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유통경로 효율화 라. 판매효율의 향상 - 새로운 Marketing 수단 및 금융상품 개발 (일시불 / 정상할부 등) - 체계적 Marketing System 구축 - 제휴 프로그램 및 공동프로모션 개발 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험 가. 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상에서 매도가능금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 자분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융상품의 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며, 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 수행하고 있습니다. 나. 이자율 위험 연 결 회사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하면서 순이자의 이익 증가 및 손실 감소를 추구함으로서 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 2. 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산 및 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 우량한 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며,독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래 은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 3. 유동성위험 유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.현금흐름의 예측은 각 연결회사의 자금팀이 수행합니다. 각 연결회사의 자금팀은 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 각 연결회사 내 자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금,정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 또한, 적정규모의 예금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 4. 자본 위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약공시서류 작성기준일 현재 연결회사에 중요한 영향을 미치는 주요계약이 없습니다.(2) 연구개발활동연결회사는 경우 해당사항이 없습니다. 7. 기타 참고사항 1. 업계의 현황 가. 산업의 특성 ■ 자동차산업 자동차산업은 기계공업을 비롯한, 철강, 화학, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체와 연관된 자동차제조업과 직영영업소, 딜러, 광고, 할부금융사, 보험사 등과 연관된 자동차유통업, 정비, 부품, 주유 등의
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업종과 연관된 자동차운행업 등 타산업 및 업체 전반에 광범위한 산업기반을 두고 있으며, 전후방 산업과의 연관효과는 타 산업에 비해 매우 높습니다. 또한, 자동차제조는 거대한 자본투자와 규모의 경제를 유지하기 위해서는 생산비용을 절감시켜 가격 경쟁력을 확보하는 것이 매우 중요합니다. 국내 자동차판매는 차량의 성능, 안전상, 디자인, 품질 만족도 등을 포함한 제품력(상품성)과 전국적인 판매 및 유통망과 A/S망을 통한 혁신적인 기획 및 마케팅 능력이 판매를 좌우하는 특징이 있습니다. 해외 자동차판매는 해외 공장에서 생산한 차량을 해외 현지법인 및 해외 판매점을 통하여 판매하며, 판매 조건은 지역별, 국가별로 연동하여 대응하고 있습니다. ■ 자동차정비 및 동부품의 판매업 대표적인 자동차 애프터마켓 시장중의 하나인 자동차 정비 사업의 규모는 연간 약 20조 원 이상 될 것으로 추산됩니다. 이 시장에는 중고차, 정비, 튜닝, 용품, 보험, 할부, 리스, 렌트등 다양한 분야가 있습니다.최근 자동차의 제작 및 부품 생산이 첨단기술화 되어 감에 따라 자동차정비는 단순한재생수리에서 예방적 차원의 종합정비 형태로 바뀌고 있으며, 정비 장비의 현대화와 정비기술의 고도화가 추구되고 있습니다. ■ 자동차대여사업 현재 국내 차량렌탈 비즈니스는 경제성장과 더불어 국민 소득수준이 향상되면서 그편리성이 소비자들에게 주목을 받으며 성장하기 시작하였으며, 최근 들어서는 관공 서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용에 대한 수요가 더욱 많아짐에 따라 매 년 성장을 거듭하고 있습니다. 나. 경기 변동의 특성 및 계절성 ■ 자동차산업 자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있고, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간소득의 일정한 비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보이고 있습니다. 또한, 경기 호황 시에는 소득 수준의 상승으로 수요 증가와 수요의 고급화 경향을 띠는 반면, 경기 침체로 소득 수준이 낮아지면 구매력 감소와 경차 구입 등 경제성을 위주로 한 구매패턴을 보이고 있습니다. ■ 자동차정비 및 동부품의 판매업 자동차정비사업 및 동 부품의 판매부문은 경기변동 및 신차 수요와 밀접한 관계가 있습니다. 경기침체기에 신차 판매가 감소하면 정비 부문의 매출이 증가하며, 계절적으로는 여름 휴가철 및 동절기 기상악화에 따른 사고율과도 연관성이 있습니다. ■ 자동차대여사업 1년 미만의 단기렌터카 시장의 경우 7월~9월은 여름휴가철을 맞이한 수요의 증가로인해 평달에 비해 약 6%이상의 매출 증대효과가 있습니다. 또한 장기 차량렌탈의경우 고객사 법인 내의 인사이동기간 및 법인의 회계 마감등으로 12~1월 기간 동안 일시적인 수요변화가 있습니다. 다. 경쟁 요소 ■ 자동차산업 자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치산업이라는 특성 때문에 각국마다소수업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 부실 경영이 장기화되는 경우에도 국민 경제적 파장을 고려해 쉽사리퇴출을 감행하지 못하는 특성을 가지고 있습니다. 자동차산업의 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다.이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질수있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및
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A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 양산차 제조생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 이 세 가지 경쟁요소는 산업환경의 변동에 따라 상대적 중요도가 변화하는 특징을 보이고 있습니다. 경제 호황기에는 제품력을 위주로 고부가가치를 추구하는 반면, 경기침체기에는 비용 경쟁력과 마케팅력을 기반으로 수익성을 보전하려는 경쟁 양상이나타나는 것입니다. ■ 자동차정비 및 동부품의 판매업 자동차 정비사업은 진입장벽이 높지 않으며, 크게 자동차 메이커 전담 정비소와 일반정비소로 나뉩니다. ■ 자동차대여사업 렌터카 시장은 2005년 이후 대기업의 참여가 늘어나면서 예전의 지역적인 영세한 산업 이미지에서 벗어나 '서비스 산업'으로 굳건히 자리잡고 있습니다. 시장은 현재 대기업 계열의 자본력으로 규모를 확장하거나 중견업체의 인수합병을 통한 '전국형 중.대기업'과 지방의 지역적 한계를 벗어나지 못하는 '지역형 영세.소기업'으로 양극화되어 가고 있는 추세를 보이고 있습니다. 2. 영업의 개황 ■ 자동차판매업 국내 버스시장은 당사(자일자동차), 현대, 기아자동차가 대부분을 점유하고 있습니다. 보고일 현재 당사는 약 2.2%의 시장점유율을 보이고 있으며, 2012년 소형버스 레스타를 출시하여 마을버스 및 학원용 버스로 공급하고 있으며 특히, 금년 초에는 타임러 트럭 코리아의 스프린터 밴을 컨버젼(특장)하여 소비자에게 판매하고 있습니다. ■ 자동차정비 및 동부품의 판매업 당사는 전국 11개 거점에 위치하고 있으며, 한국GM의 쉐보레 자동차를 주요 고객으로 하고 있습니다. ■ 자동차대여사업 렌탈시장은 1년 미만 단기간의 단기렌탈과 1년 이상의 장기렌탈로 구분됩니다. 단기렌탈은 특성상 렌탈료가 취득가 대비 상대적으로 높아 취득원가 회수기간이 짧으나 이를 뒷받침할 수 있는 영업력이 확보되지 않아 회전율이 떨어질 경우 회수율 역시 떨어질 위험이 상존합니다. 그러나 렌탈의 특성 상 당사의 장기렌탈은 통상적으로 3년 전후의 기간동안 일정금액의 렌탈료가 회수되어 지속적인 수익이 보장되는 장점이 있습니다. 그러나 계약기간 중 이용자가 계약을 해지하거나 기한 이익상실이 되는경우 수익구조에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하여야 합니다.당사는 보험사와의 계약확대 및 인터넷 광고를 통한 단기렌트 증대, 장기렌트 영업강화로 안정적이고 고정적인 고객확보에 주력하고 있습니다
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 설립(2011.12.10)이후 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라, 제11기 (2021년 1월 1일~2021년 12월 31일) 사업년도의 경영성과에 대한 이사의 경영진단 및 분석의견은 자일자동차 주식회사와 연결대상종속회사를 포함하여 작성하였습니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사 및 종속회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 당사 및 종속회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 설립(2011.12.10)이후 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에따라, 당기말 현재 연결대상에 포함되는 자일자동차 주식회사 외 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다. 당사의 지난 3사업년도의 연결 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다.(1) 연결재무상태 (단위: 백만원) 구 분 제 11 기 제 10 기 제 9 기 비 고 자산총계 부채총계 자본총계 (2) 연결영업실적 (단위 :백만원) 구 분 제 11 기 제 10 기 제 9 기 비 고 1. 매 출 액 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와 일반관리비 5. 영업이익 6. 기타수익 7. 기타비용 8. 금융수익 9. 금융비용 10. 지분법손실 11. 법인세비용 차감전 순이익 12. 법인세비용 13. 당기순이익 4. 부외거래- 당사외 부외 부채는 본문 『ⅩⅠ.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항』을 참조 하시길 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 내용(요약) 당사는 1978. 5. 1. Diablo Diary Inc로 설립되어, 재생타이어 제조 및 신생타이어 유통사업을 주 사업으로 영위할 목적으로 2010. 4. 21. 대한민국 코스닥시장에 상장하였습니다. 현재, 주요 사업은 의류 소매 사업부문, 카나비스 사업부문으로 구성되어 있습니다.주력 사업인 의류 소매 사업부분에서는 미국 각 주의 의류 매장에서 'PAPAYA' 브랜드 등의 의류 및 악세사리를 판매하고 있습니다. (기준일 : 2021년 12월 31일) 주 매장 수 매장면적 비고 제곱피트(ft2) 제곱미터(m2) 캘리포니아 플로리다 조지아 매릴랜드 노스캐롤라이나 뉴저지 뉴욕 텍사스 버지니아 소계 캘리포니아 브레아 쇼핑몰 내 papaya 매장.jpg 캘리포니아 브레아 쇼핑몰 내 PAPAYA 매장 [사업부분별 주요 내용] 사업부문 회사명 주요 제품 의류 Papaya 브랜드 의류 및 액세서리 기타 브랜드 의류 및 액세서리 카나비스 의료용 카나비스 제품 기타 카나비스 제품 나. 사업부문별 손익현황 당사는 2021년 연간 누적 연결손익계산 서 기준으로 과 영업이익 USD1,348,834 을 달성하였습니다. (단위 : USD) 구 분 의류 카나비스 기타 연결합계 매출액 영업이익(손실) 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며, 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당 사의 경우 의류 등 상품 판매를 영위하고 있으며 당사의 종속회사는 카나비스 재배, 판매 사업을 영위하고 있습니다. (기준일 : 2021년 12월 31일) 유형 매출비중 제품명 생산자 매출액 상품 의 류 외부 구매 / OEM 상품 카나비스 외부 구매 제품 카나비스 재배 기타 용역수익 합 계 - 연결기준에 따른 부문별 매출액 및 매출비중 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일) 구분 2021년 2020년 2019년 주요 매입처 원단 부재료 합 계 ※ 당기 중 도매 사업으로 매입한 내역은 없습니다. 나. 원재료 가격변동추이 의류 사업의 경우 각 연도별로 다른 스타일 제품이 생산되고 각 스타일별로 주요 제품 등의 가격 차이가 많이 나기 때문에 주요 원재료등의 품목별 가격변동을 비교하기 어렵습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사는 영업과 디자인, 개발, 품질관리 업무만 담당하고 자체 생산설비 없이 완성품 매입으로 상품을 판매하고 있으므로 해당사항이 없습니다. (2) 생산실적 및 가동률당사는 자체 생산설비 없이 완성품 매입으로 상품을 판매하고 있으므로 해당사항이 없습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 당사는 자체 생산설비 없이 완성품 매입으로 상품을 판매하고 있으므로 해당사항이 없습니다. (2) 최근 3년간 변동사항 당사는 자체 생산설비 없이 완성품 매입으로 상품을 판매하고 있으므로 해당사항이 없습니다. (3) 설비의 신설·매입 계획 당사는 자체 생산설비 없이 완성품 매입 으로 상품을 판매하고 있으므로 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 지배회사의 이사회에 있으며, 지배회사의 이사회는 위험에 대한 연결회사의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당기의 위험관리는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다.
애머릿지 — 사업보고서 (2021.12)

(1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않음에 따른 연결회사의 재무손실에 대한 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 거래처의 신용을 평가하여 거래 여부의 판단 및 신용거래 한도를 부여하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책을 보고하고, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결회사의 매출채권은 다수의 거래처에 분산되어 있는 바, 단일의 거래상대방또는 유사한 특성을 가진 거래상대방 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 의미하며, 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 제 44 기 제 43 기 유동금융자산 매출채권및기타채권 비유동금융자산 합 계 (2) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리목표는 재무적으로 어려운 상황에서도 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하 고, 장단기 현금흐름을 예측하여 이에 따른 대응방안을 수립하고 있으며, 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다. 한편 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 와 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: USD) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존 계약만기 1년 이내 1년초과 2년이내 유동금융부채 매입채무및기타채무 기타비유동금융부채 합계 ② 전기말 (단위: USD) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존 계약만기 1년 이내 1년초과 2년이내 유동금융부채 매입채무및기타채무 기타비유동금융부채 합 계 (3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 시장위험 노출은 수용가능한 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 연결회사의 기능통화인 USD 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 KRW입니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD, 외화단위: 천원) 구 분 통화 당기말 전기말 외화금액 USD환산액 외화금액 USD환산액 외화자산: 현금및현금성자산 KRW 현금및현금성자산 CNY 현금및현금성자산 HKD 외화부채: 유동금융부채 KRW 비유동금융부채 KRW 합 계 당기말과 전 기 말 현재 KRW에 대한 USD 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위: USD) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 KRW 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산을 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험 연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당기말 전기말
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고정이자율: 금융자산 현금및현금성자산(요구불예금) 대여금 금융부채 유동금융부채(단기차입금) 비유동금융부채(장기차입금) 유동금융부채(전환사채) 비유동금융부채(전환사채) 합 계 당기말과 전기말 현재 변동이자율의 금융부채는 없습니다. 4) 자본관리 연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일하며, 당기말과 전기말 현재 자본관리를 위해 모니터링하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당기말 전기말 금융부채: 유동금융부채 비유동금융부채 차감: 현금및현금성자산 순금융부채 자본 자본대비 순금융부채 비율 나. 파생상품 거래현황 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 공시서류 작성기준일 현재 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 등해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 해당사항 없습니다. 나. 주요 사업부분의 시장여건 및 영업개황 의 개항 【 의류 소매 사업부문 】 (1) 의류 산업 특성 미국 의류시장은 Online Store 들로 인하여 Off-Line Store 들이 많은 영향을 받고 있는 상황입니다. 하지만 의류의 특성상 실제 제품의 착용감 및 원단의 특성 등을 직접 만져보고 구입해야 하는데, Online 구매의 경우에는 이렇게 하지 못한 상황에서 구매를 하기 때문에 반품률이 평균 30-40%에 육박하는 등 쇼핑에 대한 만족도가 크게 떨어져 많은 소비자들이 의류 구매시 Off-Line Store를 선호하는 경향이 높아지고 있습니다. 미국 유명 경제지인 포브스(Forbes)의 설문결과에 따르면 매장에서 쇼핑할 때 쇼핑객의 71%가 50달러 이상을 지출하는 반면, 온라인 쇼핑 시에는 54%가 50달러 이상을 지출하여 온라인 의류쇼핑에 비해 매장에서 직접 쇼핑할 때 더 많은 돈을 소비한다고 밝혀졌습니다. 그러나 일부 충성도 및 신뢰도가 높은 브랜드의 경우, 브랜드의 Value를 바탕으로 Online 판매가 꾸준히 증가하고 있습니다. 미국의 의류시장은 Luxury Line(Hermes, Gucci, Chanel 등), Premium Line(Coach, Michael Kors, Ralph Lauren 등), Medium Trend Line(H, Zara 등) 및 Affordable Line(Forever 21, Papaya 등)으로 나누어집니다. 2000년도 초반에서 2010년까지는 Premium Line이 미국 의류업계를 주도하고, 이러한 Premium Line의 인기로 인해 많은 Off-Line Store 들이 호황을 누렸으나, 미국의 불경기로 인하여 미국 소비자들은 좀 더 값싸고 실용적인 의류들을 찾게 되었습니다.이때부터 미국 의류업계에는 많은 양의 중국산 의류들이 값싸게 미국시장으로 밀려들어오게 되었고, 그로 인해 대부분의 Premium 의류업체들이 사라지고, Medium Trend Line이 주류를 이루게 되었습니다. 하지만 이 Medium Trend Line은 Premium Line과 달리 더 빠른 시간 안에 기반이 붕괴되었고, 그 동안 의류업계에서 주목받지 않았던 Affordable Line이 급부상하면서 기존에 저가 의류를 판매하는 Off-Line Store들이 점점 많은 매출을 내며 지속적인 흑자를 내게 되었습니다. 그로 인하여 많은 Medium Trend Line Store들도 Line을 Affordable Line으로 교체함과 동시에 저가 의류 스토어의 이미지로 탈바꿈하게 되었습니다. 미국 의류 소비자들의 구매형태는 과거 소비패턴과 대비해 볼 때 좀 더 실용적이며 활용도가 높은 의류를 선호하게 되었고, 이른바 Smart Buy를 추구하게 되었음에도 불구하고 Price-off Store나 저가에 유행을 적절히 접목한 의류를 선호하고 있습니다. (2) 의류 산업 성장성 당사의 의류사업은 Affordable Line의 저가 의류상품의 호황에 발맞춰 구매동기가 높은 10~20대 젊은
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여성을 주 타깃으로 하고 있습니다. 당사의 의류 매장은 주로 SUN BELT 지역에 위치하여 계절적 변화가 없는 특성상 유행에 대한 민감도가 낮고 계절상품에 대한 관리 리스크가 없어 재고 관리가 용이한 지역입니다. 특히 멕시코와 국경을 맞대고 있는 대부분의 SUN BELT 주(State)의 특성상 라틴계 미국인들의 거주 비율이 타 주(State)에 비해 월등히 높으며, 이들의 소득대비 구매력 또한 미국인 평균을 상회하고 있습니다. 라틴계 미국인들은 미국 저가 소매시장(Retail)의 주요한 고객이며, 이들을 고객으로 유입시키는 것이 소매시장에서의 성패에 주요한 요소가 되고 있습니다. 미국의 의류 소매사업을 포함한 미국 소매시장의 계절에 따른 특성상 매년 11월~12월에는 추수감사절 및 블랙 프라이데이와 크리스마스의 특수로 인하여 판매 실적이 가장 높으며, 이로 인하여 다음해인 1월~2월은 상대적으로 판매 실적이 가장 저조한 것이 일반적인 연간 매출 형태라 할 수 있습니다. 글로벌 의류시장은 2020년 1조 5천억달러에서 2025년까지 약 2조 2천5백달러로 성장할 것으로 전망되어 연평균 약 10.6%의 성장율에 달할 것으로 예상됩니다. 전 세계대비 의류 시장 점유율이 약 20%로 세계 1위를 차지하고 있는 미국 의류업계의 흐름은 COVID-19사태와 글로벌 공급망 문제 및 높은 인플레이션 등으로 인해 다소 침체되었으나, 당사는 소비자들의 요구와 시장의 움직임을 주시하며 이 위기를 극복해 나아가고 있습니다. (3) 경기변동의 특성당사 의류매장은 Sun Belt 지역의 기온 특성상 여름 의류 중심으로 판매가 되어 계절적 변화가 없어 의류 재고에 대한 위험성이 적으며, 소비 대상이 되는 핵심 고객층[12~19세의 틴에이저(여학생 또는 소녀)]이 쉽게 구매할 수 있는 저가 판매가격으로 판매하기 때문에 경기변동에 큰 영향을 받지 않고 있습니다. (4) 경쟁요소 당사와 유사한 의류 소매업을 영위하는 업체는 4업체 정도이며, 업체 정보는 아래와 같습니다. 업체명 Forever21 PacSun Rainbow 설립시기 본사 매장 수 매출 직원수 당사의 경쟁업체인 PacSun의 경우, boy와 girl을 대상으로 하지만 상품이 지나치게 한정되어 있으며, Forever21의 경우 어린이부터 성인 의류까지 다양한 연령대의 지나치게 많은 종류의 상품을 판매하고 있습니다. 또한, Old Navy의 경우 당사와 비슷한 학생 위주의 브랜드이나 어린이, 남학생, 여학생 등의 다양한 의류를 판매하고 있습니다. 당사는 경쟁력 있는 매장위치 선정, 정확한 고객 타겟팅 및 집중, 패스트 패션(Fast Fashion), 저가 시장 (Affordable Line) 공략이라는 4가지 핵심 경쟁요소를 바탕으로 핵심 고객층을 세분화하여 집중함으로써 여러 계층 고객의 다양한 상품 판매로 인한 비효율을 최소화함과 동시에, 세분화된 핵심 고객층만을 대상으로 다양한 종류의 상품을 판매함으로써 경쟁사와의 차별을 꾀하고 있습니다. [경쟁력 있는 매장 위치 선정] 당사의 의류 매장의 76%는 Sun Belt 지역 내의 복합 쇼핑몰에 위치하고 있으며, 이 지역의 소득대비 소비율은 93%로 미국 전체 평균인 82%를 훨씬 웃도는 지역입니다. 당사는 타 경쟁브랜드와는 달리 구매력이 높은 Sun Belt 지역에 매장을 집중함으로써 경영 자원 및 물류의 효율화를 지향하고 있습니다. [정확한 고객 타겟팅 (Targeting) 및 집중] 당사는 의류 사업의 핵심 고객층을 12~19세의 여학생 및 소녀를 타겟으로 하고 있습니다. 당사의 핵심 고객층은 성장 단계에 있는 여자 teenager로, 이들은 자주 옷을 구매해야 하는 연령대, 구매 시 본인의 의사가 절대적인 특성, 학교와 집을 제외한 만남의 장소로 주로 극장 및 엔터테인먼트 공간이 함께 있는 복합 쇼핑몰을 이용하며 구매하는 문화적인 요소 등의 특징을 가지고 있습니다. 또한, 빠른 신체 변화로 인하여 정확한 사이즈를 온라인에서 구매하기 어려워 직접 매장을 방문하여 구매하는 비율이 높은 연령대입니다. 당사의 경쟁업체인
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PacSun의 경우, boy와 girl을 대상으로 하지만 상품이 지나치게 한정되어 있으며, Forever21의 경우 어린이부터 성인 의류까지 다양한 연령대의 지나치게 많은 종류의 상품을 판매하고 있습니다. 또한, Old Navy의 경우 당사와 비슷한 학생 위주의 브랜드이나 어린이, 남학생, 여학생 등의 다양한 의류를 판매하고 있습니다. 당사는 핵심 고객층을 세분화하여 집중함으로서 여러 계층 고객의 다양한 상품 판매로 인한 비효율을 최소화함과 동시에, 세분화된 핵심 고객층만을 대상으로 다양한 종류의 상품을 판매함으로써 경쟁사와의 차별을 꾀하고 있습니다. [패스트 패션 (Fast Fashion)] 당사가 핵심 고객을 12~19세의 여학생 및 소녀로 한정 및 집중함에 따라 유행에 민감하고 트랜디한 상품을 빠르게 출시를 할 수 있습니다. 이는 다양한 연령대의 다양한 상품을 판매하는 경쟁사와의 차별화된 전략이며, 선택과 집중을 통해 최소의 경영 자원 투입으로도 시장의 트랜드에 발빠르게 대응할 수 있도록 합니다. [저가 시장 (Affordable Line) 공략] 미국의 양극화가 가속화 됨에 따라 미국 의류 소비자들의 구매행태는 실용적이며 활용도가 높은 의류를 선호하는 Smart Buy 현상이 두드러지게 나타나고 있습니다. 당사는 이러한 추세에 맞춰 당사의 주 구매계층인 12~19세의 여학생 및 소녀들의 접근이 용이한 복합 쇼핑몰에서 부모의 동행 없이도 구매 접근이 가능한 가격 정책을 펼치고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성당사는 Papaya 브랜드를 DBA(*)로 등록하여 사용하고 있으며, 협력사를 통해 안정적인 상품공급을 받는 등 조달상의 문제는 없는 편입니다. 인력조달에 있어서는 숙련된 노동력을 크게 필요로 하지 않기 때문에 노동력의 수급문제는 없는 편입니다. (*)DBA (doing business as)는 회사의 공식 상호 외에 브랜드 혹은 다른 상호 등으로 사업을 진행할 수 있는 이름 및 권리를 뜻합니다. (6) 영업개황 의류판매 영업개황.jpg 의류판매 영업개황 (7) 시장의 특성 미국의 빈부 양극화가 가속화됨에 따라 미국 의류 소비자들의 구매행태는 실용적이며 활용도가 높은 의류를 선호하는 Smart Buy 현상이 두드러지게 나타나고 있습니다. 당사는 이러한 추세에 맞춰 당사의 주 구매계층인 12~19세의 여학생 및 소녀들의 접근이 용이한 복합 쇼핑몰에서 부모의 동행 없이도 구매 접근이 가능한 가격 정책을 펼치고 있습니다. 당사가 핵심 고객을 12~19세의 여학생 및 소녀로 한정 및 집중함에 따라 유행에 민감하고 트렌디한 상품을 빠르게 출시를 할 수 있습니다. 이는 다양한 연령대의 다양한 상품을 판매하는 경쟁사와의 차별화된 전략이며, 선택과 집중을 통해 최소의 경영 자원 투입으로도 시장의 트랜드에 발빠르게 대응할 수 있도록 합니다. (8) 조직도 조직도_의류사업.jpg 조직도_의류사업 【 카나비스 사업부문 】 (1) 카나비스 산업 특성 카나비스(Cannabis/Marijuana)의 원재료가 되는 식물은 온열대 지역에서 재배되는 '삼(대마, Cannabis Sativa L)'이라고 불리는 한해살이풀로, 섬유(삼베), 약품, 식품(한약재 등) 등 다양한 제품의 형태로 널리 사용되어 왔습니다. 카나비스에서 추출되는 물질은 신체의 카나비노이드 수용체(Cannabinoid receptor)를 자극해 신경 전달물질을 방출케하는 카나비노이드라는 물질로, 대마에 존재하는 카나비노이드는 약 60여가지로, 이 중 핵심이 되는 물질은 향정신성 물질인 THC와 진통 효과 등의 의료목적으로 사용되는 CBD이며, 관련 내용은 다음과 같습니다. [카나비스에서 추출되는 주요 물질] 구 분 내 용 카나비노이드 THC ㆍTHC(델타-9-테트라하이드로칸나비놀, delta-9 Tetrahydrocannabinol)는 통증 치료 및 뇌 질환, 신경성질환 등의 치료 목적으로 처방되며, 기호용으로도 사용됨. 카나비스의 꽃봉우리 및 잎, 씨앗 껍질에 함유량이 높음 ㆍ의료용(Medical), 기호용(Recreational) 카나비스의 주 성분 CBD
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ㆍCBD(카나비디올, Cannabidiol)는 주로 의료용 목적으로 사용되는 성분으로, 통증 치료 및 뇌 질환, 신경성질환 등의 치료 목적으로 처방되며, 카나비스의 씨앗, 뿌리 및 줄기부분에 함유량이 높음 ㆍ의료용(Medical) 카나비스의 주성분 주) 카나비노이드(Cannabionoid)는 신체의 카나비노이드 수용체(Cannabinoid receptor)를 자극하여 정신과 신체를 활성화시키는 신경 전달 물질을 방출케하는 다양한 화합물 집단을 의미하며, 카나비스(Cannabis)에서 처음 확인되었습니다. 카나비스 산업은 합법적인 재배자 및 생산자, 소비자, 독립 산업 표준 기구, 보조 제품과 서비스, 규제 기관으로 구성되어 있으며, 상품군으로는 의료 및 기호용의 테트라 하이드로카나비놀(THC) 성분이 주를 이루는 카나비스(Marijuana)와 의료용의 카나비디올(CBD) 성분이 주를 이루는 헴프(hemp)로 분류됩니다. [마리화나와 헴프의 비교 및 사용 용도] 마리화나와 햄프의 비교.jpg 마리화나와 햄프의 비교 (2) 카나비스 산업 성장성미국 카나비스 전문 리서치 기관인 뉴프론티어데이터 (http://www.newfrontierdata.com)가 발표한 자료에 따르면 미국 합법 카나비스 시장의 2021년 전체매출은 약 265억달러로 집계되었으며, 이는 2020년 대비 31% 증가한 수치입니다. COVID-19의 영향으로 악화된 2020년의 경제가 2021년에도 지속된 상황에서 카나비스 산업은 이례적인 성장을 보여주었습니다. 또한, 이 자료에 따르면 2030년까지 미국의 연간 합법 카나비스 시장 매출이 570억달러(CAGR 14%)를 초과할 것으로 전망하고 있으며, 18개 주가 합법 카나비스 시장으로 추가될 경우, 이 수치는 720억달러를 상회할 것이라고 예측했습니다. 이는 최근 몇 년간 새롭게 추가된 카나비스 합법화 주들의 시장유입과 의료용 카나비스를 통한 웰빙 및 치료 목적의 사용 빈도수 증가, 그리고 기호용 카나비스의 사회적 인지도 상승에 따른 결과라고 분석되고 있습니다. 카나비스산업 성장성.jpg 카나비스산업 성장성 NIH(National Institutes of Health)의 National Survey on Drug Use and Health(NSDUH)에 따르면, 미국 18세 이상 성인의 약 12%가 최소한 매달 카나비스를 사용했다고 보고했습니다. NIH에 따르면, 미국의 일반 카나비스 사용자 수는 2010년 이후 1,500만 명 증가했습니다(2020년에는 3,100만 명 증가). 이러한 증가는 더 많은 주에서 의료 또는 기호용 카나비스를 합법화함에 따라 카나비스 사용을 보다 폭넓게 수용하고 사회화하는 등 수렴 요인이 작용하고 있으며, 더 많은 성인들이 카나비스 사용을 정부 조사에 보고하는 데 편안함을 느끼고 있기 때문입니다. 미국인 10명 중 1명 이상이 정기적으로 카나비스를 소비하고 있는 상황에서 이 상품의 수용은 미국 사회 전반에 걸쳐 카나비스의 존재와 가시성에 광범위한 영향을 미쳤다고 분석됩니다. 카나비스의 증가율은 미국 법률 카나비스 산업이 카나비스 소비자들을 그늘에서 벗어나게 하는 데 있어 큰 진전을 보여주지만, 대중들의 카나비스 사용이 미국에서 가장 널리 사용되는 주류에 비해 얼마나 낮은 빈도로 사용하는 지에 대해 주목할 가치가 있습니다. 미국 성인의 12%가 최소한 한 달에 한 번은 카나비스를 사용한다고 보고한 반면, 미국인의 절반 이상(55%)은 이러한 빈도로 음주를 하고 있습니다. 알코올 주류와 카나비스의 상호작용은 향후 10년 동안 모니터링해야 할 중요한 트렌드가 될 것이라는 판단 하에, New Frontier Data의 2021년 카나비스 소비자 리서치는 카나비스 소비자의 44%는 알코올 대신 카나비스를 선호했고, 47%는 일부 주류 소비를 카나비스로 대체한 흥미 있는 결과를 보여주었습니다. 이러한 결과를 볼 때, 카나비스 소비자의 수가 증가하고 규제되고 고품질 제품에 대한 접근이 보편화됨에 따라 주류에서 카나비스로 대체되는 경향이 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다. 이러한
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추세는 젊은 성인들 사이에서 가장 뚜렷하게 나타날 것이며, 카나비스가 알코올만큼 사회적으로 받아들여지는 환경에서 성장하게 될 것으로 보여집니다. 이러한 추세가 주류에서 드러나는 데는 앞으로 10년 이상이 걸릴 수 있지만 합법화된 카나비스 산업의 지속적이고 광범위한 영향을 끼칠 것임에는 틀림없을 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 합법화된 기호용 시장이 있는 주에서는 의료용 시장만 있는 주보다 사용률이 더 높은 경향이 있습니다. 카나비스를 금지하는 주에서는 일반적으로 낮은 사용률을 보이고 있습니다. 이에 따라, 2010-2020년 사이에 각각 자유화된 정책을 가진 주들이 가장 높은 증가율을 기록했습니다. 특히, 2020년에 합법적인 카나비스 시장에 유입된 버몬트(Vermont) 주는 거의 4분의 1의 주민이 매달 소비하면서 전국에서 가장 높은 소비율(23%)을 기록했습니다. 또한, 2019년과 2020년 사이에 역사적으로 보수적인 일부 주들 사이에서 눈에 띄는 변화가 보여지고 있습니다. 오클라호마, 아이오와, 루이지애나, 그리고 다코타 주는 그동안 각각 미국에서 가장 낮은 비율을 오랫동안 주장하다가 최근 1년 동안 가장 높은 사용 증가율을 기록했습니다. (출처: 뉴프론티어) 오클라호마주는 미국에서 가장 빠르게 성장하고 있는 의료용 카나비스 시장의 본거지이며, 사우스다코타는 단일 선거 주기에서 투표를 통해 의료 및 성인용 합법화를 동시에 승인한 최초의 주였습니다(그러나 올 3월, 주지사의 의지로 기호용 합법화를 다시 무력화시킨 바 있습니다). 루이지애나는 처음으로 카나비스 판매를 승인하기 위해 의료용 카나비스 프로그램을 수정했으며, 카나비스 개혁은 2021년 가을 미국 상원의원 선거운동의 최대 쟁점이었습니다. (4) 경쟁요소당사는 카나비스 재배, 추출 및 제조, 유통, 판매 등 seed-to-sale 즉, 재배부터 판매까지의 모든 라이선스를 획득하여 사업의 모든 과정이 자체적으로도 결정되어질 수 있기 때문에 시장의 움직임 및 소비자의 요구에 따른 유연하고 신속한 운영성, 제품의 신선도, 가격의 최적화가 모두 가능하다는 것이 가장 큰 장점입니다. 카나비스 시장이 현재 상당한 열기를 띄고 있지만, 한편으로는 여전히 한정적인 상황에서 사업을 진행해야 한다는 어려움이 있습니다. 카나비스 사업을 진행하기 위해서는 주정부 및 시정부에서 발행하는 라이선스를 반드시 받아야 하며, 이는 사업의 진입장벽이 매우 높다는 것을 의미합니다. 로스앤젤레스의 경우 카나비스 판매용 라이선스를 400개로 제한한다고 발표하였으며, 2022년 4월 현재 227개의 라이선스가 발급된 상태이며, 신규 카나비스 소매 라이선스 발급 프로세스인 Phase 3는 현재 1단계에서 COVID-19사태 등으로 인해 진행이 지연되고 있습니다. 당사와 경쟁에 있는 업체들은 대부분 단일 라이선스만 가지고 있기 때문에 기존에 만들어진 상품을 판매하거나, 상품 제조만 하는 등 사업 영역이 제한되어 있습니다. 그러나 당사는 재배, 제조, 유통 및 판매에 걸친 카나비스 산업 전 과정에 대한 라이선스를 보유하고 있어 소비자가 원하는 상품이나 시장을 선도할 수 있는 신속하고 직접적인 상품개발 및 판매가 가능하기에, 소비자 패턴과 니즈 분석을 통해 섬세한 마케팅 전략이 가능합니다. 또한, 카나비스는 생약성분의 상품이 전체 판매상품의 70% 이상 차지하기 때문에 신선도가 매우 중요한데, 당사는 제품의 재배 및 생산, 판매가 한곳에서 이루어지는 구조를 가지고 있어 항상 신선한 카나비스 상품을 공급할 수 있고, 트랜드 변화에 빠르게 적용시킬 수 있는 장점을 적극 활용할 예정입니다. (5) 자원조달상의 특성당사는 카나비스 재배부터 제조, 유통, 판매까지 카나비스 사업 관련 모든 라이선스를 보유하고 있습니다. 이에 사업 전반에 걸친 All-in-One 사업을 진행하고 있어 안정적인 조달을 위한 여건을 갖추고 있으며, 자체적인 조달 역량도 갖추고 있음으로 해서 조달상의 큰 문제는 없다고 볼 수 있습니다. 또한 인력조달에 있어서도 신원조회(Background Check)가 중요시되지만
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재배 사업을 제외한 사업부문에 있어 숙련된 노동력을 크게 필요로 하지 않기 때문에 노동력의 수급 문제는 없는 편입니다. 재배부문의 사업은 숙련된 재배기술을 필요로 하지만 당사의 경우 재배 사업의 규모가 크지 않아 인력 수급에는 문제가 없는 상황입니다. (6) 영업개황 당사는 현재 미국, 캘리포니아 로스엔젤레스 에서 2층 건물 전체를 사용하여 카나비스 제품 판매(온/오프라인), 배송, 재배, 제품 사업을 진행하고 있으며, 자체 브랜드인 로열그랜스(Royal Greens)를 보유하고 있습니다. 사업장 주소는 5067 Washington Blvd., Los Angeles, CA 90016이며, 할리우드, 비벌리힐즈, 산타모니카 해변과 로스엔젤레스 다운타운의 중간에 위치하고 있습니다. 인근에는 아프리카계와 라틴계 주민이 대부분 거주하고 있는데, 위 인종은 백인에 이어 카나비스 제품 구매율 2, 3위를 기록하고 있습니다. 다만, 위 인종들은 저렴한 물건을 자주 구입하는 성향이 있어 오프라인 매장에 그들이 선호하는 낱개 단위의 저렴한 상품들을 주로 배치해 두었습니다. 반면, 캘리포니아 남부 최고 부촌인 비벌리힐즈와 영화/드라마/아트 관련 종사자가 많은 할리우드, 젊은 신흥 부자들이 많은 산타모니카 해변에는 중산층 이상의 백인 주민이 다수 거주하고 있는데, 당사는 매장 판매와 별도로 BudzDeli 및 Eaze를 통해 제품을 온라인으로 판매하고, 차량을 이용하여 즉시 배송을 하는 시스템을 갖추고 있습니다. (7) 시장의 특성 미국 카나비스 전문 리서치 기관인 뉴프론티어데이터 (http://www.newfrontierdata.com)가 발표한 자료에 따르면 미국 합법 카나비스 시장의 2021년 전체매출은 약 265억달러로 집계되었으며, 이는 2020년 대비 31%가 증가했습니다 2022년 4월 현재, 기호용/의료용 카나비스가 모두 합법화된 주는 총18개 주 및 수도인 워싱턴D.C이며, 의료용 카나비스는 미국 내 50개의 주 중 3/4인 총 37개 주에서 합법화되어 있으며, 전 세계적으로 33개국이 2018년부터 의료용 카나비스를 합법화한 바 있습니다. 하지만, 연방법상 카나비스 유통 및 사용은 아직 허용되지 않은 상황이나 미국은 세계에서 가장 큰 카나비스 소비국이며, 매년 4천5백만명의 사람들이 카나비스를 사용하고 있는 것으로 보고되고 있습니다. 미국 중간선거를 7개월 앞둔 시점에서 카나비스 합법화에 대한 대중의 지지가 그 어느때보다 높아졌습니다. COVID-19의 여파를 완화하기 위해 광범위한 팬데믹 기간에도 불구하고 많은 관할 구역에서 합법 카나비스를 "Essential(필수) 산업"으로 지정한 지 2년만에 주류로의 수용은 주정부와 연방 정부의 개혁조치에 대해 민주당 및 공화당의 정치적 지지를 넓히는 계기가 되었습니다. 2020년 바이든 대통령 당선이후 기대와는 달리 행정부로부터 카나비스에 대한 적극적인 조치가 나오지 않고 있는데, 카나비스 지지세력 및 업계 로비스트들은 2022년에 반드시 새로운 조치가 나올 것이라고 예상하고 있습니다. 기호용/의료용 카나비스가 모두 합법화된 주 카나비스 종속회사 및 관계회사 지분 구조도 및 출자 내역 amc 2021-12-31 카나비스 종속회사.jpg AMC 카나비스 종속회사 지분 구조도 [종속회사 및 관계회사 내역] 번호 회 사 명 사업 내역 지분율 라이선스 보유 내역 및 구분 ㆍ캘리포니아주 로스앤젤레스 카나비스 사업 관리법인 ㆍ로스앤젤레스 판매점 운영 및 재배, 제조,유통 사업 운영ㆍ미국 최대 온라인 카나비스 유통업체인 Eaze를 통한 온라인/모바일 판매ㆍ브랜드: Royal Greens 제조, 유통 캘리포니아주, 로스앤젤레스시 재배 캘리포니아주, 로스앤젤레스시 소매 캘리포니아주, 로스앤젤레스시 조 직도 조직도_카나비스 사업.jpg 조직도_카나비스 사업
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대', '추정' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내 및 국외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ직ㆍ간접적으로 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 경영진단의 개요 2018년 여성의류 디자인, 유통 사업을 시작으로 2019년 10월에 33개의 의류 매장(소매)을 인수하였으며, 2021년 46개의 의류 매장( 소매)을 확장함으로써 당사의 2021년 매출액은 2020년 대비 13.63% 성장한 7,141만불을 기록하며 2021년 434만불 당기순이익 으로 달성함으로써 흑자전환으로 전환하는 외형적 성장을 이루었습니다.이는, 기존사업(타이어 사업 등)에서 의류사업으로의 사업 전환에 성공함으로써 의미있는 사업 성과라 할 수 있으며, 향후 당사가 성장할 수 사업성장의 기반을 마련한 것입니다. 첫째, 경쟁력 있는 매장 위치 선정 당사의 의류 매장의 76%는 Sun Belt 지역 내의 복합 쇼핑몰에 위치하고 있으며, 이 지역의 소득대비 소비율은 93%로 미국 전체 평균인 82%를 훨씬 웃도는 지역입니다. 당사는 타 경쟁브랜드와는 달리 구매력이 높은 Sun Belt 지역에 매장을 집중함으로써 경영 자원 및 물류의 효율화를 지향하고 있습니다. 둘째, 정확한 고객 타겟팅 (Targeting) 및 집중 당사는 의류 사업의 핵심 고객층을 12~19세의 여학생 및 소녀를 타겟으로 하고 있습니다. 당사의 핵심 고객층은 성장 단계에 있는 여자 teenager로, 이들은 자주 옷을 구매해야 하는 연령대, 구매 시 본인의 의사가 절대적인 특성, 학교와 집을 제외한 만남의 장소로 주로 극장 및 엔터테인먼트 공간이 함께 있는 복합 쇼핑몰을 이용하며 구매하는 문화적인 요소 등의 특징을 가지고 있습니다. 또한, 빠른 신체 변화로 인하여 정확한 사이즈를 온라인에서 구매하기 어려워 직접 매장을 방문하여 구매하는 비율이 높은 연령대입니다. 당사의 경쟁업체인 PacSun의 경우, boy와 girl을 대상으로 하지만 상품이 지나치게 한정되어 있으며, Forever21의 경우 어린이부터 성인 의류까지 다양한 연령대의 지나치게 많은 종류의 상품을 판매하고 있습니다. 또한, Old Navy의 경우 당사와 비슷한 학생 위주의 브랜드이나 어린이, 남학생, 여학생 등의 다양한 의류를 판매하고 있습니다. 당사는 핵심 고객층을 세분화하여 집중함으로서 여러 계층 고객의 다양한 상품 판매로 인한 비효율을 최소화함과 동시에, 세분화된 핵심 고객층만을 대상으로 다양한 종류의 상품을 판매함으로써 경쟁사와의 차별을 꾀하고 있습니다. 셋째, 패스트 패션 (Fast Fashion) 당사가 핵심 고객을 12~19세의 여학생 및 소녀로 한정 및 집중함에 따라 유행에 민감하고 트랜디한 상품을 빠르게 출시를 할 수 있습니다. 이는 다양한 연령대의 다양한 상품을 판매하는 경쟁사와의 차별화된 전략이며, 선택과 집중을 통해 최소의 경영 자원 투입으로도 시장의 트랜드에 발빠르게 대응할 수 있도록 합니다. 넷째, 저가 시장 (Affordable Line) 공략미국의 양극화가 가속화 됨에 따라 미국
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의류 소비자들의 구매행태는 실용적이며 활용도가 높은 의류를 선호하는 Smart Buy 현상이 두드러지게 나타나고 있습니다. 당사는 이러한 추세에 맞춰 당사의 주 구매계층인 12~19세의 여학생 및 소녀들의 접근이 용이한 복합 쇼핑몰에서 부모의 동행 없이도 구매 접근이 가능한 가격 정책을 펼치고 있습니다 당사는 의류 유통 사업의 새로운 미래를 선도할 수 있는 유통회사로서, 현재의 어려운 경영환경을 지혜롭게 극복하고 새로운 기회를 창출하여 주주 및 투자자분들에게 공헌하도록 하겠습니다 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (연결기준) (단위: USD) 과 목 제 44 기 제 43 기 증감율 [유동자산] ㆍ 현금및현금성자산 ㆍ 유동금융자산 ㆍ 매출채권및기타채권 ㆍ 재고자산 ㆍ 기타유동자산 [비유동자산] ㆍ 비유동금융자산 ㆍ 유형자산 ㆍ 무형자산 자산총계 [유동부채] ㆍ 유동금융부채 ㆍ 매입채무및기타채무 ㆍ 기타유동부채 [비유동부채] ㆍ 비유동금융부채 부채총계 자 본 [지배기업 소유주지분] ㆍ 자본금 ㆍ 자본잉여금 ㆍ 기타포괄손익누계액 ㆍ 연결기타자본구성요소 ㆍ 이익잉여금(결손금) [비지배지분] 자본총계 나. 영업실적(연결기준) (단위: USD) 과 목 제 44 기 제 43 기 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 영업이익(손실) 흑자전환 Ⅲ. 당기순이익(손실) 흑자전환 Ⅳ. 총포괄이익(손실) 흑자전환 다. 주요 경영지표(연결기준) (1) 안정성 비율 구분 비율 계산식 제 44 기 제 43 기 유동비율 유동자산÷유동부채 × 100 부채비율 부채총계÷자기자본 × 100 순부채비율 (부채총계-현금및현금성자산)÷자기자본 × 100 매출액 영업이익율 영업이익÷매출액 × 100 매출액 순이익율 당기순이익÷매출액 × 100 총자산 순이익율 당기순이익÷총자산 × 100 자기자본 이익율 당기순이익÷자기자본 × 100 (2) 성장성 비율 구분 비율 계산식 제 44 기 제 43 기 매출액 증가율 (당기매출액-전기매출액)÷전기매출액 × 100 영업이익 증가율 (당기영업이익-전기영업이익)÷전기영업이익 ×100 순이익 증가율 (당기순이익-전기순이익)÷전기순이익 × 100 총자산 증가율 (당기총자산-전기총자산)÷전기총자산 × 100 (3) 활동성 비율 구분 비율 계산식 제 44 기 제 43 기 매출채권회전율 70.3회 29.9회 매출액÷평균매출채권 재고자산회전율 8.9회 7.6회 매출원가÷평균재고자산 매입채무회전율 28.7회 16.4회 매출원가÷평균매입채무 4. 유동성 및 자금조달 가. 단기차입금 당기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 차입처 내 역 이자율 당기말 전기말 SBA Loan 운영자금 주식회사 지음네트웍스 운영자금 운영자금 John Lee 운영자금 운영자금 기 타 운영자금 합 계 *) SBA Loan의 총 잔액은 USD 148,302이면, 장단기로 구분되어 있습니다. 나. 전환사채 당기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 제 44 기 제 43 기 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 명목금액 상환할증금 전환권조정 장부금액 (*)전환사채는 원화로 발행하였으며, 이를 달러로 환산한 금액입니다. 당기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제23회 무기명 무보증 전환사채 제24회 무기명 무보증 전환사채 제25회 무기명 무보증 전환사채 제26회 무기명 무보증 전환사채 제27회 무기명 무보증 전환사채 사채의 발행가액 사채의 상환 및 전환청구액 0원 사채의 잔액 조정된 전환가액 3,635원 3,635원 3,635원 3,635원 3,635원 표면이자율/만기보장수익률 만기상환금 권면금액의 100% 권면금액의 100% 권면금액의 100% 권면금액의 100% 권면금액의 100% 사채의 발행일 사채의 만기일 전환청구기간 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 상환방법 발행일로부터3년 만기 일시상환 발행일로부터3년 만기 일시상환 발행일로부터3년 만기 일시상환 발행일로부터3년 만기 일시상환 발행일로부터3년
애머릿지 — 사업보고서 (2021.12)

만기 일시상환 조기상환청구권 사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날 이후에 조기상환청구 가능 사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날 이후에 조기상환청구 가능 발행회사의 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우, 발행일로부터 매 1개월마다 약정에 따라 전환가액이 조정됩니다.당기말 현재 전환사채 중 조기상환청구가 가능한 금액은 46억원입니다.당사는 2020년 12월 29일에 제25회차 전환사채 중 권면총액 2,773백만원을 만기전 취득하였고, 2021년 12월 22일 권면금액 100백만원을 재발행하여, 당기말 현재 2,673백만원을 보관하고 있으며, 향후 이사회 결의에 따라 소각 또는 재매각으로 처리할 예정입니다. 다. 비유동금융부채 당기말과 전기말 현재 비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 제 44 기 제 43 기 비유동 전환사채 장기차입금 합계 5. 그 밖의 투자결정에 필요사항 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
카이노스메드 — [첨부정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 외부감사 실시내용··························· 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 카이노스메드 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 카이노스메드(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2021년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.- 기술이전 수익인식의 적정성 평가 1. 핵심감사사항으로 결정한 이유 회사는 유의적인 규모의 License Out 형태의 매출(이하 '기술이전수익’)거래를 수행하고 있습니다. 매출은 고객과의 계약 및 거래 조건에 따라 다양한 수행의무가 존재하고, 각 재화나 용역의 통제 이전시기가 다르기 때문에 수익인식 시점에 대한 경영진의 판단이 요구됩니다. 따라서, 우리는 해당 거래의 규모가 유의적이고, 거래 조건 별로 수익 인식의 귀속 시기에 오류가 발생할 위험이 높다고 판단하여 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 2. 감사절차에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. - 기술이전 수익인식 기준 및 회사의 회계정책의 검토- 주요 거래처에 대한 기술이전 계약서를 입수하고 계약조건 등 내용 검토- 기술이전 수익인식의 귀속시기와 관련하여, 회사가 수익인식기준에 따라 인식되고 기록되었는지 당기 중 발생한 매출거래 중 주요 거래에 대하여 적정성 검토 기타사항 회사의 2020년 12월 31일로 종료된 보고기간의 재무제표는 삼일회계법인이 감사하였으며, 이 감사 인의 2021년 3월 23일자 감사보고 서에는 해당 재무제표에 대하여 적정의견이 표명되었습니다. 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의
카이노스메드 — [첨부정정]사업보고서 (2021.12)

일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: ·부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위 진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표 시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. · 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. · 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도 출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. · 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계 속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황 과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하 여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기 초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습 니다. · 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타 사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에 제공합니다.우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 이하용입니다. 서울특별시 종로구 우정국로 48 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 김 명 철 2022년 03월 일 이 감사보고서는 감사보고 서 일 현 재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 카이노스메드 제 5기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 제 4 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 카이노스메드 대표이사 이기섭 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 성남시 분당구 판교역로 184 (전 화) 재 무 상 태 표 제 5(당) 기 2021년 12월 31일 현재 제 4(전) 기 2020년 12월 31일 현재 주식회사 카이노스메드 (단위: 원) 과 목 주 석 제 5(당) 기 제 4(전) 기 자 산 Ⅰ. 유동자산 1. 현금및현금성자산 2. 단기금융상품 3. 파생상품자산 4. 매출채권및기타채권 5. 선급금 6. 선급비용 7. 부가세대급금 8. 당기법인세자산 9. 유동당기손익-공정가치측정금융자산 Ⅱ. 비유동자산 1.
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당기손익-공정가치측정금융자산 2. 종속기업투자주식 3. 유형자산 4. 사용권자산 5. 무형자산 6. 장기매출채권및기타채권 7. 장기선급금 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 미지급금및기타채무 2. 예수금 3. 유동리스부채 4. 전환사채 5. 파생상품부채 Ⅱ. 비유동부채 1. 장기차입금 2. 장기미지급금 3. 비유동리스부채 4. 복구충당부채 5. 전환사채 6. 파생상품부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 주식발행초과금 Ⅲ. 기타자본구성요소 Ⅳ. 결손금 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 5(당) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 4(전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 카이노스메드 (단위: 원) 과 목 주 석 제 5(당) 기 제 4(전) 기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영업손실 Ⅵ. 기타수익 Ⅶ. 기타비용 Ⅷ. 금융수익 Ⅸ. 금융비용 Ⅹ. 지분법손익
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 주식회사 더블유아이(이하 "당사")는 반도체 검사장비등 개발 및 제조 사업을 영위할목적으로 1998년 5월 23일에설립되었습니다. 이후 사업다각화 과정에서 2019년초 사명을 현재의 주식회사 더블유아이로 변경하였습니다. 2019년 2월 지적재산권(Intellectual Property Rights, 이하 “IP”)을 활용한 컨텐츠 제품 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하는 ㈜위드모바일을 합병하여 국내 최초 IP 플랫폼 전문 기업으로 도약하였으며, e-스포츠 및 라이브커머스 사업분야로의 비즈니스 확장을 추진하고 있습니다. 가. 업계의 현황 (1) 캐릭터 라이선싱 의미와 사업 구조 - 캐릭터 라이선싱이란 캐릭터 지적재산권(Intellectual Property, IP)을 제품화할 수 있도록 제3자에게 허가 또는 권리를 위임하는 것으로 권리를 부여받은 사용권자[라이선시(Licensee)]는 지적재산권 소유주[라이선서(Licensor)]에게 라이선스에 따른 사용비를 지급합니다. - 라이선서는 라이선시에게 권리를 부여함으로써 금전적인 수익과 더불어 재산권의 가치를 향상시킬 수 있는 기회를 얻고, 추가적인 인지도를 창출하여 홍보효과와 더불어 다른 라이선싱 기회를 만듦으로써 수익의 재창출 효과를 보게 됩니다. 이러한 캐릭터 라이선싱 사업에서 라이선시가 양질의 제품을 기획ㆍ생산하고, 유통처를 확보하며, 지속적으로 품질을 유지하는 것은 시장 점유율 증대를 위한 중요한 요소입니다 [캐릭터 라이선싱 사업 프로세스] 라이센싱사업 프로세스.jpg 라이센싱사업 프로세스 (2) 산업의 현황 및 전망 ① 글로벌 캐릭터ㆍ라이선스시장 규모 및 전망 [캐릭터 라이선싱 시장규모 및 전망] (단위: 백만달러, %) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 미국 중국 일본 태국 러시아 - 캐릭터 라이선싱 시장은 라이선싱의 상품화를 통한 다양한 비즈니스 모델 발굴로 높은 수익율을 창출할 수 있는 분야로 각광받고 있습니다. - 2015년 이후 글로벌 캐릭터 라이선싱 시장의 성장률은 약 4.4%로 전망되며, 2020년에는 약 2,115억 달러의 시장 규모를 보일 것으로 예측됩니다. - 글로벌 캐릭터 라이선싱 시장은 세계적으로 가장 인기가 높은 디즈니, 마블 등의 캐릭터를 보유하고 있는 미국(점유율: 57%)이 전체 시장을 주도하고 있으며 다음으로 일본(점유율: 6%), 캐나다(점유율: 6%), 영국(점유율: 4%), 중국(점유율: 4%) 등의순입니다. ② 국내 캐릭터 라이선싱 시장 현황 [캐릭터개발 및 라이선스업 사업체 수 현황] (개) 2016년 2017년 2018년 연평균 증감률(%) 업체 수 출처: 문화체육관광부_2019콘텐츠산업 통계조사보고서 - 2018년 캐릭터산업(캐릭터 제작업과 캐릭터상품 유통업)의 전체 사업체 수는 2,534개로 2016년부터 2018년까지 연평균으로 7.0% 증가하였습니다. 이 중 캐릭터 제작업에 속하는 캐릭터 개발 및 라이선스업은 2018년 666개로 26.3%를 차지하고 연평균 1.9%로 증가하는 추세에 있습니다. [캐릭터개발 및 라이선스업 매출액 현황] (백만원) 2016년 2017년 2018년 연평균 증감율(%) 매출액 출처: 문화체육관광부_2019콘텐츠산업 통계조사보고서 - 2018년 캐릭터산업(캐릭터 제작업과 캐릭터상품 유통업)의 매출액은 12조 2,070억원으로 2016년부터 2018년까지 연평균 5.5% 증가하며 성장세를 유지하고 있습니다. - 캐릭터 제작업에 속하는 캐릭터 개발 및 라이선스업의 2018년 매출액은 9,078억원으로 캐릭터산업 매출액 중 약 7.4% 비중을 차지하고 연평균 4.9% 의 성장률을 보이고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 컨텐츠사업부문 영업의 개황 및 시장요건 스마트폰 시장의 성장으로 전 세계적으로 모바일 액세서리에 대한 시장 수요가 급증하면서 시장 규모 역시 커졌습니다. 모바일 액세서리 시장은 북미, 중남미, 서유럽, 동유럽, 일본을 제외한 아시아 태평양 지역 (APEJ), 일본 및 기타 주요 지역에서
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2015년부터 2025년 사이에 6.9 %의 연평균 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 시장의 규모는 2025년 말까지 1,217억달러, 이 중 아시아 태평양 지역 (APEJ), 북미 및 서유럽은 총 79.6%의 시장 점유율을 차지할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 중남미 및 중동시장은 각각 7.3 %와 5.7 %의 연평균 성장률을 기록할 수 있는 고성장 지역으로 추정됩니다. 전 세계적으로 시장에서 관찰되는 주요 추세로는 경쟁 기업간의 합병 및 인수 ,제품 포트폴리오의 다변화 및 신제품 개발 등이 있습니다. 글로벌 모바일 액세서리 시장은 크게 보호 케이스, 헤드폰/이어폰, 충전기, 메모리 카드, 보조배터리, 휴대용 스피커 및 기타 제품으로 세분화되어 있습니다. 또한 시장은 가격대별로 프리미엄, 중가, 저가의 시장으로 구분되며, 유통 채널을 기반으로 다중 브랜드 매장, 단일 브랜드 매장 및 온라인 플랫폼을 통한 판매로 분류할 수 있습니다. (2) 컨텐츠 사업부문 시장의 경쟁요소 및 회사의 경쟁력당사는 카카오프랜즈, 펭수의 아이피(Intellectual Property right, 지적재산권)를 바탕으로 모바일 관련 주변기기 시장의 성장을 주도해 왔습니다. 여기에 최근 스마트스터디(아기상어), 리그오브챔피언스코리아(LCK)등의 브랜드 판권을 획득하며 모바일 관련 주변기기 뿐만 아니라 e-스포츠 영역의 성장을 주도고 있습니다. 현재 당사 컨텐츠 사업부의 특성 및 강점은 다음과 같습니다. ① 주문 위탁 생산 당사는 트렌드에 따른 제품수명주기가 짧고 소비자별 다양한 소비성향을 보이는 액세서리 시장에서, 다양한 아이피를 이용하여 다품종 소량생산 및 위탁 생산(outsourcing)을 통해 재고 부담을 최소화하고, 생산 및 배송의 리드타임을 단축시켜, 능동적으로 대응 가능한 탄력적인 재고 및 생산관리를 하고 있습니다. 당사의 주요 프로세스는 기획, 디자인, 마케팅, 물류관리, 세일즈로 이루어져 있습니다. ② 시장에 자리잡은 아이피를 이용하여 안정적 매출유지 당사는 국내 및 아시아에서 인기를 끌고 있는 카카오프렌즈 아이피를 이용하여 모바일 관련 제품을 생산하고 있습니다. 또한 디즈니, 마블 등 세계적으로 인정받는 아이피를 이용하여 제품을 생산하고 있고, 트와이스 등 아이돌의 굿즈 생산으로 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. 더불어 당사의 위드모바일 브랜드 역시 시장에서의 점층적인 인지를 쌓아왔으며, 이를 적용하여 모바일 액세서리의 범위를 넘어서는 다양한 제품군들의 점진적인 매출 상승을 만들어 나가고 있습니다. 따라서 당사만의 품질 및 고유한 이미지를 창출하기 위하여 제품 디자인부터 외주 생산에 이르기까지,엄격한 내부 관리 프로세스를 가동하고 있으며, 다양한 매출처를 확보하여 신뢰도 및 브랜드 이미지를 부각시키고 있습니다.③ 시스템 및 인프라 당사는 제품의 기획부터 디자인, 자체 금형 제작, 제품 생산, 소비자 판매까지 할 수 있는 인프라를 가진 업체입니다. 또한 타 업체와 달리 국가 인증 디자인 기업 부설 연구소를 운영 중에 있고, 카카오아이엑스㈜ 캐릭터 제품의 기획, 디자인, 생산에 최적화 되어 있는 인력을 갖추고 있습니다. 당사의 라이선서가 요구하는 사항들을 상품 별로 표현하는 디자인력, 디자인을 제품에 구현하는 생산력은 타 업체와 현저히 차별화되며, 다수의 디자인권, 상표권, 실용신안권을 보유하고 있습니다. 제품 기획부터 디자인, 설계, 자체 금형으로 생산하여 직접 판매까지 하고 있는 업체는 당사가 유일하고, 이러한 인프라 구축에는 상당한 시간과 비용 투자가 필요하므로 타 사업자의 시장 진입도 쉽지 않습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 반도체검사장비 제품 반도체 Interface 제조/가공 기타 기타 기타 임대 외 컨텐츠사업 상품 음료 외 음료 외 컨텐츠사업 제품 핸드폰악세사리 제조/가공 합 계 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등에 관한 사항 국내에서 공급받는 원재료는 공급업체의 제작단가의 변동 등의 요인으로 인해 변동을 보입니다.
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수입원자재의 매입가격은 연도별, 매입처별 단가의 차이가 크고 관세 및 환율의 영향 또한 중요변수로 작용하고 있습니다. 주요 원재료 구성 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 매입액 비율 컨텐츠 원재료 상품 반도체 외주가공비 합계 2. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 2021년도(제24기) 2020년도(제23기) 2019년도(제22기) 반도체검사장비 검사장비/Interface 본사 컨텐츠사업부 핸드폰 악세서리 성수 (2) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준 - 월작업시간 X 개월수 X 가동율 X 생산인원 / 대당 생산소요시간 = 생산 대수 X 평균판매가격② 산출방법 - 월작업시간 : 252시간- 개월수 : 9개월- 가동율 : 1일 실제 가동시간(12시간 기준)- 생산인원 : 장비생산에 종사하는 인원수- 대당생산소요시간 : 연간 대당 생산에 소요되는 시간 ③ 평균가동시간 - 일 평균 가동시간 : 12시간- 월 평균가동일수 :21일(휴무 및 국경일 감안)- 가동월수 : 9개월- 투입 인원수 : 3명 3. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 2021년(제24기) 2020년(제23기) 2019년(제22기) 반도체검사장비 반도체 검사장비 및 Interface 본사 컨텐츠 사업부 핸드폰악세서리 외 성수 합계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률 반도체검사장비 4. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황 (단위: 천원) 구분 토지 건물 기계장치 공기구, 비품 시설장치 금형 건설중인 자산 합계 기초 기말 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 보고서 제출일 현재 설비의 신설,매입과 관련하여 현재의 생산량 유지 및 생산성 향상을 위한 일상적인 유지보수 투자외에 신규로 진행중인 투자액은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2021년(제24기) 반도체 검사장비 제품 수 출 내 수 합 계 기타 용역 수 출 내 수 합 계 컨텐츠사업 제품 핸드폰악세서리 수 출 내 수 합 계 상품 음료 등 수 출 내 수 합 계 기타 수출 내 수 합 계 합계 수 출 내 수 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 재무위험관리 당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다. 당사는 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 1) 시장위험 가. 외환위험 당사는 원재료 및 제품 수입 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 일본 엔이 있습니다. 당사는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. 나. 이자율위험 동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 기업의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 시장 이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분
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당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 다. 가격위험당사는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정지분증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정지분증권중 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 시장가격 1% 변동시 시장성있는 지분증권에 대한 가격위험은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 1% 상승시 1% 하락시 당기손익-공정가치측정금융자산 2) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 현금성자산(보유현금제외) 기타금융자산 매출채권 및 기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가채무증권 합 계 3) 유동성 위험 유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금보유 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년에서5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무 및 기타채무(리스부채 제외) 단기차입금 전환사채 장기차입금(*) 리스부채(*) 합 계 매입채무 및 기타채무(리스부채 제외) 단기차입금 전환사채 장기차입금(*) 리스부채(*) 합 계 (*) 유동성 대체액을 포함하고 있습니다. (2) 자본관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 비 고 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 (C) 차입금 (D) 부채비율 (A/B) 순차입금비율 (*) (*) ((D-C)/B) (*) 음수이므로 산정하지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 경영상의 주요 계약 계약 상대방 항 목 내 용 펍지㈜ 계약유형 라이선싱 사업 대행 등 체결시기 및 기간 2020년 3분기 계약 목적 및 내용 라이선싱 에이전트 계약 (배틀그라운드 IP 활용) 카카오아이엑스주식회사 계약 유형 캐릭터 사용허락 계약서 체결시기 및 기간 목적 및 내용 카카오프렌즈 캐릭터의 사용계약 메르세데스 벤츠 계약 유형
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브렌드 로고 라이센스 사용허락 계약서 체결시기 및 기간 목적 및 내용 벤츠의 로고인 삼각별을 이용한 모바일제품 사업 빅히트아이피 계약 유형 캐릭터 사용허락 계약서 체결시기 및 기간 2020년 1분기 계약 목적 및 내용 BTS 캐릭터의 사용계약 한국교육방송공사 / 소유코퍼레이션 계약 유형 캐릭터 사용허락 계약서 체결시기 및 기간 2020년 1분기 계약 목적 및 내용 펭수 캐릭터의 사용계약 계약유형 라이선싱 사업 대행 등 체결시기 및 기간 2020년 2분기 계약 (3년간 진행예정) 목적 및 내용 라이선싱 에이전트 계약 스마트스터디주식회사 계약유형 캐릭터 라이선스 사용허락 계약서 체결시기 및 기간 목적 및 내용 아기상어 캐릭터 사용계약 리그오브레전드챔피언스코리아유한회사(LCK) 계약유형 라이선스 계약 체결시기 및 기간 목적 및 내용 라이선싱 사업 개발 및 운영 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 본 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 본 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요당사의 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제24기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.가. 당사에 관한 개요주식회사 더블유아이(이하 "당사")는 반도체 검사장비등 개발 및 제조 사업을 영위할목적으로 1998년 5월 23일에 설립되었습니다. 사업다각화를 추진중 과정에서, 2019년초 사명을 현재의 주식회사 더블유아이로 변경하고 지적재산권(Intellectual Property Rights, 이하 “IP”)을 활용한 컨텐츠 제품 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하는 ㈜위드모바일과 합병함으로써 새로운 도약을 추진중입니다. 3. 요약재무정보 제 24 기 2021.12.31 현재 제 23 기 2020.12.31 현재 제 22 기 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 구분 제 24 기 제 23 기 제 22 기 자산 유동자산 현금및현금성자산 기타유동금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가채무증권 매출채권 및 기타채권 단기금융리스채권 재고자산 기타유동자산 비유동자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 기타비유동금융자산 관계기업투자자산 유형자산 무형자산 장기매출채권 및 기타채권 기타비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 계속영업이익(손실) 중단영업이익(손실) 당기순이익(손실) - 당사의 제 24기 기준 자산총액은 536억, 부채총계는 219억, 자본총계는 316억으로 재무안정성이 상당히 높은 편입니다. 특히 현금성 자산이 238억 수준으로 신규 사업을 하기위한 재원 역시 충분한 편입니다. - 당사는 2019년 합병을 통해 매출액 240억원 달성, 2020년 매출액 250억, 2021년 매출액 179억을 달성하며 신규 사업을 통한 성장 발판을 마련하였습니다. 향후 신규 IP(지적재산권) 확보를 통해 실적이 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 (단위 : 백만원) 과 목 제24기 제23기 제22기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 순증가 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 -
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충분한 현금성 자산을 바탕으로 합병을 하였으며, 매출 및 이익개선이 확대되었습니다. 현재 기말 현금 및 현금성자산 역시 238억원으로 향후 신규사업을 추진함에 있어서도 충분한 여유가 있는 상황입니다. 나. 자금조달당기말 현재 신규 자금 조달상황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 일자 내역 금액 유상증자 전환사채 유상증자 전환사채 유상증자 유상증자 전환사채 전환사채 5. 부외거래그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 연결감사보고서의 주석 우발부채와 약정사항이나 본사업보고서
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II. 자본잉여금 III. 결손금 (주12) IV. 기타자본 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 (주1) 현 금및현금성자산 과대계상액을 불법행위미수금으로 분류 변경하였습니다.(주2) 지분투자 등의 명목으로 유출된 횡령추정액을 불법행위미수금 으로 분류 변경하였습니다. (주3) 가공매출로 추정되는 거래에서 발생한 외상매출금 및 미수금 등으로 유출된 횡령추정액을 불법행위미수금으로 분류 변경하였습니다.(주4) 가공매입으로 추정되는 거래로 인하여 계상된 재고자산을 불법행위미수금 으로분류 변경하였습니다. (주5) 선급금 등으로 계상된 횡령추정액을 불법행위미수금 으로 분류 변경하였습니다. (주6) 사무실 이전에 따라 폐기된 비품 등을 당기비용으로 처리하였습니다.(주7) 개발비로 계상된 횡령추정액을 불법행위미수금으로 분류 변경하였습니다. (주8) 횡령 등으로 유출된 것으로 추정되는 불법행위미수금 을 기타장기수취채권으로분류하였습니다. 당사는 2020년 재무제표 재작성을 통하여 110,254백만원을 불법행위미수금으로 계상하였으며, 불법행위미수금 의 회수가능성을 고려하여 110,229백만원의 대손충당금을 설정하였습니다. (주9) 가공매입 으 로 추정되는 거래에서 발생한 매입채무 등을 수정 반영하였습니다 (주10) 공시계정과목 변경으로 인하여 발생한 차이입니다.(주11) 공시계정과목 변경으로 인한 차이 및 전환사채 회계처리 오류를 수정 반영하였습니다. (주12) 가공매출, 가공매입 추정 거래의 정정 및 불법행위미수금 의 대손충당금 설정 등에 따라 변동되었습니다.② 포괄손익계산서 (단위: 원) 과목 회계오류 수정의 영향 비고 이전보고금액 조정금액 재작성금액 매출 매출원가 (주1) 매출총이익 판매비와관리비 (주2) 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 (주3) 금융수익 금융비용 법인세비용차감순전이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 기타포괄이익(손실) (주4) 총포괄이익(손실) (주1) 지급수수료로 계상된 매출원가를 분류 변경하였습니다.(주2) 대 손충당금 설정에 따른 대손상각비 인식 등으로 변동되었습니다.(주3) 불법행위미수금 대손충당금을 기타의대손상각비로 인식함에 따라 변동되었습니다.(주4) 확정급여형 퇴직급여제도에서 발생한 보험수리적손익을 인식함에 따라 변동되었습니다. ③ 자본변동표 (단위: 원) 과목 회계오류 수정의 영향 이전보고금액 조정금액 재작성금액 2020.01.01(당기초) 총포괄손익: 당기순이익(손실) 확정급여제도의 재측정요소 소계 자본에 직접 반영된 주주와의 거래: 유상증자 전환사채 전환 전환사채 발행 전환사채 상환 소계 2020.12.31(당기말) ④ 현금흐름표 (단위: 원) 구분 회계오류 수정의 영향 이전 보고금액 조정금액 재작성금액 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 ⑤ 주석 상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 재무제표상 계정과목과 관련 금액 및 주석사항들도 정정하였습니다 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 디에스앤엘(구, 주식회사 포티스)의 2021년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨 부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 주식회사 디에스앤엘 (구, 주식회사 포티스) 대표이사 귀하 2022년 04월 12일 우리는 첨부된 주식회사 디에스앤엘(구, 주식회사 포티스)의 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태 평가보고서를 작성할 책임은 주식회사 디에스앤엘(구, 주식회사 포티스)의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "회사의
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조직도, 매출형태 등이 이전 사업구조와 달라져 기존 RCM 등을 사용할 수가 없었으며 관련 문서를 업데이트하지 않은 상태입니다. 그리하여, 내부회계 설계 및 운영평가를 실시하지 못하였으나, 회생절차 진행 중 법원의 엄격한 통제 하에 자금 등이 집행되었습니다." 고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태 평가보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태 보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태 평가보고는 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다.회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태 보고내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 다음과 같은 중요한 취약점이 발견되었습니다. (1) 내부회계관리제도 설계 업데이트 및 운영평가 미수행(2) 매출매입 회계처리에 대한 회사의 거래 문서화 미비(3) 분반기사업보고서, 연간사업보고서 등 공시통제절차 미비 우리의 검토는 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2021년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 도 원 회 계 법 인 대 표 이 사 임 진 윤 내부회계관리제도 운영실태보고서(포티스_2021).jpg 내부회계관리제도 운영실태보고서(포티스_2021) 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 디에스앤엘 (구, 주식회사 포티스) 감사대상 사업연도 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 기초잔액 감사절차, 중간감사 일 명 명 기말감사(계정과목별 감사절차) 일 명 명 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 물류센터 3곳 실사(입회)대상 상품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일
디에스앤엘 — 사업보고서 (2021.12)

실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2021년 08월 03일 회사측: 법원관리인, 대표이사감사인: 업무수행이사 서면 반기재무제표 감사 관련 논의 2021년 10월 28일 회사측: 법원관리인, 대표이사, 인가전M 인수인측, 결산지원회계법인감사인: 업무수행이사 외 3인 서면 기초감사절차, 반기재무제표 재감사에 대한 논의 2021년 12월 22일 회사측: 법원관리인, 대표이사, 인가전M 인수인측, 결산지원회계법인감사인: 업무수행이사 외 3인 서면대면 대성로지스 지분인수 관련 회계감사절차 논의 2021년 12월 31일 회사측: 법원관리인, 대표이사, 인가전M 인수인측, 결산지원회계법인감사인: 업무수행이사 외 3인 서면 회계감사 관련 파악된 주요사항 및 자료제공 요청 2022년 02월 24일 회사측: 대표이사, 인가전M 인수인측, 결산지원회계법인감사인: 업무수행이사 외 3인 대면서면 회계감사 관련 파악된 주요사항 공유 및 자료제공요청 2022년 02월 28일 회사측: 대표이사, 감사, 인가전M 인수인측, 결산지원회계법인감사인: 업무수행이사 외 3인 서면 회계감사 관련 파악된 주요사항 공유 및 자료제공요청 2022년 03월 14일 회사측: 대표이사, 감사, 인가전M 인수인측, 결산지원회계법인감사인: 업무수행이사 외 3인 서면 지배기구와의 커뮤니케이션(수행단계) 2022년 03월 21일 회사측: 대표이사, 내부감사, 인가전M 인수인측감사인: 업무수행이사 외 3인 서면 사업보고서 제출기한 연장 2022년 03월 23일 회사측: 인가전M 인수인측, 결산지원회계법인감사인: 업무수행이사 외 3인 대면 회계감사 관련 주요 사항 공유 및 회계감사업무 협조 요청 2022년 03월 30일 회사측: 대표이사, 내부감사, 인간전M 인수인측감사인: 업무수행이사 외 3인 서면 회계감사 관련 주요 사항 공유 및 회계감사업무 협조 요청 2022년 04월 07일 회사측: 대표이사, 내부감사, 인간전M 인수인측감사인: 업무수행이사 외 3인 서면 지배기구와의 커뮤니케이션(종결단계) 2022년 04월 12일 회사측: 대표이사, 내부감사, 인간전M 인수인측감사인: 업무수행이사 외 3인 서면 2021년 외부감사 종결 보고