chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

$120.00 한국 $59.40 멕시코 $10.77 과테말라 $11.04 베트남 $6.63 한편, 국내 의류 제조업은 2000년대 접어들면서 ODM 방식으로 확대되고 있습니다. OEM은 단순히 주문 내용에 맞춰 생산하는 것이라면, ODM은 주문자의 요구에 맞춰 디자인과 기술을 자체적으로 개발해 제품을 만듭니다. 최근 ODM사업이 떠오른 이유는 빠르게 변화하는 소비자의 성향과 재고리스크를 해소하기 위함입니다. 빠른 시간에 많은 신제품을 제공하기 위해서는 생산 리드타임의 유연성을 지닌 파트너가 필요하여 바이어로선 단순 하도급 업체가 아닌 스스로 제품을 개발해 신제품을 제안해주는 파트너가 절실하기 ?문입니다. ODM은 OEM과 비교해 많은 장점을 갖고 있습니다. 유통업체와 대등한 관계를 유지할 수 있습니다. 최근 글로벌 패션업체들은 생산 방식을 소품종 대량생산에서 다품종 소량생산으로 전환하는 추세입니다. 이처럼 생산방식의 바뀐데는 가치 소비와 온라인 쇼핑 부상 등 소비 트렌드 변화가 주효하였습니다. 특히 전통적인 방식의 매장 구매에서 온라인 쇼핑이 대세가 되면서, 패션 업체들이 오프라인 점포를 접고, 재고를 줄이기 시작했는데, 이는 반응 생산과 짧은 납기 오더의 보편화로 이어졌습니다. 향후의 의류산업은 가격 경쟁의 차원을 넘어 신소재의 개발과 다양한 디자인을 통한 고부가가치의 제품이 중요시되고 있습니다. 한국은 현재 초극사를 비롯한 신소재의 개발을 이루었고, 이러한 신소재를 이용한 기능성 제품의 개발을 추구하고 있습니다. 그러나 아직 OEM 방식에서 완전히 탈피하지 못하여 선진국형 섬유산업과 저임금 중심의 섬유산업의 중간적 단계에서 사업 모델의 변화를 꾀하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 당사가 영위하는 의류산업은 인류에게 가장 기본적인 의식주 산업 중 하나로서 인류가 존재하는 한 소멸되지 않고 인구의 증가와 함께 지속적으로 성장하는 분야이며 한국에서는 지난 50여년간 수출산업으로 성장해온 산업입니다. 현재도 국가의 중요한 산업이며 축적된 기술력과 수출의 노하우를 바탕으로 향후에도 지속적인 성장이 가능할 것입니다. 일각에서 제기되는 의류산업의 사양화는 계속되고 있는 신소재 개발을 통한 섬유업의 고부가가치화를 직시하지 못한 의견일 뿐이며 섬유관련 제품의 수명주기가 짧기 때문에 지속적으로 발생하는 신제품에 대한 수요의 증가를 도외시한 것입니다. 국내의 각 업체들이 현재 풍부한 기술력을 가진 인적 자원을 바탕으로 생산원가 절감을 위해 저임금의 베트남과 인도네시아를 비롯한 동남아 등지로 생산기지를 확대하고 있기 때문에 가격 경쟁력의 측면에서도 중국 등 새로운 경쟁 상대들에 뒤지지 않는 생산력을 보유하고 있습니다. 또한 현재의 의류산업은 글로벌 트렌드에 따라 기존 대량 생산체제를 탈피하여 소비자의 요구에 맞는 다품종 소량생산체제로 전환하여 수요의 다양화와 개성화에 대응하고 바이어에게는 경제 현황에 맞춰 유연한 리드타임 및 제품의 고급화를 제공하여야 꾸준히 성장할 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성의류산업은 전방 산업인 미국 내 의류산업과 직접적으로 연결되어 있습니다. 또한 의류와 같은 내구소비재는 가처분소득 및 소비여력과 밀접한 관련이 있어, 결국 의류산업은 소비여력과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 미국내 임금상승률 및 저축률, 가계소비성향과 연동되어 움직이는 특성을 가지고 있습니다. 원가 측면에서는 생산국의 인건비와 밀접한 연관을 가지고 있으며, 생산국 및 미국 내 관세 정책에 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소과거 한국은 쿼터 다량보유국으로 OEM 위주의 생산을 주력해 왔었습니다. 그러나 1980년대 이후 국내의 임금상승 등으로 경쟁력이 약화되었고 이를 극복하기 위한 해결책으로 아직 저임금의 산업구조를 가지고 있는 아시아와 중남미지역으로 생산기지를 확대해 왔습니다. 베트남, 인도네시아 등은 저임금의 장점이 당분간 지속될 것으로 예상되고, 중남미 지역은 도미니카-미국-중미 자유무역협정(DR-CAFTA, Dominican Republic - Central America Free Trade Agreement)으로
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

대미수출 관세혜택을 누리는 장점을 가지고 있습니다. 향후 생산기지 개발을 통한 생산가격의 경쟁은 지속될 것으로 예상됩니다. 시장 규모 및 전망 일반적인 국내 의류봉제업은 주력시장인 미국의류 시장에 영향을 받고 있습니다. Statista에 따르면 미국의 의류시장은 2018년 3,514억 달러에서 2019년 3,599억 달러로 성장하였습니다. 2020년 코로나19 사태의 영향으로 1분기 소비판매가 감소하고 경제활동이 중단되면서 2020년은 3,496억원으로 시장규모가 일부 축소되고 있으나 2021년부터는 다시 성장을 이어가 2025년 시장규모는 4,164억달러를 기록할 것으로 예측되고 있습니다. 미국의류 시장매출 또한, 당사의 주력시장인 미국 패션리테일 산업의 매출은 쇼핑시즌인 Back to School, Black Friday와 Holiday가 있는 4/4분기에 집중되는 특성이 있습니다. 당사는 이러한 특성을 살려 직영 생산라인과 외주 생산라인을 적절하게 사용하여 주문에 대한 리스크를 최소화 하고 있습니다. 2017-2019 미국패션리테일러 월간매출 추이 경쟁 현황 (가) 경쟁 상황 의류 OEM시장은 완전경쟁시장으로써 글로벌 의류 브랜드 기업은 납기 등의 재고 리스크를 줄이기 위해 의류의 국가별 다변화를 꾀하고 있으며 이를 위해 중국, 동남아, 중남미 지역을 중심으로 저렴한 인건비와 물류가 용이한 지역 중심으로 생산기지가 구축되어 있습니다. OEM업체는 주문자(바이어)의 의뢰와 설계에 따라 주문자의 상표를 부착하여 판매할 상품을 생산하는 기업으로 국내 OEM기업은 베트남 등에 위치한 해외공장으로 편직물을 수출 후 의류제품을 생산하여 미국 등으로 수출하고 있습니다. OEM(Original Equipment Manufacturing)이란 주문자위탁생산 또는 주문자상표부착생산을 지칭하는 약어이며, 바이어가 제조업체에게 자사 상품의 제조를 위탁한 후 주문자의 브랜드로 판매하는 방식을 의미합니다. 이를 통해 제조업체는 저렴한 인건비와 대량 생산능력 등에 기반한 경쟁우위를 바탕으로 생산에 전념하고, 바이어는 Capacity 증설 및 생산인력 고용에 대한 투자 부담을 피하고 재고 관리 비용을 줄임으로써 브랜드 관리(마케팅) 및 유통에 전념할 수 있습니다. 글로벌 의류 브랜드 회사는 안정적인 의류 조달을 위해 OEM업체와 전략적 관계를 유지하는 경향이 있습니다. OEM시장에 신규 진입하기 위해서는 대규모 투자와 함께 생산성과 품질을 확보하고 글로벌 의류 브랜드 기업과 거래관계를 형성하는 데 어려움이 있습니다. 그래서 국내 의류 OEM업체는 바이어 소싱 1차벤더를 활용하여 글로벌 의류 브랜드 기업과 거래를 하고 있습니다. 따라서 의류 OEM시장에서 글로벌 의류 브랜드 기업과 직접거래를 하기까지는 진입장벽이 상당히 높다고 할 수 있습니다. 국내 의류 OEM산업은 연간 매출액 1조원 이상을 시현하는 대형 4개사와 연간 평균 1조원 이하의 수준의 매출을 시현하는 다수의 중소규모 업체로 구성하고 있습니다. 국내 기업 중 OEM사업에 주력하고 있는 대표적인 기업의 2020년말 기준 매출(연결기준)을 보면 글로벌세아가 3조 3844억원으로 가장 많고, 이어 영원무역이 2조 4663억원, 한세실업이 매출 1조 6982억원 등을 기록하였습니다. 【국내 주요 의류 OEM 업체】 (단위 : 억원) 업체명 상장 여부 설립 주요공장 주브랜드 '20년 매출액 (연결기준) 글로벌세아 (세아상역 모회사) 외감 인도네시아 한세실업 상장 베트남 영원무역 상장 방글라데시 Patagonia 한솔섬유 외감 베트남 태평양물산 상장 베트남 신성통상 상장 니카라과 신원 상장 베트남 약진통상 외감 베트남 노브랜드 외감 베트남 풍인무역 외감 베트남 SG세계물산 상장 방글라데시 출처 : 금감원 전자공시시스템 각사 공시자료 출처 : 한국무역보험공사 산업동향보고서(美 의류 소매업 재편에 따른 한국 OEM 경쟁력 점검) (나) 경쟁업체 현황 국내 의류 OEM/ODM 업체 중 당사의 주요 경쟁사로 여겨지는 업체는 한세실업㈜과 세아상역㈜이며, 해당 업체들의 주요 재무현황은 다음과
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

같습니다. 【 주요 경쟁업체 비교 현황 】 [별도 기준] (단위 : 백만원, %) 구분 엠에프엠코리아㈜ 한세실업㈜ 세아상역㈜ 2020연도 (제2기) 2020연도 (제12기) 2020연도 (제6기) 설립일 매출액 (매출원가율) 영업이익 (이익률) 당기순이익 (이익률) 총자산 총부채 자기자본 상장여부 (상장일) 코스닥 상장 유가증권 상장 비상장 (기타법인) 주요제품 (매출비중) 남성, 여성, 남아, 여아 면의류 제품매출(94.77),상품매출(3.65), 기타매출(1.58) 의류 완제품 제품매출(99.99),기타매출(0.01) 의류 완제품 제품매출(99.93),기타매출(0.07) 의류 수출업의 경우 세계 각국에서 오더를 받고, 다양한 생산기지에서 생산을 진행하여 수출하기 때문에 시장의 정확한 규모와 점유율을 측정하는 것이 불가능하지만, 국내 전체 의류시장 규모 대비 각 회사별 매출액을 바탕으로 시장점유율을 계산하였으며, 실제 시장점유율과는 차이가 있을 수 있습니다. [별도기준] (단위 : %) 제 품 품목명 2021연도 비고 회사명 시장점유율 의류 엠에프엠코리아(주) 한세실업(주) 세아상역(주) (출처 : 산업통상자원부 한국섬유산업연합회 한국패션마켓트렌드 2020하반기)주) 2021연도 시장점유율은 국내 전체 패션시장 규모 추정치에 따른 수치로, 패션시장 전체 규모 추정치는 다음과 같습니다. 국내패션시장 규모 및 성장률 추이.jpg 국내패션시장 규모 및 성장률 추이 (출처 : 산업통상자원부 한국섬유산업연합회, KFI Research, Fashion Intrend 추정모델) (다) 비교우위 사항 1) 바이어 소싱 에이전트 없이 글로벌 브랜드들과 직접거래 의류산업 자체의 진입장벽은 낮으나 글로벌 브랜드들을 장악한 유태인들과 직접거래를 하는데에는 상당한 진입장벽이 있습니다. 이에 국내의 많은 경쟁업체는 LI FUNG, MGF SOURCING과 같은 Supply Chain Management 업체를 바이어 소싱 에이전트로 계약하여 글로벌 브랜드들과 거래를 진행함에 따라 지속적으로 주문량 확보 및 변수에 대한 리스크를 안고 있습니다. 최근 국내 의류 OEM/ODM 업체들에게 미국의 KHOLS, GAP 등의 주문을 취소한 주체도 구매 에이전트인 LI FUNG입니다. 하지만 당사는 2017년 Supply Chain Management 업체인 MIAS FASHION을 인수함에 따라 국내 동종업체와 달리 중간 에이전트 없이 글로벌 브랜드들과 직접 거래하여 안정적인 주문량 확보 및 변수에 대한 대응책을 마련하였습니다. 이에 따라 국내의 타 OEM/ODM 업체들과는 달리 당사는 코로나 바이러스 사태에도 불구하고 안정적으로 거래를 계속하고 있습니다. 2) 바이어의 요구를 충족하는 맞춤형 서비스 제공 당사는 글로벌 브랜드들과 투명하게 서로의 정보를 공유하고 분석하여 바이어가 필요한 시점과 필요한 장소에 필요한 상품을 납품하는 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 바이어가 제공하는 재고현황, 목표 수익 등 바이어의 내부 데이터를 제공받아 분석하고 데이터에 따라 최소 4주에서 20주까지 리드타임을 유연하게 운용하여 바이어의 재고 리스크를 최소화하면서 바이어의 목표 수익을 달성할 수 있도록 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. 3) 현지 R 당사는 각 지역의 현지 디자이너가 현지의 바이어와 직접소통을 하면서 현지의 트렌드에 맞춘 디자인을 제작합니다. 국내 경쟁사는 국내에서 디자인을 전공한 디자이너가 국내에서 디자인을 하거나 디자인 업무를 외주화하여 바이어와 직접소통에 어려움이 있어 현지의 트렌드와 차이가 발생하는 경우가 있습니다. 4) 안정된 재무구조를 갖춘 바이어와의 거래를 통한 매출처 리스크 관리 “ABG” 산하에 AEROPOSTALE, FOREVER21, NAUTICA 등 50여 브랜드가 있으며 2019년 매출은 100억 달러입니다. ABG의 최대주주는 세계최대 사모펀드 운용사인 BLACK ROCK, LLC이며 2019년 10월에 신주인수 방식으로 8억 7천 5백만 달러를 “ABG”에 투자하여 1대주주가 되었습니다. “SIMON”은
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

국내에서도 잘 알려진 프리미엄 아울렛을 소유한 미국 최대의 쇼핑몰 운영사로서 2019년 매출은 57.55억 달러입니다. NYSE 상장사이며 S S “VF”는 미국 최대의 FASHION RETAILER로서 연 매출 138억 달러의 NYSE 상장사입니다. 당사의 주요 바이어는 재무적으로 상당히 안정되어 있으며 매출처 리스크가 낮으며 미국 현지에서 당사의 매출채권에 대한 신용평가가 높아 매출채권을 담보로 금융을 일으키기에 상당히 수월합니다. 5) 미중분쟁의 수혜 트럼프 집권기에 이어 바이든 집권기에도 미국에서는 중국 생산을 기피하고 Made in USA 또는 미국 기업과의 거래를 적극 장려하는 추세에 있습니다. 이에 따라 당사의 MIAS FASHION 인수는 당사에 많은 수혜를 주고 있습니다. 먼저, 미국과 중국의 무역전쟁의 여파로 미국 거래처들이 관세에 대한 불확실성을 우려하며 중국기업의 대안이 될 수 있는 미국 기업을 찾는 분위기가 나타남에 따라 당사의 자회사인 MIAS FASHION이 수혜를 볼 가능성이 높은 상황입니다. 실제로 미국 내 MIAS FASHION의 경쟁사로 평가 받는 LI FUNG의 경우 미국 철수를 가속화하고 있습니다. LI FUNG은 기존에 진행하던 북미 영업소 철수와 함께 북미 투자 포트폴리오의 Exit도 진행 중에 있습니다. 이로 인해 현재 CHRISTOPHER BANKS, BELK, NEW YORK COMPANY, GUESS, LUCKY, LACOSTE, BROOKS BROTHERS 등의 신규 고객으로부터 거래 문의가 늘어나고 있습니다. 코로나사태의 책임 공방 및 홍콩 국가보안법 등의 이슈로 인해 당분간 미중 무역전쟁의 불확실성이 지속될 것으로 보이며, 이에 미국 브랜드사에게 MIAS FASHION은 계속해서 매력적인 대안책으로 유지될 것으로 보입니다. 시장의 특성 OEM수출이 아직까지 주력을 이루고 있으며 대미 수출은 미국의 경기변동에 연동되는 경향이 있습니다. 그러나 2005년의 쿼터 폐지 이후 봉제산업시장은 무한경쟁체제가 심화되고 주문형 ODM수출로의 이행이 전반적으로 확산되고 있습니다. 이에 힘입어 신소재 개발 및 자체 디자인 창출 능력이 있는 주요 공급자 중심으로 시장 재편이 강화되고, 수요국가의 경기보다는 공급자의 차별화된 능력향상과 새로운 환경에 대한 적응력이 성패요소로서 더 크게 작용할 것입니다. 신규사업 등의 내용 및 전망 사업의 내용 등을 신규 거래처로 확보하였으며, 제조업에서 더 나아가 플랫폼 사업으로의 진출을 위해 SBS미디어 홀딩스와 공동으로 GF 설립하여 사업 확장을 꾀하고 있습니다. 이와 관련된 각 사업의 내용은 다음과 같습니다. (가) GF 설립배경 최근 의류산업의 주요 유통채널은 기존의 오프라인에서 온라인으로 옮겨가는 추세입니다. 실제 매장을 갖추고 상품을 판매하는 기존 형태는 줄어드는 추세이며, 미국 내 비매장 판매 중 특히 인터넷 판매는 꾸준히 상승하여 전체 판매 중 약 22%를 차지하고 있습니다. 의류및신발유통구조.jpg 의류 및 신발 유통구조 (출처 : KOTRA(미국 섬유 및 의류 시장 동향, 2019.11), 유로모니터) 대표적 인터넷 판매 기업인 아마존은 2018년 여성복, 남성복, 아동복 등을 아우르는 자체 브랜드를 출시하여 판매를 시작하였으며, 이에 대응하기 위해 Jet.com과 같은 온라인 소매 업체는 다양한 브랜드를 입점시켜 의류 및 관련 상품 판매를 확대하고 있습니다. 또한, 기존에 오프라인 위주로 유통을 하던 업체들도 온라인 채널을 기존 오프라인 채널과 결합하여 유통하는 전략을 통해 장기 성장 발판을 마련하려는 시도가 나타나고 있습니다. 최근에는 인스타그램 등 소셜 미디어 플랫폼을 통해 성공을 거둔 후 팝업 스토어, 상설 매장 등을 개설하여 온오프라인 판매 결합을 노린 마케팅 방법이 늘어나고 있는 추세입니다. 이에 따라 글로벌 인플루언서 마케팅 시장 규모는 2015년 약 5,600억원에 불과했으나, 2020년에는 이보다 10~20배 성장할 것으로 전망되고 있습니다. (단위 : 십억원) 글로벌 인플루언서 마케팅 시장 규모.jpg 글로벌
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

인플루언서 마케팅 시장 규모 (출처 : Mediakix, 이베스트투자증권) 이러한 추세에 따라 당사는 플랫폼 사업을 영위하는 GF 2019년 설립하였으며, 이후 서울소식(Seoul So Chic)이라는 이름의 인스타그램 계정 및 애플리케이션을 런칭하였습니다. 이를 통해 향후 인플루언서 및 한류의 성장에 따른 글로벌 수요를 확대해 나갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 사업개요 당사는 2019년 1월 SBS미디어 홀딩스와 공동으로 GF 설립하였습니다. 보고서 작성기준일 현재, GF 당사가 50.1%의 지분을 보유하고 있으며 당기 중 당사의 자회사로 편입되었습니다. GF GLOBAL FASHION LIFESTYLE의 약자로서 한류 엔터테인먼트, 인플루언서 마케팅, 라이프스타일과 패션을 결합한 플랫폼 사업을 목표로 국내로 국한되어 있는 기타 온라인 플랫폼과 달리, 한국, 중국, 일본, 동남아시아는 물론 한류의 손길이 뻗치는 세계 곳곳을 타겟으로 하고 있습니다. 2019년 하반기, GF ‘당신이 곧 브랜드입니다.’라는 슬로건으로 ‘서울소식(Seoul So Chic)’이라는 인플루언서 브랜드 인스타그램 계정 개설을 시작으로 2020년 1월 4일 국내 최초 인플루언서 브랜드 자체제작 B2B/B2C 애플리케이션 ‘서울소식(Seoul So Chic)’을 런칭 하였습니다. 현재 GF 고객으로 동대문 사입 플랫폼으로 유명한 ㈜링크샵스와 40여 인플루언서 자체제작 브랜드가 있으며 GF 점진적으로 한류 엔터테인먼트와 라이프스타일이 결합한 사업을 확대할 예정입니다. 당사는 GF 고객에 대한 우선생산권이 있으며 GF 사업을 계기로 당사의 비주력 품목인 우븐, 데님, 코트, 패딩 등을 생산하게 되었습니다. (나) 우븐 등 품목 확대 당사는 앞서 언급한 GF 사업을 계기로 우븐 등의 당사 비주력 품목을 생산하기 시작했고, 당사의 역량을 바이어에게 소개하는 계기가 되었습니다. 당사가 기존에 강점을 보유하고 있던 니트와 현재 새롭게 시도하고 있는 우븐은 서로 다른 기술력을 필요로 하고 있으며, 직조방식 등에서도 차이를 보이고 있습니다. 우븐과 니트의 주요 차이점은 다음과 같습니다. [우븐과 니트의 주요 차이점] 구분 우븐 니트 직조방식 제직(직물) 편직(편물) 공정 많음(아우터 : 300공정 이상) 적음(여성 상의 : 10 ~ 30공정) 난이도 높음(겹원단, 소재사용, 기능, 부자재 종류 다양) 낮음 원단 별도(OEM업체 원단공장 미보유) 동시(OEM업체 원단공장 보유) 중요성 공정관리>R>원부자재 소싱 원부자재 소싱>R>공정관리 단가 고가(다운점퍼, 겨울용 외의류) 중저가(여성용 상의류) 트렌드 민감도 낮음(기능성 중시, 디자인 차별화 정도 낮음) 높음(디자인 중시, 비기능성, 여성용 중심) 2020년부터 NAUTICA 브랜드를 시작으로 우븐을 납품하기 시작했으며, 향후 GF 성장과 함께 당사의 우븐 생산도 증가할 것으로 예상됩니다. 조직도 조직도.jpg 조직도
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경으로 인한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 엠에프엠코리아 주식회사(구, 신한제5호기업인수목적 주식회사, 이하 "당사" 또는 "지배회사")는 의류, 섬유 수출입업 및 제조업을 주요 사업으로 하여 2002년 10월 29일에 설립된 회사로서 해외의 의류업체로부터 주문을 받아 북중미와 아시아에 있는 생산네트워크를 통하여 OEM(Original Equipment Manufacturing : 주문자상표부착생산) 및 ODM(Original Design Manufacturing : 제조업자개발생산) 방식으로 납품하는 수출 전문기업입니다. 당사는 원단을 외주 생산하거나 직접 구매하여 멕시코, 베트남, 과테말라 등에 소재하고 있는 자회사 및 협력업체를 통하여 CMT(CUT, MAKE, TRIM)방식으로 의류를 생산하고 있으며, 이를 미국에 소재한 자회사 MIAS FASHION을 통하여 판매하고 있습니다. 당사의 주요 생산 브랜드로는 AEROPOSTALE, VANS, NAUTICA, LACOSTE, LUCKY, BROOKS BROTHERS, PACSUN, BOOT BARN 등이 있으며, 면의류 제조방식은 크게 니트(KNIT)와 우븐(WOVEN) 등으로 구분할 수 있는데 당사의 주력제품은 면의류 중 니트(KNIT)류가 주요 제품입니다. 또한 당사는 신규 사업의 일환으로 국내의 관계회사인 ㈜지에프앤엘(GF)을 통하여 국내 인플루언서 브랜드에게도 판매하고 있습니다. 당사는 코스닥시장으로 이전상장을 위하여 신한제5호기업인수목적 주식회사와 2020년 6월 5일에 합병계약을 체결하였으며, 2020년 12월 15일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 합병은 법률적으로 합병회사인 신한제5호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 코넥스시장 상장법인인 엠에프엠코리아 주식회사(피합병회사)를 흡수합병하는 형식으로 이루어졌으나, 합병 후에 피합병회사의 대주주가 합병회사의의결권 있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가되었습니다.당사는 합병등기일인 2020년 12월 16일에 사명을 엠에프엠코리아 주식회사로 변경하였으며, 당사의 대표이사는 2020년 12월 16일자로 합병회사인 신한제5호기업인수목적 주식회사의 기존 대표이사 정진혁에서 피합병회사인 엠에프엠코리아 주식회사의 대표이사인 조장호, 안피터도성으로 변경되었습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주, 주식 1주의 금액은 100원 및 발행한 보통주식의 수는 30,271,660주이며, 당사의 주요주주 현황은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 주 주 명 소유주식 수 지분율 기타 자기주식 합 계 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 ■ 요약 연결재무상태표 (단위 : 백만원, %) 구분 제3기(2021년) 제2기(2020년) 증감율 [유동자산] ㆍ당좌자산
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 (2021년 증감 내역) - 자산 증가 내용 2021년말 자산총액은 102,450백만원으로 2020년말 73,887백만원 대비 28,563백만원(38.66%) 증가하였습니다. 재고자산이 20,643백만원 증가한 것이 주 요인입니다. - 부채 증가 내용 2021년말 부채총액은 70,870백만원으로 2020년말 48,549백만원 대비 22,321백만원(45.98%) 증가하였습니다. 매입채무 5,777백만원, 전환사채 4,913백만원, 교환사채 2,158백만원, 파생상품부채 6,157백만원 등이 각각 증가한 것이 주 요인입니다. - 자본 증가 내용 2021년말 자본총액은 31,580백만원으로 2020년말 25,338백만원 대비 6,242백만원(24.63%) 증가하였습니다. 당기순손실로 인하여 이익잉여금이 16,629백만원 감소하였으나 전환사채의 주식전환 및 유상증자로 인한 주식발행 초과금이 17,675백만원 증가한 것이 주 요인입니다. 나. 영업실적 ■ 요약 연결손익계산서 (단위 : 백만원,%) 구 분 제3기(2021년) 제2기(2020년) 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와 관리비 Ⅴ. 영업이익(손실) Ⅵ. 영업외수익 Ⅶ. 영업외비용 Ⅷ. 법인세차감전순이익(손실) Ⅸ. 법인세비용(수익) Ⅹ. 당기순이익(손실) 당사는 2021년 8월까지 일정기간 매출단가를 인하하였고, 또한 원부자재 가격 상승 및 COVID-19로 인한 동남아시아 물류비용 상승 등의 영향으로 2021년 매출원가율은 전년 대비 7.9%P 증가한 97.21%를 기록함에 따라 영업적자를 시현하였으며, 전환사채/교환사채 평가에 따른 파생상품 평가손실 2,885백만원, 전환권/교환권 조정 및 리스부채 상각으로 인한 이자비용1,384백만원 발생 등으로 당기순손실을 기록하였습니다 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 ■ 요약 연결현금흐름표 (단위 : 백만원, %) 구분 제3기(2021년) 제2기(2020년) 증감율 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 Ⅵ. 현금및현금성잔산의 환율변동효과 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ) 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년 717백만원의 양(+)의 수치를 기록하였으나 2021년에는 17,164백만원의 법인세차감전순손실과 17,241백만원의 재고자산 증가 등으로 -27,539백만원의 부(-)의 수치를 기록하였습니다. 영업활동으로 인한 현금의 부족분은 유상증자(13,306백만원), 전환사채 발행(17,454백만원) 및 교환사채 발행(4,491백만원) 등의 재무활동으로 조달하였습니다. ■ 안정성지표(연결기준) (단위 : 백만원, %) 구분 제3기(2021년) 제2기(2020년) 유동자산(A) 유동부채(B) 유동비율(C=A/B)(%) 부채(D) 자본(E) 현금 및 현금성 자산(F) 차입금(G) 부채비율(D/E)(%) 차입금비율(G/E)(%) 순차입금비율[(G-F)/E](%) 당사의 2021년 유동비율은 190.3%를 기록하며 전년 대비 30.5%P 증가하였습니다. 이는 당사의 매출증가에 따라 매출채권 및 재고자산이 각각 증가한데 기인한 것입니다. 2020년 부채비율은 기발행 전환사채의 전환권 행사로 403,584주의 신주가 발행되고, 합병으로 인해 자본이 확충된 반면, 부채의 경우 전환권 행사로 인한 전환사채 감소, 단기차입금 순상환 등으로 부채총계가 감소하여 191.6%를 기록하였으며, 전년 239.2% 대비 47.6%P 감소하였습니다. 반면, 2021년의 경우 기발행 전환사채 및 교환사채의 전환권/교환권 행사가 발생하여 4,714백만원의 자본확충과 더불어 13,306백만원의 유상증자로 자본총계가 증가하였음에도 불구하고, 원자재 매입
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

등을 위한 운영자금 확보를 위해 총17,500백만원의 전환사채 및 4,493백만원의 교환사채 발행(이 중1,000백만원이 교환행사 완료)이 이루어져 부채비율이 전년 대비 32.8%P 증가한 224.4%를 기록하였습니다. ■ 수익성지표(연결기준) (단위 : 백만원, %) 구분 제3기(2021년) 제2기(2020년) 매출액(A) 영업이익(B) 당기순이익(C) 영업이익율(D=B/A)(%) 순이익율(E=C/A)(%) 당사는 2021년 8월까지 일정기간 매출단가를 인하하였고, 또한 원부자재 가격 상승 및 COVID-19로 인한 동남아시아 생산기지 셧다운, 물류비용 상승 등의 영향으로 영업적자를 시현하였으며, 전환사채/교환사채 평가에 따른 파생상품 평가손실 2,885백만원, 전환권/교환권 조정 및 리스부채 상각으로 인한 이자비용 1,384백만원 발생 등으로 당기순손실을 기록함에 따라 부(-)의 영업이익율 및 순이익율을 시현하였습니다. 나. 자금조달에 관한 사항(연결기준) (1) 차입금 보고기간 말 현재 단기차입금 및 장기차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 최장만기일 이자율 당기말 전기말 단기차입금 운용자금 신한은행 운용자금 국민은행 수입신용장 국민은행 운용자금 페퍼저축은행 운용자금 KDB산업은행 무역금융 KEB하나은행 한도약정차입금 소 계 장기차입금 운용자금 신한은행 운용자금 국민은행 운용자금 운용자금 소 계 차감: 유동성대체 합 계 (2) 전환사채 및 교환사채 (가) 보고기간 말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동: 전환사채 상환할증금 전환권조정 소 계 비유동: 전환사채 상환할증금 전환권조정 소 계 합 계 (나) 보고기간 말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 비유동: 교환사채 상환할증금 교환권조정 합 계 (다) 보고기간말 현재 전환사채 및 교환사채와 관련된 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 파생상품자산 파생상품부채 파생상품자산 파생상품부채 전환사채: 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*1) 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*1) 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*1) 소 계 교환사채: 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채(*1) 합 계 (*1) 연결실체는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권대가와 교환권대가를 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률"제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 이에 따라 당기말 현재 보통주로 전환되지 아니한 전환권대 가와 자기주식으로 교환되지 아니한교환권대가는 각각 3,488,759천원(전기말: 1,353,183천원)과 491,593천원이며 기타자본항목으로 분류였습니다. (라) 당기와 전기 중 전환사채 및 교환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 유효이자상각(*1) 발행 보통주 전환(자기주식 교환) 기말 전환사채: 제2회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 제3회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 제4회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 (구, 신한제5호기업인수목적(주))제1회 무보증 사모 전환사채 제6회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 소 계 교환사채: 제5회 무기명식 이권부무보증 사모 교환사채 합 계 (*1) 액면이자에 대한 이자비용 차감 후 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 기초 유효이자상각(*1) 합병으로 인한 변동 보통주 전환 만기상환 기말 전환사채: 제1회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 제2회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 (구, 신한제5호기업인수목적(주))제1회 무보증 사모 전환사채 합 계 (*1) 액면이자에 대한 이자비용 차감 후 금액입니다. (마) 보고기간 말 현재 전환사채 및 교환사채의 주요 발행 조건 및 내역은 다음과 같습니다. ① 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구 분 내역
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

발행자 엠에프엠코리아(주) 인수자 케이프코스닥벤처전문사모투자신탁 외 7개사 발행일자 발행총액 전환시 전환주식수 표면금리 조기상환수익률 보장금리 만기일자 원금 상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 01월 22일에 전자등록금액의100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환하기로 하되 원미만 절사 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년 6개월이 경과한 날인 2022년 07월 22일 및 이후 매 3개월이 경과한 날에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구가능 매도청구권 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일 이후 1년이 경과한 날부터 발행일 이후 1년 6개월이 경과한 날까지 매 1개월에 해당하는 날에 각각 인수인이 본 계약에 따라 인수한 본 사채 총 권면금액 금 오십억 원(\5,000,000,000) 중 각 인수분의 30/100에 해당하는 본 사채(이하 "매도청구권 대상 사채")에 대하여, 발행회사는 발행회사의 선택으로 사채권자로 하여금 발행회사 또는 발행회사의 이사회가 지정하는 자에게 매도청구권 대상 사채에 대해 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐 전환에 관한 사항 전환비율: 사채권면액의 100% 전환 전환으로 발행될 주식: 기명식보통주 전환청구가능기간: 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2022년 1월 22일)로부터 원금 상환기일 전 1개월이 되는 날까지(2025년 12월 22일) 전환가격: 2,160원/주(*1) 전환가격재조정: 당초 전환가격 하회하는 유상증자 등 발행시 전환가격 조정 등 일반적인 희석화 방지 조항 본 사채 발행 후 3개월이 경과한 날인 2021년 04월 22일부터 매 3개월마다 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 본 사채 발행 당시의 전환가액의 70% 이상이어야 함 (*1) 당기말 현재 전환가격 재조정으로 인하여 상기 전환사채의 전환가격은 1,847원/주(조정 후 전환가능 주식수 : 2,707,092주)입니다. ② 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구 분 내역 발행자 엠에프엠코리아(주) 인수자 시너지 턴어라운드 14호 신기술사업투자조합 외 9개사 발행일자 발행총액 전환시 전환주식수 표면금리 조기상환수익률 보장금리 만기일자 원금 상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 03월 22일에 전자등록금액의100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환하기로 하되 원미만 절사 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 03월 22일 및 이후 매 3개월이 경과한 날에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구가능 매도청구권 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일 이후 1년이 경과한 날부터 발행일 이후 2년이 경과한 날까지 매 1개월에 해당하는 날에 각각 인수인이 본 계약에 따라 인수한 본 사채 총 권면금액 금 육십억 원(\6,000,000,000) 중 각 인수분의 30/100에 해당하는 본 사채(이하 "매도청구권 대상사채")에 대하여, 발행회사는 발행회사의 선택으로 사채권자로 하여금 발행회사 또는 발행회사의 이사회가 지정하는 자에게 매도청구권 대상 사채에 대해 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐 전환에 관한 사항 전환비율: 사채권면액의 100% 전환 전환으로 발행될 주식: 기명식보통주 전환청구가능기간: 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2022년 3월 22일)로부터 원금 상환기일 전 1개월이 되는 날까지(2026년 2월 22일) 전환가격: 2,206원/주(*1) 전환가격재조정: 당초 전환가격 하회하는
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

유상증자 등 발행시 전환가격 조정 등 일반적인 희석화 방지 조항 본 사채 발행 후 3개월이 경과한 날인 2021년 06월 22일부터 매 3개월마다 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 본 사채 발행 당시의 전환가액의 70% 이상이어야 함 (*1) 당기말 현재 전환가격 재조정으로 인하여 상기 전환사채의 전환가격은 1,921원/주(조정 후 전환가능 주식수 : 3,123,373주)입니다. ③ 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 구 분 내역 발행자 엠에프엠코리아(주) 인수자 대신증권 주식회사, 주식회사 BNK투자증권 발행일자 발행총액 교환시 교환주식수 표면금리 조기상환수익률 보장금리 만기일자 원금 상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2025년 11월 06일에 전자등록금액의100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환하기로 하되 원미만 절사 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 05월 06일 및 이후 매 3개월이 경과한 날에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구가능 교환에 관한 사항 교환비율: 사채권면액의 100% 전환 교환주식: 기명식보통주(자기주식) 교환청구가능기간: 2021년 5월 21일부터 2025년 10월 06일까지 교환가격: 3,834원/주(*2) 교환가격재조정: 당초 전환가격 하회하는 유상증자 등 발행시 전환가격 조정 등 일반적인 희석화 방지 조항 (*1) 당기말 현재 잔존교환사채의 권면금액은 3,493백만원입니다.(*2) 당기말 현재 교환가격 재조정으로 인하여 상기 교환사채의 교환가격은 3,584원/주(조정 후 교환가능 주식수 : 974,715주)입니다.주1) 보고서 제출일 현재 제5회 교환사채는 2021년 5월 21일 10억원의 주식교환권이 행사되었으며, 미상환 사채잔액 3,493백만원은 2022년 2월 4일 채권자와 협의에 의해 만기전 사채 취득 후 소각하였습니다. ④ 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구 분 내역 발행자 엠에프엠코리아(주) 인수자 대신-지브이에이 신기술투자조합 제1호 발행일자 발행총액 전환시 전환주식수 표면금리 조기상환수익률 보장금리 만기일자 원금 상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 07월 08일에 전자등록금액의100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환하기로 하되 원미만 절사 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이이 경과한 날인 2023년 07월 08일 및 이후 매 3개월이 경과한 날에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구가능 매도청구권 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일 이후 1년이 경과한 날부터 발행일 이후 2년이 경과한 날까지 매 1개월에 해당하는 날에 각각 인수인이 본 계약에 따라 인수한 본 사채 총 권면금액 금 육십오억 원(\6,500,000,000) 중 각 인수분의 30/100에 해당하는 본 사채(이하 "매도청구권 대상사채")에 대하여, 발행회사는 발행회사의 선택으로 사채권자로 하여금 발행회사 또는 발행회사의 이사회가 지정하는 자에게 매도청구권 대상 사채에 대해 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐 전환에 관한 사항 전환비율: 사채권면액의 100% 전환 전환으로 발행될 주식: 기명식보통주 전환청구가능기간: 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2022년 7월 8일)로부터 원금 상환기일 전 1개월이 되는 날까지(2026년 6월 8일) 전환가격: 3,583원/주(*1) 전환가격재조정: 당초 전환가격 하회하는 유상증자 등 발행시 전환가격 조정 등 일반적인 희석화 방지 조항 본 사채 발행 후
엠에프엠코리아 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

3개월이 경과한 날인 2021년 10월 8일부터 매 3개월마다 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 본 사채 발행 당시의 전환가액의 70% 이상이어야 함 (*1) 당기말 현재 전환가격 재조정으로 인하여 상기 전환사채의 전환가격은 2,346원/주(조정 후 전환가능 주식수 : 2,770,673주)입니다. 다. 자금지출에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 5. 부외거래에 관한 사항 회사의 2021 회계연도 연결감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 36.우발부채와 약정사항"을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 회사의 2021 회계연도 연결감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 2. 중요한 회계정책 및 3. 중요한 회계추정 및 가정"을 참조하시기 바랍니다. 나. 기타 이외에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠 만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.
대주이엔티 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 이중보온관 사업은 집단에너지사업자의 기반시설에 필수적으로 사용되는 수송관을 납품하는 사업부문으로서, 이중보온관의 설계, 제작 및 시공에 이르는 턴키베이스방식(Turn Key Base system)으로 이루어지고 있습니다. [ 집단 에너지 사업의 개념도 ] 집단에너지 사업 개념도.jpg 집단에너지 사업 개념도 집단에너지사업은 도시기반시설사업의 일종으로, 1개소 이상의 집중된 에너지 생산시설(열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등)에서 생산된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내의 다수 사용자에게 일관적으로 공급·판매하는 사업입니다. 집단에너지사업은 열병합 발전소로부터 전기와 열을 주로 생산·공급하고, 그 외 쓰레기 소각로 폐열 및 첨두부하보일러 등을 활용, 열을 생산·공급합니다. 발전 또는 쓰레기 소각 과정에서 발생된 고온의 배기가스열은 통상 버려지는 것이 일반적이었으나, 집단에너지 공급방식이 도입된 후 이러한 열을 활용하여 주거지역 및 상업용 건물에 열 및 급탕을 공급하는 것이 가능해짐으로써 보다 효율적인 에너지의 사용이 가능하게 되었습니다. 또한 집단에너지 공급은 대규모의 열을 집중적으로 관리하여 개별 사용자에게 공급한다는 측면에서 규모의 경제를 활용할 수 있습니다.
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 특약 이 특약은 주식회사 신한은행(이하 "발행회사"라 한다)이 발행하는 상각형 조건부자본증권(이하 "본 사채"라 한다)을 매입하고자 하는 거래상대방(이하 "사채권자"라 한다) 간에 적용되는 특약사항을 정한 것으로, 발행회사는 사채권자가 이 특약이 적용되는 것에 동의하여 기명날인 또는 서명한 경우에는 아래의 제 조항을 이해하고 확인한 것으로 간주합니다. 제1조 (후순위 특약) ① 파산절차의 경우 본 사채 상환기일 이전에 발행회사에 대해 파산 절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 파산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 나아가 본 사채는 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제306조 제1항에 따른 부채에 포함되지 아니합니다. (정지조건) 본 사채 및 본조 제1항 내지 제3항과 동일한 조건이 부가된 증권을 제외한 다른 모든 채권[발행회사의 보완자본을 포함하며 이에 한정되지 아니함. 이하 "선순위채권"]이 그 채권 전액에 대하여 파산절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ② 회생절차의 경우 발행회사에 대해 회생절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 회생절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. (정지조건) 선순위채권이 회생계획에서 상환하기로 한 채권 전액에 대하여 회생절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ③ 청산절차 진행의 경우 본 사채 상환기일 이전에 발행회사에 대해 청산절차(이에 준하는 절차 포함하되, 제1항 및 제2항 제외)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 청산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. (정지조건) 선순위채권 중 채권신고기간 내에 신고한 채권 및 기타 법률에 의하여 청산에 포함되어야 할 채권 전액이 청산절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ④ 외국에서의 도산절차의 경우 외국에서 발행회사에 대해 대한민국법에 의하지 않는 파산절차, 회생절차 또는 이에 준하는 절차(이하 "해당 외국 절차" 라 한다)가 개시되는 경우, 사채권자는 해당 국가의 법령에서 정한 제한 범위 내에서 제1항 내지 제3항의 조건이 충족된 경우에만 해당 외국 절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 다만, 해당 외국 절차상 당해 조건을 부가하는 것이 허용되지 않을 경우 사채권자는 그 조건에도 불구하고 해당외국 절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 제2조 (후순위자의 의무) ① 본 사채의 모든 조항은 선순위채권자가 사채권자보다 불리하도록 변경되어서는 안 됩니다. 그러한 변경이 행해진 경우, 그것은 어떤 경우, 어느 누구에게도 유효하지 않습니다. ② 사채권자가 본 특약 제1조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 합니다. ③ 사채권자가 제1조 제1항 내지 제4항에 따라 본 사채의 원리금을 지급 받을 수 없는 경우, 본 사채에 기한 권리를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없습니다. 제3조 (중도상환) ① 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없습니다. ② 발행회사의 선택에 의한 본 사채의 중도상환은 발행일로부터 [5]년이 경과([2027]년[ 05]월[03]일 포함 )한 이후 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 한하여 발행회사 의 의사에 따라 최초 발행 시와 동일한 조건으로 이루어질 수 있습니다. 이 경우 발행 회사는 본 사채의 원금과 해당 중도 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자( 일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 합니다. 중도 상환일이 은행의 휴업일인 경우 에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 합니다. ③ 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

기준 5 영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지한다 제4조 (만기상환) 발행회사는 본 사채의 만기에 양질 또는 동질의 자본으로 대체되거나, 상환 후에도 자본이 관련 규정에서 정하는 비율을 상회하는 경우로서 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 본 사채의 액면금액에 대하여 상환할 수 있습니다. 제5조 (이율) ① 본 사채의 이율은 본 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 본 사채 총액인수계약서 제3조 제10호에서 정한 이율을 적용합니다. ② 본 사채에 대한 이자(배당)는 은행업감독업무시행세칙 (신용ㆍ운영리스크위험가중자산에 대한 자기자본비율 산출기준(바젤III 기준) - 6. 기타기본자본 - 나. 기타기본자본의 인정요건)에 근거한 배당가능이익에서 지급됩니다. 제6조 (이자(배당)의 지급정지 및 취소) ① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 이자(배당)의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 이자(배당) 지급의무는 모두 소멸됩니다. 1. 발행회사가 금융위원회로부터 은행업감독규정 제34조 내지 제36조에 따른 '경영개선권고', '경영개선요구' 또는 '경영개선명령'을 받은 경우 2. 금융위원회 또는 금융위원장이 발행회사와 관련하여 은행업감독규정 제38조에 따른 긴급조치를 취하는 경우 3. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우 ② 은행업감독규정 제26조 제4항, 제26조의2 제6항, 제26조의3 제5항에 따라 발행회사의 자본보전완충자본 등을 포함한 자본비율이 은행업감독규정 2-10>에서 정하는 자본비율에 미달한 경우, 본 사채에 대한 이자(배당)는 아래의 산식에 따라 산정되는 금액(이하 “이자지급재원”)의 범위 내에서만 지급됩니다. 이자지급재원 = A * (100% - 은행업감독규정 2-11>에 따른 내부유보비율) ※ A = 최근 회계연도 연결감사보고서상 연결당기순이익(지배주주 지분 해당액)에서 대손준비금(지배주주 지분 해당액)을 차감한 금액 ③ 발행회사는 그 고유의 재량에 따라 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급을 취소할 수 있으며, 배당의 지급취소는 보통주 주주에 대한 배당 관련사항 이외에 발행회사에 어떠한 제약요인으로도 작용하지 않습니다. ④ 발행회사가 발행한 다른 조건부자본증권 중 기타기본자본으로 인정되는 조건부 자본증권의 이자(배당)의 지급이 취소되는 경우, 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급은 그 다른 조건부자본증권에 관한 이자(배당)의 지급 취소가 해소될 때까지 함께 취소되는 것으로 간주합니다. ⑤ 제3항 또는 제4항에 따른 이자(배당)의 지급 취소는 본 사채에 대한 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않고, 발행회사는 제3항 또는 제4항에 따라 이자(배당)의 지급을 취소한 경우 그와 같이 지급이 취소된 금원을 본 사채 이외에 만기가 도래한 발행회사의 다른 채무의 이행에 사용할 수 있습니다. 제7조 (무담보) 본 사채는 무담보로 발행되며 발행일 이후 어떠한 형태로도 본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정을 할 수 없습니다. 제8조 (상각) ① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 본 사채는 전액 영구적으로 상각되고, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않습니다. 1. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 ② 상각의 효력은 제1항 각 호의 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 발생합니다. 제9조 (교차채무불이행 조건의 배제) 본 사채에는 발행회사가 발행한 다른 채권의 부도시 본 사채도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross default)이 적용되지 않습니다. 제10조 (기한의 이익 상실 적용 배제) 본 사채의 권리자는 법이 허용하는 범위 내에서 발행회사의 기한의 이익을 상실시킬 수 없으며, 본 사채와 관련된 모든 계약서 중 기한의 이익 상실에 관한 조항 및 기한의 이익 상실을 전제로 하거나 또는 이와 관련된 일체의 조항 역시 본 사채에 적용되지 않습니다. 제11조
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

(이해관계인에 대한 제한) 발행회사 및 발행회사가 실질적으로 영향력을 행사하는 자는 본 사채를 매입하거나 본 사채의 매입자에 대하여 담보제공, 지급보증 및 대출 등에 의하여 매입자금을 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없으며, 납입자금에 대하여 청구권의 변제순위를 법률적ㆍ경제적으로 강화할 수 없으며, 직접 또는 관계회사를 통하여 본 사채의 매입자에게 담보를 제공하거나 보증하여서는 아니됩니다. 제12조 (제3자에 대한 적용) 본 사채의 전부 또는 일부가 제3자에게 양도되는 경우에는 본 사채특약의 모든 조항은 당해 양수인에게 적용됩니다. (주) 위 특약 제1조(후순위특약)에서 언급되는 각 '개시'는 특정절차가 시작됨을 뜻합니다. 구체적으로, 파산절차는 법원이 파산선고를 한 때에 개시되며, 회생절차는 법원이 회생개시결정을 한 때에 개시됩니다. 한편, 주식회사가 해산하면 합병 또는 파산의 경우를 제외하고는 청산을 하여야 하는데, 은행이 해산하기 위해서는 금융위원회의 승인을 받아야 하므로, 은행의 청산절차는'은행이 금융위원회의 사전승인을 받아 청산절차의 개시를 결의한 때'에 개시됩니다. '외국에서의 도산절차'는 해당 외국 법률에서 정하는 바에 따라 개시됩니다. 2. 공모방법 가. 증권의 모집방법 : 일반공모 회 차 : 제2605-01회 (단위 : 원) 모집대상 모집금액 및 비율 비 고 모집금액 모집비율(%) 일반공모 총액인수 기타 합계 총액인수 주1) 모집금액은 전자등록총액을 기준으로 합니다.주2) 상기 모집금액은 발행예정금액이며, 2022년 04월 26일 10시부터 16시까지 실시되는 수요예측 결과에 따라 제2605-01회 신 고 금액의 50% 미만 범위 이내에서 변경될 수 있습니다. 나. 증권의 인수방법 본건 (주)신한은행 제26회-05-이-영구-5-갑 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 일반공모의 대표주관회사인 교보증권(주), 인수회사인 한양증권(주) 및 신한금융투자(주)은 본 사채를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 총액인수 물량의 범위 내에서 자기책임 하에 처리하기로 합니다.인수단은 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우, 해당 인수물량을 기관투자자(증권 인수업무 등의 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자를 의미하며, 이하 같다)또는 전문투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 의한 전문투자자를 의미하며, 이하 같다)에게만 매도할 수 있습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사 : 대표이사, 자금부장 등- 대표주관회사 : DCM본부장, 이사 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의하여 수요예측을 재실시 한다. 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리산정방식 대표주관회사인 교보증권(주)는 (주)신한은행의 제26회-05-이-영구-5-갑 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)의 발행에 있어 국고채 5년 금리 및 Spread 추이, 최근 3개월간 (주)신한은행 개별민평금리, 최근 조건부자본증권 발행시장동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제26회-05-이-영구-5-갑 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) : 본 사채의 수요예측 공모희망 금리는 % ~ 4.50% 로 합니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다. 당행과 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

있음을 주지하시기 바랍니다. 수요예측참가신청관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사는 대표주관회사와 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측기간은 2022년 04월 26일 10시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 10억원 ② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액 (2,700억원)③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp 배정대상및 기준 수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I.수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. "무보증사채 수요예측 모범규준"의 '납입예정 물량 배정 원칙'에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자를 우대하여 배정합니다.본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 주요 권리내용가. 일반적 사항 (단위 : 원, %) 사채의 명칭 회차 사채의 종류 발행가액 이자율 만기일 비고 신한은행 제26회-05-이-영구-5-갑 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 제2605-01회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) (주3) 합 계 주1) 본 사채는 영구채로서 원금은 본 사채가 양질 또는 동질의 자본으로 대체되거나, 상환 후에도 자본이 관련 규정에서 정하는 비율을 상회하는 경우로서 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 일시 상환합니다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여 발행금액에 발행당시의 표면금리(단리)로 365일 기준 일할 계산한 이자를 원단위로 지급하며 원미만은 절사한다.주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 2022년 04월 26일 10시에서 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와 발행회사의 협의에 의해 제2605-01회 발행총액은 신 고 금액의 50% 미만 범위 내에서 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측 시 공모희망금리는 % ~ 4.50% 로 합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(특약 제10조) 제10조(기한의 이익 상실 적용 배제) 본 사채의 권리자는 법이 허용하는 범위 내에서 발행회사의 기한의 이익을 상실시킬 수 없으며, 본 사채와 관련된 모든 계약서 중 기한의 이익 상실에 관한 조항 및 기한의 이익 상실을 전제로 하거나 또는 이와 관련된 일체의 조항 역시 본 사채에 적용되지 않습니다. 다. 조기상환 및 중도상환에 관한 사항 ① 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없습니다. ② 발행회사의 선택에 의한 본 사채의 중도상환은 발행일로부터 [5]년이 경과([2027]년[05]월[03]일 포함 )한 이후 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 한하여 발행회사의 의사에 따라 최초 발행 시와 동일한 조건으로 이루어질 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 합니다. 중도 상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 합니다. ③ 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지한다. 라. 사채의 순위 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위입니다. 다만, 보통주보다는 선순위 입니다. 마. 본 사채의 발행사유 (1) 발행사유 : 본 사채의 발행은 바젤 III 기준에 부합하는 영구채 형태의 신종자본증권 발행을 통해 선제적으로 자본을 관리하기 위함이며 또한 기 발행 분의 자본인정비율 차감 및 자산성장에 따른 위험가중자산 증가 가능성을 고려하였습니다. 1) 바젤III 시행 이전에 발행된 후순위채권의 경우, 그 자본 인정비율이 매년 10%씩 자본인정비율에서 차감됩니다. 2) 자산성장에 따라 위험가중자산 증가할 수 있습니다. 본 사채의 발행은 총자본비율 및 기본자본비율이 0.15%p. 가량 상승하는 효과를 가져다 줄 것으로 예상됩니다. 그러나 0.15%p.상승이라는 효과는 2021년 말 기준으로 산정한 수치이며, 본 사채 발행에 대한 효과를 비교의 편의 관점에서 산정되었습니다. 실제로 2021년 말 이후 당행의 영업행위에 따라 위험가중자산의 금액이 변동될 예정이며, 당기순익 발생에 따른 자본변동이 있을 예정이오니, 투자자들은 이점 유념하여 주시기 바랍니다. [ 바젤 III 자본비율 효과 예측 / 2021년 말 수치 기준] 구 분 발행 전 발행 후 비고
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

총자본비율 0.15%p 증가 기본자본비율 0.15%p 증가 보통주자본비율 (출처 : 당행 2021년 사업보고서) [2021년 말 이후 당행 자본변동 예측현황 ]- 본 사채 발행금액 2,700억원 효과(기본자본본비율 +0.15%p) 및 2021년 자본 감소예정액 을 감안한다면 아래와 같은 자본비율 변동이 예측됩니다.(2021년 말 기준) 구 분 자본변동 효과(발행 및 상환) 반영 後 (B) 증 감 BIS총자본비율 신종자본증권 + 2,700억원 + 0.15%p 기본자본비율 신종자본증권 + 2,700억원 + 0.15%p 보통주자본비율 보완자본비율 신종자본증권 발행으로 인한 자본 상승 효과는 2021년 말 기준으로 산정한 수치이며, 본 사채 발행에 대한 효과를 비교의 편의 관점에서 산정되었습니다. 실제로 2021년 말 이후 당사 및 자회사의 영업행위에 따라 위험가중자산의 금액이 변동될 예정이며, 당기순익 발생에 따른 자본변동이 있을수 있습니다.(출처 : 당행 내부자료) 바. 본 사채에 대한 세부사항 (1) 사채의 명칭 : 신한은행 제26회-05-이-영구-5-갑 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) (2) 사채의 종류 : 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) (3) 사채의 전자등록총액 : 금 이천칠백억원정(270,000,000,000원)단, 수요예측의 결과에 따라 이사회에서 결의한 발행한도 범위내에서 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 변경할 수 있다. (4) 사채의 이율 : 1) 본 사채의 최종이자율은 관련 법규 및 대표주관회사와 발행회사가 2022년 04월 04일 체결한 대표주관계약에서 정한 바에 따라 수요예측을 실시하고 그 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종이자율을 결정한다.본 사채의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같습니다.- 신한은행 제26회-05-이-영구-5-갑 상각형 조건부자본증권(신종자본증권): 본 사채의 수요예측 공모희망 금리는 % ~ 4.50% 로 합니다. 2) 이자 율 조정본 사채의 이자율은 '본 사채의 발행일로 부터 매 5년째 되는 날'(이하 각 "기준금리 조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로 부터 5년째 되는 날을 "최초 이자율 조정일"로 한다)에 각 조정됩니다. - 기준금리 : 기준금리는 '본 사채의 발행일로부터 매 5년이 되는 날'(이하 각 "조정일")에 각 조정된다. 이 경우 기준금리는 각 조정일 전 2영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))가 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률을 산술평균(소수점 셋째 자리 이하 절사)한 것으로 조정됩니다. 다만, 여하한 사유로 인하여 위 민간채권평가회사 4사 중 일부가 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률을 제공하지 못하는 경우, 위 민간채권평가회사 4사 이외의 다른 민간채권평가회사 중 각 조정일 직전연도 말일 기준의 매출액 순위가 높은 민간채권평가회사를 위 민간채권평가회사 4사에 순차로 포함시키며, 다른 모든 민간채권평가회사로부터 수익률을 제공받는 것이 불가능한 경우에는 수익률을 제공할 수 있는 민간채권평가회사 2사의 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균을 기준으로 기준금리를 산정하되, 이와 같은 방법으로도 기준금리를 산정할 수 없는 때(5년 만기 국고채권이 폐지되거나, 5년 만기 국고채권의 채권시가평가기준수익률이 금융투자협회에 의해 고시되지 않거나, 5년 만기 국고채권의 발행물량이 현저히 감소하여 동 채권시가평가기준수익률이 이자율 결정의 기준이 되기에 적절하지 않다고 발행회사가 판단하는 경우를 포함하되 이에 한정하지 아니함)에는, 발행회사는 기준금리 산정의 객관성이 담보되고 시장의 관행에 부합하는 방법에 따라 산정된 합리적인 수준의 기준금리를 적용할 수 있습니다.- 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율과 수요예측일 기준 5년 국고채권 개별 민평수익률(민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주)]에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별 민평수익률의 산술평균(소수점
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

셋째 자리 이하 절사))의 차. 3) 특정 조정일에 재산정된 이자율은 해당 조정일(당일 포함)로부터 그 다음 조정일(해당일 불포함)까지의 기간 동안 적용됩니다. 다만 만기일 직전의 금리조정일(이하 "최종금리조정일")에 재산정된 이자율은 최종금리조정일(당일 포함)부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다. (5) 사채의 상환방법과 기한 1.본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없습니다.2.본 사채의 발행일로부터 5년이 경과(2027년 05월 03일포함)한 이후 전적으로 발행회사의 자율적인 선택에 의하여 다음의 조건 중 어느 하나를 만족하는 상황에서 미리금융감독원장의 승인을 받은 경우 본 사채의 원금을 이자지급기일인 3개월 단위로 전액 일시에 상환(이하 "중도상환")할 수 있습니다. - 본 사채가 양질 또는 동질의 자본이면서 발행회사의 수익력 등을 감안할 때 충분히 부담할 수 있는 조건으로 대체되는 경우(단, 대체발행은 상환과 동시에 이루어질 수 있으나, 상환 이후에 이루어져서는 안됨) - 본 사채의 상환 후에도 발행회사가 위험가중자산에 대한 총자본비율 및 기본자본비율이 각각 10.5%, 8.5%를 상회하며 충분한 수준을 유지하는 경우3.위 제2호에 의한 본 사채의 원금 중도상환 일자가 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는 발행금액에 발행당시의 표면금리(기준금리 조정일 이후에는 최직전 조정일에 적용하는 표면금리)로 계산하여 지급하고, 직전 이자(배당) 지급일부터 원금상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(배당)는 일할 계산하여 지급하되 모든 이자(배당)는 원단위로 지급하고 원미만은 절사합니다.4.발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지하여야 합니다.(6) 사채의 만기일본 사채의 만기일은 다음의 일자 중 먼저 도래하는 날로 합니다. 1. '채무자 회생 및 파산에 관한 법률’또는 이를 대체하는 법령에 의하여 발행회사에 대해 파산이 선고되어 파산절차 또는 이에 상응하는 절차가 개시되는 날2. 발행회사에 대해 파산이나 회생절차에 의하지 않는 청산절차가 개시되는 날(7) 이자지급방법과 기한발행일로부터 만기일 전일까지의 기간 동안 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급으로지급합니다, 다만 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를계산하여 지급하지 아니합니다.(8) 후순위 특약① 파산절차의 경우 본 사채 상환기일 이전에 발행회사에 대해 파산 절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 파산절차에 따른변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 나아가 본 사채는 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제306조 제1항에 따른 부채에 포함되지 아니합니다. (정지조건) 본 사채 및 본 조 제1항 내지 제3항과 동일한 조건이 부가된 증권을 제외한 다른 모든 채권[발행회사의 보완자본을 포함하며 이에 한정되지 아니함. 이하 "선순위채권"]이 그 채권 전액에 대하여 파산절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ② 회생절차의 경우발행회사에 대해 회생절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 회생절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다.(정지조건) 선순위채권이 회생계획에서 상환하기로 한 채권 전액에 대하여 회생절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ③ 청산절차 진행의 경우본 사채 상환기일 이전에 발행회사에 대해 청산절차(이에 준하는 절차 포함하되, 제1항 및 제2항 제외)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 청산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다.(정지조건) 선순위채권 중 채권신고기간 내에 신고한 채권 및 기타 법률에 의하여
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

청산에 포함되어야 할 채권 전액이 청산절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우④ 외국에서의 도산절차의 경우외국에서 발행회사에 대해 대한민국법에 의하지 않는 파산절차, 회생절차 또는 이에 준하는 절차(이하 "해당 외국 절차" 라 한다)가 개시되는 경우, 사채권자는 해당 국가의 법령에서 정한 제한 범위 내에서 제1항 내지 제3항의 조건이 충족된 경우에만 해당 외국 절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 다만, 해당 외국 절차상 당해 조건을 부가하는 것이 허용되지 않을 경우 사채권자는 그 조건에도 불구하고 해당외국 절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다.(9) 후순위자의 의무① 본 사채의 모든 조항은 선순위채권자가 사채권자보다 불리하도록 변경되어서는 안됩니다. 그러한 변경이 행해진 경우, 그것은 어떤 경우, 어느 누구에게도 유효하지 않습니다.② 사채권자가 본 후순위 특약 제1조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 합니다.(10) 상계의 제한본 사채의 만기가 도래하고 금융감독원장으로부터 본 사채의 상환에 관한 승인을 얻었거나, 금융감독원장으로부터 승인을 얻어 중도상환권을 행사하기 전에는 사채권자는 본 사채의 원리금 채권을 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없습니다. (11) 이율① 본 사채의 이율은 본 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 본 사채 총액인수계약서 제3조 제10항에서 정한 이율을 적용합니다. ② 본 사채에 대한 이자(배당)는 은행업감독업무시행세칙 (신용ㆍ운영리스크위험가중자산에 대한 자기자본비율 산출기준(바젤III 기준)) - 6. 기타기본자본 - 나. 기타기본자본의 인정요건)에 근거한 배당가능이익에서 지급됩니다. ③ 본 사채의 이자지급은 발행회사의 신용등급에 연계되어(신용등급에 따라 이자지급의 전부 또는 일부가 정기적으로 재조정) 결정되지 않습니다. (12) 이자(배당)의 지급정지 및 취소① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 이자(배당)의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 이자(배당) 지급의무는 모두 소멸됩니다.1. 발행회사가 금융위원회로부터 은행업감독규정 제34조 내지 제36조에 따른 '경영개선권고', '경영개선요구' 또는 '경영개선명령'을 받은 경우2. 금융위원회 또는 금융위원장이 발행회사와 관련하여 은행업감독규정 제38조에 따른 긴급조치를 취하는 경우3. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우② 은행업감독규정 제26조 제4항, 제26조의2 제6항, 제26조의3 제5항에 따라 발행회사의 자본보전완충자본 등을 포함한 자본비율이 은행업감독규정 2-10>에서 정하는 자본비율에 미달한 경우, 본 사채에 대한 이자(배당)는 아래의 산식에 따라 산정되는 금액(이하 “이자지급재원”)의 범위 내에서만 지급됩니다. 이자지급재원 = A * (100% - 은행업감독규정 2-11>에 따른 내부유보비율)※ A = 최근 회계연도 연결감사보고서상 연결당기순이익(지배주주 지분 해당액)에서 대손준비금(지배주주 지분 해당액)을 차감한 금액③ 발행회사는 그 고유의 재량에 따라 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급을 취소할 수 있으며, 배당의 지급취소는 보통주 주주에 대한 배당 관련사항 이외에 발행회사에 어떠한 제약요인으로도 작용하지 않습니다. ④ 발행회사가 발행한 다른 조건부자본증권 중 기타기본자본으로 인정되는 조건부 자본증권의 이자(배당)의 지급이 취소되는 경우, 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급은그 다른 조건부자본증권에 관한 이자(배당)의 지급 취소가 해소될 때까지 함께 취소되는 것으로 간주합니다. ⑤ 제3항 또는 제4항에 따른 이자(배당)의 지급 취소는 본 사채에 대한 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않고, 발행회사는 제3항 또는 제4항에 따라 이자(배당)의 지급을 취소한 경우 그와 같이 지급이 취소된 금원을 본 사채 이외에 만기가 도래한
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

발행회사의 다른 채무의 이행에 사용할 수 있습니다.(13) 무담보 본 사채는 무담보로 발행되며 발행일 이후 어떠한 형태로도 본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정을 할 수 없습니다.(14) 채무재조정(상각)① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 본 사채의 원리금 및 그에 관하여 이미 발생하였으나 미지급된 이자 기타 본 사채에 관한 모든 채무는 영구적으로상각되고, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않습니다.1. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우② 상각의 효력은 제1항 각 호의 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 발생합니다.「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에서 정한 부실금융기관이란 아래 ①, ② 및 ③ 중 어느 하나에 해당하는 금융기관을 말합니다.① 경영상태를 실제 조사한 결과 부채가 자산을 초과하는 금융기관이나 거액의 금융사고 또는 부실채권의 발생으로 부채가 자산을 초과하여 정상적인 경영이 어려울 것이 명백한 금융기관으로 금융위원회나 「예금자보호법」 제8조에 따른 예금보험위원회가 결정한 금융기관② 「예금자보호법」 제2조제4호에 따른 예금등 채권의 지급이나 다른 금융기관으로부터의 차입금 상환이 정지된 금융기관③ 외부로부터의 지원이나 별도의 차입이 없이는 예금등 채권의 지급이나 차입금의 상환이 어렵다고 금융위원회나 「예금자보호법」 제8조에 따른 예금보험위원회가 인정한 금융기관 (15) 교차채무불이행 조건의 배제 본 사채에는 발행회사가 발행한 다른 채권의 부도시 본 사채도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross default)이 적용되지 않습니다.(16) 기한의 이익 상실 적용 배제 본 사채의 권리자는 법이 허용하는 범위 내에서 발행회사의 기한의 이익을 상실시킬 수 없으며, 본 사채와 관련된 모든 계약서 중 기한의 이익 상실에 관한 조항 및 기한의 이익 상실을 전제로 하거나 또는 이와 관련된 일체의 조항 역시 본 사채에 적용되지 않습니다.(17) 이해관계인에 대한 제한 발행회사 및 발행회사가 실질적으로 영향력을 행사하는 자는 본 사채를 매입하거나 본 사채의 매입자에 대하여 담보제공, 지급보증 및 대출 등에 의하여 매입자금을 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없으며, 납입자금에 대하여 청구권의 변제순위를 법률적ㆍ경제적으로 강화할 수 없으며, 직접 또는 관계회사를 통하여 본 사채의 매입자에게 담보를 제공하거나 보증하여서는 아니됩니다.(18) 제3자에 대한 적용 본 사채의 전부 또는 일부가 제3자에게 양도되는 경우에는 본 사채특약의 모든 조항은 당해 양수인에게 적용됩니다. ※ 기타 추가적인 사항은 본 증권신고서에 첨부된 인수계약서 중 상각형 조건부자본증권 특약을 참고하시기 바랍니다. 사. 조건부자본증권이 기타기본자본으로 인정되는 경우 아래 기타자본 인정요건은 은행업감독업무시행세칙 별표3 [신용ㆍ운영리스크 위험가중자산에 대한 자기자본비율 산출 기준(바젤Ⅲ 기준)]과 별표3-5 [자기자본 인정을 위한 조건부 자본 기준]중 해당내용을 발췌하였습니다. 전체 법령의 확인이 필요한 투자자분들은 해당 법규를 검토하시기 바랍니다.① 발행절차를 거쳐 납입이 완료된 상태이어야 하며, 영구적인 형태로서 금리상향조정(step-up) 또는 다른 상환유인이 없을 것 ② 예금자, 일반 채권자 및 후순위채권 보다 후순위특약[파산 등의 사태가 발생한 경우 선순위채권자(unsubordinated creditor)가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권의 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다. 이하 같다] 조건이며, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 파산 선고시 자산을 초과하는 부채에 해당하지 않을 것 ③ 발행 은행이 「금융산업의구조개선에관한법률」또는 「예금자보호법」에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우이거나 은행법감독규정 제34조부터 제36조까지, 제38조, 제97조에서 정하는 조치를 받은 경우 동 사유가 해소될 때까지 배당(이자를 포함한다. 이하 6.에서 같다.)의 지급이 정지되는 조건일
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

것 ④ 배당 및 이자지급이 은행의 신용등급에 연계되어(신용등급에 따라 배당 및 이자 지급의 전부 또는 일부가 정기적으로 재조정) 결정되지 않을 것 ⑤ 배당 지급은 배당가능항목에서 지급될것 ⑥ 은행은 언제든지 배당 취소에 대한 완전한 재량권을 가질 것 ⑦ 배당의 지급취소가 보통주 주주에 대한 배당 관련사항 이외에 은행에 어떠한 제약요인으로 작용하지 않을 것 ⑧ 배당의 지급취소가 부도사건으로 간주되지 않고, 은행은 취소된 금액을 만기가 도래한 채무의 이행에 사용할 수 있는 완전한 권리를 가질 것⑨ 발행 후 5년 이내에 상환되지 아니하며, 동 기간 경과 후 상환하는 경우에도 상환여부를 발행은행이 전적으로 자율적으로 판단할 수 있어야 하며, 상환될 것이라는 투자자의 기대를 유발하거나 발행은행에게 사실상 상환을 하도록 부담을 부과하는 어떠한 조건도 없을 것⑩ 별표 3-5(조건부자본증권의 예정사유 등)를 충족할 것 은행업감독업무시행세칙 별표3-5 [조건부자본증권의 예정사유 등]3-나 예정사유 발생시 조건부자본증권의 채무재조정(법 제33조제1항2호에 따라 사채의 상환과 이자지급 의무가 감면되는 것을 말한다. 이하 같다), 주식 전환 또는 교환에 대하여 발행은행의 주주 및 투자자 등 조건부자본증권의 발행과 관련하여 이해관계를 가지는 자의 사전승인을 요하지 않을 것 3-다. 법 제33조제1항제2호에 따른 상각형 조건부자본증권의 채무재조정에 대한 보상을 지급하는 경우에는 발행은행 또는 그 발행은행이 속한 은행지주회사의 보통주로 즉시 지급할 것 3-라. 조건부자본증권의 사채청약서 및 사채원부에 예정사유 발생시 해당 조건부자본증권 전부를 영구적으로 채무재조정, 주식 전환 또는 교환한다는 조항이 포함되어 있을 것 3-마. 조건부자본증권의 사채청약서 및 사채원부에 채무재조정, 주식 전환 또는 교환 자체가 발행은행의 채무불이행 또는 부도로 간주되지 않는다는 사항이 별도로 명시되어 있을 것 ⑪ 은행 및 은행이 실질적으로 영향력을 행사하는 자는 자본증권을 매입하거나 증권의 매입자에 대하여 담보제공, 지급보증 및 대출 등에 의하여 매입자금을 직·간접적으로 지원할 수 없고, 납입자금에 대하여 청구권의 변제순위를 법적, 경제적으로 강화할 수 없으며, 직접 또는 관계회사를 통하여 동 증권의 매입자에게 담보를 제공하거나 보증하여서는 아니될 것 ⑫ 자본증권은 향후 발행은행의 자본조달 및 자본확충을 저해하는 조건이 없을 것 아. 국제결제은행(BIS)의 바젤III 기준 총자본비율 산출방법 은행업감독업무시행세칙 별표3 [신용·운영리스크 위험가중자산에 대한 자기자본비율 산출 기준(바젤Ⅲ 기준)]에 따른 총자본비율 산출방법 아래와 같습니다. 신용·운영리스크기준 총자본비율 = (총자본/위험가중자산+리스크평가조정) x 100 = (보통주자본+기타기본자본+보완자본) x 100 / (신용위험가중자산+운영위험가준자산+리스크평가조정) 바젤 III 총자본의 범위는 기본적으로 '보통주자본+기타기본자본+보완자본'이며, 위험가중자산은 대차대조표자산과 부외자산을 상대방의 거래신용도 및 운영리스크를 반영한 위험가중치를 부여해 산출합니다. 자. 바젤(Basel)에 대한 이해 1) 바젤위원은행감독위원회(BCBS)의 탄생과 바젤Ⅰ 바젤위원은행감독위원회(Basel Committee on Banking Supervision)는 1974년 1차 오일쇼크 당시 독일 헤르슈타트(Herstatt Bankhaus)은행이 파산하는 사건으로 인해 탄생한다. 1976년 6월 헤르슈타트(Herstatt Bankhaus)은행 파산에 따른 국제 통화 금융시장의 불안정성을 경험한 G-10국가의 중앙은행이 은행감독에 관한 국가간 협력 증대를 위해 위원회를 설립했다. 바젤위원은행감독위원회는 1974년 처음 위원회 설치를 제안한 영란은행(Bank of England)의 이사 쿠크(Cooke)의 이름을 따서 쿠크위원회로 불리었으나, 1999년 바젤은행감독위원회로 바뀌었다. 이 사건을 계기로 선진 10개국(G10) 중앙은행 총재들은 스위스의 바젤시에 위치한 국제결제은행(BIS) 산하에 BCBS(Basel
신한은행 — 증권신고서(채무증권)

Committee on Banking Supervision)를 설립하고 은행감독의 국제적 공조에 합의한다. 이후, 1988년 7월 스위스 바젤 은행감독위원회는 최초의 은행 자본규제인 바젤Ⅰ을 발표한다. 바젤Ⅰ은 해외점포를 가진 은행의 재무건전성을 확보하기 위한 국제기준이며, 자기자본을 위험자산으로 나누는 자기자본비율(BIS비율이라고도 한다)을 8% 이상 유지해야 한다는 기준이 있다. G10국가들은 1992년부터 바젤Ⅰ 규제를 시행했으며, 우리나라는 1997년부터 BIS 비율 8% 준수를 의무화했다. 하지만, 바젤Ⅰ은 은행의 위험을 계량화하고 측정하는 최초의 국제적인 수단이라는 의의가 있지만, 위험을 평가하는 방법이 단순하다는 한계가 지적되어 이후 신 BIS협약을 추진하게 된다. 2) 바젤Ⅱ의 내용 1999년 6월 은행규제감독위원회는 금융기관의 자본적정성을 정교하게 측정하기 위한 국제적 규약을 발표하였는데, 규약의 공식적인 명칭은 ‘The New Basel Capital Accocrd’이다. 이후, 2004년 6월 바젤Ⅱ 최종안이 발표되었고, 한국금융감독원에서도 2004년 10월 바젤Ⅱ의 적용안이 공표되었다. 바젤Ⅱ의 주요내용으로는 BIS비율 8% 외에 기본자본비율 4%의 기준 및 보통주 자본비율 2%가 추가되었고, 은행의 운영리스크를 산출해 위험가중자산에 포함시켜 자본비율 규제를 강화하였으며, 감독당국이 은행의 내부등급 산출절차를 점검하도록 하고, 은행이 자기자본의 세부내역과 리스크별 측정방법을 공시하도록 한 것이다. 바젤Ⅱ는 3개의 축으로 구성되는데, 첫번째 축에서는 최저 자기자본규모를 산출하는 방식을 정해주고, 이 규모 이상으로 자본을 유지하도록 안내하고 있으며, 두번째 축에서는 은행의 리스크관리와 자본적정성 평가 시스템에 대해 감독당국에서 적극적으로 점검하도록 하는 내용이다. 마지막 세번째 축은 공시 강화를 통해 시장 참여자의 감시를 유도하는 내용이 포함되어 있다. 3) 바젤Ⅲ의 내용2008년 리먼브러더스의 파산으로 시작된 글로벌 금융위기를 겪으면서, 이와 같은 금융위기의 재발을 막기 위해 국제공조가 시작되었는데, 그것이 바로 바젤Ⅲ이다. 바젤Ⅲ는 바젤Ⅱ에서 나타는 한계를 극복하기 위해 유동성 규제와 은행의 자본을 강화할 목적으로 2010년 9월에 탄생하게 된다. 먼저, 유동성 규제 강화측면이다. 유동성 규제방안으로는 단기유동성 비율과 순안정자금 조달비율이 도입되었는데, 단기 유동성비율은 위기상황에서 은행이 30일을 견딜 수 있는 충분한 유동성 자산을 보유하고 있는지를 측정하는 것으로 유동성 자산을 30일간의 순현금 유출로 나눈 것이다. 다음으로 순안정자금조달 비율은 위기상황에서 채권 등 1년이상 현금화되지 않는 자산외에 추가적으로 안정적인 자금을 확보해야 한다는 것인데, 이러한 장기부채 및 자본 등 안정적 자본을 필요한 자금으로 나눈 비율이다.마지막으로 자본강화 측면이 있다. 바젤Ⅱ에 대비하여 보통주 자본은 4.5%로, 기본자본은 6.0%로, 자기자본은 8.0%로 허들이 세분화되고 높아졌으며, 여기에 경기변동에 대한 완충자본 2.5%를 요구하게 되면 금융기관에서 이러한 규제비율을 맞추기 위해 더 많은 적정자본을 보유해야 한다는 것을 의미한다.
계양전기 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 나. 사업부문별 요약 재무현황(연결기준) 정정 전) (1) 제44기 (단위: 천원) 당기 산업용품(계양전기) 전장품(계양전기) 산업용품(계양전기(소주), 소주신계양국제무역) 전장품(계양전기(강소)) 계 내부거래조정 합계 영업이익(*) (2) 제43기 (단위: 천원) 전기 산업용품(계양전기) 전장품(계양전기) 산업용품(계양전기(소주), 소주신계양국제무역) 전장품(계양전기(강소)) 계 내부거래조정 합계 영업이익(*) 정정 후) (1) 제44기 (단위: 천원) 당기 산업용품(계양전기) 전장품(계양전기) 산업용품(계양전기(소주), 소주신계양국제무역) 전장품(계양전기(강소)) 계 내부거래조정 합계 영업이익(*) (2) 제43기 (단위: 천원) 전기 산업용품(계양전기) 전장품(계양전기) 산업용품(계양전기(소주), 소주신계양국제무역) 전장품(계양전기(강소)) 계 내부거래조정 합계 영업이익(*) (주3)
계양전기 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 - 7. 시장위험과 위험관리 - (3) 유동성 위험 정정전 정정후 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년 초과 합계 매입채무 차입금 기타유동채무 리스부채 (단위: 천원) 전기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년 초과 합계 매입채무 차입금 기타유동채무 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년 초과 합계 매입채무 차입금 기타유동채무 리스부채 (단위: 천원) 전기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년 초과 합계 매입채무 차입금 기타유동채무 (주4)
계양전기 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 -2. 재무상태 및 영업실적(연결기준) - 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구분 정정 전 정정 후 제44기 제43기 증감률 제44기 제43기 증감률 [유동자산] ㆍ현금 및 현금성자산 ㆍ매출채권 및 기타유동채권 ㆍ기타유동비금융자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ관계기업 투자주식 ㆍ이연법인세자산 ㆍ기타비유동채권 ㆍ기타비유동금융자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 (주17)
계양전기 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다. 마. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 계양전기(소주)유한공사 2001년 중국 강소성소주시 전동공구제조 및 판매 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호) 미해당 계양전기(강소)유한공사 2017년 중국 강소성염성시 자동차용 모터제조 및 판매 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호) 미해당 소주신계양국제무역유한공사 2018년 중국 강소성소주시 전동공구부품판매업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호) 미해당 ※ 상기 주요종속회사 여부는 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사를 의미함 마-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 연결제외 바. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 (기준일 : 2020년 12월 31일) 구분 회사명 결산월 업종 비고 국내(11) 해성산업(주) 12월 시설관리용역 및 오피스빌딩임대 상장 계양전기(주) 12월 전동공구 제조 및 판매 상장 (주)한국팩키지 12월 식품용 포장용기 제조 및 판매 상장 해성디에스(주) 12월 반도체 Substrate 제조 및 판매 상장 세하(주) 12월 백판지 및 특수용지 제조 및 판매업 상장 한국제지(주) 12월 지류 제조 및 판매 비상장 원창포장공업(주) 12월 골판지 제조 및 판매업 비상장 (주)경재 12월 부동산매매 비상장 (주)우영엔지니어링 12월 시설관리용역 서비스 비상장 HK특수지상사(주) 12월 도매업 비상장 해성테크놀로지(주) 12월 반도체소자 자재 제조 및 매매 비상장 해외(6) 계양전기(소주)유한공사 12월 전동공구 제조 및 판매 비상장 계양전기(강소)유한공사 12월 자동차용 모터 제조 및 판매 비상장 소주신계양국제무역유한공사 12월 전동공구부품 판매업 비상장 소주해성디에스무역유한공사 12월 반도체부품 판매업 비상장 국일제지(장가항)유한공사 12월 특수지 제조 및 판매 비상장 12월 판매관련 서비스업 비상장 ※ 해성산업은 2020년 7월 1일 계열회사인 한국제지(소멸)를 흡수합병하였습니다.※ 해성산업은 2020년 11월 1일 해성산업(분할존속회사)과 한국제지(분할신설회사) 로 단순 물적분할하였습니다.※ 해성팩키지는 2020년 12월 24일 원창포장공업을 흡수합병 후 상호를 원창포장공 업으로 변경하였습니다. 사. 신용평가에 관한 사항-해당사항 없음- 아. 중소기업 해당 여부당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다 자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 유가증권시장 1988년 07월 06일 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 본점 소재지서울특별시 강남구 테헤란로 508 나. 경영진의 중요한 변동보고서 작성기준일(2020년 12월 31일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명(단재완, 정한수, 단우영, 단우준), 사외이사 3명(조규상, 박영원, 이영찬) 등 총 7명의 이사로 구성되어 있습니다. 일 자 내 용 2016년 03월 25일 - 김동호 사외이사(감사위원회 위원) 취임- 김직호 기타비상무이사 임기만료 2017년 03월 24일 - 정한수 대표이사 취임 (단재완, 정한수 각자 대표이사)- 정한수 사내이사 취임 2019년 03월 22일 - 단우영, 단우준 사내이사 취임- 이사의 수는 5명(사내이사 2명, 사외이사 3명)에서 7명(사내이사 4명, 사외이사 3명)으로 변동 2020년 03월 27일 - 단독 대표이사 체제 (정한수)- 박영원, 이영찬 사외이사(감사위원회 위원) 취임- 김동호, 김광호 사외이사(감사위원회 위원) 임기만료 ※ 대표이사를 포함한 1/3이상 변동※ 보고서 제출일 이후 개최 예정인 제44기 정기주주총회의 안건으로 사내이사 3명(임영환, 단우영, 단우준) 선임 및 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임(김성진) 건이 상정되어 있습니다. 향후 정기주주총회에서
계양전기 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 다. 상호의 변경-해당사항 없음- 라. 최근 5사업연도 변동상황 연 도 일 자 내 용 2017년 07월 31일 계양전기(강소)유한공사 설립 2018년 08월 15일 계양전기(강소)유한공사 양산 개시 11월 22일 소주신계양국제무역유한공사 설립 2020년 04월 15일 계양전기(소주)유한공사 신공장 준공 및 이전 3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황-해당사항 없음- (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 나. 종류주식(명칭) 발행현황 (단위 : 원) 발행일자 1989년 07월 07일 주당 발행가액(액면가액) 발행총액(발행주식수) 현재 잔액(현재 주식수) 주식의내용 이익배당에 관한 사항 배당은 비참가적 비누적적이며 현금배당에 있어서만 보통주보다 액면 금액을 기준으로연1% 더 배당하며, 주식배당에 있어서는보통주의 배당율과 동일함 잔여재산분배에 관한 사항 상환에관한 사항 상환조건 상환방법 상환기간 주당 상환가액 1년 이내상환 예정인 경우 전환에관한 사항 전환조건(전환비율 변동여부 포함) 전환청구기간 전환으로 발행할주식의 종류 전환으로발행할 주식수 의결권에 관한 사항 의결권 없음 기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) 5. 의결권 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 우선주 의결권없는 주식수(B) 보통주 우선주 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 우선주 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 우선주 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 우선주 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 우선주 6. 배당에 관한 사항 등 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제44기 제43기 제42기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 우선주 주식배당수익률(%) 보통주 우선주 주당 현금배당금(원) 보통주 우선주 주당 주식배당(주) 보통주 우선주 ※ (연결)당기순이익은 지배기업의 소유지분 기준 당기순이익입니다.※ (연결)주당순이익은 보통주당이익입니다. 7. 정관에 관한 사항 가. 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 22일입니다. 제44기 정기주주총회(2021년 3월 26일)에서 정관 일부 변경의 건이 상정될 예정이며, 주요 변경사항은 아래와 같습니다. 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021년 03월 26일 제44기 정기주주총회 제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제16조의3(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 전자증권법령상 상장사채 등에 대하여만 전자등록이 의무화됨에 따라 전자등록이 의무화되지 않은 경우에는 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설 2021년 03월 26일 제44기 정기주주총회 제13조(주주명부 작성·비치) 전자증권법 시행령 제31조 제4항에 의거 회사의 필요에 따라 전자등록기관에 소유자명세 작성을 요청할 수 있는 근거마련 2021년 03월 26일 제44기 정기주주총회 제36조(감사위원회의 구성) 상법상 감사위원회 위원의 분리선임, 전자투표 채택시 결의요건 완화, 의결권 제한 요건 변경 등 반영 ※ 상세한 정관변경
계양전기 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

안건은 관련 공시를 참조하시기 바랍니다. (관련 공시 : 2021.03.11 주주총회소집공고) 나. 정관 변경 이력 공시대상기간의 정관변경 이력은 아래와 같습니다. 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019년 03월 22일 제42기 정기주주총회 제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제12조(명의개서대리인)제13조(주주등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)제16조의2(사채발행에 관한 준용규정)제16조의3(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률시행(2019년 9월 시행)에 따라 상장회사가 발행하는 주식, 사채, 신주인수권은 전자등록계좌부에 사실상 의무적으로 전자등록이 필요함으로 이를 정관에 반영 2019년 03월 22일 제42기 정기주주총회 제29조(이사의 임기) 이사의 임기 변경 및 조문 정비(상법 제383조 제2항에 의거, 이사의 임기를 3년 이내로 변경) 2019년 03월 22일 제42기 정기주주총회 제37조(감사위원회의 직무 등)제40조의2(외부감사인의 선임) 개정된 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조(감사인의 선임에 따라 감사위원회가 외부감사인을 선정하고, 회사는 선정된 감사인을 선임하는 내용 반영