의 내용 (1) 메타버스 플랫폼 당사는 가상 부동산, 가상 건물구축, 게임과 소셜 네트워크를 기반으로 하는 메타버스 플랫폼을 기획 중에 있습니다. 메타버스(Metaverse)란 초월ㆍ가상을 의미하는 '메타'와 현실 세계를 의미하는 '유니버스'의 합성어로, 현실과 연동되는 가상 세계를 지칭합니다. 메타버스 안에서 사용자들은 자신을 대리하는 아바타를 통해 사회, 경제, 문화적 활동을 할 수 있습니다. 최근 네트워크, 그래픽, 인공지능 등의 비약적 발전과 코로나 펜데믹으로 인한 비대면 사회의 일상화로 인해 메타버스에 대한 기술 수요가 급증하였습니다. 특히나 Z세대(1995년생~2000년생)의 메타버스에 대한 관심이 증대되면서 가상 세계에서 사회적 활동이 증가하였습니다. 당사는 이러한 시장 현황을 파악하고 가상의 디지털 공간에서 사용자가 생성한 아바타를 활용하여 다른 사용자와 게임, 커뮤니케이션, 경제활동을 할 수 있는 서비스를 기획 중입니다. 또한 메타버스 전문가이자 벤처캐피탈리스트인 매튜볼(Matthew Ball)은 완전한 메타버스 플랫폼이 되기 위해서는 지속성, 실시간성, 참가인원의 무제한성, 자체적으로 완전히 작동하는 경제, 경험의 확장 가능성, 데이터 및 디지털 자산 등의 상호 운용성, 유저들이 제작하는 콘텐츠가 필요하다 하였습니다. 유저들이 참여 가능한 메타버스 플랫폼을 위해서 NFT는 필수적입니다. NFT란, 대체불가토큰(Non-Fungible Token)의 약자로 하나의 토큰을 다른 토큰으로 대체 불가능한 토큰을 의미합니다. NFT는 가상 자산의 실제 소유를 나타내므로 가상세계 내에서 실물경제가 발전하게 해줍니다. NFT를 이용하여 유저들은 고유 아이템, 스킨, 건물 등을 만들고 다른 유저들에게 판매하거나 직접 사용할 수 있습니다. 당사도 이에 대응하기 위해 블록체인 기술을 활용하여 NFT 자산 기반의 경제 시스템을 제공하고 메타버스 내에서 만들어진 창작물이나 저작권을 NFT를 통해 소유권을 증명할 수 있도록 할 예정입니다. 또한 다른 지식 재산권(IP) 사업자들과의 제휴를 통해 생태계를 구축하고 사용자가 아이템과 같은 콘텐츠를 직접 제작할 수 있는 툴(tool)과 창작물을 수익화 할 수 있게 가상화폐 거래 시스템을 도입할 계획입니다. 또한 실재하는 도시를 기반으로 하여 현실과 가상 세계를연계하고 현실감과 몰입감을 증대할 수 있습니다.메타버스 시장은 아직 초기 단계이기 때문에 시장 규모에 대한 전망치는 추정 방법과범위에 따라 천차만별이나, 대부분 단기간에 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 글로벌 통계 전문업체 스태티스타(Statista)에 따르면 2021년 메타버스 시장 규모는 36조원(미화 307억 달러)에 달하고, 2025년 355조원(미화 2,969억 달러)로 전망하고 있습니다. 메타버스 시장의 규모가 커짐에 따라 당사가 기획 중인 메타버스 플랫폼 서비스의 수익도 증대될 것이라 기대됩니다. 15 메타버스 시장.jpg [메타버스 시장 규모] [메타버스 시장 관련 다양한 전망] 출처: Statista 출처: 언론 종합, 삼성증권 (2) 인터랙티브 미디어Project TH는 인터랙티브 미디어를 기반으로 한 AAA 콘솔 게임으로, Ps4/5ㆍXbox Series X/S, Game pass와 같은 콘솔 플랫폼에 들어갈 3인칭 액션 어드벤쳐 장르 게임프로그램입니다. 인터랙티브 미디어(interactive media, 상호작용하는 매체)란 대화형 매체는 텍스트, 그래픽, 애니메이션, 영상, 소리와 같은 콘텐츠를 눌러서 사용자의동작에 반응하는 디지털 컴퓨터 기반 시스템
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상의 제품과 용역을 지칭하며,대화형 매체, 대화식 매체, 대화형 미디어라고도 부릅니다. 인터랙티브 미디어는 사용자가 수동적으로 해당 매체를 관람하는 것을 넘어서서, 사용자가 글자나 그림, 영상, 소리 등의 콘텐츠를 누르거나 자극을 주면 그 사용자의 동작에 반응하도록 하는 능동적인 경험을 제공합니다. 차세대 게임 시장에서 주된 성공요인은 사용자와 게임기의 쌍방 소통을 할 수 있는 인터렉티브 미디어와 현실과 가까운 생동감 그리고 자체 IP입니다. 당사는 이러한 시장 흐름에 맞춰서 당사의 핵심 기술인 디지털 휴먼 제작 기술, 디지털 가상 세계 제작 기술을 활용하여 극사실적인 인터랙티브 미디어, Project TH를 제작 중에 있습니다. 할리우드 수준의 3D 스캔 기술과 시티젠 기술을 활용하여 고품질 캐릭터와 실제 서울의 모습을 그대로 구현하였고 이는 최고의 몰입감을 선사합니다. VentureBeat에 따르면 21>, 카카로트>처럼 라이선스와 IP가있거나 발할라>와 같이 팬층이 두터운 콘솔 게임이 시장을 견인하였습니다. 현재 당사의 Project TH은 인기 웹툰 을 원작으로 하고 있고 무당은 에이스토리를 통해 드라마화되어 글로벌 OTT에 송출될 예정입니다. 탄탄한 스토리 연출, 영화 같은 서사와 IP를 바탕으로 유저층을 확보할 예정입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무 성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측 정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부 경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측 정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측 정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 제6기 사업년도(2021년1월1일~ 2021년12월31일)의 회계 및 재무상태에 관하여 아래와 같이 보고합니다. 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 충분히 검토하였습니다. 특히 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사의 2021년도 개별기준 실적은 매출 6억원으로 전년대비 35,483.27% 증가하였고,영업손실 56억원, 당기순손실 108억원입니다.2021년말 기준 당사의 자산총계는 157억원이고 부채총액은 59억원입니다. 부채비율은 61.22%, 유동비율은 278.83% 수준으로 안정적인 재무구조를 갖추고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 자산총계는 전기대비 453.73% 증가한 157억원입니다. 유동자산은 전기대비 135억원(1,196.83%) 증가한 147억원이며, 비유동자산은 10억원입니다. 2021년 보통주 및 전환우선주 유상증자 180억원 납입 완료에 따른 현금 및 현금성자산과 단기금융상품의증가가 주요 원인입니다.당기의 부채총계는 전기대비 32억원(-34.98%) 감소한 59억원을 기록하였으며, 2021년도 중 20억원 규모의 전환사채 보통주 전환에 따라 비유동부채가 감소한 것이 주요원인입니다.자본총계는 유상증자에 따른 신주 발행으로 인한 자본금 및 자본잉여금 증가로 전기대비 160억원(253.76%) 증가한 97억원입니다. 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항'에 기재된 내용으로 참고해주시기 바랍니다. (단위 : 천원,%) 구분 제6기 제5기 증감액 증감율 유동자산 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] [자본총계] 유동비율 부채비율 나. 영업실적 당사의 영업수익은 VR제작 등을 통하여 발생하고 있으며, 2021년 당사의 매출액은 전기대비 35,483.27% 증가한 6억원을 기록했습니다. 스톡옵션부여에 따른 주식보상 비용의 증가 및 전환우선주 평가 손실로 영업손실과 당기순손실 규모는 전기 보다 확대된 56억원, 108억원을 각각 기록하였으나, 기술력 확보 및 사업 상용화로 수익성을개선할 계획입니다. (단위 : 천원,% 구분 제6기 제5기 증감액 증감율 영업수익 영업이익 당기순이익 다 . 신규사업에 관한 사항 당사 신규사업에 관한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용 7.기타 참고사항 라.신규사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당사의 2사업년도의 현금성자산 및 단기금융상품은 다음과 같으며, 당기 말 현재 단기금융상품을 포함하여 총 140억원의 유동성을 확보하고 있습니다. (단위
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: 천원,%) 구분 제6기 제5기 증감액 증감율 현금성자산 및 단기금융상품 나. 자금조달 현황 (단위 : 천원) 구분 차입처 만기일 제6기 제5기 단기차입금 우리은행 전환사채 (주1) 유상증자 합계 주1) 전환사채는 상환 및 보통주 전환이 완료되어,보고기간말 현재 잔액이 없습니다. 5. 부외거래 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 'III. 재무에 관한 사항 5.재무제표 주석'을 참조 하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다 다. 법규상의 규제에 관한 사항 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 'III. 재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 25.금융상품 및 26.위험관리'를 참조 하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업현황 당사는 전략기술로 지정되어 원천기술의 난이도가 높으며 생산기술의 한계(개별 센서의 고진공 패키징이 필수)로 대량생산이 어려워 그동안 주로 국방, 산업용 등 고가의 특수 목적용으로 사용되어 온 열화상(적외선)센서, 모듈, 카메라 및 관련 솔루션의 개 발/제조/판매를 사업영역으로 하고 있습니다. 열화상센서(적외선센서)가 국방, 산업용 등 특수 목적 시장 이외의 컨 슈 머(Consumer)시장 영역(스마트폰 등 모바일 기기, 자율주행자동차용 원거리 주야간 전방 카메라, 환자 관리/발열체크/독거노인 관리 등 스마트 헬스케어, 전력 설비/기계장치/화재 감지 등 스마트팩토리, 스마트홈/오피스/빌딩 등 IoT, 드론/로봇/CCTV 등 차세대 비전시스템)에 적용되기 위해서는 필수적으로 센서의 소형화, 저가격화, 대량생산이 가능해야 합니다 당사는 반도체 공정기술을 활용하여 소형화, 저가격화, 대량생산이 가능한 컨슈머(Consumer)용 열화상 센서 칩뿐만 아니라 열화상 센서 모듈 및 카메라 응용에 필수적인 정밀 온도알고리즘 기술 개발을 완료하여 센서부터 모듈, 카메라, 응용솔루션까지 전영역에 걸쳐 독자기술로 열화상센서 토탈 솔루션 체계를 완성함으로써 타사와는 차별적인 열화상센서 기술 및 제 품 경쟁력을 확보하고 있습니다. 나. 열 화상센서 기 술현황 (1) 열화상센서의 특징과 장 점 열화상센서(Thermal Image Sensor)가 감지하는 파장 영 역대는 CIS(CMOS Image Sensor), CCD(Charge Coupled Device)가 감지하는 기존 가시광대역보다 파장이 약 20배 내외로 긴 대역을 감지하여 산란이 적어 안개, 연기 등을 투과해서 감지가 가능하고, 물체로부터 반사되 는 파장을 감지하는 것이 아닌 물체 자체가 방출하는 파장을 검출하기 때문에 빛(광소스)이 없는 절대 암흑에서도 감 지 할 수 있는 장점이 있습니다. 또한 열을 감지하기 때문에 이를 온도로 변환할 수 있어 악조건 하에서 사람의 감각을 넘어서는 인식기능이 가능 하며 이를 영상으로 구현할 수 있습니다. 열화상(적외선)센서의 소형화, 저가격화, 대량생산을 가능하게 하는 기술진보와 적외선 고유의 유용한 특성으로 인하여 열화상(적외선)센서는 4차산업혁명시대의 필수아이템으로 인식되고 있으며 차세대 감지 및 비전시스템의 핵심센서로 주목받고 있습니다. 【 열화상센서 특징】 열화상센서특징.jpg (2) 열 화상(적외선)센서 기술개요 적외선이란 가시광선보다 파장이 긴(약 1~1000 μm의 파장대역) 빛으로, 세상에 존재하는 절대온도 0 K(-273 ℃) 이상의 모든 물체에서 방출됩니다. 일반적으로 열이 많을수록 발산되는 적외선의 양이 많아지며, 이러한 물체에서 발산되는 열에너지(적외선 에너지)를 감지하여 이를 영상정보로 제공해주는 센서가 열화상(적외선) 센서입니다.사진 촬영 시 디지털카메라의 CMOS 센서가 가시광의 정보를 영상으로 구현하는 것과 동일한 역할을 수행합니다. 【 전자기파 분류 】 전자기파분류.jpg (3) 열화상(적외선)센서 기술분류 적외선은 감지하는 파장 대역에 따라 0.7~0.9 μm대역은 근적외선(NIR), 1~2 μm대역은 단파장적외선(SWIR), 3~5 μm대역은 중파장적외선(MWIR), 7~14 μm대역은 장파장적외선(LWIR), 그 이상의 대역은 원적외선(Far IR)으로 분류됩니다. 근적외선(NIR) 센서는 실리콘 반도체로 감지할 수 있는 영역이며 단파장적외선(SWIR)대역부터는 파장의 에너지가 실리콘 반도체 밴드갭보다 매우 작아 실리콘 반도체로는 감지 하기 어렵습니다. 밴드갭이 작은 화합물 반도체를 사용하여 감지하며 중파장적외선(MWIR), 장파장적외선(LWIR) 대역의 경우에는 파장이 길어 에너지가 매우 작기 때문에 밴드갭이 더 작은 화합물 반도체를 사용해야 합니다. 이 경우 열잡음 제거가 필수적이며 이를 위해 액체질소 등을 사용하여 극저온으로 냉각하여 사용합니다. 【 적외선 파장대별 기술 분류 】 적외선파장대별기술분류.jpg 이러한 적외선 센서 중 파장이 긴 LWIR
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대역의 파장은 인체와 유사한 온도를 갖는 물체가 방출하는 주 파장 대역으로, 주로 열을 측정한다는 의미에서 열적외선센서라고 불 리 며 인체의 온도 및 생활 영역 온도에서 주로 발생 합니다.그로 인하여 사용범위가 광범위하고 적외선센서 영역에서 시장규모도 가장 크게 형성되어 있습니다. 열화상센서는 이러한 열적외선센서 픽셀(Fixel)의 어레이(Array) 배열로 검출된 열신호를 이미지로 구현하는 센서입니다. 열화상센서에 사용 가능한 열적외선 센서는 크게 냉각형(Cooled), 비냉각형(Uncooled)으로 분류됩니다. 냉각형의 경우는 주로 화합물 반도체를 사용한 방식으로 액체질소 등 극저온으로 냉각하여 동작하며 이에 반해 비냉각형은 냉각하지 않고 상온에서 동작 가능하며 초전형, 열전대형, 마이크로볼로메타(Microbolometer) 방식 등이 있습니다. 당사의 열화상센서는 원적외선(LWIR)영역의 센서이며 비냉각형 마이크로볼로메타(Uncooled Microbolometer)방식을 채택하여 제조하고 있습니다. 【 동작온도별 적외선 센서의 구분 및 종류 】 구분 종류 비냉각형(열형) Bolometer 냉각형 (양자형) 광전압형 광전도형 냉각형의 경우는 극저온 냉각으로 인한 열잡음 감소로 비냉각형에 비해 반응 속도가 매우 빠르고 검출능력이 매우 우수하나 냉각을 해야 하기 때문에 비용이 크게 증가되어 가격이 매우 고가일뿐만 아니라 수명 제한과 대량생산의 어려움 등의 문제로 주로 고속, 고감도를 필요로 하는 국방, 우주항공 분야 등에 사용되며 비냉각 방식은 상대적으로 가격이 저렴하여 국방 분야뿐만 아니라 산업 전반에 사용되고 있습니다. 비냉각방식의 열적외선센서의 경우 픽셀(Fixel) 사이즈의 소형화가 가능하고 높은 감도 등의 특성을 가진 마이크로볼로메타(Microbolometer)방식이 열화상센서에 가장 적합하여 주로 사용되고 있으나 마이크로볼로메타(Microbolometer)방식의 경우도 성능은 우수하지만 고진공 패키징이 필수로 기술적 난이도가 높고 생산성이 떨어지는 단점이 존재합니다. 【 열적외선센서 기술분류 및 특징 】 구분 마이크로볼로미터 열전대 초전형 냉각형 원리 Pixel파장흡수 → 온도상승→저항변환 온도차→기전력측정 물체움직임에 의한 온도차→순간분극 광자→전자 직접 변환 동작온도 상온 상온 상온 극저온(액체질소) 가격 고가(진공패키징) 고가(어레이) 저가(단소자) 초고가 센서소재 이중 Metal 화합물반도체(InSb) 픽셀크기 12 ~ 50μm 10 ~ 50μm 해상도 장점 고감도,작은 pixel, 열영상에 유리 온도측정 유리 동작감지 유리 초고감도, 거리 수 km 단점 고가, 저수율 저감도, 큰 pixel 실시간 감지 불리 초고가(수천달러), 대형 용도 군사용(개인화기) 열영상카메라 비접촉온도계 동작감지센서 (아파트출입구등) 군사용 (미사일,헬기,탱크) 우주항공 다. 열 화상센서 시 장현황 (1) 열화상(적외선)센서 시장의 특징 ① 고가의 가격 형성 적외선 센서는 최초에 군사용 목적으로 개발되었고 각국의 핵심 군사무기 부품으로 취급되어 기술의 유출이나 판매가 엄격하게 제한되어 왔습니다. 세계에서 적외선 관련 기술 및 제품을 확보한 국가는 미국을 비롯하여 영국, 독일, 프랑스, 이스라엘 등에 불과하며 생산업체 또한 글로벌 대규모 방산기업 또는 정부기관 소유의 형태로 되어 있고 양산성이 떨어지는 이유로 외부로 판매되는 센서의 가격은 높게 형성되어 있으며 다품종 소량생산 형태의 특징을 가집니다.최근 해당 방산업체들이 주도하여 기존의 고해상도 제품 이외에 민간 수요의 중, 저해상도제품을 출시하였지만, 여전히 해상도별로 높은 가격을 형성하고 있습니다. 【 해상도별 열화상(적외선)센서 가격 】 해상도 가격대 비고 4X4 1개당 1천 원 내외 저부가가치 제품군 (민간 수요) 8X8 1개당 1만 원 내외 16X16 1개당 5만 원 내외 32X32 1개당 10~15만 원 Consumer 영역 (민간 수요) 80X60 1개당 20~30만 원 160x120 1개당 50~60만 원 320x240 1개당 100만 원 이상
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640x480 1개당 500만 원 이상 군수/방위산업 영역 1개당 1천만 원 이상 ② 높 은 기술 진입 장벽과 기술 통제적외선 센서는 군사적 중요성으로 인하여 기반 기술이나 공정 기술 등이 지적재산권으로 공개되어 있지 않아 기술에 대한 접근이 용이하지 않으므로, 기술적 진입장벽이 높고 전세계에서 원천기술을 확보한 기업은 극소수에 불과합니다.센서가 고진공 상태에서만 동작하기 때문에 고도의 고진공패키징 기술이 필수로 이로 인하여 가격이 비싸고, 사이즈(Size)가 크며 대량생산이 어려워 국방 등 특수 목적용으로만 주로 적용되어 왔습니다. 또한 열화상센서는 국방 전략기술로 전세계적으로 엄격하게 통제되는 기술로서 수출입에 제한을 받습니다. 국내업체가 해외기술 및 센서를 사용 하여 제품을 만들어 수출할 경우 해당 기술보유국의 라이선스를 발급 받기 매우 어려우며 수출허가 를 받은 경우 에도 센서 성능을 제한하는 경우가 대부분입니다. 따라서 원천기술의 보유 여부가 매우 중요한 경쟁요소가 되는 분야입니다. 열화상센서가 다양한 Consumer시장 영역에 대응하기 위해서는 낮은 가격, 소형화, 대량생산을 가능하게 하는 기술을 확보하여야 하는데 열화상 센서 칩 측면에서는 웨이퍼 레벨 진공패키징(WLVP) 및 웨이퍼 레벨 이미지 테스트(WLIT) 기술이 필수적이며 온도측정 모듈 등의 솔루션 측면에서는 쉽고 간단한 정밀 온도 알고리즘 기술 및 양산 적용 기술이 매우 중요합니다. 차세대 감지 및 비전센서로 대표되는 Consumer영역의 열화상센서는 대부분 비냉각형 마이크로볼로메타(Uncooled Microbolometer)의 방식으로 제조되는데, 비냉각형 열화상센서의 구현에 있어서 핵심이 되는 사항은 적외선 에너지를 효과적으로 흡수하여 온도를 변화시킬 수 있는 반응물질 및 그 구조체를 제작하는 것으로 MEMS(Micro-Electro Mechanical Systems) 제작기술을 이용합니다.MEMS센서(sensor)의 제품 개발부터 양산까지 평균 소요기간은 15~20 년으로, 축적된 기술 및 양산 노하우(Know-How)가 있어야 가능하고 비용과 시간이 많이 소요되어 진입장벽이 매우 높은 분야입니다. (2) 열화상(적외선)센서 시장 현 황 ① 시장규모와 전망Yole Development사의 《Thermal Imaging and Sensing 2021》 Report 에 의하면 당사의 사업영역인 Thermal Imager(sensor) 및 Core(Moule), Camera 시장의 전세계 시장규모는 금액기준으로 2021년 62억달러 시장에서 2026년 87억달러시장으로 연평균성장율은 7.2%, 출하량 기준으로는 2021년 2,517K 개에서 2026년 4,212K 개 이상의 규모로 성장하고 연평균 성장율은 10.8%로 예측하고 있습니다. 2021년에서 2026년까지의 6개년을 기준으로 이러한 수량 증가는 주로 4차산업혁명과 관련된 스마트홈/빌딩/오피스 등 IoT(성장율44%), 자동차(21%), PVS(Personal Vision Systems, 19%) 영역에 적용되는 중저화소 열화상 센서의 채택수량 증가에 의할 것으로 예측하고 있으며, 시장규모 면에서 Consumer Market용 비냉각형 Bolometer방식의 열화상센서 생산량은 2021년 대략 250만 개로 추정되고 있는 본격적인 시장 개화 극초기단계의 블루오션시장이라 볼 수 있습니다.한편 열화상센서 출하량은 2020년 2,925K에서 2021년 2,517K로 일시적 감소를 예측하고 있는데 이는 COVID-19로 인하여 2019년 대비 크게 성장하였던 Thermography(온도측정)영역의 코로나 특수의 감소로 분석하고 있습니다. 【 열화상센서 시장규모 (2021~2026 수량과 금액기준) 】 열화상센서시장규모_영업보고.jpg ② 열화상 센서 시장의 현황과 전망 비냉각형마이크로볼로메타(Uncooled Microbolometer) 방식의 열화상 센서가 작은 픽셀 사이즈, 높은 감도 등의 특성으로 Consumer용 열화상센서로 가장 적합하며 현재 열화상 센서의 대부분이 마이크로볼로메타
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방식으로 제작되고 있습니다.Thermopile/Pryelectric 방식은 주로 32x32 Pixel 이하의 초저화소이며 이미지가 아닌 detection용도로 사용되고 있습니다. 마이크로 볼로메타형 열화상 센서는 성능이 우수하지만 고진공 패키징이 필수이고 개별센서별로 Calibration을 거쳐야 하는데 이러한 방식은 대량생산이 어려워 양산성이 떨어지므로 열화상 센서의 가격이 높을 수밖에 없는 이유입니다. 따라서 주로 고가이면서 소량생산에 적합한 국방 등 특수 목적용으로 사용되어 왔습니다. 그러나 최근 몇 년 사이에 다양한 Consumer 영역에서 기존 가시광 카메라의 대체 또는 융복합의 필요성이 점증되면서 열화상 센서에 대한 Needs가 급속히 증가되고 있는 상황이고 당사가 세계 최초로 2013년에 WLVP기 술을 개발 및 보고한 이후로 낮은 가격, 대량생산에 필수적인 웨이퍼 레벨 진공패키징 기술에 의한 제품생산이 가시화되면서 열화상 Comsumer영역의 시장규모 또한 급격히 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 센서의 양산성을 높이려는 Wafer레벨에서의 진공패키징과 테스트기술이 적용된 열화상센서/모듈의 연구가 활발히 진행 중인 가운데, 센서 모듈 측면에서는 열화상 센서가 탑재된 모듈의 원가 중 높은 비중을 차지하는 적외선 카메라 렌즈의 대량생산 및 저가격화를 위하여 기존 다이아몬드 머신으로 가공하는 방식 대신에 기존 가시광 카메라 렌즈처럼 대량생산에 유리한 몰딩 방식의 기술이 기존 적외선 렌즈업체인 Umicore(미국), Sunny(중국), Somo(한국)등에서 개발되어 수량이 증가할수록 적외선카메라 렌즈의 가격도 기존 가시광 렌즈처럼 급격히 감소될 수 있는 supply chain이 준비되어 가고 있는 상황입니다. 이러한 배경 하에서 전통적인 열화상센서업체가 아닌 Sunny optical, OFLIM, 엠씨넥스, 삼성전기 등 기존 가시광 카메라 모듈사에서도 열화상 센서 모듈을 개발/제조하려는 움직임이 가속화되고 있는 상황이고 당사의 스마트폰 내장 센서 모듈의 경우 2010년 중반부터 S사와 협의를 진행해 왔으며 S사, P사 등에 샘플 공급 및 제품화 협의를 진행하였습니다. 또한 당사는 일반 스마트폰에 내장할 수 있는 사이즈의 열화상카메라모듈을 당사 센서 칩을 개발적용하여 S사와 공동으로 샘플링하였습니다. 향후 2~3년간 서플라이체인 구축 등 대량의 양산 준비를 통해 시장에 스마트폰내장용 센서모듈 제품을 출시할 계획입니다. 한편 열화상 센서의 consumer시장의 필수요건인 저가격, 작은 사이즈, 대량생산의 기술 개발이 활발해지면서 열화상센서의 적용범위도 IoT, 스마트 홈/빌딩/팩토리, 스마트 자동차, 드론, 스마트 헬스케어, 스마트 가전, 스마트폰, 웨어러블디바이스 등 다양한분야로 확장될 것으로 예측되고 있으며 응용 제품과 솔루션 출시를 위한 시도가 활발해지고 있습니다. 최근에는 COVID-19로 인하여 체온측정이 가능한 저가의 개인용 휴대형 열화상 카메라에 대한 관심이 크게 증가되고 실화상 이미지센서처럼 열화상센서를 특수목적폰이 아닌 일반 스마트폰 안에 내장하려는 움직임이 본격화되고 있습니다. 라. 당사의 기술경쟁력 (1) 열화상센서 컨슈머시장의 현황과 시장요구 ① 열화상 컨슈머시장의 개화 열화상(적외선)센서의 소형화, 저가격화, 대량생산을 가능하게 하는 기술진보와 적외선 고유의 유용한 특성으로 인하여 열화상(적외선)센서는 4차산업혁명시대의 필수아이템으로 인식되고 있으며 차세대 감지 및 비전시스템의 핵심센서로 주목받고 있습니다. 이러한 열화상 센서/모듈/카메라의 소형화, 대량생산, 저가격화 기슬을 바탕으로 기존의 소량,고가의 특수 목적 시장이 아닌 스마트 폰 등 모바일 기기, 스마트 홈/오피스/빌딩 등 IoT, 환자관리/발열체크/독거노인 관리 등 스마트 헬스케어, 전력설비/기계장치/화재감지 등 스마트 팩토리, 자율주행 자동차용 원거리 주야간 전방 카메라, 로봇, 드론, CCTV 등 어디서나, 누구나, 편리하게 consumer 시장에 사용 가능한 저가격, 소형화, 대량생산 기반 열화상 센서에 대한 시장
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요구가 폭발적으로 증가하고 있습니다. 최근 코로나19 등 전염병 관리와 발열 및 인체 온도체크를 위하여 열화상 카메라가 모든 건물,식당 등 출입구에 설치되고 대부분의 사람들이 그동안 쉽게 접하지는 못했던 열화상 카메라를 체험하면서 다양한 분야에서 열화상 센서 사용 움직임 및 필요성이 증대되고 있고 더 나아가 일반 스마트폰 탑재 등 1인 1열화상카메라의 필요성 및 욕구 증대, 사생활침해 이슈가 있는 비젼시스템 분야인 스마트가전, 스마트 헬스케어, 스마트 홈 분야에서의 열화상 솔루션 채택을 위한 논의가 매우 활발하게 전개되고 있습니다. ② 열화상센서 컨슈머시장의 문제점 및 기술적 한계 열 화상센서는 고진공 상태에서만 동작하기 때문에 고진공 패키징이 필수적입니다. 이로 인해 높은 가격, 큰 사이즈, 대량생산 어려움 등의 문제가 발생하여 국방 등 특수목적용으로만 적용되어 왔습니다. 열화상 센서는 국방 전략기술로 전세계적으로 엄격하게 통제되는 기술로서 수출입에 통제를 받습니다. 그래서 외국센서를 수입해서 제품을 만들어 판매할 경우 수출에 어려움이 있습니다. 최근 코로나19 등 팬데믹 발생으로 발열체크 등 정밀한 온도 측정이 가능한 열화상 카메라 수요가 증가하고 있습니다. 일상생활에서 체온계 대체 역할 등 개인 사용 용도 등으로 다양하게 사용하기 위해서는 정밀한 온도 측정이 가능한 열화상 카메라의 저가격, 대량공급이 필수적입니다. 그러나 열화상 카메라는 물체와 배경의 온도차이에 의한 상대적인 열의 크기 차이를 측정하는 센서이지 온도를 측정하는 센서가 아닙니다. 그러하기에 측정된 열차이에 의한 신호를 온도로 변화하는 작업이 필요하며 이러한 작업은 많은 시간과 비용이 소요됩니다. 따라서 적용되는 온도알고리즘의 정밀도 및 calibration/test 방법에 따라 제품의 가격이 매우 높아지며 대량 생산의 어려움도 존재합니다. ③ 열화상컨슈머 시장의 요구(Needs) 열화상센서는 여러가지 장점 및 특성에도 불구하고 높은 가격과 소형화 이슈, 센서 및 온도적용 솔루션의 양산성 문제로 다양한 열화상센서 컨슈머 시장의 요구와 수요를 충족시키지 못하였습니다. 따라서 기존 고가의 소량생산, 특수목적용이 아닌 다양한 consumer 시장용 차세대 비전/감지센서로서 저가격, 소형화, 대량생산이 가능한 센서뿐만 아니라 정밀온도 측정 성능의 열화상 솔루션 기술이 요구되고 있습니다. 저가격, 소형화, 대량생산을 가능하게 하는 기술로 열화상 센서 칩 측면에서는 웨이퍼 레벨 진공 패키징(WLVP) 및 웨이퍼 레벨 이미지 테스트(WLIT) 기술이 필수적이며온도측정 모듈 등의 솔루션 측면에서는 쉽고 간단한 정밀 온도알고리즘 기술 및 양산적용 기술이 융합되어야 합니다. 당사는 이러한 WLVP, WLIT 기술을 세계최초로 개발 완료하였을 뿐 아니라 픽셀의 설계부터 센서, 모듈, 솔루션의 전 제품 제조공정, 정밀 온도알고리즘 기술의 독자적인 IP를 보유하고 열화상컨슈머시장을 리딩할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다. (2) 유 우일렉트로닉스 핵심 기술 경쟁력 ① 고난이도 전략기술인 비냉각형 열화상 센서 원천기술 보유 열화상 센서는 전략기술로 분류되어 국가간 통제 및 관리가 엄격하게 이루어지고 있습니다. 국내업체가 해외 기술 및 센서를 사용하여 제품을 제조하여 해외에 수출할경우 해당 기술 및 제품을 보유한 국가의 라이센스를 받아야 합니다. 중국, 중동 등에수출할 경우 라이센스를 받기가 매우 어려우며 이외 국가의 수출 허가가 난 경우에도 센서 성능을 제한하는 경우가 대부분입니다. 당사는 VWO(산화바나듐)기반 열화상 센서 픽셀 원천기술을 바탕으로 15년 이상의 기술 노하우 및 특허와 양산기술을 보유하고 있습니다. 즉, 당사의 열화상센서를 사용할 경우 수출입 문제가 해결됩니다. (센서감지 재료, 구조, 제조공정에 관련한 특허 보유) 【 감지체 물질별 원천기술 분류 】 감지체물질별.jpg ② 저가격화, 소형화, 대량생산의 consumer시장 필수 기술 보유 열화상 센서 칩의 저가격화, 소형화, 대량생산에 필수적인 WLVP(웨이퍼레벨진공패키징),
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WLIT(웨이퍼레벨이미지테스트)기술에 대한 독자적인 IP와 10년 이상의 노하우 및 특허, 양산기술을 보유하고 있습니다. 따라서 기존의 생산방식인 센서 개별 진공 패키징 및 테스트로 인한 낮은 생산성, 높은 가격, 사이즈 증가 문제를 해결하였고 열화상센서 consumer 시장용 저가격, 소형화, 대량생산 센서 공급이 가능합니다. 당사는 2013년 미국 볼티모어 학회에서 세계에서 처음으로 WLVP 기술을 발표하였습니다. 이후 WLIT 기술 개발 및 양산 기술 적용을 완료하여 열화상 센서 최종 테스트까지 전 제조공정을 반도체 제조공정과 동일하게 웨이퍼 프로세스화 하였습니다. 2022년 4분기이후에는 소형화, 저가격 열화상 센서칩을 최소 월 5만개 이상 양산체제를 갖출 예정이며 열화상센서시장의 본격 개화에 대비하여 3년 이내에 시설 보강을 통해 최소 연 500만개 이상의 대량 생산 체제를 갖춰 글로벌 열화상 컨슈머시장을 리딩할 계획을 가지고 있습니다. (2021년 전세계 열화상 센서 개수 250만개 내외, Yole Development 2021 Report) 【 기존업체와 당사의 기술 비교 】 기존기술비교.jpg ③ 정밀 온도알고리즘 IP 및 노하우 보유/ 정밀온도 대량 Calibration/Test 기술 보유 열화상 센서가 측정한 신호를 온도로 변환하기 위해서는 온도변환 알고리즘이 필요하며 사용하는 온도알고리즘에 따라 측정된 온도의 정밀도도 차이가 발생합니다. 또한 측정된 신호를 온도로 변환하기 위해서는 정형화되고 정밀한 흑체소스를 통해 calibration 작업을 거쳐야 하며 이를 통해 얻은 데이터와 측정된 신호를 온도알고리즘에 적용하여 최종 온도로 변환합니다. 이러한 과정을 거쳐 변환된 온도는 센서 자체의 온도, 구동 보드의 온도, 환경 온도 등 여러 변수에 따라 오차율이 발생하기 때문에 이러한 변수를 고려한 calibration 및 알고리즘이 필수적입니다. 일반적으로 타사의 경우는 최소 온도 센서 2개 이상을 사용하며 환경 온도변화까지 고려할 경우 알고리즘이 복잡해지며 알고리즘에 적용하기 위한 calibration 데이터획득에도 상당한 시간과 비용이 발생하게 되어 정밀한 온도 측정 열화상 솔루션의 경우 가격이 매우 비싸지는 단점이 있습니다. 저화소 열화상 솔루션의 경우에도 온도정밀도 0.5℃ 이하의 제품은 가격이 ~1000$로 매우 고가입니다. 당사는 10여년 이상의 온도 측정 노하우와 개발된 온도알고리즘을 통합하여 한 개의 온도센서만으로 쉽고 정밀한 온도측정이 가능한 차별화된 기술을 개발하여 다수의 다국적 특허를 출원하였으며 이를 양산 시설로 구현 set-up하여 쉽고 빠르게 0.5℃ 이하의 정밀한 온도 측정이 가능한 열화상 센서 솔루션의 저가격, 대량공급 체제를 완성하였습니다. 당사의 0.5℃ 이하 정밀도 저화소 열화상 모듈 솔루션 가격은 150$수준으로 타사대비 매우 저렴한 가격으로 공급함에도 불구하고 높은 이익율을 유지하는 탁월한 원가 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 센서 원천기술 및 소형화, 대량생산, 저가격화 기술을 바탕으로 센서부터 정밀온도 측정이 가능한 모듈, 카메라 솔루션까지 당사만의 차별화된 total solution을 고객사에게 제공합니다. 【 당사의 차별적인 열화상센서 및 솔루션 기술 】 당사의차별적인어쩌구.jpg ⑤ 4차 산업혁명 분야 감지/비전 핵심 센서로 사용당사의 제품은 당사만의 특별한 열화상 센서 원천기술부터 consumer용 대규모 시장형성에 필수적인 정밀온도 측정이 가능한 열화상 센서 칩/모듈/카메라의 소형화, 저가격화, 대량생산 기술 및 이를 통한 양산 공급을 통해 스마트 폰 등 모바일 분야, 스마트 홈/빌딩/오피스, 스마트 헬스케어, 스마트 안전관리 등 IoT 분야, 자율주행 자동차, 드론, 로봇 등 차세대 비전 시스템 분야 등 다양한 4차 산업혁명 분야에 차세대 감지/비전 핵심 센서로 활용 가능합니다. 【 4차산업혁명시대의 열화상센서 Application 확장 】 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 등의 현황 당사는 열화상센서, 모듈, 카메라 솔루션 제조 및
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판매업을 영위하는 단일 사업부문이며 주요제품의 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제16기(2021년) 제15기(2020년) 제14기(2019년) 구체적용도 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 열화상센서/모듈/카메라솔루션 제품 산업용카메라 산업설비/배전반/변압기/전력송전시설/누출가스 안전모니터링, 시설 등 화재감시, 공동구/전력구 관리 산업용멀티카메라 산업용네트워크카메라의 확장형 제품 열화상센서모듈 출입자관리,스마트홈/빌딩/팩토리, 스마트가전, 스마트헬스케어, 스마트디바이스 모바일악세서리카메라 사람/동물의 온도측정 가능한 개인용열화상카메라,가정용(물/요리 온도 측정,위험방지) 열화상센서(Chip) 열화상 컨슈머용 센서(Chip) 기타 기타 용역, 재고자산판매, 독점판매권계약금 연도별 배분 합 계 나. 주요 제품의 가격변동 추이 해당 제품의 매출이 없는 연도는 가격을 기재하지 않았습니다. (단위 : 원) 품 목 제16기(2021년) 제15기(2020년) 제14기(2019년) 산업용카메라 산업용멀티카메라 열화상센서모듈 모바일악세사리카메라 열화상센서(Chip) (주1) 제품 매출처별 제품가격이 다를 경우 총매출액을 총수량으로 나눈 평균 가격으로 산출하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 【 제16기(2021년) 기준 】 (단위: 천원, %) 매입유형 품목 매입액 비율 매입(구매)처 회사와의 특수관계 원재료 우성반도체 해당사항 없음 MCU 마미엘 해당사항 없음 청일전자 해당사항 없음 IR Lens 청일전자 해당사항 없음 Shutter 청일전자 해당사항 없음 PCB빌드업 청일전자 해당사항 없음 청일전자 해당사항 없음 Oscilator 청일전자 해당사항 없음 토리컴 해당사항 없음 청일전자 해당사항 없음 인박스_칼라Box 청일전자 해당사항 없음 청일전자 해당사항 없음 청일전자 해당사항 없음 PMIC 외 39건 청일전자 외 해당사항 없음 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 주요 원재료의 가격은 아래와 같습니다. 품목 제16기(2021년) 제15기(2020년) 제14기(2019년) 900 US달러 750 US달러 750 US달러 렌즈 (주1) 22.5 US달러 38 US달러 38 US달러 셔터 (주2) 3,400 원 9,300 원 9,300 원 MCU (주3) 3,195 원 (주1) 렌즈의 경우 2019년과 2020년은 산업용카메라용, 2021년 모바일악세서리카메라용 구매단가 입니다. (주2) 셔터의 경우 2019년과 2020년은 산업용카메라용, 2021년은 모바일악세서리카메라용 구매단가 입니다. (주3) MCU는 모바일악세서리카메라 제조용 원재료이며, 2021년부터 구매하였고 단가는 총구매액을 총구매수량으로 나눈 평균가격입니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 센서 칩 열화상센서모듈과 열화상카메라 제조의 기초가 되는 센서 칩의 경우 ROIC 웨이퍼는외주 파운드리 위탁제조로 월 수천장까지 가능하며 WLIT(웨이퍼레벨이미지테스트)는 웨이퍼 레벨 테스트 전문 중견기업에서 진행하므로 생산능력에 크게 문제가 없습니다. 따라서 센서 칩 생산능력은 센서 웨이퍼 및 CAP웨이퍼 공정과 WLVP(웨이퍼레벨진공패키징) 공정의 월 생산 능력에 의존합니다. 이 중에서 최종 제조 단계인 WLVP 공정의 생산능력이 센서 칩의 월 생산 능력을 좌우하게 됩니다. 당사의 현재 투자 완료된 WLVP시설 기준으로 10시간(일) x 20일(월) x 가동율 100% 적용 시 월 WLVP 웨이퍼 생산 능력은 80장이며 웨이퍼 칩 수율 50% 기준으로 센서 칩의 생산능력은 4만개/월 입니다. WLVP 공정 생산 능력의 경우에는 물량증가 시 20억 내외로 한 개 한 라인을 추가하여 100% 생산증가가 가능하기 때문에 수요물량 등을 고려하여 향후 설비를 증설할 계획입니다. (2) 열화상센서모듈 및 열화상카메라 모듈/카메라의 생산 프로세는 조립/테스트 → calibration/test → 케이스 조립/박스포장 순서로 진행됩니다. 생산공정은
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모두 당사 개발 내용을 이관하여 전문업체에서진행하고 있습니다. . 조립/테스트의 경우에는 기존 가시광 카메라 생산 인프라가 잘 되어 있어 생산 capa에 문제가 없지만 대량 calibration/test의 경우에는 당사가 처음으로 열화상 센서 분야에 개발하여 set-up한 것이기 때문에 신규 개발 set-up된 설비에 생산 능력이 좌우됩니다. 열화상센서모듈 및 카메라의 생산능력은 당사의 기술이전을 통하여 양산 set-up된 업체의 설비를 기준으로 25,200개/월 입니다. 【 생산능력 및 산출근거 】 품목 생산능력 생산능력 산출근거 열화상센서 (Chip) *센서Wafer/ Cap Wafer 100장/월, WLVP 80장/ 월 (10시간(일) x 20일(월) x 가동률 100%기준)* Wafer Chip 수율 50% 기준(Good die 1,000개 가정) 열화상센서모듈 *calibration/test 시설기준 20시간(일) X 21일(월) x 가동률 100% 열화상카메라 *calibration/test 시설기준 20시간(일) X 21일(월) x 가동률 100% 라. 생산실적 및 가동률 회사는 현재 본격적으로 제품양산을 준비하는 과정에 있으며 양산초기에는 열화상센서업종의 특성상 평균적인 생산수율을 반영한 생산실적 및 가동률의 산출근거를 논하기 어려운 측면이 있어 기술하지 않았습니다. 마. 생산설비의 현황 (단위 : 천원) 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 자가 수원고색동 및포항NINT 기계장치 공구와기구 시설장치 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 개, 천원) 품목 제16기(2021년) 제15기(2020년) 제14기(2019년) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 산업용 카메라 내수 수출 소계 산업용 멀티 카메라 내수 수출 소계 열화상 센서 모듈 내수 수출 소계 모바일액세서리카메라 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 합계 내수 수출 합계 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매경로 당사 제품의 유통 흐름은 크게 두가지로 분류할 수 있습니다. 하나는 완성된 개인용 열화상 카메라 솔루션인 스마트폰 액세서리 카메라 솔루션(모델명: HC4)과 나머지는 어플리케이션 솔루션 적용 후 최종 제품이나 서비스에 적용되는 센서 칩/모듈/카메라입니다. 스마트폰 액세서리 카메라 솔루션의 경우 당사의 센서칩 기술 및 모듈/카메라 기술, 온도알고리즘 기술을 최종 소비자가 사용할 수 있도록 최적 솔루션화 한 B2C 제품으로 국내외 모두 총판(distributor) 업체를 통해 온라인 또는 지역 스마트폰 액세서리 판매 대리점을 통해 개인에게 유통되는 구조입니다.센서 칩, 모듈, 카메라의 경우는 센서칩, 모듈/카메라를 이용한 어플리케이션 업체를 통해 최종 제품/서비스 업체에 납품되는 유통구조를 가집니다.당사는 모바일, 스마트 홈/빌딩/가전/헬스케어, 자동차, 산업분야 등 당사 제품의 응용분야의 1차 솔루션 업체 뿐만 아니라 최종 제품/서비스 업체와 지속적인 협의를 진행하여 유통라인 확보를 진행하고 있습니다. 【 당사 제품 판매경로 】 유통채널.jpg (2) 판매방법 및 조건 -독점판매권 계약후 현 금 및 외상거래 (3) 판매전략 1) 스마트폰 액세서리 카메라 솔루션국내/일본의 경우 미니멈 판매 개런티 조건으로 H사와 총판계약을 체결하였으며 초도 물량을 공급하기 시작하였습니다. 당사는 판매 촉진을 위해 총판인 H사 주도로 국내 엔터테인먼트, 틱톡, MD 등 연계 종합 마케팅 업체인 U사와 국내/일본 판촉 및 판매에 대해 협의를 진행하여 유통라인을 확보하는 전략을 가지고 있습니다.해외의 경우 규모가 큰 중국 시장을 중심으로 유통라인을 확보하는 계획에 따라 중국카메라 모듈 업체, 스마트폰 액세서리 판매업체에 샘플 공급 후 총판, 물량 구매 협의를 진행하고 있으며 상반기 중에 총판 및 물량 계약을 진행할 예정입니다.2) 열화상센서 칩, 모듈, 산업용카메라 솔루션당사는 모바일, 스마트 홈/빌딩/가전/헬스케어, 자동차, 산업분야 등 당사 제품의 응용분야의 1차 솔루션 업체 뿐만 아니라 최종
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제품/서비스 업체와 지속적인 협의를 진행하여 유통라인 확보를 진행하고 있습니다.. 산업용 분야의 경우 먼저 최종 제품/서비스 업체와 협의 및 응용제품 개발을 진행하였으며 이후 해당 1차 협력업체인 K사, J사를 통해 제품을 납품하였고 현재 J사와 산업용 분야 전략적 제휴(총판계약)를 통해 다양한 산업분야 마케팅이 진행되고 있습니다.모바일, 자동차, 스마트 홈/빌딩/가전/헬스케어 등의 분야도 수요기업 및 1차 협력업체 등에 샘플 납품 및 적용 협의를 지속하고 있으며 이를 통해 당사제품 → 1차 협력사 → 최종 수요기업으로 유통구조를 수립하고자 합니다. 다. 수 주상황 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위 험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관 리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.
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IV. 현금의 증가(감소)(I+II+III) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 " 별첨 재무제표에 대한 주석 참조" 주석 제 6(당) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 5(전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 플라이강원 주식회사 1. 일반사항 플라이강원 주식회사(이하 "당사")는 2016년 04월 12일에 국내외 항공운송업을 목적으로 설립되었으며, 본사는 강원도 양양군 양양읍 조산리 388에 소재하고 있습니다. 당사의 납입자본금은 설립이후 수차례의 증자 및 당기 중 실시한 감자를 거쳐 당기말현재 13,524,815천원으로, 당기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) ㈜아윰 주 원 석 세븐브릿지제2호사모투자합자회사 나이스디지털르네상스1호신기술사업투자조합 기타(보통주) 에스비아이아세안스프링보드투자조합 마스터즈투어㈜ 에스비아이크로스보더어드밴티지펀드 기타(우선주) 합 계 2. 중요한 회계정책 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. (1) 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 일반기업회계기준을 적용하여 작성하고 있습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사의 외부감사에 관한 법률’의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. (2) 외화환산1) 기능통화와 표시통화 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. 2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산 당사는 기능통화 이외의 다른 통화("외화")로 이루어진 거래를 기능통화로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고있으며, 화폐성 외화자산과 부채는 보고기간종료일 현재의 환율로 환산하여 이로 인한 외화환산손익을 당기손익으로 처리하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액과 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다. (3) 현금및현금성자산 당사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다.(4) 대손충당금당사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. (5) 금융자산과 금융부채의 측정1) 최초측정당사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다. 제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로
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평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 2) 후속측정당사는 금융자산 및 금융부채에 대하여 유가증권, 파생상품 및 당기손익인식지정항목을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익인식지정항목의 후속측정은 단기매매증권의 후속측정방법을 준용하고 있습니다. (6) 유형자산 유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 유형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용연수와 감가상각방법에 따라 산정된 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 계정과목 추정내용연수 감가상각방법 건 물 40 년 정액법 기계장치 10 년 정액법 차량운반구 5 년 정액법 기타의유형자산 5 년 정액법 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. (7) 무형자산 무형자산의 취득원가는 구입원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련된 지출로 구성되어 있습니다. 당사는 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시하고 있으며, 영업권에 대하여는 5년의 내용연수를 적용하여 정액법에 의하여 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다 (8) 정부보조금 당사는 정부보조금에 부수되는 조건을 준수할 것과 보조금을 수취할 것에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 자산관련보조금(공정가치로 측정되는 비화폐성 보조금 포함)을 받는 경우에는 관련 자산을 취득하기 전까지 받은 자산 또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득하는 다른 자산의 차감계정으로 회계처리하고, 관련 자산을 취득하는 시점에서 관련 자산의 차감계정으로 회계처리합니다. 자산관련보조금은 그 자산의 내용연수에 걸쳐 상각금액과 상계하며, 해당 자산을 처분하는 경우에는 그 잔액을 처분손익에 반영합니다. 수익관련보조금을 받는 경우에는 당기의 손익에 반영하나, 수익관련보조금을 사용하기 위하여 특정의 조건을 충족해야 하는 경우에는 그 조건을 충족하기 전에 받은 수익관련보조금은 선수수익으로 회계처리합니다. 수익관련보조금은 대응되는 비용이 없는 경우 회사의 주된 영업활동과 직접적인 관련성이 있다면 영업수익으로, 그렇지 않다면 영업외수익으로 회계처리합니다. 반면 수익관련보조금이 특정의 비용을 보전할 목적으로 지급되는 경우에는 당기손익에 반영하지 않고 특정의 비용과 상계처리하고 있습니다. (9) 리스자산 당사는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익을 이전받은 경우 금융리스로 분류하고 리스실행일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 보증잔존가치를 제외한매기의 최소리스료는 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하며 이자비용은 유효이자율법으로 계산합니다.한편, 당사는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익을 이전받지 않는 경우에운용리스로 분류하고, 운용리스자산의 사용과 관련하여 보증잔존가치를 제외한 최소리스료에 대해서 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다.(10) 비금융자산의 손상감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고
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있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을 별도의 식별 가능한 현금흐름을창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손이 인식된 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토 하고 있습니다. (11) 충당부채와 우발부채당사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 당사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다. (12) 온실가스 배출권당사는 온실가스 배출부채에 대해 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 인식합니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 온실가스 배출권의 장부금액과 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 온실가스 배출부채는 정부에 제출할 때 제거합니다.(13) 종업원급여1) 퇴직급여충당부채당사는 당사의 퇴직금 지급규정에 따라 보고기간종료일 현재 1년이상 근속한 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다. 2) 연차수당부채당사는 종업원이 미래의 연차유급휴가에 대한 권리를 발생시키는 근무용역을 제공하는 회계기간에 연차유급휴가와 관련된 비용과 부채를 인식하고 있습니다. 당사는 종업원의 미사용 연차에 대하여 보상을 하므로 근무용역의 제공으로 발생하는 연차유급휴가 전체에 대하여 비용과 부채를 인식합니다. (14) 수익인식 당사는 여객운송수익에 대하여 용역제공이 완료되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 기타수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다. (15) 추정의 사용일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영자는 재무제표상의 자산과 부채, 주석으로 표시된 우발채권 및 우발채무 그리고 회계기간 중에 인식된 수익과 비용의 금액에 영향을 미칠 수 있는 회계추정 및 가정에 책임이 있습니다. 실제결과와 회계추정치는 차이가 있을 수 있습니다.3. 사용제한 금융상품보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 금융기관 당 기 전 기 제한사유 현금및현금성자산 우리은행 압류 단기금융상품 기업은행 질권설정 합 계 4. 매도가능증권보고기간종료일 현재 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 지분율(%) 취득원가 순자산가액 장부가액 플라이강원프렌즈㈜ (*) (*) 피투자법인이 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 적용대상이 아니며, 지분변동액이 유의적이지 않아 매도가능증권으로 분류하였습니다. 또한, 신뢰성있는 측정모델에 의한 공정가액을 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 지분율(%) 취득원가 순자산가액 장부가액 플라이강원프렌즈㈜ (*) (*) 피투자법인이 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 적용대상이 아니며, 지분변동액이 유의적이지 않아 매도가능증권으로 분류하였습니다. 또한, 신뢰성있는 측정모델에 의한 공정가액을 평가할 수 없어 취득원가로
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평가하였습니다. 5. 유형자산(1)당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기 말 토 지(*) 건 물(*) 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 (*) 장기차입금과 관련하여 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조). (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기 말 토 지(*) 건 물(*) 기계장치 차량운반구(**) 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 (*) 장기차입금과 관련하여 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조).(**) 미지급금과 관련하여 차량운반구(고소작업차)가 근저당 설정되어있습니다.(2) 당기말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보험의 종류 부보자산 장부금액 부보금액 보험회사명 일반화재보험 건물 등 DB손해보험 상기 자산 이외에 당사는 승강기사고배상보험, 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다. (3) 당기말 현재 보유토지에 대한 공시지가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 소재지 면 적 장부가액 공시지가 강원도 양양군 양양읍 내곡리 6. 무형자산당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 상 각 기 말 기타무형자산 (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 상 각 기 말 기타무형자산 7. 운용리스 보고기간종료일 현재 항공기 2대를 리스회사와 운용리스계약을 체결하여 사용 하고 있으며, 동 운용리스의 연도별 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위 : USD, 천원) 구 분 외화금액 원화환산액 1년 이내 5년 이내 5년 초과 합 계 8. 퇴직급여충당부채 당기 및 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 증 가 액 지 급 액 기말금액 9. 장ㆍ단기차입금(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내 역 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 근로복지공단 운영자금 산업은행 운영자금 ㈜아윰 운영자금 기타개인 운영자금 합 계 (2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내 역 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 상환방법 우리은행(*) 시설자금 만기일시 우리은행(*) 시설자금 만기일시 농협은행 운영자금 만기일시 중소벤처기업진흥공단 운영자금 2년거치 3년분할 상환 중소벤처기업진흥공단 운영자금 2년거치 3년분할 상환 소 계 유동성대체(차감) 합 계 (*) 당기말 현재 동 차입금과 관련하여 당사의 토지 및 건물이 담보제공되어 있습니다(주석13 참조). 10. 자본금 및 자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구 분 당기말 전기말 발행할 주식총수 주식의 종류 보통주 우선주 보통주 우선주 1주의 금액 5,000 원 5,000 원 5,000 원 5,000 원 발행주식수 자본금 (2) 당기 중 발행주식수와 자본금 및 자본잉여금(주식발행초과금)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구 분 주식수 금 액 보통주 우선주 보통주자본금 우선주자본금 자본잉여금 당기초 무상감자 유상증자 당기말 (3) 우선주 관련사항당기말 현재 8종의 누적적 참가적 상환전환우선주 4,690,107주를 발행하였는 바, 상기 누적적 참가적 상환전환우선주의 상환 및 전환에 관한 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제1종종류주식 제5종종류주식 제9종종류주식 제2종종류주식 제3종종류주식 제4종종류주식 제6종종류주식 제7종종류주식 제8종종류주식 발행주식수 189,556 주 66,000 주 22,000 주 88,000 주 230,666 주 132,000 주 154,000 주 105,600 주 66,000 주 의결권 여부 무의결권 주식 의결권 주식 상환청구기간 발행 후 3년 후부터 5년 (만기 후 자동보통주 전환) 제1종 종류주식과 동일 발행 후 5년 후부터(만기 후 자동보통주 전환)
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발행 후 3년 후부터 8년(만기 후 자동보통주 전환) 제1종 종류주식과 동일 발행 후 3년 후부터 10년(만기 후 자동보통주 전환) 제1종 종류주식과 동일 제4종 종류주식과 동일 제1종 종류주식과 동일 상환가액 인수단가와 발행일부터 상환일까지 5%(제4종,제7종 종류주식은 6.5%,제9종은 해당사항 없음)의 이자금액 합계액(기지급한 배당금은 공제) 최저우선배당율 연간 우선배당률 2% 전환청구기간 발행일로부터 3년후부터 5년(존속기간, 제2종 종류주식은 8년,제4종,7종,9종 종류주식은 10년,) 1개월 전까지 전환비율 1주당 보통주 1주 전환가액의 조정 1. 발행일로부터 5년내 IPO시 주당 공모단가가 우선주 인수가액의 130%를 하회할 경우 공모단가의 70%와 우선주의 전환가액 중 낮은가액으로 조정(단, 액면가액을 하회하지는 아니함)2. 발행일로부터 5년후 IPO시 주당 공모단가가 우선주 인수가액의 140%를 하회할 경우 공모단가의 60%와 우선주의 전환가액 중 낮은가액으로 조정(단, 액면가액을 하회하지는 아니함)3. 우선주의 전환전에 우선주의 전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행시 그 하회하는 가격으로 조정4. 주식분할 및 병합시 그 분할 또는 병합의 비율로 조정 등 특약조건 사업면허 취득후 운항증명 미취득시 상환청구권 발생(제8, 9종은 해당사항 없음) (4) 주식기준보상1) 당사에 존재하는 주식기준보상 약정은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 약정유형 주식선택권부여 부여방법 신주발행 부여일 2019년 03월 29일 부여수량 756,430주 행사기간 가득조건 부여일로부터 2년이상 재직 2) 당기 및 전기 중 행사되지 않은 선택권의 수량은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 당 기 전 기 기 초 행사취소 부 여 미행사분 행사가능수량 3) 당기 및 전기 중 주식보상기준 약정과 관련하여 인식한 주식보상비용은 없습니다. 11. 결손금처리계산서당기 및 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다. 제6(당)기 2021년 01월 01일 부터 제5(전)기 2020년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 2020년 12월 31일 까지 처리예정일 2022년 03월 28일 처리확정일 2021년 03월 31일 플라이강원 주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 6(당) 기 제 5(전) 기 Ⅰ. 미처리결손금 1. 전기이월미처리결손금 2. 당기순손실 3. 자본금 전입을 통한 결손보전 Ⅱ. 결손금처리액 Ⅲ. 차기이월미처리결손금 12. 법인세비용(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 당기법인세 이연법인세 자본에 직접 부가되는 법인세부담액 법인세비용 (2) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 기초금액 당기손익 반영 기말금액 대손충당금 퇴직급여충당부채 연차수당 복구충당부채 이월결손금 일시적차이 소계 이연법인세 미인식액 합 계 (단위:천원) 구 분 기초금액 당기손익 반영 기말금액 대손충당금 퇴직급여충당부채 연차수당 복구충당부채 이월결손금 일시적차이 소계 이연법인세 미인식액 합 계 13. 화폐성외화자산부채 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 주요 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD 보증금 USD USD TWD TWD 외화자산 합계 미지급금 USD USD TWD TWD EUR EUR 장기미지급금 USD USD 보증금 TWD TWD 외화부채 합계 14. 우발부채와 약정사항 (1) 당기말 현재 담보제공자산은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융기관 담보제공자산 감정가액 담보설정금액 차입(채무)금액 내 역 우리은행 토지및건물 차입금 담보 우리은행 토지및건물 서울보증보험 단기금융상품 이행보증 담보 (2) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보증인 담보권자 보증내역 보증금액 대표이사 산업은행 차입금 연대보증 대표이사
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KDB산은캐피탈 운용리스 연대보증 서울보증보험 이행보증 등 ㈜아윰 서울보증보험 이행보증 연대보증 신용보증기금 농협은행 대출보증 (3) 당기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 없습니다. 15. 특수관계자거래(1) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계가 있는 회사는 다음과 같습니다. 특수관계구분 당 기 전 기 최대주주 ㈜아윰 (*) 종속회사 플라이강원프렌즈 ㈜ 플라이강원프렌즈 ㈜ 기타 특수관계자 ㈜아윰 (*) 기타 특수관계자 마스터즈투어㈜ 마스터즈투어㈜ 기타 특수관계자 엠제이씨티 ㈜ 엠제이씨티 ㈜ 기타 특수관계자 주요경영진 주요경영진 (*) 당기 중 유상증자에 참여함에 따라 최대주주가 되었습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자 이자수익 수입임대료 기타비용 이자비용 최대주주 ㈜아윰 종속회사 플라이강원프렌즈 기타 특수관계자 마스터즈투어㈜ 기타 특수관계자 엠제이씨티㈜ 기타 특수관계자 임직원 합 계 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자 이자수익 수입임대료 이자비용 종속회사 플라이강원프렌즈 ㈜ 기타 특수관계자 ㈜아윰 기타 특수관계자 마스터즈투어㈜ 기타 특수관계자 주요경영진 합 계 (3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 계정과목 자금 거래 대손충당금 기 초 증 가 감 소 기 말 마스터즈투어㈜ (*) 단기대여금 주요경영진 단기대여금 소 계 ㈜아윰 단기차입금 소 계 (*) 당기 중 마스터즈투어㈜ 단기대여금을 회수함에 따라 기타의대손충당금환입 3,560,000천원을 영업외수익으로 계상하였습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 계정과목 자금 거래 대손충당금 출 자 기 초 증 가 감 소 기 말 플라이강원프렌즈 ㈜ 매도가능증권 ㈜아윰 단기대여금 마스터즈투어㈜ (*) 단기대여금 주요경영진 단기대여금 소 계 ㈜아윰 단기차입금 (*) 전기 중 마스터즈투어㈜ 단기대여금에 대하여 기타의대손상각비 3,560,000천원을 영업외비용으로 계상하였습니다. (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 채권변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 계정과목 기 초 증 가 감 소 기 말 대손충당금 ㈜아윰 미수수익 플라이강원프렌즈㈜ 미수금 마스터즈투어㈜ (*) 미수수익 주요경영진 미수수익 합 계 (*) 당기 중 마스터즈투어㈜ 미수수익에 대하여 기타의대손상각비 121,430천원을 영업외비용으로 계상하였습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 계정과목 기 초 증 가 감 소 기 말 대손충당금 ㈜아윰 미수수익 플라이강원프렌즈㈜ 미수금 마스터즈투어㈜ (*) 미수수익 주요경영진 미수수익 합 계 (*) 전기 중 마스터즈투어㈜ 미수수익에 대하여 기타의대손상각비 321,725천원을 영업외비용으로 계상하였습니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 단기급여 퇴직급여 합 계 16. 포괄손익계산서당기 및 전기 중 포괄손익계산서의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익(손실) 기타의포괄손익 당기포괄이익(손실) 17. 부가가치 계산에 필요한 항목당기 및 전기 중 부가가치 계산에 필요한 계정과목 및 금액의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 판매비와관리비 운송원가 합계 급 여 퇴직급여 복리후생비 지급임차료 감가상각비 세금과공과 합 계 (단위 : 천원) 구 분 판매비와관리비 운송원가 합계 급 여 퇴직급여 복리후생비 지급임차료 감가상각비 세금과공과 합 계 18. 금융부채의 종류별 만기분석 및 유동성 위험관리 방법 보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 6개월이내 6-12개월 1년 초과 단기차입금 미지급금 미지급비용 장기차입금 장기미지급금 보증금 합 계
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(단위 : 천원) 구 분 장부금액 6개월이내 6-12개월 1년 초과 단기차입금 미지급금 미지급비용 장기차입금 장기미지급금 보증금 합 계 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 19. 현금 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래당기 및 전기 중 투자활동과 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 건설중인자산의 기타유형자산 대체 장기차입금의 유동성 대체 무상감자 20. 재무제표의 확정일 당사의 재무제표는 2022년 3월 28일자 주주총회에서 확정될 예정입니다. 21. 계속기업에 대한 불확실성 당사는 항공운송업을 영위하고 있습니다. COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 여행 등 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있습니다. 이로 인하여 전 세계적인 항공여행 수요가 급감되었으며 그 지속기간 및 강도는 예측하기 어렵습니다.당사는 국내선 노선(양양/제주, 양양/여수, 양양/대구)을 제외한 국제선 노선 운행을 일정기간 동안 하지 않기로 결정하였으며, 이로 인하여 당기영업손실 15,798백만원이 발생하였고, 당기말 현재 유동부채는 유동자산을 4,659백만원만큼 초과하고 있습니다. 이에 대하여 경영진은 신규투자자금(유상증자) 유치, 여객 운송 부진 만회를 위한 공격적인 마케팅 및 화물운송사업 등을 통하여 운영자금을 확보하는 방안을 진행하고 있습니다. 당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속하여 자산과 부채가 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 위와 같은 상황은 COVID-19에 따른 항공여행 수요의 회복여부, 정부지원 정책 등에 크게 영향을 받을 수 있는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 당기재무제표에 반영되지 않았습니다. 22. 보고기간후 사건(1) 무상증자당사는 2021년 12월 15일 이사회를 통해 아래의 내용을 결정하였습니다. 구 분 내 용 무상증자(준비금의 자본전입) 기준일 2022년 1월 3일 발행 주식의 수 300,000주(보통주 및 1~9우선주 합계) 주식의 1주당 발행금액 5,000원 신주의 배정방법 소유주식 당 0.1109주의 비율로 신주를 배정 단수주 처리 단수 주는 단수주대금 기준가액을 5,000원으로 하여 계산한 금액을 현금으로 지급 신주권 교부예정일 2022년 1월 20일 (2) 상환전환우선주의 보통주 전환상환전환우선주의 일부가 전환기간(5년) 만료로 각 보통주식으로 전환되며, 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 전환하고자 하는 주식의 종류와 수 (*) 1종 종류주식 210,579주 중 일부, 171,077주 3종 종류주식 256,248주 중 일부, 48,879주 6종 종류주식 171,079주 중 일부, 24,437주 전환비율 우선주 1주당 보통주 1주로 전환 전환으로 인하여 발행될 주식의 종류와 수 보통주식 244,393주 이사회 승인일자 2022년 2월 9일 (*) 2022년 1월 3일을 기준일로 하는 무상증자를 반영한 주식의 종류와 수 (3) 당사는 항공화물 운송사업을 위한 종속기업 플라이강원카고 주식회사를 설립하였습니다. 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 플라이강원 주식회사 감사대상 사업연도 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사)
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등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회계정책 파악, 감사를 위한 시기ㆍ방법ㆍ범위 계획 등 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 재무보고내부통제 설계 및 운영의 효과성 테스트 일 명 명 실증감사절차 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 양양국제공항 실사(입회)대상 저장품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 현금및현금성자산 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2021년 04월 26일 회사측 : 대표이사 및 감사 감사인 : 업무수행이사외 1인 대면회의 감사팀 구성, 감사투입시간 및 감사계획,경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 2021년 08월 06일 회사측 : 대표이사 및 감사 감사인 : 업무수행이사외 1인 대면회의 반기검토에서의 유의적 발견사항,유의적 내부통제의 미비점 등 2021년 12월 10일 회사측 : 대표이사 및 감사 감사인 : 업무수행이사외 1인 대면회의 중간감사에서의 유의적 발견사항,유의적 내부통제의 미비점 등 2022년 03월 18일 회사측 : 대표이사 및 감사 감사인 : 업무수행이사외 1인 대면회의 감사에서의 유의적 발견사항,유의적 내부통제의 미비점 등
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 산업의 특성 등 (가) 산업의 개요 항공운송업은 여객과 화물을 항공기를 이용해서 운송하는 사업으로 정의되며, 항공운송사업을 하는 항공운송사업자(항공사)가 항공운송과 연관된 서비스 상품을 개발 및 판매하고, 이러한 서비스를 구매하는 소비자, 시장이 원활하게 기능할 수 있도록 돕는 정부 등의 시장주체들에 의하여 산업이 독립적으로 형성되어 운영될 때 이를 항공운송산업(Air Transport Industry)이라고 할 수 있습니다. 항공운송업은 대규모 투자 부담 및 인허가 문제 등으로 일반적인 산업에 비해 진입장벽이 높고, 다른 교통수단에 비하여 운임이 고가인 관계로 사회 및 경제적 환경변화에 따라 수요가 민감하게 반응하나, 안정성을 기반으로 고속 및 장거리 운송에 이어서 다른 교통수단에 비하여 경쟁력 있으며, 계절적 요인에 의한 수요 증감 현상이 두드러지게 나타납니다. 항공운송업은 그 특성상 유가, 환율, 경기변동 등 외부 변수에 영향을 크게 받는 편이며 특히 환율의 변화는 국내외 여행객의 구매력과 직결되어 항공여객 수요에 영향을 미치고, 사업구조 특성상 외화 결제 비중이 높고 외화 차입 비중이 높아 손익 및 자산 부채의 평가에 직접적인 영향을 미칩니다. 관광산업은 관광객에 대한 재화와 서비스의 제공을 영업기반으로 하는 기업을 말하며, 광범위한 각종 관련 산업과의 합성을 핵심으로 하는 복합산업으로서, 통일적 독립적 산업 부문은 아닙니다. 관광은 이동을 본질적 요소로 하고 있으며, 이러한 이동을 담당하는 것이 교통업입니다. (나) 산업의 성장성 국제항공운송협회(IATA) 의 향후 20년 전망 (“Air Passenger Forecasts Global Report (2020-2040)” 에 따르면, 향후 20년간 전 세계 항공여객시장은 매년 3.3% 성장하여 62억명의 여객이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 한국의 경우 (국내/국제 합계) 2025년 136,654천명, 2030년 170,583천명, 2040년 203,398천명으로 특히 ‘20년 대비 ‘25년까지 년 평균31.8%의 성장세를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 최근 코로나19의 영향으로 항공수요가 대폭 감소되는 상황이 발생하였으나, 과거 사스, 글로벌 금융위기와 같은 일시적인 위기 발생시에 위기 극복 후 항공시장 성장률은 원 추세대로 급속히 회복하는 추세를 보여왔으며, 지난 수년간 해외여행에 대한 수요는 지속적으로 증가해 오고 있는 바, 항공운송업종은 한시적인 부진 상황을 벗어나면 다시 지속적인 성장세로 전환할 전망입니다. 다만 시장이 성장함에 따라 수요는 다변화되고 있으며, 기존 항공운송 사업자들의 공급력 확대와 신규 사업자들의 신규 진입에 따른 공급이 항공 수요의 증가율과의 차이가 나타나고 있기 때문에 이에 따라 항공운송업체별 성장 여부 및 속도에는 차이가 발생할 것으로 예상됩니다. (다) 경기변동의 특성 항공운송 수요는 관광 및 비즈니스 등 경제활동 과정에서 발생하는 중간재적 성격의 수요로서 국제정세, 테러, 질병 등 외부환경 변화에 의해 민감한 영향을 받습니다. 특히 유가 및 환율 변동이나, GDP성장 등 대내외 변수에 직접적인 영향을 받고 있으며, 여타 운송수단 대비 고가의 운임을 지불해야하는 항공운송 특성상 국민경제의 성장률 또한 산업의 경기변동에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 여객 운송 수요의 경우 8~9월(여름) 및 1~2월(겨울) 등 휴가철에 수요가 집중되는 특성이 있습니다. 다만, LCC의 합리적인 운임과 효과적인 마케팅 활동으로 국민 여가 생활이 확대됨에 따라 비수기에도 새로운 항공 수요가 지속적으로 창출되고 있어 점차 성수기와 비수기의 격차가 줄어드는 방향으로 변화하고 있습니다. 한편 여행 및 관광에 따른 여객운송 수요는 경제성장에 따른 소득 증가와 함께 장기 추세적으로는 성장세를 보이고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 (가) 시장의 성장성 당사는 강원도를 기반으로 하는 TCC(Tourism Convergence Carrier)항공사로서 항공운송 형태는 기존 LCC 사업모델과
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유사합니다. 국내 LCC 시장점유율은 꾸준히 상승하고 있으며 LCC 시장이 발달한 동남아와 서유럽의 시장점유율이 각각 60%, 40% 수준임을 감안할 때, 최근의 코로나19 사태가 극복되면 국내 LCC 시장의 성장성은 앞으로도 유효할 것으로 여겨집니다. 당사 사업모델의 핵심부분으로 생각하고 있는 강원도 관광 또한 해를 거듭할수록 각광받고 있는 점이 당사를 지속적으로 성장시킬 원동력으로 자리매김할 것이라 생각합니다. (나) 경쟁요소 당사의 사업모델은 강원도 관광을 세계화 하는데 플랫폼의 역할을 하는 것입니다. 이에 따라 당사의 궁극적인 경쟁요소는 주변의 유명한 관광 지역과 관련 관광업체라고 볼 수 있습니다. 강원도는 국내여행지로는 가장 인기 있는 곳 중 한 곳이지만, 세계 여러 나라는 물론 주변국가에서도 아직까지는 충분히 알려지지 않았습니다. 당사는인바운드에 포커스를 맞추고 있기 때문에 경쟁요소로는 우리와 가까운 인구밀도가 높은 주변국 및 동남아 지역의 국가를 대상으로 우리나라의 자연경관과 남북분단의 현실을 알리는 인기 관광지라고 할 수 있겠습니다. 주변 아시아 국가의 유명한 관광지 항공운송산업은 국내선 및 국제선 모두 면허제로 운영되고 있으며, 국제선 사업의 면허를 받은 경우에도 대개 노선별로 각각 허가를 취득해야만 사업 영위가 가능합니다. 또한, 국제선의 경우 운항이 이루어지는 당사국 간의 양자 협정에 의해 노선 및 운항횟수가 결정되며, 항공사는 정부와의 협의를 통해 국가별로 정해진 노선별 운항횟수를 배분받고 있는 등 제한적인 경쟁환경을 갖고 있으나, 구체적으로 항공운송사업을 영위하기 위해서는 항공법에서 정하는 항공기 보유대수, 장비 등 사업 면허 및 등록을 위한 기준을 갖추어야 하며, 감항증명 등 항공기 운항관련 증명, 항공 안전/운항/정비 등 내부규정, 운항승무원 등 항공업무 종사자에 대한 자격 관리, 정비조직의 인증, 운항스케쥴/운임 등의 인가 및 신고 등 의무사항을 준수하여야 합니다. 나. 회사의 현황(1) 영업의 개황 및 사업부문의 구분(가) 영업의 개황 당사는 대한민국 강원도 양양국제공항을 모기지로 하는 TCC항공사로서 인바운드 관광객 유치를 통한 강원도의 관광산업과 지역 경제 활성화를 목표로 2016년 4월에 설립된 항공사 입니다. TCC는 Tourism Convergence Carrier의 약자로, 단순한 항공서비스를 제공하는 것이 아닌, 관광과의 융합을 꾀하여 사업의 범위를 항공과 관광으로 확장시킨 형태의 사업 모델입니다. 당사는 2019년 3월 국제항공운송면허를 취득하여, 같은 해 10월에 AOC(운항증명)을 취득하였으며, 11월에 '양양-제주' 국내선 노선을 취항했고, 아울러 12월에 '양양-타이베이' 국제선 노선을 취항했습니다. 2021년 09월 30일 기준 현재, 코로나19로 인해 항공기 2대를 반납하고, 2021년 08월에 B737-800을 1대를 추가로 도입하여 총 2대로 국 내선 2개의 정기편을 운영하고 있습니다. 당사는 2021년에 국내선 총 1,298편, 여객135,662명의 운송실적을 기록하였습니다. 당사는 국내선에서는 양양/제주, 양양/김포, 양양/대구를 기점으로 국민 편익증진에 노력 중이며, 국제선에서는 다양한 노선운영과 안전한 운항을 통해 내국인은 물론 외국관광객 유치 증대에 다양한 상품 및 서비스 개발을 진행 중에 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 품목 제품명 비고 항공운송 노선사업 여객운송 기타 기내판매 외 (2) 시장점유율 당사는 양양/제주 노선을 시작으로 양양/대만 타이베이, 양양/필리핀 클락과 같은 국제선 확장을 위해 꾸준히 노력하였습니다. 그러나 취항 초기 코로나19의 영향으로 현재 국제선은 잠정 중단된 상태이며, 당해년도에도 국내선 위주의 노선을 준비중에 있습니다. 한국 항공운송시장에서 플라이강원의 최근 3년간 주요 항공사별 탑승객 시장 점유율은 하기와 같습니다. 구분 회사명 2021년 (제6기) 2020년 (제5기) 2019년 (제4기) 국내선 플라이강원 기타LCC 아시아나항공 대한항공 계 국제선 플라이강원 기타LCC 아시아나항공 대한항공