chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
한솔아이원스 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

없습니다 사건의 내용 고소금액 원고 피고 관할 진행 상황 횡령.배임 5,417백만원 아이원스㈜ 김** 서울중앙지방검찰청 고소장 접수 6. 기타 재무에 관한 사항 1. 대손충당금 설정현황 (1) 당사는 과거 경험상 채권발생일 또는 약정회수기일로부터 1년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 1년이 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 1년 이내 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권은 없으며 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 정상채권 회수기일 경과채권 합계 90일 초과~180일 이하 180일 초과~270일 이하 270일 초과~1년 이하 1년 초과 제14기 매출채권 제13기 매출채권 제12기 매출채권 최근 3개 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위:천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제14기 매출채권 계약자산 선급금 미수금 보증금 제13기 매출채권 선급금 미수금 보증금 제12기 매출채권 선급금 보증금 제13기 및 제12기는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.(3) 당기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 손상차손 인식(환입)금액 당기 제각 기말금액 ※ 당기말 매출채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다. 2. 수주계약현황 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계약일 계약상 완성기한 /납품기한 진행률 계약자산 매출채권 (공사미수금) 계약부채 총액 손실충당금 총액 손실충당금 부품개발용역 3. 공정가치 평가내역 - 본 Ⅱ. 사업의 내용 중 8. 시장위험과 위험관리 주석을 참조 바랍니다. 4. 재고자산현황 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 계정과목별 보유현황 (단위: 백만원) 사업부문 계정과목 제14기(2018년도) 제13기(2017년도) 제12기(2016년도) 비고 합계 제품 원재료 합계 재고자산 구성비율(%) [재고자산÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) 3.6회 3.8회 4.3회 [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] (2)재고실사내역1) 실사일자ㆍ 매분기 기준으로 매년 4회 재고자산 실사2) 실사방법ㆍ 사내보관재고 : 전수조사 실시ㆍ 사외보관재고ㆍ제3자 보관재고에 대해서는 전수로 재고자산보관확인서를 징구하며, 전수 또는 표 본조사 병행실시 3) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 당사는 당기말 현재 장기체화 및 진부화 재고가 없는 상태였습니다. 5. 재무증권 발행실적 채무증권 발행실적 (기준일 : 2018년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 아이원스(주) 회사채 공모 2016년 01월 21일 BB-(NICE,한기평) 2019년 01월 21일 미상환 현대증권 아이원스(주) 회사채 사모 2016년 08월 23일 BB-(NICE,한기평) 2021년 08월 23일 미상환 에스케이증권 아이원스(주) 회사채 사모 2017년 10월 30일 주) 2019년 10월 30일 미상환 산업은행 아이원스(주) 회사채 사모 2018년 10월 25일 2021년 10월 25일 미상환 기업은행 합 계 주)한국금융투자협회가 발행일로부터 사채만기일까지 매 이자기간의 개시일의 이(2)영업일 전에 마지막으로 고시하는 91일물 양도성 예금증서(CD)의 최종호가수익률(이하 “기준금리”라 한다)에 연 일점영이퍼센트(1.02%)(이하 “가산금리”라 한다)를 가산한 금리를 해당 이자기간에 적용한다. 6. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2018년 12월
한솔아이원스 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

31일 (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 2016년 01월 21일 2019년 01월 21일 2016년 01월 05일 이베스트투자증권주식회사 (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 재무비율 유지현황 계약내용 별도 재무제표 기준 부채비율 500% 이하 이행현황 이행 103.02% 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는"담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상"자기자본"의 500%를 넘지 않는 경우 이행현황 이행 31.14% 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계 100% 이하 이행현황 이행 0.017% 지배구조변경 제한현황 계약내용 이행현황 이행상황보고서 제출현황 이행현황 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
한솔아이원스 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 아이원스 주식회사는 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일까지 제14기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1) 재무상태당사의 지난 3개 사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 재무상태표 제14기 제13기 제12기 자 산 I.유 동 자 산 II.비유동자산 자 산 총 계 부 채 I.유 동 부 채 II.비유동부채 부 채 총 계 자 본 I.자본금 Ⅱ.기타불입자본 Ⅲ.이익잉여금 Ⅳ기타자본구성요소 자 본 총 계 부채와자본총계 (1) 자산의 증가당사의 제14기말 자산규모는 약 2,556억원으로 전기대비 약 3.7% 증가하였습니다.세부 원인으로는 계획생산에 의해 제품생산이 증가하였으나 하반기 경기둔화로 기존생산재고의 출하지연이 발생돼 재고자산이 증가하였고 소재수급기간이 긴 소재에 대해 회사정책적으로 계획구매를 진행하여 재고자산이 증가하였습니다. (2) 부채의 증가당사업연도 일반사채 발행 및 운영 차입 관련 및 수익인식 요건을 만족하지 않는 매출의 취소 부분이 선수금으로 계정 재분류 되 면서 부채총액이 전기대비 증 가하였습니다. 2) 영업실적당사의 지난 3개 사업연도의 경영성과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 제14기 제13기 제12기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 영업이익 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 Ⅵ. 법인세비용 Ⅶ. 당기순이익 (1) 매출액의 증가당사의 매출액은 전기대비 약 32%의 매출성장을 달성했습니다.주요 요인으로는 당사의 정밀가공 반도체부문의 매출액이 상반기 반도체시장의 활성화로 글로벌 반도체 장비 부품공급 물량의 증가 입니다.(2) 영업이익의 감소당사의 영업이익은 전기대비 약 60% 감소했습니다.주요 요인으로는 당사의 중국향 장비 채권 회수기간의 장기화로 대손설정율에 따라 영업이익 감소에 영향을 주었으며, 하반기 경제둔화로 인해 양산물량이 감소하는 반면 고정비 및 투자는 상반기 양산물량에대응하는 수준을 유지하였기 때문입니다.또한 배임 및 횡령혐의가 있는 금액을 유형자산의 취득원가로 계상한 회계처리와 수익인식 요건을 만족하지 않는 매출의 취소 등으로 매출액 감소영향에 따라 영업이익이 감소하였습니다.(3)당기순이익의 감소당사의 당기순이익은 전기대비 약 94% 감소하였습니다.주요 요인으로는 영업이익 감소와 전 대표이사의 횡령.배임 관련
한솔아이원스 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

대손상각비의 증가로 기타영업외비용이 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가 . 유동성 (단위 : 천원) 구 분 제 14 기 제 13 기 제 12 기 현금 및 현금성 자산 유동비율(유동자산 ÷유동부채) ×100 순차입금비율(차입금-현금성자산)÷자본×100 나. 자금조달 등 1) 차입금 (단위 : 천원) 구 분 차입금 상환계획 제14기 제13기 이자율(%) 2019년 2020년 단기 단기차입금 2.57~4.32 유동성장기부채 2.10~4.60 장기 장기차입금 2.10~4.60 신주인수권부사채 전환사채 사채 2.95~4.43 합 계 당기말 장기차입금은 33,612백만원으로 전기말 대비 13,762백만원 증가하였으며, 단기차입금(유동성장기부채 포함)은 60,019백만원으로 전기말 대비 6,822백만원 증가하였습니다. 2019년 만기도래 차입금의 경우 57,487백만원이며, 당사는 차입금 상환 및 차입구조변경을 통해 재무건전성 개선을 지속적으로 추진하겠습니다. 2) 신주인수권부사채 신주인수권부사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 사채의 명칭 제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 (분리형) 액면금액 발행가액 발행일 2016년 1월 21일 만기일(상환일) 2019년 1월 21일 이자지급조건 본 사채의 표면 이자율은 0%로 만기 이전에 별도로 이자를 지급하지 아니함. 보장수익률 사채 만기일까지 연 4% 원금상환방법 2019년 1월 21일에 본 사채의 원금에 대하여는 만기일에 사채 원금의112.6825%에 해당하는 금액을 일시상환하되 원단위 미만은 절사. 단, 상환 기일이 대한민국 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함. 사채권자에 의한 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 2017년 7월 21일, 2018년 1월 21일 및 2018년 7월 21일에 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부를 지급할 것을 청구할 수 있음. 단 조기상환 지급일이 대한민국 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니하며 본 사채가 조기상환 되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니함. 본 사채의 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 함. 행사비율 행사기간 2016년 02월 21일 ~ 2018년 12월 21일 조정행사가격 24,070원/주 3) 전환사채 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 사채의 명칭 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면금액 발행가액 발행일 2016년 8월 23일 만기일(상환일) 2021년 8월 23일 이자지급조건 본 사채의 표면 이자율은 0%로 만기 이전에 별도로 이자를 지급하지 아니함. 보장수익률 사채 만기일까지 연 0% 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2021년08월 23일에 권면금액의 100.0000%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 사채권자에 의한 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2018년 08월 23일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환비율 조정전환가격 20,023원/주 전환청구기간 2017년 08월 23일 ~ 2021년 07월 23일 전환가액 조정에 관한 사항 본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시
한솔아이원스 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 85% 이상으로 하되 주당 21,000원을 하한으로 한다. 4) 조건부자본증권의 전환·채무재조정사유의 변동현황 (단위 : 원) 사채의 종류 전환ㆍ채무 재조정 사유 발행일시 발행금액 조정 전환가액 2017년4분기 2017년3분기 2017년2분기 2017년1분기 2016년4분기 2016년3분기 2016년2분기 신주인수권부사채 시가하락에 따른 행사가액 조정 전환사채 유상증자에 따른 행사가액 조정 5. 부외부채에 관한 사항 - 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 본문
애큐온캐피탈 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 [ 제5회 ] (단위: 원) 종류 액면금액 발행일 만기일 할인율 발행방법 신용등급 (주)애큐온캐피탈 기업어음증권 2022년 04월 20일 2024년 04월 19일 공모 A2 주) 기업어음증권은 만기일인 2024년 04월 19일에 액면금액의 100%를 상환합니다. 다만, 만기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 기업어음증권을 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 주2) 최종 할인율은 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)애큐온캐피탈 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.03%p를 가산한 이자율로 만기 2년 회사채(3개월 이표)를 발행하였을 시의 IRR을 통한 실효수익률과 동일하게 실효수익률을 계산되게 하는 할인율(소수점 넷째 자리 이하 절사)로 결정될 예정입니다. 2. 기업어음증권의 주요 권리 내용가. 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용기업어음증권은 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.나. 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리 내용기업어음증권에는 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.다. 기타 기업어음증권의 권리에 관한 사항 (1) 기업어음증권은 일반적인 형태의 무보증사채와 달리 할인발행되므로 본건 기업어음증권에 청약하는 투자자는 기업어음증권의 액면금액에 할인율 및 만기까지의 기간을 적용하여 산정한 금액(할인금액)을 공제한 금액(할인대금)을 취득시에 납입하고, 만기에 기업어음증권의 액면금액을 지급받는 이외에는 별도의 이자를 지급받지 않습니다.(단, 만기일 이후에 지급이 이루어지는 경우 어음법이 정하는 바에 따라 이자가 발생할 수 있습니다.)(2) 기업어음증권의 할인금액은 아래 산식에 따라 계산되며, 해당 금액은 기업어음증권 투자자의 이자소득으로 간주되어 이에 대한 소득세 등의 납세 의무가 발생할 수 있습니다. [제5회 기업어음증권] 할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일 = 5,000,000,000원 × 연 할인대금 = 액면금액 - 할인금액 원 = ※ 상기 할인금액은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 4매가 발행됩니다. 이에 따라 할인금액 합계는 원 으 로 계산됩니다. (3) "발행회사"는 "본 기업어음증권"의 만기일에 "본 기업어음증권"의 액면금 및 '어음법'에서 정하는 바에 따른 이자(이하 "원리금"이라 함)를 지급하여야 하며, "본 기업어음증권"의 원리금 상환에 관한 절차 및 방법, 그 지급 금액에 관하여는 '어음법' 기타 관련 법령에서 정하는 바에 따릅니다.(4) "본 기업어음증권"의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사"가 전적으로 책임을 지며, "인수회사"는 "본 기업어음증권"의 이면에 배서한 경우에도 그 지급을 담보하지아니합니다. 이는 무담보배서를 의미하는데, 무담보배서란 어음의 배서인이 어음 상의 책임을 지지 않겠다는 뜻의 기재를 하는 배서를 말하며, 채무증권에 속하는 기업어음증권의 경우 무담보배서를 통해 배서인이 담보책임 및 보증책임을 면하게 됩니다.어음은 '어음법' 제14조에 따라 배서로 어음으로부터 생기는 모든 권리를 이전하며 '어음법' 제16조에 따라 어음의 점유자가 배서의 연속에 의하여 그 권리를 증명할 때에는 적법한 소지인으로 추정되는 바 어음의 권리 이전을 위해서는 배서의 연속이 필요합니다. 이 경우 어음의 배서인은 '어음법' 제15조에 따라 인수 및 지급의 담보책임을 부담하는 것이 원칙이지만, 발행인과는 달라서 종국적인 의무자는 아니므로 이러한 책임을 부담하지 않는다는 뜻을 어음의 이면에 기재할 수 있으며, 이러한 무담보배서에 의하여 배서인은 담보책임 및 보증책임을 면하게 되는 것입니다. ※ 관련법규
애큐온캐피탈 — 증권신고서(채무증권)

『어음법』 제14조(배서의 권리 이전적 효력) ① 배서는 환어음으로부터 생기는 모든 권리를 이전(移轉)한다. ② 배서가 백지식인 경우에 소지인은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 1. 자기의 명칭 또는 타인의 명칭으로 백지(白地)를 보충하는 행위 2. 백지식으로 또는 타인을 표시하여 다시 어음에 배서하는 행위 3. 백지를 보충하지 아니하고 또 배서도 하지 아니하고 어음을 교부만으로 제3자에게 양도하는 행위 제15조(배서의 담보적 효력) ① 배서인은 반대의 문구가 없으면 인수와 지급을 담보한다.② 배서인은 자기의 배서 이후에 새로 하는 배서를 금지할 수 있다. 이 경우 그 배서인은 어음의 그 후의 피배서인에 대하여 담보의 책임을 지지 아니한다.제16조(배서의 자격 수여적 효력 및 어음의 선의취득) ① 환어음의 점유자가 배서의 연속에 의하여 그 권리를 증명할 때에는 그를 적법한 소지인으로 추정(推定)한다. 최후의 배 서 가 백지식인 경우에도 같다. 말소한 배서는 배서의 연속에 관하여는 배서를 하지 아니한 것으로 본다. 백지식 배서의 다음에 다른 배서가 있는 경우에는 그 배서를 한 자는 백지식 배서에 의하여 어음을 취득한 것으로 본다.② 어떤 사유로든 환어음의 점유를 잃은 자가 있는 경우에 그 어음의 소지인이 제1항에 따 라 그 권리를 증명할 때에는 그 어음을 반환할 의무가 없다. 그러나 소지인이 악의 또는 중대한 과실로 인하여 어음을 취득한 경우에는 그러하지 아니하다. 3. 기업어음증권 상환을 위한 지급지 및 지급장소지급지 : 서울특별시 지급장소 : 국민은행 대기업금융2센터 ※ 금번 기업어음증권 상환을 위한 지급장소는 당사가 당좌계좌를 개설하고 있는 국민은행 대기업금융2센터입니다. 당좌거래 약정을 증명하기 위한 거래확인서는 증권신고서에 첨부된 당좌거래확인서를 참조하시기 바랍니다.4. 모집위탁계약의 체결 유무금번 기업어음증권 발행의 경우 사채권자집회가 없다는 점, 그 외 표준무보증사채사채관리계약서에서 정한 사채관리회사의 역할이 기업어음증권과 관련한 법률관계에 적용되기 어려운 측면이 있다는 점, '상법'상 사채관리회사와 관련된 조항은 사채의 경우에만 적용되며 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에서는 무보증사채의 경우 표준무보증사채사채관리계약서에 의한 계약 체결을 의무화하고 있지만 기업어음증권의 경우 무보증사채가 아니므로 동 조항의 적용을 받지 아니한다는 점 등을 고려할 때, 금번 기업어음증권 발행에 따른 모집위탁계약서의 체결은 필요하지 아니하다고 보아 금번 기업어음증권의 발행의 경우 모집위탁계약서를 별도로 체결하지 아니하고, 기업어음증권의 인수 및 모집과 관련한 사항은 인수계약서에서 정하기로 합니다.
애큐온캐피탈 — 증권신고서(채무증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 1. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 유진투자증권(주) 2. 평가개요 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집·매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 채무증권의 인수업무 또는 모집·매출의 주선업무와 관련하여 적절한 주의 의무를 다하기 위하여 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2013년 10월 28일부터 제출되는 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 일괄신고서에 의한 발행여부, 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 체크리스트 방식으로 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있는 바, 본 채무증권은 내부 규정상 기업실사를 체크리스트 방식으로 수행할 수 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적, 일괄신고서에 의한 발행 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 3. 기업실사 이행상황 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 (주)애큐온캐피탈 기업어음증권 발행을 위한 기업실사를 실시하였으며 동 실사 결과는 아래와 같습니다. (1) 실사 일정 구분 일시 기업실사 일자 2022년 4월 4일 ~ 2022년 4월 8일 실사보고서 작성 완료 2022년 4월 8일 인수계약 체결일자 2022년 4월 8일 증권신고서 제출 2022년 4월 8일 (2) 기업실사 참여자 [대표주관회사 - 유진투자증권(주)] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 유진투자증권(주) Coverage팀 강명진 팀장 기업실사 총괄 2022년 4월 4일 ~ 2022년 4월 8일 유진투자증권(주) Coverage팀 이장현 부장 기업실사 책임 2022년 4월 4일 ~ 2022년 4월 8일 유진투자증권(주) Coverage팀 이한성 주임 기업실사 및 서류작성 2022년 4월 4일 ~ 2022년 4월 8일 [발행회사] 부서 성명 직책 담당업무 Treasury실 박철우 실장 자금총괄,자금관리 Treasury팀 이창회 팀장 자금관리 Treasury팀 류정훈 차장 자금관리 Treasury팀 박재하 과장 자금관리 Treasury팀 안세연 주임 자금관리 (3) 실사 내용 신고서 주요내용 점검사항 결과 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 본 증권 발행을 위한 적법한 승인을 득하였습니까? 1) 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수 : 동사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 등에 의거 2022년 04월 08일에 기업어음증권 발행을 위한 증권신고서를 제출할 예정(2022년 04월 20일 효력발생 예정)이며 2022년 04월 20일 기업어음증권을 발행할 계획입니다. 세부 내역은 "【표1】증권 발행을 위한 적법성 검토사항"를 참고하시기 바랍니다.2) 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의내용 등 : . 동사는 사채의 경우에는 이사회결의 또는 1년 내에 발행금액과 방법을 정하여 대표이사에게 위임하여 대표이사의 승인을 통하여 발행하도록 정관에서 정하고 있습니다. 그러나 기업어음증권의 발행 및 상환에 관하여는 정관에서 별도에 정한 바가 없어, 동사 내부 규정에 따라 대표이사 품의로 진행하고 있습니다. 기업어음증권은 상법 제469조 제2항에서 정하고 있는 사채의 범위에 포함되지 않는 점 및 "자본시장과 금융투자업에 관한
애큐온캐피탈 — 증권신고서(채무증권)

법률" 제4조 3항에서 채무증권 중 "사채권"과 "기업어음증권"을 구분하고 있는 점 등을 종합적으로 고려하였을 때, 금번 기업어음증권 발행의 경우 이사회 결의가 필요하지 않는 것으로 판단됩니다. 3) 기업어음증권 발행 확인서 검토 【표1】 증권 발행을 위한 적법성 검토사항"를 참고하시기 바랍니다. 4) 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 : 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부를 검토하기 위해 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
애큐온캐피탈 — 증권신고서(채무증권)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 여신전문금융회사로서 여신전문금융업법 상의 시설대여업, 할부금융업 그리고 신기술사업금융업을 영위하고 있습니다. 당사의 2021 년 12월 31일 기준 영업실적은 할부 9,876백만원, 리스 17,889백만원, 대출 206,767백만원, 신기술금융 4,398백만원, 기타 85,825백만원으로 총 합계 324,755백만원입니다. 당사의 2021년 12월 31일 기준 조달실적은 차입부채 3,450,807백만원, 기타부채 165,554백만원, 자기자본 735,659백만원으로 총 합계 4,352,020백만원이며 자금운용실적은 할부 168,731백만원, 리스 291,997백만원, 대출 2,984,862백만원, 신기술금융 46,595백만원, 기타 859,835백만원으로 총 합계 4,352,020백만원입니다. 당사는 영업 종류와 관련하여 여신업무, 지급보증업무, 투자업무를 영위하고 있습니 다. 2021년 12월 31일 기준 상품별 여신잔액은 할부 168,731백만원 리스 291,997백만원, 대출 2,984,862백만원, 기타금융자산 54,102백만원으로 총 합계 3,499,692백만원입니다. 지급보증잔액 총 합계 7,272백만원이며 투자상품 잔액은 유가증권 627,123백만원, 신기술 46,595백만원으로 총 합계 673,718백만원입니다. 당사는 물적 금융인 Commercial금융의 포트폴리오를 다변화 및 개인금융인 Retail금융에서 경쟁력 있는 영업 채널을 구축하고 기업금융 및 신기술금융인 IB부문에서 수익원을 확대하여 각 영업별로 수익성을 확보하고 선제적 리스크관리를 통하여 시장에서의 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다. 2. 영업의 현황 2-1 영업의 현황 가. 영업실적 (단위 : 백만원,%) 구 분 수 익 (제16기) 구 성 비 할 부 리 스 대 출 신기술금융 기 타 합 계 주) K-IFRS 별도 기준 나. 자금조달 및 운용실적 (1)자금조달실적 (단위 : 백만원) 구분 제16기 제15기 제14기 차입부채 기타부채 자기자본 합계 주1) K-IFRS 별도 기준 (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 할 부 리 스 대 출 신기술금융 기 타 합 계 주1) K-IFRS 별도 기준 2-2 영업 종류별 현황 가. 여신업무 (1) 상품별 여신잔액 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 할 부 리 스 대 출 신기술금융대출 기타금융자산 합 계 주1) K-IFRS 별도 기준 (2) 자금용도별 여신현황 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 기업대출 할 부 리 스 대 출 신기술금융 가계대출 기타금융자산 합 계 주1) K-IFRS 별도 기준 나. 지급보증업무 (1) 종류별 지급보증 잔액내역 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 지급보증 합계 주1) K-IFRS 별도 기준 다. 투자업무 (1) 투자상품잔액 내역 (단위 : 백만원) 투자상품 제16기 제15기 제14기 유가증권 신기술 합계 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품자산 및 파생상품부채 잔액 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 자산 부채 자산 부채 자산 부채 이자율스왑 통화선도 기타 합 계 주1) K-IFRS별도 기준 4. 영업설비 가. 지점 등의 설치현황 (2021년 12월 31일 현재) 지 역 지 점 출 장 소 사 무 소 합 계 서울(본점) 합 계 주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨 나. 영업설비 등 현황 - 해당사항 없음 다. 자동화기기 설치 상황 - 해당사항 없음 라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 - 해당사항 없음 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. BIS기준 자기자본 비율 (단위 : 백만원,%) 구분 제16기 제15기 제14기 조정자기자본(A) 조정총자산(B) 자기자본비율(A/B) 주1) 금융감독원 업무보고서 기준 나. 무수익여신 등 현황 (1) 무수익여신 증감 현황 (단위 : 백만원,%) 제16기 제15기 제14기 증감 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 비율 주1) 금융감독원
애큐온캐피탈 — 증권신고서(채무증권)

자산건전성분류기준에 의한 '고정'이하 채권금액임. 주2) K-IFRS별도 기준 (2) 대손충당금 (단위 : 백만원) 4 분 제16기 제15기 제14기 대손충당금 국내분 일 반 특 별 소 계 국외분 일 반 특 별 소 계 합 계 기중대손상각액 주1) K-IFRS별도 기준 다. 기타 중요한 사항 (1) 여신건전성 및 연체율 현황 구 분 제16기 제15기 제14기 여신현황 총여신 할부금융 리스 신기술 대출 기타 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계(A) 충당금적립액 적립율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연체율(B/A) 1개월미만 1개월이상 주1) 금융감독원 자산건전성, 대손충당금, 연체 분류기준 에 의한 금액임. 라. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 그리고 신기술사업금융업으로 이루어져있고, 시설대여업 및 할부금융업 모두 일정한 물건을 매개로 하는 물적(物的)금융이라는 측면에서 공통점이 있으며, 시설대여업 및 할부금융업을 모두 취급하는 여신전문금융회사가 계속 증가하여 현재 대부분의 여신전문금융회사가 두 업을겸영하고 있습니다. 신기술사업금융업의 경우, 기술을 개발하거나 이를 응용하여 사업화하는 중소기업을대상으로 주식투자, 사채인수 및 대출을 실행한 후 투자기업의 상장 또는 장외 등록 시 장내매각, 보유주식 제3자 앞 매각, 대주주 앞 환매 등을 통해 투자 금액을 회수하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 1) 물건별 리스실행현황 (단위 : 억원) 구 분 2020년 2019년 2018년 2017년 산업기계기구 일반산업기계 동력이용기계 공작기계 운수운반기기 자동차 건설기계 선박 항공기 철도차량 의료기기 공해방지용기기 교육,과학기술용기기 사무기기 컴퓨터 기타 통신기기 유통용산업기기 기타 합 계 ※출처 : 여신금융협회 통계 2) 할부금융 취급현황(취급실적) (단위 : 억원) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 내구재 자동차 가 전 기 타 주 택 기계류 기 타 합 계 ※출처 : 여신금융협회 통계 (3) 경기변동의 특성 및 계절성 여신전문금융회사의 경우, 경기변동의 특성 및 계절성은 명확하지 않으나, 리스 및 할부금융의 경우에는 전방산업의 영향을 받는 편이라 볼 수 있습니다. 그리고 신기술사업금융업의 경우에는 특별히 경기변동의 특성 및 계절성을 찾기 어렵습니다. (4) 경쟁요소 여신전문금융업을 영위하기 위해서는 여신전문금융업법 제5조(자본금) 제1항에 따라 주식회사로서 일정 규모 이상의 자본금을 확보하여야 하고, 자본의 적정성, 여신 건전성, 유동성, 위험관리 등의 다양한 부문에서 감독당국이 정한 요건을 상시적으로충족해야 하는 일정수준 진입장벽이 존재합니다. 그러나, 여타 금융권역의 은행, 보험사 및 신용카드사 등에 비하면 진입장벽은 낮은 수준으로 최근에도 메이커계열의 외국계 할부, 리스사의 신규시장진입이 이루어지고있습니다. 또한 협소한 국내시장규모에 비해 다수의 경쟁사가 존재함으로써, 전체적으로 군소시장 참여자 수가 과다하고 경쟁강도가 높은 편이라고 볼 수 있습니다. 마 . 회 사 의 현황 (1) 영업개황 당사는 개인(개인 및 개인사업자) 및 기업을 대상으로 리스금융, 할부금융, 기업금융,개인금융, 신기술금융 등을 취급하고 있으며, 상품별 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다. (2) 사업부문의 구분당사는 여신전문금융업법 등 관련 법규에서 정한 업무(할부금융업, 시설대여업, 신기술금융사업 등)를 영위하고 있습니다. (3) 시장점유율 등 은행, 증권사, 여전사 등 다양한 시장참가자의 존재로 인해 시장점유율 산정이 어렵습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 2015년은 리테일 금융 사업영역의 기반마련과 활성화 및 기존사업 포트폴리오의 안정적인 발전을 위해 노력했습니다. 이를 바탕으로 2016년 이후에는 기존 사업영역의 선택과 집중 및 신규사업 본격화를 통하여 중장기 사업기반을 마련하고 사업구조 내실화를
애큐온캐피탈 — 증권신고서(채무증권)

IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제16기 삼일회계법인 적정 코로나바이러스(COVID-19)관련 해당사항없음 제15기 삼일회계법인 적정 코로나바이러스(COVID-19)관련 해당사항없음 제14기 삼일회계법인 적정 제·개정된 중요한 회계기준 1116호 리스의 적용 최대주주변경에 따른 검토 및 공시의 적정성 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제16기 삼일회계법인 회계감사용역계약 제15기 삼일회계법인 회계감사용역계약 제14기 삼일회계법인 회계감사용역계약 (주) 감사계약내역은 연간 기준 총 보수 및 시간이며 실제수행내역은 당기말까지 지급한 보수와 수행된 감사시간입니다. 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제16기 법인세세무조정 및 세무자문 VAT별도 제15기 제14기 재무자문용역 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2022년 03월 07일 삼일회계법인 김대길, 백성득 공인회계사, 애큐온캐피탈 감사위원장 조욱현, 감사팀장 김한상, 재무기획팀장 조영남 대면 MMT 및 MMF 분류 변경 등 2. 내부통제에 관한 사항 2-1. 내부통제 - 해당사항 없음 2-2. 내부회계관리제도 가 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속대책 - 내부회계관리자에 의한 내부회계관리제도 운영실태 평가에서 유의한 미비점 또는 중대한 유의점이 발견되지 않음. 나. 공시대상기간 중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책 사업연도 회계감사인 검토의견 제16기 삼일회계법인 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 제15기 삼일회계법인 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 제14기 삼일회계법인 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 2-3. 내부통제구조의 평가 - 해당사항 없음
필옵틱스 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준) (단위: 백만원, %) 과 목 제 14기 제 13기 증감율 자산 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자산총계 부채 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부채총계 자본 Ⅰ. 지배기업 소유주지분 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 Ⅱ. 비지배지분 자본총계 부채 및 자본총계 나. 영업실적(연결기준) (단위: 백만원, %) 과 목 제 14기 제 13기 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 주2) 정정후
필옵틱스 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준) (단위: 백만원, %) 과 목 제 14기 제 13기 증감율 자산 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자산총계 부채 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부채총계 자본 Ⅰ. 지배기업 소유주지분 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 Ⅱ. 비지배지분 자본총계 부채 및 자본총계 나. 영업실적(연결기준) (단위: 백만원, %) 과 목 제 14기 제 13기 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 주3) 정정전IV. 이사의 경영진단 및 분석의견4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성 자금 (단위: 백만원, %) 과목 제14기 제13기 증감 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 기타유동자산 유동파생상품자산 합 계 나. 유동비율 및 부채비율 구 분 비 율 제14기 제13기 유동비율 부채비율 다. 당기순이익과 영업활동으로 인한 현금흐름 (단위: 백만원, %) 과목 제14기 제13기 증가율 당기순이익 적자전환 영업활동으로 인한 현금흐름 주3) 정정후IV. 이사의 경영진단 및 분석의견4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성 자금 (단위: 백만원, %) 과목 제14기 제13기 증감 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 기타유동자산 유동파생상품자산 합 계 나. 유동비율 및 부채비율 구 분 비 율 제14기 제13기 유동비율 부채비율 다. 당기순이익과 영업활동으로 인한 현금흐름 (단위: 백만원, %) 과목 제14기 제13기 증가율 당기순이익 적자전환 영업활동으로 인한 현금흐름 주4) 정정전
필옵틱스 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

장비업체를 내재화하는 것이 특징입니다. 국산장비는 가격경쟁력 측면에서 우위를 점하고 있을뿐 아니라 초기부터 공동개발을 통해 생산라인에 최적화된 장비를 개발할 수 있습니다. 또한 장비의 입고 후 부품교체, 수리 등 신속한 A/S 대응이 가능할뿐 아니라 핵심기술이 사외로 유출될 가능성을 현저히 낮출 수 있기 때문입니다. 2) 2차전지 산업 리튬이온 2차 전지는 IT기기나 전기자동차 등 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받습니다. 경기 호황시에는 완제품 수요 증가와 재고 비축으로 인하여 세트(SET) 업체로부터 주문량이 급증하며, 경기 침체기에는 완제품 수요 감소와 재고 감축으로 인한 수요 감소가 일어납니다. 부품 산업의 특성상 경기 변동의 영향은 완제품 실물 경기의 불황이나 호황이 표면상으로 드러난 이후 후행하는 경우가 많습니다. 한편, 2차 전지는 타 산업의 성장에도 큰 영향을 미치는 특징이 있습니다. 2차 전지 산업의 발전으로 전지 가격이 낮아지면 전기 자동차의 보급이 빨라지게 됩니다. 전기 자동차의 보급이 증가하면 자연스럽게 90kWh의 대용량 전력 저장 설비가 늘어나게 되며 공짜로 전력을 저장하기 위한 태양광 발전 수요 역시 증가할 수 있습니다. 또한 전지 가격 하락은 화석 연료 소비량 감소를 야기하게 됩니다. 다. 산업의 성장성 1) OLED 산업 IH S Markit은 세계 OLED 시장이 2020년 296억달러 에서 연평균(CAGR) 성장하여 2027년 484억달러 시장을 형성할 것으로 예측하였습니다. 대형 OLED가 연평균 11.0 , 소형 OLED가 연평균 성장할 것으로 전망하였는데, LCD가 2020년 대비 2026년 연평균 마이너스 0.7% 의 비율로 감소하는 것과 대비되고 있습니다. 【 세계 OLED 시장 규모 전망 (단위 : 억달러) 】 OLED Large Small LCD (2020년 4분기) 국가별 로 는 2020년 기준 한국이 를 점유하며 명실상부한 OLED 산업의 선구자 역할을 하고 있습니다. 【 국가별 OLED 시장 점유율 】 한국 중국 대만 일본 기타 합계 , KDIA (2020년 4분기) 【 국가별 OLED 생산능력 전 망 】 한국 중국 일본 * 출처 : (2019년 4분기) 특히 한국 내 패널업체들은 앞선 양산경험을 바탕으로 안정적인 수율을 확보 및 가격 경쟁력 확보 등으로 업계 내 선두 위치를 다질 것으로 예상되고 있습니다. LCD와 달리 OLED는 TFT를 제외한 재료증착과 인캡(봉지공정)단에서 범용재료가 쓰이는 상황이 아니기 때문에 후발주자의 수율 catch up이 쉽지 않은 측면이 있습니다. 한편, Flexible OLED의 고성장세 전망에 따라 전세계 패널 업체들은 설비증설 계획을 발표하고 있습니다. 삼성디스플레이, LG디스플레이가 설비투자를 주도하고 있으며 일부 중국 업체들도 설비 증설에 가세하는 움직임을 나타내고 있습니다. 미국 디스플레이 전문 리서지 조사기관 DSCC는 Flexible 디스플레이 패널 공급량은 2016년 4,600만개에서 2022년까지 5.7억개로 1,000% 이상 크게 증가하며, 2022년에는 전체 스마트폰 디스플레이 시장 공급량의 30%를 플렉서블이 차지할 것으로 전망하였습니다. 2) 2차전지 산업 2차 전지의 종류는 다양하나 높은 에너지 밀도, 긴 수명 주기 등의 장점을 바탕으로 글로벌 2차 전지시장에서 리튬이온전지가 가장 주목받고 있으며, 실제 성장 속도가 가장 가파른 것으로 나타나고 있습니다. SNE리서치 및 NH 투자증권 리서치본부에서는 세계 리튬이온전지 시장 규모를 2018년 137Ghw에서 2025년 1,120Ghw로 연평균 35% 성장을 예상하고 있습니다. 【 글로벌 xEV용 리튬이온전지 시장전망(용량기준) 】 글로벌 xev용 리튬이온전지 시장전망.jpg 글로벌 xev용 리튬이온전지 시장전망 * 출처 : SNE Research, NH투자증권 리서치본부 2018년 5월 현재 리튬이온전지의 주 수요처는 스마트폰, 노트북, 태블릿 PC 등을 포함한 IT Application입니다. 이들 제품들이 소형화, 경량화, 고성능화되는
필옵틱스 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

과정에서 리튬이온전지 채택률이 확대되고 출하량이 증가했기 때문이며, 전체 리튬이온전지 출하에서 소형 비중은 80%를 초과하고 있는 상황입니다. 그러나 스마트폰, 노트북 등은 침투율이 각 77%, 52% 수준을 이미 그 산업이 성장기에 접어든 것으로 평가되고 있으며, 결국 리튬이온전지의 성장 동력은 중대형 사이즈의, 크게 전기차와 ESS(에너지저장장치) 부문이 될 것으로 전망되고 있습니다. 전기차와 에너지저장장치(ESS) 시장의 성장으로 2차전지 수요가 커질 것으로 예상되고 있습니다. SNE 리서치 및 IBK 투자증권에서는 2018년 리튬이온배터리 매출액은 223억달러로 전년 대비 19.3% 증가할 것으로 전망하였습니다. ESS가 전년비 28.6%, xEV가 전년비 34.0%, IT가 전년비 2.3% 증가할 것으로 예상되면서 모든 산업의 배터리 수요가 증가하고 있습니다. 전체 리튬이온배터리 시장은 2018년에서 2025년까지 연평균 27.0% 증가할 것으로 예상됩니다. 시장 성장은 전기차가 주도할 전망입니다. 2017년 전기차 시장은 94억 달러에서 2020년 317억, 2025년에는 979억 달러로 급증할 것으로 예상됩니다. IT와 ESS를 포함한 2025년 시장규모는 1,190억 달러가 될 것으로 예상되 2018년 대비 약 4배 이상 성장할 전망입니다. 【 글로벌 배터리 시장 전망 용량(금액기준) 】 글로벌 배터리 시장 전망.jpg 글로벌 배터리 시장 전망 * 출처 : SNE리서치, IBK투자증권 2018년 6월 한편, 전 세계 배터리 시장 수요가 증가할 것으로 예상되면서 국내 및 해외 배터리 제조사들은 공장건설 준비 작업에 들어갔습니다. 특히 유럽 자동차들의 부품 업체가 다수 모여있는 동유럽이 공장 건립에 최적의 입지로 평가를 받으면서 국내 배터리 3사 모두 공장건립이 진행중입니다. 중국업체의 경우 연이은 증설발표를 계획하면서 자금확보를 위해 IPO 를 추진할 계획입니다.당사 이차전지분야 주요 매출처인 삼성SDI의 경우 유럽 전기차 시장에 배터리를 공급하기 위해 헝가리 괴드시에 공장을 설립하였습니다. 유럽 전기차용 배터리 수요가 급증하고 있고 폭스바겐 그룹이 진행한 MEB 프로젝트에 배터리 공급사로 선정된만큼 점차 생산 물량을 늘려 나갈것으로 예상됩니다. 라. 경쟁현황 디스플레이 장비산업의 경쟁적 요소는 장비기술을 중심으로 한 완전경쟁체제로 구성되고 있으나, 일부 주요 장비들은 3-4개사로 압축되고 있으며 국내에서도 설비 선정 시에 생산성 및 신뢰성의 평가에 주안점을 두고 있습니다. 신규업체의 경우 기존 업체들에 비해 현장에서의 입증된 신뢰성 확보가 어렵기 때문에 시장진입에 어려움을 느끼고 있습니다. 또한, 장비시장은 제품의 품질, 가격, 납기 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로서 고객의 요구사항에 적절하게 대응 가능한 장비업체가 최종 공급자로 선정되는 완전 자유 경쟁체제이면서도 현실적으로는 공정 보안문제, 이전 세대에서의 양산검증 여부, 패널 업체로부터의 신뢰성, 공정 간의 연계성 등의 이유로 인해 초기 시장에 진입한 업체가 계속 차세대 장비 시장에 참여할 가능성이 높습니다. 시장진입을 위한 경쟁요소는 다음의 2가지로 요약할 수 있습니다. ① 디스플레이 패널업체의 시스템에 맞는 장비 개발 디스플레이 장비산업의 경쟁원천은 연구개발에 따른 제품의 혁신에 있어, 국내 디스플레이 장비산업의 연구개발은 대부분 완성품을 생산하는 패널업체에 달려 있습니다. 표준품 없이 각 수요처의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템이고 또한 같은 수요처라 하여도 해당 생산라인에 따라 적합한 장비가 서로 다르므로 패널업체와의 기술공동개발을 통한 고객 특성에 맞는 장비를 적기에 개발할 수 있어야 합니다. ② 지속적인 R 지속적인 R 통해 차세대 디스플레이 패널 공정기술의 발전 방향을 정확히 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 밖에 없습니다. 패널 장비산업이 주문생산 산업이므로 꾸준한 연구개발을 통하여 품질을 향상시킴으로써 고객으로부터 신뢰를 얻을 수 있어야 합니다. 당사는 Short Pulse Laser를 활용한 글래스
필옵틱스 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

커팅 기술을 근간으로 OLED의 주력 제품이 글래스 방식에서 Flexible 방식으로 변경될 것을 예상하여 Short Pulse Laser를 활용한 필름 커팅 기술을 세계 최초로 개발하였습니다. 당사에서 개발한 레이저 필름 커팅 기술은 다양한 형상 대응이 가능한 유연한 기술이며, 품질과 유지/보수 측면에 서도 많은 장점을 보유하고 있기 때문에, 기존의 기계적인 커팅 기술 대비 경쟁 우위를 확보할 수 있었습니다. Flexible OLED는 글래스 위에 PI 필름을 코팅 후, OLED 제조 공정을 진행하게 되며, 때문에 마지막에 PI 필름을 글래스에서 분리하는 Lift-Off 공정이 필요합니다. 기술적인 관점에서 Lift-Off 공정은 UV 파장의 레이저와 라인빔 광학계를 활용하여 글래스와 PI 필름 간의 접착력을 약하게 만드는 것입니다. 기존에는 엑시머 레이저를 사용했지만, 매우 짧은 유지/보수 주기로 인한 가동률 저하와 고가의 유지/보수 비용이 큰 단점이었으며, 이를 해결하기 위해 당사에서 유지/보수 관점에서 매우 편리하고 저렴한 DPSS(Diode Pumped Solid State) 레이저를 활용한 Lift-Off 기술을 개발하였으며, OLED 제조라인에도 성공적으로 적용하였습니다. 2차 전지와 제조와 관련하여서는 제조공정에서 양/음극의 메탈베이스위에 각각 활물질을 코팅 후 Winding하기 전, 전극 탭 형성을 위해 활물질이 코팅되지 않은 무지부를 노칭(Notching) 형상으로 커팅하는 공정이 필요한 제품이 있습니다. 초기 노칭공정 검토 시 금형 방식과 레이저 방식이 함께 검토되었지만 금형 방식은 짧은 수명과 새로운 기종 대응력이 현저하게 떨어지는 단점이 존재하였으며, 당사에서 레이저 노칭 기술을 성공적으로 개발함으로써 2차전지 제조라인에 당사의 레이저 노칭 설비가 적용될 수 있었습니다. 또한 고객사의 제조공정의 변화로 새롭게 개발한 Stacking설비는 국내 최고 사양인 Tack 0.5초를 구현하며 독점 공급중에 있습니다. 당사는 2차 전지 분야에서 기존 생산 중인 설비 외 소형전지 가공장비 와 조립라인 설비 등 신규 라인업을 확대하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 (단위 : 백만원,%) 구분 품목 매출액 비율 비고 필옵틱스연결매출 OLED 레이저 장비 OLED 디스플레이 공정장비 이차전지 공정 장비 이차전지 Stacking, Notching 장비 등 기타(종속회사 포함) 부품 및 기타 합계 주) 상기 매출실적은 연결재무정보 기준으로 작성되었습니다. 나. 주요제품의 가격변동 추이 당사의 주요 제품인 디스플레이 등 장비의 가격은 주문자생산방식의 특성 때문에 동일 품목이라 하더라도 사양에 따라 단가가 상이하여 정해진 가격으로 판매되지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 (단위 : %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입비율 비 고 전사 (필옵틱스) 원재료(국내) STAGE, 기구가공품 등 레이저응용장비 등 원재료(해외) LASER, 광학부품 등 레이저응용장비 등 합 계 주) 상기 원재료 매입 실적은 별도 재무정보 기준으로 작성되었습니다. 나. 생산능력, 생산실적 및 가동률 생산 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서, 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다. 다. 생산설비의 현황 등 (단위 : 백만원) 과 목 기 초장부가액 당 기 증 감 당 기감가상각액 당 기국고보조금 기 말장부가액 비 고 토지 건물 구축물 기계장치 합 계 주) 토지 및 건물 중 생산과 관련없는 투자부동산 등은 제외하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2021년(제14기) 2020년(제13기) 2019년(제12기) 매출 OLED레이저 장비 수출 내수 합계 이차전지공정장비 수출 내수 합계 기타(종속회사 포함) 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 주1) 상기 매출실적은 연결재무정보 기준으로 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 방법 (1) 판매조직 판매조직도.jpg 판매조직도 당사는 보고서 제출일 현재 판매조직을 2개의 사업부로
필옵틱스 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

각각 운영하고 있습니다. 장비 시스템사업부는 국내외 디스플레이 공정장비의 기술영업과 영업관리를 담당하고 있으며, 기술연구소는 반도체 공정장비 등의 기술영업 및 영업관리를 담당하고 있습니다. (2) 판매경로 당사는 공급하고 있는 대부분의 품목을 고객사로부터 직접 수주 받아 제작하여 직접 납품하는 형태로 공급하고 있습니다. 다만 중국 등 해외수출의 경우 현지 에이전트를 통하여 수주 및 납품하는 경우도 존재합니다. 매출 유형 품목 구분 판매경로 제품 OLED 레이저 장비 내수 당사 직접 판매 수출 당사 직접 판매 또는 현지 에이전시를 통한 판매 2차전지 공정장비 내수 종속회사(필에너지) 직접 판매 수출 종속회사(필에너지) 직접 판매 부품 및 기타 내수/수출 당사 직접 판매 (단위 : 백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 디스플레이 장비 등 이차전지 장비 합 계 주1) 상기 수주상황은 당사 연결기준으로 부품 납품 등은 제외되었습니다. 주2) 상기 수주현황에는 해외 수주 프로젝트도 포함된 바, 원화 환산 적용 환율 차이 및진행률 기준의 매출인식으로 원화기준의 수주총액, 기납품액, 수주잔고 금액이 다소 상이할 수 있습니다. 주3) 상기 수주현황의 수주일자, 납기, 수량은 고객사와의 비밀유지계약 및 판가 노출로 인한 중요 정보의 노출 우려로 기재하지 않았습니다. 주4) 상기 수주총액과 기납품액은 보고일기준 잔고가 남아있는 제품에 한하여 작성되었습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 이자율위험, 외환위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면, 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 시장위험은 이자율위험, 외환위험 및 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금 및 예금입니다.가. 이자율위험이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 일부는 고정금리로 차입하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 당사의 이자율변동위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 변동금리 변동금리 변동이자부차입금 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결실체의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 이자수익 나. 외환위험외환위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한
필옵틱스 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체의 영업활동(수익이나 비용이 당사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리를 하고 있습니다.2021년 12월 31일 현재 모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD VND EUR CNY HUF 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.다. 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.연결실체는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 기타금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권 등의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권 등에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.(2) 신용위험신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 및 기타채권 (유동,비유동) (*) 매출채권에는 계약자산금액이 포함되어 있습니다. (3) 유동성위험현금흐름의 예측은 당사의 경영지원팀이 수행합니다. 연결실체의 경영지원팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.연결실체의 금융부채를 당기말 및 전기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. (단위:천원) 구 분 1년 이하 1년초과 2년이하 2년초과 5년이하 5년 초과 매입채무및기타채무 차입금 전환사채 기타비유동채무 합계 (단위:천원) 구 분 1년 이하 1년초과 2년이하 2년초과 5년이하 5년 초과 매입채무및기타채무 차입금 전환사채 합계 (4) 자본위험 관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.보고기간 종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 차입금 부채비율 순차입금비율 2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사의 파생상품거래로 발생한 손익내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 파생상품 종류 당기말 전기말 비고 파생상품거래손익 통화옵션 등 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약등 해당사항 없습니다. 2. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 보고서 제출일 현재 기술연구소에서 R 활동을 담당하고 있습니다. 기술연구소에서 기반기술 연구와 신제품 개발을 담당하는 시스템으로 운영되고 있습니다.
필옵틱스 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

나. 연구개발 비용 (단위 : 천원, %) 구 분 2021년도(제14기) 2020년도(제13기) 2019년도(제12기) 자산처리 원재료비 인건비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 다. 연구개발 실적 구분 연구과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 OLED 레이저장비 / 2차전지 공정 장비 OLED용 신개념 Glass Cutting 설비 개발 자체 / 민관공동투자기술개발사업(중소기업청) 8G급의 대형 Glass(TV용 OLED)를 Cutting하는 Laser Scribing Breaking 설비와 공법을 최초로 개발 강화 Glass Cutting기술 개발 자체 Glass 내부 Crack 형성을 통한 고속 Cutting 공법을 개발하여 G2방식 TSP 생산성 향상 자체 Cell단위로 커팅된 Flexible Display를 레이저를 이용하여 Chamfer Cutting하는 기술 개발 자체 Flexible Display의 PAD 및 CELL을 레이저를 활용하여 커팅하는 공법 개발 Laser Lift-Off장비 개발 자체 Flexible Display를 레이저로 이용하여 Carrier Glass로부터 PI Film을 분리하는 공법을 개발하여 유지/보수비용이 저렴한 LLO 장비를 개발 노칭모듈용 집진장치 및 Suction Head 개발 자체 노칭모듈용 집진장치 및 Suction Head 개발 1200ppi급 고해상도마스크 제작용 고정밀 레이저 다분기광학 시스템 개발 자체 / 구매조건부기술개발사업(중소기업기술정보진흥원) 고생산성을 가지는 다중 빔 분기 시스템 기반의 고속 패턴 마스크 제작 광학계 개발 3D 측정기술 개발 자체 Phase Shift Fringe Projection 측정 기술을 활용해 대면적 표면의 균열(Crack)과 결함(Defect)을 빠른 시간 내 고속/초정밀검사하는 기술 노광장비 박판용 Roll Laminator 개발 자체 / 구매조건부개발사업(중소기업청) 0.04mm 두께의 수준의 기판의 핸들링, 부착편차, Hot Roll 온도편차 및 기포, 주름 없이 라미네이팅 가능한 장비를 최초로 개발하여 수입대체효과 및 신규 수출 판로를 개척 PSR 용 LED DI 양산 장비 개발 자체 / 민관공동투자기술개발사업(중소기업청) 레이저를 이용한 Glass Chamfer Cutting 기술로 대량 양산 공정에 적용 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 (기준일 : 2021년 12월 31일) 구분 등록 출원 합계 특허권 실용신안권 상표권 나. 법규, 정부 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 다. 기업 인수목적회사의 합병추진 해당사항 없습니다.
필옵틱스 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 V. 현금의 증감 VI. 기초의 현금 Ⅶ. 기말의 현금 주석 참조 주석 제14기 : 2021년 12월 31일 현재 제13기 : 2020년 12월 31일 현재 회사명 : 주식회사 필옵틱스와 그 종속기업 1. 일반적 사항(1) 지배회사의 개요 주식회사 필옵틱스(이하 "당사"라 함)는 2008년 2월 8일에 설립되어, 레이져응용장비, FPD 노광기 설계 및 제작 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 한편, 당사는 2021년 1월 오산시 지곶중앙로 1-19(세교동)으로 본사를 이전하였으며, 2017년 6월 1일에 한국거래소 코스닥시장에 상장을 하였습니다. 연결실체는 2021년 12월 31일 현재 자본금은 10,839백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율 한기수 외 특수관계자 자기주식 기타 전환우선주 합 계 (2) 종속기업의 개요1) 현황당기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 소재지 당기말 전기말 결산월 주요영업활동 지배력판단근거 소유지분율(%) 소유지분율(%) ㈜필에너지 한국 12월 2차전지 공정용 설비개발 의결권 과반수보유 ㈜필머티리얼즈 한국 12월 OLED 소재 개발 의결권 과반수보유 베트남 12월 유지보수, 부품 유통 의결권 과반수보유 미국 12월 3차원 측정 기술 개발 의결권 과반수보유 중국 12월 유지보수, 부품 유통 의결권 과반수보유 2) 요약재무정보당기말 및 전기말 현재 회사 연결대상종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다 기말> (단위:천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄이익 (주)필에너지 (주)필머티리얼즈
이엠티 — 증권신고서(지분증권)

II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 주주배정을 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 제6조(1주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다. 2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항 제10조(신주인수권) ① 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 규정에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 주식을 우선배정 하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16 의 규정에 따라 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR)를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 이사회 결의로 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 또는 기관투자자, 및 법인 또는 개인에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신규사업에의 진출 및 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 업무제휴, 재무구조개선, 대규모 시설투자, 시장개척 등 경영상 필요에 의해 개인 또는 법인 등에게 제3자 배정방식으로 이사회결의로 신주를 발행하는 경우 8. 회사가 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 3. 의결권에 관한 사항 제22 조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제23 조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제24 조(의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 사유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제25 조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다 4. 배당에 관한 사항 제10조의 2(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다. 제43 조(이익금의 처분) 회사는 매 사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제44 조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매
이엠티 — 증권신고서(지분증권)

II. 비유동부채 장기차입금 장기리스부채 자본총계 유동비율(%) 부채비율(%) N/A 총차입금 차입금의존도(%) 자료 : 당사 감사보고서 다만, 당사의 관계사 차입금 등(지배회사 보증분 포함)을 제외한 순수 국내 차입금은 16.7억원 수준입니다. 당사는 재무구조 개선을 위해 지배회사 등이 8,600만 위안(약 160억)을 출자하는 본건 유상증자를 진행하고 있습니다. 이를 통하여 당사의 재무구조 개선이 될 것으로 기대하고 있으나, 유상증자 일정의 지연 및 손실의 지속 등으로 재무구조 개선의 효과가 기대에 미치지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 재무 건정성 및 향후 수익 전망 등을 검토하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 당사의 단기 차입금은 주로 관계사인 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co. LTD의 지급보증으로 Bank of China MACAU Branch가 발행한 USD 3,020,000 상당의 Standby L/C를 담보로 중국은행(주)로부터 차입한 약 35억 규모(단기차입금의 94.2% 비중)의 차입금으로 구성되어 있습니다. 장기차입금은 당사의 관계사인 Ningbo Ronbay Lithium Battery Material Co.,Ltd.로부터 차입한 약 78억원 규모를 차지하며 전체 장기차입금의 84.4% 비중을 차지하고 있습니다. 이와같이 당사는 관계사로부터의 차입금 등(지배회사 보증분 포함)이 높은 비중을 차지하고 있으며, 이를 제외한 순수 국내 차입금은 16.7억원 수준입니다.2021년말 및 2020년말 현재 당사의 장단기차입금 구성내역은 다음과 같습니다. [장단기차입금 등의 구성내역] (단위 : 천원) 구 분 2021년말 2020년말 유동 : 단기차입금 유동성 장기차입금 유동성 리스부채 소 계 비유동 : 장기차입금 리스부채 소 계 합 계 출처 : 당사 감사보고서 [단기차입금 상세내역] (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율 2021년말 2020년말 일반운영자금(*1) 중국은행(주) 일반운영자금(*2) (주)국민은행 MOR+2.79% 합 계 출처 : 당사 감사보고서 (*1) 당사의 관계사인 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co. LTD의 지급보증으로 Bank of China MACAU Branch가 발행한 USD 3,020,000 상당의 Standby L/C를 담보로 하고 있습니다. (*2) 기술신용보증기금으로부터 198백만원 지급보증을 제공받고 있습니다. [장기차입금 상세내역] (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율 2021년말 2020년말 창업기업자금 중소벤처기업진흥원 신성장기반자금(*1) 중소벤처기업진흥원 관계사 장기차입금 합 계 유동성 대체 차감계 출처 : 당사 감사보고서 (*1) 당사의 유형자산(채권최고액: 700백만원)이 담보로 제공되어 있습니다. [장기차입금의 상환계획] (단위 : 천원) 구 분 금액 2022년 2023년 2024년 합 계 출처 : 당사 감사보고서 당사는 증권신고서 제출일 현재 금융기관으로부터 운영자금 및 시설자금 명목으로 아래와 같이 차입하고 있으며, 관계사인 Ningbo Ronbay Lithium Battery Material Co.,Ltd.로부터의 차입금은 약 78억원을 상환완료하였습니다. [ 증권시고서 제출일 현재 차입금 현황] (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율 증권신고서 제출일 현재 일반운영자금 중국은행(주) 일반운영자금 중소기업진흥공단대출 일반운영자금 (주)국민은행 MOR+2.79% 합 계 출처 : 당사 제시 이와 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하거나 관계사 등으로부터 지급보증을 받고 있습니다. 2021년 말 현재 차입약정 내역 은 다음과 같습니다. [차입약정 내역] (단위 : 천원, CNY,USD) 금융기관 약정내역 실행 한도 중소벤처기업진흥원(*1) 신성장기반자금 중소벤처기업진흥원 개발기술사업화자금 (주)국민은행(*2) 일반운영자금 중국은행(*3) 일반운영자금 관계사 차입금 합 계 출처 : 당사 감사보고서 (*1) 당사의 유형자산(채권최고액: 700백만원)이 담보로 제공되어
이엠티 — 증권신고서(지분증권)

있습니다. (*2) 기술신용보증기금으로부터 198백만원 지급보증을 제공받고 있습니다. (*3) 당사의 관계사인 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co. LTD의 지급보증으로 Bank of China MACAU Branch가 발행한 USD 3,020,000 상당의 Standby L/C를 담보로 하고 있습니다. 당사의 채무에 대한 보증을 위하여 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. [타인으로부터 제공받은 지급보증] (원화단위 : 천원) 지급보증기관 보 증 내 용 2021년말 2020년말 채 권 자 기술신용보증기금 신용보증서 국민은행 서울보증보험 이행지급보증 참빛충북도시가스㈜ 합 계 출처 : 당사 감사보고서 당사의 관계사를 제외한 순수 차입금 규모 및 본건 유상증자 등을 고려할 때 단기간 내에 담보제공이 현실화될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 갑작스러운 영업환경의 변화나 담보가치의 하락으로 인한 담보제공이 현실화될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 진행 중인 소송은 없습니다. 다만, 향후 보유기술 등에 대한 특허권 분쟁, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다. [다. 완전자본잠식 관련 위험] 당 사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 2021년말 기준으로 당사의 총부채가 총자본을 넘어서는 완전자본잠식 상태에 진입하게 되었습니다. 당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었습니다. 그러나 2021년 기준으로 당사는 약 20억원의 영업손실을 기록하였으며, 순손실은 약 48억원 수준입니다. 당사가 이자비용으로 지급해야하는 이자비용은 약 6억원입니다. 그리고 당사의 유동부채는 유동자산보다 약 170억원이 많으며, 부채총액은 자산총액보다 약 15억원 초과한 상황입니다. 이러한 상황은 당사의 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하는 요인으로 볼 수 있습니다. 당사의 매출물량확보 및 유상증자 등 계속기업가정을 유지하기 위한 노력에도 불구하고, 유상증자 일정의 지연 및 손실의 지속 등으로 완전자본잠식 상태에서 벗어나지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 당사의 재무상태 및 수익 전망 등을 검토하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 이를 위하여 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 당사는 2021년말 기준으로 총부채가 총자본을 넘어서는 완전자본잠식 상태에 진입하게 되었습니다. [부채비율] (단위 : 천원) 구 분 2021년말 2020년말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 출처 : 당사 감사보고서 (*) 2021년말 현재 완전자본잠식이므로 부채비율은 산정하지 않았습니다. 당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었습니다. 그러나 2021년 기준으로 당사는 약 20억원의 영업손실을 기록하였으며, 순손실은 약 48억원 수준입니다. 당사가 이자비용으로 지급해야하는 이자비용은 약
이엠티 — 증권신고서(지분증권)

6억원입니다. 그리고 당사의 유동부채는 유동자산보다 약 170억원이 많으며, 부채총액은 자산총액보다 약 15억원 초과한 상황입니다. 이러한 상황은 당사의 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하는 요인으로 볼 수 있습니다. (단위: 천원) 구 분 금액 당기 영업손실 당기순손실 당기 이자비용 당기말 현재 부의 순운전자본액(유동자산-유동부채) 당기말 현재 자산총액을 초과한 부채총액 이에 계속기업으로 존속하기 위한 당사의 대처방안은 다음과 같습니다. 당사는 2020년 하반기부터 2차전지 시장이 확대됨에 따라 기존 영업손실의 가장 큰 원인으로 지목된 경제적 생산규모를 달성하고 매출규모를 확대하기 위하여 생산시설을 연간 1,800톤에서 6,120톤으로 증설을 한 바 있으며, 이 증설과정에서 생산시설을 최적화하기까지 2021년도에는 상당한 어려움을 겪은 바 있습니다.그러나 2021년 하반기부터, 신설된 생산시설이 안정화 단계에 진입하였으며, 2022년부터는 신규 생산시설로 월 470톤의 생산이 가능하며, 인원 또한, 2021년 기초에 64명에서 약 2배 늘렸습니다. 이러한 인원 충원은 2022년 1월 고객사인 Hubei Ronbay Lithium Battery Material Co., Ltd.로부터 연간 4,500톤의 매출물량약정에 기인하는 것으로, 동 사업의 추진을 위해 관계사인 Hubei Ronbay Lithium Battery Material Co., Ltd.로부터 66억(550만 달러)의 운영자금을 확보하였고, 지배회사인 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co., Ltd.의 보증으로 Bank of China Macau Branch로부터 300만 달러의 차입금이 2021년 12월 15일 당사로 입금되었으며, 2022년 상반기에 추가적으로 300만 달러 차입금도 진행 중에 있습니다. 이로 인하여 관계사 차입금 등(지배회사 보증분 포함)을 제외한 순수 국내 차입금은 16.7억에 불과하며, 이는 현재의 자금상황과 지배회사의 투자상황을 고려할 때 당사가 충분히 감내할 수 있는 수준으로 판단하고 있습니다. 이와 더불어 재무구조개선을 위해 지배회사를 포함하여 8,600만 위안(약 160억)의 유상증자를 진행하고 있으며, 2022년 6월중 유상증자 완료를 계획하고 있습니다. 유상증자를 진행하기 위해 2022년 3월 30일 제12기 정기주주총회에서 수권주식수도 3,000만주에서 1억주로 정관을 개정하였습니다. 당사의 계속기업가정을 유지하기 위한 노력에도 불구하고, 유상증자 일정의 지연 및 손실의 지속 등으로 완전자본잠식 상태에서 벗어나지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 당사의 재무상태 및 수익 전망 등을 검토하시어 투자에 임하시기 바랍니다. [라. 현금흐름 관련 위험] 당 사의 최근 3개 사업년도 평균 유동비율은 약 53.49%로 유동비율이 100%에 미치지 못하고 있습니다. 이는 1년 이내에 갚아야하는 부채가 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산보다 많다는 것을 의미합니다. 다만, 당사의 유동부채의 약 46.6%를 차지하고 있는 단기차입금 및 유동성장기차입금은 관계사로부터의 차입금 등(지배회사 보증분 포함)이 높은 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 현재의 자금상황과 지배회사의 투자상황을 고려할 때 당사가 충분히 감내할 수 있는 수준으로 판단하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 영업활동현금흐름은 개별기준으로 각각 2019년 (+)25억원, 2020년 (+)11억원, 2021년 (+)20억원입니다. 반면, 당사의 생산시설 확대를 위한 투자로 인하여 투자활동현금흐름에서 최근 3개년 평균 약 35억원의 현금유출을 기록했습니다. 이로인해 당사는 2019년 (-)8억원, 2020년 (-)12억원의 현금유출이 지속되었으나, 2021년에는 (+)3억원의 현금유입을 기록하였습니다.당사는 성장하는 전방산업인 2차전지 수요에 대응하기 위하여 양극재 생산 설비 투자를 증가하고 있는 상황이기 때문에 향후 투자활동현금흐름의 유출이 예상되는 상황입니다. 향후에 예상치 못한 2차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가
이엠티 — 증권신고서(지분증권)

등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하고 이로 인해 운전자본 부담이 증가할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속 및 추가적인 차입규모 확대로 당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개 사업년도 평균 유동비율은 약 53.49%로 업종평균(기업경영분석 2020년 'C282, 4, 9 기타 전기장비')인 150.36%에 미치지 못하고 있습니다. 유동비율이 100%보다 작다는 것은 1년 이내에 갚아야하는 부채가 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산보다 많다는 것을 의미합니다. 따라서 이는 당사의 유동성 문제를 유발할 수 있습니다. [유동비율 추이] (단위 : 백만원) 구분 2021년 2020년 2019년 유동자산 유동부채 유동비율(%) 자료 : 당사 감사보고서 단기차입금 및 유동성장기차입금은 당사의 유동부채의 약 46.6%를 차지하고 있습니다. 단기 차입금은 주로 관계사인 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co. LTD의 지급보증으로 Bank of China MACAU Branch가 발행한 USD 3,020,000 상당의 Standby L/C를 담보로 중국은행(주)로부터 차입한 약 35억 규모(단기차입금의 94.2% 비중)의 차입금으로 구성되어 있습니다. 장기차입금은 당사의 관계사인 Ningbo Ronbay Lithium Battery Material Co.,Ltd.로부터 차입한 약 78억원 규모를 차지하며 전체 장기차입금의 84.4% 비중을 차지하고 있습니다. 이와같이 당사는 관계사로부터의 차입금 등(지배회사 보증분 포함)이 높은 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 현재의 자금상황과 지배회사의 투자상황을 고려할 때 당사가 충분히 감내할 수 있는 수준으로 판단하고 있습니다. [단기차입금 상세내역] (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율 2021년말 2020년말 일반운영자금(*1) 중국은행(주) 일반운영자금(*2) (주)국민은행 MOR+2.79% 합 계 출처 : 당사 감사보고서 (*1) 당사의 관계사인 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co. LTD의 지급보증으로 Bank of China MACAU Branch가 발행한 USD 3,020,000 상당의 Standby L/C를 담보로 하고 있습니다. (*2) 기술신용보증기금으로부터 198백만원 지급보증을 제공받고 있습니다. [장기차입금 상세내역] (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율 2021년말 2020년말 창업기업자금 중소벤처기업진흥원 신성장기반자금(*1) 중소벤처기업진흥원 관계사 장기차입금 합 계 유동성 대체 차감계 출처 : 당사 감사보고서 (*1) 당사의 유형자산(채권최고액: 700백만원)이 담보로 제공되어 있습니다. [장기차입금의 상환계획] (단위 : 천원) 구 분 금액 2022년 2023년 2024년 합 계 출처 : 당사 감사보고서 한편, 당사의 최근 3개년 영업활동현금흐름은 개별기준으로 각각 2019년 (+)25억원, 2020년 (+)11억원, 2021년 (+)20억원입니다. 반면, 당사의 생산시설 확대를 위한 투자로 인하여 투자활동현금흐름에서 최근 3개년 평균 약 35억원의 현금유출을 기록했습니다. 이로인해 당사는 2019년 (-)8억원, 2020년 (-)12억원의 현금유출이 지속되었으나, 2021년에는 (+)3억원의 현금유입을 기록하였습니다. [현금흐름 추이] (단위 : 백만원) 구분 2021년 2020년 2019년 기초현금및현금성자산 현금및현금성자산의순증가(감소) 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 소계 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 기말현금및현금성자산 자료 : 당사 감사보고서 당사는 성장하는 전방산업인 2차전지 수요에 대응하기 위하여 양극재 생산 설비 투자를 증가하고 있는 상황이기 때문에 향후 투자활동현금흐름의 유출이 예상되는 상황입니다. 향후에 예상치 못한 2차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가 등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하고 이로 인해 운전자본 부담이 증가할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속 및
이엠티 — 증권신고서(지분증권)

추가적인 차입규모 확대로 당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다 [당사의 향후 현금흐름 계획] (단위 : 백만원) 구분 22년 1분기 22년 2분기 22년 3분기 22년 4분기 23년 1분기 23년 2분기 23년 3분기 23년 4분기 영업 현금흐름 (a)수입 매출대금 기타 계 (b)지출 원부재료비 상품 급여 수도광열비 소모수선비 기타 계 영업수지(=(a)-(b)) 투자 현금흐름 (c)수입 자산매각 계 (d)지출 설비 기타 계 투자수지(=(c)-(d)) 재무 현금흐름 (e)수입 유상증자 기타 계 (f)지출 차입금 상환 이자비용 계 재무수지(=(e)-(f)) 기초 자금 기말 자금 출처 : 당사 제시 [마. 유형자산 취득 관련 시설투자위험] 2021년 당사 자산총계에서 유형자산이 차지하는 비중은 약 61%로 2019년 이래로 매해 60%를 상회하고 있습니다. 당사는 양극재 생산능력을 증대하기 위한 시설투자를 지속하고 있는 상황으로 유형자산의 대부분을 이루고 있는 건물, 구축물, 기계장치, 시설장치 등의 장부가액이 증가하고 있으며, 이러한 유형자산에 대한 투자가 성과를 거두고 있는지 유형자산 회전율을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 당사의 유형자산 장부가액 합계는 2019년 약 217억원, 2020년 약 239억원 이었으며 2021년 유형자산 장부가액 합계는 약 261억원으로 매해 증가하고 있는 상황입니다. 당사는 2020년 하반기부터 생산시설을 연간 1,800톤에서 6,120톤으로 증설을 하면서 시설장치의 장부가액이 2019년 약 107억원에서 2021년 약 145억원으로 13.5% 증가하였습니다. 당사는 2020년 하반기부터 경상 투자 및 신규 증설투자 목적으로 지속적인 시설투자 활동을 이어가고 있습니다. 현재 전방산업인 2차전지 산업의 증가하는 양극재 수요에 대비하기 위해 당사 유형자산의 증가가 이루어질 것으로 예상됩니다. 양극재 수요에 대응한 당사의 유형자산 취득 활동은 당사 매출 규모 증가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 향후 시장경쟁강도 증가 및 제품 판매 단가 하락 등이 발생할 경우, 당사의 매출액 감소 및 고정비 부담 확대 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2021년 당사 자산총계에서 유형자산이 차지하는 비중은 약 61%로 2019년 이래로 매해 60%를 상회하고 있습니다. 당사는 양극재 생산능력을 증대하기 위한 시설투자를 지속하고 있는 상황으로 유형자산의 대부분을 이루고 있는 건물, 구축물, 기계장치, 시설장치 등의 장부가액이 증가하고 있으며, 이러한 유형자산에 대한 투자가 성과를 거두고 있는지 유형자산 회전율을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 다음은 당사의 유형자산 세부내역 및 유형자산 관련 지표 추이입니다. [유형자산 세부내역 및 관련 지표] (단위 : 천원) 구 분 2021년 2020년 2019년 토지 순장부가액 건물 감가상각누계액 순장부가액 구축물 국고보조금 감가상각누계액 순장부가액 기계장치 국고보조금 감가상각누계액 순장부가액 차량운반구 감가상각누계액 순장부가액 공구와기구 감가상각누계액 순장부가액 비품 국고보조금 감가상각누계액 순장부가액 시설장치 국고보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 순장부가액 건설중인자산 국고보조금 순장부가액 사용권자산 감가상각누계액 순장부가액 유형자산 장부가액 합계 국고보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 순장부가액 자산총계 자산총계대비 유형자산 비중 매출액 유형자산 감가상각비 매출액대비 감가상각비 비중 유형자산 회전율 출처 : 당사 각 사업년도 사업보고서 주) 유형자산회전율 = 연매출/[(당기유형자산 + 전기유형자산)/2] 당사의 유형자산 장부가액 합계는 2019년 약 217억원, 2020년 약 239억원 이었으며 2021년 유형자산 장부가액 합계는 약 261억원으로 매해 증가하고 있는 상황입니다. 당사는 2020년 하반기부터 생산시설을 연간 1,800톤에서 6,120톤으로 증설을 하면서 시설장치의 장부가액이 2019년 약 107억원에서 2021년 약
이엠티 — 증권신고서(지분증권)

145억원으로 13.5% 증가하였습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 대규모 투자 계획은 없으며 당해연도에 안정적 CAPA 확보를 위해 약 10억원의 투자를 계획하고 있습니다. [당사 시설투자 관련 추이 및 계획] (단위 : 천원) 구분 2022년 이후 2021년 2020년 2019년 경상투자 신규 증설 투자 설비 안정화 투자 합 계 출처: 당사 제시 주) 아직 집행되지 않은 시설투자 금액은 관계기관 협의 등에 따라 일부 금액이 변동되거나 시기상 조정이 있을 수 있습니다. 주) 설비 안정화 투자는 증설투자의 안정화를 위해 투입된 투자입니다. 유형자산 회전율의 당사의 유형자산 취득 대비 얼마의 매출액을 벌어들이는지에 관한 활동성 지표입니다. 당사의 유형자산 회전율은 2019년에 176.43%를 기록하였으나, 고객사 전환 및 제품 기종의 변경으로 매출이 급감하여 2020년 유형자산 회전율은 35.84%를 기록하였습니다. 이후 매출이 회복되면서 2021년 유형자산 회전율은 206.30%로 회복되었습니다. 반면 유형자산 회전율과 더불어 매출액 대비 감가상각비 비중은 당사의 영업이익 창출력 등 수익성에 영향을 미치는 요소로 2019년 매출액 대비 감가상각비 비중은 2.7%였으나 매출액의 감소로 2020년에 25.59%로 급증하였고, 2021년에는 5.19%를 기록하였습니다. 투자자께서는 향후 당사의 유형자산 투자의 효율성 측면에서 유형자산 회전율을, 영업이익 창출력 측면에서 매출액 대비 감가상각비를 지속적으로 검토하시어 투자에 임하시기 바랍니다.당사는 2020년 하반기부터 경상 투자 및 신규 증설투자 목적으로 지속적인 시설투자 활동을 이어가고 있습니다. 현재 전방산업인 2차전지 산업의 증가하는 양극재 수요에 대비하기 위해 당사 유형자산의 증가가 이루어질 것으로 예상됩니다. 양극재 수요에 대응한 당사의 유형자산 취득 활동은 당사 매출 규모 증가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 향후 시장경쟁강도 증가 및 제품 판매 단가 하락 등이 발생할 경우, 당사의 매출액 감소 및 고정비 부담 확대 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [바. 재고자산 진부화에 따른 수익성 저하 위험] 당사의 총자산대비 재고자산 비중은 2020년말 9.98%에서 2021년말 34%로 급격히 상승하였습니다. 이는 신규 고객사의 수요에 따른 전구체 제품 납품을 위해 원재료를 조기에 확보하고 선제적으로 제품을 생산하였으며, 주요 원재료의 가격 상승이 있었기 때문입니다. 반면, 당사의 2021년 재고자산 회전율은 매출의 절대규모가 증가하면서 6.11회를 기록하였고, 이는 고객사 전환 및 제품 기종의 변경으로 매출이 급감했던 2020년 재고자산 회전율(4.07회) 대비 상승하였으나, 최근 원재료 가격의 상승으로 인하여 재고자산 장부가액이 증가하여 2019년 재고자산 회전율 8.20회에는 미치지 못하였습니다.당사는 30일 내외의 단기발주 특성 및 비교적 양호한 재고자산 회전율로 인해 재고자산의 진부화 가능성은 비교적 낮은 편입니다. 그러나, 2020년처럼 재고자산 대비 매출액이 일시적으로 감소하거나 예기치 못한 제품 출하 지연으로 인해 재고자산이 증가하는 상황이 발생하거나 예기치 못한 대외 변수 발생 및 전방산업인 2차전지 산업의 침체가 발생할 경우, 재고자산 평가손실이 증가함에 따라 당사 매출원가율 및 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 상기 사항들을 충분히 검토하시고 모니터링하시기 바랍니다. 당사의 총자산대비 재고자산 비중은 2020년말 9.98%에서 2021년말 34%로 급격히 상승하였습니다. 이는 신규 고객사의 수요에 따른 전구체 제품 납품을 위해 원재료를 조기에 확보하고 선제적으로 제품을 생산하였으며, 주요 원재료의 가격 상승이 있었기 때문입니다. 반면, 당사의 2021년 재고자산 회전율은 매출의 절대규모가 증가하면서 6.11회를 기록하였고, 이는 고객사 전환 및 제품 기종의 변경으로 매출이 급감했던 2020년 재고자산 회전율(4.07회) 대비 상승하였으나, 최근 원재료 가격의 상승으로
이엠티 — 증권신고서(지분증권)

인하여 재고자산 장부가액이 증가하여 2019년 재고자산 회전율 8.20회에는 미치지 못하였습니다. [재고자산 현황] (단위 : 천원) 구분 2021년 2020년 2019년 제품 원재료 부재료 저장품 재공품 합계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 6.11회 4.07회 8.20회 출처 : 당사 사업보고서 [주요 원재료의 가격변동추이] (단위 : 원/ kg) 품목 니켈 코발트 출처: 당사 사업보고서 당사의 재고자산 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. [2021년말 기준 재고자산 내역] (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기평가손실 기말잔액 비고 제품 원재료 부재료 재공품 합계 출처 : 당사 사업보고서 당사는 고객사에 대하여 2022년 총 매출물량에 대한 합의를 완료하였으며, 이에 따른 제품을 생산하고 있습니다. 고객사와 기본 거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상 사용량을 통보받아, 생산 납품하고 있기때문에 재고자산회전율은 비교적 양호한 수준입니다. 당사는 30일 내외의 단기발주 특성 및 비교적 양호한 재고자산 회전율로 인해 재고자산의 진부화 가능성은 비교적 낮은 편입니다. 다만, 2020년처럼 재고자산 대비 매출액이 일시적으로 감소하거나 예기치 못한 제품 출하 지연으로 인해 재고자산이 축적될 경우 재고자산회전율 및 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 물론, 당사 역시 재고자산에 대한 현황 파악, 평가 관리 시행 및 생산량 관리 등을 통해 재고자산 진부화 가능성을 예방하고자 하는 노력을 기울이고 있으나 다양한 대외 변수 및 전방산업인 2차전지 산업의 침체가 발생할 경우, 재고자산 평가손실이 증가함에 따라 당사 매출원가율 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 상기 사항들을 충분히 검토하시고 모니터링하시기 바랍니다. [사. 매출채권 및 기타채권 관련 대손 위험] 당사는 고객사 전환 및 제품 기종의 변경으로 인하여 최근 3개년의 매출액 변동성이 상당히 컸습니다. 이에 매출채권 및 매입채무, 재고자산의 안정적인 관리의 중요성이 커졌습니다. 당사의 2021년 기준 매출채권회전율은 28.21회로 전년 매출채권회전율인 2.84회보다 약 14배로 급증하였습니다. 이는 최근 변경된 고객사로부터 선수금을 받고 거래를 진행하고 있기 때문입니다. 당사의 매출채권은 2020년 고객사 전환에 따라 선수금을 받고 생산을 진행하고 있어 2021년말 기준 매출채권 잔액이 없습니다. 또한 이전의 매출채권 거래의 경우에도 당사의 특수관계자들을 대상으로 거래하면서, 당사의 해당회사에 대한 채무가 많은 상황이었기 때문에 별도의 대손충당금을 설정하지 않았습니다. 이에 매출채권의 회수가 어려워지는 상황이 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단합니다.다만 신규 거래처 확대 등으로 당사의 매출채권 규모의 증가하는 경우, 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 수 있습니다. 더불어, 전방산업의 침체가 발생할경우 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 고객사 전환 및 제품 기종의 변경으로 인하여 최근 3개년의 매출액 변동성이 상당히 컸습니다. 이에 매출채권 및 매입채무, 재고자산의 안정적인 관리의 중요성이 커졌습니다. 당사의 2021년 기준