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수익증권 기초자산(부동산)에 대한비활성 시장 공시가격 할인율 파생상품 파생상품부채 통화선도 현재가치법 할인율 (단위: 천원) 구 분 종 류 금 액 가치평가방법 투입변수 비연결종속기업투자 수익증권 사모펀드의 수익증권 기초자산(부동산)에 대한비활성 시장 공시가격 할인율 (4) 금융상품 범주별 손익당기 및 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 내 역 당 기 전 기 당기손익-공정가치측정금융자산 비연결종속기업투자 평가손익 배당수익 외환차손 합 계 상각후원가로 측정하는 금융자산 보통예금 이자수익 상각후원가로 측정하는 금융부채 차입금 이자비용 파생상품 파생상품부채 평가손실 24. 특수관계자 등(1) 당기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자명 최대주주 이지스자산운용(주) 종속기업 이지스전문투자형사모부동산투자신탁97호 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제127호 (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 내 역 당 기 전 기 이지스전문투자형사모부동산투자신탁97호 배당금수익 (3) 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 없습니다. (4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 단기급여 25. 영업으로부터 창출된 현금 (1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익 조정 당기손익-공정가치측정금융자산관련손익 배당수익 이자수익 이자비용 감가상각비 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 선급비용 미지급금 미지급비용 미수수익 미수금 부가세대급금 영업으로부터 창출된 현금 (2) 연결기업의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 보고기간 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 건설중인자산 본계정 대체 (3) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 당기말 취득 기타변동 단기차입금 장기차입금 임대보증금 재무활동으로부터의 총부채 26. 비지배지분에 대한 정보 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 비지배지분율(%) 기초누적비지배지분 비지배지분에배분된 당기순손익 연결범위 변동 지분율 변동 등 기말누적비지배지분 (주)카이트제이십호위탁관리부동산투자회사 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사 감사대상 사업연도 2021년 09월 01일 부터 2022년 02월 28일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 당해 사업연도 감사 계획 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 실증적분석 및 입증감사절차 실사(입회)시기 일 명 명 실사(입회)장소 일 명 명 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 X 변호사조회 X 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 리츠 시장 현황 '22년 3월 말 기준, 「부동산투자회사법」에 따라 설립된 부동산투자회사는 CR리츠 16개, 위탁관리리츠 303개, 자기관리리츠 4개로 총 323개 리츠가 설립 및 운용되고 있습니다. 이중에서 유가증권시장에 상장된 상장리츠는 총 18개입니다. 영업중인 전체 리츠의 총 자산은 78.2조원으로, 전년 동월('21년 3월말) 기준 63.8조원 대비 약 22.6% 증가하였으며, 2019년 이래 매년 10조원 이상의 성장세를 보이고 있습니다. 220331_리츠유형별수 자산총계.jpg 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산 총계 220331_운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계.jpg 2. 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계 220331_리츠규모별 리츠 수 및 자산총계.jpg 3. 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계 220331_리츠수 및 자산규모 변동추이.jpg 4. 리츠 수 및 자산규모 변동추이 출처: 리츠정보시스템 (2) 오피스 시장'21년 서울 오피스 거래규모는 약 12조원 규모이며 Cap.Rate은 3.5%로 조사됩니다.서울 오피스 자산의 Cap.Rate는 물류시장 4.3%, 리테일 5.2%와 비교해 다소 낮은 수준으로 유지되고 있습니다. '21년말 기준으로 조사된 서울 오피스 시장 Cap.Rate와 금리간 Spread는 175bp이며, 이는 과거 10년 장기평균 Spread값인 234bp를 하회하는 수준입니다. GBD 권역을 중심으로 중소형 오피스의 높은 거래빈도와 거래가가 형성되었으며, 그 외 권역의 경우 Core 자산 중심의 거래가 상승이 이뤄졌습니다. 2022 서울 오피스 시장 거래규모 및 cap.rate 추이.jpg 5. 서울 오피스 시장 거래규모 및 cap.rate 추이 ('21년말 기준) 2022 서울 주요 권역 오피스 거래면적 및 평당가격.jpg 6. 서울 주요 권역 오피스 거래면적 및 평당가격 ('21년말 기준) 출처: IGIS 미래전략센터 '21년말 기준 서울 주요권역의 오피스 공실률은 CBD 7.7%, YBD 3.2%, GBD 2.8%로 안정적인 수준을 보였습니다. 서울 전체 오피스 시장 평균 NOC는 평당 20.8만원으로 조사되었고, 이지스밸류플러스리츠의 Core 자산이 속한 CBD 권역의 NOC는 평당 23.7만원 수준으로 서울 주요권역 중 가장 높은 수준을 유지하고 있습니다. '21년말 기준 전년 대비 오피스 임대료 상승률은 서울 전체 평균 2.6% 수준이며, 주요권역별로 나눠 살펴보면 YBD 0.7%, CBD 1.1%, GBD 4.6%의 상승률을 보였습니다. 2022 서울 오피스 공실률 및 임대료 상승률_22.jpg 7. 서울 오피스 시장 공실률 및 임대료 상승률 ('21년말 기준) 출처: IGIS 미래전략센터'20~'21년 서울 주요권역의 오피스 임대차 시장에서 대형 오피스에 대한 순수요가 증가한 것으로 나타났습니다. 1만평 이상 오피스 순수요 조사치에 따르면, '20년 7.6만평에서 '21년 14.9만평으로 순수요치가 약 96% 증가하였습니다. '21년말 기준 동일 권역내 임차이전은 이지스밸류플러스리츠의 Core 자산이 속한 CBD 권역에서 가장 활발히 이뤄졌습니다. 동일권역내 임차이전이 '20년 대비 GBD 27.5% 감소, YBD 16.7% 감소한 반면 CBD의 동일권역내 임차이전은 '20년대비 35.4% 증가하며 CBD 임차선호를 유지하였습니다. 2022 서울 오피스 공실률 및 임대료 상승률.jpg 8. 서울 주요권역 대형 오피스 순수요 및 임차인 이전 현황 ('21년말 기준) 출처: IGIS 미래전략센터'22년과 '24년의 서울 주요권역 내 1만평 이상 오피스의 신규공급예정이 없어, '22~'24년의 기간 동안 대형 오피스 공급은 제한적인 상황입니다. 해당 기간의 신규 공급 위축은 공실률 하락과 렌트프리 감소세로 이어지며 오피스 임대료의 추가적인 인상이 가능할 것으로 기대됩니다. 2022 서울 주요권역 대형 오피스 공급 및 렌트프리 추이.jpg 9. 2022 서울 주요권역 대형 오피스 공급 및
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렌트프리 추이 ('21년말 기준) 출처: IGIS 미래전략센터 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업 개황 - 당사는 자산을 부동산에 투자하여 임대수익 및 매각수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 『부동산투자회사법』에 따라 설립된 회사로 다수의 투자자로부터 자본을 유치하여 총 자산의 70% 이상을 부동산에 투자, 운용하여 배당가능이익의 90% 이상을 배당하는 『상법』상의 주식회사입니다. 당사는 2020년 6월 20일 유상증자를 통하여 조달한 자금으로 2020년 6월 22일 최초 투자대상인 이지스97호전문투자형사모부동산투자신탁(이하 “이지스97호”)의 종류C2(제3종) 수익증권(총 발행 수익증권의 약 99.9%)에 투자하였습니다. 최 초 투자 자산인 이지스97호 수익증권 편입 이후, 2021년 11월 30일 유상증자를 통해 모집한 자금의 신규투자를 진행하였고 현재 보유자산의 목록은 아래와 같습니다. (단위: 억원) 보유 자산명 투자금액 보유자산의 기초자산 명 이지스전문투자형사모부동산투자신탁97호 수익증권 태평로빌딩 ㈜이지스데이터센터위탁관리부동산투자회사 지분증권 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제127호 수익증권(분당IDC)(99억원) ㈜이지스로지스틱스위탁관리부동산투자회사 지분증권 여주쿠팡물류센터(*) 카이트제이십호위탁관리부동산투자회사 주식회사 지분증권 이천YM물류센터 합계 (*)현재 투자금액 기준 90억원, 총 투자예정금액 331억원 - 당사가 보유한 자산의 기초자산 개요는 아래와 같습니다.1) 태평로빌딩 구분 태평로빌딩 위치 서울특별시 중구 세종대로 73 대지면적/연면적 건물규모 지하 6층 / 지상 26층 용도 업무시설, 판매시설 준공일 1997년 9월 20일 2) 분당 IDC 구분 분당IDC 위치 경기도 성남시 분당구 야탑동 343-1 대지면적/연면적 건물규모 지상 5층 12.5MW 용도 공공용시설(통신시설) 준공일 2000년 6월 10일(준공), 2007년 11월 29일(증축) 3) 북미DC 포트폴리오 (Valhalla I-A) 구분 북미DC포트폴리오 (Valhalla I-A) 위치 미국 실리콘밸리, 캐나다 퀘백 187 MW 용도 4) 여주쿠팡물류센터 구분 여주쿠팡물류센터 위치 경기도 여주시 점봉동 204-3외 대지면적/연면적 ㎡ ㎡ (상온동)13,937.50 ㎡/7,734.3 ㎡ (저온동) 건물규모 지하 2층/지상 4층 (상온동)지하 1층/지상2층(저온동) 용도 창고시설 준공일 2017년 5월 16일(상온동)2022년 4월 6일(저온동) 5) 이천 YM물류센터 구분 이천YM물류센터 위치 경기도 이천시 대월면 초지리 273-1외 대지면적/연면적 건물규모 지하 1층 / 지상 3층 용도 창고시설 준공일 2021년 10월 19일 (나) 공시대상 사업부문의 구분 - 당사는 부동산 임대(부동산 취득, 관리, 개량 및 처분)를 단일사업으로 영위하고 있습니다. (2) 시장 점유율 - 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장 점유율의 산정이 어렵습니다. (3) 시장의 특성 - 전술한 ‘가. 업계의 현황’ 참고 4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 당사가 2022년 영업변경인가를 득하여 투자 예정인 자산은 아래와 같습니다. (단위: 억원) 신규투자 자산명 투자 예정 금액 선순위 대출금리 신규투자 자산의 기초자산명 이지스전문투자형사모부동산투자신탁 25호 고정 2.8%, 변동 CD+80bps 트윈트리타워 이지스일반사모부동산투자신탁248호 이수화학반포사옥 신규투자 자산의 기초자산 개요는 아래와 같습니다. 이지스25호 (트윈트리타워) (단위: 억원) 자산명 소재지 매입면적(㎡) 매입가 (감정가 대비) 감정평가액 토지 건물 트윈트리타워 서울시 종로구 중학동 14 ※ 감정평가기관: 경일감정평가법인 (기준시점: ’22. 01말) 이지스248호 (이수화학반포사옥) (단위: 억원) 자산명 소재지 매입면적(㎡) 매입가 (감정가 대비) 감정평가액 토지 건물 이수화학 반포사옥 서울시 서초구 반포동 112-4 ※ 감정평가기관: 경일감정평가법인 (기준시점: ’21. 08. 11) (5) 조직도 [ 조직도 ]
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조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 - 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 - 당사의 영업수익은 배당수익 및 기타수익(공정가치평가)로 발생하는 수익입니다.- 당사는 부동산투자회사로서, 수주상황과 관련하여 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 당사의 위험관리 목표 및 정책연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 이자율위험 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.2) 외환위험 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 일부 연결회사내의 회사들은 외환위험을 회피하기 위하여 통화선도 등의 파생상품을 활용하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세후 당기순이익에 대한 영향 상승시 하락시 3) 신용위험 연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.·상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권입니다. 연결회사는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고있지 않습니다.4) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. (2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말 현재 차입금이 없으므로, 자본조달비율을 산출하지 아니하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없음.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주)이지스밸류플러스부동산위탁관리투자회사의 이사회는 2021년 09월 01일 부터 2022년 02월 28일까지 제5기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 - 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였 습 니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였 습니다. 2. 경영성과 - 당사의 최근 사업연도 연결기준 경영성과는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 5 기 제 4 기 증감율 Ⅰ.영업수익 Ⅱ.영업비용 Ⅲ.영업이익(손실) Ⅳ. 영업외손익 Ⅴ. 법인세비용차감전이익 Ⅵ. 법인세비용 Ⅶ. 당기순이익 Ⅷ. 주당순이익 (주1) 제4기부터 연결기준으로 작성되었습니다. - 제5기 금융자산재평 가로 인하여 당기순이익이 173억 원이 감소하였습니다. 3. 재무상태 - 당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 5(당)기말 제 4(전)기말 증감율 Ⅰ.유동자산 Ⅱ.비유동자산 자 산 총 계 Ⅰ.유동부채 Ⅱ.비유동부채 부 채 총 계 지배기업 소유주지분 Ⅰ.자본금 Ⅱ.기타불입자본 Ⅲ.자본조정 Ⅳ.기타포괄손익누계액 Ⅴ.이익잉여금 비지배지분 자 본 총 계 4. 자금조달- 회사는 당기 중 신규 자산 투자 자금 조달을 위해 삼성증권(주)로부터 450억원의 차입한도 약정(연장)을 체결하였으며, 당기말 현재 관련 차입금액은 130억원입니다. 또한 동 차입을 위해 비연결종속기업투자(이지스전문투자형사모부동산투자신탁97호)를 담보로 제공하였습니다. ■ 사채 및 차입금 조달 현황 (단위 : 원) 차입처 내 역 만기 변동/고정여부 연이자율 장부금액 (주)삼성증권 수익증권담보대출 고정 5. 부외거래 - 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 주석을 참조하시기 바랍니다.
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II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 1) 회사명 및 사업목적 등 구 분 주자산관리자 명 칭 기술보증기금 설립연월일 1989년 03월 31일 대 표 자 김 종 호 본점소재지 부산광역시 남구 문현금융로 33(전화번호 : 1544-1120) 목 적 사 업 1. 기금은 다음 각 호의 업무를 수행한다. 1) 기본재산의 관리 2) 기술보증 3) 신용보증3)의2 보증연계투자 4) 기업에 대한 경영지도 및 기술지도 5) 신용조사 및 신용정보의 종합관리 6) 기술평가 7) 구상권행사 8) 신용보증제도의 조사, 연구 9) 제1호부터 제8호까지의 업무에 부수되는 업무로서 중소벤처기업부장관의 승인을 받은 업무 2. 기금은 제1항의 업무외에 재보증업무 및 유동화회사보증업무를 수행할 수 있다. 3. 기금은 제1항제5호제2의 규정에 의한 기술평가의 객관성 및 공정성 등을 확보하기 위하여 기술평가의 기준, 절차, 방법, 종류 등에 관한 사항을 미리 정하여야 한다. 자본금(출자금등) 주식발행 않는 비영리 법인으로 해당사항 없음 주요주주(출자자등) 주식발행 않는 비영리 법인으로 해당사항 없음 2) 사업의 내용 (1) 영업개황 ① 기관소개기보는 기술보증기금법에 의해 설립된 정부출연기관으로서 기술혁신형 기업에 기술보증 및 기술평가를 중점지원하여 기업의 기술경쟁력을 제고하고 나아가 우리경제의지속적인 성장동력 창출의 일익을 담당하고 있는 기술금융전문지원기관입니다. ② 경영목표 및 전략 ○ 포용기반 경제활력 제고- 중소기업 위기극복 지원 강화- 양질의 일자리 유지·창출 지원 강화- 지역 및 사회적경제 활성화 지원- 상생 실천 및 공정경제 환경 조성○ 중소·벤처기업 혁신성장 촉진- 포스트 코로나 대응 지원체계 구축- 활발한 혁신창업 생태계 조성- 중소기업 기술경쟁력 제고 지원- 유망기업 성장·도약(Scale-up) 촉진○ 지속성장 경영체계 확립- 디지털·고객중심 경영혁신 추진- 기술평가 전문기관 위상 제고- 재정건전성의 안정적·균형적 관리- 미래지향 경영기반 구축○ 국민중심 사회적가치 실현- 안전 및 환경보전 가치 추구- 투명·윤리경영 및 사회적 형평성 실현- 소통·참여 활성화 및 사회공헌 실천- 신뢰와 협력의 조직문화 구현 (2) 주요사업 [단위 : 백만원, 건] 구분 2017 결산 2018 결산 2019 결산 2020 결산 2021 결산 2022 예산 기술금융지원 [공통공개기준] ① 기관이 수행하는 주요사업 및 예산(과년도 결산기준)을 등록 [기관 세부 작성기준]□ 사업목적 - 기술보증기금이 보증지원한 기업(주채무자)이 채권금융기관에 채무를 불이행한 경우, 기금이 보증인으로서 보증채무를 이행하는 기술보증대위변제사업, 우수하고 성장 가능성이 높은 기술·창업 중소기업에 보증과 연계하여 직접 투자하는 혁신선도형중소기업투자사업, 기업이 보유한 기술의 수준과 경쟁력, 사업성을 평가하는 기술평가사업, (예비)창업자 및 중소기업의 경쟁력 강화를 위한 기술·경영지도사업 등을 수행하고 있음. (3) 재무에 관한 사항 [단위 : 백만원] 구분 2017년 결산 2018년 결산 2019년 결산 2020년 결산 2021년 결산 자산 유동자산 투자자산 일반유형자산 사회기반시설 무형자산 기타 비유동자산 총자산 부채 유동부채 장기차입부채 장기충당부채 기타 비유동부채 총부채 순자산 기본순자산 적립금 및 잉여금 순자산조정 순자산 총계 부채비율 (4) 임원 및 직원 현황 ① 임원 현황 직위 직책 성명 임기 주요경력 기관장 이사장 김종호 중소벤처기업부 기획조정실장중소기업청 차장대통령비서실 중소기업비서관 감사 감사 장세홍 (주)IBK저축은행 대표이사(주)IBK저축은행 부사장IBK기업은행 부산·울산·경남그룹장(부행장 상임이사 이사 이종배 기술보증기금 경기지역본부 본부장기술보증기금 비서실 실장기술보증기금 송파지점 지점장 상임이사 이사 김영춘 기술보증기금 경영기획부 부장기술보증기금 대구영업본부 본부장기술보증기금 기술보증부 부장 상임이사 이사 윤범수 대전충남중소벤처기업청장중소벤처기업부 인재혁신정책과장중소기업청 감사담당관 상임이사 이사 김영갑 롯데손해보험(주)
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상무보스팍스자산운용(주) 전무롯데미래전략연구소 수석연구원 상임이사 이사 이은일 기술보증기금 부산지역본부 본부장기술보증기금 경영기획부 부장기술보증기금 동래지점 지점장 비상임이사 비상임이사 김선화 중소기업연구원 경영컨설팅센터 센터장(현)중소기업연구원 경영기획실 실장우송대 컴퓨터디자인학부 초빙교수 비상임이사 비상임이사 이수형 법무법인 메리트 변호사(현)서울지방법원 부장판사수원지방법원 부장판사 비상임이사 비상임이사 안병완 대한전선(주) 전무하나은행 부산경남영업본부 본부장하나은행 양산지점 지점장 비상임이사 비상임이사 최승기 감사원 국장중소벤처기업부 감사관(국장)감사원 사회복지감사국 제4과장 비상임이사 비상임이사 김현정 서울시교육청 자문위원전국사무금융노조 위원장한국금융연수원 자문교수 비상임이사 비상임이사 전정숙 법무법인 정맥 변호사(현)부산지방변호사회 부회장변호사 전정숙 법률사무소 비상임이사 비상임이사 김진규 (주)DH저축은행 대표이사BNK캐피탈(주) 상근감사BNK부산은행 마케팅추진부 본부장 ② 임직원 현황 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년4분기 임원 기관장 상임 정원 상임 현원 비상임 이사 상임 정원 상임 현원 비상임 감사 상임 정원 상임 현원 비상임 기타 상임임원 정원(A) 정규직(일반정규직) 정원(B) 현원 계 전일제 단시간 정규직(무기계약직) 정원(C) 현원 계 전일제 단시간 임직원 총계 (A+B+C) 비정규직 기간제 전일제 단시간 비정규직 계 정규직전환 전환계획(D) 전환실적(E) 전환비율(E/D) 소속외인력 파견 용역(민간) 소속외인력 계 정규직전환 전환계획(F) 전환실적(G) 전환비율(G/F) 용역(자회사) ① 임원(기관장, 이사, 감사) : 법령 또는 기획재정부로부터 승인·통보받은 정원 기준② 정규직 : 무기계약직을 포함하며, 임원을 제외한 인력(지사 및 해외조직에서 근무중인 직원포함)* 일반정규직 : 정규직 근로자 중 무기계약직을 제외한 인력* 무기계약직 : 계약이 무기한으로 정년이 보장되는 근로자로 비정규직에서 전환된인력과 무기계약직으로 직접 채용한 인력* 임용후 인력을 기준으로 작성,따라서 인턴등 임용전 인력은 제외되며,수습 직원도 임용후 수습인력만 해당됨* 임금피크제 별도정원, 탄력정원 포함③ 소속외인력 : 공공기관이 직접 고용하지 않고 파견·용역·사내하도급 등의 형태로타 업체(용역업체·파견업체) 소속이면서 동 기관에 근무하는 인력 ㅇ 직제상 상임이사 6인 이내, 비상임이사 8인 이내임 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 (1) 유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등 ▶ 자산관리위탁계약 제 5 조 (유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등)(1) 자산관리자는 유동화자산의 조건에 따라 유동화자산의 원리금 등을 추심하여 자산관리계좌에 입금하거나 입금되도록 하여야 하며, 한국예탁결제원에 등록발행된 사채의 경우 한국예탁결제원으로 하여금 유동화자산인 사채에 관한 원리금을 직접 자산관리계좌로 입금하도록 조치하여야 한다. 자산관리자는 유동화자산에 대하여 자산관리자가 직접 취득하는 금원이 있는 경우 이를 즉시(늦어도 회수사실을 확인한 날로부터 3영업일 이내에) 자산관리계좌에 입금하여야 한다. 자산관리자는 자산관리위탁계약이 해지 또는 해제된 이후에도 유동화자산의 원리금 등을 수령하는 경우에는 그 수령한 금원을 즉시(늦어도 회수사실을 확인한 날로부터 3영업일 이내에) 자산관리계좌에 입금하여야 한다.(2) 자산관리자는 채무자가 유동화자산인 사채 또는 추가 발행사채의 원리금 지급의무를 이행하지 않거나 사채인수계약 또는 추가 발행사채 인수계약상의 사채 또는 추가 발행사채의 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및 원리금 지급의무의 이행이 현저히 곤란하다고 판단되는 경우 자신의 고유재산에 속하는 동일한 종류의 자산을 추심하는 경우에 적용되는 업무방법서 기타 내부지침에서 정한 것과 동일한 기준에 따라 유동화자산을 보전 또는 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 일체의 수단을 강구하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자에게 위임장을 교부하는 등 자산관리자의 추심업무에
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협력하여야 한다.(3) 채무자 또는 한국예탁결제원의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 때에는 자산관리자는 즉시(늦어도 그 사실을 알게 된 날의 익영업일 이내에) 이를 자산관리계좌에 입금하여야 한다.(4) 자산관리자가 제1항 또는 제3항의 의무이행을 지체하는 경우에는 미입금된 금액에 5영업일이 경과한 날로부터 입금이 완료되는 날까지의 기간에 대하여 연 16%의 연체이자율에 의한 지연손해금을 가산하여 지급하여야 한다.(5) 자산관리자는 채무자 등에 대하여 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산절차, 회생절차, 국제도산절차의 신청, 기업구조조정촉진법, 채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약 또는 채권은행협의회 운영협약 등에 따라 주채권은행에 대하여 부실징후기업 관리절차 개시를 신청하는 때 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 신용회복지원협약에 따른 신용회복지원절차 등(합병, 회사분할, 사적 화의, 사적 구조조정 등 채권자로서의 권리행사가 필요한 경우를 모두 포함한다)이 개시되거나 기타 이와 유사한 사유가 발생한 때(법률의 개정으로 이를 승계하거나 이에 준하는 절차가 개시된 때를 포함한다) 위탁자를 대리하여 채권신고 등 채권자로서의 모든 권리를 행사하여야 한다. 다만, 이 경우 자산관리자가 위탁자를 대리하여 의결권을 행사함에 있어서는 기술보증기금의 사전 동의를 받아야 한다.(6) 자산관리자는 선순위 유동화사채의 원리금 및 신용공여은행에 대한 신용공여 원리금(원리금 중 이자는 보증계약 제8조 제1항 제2호의 정상이자만을 말하며, 연체이자는 포함되지 않는다)의 상환이 완료된 후 아직 추심되지 아니한 유동화자산이 있는 경우 업무수탁자 및 기술보증기금의 사전 동의를 얻어 잔여 유동화자산을 처분(대물변제를 포함한다)할 수 있다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산의 조건(잔존원금, 만기, 이자율, 연체여부 등)을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로 하되, 위탁자가 선정하는 회계법인의 평가액을 기준으로 할 수 있다. 자산관리자가 본항에 따라 유동화자산을 처분한 경우 그 처분대상이 된 유동화자산의 명세, 평가금액, 처분가격, 유동화자산의 인수인 등이 구체적으로 기재된 처분내역서를 처분을 위한 계약체결일로부터 5 영업일 이내에 업무수탁자 및 기술보증기금에게 제출하여야 한다. (2) 유동화자산의 구분관리 ▶ 자산관리위탁계약 제 4 조 (유동화자산의 구분관리)(1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금 등 지급금을 제5조에 따라 처리하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 한다.(2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. (3) 자산관리계좌의 관리 ▶ 업무위탁계약 제 4 조 (자산관리계좌의 관리)(1) 업무수탁자는 유동화사채의 발행대금, 유동화자산과 관련하여 취득하는 금전 기타 위탁자가 취득하는 모든 금전을 보관, 관리하기 위하여 위탁자 명의로 자산관리계좌를 중소기업은행에 개설하여 이 계약에서 정하는 바에 따라 관리ㆍ운용 및 처분하여야 한다. (2) 업무수탁자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 매 유동화사채 분기 종료일에 다음 각 호의 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다만, 업무수탁자는 유동화사채 발행일에 위탁자가 지급하여야 하는 유동화자산의 매매대금과 기술보증기금 보증수수료 중 보증계약에 따라 유동화사채 발행일에 지급되어야 하는 금원을 유동화사채 발행일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하고, 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용(자산유동화 관련 법률자문료, 회계법인 등에 대한 실사수수료, 신용평가회사 등에 대한 제반 자문료 및 수수료, 주관회사에 대한 인수수수료, 주관회사가 대지급한 유가증권발행분담금과 상장 및
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등록수수료 등을 포함한다)을 유동화사채 발행일로부터 3영업일 이내에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 하며, 다음 각 호 중 어느 항목의 지급기일이 유동화사채 분기 중(유동화사채 분기 종료일을 제외한다)에 도래하는 경우에는 해당 소요자금을 그 우선순위에 따라 공제하여 두었다가 해당 지급기일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 한다. 1. 위탁자가 자산유동화법 제22조의 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세2. 유동화자산의 양수와 관련하여 위탁자가 지급하여야 하는 유동화자산의 양도대금 및 관련 비용3. 보증계약에 따라 기술보증기금에 지급하여야 하는 보증수수료4. 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용5. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 지급하여야 하는 자산관리수수료 기타 자산유동화와 관련하여 자산관리자에게 지급하여야 할 제반 수수료 및 비용(제16조에 의하여 대체자산관리업무를 수행하는 경우에는 같은 조 제2항에 의하여 결정되는 대체자산관리수수료 및 제비용을 말함), 위탁자가 이 계약에 따라 업무수탁자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용과 신용공여약정에 따라 신용공여은행에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용(본호의 각 수수료 및 비용 사이에는 우선 순위가 없으며 동등한 지급 순위를 가진다)6. 다음 각 목의 부대비용. 다음 각 목의 부대비용 사이에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다.가. 유동화사채의 신용평가회사에 지급하여야 하는 수수료 나. 회계감사인에게 지급하여야 하는 수수료 및 기타 비용다. 자산관리자 및 업무수탁자가 자산관리위탁계약 또는 이 계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우 변호사에 지급하여야 하는 자문료 및 기타 비용라. 기타 우발적으로 발생한 비용7. 제8호 및 제9호 이외에 선순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자, 지연손해금 등을 포함하여 기타 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 금원8. 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자9. 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 10. 위탁자가 제7조에 의한 신용공여약정에 따라 차입한 자금의 원리금. 다만, 본호에서 신용공여금의 이자는 보증계약 제8조 제1항 제2호 소정의 정상이자를 말하며, 이자, 원금의 순으로 지급한다.11. 신용공여은행의 신용공여와 관련하여 기술보증기금이 보증채무를 이행한 경우 위탁자가 기술보증기금에 지급하여야 하는 구상금 등의 지급채무(기술보증기금 관련법령에 근거하여 기술보증기금이 정한 율에 의한 손해배상금, 기술보증기금의 보증채무이행에 소요된 비용 및 이와 관련하여 기술보증기금이 취득한 권리의 보전, 이전 및 행사에 소요된 비용 기타 기술보증기금의 구상권 등 채권의 회수를 위하여 소요된 비용을 포함한다) 및 보증계약에 따른 위약금, 손해배상금 기타 보증계약에 따라 기술보증기금에 지급하여야 할 일체의 금원12. 위탁자가 제7조에 의한 신용공여약정에 따라 차입한 신용공여금 채무와 관련하여 보증계약 제10조 제1항 소정의 연체이자와 정상이자의 차액 및 기타 제5호 및 제10호 이외에 위탁자가 신용공여은행에게 지급하여야 하는 금원13. 위탁자가 일시적 자금차입에 따라 지급하여야 하는 원리금, 수수료 기타 금원14. 제24조 제1항에 따른 청산비용의 예치15. 제16호 및 제17호 이외에 후순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자, 지연손해금 등을 포함하여 기타 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 금원16. 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자17. 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금18. 보증계약 및 위탁자의 정관에 따라 기술보증기금에 출연하여야 하는 금원19. 위탁자의 사원에게 지급할 배당금(3) 업무수탁자는 위탁자의 별도의 지시가 없는 한, 제2항의 지급 및 제5조에 따른 여유자금의 운용 기타 자산유동화계획에 따른 자금 지출 이외의 목적으로 자산관리계좌에서 자금을 인출할 수 없으며, 제2항 각 호의 지급을
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완료하고도 잔여재산이 있는 경우에 업무수탁자는 이를 위탁자의 사원에게 위탁자의 정관에 따른 순위와 비율로 지급한다.(4) 제2항 제1호 내지 제10호 항목의 지급이 완료된 후에 업무수탁자는 지급할 당시 위탁자가 보유하는 자산으로써 제2항 제11호부터 그 이후의 항목에 대하여 대물변제 할 수 있다. 이 경우 대물변제의 평가금액과 관련하여서는 자산관리위탁계약서 제5조 제6항을 준용한다.(5) 위탁자는 자산관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 할 수 없다.(6) 업무수탁자는 위탁자의 자산관리계좌를 관리, 운용함에 있어 필요한 경우 업무수탁자의 수신시스템과 연계된 전산시스템에 의한 입출금 방식을 이용할 수 있다. 다만, 동 전산시스템의 설치, 운영 및 이용에 있어서 업무수탁자는 보안상의 선관주의의무를 다하여야 한다. 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 (1) 유동화자산의 구분관리 ▶ 자산관리위탁계약제 4 조 (유동화자산의 구분관리)(1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금 등 지급금을 제5조에 따라 처리하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 한다.(2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. (2) 여유자금의 운용 ▶ 업무위탁계약 제 5 조 (여유자금의 운용)(1) 업무수탁자는 자산관리계좌의 잔액이 해당 유동화사채 분기 중 지급하여야 하는 제4조 제2항 제1호 내지 제10호에 해당하는 금원의 105%를 초과하는 경우 그 초과금액(이하 “여유자금”이라 한다)을 매월 10일(그 날이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)마다 다음의 방법으로 운용하여야 한다. 이 경우 업무수탁자는 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산 투자하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 운용하여야 한다. 1. 유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는 양도성예금증서, MMDA, MMF, 적금, 정기예금 및 환매조건부채권(RP)2. 국채 및 유효신용등급 AAA인 지방채3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 유효신용등급 AAA인 채권4. 유효신용등급 AAA인 회사가 발행하는 기업어음증권(CP)5. 유효신용등급 AAA인 금융기관에 대한 Call Loan(2) 제1항에 따라 여유자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 업무수탁자는 그로부터 15일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. 단, 시장 상황의 급격한 변화 등으로 인해 업무수탁자가 해당 상품을 15일 이내에 처분하는 것이 불가능하거나 위탁자에게 현저하게 불리하다고 합리적으로 인정되는 때에는 업무수탁자는 그 처분을 유예할 수 있다.(3) 업무수탁자는 다음 비율을 한도로 하여 여유자금을 동일 상품에 운용할 수 있다:1. 제1항 제1호, 제2호 및 제5호의 경우: 운용가액 합계액의 100%2. 제1항 제3호의 경우: 운용가액 합계액의 80%3. 제1항 제4호의 경우: 운용가액 합계액의 30%(4) 제3항의 규정에 불구하고 업무수탁자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%(계열회사의 경우 25%)를 초과하여 운용할 수 없다.(5) 제1항에 의한 현금의 운용은 제4조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 운용대상의 만기를 정하여야 한다. (6) 본조에 의한 여유자금의 운용은 업무수탁자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 업무수탁자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성ㆍ보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금 운용과 적격 운용대상에 관한 정보를 제공하여야
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하며, 위탁자가 여유자금의 운용에 관한 시정을 요구하는 경우에는 특별한 사정이 없는 한 이에 응하여야 한다. (3) 대체자산관리업무 및 기타 업무 ▶ 업무위탁계약 제 16 조 (대체자산관리업무 및 기타 업무)(1) 업무수탁자는 자산관리자에게 자산관리위탁계약 제13조 제1항 각 호에 정한 사유가 발생하거나 위탁자가 자산관리위탁계약의 목적을 달성할 수 없다고 합리적으로 판단한 때에는 위탁자를 대리하여 자산관리위탁계약을 해지하고, 대체자산관리자를 선정하여야 하며 대체자산관리자가 선정되기 이전까지는 대체자산관리자로서 자산관리위탁계약에 따른 자산관리업무를 하여야 한다. 이 경우 업무수탁자는 자산유동화법 기타 관련 법령에 따라 요구되는 절차를 이행하여야 한다.(2) 대체자산관리자의 대체자산관리업무 수행에 관해서는 자산관리위탁계약이 정하는 바를 준용하기로 하되, 수수료 지급에 관해서는 위탁자 및 기술보증기금과 별도로 협의하여 정하기로 한다.(3) 위탁자는 자산유동화법 시행령 제4조 제3항에 따라 업무수탁자를 유동화자산양도계약서, 자산관리위탁계약서, 업무위탁계약서, 신용공여약정서, 자산관리위탁계약 제6조 제1항에 의하여 자산관리자가 보관 및 관리하는 서류의 사본 등 각종 서류를 보관 및 관리할 관리책임자로 지정한다. 업무수탁자는 금융위원회 또는 유동화사채 소지인의 요구가 있는 때에는 위 각 서류를 열람하게 하여야 한다.(4) 업무수탁자는 유동화사채의 투자자들의 권익 및 위탁자의 이익을 보호하기 위하여 자산관리위탁계약에 따른 자산관리자에 대한 각종 통지, 요청 및 시정요구, 손해배상의 청구, 각종 협의 및 승낙, 동의, 유동화자산 양도계약에 따른 각종 승낙 및 동의, 자산관리자의 자산관리현황 파악 등과 관련하여 필요한 위탁자의 권한을 행사한다.(5) 업무수탁자는 위탁자가 발행한 유동화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자에게 즉시 전달한다.(6) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 자산유동화계획에서 정한 바에 따라 유동화사채의 원금의 상환, 연체이자의 지급 등에 관한 업무를 수행하며, 유동화사채의 상환기일에 그 지급을 대행한다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 (1) 자산관리자의 약정사항 ▶ 자산관리위탁계약제 11 조 (자산관리자의 약정사항)(1) 자산관리자는 위탁자에 대하여 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다.1. 자산관리자는 이 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타 관계법령을 준수한다.2. 자산관리자는 이 계약이 해지되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자 및 업무수탁자가 요구하는 모든 서류를 위탁자 및 업무수탁자 또는 그 지정하는 자에게 인도하여야 한다.3. 자산관리자는 유동화자산 기타 위탁자의 재산과 관련하여 제3자와의 분쟁이 발생하고 이로 인하여 유동화자산에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단되거나 소송이 제기된 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다.(2) 자산관리자는 다음 각 호의 행위를 하여서는 아니된다.1. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 기술보증기금의 사전 서면 동의 없이 유동화자산의 양도, 담보제공 등 기타 일체의 처분행위를 하여서는 아니되며, 기술보증기금의 동의 없이 조기상환을 요구할 수 없다.2. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 기술보증기금의 동의 없이는 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제할 수 없고 유동화자산에 대한 연대보증인을 변경하거나 연대보증계약을 해제 또는 해지할 수 없다. 자산관리자가 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제하고자 하는 경우(채무자의 유동화자산에 대한 조기상환권 행사시 조기상환수수료를 협의 조정하는 경우를 포함한다) 또는 연대보증인을 변경하거나 연대보증계약을 해제 또는 해지하고자 하는 경우에는 사전에 필요한 자료를 첨부하여 기술보증기금의 동의를 요청하여야 한다.3. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 양도된 유동화자산과 관련하여 업무수탁자의 동의없이 위탁자의
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권리를 침해하는 어떠한 행위도 하여서는 아니된다.4. 자산관리자는 추심한 금원을 다른 용도로 유용하여서는 아니된다.5. 자산관리자는 이 계약에 의하여 위탁자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고서, 자산관리업무에 관한 자료 및 정보를 적시에 제공하여야 하며, 자산관리자가 제출, 제공하는 보고서, 자료 및 정보에 중요한 사항의 기재 또는 표시의 누락이 있거나 허위의 기재 또는 표시를 하여서는 아니된다.
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구 분 주 요 업 무 참 여 기 관 담 당 자 부 서 직책 및 성명 전 화 번 호 공동주관회사 - 유동화증권의 발행을 위한 제반절차 진행- 유동화증권의 총액 인수 및 모집 신한금융투자(주)한국산업은행우리투자증권(주)한화투자증권(주) 구조화금융부발행시장2팀SF팀기업금융팀 진승욱 과장박성우 과장김기영 차장김지원 대리 자산실사,평가기관 - 유동화자산의 실사 및 평가 도원회계법인 김수현 이사 신용평가회사 - 유동화 증권의 원리금 지급 능력 평가 한국신용평가 이종훈 애널리스트 한국기업평가 김신규 선임연구원 법률자문기관 - 자산유동화와 관련한 제반법률 검토 및 계약서작성 김앤장 법률사무소 최용호 변호사공지윤 변호사전지연 변호사 자산관리자 - 유동화 자산의 관리- 유동화자산 및 제반 서류의관리 기술보증기금 자산유동화팀 신성호 차장김형석 차장 업무수탁자신용공여자 - 유동화전문유한회사의 일반사무- 여유자금의 운용- 자금의 집행- 유동화증권 투자자의 권익 보호- 신용공여업무 중소기업은행 신탁부투자금융부 문성웅 과장장지혜 계장지승희 대리김새롬 대리 신용공여에 관한부분보증기관 - 업무수탁자의 C/L에 대한 보증 기술보증기금 자산유동화팀 김형석 차장 2. 기타 해당사항 없음 3. 부속명세서 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사와 당사의 연결 자회사인 중국동관법인(DCU), 베트남법인(VCU)은 스마트폰에 사용되는 디스플레이, 터치스크린, 카메라모듈, 배터리 PCM 등의 구동보드 FPCA(PCA, RFPCA포함)를 제조하는 주된 사업을 영위하고 있습니다. FPCA는 전자회로 패턴이 형성된 FPCB 표면 위에 직접 실장할 수 있는 표면실장부품을 부착시킨 제품을 의미하며 그 기술은 SMT(Surface Mounting Technology)라고 부릅니다. 이 기술 및 제품은 스마트폰이나 IT기기 뿐만 아니라 자동차,로봇,의료기기 등 모든 전자 회로가 필요한 기기에 필수적으로 사용되는 것입니다 이러한 사업은 진화되는 디바이스 기술에 맞추어 정밀하고 빠른 생산이 가능하도록 생산기술력을 발전시키고 이에 따른 고가의 SPI, 마운터, AOI, X-ray검사장비 등의 고가의 장비 투자가 선행되어야 합니다. 또한 고속으로 다량의 제품을 균질하게 생산하기 위해서는 자재의 구매 및 자재품질관리, 공정관리 및 공정품질 등의 관리도 고도의 관리기술이 필요합니다. 많은 대기업들은 연구개발과 마켓팅에 주력하고 SMT는 당사와 같은 전문기업과 분업하는 형태가 주류이므로 당사가 영위하는 사업은 고이익순의 사업은 아니지만 지속적으로 성장하는사업이라고 볼 수 있습니다. 당사는 한국 본사에서 제품 연구 및 개발 업무를 수행하며, 해외 생산법인에서 실제 생산업무를 수행하고 있습니다. 당사 및 자회사 매출의 주요고객은 삼성그룹으로 삼성디스플레이, 삼성SDI, 삼성전기 등이며 다른 고객사로는 동우화인캠, 일진디스플레이 등이 있습니다. 스마트폰 외에도 일부 IT관련(Tablet, Note PC), 자동차관련, 의료기기관련 등의 영역에서 매출이 발생하고는 있지만 스마트폰에 비하면 아직은 비중이 미미한 수준이며, 향후 비중을 확대해 나갈 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 개요 당사 및 연결회사는 FPCB(PCB,RFPCB 포함)에 MLCC, IC 등 각종 부품을 실장(SMT)하여 FPCA(PCA,RFPCA)를 생산하고 있으며, 주요 제품은 크게 스마트폰 디스플레이 구동보드, 스마트폰 카메라모듈 보드, 스마트폰 배터리 보호회로 PCM 보드, IT용 디스플레이 구동보드, 자동차용 카메라모듈 보드 등의 FPCA(PCA,RFPCA) 입니다. 구분 품목 기능 스마트폰 스마트폰 디스플레이 디지털 기기의 디스플레이상의 구동 정보를 패널로 연결시켜주는 장치-> 사용자가 화면에서 사진, 동영상 등을 볼수 있게 해주는 역할 스마트폰, 테블릿 노트 PC 등에 사용 스마트폰 카메라모듈 디지털 카메라 및 스마트 기기의 피사체의 광학신호를 전자 신호로 바꾸어메인보드로 연결하는 기능 스마트폰, 테블릿 노트 PC 등에 사용 스마트폰 베터리 스마트폰 등 전자기기의 전원인 베터리의 과충전 과방전을 방지하는 보호회로 모듈 스마트폰, 테블릿 노트 PC 등에 사용 자동차용 카메라 모듈 내연기관 자동차 및 전기자동차의 운행 및 주차를 위한 주변 영상 정보를 전기 신호로 변환하여 메인 보드로 연결하는 기능 자동차 가장 큰 비중을 차지하는 스마트폰용 디스플레이 구동보드는 스마트폰 사용자가 화면에서 사진, 동영상, 텍스트 등과 같은 콘텐츠를 디스플레이 화면에서 볼 수 있게 해주는 역할을 합니다. FPCA보드는 스마트폰 디스플레이 패널 구동을 위한 필수적인 부품으로 삼성디스플레이에 납품되어 OLED패널과 결합되어, 최종적으로 스마트폰제조사인 삼성전자 및 중국 업체인 화웨이, 오포, 샤오미 등에 공급됩니다.나. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 매출유형 품목 제품설명 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 스마트폰 디스플레이 디스플레이 구동 보드용 FPCA 테블릿 디스플레이 노트PC 디스플레이 제품계 임가공 스마트폰 베터리 보호회로 스마트폰 카메라 카메라모듈 기타 자동차 외 임가공계 총계 주) 연결재무제표 기준으로 작성 되었습니다.다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인(1) 가격 변동 추이 (단위: 원) 품목 2021년(18기)
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2020년(17기) 2019년(16기) 스마트폰용 디스플레이 수출 IT용 디스플레이 수출 주) 연결재무제표 기준으로 작성 되었습니다.(2) 가격변동 원인당사의 주요제품인 디스플레이용 구동보드는 설계 사양에 따른 모델별 변동이 더 크므로, 시기에 따른 가격변동의 경향성은 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 가격 변동 추이 (단위: USD) 품목 구분 2021년(18기) 2020년(17기) 2019년(16기) IC 수입 PCB 수입 주) 상기 단가 추이는 원재료 품목별 총매입금액/총매입수량입니다. 나. 주요 매입처 현황 (단위:백만원) 구분 2021년 2020년 2019년 매입처 (제18기) (제17기) (제16기) 원재료 PCB 국내 BH FLEX 등 수입 소계 IC 국내 SDC 수입 EPLUS 등 소계 회로자재 국내 수입 소계 기타 국내 수입 소계 합계 국내 수입 합계 다. 생산능력과 생산실적 가동률 (단위:천대) 제품 거점별 구분 2021년 2020년 2019년 (제18기) (제17기) (제16기) FPCA 한국 생산능력 생산실적 가동율 중국동관법인 생산능력 생산실적 가동율 베트남법인 생산능력 생산실적 가동율 라. 생산설비에 관한 사항(1) 생산설비의 현황 (단위: 천원) 자산별 기초가액 (21.01.01) 당기증감 대체 당기상각 환율변동효과 기말가액 (21.12.31) 증가 감소 건물 기계장치 시설장치 비품 공구와기구 건설중인자산 합 계 (*) 당기말 현재 자산취득액 중 미지급되어 미지급금으로 계상된 금액은 천원입니다. (2) 설비의 투자계획당사의 향후 투자계획은 신규사업 진행여부 및 CAPA 증설 여부 등에 따라 향후 결정될 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 현황 (단위: 백만원) 매출유형 품목 제품 스마트폰 디스플레이 수출 내수 소계 테블릿 디스플레이 수출 내수 소계 노트PC 디스플레이 수출 내수 소계 제품계 수출 내수 소계 임가공 스마트폰 베터리 수출 스마트폰 카메라 수출 기타 수출 내수 소계 임가공계 수출 내수 소계 총계 수출 내수 합계 주) 연결재무제표 기준으로 작성 되었습니다.나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직당사의 제품 판매는 한국본사의 영업부문 영업팀을 중심으로 하여 한국본사의 개발팀에서 개발수주를 담당하고 이를 통해 설계 수정, 제품 단가의 증감을 조율하며 최종적으로 판가 및 물량을 영업팀이 고객과 결정합니다. 생산 지역에 따라 개발팀에서 개발한 제품을 해당 해외법인의 기술부서에 이관하고 한국 영업팀에서 수주받은 내용을 해외법인 생산관리팀에 전달하여 각각 현지에서 고객에의 출하 및 대금 처리등의 현장 영업활동을 수행하고 있습니다. 판매조직.jpg 판매조직 [ 판매인원현황] 구분 위치 당사직원 현지채용 주요 업무 한국 평택 한국, 중국, 베트남 신규고객관리 및 국내외 영업 중국 동관 삼성디스플레이 동관법인,천진법인 고객관리 및 중국 OLED 신규영업 베트남 하노이 베트남(삼성전기,삼성SDI 베트남법인 등) 고객관리 및 신규 영업 (2) 판매 경로 당사의 제품은 SMT 작업을 끝낸 FPCA(PCA,RFPCA) 양산 제품으로 삼성디스플레이 및 삼성전기, 삼성SDI 등으로 납품하여 최종적으로 삼성전자 및 중국 휴대폰 메이커에 판매되며, 기타 삼성 그룹 이외로는 일진디스플레이 등이 있습니다. (단위: 천원) 매출유형 품목 구분 판매경로 매출액 구성비 제품 스마트폰 디스플레이 수출 당사 및 해외법인->삼성디스플레이 해외 등 내수 당사->삼성디스플레이 등 테블릿 디스플레이 수출 당사 및 해외법인->삼성디스플레이해외 등 내수 당사->삼성디스플레이 등 노트PC 디스플레이 수출 당사 및 해외법인->삼성디스플레이 해외 등 내수 당사->삼성디스플레이 등 임가공 스마트폰 베터리 수출 해외법인-> 삼성SDI 해외 스마트폰 카메라 수출 해외법인-> 삼성전기 해외 기타 수출 당사 및 해외법인->고객사의 해외 내수 당사->고객사 국내 총계 수출 내수 합계 (3) 판매방법 및 조건(가) 국내 판매되는 제품과 상품의 경우 당사와 거래하는 업체에 당사 제품과 상품을 납품한 후 약 35일 이내 현금
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결제 하는 조건으로 거래하고 있습니다.(나) 해외 판매의 경우 당사의 제품 판매에 대한 결제 조건은 약 35일 이내 (USD기준) 결제 조건으로 거래하고 있습니다.(4) 판매전략 시장 단계 세부 전략 중국 단기 - 수주물량에 대한 품질, 납기측면 고객사의 만족 달성 - 협력사 종합평가에서 경쟁사 대비 우위 달성으로 시장점유율 확대 중기 - 한국본사와 연계하여 고객사 신규물량 수주 장기 - 향후 고객다변화 전략 추진 베트남 단기 - 카메라모듈(ISM), PCM(Protection Circuit Modul), Touch Module 기존 거래처 영업강화로 기존물량 유지 중기 - 한국본사와 연계하여 신규어플리케이션 고객 및 물량 확보 특히 자동차용 카메라모듈의 확고한 트랙 레코드 축적 장기 - 한국본사와 연계하여 자동차용 영업강화로 BMS 등의 신규 거래처 및 신규물량 확보 다. 주요매출처 현황 (단위: 백만원) 매출유형 품목 매출처 제품 스마트폰 디스플레이 수출 삼성디스플레이 및 삼성디스플레이 해외법인 내수 테블릿 디스플레이 수출 내수 노트PC 디스플레이 수출 내수 임가공 스마트폰 베터리 수출 삼성SDI 스마트폰 카메라 수출 삼성전기 기타 수출 일진디스플레이 외 내수 총계 수출 내수 합계 라. 수주 현황 중공업, 조선, 건설 등의 경우는 장납기 공사성 수주이므로 수주잔고가 중요하지만, IT 산업의 경우는 수요측면에서 시장의 변동성이 큰 점과 공급측면에서 주문접수후 수주내에 생산, 출하가 가능한 단기간 납기 산업인 점에서 수주잔고를 논하기 어려운산업입니다. 물론 반도체와 같이 웨이퍼 투입에서 반도체 완성품까지 수주일 걸리는 경우 또는 특정한 부품이 부족하여 수요자가 입도선매식의 예약을 하는 경우 등 특별한 예외는 있지만 대부분의 IT기업은 수요변화에 유연하게 대응하는 단납기 공급이 중요한 경쟁력의 하나가 되는 것도 이러한 이유입니다. 당사의 경우는 매주(연간 52회) 고객사로부터 받은 12주간의 생산 FCST를 매주 롤링하고 있으며 이 FCST를 당사 해외생산법인에게 전달하여 생산 준비를 하고 있습니다. 해외생산법인은 고객사의 해외생산법인으로부터 실제 오더를 받고 제품을 생산하여 납품하고 있습니다. 이는 삼성을 비롯한 글로벌 IT업계의 일반적인 방식입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리당사는 시장위험(금리위험, 가격위험, 외환위험) 에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별 하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다(1) 금리위험금리 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻합니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이에 연결회사는 이자율에 대한 변화에 대해 다각적인 분석을 실시하고 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 수립해 대응계획을 마련하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있으며 이는 (연결)재무제표 주석사항에 자세히 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.(2) 가격위험공시일 현재 당사의 재무제표상 금융상품의 가격변동 위험에 대한 노출은 유의적이지 않습니다다.(3) 외환위험당사의 연결회사는 주요 생산 및 매출을 수행하는 중국 및 베트남의 현지법인의 주요거래가 USD 기준으로 이루어지기 때문에 외화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험 은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자 등과 관련하여 발생하고 있습니다. 다만 동사의 연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 경영진은 외환 위험을 관리하도록 정책을 수립하고 있습니다.나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약당사는
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공시일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인 주요 계약은 없습니다나. 연구개발활동당사는 별도의 기업부설연구소를 운영하지 않고 있으며, 한국본사(CUC)의 전사기술총괄 본부의 내 제품개발을 담당하는 개발팀과 공정 및 설비를 개발하는 기술팀을 두고 있습니다. 각 해외거점에는 각각 개발기술팀 또는 기술팀이 존재하며, 주로 개발업무를 수행하고 있습니다. 전체 조직의 운영은 대부분 전사기술 총괄의 관장으로 본사 개발팀장 및 기술팀장의 협업과 주도 하에 제품개발 및 제조 공정과 필요한 설비, 검사기 개발을 병행합니다. 국내외 총 31명이 연구개발 업무를 수행하고 있으며 국내의 본사 개발팀과 기술팀의 인원은 총 15명(기술총괄 포함)으로 구성되어 있고, 팀장 이외의 조직 구성원은 모두 프로라는 직함으로 불리고 있습니다. (1) 연구개발 조직도 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 (2) 연구개발비용 (백만원) 구분 2021년 2020년 2019년 (제18기) (제17기) (제16기) 자산처리 소계 비용처리 제조원가 판관비 합계 (매출액 대비 비율) 주) 상기의 매출액 대비 비율은 본사의 별도 매출액 기준 비율입니다. (3) 연구개발활동 하기는 제품별 개별 연구개발 과제로서, 공정 품질 개선을 위해 항시 연구개발 진행 중에 있습니다. 구분 연구결과 및 기대효과 내용 E/T 검사자동화 생산성 향상 및 품질 안정화 SMT 완료된 제품을 검사하는 검사 방법을 변경하여 생산성을 향상시키고 성인화 함 반자동 부착기 생산성 향상 및 품질 안정화 FPCB 부착 방법을 사람에서 JIG를 활용하여 쉽고 빠르게 부착하는 방법 개선 반자동 탈착기 생산성 향상 및 품질 안정화 FPCB 부착 방법을 사람에서 JIG를 활용하여 쉽고 빠르게 부착하는 방법 개선 Tray로 OLB누름 설계 공정간소화 및 품질 안정화 개별공정을 합하여 공정을 간소화하고 품질을 장기간 유지하는 방법 개선 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 등록국가 특허권 AUTO Curl 설비 발명 특허 씨유테크 중국 디자인등록 스마트폰 보호커버 (7件) 씨유테크 대한민국 특허권 칩마운터의 부품위치 보정을 통한 표면 실장장치 씨유테크 대한민국 특허권 표면 실장 통합관리 장치 씨유테크 대한민국 특허권 솔더 페이스트 및 유리기판의 회로 부품 실장방법 씨유테크 대한민국 특허권 씨유테크 중국
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사는 베트남 자회사를 통해 스마트폰 및 개인용 게임기기제품 ASS'Y(Assembly:조립)부문(플라스틱 사출성형 제품)의 제조사업을 영위하고 있습니다. 생산 제품군은 관련 시장 수요 변화에 크게 영향을 받으며, 제품 변화의 특성에 따라 생산 실적이 달라질 수 있습니다. 또한 특정업체의 의존적인 매출 구조를 갖는 경우 리스크가 크다고 볼 수 있습니다. 회사는 뛰어난 금형기술과 성형 설비를 갖추고 시장 변화에 대응하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 회사의 주요 생산제품은 휴대폰 케이스 등 IT제품군 및 개인용 게임기기 제품의 부품입니다. 플라스틱 성형사업의 특성상 주로 OEM 및 ODM 방식으로 제조하므로 생산실적은 특정업체에 크게 의존할 수 밖에 없으나 생산품목 및 매출처 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 회사 주요 생산제품의 원재료는 ABS수지 레진(RESIN)입니다. 원재료의 가격추이는 베트남 현지 구매 가격의 변동에 영향을 받습니다. 회사는 국내에 생산시설(칠곡), 해외에 1개의 생산시설(베트남 하노이 공장) 을 보유하고 있습니다. 다만, 당기말 현재 국내 칠곡공장은 가동하고 있지 않습니다. [사업장현황] 지역 사업장 소재지 국내(1개 사업장) 칠곡공장 경북 칠곡군 약목면 교리 514 해외(1개 사업장) 베트남공장 베트남 하노이 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위:천PCS) 사업부문 품 목 수량 수량 수량 휴대폰부품외 CASE외 합 계 (2) 당분기말 사업연도의 가동률 (단위:시간,%) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 베트남 공장 4. 매출 및 수주상황 2021년 회사의 주요 경영실적은 연결기준으로 매출액 28,692백만원, 영업손실 1,582백만원, 당기순손실 2,573백만원을 기록 하였습 니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 내용당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히, 당사의 매출은 대부분 베트남 자회사에서 발생함에 따라 환율변동에 따른 환차손 등 환리스크가 주요 관리 대상입니다. 나. 위험관리방식당사는 환위험 노출등의 리스크 관리는 환차손 위험의 제거이며, 경영진은 환율의 변동추이와 자금상황을 고려하여 다각적인 헷지 방안을 검토하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 현황 [ 휴대폰 부품 부문 ] (산업의 특성 등)휴대폰 시장은 스마트폰을 중심으로 급격하게 성장함에 따라 삼성전자, 애플 등 소수의 전문 업체들의 시장 영향력은 더욱 커지고 있으나 최근에는 화웨이, 오포 등 중국 제조업체들의 시장점유율이 높아지고 있습니다. 또한 스마트폰뿐만 아니라 무선이어폰, 스마트 워치 등 부속 제품군의 시장도 확대되며 메이져 업체간 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다.당사는 단말기 부품 제조 산업 중에서도 기구 Ass'y(Assembly:조립) 군에 분류되며 기구 Ass'y 군은 이동통신 단말기중 외관 디자인과 밀접한 연관관계가 있으며, 단말기 제조 산업 및 나아가 이동통신서비스산업의 성장과 연계하여 발전해 나갑니다.(산업의 성장성)휴대폰 산업은 1980년대 초 1세대 아날로그 방식으로 시작하여 2세대 디지털 방식을거쳐, 현재 대용량 데이터의 초고속 전송이 가능한 5세대 이동통신 기술이 탑재된 스마트폰이 출시되고 있습니다. ( 경기변동의 특성)휴대폰 부품산업은 휴대폰 산업의 변동과 매우 밀접한 관계에 있으며, 미국, 중국의 업체와 직접 경쟁하는 휴대폰 산업의 경우 환율 변동에 영향을 받으며 세계 경제의 경기변동에도 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 휴대폰의 내수 판매 역시 국내 내수 경기의 호불황에 영향을 받을 수 있습니다. 하지만 최근 들어 휴대폰의 고급화, 필수 소비 재화 경향으로 인하여 경기 변동에 대한 탄력성이 낮아지는 추세입니다. (경쟁요소) 휴대폰 시장은 다양한 소비자의 요구를 얼마나 잘 알고
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대응하느냐에 따라 기업의 존폐 여부가 엇갈리고 있습니다. 최근에는 휴대폰의 경량화와 디자인의 중요성이 크게 부각되면서 소비자의 기호가 다양하게 변하고 있어 새로운 기술에 대한 요구는 더욱 가속화되고 있습니다. 당사는 중국 휴대폰 제조업체인 오포 등 고객사의 요구에 적절히 대응할 수 있는 기술, 가격, 품질, 납기에 대한 경쟁력을 확보하고자 영업조직과 품질관리 조직을 정비하고 신뢰성 장비를 구비하여, 차별화된 기술경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. [게임기제품 ASS'Y 부문](산업의 특성, 성장성, 경기변동 특성, 경쟁요소 등) 게임기제품 ASS'Y 부문은 유아용에서 성인용까지 다양한 계층에서 소비되는데 레고 등 조립제품군을 비롯해 닌텐도 게임기 등 개인용 전자기기 산업을 바탕으로 하는 분야도 포함하고 있습니다.기존의 게임기기 산업은 분야에 따라 지역별로 현지의 강한 경쟁사가 존재하고 차별화도 쉽지 않으며, 이로 인해 경쟁사들도 마찬가지로 사업영역 다각화 및 신규 사업 진출을 통하여 성장을 도모하고 있어 경쟁이 더욱 치열한 산업 분야입니다. 기존 게임기기 산업의 경우, 시장 성장률은 낮으나 사양산업으로 볼 수는 없으며 최근 모바일 컨버전스 시대의 도래와 함께 여전히 스마트 게임제품 등의 시장 확대 가능성 역시 존재하고 있는 상황입니다.현재 당사는 베트남 법인을 통하여 게임기기제품 ASS'Y 부문 사업을 영위하고 있습니다. 베트남 법인은 닌텐도 등 고객사의 글로벌 제조전략에 발 맞추어 제품을 생산하고 있으며, 생산제품군 다변화에 주력하고 있습니다.
피앤텔 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 연결재무상태 및 연결영업실적 가. 재무상태(1)요약연결 재무상태표 (단위:원) 과목 제25기 제24기 제23기 자산 1.유동자산 2.비유동자산 3.자산총계 부채 1.유동부채 2. 비유동부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 1.자본금 2.자본잉여금 3.기타자본항목 4.이익잉여금 비지배지분 자본총계 부채와 자본총계 (2)요약 연결 손익계산서 (단위:원) 과목 제25기 제24기 제23기 1.매출액 2.매출원가 3.매출총이익(손실) 4.영업이익(손실) 5.법인세비용차감전순이익(손실) 6.법인세비용(이익) 7. 당기순이익(손실) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는당기순이익(손실) 비지배지분에 귀속되는당기순이익(손실) 4. 유동성 및 자금의 조달 등 (연결기준) 가. 유동성 현황 (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 현금 현금성자산 합 계 5. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 -Ⅲ. 재무에 관한 사항 참조 -- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항중,3.연결재무제표 주석 또는 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 수출주력시장인 유럽 불경기에 따른 대배기량 이륜차의 침체가 지속되는 가운데 대배기량 스쿠터 선호도가 점차 높아지고 있으며, 아시아는 인도와 중국, 동남아시아를 중심으로 이륜차시장의 성장세가 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 인도시장은 전세계수요의 11%를 차지하며 최대시장으로 부상하고 있습니다. 고배기량 위주의 시장이 형성되어 있는 유럽과 미국의 경우, 유럽은 경기불황에 따른 판매정체가 지속되고 있으나 경기가 회복된 미국시장에서는 고배기량 이륜차 매출이 다시 성장하고 있습니다. 국내시장은 중국생산 저가 소형 스쿠터의 수입 비중이 높은 가운데 유명메이저 회사가 아시아 국가에서 생산한, 가격 경쟁력을 갖춘 상용 모터사이클의 수입 및 판매가 증가추세이며 특히 2016년부터 혼다브랜드 럭셔리스쿠터가 상용시장에서 강한 지배력을 유지하고 있습니다. 2020년에는PCX, N-MAX로 대변되는Compact Luxury Scooter 그룹군이42,049대 판매되어 내수 전체시장 규모143,041대중29.4%를 차지하는 초강세를 나타내었습니다. 2020년 정부의 전폭적인 전기차 보조금 지급의 영향으로 전기차가15,405대 등록되어 전기차가 전체시장에서 약10.8%를 점유하였으며, 2021년에는 18,900대가 등록되었습니다. 이러한 전기이륜차 점유율 증가 추세는 한층 강화되고 지속될 것입니다. 2022년 전기이륜차 시장규모는 20,000대로 예상됩니다. 이는 정부 주도하에 그린뉴딜정책과 더불어 환경보조금의 확대, EV시장의 관심이 증가한 결과로 향후 전기이륜차 시장은 배달용 시장을 중심으로 급속도로 빠른 성장세가 예상이 됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 당사 및 종속회사는 국내에서는 유일하게 250cc급 이상 700cc급까지의 고배기량 자체엔진 보유 메이커로서 125cc급 이하 저배기량 중심의 국내시장 판매와 미국, 남미,유럽, 호주 등 해외시장에서 250cc이상 고배기량 위주 판매전략을 지향하여 왔습니다. 2020년에는 중국합작법인JV의 본격적인 생산가동, 신기종 출시, 친시장적인OEM스쿠터 도입으로 흑자전환 하는, 턴어라운드 원년이 되었습니다. 2021년 이륜차시장은 EURO5로 본격 진입하였습니다. 당사는 그 동안 개발을 진행해온 가성비와 높은 출력, 업그레이드된 품질을 보유한 EURO5 기종을 출시하고 있습니다. 내연기관 이륜차에 EURO5 환경규제를 구현하여야만 하는 기술장벽을 당사 보유 기술력으로 뛰어넘어, 그간 침체된 KR모터스 내수매출을 본격 성장세로 전환할 수 있으리라 예상합니다. 또한, 당사는 2021년 2월 5일 전기차 연구개발 및 생산 선두업체인 ㈜그린모빌리티의 지분50.9%를 인수 함으로써 ‘이모빌리티’ 사업체제로의 전환을 가속화 함과 동시에 양사간 협업을 바탕으로 경쟁력 있는 가격의 고품질 전기차를 시장에 빠르게 선보임으로써 전기차 시장에서의 본격 성장이 가능할 것으로 예상합니다. (2) 시장점유율2021년 당기 누계 국내 판매량은 당사와 대림 양사 기준으로 38,118대가 판매되었습니다. [판매대수기준] (단위: 대,%) 구 분 2021년 당기 비 고 내 수 수 출 합 계 내수점유율 당 사 대림자동차 합 계 ※ 당사 및 대림자동차 이외의 수입업체들은 대상에서 제외하였습니다. (3) 시장의 특성국내 이륜차 시장은 계절적인 요인의 영향을 많이 받고 있습니다. 성수기인 하절기와 비수기인 동절기로 뚜렷이 구분됩니다. 사용 목적 관점에서 국내 시장은 일일 교통수단이나 레저 목적의 수요보다는 요식업자의 배달수단이나 생계목적의 택배업자의 수요가 주 수요층을 형성하고 있습니다. 국내 이륜차 시장규모는IMF 구제금융 신청 이전30만대를 상회하였으나, 이후 극심한 경기침체로17만대 이하로 축소되었으며, 2010년도에 이르러서는 약10만대 수준으로 감소하였습니다. 한편, 수입이륜차의 국내 판매는 그 동안 일본, 미국, 독일, 이탈리아의 대형차 수입위주로 이루어졌으나2000년 이후 저가형 중국산 스쿠터, 대만산 럭셔리 스쿠터 등의 이륜차 수입이 증가하여
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현재 스쿠터의 경우 국내시장점유율의 약 84.9%를 점유하고 있습니다. 이는 배달에 적합한 낮은 가격대 중급 품질 스쿠터를 찾는 상용 이륜차시장 수요와 저렴한 가격에 개성을 마음껏 표출할 수 있는 패션스쿠터를 선호하는 젊은층 구매성향 및 기존 스쿠터 유저 수요가 럭셔리한 고급 승용스쿠터로 이동되는 현재 추세를 반영한다 볼 수 있습니다. 125CC 이하 배기량 저가격 스쿠터군 증가와 대배기량 럭셔리 스쿠터의 초강세, 전기이륜차의 약진은 지속 예상됩니다. 2018년부터 정부의 친환경 정책 지원의 영향으로 전기이륜차는 본격 성장하고 있습니다. 2020년부터 시작된 코로나19로 조성된 언컨테트 환경의 영향으로 인한 배달시장의 성장으로 이륜차시장은 새로운 전기를 맞이하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품등의 현황당사 및 종속회사는 이륜차 생산,판매 및 중고차를 가공,판매하고 있으며 2021년 당기 품목별 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, % ) 품 목 매출액(비율) 이륜차 사륜차 합 계 나. 주요제품의 가격변동 추이주요 제품의 가격변동 기준은 제품별 단순 평균가격을 산출한 것이며, 주요 가격변동원인은 원자재 구입가격의 변동, 환율의 변동, 고배기량 제품 출시 및 수출증가 등이 있습니다. 주요제품의 가격변동추이 내역은 다음과 같습니다. 제 61기 제 60기 제59기 이륜차 내수 수출 3. 원재료 및 생산설비 (1) 원재료에 관한 사항 현재 당사 및 종속회사는 일본의 BOSCH, 중국 SYM 등 해외업체와 (주)세양 등 국내업체로부터 원재료를 조달하여 제품을 생산하고 있습니다. 주요 원재료로는 ABS Module, ECU, Shock Absorber류, Gear류, Brake류, 외장 플라스틱 Cover류, Seat류, Carburetor, 알루미늄 Casting Wheel류 등이 있습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 이륜차사업 원재료 완성차 수송기계 부재료 완성차 수송기계 사륜차사업 원재료 중고차 수송기계 합 계 (2) 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사 및 종속회사는 창원공장을 기준으로 1개의 이륜차 생산라인을 가동하고 있으며2021년 당해 생산능력은 18,000대입니다. 생산능력은 생산가능수량과 작업시간, 작업일수를 기준으로 '평균1일 생산가능수량×작업가능일수'의 방법으로 생산능력을 산출하였습니다. 나. 생산실적 및 가동율 당사 및 종속회사의 이륜차 및 사륜차 사업부문에 대한 생산실적은 2019년 28,838백만원, 2020년 13,981백만원, 2021년 당기 11,145백만원입니다. 구 분(2021년 당기) 보유공수 관리불가능손실공수 관리가능손실공수 가동가능시간 보유공수 - 관리불가능손실공수 = 14,277.00 실제가동시간(생산작업공수) 가동가능시간 - 관리가능손실공수 - 생산외지원(1,300) - 근태(448) = 11,969.00 평균가동율 실제가동시간(생산작업공수) / 가동가능시간 *100 = 88.83% 다. 생산설비 등의 현황 등당사는 경남 창원에 생산공장을 보유하고 있습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다. [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 이륜차 자가 창원시성산동 합 계 [자산항목 : 건물/구축물] (단위 :백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 이륜차 자가 창원시성산동 39,547.6㎡ 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 이륜차 자가 창원시성산동 합 계 [자산항목 : 기타] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 이륜차 자가 창원시성산동 합 계 주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)상 별도재무제표 기준입니다.주2) 상기 자산항목 중 기타는 차량운반구 및 공기구와비품으로 이루어져 있습니다.라.
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생산설비의 신설ㆍ매입 계획 등당사 및 종속회사는 남방그룹 산하 제남칭치오토바이유한공사와 국내외 시장을 겨냥한 합자기업을 중국 제남시에 설립하였고, 연산 30만대 규모의 공장을 건설하여 오토바이 제품의 공동 개발, 생산, 판매를 진행하고 있습니다. 자세한 내용은 공시사항을 참조바랍니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사 및 종속회사의 주요 매출은 이륜차 및 부품으로 구분됩니다. 2021년 당기 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제61기 제60기 제59기 K-IFRS 이륜차 제품 이륜차 수 출 내 수 합 계 상품 부품 수 출 내 수 합 계 사륜차 제품 중고차 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매방법 당사 및 종속회사의 판매방법은 주로 대리점 판매로 이루어지며, 일부 특약점을 통한위탁판매와 특판 공급과 직매장에서 직판 또한 이루어지고 있습니다. 판매경로는 국내의 경우 이륜차제조 → 완성차출하 → 대리점 or 특약점의 과정을 거치게 되며, 해외의 경우 Distributor → 전문점/Dealer → 최종소비자 등의 과정을 거치게 됩니다. 전기이륜차의 경우 나라장터를 통한 공공기관 특판 납품과 프랜차이즈업계 납품을 통해 최종 소비자에게 판매되고, 일반 소비자의 경우 당사 위탁 판매점을 통한 판매가 이루어 지고 있습니다. 다. 판매전략 당사 및 종속회사는 당사 기술력이 특화된 모델군인 250cc급 이상 고배기량 제품의 해외수출과 수입차량과 차별화된 고른 품질군의 상용 및 승용기종 내수시장 판매에 주력하고 있습니다. 수출의 경우 고배기량 모터사이클 수요가 집중된 미국, 유럽, 호주 등 기존의 선진시장을 중심으로 당사 중국JV 합작회사에서 생산하고 있는 승용 Bike 아퀼라300, 아퀼라125에 대한 마케팅 활동을 강화하고, 650cc기종 또한 22년 출시 예정으로 종전 매출규모 회복을 추진중 입니다. 내수판매에서는 상용시장 주력기종인 100~125cc 스쿠터 품질력 향상-시장친화 신기종 개발, 강화된 품질과 고유 디자인이 적용된 스터디셀러 아퀼라125, 아퀼라300MMC 버전, 미라쥬650 등 승용 크루져의 안정적인 공급을 통해 소비자의 니즈에 맞는 다양한 라인업을 구축하고 있으며, 특히 전기이륜차 신기종 E-LUTION본격 출시로 BSS 시스템을 활용한 배달용을 주요 타깃으로 B2B / 리스시장 공략 등을 통해 매출증대에 주력하고 있습니다. 라. 수주상황 당사 및 종속회사의 이륜차 판매는 주문계약 등 수주에 의한 판매가 아니므로 수주상황에 대한 내용은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 당사의 위험관리 개념체계연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 연결회사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험 관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (2) 신용위험관리연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된
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재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 금융기관예치금 매출채권및기타채권 현금성자산 합 계 한편, 연결회사는 산업은행 등의 금융기관에 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험관리 연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 미만 3개월~1년 1~5년 당기말: 매입채무및기타채무 단기차입금 전환사채 신주인수권부사채 리스부채 장기성매입채무및기타채무 합 계 전기말: 매입채무및기타채무 단기차입금 전환사채 신주인수권부사채 리스부채 장기성매입채무및기타채무 합 계 (4) 시장위험1) 환위험연결회사는 수출 및 원재료 수입과 관련하여 USD, CNY, JPY 및 EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액(채권은 대손충당금 차감 전 금액)은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당 기 전 기 USD EUR CNY JPY USD EUR CNY 자산; 현금및현금성자산 매출채권 자산합계 부채; 매입채무 미지급비용 단기차입금 부채합계 당반기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 하락시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전 기 외화자산 외화부채 순효과 외화자산 외화부채 순효과 USD EUR CNY 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험관리이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 없습니다.(5) 자본관리연결회사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사의 자본관리는 리스크관리위원회에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 반기연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산하고 있습니다.연결회사의 당반기말과 전기말 현재의 자본관리지표는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 반 기 전 기 부채총계 자본총계 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 주요계약 - 2010.05.25 미국 ATK社와 이륜차
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공급 기본 계약 체결- 2010.06.18 서울시와 전기이륜차 128대 공급계약 체결- 2018.02.08 그린모빌리티와 전기이륜차사업 협약 체결- 2019.03.29 인에이블인터내셔널와 NIU 전기이륜차 판매 계약 체결 - 2019.07.14 바로고와 모빌리티 플랫폼 사업 추진 MOU체결 - 2019.07.24 현대케피코와 전기 이륜차 통합 솔루션 개발/공급 양해각서 체결 - 2021.02.05 전기차 전문업체 그린모빌리티 지분(50.9%) 취득(2) 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요당사는 제품 경쟁력 확보를 위한 고배기량 이륜차는 물론 국내 시장 점유율 확보를 위한 생계형 이륜차와 해외 신규 거래선 확대를 위한 대/중형이륜차 개발을 위하여 핵심기술인력의 확대와 투자를 확충하고 있습니다. 또한 해외 부품 개발 및 발굴을 통한 원가 경쟁력 확보와 수익성 개선을 통해 제품 경쟁력을 강화하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사의 기업부설연구소에서는 1986년에 설립되어 2개의 연구팀에서 연구 개발 업무를 전담하고 있으며 이륜차 개발과 관련된 신규 기술 확보와 친환경 요소 기술을 확보하고 있습니다. 다. 연구개발비용 당사의 당기 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원,%) 과 목 제61기 제60기 제59기 비 고 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연구개발비용은 경상연구비(경상시험연구비)를 포함한 금액입니다. 라. 연구개발실적 당사 및 종속회사의 주요 연구개발실적은 다음과 같습니다. 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 제품명 반영내용 연구기간 내부연구 개발 내수 기본 요구 기종 - 2020년 부터 EURO5 대응 국내 판매 기종 - 기종 디자인을 바탕으로 EURO5 배출가스 대용 - EURO 5 대응 모델 -`21년 시장 확대판매를 위한Year Model진행 중 - OBD2 기능 추가 (실화,O2센서 열화) 19년06월 ~ 20년12월 시장판매 중 내부연구 개발 강화된 환경 규제의 대응을 위한 신규모델 개발 -라인업 유지 : 수요 지속 - 기종 디자인을 바탕으로 EURO5 배출가스 대용 - EURO 5 대응 모델 -`21년 시장 확대판매를 위한Year Model진행 중 - OBD2 기능 추가 (실화,O2센서 열화) 19년06월 ~ 20년12월 시장판매 중 상업용 Scooter 내부연구 개발 수요 확대를 위한 보급형 Scooter -특판사업의 제품 군 보강을 통한 수익성 확보. -국내 이륜차 보험 혜택 수혜 확판 기대 -이륜차 보험 혜택을 위한 배기량 선정 -공냉엔진 EFI 채용 : 연비 및 내구성 개선 - EURO 5 대응 모델 -`22년 시장 확대판매를 위한 MMC Model 진행 중 상업용 Scooter 내부연구 개발 - 국내 시장 전략적 배달시장 공략을 위함 모델 - 수냉 기종으로 G49 EURO5 대응 기종 개발 신규엔진개발 125cc 단기통-Bike 내부연구 개발 -125cc 단기통, 수냉, DOHC 4VALVE 엔진 확보 -EURO-5 대응엔진 -수냉 15PS 목표로 신규 개발 - QINGQI 기종에 적용하여 경쟁력 강화 20년 8월 ~ 21년10월 시장판매 중 내부연구 개발 수출 주도형 Street Custom -국내 및 유럽 시장 수출 수요 대응 ( 국내 환경규제 EURO5 적용 ) -스타일리쉬한 신규 디자인 및 프래임 신규 개발 - Easy Riding 초보자 사용성 확보 - EURO 5 대응모델 20년1월 ~ 20년12월 시장판매 중 내부연구 개발 GV-125S 배기량 확장 -중국 및 해외 시장 수요 대응 ( 국내 환경규제 EURO5 적용 ) -스타일리쉬한 GV125S 시리즈 모델로 차체공용 -GV125S의 출력 한계를 쿼터 급으로 확대 사용성 확대. - EURO 5 대응모델 20년1월 ~ 20년12월 시장판매 중 내부연구 개발 GV-300S LUXURY STYLE -중국 및 해외 시장 수요 대응 ( 국내 환경규제 EURO5 적용 ) -LUXURY STYLE 시리즈 모델로 차체공용 - EURO 5 대응모델 내부연구 개발 650cc급
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대배기량 EURO5 기술 확보 -중국 및 해외 시장 수요 대응 ( 국내 환경규제 EURO5 적용 ) - GV-650 차체 외관, 엔진 UP-GRADE - EURO 5 대응모델 전기 스쿠터 내부연구 개발 정격 출력 3.0kw급 Motor개발 - 상용 적재능력, 주행거리 및 등판 성능 향상 - 차체 : 전기이륜차 Lay Out구조 개발 - 동력 장치 / 고효율 In-Wheel Motor 및 MCU 개발 - 2차 전지 및 일체형 BMS 개발 - 보급사업차량 제작中(`19년 상반기 보급사업 획득예정 16년~18년12월 시장판매 중 소형급 수냉 전기이륜차 내부연구개발 (현대케피코 LG화학 협업) - 내수 배달 전기이륜차 시장 독보적 우위선점 - 동남아 시장 공략 전략 모델 HKR-68E - 차체 : 현대케피코 전동 부품 장착 전용 Lay Out구조 - LGES 고출력 배터리 적용 ( 2 PACK 직렬 연결 ) - 현대케피코의 고출력 수냉 전동 부품 적용 - 2022년 03월 말 본격 양산 ( 배터리 교환형 시스템 적용 ) - LGES와 BSS 실증 사업 진행 --> '21년 8월 ~ 11월 중순 ( 8/17일 강남 서초 지역 ) 요기요 라이더 차량 운행 ( 10대 시범 운행 ) - 2022년 상반기 서울 강남지역 스테이션 50기 설치 - 차량 440대 6~7월 운영 계획 - 2022년 하반기 연말까지 스테이션 추가 50기 설치 - 년말까지 1,000대 운영계획 19년 07월 ~ 22년 3월 -->'22년 2월 양산시작 소형급 공냉 전기이륜차 내부연구개발 (현대케피코 LG화학 협업) - 내수 배달 전기이륜차 시장 독보적 우위선점 - 동남아 시장 공략 전략 모델 - 원가 절감형 모델 HKR-50E - 차체 : 현대케피코 전동 부품 장착 전용 Lay Out구조 - LGES 고출력 배터리 적용 ( 2 PACK 직렬 연결 ) - 현대케피코의 공냉 전동 부품 적용 - 2023년 03월 말 본격 양산 ( 배터리 교환형 시스템 적용 ) 22년 03월 ~ 23년 3월 -->'23년 3월 양산시작 LUXURY 소형전기이륜차 내부연구개발 - LUXURY STYLE 소형전기이륜차 개발 - 동남아 시장 공략 전략 모델 (방글라데시 페어그룹 CKD 사업 모델) AKR-68E - LUXURY STYLE, BSS 전용 모델 - LGES 배터리 적용 - 등판성능 향상을 위한 센터 모터 적용 - 2023년 LGES와 진행하여 BSS 사업 모델에 적용 21년 12월 ~ 23년 3월 -->'23년 3월 양산시작 경형급 전기이륜차 신규 개발 진행 내부연구개발 (현대케피코 LGES 협업) - 국내 BSS 사업 모델 다양화 - 유럽 시장 공략 전략 모델 -->합작자 QQKR 기종 QH150T 차량 ( 전기이륜차 변경 검토 진행 ) HKR-30E - 차체 : 현대케피코 전동 부품 장착 전용 Lay Out구조 - LGES 고출력 배터리 적용 ( 1 ~ 2 PACK 병렬 연결 ) - 현대케피코의 3KW 인휠 전동 부품 적용 --> 국내 시장 적합성 검토중 - 2023년 1월 양산 ( 배터리 교환형 시스템 적용 ) --> ' QQKR 기종인 QH125-E 기종 개발 검토중 21년 07월 ~ 23년 1월 전기 스쿠터(소형) 내부연구개발 최대 출력 5.8kw급 Motor개발 - 상용 적재능력, 주행거리 및 등판 성능 향상 - 차체 : 전기이륜차 Lay Out구조 개발 - 동력 장치 / 고효율 Side Motor 및 MCU 개발 - 2차 전지 및 일체형 BMS 개발 ( 국내 배터리 적용 ) - 보급사업차량 검토 진행中(`22년 하반기 보급사업 예정) --> 감속기가 장착 된 Side Motor 방식 채택하여 등판성능 향상 ( 9월 양산 목표 ) 전기삼륜스쿠터 (기타형) 내부연구 개발 최대 출력 2.8KW급 삼륜 전기 스쿠터 - 틈새 시장 겨냥을 위한 모델 E-SKO TRI - E-SKO 모델을 바탕으로 리어 휠측 변경 : 인휠에서 센터 변속기 타입으로 변경 모델 7. 기타 참고사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사 및 종속회사는 이륜차산업 부문에서의 오랜 역사를 통해
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취득한 기술력을 바탕으로 국내 이륜차산업에서의 메이저 업체로 성장하였습니다. 또한 국내 뿐만 아니라,해외시장의 글로벌 네트워크 형성을 위하여 매년 이탈리아 EICMA Show, 독일 INTERMOT Show 등에 참가하며 제품 브랜드 이미지를 세계시장에 적극 홍보하고 있습니다. 향후에도 국내외 시장에서의 고객의 가치를 극대화하기 위하여 고배기량을 중심으로한 모델 다각화 뿐만 아니라, 해외시장 현지맞춤형 기종의 신속한 개발과 공급, 차세대 성장동력인 전기이륜차 Line-Up 증대를 지속적으로 추진할 것 입니다. 이는 성장 잠재력이매우 큰 신흥시장 뿐만 아니라 미국, 유럽, 호주 등과 같은 레저중심의 시장에서 매출확대는 물론 브랜드 마케팅력을 강화하는 원동력이 될 것입니다. 나. 법률/규정 등에 의한 규제사항 이륜차에 대한 각종 법안이 지속적으로 개정 강화되어 이륜차산업 전반에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이미 지난 2012년 1월부터 시행되고 있는 배기량 50cc 미만 이륜차의 등록제가 사고 및 도난 등과 같은 소비자의 피해를 보장해주는 순기능에도 불구하고 차량등록에 대한 부담으로 소형 이륜차 판매 부진으로 연결되고 있습니다. 또한 세부적인 법 시행 절차 및 시스템 미비에도 불구하고 현재 시행 중인 배기량 260cc 이상 제품의 배출가스 정기검사 제도로 이륜차 사용자들의 경제적, 시간적 손실이 높아졌습니다. 그리고 4륜 자동차에 비해 상대적으로 높은 이륜차의 보험료로 인해 생업을 영위하는 자영업자의 이륜차 추가구매 감소로, 상업용 이용자가 절대다수인 국내 이륜차 시장의 정체가 이어지고 있습니다. 이러한 법 개정 등은 시대의 흐름에 따른 어쩔 수 없는 현상이나, 정부의 이륜차산업 장려 및 진흥을 위한 정책 미비와 이해 부족으로 내연기관 국내 이륜차산업의 정체는 지속되었습니다. 한편 ‘20년 코로나19로 인한 배달시장의 성장으로 이륜차시장은 급격하게 성장하였습니다. 하지만 외부요인에 의한 특수한 환경하의 성장이여서 이추세를 지속할 것인지 여부는 불투명합니다. 정부가 추진하고 있는 그린뉴딜 정책에 따라 전기이륜차가 가솔린 이륜차의 대안으로 부상하고 있습니다. 이에 따른 중소 배기량 전기이륜차의 보급이 2018년 이후 크게 증가하였으며, 법제도의 정비, 충전인프라의 구축, 전기이륜차 구입에 따른 보조금 지급 등 정부의 지속적인 지원으로 전기이륜차가 이륜차 주도기종으로 빠른 시일 내에 전환 예상됩니다. 당사는 이러한 시장추세에 적합한 전기차 이륜차 개발을 완료하여 본격상용 운영이 가능한 전기이륜차를 국내시장에 공급 진행하고 있습니다.유럽시장의 경우 안전 및 환경에 관한 통합규정으로서 WVTA(Whole Vehicle Type Approval) 규정을 따르고 있으나, 현재는 WP29(세계기준조화포럼)을 통해 법규기준의 통합이 이루어지고 있어 향후 인증법 적용에 있어서 기존 WVTA규정과 병행 또는 법규 변경이 예상됩니다. 미주시장은 환경관련 법규를 제외한 안전에 관한 규제는 제조사 자기인증제를 따르고 있으며 미연방법 등의 기준을 따르고 있습니다. 현재 특별한 규제의 변경사항은 없을 것으로 전망됩니다. 자동차 배기 및 소음 에 대한 국제기준인 EURO 4가 2017년부터 국내에 적용되었습니다. 이로 인해 2018년 상반기 EURO4 공급가능 업체와 기존업체와의 구분이 확연해졌습니다. 2021년은 전기종에 대하여 EURO5가 전면 적용되었습니다. 당사는 EURO5적용에 대한 기술력과 시장경쟁력을 확보하였으며, 올해 출하되는 모든 기종에 차질 없이 시장대응 가능하도록 준비하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단의 개요당사 및 종속회사는 국내에서는 유일하게 250cc급 이상 700cc급까지의 고배기량 자체엔진 보유 메이커로서 125cc급 이하 저배기량 중심의 국내시장 판매와 미국, 남미,유럽, 호주 등 해외시장에서 250cc이상 고배기량 위주 판매전략을 지향하고 있습니다. 2020년 비용 절감을 위한 구조조정 등을 계획대로 진행하여 인원 약 30% 감축이 진행되어 비용 절감 효과가 나타날 것으로 기대하고 있어 영업이익 측면에서 상당부분 개선 효과가 기대되고 있습니다. 또한, 전기차 시장의 진입을 위한 친환경 전기자동차(이륜,삼륜)의 신기술 보유회사 ㈜그린모빌리티 회사 지분인수(50.9%)로 KR모터스와의 시너지 효과를 통화 영업활성화을 통하여 2021년보다 더욱더 성장하는 한 해를 만들어갈 예정입니다.3. 영업실적 및 재무상태(1) 영업실적 (단위 : 천원) 과 목 금 액 증감액 증감율(%) 제 61 기 제 60 기 전기대비 전기대비 K-IFRS 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전 순이익 법인세비용 당기순이익 (2) 재무상태 (단위 : 천원) 과 목 금 액 증감율(%) 비 고 제 61 기 제 60 기 전기대비 K-IFRS 자 산 총 계 부 채 총 계 자 본 총 계 ※ 당사의 부채비율은 235%이며, 유동비율은 73%입니다. 4. 자금조달(1) 재무상태표일 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 이자율(%) 금액 비 고 오세영 운영자금 LVMC홀딩스 운영자금 광대은행 운영자금 대구은행 운영자금 합 계 5. 부외거래해당사항 없음6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항당사는 2011 회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다.