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제이비우리캐피탈오토제이십삼차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2021.12)

IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 가. 자산유동화계획 참여자 및 주요업무에 관한 사항 구분 참여기관 부서 담당자/연락처 주요업무 신탁원본위탁자 JB우리캐피탈㈜ 자금팀 신탁원본 위탁 신탁원본수탁자 농협은행 주식회사 신탁부 신탁원본(할부채권, 대출채권) 수탁 신탁재산관리자 JB우리캐피탈㈜ 자금팀 신탁재산 추심 신용평가 한국기업평가(주) SF1실 실장 김태우 (Tel. 02-368-5500)수석연구원 이정훈(Tel. 02-368-5306)책임연구원 이정민(Tel. 02-368-5658) 유동화증권신용평가 NICE신용평가(주) SF평가1실 실장 황상운 (Tel. 02-2014-6238)책임연구원 윤재성 (Tel. 02-2014-6271) 한국신용평가(주) SF2실 실장 김홍미 (Tel. 02-787-2343)연구위원 최재우 (Tel. 02-787-2288) 법률자문 법무법인 퍼스트 변호사 변호사 반정섭 (Tel. 02-2223-3106)변호사 정석환 (Tel. 02-2223-3100) 계약서 작성 및 법률검토 자산실사 현대회계법인 회계사 회계사 이선 (Tel. 02-3288-1222)회계사 이지현 (Tel. 02-3288-1223)회계사 권혁중 (Tel. 02-3775-4129) 자산평가 자산평가 현대회계법인 회계사 회계사 이선 (Tel. 02-3288-1222)회계사 이지현 (Tel. 02-3288-1223)회계사 권혁중 (Tel. 02-3775-4129) 자산평가 업무수탁자 농협은행 주식회사 투자금융부 차장 김용수 (T 02-2080-3868)대리 김지현 (T 02-2080-3852) SPC 업무수탁자 자산관리자 농협은행 주식회사 투자금융부 차장 김용수 (T 02-2080-3868)대리 김지현 (T 02-2080-3852) SPC 자산관리자 공동대표주관회사 하이투자증권(주) 기업금융팀 Documentation,총액인수 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 구조화금융1부 부서장 김현서 (Tel. 02-3276-5238)부장 황상철 (Tel. 02-3276-6433) Documentation,총액인수 2. 기타 - 해당사항 없음 3. 부속명세서 - 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 드림라인주식회사는 국내5대 광통신 백본망 사업자로 출발하여, 통신망 설비 및 회선을 대형통신사업자(이동전화사업자, 시스템 통합업체, 부가통신사업자, 전화사업자 등) 위주로 임대해주는 통신망 도매업, 즉 전용회선 서비스를 활발히 전개하고 있으며, 일반기업, 신규 인터넷 기업, 금융기관 등에 보다 세분화된 고부가가치통신서비스를 제공하고 있습니다.또한 기존의 회선교환망이 아닌 인터넷망을 이용한 음성 전화 및 부가서비스를 제공하는 인터넷전화(070) 서비스를 개시, 차세대 음성과 데이터 통합망에 의한 네트웍의 효율적인 사용을 하고 있습니다. 부가서비스 사업에는 전국대표번호, 080 착신과금 서비스, 050 개인/안심번호 서비스, 060 전화정보 서비스 등이 있습니다. 또한, 기존 음성 전화 백본 인프라를 활용하여 5자리 식별번호를 부여 받아 국제전화 서비스(00380 / 00789)를 제공하고 있습니다.공용화기지국은 2008년에 사업을 시작하였으며, 기지국(중계망)의 건물, 토지, 철탑, 전용회선 등의 부대시설 또는 장비를 공동으로 건설, 설치하여 각 이동통신 사업자들을 대상으로 해당 기지국을 공동으로 사용할 수 있도록 하는 서비스를 제공하고 있습니다.한전 전력자동화 회선 제공사업은 2015년에 시작하였으며, 한국전력의 스마트그리드 사업인 배전지능화 사업에 광케이블을 제공하는 서비스로 전력자동화 주 장치가 설치된 한전 센터측의 광케이블을 분배함으로써 배전선로 단말장치까지 구간에 1코어 링 방식의 광케이블을 제공하는 사업입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 업계의 현황 1) 전용회선가. 산업의 특성전용회선 임대서비스사업은 정보통신 Value Chain상에서 네트워크 인프라를 제공하는 기간통신 사업입니다. 주로 이동통신 3사, ISP(Internet Service Provider), 금융기관 등의 기업고객들에게 전용회선 임대서비스를 제공하고 있으며 이동통신 산업의 발전과 기업들의 IT 시스템 도입 추세, 금융거래의 온라인화 등으로 1990년대 후반 이후 전용회선시장이 크게 성장하였습니다. 현재 국내 전용회선 시장규모는 2.1조원정도(한국정보통신진흥협회 ICT 주요품목동향조사 2021년 12월호 기준)로 추산하고 있습니다.나. 성장성 전용회선 시장은 1990년대 이후 이동통신 산업의 발전과 기업들의 IT 시스템 도입 추세, 금융거래의 온라인화 등으로 크게 성장하였습니다. 2000년대 이후 시장이 성숙기에 접어들면서 성장 정체가 지속되었으나 방송서비스 시장의 성장과 유무선 컨텐츠 시장의 고성장, 그리고 이동통신 사업자의 5G 사업 진출 등과 병행하여 성장할 것으로 예상됩니다. (정보통신정책연구원(KISDI), ICT산업 중장기 전망(2020~2024) 및 대응전략).다. 경기변동 특성전용회선사업은 일반 경기변동의 영향을 받기는 하나, 정보화 사회가 급속히 진전됨에 따라 정부의 초고속통신망 등에 대한 투자, 일반기업과 가정에서의 정보화 투자가타부문에 비해 활성화, 지속화 될 것으로 전망되어, 향후에는 오히려 경기변동을 주도하는 특성을 보일 것으로 예상됩니다. 라. 국내외 시장여건최근 경제불황에 따른 기업의 IT투자 감소, 통신 사업자 간 과다 경쟁, 저가형 솔루션(광랜 등)에 대한 고객의 Needs 증가 등의 이유로 성장 정체의 상황이 이어졌으나 지속적으로 데이터 양이 증가하면서 트래픽이 증가하고 있으며, 장비 및 기술의 진화로 인하여 보다 고속급의 회선을 안정적인 가격으로 제공받고자 하는 수요가 증가하고 있습니다. 그리고 일부 고객들의 수요가 클라우드 사업자로 통합되어 해당 클라우드 사업자가 입주한 데이터센터에서 해당 수요를 흡수하고 있으며 기업고객과 데이터센터 간을 연결하는 전용회선 수요가 발생하여 클라우드 서비스로 인한 수요 전환(예: AWS DC서비스 등)이 발생할 것으로 예상됩니다.마. 회사의 경쟁우위 요소전국의 주요도시를 가장 짧은 거리로 연결하는 고속도로와 지하철망을 따라 구축된 격자망 및 이중Ring망의 광통신망을 이용하여 빠르고 안정적인 서비스를 제공하고 있으며 백본망의
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경우 전국 대도시를 관통하게 되며 고속도로 갓길 지하 1.5m 에 매설되어 있어 장애의 위험이 매우 적어 신뢰성이 높습니다. 2) 인터넷전화(VOIP), 국제전화가. 산업의 특성① 인터넷전화(VoIP) 디지털 경제 가속화 및 언택트 환경에 대비한 비대면 산업 성장에 따라 인공지능(AI), 데이터기반 기술 간의 융합이 활발해짐에 따라 통신기술과 타 기술 간 융합 ICT산업의 근간이 되는 기업형(B2B2C) 통신 서비스로 자리 잡고 있습니다. 인터넷전화 서비스는 진입장벽이 낮아 다양한 사업유형의 다수의 사업자가 진입하여 서비스를 제공 중이며, 기간통신사업자들의 결합상품을 통한 판매가 증가 하고 있습니다. 기존 유선 전화서비스의 대체재로 평가되는 인터넷전화는 기존 PSTN회선 교환망이 아니라 인터넷망을 이용해 음성과 데이터를 전달하는 전화 방식입니다. 인터넷전화는 이동성, 지역 제한성 등의 측면에서 물리적 네트워크에 종속되는 기존의 유선 시내.시외 전화와는 구별되는 특성을 가집니다. 기존 전화서비스에 비해 대체로 IP망을 기반으로 하여 전화서비스를 제공하므로 이동성의 제한이 없고, 개방형 네트워크인 인터넷을 중계망으로 하므로 권역별 번호부여 등 지역 제한성에도 영향받지 않습니다. ② 국제전화 위성전화, 소프트폰 인터넷전화, mVoIP을 사용한 국제통화와는 별개 시장으로 당사는 유선 및 이동 전화 발신에서 식별번호 00389와 00789를 통한 국내의 국제전화 기간통신사업자 및 해당 국가의 해외사업자와의 직접 연동을 통해 저렴한 요금과 고품질로 고객에게 당사의 국제전화 서비스를 제공하고 있습니다. 나. 성장성 ① 인터넷전화(VoIP) 국내 인터넷전화시장은 양적인 면에서는 그동안의 성장기를 거쳐 현재 성숙기에 접어들어 가입자 증가가 정체 상태이나, 내용면에서는 정부의 인터넷전화 보안성기준 강화와 공공기관 등의 도입이 증가하고 있는 등 품질향상은 지속될 것으로 보여지는 상황입니다. 서비스제공사업자의 가장 기본이 되는 기반서비스라는 특성과 과기부의 번호이동 절차 간소화 등의 제도적 지원을 바탕으로 법인 및 단체시장, 공공기관에서 타 기술 간 융합 ICT솔루션을 탑재한 인터넷 전화를 도입하는 신규 수요가 꾸준히 발생할 것으로 예상되는 통신 분야입니다.② 국제전화 5자리 식별번호를 통한 국제전화 서비스는 내국인 뿐 아니라 주로 국제전화를 빈번히 사용하는 외국인 체류자가 사용 중에 있으나 다양한 어플리케이션 및 부가통신 사용층이 늘어남에 시장 규모의 축소가 반복되고 있습니다. 국제전화라는 유료서비스 시장에서 특정 사업자의 점유율이 증가하더라도 강력한 무료서비스가 존재함에 따라 해당 사업자가 지배력을 행사하기는 매우 어려운 상황입니다 다. 경기변동특성① 인터넷전화(VoIP)고객의 통신비 절감의 지속적인 요구에 따라 경기침체기에도 더욱 성장할 수 있는 서비스입니다. 타 서비스로의 대체 등 시장 축소로 영업이익은 감소 추세로, 18년 유선 전화 소매 매출액은 이동통신의 7.4% 수준이며, 발신 통화량은 10.5% 수준으로 보고되고 있습니다.② 국제전화 국제전화는 사업자간 차별화 감소로 경쟁 완화 국면에 접어들었으며, 상대적으로 일반 경기 변동의 영향이 미미한 시장입니다. 식별번호를 통한 국제전화 서비스 방식이 경기변동에 따른 영향보다는 무선통신시장에서 다양한 부가서비스 등에 영향을 받고 있습니다. 라. 국내외 시장여건① 인터넷전화(VoIP) 가입자망의 필수성으로 노후화된 시내전화 PSTN 설비와 신규서비스 수요 증대에 맞추어 유선전화 대비 진입장벽이 상대적으로 낮은 인터넷 전화 가입자 비중이 서서히 증가 추세입니다. 후발사업자 커버리지 내에서의 전환장벽이 상당부분 해소되고, 온라인을 통한 정보획득이 활성화되어 이용자 대응력이 증가한 반면, 모바일중심의 서비스로 더욱 집중되고, 무료통화 애플리케이션 이용 증가 등에 따라 유선전화 시장규모는 지속적으로 감소할 것으로 전망됩니다. 1위 사업자의 시장점유율이 여전히 50%를 초과하고, 시내 가입자 구간 설비의 필수성과 범위의 경제성으로 인한 높은 진입장벽의 존재, 고비용 지역에서의 경쟁 미흡
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등 예외적 상황이 부재하여 '경쟁이 미흡한 시장' 입니다 ② 국제전화 국내 국제전화 서비스 제공은 식별번호 방식 뿐만이 아니라 선불카드, 어플리케이션 및 부가통신 이용 등 다양한 방식이 공존하고 있어서 식별번호를 통한 국제전화 시장은 이용자가 지속적으로 축소됨에도 불구하고 외형을 지속적으로 유지하고 있으며, 이를 바탕으로 국내 사업영역을 확대하면서 둔화된 국제전화 매출을 보완하고 있습니다. 마. 회사의 경쟁우위 요소① 인터넷전화(VoIP)자가 구축 광통신망 기반으로 고품질의 DATA와 음성 결합상품 제공이 가능하고, 인터넷전화 분야의 유경력자 보유로 고객의 요구사항에 대한 전문적인 컨설팅이 용이하며, 검증된 백본 시스템 구성으로 안정적인 서비스를 제공하고 있습니다.② 국제전화 당사는 당사가 제공하는 국제전화 서비스의 차별화를 위하여, 사용내역 및 누적청구금액 등의 추가정보를 사용자에게 제공하는 문자서비스를 하고 있으며, 주요 고객 타깃을 외국인 위주의 정책으로 집중하여 마케팅을 진행하고 있습니다. 3) 공용화 기지국 가. 산업의 특성 2008년부터 시작된 이동통신 기지국(중계망) 공용화 사업은 통신사업자의 서비스 및 품질경쟁에 따른 무분별한 기지국(중계망) 건설로 인한 중복투자 및 자연환경 훼손방지를 위해 정부가 적극적으로 권장하는 사업입니다. ※ 법률 근거: 전파법 제48조 ‘무선설비의 효율적 이용’ 전파법시행령 제69조 ‘무선설비의 위탁운용 및 공동사용’ (중관소 고시 제2021-1호) ‘무선설비 공동사용 및 환경친화적 설치에 관한 기준과 절차’ 이동통신 기지국(중계망) 공용화는 기지국(중계망)의 건물, 토지, 철탑, 전원 등의 부대시설을 건설, 설치하여 각 사업자가 공동으로 사용할 수 있는 시설로 드림라인은 기지국 부대설비 구축 기술력을 활용하여 공용화 기지국을 구축 및 서비스하고 있습니다. 나. 성장성 5G 서비스 주파수의 특성에 따라 기지국 수량은 3~4배 증가 되어야 하는 구조로 이동통신 사업자별 기지국은 지속적으로 설치할 수 밖에 없는 환경이며 매년 구축 수요가 증가 추세에 있습니다. 기지국(중계망)은 3G(WCDMA), 4G(4세대 복합통신), 5G(5세대 이동통신) 서비스에도 필수 설비입니다. 다. 경기변동특성 공용화기지국 (중계망) 구축시장은 이동통신 구축수요에 영향을 받을 수 있으나, 이통사의 5G 구축투자 확대, 택지개발지역 및 신규도로ㆍ터널건설에 따라 발생하는 음영지역을 해소하기 위한 기지국(중계망) 수요는 증가하고 있습니다. 또한 공용화 설비 사용계약 조건에 따라 8년, 12년, 15년을 의무사용 기간으로 보장하며, 이후로도 서비스 제공을 지속합니다.라. 국내외 시장여건 현재 공용화 기지국 사업자는 당사를 포함하여 2개의 사업자가 시장에 진출해 있으며, 향후 제3사업자의 시장 진출 가능성도 있으나, 현재 이동통신3사(SKT, KT, LGU+)간 협정체결 되어 있어, 추가 진입의 가능성은 낮을 것으로 전망됩니다. 마. 회사의 경쟁우위 요소 비용절감 실현을 위한 명확한 원가분석 및 공사 프로세스 개선 등 빠른 협정완료를 통해 공격적 영업활동의 기반을 마련하였으며, 담당자의 탁월한 인허가 수행 능력을 통하여 경쟁사 대비 원가경쟁력 및 맨파워를 확립하였습니다. 당사의 기지국 부대설비 구축 기술력을 활용하여 기지국(중계망) 공용화를 위한 기지국(중계망) 시설뿐만 아니라 회선까지 구축하여 서비스가 가능합니다. 4) 한전 전력자동화 회선 제공사업 가. 사업개요 한전 전력자동화 회선 제공사업은 한전 지사의 장비로부터 한전 전주의 개폐 제어장비까지 링방식 광케이블을 제공하는 사업입니다. 기존에는 타사에서 단일 사업자로서 독점적으로 통신망을 제공해 왔으나, 드림라인이 2015년 신규 사업자로 선정되었으며, 2016년부터 자사의 회선을 제공하고 있습니다. 나. 성장성 한전 전력자동화 회선 제공사업은 설비 제공 시 장기간 안정적인 매출 확보가 가능하며, 공사 착공전에 한전 지사별로 손익분석을 통해 수익성이 검증된 지사에 대해서만 투자를 함으로써 수익성을 확보할 수 있습니다. 한전 전력자동화 회선 제공사업
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시장규모는 년간 약 560억원(약 13.9만 노드) 수준이며, 기존 수동 노드를 자동으로 교체하는 교체 수요, 신도시 및 신규 공단 노드 신설 등 신규 수요로 매년 약 7천 노드 정도 시장이 증가하고 있습니다. 다. 시장여건 및 회사의 경쟁우위요소 한전의 '배전지능화 마스터플랜' 기준 2030년까지 전국 개폐기 자동화율 90% 달성 및 수량으로 약 250,000개 예상되며, 드림라인이 수익성을 확보할 수 있는 한 한전에 통신망 제공을 지속적으로 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 2. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제25기매출액(비율) 제24기매출액(비율) 전용회선 회선임대료 회선임대 이동전화사업자,일반기업, 부가통신사업자등에 전용통신망 제공 드림라인 인터넷전화(VOIP),국제전화 사용료 VOIP,국제전화 인터넷전화서비스 드림라인 공용화기지국 회선임대료 설비 및 회선임대 이동통신사업자 회선임대 드림라인 기타 유통,부동산 임대,NI/SI,기타 유통,임대 및기타 유통사업,부동산임대수익,기타수익 총 매출액 (단위 : 백만원) 종속기업 부문(비나드림라인 등) 매출액 연결재무제표에 대한총 매출액 - 상기 별도 기재된 내용은 드림라인주식회사의 K-IFRS 적용된 개별재무제표와 연결재무제표의 주요 차이내역임. 3. 주요 제품 등의 가격변동추이 1) 전용회선 서비스 (단위 : 원 / 월간) 품 목 제 25 기 제 24기 제 23 기 2-1) 인터넷전화 서비스(VOIP) (단위: 원) 품 목 제 25 기 제 24 기 제 23 기 기본료 1포트당 2,000원 / 월 1포트당 2,000원 / 월 1포트당 2,500원 / 월 통화료 유선전화 간 : 38원 /180 초인터넷전화 간 : 38원 /180 초이동전화 간 : 11원 /10 초 유선전화 간 : 38원 /180 초인터넷전화 간 : 38원 /180 초이동전화 간 : 11원 /10 초 유선전화 간 : 45원 /180 초인터넷전화 간 : 39원 /180 초이동전화 간 : 14원 /10 초 설치비 1포트당 10,000원 1포트당 10,000원 1포트당 10,000원 부가서비스 메신져폰 : (유선)30원 / 분당 (이통)15원 /10 초회의전화 : (유선)40원 /30 초 (이통)90원 /30 초SMS서비스 : (유선)10원 / 건당 (이통)15원 / 건당 메신져폰 : (유선)30원 / 분당 (이통)15원 /10 초회의전화 : (유선)40원 /30 초 (이통)90원 /30 초SMS서비스 : (유선)10원 / 건당 (이통)15원 / 건당 메신져폰 : (유선)30원 / 분당 (이통)15원 /10 초회의전화 : (유선)40원 /30 초 (이통)90원 /30 초SMS서비스 : (유선)10원 / 건당 (이통)15원 / 건당 2-2) 국제전화 서비스 (표준요금표) (단위 : 원 / 분) 국가 표준요금 선불제 유선 무선 유선 무선 베트남 인도네시아 필리핀 ※ 사용량 상위 3개국 표준요금제 기재 3. 원재료 및 생산설비 1. 생산능력 (단위 : km) 사업부문 품 목 사업소 제 25 기 제 24 기 제 23 기 전용회선 회선임대료 합 계 ※기 간 망: 2,051 Km 간 선 망: 3,880 Km 가입자 망: 44,945 Km 2. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등① 산출기준 - 업종의 특성상 생산능력의 산출이 어려워 당사가 자체구축 및 임차한 통신망의 거 리를 기재하였음.② 산출방법 - 상 동 2) 평균가동시간 - 해당사항 없음 3. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 25 기 제 24 기 제 23 기 주요생산실적 전용회선 소 계 인터넷전화(VOIP), 국제전화 소 계 공용화기지국 소 계 유통, 임대 및 기타 소 계 총 생산실적 (단위 : 백만원) 종속기업 부문(비나드림라인 등) 생산실적 (매출액) 연결재무제표에 대한총 생산실적 (매출액) - 상기 별도 기재된 내용은 드림라인주식회사의 K-IFRS 적용된 개별재무제표와 연결재무제표의 주요 차이내역임. 4. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황
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(2021. 12.31 기준) 자산항목 토지 투자부동산토지 건물 투자부동산건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 사용권자산 산업재산권 소프트웨어 골프회원권 콘도회원권 합 계 사업소 본사 본사 본사 본사 본사 본사 본사 본사 본사 소유형태 자가 자가 자가 자가 자가 자가 자가 자가 자가 소재지 디지털로31길61 디지털로31길61 디지털로31길61 디지털로31길61 디지털로31길61 디지털로31길61 디지털로31길61 디지털로31길61 디지털로31길61 구분 기초장부가액 당 기 증 감 증가 감소 당기상각(2021) 당기손상(2021) 기말장부가액(12.31) 비고 (단위 : 백만원) 구 분 개별재무제표 연결재무제표 차 이 비 고 기초장부가액 (1.1) 리스회계 등 연결재무제표 작성에 대한 차이 당기증감(2021년) 당기상각(2021년) Δ25,948 Δ27,322 Δ1,374 기타 대체증(감)(2021년) 기말장부가액 (12.31) - [Δ는 부(-)의 수치임]- 상기 별도 기재된 내용은 드림라인주식회사의 K-IFRS 적용된 개별재무제표와 연결재무제표의 주요 차이내역임. 5. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 투자기간 투자대상자산 투자효과 투자계획 기투자액 비고 전용회선 신설및증설 광통신망 및 인터넷관련 서비스 설비, S/W구축 기술투자(기간, 간선망, 운영개선 및원가절감, 예비품 및 정비비) 영업투자(이통 및 기업망 투자) 인터넷전화(VoIP),국제전화 신설 신규증설 및 서비스 개선 관련 설비투자 가입자 확대 및제공 서비스 품질 개선 공용화기지국 신설 공용화 기지국 서비스 설비 서비스 지역확대 한전 전력자동화 회선제공사업 신설 배전지능화 및 AMI서비스 설비 설비투자 신규사업 IoT 신설 IoT 및 CCTV사업 관련 설비투자 설비투자 합 계 2) 향후 투자계획 (단위 : 백만원) 사업부문 계획명칭 자산형태 25기 향후예상투자액 투자효과 비고 전용회선 기술투자 기계장치 및S/W 등 기술투자(기간, 간선망, 운영개선 및원가절감, 예비품 및 정비비) 영업투자 영업투자(이통 및 기업망 투자) 인터넷전화(VoIP),국제전화 영업투자 기계장치 및S/W 등 가입자 확대 및 제공 서비스 품질 개선 공용화기지국 영업투자 기계장치 등 서비스 지역 확대 한전 전력자동화회선 제공사업 영업투자 기계장치 등 영업투자 (배전지능화 및 AMI 투자) 신규사업 IoT 영업투자 기계장치 등 신규사업 관련 설비투자 합 계 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 25 기 제 24 기 제 23 기 전용회선 회선임대료 회선임대 수 출 내 수 합 계 인터넷전화(VOIP), 국제전화 사용료 VOIP,국제전화 수 출 내 수 합 계 공용화기지국 회선임대료 설비 및회선임대 수 출 내 수 합 계 유통, 임대및 기타 유통, 부동산임대,NI,기타 유통,부동산임대및 기타 수 출 내 수 합 계 개별 재무제표에 대한총 매출실적 수 출 내 수 합 계 (단위 : 백만원) 종속기업 부문(비나드림라인 등) 생산실적 (매출액) 연결재무제표에 대한총 생산실적 (매출액) - 상기 별도 기재된 내용은 드림라인주식회사의 K-IFRS 적용된 개별재무제표와 연결재무제표의 주요 차이내역임 2. 판매조직 (기준일 : 2021년 12월 31일) 담당구분 부서구분 조직 및 역할 무선사업실 무선사업실 MVNO 사업기획 및 관리, 이동통신 유통 및 관리 인프라솔루션본부 인프라솔루션본부 한전 전력자동화 회선 제공사업, 배전지능화,AMI 영업 및 관리 공공채널본부 공공채널팀 공공기업관련 전용회선 영업 및 관리 기간통신채널팀 기간통신사업자관련 전용회선 영업 및 관리 CI사업본부 공용화사업팀 공용화기지국 영업 및 관리 DXC사업팀 이동통신 3사 영업 및 관리 기업채널본부 기업1팀 기업전용회선 영업 및 관리 기업2팀 기업전용회선 영업 및 관리 Commerce사업실 Commerce사업실 VoIP Retail, 부가서비스, 홀세일, 국제전화 영업 및 관리 3. 판매방법 및 전략 1) 전용회선 부문- 당사의
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제안 또는 해당기업의 회선청약에 의해 당사에서 전용회선을 설치, 개통한 후 과금하는 방식으로 이루어지고 있으며 대금의 회수는 회선 제공월로부터 1개월내에 현금으로 수령함.- 망품질의 안정화, 장애시 신속한 복구로 고객의 신뢰성 확보- 전용회선을 이용하여 전용망을 구축하고자 하는 기업, 공공/금융기관 및 클라우드 사업자 등 IT기업이 주된 수요층임, B2B 중심으로 마케팅 역량을 집중하고 있음. 모바일가입자 및 초고속인터넷가입자와 같은 B2C 유통망의 활용도는 매우 낮은 편이라, 금융/공공/대기업 등으로 업종을 세분화하여 영업담당을 지정, 직영으로 판매활동을 하고 있음. 이와 병행하여 네트워크 장비 제조 및 유통업체, IT유지보수사업자, 주요 IT기업 출신 등과 영업업무 위탁계약을 통한 영업대리점을 활용하여 판매활동을 확대하고 있음. 2) 인터넷전화(VoIP) - 당사 또는 전문 유통망의 제안을 통한 인터넷전화 서비스 청약이 발생하면 당사에서 인터넷전화서비스를 위한 장비를 설치, 개통하고 사용량에 따라 과금을 실시하고 있으며 사용료는 익월에 청구하여 현금 또는 카드결제로 수령함 - 지역 마케팅대행 전문업체를 인터넷전화 서비스 유통망으로 활용하여 중소상공인을 대상으로한 타겟 영업 진행- 당사 전용회선을 이용하는 대기업 및 공공기관 대상 ICT솔루션 중심의 인터넷전화 결합 상품 제공을 통한 Cross-Selling, Up-Seliing 전략 3) 공용화기지국 부문 - 음영지역 발굴 후 사업자의 요청이나 당사의 제안에 따라 기지국의 건물, 토지, 철탑, 전원 등의 부대시설 또는 장비를 건설, 설치하여 공동으로 사용하게 하고 각 사업자에게 (임대)사용료를 청구하여 수익을 발생시키는 구조임. - 당사는 주변환경에 맞는 구조물의 신모델 개발(시계탑 등) 및 신소재 강관주를 개발하여 원가 경쟁력 확보 및 신속한 민원 대응을 통하여 구축함에 따라 이통사와 신뢰성 확보로 공용화 영업수주 향상에 기여하고 있음.- 공용화기지국 사업을 독점하고 있던 기존 사업자에 비해 원가경쟁력, 저렴한 철탑사용료 우위로 인해 시장진입 후 상당 규모의 점유율을 유지하고 있고, 이동통신3사와의 유대관계 및 안정적인 서비스제공 능력을 토대로 향후 시장점유율의 향상을 목표로 함. 4) 한전 전력자동화 회선 제공사업 부문- 한전 전력 통신망을 제공하는 사업으로 광선로 구축 및 배전지능화 모뎀을 설치, 회선을 개통하여 사용료를 청구함.- 과거 독점적으로 제공하던 타 통신사와 비교시 우수한 품질의 서비스를 보다 저렴한 요금으로 제공이 가능. 영업 활성화를 위해 전략적 유통망을 활용하여 영업을 확대해 나가고 있음. 4. 수주상황 (단위 : 개, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 전용회선 배전지능화 공용화기지국 VoIP 부가서비스 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 시장위험과 위험관리 - 시장위험에 대한 내용은 영업의 특성(외환거래 등)과 관련된 위험에 한정되므로, 당사의 경우 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 기재를 생략함 (2) 파생상품 등에 관한 사항 - 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 한국도로공사와 드림라인㈜간 전기통신설비제공에 관한 협약 구 분 내 용 계약상대방 한국도로공사 계약체결시기 계약기간 사업이 지속되는 한 계속됨. 계약의 목적 및 내용 한국도로공사와 드림라인간에 통신사업추진을 위하여 전기통신설비 제공에 필요한 주요사항을 정함. 대금수수기준 한국도로공사가 정보통신부 고시에 의거 산정한 요금과 유지보수비용을 지급함. 계약상의 주요내용 한국도로공사는 드림라인에 광코아 및 회선설비를 제공하며 사용기간은 사업이 지속되는 한 계속사용함. - 한국전력공사와 드림라인㈜간 전력자동화용 광케이블 이용 및 제공에 관한 합의서 구 분 내 용 계약상대방 한국전력공사 계약체결시기 이용기간 제공일로부터 3년 계약의 목적 및 내용 한국전력공사의 전력자동화를 위해 드림라인이 한국전력공사에게 공급하는 광선로의 이용 및 제공에 관하여 필요한 사항을 정함. 대금수수기준 드림라인이 한국전력공사에게 제공하는
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광선로의 이용요금은 한국전력공사의 배전선로 단말장치 1개소당 월 사용료를 부과함. 계약상의 주요내용 이용기간 만료 전 2개월 이내에 드림라인에게 해지요청 없을 경우 동일조건으로 1년씩 자동연장 됨. - 한국전력공사와 드림라인㈜간 AMI용 회선의 제공에 관한 합의서 구 분 내 용 계약상대방 한국전력공사 계약체결시기 이용기간 제공일로부터 5년 계약의 목적 및 내용 한국전력공사의 저압 원격검침 사업을 위해 드림라인이 한국전력공사에 제공하는 저압 AMI회선의 이용 및 설치에 관하여 필요한 사항을 정함. 대금수수기준 드림라인이 한국전력공사에게 제공하는 AMI회선의 이용요금은 한국전력공사의 트렁크구간과 단말구간 및 데이터전송장치간 연계망 설치비를 포함하여 월 사용료를 부과함. 계약상의 주요내용 AMI회선별 이용기간이 만료된 경우에도 양사가 인정하는 특별한 사유가 없는 한 동일조건으로 1년 단위로 자동연장 한다. 7. 기타 참고사항 (1) 회사에 미치는 관련법규 및 규제사항의 주요 내용 당 회사가 영위하는 전용회선임대사업은 기간통신사업으로서 전기통신사업법에 적용을 받고 있습니다. 이에 따라 전용회선임대사업을 하고자 할 경우에는 동법 제6조에 의거 과학기술정보통시부장관에게 등록 (정보통신망에 의한 등록을 포함한다) 하여야 하며, 동법 제7조에 의거 외국정부 또는 외국인은 전용회선임대사업을 할 수 없으며, 또한 전용회선임대사업자는 외국인의 소유 지분이 49%를 초과할 수 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사는 국내 5대 광통신 백본망 사업자로 출발하여, 통신망 설비 및 회선을 대형통신사업자(이동전화사업자, 시스템 통합업체, 부가통신사업자, 전화사업자 등) 위주로 임대해주는 통신망 도매업, 즉 전용회선 서비스를 전개하고 있으며, 일반기업, 신규 인터넷 기업, 금융기관 등에 보다 세분화된 고부가가치통신서비스를 제공하고 있습니다. 또한 기존의 회선교환망이 아닌 인터넷망을 이용한 음성 전화 및 부가서비스를 제공하는 인터넷전화(070) 서비스를 개시, 차세대 음성과 데이터 통합망에 의한 네트웍의 효율적인 사용을 하고 있습니다. 공용화기지국은 2008년에 사업을 시작하였으며, 기지국(중계망)의 건물, 토지, 철탑, 전용회선 등의 부대시설 또는 장비를 공동으로 건설, 설치하여 각 이동통신 사업자들을 대상으로 해당 기지국을 공동으로 사용할 수 있도록 하는 서비스를 제공하고 있습니다. 한전 전력자동화 회선제공사업은 한국전력의 스마트그리드 사업인 배전지능화 사업에 광케이블을 제공하는 서비스로 전력자동화 주 장치가 설치된 한전 센터측의 광케이블 분배함으로부터 배전선로 단말장치까지의 구간에 대해 1코어 링 방식의 광케이블을 제공하는 사업입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 영업실적 - 연결재무제표 기준 드림라인의 2021년 연결재무제표 기준 매출액은 전년대비 76억이 증가한1,713억원입니다. 총 영업비용은 전년 대비 37억 감소한 1,714억원입니다. 향후 지속적인 원가 절감 및 생산성 향상 등을 통하여 비용절감을 위해 노력할 것입니다. 위 매출액 및 비용에서 도출된 K-IFRS 연결재무제표 상의 영업손실은 1억원이며, 영업외수익과 비용을 반영한 금년도 당사의 당기순이익은 전년대비 150억이 증가한 (-)25억원을 기록하였습니다. [참 조] 영업실적 - 연결재무제표 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 연결 (제25기) 2020년 연결 (제24기) 차 이 영업수익(매출액) 영업비용 영업이익(손실) 기타영업(영업외)수익 기타영업(영업외)비용 금융수익 금융비용 지분법이익(손실) 종속기업 및 관계기업 투자처분이익(손실) 종속기업 및 관계기업 투자손상차손 법인세비용차감전 순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄이익(손실) * K-IFRS 적용 * 연결대상자회사 : VINA DREAMLINE Joint StockCompany, 드림마크원㈜, 드림라인쏠라파워2호㈜, 드림디엔엠㈜ [참 조] 영업실적 - 개별재무제표 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 (제25기) 2020년 (제24기) 차 이 영업수익(매출액) 영업비용 영업이익(손실) 기타영업(영업외)수익 기타영업(영업외)비용 금융수익 금융비용 종속기업 및 관계기업 투자손상차손 종속기업 및 관계기업 투자주식처분이익(손실) 법인세비용차감전 순이익(손실) 법인세비용
드림라인 — 사업보고서 (2021.12)

당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄이익(손실) (2) 재무상태 - 연결재무제표 기준 드림라인의 2021년 연결재무제표 기준 총 자산은 신규투자 등으로 인하여 전기대비 216억 증가한 3,060억원입니다. 한편 부채는 차입금 신규차입 및 상환 등으로 인하여 전기대비 243억 증가한 2,028억원이며, 자본총계는 이익잉여금 반영 등으로 인하여 전기 대비 28억원 증가한 1,031억원입니다. [참 조] 재무상태 - 연결재무제표 기준 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 연결 (제25기) 2020년 연결 (제24기) 차 이 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자본총계 부채와자본총계 * K-IFRS 적용 * 연결대상자회사 : VINA DREAMLINE Joint StockCompany, 드림마크원㈜, 드림라인쏠라파워2호㈜, 드림디엔엠㈜ [참 조] 재무상태 - 개별재무제표 기준 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 (제25기) 2020년 (제24기) 차 이 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 자본총계 부채와자본총계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사의 차입금은 2021년 연도 중 금융기관 차입금 247억을 상환하였습니다. 당사의 현금흐름을 살펴보면 영업활동 현금흐름은 전기대비 130억원 증가하였고, 투자활동현금흐름은 전기대비68억원 증가하였습니다. 재무활동현금흐름은 전기대비 308 억원 감소하였습니다. 이를 반영한 전기대비 현금 감소액은 6억원입니다. [참 조] 현금흐름 - 연결재무제표 기준 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 연결 (제25기) 2020년 연결 (제24기) 차 이 당기순이익(손실) 기초의 현금(현금성자산) 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 외화환산관련 기타변동 기말의 현금(현금성자산) 현금흐름 - 개별재무제표 기준 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 (제25기) 2020년 (제24기) 차 이 당기순이익(손실) 기초의 현금(현금성자산) 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 기말의 현금(현금성자산) 당사의 차입금 상환 세부내역은 2021년 25기 감사보고서 중 '재무제표에 대한 주석(개별-17 / 연결-17). 차입부채'를 참고하시기 바랍니다. 5. 부외거래 당사 2021년도 제25기 감사보고서 중 '재무제표에 대한 주석(개별-33/연결-32). 우발채무와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사 2021년도 제25기 감사보고서 중 '재무제표에 대한 주석 2.재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'을 참고하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당사항 없음. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없음. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 해당사항 없음
울트라브이 — 사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 미용성형 기술은 미관상 보기 흉한 신체 부분을 외과적으로 교정하기 위해 시작했으나, 최근에는 자신에 대한 미적 성취감 달성을 위한 수술이 확산되면서 기존의 성형(Plastic procedure)과 구분하여 미용(Aesthetic procedure)으로 많이 활용되고 있습니다. 최근 미용성형 수술은 얼굴, 가슴, 신체윤각 성형과 같은 외과적 수술 외에도 다양한 비 외과적 수술(침습형 시술, 피부처리 시술)의 적용분야가 확대되고 있는 추세입니다. 여성 노동인구 증가 및 인구 노령화에 따른 여성과 노인의 사회활동 확대로 노화한 외모 개선에 대한 수요가 늘어나고 있으며, 이에 따라 미용성형 기술이 향후 지속적으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 비외과적 수술인 침습적 시술(Minimally invasive non-surgical procedure)은 성형 수술 대비 임상학적 안전성을 가지며, 저렴한 가격, 간편한 방법, 즉각적인 효과를 확인할 수 있습니다. 코스메슈티컬의 개념은 상당히 포괄적입니다. 여드름 치료제, 자외선차단제, 피부미백제 등 피부 표면에 바르는 기능성 화장품뿐만 아니라 안면미용 시술에 사용하는 주사제(injectable)도 코스메슈티컬 범주 안에 포함됩니다. ‘쁘띠성형’이라고 알려진 안면미용 시술에 대한 수요는 외모에 대한 관심 증가 및 안티에이징 시장 성장을 기반으로 폭발적으로 증가하고 있습니다. 안면미용(facial aesthetics)에서 가장 빠르게 성장하는 분야는 주름 또는 함몰과 같은 피부노화 치료입니다. 노화에 대한 소비자의 인식이 피부 탄력 저하와 피부 주름 증가에서 가장 크게 나타나는 것을 보면 당연한 현상으로 판단하고있습니다. 나. 산업의 성장성 (1) 의료기기 사업 안면미용 시장 성장이 지속될 수밖에 없는 이유(2017~ 2024) -안면미용 시술 시장 연평균 10.3% 성장 전망입니다. 글로벌 안면미용 시술 시장은 2017년 90억달러에서 2024년 189억 달러로 연평균 10.3% 성장할 전망입니다. 과거 안면미용 시장이 선진국 중심으로 성장했다면, 향후 중장기적 성장은 미용에 대한 관심이 높아지고 있는 중국, 인도 등 아시아 신흥국이 주도할 것으로 보입니다. 글로벌 안면미용 시장의 성장요인은 1) 수용층 확대(신흥국, 연령층, 남성), 2) 시술 인식에 대한 긍정적 변화, 3) 기술발전에 따른 시술 다양성 확대 및 시술원가 하락에 기인해 성장을 지속할 전망입니다. 글로벌 미용성형 시장 규모 추이.jpg 미용 시술에 대한 남성의 수요(2013년 시술 환자 내 남성 비중 11.3% →2014년 13%)가 증가하고는 있지만, 미용 미술 소비자는 여전히 20~66세 여성입니다. 특히, 경제적 여유가 있고 안티에이징에 관심이 높은 30~55세 중산층 여성이 주력 소비층입니다. 시술 가격이 크게 하락한 한국에서는 30세 미만의 젊은 소비자들도 쁘띠성형의 주력 소비층에 포함됩니다. 국내 여성 인국의 소득 증가 및 경제 참여 비율 상승이 미용 시술 시장의 가파른 성장에 기여하였습니다. 한국 최소침습 미용성형 시술가 비교.jpg (출처 : 산업자료, 뮤즈의원, 삼성증권) 국내 미용성형 업체들은 1) 인당 미용성형 1위 국가인 한국에서의 track record, 2) 확장된 개념의 k-beauty 어필, 3) 가격 경쟁력을 기반으로 글로벌 시장 내 점유울 확대가 가능할 것으로 보입니다. 국가별 인당 미용성형 건 수.jpg 신흥국 중산층여성 인구의 증가는 안면미용 시장의 잠재적 수요 증가로 이어질 전망입니다. OECD(경제협력개발기구)회원국 기준 여성 인구의 경제 참여 비율은 지속적으로 상승하고 있고, 중국, 인도, 인도네시아 등 주요 아시아 국가들의 1인당 소득도 꾸준히 증가하고 있습니다. 2009년 5억명에 불과했던 아시아 중산층 인구는 2020년 17억명, 2030년 32억명으로 늘어나면서, 글로벌 안면미용 시술 시장의 성장요인으로 작용할 전망입니다. 특히, K-뷰티 열풍이 뜨거운 중국의 중산층 여성 인구 증가에 따른 한국 보툴리눔
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톡신, 필러, 기능성 화장품 수요 확대가 기대됩니다. 중국향.jpg (출처 : 관세청) (2) 화장품 사업 글로벌 화장품(뷰티) 시장 규모는 17년 기준 3,829억달러(+4.9%)로 추정합니다. 20년에는 4,403억달러(CAGR +4.8%)로 성장할 전망입니다. 성장축은 여전히 신흥국입니다. 중국은 시장 2 위 규모(465억달러)로 성장했지만 여전히 글로벌 시장 증가분의 15% 이상을 꾸준히 기여하겠습니다. 색조와 럭셔리 제품군의 성장으로 카테고리 다양화가 진행되고 있어 전체 수요를 견인할 전망입니다. 한국 시장 규모는 109억달러(+4.7%)에 불과합니다. 전체 시장의 3.0%를 차지하고 있습니다. GDP나 인구 규모로 비교해보면 화장품 사용 빈도와 침투율이 높은 수준이기 때문에 내수 시장 의 급격한 성장은 기대하기 어렵습니다.(인당 구입액 미국 215달러 vs 한국 213달러 vs 중국 32달 러, 인당 GDP 미국 6.0만달러 vs 한국 3.0만달러 vs 중국 0.9만달러) 4.jpg (출처 : Euromonitor자료를 한국산업기준으로 가공한 KHIDI자료 재인용, 신한금융투자 추정) 내수 시장의 성장이 정체했지만 한국 화장품 산업이 주목 받은 이유는 유튜브, 드라마, 영화, K-pop 아이돌 등 한류 컨텐츠를 중심으로 K뷰티에 대한 인지도가 확산됐기 때문입니다. 상대적으로 화장품 산업의 발전이 열위였던 아시아 신흥국 수요를 장악했습니다. 신흥국의 경우 제조업 기 반이 완성되는 시점보다 컨텐츠 플랫폼 산업의 전파가 빨랐기 때문에 선점이 가능했습니다. 중국을 위시한 신흥국 화장품 시장은 외국산 화장품의 수입으로 성장하는 구조입니다. 글로벌 화장품 교역량(HS 3304 기준)은 11년 308억달러에서 17년 484억달러로 57.1%(7년 간 CAGR +7.8%) 증가했습니다. 증가분 중 중국/홍콩이 차지하는 비중이 35%(76억달러)에 이르고 있습니다. 아세안은 그 뒤를 이어 11%(24억달러)를 차지하고 있습니다. 아시아권 화장품 수요가 글로벌 교역량을 견인했음을 확인할 수 있습니다. 한국의 중국/홍콩 화장품 수출은 동기간 비약적인 성장을 기록했습니다. 11년 4억달러로 전체 수 입 중 비중이 12%에 불과했으나 17년 23억달러로 성장해 전체 비중에서 24%를 차지하고 있습니다. 한국 화장품의 고성장은 1) 동아시아권 신흥국 수요의 성장, 2) 낮은 자급률 및 브랜드 열위에 따른 외국산 유입(=교역량 증가), 3) 한류를 등에 업은 K뷰티 업체들의 빠른 시장 침투로 설명할 수 있습니다. 다. 경기변동의 특성 (1) 의료기기 사업 의료기기 관련 분야는 경기의 흐름에 비교적 영향이 적은 안정적인 수요로 급격한 기업환경 변화요인을 배제할 수 있다는 특성이 있으나, 최근 불경기의 장기화로 업체간 가격 경쟁이 심화된 상태입니다. (2) 화장품 사업 화장품 산업은 내수 경기에 민감한 산업으로 그 동안 GDP 성장 추이와 유사한 트렌드를 보이며 성장해 왔으며, IMF시대, 글로벌 금융위기 등을 겪으면서 화장품 시장도 동반 위축되었으나, 이후 저가 브랜드샵의 출현 및 온라인, 홈쇼핑등 디지털 채널 활성화로 비교적 견고한 성장세를 유지해오고 있어 경기 변동의 영향을 줄여나가고 있습니다. 또한 최근 세계경기 둔화로 국내경제가 위축되어 가계 구매력이 저하 되기도 했으나, 소득과 소비의 양극화 현상이 진행되면서 각각 고가 중심의 소비층과 합리적인 소비 계층으로 양분화 된 시장의 티켓으로 한 제품을 출시하면서 경기 변동에 대한 영향을 최소화 하려는 움직임을 보이고 있습니다. 라. 산업의 계절성 (1) 의료기기 사업 의료기기는 날씨가 더운 하절기에는 전체적인 제품 수요가 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 이러한 계절적 요인을 극복할 수 있는 차별화된 컨셉을 특화제품 개발과 효과적인 마케팅 활동이 요구 됩니다. (2) 화장품 사업 화장품 산업은 하절기에 소비량이 줄고 10월부터 시작하는 동절기에 소비량이 증가하는 계절적 요인에 따른 S자형 매출 구조를 지니고 있습니다. 화장품산업에 있어서는 미백화장품, 선케어 제품 등의 기능성
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제품 생산으로 인하여 계절적인 요인의 영향을 적게 받습니다. 마. 국내외 시장여건 (1) 의료기기 사업 한국은 고령화 사회 가속화, 기대수명의 증가, 질병의 다양화, 정책적 지원 등으로 의료기기산업은 국내에서 성장이 예상되는 주요한 산업 중 하나입니다. 또한 타 산업에 비해 경기변동에 비교적 비탄력적인 성향을 보이는 산업으로 우리나라는 OECD 국가 중 노령인구 증가 속도가 가장 빠른 국가로 의료기기 수요가 매우 큰 시장입니다. 우리나라의 고령화는 매우 빠른 진행을 보이고 있는데 현재 65세 이상 인구비중은 14%를 넘어서면서 고령사회로 접어들었으며 2026년에는 20%로 초고령 사회에 진입할 것으로 전망, 이는 의료기기 산업의 확대로 이어질 전망입니다. (2) 화장품 사업 국내 화장품산업은 국가브랜드와 이미지를 상징하는 대표적인 문화산업이자 소득증가 및 고령화에 따른 지속적인 소성장이 전망되는 유망산업입니다. 의료, 바이오, 서비스등 다양한 산업과 유기적인 연계가 가능하며, 특히 K-뷰티를 활용한 수출 확대 가능성이 높은 산업으로 각광받고 있어, 관세청에서는 이미 2011년 新한류에 따른 수출 유망5대 품목중 하나로 화장품 산업을 선정한 바가 있을 정도로 주요 핵심 산업으로 성장하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 녹는실 사업 설립 초기서부터 ‘Ultra V Lifing’용 녹는실에 대한 시장개척을 통해 현재 동업계의 선두 주자로 자리 잡았고 국내는 물론 전세계 50여개국에 학회 및 세미나를 통하여 선진화되고 고도의 테크닉을 요하는 'Ultra V Lifting' 시술방법을 다양한 국가에 전수하고 있습니다. 또한 시술의 효과를 극대화 할수 있는 여러 신제품을 개발하여 해당분야 최고의 위치를 선점하고 있습니다. 녹는실은 식품의약품안전처로부터 4등급 의료기기로 허가받은 인체에 용해·흡수되는 안전한 의료용 실로서 폴리디옥사논(PDO)를 주원료로 만들어졌으며 이미 외과수술에서 널리 사용되오고 있는 인체 흡수형 봉합사의 한 종류이며 2000년초부터 피부미용 분야에 매우 제한적으로 사용되오던 의료용실은 2010년대 초반부터 본격적으로 피부리프팅 및 얼굴의 윤곽교정등에 사용되고 있는 필수제품으로서 당사는 'Ultra V'라는 브랜드로서 널리 알려진 최고의 제품을 시장에 공급하고 있습니다. 혁신적인 시술법의 개발 단계부터 의료 장비, 소모품과 연계한 패키지 상품 형태로 개발, 회사의 이익을 극대화 하고 고객의 충성도를 강화하는 효과를 가져 오는 사업입니다. 또한 경쟁력 있는 국내 중소 의료기기 업체와의 전략적 협력을 통해 혁신적인 제품을 공동 개발, 독점적이고 빠른 제품 출시가 가능한 구조를 구축하였고, 회사의 UVL 실 제품과 연계하여 효과를 극대화 할 수 있으며, 시술 이후 환자 관리에 사용되는 전략적 제품 구성을 통해 보유고객과 영업망과 연계성으로 극대화 하고 경쟁력을 높일 수 있는 사업 분야입니다. (3) 화장품 사업 피부미용시술의 안전성 및 효과를 극대화하기 위하여 회사 설립 초기부터 고기능성 병원전용 화장품 개발에 많은 노력을 기울여왔으며, 국내외 피부전문클리닉에서 각종 피부시술 전후 Post-care용 제품으로 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 회사의 제품개발 컨셉은 눈앞의 이윤 추구를 지양하고, 내원환자(소비자)의 안전과 사용 만족감을 높이기 위해 철저한 임상적인 검증을 통하여 수차례 반복적인 여러 시험과 부작용이 없는 제품의 개발에 초점을 맞추고 있으며 그 결과 당사의 코스메틱 제품들은 국내외에서 많은 호평을 받으며 40여국에 지속적으로 수출되는 당사 주력 제품군으로 확대되었습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 고분자필러 사업은 조직수복용 고체 고분자 필러 분야에서 전 세계 최초로 폴리디옥사논(Polydoxanone, PDO) 성분의 생분해성 고분자를 이용하여 콜라겐 자극을 주면서도 쉽게 분해되고 안전한 고분자 필러를 개발 중에 있습니다. 회사는 고분자 변환에 대한 원천기술 특허를 보유하고 있으며, 성장성과 부가가치가 가장 높은 고체 고분자 필러 제품에 대한 개발 및 양산을 위한 GMP
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설비 구축을 완료하였습니다. 고분자 필러 제품인 울트라콜은 2022년 1월부터 영국 의료기기 유통사인 싱클레어 파마와 총판 계약되어 국내 판매되고 있으며, FDA에 등록된 PDO 성분으로 만들어진 미세구로 자가 콜라겐 생성을 자극해 볼륨, 리프팅 및 탄력 개선이 가능하며, 입자 크기에 따라 스킨부스터로도 사용이 가능하기 때문에 4세대 스킨 부스터로 불리고 있습니다.현재 독일, 프랑스, 스웨덴 등 유럽 국가와 아시아 국가에 제품등록 완료 되어 판매 가능국가가 점차 늘어날 예정입니다. 조직도_울트라브이_21.03.15-공시용.jpg 조직도_울트라브이_21.12.31-공시용 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 주요품목 구체적용도 매입액 비율 비고 녹는실 제품 리프팅용 실 리프팅용 녹는실 의료장비 제품 의료장비 병원용 후케어장비 화장품 제품 이데베논앰플 외 피부보습, 기초화장품 솔루션 제품 울트라부스터 외 병원용 후 케어제품 필러 제품 울트라콜 피부삽입용 필러 (2) 2021년 주요 매입처 현황 (단위 : 천원) 거래처 매입액 특수관계여부 공급시장의 독과점 정도 공급의 안정서 A사 없음 보통 안정적 B사 없음 보통 안정적 C사 없음 보통 안정적 D사 없음 보통 안정적 E사 없음 보통 안정적 (5) 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 의료기기(녹는실, 의료장비) 원재료등의 가격변동은 당사의 제품사양에 따라 여러 요인에의하여 변동됩니다. 원재료 가격은 영업상 주요 정보이므로 구제적인 가격 공개는 어렵습니다. (4) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 녹는실, 의료장비, 화장품은 외주 생산하기 때문에 생산 시설은 보유하고 있지 않습니다. 고분자필러 생산은 현재 국내용, 수출용으로 생산중에 있습니다. (5) 생산실적 및 생산능력 제품명 구분 제10기 제9기 제8기 제6기 (2021년) (2020년) (2019년) (2017년) 필러 생산능력 생산실적 * 녹는실, 의료장비, 화장품은 외주생산을 통해 당사에 입고되면 QC를 품질검사를 통해 제품 판매로 이어지고 있어 자체 생산실적이 없습니다. (6) 연간생산 능력 산출근거 구분 산출근거 생산가능 필러 시간당 생산량 * 1일평균 작업시간 * 작업일수 * 년 개월수 144,000 vial 생산가능 * 녹는실, 화장품은 외주생산을 통해 당사에 입고되면 QC를 품질검사를 통해 제품 판매로 이어지고 있어 자체 생산실적이 없습니다. 의료장비는 소량 생산 중입니다. (7) 생산설비 현황 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 외화환산차이 기말 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 인테리어 사용권자산 합계 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 외화환산차이 기말 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 인테리어 사용권자산 합계 4. 매출 및 수주상황 (1) 주요 제품등의 현황 (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 주요품목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 녹는실 제품 리프팅용 실 리프팅용 녹는실 의료장비 제품 의료장비 병원용 후케어장비 HIFU PLUS 화장품 제품 이데베논앰플 외 피부보습, 기초화장품 이데베논앰플 필러 제품 울트라콜 피부삽입용 필러 울트라콜 기타 상품 의약품 전문의약품 제품 기타등 기타 외 합계 * 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 산출하였습니다. (2) 주요 제품등의 가격 변동추이 의료기기(녹는실, 의료장비)는 타업체들과의 경쟁상황에 따라 경쟁제품 유형별로 판매가격을 결정하여 시장상황에 유연하게 대처해 나가고 있습니다. 제품 가격은 영업상 주요 정보이므로 구체적인 가격 공개는 어렵습니다.화장품 사업부문의 주요 제품은 구매 대상 및 수량, 시장 상황과 마케팅 정책등 여러 복합적인 요소로 인하여 수시로 변동되기 때문에 별도로 기재하지 않습니다. (기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 천원,%) 주요상표 제10기 (2021년) 제9기 (2020년) 제8기 (2019년) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 실 국내 수출 소계 의료장비 국내 수출 소계 화장품 국내 수출 소계 필러 국내
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수출 소계 기타 국내 수출 소계 합계 국내 수출 소계 주) 기타 - 의약품 외 나. 판매경로 등 (1) 판매조직 당사의 국내외 영업. 마케팅 관련 전문 인력은 20명(국내 영업/마케팅 11명, 해외 영업/마케팅 9명)이며, 판매조직 현황은 아래와 같습니다. 구분 주요업무 국내사업 국내전략사업본부 국내전략 사업본부는 제품의 품질, 유효성, 안전성 등에 대한 의약정보를 전달하여 제품의 가치를 고객들에게 전달하는 것이 가장 중요한 업무입니다. 그리고 제품의 적정한 공급과 수급을 위해 거래처를 직접 관리하는 역할을 수행합니다. 주요한 거래처는 병원과 클리닉(의원) 위주로 구성되어 있으며, 환자의 미용 영역을 중심으로 영업 중입니다. 해외사업 해외전략사업본부 해외전략 사업본부는 원활한 수출과 효과적인 관리를 위하여 제품홍보(학회./전시회), 매출/수금 관리. 배송 관리 및 수출업무를 담당하고 있습니다. 코스메틱사업 코스메틱사업본부 코스메틱 사업본부는 크게 상품개발팀, 채널영업팀으로 나누어 업무를 수행하고 있습니다.상품개발팀은 신규 브랜드 개발 및 기존 브랜드를 관리하고 신제품을 개발합니다. 위탁 제조사와 개발 미팅부터 생산까지 기획하는 업무로 제품을 관리하고 있습니다.채널영업팀은 국내 면세점을 통해 상품 판매를 하고 있으며, 매체 홍보 및 온라인 연관 마케팅 업무, 홈쇼핑 방송 관리 및 홈쇼핑 채널 확보를 수행하고 있다. (2) 판매경로 당사의 영업조직은 의료기기, 화장품 전문 유통조직으로서 영업 및 마케팅 분야에 특화되어 있습니다. 자사의 전문화된 국내 외 영업 및 마케팅 전문 인력을 보유하여 직접 판매를 활성화 할 뿐만 아니라, 국내 외 유수의 협력사들을 통한 매출을 활성화하여 판매경로를 운영하고 있습니다. 나. 판매 전략 (1) 효과적인 영업망 구축 온라인 네트워크 구축을 통하여 제품 홍보 및 가망고객을 발굴하기 위하여 노력하고 있습니다. 제품 전시관 상시 운영, 지역별 소규모 제품 품평회를 통하여 고객 접근성을 높이려고 진행하고 있습니다. 또한, 업체화 전략적 제휴를 통하여 공세적으로 영업을 전개하고 유명 피부,비만,크리닉 제휴를 통하여 영업을 전개하고 있습니다. (2) 유통채널 확대 전략 롭스 전용 기획 상품 및 제품군 확대를 통하여 신규 제품라인업 런칭 및 브랜드 충성 강화 및 매출 증대를 목표로 하고 있습니다. 코스트코 전용 추가 상품 및 콜라보 기획, 제품군 확대를 하고 바이럴 마케팅 강화 및 연계 프로모션을 통하여 매출을 증대 시킬 계획입니다. 롯데 소공점 입점을 하여 브랜드 이미지 향상 및 고정 매출을 확보 할 예정입니다. 타임스퀘어, 스타필드 입점을 목표로 하여 기획상품을 런칭하고 연계 프로모션을 진행 할 계획입니다. (3) 해외 시장 진출 확대 전략 보고서 기준일 현재 국내를 포함해서 베트남, 인도네시아, 태국, 필리핀, 홍콩, 중국, 싱가폴, 프랑스, 스웨덴, 인디아 등 약 115개의 거래처를 확보하고 있습니다. 향후 멕시코, 페루, 호주, 이란, 대만, 중남미로의 진출을 위해 CE, ISO13485, FDA 인증을 진행하고 있습니다. 7. 수주상황 - 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가 . 재무위험관리 유동성위험관리 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.당반기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기말 1년이내 2년이내 3년이내 3년초과 매입채무및기타지급채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 리스부채 합계 (2) 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어
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산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 제10(당)기 제9(전)기 부채 총계(A) 자본 총계(B) 부채 비율(A/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 (1) 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발조직은 연구소장 산하, 연구기획팀, 공정개발팀, 연구개발팀으로 구성되어 있습니다. 연구소 팀 주요업무 기업부설연구소 연구소장 - 기업부설연구소 전반 업무 관리 - 신사업 관련 업무 연구기획팀 - 신제품 개발 기획 - 상품기획 - 기록관리 공정개발팀 - 생체소재 연구개발 - 특허 및 정부과제관리 연구개발팀 - 양산최적화 - 기시법개발 - 인허가문서 관리 (2) 연구개발 인력 현황 (단위 : 명) 구분 인원 박 사 석 사 기 타 합 계 기업부설연구소 연구소장 연구기획팀 공정개발팀 연구개발팀 합 계 (3) 핵심 연구인력 직 위 성 명 담당업무 주요 경력 주요 연구실적 연구소장 박용훈 연구소 총괄 서울대학교 생화학 박사('00) 現 울트라브이 연구소장 뉴메딕 연구소장('18~'19) 웰빙해피팜 연구소장('14~'17) 와이디생명과학 연구팀장('10~'11) 1. 히알루론산 필러 개량 및 PLA 콜라겐 생성 필러, 유착방지제 연구개발 2. 성형 히알루론산 필러, PDO 및 PLLA 리프팅 실, 유착방지제 및 주사형 관절겔 개발 3. 실크 피브로인, 알긴산, PLA, PLGA 등 고분자 재료를 이용한 줄기세포 생착용 척수 가이드 지지체 개발연구 나. 연구개발비용 당사의 연도별 연구개발비 지출현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제10기 제9기 비용의 성격별 분류 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 합계 회계처리 내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 정부보조금 연구개발비용 합계 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 합계/당기매출액*100] 다. 연구개발실적 및 향후계획 구분 내용 지원기관 실적 정부과제 : 1. 중기부 시장확대형 과제 선정(6억원/2년) 2. 중기부 구매조건부 과제 선정(4.5억원/2년) 규격/인증 : 1. 수출허가 획득(23개 신규 필러) 2. ISO13485 인증 획득(울트라콜, 하이푸플러스, 트라이덤) 3. 식약처 허가 (일회용전극/멸균주사침, 울트라콜, 트라이덤) 4. GMP인증(필러생산,크라이오엘디엠) 수상 : IR52 장영실상 수상(울트라콜) 내부 및 정부지원 연구비 계획 정부과제 : 1. 중기부 시장확대형 과제 진행(6억원/2년) 플라콜 개발 2. 중기부 구매조건부 과제 진행(4.5억원/2년) 하이콜 필러 개발 규격/인증 : 1. CE MDD 인증(울트라콜) 2. 식약처 허가(신규 전자의료기기) 내부 및 정부지원 연구비 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권보유현황 등 번호 주무관청 구분 내용 및 등록 출원일 등록일 국내 특허 캡슐형 투약 장치 및 그 투약 방법 국내 특허 플러그인 타입의 저장고를 갖는 냉각시스템 국내 특허 온도 센서를 구비한 캡슐형 진단 장치 국내 특허 이데베논 및 비타민 E 아세테이트를 포함하는 피부 미백용 화장료 조성물 국내 특허 필러용 폴리디옥사논 입자의 제조방법 국내 특허 연속반응을 이용한 생분해성 고분자 미세 입자의 제조 방법, 이를 포함하는 주사제의 제조 방법 및 생분해성 고분자 미세 입자의 제조용 반응기 국내 특허 생분해성 고분자 필러의 제조방법, 및 이를 포함하는 주사제의 제조 방법 국내 특허 생분해성 고분자 미세입자의 제조 방법 및 조직 수복용 생분해성재료 국내 특허 필러용 생분해성 고분자 미세입자의 제조 방법, 및 이를 포함하는 주사제의 제조 방법 국내 특허 범용 전기 수술기 국내 특허 의료용 핸드피스 국내 특허 하이브리드 하이드로젤 제조방법, 이를 포함하는 주사제 제조방법, 및 하이브리드 하이드로젤 국내 특허 필러용 생분해성 고분자 미세입자의 제조 방법, 및 이를 포함하는 주사제의 제조 방법 국내 특허 필러용 유무기 복합 미세입자의 제조 방법, 및 이를
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포함하는 주사제의 제조 방법 국내 특허 생분해성 고분자 소재의 제조방법, 생분해성 고분자 소재 및 이를 이용하여 제조한 뼈 조직 고정용 국내 특허 친수성 고분자 및 소수성 고분자를 포함하는 하이드로젤 입자 및 그의 제조 방법 국내 특허 이데베논 및 비타민 E 아세테이트를 함유하는 마이크로니들, 이의 제조방법, 및 마이크로니들을 이용한 방법 국내 특허 의료용 조합 자극기 및 그 제어방법 국내 특허 생분해성 고분자 미세입자의 혼합물로 구성된 성형용 필러 조성물의 제조방법 국내 특허 필러용 생분해성 고분자 미세입자, 그 제조방법 및 이를 포함하는 동결건조체 및 필러용 주사제 국내 특허 필러용 동결 건조체, 그 제조방법 및 이를 포함하는 필러용 주사제 국내 특허 필러용 생분해성 고분자 미세입자, 이를 포함한 필러용 동결건조체, 그 제조방법 및 상기 동결건조체를 포함하는 필러용 주사세 국내 특허 의료용 조합 자극기 국내 특허 플라즈마 처리기술을 이용한 친수화된 표면을 갖는 생분해성 고분자 미세입자 및 그 제조방법 국내 특허 분무 건조를 통해 얻어진 Polydioxanone 미세입자가 함유된 Hyaluronic acid 기반 하이브리드 하이드로젤 더말필러용 주사제 및 그 제조방법 국내 특허 의료용 조합 자극기 국내 특허 의료용 조합 자극기 유럽 특허 필러용 폴리디옥사논 입자의 제조방법 일본 특허 필러용 폴리디옥사논 입자의 제조방법 중국 특허 필러용 폴리디옥사논 입자의 제조방법 미국 특허 필러용 폴리디옥사논 입자의 제조방법 KR 상표 KR 상표 FT LIFT KR 상표 HiKo KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 D1 lift KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 Alkkagi KR 상표 VLine KR 상표 Vlifting KR 상표 UVL KR 상표 3D UVL KR 상표 USL KR 상표 FT Lift KR 상표 HiKo KR 상표 USL KR 상표 UVL KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 에어물광 KR 상표 KR 상표 KR 상표 HiKo KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 Celletox KR 상표 Idebester KR 상표 KR 상표 Ultrav V KR 상표 (로고)주식회사 울트라브이 KR 상표 KR 상표 KR 상표 ULTRAQUA KR 상표 KR 상표 KR 상표 Dr.V KR 상표 Dr.K KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 KR 상표 싱가폴 상표 ULTRA V 싱가폴 상표 ULTRACOL 중국 상표 중국 상표 ULTRACOL 중국 상표 ULTRAVCOL 중국 상표 중국 상표 중국 상표 중국 상표 중국 상표 중국 상표 ??特拉 V 중국 상표 중국 상표 일본 상표 ULTRACOL 일본 상표 일본 상표 일본 상표 러시아 상표 러시아 상표 러시아 상표 러시아 상표 러시아 상표 러시아 상표 홍콩 상표 ULTRA V 홍콩 상표 ULTRACOL 필리핀 상표 ULTRA V 필리핀 상표 태국 상표 베트남 상표 베트남 상표 ULTRACOL 캄보디아 상표 ULTRA V 캄보디아 상표 ULTRA V 캄보디아 상표 ULTRA V 브라질 상표 ULTRA V 호주 상표 ULTRA V
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 당사가 동 사업보고서에 미래에 발생할 것으로 예상-예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적 으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함 하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 미용성형 기술은 미관상 보기 흉한 신체 부분을 외과적으로 교정하기 위해 시작했으나, 최근에는 자신에 대한 미적 성취감 달성을 위한 수술이 확산되면서 기존의 성형(Plastic procedure)과 구분하여 미용(Aesthetic procedure)으로 많이 활용되고 있습니다. 최근 미용성형 수술은 얼굴, 가슴, 신체윤각 성형과 같은 외과적 수술 외에도 다양한 비 외과적 수술(침습형 시술, 피부처리 시술)의 적용분야가 확대되고 있는 추세입니다. 여성 노동인구 증가 및 인구 노령화에 따른 여성과 노인의 사회활동 확대로 노화한 외모 개선에 대한 수요가 늘어나고 있으며, 이에 따라 미용성형 기술이 향후 지속적으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 비외과적 수술인 침습적 시술(Minimally invasive non-surgical procedure)은 성형 수술 대비 임상학적 안전성을 가지며, 저렴한 가격, 간편한 방법, 즉각적인 효과를 확인할 수 있습니다.코스메슈티컬의 개념은 상당히 포괄적입니다. 여드름 치료제, 자외선차단제, 피부미백제 등 피부 표면에 바르는 기능성 화장품뿐만 아니라 안면미용 시술에 사용하는 주사제(injectable)도 코스메슈티컬 범주 안에 포함됩니다. ‘쁘띠성형’이라고 알려진 안면미용 시술에 대한 수요는 외모에 대한 관심 증가 및 안티에이징 시장 성장을 기반으로 폭발적으로 증가하고 있습니다. 안면미용(facial aesthetics)에서 가장 빠르게 성장하는 분야는 주름 또는 함몰과 같은 피부노화 치료입니다. 노화에 대한 소비자의 인식이 피부 탄력 저하와 피부 주름 증가에서 가장 크게 나타나는 것을 보면 당연한 현상으로 판단됩니다. 특히, 한국, 인도, 중국 등 아시아 주요 국가에서 주름 또는 잔주름에 대한 관심이 높은 것으로 파악됩니다.2021년 당사 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결기준으로 매출액은 152억원, 당기손실 55억원입니다. 당사 주요사업의 개요는 아래와 같습니다.주력 제품인 ‘Ultra V Lifing’용 녹는실에 대한 시장개척을 통해 현재 동업계의 선두 주자로 자리 잡았고 국내는 물론 전세계 50여개국에 학회 및 세미나를 통하여 선진화되고 고도의 테크닉을 요하는 'Ultra V Lifting' 시술방법을 다양한 국가에 전수하고 있습니다. 또한 시술의 효과를 극대화 할수 있는 여러 신제품을 개발하여 해당분야 최고의 위치를 선점하고 있습니다. 녹는실은 식품의약품안전처로부터 4등급 의료기기로 허가받은 인체에 용해·흡수되는 안전한 의료용 실로서 폴리디옥사논(PDO)를 주원료로 만들어졌으며 이미 외과수술에서 널리 사용되오고 있는 인체 흡수형 봉합사의 한 종류이며 2000년초부터 피부미용 분야에 매우 제한적으로 사용되오던 의료용실은 2010년대 초반부터 본격적으로 피부리프팅 및 얼굴의
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윤곽교정등에 사용되고 있는 필수제품으로서 당사는 'Ultra V'라는 브랜드로서 널리 알려진 최고의 제품을 시장에 공급하고 있습니다. 한편 당사는 피부미용시술의 안전성 및 효과를 극대화하기 위하여 회사 설립 초기부터 고기능성 병원전용 화장품 개발에 많은 노력을 기울여왔으며, 국내외 피부전문클리닉에서 각종 피부시술 전후 Post-care용 제품으로 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 회사의 제품개발 컨셉은 눈앞의 이윤 추구를 지양하고, 내원환자(소비자)의 안전과 사용 만족감을 높이기 위해 철저한 임상적인 검증을 통하여 수차례 반복적인 여러 시험과 부작용이 없는 제품의 개발에 초점을 맞추고 있으며 그 결과 당사의 코스메틱 제품들은 국내외에서 많은 호평을 받으며 40여국에 지속적으로 수출되는 당사 주력 제품군으로 확대되었습니다.고분자필러 사업은 조직수복용 고체 고분자 필러 분야에서 전 세계 최초로 폴리디옥사논(Polydoxanone, PDO) 성분의 생분해성 고분자를 이용하여 콜라겐 자극을 주면서도 쉽게 분해되고 안전한 고분자 필러를 개발 중에 있습니다. 회사는 고분자 변환에 대한 원천기술 특허를 보유하고 있으며, 성장성과 부가가치가 가장 높은 고체 고분자 필러 제품에 대한 개발 및 양산을 위한 GMP 설비 구축을 완료하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 요약 재무상태표 (단위 : 천원) 구분 제10기 (2021년) 제9기 (2020년) 증감률 [유동자산] [비유동자산] 자산 총계 [유동부채] [비유동부채] 부채 총계 [자본금] 자본 총계 자본과 부채 총계 나. 요약 손익계산서 (단위 : 천원) 계정과목 제10기 (2021년) 제9기 (2020년) 증감 증감률 매출 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 당기 총포괄이익 주당순이익 기본주당순이익 4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 천원) 계정과목 제10기 (2021년) 제9기 (2020년) 증감 증감률 현금 및 현금성 자산 차입금 나. 자금조달 내역(1) 단기차입금 내역 (단위 : 천원) 차입금종류 차입처 이자율 당기말 전기말 단기차입금 기업은행 단기차입금 기업은행 합계 (2) 장기차입금 내역 (단위 : 천원) 차입금종류 차입처 이자율 당기말 전기말 유동성장기차입금 기업은행 유동성장기차입금 중소기업진흥공단 장기차입금 중소기업진흥공단 장기차입금 중소기업진흥공단 장기차입금 기업은행 합계 (3) 사채 내역- 해당사항 없음 . 부외거래 - 해당사항 없음 6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 - 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 ※ 회사의 종속회사인 (주)서륭은 섬유 및 합성수지를 제조하여 판매하고 있습니다.2005년 8월31일부로 76.8%의 지분을 취득하여 보유하고 있으며, 최근사업연도말 자산총액은 2,880백만원입니다. 당사는 연결재무제표를 작성하는 비상장회사로서 종속회사인 (주)서륭은 '주요종속회사' 기준에 미흡하여 Ⅱ.사업의 내용은 별도기준으로 작성되었음을 알려드립니다. ※ 주요종속회사여부 판단기준 (1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 (2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 1. 사업의 개요 철강산업은 대규모 설비투자금액이 요구되고 투자금의 회수기간이 긴 장치산업이며, 인건비가 제조원가의 5% 미만인 자본집약적인 산업입니다. 철근의 경우 건설산업과 밀접한 관련이 있으며, 인당 철근 소비량이 세계에서 가장 높은 국가 중 하나입니다. 공사가 활발한 봄, 가을이 성수기에 해당되며, 콘크리트 타설이 어려운 겨울, 장마철을 비수기로 분류합니다. 철근은 동종 사업자간 제품의 품질을 통한 경쟁우위를 확보하기 어려운 단일품목이며 제품가격도 대체적으로 일물일가의 특성을 보입니다. 따라서 원가경쟁력의 확보가 가장 중요합니다. 당사는 100톤 전기로 업체로서 철스크랩을 용해하여 빌렛을 생산하고 압연공정으로 투입시켜 철근을 생산하고 있습니다. 주원재료인 철스크랩 매입비중이 가장 크며 기타 부/보조재료,저장품 등이 투입됩니다. 철스크랩 가격은 수급상황에 따라 가격변동폭이 커 양질의 철스크랩을 안정적으로 확보하는것이 무엇보다도 중요합니다. 당사는 공정별, 자재별 목표원단위를 설정하고 관리함으로써 제조원가 경쟁력을 갖추려고 노력하고 있습니다. 전기로공정에서는 상대적으로 가격이 낮은 저급 철스크랩의 활용도를 점차 높여나가고 있으며 일반 자재관리의 경우 입출고 시스템을 강화하는 등 효율적인 재고관리를 통해 손실을 최소화시키고 있습니다. 당사의 주요 제품은 철근으로 전체 매출의 96% 이상을 차지합니다. 그외 반제품인 빌레트, 산업용 가스 등이 있습니다. 년 기준 시장점유율(판매량 기준)은 수 준 으로 유지하고 있습니다. 철 근산업의 경우 대규모 투자비가 수반되는 장치산업으로 시장진입이 용이하지 않아 매년 비슷한 시장점유율을 유지합니다. 당사의 영업전략은 첫째, 불황기를 대비한 우량거래처와의 유대강화를 지속적으로 추진하고 둘째, 신규거래처의 지속적인 발굴을 통한 안정적인 영업환경을 조성하며 셋째, 해외시장의 적극적인 모니터링과 시장의 변화감지를 통한 적극적인 가격 및 공급정책을 통해 시장의 선도업체로서의 위치를 견고하게 하는 것입니다. 당사의 생산전략은 첫째, 제강공정시 회수율 향상을 위해 원재료인 철스크랩의 불순물 혼입을 최대한 억제하는 관리를 강화하고 있으며 둘째, 지속적인 설비합리화 및 사용연한에 따른 설비부품 교체로 안정적인 조업환경을 구축하며 셋째, 치밀한 생산계획을 통해 생산손실을 최소화하는 것입니다. 마지막으로 주기적인 안전교육 실시 및 안전관리자의 운용을 통해 무재해 사업장을 만드는 것이 당사의 생산 전략 및 실천 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품 등의 현황(별도 기준) 회사는 제강공장에서 생산한 BILLET을 압연공정으로 가열한 후 생산한 철근을 판매하고 있습니다. 또한 제강 및 압연공장 제품 생산시 발생되는 부산물과 기타 발생되는 품목을 판매하고 있습니다. 당사의 매출은 철근판매가 주를 이루며 각 품목별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율을 다음과 같이 구분하였습니다. (단위:백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 매출액(비율) 제45기 제강 /압연/산소 제 품 철 근 건축구조용 반제품 BILLET 기 타 산소 외 합 계 (제품설명) 1. 철 근 : 건축용 자재. 원형봉강으로 표면에 횡방향으로 일정한 간격의 마디가 있어 콘크리트 부착력이 강하도록 하는 제품. 2. BILLET : 반제품으로 철근, 봉강, 형강, 선재 등을 생산하기 위한 원재료임. 절단면의 한변이 120~150mm, 길이는 3~12m를 주로 사용. 당사의 제품가격
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산출기준은 월품목별 매출액에 월품목별 판매량을 나눈값으로산출하고 있습니다. 주요 제품 가격변동추이는 다음과 같이 구분하였습니다. (단위 : 원/톤) 품 목 제45기 제44기 제43기 철 근(내수) BILLET(내수) BILLET(수출) ※ 가격변동원인 : 철강 경기에 따른 가격 변동 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 등의 현황 당사는 100톤 전기로 업체로서 철스크랩을 용해하여 빌렛을 생산하고 압연공정으로 투입시켜 철근을 생산하고 있습니다. 주원재료인 철스크랩 매입비중이 가장 크며 기타 부/보조재료,저장품 등이 투입됩니다. 원재료 매입액은 다음과 같습니다. (단위:백만원,%) 부 문 유 형 품 목 구체적용도 매입액 (비율) 주요 매입처 제 강 원재료 국내고철 철근제조용 안성슈레더공업(주), (주)오앤와이스틸 외 부재료 합금철 외 철근제조용 (주)SIMPAC당진공장 (주) 글로메탈 외 보조재료 전극봉 외 철근제조용 주)동국알엔에스, 대한로재(주) 외 저장품 경유 외 철근제조용 주)미래엔서해에너지, 현대오일뱅크(주) 외 합 계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사의 원재료 가격 산출기준은 월총평균법으로 계산하고 있으며, 월품목별 구입금액에 월품목별 구입수량을 나눈값입니다. 또한 주요 원재료인 고철의 가격변동은 국내 실물경제의 위축과 국제시세 및 환율변동에 기인하여 가격변동에 영향을 미쳤습니다. 주요 원재료등 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위: 원/톤) 품 목 제45기 제44기 제43기 고철 국내 수입 ※수입고철은 부대비용(하역비 등)이 포함된 금액임. (3) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (단위:톤) 품 목 제45기 제44기 제43기 철 근 BILLET GAS 합 계 1) 산출기준 당사의 제강,압연,가스 설비능력 제강 : 100톤 전기로 1기, 1HEAT당 생산량 : 85TON 1HEAT당 소요시간 : 51분압연 : 봉강 압연기 1기, 시간당 생산량 : 90TON 가스 : 시간당 생산량 13TON 2) 산출방법 제강:(총시간(분) - 계획운휴시간(분))/1HEAT당 소요시간 * 1HEAT당 생산량) 압연:(총시간 - 계획운휴시간) * 시간당생산량 가스:(총시간 - 계획운휴시간) * 시간당생산량 3) 평균가동시간 제강:8,760(총시간) - 240(계획운휴시간) = 8,520시간 압연:8,760(총시간) - 240(계획운휴시간) = 8,520시간 가스:8,760(총시간) - 240(계획운휴시간) = 8,520시간 (4) 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 톤) 품 목 제45기 제44기 제43기 철 근 BILLET GAS 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 톤) 품 목 제45기 가동률(%) 생산능력 생산실적 철 근 BILLET GAS 합 계 주) 당사의 가동률은 가동시간에 근거하기 보다는 수량에 근거하여 산정하는 것이 보다 합리적이라고 판단하여 상기 기준에 의해 산출하였습니다. (5) 당사는 충남 당진(본사)에 제강 및 압연, 산소공장이 있으며 작성 기준일 현재 자산의 항목별 현황은 아래와 같습니다. (단위 :백만원) 구분 (본사) 토 지 건 물 구 축 물 기계장치 차량운반구 전기시설 기타의 유형자산 건설중인 자산 계 기 초 가 액 취득/자본적지출 정부보조금 처분 감가상각비 대체증감 기말금액 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 당사의 주력제품은 철근이며 매출실적 세부사항은 아래와 같습니다. (단위 :백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제45기 제44기 제43기 제강 /압연 제 품 철 근 내수 수출 소계 반제품 빌 렛 내수 수출 소계 제 품 산 소 내수 상품 외 철근 외 내수 합 계 내수 수출 합계 (2) 판매경로 1) 민수판매 제조업체 (MAKER) → 실수요자(대형건설사) → 대형 유통상 ⇒ 소형 유통상 실수요자 → 소형 유통상 ⇒ 실수요자 2) 관수판매 관수영업은 관급 수요기관을 판매처로 한 영업활동을 일컫습니다. ㄱ) 관급 수요기관 : 정부기관, 정부투자기관, 국방부 조달본부 등 ㄴ) 일반적으로 조달청 업무를 말함 - 정부조달물자는 대부분 조달청을 통해 구매
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공시대상기간(2021.01.01~2021.12.31)의 판매 경로별 매출액 비중으로는 민수판매 88%, 관수판매 12%정도로 구성되어 있습니다. (3) 판매방법 및 조건 당사는 주문 및 계획생산에 의해 국내 유통상, 실수요자에게 발주를 받아 상차도 또는 도착도 조건을 적용하여 제품을 판매하고 있으며 결제는 현금 및 어음으로 이루어집니다. (4) 판매전략 당사의 판매전략은 첫째, 불황기를 대비한 우량거래처와의 유대강화를 지속적으로 추진하고 둘째, 신규거래처의 지속적인 발굴을 통한 안정적인 영업환경을 조성하며 셋째, 해외시장의 적극적인 모니터링과 시장의 변화감지를 통한 적극적인 가격 및 공급정책을 통해 시장의 선도업체로서의 위치를 견고하게 하는 것입니다. (5) 주요매출처 당사의 주요 매출처는 롯데건설(주), 지에스건설(주)이며 각 매출처의 비율은 매출액 대비 각각 8.46%, 3.89%입니다. 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출액 중 큰 부분을 차지하는 거래처를 표시하였습니다. (6) 수주상황 (단위 : 톤, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 철근 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 재무위험 관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험과 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 자금부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.1) 시장위험 ① 외환위험회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있으며, 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될때 발생하고 있습니다. 회사는 원소재 수입과 제품 및 반제품수출을 병행하여, 외환위험거래를 최소화하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액(단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 자 산 부 채 자 산 부 채 U S D E U R 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 손익 및 자본에 미치는 영향(단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 U S D E U R ② 가격위험회사는 재무상태표상 기타금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향(단위: 천원) 지 수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당 기 전 기 당 기 전 기 KOSPI 상승시 하락시 ③ 이자율위험회사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하면서 순이자의 이익 증가 및 손실 감소를 추구함으로써 주주의 이익을 극대화하는데 있습니다.회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 회사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가
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일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향(단위: 천원) 지 수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당 기 전 기 당 기 전 기 상 승 시 하 락 시 2) 신용위험 신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다.① 위험관리신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다(주석 7참조). 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.한편, 보고기간 종료일 현재 종속기업의 차입금과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 30참조).② 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. ③ 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. ㆍ 재화의 판매에 따른 매출채권 ㆍ 상각후원가로 측정하는 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ㆍ 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출채권의 경우 경영진은 거래처에 대하여 담보설정으로 인하여 채무불이행 위험이낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 회수할 수 있음에 따라 신용위험이 낮다고 간주하고 있으며, 손실충당금 관련 내용은 주석 9를 참조하시기 바람니다. ㆍ 상각후원가로 측정 금융자산상각후원가로 측정하는 금융자산에는 기타수취채권 및 기타금융자산이 있습니다.상각후원가로 측정되는 금융자산에 대한 보고기간말 현재 손실충당금으로 인식한 금액은 없으며, 보고기간 중 대손상각비로 인식한 금액도 없습니다. 3) 유동성위험유동성위험 관리는 충분한 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 유지, 적절하게 약정된 신용한도 금액으로부터의 자금여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 자금부서는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 분석내역(단위: 천원) 당 기 말 3개월이내 ~6개월 ~1년 ~2년 2년초과 계 매 입 채 무 기타지급채무 금 융 부 채 전 기 말 3개월이내 ~6개월 ~1년 ~2년 2년초과 계 매 입 채 무 기타지급채무 금 융 부 채 (2) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 자본조달비율 산정내역(단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기
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말 총 차 입 금 차감: 현금및현금성자산 순 부 채(*) 자 본 총 계 (*) 보고기간말 현재 순부채가 부의 금액이므로 총자본 및 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다. (3) 금융자산과 금융부채의 상계 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역(단위: 천원) 구 분 당 기 말 자산 총액 상계된부채총액 재무상태표표시 순액 상계되지 않은 금액 순 액 금융상품 현금담보 매 출 채 권 구 분 전 기 말 자산 총액 상계된부채총액 재무상태표표시 순액 상계되지 않은 금액 순 액 금융상품 현금담보 매 출 채 권 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역(단위: 천원) 구 분 당 기 말 부채 총액 상계된자산총액 재무상태표표시 순액 상계되지 않은 금액 순 액 금융상품 현금담보 매 입 채 무 구 분 전 기 말 부채 총액 상계된자산총액 재무상태표표시 순액 상계되지 않은 금액 순 액 금융상품 현금담보 매 입 채 무 (4) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다. 또한 연구개발활동도 없습니다. 7. 기타 참고사항 (1) 업계의 현황 1) 산업의 특성 철강산업은 대규모 설비투자금액이 요구되고 투자금의 회수기간이 긴 장치산업입니다. 동 산업은 자동차, 조선, 기계, 건설을 비롯한 전체 산업에 기초소재를 공급하는 등 전ㆍ후방 연관효과가 큰 국가의 기간산업으로 분류됩니다. 한편 철강산업은 인당매출액이 제조업의 상위업종에 들며 인건비가 제조원가의 5% 미만인 자본집약적인 산업입니다. 당사가 주력으로 생산하는 철근업종의 경우 연도별로 부침은 있었지만, 1991년 500만톤 생산에서 2007년 1,000만톤 생산을 상회하는 등 18년만에 양적으로 2배 이상 성장하였습니다. 그러나 국내 철강산업은 주원료인 철광석, 원료탄을 대부분 수입에 의존하고 있으며 전기로의 주원료인 고철은 자급도가 70%에 불과하여 원료의 대외 의존도가 높은 구조적 문제점을 안고 있습니다. 2) 산업의 성장성 철근산업의 경우 건설산업과 밀접한 관련이 있으며 우리나라 건축물의 대부분이 철근 및 철골 콘크리트구조로 형성되어 있는데다 좁은 국토 면적과 고층주거지가 밀집해 있어 인당 철근 소비량이 세계에서 가장 높은 국가 중 하나입니다. 그러나 최근 건설업의 침체기조와 인근국가의 수입재 증가 등으로 다소 어려움이 예상되어, 정부의꾸준한 정책사업이 요구되고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 및 계절성 철근산업의 특성상 국내의 건설경기에 직접적인 영향을 받으며, 공사가 활발한 봄, 가을이 성수기에 해당되며, 콘크리트 타설이 어려운 겨울, 장마철을 비수기로 분류합니다. 보다 장기적인 성장주기로 보면 사회간접자본확충 및 주거환경개선이 대거 이뤄지는 성장 초기 및 중기에 호황을 누리다가 점차 안정세에 접어드는 특징을 가집니다. 그러나 최근 수년간 경기 사이클의 주기적 특성이 불분명해지고 연중 일정한 수요가 형성됨에 따라 상대적으로 건설경기 및 정부의 부동산, 건설 정책의 기조에 따른 영향이 확대되고 있습니다. ) 경쟁상황 철근은 동종 사업자간 제품의 품질을 통한 경쟁우위를 확보하기 어려운 단일품목이며 제품가격도 대체적으로 일물일가의 특성을 보입니다. 따라서 원가경쟁력의 확보가 가장 중요하며 외부적으로는 철스크랩 및 빌렛의 국제수급 가격의 등락에 따른 대응, 내부적으로는 설비합리화 등을 통한 끊임없는 생산성 향상 및 원가절감 노력이 경쟁력을 갖추기 위한 주요 과제입니다. 5) 자원조달상의 특징 철근을 생산하는 전기로 제강업체의 주요 원료는 철스크랩이며 제조원가 기준으로도 약 70%를 상회하고 있습니다. 우리나라의 경우 철스크랩 발생량이 충분치 못해 매년 수요량의 20% 정도를 수입에 의존하고 있습니다. 철스크랩 가격은 수급상황에 따라 가격변동폭이 커 양질의 철스크랩을 안정적으로 확보하는것이 무엇보다도 중요합니다. (2) 회사의 현황 1)
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시장의 특성 전국적인 영업망을 구축하여 건설사와 유통사를 통해 판매하고 있으며, 공장부지의 지리적 위치로 인해 주 수요처인 경인지역에 즉시 공급이 가능합니다. 또한 관급 계약의 이행을 위해 전국 각지역의 하치장을 통해 판매되고 있습니다. 2) 수요의 변동요인 및 시장특성 철근산업의 경우 전량 건설토목으로 공급되기 때문에 건설경기시황에 절대적으로 영향을 받습니다. 건설경기의 경우 정부의 산업정책에 따른 SOC투자 및 민간건설업체의 주택수주, 투자현황에 따라 수요변동의 폭이 커집니다. 한편 일년중 건설공사가 활발한 하절기가 동절기보다 수요가 많습니다. 3) 회사의 영업 및 생산 ① 회사의 영업 개황 당사는 1996년 12월 9일 당진공장 완공이 2년간 늦어지면서 생산력 저하 및 금융비용 부담으로 인한 자금운용의 문제발생, 전문 인력부족, 장기간의 경기침체로 인한 매출감소 등의 요인으로 부도가 발생하였으나, 기업구조조정을 위한 M(키스코홀딩스)를 추진하여 2003년 1월 2일자로 회사정리법 제271조 제1항에 근거하여 부산지방법원 제12민사부로부터 회사정리절차 종결 결정을 받았습니다. 또한 지속적인 구조조정과 2001년 하반기부터 건설을 비롯한 산업전반의 회복세가 급속히 이루어지면서 수급불균형이 완전히 해소되었습니다. ② 회사의 영업전략 및 실천 당사의 영업전략은 첫째, 불황기를 대비한 우량거래처와의 유대강화를 지속적으로 추진하고 둘째, 신규거래처의 지속적인 발굴을 통한 안정적인 영업환경을 조성하며 셋째, 해외시장의 적극적인 모니터링과 시장의 변화감지를 통한 적극적인 가격 및 공급정책을 통해 시장의 선도업체로서의 위치를 견고하게 하는 것입니다. ③ 회사의 생산전략 및 실천 당사의 생산전략은 첫째, 제강공정시 회수율 향상을 위해 원재료인 철스크랩의 불순물 혼입을 최대한 억제하는 관리를 강화하고 있으며 둘째, 지속적인 설비합리화 및 사용연한에 따른 설비부품 교체로 안정적인 조업환경을 구축하며 셋째, 치밀한 생산계획을 통해 생산손실을 최소화하는 것입니다. 마지막으로 주기적인 안전교육 실시 및 안전관리자의 운용을 통해 무재해 사업장을 만드는 것이 당사의 생산 전략 및 실천 계획입니다. 4) 당사의 경쟁력 ① 원가경쟁력 당사는 동종업체에 비해 상대적으로 가격이 낮은 국내 철스크랩의 구매 비중이 높습니다. 당사의 철스크랩 국내구입 비율은 100%(2021년 기준)를 기록할 정도로 동종업계 최고수준의 구매비율을 보여주고 있습니다. 당사의 국내 철스크랩의 안정적인 수급관리는 시황변동시 구매정책의 신속한 반영으로 구매 경쟁력을 강화시켜왔으며 기존의 공급처들과의 긴밀한 인적네트워크를 통한 장기적 상생의 관계를 구축해왔습니다. 당사는 공정별, 자재별 목표원단위를 설정하고 관리함으로써 제조원가 경쟁력을 갖추려고 노력하고 있습니다. 전기로공정에서는 상대적으로 가격이 낮은 저급 철스크랩의 활용도를 점차 높여나가고 있으며 일반 자재관리의 경우 입출고 시스템을 강화하는 등 효율적인 재고관리를 통해 손실을 최소화시키고 있습니다. ② 기술경쟁력 당사는 현재 국내에 상용화되고 있는 철근 전품종 및 전규격의 생산이 가능해 수요자의 어떠한 주문요청에도 즉시 대응할 수 있는 생산환경을 갖추고 있습니다. 하지만 철근의 경우 소비품목이 한정되어 있어 기술개발 방향이 신품종 개발이 아닌 효과적인 조업방법의 연구, 생산체제의 연구 등을 통하여 생산성 향상 및 원가경쟁력 확보에 맞춰져 있습니다. 품질보증팀의 공정반 조직을 통해 생산체제의 개선을 위해 노력하고 있으며 현재 전기로 일 최대가동횟수는 30HEAT/일(주1) 수준으로 동종업계 상위수준입니다. 2004년에는 수냉철근설비를 도입하여 기존의 빌렛공정시 투입되던 부재료인 Fe-V의 사용을 제거함으로써 획기적인 원가절감효과를 보고 있습니다. 2014년에는 전력산업기술(KEPIC)에서 요구되는 원자력 품질시스템 인증을 취득하여 한국수력원자력(주)에 유자격공급자로 등록되어있습니다.이밖에도 철원(철스크랩)의 전기로내의 배합비, 대체재 등을 연구하여 보다 내실있는 회사로 만들기 위해 노력하고 있습니다.주1) 일 30회
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전기로에서 쇳물을 제조해낼수 있는 능력을 말합니다. ③ 시장 점유율 당사는 년 기준 시장점유율(판매량 기준)은 수 준 으로 유지하고 있습니다. 철 근산업의 경우 대규모 투자비가 수반되는 장치산업으로 시장진입이 용이하지 않아 매년 비슷한 시장점유율을 유지합니다. (단위:%) 구분 2021년 2020년 2019년 철근 ※ 위 자료는 스틸데일리 조사 자료를 바탕으로 하여 당사의 점유율을 추정하였습니다.※ 기 타제품은 시장점유율이 미미하여 반영하지 않았습니다. ④ 시장의 특성 당사는 철근을 주요 품목으로 생산, 판매하고 있으며, 물류의 중심지라 할 수 있는 충남에 위치해 있어 중부와 남부지역으로 원활한 납품이 가능하며, 또한 전국 각 지역 15개의 하치장을 운영하며 판매에 가담하고 있습니다. (3) 조직도 조직도(2021.12.31) (4) 사업부문별 요약정보(연 결기준) 연결회사는 철근, 기타 제품 및 섬유와 합성수지 등을 생산하여 판매하고 있으며, 반제품인 빌레트의 수출을 제외하면 대부분의 수익은 국내에서 발생합니다. 연결회사는 제품, 시장 및 판매방법의 특징을 고려하여 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 연결회사의 사업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 사업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다. 1) 당기와 전기 중 부문영업손익은 다음과 같습니다(단위: 천원). 당 기(누 적) 철강제조부문 섬유제조부문 조 정 합 계 총부문수익 부문간수익 외부고객으로부터의 수익 보고부문매출원가 보고부문판매비와관리비 보고부문영업이익(손실) 전 기(누 적) 철강제조부문 섬유제조부문 조 정 합 계 총부문수익 부문간수익 외부고객으로부터의 수익 보고부문매출원가 보고부문판매비와관리비 보고부문영업이익(손실) 2) 부문자산 및 부채(단위: 천원) 구 분 당 기 말 철강제조부문 섬유제조부문 조 정 합 계 보고부문자산 보고부문부채 구 분 전 기 말 철강제조부문 섬유제조부문 조 정 합 계 보고부문자산 보고부문부채 환경관련 규제사항 등 회사는 제품생산과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 대기 오염방지시설, 수질오염방지시설, 폐기물보관시설과 같은 환경오염방지 시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화 하도록 하고 있습니다. 이러한 사업장의 환경관리는 관련 부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 안전보건경영시스템 을 취득하여 법규준수 및 자율관리 체제를 강화하고 있습니다. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 사업장명 연간 온실가스배출량 (tCO2e) 연간 에너지사용량(TJ) 직접배출 간접배출 총량 연료사용량 전기사용량 스팀사용량 총량 (Scope1) (Scope2) 환영철강공업(주) 회사의 2021년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 위와 같으며, 향후 정부 인증과정에서 변경될 수 있습니다.