chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
아크솔루션스 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 회사의 성과를 평가하는데 사용하는 구체적인 재무 경영지표는 아래와 같습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준)가. 재무상태 (기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 백만원) 과 목 제 8 기 (2021년) 제 7 기 (2020년) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 부채비율 (%) ※ 당사는 연결기준 제8기 결산일 현재 자산총계 531억원, 부채총계는 392억원, 자본총계는 139억원으로 이에 따른 부채비율은 281.6%입니다. 나. 영업실적(연결) (기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 백만원) 과목 제 8기 (2021년) 제 7기 (2020년) 증 감 매출액 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 ※ 당사의 실적 현황과 관련한 보다 자세한 사항은 본 사업보고서의 재무제표 및 감사보고서 등을 참조하여 주시기 바랍니다. 4. 부외거래- 해당사항 없습니다.5. 기타 투자판단에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 '주석 2. 재무제표의 작성기준'을 참조하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항당사가 영위하는 업종에서 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 위험관리의 전략 당사는 금융위험 및 자본위험에 대한 주기적인 평가 및 관리, 보고를 통해 경영활동에 수반된 금융위험 및 자본위험을 사전적으로 파악하고 관리하고 있습니다. 2) 파생상품과 관련된 거래의 제한 파생상품 거래는 실물거래 리스크에 대한 헷지 거래로 한정하며, 투기거래는 엄격히 금지하고 있습니다. 3) 위험관리 조직 당사는 위험관리를 위해 전담 인원을 배정하고, 명확한 업무분장 및 보고체계를 통해 내부통제 체계를 구축하고 있습니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 기업어음증권의 주요 발행 조건 [ 제31-1회 ] (단위: 원) 종류 액면금액 발행일 만기일 할인율 발행방법 신용등급 신한카드(주) 기업어음증권 2022년 07월 18일 2023년 12월 18일 공모 A1 주) 기업어음증권은 만기일인 2023년 12월 18일에 액면금액의 100%를 상환합니다. 다만, 만기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 기업어음증권을 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. [ 제31-2회 ] (단위: 원) 종류 액면금액 발행일 만기일 할인율 발행방법 신용등급 신한카드(주) 기업어음증권 2022년 07월 18일 2023년 12월 19일 공모 A1 주) 기업어음증권은 만기일인 2023년 12월 19일에 액면금액의 100%를 상환합니다. 다만, 만기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 기업어음증권을 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 2. 기업어음증권의 주요 권리 내용가. 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용기업어음증권은 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.나. 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리 내용기업어음증권에는 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.다. 기타 기업어음증권의 권리에 관한 사항 (1) 기업어음증권은 일반적인 형태의 무보증사채와 달리 할인발행되므로 본건 기업어음증권에 청약하는 투자자는 기업어음증권의 액면금액에 할인율 및 만기까지의 기간을 적용하여 산정한 금액(할인금액)을 공제한 금액(할인대금)을 취득시에 납입하고, 만기에 기업어음증권의 액면금액을 지급받는 이외에는 별도의 이자를 지급받지 않습니다.(단, 만기일 이후에 지급이 이루어지는 경우 어음법이 정하는 바에 따라 이자가 발생할 수 있습니다.)(2) 기업어음증권의 할인금액은 아래 산식에 따라 계산되며, 해당 금액은 기업어음증권 투자자의 이자소득으로 간주되어 이에 대한 소득세 등의 납세 의무가 발생할 수 있습니다. [ 31-1회차 기업어음증권] 할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일 연 ×518일 ÷ 365일 = 원 ※ 상기 할인금액은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 28매가 발행됩니다. 이에 따라 할인금액 합계는 으로 계산됩니다.할인대금 = 액면금액 - 할인금액 = 5,000,000,000원 - 원 = ※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 28매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 으로 계산됩니다. [ 31-2회차 기업어음증권] 할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일 = 5,000,000,000원 × 연 4.137% 원 ※ 상기 할인금액은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음 증권은 액면금액 50억원 24매가 발행됩니다. 이에 따라 할인금액 합계는 으로 계산됩니다.할인대금 = 액면금액 - 할인금액 = 5,000,000,000원 - 원 = ※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 24매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 으로 계산됩니다. (3) "발행회사"는 "본 기업어음증권"의 만기일에 "본 기업어음증권"의 액면금 및 '어음법'에서 정하는 바에 따른 이자(이하 "원리금"이라 함)를 지급하여야 하며, "본 기업어음증권"의 원리금 상환에 관한 절차 및 방법, 그 지급 금액에 관하여는 '어음법' 기타 관련 법령에서 정하는 바에 따릅니다.(4) "본 기업어음증권"의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사"가 전적으로 책임을 지며, "인수회사"는 "본 기업어음증권"의 이면에 배서한 경우에도 그 지급을 담보하지아니합니다. 이는 무담보배서를 의미하는데, 무담보배서란 어음의
신한카드 — 증권신고서(채무증권)

배서인이 어음 상의 책임을 지지 않겠다는 뜻의 기재를 하는 배서를 말하며, 채무증권에 속하는 기업어음증권의 경우 무담보배서를 통해 배서인이 담보책임 및 보증책임을 면하게 됩니다.어음은 '어음법' 제14조에 따라 배서로 어음으로부터 생기는 모든 권리를 이전하며 '어음법' 제16조에 따라 어음의 점유자가 배서의 연속에 의하여 그 권리를 증명할 때에는 적법한 소지인으로 추정되는 바 어음의 권리 이전을 위해서는 배서의 연속이 필요합니다. 이 경우 어음의 배서인은 '어음법' 제15조에 따라 인수 및 지급의 담보책임을 부담하는 것이 원칙이지만, 발행인과는 달라서 종국적인 의무자는 아니므로 이러한 책임을 부담하지 않는다는 뜻을 어음의 이면에 기재할 수 있으며, 이러한 무담보배서에 의하여 배서인은 담보책임 및 보증책임을 면하게 되는 것입니다. ※ 관련법규『어음법』 제14조(배서의 권리 이전적 효력) ① 배서는 환어음으로부터 생기는 모든 권리를 이전(移轉)한다. ② 배서가 백지식인 경우에 소지인은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 1. 자기의 명칭 또는 타인의 명칭으로 백지(白地)를 보충하는 행위 2. 백지식으로 또는 타인을 표시하여 다시 어음에 배서하는 행위 3. 백지를 보충하지 아니하고 또 배서도 하지 아니하고 어음을 교부만으로 제3자에게 양도하는 행위 제15조(배서의 담보적 효력) ① 배서인은 반대의 문구가 없으면 인수와 지급을 담보한다.② 배서인은 자기의 배서 이후에 새로 하는 배서를 금지할 수 있다. 이 경우 그 배서인은 어음의 그 후의 피배서인에 대하여 담보의 책임을 지지 아니한다.제16조(배서의 자격 수여적 효력 및 어음의 선의취득) ① 환어음의 점유자가 배서의 연속에 의하여 그 권리를 증명할 때에는 그를 적법한 소지인으로 추정(推定)한다. 최후의 배서가 백지식인 경우에도 같다. 말소한 배서는 배서의 연속에 관하여는 배서를 하지 아니한 것으로 본다. 백지식 배서의 다음에 다른 배서가 있는 경우에는 그 배서를 한 자는 백지식 배서에 의하여 어음을 취득한 것으로 본다.② 어떤 사유로든 환어음의 점유를 잃은 자가 있는 경우에 그 어음의 소지인이 제1항에 따라 그 권리를 증명할 때에는 그 어음을 반환할 의무가 없다. 그러나 소지인이 악의 또는 중대한 과실로 인하여 어음을 취득한 경우에는 그러하지 아니하다. 3. 기업어음증권 상환을 위한 지급지 및 지급장소지급지 : 서울특별시 지급장소 : 신한은행 FI영업1부 ※ 금번 기업어음증권 상환을 위한 지급장소는 당사가 당좌계좌를 개설하고 있는 신한은행 FI영업1부입니다. 당좌거래 약정을 증명하기 위한 거래확인서는 증권신고서에 첨부된 당좌거래확인서를 참조하시기 바랍니다.4. 모집위탁계약의 체결 유무금번 기업어음증권 발행의 경우 사채권자집회가 없다는 점, 그 외 표준무보증사채사채관리계약서에서 정한 사채관리회사의 역할이 기업어음증권과 관련한 법률관계에 적용되기 어려운 측면이 있다는 점, '상법'상 사채관리회사와 관련된 조항은 사채의 경우에만 적용되며 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에서는 무보증사채의 경우 표준무보증사채사채관리계약서에 의한 계약 체결을 의무화하고 있지만 기업어음증권의 경우 무보증사채가 아니므로 동 조항의 적용을 받지 아니한다는 점 등을 고려할 때, 금번 기업어음증권 발행에 따른 모집위탁계약서의 체결은 필요하지 아니하다고 보아 금번 기업어음증권의 발행의 경우 모집위탁계약서를 별도로 체결하지 아니하고, 기업어음증권의 인수 및 모집과 관련한 사항은 인수계약서에서 정하기로 합니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 1. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 유진투자증권(주) 2. 평가개요 대표주관회사인 유진투자증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집·매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 채무증권의 인수업무 또는 모집·매출의 주선업무와 관련하여 적절한 주의 의무를 다하기 위하여 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2013년 10월 28일부터 제출되는 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 대표주관회사인 유진투자증권(주)은 '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 일괄신고서에 의한 발행여부, 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 체크리스트 방식으로 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있는 바, 본 채무증권은 내부 규정상 기업실사를 체크리스트 방식으로 수행할 수 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적, 일괄신고서에 의한 발행 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 3. 기업실사 이행상황 대표주관회사인 유진투자증권(주)은 신한카드(주) 기업어음증권 발행을 위한 기업실사를 실시하였으며 동 실사 결과는 아래와 같습니다. (1) 실사 일정 구분 일시 기업실사 일자 2022년 06월 29일 ~ 2022년 07월 05일 실사보고서 작성 완료 2022년 07월 06일 인수계약 체결일자 2022년 07월 06일 증권신고서 제출 2022년 07월 06일 (2) 기업실사 참여자 [대표주관회사 - 다올투자증권(주)] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 유진투자증권(주) Coverae팀 강명진 팀장 기업실사 총괄 2022년 06월 29일 ~ 2022년 07월 05일 유진투자증권(주) Coverae팀 이장현 부장 기업실사 책임 2022년 06월 29일 ~ 2022년 07월 05일 유진투자증권(주) Coverae팀 이한성 주임 기업실사 및 서류작성 2022년 06월 29일 ~ 2022년 07월 05일 [발행회사] 부서 성명 직책 담당업무 자금팀 이홍석 팀장 자금업무총괄 자금팀 이태형 부부장 채권발행 자금팀 최승혁 부부장 채권발행 (3) 실사 내용 (평가일정) 일자 기업 실사 내용 발행회사 초도 인터뷰 - 실사 실무자 소개 - 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부 - 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개 - 업계 및 산업동향 조사 등 자료 검증 및 실사 - 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등) - 사업 관련 실사(진행 및 사업 등) - 추가 필요자료 요청 - 증권신고서 작성 및 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성완료 (3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역동 증권신고서의 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조 4. 평가의견 신 한 카드(주)는 2007년 10월 1일 (구)엘지카드와 (주)신한금융지주 내 전업카드사였던 (구)신한카드가 통합됨으로써 설립된 신용카드사로 신한금융지주의 완전 자회사(2021년 12월말 기준 지분율 100%)입니다. 현 재 동사는 신용/체크카드 발급 및 관리를 통해 신용판매(일시불/할부 결제서비스), 부대업무(장 ·단기 카드대출, 리볼빙 등) 및 부수업무를 영위하고 있으며 이외,할부금융업 등록을 바탕으로 할부/리스/렌탈 관련 자동차금융서비스를 제공하는 등, 금융그룹 내 활발한 연계영업을
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바탕으로 카드이용실적,개인유실적회원 규모, 수익성 등에서 업계 최상위권의 경쟁지위를 보이고 있습니다. 우수한 영업기반과 안정된 수익구조를 기반으로 업계 내 높은 수준의 수익창출력을 보유하고 있으며, 은행계열 카드사로서의 이점으로 효율적인 리스크 관리 시스템과 자금조달의 탄력성을 감안할 때 재무적 안정성도 양호한 수준으로 판단됩니다. 다만, 최근 불안정한 경기 상황과 카드시장 구조개선 종합대책 등의 영향을 고려할 때, 외형성장의 둔화가 불가피할 것으로 예상되는 가운데, 가격인하 압력 지속, 체크카드활성화 방안 등 수익구조 둔화요인과 가계부채 부담확대로 인한 부실발생 가능성은 동사 에 부담요인으 로 작용하고 있습니다. 년 1분기말 기준 동사의 조정자기자본비율은 19.01% 로 극 히 우수한 자본적 정성 수준이 유지되고 있습니다. 금융그룹 차원의 자금운용계획 및 전략적 의사결정에 따라 자본적정성 지표에 다소간의 변동이 발생할 수는 있겠으나, 동사의 본원적인 이익창출능력 및 금융그룹 현금흐름을 고 려할 때, 우수한 자본적정성을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 금융그룹 차원의 자금운용계획 및 전략적 의사결정에 따라 자본적정성 지표에 다소간의 변동이 발생할 수는 있겠으나, 동사의 본원적인 이익창출능력 및 금융그룹 현금흐름을 고려할 때, 우수한 자본적정성을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다 마. 동사는 회사채 위주의 자금조 달 을 통해 차 입구조를 장기화 하였으며, 회사채 이외에 은행차입, 차입한도약정 등으로 조달원을 다변화하여 자본시장의 상황 악화 가능성에 적절하게 대응하고 있습니다. 이와 더불어 대규모 현금성 자산보유, 국내외 금융기관의 Credit line 확보, 유동화 가능자산 보유 등을 통해 refinancing risk를 크게 완화하고 있으며, 그룹의 우수한 신인도와 필요시 그룹의 지원가능성 등 감안시 동사의 단기적인 유동성 위험은 극히 낮은 수준인 것으로 판단되며, 재무적 위험에 대한 회사의 대응 능력은 우수한 수준인 것으로 평가됩니다. 바. 제3자의 해킹, 내부직원에 의한 정보유출 뿐 아니라, 정보기술관련'업무처리 위탁'이 증가함에 따라 제기되는 관련 위험요소가 증가하는 추세입니다. 개인 정보 유출 사건 발생시 관련 피해에 한 배상 관련 소송이 발생할 수 있으며, 금융당국의 강도높은 제제가 가해질 수 있습니다. 다만, 동사의 경우 정보보안 시스템 도입 및 사전 통제활동의 시행으로 정보유출 리스크를 예방하고 있으며, 내부통제체계의 강화 정책을 꾸준히 실행하고 있어 향후 고객정보 유출 관련 위험성은 낮은 것으로 판단됩니다. 사. 금번 발행되는 기업어음은 한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가(주)에서 평정한 등급은 A1등급입니다. A1등급은 원리금 지급능력이 매우 우수하다는 것을 의미합니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 아울러 본 기업어음의 원리금 상환과 관련하여 주관회사는 어떠한 책임도 지지않음을 참고하시기 바랍니다. 대표주관회사 유진투자증권 주식회사대표이사 고 경 모
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 사업의 내용 신용카드업은 지급결제 수단으로서의 공적 기능에 대한 인식 확대 및 향후 경제전망과 규제환경을 고려할 때 고객기반 확보와 철저한 리스크관리 및 안정적인 자산 포트폴리오 유지가 중요한 산업이며, 국내 신용카드시장은 금융그룹 소속 카드사와 대기업 계열 전업카드사로 양분되어 시장지위 확보에 노력하고 있습니다. 신한카드는 2022년 1분기 기준 실질회원 2,084만명(신용카드 및 체크카드 회원 기준), 가맹점수 189만점(가동 가맹점 기준)의 고객기반에서 창출되는 규모의 경제효과를 토대로 2022년 1분기순이익 1,759억원을 시현하였습니다. 또한 금융그룹 카드사로서 그룹사간 시너지를 활용한 교차판매와 은행 영업점 등을 활용한 영업 네트워크상의 이점과 함께, 그룹 차원의 효율적인 리스크관리 시스템 및안정적인 재무적 지원 가능성 등을 활용하여 업계 1위의 시장지위를 더욱 공고히 하고 있습니다. 한편 디지털 간편결제 및 오픈뱅킹, 마이데이터 서비스를 기반으로 한 이종 업체들의결제시장 진입에 대비하고자 당사는 '신한pLay'를 업계 최대 1,400만 회원규모의 모바일 플랫폼으로 육성하였고, 다양한 생활 친화 서비스와 함께 카드업의 한계를 뛰어넘은 Life Finance 플랫폼을 만들내기 위해 노력하고 있습니다. 독자 플랫폼 외에도, 異업종 플랫폼 內 결제 점유율 확보를 위한 2-Track전략으로, 고객 선호 및 트렌드를 반영한 제휴 상품 출시에도 노력하고 있습니다. 아울러 빠르게 변화하는 고객니즈에 발맞추어 Big Data 분석 기반의 새로운 카드상품과 서비스를 지속 개발하였고, 고객만족을 최상의 경영가치로 선정하여 고객만족도 제고를 위한 노력을 경주하고 있습니다. 카드사의 핵심 역량인 결제기능이 디지털 신기술로 인해 더 이상 카드사만의 차별적역량이 아니게 된 상황에서, COVID-19發언택트 기업의 급속한 성장은 이러한 변화를 더욱 가속화 하였습니다. 당사는 '초연결/초확장/초협력'전략을 통해 4차 산업혁명 시대의 새로운 고객 가치를 함께 만들 수 있는 異업종 파트너를 확보, 개별 카드사가 제공할 수 있는 상품/서비스의 한계를 극복하기 위한 노력을 선제적으로 지속해 왔으며, 2022년도에는 카드업계 No.1의 Deep 역량을 바탕으로, 디지털 플랫폼 시장에서의 새로운 pLay를 더하는 'Deep pLay' 전략방향을 수립하였습니다. 신한카드의 2,800만 고객기반, 차별적 디지털/빅데이터 역량 등을 바탕으로 기존 사업 영역과 새로운 기회 영역에 대한 균형적인 사업 포트폴리오 구성을 통해 COVID-19이후 불확실성이 일상화 된 상황에서도 최적의 고객경험과 경영목표 달성 두마리 토끼를 잡고자 하며, 이를 위한 4대 중점 추진과제는 아래와 같습니다. ① Pace to the 一流 : 본업에서의 본원적 경쟁력 극대화 ② Leap to Life Finance : 신성장 수익포트폴리오 다각화 ③ Access to Deep-tech : Data 활용도/역량 극대화 ④ Year of RE:Boot : 일/사람/환경, 모든것을 바꾸는 대전환미래 성장 기반 확보를 위해서는 당사의 비전인 ' Connect more, Create the most'를 기반으로 Pay Platform(결제), Multi Finance(금융), Life Information(생활) 등 사업 포트폴리오 재구축에 속도를 더하고, 신한pLay 플랫폼을 중심으로한 미래사업을 중점 추진하여 각 사업 영역별 수익 다각화· 성과 극대화에 주력할 예정입니다. (2) 주요 연결종속회사의 사업의 개요 회사명칭 사업의 개요 신한인도파이낸스 인도모빌그룹 산하 스와달마 인도타마 파이낸스 지분 50% + 1주 취득하여 신용카드업 및 할부금융업 영위 중이며, 인도마렛(살림그룹 內 2위 규모 회사, 임직원 약 14만명) 임직원 카드 발급 및 신한은행과의 그룹 시너지 확대를 위하여신한은행 인도네시아법인과 Joint Finance 실시.또한, 인도네시아 기업평가 기관인 PEFINDO로부터 Single A minus(Stable) 등급(19년
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기준)을 획득하였고, 할부영업 확대를 위해 인도모빌 캡티브시장(Hino 및 Nissan) 영업 추진 및 신규 할부시스템 패키지를 오픈하였음. 신한베트남파이낸스 직장인 및 우량고객 추가대출등의 신용대출 업무를 영위 중이며, 2019년 중 신한카드의 자회사로 최종 편입 됨에 따라, 신한베트남은행 등과의 그룹 시너지 확대 등을 통하여 영업 성장을 기대하고 있음.모바일 비대면 대출 플랫폼 개발 등 디지털 전환 사업도 중점 추진 중이며, 오토론(2020년), 내구재/오토바이(2021) 신상품 출시 등을 통해 사업다각화를 추진하고 있음. 2. 영업의 현황 가. 취급업무 및 상품·서비스 개요 (1) 카드사업신한카드는 신용카드 등을 매개로 개인 및 법인회원 또는 공공기관이 일정 신용한도 내에서 물품 및 용역 구입대금을 지불할 수 있는 신용공여를 제공하고 약정 결제일에일시불로 회수하거나 일정 기간 동안 분할하여 회수하는 신용판매를 취급하고 있습니다. 또한, 할부로 회수되는 경우에는 약정 미회수 이용대금에 대해 할부 수수료를 수취하고 있으며, 가맹점으로부터는 이용대금을 정산하는 시점에 일정 수수료를 차감하고 있습니다.신용판매 업무 이외에도 신용카드회원에게 자금을 대여해 주는 단기카드대출(현금서비스)와 장기카드대출(카드론)등의 현금대출 업무를 영위하고 있습니다. 또한 회원 보유한 제휴 금융기관의 계좌잔고 내에서 일시불로 사용 가능한 체크카드, 회원이 일정한 금액을 미리 지불하여 사용하는 선불카드 등을 취급하고 있습니다. 주요상품 상품 구분 상품 내용 신용카드 회원의 신용도에 따라 이용한도를 부여하고, 회원이 가맹점에서 이용한 물품 및 용역 대금을 사전에 선택한 결제일에 일시불 또는 할부로 납부할 수 있는 신용공여를 제공하는 상품 단기카드대출(현금서비스) 회원의 일시적인 자금수요를 위해 사전에 부여된 한도 내에서 자금을 대여하고 도래하는 결제일에 상환하는 금융상품 일부결제금액이월약정자산(리볼빙자산) 회원의 신청에 따라 결제대금 중 일부만 결제하면 나머지 대금은 다음번 결제대상으로 연장되며, 카드는 잔여 한도 내 계속 사용하는 결제서비스 장기카드대출(카드론) 신용상태에 따라 부여된 한도 내에서 회원이 대출기간 및 상환방식을 선택 신청한 후, 사전 약정 스케줄에 따라 상환하는 금융상품 체크카드 회원이 보유한 제휴 금융회사 계좌잔고 내에서 사용이 가능한 카드로 승인시점에 회원의 계좌에서 결제금액이 자동으로 출금되는 상품 선불카드 일정 금액을 미리 지불하고 해당 금액이 기록된 카드를 발급받아, 카드잔고 범위 내에서 수시로 물품이나 용역을 구입할 수 있는 상품 (2) 할부금융 및 리스·렌터카 당사는 여신전문금융업법에 따라 고객이 자동차 구매에 필요한 자금을 대여해 주는 할부금융 상품을 취급하고 있습니다. 또한 고객이 필요로 하는 자동차를 직접 구입하여 고객에게 대여하고 정기적으로 분할하여 대금을 지급받는 오토리스 및 렌터카 사업을 취급하고 있습니다. 주요상품 상품 구분 상품 내용 할부금융 목돈부담으로 인해 일시불로 구입하기 곤란한 신차, 중고차, 상용차 구입자금을 지원하고, 고객이 일정기간 동안 매월 분할상환하는상품 오토리스/렌터카 기업 또는 개인이 필요로 하는 자동차를 직접 구입하여 고객에게 대여하고 리스료/렌탈료를 정기적으로 분할 상환하는 상품 (3) 기타 업무 당사는 고객의 라이프스타일에 적합한 맞춤 서비스 제공을 위해 온라인 쇼핑몰, 보험대리판매, 여행사업 등의 상품서비스를 운영하고 있습니다. 또한 당사 카드소지 여부와 관계없이 실시간 신용정보를 반영하여 한도를 부여하며, 고객 본인이 선택한 대출 금액 및 대출 개월에 맞춰서 상환하는 고객관점의 일반대출상품도 새롭게 출시·운영하고 있습니다. 새로운 성장동력을 확보하기 위해 금융과 생활이 결합한 디지털 플랫폼 '신한pLay'를 운영하고 있으며, 빅데이터 기반의 공공기관 컨설팅 사업 및 투자 자문업, 개인사업자 신용평가업 등을 영위하고 있습니다. (4) 주요 연결종속회사의 주요상품, 서비스 주요 회사명칭 상품 내용 신한인도파이낸스 1.할부금융(승용차 및 상용차)2.리스(중장비 및
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상용차)3.신용카드(개인 및 법인카드) 신한베트남파이낸스 1.신용대출(직장인 및 우량고객 추가대출)2.오토론(신차 대출)3.내구재/오토바이 나. 영업실적 연결기준 (단위:억원) 구 분 제 37기 1분기 제 36기 1분기 제 36기 제 35 기 이자부문 이자수익 현금 및 예치금 이자수익 상각후원가측정 신용카드채권 등 이자수익 기타 이자수익 이자비용(△) 차입부채이자 사채이자 기타이자 소 계 수수료부문 수수료수익 수수료비용(△) 소 계 기타영업부문 배당수익 당기손익-공정가치측정금융자산관련손익 외환거래손익 신용손실충당금전입(△) 기타 소 계 부문별 이익 합계 일반관리비(△) 영업이익 관계기업 이익에 대한 지분 기타영업외손익 법인세비용차감전 순이익 법인세비용(△) 연결당기순이익 지배기업 소유주지분 귀속 비지배지분 귀속 제 37 기 1분기 : 2022년 1월 1일~2022년 03월 31일제 36 기 1분기 : 2021년 1월 1일~2021년 03월 31일제 36 기 : 2021년 1월 1일~2021년 12월 31일제 35 기 : 2020년 1월 1일~2020년 12월 31일 [()는 부의 수치임] 다. 자금조달 ㆍ운용실적 연결기준 (단위:억원, %) 구 분 제 37 기 1분기 제 36 기 제 35 기 평균잔액 이자금액 이자율 평균잔액 이자금액 이자율 평균잔액 이자금액 이자율 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 조달 원화자금 CP 차입금 원화콜머니 사채 ABS 기타 소 계 외화자금 외화예수금 외화차입금 외화콜머니 사채 ABS 기타 소 계 원가성 자금계 기타 자본총계 충당금 기타 무원가성 자금계 조달계 운용 원화자금 예치금 유가증권 대출금 지급보증대지급금 원화콜론 사모사채 신용카드채권 기타 원화대손충당금(△) 소 계 외화자금 외화예치금 외화증권 대출금 외화콜론 매입외환 기타 외화대손충당금(△) 소 계 수익성 자금계 기타 현금 업무용고정자산 기타 무수익성 자금계 운용계 * 평균잔액은 기중평잔이며 금감원 업무보고서 기준임. 조달/운용 실적 금액은 이자비용/수익 기준임.제 37 기 1분기 : 2022년 1월 1일~2022년 3월 31일 제 36 기 : 2021년 1월 1일~2021년 12월 31일제 35 기 : 2020년 1월 1일~2020년 12월 31일 [()는 부의 수치임] 라. 영업 종류별 현황 (1) 상품별 취급액 (단위 : 억원, %) 구 분 제 37 기 1분기 제 36 기 제 35 기 실적 구성비 실적 구성비 실적 구성비 신용카드 일시불 신판할부 단기카드대출(현금서비스) 장기카드대출(카드론) 구매카드 소계 대출채권 할부금융 리 스 합 계 (주) 금감원 업무보고서 기준 (단, 국내회원의 해외실적 제외) (2) 상품별 잔액 (단위 : 억원, %) 구 분 제 37 기 1분기 제 36 기 제 35 기 잔액 구성비 잔액 구성비 잔액 구성비 신용카드 일시불 신판할부 단기카드대출(현금서비스) 일부결제금액이월약정(리볼빙) 장기카드대출(카드론) 구매카드 소 계 대출채권 할부금융 리 스 합 계 (3) 회원 및 가맹점 현황 (단위: 만명, 만점) 구 분 제 37기 1분기 제 36기 제 35기 실질회원 가동가맹점 3. 파생상품거래 현황 (1) 거래의 목적연결실체는 외화사채의 원화환산 미래현금흐름변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 원화차입금 및 원화사채의 이자율변동에 따른 미래현금흐름변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. (2) 파 생상품 거래현황공시작성기준일 현재 연결실체의 연결기준 파생상품 미결제약정계약금액 내역은 다음과 같습니다. (2022년 3월 31일 현재) (단위:백만원) 구 분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거 래목 적 위험회피 매매목적 거 래장 소 장내거래 장외거래 거 래형 태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 (3) 파생상품 자산·부채 (단위: 백만원) 구 분 제 37 기 1분기 제 36 기 제 35기 계약금액 공정가치 계약금액 공정가치 계약금액 공정가치 자산 부채 자산 부채 자산 부채 통화스왑 이자율스왑 소계 (4) 파생상품 관련손익 (단위: 백만원) 구 분 제 37(당)
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1분기 제 36(전) 1분기 제 36(당) 기 제 35(전) 기 평가손익 처분손익 평가손익 처분손익 평가손익 처분손익 평가손익 처분손익 위험회피파생상품 공정가치 위험회피 통화선도 소 계 현금흐름 위험회피 통화스왑 이자율스왑 소 계 합 계 (5) 파생금융상품의 만 기분석연결실체가 보유한 파생금융상품의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 동 금액은 이자수취,지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 제 37기 1분기 (단위: 백만원) 구 분 1개월 이하 1개월 초과3개월 이하 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과1년 이하 1년 초과5년 이하 5년 초과 합 계 순액결제 파생상품 수취(지급)현금흐름 총액결제 파생상품 수취현금흐름 총액결제 파생상품 지급현금흐름 합 계 ② 제 36 기 (단위: 백만원) 구 분 1개월 이하 1개월 초과3개월 이하 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과1년 이하 1년 초과5년 이하 5년 초과 합 계 순액결제 파생상품 수취(지급)현금흐름 총액결제 파생상품 수취현금흐름 총액결제 파생상품 지급현금흐름 합 계 ③ 제 35 기 (단위: 백만원) 구 분 1개월 이하 1개월 초과3개월 이하 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과1년 이하 1년 초과5년 이하 5년 초과 합 계 순액결제 파생상품 수취(지급)현금흐름 총액결제 파생상품 수취현금흐름 총액결제 파생상품 지급현금흐름 합 계 4. 영업설비 (1) 지점 등 설치 현황 (2022년 3월 31일 현재) 지 역 지 점 출장소 사무소 합계 서울 부산 대구 인천 광주 대전 울산 경기 강원 충북 충남 전북 전남 경북 경남 제주 세종 소계 해외 합 계 (주1) 본점이 1개의 지점으로 포함됨(주2) 해외지점은 연결대상 해외현지법인 4개사 포함임(해외본점 포함) (2) 영업설비 등 현황 (2022년 3월 31일 현재) (단위:백만원) 구 분 토지 (장부가액) 건물 (장부가액) 합 계 비 고 지점합계 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 재무건전성 (1) 조정자기자본비율 (단위:백만원,%) 구 분 제 37기 1분기 제 36기 제 35기 조정자기자본(A) 조정총자산(B) 조정자기자본비율(A/B) (주) 금감원 업무보고서 기준임 (2) 무수익여신 증감 현황 (단위:백만원,%) 제 37기 1분기 제 36기 제 35 기 전기대비증감 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 (주1) 금감원 업무보고서 기준임(주2) 고정이하 여신을 무수익 여신으로 분류함 (3) 충당부채 연결기준 (단위:백만원) 구분 제 37기 1분기 제 36기 제 35기 대손충당금 미사용한도충당부채 복구충당부채 기타충당부채 합 계 기중대손상각액 (4) 주요 경영지표 현황 (단위 : %) 구 분 제 37 기 1분기 제 36 기 제 35기 산출방법 자본의적정성 조정자기자본비율 조정자기자본 / 조정총자산 × 100 단순자기자본비율 자기자본 / 총자산 × 100 자산의건정성 손실위험도가중부실채권 비율 가중부실채권등 / 총채권등 × 100 고정이하채권비율 고정이하분류채권등 / 총채권등 × 100 연체채권비율 연체채권 / 총채권등 × 100 대손충당금 적립비율 대손충당금잔액 / 대손충당금 요적립액 × 100 수익성 총자산이익율 당기순이익 / 재무상태표상 총자산(평잔) × 100 자기자본이익율 당기순이익 / 재무상태표상 자기자본(평잔) × 100 총자산경비율 총경비 / 총자산(평잔) × 100 수지비율 연간 영업비용 / 연간 영업수익 × 100 유동성 원화 유동성비율 원화유동성자산 / 원화유동성부채 × 100 (만기 90일 이내) 업무용유형자산비율 업무용유형자산 / 자기자본 × 100 (주) 금감원 업무보고서 기준임. 나. 업계 및 회사의 현황 (1) 산업의 특성 등 신용카드업은 카드사가 일정한 요건을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 상품 및 용역을 판매/제공하는 가맹점과 계약을 체결한 후, 회원에 대한 신용공여 대가로 수수료 등의 부가가치를 창출하는 산업입니다. 이외에도 카드사는 회원에게 단기카드대출·장기카드대출 등의 신용대출을 제공함과 동시에 통신판매·보험대리·여행알선 등의
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부수업무를 영위하고 있습니다. 카드산업은 수요의 대부분이 국내에서 발생하는 전형적인 내수산업으로 민간 소비지출 및 소비자물가 등 거시경제지표와 높은 상관관계를 보이며, 경기변동에 민감한 특성을 지니고 있습니다. 또한 휴가철에는 여행·레저업종, 명절·연말연시에는 백화점·할인점 등 유통업종을 중심으로 계절에 따른 고객의 소비행태에도 영향을 받습니다. 한편 카드결제 보편화 등의 영향으로 금융산업 시스템의 한 축으로 자리매김하게 되면서, 영업 행위 전반에 대한 정부 규제 및 가계의 신용위험 수준도 업계의 성장에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건2022년 경영환경은 COVID-19 변이 확산, 집단 면역 지연, 봉쇄 반복 등 펜데믹 전개양상 및 美 연준의 통화긴축 속도 등이 주요한 변수가 될 것이며, 이에 따른 경제 및 금융시장의 높은 불확실성이 지속될 것으로 전망 됩니다. 카드시장은 카드회원 규모 증가, 현금시장 공략 등으로 전체 규모가 지속 확대되어왔으나, 2021년 현재 민간소비의 82% 수준에 달하는 카드 결제 비율은 향후 양적 성장을 어렵게 하고 있습니다. 또한 인터넷전문은행/Big-Tech사/유통사 등 이종업종의 지불결제 시장 진출도 카드업의 추가 성장에 불리한 여건으로 작용될 가능성이 있으며, COVID19로 인해 이러한 구조적 변화는 더욱 가속화 될 것으로 전망됩니다. 신용대출 시장은 인터넷전문은행의 중금리 대출 영업 본격화 등의 경쟁 심화, 그리고 정부의 대출금리 최고 이자율 인하, 장기카드대출 DSR 적용, 금융 총량규제 가이드라인 등 규제 강화 추세 지속에 따라 추가 성장에 어려움이 예상되고 있습니다. 한편, 혁신금융서비스/마이데이터사업/개인사업자신용평가사업 등 신사업 진출에 대한 정부 규제 완화 기조 및 추가적 사업 인가로 인해 업의 범위가 확장됨으로써 경쟁심화 및 기회 확대 양쪽 측면 모두를 고려한 적극적인 대응과 빠른 체질 혁신이 필요한 상황입니다. 다. 시장여건 (1) 당사 신용카드 이용실적 (단위: 백만원) 구 분 2022년 1분기 2021년 2020년 카드이용실적 실적누계 일시불 할부 단기카드대출(현금서비스) 장기카드대출(카드론) (주1) 출처 : 금융감독원 업무보고서 기준임(주2) 일시불, 할부, 일부결제금액이월약정(리볼빙), 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론)의 신용카드 이용실적 누계임(주3) 체크카드 및 해외회원 이용실적은 제외됨 (2) 카드발급수 현황 (단위: 천매) 구 분 2022년 1분기 2021년 2020년 개인 법인 합계 (주1) 금융감독원 업무보고서 기준임(주2) 카드수의 범위 : 유효기간내에 있는 거래가능한 카드(누적 기준)(주3) 직불(체크)카드 또는 선불카드만 소지하고 있는 회원 제외 (3) 신용카드사별 신용카드 이용실적 (단위: 억원) 구 분 신한 삼성 현대 국민 롯데 2021년 2020년 2019년 2018년 (주1) 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(http://fisis.fss.or.kr/)(주2) 일시불, 할부, 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론)의 신용카드 이용실적 누계임(주3) 체크카드 및 해외회원 이용실적은 제외됨
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 기업어음증권의 주요 발행 조건 [ 제29-1회 ] (단위: 원) 종류 액면금액 발행일 만기일 할인율 발행방법 신용등급 롯데카드(주) 기업어음증권 2022년 07월 18일 2023년 12월 18일 공모 A1 주1) 기업어음증권은 회차별 해당 만기일에 액면금액의 100%를 상환합니다. 다만, 만기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 기업어음증권을 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.주2) 최종 할인율은 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 3사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 롯데카드(주) 1년 및 1년 6개월 만기 회사채 개별민평을 토대로 보간법으로 계산한 1년 5개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)한 할인율을 적용하여 결정될 예정입니다. [ 제29-2회] (단위: 원) 종류 액면금액 발행일 만기일 할인율 발행방법 신용등급 롯데카드(주) 기업어음증권 2022년 07월 18일 2024년 01월 18일 공모 A1 주1) 기업어음증권은 회차별 해당 만기일에 액면금액의 100%를 상환합니다. 다만, 만기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 기업어음증권을 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.주2) 최종 할인율은 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 3사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 롯데카드(주) 1년 6개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)한 할인율을 적용하여 결정될 예정입니다. [ 제29-3회 ] (단위: 원) 종류 액면금액 발행일 만기일 할인율 발행방법 신용등급 롯데카드(주) 기업어음증권 2022년 07월 18일 2024년 07월 18일 공모 A1 주1) 기업어음증권은 회차별 해당 만기일에 액면금액의 100%를 상환합니다. 다만, 만기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 기업어음증권을 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.주2) 최종 할인율은 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 3사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 롯데카드(주) 2년 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)한 할인율을 적용하여 결정될 예정입니다. [ 제29-4회 ] (단위: 원) 종류 액면금액 발행일 만기일 할인율 발행방법 신용등급 롯데카드(주) 기업어음증권 2022년 07월 18일 2025년 01월 17일 공모 A1 주1) 기업어음증권은 회차별 해당 만기일에 액면금액의 100%를 상환합니다. 다만, 만기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 기업어음증권을 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.주2) 최종 할인율은 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 3사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 롯데카드(주) 2년 6개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)한 할인율을 적용하여 결정될 예정입니다. 2. 기업어음증권의 주요 권리 내용가. 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용기업어음증권은 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.나. 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리 내용기업어음증권에는 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.다. 기타 기업어음증권의 권리에 관한 사항 (1) 기업어음증권은 일반적인 형태의 무보증사채와 달리 할인발행되므로 본건 기업어음증권에 청약하는 투자자는 기업어음증권의 액면금액에 할인율 및 만기까지의 기간을 적용하여 산정한 금액(할인금액)을 공제한 금액(할인대금)을 취득시에 납입하고, 만기에 기업어음증권의 액면금액을
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지급받는 이외에는 별도의 이자를 지급받지 않습니다.(단, 만기일 이후에 지급이 이루어지는 경우 어음법이 정하는 바에 따라 이자가 발생할 수 있습니다.)(2) 기업어음증권의 할인금액은 아래 산식에 따라 계산되며, 해당 금액은 기업어음증권 투자자의 이자소득으로 간주되어 이에 대한 소득세 등의 납세 의무가 발생할 수 있습니다. [제29-1회]할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일 = 5,000,000,000원 × 연 4.522% ×518일 ÷ 365일 = 320,876,164원할인대금 = 액면금액 - 할인금액 = 5,000,000,000원 - 320,876,164원 = 4,679,123,836원※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원으로 20매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 93,582,476,720원 입니다.[제29-2회]할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일 = 5,000,000,000원 × 연 4.567% ×549일 ÷ 365일 = 343,463,424원할인대금 = 액면금액 - 할인금액 = 5,000,000,000원 - 343,463,424원 = 4,656,536,576원※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원으로 2매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 9,313,073,152원 입니다. [제29-3회]할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일 = 5,000,000,000원 × 연 4.578% ×731일 ÷ 365일 = 458,427,123원할인대금 = 액면금액 - 할인금액 = 5,000,000,000원 - 458,427,123원 = 4,541,572,877원※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원으로 18매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 81,748,311,786원 입니다.[제29-4회]할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일 = 5,000,000,000원 × 연 4.592% ×914일 ÷ 365일 = 574,943,561원할인대금 = 액면금액 - 할인금액 = 5,000,000,000원 - 574,943,561원 = 4,425,056,439원※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원으로 10매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 44,250,564,390원 입니다. "발행회사"는 "본 기업어음증권"의 만기일에 "본 기업어음증권"의 액면금액(이하 "원리금"이라 함)을 지급 하여야 하며, "본 기업어음증권"의 원리금 상환에 관한 절차 및 방법, 그 지급 금액에 관하여는 '어음법' 기타 관련 법령에서 정하는 바에 따릅니다. 기타 관련 법령은 상법, 자본시장법, 위 법들 시행령, 시행규칙 등이 포함될 수 있으며 계약서 등을 작성할때 흔히 사용하는 관용어구 입니다. (4) "본 기업어음증권"의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사"가 전적으로 책임을 지며, "인수단"은 "본 기업어음증권"의 이면에 배서한 경우에도 그 지급을 담보하지아니합니다. 이는 무담보배서를 의미하는데, 무담보배서란 어음의 배서인이 어음 상 책임을 지지 않겠다는 뜻의 기재를 하는 배서를 말하며, 채무증권에 속하는 기업어음증권의 경우 무담보배서를 통해 배서인이 담보책임 및 보증책임을 면하게 됩니다.어음은 '어음법' 제14조에 따라 배서로 어음으로부터 생기는 모든 권리를 이전하며 '어음법' 제16조에 따라 어음의 점유자가 배서의 연속에 의하여 그 권리를 증명할 때에는 적법한 소지인으로 추정되는 바 어음의 권리 이전을 위해서는 배서의 연속이 필요합니다. 이 경우 어음의 배서인은 '어음법' 제15조에 따라 인수 및 지급의 담보책임을 부담하는 것이 원칙이지만, 발행인과는 달라서 종국적인 의무자는 아니므로 이러한 책임을 부담하지
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않는다는 뜻을 어음의 이면에 기재할 수 있으며, 이러한 무담보배서에 의하여 배서인은 담보책임 및 보증책임을 면하게 되는 것입니다. ※ 관련법규『어음법』제14조(배서의 권리 이전적 효력) ① 배서는 환어음으로부터 생기는 모든 권리를 이전(移轉)한다. ② 배서가 백지식인 경우에 소지인은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 1. 자기의 명칭 또는 타인의 명칭으로 백지(白地)를 보충하는 행위 2. 백지식으로 또는 타인을 표시하여 다시 어음에 배서하는 행위 3. 백지를 보충하지 아니하고 또 배서도 하지 아니하고 어음을 교부만으로 제3자에게 양도하는 행위 제15조(배서의 담보적 효력) ① 배서인은 반대의 문구가 없으면 인수와 지급을 담보한다.② 배서인은 자기의 배서 이후에 새로 하는 배서를 금지할 수 있다. 이 경우 그 배서인은 어음의 그 후의 피배서인에 대하여 담보의 책임을 지지 아니한다.제16조(배서의 자격 수여적 효력 및 어음의 선의취득) ① 환어음의 점유자가 배서의 연속에 의하여 그 권리를 증명할 때에는 그를 적법한 소지인으로 추정(推定)한다. 최후의 배서가 백지식인 경우에도 같다. 말소한 배서는 배서의 연속에 관하여는 배서를 하지 아니한 것으로 본다. 백지식 배서의 다음에 다른 배서가 있는 경우에는 그 배서를 한 자는 백지식 배서에 의하여 어음을 취득한 것으로 본다.② 어떤 사유로든 환어음의 점유를 잃은 자가 있는 경우에 그 어음의 소지인이 제1항에 따라 그 권리를 증명할 때에는 그 어음을 반환할 의무가 없다. 그러나 소지인이 악의 또는 중대한 과실로 인하여 어음을 취득한 경우에는 그러하지 아니하다. 3. 기업어음증권 상환을 위한 지급지 및 지급장소지급지 : 서울특별시지급장소 : 우리은행 역전기업영업지원팀 ※ 금번 기업어음증권 상환을 위한 지급장소는 당사가 당좌계좌를 개설하고 있는 우리은행 역전기업영업지원팀입 니다. 당좌거래 약정을 증명하기 위한 거래확인서는 증권신고서에 첨부된 당좌거래확인서를 참조하시기 바랍니다. 4. 모집위탁계약의 체결 유무금번 기업어음증권 발행의 경우 사채권자집회가 없다는 점, 그 외 표준무보증사채사채관리계약서에서 정한 사채관리회사의 역할이 기업어음증권과 관련한 법률관계에 적용되기 어려운 측면이 있다는 점, '상법'상 사채관리회사와 관련된 조항은 사채의 경우에만 적용되며 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에서는 무보증사채의 경우 표준무보증사채사채관리계약서에 의한 계약 체결을 의무화하고 있지만 기업어음증권의 경우 무보증사채가 아니므로 동 조항의 적용을 받지 아니한다는 점 등을 고려할 때, 금번 기업어음증권 발행에 따른 모집위탁계약서의 체결은 필요하지 아니하다고 보아 금번 기업어음증권의 발행의 경우 모집위탁계약서를 별도로 체결하지 아니하고, 기업어음증권의 인수 및 모집과 관련한 사항은 인수계약서에서 정하기로 합니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 FPD(Flat Panel Display)의 핵심장비 개발, 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, FPD 제조용 진공장비, 전용장비, 자동화장비, 산업용소재 제조용 장비 군으로 크게 구분하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 산업군별 주요 제품의 매출비중은 LCD 및 OLED 제조장비 약 1,333억원(74.1%), 이차전지 제조장비 약 349억원(19.4%), 3D Printer 제조장비 약 66억원(3.7%), 기타 제조장비 약 50억원(2.8%)이며, 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다. 사업부문 주요 제품 물류(AE) STOCK 반송 이차전지용 물류 제조장비 전용기(ME) BENDING POL부착기 태양전지용제조장비 BACKFILM FPR부착기 진공(PE) OLED SPUTTER 컨버팅머신(CM) 이차전지용제조장비 기 타 기타 장비 사업부문 당사의 사업부문은 TFT-LCD 및 OLED 제조관련 장비로 한국산업 표준산업분류표의분류에 의하여 평판디스플레이 제조용 기계제조업(업종코드 : D29272)으로 구분 됩니다.당사는 LCD 및 차세대 디스플레이 OLED용 평판디스플레이(FPD) 장비를 생산하고, 고객과의 오랜 신뢰 구축과 보유 기술력을 바탕으로 활발한 사업을 진행하고 있습니다. 끊임없는 연구개발을 통해 디스플레이 산업에서의 신시장 창출을 위해 노력하고 있습니다. 당사는 중소형 OLED 설비 투자에 대한 지속적이고 적극적인 대응을 진행하고 있으며, 중국 및 미국 법인을 통하여 영업조직을 강화 확대하고 고객과의 긴밀한 신뢰성 확보와 당사 보유 기술에 대한 인지도를 높이기 위해 해외 영업력에도 최선을 다하고있습니다. 외부 환경 변화에 신속하게 대응하고, 매출 기반 안정화, 지속적인 성장을 위해 진공 장비, 물류 장비, 모듈 장비, 롤투롤 장비 사업부 체제로 내부 조직을 정비하고 전략적인 경영, 마케팅, 영업활동을 실시하고 있습니다.또한 미국velo3D사 제품의 국내 판매 및 서비스를 대응하고 있으며 3D Printing System 의 사업영역에서도 활발히 진행중입니다. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 다음과 같이 디스플레이 장비 기술과 연관성이 높은 반도체 장비 분야에서는 자체 연구개발(R)을 강화하면서도 해외 유망 기술 보유 기업과 전략적 제휴로 다양한 장비의 개발과 사업화에 노력하고 있습니다. 특히 반도체 계측장비 개발, 이차전지용 제조장비 기술개발, MLCC 제조장비 등에 회사의 역량을 집중하고 있습니다.첫째, 당사는 지난해에 경기도 화성시 동탄에 반도체연구소를 설립하여 반도체 패키지 제조 공정에서 금속층을 형성하기 위한 박막 증착에 사용 가능한 웨이퍼 레벨 패키징(WLP) 공정용 메탈층 증착 스퍼터를 개발하고 있으며, 미국Femtometrix社와 전략적 제휴를 통해 반도체용 검사 원천기술을 내재화했습니다. 차세대 디바이스 평가를 위한 DEMO 설비 구축을 완료하고 설비 H/W안정성 검증중인 단계이며, 본격적인 사업화의 성과를 낼 수 있도록 더욱더 노력하겠습니다. 둘째, 당사는 이차전지 신사업분야에서도 오랜 기간 연구개발 통해, 이차전지 및 Roll-to-Roll 공정 장비 분야에서도 세계 일류 장비 기업으로 도약하기 위해 노력하고 있습니다. 2020년 하반기 컨버팅머신(CM)사업부를 신설하여 Roll-to Roll 기반의 첨단 제조 설비를 생산하고, 당사의 Roll-to-Roll 장비를 활용하여 현재 수요가 급증하고 있는 이차전지 전극 공정 및 전자소재(PCB, MLCC 등)를 제조할 수 있는 기반을 만들어 이차전지 및 첨단 부품 소재 생산에 필요한 장비를 지속적으로 개발하고 있으며, 현재 일부 공정장비를 고객사에 공급하고 있습니다. 또한 2021년 부터 이차전지 극판 공정 고도화 장비인 ROLL PRESS MACHINE 장비 연구개발을 진행하고 있으며 대형 고객사에 공급을 목표로 올해에는 더욱더 노력하겠습니다. 셋째, 당사는 시장이 확대되는 적층세라믹콘덴서 (MLCC) 공정 장비 사업에도 2019년 하반기부터 공정 장비개발을 하기
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시작하여 2021년 2월에 일부 완료하고, MLCC 생산업체에 장비 일부분을 공급하였으며, 추가적으로 전체 공정 장비에 대해 개발을 진행하여 MLCC 전체 공정 장비 공급을 목표로 하고 있습니다. 넷째, 당사는 미국 Velo3D社와 전략적 제휴를 통해 메탈 파우더 소결 방식을 이용한 차세대 적층 제조(AM) 3D 프린터 장비의 국내 단독 판매, 서비스 및 어플리케이션을 공급하고 있습니다. 3D Printing System은 가상의3D 데이터로 디자인된 제품을Metal Powder를 적층하여 물리적인 모델로 제품을 제작하는 장비로, VELO3D社는 금속 3D 프린팅 업계최초로Support-Free 솔루션을 개발하여 금속적층제조에서 지지구조물의 필요성을 최소화하여 설계혁신을 가능하게 하였고, 각종 로켓과 인공위성, 항공기에 들어가는 부품을 생산하고 있습니다. 2020년 7월 Sapphire printer를 도입하여 본사에 Demo Center를 구축하여 운영하고 있으며, 전시회 참가 등 다양한 채널을 통해 영업 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 기존 디스플레이 제조 장비 외에 반도체, 이차전지, MLCC 장비로 사업영역을 확대하여 매출처 다각화에 노력하고 있으며, OLED패널제작에 적용될 '8세대 하프 대면적 OMO(Oxide Metal Oxide) 스퍼터(Sputter)', 스트레쳐블(Stretchable) 디스플레이 등 차세대 OLED 투명 플렉시블 디스플레이 제조 공정에 대응하기 위한 기술과 장비도 지속적으로 개발하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 디스플레이 등 제조장비는 고객의 요구사항을 적극 반영하여 고객에게 최적의 장비를 제공하기 위해 고객에게 제안서를 제출하여 사양협의를 거친 다음, 고객이 기 제안된 업체들의 기술성과 가격 경쟁력을 종합적으로 고려하여 해당 장비를 발주하는 형식입니다. 장비의 대형화와 RISK 감소를 위해 고객에게 DEMO 장비를 제작하여 고객의 평가를 받고 있습니다. 판매 대금 조건은 내수의 경우 계약금30%, 장비 납품시 중도금60%, A/T(Acceptance Test)완료 후 잔금10%를 수령하는 방식입니다. 수출의 경우 선적 후 70%~90%, A/T완료 후 10%~30%를, L/C 혹은 T/T로 거래 합니다. 주요 제품 (1) Stock 반송 : LCD 제조 공정중 Glass가 탑재된 Cassette를 수평 이송하는 Transfer (Port) System과 Cassette를 적재하는 Stocker 및 Stocker에 Cassette로 공급하는 Robot (P)장비 입니다.(2) Main용Crane : LCD 제조용 진공장비의 정비 및 점검을 위해 정해진 구간을 이동하여 장비의 일부분을 들어올려서 이동시키기 위한 장비 입니다.(3) Auto Clave : LCD MODULE 생산 LINE의 자동 탈포기 SY STEM으로 편광판을 부착 후 Panel과 편광판 사이에 잔존하는 기포를 가온,가압 하여 제거하 는 장비 입니다.(4) Scribe Break System : LCD 합착후 Glass를 절단하는 공정으로, Cassette에 적재된 LCD 원판 Glass를 1매씩 공급하여 일정크기의 Stick Panel로 절단 및 분리 한 후에 Stick 탑재용 Cassette에 적재하는 장비 입니다.(5) POL 부착기 : 세정완료된 Panel의 상/하 표면에 편광판을 부착하기 위해 편광판 공급 보호 Film박리, Panel투입 위치결정 상태에서 Roller 부착방식에 의해서 편광판을 자동으로 부착하고 Tab Bonder System에 자동으로 공급하는 System입니다.(6) 수지 도포기 : Panel 의 TAB Bonding 부에 수지를 도포하고 UV 를 조사하여 경화 시키는 설비 입니다. (7) 탈포 장입기 : 일정 공정을 거친 정품의 Panel 을 이동 및 보관이 용이토록 Box 에 장입하는 설비 입니다.(8) TAB BONDER : 고속,고정도의 Bonding System으로,TCP Reel로 공급된 TAB IC를 Punching 후, ACF 를 매개체로 하여 TAB
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IC와 LCD Panel을 열 압착한 후 정밀 검사를 수행하는 장비로서 ACF 부착, 가압착, 본압착, 부착검사 Process로 구성된 전자동 In-line 설비 입니다. (9) Evaporation Coating : OLED Display 창을 만들기 위해 발광 물질인 유기 또는 무기물을 열 도가니에 장입 후 고 진공 상태에서 발광물질인 (R,G,B)및 금속 전극을 증착하는 장비 입니다.(10) Sputter System : TFT-LCD 제조용 대면적 Glass 투명(ITO)전극 및 Metal 전극을 성막하는 장치이며, 적용공정 분야는 TFT Array공정 및,Color Filter의 Black Matrix형성에 주로 적용되는 장비와 태양전지제조장치인 Solar Cell Sputter System으로, Glass 등의 기판에 Al,Ag를 성막할 수 있는 In-Line type Sputter입니다.(11) 진공 OVEN : 기판을 진공상태에서 탈포 및 Anealing 할 수 있는 System 입니다.(12) OLED Encapsulation System : OLED의 유기 발광층 증착 이후 소자의 보호 및 수분, 산소에 의한 Life Time감소를 방지하기 위하여 Panel후면을 봉지하는 설비 입니다.(13) 배기 Gas Filing : PDP의 상,하 Glass 합착 공정 후, Glass사이의 진공배기를 실시하여 Panel내부의 불순물을 제거하고 방전 Gas를 주입함. 그리고 배기관을 가열하여 배기관을 밀봉 절단(Tip-off) 하는 장비 입니다.(14) LC Filling : LCD 제조공정에 있어서 액정주입공정을 하는 단기능 배치형 액정주입장치 입니다. LCD의 생산 및 개발실험용으로 사용 가능한 장비 입니다. (15) 태양전지제조장치 : Solar Cell Sputter System으로, Glass 등의 기판에 Al,Ag를 성막할 수 있는 In-Line type Sputter입니다.(16) Bending: Lazer marking에서 공급된 자재를 Table에 안착 후 공급 Unit에서 보형물을 공급받아 하박리 후, 부착하여 상박리까지 한 뒤 Divider로 Bending 후 후공정으로 투입하는 설비 입니다. : 종이, 필름, 알루미늄박, 동박 등 시트상의 web을 되돌려 감으면서 임의의 세로 방향으로 연속해서 절단(slitting) 하고 동시에 그 제품을 감는 가공 설비 입니다. M/C 다층으로 재료를 제조하는 기술 및 공정으로 열, 압력 또는 접착을 하는 설비 입니다.(19) Coating Dry Laminating M/C : 제품에 용제 유형의 코팅액을 각 코팅방식으로 코팅한 후 건조 공정에서 건조 후 Laminating, Rewinding 하는 설비 입니다.(20) 3D MetalPrinting System : CAD/Scanning 등으로 3D 모델링된 부품을 레이저 LPBF 방식을 적층 가공하는 장비로 Powder 사용량 절감 및 적층시간 단축, 높은 종횡비 제품 및 얇은 구조의 제품을 제작합니다. (21) MLCC 적층기 : 내부 전극이 프린트된 Sheet를 Feeding하여 일정한 크기로 자르고 진공압으로 박리한 뒤 가압 위치에서 위치 보정 후 반복적으로 쌓는 설비 입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : %, 천원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 공통 원재료 본체구성 (주)대명FA 공통 원재료 본체구성 우진종합계기 공통 원재료 MOTOR 外 본체구성 공통 원재료 YOKE 外 본체구성 (주)씨엔씨엔지니어링 공통 원재료 ROBOT 外 본체구성 기타((주)드림 外) 원재료 합계 공통 외주가공비 가공 조립및가공 (주)대명ENG 공통 외주가공비 가공 조립및가공 (주)제이티와이이엔지 공통 외주가공비 가공 조립및가공 (주)코아백 공통 외주가공비 가공 조립및가공 비에스코리아 주식회사 공통 외주가공비 가공 조립및가공 기타(소성레이져 外) 외주가공비 합계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 - 고객이 주문한 장비의 사양에 따라 원재료의 규격이
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변하여 공통적인 원재료의 구입단가를 산출하기 어렵습니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 - 당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문 생산에 의하고 있습니다. 특히 당사는 장비제조의 핵심부문인 설계 및 제어부문 위주로 당사에서 처리하고 가공 및 조립의 많은 부분을 협력업체를 활용하고 있어 생산능력의 산출이 어렵습니다. 라. 생산실적 및 가동률 - 당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문생산에 의하고 있는 장비생산 업종특성상 생산실적을 적정하게 산출하기 어렵습니다. - 당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문생산에 의하고 있으며, 장비의 사양에 따라 작업할당공간이 결정됩니다. 따라서 가동율을 적정하게 평가하기 어렵습니다. 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (단위 : 원) 과 목 기 초 취 득 처 분 정부보조금 수령 감가상각 환율변동효과 기 말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 건설중인자산 합 계 주) 상기 생산설비의 현황은 연결기준입니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 진행중인 투자 - 해당사항 없음. 4. 매출 및 수주상황 가. 주요 제품 등의 매출 (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품목 매출액(비율) 반송 제품매출 이차전지용 제조장비 STOCK 반송 전용기 제품매출 BENDING POL부착기 태양전지용 제조장비 BACKFILM FPR부착기 진공 제품매출 SPUTTER OLED 컨버팅머신 제품매출 이차전지용 제조장비 기타 제품매출 기타장비 합 계 주) 상기 매출액은 연결기준입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 - 주요 제품의 가격은 당사 영업비밀로서 기재하지 않습니다. 다. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 디스플레이 등 제조장비 이차전지용 제조장비 합 계 주) 매출인식 변경으로 인한 이월효과 수주금액 2,968 백만원이 포함되어 있습니다 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 정책 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권, 기타수취채권 및 투자자산에서 발생합니다. 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타수취채권 기타비유동금융자산 합 계 다. 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면, 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 입니다. 당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, CNY, JPY 대비 환율이 높았다면, 당사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당 기 전 기 자본 손익 자본 손익 USD 10% 상승 EUR 10% 상승 CNY 10% 상승 JPY 10% 상승 라. 파생거래 회사는 환율변동 위험을 회피하기 위해
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통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 체결한 통화선도계약의 미결제 내역은 다음과 같습니다. 구 분 계약상대방 계약규모 계약환율 계약일 만기일 정산방법 통화선도계약 (주)우리은행 매도 매도 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 구 분 계약당사자 계약일자 계약기간 계약목적 및 내용 STION(美) 전략적 업무 제휴(태양전지용 장비사업분야) (주)아바텍 사업다각화 및 시너지를 위한 주식취득 SCHMID(獨) SCHMID(獨)와 합작회사 슈미드아바코코리아(주) 설립 (주)대명ENG (주)DAS 소유지분 전량인수 velo3D(美) 국내영업권 계약 체결 사업다각화를 위한 전략적 제휴 슈나이더일렉트릭코리아 배터리산업분야 공동협력 MOU체결 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직당사는 연구개발 업무를 전담하는 연구소를 별도로 설립하여 다음와 같이 각 부문별로 운영중이며 진공공정장비, 이차전지용제조장비, 반도체제조장비, MLCC제조장비 등 향후 확대될 사업부문에 대한 기술개발을 진행하고 있습니다. 부 문 수행업무 전략기획부문태양광용부문진공장비부문자동화부문전용장비부문컨버팅머신부문반도체장비부문 중장기적인 신규 장비 개발 계획태양광용 Sputter 장비 개발 및 신뢰성 확보LCD OLED Sputter, 기타 진공 Process 장비 개발 및 신뢰성 확보FPD 및 이차전지 제조 물류 Line 설계, 반송 장비 개발FPD 관련 후공정 장비 및 Module 공정 장비 개발산업용소재 제조 장비 개발, 이차전지용 제조 장비 개발반도체장비 개발 (2) 연구개발비용당사의 최근 3년간 연구개발관련 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 제22기 제21기 제20기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적당사의 최근 주요 연구개발 실적 및 진행중인 연구개발은 다음과 같습니다. No 연구명 연구기관 결과 및 기대효과 개발완료 및예상 연도 비고(참여기관) 저온 박막형 고체산화물 연료전지 제조용 장비 및 공정 개발 당사 연구소 - 저온 박막형 고체산화물 연료전지(SOFC)의 전해질 및 양극기능층(AFL) 형성을 위한 대면적 장비 공정을 개발하고 최적화된 양산형 장비 형태를 제안하기 위해 2021년 하반기부터 연구 개발 시작- 박막형 SOFC 상용화에 발맞추어 전지 특성을 개선, 향상시킬 수 있는 특정 공정용(전해질, 양극기능층) 장비를 개발하고 있으며, 추후 PEMFC, 고온형 SOFC제조 장비로도 활용가능성이 높음- 2021년에는 전해질과 양극기능층 단물질에 대한 박막 물성 평가를 수행하였으며, 2022년부터는 두 가지 물질을 연속적으로 증착할 수 있는 스퍼터용 캐서드를 제작한 후 주관기관과 협력하여 소면적 셀을 제작, 평가할 계획임. 한국과학기술연구원한양대학교, 서울과학기술대학교, 고려대학교, 부산 TP 스트레처블 디스플레이용 신축성 기판 Lamination 설비 개발 당사 연구소 - 자동차 및 웨어러블 디스플레이용 20% 연신가능한 스트레처블 디스플레이 패널 개발과제에 3세부 주관으로 참여, 연신 필름 Lamination 공정 기술 및 장비 개발 담당- 기존의 Glass to Glass Lamination 설비에 비해 기술적으로 업그레이드된 연신기판 Lamination 설비를 개발함으로써, 차세대 디스플레이 공정 및 장비개발에서 기술 우위를 점할 수 있으며 수요업체 맞춤형 장비 공급을 통해 사업화 시에도 경쟁업체 대비 유리한 측면을 기대- 연신필름의 물성 변화에 따라 다수의 샘플 평가를 진행하였으며, 최적의 합착방법을 선정 후 장비 설계에 반영하였음. 2022년하반기에 수요기업에 납품 및 평가를 진행할 예정임. LG디스플레이 공동개발 산화물 TFT 소자 제작용 Sputter 개발 당사 연구소 - 디스플레이용 산화물 TFT 제작 공정에서 소자 특성을 안정적으로 확보하기 위해 재현성 및 신뢰성 높은 Sputter 장비를 개발- 기판
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캐리어가 진공과 대기 상태를 반복하는 기존 증착 방법에서 진공 중에서만 운용되도록 설비를 개선함으로써 공정 관리 요소를 단순화하고 TFT 소자의 품질을 향상시키는 효과를 기대할 수 있으며 sputter 장비 경쟁 업체와의 기술차별화에도 기여함. 단독개발 반도체용 Ti/Cu Sputter 생산성 향상을 위한 추가 개발 당사 연구소 - Wafer Level Packaging(WLP) 공정에 사용되는 Metal 증착용 Sputter를 2019년10월 개발 완료하였으나, step coverage 생산성 향상 등을 목표로 장비 및 공정 업그레이드를 수행하였음.- 국내 OAST(Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 업체와 Demo평가를 진행중이며 향후 반도체 후공정 PVD 설비 및 Desmear 설비 에 응용될 것으로 예상. 단독개발 SHG을 활용한 반도체 Wafer 특성 비파괴 검사 장치 및 공정 기술 개발 당사 연구소 - 미국반도체검사장비 기업과 당사가 보유하고 있는 양산 장비 제작 노하우를 접목하여 세계 최초 second harmonic generation 을 응용한 웨이퍼 비파괴 계측장비 개발- 반도체 공정 분야에서 Wafer 광학 계측, 검사용으로 널리 활용될 수 있으며 다양한 물리적, 전기적 특성을 측정 및 비파괴 분석이 가능한 솔루션을 제공할 것으로 기대 공동개발 동위원소기반 외부환경 독립형 반영구 독립전원 시스템 개발 당사 연구소 - 단위셀 접합장비, 모듈 솔더링 장비, 모듈 조립 장비 등을 개발 완료하였으며, 현재 방사성 동위원소 도금 장비, 공정 최적화를 진행하고 있음. - 미국 오크리지국립연구소(ORNL)를 통해 동위원소 원료 물질(Ni-63) 수입을 추진하여 KAERI에 설치된 도금 장비를 사용하여 동위원소전지 시제품을 생산할 계획임- 향후 동위원소 전지 제작/판매나 동위원소전지를 사용한 원자력 분야 안전 감시 시스템 사업 분야에서 사용될 수 있을 것으로 예상하며우주공간이나 심해, 극지, 오지 등 극한 환경에 사용하는 다양한 기기 전원으로 활용하여 의료용 인공심장, 맥박조정기 등의 반영구적인 전원의 사용, 군사용의 대기전력원 등으로 활용가능성이 높음. 한국원자력연구원 한국전자통신연구원대구 TP 엔텍코아 당사 연구소 - 배터리 제조 프로세스 중 초기 공정에 해당하는 전극공정에 필요한 설비이며 코팅된 전극을 눌러주는 작업이며, 코팅 후 프레스로 열을 가해 눌러주어 동박의 두께감소 및 밀도를 높임.- 품질 및 기술을 검증하고 신뢰성과 자체 보유기술을 습득하여 글로벌 전기차 배터리 수요 증가에 따른 시장진입 교두보로 활용, 이차전지 극판 장비 시장 진입을 위함. 단독개발 MLCC 외부전극 도포기 당사 연구소 - Chip의 말단에 구리 또는 은으로 구성된 페이스트를 딥코팅 방식으로 도포하는 장비 개발 단독개발 MLCC 성형기 당사 연구소 - 성형 PET Film 위에 균일하게 Ceramic Sheet를 도포하는 장비 개발 단독개발 당사 연구소 - Ceramic Sheet 위에 내부전극(NI)을 인쇄하는 장비 개발 단독개발 MLCC 가인덱스 절단기 당사 연구소 - Cutting 완료된 Bar의 외곽부분인 가인덱스를 CCD Camera 로 검출, Scara Robot으로 위치 보정 후 펀칭금형을 이용하여 고정도로 4면 제거하는 장비 개발 단독개발 MLCC Dual 트리밍기 당사 연구소 - 합착 Pressing 완료된 Bar의 외곽 부분을 제거하여 후공정 장비인 Cutting 공정에 작업이 가능하도록 Bar의 4면을 정밀 Cutting하는 장비 개발 단독개발 MLCC 4분할 컷팅기 당사 연구소 - 적층 작업이 완료된 MLCC Sheet(자재)의 적층검사를 위한 단면 Cutting작업과 후공정 장비인 합착 프레스에 공정작업이 가능하도록 4분할로 분리 Cutting하는 장비 개발 단독개발 MLCC 테이핑기 당사 연구소 - Parts Feeder에서 제품을 정렬, Index Table에 1개씩 분리해서 공급, 용량 값을 측정하고, NG품은 배출부에서 배출하여 양품의 제품을
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Taping 하는 장비 단독개발 MLCC 정렬기 당사 연구소 - 초음파 검사(적층 불량 검사)전 MLCC를 Jig Plate에 고속으로 자동 배열하는 장비 개발 단독개발 MLCC 컷팅기 당사 연구소 - 적층기에서 압착 완료된 Ceramic Capacitor를 Blade를 이용하여, 정해진 Size로 절단하는장비 개발 단독개발 MLCC 외관 검사기(전장) 당사 연구소 - FPGA 정밀 동기 제어 기술 보유- Ethernet 통신기술 확보- PC 기반 장비 제어 및 Vision 검사 기술 보유- 유사 검사 분야 장비 개발 가능 단독개발 MLCC 적층기 당사 연구소 - 내부 전극이 프린트된 Sheet를 Feeding하여일정한 크기로 자르고 진공압으로 박리한 뒤가압 위치에서 위치 보정 후 반복적으로 쌓는장비 개발 단독개발 당사 연구소 - PCB 기판에 박막을 코팅하기 위해Etching과 증착을 연속으로 수행하는 기능이 탑재된 시스템. 현재 R 완료되어 Field Test 중임.- 완료 시 반도체 후 공정 장비로 판매될 예정 아바코SCHMID(獨) 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 장비산업은 기술 경쟁력을 결정하는 핵심요소이자 그 자체가 유망 산업이고, 생산유발효과 및 제조업 기여도도 매우 높은 산업입니다. 장비산업은 모든 제품의 품질, 부가가치, 생산량 등을 결정하는 원천으로 제조업 세계 경쟁력의 근간이 되기도 합니다. 또한 제조장비 산업은 중간재, 자본재, 소비재 등으로 구성되어 있으며, 필요한 부품은 주로 B2B로 거래되기 때문에 산업간 연관효과가 매우 높은 산업입니다. 각종 소재와 부품을 가공하여 제품을 만드는 후방산업과 제품을 구입하여 생산에 활용하는 전방산업과의 연계성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 특징을 지닌 장비 시장에 진입하기 위해 세계선도 기업들은 공통된 특징을 보여주고 있습니다. 먼저, 선도 기업들은 시장을 주도 할 수 있는 기술을 보유한 영역에서 사업을 시작하여 Reference를 인정받으며, 대부분 산업 태동기에 진입하여 선발자의 이점을 이용해 입지를 구축합니다. 사업 확장에 있어서도 Reference 확보를 중요시하는 공통된 패턴을 보이고 있습니다. 높은 진입 장벽을 극복하기 위해 이미 고객 기반과 Reference를 갖춘 브랜드를 인수하거나, 자체 생산 현장에서 충분한 Pilot Test를 통해 Reference를 만든 후 외부 판매로 확산하는 방식 등이 있습니다. 제조장비 시장은 디스플레이, 반도체, 이차전지 장비 등 제조 산업마다 다양하게 구성되어 있으며, 관련 시장에서의 기업 이익률이 큰 시장이며, 각국 정부와 기업이 관심을 가지고 투자할 만한 매력적인 시장 중 하나입니다. 하지만 진입 장벽이 매우 높은 산업으로 B2B 시장 중에서도 극도로 보수적인 시장으로 고난도의 공정 기술이 요구되기 때문에 신규 업체들이 새로 진입하기에는 매우 어려운 시장입니다. 즉, 장비시장은 고객-장비기업간의 신뢰가 매우 중요해 기술검증이 되지 않은 후발 진입기업들에게는 매력적이면서도 고객의 기술 수요조건을 충족시켜야만 시장 진입이 가능한 산업입니다. 디스플레이 전후방산업 자료참조 : 한국산업기술진흥원 특히, 4차 산업혁명이 화두가 된 이후 장비 제조 기업에 대한 관심이 꾸준히 높아지고 있습니다. 최근 생산 현장에도 빅데이터, 인공지능 등 첨단 소프트웨어 기술들이 빠르게 적용되고 있지만 장비는 여전히 기업의 생산 경쟁력을 좌우하는 핵심 요소이기 때문입니다. 한국의 '제조업 혁신 3.0 전략', 중국의 '중국제조 2025', 독일의 'Industry 4.0'과 같은 각국의 제조업 육성 정책에도 장비 성능 고도화를 위한 재정 및 인력 지원 등의 장비 경쟁력 강화를 위한 정책을 추진 중에 있습니다. 이에 따라 주요 세계 장비 기업들의 시장 가치도 빠르게 상승하고 있는 것입니다. 디스플레이장비, 반도체장비 등 신성장 제조장비는 제조업의 근간이 되는 기술선도형 산업이며, 선진국 반열에 진입하기 위해서는 반드시 고급기종 분야의 경쟁력을 갖춰야합니다. 최근에는 제조장비 기술이 매우 고도화되고, 복잡 다기능 및 융합화되어
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개별기업단위로 연구개발을 수행하는 것보다 오픈이노베이션을 통해 기업과 공공연구기관과의 협력을 통해 기술개발을 진행하고 있습니다. 현재 국가 연구개발 사업에서는 산학연 공동연구를 적극적으로 추진하고 있으며, 이러한 협력관계는 개발 기획 단계에서부터 기업수요가 반영될 수 있도록 시스템화하여 기업수요에 맞는 기술을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 최근 선도적 장비기업들은 기존의 장비 영역을 넘어 토탈 솔루션 역량을 확보해 나가고 있습니다. 많은 장비기업들이 생산관리와 같은 IT 솔루션, 및 설계, Utility, 유지/보수 등의 역량을 갖추고, 고객에게 Line, 공장 턴키와 같은 종합적인 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 이처럼 글로벌 장비 시장의 선도 기업들은 공통적으로 자신만의 전문 영역과 시장 선점, 그리고 새로운 브랜드 인수를 통해 성장해왔습니다. 또한, 변화하는 제조 패러다임에 대응하기 위해 토탈 솔루션 역량 또한 갖춰나가고 있는 중입니다. 나. 디스플레이 장비 시장 동향 2022년 세계 디스플레이 시장규모는 1,453억 달러로 전년대비 8%수준 감소가 예상하고 있으나, 평균 대비 높은 수준으로 2022년 시장규모 감소는 코로나19 이후 급격히 성장한 디스플레이 시장의 역기저효과로 분석하고 있습니다. 코로나19 이전 디스플레이 시장 규모는 평균 1,150억 달러 수준으로 2014년~2018년 평균치를 기록하였습니다. [세계디스플레이 시장 전망] 자료참조 : 옴디아 대형 OLED는 2021년 61.7%, 2022년 8.1% 수준의 높은 성장세가 전망되나 전체 대형 디스플레이 시장에서 차지하는 비중은 10% 미만으로 대형 OLED 시장규모는 매출액 73.4억 달러로 예상되며, 대형 LCD는 대형 디스플레이 시장 규모의 90% 이상을 차지하며 2021년37.4% 성장하였으나, 2022년은 13.7% 수준의 감소가 전망되어 전체 대형 디스플레이 시장 규모 감소를 초래할 예정입니다. 2022년 대형 LCD 시장 규모는 805.4억 달러 수준으로 전망하고 있습니다. TV용 LCD 2022년 출하량은 전년과 유사한 22백만대 수준으로 예상하고 있느나, LCD패널 가격하락으로 시장 규모는 전년대비 212억 달러 감소한 309억 달러 수준으로 전망됩니다. 2022년 TV용 LCD 패널의 평균판매가격은 전년대비 2% 감소한 120달러로 전망되며, 이는 TV용 LCD 시장규모 감소에 주요한 요인으로 작용됩니다. 2022년 TV용 LCD 패널 가격의 하락은 코로나19 이후 급상승한 글로벌 TV 수요의 역기저효과 등으로 분석됩니다. 2022년 TV용 OLED 출하량은 9.4백만대로 전년대비 17.5% 증가하였으나, 평균판매가격 하락 등으로 TV용 OLED 시장규모는 4.4% 성장한 54.5억달러 수준으로 예상됩니다. 점유율은 2022년 전체 디스플레이 시장의 4% 수준 차지하며 지속적인 증가세가 유지될 것으로 예상합니다. 휴대폰용 고급 스마트폰의 OLED 탑재 확대, 폴더블폰 출시 등으로 휴대폰용 OLED 비중은 지속 증가하는 반면, 휴대폰용 LCD 비중은 지속 감소하는 추세입니다. 2022년 LCD 휴대폰용출하량은 1,160백만대로 전년대비 11.5% 감소를 예상하고, 2022년 휴대폰용 OLED 출하량은 677백만대로 전년대비 10.6% 증가해 휴대폰용 OLED 시장규모는 5.2% 성장한 342억 달러 수준으로 예상합니다. 2021년 12월에는 모든 TV 패널 사이즈의 판가가 하락했고, 2개월 연속 8.5세대, 8.6세대 팹에 최적화된 2가지 사이즈에서 가장 큰 폭의 하락이 발생했습니다. 49“와 50”, 55“ 모두 10% 이상 판가가 하락했고, 중소형 사이즈 모두 하락 폭이 컸습니다. 결과적으로 2021년 4분기에는 FPD(Flat Panel Display) 전년 동기 대비 업계 역사상 가장 큰 폭의 판가 하락을 보였습니다. 업계 조사에 따르면 패널 7개 사이즈에서 4분기의 패널 판가는 평균 17% 하락률을 보이고 있다고 발표했습니다. 2022년 1분기에는 하락세가 둔화될 전망이지만, 2021년 4분기의
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추세로 판가가 하락한다면, 전년 동기 대비 최종 판가 하락폭은 10%~23%로 예상되며, 49”, 50“, 55”의 하락폭이 가장 크고 평균 15%의 하락률을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 면적 기준의 판가는 55“이하의 모든 사이즈가 동일하게 적용되었으며, 이와 같은 모든 사이즈의 면적별 판가가 비슷해질 것으로 보입니다. [TV용 패널의 ㎡당 면적 판가] 자료참조 : DSSC OLED 패널의 경우, 2026년까지 패널 매출 630억 달러까지 증가할 것으로 전망됩니다. 일부 업계 조사에 따르면 2026년까지 CAGR 8%로 성장하여 630억 달러가 될 것이라고 예측했는데, 노트북과 모니터, 태블릿의 성장이 가장 큰 기여를 할 것이며, 스마트폰이 CAGR 6%, OLED TV가 CAGR 9%로 이를 뒷받침할 전망입니다. 최근 업계에서 업데이트된 보고서에 따르면 OLED 전망치는 수량 기준 CAGR이 31%이고, OLED 노트북의 매출 CAGR이 28%일 것이라고 밝혔습니다. 이와 같은 OLED 노트북에 대한 낙관적인 전망은 8.5세대 Rigid OLED 팹의 예정된 저가 판매와 Asus 등 기타 브랜드의 공격적인 가격 정책, SDC 노트북용 OLED 패널의 지속적인 증가, 그리고 IT 애플리케이션용 Rigid 패널 생산능력 확대에서 비롯된 것으로 보고 있습니다. OLED 모니터 패널의 경우, 2026년까지 CAGR 95%, 매출 CAGR 45%으로 성장할 것이라고 예측했습니다. 노트북과 태블릿에 Rigid 패널의 생산량과 MiniLED의 지속적인 비용 절감으로 인해 2022년부터 2025년까지의 출하량을 반영하고 있습니다. 특히, QD-OLED 모니터는 예측기간 동안 OLED 모니터 부문에서 수량 기준 점유율이 최대 19%, 매출 점유율이 최대 12%를 차지할 것으로 예상됩니다. [2021년-2026년 연간 OLED 패널 매출 전망] 자료참조 : DSSC 국내 시장의 경우, 2022년 국내 디스플레이 생산, 내수, 수입 및 수출 소폭 감소할 것으로 예상합니다. 국내 디스플레이 수급은 생산능력 및 출하량 변동 등에 좌우되는 것으로 분석되고 있으며, 2022년 국내 디스플레이 생산능력(면적)은 전년대비 2.1% 감소가 예상되며, 판매가가 높은 OLED는 7.2% 증가, 생산량 조정 중인 LCD는 7.4% 감소할 전망입니다. 2022년 세계 LCD 출하량은 전년대비 5.1% 감소할 것으로 보이며, OLED 출하량은 전년대비 11.0% 증가한 881백만대 수준을 기록할 전망입니다. 2022년 생산은 판매가가 높은 OLED 생산능력 및 출하량 확대에도 불구하고 국내 LCD 생산량 조정 및 글로벌 LCD 가격하락 등에 따라 전년대비 2.2% 수준 감소할 전망이며, 2022년 수입은 국내 LCD 생산량 조정 등에 따른 중국, 대만 등을 통한 LCD 수입 확대가 예상되나, LCD 가격하락 등으로 전년대비 2.8% 감소할 전망입니다. 2022년 내수는 코로나19 이후 급증한 TV, IT기기 수요 증가의 역기저효과로 전년대비 4.2% 수준 감소할 것으로 예상합니다. 국내 LG디스플레이와 삼성디스플레이가 중소형 OLED 공장에 들어갈 장비 발주를 진행중이며, 장비 발주가 곧 투자 본격화라는 점을 감안할 때 2022년에 중소형 OLED 양산을 통한 경쟁이 치열하게 이뤄질 전망입니다. 업계에 따르면 LG디스플레이는 중국내외 협력사들을 대상으로 경기 파주 P9 공장 내 6세대(기판 크기 가로 1500㎜, 세로 1850㎜) 플렉시블 OLED 공장 E6-3라인에 반입할 장비를 발주하였습니다. E6-3라인은 주요 거래처인 미국 애플 등을 대상으로 중소형 OLED를 생산하는 E6라인 3단계에 해당합니다. E6-3라인 Capa(생산량)는 E6-1라인 및 E6-2라인과 같은 월 1만 5000장 수준(6세대 기판 기준)이며, 투자 규모는 2조원으로 추정됩니다. LG디스플레이는 2022년 상반기 중 장비를 순차적으로 반입한 뒤 Test 가동을 거쳐 하반기부터 E6-3라인 양산에 착수할 것으로 보입니다. 이번 E6-3라인 투자는 지난 2017년 투자를
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연기한 이후 이뤄지는 투자입니다. LG디스플레이는 2024년 3월까지 6세대 중소형 OLED 공장에 3조 3000억원을 투입한다는 투자 계획을 발표하는 등 중소형 OLED 투자에 박차를 가하고 있습니다. 중소형 OLED 시장 점유율 1위인 삼성디스플레이 역시 최근 충남 아산 6세대 플렉시블 OLED 공장 A4E라인 장비 발주를 진행하였습니다. A4E라인 Capa(생산량)는 6세대 기판 기준 월 3만장, 투자액은 4조원으로 추정합니다. A4E라인에 들어갈 장비 역시 2022년 상반기 반입한 뒤 하반기부터 가동할 전망입니다. 업계 1, 2위인 삼성, LG디스플레이의 이러한 움직임은 플렉시블 OLED를 중심으로 한 중소형 OLED 시장 확대에 따른 것입니다. 특히 스마트폰 시장 선두를 다투는 삼성전자와 애플 등을 중심으로 플렉시블 OLED 수요가 커지면서 OLED 업체들 역시 Capa(생산량) 확대에 나서고 있습니다. 2022년 디스플레이 업계의 가장 큰 이슈 중 하나는 삼성전자와 LG디스플레이의 OLED 패널 공급설이 2022년에 현실화입니다. 2021년에는 시장조사업체를 중심으로 삼성전자가 2022년에 삼성디스플레이로부터 공급받는 QD-OLED를 OLED TV 상위 모델로, LG디스플레이의 OLED 패널은 보급형 OLED TV 제품으로 출시할 것이라고 전망했습니다. 이는 삼성전자가 TV 생산에 필요한 LCD 패널 70% 이상을 CSOT, AUO, BOE 등 중화권 제조사에 의존하며 공급업체에 휘둘릴 수 있는 구조에 있기 때문입니다. LCD 가격이 폭등한 2020년 말부터 TV 사업 수익성을 악화시키는 원인으로 지목받았습니다. 이들과 가격협상력 확보를 위해서는 OLED TV 판매가 필요하다는 지적이 수년 전부터 내부에서 나온 것으로 알려졌습니다. 하지만 삼성디스플레이가 공급하는 QD-OLED 패널의 연간 물량은 50만대쯤에 그칠 것으로 전망됩니다. 수율도 50%를 넘지 않아 수익성이 떨어지고, 시장 반응도 불확실합니다. 반면 LG디스플레이는 연간 1000만대의 OLED 패널이 생산 가능할 것으로 보입니다. 2021년 하반기부터 하락세를 보였던 LCD 패널 가격이 올해도 부진한 흐름을 이어갈 것으로 전망되면서 삼성과 LG 등 국내 디스플레이 업체들의 LCD 사업 철수시기에 관심이 모아지고 있습니다. 2022년 말까지 LCD 생산을 이어갈 것으로 관측됐던 삼성디스플레이는 상반기 중 철수한다는 전망도 나오고 있습니다. 업계에 따르면 1월 하반기 65인치 LCD TV 패널 가격은 상반기 대비 3.4% 감소했습니다. 이 외에도 32인치 -2.4%, 43인치 -1.2%, 50인치 -4.1%, 55인치 -2.4%, 75인치 -2.6% 등 전 사이즈에서 2~3% 내외의 하락 폭을 기록했습니다. TV용 LCD 패널은 신종 코로나19 여파로 TV 소요가 늘면서 반짝 상승세를 기록했지만 지난해 하반기부터 하락세에 접어든 상태입니다. 이에 삼성디스플레이와 LG디스플레이의 국내 TV용 LCD 철수가 앞당겨질 것으로 보입니다. 당초 삼성디스플레이는 2020년 국내외 LCD 생산라인을 모두 정리할 계획을 갖고 중국 쑤저우 LCD 공장 지분 60%와 쑤저우 모듈 공장 지분 100%를 TCL 자회사 CSOT에 매각했습니다. 하지만 국내 생산라인은 LCD 가격 상승과 고객사의 요청 등으로 아직 가동 중입니다. 2022년 연말까지 LCD 생산을 이어갈 것으로 관측됐지만, 일각에서는 반년 앞당긴 6월 철수하는 방안을 검토 중이라는 전망도 나오고 있습니다. 이는 2021년말 양산에 돌입한 QD-OLED에 집중하기 위함입니다. 삼성디스플레이는 지난해 3분기 실적에서도 2022년 LCD에서 QD디스플레이로의 사업 재편을 계획대로 마무리할 예정이라고 밝혔으며, QD디스플레이를 통한 프리미엄 TV 제품군에서의 리더십 확보에 주력할 것이라고 밝혔습니다. LG디스플레이도 2020년 국내 TV용 LCD 패널 생산라인을 철수할 계획이었지만, LCD 시장의 불확실성이 지속되면서 국내 LCD 생산을 이어가고 있습니다. 다만 LG디스플레이는 삼성디스플레이와 달리 중국
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광저우 LCD 공장이 경쟁력 있다고 판단하고 지속 가동한다는 방침입니다. 디스플레이 업체들은 LCD 비중을 줄이는 대신 OLED 전환에 속도를 낸다는 방침이다. 시장조사업체 DSCC에 따르면 전 세계 OLED 패널 매출은 연평균 8% 성장해 오는 2026년에 630억 달러(약 75조1000억원)를 기록할 것으로 추산됩니다. 실제 스마트폰과 TV에 이어 최근 노트북, 모니터, 태블릿 등 IT 제품들에 OLED 패널을 탑재하는 사례가 늘고 있는 추세입니다. 스마트폰 OLED 시장을 장악하고 있는 삼성디스플레이는 QD 디스플레이 양산에 이어 노트북용 OLED 패널 제품군을 확장하며 새로운 시장을 개척하고 있습니다. LG디스플레이도 대형 OLED 시장 지위를 공고히 하는 한편 운송, 건설, 인테리어 등 이종산업으로도 OLED 제품군을 확장하며 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 업계는 한국 업체들의 LCD 라인 철수는 당초 계획에 비해서는 지연되고 있지만 삼성디스플레이는 2022년 상반기에 생산을 중단할 것이며, 2022년 대형 OLED는 LG디스플레이의 증설 및 삼성디스플레이의 시장 진입으로 성장할 것이라고 밝혔습니다. 세계 디스플레이 시장에서 중국 기업들이 앞으로도 수위를 유지할 것이란 전망이 나왔습니다. 과거의 강자였던 한국은 LCD 대신 차세대 디스플레이로 꼽히는 OLED 분야를 주도할 것으로 전망됩니다. 디스플레이 전문 시장조사업체 DSCC에 따르면 중국의 BOE는 오는 2026년 전 세계 디스플레이 Capa의 27%를 점유해 1위를 차지할 것으로 예상되며, 중국의 CSOT와 HKC는 각각 16%과 11%의 점유율로 2위, 3위가 될 전망입니다. 반면 지난 2018년까지 1위였던 한국의 LG디스플레이는 2026년에는 8.5%의 점유율로 4위까지 내려앉을 것으로 예상했습니다. 중국 업체들이 급성장한 배경은 LCD 시장의 높은 점유율입니다. BOE는 현대전자의 LCD 사업부였던 하이디스를, CSOT는 삼성디스플레이의 중국 쑤저우 LCD 팹을 인수한 후 이를 발판으로 삼아 LCD 사업에서 급격하게 성장했습니다. LCD는 지난 2020년 기준 전 세계 디스플레이 생산능력의 72%를 차지하는데, 현재 중국 업체들이 모두 수위를 차지하고 있는 상황입니다. DSCC는 LCD가 연평균 4.8% 성장해 2026년에도 전 세계 생산능력의 72%를 차지하는 등 현재의 지위를 유지할 것으로 내다봤습니다. [국가별 디스플레이 생산능력(Capacity) 점유율 추이] 자료참조 : DSSC DSCC는 한국 업체들의 전 세계 디스플레이 생산능력 점유율이 2021년 14%에서 2026년 8%로 6% 감소해 중국(72%)과 대만(16%)에 이어 3위가 될 것으로 예상합니다. 다만 한국 업체들은 OLED 시장을 공략해 세계 시장에서 수위를 차지할 전망입니다. 한국의 OLED 생산능력 점유율은 2022년에서 2026년까지 53~55%로 가장 높을 것으로 예상했습니다. 2026년 OLED 생산능력은 LG디스플레이가 34%의 점유율로 1위를, 삼성디스플레이는 29%로 2위를 차지할 것으로 예상됩니다. BOE는 13%의 점유율로 3위를 차지할 것으로 전망합니다. 모바일 OLED와 플렉서블 OLED 생산능력도 삼성디스플레이가 각각 40%와 29%의 점유율로 선두가 될 전망입니다. OLED는 전체 디스플레이 제품 중 성장세가 가장 높을 것으로 예상했습니다. DSCC는 전 세계 OLED 생산능력이 2021년부터 2026년까지 연평균 16% 성장할 것으로 전망했습니다. 이밖에도 OLED TV의 생산능력은 연평균 18% 성장해 2026년에는 OLED TV가 전체 TV 시장의 6%를 점유하고, 모바일 OLED 생산능력 역시 연평균 14% 성장할 것으로 전망했습니다. 아래 그래프는 디스플레이 전문 조사 기관인 IHS에서 추정하고 있는 패널 업계 신규 라인 투자 계획을 나타내고 있습니다. 자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 대형 디스플레이 시장에서 마이크로LED가 2022년부터 매년 3배씩 성장해 2026년 세계
아바코 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

매출이 45억 달러(약 5조 3500억원)에 달할 것으로 전망합니다. 다만 낮은 양산기술과 수율 문제가 극복과제로 제시됐습니다. 시장조사업체에 따르면 대형 디스플레이 시장에서 2022년 세계 마이크로 LED 분야 매출이 5400만 달러(약 643억원)에 달할 것이라고 전망했습니다. 시장규모는 꾸준히 늘어날 예정이지만 극복해야 할 난관도 존재합니다. 트랜드포스는 마이크로 LED를 탑재한 대형 디스플레이가 수많은 칩을 사용하고 클린룸이 필요한데다가, 검사 및 유지보수가 매우 엄격해 생산 비용이 크게 증가했으며 칩 비용과 백플레인, 구동, 대량 전사(Transter)로 구분되는 3가지 핵심적인 기술 문제를 해결하는 것이 중요한 과제라고 밝혔습니다. [마이크로LED 시장 전망] 자료참조 : TrendForce 차세대 폴더블 디스플레이의 경우, 국내 삼성전자는 3세대 폴더블폰인 Galaxy Z Fold 3,Galaxy Z Flip. 3를 출시하였고, 국내에서는 출시 39일 만에 100만대를 돌파했습니다. 세계 시장에서는 약 200백만대를 판매하며 흥행에 성공하였습니다. 2007년 iPhone 출시 후 폼팩터가 유지되어 왔으나, 플렉서블 디스플레이 기술의 발전으로 폴더블폰의 가능성을 확인하게 되었습니다. 2022년 폴더블 OLED 모듈 출하량은 전년대비 10.3증가한 2,03만개 규모로 전년대비 2배 이상 증가할 것으로 전망합니다. 폴더블 OLED 모듈 출하량은 2022년 이후 6년간 연평균 31.4% 성장하여 2028년에는 1억개 이상의 규모로, 폴더블폰은 또 하나의 새로운 스마트폰 폼팩터로 성장할 전망입니다. [세계 폴더블OLED 모듈 전망] 자료참조 : 옴디아 다. 반도체 장비 시장 전망 2021년 세계 반도체 시장규모는 8월 누적기준 전년 동기대비 26.0% 증가세를 보이고 있으며, 연간기준 전년대비 26.9% 증가한 5,914억 달러 기록했습니다. 메모리는 비대면 확산에 따른 IT기기(모바일, TV 등) 판매증가, 데이터센터 투자증가, 기저효과 등으로 전년대비 35.6% 증가했습니다. 비메모리는 가전제품, 자동차 및 산업용 등 전 영역에서 수요 증가로 전년대비 23.7% 증가했습니다. 2022년 세계 반도체 시장규모는 전년대비 8.9% 증가한 6,443억 달러를 기록할 것으로 예상되나, 차량용 반도체 Shortage 지속 등 공급망 불안정 등이 변수로 작용할 전망입니다. 메모리는 견조한 IT기기 수요의 영향으로 전년대비 19.7% 증가할 것으로 보이며, 비메모리는 다품종 소량 생산으로 메모리 대비 낮은 성장률을 보이며 전년대비 4.6% 증가를 예상합니다. 2021년 세계 DRAM 시장규모는 전년대비 41.6% 증가한 933억 달러 기록하였으며, 2021년 상반기에 수요처의 선제적 재고 확보 및 가수요 발생 등으로 공급이 소폭 부족하였으나, 하반기 수급은 수요처의 안정적 재고 확보 등으로 점차 안정되었습니다. 2022년 세계 DRAM 시장규모는 공급망 정상화 등을 가정할 때 전년대비 21.5% 증가한 1,133억 달러를 기록할 전망입니다. 수급은 수요처의 누적 재고 증가 등에 따라 수요량이 점진적으로 감소하여 2022년 4분기에 수급균형, 공급초과율 100%을 이룰 것으로 예상합니다. [세계 반도체 시장 전망] 자료참조 : Gartner 세계 반도체 장비 시장의 매출액이 2021년 1,000억 달러를 최초로 돌파했습니다. 국제반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면 2021년 전 세계 반도체 장비 매출은 1,030억 달러로 사상 최고치를 경신했는데 이는 지난해 매출 710억 달러에서 44.7% 증가한 수치입니다. 반도체에 대한 강력한 수요를 충족하기 위해 반도체 업계는 생산량 확대에 지속적으로 투자해 올해 전 세계 반도체 장비 매출액은 1,000억 달러를 돌파했으며, 디지털 인프라 구축에 대한 지속적인 투자는 2022년의 반도체 장비 매출액을 계속 성장시킬 것으로 기대합니다. 전공정(웨이퍼 팹)과 후공정(조립ㆍ패키징 및 테스트) 반도체 장비 부문 모두 2022년 두드러진 성장이 보입니다. 웨이퍼 가공, 팹 설비,