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환경산업분야, 소각 및 발전 사업분야, 플랜트 사업분야로 구분되고, 주요 매출은 제품매출(제작), 공사매출(시공), 용역매출(설계)로 구성되며 제품매출이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 2) 주요 매출 매출은 제품매출, 공사매출, 용역매출, 임대매출로 구분되며, 2021년 매출액은 316억원 으로 2020년 대비 26.9% 증가했 습니다. 매출 구성 중 가장 큰 비중을 차지하는 매출은 환경, 소각 및 발전, 플랜트 사업과 관련된 설비를 제조하여 판매하는 공사매출이며 , 2021년에는 229억원을 기록하였습니다. 당사의 주요 발주처로는 현대로템(주), 한국항공우주산업(주), 두산인프라코어(주), (주)에코프로 등이 있습니다. (단위: 백만원) 매출 구분 2019년 2020년 2021년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품매출 공사매출 임대매출 용역매출 매출액 합계 * 지배기업인 CNT85(주)는 2021년 1월 22일 타법인 출자를 통해 (주)로터스엔지니어링의 지분 100%를 인수하 고 1분기 중에는 연결대상 종속회사였으며, 2분기인 4월14일 지배회사와의 합병되었습니다. 관련 사업은 플랜트사업 부문으로 기재하였습니다. 3) 시장점유율 플랜트 사업의 경우 사업내용이 복잡하므로 객관적인 시장점유율 산정이 어렵습니다 .4) 향후 사업계획 환경 사업, 소각 및 발전 사업, 플랜트 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 환경 사업분야의 경우 경쟁이 비교적 심하지 않고 수주가 용이한 기존 거래처를 중심으로 사업을 전개하고자 목표하고 있고, 소각 및 발전 사업은 사업 초기 개발 단계에서부터 참여하여 비경쟁 수주에 주력하는 전략으로 추진하고 있습니다. 플랜트 사업 분야에서는 기존 거래처와의 협력관계를 지속적으로 유지하면서 거래처의 타 사업(건축, 운영 등)으로 확대하고, 축적된 기술을 바탕으로 동종업계의 신규 거래처를 점차 늘려가는 형태로 사업을 추진하고 있습니다. 신규 사업으로는 EPC 투자사업과 O(운영관리) 분 야에 사업확장을 도모하고 있습니다. [필터프레스 사업 부문] (1) 주요 사업현황 1) 영업 개황 당사의 주 제품은 전자동 필터프레스 장비와 여과판ㆍ여과포ㆍ여과막 등 필터프레스 부품(소모품) 등 다양한 제품군들로 구성되어 있으며, 당사의 필터프레스 장비는 식품ㆍ제약ㆍ화학 생산 및 반도체 통합 폐수 처리 시장 등 다양한 산업에서 활용되고 있습니다. 당사는 차별화된 US Filter의 기술력을 보유하며 고품질의 제품을 생산 공급해왔으며, SK하이닉스 등의 대기업 벤더에 속해 있습니다.당사는 2017년 7월 기계설비공사업 전문건설면허를 취득 후 5억 이상의 관급 수주를 하였으며, 종합건설면허 취득 후 실적 인정을 통한 수주 확장을 하고 있음과 동시에 기존 EPC 업체와의 거래 및 프로젝트 수행능력이 증대되었습니다. 당사는 추가적인 면허 취득을 통해 현재 필터프레스 전문제조 업체에서 종합적인 산업환경 설비공사업체로 사업분야를 확대할 예정이며, 서울 엔지니어링 사무소 신설을 통해 수도권 인적자원 확보 및 영업망을 확대할 계획입니다. 2) 주요 매출 매출은 크게 제품매출(필터프레스 및 관 련장비), 상품매출(기타소모품) 로 구분됩니다. 주요 매출은 전자동 필터프레스 장비의 판매이며, SK하이닉스(폐수 부문) 및 제약회사(화 학 부문)들을 주요 납품처로 보유하고 있습니다. 회사의 주요 제품 라인업 및 설명은 아래와 같습니다. 제품(설비)명 사진 용도 및 특징 필터프레스 필터프레스 - 밀폐된 여과실내에 원액을 압입 시켜 여과재를 통해 고체와 액체를 분리, 농축, 격리, 고정, 흡착하는 산업용 장비- 수처리분야, 정밀화학분야, 에너지분야, 식품/약품 분야, 의료분야 등 다양한 영역에서 사용됨 여과판 여과판 - 여과포를 부착한 후 필터프레스에 장착되어 용액을 분리, 농축, 격리, 고정, 흡착하는 부품으로, 필터프레스 장비에서 핵심적인 역할을 하는 부품 여과포 여과포 - 용액에서 액체나 기체상태의 용해되 지 않는 입자를 분리하는 핵심 요소 - 응용 분야에 따라 사용하는 재질이 각기 다르며, 여과판에 설치하여 여러 번
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반복하여 사용 - 수직적 관계의 아이템으로 기존 OEM 생산이 아닌 자체생산 자체소비 End user 판매로 수익 창출 기대 기타 컨베이어 등 - 필터프레스 부품 외에도 벨트 컨베이어, 건조로, 교반기, 농축기, 기타 소모품 류 등을 제조 - 기타 소모품류에는 백필터, 카트리지필터, 디스크 필터 등이 있음 3) 시장점유율 당사는 사업 특성상 시장 점유율 분석을 위한 비교의 대상을 추출할 수 있는 관련 통계자료가 없어 당사가 차지하는 시장점유율 기재가 어렵습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망위에 기재된 사업 이외에 환경시설 및 플랜트 설비 관련 설계, 시공 및 관련 기계 등의 제조 및 판매를 영위하고 있는 사업을 신규로 할 예정입니다. [부동산사업] 정부는 부동산 시장에 대한 규제를 강화하여, 부동산 투기를 억제하는 등 부동산 가격을 안정화하는 방향으로 정책을 발표하고 있습니다. 주택담보인정비율(LTV) 및 총부채상환비율(DTI)완화 종료, 재건축 초과이익 환수제 부활 등 대출 규제가 전반적으로 강화되고 있으며, 정부가 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 위해 부동산 대책을 발표함으로써 집값상승을 억제하려는 정책을 진행 중에 있으나 정부의 연이은 부동산 대책으로 인해 과열된 아파트 투자에 대한 전매 제한, 청약 규제 등 제재가 강황 됨에 따라 그 대체 투자처로 수익형 부동산 상가의 인기가 높아지고 있습 니다. (2) 갤러리아포레 부동산 분양 및 임대사업 (가) 개요 ◆ 위 치 : 서울숲 한화갤러리아포레 주상복합내 B1F 판매시설 (성동구 성수1가 685-696번지 外) (나) 전망주변 시세보다 더 저렴하게 분양하더라도 당사에는 많은 수익이 예상되며, 주변 교통여건이 우수(서울 2호선, 분당선, 성수대교 근접)하고, 서울숲, 성수IT산업개발진흥지구, 성수전략정비구역, 도시재생 시범구역(E편한세상, 힐스테이트, 부영호텔 건설 중) 이 인접하고 있어, 향후 주변의 개발에 따른 가치 상승이 예상됩니다. [ 조 직 도 ] cnt85(주) 조직도.jpg 조직도
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IV. 영업권 (Ⅰ- Ⅱ) 37. 위험관리 (1) 금융위험관리신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 당사가 신용이 손상된 금융자산을 판단하는 방법은 다음과 같습니다.가) 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움나) 채무불이행이나 연체 같은 계약 위반다) 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유 당초 차입조건의 불가피한 완화2) 유동성위험관리당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 3개월 미만 3개월~1년 1년~5년 5년초과 파생금융부채 비파생금융부채: 매입채무 기타채무 리스부채 단기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 (단위 : 천원) 전기말 장부금액 계약상 현금흐름 3개월 미만 3개월 ~ 1년 1 ~ 5년 5년 이상 파생금융부채 비파생금융부채 : 매입채무 기타채무 유동성장기차입금 전환사채 소 계 합 계 3) 시장위험(가) 이자율위험당사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 이자비용 (주) 당기는 민감도분석 대상 변동금리조건 차입금이 없으므로 해당사항 없습니다.(나) 기타가격위험요소당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 당기말 및 전기말 현재 각각 3백만원 및 159백만원이며,다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말 및 전기말 현재 각각 1백만원 및 16백만원입니다. 4) 외환위험당사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, MVR 등이 있습니다. 당사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 주요 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 USD MVR 금융자산 현금성자산 매출채권 기타채권 금융부채 매입채무 기타채무 파생상품 통화선도 매도 당사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 USD 표시 화폐성자산 및 화폐성부채에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 미국 달러/원 10% 상승시 10% 하락시 (2) 자본위험관리 당사의
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자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 부채총계 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 38. 중단영업 당사는 2021년 12월 30일 당기에 취득한 주식회사 소각장 사업부문을 매각하였으며, 이에따라 관련된 영업에 대한 손익을 중단영업으로 표시하였습니다. 한편 당사는 전기에 PC방솔루션사업 부문을 매각하기로 결정하고 당기에 처분하였으며, 이에 따라 관련된 영업에 대한 손익을 중단영업으로 표시하였습니다.(1) 중단영업의 손익 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 수익 비용 세전 중단영업손익 법인세비용 세후중단영업손익 법인세차감전 중단영업 재측정 및 처분손익 중단영업처분에 따른 법인세비용 법인세차감후 중단영업 재측정 및 처분손익 중단영업으로부터의 당기순손익 (2) 중단영업의 현금흐름 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 영업현금흐름 투자현금흐름 재무현금흐름 총 현금흐름 39. 보고기간후사건 (1) 당사의 투자부동산에 대한 한국남동발전의 가압류건은 서울동부지방법원에서 2022.01.27부로 가압류 취소 결정되었습니다(2) 당사는 정관일부 변경의 건등으로 2022.03.08 임시주주총회 개최를 위한 이사회 개최를 2022.01.18일 의결하였습니다(3) 2022.01.26 거래소의 기업심사위원회의 1년간의 개선 종료되어 개선기간 종료일로부터 15일(영업일기준 2022.02.21한)이내에 개선계획 이행내역서 및 개선계획 이행결과에 대한 해당분야 전문가의 확인서등을 계출하여야 합니다. 거래소는 동 서류를 제출받은 날로부터 20일(영업일 기준) 이내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의,의결할 예정입니다. 기업심사위원회의 심의 결과가 상장폐지에 해당하는 경우에는 기업심사위원회의 심의일 이후 20일(영업일 기준) 이내에 코스닥시장위원회를 개최하여 상장폐지 여부 및 개선기간 부여 여부 등을 확정할 예정입니다.(4) 당사는 전환사채를 만기전 조기취득하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 회차 상환일자 액면금액 상환금액 22회차 22회차 6. 배당에 관한 사항 가. 배당 정책, 배당제한에 관한 사항 당사는 최 근 5년간 누적결손에 따른 상법상 배당가능한도 산출이 어려워 과거 배당내역이 없습니다. 당사는 안정적인 수익창출을 통하여 배당가능재원을 확보할 예정이며, 상법상 배당가능 재원 확보시 회사 정관 규정에 의거하여 이익규모 및 미래성장을 위한 투자재원 확보, 장기적인 주주가치 제고, 기업의 재무구조 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 배당정책을 결정할 예정입니다. (1) 정관의 배당에 관한 사항 정관 제 53 조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제7항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제 53조의 2(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 제 54 조 (분기배당) ① 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의
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순자산가액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 6. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 7. 상법 462조에서 정한 미실현이익 ④ 사업년도개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(자본금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제26기 제25기 제24기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) * 당기(제26기)는 개별재무제표 기준입니다. 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 ※ 당사는 최근 5년간 배당 이력이 없습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2017년 01월 04일 유상증자(일반공모) 보통주 2017년 01월 13일 유상증자(제3자배정) 보통주 2017년 02월 11일 유상증자(제3자배정) 보통주 2017년 06월 17일 유상증자(제3자배정) 보통주 2017년 07월 07일 무상증자 보통주 증자비율 1 : 1 2017년 08월 07일 전환권행사 보통주 2017년 08월 16일 전환권행사 보통주 2017년 08월 30일 전환권행사 보통주 2017년 09월 02일 전환권행사 보통주 2017년 10월 25일 유상증자(주주우선공모) 보통주 2018년 01월 12일 전환권행사 보통주 2018년 02월 13일 전환권행사 보통주 2018년 02월 13일 전환권행사 보통주 2018년 02월 20일 전환권행사 보통주 2018년 03월 15일 전환권행사 보통주 2018년 06월 22일 전환권행사 보통주 2020년 09월 08일 무상감자 보통주 감자비율 6 : 1회생계획인가에 따른 자본감소 2020년 09월 16일 출자전환 보통주 회생채권 출자전환 2020년 09월 25일 무상감자 보통주 감자비율 3 : 1회생계획인가에 따른 출자전환 주식재병합에 의한 자본감소 2020년 09월 29일 유상증자(제3자배정) 보통주 회생계획인가에 따른 유상증자(제3자배정) 나. 미상환 주권관련 사채권 등에 관한 사항 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 제21회무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채 (담보有) 2020년 10월 23일 2023년 10월 23일 보통주 제22회무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채 (담보有) 2020년 10월 23일 2023년 10월 23일 보통주 제23회무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채 2020년 10월 23일 2023년 10월 23일 보통주 제24회무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채 2021년 03월 18일 2024년 03월 18일 보통주 합 계 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항]
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채무증권 발행실적 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 씨앤티85(17th) 회사채 사모 2018년 02월 12일 연6%(단리) 2021년 02월 12일 상환 씨앤티85(18th) 회사채 사모 2018년 12월 12일 연5%(단리) 2021년 12월 12일 상환 씨앤티85(19th) 회사채 사모 2018년 11월 09일 연5%(단리) 2021년 11월 09일 상환 씨앤티85(21th) 회사채 사모 2020년 10월 23일 연2%(단리) 2023년 10월 23일 일부상환 씨앤티85(22th) 회사채 사모 2020년 10월 23일 연2%(단리) 2023년 10월 23일 일부상환 씨앤티85(23th) 회사채 사모 2020년 10월 23일 연2%(단리) 2023년 10월 23일 일부상환 씨앤티85(24th) 회사채 사모 2021년 03월 17일 연2%(단리) 2024년 03월 18일 일부상환 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 증권 발행 자금의 사용내역에 관한 사항 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(제3자배정) 2020년 09월 28일 기타자금 회생채권 변제 및 타법인증권취득자금 전환 사채(제3자배정) 2020년 10월 23일 운영자금타법인 증권 취득자금 타법인증권취득자금 전환사채(제3자배정) 2020년 10월 23일 운영자금타법인 증권 취득자금 타법인증권취득자금 전환사채(제3자배정) 2020년 10월 23일 운영자금타법인 증권 취득자금 차입금 상환타법인증권취득자금 전환사채(제3자배정) 2021년 03월 18일 운영자금 CB조기상환 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다 (2) 중요한 자산양수도,영업양수도, 합병 등 - 지배기업인 CNT85(주)는 지분율 100%의 종속기업인 (주)로터스엔지니어링과 2021년 4월14일부로 소규모합병이 예정되어 있습니다. * 2021년 2월9일 주요사항보고서(회사합병 결정)을 참조하시기 바랍니다. 나. 대손충당금 설정 현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 천원,%) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률(%) 제26기 매출채권 미수금 미수수익 선급금 단기대여금 합계 제25기 매출채권 미수금 미수수익 선급금
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단기대여금 합계 제24기 매출채권 미수금 미수수익 선급금 단기대여금 합계 (2) 최근 2사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제26기 제25기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①－②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액(*1) 3. 대손상각비 계상(환입)액(주) 4. 기말 대손충당금 잔액합계 (3) 대손충당금 설정방침 대차대조표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률 과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정. (4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금 액 구성비율 다. 재고자산 현황 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제26기 제25기 제24기 플랜트 재공품 원재료 미완성공사 필터프레스 상 품 재공품 원재료 소 계 기타 상품 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] (2) 재고자산의 실사내역 등 회사는 매월 말 재고 담당부서에서 재고파악을 하고 있으며, 재무제표를 작성함에 있어서 2022년 1월 5일 기준으로 재고실사를 실시하였습니다. 실사일 현재 재고자산은 재무상태표일 재고자산과 일치하였습니다. 당사의 동일자 재고실사시에 자체 감사 인력이 동행하여 실사를 하였습니다. 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 재고수량에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (3) 재고자산의 보유현황(장기체화재고 등) 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다 라. 수주계약 현황 본보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 'Ⅲ. 재무에 관한 사항- 5. 재무제표 주석- 4. 범주별 금융상품' 을 참고하여 주시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 씨앤티85(주)의 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제26기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 보고합니다. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에서 기인된 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한것 이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 당사 경영에 대한내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 벡만원) 구 분 제26기 제25기 증 감 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 지배기업 소유지분 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자본총계 ① 전환사채 조기상환으로 유동자산이 감소하였습니다.② (주)로터스엔지니어링 합병에 따른 투자부동산 증가 및 기말감정평가 반영에 의한 비유동자산이 증가하였습니다. ③ 신규 단기차입금 증가에 따른 유동부채가 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위: 벡만원) 구 분 제26기 제25기 증 감 증감율 매출액 영업이익(손실) 적자축소 법인세차감전순이익 적자축소 법인세비용 적자축소 당기순이익(손실) 적자축소 지배기업소유지분 적자축소 비지배기업지분 기타포괄손익 총포괄손익 적자축소 지배기업소유지분 적자축소 비지배기업지분 ※ (주)로터스엔지니어링 합병에 따른 매출액 등 전반적인 손익 개선을 이루었습니다. 다. 유동성 비율 (단위 : %) 구 분 산식 비율 제26기 제25기 유동비율 유동자산 / 유동부채 ×100 부채비율 총부채 / 자기자본 ×100 영업이익율 영업이익 / 매출액 ×100 순이익율 당기순이익 / 매출액 ×100 자기자본수익율 당기순이익 / 총자기자본 ×100 ① 전환사채 조기상환에 따른 현금 유출로 인한 유동비율 감소하였습니다.② 단기차입금 증가 및 결손금 증가에 따라 자기자본 총액이 감소하였습니다.③ (주)로터스엔지니어링 합병에 대한 손익개선으로 이익율 회복되었습니다. 라. 현금흐름 (단위: 벡만원) 구 분 제26기 제25기 Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름 Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름 Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(감소) Ⅴ. 매각예정자산으로 분류된 현금의 증감 Ⅵ.기초 현금및현금성자산 Ⅶ.기말 현금및현금성자산 4. 자금조달 당사는 본 보고서 제출일 현재 추가적인 자금조달관련 계획은 없습니다.다만, 현금유동성을 고려한 중장기 자금 계획을 수립하여 운영하고 있습니다. 5. 부외거래 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없습니다.
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자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 부채총계 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 38. 중단영업 당사는 2021년 12월 30일 당기에 취득한 주식회사 소각장 사업부문을 매각하였으며, 이에따라 관련된 영업에 대한 손익을 중단영업으로 표시하였습니다. 한편 당사는 전기에 PC방솔루션사업 부문을 매각하기로 결정하고 당기에 처분하였으며, 이에 따라 관련된 영업에 대한 손익을 중단영업으로 표시하였습니다.(1) 중단영업의 손익 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 수익 비용 세전 중단영업손익 법인세비용 세후중단영업손익 법인세차감전 중단영업 재측정 및 처분손익 중단영업처분에 따른 법인세비용 법인세차감후 중단영업 재측정 및 처분손익 중단영업으로부터의 당기순손익 (2) 중단영업의 현금흐름 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 영업현금흐름 투자현금흐름 재무현금흐름 총 현금흐름 39. 보고기간후사건 (1) 당사의 투자부동산에 대한 한국남동발전의 가압류건은 서울동부지방법원에서 2022.01.27부로 가압류 취소 결정되었습니다(2) 당사는 정관일부 변경의 건등으로 2022.03.08 임시주주총회 개최를 위한 이사회 개최를 2022.01.18일 의결하였습니다(3) 2022.01.26 거래소의 기업심사위원회의 1년간의 개선 종료되어 개선기간 종료일로부터 15일(영업일기준 2022.02.21한)이내에 개선계획 이행내역서 및 개선계획 이행결과에 대한 해당분야 전문가의 확인서등을 계출하여야 합니다. 거래소는 동 서류를 제출받은 날로부터 20일(영업일 기준) 이내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의,의결할 예정입니다. 기업심사위원회의 심의 결과가 상장폐지에 해당하는 경우에는 기업심사위원회의 심의일 이후 20일(영업일 기준) 이내에 코스닥시장위원회를 개최하여 상장폐지 여부 및 개선기간 부여 여부 등을 확정할 예정입니다.(4) 당사는 전환사채를 만기전 조기취득하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 회차 상환일자 액면금액 상환금액 22회차 22회차 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 씨앤티85 주식회사의 2021년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따라 첨부하는 것입니다첨 부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 씨앤티85 주식회사 대표이사 귀하 2022년 3월 30일 우리는 첨부된 씨앤티85 주식회사의 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 씨앤티85 주식회사의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "2021년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였다"고 기술하고 있습니다.회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계 기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리·운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수
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있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다. 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 다음과 같은 중요한 취약점이 발견되었습니다. 1. 회사는 재무제표의 작성 및 보고와 관련한 적절한 통제활동이 미흡하여 감사전 재무제표 제출 이후 감사인에 의한 수정권고사항이 다수 발견되었습니다.2. 회사는 보유하고 있는 금융계좌에 대한 권리 및 완전성을 검토하는 충분하고 적합한 내부통제절차가 운영되고 있지 않습니다.3. 회사는 수익인식 및 원가결산 프로세스에 대하여 충분하고 적합한 내부통제절차가 운영되고 있지 않습니다.이러한 미비점은 회사의 재무정보가 적절히 기록되지 아니할 수 있는 중요한 취약점을 의미합니다. 우리의 검토는 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2021년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 내부회계운영실태보고서(2021)_1.jpg 내부회계운영실태보고서(2021)_1 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 씨앤티85 감사대상 사업연도 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 2021년 12월 6일 일 주요내용 회사의 내부통제process 설계 검토 및 평가 등을 통한 입증감사의 성격, 시기, 범위 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 중간감사 일 명 명 기말감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 2022년 1월 17일 일 실사(입회)장소 각 현장 실사(입회)대상 재고자산 일체 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 반기검토, 기말감사 종료시 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2021년 08월 09일 회사의 감사삼덕회계법인 감사팀 e-mail 송부 반기검토 결과보고 2022년 03월 21일 회사의 감사삼덕회계법인 감사팀 e-mail 송부 기말감사 결과보고
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 의약품 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 일반적으로 제약 산업에 있어서는 첨단기술과 특허권등을 통한 진입 장벽이 높아 기술 우위에 따른 독점적이윤이 보장 되고있어 전형적인 고부가가치 산업으로 21세기에 가장 성장성 과 수익성이 높은 산업으로 인식되고 있습니다.가.사업의 개요(1) 제약산업의특성제약산업은 인간의 생명과 직결되는 의약품을 취급하므로 엄격한 제도적인 규제하에관리되고 있으며, 제조 부터 유통까지 모든 과정을 정부에서 엄격하게 통제하에 행정적인 관리가 이루어 지고 있는 실정입니다.(2) 산업의 성장성제약산업은 인구 고령화 가속화와 소득수준의 향상 지구 환경 변화에 따른 질병에 대한 전문 의약품의 필요성 등으로 전문의약품 시장규모의 지속적인 확대로 이어지게 될것으로 보이며, 글로벌 제약기업 과의 경쟁으로 국내 제약산업의 성장에 영향을 줄것으로 예측합니다.(3) 경기의변동성제약산업은 타 산업에 비해 비교적 민감하지 않으며 처방이 필요한 전문의약품의 경우에는 일반의약품에 비해 경기 변동에 대한 영향이 적은 편입니다.(4) 경쟁요소국내 제약 시장은 약 250여개의 국내 제약사 와 약40여개의 다국적 제약사가 경쟁하고 있으며 다국적 제약사의 시장 점유율이 지속적으로 높아지고 있으며 의약분업 이후 제약 업체간 과다 경쟁을 벌이고 있습니다. 자체 연구개발이 기업의 역량을 높일것으로 예상 합니다.(5) 자원조달의 특성원재료의 수급은 국내에서 생산되고 있으나 가격등의 요인으로 상당수의 원료를 수입에 의존하고 있으며 환율 변동에 따라 영향을 받습니다.(6) 관계법령 및 규제사항 관계법령--약사법.의료법.마약류관리법.KGMP. KGSP. BGMP.CGMP 등 정부규제--출하가규제 . 판매자표시가격제도. 포괄수가제.참조가격제. 약가인하등나. 회사현황(1) 영업개황당사는 제약환경의 급격한 변화에 대처하기 위하여 내부적으로 전략을 마련 하고있으며 당사의 주력제품인 순환기 부문에 대한 마케팅 강화 및 신 성장동력을 위한 신제품 연구개발로 내실있는 성장과 경영성과를 가져올것으로 기대하고 있습니다.(2) 시장점유율2021년 당사 매출액은 481 억으로 전체 제약시장 점유율은 낮은 반면, 낮은 부채비율 과 건실한 재무구조 를 갖고 있습니다.주요 제약사 매출액 현황 ( 단위: 백만원 ) 회 사 명 2021년 2020년 2019년 대화제약 신일제약 고려제약 진양제약 영일제약 영풍제약 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요제품등의 현황 ( 2021.01.01--2021.12.31 ) ( 단위: 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매 출 액 비 고 의약품제조판매 제 품 알코딘연질캅셀 안과용제 크레바틴10mg 고혈압및순환기용제 아로반10mg 고지혈증치료제 자라틴플러스 고혈압 및순환기용제 자라틴50mg 고혈압 및순환기용제 파비졸10mg 소화기관용제 기 타 제품매출 수 츨 메디본정외 수탁매출 니자딘엠캡슐외 합 계 (2) 주요제품 가격변동 추이 (단위 : 원) 품 목 제 51 기 제 50 기 제 49 기 알코딘연질캅셀(1T) 크레바틴10mg (1T) 세파클러캅셀 (1T) 상기 제품은 전문의약품 이며 정부의 약가 정책에 영향을 받음. (1) 주요 원재료등의 현황 ( 단위: 백만원 ) 사 업 부 문 품 목 구 분 품 목 용 도 매 입 금 액 의 약 품 원재료 빌베리건조엑스 외 의약품 제조 부재료 로프민 캡슐 외 의약품 제조 합 계 (2) 주요 원재료 가격변동 추이 ( 단위: 원 ) 품 목 제 51기 제 50 기 제 49 기 빌베리건조엑스 (g) 도베실산칼슘 나트륨 (g) 로자탄칼륨 (g) 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료등의 현황 ( 단위: 백만원 ) 사 업 부 문 품 목 구 분 품 목 용 도 매 입 금 액 의 약 품 원재료 빌베리건조엑스 외 의약품 제조 부재료 로프민 캡슐 외 의약품 제조 합 계 (2) 주요 원재료 가격변동 추이 ( 단위: 원 ) 품 목 제 51기 제 50 기 제 49 기 빌베리건조엑스 (g) 도베실산칼슘 나트륨 (g) 로자탄칼륨 (g) (3) 생산 및 설비에
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관한 사항 가. 생산 능력 및 생산 능력의 산출근거 (1) 생산능력 사업부문 품목 사업소 2021년 2020년 2019년 의약품 정제 공장 경질캡슐 공장 산제 공장 건조시럽제 공장 합계 (2) 생산 능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 당사의 생산공정은 크게 정제, 경질캡슐, 산제, 건조시럽제 등으로 나누며 인원 및 기계 투입에 의해서 생산량이 결정됩니다.② 산출방법 사업부문 구분 1일생산량 가동일수 수량 의약품 정제 경질캡슐 산제 건조시럽제 *산출방법: 1일생산능력 × 조업일수 (나) 평균가동시간 품목별 1일 평균 가동시간 가동 일수 가동 시간 정제 경질캡슐 산제 건조시럽제 *평군 가동시간: 1일 작업시간 : 8 시간 . 연간평균 조업일수 : 242 일 나. 생산 실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 천개) 사업부문 품목 사업소 2021년 2020년 2019년 의 약 품 정제 공장 경질캡슐 공장 산제 공장 건조시럽제 공장 합계 (2) 당기의 가동률 사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률(%) 의 약 품 정제 경질캡슐 산제 건조시럽제 합계 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 ( 단 위: 백만원 ) 공장별 자 산 별 기초가액 당기증감 상각누계액 기말가액 증가 감소 공 장 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구기구 비품 총계 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 ( 단 위: 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 구 분 제51기 제50기 제49기 의약품판매 제 품 매출 /수 출 /수탁매출 알코딘연질캅셀 내 수 크레바틴10mg 내 수 아로반 10mg 내 수 자라틴플러스 내 수 자라탄50mg 내 수 파비졸 10mg 내 수 기 타 제 품 내 수 메디본정 외 수 출 니자딘엠캡슐외 수탁매출 총 합 계 (2) 판매방법 및 판매경로등1. 판매조직전국에 판매망을 구축하고 있습니다.2. 판매경로 매출유형 품 목 구분 판 매 경 로 비 고 직판 의약품 도매 외 주문 -> 도매상 외 납품 3. 판매방법 및 조건ㄱ. 현금 및 외상판매ㄴ. 대금회수조건: 현금,신용카드,어음.4. 판매전략판매증진을 위한 영업정책을 통하여 지역 밀착 영업을 하고 있으며 매출채권 회 전율이 낮은 불량 거래처를 정리하며 신용도가 양호한 거래처는 지속적인 관리를 하고 신규처 확보에 집중하여 경쟁력있고 효율적인 영업 환경을 조성하고 있습니다.5. 수주상황수주 활동은 병의원,약국,도매상에 거의 매일 이루어지는 실정입니다 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 시장위험내용 및 관리ㄱ. 환율변동리스크당사는 수출이 전체 매출액의 2% 를 차지하고 있으며 의약품 원재료 등을 수입하고 있습니다.수출에대한 외환 리스크는 적으며, 수입 원재료 구매는 달러의 환율변 동 위험에 노출되여 있습니다.ㄴ. 제품가격 리스크 전문의약품의 약가는 정부에 의해 규제를 받고 있으며. 2012년 4월부터 시행된 정부의 약가 인하 정책에 영향을 받고 있습니다.ㄷ. 금리변동 리스크사업보고서 제출 기준일 현재 차입금이 없으므로 대규모 금리변동 리스크에 노출 되지 않습니다.ㄹ. 위험관리수출대금으로 일부 수입원료 대금을 지급하며,전체적으로 약가가 인하 되었기 때문에 제품개발 및 일반의약품 매출신장.수탁매출 증진 등으로 대처 하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1.경영상의 주요계약(1) 라이센스아웃 ( License-out ) 계약-당사는 공시서류 제출일 현재 관련 계약 내용이 없습니다.(2) 라이센스인 ( License-in ) 계약-당사는 공시서류 제출일 현재 관련 계약 내용이 없습니다.(3) 기술제휴계약-당사는 공시서류 제출일 현재 관련 계약 내용이 없습니다.(4) 판매계약-당사는 공시서류 제출일 현재 관련 계약 내용이 없습니다.2. 연구개발활동가 . 연구개발의 개요 (1) 연구개발 담당조직 연구소명 위 치 연 구 내 용 설립시기 영일제약(주) 중앙연구소 충청북도 진천군 진천읍 문화12길 6-1 제네릭 의약품 제품 제제 및 안정성 연구 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제51기 제50기 제49기 원재료비 인건비 위탁용역비 기타 연구개발비용
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계 연구개발비/매출액비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발실적 년 도 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 비 고 2011년도 로자르탄칼륨 정제 제제연구 및 허가 당사연구소 로자르탄칼륨 정제 자사생산 전환 및 신규수탁 2012년 허가변경 완료 2012년도 도베실산칼륨 제제연구 및 허가 당사연구소 도베실산칼륨 정제 자사생산 전환 및 신규수탁 2012년 허가변경 완료 2014년도 로자르탄칼륨 정제 복합제 제제연구 및 허가 당사연구소 로자르탄칼륨 정제 복합제 자사생산 전환 및 신규수탁 2015년 허가변경 완료 2015년도 라베프라졸정제20mg제제연구 및 허가 당사연구소 라베프라졸정제 자사생산 전환 및 신규수탁 2016년 허가변경 완료 2017년도 클로피도그렐정제 제제연구 및 허가 당사연구소 클로피도그렐정제 자사생산 전환 및 신규수탁 2018년 허가변경 완료 2018년도 로자르탄칼륨100mg정제 제제연구 및허가 당사연구소 로자르탄칼륨100mg 정제 자사생산 신규허가 및 신규수탁 2019년허가 완료 2019년도 피오글리타존정제 제제연구 및 허가 당사연구소 피오글리타존정제 자사생산 전환 및 신규수탁 현재 진행중 2020년도 티로프마미드염산염 정제 제제연구및 허가 당사연구소 티로프마미드염산염 정제 자사 생산전환 및 신규 수탁 현재 진행중 2021년도 이토프리드염산염정제 제제연구및 허가 당사연구소 이토프리드염산염 정제 자사 생산전환 및 신규 수탁 현재 진행중 2021년도 록소프로펜나트륨정제 제제연구및 허가 당사연구소 록소프로펜나트륨 정제 자사 생산전환 및 신규 수탁 현재 진행중 다.연구개발활동중단현황. 구분 품목 적응증 연구시작일 최종 진행단계 연구중단일 중단사유 재개계획 단계(국가) 승인일 해당사항없음 해당사항없음 라.판매중단품목현황. 구분 품목 적응증 판매승인일 판매중단일 판매 중단사유 화학합성 제네릭 세라실에스정 변비,복부팽만,식욕부진 2014년11월 2021년 2월 시장 상황에 따른 판매 중단 핀플연질캡슐 중증의 여드름 1998년 2월 2021년 2월 허가권 양도로 인한 판매중단 메토정 근골격계 질환의 동통성 연축 2001년 5월 2021년 6월 시장 상황에 따른 판매 중단 아스토건조시럽 기관지염 1996년 7월 2021년 7월 시장 상황에 따른 판매 중단 카니디핀정 경증,중증 본태고혈압 2005년 1월 2021년10월 시장 상황에 따른 판매 중단 나프록스정 골관절염, 급성통풍 1998년 4월 2021년10월 시장 상황에 따른 판매 중단 로텍정 알레르기성 비염, 피부염 1997년10월 2021년11월 시장 상황에 따른 판매 중단 7. 기타 참고사항 1. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항(1)사업과 관련된 중요한 지적 재산권 ( 특허권 ) 없음.(2) 법규 정부 규제에 관한 사항약사법,마약류관리에관한법률,KGMP등 관계법령과 보험수가 통제등 제품가격결정,실거래가상환제,참조가격제등에 의한 통제를 받고있는 제약업은 산업의 특성상 여러가지 규제 및 통제의 대상이 되여 왔습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가.예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동,사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초 하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명 될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치 와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되여 있으며,이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정 보고서를 공시할 의무는 없습니다,결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현 되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생 한다는 확신을 제공할 수 없습니다동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의 하시기바랍니다.나. 개요당사는 1971년 창업한 제약회사로 순환기계용약,항생물질화학요법제,안과용제 등 다양한 제품군을 보유하고 있는 제약회사 입니다.당사의 주요 품목은 의사에 처방에 의한 전문의약품 ETC품목과, 일반인들에게 약국에서 판매되는 OTC품목으로 구분되여 있습니다.이렇듯 의약품 생산 및 판매에 역점을 두고 있으며 지속적인 신제품개발과 매출 성장세를 유지하기 위하여 노력할 것이며, 그동안 쌓아온 기술과 정성을 밑바당으로 인류의 건강과 국민 건강에 기여하는 기업이 되도록 최선을 다하겠습니다. 다. 영업실적 및 재무상태(1) 영업실적당사의 2021년 영업현황을 보면 매출은 약482억원이며 전년대비 2.54% 감소를 기록 하였고 당기순이익은 억 입니다. (2) 재무상태전기 대비 2021년말 당사의 자산 총계는22,080백만원이 증가 하였으며,부채총계는 3,164백만원이 증가 하였습니다. ( 단위: 원 ) 구 분 재 무 현 황 비 고 2021년 2020년 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 지본금 주식발행초과금 기타자본항목 이익잉여금 자본총계 부채와자본총계 라. 자본조달당사는 사업보고서 작성일 현재 장. 단기 차입금이 없습니다.마. 부외거래 당사는 사업보고서 작성일 현재 해당사항이 없습니다.
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II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 1) 자산관리자의 개황 [미래에셋증권(주)] 구 분 내 용 사 명 미래에셋증권 주식회사 설립연월일 1970년 9월 23일 대 표 이 사 대표이사 최현만 본점소재지 서울특별시 중구 을지로5길 26(전화번호 : 02-3774-1700) 목 적 사 업 1) 회사는 다음 사업을 영위함을 목적으로 한다.1. 자본시장과금융투자업에관한법률(이하 자본시장법 이라 한다) 제6조 제1항에서 정하는 다음 각 목의 금융투자업가. 투자매매업나. 투자중개업다. 집합투자업라. 투자자문업마. 투자일임업바. 신탁업2. 자본시장법 제40조 및 제41조에서 정하는 겸영업무 및 부수업무3. 제1호 또는 제2호 외에 관련 법령이 허용하는 업무 및 기타 별도의 인가ㆍ허가ㆍ등록을 받아 영위할 수 있는 다른 업무4. 기타 위 각 호에 부수하는 일체의 업무2) 회사는 제1항의 업무 이외에 관련 법령이 허용하는 업무 및 기타 별도의 인ㆍ허가를 얻거나 등록ㆍ신고 후 영위할 수 있는 다른 업무를 영위할 수 있다. 자본금(출자금등) 4,101,961백만원(1주당 액면가액 : 5,000원) 주요주주(출자자등) 미래에셋캐피탈(주)(25.24%, 160,339,755주, 보통주 기준) * 자본금 및 주요주주는 2021년 12월 31일 현재 기준임 [메리츠증권(주)] 구 분 내 용 회 사 명 메리츠증권 주식회사 설립연월일 1973년 02월 24일 대 표 이 사 대표이사 최희문 본점소재지 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC, 메리츠증권(전화번호 : 02-785-6611) 목 적 사 업 (1) 본 회사는 다음의 사업을 경영함을 목적으로 한다.1. 투자매매업2. 투자중개업3. 집합투자업4. 투자자문업5. 투자일임업6. 신탁업7. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제336조 제1항에 따른 각목의 업무가. 1년 이내에 만기가 도래하는 어음의 발행, 할인, 중개, 인수 및 보증나. 설비 또는 운전자금의 투융자다. 외자도입, 해외투자, 기타 국제금융의 주선과 외자의 차입 및 확대라. 지급보증마. 가목 내지 라목의 부수업무(2) 본 회사는 금융관련 법령의 인, 허가, 등록을 요하는 금융업무 중 다음 각호의 겸영업무를 수행할 수 있다.1. 보험대리점 업무 또는 보험중개사 업무2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제254조 제8항에 따른 일반사무관리회사의 업무3. 외국환거래법에 따른 외국환업무 및 외국환자금중개업무 자본금(출자금등) 776,179백만원(1주당 액면가액 : 1,000원) 주요주주(출자자등) (주)메리츠금융지주(48.17%, 328,355,866주, 보통주 기준) * 자본금 및 주요주주는 2021년 12월 31일 현재 기준임 [ 한화투자증권(주)] 구 분 내 용 회 사 명 한화투자증권주식회사 설립연월일 1962년 07월 19일 대 표 이 사 대표이사 권희백 본점소재지 서울특별시 영등포구 여의대로 56 한화증권 빌딩(전화번호 : 02-3772-7000) 목 적 사 업 (1) 회사는 다음의 금융투자업을 영위함을 목적으로 한다.1. 투자매매업2. 투자중개업3. 집합투자업4. 투자자문업5. 투자일임업6. 신탁업7. 전기 각호 외에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법 이라 한다) 등 관련 법령에 의하여 영위할 수 있는 업무(2) 회사는 자본시장법 등 관련 법령에 의하여 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 제반 겸영업무를 해당 업무 관련 감독당국의 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등을 득하여 수행한다.(3) 회사는 자본시장법 등 관련 법령에 의하여 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 제반 부수업무를 해당 업무 관련 감독당국의 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등을 득하여 수행한다.(4) 회사는 제1항, 제2항 및 제3항에 열거된 업무 이외에도 관련법령에 따라 금융투자업자가 영위할 수 있는 업무를 모두 영위할 수 있다.(5) 회사는 제1항, 제2항, 제3항 및 제4항의 업무를 수행하기 위하여 금융위원회 등 감독당국의 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등이 요구되는 경우에는 해당 인가
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등을 득하여 해당 업무를 영위한다. 자본금(출자금등) 1,096,739백만원(1주당 액면가액 : 5,000원) 주요주주(출자자등) 한화자산운용(주)(46.08%, 98,867,172주, 보통주 기준) * 자본금 및 주요주주는 2021년 12월 31일 현재 기준임 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 미래에셋증권(주), 메리츠증권(주) 및 한화투자증권(주)는 본 유동화회사의 자산관리자로서 유동화자산을 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 합니다. 또한, 자산관리자는 차주 등이 유동화자산에 대한 지급을 지체하는 경우 이를 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여 권리를 실행하여야 하며, 유동화회사는 필요한 경우 자산관리자의 추심업무에 적극 협력하여야 합니다. ▶자산관리위탁계약서 제4조 (유동화자산의 구분관리) (1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금을 제5조 제3항에 따라 즉시 자산관리계좌{원화의 경우 원화자산관리계좌1, 미화(US$)의 경우 외화자산관리계좌1, 이하 같음}에 입금하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 하며 자산관리자의 고유재산과 혼합하여 관리하여서는 아니된다. (2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며, 관련 업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. ▶자산관리위탁계약서 제5조 (유동화자산의 회수 및 관리 등) (1) 자산관리자는 유동화자산을 자신이 보유하는 동종 채권, 담보권에 준하여 회수, 관리하여야 한다. (2) 자산관리자는 위탁자를 대리하여 업무위탁계약에 따라 업무수탁자에게 위탁된 사항 이외에 대출약정 기타 대출관련약정 및 Intercreditor Agreement상에 규정된 대주 및 담보권자로서의 권한으로서의 동의, 협의, 요청, 확인, 판단 기타 필요한 모든 업무(차주에 대한 기한이익 상실 여부 판단 및 기한이익 상실통지 포함)를 수행하여야 하며, 위 업무를 Intercreditor Agreement에서 정한 바에 따라 수행하여야 한다. 또한 자산관리자는 위 업무를 수행함에 있어 사전에 한국해양진흥공사의 서면 동의를 받아야 한다. 단, 선박건조계약 및 선수금환급보증서에 대한 담보의 선박의 인도시 해지, 선박의 매각, 전손, 담보에 대하여 보증채권자보다 선순위인 채권자의 담보권의 실행 등 Intercreditor Agreement에 명시된 조건에 따라 보증부금융에 관련된 물적ㆍ인적 담보의 전부 또는 일부를 해지하였거나 포기하는 경우는 한국해양진흥공사의 사전 서면동의가 필요하지 아니하다.(3) 자산관리자는 위탁자를 대리하여 대출약정 기타 대출관련약정에 따른 대주 및 담보권자로서의 권한을 행사하되, 이 경우 사전에 한국해양진흥공사의 서면 동의를 받아야 한다. 특히, 보증약관 및 보증약정상 보증사고가 발생한 경우 자산관리자는 위탁자를 대리하여 보증사고 발생 후 지체 없이 보증사고의 발생 사실을 한국해양진흥공사에 통지하고, 보증사고 발생일로부터 1개월이 되는 날(그 날이 영업일이 아닌 경우 직전 영업일을 말하며, 1개월에 해당하는 달에 보증사고 발생일 응당일이 없는 경우 해당 월의 마지막 영업일을 말한다) 또는 그 이전에 한국해양진흥공사에 보증서에 따른 보증채무의 이행을 청구하여야 하며, 한국해양진흥공사에 보증채무이행청구서를 접수한 날로부터 15영업일 내에 한국해양진흥공사가 요청하는 서류를 한국해양진흥공사에 제출하여야 한다. (4) 자산관리자는 위탁자를 대리하여 보증약관, 보증약정 및 보증서에 따라 위탁자가 채권자로서 부담하는 준수사항 및 의무사항을 업무수탁자와 협의하여 이행하여야 하며, 보증약관 및 보증약정상 한국해양진흥공사의 보증채무가 면책될 수 있는 일체의 행위를 하여서는 아니된다. (5) 자산관리자는 유동화자산의 원리금이 직접 자산관리계좌에 입금되도록 하여야 한다. 다만, 자산관리자가 부득이 하게 유동화자산의 원리금을 수령한
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경우에는 그 수령한 금전을 즉시 자산관리계좌에 입금하여야 한다. 자산관리자는 이 계약이 해지 또는 해제된 이후에도 유동화자산의 원리금 등을 수령하는 경우에는 그 수령한 금원을 즉시(늦어도 익영업일 이내에) 자산관리계좌로 입금하여야 한다. (6) 자산관리자는 차주 등이 유동화자산의 지급을 지체하는 경우 이를 회수 및 추심하기 위하여 차주 등에 대한 청구를 포함하여 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여 실행하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자에게 위임장을 교부하는 등 자산관리자의 업무 수행에 협력하여야 한다. (7) 차주 등의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 경우에는 자산관리자는 즉시(늦어도 그 사실을 알게 된 날로부터 익영업일 이내에) 이를 자산관리계좌에 입금하여야 한다.(8) 자산관리자는 대출약정상 기한의 이익이 상실된 경우 해당 사실을 금전채권신탁 수탁자에게 통지하기로 한다. 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 ▶자산관리위탁계약서 제3조 (자산관리자의 선관주의의무) (1) 자산관리자는 선량한 관리자의 주의로써 관계법령 및 이 계약의 내용에 따라 자산관리업무를 수행하여야 한다. (2) 자산관리자는 제2조 제3항에 따라 그 업무의 일부 또는 전부를 제3자에게 위임 또는 재위탁하는 경우 그 제3자의 선임 및 감독에 관하여 선량한 관리자의 주의의무를 다하여야 한다. (3) 자산관리자는 위탁자로 하여금 다음 각 호의 사항을 준수하도록 하여야 한다. 1. 보증서 상 금융조건(계약일, 대출원금, 채권자 상호, 주소, 사업자 번호, 이자율, 금융기간 등)을 준수하여야 한다. 2. 담보계약에 따른 담보 관련 사항 등 양도대상대출채권에 영향을 미칠 수 있는 대출관련약정의 내용을 한국해양진흥공사의 사전 서면 동의 없이 변경하여서는 아니된다. 3. 담보계약에 따른 담보권을 보증서 발급 시 한국해양진흥공사에 통지된 내용대로 취득하여야 하고, 이를 보증서 상 보증기간 동안 유지하여야 하며, 한국해양진흥공사가 보존을 요청한 담보를 해지하거나 포기하여서는 아니된다. 단, 제5조 제2항에 단서에 따라 담보권을 해지, 포기하는 경우는 예외로 한다. 4. 고의 또는 중대한 과실로 인하여 대출약정에 따른 대출채권이 회수블능이 되도록 하여서는 아니된다. ▶자산관리위탁계약서 제4조 (유동화자산의 구분관리) (1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금을 제5조 제3항에 따라 즉시 자산관리계좌{원화의 경우 원화자산관리계좌1, 미화(US$)의 경우 외화자산관리계좌1, 이하 같음}에 입금하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 하며 자산관리자의 고유재산과 혼합하여 관리하여서는 아니된다. (2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며, 관련 업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. ▶자산관리위탁계약서 제5조 (유동화자산의 회수 및 관리 등) (1) 자산관리자는 유동화자산을 자신이 보유하는 동종 채권, 담보권에 준하여 회수,관리하여야 한다. (2) 자산관리자는 위탁자를 대리하여 업무위탁계약에 따라 업무수탁자에게 위탁된 사항 이외에 대출약정 기타 대출관련약정 및 Intercreditor Agreement상에 규정된 대주 및 담보권자로서의 권한으로서의 동의, 협의, 요청, 확인, 판단 기타 필요한 모든 업무(차주에 대한 기한이익 상실 여부 판단 및 기한이익 상실통지 포함)를 수행하여야 하며, 위 업무를 Intercreditor Agreement에서 정한 바에 따라 수행하여야 한다. 또한 자산관리자는 위 업무를 수행함에 있어 사전에 한국해양진흥공사의 서면 동의를 받아야 한다. 단, 선박건조계약 및 선수금환급보증서에 대한 담보의 선박의 인도시 해지, 선박의 매각, 전손, 담보에 대하여 보증채권자보다 선순위인 채권자의 담보권의 실행 등 Intercreditor Agreement에 명시된
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조건에 따라 보증부금융에 관련된 물적ㆍ인적 담보의 전부 또는 일부를 해지하였거나 포기하는 경우는 한국해양진흥공사의 사전 서면동의가 필요하지 아니하다. (3) 자산관리자는 위탁자를 대리하여 대출약정 기타 대출관련약정에 따른 대주 및 담보권자로서의 권한을 행사하되, 이 경우 사전에 한국해양진흥공사의 서면 동의를 받아야 한다. 특히, 보증약관 및 보증약정상 보증사고가 발생한 경우 자산관리자는 위탁자를 대리하여 보증사고 발생 후 지체 없이 보증사고의 발생 사실을 한국해양진흥공사에 통지하고, 보증사고 발생일로부터 1개월이 되는 날(그 날이 영업일이 아닌 경우 직전 영업일을 말하며, 1개월에 해당하는 달에 보증사고 발생일 응당일이 없는 경우 해당 월의 마지막 영업일을 말한다) 또는 그 이전에 한국해양진흥공사에 보증서에 따른 보증채무의 이행을 청구하여야 하며, 한국해양진흥공사에 보증채무이행청구서를 접수한 날로부터 15영업일 내에 한국해양진흥공사가 요청하는 서류를 한국해양진흥공사에 제출하여야 한다. (4) 자산관리자는 위탁자를 대리하여 보증약관, 보증약정 및 보증서에 따라 위탁자가 채권자로서 부담하는 준수사항 및 의무사항을 업무수탁자와 협의하여 이행하여야 하며, 보증약관 및 보증약정상 한국해양진흥공사의 보증채무가 면책될 수 있는 일체의 행위를 하여서는 아니된다. (5) 자산관리자는 유동화자산의 원리금이 직접 자산관리계좌에 입금되도록 하여야 한다. 다만, 자산관리자가 부득이 하게 유동화자산의 원리금을 수령한 경우에는 그 수령한 금전을 즉시 자산관리계좌에 입금하여야 한다. 자산관리자는 이 계약이 해지 또는 해제된 이후에도 유동화자산의 원리금 등을 수령하는 경우에는 그 수령한 금원을 즉시(늦어도 익영업일 이내에) 자산관리계좌로 입금하여야 한다. (6) 자산관리자는 차주 등이 유동화자산의 지급을 지체하는 경우 이를 회수 및 추심하기 위하여 차주 등에 대한 청구를 포함하여 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여 실행하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자에게 위임장을 교부하는 등 자산관리자의 업무 수행에 협력하여야 한다. (7) 차주 등의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 경우에는 자산관리자는 즉시(늦어도 그 사실을 알게 된 날로부터 익영업일 이내에) 이를 자산관리계좌에 입금하여야 한다. (8) 자산관리자는 대출약정상 기한의 이익이 상실된 경우 해당 사실을 금전채권신탁 수탁자에게 통지하기로 한다. ▶자산관리위탁계약서 제6조 (채권서류의 관리) (1) 위탁자는 자산유동화법 시행령 제4조 제2항 및 제3항의 규정에 따라 자산관리자를 대출약정서 등 유동화자산에 관한 계약서, 각종 증명서, 등기필증, 등록증 기타 이와 관련된 일체의 문서의 사본 및 유동화자산의 관리를 위한 컴퓨터 파일 기타 증빙서류의 관리책임자로 지정하고, 자산관리자는 그 고유업무에 관련된 서류와 별도로 위탁자를 위하여 위 서류의 사본을 보관 및 관리하여야 하며, 그 원본(전자기록에 의한 것을 포함한다)을 유동화자산 양도계약 체결일로부터 3영업일 이내에 업무수탁자에게 교부하여야 한다. (2) 자산관리자는 제1항에 규정된 서류의 관리를 위하여 그 지점을 이용할 수 있다. 다만, 이 경우 유동화자산에 관한 컴퓨터 파일을 그 본점에 보관하여야 한다. ▶자산관리위탁계약서 제7조 (장부의 작성 및 자산관리현황 보고의무 등) (1) 자산관리자는 유동화전문회사회계처리기준 및 기타 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 유동화자산 등 위탁자에게 속하는 재산의 명세와 현황 및 관리내역에 관한 장부를 작성하도록 조치하여 자산관리자의 본사에 비치하여야 한다. (2) 자산관리자는 위탁자 또는 위탁자의 대리인(업무수탁자를 포함한다)이 요구하는 경우 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다. (3) 자산관리자는 유동화사채의 소지인이 요구하는 경우 자산유동화법 제9조 및 제11조의 규정에 따라 허용되는 범위 내에서 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다.
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(4) 자산관리자는 매 3월, 6월, 9월 및 12월 말일의 익일로부터 7영업일이 되는 날까지 해당 분기 동안의 자산관리현황(유동화자산의 증감, 회수실적, 보전조치, 추심절차 진행과정 및 자산관리계좌로의 송금내역 등)을 기재한 보고서를 업무수탁자와 사전에 협의한 양식으로 작성하여 위탁자 및 업무수탁자에게 제출하여야 한다. (5) 자산관리자는 위탁자, 업무수탁자 또는 유동화사채에 대한 신용평가기관의 요구가 있는 경우에 자산관리의 내용과 관련된 각종 자료 및 증빙자료를 신속하게 보완하여 위탁자, 업무수탁자 또는 유동화사채에 대한 신용평가기관에게 제출하여야 한다. ▶자산관리위탁계약서 제8조 (업무수탁자의 보고업무 관리감독 등) (1) 자산관리자는 업무수탁자가 업무위탁계약 제14조에 따른 보고업무의 이행을 지체하는 경우 보고업무를 이행할 것을 통지하여야 한다. (2) 자산관리자는 업무수탁자가 업무위탁계약 제14조에 따라 보고한 위탁자의 지급현황을 검토한 후 이에 허위 내용 또는 보완할 사항이 있는 경우 업무수탁자에게 보고서를 정정하여 제출하도록 통지하여야 한다. (3) 자산관리자는 업무수탁자가 제1항 또는 제2항의 보고업무 이행 통지 또는 정정 통지를 수령한 날로부터 5영업일 이내에 이를 이행하지 아니하는 경우 지체 없이 이를 위탁자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 통지하여야 한다. (4) 자산관리자는 업무위탁계약 제21조에 따라 업무수탁자에게 손해배상을 청구할 수 있는 사유가 발생한 경우 그러한 사유를 안 날로부터 3영업일 이내에 위탁자를 대리하여 손해배상을 청구하여야 한다. ▶자산관리위탁계약서 제9조 (보고의무) (1) 자산관리자는 금융감독당국으로부터 자산유동화법 제34조에 따라 자료의 제출의 요청을 받거나 업무 또는 재산에 대한 조사를 받는 경우 또는 같은 법 제35조에 따라 업무개선명령을 받은 경우에 이를 지체 없이 위탁자, 업무수탁자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 서면으로 통지하여야 한다. (2) 자산관리자는 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생한 사실을 알게 된 경우 이를 지체없이(늦어도 3영업일 이내에) 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다. 1. 대출약정에 따른 기한의 이익 상실 사유의 발생 2. 유동화자산 양도계약에 따른 양도인의 담보책임사유 및 손해배상책임사유의 발생 3. 유동화자산과 관련하여 차주 등 또는 제3자와 사이에 투자자의 이해에 중대한 영향을 미치는 분쟁 발생 4. 기타 유동화자산의 관리, 운용 및 유동화사채 권리자의 보호에 중대한 영향을 미치는 사항의 발생 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 ▶자산관리위탁계약서 제10조 (자산관리자의 확인 및 보장) 자산관리자는 위탁자에게 다음 각 호의 사항을 확인하고 보장한다. 1. 자산관리자는 이 계약에서 정하는 바에 따라 위탁자를 위하여 유동화자산을 관리할 권한과 능력이 있다. 2. 자산관리자는 이 계약의 체결 및 이 계약에 따른 유동화자산의 관리에 필요한 내부수권절차를 거쳤으며, 정부 인, 허가 기타 필요한 모든 절차를 갖추었다. 3. 이 계약의 체결 및 이에 따른 유동화자산의 관리 기타 이 계약의 내용은 법령에 위배되지 아니하며, 자산관리자에게 효력을 가지는 어떠한 계약이나 법원의 재판, 행정기관의 행정처분이나 지시,권고에 위배되지 아니한다. 4. 자산관리자는 이 계약 체결일 현재 채무초과 또는 지급불능의 상태에 있거나 그러한 상태에 빠질 위험에 처해 있지 아니하다. 5. 이 계약의 체결과 관련하여 자산관리자는 신의성실의 원칙에 따라 위탁자에게 모든 필요한 진실된 정보를 제공하였으며, 중요한 사실을 숨기거나 누락하지 아니하였다. ▶자산관리위탁계약서 제11조 (자산관리자의 약정사항) (1) 자산관리자는 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다. 1. 자산관리자는 이 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타 관계법령을 준수한다. 2. 자산관리자는 이 계약이 해제 또는 해지사유가 발생하는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자가 요구하는 모든 서류를 위탁자 또는 위탁자가 지정하는
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자에게 인도하여야 한다. 3. 자산관리자는 유동화자산과 관련하여 차주 기타 제3자와 사이에 분쟁이 발생한 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다. (2) 자산관리자는 다음 각 호의 행위를 하여서는 아니된다. 1. 자산관리자는 위탁자 또는 업무수탁자의 사전 서면동의 없이 유동화자산의 양도, 담보제공 등 일체의 처분행위를 하여서는 아니되며, 위탁자 또는 업무수탁자의 사전 서면동의 없이 조기상환을 요구하거나 그 채무를 면제하여서는 아니된다. 2. 자산관리자는 위탁자 또는 업무수탁자의 사전 서면동의 없이 유동화자산의 조건을 변경하는 어떠한 행위도 하여서는 아니된다. 3. 자산관리자는 양도된 유동화자산과 관련하여 위탁자 또는 업무수탁자의 동의 없이 위탁자의 권리를 침해하는 어떠한 행위도 하여서는 아니된다. 4. 자산관리자는 추심한 금원을 다른 용도로 유용하여서는 아니된다. 5. 자산관리자는 이 계약에 의하여 위탁자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고서, 수탁업무에 관한 자료 및 정보를 적시에 제공하여야 하며, 자산관리자가 제출, 제공하는 보고서, 자료 및 정보에 중요한 사항의 기재 또는 표시의 누락이 있거나, 허위의 기재 또는 표시를 하여서는 아니된다. ▶자산관리위탁계약서 제12조 (자산관리자의 손해배상) (1) 자산관리자는 이 계약에 따른 제반 사항을 성실히 준수할 것을 약정하며, 제10조에 의하여 확인 및 보장한 내용이 허위인 경우 및 고의 또는 중대한 과실로 인하여 위탁자 또는 제3자에게 손해를 가한 때에는 그 손해를 모두 배상하여야 한다. (2) 자산관리자가 제3조 제3항에 따른 의무를 위반한 경우, 자산관리자는 그로 인해 위탁자가 입은 손해, 지출한 비용 등을 모두 배상하여야 한다. (3) 자산관리자의 제1항 및 제2항에 따른 손해배상의무는 제14조에 따른 위탁자의 권리에 영향을 주지 아니한다. (4) 자산관리자가 제2항에 따라 손해배상금 등을 지급하는 경우 자산관리자는 위탁자에 대한 채권을 들어 상계를 주장할 수 없으며, 공제, 반소, 상계, 감액, 기타 항변권의 행사 없이 손해배상금 등의 전액을 지급하여야 한다. (5) 자산관리자가 제2항에 따른 손해배상의무를 부담하게 되는 경우 각 자산관리자는 다음 각 호에서 정한 해당 비율을 적용한 금액에 대해서만 손해배상의무를 부담한다. 1. 자산관리자1의 경우 : 49.96% 2. 자산관리자2의 경우 : 35.03% 3. 자산관리자3의 경우 : 15.01% ▶자산관리위탁계약서 제13조 (자산관리자의 사임 등) (1) 자산관리자는 위탁자의 동의 없이 이 계약상의 자산관리자로서의 지위를 사임할 수 없다. (2) 자산관리자가 제1항에서 정하는 바에 따라 위탁자의 동의를 받아 사임하는 경우에는 제14조 제2항을 준용한다. 이 경우 각 조의 “해지”는 “사임”으로, “이 계약이 해지되는 경우”는 “자산관리자가 사임하는 때”로 본다. (3) 자산관리자가 제3자와 합병되거나 그 영업의 전부 또는 일부(이 경우에는 이 계약에 따른 업무와 관련된 영업의 양도에 한한다)가 제3자에게 양도되는 경우 자산관리자는 합병 후 존속회사 또는 영업양수회사가 이 계약에 따른 자산관리자의 지위를 승계하는 조건으로 합병 또는 영업양수에 응하여야 한다. ▶자산관리위탁계약서 제14조 (계약 해제 및 해지 등) (1) 위탁자는 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생한 경우 이 계약을 해지할 수 있다. 1. 자산관리자가 이 계약상의 의무를 준수하지 아니하고 위탁자 및 업무수탁자로부터 이를 시정할 것을 통지받은 후 30일 이내에 이를 시정하지 아니한 때 2. 자산관리자에 대하여 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 법원에 해산신청 또는 「채무자의 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차 개시의 신청 또는 파산신청이 있거나 기타 이와 유사한 사적 절차가 개시된 때 3. 자산관리자가 지급정지 또는 지급불능으로 된 때 4. 자산관리자가 이 계약상의 의무를 이행하는 것이 위법하게 된 때 5. 제10조에 따른 자산관리자의 확인 및 보장이 허위임이 밝혀진 때 6. 기타 이 계약의
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목적을 달성할 수 없는 상태가 발생하였다고 위탁자 또는 업무수탁자가 합리적으로 판단한 때 (2) 제1항에 따라 이 계약이 해지되는 경우 자산관리자는 위탁자의 지시에 따라 위탁받은 업무를 업무수탁자에게 이전하여야 하며 업무수탁자에 대한 업무이전이 있기 전까지 이 계약상의 모든 의무를 성실히 이행하여야 한다. (3) 유동화자산 양도계약에 정한 바에 따라 유동화자산 양도계약이 해제되거나 해지되는 경우에는 이 계약은 각 당사자의 별도의 통지 없이 유동화자산 양도계약이 해제되거나 해지되는 때에 자동적으로 해제 또는 해지된다. (4) 이 계약상 다른 조항에도 불구하고 위탁자와 자산관리자는 이 계약의 내용을 변경하거나 해지하는 경우에는 사전에 한국해양진흥공사의 서면 동의를 받아야 한다.
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 가. 자산유동화계획 참여자 및 주요업무에 관한 사항 구 분 참여기관 부 서 담당자 담당업무 목 적 공동대표주관회사 미래에셋증권(주) 기업투자금융2팀 책임자 : 팀장 곽태환 (Tel 02-3774-7085)담당자 : 부장 박형진 (Tel 02-3774-7054) 금융 주관 및유동화증권발행 등 자산유동화의 안정적인 구조 설계및 발행업무 조율, 공모 유동화증권의 원활한 발행 및 소화를 위한 총액인수를 보장하기 위하여 미래에셋증권(주)를 공동대표주관회사로 선정함. 메리츠증권(주) IB사업2팀 책임자 : 팀장 서준호 (Tel 02-6454-4382)담당자 : 차장 유세종 (Tel 02-6454-4389) 금융 주관 및유동화증권발행 등 자산유동화의 안정적인 구조 설계및 발행업무 조율, 공모 유동화증권의 원활한 발행 및 소화를 위한 총액인수를 보장하기 위하여 메리츠증권(주)를 공동대표주관회사로 선정함. 주관회사 한화투자증권(주) PF2팀 책임자 : 팀장 정희종 (Tel 02-3772-7391)담당자 : 과장 김희준 (Tel 02-3772-7063) 유동화자산관리 유동화자산의 보전, 회수, 관리업무, 유동화자산 및 관련서류의 구분보관, 관리업무 및 유동화자산에 수반되는 권리행사의 업무를 담당토록 하기 위하여 한화투자증권(주)를 자산관리자로 선정함 자산관리자 미래에셋증권(주) 기업투자금융2팀 책임자 : 팀장 곽태환 (Tel 02-3774-7085)담당자 : 부장 박형진 (Tel 02-3774-7054) 유동화자산관리 유동화자산의 보전, 회수, 관리업무, 유동화자산 및 관련서류의 구분보관, 관리업무 및 유동화자산에 수반되는 권리행사의 업무를 담당토록 하기 위하여 미래에셋증권(주)를 자산관리자로 선정함 메리츠증권(주) IB사업2팀 책임자 : 팀장 서준호 (Tel 02-6454-4382)담당자 : 차장 유세종 (Tel 02-6454-4389) 유동화자산관리 유동화자산의 보전, 회수, 관리업무, 유동화자산 및 관련서류의 구분보관, 관리업무 및 유동화자산에 수반되는 권리행사의 업무를 담당토록 하기 위하여 메리츠증권(주)를 자산관리자로 선정함 한화투자증권(주) PF2팀 책임자 : 팀장 정희종 (Tel 02-3772-7391)담당자 : 과장 김희준 (Tel 02-3772-7063) 유동화자산관리 유동화자산의 보전, 회수, 관리업무, 유동화자산 및 관련서류의 구분보관, 관리업무 및 유동화자산에 수반되는 권리행사의 업무를 담당토록 하기 위하여 한화투자증권(주)를 자산관리자로 선정함 업무수탁자 수협은행 신탁사업본부 책임자 : 팀장 차범석 (Tel 02-2240-5720)담당자 : 과장 이수경 (Tel 02-2240-5732) 자산보관 등 투자자들의 권익 보호 및 유동화 프로그램의 원활한 진행을 위한 자산의 보관, 지급대행 및 기타관리업무를 담당토록 하기 위하여 수협은행을 업무수탁자로 선정함 자산평가 및 자산실사기관 우덕회계법인 책임자 : 공인회계사 이정석 (Tel 02-2051-6110) 자산평가 및자산실사 투자자 보호를 위하여, 공신력 있는기관으로 하여금 자산의 적정성에 대한 평가 및 실사를 담당하도록 하기 위하여 우덕회계법인을 자산평가 및 실사기관으로 선정함 신용평가회사 한국신용평가(주) 구조화1실 책임자 : 실장 김형석 (Tel 02-787-2257)담당자 : 수석 서범진 (Tel 02-787-2229) 유동화증권신용평가 자산보유자가 에이치엠엠메가쉽제사차유동화전문 유한회사로 양도하는 대출채권을 기초로 발행될 유동화증권의 상환능력에 대한 객관적이고 공정한 신용평가를 통해 투자자들의 투자판단에 도움을 주고자 한국신용평가에 신용평가를 의뢰 한국기업평가(주) SF1실 책임자 : 실장 이창원 (Tel 02-368-5638)담당자 : 팀장 김태우 (Tel 02-368-5364) 유동화증권신용평가 자산보유자가 에이치엠엠메가쉽제사차유동화전문 유한회사로 양도하는 대출채권을 기초로 발행될 유동화증권의 상환능력에 대한 객관적이고 공정한 신용평가를 통해
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투자자들의 투자판단에 도움을 주고자 당 한국기업평가에 신용평가를 의뢰 나. 주관회사의 당해 유동화구조에 대한 의견 (1) 본건 유동화사채의 기본 구조를 요약하자면, 미래에셋증권(주), 메리츠증권(주), 한화투자증권(주)가 보유하고 있는 대출채권을 에이치엠엠메가쉽제사차유동화전문(유) (이하 "유동화 SPC")에 양도하고, 유동화 SPC는 본건 대출채권 및 기타 이에 부수하는 권리를 유동화자산으로 하여 금 27,612,383,460원 및 USD 46,421,000의 공모 유동화사채(ABS)를 발행하였습니다. 그리고 유동화 SPC는 해당 발행대금으로 대출채권 양수대금을 지급하고, 동 유동화자산으로부터 회수되는 금원으로 유동화사채의 원리금을 상환하는 구조입니다. 본건 유동화자산은 9개 파나마 SPC를 차주로 하는 본건 선박금융의 후순위 대출채권의 적기 원리금회수 여부에 따라서 본건 유동화사채의 상환가능성이 좌우됩니다. 유동화자산인 본 대출채권의 1차 상환 재원은 에이치엠엠(주)(이하 "용선주")이 BBCHP 계약에 따라 차주에 지급할 용선료(에이치엠엠(주)은 본건 선박 8척을 포함한 선박 12척을 차주로부터 용선함)입니다. 즉, BBCHP 계약에 따른 용선료 현금흐름은 본건 선박금융의 원리금 상환스케줄을 반영하여 지급되도록 구성되었으며, 이는 본건 유동화사채의 상환 재원으로 사용됩니다. (2) 에이치엠엠(주)은 본건 선박 용선을 통한 적극적인 선박운용계획을 수립하고 있으나, 선박운용 관련 수익성 및 사업성은 향후 글로벌 해운시장 변동성 등에 영향을 받을 수 있는 바, BBCHP계약에 따른 계약 불이행 시, 대출원리금 상환재원이 부족할 위험이 존재합니다. 그러나, 본건 유동화의 경우, 유동화사채의 신용보강을 위하여 (i)유동화자산인 대출채권에 대하여 한국해양진흥공사가 대출원금 100%(이자보증 제외) 보증을 제공토록 구조화하였으며, (ii)에이치엠엠(주)은 대출약정상 유동화 SPC에 부담하는 이자비용을 담보하기 위해 유동화 SPC명의의 이자적립계좌에 대출채권의 4개월분(122일분) 이자를 사전에 별도로 적립하였습니다. 이를 통하여, 유동화사채의 원금 상환 가능성은 최종적으로 한국해양진흥공사의 신용도에 따라 결정됩니다. (i)원금상환의 신용보강: 유동화자산인 대출채권의 차주가 대출원리금 지급일에 원리금 지급을 하지 못한 경우에는 보증사고 사유에 해당되어, 보증채권자인 유동화 SPC는 보증사고 발생일로부터 1개월이 되는날(“이하 보증채무이행청구기한일”) 이내에 보증회사인 공사에 보증채무의 이행을 청구하며, 공사는 보증채무이행청구기한일로부터 2개월 이내에 보증채무를 이행하게 됩니다. 공사의 여하간 면책사항에도 불구하고 공사는 유동화 SPC의 보증채무 이행청구가 있는 경우 보증금을 선지급하여 유동화사채의 원금 상환에 사용되도록 하여야 합니다. 이러한 보증채무의 우선이행 조항을 통하여 본건 유동화사채의 원금상환 가능성은 한국해양진흥공사의 신용도에 좌우됩니다. (ii)이자지급의 신용보강: 상기 공사의 보증채무이행기간이 최대 3개월임을 감안하여 에이치엠엠(주)은 유동화 SPC명의의 이자적립계좌에 대출채권의 4개월분(122일분) 이자를 유동화사채 상환 완료 이후 10영업일까지 후순위 대여하고, 업무위탁계약에 의해 별도의 계좌에서 수납, 관리되며, 보증사고사유가 발생한 경우에 한정하여, 유동화사채의 이자지급 용도로만 사용함으로써 본건 유동화사채 투자자의 이자지급이 보장됩니다. (3) Put option 사전 행사(9월20일 대리금융기관과 차주에게 대출약정상의 권리인 put option을 행사함)를 통한 대출채권의 만기시(2025년 9월 3일) 유동화사채의 원리금 상환재원 마련을 위하여 대출채권이 EOD가 아닌 정상 상황의 경우에도 강제적인 선박매각 절차를 진행하여 유동화사채의 상환 재원을 확보할 예정입니다. 만약, 2025년 9월 3일까지 본건 선박 매각을 통한 유동화사채의 원리금 상환재원이 마련되지 않을 경우, 이는 한국해양진흥공사의 보증서 상 보증사고사유에 해당되어, 한국해양진흥공사는 유동화회사에게 보증약정서 특별약정상의 절차에
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따라 보증채무 이행을 하도록 구조화하였습니다. (4) 에이치엠엠(주)은 유동화자산의 대출거래가 정상상황이 아닌 경우(즉, 대출거래가 EOD 상황 시) 본건 유동화사채의 상환 안정성을 제고하기 위하여, 대리점계약(Agency Agreement)에 따라 에이치엠엠(주)을 대리하여 3개 유럽법인이 회수하는 운임채권금액 중 에이치엠엠(주)에 지급해야하는 운임채권을 수취하는 계좌(신탁대상 예금계좌 1) 및 The Alliance operating agreement에 따라 alliance 회원들과 이뤄지는 선복매각 및 매입정산금을 수취하는 The Alliance 정산 계좌(신탁대상 예금계좌 2)에 대해서 예금반환채권을 신탁하고, 유동화 SPC를 2종 수익자로 지정하였습니다. 본건 예금반환채권 신탁 및 수익자 지정의 목적은 에이치엠엠(주)이 BBCHP 계약에 따른 용선료 지급의무의 이행을 담보하기 위해서입니다. 따라서, 본건 예금반환채권 신탁 및 수익자 지정이 본건 유동화자산인 대출채권 원리금의 상환재원으로 적시에 사용되도록 구조화되는 것은 아닙니다. 다만, 에이치엠엠(주)의 BBCHP 계약상 의무의 미이행 등 Intercreditor Agreement상 Enforcement Event (Common)이 발생(이하 “EOD 상황”)하는 경우, 신탁추심계좌에 집금되는 금원은 1종 수익자(본건 선박금융 중 중순위 대주)에 선지급 후 본건 유동화자산인 대출채권 원리금 상환재원으로 지급되도록 함으로써, 추가적인 신용보완 효과가 있습니다. 여하간 사유로 약정상환기일에 원리금의 지급이 이뤄지지 않을 경우, 한국해양진흥공사의 보증사고 사유에 해당되어 유동화사채의 원금 상환은 한국해양진흥공사의 신용도에 따라 결정됩니다. (5) 이에 따라 주관회사인 미래에셋증권(주), 메리츠증권(주)은 아래와 같이 본건 프로젝트에 관하여, ABS투자자를 위한 보호장치(지급보증, 이자 적립 등) 마련을 위하여 사업에 대한 실사(Due Dilligence)를 실시하였습니다. 항 목 실사기관 검토사항 차주 / 용선사에대한 검토 김ㆍ장 법률사무소미래에셋증권(주)메리츠증권(주) 본건 대출건에 대하여 파나마 SPC 및 에이치엠엠(주)의 차입결의 관련 적절한 절차를 통해 이루어졌는지 확인[용선사 에이치엠엠(주)]- 2019년 6월 20일 임시이사회- 의안 : 23K 선박금융 계약 체결의 건- 결과 : 가결 채무 및담보제공 현황 미래에셋증권(주)메리츠증권(주) 차주 SPC 9개사는 모두 2019년 5월20일에 파나마에 설립되었으며 Elmwood Associates Inc.가 주주입니다.5개의 SPC(MA Taurus D1-4319 S.A./ MA Taurus D3-4323 S.A./ MA Taurus S1-2288 S.A./ MA Taurus S2-2290 S.A./ MA Taurus S3-2292 S.A.)의 이사는 대표자 KYOHYONG LEE가 담당하고 있습니다.4개의 SPC(Meritz Taurus 3 S.A. / Meritz Taurus 4 S.A. / Meritz Taurus 5 S.A. / Meritz Taurus 6 S.A.)의 이사는 대표자 RHEE, JOONG BO가 담당하고 있습니다.2020년 10월 22일 현재, 차입금 및 담보제공 내역 없습니다. 선박발주계약내용 미래에셋증권(주)메리츠증권(주) 에이치엠엠(주)은 2018년 9월 28일 삼성중공업 및 대우조선해양과 대형 컨테이너선 23,000TEU급 12척 건조계약을 체결하였습니다. [선박의 주요 제원] 구분 대우조선해양 삼성중공업 계약척수 7척 5척 건조 선가 척당 $ 155.42M $ 154.6M 총계 $773.0M 선박길이(LOA) 399.9m 400m 선폭(Width) 61m 61.5m 형 깊이(Depth) 33.2m 예상인수시기(’20년) 친환경 설비 Scrubber Hybrid Hybrid NOx Tier Ⅱ Tier Ⅱ LNG Ready Ready 선박금융 개요 미래에셋증권(주)메리츠증권(주) 선박금융은 차주가 대우조선해양㈜ 및 삼성중공업㈜로부터 23K 컨테이너선 12척을 인수하며,
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이를 에이치엠엠(주)에 용선하는 구조입니다. 이를 위하여 차주인 해외 SPC는 에이치엠엠(주)의 자기자본 10% 및 선순위대주로부터 40%, 중순위대주로부터 15%, 후순위대주(해양진흥공사 보증제공)로부터 35%를 차입하여 대금을 지급하는 구조입니다. 1_2.jpg 선박금융개요 [공정 및 선가지급 스케줄] 구분 계약금 중도금 1차 중도금 2차 잔금 합계 공정 건조계약 강재절단 용골거치 인도 지급시기 ’18.09.28 `19.09,20 ’19.09.30 ’20.04.30 지급비율 지급재원 에이치엠엠(주) 에이치엠엠(주) 5% 후순위20% 후순위10% 후순위5% 중순위15% 선순위40% 지급금액 $93.05M $465.23M $186.09M 미래에셋증권(주)메리츠증권(주) 에이치엠엠(주)은 2018년 9월 28일 삼성중공업 및 대우조선해양과 본건선박 8척을 포함한 12척의 건조계약을 체결한 바 있습니다. 본건선박의 선박건조회사가 선박건조계약에 의한 선박 건조 및 인도의무를 불이행하거나 불완전하게 이행하여 선박건조계약이 해제되는 경우, 선박건조계약에서는 선박매수인이 기지급한 건조대금 및 일정한 이자를 반환받을 수 있도록 정하고 있습니다. 위 대금반환의무와 관련하여 한국산업은행과 한국수출입은행은 선박건조계약 시점에서 에이치엠엠(주)에게 Refund Guarantee(선박건조회사가 상기 건조대금 반환의무를 이행하지 못할 경우 한국산업은행 및 한국수출입은행이 이를 대지급)를 발급하였으며, 에이치엠엠(주)과 차주 간의 Novation Agreement 및 차주와 대주가 체결한 Pre-Delivery Assignment 체결을 통해 Refund Guarantee관련 권리는 대주에게 양도되었습니다. 따라서, 대주인 SPC는 선박건조회사가 상기 건조대금 반환의무를 이행하지 못할 경우 한국산업은행 및 한국수출입은행이 이를 대지급하게 되므로, 선박건조계약에 따른 대금반환은 RG은행인 한국산업은행(대우조선해양 선박) 및 한국수출입은행(삼성중공업 선박)의 신용도에 연계되어 있습니다. 선박 12척 관련 현금흐름 미래에셋증권(주) 메리츠증권(주) 삼정회계법인 에이치엠엠(주)이 선박 12척을 용선하여 AEX노선에 투입하여 운영을 가정한 추정 현금흐름은 아래와 같습니다. 1) 대출채권 만기 기준 : 선박 12척이 투입되는 2020년 이후 2032년까지 연도별 당기 DSCR은 1.0x를 초과하며 영업현금흐름을 통한 선박금융의 원리금 상환 가능성이 높을 것으로 추정됩니다. (참고로, 2025년 유동화증권 만기시점의 누적 DSCR은 2.13x 입니다) 2) 유동화사채 만기 기준 : 대주의 Put option 행사(2032년9월11일 →2025년9월3일)로 본 건 유동화자산의 만기인 2025년 9월에는 6년간 원리금 분할 상환 후 누적 상환가능금액은 13,440억원이며, 해당 시점 대출 총 잔액은 14,981억원입니다. 3) 유동화증권의 만기 시점에 미상환잔액 14,981억원은 선/중/후순위 대출채권을 모두 포함한 금액으로 누적 상환가능금액으로 유동화사채를 상환하기에 부족(1,451억원)할 수 있으나, 강제적인 선박매각(선박가치 16,150원) 절차를 진행하여 상환이 가능합니다. ※ 상기 현금흐름은 에이치엠엠(주)이 본건 선박12척을 통한 영업현금흐름을 추정하였으나, 해운사의 선박 운용 특성 상, 매출액 및 운항비용 등은 본건 선박12척 외 타선박과의 매출액 배분이 명확히 구분되지 않는 바, 실제 매출액 및 운항비용과의 차이가 있을 수 있으니, 이 점 참고하시기 바랍니다. 또한, 상기한 영업활동 현금흐름이 본건BBCHP 용선료 지급을 위한 재원으로 사용되도록 통제되지 않는 바, 본건 선박의 운용 성과가 양호하더라도,에이치엠엠(주)의 전반적인 재무 상황 악화 시에는 상기한 영업활동 현금흐름이 본건 선박금융의 원리금 상환재원으로 반드시 사용되는 것은 아님을 주지하시기 바랍니다. 신용보강 미래에셋증권(주)메리츠증권(주) 한국해양진흥공사 유동화사채의 신용보강을 위하여 (i)유동화자산인 대출채권에 대하여 한국해양진흥공사가 대출원금 100%(이자보증 제외)
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보증을 제공토록 구조화하였으며, (ii) 유동화사채 이자지급재원을 사전에 확보하기 위해 에이치엠엠(주)은 유동화 SPC명의의 이자적립계좌에 대출채권의 4개월치(122일분) 이자를 사전에 별도로 적립하였습니다. 이를 통하여, 유동화사채의 원리금 상환 가능성은 한국해양진흥공사의 신용도에 따라 결정됩니다. 소송등에관한 사항 김ㆍ장 법률사무소 본 건 프로젝트 관련 현재 진행중인 소송은 없습니다. 인출선행서류 김ㆍ장 법률사무소 아래의 본 건 대출의 인출선행 서류를 김장 법률사무소에서 확인하였습니다. 구분 서류 차주SPC(파나마) 정관, 설립 증명서(Good Standing Certificate), 이사회의사록, POA 및 대표자 확인서 (서명감 포함) 에이치엠엠(주) 정관, 법인등기부, 이사회의사록, 법인인감증명서, 대표이사 확인서, 한국은행신고수리필증(금전대차신고, 보증신고, 선박임대차신고, 계약상지위이전, 보증유사계약), 외국환은행신고수리필증(상계), 선박건조계약서사본, 선박건조계약지위이전계약(Novation Agreement) 사본, 선수금환급보증서(RG) 담보계약서 Pre-delivery Assignment, BBCHP Assignment , Share Pledge, Account Pledge, 선박대금청구서(조선소발행인보이스), 선급협회(Classification Society)의공정확인서, 에이치엠엠(주)최근연도재무제표, SPC Earnings Accounts 계좌통장사본, 1,2차선박대금(10%) 지급증빙, 한국법률의견서, 파나마법률의견서, 영국법률의견서, 첫인출일까지지급기일이도래한수수료/비용의지급또는첫인출일까지지급이이루어질것이라는점에대한증빙, Agent가합리적으로요청하는문서 기타서류 한국해양진흥공사보증서, 한국해양진홍공사 보증료 납입증빙, 에이치엠엠(주)이 후순위 대출약정(Charterer Loan Agreement)에 따라 관련 대출요구금액을 대출하였음을 입증하는 서류, 인출일에 인출될 금액(원화의경우달러로 환전된 금액)이 인출일에 지급될 선박대금 보다 적을경우, 에이치엠엠(주)이 SPC에게 BBCHP에 따라 그 차액을 지급했다는 증빙, EOD나 잠재적 EOD의 부존재, 진술및보장의정확성, 중대한 부정적 영향을 가지는 민원, 분쟁등의 부존재 등 유동화자산과 관련한 위험 미래에셋증권(주)메리츠증권(주) 한화투자증권(주) 1) 에이치엠엠(주)이 BBCHP계약에 따라 용선료를 지급 하지 못할 위험 에이치엠엠(주)이 용선료를 지급하지 않을 위험을 제거하고자 i) 한국해양진흥공사가 대출원금 100%(이자보증 제외)에 대한 지급보증의무를 부담하고, ii) 에이치엠엠(주)이 유동화 SPC에 대하여 대출채권의 4개월(122일)분 이자 해당액을 사전적으로 후순위 대여함으로써, 유동화사채의 상환 가능성은 최종적으로 한국해양진흥공사의 신용도에 따라 결정되게 되오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2) 선박건조회사의 선박 건조 및 인도 의무 불이행 시, 선박담보 미확보 위험 선박건조회사의 신용위험을 보완하기 위하여, 건조대금 반환의무와 관련하여 한국산업은행과 한국수출입은행은 Refund Guarantee (선박건조회사가 상기 건조대금 반환의무를 이행하지 못할 경우 한국산업은행 및 한국수출입은행이 이를 대지급)를 발급하였습니다 따라서, 선박건조계약에 따른 건조대금반환은 RG은행인 한국산업은행 및 한국수출입은행의 신용도에 연계되어 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다만, 한국산업은행과 한국수출입은행이 선박건조대금 반환의무를 이행하지 못하는 경우, 대출약정상 강제 조기상환에 해당되며 이는 한국해양진흥공사의 특별약정 상 보증사고 사유에 해당됨으로 유동화사채의 원리금상환 가능성(이자 부분은 4개월분 사전 적립되어 보장됨)은 최종적으로 한국해양진흥공사의 신용도에 연계되어 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. ▶ 본건 대출채권의 조기상환 관련 위험 본건 유동화자산인 대출채권은 "강제적 조기상환 사유 발생" 및 "차주의 자발적 조기상환" 시 해당 금액만큼 조기상환토록 대출약정 및 Intercreditor