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있습니다. 구 분 평가방법 상품, 제품, 재공품, 저장품, 원부재료 총평균법 완성주택, 미착품 개별법 2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지, 코스, 입목 및 기타의 유형자산인 미술품은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다. 상기 비한정 내용연수로 분류된 유형자산을 제외한 유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 추정 내용연수 건물 30년 구축물 20년 차량운반구 4년 임차자산개량권 10년 비품 4년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.8 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.9 정부보조금 자산관련보조금과 수익관련보조금은 이연수익으로 인식하여 각각 자산의 내용연수와 해당 정부보조금으로 보전하려는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 '기타수익'으로 인식합니다. 2.10 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 30년 동안 정액법으로 상각됩니다. 2.11 비금융자산의 손상 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.12 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.13 금융부채 (1) 분류 및 측정회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.14 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.15 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서
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직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 2.16 종업원급여 회사는 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2.17 수익인식 (1) 수행의무의 식별회사는 고객에게 골프리조트 및 관련 부대시설의 대여 등의 용역을 제공하고 있으며,회사 보유 투자부동산의 임대용역을 제공하고 있습니다. 회사의 수행의무는 고객에게 골프리조트와 관련 부대시설을 이용할 수 있는 권리를 제공하는 것과 특정 기간 동안 회사 보유 투자부동산을 이용할 수 있는 권리를 제공하는 것입니다.회사는 골프리조트 및 관련 부대시설을 제공한 시점에 수익으로 인식하며, 임대용역을 제공하는 계약기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 또한 회사는 휴양 콘도미니엄의 분양등 판매를 영위하며, 관련수익은 휴양 콘도미니엄 부동산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 인식됩니다. 부동산은 계약상 제약 때문에 일반적으로 회사에 대체적인 용도가 없습니다. 하지만 집행 가능한 대금지급청구권은 고객에게 법적 소유권이 넘어갈 때까지 발생하지 않기 때문에 수익은 법적 소유권이 고객에게 이전되었을 때 인식합니다. 수익은 계약에서 동의한 거래가격으로 측정합니다. 대부분의 경우 대가는 소유권이 이전되었을 때 지급기일이 도래합니다. (2) 고객충성제도회사는 고객이 골프리조트 시설 이용 및 의류제품 등의 구매에서 발생한 누적 매출액에 상응하는 보상점수를 부여하는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 매출과 관련하여 받았거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출에 배분되며, 이때 보상점수에 배분될 대가는 공정가치에 기초하여 측정됩니다. 보상점수에 대한 매출은 고객이 보상점수를 사용하는 시점에 인식하며, 최초 매출 후 3년 이내에 소멸될 것으로 예상됩니다. 2.18 리스 (1) 리스제공자 회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은
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리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자 회사는 다양한 사무실, 소매매장을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~10년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. ·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) ·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 ·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 ·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 ·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. ·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영 개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. ·리스부채의 최초 측정금액 ·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 ·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 ·복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 회사는 유형자산으로 표시된 토지와 건물 및 회사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다. 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 소액리스자산은 소액의 사무실 집기, 비품으로 구성되어 있습니다. 2.19 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2022년 2월 10일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다.
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추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다( 주석 31 참조).(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다( 주석 5 참조). (3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다( 주석 4.1.2 참조). (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다( 주석 28 참조). (5) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 소매매장, 사무실 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다. 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. 회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 소매매장 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. (6) COVID-19(코로나) 바이러스의 확산2021년도 중 COVID-19(코로나)의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 주가 지분상품 투자 민감도 분석 포트폴리오 분산 시장위험 - 이자율 변동금리 장기차입금 민감도 분석 신용위험 현금성자산, 매출채권,채무상품 연체율 분석, 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, 채무상품 투자지침 유동성위험 차입금
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및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험회사는 당기말 현재 외화자산 및 부채가 없으므로 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. (2) 가격위험 회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 모두 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. (가) 민감도 분석 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 회사 보유 상장주식 가격이 상승 또는 하락을 하는 경우 당기 세후이익에 미치는 영향은 없으며, 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 상장주식 가격이 일정하게 10% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 세후 효과로 분석한 것입니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 상장주식 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. (나) 당기손익 및 기타포괄손익 회사의 투자 금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다. (3) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금 및 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 회사는 고금리차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 장/단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 지수 세후이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 상승 시 하락 시 4.1.2 신용 위험 신용위험은 회사가 보유하고 있는 매출채권과 기타 상각후원가 금융자산에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급 정보를 고려하여 거래를 하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다(주석 11 참조). (1) 위험관리 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 회사는 2021년 12월 31일 현재 중대한 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에
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대한 유의적인 집중은 없습니다. (2) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 기대신용손실 모형이 적용되는 금융자산은 모두 신용위험이 낮을 것으로 판단됩니다. 회사는 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 손상된 채권이 발생하는 경우, 이에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비와 금융비용에 포함합니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.(3) 당기손익-공정가치 측정 금융자산회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기: 27,175백만원, 전기: 6,195백만원). 4.1.3 유동성 위험 유동성 위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인하지 아니한 금액으로, 미지급이자가 포함된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년~ 2년이하 2년~ 5년이하 5년초과 합 계 장기차입금 매입채무 및 기타금융부채 리스부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년~ 2년이하 2년~ 5년이하 5년초과 합 계 단기차입금 매입채무 및 기타금융부채 리스부채 합 계 4.2. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 예금 등(C) 차입금(D) 부채비율(A/B) 순차입금비율 (D-C)/B 5. 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 (1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치(*) 장부금액 공정가치(*) 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 기타유동금융자산 만기보유금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타비유동금융자산 합 계 금융부채 매입채무 단기차입금 장기차입금 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 합 계 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당합니다. 5.2. 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기말 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 전환사채-한국패션유통물류(주) 전환사채-제주밀레니엄스퀘어(주) 공모주펀드 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분증권 - KT(상장) 지분증권 - 코메드(비상장) 합계 (2) 전기말 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 전환사채-한국패션유통물류(주) 전환사채-제주밀레니엄스퀘어(주) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분증권 - KT(상장)
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지분증권 - 코메드(비상장) 합계 5.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. 5.4. 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(1) 당기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위(가중평균) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 비상장주식 순자산가치평가법 순자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 전환사채 한국패션유통물류 자산접근법 담보부동산의감정평가액 제주밀레니엄스케어(주) 자산접근법 담보부동산의감정평가액 (2) 전기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위(가중평균) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 비상장주식 순자산가치평가법 순자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 전환사채 한국패션유통물류 이항모형 주가 0원 변동성 신용위험이 반영된 할인율 제주밀레니엄스케어(주) 이항모형 주가 2,201원 변동성 신용위험이 반영된 할인율 5.5. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사는 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치를 측정하여 매 결산기에 회사의 재무담당임원에게 보고하고, 평가과정 및 그 결과에 대하여 협의합니다. 5.6. 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 당기말 현재 민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치 측정 채무상품 전환사채 (*1) 한국패션유통물류(주) 제주밀레니엄스퀘어(주) 합 계 (*1) 전환사채는 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 담보부동산의 감정평가액을 10% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 (1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가금융상품 합계 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 기타유동금융자산 만기보유금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타비유동금융자산 합 계 금융부채 매입채무 단기차입금 장기차입금 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가금융상품 합계 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 기타유동금융자산 만기보유금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타비유동금융자산 합 계 금융부채 매입채무 단기차입금 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 합 계 (2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 이자수익 평가손익 소 계 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익(지분상품관련 평가손익) 수입배당금 소 계 상각후원가 금융상품(자산) 이자수익 대손충당금환입(대손상각비) 소 계 상각후원가 금융상품(부채) 이자비용(*) 소 계 (*) 리스부채와 관련된 이자비용은 제외되어 있습니다. 7. 현금및현금성자산 보고기간 종료일 현재 회사의 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보유현금 보통예금 등 RP 합 계 8. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 비유동항목 전환사채 한국패션유통물류(주)
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제주밀레니엄스퀘어(주) 공모주펀드 합 계 (2) 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 취득 평가 기말 9. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 비유동항목 상장주식 KT 비상장주식 코메드 한국패션유통물류 보통주 한국패션유통물류 우선주 합 계 (2) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 평가 기말 10. 만기보유금융자산 (1) 보고기간 종료일 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 이자율(%) 당기말 전기말 유동성 국공채 1.25~2 회사채 소 계 비유동성 국공채 1.05~1.25 소 계 합 계 (2) 당기와 전기 중 만기보유금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 취득 만기회수 상각 기말금액 차감:유동성항목 기말금액(비유동성) 11. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산 (1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 대손충당금 매출채권(순액) 기타유동금융자산 단기대여금 미수금 미수수익 유동성임차보증금 대손충당금 기타유동금융자산(순액) 기타비유동금융자산 장기대여금 대손충당금 임차보증금 기타비유동금융자산(순액) 합 계 (2) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 대손상각비(환입)(*) 기말 (*) 매출채권에 대한 대손상각비(환입)는 판매비와관리비에, 기타상각후원가 금융자산에 대한 대손상각비는 금융비용에 포함되어있습니다. 12. 기타유동자산 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 선급금 선급비용 합 계 13. 계약부채 (1) 회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동계약부채 선수금 빌라분양 상품권 기타 소 계 선수수익 빌라관리비 회원권 고객충성제도 의류판매 부동산(임대) 기타 소 계 유동계약부채 소계 비유동계약부채 부동산(임대) 장기선수수익 소 계 계약부채 합계 (2) 과거기간 관련 당기 인식계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액과 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무에 대해 인식한 수익 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 기초 증가 수익인식 대체 기말 선수금 빌라분양 상품권 기타 소 계 선수수익 빌라관리비 회원권 마일리지 의류판매 부동산(임대) 기타 소 계 장기선수수익 부동산(임대) 기타 소 계 합 계 (단위: 천원) 전기 기초 증가 수익인식 대체 기말 선수금 빌라분양 상품권 기타 소 계 선수수익 빌라관리비 회원권 마일리지 의류판매 부동산(임대) 기타 소 계 장기선수수익 부동산(임대) 기타 소 계 합 계 14. 재고자산 (1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상품 재고자산평가충당금 완성주택 저장품 제품 원부재료 재공품 미착품 합 계 (2) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 21,233,333천원(전기 : 9,129,777천원)입니다. 15. 투자부동산 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 투자부동산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 원가 상각누계액 장부금액 원가 상각누계액 장부금액 토지 건물 합 계 (2) 당기와 전기의 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당 기 기초 취득 처분 상각 기말 토지 건물 합 계 (단위: 천원) 당 기 기초 취득 처분 상각 기말 토지 건물 합 계 (3) 당기말 현재 회사의 투자부동산 중 일부는 전세권이 설정되어 있으며, 전기말 현재 회사의 투자부동산 중 일부 토지ㆍ건물이 부동산담보신탁계약에 의하여 KEB하나은행에 소유권 이전 등기가 되어 있으며, 일부는
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전세권이 설정되어 있습니다 (주석 18과 33 참조).(4) 당기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 9,395백만원(전기: 10,247백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용, 감가상각비 포함)은 3,423백만원(전기: 2,910백만원)입니다.(5) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 361,532백만원(전기 : 318,435백만원) 입니다. (6) 운용리스 제공 내역투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 일부 계약의 경우 리스료에 CPI(소비자물가지수) 증가를 포함하나 지수나 요율에 따라 달라지는 그 밖의 변동리스료는 없습니다. 회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다. 한편, 당기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 3년 이내 3년 초과 4년 이내 4년 초과 5년 이내 5년 초과 합계 16. 유형자산 및 사용권자산 (1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득가액 상각누계액 장부금액 취득가액 상각누계액 장부금액 토지 건물 코스 입목 구축물 차량운반구 비품 기타의유형자산 건설중인자산 사용권자산 임차자산개량권 합 계 (2) 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 취득 처분 상각 손상 기말 토지 건물 코스 입목 구축물 차량운반구 비품 기타의유형자산 건설중인자산 사용권자산 임차자산개량권 합 계 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 상각 대체 기말 토지 건물 코스 입목 구축물 차량운반구 비품 기타의유형자산 건설중인자산 사용권자산 임차자산개량권 합 계 (3) 당기 중 유형자산의 취득과 관련된 미지급금은 151,923천원 순증가(전기 : 39,773천원 순감소) 하였습니다.(4) 당기와 전기 중 유형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출원가 판매비와관리비 합 계 (5) 보고기간 종료일 현재 담보로 제공된 회사의 유형자산은 없습니다. 17. 리스 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 회사가 리스제공자인 경우의 리스에 대한 정보는 주석 15 에서 다루고 있습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 사용권자산 부동산 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 리스부채 유동 비유동 합계 당기 중 증가된 사용권자산은 337,775천원(전기: 487,821천원)입니다. (2) 손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 부동산 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 소액자산 리스료(지급수수료, 복리후생비 및 지급임차료에 포함) 당기 중 리스의 총 현금유출은 1,672,884천원(전기: 천원)입니다. 18. 매입채무 및 기타금융부채 (1) 보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 매입채무 기타금융부채 미지급금 유동성임대보증금 (차감: 현재가치할인차금) 유동성예약보증금 소 계 비유동 기타금융부채 임대보증금 (차감: 현재가치할인차금) 장기미지급금 장기예수보증금 소 계 합 계 (2) 보고기간 종료일 현재 현재가치할인차금이 계상된 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유효이자율(%) 장부가액 유효이자율(%) 장부가액 임대보증금(원금) 현재가치할인차금 합 계 (3) 보고기간 종료일 현재 임대보증금과
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관련하여 회사의 투자부동산 중 일부 토지ㆍ건물에 전세권이 설정되어 있습니다(주석 15와 33 참조). 19. 차입금 (1) 보고기간 종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 차입 종류 최장만기일 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 주요 주주 운용자금 KEB하나은행 시설자금 합 계 (2) 당기말 KEB하나은행 차입금 40,000백만원과 관련하여 부동산 신탁계약이 체결되어 있으며, 이에 따라 투자부동산 중 일부 토지ㆍ건물이 KEB하나은행에 소유권 이전 등기 되어 있습니다(주석 15와 33 참조).(3) 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 차입 상환 기말 20. 영업의 계절적 특성 회사의 매출은 임대부문, 골프리조트부문, 패션사업부문이 주를 이루고 있습니다. 임대부문의 매출은 상반기와 하반기가 균등하게 발생하고 있습니다. 골프리조트부문의 매출은 계절적특성으로 2, 3, 4분기의 매출이 높고 1분기의 매출이 낮으며 패션사업부문의 매출은 상반기보다 하반기의 매출의 높음으로 하반기의 매출이 상반기에 비해 높습니다. 21. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 기타 원천으로부터의 수익 : 운용리스 수익 합 계 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분회사는 다음의 주요 영업부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다(단위:천원). 수익인식시점 당기 전기 골프리조트매출 제품매출 상품매출 분양매출 골프리조트매출 제품매출 상품매출 분양매출 한 시점에 인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 22. 매출액 당기와 전기 매출액의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임대매출 골프리조트매출 제품매출 상품매출 분양매출 합 계 23. 매출원가 당기와 전기 매출원가의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임대매출원가 골프리조트매출원가 제품매출원가 상품매출원가 분양매출원가 합 계 24. 판매비와관리비 당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 수도광열비 전력비 세금과공과 감가상각비 임차료 수선비 보험료 차량유지비 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 소모품비 지급수수료 광고선전비 판매촉진비 대손상각비환입 잡비 합 계 25. 비용의 성격별 분류 (1) 당기와 전기 중 발생한 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 재료비 재고자산의변동 종업원급여비용 복리후생비 감가상각비 투자부동산감가상각비 지급수수료 지급임차료 소모품비 세금과공과 수도광열비 광고선전비 전력비 수선비 차량유지비 외주가공비 대손상각비 환입 기타 합 계 (2) 종업원 급여 내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여비용 퇴직급여 합 계 26. 기타수익과 기타비용 당기와 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타수익 수수료수익 유형자산처분이익 잡이익 합 계 기타비용 잡손실 합 계 27. 금융수익 및 금융비용 당기와 전기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융수익 이자수익 수입배당금 당기손익-공정가치금융자산 평가이익 합 계 금융비용 이자비용 당기손익-공정가치금융자산 평가손실 기타의 대손상각비 외환차손 합 계 28. 순확정급여부채 (1) 순확정급여부채 산정 내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치 재무상태표상 순확정급여부채 (2) 확정급여채무의 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 금액 당기근무원가 이자비용 재측정요소: 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 제도에서의 지급액: 급여의 지급 기말 금액 (3) 주요 보험수리적 가정 구 분 당기 전기 할인율 임금상승률
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(4) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석 (단위: 천원) 구 분 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동 가정의 증가 가정의 감소 할인율 ±1% 임금상승률 ±1% 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다(5) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 없으며, 확정급여채무의 가중평균만기는 9.77년(전기: 10.15년)입니 다. 29. 자본금과 잉여금 회사가 발행할 주식의 총수는 40,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 23,472,893주(전기: 23,472,893주)이며 1주당 액면금액은 10,000원입니다.(1) 당기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없으며 전기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 주식수(주) 보통주(천원) 주식발행초과금 합계 전기초 전기말 당기말 (2) 보고기간말 현재 기타자본은 전액 자기주식(192,940주)으로 구성되어 있으며, 당기 중 변동이 없습니다. 30. 이익잉여금처분계산서 당기의 이익잉여금처분계산서는 2022년 3월 25일 주주총회에서 처분될 예정입니다(전기 처분확정일 : 2021년 3월 29일). (단위: 천원) 과 목 당 기 전 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 1. 전기이월미처리잉여금 2. 순확정급여부채의 재측정요소 3. 당기순이익 Ⅱ. 차기이월미처분이익잉여금 31. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 법인세비용의 내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 전기법인세의 조정사항 총당기법인세 이연법인세 일시적차이의 증감 자본에 가감하는 당기법인세 총이연법인세 법인세비용 (2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 법인세율로 계산된 법인세비용 법인세 효과: - 전기법인세의 조정사항 - 세무상 과세되지 않는 수익 - 세무상 차감되지 않는 비용 - 과거에 미인식된 이월결손금의 사용 - 기타 법인세비용 (3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 기타포괄손익-공정가치 금융자산평가이익 확정급여채무 합계 (4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 소 계 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 소 계 이연법인세자산(부채) 순액 (5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초금액 손익계산서 기타포괄손익 기말금액 이연법인세부채 미수수익 임대보증금(현재가치평가) 토지압축기장충당금 사용권자산 기타 소 계 이연법인세자산 대손충당금 기타포괄손익-공정가치금융자산 당기손익-공정가치금융자산 선수수익 확정급여채무 리스부채 유형자산 연차충당부채 기타 소 계 합 계 (단위: 천원) 구 분 기초금액 손익계산서 기타포괄손익 기말금액 이연법인세부채 미수수익 임대보증금(현재가치평가) 토지압축기장충당금 사용권자산 기타 소 계 이연법인세자산 대손충당금 기타포괄손익-공정가치금융자산 당기손익-공정가치금융자산 선수수익 확정급여채무 리스부채 유형자산 연차충당부채 기타 이월결손금 소 계 합 계 차감 : 미인식 이연법인세자산 차감 후 잔액 (6) 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의
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능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항을 검토하고 있으며, 당기말 현재 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 실현가능성이있다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 32. 특수관계자 거래 (1) 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 관 계 당기말 전기말 기타 특수관계자 제주밀레니엄스퀘어㈜(*) 제주밀레니엄스퀘어㈜(*) 한국패션유통물류㈜(*) 한국패션유통물류㈜(*) 대주주 대주주 (*) 대주주가 지배 또는 유의적인 영향력을 행사하는 기업입니다.(2) 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 거래내역 당기 전기 기타 특수관계자 제주밀레니엄스퀘어(주) 이자수익 한국패션유통물류(주) 이자수익 (3) 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 거래내역 당기 전기 기타 특수관계자 대주주 이자비용(*) 지급임차료 사용권자산의 취득 (*) 리스부채에서 발생한 이자비용이 포함되어 있습니다. (4) 특수관계자에 대한 채권 채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 계정과목 당기말 전기말 기타 특수관계자 제주밀레니엄스퀘어(주) 투자전환사채(당기손익-공정가치 측정 금융자산) 한국패션유통물류(주) 장기대여금(*1)(*2) 투자전환사채(*1)(당기손익-공정가치 측정 금융자산) 미수수익 대주주 임차보증금 단기차입금 미지급금 리스부채 (*1) 회사는 상기 투자전환사채 및 장기대여금과 관련하여 한국패션유통물류(주)의 일부 용지를 신탁(2,3순위)받았으며, 약속어음공정증서를 담보로 제공받았습니다.(*2) 회사는 당기 중 상기 대여금에 대해 509,199천원의 대손상각비를 인식하였습니다.(5) 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 계정과목 기초 대여 상환 평가 기말금액 기타 특수관계자 제주밀레니엄스퀘어(주) 투자전환사채 한국패션유통물류(주) 대여금(*) 투자전환사채 (*) 대손충당금 509,199천원이 계상되어 있습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 계정과목 기초 대여 상환 평가 기말금액 기타 특수관계자 제주밀레니엄스퀘어(주) 대여금 투자전환사채 한국패션유통물류(주) 대여금 투자전환사채 (6) 특수관계자에 대한 차입금 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 계정과목 기초 차입액 상환액 기말금액 기타 특수관계자 대주주 단기차입금 리스부채 (단위: 천원) 구분 회사명 계정과목 기초 차입액(*) 상환액 기말금액 기타 특수관계자 대주주 단기차입금 리스부채 (7) 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 관 계 당기 전기 급여 및 기타단기종업원급여 합 계 33. 우발부채와 약정사항 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 임대보증금 및 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 투자부동산의내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 채무종류 담보권자 투자부동산(토지와 건물) 임대보증금 코오롱글로텍㈜ 임대보증금 마이클코어스코리아유한회사 임대보증금 한평신용협동조합, 헤리티지산후조리원 임대보증금 ㈜한섬 임대보증금 채은미 임대보증금 라경수 임대보증금 ㈜미래아이앤지 차입금 KEB하나은행(*) 합 계 (*) 부동산담보신탁계약에 의하여 KEB하나은행에 소유권 이전 등기가 되어 있습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 채무종류 담보권자 투자부동산(토지와 건물) 임대보증금 코오롱글로벌㈜ 임대보증금 마이클코어스코리아유한회사 임대보증금 한평신용협동조합, 헤리티지산후조리원 임대보증금 ㈜한섬 임대보증금 채은미 임대보증금 라경수 임대보증금 에스엠엔터테인먼트 합 계 (2) 당기말 현재 회사는 남해군 골프리조트 건설 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 9,624,868천원(전기말: 9,703,768천원)의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. (3) 회사는 현물출자로 양수받은 부동산에 대해 2013년 1월, 2016년 5월 및 2017년 6월에 각각 양도소득세 4,797백만원,
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16,375백만원 및 5,454백만원을 이월과세 신청하였습니다. 이와 관련된 조세특례제한법에 의하면 사업용 고정자산을 양수한 날로부터 5년 이내에 승계받은 사업을 폐지하거나 현물출자로 인해 주식을 취득한 자가 보유 지분의 50% 이상을 처분할 경우 양도소득세를 개인사업자가 부담하게 되나,이에 해당되지 않을 경우에는 법인이 부동산을 처분하는 사업연도에 개인사업자가 부담했어야 할 양도소득세 상당액을 법인세로 납부하게 됩니다. 따라서 2018년 중 회사의 납세의무가 성립된 5,272백만원(지방세 포함)과 당기 중 납세의무가 성립된 18,013백만원(지방세 포함)은 부채(장기미지급금)로 계상하였으며, 아직 납세의무가성립되지 않은 세금은 납세의무가 성립되는 해당연도에 부채로 계상할 예정입니다. (5) 자본적 지출 약정사항보고기간 종료일 현재 진행중인 골프리조트 건설과 관련된 계약상의 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유형자산 재고자산 합 계 (6) 보고기간 종료일 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 차입약정의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 약정사항 당기말 전기말 한도금액 실행금액 한도금액 실행금액 KEB하나은행(*) 시설자금 차입약정 (*)차입약정과 관련하여 회사의 투자부동산이 부동산담보신탁계약이 체결되어 KEB하나은행에 소유권 이전 등기가 되어있습니다. (7) 부동산 신탁계약회사는 KEB하나은행에 대한 차입금 40,000백만원과 관련하여 일부 투자부동산을 KEB하나은행에 신탁하는 부동산담보신탁계약을 체결하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 신탁기간 2021년 2월 5일 ~ 2024년 2월 5일 수탁자(KEB하나은행)가 신탁부동산을 처분할 수 있는 경우 - 위탁자(회사)가 여신거래 약정 위반시- 위탁자(회사)가 신탁계약위반시- 경제사정의 변화 등 사유로 채권확보가 불가능하다고 판단시- 위탁자(회사)가 신탁부동산 관련 임대보증금 미반환시- 위탁자(회사)의 요구에 의해 신탁부동산 처분에 관한 계약 체결시 34. 영업으로부터 창출된 현금 (1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 조정 이자비용 퇴직급여 세금과공과 감가상각비 투자자산감가상각비 유형자산손상차손 대손상각비 환입 기타의 대손상각비 재고자산평가손실 당기손익-공정가치금융자산 평가손실 당기손익-공정가치금융자산 평가이익 유형자산처분이익 임대료수익 배당금수익 이자수익 매출채권의 감소(증가) 기타유동금융자산의 감소(증가) 기타유동자산의 증가 재고자산의 감소(증가) 매입채무의 증가 기타유동금융부채의 증가 기타유동부채의 증가 기타비유동금융부채의 증가 퇴직금의 지급 영업으로부터 창출된 현금 (2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 건설중인자산에서 본계정대체 임대보증금의 유동성대체 단기대여금의 장기대여금대체 (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위: 천원) 구분 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 임대보증금 유동성리스부채 비유동성리스부채 합계 전기초 기타비현금거래 등 현금흐름 유동성대체 전기말 당기초 기타비현금거래 등 현금흐름 유동성대체 당기말 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 주식회사 사우스케이프독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 사우스케이프의 2021년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 ========================================== 주식회사 사우스케이프 대표이사 귀하 2022년 3월 17일 우리는 첨부된 주식회사 사우스케이프의 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다.
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내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 사우스케이프의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다."고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 비상장대기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태보고는 내부회계관리제도모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어 졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.우리의 검토는 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2021년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 삼 일 회 계 법 인 대 표 이 사 윤 훈 수 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 첨부============================================ 주식회사 사우스케이프 내부회계관리제도 운영실태보고서.jpg 내부회계관리제도 운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 사우스케이프 감사대상 사업연도 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요
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감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부통제 이해 및 평가 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 창고(용인) 실사(입회)대상 제품, 상품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2021년 12월 31일 회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인 서면회의 감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 2022년 03월 17일 회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인 서면회의 감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 현재 사우스케이프의 주요사업은 부동산 임대업, 골프장 리조트업, 골프웨어 사업으로 구성되어 있습니다.부동산 임대업은 수도권에 위치한 상업용 부동산의 임대차계약에 따라 발생하고 있으며, 골프장 리조트업은 남해의 사우스케이프를 운영함에 따라 발생하고 '사우스케이프' 브랜드의 경쟁력을 바탕으로 2020년 골프웨어 사업을 신규 런칭하여 직영 온라인몰과 오프라인 직매장을 운영하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요제품 (2021년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 매출액 비율 임대 부동산 서비스 골프리조트 패션 골프웨어 분양 분양 계 2. 임대 현황 (2021년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원) 소재지 임대보증금 월 임대료 비고 서울 강남구 신사동 630-7 서울 강남구 삼성동 21 서울 강남구 청담동 118-15 경기 기흥구 공세동 333-10 서울 강남구 삼성동 52-1 서울 강남구 청담동 93-6 서울 강남구 청담동 118-9 서울 강남구 청담동 118-10 계 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 당기 매입액 비율 전기 매입액 비율 제조도·소매 상품 가방, 골프공 외 소매판매 원재료 원단, 원사 외 의류생산 부재료 단추, 와펜 외 의류생산 외주가공비 의류 가공 외 의류생산 합계 2. 생산설비에 관한 사항 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 경남 남해 창선면 외 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 경남 남해 창선면 외 합 계 [자산항목 : 코스] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 경남 남해 창선면 합 계 [자산항목 : 입목] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 경남 남해 창선면 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 경남 남해 창선면 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 경남 남해 창선면 외 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 경남 남해 창선면 외 합 계 [자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 경남 남해 창선면 외 합 계 [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 경남 남해 창선면 외 합 계 [자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 임차 서울 강남구 외 합 계 [자산항목 : 투자부동산 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 서울 강남구 삼성동 52-1 자가 서울 강남구 청담동 93-6 자가 서울 강남구 청담동 118-9 자가 서울 강남구 청담동 118-10 자가 경남 사천 벌리동 46-30외 자가 서울 강남 신사 630-7 자가 서울 강남 삼성 21 자가 서울 강남 청담 118-15 자가 경기 기흥 공세 333-10 합 계 [자산항목 : 투자부동산 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사관리 자가 서울 강남구 삼성동 52-1
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자가 서울 강남구 청담동 93-6 자가 서울 강남구 청담동 118-9 자가 서울 강남구 청담동 118-10 자가 경남 사천 벌리동 46-30외 자가 서울 강남 신사 630-7 자가 서울 강남 삼성 21 자가 서울 강남 청담 118-15 자가 경기 기흥 공세 333-10 합 계 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 10 기 제 09 기 제 08 기 임대 기타 부동산 내수 리조트 기타 골프리조트 내수 패션 제품/상품 골프웨어 내수 수출 합계 분양 기타 분양 내수 합 계 내수 수출 합계 2. 판매방법 (1) 부동산 임대대부분 중개업체를 통한 임대차 계약에 의해 매출이 발생하고 있으며, 최소 2년에서 최대 10년까지 계약기간으로 매월 일정한 매출이 발생하고 있습니다.(2) 골프리조트당사가 직접 판매하는 비율이 높으며, 일부는 여행사를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 계절적 요인으로 상반기보다 하반기의 매출이 높은편입니다.(3) 골프웨어당사가 직접 판매하고 있으며, 주로 직영 온라인몰과 오프라인 직매점을 통해서 매출이 발생하고 있습니다.(4) 분양골프리조트내의 휴양콘도미니엄을 분양하는 것으로 대부분 중개업체를 통해 분양 계약이 체결되어 매출이 발생하고 있습니다. 분양성과에 따라 월별 매출의 차이가 큰편입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 외환위험 회사는 당기말 현재 외화자산 및 부채가 없으므로 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 2. 가격위험 회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 모두 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 2-1 민감도 분석 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 회사 보유 상장주식 가격이 상승 또는 하락을 하는 경우 당기 세후이익에 미치는 영향은 없으며, 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 상장주식 가격이 일정하게 10% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 세후 효과로 분석한 것입니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 상장주식 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. 2-2 당기손익 및 기타포괄손익 회사의 투자 금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다. 3. 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금 및 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 회사는 고금리차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 장/단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 지수 세후이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 상승 시 하락 시 4. 신용 위험 신용위험은 회사가 보유하고 있는 매출채권과 기타 상각후원가 금융자산에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급 정보를 고려하여 거래를 하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은
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상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다(주석 11 참조). 4-1.위험관리 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 회사는 2021년 12월 31일 현재 중대한 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 4-2. 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 기대신용손실 모형이 적용되는 금융자산은 모두 신용위험이 낮을 것으로 판단됩니다. 회사는 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 손상된 채권이 발생하는 경우, 이에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비와 금융비용에 포함합니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.4-3. 당기손익-공정가치 측정 금융자산회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기: 27,175백만원, 전기: 6,195백만원). 5. 유동성 위험 유동성 위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인하지 아니한 금액으로, 미지급이자가 포함된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년~ 2년이하 2년~ 5년이하 5년초과 합 계 장기차입금 매입채무 및 기타금융부채 리스부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년~ 2년이하 2년~ 5년이하 5년초과 합 계 단기차입금 매입채무 및 기타금융부채 리스부채 합 계 6. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 예금 등(C) 차입금(D) 부채비율(A/B) 순차입금비율 (D-C)/B 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 임대보증금 및 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 투자부동산의내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 채무종류 담보권자 투자부동산(토지와 건물) 임대보증금 코오롱글로텍㈜ 임대보증금 마이클코어스코리아유한회사 임대보증금 한평신용협동조합, 헤리티지산후조리원 임대보증금 ㈜한섬 임대보증금 채은미 임대보증금 라경수 임대보증금 ㈜미래아이앤지 차입금 KEB하나은행(*) 합 계 (*) 부동산담보신탁계약에 의하여 KEB하나은행에 소유권 이전 등기가 되어 있습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 채무종류 담보권자 투자부동산(토지와 건물) 임대보증금 코오롱글로벌㈜ 임대보증금
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마이클코어스코리아유한회사 임대보증금 한평신용협동조합, 헤리티지산후조리원 임대보증금 ㈜한섬 임대보증금 채은미 임대보증금 라경수 임대보증금 에스엠엔터테인먼트 합 계 (2) 당기말 현재 회사는 남해군 골프리조트 건설 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 9,624,868천원(전기말: 9,703,768천원)의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. (3) 회사는 현물출자로 양수받은 부동산에 대해 2013년 1월, 2016년 5월 및 2017년 6월에 각각 양도소득세 4,797백만원, 16,375백만원 및 5,454백만원을 이월과세 신청하였습니다. 이와 관련된 조세특례제한법에 의하면 사업용 고정자산을 양수한 날로부터 5년 이내에 승계받은 사업을 폐지하거나 현물출자로 인해 주식을 취득한 자가 보유 지분의 50% 이상을 처분할 경우 양도소득세를 개인사업자가 부담하게 되나,이에 해당되지 않을 경우에는 법인이 부동산을 처분하는 사업연도에 개인사업자가 부담했어야 할 양도소득세 상당액을 법인세로 납부하게 됩니다. 따라서 2018년 중 회사의 납세의무가 성립된 5,272백만원(지방세 포함)과 당기 중 납세의무가 성립된 18,013백만원(지방세 포함)은 부채(장기미지급금)로 계상하였으며, 아직 납세의무가성립되지 않은 세금은 납세의무가 성립되는 해당연도에 부채로 계상할 예정입니다. (5) 자본적 지출 약정사항보고기간 종료일 현재 진행중인 골프리조트 건설과 관련된 계약상의 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유형자산 재고자산 합 계 (6) 보고기간 종료일 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 차입약정의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 약정사항 당기말 전기말 한도금액 실행금액 한도금액 실행금액 KEB하나은행(*) 시설자금 차입약정 (*)차입약정과 관련하여 회사의 투자부동산이 부동산담보신탁계약이 체결되어 KEB하나은행에 소유권 이전 등기가 되어있습니다. (7) 부동산 신탁계약회사는 KEB하나은행에 대한 차입금 40,000백만원과 관련하여 일부 투자부동산을 KEB하나은행에 신탁하는 부동산담보신탁계약을 체결하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 신탁기간 2021년 2월 5일 ~ 2024년 2월 5일 수탁자(KEB하나은행)가 신탁부동산을 처분할 수 있는 경우 - 위탁자(회사)가 여신거래 약정 위반시- 위탁자(회사)가 신탁계약위반시- 경제사정의 변화 등 사유로 채권확보가 불가능하다고 판단시- 위탁자(회사)가 신탁부동산 관련 임대보증금 미반환시- 위탁자(회사)의 요구에 의해 신탁부동산 처분에 관한 계약 체결시 7. 기타 참고사항 현재 사우스케이프의 주요사업은 부동산 임대업, 골프장 리조트업, 골프웨어 사업으로 구성되어 있습니다. 1. 부동산 임대업 (1) 산업의 특성 등부동산 임대사업 부문은 세계경제상황 및 국내경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다.(2) 국내외 시장여건 등 최근 세계 부동산 시장은 각종 위기에도 불구하고 성장세를 유지했으며 올해에도 이 같은 추세가 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 유럽의 경우 COVID-19 유행의 영향으로 부동산 시장이 주춤했었지만 백신접종률 증가 및 위드코로나 정책과 함께 팬데믹 이전 수준으로 회복하고 있으며 아직은 불확실성이 존재하지만 세계 금융의 중심지인 만큼 장기적으로는 큰 영향이 없을 것이란 분석입니다. 최근 국내 부동산 시장은 저성장 지속, 가계부채 증가, 주택 대출금리 인상 및 원리금상환 규제 등 거시 지표와 부동산공급 과잉으로 인한 미분양 증가 등을 고려 시 조정기를 맞이할 것으로 전망되지만 수익형부동산은 금리인상에도 불구하고 인기를 이어갈 것으로 예상됩니다. 당장 금리가 인상되더라도 이를 대체할 만한 뚜렷한 투자대상이 없기 때문에 여전히 투자수요가 일정부분 유지될것으로 예상됩니다. 다만, 그동안의 상승
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폭이 크고 경기침체가 지속되어 수익률 하락은 불가피할 것으로 전망합니다. (3) 경쟁요소 및 회사의 현황부동산 임대사업과 관련하여 회사는 영업용 부동산의 효율적인 활용과 수익력 극대화를 위하여 임대와 관련된 계획, 관리, 보수 등 제반 활동을 체계적으로 운용하고 있으며, 각각의 활동과 관련된 통제활동을 효율적으로 운용할 수 있도록 제반 노력을 경주하고 있습니다. 2. 골프장리조트업 (1) 산업의 특성 등레저산업은 경제적 성장에 따른 부의 확대와 여가시간의 증가등에 따라 성장하는 대표적인 서비스산업으로 자본집약적이고 고용효과가 큰 산업입니다.골프리조트사업은 많은 자금이 필요하며 공사기간이 장기간인 점과 부지에 대한 인허가 및 사업승인등에 대한 각종규정 등으로 시장진입장벽이 매우 높다는 특징이 있습니다.(2) 국내외 시장여건 등수요측면에서 경기 침체로 인해 전체 골프인구 증가율이 감소 추세에 있습니다. 한국골프시장은 1980년대 이후 꾸준히 증가였으나 경제위기와 함께 2010년 이후 성장세가 감소하고 있습니다. 또한 장기적인 COVID-19 유행으로 인한 소비위축으로 레저산업에 대한 전체적인 수요가 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 공급측면에서는 골프장은 공급과잉에 직면해 있습니다. 골프장 수는 2005년 224여개에서 2016년 486개로 2배 이상 증가하였습니다. 이는 홀 당 이용객수와 영업이익률이 하락으로 이어져 회원제 골프장은 인수합병, 경영합리화, 대중 골프장으로 전환하는 구조적인 변화를 가져왔습니다.(3) 경쟁요소 및 회사의 현황현재 국내 골프장은 회원제에서 퍼블릭 골프장으로 전환이 계속 되고 있으며 이에따라 경쟁이 치열해질 것으로 전망됩니다. 당사 역시 퍼블릭 골프장이긴 하나, 2020년 1월에 발표된 미국 골프 다이제스트
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 사업의 개요 당사는 세라믹 사업이 매출액의 99%이상을 차지하는바 사업부문의 구분이 적고 공시자료의 이용자들에게 유용하지 않다고 판단 되므로 사업부문의 구분은 생략 합니다.당사의 세라믹 사업은 반도체 제조공정 중 반도체 소자의 전기적 기능을 검사하여 제품의 양품 및 불량품 판정을 하는 테스트 장비의 핵심 부품인 프로브카드에 사용되는 MLC(Multi Layer Ceramic)를 제작하여 납품하고 있습니다. 프로브카드의 핵심 부품인 MLC는 세라믹 제조 기술의 집약체로 제작기술 및 제작기간이 많이 소요되는 고부가가치의 제품입니다. MLC를 제작하기 위해서는 12" 대면적 세라믹을 제작하는 생산기술, 세라믹 표면에 50um이하의 미세패턴을 구현하는패턴기술, 비아를 구현하기 위한 시트 펀칭기술, 세라믹 내부 회로를 구현하는 인쇄기술, 최대 60,000개의 비아를 일치하도록 쌓는 적층기술, 설계에 맞게 수축률을 조절하는 소결기술 등 고도의 기술이 필요합니다. 1.1 산업의 특성가. 수요확대 반도체 시장은 슈퍼 싸이클이 도래하여 수요가 폭발적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 반도체의 양품, 불량품을 판정하는 테스터 및 그에 필요한 프로브카드, MLC 수요는 증가되고 있습니다.또한 국내 프로브카드 업체의 기술이 향상됨에 따라 해외 프로브카드 업체와 경쟁을 하며 수요를 늘려가고 있기 때문에 수요는 확대될 것이고, 당사 역시 국내 프로브카드 공급을 기반으로 해외 프로브카드 업체에 공급할 수 있는 판로를 구축하기 위하여글로벌업체들과 다양한 형태로의 협업을 진행하고 있습니다. 나. 기술력 기반의 높은 진입장벽 기술 집약적 제품인 MLC (Multi Layer Ceramic)을 제작하기 위해서는 기술개발, 설비투자, 국내외 영업측면에서의 진입장벽이 높은 산업에 속합니다. 먼저 많은 장비를이용하여 제작하는 특성에 따라 초기 투자 비용이 많이 들기 때문에 이러한 요소들은신규업체의 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 다. 낮은 경쟁강도현재 MLC를 제작하여 공급하는 업체는 일본의 K사, N사 및 국내 S사, 아이엠텍 뿐이며, 이 중 LTCC가 아닌 HTCC로 12인치 MLC를 공급하는 업체는 일본 K사와 아이엠텍 뿐 입니다. 하지만 MLC는 사업 특성 상 납기 대응이 매우 중요하며 일본 K사의 경우 단납기 대응에 대한 제약을 받으면서 적극적인 사업진행의 행보를 보이지 않고 있습니다. 현재 당사의 입지가 크게 상승하였으며, 메모리/비메모리의 모든 반도체 제품의 솔루션을 제공할 수 있는 당사가 국내에서 높은 인지도를 쌓으면서 MLC를 사용하는 프로브카드 업체의 문의를 지속적으로 받고 있는 실정입니다. 따라서 국내의 MLC 공급업체의 경쟁 강도는 매우 낮아 품질에서 뒷받침이 되어 준다면 독점 공급까지도 가능한 상황으로 전개되고 있습니다. 또한 해외 프로브카드 회사에서도 제작 의뢰를 받고 있는 상황으로 글로벌 비지니스로 확대가 진행 중에 있습니다.1.2 산업의 성장성당사의 세라믹 사업은 반도체 후공정에 사용되는 프로브카드의 주요 원재료인 세라믹 기판을 제조하는 것으로 전방 산업인 반도체 산업과 밀접한 관련이 있습니다.현재 글로벌시장에서 디지털TV, 스마트폰, 아이패드, 자동차, 원도PC 등의 경기호조에 따라 부품인 반도체 수요가 계속 증가하고 있습니다. 이러한 현상은 최근 응용제품들이 메모리용량을 많이 사용하는 데에 원인이 있습니다. 앞으로 성장유망 품목들은 에너지관련 반도체가 될 것으로 전망되고 있습니다. LED조명, 태양전지, 이차전지, 풍력, 연료전지, 그린카 등에 필요한 반도체 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 이는 지구 온난화, 에너지 문제, 환경 문제 등을 해결하기 위해 그린IT산업의 육성과 함께 초절전 반도체의 개발이 요구되기 때문입니다. 1.3 경기 변동의 특성반도체 테스트 시장은 외주비율의 증감과 크게 관련이 있지만, 산업의 특성상 본질적으로는 반도체 전체시장의 경기변동과 가장 밀접한 관계에 있습니다. 반도체 산업은 세계 실물경제 지수인 GDP와 관련이 있으며, 특히 실리콘
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싸이클(Silicon Cycle)이라불리는 세계 반도체 산업의 경기 순환 사이클이 존재하고 있습니다.1.4 국내외 경쟁 현황현재 전세계적으로 프로브카드 업체에 MLC를 제공하고 있는 세라믹 업체는 K사(일본), N사(일본), S사, 아이엠텍 4개 회사가 있습니다. 이들 회사들은 프로브카드용 MLC 생산을 목적으로 하는 업체이기 때문에 경쟁사라 할 수 있지만 제품으로는 LTCC 세라믹을 제작, 판매하고 있습니다. 현재까지는 LTCC 제품의 경우 내화학성 등이좋지 않아 MEMS 공정으로 카드를 제작하는 DRAM 용 카드 제작 업체에서는 사용하지 못하고 2D 본딩으로 제작하는 NAND 업체에서 주로 구매 하고 있는 실정입니다. 또한 K사, N사는 일본에서 공급하는 특성상 국내 프로브카드업체에서 요구하는 단납기와 바로 문제를 해결할 수 있는 대응력이 필요한 업체에서는 납기/대응에 불편함으로 인해 구매 비율을 축소하거나 국산화로 진행하는 업체가 늘어가고 있습니다. 또한 글로벌 업체들과 지속적인 업무 조율을 진행하고 있으며 향후 매출구조에 매우 긍정적인 요소로 인식하고 있습니다.1.5 주요목표시장국내시장 MLC 시장의 최종 고객은 전세계 반도체 시장의 50% 이상을 생산하는 삼성전자 및 하이닉스입니다. 삼성전자 및 하이닉스는 반도체 테스트를 위해 프로브 카드를 전문 프로브카드 업체에서 구매하고 있습니다. 당사는 국내 프로브카드 업체를 주력으로 납품하고 있습니다. 이와 별도로 글로벌 업체들과 다양한 제품군들에 대해 공급을 추진 중에 있습니다. 1.6 경쟁우위요소2010년 이전에는 일본의 기술을 따라 가는 수준이었지만, 2010년부터 독자적 기술개발을 통한 양산을 시작한 이후로 Mullite 조성개발을 경쟁사 보다 먼저 개발하였습니다. 고객사와 주기적인 기술교류회를 통하여 고객사의 필요 기술을 확인하고 대응하여 선진 프로브카드의 기술을 이해하고 고객사에 맞는 기술들을 확보하여 먼저 개발하여 필요한 시기에 고객사에 제품을 납품하였기 때문에 경쟁사보다 먼저 개발 우위를 선점할 수 있었습니다. 2012년 CIS 64P 제품을 일본 교세라 보다 우선 개발하여 기술을 인정받았고 2014년에는 169P CIS를 개발하여 평가를 완료하여 기술우위를 확보하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 2.1 주요 매출 현황 기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 :백만원) 품목 2021연도(제22기) 2020연도(제21기) 2019연도(제20기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 세라믹 안테나 카메라모듈 기타 합계 2.2 주요 제품 등의 가격변동추이당사가 속한 휴대폰 부품 및 기타 부품업계는 경쟁사 난립 및 부품업계의 경쟁심화 등으로 매분기 3~5% 수준의 단가인하가 됩니다. 당사에서는 매년 신제품 개발 및 출시, 기능 추가 등을 통해 평균 단가를 올림으로써, 단가 인하로 인한 매출 감소를 최대한 방어하고 있으며, 또한 수량 증대, 원가절감 및 수율 개선 등을 통해 수익성을유지하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 3-1. 주요 원재료 등의 현황 3-1.1 원재료 가격변동추이당사에서 매입하는 주요 원자재의 경우 제품판매가 인하율정도의 수준에서 구매단가가 인하되고 있습니다. 또한 해외에서 조달하는 원자재의 경우 환율의 영향에 따라 매입단가가 제품판가의 변동과 무관하게 소폭 변동하기도 합니다. 3-1.2 주요 매입처에 관한 사항 기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 구체적용도 대표품목 매입액 비율 세라믹사업부 원재료 제품생산 Paste(비아) PGC 68%G AL2O3 Mo PASTE 기타 합계 3-2. 생산 및 설비에 관한 사항3-2 .1 생산능력 [세라믹 사업] (단위 : 백만원, 개) 품목명 구 분 2021연도(제22기) 2020연도(제21기) 2019연도(제20기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 세라믹 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 주1) 생산능력산출 근거 - 12inch 와 8inch의 경우 모두 3bar/일 적층 - Capa.산정은 25일로 산정 - 연간 능력 :
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1,200ea(100ea/월 × 12개월) 3-2.2 생산설비 (단위 : 천원) 자산과목 취득원가 2019년 2020년 2021년 기말잔액 기말잔액 기말잔액 토지 건물 기계장치 공구와기구 시설장치 금형 계측기 비품 합계 3-2.3 설비투자계획 (단위 : 천원) 구 분 지출액 지출예정 비고 기계장치 세라믹사업부 계 4. 매출 및 수주상황 4.1 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 2021연도(제22기) 2020연도(제21기) 2019연도(제20기) 세라믹 제품매출 MLC기판 수출 기타매출 제품매출 MLC기판 내수 소계 안테나 제품매출 안테나 수출 상품매출 기타매출 제품매출 안테나 내수 상품매출 기타매출 소계 카메라모듈 제품매출 카메라 모듈 수출 상품매출 기타매출 제품매출 카메라 모듈 내수 상품매출 기타매출 소계 MD 제품매출 바이오센서 수출 상품매출 카메라모듈 기타매출 개발 용역 제품매출 바이오센서 내수 상품매출 카메라모듈 기타매출 개발 용역 소계 IOT 제품매출 블랙박스 내수 상품매출 애완동물용품 소계 기타 기타매출 내수 소계 계 제품매출 수출 상품매출 기타매출 제품매출 내수 상품매출 기타매출 합계 ※ 제20기 매출액은 중단사업부인 안테나와 카메라모듈 매출액을 포함하였습니다. 4.2 판매경로 및 판매방법가. 판매 조직 세라믹 사업부 영업조직.jpg 세라믹 사업부 영업조직 나. 판매경로당사의 매출은 고객에게 직접 판매하는 형식으로 매출이 이루어지고 있습니다. 4.3 판매전략 가. 국내 판매전략 제품으로는 현재 DRAM과 CIS를 주로 공급하고 있지만 국내에 제작하고 있는 제품군을 확장하여 NAND 및 AP 제품군에까지 공급하기 위하여 지속적인 기술 교류회 및 개발을 고객사와 함께 제품을 제작하고 있고 이와 병행하여 신규업체를 확보하여 이를 통해 매출 확대를 목표로 업무를 진행하고 있습니다 나. 해외 판매전략 현재 글로벌 프로브 카드 업체들과 매출 관련한 업무들이 진행 중으로 이를 통하여 해외시장을 확대해 나갈 예정입니다. 4.4 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항가. 긍정적인 영향- 신제품 출시, 사업영역 다변화, 높은 기술력을 바탕으로 제품 선제안하여 중국 및 일본업체로의 매출처 다변화 중- 반도체 슈퍼 싸이클 도래 - 글로벌 업체로의 매출처 다변화 나. 부정적인 영향- 세계경제의 불확실성(펀더멘탈이 약한 아시아 신흥시장 위험도 상승) - 주요 매출처의 시장점유율 하락 (중국업체의 도약)- 중국 제조사들의 하이엔드급 제품군 증가 4.5 수주 현황 당사가 영위하는 사업은 수주방식으로 생산이 진행되지 않고 고객사가 전산 또는 유선상으로 필요 제품 및 수량을 주문하면 납품하는 방식으로 사업이 이루어지고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 시장위험과 위험관리 5-1.1 재무위험 관리요소 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 한편, 투기적 목적으로 파생금융상품을포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.5-1.2 시장위험가. 외환위험경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 나. 당기말과 전기말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. 기준일 : 2021년 12월 31일 (원화단위 : 천원) 구 분 제 22 (당) 기 제 21 (전) 기 외화단위 외화 환산후 금액 외화단위 외화 환산후 금액 자 산 현금및현금성자산 USD USD JPY JPY CNY CNY 매출채권및기타채권 USD USD 부 채 매입채무및기타채무 USD USD JPY JPY CNY CNY 다. 당기말과
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전기말 현재 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 제 22 (당) 기 제 21 (전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNY ① 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적 입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는장부가액과 같습니다.② 유동성위험유동성위험은 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있으며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다. 가. 제 22 (당) 기 기준일 : 2021년도 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 3개월 이하 3개월초과 1년이내 1년초과 5년이하 5년초과 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 전환사채 유동성장기차입금 리스부채 장기차입금 합 계 나. 제 21 (전) 기 기준일 : 2020년도 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 3개월 이하 3개월초과 1년이내 1년초과 5년이하 5년초과 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 전환사채(*) 유동성장기차입금 리스부채 장기차입금 합 계 (*)만기상환할증금을 포함한 금액입니다. 5-2. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 6.1 연구개발 담당조직당사는 카메라모듈 사업연구소와 안테나 사업연구소를 2018년까지 운영하였으며, 보고서 제출기준일 현재 세라믹 연구개발 전담부서를 5명의 인원으로 운영하고 있습니다.6.2 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2021연도(제22기) 2020연도(제21기) 2019연도(제20기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 소 계 합 계 (매출액대비비율) 7. 기타 참고사항 -해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 추정과 예측 정보를 포함하고 있습니다. 이는 합리적 근거에 따른 과거 및 현재에 대한 추정과 향후 경영환경과 관련된 미래 예측과 관련된 것입니다. 따라서, 이사의 경영진단 및 분석의견은 작성시점 회사 현황 및 시장환경에 대한 추정과 미래 경영환경에 대한 예측을 기초로 하고 있기 때문에 결과적으로 정확하지 못한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 불확실성을 초래하는 요인에는 회사의 전략적 의사결정 등과 관련된 내부요인과 이자율, 환율 및 경쟁사 정책 변화 등의 외부요인이 있습니다. 2. 재무상태 및 영업실적 2.1 재무상태표 [단위 : 원] 항 목 제22기 (2021년도) 제21기 (2020년도) 제20기_연결 (2019년도) 자 산 유동자산 비유동자산 자 산 총 계 부 채 유동부채 비유동부채 부 채 총 계 자 본 자본금 기타불입자금 이익잉여금 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 2.2 영업실적 [단위 : 원] 항 목 제22기 (2021년도) 제21기 (2020년도) 제20기_연결 (2019년도) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 계속사업이익 중단사업이익 당기순이익 (가) 안정성지표 구분 산식 비율 유동비율 유동자산 ───── ×100 유동부채 부채비율 부채총계 ───── ×100 자기자본 차입금의존도 차입금 ───── ×100 총자산 (나) 수익성지표 구분 산식 비율 매출액영업이익률 영업이익 ──── ×100 매출액 매출액순이익률 당기순이익 ──── ×100 매출액 총자산순이익률 당기순이익 ──── ×100 총자산 자기자본순이익률 당기순이익 ──── ×100　　 자기자본 (다) 성장성 및 활동성지표(전기 연결 기준) 구분 산식 비율 매출액증가율 당기매출액 ───── ×100-100 전기매출액 영업이익증가율 당기영업이익 ───── ×100-100 전기영업이익 당기순이익증가율 당기순이익 ───── ×100-100 전기순이익 총자산증가율 당기말총자산 ───── ×100-100 전기말총자산 3. 유동성 및 자금조달과 지출 구분 제22기 제21기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 ※첨부된 감사보고서의 현금흐름표 및 주석사항을 통해 세부적인 내용은 확인이 가능합니다. 4. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 첨부된 감사보고서의 주석사항을 참조하시기 바랍니다. 5. 기타 투자판단에 필요한 사항 5.1 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향- 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도휴대폰 부품 사업부 중 안테나 사업부의 자산 및 부채가 2018년 12월 28일자 이사회의 결의에 따라 매각이 확정됨에 따라 매각예정자산 및 매각예정부채로 분류하였으며, 2019년 2월 1일자로 매각되었습니다.휴대폰 부품 사업부 중 카메라모듈 사업부의 유형자산은 2019년 1월 14일자로 매매계약이 체결됨에 따라 매각예정으로 분류하였습니다. (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 ① 당기말 현재 회사가 맺고 있는 주요약정사항은 아래와 같습니다. (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원) 약정내용 금융기관 약정한도액 실행금액 시설자금 차입약정 산업은행 ② 당기말 현재 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 아래와 같습니다 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 원) 보증내용 제공자 보증금액 제공처 계약이행 서울보증보험 한국전력 ③ 당기말 현재 회사가 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정액 담보제공처 토지 산업은행 건물 기계장치 시설장치 합계 5.2 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원,%) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금