chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
오케이캐피탈 — 사업보고서 (2021.12)

회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 회사채 사모 미상환 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 흥국증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 한국투자증권 *오케이캐피탈 회사채(사회적채권) 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 한국투자증권 *오케이캐피탈 회사채(사회적채권) 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 한국투자증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 미상환 IBK투자증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 상환 IBK투자증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 미상환 흥국증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 미상환 한양증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 한국투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 한국투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 한국투자증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 미상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 상환 흥국증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 상환 한양증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 상환 IBK투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 상환 흥국증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 미상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 흥국증권 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 한국투자증권 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 회사채 사모 미상환 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 흥국증권 오케이캐피탈 회사채 사모 A-(한신평/한기평) 미상환 신한금융투자 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 메리츠증권 오케이캐피탈 회사채 사모 미상환 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 이베스트투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 코리아에셋투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 SK증권 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 흥국증권 오케이캐피탈 회사채 사모 A-(한신평/한기평) 미상환 신한금융투자 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 코리아에셋투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 코리아에셋투자증권 오케이캐피탈 전자단기사채 사모 상환 흥국증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 이베스트투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 이베스트투자증권 오케이캐피탈 회사채 사모 A-(한신평/한기평) 미상환 DS증권 오케이캐피탈 회사채 사모 상환 오케이캐피탈 회사채 사모 A-(한신평/한기평) 미상환 흥국증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 부국증권 오케이캐피탈 회사채 사모 A-(한신평/한기평) 미상환 신한금융투자 오케이캐피탈 회사채 사모 미상환 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 KTB투자증권 오케이캐피탈 회사채 사모 A-(한신평/한기평) 미상환 IBK투자증권 오케이캐피탈 회사채 사모 A-(한신평/한기평) 미상환 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 미상환 신영증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 한국투자증권 오케이캐피탈 회사채 사모 A-(한신평/한기평) 미상환 IBK투자증권 오케이캐피탈 전자단기사채 공모 미상환 IBK투자증권 오케이캐피탈 회사채 공모 A-(한신평/한기평) 미상환 KR투자증권 오케이캐피탈 회사채 사모 A-(한신평/한기평) 미상환 KTB투자증권 오케이캐피탈
오케이캐피탈 — 사업보고서 (2021.12)

기업어음증권 사모 미상환 흥국증권 오케이캐피탈 기업어음증권 사모 미상환 흥국증권 오케이캐피탈 기업어음증권 공모 미상환 KTB증권 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채 운영자금 운영자금 회사채 운영자금 운영자금 회사채 운영자금 운영자금 회사채 운영자금 운영자금 회사채 운영자금 운영자금 회사채 운영자금 운영자금 회사채 운영자금 운영자금 회사채 2019년 운영자금 운영자금 회사채 2020년 차환자금 차환자금 회사채 2020년 운영자금 운영자금 회사채 2021년 운영자금 운영자금 [ESG 채권(사회적 채권) 사용내역] -오케이캐피탈(주)은 2021년 6월 11일자로 발행한 ESG채권의 발행 자금을 아래와 같은 프로젝트에 배분하였습니다. 2021-06-11*회사채(사회적채권) 사회적 대상 사업자금으로 사용하기 위해 발행하였으며, 당초 계획대로 취약계층 주택공급인 청년주택 공급사업등의 대출자금으로 사용되었습니다 .본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 사회적책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 게시된 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 - 해당사항 없음.나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위: 백만원,%) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정률 2021년 할부금융채권 대출채권 금융리스채권 미수금 미수수익 여신성가지급 매출채권* 합계 2020년 할부금융채권 대출채권 금융리스채권 미수금 미수수익 여신성가지급 매출채권* 합계 2019년 할부금융채권 대출채권 금융리스채권 미수금 미수수익 여신성가지급 매출채권 (주2) 합계 주1)연결재무제표 기준주2)오케이캐피탈의 종속회사인 오케이신용정보가 보유한 매출채권입니다. (2) 대손충당금 변동현황- 본[분기보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 - 주석 7: 상각후원가측정 대출채권 및 주석 8: 리스의 대손충당금변동내역] 을 참고하여 주시기 바랍니다.(3) 대손충당금 설정방침 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은
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기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 대출채권, 할부금융자산, 리스자산과 기타금융자산으로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다. - 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 - 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행사건에 따른 기대신용손실 연결회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. - 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권 - 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 상각후원가측정 금융자산 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다. 연결회사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급'의 정의로 이해되는 수준 인 경우 신용위험이 낮다고 간주하며, 금융자산의 신용위험이 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다. 연결회사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. - 채무자가 연결회사가 소구활동을 하지 않으면, 연결회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결회사가 신용위험에 노출되는 최장계약기간입니다. 기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다. 매 보고기간말에, 연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감하며, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.기업회계기준서 제1109호의 손상모형의 적용을 받는 자산에 대한 손상차손은 일반적으로 증가하고 변동성이 증가할 것으로 예상됩니다. 연결회사는 2018년 1월 1일에기업회계기준서 제1109호의 손상요구사항을 적용하면 다음과 같이 손상차손의 변동이 발생한다고 결정하였습니다. 본 분기보고서의 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 - 주석3. 유의적인 회계정책] 을 참고하여 주시기 바랍니다. 다. 재고자산 현황 등 - 해당사항 없음. 라. 수주계약 현황 - 해당사항 없음. 마. 공정가치평가 내역- 본 분기보고서의 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 - 주석 19: 금융상품의 공정가치] 를 참고하여 주시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과를 바탕으로 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성되었으며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2016년 오케이아프로캐피탈과 합병 이후 어려워진 경제환경에 따라 기업의 설비투자가 감소하고 가계부문의 건전성이 악화되는 어려움 속에서 효율적인 리스크관리 및 수익성 제고를 위하여 저수익여신의 비중을 줄였습니다. 또한 위기 상황에 대처하기 위하여 풍부한 유동성을 유지하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태총자산은 3조5,073억원으로 전년보다 9,648억원 증가하였는데 주요 증가이유는 기업대출채권의 증가로 볼 수 있습니다. 부채는 영업자산의 증가에 따라 다양한 차입방식을 통해 원활한 자금조달을 이루고 있습니다. (단위: 백만원,%) 구 분 2021년 2020년 증감 자산총계 부채총계 자본총계 영업수익 영업이익 당기순이익 (주) 연결재무제표 기준입니다. 나. 영업실적(1) 상품 별 신규 취급실적 (단위: 백만원) 구분 2021년 2020년 증감 리스자산 할부금융자산 가계대출 기업대출 합계 (2) 주요경영지표 (단위: %) 항 목 2021년 2020년 증감 총자산순이익률 자기자본이익률 * 총자산순이익률 = [(기준월로부터 소급하여 1년간의 당기순이익)/(기준월로부터 소급하여 1년간의 총자산(평잔))]*100* 자기자본이익률 = [(기준일로부터 과거 1년간 당기순이익) / (기준일로부터 과거 1년간 자기자본 평잔)]*1004. 유동성 및 자금조달가. 유동성 현황당기말과 전기말 당사의 현금및현금성자산과 예치금의 세부내역은 다음과 같습니다 (단위: 백만원) 구 분 2021년 2020년 증감 현금및현금성자산 예치금 계 나. 자금조달 현황 취급 및 자산 성장에 따라 당사의 자금조달 규모는 전기 대비 증가하였으며, 그 구성에 유의적인 변동 사항은 없습니다. (단위: 백만원,%) 구 분 조달항목 2021년 2020년 기중평잔 비중 기중평잔 비중 원화자금 CP 차입금 회사채 자산유동화 소계 외화자금 회사채 외화차입금 기타 자본총계 기타 합계 5. 부외거래가.충당 부채, 우발채무 및 약정사항 관련당사 2021년도 감사보고서 중 '주석 19. 우발채무와 약정사항'를 참고하시기 바랍니다.6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사 2021년도 감사보고서 중 '주석 4.유의적인 회계정책'을 참고하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사 2021년도 감사보고서 중 '주석 20.금융상품의 공정가치, 43.위험관리'를 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 최근 화장품 산업은 젊은 고객층의 소비 성향 변화에 따라 빠르게 변화하고 있습니다. '감성'과 '경험' 요소를 앞세운 새로운 중소형 브랜드들이 꾸준히 출시되며 시장 점유를 넓혀 감에 따라 산업 내 경쟁이 보다 치열해지고 있습니다. 이러한 흐름은 온라인 채널의 확대, 멀티브랜드숍 중심의 오프라인 채널 다변화, 다양하고 새로운 체험을 즐길 수 있는 팝업 스토어 확산 등 유통 환경의 변화와 함께 지속되고 있습니다. 화장품 산업은 소비재 산업으로서 고객의 주목을 받기 위한 차별적인 신상품 개발과 마케팅이 중요합니다. 또한, 상품의 가치 증대 및 이미지 제고를 위해 디자인, 포장, 광고 등의 투자와 다품종 소량 판매로 인한 물류 기반 확보도 필요합니다. 패션 트렌드에 민감하며, 계절적 수요 변동과 개인별 선호 차이로 인해 상품의 종류가 매우 다양한 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 젊은 고객층을 중심으로 더마 화장품, 럭셔리 향수, 맞춤형 화장품에 대한 관심이 늘어나고 있으며, 다양한 컨텐츠와의 콜라보 제품 확대, 친환경 패키지 및 개념 있는 소비를 위한 패키징 기술에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 남성 화장품에 대한 수요도 증가하며 보다 다양한 상품 유형이 출시되고 있습니다. 해외 화장품 시장은 아시아 지역을 중심으로 성장하고 있습니다. 특히, 중국에서는 럭셔리 화장품 카테고리에 대한 수요가 지속적으로 확대되었고, 디지털 채널 성장세도 가시적이었습니다. 동남아시아 또한 화장품 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 북미는 젊은 고객층을 중심으로 스킨케어 카테고리에 대한 관심이 높아졌고, 백화점 등전통 오프라인 채널 대비 멀티브랜드숍, 온라인 채널로의 유입이 확대되는 등 소비 채널 트렌드 변화가 두드러지고 있습니다. 2022년에도 2021년에 이어 코로나19가 국내외 화장품 시장 및 소비 행태에도 영향을 끼치고 있습니다. 스킨케어 대비 색조 화장품에 대한 수요가 둔화되었고, 사회적 거리두기 등으로 온라인 채널 중심의 소비가 증가하고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 화장품 산업은 경제 성장과 더불어 더 이상 과거 사치성 소비재가 아닌 필수소비재로자리잡으면서, 경기 변동에 비탄력적으로 움직이고 있습니다. 소비자들의 합리적 소비패턴이 대두되어 가격이 저렴하면서도 품질이 우수한 화장품에 대한 수요가 급증하였고, 소비자 니즈를 반영한 다양한 종류의 상품이 개발됨에 따라 경기 상황에 비교적 덜 민감하게 반응하고 있기 때문입니다. 또한 일반적으로 하절기보다 동절기에 매출이 증가하는 특성을 가지고 있는 사업이었으나, 자외선 차단 제품과 체취방지용 제품 등 하절기용 기능성 화장품이 다양하게 출시되어 계절적 변동요인 또한 크게 축소되고 있습니다. 다. 회사의 경쟁 우위요소 당사는 세계 청정 자연에서 찾은 뷰티 에너지를 통해 고객의 삶에 건강함과 즐거움을주는 자연주의 화장품을 표방하고 있습니다. '자연으로의 여정(Journey to Nature)'브랜드 슬로건에 맞춰 특정 지역에 국한된 자연 성분이 아니라 시어버터와 아르간,알로에 등 수세기 동안 인류의 문화와 생활을 통해 피부에 좋은 것으로 검증된 성분을 중심으로 제품 및 브랜드 스토리를 펼쳐 나가고 있습니다. 국내 화장품산업은 최근 수년간 대기업 H 중심으로 쏠림 현상이 나타나 막강한 자본력을 바탕으로 전국 중심상권에 1천여 개 중대형매장을 구축하고 다양한 브랜드 및 상품군을 탑재해 시장 장악에 나서면서 당사를 비롯한 원브랜드샵의 입지가 좁아져 왔습니다. 또한 온라인 쇼핑이 날로 대중화되고 코로나19 팬데믹까지 이를 부추기면서 매장 위주의 사업을 운영하던 원브랜드샵의 경영 환경에 혁신적인 변화가 요구되어 왔습니다. 지난 1년여간 국내 경제가 IMF 이후 최악으로 거론될 만큼 극심한 어려움을 겪고 있는 가운데 급변하는 시장 상황에 발맞춰 지난해부터 혁신적인 사업전략 변화를 추진함으로써 의미 있는 결과를 나타내고 있습니다. 그 첫번째는 내수 산업에서의 ‘선택과 집중’입니다. 이에 기존 오프라인 판매망 가운데 중장기적으로도 비효율이 예상되는
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매장들에 대한 합리화를 단행하여 손익 개선에 집중했습니다. 그러나 여타 원브랜드샵들이 부진점 철수에만 치중한 점과 달리 당사는 부산지하철 14곳과 수도권 메트로 6개 매장, 그리고 3곳의 가맹점을 신규 오픈함으로써 코로나19 종식 후에 재개될 오프라인 화장품 구매 활기를 맞이할 준비도 함께 갖춰 놓았습니다. 또한 고속 성장하고 있는 온라인 마켓과 변화하는 디지털 환경에 대응하기 위해 자사몰 재정비와 시장가격 안정화에 역점을 두고 가격할인의 경쟁력보다는 가성비 있는 제품으로 온-오프라인 주력 품목의 가격 밸런스를 맞춘데 이어 고품질 제품의 확대로 경쟁력을 높여가고 있습니다. 두번째는 ‘글로벌 시장 확장’ 전략입니다. 일본사업은 일본 온라인 쇼핑몰인 큐텐과 라쿠텐에서의 ‘그린더마 시카’ 라인과 ‘비타페어C’ 라인의 성공을 바탕으로 일본 현지법인을 새롭게 설립하고 일본 No.1 드럭스토어인 웰시아를 비롯해 돈키호테, 로프트, 도큐핸즈 등 현지에서도 손꼽히는 유력 유통채널에 입점함으로써 2020년 대비 수출실적을 무려 5배 이상 증가시키는 괄목할 만한 성장을 이뤄냈습니다.또한 현지 소비자들의 긍정적인 반응에 힘입어 다양한 현지 마케팅을 통해 브랜드 인지도 및 신뢰도를 높여 나갈 방침이며 이커머스 확대와 더불어 일본법인을 통해 버라이어티숍과 드럭스토어등 오프라인 공략에도 속도를 낼 계획 입니다. 또한 대 중국 사업의 경우 경색된 한중 무역관계에도 흔들림 없는 사업 기반을 닦기 위해 특판영업에서 탈피해 온라인을 직접 운영하는 체계를 구축하고 중국 내에서도 손꼽히는 왕홍들을 앞세워 사업 확장을 전개하고 있습니다. 중국판 틱톡 도우과 인스타그램 격인 샤오홍슈를 통해 변함없는 카테고리 1위 상품인 알로에 수딩젤을 비롯 다양한 상품에 대한 콘텐츠 강화 및 라이브 방송 확대로 중국 고객들과의 접점을 확대하여 Hit제품을 육성할 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 품목 매출액 비율 스킨케어 팩 바디 클렌징 선케어 포인트메이크업 베이스메이크업 기타 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 구분 제 13 (당)기 제 12 기 제 11 기 진생 로얄 실크 워터리 크림 주) 상기 제품 가격은 소비자판매가 기준임 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 구분 주요매입처 매입금액 비율 상품 (주)서울화장품 코스맥스(주) 한국콜마(주) 기타 소계 당사는 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으므로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원 ) 매출유형 제 13 (당)기 제 12 기 제 11 기 상품매출 수출 내수 가맹매출 수출 내수 기타매출 수출 내수 합계 수출 내수 나. 판매경로 및 방법 (1) 판매경로 (단위 : 백만원 ) 판매경로 제 13 (당)기 제 12 기 제 11 기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 오프라인 온라인 해외 합계 (2) 판매방법 구분 내 용 오프라인 가맹 가맹 계약에 따라 가맹점에게 제품, 인테리어메뉴얼, 경영방식, 프로모션 정책 등을 공급하고 가맹점주의 책임 하에 최종 소비자에게 판매 직영 자사 부담으로 개설된 매장으로 외부 용역 업체에서 선발된 판매 직원들을 통하여 최종 소비자에게 직접 판매하며, 판매 분에 대해서 전 금액이 매출로 인식됨 유통매장 대형마트, 백화점 등 대형 유통 업체에 입점 면세점 관세법이 적용되는 보세판매장에 입점하여 최종소비자에게 판매 온라인 자사몰 오픈마켓 종합몰 자사쇼핑몰(네이처리퍼블릭), 오픈마켓(11번가, 옥션, G마켓 등), 종합몰(롯데, 신세계, GS샵 등), 소셜커머스(쿠팡, 티몬, 위메프 등) 등에 입점 (3) 판매전략주요 상권, 핵심 위치, 대형점포 입점 등의 전략을 바탕으로 매출 확대를 기하고 있습니다. 또한 매장 직원에 대한 정기적인 교육 실시, 철저한 매장 관리, 지역별ㆍ지점별 특성을 살린 차별화 전략을 통해 시장지배력을 강화하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험 관리 당사는 사업활동과 관련하여, 시장위험,
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신용위험, 유동성 위험, 자본위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 위험관리 정책의 수립 및 실행을 통해 잠재 위험들을 식별하여 허용 수준까지 위험을 감소 또는 제거하고자 노력하고 있습니다. 나. 유동성위험 관리 당사의 재무팀은 미사용 차입금한도 를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입 출금식예금 등 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 현금및현금성자산에 823,209천원 전기말 천원)을 투자 및 운용이 이루어지고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년미만 1년~5년 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 예수보증금 임대보증금 장기차입금 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 당사는 상품기획팀 및 디자인팀에서 소비자의 다양한 니즈를 반영, 제품 컨셉 개발부터 출시에 이르기까지 상품개발 및 관련 제반 업무를 담당하고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위: 백만원, %) 과 목 제 13 (당)기 제 12 기 제 11 기 연구개발비용 계 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당분기매출액×100] 주) 상기 연구개발비용은 손익계산서 상 경상연구개발비 기준임 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 (단위: 건) 구 분 특허 상표 디자인 국내 출원 등록 해외 출원 등록 계 출원 등록 나. 주요 지적재산권 내용 종류 제목 및 내용 취득일 관련 제품 특허 스프레이 분사장치 해피 메이트 슈즈 스프레이 특허 천년초 및 용설란 혼합 추출물 조성물 수딩 앤 모이스처 천년초 수딩젤 상표 수딩앤 모이스처 알로에 베라 95% 수딩젤 수딩 앤 모이스처 알로에베라 수딩젤 상표 수퍼 아쿠아 맥스 수퍼 아쿠아 맥스 수분크림 상표 모이스트 스팀크림 쉐어버터 스팀크림 상표 진생 로얄 실크 진생 로얄 실크 워터리 크림 디자인 화장품 용기 수퍼 아쿠아 맥스 수분크림 디자인 화장품 용기 진생 로얄 실크 워터리 크림 디자인 화장품 용기 스네일 스킨/로션, 셀부스팅 스킨/로션,진생로얄실크워터리 스킨/로션 다 관계 법령 또는 정부의 규제 등 당사는 화장품의 제조판매업자로서 화장품법 등의 적용을 받고 있으며, 가맹본부로서 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등의 적용을 받고 있습니다. 기타 영업비밀, 지적재산권과 관련하여 부정경쟁방지, 영업비밀보호에 관한 법률, 상표법, 특허법, 디자인보호법 및 저작권법 등의 적용을 받고 있습니다.
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II. 비유동자산 (1) 투자자산 1. 장기금융상품(주석3) 2. 지분법적용투자주식(주석5) (2) 유형자산(주석6) 1. 차량운반구 감가상각누계액 2. 공구와기구 감가상각누계액 3. 비품 감가상각누계액 4. 시설장치 감가상각누계액 5. 임차점포시설물 감가상각누계액 6. 건설중인자산 (3) 무형자산(주석7) 1. 소프트웨어 2. 기타의무형자산 (4) 기타비유동자산 1. 장기선급비용 2. 장기선급금 3. 임차보증금 4. 기타보증금 5. 비유동성이연법인세자산 자 산 총 계 부 채
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IV. 이익잉여금(결손금) 1. 지분법이익잉여금 2. 미처분이익잉여금(결손금)(주석14) 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 손익계산서 제 13 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 12 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제 11 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 주식회사 네이처리퍼블릭 (단위 : 원) 과 목 제 13 기 제 12 기 제 11 기
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원 ) 구분 제 13 기 제 12 기 증감 증감율 1.유동자산 당좌자산 재고자산 2.비유동자산 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자 산 총 계 1.유동부채 2.비유동부채 부 채 총 계 1.자본금 2.자본잉여금 3.자본조정 4.기타포괄손익누계액 5.이익잉여금 자 본 총 계 당사 자산은 491 억원으로 전기대비 1.98 % 감소하였으며, 부채는 481 억원으로 전기대비 2.08 % 증가하였습니다. 자본은 10 억원으로 전기대비 67.09 % 감소하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원 ) 구분 제 13 기 제 12 기 증감 증감율 매출액 영업이익(영업손실) 당기순이익(당기순손실) 주당순이익(주당순손실)(원) 당사 매출액은 1,256 억원으로 전기대비 9,28 % 감소하였으며, 영업손익은 -37 억원으로 전기대비 81.56 % 감소하였습니다. 3. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 (단위 : 백만원 ) 구분 제 13 기 제 12 기 증감 증감율 현금및현금성자산 단기금융상품 합계 당사 유동성 현황은 2020 년말 8 억원으로 전기대비 80.94 % 감소하였습니다. 나. 자금조달 현황 (단위 : 백만원 ) 구분 내역 차입처 이자율(%) 제 13 기 제 12 기 단기차입금 운전자금대출 ㈜쿠지인터내셔널 ㈜세계프라임개발 장기차입금 운전자금대출 합계 주) 상기 이자율은 계약이자율입니다.
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IV. 현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 주석 제 13 (당) 기 2021 년 12 월 31 일 현재 제 12 (전) 기 2020 년 12 월 31 일 현재 주식회사 네이처리퍼블릭 1. 일반사항 주식회사 네이처리퍼블릭(이하, "회사")은 서울 강남구 테헤란로 534에 본사를 두고 있으며, 2009년 2월에 장우화장품 주식회사로 설립되었다가 2009년 3월에 주식회사네이처리퍼블릭으로 상호를 변경하였습니다. 회사는 화장품 제조ㆍ판매 및 수출입ㆍ도소매업, 프랜차이즈점 모집ㆍ운영업 등을 주사업 목적으로 영위하고 있습니다.회사의 자본금은 유상증자 등을 거쳐 당기말 현재 4,136,295천원이며, 주주 현황은 다음과 같습니다. (단 위: 주) 주주명 2021년 12월 31일 2020년 12월 31일 주식수 지분율(%) 주식수 지분율(%) 정운호 (주)쿠지인터내셔널 유안타증권 기타 합계 2. 중요한 회계정책 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. 2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사 등 의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 개정 기준서 회사 는 년 1월 1일 로 개시하는 회계기간부터 다음 의 제ㆍ 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 동 개정이 재 무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 제25장 특수관계자 공시 (주요 경영진 보상에 관한 공시 규정의 명확화) - 제29장 중간재무제표 (중간재무보고 비교표시 면제 명확화) (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 없습니다. 2.3 종속기업의 판단종속기업은 회사가 재무 및 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 있는 모든 기업(특수목적기업을 포함)이며, 일반적으로 과반의 의결권을 보유하고 있는 경우가 해당됩니다. 보고기간말 현재 행사 또는 전환가능한 잠재적 의결권의 존재여부 및 그 영향은 회사가 다른기업을 지배하고 있는지의 여부를 평가하는데 고려됩니다. 또한, 회사는 의결권이 50% 이하인 경우에도 사실상의 지배력에 따라 재무 및 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 존재하는지를 평가합니다. 사실상의 지배력은 회사의 의결권의 상대적인 규모와 다른 주주의 분산도 등을 종합적으로 고려하여 이를 통해 회사가 재무 및 영업정책을 통제할 수 있는 능력이 존재한다고 판단되는 경우 발생합니다. 그러나, 일반기업회계기준 시행일 및 경과규정에 따라 자산규모, 부채규모, 종업원 수 등이 특정 금액 및 수에 미달하는 회사 등은 제4장 연결범위 개정내용의 적용중지 기간 동안 종속기업에서 제외됩니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산 회사는 기능통화 이외의 다른 통화("외화")로 이루어진 거래를 기능통화로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고있으며, 화폐성 외화자산과 부채는 보고기간종료일 현재의 환율로 환산하여 이로 인한 외화환산손익을 당기손익으로 처리하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액과 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 인식한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익 또는 이들 항목의 일부를 인식할 때에는, 그 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 인식한 날을 거래일로 보고 그 날의 환율을 적용합니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터
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발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다. (3) 표시통화로의 환산기능통화로 작성된 재무제표를 표시통화로 환산하는 절차는 다음과 같습니다. ① 재무상태표 대차대조표의 자산과 부채는 해당 보고기간종료일 현재의 환율로 환산하고 있습니다. ② 손익계산서의 수익과 비용은 평균환율로 환산합니다. 다만, 환율이 유의적으로 변동한 경우에는 해당 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. ③ 위 ①, ②의 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 해외사업장에 대한 순투자 및 그러한 투자에 대한 위험회피 수단으로 지정된 차입금 또는 기타 통화상품에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.해외사업장을 일부 또는 전부 처분하는 경우, 기타포괄손익에 인식한 순투자에 대한 외환차이는 손익계산서의 처분손익의 일부로 인식하고 있습니다. 해외기업의 취득에서 발생하는 영업권과 공정가치 조정액은 해당 해외기업의 자산ㆍ부채로 간주하며, 해당 해외기업의 기능통화로 표시하고 마감환율로 환산하고 있습니다. 2.5 현금및현금성자산회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다. 2.6 대손충당금회사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. 2.7 재고자산 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 월별 이동평균법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가(제품, 상품의 시가는 순실현가능 가 치, 부재 료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다. 2.8 지분법적용투자주식피투자회사에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분법적용투자주식은 취득원가에 취득시점 이후 발생한 지분변동액을 가감하여 처리하고 있습니다. 피투자회사의 지분변동이 피투자회사의 당기순손익으로 인하여 발생한 경우에는 당기손익(지분법손익)으로, 회계정책의 변경에 의한 전기이월이익잉여금의 증감으로 인한 경우에는 전기이월이익잉여금의 증감으로 인식하고 있습니다. 단, 관계기업의 전기이월이익잉여금이 중대한 오류수정에 의하여 변동하였을 경우 회사의 재무제표에 미치는영향이 중대하지 아니하면 당해 지분변동액을 당기손익으로 처리합니다. 기타 자본의 증감으로 인하여 발생한 경우에는 기타포괄손익누계액(지분법자본변동)의 증감으로 처리하고 있습니다. 회사는 관계기업이 배당금지급을 결의한 시점에 투자기업이 수취하게 될 배당금 금액을 지분법적용투자주식에서 직접 차감합니다. 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여는 관계기업의 회계정책을 회사의 회계정책으로 일치하도록 적절히 수정하여 지분법을 적용합니다. 단, 회사 또는관계기업이 일반기업회계기준 제 31장 '중소기업 회계처리의 특례'를 적용하거나, 관계기업이 한국채택국제회계기준(또는 국제회계기준)을 적용하여 재무제표를 작성함에 따라 회계정책이 일치하지
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아니하는 경우에는 예외로 합니다. 지분법피투자회사가 종속회사인 경우, 투자계정의 잔액이 영(0)이 되어 지분법 적용을 중지하게 되는 경우를 제외하고는 지배회사 개별재무제표의 당기순손익 및 순자산이 연결재무제표의 당기순손익 및 순자산에 대한 지배회사의 지분과 일치되도록 회계처리하고 있습니다. 또한, 회사는 투자계정의 잔액이 영(0)이 되어 지분법 적용을중지하게 되어 인식하지 못 한 손실누적액을 한도로 대여금, 매출채권 등에 추가 손실을 고려하고 있습니다. 2.9 공 동지배 기업 회사는 참여자 사이의 계약상 약정을 통하여 경제활동에 대한 공동지배가 성립되며, 법인, 파트너십 또는 그밖의 형태의 기업으로 설립되는 조인트벤처의 지분을 보유하는 경우 해당 지분을 공동지배기업에 대한 지분으로 지분법을 적용 하여 회계처리 하고 있습니다. 2.10 유형자산유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치도 취득원가에 포함하고 있습니다. 회사는 유형자산을 취득원가 에서 아래의 추정내용연수와 감가상각방법에 따 라 산정된 감가상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 구분 추정내용연수 감가상각방법 차량운반구 5 년 정률법 공구와기구 5 년 정률법 비품 5 년 정률법 시설장치 5 년 정률법 임차점포시설물 5 년 정률법 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 2.11 무형자산무형자산의 취득원가는 구입원가와 자산 을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련된 지출로 구성되어 있습니다. 회사는 무형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용연수와 상각방법에 따라 산정된 상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 구분 추정내용연수 상각방법 소프트웨어 5 년 정액법 기타의무형자산 5 년 정액법 회사는 신제품, 신기술 등의 개발원가 중 개별적으로 식별가능하고, 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 매우 높은 원가는 개발비로 계상하고, 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 상각하고 있습니다. 2.12 비금융자산의 손상아직 사용가능하지 않은 무형자산은 매 보고기간말 손상검사를 실시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권 및 감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을별도의 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 2.13 충당부채와 우발부채회사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 회사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이
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매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 또한, 충당부채는 보고기간말마다 그 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 증감조정하며, 이때 현재가치 평가에 사용한 할인율은 변동되지 않는 것으로 보고 당초에 사용한 할인율로 평가하고 있습니다.2.14 당기법인세와 이연법인세법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의한 법인세부담액에 이연법인세 변동액을 가감하여 계상하고 있습니다. 자산·부채의 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이중 미래기간의 과세소득을 증가시키는 가산할 일시적차이에 대한 법인세효과는 예외항목에 해당되지 않는 경우 전액 이연법인세부채로 인식하고 있습니다. 미래기간의 과세소득을 감소시키는 차감할 일시적차이 및 결손금 등에 대한 법인세효과는 향후 과세소득의 발생가능성이 매우 높아 미래의 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 이연법인세자산으로 인식하고 있습니다. 또한, 자본계정에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세부담액과 이연법인세는 자본계정에 직접 가감하고있습니다. 2.15 리스회사는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익을 이전받지 않는 경우에 운용리스로 분류하고, 운용리스자산의 사용과 관련하여 보증잔존가치를 제외한 최소리스료에 대해서 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 종업원급여 (1) 퇴직급여충당부채 회사는 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 당기말 현재 1 년 이상 근속한 전임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다. 회사는 수익자인 종업원의 퇴직금 수급권을 보장하는 퇴직보험에 가입하고 있으며, 이에 따라 납입한 퇴직보험료는 퇴직연금운용자산의 과목으로 퇴직급여충당부채에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다. 동 퇴직연금운용자산이 퇴직급여충당부채를 초과하는 경우에는 투자자산으로 표시하고 있습니다. 국민연금법의 규정에 의하여 퇴직금의 일부를 전환하여 국민연금관리공단에 납부한 퇴직금전환금이 있으며 퇴직급여충당금액은 동 금액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 회사는 현재 확정급여형퇴직연금제도를 시행하고 있으며, 재직 중인 종업원과 퇴직연금의 수령을 선택하고 퇴사한 종업원과 관련한 부채를 각각 퇴직급여충당부채와 퇴직연금미지급금으로 계상하고 있습니다. 퇴직연금운용자산은 기업이 직접 보유하고 있는 것으로 보아 회계처리합니다. 퇴직연금운용자산은 상기 부채의 합계액에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며, 퇴직연금운용자산이 상기 부채를 초과하는 경우에는 그 초과액을 투자자산으로 표시하고있습니다. (2) 연차수당부채회사는 종업원이 미래의 연차유급휴가에 대한 권리를 발생시키는 근무용역을 제공하는 회계기간에 연차유급휴가와 관련된 비용과 부채를 인식하고 있습니다. 회사는 종업원의 미사용 연차에 대하여 보상을 하므로 근무용역의 제공으로 발생하는 연차유급휴가 전체에 대하여 비용과 부채를 인식합니다. 2.17 수익인식회사는 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 또는 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 있으며, 부가가치세, 매출에누리와 할인 및 환입은수익에서 차감하고 있습니다. 회사는 수익을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 관련된 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높은 경우에 수익을 인식합니다. 회사는 화장품 판매를 주된 영업으로 운영하고 있으며, 재화의 판매에 따른 수익은재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다용역의 제공으로 인한 수익은 거래 전체의 수익금액을 신뢰성있게 측정할 수 있고, 경제적효익의 유입가능성이 매우 높고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위하여 투입하여야 할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 인식하고 있습니다. 2.18 금융자산과 금융부채의 측정 최초측정 회사는
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금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다. 제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 회사는 단기매매증권, 파생상품( 현금흐름위험회피회계에서 위험회피수단으로 지정되는 경우는 제외 )같이 최초 인식 이후공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우에는 당해 금융자산의 취득 또는 금융부채의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가를 최초인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. 회사는 금융상품의 현재가치 측정시에 당해 거래의 내재이자율을 적용하고 있으나, 이러한 이자율을 구할 수 없거나 동종시장이자율과의 차이가 유의적인 경우에는 동종시장이자율을 적용하고, 동종시장이자율을 실무적으로 산정할 수 없는 경우에는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 산출한 가중평균이자율을 적용하고 있으며, 가중평균이자율을 산출하기 위한 객관적이고 합리적인 기준이 없는 경우에는 회사채 유통수익률을 기초로 회사의 신용도 등을 반영하여 회사에 적용될 자금조달비용을 합리적으로 추정하여 적용합니다. 후속측정 회사는 금 융자산 및 금융부채에 대하여 유가증권, 파생상품 및 당기손익인식지정항목을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익인식지정항목의 후속측정은 단기매매증권의 후속측정방법을 준용하고 있습니다. COVID-19의 영향 2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 지연 등의 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. 3. 장단기금융상품 당기말과 전기말 현재 장단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 계정과목 금융기관 종류 당기말 전기말 단기금융상품 하나은행 정기예금 장기금융상품(*1) 하나은행 정기예금 합계 (*1) 장기금융상품 794,358천원은 지급보증과 관련하여 담보가 설정되어 있습니다. (주석20 참조). 4. 재고자산 회사는 보고기간 말 현재 기술 및 시장 여건 등의 변화에 따라 판매가치가 하락하거나 정상적인 영업주기 내에 판매되지 않은 재고자산에 대하여 평가손실을 천원 (전기 : 1,171,348 천원)을 인식하였습니다. 5. 지분법적용 투자주식 (1) 당기말과 전기말 현재 지분법적용 투자주식의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 회 사 명 소재지 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 [종속기업] 홍콩 중국 중국 미국 미국 스타메이크업 한국 스위스인터내셔널 한국 닥터바이오팜 한국 일본 [공동지배기업] 일본 합계 (*1) 지분법피투자회사인 NATURE REPUBLIC(SHANGHAI) CO., LTD., NATUREREPUBLIC USA INC.및 BEIJING NATURE INTERNATIONAL TRADE CO.,
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LTD.의 경우, 결손누적으로 인하여 당기말 현재 투자계정의 잔액이 0(영)이 되어 지분법적용을 중지하였으며, 이로 인하여 인식하지 못한 지분변동누적액을 하기와 같이 장기성 매출채권 및 대여금 등에 대하여 당기 중 천원 을 지분법손실로 추가 반영하였으며 당기말 현재 지분법손실로 반영한 장기성 매출채권 및 대여금에 대한 대손충당금 잔액은 천원입니다. 당기말 현재 미반영지분변동누적액 은 천원 (전기말 : 천원)입니다. (*2) 당기 중 청산 되었습니다. (*3) 당기 중 신규 설립 출자하였습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 미실현손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 재고자산 (3) 당기와 전기 중 지분법투자주식의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 당 기 당기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 당기말 스타메이크업 스위스인터내셔널 닥터바이오팜 합 계 전 기 전기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 전기말 스타메이크업 스위스인터내셔널 닥터바이오팜 합 계 (4) 당기말과 전기말 현재 피투자회사의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원). 당기말 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 스위스인터내셔널 스타메이크업 닥터바이오팜 전기말 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 스타메이크업 스위스인터내셔널 닥터바이오팜 6. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 아래와 같습니다(단위: 천원). 당 기 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 임차점포시설물 건설중인자산 합 계 기초금액 취득 처분 및 폐기 감가상각 기말금액 취득원가 감가상각누계액 전 기 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 임차점포시설물 합 계 기초금액 취득 처분 및 폐기 감가상각 기말금액 취득원가 감가상각누계액 (2) 당기말 현재 회사는 현대캐피탈 주식회사, 하나캐피탈 주식회사와 차량운반구와 관련하여 운용리스계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 1년이내 1년초과 5년이내 합 계 7. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 회사의 무형자산의 변동내역은 아래와 같습니다(단위: 천원). 당 기 소프트웨어 기타의무형자산 합 계 기초금액 취득 처분 및 폐기 상각 기말금액 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 전 기 소프트웨어 기타의무형자산 합 계 기초금액 취득 상각 손상차손 기말금액 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 (2) 당기와 전기 중 연구개발활동과 관련하여 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각 639,352천원 및 입니다. 8. 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 차 입 처 내 역 연이자율(%) 당기말 전기말 당기말 ㈜쿠지인터내셔널 운영자금대여 ㈜세계프라임개발 운영자금대여 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 차 입 처 내 역 연이자율(%) 당기말 전기말 당기말 ㈜세계프라임개발(*) 운영자금대여 합 계 (*) 당기 중 만기 연장으로 장 기차입금으로 대체되었습니다. . 유 동성위험 회사의 재무팀은 미사용 차입금한도 를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입 출금식예금 등 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 현금및현금성자산 및 단기금융상품에 823,209천원 전기말 천원)을 투자 및 운용이 이루어지고 있습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위: 천원). 당기말 1년 미만 1년~5년 합
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계 매입채무 미지급금 미지급비용 예수보증금 임대보증금 장기차입금 합 계 전기말 1년미만 1년~5년 합 계 단기차입금 매입채무 미지급금 미지급비용 예수보증금 임대보증금 합 계 10. 퇴직급여충당부채 (1) 당기와 전기 중 퇴직급여충당부채 변동내역은 다음과 같습니다 (단 위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 퇴직급여 지급액 기말금액(*1) 퇴직연금운용자산 순퇴직급여충당부채 (*1) 당기말 현재 전 임직원의 퇴직금 소요액은 3,133,581 천원 (전기 : 천원)이며, 동일한 금액에 대하여 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다. 회사는 퇴직금추계액의 (전기 : )에 해당하는 금액에 대하여 신한금융투자, 미래에셋대우, 우리은행에 확정급여형 퇴직연금을 가입하고 있습니다. (2) 당기와 전기 중 퇴직연금운용자산의 변동 및 구성내역은 다음과 같습니다 (단 위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 운용수익 지급액 기말금액 구성내역 현금성자산 환매조건부채권 정기예금 파생결합사채(ELB) 파생결합사채(DLB) 합 계 퇴직연금운용자산의 공정가치는 당기말 현재 장부금액과 동일합니다. 11. 충당부채 당기와 전기 중 회사의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 당 기 포인트충당부채(*) 반품충당부채 마일리지충당부채 기타충당부채 합 계 기초금액 전입액 사용액 및 환입액 기말금액 유동항목 비유동항목 (*) 포인트충당부채의 전입액과 사용액 및 환입액은 매출액에서 직접 조정되고 있습니다. 전 기 포인트충당부채(*) 반품충당부채 마일리지충당부채 기타충당부채 합 계 기초금액 전입액 사용액 및 환입액 기말금액 유동항목 비유동항목 (*) 포인트충당부채의 전입액과 사용액 및 환입액은 매출액에서 직접 조정되고 있습니다. 12. 이연법인세 (1) 당 기와 전기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 당기 법인세부담액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 법인세비용 (2) 당기와 전기의 회사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) 적용세율에 따른 법인세 조정사항 - 전기법인세 조정액 - 비과세수익 - 비과세비용 - 미인식 일시적차이의 변동분 - 이월결손금의 이연법인세 미인식 변동분 - 기타 법인세비용 평균유효세율(*) (*) 법인세비용차감전순손실이 발생하고 있어, 유효법인세율을 산정하지 아니하였습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 당기말 차감할(가산할)일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초 증가 감소 기말 기초 기말 마일리지충당부채 포인트충당부채 반품충당부채 재고자산(제품)평가손실 재고자산(부재료)평가손실 미수수익 퇴직급여충당부채 퇴직연금운용자산 대손충당금 감가상각비 감가상각비(임차점포시설물) 복구충당부채 지분법적용투자주식 대손금 인테리어 업무용승용자동차 무형자산상각비 세금과공과(취득세) 재고자산충당금 미지급비용 위탁가맹점효과 소 계 이월결손금 합 계 차감 : 실현가능성 불확실 이연법인세자산 차감 후 이연법인세 효과 전기말 차감할(가산할)일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초 증가 감소 기말 기초 기말 마일리지충당부채 포인트충당부채 반품충당부채 재고자산(제품)평가손실 재고자산(부재료)평가손실 미수수익 퇴직급여충당부채 퇴직연금운용자산 대손충당금 감가상각비 감가상각비(임차점포시설물) 복구충당부채 지분법적용투자주식 대손금 인테리어 업무용승용자동차 무형자산상각비 세금과공과(취득세) 재고자산충당금 미지급비용 위탁가맹점효과 소 계 이월결손금 합 계 차감 : 실현가능성 불확실 이연법인세자산 차감 후 이연법인세 효과 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당기말 현재 차감할일시적 차이에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다(단 위:
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천원). 만료시기 당기말 일시적차이 이월결손금 13. 자본금과 주식발행초과금 (1) 당기말 현재 회사가 발행할 총수는 100,000,000주이고, 1주당 금액은 500원입니다. 당기말 현재 회사의 총 발행주식수는 8,272,590주이며 자본금은 4,136,295천원입니다. (2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다 음 과 같습니다(단 위: 주, 천원) 구분 주식수 보통주자본금 주식발행초과금 합계 전기초 전기말 당기초 유상증자(*) 당기말 (*) 쿠지인터내셔널의 차입금으로 출자전환하였습니다. 14. 결손금처리계산서 당기와 전기의 결손금처리계산서 내역은 다음과 같습니다(단위: 원) 제13기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제12기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 처리예정일 2022년 3월 31일 처리 확정일 2021년 3월 31일 과 목 제 13(당) 기 제 12(전) 기 Ⅰ. 미처리결손금 전기이월미처리결손금 당기순손실 Ⅱ. 미처리결손금처리액 Ⅲ. 차기이월미처리결손금 15. 부가가치계산에 필요한 항목 당기와 전기 중 부가가치의 계산에 필요한 항목은 다음과 같습니다 (단 위: 천원) 구 분 당기 전기 급여및상여 퇴직급여 복리후생비 지급임차료 감가상각비 무형자산상각비 세금과공과 합 계 16. 포괄 손 익계산서 당기와 전기 중 포괄손익의 내역은 다음과 같습니다 (단 위: 천원) 구 분 당기 전기 당기순이익(손실) 기타포괄손익 지분법자본변동 당기포괄이익(손실) 17. 주당손익 1) 당기와 전기의 기본주당순손익의 산정내역은 다음과 같습니다 (단 위: 원) 구 분 당기 전기 보통주당순손익 가중평균유통보통주식수(*) 기본주당순손익 (*) 기본주당이익 계산에 필요한 사용된 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다(단위:주). 구분 당기 전기 기초 유상증자 기말 가중평균유통보통주식수 현금 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다 (단 위: 천원) 구 분 당기 전기 유ㆍ무형자산 구입으로 인한 미지급금 장기금융상품의 유동성 대체 차입금의 출자전환 단기차입금의 장기차입금 대체 19. 특수관계자 거래 (1) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 회 사 명 지분율(%) 당기말 전기말 종속기업 스타메이크업 스위스인터내셔널 닥터바이오팜 공동지배기업 (*) 당기 중 청산되었습니다. 2) 당기말과 전기말 현재 회사와 매출 및 매입 등의 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 종속기업 스타메이크업 공동지배기업 기타 특수관계자 (주)세계프라임개발 (주)세계프라임개발 대주주의 친인척 대주주의 친인척 (주)쿠지인터내셔널 (주)쿠지인터내셔널 주요경영진 대표이사 대표이사 (3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다 (단 위: 천원) 당 기 특수관계자명 매출 기타수익 매입 기타비용(*) 종속기업 스타메이크업 기타 특수관계자 대주주의 친인척 (주)쿠지인터내셔널 (주)세계프라임개발 합 계 (*) 당기 중 매출채권 및 대여금 등에 대하여 인식한 대손설 정액 천원 이 포함되어 있습니다. 전 기 특수관계자명 매출 기타수익 매입 기타비용(*) 종속기업 기타 특수관계자 대주주의 친인척 합 계 (*) 전기 중 매출채권 및 대여금 등에 대하여 인식한 대손설정액 2,950,522천원이 포함되어 있습니다. 4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다 (단 위: 천원) 당기말 특수관계자명 채권 기타채무 매출채권(*1) 기타채권(*2) 차입금 종속기업 기타특수관계자 (주)쿠지인터내셔널 (주)세계프라임개발 합 계 (*1) 당기말 현재 매출채권 잔액은 대손충당금 천원을 반영한 순액입니다. (*2) 당 기 말 현재 기타채권 잔액은 대손충당금 천 원을 반영한 순액입니다. 전기말 특수관계자명 채권 기타채무 매출채권(*1) 기타채권(*2) 차입금 종속기업 기타 특수관계자 (주)쿠지인터내셔널 (주)세계프라임개발 합 계 *1) 전기말 현재
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매출채권은 대손충당금 원 을 반영한 순액입니다. (*2) 전기말 현재 기타채권은 기타의 대손충당 금 원을 반영한 순액입니다. (5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다 (단 위: 천원) 당기 특수관계자명 자금대여 거래 자금차입거래 대여 회수 차입 상환 기타 특수관계자 ㈜쿠지인터내셔널(*) 기타 특수관계자 ㈜세계프라임개발 합 계 (*) 회사의 신주 발행 취득 대금과 상계하여 출자전환되었습니다. 전기 특수관계자명 자금대여 거래 자금차입거래 대여 회수 차입 상환 종속기업 기타 특수관계자 ㈜쿠지인터내셔널 기타 특수관계자 ㈜세계프라임개발 합 계 6) 회 사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 단기종업원급여 퇴직급여 합 계 20. 우발상황 및 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 제공자 보증금액 보증내용 서울보증보험 공탁보증보험 이행(계약)보증보험 이행(지급)보증보험(*1) 합 계 (*1) 하나은행의 정기예금 794,3 천 원을 담보로 제공 하고 있습니다(주석 3 참조). (2) 당기말 현재 회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 제공받은자 보증내용(*) 보증금액 명지농업협동조합(오션시티지점) 채무지급보증 안성농업협동조합(석정지점) 채무지급보증 양평농업협동조합(강하지점) 채무지급보증 용인축산업협동조합(역삼동지점) 채무지급보증 거창축산업협동조합 채무지급보증 광양원예농업협동조합 채무지급보증 남원농업협동조합 채무지급보증 서대전농업협동조합 채무지급보증 서부여농업협동조합(남면지점) 채무지급보증 익산농업협동조합(동산지점) 채무지급보증 장계농업협동조합(천천지점) 채무지급보증 진접농업협동조합 채무지급보증 흥덕농업협동조합 채무지급보증 합 계 *)세계프라임개발을 위하여 제공한 채무지급보증으로 대표이사가 연대보증을 제공하였습니다. 지급보증 중 18,200,000천원은 세계프라임개발로부터 당사가 차입하여장기차입금으로 계상하였습니다 (3) 타인에게 금융자산을 양도 또는 할인하였으나 당기말 현재 만기가 미도래한 할인어음 잔액은 없습니다. (4) 당기말 현재 보험가입 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, 천USD). 보험종류 보험가입자산 보험회사 부보금액 재산종합보험 재고, 유형자산 등 KB손해보험㈜ 승강기사고배상책임보험(대물) 승강기사고배상책임보험(대인) 가스배상책임(대물) 가스배상책임(대인) 생산물배상책임(국내) 에이스아메리칸 생산물배상책임(해외) USD 1,000 임원배상책임보험 임원 KB손해보험 개인정보보호배상책임보험 보안 KB손해보험 5) 회 사는 수출매출에 대하여 에이스아메리칸화재해상보험에 적하보험을 가입하고 있으며, Invoice 건별로 110 %를 보장받 고 있습 니 다. (6) 회사는 상기 보험 이외의 차량운반구에 대하여 DB손해보험 등에 자동차손해배상책임보험에 가입하고 있습니다. (7) 당기말 현재 회사는 1 건의 소송사건 소송가액 286,500 천원) 에 피고로 제소되어있으며, 4건의 소송사건(소송가액 1,118,247천원) 에 대해 원고로 소송을 제기하였습니다. 회사의 경영진은 소송결과가 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 당기말 현재 회사는 매장관련 임차계약을 맺고 있으며, 당기 발생한 임차료는 천원 (전기 : 천원) 입 니다. 계속기업가정에 대한 중요한 불확실성 회사는 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 6,969,738천원이 발생하였고, 재무제표일 현재로 누적 결손금은 100,156,248천원을 나타내고 있습니다.이러한 상황은 회사의 계속기업으로서 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다. 회사는 재무구조 개선을 위해 신규차입 등의 자금조달을 계획하고 있으며, 이와 동시에 채널별 수익성
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개선 및 디지털 마케팅 강화 및 이커머스 확대 등을 통해 매출 증대를 계획하고 있으며, 비용구조 개선 등을 통해 영업 손익의 개선을 추진하고 있습니다. 상기의 상황에 대처하기 위한 당사의 계획은 회사의 자구계획 이행 및 특수관계자의 자금지원(자금차입) 여부에 따라 그 타당성이 좌우됩니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 불확실성의 최종 결과로 계속기업 가정이 타당하지 않은 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 21. 보고기간 후 사건 회사의 재무제표는 2022년 3월 3일자로 이사회에서 승인 되었으며, 2022년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 네이처리퍼블릭 감사대상 사업연도 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부통제 이해 및 평가 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 용인창고, 직영매장 등 실사(입회)대상 상품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 직영매장 실사(입회)대상 현금 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2021년 12월 08일 회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사 등 2인 서면회의 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 2022년 03월 29일 회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사 등 2인 서면회의 계속기업으로서의 존속능력에 대한 의문, 감사인의 독립성, 서면진술 등
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [용어의 정의] 구 분 내 용 항체치료제 항원항체 반응을 이용하여 질병과 연관된 항원(약물작용점)에 선택적으로 결합하여 항원의 기능을 억제하는 항체 기반 치료제 바이오의약품 화학적 합성을 통해 제조하는 합성의약품과 달리 생물, 세포를 활용하여 제조하거나 그 부산물을 활용하여 제조하는 의약품을 통칭 재조합단백질 특정 아미노산 서열을 가지는 단백질을 유전자재조합 기술을 활용하여 제조한 생산 세포주를 통해 생산, 정제한 단백질 신경펩타이드 짧은 아미노산 서열(50개 이하)을 가지는 단백질로서 주로 신경세포간 신호전달 역할을 하는 인자를 통칭 FAM19A5 NS101 항체의 약물작용점 단백질 갈라닌2형 수용체 신경펩타이드 갈라닌이 결합하는 GPCR 수용체의 일종. 갈라닌 수용체는 타입 1, 2, 3 이 있음 대식작용(phagocytosis) 대식세포(macrophage), 호중구(neutrophil), 호산구(eosinophil) 또는 미세아교세포(microglia)가 세포막을 이용하여 큰 입자(이물질, 세균, 비정상 세포)들을 삼켜서 제거하는 작용. 선천성 면역 작용의 일종 AT(N) 바이오마커 체계 알츠하이머병의 임상시험을 위해 제시된 주요 바이오마커 평가지표로서 A는 아밀로이드, T는 타우, N은 신경손상의 변화를 측정할 수 있는 평가 지표를 의미함 신경교 증식증(Reactive gliosis) 신경염증에 이어서 성상세포(astrocyte)가 비대화 또는 증식하는 현상으로 과다하게 진행되는 경우 신경재생을 억제하는 신경교 흉터(glial scar)를 생성하게 됨. 신경축삭 신경세포(뉴런)의 세포체에서 길게 뻗어 나온 가지. 인접한 신경세포로 신호전달을 매개하고 전달하는 역할을 함. 항체 반감기 특정 항체가 혈액에서 농도가 1/2로 줄어드는데 걸리는 시간으로 반감기는 혈액에서 항체의 잔류 시간을 나타내는 지표 가. 업계현황 및 전망 (1) 바이오의약품산업 ㈜뉴라클사이언스는 2015년 10월에 설립된 항체신약 개발 전문기업으로서, 기초연구부터 임상개발 단계 전반에 걸쳐 항체 치료제 개발 사업을 진행하고 있습니다. 바이오의약품은 생물공학 기술을 기반으로 만들어진 의약품으로 구조가 복잡하고 제조 과정이 까다로와 진입장벽이 높습니다. 그렇기 때문에 바이오의약품은 합성의약품 대비 상대적으로 경쟁이 적으면서도 제품화에 성공하였을 때 높은 상업적 가치를 지니게 됩니다. 당사가 주력사업으로 하는 바이오의약품 시장의 성장 잠재력은 합성의약품 신약개발의 생산성 둔화와 제네릭 경쟁 심화에 따른 세계 의약품시장의 성장률 둔화를 극복할 대안으로 제시되고 있습니다. (가) 산업의 개요 당사가 속한 산업은 제약산업이며, 제약 분야는 각종 질병의 진단, 치료, 경감, 처치, 예방 또는 건강증진을 목적으로 하는 의약품을 연구 및 개발, 제조 및 판매하는 산업입니다. 일반적으로 의약품 연구개발 사업을 분류하면 다음과 같습니다. 구분 분류 원료기반 화학합성의약품 / 바이오의약품 / 천연물의약품 신규성 혁신신약(First-in-Class) / 개량신약(바이오베터) / 제네릭(바이오시밀러) 당사는 바이오의약품을 기반으로 신규 약물작용점에 대한 신물질을 발굴하여 혁신적인 신약을 연구 개발하는 바이오신약 전문 연구개발 기업입니다. 바이오의약품 시장은 향후 지속적인 고성장이 예상되며 미래 경제적 가치를 향상시켜줄 수 있는 차세대 성장 동력으로서 주목받고 있는 분야입니다. (나) 산업의 특성 바이오의약품을 포함하는 제약산업 분야는 신약개발을 위해 장기간이 소요되고, 높은 투자비와 고위험을 수반합니다. 글로벌 신약 개발 시 평균 1조~2조원 상당의 막대한 개발 비용과 평균 10~15년 정도의 장기간의 개발기간이 소요됩니다. 바이오 신약개발은 크게 후보물질 탐색, 전임상, 임상시험 단계로 구분되는데, 특히 임상단계는 6~7년이 소요되며, 전문역량과 고비용이 요구되는 단계로 전체 신약개발 비용의 약 70%가 소요됩니다. 의약품 시장은 타산업 대비 R 투자비중이 매우 높은 기술집약적 산업으로서, R 투자 상위기업 기준으로 매출액
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대비 18% 수준에 이르는 것으로 알려져 있습니다. 특히 신약 개발은 높은 위험을 수반하는 대신 상용화에 성공할 경우 물질 특허 등을 통해 장기간 독점적으로 고수익 창출이 가능합니다. [신약개발 단계별 과정 및 성공확률].jpg [신약개발 단계별 과정 및 성공확률] (다) 바이오의약품 시장 바이오의약품은 생물체를 이용하거나 생물공학 기술을 이용하여 만든 의약품으로서 화학합성의약품에 비해 독성이 낮아 부작용이 적고, 표적장기에 직접적 효능을 발휘하여 효과가 뛰어납니다. 바이오의약품에 대한 연구는 1900년대 초반부터 시작되어 생명공학기술의 발전으로 의약품 시장의 중심이 합성의약품에서 바이오의약품으로 이동하고 있습니다. 화학적 합성의약품은 경구 투여가 일반적이며, 상대적으로 낮은 기술 장벽과 많은 합성의약품들의 특허 만료로 인해 수많은 기업들이 경쟁하며 다수의 제네릭 의약품들이 출시되었습니다. 반면, 바이오의약품은 생물공학 기술을 기반으로 만들어진 의약품으로 구조가 복잡하고 제조 과정이 어려워 진입장벽이 높습니다. 그렇기 때문에 바이오의약품은 합성의약품과 비교할 때 상대적으로 경쟁이 적으면서도 제품화에 성공하였을 때 보다 높은 가치를 지니게 됩니다. 바이오의약품 시장은 1980년대 1세대 바이오의약품인 인슐린, 인터페론 알파, 인간성장호르몬 등의 개발에 이어 1990년대는 2세대 바이오의약품인 항체(mAb, monoclonal antibody), 유전자 재조합 단백질(recombinant protein) 등 다양한 적응증과 계열의 단백질의약품이 출시되었습니다. 전체 의약품 중 바이오의약품 비중은 지속적으로 확대되고 있으며, 2017년 26%에서 2024년 32%에 이를 것으로 전망됩니다. 국내 의약품 시장규모는 2010년대 들어 약가 인하 등 규제가 강화되며 19조 원 정도에 머물러 있으나, 정부의 강력한 정책의지를 바탕으로 바이오산업 육성을 위해 R 투자, 펀드 운영, 임상 인프라 구축 등의 지원이 지속적으로 확대되고 있습니다. 정부는 2016년 기준 혁신신약 등 연구개발에 2,334억 원을 투자하였으며 국내 신약개발 역량강화를 위해 글로벌제약펀드를 운영하는 등의 노력을 지속하고 있습니다. 이러한 노력의 결과로 2017년 기준 신약 품목수가 총 28개로 신약 R 투자확대 성과가 가시화되고 있습니다. [세계 바이오의약품 시장규모 추이 및 전망].jpg [세계 바이오의약품 시장규모 추이 및 전망] (라) 산업의 성장성 제약산업은 안정적인 사업기반을 바탕으로 큰 폭의 부침이 없는 산업 중 하나입니다. 다수의 상위권 제약회사들은 수십 년이 넘는 오랜 기간 동안 큰 변화 없이 꾸준한 성장을 기록하였으며, 중소형 제약회사들도 시장진입에 성공하면 일정 수준의 사업유지가 가능하였습니다. 이는 제약산업이 인간의 가장 기본적인 욕구인 '건강'에 직결되는 산업으로 수요기반이 안정적이기 때문입니다. 특히 고령화 및 평균수명 연장에 따른 의약품 소비증가 및 만성질환의 증가에 따른 처방의약품의 고성장은 전체 제약산업의 성장을 견인하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다. ① 시장 현황 및 전망 Evaluate Pharma 자료에 따르면 2017년 전 세계 의약품 시장 규모는 약 8,250억 달러에 달하는 것으로 집계되고 있습니다. 이 중 바이오의약품 시장은 2,080억 달러 규모로 추정되며 2010년부터 7년간 연평균 7.7% 증가하였습니다. 2000년에 바이오의약품 시장규모는 전체 시장의 9%에 불과했지만, 2017년에는 약 26%로 확대되었습니다. 이러한 추세는 지속되어 2022년경에는 바이오의약품 비중이 약 30%로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 제약산업이 고비용 고위험군의 산업임에도 불구하고, 성장세를 유지할 수 있는 이유는 단일 제품의 성공만으로도 세계적인 제약기업이 될 수 있고, 특허 만료기간(출원일로부터 20년, 미국의 경우 등록일로부터 17년) 동안 물질특허를 인정받아 안정적으로 사업을 영위할 수 있다는 장점이 있기 때문입니다. 특히, 제약산업에서 당사가 주력사업으로 하는 바이오의약품 시장의 성장 잠재력은 바이오신약과 기존
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합성신약의 생산성 비교를 통해서도 확인할 수 있습니다. 합성신약과 비교할 때 바이오신약의 개발비용과 기간은 다소 긴 편이나, 이 역시 연구 개발이 지속되면서 효율적으로 감소되고 있는 추세입니다. 이에 바이오신약은 신약개발의 생산성 둔화와 제네릭 경쟁 심화, 경쟁력 악화에 따른 세계 의약품시장의 성장률 둔화를 극복할 대안으로 제시되고 있습니다. (마) 당사 영위 기술 관련 시장 동향 및 전망 당사가 속한 제약 산업 중에서 당사가 영위하는 분야는 항체 치료제 시장입니다. 항체 치료제 시장과 당사가 주력으로 제품을 개발중인 알츠하이머 치매 치료제 시장의 시장 현황은 아래와 같습니다. ① 항체 치료제 시장 동향 2019년 기준 글로벌 매출 상위 10개 제품 중 8개가 바이오 의약품으로, 최근 몇 년간 새로운 작용 기전을 갖는 바이오 신약들이 다수 출시되고 있어 이러한 바이오의약품의 성장 추세는 앞으로도 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 매출 상위 바이오의약품 중에서 8개 제품이 항체의약품으로 혁신적인 효능으로 시장을 주도하고 있습니다. [의약품 매출 상위 10개 품목(2019년 기준)] 구분 제품명 판매기업 구분 휴미라(Humira) 애브비(AbbVie) 항체의약품 키트루다(Keytruda) 항체의약품 레블리미드(Revlimid) 화학합성의약품 엘리퀴스(Eliquis) 브리스톨 마이어스 스퀴브 항체의약품 아바스틴(Avastin) 로슈(Roche) 항체의약품 옵디보(Opdivo) 브리스톨 마이어스 스퀴브 항체의약품 맙테라/리툭산(MabThera/Rituxan) 로슈(Roche) 항체의약품 스텔라라(Stelara) 존슨 앤드 존슨(Johnson Johnson) 항체의약품 허셉틴(Herceptin) 로슈(Roche) 항체의약품 프리베나(Prevenar 13) 화이자(Pfizer) 백신 현재 미국에서 개발되고 있는 바이오의약품 약 1,000여개를 종류별로 분류해 보면 항체의약품과 백신이 각각 300개, 298개로 가장 많은 것으로 파악됩니다. 특히 항체의약품의 경우 암, 감염성 질환, 자가면역질환, 염증질환 등 시장규모가 큰 질환군을 대상으로 제품이 개발되고 있으며 임상 성공률이 평균 25% 정도로 기술 성숙도가 높은 것으로 나타납니다. 2012년에 미국 FDA에 의해 승인된 바이오의약품 중에서도 8개 제품이 항체의약품과 재조합 단백질이었습니다. 항체의약품 시장은 바이오의약품 중에서 가장 빠르게 성장하고 있는 분야로 전체 바이오의약품 시장의 37%를 차지할 정도로 비중이 높습니다. 2017년 기준 항체의약품 시장은 약 899억 달러 정도로 예상되며 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 국내 항체의약품 시장은 2006년 300억 원 규모에서 2015년에는 약 3,000억 원으로 성장하였으며, 국내 개발 신규 항체의약품의 제품화가 가속화할 경우 성장속도가 보다 빨라질 것으로 예상됩니다. 항체의약품은 혁신적인 효능으로 바이오의약품 시장을 주도하였으나 최근 바이오시밀러 등 경쟁요소들이 등장하면서 다변화를 통해 수요자의 범위를 확대해 나가고 있습니다. 특히 암과 류마티스 관절염 등의 질환에서 표적치료를 기반으로 한 혁신적 성과를 이뤄 내며 결과적으로 바이오의약품 시장의 성장을 이끌고 있습니다. 최근 상당수의 항체의약품들의 특허가 만료되면서 유사한 성분과 효능을 지닌 바이오시밀러들이 출시되면서 주요 제품들의 점유율이 변화하고 있는 추세입니다. 이에 기존 항체의약품 개발 기업들은 항체 의약품을 다양한 형태로 개선하여 보다 혁신적인 치료 효능을 나타낼 수 있는 신약을 개발하고 있습니다. 이중항체(Bispecific Antibody), 항체-약물 결합체(ADC, Antibody Drug Conjugate), 조작항체(Engineered Ab), 항체 절편(Antibody fragment) 등 변형된 혁신형 항체 의약품들이 등장하면서 치료 대상의 범위와 효과를 높여 나가면서 시장의 확대를 이끌고 있습니다. ② 알츠하이머 치매 치료제 시장 동향 현재까지 알츠하이머 치매를 완치할 수 있는 치료법은 없는 상태이며, 인지기능 장애 및 행동상의 증상
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개선에 도움을 줄 만한 약물 및 비약물 치료법이 대신하고 있는 상황입니다. 당사는 주력 개발 제품인 NS101의 임상적응증인 알츠하이머 치매와 관련한 근원적인 치료가 가능한 신약 개발을 진행하고 있습니다. 치매는 노화에 따라 뇌기능이 점진적으로 쇠퇴하는 진행성 뇌질환으로 65~70세 이상의 노인에게서 주로 발병하며 연령이 5세 증가할수록 발병률은 2배 증가합니다. 범세계적 고령화로 인하여 치매환자 수는 급격하게 증가하고 있습니다. 따라서 알츠하이머 치매를 포함 퇴행성 뇌질환 치료제에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것이며, GlobalData에 의하면 치매 치료제 시장은 2016년 30억 달러 규모에서, 연평균 17.3%로 성장하여 2026년 146억 달러 규모로의 성장이 예상됩니다. 아직 적절한 치료제가 없는 퇴행성 뇌질환 치료제의 경우, 다른 적응증에 비교할 수 없는 규모의 매출을 달성할 수 있을 것으로 보고되었습니다. 근원적(Disease-modifying) 알츠하이머 치매 치료제가 개발될 경우 미국에서만 연간 33조원의 매출을 달성할 수 있는 품목이며(Quintiles IMS Report, 2018), 미국 FDA로부터 판매 허가를 획득한 바이오젠사의 아밀로이드 항체신약인 Aducanumab에 대해서는 12조원의 현재가치(NPV)가 산정한 바 있습니다 (Evaluate Pharma Vantage, 2018). 또한, 알츠하이머 치매 적응증으로 신약 발매 이후 다양한 퇴행성 뇌질환으로 적응증 확장 또는 오프라벨 처방이 가능하여 향후 가치가 지속적으로 증대할 것으로 예상되고 있습니다. (바) 경기 변동의 특성 항체 치료제 분야를 포함한 의약품산업은 타 산업과 비교했을 때 상대적으로 경기변동, 유가, 환율 등의 변수에 민감도가 낮습니다. 이는 사치재나 대체재가 아니라는 제품의 특성 때문인데 특히 질병 치료를 위한 전문 신약은 경기 변동이나 계절 요인에 거의 영향을 받지 않습니다. 또한, 고령화에 따른 만성 질환 질병의 증가로 환자가 만성질환 치료제의 누적적, 영구 복용이 불가피함으로써 경기 변동 요인이 상대적으로 없습니다. 미국 제약사의 매출 성장률과 미국의 GDP 성장률을 비교해 보면 GDP 1만 불 이전에는　GDP성장률과 유사한 패턴을 보이고 있으나 GDP 1만 불을 통과한 이후 제약 매출 성장률이 GDP 성장률을 상회하는 것을 확인할 수 있습니다. 이는 국민 소득 수준이 높아질수록 건강에 대한 투자가 더 많이 이루어짐을 보여주는 것이라 할 수 있으며, 전체적으로 일반 경기변동의 흐름과 유사하다고 볼 수 있습니다. (사) 국내외 시장여건 당사가 개발하고자 하는 바이오신약은 특허, 데이터독점권 등을 통해 일정기간 동안 독점적인 판매권을 보장받을 수 있습니다. 특허의 경우 일반적으로 출원일로부터 20년간 제품의 권리가 보호되며(미국의 경우 특허 등록일로부터 17년간), 미국, 유럽, 일본, 한국 등 여러 국가에서는 의약품의 임상시험 및 허가심사에 소요된 기간에 대하여 최고 5년까지 특허 존속기간을 연장해주는 데이터 독점권 제도를 가지고 있습니다. 데이터독점권은 신약의 인허가에 필요한 노력을 보상해 주기 위하여 허가 신청 시 제출된 안전성, 유효성 자료에 대해 허가일로부터 일정기간 동안 독점권을 부여해 주는 제도로 신약의 경우 5년, 신규 추가 임상의 경우 3년 정도의 기간 동안 보호를 받을 수 있습니다. 일반적으로 신약 개발에는 타깃 발굴, 공정개발, 전임상, 임상, 허가 후 출시까지 약 12~15년 정도의 기간이 소요되므로, 출시 후 제네릭 제품 출시까지 평균적으로 10년 이상의 기간 동안 시장을 독점할 수 있습니다. (아) 경쟁 상황 의약품산업은 첨단 기술이 집약되는 산업으로서 독점적인 지식 재산권을 바탕으로 신기술에 의한 기술 장벽으로 경쟁자의 수가 타 산업보다 현저하게 적고, 특정 기술이나 제품의 시장 점유율이 매우 높은 산업입니다. 그러므로 신약 개발이라는 의약품 분야에서의 신기술 개발과 이러한 우수한 기술의 독점적 지식 재산권 확보가 산업에서의 경쟁 우위 요소로 작용할 수 있습니다. 다국적 제약사들의
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성장 과정 역시 새로운 기술의 독점적 권리에 의해 이루어진 점은 시사하는 바가 큽니다. 결국, 신기술의 독점적 권리 확보가 의약품산업의 경쟁 우위 요소입니다. 전 세계에 독점적으로 항원에 대한 특허를 보유한 업체가 개발한 항체 신약 역시 특허 만료기간까지는 독점적 시장의 지위를 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다. 그러나 특허 만료 이후에는 바이오시밀러가 개발되어 독점적 시장 지위 유지가 점차적으로 어려워질 것으로 예상됩니다. 기존에 개발된 항체치료제의 경우에도 초기제품들은 독자적인 항원을 목표로 출시되어 독점적 성격을 띄었으나 점진적으로 동일한 항원에 대한 제품들이 출시됨에 따라 경쟁적인 상황이 발생하고 있습니다. 한 예로, 제넨텍의 리툭산, IDEC의 제발린, GSK의 벡사는 동일한 항원을 타깃으로 비호치킨성 림프종 질환에 대해 1997년, 2002년, 2003년에 각각 출시되어 과점 형태의 시장을 형성하고 있습니다. 그러나 전 세계에 독점적으로 항원에 대한 특허를 보유한 업체에서 개발한 항체치료제는 독점적 시장의 지위를 특허 만료기간까지 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다. (자) 자원 조달 상의 특성 의약품산업은 다수의 공급처에서 경쟁적으로 공급하는 일반적인 원재료를 사용하는 것이 대부분이며, 특정 원자재 및 특정 업체에의 의존도가 매우 낮습니다. 또한, 고유한 기술이 적용된 원재료의 대량생산이 쉬우므로 원재료 조달에 어려움이 없습니다. (차) 관련 법령 또는 정부의 규제 인간의 생명과 직결되는 의약품을 취급하는 산업이므로 해당 국가의 식품의약품안전처에서 제품의 개발/제조/임상시험/인허가/유통/판매 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있으며 기관이 제시하는 관련 규정 및 지침을 따라야 합니다. 2. 회사의 현황 (1) 영업 개황 당사는 신규 신경펩타이드에 대한 발굴 및 기능연구와 함께 항체 공학 플랫폼 기술을 접목하여 혁신적인 신약개발을 주요 사업으로 추진하고 있습니다. 대표적으로 새로운 타깃인 FAM19A5 기반으로서 알츠하이머 치매를 포함한 퇴행성 뇌질환에 대한 혁신적 항체 신약, 갈라닌 2형 수용체 특이적인 길항제를 이용한 비만 및 대장운동 장애 질환에 대한 합성 펩타이드 신약과 함께 항체 공학기술을 이용하여 반감기를 연장한 바이오베터 항체신약을 개발하고 있습니다. (2) 주요 제품 (가) NS101: 퇴행성 뇌질환 치료제 구분 주요내용 개요 및 개발 진행 상황 - 당사는 퇴행성 뇌질환 치료를 위한 신규 약물작용점인 FAM19A5에 대한 특허권을 확보하였으며 FAM19A5 기능을 차단하는 중화항체(NS101)을 개발하였음. - 당사는 FAM19A5가 신경축삭 재생 및 혈관 정상화에 관여함을 확인하였으며, 특히 사람에서의 CSF 데이터를 통해 FAM19A5가 노화 및 알츠하이머 치매 병리 단백질인 타우와 유의미한 상관관계를 가지고 있음을 확인했음. - FAM19A5 하위 신호전달체계는 신경연접 연결 억제를 통한 신경축삭 재생 저하 및 손상혈관복구 억제 그리고 대식작용 등 병적 신경조직의 회복에 필요한 작용 억제가 확인됨. - 당사는 FAM19A5를 억제(중화)하는 단클론 치료용 항체(NS101)를 개발하였음. - NS101은 상기 작용을 통해서 알츠하이머 치매 및 ALS 동물 모델에서 뇌조직 손상 복구 및 인지행동 기능의 유의미한 개선을 보였음. - NS101의 동물 시험을 위한 시생산 및 임상 시험을 위한 GMP 시료(원제/완제) 확보를 완료했음. - 생산 완료된 NS101은 글로벌 독성 시험 전문 CRO를 통하여 설치류와 영장류에서 독성 시험을 수행하였음. - NS101은 글로벌 임상시험 전문 CRO와 계약 체결 후 캐나다에서 글로벌 임상 1상 시험 진행중. - 적응증 확대 및 병용투여법 개발을 위하여 파트너사와 MOU 체결 후 공동연구 개시했음. 개발경위 및 현황 - 신규 약물타깃에 대한 고려대학교의 원천 특허권 양수 (한국출원10-2013-0094255) - 회사 설립 이후 치료용 항체 개발, 약리독성 시험 및 적응증 효능 연구 진행 - 생산공정 개발, GMP 시료 생산 및 GLP 전임상시험 완료 제품
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설명 NS101: FAM19A5 중화 단클론 치료용 항체 1. 목표 적응증: 알츠하이머 치매, 파킨슨병, 헌팅턴 등을 포함하는 다양한 퇴행성 뇌질환 2. 작용기전: NS101은 FAM19A5를 선택적으로 억제(중화)하는 단클론 항체로서 병적 신경조직에서 신경연접형성 자극을 통하여 신경축삭 재생 및 혈관정상화를 촉진함으로써 질병 상황을 개선함. 3. 효능 - NS101은 알츠하이머 동물모델에서 질병관련 병리학적 바이오마커의 변화와 인지행동 장애를 효과적으로 개선하였음. - 시냅스 손상 개선: 다양한 원인에 의해서 알츠하이머 치매 발병 초기에 시냅스 손상이 발생되고 이는 직접적인 인지기능 저하의 핵심 원인임. 주요 알츠하이머 치매 동물모델(APP/PS1, 5xFAD, P301S 형질전환 마우스 동물모델)에서 두드러진 시냅스 손상이 해마 부분에서 관찰되며, NS101 투여에 따른 뚜렷한 시냅스 손상 개선을 확인함. - 비정상적 단백질 응집체 형성 억제: 아밀로이드 플라크 침착 및 타우 과인산화에 따른 신경섬유 얽힘은 주요한 알츠하이머 치매 발병 인자들이며, 해당 병리 현상을 나타내는 동물모델(APP/PS1, 5xFAD, P301S 형질전환 마우스 동물모델)에서 NS101은 투여 농도 의존적으로 치매유발 단백질 응집체 형성을 억제함. - 인지행동기능 개선: 알츠하이머 증상의 심각성에 따라 순차적으로 사건연관 기억(episodic memory), 공간지각 기억(spatial working memory) 장애가 발생되며, 알츠하이머 동물모델에서 NS101 투여 후 해당 영역 인지 기능 장애가 NS101 농도 의존적으로 개선됨. (나) NS200: 마약성진통제유발 변비(OIC)/신경병증성 장 기능장애(NBD) 치료제 구분 주요내용 개요 - 당사는 갈라닌 2형 수용체(GalR2)에 특이적으로 작용하고 혈중 안정성을 높인 스펙신 유래 펩타이드계 효현제 (NS200)를 확보하였음. - 스펙신은 갈라닌 2형 수용체를 통하여 대장운동을 촉진함이 규명됨 (Lin et al., 2015). - NS200의 피하주사에 의해 실험동물의 대장운동이 유의하게 촉진됨을 확인함. - NS200은 대장의 평활근에 주로 발현하는 GalR2를 특이적으로 타깃하여 기존 치료제(prucalopride 등)와 달리 심장독성 등의 부작용이 적을 것으로 기대됨. - 변비는 다양한 원인에 의해서 발생하는 대장운동의 장애로서, 일반적인 특발성변비, 변비형 과민성대장증후군(IBS-C) 외에 파킨슨병, 다발성경화증, 뇌졸중 등 뇌질환, 당뇨 신부전증 등 만성대사성질환, 그리고 마약성 진통제에 의한 변비에 대해서 신약개발의 필요성이 높음 - NS200은 신약개발의 필요성이 높은 퇴행성 뇌질환, 만성 대사성 질환 또는 마약성 진통제 유발 변비에 대한 신약으로 개발 가능성이 높음. 개발경위 및 현황 - 갈라닌 2형수용체에 특이적으로 작용하는 합성 펩타이드에 대한 고려대학교의 지적재산권을 양수하여 연구개발 개시(한국출원특허 10-2015-0168555; 기술이전 계약 체결 2017.08.16) - 약효평가, 제형 개발 및 적응증 탐색 연구 진행 중 - CDMO를 통한 시료 생산 등 개발 전략 수립중 제품 설명 - 목표적응증: 마약성진통제 유발, 퇴행성뇌질환(파킨슨, 뇌졸중) 또는 만성대사성질환(당뇨, 신부전증) 동반 변비. - 작용기전: 장평활근에 존재하는 갈라닌 2형 수용체의 활성은 전압 의존성 칼슘채널을 활성화시키고 이는 장운동을 촉진시킴. (다) NS400 시리즈: Fc개량 항체 바이오베터 구분 주요내용 개요 - 당사는 항체 반감기 연장 플랫폼 기술을 활용할 수 있는 권리에 대한 기술이전 계약을 체결하였음. - 이 기술을 바탕으로 현재 상용화된 항체 의약품 중 짧은 항체 반감기로 인한 환자의 투약 순응도, 투여 부위에서의 이상 반응 및 경제적 치료 비용 부담을 개선할 수 있는 바이오베터(Bio-better) 항체 치료제를 개발하고자 함. 개발경위 및 현황 - 항체의 FcRN 결합력을 조절하여 혈중내 항체 반감기를 개선하는 특허 기술을 도입하여 연구개발 개시(PCT출원
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KR2018/004104; 국민대학교/오송첨단의료산업진흥재단과 기술이전 계약체결 2018.12.05). - 2019년 부터 시판 중인 개발 후보 항체의약품 3종을 선정하여 개량 항체 개발 진행 중. - 2021년 항체의 물성분석과 PK 분석을 진행하여 개발 후보 선별 예정. - 비교 PK 분석을 위한 NS401, NS402, NS403 시료 확보 및 특성분석 완료했음. 제품 설명 1. NS401, 시나지스(Palivizumab) 바이오베터 - 주요 적응증: 호흡기세포융합바이러스 감염증 호흡기세포융합바이러스(RSV; Human respiratory syncytial virus)는 주로 영아기나 유아기에 많이 감염되며, 성인에서는 노인들의 입원, 사망과 관련된 중요한 원인 바이러스임. 시나지스(Palivizumab)는 호흡기세포융합바이러스 표면의 F-단백질을 표적화하는 단클론 항체치료제로 유일하게 FDA의 승인을 받은 호흡기세포융합바이러스 감염 예방용 수동 면역 치료제임. 2. NS402, 듀피젠트(Dupilumab) 바이오베터 - 주요 적응증: 아토피성 피부염 아토피 피부염은 만성 재발성 피부질환으로 소아에서는 10~20% 정도, 성인에서는 1~3% 정도의 유병률을 보이는 질환임. 특히, 난치성 아토피 피부염은 표준 치료에도 불구하고 임상 증상이 호전되지 않는 경우로서 심한 가려움증과 피부 건조, 균열, 발적 등이 지속적으로 동반하는 것이 특징임. 듀피젠트는 아토피 피부염의 지속적인 기저 염증을 유발하는 두 가지 주요 사이토카인(Cytokine)인 인터루킨-4(IL-4)와 인터루킨-13(IL-13)의 신호 전달을 선택적으로 억제하도록 개발된 단클론 항체 치료제임. 그동안 중증 성인 아토피 피부염 치료제로 스테로이드 제제가 주로 사용되었지만, 장기간 사용 시 내성이 생기거나 치료 효과를 거의 기대할 수 없는 단점이 있었음. 듀피젠트는 아토피 피부염 치료제 영역에서 처음으로 개발된 표적 생물학적 제재로서 작용기전, 효능 및 효과 측면에서 기존 치료제의 단점을 크게 보완해 줄 수 있는 치료제임. 3. NS403, 휴미라(Adalimumab) 바이오베터 - 주요 적응증: 류마티스관절염 등 자가면역질환 류마티스 관절염은 면역체계의 이상으로 자신의 면역 세포가 주로 관절의 활막 조직을 침범하는 만성 염증성 자가면역질환임. 유병률은 약 1%로 자가면역질환 중에서는 흔한 질환이며, 비교적 젊은 나이에 발병하여 심각한 장애 유발 및 일상생활에 막대한 지장을 줄 수 있는 질환임. 류마티스성 관절염에서 종양괴사인자-알파(Tumor necrosis factor-α, TNF-α)는 염증을 촉진시키는 염증성 사이토카인임. 휴미라는 수용성 또는 세포막에 존재하는 TNF-α에 특이적으로 결합하여 TNF-α와 TNF-α 수용체와의 결합을 방해하는 인간 단클론 항체 치료제로서 류마티스 관절염을 앓고 있는 환자에게 투여 시 염증성 사이토카인인 TNF-α의 불균형을 조절하여 효과적으로 류마티스 관절염을 개선시킬 수 있음. (라) 시장동향 ① NS101 시장동향 알츠하이머 치매는 미충족 의료수요가 매우 높은 질병입니다. 전세계적으로 환자수는 꾸준히 늘어나고 있으나 이에 비해 알츠하이머 치매 치료제는 2003년 증상완화제로 승인받은 메만틴 이후 바이오젠社의 항체치료제인 아두카누맙이 2021년 6월 미국 FDA로부터 승인받을 때까지 18년 동안 승인받은 사례가 없습니다. 아두카누맙을 제외하고 시판중인 치료제들은 증상완화, 진행속도 지연을 목적으로 하고 있습니다. 기존 승인된 치료제는 콜린성 신경계 조절 약물과 NMDA 수용체 길항제 약물로 분류됩니다. 아세틸콜린의 분해를 억제함으로써 신경연접내 아세틸콜린 농도를 증가시켜 인지기능의 향상을 유도하는 기전을 갖는 콜린성 신경계 조절 약물로는 도네페질, 리바스티그민, 갈란타민이 있으며 경증에서 중등도 환자에게 처방되고 있습니다. 대표적인 브랜드는 에자이社의 아리셉트입니다. 글루타메이트에 의해 활성화되어 흥분독성과 신경퇴행을 유발하는 NMDA 수용체에 결합하여 글루타메이트의 과활성을 억제하는 기전을 갖는