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인지도 및 자본력, 마케팅 능력을 바탕으로 세계뿐만 아니라국내 광전송장비 시장을 주도하고 있다. 광전송 장비산업분야는 방송과 통신의 융합 가속화와 IT와 비IT의 융합 등으로 그 적용영역이 계속 확대되는 추세이므로 시장 확대에 의한 지속적인 성장이 기대됩니다. 특히, 고도의 장비 처리 용량과 수용되는 서비스 영역확장에따른 신규서비스에 대한 수익뿐만 아니라 3~5년 주기로 이루어지는 기존의 노후화된 장비의 대체 수요로 인하여 안정적이며 지속적인 성장이 가능합니다. (3) 국가의 미래핵심 전략산업 정부는 2004년 3월 미래의 세계 IT 기술 시장의 선점과 유비쿼터스 사회의 조기 실현을 위해 IT839 발전 계획을 수립하여 8대 서비스, 3대 인프라 및 9대 신성장 동력을 중심으로 IT산업을 총체적으로 발전시킨다는 계획을 추진한 바 있으며, BcN 망은 3대 인프라 영역 중 한 부분으로서 전체 IT839 전략의 핵심이며, BcN 망 구현을 통해 통신망의 통합 및 고도화를 이루고 신규 서비스들에 의해 발생되는 트래픽을 안정적으로 수용할 수 있는 통신인프라를 구축하는 것이 BcN의 주요 내용입니다. 광전송 장비는 BcN의 전달망을 이루는 핵심 장비이며 광 통신 장비 산업은 BcN 통신 인프라 구축에 필수적인 산업 분야입니다. (4) 하반기 매출 편중광통신 장비 사업은 기간통신사업자가 1분기에 사업계획을 수립, 2분기부터 통신망 설계 등 사업을 시작하여 3분기 및 4분기에 집중적으로 실제 투자가 발생하는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 당사를 비롯하여 기간통신사업자에게 장비를 공급하는 통신장비회사 대부분은 매출의 계절성을 보여주고 있으며, 하반기에 매출이 집중되는 특성을 지니고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 국내 통신시장은 성장정체, 경쟁심화, 급격한 기술발전과 더불어 유무선 영역 구분 없이 경쟁체제가 심화되고 있습니다. 또한, 내수경기의 침체, 기업의 설비투자 감소, 통신장비의 저가공세, 단말ㆍ컨텐츠와 연계된 서비스 차별화에 따른 경쟁확대로 인하여 사업환경이 갈 수록 어려워지고 있습니다. (주)포앤티는 KT에 중·소형 광전송장비 공급자격 획득 및 우수협력사로 선정되어 지속적인 성장을 해 왔습니다. 1984년 1G로 상용화 시작된 이동통신 서비스는 1990년대 2G, 2000년 대 3G, 2010년대 4G를 거쳐 2020년대에 5G 상용화 전망으로 10년 주기로 진화한 이동통 신 산업은 기간산업, 강한 정부규제, 과점구도 형성, 기술집약적 산업 등의 특성을 지니고 있습니다. 통신산업은 데이터 트래픽과 디바이스 연결의 폭발적 증가, 방송과 통신의 융합, 클라우드 활용 증대 등으로 인해 새로운 통신기술에 대한 요구가 증대되고 있습니다. 원활 한 이동통신 서비스를 위해서는 유선네트워크 고도화 작업이 선행되어야 합니다. (주)포앤티의 주력사업인 광전송장비 사업은 기업전용회선 가입자들의 장비고도화와 5G 확대에따른 100G, 200G 회선 공급 사업에 대응하기 위해 준비를 해왔습니다. 당사는 KT와 SKT, LGU+ 등 대규모 통신사업자와 공공부문 및 기업고객 등 매출선 다변화에 노력해왔습니다. 2022년 통신서비스산업의 사업환경 전망은 중립적으로 예상하고 있습니다. 백신접종확대 및 위드 코로나(단계적 일상회복) 전환 하에도 비대면·온라인 트렌드는 지속되며 데이터 사용량 확대, 5G가입자 및 유선·미디어 가입자 성장세를 뒷받침할 것이라고 합니다. 2021년 9월말 1,800만 명 5G가입자는 2022년말 예상 5G가입자는 3,000만 명에 도달 하면서, 휴대폰 가입자대비 보급률이 60%를 넘어설 것으로 전망하고 있습니다. IPTV는 케이블TV 가입자를 꾸준히 흡수 하면서 가입자 순증세를 유지할 것으로 보여집니다. 통신사업자들은 유선방송사 인수·합병을 통하여 한층 공고해진유료방송시장 장악력을 확보할 것으로 예상 합니다. 팬데믹 이후 가속화 되는 디지털전환(DX) 추세는 클라우드, IDC 등 B2B 성과 향상에 기여하며 비통신사업 포트폴리오 성장에 긍정적으로 작용할 전망입니다.
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유·무선망 인프라의 역할 및 중요도가 커지는 가운데, 대선 이후 통신요금 인하 또는 5G 투자 활성화 관련 정책규제 이슈가 부각 될 가능성도 있습니다. 당사의 주요사업분야의 현황에 대하여 말씀 드리면, 지난 2021년 LH-ROADM 사업은경쟁사 대비 가격경쟁력을 확보하여 일정 수준 매출을 달성하였으나, 2021년 하반기에 새로 운 업체가 차세대 전송장비로 고객사에 진입을 하였습니다. 올해에는 그 어느 해보다 치열 한 경쟁을 할 것입니다. 가격과 시장논리도 극복해야 하는 어려움이 있으나, 그동안 쌓아온 역량과 경험을 바탕으로 매출을 달성할 수 있도록 추진해 나갈 예정입니다. 이와 함께, 전송분야의 지속적 활성화를 위해 신규장비의 발굴과 사업화에도 역점을 두고 노력해 나갈 것입니다. 2021년 B2B사업은 당사가 기존에 공급하던 솔루션이 미·중 무역제재로 인한 제약으로 인하여 사업경쟁에서 어려움을 겪었으나, 신규장비 발굴에 집중하여 발굴한 장비 로 신규 고객을 창출하였습니다. 이러한 실적을 바탕으로 올해 기업 및 금융 고객을 대상 으로 신규사업 수주 및 확대에 주력할 예정입니다. 또한, 사업의 다양성을 확보하기 위하여 WiFi 및 IP 솔루션 등을 발굴하여 B2B 시장의 매출 다변화를 추진할 계획입니다. 2021년 방송사업의 경우 UHD 방송으로 대변되는 미디어 시장의 변화는 2020년 12월에 방송통신 위원회의 ‘지상파 UHD 방송 활성화를 위한 정책 방안’의 발표로 그 시기가 변경되었습니 다. 2015년 ‘지상파 UHD 방송 도입을 위한 정책 방안’에서 3단계에 걸쳐 2021년까지 시·군 구역까지 포함한 전국망을 구축하는 로드맵을 제시하였고, 2017년에 1단계로 수도권 및 전국 5대 광역시 및 평창과 강릉에 UHD 방송 서비스를 시작하였습니다. 그러나, 넷플릭스 등 OTT의 등장에 따른 방송 환경의 변화와 지상파 방송사들의 적자 누적으로 애초 UHD 방송 서비스 계획에 대한 변경이 지상파 방송사들을 필두로 요구되었고 이에 방송통신위원 회에서는 기간을 2년 연장한 계획을 발표하였습니다. 당사는 2021년 KBS 제주 UHD 구축 사업을 KT와 같이 수주하여 성공적으로 구축하였습니다. 또한, 2012년에 구축된 KBS 방송 전용회선 통합망의 재계약사업이 2021년 8월에 정식 공고되어 KT와 함께 서권역(서울, 대전 등)을 수주하여 2022년 상반기내 구축 완료를 목표로 사업을 진행중입니다. 향후 KBS 의 추가 사업을 진행할 수 있는 기반을 확보하였습니다. 2027년에는 HD의 방송허가가 정식 으로 종료되고, 12G 또는 48G이상의 고용량 UHD콘텐츠를 원활히 처리하기 위해 SDI에서 IP로 바뀌는 방송 제작 환경의 변화에 맞추어 당사에서도 고대역 IP콘텐츠를 효율적으로 전송하는 SMPTE 2110 표준에 맞는 솔루션을 확보하여 2023년 이후 도래 할 차세대 IP 방송전송사업에서도 고객과 업계를 선도하는 회사로 자리잡을 것입니다. EMP사업은 2007년 KT의 국지망을 시작으로 2012년 합참시설을 비롯하여 다수의 EMP 시공경험과 노하우를 바탕으로 군 및 정부 시설의 시공과 실시설계를 다수 진행 하였습니다. EMP사업의 특성상 설계에서 시공까지는 2년에서 3년의 시간이 소요됩니다. 2021년 정부 시설 구축사업을 수주하여 구축중입니다. 당사는 국방부의 지휘통제실에서 공군과 해군으로점차 영역을 확대해 가는 중입니다. 주요 국가기관 비상대피 시설도 점진적으로 확대하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 광전송부문 방송부문 CODEC : 비압축코덱, 디지털오디오코덱IP-MUX : 방송신호 전송 다중화 장치 네트워크, SI 광부품부문 (2) 시장점유율 등 동종업계의 자료 확보가 불가능하고, 조사기관의 객관적이고 검증된 자료가 없습니다. (3) 시장의 특성광전송 기술은 국가의 통신망을 구축하는데 있어 가장 핵심적인 통신 기술입니다. 트래픽의 폭발적인 증가 추세를 감안할 때 통신망의 ALL-OPTIC화는 더욱 가속도가 붙을 것으로예상됩니다. 또한, 망의 효율 극대화 및 대역폭의 효과적인 분배를 위해 통신
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데이터는 ALL-IP화 될 것으로 예상되며, 모든 네트웍을 단일 소프트웨어를 통해 통제/관리되는 SDN으로 변화하고 있습니다. 이전까지 기간통신사업자들에게 집중되었던 통신시장이 자가망을 구축하고자 하는 대형 기업(한국도로공사, 한국전력공사, 한국가스공사, 한국철도공사 및대기업 등)들로까지 확대되고 있습니다. 기업 통신 트래픽의 양이 많아지고 보안 및 경제적인 면에서 자가 통신망의 필요성이 대두되면서 대형 기업고객들의 자가망 구축 욕구는 폭발적으로 증가하고 있는 추세입니다. 각 기업들은 계열사별 심지어는 지사 또는 분점별 사용하던 통신 서비스 및 서비스 업체가 달랐습니다. 이는 통신비용의 비효율적 지출로 이어졌으며 이러한 지출을 줄이고자 통합 그룹망을 구성하고 이의 운용을 위탁하는 방식으로 추세가 변하고 있습니다. 따라서 KT와 같은 사업자들은 해당 기업에 통신 솔루션, 회선, 장비, 운용 서비스까지 모두 위탁 받아 서비스하는 SI상품을 제공하는 경우가 많아지고 있습니다. 공공부문도 전자정부, U-Korea 등의 일환으로 자가망 구축을 하고 있으며 경찰청망, 소방방제청망, 각 지역의 도청 및 시청망이 이에 해당됩니다. 통신망의 주요구성요소로서 통신서비스의 발전에 결정적 기여를 해온 광전송기기는 지속적인 기술의 발전에 따라 큰폭의 가격하락이 가능해졌고 이는 새로운 광대역 서비스의 성공적 추진을 위한 튼튼한 토대가 되고 있습니다. 그러나 한편으로, 공급자들의 끊임없는 기술개발과 그에 따른 가격하락이 역설적으로 그들의 시장확대를 축소시키고 있습니다. 즉, 단일 광섬유에서 보다 넓은 대역폭의 전송이 가능해지고, 보다 넓은 지역으로의 전송이 중계기 없이도 가능해지고 있으며, 개방표준(Open Standard)의 확산으로 여타 장비들간의 결합과 혼용을 가능케 하고 있습니다. 이미 전 세계 네트워크는 인터넷 이용자의 급증, 서비스의 다양화, 속도의 고속화, 이용분야의 확대로 말미암아 트래픽이 해마다 수배씩 폭증하고 있는 상태입니다. 이러한 전세계적인 통신환경의 변화는 더 이상 기존 기술로는 네트워크의 속도 및 서비스 품질, 망구축 비용 측면에서 한계에 다다르게 될 것이라는 것을 의미한다할 것입니다. 광전송기기가 향후 통신인프라 시장의 대부분을 차지하고, 정보통신시장을 주도할 것이라고 확신하는 이유도 바로 여기에 있습니다.2022년 통신서비스산업의 이슈로는 유·무선사업의 성장정체, 미디어 사업환경 변화등으로 ‘탈 통신전략’ 가속화가 예상 되고 있습니다. IPTV사업 중심으로 비통신 매출비중 증가추세 지속, 미디어·콘텐츠, 디지털 플랫폼 및 B2B 사업 중심으로 적극적인 비통신 확장기조 지속할 전망입니다. 차세대 이동통신망 상용화를 통한 수익증대 효과가 과거만큼 높지 않을 것으로 예상되고, 비통신사업의 중심축인 IPTV사업도 글로벌 OTT 시장 성장에 따른 미디어 생태계 변화 등에 직면하고 있어서 본질적인 수익기반 강화를 위한 비통신 전략 확대가 요구되는 시기임은 분명해 보입니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 통신사업자의 4차 산업혁명의 핵심 인프라로 꼽히는 5G 이동통신의 상용화에 따른 네크워크 고도화와 사물인터넷(IoT) 전용망 조기 구축 및 디바이스 공급확대 추진에 따른 시장 선점을 통하여 수익을 창출할 것입니다. 지속적인 시장 환경 분석, 통신 사업자들과 적극적인 제휴 관계 모색, 시장 분석을 통한 제품 및 제품 출시 지역선정, 적극적인 서비스 능력 개발 등을 통하여 지속적인 시장확보에 최선을 다할 것입니다. (5) 조직도 전사조직도_220330.jpg 전사조직도_220330 다. 자회사의 사업현황 (1) 자회사가 속한 업계의 현황 - 해당사항이 없습니다. (2) 자회사의 영업현황 - 해당사항이 없습니다. (3) 자회사의 영업실적 - 해당사항이 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 광통신부품 제품 OJC(광점퍼코드) 광전송 선로와 광장비, 광장비와 광장비 사이의 연결에 사용되는 소자
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OFD(광섬유분배함) 광전송장치와 광케이블 섬유간을 상호 연결하는 장치 OFA(광감쇠기) 고입력된 광신호를 감쇠시키는 소자 OAD(광어댑터) 장비류나 분배함등에 결합되어 서로 연결시켜 주는 역할을 하는 소자 수출용 OFA(광감쇠기) 및 OFD(광분배함) 광전송시스템, 방송시스템,SI 제품 WDM 서로 다른 광 파장을 다중화하여 전송하는 장치 LH-ROADM 장거리 재설정 분기결합 다중화 장치 OXC DWDM 장비를 통해 전송되는 수십, 수백 개의 광파장들을 관리할 수 있는 새로운 망 구성 요소가 필요(Optical Cross Connect) N-DCS DS-0, DS-1, DS-1E, DS-3, STM-1, Router, Voice, Data 등의 다양한 신호군을 cross-connect 및 변환/역 변환 기능을 수행 IP-MUX 방송신호 다중화 전송장치 CODEC 비압축코덱, 디지털오디오코덱 EMP, 공공사업, TRS, 유지보수 상품 I-MUX DS1/DS1E, DS3을 STM-0/STM-1급 광신호로 다중화하여 전송하는 장치 기타 ROADM(전송다중화 장치)외 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제 32 기 연간 제 31 기 연간 제 30 기 연간 광감쇠기(SC형) 내수 수출 US$5.92 US$7.27 US$6.90 광점퍼코드(3M-1Core) 내수 수출 광섬유분배함 내수 수출 US$7.95 US$9.1 US$8.44 주)광전송장치, 방송장치는 품목별 및 각 계위의 제품군이 다양하고 구성되어지는 UNIT에 따라 가격 차이가 있어 기재하지 않았습니다. (1) 산출기준 - 광감쇠기 및 광점퍼코드의 경우 가장 일반적인 Grade의 제품을 기준으로 산출된 가격임 (2) 주요 가격변동원인 - 내수는 중국 및 대만업체의 공급과잉으로 경쟁이 심화되어 가격이 하락하고 있음- 유가 및 환율변동에 의한 원자재 가격변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 광통신 부품 원재료 광커넥터, 페룰, 광케이블외 제품의 원재료 광전송 및방송 시스템 원재료 LH-ROADM외 제품의 원재료 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제 32 기 제 31 기 연간 제 30 기 연간 내수 143/EA 143/EA 145/EA 점퍼코드 케이블 내수 62/M 62/M 65/M 점퍼코드 커넥터 내수 265/EA 265/EA 270/EA 연마지 내수 (1) 산출기준 원재료는 각 품목별 연간 총매입액을 기준으로 작성하였습니다. (2) 주요 가격변동원인회사는 원가절감을 위하여 구매단가 인하 등의 노력을 지속적으로 하고 있으며, 수입원자재 등은 환율변동의 요인으로 구매단가에 영향을 주고 있습니다. 다. 생산능력, 생산실적, 가동률 현재 당사는 광 전송장비 제품 생산과정에서 시험 출하검사를 담당하고있으며, 생산 조립은 외주업체의 생산설비에 의해서 생산하고 있으므로 생산능력의 표시는 의미가없습니다. 라. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : ㎡, 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가(등기) 본사 661㎡ 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : ㎡, 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가(등기) 본사 983㎡ 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 본사 82점 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 본사 69점 합 계 [자산항목 : 시설장치] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 본사 53건 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지
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구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 본사 1대 합 계 [자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 본사 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자- 해당사항이 없습니다. (나) 향후 투자계획- 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 32 기 연간 제 31 기 연간 제 30 기 연간 광통신부품 제품 광감쇠기,광점퍼코드 수 출 내 수 합 계 광분배함,광어댑터 수 출 내 수 합 계 소 계 수 출 내 수 합 계 광전송시스템, 방송시스템,네트워크시스템,SI 상품 I-MUX 내 수 ROADM외 내 수 제품 WDM 내 수 LHROADM 내 수 IP-MUX 내 수 N-DSC 내 수 OXC 내 수 CODEC 내 수 기타(EMP외) 내 수 소 계 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 영업조직도_220330.jpg 영업조직도_220330 (2) 판매경로 내수부문에서의 판매는 통신사업자 등의 구매절차인 RFI(Request for Information), RFP(Request for Proposal), BMT (Bench Marking Test) 단계를 통하여 공급자격을 획득하여 통신사업자에게 해당 물품을 직접 공급 및 판매하고 있습니다. 수출부문의 판매는 주문 생산방식으로 홍콩과 미국에 수출하고 있습니다. (3) 판매전략 품질과 철저한 사후관리를 바탕으로 가격이 아닌 품질을 제품의 경쟁력으로 삼아 장기적인 시장 점유를 목표로 합니다. 국내외 방송 및 통신 장비 전문업체와의 제휴를 통하여 신기술 장비 도입 및 판매를 적극적으로 추진하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 파생상품계약 체결 현황 - 해당사항이 없습니다. 나. 리스크 관리에 관한 사항 - 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약- 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 통신기술연구소조직도_220330.jpg 통신기술연구소조직도_220330 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제 32 기연간 제 31 기연간 제 30 기연간 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 다. 연구개발 실적 (1) 2010년도 연구개발 실적 연구과제 연구기관 내부연구기관, 외부기관 연구결과 및 기대효과: 본장비는 IP를 통한 전화통신, 인터넷 공유기능, 무선단말접속 기능을 통합하여 명실상부한 전화및 유무선 Data통신을 동시에 지원하는 컴팩트한 장치로서 가입자는 인터텟 전화를 통한 본지사간 무료통화와 시내외 전화시에도 저렴한 비용으로 이용할 수 있는 경제적인 장치입니다. 또한 FXO/FXS를 지원하여 PSTN 백업기능과 기존 일반전화도 사용할 수 있어 기존에 설치된 투자비를 보호할 수 있습니다. (2) 2011년도 연구개발 실적 연구과제 광Mux 연구기관 내부연구기관, 외부기관 연구결과 및 기대효과: 본 장치는 스마트폰 가입자 증가 따라 무선 및 Data수요가 최근 급증하고 있으며 통신사업자의 CCC를 도입하여 RU측에 트랙픽을 집선하여 DU측으로 양방향 전송할 수 있는 장치로서, 수동소자를 이용하고 CWDM기술을 통해 최대 18개 광파장으로 먹싱하여 전송할 수 있으며 기존 고가의 전송장비를 대체할 수 있어 CAPEX비용을 획기적인 절감할 수 있는 장비이며 수동소자로 이루어짐에 따라 무전원 Green IT로 OPEX비용도 전송로 유지비용 수준으로 혁신적으로 절감할 수 있는 경제성을 보장합니다. (3) 2011년도 연구개발 실적 연구과제 프리미엄AC 연구기관 내부연구기관, 외부기관 연구결과 및 기대효과: 현재 스마트폰의 폭발적인 수요와 함께 802.11n Wifi 무선랜 AP 시장이
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급성장하고 있으며 이 AP(Access Point)를 집중관리, 제어, Roaming 및 단말인증과금을 위한 Access Controller 도입이 가속화 되고 있다. 주요 통신사업자는 경쟁적으로 Wifi Zone을 구축하고 있으며 이와 병행하여 AC수요도 급속도로 공급될 것으로 예상되며 국내 최대 통신사업자에 당사가 개발한 FIAC-4000이 기술적합성 시험결과 단독으로 합격하여 기술우월성을 확보하였으며 외산제품 일색의 기업/학교 및 공공기관에 대한 수요도 국산화를 통한 고객환경에 보다 유연하게 대처할 수 있는 강점과 가격경쟁력을 통한 시장확보가 기대되는 제품입니다. (4) 2012년도 연구개발 실적 연구과제 프리미엄AP 연구기관 내부연구기관, 외부기관 연구결과 및 기대효과: 통신사업자를 위한 Access Point로서 IEEE802.11a/b /g/n규격을 만족하며 ISM band인 2.4/5G를 지원하는 장치이다. 보다 높은 채널송신출력을 통한 서비스 커버리지 확장과 다수의 사용자에게 동시에 원활한 접속을 지원하며 가입자 단말에 대한 인증/과금 및 Premium-AC와 연동하여 관리/제어가 가능한 Carrier-Class WiFi서비스 환경을 제공한다. 또한 고성능 네트워크 기능, 보안기능 및 QoS, KT의 표준화된 UI환경을 지원하여 고픔질 서비스 및 효율적인 운용관리기능을 제공한다. 주요기술 : 1. 802.11n 처리기술 : 여러개의 안테나를 사용하는 다중 입력 다중출력 기술(MIMO)과 40 Mhz의 채널 대역을 사용하는 채널 다중화 기능등의 향상된 기술로 근거리 무선망의 속도를 향상 시킨기술 2. 사용자 인증처리 기술 : 비인가 사용자를 차단하고, 허가된 사용자 단말만이 접속가능하게 하는 기술로 맥정보로 인증을 처리하는 맥인증, 웹 리다이렉션 기능을 이용한 웹인증,IEEE 802.1x인증 절차를 통한 인증등 여러가지 다양한 기술이 적용됨 3. Mini module 고출력 AMP 기술 : 기존 방식의 amp에 대비하여 소모전력 및 부피가 현저히 낮은 구조로 설계된 AMP임 4. 2.4G/5G dual band 동시 처리 : 2.4G/ 5G를 하나의 안테나에 동시 처리하여 가입자 수용 용량을 확대시킴 5. 프리미엄 AC 연동 인증과금 및 CAPWAP 처리기술 : Access controller와의 인증과금을 CAPWAP 프로토콜을 이용하여 처리함 7. 기타 참고사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 천원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 유 상 증 자 (공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 (참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원 사모 : 백만원 주)외화대출 잔액임 [해외조달] (단위 : 천원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 금 융 기 관 해외증권(회사채) 해외증권(주식등) 자 산 유 동 화 기 타 총 계 - 해당사항이 없습니다. 나. 최근 3년간 신용등급 - 해당사항이 없습니다. 평가일 평가대상유가증권 등 평가대상 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 -( ～ ) 다. 기타 중요한 사항 - 해당사항이 없습니다.
포앤티 — 사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 - 해당사항이 없습니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제 32 기(당기) 대성삼경회계법인 적정 제 31 기(전기) 대성삼경회계법인 적정 제 30 기(전전기) 대성삼경회계법인 적정 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제 32 기(당기) 대성삼경회계법인 반기재무제표 검토 및 연간재무제표 감사 21,000천원 318시간 21,000천원 318시간 제 31 기(전기) 대성삼경회계법인 반기재무제표 검토 및 연간재무제표 감사 21,000천원 318시간 21,000천원 318시간 제 30 기(전전기) 대성삼경회계법인 반기재무제표 검토 및 연간재무제표 감사 21,000천원 279시간 21,000천원 279시간 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제 32 기(당기) 세무조정업무 수임계약 6,000천원 제 31 기(전기) 세무조정업무 수임계약 6,000천원 제 30 기(전전기) 세무조정업무 수임계약 6,000천원 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2021년 11월 09일 ㈜포앤티 감사, 대성삼경회계법인 업무수행이사 외 1명 서면회의 - 감사팀의 구성- 재무제표 감사의 목적- 책임구분- 위험평가 및 감사계획- 독립성 등 2022년 02월 17일 ㈜포앤티 감사, 대성삼경회계법인 업무수행이사 외 1명 서면회의 - 감사팀의 구성- 책임구분- 감사진행상황 및 감사결과- 독립성 등 2. 내부통제에 관한 사항 - 해당사항이 없습니다.
엔스퍼트 — 사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 주식회사 엔스퍼트(이하 "당사"라 함)의 개요는 다음과 같습니다.(1) 연혁당사는 2001년 9월 15일에 DMB 등 모바일TV 수신용 반도체 칩과 소프트웨어의 개발 및 제조를 목적으로 주식회사 넥실리온의 상호로 설립되었으며 2008년 1월 30일자로 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 이후 회사는 2010년 3월 26일자로 WIP 인터넷전화 등 All-IP 기반 디바이스 제조를 목적으로 하는 주식회사 인브릭스를 흡수합병하고 상호를 주식회사 엔스퍼트로 변경하였으며, 테블릿PC,SOIP등 사업을 확대하였으며, 대규모 테블릿PC 공급 계약에 대해 KT가 계약 불이행으로 공정위에 제소를 하였고 그에 따른 대규모 손실등이 발생하여 2012년 7월 상장 폐지 되었습니다.(2) 사업영역 : 스마트 디바이스개발과 제조 - VoIP, SoIP, 태블릿 PC 등 All-IP 기반 디바이스 개발 - WiBro, WiMAX, Wi-Fi Modem(CPE) 개발 - 지능형 Data Push, Android, 4Screen, AR Solution 개발(3) 소재지 : 서울시 강남구 삼성로104길 12(4) 대표이사 : 이 창 석 2. 주요 제품 및 서비스 VoIP인터넷 전화기, SoIP멀티미디어 전화기, Tablet PC, Smart Device 3. 원재료 및 생산설비 외주생산에 따라 자체 생산설비는 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 현재 KT를 상대로 손해배상 민사소송 진행중
엔스퍼트 — 사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상,예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에서 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2.재무제표 분석-재무에 관한 내용 참조
토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (주)토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사는 위탁관리부동산투자회사로, 한국토지주택공사가 보유한 토지 또는 기타 소유주가 보유한 토지를 취득하여 공공지원 민간임대주택 조성사업을 영위하는 개별 부동산투자회사(이하 "공공지원주택사업리츠")에게 토지를 임대/관리/운영하고, 임대기간 종료 후 토지매각 등에 따른 자산의 투자, 운용, 매각 등을 통해 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 2018년 09월 21일 설립되었으며, 2019년 05월 01일 국토교통부에 영업등록을 완료하였습니다. 당사는 보고서 제출일 현재 주택도시기금이 90.00%(출자금액 약 543억원), 한국토지주택공사가 10.00%(출자금액 약 60억원) 소유하고 있으며, 위탁관리부동산투자회사의 특성상 한국토지주택공사가 자산관리회사로서 당 회사의 자산의 운용 및 투자 등의 업무를 위탁받아 수행하고 있습니다. 공시서류 제출일 현재 당사는 한국토지주택공사와 서울시 양원 공공주택지구 내 C-3BL(공동주택 용지) 및 경기도 고양시 고양지축 공공주택지구 내 B-7BL(공동주택 용지) 토지매매계약을 체결하였고 해당 토지 매매대금 납부를 완료하여 완전한 소유권을 취득하였습니다. 토지매매계약 및 매매대금 납부 현황은 아래와 같습니다. 구분 서울 양원 C-3BL 고양 지축 B-7BL 토지매도인 한국토지주택공사 한국토지주택공사 토지매수인 (주)토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사 (주)토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사 매매계약체결 2019년 09월 09일 2019년 09월 09일 매매대금납부일 2019년 09월 09일 2019년 09월 09일 매매대상토지 서울시 양원 공공주택지구 내C-3BL (공동주택 용지) 경기도 고양시 고양지축 공공주택지구 내B-7BL (공동주택 용지) 대지면적 19,143㎡ 32,650㎡ 지정용도 분양아파트(60~85㎡ 공동) 분양아파트(60~85㎡ 공동) 토지매매대금 75,354백만원 114,559백만원 당사는 공시서류 제출일 현재 한국토지주택공사의 "공공지원주택" 사업자선정 과정에 따른, "공공지원주택사업리츠" 에 본 건 토지를 임대하고 있으며, 해당 내용은 아래와 같습니다. 임대차계약 대상 토지 서울 양원 C-3BL 고양 지축 B-7BL 사업자명 (주)양원어울림대한제13호위탁관리부동산투자회사 (주)대한제11호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 사업장 대지면적 19,143㎡ 32,650㎡ 사업의 내용 서울 양원 C-3BL 일원에 공동주택 및 부대복리시설 등을 건설하여 임대, 운영, 처분하여 주주에게 배당함이 그 목적 고양 지축 B-7BL 일원에 공동주택 및 부대복리시설 등을 건설하여 임대, 운영, 처분하여 주주에게 배당함이 그 목적 주요사업 공동주택 331세대 및근린생활시설 건설 등 공동주택 539세대 및근린생활시설 건설 등 토지 임대차계약 2019년 09월 09일 2019년 09월 09일 준공예정 2021년 10월 (예정) 2021년 10월 (예정) 임대운영 10년 이상 계획 8년 이상 계획 보유 부동산 매각계획 의무 임대기간 종료 후 분양전환 계획(2032년 하반기) 의무 임대기간 종료 후 분양전환 계획(2030년 하반기) 각 "공공지원주택사업리츠"(부동산투자회사)는 주주들의 출자금 및 민간차입금, 주택도시기금 융자금, 임대보증금 등으로 자금을 조달하여, 해당 금원으로 당사로부터 토지를 임대하는 임대차계약을 체결하고, 해당 부지에 임대주택을 조성 및 조성 완료 후 임대 운영, 관리하고, 최종 부동산의 매각 등을 통해 각 "공공지원주택사업리츠"의 주주에게 배당함을 그 사업 목적으로 하고 있습니다. 당사는 당사가 취득한 토지를 "공공지원주택사업리츠"에 임대하는 임대차 계약을 체결하여, 30년간 임대 운영할 계획이며, 다만, "공공지원주택사업리츠"가 건설하는 공동주택 및 판매시설의 의무임대기간 등이 종료한 후에 해당 공동주택 및 판매시설 등을 매각할 경우에는 토지를 매각할 계획입니다. 이와 같이 당사의 사업은 당사의 토지를 임차할 각 "공공지원주택사업리츠"와 연관되며, 당사의 수입은 각
토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2021.12)

"공공지원주택사업리츠"와의 임대차계약에 따른 토지 임대료 납부 및 향후 보유 부동산 매각 등을 통해 발생될 예정입니다. 따라서 당사의 현금흐름은 각 "공공지원주택사업리츠"가 진행할 계획인 "공공지원주택사업" 의 영향을 받습니다. ■ 사업부문 현황 : 부동산투자회사업 (REITs) 가. 부동산투자회사 산업의 특성 부동산투자회사(REITs : Real Estate Investment Trusts)는 「부동산투자회사법」에 근거하여 설립된 회사로서 다수의 투자자로부터 자본을 유치하여 총 자산의 70% 이상을 부동산 및 부동산관련 증권에 투자·운용하고, 배당가능이익의 90% 이상을 배당하는 상법상의 주식회사 입니다. 부동산투자회사는 「부동산투자회사법」에 따라 자산을 부동산 등에 투자 및 운용하는 것 이외의 업무는 할 수 없습니다. 부동산투자회사는 법상 자기관리부동산투자회사, 위탁관리부동산투자회사, 기업구조조정부동산투자회사로 구분됩니다. 당사는 위탁관리부동산투자회사로서 본점 외의 지점을 설치할 수 없으며, 자산의 투자 및 운용과 관련된 자산관리업무를 「부동산투자회사법」상 자산관리회사의 적격요건을 갖춘 자에게 위탁하여야 하는 회사입니다. 따라서 당사는 한국토지주택공사와 자산관리계약을 체결하여 당사의 자산의 투자 및 운용등과 관련된 업무를 위탁하였습니다. 자기관리부동산투자회사 자산운용전문인력 등을 포함한 임직원을 상근으로 두고 자산의 투자ㆍ운용을 직접 수행하는 회사 위탁관리부동산투자회사 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사 기업구조조정부동산투자회사 기업구조조정용 부동산을 투자대상으로 하며 자산의투자ㆍ 운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사 위탁관리부동산투자회사 시장은 모집된 자금을 통해 저금리 상황에서 안정적이고 수익성 있는 부동산 금융상품의 출시를 통해 일반투자자들의 부동산 직접투자위험을 회피케 하는 등 부동산 간접투자제도의 활성화 및 투명화를 추구한다는 특성이 있습니다. 나. 부동산 투자회사 산업의 시장 현황, 경쟁현황 (1) 국내 리츠 시장현황 부동산투자회사(이하 "리츠")는 「부동산투자회사법」 제21조 1호~7호의 업무를 하기 위해서는 국토교통부의 영업인가를 득하거나 영업등록을 신청하여야 합니다. 국내 인가리츠 현황은 2002년부터 2019년 까지 그 수가 증가하였고, 특히 위탁관리리츠의 인가와 인가신청이 두드러진 상황입니다. 정부의 공공지원 민간임대주택 정책에 따른 기업형 민간임대주택사업을 시행하는 위탁관리부동산투자회사의 증가로 인해 전체 리츠 수가 증가하고 있으며, 자기관리리츠 인가신청은 지속적으로 감소추세이나, 2010년 부동산투자회사법 개정으로 리츠 설립에 대한 제한사항이 완화되면서 자기관리 리츠의 설립이 증가하였고, 2013년 이후 성장세가 회복되었으며, 2020년 기준 기업구조조정리츠(CR리츠) 26개, 위탁관리리츠 252개, 자기관리리츠 4개로 총 282개의 리츠가 운영 중입니다. 제21조(자산의 투자ㆍ운용방법) 부동산투자회사는 그 자산을 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 투자ㆍ운용하여야 한다. 1. 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분 2. 부동산개발사업 3. 부동산의 임대차 4. 증권의 매매 5. 금융기관에의 예치 6. 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분 7. 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득ㆍ관리 및 처분 [ 연도별 리츠 현황 ] (단위: 개, 조원) 연도별 인가리츠 총자산 (자료 : 한국리츠협회) [ 유형 별 리츠수 및 자산총계] 유형별 리츠 수 및 자산총계.jpg 유형별 리츠 수 및 자산총계 (자료 : 한국리츠협회) 국내 리츠는 2020년 기준 총 282개 부동산투자회사가 운영 중이며, 총자산규모기준 약 99.1%가 위탁관리리츠 및 기업구조조정리츠로 구성되어 있습니다. 국내 위탁관리리츠의 연평균 배당수익률은 2019년 약 9.56% 수준을 보이고 있습니다. 국내 리츠의 배당수익률 추이는 아래와 같습니다. [ 리츠유형 별 배당수익률] 최근3년간 리츠 배당수익률 (리츠유형별).jpg 최근3년간 리츠 배당수익률
토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2021.12)

(리츠유형별) (자료 : 한국리츠협회) 리츠의 투자자산의 유형별 현황은 아래와 같습니다. 2020년 기준 총 리츠의 투자자산별 배당수익률은 물류 및 오피스 순으로 높고, 호텔이 가장 낮은 것으로 나타났습니다. 2020년 기준 리츠의 투자자산별 배당수익률 추이는 아래와 같습니다. [ 리츠 투자자산별 배당수익률 ] 최근3년간 리츠 배당수익률 (투자자산별).jpg 최근3년간 리츠 배당수익률 (투자자산별) (자료 : 리츠정보시스템) 2020년 기준 리츠의 자산규모별 배당수익률 추이는 아래와 같습니다. [ 리츠 자산규모별 배당수익률 ] 최근3년간 리츠 배당수익률 (자산규모별).jpg 최근3년간 리츠 배당수익률 (자산규모별) (자료 : 리츠정보시스템) 다. 국내 시장 여건 및 산업의 성장성 향후 리츠산업은 일반국민 부동산 투자기회 확대를 위한 상장리츠 육성책(2016.02.23 국토교통부 보도자료) 및 리츠 자산관리회사의 업역제한을 완화하기 위한 부동산투자회사법 시행령 개정 (2016.12.27 국토교통부 보도자료) 등에 따라 공모, 상장 활성화 추진, 공모특전 인센티브 부여 및 민간 자율성 제고를 통한 리츠 활성화 정책 등이 시행될 것으로 예상되어, 리츠산업의 발전이 예상됩니다. 또한 정부의 공공지원민간임대주택 정책 확대, 당사와 같은 토지지원리츠 및 토지임대부 리츠 구조의 도입 및 범 정부적 지원 등으로 투자자산 대상의 유형 및 규모 등이 확대될 것으로 예상됩니다. 라. 경기변동의 특성 및 계절성, 제도변화에 특성 리츠산업은 계절성의 영향보다는 경기변동의 특성, 특히 부동산 경기의 변동성에 영향을 받습니다. 부동산의 가격은 경기변동과 밀접한 관계를 보유하고 있습니다. 또한 정부의 정책적인 제도 변화에 대한 영향력이 큰 상황이며, 향후 리츠산업은 정부의 공공지원 민간임대주택(구. NEWSTAY) 확대에 따른 위탁관리부동산투자회사의 임대주택 조성사업 부문의 증가가 예상됩니다. 공공지원 민간임대주택 정책은 집값 상승으로 주택 마련이 어려워지자 실수요자 및 무주택 서민을 중심으로 임대주택을 공급하고 생애단계별 소득수준별 맞춤형 지원을 해주는 취지에서 탄생했습니다. 정부가 새로운 기업형 임대주택의 공급을 통해 중산층의 주거고민을 해결하고, 전월세 시장 및 선진화된 임대차 문화를 정착시킬 수 있도록 만든 제도입니다. 정부는 저소득층 및 중산층을 위한 임대주택 정책을 확대할 것으로 예상되며 이에따라 임대주택에 대한 사회적 인식과 법적 제도가 더욱 개선되어 갈 것으로 예상됩니다. 공공지원 민간임대주택 사업은 부동산투자회사(REITs)가 사업주체가 되어 임대, 운영, 보유부동산 매각, 청산을 통해 주주에게 배당함을 그 사업목적으로 하는 것으로, 정부나 관계법령은 공공지원 민간임대주택 출자자에 대한 투자원금을 보장하거나 보호하지 않습니다. 따라서 향후 전반적인 국가경제 및 부동산 시장의 상황에 따라 보유자산의 가치가 하락하는 경우에는 기업가치의 하락으로 인해 부동산투자회사의 주식의 가치는 액면가 이하로 하락할 수 있습니다. 또한 임대주택 등의 의무 임대기간 인 8년이후 보유 부동산을 매각하는 시점에 공공지원 민간임대주택 사업회사가 보유한 부동산의 시장가격이 현저히 하락하는 경우에는 기업가치의 급락이 발생할 수 있어, 해당기업의 주식가치는 액면가 이하로 하락할 수 있습니다. 정부는 공공지원 민간임대주택 사업의 다변화를 위해 토지지원리츠 제도를 도입하였으며, 당사와 같이 토지를 매입하는 부동산투자회사를 설립하여, 토지를 매입하여 임대주택 조성 및 운영을 시행하는 개별 공공지원 민간임대주택 사업회사 부동산투자회사)에게 토지를 임대운용하여 운용하는 형태의 제도를 시행하고 있습니다. 토지지원부동산투자회사는 한국토지주택공사 및 대한민국정부 (주택도시기금, 주택도시기금의 운용·관리자인 국토교통부장관의 대리인 주택도시보증공사)로부터 출자를 받고, 주택도시보증공사의 보증을 통한 회사채 발행 등을 통해 자금을 조달한 후 한국토지주택공사 또는 민간이 보유한 토지를 매입할 것입니다. 당사는 향후 보유할 토지를 최장 30년간 임대 운영 가능하나,
토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2021.12)

"공공지원주택사업리츠"의 의무임대운영기간 종료 후 일반 수분양자에게 보유 임대주택 및 판매시설 등을 매각할 경우, 당사의 토지를 함께 매각할 예정입니다. 해당사업의 전반적인 구조도는 아래와 같습니다. 사업의 전반적인 구조도_f.jpg 사업의 전반적인 구조도 ● 사업부문 현황 : 부동산 개발, 임대 및 분양업 가. 산업의 특성 당사는 정부의 공공지원 민간임대주택 정책에 따라 한국토지주택공사 및 기타 소유주로부터 택지를 매입하여, 개별 민간임대주택 조성 및 운영 사업자인 민간임대주택 사업회사(부동산투자회사)에게 토지를 임대할 계획이며, 임대 운영 후 토지를 매각하여 발생하는 수익을 주주에게 배당하는 것을 당사의 사업목적으로 하고있습니다. 다만, 향후 공공지원 민간임대주택 사업회사가 보유 임대주택 등을 매각하는 경우에 당사의 토지를 매각할 계획입니다. 따라서 당사의 사업은 부동산 개발산업의 특성과 연동됩니다. 부동산 개발 및 임대, 분양사업은 부동산 경기 및 입지 등과 밀접한 연관을 보유하고 있습니다. 당사로부터 토지를 임차할 예정인 개별 공공지원 민간임대주택 사업회사의 사업영역은 공동주택 및 복합시설 등을 조성하는 분야이며, 부동산개발과 관련하여 개발사업자는 사업 타당성 검토, 설계, 시공사의 선정 및 관련 인허가 절차의 진행, 사업을 진행하기 위한 자금조달 등을 총괄하여 진행합니다. 또한 개발사업이 완료되면 입주자 모집 및 판매시설 임차인모집을 위한 마케팅 및 홍보, 임차인에 대한 토탈 임대관리서비스를 제공하고, 이후 부동산의 가치를 극대화 한 이후 적정가격에 매각하여야 합니다. 이러한 부동산 개발 및 임대 사업은 사업의 진행단계를 개발단계, 임대운영단계, 매각단계로 나눌 수 있습니다. 각 단계별로 사업진행이 정상적으로 이루어지지 못하거나 지연될 경우 사업성이 악화되어 매각가치가 하락할 위험이 존재합니다. 개발단계에서의 인허가 위험, 시공사 위험, 재해 등 불가항력적인 변수로 인한 사업진행 지연위험 등이 발생할 수 있는 특성이 있으며, 매각단계에서는 부동산 시장의 경기 변동 및 수급 변화에 따라 매각가치가 변동될 수 있는 특성이 있습니다. 이에 따른 시장 분석의 요구와 범위가 확대되고 있으며, 마케팅 능력의 중요도가 대두되는 특성을 보유합니다. 또한 개발사업 진행을 위한 자금조달이 어려울 경우, 사업진행이 지연되거나 이루어지지 않을 수 있습니다. 또한, 민간임대주택 사업의 경우 일반적인 부동산개발사업과는 달리 보유 부동산의 매각시점이 개발 완료시점으로부터 장기에 걸쳐 일어나게 되므로 해당 시점의 부동산 시장 환경이 본 건 사업의 성패를 결정할 것입니다. 현재 시점에서는 해당 시점의 부동산 사업환경을 예측하기 어렵습니다. 나. 국내 시장 여건 및 산업의 성장성 국내 주택 개발사업은 공시서류 제출일 현재 주택의 공급과잉 우려는 대두되지 않고 있습니다. 또한 주택매매가격은 2건의 사업지가 속해 있는 수도권과 서울의 경우, 2018년 중순까지 크게 상승하였다가 현재는 조정 중에 있습니다. 현 정부는 주택가격의 안정화와 공급의 확대를 위한 정책을 지속적으로 펼치고 있습니다. 정부의 지속적인 정책에 따라 주택가격이 하락할 가능성이 존재합니다. 특히, 정부는 또한 주택가격 억제를 위한 "민간택지 분양가 상한제"를 2019.10월부터시행할 것입니다. 주택 가격 상승 불안심리를 차단하기 위해서 투기과열지구(서울 전지역 포함)에 1차적으로 적용할 것으로 계획 중입니다. 정부는 분양가가 현재보다 20~30%가량 하락할 것으로 예상하고 있으며, 이는 종국적으로 집값 하향 안정화를 이룰 것을 목표로 하고 있습니다. 정부의 규제 정책 및 양호하지 못한 시장여건 등이 지속 형성될 경우 전반적인 산업의 성장성이 저해될 수 있습니다. 주택임대시장은 2014년 전체 전월세 거래량 중 월세가 차지하는 비중은 38.3%였으나, 이후 상승하여 2018년에는 40.5%로 4년만에 2.2% 가량 증가했습니다. 월세 비중이 빠르게 증가했던 2010년 초 대비 다소 둔화되었습니다. 공공지원 민간임대주택 정책 시행에 따라 2020년까지 총 20만호의 공급이
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예상되었던 것과 달리 다소 공급이 지연되고 있습니다. 수도권 지역의 높은 주택 매매가격과 세계적 저금리 기조에 따른 금리하락 등으로 전월세 전환이 빨라지면서 주거비 부담도 상승하는 반면, 장기거주가 가능하고 임대료가 안정적인 등록 임대주택의 필요성이 증대되어 임대주택 위주로 정책이 확대되었으며, 1~2인 소형 가구 증가와 주거 트랜드의 변화에 따라 임대 형태는 향후에도 40% 이상의 점유율을 보일 것으로 예상됩니다. 최근 수도권 지역을 중심으로 주택가격이 가파르게 상승하여 중장기적으로 중산층 및 저소득층을 중심으로 전월세 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 높아진 주택가격으로 인해 자가보유의 문턱이 다소 높아지고, 대출 규제가 강화되었기 때문입니다. 따라서, 향후 월세 임대주택에 대한 수요는 확대될 것으로 예상되며 그에 따른 임대 산업의 성장성이 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나, 정부의 공공지원 민간임대주택의 공급 증가 및 임대주택사업의 경쟁심화로 인해 개별 "공공지원주택사업리츠"의 임대가격 하락 및 공실이 발생할 가능성이 존재하고, 이에 따라 당사와 체결할 토지 임대차계약에 따른 토지 임대료를 미납하는 상황이 발생할 수 있습니다. 다. 경기변동의 특성 부동산 산업의 경기변동요인은 사회적 요인과 경제적 요인, 그리고 행정적 요인으로 구분하여 다음과 같이 설명할 수 있습니다. (1) 사회적 요인 : 인구의 상태, 주택보급율, 주택 건설호수, 가구구성 및 가구분리의 상태, 건축양식의 상태, 도시형성 및 공공시설의 정비상태, 교육 및 사회복지의 상태, 부동산거래 사용 수익의 관습 등 (2) 경제적 요인 : 도매물가지수, 국내총생산(GDP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 및 통화량,조세의 상태, 무역수지, 기술혁신 및 산업구조의 상태, 교통체제의 상태 등 (3) 행정적 요인 : 토지이용에 관한 계획 및 규제의 상태, 토지 및 건축물의 구조, 방재 등에관한 규제, 택지 및 주택에 관한 시책, 부동산에 관한 세제의 상태, 공시지가 제도 등 부동산산업의 순환은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그 지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또한, 부동산산업의 변동주기는 일반경기 변동주기(약 9~10년)보다 길다고 주장하는 전문가도 있으나 우리나라는 일반경기 주기와 병행하여 순환한다고 보는 주장이 우세합니다. 당사의 사업의 성패를 좌우하는 보유 부동산의 매각은 공시서류 제출일 기준으로 약 11~13년 후에 이루어질 전망이며, 해당 경기변동시점의 상황에 따라 사업성이 변동될 수 있습니다. 라. 시장점유율 부동산개발 시장은 매우 방대하며 장기간에 걸쳐 사업을 진행하고 있으며, 개인 및 법인 다수가 시장에 참여하고 있어 연간 시장점유율을 산정하기가 매우 어렵습니다. 또한 부동산 임대시장은 각 상품의 개별성이 강하고, 일물일가의 원칙이 적용되지 않으며, 시장지배력을 확인하기에는 시장규모가 광대하기 때문에 점유율 통계가 불가능합니다. 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 당사는 부동산투자회사법에 의한 위탁관리부동산투자회사로, 한국토지주택공사가 보유한 토지 또는 기타 소유주가 보유한 토지를 취득하여 공공지원 민간임대주택 조성사업을 영위하는 개별 부동산투자회사(이하 "공공지원주택사업리츠")에게 토지를 임대운용하여 자산을 운용하는 것을 주 사업으로 하여, 부동산의 투자, 임대, 관리, 운용 및 임대기간 종료 후 토지 매각 등의 방법을 통해 발생한 수익을 주주에게 배당하는 것을 사업의 목적으로 합니다. 당사는 당사가 취득한 토지를 "공공지원주택사업리츠"와 임대차 계약을 체결하여임대운영할 계획이며, 다만, "공공지원주택사업리츠"가 조성하는 공동주택 및 판매시설의 의무임대기간 등이 종료한 후에 해당 공동주택 및 판매시설 등을 매각할 경우에는 토지를 매각할 계획입니다. 매각대금은 향후 체결할 임대차계약상 "공공지원주택사업리츠" 사전에 약정한 순서 및 비율로 배분할 계획입니다. 이는 임대차
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계약시 결정될 예정입니다. 당사의 토지를 임차할 개별 "공공지원주택사업리츠"(부동산투자회사)는 정부의 서민중산층 주거안정화 강화 목표를 위한 공공지원 민간임대주택 공급정책에 따라 기업형 민간 임대주택 등을 조성 및 운영하는 사업자로서, 당사는 개별 "공공지원주택사업리츠"에 당사가 현재 보유하거나 향후 보유하게 될 토지를 임대하여 임대료를 수취하고, 향후 토지를 매각함으로써 해당 부동산 자산의 투자 및 운용을 통해 그 수익을 주주에게 배당함을 주 사업의 영역으로 하고 있습니다. 현재 주택도시기금 및 LH공사의 출자 비율은 주택도시기금 약 90.00% (54,303백만원), 한국토지주택공사가 10.00% (6,033백만원)입니다. 당사는 주주의 출자금 및 주택도시보증공사의 보증을 활용한 공모 회사채 발행 등 외부 차입을 통해 자금을 조달하여 한국토지주택공사 등으로부터 토지를 취득할 계획이며, 당사의 공시서류 제출일 현재 토지 취득 및 현황은 아래와 같습니다. 구분 서울 양원 C-3BL 고양 지축 B-7BL 매매계약 체결여부 2019년 09월 09일 2019년 09월 09일 대지위치 서울시 양원 보금자리주택지구 내 C-3BL (공동주택용지) 경기도 고양시 고양지축 공공주택지구 내 B-7BL (공동주택 용지) 대지면적 19,143㎡ 32,650㎡ 토지소유주 한국토지주택공사 한국토지주택공사 당사는 본 건 토지의 취득 후 한국토지주택공사의 "공공지원주택사업리츠" 공모를 통해 선정된 부동산투자회사에 본 건 토지를 임대할 계획입니다. 현재 3개 대상부지에 대한 공모사업자 선정이 완료되었으며, 해당 내용은 아래와 같습니다. 다만, 향후 사업진행 과정 등에 따라 아래 제시된 사업 일정 및 사업 계획 등은 지연 또는 변경 될 가능성이 존재합니다 구분 서울 양원 C-3BL 고양 지축 B-7BL 사업자 명칭 ㈜양원어울림대한제13호뉴스테이위탁관리투자회사 (주)대한11호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 당사와 임대차 계약 대상토지 서울 양원 C-3BL 고양 지축 B-7BL 사업의 내용 공동주택 및 부대복리시설 등을 조성하여 임대, 운영, 처분하여 주주에게 배당함이 그 목적 공동주택 및 부대복리시설 등을 조성하여 임대, 운영, 처분하여 주주에게 배당함이 그 목적 주요 조성사업 공동주택 331세대 및 근린생활 시설 조성 등 공동주택 539세대 및 근린생활 시설 조성 등 우선협상선정월 2016년 12월 2016년 12월 토지매매계약 2019년 09월 09일 2019년 09월 09일 토지 임대차계약 2019년 09월 09일 2019년 09월 09일 준공예정 2021년 10월(예정) 2021년 10월(예정) 분양예정 2032년 07월(예정) 2030년 07월(예정) 나. 자산운용의 기본 방침 (투자방침) 당사의 자산운용은 부동산과 현금(투자 이후에 발생하는 임대료, 처분수입 및 기타 현금) 등으로 운용될 계획이며, 부동산의 매입, 임대, 관리, 매각 업무와 현금운용 등에 관한 사항은 당사의 이사회에서 운용방침을 정하여 자산관리회사인 한국토지주택공사를 통해 운용할 계획입니다. 자산관리계약으로 위임되는 업무는 아래와 같습니다. 당사는 부동산의 매입, 임대, 매각 등을 통해 당사의 사업을 진행할 계획이며 자산관리회사인 한국토지주택공사는 본 자산운용을 총괄하여 관리할 계획입니다. 당사는 서울 양원 C-3BL, 고양 지축 B-7BL 등의 토지를 취득하여 해당 부동산에 임대주택 조성 등의 사업을 시행할 "공공지원주택사업리츠" (부동산투자회사)에게 토지를 임대, 운영하고 향후 토지의 매각을 통해 주주에게 그 수익을 배분할 계획입니다. 당사의 토지를 임차할 개별 "공공지원주택사업리츠"는 당사로부터 토지를 임차하여 임대주택 등을 조성하고 이를 운영, 관리, 매각하는 사업을 계획하고 있습니다. 당사의 사업성과는 개별 "공공지원주택사업리츠" 로부터 발생할 임대료 수입 및 토지매각에 따른 매각처분손익이므로 개별 "공공지원주택사업리츠"의 사업성과와 당사의 현금흐름이 연동됩니다. ▶ 자산관리위탁계약서 제3조 (위탁업무의 범위) - 위탁자 : 주식회사
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토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사 - 자산관리자 : 한국토지주택공사 (1) 위탁자는 자산관리자에게 다음 각 호의 업무(총칭하여 "위탁업무")를 위탁한다. 다음 각 호의 업무의 수행에 필요하고 밀접한 관련이 있는 업무는 다음 각 호의 업무에 포함된 것으로 본다. (가) 부동산의 취득,임대,관리 및 처분에 관한 업무1) 부동산의 취득,임대,관리 및 처분을 위한 위탁자의 의사결정에 필요한 평가자료(실사보고서를 포함하되 이에 한정하지 아니한다. 이하 같다)를 작성하고 제공하는 일 2) 부동산의 취득,임대,관리 및 처분을 위한 각종 계약을 협상하고 작성하며 체결하는일 3) 기타 부동산의 취득,임대,관리 및 처분에 필요한 부수 업무 (나) 부동산투자회사법 제29조에 따른 차입 및 사채발행에 관한 업무 1) 차입 및 사채발행에 관한 위탁자의 의사결정을 지원하는 일 2) 차입 및 사채발행에 관한 계약서를 협상하고 작성하며 체결하는 일 3) 차입 및 사채발행과 차입금 및 발행사채를 상환하는 일 4) 기타 차입 및 사채발행에 필요한 업무 (다) 자산관리에 관한 일반적인 업무 1) 위탁자의 자산운용에 관한 매 사업연도의 사업계획을 수립하여 필요한 예산정보 및 관련자료와 함께 위탁자에게 제출하는 일 2) 일반사무수탁회사의 매분기 결산기 투자보고서 및 재무제표 작성을 위한 관련 자료 제공 3) 위탁자의 주식 내지 사채 판매시의 위탁자와의 협의에 의한 주관사 등의 선정과 투 자설명서 작성자료 제공 4) 위탁자의 의사결정을 지원하는 일 5) 독립된 업무담당자에게 업무를 지시하거나 독립된 업무담당자로부터 업무를 지시받 거나 독립된 업무담당자와 업무를 협조하는 일 6) 일반사무수탁회사의 부동산투자회사법 등 관련법령이 정하는 바에 따른 보고 및 공 시를 위하여 필요한 자산운용과 관련된 자료의 제공 7) 위탁자의 해산 시 청산인 및 청산감독인의 지시를 받아 자산의 관리운용 업무와 관 련한 실무사무의 수행 8) 기타 자산관리자가 자산관리를 위하여 필요하다고 합리적으로 판단하는 업무(위탁 자에게제3자로부터 제기된 소의 응소 및 자산관리를 위하여 필요한 위탁자의 소 제 기에 필요한 제반업무 포함) (2) 부동산투자회사법 제12조 소정 사항 기타 위탁자의 정관상 위탁자의 주주총회의 결의가 요구되는 사항 및/또는 부동산투자회사법 제13조 소정 사항 기타 위탁자의 정관 및 본 계약상 위탁자의 이사회 결의가 요구되는 사항에 관하여는, 자산관리자가 위탁업무를 수행함에 있어서 위탁자의 주주총회 및/또는 이사회 결의에 따라 해당 위탁사무를 수행하여야 한다. ▶ 자산관리위탁계약서 제4조 (자산관리의 방법) (1) 자산관리자는 위탁업무를 관계 법령, 위탁자의 정관 및 본 계약에서 정한 바에 따라 수행하여야 한다. (2) 자산관리자는 위탁자가 당사자가 되는 모든 계약서에 위반하지 않도록 자산관리업무를 수행하여야 한다. (3) 자산관리자는 본 계약에 따른 위탁업무의 수행과 관련하여 자산관리자가 위탁자의 정관, 본 계약, 대출약정 기타 위탁자가 당사자가 되는 모든 계약서에서 정한 바와 달리 대상자산을 관리 또는 운영하고자 하는 경우 이사회의 사전 승인을 얻어야 한다. (4) 자산관리자는 위탁자로부터 위탁 받은 대상자산을 자산관리자의 고유자산 및 다른 부동산투자회사 등 제3자로부터 위탁 받은 자산과 구분하여 관리하여야 한다. (5) 자산관리자는 부동산투자회사법 제22조의 자격을 갖춘 자산운용전문인력으로 하여금 위탁자로부터 위탁 받은 대상자산을 관리하도록 하여야 하고, 자산운용전문인력을 변경하고자 하는 경우 위탁자 및 일반사무수탁회사에게 그 사실 및 변경될 자산운용전문인력의 경력을 사전에 고지하여, 일반사무수탁회사가 적절히 그 사실을 공시할 수 있도록 하여야 한다 다. 조직의 구성 당사는 부동산투자회사법을 근거로 설립된 위탁관리부동산 투자회사입니다. 부동산투자회사법상 위탁관리부동산투자회사는 본점 외의 지점을 설치할 수 없으며, 직원을 고용하거나 상근 임원을 둘 수 없습니다. 다만 정관상 내부기관으로 주주총회와 이사회를 두고 그 역할과 권한을 회사의 정관에 명시함으로써
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투명경영, 투자수익제고 및 투자자보호에 만전을 기할 계획입니다. 본 이사회는 3인의 이사와 1인의 감사로 구성되며, 상세한 내역은 제2부. 발행인에 관한사항이사회 등 회사의 기관에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 당해 회사의 지배구조는 아래와 같습니다. 조직도_f.jpg 조직도 라. 개별 "공공지원주택사업리츠"(부동산투자회사) 사업의 개요 당사는 정부의 정책에 따라 기업형 민간임대주택 등을 조성 및 임대운영을 시행하는 개별 "공공지원주택사업리츠"에 당사가 보유한 토지를 임대 운영하는 것을 주 사업으로 합니다. 당사는 향후 보유할 토지를 최장 30년간 임대 운영 가능하나, "공공지원주택사업리츠"의 의무임대운영기간 종료 후 일반 수분양자에게 보유 임대주택 및 판매시설 등을 매각할 경우, 당사의 토지를 함께 매각할 예정입니다. 부동산의 매각에 따른 매각대금은 각 "공공지원주택사업리츠"와 임대차계약시 사전에 약정한 순서 및 비율로 분배할 계획이며, 임대차계약시 결정될 예정입니다. 따라서 당사의 주요수입원인 토지 임대료 수입, 토지매각수입 등은 개별 "공공지원주택사업리츠"의 사업성과와 연동 될 것입니다. 당사는 공시서류 제출일 현재 한국토지주택공사가 보유한 서울 양원 C-3BL, 고양 지축 B-7BL를 매입하여 각 "공공지원주택사업리츠"에 임대, 운영할 계획이사업 계획은 아래와 같습니다. 다만, 향후 사업진행 과정 등에 따라 아래 제시된 사업 일정 및 사업 계획 등은 지연 또는 변경 될 가능성이 존재합니다. 구분 서울 양원 C-3BL 더 함 컨소시엄 사업자 명칭 ㈜양원어울림대한제13호뉴스테이위탁관리투자회사 (주)대한11호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 당사와 임대차계약 대상 토지 서울 양원 C-3BL 고양 지축 B-7BL 사업의 내용 공동주택 및 부대복리시설 등을 조성하여 임대, 운영, 처분하여 주주에게 배당함이 그 목적 공동주택 및 부대복리시설 등을 조성하여 임대, 운영, 처분하여 주주에게 배당함이 그 목적 주요 조성사업 공동주택 331세대 및 근린생활 시설 조성 등 공동주택 539세대 및 근린생활 시설 조성 등 우선협상선정월 2016년 12월 2016년 12월 토지매매계약 2019년 09월 09일 2019년 09월 09일 토지 임대차계약 2019년 09월 09일 2019년 09월 09일 준공예정 2021년 10월(예정) 2021년 10월(예정) 분양예정 2032년 07월(예정) 2030년 07월(예정) (1) 서울 양원 C-3BL 사업장에 대한 "공공지원주택사업리츠"의 사업계획 당사가 한국토지주택공사로부터 취득할 계획을 보유한 서울 양원 C-3BL 사업장에 대한 한국토지주택공사의 공모 우선협상대상자로 선정된 회사는 "금호산업 컨소시엄"입니다. "금호산업 컨소시엄"은 본 건 사업을 진행할 "공공지원주택사업리츠"(위탁관리부동산투자회사)를 설립하였습니다. (주)양원어울림대한제13호뉴스테이위탁관리회사는 2019년 05월경 국토교통부의 영업인가를 얻었으며, 2019년 09월경 (주)토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사로부터 서울 양원 보금자리주택지구 내 위치한 서울 양원 C-3BL 토지를 임차하고 있습니다. 해당 토지 위에 공동주택 331세대를 조성하여 임대, 운영 및 관리하고 의무임대기간 종료 후 부동산의 매각 등을 통해 발생한 수익을 동사의 주주에게 배당하는 것으로 사업 계획을 수립하고 있습니다. 동사는 토지 임차 후, 2021년 10월 공동주택 준공을 목표하고 있으며, 준공 후 8년 이상 임대하여, 이르면 2032년 하반기 중 임대주택의 매각을 고려하고 있습니다. 동사의 예상 사업구조는 다음과 같습니다. 子리츠 구조-1_f.jpg 子리츠 구조-1 서울양원_위치도_f.jpg 서울양원_위치도 양원지구 내 본 사업지 위치_f.jpg 양원지구 내 본 사업지 위치 동사가 현재 계획중인 사업장의 위치는 서울 중랑구 망우동 소재 경의중앙선 "양원역" 북동측 인근에 소재하며, 동측으로 개발 완료된 신내택지개발지구 아파트단지, 북측으로 신내차량기지, 남측으로 각종 학교 및 중랑캠핑숲이 위치하고 있습니다. 특히, 신내차량기지 이전에 따른
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4차 산업체 유치 및 첨단 클러스터 조성 등이 계획되어 있어 다수의 업무시설이 들어설 것으로 보이며 이와 함께 첨단헬스케어 및 의료연구단지가 조성될 예정임에 따라 직주근접 특성을 누리기 위한 임대수요가 풍부할 것으로 보입니다. 양원지구는 경의중앙선 양원역과 경춘선 신내역 등 2개 철도를 이용할 수 있으며 서울지하철 6호선 신내역이 2019년 연말에 개통될 예정입니다. 또한 면목역(경전철)도 추진 중에 있어 교통여건은 더욱 개선될 전망입니다. 또한, 현재 중랑구 내에는 노후된 아파트가 많아 신축에 대한 수요가 높은 상황입니다. 중랑구 및 주변 지역의 신축 주거수요가 양원지구로 집중될 것으로 예상되며, 향후 양원지구 개발에 따라 해당 지역 및 주변 지역의 교통, 생활 편의시설 등의 확대되어 쾌적성이 높아질 것으로 기대됩니다. 동사는 향후 원활한 임대운영, 관리를 위해 대한토지신탁(주)를 자산관리자로 선정하여, 사업기간 내 임대운영, 매각업무 등을 위탁할 계획이며, 임대운영은 전문적이고 체계화된 부동산 임대 ,관리를 위하여 관련 업무를 전문업체에 위탁하여 임대주택 아파트의 이미지 제고 및 안정적인 임차인 유치를 위한 만전을 기할 계획입니다. 회사는 당초 계획한 배당수익률을 확보하기 위해 계획적인 매각 전략을 수립하여 보유 부동산을 매각할 계획입니다. 다만 향후 부동산 경기 및 인근 주변 시세의 영향에 따라 부동산 가격이 하락할 경우 당초 계획했던 사업 목표의 달성이 어려울 수 있습니다. 양원단지조감도_f.jpg 양원단지조감도 (2) 고양 지축 B-7BL 사업장에 대한 "공공지원주택사업리츠"의 사업계획 당사가 한국토지주택공사로부터 취득할 경기도 고양시 고양지축 공공주택지구 내 위치한 고양지축 B-7BL에 대한 한국토지주택공사의 공모 우선협상대상자로 선정된 회사는 "더함 컨소시엄"입니다. 본 건 사업은 한국토지주택공사의 "특화형(협동조합형) 뉴스테이 사업"으로 사회적기업, 사회적협동조합 등 비영리단체의 민간임대주택 공급참여를 유도하고 개발·임대·관리이익을 조합원 및 사회에 환원하는 한편 입주민 공동체 형성을 통한 주거서비스 및 질 제고, 일자리 창출 등의 목적에 따라 한국토지주택공사의 "협동조합 연계 뉴스테이 민간사업자" 공모에 따라사업이 진행됩니다. 해당 공모에 따라 사회적예비기업인 "더함"을 주체로 한 "더함 컨소시엄"이 공모 우선협상대상자로 선정되었으며, 이에 따라 "더함"을 주체로 한 "공공지원주택사업리츠"(부동산투자회사)인 (주)대한제11호뉴스테이위탁관리부동산투자회사가 본 건 사업을 진행할 계획입니다. 사업주체인 (주)토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사가 취득할 계획인 경기도 고양시 고양지축 공공주택지구 내 위치한 고양지축 B-7BL의 대지를 임차하여, 해당 대지에 약 539세대의 공동주택을 조성하는 것을 주 사업목적으로 하여 공동주택 등의조성, 임대운영 및 관리, 의무임대기간 종료 후 부동산의 매각 등을 통해 발생한 수익을 동사의 주주에게 배당하는 것을 그 사업 목적으로 하고 있습니다. 동사의 사업은 2019년 09월에 (주)토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사로부터 토지를 임차하는 임대차계약을 체결하여 임대주택 등을 조성하고 있으며, 조성한 주택은 설립될 "협동조합"의 조합원에게 임대할 계획이며, "협동조합"의 조합원은 "협동조합"의 출자자로서 배당을 받을 예정입니다. "협동조합"은 본 건 주택임대관리회사로의 역할을 수행하며 임대운영비를 "공공지원주택사업리츠"로부터 수취하고 임대/시설관리를 담당할계획입니다. 동사는 임대주택 준공 후 8년 이상 임대할 계획을 보유하고 있으며, 의무 임대기간 종료 후 이르면 2030년 하반기 경 보유 임대주택 등을 매각할 계획을 보유하고 있습니다. 子리츠 구조-2_f.jpg 子리츠 구조-2 고양지축_지도_f.jpg 고양지축_지도 동사가 현재 계획중인 사업지구 남측으로 "은평뉴타운", 서쪽으로는 "고양삼송", 남서쪽으로는 "고양원흥"과 인접하여 있으며 고양시 덕양구는 서울과 인접해 있는 지리적 특성으로 위치는 전반적으로 양호합니다. 기존의 자유로, 통일로 및 서울외곽순환도로,
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지하철 3호선(지축역) 이외에 제2자유로가 개통되어 서울과의 연계성 극대화로 향후 주거여건이 더욱 향상되었습니다. 고양 지축은 '신분당선 서북부 연장사업'이 무산되며 악재를 겪었던 장소이지만, 입지적으로 서울과의 접근성이 뛰어나 관심이 지속적으로 이어지고 있는 곳입니다. 특히 광화문이나 종로3가로의 이동하는 상근인구들의 수요가 지속되는 지역입니다. 고양시 덕양구에 위치한 스타필드 고양점과 아케아 고양점, 서울 은평구에 자리한 롯데몰 은평점을 편리하게 이용할 수 있는 지역이며 여기에 자체 인프라까지 확충될 경우, 입주민의 생활은 보다 개선될 것으로 예상됩니다. 동사는 향후 원활한 임대운영, 관리를 위해 대한토지신탁(주)를 자산관리자로 선정하여, 사업기간 내 임대운영, 매각업무 등을 위탁할 계획이며, 임대운영은 전문적이고 체계화된 부동산 임대 ·관리를 위하여 관련 업무를 전문업체에 위탁하여 임대주택 아파트의 이미지 제고 및 안정적인 임차인 유치를 위한 만전을 기할 계획입니다. 회사는 당초 계획한 배당수익률을 확보하기 위해 계획적인 매각 전략을 수립하여 보유부동산을 매각할 계획입니다. 다만 향후 부동산 경기 및 인근 주변 시세의 영향에 따라 부동산 가격이 하락할 경우 당초 계획했던 사업 목표의 달성이 어려울 수 있습니다. 마. 사업부문별 영업실적 당사의 영업수입은 "공공지원주택사업리츠" 에게 토지를 임차하여 발생하는 임대료 수입이며, 향후 보유 부동산의 매각을 통해 발생할 예정인 매각 손익이 당사의 영업성과를 좌우합니다. 당사는 공시서류 제출일 현재 한국토지주택공사로부터 서울양원 C-3BL, 고양 지축 B-7BL 2개의 토지를 2019년 09월에 매매대금을 완납하여 완전 취득하였으며, 당사는 2019년 9월 해당 토지를 "공공지원주택사업리츠"에 임대할 계약을 체결하였고, 당사의 영업수입은 2019년 9월부터 발생하고 있습니다. 바. 주요 사업 위험 및 위험관리계획 (1) 경기변동에 따른 위험 부동산 시장은 국내경기 등에 민감하게 작용하므로 전반적인 국내경기의 침체는 임대율, 임대료, 분양율 및 분양가에 불리하게 작용할 수 있습니다. 이로 인해 실제 배당금이 회사의 사업계획 상의 예상 배당금보다 낮아질 수 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다. (2) 부동산자산의 매입 위험·관리 당사가 대상 부동산을 매입하는 과정에서 고려할 수 있는 위험으로는 ⅰ) 부동산 권리관계 및 이해관계자(채권자 등 제3자)의 이의 제기 등으로 인한 법률적 하자로 인하여 완전한 소유권의 이전 및 권리 행사에 제약을 받을 수 있는 위험과 ⅱ) 부동산의 물리적, 기술적 하자로 인하여 매입검토 시에 예상하지 못하였던 일정금액 이상의 추가지출을 발생시킬 수 있는 위험, ⅲ) 자료의 불충분이나 분석의 착오로 인한 사업 수익성 검토상의 매입가격 추정오류의 위험 등을 들 수 있습니다. 다만, 실제 위험 발생가능성 및 그 결과에 대해 사전 분석을 통한 위험 최소화 방안을 마련하고, 부동산 매매계약 체결 등의 과정에서 이러한 위험을 적극적으로 회피하도록 만전을 기하였습니다. 하지만 그럼에도 불구하고 추정의 오류가 있거나, 제반 사항의 변동으로 부동산 자산 매입관련 위험은 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. (3) 부동산 자산운용 위험·관리 일반적으로 부동산 자산의 운용과 관련된 위험은 임차인의 신용위험, 개선비용 및 관리비 증가 위험이 있습니다. 동 사업은 "공공지원주택사업리츠"와의 토지임대차계약을 개시하여, 안정적인 임대가 가능하도록 계획하고 있습니다. 또한 자산관리회사인 한국토지주택공사의 역량 및 효과적인 운영을 통하여 운영기간 중 운영관련 위험을 제거할 계획입니다. (4) 부동산자산 처분 위험·관리 당사는 부동산을 취득한 후 "공공지원주택사업리츠" 에게 최장 30년간 임대 운영할 것을 계획하고 있습니다. 다만, 각 "공공지원주택사업리츠" 가 임대주택 등을 매각할시에 당사의 토지도 함께 매각할 것이며 매각에 따른 매각대금은 임대차계약시 사전에 약정한 순서 및 비율로 분배할 계획을 보유하고 있습니다. 따라서 향후 보유 부동산의
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매각/처분시 가격하락이 발생할 위험이 상존하고 있습니다. 각 "공공지원주택사업리츠"의 보유부동산은 매각시점에 적절한 매각 계획을 수립하여, 자산관리회사를 통해 보유부동산을 매각할 예정입니다. 다만 향후 부동산 시장의 급격한 변동 등으로 인하여 당초 예상했던 매각가보다 현저하게 낮아질 가능성이 존재합니다. (5) 제도변화 위험 관련 당사는 부동산투자회사법에 의해 설립되었습니다. 또한 당사 및 당사의 토지를 임차할 "공공지원주택사업리츠"가 근거법을 두고 있는 공공지원 민간임대주택 정책은 정부 주도의 정책사업입니다. 향후 부동산투자회사법 및 주택법 등 관련법령의 개정 및 제도 변화가 있을 경우 회사에게 불리한 방식으로 작용할 수도 있습니다. 3. 파생상품거래 현황 가. 환율 변동 Risk Hedge용 파생상품거래 - 해당사항 없음 나. 통화스왑 파생상품거래 - 해당사항 없음 4. 영업설비 당사는 부동산 임대 운영을 주요 사업으로 하고 있으며, 위탁관리부동산투자회사로 본점외의 별도의 지점을 설치할 수 없습니다. 당사는 모든 업무를 자산관리회사, 일반사무수탁회사, 자산보관회사에 위탁하여 운영합니다. 영업에 중요한 시설로는 매입 및 임대 운영인 토지가 있으며, 당사는 한국토지주택공사에서 소유한 구) 서울 양원 C-3BL, 고양 지축B-7BL, 민간제안사업 토지임대방식 공모에서 선정된 토지를 매입하여, 당사가 발행한 제1-1회 무보증사채 890억원 및 제1-2회 무보증사채 560억원 합계 발행자금 1,450억원으로 당사의 사업목적상 영업자산인 "부동산"의 매매대금으로 사용하여, 당사는 공시서류 제출일 현재 아래와 같은 토지를 취득, 보유하고 있습니다. [토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사 토지 취득 내역] 구분 서울 양원 C-3BL 고양 지축 B-7BL 비고 토지매도인 한국토지주택공사 한국토지주택공사 토지매수인 (주)토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사 (주)토지지원리츠제2호위탁관리부동산투자회사 매매계약체결 2019년 09월 09일 2019년 09월 09일 매매대금납부일 2019년 09월 09일 2019년 09월 09일 매매대상토지 서울시 양원 공공주택지구 내C-3BL (공동주택 용지) 경기도 고양시 고양지축 공공주택지구 내B-7BL (공동주택 용지) 대지면적 19,143㎡ 32,650㎡ 지정용도 분양아파트(60~85㎡ 공동) 분양아파트(60~85㎡ 공동) 토지매매대금 75,354백만원 114,559백만원 토지매매계약서 상의 납부 예정일자보다선납하여 할인 적용 (자료 : 회사제시) 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 당사의 부채는 2021년 12월말 기준 미지급비용, 미지급금, 사채로 구성되어 있습니다. 또한 당사는 현금및현금성자산과 같은 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 당사의 시장위험과 관련된 현금성 자산 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 계정명 금 액 비 고 2021년 12월말 현금및현금성자산 기업자유예금 합계 가) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험이 존재합니다. (1) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 현재 공모를 통해 사채발행을 하였고, 향후에도 공모를 통해 사채발행을 계획하고 있으며, 이는 고정금리로 발행될 계획으로 시장위험에 노출되지 않을 예정입니다. 또한 당사는 현금성 자산의 운용을 자산관리회사를 통해 진행할 예정이며, 자산관리회사는 당사의 이자율변동위험을 최소화하기 위하여 운용방침을 수립하고 운용할 예정입니다. 나) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다. (1) 현금및현금성자산 미지급
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위험현금및현금성자산 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다) 유동성위험 당사는 제조업 및 서비스업이 아닌 부동산을 임대운영하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 임대 운영을 계획하는 "공공지원주택사업리츠"는 "공공지원주택" 정책에 따라 임대주택을 건설, 운영, 매각하는 회사이며 해당회사의 임대료 지급을 통해 당사의 매출이 발생됩니다. 따라서 향후 부동산의 임차인인 "공공지원주택사업리츠"의 사업성 악화로 인해 임대료지급이 발생하지 않을 경우 당사는 유동성위기에 노출될 수 있습니다. 당사는 이러한 유동성 위기가 발생하지 않도록 해당회사의 사업현황 등에 대한 관리를 진행할 예정입니다. 당사의 유동성 위험과 관련한 금융부채는 공시서류 제출일 현재 아래와 같습니다. 향후 기타 부동산의 취득시 추가적인 공모회사채의 발행을 계획하고 있습니다. 이에 따라 임대차계약상 임대료 수입이 정상적으로 발생되지 않을 경우 유동성 위험에 노출될 수 있습니다. [회사채 내역] (단위:백만원) 구 분 종 류 발행일 만기일 이자율 발행금액 당분기말 이자지급방법 장부금액 무보증사채 제1-1회차 매 3개월 후급 무보증사채 제1-2회차 매 3개월 후급 라) 자본관리 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하고 있으며, 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 2021년 12월 총부채 자기자본 부채비율 마) 경영상의 주요계약 등 1. 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약 - 해당사항 없음 사) 연구개발활동 - 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ※ 예측정보에 대한 주의 사항 ※ 가. 본 경영진단 및 분석의견은 일부 '예측자료'가 포함될 수 있으며, 실제 결과와 다를수 있을 수 있음을 인지하여 주시기 바랍니다. 나. '예측자료'는 그 성격상 미래의 불확실한 사건들을 나타내며 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' '추정' 등의 단어를 포함할 수 있고 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠수 있음을 유의하시기 바라며 다음과 같은 사항들이 포함될 수 있습니다. - 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화 - 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠수 있는 국내외적인 환경변화이로 인한 회사의 미래 실적은 '예측자료'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있습니다. 다. 본 보고서의 제출일 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 '예측자료'에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 양지하여 주시기 바랍니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 재무상태 (단위 : 원) 구분 제4기 제3기 2021년 12월 31일 2020년 12월 31일 [유동자산] 현금및 현금성자산 미수수익 선급비용 선납세금[비유동자산] 토지 자산총계 [유동부채] 미지급금 미지급비용 [비유동부채] 사채 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 영업수익 영업비용 영업이익(영업손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익(당기순손실) 3. 영업실적 (단위 : 천원) 구분 제4(당)기 제3(전)기 증감 Ⅰ.영업수익 Ⅱ.영업비용 Ⅲ.영업손익 Ⅳ.영업외수익 Ⅴ.영업외비용 Ⅵ.법인세비용차감전순손익 Ⅶ.법인세비용 Ⅷ.당기순손익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 현금흐름 (단위 : 천원) 과 목 제 4(당) 기 제 3(전) 기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 1. 당기순이익 2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 4. 영업활동으로인한 자산부채의 변동 가. 미수수익의 감소(증가) 나. 선급비용의 감소(증가) 다. 선급금의 감소(증가) 라. 선납법인세의 감소(증가) 마. 미지급금의 증가(감소) 바. 미지급비용의 증가(감소) Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 가. 토지의 매입 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 가. 유상증자 나. 사채의 발행 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 가. 배당금의 지급 나. 유상감자 Ⅳ. 현금의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ. 기초의 현금 Ⅵ. 기말의 현금 나. 사채 (단위 : 천원) 사채종류 발행일 만기일 이자율 상환조건 제 4(당) 기 제 3(전) 기 회사채 만기일시 회사채 만기일시 합 계 5. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 - 제4기 재무제표에 대한 감사보고서 주석 참조
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사의 현황 당사는 연구용 및 진단용 효소를 전문으로 개발 생산하는 연구소 기반 회사이며, 연구원이 전체 인력의 절반 이상을 차지합니다. 당사는 연구와 기술의 축적, 제품개발과 판매를 통해 흑자를 달성하였고, 더 많은 제품개발과 경쟁력 강화를 위해 공격적인 생산 및 설비 투자를 하고 있습니다. 2017년 3월에 대전 문지 산업단지에 5층 (총 800평) 규모의 신사옥을 건립하여 국제 표준 수준의 관리/연구/생산 시설을 확보하였습니다. 당사는 오랜 기간의 연구개발을 거쳐 연구용 효소, 진단용 효소, 치료용 효소 및 사이토카인을 주요 제품으로 생산, 품질관리 및 판매까지 일괄 수행함으로써 해외 수입 의존도가 매우 높은 효소 제품의 국산화를 성공적으로 달성한 효소 전문 기업입니다. 당사의 주요 제품인 연구용 효소, 진단용 효소, 치료용 효소 및 사이토카인 생산에 필요한 유전자 클로닝 기술, 고순도 단백질 정제 기술, 효소 활성 정밀 측정 기술 등을 자체 개발하였습니다. 당사는 생명과학 연구를 활발히 하는 국내의 많은 대학 연구소 기업에 연구 진단용 효소 및 키트를 판매하고 있으며, 여러 국가 기관이나 민간 진단 키트 제조 기업 및 서비스 기업에 유전자 증폭용 원재료 제품을 납품하고 있습니다. 이미 네트워크를 이룬 전문기관과 개발 제품에 대한 의견과 개선을 위한 적극적인 피드백을 수집함으로써 당사 기술 제품에 대한 완성도를 한 차원 높일 수 있을 것이라 예상합니다. 또한 최근에는 2019년부터 본격적으로 출시하기 시작한 사이토카인 제품을 세포치료제 개발 기업 등에 판매하기 시작하여 고객을 점차 확장하고 있습니다. 당사는 제품의 품질 향상과 신제품을 위한 연구개발도 힘쓰며, 2007년부터 현재까지 총 14건의 국책과제를 수행하고 성공한 실적을 보유하고 있습니다. 지식경제부, 교육과학부, 중소기업청, 대전광역시, 대전테크노파크, 산업통상자원부, 미래창조과학부 등의 다양한 기관에서 주관하는 연구과제를 수행하고 모두 제품의 개발, 품질의 개선, 기술의 축적, 특허 등 유 무형의 지적자산 축적으로 이어졌습니다. 최근에는(2020~2021) 당사의 신사업과 관련하여 재조합 사이토카인을 개발하는 중소벤처기업부 과제 1건을 수행하였습니다. 또한 학계와 산업계와 활발한 공동연구를 통해 첨단 제품의 개발에도 힘쓰고 있습니다. 당사의 유전자 클로닝 기술을 활용하여 외부 기관 및 대학교와의 활발한 공동 연구를 통해 치료용 항체를 개발하였습니다. 대표적인 예로서, 사이토케라틴17 (Cytokeratin17)과 CD9에 각각 특이적으로 결합하는 암 치료용 인간 항체를 공동으로 개발한 후 특허를 출원 및 등록하였습니다. 또한 열민감성이 향상된 PCR 진단용 UDG 효소를 성공적으로 사업화하였고, Taq polymerase 와 특이적으로 결합하여 효소의 활성을 억제할 수 있는 Repebody를 개발하였습니다. 이러한 총체적인 기업 활동의 결과 현재 240여개의 개별 효소 및 사이토카인 단백질, 이를 이용한 다양한 연구키트, 고객 맞춤형 제품 등 600여종의 제품을 판매 서비스하는 회사로 발전하였습니다. 특히 국내의 대학 실험실, 대학 및 기업 부속연구소, 기업에 납품하는 회사가 되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (1) 주요 제품 매출 현황 (단위: 천원) 매출유형 2021연도 (제15기) 2020연도 (제14기) 2019연도 (제13기) 제품 내수 수출 상품 내수 수출 합계 내수 수출 합계 (2) 제품 설명 (가) 연구용 효소 제품 당사에서 제조 및 생산하고 있는 대표적인 연구용 효소로는 EcoRI, XhoI 제한효소가 있습니다. 제한효소는 DNA 서열을 인식하여 절단하는 DNA 절단효소입니다. 또한 DNA 말단을 서로 연결시키는 활성을 가지는 수식효소의 일종인 T4 DNA Ligase 는 유전자 클로닝, 감염병 진단 등 다양한 분야에 활용되며 재조합 단백질 또는 바이오시밀러 개발에 필수적으로 사용됩니다. 당사의 제한효소, 수식효소는 모두 재조합 단백질로서 대장균에서
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발현시켜 다단계 크로마토그래피를 거쳐 고순도로 정제합니다. 최종 정제된 효소는 SDS-PAGE를 이용한 순도 분석, 단일가닥 및 이중가닥 DNA를 이용한 비특이적 DNA 절단효소 오염도 평가, 인식 서열 절단 효율 분석 등을 통해 매우 엄격한 시스템 하에서 품질관리 되고 있습니다. (나) 진단용 효소 제품 당사가 판매하는 PCR 제품의 대표적인 RbTaq™ qPCR 2X PreMIX (TaqMan Probe for multiplex)에는 Taq DNA polymerase와 이에 특이적으로 결합하는 Repebody 등의 단백질/효소들이 포함되어 있습니다. 특히, 유전자 검출에 사용되는 프라이머는 사용자가 임의로 설계 및 첨가하여 사용할 수 있으므로 다양한 용도로 유연하게 적용이 가능하다는 점에서 매우 유리합니다. 이러한 점이 인정되어, 국내 다양한 진단 전문 기업에 유전자 진단 키트의 원재료로 판매되고 있습니다. (다) 사이토카인 제품 당사에서 개발 및 생산하여 판매하고 있는 TNF-α, SCF, GM-CSF, IL-1α, IL-1β, IL-1RA, IL-2, IL-3, IL-4, IL-6, IL-13, IL-17A, IL-18, OSM, IFN-γ 등의 사이토카인은 동물 체내에서 세포간 소통을 매개하는 단백질로서 면역, 세포 성장 및 분화, 조혈 등의 다양한 기능을 담당합니다. 주로 사람과 쥐의 사이토카인이 연구에 많이 이용되며, 사람의 사이토카인은 의약품이나 세포 치료제, 화장품, 합성 배양액 원료 등으로 이용됩니다. 정제된 사이토카인이 세포에 주는 변화를 측정하여 활성을 수치화하고, 일정 수준의 활성 및 순도 요건 충족 여부를 검증한 후 제품으로 출시하고 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 연구용 효소 제품은 경기상황에 따라 민감하게 변동되지 않으며, 지난 3사업연도 동안 가격이 변동되지 않았습니다. 진단용 효소는 사업파트너와의 공급계약에 따라 판매가격이 결정되고 있으므로 별도의 가격 변동 추이는 기재하기 어렵습니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 당사의 연구용 효소 및 진단용 효소 등 주요 제품 등의 생산 및 판매 등과 관련한 산업표준이 없습니다. 다만, 당사에서 판매하는 제품은 모두 ISO 9001/14001 기준을 만족하도록 생산되고 품질관리가 이루지고 있습니다. 또한 유전자 진단용 제품들은 의료기기 품질경영시스템 ISO 13485에 의거하여 생산 및 관리되고 있습니다. 특히, 고객사로부터의 주기적인 감사(audit)를 통해 제품 공급의 적합성을 유지하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위 : 천원) 매입 유형 구분 2021연도 (제 15기) 2020연도 (제14기) 2019연도 (제13기) 원재료 국내 수입 소계 상품 국내 외주 가공비 국내 총 합 계 국내 수입 합계 나. 원재료 가격변동 추이 당사 제품의 원재료는 종류가 매우 다양하고 세부사양과 가격이 상이합니다. 그 원재료들은 일반적으로 다수의 공급자들로부터 공급받고 있으며, 재고를 충분히 마련하는 등 원재료 공급의 안정성을 확보하고 있습니다. 그리고 지속적으로 신규 제품을 개발하고 원재료 등을 조정하며 제품을 개선해 가고 있어 원재료의 가격 변동 추이를 산출하기 어렵습니다. 또한 거래처 및 경쟁사에 누출될 경우 당사의 사업경쟁력에 큰 영향을 미칠 수 있어 원재료 가격변동 추이 기재를 기재하기 어렵습니다. 다. 생산 능력 및 생산 실적 당사의 제품 생산 능력의 주요 변수는 생산 인력입니다. 당사의 생산 능력을 생산인력 X 인당 1일 생산량 X 근무일수로 산출할 때, 연구용 및 진단용 효소 제품의 생산능력은 연간 약 300만개입니다. 생산실적은 판매 단가가 거래처 및 경쟁사에 노출될 수 있어 공개하지 않습니다. 라. 생산 설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위 : 천원) 공장별 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말잔액 증가 감소 공장 토지 본사 토지 주1) 건물 본사 건물 주1) 기계장치 초고압분산기 등 주1) 시설장치 1층청정실조성공사 등 주1) 실험기기 주1) 주1) 소재지는 대전시 유성구
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본사입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위: 천원) 매출유형 2021연도 (제15기) 2020연도 (제14기) 2019연도 (제13기) 제품 내수 수출 상품 내수 수출 합계 내수 수출 합계 나. 수주 현황 당사는 매출처로부터 수시로 주문을 받고 있으나, 특별한 사유가 없을 시 발주 후 2주 이내에 납품이 완료되며, 해당 내용은 영업 기밀에 해당하여 자세한 내용은 공개하지 않습니다. 다. 판매 경로 진단용 효소는 100% 직판으로 판매되며, 주요 거래처는 분자진단 기업입니다. 연구용 효소는 직판과 대리점 그리고 온라인 쇼핑몰을 통해 전국 대학 연구소, 기업 연구소, 공공기관 등에 공급하고 있습니다. 라. 판매 조직 당사는 서울 및 수도권 영업과 대전 및 지방 영업으로 구분하여 2개 팀을 운영하고 있으며, 영업팀을 지원하기 위해 영업지원팀 및 운영지원팀을 운영하고 있습니다. 뿐만 아니라 전국에 16개소의 대리점 및 특약점을 운영하며 제품 판매를 위한 다양한 조직을 운영 중에 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 기업공시서식 작성기준(2022.3.8. 개정)에 따라 소규모기업에 해당하므로 해당사항을 기재하지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요계약 당사는 공시 대상 기간 중 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 습니다. 나. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 당사는 크게 생명공학연구소, 생산부, 기획관리부, 영업부로 구성되어 있으며, 연구/진단/치료용 단백질/효소 제품의 전주기적 생산, 판매 및 관리를 하고 있습니다. 신용걸 박사는 KAIST에서 생명과학(핵산생화학)을 전공하였으며, DNA 복제 및 수식효소 연구로 박사학위를 받았습니다. 당사에서는 DNA를 절단하는 제한효소를 비롯한 20여 가지의 DNA 중합/복제효소 및 수식효소들을 유전자 재조합 기술을 활용하여 국산화하는데 성공하였습니다. 이들 효소를 활용하여 고부가가치 키트 제품들을 개발 및 사업화 하였으며, 현재 당사에서 연구소장으로 연구개발 업무를 총괄하고 있습니다. 강영훈박사는 KAIST에서 생명과학을 전공하였습니다. KAIST 대학원 핵산생화학 연구실에서 DNA 복제 과정에서 작용하는 나선 효소인 Mph1의 기능을 연구하였고, 이후 미국의 Memorial-Sloan Kettering Cancer Center에서 사람의 DNA 복제 과정에서 이중 나선을 푸는 역할을 하는 CMG 복합체에 관한 연구를 수행하였습니다 ('10~'17). 이를 통해 PNAS 와 J. Biol. Chem 등의 SCI 급 해외 저널에 17편의 논문을 발표하였습니다. 한국에 돌아와서는 DGIST 핵심단백질자원센터에서 선임연구원으로 단백질 정제팀을 이끌었습니다. 연구활동을 통해 단백질 발현 및 정제와 생화학적인 분석을 수행하였으며, 이를 바탕으로 2018년 말 당사에 합류하여 사이토카인 개발팀을 맡아 현재까지 20종의 사이토카인 제품 개발을 주도하였습니다. 현재 당사에서 사이토카인 개발 및 국산화를 목표로 하는 국가연구개발과제를 수행하고 있습니다 당사의 연구개발조직은 다음과 같습니다. 구분 팀별 인원수 주요업무 연구소장 연구소장/의약품 개발팀장 의약품 개발팀 단백질 및 효소 개발 치료용 효소 연구 개발 사이토카인 개발팀 사이토카인 연구 개발 효소개발팀 효소 제품 공정 개발 정제팀 세포배양 단백질 효소 발현 및 정제 효소 활성 측정 계 (2) 연구개발인력 구성 학력 박사 석사 학사 이하 인원수 (3) 주요 연구개발인력 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 대표이사 서연수 총괄 前 두산연구소 연구원 (’83.12-’86.08) 前 삼성생명과학연구소 연구책임자 (’94.09-’99.02) 前 성균관대학교 의과대학 부교수 (’99.03-’02.09) 이사/ 연구소장 신용걸 연구개발 총괄, 치료용 효소 개발 前 ㈜엔지노믹스 책임연구원 (’11.12~‘13.03) ㈜엔지노믹스 연구소장 (’13.04~현재) ㈜엔지노믹스 사내이사 (’19.03~현재) 이사/ 책임연구원 강영훈 사이토카인 개발 총괄, 단백질 발현 및 정제
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前 KAIST 자연과학연구소 연수연구원 ('09.03~'10.02) 前 대구경북과학기술원 핵심단백질자원센터 선임연구원 ('17.06~'18.08) 이사/팀장 남기훈 단백질 정제, 관리 前 한국생명공학연구원 연구원 ('06.03~'09.12) 책임연구원 황현정 사이토카인 활성 분석, 동물세포 단백질 발현 前 한국화학연구원 연구원 ('19.09~'20.08) 직위 성명 주요연구실적 대표이사 서연수 - 학술지 논문 게재 80여편 - 국내외 학술초청 강연 100여회 - 포스닥 및 석ㆍ박사 인력 양성 40여명 이사/ 연구소장 신용걸 - SCI 논문 7편, 학회 발표 9회 - 국내외 특허 17건 출원/등록 - 국가연구개발과제 총괄책임자 7건 수행 완료 이사/ 책임연구원 강영훈 - SCI 논문 17편, - 학회 발표 3회 - 국가연구개발과제 총괄책임자 1건 수행 중 이사/팀장 남기훈 - 학술지 논문 게재 5편 - 국내외 특허 6건 - 국가연구개발과제 총 4건 참여 책임연구원 황현정 - SCI 논문 5편 발표 - 학술발표 (포스터발표) 2회 - 국내 특허 1건 출원 나. 연구개발 비용 당사는 연구개발비용에 대하여 전액 비용처리 하고 있습니다. (단위 : 천원, %) 구분 2021연도 (제15기) 2020연도 (제14기) 2019연도 (제13기) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 다. 연구개발 실적 (1) 국책연구비 관련 실적 당사는 2007년부터 현재까지 총 14건의 국책과제를 수행한 실적을 보유하고 있습니다. 지식경제부, 교육과학부, 중소기업청, 대전광역시, 대전테크노파크, 산업통상자원부, 미래창조과학부 등의 다양한 기관에서 주관하는 연구과제를 수행하였습니다. 최근에는(2021~2021) 중소벤처기업부의 과제 1건(재조합 사이토카인 개발 관련)의 수행을 완료하였습니다. 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 (백만원) 관련제품 비고 라이브러리를 이용한 항체 소재 및 신약개발 지식경제부 완료 항원용 활성단백질 제조 및 전임상용 항체 생산 교육과학부 완료 PCR 반응의 Sensitivity를 높이는 단백질의 개발 지식경제부 완료 암조직 생체진단을 위한 인간항체 개발 지식경제부 완료 재조합단백질 기술을 이용한 제한효소 100여종의 개발 및 생산 지식경제부 EcoRI 제한효소 및 100종 완료 세계최고 수준의 PCR 효소의 개발과 이를 활용한 제품의 생산 중소기업청 완료 Hybrid (서열 특이적 재조합 방식의) 클로닝 시스템 개발 대전광역시/ 대전테크노파크 완료 열민감성 Uracil DNA glycosylase 개발 및 이를 활용한 PCR 실시간 교차 오염 제거 탐지 시스템 개발 산업통상자원부 완료 Repebody 기술을 이용한 Hot Start PCR 제품 개발 미래창조과학부 RbTaq 외 완료 차세대 염기서열분석용 라이브러리 제작 키트 개발 및 국산화 산업통상자원부 완료 RNA 기반 치료제용 In vitro mRNA 합성 키트 개발 및 국산화 산업통상자원부 완료 슈퍼컴퓨팅을 활용한 열민감성 돌연변이 Uracil DNA Glycosylase 개발 중소벤처기업부 완료 NGS 분석용 ATAC-Seq Kit 개발 및 국산화 중소벤처기업부 완료 세포치료제 개발을 위한 재조합 사이토카인 개발 및 국산화 중소벤처기업부 사이토카인 33종 완료 mRNA 백신개발을 위한 RNA capping 효소 개발 질병관리청 _ 진행중 (2) 연구과제 제품화 실적 연구과제 연구기관 연구결과 기대효과 PCR 반응의 Sensitivity를 높이는 단백질의 개발 생명공학연구소 사업화 Primer-Template 의 결합력을 향상시켜 PCR 반응의 특이성을 증가시킬 수 있는 단백질/효소 발굴. 분자 진단의 특이성 향상을 통한 매출 증가 기대 재조합단백질 기술을 이용한 제한효소 100여종의 개발 및 생산 생명공학연구소 사업화 재조합유전자 및 단백질 제조 기술을 활용하여 100여종의 제한효소 개발을 통한 제한효소 국산화 및 매출 증대 세계최고 수준의 PCR 효소의 개발과 이를