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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 시장의 여건 및 영업의 개황[산업용품 부문]산업용품은 주로 산업현장에서 사용되는 공구 및 소모품으로서 그 종류가 매우 다양하며 당사는 전동공구, 소형엔진, 산업용구 등을 제조 및 판매하고 있습니다.전동공구는 모터를 동력원으로 하여 각종 구조물을 제조, 가공하는데 사용되는 공구로써 소형, 경량이지만 제품이 매우 견고하고, 규격과 종류가 다양한 특성을 지니고 있는 고부가가치 상품입니다. 당사는 업계 최초로 초소형 세경 그라인더, 전기식 절단기, 파쇄형 햄머, 전기 드릴 등을 국산화하는데 성공하는 등 기술경쟁력을 보유하고 있으며, 국내전동공구 시장에서 그라인더, 드릴류 및 절단기는 높은 점유율을 유지함으로써 주요 핵심 품목의 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 전동공구는 건설, 조선, 기계제조업 등 전방산업의 경기와 밀접한 관련이 있기 때문에 최근 건설, 조선경기의 침체 및 기계제조업 등의 해외이전 영향으로 전체 시장은 정체상태입니다. 그러나 최근에는 고용량 리튬이온 배터리를 장착한 충전공구의 개발 및 출시가 지속 증가되고 있으며, 특히 제품의 모터에서 스파크가 발생하지 않아 모터의 내구성이 극대화된 브러쉬리스 타입 충전공구가 새로운 시장을 형성하고 있습니다. 또한, 국내 최대 완성차업체의 개발의뢰에 따라 당사는 업계 최초로 작업자 친화형 신개념 공구인 충전 저반력 너트러너 개발에 성공하여 현재 공급진행 중에 있습니다.소형엔진은 예초기, 양수기, 살포기, 분무기, 4사이클 엔진 등을 생산하고 있으며 주로 농업용 농기계에 장착되고 있습니다. 농촌인력의 대체수단으로 농기계 수요는 지속적으로 증가하였고, 최근에는 정부정책의 지원하에 꾸준히 그 수요가 늘어나고 있는 상황입니다. 산업의 특성상 농업용 엔진은 계절적 시장의 수요에 의해 영향을 받는 편입니다.산업용구는 에어공구, 절삭공구, 측정공구, 용접기 등 산업현장에서 사용되는 다양한 소모품 및 기자재 등을 유통 판매하는 사업으로 그 종류가 매우 다양하며, 적용되는 업종이 매우 광범위 합니다. 당사에서는 국내외 산업용구 제조업체와 판매협약을 통해 당사의 유통망을 이용해 판매하는 형태로 운영되고 있습니다.당사는 산업용품 내수시장에서 서울, 경기 등 6개 영업소와 청계, 광주, 부산 등 3개 직영 고객지원센터, 그리고 전국적으로 530여개 대리점에 이르는 국내 최대 유통망을 구축하고 있으며 고객밀착 영업 및 고객만족 서비스를 지속적으로 강화하고 있습니다.[전장품 부문]전장품 부문은 자동차용 모터를 제조 및 판매하고 있으며, 2008년까지 Seat용 모터 중심 사업구조에서 신 기술 시장의 수요 확대에 따라 Engine, Transmission, Chassis application까지 사업 영역을 확대하여 관련 제품를 양산하고 있습니다. 특히, Seat용 모터, Powertrain용 모터, Steering handle의 전동 column용 Tilt actuator, Electric parking brake actuator를 전략 기종으로 선정하여 수주 활동 및 기술 개발을 통해 사업 영역을 확대해 나가고 있습니다.자동차 부품산업은 기술력 및 품질수준이 매우 중요한 경쟁요소이며, 당사는 우수한 기술력 및 품질수준을 바탕으로 내수 시장에서 현대, 기아자동차 중형 이상 차종 대부분에 당사의 Seat용 모터를 납품하고 있으며, 타 Application용 모터의 점유율 증가를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 수출 시장에서는 Lear사에 Seat용 모터를, Mando(해외)사에 Electric parking brake actuator를, Nexteer사에 Tilt actuator를 납품하고 있습니다. 자동차 부품산업은 완성차 업체의 생산 및 판매량에 따라 직접적인 영향을 받으며, 환율, 경제성장률 등 외부요인에 의한 영향력도 상당하며, 기술적 변화가 매우 빠르고, 부품업체 간의 경쟁도 매우 심하기 때문에 당사는 우수한 기술력 및 품질수준을 바탕으로 국내외 환경변화에 신속하게 대응하고 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황(연결기준)(1) 제44기 (단위:
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천원) 당기 산업용품(계양전기) 전장품(계양전기) 산업용품(계양전기(소주), 소주신계양국제무역) 전장품(계양전기(강소)) 계 내부거래조정 합계 총부문수익 내부수익 순부문수익 영업이익(*) 감가상각비 및 무형자산상각비 (*) 연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 영업이익은 내부거래조정이 배분된 후로 작성되었습니다. (2) 제43기 (단위: 천원) 전기 산업용품(계양전기) 전장품(계양전기) 산업용품(계양전기(소주), 소주신계양국제무역) 전장품(계양전기(강소)) 계 내부거래조정 합계 총부문수익 내부수익 순부문수익 영업이익(*) 감가상각비 및 무형자산상각비 (*) 연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 영업이익은 내부거래조정이 배분된 후로 작성되었습니다.※ 사업부문의 구분 당사는 K-IFRS 제1108호(영업부문)에 따라 산업용품 부문과 전장품 부문으로 사업부문을 구분하고 있습니다. 산업용품 부문은 전동공구, 소형엔진, 산업용구 등을 제조 및 판매하고 있으며, 전장품 부문은 자동차용 모터를 제조 및 판매하고 있습니다.※ 부문별 비용배부 기준 당사는 부문별 손익관리를 위해 공통비용은 합리적인 기준(매출기준, 인원기준 등)에 의해 배부하고 있습니다. 2. 주요제품, 서비 스 등 가. 주요제품의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 산업용품(안산, 소주) 제품매출상품매출 전동공구엔진산업용구 등 기계,건축농업용 계양미쓰비시다이신신다이와에코NITTO 전장품(천안, 염성) 제품매출상품매출 Seat 모터Brake 모터 등 자동차용 외 계양 계 나. 주요제품의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제44기 제43기 제42기 전동공구류 자동차용 모터류 엔진류 3. 주요원재료에 관한 사항 당사와 관련있는 주요 원재료는 전기규소강판, 알루미늄, 아연, 구리 등이 있습니다. 이러한 주요 원재료는 당사의 주요 구매 부품인 Enamel wire, Round bar 등의 소재로 사용되고 있습니다. 당사는 부품 위주의 가공품 형태로 구매를 하고 있는 관계로 주요 거래처는 대부분 소규모의 가공 부품업체로서 당사와 특수관계인 거래처는 없습니다. 또한 일부 주요 원재료의 경우에는 환율변동에 따른 연동단가를 적용하고 있습니다. 주요부품을 구성하는 원재료의 평균가격추이는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 품 목 단위 제44기 제43기 제42기 전기규소강판 톤 알루미늄 아연 구리 4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사는 1 shift 기준으로 생산능력을 산출하고 있으며, 휴일을 제외한 월 표준 근무일수는 평균 20일 입니다.가동가능시간은 작업인원의 표준근무일수 기준으로 작업시간 및 연근시간을 고려한 취업공수 기준이며, 실제가동시간은 작업인원의 실제 작업시간 기준임. 나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 천대) 사업부문 품 목 사업소 제44기 제43기 제42기 산업용품 전동공구엔진,산업용구 등 안산공장 소주공장 전장품 자동차용 모터(Seat 모터 외) 천안공장 염성공장 (2) 당기 가동률 사업소 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 안산공장 천안공장 소주공장 염성공장 합 계 ※ 12월 누적기준 다. 생산설비의 현황(1) 주요 사업장 현황계양전기(소주)유한공사는 중국 소주시의 도시개발계획에 따라 2018년 이전보상금을 합의하고 소주공장 이전을 결정하였습니다. 이에 따라 계양전기(소주)유한공사는 기존 공장에서 약 16km 떨어진 소주시 오송강과기산업원에 토지사용권을 매입하고 공장 신축을 통하여 2020년 4월 15일 준공 및 이전을 완료하였습니다. 아울러 기존공장의 토지사용권 및 건물 등 관련자산은 당기에 처분 반영하였습니다. 지역 사업장 소재지 국내 안산공장 경기도 안산시 단원구 산단로 9 천안공장 충청남도 천안시 서북구 성환읍 연암로 490-48 해외 소주공장 염성공장 (2) 유형자산 증감현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공구기구 차량운반구 비품
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건설중자산 합계 기초 순장부금액 대체 취득 처분 손상차손(*) 감가상각비 기타 보고기간말 장부금액 ※ 연결회사의 산업용품 부문은 당기 영업손실과 향후 판매부진이 예상되어 손상검사가 수행되었으며, 유형자산에 대하여 1,243백만원의 손상차손을 인식했습니다.※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 곤란하여 기재를 생략합니다.※ 유형자산의 담보제공 내역은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석」을 참고 바랍니다. 라. 설비의 신설 및 매입계획 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 투자금액 비 고 산업용품 신/증설유지보수 2020년 1월 ~2020년 12월 유형자산무형자산 설비 신/증설공정능력 개선 공통포함 전장품 합 계 ※ 별도기준※ 투자계획은 사업 측면에서 다양한 변수로 인해 미확정인 상태인바 작성에서 제외 하였습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제44기 제43기 제42기 산업용품(안산, 소주) 제품상품 전동공구엔진산업용구 등 내 수 수 출 합 계 전장품(천안, 염성) 제품상품 Seat 모터Brake 모터 등 내 수 수 출 합 계 합 계 내 수 수 출 합 계 ※ 연결기준 나. 판매방법 및 조건전동공구, 엔진, 산업용구의 내수 판매는 대부분 중간유통단계인 대리점을 통해 소비자에게 판매되고 있으며 현금 및 어음을 통해 결제가 이루어지고 있습니다.수출 판매의 경우 해외 유통거래선을 통해 판매하는 방식이며 주로 L/C, T/T 방식에의해 결제가 이루어지고 있습니다.자동차용 모터의 내수 판매는 국내 자동차 Seat Track 업체 또는 Brake System 업체에 납품하는 방식으로 진행되고 있으며 대부분 60일 이상 전자어음으로 결제되고 있습니다.수출 판매의 경우 Mando(해외)社는 당사가 직접 거래하고 있으며, Lear, Nexteer社는 당사의 미국지사를 통해 납품하는 방식으로 진행하고 있습니다. 수출 판매의 결제조건은 T/T 방식에 의해 결제되고 있습니다.다. 판매전략 전동공구, 엔진, 산업용구의 경우 대리점은 판매에 주력하고 당사는 광고, 홍보, 시장조사 등을 대행하고 있으며 수시로 A/S교육을 실시하며 전국 6개 영업소를 두고 고객 밀착영업을 하고 있습니다. 전장품 부문의 경우는 Lear, Mando, Nexteer社에 안정적으로 물량을 공급하고 있어 그 품질을 인정받고 있으며, 이를 바탕으로 국내 현대, 기아, 쌍용자동차에 당사 모터를 납품하는 등 해외영업 및 국내영업에 총력을 기울이고 있습니다. 6. 수주상황 당사의 사업은 고객주문에 의한 단기납품 형식을 취하고 있으며, 수주영업은 자동차용 모터 부문에 한정되어 있습니다.그러나 자동차용 모터는 관련업계 관행상 최초 협약에 의해 별도의 계약없이 진행되고 고객사의 연간 및 월간 생산계획에 따라 공급량이 유동적인 관계로 수주상황에서는 제외합니다. 7. 시장위험과 위험관리(1) 시장위험 (외환위험 )연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결회사의 보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 미국달러/원 유럽유로/원 일본엔화/원 중국위엔/원 합계 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시
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10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 미국달러/원 유럽유로/원 일본엔화/원 중국위엔/원 합계 (이자율 위험)이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. (2) 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 대다수 거래상대방에 대해 적정한 담보물건을 유지하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 월단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 현금및현금성자산 및 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 관리팀의 승인, 관리, 감독 하에이루어지고 있습니다. 연결회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 계약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 매출채권 잔액은 97,740백만원(전기말 : 84,728백만원)이며, 동 채권은 거래처에 대한 담보설정 등을 통하여 적절하게 위험관리 되고 있습니다. 한편 보고기간말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부가액입니다. (3) 유동성 위험 연결회사의 관리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 관리팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년 초과 합계 매입채무 차입금 기타유동채무 리스부채 (단위: 천원) 전기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년 초과 합계 매입채무 차입금 기타유동채무 위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. (4) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:
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천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 8. 파생상품 거래현황 -해당사항 없음- 9. 경영상의 주요계약 등 -해당사항 없음- 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요당사는 주로 건축, 기계 등 산업현장에 활용되는 전동공구사업 분야 및 소형엔진 분야와 자동차용 Motor 및 Actuator 등 자동차용 부품 분야 개발을 위해 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직당사는 연구개발 담당조직으로 안산공장에 공구연구소와 전장연구소를 운영하고 있습니다.공구연구소는 4개팀으로 구성되어 전동공구 신제품 개발업무, 소형엔진 개발업무, 양산품질 대응업무 등을 진행하고 있습니다.전장연구소는 5개팀으로 구성되어 Seat, Brake, Powertrain 등 자동차용 Motor 및 Actuator 개발업무를 진행하고 있습니다. 다. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 제44기 제43기 제42기 비 고 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연결기준 라. 연구개발실적회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 구분 연도 연구과제 연구결과 및 기대효과 제품명칭/반영내용 공구연구소 2018년 충전공압햄머 개발 해외수출 ABH18 전동킥보드 개발 신규시장 확대 충전공압햄머 개발 해외수출 SB36V 충전 임팩드라이버 개발 국내시장 점유율 확대 ID18BLA 충전 임팩렌치 개발 국내시장 점유율 확대 IW18BLA 충전 임팩드라이버/렌치 개발 국내시장 점유율 확대 DW18BLA 충전 예초기 개발 국내시장 점유율 확대 CB36BL 충전 원핸드 컷쏘 개발 국내시장 점유율 확대 RS18L-O 그라인더 개발 해외수출 DG-950B 충전 드라이버 드릴 개발 해외수출 충전 임팩렌치 개발 해외수출 IW18BL-C 저반력 너트런너 개발 신규시장 확대 BNR60BL-P 2019년 충전 드라이버 드릴/햄머 드릴 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 원형톱 개발 국내시장 점유율 확대 CS235-20B 그라인더 개발 해외수출 공압햄머 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 HD26-2T 그라인더 개발 해외수출 적재형 공구박스 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 KEYBOX 급속충전기 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 C18046A 2020년 고출력 배터리 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 고출력 배터리 Winner 2P 배터리 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 Winner 2P 배터리 공압햄머드릴 개발 해외수출 햄머드릴용 집진기 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 KDH-18 충전 드라이버 드릴/햄머 드릴 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 충전 드라이버 드릴/햄머 드릴 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 그라인더 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 충전 드라이버 드릴/햄머 드릴 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 공압햄머드릴 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 그라인더 개발 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 전장연구소 2018년 해외수출 TTM-28A 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 ATCF32-WI 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 MOC28-NU 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 MOC30-G2X 2019년 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 SSM30-DN8 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 SPM28-DN8 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 SRM28-DN8 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 STM28-DN8 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 TTM28-HS7 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 TTM28-A2 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 TTM28-CD6 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 MOC30-SP2 국내시장 점유율 확대 및 해외수출 MOC28-SU2 국내시장 점유율 확대 ETT24-M3 2020년 해외시장 점유율 확대 해외시장 점유율 확대 해외시장 점유율 확대 해외시장 점유율 확대 TTM24-M2 11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 -해당사항 없음-
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사 항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제44기 제43기 증감률 [유동자산] ㆍ현금 및 현금성자산 ㆍ매출채권 및 기타유동채권 ㆍ기타유동비금융자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ관계기업 투자주식 ㆍ이연법인세자산 ㆍ기타비유동채권 ㆍ기타비유동금융자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 주요원인>1) 자산총계는 2,942억원으로 전기대비 4.4% 증가하였습니다. 주요 증가내역은 본사 매출채권및기타채권 증가 등 100억원 증가와 염성법인 매출채권및기타채권 등 20억원 증가 영향입니다.2) 부채총계는 1,085억원으로 전기대비 4.5% 증가하였습니다. 주요 증가요인은 본사 매입채무 증가 등으로 52억 증가와 염성법인 매입채무 증가 등 15억 증가, 소주법인 이전보상금 수익인식으로 전기에 수령한 이전보상금(45억 원) 감소입니다. 3) 자본총계는 1,857억원으로 전기대비 4.4% 증가하였습니다. 주요 증가요인은 당기순이익 94억원과 배당금 지급 12억원, 보험수리적 손실 8억 원의 영향압니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제44기 제43기 증감률 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 흑자전환 당기순이익 흑자전환 총포괄손익 흑자전환 손익변동 주요원인>1) 매출액은 3,797억원으로 전기대비 2.7% 증가하였습니다.2) 영업이익은 30억원으로 전기대비 63.1% 감소하였습니다. 주요 감소요인은 산업용품 부문의 경쟁심화에 따른 매출 감소와 이에 따른 고정비 부담 가중으로 수익성이 악화되었습니다.3) 법인세비용차감전순이익과 당기순이익 전기대비 흑자전환 하였습니다. 주요 요인은 소주법인 이전보상금 수익인식 76억 등 의 반영입니다. 다. 환율변동 영향당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.또한, 환위험관리를 위해 투기적인 외환거래는 금하고 있으며, 당사는 내부 규정으로거래액 기준의 전결범위를 CEO, 이사회 등으로 엄격히 제한하고 있어 파생상품거래와 같은 위험을 관리하고 있습니다. 라. 자산 손상 인식영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는
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처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.당기 중 산업용품 부문의 영업손실과 향후 판매부진이 예상되어 손상검사를 수행하였으며 당기중 유형자산에 1,243백만원을 손상차손으로 인식하였습니다. 전기는 유형자산에 3,544백만원, 무형자산에 1,937백만원을 손상차손으로 인식하였습니다. . 3. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 당기말 159억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 유동자금은 ⅰ) 현금및 현금성자산, ⅱ) 기타유동금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 56억원 대비 103억원 증가하였습니다.회사의 지급 능력을 나타내는 유동비율은 당기 180.95%로 유동성 관점에서 양호한 상황을 지속하고 있습니다. 가. 유동성 현황 (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 증감 현금 및 현금성자산 기타유동금융자산 유동비율(유동자산÷유동부채)×100 -31.92%p 나. 자금조달(1) 차입금의 내역 (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 유동 은행차입금 소 계 비유동 은행차입금 소 계 총차입금 (2) 은행차입금의 상세내역 (단위 : 백만원) 구 분 차입처 만기일 연이자율(%) 당기 전기 시설자금 산업은행 소계 운영자금 산업은행 중국은행 우리은행(소주) 소계 합계 ※ 보고기간말 현재 연결회사는 한국산업은행과 중국현지법인 출자등을 위한 대출약정을 맺으면서 토지 및 건물 장부금액 224억원에 대해서 408억원의 담보를 제공하고 있습니다. 4. 기타 투자판단에 필요한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 공시자료의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 2. 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 금융빅데이터를 수집,정제,가공하여 (금융데이터Biz), 자체 AI,퀀트 알고리즘을 통해 부가가치를 높인 투자정보를 일반투자자 (금융투자정보 앱 Biz) 및 다양한 금융사 (B2B 금융투자정보 Biz)에게 제공하고 있습니다. 또한 당사는 엘라스틱(Elastic)의 공식 파트너사로서, 은행, 증권사 및 정부기관 등에 검색엔진 도입, 빅데이터의 분석 및 시각화 등의 서비스를 제공하고 있으며, 현재 유수 금융기관 과 해외 정부기관 등과 업무 협의를 진행중입니다. 회사의 사업(금융빅데이터) 개요 2. 주요 제품 및 서비스 가. 금융투자 B2C 서비스 - 금융투자정보 플랫폼인 ‘투자의달인’ 앱 등 개인들을 대상으로 한 서비스 제공- (주력시장) ‘금융투자정보 콘텐츠 시장’을 주력시장으로 하고 있으며, 국내 시장 규모는 약 1.9조원으로 추산 됨 금융투자 B2C 서비스 개요 나. 기업형 금융투자정보 서비스- 증권사향 “투자의달인” 서비스는 현재 키움증권, 미래에셋증권, 한국투자증권, 하나금융투자증권에 2017년부터 4년간 지속적으로 제공되고 있으며, ETF 투자정보인 "ETFNow"는 하나금융투자증권에 2021년 신규 런칭 - (주력시장) 증권사 고객용 금융정보 서비스 제공 다. 금융데이터 서비스- 과기정통부와 한국지능정보사회진흥원(NIA)가 후원하고 BC카드가 주관하는 금융빅데이터 플랫폼의 금융투자부문 센터사업자로 참여 - (주력시장) 금융투자 빅데이터라. 핀테크 SI (System Ingegration) 서비스- “엘라스틱” 빅데이터 SI 서비스와 “로보어드바이저” SI 서비스 사업을 영위 - (주력시장) 엘라스틱, 로보어드바이저 시장 3. 원재료 및 생산설비 당사가 금융투자정보 서비스를 제공하기 위하여 운영하고 있는 플랫폼 및 장비 체계는 다음과 같습니다. 자산 종류 세부 현황 서버 윈도우 기반 증권사 API 서버 투자의달인 CMS API 서버 x4 투자의달인 Admin 서버 투자의달인 Research 서버 투자의달인 비상장 API 서버 투자의달인 비상장 Buyer 서버 투자의달인 비상장 Seller 서버 투자의달인 API 서버 x4 투자의달인 시그널 서버 투자의달인 이벤트 서버 투자의달인 데이터 구독 서버 투자의달인 알림 서버 이노핀 SMS 서버 이노핀 텔레그램 봇 서버 x2 이노핀 홈페이지 서버 이노핀 코스콤 기반 시세 서버 이노핀 젠킨스 CI/CD 서버 이노핀 엘라스틱 서버 개발서버 x2 뉴스스탁 서버 빅데이터 플랫폼 서버 미국주식 서버 DB 투자의달인 고객 DB x2 투자의달인 CMS DB x2 투자의달인 비상장 DB x2 투자의달인 US DB x2 투자의달인 로그 DB x2 뉴스스탁 Redis DB x2 4. 매출 및 수주상황 (단위:백만원) 구분 제 8기(2021년) 제 7기(2020년) 금액 비율 금액 비율 금융투자 B2C서비스 기업형 금융투자서비스 기타 계 5. 위험관리 및 파생거래 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약내용 계약상대방 계약내용 계약체결 시기 하나금융투자 증권정보 서비스 공급 미래에셋증권 증권 투자정보 제공 한국투자증권 정보제공 서비스 키움증권 컨텐츠 제공 팍스넷 RA서비스 제공 나. 연구개발활동 구분 개발기술명 적용제품 성과 개발완료시기 개발비 (억원) 구성 종목을 선정하고 주가 지수를 도출하는 장치, 방법 및 컴퓨터 프로그램 앱출시 특허등록 19년, 04 딥러닝을 활용한 투자스타일을 모사하는 서버 및 방법 특허출원 21년, 6월 마이데이터 기반 다중 가중치 함수를 활용한 개인투자자 투자성향 자동 분석 방법 및 투자자 매매내역을 활용한 투자성향 분석 방법 앱출시 특허출원 21년, 6월 금융 비대면채널을 위한 인공지능 음성서비스 및 이를 통한 금융상품 추천 시스템 및 방법 앱출시 특허출원 21년, 6월 장외주식에 대한 기업정보 제공 시스템 및 방법 특허출원 21년, 6월 주식 트레이딩 인공지능의 학습방법 및 시스템 앱출시 특허출원 21년, 6월 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황2021년 12월 31일 현재 당사가
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보유하고 있는 지적재산권은 총 22 건이며, 자세한 사항은 다음과 같습니다. 번호 구분 (출원/등록) 출원 등록자 특허/프로그램명 국가명 출원 등록일 특허출원·등록번호 출원 주식회사 이노핀외 3인 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀외 3인 특허 대한민국 등록 주식회사 이노핀외 2인 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 등록 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀외 2인 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀외 2인 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀외 3인 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국 출원 주식회사 이노핀 특허 대한민국
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IV. 판매비와관리비(주석12) 급 여 퇴 직 급 여 복 리 후 생 비 여 비 교 통 비 접 대 비 통 신 비 경상연구개발비 세금과공과금 감 가 상 각 비 지 급 임 차 료 보 험 료 차 량 유 지 비 교 육 훈 련 비 소 모 품 비 수 도 광 열 비 지 급 수 수 료 용 역 수 수 료 도 서 인 쇄 비 광 고 선 전 비 건 물 관 리 비 판 매 수 수 료
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IV. 현금의 증가(감소)(I+II+III) V. 기 초 의 현 금 VI. 기 말 의 현 금 5. 재무제표 주석 제 8 기 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도 제 7 기 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도 주식회사 이노핀 1. 회사의 개요1. 일반사항주식회사 이노핀(이하 "당사")은 2014년 7월 29일에 설립되어 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 서울특별시 영등포구 의사당대로 83에 소재하고 있습니다.당기말 현재 자본금은 861,224천원이며 당기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다. 성 명 소유주식수(주) 지분비율(%) 비 고 손 상 현 공동대표이사 이 승 엽 공동대표이사 코벡스 주식회사 ㈜알티캐스트 (주)에디스파트너스 SV-KAI 코에볼루션 1호 (주)에이피앤아이 기타소액주주 합 계 한 편, 당 사 는 임시주주총회를 통하여 2021년 5월 26일 (주)에스비씨엔에서 (주)이노핀으로 사명을 변경하였습니다. 2. 중요한 회계처리방침 (1) 재무제표 작성기준 당사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 일반기업회계기준을 적용하고 있습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사의 외부감사에 관한 법률’의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. (2) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. (3) 현금및현금성자산당사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다. (4) 금융상품1) 금융자산의 인식과 측정당사는 일반기업회계기준 제6장의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일에 인식하고 있습니다.당사는 금융자산의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융자산, 유가증권(단기매매증권, 만기보유증권, 매도가능증권), 매출채권 및 기타금융자산으로 분류하고 있습니다.금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기에 손익을 인식하는 금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 최초 인식시 금융상품의 공정가치는 제공하거나 수취한 대가의 공정가치이나, 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권,채무로서 명목금액과 현재가치의 차이가 유의적인 경우에는 이를 현재가치로 평가하고 있습니다.지급금액이 확정되었거나 결정 가능하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생 금융자산은 매출채권 및 기타금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후 원가로 측정하고 있습니다.2) 금융자산의 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 혹은 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 당사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 당사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하면서 당사가 금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다.3) 금융자산의 손상당사는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우 손상차손을 인식하고 있습니다.4) 금융부채의 인식당사는 일반기업회계기준 제6장의 적용대상이 되는 금융부채에
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대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 금융부채를 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융부채와 그 밖의 금융부채로 분류하고 있습니다.금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융부채가 아닌 경우 당해 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 차감하여 측정하고 있습니다.가. 당기손익인식금융부채단기매매금융부채이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정하는 경우 당기손익인식금융부채로 분류하며, 최초 인식시점에서 발행과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다.당기손익인식금융부채는 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.나. 당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다.5) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.6) 금융자산과 금융부채의 상계당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.7) 대손충당금보고기간종료일 현재의 회수가 불확실한 금융자산(유가증권은 제외) 잔액에 대하여합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. (5) 유가증권유가증권은 이동평균법을 적용하여 원가를 산정하고 있으며, 당사는 지분증권과 채무증권에 대한 투자에 대하여 취득목적과 보유의도에 따라 단기매매증권, 매도가능증권과 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 유가증권 중 중대한 영향력을 행사할 수 있는 지분증권은 지분법적용투자주식으로 분류하고 있습니다. 만기보유증권은 상각후취득원가로 평가하며, 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다, 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 단기매매증권평가손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 매도가능증권평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하 는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 당사는 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(이하 “회수가능액")이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는, 손상차손을 인식할 것을 고려합니다. 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지는 보고기간종료일마다 평가하고 그러한 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상차손금액은 당기손익에 반영됩니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을
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당기이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우, 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 합니다. 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식합니다. (6) 지분법적용투자주식당사는 유의적인 영향력을 갖는 피투자기업(이하 "지분법피투자기업")에 대한 지분상품에 대하여는 지분법을 적용하여 평가하고 있습니다.1) 지분변동액의 회계처리당사는 지분법 적용시 지분법피투자기업의 순자산변동액 중 당사의 지분율에 해당하는 금액(이하 "지분변동액")은 지분법피투자기업의 순자산금액 변동의 원천에 따라 회계처리하고 있습니다. 즉, ① 지분법피투자기업의 당기순이익(손실)으로 인하여 발생한 지분변동액은 지분법이익(손실)의 과목으로 하여 영업외수익(비용)으로, ② 지분법피투자기업의 전기이월이익잉여금의 변동으로 인한 지분변동액은 (부의)지분법이익잉여금변동의 과목으로 하여 전기이월이익잉여금으로, ③ 지분법피투자기업의 당기순손익 및 전기이월이익잉여금을 제외한 자본의 증가 또는 감소로 인하여 발생한 지분변동액은 (부의)지분법자본변동의 과목으로 하여 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 다만, 지분법피투자기업의 전기이월이익잉여금이 중대한 오류수정에 의해 변동하였을 경우에는 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중대하지 아니하면 당해 지분변동액은 지분법이익(손실)의 과목으로 하여 영업외수익(비용)으로 처리하며, 지분법피투자기업의 회계정책변경에 의하여 변동하였을 경우에는 당해 지분변동액은 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류에 관한 기업회계기준에 따라 전기이월이익잉여금에 반영하고 있습니다. 한편, 지분법피투자기업이 현금배당금지급을 결의하는경우 배당결의 시점에 당사가 수취하게 될 배당금을 지분법적용투자주식에서 직접 차감하고 있습니다. 2) 투자차액의 처리지분법적용투자주식 취득시점에 피투자기업의 식별가능한 순자산의 공정가치 중 당사가 취득한 지분율에 해당하는 금액과 취득대가의 차이금액(이하 "투자차액")은 영업권 등으로 보아 사업결합에 관한 기업회계기준에서 정하는 바에 따라 회계처리하고 있습니다. 이에 따라 영업권이 발생하는 경우 5년의 기간에 걸쳐 정액법으로 상각하며 매 결산기에 회수가능액을 평가하여 손상차손을 인식하며 손상된 영업권은 추후 회복할 수 없고, 염가매수차익이 발생하는 경우 취득일에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 지분법적용피투자기업이 유상증자(유상감자, 무상증자, 무상감자 포함. 이하 "유상증자 등")를 실시한 결과 당사의 지분율이 증가하는 경우 발생하는 지분변동차액은 투자차액으로 처리하고, 지분율이 감소한 경우에는 해당 지분변동차액은 처분손익으로 회계처리하고 있습니다. 다만, 지분법피투자기업이 종속기업에 해당하는 경우에는 유상증자 등으로 인하여 발생한 지분변동차액은 자본잉여금(또는 자본조정)으로 처리하고 있습니다.3) 지분법피투자기업의 순자산 공정가치와 장부금액의 차액에 대한 처리지분법적용투자주식의 취득시점에 지분법피투자기업의 식별가능한 자산ㆍ부채를 공정가치로 평가한 금액과 장부금액의 차이금액 중 당사의 지분율에 해당하는 금액은 당해 자산ㆍ부채에 대한 지분법피투자기업의 처리방법에 따라 상각 또는 환입하여 지분법손익에 반영하고 있습니다. 4) 내부거래미실현손익의 제거당사 및 지분법피투자기업간의 거래에서 발생한 손익에 당사의 지분율을 곱한 금액 중 보고기간종료일 현재 보유자산의 장부금액에 반영되어 있는 부분은 당사의 미실현손익으로 보며, 이 경우 미실현손익은 지분법적용투자주식에서 가감하고 있습니다. 다만, 지분법피투자기업이 당사의 종속기업인 경우 당사가 종속기업에 대하여 자산을 매각한 거래("하향판매")로 인하여 발생한 미실현손익은 전액 제거하여 지분법적용투자주식에 가감하고 있습니다. 5) 회계정책의 일치 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여는 관계기업의 회계정책을 당사의 회계정책과 일치하도록 적절히 수정하여 지분법을 적용하고 있습니다. 다만, 당사 또는 관계기업이
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중소기업 회계처리특례 또는 한국채택국제회계기준(국제회계기준을 포함한다)을 적용하여 재무제표를 작성함에 따라 회계정책이 일치하지 아니하는 경우에는 수정하지 아니하였습니다. 6) 종속기업의 순자산의 일치 지분법피투자기업이 종속기업인 경우 당해 지분법적용투자주식에 대하여 투자계정의 잔액이 "0"이 되어 지분법적용을 중지하게 되는 경우를 제외하고는 지배기업 개별재무제표의 당기순손익 및 순자산이 연결재무제표의 당기순손익 및 순자산에 대한 지배기업의 지분과 일치하도록 회계처리하고 있습니다.7) 지분법적용투자주식의 손상차손당사는 지분법적용투자주식의 손상차손 발생에 대한 객관적 증거가 있으며 지분법적용투자주식의 회수가능액이 장부금액보다 작은 경우에는 당해 지분법적용투자주식에 대하여 손상차손을 인식하여 영업외비용(지분법적용투자주식손상차손)에 반영하고 있습니다. 지분법적용투자주식에 대하여 손상차손을 인식할 때 미상각된 투자차액이 있는 있는 경우에는 투자차액을 우선 차감하고 있습니다. 한편, 손상차손을 인식한 후에 지분법적용투자주식의 회수가능액이 회복된 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식하고 있습니다. 이 경우 회복 후 지분법적용투자주식 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 지분법적용투자주식 장부금액이 되었을 금액을 초과하지 않도록 하고있습니다. 다만, 투자차액에 해당하는 손상차손의 회복은 인정하지 않고 있습니다. (7) 유형자산의 취득원가와 감가상각방법 등1) 유형자산의 취득원가유형자산은 구입원가 또는 제작원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련되는 지출과 매입할인 등을 취득원가에 가감하며, 현물출자, 증여, 기타 무상으로 취득한 자산은 공정가치를 취득원가로 계상하고 있으며, 장기후불조건으로 구입하거나, 대금지급기간이 일반적인 신용기간보다 긴 경우 취득원가는 취득시점의 현금 구입가격으로 계상하고 있습니다.정부보조 등에 의해 자산을 무상 또는 공정가치보다 낮은 대가로 취득한 경우 취득원가는 취득일의 공정가치로 계상하고 있고, 자산교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환을 위하여 제공한 자산의 공정가치로 계상하고 있으며, 교환으로 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 계상하고 있습니다.2) 감가상각방법유형자산에 대해서는 다음의 내용연수에 따라 정률법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 구 분 추정내용연수 감가상각방법 비 품 5년 정률법 시 설 장 치 5년 정률법 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.3) 자본적지출과 수익적지출의 구분유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 매우 높고 그 금액이 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적지출로 처리하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.4) 표시방법감가상각누계액, 손상차손누계액 및 정부보조금 등은 해당 자산과목에서 차감하는 형식으로 기재하고 있습니다.5) 복구비용의 회계처리방법유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복에 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치는 취득원가에 포함시키고 있습니다.6) 유형자산의 제거유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.(8) 무형자산의 취득원가와 상각방법 등 무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 구입가격 에 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가를 가산한 가액을 취득원가로 계상하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 아래의 내용연수동안 정액법으로 상각하며 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 계정과목 추정내용연수 산 업 재 산 권 5년 개 발 비
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5년 개발활동 관련 비용 중 일정요건을 충족하고 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며 이외의 경우에는 경상개발비의 과목으로 제조원가 또는 판매비와 관리비로 처리하고 있습니다. 또한 연구활동과 관련된 비용은 연구비의 과목으로 판매비와 관리비로 처리하고 있습니다.무형자산의 취득 또는 완성 후의 지출로서 무형자산과 직접 관련 되어 있고 미래경제적효익을 증가시킬 가능성이 매우 높으며, 관련된 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에만 자본적 지출로 처리하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로인식하고 있습니다. (9) 신주인수권부사채 및 전환사채당사는 신주인수권부사채 및 전환사채에 대하여 발행가액을 일반사채에 해당하는 부분과 전환권에 해당하는 자본부분으로 분리하여 자본부분의 가치를 신주인수권 대가 및 전환권 대가로 인식하고 있습니다. 신주인수권 대가 및 전환권 대가는 당해 사채의 발행가액에서 사채의 현재가치를 차감하여 계산하는 바, 사채의 현재가치는 만기일까지 기대되는 미래 현금흐름(상환할증금 포함)을 사채발행일 현재 발행회사의 신주인수권 또는 전환권이 없는 일반사채의 유효이자율로 할인한 금액입니다. 당해 신주인수권부사채 및 전환사채의 액면가액에서 신주인수권 조정 및 전환권 조정은 차감하고 사채상환할증금은 가산하며, 사채할인(할증)발행차금은 차감(가산)합니다.또한 신주인수권 대가 및 전환권 대가는 기타자본잉여금으로 분류한 후 신주인수권 또는 전환권이 행사되어 추가로 주식을 발행하는 시점에서 주식발행초과금으로 대체됩니다. 회사는 사채할인(할증)발행차금과 신주인수권 조정 및 전환권 조정을 사채발행시부터 사채상환시까지의 기간에 걸쳐 유효이자율을 적용하여 상각하고 있으며, 동 상각액을 이자비용에 가감하여 처리하고 있습니다.(10) 충당부채, 우발부채 및 우발자산1) 충당부채당사는 과거 사건이나 거래의 결과로 인하여 존재하는 현재의무로서, 지출의 시기 또는 금액이 불확실하지만 당해 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 또한 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다.2) 우발부채당사는 다음의 경우를 우발부채로 보아 부채로 인식하지 않고 있습니다.① 과거사건은 발생하였으나 기업이 전적으로 통제할 수 없는 하나 또는 그 이상의 불확실한 미래사건의 발생 여부에 의하여서만 그 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무인 경우② 과거사건이나 거래의 결과로 발생한 현재의무이지만 그 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높지가 않거나, 또는 그 가능성은 매우 높으나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우3) 우발자산과거사건이나 거래의 결과로 발생할 가능성이 있으며, 기업이 전적으로 통제할 수 없는 하나 또는 그 이상의 불확실한 미래사건의 발생 여부에 의하여서만 그 존재여부가 확인되는 잠재적 자산을 우발자산으로 보아 자산으로 인식하지 않고 있습니다.(11) 수익수익은 판매자에 의해 제공된 매출에누리와 할인 및 환입을 차감후 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.1) 서비스 수익서비스 수익은 고객으로부터 수취한 서비스 수수료를 당해 서비스기간의 경과에 따라 인식하고 있습니다.2) 이자수익, 로열티수익 및 배당수익자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 로열티수익 및 배당수익은 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며, 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 로열티수익은 관련된 약정의 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리와 금액이 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.(12) 종업원 급여1) 퇴직급여 회사는 퇴직급여부채에 대하여 확정기여제도를 도입하고 있습니다. 이와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고
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있습니다. 2) 연차유급휴가당사는 일반기업회계기준의 개정에 따라 2012년 12월 31일 종료하는 회계연도부터종업원이 미래의 연차유급휴가에 대한 권리를 발생시키는 근무용역을 제공하는 회계기간에 연차유급휴가와 관련된 비용과 부채를 인식하고 있습니다. 또한 경과규정에따라 최초로 적용하는 회계연도 전에 인식하지 아니한 유급휴가 관련 비용과 부채는최초로 적용되는 회계연도의 기초이익잉여금에서 조정하였습니다.(13) 자산손상금융자산, 재고자산, 건설형 공사계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 공정가치에서 추정 처분부대원가를 차감한 금액으로 측정되는 농림어업활동과 관련되는 생물자산, 중단사업에 속하는 자산을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 아직 사용할 수 없는 무형자산, 사용을 중지하고 처분을 위해 보유하는 자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계 없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 유형자산의 경우에는 손상의 징후가 있다고 판단되고 당해 유형자산(개별자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액이 미달하는 경우에 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하여 당기손익에 반영하고 있습니다.(14) 중소기업의 회계처리에 대한 특례당사는 중소기업기본법에 의한 중소기업으로서 일반기업회계기준 제31장 "중소기업 회계처리 특례"에 의하여 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.1) 장기연불조건의 매매거래 및 장기금전대차거래 등에서 발생하는 채권ㆍ채무는 명목가액을 재무상태표가액으로 하고 있습니다.2) 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 납부하여야 할 금액으로 계상하고 있습니다3) 유형자산과 무형자산의 내용연수 및 잔존가치는 법인세법의 규정에 따르고 있습니다.(15) 주당손익당사는 상장법인과 비상장 외감대상회사 중 사업보고서 제출대상법인이 아닌 바, 일반기업회계기준 26.2 및 결26.1에서 보고의무대상기업에 해당하지 아니하므로 주당손익을 공시하지 아니하고 있습니다.(16) 추정의 사용한국의 일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영자는 자산 및 부채의 금액 및 충당부채 등에 대한 공시, 수익 및 비용의 측정과 관련하여 많은 합리적인 추정과 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권, 재고자산 등이 포함됩니다. 이러한 평가금액은 실제와 다를 수 있습니다.3. 현금및현금성자산, 단기투자자산당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산 등은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 예금의종류 금 액 사용제한내용 제 8(당) 기 제 7(전) 기 현금및현금성자산 보통예금 등 단기투자자산 단기매매증권 합 계 4. 매도가능증권당기말과 전기말 현재 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 지분율 제 8(당) 기 제 7(전) 기 (주)파봇 상기 매도가능증권은 비상장 주식으로서 객관적으로 공정가액을 평가할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다.5. 지분법적용투자주식 당기말 현재 당사의 지분법적용투자주식의 내용은 다음과 같습니다.(1) 종속기업에 대한 지분율 현황 등 (단위: 천원) 회 사 명 주식수 지분율 취득원가 순자산중당사지분액 장부금액 (주)메타블루(*1) (*1)(주)메타블루는 2021년 11월 중
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에이인텔리블록그룹(주)에서 사명이 변경되었습니다. (2) 지분법 평가내역상기 주식에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회 사 명 기초평가액 취득(처분) 지분법자본변동 지분법이익잉여금 지분법손익 기말잔액 (주)메타블루(*1) (*1)(주)메타블루는 2021년 11월 중 에이인텔리블록그룹(주)에서 사명이 변경된 회사입니다. (3) 종속기업의 요약 재무제표 (단위: 천원) 회 사 명 자 산 부 채 순자산 매출액 당기손익 (주)메타블루 6. 유형자산당기와 전기중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분/대체 감가상각비 기말 비 품 시 설 장 치 합 계 ② 전기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분/대체 감가상각비 기말 비 품 시 설 장 치 합 계 7. 무형자산 당기와 전기중 당사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분/대체 감가상각비 기말 산업재산권 개 발 비 합 계 ② 전기 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분/대체 감가상각비 기말 산업재산권 개 발 비 기타무형자산 합 계 8. 장단기차입금 (1) 보고기간 종료일 현재 당사의 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.- 단기차입금 (단위 : 천원) 차입처 만기일 연이자율 제 8(당) 기 제 7(전) 기 신한은행 신한은행 기타개인 유동성장기차입금 합 계 상기 차입금에 대하여 신용보증기금 등에서 지급보증을 제공받고 있습니다.- 장기차입금 (단위 : 천원) 차입처 만기일 연이자율 제 8(당) 기 제 7(전) 기 신한은행 유동성대체 합 계 (2) 유동성 위험당사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 현금 등 금융자산을 인도하여 결재하는 중요부채의 만기 분석내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 계정과목 3개월미만 3개월에서 1년이하 1년에서 2년이하 2년초과 합계 단기차입금 미지급금 장기차입금 전환사채 기타부채 합 계 ② 전기말 (단위 : 천원) 계정과목 3개월미만 3개월에서 1년이하 1년에서 2년이하 2년초과 합계 단기차입금 미지급금 장기차입금 전환사채 기타부채 합 계 9. 전환사채 당기말 현재 당사의 전환사채의 내용은 다음과 같습니다. 계 정 과 목 제2회 기명식 무보증사모 전환사채 사채의 종류 기명식 일반 전환사채 발 행 일 2019년 1월 10일 만 기 일 2026년 1월 9일 발 행 금 액(천원) 표면이자율 연 0.5% 보장수익률 3.0%(단리) 전환권 행사 기간 사채발행일 다음날로부터 만기일 전일까지 발행할 주식의 종류 1주의 금액 100원의 기명식 보통주 1주당 행사 가격(*) 4,939원 액면금액(천원) 사채할인발행차금(천원) 전환권 조정(천원) 상환할증금(천원) 당기말 잔액(천원) (*)무상증자 및 유상증자로 인하여 행사가격이 재조정되었습니다. 10. 자본금(1) 당사가 발행할 주식의 총수와 1주당 금액은 1,000,000,000주와 100원이며, 당기말 현재 발행한 주식의 수는 8,612,244주입니다.(2) 당기와 전기중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 일 자 변동사유 발행주식수(주) 보통주자본금 주식발행초과금 전기이월 유상증자 유상증자 기말잔액 유상증자 유상증자 기말잔액 11. 결손금처리계산서당기와 전기 회사의 결손금 처리내역은 다음과 같습니다. 제 8 기 2021년 01월 01일부터 제 7 기 2020년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 2020년 12월 31일까지 처리예정일 : 2022년 3월 30일 처리예정일 : 2021년 3월 30일 (단위:원) 제 8기 제 7기
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단의 개요 주식회사 이노핀의 이사회는 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 8기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 2개년도 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제 8기 제 7기 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [잉여금(결손금)] 자본총계 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익(손실) 법인세비용차감전순손익 당기순이익 4. 유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항* 당기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산 내역 (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 현금 및 현금성자산 5. 부외거래 및 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결실체는 지배기업과 28개사의 종속회사로 제품의 용도 및 성격 등을 고려하여 신발부문, 화학부문, 소재부분, 레저ㆍ기타부문으로 구분하고 있으며, 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업부문 대상회사 명칭 사업내용 신발부문 (11개 법인) TKG태광㈜ 신발제품 생산 화학부문 (2개 법인) 정산애강㈜ 주택 급수/난방, 소방배관 생산 및 판매 베트남 복합비료 생산/판매 소재부문 (4개 법인) TKG에코머티리얼㈜ 신발소재/자동차 내장재/산자용 소재 생산/판매 레저부문 (2개 법인) 정산개발㈜ 국내/베트남 골프사업 기타 (10개 법인) ㈜태광파워서비스 태광파워홀딩스㈜ 전력, 공단개발 가. 사업의 개요 (1) 신발부문 당사는 11개 법인을 통해 나이키 운동화 OEM(또는 ODM) 사업을 영위하며, 전방산업은 스포츠산업이라고 볼 수 있습니다. 여가활동에 대한 관심 증가, 스포츠 활동을 통한 삶의 질 향상 추구 등으로 스포츠 산업은 지속적으로 성장하여 왔습니다.신발산업은 철저하게 국제 분업화가 이루어져 있는 편으로 글로벌 브랜드를 보유하고 있는 주요 업체들이 마케팅 활동을 전담하고, 중국 및 아시아 등지에 생산기지를 보유하고 있는 OEM(또는 ODM)업체들이 생산을 담당하고 있습니다.나이키, 아디다스 등 상위 5~6개 글로벌 브랜드가 세계 운동화 시장의 절반 이상을 점유하고 있으며, 글로벌 브랜드는 OEM(또는 ODM)업체 뿐만 아니라 부품/소재 업체 등을 포함한 Supply Chain을 효율적으로 관리함으로써 부가가치를 창출하고 있습니다. Covid-19로 인한 외부 활동 자제 등의 변수 요인이 있으나, 향후 전망은 비교적 밝은 편이라고 볼 수 있습니다.(2) 화학부문당사의 화학부문 주요 사업은 배관재 사업과 베트남 복합비료 사업으로 구분됩니다.[배관재 사업]당사의 배관재 사업은 정산애강이 주축이며, 배관재 주요 수요는 아파트 및 일반주택건설분야에 집중되어 있습니다. 우수한 원료의 개발과 시공 방법의 개선에 따라 수요는 점차 증가하고 있는 추세입니다. PB 배관재 생산에 있어 가장 중요한 부분은 원료이며, 주원료는 전세계적으로 4개사(네덜란드 Basell, 일본 Mitsui Chemical, 중국 동방굉업, 국내 일렘테크놀러지)에서만 생산하고 있어 공급물량이 한정적입니다. 따라서 비교적 진입장벽이 높은 편이나, 당사의 관계사인 일렘테크놀러지로부터 안정적으로 원재료를 공급받고 있습니다. 특히 소방배관 자재는 제품용도 특성상, 관련법규에 의한 엄격한 규제를 적용 받고 있으며, 한국소방산업기술원의 품질 인증 및 사전 수검을 통하여 검증된 자재에 대해서만 보급하고 있습니다.[베트남 복합비료 사업]당사는 KOREA-VIETNAM FERTILIZER CO.,LTD을 통해 베트남에서 복합비료 사업을 영위하고 있습니다. 베트남의 농업은 전체 GDP에서 약 10%의 비중을 차지하며, 베트남 농업 종사자 인구 비율은 전체의 40%~50%로 베트남 경제에서 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 다만, 베트남의 한정된 경작 면적과 지리적 특성 때문에 다른 산업 대비 급격한 성장세는 어려운 환경이나, 복합비료 사용에 따른 수확량 증가로 꾸준한 수요 증가세는 보이고 있습니다.(3) 소재부문소재부문은 TKG 에코머티리얼, TKG ECO MATERIAL VINA CO., LTD, TKG ECO MATERIAL USA INC., TKG TAEKWANG JIN HEOUNG VINA CO., LTD 4개 법인으로 구성되어 있으며 합성피혁, 가공원단, 인공피혁 제품을 생산하고 있습니다. 합성피혁은 천연피혁의 대체재로서 지속적인 수요증가가 예상됩니다. 합성피혁은 폴리우레탄 합성피혁과 PVC 합성피혁으로 이분화 되어 있습니다. 현재 유해성논란으로 선진국들의 PVC 사용 금지 움직임에 따라 향후 폴리우레탄 합성피혁 중심으로 성장하리라 판단됩니다. 인공피혁은 사용 분야에 따라 다양한 물성과 색상으로 대량 생산할 수 있으며, 차량내장재, 명품용, 가구용 등에 사용되고 있습니다. 인공피혁은 폴리에스터 타입과 나일론
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타입으로 구분되며 당사는 나일론 타입을 주로 생산 및 판매하고 있습니다.(4) 레저부문당사는 정산개발 법인을 통하여 골프장 사업을 국내외에서 영위하고 있습니다. 골프장 사업에서의 주요한 경쟁요소는 고품질의 코스와 차별화된 서비스입니다. 당사가 운영 중인 정산컨트리클럽은 국제 수준의 골프대회를 유치할 수 있도록 설계되었으며, 실제로 최근 2017년, 2018년, 2019년 최경주 인비테이셔널 대회를 개최하는 등 주요 대회를 유치하였습니다. 또한 차별화된 서비스를 바탕으로 업계에서 위상을 확고히 하고 있습니다.☞ 부문별 사업에 관한 자세한 사항은 '7. 기타 참고사항'의 '다. 사업부문별 현황'과'라. 사업부문별 요약 재무현황' 항목을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 연결실체는 신발사업, 주택 배관재 사업, 인공피혁 및 가공원단 사업, 골프 사업 등을영위하고있습니다. (단위:백만원) 사업부문 품목 제 42기 매출액 비율 신발사업 나이키 운동화 화학사업 PB파이프, PB연결구,C-PVC 외 소재사업 가공원단, 합성피혁, 인공피혁 레저사업 골프장 운용 기타사업 전력, 공단개발 및 부동산 사업 제 42기 매출액 ※ 상기 매출액은 관계사간 내부거래 제거한 순매출액입니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 사업부문 회사명 품목 제42기 제41기 제40기 제39기 화학사업 정산애강 PB 파이프(원/m) PB 연결구(원/ea) KVF 내수비료($/톤) 수출비료($/톤) ※ 신발부문 및 소재부문 제품 가격은 당사의 영업 상 주요 기밀사항으로 기재를 생략하였습니다.※ 레저부문 주요 제품은 객단가 등에 해당하며, 당사의 영업 상 주요 기밀사항으로 기재를 생략하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 현황 (1) 주요 원재료 등의 현황 구 분 매입유형 품목 내용 신발 원재료 피혁류, 원단류, 비닐류 등 국내 조달비중보다는 현지 및 제3국 조달비중이 증가하는 추세임 화학 원재료 수지류/황동 등 인산암모늄, 염화가리, 요소 등 국제유가 및 국제 동 가격 변동 영향국제 인광석, 염화가리, 카프로락탐,유가 변동영향 소재 원재료 원사, 습식베이스 등 국제유가 및 환율 변동 영향 레저 저장품 코스관리 비료 및 농약 한국골프장경영협회 주관 공동구매 (2) 주요 원재료 가격변동 추이 구 분 품 목 단 위 제42기 제41기 제40기 제39기 화학사업 수지류 원/톤 황 동 원/톤 인산암모늄 $/톤 염화가리 $/톤 요소 $/톤 소재사업 원사 원/KG 습식베이스등 원/KG ※ 신발부문 원재료 가격 관련 내용은 당사의 영업 상 주요 기밀사항으로 기재를 생략하였습니다.※ 레저부문은 골프장 사업에 해당하므로 기재를 생략하였습니다. 나. 생산 설비 현황 (1) 생산능력 [생산능력 산출근거]- 운동화 : 당사의 신발 생산 능력은 1개 라인당 일일 생산 가능 규모는 2,900족 수준이며, 현재 총 신발 제조 라인은 101개입니다. - 파이프/연결구 : 각 공정별 주요 설비를 기준으로 설비대수와 효율을 고려하여 산출된 각 공정별 생산 능력을 기준으로 병목공정기준을 감안하여 산출하였습니다. (작업 가능 일수 ×작업 가능 시간 ×설비대수)- 복합비료 : 공정별 주요 설비에 대한 설계 및 수도작 범용비료 생산능력을 기준으로 산출하였습니다.- 가공원단, 합성피혁, 인공피혁 : 각 공정별 설비수량 ×작업 가능 시간×일수 (2) 생산실적 구분 품목 단위 제42기 제41기 제40기 제39기 신발사업 운동화 천족 화학사업 PB/CPVC 파이프 천M PB/CPVC 연결구 천EA 복합비료 천톤 ※ 소재부문 생산실적의 경우, 공정별 생산실적을 최종 제품 생산실적으로 일률적으로 환산하기 어려워 기재를 생략하였습니다.※ 레저부문은 골프장 사업에 해당하므로 기재를 생략하였습니다. (3) 당해 사업연도 가동률 구분 품목 가동율(%) 비 고 신발사업 운동화 생산능력 대비 생산실적 화학사업 PB/CPVC 파이프 생산능력 대비 생산실적 PB/CPVC 연결구 복합비료 ※ 소재부문 가동률의 경우, 생산품목의 변화에 따라 생산직 근무형태가 유동적으로
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운영되므로 가동률을 일률적으로 산출하기 어려워 기재를 생략하였습니다.※ 레저부문은 골프장 사업에 해당하므로 기재를 생략하였습니다. (4) 생산설비 현황 (단위:백만원) 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말 장부가액 증가 감소 토지 용지 건물 기계장치 공구와기구 차량운반구 기타유형자산 건설중인자산 합계 ※ 연결기준으로 작성하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 상황 (단위:백만원) 구 분 매출유형 제 42기 제 41기 제 40기 비 고 신발부문 제품 내수 수출 미주 아시아 유럽 기타 소 계 합 계 화학부문 PB파이프 및복합비료 등 내수 수출 아시아 유럽 기타 소 계 합 계 소재부문 가공원단 등 내수 수출 미주 아시아 유럽 기타 소 계 합 계 레저부문 입장수입 등 내수 수출 아시아 합 계 기타부문 부동산매출 등 수출 아시아 총 합계 내수 수출 총합계 ※ 상기 매출액은 내부거래를 제거한 금액입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 신발부문- 판매조직TKG태광은 해외 신발 생산법인을 대신하여 나이키에 대한 영업, 마케팅 기능을 수행하고 있습니다. 현지 생산과정에서 나이키에 대한 대응 및 협의는 각 제조법인 별로 수행하기도 하지만, 나이키에 대한 영업, 마케팅 전략을 수립하고 나이키로부터 오더수주 활동은 TKG태광이 수행하고 있습니다.- 판매 방법 및 조건당사는 나이키 운동화만 생산하고 있으며, TKG태광은 오더 수주 후, 해외 신발공장의 Capacity을 고려하여 각 공장에 배분하고 있습니다. 또한 고객사인 나이키와 신규프로세스, 금형, 모델별 투자비, 임금인상 요인 등의 원가를 분석하고 이를 바탕으로 나이키와 가격 협상을 수행하고 있습니다.- 판매전략자체 R 센터 보유로 운동화 품질, 기능성, 디자인 등 연구개발 강화자동화 설비 투자 및 스마트 공정 적용으로 생산 효율성 증대고객사와의 지속적인 커뮤니케이션을 통한 차별화된 가치 제공(2) 화학부문[배관재 사업]- 판매조직영업총괄 산하에 판매 및 마케팅을 담당하는 영업팀과 영업 관련 제반 업무를 지원하는 영업지원팀이 편제되어 있습니다.- 판매방법 및 조건건설사(직판) : 대리점 판매가 기본 판매방법이나, 건설사의 구매형태에 따라 직납거래를 허용하고 있습니다. 물품대금에 대한 결제는 대부분 건설업체로부터 현금 및 전자어음 수령을 통해 진행하고 있습니다.대리점 : 대리점 판매 방법은 신규 개설, 기존 대리점에 대한 육성 및 판촉지원으로 구분됩니다. 신규개설은 마케팅 전략에 따라 각 지역의 적정 유통업체를 선정하여 개설하고 있습니다. 일반적으로 대리점 개설 시, 각 대리점은 담보를 설정한 후 본사와 거래하고 있으며, 담보 범위 내에서 제품이 출하되고 매월말 마감을 원칙으로 하고 있습니다.- 판매전략 지속적인 연구개발을 통한 품질 및 안정성 강화신규 거래처 확대 및 거래처 특성에 맞는 판매전략 수립거래처 신용상태를 고려한 판매량 결정[비료사업]- 판매조직내수 판매의 경우, 대리점 및 유통상 판매를 하고 있으며, 수출 판매의 경우, 상사 및 직수출 (수입상 대상) 판매를 하고 있습니다.- 판매방법 및 조건내수판매 : 대리점 신규 개설은 마케팅 전략에 따라 각 지역의 적정 유통업체를 선정하여 개설하고 있으며, 물품대금에 대한 결제는 개별 계약조건에 따라 결정됩니다.수출판매 : 주로 상담 등을 통해 제품 소개 및 견적에 대한 정보를 교환하고 계약을 체결하고 있으며, 결제는 개별 계약조건에 따라 결정됩니다.- 판매전략치열한 비료산업 경쟁에서 현대적 생산시설을 통한 고품질 비료 생산 지속적인 마케팅을 통한 신규 고객 확보 및 기존 고객에 대한 파트너쉽 강화 (3) 소재부문- 판매조직사업부분별 영업조직이 구성되어 있으며, 신발소재는 국ㆍ내외 스포츠 신발 브랜드에 정식 등록되어 직ㆍ간접적으로 당사의 제품을 소개하고 있습니다.산업소재는 국,내외 캐주얼 신발, 안전화, 승마복, 가방, 가구 및 잡화 생산업체 또는 유럽 및 미주 소재 공급자와 거래를 하고 있으며, 자동차 소재는 국내 자동차 부품 업체에 직접 납품하고 있으며, 해외 자동차회사는 부품업체 직거래 및 현지
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판매업체를경유하여 납품하고 있습니다.- 판매방법 및 조건거래 상대방으로부터 자재 발주서, PO Sheet를 접수 후, 인코텀즈 규정을 준수하여 판매를 진행하고 있습니다.- 판매전략지속적인 연구개발을 통해 품질, 기능성 강화고객사와의 지속적인 커뮤니케이션을 통한 차별화된 가치 제공(4) 레저부문- 판매조직운영관리팀을 통해 골프 회원권 판매 및 고객 유치를 하고 있습니다.- 판매방법 및 조건골프입장 매출 외, 식음료, 골프용품 판매 및 대여 등을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 대금결제는 대부분 카드결제로 이루어지며, 결제 후 2영업일 이내 입금됩니다.- 판매전략연단체 고정서클 유치.수입차 및 프로 골프대회 유치 등 대관행사 유치 지속.예약 대행업체를 통한 주중, 주말 비회원 유치. 다. 수주상황 (1) 신발부문당사의 신발부문은 나이키로부터 운동화 수주를 받아 중국, 베트남, 인도네시아의 당사 현지 공장에서 생산하여 수출하고 있습니다. 당사의 개발기술 능력 및 품질, 납기 준수 등으로 수주는 증가세를 보이고 있으나, 수주 현황은 당사의 영업상 중요한 기밀 사항으로 자세한 언급은 생략합니다.(2) 화학ㆍ소재부문화학 및 소재부문의 매출은 제품과 상품, 공사매출로 구성되어 있으며, 각 매출은 수출과 내수로 구분됩니다. 각 매출은 일상적 상거래로서 보고서 제출일 현재 판매에대한 수주 현황은 없습니다.(3) 레저부문레저부문의 매출은 골프장 내방객에 의한 입장수익, 식음, 골프용품 판매 및 대여 등으로 구성되어 있으며, 각 매출은 일상적 거래로서 보고서 제출일 현재 단일 판매 및 장기공급계약 수주 거래는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장 위험 연결실체의 노출된 시장 위험으로는 환율변동에 따른 위험, 이자율 변동 위험, 유동성 위험 등이 있으며, 그 위험의 내용은 다음과 같습니다. (1) 환율 변동에 따른 위험 연결실체는 외화차입금 및 기능 통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다. 또한 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, 천USD,천VND,천IDR,천기타) 계정과목 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD VND VND IDR IDR 기타 기타 매출채권 및 기타채권 USD USD VND VND IDR IDR 기타 기타 기타금융상품 VND VND 기타자산 USD VND VND 외화자산 합계 매입채무 및 기타채무 USD USD VND VND IDR IDR 기타 기타 차입금 USD USD VND 기타금융부채 VND 기타부채 VND VND IDR IDR 외화부채 합계 외화순노출 보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 해당통화에 대한 기능통화의 환율이 5% 절상 및 절하인 경우 세전이익에 영향을 미치는 환율효과는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 외화자산 외화부채 순변동액 (2) 이자율 변동 위험 변동금리부 금융상품의 이자율 변동 위험은 시장 금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체의 이자율 변동 위험은 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 1) 이자부 금융상품 보유 내역보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 고정이자율 : 금융자산 금융부채 순잔액 변동이자율 : 금융자산 금융부채 순잔액 2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 이자수취액과 이자지급액은 이에 따라 변동할 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고
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가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 현금흐름의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 현금흐름 변동액 당기말 전기말 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 변동이자율 금융자산 변동이자율 금융부채 순현금흐름 변동액 (3) 유동성 위험 유동성 위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결실체는 적정유동성의 유지를 위해 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 1년이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 1년이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 매입채무 및 기타채무 차입금및사채(*) 기타금융부채 합 계 ※ 이자가 포함된 원리금 지급액입니다. 나. 위험관리 정책 연결실체는 영업, 투자, 재무활동으로 인한 환율변동, 이자율변동, 유동성 위험을 대비하기 위해 재무구조의 건전성과 경영활동의 안정성을 목표로 리스크 관리를 하고 있습니다. 위험관리는 연결실체 모든 임직원에 의해 이루어지고 있으며, 특히 지배기업은 현업부서 및 법인들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 경영진 및 이사회는 외환 위험, 이자율 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 부분은 규정에 따라 의사결정이 이루어지며, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공하고 있습니다. 다. 자본위험관리 연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.보고기간말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 라. 파생상품 거래 현황 보고 기간 말 현재 지배회사 및 종속회사가 보유한 파생상품 계약 내용은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 보고기간 말 현재 연결실체의 계약 사항은 당사의 영업상 주요한 기밀사항으로 자세한 언급은 생략합니다. 다만, 화학부문 중 배관재 사업의 경우, 영남애강 외 46개 대리점과 당사 제품 판매에 관한 계약을 체결하였습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동 개요 연결실체는 신발부문, 화학부문(배관재 사업), 소재부문 관련 연구개발센터를 보유하고 있습니다. 선제적으로 고객 요구를 파악하고 혁신적인 제품 및 기술을 지속적으로개발하고 있습니다. (2) 연구개발 담당 조직 조직형태 및 명칭 운영 현황 소재지 운영목적 지배회사 TKG 태광 신발부문 PCC 한국, 김해 운동화 기능, 품질 등 연구개발 종속회사 TKG 태광비나 신발부문 PCC 베트남 운동화 기능, 품질 등 연구개발 정산애강 화학부문 기술개발팀 한국, 충주 배관재 및 C-PVC 연구개발 TKG 에코머티리얼 소재부문 연구소 한국, 부산 신발,산업용,자동차 소재 개발 (3) 연구개발 비용 [연결손익계산서 기준] (단위:백만원) 과 목 제 42기 제 41기 제 40기 비 고 연구개발비용 매출액 대비 비율 [TKG태광 기준] 연결실체인 TKG태광은 나이키 운동화 생산을 하지 않으며, 오더 수주 및 연구개발을담당하고 있어 실제 연구개발비용은 아래와 같습니다. (단위:백만원) 과 목 제 42기 제 41기 제 40기 비 고 연구개발비용 매출액 대비 비율 ※ 연구개발비용에는 당사 임직원의 급여 및 경상연구개발비가 포함되어 있습니다. (4) 연구개발 실적신발부문 연구개발은 주요한 기밀 사항으로 제외하고 화학, 소재부문에 대해 설명하겠습니다. 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 급수 분배기함 내부 현장 납품, 설치 용이, 유지보수 편리성 제공 양구형 분배기 내부 현장 납품, 설치규격 감소, 시공성 향상 CPVC 일체형 신축배관 내부 현장 납품, 공동특허 취득, 누수방지 효과 CPVC 연결형 엘보 내부 현장
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납품, 공동특허 취득, 시공성 향상 AJ분배기 내부 현장 채택, 제품 양산 준비, 누수 방지 효과 CPVC 원료 수지 제조방법 내부 특허취득, CPVC 원재료 제조를 위한 원천기술 보유 열가소성 원사 및 필름개발 내부 제품화 완료, 원천특허 확보, 소재 및 제조까지 친환경/지속성장 가능한 4세대 합성피혁 소재 융복합 상품 개발 내부 제품화 완료, 원천특허 확보, 원단/합성피혁의 장점 확대 원단 상품 개발 내부 제품화 완료, 신발 외 산업용 소재 확대 신발 합성피혁 상품 개발 내부 제품화 완료, 신발 외 산업용 소재 확대 자동차 소재 개발 내부 제품화 완료, 자동차 시트 및 부품재 매출확대 재활용 소재 기술 개발 내부 재활용 소재 분류, 재처리, 미립화, 재사용 기술을 신발소재 적용 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 연결실체는 연구개발 활동을 통해 지적재산화에도 집중하고 있으며, 신발, 배관재 및 C_PVC,소재 관련 국내외 특허는 총 105건을 보유하고 있습니다.[국가별 등록 건수(보고기간 말 연결 기준)] (단위:건) 구 분 국내 미국 유럽 일본 중국 인도네시아 대만 베트남 합 계 등록건수 나. 환경관련 규제 사항 연결실체는 제품 생산에서 유독, 사고대비물질이 발생하고 있으며, 이에 대한 환경규제 관련 법으로 화학물질관리법을 적용 받고 있습니다.이에 따라 연결실체는 취급하는 유해화학물질에 대해 환경청으로부터 법적 영업허가를 받아 관리하고 있으며, 위험물 저장소를 통한 취급 유해화학물질 보관 및 관리, 법적 유해물질관리자, 점검원을 선임하여 유해화학물질을 주 1회 자체적으로 점검 및 온라인 교육을 통해 전 임직원에 유해화학물질에 대한 경각심을 강화하고 있습니다. 다. 사업부문별 현황 (1) 신발부문[국내외 시장여건]당사는 나이키 운동화 OEM(또는 ODM) 사업을 영위하며, 나이키의 고부가가치 제품군인 런닝화를 주력으로 공급하고 있습니다. 신발산업은 노동집약적인 산업이므로생산국의 노동환경, 법률 및 규정의 변화 등이 당사의 영업환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 FTA(자유무역협정) 및 환율 관련 법률의 영향도 발생할 수 있습니다.나이키는 전세계 소비자들의 요구에 즉각 대응하기 위한 시스템을 구축함으로써 시장을 선도하고 있습니다. 동시에 협력업체(파트너사)의 품질 및 납기 준수, 생산 및 개발역량, 근무환경 등에 대한 평가를 강화하고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 생산시스템 고도화를 통해 대응하고 있습니다. [경쟁우위 요소]나이키의 신발 OEM(또는 ODM) 업체 중 상위 5개 업체가 나이키 연간 신발 생산물량의 약 65%를 점유하고 있으며, 오더 수주 경쟁은 심화되고 있는 추세입니다.나이키는 생산ㆍ개발 역량이 뛰어난 업체에 우선 오더를 배정하고 있으며 당사는 이러한 환경속에서 한국과 베트남에 개발센터를 운영하며 지속적인 제품 개발 능력 및 자동화 설비 개발 능력을 향상 시키고 있습니다. 당사는 나이키 신발 OEM(또는 ODM) 업체 중에서도 최상위권으로 나이키로부터 그 능력을 인정받고 있습니다.- 최근 5년간 나이키 오더 현황 구 분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 오더량(천족) ※ 출처 : 당사 추정 [나이키 현황]나이키는 1957년 미국 오리건대학교에서 만난 필 나이프와 코치 빌 바우어만에서 부터 시작하였으며, 당시 미국 운동화 시장을 독점하고 있는 독일의 견제와 스포츠 기록 향상을 위해 고성능 신발의 영향력을 생각하던 이들은1964년 블루리본 스포츠(Blue Ribbon Sports, BRS)를 설립하였습니다. 1971년 자사의 신발 생산라인을 구축하면서 나이키로 사명을 변경하였으며, 이때 현재 나이키 스우시(Swoosh) 로고가 탄생하게 됩니다.나이키의 매출은 마이클 조던과 협업으로 제작한 에어조던 시리즈 성공과 최근 웰빙 붐에 따른 런닝화 수요 증가 그리고 소비자 및 시장 트렌드에 대한 신속한 대응 등으로 상승 추세에 있습니다.- 최근 5년간 나이키 매출액 및 영업이익 추이 (단위: 백만불) FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 매출액(전체) 영업이익(전체)
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매출액(신발) 신발 비중 ※ 출처 : NIKE Annual Report (Converse 매출 포함)※ 나이키 결산월은 5월이며, FY21의 경우 2020년 6월~2021년 5월을 의미합니다. - 최근 4년간 나이키 신발 매출액 지역별 비중 추이 (단위: %) FY18 FY19 FY20 FY21 북미 유럽, 중동, 아프리카 중국 아시아태평양, 중남미 합계 (2) 화학부문(2-1) 배관재 사업[국내외 시장여건]정부의 주택공급 강화 기조로 단기적 건설경기는 호조세를 보이고 있으나, 동행지표인 건설기성의 감소세 및 선행지표인 건설수주의 증가세 둔화로 중장기 건설경기는 소폭 하락할 것으로 예상되고 있습니다.반면 최근 동남아 지역에서 PB 배관 및 C-PVC 배관 적용 증가 추세가 나타나고 있으며, 해외시장 진출을 위해 현지 건설사, 유통망 접촉 및 시장조사를 병행하고 있습니다.[산업의 성장성]국내 주택 건설시장은 중장기적인 건설 경기의 둔화 및 건설 트렌드의 변화 그리고 정부정책의 변동에 따라 조정이 이루어 질 것으로 예상됩니다.PB 배관재는 위생, 강도, 시공편리성 등의 특성을 가지고 있어 아파트뿐만 아니라 일반주택에서의 채택이 증가하고 있으며, 사용 범위 또한 급수용에서 난방용 등으로 확대되고 있습니다.C-PVC 배관재는 기존 소방배관에 일반적으로 사용되었던 금속관의 대체재로써 점차 사용량이 증가하는 추세이며, 유럽 및 북미지역에서는 20여년 전부터 소방자재로사용해 온 자재로 안정성이 확보된 제품입니다.소방배관 외에도 공업화학용 배관재, 음용수 배관재 등 C-PVC 적용처가 증가하고 있는 추세입니다.[경쟁우위 요소]국내 PB 배관재 시장에서는 당사와 프럼파스트, 현대EP, 새롬테크 등이 경쟁하고 있습니다. 난방용 배관시장에서는 주택 수명 증가를 위한 난방배관 공법개선이 이루어지면서 PB 난방 배관이 공공주택시장과 민간건설시장으로 점차 확대되고 있는 추세입니다. 당사는 PB 원재료의 국산화를 통해 기존 XL관 대비 가격경쟁력을 확보해 나가고 있으며, 이에 따라 시장점유율도 증가할 것으로 기대하고 있습니다.국내 C-PVC 배관재 시장에서는 당사와 현대EP, 유영화학 등이 경쟁하고 있습니다.당사는 금속 배관재에 비해 시공성(경량, 절단/가공/조립/설치 용이 등) 및 경제성이 우수하며, 물성(내부식성, 내약품성 등)이 우수한 C-PVC 배관재를 생산하고 있습니다.[경기변동의 특성]배관재 산업은 전방산업인 건설산업, 특히 주택 건설산업의 직접적인 영향을 받습니다. 주택 공급물량 증감 및 정부 부동산 정책 등에 따른 건설 경기 변동에 많은 영향을 받습니다. 구 분 16년 17년 18년 19년 20년 21년 인허가(만호) 분양(만호) ※ 출처 : 건설산업연구원 (2-2) 베트남 복합비료 사업[국내외 시장여건]베트남 내 복합비료 회사는 약 160개 회사가 있으며, 상위 5개 업체가 55% 시장 점유율을 보이며, 나머지 45%는 소규모로 운영하고 있습니다.[산업의 성장성]베트남 비료산업은 14년 이후 성숙단계로 진입한 것으로 판단되며, 전체 비료 중 복합비료 비중이 약 40% 수준으로 가장 높습니다.산업의 성숙단계 및 치열한 경쟁으로 높은 수익을 창출하기는 어려우나, 복합비료의 높은 생산성 효과로 지속적인 수요가 예상되며, 연간 1~2% 성장이 예상됩니다. 제목 없음.jpg [경쟁우위 요소]현재 상위5개 업체보다 업력 및 낮은 브랜드 평판, 유통망이 부족하나, 현대적 생산시설 보유 및 고품질 비료 생산의 경쟁력을 보유하고 있어 향후 성장 가능성은 크다고 할 수 있습니다. (3) 소재부문[국내외 시장여건]합성피혁 시장은 한국, 일본, 대만, 중국 등이 주도하고 있습니다. 물량 측면에서는 중국, 대만, 한국, 일본의 순서이나 일본은 고가제품, 한국은 중/고가제품, 대만 및 중국은 중/저가제품 위주로 생산하고 있으며, 최근 중국이 물량 공세를 통해 급성장 하고 있습니다. 인공피혁 시장 또한 고가제품은 일본업체들이 주로 생산하며, 한국 및 대만업체들은 비교적 중가 제품을 주로 생산하고 있습니다. 중국업체들은 과감한 설비투자와 풍부한 배후
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수요를 기반으로 시장점유율을 높여가고 있으나, 품질 및 기술수준 저하로 아직까지는 저가 제품 위주로 생산하고 있는 상황입니다.[산업의 성장성]합성피혁 시장은 제조기술이 발달하면서 천연피혁 시장을 빠르게 대체해 나가고 있 습니다. 동물보호운동에 의해 천연가죽의 공급이 계속 감소하고 있어 대체소재인 합성피혁의 수요는 연평균 10%이상 증가하고 있는 추세입니다. 합성피혁 기술이 성장하기 위해서는 섬유 및 석유화학 등 기초소재 산업의 성장이 수반되어야 합니다. 따라서 초극세사를 얻을 수 있는 복합방사기술과 폴리우레탄 가공기술이 발달한 일본이 합성피혁의 기술력 측면에서 고부가가치 제품에 특화되어 있습니다. 인공피혁 시장은 차량 내장재 고급화에 따른 수요 증가, 명품용 수요 증가 등에 따라 연평균 5% 이상 증가하고 있는 추세입니다. [경쟁우위 요소]신발소재의 경우, 국내 최대 공급능력과 독보적인 기술력으로 다양한 기능 및 패턴을구현하고 있습니다. 차별화된 코팅 기술을 바탕으로 고기능성 부직포, TPU, 원단 등을 활용한 합성피혁을 생산하며, 염색 견뢰도 향상, 향균처리, 흡수유연가공 및 발수처리 등의 다양한 원단 가공기술을 보유하고 있습니다.산업소재의 경우, IT산업용, 자동차 부품용, 항공기 내장재, 특수용도의 고기능성 산업용 섬유자재 등 다양한 분야로의 진출을 위해 핵심 첨단 기술 개발과 기술 확보에 노력하고 있습니다. 또한 신염색 기술과 다양한 후가공에 의한 기능 부여로 색상표현이 자유롭고 다양한 용도에 적합한 물성뿐 아니라, 신소재 신기술을 접목하여 산업자재 용도로 영역을 확대하고 있습니다.자동차 내장재의 경우, Seat Trim Cover, Door Trim, 천장재용 원단은 물론 PU, PVC, TPO, TPE, 스웨이드 함께 생산하여 국내외 자동차업체에 공급하고 있습니다.[경기변동의 특성]전방산업이 신발, 자동차, 가구, 의류, IT케이스, 잡화 등 매우 광범위한 편이므로 글로벌 경기 변동의 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 당사의 소재부문은 대체적으로 계절의 영향을 받지 않는 편이지만, 일부 제품은 고객사 재고 보유수준에 따라 매월 공급물량이 변동되고 있습니다.(4) 레저부문 [국내외 시장여건]골프장 사업의 소득 수준 향상에 따른 골프장 확대로 공급 과잉이었으나, Covid-19 확산에 따른 해외여행의 감소 및 비교적 안전한 비대면 야외 운동으로 부각되며젊은층을 중심으로 빠르게 수요가 확대되었습니다. 향후 위드 코로나 시대 진입 및골프 수요층의 확대로 골프산업은 지속 성장할 것으로 예상됩니다. [산업의 성장성]국내 전체 골프 시장 규모는 연간 7조원 이상으로 추산되며, 최근 골프 인구의 증가로 9% 이상의 높은 성장세로 향후 시장 규모는 연간 9조원 이상으로 성장할 것으로 전망됩니다.[산업의 특성]골프장의 유형은 크게 회원제와 대중제로 분류되며, 초기 부지매입 등 대규모 투자가수반되는 특징을 가지고 있습니다. 또한 기후변화와 계절적 변동에 민감한 업종으로 이에 따라 하절기 우천 및 동절기 한파 등의 기상 악화 시에는 이용객이 크게 감소하는 경향이 있습니다. 라. 사업부문별 요약 재무현황 [제 42기 ] (단위:백만원) 구분 신발부문 화학부문 소재부문 레저부문 기타부문 연결조정 합계 매 출 액 영업이익 자산총액 부채총액 [제 41기 ] (단위:백만원) 구분 신발부문 화학부문 소재부문 레저부문 기타부문 연결조정 합계 매 출 액 영업이익 자산총액 부채총액