chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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축소하는 것으로서 환율변동 위험을 헤지하기 위해 유입된 외화보유액의 환전시기를 조절하고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 노출되어 있는 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다 (원화단위: 천원). 계 정 과 목 당기말 전기말 외 화 금 액 원화환산액 외 화 금 액 원화환산액 자 산> 현금및현금성자산 JPY JPY USD USD EUR EUR 매 출 채 권(*) USD USD EUR EUR 미 수 금(*) JPY JPY USD USD EUR EUR 부 채> 매 입 채 무(*) USD USD EUR EUR 미 지 급 금(*) JPY JPY USD USD EUR EUR 단 기 차 입 금 USD USD (*) 매출채권, 매입채무, 미수금, 미지급금은 내부거래로 인한 채권채무 상계전 총액입니다.② 당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(원화단위: 천원). 계정과목 통 화 당 기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 외화자산 JPY USD EUR 계 외화부채 JPY USD EUR 계 순 효 과 상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 가격위험연결회사는 금융자산에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며, 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 3) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동 (공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익 및 이자비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.연결회사는 지역 및 글로벌 자금 공유 체제를 구축하여 외부차입을 최소화하여 이자율위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 변동금리 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 차 입 금 당기말 및 전기말 현재 변동금리 차입금의 이자율이 0.5% 증가 및 감소할 경우 당기 및 전기 세전손익의 변동금액은 각각 183,381천원 및 51,797천원 입니다.(2) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 미수금을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 상각후원가금융자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가 하는 등 매출채권 및 미수금 등의 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 매출채권 및 미수금,현금및현금성자산(보유현금제외),은행예치금 등 금융자산의 장부가액입니다. (3) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (4) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결회사의 회계정보팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를
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충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 이와는 별도로 유동성위험에 대비하여 연결회사는 무역금융 및 당좌차월한도를 확보하고있으며 종속기업도 회사의 지급보증 등을 통하여 필요한 차입한도를 확보하고 있습니다. 또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성위험을 최소화하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 당기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 5년 초과 매 입 채 무 차 입 금 미 지 급 금 미지급비용 장기미지급금 리 스 부 채 이자지급예정액 전기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 5년 초과 매 입 채 무 차 입 금 미 지 급 금 미지급비용 장기미지급금 리 스 부 채 이자지급예정액 (5) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부 채 비 율 6) 공정가치 측정1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금 및 현금성자산 당기손익-공정가치금융자산 단기금융상품 매출채권 미수금 기타금융자산(*1) 소계 금융부채 매입채무 미지급금 차입금 리스부채 기타금융부채(*2) 소계 (*1) 기타금융자산은 '미수수익', '장기대여금', '순확정급여자산', '보증금', '장기금융상품' 으로 구성되어 있습니다.(*2) 기타금융부채는 '미지급배당금', '미지급비용', '장기미지급금'으로 구성되어 있습니다.2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능 하지 않은 투입변수)(수준3)당기말과 전기말 현재 연결회사의 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계에 따라 공정가치로측정된 자산 및 부채는 없습니다. 가. 파생상품계약 체결 현황결산종료일(2021.12.31) 현재 파생상품계약 체결사항은 없습니다. 나. 리스크 관리에 관한 사항회사의 환 EXPOSURE를 파악하고, 효율적 관리를 수행함으로써 경상적 영업활동에서 창출한 이익을 환율변동에 따른 우발적 손실로부터 보호하기 위하여 환 RISK 관리규칙을 규정하고, 환 RISK 관리에 적용하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음 ※상세 현황은 '상세표-4. 경영상의 주요계약 등' 참조 나. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 에스텍(주) 기업부설 음향연구소 - HA팀 : TV Speaker 및 Home Audio Speaker 개발 - CA팀 : 순정용 및 After Market용
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Car Speaker 개발 - MA팀 : Earphone, Headphone 및 Wearable 제품 개발 - 연구개발팀 : Audio Speaker, Micro Speaker, MFD/EXCITER, 특수제품 개발 - 기술지원팀 : Premium Speaker 선행개발, 해석/평가/측정 기술개발, 기술지원 및 해외협업업체개발 - 회로설계팀 : Earphone용, Headphone용 및 Wearable 제품용 회로 개발 - 기구설계팀 : 기구개발 - 소재개발팀 : 진동계, 접착제 개발 및 진동계 시작 - System개발실 : Home Audio용 회로내장 Speaker System개발, Car Audio용 회로내장 Speaker System개발 및 기타분야 회로 System개발 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제23기 제22기 제21기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 국고보조금 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2) 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 기대효과 비고 프리미엄 TV용슬림 멀티 채널스피커 시스템 에스텍 저음용 우퍼와 중음용 미드, 고음용 트위터를 별도 채널로 구성한 멀티채널 스피커 시스템 개발 프리미엄 TV(QLED,OLED) 적용으로매출 증대 예상 상품화 완료 (고객 제안) OLED TV용EXCITER 스피커 에스텍 OLED TV용 신구조 EXCITER 스피커 개발 박형 OLED TV적용 목적 상품화 완료 (고객 제안) OLED TV용 2WAY스피커 시스템 에스텍 저음용 우퍼와 트위터를 결합하여 2WAY 전대역스피커 시스템 개발 OLED용 음질 보강제품으로 매출 증대예상 상품화 완료 (양산적용) 프리미엄 순정자동차용 스피커 에스텍 Harman Ford 프리미엄스피커 개발 국내,해외 순정자동차에 확대 적용 상품화 완료 (PV완료) 광대역 트위터 에스텍 Harman BMW 고음질 구현트위터 개발(~50Khz) 고음질 트위터 개발로매출 증대 예상 상품화 완료 (PV완료) A/M 자동차용Powered SW 에스텍 AMP 일체형 SW개발로 회로제품 확대 예상 상품화 완료 (PV완료) 에스텍 완전 무선 스테레오 구현이어폰 개발 신규고객 확보 예상 상품화완료 (고객제안) 에스텍 블루투스 및 Hybrid ANC기능을 탑재한 고음질헤드폰 개발 신규고객 확보 예상 상품화완료 (고객제안) Inner Mask 헤드셋 에스텍 Mask 장착 무선헤드셋 개발 무선제품 매출 증대 상품화완료 (양산적용) 7. 기타 참고사항 가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 보유현황 구분 합계 관련내용 특허권 125건 슬림 스피커 외 디자인권(상표권) 8건 상표 (Groa) 외 계 133건 나. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 스피커(SPEAKER)는 전기에너지를 음성에너지로 변환시키는 전기음향 변환장치로써 오디오제품의 품질을 좌우하는 중요한 구성요소일 뿐만 아니라 통신기기 및 거의 모든 전자제품에 소요되는 필수부품입니다. 스피커제조에 필요한 부품 및 원자재는 Magnet, Voice Coil 등의 부품과 Frame, Yoke 등의 금속, Cone-Paper, Gasket 등의 제지, Damper 등의 섬유, Terminal, 특수 Cone-Paper, 접착제 등의 석유화학재료 및 기타 포장재료 등으로 스피커산업은 금속, 석유화학, 제지, 섬유 등의 산업에 미치는 효과가 큽니다. 또한 스피커는 여러 가지 부품으로 구성되어 있으므로 스피커관련 부품업체의 생산 활동 및 Speaker 제조로 인한 고용 효과가 큽니다. 국내 스피커산업은1960년대말 일본부품에 의존하던 당시의 시장환경속에서, 국내 전자업계, 즉 가전3사(삼성, LG, 대우)등의 빠른 성장과 함께 라디오, 전화기 및 TV SET 중심으로 고속 성장하게 되었으며, 1980년대 중반 이후 국내 자동차 및 AUDIO시장의 수요증가로 1990년대 중반까지 꾸준한 증가세를 보였으나, 이후 전반적인 국내 경기침체,
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AV기기 보급 포화 등으로 내수가 급격히 감소하고, 이와 함께 동남아, 중국 등지로의 생산공장 이전이 가속화 되었습니다. 1990년대 후반 이후로 SET의 Digital화가 시작됨에 따른 Digital TV, DVD 등 Home Theater의 수요가 점차 증대되고, 이동통신 시장의 급속한 발전과 함께 음향부품업계 또한 고도의 기술력이 필요한 소형화, 박형화, 복합화, 경량화, 고음질화의 형태로 변화하고 있으며, 이에 국내 음향부품업계도 발빠른 대응을 보이며, 축적된 기술력을 바탕으로 Onkyo, Tokyo-cone 등 일본업체, Meiloon, Sonavox, FPI(Formosa Prosonic Industry), GGEC(Guoguang Electric), Jingli 등 중국/대만업체들 및 아이모스(구 한국음향), EMSONIC, 성주음향 등 한국업체들과 경쟁을 하고 있습니다. 스피커 제조 산업은 디지털 방송 개국에 따른 디지털TV 와 대형TV 등의 수요 확대추세에 따라 OLED, QLED, SUHD, LCD등 관련 스피커에 대한 수요가 확대될 것으로 예상됩니다. 자동차용 스피커 부문은 자동차생산의 지속적인 증가가 예상되며, 특히 친환경차, 커넥티드카, 자율주행 자동차등 전장사업 부문에서도 고급 및 다기능 스피커의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. Earphone Headphone이란 전기적인 신호를 소리로 만드는 음향변환기의 하나이며, 소형화에 의한 몇가지 특수성을 제외하면 스피커와 그 구성이 같습니다. Earphone Headphone은 Unit, Plug, MIC, Cable, Housing, Ear-Tip등의 간단한 구조를 가지고 있으나 진동판의 재질, 기술에 따라 음질수준의 큰 차이를 보이며, 착용감에 있어서도 Know-how가 필요합니다. Earphone Headphone시장은 크게 Smart Phone에 In-box되어 공급되는 Bundle 시장과 별매품으로 판매되는 After Market용 시장으로 구분할 수 있으며, After Market용 시장은 지난 몇 년간 상대적으로 고성장을 보이고 있습니다. 소형 음향기기 시장이 커짐에 따라 Earphone Headphone은 이제 전자기기 소모품이 아닌 하나의 소장품으로 자리 잡았으며, 국내에서는 아직 Earphone을 모바일 악세서리로 분류하고 있습니다. 국내에선 약 30여개의 음향기기 브랜드가 있습니다. 가격경쟁력 확보를 위해 대다수의 휴대폰 부품업체들이 생산거점을 베트남 및 중국에 두고 있으며, 근래에는 제조원가 및 생산여건이 좋은 베트남에 집중적으로 투자를 하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 스피커 산업은 자동차 산업의 성장 및 이동통신기기의 수요증가로 지속적인 증가세를 유지하고 있습니다. 또한 대형 디지털 가전제품, 홈네트워크 및 AI 스피커 등의 시장 수요가 증가하고 있으며 스피커 산업은 꾸준한 성장을 이어오고 있습니다. 앞으로도 Smart Phone의 볼륨성장은 신흥시장으로 집중될 전망이여, 지난 몇 년간 중국 수요가 성장을 이끌고 있으며 향후에도 중국 성장은 지속될 것으로 봅니다. 아울러 잠재적 시장인 인도, 중앙아시아, 아프리카 등 저소득 국가의 성장도 기대하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 당사가 영위하는 사업인 스피커 사업은 주요 Set고객의 경기 영향에 따른 파급 영향이 클 수 있지만 지속적인 생산성향상, 경비절감, 자재비절감 활동 추진을 통한 상시 위기관리를 실시하고 있기 때문에 대외 경기변동으로 인한 영향이 비교적 작다고 할 수 있으며 또한, 당사의 주요 고객사들은 국내와 해외의 대기업으로 구성되어 있습니다. 당사가 영위하고 있는 Earphone Headphone 산업은 전방산업인 휴대폰 제조업의 경기와 일정부분 연동되는 특징이 있습니다. (4) 경쟁요소 과거에는 가격이 중요한 경쟁 요소였으나 현재는 품질과 개발기술력 및 업계에서의 신뢰 등이 가장 중요한 경쟁의 요소로 부각되고 있습니다. 품질을 중시하는 추세와 안정적인 공급 등은 회사의 안정성과 브랜드의 인지도 때문에 신규 진출하려는 업체에게는 진입장벽이
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존재하며, 그 진입장벽은 가격 경쟁력으로 인한 것이 아닌 장기간의 사업에 걸쳐 시장에서 인정받는 평판과 기술력에 의한 것으로 단기간에 시장에 변화를 줄 수 있는 것은 아닙니다 (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 당사가 생산하는 제품은 전자제품에 들어가는 범용전자 부품으로 특별한 규제사항은 없습니다. 다. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 시장의 특성 - Speaker 부문 당사 제품은 TV, AUDIO, 노트북등의 가전제품과 휴대폰 등의 통신 관련 제품 등 모든 전자제품 및 자동차 제품에 사용되고 있습니다. 주요 고객은 국내외 주요 자동차 고객 및 TV 가전 Maker이며 당사는 내수보다 수출 중심으로 매출이 실현되고 있습니다. 자동차 사업부문은 안정적인 물량이 지속되는 반면 가전 산업 분야는 올림픽, 월드컵 등 특수와 세계 경기 침체로 인한 영향이 비교적 큰 편입니다. 또한, 제품의 라이프사이클도 자동차용보다 가전용이 상대적으로 짧습니다. 당사의 제품들은 모든 전자정보 산업분야에 범용으로 사용되고 있으며 그 수요시기도 광범위하며, 그에 따라 업체들간의 경쟁 또한 치열한 상황입니다. 특히 매출의 많은 부분이 소비가전/자동차분야에서 일어나고 있으며, 시장변화에 매우 민감한 편입니다. 당사는 급성장하고 있는 디지털 가전, 네트워크, 이동통신시장에 대응하기 위해 차별화된 초Slim, 박형 Speaker, 미래성장을 위한 회로복합제품(AI), 자동차용 프리미엄 스피커 및 복합기능제품을 개발, 생산함으로써 품질, 가격경쟁력, 납기 등에 있어 타사보다 유리한 위치를 차지하기 위해서 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 Headset 및 Headset용 부품 등 사업전개를 위해 해외 자회사(베트남 푸토성)를 설립하여 가동 중에 있습니다. 휴대폰의 외장형 부품과 관련된 제품으로서, 휴대폰 산업에 대한 높은 의존도를 보이며, 전방산업인 휴대폰 산업의 기술 및 시장 트랜드의 변화, 수요변화와 생산 전략에 크게 영향을 받습니다. (2) 시장점유율 동종업종에 대한 비교 가능한 공식자료가 존재하지 않기 때문에 객관적이고 합리적 자료 제시가 불가능합니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음 (4) 조직도 조직도 21.12.jpg 조직도 21.12
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항. 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 이사의 경영진단 의견서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사(연결회사)가 생산하는 스피커(SPEAKER)는 전기에너지를 음성에너지로 변환시키는 전기음향변환장치로써 오디오제품의 품질을 좌우하는 중요한 구성요소일뿐만 아니라 완구에서 통신기기에 이르기까지 거의 모든 전자제품에 소요되는 필수부품입니다. 또한 스피커는 여러가지 부품으로 구성되어 있으므로 많은 스피커관련 부품업체들에 대한 고용효과가 크며, 스피커 제조공정상의 특징으로 인하여 자동화가 어려워 상대적으로 큰 고용효과가 있습니다.당사 제품은 TV, DVD, AUDIO 등의 가전제품과 PC, 모니터 등의 컴퓨터 관련 제품또한 이동 전화기 등의 통신 관련 제품 등 모든 전자 제품 및 자동차 제품에 사용되고있습니다. 스피커산업은 전방산업인 전자산업, 자동차산업의 경기변동과 밀접한 관계가 있으며 내수보다 수출이 많은 산업적 특성상 국내경기 뿐만 아니라 해외시장의 경기변동의 영향을 많이 받습니다.작년 한해는 전세계가 힘을 모아 노력했음에도 불구하고 하루가 다르게 확산되어온 코로나19의 기세와 유가를 비롯한 원재료와 물류비의 가파른 상승으로 사업의 성과를 담보하기 힘들었습니다. 매우 불확실한 환경에서도 ESTec은 전임직원이 노력하여 매출액은 3,307억원으로 전년대비 5.8% 성장하였으나, 경상이익은 -399억원, 당기순이익은 -348억원 으로 적자전환을 하였습니다. 이는 Covid-19로 인한 생산차질과 물류정체로 납기대응을 위한 대규모 Air비가 발생한 원인입니다. 2022년은 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 지정학적Risk가 부각되고 있으며, 원유를비롯한 원자재 가격 상승세나 물류비 부담은 여전히 이어지는 최악의 경영 환경이 지속되고 있습니다. 하지만 현재의 상황을 반드시 이겨내기 위해 다음과 같은 경영방침을 수립하였습니다.-미래 성장 동력을 확보해 나가겠습니다.-기본에 충실한 품질 예방 활동을 강화해 나가겠습니다.-원가 혁신을 통한 수익구조로의 전환을 실행하겠습니다.-생산 거점 효율을 극대화 하겠습니다.-경영 효율성을 제고 하겠습니다. 3. 경영성과 및 재무상태 (1) 경영성과- 당사(연결회사)의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 과목 제 23 기 제 22 기 증 감 증감율 매출액 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 ·TV와 자동차 부문의 경우 전년대비 증가하였으나, Headphone 부문은 Set고객의 수요 감소하였습니다. 총 매출액은 전년대비 5.8% 증가한 3,307억원을 실현하였습니다. (2) 재무상태 - 당사(연결회사)의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 과목 제 23 기 제 22 기 증 감 증감율 자산총계 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 자본금 주식발행초과금 이익잉여금 기타자본항목 부채와
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자본총계 ·자산총액은 당기순이익의 실현 및 재고자산의 증가로 전기대비 247억원(11.0%)이 증가한 2,496억원 입니다.·부채의 경우 매입채무와 차입금의 증가로 인하여 전년대비 548억원(80.7%) 증가한 1,226억원 입니다.·자본의 경우 당기순이익의 감소로 인한 이익잉여금의 감소로 전년대비 376억원 (22.9%)이 감소한 1,269억원 입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성현황 (단위:백만원) 과목 제 23 기 제 22 기 증 감 증감율 현금및현금성자산 단기금융상품 유동자금 합계 유동비율 ·당기말 현재 414억원의 유동자금을 보유하고 있으며 전년대비 329억원이 감소 하였습니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 166% 수준을 유지하고 있습니다. (2) 자금조달 (단위:백만원) 과목 제 23 기 제 22 기 증 감 증감율 단기차입금 장기차입금 합계 ·당기말 현재 차입금은 367억원이며, 전년대비 263억원(254%)이 증가하였습니다. 당기말 Net Cash(유동자금-차입금)는 47억원이며, 전기말 639억원 대비592억원이 감소하였습니다. 5. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 당사의 2021년도 "연결감사보고서상 재무제표에 대한 주석 2. 중요한 회계정책 ~주석 3. 중요한 회계추정 및 가정" 내역을 참조하시기 바랍니다. 6. 기타 투자판단에 필요한 사항 가. 우발채무에 관한 사항 지배회사는 연결대상 종속기업을 위해 당기말과 전기말 현재 각각 47,600천$,26,000천$의 지급보증을 제공하고 있습니다. 그 밖에 회사와 관련이 있는 우발상황은 첨부의 "연결감사보고서상의 주석 20. 우발부채와 약정사항" 내역을참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 현황 1) 영업개황 및 사업부문의 현 황 가) 영업개황 당사는 식품제조, 수산물, 기타부문등 으로 사업영역이 구분되어 있으며, 당기매출액은 328,882백만원이며, 당기순이익은 15,770백만원 입니다. ■ 사업부문 매출실적 (요약) (단위 : 백만원,%) 사 업 부 문 매출액 매출액 구성비 주제품 식품제조 맛살 등 식품가공 수 산 참치, 명태 등 수산물 어획 및 판매 기 타 임대사업 등 나) 사업부문의 현황 【식품제조부문】 소비자 욕구의 다양화와 국내 식품회사간의 경쟁 등 치열한 여건 속에서도 항상 소비자를 우선으로 생각하며, 신뢰받는 식품문화의 정착을 위한 노력으로 성심성의를 다하고 있습니다. 고객의 만족이 곧 회사의 만족이라는 신념으로 신제품 개발 및 생산에 역점을 두고 있습니다. 평택공장은 육가공 전문 생산공장으로 1982년에 설립되었으며, 유럽식 정통 육가공제품의 생산을 모토로 출발하여 우수한 기술력과 선진화된 설비를 바탕으로 소비자가 신뢰할 수 있는 최고의 제품을 생산할 수 있는 공장으로 거듭나고 있습니다. 햄, 소시지, 식육통조림 등을 생산하고 있는 평택공장은 생산 전라인에 '위해요소중점관리기준'(HACCP) 지정을 받았으며, 우수한 생산 노하우와 전문 기술력을 바탕으로 다양한 시장 변화와 소비자의 수요에 신속히 대응 할 수 있는 신제품의 개발과 출시에 최선을 다하고 있습니다. 또한 2019년 12월 생산제품의 품질을 향상시키고 안정성을 보장하기 위해 'FSSC 22000' 인증 받았습니다. 금산공장은 2010년에 설립되었으며, 년간 12,000톤 규모의 맛살을 생산하는 국내 최대규모의 생산능력을 갖추고 있습니다. 2010년 7월 HACCP를 인증받고 지속적인 연구 개발로 우수한 제품을 생산하고 있으며, 맛살제품 생산라인의 자동화 설비를 구축하였습니다. 2015년 안성공장 설비를 금산공장 이설 및 지속적 설비투자를 통하여 년간 11,000톤 규모의 냉식제품 생산능력을 갖추고, 원가절감 및 공정개선 등을 통하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 금산공장은 우수한 위생설비에서 최고의 제품을 생산하고 안정성을 보장하기 위해 2020년 1월 'FSSC 22000' 인증 받았습니다. 양산공장은 어묵과 육가공제품을 생산하는 식품제조 전문공장으로 다양한 제품의 생산을 통하여 소비자의 만족을 높이고, 원가경쟁력을 강화하고 있습니다. 어묵, 핫바, 미니소시지, 햄 등 차별화된 제품의 생산과 다양한 신규제품을 지속적으로 개발 및 출시하여 확고한 시장경쟁력을 갖추기 위하여 노력하고 있습니다. 어묵 및 축육 생산 전라인은 '위해요소중점관리기준'(HACCP) 지정을 받아 운영 중이며, 안심하고 먹을 수 있는 위생적인 제품을 생산하고 있습니다. 임실공장은 오랜 전통의 기술 노하우와 대량 생산능력을 갖춘 만두 전문 제조 공장으로 우수한 제품의 만두를 소비자에게 공급하고 있습니다. 2007년 '위해요소중점관리기준＇(HACCP) 지정을 받아 위생적이고 안전한 제품의 생산 기반을 확보하고 있습니다. 임실공장은 내수 판매 뿐만 아니라 해외 판매를 위한 신제품 개발과 생산을 통하여 지속적인 성장을 위하여 노력하고 있습니다. 현재 당사에서 생산되는 제품은 영업본부를 통한 판매 및 (주)사조대림에 공급되고 있습니다. 영업본부의 다양한 영업전략과 관계사의 전국적인 유통망이 접목되어 당사 브랜드의 시너지효과와 안정적인 성장이 기대되고 있습니다. 새로운 성장동력을 확보하기 위한 연구, 개발에도 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 【수산부문】 참치연승 사업은 횟감용 참치를 어획하고, 주요 소비국인 일본 및 국내에 판매되고 있습니다. 일본의 경제성장 둔화, 국제유가 변동 등 당사는 불리한 환경을 극복하고 매출 및 수익성 증대에 기여하도록 노력 하겠습니다. 참치선망 사업은 자원 보존 강화 및 경쟁선박 증가로 어려움이 예상됩니다. 2021년 어획량 및 어가는 전년 동기대비 소폭 하락하였습니다. 당사는 보다 효율적인 운항관리를 통하여 경비를 절감하고 수익을 개선하도록 하겠습니다. 북양트롤 사업은 2003년
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시작한 러시아 명태 트롤 합작사업과 한ㆍ러 정부간 어업협정에 의한 직접 조업의 두 가지의 형태의 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 명태사업의 경우 전년 동기 대비 어획량은 소폭 상승하였으나, 어가는 소폭 하락하였습니다 . 당사는 전세계적으로 자국의 자원관리 강화 및 조업규제 심화 추세에 대비하여 적극적인 쿼터 구득과 조업수역 확대, 사업다각화 및 풍부한 운항경험으로 매출 증대와 수익 구조 개선을 목표로 사업을 진행하고 있습니다. 포클랜드 수역에서 오징어등을 조업하는 기지트롤 사업은 2020년 선박 1척을 매각하였으며, 효율적인 운항 관리 및 경비절감을 통하여 지속적으로 수익을 개선토록 하겠습니다. 국제유가의 경우 여전히 유가 변동에 대한 가능성은 항상 내재되어 있습니다. 2007년 6월 사조그룹으로 편입되어 관계사인 사조산업㈜, 사조씨푸드㈜, (주)사조대림, 그리고 당사의 규모의 경제를 통한 수산부문 전반에 안정적인 수지개선을 추구하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :백만원,% ) 사업부문 매출유형 품 목 매출액 매출액구성비 주요상표 식품제조 제품, 상품 맛살 등 식품가공 사조오양, 사조대림 등 수 산 어획물, 상품 참치,명태 등 수산물 어획 및 판매 사조오양 기 타 임대, 수수료 임대수익 등 오양빌딩 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품 목 제 53 기 연간 제 52 기 연간 제 51 기 연간 어획물 제 품 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 :백만원,% ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 주요매입처 매입처와 회사와의 특수한 관계 비 고 제조 L/C BASE 수입 및 국내매입 SURIMI 연제품 없음 기타특수관계자 오징어류 기타가공 지에프코퍼레이션 외 없음 돈육 연수레 외 없음 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품 목 제 53 기 연간 제 52 기 연간 제 51 기 연간 SURIMI 오징어류 돈 육 1) 산출기준 당기 각품목별 원재료 구입금액 ÷ 당기 각품목별 구입수량 2) 주요 가격변동원인 - SURIMI는 어획량 증가로 생산량 증가가 주원인임 - 오징어류는 전반적인 조업 불황으로 단가상승 중이나 저렴한 단가 구매 지속 추진 - 돈육은 등급판정 마릿수 및 생산량 증가가 주원인임 ※ 당사는 수입전지 등 사용량 증가로 인해 단가상승 다. 생산 및 설비에 관한 사항 1). 생산능력 및 생산능력의 산출근거 가) 생산능력 (단위 :톤.백만원 ) 사업부문 품 목 사업소 제 53기 연간 제 52기 연간(금액) 제 51기 연간(금액) 중량 금액 수 산 어획물 본사 소 계 식품제조 어육가공 공장 육가공 냉식 외 소 계 합 계 나) 생산능력의 산출근거 ■ 산출방법 등 ① 산출기준 당기 어획량 및 제품 원료소요예상 년간 계획에 의함 최대 총 생산량 = 예상가동율 × 작업일수 ② 산출방법 ⓐ 어획물 : 선박보유대수 × 1일생산능력 × 년간작업일수 x 어가 ⓑ 제 품 : 1일생산능력 × 작업일수 라. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 53기 연간 제 52기 연간 제 51기 연간 수산 어획물 본 사 소 계 제조 어육가공 공 장 육가공 냉식 외 소 계 합 계 2) 당기의 가동률 (단위 :시간.% ) 사업소(사업부문) 연간 가동가능시간 연간 실제가동시간 평균가동률 평 택 공 장 금 산 공 장 양 산 공 장 임 실 공 장 마. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 [자산항목 : ] (단위 :백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 장부가액 비고 증가 감소 금산공장 자가 금산 토지 건물 기계 소 계 평택공장 자가 평택 토지 건물 기계 소 계 양산공장 자가 양산 토지 건물 기계 소 계 임실공장 자가 임실 토지 건물 기계 소 계 선박어구 자가 선박 소 계 합 계 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 "해당사항없음"가) 진행중인 투자 XI . 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하여 주시기 바랍니다. 나) 향후 투자계획 "해당사항없음"
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4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 :백만원 ) 매출구분 품 목 제 53 기 연간 제 52 기 연간 제 51 기 연간 어획물 참치명태대구오징어 외 수 출 내 수 합 계 제품 맛살연제품햄류냉동물 외 수 출 내 수 합 계 상품 명태대구청어 외 수 출 내 수 합 계 기타 수수료임대 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 가) 어획물판매부문 : ① 사조산업(주) 수산사업본부 : 수산위탁계약체결 나) 제품, 상품판매부문 : ① (주)사조오양 영업본부 ② (주)사조대림 영업본부 2) 판매경로 가) 생산자 -> 대리점 -> 소매점 -> 소비자 나) ① 직수출 : 생산자 -> 해외구매자 ② LOCAL수출 : 생산자 -> 국내구매자 -> 해외구매자 3) 판매방법 및 조건 가) 내수 : 현금 및 외상판매(40:60) 나) 수출 : 취소불능 신용장에 의한 판매, T/T 4) 판매전략 고객만족에 바탕을 둔 고객관리와 급변화하는 식품기호에 부응하고 항상 소비자를 최우선으로 생각하며, 모든 소비자들에게 건강한 식품문화를 자리잡게 하기 위해 항상 노력하는 한편, 소비자의 만족이 곧 회사의 만족이라는 생각을 가지고 타사와는 차별화된 제품개발 활동에 심혈을 기울이고 있습니다. 또한 품질향상 및 독창적 제품과 기술개발로 소비자의 만족을 극대화하여 시장 저변 확대 및 창출을 위하여 지속적인 노력을 경주하고 있습니다. 영업본부 및 관계사인 (주)사조대림의 다양한 영업전략을 접목시킴으로써 시너지 효과가 기대되고 있습니다. 5) 주요매출처 (단위:천원) 구분 매출액 관련 보고 부문 제 53(당) 연간 제 52(전) 연간 (주)사조대림 수산 및 제품부문 다. 수주상황 "해당사항없음" (단위 :백만원 ) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 가) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리의 목적은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다. 1. 시장위험① 환위험 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY EUR RUB AUD 합 계 당사는 내부적으로 외화 대비 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR RUB AUD 합 계 ② 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 대여금 또는 차입금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리는 시장이자율이 변동함으로써 발생하는불확실성으로 인하여 당사의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 고정이자율 : 금융자산 금융부채 변동이자율 : 금융자산 금융부채 상기의 변동이자율 금융상품은 미래 시장이자율 변동에 따라 당기손익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리 차입금으로 인해 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 차입금에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제
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53(당) 기 제 52(전) 기 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 이자수익 이자비용 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. ① 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 현금및현금성자산(*) 단기예치금 매출채권및기타채권 장기예치금 장기기타채권 합 계 (*) 금융기관에 예치하지 않고 당사가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다. ② 금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 매출채권및기타채권의 손상차손 장기기타채권의 손상차손 합 계 ③ 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다. 단위:천원) 구분 제 53(당) 기 제 52(전) 기 매출채권 기타채권 매출채권 기타채권 기초금액 설정(환입) 제각 유동성대체 기타 (*) 기말금액 (*) 당기 외화환산손익으로 인한 변동금액입니다. ④ 당기와 전기 중 장기기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제 53(당) 기 제 52(전) 기 기초금액 설정(환입) 유동성대체 기타 (*) 기말금액 (*) 당기 외화환산손익으로 인한 변동금액입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 채권의 유형, 사업부문 등과같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. 채무불이행률은 과거 3년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다. ⅰ ) 수산부문- 제 53(당) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균 채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 - 제 52(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균 채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 ⅱ) 임대부문- 제 53(당) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 - 제 52(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 ⅲ) 제품부문- 제 53(당) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 받을어음 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 제 52(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 받을어음 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 당기말과 전기말 현재 기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한정보는 다음과 같습니다. 채무불이행률은 과거 3년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다. - 제 53(당) 기말 (단위: 천원) 구간 가중평균 채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월
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10~12개월 1년초과 기타 개별법 적용 채권(유동) 기타 개별법 적용 채권(비유동) 합 계 제 52(전) 기말 (단위: 천원) 구간 가중평균 채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년초과 기타 개별법 적용 채권(유동) 기타 개별법 적용 채권(비유동) 합 계 ⑤ 지급보증 재무제표에 대한 주석 32의 (5)에서와 같이 당사는 특수관계자에 대해서 지급보증을 제공하고 있습니다. 3) 가격위험당사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분상품의 가격위험에노출되어 있으며, 기타의 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.당기말과 현재 당사가 보유한 시장성있는 지분증권의 공정가치가 10% 변동할 경우 당사의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기 10% 상승시 10% 하락시 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*) (*) 법인세 효과 반영 전 금액입니다. 4) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 또한 당사의 경영진은 보고기간말 현재 단기차입금 등에 대한 만기연장, 단기영업현금흐름 및 타인으로부터 제공된 신용보강 등을 통하여 단기간 안에 발생할 수 있는 유동성 위험을 적절하게 관리할 수 있다고 판단하고 있습니다. ① 비파생금융부채의 만기분석당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. - 제 53(당) 기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 6개월 이내 6 ~ 12개월 1 ~ 2년 2 ~ 5년 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금및유동성장기차입금 장기기타채무 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. - 제 52(전) 기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 6개월 이내 6 ~ 12개월 1 ~ 2년 2 ~ 5년 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금및유동성장기차입금 장기기타채무 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. ② 지급보증당기말 현재 관계기업의 채무불이행시 발생 가능한 지급보증 예상금액은 다음과 같습니다. (원화단위:천원,외화단위:외화) 구 분 지급보증 예상금액 1년 이내 1년 ~ 5 년 원화지급보증 외화지급보증 (2) 자본관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 확보하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채 감소를 위해 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 차입금총계 차감 : 현금및현금성자산 순차입금 자본총계 자본총계대비순차입금비율 나. 파생상품 등에 관한 사항 가) 파생상품계약 체결 현황 "해당사항없음" 나) 리스크 관리에 관한 사항 "해당사항없음" 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 가) 2020년 02월 사조산업주식회사와 선박관리 용역계약 체결 1.(주)사조오양 소유 선박에 대한
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운항관리, 보급 및 수리, 선원수급 및 관리, 관공 서 업무(인허가, 선박검사 등), 어획물 판매 등 선박운항 및 관리에 부대되는 업 무 전반의 계약. 2. 계약기간 : 2020년 3월 1일 ~ 2021년 2월 28일 3. 계약기간은 변동사항 없을시 1년씩 자동 연장 조건 4. 관리용역비 : 매월 93,000,000원(부가세 별도) 나. 연구개발활동 가) 연구개발활동의 개요 1. 연구개발 담당조직 1) 조 직 ● 평택, 금산, 양산, 임실 각 공장 : ① 품질관리팀, 생산팀 : 실험실 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제53기 연간 제52기 연간 제51기 연간 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나) 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 반영제품 신제품개발 평택공장금산공장양산공장임실공장(품질관리팀,생산팀) 2018. 04 "계육-불맛구이치킨완자 개발" 2018. 04 "계육-치킨순살스테이크 개발" 2018. 07 "만두-육즙가득고기만두 개발" 2018. 07 "어묵-부산어묵 요리사각 개발" 2018.11 "햄류-세절불고기H(88가닥) 개발" 2019. 02 "소시지-칼집요리비엔나 개발" 2019. 05 "육가공-요리베이컨 개발" 2019. 08 "해물-계란옷해물완자 개발" 2019. 11 "만두-갈비왕교자만두 개발" 2020. 02 "육가공-베이컨칩 개발" 2020. 05 "만두-치즈만두 개발" 2020. 07 "축육-감자떡완자 개발" 2020. 10 "축육-오븐함박스테이크 개발" 2020. 11 "축육-유로코 블랙페파로니 개발" 2021. 01 "어묵-옛날 세절사각어묵 개발" 2021. 02 "축육-브런치부어스트 개발" 2021. 07 "냉식-핫로스트봉 개발" 2021. 08 "냉식-부드럽계 바삭하닭 개발" 2021. 09 "축육-후레쉬스모크햄 개발" 2021. 12 "축육-닭가슴살한입꼬치 개발" 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 재무현황 ※ 당사의 제53기 및 제52기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 외부감사인의 감사(검토)를 받은 재무제표입니다. 1) 부문별 영업정보 ① 제 53(당) 기 (단위:천원) 구 분 수산부문 제품부문 기타부문 합 계 총매출액: 외부매출액 영업이익 유무형자산상각비 ② 제 52(전) 기 (단위:천원) 구 분 수산부문 제품부문 기타부문 합 계 총매출액: 외부매출액 영업이익 유무형자산상각비 2) 지역별 매출정보 (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기 제 52(전) 기 대한민국 일본 기타 합 계 ※ 지역별 매출내역은 고객의 위치를 기초로 분류하였습니다. 3) 부문별 자산 및 부채 ① 제 53(당) 기말 (단위:천원) 구 분 수산부문 제품부문 기타부문 합 계 자산: 부문자산 공통자산 총자산 부채: 부문부채 공통부채 총부채 ② 제 52(전) 기말 (단위:천원) 구 분 수산부문 제품부문 기타부문 합 계 자산: 부문자산 공통자산 총자산 부채: 부문부채 공통부채 총부채 4) 매출액 10%이상 외 부 고객 (단위:천원) 구분 매출액 관련 보고 부문 제 53(당) 기 제 52(전) 기 (주)사조대림 수산 및 제품부문 나. 업계의 현황 【식품제조부문】 1) 산업의 특성국민의 생활에 필요한 기초제품을 생산하는 산업으로 식생활개선 및 윤택한 생활을 목적으로 하고 있습니다. 식품산업은 식생활 수준의 향상에 따라 급성장한 분야이며 경제의 발전에 따른 소득의 증대 및 1인가구 증가는 국민의 식생활 패턴을 변화시키고 있습니다.2) 산업의 성장경기둔화에 따른 소비심리 위축, 경쟁확대로 인하여 어려움을 겪고 있으며, 소비자 욕구가 다양한 먹거리를 요구하고 있는 추세 입니다. 또한 기능성 및 건강지향적 식품, 퓨전 식품 등을 중심으로 식품산업은 성장하고 있습니다. 소비자의 다양한 욕구에 맞는 신제품의 개발과 품질개선, 차별화된 시장별 판매전략 등을 통해 지속적인 성장이 예상됩니다.3) 경기변동의 특성 식품산업의
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경기변동은 많은 불확실성이 존재하며, 소비자의 소득수준 향상 및 기호변화 등으로 인한 취향의 변화, 환율 및 국제 원자재가 변동에 따른 원가의 변화, 계절적 요인에 의한 수요의 변화로 내부 경영활동에 영향을 받고 있습니다. 4) 경쟁요소산업내에 있어 각 사간의 제조기술 평준화, 자동화로 특정 신제품이 개발 출시되면 곧이어 유사제품이 출시되고 있으며, 유통구조도 재래시장의 기능이 점차 축소되는 대신 할인점, SSM, CVS(편의점) 매장 영향이 늘어 나고 있습니다. 따라서 산업내의 경쟁뿐만 아니라, 유통업체와 동종산업간의 경쟁도 심화될 것으로 예상됩니다.5) 자원조달의 특성원재료는 수급상황에 따라 가격의 등락이 극심합니다. 당사는 국내외의 원료 작황, 수요, 가격 등에 대한 정보를 면밀히 분석하여 국내 또는 해외로부터 양질의 원료를 조달하고 있어 원료 수급에는 큰 어려움이 없도록 노력하고 있습니다.6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등식품에 대한 품질 및 위생에 대하여 소비자 단체, 보건복지부, 식품의약품안전처등에서 식품위생법에 의한 관리, 감독하고 있습니다.제조물 책임법의 시행 및 HACCP 인증 독려 등 국민의 식생활을 통한 건강과 안전을위하여 규제를 강화하고 있습니다. 【수산부문】 1) 산업의 특성 우리나라 원양산업은 1957년 인도양에서의 참치연승 시험조업이 성공함으로 시작되었으며, 60년이 넘는 역사동안 정부의 적극적이고도 효과적인 원양부문에 대한 지원과 원양산업계의 의욕적인 참여로 괄목할만한 발전을 이룩하였습니다. 하지만 현재는 각 당사자국들의 연근해 어장 축소 및 자원의 자국화 추세로 어업환경은 더욱더 어려워지고 있으나, 원양업계는 각 당사자국들과의 활발한 교섭을 통해 원양어장을 확보해 나가고 있으며, 소비자들의 웰빙의식 전환 및 원양산 수산물의 안전한 먹거리 공급으로 인한 소비량은 점차 증대되고 있습니다. 2) 산업의 성장1960년대 초반 100여척 미만이던 어선세력이 1970년대 후반에는 사상최고인 850척으로 크게 증가하였고, 생산측면에서도 1960년대 10만톤에도 못 미쳤으나 1970년대 후반에는 50만톤에 육박하였으며, 이에 따라 수출도 2천만$ 내외이던 것이 3억$를 훨씬 초과하는 눈부신 발전을 보여왔습니다. 1970년대 후반부터 밀어닥친 각 연안국의 200해리 경제수역 선포, 유류파동, 어가하락, 공해조업규제의 확대 등으로 상당한 어려움이 유지되었음에도 불구하고, 국내 원양업체들은 원양어업 기술의 개발 및 신규투자 등으로 활발한 조업을 펼치고 있으며, 이는 원양어획물이 식생활에서 차지하는 비중의 증가로 이어져, 향후 안정적인 성장이 지속될 것이며, 우리나라 원양어선들은 세계 23개 기지를 중심으로 수많은 어선원들이 피와 땀을 흘리면서 국위선양과 식량자원 개발에 매진하고 있으며. 원양어업을 어로, 양식 및 가공, 유통을 아우르는 원양산업으로 육성 발전시키기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.3) 경기변동의 특성원양어업은 환율 및 유가 등 국제금융변화와 어장의 생산량 변화에 상당히 민감한 업종으로, 조업의 방법 및 조업구역의 기후 등 제반 사항 들에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 일본 수출용인 횟감참치의 경우 일본 현지 재고량 및 시장의 변화에 민감한 영향을 받게 됩니다.4) 경쟁요소원양어업은 신어장개척, 조업능력 및 원활한 유통망 확보에 그 수익성이 달려 있습니다. 따라서 당사는 안정적 어장 확보를 위한 부단한 노력을 기울이고 있으며, 조업능력 및 어획량 증대를 위하여 신규 장비투자 및 신기술 개발에 정진하고 있습니다.5) 자원조달의 특성세계 연안국들의 경제수역 선포에 따른 어장의 상실, 축소 등으로 예상되는 난관을 현지 합작 법인 등을 통해 조달하고 있으며, 4D 업종 기피로 인한 선원 부족 현상을 해결하고자 외국인선원을 고용하고 있습니다.6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등원양어업은 수산업법, 선원법, 선박안전법, 및 이에 관련된 규정 등에 의하여 규제를 받고 있으나, 2001년을 전후로 불합리한 각종 규제 등이 개선되었습니다. 또한 정부 로부터 정책자금으로
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원양어로자금 및 해외자원 생산지원자금을 지원받고 있습니다. 다. 회사의 현황 1) 시장점유율 등 ■ 제조업 구 분 2020년 2021년 사조오양 사조대림 한성기업 동원F CJ 사조오양 사조대림 한성기업 동원F CJ 맛살류 상기 시장점유율은 공신력있는 기관의 자료는 존재치 않으므로 변동될 소지가 있음. ■ 원양어업 본 자료는 원양산업협회발간 원양산업 통계연보 회사별 업종별 생산실적에서 인용 하였습니다. ① 참치연승 구분 사조산업 동원산업 사조오양 사조대림 사조씨푸드 기타 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 ② 참치선망 구분 동원산업 신라교역 사조오양 사조산업 사조씨푸드 기타 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 ③ 원양트롤 구분 동원산업 한성기업 사조오양 정일산업 남북수산 기타 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2) 시장의 특성 가) 수산부문 : 4D업종의 기피현상으로 선원난과 세계연안국가들의 어자원 보호정책 강화에 따른 자연기후의 변화 등 어획고 및 수익성의 변동이 심함.나) 제품부문 : 제품별 업체간 경쟁이 치열하고 소비자 인지 및 선호에 의거 매출에 영향을 받으며 상품의 시장성이 결여됨. 3) 신규사업 등의 내용 및 전망 "해당사항없음" 4) 조 직도 조직도 2021.12.31 5) 자회사의 사업현황 가) 자회사가 속한 업계의 현황 "해당사항없음" 나) 자회사의 영업현황 "해당사항없음" 다) 자회사의 영업실적 "해당사항없음"
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입 니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 회사의 개요 【식품제조부문】 소비자 욕구의 다양화와 국내 식품회사간의 경쟁 등 치열한 여건 속에서도 항상 소비자를 우선으로 생각하며, 신뢰받는 식품문화의 정착을 위한 노력으로 성심성의를 다하고 있습니다. 고객의 만족이 곧 회사의 만족이라는 신념으로 신제품 개발 및 생산에 역점을 두고 있습니다. 평택공장은 육가공 전문 생산공장으로 1982년에 설립되었으며, 유럽식 정통 육가공제품의 생산을 모토로 출발하여 우수한 기술력과 선진화된 설비를 바탕으로 소비자가 신뢰할 수 있는 최고의 제품을 생산할 수 있는 공장으로 거듭나고 있습니다. 햄, 소시지, 식육통조림 등을 생산하고 있는 평택공장은 생산 전라인에 '위해요소중점관리기준'(HACCP) 지정을 받았으며, 우수한 생산 노하우와 전문 기술력을 바탕으로 다양한 시장 변화와 소비자의 수요에 신속히 대응 할 수 있는 신제품의 개발과 출시에 최선을 다하고 있습니다. 또한 2019년 12월 생산제품의 품질을 향상시키고 안정성을 보장하기 위해 'FSSC 22000' 인증 받았습니다. 금산공장은 2010년에 설립되었으며, 년간 12,000톤 규모의 맛살을 생산하는 국내 최대규모의 생산능력을 갖추고 있습니다. 2010년 7월 HACCP를 인증받고 지속적인 연구 개발로 우수한 제품을 생산하고 있으며, 맛살제품 생산라인의 자동화 설비를 구축하였습니다. 2015년 안성공장 설비를 금산공장 이설 및 지속적 설비투자를 통하여 년간 11,000톤 규모의 냉식제품 생산능력을 갖추고, 원가절감 및 공정개선 등을 통하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 금산공장은 우수한 위생설비에서 최고의 제품을 생산하고 안정성을 보장하기 위해 2020년 1월 'FSSC 22000' 인증 받았습니다. 양산공장은 어묵과 육가공제품을 생산하는 식품제조 전문공장으로 다양한 제품의 생산을 통하여 소비자의 만족을 높이고, 원가경쟁력을 강화하고 있습니다. 어묵, 핫바, 미니소시지, 햄 등 차별화된 제품의 생산과 다양한 신규제품을 지속적으로 개발 및 출시하여 확고한 시장경쟁력을 갖추기 위하여 노력하고 있습니다. 어묵 및 축육 생산 전라인은 '위해요소중점관리기준'(HACCP) 지정을 받아 운영 중이며, 안심하고 먹을 수 있는 위생적인 제품을 생산하고 있습니다. 임실공장은 오랜 전통의 기술 노하우와 대량 생산능력을 갖춘 만두 전문 제조 공장으로 우수한 제품의 만두를 소비자에게 공급하고 있습니다. 2007년 '위해요소중점관리기준＇(HACCP) 지정을 받아 위생적이고 안전한 제품의 생산 기반을 확보하고 있습니다. 임실공장은 내수 판매 뿐만 아니라 해외 판매를 위한 신제품 개발과 생산을 통하여 지속적인 성장을 위하여 노력하고 있습니다. 현재 당사에서 생산되는 제품은 영업본부를 통한 판매 및 (주)사조대림에 공급되고 있습니다. 영업본부의
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다양한 영업전략과 관계사의 전국적인 유통망이 접목되어 당사 브랜드의 시너지효과와 안정적인 성장이 기대되고 있습니다. 새로운 성장동력을 확보하기 위한 연구, 개발에도 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 【수산부문】 참치연승 사업은 횟감용 참치를 어획하고, 주요 소비국인 일본 및 국내에 판매되고 있습니다. 일본의 경제성장 둔화, 국제유가 변동 등 당사는 불리한 환경을 극복하고 매출 및 수익성 증대에 기여하도록 노력 하겠습니다. 참치선망 사업은 자원 보존 강화 및 경쟁선박 증가로 어려움이 예상됩니다. 2021년 어획량 및 어가는 전년 동기대비 소폭 하락하였습니다. 당사는 보다 효율적인 운항관리를 통하여 경비를 절감하고 수익을 개선하도록 하겠습니다. 북양트롤 사업은 2003년 시작한 러시아 명태 트롤 합작사업과 한ㆍ러 정부간 어업협정에 의한 직접 조업의 두 가지의 형태의 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 명태사업의 경우 전년 동기 대비 어획량은 소폭 상승하였으나, 어가는 소폭 하락하였습니다 . 당사는 전세계적으로 자국의 자원관리 강화 및 조업규제 심화 추세에 대비하여 적극적인 쿼터 구득과 조업수역 확대, 사업다각화 및 풍부한 운항경험으로 매출 증대와 수익 구조 개선을 목표로 사업을 진행하고 있습니다. 포클랜드 수역에서 오징어등을 조업하는 기지트롤 사업은 2020년 선박 1척을 매각하였으며, 효율적인 운항 관리 및 경비절감을 통하여 지속적으로 수익을 개선토록 하겠습니다. 국제유가의 경우 여전히 유가 변동에 대한 가능성은 항상 내재되어 있습니다. 2007년 6월 사조그룹으로 편입되어 관계사인 사조산업㈜, 사조씨푸드㈜, (주)사조대림, 그리고 당사의 규모의 경제를 통한 수산부문 전반에 안정적인 수지개선을 추구하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1) 재무상태 (단위 : 천원) 구 분 증감 증감율(%) [유동자산] 현금및현금성자산 단기예치금 매출채권및기타채권 재고자산 기타유동자산 [비유동자산] 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 장기예치금 장기기타채권 관계기업및공동기업투자 유형자산 사용권자산 투자부동산 무형자산 자산 총계 [유동부채] 매입채무및기타채무 단기차입금및유동성장기차입금 금융보증부채 유동리스부채 당기법인세부채 기타유동부채 [비유동부채] 장기기타채무 장기차입금 비유동리스부채 확정급여부채 이연법인세부채 기타비유동부채 부채 총계 [자본금] [자본잉여금] [이익잉여금] [기타포괄손익누계액] [기타자본항목] 자본 총계 자기자본비율 부채비율 자산은 재고자산, 매출채권 등의 증가와 현금및현금성자산 및 유형자산 등의 감소로 28억 감소 하였습니다. - 부채는 단기차입금및유동성장기차입금 상환 등으로 147억 감소 하였습니다. - 자본은 당기순이익 인식 등으로 119억 증가 하 였 습니다. 2) 영업실적 (단위 : 천원) 구 분 증감 증감율(%) 매 출 액 영업손익 법인세비용차감전순손익 당기순손익 총포괄손익 기본주당이익 1,674원 1,959원 당기와 전기의 주요 경영성과를 보면 매출액은 3,289억으로 전년 대비 13억원이 증가하였 으며, 영업이익 및 당기순이익은 전년대비 각각 63억, 27억 감소하였습니다. 이는 주로 수산부문의 어획 감소 등에 따른 실적이 악화되었기 때문입니다. 3) 부문별 매출현황 ① 제 53(당) 기 (단위:천원) 구 분 수산부문 제품부문 기타부문 합 계 총매출액: 외부매출액 영업이익 유무형자산상각비 ② 제 52(전) 기 (단위:천원) 구 분 수산부문 제품부문 기타부문 합 계 총매출액: 외부매출액 영업이익 유무형자산상각비 유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항 1) 유동성 (단위: 천원) 구 분 제 53(당)기 제 52(전) 기 증감액 비 고 기초의 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말의 현금 및 현금성자산 2) 자금조달 당기말과 전기말 현재 자금조달의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제53(당) 기말 제52(전) 기말 증감 비고 단기차입금 유동성장기부채 사채
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장기차입금 계 3) 단기차입금 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내 역 이자율(%) 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 수협은행 금융원양어업경영자금대출 (주)신한은행 일반대출 2.49~2.87 시설자금대출 Usance (주)우리은행 일반대출 Usance 농협은행(주) 일반대출 (주)국민은행 일반대출 Usance 한국산업은행 산업운영자금대출 2.13~2.66 합 계 4) 장기차입금당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내 역 이자율(%) 만기 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 (주)우리은행 온렌딩자금대출 (주)하나은행 시설자금대출 합 계 유동성 대체 차감계 5. 재무제표 작성기준 사 업보고서 본문Ⅲ. 재무에 관한 사항중 5. 재무제표 주석의 내용을 참고하시기 바랍니다. 6. 위험관리 가) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리의 목적은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다. 1. 시장위험① 환위험 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY EUR RUB AUD 합 계 당사는 내부적으로 외화 대비 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR RUB AUD 합 계 ② 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 대여금 또는 차입금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리는 시장이자율이 변동함으로써 발생하는불확실성으로 인하여 당사의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 고정이자율 : 금융자산 금융부채 변동이자율 : 금융자산 금융부채 상기의 변동이자율 금융상품은 미래 시장이자율 변동에 따라 당기손익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리 차입금으로 인해 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 차입금에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기 제 52(전) 기 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 이자수익 이자비용 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. ① 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 현금및현금성자산(*) 단기예치금 매출채권및기타채권 장기예치금 장기기타채권 합 계 (*) 금융기관에 예치하지 않고 당사가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다. ②
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금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 매출채권및기타채권의 손상차손 장기기타채권의 손상차손 합 계 ③ 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다. 단위:천원) 구분 제 53(당) 기 제 52(전) 기 매출채권 기타채권 매출채권 기타채권 기초금액 설정(환입) 제각 유동성대체 기타 (*) 기말금액 (*) 당기 외화환산손익으로 인한 변동금액입니다. ④ 당기와 전기 중 장기기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제 53(당) 기 제 52(전) 기 기초금액 설정(환입) 유동성대체 기타 (*) 기말금액 (*) 당기 외화환산손익으로 인한 변동금액입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 채권의 유형, 사업부문 등과같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. 채무불이행률은 과거 3년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다. ⅰ ) 수산부문- 제 53(당) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균 채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 - 제 52(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균 채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 ⅱ) 임대부문- 제 53(당) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 - 제 52(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 ⅲ) 제품부문- 제 53(당) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 받을어음 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 제 52(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 받을어음 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년 초과 합 계 당기말과 전기말 현재 기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한정보는 다음과 같습니다. 채무불이행률은 과거 3년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다. - 제 53(당) 기말 (단위: 천원) 구간 가중평균 채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 만기 미도래 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년초과 기타 개별법 적용 채권(유동) 기타 개별법 적용 채권(비유동) 합 계 제 52(전) 기말 (단위: 천원) 구간 가중평균 채무불이행률 총 장부금액 대손충당금 1~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 1년초과 기타 개별법 적용 채권(유동) 기타 개별법 적용 채권(비유동) 합 계 ⑤ 지급보증 재무제표에 대한 주석 32의 (5)에서와 같이 당사는 특수관계자에 대해서 지급보증을 제공하고 있습니다. 3) 가격위험당사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분상품의 가격위험에노출되어 있으며, 기타의 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.당기말과 현재 당사가 보유한 시장성있는 지분증권의 공정가치가 10% 변동할 경우 당사의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기 10% 상승시 10% 하락시 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*) (*) 법인세 효과 반영 전 금액입니다. 4) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및
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중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 또한 당사의 경영진은 보고기간말 현재 단기차입금 등에 대한 만기연장, 단기영업현금흐름 및 타인으로부터 제공된 신용보강 등을 통하여 단기간 안에 발생할 수 있는 유동성 위험을 적절하게 관리할 수 있다고 판단하고 있습니다. ① 비파생금융부채의 만기분석당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. - 제 53(당) 기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 6개월 이내 6 ~ 12개월 1 ~ 2년 2 ~ 5년 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금및유동성장기차입금 장기기타채무 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. - 제 52(전) 기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 6개월 이내 6 ~ 12개월 1 ~ 2년 2 ~ 5년 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금및유동성장기차입금 장기기타채무 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. ② 지급보증당기말 현재 관계기업의 채무불이행시 발생 가능한 지급보증 예상금액은 다음과 같습니다. (원화단위:천원,외화단위:외화) 구 분 지급보증 예상금액 1년 이내 1년 ~ 5 년 원화지급보증 외화지급보증 (2) 자본관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 확보하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채 감소를 위해 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 53(당) 기말 제 52(전) 기말 차입금총계 차감 : 현금및현금성자산 순차입금 자본총계 자본총계대비순차입금비율 7. 회사의 경영목표 - 식품부문 소비자 욕구의 다양화와 국내 식품회사 간의 경쟁 등 치열한 여건 속에서도 항상 소비자를 우선으로 생각하며, 신뢰받는 식품문화 정착을 위한 노력으로 성심성의를 다하고 있습니다. 당사는 코로나 펜데믹의 불확실성으로 인한 어려운 여건 속에서도 위기극복을 위해 변화된 경영환경을 면밀히 분석하여 선제적으로 대응책을 강구하여 왔습니다. 이러한 경제여건과 대외변수 속에서도 적극적 영업 전략과 원가 절감 노력을 통해 전년 대비 비슷한 실적을 유지 할 수 있었습니다. 2022년 한 해도 불확실한 대외여건과 포스트코로나 시대로서 결코 쉽지 않은 환경이 예상되어지나, 당사의 모든 임직원은 미래 성장 전략 구축, 안정적인 수익성 확보, ESG 경영의 준비와 실천 등 미래 성장에 필요한 끊임없는 준비를 통해 위기 대처능력과 내실강화, 새로운 트렌드 선점을 통한 경쟁력확보 등을 실천하여 불확실한 미래에 진취적이고 적극적으로 대응해 나가겠습니다. - 수산부문 전세계적으로 자국의 자원관리 강화 및 조업규제 심화 추세에 대비하여 적극적인 쿼터 구득과 조업수역을 확대 하겠습니다. 사업다각화 및 풍부한 운항경험으로 매출증대와 수익구조 개선하며, 지속적인 경비절감을 목표로 사업을 진행하겠습니다. 또한 관계사인 사조산업㈜, 사조씨푸드㈜, (주)사조대림 그리고 당사의 규모의 경제를
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당 사는 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다. 2021년말 연결재무제표 기준 순이익은 2,213억 원 , 총자산은 8조 4억원입 니 다 (단위 : 백만원) 구 분 제10기 제9기 제8기 자산총계 부채총계 자본총계 영업수익 영업이익 당기순이익 주 )K-IFRS 연결재무제표 기준 당사의 영업 종류별 취급현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제10기 제9기 제8기 리스 할 부 금 융 대 출 금 팩 토 링 합 계 당사의 자금조달실적과 운용실적의 평잔은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제10기 제9기 제8기 조달항목 차입금 사채 콜머니 기타부채 자본총액 합계 운용항목 현금및예치금 유가증권 대출채권 할부금융자산 리스자산 유형자산 무형자산 기타자산 합계 당사의 재무건전성 등의 지표는 아래와 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제10기 제9기 제8기 조정자기자본(A) 조정총자산(B) 조정자기자본비율(A/B) 2. 영업의 현황 1. 영업의 개황 당사는 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다. 2021년말 연결재무제표 기준 순이익은 순이익은 2,213억 원 으로 전년동기 대비 874억원, 65% 증가하였 고 총자산은 8조 4억원으로 전년말 6조 6,024억원 대비 1조 3,980억원, 21% 증가하 였 습니다. 순이익의 증가는 영업자산 증가에 따른 영업수익의 증가와 투자수익 증가 등으로 인한 것 이고, 총자산의 증가는 대출채권 및 리스자산 등의 증가에 의한 것입니다 2. 영업의종류 메리츠캐피탈은 자동차금융과 부동산담보 등 기업여신을 중심으로 다양한 여신업무를 취급하는 여신전문금융회사 입니다. 1. 시설대여업 이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융 2. 할부금융 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융 3. 신기술사업금융 신기술 사업자에 대한 투자 및 융자 4. 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무 5. 일반대출 기업/ 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF 3. 영업부문별 자금조달 및 운용내용 (1) 자금조달실적 - 평잔 (단위 :백만원, %) 구 분 조달항목 제10기 제9기 제8기 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 차입부채 차입금 사채 콜머니 기타부채 자본총액 합 계 (2) 자금운용실적 - 평잔 (단위 :백만원, %) 구 분 운용항목 제10기 제9기 제8기 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 원화자금 현금및예치금 유가증권 대출채권 할부금융자산 리스자산 유형자산 무형자산 기타자산 합 계 4. 영업 종류별 현황 (1) 취급업무별 영업실적 (단위 :백만원, %) 구 분 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 리 스 금융리스 운용리스 소 계 할 부 금 융 대 출 금 팩 토 링 합 계 (2) 부문별 영업실적 1) 리스 취급현황 (단위 :백만원, %) 구 분 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 물 건 별 국산 외산 소 계 이용자별 공공기관/비영리단체 사업자(법인,개인) 기타 소계 업 종 별 제조업 비제조업 소계 주) 선급리스 제외 2) 할부금융 취급현황 (단위 :백만원, %) 구 분 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 내 구 재 주 택 기 계 류 기 타 총 계 3) 대출업무 취급현황 (단위 :백만원) 구 분 일반대출 일반대출 오토론 합 계 (3) 영업 현황 (단위:원) 과 목 제10기 제9기 제8기 Ⅰ.영업수익 1.이자수익 2 수수료수익 3.리스수익 4.금융투자상품수익 5.기타영업수익 Ⅱ.영업비용 1.이자비용 2.수수료비용 3.리스비용 4.금융투자상품비용 5.판매관리비 6.기타영업비용 Ⅲ.영업이익
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Ⅳ.영업외수익 Ⅴ.영업외비용 Ⅵ.법인세비용차감전순이익 Ⅶ.법인세비용 Ⅷ.당기순이익 주) K-IFRS 연결포괄손익계산서 기준 3. 파생상품거래 현황 1. 파생상품거 래 현황 (단위 :백만원) 구 분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거 래 목 적 위험회피 매매목적 거 래 장 소 장내거래 장외거래 거 래 형 태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 2. 신용파생상품거래 현황 (단위 :건수) 구 분 신 용 매 도 신 용 매 입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 기 타 계 3. 신용파생상품 상세명세 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 기초자산 (준거자산) 4. 영업설비 1. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2021.12.31) (단위: 개) 지 역 본 점 지 점 출장소/사무소 합 계 서울특별시 인천광역시 부산광역시 광주광역시 대전광역시 대구광역시 경기도 강원도 경상남도 전라북도 전라남도 충청북도 계 2. 영업설비 등 현황 당사가 보유하고 있는 토지 또는 건물은 없으며, 본점 및 지점 사무실은 임차하고 있습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 1. 자본적정성 및 건전성 관련지표 (1) 조정자기자본 비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제10기 제9기 제8기 조정자기자본(A) 조정총자산(B) 조정자기자본비율(A/B) 주) 금융감독원감독규정내 조정자기자본비율임 (2) 무수익여신 등 현황 (단위 : 백만원, %) 제10기 제9기 제8기 무수익 여신잔액 비율 무수익 여신잔액 비율 무수익 여신잔액 비율 주) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임 (3) 대손충당금 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제10기 제9기 제8기 대손충당금 잔액 일 반 특 별 합 계 기중 대손상각액 (4) 유동성 비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제10기 제9기 제8기 유동성자산 유동성부채 유동성비율 주) 3개월 유동성비율 기준임 2. 자산건전성 분류 및 연체현황 (1) 총채권 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제10기 제9기 제8기 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 연체현황 총채권액 연체금액 1개월 미만 1개월 이상 연체율 1개월 미만 1개월 이상 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 건전성분류에서의 총채권액 합계는 확정지급보증(난외계정) 및 부동산PF 관련 채무보증(난외계정) 포함된 금액임주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감 후 미상각잔액 기준주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스) (2) 할부금융자산 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제10기 제9기 제8기 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 연체현황 총채권액 연체금액 1개월 미만 1개월 이상 연체율 1개월 미만 1개월 이상 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 이연부대수익비용 제외 (3) 리스자산현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제10기 제9기 제8기 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 연체현황 총채권액 연체금액 1개월 미만 1개월 이상 연체율 1개월 미만 1개월 이상 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감한 미상각잔액 기준주) 충당금 적립액
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계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)주) 이연부대수익비용 제외 (4) 대출자산 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제10기 제9기 제8기 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 연체현황 총채권액 연체금액 1개월 미만 1개월 이상 연체율 1개월 미만 1개월 이상 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 이연부대수익비용 제외 3. 여신전문금융 업의 전반적인 사항 1. 업계 현황 (1) 여신전문금융업의 특성 여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 하고 있습니다. 신용카드업을 제외한 여신전문금융업법에서 제정된 여신업무에 대한 진출입이 등록을 통해 이루어져 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 사업 영위가 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 자동차, 부동산 등 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다. (2) 여신전문금융회사의 시장여건 2022년 캐피탈사의 전반적인 영업환경은 업권간 경쟁심화, 조달비용 상승, 규제 변화 등의 영향으로 어려움이 예상됩니다. 자동차금융 시장의 경우 플랫폼 경쟁에 따른 생태계 주도권이 소비자로 이동하고 있으며, 구독경제 트랜드와 맞물려 리스, 장기렌트 수요가 확대되고 있습니다. 신차금융 부분은 카드사와의 업권간 경쟁이 지속 심화되고 있습니다. 카드사의 조달 경쟁력 및 복합할부를 바탕으로 신차금융 부분 점유율은 2016년 15%에서 2020년 28%로 지속 확대되고 있습니다. 이와 같은 물적금융의 성장한계 및 경쟁심화에 따른 캐피탈 업계의 포트폴리오는 기업금융과 투자를 중심으로 변화하고 있습니다.전세계적인 통화정책 정상화의 기조가 본격화되고, 국내경제 회복세 및 물가상승 압력 등으로 인해 기준금리는 추가 인상될 전망입니다. 그에 따른 여전사 조달비용 증가는 불가피할 것으로 보이고, 2022년 만기도래 여전채 물량 증가에 따른 차환발행 수요가 확대될 것으로 예상됩니다. 또한, 파생결합증권 여전채 편입한도 제한으로 인한 여전채 수요가 단계적으로 축소될 경우 자금조달 상황 악화의 가능성이 존재합니다. 끝으로, 규제 변화 부문을 살펴보면 2022년부터 레버리지 규제한도가 10배에서 9배로 축소되어 자본확충에 대한 부담이 증대되었습니다. 중금리대출 제도 개선에 따른 금리상한을 17.5%에서 14%로 인하하고 한도성 여신 미사용 잔액 및 지급보증에 대해 대손충당금 적립 의무화되었습니다. [당사 시장점유율] 구 분 21년 9월말 20년 12월말 19년 12월말 18년 12월말 17년 12월말 할부금융 리스 대출채권 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 '캐피탈사 부문별 자산현황' (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 자동차금융 및 기업금융을 주요 업무로 영위하는 여신전문금융사로 메리츠증권이 지분 100%를 보유하고 있습니다. 장기간 흑자기조로 인한 이익누적과 유상증자, 신종자본증권 발행 등을 통한 1조원의 자기자본 여력을 기반으로 자동차금융, 개인금융과 기업금융 등의 균형 있는 자산포트폴리오를 갖추어 성장하고 있습니다. 특히, 부동산금융 경쟁력이 우수한 계열사와의 연계영업을 기반으로 업계 상위 시장지위를 유지하며, 높은 수익성을 시현하고 있습니다. 또한, 철저한 심사기준 및 채권관리를 바탕으로 업계평균의 자산건전성 수준을 유지 중이며, 무보증 회사채 A+ 신용등급을 바탕으로 장기회사채 위주의 조달로 자금조달구조의 안정성 및 유동성 대응능력을 개선하고 있습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 메리츠캐피탈은 지속적인 영업채널 확보를 통한 리테일금융 사업 기반을 확대하고
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있으며, 우량 기업금융 사업을 통한 고수익 창출에 집중하고 있습니다. 신규사업에 있어 철저한 담보가치 중심의 안정적인 물적금융 시장을 검토하고 있습니다.과학적 심사시스템 및 거점별 채권회수 조직을 활용한 리스크관리를 하고 있으며, 자금조달에 있어서는 신용등급 상향을 통한 조달비용 절감을 위해 노력하고 있습니다. 업계 최고 수준의 생산성을 목표로 우수인력 중심의 조직을 운영하며, 불필요한 비용을 사전 통제함으로서 수익성 중심의 경영관리체계 확립을 지속 추진하고 있습니다. (5) 부문별 특성 및 산업의 성장성 ) 할부금융부문 할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하여 채권관리가 중요시되는 사업입니다. 2020년 할부금융 취급 실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 94.7%를 차지하고 있듯 이 국내 할부금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. [연도별/품목별 할부금융 취급실적 및 성장률] (단위: 억원, %) 구분 내구재 주택 기계 기타 총계 성장률 자동차 가전 기타 계 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 출처 : 여신금융협회 2) 리스금융부문 리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를말합니다. 여전법상으로는 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 새로운 상품을 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다. [연도별 리스실적 및 성장률] (단위: 억원, %) 구분 금융 운용 총계 성장률 원화 외화 원화 외화 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 출처 : 여신금융협회 3) 신기술사업금융부문 신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행될 것으로 예상되며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여 M 등
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기업구조조정업무를 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 1) 주요법령 및 감독규정 - 여신전문금융업법, 동법 시행령, 동법 시행규칙 - 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등 2) 주요내용 - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내 (2022년 부터 9배 이내로 변경) - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내 - 대주주에 대한 신용공여 : 자기자본의 50% 이내 - 조정자기자본비율 : 7% 이상 - 대출업무 영위 비중 : 총자산의 30% 이내 - PF대출채권 취급한도 : 여신성자산의 30% 이내 - 원화유동성비율 : 100% 이상 여신전문금융회사 현황 리스/할부금융사(47) 데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 메리츠캐피탈 , 메이슨캐피탈, 무림캐피탈, 볼보파이낸셜서비스코리아 , 산은캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 스타파이낸셜서비스, 신한캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 엠캐피탈, 엠파크캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 우리금융캐피탈, 웰릭스캐피탈, 제이엠캐피탈, 중동파이넨스, 케이카캐피탈, 코스모캐피탈, 토요타파이낸셜, 파이오니어인베스트먼트, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머셜, AJ캐피탈파트너스, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, DGB캐피탈, ES파이낸셜, JB우리캐피탈, JT캐피탈, KB캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아, SY오토캐피탈 신용카드사(8) 롯데카드, 비씨카드, 삼성카드 , 신한카드, 우리카드, 하나카드 , 현대카드, KB국민카드 신기술사(63) 나우아이비캐피탈, 나이스투자파트너스, 농심캐피탈, 동유기술투자, 디에이밸류인베스트먼트, 레이크우드파트너스, 롯데벤처스, 리더스기술투자, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 바로벤처스, 백터기술투자, 브레이브뉴인베스트먼트, 브이에스인베스트먼트, 빌랑스인베스트먼트, 삼성벤처투자, 솔론인베스트, 시너지아이비투자, 씨앤씨아이파트너스, 씨티케이인베스트먼트, 아르케인베스트먼트, 아주아이비투자, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에스더블유인베스트먼트, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 엔베스터, 엔코어벤처스, 옐로우독, 오비트파트너스, 우리기술투자, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 지엠비인베스트먼트, 케이디인베스트먼트, 케이클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코나아이파트너스, 코너스톤투자파트너스 , 코리아오메가투자금융, 큐더스벤처스, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 토니인베스트먼트, 티그리스인베스트먼트, 펄어비스캐피탈, 포스코기술투자, 프랜드투자파트너스, 하나벤처스, 하랑기술투자, 한빛인베스트먼트, 현대투자파트너스, IBK캐피탈, NH벤처투자 , YG인베스트먼트 출처 : 여신금융협회
메리츠캐피탈 — 사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과를 바탕으로 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성되었으며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다. 2012년 5월 사업인가를 받은이후 사업부문별 본부제 정착, 메리츠화재해상보험, 메리츠종합금융증권 등 계열사와의 연계영업 강화 등 확대된 영업네트워크 기반 하에 리스, 할부, 대출 등을 취급하고 있으며, 각 상품별 자산부채 만기구조 적정 매칭은 물론 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다. 가. 재무상태 및 영업실적 요약 (연결재무제표 기준) (단위 : 백만원) 구 분 제10기 제9기 증감 자 산 총 계 부 채 총 계 자 본 총 계 영 업 수 익 영 업 이 익 당 기 순 이 익 나. 주요 경영지표 (단위 : %) 구 분 제10기 제9기 증감 조정자기자본비율 유동성비율 연체채권비율 대손충당금적립비율 3. 재무상태 및 영업수익 가. 재무상태 (연결재무제표 기준) (단위 : 백만원) 구분 제10기 제9기 증감 현금및예치금 당기손익인식금융자산 관계기업투자지분 대출채권 할부금융자산 리스자산 유형자산 무형자산 기타자산 자 산 총 계 차입금 회사채 기타부채 부 채 총 계 자본금 신종자본증권 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자 본 총 계 영업수익 영업이익 당기순이익 나. 부문별 영업수익 (연결재무제표 기준) (단위 : 백만원,%) 구 분 제10기 제9기 증감 금액 구성비 금액 구성비 금액 현금 및 예치금이자 대출채권이자 할부금융수익 리스수익 유가증권관련수익 수수료수익 렌탈수익 기타영업수익 총 계 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 (연결재무제표 기준) 재무제표상 당사 유동성내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제10기 제9기 증감 현금 및 예치금 보통예금 당좌개설보증금 예치금 또한 당사는 안정적인 유동성 확보를 위하여 보고기간 종료일 현재 금융기관과 한도약정을 체결하고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 금융기관 당기말 전기말 비고 중국공상은행 한도대출약정 중국광대은행 중국은행 우리은행 KDB산업은행 신한은행 미래에셋증권 단기사채한도약정 나. 자금조달 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제10기 제9기 증감 순자금조달잔액 구성비 순자금조달잔액 구성비 순자금조달잔액 부채계정조달 차입금 회사채 소 계 기타조달 자산유동화 합 계 5. 부외거래 본 보고서의 "