chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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이루어짐 해외 플랫폼 판매채널 브랜드호텔 - 제휴점과 직접 계약 모텔 제휴점 기타 실내 인테리어 및 건축 - 건설 시행사 및 건축주와의 시공계약 수주 B2B 고객 숙박 비품 및 가구 판매 - 온라인 채널을 통한 판매 - 기타 채널(유선, 창고 방문 등) 통한 판매 B2B 고객 마케팅 대행 - 마케팅 대행 용역 제공 B2B 고객 기타 - 건물주 또는 임대인에게 숙박시설 위탁운영 서비스를 판매 B2C 고객 합계 다 . 판매 방법 및 조건 사업구분 매출구분 대금회수조건 부대비용 부담방법 플랫폼서비스 예약수수료 일반 예약 선수금 부대비용 없음 광고 일반 광고 선수금 부대비용 없음 객실형 광고 선수금 부대비용 없음 사입 사입판매 선수금 부대비용 없음 기타 프로그램 수강료 등 선수금 부대비용 없음 클라우드서비스 하드웨어 건설사 등 계약 계약금/중도금/잔금 또는 기성 청구(계약 별 상이) 부대비용 없음 숙박업자 계약 계약금/중도금/최종 검수 후 잔금 회수 부대비용 없음 총판 계약 선수금 부대비용 없음 소프트웨어 리셀러 계약 당 판매 약정수치를 기반으로 계산된 사전예치금 지급고객이 선택한 구독요금제 (월간/분기/연간)에 따라 요금 청구 부대비용 없음 숙박업자 계약 계약 당 판매 약정수치를 기반으로 계산된 사전예치금 지급고객이 선택한 구독요금제 (월간/분기/연간)에 따라 요금 청구 부대비용 없음 IDS 국내 채널링 수수료 공제 후 30일 내 입금 부대비용 없음 해외 채널링 수수료 공제 후 30일 내 입금 부대비용 없음 브랜드호텔 제휴점과 직접계약 선수금 부대비용 없음 기타 실내 인테리어 및 건축 시공계약 수주 개별 계약조건 선금을 수령하여 비용 부담 숙박 비품 및 가구 판매 온라인 채널 판매 선수금 부대비용 없음 기타 채널 판매 월 납품내역 세금계산서 발행 후 30일 이내 납입 부대비용 없음 마케팅 대행 앱 광고 분기 서비스 제공에 대한 세금계산서 발행 후 30일 이내 납입 부대비용 없음 기타 건물주/임대인 직접계약 선수금 부대비용 없음 라. 판매전략 (1) 플랫폼 서비스 1) 인벤토리 확보 전략 ① 예약 제휴점 확보 전략 당사는 복수의 플랫폼 운영 및 최다 채널링 확보의 장점을 살려 예약 제휴점 영업을 진행하고 있습니다. 당사는 야놀자와 데일리호텔 이라는 2개의 플랫폼을 운영하고 있으며, 국내 오픈마켓 채널과 복지몰 뿐만 아니라, 글로벌 OTA와 채널링 계약을 체결하여 인벤토리를 공급하고 있습니다. 이를 통해 한 개의 상품을 당사에 등록할 경우 다양한 채널에 동시에 판매하는 효과를 누릴 수 있으며, 특히 글로벌 OTA 의 높은 수수료 부담 없이 당사와의 수수료만으로도 판매할 수 있는 이점이 있습니다. 이를 기반으로 유사 서비스 대비 가장 많은 고객수를 확보하였으며, 고객들의 방문 빈도수가 높은 점 등을 근거로 신규 예약 제휴점을 확보하고 있습니다. ② 광고 확보 전략 당사 예약 플랫폼의 판매량 및 이용자수 규모 등을 강조하여 플랫폼 내 광고 구좌를 구매할 경우 예상되는 판매액 증가를 프로젝션하여 신규 광고 제휴점을 확보하고 있습니다. 또한 플랫폼 내 다양한 광고 구좌가 마련되어 있어, 광고주의 예산과 타겟에 따라 적절한 상품을 제안하고 있습니다. 그리고 광고주에게만 제공되는 호텔 조회 수, 예약 전환율, 찜한 고객 수, 마켓에서의순위, 구좌별 성과 분석 등이 포함된 리포트를 제공하며, 광고주의 호텔을 조회했으나 예약하지 않고 이탈한 고객들이 어느 호텔을 예약했는지 등의 중요 정보를 제공하여 광고 집행 의사를 높이고 있습니다. ③ 사입 확보 전략 숙박업주는 사입객실 뿐 아니라 일반 객실도 함께 판매량이 증대되기를 기대하기 때문에, 객실을 제공한 숙박업자들에게 각종 기획전 구좌 제공 및 노출도 상승 혜택을 제공하여 사입을 확보하고 있습니다. 2) 마케팅 전략 인벤토리 확보와 채널링 네트워크를 기반으로 B2C 판매를 극대화하기 위해 마케팅 파트 내 여러 부서가 협업하여 신규고객 확보 및 기존고객 유지, 평균구매횟수 증가를 목표로 하고 있습니다. 우선 브랜드 인지 및 호감도 제고를 통한 앱유입 목표를 달성하기 위해, 메시지 및 외부
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마케팅 전략을 수립하고, 브랜드 굿즈, 캐릭터, 영상 등 다양한 컨텐츠를 통해 야놀자의 긍정 경험을 견인하고자 합니다. 또한 다양한 사업부의 요구 사항과 고객의 데이터를 기반으로 전사 통합 Sales Driven 프로모션을 개발하여 당사 앱과 웹 방문 빈도를 높이고, 구매 증대, 카테고리의 교차 구매 촉진을통해 당사 예약 서비스의 균형 잡힌 매출 성장과 고객 만족도 향상을 도모하고 있습니다. 클라우드 서비스 1) 하드웨어 판매 전략 당사는 건설사 및 SI업체들과 수시 미팅을 통해 향후 진행될 신규 숙박시설 등에 대한 정보를 취득하고 입찰 참여 및 제안서 제출 등을 진행하여 RMS/GRMS 및 키오스크를 판매하고 있습니다. 또한 기존 타사 RMS 제품 설치 후 일정 기간이 지나 리모델링이 필요할 것으로 판단되는 현장을 직접 방문하거나 AS인바운드를 통한 업주의 요청, 디자인, 인테리어, 건축 업체 등과의 파트너쉽을 통한 기축 현장에 대한 정보를수집하여 RMS제품 판매로 이어질 수 있도록 영업활동을 진행하고 있습니다. 2) 소프트웨어 판매 전략 당사는 i) 리셀러 및 대형 파트너, ii) 아웃 바운드 세일즈, iii) 전화 판매, iv) 인바운드 세일즈 그리고 v) 온라인 마케팅 (i.e. SEO 및 SNS를 통한 디지털 마케팅)까지 크게 5 가지 경로로 소프트웨어 판매를 진행합니다. 특히 eZee에서는 전 세계 200개가 넘는 리셀러들을 통해 활발한 영업활동을 진행하고 있습니다. 또한 eZee는 이렇게 전세계 각각에 퍼져 있는 리셀러들을 추가 발굴하고 협업을 하기 위하여 글로벌 파트너쉽 캠페인을 주기적으로 진행하고 있습니다. 2020년의 경우 총 47건의 신규 파트너쉽을 체결하였고 그 중 대형 딜(연간 100개 이상의 라이선스 세일즈 의무 계약)은 5곳과 체결 완료하였습니다. 영업 방법으로는 신규 고객을 유치하는 것 이외에 기존 고객들에 대한 크로스셀링, 온프라미스 사용자들에 대한 클라우드 솔루션 업셀링, 주요 산업 이벤트 및 세미나 참석 및 발표 그리고 글로벌 파트너쉽을 통한 다양한 부가 가치 제공 등 다양한 방법으로 라이선스 영업을 늘려가고 있습니다. 3) IDS 판매 전략 당사는 사업확대 전략 중 하나로 2016년부터 당사와 계약된 제휴시설의 객실 및 레저 입장권 인벤토리를 글로벌 OTA 및 국내 주요 검색 포털, 오픈마켓, 소셜커머스, 복지몰 등에서 판매될 수 있도록 채널을 다각화하는 채널링 사업을 영위하고 있습니다. 본 사업의 진행으로 당사의 제휴시설은 채널단위 추가 계약없이 당사 시스템에 한번 입력한 가격과 재고정보를 토대로 20개 이상의 다채널에 자동 전송하여 판매되는 효익이 있으며 당사는 이러한 서비스 구현을 위해 표준화된 API 기술력을 보유하고 있습니다. 현재는 채널들의 요구사항에 따라 유연한 기술 호환이 가능하도록 시스템을 고도화해 나가고 있으며 재고와 가격 외에도 후기, 평점, 장소정보 등과 같은 컨텐츠 정보는물론 쿠폰까지 연동할 수 있는 체계를 갖추고 있으며 기획과 개발부터 유지보수까지 Full-cycle을 다룰 수 있는 전문기술팀이 사업을 진행하고 있습니다. 당사는 2020부터 해외 연동사업 부문을 활성화시키고 있으며 특히, 코로나 이슈 완화 및 정부가 추진하는 인근 국가들과의 트레블 버블 체결(비격리 여행권역)로 수요가 활발하게 발생할 것으로 판단되는 2022년을 목표로 해외에서 국내로 유입되는 인바운드 수요를 흡수할 수 있도록 중국과 일본, 동남아시아 주요 국가의 OTA 들과 기술연동계약을 추가로 체결하고 있습니다. 당사는 국내 최다보유 숙박 및 레저 입장권 인벤토리 포지션과 다년간 축적된 연동기술력을 토대로 사업을 확대해 나갈 계획이며, 판매다각화를 통해 제휴시설의 예약 수 극대화 실현으로 지속가능한 사업구조를 강화해가고 있습니다. 또한 당사는 2022년부터 야놀자의 해외 인벤토리를 글로벌 OTA를 통해 채널링하여 판매하는 IDS사업을 진행할 계획입니다. 야놀자는 국내 채널링 사업을 진행하면서 다수의 글로벌 탑 OTA들과 채널링 계약을 체결하였으며, 현재는 일부 ZEN Rooms
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업장들을 대상으로 IDS 테스트를 진행하고 있습니다. IDS 사업 초반에는 ZEN Rooms를 비롯한 eZee의 고객 소규모를 대상으로 해외 IDS를 테스트하면서 사업성을 검증한 뒤, eZee 전 고객을 대상으로 사업을 점차 확대해 나갈 계획입니다. 특히 야놀자가 강세를 보이는 동남아와 인도에서 사업을 초기에 진행한 이후, 미국, 유럽, 아프리카 등 세계 각국에 사업을 확장해 나가고자 합니다. 이와 같은 IDS 고객 확장은 eZee를 비롯한 소프트웨어 솔루션 판매가 가속화됨에 따라 동시에 폭발적으로 성장할 것으로 예상합니다. 당사는 이미 국내 인벤토리 채널링 사업을 통해 협업관계를 구축하고 사업성을 검증한 글로벌 OTA들과 해외 인벤토리 채널링으로 사업영역을 확장하고자 합니다. 당사는 또한 계속해서 각 지역의 대표 OTA들과 계약을 체결하면서 공격적으로 IDS 사업을 확장하고자 합니다. 당사는 eZee와 Y FLUX를 통해 인벤토리를 점점 더 많이 확보할수록 IDS를 통해 인벤토리를 공유받기를 원하는 OTA들이 많아질 것이라고 판단하며, 이에 따라 연동 개발 등 협업 구축을 위한 준비를 하고 있습니다. 또한 IDS를 통해 인벤토리를 제공받을 경우에만 OTA에서 활용될 수 있는 다양한 차별화 기능(예, 모바일 웹을 통한 객실기능 통제, 부가상품 결제 등)을 지속적으로 추가함으로써 IDS 인벤토리의 매력도를 제고할 계획입니다. 4) 브랜드호텔 확대 전략 당사는 브랜드호텔 고도화를 통한 지속 제품 경쟁력 확보와 함께 본 브랜드호텔을 국내뿐만 아니라 해외 확장 시킬 계획을 갖고 있습니다. ① 제품 고도화 관점 당사의 브랜드호텔은 하기 단계별로 제품 고도화 중에 있으며, 브랜드호텔 대상 Level 0 도입 완료 후 각 브랜드호텔 니즈에 맞춰 Level 1~2의 도입을 진행 중에 있습니다. Level 3의 경우 일부 브랜드호텔을 테스트베드로 활용하며 개발 중인 상황인 바, 기술 경쟁력상 우위를 지속 확보함으로써 호텔 시장의 브랜드화를 선도하고자 합니다. 단계 주요 서비스 도입 현황 Level 0 PMS / IDS 도입을 기반으로 한 객실 운영 ~ 판매까지의 모든 Data 체인 연결 브랜드호텔 대상 도입 완료 Level 1 KIOSK, 벤딩 머신, RMS 등을 통한 로비 운영 및 체크인/아웃 자동화 KIOSK 우선 도입 진행 중에 있으며, 이후 Keyless 지원 가능한 RMS의 경우 일부 브랜드호텔 대상 도입 중임. 벤딩머신의 경우 런칭 예정. Level 2 GRMS 등을 기반으로 한 객실 내 서비스 / 컨시어지 자동화 일부 브랜드호텔 대상 GRMS 기반의 모바일 컨시어지 서비스 제공 중 Level 3 로봇 컨시어지, GP 도입 등 호텔 전체 자동화/개인화 운영 테스트 진행 중 ② 해외 확장 관점 당사의 경우 국내에서의 성공을 바탕으로 해외까지 브랜드호텔 확장을 계획 중에 있습니다. 현재 핵심 타겟 국가별로 본 브랜드호텔을 빠르게 도입 / 확장 시킬 수 있는 파트너사를 탐색 중에 있으며, 터키의 경우 이미 진출 파트너사를 확정 짓고 해당 파트너사에게 당사의 솔루션 유통권 및 호텔 브랜딩 (e.g., Hound, Brown-dot, No.25) 라이선스를 발급해 당사 브랜드호텔 런칭을 준비 중에 있습니다. 당사 브랜드호텔의 경우 비대면 기반의 차별화된 고객 경험 및 운영효율화 혜택 제공뿐만 아니라 IDS 통한 글로벌 OTA 대상 판매 수수료율 절감 혜택 역시 향유 가능하기에, 해외 시장에서도 경쟁력 있는 상품으로 포지셔닝 가능할 것으로 판단합니다. ) 기타 1) 실내 인테리어 및 건축 수주 전략 당사는 호텔 등 숙박시설에 대한 인테리어 및 건축 기술력을 바탕으로 건축물의 신축혹은 리모델링을 통해 안정적인 수익이 발생하는 물건을 검토하여 시공사로서 물건을 수주하고 있습니다. 또한 숙박전문 시공사로서 노하우를 담아 외관, 로비 등 건축물의 일부만을 리모델링하여 리모델링 효과를 극대화하는 서비스도 제공하고 있습니다. 2) 숙박 비품 및 가구 판매 전략 당사는 숙박 비품판매 확대를 위해 멀티 채널 판매 전략을 고수하고 있습니다.
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야놀자 제휴점 대상 효과적 홍보/판매 가능한 MRO 통합발주센터, 폭 넓은 고객 확보 가능한 자사몰 (비품넷) 및 외부 채널링 (네이버 등 이커머스 통한 판매) 등의 온라인 판매 채널 보유하고 있으며 당사 창고에 직접 내방 해 Bulk로 상품 구매 가능한 오프라인 판매 채널 역시 확보하고 있습니다. PB 상품 개발을 통한 상품 경쟁력 강화 및 쿠폰 발급 등 각 채널별 최적화된 프로모션 진행을 통해 전체적인 판매 강화를 진행 중입니다. 특히, MRO 통합발주센터의 경우 야놀자의 지속적인 제휴점 성장에 따라 함께 동반 성장 가능한 구조란 점에서 향후 더욱 강력한 판매 플랫폼이 될 것으로 기대하고 있습니다. 가구 판매의 경우 계약 시점 건축주 자금 문제 및 건축주가 가구와 시공을 별개로 생각하는 관습이 판매 허들로 자리잡고 있는 바, 이를 효과적으로 해소 가능한 품목인 조명, 마감자재 중심으로 판매 진행하고자 합니다. 조명 및 마감자재의 경우 시공과 함께 들어가는 특성상 수주 영업을 앞당길 수 있고 그만큼 미수금 발생 리스크가 적은 품목입니다. 당사는 조명 및 마감자재의 수급처를 통합함으로써 규모의 경제를 기반으로 한 원가 경쟁력 역시 함께 확보할 예정입니다. 3) 마케팅 대행 당사는 숙박 및 비숙박 카테고리의 (e.g., 레저) 업주를 대상으로 마케팅 대행 서비스를 제공하고 있습니다. 이는 야놀자 내부적으로 그리고 시장에서 통상 '온라인 총판'이라고 칭하고 있으며, 판매 관련 업무는 오로지 당사에게 맡기고 업주는 현장 관리에만 집중할 수 있는 환경을 마련해주고 있습니다. 즉, 비단 마케팅 대행 업무 뿐만 아니라 운영 및 컨설팅, 전화응대, 홍보 마케팅까지 모든 운영, 관리를 해주는 서비스입니다. 마케팅 대행 업무는 당사의 지역 마케팅 전문가가 채널사 관리, 상품 및 프로모션 기획, 온라인 마케팅 COMM 기획 등을 대행해주는 것을 의미하며, 시설 운영이 처음이거나, 홍보 및 마케팅이 필요한 시설의 경우에는 초기 운영 안정화를 위해 적합한 서비스입니다. 숙박 카테고리의 경우 '온라인 총판' 계약을 통해 거래액 상위 업체 혹은 upside potential이 있는 quality 있는 제휴점의 원천 인벤토리를 안정적으로 확보하고, data 기반의 운영 전략 및 운영 프로세스를 통해 확보한 인벤토리의 매출을 극대화하고자 합니다. 레저와 같은 비숙박 카테고리의 경우 모든 메이저 판매채널 (약 30개)과 시스템 연동이 완료되어 있으며, 각 채널의 데이터를 하나의 통합시스템으로 관리가 가능한 상태입니다. 전 채널 동일한 서비스 제공이 가능하며, 업주 입장에서는 시스템 자동화에 따른 규모의 경제 적용 및 매출 증대가 가능합니다. 당사는 숙박 및 비숙박 카테고리 불문하고 향후에는 운영이슈 발견 및 끊임없는 개선/효율화 작업 추진을 통해서 고객 및 업주 모두 만족할 수 있는 환경을 구축해 나갈 예정입니다. 마. 수주상황 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 금리위험, 가격위험, 환위험 등 다양한 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다. 이에 대한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항' - '3. 연결 재무제표 주석' - '36. 금융위험관리' 등을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 풋 백옵션 등 거래 현황 (1) 파생상품 내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품부채 풋 옵션 (2) 파생상품 손익 내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 파생상품거래이익 파생상품거래손실 파생상품평가손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 (단위 : 백만원) 계약상대방 목적 내용 계약체결 시기 금액 ㈜인터파크 사업 다각화 및 시너지 창출 분할신설회사 지분 인수 이채현, 백승국 외 사업 내 빅테이터 기술 접목 주식 인수 계약 ㈜데이블 구주 인수 ㈜데이블 ㈜데이블 신주 인수 신주 인수 방식의
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대규모 투자 유치 ㈜야놀자 신주 발행 손학기, 임봉옥 PMS서비스강화 / 주식 매수를 통한 인수 ㈜산하정보기술 구주 인수 카카오 외 맛집줄서기, 웨이팅서비스 강화지분인수(전량)계약 ㈜나우버스킹 구주 인수 ㈜케이티에스테이트 부동산 임대관리업 합작법인 설립 ㈜트러스테이 공동 출자 및 설립 ※ 보고기간 후 주식회사 나 우버스킹에서 주식회사 야놀자에프앤비솔루션으로 사명이 변경되었습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 R Group은 야놀자 서비스가 글로벌 여행/여가 Super App이 되도록 App/Web Front-end 부터 Back-end 시스템까지 기획, UI/UX 디자인, 개발, QA, 운영을 담당합니다.숙소와 레저를 대상으로 파트너가 직접 야놀자에 상품을 제공하고 주문을 관리할 수 있도록 익스트라넷을 개발하여 제공하고, 시스템과 데이터 인프라, 보안, 결제/메시징 플랫폼은 야놀자 서비스 뿐만 아니라 데일리 호텔을 포함한 야놀자 관계 서비스에서도 활용할 수 있도록 제공하여 야놀자가 자동화된 IT플랫폼기업이 되는데 기여하고 있습니다. (2) 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 과 목 제15기 제14기 제13기 비 고 연구개발비용 총계* (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화 (무형자산) 연구개발비 (비용) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연결 누계기준입니다. ※ 당사가 투입한 연구개발비는 당기 비용으로 처리하는 부분 외에 자산인식 기준에 의해 무형자산으로 계상되는 부분이 없습니다. (3)연구개발실적 [연구개발실적 (야놀자 RnD 그룹)] 수행연도 연구과제 2019년 글로벌 호텔 예약 서비스 오픈 야놀자 파트너센터 모바일 앱 OPEN 개인화배너 해외숙소 쿠폰 플랫폼 론칭 2020년 KTX 연동 국내레저 브랜드관 런칭 국내숙소 상품 노출 최적화 사용자 쿼리 로그기반 자동완성 (국내숙소) 파트너센터 관리자 오픈 호텔/펜션 RatePlan 지역홈(강원도/부산/제주도) 런칭 기획콘텐츠 제작툴 구축 국내 숙박 Property 통합 레저 인트라넷 파트너/사업장 관리 메뉴 오픈 모바일교환권 런칭 2021년 맛집 줄서기 서비스 런칭 장바구니 통합주문 야놀자앱 Home Renewal 고속버스 예매 서비스 런칭 국내 호텔 네이버 연동 라이브 커머스 [ 연구개발실적 (야놀자 클라우드 HST 그룹) ] 년도 연구과제 해외채널 판매 연동 (YAN) 국내채널 판매 연동 (YAN) 데일리 호텔- 야놀자 연동 (YAN) YFLUX IoT 솔루션 쇼룸 구축 해외 OTA 상품 야놀자 연동(YAN) 키오스크 (On premise) 신제품 런칭 호텔 하드블록 상품 운영 관리자 런칭 비즈니스 회원 서비스 런칭 야놀자 통합 광고관리자 런칭 키오스크 (On premise) 와 가람PMS 연동 키오스크 매니저(On premise) 출시 서드파티 연동 검색광고 베타 출시 PCI DSS 3.2.1 인증 획득 차터관리자 고도화 채널링 상품 판매 신규 채널 연동 YFLUX 솔루션 CBT 시작 SaaS 기반 화이트라벨 런칭 야놀자 데이터 디스커버리 플랫폼 상용 제공 시작 DHUB 서비스 런칭 IDS 서비스 런칭 비즈니스 회원 이메일 인증 도입 DHUB 신규채널링 상품 판매 연동 야놀자 광고구매 플랫폼 오픈 야놀자 광고센터 비즈포인트 지원 YFLUX 솔루션 CBT 확대 완료 YFLUX PMS 하우스키핑 기능 출시 YFLUX PMS 모바일 출시 해외 관계사 데이터 입수 시작 ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발실적' 참조 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 2021년 12월 31일 현재 당사가 보유하고 있는 지적재산권은 총 198 건이며, 자세한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 건) 구 분 상표권 디자인권 특허권 저작권 등록 등록 등록 등록 국내 주1 해외 합 계 주1) 야놀자가 등록한 국내 상표권 145건 중 7건은 당사의 자회사인 야놀자 F 권리를 보유하고 있습니다. 당사 특허는 객실 판매 방법, PMS 서비스 관련 등 영위 사업과 관련된 특허입니다. 대표적인 상표로는 Yanolja 가 있으며,
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상표권은 당사가 운영중인 브랜드와 관련되어 취득하였습니다. 디자인권은 글자체 등 당사 서비스와 관련된 디자인과 관련되어 등록 되었습니다. 특허법 제 94조, 상표법 제 50조, 디자인보호법 제 41조에 의거하여 해당 특허, 상표,디자인에 대한 독점적인 권리를 가집니다. 당사가 보유하고 있는 특허권, 상표권, 디자인권의 현황은 신규 취득, 기간 만료, 소송 등의 이유로 수시로 변동 되고 있습니다. 나. 관련 법률 및 규정 등 당사의 영업에 적용되거나 영향을 미칠 수 있는 주요 법률 및 규정 등에 의한 규제 사항은 다음과 같습니다. 당사는 부가통신사업자, 정보통신서비스 제공자로서, "전기통신사업법", "정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률"을 준수하고 있습니다. 또한 서비스 제공 특성상 개인정보를 취급하는 사업자로서 이를 보호하기 위하여, "개인정보보호법", "정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률"을 포함하여 이와 관련된 규정들을 철저히 준수하고 있습니다. 이 외에도, 이용자, 개별사업자와의 약관 체결과 관련된 "약관의 규제에 관한 법률", 플랫폼 운영 및 제휴사, 계약사와의 공정 거래와 관련된 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률", 일반 계약과 관련하여 "하도급 거래의 공정화에 관한 법률", 어플리케이션 내 광고 표시 사항과 관련된 "표시광고의 공정화에 관한 법률", 소비자 권익보호와 관련하여 "전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률", "소비자 기본법", 선불 결제 수단과 관련한 "전자금융거래법" 등을 준수하고 있습니다. 입법이 예정되어 있는 가칭 "온라인 플랫폼 법"과 관련하여 법안의 통과 여부는 예측할 수 없으나, 통과 될 경우 당사의 플랫폼 서비스에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 합리적으로 예측 가능한 규제의 범위 내에서, 이를 사전적으로 준수하기 위하여 노력하고 있으며, 나아가 개별사업자와의 상생협의회 구축 등 사회적 책임을 다하기 위하여 자발적인 노력을 게을리 하지 않고 있습니다. 당사는 웹 및 모바일 생태계, 플랫폼 서비스의 지속적이고 건전한 발전을 위하여 관계 법령 및 규정을 철저히 준수하고. 나아가 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 자발적인 노력을 이어 나갈 것 입니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 당사는 인터넷을 기반으로 하는 통신판매업이 주력사업인 사업체로써, 환경물질의 배출 및 환경 보호와 관련한 의무 규제 또는 법령의 적용이 비교적 유연한 사업체입니다. 다만, 기후변화, 지구 온난화, 에너지 고갈, 환경오염 등 직면해 있는 환경문제에 대해 깊이 인식하고 기업의 사회적 역할과 책임을 다하기 위하여 자체적인 계획을수립하였습니다. 이와 관련하여 2021년 하반기 ESG 경영을 선포하였고, 환경보호와관련된 체계적이고 전문적인 컨설팅을 2021년 4분기에 진행하였으며, 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 전사적인 환경우선 경영계획을 수립/이행할 수 있는 계획을 갖고 있습니다. 전사 환경성의 측정관리 인프라 구축, 본사 친환경 운영을 위한 목표 및 관리체계 수립, 자회사 들을 포함하여 실행할 체계를 구축하고 있습니다. 또한, Y FLUX 제품의 폐기물 관리에 대한 방안, 당사 PB제품의 제로 플라스틱, 패키징 최소화 등에 대한 방안, 사업장 내 폐기물 절감을 위한 제로 웨이스트 캠페인 구축, 폐기물 압축 처리 시스템 도입 등 구체적이고 즉각적인 계획 또한 수립하여 일정에 맞춰 진행 될 수 있도록 자발적인 노력을 하고 있습니다. 라. 업계의 현황 [주요 용어 정리] 용 어 정 의 소프트웨어 및 관련 데이터는 중앙에 호스팅 되고 사용자는 웹 브라우저 등의 클라이언트를 통해 접속하는 형태의 소프트웨어 전달 모델 온라인 플랫폼 기반의 여행 예약 서비스 초연결사회의 기반 기술 서비스이자 차세대 인터넷으로 사물 간 인터넷으로 정의 야놀자에서 자체적으로 개발중인 B2C 솔루션으로, 숙박고객의 컨시어지 니즈를 해결해주는 플랫폼 객실의 냉난방, 라이트, 화재경보, 고객의 요청 등을 반영하는 객실 하드웨어와 이를 제어하는 시스템 전체를 통칭 기존 RMS에 IoT
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솔루션을 결합해 온라인/ 모바일 기반의 객실 제어를 제공하는 시스템 호텔 자산 관리 시스템. 예약관리, 입/퇴실 관리, 하우스키핑,부대시설 관리, 인사, 회계 등의 시스템 소비자 행동 패턴, 시장 트렌드, 경쟁 업체 가격 등 데이터를 활용하여 가격을 최적화하고 매출 성장을 극대화하는 분석의 응용 프로그램 자체 홈페이지, OTA, 이커머스 등 다수의 온라인 판매채널을 통합 관리하기 위한 솔루션. 중복 예약을 피하기 위한 인벤토리 재고 통합 관리를 주요 기능으로 제공 온라인 판매 진행을 위한 솔루션. 홈페이지 상 캘린더 예약 기능 탑재를 주요 기능으로 제공 KIOSK 무인 발권/결제 시스템 소프트웨어 및 관련 데이터를 각 업체의 로컬 서버에 호스팅 하는 형태로, SaaS 방식과 대조되는 소프트웨어 전달 모델 객실의 판매가능여부, 가격, 재고 현황을 총칭하는 개념 블록체인 기반의 신원인증 시스템. Data 분산화를 지향하기에 신원 인증 관련 보안 수준이 높음 객실 회전률. 1개 객실이 하루 동안 1회 판매됐다면 OCC 100% 객실 판매 가격 식당 등의 부대시설을 최소화하고 객실 위주로 영업하는 합리적인 가격의 호텔 (1) 산업의 개요 1) 플랫폼 서비스 ① 레저산업 레저 (Leisure)란 '참가의 주된 목적이 의식주 문제의 해결이 아닌, 노동 (구속, 의무) 이외의 자발적인 여가활동'으로 정의됩니다. 즉, 여가시간에 타인의 강요가 아닌 자발적인 의사에서 출발한 순수한 여가활동으로 국내에는 약 100종 이상의 레저활동이 있는 것으로 파악되고 있으며 레저활동을 구분하는 방법은 여러가지가 있지만 일반적으로 스포츠, 취미, 교양, 관광, 오락 등으로 구분하고 있습니다. 레저산업 (Leisure industry)은 '레저수요를 수용하기 위한 유무형의 재화와 서비스를 공급, 제조, 판매하며, 나아가서는 소비의 촉진을 위한 제 유형의 산업'을 포괄적으로 지칭합니다. 레저산업은 업종에 따라 서비스 제공업, 정보 제공업, 레저용품 제조판매업 등으로 구분되며, 당사의 경우 정보 제공업에 귀속되어 여행, 교통, 오락, 음식 등 카테고리 전반을 아우르는 사업을 영위하고 있습니다. [레저산업 구분] 업종 주요 업종 세부 업종 서비스 제공업 여행 관련업 호텔, 관광버스 등 스포츠 관련업 골프장, 스키장, 스케이트장, 볼링장, 수영장 등 옥외 오락업 테마파크, 놀이공원 등 음식 관련업 레스토랑, 카페 등 시청각 오락 관련업 영화, 연극, 음악, 쇼, 스포츠 등 정보 제공업 여행사 온/오프라인 여행사 등 레저용품 내구소비재 TV, 요트 등 자료: 관광레저산업 육성방안, 관계부처 합동, 2010.07.15) 레저산업은 크게 다음과 같은 특징을 지니고 있습니다. 첫째, 레저산업은 전통적으로 국민 소득 증가와 여가 시간 확대라는 두 가지 요소와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 통계청 자료에 따르면 국가 경제 성장과 더불어 우리나라 1인당 국민총소득은 '15년 2.9만불에서 '19년 3.2만불까지 10% 수준으로 증가한 것으로 나타났습니다. 한편, 정부는 '18년부터 주 52시간제도의 본격 도입을 통해 국민의 전반적인 삶의 질 개선을 위한 노동시간 단축을 지향해온 바 있습니다. 문화체육관광부에 따르면, 국민들의 여가시간은 휴일 기준 '16년 5.0시간에서 '20년 5.6시간으로 12% 증가하였고, 월평균 여가 비용도 '16년 13만 6천원에서 '20년 15만 6천원으로 15% 증가하였습니다. 1.jpg (자료: 문화체육관광부(2020). 2020국민여가활동조사) 둘째, 최근 경험 소비가 핵심적인 트렌드로 대두됨에 따라, 레저산업 내에서는 소비자들에게 경험적 가치를 극대화시킬 수 있는 여가 플랫폼 비즈니스의 중요성이 강조되고 있습니다. 이에 따라 단순히 인터넷을 통한 정보 획득을 넘어서, 적극적으로 체험의 후기를 공유하고 또 다른 여가 서비스의 소비로 이어질 수 있는 다양한 여가 플랫폼이 등장하여 소비자들의 다변화된 경험 수요를 충당하고 있습니다. 셋째, COVID-19는 사회적 거리두기로 인한 언택트 방식을 선호하는 사회환경을 조성하여, 레저산업
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내 소비와 공급 측면에서의 두드러진 변화를 가져왔습니다. 소비 측면에서는 해외여행을 대신한 근거리 관광과 레저·캠핑, 가족과 함께하는 일상관광, COVID-19 청정지역 및 야외 관광, 웰니스 관광 등에 대한 수요의 증대가 나타났습니다. 한편, 공급 측면에서는 디지털 기반의 비대면 서비스를 통한 고객가치를 높이는 활동(Digital Servitization, 디지털 서비타이제이션)에 집중하여, 사물인터넷(IoT)에 기반한 KIOSK, 로봇 등 고객 접점에서 활용할 수 있는 비대면 기술이 레저산업 전반에 확산되고 있는 추세입니다. 넷째, 4차 산업혁명시대로 대표되는 기술적 환경의 변화로 인해 산업 전반에서 나타나는 변화와 궤를 같이하여 레저산업에서도 다양한 변화가 나타나고 있습니다. 4차산업 혁명의 핵심적인 특징인 '초연결화', '초지능화', '융복합화' 관점에서 레저산업의 생산 및 소비구조상 변화와 연관 지어 보면 다음과 같습니다. [4차 산업혁명과 레저산업의 변화] 구분 개념 레저산업의 변화 초연결화 사람, 사물 등 객체간의 유기적 연계 - 플랫폼 경제가 새로운 가치창출 기반으로 부상 (에어비앤비, 우버) 초지능화 데이터 공유 기반의 의사결정 - 빅데이터 분석을 통한 관광객 패턴 진단 - 플랫폼 연계를 통한 개별화된 맞춤형 여행서비스 제공 초융합화 이종기술 및 산업간의 결합을 통한 신기술 및 사업의 출현 - 공유경제를 기반으로 교통, 숙박 등 개별 서비스 간 연계 영역에서 새로운 사업 모델 등장 [기술 환경 변화 요인] 2.jpg (자료: 한국문화관광연구원(2017). 4차 산업혁명과 문화 관광 산업 정책방향) 레저산업의 디지털 전환이 가속화 됨에 따라 부각되고 있는 세부 산업은 당사의 플랫폼 서비스 사업부문이 귀속되어 있는 OTA 산업이 대표적입니다. OTA란 고도화된 온라인 및 모바일 플랫폼을 기반으로 숙박, 교통 등 여행 관련 예약서비스를 대행해주는 온라인 여행사를 일컫습니다. OA는 등장과 함께 여행 업계의 패러다임을 바꾸었다고 평가되고 있으며, 전통적인 오프라인 여행사와의 주요 항목별 차이점은 다음과 같습니다. [오프라인, 온라인 여행사 비교] 구분 오프라인 여행사 온라인 여행사 주력 상품 단체 패키지 여행 개별 자유 여행 주요 소비자층 중장년층 청년층 경쟁력 계획의 편리성 자유롭고 다양한 선택권 주요 이용 채널 대리점 온라인 및 모바일 상기 차이점 이외에도 OTA산업은 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다. 첫째, OTA 산업은 다른 말로 '트레블 테크' 산업으로 불릴 만큼 플랫폼 상 적용되는 기술이 고도화 된 산업입니다. 숙박, 교통, 오락, 음식 등 여행 전반에 걸친 방대한 데이터를 빅데이터와 AI 기술을 적용해 개인별 맞춤형 추천서비스를 제공하는 한편, 메타서치 기능을 통해 OTA간의 경계를 넘어 전세계 여행 관련 재고를 손쉽게 접근할 수 있게 되었습니다. 둘째, OTA 산업 내에서는 자본력을 바탕으로 한 지속적인 인수합병이 이루어지고 있으며, 경쟁사 합병을 통해 가격경쟁을 줄이고 수익성을 개선하며 시장점유율을 높이는 효과를 창출하고 있습니다. 전세계 OTA시장에서는 Expedia그룹과 Priceline그룹이 여러 OTA 브랜드를 인수합병하면서 그 규모를 키우고 있는데, 그 결과 '11년부터 '16년까지 5년간 Expedia그룹은 매출 154%, 이익 100%가 증가하였고, Priceline그룹은 매출 146%, 이익 234%가 증가하였습니다. 셋째, 개별 자유 여행 수요의 증대 및 OTA에 대한 여행시장 의존도가 높아짐에 따라, 기존의 여행상품, 항공권, 호텔 등의 예약과는 차별화된 다양한 형태의 신종 OTA가 등장하고 있습니다. 특히, '투어앤액티비티' 시장에 대한 진출이 강화되고 있는데, 해외에서는 Airbnb가 현지인들과의 경험을 공유하는 'Trips'를 서비스하기 시작하였고, 국내에서도 당사를 비롯하여 마이리얼트립, 프립 등 다수의 기업들이 차별화된 경험을 제공하는 개별관광상품을 서비스하고 있습니다. 넷째, OTA 산업의 구조적인 한계로 인하여, 기존 OTA 기업들의 성장성이 점차
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떨어지고 있습니다. 이들은 레저 및 여행 상품의 온라인 판매를 위한 인벤토리 관리 비용이 높은 탓에 대형 제휴점 위주로만 계약을 맺고 있으며, 이에 따라 중소형 시설을 포함한 보다 다양한 인벤토리 확장을 통한 고객 만족도 제고에 어려움을 겪고 있습니다. 또한, 온오프라인 데이터 통합관리에 어려운 일방향적인 데이터 흐름으로 인해 최근 부각되고 있는 언택트 고객 환경과 자동화된 운영 시스템의 구동 측면에서 한계를 보여주고 있습니다. 2) 클라우드 서비스 ① 클라우드 컴퓨팅 산업 클라우드는 서버, 스토리지, 소프트웨어 등 필요한 IT자원을 탄력적으로 제공받아 사용하는 컴퓨팅 환경입니다. IT자원을 이용자가 직접 소유·관리하는 기존 방식과 달리 이용자가 필요한 IT자원을 인터넷을 통해 제공받음으로써 소유(클라우드 제공자)와 관리(이용자)를 분리한 방식입니다. 클라우드 시장은 서비스 유형에 따라 IaaS, PaaS, SaaS로, 서비스 운용 형태에 따라 Private Cloud, Public Cloud, Hybrid Cloud로 분류됩니다. [클라우드 서비스 분류] 구분 주요특징 서비스 유형 IaaS - 이용자에게 서버, 스토리지 등의 하드웨어 자원만을 임대·제공하는 서비스 PaaS - 이용자에게 소프트웨어 개발에 필요한 플랫폼을 임대·제공하는 서비스 SaaS - 이용자가 원하는 소프트웨어를 임대·제공하는 서비스 서비스 운용 형태 - 기업 및 기관 내부에 클라우드 서비스 환경을 구성하여 내부자에게 제한적으로 서비스를 제공하는 형태 - 불특정 다수를 대상으로 하는 서비스로 여러 서비스 사용자가 이용하는 형태 - 퍼블릭 클라우드와 프라이빗 클라우드의 결합 형태 - 공유를 원하지 않는 일부 데이터 및 서비스에 대해 프라이빗 정책을 설정하여 서비스를 제공 (자료: ETRI(한국전자통신연구원), 2019) 클라우드 시장의 특성은 크게 다음과 같습니다. 첫째, 초기 클라우드 시장은 컴퓨팅 자원의 효율적 활용을 통한 비용 절감이라는 목적에 의해 발달하였으나, 점차 경제적 유인 효과 보다는 폭증하는 데이터의 효율적 관리 및 활용으로 옮겨가고 있습니다. 이는 빅데이터의 수집·저장·분석을 위한 방대한 컴퓨팅 자원과 인공지능 개발을 위한 슈퍼컴퓨터를 개별기업이 별도로 구입하는 것은 현실적이지 않기 때문입니다. 특히 자본력이 부족한 중소기업이나 스타트업은 클라우드를 통해 대규모 컴퓨팅 자원을 저렴하게 활용할 수 있습니다. 둘째, 클라우드는 개별 사용자의 필요에 따라 최적화된 서비스를 제공하는데 시간과 장소, 접속기기에 따른 제약이 없고 급격한 이용량 증가에도 유연하게 대응할 수 있는 장점이 있습니다. 또한 이용자가 원하는 서비스를 원하는 만큼만 사용하고 부담할 수 있다는 점도 장점으로 꼽히고 있습니다. 주문형 셀프서비스가 가능하고 사용량에 비례한 과금체계로 탄력적인 비용관리가 가능하기 때문입니다. 셋째, 산업별로 요구되는 특성을 반영하여 응용된 클라우드 솔루션의 개발 및 공급이 활발히 일어나고 있습니다. 전통적으로 디지털 기반으로 사업이 영위되는 IT산업 이외에도 '디지털 트랜스포메이션'이라는 산업계의 거대한 흐름 하에 클라우드를 도입하고 있는 산업들이 증가하고 있는 가운데 세부 산업별로 최적화된 솔루션에 대한 시장이 형성되고 있습니다. 당사의 클라우드 솔루션 사업부문은 호스피탈리티 업계에 특화된 전문 클라우드 솔루션을 제공하고 있습니다. ② 클라우드 솔루션 산업 클라우드 솔루션 산업은 프론트 오피스 업무부터 객실 정비, 컨시어지, 자재·비품 관리 등 호텔의 전반적인 운영을 지원하는 시스템인 PMS를 중심으로 IBE, CM, RM, IDS 등의 부가적인 소프트웨어 및 IoT 기반의 RMS, KIOSK 등의 하드웨어를 클라우드 환경 하에서 제공하는 산업으로 정의할 수 있습니다. 클라우드 솔루션 내 핵심적인 소프트웨어인 PMS 시장은 다음과 같이 구분되며, 당사의 경우 Cloud 방식의 솔루션 공급에 사업 역량을 집중하고 있습니다. [PMS 시장 구분] 구분 개념 비용 호텔 내 물리적인 인프라를 구축하여 호스팅하는 방식 대규모 구축, 업데이트,
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유지 보수 비용이 발생하여 높은 비용 수준 호텔 내 물리적인 인프라 또는 서비스 공급자의 서버를 통해 호스팅하는 방식 중규모 구축, 마이그레이션, 구독 비용이 발생하여 중간 비용 수준 Cloud 클라우드 기반으로 호텔 내 별도의 인프라 구축 없이 SaaS 방식으로 호스팅하는 방식 소규모 구축 및 구독 비용이 발생하여 낮은 비용 수준 클라우드 솔루션 산업의 특징은 크게 다음과 같습니다. 첫째, 클라우드 솔루션 산업은 솔루션 자체의 기능에 따라 여러 공급업체들이 다양한 브랜드를 제공하며 세분화되고 파편화된 시장을 형성하고 있습니다. PMS를 비롯한 CM, IBE, RM 등의 솔루션 별 제공하는 업체들이 상이하여 각각 별도의 세분화된 시장이 존재하며, AMA Research에 따르면, 2019년 기준 CM, IBE를 포함한 글로벌 PMS 시장 내 상위 5개 업체의 매출 점유율이 30%미만 수준입니다. 여행 산업 전문 매거진 Skift는 전 세계에 700-1300개의 PMS 공급업체가 사업을 영위 중 이라고 밝힌 바 있습니다. 둘째, 기존의 On-premise 위주의 시장에서 클라우드 기반의 솔루션의 도입 비율이 점차 높아지고 있습니다. AMA Research에 따르면 2015년 PMS 시장 내 On-premise 비중이 20% 수준에서 2019년 17% 수준으로 점차 낮아지고 있으며, 반대로 클라우드 기반의 Hybrid Cloud 및 Web-Native 비중은 점차 증가하고 있습니다. 특히, On-premise 기반으로 PMS를 사용하고 있던 숙박업체들이 클라우드 기반으로 이동하는 수요가 증대함에 따라 Hybrid Cloud 비중이 가장 높게 증가하는 추이가 나타납니다. 셋째, Cloud 기반의 PMS 수요가 증가함에 따라 단일 솔루션의 기능적 한계를 보완하기 위한 CM, RM, IBE 등 외부 솔루션 간의 최적화된 통합 및 확장 역량이 중요해지고 있습니다. 특히 OTA의 영향력 증대에 따른 채널 매니징의 역할이 증대됨에 따라, PMS 공급업체들은 외부 솔루션과의 연계 기능을 핵심적인 기능으로 갖추도록 요구되고 있습니다. 동일한 맥락에서 PMS 공급업체들은 CM, RM, IBE, RMS, IDS를 비롯한 다양한 시스템 간의 연계성을 강화하여, 급변하는 사회, 기술적 환경에서 나타나는 혁신적인 기술을 보다 신속하고 용이하게 적용하고자 노력하고 있습니다. [글로벌 호텔 PMS 시장 내 유형별 비중] 3.jpg (2) 시장의 규모 1) 플랫폼 서비스 통계청에 따르면, 온라인 쇼핑 거래액 중 당사의 주요 사업 영역이 속해있는 여행 및 교통서비스와 문화 및 레저서비스는 각각 2017년부터 2019년까지 연평균 9.5%, 10.3%로 높은 성장세를 보였습니다. COVID-19의 영향으로 2020년에는 위축되긴 하였으나, 2019년 기준으로는 여행 및 교통서비스가 17조원, 문화 및 레저서비스가 2조원으로 합계로는 20조원 수준의 시장 규모를 형성하고 있습니다. [온라인쇼핑 거래액 추이] (단위: 십억원) 4.jpg (자료: 통계청, 여행 및 교통서비스는 숙박, 교통, 렌터카 등이 포함된 거래액임) 당사의 주요 사업 영역인 국내 숙박 시장은 공식적인 통계가 없는 관계로 당사의 자체 추정에 따라 시장 규모를 추정해 보면, 2020년 기준 호텔 4.0조원, 버짓 호텔 10.5조원, 펜션 및 기타 3.6조원 등 전년 대비 17% 감소한 총 18조원에 이를 것으로 판단됩니다. 이는 코로나로 인한 시장 축소를 반영한 것으로 2021년부터는 펜트업 수요가 반영되어 전년 대비 큰 폭으로 회복 후 지속적인 시장 확대 가능성이 높을 것으로 전망됩니다. [국내 전체 숙박 시장 규모] (단위: 십억원) 5.jpg (자료: 회사 추정) ※ 20년 기준 호텔 2,617개소, 모텔 25,000개소, 펜션 25,861개소, 공유숙박 63,392개소(리스팅 숙소 수)기반 업체별 평균 객실 수, 영업일수, OCC(객실회전율), ADR(객실평균판매단가)를 고려해 추정 당사가 직접적으로 공략 가능한 온라인 숙박 예약 시장은 당사의 추정에 따르면 2019년 기준
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3.6조원 수준으로 2017년 이후 연평균 34.7%라는 높은 성장률을 달성하였습니다. 이는 레저산업 성장과 유사하게 숙박 시장 규모가 증가한 영향도 있지만, 숙박 예약 시장의 디지털화 추세가 주요 상승 원인으로 판단됩니다.2020년의 경우 외국인의 국내 여행 감소로 인한 호텔 부문의 급격한 감소에도 불구하고, 국내 여행 반사 수요에 따른 버짓 호텔, 펜션 등의 예약 증가로 전체적으로는 약 5.0% 수준의 미미한 감소가 예상됩니다. 향후에도 COVID-19 종식 이후 펜트업 수요로 단기적으로 강하게 회복한 후 향후에도 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다. [국내 온라인 숙박 시장 규모] (단위: 십억원) 6.jpg (자료: 회사 추정) ※ 각 카테고리별 숙박 시장 규모, 온라인 판매 진행하는 업체 비율, 해당 업체의 연 거래액 중 온라인 판매 비율을 고려해 추정 2) 클라우드 서비스 클라우드 솔루션 산업은 PMS을 비롯한 RM, IBE, CM 등의 제품별로 세분화된 시장이 형성되어 있습니다. AMA Research Media의 조사에 따르면, PMS와 CM, IBE를 합친 시장의 규모는 2015년 이후 연평균 10.5%의 성장률로 안정적인 성장을 이룩하며 2019년 883백만 달러에 달하였습니다. 2020년 COVID-19에 따른 호텔 산업 전반적인 수요 감소로 인해 전년도 대비 약 10% 감소한 795백만 달러를 기록할 것으로 예상되나, 영구적 지속이 어려운 전염병의 특성상 향후 5개년간은 연평균 15.6%라는 높은 성장률로 시장이 성장할 것으로 추정됩니다. [Global PMS 시장 규모] (단위: 백만달러) 7.jpg 지역별로 보면, Asia Pacific 지역의 성장률이 대체로 가장 높게 나타나는 가운데, 국내 PMS 시장의 성장세 또한 도드라집니다. 국내 시장의 경우 COVID-19로 일시적으로 감소한 2020년 15백만 달러에서 연평균 17.6%로 고성장하여 2025년에는 34백만 달러의 시장규모를 달성할 것으로 예상됩니다. 지역별 시장 규모 측면에서는 North America와 Europe, 그리고 Asia Pacific의 순서로 큰 시장규모가 형성될 것으로 예상되며, 이들 지역의 합산 시장규모는 1,503백만달러로 전체 시장의 92% 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. [지역별 PMS 시장 규모] (단위: 백만달러) 지역 2020E 2025E CAGR ('15-19) CAGR (20E-25E) Europe 총계 (3) 산업의 성장성 1) 플랫폼 서비스 ① 레저 산업 예약 플랫폼의 전방산업인 국내 레저산업 및 글로벌 관광 산업은 2020년 COVID-19로 인한 부침을 겪었으나, 전문가들의 전망에 따르면 전염병 이후 회복세가 뚜렷하게 나타날 유망한 시장입니다. 한국레저산업연구소에서 발간한 레저백서 따르면, 2015년부터 2019년간의 국내 레저산업 시장 규모는 여가시간의 확대와 경제성장에 따른 가처분소득의 증가로 인해 연평균 2.6%의 안정적인 성장세를 지속하였습니다. 다만, 2020년 기준 국내 레저산업의 시장 규모는 56.5조원 수준으로, COVID-19의 영향으로 소비가 위축되면서 전년도 대비 약 10.5% 수준 역성장 할 것으로 예상됩니다. 그러나 20년 이후에는 COVID-19의 기저효과로 2025년까지 연평균 4.5%로 성장하며, 전염병 이전의 시장 성장세를 회복할 것으로 전망하고 있습니다. [국내 레저산업의 시장 규모] (단위: 십억원) 8.jpg (자료: 한국레저산업연구소 레저백서(2020), 레저시장규모는 가계 최종소비지출액 중 오락문화비 지출액) 한편, 당사 추정에 따르면 2020년 기준 전세계 해외 관광 산업의 시장 규모는 2.3조 달러 수준으로, 국내와 마찬가지로 COVID-19의 영향으로 인해 전년도 대비 약 19.8% 수준 감소하였습니다. 다만, COVID-19 이전에는 매년 5% 수준의 안정적인 성장을 지속해왔으며, 2020년 이후에는 COVID-19 기저 효과로 인해 10% 수준의 빠른 성장을 통해 2025년 기준 3.8조 달러 규모가 기대되는 유망 시장입니다.
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[해외 관광 시장 규모] (단위: 십억달러) 9.jpg (자료: 세계여행관광협회(WTTC) 및 회사 추정) ※ 2015년~ 2019년은 WTTC 기준, 2020년 이후는 전체 여행 시장 중 숙박 시장 및 숙박 이외 시장에 대해 외부 기관 발표자료 참고해 당사 추정 진행 당사의 플랫폼 서비스 부문은 국내 B2C 및 B2B 숙박, 해외출국, 레저 시장을 타겟으로 사업중입니다. 이는 당사의 플랫폼이 단순히 국내 숙박뿐만 아니라 해외 아웃바운드, 레저 액티비티, 렌탈 기차와 같은 교통, 레스토랑 등 요식업까지 다양한 연계 분야에 확장성을 보유하고 있음을 의미합니다. ② OTA산업 플랫폼 서비스가 직접적으로 귀속되어 있는 OTA산업은 다음과 같은 요인에 의해 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 글로벌 온라인 여행 시장의 확대 Research and markets의 조사에 따르면, 글로벌 OTA 시장은 2015년부터 2019년까지 연평균 7.9%의 성장률로 규모가 증가하여 2019년 기준 7천4백억 달러에 육박하는 것으로 나타났습니다. 2020년에는 COVID-19의 영향으로 약 20% 감소한 5천9백억 달러를 기록할 예정이나, 이후 2021년부터는 2023년까지 연평균 14.8%로 급성장하여 2023년에는 9천만 달러의 시장 규모로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. [글로벌 온라인 여행 시장] (단위: 십억달러) 11.jpg 이러한 전망의 배경에는 자신의 조건에 맞는 맞춤형 여행상품을 직접 예약하는 디지털 관광객(Digital Traveler)의 확산, Staycation 등의 여행 트렌드 변화, 빠른 경제의 회복 및 스마트폰 침투율 증가가 주요한 동인으로 지목됩니다. 2019 OECD 관광 트렌드 및 정책보고서 (The OECD Tourism Trends and Policies 2019 Report)'에 따르면 전 세계 33개국 3만여 명의 관광객을 대상으로 한 설문조사에서 73%의 관광객이 여행지를 결정할 때 온라인을 참고한다고 응답했고 65%의 관광객이 온라인으로 숙소를 예약한다고 답해 여행지 선택에 있어 온라인의 역할과 영향력이 증가하고 있습니다. 또한, COVID-19가 본격화 되기 직전인 유로모니터 인터내셔널이 2019년 발간한 'Megatrends Shaping the Future of Travel' 보고서에 따르면, 글로벌 여행 시장 내에서 온라인 채널 매출이 2024년에 전체 여행 매출 대비 50% 이상이 될 것이며, 모바일 채널 매출 또한 20% 이상 수준으로 될 것으로 전망되며 온라인 여행 시장의 증가 추세를 뒷받침 하고 있습니다. 국내 온라인 숙박 시장의 높은 잠재력 당사의 주요 사업 영역인 국내 숙박 시장의 경우 전체 시장에서 온라인 예약을 통한 거래 비중이 여전히 낮은 추세를 보이고 있습니다. 특히 국내 시장에서 가장 비중이 큰 버짓 호텔의 경우 온라인 예약 비중이 아직 한 자리 수(2020년 기준 9%) 에 머물러 있어 해당 시장의 규모 대비 여전히 낮은 침투율을 보여주고 있습니다. 뿐만 아니라, 일반적으로 가장 디지털화가 잘 되어있다고 생각되는 호텔의 경우에도 역시 40% 수준에 머물고 있어, 장기적으로 당사의 플랫폼 서비스 비즈니스는 장기 성장 잠재력은 매우 크다고 볼 수 있습니다. [국내 숙박 거래액 중 온라인 예약 비중] (단위: %) 12.jpg (자료: 회사 추정) *각 세그먼트별 전체 업체들 중 온라인 통한 판매 진행하는 업체 비중 및 해당 온라인 판매 진행 업체들의 연간 전체 거래액 (온/오프라인 Total) 중 온라인 통해 판매 진행하는 거래액 비중 감안해 추산 (온라인 예약은 OTA와 같은 플랫폼 통한 판매 진행을 의미함) 아웃바운드 여행 시장의 확대 당사가 계열사 데일리호텔 및 트리플을 통해 공략하고 있는 아웃바운드 여행 시장은 2015년부터 2019년까지 매년 해외여행객과 해외관광지출이 각각 연평균 10.4%, 7.6%로 증가하는 고성장 시장입니다. COVID-19로 인한 전세계적인 국가 봉쇄의 영향으로 국제 관광이 위축되면서 2020년 급감한 수치를 보였으나, 이는
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지속되기 어려운 현상이며 반발 수요로 인해 백신과 치료제 개발에 따른 회복 속도가 다른 산업보다 빠르고 강하게 나타날 것으로 예측됩니다. 2020년 세계관광기구(UNTWO)의 전망에 따르면, 빠르면 2023년 중반, 늦어도 2024년 말에는 2019년 수준으로 국제관광객이 회복될 것으로 예상하고 있습니다. 13.jpg (자료: 문화체육관광부, 한국관광공사) 인바운드 여행 시장 확장 당사가 주로 글로벌 OTA 향 IDS 판매를 통해 공략하고 있는 인바운드 여행 시장은 사드(THAAD)에 기인한 한중 관계 악화로 중국인 관광객이 급감하였던 2017년을 감안하더라도, 2015년부터 2019년까지 외국인여행객과 외국인관광지출이 각각 연평균 7.2%와 9.0%로 성장한 유망한 시장입니다. 외국인의 국내 관광을 통한 지출액은 2015년 146억 달러 수준에서 2019년 207억원 수준으로 규모가 급격히 확대되었으며, 향후 COVID-19 해소로 인한 국제 관광이 활성화되고 K-pop을 비롯한 국가 관광 콘텐츠의 경쟁력이 상승할수록 더욱 큰 성장이 기대되는 시장입니다. 14.jpg (자료: 관광지식정보시스템) 2) 클라우드 서비스 ① 클라우드 컴퓨팅 산업 클라우드 호스피탈리티 솔루션 산업을 포괄하는 클라우드 컴퓨팅 산업은 '디지털 트랜스포메이션'이라는 전세계적인 추세에 힘입어 국내외에서 급성장하는 유망한 산업입니다. 동 산업은 COVID-19의 영향에서 상대적으로 자유로웠으며, 오히려 침체된 경영환경에 처한 기업들이 비용 절감을 고려하게 됨에 따라 그 성장이 더욱 가속화되고 있는 상황입니다. IT자문기관 가트너(Gartner)의 통계에 따르면, 글로벌 클라우드 시장은 2020년 2,579억 달러 수준으로 2019년 2,427억 달러 대비 6.3% 성장할 전망이며, 향후 2022년까지 연평균 18.8% 수준의 성장이 이어질 것으로 전망됩니다. 한편, 국내 클라우드 시장도 2020년 2.8조원으로 2019년 대비 18.7% 성장한 2.3조원을 달성할 것으로 예상되며, 2022년까지는 연평균 15.7%로 성장하며 높은 확장세를 이어나갈 것으로 예측됩니다. 15.jpg 수요 측면에서 보다 구체적으로 살펴보면, 가트너는 글로벌 IT 지출이 2020년에 2019년보다 3.4% 증가한 3.9조 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 클라우드형 SaaS가 포함된 기업용 소프트웨어 관련 지출은 2021년까지 3개년 평균 10.4%로 성장하여 타 지출 대비 급격하게 성장하는 분야가 될 것으로 전망되고 있습니다. [글로벌 IT 제품 및 서비스 부문별 지출 전망] (단위: 십억 달러) 부문 2020 (E) 2021 (E) 3개년 CAGR 데이터 센터 시스템 기업용 소프트웨어 디바이스 IT 서비스 커뮤니케이션 서비스 총계 국내의 경우 2020년 82조원으로 2019년 77조원 대비 6.3% 증가하고, 21년에는 85조원이 넘을 것으로 예상되고 있는 가운데, 기업용 소프트웨어 관련 지출이 3개년 CAGR 10.1%의 성장률을 기록하며 글로벌과 마찬가지로 국내에서도 가장 빠르게 성장하는 분야가 될 것으로 전망됩니다. [국내 IT 제품 및 서비스 부문별 지출 전망] (단위: 억 원) 부문 2020 E 2021 E 3개년 CAGR 데이터 센터 시스템 기업용 소프트웨어 디바이스 IT 서비스 커뮤니케이션 서비스 총계 ② 클라우드 솔루션 산업 전반적인 클라우드 및 SaaS 산업의 성장과 더불어, 시장 조사기관인 Knowledge Sourcing Intelligence에 따르면, 당사의 사업 영역인 글로벌 호스피탈리티 솔루션 산업 또한 2019년 61억 달러 수준에서 2025년 128억 달러로 연평균 13.14%의 고성장이 전망되고 있습니다. 또한 숙박뿐만 아니라 주거, 레저시설, 레스토랑까지 레저 전반에 대하여 클라우드 솔루션 사업의 카테고리 확장도 이루어질 것으로 예측됩니다. 이러한 성장의 배경에는 다음과 같은 요인들이 주요 성장 원인으로 지목됩니다. 클라우드 전환 수요 증대 2020-21년은 COVID-19의 영향으로 호텔 산업 전반이 불투명한
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경영환경에 놓이게 됨에 따라 비용 절감 및 운영 효율성 개선에 총력을 기울이는 원년이 되었다고 평가됩니다. On-premise 기반의 PMS 등의 솔루션을 사용하던 호텔들은 업데이트 및 유지보수 비용이 절감되고 호텔의 실정에 맞게 기능만을 합리적인 비용으로 이용할 수 있는 클라우드 기반 솔루션으로 전환하려는 움직임을 보이고 있습니다. 또한, PMS를 신규 도입하는 업체들의 클라우드 기반 솔루션에 대한 선호도가 높아지고 있으며, AMA Research에 따르면, 순수 클라우드 기반인 Web-native 솔루션의 비중은 2020년 33.3%에서 2025년 34.5%로 지속 확대될 전망입니다. [글로벌 호텔 PMS 시장 내 클라우드 추이] (단위: 백만 달러, %) 16.jpg 중소 규모의 독립 호텔들의 수요 증대 높은 수준의 투자와 비용이 필요한 On-premise는 대형 호텔이나 리조트에 고객이 국한된 반면, 클라우드 기반 솔루션은 낮은 비용으로도 원하는 기능에 한해서 제한적으로 설치 및 운영이 가능하기 때문에 고객층을 비교적 영세한 중소 독립호텔까지 확장시킬 수 있습니다. 전통적으로 대형 호텔이나 리조트 수준에서만 가능했던 전문화된 서비스를 클라우드 솔루션을 기반으로 제공가능하기 때문에, 비교적 영세한 중소 독립호텔들의 솔루션 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. AMA Research에 따르면, 글로벌 호텔 PMS 시장 내 독립 호텔의 비중이 2020년 31.8% 수준에서 2025년 34.4%로 증가하면서 전반적인 PMS 시장 성장에 기여할 것으로 전망됩니다. [글로벌 호텔 PMS 시장 내 독립호텔 추이] (단위: 백만 달러, %) 17.jpg (4) 경기변동 등의 특성 1) 일반 경기변동과의 관계 당사의 주요 사업영역이 경기 변동에 따른 고객의 소득 변화와 밀접한 관계를 가진 여가활동에 관련되어 있기 때문에 경기 변동에 큰 영향을 받게 됩니다. 그러나 당사는 고객뿐만 아니라 다양한 숙박업소 점주 및 플랫폼 서비스 관련 사업자와 협력관계를 구축하고 거래하고 있기 때문에 단순 B2C 사업만을 영위하는 것보다 경기변동에 따른 매출이나 수익의 타격이 제한적인 편입니다. 또한 2020년 상반기부터 COVID-19 사태로 경기 전반이 위축되었습니다. 이에 따른 국내/외 여행 활동의 제한과 소비심리 위축은 당사 사업뿐만 아니라 글로벌 경제 전반에 걸쳐 큰 영향을 미치고 있습니다. 다만 백신의 개발 및 사회적 거리두기 등 대응 활동이 성과를 보이면서 해당 사태가 가까운 미래에 종료되면 여행 수요를 포함한 전반적인 사업 환경은 이전 수준을 넘어 꾸준한 성장을 이어 나갈 것으로 전망되고 있습니다. 2) 계절적 경기변동 여부 및 변동 정도 전세계적으로 여행과 관련된 당사의 사업 특성상 계절적으로 큰 영향이 존재합니다. 크게 성수기와 비성수기로 나뉘어지는데 일반적으로 연말의 장기 휴일과 여름 휴가철 수요는 대표적인 성수기로 분류되며 상당한 수준의 매출 성장을 보이는 반면 비수기에는 수요 축소에 따른 변동이 존재하는 편입니다. 다만 당사의 매출원이 플랫폼 서비스에 국한되어 있지 않고 안정적인 수익을 보장하는 구독형 수익구조 등을 갖춘 B2B 클라우드 서비스 사업을 활발하게 전개하고 있으며 지속적인 상품 및 서비스에 대한 R 시장 모니터링 및 데이터 분석에 따른 고객 경험과 품질 개선을 통하여 계절적 요인에 따른 매출 변동을 최소화하고자 노력하고 있습니다. (5) 경쟁요소 1) 진입의 난이도 ① 플랫폼 서비스 플랫폼 산업은 플랫폼 비즈니스 고유의 승자독식 수익구조로 인해 높은 진입장벽이 존재합니다. 플랫폼 사업의 경쟁형태에서 가장 주목받는 요소인 승자독식 수익구조는 크게 다음의 두 가지 요인에 의해 형성됩니다. 첫째는 참여자 증가에서 비롯되는 플랫폼 매력도 증가가 다시 참여자 증가로 연결되는 선순환 구조이며, 둘째는 플랫폼의 영향력이 더욱 굳건해지면서 기존 유저가 이탈하지 못하는 락인(Lock-in) 현상입니다. 당사는 고객에게 숙박, 교통, 레저 등을 아우르는 B2C 예약 플랫폼과 숙박업소에 PMS, CM, IBE 등을 제공하는
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B2B 솔루션 사업을 모두 영위하고 있어, 플랫폼의 네트워크 효과를 극대화시키고 있습니다. 이러한 경쟁력을 기반으로 시장 선발 사업자로서 2020년 말 1,500만명이라는 임계점을 넘는 유저를 확보하며 플랫폼의 영향력을 강화하고 있습니다. ② 클라우드 서비스 호텔산업에 대한 높은 이해, 클라우드 개발 능력, 탄탄한 영업망, 대표 OTA들과의 관계 등 시장에 진출하기 위한 조건이 갖춰야 할 요건이 많은 B2B 시장의 특성을 고려할 경우 국내 호스피탈리티 솔루션 산업은 진입장벽이 높다고 판단됩니다. 기존의 범용 플랫폼 사업자들은 물론, 스타트업 형태로 최근 진입한 사업자들의 성공 역시 목격되고 있지 않습니다. 다만, 해외 클라우드 솔루션 산업의 경우 PMS와 같은 제품들이 로컬 호텔들에 대한 로컬리제이션이 중요하기 때문에 특정 지역들만 타겟팅하는 로컬 플레이어들과 글로벌 업체들이 각축을 벌이고 있습니다. 하지만 현재 산업은 클라우드, AI, IoT 등의 4차산업 기술의 접목이 급격하게 이루어지고 있는 상황으로, 중장기적으로는 이러한 기술적 변화를 유연하게 대처하며 산업의 표준을 선도하는 영향력 있는 업체들이 시장을 개편할 것으로도 점쳐지고 있습니다. 당사는 클라우드 기반으로 숙박 산업에서 필요한 제반의 솔루션을 소프트웨어나 하드웨어 형태에 관계 없이 최적의 형태로 제공하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한 PMS 솔루션을 통해 벌크 형태로 인벤토리를 확보하고, 판매 가능한 모든 객실을 IDS에 상시 업데이트하는 구조를 확립하고 데이터 자동화, 언택트, 추천, 개인화, 핀테크 사업까지 다양하게 활용 가능한 실시간 데이터 수집을 통해 B2B2C 관점의 모든 데이터 확보로 호스피탈리티 산업 내 진입장벽을 강화하고자 하고 있습니다. 2) 경쟁요인 ① 플랫폼 서비스 경쟁요인 설명 가격 가격은 어떤 재화나 서비스에서 중요한 경쟁 요인이지만, 자유여행 시장이 확대될 수록 예약 플랫폼 내에서 가격경쟁력은 보다 중요한 요소로서 작용합니다. 인터넷과 모바일에 대한 접근성이 높아짐에 따라 정보에 대한 비대칭성이 상당 부분 해소되었고, 메타서치를 제공하는 OTA가 등장하는 등 과거에 비해 가격 비교가 훨씬 수월해지고 있습니다. 야놀자/ 데일리호텔 방문 고객의 경우 당사 부담의 쿠폰 뿐만 아니라, 점주 부담의 쿠폰 할인을 모두 제공 받기에 타사 대비 경쟁력 있는 할인 혜택을 향유할 수 있습니다. 또한, 구매 적립, 후기 작성 등 특정 이벤트 달성 시 포인트를 지급하여 차별적인 보상을 지급하여 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 객실 인벤토리 전통적인 오프라인 여행사 대비 OTA가 제공하는 특장점은 자유로운 여행에 대한 소비자들의 까다로운 입맛을 풍부한 인벤토리 옵션을 통해 충족시킨다는 점입니다. 이러한 사유로 호텔, 버짓 호텔, 펜션, 공유숙박 등 예약 가능한 인벤토리의 폭 넓은 다양성을 보유하는 것이 가격 경쟁력과 더불어 핵심적인 플랫폼의 경쟁력으로 자리잡고 있습니다. 당사는 오프라인 위주로 판매가 되던 버짓 호텔 예약 시장에서 모바일 APP을 통한 예약 시장으로 선도적으로 이끈 바 있으며, 이러한 노하우를 바탕으로 호텔, 펜션, 공유숙박 전 카테고리에서 폭발적인 고성장을 이어왔습니다. 구체적으로 2017년에서 2020년까지 연평균 60% 수준의 전체 숙박 거래액의 성장을 이끌었으며, 특히 COVID-19로 여행 업계 전반이 침체되었던 2020년에도 37%의 성장을 달성해 플랫폼의 경쟁력을 입증하였습니다. 당사는 강력한 국내외 영업망을 확보하고 있으며 내재화된 영업 노하우 및 네트워크, 인프라를 활용하여 국내에서 2만개 이상, 해외까지 포함하면 약 100만개 이상의 숙박 인벤토리를 대상으로 고객들에게 예약 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 추세는 회사가 산업의 디지털화를 촉진하고 강력한 영업망 활용을 통해 더욱 빨라지고 있으며 해외에서는 IDS를 통한 다수의 제휴점 확보를 지속하고 있습니다. 특히, 개별적으로 숙박업체와 계약을 맺는 방식으로 인벤토리를 Sourcing하는 경쟁사들과는 달리, 당사는 B2B 호스피탈리티 솔루션을
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공급하며 자동으로 숙박업소의 인벤토리를 확보하는 'B2B2C 사업 모델'을 보유하고 있어 경쟁사 대비 높은 비교 우위로 작용하고 있습니다. 인벤토리를 확보하기 위해 많은 비용을 지출하는 경쟁업체 대비 효율성과 효과성 측면에서 월등히 뛰어나기 때문입니다. 고객 트래픽 플랫폼의 영향력은 얼마나 큰 네트워크 효과를 창출하는지에 따라 결정되며, 이러한 네트워크 효과는 고객이 얼마나 플랫폼을 많이 이용하는가, 즉 트래픽을 기반으로 형성됩니다. OTA 산업 내 많은 플랫폼 사업자들은 트래픽을 끌어올리기 위해 광고, 쿠폰 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 예약 플랫폼은 전체 누적 회원수 약 1,500만명, 월평균 MAU 440만명의 압도적인 트래픽을 달성하고 있습니다. 또한 월간 구매 고객 수 72만명, 구매 회원당 평균 거래액까지 주요 지표들이 지속적으로 큰 폭의 성장을 보이고 있습니다. 특히 월평균 MAU 즉, 트래픽은 연평균 두 자리 수 이상의 높은 성장률을 기록했고 이외에도 모든 지표가 코로나로 인해 경기가 침체된 2021년까지 꺾이지 않고 성장하여 플랫폼의 경쟁력을 증명하였습니다. 교차 판매 어느 정도의 영향력을 갖춘 플랫폼의 경우, 추가적인 매출 성장을 달성하기 위해서 반드시 필요한 것이 카테고리의 확장입니다. 예약 플랫폼에서 숙박 고객에게 숙박 외 레저, 교통 등의 서비스를 이용하도록하는 교차판매 방식은 낮은 비용으로 추가 고객을 획득할 수 있게 해주며, 상호간의 매출 및 고객 유인 측면에서 시너지를 발생시킵니다. 교차판매의 중요성은 국내/외 여행자들의 여행경비 항목별 지출 비중을 살펴보면 더 명확하게 나타납니다. 경험의 가치를 더욱 중시하는 요즘 트렌드에 맞춰 어디서 자느냐 만큼이나 어떻게 가서 무엇을 먹고 어떤 체험을 하면서 여행의 경험을 쌓느냐가 실제 지출 비중에서도 변화를 보여주고 있습니다. 18.jpg (자료: 컨슈머인사이트, 문화체육관광부, 당사 내부 추정치) *해외여행의 경우 2019 국민여행조사 상 해외여행 지출비중 내 여행사상품 구입 비용을 교통, 숙박, 여행활동, 기타 비용으로 추가 안분해 추정함 당사의 연도별 카테고리별 제휴점 수를 살펴보면, 숙박업체 뿐만 아니라 렌터카, 철도, 레스토랑 등 숙박 외 카테고리로의 확장세가 분명하게 나타나고 있으며, 이를 통해 교차판매 가능성을 높이는 구조를 성공적으로 구축해나가고 있습니다. 이는 100만개가 넘는 제휴점을 대상으로 다양한 채널에 대한 인벤토리의 연동, 현장 결제 확인 및 정산, 콘텐츠 생산 및 관리 등 통합적인 운영 시스템을 제공함으로써 타사 대비 제휴점 락인이 유리하기 때문입니다. 이러한 전략적 행보를 통해 2021년 현재 당사는 국내 최다 레저와 액티비티 인벤토리를 보유하고 있고 실시간 예약 서비스 제공을 통해 목적지를 선정하고 머물 곳, 이동수단, 도착해서 즐길거리와 먹거리 등 여가활동의 모든 것을 커버할 뿐만 아니라 여행이 아닌 일상생활에서도 영화, 공연, 스포츠 등 고객에게 새로운 경험을 제공하는 플랫폼으로서 경쟁력을 갖춰나가고 있습니다. ② 클라우드 서비스 경쟁요인 설명 가격 On-premise 방식 대비 클라우드 기반의 솔루션이 각광을 받는 주요 원인 중 하나는 비용 절감에 효과적이라는 점입니다. 대표적인 On-premise 방식의 솔루션인 Oracle의 Opera는 막대한 초기 투자비용과 추가적인 서버 유지 보수 및 업데이트 비용이 들기 때문에 대형 호텔이나 리조트에서나 사용이 가능했던 반면, 당사를 비롯한 클라우드 기반의 솔루션을 제공하는 업체들은 저렴한 설치비용 또는 구독료만을 수취하고 추가적인 업데이트 또한 OTA(Over the air)방식으로 제공하여 압도적인 비용 경쟁력을 가지고 있습니다. 제품 라인업 및 호환성 클라우드 솔루션은 PMS, CM, IBE, RM, IDS 등 각각의 솔루션 별로 제공하는 기능이 특정 되어있어, 타 솔루션과의 연계가 핵심적입니다. 호스피탈리티 솔루션 시장은 기능 별로 파편화된 시장을 형성하고 있는 관계로, 다양한 기능의 제품을 통합적으로 연계하여 공급할 수 있는 업체가 경쟁에서
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비교 우위를 가질 수 있습니다. 당사는 여러 차례의 인수합병을 통해 글로벌 호스피탈리티 솔루션 시장 내 하드웨어, 소프트웨어 불문 폭 넓은 솔루션을 공급할 수 있는 경쟁력 있는 업체로 도약하였습니다. 글로벌 Top-tier PMS업체인 eZee를 비롯해 국내의 산하, 가람, 시리얼 등을 당사의 계열사로 편입시켰으며, 이를 통해 호텔 운영 전반에 걸쳐 PMS와 연동 가능한 CM, IBE, RM 등 포괄적인 솔루션 라인업을 구축 및 제공하고 있습니다. R 호텔 및 숙박 산업 내 운영의 효율성과 고객 경험의 개선을 위한 다양한 투자가 이루어지고 있는 가운데, IT 관련 지출, 즉 PMS, RMS, RM, CM 등의 고도화된 기술 기반의 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 고객의 커스터마이즈된 니즈에 부합하기 위해서는 고객의 Pain point를 정확히 진단하고 솔루션을 제공할 수 있는 R 능력이 기반이 되어야 합니다. 당사의 경우 클라우드 솔루션 개발을 전담하는 R 조직이 국내외로 전체인력의 약 30% 수준인 500여명 가량으로 구성되어 있으며, 구체적으로는 다음과 같은 경쟁우위를 가지고있습니다. 첫째, 당사는 숙박업에 15년 넘게 사업을 진행한 이력을 바탕으로 업에 대한 이해도와 노하우가 상당히 축적되어 있습니다. 특히 이러한 경험을 바탕으로 숙박업소의 운영과 판매 프로세스상 Pain point들과 해소 방안에 대해 타 업체들에 비해 월등히 높은 통찰력을 보유하고 있습니다. 둘째, 한국, 인도, 동남아시아 등 세계 각국에 걸쳐 수백명의 우수한 R 인력을 보유하고 있기에 개발 상품들의 Localization이 용이합니다. 각국의 R 조직간 지식 공유는 제품 개발에 있어 큰 시너지 효과를 발휘합니다. 셋째, 하드웨어나 소프트웨어, B2B나 B2C 한 축에만 집중하는 타업체들과 달리 당사는 영역 불문 호스피탈리티 상품을 기획, 개발, 영업, 운영할 수 있는 역량과 시스템을 보유하고 있습니다. 넷째, 야놀자는 Open-API를 기반으로 다양한 해외 채널 파트너사들과의 관계 구축과 연동 개발을 차질 없이 진행할 수 있는 글로벌 DNA를 보유하고 있습니다. (6) 주요 기술의 변화 주기 당사의 주요 서비스인 플랫폼 서비스과 클라우드 서비스는 무형의 온라인 기반 서비스로 통상적인 개념의 라이프사이클을 가지고 있지 않습니다. 다만 이러한 IT 시스템 및 서비스의 경우 시스템의 개발부터 운영 및 사용 종료까지를 라이프사이클이라고 볼 수 있으며 지속적인 소프트웨어, 패키지, 패치의 공급 및 관리를 통해 이용자에게 새로운 상품과 서비스를 소개하고 기존의 시스템을 개선하는 활동을 지속하여 기존 이용자의 이탈을 방지하고 신규 유저를 유치하는 노력을 기울이고 있습니다. 마. 회사의 현황 (1) 사업별 현황 1) 플랫폼 서비스 플랫폼 시장 내 경쟁은 여행의 형태 및 숙박의 구분에 따라서 경쟁 구도가 다르게 형성되어 있습니다. 현재 국내 여행 대상 예약 플랫폼 시장의 경우, 대부분 카테고리 내 두각을 나타내는 당사와 특정 카테고리 내 두각을 나타내는 커머스 업체 및 OTA들간의 경쟁이 이루어지고 있습니다. [여행, 숙박 구분별 주요 사업자] 여행 구분 숙박 구분 주요 사업자 인트라바운드(역내 관광) 호텔 야놀자(데일리호텔), 인터파크, 글로벌OTA 등 모텔 야놀자, 여기어때 등 펜션 야놀자, 네이버예약 등 공유숙박 에어비앤비 인바운드(외국인 국내관광) 글로벌 OTA 아웃바운드(내국인 해외관광) 글로벌 OTA COVID-19의 영향으로 국내외 여행시장이 침체되었음에도 불구하고, 당사는 2020년 역성장을 보인 글로벌 경쟁사 대비 차별적인 성장세와 이익을 발생시켰습니다. 특히, 20년 4분기 기준으로 전년 동기 대비 부킹홀딩스는 54%, 에어비앤비는 36%의 매출 감소를 기록한 반면, 당사는 단 7% 수준의 매출 감소만을 기록하였습니다. 이는 글로벌 OTA에 대비해서도 당사의 플랫폼 서비스가 높은 경쟁력을 가지고 있음을 증명하고 있습니다. 19.jpg (자료: Bloomberg, Market Screener, 당사는 연결 기준) 또한,
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숙박 형태별로 세부적으로 보면 COVID-19 확산에 따른 전체 숙박 시장이 감소하는 와중에도 호텔, 모텔, 펜션 등 전 카테고리에서 두 자리 수 이상 큰 폭의 성장을 지속하였습니다. 20.jpg (출처 : 당사 내부 수치) 한편, 인바운드와 아웃바운드 대상 예약 플랫폼 시장의 경우, 글로벌 OTA 중심으로 경쟁 구도가 형성되어 있습니다. 당사의 경우 글로벌 OTA들과의 협업을 통한 100만개 이상의 제휴점 확보, 자체 글로벌 클라우드 솔루션을 통한 자동화된 인벤토리 연동 등을 통해 해외 아웃바운드 숙박 예약 뿐만 아니라 항공 및 해외 레저/ 액티비티 예약 서비스까지 아웃바운드 여행 서비스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 인바운드 여행 시장의 경우, 주요 글로벌 OTA가 모두 당사의 클라우드 솔루션인 IDS의 고객이며, IDS를 통해 글로벌 OTA 들에게 국내 숙박 및 레저 시설에 대한 정보 및 인벤토리를 제공하여 인바운드 예약 수익을 공유할 수 있는 수익 구조 를 갖추고 있습니다. 2) 클라우드 서비스 국내 호스피탈리티 솔루션 시장에서는 당사가 인수한 호텔 PMS 1위 사업자 ㈜산하정보기술, 버짓 호텔 PMS 1위 사업자 가람/씨리얼, 펜션 솔루션 YBS, 우리펜션이 각자의 시장에서 독보적인 위치를 선점하고 있으며, 경쟁업체로는 ㈜루넷, 오아시스스토리㈜, ㈜떠나요 등이 있습니다. 해외 호스피탈리티 솔루션 산업은 PMS, CM, IBE 등 제공하는 기능에 따라 상당히 파편화된 경쟁구조를 보이고 있습니다. AMA Research에 따르면, 2019년 글로벌 호텔 PMS 산업(CM, IBE 포함) 내 상위 5개 업체의 점유율은 28.49%에 지나지 않는 것으로 파악되며 특정 기업들에 의한 과점적인 시장 지배력은 존재하지 않는 것으로 나타납니다. 다만, On-premise형 PMS(Opera)를 주력으로 하는 Oracle과 같은 업체들은 숙박 카테고리 중 대형 호텔 체인 및 리조트 부분에서 상당한 지배력을 가지고 있는 것으로 파악되고 있습니다. 그러나, 전술한 바와 같이 클라우드 기반의 솔루션 위주의 시장으로 시장의 중심이 이동함에 따라 해당 점유율은 점점 더 의미를 잃어가고 있으며, 오히려 IT 기술을 기반으로 한 당사와 Cloudbeds와 같은 업체들의 시장 내 성장이 보다 도드라지고 있는 형국입니다. Cloudbeds는 '20년 투자 유치 당시 10억 달러의 가치를 인정받아, 그 성장성을 시장에 증명한 바 있습니다. Oracle은 2016년 클라우드 기반의 솔루션을 출시하였으나, Skift research에 따르면 기존 On-premise업체들의 클라우드 제품 전환율은 2020년 1월 기준 3% 미만에 그치고 있습니다. 이는 전통적인 강자였던 On-premise 업체들이 기존 제품에 대한 know-how를 쉽게 버리지 못하고 클라우드 환경에 적절히 적응하고 있지 못함을 방증하고 있습니다. 또한, Oracle을 비롯한 해외 호스피탈리티 솔루션 공급자들은 PMS, CM, IBE, RM 등 각각 제한된 라인업을 가지고 있는 반면, 당사의 경우 다수의 투자 활동을 통해 파편화된 호스피탈리티 솔루션 산업 내에서 통합적인 솔루션 라인업을 구축했다는 강점을 가지고 있습니다. (2) 시장점유율 현황 1) 플랫폼 서비스 여행 전문 리서치기관인 컨슈머인사이트가 매년 수행하는 '여행상품 만족도 조사'를 통해 여행상품 예약 전문 웹/앱(플랫폼) 이용에 관한 결과를 토대로 당사의 플랫폼 서비스 시장점유율을 추정하였습니다.조사 대상은 당사를 비롯하여 여기어때, 네이버 여행상품 등 총 23개 업체에 대한 총 13,353명을 대상으로 조사를 실시하였으며, 당사는 온라인 여행상품 플랫폼 분야 점유율 1위를 차지를 한 것으로 나타났습니다. 컨슈머인사이트 2021 여행상품 플랫폼 이용경험.jpg 컨슈머인사이트 2021 여행상품 플랫폼 이용경험 2) 클라우드 서비스 [PMS 업체의 PMS 공급 호텔 수] (단위: %) 품목명 2020년 2019년 2018년 비고 회사명 시장 점유율 회사명 시장 점유율 회사명 시장 점유율 PMS N/A N/A
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Protel 당사는 현재 PMS라고 불리는 숙박업체의 자산관리시스템을 클라우드 기반으로 공급하는 사업을 전개하고 있습니다. PMS는 숙박업체에서 객실의 현황과 재고, 상태 등 사업장의 모든 것을 관리하는 Back bone이자 여러가지 부가기능을 추가하여 사업 관리 편의성 및 효율성을 높일 수 있는 숙박업체용 ERP입니다. 현재 세계 1위는 오라클에서 서비스 중인 오페라이며 당사는 작년 인수한 eZee Technosys를 비롯하여 합산 시장점유율 3.8%로 세계 2위, 영업장에 물리적인 서버를 구축하는 On premise 방식의 오페라를 제외하면 글로벌 1위의 클라우드 기반 호텔 솔루션 사업자자리에 올라섰습니다. 또한, 이미 국내 1위의 예약 플랫폼을 운영하고 있는 당사의 경우 클라우드 솔루션과의 시너지가 극대화되어 회사가 한 단계 더 성장하는 발판을 마련하고 있습니다. [당사의 호텔 운영 솔루션 라인업 및 시장 점유율] 23.jpg (출처: 회사 제시, SKIFT Research) (3) 사 업부문별 재무정보 (단위: 백만원, %) 사업부문 구 분 2021년 2020년 2019년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 플랫폼서비스 매출액 영업손익 총자산 클라우드서비스 매출액 영업손익 총자산 기타 매출액 영업손익 총자산 연결 내부거래 제거 매출액 영업손익 총자산 합계 매출액 영업손익 총자산
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II. 결손금처리액 III. 차기이월미처분결손금 28. 수익 (1) 당기와 전기 중 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익(*) 기타 원천으로부터의 수익 합 계 (*) 당기에 발생한 수익 중에 한국관광공사와 숙박대전을 공동으로 진행하여 공사로부터 보전받은 수익이 포함되어 있습니다.(2) 수익의 구분당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 수익인식 시기: 한 시점에 이행 기간에 걸쳐 이행 합 계 주요 서비스 계열: 상품매출 광고수익 판매수수료수익 객실판매수익 숙박수입 기타 합 계 지역별 구분: 국내 합 계 (3) 계약부채① 당기말과 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 이연수익 선수금 합 계 ② 당기와 전기 중 이월된 계약부채 잔액에 대하여 인식한 수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 선수금 합 계 29. 영 업비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 상품매출원가 객실판매원가 종업원급여(*) 퇴직급여 감가상각비 투자부동산상각비 사용권자산상각비 무형자산상각비 광고선전비 판매촉진비 통신비 지급수수료 외주용역비 경상연구개발비 대손상각비(환입) 기타 합 계 (*) 급여, 복리후생비 및 주식보상비용을 포함합니다.. 30. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별의 분류은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 상품 등 재고자산 매입액 종업원급여(*1) 상각비(*2) 광고선전비 판매촉진비 통신비 지급수수료 외주용역비 대손상각비(환입) 기타 합 계 (*1) 급여, 퇴직급여, 복리후생비, 경상연구개발비 및 주식보상비용을 포함합니다. (*2) 유ㆍ무형자산상각비, 투자부동산상각비 및 사용권자산상각비를 포함합니다. 31. 영업외수익 ㆍ 비용 (1) 당기와 전기 중 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유형자산처분이익 사용권자산처분이익 관계기업투자처분이익 잡이익 합 계 (2) 당기와 전기 중 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유형자산처분손실 사용권자산처분손실 종속기업투자손상차손 관계기업투자손상차손 기부금 잡손실 기타의대손상각비 합 계 32. 금융수익 ㆍ 비용 1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 외환차익 외화환산이익 당기손익지정금융부채거래이익 파생상품거래이익 기타금융수익 합 계 (2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자비용 외환차손 외화환산손실 파생상품평가손실 파생상품거래손실 당기손익지정금융부채평가손실 기타금융비용 합 계 33. 법인세 (1) 당기와 전기에 인식된 법인세비용의 구성은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 자본에 직접 가감되는 법인세 이연법인세 일시적차이의 증감 법인세비용(수익) (2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용(수익)의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순손익(손실) 적용세율에 따른 세부담액 조정사항: 세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과 세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과 세액공제 과거에 미인식한 이월결손금의 사용 주식선택권 행사에 따른 법인세효과 전기 미인식 이연법인세자산의 인식 기타 법인세비용(수익) (3) 당기와 전기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 차감할(가산할) 일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초잔액 증감 기말잔액 기초잔액 증감(*) 기말잔액 계약부채 공정가치측정금융자산 광고선수금 금융보증부채 대손충당금 리스부채 무형자산 미수수익 미지급비용 복구충당부채 사용권자산 선급법인세 유형자산 장기종업원급여부채 주식선택권 투자주식 기타 소 계 주식선택권 손금산입효과 이월결손금 이월세액공제 소 계 합 계 실현 가능성이 낮아
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인식하지 않은 이연법인세자산 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 차감할(가산할) 일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초잔액 증감 기말잔액 기초잔액 증감 기말잔액 계약부채 공정가치측정금융자산 광고선수금 금융보증부채 대손충당금 리스부채 무형자산 미수수익 미지급금(퇴직연금) 미지급비용 복구충당부채 사용권자산 선급법인세 유형자산 장기종업원급여부채 전환사채 주식선택권 퇴직급여충당금 투자주식 파생상품부채 포인트충당부채 소 계 이월결손금 이월세액공제 소 계 합 계 실현 가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산 합 계 (4) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 금액 사유 종속연결회사 투자지분 예측가능한 미래에 소멸(처분) 가능성 낮음 미사용결손금(*) 영업권 (*) 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다. (단위:천원) 소멸연도 금액 (5) 주식보상비용의 이연법인세자산 증가와 관련하여 자본으로 직접 인식한금액은 28,240백만원입니다. 34. 주당손익 (1) 기본주당손익 (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 보통주당기순손익 조정사항: 누적적우선주배당금 조정 후 손익 가중평균유통보통주식수(*) 보통주 기본주당손익 (*) 전기의 가중평균유통보통주식수는 당기에 발생한 무상증자 및 액면분할효과가 반영되어있습니다.(2) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다. 전기에는 희석효과가 존재하지 않아 전기의 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 보통주당기순손익 우선주 배당금 희석주당이익 산정을 위한 순손익 발행된 가중평균유통보통주식수 조정내역 주식선택권 희석주당손익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수(*) 희석주당순손익 (*) 전기의 가중평균유통보통주식수는 당기에 발생한 무상증자 및 액면분할효과가 반영되어있습니다. 35. 금융위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 시장위험1) 외환위험 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 자산과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD와 MYR 입니다. 당기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 현지 통화) 구분 당기말 전기말 현지통화 원화환산 현지통화 원화환산 금융자산: USD MYR 당기와 전기 중 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 변동 시당사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD MYR 2) 가격위험당사는 재무상태표상 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.3) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구하는 것입니다.당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과
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같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 고정이자율: 보통예금 장ㆍ단기금융상품 장ㆍ단기차입금 변동이자율: 장ㆍ단기차입금 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동 시 당사의 세전이익에 미치는영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 이자율 (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 장ㆍ단기금융상품 매출채권및기타채권 채무증권 합 계 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있으며, 신용손실과 관련한 사항은 주석 7에 기재되어 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 (3) 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년 ~ 2년 이하 2년 초과 합 계 매입채무 기타지급채무 금융보증부채(*) 차입금 리스부채 (*) 만기에 따른 보증액을 기재하였습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년 ~ 2년 이하 2년 초과 합 계 매입채무 기타지급채무 금융보증부채(*) 차입금 리스부채 (*) 만기에 따른 보증액을 기재하였습니다. (4) 자본위험관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 (A) 자본 (B) 부채비율 (A/B) 36. 금융상품 공정가치 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 장ㆍ단기금융상품 매출채권 및 기타수취채권 파생상품자산 공정가치 측정 금융자산 소 계 금융부채: 매입채무 및 기타지급채무 차입금 파생상품부채 금융보증부채 리스부채 소 계 (2) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 구 분 내용 수준1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 수준2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치 수준3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간
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말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치 측정 금융자산: 비상장주식 채무증권 출자금 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치 측정 금융자산: 채무증권 공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 (3) 수준 2와 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 당사는 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 공시된 시장가격에 기초하여 조정한 가격 등 - 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정당기말 현재 수준 3으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 공정가치 가치평가기법 Level 비상장주식 현금흐름할인법 채무증권 현금흐름할인법 출자금 원가법 (4) 당기와 전기 중 수준 3으로 분류된 금융자산 및 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 금융자산 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 취득 기말 ② 금융부채 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 취득 처분 평가 기말 37. 범주별 금융상품 (1) 당기말과 전기말의 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 기타부채 합 계 현금및현금성자산 장ㆍ단기금융상품 매출채권 및 기타수취채권 공정가치 측정 금융자산 매입채무 및 기타지급채무 차입금 금융보증부채 리스부채 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 기타부채 합 계 현금및현금성자산 장ㆍ단기금융상품 매출채권 및 기타수취채권 공정가치 측정 금융자산 매입채무 및 기타지급채무 차입금 파생상품부채 금융보증부채 리스부채 (2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 기타부채 합 계 영업비용 대손상각비 금융수익: 이자수익 외환차익 외화환산이익 기타금융수익 파생상품거래이익 금융비용: 이자비용 리스부채이자비용 외환차손 외화환산손실 파생상품거래손실 파생상품평가손실 기타비용: 기타의금융비용 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 기타부채 합 계 판매비와 관리비: 대손상각비(환입) 금융수익: 이자수익 외환차익 외화환산이익 기타금융수익 당기손익인식지정 금융부채 거래이익 금융비용: 이자비용 리스부채이자비용 외환차손 외화환산손실 당기손익인식지정 금융부채 평가손실 파생상품거래손실 파생상품평가손실 기타비용: 기타의대손상각비 기타의금융비용 38. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 수익ㆍ비용의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 금융수익 금융비용 퇴직급여 감가상각비 투자부동산상각비 사용권자산상각비 사용권자산 처분손실 무형자산상각비 대손상각비 주식보상비용 유형자산처분손실 유형자산처분이익 사용권자산처분이익 투자주식손상차손 관계기업투자주식 처분이익 법인세비용 기타 현금의 유출이 없는 비용 등 합 계 (2) 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출채권의 감소(증가) 미수금의 감소(증가) 선급금의 감소(증가) 선급비용의 증가 재고자산의 감소(증가) 매입채무의 증가 미지급금의 증가(감소) 미지급비용의 증가 선수금의 증가(감소) 이연수익의 증가(감소) 예수금의 증가(감소) 퇴직급여충당부채의 감소 복구충당부채의
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감소 보증금의 감소 기타 영업활동으로 인한 현금흐름 합 계 (3) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ출입이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 취득(리스부채의 신규계약) 유형자산의 취득 미지급금의 변동 전환사채의 보통주 전환 전환우선주의 보통주 전환 무상증자 장기차입금의 유동성 대체 (4) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 기초 현금흐름 비현금흐름 기말 장단기차입금 리스부채 계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 기초 현금흐름 비현금흐름 기타 기말 장단기차입금 전환사채 전환상환우선주 리스부채 계 39. 우발부채 및 약정사항 (1) 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내역 금융기관 한도금액 실행금액 일반자금대출 신한은행 일반자금대출 국민은행 한도자금대출(*) 산업은행 합 계 (*) 당사는 산업은행과 2021년 12월 30일에 2년 만기 차입약정을 체결하였으며, 실행금액은 존재하지 않습니다. (2) 당기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 담보종류 담보권자 정기예금 상환보증담보 서울보증보험 (3) 당기말 현재 타인으로부터 담보로 제공받은 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 (주)와이시너지 토지 부동산담보대출 국민은행 건물 (4) 당기말 현재 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공받은자 지급보증액 지급보증처 ㈜와이시너지 삼성카드 ㈜야놀자에프앤지 삼성카드 ㈜야놀자엠앤디(구, ㈜야놀자유통) 삼성카드/기업은행/신한은행 ㈜여행대학 삼성카드 (5) 당사는 전자결제수단 구매자와의 선불전자지급수단 발행에 따른 상환채무보증과관련하여 서울보증보험(주)으로부터 3,000,000천원의 전자상거래(결제수단) 보증보험을 제공받고 있습니다. 또한, 삼성물산(주) 및 (주)소노인터내셔널 등과 위탁판매계약에 따른 손해배상채무보증 및 숙박거래보증금 지급보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 9,167,762천원의 이행보증보험 등을 제공받고 있습니다. 그리고 한국여행업협회와 여행알선업자 영업보증금과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 50,000천원의 인허가보증보험을 제공받고 있습니다. (6) 당기말 현재 계류 중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사건명 원고 피고 소송가액 현황 데이터베이스제작자의 권리침해금지 등 (주)야놀자 (주)여기어때컴퍼니 진행 중 부가가치세경정거부처분취소 (주)야놀자 삼성세무서장 진행 중 판매대금청구 등 와이케이디벨롭먼트(주) 등 (주)야놀자 진행 중 당기말 현재 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없으며, 당사는 동 소송의 최종결과가재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (7) 당사는 (주)인터파크의 전자상거래 사업부문을 2022년 4월 1일을 기준일로 하여 물적분할 후 신설된법인에 대한 주식의 70%를 매입하는 계약 및 주주간 계약을 당기 중 체결했습니다.(8) 당사는 데이블의 기존 임직원에게 부여한 주식선택권 중 일부를 일정 금액으로 매입하는 약정을 체결하였습니다.(9) 당기말 현재 임차보증금과 관련하여 임대인 이지스자산운용(주)의 예금(824백만원)에 근질권을 설정하였습니다. 40. 특수관계자 (1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 종속기업 ㈜야놀자씨앤디, ㈜야놀자에프앤지, ㈜와이시너지, ㈜에프시너지, ㈜여행대학, ㈜야놀자엠앤디(구, ㈜야놀자유통), ㈜씨에스생활, Yanolja Cloud Pte. Ltd.(구, Yanolja Singapore), eZee technosys Pvt Ltd. 관계기업(*) ㈜트리플,㈜모임컴즈,㈜에픽브레인,매저커머스㈜ (*) 당기 및 전기 중 당사와의 거래가 존재하는 관계기업입니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구