chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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장치(Body Control Module) WPC 차량용 스마트폰 무선 충전장치 자율주행 C-ITS 통신기지국 및 단말기(V2X) 차량간 사물 통신(V2X)을 통한 자율주행 목적의 협력 지능형 교통체계 시스템(C-ITS:Cooperative Intelligent Transport System) 인프라 구축 한국도로공사 ADAS/레이다 첨단 운전자 보조 시스템. 적응형 크루즈 컨트롤, 사각지대 모니터링, 차선 이탈 경고, 차선 유지 보조 및 충돌 경고 시스템. 전기차 부품 BLDC제어기 디와이 오토 VCU MCU, BMU, LDC, OBC, AHB, 계기판 등과 협조제어를 통해 전기차의 최적의 성능을 유지를 위한 제어기 현대캐피코 DCU LTE 통합 모뎀 內 CCS/e-Call/NEMS 기능을 탑제한 CCU 연동 제어기 현대모비스 BLE/UWB 현대모비스 나. 산업의 특성 (1) 자동차 전장부품산업① 산업의 특성자동차 전장부품이란 자동차에 사용되는 전기가 흐르는 모든 부품이나 장치를 의미하며 이에 따라 Electric/ElectronicSubAssembly(ESA)라고도 부릅니다. 즉 배터리에서 전원을 공급하여 동작하는 전기/전자 부품은 물론 저항이나 콘덴서와 같은 소자들로 이루어진 작은 기판을 포함하는 부품부터 다수의 마이크로컴퓨터를 포함해 이루어진 단면/양면 기판들과 기계적인 기구들이 조합된 부품들까지 포함한 것입니다. 전장부품은 자동차에 사용되는 부품이므로 자동차 산업의 발전과 트랜드에 직접적으로 영향을 받으며 최근에는 운전자의 안전과 편의를 위한 미래형 자동차가 트랜드로 자리잡으면서 첨단 전장부품의 수가 늘어나 자동차에서 전장부품이 차지하는 비율이 크게 높아지고 있습니다.자동차 전장부품 산업은 생산 품질측면에서 완벽함이 요구되며, 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷한 산업으로 최첨단 설비투자를 위한 막대한 투자비와 개발비가 소요되는 진입장벽이 상당히 높은 산업입니다.당사는 자동차 전장부품 중 ETCS(하이패스단말), Bluetooth/WIFI, E-CALL, BCM을 생산하고 있으며 현대모비스, 기아자동차, 쌍용자동차 등 안정적인 매출처를 확보하고 있습니다. essys 전장부품 사업분야.jpg essys 전장부품 사업분야 ② 국내외 시장여건 및 산업의 성장성자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다.2019년 자동차 신규등록(1~12월)은 일부업체의 부분파업으로 인한 공급부족, 내수 경기 하락에 따른 효과 등으로 전년동기 대비 -1.69% 감소한 181만 대를 기록하였습니다. 국산차는 정부의 개별소비세 인하정책 시행에도 불구하고 한국지엠 군산공장 생산중단, 수입차의 적극적 판촉 등으로 -0.92% 감소하였습니다.수출은 미국의 수요 둔화, 중동 및 중남미의 경기회복 부진, 원화강세에 따른 수출경쟁력 하락, 파업에 따른 공급차질 등의 요인으로 전년동기비 -2% 감소한 240만 대를 기록하였습니다.③ 회사의 경쟁우위 요소자동차 전장부품산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업으로 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 많은 자본이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 3년~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다.이러한 산업 환경에서 당사는 지난 5년간 자동화조립라인(SMT) 투자을 완료하였고,제조환경의 실시간 모니터링, 제어, 물류 및 작업내역 추적 관리, 상태파악, 불량관리등에 초점을 맞춘 현장 시스템(MES)을 구축하여 지능형 생산공장을 운영하고 있고 ETCS(하이패스단말), Bluetooth/WIFI, E-CALL, BCM, BLDC 총 5가지 제품군으로 국내 유수 자동차회사 및 부품제조 회사와 안정적인 거래를 유지하고 있습니다.자동차 전장부품업체의 기술개발력 또한 중요한 경쟁력입니다. 규모가 영세하고 기술력이 취약한 부품사 일수록 단일 OEM에 전속납품을 하는 성향을 보이고 있으며 이처럼
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특정 OEM에 종속된 전속적인 납품거래구조는 구조적으로 전방 교섭력을 취약하게 하는 주요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭력으로 인해 대부분의 자동차 전장부품사는 상시화된 단가압력을 받고 있습니다.그러나 당사는 원천적으로 높지 않은 자동차 부품사의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 극복하기 위해 54명의 기업부설연구인력을 바탕으로 자동차 회사와 설계단계에서부터 초기개발에 직접 참여하여 원가절감을 달성하려는 노력을 하고있습니다.(2) 신성장동력: V2X 통신기술① 산업의 특성차량 및 차량관련 시스템은 4차산업혁명의 중심에 있으며 인공지능,사물인터넷,클라우드 컴퓨팅,빅데이터,모바일등의 지능정보기술이 자동차산업과 통신서비스와 융합하여 소위 C-ITS라는 차세대지능형교통시스템으로 운전편의와 안전운전 지원기능 강화와 교통효율화 및 교통사고방지라는 사회 경제적 손실을 줄이는 데 기여하며 미래자동차로 자율주행과 전기자동차가 대두된 이후 애플, 구글 등 정보통신업체와 아마존, 퀼컴, 네이버 등도 기술경쟁에 뛰어들었으며 자율주행차를 위한 차량간 무선통신(V2V), 차량대 사물 무선통신(V2X) 같이 주변대상물과 연결되는 커넥티드카 개념이 자리잡고 있습니다. 사업 참여 현황> essys c-its 인프라 사업참여 현황.jpg essys c-its 인프라 사업참여 현황 ② 산업의 성장성유럽이나 미국, 일본 등은 이미 2000년대 초반부터 차세대 지능형 교통 시스템을 개발하고 시범사업을 진행해 실용화까지 이른 상황이고 국내 차세대 기능형 교통 시스템 개발도 해외 사례에 비해 늦은 감이 있으나 차근차근 진행되며 어느덧 실용화 단계로 진입을 하고있습니다. 자율 주행 시험운행 구간 지정 방식을 네거티브 방식으로 전환한데 이어 자동차 관리법 시행규칙 일부 개정안을 내놓았고 콜롬비아에서는 국내의 지능형 교통 시스템을 벤치마킹하는 등 개발 속도와 질적인 부분에서 상당한 수준을 이뤄냈습니다.③ 시장 여건자율 주행 시대가 도래하는 데까지 걸리는 시간이 점차 다가오면서 자율 주행차에 대한 관심이 높아지고 있으나 자율 주행 시대에 들어서기 위해선 자동차뿐만 아니라 교통 환경이 전반적으로 갖춰져야 비로소 자율 주행 시대에 들어설 수 있습니다. 자율 주행차가 도로를 달리기 위해 교통상황과 주변 시설물, 차량 간 정보 공유 등 다방면의 정보가 필요하며 이러한 환경을 위한 필수 조건은 차세대 지능형 교통 시스템 C-ITS(Cooperative-Intelligent Transport Systems)입니다. c-its 개념도.jpg c-its 개념도 출처 : 자율협력주행 산업발전 협의회 국내는 C-ITS분야에서 동기술을 선도하고 있는 미국에 비해 상당기간의 기술격차를 가지고 있는 것으로 예상되나, 미국의 2020년 LIGHT VEHICLE(4.5톤이하)에 의무장착,2021년 모든 차량에 C-ITS단말기 장착방침에 따라 국내도 2014년 시범사업을 개시한 이후 2017년 부터 국토부 주관으로 실증사업(서울,제주, 울산, 광주 지자체 도로)과 도로공사 주도의 고속도로 실증사업을 진행하는등 INFRA구축을 통한 정책주도를 하고 있으며 민간부분 또한 현대차로 대변되는 국내 자동차 메이커도에서도 화성 실증도로(K-CITY사업)를 구현하며 본사업을 2023년에 맞춰가고 있습니다.④ 회사의 경쟁우위 요소당사는 C-ITS사업관련 주요IC CHIP설계 원천기술부터 통신,보안,서비스등 SW기술 및 모듈,단말기,기지국등 INFRA HW기술까지 TOTAL SOLUTION을 가지고 있는 국내 유일의 회사이며 시범사업(1.스마트하이웨이 시험도로:서울영업소-수원영업소/ 2.C-ITS 시범사업;대전-세종/ 3.현대자동차 V2X자율주행 시험도로: 현대남양연구소-비봉IC)으로 실제도로에 시스템구축 및 15가지의 핵심 서비스까지 구현한 국내 유일의 회사로 동 사업의 중심에 있습니다.
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IV. 이익잉여금(주석14) 1.미처분이익잉여금(미처리결손금) 자본총계 부채및자본총계 첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 손 익 계 산 서 제 17 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 16 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 이씨스 (단위 : 원) 과 목 제 17 기 제 16 기 Ⅰ. 매출액(주석19) 1.상품매출 2.제품매출 3.용역매출 Ⅱ. 매출원가(주석19) 1.상품매출원가 가.기초상품재고액 나.타계정에서대체액 다.당기상품매입액 라.타계정으로대체액 마.기말상품재고액 2.제품매출원가 가.기초제품재고액 나.당기제품제조원가 다.타계정으로대체액 라.기말제품재고액 마.재고자산평가손실 3.기타매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비(주석15) 1.급여(주석19) 2.퇴직급여(주석9) 3.복리후생비 4.여비교통비 5.접대비 6.통신비 7.전력비 8.세금과공과금 9.감가상각비(주석5) 10.지급임차료 11.보험료 12.차량유지비 13.경상연구개발비(주석6) 14.운반비 15.교육훈련비 16.도서인쇄비 17.사무용품비 18.소모품비 19.지급수수료 20.광고선전비 21.대손상각비 22.무형자산상각비(주석6) 23.하자보수비(환입) 24.기타리스료 25.인력개발비 26.수선비 Ⅴ. 영업이익(손실) Ⅵ. 영업외수익 1.이자수익 2.수입임대료 3.외환차익 4.외화환산이익(주석11) 5.잡이익 6.파생상품처분이익 7.지분법이익 8.투자자산평가이익 Ⅶ. 영업외비용 1.이자비용 2.외환차손 3.기부금 4.외화환산손실(주석11) 5.유형자산처분손실 6.잡손실 7.투자자산평가손실 8.지분법손실 9.파생상품평가손실 Ⅷ. 법인세비용차감전순이익 Ⅸ. 법인세비용(주석17) 1.법인세비용 Ⅹ. 당기순이익
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 Ⅰ. 엔지니어링 사업 부문 가. 산업의 현황 ⓛ 업계의 현황 일반기계산업은 기계산업의 한 분야로서 가공공작기계, 반도체 제조기계 등을 제조하는 산업입니다. 당사는 이 중에서도 다양한 산업의 제조공정에 적용되는 코팅기계의 제작을 영업으로 하고 있습니다. 국내 일반기계 생산액은 2011년 100조 원을 달성한 후 한동안 정체하였으나, 2017년 글로벌 경기 회복에 따른 수출 경기 회복 및 국내 반도체 및 디스플레이 설비 투자의 증가로 생산액이 120조 원을 상회하였으며, 2018년에는 수출 500억 달러 돌파하였습니다. 산업은행의 2019년 산업전망에 따르면 현재 일반 기계산업의 수요처인 제조업의 생산능력은 2017~2018년 대규모 설비투자 증가로 인하여 설비과잉상태이며, 이로 인하여 향후 설비에 대한 투자는 현재 수준에서 유지될 것으로 전망됩니다. 또한, 향후 국내 및 글로벌 경제성장률 전망치는 각각 2% 및 3% 수준임에 따라 경기선행지표인 일반기계산업의 성장률은 둔화될 것으로 전망됩니다. [기계산업 분류] 기계산업 분류.jpg 기계산업 분류 [국내 일반기계산업 동향] 국내 일반기계산업 동향.jpg 국내 일반기계산업 동향 나. 사업부문의 구분 당사의 사업부문은 롤투롤(Roll-To-Roll) 공정시스템을 설계 제조하는 특수목적용 기계사업으로 표준산업분류표의 세세분류상 코팅기, 산업기계제작으로 구분되며, 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 당사는 2차전지 분리막 필름 생산장비 및 이형필름 생산장비를 제조 판매함에 따라 편의상 이를 통칭하여 “롤투롤(Roll-To-Roll) 코팅 설비 사업”부문으로 부르고 있습니다. 다. 산업의 특성 당사는 축적된 경험과 최신 제작기술을 바탕으로 LCD를 비롯한 각종 디스플레이 소재용 필름 및 전자전기 소재를 생산하는 장비, 소형 및 ESS용 중대형 2차전지의 분리막, 음극, 양극 소재를 생산하는 장비, 회로소재 및 2차전지용 분리막 등 생산하는 장비, LED장비, Wafer Grinding Machine, VCM Auto-Line 장비를 생산하고 있습니다. 당사에서 제조하는 장비들은 기본적으로 롤투롤(Roll-to-Roll) 장비의 형태를 갖추고 있습니다. 롤투롤(Roll-to-Roll) 공정은 모재를 회전롤에 감으면서 소정의 물질을 도포하여 새로운 기능을 부가하는 공법입니다. 롤투롤(Roll-to-Roll) 장비의 경우 일본 및 독일 장비가 전세계적으로 사용되고 있으며, 현재 국내 다양한 사업군에서 여러가지 용도로 사용되고 있으나, 국내에서는 당사를 비롯한 소수업체가 생산을 생산 중에 있습니다. 라. 산업의 성장성 현재 당사의 주요 매출처들의 경우에도 과거에는 일본 및 독일의 롤투롤(Roll-to-Roll) 장비를 사용하였으나, 최근 들어 국내 업체들이 개발한 장비로 대체되고 있는 추세입니다. 당사는 국내 대기업 등과 기술협약을 진행하여 연구 개발된 롤투롤(Roll-to-Roll)장비를 이용한 활발한 영업활동을 진행하고 있습니다. 당사에 제조하고 있는 분리막 필름 생산 시스템은 현재 지속적으로 성장하고 있는 분리막 필름 시장에 따라 비례적으로 상승할 것으로 예측됩니다. 300~1800mm 원단을 생산하는 설비 가격은 15억~25억정도로 형성되어 있으며, 이에 따른 원단을 건조하는 건조구간의 길이가 길수록 설비가격은 비례적으로 상승됩니다. 기존의 소재산업(디스플레이, 2차전지)의 견인이 되었던 일본, 독일 장비산업이 현재는 한국이 디스플레이 및 2차전지 시장을 이끌어 갈 것으로 전망될 것으로 예상하고 있습니다. 마. 경기변동의 특성 2차전지 시장 확대에 따라 주요 소재인 분리막 수요가 급증하고 있습니다. 전기차 보급이 늘면서 습식분리막의 수요 비중이 증가함에 따라 오는 2025년까지 2차전지 분리막 수요가 연평균 38% 늘어날 전망으로 예상됩니다. SNE리서치의 18일 ‘2020년 리튬이온 2차전지 분리막 기술동향 및 시장전망’ 보고서에 의하면, 2차전지용 분리막의 수요는 총 28억 ㎡이며, 2025년 수요는 약 193억 ㎡로 추정하고
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있습니다. 바. 국내외 시장여건 2018년 기준 전체 분리막 업체별 출하량 순위는 일본 아사히카세이가 1위입니다. 출하량 5억 2300만㎡ (셀가드 제외)를 기록했으며, 시장점유율은 13%입니다. 아사히카세이가 인수한 건식 분리막 제조업체 셀가드의 출하량을 합하면 총 출하량은 약 7억㎡로 시장점유율 17%를 차지하고 있습니다. 중국SEM, 일본 도레이, 한국SK이노베이션, 중국 시니어가 뒤를 잇고 있으며, 각각2018년도 출하량과 시장점유율에서4억6900만㎡(12%), 3억5000만㎡(9%), 3억4000만㎡(8%), 2억3000만㎡(6%)를 기록했습니다 2. 주요 제품 및 서비스 Ⅰ. 엔지니어링 사업 부문 가. 주요 제품 등의 현황 ① 수소 및 2차 연료전지용 분리막 코팅 시스템 슬롯다이 코터를 사용하여 세라믹 슬러리 또는 다른 용액 (PVDF,ARAMID 등)을 원단에 코팅 및 건조하여 균일하며 다공성이 우수한 분리막필름을 생산하는 시스템입니다 수소 및 2차 연료전지용 분리막 코팅 시스템.jpg 수소 및 2차 연료전지용 분리막 코팅 시스템 ② 코팅 및 라미네이션 시스템 코팅기: 마이크로 코터, 그라비어 코터, 콤마 코터 등의 코팅기술을 적용하여 원단을 코팅하는 시스템입니다. 라미네이션 시스템 : 2가지이상의 필름을 합지(결합)하는 시스템입니다. 코팅 및 라미네이션 시스템.jpg 코팅 및 라미네이션 시스템 ③ 연구 장비 및 TEST-PILOT 설비 대형의 양산 설비를 설치전에 파일롯 장비를 개발하여 원단의 특성 및 소재, 재료의 특성을 선행적으로 연구 개발하는 제품입니다. 연구 장비 및 test-pilot 설비.jpg 연구 장비 및 test-pilot 설비 나. 가격변동추이 당사의 엔지니어링 부문의 제품들은 주문 생산방식이므로 제품별 단가의 변동성이 큽니다. 3. 원재료 및 생산설비 Ⅰ. 엔지니어링 사업 부문 가. 주요 원재료 현황 당사의 원재료중 철자재와 서버모터 매입비중이(금액기준) 가장 높으며, 당 보고기간중 엔지니어링 부문 총 원,부재료 매입액에서의 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구체적용도 금 액 비율 원재료 철자재/모터 장비 제조용 기타자재 장비 제조용 나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 연간 폭 1500mm이상 장비 길이 30m이하의 공정설비를4라인 제조할 수 있습니다. 당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문방식에 의한 특수목적용 산업용 장비이므로, 수주물량, 납기, 생산인력의 수에 따라 생산능력이 결정됩니다. 다. 생산실적 및 가동율 당 보고기간중 생산실적 및 가동율은 다음과 같습니다. (단위: 명, 시간, 대) 구분 제22기 (2021년) 생산부문 인원 월평균 작업시간 설비당 소요시간 주1) 생산부문의 작업자에 대한 월 평균 근로시간을 180시간으로 가정하였습니다. 주2) 제품 다각화를 감안하여 제품 평균 소요시간을 대략적으로 가정하였습니다. (생산인원 * 월평균 작업시간 * 개월수 / 설비당 소요시간 = 생산능력) 주3) 설비규모는 한화 약18억원 규모의 장비라인 기준입니다. 마. 생산설비의 현황 등당사의 화성공장에서는 자체 제조라인을 보유하고 있으며 토지 6,011㎡, 건물 2,688㎡의 면적으로 당사가 소유하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 Ⅰ. 엔지니어링 사업 부문 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 제품 제22기 (2021년) 제21기 (2020년) 수소 및 2차 연료진지용 분리막 코팅 시스템 코팅기 국내 수출 합계 코팅 및 라미네이션 시스템 슬리터기 국내 수출 합계 합지기 국내 수출 합계 코팅기 국내 수출 합계 연구 장비 및 TEST-PILOT 설비 유틸리티 국내 수출 합계 총 합계 국내 수출 합계 나. 판매방법 및 조건 (단위 : 백만원) 구분 거래방법 매출액 직수출 수출면장(L/C) 내수 세금계산서 다. 판매전략 (가) 전문기술인력 보유 당사는 설계 단계부터 구축된 시뮬레이션을 활용하여 진행중인 공정 문제 사전 파악 및 대응방안을 강구할 수 있도록 설계, 제관, 조립, 시운전에 이르기까지 전문 인력을 보유하고 있습니다. (나) 고수익
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제품 표준규격화 기존의 주문자생산방식에 의한 불균일한 고가의 건조기 사이즈를 규격화 하여, 신속한 제품 생산 및 원가 절감을 진행하기 위해 개발 중 입니다. (다) 해외지사 설립 해외 여러 나라들의 베트남 공장설립 및 이전, 기 진출한 국내 업체의 장비 수요급증에 따라 베트남 수출량 증가가 예상되며, 당사 건조기 등 표준화되고 반복사용 가능한 부품은 현지에서 원자재 구매 및 제작 완료되어 신규 물량을 적극 유치하여 매출증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 베트남 현지에서 제작된 원자재를 국내 반입 후 납품하여 원가절감을 기대할 수있습니다. 라. 수주상황 당사는 회생절차의 이유로 현재 보유중인 수주는 없으나, 회생인가 후 기존 고객처로부터 수주를 받아올 수 있는 전망이 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 상기에 언급한 환율변동에 따른 환리스크를 최소화하기 위하여 매출채권의 수취에있어서 기준외화를 달러로 통일하는 노력을 하고 있으며, 원재료 매입에 있어서는 점차 국산원재료로 대체하는 방안을 강구하고 있습니다. Ⅰ. 엔지니어링 사업 부문 가. 주요 시장위험 내용 국내 2차전지산업은 국내 3사(LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션)가 글로벌 경쟁력을 확보하였으나 소재분야는 상대적으로 미흡합니다. 4대 소재가 국내에서 개발되었으나 해외의존도가 높은 것은 생산능력의 측면에서 한계가 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 4대 소재 중 특히 음극활 물질과 전해질의 생산 확대가 필요한 상황입니다. 최근 2차전지 업체의 설비투자는 해외 중심으로 진행되고 있어 국내 산업활동 강화의 필요성이 대두되고 있습니다. 이는 국내 3사의 해외생산 확대는 소재 업체의 해외생산 확대로 이어질 가능성이 있어 국내 산업활동 강화 방안을 모색할 필요가 있습니다. 나. 위험관리방식 국내 2차전지 산업이 소재에서부터 최종 완제품까지 효율적인 산업생태계를 조성하기 위해서는 국내 3사(LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션)가 소재·장비 협력사와 상생협력 강화가 필요합니다. 당사는 이를 위해 기술개발 노력을 통한 표준규격화 제품개발 및 해외지사를 통한 원가절감을 진행하여 대기업과의 협력관계를 유지하기 위한 영업활동에 최선을 다하고 있습니다, [자료 : KDB미래전략연구소 산업기술리서치센터] 6. 주요계약 및 연구개발활동 Ⅰ. 엔지니어링 사업 부문 당사는 제조부서에서 현재 생산되는 제품들의 도면 정리 작업 및 기술적인 애로사항과 원가 절감방안 등의 기술 검토를 진행하여 경쟁사보다 뛰어난 제품과 혁신적인 방법을 통하여 제품 시장에서의 당사의 기술 우위성을 확보할 수 있도록 연구하고 있습니다. 또한 국내외의 어려운 경기 여건에도 불구하고 2차전지 분리막 필름 생산설비에 대하여 선행 기술 확보 및 파일롯 장비를 제작하여 양산체계의 적용하려고 연구개발과 기술향상에 박차를 가하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 Ⅰ. 엔지니어링 사업 부문 ◈ 지적재산권 현황 No. 발명의 명칭 출원일 등록일 특허번호 주무관청 라미네이팅 장치 특허청 코팅제 도포량 미세조절장치 특허청
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은,당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 영업실적 - 당사의 최근 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. 구 분 영업실적(백만원) 2020년도 대비 2021년 2020년 금액(백만원) 증감율(%) 총 매 출 액 매 출 원 가 매출총이익 판매비와관리비 영 업 이 익 영 업 외 수 익 영 업 외 비 용 법인세비용차감전순이익 법 인 세 비 용 당 기 순 이 익 3. 재무상태 - 당사의 최근 2사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. 구 분 영업실적(백만원) 2020년도 대비 2021년 2020년 금액(백만원) 증감율(%) 1. 유 동 자 산 당 좌 자 산 재 고 자 산 2. 비유동 자산 투 자 자 산 유 형 자 산 무 형 자 산 기타비유동자산 자 산 총 계 1. 유 동 부 채 2. 비유동부채 부 채 총 계 1. 자 본 금 2. 자본잉여금 3. 이익잉여금 4. 기타포괄손익누계액 5. 기타자본항목 6. 비지배지분 자 본 총 계 4. 주요 재무비율 - 당사의 주요 재무비율은 다음과 같습니다. 항 목 산식 2021년 2020년 총자본 회전율 당기매출액/((기초총자본+기말총자본)/2) N/A N/A 재고자산 회전율 당기매출액/((기초재고자산+기말재고자산)/2) 매출액 영업이익율 영업이익/매출액 부채비율 부채/자본 N/A N/A 유동비율 유동자산/유동부채 5. 자금조달 - 당사의 최근 2사업연도의 재무활동을 통한 자금조달 및 차입금현황은 다음과 같습니다. [단위 : 백만원] 구 분 2021년 2020년 자금의 조달 단기차입금의 차입 장기차입금의 차입 유동성장기부채 전환사채의 발행 사채의 발행 유상증자 합 계 자금의 상환 단기차입금의 상환 장기차입금의 상환 전환사채의 상환 사채의 상환 합 계 기말 총 차입금(장/단기 차입금+유동성장기부채) 6. 경영계획 1) 법인회생절 차를 통해 부채를 자본으로 전환하여 재무구조개선2) 재무구조 개선 후 신사업 추진
메가젠임플란트 — 사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 메가젠임플란트는 "전 세계 인류의 건강한 삶에 기여하는 글로벌 토탈 헬스케어 이노베이터"로서의 사명감을 바탕으로 2002년 설립되었으며, 지난 20여년 동안 안전하고우수한 치과용임플란트 등을 개발, 생산하여 국내 외에 공급하고 있습니다. 2021년에는 국내 임플란트 기업 중 유럽 수출 9년 연속 1위, 미국 수출 2년 연속 1위를 기록하였습니다.또 당사는 세계 최초로 임플란트 고정체 표면에 칼슘을 증착 시킨 'XPEED 표면처리 기술'과 골융합 기간을 단축시켜주는 'KnifeThread 디자인' 등 을 통해 '블루다이아몬드 임플란트' 제품을 탄생시켰으며, 전세계 품질이 우수한 회사에만 자격을 부여하는 'Clean Implant Trusted Quality Award’를 6년 연속 수상 하였습니다. 2021년 기준으로 유럽 29%, 아시아 22%, 미주권 11% 등 전체매출의 72%를 수출로 실현하였습니다. 2021년 영업상황으로는 매출액은 전기대비 59% 증가한 1,654억원을 실현하였고, 영업이익은 증가한 343억원, 당기순이익은 278억원 을 달성하였습니다. 당사는 임플란트 및 치과용 의료기자재 등의 제조, 판매 및 수입유통공급을 주요 사업으로 하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 '7. 기타 참고 사항'을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요제품 등의 현황 당사는 국내에서 치과용임플란트, 치과용 소프트웨어 등을 제조, 판매하고 있으며, 또한 치과용기자재를 수입하여 판매하고 있습니다. 그리고 해외 100여개 국가에 치과용임플란트를 판매하고 있으며, 2021년 영업 현황은 다음과 같습니다. 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액(백만원) 비율(%) 제품 치과용임플란트, 체어 외 임플란트, 체어 상품 치과용기자재 치과기자재판매 구강스캐너(j500), CT 외 용역 A/S 서비스 A/S 서비스 A/S 서비스 IT 치과용프로그램 진단프로그램 R2 GATE 기타 교육 외 교육 외 선택과집중 등 합 계 (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 당사는 수천종류의 다양한 제품을 판매하고 있습니다. 따라서 치과병의원에서 시술되는 일반적인 치과용임플란트 중 당사의 대표적인 제품인 Anyridge와 Anyone 의 Fixture와 Abutment에 대한 소비자 가격을 근거로 가격변동추이를 산출하였습니다. (단위 : 원) 구 분 품 목 제 20기 제 19기 제18기 AnyRidge AnyOne 3. 원재료 및 생산설비 (1) 원재료 가격 변동 추이 당사의 주요원재료 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 품 목 제 20기 제19기 제18기 37,900/kg 37,900/kg 37,900/kg SUS303 Φ5 10,500/kg 8,765/kg 8,000/kg Gold 합금 97,600/g (2) 원재료 매입액 당사의 임플란트 주요 원재료는 티타늄이며, 국내외 업체를 통해 구매하고 있습니다.원재료 및 부재료 매입액은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 사업부분 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비율(%) 임플란트사업부 원재료 Titanium Stainless Abutment Gold 기타 Tool외 소 계 부재료 포장재료외 label 라벨 Bush외 부쉬 외 기타 기타 소 계 체어사업부 원/부재료 메인기판 외 소 계 합 계 생산능력 및 생산능력의 산출 근거 당사 생산본부의 1일 가동시간은 8시간을 원칙으로 하며, 월 20일 가동을 하고 있습니다. 생산능력은 '일 근무시간 x 월 가동일수 x 가동월(누계)' 기준으로 산출하였습니다. (단위 : EA) 품목 일일생산능력 연간 가동일수 연간 생산능력 Fixture Kit ETC 합 계 (4) 생산실적 및 가동률 보고서 기준일 현재 생산실적은 5,533,656세트로 가동률은 약 82% 이며, 생산실적은 아래와 같습니다. (단위 : EA) 사업구분 품목 제20기 제19기 제18기 임플란트 Fixture Kit ETC 합 계 (5) 생산설비의 현황 당사는 2018년 03월 본사 및 주공장을 경산시 자인면에서
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대구시 성서5차산업단지 신축공장으로 이전하였으며, 당사의 생산설비 현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2021.12.31 현재) (단위 : 원) 구 분 기초 장부금액 취득(자본적 지출 포함)액 처분액 감가상각비 기타 증(감)액(*) 기말 장부금액 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 당사의 본 보고서 제출일 현재 최근 3개년 매출 실적은 다음과 같습니다 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 제20기 제19기 제18기 제품 치과용임플란트, 체어 외 임플란트, 체어 상품 치과용기자재 치과기자재판매 구강스캐너,CT 등 용역 A/S 서비스 A/S 서비스 A/S 서비스 IT 치과용프로그램 진단프로그램 R2 GATE 기타 교육 외 교육 외 선택과 집중 등 합 계 (2) 판매방법 및 조건 ⅰ) 지점구축 당사는 국내 임플란트 시장에서 10여개의 지점을 구축하여 체계적인 치과병의원, 종합병원, 기공소 등에 직접 매출을 올리고 있으며, 해외시장은 17개 의 현지법인 및 100여 개국에 딜러 계약을 체결하여 현지 치과의사들의 니즈를 파악하여 판매하고 있습니다.ⅱ) 회수조건 할부금융/CMS/카드/현금 ⅲ) 주문접수 프로세스 구 분 상 세 설 명 주문접수 거래처로부터 주문접수 - 거래처에서 유선으로 영업사원 또는 해당지점으로 주문 - 영업직원 방문시 주문 수주입력 영업사원이 직접 본인의 휴대폰에 저장된 앱의 PRM으로 주문등록 - ERP에 거래처, 주문품목, 주문수량 등록 출하의뢰 PRM으로 등록된 주문확인 후 수주팀에서 수주 확정 후 물류팀으로 출하 의뢰 출고진행 물류자동화장비(XP) 에서 제품 자동 입.출고 - 수주된 주문품목 수량에 따라 제품출고 - 수주번호별 주문치과, 국가별 박스포장후 선적준비(운송사 결정) - 거래명세서 및 B/L 발행 출고 및 배송 출고된 제품 배송 및 선적 - 국내 → 택배, 퀵 - 해외 → 운송사별 선적진행 (수출면장 발행) (3) 판매전략 ⅰ) 제품판매전략 당사는 임상적 편의성 향상을 위해 지속적인 연구개발을 통해 신제품 출시 및 기존 제품의 개선을 진행하고 있으며, 2005년 미국 FDA 510(k) 인증을 통해 미국 FDA 승인을 시작으로 2006년에는 의료기기 품질시스템 인증인 ISO 13485 인증 및 유럽 MDD CE 인증을 획득하며 자사 임플란트 제품에 대한 안전성을 유럽당국에 인정받았습니다. 또한 2009년에는 임플란트 Class III 등급 제품에 대한 중국 CFDA의 승인, 2007년 대만 QSD 인증 및 Class III 의료기기 허가 획득, 2013년 러시아 MOH로 부터GOST인증, 2014년 일본 후생성(PMDA) 승인을 받았습니다. 그 외에도 호주, 캐나다를 비롯하여 인도 등 여러 국가의 의료기기 인증을 득하여 제품의 성능과 안전성을세계적으로 인정받았으며 현재까지 국내를 포함하여 세계 약 100여개 국가에 자사의 제품을 수출하고 있습니다. ⅱ) 상품판매전략 당사는 "Total Healthcare Inovator" 라는 비전 아래 고객의 다양한 상품구매 요구에 따라 만 여종에 달하는 상품을 보유하고 국내 및 해외에 공급하고 있습니다.코로나 시대에 환자와 의사의 건강을 지켜주는 구강외 석션기부터 골치밀화 기법을 통해 임플란트 초기 안정성 및 골밀도를 높여주는 매직키트인 Densah bur Kits, Quicksleeper5 무통마취기 등 이외에도 많은 초일류 상품을 보유 하고 있습니다.보다 안전한 수술을 위한 Guide 프로그램인 R2GATE와 구강스캐너, 3D Printer , CAD / CAM등 디지털 솔루션을 제공하여 고객이 편안하고, 정확한 진료를 할 수 있는환경을 제공하고 있습니다. ⅲ) 교육전략 당사는 회사 설립시점인 2002년부터 교육의 중요성을 깨닫고 임플란트 전문교육기관인 MINEC (Megagen International Network of Education and Clinical research)을 설립하여 국내 임상의들을 위한 체계적인 임플란트관련
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교육 프로그램을 운영하고 있습니다. MINEC 교육기관은 국내에서의 성공을 바탕으로 해외에 진출하여 2021년 현재 이탈리아, 스위스, 중국, 러시아, 일본등 전세계 23개국 에 교육 Branch 를 설립하여 현지 임상의를 대상으로 임플란트에 대한 다양한 이론교육 및 실습을 통해 최고의 교육서비스를 제공하고 있습니다. 이에 만족하지 않고 15년 이상의 교육 노하우를 전세계 치과의사와 계속해서 공유하고, 이를 통해 대한민국 임플란트 브랜드를 더욱 공고히 하고자 합니다. (4) 수주상황 당사는 소규모 치과를 거래처로 하고 있어 현재 수주상황은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이사회에서 위험관리 체계를 구축하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.당사는 직면한 위험을 식별 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통계를 설정하고 있으며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 정책을 수립 시행하고 있습니다.또한 감사는 경영진이 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 위험관리 체계가 적절한지 검토하고 있습니다. (1) 신용위험 신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.당사는 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 신용정책을 수립 시행하고 있으며, 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. (2) 유동성위험 유동성위험이란 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. (3) 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.ⅰ) 외화위험 관리 당사는 외화표시 자산의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외 매출채권에 의한 외화 수금이 외화경비 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상 입니다. ⅱ) 이자율위험 관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.ⅲ) 기타 가격위험요소당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 회사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. 2. 파 생거래 (1) 당 기말 현재 회사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품 내역은 다음과 같습니다. 구분 파생상품 종류 계약 내용 매매목적 통화선도 거래 매월 통화선도의 만기일에 약정환율로 외화(USD) 매도하는 거래 (2) 당기말 현재 미결제 약정 내역은 다음과 같습니다. 만기일 기준통화 약정환율(KRW/USD) 약정금액 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 합 계 (3) 당기 파생상품평가손익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 파생상품 종류 당 기 파생상품평가손실 통화선도 거래 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 주요계약 신주인수권부사채의 신주인수권 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 신주인수권
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행사기간 2018년 4월 23일부터 2022년 2월 23일까지 보유자 라이프코어 아르게스 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사 행사가격 17,570원 발행될 보통주식수 569,151주 (주1) 제1회 무보증사모신주인수권부사채의 2020년 채권 전액은 조기상환되어 소멸되었으며, 권면 100억원에 해당하는 분리된 신주인수권증권 569,151주가 잔존하고 있습니다. 2. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 당사의 연구소는 중장기 전략 목표 달성을 위하여 임플란트, 골이식재 관련 개발 및 개선 업무를 담당하는 임플란트 솔루션 개발실과 미래 전략업무 수행 및 정부 R 사업 운영을 위한 미래전략연구실, 디지털 Dentistry 구현을 위한 의료용 디지털 관련 업무를 수행하는 디지털 Solution 개발실로 구분되어 정확한 시장 예측과 연구개발이 이뤄질 수 있도록 구성되어 있습니다. (2) 연구개발담당조직 임플란트 솔루션 개발실, 미래전략연구실, 디지털 솔루션 개발실, 장비개발실 ( 연구소장 1명 외 46명) (3) 연구개발비용 (단위 : 천원) 구분 제 20기 제19기 제18기 원재료 인건비 기타 합계 연구개발비/매출액 비율 (4) 연구개발실적 구분 개발 과제 및 내용 개발 기간 비 고 자동화를 위한 Abutment Pet 개선 Drill 성능 개선 멸균용 Suction tip 개발 타사 호환용 Customize Abutment 개발 R2 Gate 타사 호환용 Instrument 개발(1차) PET Kit 개발 Bone Matrix I 배치 증가 표면처리(Xpeed) Upgrade Multi unit Abutment 사용성향상 개선 DOU Kit 개발 BLUEDIAMOND 추가 구성품 개발 ST Fixture Package 자동화 개선 RC Base 개발 표면처리(XPEED Avtive) 업그레이드 개발 7. 기타 참고사항 1. 지식재산권 보유현황 당사는 지식재산권이 회사 운영 전반에 걸쳐 중요한 전략으로 인식하여 IP를 체계적으로 관리하고 있으며 특허 209건, 디자인 74건, 상표 146건 등 총 430여건 의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 2. 관련 법령 등 보건복지부는'14~18년 건강보험 중기보장성 강화 계획'등에 따라 2016년 7월 1일부터 틀니 및 치과임플란트 건강보험 요양급여 적용 연령을 만 70세 이상에서 만65세 이상으로 확대 시행하기로 하였으며, 2018년 7월 1일 환자본인부담율이 30%로 인하 되었습니다. 구 분 내 용 적용시기 2018년 7월 1일부터 적용대상 만 65세 이상 부분무치악 (완전무치악 제외) 적용 개수 평생 2개 본인부담율 환자 본인부담율 30% 3. 산업분석 소개> 임플란트란 인체의 기능이 상실되었을 경우 이를 회복시켜 주는 대치물을 의미하며, 활용 분야에 따라 정형외과용 임플란트, 외상 고정용 임플란트, 심장 혈관용 임플란트, 안과용 임플란트, 치과용 임플란트 등으로 구분합니다. 치과용 임플란트는 인체에 거부반응이 없는 티타늄으로 만든 인공치근(Fixture)을 치아가 빠져나간 치조골(Bone)에 식립하여 골유착시킨 뒤 인공치아를 고정시켜 치아의원래 기능을 회복하도록 하는 임플란트를 말합니다. 치과용 임플란트.jpg 치과용 임플란트 일반적인 치과용 임플란트는 인공치근 역할을 하는 Fixture, 지대주 역할의 Abutment와 최종 보철로 이루어지며, 성공적인 시술을 위한 Surgical Instrument와 시술편의성을 위한 재료, 기구 및 장치들로 구성됩니다 일반적인 Implant System 최근 디지털 치과의료 시장의 관심이 높아지면서 IT기술이 접목된 치과용 임플란트 시스템이 개발되고 있으며, Software 프로그램 및 CT, 3D Scanner, CAD/CAM 장비 등으로 구성됩니다. 그림2.jpg (1) 산업의 특성 ⅰ) 기술집약형 산업 치과용 임플란트는 저작활동의 회복을 위한 가장 대표적인 치과술식중의 하나입니다. 이러한 치과용 임플란트는 고정체, 상부보철물, 스크류로 구성되며 각각의 요소간 정밀 결합을 위한 정밀 가공 기술과 설계에 대한 안정성 분석등 높은
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수준의 기술이 필요한 산업입니다. 또한 치과용 임플란트는 의료기기이므로 구강내 임상적 상황에 대한 깊은 이해가 필요한 산업입니다. 치과용 임플란트는 구강내에 식립되어 장기간에 걸친 저작활동에 사용되기 때문에 높은 수준의 기계물리적 및 생체적합성이 요구되며, 현재의 임플란트는 위의 특성을 만족하는 티타늄 소재를 이용하여 개발되고 있습니다. 또한 임플란트와 치조골이 융합되는 기간의 단축을 위한 임플란트 표면의 제어 기술이 필요한 기술집약형 산업입니다. ⅱ) 기술 융합 및 수요층 확대로 인한 성장 산업 최근의 치과 임플란트 산업은 디지털 기술의 융합을 통해 새로운 제품과 서비스를 개발하여 임상에 적용하고 있습니다. 특히 진단용 S/W의 경우 환자의 구강 영상 데이터를 활용하여 수술전 임플란트의 식립위치, 각도 등을 사전에 확인하는 단계까지 진입하였으며, 정확한 수술을 위해 3D프린터를 이용하여 임플란트 수술을 위한 Drilling Stent를 활용하는 수준입니다. 고령화 및 건강보험의 적용이 점차 확대되면서 임플란트의 수요층이 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 치과 임플란트 산업의 지속적인 성장으로 이어지고 있습니다. ⅲ) 신규 진입이 어려운 산업 치과용 임플란트는 의료기기이므로 판매를 위해서는 식약처의 인허가를 받아야하며,해외의 경우 CE, FDA등의 인허가를 받아야 합니다. 이러한 인허가를 받기 위해서는제품의 안정성과 유효성에 대한 입증이 필요합니다. 또한, 제조공정에 대한 GMP가 필수적이며, 제조공정상에 클린룸 등의 특수 시설에 대한 설치와 유지보수, 관리 등의 행위가 필요합니다. 이를 위해서는 높은 설비투자비와 유지 관리에 대한 기술적 노하우를 보유하고 있어야 합니다. 최근 국내외 인허가 동향은 점차 강화되고 있는 상황이며, 신규 진입한 업체가 강화된 인허가 절차를 수행하기 어려운 환경이어서 새로운 기업의 진입에 대한 장벽으로작용하고 있습니다. 그리고, 신규 시장 진입을 위해서는 다년간의 임상적용을 통한 안정성과 유효성에 대한 입증이 필수적이며, 이를 위해서는 논문, 학회발표 등의 전문성을 가진 자료가 요구됩니다. ⅳ) 중소기업 적합형 산업 치과용 임플란트는 다양한 환자의 임상적 상황에 대응하기 위해 다품종 소량생산이 특징인 산업입니다. 이는 대량생산 및 대량 판매 위주의 대기업이 진입하는데 있어 장벽의 역할을 합니다. 또한 제품의 수요층이 치과의사로 한정되어 있으며, 제조사에비해 수요자의 교섭력이 강한 특성상 개별 수요자에 대한 대응을 위해서는 빠른 의사결정과 개별 수요자 맞춤형 서비스 제공 등이 필요합니다. ⅴ) 교육 시스템의 중요도가 높은 산업 치과용 임플란트는 의료기기이며 사용을 위해서는 전문적인 교육이 필요한 제품입니다. 치과의사는 교육 및 실습을 통해 익숙한 임플란트를 계속 사용하려는 경향이 있어 마케팅 관점에서 교육 프로그램의 중요도는 아주 높습니다. 따라서 대부분의 임플란트 업체들은 강연 및 세미나등의 다양한 교육 프로그램을 운영하고 있습니다. (2) 경기변동의 특성 치과용 임플란트의 경우에는 건강과 관련된 산업의 특성상 타 산업 제품 대비 경기 변동에 대한 민감도가 상대적으로 낮습니다. 전 세계적인 고령화 추세, 선진국의 임플란트 수요 증가 및 임플란트 기술 발전, 시술기간 및 비용 감소에 따른 소비자들의 인식 변화 등이 매출증가의 중요한 요인이 될 수 있습니다. 치과진료는 늦어질수록 질환이 심해지고 치료기간과 비용이 높아지며, 임플란트 시술시 계절에 따른 구강의 조건의 차이가 없으므로 계절의 영향이 적다고 볼 수 있습니다. (3) 국내외 시장현황 치과용 의료기기 시장은 고령화에 따른 치과 치료 수요증가, 심미치료 시장 활성화, 진단용 영상장비 시장과 임플란트 시장의 급성장, 디지털 인상 시스템의 발달과 CAD/CAM 기술 접목 등이 주요 화두가 되고 있습니다. 아래표는 치과 의료기기 시장의 동향을 나타낸 자료입니다. 캡처.jpg 치과 의료기기 시장 동향 [출처 : SK증권, 금융투자협회] ⅰ) 국내시장 한국의 치과용 임플란트 및 보철 시장은 2016년-2023년 사이 10.8%의 연평균
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성장률를 보일 것으로 예상되며, 2016년 1억9,300만 달러 규모에서 2023년 3억9,600만 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 아래 그림은 2016년-2023년 동안의 한국 치과용 임플란트 및 보철 시장의 성장률을 보 여줍니다. 국내시장규모.jpg 국내시장규모 2016년부터 치과용 임플란트 보험 급여 적용대상이 65세이상으로 확대되어 추가 성장이 가능할 것으로 보입니다. 우리나라는 만명당 임플란트 식립률이 400명대를 넘어 세계시장에서 압도적으로 높습니다. 그것은 2014년부터 순차적으로 치과용 임플란트 보험 급여 적용이 진행되었기 때문입니다. 임플란트 보험(본인부담금50%, 2018년 하반기 본인부담금 30%)제도로인해 치과용 임플란트 잠재적 소비자층의 수요가 확대될 것으로 예상되며, 보험 급여효과로 120~610억 원 수준의 신규 시장이 형성될 것으로 추정됩니다. 4.jpg 인구 만명 당 임플란트 식립수 현재 보험 정책 하에서 일부 외산 브랜드와 국내 브랜드 제품들이 보험 급여를 받고 있고, 환자 부담기준 상위사 제품의 가격과 하위사 제품 가격이 큰 차이를 보이고 있지 않고 있어, 품질이 더 우수한 국내 상위사 제품으로 환자의 선택이 집중될 것으로 예상됩니다. 결국 국내 시장은 제품력, 영업력, 브랜드 인지도, 자본력 등 측면에서 우위를 점하고 있는 상위 업체 중심으로 재편될 것으로 판단됩니다.국내외 상위 업체들은 의사가 필요로 하는 모든 형태의 임플란트를 제품으로 보유하고 있습니다. 초창기에는 세계 3대 임플란트라고 불리는 Nobel Biocare의 Branemark, Straumann의 SLA, Dentsply의 Astra가 임플란트 디자인을 주도하면서 시장을 지배하였습니다. 그러나 국내 상위 후발 주자들이 상위 업체들을 벤치마킹 하면서 디자인 측면에서 업체들간의 차별화 요소는 없어졌다고 판단합니다.임플란트 제품간의 품질 차이가 매우 제한적인 만큼 가격이 제품 선택에 중요한 결정요소로 자리잡아가고 있습니다. 이런 시장환경의 변화는 분명히 한국 업체들에 우호적입니다. 임플란트 판매를 수반하는 부가적인 서비스(임플란트 시술 교육, A/S, 실시간 니즈 충족, 디지털 시술 솔루션 제공 등)의 질이 제품 선택에 점점 더 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 대리점 영업이 주를 이루는 의료기기 산업에서 임플란트 회사들이 직접 영업을 추구하는 이유입니다. ⅱ) 해외시장 [세계 치과용 임플란트 및 보철시장 규모 전망] [단위: USD M] 해외시장규모.jpg 해외시장규모 세계 치과용 임플란트 및 보철 시장은 2017년 CAGR 7.6% 성장한 9,548백만 달러에서 2023년 148억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 치아 충치 및 치주 질환과 같은 구강 질환의 증가는 세계적으로 치과용 임플란트의 시술을 현저하게 증가 시켰으며, 더욱이 노인 인구의 급격한 증가는 의치와 같은 보철물의 사용을 증가시켰습니다. 현재 임플란트의 높은 비용은 시장에 앞서 큰 도전 과제입니다. 그러나, 치과 관광 사업과 같은 상승 추세는 시장에 중대한 기회를 창출하고 있습니다. 치과 관광은 개인이 지역 건강 관리 시스템 외부에서 치과 진료를 모색하는 의료 관광의 일부입니다. 치과 관광은 전 세계적으로 급속도로 성장하고 있어상호 의존성과 경쟁력을 더욱 높여줍니다. 기술, 재료 및 기술 발전이 급속도로 확산되어 신흥국의 공급자는 선진국에 비해 저렴한 비용으로 치과 진료를 제공할 수 있습니다. 02.jpg 치과용 임플란트 시장의 대륙별 시장 규모 및 전망 표는 치과용 임플란트 시장의 대륙별 시장 규모 및 전망을 나타내고 있습니다. 시장규모가 가장 큰 유럽은 2019년 18억3,000만 달러에서 연평균 성장률 5.04% 성장하여 2024년에는 23억 4,000만 달러에 이를 것으로 전망 됩니다. 북미, 아시아/태평양 역시 각 각 연평균 성장률 5.26%, 7.52% 로 2024년에는 북미 14억 6,000만 달러, 아시아/태평양 14억 8,000만 달러로 아시아/태평양 시장규모가 북미지역을 뛰어 넘을 것으로 예상하고 있습니다. 3_1.jpg
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대륙별 점유율 대륙별로는 유럽과 미국이 각각 41%, 26%로 가장 큽니다. 무치악 발병률이 높은 고령 인구의 지속적인 증가, 이머징 국가의 소득수준 향상, 디지털 가이드 같은 신기술의 등장으로 치과용 임플란트 수요가 증가하는 것이 주 원인으로 보입니다. 2020 글로벌 임플란트 시장 점유율.jpg 2020 세계 치과용 임플란트 시장 점유율 세계 치과용 임플란트 시장은 업체 간 합종연횡으로 상위업체가 지배하는 시장입니다. Straumann이 시장 점유율 27%로 2013년부터 8년째 세계 1위를 유지하고 있습니다. 2위는 16%로 미국 임플란트 업체인 Danaher가 차지했으며, 독일의 Denstsply가 11%로 그 뒤를 이었고, 상위 5개 기업이 전체 시장의 약 70%를 점유하고 있습니다. ⅲ) 디지털 임플란트 시장 최근 치과영역에서도 디지털 기술이 도입된 디지털 덴티스트리(Digital Dentistry)가 주목받고 있습니다. 디지털기술이 접목된 좋은 예는 최근 광고에서 보이는것처럼 디지털 진단을 통한 임플란트 시술 입니다. 디지털 임플란트 시술에는 디지털 영상진단, CAD /CAM, 3D프린팅 등 각종 디지털 기술이 활용되고 있습니다. 일반 임플란트 시술 대비 높은 성공률과 정확한 식립이 가능하고, 환자의 통증과 출혈이 감소되는 장점이 있습니다. 임플란트의 골유착기간, 시술 시간도 모두 단축되어 환자와 치과의사에게 높은 만족도를 제공합니다. 또한, 비숙련 의사들에게 시술에 대한 진입장벽을낮추는 역할을 할 수 있습니다. 디지털 임플란트 시술은 먼저 디지털 영상진단 장비로 구강구조를 디지털화하고 진단 소프트웨어를 이용하여 임플란트 시술과정에 대한 시뮬레이션을 진행합니다. 시뮬레이션 후 진단이 확정되면 이후 3D프린터를 이용하여 수술용 가이드를 제작하게되며, 수술용 가이드를 이용하여 임플란트 시술을 하게 됩니다. 디지털 임플란트의 핵심은 수술용 가이드 제작입니다. 수술용 가이드란 진단 소프트웨어를 통해 확정된 임플란트 식립 위치에 정확한 식립이 가능하도록 구멍이 뚫려 있어 정확하고 최소 침습의 수술이 가능한 기구입니다. 환자의 치아 구조에 맞게 제작되었고 마우스피스 같이 생겼습니다. 수술가이드는 구강내 구조와 구강외 구조를 시각화한 후 조합하여 제작합니다. 수술가이드는 제작방식에 따라서 크게 아날로그, 반디지털, 디지털 형태로 구분할 수 있습니다. 물론 아직 시장에 본격적으로 상용화된 기간이 얼마 되지 않아 임상데이터가 부족한 현실이나 향후 치과의료분야를 주도할 기술로 발전될 전망입니다. 대부분의 병원은 CT는 보유하고 있지만 Full-Digital 시술을 하기위해서는 3D 구강스캐너가 필수적이고, 3D 구강스캐너는 규모가 크지 않은 치과에서는 부담이 될 수 있는 가격이 제약요소로 작용하고 있습니다.디지털 기술이 본격적으로 시장에 침투하기 위해서는 임상데이터가 확보되고 장비 구입에 대한 대안이 필요합니다. 그 전까지는 디지털 기술을 다른 병원과 차별화하기위한 마케팅도구로써 활용하려는 의사들과, 아직 기술이 성숙하지 않은 비숙련 의사들을 중심으로 성장해 나갈 것으로 전망됩니다. (4) 회사의 경쟁상의 강점ㆍ 단점 ⅰ) 품질의 우수성당사는 2002년 설립 이후 임플란트 개발에 주력하여 안정적인 임상데이터와 품질로 다양한 제품군을 생산하고 있으며, 2008년 4월에는 국내 최초로 Rescue Implant Internal System(length 5~6mm)이 미국 FDA승인을 획득했고, 2008년 5월에는 Rescue Implant External System(length 5~6mm)이 미국 FDA승인을 획득함으로써 세계적으로 그 기술력을 인정받았습니다. 표면처리기술에는 당사만의 독창적인 표면처리 방식인 XPEED(발명의날 국무총리 표창) 방식을 채택하고 있습니다. 이는 생체내 활성물질 칼슘이온을 임플란트 표면에코팅함으로써 최상의 골유착이 발생할 수 있도록 최적의 표면 환경을 만들어냅니다.또한, 임플란트는 인체에 직접 매식되는 제품으로 표면의 세척도가 매우 중요한데 고분해능엑스선광전자분광분석기(XPS)장치를
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사용한 분석결과 당사의 임플란트 Fixture 표면은 모두 Ti 성분과 칼슘이온이 대부분을 차지해 안전성이 높다는 것을 알 수 있습니다. 그리고 세척제 성분 및 표면처리시 적용되는 산(acid) 성분은 세척 후 산 잔류물 평가시 전혀 검출되지 않았으며, 7종의 생물학적 실험에서도 안전성이 검증되었고 미국 FDA, 유럽 CE, 국내 ISO13485, ISO9001 및 KGMP등 각종 국내외 인증을 획득함으로써 그 기술력을 인정받고 있습니다. ⅱ) 제품의 다양화 치과용 임플란트는 환자 구강에 직접적으로 사용되는 치과용 의료기기로써 환자의 구강 상태에 따라 다양한 사이즈의 임플란트가 필요합니다. 당사는 "컨셉있는 임플란트의 개발"이라는 모토로 구강내에서 발생할 수 있는 다양한임상환경에 대응을 위한 임플란트 제품군을 개발하여 판매하고 있습니다. 대표적인 제품으로는 어떤 치조골 형태에도 적용할수 있는 AnyRidge Implant System(장영실상 수상, 발명의날 국무총리 표창 수상), 시술의 편의성을 높인 제품인 AnyOne Implant System이 있습니다.이외에도 다양한 임상환경에 대응을 위해 미니 인터널/ 오버덴쳐, 이지플러스, 엑스필 인터널/ 익스터널, 인터메죠, 레스큐 인터널/ 익서터널, 메가픽스, (팔라탈:해외) 13가지 제품군 4,500여종의 제품을 생산함으로써 소비자들로 하여금 다양한 제품을 선택할 수 있도록 하였습니다.제품의 다양함으로 인해 타사 제품으로 임플란트 시술이 불가능한 수많은 환자에게 적용이 가능함에 따라, 시술자인 치과의사 역시 환자의 상태에 적합한 Implant System을 보유한 당사의 제품을 선호하고 있으며, 이를 통해 당사의 시장점유율은 점차 높아져 가고 있습니다. ⅲ) 미넥을 통한 지속적인 교육당사는 치과용 임플란트에 대한 연구 및 임상전문가 양성을 목적으로 2002년도에 전문 교육기관인 미넥 (MINEC, MegaGen International Network of Education Clinical Research)을 설립하여, 최고의 교수진과 교육시설 및 체계적인 연구를 바탕으로 수많은 연수인원을 배출하였습니다. 국내 세미나뿐만 아니라 해외 세미나를 통해 기초과정에서부터 고급과정까지 임플란트 분야의 연구와 교육을 위해 앞장서고 있으며, 글로벌 네트워크를 확장시키기 위해 연자를 발굴하고 멤버 회원제를 도입하여 관리하고 있습니다. 또한 임상연구 진행을 통해 제품에 대한 공신력을 확보하고 있으며, 온/오프라인 세미나를 지속적으로 개최하는 등 세계 1위 임플란트 전문 교육기관이 되기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. ⅳ) 임플란트 종주국인 유럽시장 1위 당사는 국내 임플란트 기업 중 2013년부터 2021년까지 9년 연속 유럽(EU체결국) 수출 1위를 유지하고 있으며, 2020년 2021년에는 2년 연속 미국 수출 1위를 기록하며 해외시장에서 굳건한 입지를 다지고 있습니다. ⅴ) 지식재산권 확보 당사는 임플란트와 관련하여 특허 209건, 디자인 74건, 상표 146건 등 총 430여건 의지식재산권을 보유하고 있습니다. 당사가 보유한 지식재산권은 당사의 연구개발 능력을 대변하고 있으며, 향후 시장에서 더 우수하면서 타사의 제품과 차별화된 제품을 출시할 수 있다는 것을 의미합니다. (5) 영업의 개황 국내 치과업계는 치과경쟁이 더욱 과열되고 있는 양상입니다. 당사는 2013년에서 2019년까지 CAGR 18%로 높은 성장세를 보였으며, 2020년 1,043억, 2021년 1,654억 매출을 달성하였습니다.국내 임플란트 상위업체와의 경쟁을 위해 제품 차별화, 디지털사업, 체어사업 등 치과의사에게 최적화된 서비스를 제공할 수 있는 다양한 사업으로 영역을 확대하고 있습니다. 또한 다양한 전시회와 국내심포지엄과 국제심포지엄, MINEC (MegaGen International Network of Education Clinical research)은 임플란트에 대한 연구 및 임상전문가 양성을 목적으로 2002년 설립되어 최고의 교수진과 교육시설 및 체계적인 연구를바탕으로 수많은
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연수인원을 배출한 임플란트 임상전문교육기관으로 전세계 임상의에게 최고의 교육서비스를 제공하고 있습니다. 전세계 시장을 적극적으로 공략하기 위해 중국, 일본에 이어 미국 등 17개국에 조인터벤처법인을 설립하였으며, 이외에 전세계 100여개국의 딜러망을 통해 해외시장을 더욱 더 성장 발전시킬 것이며, 이러한 해외시장의 개척은 안정적인 수익구조로 영업이익 증가에 큰 기여를 하고 있습니다. (6) 조직도 조직도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2002년 01월 임플란트 및 치과용 의료기기자재 등의 제조, 판매를 목적으로 경북 경산시에서 설립하였으며, 2017년 하반기 대구광역시 달성군에 신공장을 신축하여 제조시설 및 본사를 이전하였습니다.2021년은 코로나19의 장기화 및 재확산에 따라 전세계적으로 힘든 한해였습니다. 내수 경기 위축과 수출 시장 악화 등의 어려운 환경 속에서도 9년 연속 유럽수출 1위, 2년 연속 미국 수출 1위를 기록하는 등 코로나19 악재에도 불구하고, 수출액 1억달러를 달성하며, 사상 최대의 매출액을 기록하였습니다.코로나 19의 장기화에 따라 기업들은 전 세계적으로 비대면 중심이 되는 큰 변화가 일었고, 특히 수출길이 막히는 등의 큰 어려움을 겪었지만, 코로나 초창기부터 치과계를 위한 방역 활동과 국내외 치과 안전, 방역캠페인 등을 진행하는 등 발 빠른 대응을 보이며 어려움을 이겨나가기 위해 앞장섰습니다.뿐만 아니라 신규 디지털 장비를 출시하는 등 전략적인 사업 구조의 다각화를 통해 신규 사업의 매출을 확장하고, 언택트 세미나 등을 주축으로 큰 성과를 이뤄내며 회사 브랜드 상승 등의 효과를 이룩하였습니다. 재무적인 측면에서는 매출액은 1,654억원, 영업이익 343억원으로 전기 대비 매출액 59% 증가, 영업이익 증가하였습니다.2022년은 환율변동위험, 경제성장률 둔화, 기업간 경쟁심화, 코로나 19 여파로 인한 임플란트 시장의 불확실성이 가중될 전망입니다.당사는 지속 가능한 기업으로 도약하기 위해 내실경영을 강화할 것이며, 전략 제품 및 고수익 수출지역 증판 등의 전략으로 기존사업의 수익성을 꾸준히 제고할 것입니다. 자동화장비 가동 등을 통해 생산량 증가 및 생산성 향상, 탁월한 원가 및 품질경쟁력으로 안정적인 매출에 힘쓰겠습니다. 또한, 미래를 대비한 신성장 동력을 적극 모색해 국내외 사업 확장 및 사업다각화를 통한 Global 경쟁력을 강화 할 것입니다. 3. 경영성과 (1) 재무상태당사의 지난 2사업년도의 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 20기 제 19기 증감액 비고
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IV. 기타포괄손익누계액 V. 이익잉여금 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 ⅰ) 2021년말 자산총계는 전년대비 23% 증가한 2,059억원을 기록하였습니다 ⅱ) 투자자산은 유가증권의 매도 및 손상처리에 따라 전기 대비 약 38억원 감소하였습니다.ⅲ) 부채총계는 전년대비 10% 증가한 1,032억원을 기록하였습니다. (2) 영업실적당사의 지난 2사업년도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 20기 제 19기 증감액 비고 I.매출액 II.매출원가 III.매출총이익 IV.판매비와관리비 V.영업이익 VI.영업외수익 VII.영업외비용 VIII.법인세비용차감전순이익 IX.법인세비용 X.당기순이익 XI.주당손익 ⅰ) 매출은 수출액 1억달러 달성 등 해외수출 증대에 따라 전년 대비 약 59% 증가한 1,654억원을 실현하였으며, 영업이익은 증가된 343억원을 실현하였습니다. ⅱ) 당사는 지속 가능한 성장을 위해 올 한 해에도 내실경영을 더욱 강화하고 성장기반을 튼튼히 할 것입니다. 글로벌 사업 확장 및 미래 경쟁력 확보를 위한 체계적 인력관리와 인재양성을 중점적으로 추진할 계획이며, 사업수익성 제고를 위하여 끊임없는 혁신을 통한 원가 절감과 더불어 고품질을 기반으로 시장 지배력을 더욱 강화해 나갈것입니다.ⅳ) 메가젠임플란트가 강점을 가지고 있는 사업분야는 지속적으로 키우고, 미래 성장을 위한 메가트랜드 사업도 가시적 성과가 실현될 수 있도록 적극 노력하여 "지속가능 성장 기업" 으로 만들어나갈 것입니다. (3) 주요 재무비율 구분 산식 2021년 2020년 차이 비율 비율 유동비율 (유동자산÷유동부채)×100 부채비율 (부채총계÷자기자본)×100 △27.61% 매출액영업이익률 (영업이익÷매출액)×100 매출액순이익률 (당기순이익÷매출액)×100 총자산순이익률 (당기순이익÷총자산)×100 자기자본순이익률 (당기순이익÷자기자본)×100 총자산대비 영업현금흐름비율 (영업활동으로인한 현금흐름÷총자산)×100 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 차입금 현황 당기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차 입 처 내 역 이자율 당 기 말 전 기 말 (주)국민은행 운전자금 시설자금 1.5~2.02% 무역금융 중소기업은행 운전자금 시설자금 무역금융 (주)대구은행 운전자금 농협은행(주) 무역금융 (주)우리은행 운전자금 시설자금 (주)하나은행 운전자금 (주)신한은행 운전자금 합 계 당기말과 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차 입 처 내 역 이자율 당 기 말 전 기 말 (주)국민은행 운전자금 시설자금 중소기업은행 시설자금 (주)대구은행 운전자금 합 계 유동성장기부채 장기차입금 신 주인수권부사채 구 분 내 용 신주인수권 행사기간 2018년 4월 23일부터 2022년 2월 23일까지 보유자 라이프코어 아르게스 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사 행사가격 17,570원 발행될 보통주식수 569,151주 주) 제1회 무보증사모신주인수권부사채의 채권전액은 조기상환되어 소멸되었으며, 권면 100억원에 해당하는 분리된 신주인수권증권 569,151주가 잔존하고 있습니다. (3) 담보제공현황 (단위 : 원) 담보 제공 자산 담보 설정 금액 담보권자 본사 토지 대구광역시 본사 토지, 건물 (주)국민은행 중소기업은행 강남사옥 토지, 건물 (주)국민은행 지식재산권 (주)국민은행 (주)하나은행 기계장치 (주)국민은행 중소기업은행 합 계
케이디비생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 유형자산의 처분 투자부동산의 처분 무형자산의 처분 매도가능금융자산의 처분 만기보유금융자산의 상환 위험회피활동으로 인한 현금유입액 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 유형자산의 취득 투자부동산의 취득 무형자산의 취득 매도가능금융자산의 취득 만기보유금융자산의 취득 위험회피활동으로 인한 현금유출액
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IV. 현금및현금성자산의 증감 V. 기초의 현금및현금성자산 VI. 기말의 현금및현금성자산 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 주석 제 34(당)기 2021년 12월 31일 현재 제 33(전)기 2020년 12월 31일 현재 케이디비생명보험주식회사와 그 종속기업 1. 연결대상회사의 개요지배회사인 케이디비생명보험주식회사(이하 "당사")와 연결대상회사(이하 통칭하여 "연결실체")의 개요는 다음과 같습니다.(1) 지배기업의 개요당사는 생명보험사업과 이에 관련된 부대사업을 영위할 목적으로 1988년 4월 1일 호남생명보험주식회사라는 상호로 설립되었으며 수차례 상호변경 후 2010년 6월 현재의 케이디비생명보험주식회사로 변경하였습니다. 당사는 2000년 5월 1일 동종업종을 영위하는 동아생명보험 주식회사를 흡수합병하였으며 당기말 현재 전국에 지역본부 6개, 지점 60개 를 설치, 운영하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 판매중인 보험상품과 판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 개수는 다음과 같습니다. (단위:종) 구분 제34(당)기 제33(전)기 판매중 판매중지 합계 판매중 판매중지 합계 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 합계 당기말 및 전기말 현재 당사의 자본금은 474,325백만원이며, 주요 주주의 구성내용은 다음과 같습니다. 구분 제34(당)기 제33(전)기 소유주식수(주) 지분비율(%) 소유주식수(주) 지분비율(%) 케이디비칸서스밸류유한회사 케이디비칸서스밸류사모투자 금호산업㈜ 금호석유화학㈜ 아시아나항공㈜ 광주은행㈜ 우리사주조합 기타주주 합계 한편, 당사는 2020년 12월 31일 케이디비칸서스밸류유한회사 및 케이디비칸서스밸류사모투자가 보유 중인 총 87,971,660주의 주식(지분율 92.73%)을 제이씨파트너스주식회사에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 향후, 대주주 적격성 심사 승인 절차를거쳐 당사의 최대 주주가 제이씨파트너스 주식회사로 변경 될 예정입니다. (2) 연결대상회사1) 개요연결대상회사는 구조화기업으로서 연결대상에 포함된 수익증권입니다. 당기말 및 전기말 현재 연결대상회사의 주요 현황 및 지배관계근거는 다음과 같습니다. 회사명 소재지 최초취득일 결산일 투자대상 투자지분율(%) 지배관계근거(*1) 제34(당)기 제33(전)기 현대유퍼스트전문투자형부동산신탁26호 대한민국 12월 31일 국내주식 기준서 제1110호 문단7 KB북미대출전문투자형사모부동산투자신탁제3호 대한민국 12월 31일 대출채권 기준서 제1110호 문단7 (*1) 해당 연결대상회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 사실상의 힘을 통해 변동이익에 영향을 미치므로 지배력을 보유하고 있습니다. 2) 요약재무정보 당기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성에 포함된 연결대상회사의 요약재무현황은다음과 같습니다.① 제34(당)기 (단위:백만원) 회사명 사용재무제표일 자산 부채 자본 당기순이익 총포괄손익 KB북미대출전문투자형사모부동산투자신탁제3호 상기 요약 재무정보는 당사와 상이한 연결대상회사의 회계처리방법을 수정한 후의 금액이나 연결실체 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다. ② 제33(전)기 (단위:백만원) 회사명 사용재무제표일 자산 부채 자본 당기순이익 총포괄손익 현대유퍼스트전문투자형부동산신탁26호 KB북미대출전문투자형사모부동산투자신탁제3호 상기 요약 재무정보는 당사와 상이한 연결대상회사의 회계처리방법을 수정한 후의 금액이나 연결실체 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다. 3) 연결대상범위의 변동당기말 현재 전기말 대비 연결대상범위의 변동은 다음과 같습니다. 회사명 사유 현대유퍼스트전문투자형부동산신탁26호 당기중 청산 (3) 비연결구조화기업1) 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금 조달 방법연결실체가 지분을 보유하고 있는 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금 조달 방법은 다음과 같습니다. 성격 목적 활동 자금 조달 방법 투자펀드 및 투자신탁 (1) 수익증권에 대한 투자(2) PEF 및 조합에 대한 투자(3) 개발신탁/일반불특정금전신탁/ 원본비보전신탁 등
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신탁금융상품의운용 (1) 펀드자산의 관리 및 운용(2) 펀드보수의 지급 및 운용수익의 배분(3) 신탁자산의 관리 및 운용(4) 신탁보수의 지급 및 신탁이익의 배분 (1) 수익증권상품의 판매(2) 업무집행사원 및 유한책임사원의 출자(3) 신탁금융상품의 판매 부동산금융 (1) 부동산개발 및 사회간접자본투자 등 (1) 사회간접자본 및 부동산 건설 (1) Credit Line을 통한 대출약정, 신용공여 및 출자약정 체결 자산유동화 (1) 보유중인 유동화자산의 양도를 통한 조기 현금화(2) SPC에 신용공여 및 ABCP 매입약정 등의 제공을 통한 수수료 획득 (1) 자산유동화계획의 이행(2) 유동화자산의 양수 및 회수(3) ABL 및 ABCP의 발행 및 상환 등 (1) 유동화자산을 기초로 한 ABL 및 ABCP의 발행 선박 및 인수금융 (1) 선박/항공기 SPC에 대한 자금 대출(2) 기업인수 자금 대출 (1) 선박 또는 기업의 인수에 대한 금융 제공 (1) Credit Line을 통한 대출약정 및 신용공여 및 출자약정 체결 2) 비연결구조화기업에 대한 지분① 당기말 및 전기말 현재 비연결구조화기업의 개요는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 유형 설립목적 및 활동방법 자금조달방법 자산총액 제34(당)기 제33(전)기 투자 펀드 및 투자신탁 투자 및 배분 지분투자 및 펀드운영 등 부동산금융 부동산개발 및 사회간접자본투자 등 지분투자 및 신용보강 등 자산유동화 기초자산의 유동화 ABL 및 ABCP 발행 등 선박 및 인수금융 선박 또는 기업의 인수에 대한 금융 제공 지분투자 및 신용보강 등 합계 ② 당기말 및 전기말 현재 보유하고 있는 비연결구조화기업에 대한 지분의 순장부금액과 최대손실노출액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 유형 제34(당)기 제33(전)기 순장부금액 최대손실노출액(*1) 순장부금액 최대손실노출액(*1) 유가증권 대출채권 유가증권 대출채권 투자 펀드 및 투자신탁 부동산금융 자산유동화 선박 및 인수금융 합계 (*1) 최대손실노출액에는 순장부금액과 신용공여 및 기타약정 등 계약에 의해 미래에 일정한 조건 충족시 확정될 가능성이 있는 금액이 포함되어 있습니다. 연결재무제표의 작성기준 (1) 회계기준의 적용연결실체는 주식회 사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.(2) 측정기준 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 파생상품 - 공정가치로 측정되는 당기손익인식금융상품 - 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 (3) 기능통화와 표시통화 연결실체는 연결재무제표 에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성 을 위해 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (4) 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. ① 가정과 추정의 불확실성 다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다. - 주석9,12: 금융자산의 손상- 주석16,19 및 20: 비금융자산의 손상 - 주석22: 보험계약부채의 적정성 평가 - 주석27: 확정급여채무의 측정 -
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주석26 및 44: 충당부채와 우발부채 ② 공정가치 측정 연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석6: 금융상품의 공정가치 측정 3. 회계정책의 변경 다음에서 설명하고 있는 21년 1월 1일부터 최초로 적용 되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 연결실체는 당기 및 비교 표시된 전기 연결재무제표 에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 연결재무제표의 영향 은 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁 2단계 이 자율지표 개혁 2단계 개정에서는 기업회계기준서의 특정 기준에 대한 실무적 간편법을 제공합니다. 이 실무적 간편법은 기존의 계약상 이자율지표가 새로운 대체 지표이자율로 대체되면서 발생하는 금융상품 및 리스계약의 변경, 위험회피관계와 관련되어 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 보험계약부채의 보증준비금 및 부채 적정성평가 제도 변경 보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 보험계약부채의 보증준비금 및 부채 적정성평가 기준이 변경되었으며, 동 시행세칙의 개정은 각각 2019년 12월 31일, 2018년 12월 31일이 속하는 사업연도의 보고기간말 부터 적용됩니다. 연결실체는 상기 평가기준의 변경이 미래현금흐름의 현행추정치에 대하여 목적적합하고 더 신뢰성 있는 정보를 제공한다고 판단하여 회계정책의 변경으로 적용하였습니다. 당기 보험계약부채의 보증준비금 및 부채 적정성평가 제도 변경의 주요 변경사항은 다음과 같습니다. 구분 주요 변경사항 할인율 산출구조 변경 - 평가금액 결정방식의 변경(Percentile 55 → 평균) 보험계약부채의 보증준비금 및 부채 적정성평가 제도 변경으로 인한 연결재무제표 에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 연결재무상태표 (단위:백만원) 구분 제33(전)기 기말 제33(전)기 기초 이전 보고금액 조정액 재작성금액 이전 보고금액 조정액 재작성금액 총자산 보험계약부채 총부채 이익잉여금(결손금) 총자본 연결포괄손익계산서 (단위:백만원) 구분 제33(전)기 이전 보고금액 조정액 재작성금액
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보험계약부채전입액 당기순이익 총포괄손익 주당손익(원) 4. 유의적인 회계정책 연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고,당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표 는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 연결 1) 종속기업 종속기업은 지배기업 또는 지배기업의 종속기업이 경제활동에서 효익을 얻기 위하여재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 기업입니다. 연결 실체의 또 다른 기업에 대한지배여부를 평가하는데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함되어 있습니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 2) 구조화기업연결실체는 거래 및 투자를 목적으로 다수의 구조화기업의 투자에 관여하고 있습니다. 구조화기업의 활동, 연결실체의 지배력 획득을 위한 의사결정능력, 구조화기업의활동에 대한 효익을 획득할 권리와 위험에 대한 노출정도를 종합적으로 고려하여 연결여부를 판단하고 있습니다.3) 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실이 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습니 다. 4) 비지배지분종속기업의 지분 중 지배기업에게 귀속되지 않는 비지배지분은 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있습니다. 당기순이익과 기타포괄손익의 각 구성요소는지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 한편, 수익증권 연결시 발생하는 비지배지분은 해당 수익증권 청산시 거래상대방에게 대금지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 없으므로 이를 요구불상환지분 계정과목을 사용하여 차입부채로 인식하였습니다. 요구불상환지분의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (2) 외화 연결실체의 연결재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다. (3) 현금및현금성자산 연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다. (4) 비파생금융자산 금융자산은 인식 및 측정을 위하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 1) 당기손익인식금융자산
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단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다. 2) 만기보유금융자산만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 3) 대여금및수취채권지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금및수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 4) 매도가능금융자산매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금및수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. 5) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다. 6) 금융자산과 부채의 상계 금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. (5) 파생금융상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다. 1) 위험회피회계연결실체는 이자율위험과 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등의 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상 위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 일부파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. ① 공정가치위험회피 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는
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행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. ② 현금흐름위험회피 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 내재파생상품 내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다. 3) 기타 파생상품 위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가 치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 거래일손익연결실체는 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 장외파생금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 최초인식시점의 공정가치와 거래가격과의 차이는 당기손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 손익은 파생상품의 청산 및 만기도래, 시장참여자가 가격을 결정하는데 고려하는 요소(시간 포함)의 변동에 따라당기손익으로 인식합니다. 5) 신용위험의 반영파생상품의 공정가치 평가시 신용위험평가조정액을 산출하여 거래상대방의 신용위험을 반영하고 있습니다. (6) 유형자산 유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 당기손익으로 인식합니다. 당기 및 전기의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다. 구분 내용연수 상각방법 건물 50년 정액법 비품 4년 정액법 차량운반구 4년 정액법 사용권자산 리스기간 정액법 연결실체는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. (7) 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을
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장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기 대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수 가 비한정인 것 으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 구분 내용연수 소프트웨어 5년 회원권 비한정 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 1) 연구 및 개발 연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 후속지출 후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다. (8) 투자부동산 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (9) 매각예정비유동자산 비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각 가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 이익으로 인식하고 있습니다. 비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다. (10) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다. 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은
케이디비생명보험 — 사업보고서 (2021.12)

손상사건이 포함됩니다.- 금융자산의 발행자나 지급의무자(이하 상환의무자)의 유의적인 재무적 어려움 또는 어려움이 예상되는 경우- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반- 차입자(상환의무자)의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감 소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료가 있는 경우 또한, 매도가능금융자산으로 분류하는 지분상품에 대하여는 상기 예시 이외에 동 지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우 자산손상의 객관적인 증거로 보아 추가로 판단합니다. 단, 원가법 적용 대상 자산의 경우 취득가액과 순자산 가액을 고려하여 판단하고 있습니다. 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다. 1) 매도가능금융자산공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다. 2) 만기보유금융자산상각후원가로 측정되는 만기보유금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정합니다. 만기보유금융자산의 손상차손은 장부금액에서 직접 차감합니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고, 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손은 회복 후 장부금액이 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 한도 내에서 당기손익으로 환입합니 다.3) 대여금및수취채권상각후원가로 측정되는 대여금및수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외)의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 연결실체는 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다. 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 그룹에 포함하여 집합평가방식으로 손상여부를 검토합니다. 이때, 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당 자산은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다.① 개별평가 대손충당금개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결실체는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다. ② 집합평가 대손충당금집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거 경험손실률에 근거한 추정모형을 이용합니다. 동 모형은 상품 및 차주의 유형, 신용등급, 포트폴리오 크기, 손상발현기간, 회수기간 등 다양한 요인을 고려하여 각 자산(또는 자산집합)의 발생부도율과 담보 및 여신과목별 명목회수율, 부도시 발생손실률을 적용합니다. 또한, 내재된 손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험과 현재의 상황에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정을 적용합니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로