chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
한화토탈에너지스 — 사업보고서 (2021.12)

신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1
한화토탈에너지스 — 사업보고서 (2021.12)

(한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 한화토탈 기업어음증권 사모 A1 (한기평/NICE신용평가) 미상환 신한은행 합 계 나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2021년 12월
한화토탈에너지스 — 사업보고서 (2021.12)

31일 (단위 : 백만원, %) (이행현황기준일 : 2021년 12월 31일 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 한화토탈 제19-2회 무보증사채 한국증권금융 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이하 이행현황 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 300% 이하 이행현황 담보권설정 없음 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 70% 미만 이행현황 24,379 백만원 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2022년 04월 15일 (예정) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 한화토탈 제20-2회 무보증사채 한국증권금융 한화토탈 제21-2회 무보증사채 한국증권금융 한화토탈 제21-3회 무보증사채 한국증권금융 한화토탈 제24-1회 무보증사채 한국증권금융 한화토탈 제24-2회 무보증사채 한국증권금융 한화토탈 제24-3회 무보증사채 한국증권금융 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이하 이행현황 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 300% 이하 이행현황 담보권설정 없음 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 이행현황 24,379 백만원 지배구조 변경현황 계약내용 상호출자제한 기업집단에서 제외 이행현황 지배구조변경 없음 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2022년 04월 15일 (예정) ※ 이행현황기준일은 이행현황 판단시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표 작성기준일이며, 지배구조 변경현황은 공시서류 작성 기준일임. 다. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 라. 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 마. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 바. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 사. 조건부 자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채 시설자금(공장건설) 시설자금(공장건설) 회사채 시설자금(공장건설) 시설자금(공장건설) 회사채 시설자금(공장건설) 시설자금(공장건설) 나. 사모자금의 사용내역 : 해당사항 없음 다. 미사용자금의 운용내역 : 해당사항 없음 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성당사는『기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)-의도한 사용전의 매각금액』을조기적용(2021년) 하였습니다. 이에 비교 표시되는 전기(제18기) 연결 및 별도 재무제표를 재작성하였습니다.자세한 사항은 『III. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_2-24 제ㆍ개정된 기준서 등의 적용_(1) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정)-의도한 사용전의 매각금액』및 『III. 재무에 관한 사항_5.
한화토탈에너지스 — 사업보고서 (2021.12)

재무제표 주석_2-24 제ㆍ개정된 기준서 등의 적용_(1) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정)-의도한 사용전의 매각금액』을 참조하시기 바랍니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 - 해당사항 없음(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리에 관한 사항- 해당사항 없음 (4) 우발채무 등에 관한 사항 우발채무 등에 관한 사항은『XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항_2. 우발부채 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 백만원, %) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제19기 매출채권 합 계 제18기 매출채권 합 계 제17기 매출채권 합 계 (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제19기 제18기 제17기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①－②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 당사는 기업평가기관에서 제공하는 신용등급 및 당사와의 최근 1년 거래실적 등을 감안한 평가결과를 반영하여 내수거래선에 대해 신용등급별로 차별화하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 대손충당금은 한화그룹 및 TotalEnergies그룹 계열회사, 공기업, 특정 대기업(삼성, 현대차, SK, LG, 롯데)인 우량거래선을 제외한 정상채권의 경우에는 신용등급별로 차등하여 매출채권 잔액의 1%~5%까지 설정하고 있으며, 부실채권의 경우 담보현황 및 거래선현황(법정관리, 화의, 부도 여부)에 따라 매출채권 잔액의 20%~100%까지 대손충당금을 설정하고 있습니다. 단, 상업보험, 지급보증 및 신용장 등에 의해 신용보강이 이루어진 채권은 대손충당금 설정대상 채권에서 제외하고 있습니다. (4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 백만원) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 및 특수관계자 계 구성비율(%) 다. 재고자산 현황등 (1) 재고자산 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제19기 제18기 제17기 비고 한화토탈 제품 반제품 원재료 부재료 저장품 부산물 미착재고 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 5.9회 5.6회 6.9회 (2) 재고자산의 실사내역 등 1) 실사 일자 : 2021년 04월 01일(임의 감사), 2021년 08월 02일(임의 감사), 2021년 12월 01일(감사) 2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관,감사인등의 참여 및 입회여부 : 한영회계법인 입회 3) 장기체화 재고등 현황 : 해당사항 없음 라. 공정가치 평가내역 (1) 공정가치 측정당사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다. ㆍ자산이나 부채의 주된 시장 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장 당사는 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 또한 당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료를 이용할 수 있는 가치평가기법을 사용하고 있습니다.재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분하고 있습니다.ㆍ수준1: 동일한
한화토탈에너지스 — 사업보고서 (2021.12)

자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시 가격 ㆍ수준2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치ㆍ수준3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채와 관련하여, 당사는 매 보고기간종료일에 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계 수준 간의 이동이 있었는지 판단합니다. 공정가치 공시목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다. (2) 금융상품 종류별 공정가치 보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 단기투자증권 매출채권및기타채권: 매출채권 미수금(파생상품) 미수금 미수수익 예치보증금 장기투자증권 장기대여금 장기수취채권: 장기미수금(파생상품) 보증금 기타비유동자산: 장기금융상품 합 계 금융부채 매입채무및기타채무: 매입채무 미지급금 (파생상품) 미지급금 미지급비용 예수보증금 단기차입금 유동성장기부채 사채 장기차입금 장기지급채무 합 계 상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. ㆍ당사는 투자적격의 신용도를 보유한 다수의 금융기관 등과 파생상품계약을 체결 하였습니다. 파생상품 중 이자율스왑, 통화스왑 및 통화선도계약은 시장에서 관측 가능한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가되었습니다. 가장 많이 적용된 평가 기법은 현재가치 계산을 활용한 선도가격산정과 스왑모델 등입니다. 동 모델에는 계약당사자의 신용도, 외환 현물환율과 선도환율, 이자율곡선과 기초상품의 선도 금리 곡선 등의 다양한 투입변수가 반영되었습니다.ㆍ당사는 장기투자증권에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가 치법을 사용하고 있습니다.상기를 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. (3) 금융상품의 공정가치 서열체계보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채 미수금(파생상품) 장기미수금(파생상품) 미지급금(파생상품) 단기투자증권 장기투자증권 공정가치가 공시되는 자산과 부채 현금및현금성자산 매출채권 미수금 미수수익 예치보증금 장기투자증권 장기대여금 보증금 장기금융상품 매입채무 미지급금 미지급비용 예수보증금 단기차입금 유동성장기부채 사채 장기차입금 장기지급채무 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채 미수금(파생상품) 미지급금(파생상품) 단기투자증권 장기투자증권 공정가치가 공시되는 자산과 부채 현금및현금성자산 매출채권 미수금 미수수익 예치보증금 장기투자증권 장기대여금 보증금 장기금융상품 매입채무 미지급금 미지급비용 예수보증금 단기차입금 유동성장기부채 사채 장기차입금 장기지급채무 당기와 전기중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 당사가 보유하고 있는 파생상품은 장외파생상품으로 공정가치 측정에 사용되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하므로 해당 상품은 수준 2에 해당합니다. 마. 수주계약 현황 2021년말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다.
한화토탈에너지스 — 사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 재무상태 및 영업실적 2021년은 코로나19가 지속되는 가운데 백신 보급과 함께 글로벌 경기가 되살아나기 시작하여 수요회복과 유가 상승에 따른 재고가치 상승으로 실적개선 효과를 볼 수 있었습니다. 당사는 이러한 급변하는 상황 속에 수익 개선 활동, 판매 경쟁력 강화, 운영 최적화 등 다방면의 손익 개선 활동을 전개하였으며 매출 98,596억원, 영업이익 9,929억원을 기록 하였습니다. 국제 유가는 WTI 기준 연초 $48 수준이었으나, OPEC+의 원유 감산량 통제와 수요 회복으로 연말 $75수준으로 마감 하였습니다. 현재 경기 회복에 따른 수요 증대를 기대하고 있으나 코로나19 재확산, OPEC+의 생산량 조정 등의 유가 변동 요인이 존재하고 있으며, 당사는 원료 다변화, 원가 경쟁력 확보 등을 통해 위기 대응 능력을 확대해 나가고 있습니다. 화성사업은 중국 수요 둔화 및 신증설 물량 공급의 영향으로 SM, PX 등 주력 제품의 시황이 당분간 어려울 것으로 예상됩니다. 이에 대응하여 당사는 인프라 개선을 통한 원가 경쟁력 확보, 고부가 시장 확대 등을 추진하여 수익성을 개선할 계획입니다. 에너지사업은 산업 수요 및 항공 수요 회복으로 시황이 점차 개선되고 있으며 당사는 고부가 시장 발굴, 고부가 제품 개발 및 인프라 개선 등 다양한 수익 개선활동으로 시장 상황에 대응할 예정입니다. 수지사업은 코로나19로 인한 위생용품, 일회용품 수요 확대 및 친환경 정책으로 인한 태양광 수요 증가로 수익성이 개선되었으나 중국 신증설 공급의 영향이 나타나고 있습니다. 당사는 고부가 위주의 제품 포트폴리오 확대, 기술역량 강화, 내수시장 확대 및 안정적인 시장 확보 등을 통해 지속적으로 수익성을 확대해 나갈 예정입니다. 이와 같이 급변하는 사업환경 속에서도 안정적인 영업활동 및 신규 투자 사업을 통해 회사의 지속 성장을 추구하고 있으며, 부채 비율은 2021년말 93.4%로 안정적인 재무 상태를 유지하고 있습니다. 부가적으로 수익성 및 안정성 등 주요 경영지표 모두 양호한 수준을 유지 중이며, 지속적인 성장을 위해 계속 정진하고 있습니다. 2. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성 관리 지표 구분 관리지표 2021년말 2020년말 증감 순차입금/자기자본 100% 이하 -8.7%p 유동비율 100% 이상 -14.1%p 회사는 순차입금 비율을 100% 이하로 유지하기 위한 재무정책을 시행하고 있습니다. 배당의 경우 주주가 달리 합의한 바가 없으면 통상 순차입금 비율에 따라 배당율을 차등 적용하는 등 재무구조 안정성과 적정유동성을 확보하기 위한 정책을 시행하고 있습니다. 한편, 회사는 외부 금융환경 변화에 대응하여 유동성 Risk를 최소화 하고자 유동비율을 100% 이상으로 유지하고 있으며 즉시 활용할 수 있도록 최소 1,000억원의 현금성 자산을 유지하고 있습니다. 2021년 현재, 회사는 총 1,810억원의 유동성을 보유 중이며 이는 2020년과 비교 시 약 1,413억원이 감소한 수치 입니다. 당사의 현금흐름 및 은행 여신한도 등을 고려 시, 상기금액은 회사의 단기 유동성Risk에 충분히 대응할 수 있는 수준 이라고 판단합니다. 나. 회사의 주된 자금조달 원천 회사의 일차적인 자금조달 원천은 당기순이익, 감가상각비 등 내부유보자금이며, 시설투자, 운전자금 소요 또는 차입금 상환을 위해 추가 자금이 필요한 경우, 회사채/기업어음 발행을 통한 직접금융 또는 은행으로부터의 차입을 통하여 필요자금을 조달하고 있습니다. 2021년 석유화학 산업은 유가상승 및 글로벌 석유화학 제품 수급개선에 따른 수익성 개선으로 내부유보 금액이 2020년 대비 약 5,731억원 증가하였습니다. 2021년말 현재 순차입금은 2조 1,357억원으로 전년 대비 904억 감소하였으며, 총차입금은 2조 3,167억원으로 전년대비 2,317억 감소하였습니다. 회사의 자금조달 비용은 전년 대비 21억원 감소한 504억원 입니다.
한화토탈에너지스 — 사업보고서 (2021.12)

II. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제19(당)기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제18(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 한화토탈주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제19(당)기 제18(전)기
한화토탈에너지스 — 사업보고서 (2021.12)

2021년 재무제표는 정기주주총회 제출을 위하여 2022년 1월 26일 에 당사의 이사회에서 승인 되 었습니다. 7. 보 고 기 간 후 사건27-1 당사는 2021년 11월 29일자 이사회 결의에 따라, 2022년 2월 25일자로 2,900억원의 공모사채를 발행하였습니다 .27-2 2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의러시아에 대한 제재는 제재 대상인 기업 뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직ㆍ간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직ㆍ간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 사건은 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건에 해당합니다. 당사는 우크라이나 사태가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 한화토탈주식회사의 2021년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨 부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 한화토탈주식회사 대표이사 귀중 우리는 첨부된 한화토탈주식회사의 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 한화토탈주식회사의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다."라고 기술하고 있습니다.우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 비상장대기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태보고는 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.우리의 검토는 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로
한화토탈에너지스 — 사업보고서 (2021.12)

하였으며 2021년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 2022년 3월 18일 서울특별시 영등포구 여의공원로 111한 영 회 계 법 인 대표이사 박 용 근 2021 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서.jpg 2021 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 한화토탈주식회사 감사대상 사업연도 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사팀구성, 업무범위, 당기감사 중점사항, 주요 감사계획, 전사적차원의 통제 및 부정위험에 대한 고려 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대한 분석적절차, 재무제표 수준의 분석적 검토, 검토결과 요약 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대한 분석적절차, 재무제표 수준의 분석적 검토, 검토결과 요약 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대한 분석적절차, 재무제표 수준의 분석적 검토, 검토결과 요약 일 명 명 중요 거래유형 및 중요 공시절차의 이해, 추적시사의 수행, 통제 테스트 수행, 통제 위험 평가, 입증절차의 설계, 일반감사절차(계속기업가정 검토, 특수관계자거래 검토 등) 계획 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대한 분석적절차, 표 본테스트, 일반감사절차 수행,재무제표 수준의 분석적 검토, 감사결과 요약, 전산감사(분개장 완전성 검토 등) 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 대산공장 실사(입회)대상 제품, 반제품, 원재료, 부재료, 저장품, 부산물 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 대산공장 및 서울사무소 실사(입회)대상 현금, 어음 및 수표 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 타처보관재고조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2021년 07월 19일 회사: 감사 2인 감사인: 업무수행이사 외 2인 서면회의 반기검토 수행결과 2021년 10월 22일 회사: 감사 2인 감사인: 업무수행이사 외 2인 서면회의 연차 감사계획 등 2022년 01월 24일 회사: 감사 2인 감사인: 업무수행이사 외 2인 서면회의 연차 감사수행결과 2022년 03월 16일 회사: 감사 2인 감사인: 업무수행이사 외 2인 서면회의 기말감사 결과 보고
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [자동차용 조명 부문]가. 세부 사업부 구분 당사와 연결실체(이하 '연결회사')는 자동차용 조명부품을 전문적으로 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며, 조명의 광원에 따라 LED모듈 사업부 및 백열전구(BULB) 사업부로 구분 지을 수 있습니다.당사 및 종속회사의 사업부별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 구 분 회 사 주요재화 및 용역 주요고객 사 업 내 용 자동차용조명 부문 LED M/D사업부 자동차용LED서브모듈 SL 그룹현대IHL북경SL 외 자동차용 조명 부품제조 및 판매 백열전구사업부 (주)금호에이치티ESSA HI-TECH CO., LTD. 자동차용백열전구 SL그룹현대IHL 외 나. 업계의 현황 (1) 산업의 특성(가) 자동차산업의 특성 자동차 산업 출하액, 부가가치, 수출액_1.jpg 자동차 산업 출하액, 부가가치, 수출액 *출처 : '2020년 기준 한국의 자동차산업', 한국자동차산업협회(KAMA)자동차 산업은 한국 경제의 중추적 역할을 수행하는 산업으로서 한국경제의 발전에 큰 기여를 하고 있습니다. 2021년 기준 한국의 자동차 생산국 순위는 코로나19 및 글로벌 반도체 대란 등 연속된 악재 속에서도 2020년에 이어 5위 자리를 유지하였습니다. 2021년 주요 자동차생산국 순위.jpg 2021년 주요 자동차생산국 순위 *출처 : '2021년 세계 자동차 생산 현황과 시사점', 한국자동차산업협회(KAMA) 자동차 산업은 여러 전후방 산업에 영향을 미치는 산업으로서 자동차 산업이 전제로 하고 있는 사업의 범위는 광범위하며 산업의 특성에 따라 크게 제조, 유통, 운행으로 구분지을 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통의 경우 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험등의 업종이 연관되어 있는 산업으로써 국가경제에 미치는 파급효과가 크며 국가의 기간산업을 넘어 국가 경제의 기틀로써 자리매김하고 있습니다.최근에는 환경친화적 미래형 자동차와 지능형 자동차 개발을 위해 자동차에 첨단 전자기술이 폭넓게 응용되면서 정보통신, 차세대 전지, 반도체, 무선통신, 콘텐츠, 디스플레이 등 첨단 산업과의 관련성이 증가하고 있습니다. 전방위 관련산업(자동차).jpg 전방위 관련산업(자동차) *출처: '산업특성', 한국자동차산업협회(KAMA) 자동차 산업의 구조는 크게 최종제품인 자동차를 생산하여 소비자에게 공급하는 완성차 업체와 완성차 업체에 차량부품을 직납하는 자동차 부품업체들로 구성되어 있으며, 자동차 부품업체들은 다시 1차 부품업체(1차벤더)를 비롯하여 2차, 3차 자동차부품 업체로 구분할 수 있습니다. 이들은 업계의 특성상 다소 폐쇄적인 관계를 맺고 있으며 구조형태 또한 피라미드형 구조를 띄고 있습니다. 한편, 완성차 업체들의 중추적인 역할을 수행하고 있는 부품업체들의 경우 중소형 부품업체들이 많기 때문에 동 산업의 경쟁력 강화는 중소기업의 동반성장을 의미하며 이는 곧 국민경제에 있어 그 중요성이 큰 산업이라 할 수 있습니다. 자동차산업 업체수,종업원 수, 생산액.jpg 자동차산업 업체수, 종업원 수, 생산액 *출처 : '2020년 기준 한국의 자동차산업', 한국자동차산업협회(KAMA)자동차 산업 시장의 경우 완성차 업체와 최종소비자로 구성된 B2C(Businees to Customer) 시장과 완성차업체와 자동차부품업체들로 구성된 B2B(Business to Business) 시장으로 구성돼 있으며, 당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업의 경우 완성차 업체와 자동차 부품업체들로 구성된 B2B시장과 밀접한 연관성이 있습니다. (나) 자동차 부품산업의 특성자동차 부품산업은 전방으로는 자동차용 부품을 생산하여 완성차 업체에 공급하는 역할을 수행하고 있으며, 완성차 제조에 사용되는 자동차 부품의 그 품질, 가격 및 기술 등은 완성차의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요소입니다. 최근 자동차 완성차 업체가부품의
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

설계단계에서부터 자동차 부품업체의 참여를 권유하면서 부품설계능력이 새로운 경쟁요소로 자리매김 하였으며, 자동차용 부품업체가 부품의 자체설계능력을 보유하지 않고서는 완전한 독자모델의 자동차 개발이 불가능하게 됐습니다. 또한 에너지 절감과 함께 친환경정책의 일환으로 떠오르고 있는 스마트카와 같은 차세대 자동차 개발의 중요성이 가시화되면서 첨단 부품의 개발 능력 역시 앞으로 자동차 부품산업에 요구되고 있는 주요 이슈라고 할 수 있습니다. 후방으로는 철강, 금속 등 소재산업에 영향을 미치는 중간재 산업의 역할을 수행하며 여타산업에 많은 영향을 미치는 특성을 가지고 있습니다.또한 자동차 부품산업은 완성차 산업의 경우와 마찬가지로 자본ㆍ기술ㆍ노동집약적산업의 특성을 가지고 있습니다. 기술연구와 설비투자 요구가 많은 상위 부품공급업체의 경우 자본집약적 산업으로 분류할 수 있으며, 자동차 시트와 같이 손이 많이 가는 부품의 경우 노동집약적 산업, 그리고 자동차 성능 및 안전과 직결된 부품의 경우 기술집약적 산업으로 구분할 수 있습니다. 당사가 제조하는 자동차 조명의 경우 자동차의 성능 및 안전에 직결되며 제품의 설계에서 디자인까지 차종별로 요구되는 사항이 각각 다르며 기술연구가 선행되는 부품으로써 자본 및 기술 집약적 산업에 가깝다고 할 수 있습니다.자동차 부품의 경우 그 부품이 수행하는 기능별로 전기(전자)장치, 동력발생장치, 동력전달장치, 제동장치, 조향장치, 현가장치, 차체(Body), 기타부분품으로 구분할 수 있으며 당사가 주력으로 생산하고 있는 백열전구 및 LED 모듈의 경우 자동차 전기(전자)장치에 해당합니다. 구분 분류 주요 품목 기능별 전기(전자)장치 램프류, 제어장치, 공조장치, 와이퍼 등 동력발생장치 엔진, 연료장치, 냉각장치, 배기장치, 시동/점화장치 등 동력전달장치 클러치, 변속기, 차동장치, 구동축, 휠 등 제동장치 브레이크, 마스터실린더 등 조향장치 조향휠, 조향칼럼, 조향기어 등 현가장치 쇽압쇼바 등 차체(Body) 패널, 대시보드, 도어, 범퍼, 본넷, 천장, 트렁크 등 기타부분품 프레임, 브라켓, 고정구, Damper 등 국내 자동차부품업체의 수는 2020년 기준으로 대기업 25개사, 중견기업 241개사, 중소기업 478개사로 전체 해당 업체 수는 전년보다 약 9.7% 줄어든 744개사로 집계되었습니다. 국내 자동차부품생산업체 수_1.jpg 국내 자동차부품생산업체 수 *출처 : '2020년 기준 한국의 자동차산업', 한국자동차산업협회(KAMA)국내 자동차부품업체의 매출구조는 신차제조 사용을 위한 부품 공급인 OEM매출, 국내 운행차량의 유지 및 보수에 사용되는 A/S매출, 해외 완성차 업체의 부품 수요 및 해외 운행중인 국산차 A/S에 사용되는 부품과 해외차 A/S에 사용되는 부품매출을 나타내는 수출부분으로 구분지을 수 있습니다. 2020년 기준 OEM매출은 전기에 비하여 약 0.5% 증가한 509,089억원으로 전체 자동차부품 매출의 69.8% 수준이었으며 A/S부분 역시 전년보다 약 0.5% 증가한 35,636억원으로 증가세를 보였습니다. 수출은 전년대비 약 15.8% 감소한 184,808억원으로 집계되었습니다. 국내 자동차 부품 생산업체 매출액_1.jpg 국내 자동차 부품 생산업체 매출액 *출처 : '2020년 기준 한국의 자동차산업', 한국자동차산업협회(KAMA)국내 자동차부품업체의 국내 완성차업체별 납품실적을 살펴보면 납품액이 2020년 기준 현기차가 약 93.5%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며 그 아래로 한국지엠, 르노 삼성 등이 위치해 있습니다. 국내 완성차 업체별 부품업체 납품실적_1.jpg 국내 완성차 업체별 부품업체 납품실적 *출처 : '2020년 기준 한국의 자동차산업', 한국자동차산업협회(KAMA) OEM 납품 매출액을 기준으로 국내업체의 경우 2020년 세계 100대 자동차 부품업체에 현대모비스(7위), 현대위아, 현대트랜시스, 한온시스템, 만도, 현대케피코, SL, 유라코퍼레이션, 서연이화 9개사가 포함되어 있습니다. 이처럼 국내 자동차부품업체들은 현대자동차그룹이라는
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

안정적인 매출처를 확보하고 있으며 세계적으로 기술력을 인정받게 됨에 따라 해외 유수의 OEM에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보할 수 있게 되었습니다. 세계 선도 자동차부품업체들은 독일, 미국, 일본 등의 업체들과 급변하는 환경에 적극 대응하고 기술, 품질, 가격 경쟁력을 갖추어 나간다면 더욱 성장할 수 있는 기회를 얻을 수 있을 것입니다.또한 자동차부품업체들이 부품생산의 모듈화, 플랫폼 통합 및 전자장비화를 도모하면서 자동차 부품사들이 내수 의존형 성장모델을 지양하고 수출지향형 모델로 전환하는 추세이며, 2008년~2009년 경제위기 이후 기술력 등 핵심역량을 보유한 전문화와 인수ㆍ합병이나 전략적 제휴 등에 의한 대형화를 통해 경쟁력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 또한 부품조달경로가 국내에 국한되지 않고 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하고 있으며, 국내의 대형 부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 규모 및 범위의 경제가 시간이 갈수록 더욱 중요해지고 있는 상황입니다. (2) 산업의 성장성자동차 부품산업 의 실적은 완성차 업체 시장 상황에 전속되어있는 매출구조의 특성상 자동차 산업의 시황과 밀접한 관계에 있습니다. 2021년 국내 자동차 전체 판매량은 전년대비 약 0.4% 감소한 378만대이며, 자동차 생산도 전년동기보다 약 0.9% 감소한 348만대로 예상됩니다. 자동차 내수는 전년도 최다 판매에 따른 역기저효과와 차량용 반도체 공급 부족에 따른 생산차질 등으로 전년동기비 9.0% 감소한 것으로 파악됩니다 수출은 지난해 코로나19로 인한 해외 수요 감소에 따른 기저효과와 신흥시장 수요 회복세로 전년동기비 8.7% 증가했습니다. 2022년 자동차산업 전망.jpg 2022년 자동차산업 전망 *출처 : '2021년 자동차산업 평가 및 2022년 전망', 한국자동차산업협회(KAMA)현대ㆍ기아차는 2022년 판매 목표를 각각 432만대(내수 : 73만대, 해외 : 359만대), 315만대(내수 : 56만대, 해외 : 259만대)로 발표하였습니다. 2022년 현대차 그룹 도매판매 목표.jpg 2022년 현대차 그룹 도매판매 목표 *출처 : '완성차 2021년 도매판매와 2022년 목표', 하나금융투자 현대차는 2022년 판매가격 상승과 제네시스 브랜드 및 펠리세이드를 기반으로 믹스개선이 예상되며, 이를 통해 마진개선을 바탕으로 한 실적이기대됩니다. E-GMP가 적용된 아이오닉6, GV70 EV 전기차가 한국, 미국에서 생산될 예정입니다. 현대차 주요 신차 판매 스케줄.jpg 현대차 주요 신차 판매 스케줄 *출처 : '2022년 연간전망 새로운 주인공을 찾아서', 이베스트증권, 현대차 기아차는 연간 38만대까지 생산이 가능한 미국 조지아 공장에서 2022년 스포티지 생산 현지화와 공장 풀가동이 기대됩니다. 자동차수요 증가세를 보이고 있는 인도시장에서 지속적인 판매량 증가와 RV 시장점유율 확대가 예상됩니다. 기아차 주요신차 판매 스케줄.jpg 기아차 주요신차 판매 스케줄 *출처 : '2022년 연간전망 새로운 주인공을 찾아서', 이베스트증권, 현대차 2021년 글로벌 자동차 수요는 당초 전망(8,949만대, 10.8% 증가)보다 하향 조정되어3.8% 증가한 8,415만대로 추정됩니다. 미국 전년대비 3.7%, 서유럽 2.2%, 중국 0.1% 증가에 그칠것으로 예상되어 당초 전망대비 감소했습니다. 코로나19 영향 지속 및반도체 공급부족에 따른 생산 차질로 글로벌 자동차시장 회복 위축되었으나 전기차 시장은 큰 폭으로 성장했습니다. 2022년에는 자동차 판매는 대기수요와 정상수요가 복합적으로 작용하여 세계 자동차수요는 안정적인 성장이 기대됩니다. 다만, 구조적인 차량용 반도체 수급 불균형이지속되면서 차량용 반도체 공급차질이 완성차 생산에 부정적 영향으로 작용될 것으로 예상됩니다. 전기차/자율차 등 미래차 시장 성장 가속화로 전기차는 EU, 미국 등 주요국을 중심으로 정책지원확대, 환경규제 강화로 시장성장이 가속화하는 반면, 내연기관차 판매는 위축될 전망입니다. 2021년 세계 자동차시장 전망.jpg
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

2021년 세계 자동차시장 전망 *출처 : '2021년 자동차산업 평가 및 2022년 전망', 한국자동차산업협회(KAMA) (3) 경기변동의 특성자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지, 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 특히 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인하여 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 구매패턴을 보입니다. 반면, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간 소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다.국내시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 외환위기 당시 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 특성이 다르게 나타나고있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본 시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하는 반면 중국, 인도 등 신흥국가들의경우 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.그 외 자동차 수요는 경기후행적 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간 차이를 두고 수요가 증가하며 경기 하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 2008년 금융위기 발생 시 2008년 세계 자동차판매량은 6천6백만대를 기록했으나 금융위기가 안정되고 경제회복이 시작된 2009년에는 전년 대비 3.9%감소한 6천4백만대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다. 또한 자동차 보급이 성숙되기 전 시장에서는 경기 변동이 자동차 시장에 미치는 영향력이 상대적으로 낮은데 라오스와 같은 신흥 자동차 시장의 경우, 아직 자동차 보급이 성숙되기 전인 시장으로써 2008년 금융위기로 인해 촉발된 전세계 경제위기에도 불구하고 큰 영향을 받지 않고 수요가 지속된 점이 이러한 특징을 잘 보여주고 있습니다.하지만, 최근 자동차 수요와 경기와의 상관관계는 과거와는 다소 다른 추이를 보이고있습니다. 경기가 좋아지는 시기라고 하여 자동차 수요가 폭발적으로 증가하기 보다는 믹스의 개선이 나타남에 따라 가성비를 기준으로 하지 않고 선호하는 차량을 구매하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 경기 회복기 동안 BMW, 벤츠의 글로벌 판매량 증가와 미국에서의 Light Truck 비중, 중국에서의 SUV 비중 증가를 보면 확인할 수 있습니다. 또한 경기확장과 비례해서 수요증가가 동반되지 않는 것처럼 경기둔화에 비례하여 수요가 감소하는 형태가 나타나지 않고 있습니다. 이는 최근 자동차에 대한 보조금, 세제인하 등의 정책으로 인한 자동차 판매 증가추이가 이를 보여줍니다.자동차부품산업 역시 자동차산업과 연동되어 경기민감도가 높은 수준으로 나타나고 있습니다. 비록 신차 판매가 아닌 차량 운행대수와 상관관계가 높은 A/S부문이 관련 위험을 일부 완화시키고 있으나, 전체 매출에서 차지하는 비중이 높지 않아 그 영향은 제한적입니다. 또한 후방산업인 철강, 화학, 기계, 전기ㆍ전자산업과의 높은 연관성을 갖는 복합산업의 성격도 전방인 자동차산업의 특성을 따르고 있습니다. 자동차가 개별조합체라는 점을 감안할 때 자동차산업의 소재산업에 대한 영향력은 부품업체들을 경유해서 나타나고 있습니다.(4) 계절성당사는 매출의 계절적인 특성이 존재하지는 않습니다. 다만, 큰 변동은 아니나 국내시장환경의 특성상 7월~9월 사이에는 하계 여름 휴가와 완성차 파업등의 요인으로 인해 일반적으로 매출이 감소하는 경향을 보이는 한편, 완성차 업체의 신차출시
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

및 연식변경이 이루어지는 연초의 1~3개월 전인 11월~01월에 당사의 매출이 상대적 으로 증가하는 경향이 있습니다.(5) 경쟁요소자동차 산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며진입결정 이후 제품 개발, 연구 등으로 부터 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮으며 각 국마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 또한 자동차 업체는 종업원이 수 만명에이르고 협력업체가 수 천개에 달하기 때문에, 부실 경영이 장기화되는 경우에는 국민경제적 파장을 고려해 쉽사리 퇴출을 감행하지 못하는 특성을 가지고 있습니다. 자동차 부품산업 또한 자동차 산업과 유사한 특성을 보이고 있습니다. 1차 벤더에서3차 공급업체까지 자본 투입 규모에 있어서는 상당한 편차를 보일 수 있으나 글로벌 선도 부품사의 경우 자동차산업과 동일하게 대규모 장치산업의 특성을 가지고 있으며, 수주부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되기 때문에 막대한 자본이 필수적으로 투자되어야 합니다. 또한 자동차부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며, 필요 기술수준 및 자본수준의 편차도 큰 수준입니다.규모가 작고 기술력이 취약한 부품업체일수록 단일 완성차업체에 전속납품하는 성향을 보입니다. 이처럼 특정 완성차 메이커에 종속된 거래형태는 전방산업 교섭력을 취약하게 만드는 요인으로 자동차 부품업체의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 발생시킵니다. 최근에는 완성차업체가 설계단계에서부터 부품업체를 참여시켜 원가절감을 달성하려고 하고 있어, 부품기업 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할 수 있는 원가 경쟁력 뿐만 아니라 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력 그리고 향후 개발단계 참여를 통하여 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다.한편, 과거 자동차의 주요 경쟁요소가 기본적인 주행성능, 품질, 내구성 등이었다면최근에는 친환경과 편의성, 운행 안전에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 따라서 차량 시스템과 기능이 복잡해지고 고도화됨에 따라 향후 첨단 기술이 융합된 신기술의 확보 여부가 자동차부품사의 글로벌 경쟁력을 좌우할 것으로 예상됩니다. 과거에는 완성차 업체들이 기술 및 제품개발을 주도하고 부품사들은 생산능력 확보와 완성차 업체로부터의 기술 이전에 주안점을 두었으나, 최근 비중이 확대되고 있는 친환경자동차와 지능형 안전편의장치의 경우 IT, 반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술 적용이 필요해 부품업체들의 역할이 보다 중요해지고 있습니다.당사가 영위하고 있는 자동차용 조명 중 LED 모듈의 경우 전장부품에 속하는 자동차부품으로써 차종별 수주업체와 해당 차종의 단종시까지 거래되는 특성이 있습니다. 또한 기술의 보안, 신규 차종 개발의 보안 등의 사유로 완성차업체는 소수 부품업체와 오랜 거래관계를 유지하는 성향을 보이고 있어, 기술력과 연구개발능력 및 품질검증이 필수불가결한 자동차용 조명장치 제조업의 경우 자동차부품산업 중 진입장벽이 높은 분야라고 할 수 있습니다. 이러한 진입장벽요소는 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 완성차업체에 대해 낮은 교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소 역할을 수행합니다.당사의 경우에는 자동차 조명으로 사용되는 백열램프에 대하여 약 30여년 동안 자체적으로 연구개발을 통해 지속적인 품질향상, 원가 절감을 실천하고 노하우를 보유함에 따라 국내 자동차용 백열전구 시장의 94%를 상회하는 시장점유율을 기록하고 있습니다. 한편, 시장진입 시기가 경쟁사에 비하여 상대적으로 늦었던 LED모듈 사업 분야 역시 과감한 투자와 전사적인 지원을 통한 지속적인 연구활동 및 기술력 향상 노력과 함께 당사가 장기간 백열전구사업을 영위하면서 쌓아온 노하우와 주요 매출처와의 신뢰관계를 바탕으로 현재 국내시장에서 높은 포지션을 유지하고 있습니다.(6) 자원조달의 특성자동차산업은 대표적인 조립산업으로 완성차업체가 자체적으로
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

생산하는 부품이 약40%선이며, 자동차부품업체 및 관련산업을 통해 공급받는 부분이 약 60%선으로 자동차부품업체 및 관련 산업의 수급상황에 따라 전체적인 산업에 영향을 받게 됩니다.따라서 완성차 업체 및 협력사간에는 강한 수직계열 관계가 형성되어 있으며 기계, 전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와도 연관성을 맺고 있어 타업종대비 원활한자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 최근 완성차 제조사의 부품 자체조달 비율이 점점 낮아짐에 따라 외부업체와의 협력체재를 구축하여 외부업체를 통해 부품을 조달하는 경향이 더욱 강해지고 있습니다.최근에는 자동차 부품이 소재보다는 기술 집약적인 특성이 점점 강조되는 가운데 자동차 부품업체와 관련된 부품조달 환경 측면에서 자동차시장의 경쟁이 심화되고 있으며, 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외 직접투자가 증가하는 추세에 의하여 국내 부품산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있는 상황입니다. 한편으로 모듈부품 조달의 확대에 따라 부품업체의 대형화가 이루어지고 있으며, FTA 확대, 자동차 업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등의 요인으로자동차 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. 라. 회사의 현황 (1) 영업개황당사는 금호전기(주)와 일본의 HARISON TOSHIBA LIGHTING(주) (現 TOSHIBA LIGHTING TECHNOLOGY) 와의 합작으로 1988년 07월 금동전구(주)로 설립되었으며, 2002년 7월 (주)금호에이치티 오토닉스로 상호를 변경하였고 글로벌 기업으로 도약 및 기업이미지 제고를 위해 2008년 7월 (주)금호에이치티로 사명을 변경하여 오늘에 이르고 있습니다. 당사는 완성차업체기준으로 2차 벤더에 속하며 자동차용 조명장치 완제품을 납품하는 1차 벤더에 자동차용 조명장치 중 부분품인 백열전구 및 LED모듈을 제조ㆍ공급하고 있습니다.당사가 영위하는 자동차용 조명장치사업은 그 제품의 광원에 따라 백열전구와 LED 모듈 사업으로 구분할 수 있습니다. 백열전구 사업부분의 경우 과거 국내 자동차 회사들이 수입물품에 의존할 수 밖에 없었던 상황에서 자동차 부품의 국산화를 목표로 일본의 도시바라이팅의 설비와 기술을 도입하는데 그치지 않고 자체적인 연구개발을 통하여 독자적인 설비를 구축하는 등 독보적인 경쟁력을 쌓아왔습니다. 당사의 이러한 노력의 일환으로 백열전구 사업부문에서 약 30여년간 국내사업을 영위하면서 현재 국내 자동차용 백열전구 시장의 95%를 상회하는 시장 점유율을 확보하고 있으며, 해외시장투자를 확대하고 있는 국내 완성차 업체들과의 협력관계를 통하여 자사의 브랜드 인지도를 제고시키고 해외 고객사를 확보하는데 전력을 기하고 있습니다. 최근 핵심 침투시장으로는 대표적으로 베트남과 인도와 같은 신흥시장 및 북미 등이 있으며, 현재 기존 거래처인 Magneti Marelli사, Valeo사 등과 같은 글로벌 자동차용 램프사와의 협력관계를 기반으로 세계시장에서의 입지를 점차적으로 넓혀나가는 한편 신규 고객사 확보에 주력한 결과, 최근 오스트리아 자동차 조명업체인 글로벌기업 ZKW에 협력업체로 등록됨으로서 수주 확대를 위한 활동을 활발히 진행 중에 있습니다.한편, LED모듈 사업의 경우 2006년 인테리어 소물류 부품 제조ㆍ공급을 시작으로 2008년에는 아반떼, 2009년에는 소렌토를 수주ㆍ양산하면서 본격적으로 국내시장에서 그 사업영역을 확장해왔습니다. 최근에는 중국현대의 아반떼(CN7), 인도현대의 IX5 롱바디(SU2i), 북미 기아자동차의 MQ4A 등의 차종을 수주하면서 국내시장을 넘어 글로벌 시장에서도 활약하는 조명장치 제조업체가 되기 위해 박차를 가하고 있습니다. 국내 자동차 LED모듈 제품이 개발단계에서부터 완성차업체와 1차벤더와의 협의를 통해 공동개발이 이루어지는 특성상 당사는 신차의 개발 단계부터 완성차업체에 대한 영업 활동을 강화하는 방법으로 당사 제품 적용을 확대해 나아가고 있으며, 해외에 진출한 국내의 주요 고객사들은 물론 중국 로컬 자동차 업체들을 대상으로 신제품 프로모션을
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

진행하는 등 글로벌 고객사 확보를 위해 힘쓰고 있습니다. 특히 2013년 10월 내수시장의 성장정체를 극복하고 글로벌 시장 네트워크 구축을 위하여 중국에 설립된 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD에서는 세계 유수의 자동차 Maker사들은 물론 중국 로컬업체를 대상으로 LED 모듈사업 확대를 위한 활발한 수주활동을 진행한 결과, 북경현대자동차의 CN7C, NX4C,KU 등을 비롯해서 상해지엠의 JBUC, A2SL, 동풍닛산 322, 지리기차 FE 3AC, GE11 차종 등의 수주를 확정지으면서 새로운 고객사 확보 및 중국 본토에 당사의 경쟁력을 확보해 나아가고 있습니다.또한, 기존 고객사인 북경현대차를 제외한 중국 상하이 GM을 비롯한 중국 로컬 자동차 업체로의 영업활동을 집중함으로써 지리자동차와 장안 FORD, 장성기차, 상해기차, 재규어 랜드로버 등으로부터 개발수주를 확보함으로써, 향후 양산 아이템은 지속적으로 증가할 예정입니다. 이와 더불어 중국정부의 강력한 친환경 정책 추진으로 인한 전기차 시장의 확대추세에 발맞추어 현재 다수의 중국 로컬자동차 메이커들과의 기술협의도 다각적으로 진행 중에 있어 전기차 시장에서의 추가적인 매출 상승이 이루어질 것으로 전망되고 있습니다 (2) 시장점유율 구 분 제34기 제33기 제32기 비 고 LED 모듈 백열전구 *출처 : 당사 추정자료 자동차용 백열전구 제품에 대해서는 시장점유율과 관련한 별도의 통계자료가 존재하지 않습니다. 따라서 국내 자동차 생산 대수 및 CKD(Complete Knock Down, 반조립제품)수량과 차량 1대당 적용되는 전구의 수량 등을 감안하여, 당사의 판매량과의 비교를 통하여 유추한 수치입니다. 한편, 자동차용 LED모듈 제품의 경우에는 백열전구와는 달리 고가이면서 제품의 국제표준 규격이 존재하고 있지 않기 때문에 시장점유율의 산출이 더욱 어렵습니다. 따라서 국내 자동차용 LED모듈을 생산하는 업체들의 LED모듈 매출금액을 기준으로 하여 시장점유율을 산출하였습니다. (3) 시장의 특성 자동차부품 제조산업의 경우 완성차업체와 장기공급계약을 맺어 부품공급을 하는 산업의 특성상 신규차종의 개발과 함께 관련 업계간의 부품개발이 이루어져 부품을 생산, 납품하는 체제이므로 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지 않습니다. 국내 자동차업계의 경우 2000년대 들어와 업체간의 시장재편 작업이 진행되었으며, 세계자동차산업 역시 통합과 개편에 따른 완성차 업체들의 자동차부품 다국적 구매 추세로 인해 다각적인 해외시장 개척이 국내 자동차부품 산업의 중요한 성장 요소로 부상하고 있습니다. 이에 따라 기업 내부의 가격 및 품질 경쟁력확보 여부도 중요한 변수로 작용하고 있습니다. [LED모듈 시장 및 회사 경쟁력] 자동차의 눈이 되는 자동차 조명장치는 20여종이 넘으며 운전자의 안전과 자동차의디자인과 관련이 있는 중요한 부품입니다. 최근 안전, 환경, 연비 등에 대한 관심이 높아짐에 따라 자동차 조명의 광원은 기계적 신호에 의한 백열전구에서 전기신호 제어에 의한 LED조명으로의 변화가 급속히 진행되고 있습니다. LED(Light Emitting Diode) 조명은 저전압에서 구동하므로 전력소비가 적은 반면 수명이 길고 수은, 납등유해물질을 함유하고 있지 않아 세계 각국 정부가 추진하고 있는 녹색성장정책의 핵심아이템입니다. 특히, LED는 자동차 업계가 2025년까지 에너지 소비를 50%까지 줄인다는 목표 아래 자동차의 친환경화, 경량화, 지능화, 전장화를 표방하는데 부합하는 차세대 조명기술로, 에너지 소모량이 적은 친환경 반도체 광원인 LED가 주목받으면서 자동차 분야에서의 LED 조명의 채택율이 급격히 증가하고 있습니다. k-002.jpg 각국의 이산화탄소 감소 계획 *출처: 현대모비스 led 광원을 적용할 수 있는 차량용 조명 분야.jpg led 광원을 적용할 수 있는 차량용 조명 분야 *출처: '자동차 램프+반도체 기술=장기 고성장', 삼성증권 [할로겐, HID, LED 전조등의 성능비교] 구분 할로겐 HID LED 발광원리 필라멘트 고전압 전자-holed의
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

재결합 핵심기술 전구 Ballast 효율 수명(시간) 장착현황 일반차량 일부 고급차량 적용대상 차종 확대 중 (대형, 고급 → 경차) 밝기(lm) 3,000 이상 *출처: 산업통상자원부 상기 표와 같이 LED 조명은 자동차 램프에 사용될 경우 할로겐이나 HID와 비교하여 에너지 소비가 상당히 효율적이어서 이산화탄소 배출을 감소시킵니다. 또한 반응 속도가 짧고 내구성이 우수하면서도 반영구적이기도 합니다. 더욱이 빛, 색상, 온도, 밝기의 설정 이 가능해 디자인을 다양하게 제작할 수 있다는 부분에서 자동차 자체의 고급화 역할을 수행할 수 있습니다. 자동차용 LED 조명시장 중에서도 가장 성장성이 높은 부문은 방향등, 안개등, 헤드라이트등을 비롯한 외부 조명이며 헤드램프를 중심으로 크게 성장하고 있습니다. 2015년 이후 헤드램프 시장의 가장 큰 변화는 LED 헤드램프 시스템 채택 확대가 이끌고 있습니다. 한편 전세계 OEM들 및 헤드램프 업체들은 일반적인 LED 형태에서 더욱 세밀한 조명 조정이 가능한 Matrix LED로 옮겨가는 추이를 보이고 있으며, 최근에는 LED 헤드램프 대비 조사거리가 2배에 달한 Laser 헤드램프가 고급차 위주로 탑재되는 양상을 보이고 있어 지속적으로 헤드램프는 ASP상승이 지속될 것으로 전망됩니다. 이렇게 성장성이 높은 헤드램프의 경우 LED 조명 침투율이 낮은 수준인데, 이는 실내용 LED 조명과 달리 30W이상의 하이파워 LED를 필요로 하기 때문에 그만큼 높은 단가일 뿐아니라 기술장벽 역시 높기 때문입니다. 현재 LED 헤드램프는 기술적인 측면과 함께 가격적인 부담으로 고급차에 주로 적용되고 있지만 향후 기술개발과 더불어 원자재 가격이 하락하게 되면 일반차량에도 LED 헤드램프 보급이 활성화되어 LED 헤드램프 채용률 이 증가할 것으로 예상됩니다. k-001.jpg 타입별 헤드램프 시장의 변화 *출처: '헤드램프 진화의 주인공', 이베스트투자증권 .jpg 자동차용 라이팅 시장 규모 및 전망 *출처: '헤드램프 진화의 주인공', 이베스트투자증권 또 한 , 미국, 핀란드, 스웨덴 등 먼저 DRL 도입을 진행한 국가에서 DRL 도입효과가 인증된 가운데 국토교통부도 '자동차 및 자동차부품의 성능과 기준에 관한 규칙'을 개정해 2014년 6월에 공표하였으며, 주간 교통사고 예방을 위해 2015년 7월부터 제작되는 국내 모든 차량은 주간주행등(DRL)을 의무적 으로 장착하도록 하였습니다. DRL에는 LED 헤드라이트가 주로 쓰이는데, 이에 따라 업계에서는 자동차 LED 채용률이 년간 5% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. drl적용 효과.jpg drl적용 효과 *출처: SK증권 [백열전구 시장 및 회사 경쟁력] 자동차용 조명장치는 백열전구에서 LED로 지속적으로 대체되고 있어 백열전구 시장은 장기적으로 시장규모가 점차 정체ㆍ축소될 것으로 예상됩니다. 자동차용 백열전구는 국제 규격이 정해져 있고 자동차용 백열전구를 생산하는 기업은 전세계적으로 당사를 포함한 PHILIPS, GE, OSRAM, HTL 등 5개사의 실질적인 과점체제가 형성되어 있습니다. 따라서 성숙기 산업의 특성상 규모의 경제 및 수익성 유지가 용이한 부분이 있으며 시장 내의 변동성이 크지 않은 상황입니다.또한, 고급차량의 경우에는 상대적으로 고가인 LED의 채택률이 증가하고 있으나 자동차 신흥국인 중국, 인도의 자국내 저가 차량에서는 여전히 백열전구의 채택률이 높습니다. 따라서 세계 각국의 글로벌 완성차 업체에 당사 제품의 품번을 등록함으로써 신흥국 시장에 활발한 수주 활동을 진행중이며 최근 경제제재가 해제된 이란의 국영자동차사인 사이파 및 호드로 자동차사의 구매계열사인 사제고스타 및 사프코에 자사의 백열전구 제품을 공급하면서 그 사업영역을 확장해나가고 있습니다. (4) 수요자의 특성 및 구성당사의 주요 매출처인 조명장치 완제품 1차 벤더는 에스엘과 현대IHL, 현대모비스(이하 '현대차그룹') 등 입니다. 동 매출처는 국ㆍ내외에서 기술력을 인정받는 글로벌 자동차부품기업으로 당사는 매출의 안정성 및 매출채권의 안정성을 확보하고
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

있습니다. 또한 글로벌 품번 승인을 받는 경우에는 완성차업체에 직접 제품을 공급하고 있어 1차 벤더의 역할을 수행하기도 합니다. (5) 내수 및 수출의 구성 구분 2021년 2020년 2019년 2018년 내수 수출 계 ※ 위의 표에 기재된 수치는 당사 자체 매출(연결)기준입니다. [바이오 의약 부문] 가. 바이오산업의 정의 및 개념 바이오산업(Bioindustry)은 DNA·단백질·세포 등의 생명체관련 기술(Biotechnology)을 직접 활용해 의약품(의약바이오), 농업(그린바이오)뿐만 아니라 화학. 에너지(산업바이오) 및 IT. NT 등 첨단 기술과의 융합(융합바이오)으로 응용 범위가 확대되고 있습니다. 의약 바이오 (Red Biotechnology)는 질병의 치료 등에 활용되는 의약품을 개발하는 분야로서 바이오산업의 최대 구성비를 차지하고 있습니다. 의약 바이오 산업은 재조합 바이오의약품, 저분자 의약품, 재생 의약품 및 의약바이오 기반기술 등으로 구성됩니다. 의약바이오 재조합 바이오 의약품 항체치료제, 단백질의약품, 백신, 유전자의약품 저분자 의약품 저분자 의약품, 천연물 의약품 재생 의약품 세포치료제, 조직치료제, 바이오인공장기 등 바이오의약기반 구축기술 기반 구축 기술 나. 업계의 현황 (1) 바이오산업의 특성 (가) 새로운 형태의 첨단기술산업 바이오산업은 바이오기술기반 산업으로서 제품 중심으로 구분하는 타 산업과는 달리기술 적용 여부에 기초한 새로운 형태의 Biotechnology-based 산업입니다. (나) 기술 및 지식기반 고부가가치산업 바이오산업은 건강, 식량, 환경부문 등의 인류 난제의 해결과 직결된 기술 및 두뇌집약적인 고부가치 지식기반 산업이며, 최근 5년간 생산액 기준의 국내 바이오산업 연평균 성장률은 28% 이르고 있습니다. 글로벌 신약 1개의 연간 부가가치는 자동차 300만대 수출과 동일합니다. 구분 신약 1개 품목 자동차 300 만 대 수익률 순이익 3,000 억원 2,900 억원 투자 금액이 높고 회수기간이 길어 장기투자가 필수적이며, 성공시 높은 수익이 보장되나 성공에 대한 위험성이 존재하는 산업으로서 신약 개발을 위해서는 최소 10년간약 수 억 달러 이상의 자금이 소요됩니다. (라) 바이오의약품바이오 의약품 산업으로의 변화 기존 저분자 의약품 산업이 심각한 위기에 직면한 가운데, 바이오의약품바이오 의약품 분야가 전체 의약바이오 산업의 성장을 견인하는 동력으로 작용하고 있습니다. 다국적 제약사들의 바이오 신약은 이미 전 세계 의약품 매출의 성장을 견인하고 있고, 국내에서도 최근에는 기존 제약사들은 물론 대기업까지 바이오의약품바이오 의약품 산업에 진출하고 있습니다. 이벨류에이트에 의하면 2018년 세계 Top 100 제약품목 중에서 바이오의약품바이오 의약품은 53%에 달하고 있으며, 2024년에도 50%를 유지할 것으로 전망되며, 매출 측면에서도 2018년에 이미 화학화합물보다 바이오의약품바이오 의약품이 앞서는 것으로 알려졌습니다. (마) 바이오신약개발 시장자료 1) 바이오의약품바이오 의약품 시장 2018년 기준 전체 의약품 시장은 8,640억 달러이며 바이오의약품바이오 의약품 시장은 2,430억 달러로 전체 의약품 시장의 28%을 차지하는 것으로 추정됩니다. 바이오의약품바이오 의약품 시장은 2024년까지 5년 연평균 8.5% 성장을 지속하여 2024년 3,880억 달러 규모 시장으로 성장할 것입니다. 2019 년 전세계 매출 상위 의약품중에서 오리지널 바이오의약품바이오 의약품이 매출 상위 10 위 중에서 7 종을 차지하고 있어 오리지널 바이오의약품바이오 의약품의 저력을 확인할 수 있습니다. 순위 제품명 판매 기업명 2019 년 매출액(십억 달러) 구분 Humira AbbVie 단클론항체 Keytruda Merck Co 단클론항체 Revlimid Celgene 합성의약품 Imbruvica Abbvie 합성의약품 Opdivo BMS 단클론항체 Eliquis MBS 합성의약품 Eylea Regeneron 융합단백질 Enbrel 융합단백질 Avastin Roche 단클론 항체
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

Rituxan Roche 단클론 항체 의료비 재정부담 축소, 의약품 환자 접근성 개선 차원에서 저렴함 바이오 복제의약품사용이 장려되고, 블록버스터급 신약의 특허가 2020년에 대거 만료되어 바이오시밀러의 시장점유율이 증가하는 추세입니다만, 바이오의약품바이오 의약품 신약 시장은 2 025년까지 4,220억 달러의 시장규모로 확대되고 여전히 매우 높은 86.5% 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 2) 유망한 바이오 의약품 세계 의약품 시장은 항암제, 면역억제제 및 피부질환치료제가 향후 성장을 견인할 것으로 예측됩니다. 또한 예상치 못했던 COVID-19 발발에 의하여 COVID-19 비상상황을 해결할 수 있는 치료제 및 백신의 수요가 폭발적으로 증가하였습니다. 항암제 부문은 단클론 항체를을 포함한 신약의 출시 및 승인, 항암제 영역 전문기업의 활동역량강화, 암 진환의 초기 진단 증가등의 원인으로 2024년까지 최대 의약품 시장 지위를 강화할 것으로 예상됩니다. 2019년 세계 항암제 시장은 1413억 달러로 평가되고 있으며 연평균 11.6%로 성장하여 2027년에는 3942 달러까지 성장할 것으로 예측됩니다. 항암제 뒤를 이어 면역 억제제와 피부질환치료제는 연평균 성장률 15.7%, 12.6%로 각각성장 할 것으로 전망됩니다. 3) 항체치료제 시장 항체치료제는 가장 유망하고 빠르게 성장하고 있는 치료제 영역의 한 분야입니다. 항체치료제는 1980년대에 첫 선을 보였으나, 임상적으로나 상업적으로 성공을 거두지 못하다가 1990년대에 이르러 분자생물학, 유전학, 세포생물학, 면역학과 같은 기초과학의 발전과 더불어 파지 디스플레이 및 형질전환 생쥐와 같은 항체공학기술이 제약 산업에 응용됨으로써 새로운 관심을 가지게 되었습니다. 전 세계적으로 65여 종의 이상의 항체치료제가 승인되어 항암, 항 염증, 자가면역 질환, 안구질환, 항 감염 등의 치료에 이용되고 있으며, 약 350개 정도의 항체치료제 후보물질이 임상개발 단계에 진입해 있습니다. 전세계 항체치료제 분야를 보면, 2016년 866억불에서 2024년 1,386억불까지 가파른 성장세를 보일 것으로 전망되며, 질환 별로는 항암용 항체치료제 (2024년 688억불)와 자가면역질환 항체치료제 (2024년 316억불)가 1위, 2위를 점할 것으로 보고되고 있습니다. 최근의 의약품 분야 Top 10에 대한 전망 보고서를 보더라도 항암분야가 단일 분야로서 약 20%의 점유율과 12%의 성장률을 2024년까지 꾸준히 유지할 것으로 전망됩니다. 자가면역질환 분야는 류마티스성 질환, 당뇨성 질환, 면역억제 분야 등으로 세분화되어 각각 시장점유율은 유사한 반면, 성장률 전망은 각 시장 상황에 따라 다르게 전망되고 있습니다. 치료제 분야에서 가장 시장 규모가 큰 분야인 항암제 시장에서, 단연 주목을 받고 있으며 더욱 폭발적 성장세를 끌고 갈 분야는 면역항암제 분야입니다. 면역체크포인트에 대한 항체치료제로서 항암제 분야의 시장을 선두에서 이끌고 있습니다.위 2018년 및 2024년 Top10 제약 매출액 및 전망을 보면, 항 PD-1 항체 Keytruda는 2018년 매출액 7,198백만불에서 2024년에는 매출 1위인 휴미라를 뛰어넘어 20,485백만불이 될 것으로 전망되고 있습니다 [회사의 경쟁력] 항체기술을 기반으로 항체관련치료 및 진단제를 연구,개발하고있으며 기술이전 등을통한 사업화가 기본 비즈니스 모델입니다. 주력 연구분야는 항암제와 면역억제제로주요 적응증은 위암, 대장암, 비소세포폐암, 췌장암, 자가면역질환 및 장기이식 분야이며, 항체 기반 반려견 아토피치료제 개발을 병행하여 동물용 치료제 사업영역을 확장하고 있습니다. [신약개발 진행현황 요약] 질환군 과제 코드명 적응증 연구개발 단계 면역항암제 DNP002 위암, 대장암, 비소세포폐암, 췌장암 임상1상 DNP005 고형암 면역조절제 DNP007 자가면역질환(류마티스 관절염, 다발성경화증) 임상1상 시험을 위한 IND 제출완료 장기 이식 면역 억제 감염병치료제 DNP019 COVID-19 비임상 진입 한편, 상기와 같은
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

파이프라인을 바탕으로 기술이전을 통한 중장기 성장전략을 추구하고 있습니다. 암세포 특이적이며 에피토프 특이적인 항체 후보를 발굴하여 비임상 및 임상 개발 진도에 따라 기술이전 등을 통해 수익을 확보해 나가고 있습니다. 또한 이렇게 확보한 수익을 통해 추가적인 파이프라인 개발, 시장 및 적응증 확대를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 노력의 결과, 2018년 2월에는 유가증권시장 상장법인인 에이프로젠케이아이씨를 대상으로 DNP004, DNP001, 항-CD47 및 항- PD-1 단클론항체단클론 항체 파이프라인에 대해 기술이전 계약을 체결하였습니다. 이러한 글로벌 제약사 및 국내 기업과의 기술이전은 향후 더욱 확대될 것으로 예상되고 있으며, 또한 해당 물질의 임상시험의 긍정적인 진행, 추가 파이프라인 임상 및 개발 등으로 인해 향후 추가 기술이전에 대한 긍정적 결과가 예상됩니다. DNP002 프로젝트는 현재 1상 임상시험을 위한 IND 승인을 득하고 안전성/내약성 및 임상효과를 확인하기 위한 초기 임상시험에 진입하였습니다. DNP007 과제 또한 1 상 임상시험을 위한 IND 제출하여 승인을 완료하여 임상1상 진입이 가능한 상황입니다. 이외에 COVID-19 감염병 치료를 위한 DNP019 프로젝트와 고형암 전반에 응용가능한 DNP005 프로젝트는 초기 연구를 완료하고 비임상 개발에 진입할 예정입니다. 또한 사업영역 확장을 위하여 동물의약품 반려견 아토피 치료제 개발에 착수하였습니다. 다. 주요 파이프라인 개발현황 (1) DNP002 항체치료제 개발현황 DNP002는 CEACAM-6 (CD66c)을 인지하는 단클론항체단클론 항체로 CEACAM6를 과 발현하는 암세포와 면역을 억제하여 종양 세포 성장을 조력하는 MDSC (Myeloid-derived suppressor cells)을 동시에 제거할 수 있는 신규항암항체 치료제입니다. Code Name Target MOA Parma/Tox (가) DNP002 작용기전 DNP002는 NK 세포 매개 ADCC (Antibody dependent cellular cytotoxicity) 활성으로 표적 종양세포 및 MDSC 세포를 동시에 제거할 수 있습니다. 더욱이 DNP002는 당쇄 푸코스 함량을 낮추어 현저히 강화된 ADCC 효능을 구현한 afucosylated 단클론 항체입니다. DNP002는 MDSC를 제거하여 미세종양환경의 면역 억제 상황을 면역 활성으로 유도하고 직접 종양세포 사멸까지 유도할 수 있어 전반적인 항암 작용을 상승시킬 것으로 기대됩니다.(나) 핵심 경쟁우위 DNP002는 강화된 ADCC 기전으로 종양세포 성장을 저해할 수 있을 뿐만 아니라 MDSC를 함께 공략하여 미세종양환경을 면역활성 상태로 되돌릴 수 있어 항암효능 시너지 효과를 나타낼 수 있습니다. 현재 사용되고 있는 대장암을 포함한 종양치료제들과는 전혀 다른 표적을 타깃하고 있고 기전도 달라 기존 항암제와 병용화과를 기대할 수 있습니다. (다) 개발현황 2018년 10월 15일 국가 항암 신약개발사업단 후보로 선정 (프로젝트명: NOV1803, 후보명: H2319)되어 2020년까지 비임상 개발 완료하였습니다. 2020년 6월 22일 한국 식약처에 고형암 대상 임상1상 시험에 대한 IND를 제출하여 2020년 8월 26일 임상시험계획을 승인받았습니다. [DNP002 개발 예상일정] 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 DNP002 IND 및 IRB 승인 1상 임상시험(한국) 2상 임상시험(Global) 3상 임상시험(Global) (라) 시장현황 비소세포폐암, 대장암, 위암, 췌장암등에서 DNPP002 표적항원 CEACAM6가 과 발현하고 NK 세포를 이용한 ADCC 기전으로 종양세포를 제거할 수 있으므로 DNP002 1차 적응증은 상기 4개 암종으로 압축할 수 있습니다. 그러나 DNP002는 MDSC를 제거하여 항암 효과를 유도할 수 있으므로 종양세포에 CEACAM6 표적항원이 없더라도 항암효능을 기대할 수 있어 모든 종양으로 시장이 확장될 가능성이 있습니다.
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

DNP002 1차 적응증에 해당하는 4개 종양치료제 시장은 2026년 732억 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다. [DNP002 적응증 및 시장규모] 구분 연평균 성장률 2026년 시장규모 비소세포폐암 437억 달러 대장암 166억 달러 위암 82억 달러 췌장암 47억 달러 소계 732억 달러 비소세포폐암은 2018년 기준 160억 달러 시장 가치였으며 연평균 13.4%로 성장하여 2026년에는 437억 달러 시장으로 성장 예상됩니다. 치료제 기전을 중심으로 시장을 나눠보면 표적치료제 (bevasizumab, dabrafenib/trametinib, erlotinib, hydrochloride, osimetrinib 등), 면역치료제 (durvalumab, nivolumab, atezolizumab, pembrolizumab) 그리고 화학항암제로 삼분할 수 있으며 2018년 기준 표적치료제가 약 50% 점유유를 차지하고 있습니다. DNP002는 암세포를 직접 제거하는 표적치료제의 특성과 면역억제 MDSC 세포를 제거하여 면역증진을 유발하는 면역 함암제 기전을 함께 보유하고 있습니다. 그러나 DNP002는 기존 혈관생성억제, B-Raf 또는 EGRF 신호전이 억제제제와 같은 표적치료제와 전혀 다른 타깃(CEACAM6)을 표적하기 때문에 경쟁관계 약물이 될 수 도 있으나 병용치료로 응용하여 시너지효과를 유발 수도 있습니다. 반면 비소세포폐암 치료용도의 면역 항암제는 모두 PD-1/PDL-1 상호작용을 억제하는 치료제로 구성 되어있습니다. 전세계 대장암 치료제 시장은 2018년 기준 92억 달러로 집계되었고 연평균 7.6%씩 성장하여 2026년에는 166억 달러에 달하는 시장으로 성장 전망됩니다. 전세계 위암(stomach/gastric cancer) 치료제 시장은 2018년 기준 26억 달러에 달하고 연평균 15.3%씩 성장하여 2026년에는 82억 달러에 달하는 시장으로 전망됩니다. 전세계 췌장암 치료제 시장은 연평균 10.2%씩 성장하여 2027년에는 47억 달러에 달하는 시장으로 성장 전망됩니다*출처 : Oct 06, 2020, Market Insight Reports (2) DNP007 항체치료제 개발현황 DNP007은 ICAM-1에 결합하는 인간화항체로 수지상세포 성숙을 조절하여 T-세포 면역을 억제할 수 있는 항체 치료제입니다. DNP007은 자가면역질환 또는 장기이식에 필요한 면역관용을 유도할 수 있는 신규한 기전을 가지고 있어 전반적인 면역 억제를 유도하여 부작용이 심각한 면역억제제와 차별성을 가지고 있습니다. Code Name Target MOA Parma/Tox (가) DNP007 작용기전 DNP007는 ICAM-1 domain-2을 인지하는 인간화 항체로 수용체-리간드 결합에는 영향을 주지 않고 수지상세포를 통해 면역반응을 조절합니다. DNP007은 면역관용 수지상세포를 이용한 T-세포 활성과 증식억제 기전을 가지고 있습니다. 항원 특이적으로 면역관용을 유도하는 DNP007 특성을 이용하여 이종이식 (당뇨병 원숭이에 돼지 췌도 이식) 및 동종 장기 이식(영장류)등의 시험으로 면역관용 효과 및 임상적가치를 증명하였습니다. DNP007은 장기이식 뿐만 아니라 대표적인 자가면역질환으로 알려진 류마티스 관절염모델에서도 자가면역으로 관절을 보호하는 효능을 나타냈습니다. [DNP007 면역관용 유도 효력 시험] 응용분야 모델/이식장기 치료방법 면역관용 유도기간 장기이식 돼지 - 인간화항체/췌도 장기 이식 이전 3회 단독투여 70일 이상 돼지 - 원숭이/췌도 장기 이식 이전 3회 병용투여 원숭이 - 원숭이/간 장기 이식 이전 3회 병용투여이후 3달 투여, 모든 약제 투여 종료 750일 이하 류마티스 관절염 원숭이 콜라겐 면역 1주전 후 4회 단독투여(초기 발병환자 대상) 56일 원숭이 콜라겐 면역 2주전 후 2회 단독투여(경증, 중증도 환자 대상) 76일 (나) 핵심 경쟁우위 현재까지 개발된 면역억제제들은 골수를 포함한 장기이식 성공율을 크게 개선하였고 자가면역질환 치료에도 효과적으로 쓰이고 있으나,
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

전신면역기능 억제에 따른 세균 및 바이러스 감염, 신장독성, 당뇨, 고지질혈증, 동맥성 고혈압, 심혈관질환, 골다공증, 신경독성, 조혈계 독성, 그리고 암 발생 등의 부작용이 있습니다. 새로이 개발되는 면역억제 약물로는 면역기능에 관여하는 세포표면 분자를 표적하는약제, 세포내 신호전달 억제 약물, T 세포 증식 억제제 그리고 면역세포이동에 영향을 주는 약물 들이 있으며, 특히 장기이식에서는 부작용이 많은 calcineurin 억제제와스테로이드가 필요 없는 면역억제 프로토콜을 확립에 주력하는 상황입니다. DNP007 치료제는 장기이식, 골수이식, 및 자가면역질환에서 면역관용 유도방식의 치료법은 장기간 면역 억제제를 투여할 필요가 없으므로 현재 면역억제요법의 수많은 문제점을 해결할 수 있는 최선의 대안입니다. (다) 개발현황 산업기술혁신사업 제1세부 바이오 의약품용[김1] 세포배양 시스템개발 과제로 선정되어 2020년까지 비임상 개발 완료하였습니다. [DNP007개발 예상일정] 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 DNP007 IND 제출 1상 임상시험(자가면역질환, 장기이식) 2상 임상시험(Global) (라) 시장현황 면역관용을 유도할 수 있는 DNP007은 장기이식용 면역억제제와 자가면역질환 치료제로 응용 가능합니다. 장기이식용 면역억제제는 calcineurin inhibitor, mTOR inhibitor, 증식억제제, 스테로이드와 항-CD3, CD20, CD25 단클론항체단클론 항체 치료제들이 사용되며, 대부분 T-세포 활성과 증식을 억제하거나 T-세포를 제거하는 기전입니다. 2018년 기준 전세계 장기이식 면역억제제 시장은 46억 달러로 조사되었고 3.3% 연평균성장률을 나타내고 있습니다. 자가면역질환을 대표하는 류마티스 관절염 치료제 시장은 2017년 기준 238억 달러로 조사되었고 연평균성장류 4.6%로 성장하여 2025년에는 340억 시장으로 성장 전망됩니다. 류마티스 관절염 치료제는 생물학제제와 비생물학제제로 나눌 수 있으나 생물학제제가 대부분의 시장을 차지하고 있고, 생물학제제 중 대부분은 TNF (Tumor necrosis factor) inhibitor입니다. 전세계 TNF inhibitor 시장은 2018년 기준 400억 달러로 평가되었고 연평균 0.5% 성장률이 기대됩니다. TNF inhibitor 치료제로 Humira (Adalimumab)와 Remicade (Infliximab) 항체치료제, 항체 Fc를 TNF 수용체에 접합한 Enbrel (Etanercept)이 시장 대부분을 차지하고 있습니다. TNF inhibitor는 TNF cytokine에 의해여 유발되는 염증성 질환 치료에 사용되며 대상 질환으로 류마티스 관절염, 건선, Crohn’s disease 등이 있습니다. DNP007은 수지상세포를 경유하여 면역관용을 유도하므로 TNF inhibitor 보다 더 효과적으로 자가면역질환을 치료할 수 있을 것으로 예상되면 TNF inhibitor 시장을 대체할 수 있을 것으로 기대됩니다. DNP007은 장기이식용 억제제와 TNF inhibitor을 대체할 수 있으므로 글로벌 3상 임상시험이 개시될 것으로 기대하고 있는 2026년 기준으로 476억 달러 시장으로 예측됩니다. [DNP007 시장규모] 구분 연평균 성장률 2026년 시장규모 장기이식 면역억제제 60억 달러 TNF 저해제 416억 달러 소계 476억 달러 (3) DNP005 항체치료제 개발현황 DNP005는 수지상세포, B-림프구, 단핵구등에 발현하여 선천성면역과 후천성면역을 연결하고 면역을 조절하는 CD40 타깃 인간화항체로 수지상세포 활성화를 유발하여 전반적인 면역활성을 유도할 수 있습니다. DNP005는 면역활성 유발 특성을 이용하여 항암제와 면역증강보조제 등으로 응용가능 합니다. Code Name Target CD40 MOA CMC (가) DNP005 작용기전 수지상세포, B-세포 및 단핵구등은 CD40을 발현하고 CD40L와 상호작용하여 면역반응을 활성화할수 있습니다. CD40 길항제는
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

CD40L 기능을 대체하여 수지상세포 분화를 촉진함으로써 후천면역 중심세포인 T-세포 활성화와 증식까지 유도할 수 있습니다. DNP005는 강력한 CD40 길항제 기전으로 면역증진 및 항암 효능을 유도할 수 있습니다. (나) 핵심 경쟁우위 DNP005는 면역을 활성화하여 항암효과를 유도하는 주요 기전을 가지므로 모든 종양 치료에 응용 가능하여 시장잠재력이 막대합니다. 임상개발중인 경쟁물질 대비하여 DNP005는 동등이상의 길항제 효과를 나타낼 뿐만 아니라 B-세포 유래 림프종 자가살상을 유도하는 특성을 가지고 있어 림프종 치료제로 뛰어난 잠재력이 있습니다. (다) 개발현황 마우스 유래 항체에서 CDR(Complementarity-determining region) 부위를 인간항체로 옮겨 인간화항체 제작을 완료하였으며 생물학적, 물리화학적 특성평가를 완료하였습니다. 가장 안전하고 효과적인 항체 포맷을 설정하기 위하여 3가지 아형(IgG1, IgG2, IgG4)을 개발하고 평가완료 하였습니다. (라) 시장현황 면역항암제는 Yervoy (항 CTLA-4 항체), Opdivo (항 PD-1 항체), Keytruda (항 PD-1 항체)가 시장에 출시되면서 기존 표적치료제 중심의 항암시장의 패러다임을 면역시스템을 적극 활용하는 방향으로 전환시킨 새로운 범주의 치료제입니다. 면역항암제는 악성흑색종(melanoma)으로 승인되어 시장에 출시되었지만, 특정 암에 고정된 것이 아니라 다양한 종류의 암에 적용할 수 있기 때문에, 시장 규모 또한 기존 단일 적응증 시장에 비해 매우 큰 규모입니다. 면역체크포인트 억제제 뿐만 아니라, 면역활성을 촉진하는 항체치료제 및 다양한 새로운 면역항암제와 병용 치료 시장을 동력으로 하여 성장률 또한 21.8%로서 매우 높게 평가되고 있습니다. 면역항암제는 2019년 기준으로 120억 달러 규모로 평가되었으며 연평균 21.8% 비율로 20205년까지 급속하게 성장할 것으로 예상됩니다. DNP002는 MDSC 제거 기전의 면역항암제로, DNP005는 면역활성 촉진제로 서로 다른 작용기전이나 결과적으로는 면역시스템 활성화를 통한 항암 효능을 유발할 수 있는 유사 기능의 항체치료제 입니다. (4) DNP019 항체치료제 개발현황 SARS-CoV-2는 ACE-2(Angiotensin-Converting Enzyme 2, 이하 ACE-2)을 수용체로 사용하여 인체 세포로 침입하는데, ACE-2에 결합하는 바이러스 단백질을 spike protein라 합니다. Spike protein은 두 개의 S1과 S2로 명명한 subunit으로 구성됩니다. S1 subunit은 ACE-2을 인지하여 결합겹합하는[김2] 역할을 하고 S2 subunit은 바이러스와 숙주세포막의 융합을 유발하는 기능을 담당하고 있습니다. DNP019는 S1 protein 중에서도 ACE-2와 직접 접촉하는 RBD (Receptor Binding Domain, 이하 RBD)을 인지/결합하는 인간 항체이다. SARS-CoV-2 바이러스 감염은 ACE2와 Spike protein 간의 상호작용이 1차적으로 필요하나 DNP019는 S1과 ACE2 상호작용을 방해하여 SARS-Cov-2 감염경로를 차단하고 인간 숙주세포를 보호할 수 있습니다. (가) 핵심 경쟁우위 DNP019는 사람 B-림프구에서 분리한 항체로서 아사에서 개발하고 있는 인간화항체와 달리 완전한 인간 항체입니다. DNP019 항체는 10 ug/mL 이상의 농도에서 S1 spike protein과 ACE-2 단백질간의 상호작용을 완전하게 억제하는 효능을 나타내었습니다.나타냈습니다. (나) 개발현황 SARS-CoV-2 감염억제 유효활성을 가지는 후보 인간화항체를 발굴하고 물리화학적 안정성을 확인하였습니다. (다) 시장현황 전세계 항-바이러스 의약품은 2019년 약 522억 달러에서 2020년 599억 달러로 증가하였고, 2023년까지 약 4.6% 연평균성장률을 나타낼 것으로 전망됩니다. 항-바이어스 치료제는 human immunodeficiency virus (HIV),
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

hepatitis, influenza 그리고 SARS-Cov-2 등과 같은 바이러스 감염병 치료제로 구성됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 [자동차용 조명 부문] 가. 주요 제품에 관한 사항 당사에서 생산하고 있는 주요 제품의 매출현황은 아래와 같습니다. (단위: 백만원, %) 구분 품목 매출액(비율) 제품설명 2021년도 (제34기) 2020년도(제33기) 2019년도 (제32기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 LED모듈(제품) RCL (1) 참조 DRL MSR 기타 소 계 전구(제품) S-25 (2) 참조 Wedge Festoon 기타 소 계 상품 LED 모듈 백열전구 소 계 기타 합 계 당사는 아래와 같이 백열전구 및 LED모듈 자동차용 조명을 생산하고 있습니다. 당사는 차량 전면/후면 조명장치, 계기판, 실내등 등 자동차에 사용되는 전 부문의 조명을생산하고 있습니다. 자동차용 백열전구 및 led 모듈 제품.jpg 자동차용 백열전구 및 led 모듈 제품 ※ 회색글씨는 백열전구 제품이고 파란글씨는 LED 모듈 제품입니다. (1) LED 모듈 부문 당사의 모듈사업부분은 LED PKG및 회로설계/기구설계/PCB아트웍/방열설계를 완성하여, Set-up된 Tooling으로 외장/내장 램프의 서브 모듈 제품을 생산 조립하여 1차 벤더(SL그룹, 현대IHL 등)에 공급하는 형태로, 국내 대부분의 전장 업체와 거래 관계를 진행 중에 있습니다.또한 당사는 자동차 광원 업체로써 30년동안 다져온 고객사와의 거래관계, 높은 품질경쟁력과 원가 경쟁력, 설계 능력, 납기 준수 및 적극적인 영업 전략의 결과로 북경 현대자동차(CN7C : 신형 아반테, NX4C : 투싼, KU : MPV) 등을 비롯해서 상해지엠(JBUC, A2SL), 동풍닛산(322), 지리기차(FE 3AC, GE11) 차종 등 수주를 확보였습니다. 이와 더불어 중국 현지 법인에서는 JLR을 비롯하여 중국 현지 로컬업체인 지리자동차와 장안FORD의 차종을 추가 수주 확보함과 동시에 중국 정부의 친환경 정책 추진에 따른 전기차 관련된 다수의 중국 로컬자동차 메이커들과의 기술협의도 다각적으로 추진하고 있습니다. 이는 단순한 당사 매출 및 영업 성장의 의미뿐만이 아니라 현대/기아자동차에 집중된 매출구조에서 매출 네트워크의 다변화 진행 및 세계 최대 자동차 생산시장인 중국시장 확대의 신호탄이라는 의미가 있으며, 이는 향후 당사의 성장 가능성을 보여주는 단적인 예라고 할 수 있습니다. led md (2) 백열전구 부문당사가 공급하고 있는 제품 중, 자동차용 시그널 전구(백열전구, Bulb)는 자동차의 다른 부품과는 달리 전 차종에 공용으로 사용하고 있는 부품입니다. 시중 A/S에 공급되는 전구는 저가 중국산이 대부분을 차지하고 있으나, OEM에 적용되는 전구는 자동차사의 까다로운 품질관리를 맞추어야 하기에 자사를 포함하여 필립스, 오스람, GE, 도시바 등 Global Bulb Maker의 모델이 주로 적용됩니다. 자동차생산량은 년간 약 2~3%이상 증가하고 있으나, 자동차 조명에 LED 채용률이 점점 높아짐에 따라 전구 채용률과 백열전구 채용률이 높은 중소형 자동차 생산비중도 점차 줄어드는 추세로 전세계 백열전구 수요는 전체적으로 감소될 것으로 예상되고 있습니다.완성차사는 자사 차량에 적용되는 Bulb Maker들을 지정하고, 1차 협력사인 Lamp Housing Maker들은 지정된 Bulb Maker중에서 QCD에서 유리한 업체를 선정하게 되므로, 당사는 자사의 영업과 품질, 생산팀은 제품 승인과 품질관리, 가격경쟁력 확보를 위해 유기적으로 자동차사와 램프하우징사에 영업, 공정감사, 원가절감 등의 적극적인 대응을 하고 있습니다. 당사가 생산하는 백열전구 제품 등은 다음과 같습니다. bulb.jpg bulb 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인 (1) 가격산출 기준 품목 내용 LED모듈 총 판매금액을 판매수량으로 나누어 연도별 평균 판매단가 산출 백열전구 (2) 가격변동추이 (단위 : 원) 구분 2021년도(제34기) 2020년도(제33기)
금호에이치티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

2019년도(제32기) 비고 LED 모듈 백열전구 (3) 가격변동 원인 품목 내용 LED모듈 - 일부 제품의 경우에는 신기술이 적용됨에 따라 판매 단가 상승- 기존 인테리어 위주의 모듈에서 상대적으로 부피가 크고 단가가 높은 브레이크등과 주간주행등 위주로 매출 구조의 변화- 주요 광원인 LED의 기술발전, 광효율 상승에 따른 판가 하락 - LED모듈 시장에서 전체적으로 성장이 이루어지며, 자재 자체가 대중화가 이루어짐에 따라 판매 단가가 하락 - 기존의 설계에서 공정 개선이 이루어지면서, 원가 하락분이 판가에 반영 백열전구 - 광원 변화에 따른 LED모듈화의 진행으로 인해, 백열전구 제품이 상대적 으로 사양화됨에 따라 저가로 판매되던 제품의 가격이 다소 상승- 기존 백열전구와 대비해 고객사의 품질에 대한 요구 조건이 엄격해짐에 따라 기존 대비 상대적으로 장수명의 제품에 대한 수요가 증가함 - 전구 원자재 가격의 변동에 따라 판가가 변동하는 부분이 존재함- 가격경쟁력을 고려한 수출품 단가 책정에 따라 수출의 증가로 인한 평균 단가 하락 요인 발생 [바이오 의약 부문] [면역항암제 - DNP002] 제품명 면역항암제 - 비소세포폐암(DNP002) 주요 사용범위 CEACAM6 양성 위암, 대장암 및 비소세포폐암 (Non-small cell lung cancer; NSCLC) 주요기능 및 사양 1. DNP002 * 작용기전 1) Enhanced ADCC (강화된 ADCC) 항체 Fc 부위의 당화 조절로, 구체적으로 fucose 수준을 현저히 저하시킴으로서 ADCC기능을 기존 증가된 기술보다 더욱 향상시킴. 따라서 NK 세포 매개의 ADCC 를 극대화하였음. 2) Tumor 및 MDSC Dual targeting 종양 세포 뿐만아니라, MDSC (Myeloid-derived suppressor cells)을 동시에 제거 이로써, 미세종양환경의 면역 억제 상황을 면역 활성으로 변화 유도하여 전반적인 항암 작용을 상승시킴. dnp002 작용기전.jpg dnp002 작용기전 * 항체 포맷 : 휴머나이즈드 (humanized Ab), human IgG1 * in vivo 효능: 대장암, 비소세포폐암 및 위암 xenograft / 휴머나이즈드 마우스 모델에서 항암효과 확인 * 임상 시험 및 시장에서 치료 효과 증대를 위한 동반 진단키트 이미 확립.. * 핵심 경쟁우위 1) 더욱 강화된 NK세포 매개 ADCC로 T세포 포함 면역 효능 세포들의 활성화 유도 2) MDSC 제거로 인한 미세종양환경의 면역억제 상황을 면역활성 조건으로 변화 유도 3) 다양한 기존 항암제와 병용효과 큼. 선천성 면역 활성제와 병용효과 또한 매우 큼. [면역항암제 - DNP005] 제품명 면역항암제 - 면역활성 CD40 항체치료제(DNP005)(agonistic CD40 Ab) 주요 사용범위 주요기능 및 사양 1. DNP005 * 타겟항원 : CD40 * 작용 기전 면역 보조활성인자 중 하나인 CD40 항원에 작용하여 면역활성을 유도함. dnp005 작용기전.jpg dnp005 작용기전 * 핵심 경쟁 우위 1) 기존 면역체크포인트 억제와 달리 면역활성을 더 강화하는 형태의 면역활성제 2) 기존 면역체크포인트 억제제와의 병용 시 우수한 항암 작용 [면역항암제 - DNP006] 제품명 면역항암제 - Regulatory T세포 제거용 CD25 항체치료제(DNP006)(Treg depleting CD25 Ab) 주요 사용범위 고형암, 혈액암 주요기능 및 사양 1. DNP006 * 타겟항원 : CD25* 작용 기전 : Enhanced ADCC 에 의한 regulatory T 세포 제거 * 항체 포맷 : 휴머나이즈드, afucosylated human IgG1 dnp006 작용기전.jpg dnp006 작용기전 * 핵심 경쟁우위 1) 면역억제를 유도, 암세포의 면역회피를 도와주는 조절 T세포를 제거하여 항암 작용 2) 기존 면역항암제와의 상승 효과 [면역조절용 항체치료제 - DNP007] 제품명 면역조절용 항체치료제(DNP007) 주요 사용범위 1. 면역거부 반응