chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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엑셀론ⓡ 패취입니다. 전술하였다시피 엑셀론ⓡ은 최초 캡슐제로 개발되었으며 경피흡수 패취가 개발된 후 꾸준히 매출이 증가한 제품입니다. 리바스티그민은 전 세계에서 이미 정제에서 패취제로의 전환이 92% 이상 진행된 바 있습니다.2) 화장품 사업가) 세계 화장품 시장 규모 및 전망Euromonitor 자료에 의하면 2019년 세계 화장품 시장규모는 4,203억 달러로 전년 대비 4.5% 증가했습니다. 2020년 코로나19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품 산업 성장에 큰 제약이 따를 것으로 예측되며, 특히, 중국, 한국을 제외한 대부분의 국가에서 시장규모가 둔화되는 양상을 나타낼 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 2021년 세계 화장품 시장규모는 반등할 것으로 예상되며 2024년(5,263억 달러)까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 화장품 시장규모.jpg 세계 화장품 시장규모 및 증가율 화장품에 대한 필수재 인식 고취, 여성 경제활동 인구의 증가, 소비자 욕구의 다양화, 소비 계층의 확대, 온/오프라인 공유 플랫폼 확산, 고령화 시대 진입 등에 힘입어 화장품 산업은 글로벌 경제위기에도 불구하고 지속적으로 새로운 시장 창출이 기대되는 분야 입니다. 국가별 점유율로 살펴 봤을 때 미국이 가장 높습니다. 미국이 804억 달러(19.1%)로 개별국가 기준 세계에 서 가장 큰 시장이며, 다음으로 중국(619억 달러, 14.7%)이 가파르게 성장하고 있습니다. 이어서 일본(357억 달러, 8.5%), 브라질(257억 달러, 6.1%), 독일(165억 달러,3.9%) 등 순으로 나타났습니다. 한편 우리나라 2019년 화장품 시장규모는 123억 달러로 프랑스에 이어 8위를 차지했으며, 세계 화장품 시장에서 차지하는 비중은 2.9% 수준입니다.나) 국내 화장품 시장 규모 및 전망 대한화장품협회 자료에 따르면 2019년 국내 화장품 시장규모(생산-수출+수입)는 전년대비 4.0% 증가한 10조 5,347억 원으로 나타났으며, 연평균성장률(2015∼19) 또한 4.0%로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 국내 화장품 유통업계는 백화점과 방문판매, 브랜드숍이 주춤하는 사이 온라인 쇼핑몰의 매출 비중이 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히 인터넷,모바일 사용자가 늘어남에 따라 이를 기반으로 하는 소셜커머스 및 모바일 시장 성장이 두드러지고 있습니다. 모바일 쇼핑은 장소에 제약 없이 쇼핑을 할 수 있다는 점에서 맞벌이 부부 등 쇼핑시간이 부족한 소비자와 젊은 세대를 중심으로 사용이 크게 늘어났다는 분석입니다. [국내 화장품 산업의 시장규모 및 전망] 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 기초 색조 두발 인체세정 눈화장 두발 면도 영유아 방향용 손발톱용 목욕용 체모제거용 체취방지용 합계 (출처: 대한화장품협회 2020) 기능성화장품 생산이 지속적으로 증가하는 배경은 정부기관이 직접 심사하여 품질에 대한 신뢰성을 향상 시킨데다 기능성이 입증된 성분을 법으로 명문화하여 화장품 업체가 쉽게 기능성 화장품을 제품화 할 수 있는 환경을 조성한데 따른 것으로 분석되며, 또한 지난 5월 화장품법 개정으로 기능성화장품의 범위가 미백, 주름개선, 자외선 차단에서 모발의 색상을 변화, 제거하거나 피부 건조, 갈라짐, 각질화 등을 방지,개선 하는데 도움을 주는 제품까지 확대됨에 따라 향후 기능성화장품 시장이 더욱 활성화 될 것으로 예상됩니다. 한국은행에 따르면 지난 5년간 한국의 경제 성장률은 2.2% ~ 3.2%로 저성장 기조를 보여왔으나 국내 화장품 산업은 4.9% ~ 21.6%의 고속 성장하며 신성장 동력 산업으로의 가능성을 보여주고 있습니다. 라. 경쟁현황 1) 제약 사업 당사의 경쟁상황은 경피약물전달시스템(TDDS) 사업분야에서 기술 주도형 회사들, 생산기반의 회사들, 유통 기반의 회사들과 경쟁을 하는 구조입니다. 국내 경쟁 상황은 경피약물전달시스템(TDDS) 사업 분야에서 생산기반의 신신제약과 유통기반의 제일파마홀딩스, 기술 및 생산기반의 한독약품을 예로 들 수
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있으며, 보다 더 세밀하게는 한독약품과 경쟁을 하는 구조입니다. 해외 경쟁 상황 또한 기술 주도형 경피약물전달시스템(TDDS) 기술 보유 회사들과 경쟁을 하는 구조로 이들회사들은 Corium International(미국), Hisamitsu Pharmaceutical(일본) 회사들이 있습니다. 경쟁상황 사유는 경피약물전달시스템(TDDS)이 많은 장점을 보유하고 있음에도 불구하고 피부투과 장벽으로 인해 현재까지 상품화된 유효성분 약물의 수는 불과 25여개 내외이며, 기술 난이도가 높기에 이들은 모두 외국 제약사에 의해 개발된 제품들이기 때문입니다. 국내 경쟁회사는 경피약물전달시스템(TDDS) 기술을 기반으로 치매치료 관련 연구 및 개발을 진행중인 의료약품전문 기업중 코스메슈티컬 사업도 영위하고 있는 기업들과 경쟁을 하는 구조입니다. 2) 화장품 사업 화장품 유통업은 초기 설비투자 비용이 낮고, 규제상 진입 장벽이 낮아 진입이 쉬운 편이나, 높은 기술력과 생산 효율성을 갖춘 상위 기업들의 독점 효과와 중소 기업들 간의 수많은 비슷한 제품들이 출시 되고 있어 경쟁이 치열한 분야입니다. 하지만, 화장품 제조업은 단기간의 투자로 기술을 획득할 수 있는 분야가 아니라 제조 기술력에 대한 축적된 노하우가 필요하며, 규모의 경제에 따른 원가 경쟁력, 매입처와의 안정적인 거래관계, 충분한 생산 설비보유 등이 기반되어야 하므로 보이지 않는 진입장벽이 높은 분야입니다. 마. 회사 사업의 개요 1) 영업개황 및 사업부문의 구분 가) 영업개황 아이큐어주식회사(이하, "지배기업")는 2000년 5월에 설립되어, 약물전달시스템(Drug Delivery System)에 관한 원천기술(경피전달 중심)을 바탕으로 패취형 의약품을 중심으로 한 의약품연구개발 및 의약품과 화장품의 OEM, ODM을 주요사업형태로 영위하고 있습니다. 본사 및 연구소는 서울특별시 강남구 봉은사로에 위치하고 있으며 전북 완주군 봉동읍에 제조시설을 보유하고 있습니다 나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 제약사업부문과 화장품사업부문으로 구분됩니다. 사업부문 매출유형 품목 구제적용도 주요상표 등 제약 제품 및상품 경피흡수제 소염진통,치매 치료 등 케펨 외 경구제 외 아세큐어정 외 화장품 제품 및상품 기초제품 기초화장 보탈리늄 앰플 외 마스크팩 보습 메디힐 N.M.F 아쿠아링누드겔마스크 외 패취 외 멜라반 패취 외 2) 시장점유율 의약품 생산 및 약효군별 분야에 대해 객관적이고 정확한 근거자료가 부재하는 관계로 시장점유율은 나타내지 않습니다. 다만, 주요 경쟁사들의 매출 실적은 아래와 같습니다 (단위:백만원) 구분 2020년 2019년 2018년 휴온스 경동제약 대한약품 안국약품 대화제약 삼아제약 신신제약 신일제약 서울제약 (출처 : 전자공시) 3) 시장의 특성 의약품시장은 크게 전문의약품과 일반의약품으로 구분할 수 있으며 일반의약품 시장보다는 전문의약품 시장을 중심으로 꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 제약회사들은 최근에는 기술개발을 통해 우수한 약효를 가진 의약품을 국산화하는 개량신약 및 신약 위주의 전략으로 다국적회사와 경쟁하고 있습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망 가)아이큐어비앤피 아이큐어비앤피는 주사제를 경구 및 점막투약 형태로 전환하는 기술을 개발하는 자회사입니다. 기존 주사제로투약하던 항암제 및 펩타이드 의약품를 경구용으로 집에서 쉽게 복약하도록 개선하는 기술을 개발하고 있습니다. 항암제 옥살리플라틴, 페메트렉시드와 골다공증 치료제인 테라파라타이드, 당뇨 치료제인 리라글루타이드를 파이프라인으로 보유하고 있으며 L/O를 통해 매출을 극대화할 계획입니다. 나)원큐어젠 원큐어젠은 바이오마커 기반 경구용 펩타이드 항암제 신약개발(First in class) 자회사입니다. 항암제 개발의 성공 지표라 할 수 있는 바이오 마커인 VGLL1을 확보하여 특허등록 까지 완료하였습니다. 바이오마커를 활용하면 수치를 객관적으로 계량할 수 있어 임상 성공확률을 2~30%까지 끌어올릴 수 있고 신약개발기간과 비용을 줄일 수 있습니다. 확보한 바이오마커를 활용, 위암 및 유방암,
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췌장암 등 난치성 희귀암 치료제를 발굴하여 신약 개발을 목표로 하고 있고 L/O를 통해 매출을 극대화 할 계획입니다. 최근 약 45억원 규모의 시리즈 A 투자를 성공적으로 유치하였고 앞으로 기술력 입증을 통해 추가 투자 유치를 진행할 예정입니다. 다)단디큐어 단디큐어는 신규 약물 개발 기술 중 하나인 PROTAC 항암제 개발회사입니다. PROTAC은 질병을 유발하는 단백질을 유비퀴틴화 하여 분해시킴으로써 기존 약물의 내성을 극복할 수 있는 새로운 약물 개발 기술입니다. 현재까지 약물 개발이 불가능 했던 뇌질환을 타겟으로 응용이 가능한 기술로 주목 받고 있습니다. 과거 PROTAC 신약 개발로 유명한 미국 나스닥 상장사 아비나스(Arvinas)가 긍정적인 임상 1상 결과 발표 이후 주가 급등하여 현재 시가총액 약 4조원 수준 형성한바 있습니다. 단디큐어는 한국기초과학지원연구원 및 충북대 약대 교수진 출신 R 전문가들이 설립한 연구소 기업으로 향후 아이큐어의 핵심 미래성장동력 중 하나로 자리매김할 것으로 기대되고 있습니다. 라)커서스바이오 커서스바이오는 마이크로니들/불렛 제형 의약품 개발 회사로 정량의 약물 전달이 가능한 저자극 마이크로니들 및 어플리케이터 원천기술을 보유하고 있습니다. 기존 마이크로니들은 구조체 특성상 적용 후 이탈 문제등으로 인하여 정량 약물 전달이 불가능하였습니다. 커서스바이오의 마이크로니들은 Inter-locking 구조체 적용으로 패치 이탈 방지하여 정량 약물전달이 가능하며, 고용량 약물탑재, 피부저자극성을 확보하였습니다. 또한, 삽입 후 니들구조체만 분리가 가능함에 따라 다양한 투약 방식 확장을 가능하게 합니다. 또한 타사 마이크로니들은 사용자의 숙련도에 따라 니들의 삽입정도가 상이하여 정량 투약을 확보하기 어려운 단점을 가지고 있으나, 어플리케이터를 통한 사용자 숙련도에 무관한 일정한 투약성을 확보할 수 있어 시장성 극대화가 가능합니다. 향후 다양한 약물을 쉽게 투악할 수 있는 플랫폼 기술로 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 마)에바바이오 에바바이오는 미세유체기술(Microfluidics)을 이용하여 유전자를 지질나노입자(LNP)나 리포좀(Liposome)에 봉입하여 유전자 약물전달시스템을 개발하는 사업과 알츠하이머 및 파킨슨병 치료제를 장기 지속형 주사제 및 패치 제형으로 개선하는 개량신약 개발 사업을 영위하고 있습니다. 향후 해당 기술을 알츠하이머, 파킨슨병 뿐만 아니라 당뇨병, 심장질환 등에 적용하여 파이프라인을 확대해 나갈 예정입니다. 나. 대상회사 기업공시작성기준에 따라 '주요종속회사'(최근 사업연도말 개별재무제표상 자산총액이 지배회사 개별재무제표상 자산총액의 10%이상이거나 750억원 이상인 종속회사) 기준을 충족하는 '(주)바이오로제트'에 대하여 설명하며, 그 내용은 다음과 같습니다. 다. 회사 개요 1) 주요사업 (주)바이오로제트는 일반식품, 건강기능식품 개발에 대한 컨설팅 및 제품의 개발, 제조를 주요 사업으로 영위하는 회사입니다. 2) 설립연도 및 사업소재지 1986년 1월 전신기업인 '아스트라'로 설립 후 1992년 로제트로 상호변경, 2018년 현재 상호인 바이오로제트로 상호변경하였습니다. 본사 및 공장은 강원도 횡성군 우천면 우천산업단지로 37-6에 위치하고 있습니다. 3) 발행주식의 종류 및 수 2021년 12월 31일 기준으로 발행주식은 보통주 250,000주이며 액면가는 5,000원입니다. 자본금은 1,250백만원이며 자산총액은 24,634 백만원입니다. 라. 재무상태 바이오로제트의 요약 별도 재무제표는 다음과 같습니다. 과목 제30기 제29기 말 제 28기 말 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 자본조정 이익잉여금 기타자본 자본총계 부채와 자본총계 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 총포괄이익(손실) 주당이익(손실) 마. 주요 제품등에 관한 사항 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 유형 구제적용도 주요상표 등 매출액 비중(%) 식품 제품 및 임가공
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고형제 헬스, 뷰티 외 레모나산더콜라겐1500 액상 면역력 증진, 건강젤리 외 빨간스캔들 R.E.D 석류 아르맨, 유기농당찬여주즙 합계 바. 주요 원재료에 관한 사항 1) 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 (2021년) 비중(%) 식품 원재료 옵티엠에스엠_미국 엠브이케이옵티엠에스엠 구증구포흑삼농축액(7mg/g) 구증구포흑삼진골드/블랙스틱 새싹보리분말_국산 올리비아새싹보리365클렌즈 기타 부재료 상큼한비타민레모나산_일본수출용 TWICE 30포 캔 상큼한비타민레모나산_일본수출용 품격있는유기농레드비트즙 80ml/사면롤필름 품격있는유기농레드비트즙 미녀콜라겐 30포케이스 미녀콜라겐 기타 합계 사. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (단위 : 백정, 백포) 사업부문 품목 2021년 2020년 2019년 식품 고형제 액상 합계 ① 산출기준 - 주요 사용 생산설비의 기본능력을 기준- 1조 전일 운영 ② 산출방법 - 설비능력 × 연작업일수(월 22일기준)(나) 평균가동시간- 1일 : 8시간, 1월 : 월별 작업일수, 1년 : 12개월 가동기준 2) 생산실적 및 가동율 (단위 : 백정, 백포) 사업부문 품목 2021년 2020년 2019년 식품 고형제 액상 합계 사업소(사업부문) 품목 생산가능수량 생산수량 평균가동률(%) 식품 고형제 액상 합계 3) 생산설비의 현황 (단위 : 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 건설중인자산 합 계 사. 매출에 관한 사항 사업부문 매출유형 2021년 2020년 2019년 식품 제품, 상품 수출 내수 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 아이큐어 주식회사 이사회는 10개의 종속기업 (1개의 주요종속회사)을 포함하여, 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제22기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단 및 분석을 실시하여 다음과 같이 경영진단 및 분석 의견서를 제출합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으므로, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 원) 과목 제 22기 제 21기 증감액 증감율 자산총계
윙스풋 — 증권신고서(합병)

II. 형태 형태 흡수합병 III. 주요일정 이사회 결의일 2022년 04월 22일 계약일 2022년 04월 22일 주주총회를 위한 주주확정일 2022년 08월 08일 승인을 위한 주주총회일 2022년 09월 06일 주식매수청구권행사 기간 및 가격 시작일 2022년 09월 06일 종료일 2022년 09월 26일 (주식매수청구가격-회사제시) 합병법인 : 2,024원피합병법인: 200,899원 합병기일 등 2022년 10월 11일
윙스풋 — 증권신고서(합병)

IV. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 비율: (주)윙스풋의 기명식 보통주식 1주당 아이비케이에스제12호기업인수목적(주) 기명식 보통주식 100.4495000주가액: 아이비케이에스제12호기업인수목적(주) 1주당 2,000원/ (주)윙스풋 1주당 200,899원 외부평가기관 회계법인 현 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 지급 교부금 등 본 합병에서는 피합병회사의 주주에게 합병비율에 따른 합병신주의 교부와 단주매각 대금 지급외에는 별도의 합병교부금 지급은 없음
윙스풋 — 증권신고서(합병)

II. 합병 가액 및 그 산출근거 평가계약일자 : 2022년 03월 17일 평 가 기 간 : 2022년 03월 18일 ~ 2022년 04월 22일 제 출 일 자 : 2022년 04월 22일 평 가 회 사 명: 회계법인 현 대 표 이 사 : 윤 석 진 (인) 본 점 소 재 지: 서울특별시 강남구 도산대로 149 진우빌딩 8층 평 가 책 임 자: (직책) 이사 (성명) 오 승 만 (인)(전화번호) 02-6205-4635
윙스풋 — 증권신고서(합병)

II. 합병비율에 대한 평가 1. 합병당사회사 개요 본 합병의 당사회사인 아이비케이에스제12호기업인수목적 주식회사 및 주식회사 윙스풋의 개요는 다음과 같습니다. 구분 합병법인 피합병법인 합병 후 존속여부 존속 소멸 대표이사 김 판 석 황 성 웅 주소 본 사 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 서울시 중구 명동길 58 연락처 설립연월일 2019년 09월 02일 2007년 03월 15일 납입자본금(주1) 자산총액(주2) 결산기 12월 31일 12월 31일 종업원수(주3) 1명 69명 발행주식의 종류 및 수(주1) 보통주 3,120,000주 보통주 124,600주 액면가액 100원 5,000원 (출처 : 합병당사회사 제시자료 및 전자공시시스템 사업보고서)(주1) 평가의견서 제출일 현재 법인등기부등본상의 주식수 및 자본금입니다.(주2) 2021년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의한 감사보고서상 자산총액입니다.(주3) 2021년 12월 31일 현재 종업원수입니다. 2. 평가개요 합병당사회사는 아이비케이에스제12호기업인수목적 주식회사와 주식회사 윙스풋 간의 합병을 실시함에 있어 2022년 04월 22일에 이사회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인바 동 주요사항보고서상의 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련규정을 적용하여 코스닥시장 주권상장법인인 합병법인과주권비상장법인인 피합병법인의 1주당 합병가액을 산정하였으며, 이를 기초로 합병비율의 적정성을 검토하였습니다. - 자본시장과금융투자업에관한법률 165조의4, 동법 시행령 제176조의5- 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조, 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조 2.1 외부평가기관의 개황 구분 내용 회사명 회계법인 현 대표이사 윤 석 진 본점소재지 서울특별시 강남구 도산대로 149 진우빌딩 8층 목적사업 1) 회계감사업무 2) 회계에 관한 감정ㆍ증명ㆍ계산ㆍ정리ㆍ입안에 관한 업무 3) 원가계산업무 및 원가검토업무 4) 법인설립ㆍ청산에 관한 회계 및 내부통제구조에 관한 입안업무 5) 세무에 관한 대리 또는 자문업무 6) 경영자문ㆍ신용조사 및 평가업무 7) 기업의 자산ㆍ부채 및 지분에 대한 평가업무 8) 기업매수, 매도 및 합병에 관한 업무 9) 정부, 공기업, 공공기관 및 기타 일반기업에 대한 사업타당성 검토업무 10) 경영ㆍ경제정보의 조사수집 및 분석업무 11) 전산과 정보서비스 용역업무 12) 학술연구용역 13) 온실가스 에너지 목표관리제 및 배출권거래제 등과 관련된 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 제반 검증업무 14) 기업내부 통제구조에 관한 인증 및 자문업무 15) 부동산 컨설팅 업무16) 법인ㆍ개인 및 주한외국인(법인포함)의 내부경영, 노사문제에 관련된 컨설팅 서비스 업무17) 고객회사 사업주의 위임에 따라 고용보험 및 산업재해보상보험의 보험료징수등에 관한 법률시행령 제46조에 규정된 보험에 관한 사무의 대행업18) 상기 각 호 업무에 부대되는 교육 및 출한 업무19) 기타 공인회계사법 제 2조의 규정에 의한 직무와 상기 각 호에 부대되는 업무 2.2 외부평가기관의 독립성 외부평가기관인 회계법인 현은 아이비케이에스제12호기업인수목적 주식회사 및 주식회사 윙스풋과 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5와 증권의발행및공시등에관한규정 제5-14조에 의한 특수관계에 있지아니합니다. 또한 공인회계사법 제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가 및 직무 제한을 받지 아니합니다. 3. 평가방법 합병가액은 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5, 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 다음과 같이 분석하였습니다. 3.1 기준시가에 할인율 및 할증률을 반영한 평가가액 분석방법 주권상장법인인 합병법인의 기준시가에 할인율 및 할증률을 반영한 평가가액은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근1개월간의 거래량 가중산술평균종가,
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최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액(기준시가)을 기준으로100분의30의 범위내에서 할인 또는 할증한 가액(본건 합병에서는 16.67%로 할인한 가액)으로 산정하였습니다. 3.2 본질가치 분석방법 주권비상장법인인 피합병법인의 본질가치는 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 평가하였습니다. 3.2.1 분석기준일 본질가치 산정을 위한 분석기준일은 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제8조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일인 2022년 04월 15일입니다. 3.2.2 자산가치 분석방법 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였으며, 순자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 재무상태표(2021년 12월 31일)상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다. (가) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감 (나) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 취득원가보다 낮은 경우에는 순자산가액과 취득원가와의 차이를 차감 (다) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차이를 차감 (라) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감 (마) 분석기준일 현재 자기주식을 가산 (바) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감 (사) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산 (아) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감 (자) 기타 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감 3.2.3 수익가치 분석방법 수익가치 분석방법은 미래의 수익성에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 및 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의발행 및공시등에관한규정시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어있습니다.본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영한다고 인정되어, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. 배당할인모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 피합병법인은 일관성있는 배당 실적이 존재하지않으므로 향후 배당에 대한 합리적인 추정이 어려우며, 이익할인법은 추정기간이 2개 사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 피합병법인을 평가하는데 있어 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.한편, 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제6조에 따른 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 현금흐름할인법현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수
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있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 그리고 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.(2) 배당할인법향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 이런 배당할인법에 의한 가치평가는 회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래 배당금을 추정하는데 어려움이 있어 회사의 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다. (3) 이익할인법이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 기업가치를 산정하는 방법으로, 개정전 증권의발행및공시등에관한규정 및 상속세및증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정전 증권의발행및공시등에관한규정에서는 수익가치를 향후 2개 사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 하였습니다. 자본환원율은 대상 기업의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세및증여세법시행령에 따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 개별위험을 고려하지 않고 자본환원율을 일률적으로 적용한다는 단점이 있습니다. 3.3 상대가치 분석방법 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 합병비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치")를 비교하여 공시하여야 합니다. 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치는 피합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다.다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 적용하도록 하고 있습니다. 한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산출하지 아니하며, 이 경우 피합병법인의 합병가액 산정시 상대가치는 반영되지 않습니다.유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정하도록 되어 있습니다. 유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × (평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 + 평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산) ÷ 2
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유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 하되, 만약 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산하도록 되어 있습니다.유사회사는 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 모든 법인을 대상으로 합니다. 요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것 요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것 요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것 요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것
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IV. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역 1. 피합병법인에 대한 이해 1.1 산업에 대한 이해 1.1.1 산업의 개요 피합병법인은 패션 라이프스타일 브랜드 멀티샵 사업 및 신발, 의류, 악세사리, 스포츠용품 도소매업 등을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 관련 산업의 내용은 다음과같습니다. (1) 패션산업의 특성 패션산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로서 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영 및 상품화하여 다양한 이미지와 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합 산업입니다. 인간의 기본 생활욕구인 의식주 중에 '의' 부문을 충족시키는 필수 산업이며, 소득이 높아지면 패션은 의복의 개념에서 자기 표현, 생활문화의 개념으로 변화하는 특징이 있습니다. 또한 상품이 지닌 가치에 더하여 상품 외적인 가치, 즉 심리적 가치를 창조하는 고부가가치 산업으로서 물성적 가치를 넘어 유행이나 브랜드 이미지, 디자인, 소재, 미적 감각, 표현법에 따라 부가가치를 높일 수 있으며 브랜드 이미지나 스타일 등에 의한 고부가가치화가 가능한 대표적인 산업입니다. 과거 기존의 봉제중심의 산업에서 고도의 제품생산기술, 전문 디자이너 등의 패션 고급인력, 대형 및 전문화된 유통망의 확충 등 전반적인 산업 기반의 향상과 소비자의 고감도 패션에 대한 욕구, 10대~30대 초반이 여성의류의 소비주체로 부상, 전문여성인력의 경제활동 증대, 브랜드 컨셉 및 인지도에 따른 패션 마니아 증가 등 산업전반에 걸친 변화로 패션산업은 새로운 부가가치 산업으로 재탄생하였습니다. (2) 패션산업의 세부 분류 패션산업은 패션상품의 생산과 판매에 관련되는 모든 산업을 의미하며, 소재부터 제조, 유통까지 가치사슬을 형성하고 있습니다. 세부 분류로는 크게 파이버 산업, 텍스타일 산업, 어패럴 산업, 유통산업으로 구분되며. 각 분류에 대한 제품 및 서비스 분류는 아래와 같습니다. [패션산업 제품 및 서비스 분류] 파이버 산업 텍스타일 산업 어패럴 산업 유통 산업 패션산업군 천연섬유 인조선유 합성섬유 섬유회사 직물회사 직조회사 편직회사 염색, 가공회사 원단상사 남성복 / 여성복 아동복 /유아복 스포츠웨어 진즈웨어 언더웨어 백화점 / 전문점 할인점 /쇼핑몰 재래시장 무점포 마켓 패션관련 산업군 신발업 / 가방업 / 액세서리업 / 모자업 / 화장품업 패션지식 산업군 패션전문신문 / 잡지 / 광고 대행업 / 패션 스튜디오 바잉오피스 / 스타일링오피스 / 패션컨설팅 오피스 패션전문교육기관 / 패션정보연구소 [패션산업의 가치사슬] 패션산업의 구조.jpg [2022년 패션산업 키워드 - A TEMPO] Business Across the Fashion: 패션을 가로지르는 업(業)의 확장 Consumer Taste-commerce: 취향이 우선하는 소비 Style Market Metaverse is coming: 주목받는 메타버스 Brand Purpose-driven Brand: 목적지향 브랜드의 성장 Solution Organic Growth Strategy: 유기적 성장 전략 수립 (출처: 삼성패션연구소, 2022) COVID-19가 회복국면에 접어들면서 2022년 패션산업의 새로운 키워드는 'A TEMPO'로 자리잡고 있습니다. 각 분야별로 살펴보면, 비즈니스 관점에서는 소비자들의 관심사가 의복에서 식, 주 등 라이프스타일 영역으로 옮겨간 터라, 많은 패션 브랜드들이 차별화된 브랜드 경험을 제공하고자 F 비즈니스로의 진출 등 새로운 영역(Across the Fashion)에 도전하고 있습니다. 소비 관점에서는 소비의 의미 변화가 이어지며 취향에 의한 소비가 지속될 것으로 전망됩니다. 자신의 취향에 맞는 것들로만 옷장을 채우고 느끼는 기분 좋은 감정, '워드로브 웰빙(Wardrobe Well-being)'이 부각되고 있습니다. 유행을 소개하고 전파하는 인플루언서들은 점점 더 자신의 취향을 전파하고 있으며 확고한 취향을 갖고 있는 인플루언서들은 이를 비즈니스로 성장시키는 등 개인의 취향이 우선하는 소비가 트렌드로 자리잡고 있습니다. 스타일의 관점에서는
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1990년대와 2000년대 초반을 뜨겁게 달구었던 세기말의 Y2K(Year 2000) 패션이 최근 다시 등장하여, 사랑스러우면서도 화려한 컬러 패턴 조합 등2000년대 서양 하이틴 스타들의 감성이 묻어나는 아이템들이 재조명 받는 추세입니다. 신체를 과감하게 드러내는 바디컨셔스 실루엣과 컷아웃 아이템들이 다시 나타나고, '워크프롬홈(Work form home)'의 재택 패션을 대신하는 화려하고 대담한 파티룩이 재차 주목받고 있습니다. 라운지 패션에 밀려났던 테일러링도 여유로운 핏으로 편안함과 포멀함의 균형을 맞추며 재등장하고, 즐겁고 행복한 기분을 이끄는 도파민 컬러와 다채로운 플로럴 모티브와 프린트의 향연으로 억눌렸던 팬데믹 기간을 보상받듯 그 어느 때보다 화려한 시즌을 맞이하고 있습니다. 새로움을 추구하는 패션업의 숙명은 떠오르는 메타버스를 신성장동력으로 규정했으며, 럭셔리 브랜드들이 앞다투어 활용하기 시작한 메타버스 플랫폼에서의 격전이 더욱 심화되고 있습니다. 실재하는 것에 국한되지 않고 실물 없는 가상세계에서도 희소성과 차별화는 중요한 요인으로 작용하여 디지털 세계를 살아가는 현재의 소비자들은 직접 입고 경험할 수 없는 가상세계의 패션에서도 가치를 부여하고 있습니다. 이미 광고계에서도 메타 휴먼 모델들이 활약하고 있으며, 소비자들은 각종 명품 브랜드의 가상스토어에서 신상백을 구입하고 블록체인 기반 아래 디지털 컬렉션을 사고 팔고 있습니다. 직접 신을 수 없지만 희소성을 가진 한정판 스니커즈 역시 NFT로 거래 가능한 메타버스 내 인기 아이템으로 급부상 중이며 해외 명품에서 촉발된 메타버스 경쟁은 곧 국내에서도 치열해질 것으로 예상됩니다. 브랜드도 제품 판매를 목적으로 하기보다는 소비자와 함께하기 위한 변화를 예고하고 있습니다. 기존에 한정판 제품들을 내세우는 전략 대신 컬렉션에 영감을 주었던 자연물의 신비로움을 담은 컷으로 채우고 자신의 브랜드 철학을 드러내는 목적 지향적인 방식으로 운영되고 있습니다. 패션 브랜드의 목적 지향적 브랜드로의 관점 변화는 다양성과 포용성, 지속가능성의 추구와 맞물리며 소비자와 교감하는 브랜드의 필수 조건으로 자리잡고 있습니다. 동시대적인 트렌드를 디자인에 담는 것만큼이나 동시대의 시대정신을 담는 것이 패션 브랜드의 사명으로 부각되며, 언제 어디서나 일관되게 전달되는 브랜드의 세계관은 소비자의 마음을 움직이고 신뢰받는 브랜드의 핵심요소로 자리매김하고 있습니다. 패션산업은 다시금 유기적인 성장전략을 도모하고 있습니다. M 등을 통한 비유기적 성장 전략을 벗어나 신사업 진출 사례가 많아지고 있으며, 단순히 동일 업종이거나, 가치사슬 상 인접해 수직적 계열화가 가능하다고 해서 관련성이 높은 업종이라고 판단하기 보다는 업(業)의 개념과 역량 측면에서 적합성이 높은 영역을 공략, 유기적 성장 전략으로 성장동력을 찾는 사례가 늘고 있습니다. 1.1.2 산업의 특성 (1) 패션산업 ① 경기변동에 민감도가 높은 산업 패션산업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. 한국은행에서 조사한 소비자 심리지수 및 의류비 지출전망 추이에 따르면, 개인들의 의류에 대한 예상 소비 지출은 소비자들의 경제에 대한 전반적 인식을 종합적으로 파악할 수 있는 지표인 소비자 심리와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 또한 개인들의 소비지출은 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있어, 패션 및 의류산업은 경기변동에 민감하다고 볼 수 있습니다. 한편, 의류 복종별로 경기변동에 대한 민감도는 다소 차이가 존재하는데, 일반적으로신사복이 경기변동 민감도가 가장 높은 편입니다. 반면 명품의류시장의 소비층은 제한적이며, 주 소비층인 고소득층의 소비는 저소득층 또는 중산층보다 경기에 민감하게 반응하지 않는 등 명품의류, 여성복, 캐주얼은 상대적으로 경기변동의 영향이 적고 늦게 나타나는 특성이 있습니다. ② 계절성이 높은 산업 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기 때문에 S/S(봄/여름)보다는 F/W(가을/겨울)의 매출 비중이 상대적으로 크며, 그 중에서도
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3분기보다는 4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. ③ 브랜드 산업 해외 브랜드 시장에서는 유명한 해외브랜드의 보유 및 발굴, 유통망의 선점 및 확장 능력이 무엇보다 중요하며 그런 측면에서 우리나라의 명품시장은 주로 대기업간의 명품브랜드 유치 및 유통망 확장을 위한 경쟁이 주를 이루고 있습니다. 여성복, 남성복이나 유아동복, 스포츠웨어 등 패션 사업은 경쟁업체가 많아 경쟁이 심하며, 짧은 패션 주기의 특성 때문에 쉽게 모방될 수 없는 브랜드 이미지나 제품 스타일을 바탕으로 차별화 요소가 형성됩니다. ④ 유행에 민감한 산업 패션산업은 대체로 패션이나 유행이라고 하는 시간과 싸우며 사람들의 욕구를 탐색하면서 시대를 타이밍에 맞게 선취하고, 매력적인 상품을 제공하는 일로 숙명지어진 산업으로서 의복이라는 물건을 팔면서도 그 실제는 정보나 소프트서비스, 라이프스타일의 제공이 요구되는 산업입니다. ⑤ 유통채널의 변화 패션산업의 가장 큰 변화의 흐름은 Digital Transformation으로 그 속도 역시 가장 급진적인 예상마저 뛰어넘으며 지금 우리 시대 패션 소비산업 생태계 변화의 핵심이자 지렛대로 자리매김하고 있습니다. 온라인 유통채널 소비의 점유율이 엄청나게 빠르고 크게 늘어가고 있으며 백화점 등 오프라인 유통기업의 제 1경영전략이 'Online first'로 바뀌고 있는 추세입니다. 온라인 유통 채널이 가져다 준 패션 소비 편익의 상향 평준화는 보다 유연한 옴니채널(Omni-channel)을 통해 발현되고 있으며 채널 지향적 패션 콘텐츠의 제공은 더욱 가속화 될 것으로 보입니다. ⑥ 다품종 소량생산 산업 국내 의류산업 여건상 인건비, 설비 등의 요인으로 저가로 대량생산하기 어려워 한두가지 디자인을 개발해 판매하고자 하는 소매업체에 따라 디자인이나 소재를 조금씩 변형하는 방식으로 가격대를 맞추고, 타깃 소비자를 공략하는 다품종 소량생산 시대가 도래하였으며, 이에 따라 디자인의 가치는 더욱 높아지고 있습니다. (2) 신발산업 ① 트렌드에 민감하고 라이프 사이클이 짧은 산업 신발 산업은 패션 산업과 동일하게 그 시대의 트렌드에 많은 영향을 받으며, 최근에는 트렌드의 주기가 점점 짧아짐에 따라 신발 제품들의 라이프 사이클 또한 짧아지고있습니다. 이에 따라 신발 산업 또한 일반적인 제조업에서 추구하는 대량 생산체계에서벗어나 다품종 소량 생산 방식으로 운영되고 있습니다. 따라서, 트렌드 및 소비자의 라이프 스타일에 맞춘 발빠른 대응이 요구되며, 생산 의사결정에 있어 타 산업보다 유연성이 많이 요구되는 산업입니다. ② 다양한 니즈에 기반한 고부가가치 산업 신발은 과거 인간의 발을 보호하고, 의식주에 있어 '의' 부분을 담당한 필수소비재로써의 역할을 넘어서, 최근에는 패션산업과 동일하게 다양한 소비자의 니즈에 맞춰, 브랜드 가치, 소비자 정체성, 직업 및 기능적 특수성 등 복합적인 가치를 실현하는 문화 상품으로 변화하였습니다. 특히, 신발이 가지고 있는 물리적 가치에 더해 브랜드 고유의 이미지에서 창출되는 소비자의 심리적 효용감이 신발의 부가가치를 훨씬 높이며, 고객로열티 및 재구매율 측에서 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 따라서 신발 산업에 속한 기업들에게 있어 좋은 브랜드 이미지 메이킹은 부가가치를 높이는 중요한 요소가 될 수 있습니다. ③ 경기변동에 민감한 산업 신발 산업은 소비재 산업의 한 부분으로서 국내외 경제 성장 및 경기 변동에 민감하게 반응하며 특히나 민간소비 및 가계 소득이 소비자의 수요와 높은 상관관계가 있습니다. 신발의 국제적 분업화에 따라 신발의 브랜드 산업은 국내의 경기변동에 민감한반응을 보이고, 신발 OEM 및 ODM 업체의 경우 국외의 글로벌 경기변동에 민감한 특징을 가지고 있습니다. 또한 소비자의 소득수준의 변화는 신발의 구매지수 및 지출전망에 있어 큰 영향을 미치고 있습니다. 따라서 국내외 경기 활성화 및 소비자의 소득 수준 및 구매 심리 개선이 신발 산업의 활성화에 큰 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. ④ 규제에 민감한 산업 패션 및 신발 시장에서 발생할 수 있는 디자인과 관련된
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산업재산권, 저작권 등의 소송 문제를 다뤄야 하기 때문에 저작권법, 디자인보호법, 부정경쟁방지법 및 영업비밀보호에 관한 법률, 상표법 등의 범위 내에 있습니다. 또한 신발 시장은 준대규모점포,백화점, 아울렛 등등 다양한 유통채널의 영향을 크게 받으므로 유통산업과 관련된 유통산업발전법의 규율이 매출에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 패션 및 신발 디자인에 기능적인 요소가 포함되어 있다면, 이는 특허/실용신안법으로 보호 받을 수 있습니다. 기능적 요소의 난이도가 높은 기술 등에 관한 것이라면 특허법의 보호 대상이 되며, 난이도가 높지 않더라도 물품의 형상이나 구조 또는 조합에 관한 것이라면 실용신안법의 보호대상이 됩니다. 이처럼 신발 산업은 제작 측면에 있어서 브랜드 및디자인의 저작권, 재산권 등의 권리에 관한 법의 규제를 받을 수 있고, 유통 측면에 있어 관련 유통채널이 유통산업발전법 등의 제한을 받는다면 기업의 매출에 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 1.1.3 시장 규모 및 전망 (1) 글로벌 패션 시장 전세계 패션 시장 규모는 향후 해마다 증가할 것으로 예상되는데, 이는 COVID-19로 인한 보복소비 증가와 패션기업의 온라인 채널 다각화 등에 따른 실적 상승이 커지고있기 때문으로 보입니다. 이에 따라 글로벌 브랜드 기업을 중심으로 패션산업에 대한 투자와 소비는 지속적으로 증가할 것으로 나타나고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 맥킨지에서 2021년에 발표한 ‘State of Fashion 2022 전망 보고서’에 따르면 세계 패션산업은 2022년에회복될 것이며 패션 판매시장은 2019년 수준을 약 3%~8% 초과할 것으로 전망하였습니다. 시장의 회복은 중국과 미국, 유럽 등을 중심으로 강하게 반등할 것이라고 예상하였습니다. McKinsey Global Fashion Index(MGFI)에 따르면, 패션산업은 2020년에 처음으로 부(-)의 경제적 이익을 기록하였으며 2021년 상반기 실적이 반등함에 따라 2022년에는 플러스 성장세로 복귀하는 V자 모양의 반등으로 나타날 것으로 전망하고 있습니다. 가장 큰 위험요소는 공급망 압력으로 회복 속도에 걸림돌이 될 위험이 존재하며 대부분의 패션 기업들이 가격 인상을 피해가지 못할 것으로 예상됩니다. 지역별로는 중국에서 패션산업의 모든 가치사슬 부문이 이미 COVID-19 이전의 판매 수준으로 돌아가고 있으며 특히 럭셔리 부문은 2021년 말까지 2019년 판매량보다 약 70%~90% 성장할 것으로 전망됩니다. 미국 소비자 심리는 긍정적인 방향으로 흘러가는 것으로 조사되었으며, 유럽의 경우 팬데믹 이전 판매 수준으로의 느린 회복에도 불구하고 2022년에 전년대비 더 나은 판매 실적을 전망하고 있습니다. 판매 형태로는 소셜 쇼핑의 브랜드 참여가 급증하고 있으며 소셜 커머스가 2022년 패션 사업에 영향을 미칠 3대 테마 중 하나로 꼽혔습니다. 메타버스는 대체 불가 토큰(NFT)을 생성 및 판매하고 게이머가 가상 패션 제품을 구매, 보관 및 거래할 수 있게 하는 등 디지털 제품으로 수익을 창출할 수 있는 패션 브랜드의 잠재고객 성장 및 수입 창출의 기회를 제공할 것으로 전망됩니다. (2) 국내 패션 시장 [국내 패션 시장 매출 규모] (단위 : 억원,%) 세분시장 2020년 규모 전년대비 증감률 캐주얼복 15조 6,056억 스포츠복 5조 9,801억 △10.1 신발 6조 1,051억 △2,2 남성정장 3조 8,810억 △4.4 여성정장 2조 6,677억 △10.3 가방 3조 638억 내의 2조 1,076억 아동복 9,120억 △14.4 세분시장 2021년 상반기 실적 2021년 하반기 전망 규모 전년대비 증감률 규모 전년대비 증감률 캐주얼복 7조 6,551억 9조 142억 스포츠복 2조 4,022억 4조 515억 신발 3조 930억 3조 4,089억 남성정장 1조 8,884억 2조 6,145억 여성정장 1조 6,007억 1조 3,832억 △6.6 가방 1조 2,470억 △2.1 1조 8,913억 내의 8,649억 △5.1 1조 1,713억 △2.1 아동복
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4,870억 5,778억 (출처: 한국섬유산업연합회, 2021) [국내 패션시장 시장규모 및 성장률 전망] (단위 : 억원,%) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년(추정) 2022년(전망) 규모 성장률 △1.6 △3.6 △3.2 [2022년 국내 패션시장 복종별 시장규모 및 성장률 전망] (단위 : 억원,%) 복종 / 규모 규모 성장률 캐주얼 신발 스포츠 남성정장 가방 여성정장 내의 아동복 패션시장 전체 경기 변동에 높은 민감도를 보이는 국내 패션산업은 최근 높은 성장률을 보이고 있습니다. 한국섬유산업연합회에서 발표한 "2021 Research Analysis 2022 Market Forecasting"에 따르면 세계 경제회복과 국내 경제 반등, 그리고 국내 소비의 회복 등에힘입어 국내 패션시장 규모는 2021년 대비 2022년에 6.2% 성장한 46조 4,070억원에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 지난 2021년 국내 패션시장은 2020년 대비 7.5% 성장한 43조 3,500억원 규모로 추산돼 3년 만에 상승세로 전환되었습니다. 또한, 2022년에도 계속적으로 COVID-19의 지속 여부가 소비심리 회복의 장애 요소로 예측되는 가운데 보복소비 및 집콕 수요 확대 등 패션 시장규모의 상승기류는 여전히 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 복종별로는 전체적으로 우상향 기조가 유지되는 가운데 스포츠웨어 시장과 신발, 가방시장도 기저효과에 힘입어 성장세가 예상됩니다. 수년간 지속된 침체의 늪에서 벗어나 2021년 성장세로 전환한 스포츠웨어 시장은 2022년에도 전년대비 10.5% 성장한 7조 1,305억원 규모가 예상됩니다. 신발 시장은 COVID-19로 인해 재택근무 증가에 따른 수요 감소로 어려움을 겪었으나 2022년에는 2021년에 이어 7.5% 성장한 6조 9,907억원으로 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다. 가방시장은 2022년에도 성장이 예상되는 가운데 7.8% 성장한 3조 3,819억원의 규모가 예상됩니다. 캐주얼웨어 시장은 2년 연속 실적을 갱신하며 안정적인 성장이 지속될 것으로 예측되는 가운데 5.1% 성장한 17조 5,230억원의 규모가 전망됩니다. 여성정장 시장은 프리미엄 여성복 시장을 중심으로 긍정적인 상황이 예상되는 가운데 소폭이지만 안정적인 성장이 지속될 것으로 전망되며, 전년대비 2.6% 성장한 3조 6,154억원의 규모가 예측됩니다. 남성정장 시장은 수년간 지속된 침체의 늪에서 탈출해 5.2% 성장한 4조 7,381억원의 규모가 예상됩니다. 아동복 시장은 2년 연속 플러스 성장세가 예측되는 가운데 2.5% 성장한 1조 917억원의 시장규모가 전망됩니다. 내의 시장은 수년간 지속된 하락세에서 반등하여 4.3% 성장한 2조 1,235억원의 규모가 전망되고 있습니다. [소매유통업태별 매출액 추이] (단위 : 원) 소매유통업태별 매출액 추이.jpg (출처: 통계청 서비스업동향조사, 소매판매액조사, 소매업태별 판매액) 통계청 서비스업동향조사 결과, 2020년 소매업태판매액은 475조 2,000억원으로 전년대비 0.4% 소폭 상승하였습니다. 지난 2017년 3.8%, 2018년 5.6%, 2019년 1.8%에 비해 상승폭이 대폭 감소하였으나 소비자물가상승률 0.5%(2017년 1.9%, 2018년 1.5%, 2019년 0.4%)보다 높은 편입니다. 2020년 소매업태별로 판매액을 살펴보면, 무점포 소매업이 24.2% 증가한 98조 8,745억원으로 대형마트 33조 7,778억원, 백화점 27조 3,800억원을 2배 이상 따돌리고 소매유통의 선도자 대열에 합류하였음을 알 수 있습니다. 무점포 유통의 성장흐름이 백화점, 대형마트와 같은 오프라인 매장에 큰 위협이 되고 있으며, 지난 몇 년간 국가가 정책적으로 활성화시킨 면세점은 COVID-19로 인해 해외여행 대폭 감소로 전년대비 37.6% 역신장한 15조 5,060억원을 기록하였습니다. 한편 전문소매점은 122조원으로 전년대비 9.9% 역신장하였습니다. 그 결과로 패션제품 관련 소매유통업태의 매출 비중을 보면, 전문소매점
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25.7%, 무점포소매 20.8%, 대형마트 7.1%, 백화점 5.8%, 면세점 3.3%로 전년동기대비 각각 (-)2.9%p, 4.0%p, 0.2%p, (-)0.6%p, (-)2.0%p를 기록하였습니다. [도소매업 주요 업태별 현황] 도소매업 주요 업태별 현황.jpg (출처: 통계청 2019년 서비스업조사(제10차), 2021)2021년도 발표한 통계청의 제10차 도매 및 소매업실태에 대한 조사 결과, 2019년도 섬유패션 품목관련 도매업체 수는 40,843개로 전년대비 1.7% 증가하였으며, 종사자수와 매출액도 모두 1.2%씩 소폭 증가하였습니다. 소매업태에서 백화점은 97개, 대형마트 488개, 면세점 55개로 섬유, 의복, 신발 및 가죽 제품 소매업 수는 151,580개로 전년대비 3.2%로 감소하였으며, 종사자 수 역시 2.0%로 감소하였으나 매출액은 2.3% 증가하였습니다. 의복소매업체는 113,179개로 4.0% 하락하였으며 신발소매업체와 가방소매업체는 수는 감한 반면 매출액은 각각 1.5%, 7.5% 증가하였습니다. 한편 최근 폭발적 성장을 보이는 무점포 소매업태는 사업체 수는 22.7% 증가한 반면에 종사자 수는 2.5%, 매출액은 13.0% 증가에 그쳤습니다. [유통업태의 구분과 그 특징] ① 백화점 - 대형 점포 - 매대 포함 - 롯데, 신세계, 갤러리아 등 ② 복합쇼핑몰(쇼핑센터) - 패션점, 영화관, 식당 등 다양한 유형의 소매점포가 집적된 유통시설의 쇼핑몰 - 코엑스몰, 가든파이브 등 ③ 단독 브랜드 매장 - 브랜드 운영 단일 점포 - 브랜드 단독 상설할인점 - 갤럭시, 빈폴, 나이키 등 ④ 멀티샵 - 다양한 패션의류브랜드를 함께 판매하는 곳 - 패션기업종합매장 - LG패션, 코오롱, 한섬 등 ⑤ 대형할인마트 - Everyday low price를 표방 하는 하이퍼마켓 - 이마트, 홈플러스 등 ⑥ 아울렛 - 브랜드 제품을 할인해서 판매하는 대형 복합브랜드 점포 - 마리오아울렛 등 ⑦ 비메이커 보세 - 브랜드 없는 패션의류제품 판매 점포 - 도소매전문 의류빌딩점 ⑧ 인터넷 / 모바일 - 제품을 인터넷에서 구매 - CJ쇼핑, 현대쇼핑 등 ⑨ TV / 홈쇼핑 - 제품을 TV에서 구매 - CJ쇼핑, 현대쇼핑 등 ⑩ 전통재래시장(비메이커) - 주변 재래시장에서 브랜드 없는 제품을 구매 - 재래시장, 동네 상가 점포 ⑪ 국외구매 / 해외구매 - 한국 내 매장이 아닌 곳의 제품을 구매 - 해외직구 판매대행 등 ⑫ 기타 - 맞춤, 카탈로그 - 방문판매 등 (출처: Korea Fashion Index, 2021)4차산업혁명 시대에 들어 패션산업의 가장 큰 트렌드 중 하나는 윤리적이고 지속가능한 제품입니다. 전세계적으로 전통적인 오프라인 매장에 비해 환경 친화적인 전자상거래가 급부상하고 있으며, 중고 패션 매매, 패션제품 재활용 등 앞으로의 패션산업은 외적인 아름다움을 넘어 현명하게 제품을 구매하고 실용적인 패션에 더 관심을 갖게 만드는 보다 혁신적인 방법들이 등장할 것으로 기대됩니다 (3) 국내 신발 시장 1) 국내 전체 신발 시장 규모[2010년~2020년 국내 신발 시장 규모 추이] 그림1.jpg [출처: 유로모니터(Euro Monitor), 2021]공신력 있는 시장조사기관인 유로모니터(Euro Monitor)에서 발표한 자료에 따르면, 국내 신발 시장은 2010년 3조 6,721억원 규모에서 10년만인 2020년에 약 50% 가까이 성장한 5조 1,334억원 규모에 도달하였습니다. 성장세가 가파른 제품군은 운동화류와 명품 등 디자이너 브랜드 신발이었습니다. 전체 신발 시장 중 절반 이상의 비중을 차지하는 운동화 시장 규모는 2020년에 2조 6,100억원을 기록하며 지난 10년간 45% 성장하였으며, 명품브랜드 시장 규모는 2배 가까이 커졌습니다. 반면 같은 기간 여성화 및 남성화 시장은 규모가 20% 넘게 줄었습니다.2) 국내 신발 유통시장최근 캐주얼한 옷차림을 선호하면서도 동시에 희소성을 중시하는 MZ세대가 주요 소비층으로 떠오르면서 신발 시장의 판도를 바꾸고 있습니다. 전통적인 여성화와
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남성화를 밀어낸 자리를 스니커즈와 운동화가 채우면서 패션 및 유통기업들의 상품 대응 역시 달라지는 추세입니다.이러한 흐름에 따라 유통업계도 새로운 움직임을 보이고 있습니다. 백화점에 스니커즈 편집숍, 멀티숍(여러 브랜드 제품을 모아서 판매하는 상점)과 한정판 운동화 전문 리셀숍이 입점하는가 하면, 해외 신발 브랜드나 편집 브랜드의 국내 진출도 잇따르고있습니다. 롯데백화점은 강남점과 평촌점 등 5개 지점에 프리미엄 스니커즈 편집숍인 스니커바(Sneaker Bar)를 열었으며, 친환경 스니커즈 브랜드인 카리우마(Cariuma)와 협업하여 매장을 운영하였습니다. 갤러리아 백화점도 미국의 한정판 운동화 전문 리셀숍인 스타디움 굿즈(Stadium Goods)를 압구정점 프레드시갈 매장에 숍인숍(매장 안에 입점한 매장) 형태로 입점시켰습니다.해외 브랜드의 한국 진출도 가속화되고 있습니다. 다수의 유명인들의 신발로 유명한 친환경 신발 브랜드 올버즈(Allbirds)가 한국 공식 온라인몰을 연데에 이어 서울 가로수길에 첫 플래그십 스토어(브랜드 이미지를 극대화한 매장)을 오픈하였습니다. 패션 브랜드들도 젊은 소비자를 사로잡기 위해 운동화나 스포츠 브랜드들과 활발하게 협업하고 있습니다. 영국 패션브랜드 비비안웨스트우드(Vivienne Westwood)는 아식스(Asics)와, 프랑스 브랜드 메종 마르지엘라(Maison Margiela)는 리복(Reebok)과 손잡고 한정판 운동화를 선보였으며, 프랑스 캐주얼 브랜드 메종 키츠네(Maison Kitsune)도 푸마(Puma)와 함께 운동화 의류 제품을 출시하였습니다. 한편 신발 산업의 경우 신발 제작뿐만 아니라 제작된 신발을 품목과 소비자의 선호도에 맞게 다양한 유통채널을 활용하여 제공해주는 것이 중요합니다. 신발 산업 내에서품목별로 선호유통채널에 큰 차이가 있지만 구매율이 가장 높은 운동화의 선호유통채널 추이를 살펴보면, TV홈쇼핑 및 인터넷 쇼핑몰 유통채널 규모가 꾸준히 상승 중에 있습니다. 한국섬유산업연합회 보고 자료에 따르면 남성의 경우 저렴한 가격을 중요시하기 때문에 아울렛점과 온라인 쇼핑몰을 선호하고, 여성의 경우 편리한 쇼핑 서비스를 요구하여 온라인쇼핑몰 및 백화점을 선호하는 것으로 분석되었습니다. 전체적인 유통채널에 있어서도 구두와 같은 특정 상품을 제외하고는 온라인 유통채널 및 홈쇼핑, 무점포쇼핑몰 그리고 아울렛점 등이 주도하였습니다. 구두의 경우 남자는 백화점, 여자는 아울렛이 선호유통채널로써 강세였는데, 이는 남자는 제품구색, 여자는유행디자인에 좀 더 민감하게 반응하기 때문으로 보여집니다. 1.jpg (자료: 한국섬유산업연합회, 2021) 3.jpg (자료: 한국섬유산업연합회, 2021) 한편 신발 시장 규모의 성장을 주도한 운동화의 주요 유통채널인 '신발복합편집숍’의 꾸준한 성장도 최근 신발 시장의 회복세에 큰 영향을 끼쳤습니다. 신발복합편집숍시장은 ABC마트코리아가 시장의 선두주자로 자리매김하고 있으며, 전체시장의 50% 이상을 점유하고 있습니다. 그 뒤로 금강제화 레스모아(Les More), 이랜드월드(Everyone's Land) 폴더(Folder), (주)에스엠케이티앤아이의 슈마커(ShoeMarker) 등 국내 유명 업체들이 시장을 점유하고 있습니다. 2019년까지 꾸준히 신발복합편집숍들의 성장세가 지속되다가 2020년 COVID-19의 여파로 마이너스 성장세를 기록하였습니다. 최근 COVID-19 백신 보급 및 빠른 회복세와 더불어 신발복합편집숍들의매출도 증가하면서 다시 신발시장의 주요 핵심 유통채널의 기능을 할 것으로 예상됩니다. 2.jpg (자료: 한국섬유산업연합회, 2021) 3) 국내 신발 도소매업 시장 피합병법인의 주요 목표시장인 국내 신발 도소매업 시장의 경우 멀티샵, 브랜드 매장, 백화점, 온라인 및 홈쇼핑 등 매우 다양한 유통채널을 통해 소비자들이 선호유통채널에 따라 편의 및 심리적 효용감을 느낄 수 있도록 판매하고 있습니다. 피합병법인은 기획 및 디자인, 제작, 유통에 이르기까지 다양한 일련의 신발 제작과정에 참여하여 신발산업의
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Value-Chain에서 가장 기초적인 자재 및 원단 제작을 제외하고는 모든 단계에 속해있지만, 주된 매출 및 타겟 시장은 다양한 자사 브랜드 신발 및 글로벌 유명 GB브랜드를 다양한 유통채널을 통해 판매하는 도소매 시장입니다. 4) 경쟁 현황피합병법인이 영위하고 있는 신발 도소매업 중 복합멀티매장 및 온라인 매장 등을 운영하고있는 매출액 300억원대 이상의 대표적인 국내 기업으로는 ABC마트코리아, 슈마커, 폴더, 메가슈플렉스, 윙스풋코리아, 풋마트코리아 등이 있습니다. 이들 기업은 다양한 브랜드의 신발들을 편집숍을 통해 한 곳에 모아둠으로써 소비자들이 본인의 라이프 스타일 및 선호도에 맞는 신발을 구매할 수 있게 하고 있으며, 온라인 및 홈쇼핑으로도 유통채널을 넓혀 광범위한 신발 품목에 대한 소비자의 접근성을 넓히고 있습니다. 다만 이처럼 장점을 가진 편집숍들이 경쟁력을 갖추기 위해서는 결국 매장 및 점포의 수를 확대하거나 브랜드 독점 판매권 확보 및 원가절감과 매장, 고객 서비스 개선 차원으로 차별점이 한정되어 있습니다. 현재 국내시장은 ABC마트코리아가 매출 점유를 50%이상 하면서 선두에 위치에 있습니다. 각 멀티숍마다 판매하는글로벌 브랜드 신발 제품 구성에 차이가 있기 때문에 소비자들은 선호 신발 브랜드에따라 다양한 멀티숍을 이용하고 있습니다. 피합병법인은 멀티숍을 통해 다양한 글로벌 브랜드의 신발을 판매하면서도, 자체 브랜드 제작 및 유통을 통해 타 기업대비 높은 원가절감을 달성하여 다양한 PB(Private Brand)제품들을 소비자에게 제공할 수 있습니다. 국내 신발 도소매업의 경우 몇몇의 기업들이 다수의 브랜드 및 제품 구성을 보유하고있는 상황이며, 브랜드 자체 생산 및 OEM, 글로벌 브랜드 위탁판매 등 사업 성격에 따라 그 종류가 다양하여 정확한 시장규모를 산출하기는 어렵습니다. 국내 신발 시장에서 신발 도소매를 주력 사업으로 하는 기업 및 해당 기업 매출규모는 다음과 같으며, 상장회사와 더불어 비상장회사 중에 신발 도소매업 및 OEM 기업들을 합한다면 전체적인 시장규모는 더욱 클 것으로 예상됩니다. [국내 상장/비상장사 중 신발 도소매 및 제작업 주력 업체 현황] 회사명 매출액(백만원) 납품 브랜드 등 비고 2020년 2021년 ㈜토박스코리아 코스닥 상장사 ㈜에이비씨마트코리아 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 ㈜에스엠케이티앤아이 ㈜윙스풋 피합병법인 ㈜풋마트코리아 합계 [주요 경쟁업체 비교 현황] (단위 : 백만원, %) 구분 ㈜윙스풋 ㈜토박스코리아 ㈜에이비씨마트코리아 2019연도 (제13기) 2020연도 (제14기) 2021연도 (제15기) 2019연도 (제5기) 2020연도 (제6기) 2021연도 (제7기) 2019연도 (제18기) 2020연도 (제19기) 2021연도 (제20기) 설립일 매출액 (매출원가율) 영업이익 (이익률) 당기순이익 (이익률) 총자산 총부채 자기자본 상장여부 (상장일) 비상장 코스닥 비상장 주요제품 (매출비중) 브랜드 신발 (OEM 및 사입) 유아동 신발 및 용품 브랜드 신발(사입) [국내 신발 도소매업체 생산규모 점유율] 제 품 품목명 2019연도(제13기) 2020연도(제14기) 2021연도(제15기) 비고 회사명 시장점유율(주1) 회사명 시장점유율(주1) 회사명 시장점유율(주1) 신발 도소매 ㈜토박스 코리아 ㈜토박스 코리아 ㈜토박스 코리아 ㈜에이비씨 마트코리아 ㈜에이비씨 마트코리아 ㈜에이비씨 마트코리아 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 ㈜에스엠케이티앤아이 ㈜에스엠케이티앤아이 ㈜에스엠케이티앤아이 ㈜윙스풋 ㈜윙스풋 ㈜윙스풋 피합병법인 ㈜풋마트 코리아 ㈜풋마트 코리아 ㈜풋마트 코리아 (주1) 각 업체별 감사보고서 상 매출을 합산한 금액을 시장규모로 산정하여 점유율을 산정하였습니다. 1.2 피합병법인에 대한 이해 피합병법인은 2007년 03월 김영천 전 대표이사가 설립한 이후 국내 신발 유통사업을 지속적으로 영위하고 있으며, 자체 브랜드, 국내 독점 공급 브랜드(독점 라이센스 포함), 글로벌 브랜드의 신발을 직영 편집숍,
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온라인 및 홈쇼핑 등 다양한 판매채널을 통해공급하고 있습니다. 피합병법인은 국내 독점 공급 브랜드인 '로미오 앤 줄리엣(Romeo Juliette, Inc)'사의 '베어파우(Bearpaw)', '비비씨 인터내셔널(BBC International LLC)'사의 '폴로(Polo)', 자체 브랜드인 '콜체스터(Colchester)', '그루브(Groove)', 글로벌 브랜드인 '아디다스(Adidas)', '나이키(Nike)', '뉴발란스(New Balance)' 등의 신발을 매입하여 공급하고 있습니다.상기 브랜드 중 국내 독점 공급 및 자체 브랜드는 피합병법인이 직접 디자인 개발, 위탁 생산을 진행하고 있으며, 생산가격 협의와 판매가격 결정을 회사가 담당하고 있어원가절감 및 수익성 극대화를 추구하고 있습니다.피합병법인의 본사는 서울시 중구 명동길58에 위치하고 있으며, 평가기준일 현재 자본금은 623,000천원, 발행한 주식의 총수는 보통주 124,600주입니다. 1.2.1 연혁 피합병법인의 연혁은 다음과 같습니다. 일자 내용 ㈜윙스풋코리아 외국인 투자법인 설립 폴로 키즈 및 주니어 라인 신발 한국 공급 업체 선정 베어파우 국내 런칭 중소기업청장으로부터 경영혁신형 중소기업 선정 '와이컨셉(Y.Concepts)' 매장 런칭 베어파우 홍보 모델로 아이돌 그룹 ‘KARA’ 발탁 홀트 아동복지회 바자회 참가 및 기부활동 자사 홍보 모델로 ‘민효린’ 발탁 베어파우 국내 및 아시아 독점 라이선스 계약 체결 '와이컨셉(Y.Concepts)' 매장 20호점 돌파 홀트 아동복지회 바자회 참가 및 기부활동 베어파우 일본 진출 아름다운 납세자 국세청장상 수상 ㈜윙스풋코리아 자체 물류센터 준공식 홀트 아동복지회 바자회 참가 및 기부활동 베어파우 대만 수출 자사 홍보 모델로 배우 ‘윤박’,‘송하윤’ 발탁 '와이컨셉(Y.Concepts)' 가로수길 첫 로드샵 오픈 '멀티와이컨셉’ 매장 런칭 '와이컨셉(Y.Concepts)' '멀티와이컨셉(Multi-Y.Concepts)' 매장 50호점 돌파 폴로 신발 성인 라인 추가 계약(성인/아동 전라인 판매) "베어파우", 일본시장 공급업체 확대 ㈜엔에스아이엘씨 흡수합병 및 사명 변경 [(주)윙스풋코리아 → ㈜윙스풋] "베어파우","카카오 리틀프렌즈"와 콜라보레이션 진행 마이클 코어스(Michael Kors)주니어 라인 신발 한국 공급 업체 선정 와이컨셉' 유튜브 채널 '와이컨셉TV' 개설 자사 신발 브랜드 'Wing's Foot' 런칭 자사 신발 브랜드 "Surala"런칭 (출처 : 피합병법인 제시자료, 전자공시시스템 DART) 1.2.2 설립 배경 피합병법인의 김영천 전 대표이사는 1978년 국제상사에 입사 직후 뉴욕지사에서 근무하며 미국 내 선진패션, 물류 환경에서 총괄 영업 업무를 담당하였습니다. 이후 1982년 Wing's Foot Sports를 설립하여 미국 내 신발 도소매업을 영위하였으며, Fila USA와 미동부지역 독점판매 계약을 체결하고 디자인 개발 및 생산을 통해 약 50여개의직영점과 대리점을 통해 판매하였습니다. 1998년 Next Sports를 설립하여 NBA 유명 농구선수인 패트릭 유잉(Patrick Ewing)과 농구화 독점라이센스 계약을 체결, 농구화를 기획, 개발 하여 미국과 유럽을 중심으로 전세계 약 30여개국을 대상으로 판매 하였습니다. 이후, 미국내 Vaurnet, Inc. Geoffrey Allen Corp 등 대표이사를 역임하며 약 30여년간 미국 시장에서 신발 사업을 진행 하였습니다. 김영천 전 대표는 미국시장에서 약 30여년간 쌓은 경험과 노하우를 바탕으로 대한민국에서도 양질의 신발을 합리적인 가격에 제공하여 기업과 소비자 모두가 윈윈할 수 있는 글로벌 스포츠 신발 멀티샵을 국내에서 운영하고자 2007년 03월 ㈜윙스풋코리아를 설립하였습니다.피합병법인의 성장과정은 다음과 같습니다. 구분 내용 설립기 - 2007년 03월 ㈜윙스풋코리아 설립 - 미국 풋락커(FootLocker)와 독점 프렌차이즈 계약 체결 - Romeo Juliette, Inc. 베어파우 브랜드
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독점공급계약 최초 체결 - BBC International LLC. 폴로 브랜드 해외 직접 매입 및 판매 성장기 - 자사 신발 멀티숍 와이컨셉(Y.Concepts) 운영 - 베어파우 브랜드 독점 라이선스 계약 체결 및 자체 디자인·개발 시작 - 홈쇼핑 채널 확대 - Y.Concepts 온라인 쇼핑몰 런칭 - 풋락커 프랜차이즈 계약 종료 - 멀티와이컨셉 및 와이컨셉 매장 추가 설치 및 운영 현재 (2018년~현재) - 베어파우 브랜드 한국 및 일본에 대한 독점 라이선스 계약 체결 - 온라인 위주 유통사업을 영위하던 ㈜엔에스아이엘씨 흡수합병 - 해외 직접 매입브랜드 마이클코어스(MK) 확보 - 자사 상표권브랜드 윙스풋(Wing's Foot), 슈랄라(Surala) 런칭 - 자사가 특허권을 소유하고 있는 '핑거프리' 상품개발, 22년 09월 판매 계획 (1) 설립기피합병법인은 2007년 3월 설립 후, 풋락커(Foot Locker Asia, Inc.) 와 독점프랜차이즈 계약을 체결하여 신발 소매업을 시작하였으며, 글로벌 스포츠 브랜드 멀티숍을 운영하였습니다. 2008년 미국의 어그부츠 브랜드인 베어파우를 생산 및 판매하는 로미오 앤 줄리엣과 한국에 대한 독점공급계약을 최초 체결하였고, 2010년 한국을 비롯한 아시아10개국에 대한 독점라이선스 계약을 체결, 2018년 주요 판매국가인 한국 및 일본에 대한 독점 라이선스 계약을 체결하였습니다. 또한 2008년 비비씨 인터내셔널과 폴로 브랜드의 키즈 및 주니어 라인에 대한 한국 내 공급계약을 체결하여 국내 지사를 통하지 않은 해외 직접 매입을 통해 판매를 시작하였습니다. 2007년 대구에 풋락커1호점을 시작으로 거점 도시 내 주요 입지에 매장을 확대하는 전략으로 명동, 대구 동성로, 가든파이브, 이태원, 수원, 문정동 로데오 거리, 부산, 광주, 마산, 거제, 용인, 평택 등에 매장을 오픈함과 동시에 베어파우, 폴로 신발을 금강, ABC마트 등에 도매공급을 시작함으로써 B2B채널을 구축하기 시작하였습니다.(2) 성장기 피합병법인은 2010년 기존 풋락커 프랜차이즈 사업이 상품의 차별화 및 가격 경쟁력에 대한 한계를 극복하고자 자사 독점 라이선스 브랜드(베어파우), 해외 직접매입 브랜드(폴로, 마이클코어스), 자체 상표권 보유 브랜드 제품(이하, 윙스풋, 슈랄라)을 중점적으로 판매하는 패션 및 라이프스타일 신발 멀티숍인 와이컨셉(Y.Concepts)을 운영하기 시작했습니다. 이에 피합병법인이 운영하는 매장 타입은 독점라이선스 브랜드, 해외 직접매입브랜드, 자체 상표권 브랜드로 구성된 와이컨셉(Y.Concepts), 그 외의 소비자 수요 충족을 위한 글로벌 스포츠 브랜드가 추가된 풋락커(現 멀티와이컨셉(Muti-Y.Concepts)으로 구성되어 매출 및 수익성의 극대화를 추구하였습니다. 와이컨셉(Y.Concepts) 브랜드를 주로 전개하는 와이컨셉(Y.Concepts)은 국내 주요 백화점(롯대, 신세계, 현대, 갤러리아, AK 등), 일부 아울렛 및 패션종합몰에 입점되어 있으며, 기존 풋락커 매장 대비 낮은 원가와 높은 수익률을 확보할 수 있기 때문에지속적으로 확대하고 역량을 집중하여 운영하고 있습니다. 피합병법인은 설립 후 지속적으로 해외 풋락커 매장에 전개되는 독점 상품(나이키, 아디다스 등)에 대한 국내 공급을 추진하였으나, 최종적으로 풋락커 본사로부터 거절을 받았습니다. 이에 풋락커 매장 상품의 차별화가 불가하고, ABC마트, 레스모아, 슈마커 등 경쟁업체의 지속적인 등장으로 인하여 과다 경쟁이 진행되었고, 이에 피합병법인은 지속적인 경쟁을 진행하기 보다는 수익성이 우세한 와이컨셉(Y.Concepts) 매장에 집중하기 위하여 2015년부터 풋락커 매장을 축소하기 시작하였습니다. 피합병법인은 다양한 영업사업부의 확대로 인해 유통회사의 핏줄과 같은 물류의 중요성이 더욱 부각됨에 따라 2014년 1월 경기도 광주시 곤지암에 위치한 곤지암휴계소자리를 매입하여 2014년 11월 윙스풋 자사물류센터를 준공하였습니다. 곤지암 물류센터는 각 영업부의 매출달성과 성장에 핵심적인
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역할을 수행 하고 있습니다. 피합병법인은 2016년에 국내 라이선스 브랜드인 베어파우 상품의 판매 채널을 홈쇼핑까지 확대하였습니다. 국내 라이선스 브랜드는 타 브랜드 대비 높은 수익성이 확보되기 때문에 홈쇼핑 채널이 요구하는 고수수료율을 감당할 수 있었고, 매장 내 고객의 선호도가 높은 제품을 선정하여 판매 적중률을 높일 수 있었습니다. 홈쇼핑의 장점인 소수의 제품에 대한 대량 판매가 매출 및 수익성의 증대를 가져올 수 있음을 확인하였으며, 이후 지속적으로 홈쇼핑 채널 대상 매출을 확대하고 있습니다. 피합병법인은 2017년 6월 풋락커와의 프랜차이즈 계약을 종결짓고, 기존에 운영해온 6개 매장에 대해서 자체 직영 매장인 멀티와이컨셉(Multi-Y.Concepts)으로 매장명을 변경하여 운영하기 시작하였습니다. (3) 현재 피합병법인은 2019년 5월 김영천 전 대표이사가 설립하여 제품을 온라인으로 판매하는 엔에스아이엘씨를 흡수합병하였고, 사명을 ㈜윙스풋으로 변경하였습니다. 이에기존소매 매장(멀티와이컨셉, 와이컨셉), 도매, 홈쇼핑, 온라인, 수출까지 이어지는 다양한 유통 채널을 구축하여 판매의 극대화, 재고의 최소화를 추구하며 사업을 영위하고있습니다. 또한 베어파우 런칭 초기부터 자체 디자인을 개발, 기획한 역량을 바탕으로 기존의 가을 및 겨울 중심 어그부츠 브랜드를 봄 및 여름 제품으로까지 확대 개발하였고, 베어파우 신발을 사계절 전체에 대하여 판매가 가능하도록 구축하였습니다. 피합병법인은 와이컨셉(Y.Concepts) 브랜드 중 국내 공급권을 보유한 폴로의 키즈 및 주니어 라인을 2008년부터 현재까지 성공적으로 국내에서 판매하고 있으며, 지속적인 우호 관계를 갖고 있는 계약상대방인 비비씨 인터내셔널을 통해 추가적인 브랜드 도입을 위한 논의를 진행하여 비비씨 인터내셔널이 글로벌 라이선스를 보유하고 있는 마이클코어스의 키즈, 주니어 신발에 대하여 국내 공급 계약을 체결하여 2021년 봄에 런칭을 하였습니다. 피합병법인은 글로벌 유통 네트워크를 활용하여 국내시장에 맞는 새로운 브랜드를 지속적으로 서칭 및 유통계약을 체결 하여 대형 브랜드 플랫폼 기업으로 성장을 추구하고자 합니다. 1.2.3 주요 사업 현황 신발 유통산업은 과거 전통적으로 나이키, 아디다스 등으로 대표되는 글로벌 브랜드가 직영점 등을 통해 국내 소비자에게 신발을 판매하였습니다. 이와 같은 전통적인 단독 브랜드 매장에 대비하여, 2000년대 초반부터 여러 브랜드를 단일 매장에서 판매하는 멀티숍이 도입되었습니다. 피합병법인 역시 당시 시대 흐름을 반영하여 2007년 풋락커 1호점을 시작으로 다양한 PB(Private Brand)와 GB(Global Brand)를 취급하는 멀티숍을 오픈하여 신발 유통사업을 영위하고 있습니다.(1) 사업 브랜드피합병법인이 영위하는 사업의 브랜드는 다음과 같습니다. 사업분야 대상 브랜드 내용 국내 독점라이선스 브랜드 - 베어파우(Bearpaw) - 해외 유명 신발 브랜드와의 국내 독점 라이선스 계약을 통해 해당 상품을 국내 시장에 공급 - 자체 디자인 개발 및 위탁생산 시, 원단 협의, 원가 및 판매가격 결정 이 가능하며, 단순 완성품 수입하 는 유통업체 대비 유리한 원가 및 수익구조 확보 가능 - 자체 개발 상품의 판매가 높을 시 추가 생산주문을 통해 공급 및 재 판매를 통한 유연한 매출구조 확보 해외 직접 매입 및 공급 브랜드 - 폴로(Polo)- 마이클 코어스(Michael Kors) - 해외 유명 신발 브랜드의 국내 공 급 및 직접 매입계약을 체결하여 해당 상품을 국내시장에 공급 - 독점 공급에 해당하지 않으나 디자 인 의뢰, 원가, 공급물량 등에 대 하여 협의 후 결정 가능 자체 상표권브랜드 - 윙스풋(Wing's Foot)- 콜체스터(Colchester)- 그루브(Groove)- 슈랄라(Surala)- 프룻새러드(Fruit Salad)- 목스(Mocks) - 브랜드 기획부터 상품 디자인 및 개 발까지 직접 수행하여 최초로 런칭 한 고유 브랜드- 브랜드 특허권을 공동 보유함으로써 상품 디자인 및 개발을 수행하고
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있 는 브랜드- 기존의 국내시장을 넘어 해외 시장 진출 계획 중 글로벌 브랜드 및 기타 국내 브랜드 - 나이키(Nike)- 뉴발란스(New Balance)- 아디다스(Adidas)- 푸마(Puma)- 리복(Reebok)- 라코스테(Lacoste)- 아식스(Asics)- 위탁 등 총 15개 주요 브랜드 - 유명 스포츠, 라이프스타일 글로벌 브랜드의 신발을 매입하여 자체 매출 채널을 통해 유통- 신발업계의 오랜 업력을 통해서 트 렌드에 맞는 상품을 선별할 수 있고 유행에 맞는 상품을 매입 및 유통하 여 판매 적중률을 높임- 판매 후 재고에 대하여 자체 온라 인 채널 및 아울렛 매장, 행사 등 을 통해 소진 피합병법인은 국내 독점 라이선스 브랜드인 베어파우, 해외 직접 매입 및 국내 공급권을 소유하고 있는 폴로의 키즈 신발, 마이클코어스의 키즈 신발, 자사 상표권 브랜드인 윙스풋, 슈랄라 등의 신발을 유통하고 있으며, 이외에도 나이키, 아디다스 등 글로벌 브랜드를 자사 유통망을 통해 매입 및 공급하고 있습니다.피합병법인은 단순 신발 도매업이 아닌 상품 디자인, 기획, 생산, 물류 및 유통 등 산업 전반에 걸친 사업영역을 영위하고 있습니다. 국내 독점 라이선스 브랜드인 베어파우의 경우 런칭 초기부터 신제품 디자인 개발을 수행하여, F/W 위주의 본사 제품 라인을 S/S 제품으로 확대하여 2022년 시즌 판매가 가능한 브랜드로 국내 시장에 자리매김 하였습니다. 또한, 해외 직접 매입 브랜드인 폴로의 경우 피합병법인이 디자인 기획 및 제안을 통해 패션 트렌드를 능동적으로 반영하고 있습니다. 이러한 디자인 개발역량을 바탕으로 피합병법인의 자사 상표권 브랜드인 윙스풋을 2021년 봄에 런칭하여 유의미한 매출 실적을 달성하고 있으며 슈랄라 브랜드를 2022년 4월 초에 런칭하여 판매 중에 있습니다.① 베어파우(Bearpaw) 상표 브랜드 소개 및 히스토리 베어파우.jpg - 2001년 Tom Romeo에 의해 양피의 뛰어난 온도 조절능력과 천연 소재를 사용한, 편안하고 세련된 신발 브랜드 베어파우 런칭 - 슬리퍼에서 부츠, 캐주얼 신발까지 최고의 품질과 소재의 상품 - 다양한 콜렉션별로 각각의 특성과 디자인으로 구성된 베어파우는 미국을 포함한 전세계 45개국에서 판매중 피합병법인은 2008년 5월 국내 독점공급계약을 최초로 체결하였으며, 국내 런칭 이후 직접 신제품 디자인 개발을 수행하여 기존 F/W시즌 위주의 본사 제품 라인과 더불어 S/S시즌 제품까지 선보이며 올시즌 판매가능한 브랜드로 확장하였습니다. 베어파우는 런칭 초기부터 고객들의 꾸준한 관심을 받으며 매출신장을 주도한 핵심 PB브랜드로 자리잡고 있으며, 현재 국내 유통되는 대부분의 베어파우 상품 디자인, 기획, 개발 및 생산을 피합병법인이 주도하며 브랜드 가치를 제고하고 있습니다. 피합병법인은 2008년 05월 체결한 국내 독점공급계약을 시작으로 2010년 11월 국내라이센스계약으로 변경하여 2031년 1월까지 계약을 유지하고 있으며 주요 계약 내용은 다음과 같습니다. [베어파우 브랜드 계약 주요 내용] 계약기간 계약 주요 내용 국내 독점 공급계약 최초 체결 국내 라이선스 계약 체결 기존라이센스계약 수정(계약기간 연장 및 판권확대:한국,일본,마카우,싱가폴,인도네시아,베트남,캄보디아,라오스,타이랜드,필리핀) 라이센스계약 연장(독점판권:한국,일본) 라이센스계약 연장(독점판권:한국) ② 폴로(Polo) 상표 브랜드 소개 및 히스토리 폴로.jpg - 미국 상류사회의 전통적 라이프 스타일, 미국 개척시대의 웨스턴 스타일 등을 혼합한 가장 미국적이며 상업적인 패션스타일 개척 - 전세계 대형 백화점과 전문매장에서 판매되고 있으며 남녀노소 구분없이 대중적인 인기를 끌고 있음 피합병법인은 비비씨인터내셔널이 보유한 폴로 키즈 라인에 대한 글로벌 라이선스에 대하여 직접 매입 계약을 체결하였고 국내 공급에 대하여 독점 권한은 보유하고 있지 않습니다. 현재 국내 폴로 브랜드에 대한 권리관계는 다음과 같습니다. 기업명 내용 비비씨인터내셔널 랄프로렌 키즈, 주니어 라인에 대한 글로벌 라이선스를
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보유하고 있으며 자체 생산한 폴로, 키즈 주니어 라인에 대한 배타적 권리 보유 랄프로렌코리아(유) 랄프로렌 코퍼레이션(Ralph Lauren Corp)의 국내 제품 판매권한을 보유하고 있으며, 랄프로렌 코퍼레이션이 생산한 폴로 키즈, 주니어 라인에 대해서는 판매권한을 보유중. 그러나 비비씨인터내셔널이 자체 생산한 제품을 판매하기 위해서는 별도의 매입계약을 통해 판매 가능 ㈜윙스풋 비비씨인터내셔널에서 생산한 폴로 키즈, 주니어 라인에 대한 국내 공급계약체결중 위와 같은 권리관계로 피합병법인은 2018년 7월 랄프로렌코리아(유)와 성인 신발라인에 대해 1년간 제품 매입계약을 체결하여 유통채널을 통해 판매한 이력이 있으며, 현재연장계약은 체결하지 않았으며 선주문한 물량 외에 추가적인 매입 및 판매계획은 보유하고 있지 않습니다. ③ 마이클코어스(Michael Kors) 상표 브랜드 소개 및 히스토리 mk.jpg - 1981년 세계적인 디자이너 마이클코어스가 설립한 패션브랜드로 시계, 핸드백, 신발, 의류 등 다양한 콜렉션 보유중 - 감각적인 디자인과 재질, 기술력으로 인정받아 뉴욕, 파리, 밀라 노, 런던, 두바이 등 세계 주요 도시에 상점을 전개 피합병법인은 국내 공급권을 보유한 폴로를 2008년부터 현재까지 성공적으로 판매하며, 지속적인 우호관계를 갖고 있는 계약상대방인 비비씨인터내셔널을 통해 추가적인 브랜드를 도입하였습니다. 피합병법인은 비비씨인터내셔널이 글로벌라이선스를 보유하고 있는 마이클코어스의 키즈, 주니어 신발에 대하여 국내 공급 계약을 체결하여 2021년 봄, 여름상품부터 판매를 시작하였습니다. 상표 브랜드 소개 및 히스토리 윙스풋.jpg - 2020년말 런칭한 고유 브랜드 - 현대적인 문화적 감성에 클래식함이 어우러진 컴포터블한 라이프 스타일 슈즈 브랜드 피합병법인의 핵심역량인 상품기획, 개발, 생산 노하우를 백분 활용하여 빠르게 변화하는 국내 신발 트랜드에 부응하고 소비자들의 니즈에 맞는 브랜드개발을 지속적으로 연구하고 있으며 그의 일환으로 젊은 고객을 타겟으로 컨템포러리한 패션 트랜드를 지향하는 Wing's Foot(윙스풋/자체상표권) 신발을 2021년 봄에 런칭하여 성공적인 결과를 만들어 가고 있습니다. 또한 피합병법인이 특허를 가지고 있는 손가락을 사용하지 않고 있는 신발 핑거프리(Finger Free) 신발을 윙스풋 브랜드로 22년 9월에출시할 계획입니다. 슈랄라 및 세인트마린 상품의 경우 2022년 런칭할 신규브랜드로 '(4) 신규사업'을 참고해주시기 바랍니다. ⑤ 글로벌 브랜드: 아디다스, 나이키, 뉴발란스, 푸마 등 피합병법인은 독점 및 해외 매입 브랜드, 자체 브랜드 외에 기타 브랜드에 대한 소비자의 수요를 충족하고자 아디다스, 나이키, 뉴발란스 등 다수의 글로벌 브랜드와 신발 매입 계약을 체결하여 도소매 사업을 전개하고 있습니다. 해당 브랜드 상품들은 피합병법인의 유통채널인 멀티와이컨셉(Multi-Y.Concepts)을 통해 판매하고 있으며제품간 차별성이 부재하여 타 멀티숍간 경쟁이 치열하고 원가가 높게 형성되어 있어 수익성이 다소 낮습니다. 피합병법인이 유통중인 글로벌 브랜드 상품은 다음과 같습니다. 상표 브랜드명 내용 아디다스.jpg 아디다스 아디다스는 독일에 기반을 둔 스포츠 용품을 판매하는 다국적기업입니다. 아디다스는 1949년 설립되어 현재까지 지속적으로 의류, 신발의 제작, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 아디다스, 리복 등의 글로벌 브랜드를 전개하고 있습니다. 나이키.jpg 나이키 나이키는 미국의 스포츠 용품 브랜드이며, 스포츠 용품 및 미국을 대표하는 기업 중 하나입니다. 1972년 설립되어 현재 의류, 신발의 제작, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 나이키, 조던, 컨버스 등 다수의 글로벌 브랜드를 전개하고 있습니다. 뉴발란스.jpg 뉴발란스 뉴발란스 애슬레틱스 슈즈 주식회사는 미국의 스포츠 의류 다국적 기업이며, 현재 국내에서는 이랜드그룹 계열사인 이랜드월드가 브랜드 전개권을 소유하고 있습니다. 1906년 설립되어 현재까지 운동화 외 각종 스포츠화 및 의류를
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생산, 판매하고 있습니다. 푸마.jpg 푸마 푸마는 운동화, 운동복, 운동용품 등을 제작·판매하는 독일의 스포츠용품 브랜드입니다. 스포츠 카테고리는 종목에 따라 축구, 육상, 피트니스 등 라인으로 구성되어 있으며, 라이프스타일 카테고리는 캐주얼라인인 푸마 소시얼 및 패션 디자이너와의 콜라보레이션 라인인 블랙 라벨 및 향수, 시계와 같은 다양한 제품들로 구성되어 있습니다. (2) 유통채널피합병법인은 변화하는 패션산업의 트렌드에 맞춰 유통채널의 다각화를 추구하고 있으며, 오프라인 멀티숍 외에도 홀세일, 온라인(자사몰 포함), 홈쇼핑, 수출 등 다양한 유통채널을 확보하고 있습니다. 연간 1,000억원 규모의 물류를 처리할 수 있는 물류센터를 건립하여 재고관리, 매입 및 매출 관리의 효율성을 제고하고 있습니다. 이러한 멀티 유통채널 및 자체 물류 인프라를 통해 신상품부터 이월상품까지 단계적인 유통채널을 거쳐 판매할 수 있으며 이를 통해 원가율 관리 및 재고소진이 가능한 수익 구조를 마련하고 있습니다. 피합병법인이 보유한 주요 유통채널은 다음과 같습니다.① 와이컨셉(Y.Concepts)미국 프리미엄 슈즈 브랜드 폴로와 베어파우를 독점 전개하고 자사브랜드인 콜체스터, 그루브를 주요 상품으로 하는 국내에 성공적으로 자리매김한 프리미엄 멀티샵입니다. 2010년08월 신세계백화점1호점 매장오픈을 시작으로 현재 롯데, 현대, 신세계, 갤러리아, AK백화점 등에 48개 매장을 오픈하고 있습니다. 2020년의 경우 COVID-19로 인해 매장의 효율적인 운영을 위하여 매장을 축소하는 추세였으나 향후 추가적인 시장조사 및 수요예측 등을 통하여 전국의 전략적 거점에 매년 6~7개 매장을 오픈할 계획입니다. 플랫폼 사업 확대로 온라인 접근성이 좋은 신규 15~35세 타겟층과 자신만의 유니크한 스타일을 찾는 기존 35~55세 타겟층까지 폭넓은 소비자층을 보유하고 있습니다.[와이컨셉 최근 3개년 운영 매장 현황] (단위 : 개) 구분 2019년말 2020년말 2021년 말 백화점 아울렛 쇼핑몰 마트 로드샵 합계 ② 멀티와이컨셉(Multi-Y.Concepts)2017년 2월 미국 슈즈 멀티숍 Foot Locker와의 계약을 종료하고 같은 해 7월에 멀티스포츠 및 패션라이프스타일 브랜드 신발 편집매장으로 국내 슈즈 멀티숍 시장에 새롭게 론칭하였습니다. 광명점을 시작으로 2021년 말 현재 5개 매장을 운영 중이며, 나이키, 아디다스, 푸마 등 Global Brand를 주요 상품으로 하고 있습니다. 한편, 스포츠 브랜드만이 아닌 패션라이프 스타일 브랜드 신발 멀티숍으로 컨셉을 차별화하여 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다 [멀티와이컨셉 최근 3개년 운영 매장 현황] (단위 : 개) 구분 2019년말 2020년말 2021년 말 백화점 아울렛 쇼핑몰 마트 로드샵 합계 피합병법인은 이와 같이 와이컨셉 및 멀티와이컨셉 등의 오프라인매장을 전국 주요 백화점, 아울렛 및 주요 도시의 전략적 거점에 위치한 로드점의 형태로 운영하고 있으며, 매출 프로세스는 다음과 같습니다. [오프라인 매출 프로세스] 순번 프로세스 내용 상품 매장 출고 매주 월,수,금 3회 물류센터에서 매장으로 상품 출고 진행 함. 매장 판매 매장에서 소비자에게 상품 판매 진행 매장 POS 등록 소비자에게 판매 동시에 POS 판매 등록 진행. 월 마감 매월 말에 월 매출 정리하여 매출 마감 함. 판매대금 입금 벡화점 매장 판매대금은 익월 30일 전으로 입금 됨. 로드샵 매장은 일별 매출 마감 후 익일 판매대금 입금 됨. 백화점 및 아울렛의 경우 상품판매시 해당 유통 채널의 POS를 반드시 거쳐야하며, 매출액을 대신 수취하였다가 계약상 정해진 매출정산일에 수수료를 제외한 순수 매출 금액을 피합병법인에 입금합니다. 피합병법인은 수수료 차감 전총 판매대금을 매출로 인식하고, 백화점 및 아울렛에 지급하는 수수료를 판관비로 인식하고 있습니다. 또한, 오프라인 매장 계약 형태별 수수료와 관련된 내용은 다음과 같습니다. [오프라인 매장 계약별 구분] 직영/대리점 대상 매장 (2020년 상반기말 현재) 내용
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직영 임대차 거래계약 주로 아울렛 쇼핑몰에 입점 되어 있는 매장들의 계약 형태이며 정해진 임대료를 지급하는 것이 아니라 매출 대비 일정 부분을 수수료로 지급 직영 특약매입 거래계약 주로 백화점에 입점 되어 있는 매장들이며 매출 대비 일정 부분을 수수료로 지급 직영 임대차 계약 로드샵 및 일부 쇼핑몰에 오픈 되어 있는 매장들의 계약 형태이고 통상적인 월임대료 및 관리비를 지급함 대리점 위탁판매 거래계약 매장운영자와 위탁판매계약을 체결하고 매출 대비 일정 부분의 수수료를 매장운영자에게 지급하는 형태 ③ 홀세일 및 수출국내 ABC마트, 슈마커, 레스모어, 스프리스 등에 주요 PB상품인 베어파우, 폴로 등을 공급한 바 있으며, 현재는 ABC마트, 코스트코, 이마트트레이더스, 토박스, 에스마켓, 폴더에 공급하고 있습니다. 피합병법인은 일부상품을 특정 가격에 납품받고 하는 기업 및 과거 거래업체 등을 홀세일 상품 수주회에 초대하여 판매 상품을 제안하고, 양자가 합의된 사항에 따라 납품 후 결제대금을 매출대금으로 수취하고 있으며, 납품과 동시에 해당 거래내역에 대한 대금을 매출로 인식하고 있습니다. [홀세일 매출 프로세스] 순번 프로세스 내용 상품 제안 홀세일 상품 수주회에 거래업체를 초대하여 판매할 상품을 제안 (봄, 여름: 9월 중에 진행하여 2월~3월 사이에 납품 / 가을, 겨울: 3월 중에 수주회를 진행하여 8월~10월 사이에 납품) 납품가 확정 적절한 마진에 맞는 홀세일 판매가를 책정하여 거래업체 제안 및 확정 주문 접수 거래처로부터 구매할 상품의 주문 접수 (봄, 여름: 10월 중으로 주문접수 / 가을, 겨울: 4월 중으로 주문접수) 업체 출고 중국공장에서 생산이 완료되어 물류창고에 입고된 상품은 거래처와 입고 날짜를 협의 후 출고 매출 등록 거래처에 출고된 시점에서 ERP시스템에 매출 등록 판매대금 수취 거래처로 출고 후 익월 30일 이내로 판매대금 수취 일본내 홀세일 채널 및 온라인 채널을 통해 베어파우 상품을 수출하였으며 2019년까지 약 95억원(약 45만족)의 매출을 달성하였습니다. 2020년 COVID-19로 인한 전세계적인 팬데믹으로 수출이 부진하였으나 2022년부터 본격적인 수출을 진행할 예정입니다.④ 온라인자사 쇼핑몰인 와이컨셉(Y.Concepts) 온라인 쇼핑몰을 통해 PB 브랜드를 판매하고 있으며, 별도의 브랜드 홈페이지 등을 운영하며 고객 접촉 채널을 다각화하고 있습니다. 또한, 현대, 롯데, 신세계, CJ, GS 등 타사 온라인 쇼핑몰과도 제휴하여 상품을 판매하고 있습니다. [온라인 유통채널 보유 현황] 구분 내용 전략 자사몰 와이컨셉(Y.Concepts) 와이컨셉(Y.Concepts) 소셜 미디어(유튜브, 인스타그램 등)와 연계한 신상품 중심 판매 쇼핑몰 롯데, 현대, 신세계 등 제휴사와 전략적으로 판매전략 협의하여 대량판매 지향 소셜커머스 쿠팡, 위메프, 티몬 등 이월상품 중심으로 제휴사와 협의하여 판매 오픈마켓 11번가, G마켓 등 패션플랫폼 무신사, 스타일쉐어 등 트렌드와 유행에 맞는 신상품 전략 판매 및 홍보 온라인 매출의 경우 자사몰을 제외하고는 각 제휴업체별로 계약에 따라 매출프로세스 및 입금일이 상이합니다. [온라인 매출 프로세스] 순번 프로세스 내용 쇼핑몰 상품 등록 - 자사몰(Y.CONCEPTS 온라인쇼핑몰)에 직접 상품 등록 - 각 거래처(쇼핑몰/오픈마켓/소셜커머스)와 협의하여 각 거래처 온라 인 사이트에 사방넷이라는 연동몰을 사용하여 상품등록을 진행 쇼핑몰 상품 판매 - 자사몰 홍보 및 이벤트를 통해 소비자 유입 및 판매 진행 - 거래처: 매일 각 거래처와 협의하여 소비자에게 판매 진행 온라인팀 접수 - 자사몰: 판매데이터는 ERP 시스템에 접수 - 거래처: 각 거래처 판매데이터는 연동몰인 사방넷을 통해 확인 및 당 사 ERP 시스템에 판매 데이터 접수 물류 확인 및 출고 - ERP시스템을 통해 판매 상품을 물류팀에 발주 요청 및 출고 월마감 - 자사몰: 일별로 판매현황 체크 후 매월 말 월 판매현황 정리 및 마감 - 거래처: 매월 말 각 거래처별 월 판매현황을 마감
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판매대금 입금 - 자사몰: 현금결제는 결제시점에서 입금. 카드결제는 PG사를 통해 주 별로 입금 - 거래처: 각 거래처로부터 익월 30일 전으로 판매대금 입금. 자사몰에서 고객에게 상품을 판매하는 경우 현금결제는 즉시 피합병법인의 보통예금통장으로 입금되고, 카드결제는 결제대행업체를 통해 정산일에 맞춰 결제수수료를 제외한 금액이 입금됩니다. 이외 온라인 쇼핑몰의 경우 매달 1일부터 말일까지의 매출을 정산하여 익월 입금받는 구조이며, 피합병법인은 전체 판매대금의 일정수수료를 해당 쇼핑몰에 지불(공제) 후 나머지를 매출대금으로 수취합니다. 매출은 수수료 차감전 총 판매대금으로 인식하고 온라인쇼핑몰에 지급하는 수수료 및 카드 결제에 따른 카드결제수수료는 판매비와 관리비로 인식하고 있습니다. ⑤ 홈쇼핑2016년부터 CJ홈쇼핑과 제휴하여 주력 브랜드인 베어파우 겨울 홈쇼핑 상품을 개발하였습니다. 60여개의 자사 운영 소매매장에서 판매가 검증된 PB상품을 홈쇼핑 상품으로 선정하여 진행하기 때문에 홈쇼핑 판매 성공률이 높은 편입니다. GS홈쇼핑, 롯데홈쇼핑 등 방송사를 확대하여 베어파우 겨울상품 뿐만 아니라 가을, 봄 상품까지개발하여 판매를 진행하여 매년 가파른 매출성장세를 보여주고 있습니다.2022년부터 현재 홈쇼핑매출의 주력인 베어파우에 국한 하지 않고 홈쇼핑 매출 확대를 위하여 새로운 홈쇼핑 특화 브랜드 “세인트마린(자사상표권브랜드)” 상품을 올해 가을 시점으로 현대홈쇼핑에 런칭할 계획입니다. [홈쇼핑 매출 프로세스] 순번 프로세스 내용 상품 제안 홈쇼핑 담당자와 판매할 상품 협의 및 제안(봄, 여름 - 10월~11월 중 제안 / 가을, 겨울: 5월~6월 중 제안) 납품가 확정 홈쇼핑 담당자와 납품가 확정 및 상품을 중국공장에 오더 및 생산 진행 방송 송출 및매출 접수 통관절차를 거쳐 물류센터에 입고된 상품은 홈쇼핑사의 QC담당자를 통해 실사를 받고 홈쇼핑사의 물류센터로 입고 상품 출고 홈쇼핑 담당자와 협의된 방송 송출을 통해 판매를 진행하며 홈쇼핑사의 ERP시스템에 매출 접수 반품 접수 후매출 확정 홈쇼핑 물류센터에서 판매 접수된 상품은 소비자들에게 당일 및 익일 출고 판매대금 입금 홈쇼핑사에서 최종 소비자 반품을 확정하여 매출 확정 ⑥ 행사이월상품의 경우 국내 주요 백화점(롯데, 신세계, 현대, 갤러리아, AK), 아울렛, 이마트 트레이더스, 코스트코에 팝업스토어 형태의 시즌 매장을 설치하여 효율적인 판매 및 재고소진이 가능하도록 하고 있습니다(3) 사업구조피합병법인은 자체 유통채널을 통한 신발 도소매업을 주사업으로 영위하고 있으며, 일부 1) 상품 디자인, 개발 및 기획, 2) 생산(아웃소싱), 3) 물류, 4) 유통 및 판매 전과정을 자체적으로 수행하고 있습니다.[사업구조] 사업구조.jpg 1) 상품 디자인 및 개발 피합병법인은 단순히 완제품 매입을 통해 판매하는 전통적인 도소매업과 달리 상품 디자인 및 기획을 직접 수행할 수 있는 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다. 독점 라이선스 브랜드 및 자체 브랜드 상품의 경우 직접 디자인부터 개발, 생산까지 수행하고 있으며, 해외 직접 매입 브랜드 중 일부 상품에 대하여는 디자인 제안 및 협업을하고 있습니다. 현재 6명의 전문 디자인 핵심인력이 근무하고 있으며, 각 디자이너는시장의 상황과 트렌드, 변화하는 고객의 수요 등 다양한 요인을 반영하여 상품을 개발하고 있습니다. 피합병법인은 매 시즌 신상품 디자인 회의를 정기적으로 진행하고 있습니다. 대표이사를 포함한 모든 임직원이 참여하는 디자인 회의는 누구든 본인의 디자인 기획안과 생산, 유통방식 등을 자유로이 개진하고 있으며, 이와 같이 디자인 핵심인력을 중심으로 한 수평적 회의 구조는 창의적이고 트렌디한 기획이 가능하게 하는 성장동력입니다. 현재까지 자체 상품 개발 및 협업의 주요 사례는 다음과 같습니다. 구분 내용 상품 개발 - 베어파우 상품 직접 개발 및 4계절 상품 개발 확대 - 베어파우 잡화(가방, 모자, 장갑, 악세사리)개발 확대 - 폴로 디자인 및 기획 제안 - 마이클코어스 디자인 및 기획 제안 - 레노마