chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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있습니다. 최근처럼 팬데믹 상황이 장기간 지속되는 상황에서는 다른 사람들이나 커뮤니티와의 상호 활동을 지속적으로 유지할 수 있는 공간과 수단이 되었습니다. 이처럼 게임 산업은 경기변동이나 팬데믹 상황에 따른 영향을 크게 받지 않음은 물론 더 나아가 위기 상황에서 다른 산업이나 엔터테인먼트를 대체하는 수단이 됩니다. 최근 게임 산업은 대부분 다운로드와 게임 플레이는 무료로 진행할 수 있도록 하면서 게임내 아이템을 판매하는 방식으로 유료화 수익 모델을 채택하고 있습니다. 이러한 방식이 과거에 게임을 기기로 다운로드 받으면서 과금되는 방식보다 상대적으로 경기의 변동을 덜 받게 합니다. 이용자가 게임을 다운로드하여 얼마든지 무료로 게임을 즐길 수 있으므로, 상대적으로 부담 없이 게임에 쉽게 접근하여 경험해 볼 수 있기 때문입니다. 공간적 제약이 많은 PC 게임 같은 경우 일반적으로 휴가철 등의 요인으로 대외 여가 활동이 왕성한 6~8월에는 매출이 하락하며, 반대로 대외 여가 활동이 날씨로 인해 위축되는 연말/연초에는 매출이 상승하는 등 계절적 요인이 일부 존재합니다. 반면, 공간적 제약을 적게 받는 모바일 게임의 경우는 이용 형태 등에서 뚜렷한 계절성을 보이지 않습니다. 또한, 결제 수단과 직접 손쉽게 연동되어 있고 휴대가 간편한 모바일 이용 환경의 특성상, 출퇴근 시간, 휴가지 등 어디서나 게임을 즐길 수 있기 때문입니다. 초기 게임 시장은 캐주얼류 게임을 위주로 짧은 시간에 부담 없이 즐길 수 있는 방향으로 진행되었지만, 통신 환경과 기기의 발전과 더불어 점차 긴 시간동안 게임에 머물면서 동시에 게임, 커뮤니티 활동, 거래 등을 진행할 수 있는 방향으로 발전해 왔습니다. 앞으로는 게임이 엔터테인먼트, 커뮤니티와 같은 소비 활동 뿐만 아니라 게임 내에서 개인 수입도 창출할 수 있는 ‘돈 버는 게임’ 으로써의 역할도 점차 확대되어 점점 현실 세계를 대리, 대체하는 수단으로까지 자리매김 할 것이 예상됩니다. (2) PC 게임 및 모바일 게임산업의 특성 당사가 영위하고 있는 게임 및 모바일 게임 사업은 종합 엔터테인먼트 산업으로 문화 콘텐츠를 개발하고 서비스하며 고성장 및 고부가가치 산업입니다. 게임산업은 2000년대 초부터 주로 PC온라인 게임 위주의 사업이었으나, 최근 몇년 간 고성능 스마트폰, 태블릿의 출현과 통신 네트워크 환경의 발전으로 모바일 플랫폼으로 게임시장이 확대되었습니다. 특히 2012년, 모바일 메신저인 '카카오톡', '라인'이 게임 플랫폼 사업자로 진출하면서 모바일 게임 시장의 확대를 촉진시켰습니다. 최근에는 PC게임 대비 경제적인 제작 비용 및 제작의 용이성 등 사유로 모바일 게임시장은 지속적으로 성장하는 산업으로 이어지고 있습니다. 초기 모바일 게임 시장이 형성될 때, 좋은 성과를 이루었던 게임들은 주로 캐쥬얼 장르의 게임으로서 간단한 조작으로 언제 어디서나 즐길 수 있는 재미를 유저들에게 제공하였습니다. 이를 통해 많은 유저들이 모바일 게임 시장으로 유입되며 게임별 높은 트래픽을 보인 반면, 비교적 낮은 ARPU(Average RevenuePer User)로 인하여 매출 성장에는 한계를 보여왔습니다. 하지만, 최근 3년여 사이에는 고성능 스마트폰 보급 등 하드웨어 성능의 향상과 무선인터넷 네트워크 기술의 발전으로 RPG게임을 모바일 게임에서도 원활하게 구현할 수 있게 되며 높은 매출을 올릴 수 있는 MMORPG 등의 장르가 메인 장르로서 자리매김하였습니다. 현재, 모바일 게임 E-Sports 시장도 확대됨에 따라 게임 유저 베이스 및 게임 라이프사이클 확대에 기여할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 특히 2020년에는 코로나19로 게임 산업이 크게 성장한 한 해였습니다. 스포츠나 영화관람 및 여행과 같은 여가활동의 중단으로 집에 머무는 시간이 많아지고 비대면 활동이 늘어나면서 유저들이 게임에 의지하게 되었기 때문입니다. 한국 콘텐츠 진흥원 통권 128호에 따르면 코로나 발생 이후 게임 콘솔 (97.8%), 동영상 기기(51.4%), 스마트패드(46.9%), 스마트형 기기(41.2%),
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PC(40.6%) 등 미디어 기기 별 하루 평균 이용량이 증가하였습니다. 그중 게임 장르의 이용량은 코로나19 발생 전 대비 34.7% 증가하여 소비자들의 높은 모바일 플랫폼 사용량은 계속될 것으로 예상됩니다. 또한, 최근에는 모바일 플랫폼뿐 아니라, 가상현실과 증강현실이라는 새로운 기술의 발전이 게임 콘텐츠를 중심으로 성장하고 있습니다. 게임 전문 미디어 슈퍼 데이터 리서치는 2019년 발간 보고서를 통해 2022년 모바일 증강현실 소프트웨어 시장이 2019년 34억 달러에서 96억 달러로 성장할 것이라고 언급하였으며, 2025년에도 가상현실과 증강현실 소프트웨어의 40 퍼센트가 비디오 게임에 사용되고 있을 것이라고 언급하였습니다. 뿐만 아니라 5G 통신이 상용화됨에 따라 PC와 콘솔, 모바일의 경계에 구애받지 않고 고성능 기기 없이도 어디서나 고사양 게임을 즐길 수 있는 클라우드 게임 또한 주목받고 있습니다. 앱을 다운로드할 필요 없이 클라우드에서 게임을 구동한 후 PC나 스마트폰 등 다양한 기기를 이용해 스트리밍 방식으로 즐기는 점이 특징입니다, 이와 같이 빠르게 진화 중인 새로운 미래 게임 플랫폼의 확장으로 게임시장의 성장은 지속 될 전망입니다. (3) IP(지식 재산권) 활용 산업 IP를 활용하는 산업의 경우, 보유한 고유의 지식 재산권을 활용하여 또 다른 창작물을 만들 수 있도록 허락하여 주고, 그 원 저작권 사용에 대한 사용료를 받는 콘텐츠 제작 산업의 한줄기라고 볼 수 있습니다. 지식 재산권은 무체(無體)의 재산권으로서 다시 말해 "인간의 창조적 활동 또는 경험 등에 의하여 창출되거나 발견된 지식, 정보, 기술, 사상이나 감정의 표현, 영업이나 물건의 표시, 생물의 품종이나 유전 자원, 그 밖에 무형적인 것으로서 재산적 가치가 실현될 수 있는 것”으로 지식 재산기본법에서는 정의하고 있습니다. 이러한 지식 재산권은 종종 그 보호장치가 되어 있느냐의 여부 등에 따라 분쟁의 대상이 되고 있기도 합니다. 특히, 오늘날과 같이 정보의 유통이 급속하게 이루어지고 있는 시대에는 지식 재산권이 쉽게 침해될 수 있는 환경이기 때문에 전 세계적으로 이를 보호하기 위한 조치를 강화하고 있습니다 IP를 활용한 대표적인 사업에는 원작 만화의 IP를 활용하여 2차 생산과 유통을 통해 또 다른 창작물인 영화, 게임 등으로 재 생성된 경우를 들 수 있으며, 전 세계적으로 유명한 'Marvel', 'Disney'사의 영화, 게임등의 확대 사례 및 '해리 포터', '트와일라잇' 등의 유명 소설의 영화, 기타 콘텐츠로의 확대가 대표적인 사례입니다. 이러한 IP를 활용한 사업이 최근에는 성공한 유명 PC 온라인 게임의 IP가 모바일 및 다른 플랫폼에 접목 되면서 또다시 크게 성공하는 사례가 나타나고 있습니다. 해외시장의 경우, 북미와 일본에서는 'Marvel'등 유명 만화 IP, 영화 IP를 활용한 모바일 게임의 성공이 주를 이루었으나, 중국에서는 유명 PC 온라인게임의 IP를 활용한 NetEase의 '몽환서유'와 같은 모바일 게임이 좋은 성과를 보이고 있습니다. 게임산업은 전통적인 제조업과는 달리 투입 대비 산출이 높은 무형의 고부가가치 산업인 동시에, 재고자산이 없어 원자재 가격상승이나 국제경제의 불안정한 흐름 등에 크게 영향을 받지 않으며, 음악, 영화, 방송, 애니메이션 등 다른 문화콘텐츠 산업보다 언어, 국가, 문화 등의 장벽이 상대적으로 낮기 때문에 해외 수출 시장에서도 경쟁력 있는 산업입니다. 나. 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력 (1) 글로벌 게임시장 2020년 글로벌 게임 시장 규모는 2019년 대비 11.7% 증가한 2,096억 5,800만 달러로 추정됩니다. 2020년 세계 게임 산업은 큰 변화를 겪었는데, 무엇보다 코로나19 유행으로 게임소비가 크게 늘어난 것에 기인합니다. 2018년부터 2023년까지 글로벌 게임 시장 규모 및 전망을 살펴보면, 연평균 7.8% 성장하여 타 산업 대비 높은 성장이 기대됩니다. 특히 모바일 게임이 연평균 9.6% 성정하여 전체 게임시장 성장을 견인할 것으로 예측되며 PC게임도
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연평균 8.3% 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. [글로벌 게임 시장 규모 및 전망(2018~2023년) 글로벌 게임시장 규모 및 전망_1 글로벌 게임시장 규모 및 전망_2 (자료 : 한국콘텐츠진흥원, 2021 대한민국 게임 백서(2021.12.17)) PC 게임 시장은 모바일 게임의 등장으로 게임 시장 전체 규모 중 차지하는 비중이 줄어들었지만 높은 퀄리티의 게임을 고사양으로 즐길 수 있다는 점에서 여전한 인기를 유지하고 있습니다. 2020년 PC 게임시장규모는 2019년 대비 약 5.4% 성장한 335억 달러를 기록한 것으로 추정됩니다. 이후 2021년부터 2023년까지 각각 10.1%, 7.6%, 7.2% 성장하는 등 높은 성장률 추세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 모바일 게임 시장은 고성능 스마트폰 보급, 네트워크 발전 등 영향으로 빠르게 성장하는 가운데, 최근 코로나19에 따른 게임 유저 증가에 따라 2020년 글로벌 모바일 게임의 매출은 2019년 대비 22.4% 증가한 893억 달러를 기록하고, 전체 게임시장에서 42.6%를 기록하며 가장 높은 비중을 차지한 것으로 추정됩니다. 이후 2021년부터 2023년까지 각각 11.5%, 9.0%, 8.1% 성장하는 등 높은 성장률 추세를 이어갈 것으로 예상됩니다. [플랫폼 별 글로벌 게임 시장 점유율(2020년/2023년)] 플랫폼 별 글로벌 게임 시장 점유율 (자료 : 한국콘텐츠진흥원, 2021 대한민국 게임 백서(2021.12.17)) 권역별 게임 시장을 살펴보면, 전체 게임시장은 아시아가 시장의 약 43.2% 점유율을 차지하며 가장 큰 시장규모를 보유하고 있습니다. 아시아의 경우 모바일 게임의 비중이 57.%로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 온라인 게임 역시 22.9%로 다른 지역에 비해 상대적으로 비중이 높게 나타나고 있습니다. 아시아는 모바일과 PC중심으로 게임 시장이 구성되어 있음을 알 수 있습니다. 북미 지역은 콘솔게임의 비중이 39.4%, 모바일게임이 35.1%를 차지하는 등 콘솔 및 모바일 게임 시장의 강세가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. [플랫폼 별 북미/유럽/아시아/남미 글로벌 게임 시장 점유율(2020년/2023년)] 플랫폼 별 북미/유럽/아시아/남미 글로벌 게임 시장 점유율 (자료 : 한국콘텐츠진흥원, 2021 대한민국 게임 백서(2021.12.17)) (가) PC게임 시장 2020년 글로벌 PC게임 시장 규모는 약 335억 1,200만 달러로 전년 대비 5.4% 성장하였습니다. 모바일이나 콘솔 게임 플랫폼에 비해서는 성장률이 낮지만 코로나19 영향으로 인한 2019년의 역성장을 딛고, 비교적 높은 성장률을 기록하고 있습니다. PC 게임 분야에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 곳은 아시아 지역입니다. 2020년 아시아 PC 게임 시장은 4% 성장에 그쳤지만, 게임 강국인 한국과 중국을 중심으로 한 아시아 지역은 2021년에 10.8%의 높은 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. PC, 모바일, 콘솔 등 플랫폼을 넘나드는 크로스 플랫폼이 증가하면서 PC는 여전히 중요한 게임 하드웨어 역할을 하고 있으며, 특히 한국과 중국의 경우 e스포츠 팬층을 중심으로 PC게임의 인기가 높습니다. 세계 PC게임 시장은 e스포츠의 성장과 함께 향후에도 연평균 8.3% 가량 성장세를 유지할 전망이나, 모바일 게임에 비해 개발비가 많이 드는 등의 사유로 신규 게임의 출시가 줄어들고 있어 장기적으로 높은 성장을 기대하기는 어려울 수 있습니다. [세계 권역별 PC 게임 시장 규모 및 전망(2018~2023년) 세계 권역별 pc게임 시장 규모 및 전망_1.jpg 세계 권역별 pc게임 시장 규모 및 전망_1 세계 권역별 pc게임 시장 규모 및 전망_2.jpg 세계 권역별 pc게임 시장 규모 및 전망_2 (자료 : 한국콘텐츠진흥원, 2021 대한민국 게임 백서(2021.12.17)) (나) 모바일게임 시장 모바일 이용 환경 및 기술의 발달에 힘입어, 세계 모바일 게임 시장 규모는 2019년 전년 대비 22.40% 증가한 893억 4,800만 달러를 기록하였습니다.
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모바일은 가장 규모가 큰 게임 플랫폼이면서도 성장률이 가장높아 향후에도 연평균 9.6%씩 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 북미 지역은 2021년 8.5% 성장으로 다소 주춤해지고, 유럽은 10.9% 성장이 전망되는데 아시아는 모바일 게임의 가장 큰 시장임에도 12.5% 성장이 예상되고 있습니다. 향후에도 연평균 16.4%로 고성장할 전망입니다. [세계 권역별 모바일 게임 시장 규모 및 전망(2018~2023년)] 세계 권역별 모바일 게임시장 규모 및 전망 (자료 : 한국콘텐츠진흥원, 2021 대한민국 게임 백서(2021.12.17)) 아시아는 모바일 게임이 시장 성장을 주도하고 있으며 무엇보다 중국이 급격하게 성장하면서 아시아 모바일 게임 시장을 견인하고 있습니다. 중국은 세계 최대의 게임 이용자와 내수 시장을 발판으로 막대한 자본을 축적하였고, 이를 통해 전 세계 유수의 게임 개발사들에 대한 투자를 확대하고 있습니다. [아시아 주요국의 모바일 게임 시장 규모(2018~2023년)] 아시아 주요국의 모바일 게임 시장 규모 (자료 : 한국콘텐츠진흥원, 2021 대한민국 게임 백서(2021.12.17))(2) 국내 게임시장 한국 콘텐츠진흥원에서 최근 발간된 '2021 대한민국 게임백서'에 의하면, 2020년 국내 게임 시장 규모는 18조 8,855억원으로 전년대비 21.3% 상승하였으며, 최근 10년간 국내 게임 산업은 2013년 ?0.3%로 소폭 역성장한 것을 제외하면, 꾸준히 성장세를 이어오고 있습니다. 2021년 국내 게임 시장 규모는 2020년 대비 6.1% 성장한 20조 422억원에 달할 전망이며 2020년과 마찬가지로 코로나19의 유행이 계속 영향을 미칠 것으로 보입니다. 실내 활동 증가로 인해 모바일과 콘솔 게임을 중심으로 게임 제작 및 배급시장은 작년에 이어 성장할 것으로 예측됩니다. 2021년 PC게임 시장 규모는 2020년 대비 4% 감소한 4조 7,058억원 정도로 예상되며, PC게임은 모바일 플랫폼에 비해 접근성이 떨어지고 개발비도 많이 소요되어 신작 출시가 점차 줄어들고 잇는 실정입니다. 게임 이용자들이 모바일 플랫폼으로 많이 이동함에 따라 PC 게임 시장은 앞으로도 정체 또는 소폭 감소할 예정이나 2021년에는 영업제한 완화와 기저 효과로 인해 점차 회복세를 보일 것으로 예측됩니다. 코로나19로 비대면 활동이 증가하면서 모바일 게임 이용은 오히려 늘어났습니다. 또한 접근성이 뛰어난 모바일의 장점으로 인해 앞으로도 모바일 게임 시장은 지속적인 성장이 예상됩니다. 2021년 매출은 전년 대비 9.5% 증가한 11조 8,654억원에 이를 전망입니다. ‘리니지 시리즈’를 필두로 PC게임 IP를 기반으로 하는 모바일 MMORPG들의 흥행에 힘입어 내수시장이 확대되고 있고, 아시아권을 중심으로 수출시장에서도 좋은 성과를 보여주고 있습니다. [국내 게임시장 분야별 규모 추이] 국내 게임시장 분야별 규모 추이 (자료 : 한국콘텐츠진흥원, 2021 대한민국 게임 백서(2021.12.17)) (가) PC게임 시장 2020년 PC 게임 시장 규모는 2019년 대비 소폭 증가한 것으로 나타났습니다. 2020년 PC 게임 시장 규모는 4조 9,012억원으로 2019년과 비교해 2.0% 성장하였습니다. 주요 게임사들의 모바일 게임 개발이 계속되면서 대규모 신작 PC 게임 출시가 뜸한 가운데, 넥슨의 ‘메이플스토리’, 스마일게이트의 ‘로스트아크’ 등 기존 PC 게임들의 흥행이 시장 성장에 기여한 것으로 나타납니다. 국내 PC 게임 시장 규모(2016년~2020년) (자료 : 한국콘텐츠진흥원, 2021 대한민국 게임 백서(2021.12.17))(나) 모바일게임 시장 2020년 국내 모바일 게임 시장은 전년 대비 39.9% 성장한 10조 8,311억 원으로 집계되었습니다. ‘리니지2M’과 ‘리니지M’으로 대표되는 엔씨소프트 모바일 게임 매출이 전년 대비 72% 증가한 1조 6,784억 원을 기록하였고, ‘V4’, ‘바람의나라: 연’, ‘카트라이더 러쉬플러스’ 등 넥슨의 모바일 게임 역시 전년 대비 60%
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증가하였습니다. ‘블레이드 레볼루션’, ‘리니지2레볼루션’, ‘A3: 스틸얼라이브’ 등 넷마블 매출도 전년 대비 14% 증가하면서 대기업 3사가 2020년 국내 모바일 게임 시장 성장을 견인하였습니다. 국내 모바일 게임 매출액은 2019년에는 7조원, 2020년에는 10조원을 돌파해 폭발적으로 성장하였습니다. 또한 전체 국내 게임 시장에서 모바일 게임의 점유율은 2020년 57.4%를 차지하며 절반을 훌쩍 넘어서고 있습니다. 국내 모바일 게임 시장 규모(2016년~2020년) (자료 : 한국콘텐츠진흥원, 2021 대한민국 게임 백서(2021.12.17)) 다. 시장 경쟁 상황 게임시장의 경우 PC게임과 모바일게임을 시장을 막론하고 개발사와 유통사(퍼블리셔)의 경계가 모호해지고 있습니다. 일정 규모 이상의 개발사들은 직접 퍼블리싱을 하는 추세이고, 퍼블리싱을 주 사업모델로 하는 사업자는 일정 규모 이상의 마케팅을 지원할 수 있는 자금력을 보유하거나, 유통 플랫폼상의 특장점이 있어야 경쟁력 있는 게임 타이틀 소싱이 가능하게 되었습니다. 이용자를 만족시킬만한 게임 개발, 운영 능력을 갖추면서 동시에 유통 플랫폼을 보유한 회사만이 더욱 치열해지는 경쟁 속에서 생존할 수 있을 전망입니다. 최근 대다수 게임사들이 모든 리소스를 모바일 시장에 집중하는 사이 PC온라인 게임을 만들 수 있는 역량을 가진 회사들이 많지 않게 되었고, 이에 경쟁이 덜 치열하며, 스팀, 에픽스토어 같이 최근 주목을 받고 있는 글로벌 플랫폼 덕분에 글로벌 시장 진출에 이전보다 진입 장벽이 낮아진 PC온라인 게임에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 또한, 치열한 경쟁으로 인해 트렌드가 급격히 바뀌는 모바일 게임 시장과 달리 PC온라인 게임은 한번 일정 이상 수준의 성과를 거두면 오랜 기간 안정적인 수입을 유지할 수 있고, PC온라인 게임 분야에서 성공한 IP를 가지고 모바일, 콘솔 시장으로 확대해 나갈 수 있다는 장점을 가지고 있기 때문에 PC게임에 대한 장점이 다시 부각되고 있습니다. 하지만, 이러한 장점에도 불구하고 PC온라인 게임은 모바일 게임에 비해 보다 뛰어난 성능의 디바이스에서 구동되고 대형 화면에서 장시간 플레이를 하기 때문에, 방대한 시간과 개발비를 투입하여 전세계 플랫폼에서도 모두 환영받을 수 있는 ‘대작’으로 서비스가 진행되야 하는 부담이 있습니다. 플레이어언노운스 배틀그라운드나 검은사막 같은 경우가 대표적인 사례입니다. 이전과 달리 모바일 게임, PC 게임, 콘솔 게임의 개발 환경간의 구분과 경계가 모호해 지고 하드웨어와 네트워크가 빠른 속도로 발전하면서 이미 뛰어난 그래픽과 인지도를 가진 콘솔 게임에 온라인 기능이 추가되고 있으며 이러한 기능이 탑재된 온라인 콘솔 게임과 경쟁을 해야하는 상황에 직면해 있습니다. 2010년 이후부터 급성장하기 시작한 모바일게임 시장은 비교적 소규모의 자금으로 상대적으로 창업이 쉬운 분야였으나, 모바일게임 시장 성장의 고도화로 우수한 양질의 게임이 출시되고 이용자에게 주목을 받기 위한 대규모의 마케팅비용이 수반되는 등 진입장벽이 높아졌으며, 시장 내 경쟁 또한 격화되고 있습니다. 특히, MMORPG와 같은 하드코어 게임의 경우 막대한 개발비 투자와 일정 수준 이상의 성공이 담보되어야 하기 때문에 하드코어 위주의 게임을 퍼블리싱하는 모바일 게임사들의 흥행 실패는 높은 리스크로서 작용하게 됩니다. 예를 들어 리니지M, 리니지2M, 블레이드 레볼루션과 같이 성공작으로 평가 받는 게임들도 지속적으로 높은 운영비 및 마케팅 비용이 투입되어야 하며 이 중 소수의 게임만 투자비 회수 및 손익 분기점을 넘을 수 있는 원활한 라이프사이클을 가져가게 됩니다. 이러한 상황에서 모바일게임 시장은 높은 고객 충성도를 가진 게임만이 살아남을 수 있으며 이는 높은 수준의 게임 퀄리티 및 이를 지속적으로 유지할 수 있는 업데이트 및 이를 실행할 수 있는 개발력이 필수인 시대가 도래하고 있습니다.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제15기(당기) 한울회계법인 적정 제14기(전기) 한울회계법인 적정 제13기(전전기) 세화회계법인 적정 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제15기(당기) 한울회계법인 외부감사 80백만원 80백만원 제14기(전기) 한울회계법인 외부감사 90백만원 90백만원 제13기(전전기) 세화회계법인 임의감사 10백만원 10백만원 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제15기(당기) 제14기(전기) 제13기(전전기) 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 감사 서면 및 대면회의 현장감사결과 공유 감사 서면 및 대면회의 기말감사계획 및 중간감사결과 공유 감사 서면 및 대면회의 현장감사결과 공유 감사 서면 및 대면회의 기말감사계획 및 중간감사결과 공유 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상이 아니며, '22년 4월 7일 대주회계법인과 내부회계관리제도 구축 용역계약을 체결함에 따라 '22년내 내부회계관리제도를 도입하여 '22년 말부터는 내부회계관리제도 운용 및 통제평가를 활성화하여 성실하게 운영할 계획입니다. 또한 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회 및 감사, 그리고 주주총회 및 외부감사인에 보고하고, 동 내용을 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 구축 및 운영할 예정입니다. 나. 내부회계관리제도에 관한 사항 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
광무 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (주)광무와 그 종속기업(이하 '연결회사')은 유ㆍ무선 네트워크와 시스템 통합, 장비임대, 전산망 관리 솔루션에 이르는 종합적인서비스 및 반도체유통 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 각 사업부문별 현황은 다음과 같습니다. 이에 따라 구분된 보고영업부문은 다음과 같습니다. 구 분 사 업 부 문 지배회사 (주)광무 유지보수 사업부문 ITO 사업부문 네트워크 사업부문 기타사업부문 종속회사 바른네트웍스(주) 반도체유통 사업부문 (주)공감에코먼트 환경관련 엔지니어링사업 (주)엠아이팜제천 이차전지원료, 화학제품 제조 및 판매 가. 지배회사 주요추진사업 (1) ITO 사업부문 - 기간통신사업자를 통한 네트워크 장비 임대 - 최종 고객을 대상으로 네트워크 장비 임대 - 네트워크장비, 보안장비 기술지원 및 유지보수 (2) SI/NI 사업부문 - 최종 고객을 위한 종합 네트워크 구축 - 중간 공급자를 통한 네트워크 장비(시스템)공급 - 고객을 위한 컨설팅 및 유지보수 - 네트워크 관련 S/W개발 및 공급 - 네트워크 기반기술 개발 및 시스템 구축 나. 종속회사 주요추진사업 (1) 반도체유통 사업부문 - 메모리반도체와 관련된 제품을 유통.서비스업 - 스마트솔루션을 제공업 (2) 환경관련 엔지니어링 사업 - 재생에너지 공급업 - 기타 폐열을 활용한 난방에너지 공급업 다. 회사의 현황 (1) 지배회사의 현황1) 영업개황 및 사업부문의 구분 ① 영업개황 ITO사업부문은 1999년부터 KT와 함께 인터넷전용회선용 네트워크 장비 임대서비스를 시작하여 현재까지 KT가 시장에 제공하고 있는 다수의 기업용 데이터서비스 및 솔루션서비스에 네트워크 장비, 보안장비 등을 임대공급하고 이에 대한 기술지원 및 컨설팅 사업을 전개하고 있습니다. NI/SI 사업부문은 네트워크 컨설팅 시스템 설계, 시스템 개발, 기획, 구축, 감리, 통합 유지보수 등을 제공하고 있습니다. ② 공시대상 사업부문의 구분 사업구분 사업내용 ITO사업 ▷ 기간통신사업자를 통한 네트워크 장비 임대 ▷ 최종 고객을 대상으로 네트워크 장비 임대 ▷ 네트워크장비, 보안장비 기술지원 및 유지보수 NI/SI 사업 ▷ 최종 고객을 위한 종합 네트워크 구축▷ 중간 공급자를 통한 네트워크 장비(시스템)공급▷ 고객을 위한 컨설팅 및 유지보수▷ 네트워크 관련 S/W개발 및 공급▷ 네트워크 기반기술 개발 및 시스템 구축 2) 시장점유율 ① ITO 사업부문 ITO사업본부의 사업영역은 당사가 장비 임대 및 유지보수 계약관계를 체결하고 있는 KT의 기업용서비스 중 일부와 연계되어 있으므로 시장점유율은 중요하지 않습니다. 또한 KT 기업용 서비스의 종류는 국내 통신환경에 맞추어 빠르게 변화하고 있으며, KT와 경쟁 관계에 있는 다른 기간통신사들이 제공하고 있는 임대서비스의 형태 및 장비의 종류도 업체마다 상이하여 단순하게 임대장비 시장의 규모를 확인할 수 없습니다.② SI/NI 사업부문현재 NI, SI시장은 다변화 되고 있고, 업체별로 특성화된 분야를 점유하고 있기 때문에 시장점유율은 큰 의미가 없습니다.3) 시장의 특성 ① ITO 사업부문 경기 전반에 극심한 불황이 계속되고 영업에 어려움을 겪고 있는 국내 주요통신사들과 통신장비 공급업체들이 '매니지드 서비스'에 힘을 쏟고 있습니다. 매니지드 서비스란 통신사가 기업들에게 임대 형식으로 제공하는 네트워크 장비에 모니터링과 유지보수 같은 일련의 서비스를 묶어 제공하는 것으로, 통신장비 공급업체들 및 통신사들 사이에서 통용되고 있는 개념입니다.기존에 통신사들은 기업고객에게 회선을 제공하면서 통신 및 네트워크 보안 장비를 임대하는 방식으로 기업영업을 해왔다. 하지만 최근 들어서는 여기에 모니터링과 유지보수 서비스에 UC(통합 커뮤니케이션)와 같은 업무용 통신 애플리케이션까지 함께 제공하는 방식으로 발전하고 있다. 이에 따라, 최근 들어 국내 통신사들은 회선 임대 사업의 치열한 가격 경쟁을 피하고 새로운 수익원을 찾고자 매니지드 서비스에 보다 힘을 기울이는 방향으로 바뀌고 있습니다.KT와 LGU+, SK브로드밴드는 몇해 전부터
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기업을 대상으로 하던 회선 및 장비 임대 사업에 관리 서비스 개념을 접목하기 시작했습니다.기업의 입장에서 회선과 장비를 떼어내 생각할 수 없는데다가, 업무에서 통신망의 중요성이 높아지면서, 안정된 관리를 받기를 원하는 분위기가 형성된 것이 매니지드 서비스가 주목받는 이유라고 할 수 있습니다.통신사의 관심이 높아지면서 장비 공급업체들도 매니지드 서비스 시장 공략에 본격 힘을 쏟고 있습니다. 시스코시스템즈나 주니퍼네트웍스는 영업의 가장 중요한 영역으로 매니지드 서비스를 꼽고 있는데, “장비를 직접 구매하기 보다 통신사에서 임대하는 방식을 선호하는 기업들이 늘고 있어 앞으로 시장규모가 빠르게 성장할 것”이라는 기대와 함께 통신장비 임대시장 확대에 대한 높은 관심을 보이고 있습니다. ② SI/NI 사업부문인터넷이 급속히 대중화되며 네트워크 시장이 급성장했던 90년대 중후반에 IT업종에 대한 NI업계의 역할은 매우 지대했습니다. 이러한 NI업계는 꾸준히 성장세를 유지하다 1998년 IMF이후 급격히 침체되었던 IT투자는 경기가 회복되면서 급격한성장세를 보였으나 2000년 하반기이후 전반적인 경기침체 등으로 인한 불확실한 IT시장환경의 지속과 NI업체들의 과다경쟁으로 인한 수익성 악화가 가중되면서 NI시장환경등의 회복이 더뎌지고 있습니다.한편 폭발적으로 증가하는 네트워크 수요를 감당하기 위해 외산장비가 대량 도입되면서 해외장비업체에 대한 국내 네트워크 시장의 의존도가 크게 높아져, 급작스러운 시장의 확대가 오히려 국내 업체의 네트워크 장비 개발을 지연시키는 결과로 나타나 외산장비의 수입 및 유통, 설치 공급의 시장에 절대적인 영향을 끼치고 있습니다. 또한 네트워크 시장이 음성과 데이터를 통합한 멀티미디어 네트워크로 급변하는 시세에 따라, 전송속도가 빠른 망의 보급과 더불어 네트워크 장비가 고속화, 대용량화 되어 가고 있으며, 갈수록 확대되는 무선 네트워크 시장의 성장이 현저히 나타나고 있습니다.또 이와는 별도로 편리성(무선랜, WiBro, VoD), 확장성(Home Automation), 음성 및 Data 통합(IPT), 고속화(멀티미디어) 등 산업 및 일상생활의 전분야로 NI업계의 사업 영역이 빠르게 확장됨에 따라 네트워크 각 분야에 대한 중요성은 점차 증가되고 있습니다. 4) 조직도 조직도.jpg 조직도 (2) 종속회사의 현황1) 종속회사의 영업개황 및 사업부문의 구분① 영업개황반도체유통 사업부문은 낸드플래시 웨이퍼(Wafer) 및 플래시메모리카드 제품 등 메모리반도체와 관련된 제품을 유통/서비스하는 사업과, 통신모듈, 리더디바이스, 프로그램등을 활용한 스마트솔루션을 제공하는 사업을 전개하고 있습니다. ② 공시대상 사업부문의 구분 사업구분 사업내용 반도체유통 사업 ▷ 메모리반도체와 관련된 제품을 유통.서비스업 ▷ 스마트솔루션을 제공업 2) 시장의 특성반도체유통 사업부문은 브랜드 제품들이 메모리제품 시장을 주도하고 있으며, 미국이나 중국, 대만 등으로부터 수입된 트랜샌드, 킹스톤 등의 제품들이 판매되고 있습니다. 해외시장의 경우, 중국의 저가제품들이 판매되고 있는 시장에서는 가격을 통한 시장경쟁이 불가피한 경우가 발생하기도 합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 * 영업부문별 현황 당사와 그 종속회사의 연결부문인 사업부문은 산업의 특성에 따라 역할과 기능, 사업부문의 계속성을 고려한 전략적 사업단위로 구분하여 운영하고 있으며, 매출의 대부분 재화의 매출로 이루어지고 있습니다.하기의 사업부문별 매출 내역은 다음과 같습니다. (단위 :백만원 ) 사업부문 영업부문 매출유형 품 목 2021년 2020년 2019년 유지보수사업부문 NI.SI사업부 유지보수 유지보수 ITO사업부문 ITO사업부 임대매출 장비임대 네트워크사업부문 NI.SI사업부 제품매출 제품매출 기타사업부문 기타사업부문 3D사업/임대매출 3D사업/부동산 임대수입 반도체유통 사업부문 종속회사 상품매출 상품매출 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 매출 중 NI/SI의 제품은 프로젝트 단위별로 발생되어 주요 제품에 대응되는 품목별
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가격변동추이, 가격산출기준 및 가격변동원인을 산정하기가 어렵습니다. 또한, 제품매출의 경우 지역별, 수요별 상황에 따라 각기 달리 적용되고 있어 일률적으로 말할 수 없습니다. 이는 유지보수, 통신, 임대수입 등의 매출도 동일하게 적용됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 NI/SI사업은 컴퓨터 서버, 네트워크 장비 등 하드웨어 장비와 각종 S/W에 대한 비용도 원재료에 포함됩니다. 서버, 네트워크장비, 각종 S/W 등은 당사가 직접 제조하지 않으며, 구입시 매번 사양이 모두 다르므로 개별 원자재의 적정한 가격비교에 어려움이 있습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 NI/SI업종 특성상 고객의 요청 등에 따라 사양이 다양화 됨으로 컴퓨터 서버, 네트워크 장비 등 하드웨어 장비와 각종 S/W에 대한 비용도 원재료에 포함됩니다. 서버, 네트워크장비, 각종 S/W 등은 당사가 직접 제조하지 않으며, 구입시 매번 사양이 모두 다르므로 개별 원자재의 대한 표준가격이 비교가 불가능합니다. 다. 생산 및 설비에 관한 사항 당사의 매출은 유통매출이 대부분이며 생산 및 설비를 보유하고 있지 않으므로 생산실적 및 가동률, 생산능력등 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제31기 제30기 제29기 유지보수사업부문 유지보수매출 유지보수 수출 내수 합계 ITO사업부문 임대매출 장비임대 수출 내수 합계 네트워크사업부문 제품매출 제품매출 수출 내수 합계 기타사업부문 기타사업부문 임대매출3D사업 수출 내수 합계 반도체유통 사업부문 종속회사 상품매출 수출 내수 합계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 당사의 SI/NI 사업은 크게 유지보수 사업부문, ITO 사업부문, 네트워크 사업부문으로 이루어지고 있습니다. (2) 판매경로 SI/NI의 경우 프로젝트별로 판매경로가 상이하나, 대부분 제안, 계약, 납품, 설치, 판매 등의 경로로 진행됩니다. (3) 판매방법 및 조건 SI/NI사업의 경우 각 프로젝트별 판매방법 및 조건이 상이하여 기재하기 어렵습니다. (4) 판매전략 당사는 SI/NI 업체로서의 전문성을 더욱 강화하는 한편 유,무선 네트워크와, 장비임대, 전산망 관리 솔루션에 이르는 종합적인 서비스를 제공하는 토탈커뮤니케이션 업체로 자리매김하고자 사업 및 영업조직이 구성되어 있습니다. 이는 국내 1세대 전문기업으로서의 앞선 기술력과 40년간의 Project 수행경험, Network 컨설팅, 기획, 설계, 구축, 감리, 유지보수 일괄 수행을 통한 완성된 커뮤니티를 위한 과정이며, 매출 증대 및 수익성 확보를 위한 사업다각화로 해외 NI사업 진출 등을 목표로 국내외 영업을 강화하고 있으며 새로운 수익원 창출 및 이익을 극대화하기위해 노력을 한층 강화해 나갈 것입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 자본위험관리당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 이사회는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 및유동성금융기관예치금 (C) 차입금 (D) 부채비율 (A/B) 순차입금비율 (D-C)/B (2) 재무위험관리당사는 당사의 운영과 관련한 여러 활동으로 인하여 외환위험, 유동성위험, 이자율 변동위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 재무관리부문은 재무성과에 잠재적으로 불리하게 작용할 수 있는 영향을 최소화하고 이러한 잠재적 위험을 식별하여 이를 허용 가능한 수준으로 제거하거나 감소, 회피하기 위해 노력하고있습니다.1) 외환위험당사의 외환거래의 대부분은 USD로 이루어집니다. 당사는 제품수출 및 원재료수입거래와 관련하여
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USD등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당사의 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 외화위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 2) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.일반적으로 연결실체는 금융부채 상환을 포함하여, 향후 60일 동안 발생될 것으로 예상되는 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는포함되어 있지 않습니다. - 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년이하 1 ~ 5년 5년 이상 비파생금융부채: 매입채무 기타채무 차입금 사채 전환사채 리스부채 소 계 파생금융부채: 파생상품부채 합 계 - 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년이하 1 ~ 5년 5년 이상 비파생금융부채: 매입채무 기타채무 차입금 사채 전환사채 리스부채 소 계 파생금융부채: 파생상품부채 합 계 - 당기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 3) 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 익스포저를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권에서 인식된 손상차손누계액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권의 손상차손 기타채권의 손상차손 합 계 ① 매출채권연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 수익의 집중 정도에 대한 상세한 정보는 주석 9에 포함되어 있습니다. 연결실체는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 판매 한도는 개별 고객별로 정해지 고, 동 한도는 분기별로 검토되고 있으며, 판매 한도를 초과하는 매출에 대해서는 연결실체의 승인이 요구됩니다. 연결실체는 고객의 매출채권에 대한 최대지급기간을 3개월로 설정하여 매출채권의 신용위험 노출을 제한하고 있습니다. 고객의 대부분이 연결실체와 장기간 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들로부터 손실은 발생하지 않았습니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 연결실체는 매출채권과 관련하여 담보를 요구하지는 않습니다. 따라서 연결실체가 담보를 고려하여 대손충당금을 인식하지 않은 매출채권과 계약자산은 없습니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 국내 당기말과 전기말 현재 연결실체의 매출채권과 계약자산의 신용위험 익스포저에 대한요약은 다음과
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같습니다. (단위:천원) 매출채권 당기말 전기말 외부신용등급이 있는 거래 상대방: A B C 소 계 외부신용등급이 없는 거래 상대방: Group1(국가기관, 관공서 등) Group2(그 외 제3자 거래처) 소 계 연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계 (*) 신용등급조회: 알엠원 ② 현금 및 현금성자산연결실체는 당기말 현재 현금및현금성자산 76,508,754천원(전기말 7,983,204천원)이며, 신용평가 기관 Y의 AA-, AA+ 등급의 은행과 금융기관에 보유하고 있습니다.현금및현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.연결실체는 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용 된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다. 4) 금융상품의 공정가치 당사 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.당사는 재무상태표에 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.(3)파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 종 류 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타채권 합 계 금융부채: 매입채무 차입금 파생상품부채 기타채무 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 종 류 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 기타채권 합 계 금융부채: 매입채무 차입금 파생상품부채 기타채무 합 계 2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치① 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. ㆍ수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.ㆍ수준2 :
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가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.ㆍ수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. ② 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 투자부동산 합 계 부채: 파생상품부채 합 계 - 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 투자부동산 합 계 부채: 파생상품부채 합 계 3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 자산: 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권 비활성시장의공시가격 비활성시장의공시가격 합 계 4) 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시 ① 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산·부채의 당기 변동내역은 다음과 같습니다. - 당기 구 분 금융자산 비금융자산 금융부채 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 투자부동산 파생상품부채 기초잔액 수준1으로의 이동(*1) 수준2에서의 이동(*2) 당해 기간의 총손익: 당기손익에 포함된 손익(*3) 매입, 발행, 매도 및 결제: 매입 발행 매도 결제 연결범위의 변동 기말잔액 (*1) 평가방법이 외부평가값에서 시장가격으로 변경되어 수준3에서 수준1로 이동하였으며, 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다. (*2) 평가방법이 시장가격에서 외부평가값으로 변경되어 수준2에서 수준3으로 이동하였으며, 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다. (*3) 공정가치 서열체계 수준3 변동내용 중 당기손익으로 인식된 금액과 보고기간말 현재 보유하고 있는 자산ㆍ부채의 미실현 손익 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액은 포괄손익계산서상 다음과 같은 개별항목으로 표시되고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산관련이익(손실) 투자부동산평가이익(손실) 파생품평가이익(손실) 합 계 당기손익 인식금액 보고기간말 현재 보유하고 있는 자산ㆍ부채의 미실현손익의 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액 - 전기 구 분 금융자산 비금융자산 금융부채 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 투자부동산 파생상품부채 기초잔액 수준3으로의 이동(*1) 수준3에서의 이동(*2) 당해 기간의 총손익: 당기손익에 포함된 손익(*3) 기타포괄손익에 포함된 손익 매입, 발행, 매도 및 결제: 매입 발행 매도 결제 기말잔액 (*1) 평가방법이 시장가격에서 외부평가값으로 변경되어 수준1에서 수준3으로 이동하였으며, 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다. (*2) 평가방법이 외부평가값에서 시장가격으로 변경되어 수준3에서 수준1로 이동하였으며, 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.(*3) 공정가치 서열체계 수준3 변동내용 중 당기손익으로 인식된 금액과 보고기간말 현재 보유하고 있는 자산ㆍ부채의 미실현 손익 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액은 포괄손익계산서상 다음과 같은 개별항목으로 표시되고 있습니다. (단위: 천원) 구 분
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당기손익-공정가치측정금융자산관련이익(손실) 투자부동산평가이익(손실) 파생품평가이익(손실) 합 계 당기손익 인식금액 보고기간말 현재 보유하고 있는 자산ㆍ부채의 미실현손익의 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액 ② 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만관측 가능하지않은 투입변수 유의적이지만관측가능하지않은 투입변수의 범위 자산: 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권 순자산가치법 순자산가치 순자산가치 지분증권 거래사례비교법 거래사례가격 거래사례가격 투자부동산 거래사례비교법 거래사례가격 거래사례가격 합 계 부채: 금융부채: 파생상품부채 주가변동성, 할인율 등 주가변동성 - 전기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만관측 가능하지않은 투입변수 유의적이지만관측가능하지않은 투입변수의 범위 자산: 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권 순자산가치법 순자산가치 순자산가치 현금흐름할인모형 영구성장률, 가중평균자본비용 영구성장률 가중평균자본비용 채무증권 주가변동성, 할인율 등 주가변동성 투자부동산 거래사례비교법 거래사례가격 거래사례가격 합 계 부채: 금융부채: 파생상품부채 주가변동성, 할인율 등 주가변동성 ③ 관측가능하지 않은 투입변수의 변동에 의한 공정가치 측정치의 민감도i) 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치 측정치에 미치는 영향은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 가치평가기법 관측 가능하지 않은 투입변수 관측 가능하지 않은 투입변수가 공정가치 측정에 미치는 영향 자산: 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권 순자산가치법 순자산가치 순자산가치 하락에 따라 공정가치 하락 지분증권 거래사례비교법 거래사례가격 거래사례가격 하락에 따라 공정가치 하락 투자부동산 거래사례비교법 거래사례가격 거래사례가격 하락에 따라 공정가치 하락 합 계 부채: 금융부채: 파생상품부채 주가변동성 주가변동성 증가시 공정가치변동 증가 - 전기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 가치평가기법 관측 가능하지 않은 투입변수 관측 가능하지 않은 투입변수가 공정가치 측정에 미치는 영향 자산: 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권 순자산가치법 순자산가치 순자산가치 하락에 따라 공정가치 하락 현금흐름할인모형 영구성장률 영구성장률 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락) 가중평균자본비용 가중평균자본비용 상승(하락)에 따라 공정가치 하락(상승) 채무증권 주가변동성 주가변동성 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락) 투자부동산 거래사례비교법 거래사례가격 거래사례가격 하락에 따라 공정가치 하락 합 계 부채: 금융부채: 파생상품부채 주가변동성 주가변동성 증가시 공정가치변동 증가 ii) 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 금융자산과 금융부채의 공정가치 측정치에미치는 효과는 다음과 같습니다. - 당기 구 분 공정가치 공정가치 변동 효과 당기손익 기타포괄손익 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 자산: 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권(*1) 채무증권(*2) 투자부동산(*2) 합 계 부채: 금융부채: 파생상품부채(*3) (*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 순자산가치와 가중평균자본비용을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. (*2) 지분증권과 투자부동산은 주요 관측불가능한 투입변수인 거래사례가액을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. (*3) 파생상품부채는 주요 관측불가능한 투입변수인 주가변동성을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. - 전기 구 분 공정가치 공정가치 변동 효과 당기손익 기타포괄손익 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 자산: 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권(*1) 채무증권(*2) 투자부동산(*3) 합 계
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부채: 금융부채: 파생상품부채(*2) (*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 순자산가치와 가중평균자본비용을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. (*2) 채무증권과 파생상품부채는 주요 관측불가능한 투입변수인 주가변동성을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. (*3) 투자부동산은 주요 관측불가능한 투입변수인 거래사례가액을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. 5) 파생상품부채 연결실체는 조기상환청구옵션이 있는 전환사채에 포함된 내재파생상품을 주계약인 사채에서 분리하여 파생상품부채로 인식하였으며, 파생상품부채의 증감 내역은 다음과 같습니다.- 당기말 (단위: 천원) 구 분 기초금액 발행 평가손실(이익) 기타증(감)액 기말금액 제31회차 전환사채 제32회차 전환사채 제34회차 전환사채 제35회차 전환사채 콜옵션 합 계 (*) 기타감소액은 당기 중 전환사채 상환 및 전환 등으로 인한 감소액입니다. - 전기말 (단위: 천원) 구 분 기초금액 발행 평가손실(이익) 기타증(감)액 기말금액 제27회차 전환사채 제29회차 전환사채 제30회차 전환사채 제31회차 전환사채 제32회차 전환사채 콜옵션 합 계 (*) 기타감소액은 당기 중 전환사채 상환 및 전환으로 인한 감소액입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 보고서 작성 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발 담당조직 당기 및 전기에 연구개발활동과 관련하여 해당사항이 없습니다. 다. 연구개발 실적 연구과제명 연구기간 연구결과 및 기대효과 비 고 소용량 광 가입자 장치 가입자 망의 고도화 및 설치, 유지보수 측면에서 기존의 전화선을 이용한 DSLAM 및 신규 대단위 아파트 밀집지역에 주로 사용되는 FLC(Fiber Loop Carrier)와는 달리 중,소형 아파트 단지나 연립주택 및 일반 주거지역에 적합한 중소용량 광가입자전송장치 ATM라우터 개발 ATM공중망의 활성화가입자망의 고도화ATM서비스의 효율적인 제공 및 핵심 기술 확보국내 기반기술 확보 및 기술료 절감 효과외국 장비 수입대체 효과부가가치 창출형 Network로 진화다양한 컨텐츠 및 서비스 개발을 위한 기반 구축저렴한 가격 대비 다양한 기능 지원 이동 I P 클라이언트 개발 유/무선상의 IP이동성을 제공하는 서비스 2002년도 무선LAN시장의 활성화와 IPv4기반의 이동IP표준화 완성으로 점차적인 시장이 형성될 것으로 예측되며, 이에 맞는 장비의 개발 SOHO용 라우터 개발 00.08(8개월) 1Ethernet, 2WAN등 3개 이상의 Network Interface를 가지는 저가향 다기능 라우터 구현 DVR개발 홈시큐리티시장 성장에 따른 수요증가 및 CCTV대체효과 "당기 및 전기 해당사항 없음" 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 NO 제목 출원인 출원일자 등록/공개 비고 입체영상 디스플레이장치 (주)광무 특허 유가증권보안장치 및 이를 이용한 유가증권위변조 식별방법과 유통흐름 확인방법 (주)광무 특허 액정패널 및 그의 패널 전면 접합방법 (주)광무 특허 입체 영상 디스플레이 기능을 갖춘 휴대용 멀티미디어 플레이어 (주)광무 특허 2D 또는 3D 전환용 셔터 안경, 이를 포함하는 디스플레이 시스템 및 그 제어 방법 (주)광무 특허 입체 영상 자동 판별 장치 및 방법 (주)광무 특허 나. 업계의 현황 (1) 지배회사 업계의 현황 1) ITO 사업부문□ 국내 네트워크 장비 시장 글로벌 경기침체가 장기화 되고 기업들이 IT투자를 축소하면서 국내 네트워크장비 시장은 한동안 하락세가 이어졌으나, 올해부터 다시 완만한 성장세로 전환되어 이러한 기조가 앞으로 수년간 이어질 전망입니다.과거와 달리 네트워크 장비의 성능 및 안정성이 높아졌고 우수한 내구성으로 상대적으로 적은 장비로도 다양한 변화, 혹은 장애에 유연한 대처가 가능해졌으며, 이와 함께 경기 침체로 기존 장비의 교체시기가 지연되고 있으며 제조업체간 지나친 경쟁으로 인해 가격 인하 폭이 점차 커져 매출 측면에서 시장
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성장에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.앞으로도 전통적인 L2-L3기반의 유선네트워크 시장보다는 모바일 트래픽 증가에 따른 무선랜 장비와 L4-L7 스위치를 중심으로 국내 네트워크 장비 시장은 향후 5년간 연평균 성장률(CAGR) 3.5%에 이를 전망입니다. 장비시장 전망> (단위:십억원) 국내 네트워크 장비시장 전망 *출처 : [한국IDC, 2013] □ 국내NI시장 현황 네트워크 장비 시장의 침체와 함께 업체간 과열된 경쟁으로 NI업체들은 새로운 고객을 발굴하고 수익성을 확보하기 위하여 사업다각화의 추진을 더욱 가속화하고 있습니다. 많은 업체들이 각종 솔루션 사업, 스토리지, 보안 장비 등에 스위치나 라우터 못지 않은 힘을 쏟고 있는 상황이다. 또한 수익성 확보를 위해 기존 고객들의 유지보수 재계약률을 높이는데도 주력하고 있습니다.최근들어 공공SI부문에 대기업의 참여가 제한되면서 다수의 중견NI기업들이 새로운 시장기회를 확보하기 위해 공공부문 SI시장에 우후죽순으로 뛰어들고 있으나 경쟁의 심화로 별다른 소득을 얻지 못하고 NI업체들의 성장둔화는 지속되고 있습니다. □ 통신서비스 및 매니지드서비스 현황 세계 경기 침체로 기업들이 투자를 자제하는 분위기 속에서, 최근 들어 직접 통신장비를 구매하지 않고, 기간통신사에서 임대하는 방식에 기업들이 관심을 보이고 있습니다. 3~5년 주기로 인터넷 회선 계약을 하면서 장비까지 임대하고, 매달 장비 사용료를 회선 임대료와 함께 내는 방식입니다. 일반기업뿐만 아니라 공공기관들도 국내 경기의 악화로 일시불의 부담을 줄이기 위하여 도입을 확대하는 추세입니다.기간통신사들은 포화 상태에 이른 통신시장에서 실적 개선을 이루기 위한 수단으로 공공과 민간(일반기업)을 막론하고 대형에서부터 소규모 기업 및 공공기관까지 네트워크 장비 임대 사업 영역을 확장하고 있습니다. 이런 장비 임대 방식은 경기불황으로 채널을 통한 영업이 어려워진 장비 제조사들에게 소규모 지자체나 일반기업을 가리지 않고 매니지드를 확대해 나가는 기간통신사들의 영업역량은 네트워크 장비 제조사들에게 불황극복에 대한 기대감을 높여 주고 있을 뿐만 아니라 업계간 협력관계가 강화되어 시장 활성화에도 긍정적 효과를 나타내고 있습니다. 2) SI/NI 사업부문 NI(Network Integration) 시장은 국내경기의 전반적인 침체와 함께 지속적인 침체기에 놓여 있었습니다. 네트워크 장비 업그레이드 수요와 정부의 정보통신관련산업 진흥 정책으로 인해 2004년부터는 NI시장이 다시 살아날 것으로 예상하였으나, 전반적인 경기 침체의 여파로 NI 신규 수요가 살아나지 않고, 공공부문 및 금융권 발주의 대형 신규 프로젝트도 축소되거나 연기되었으며 일반기업들에 있어서도 신규 프로젝트보다는 간헐적인 기존의 시스템 업그레이드에 그치는 등 수요 부진이 잇따르면서 현재까지도 NI 시장은 현상유지 또는 시장의 침체기를 완전히 벗어나지 못하는 상황이라 할 수 있습니다. 이러한 시장의 침체로 인해 NI업계에서 비교적 큰 규모를 유지하던 몇몇 업체가 사업을 중단하거나 다른 기업에 인수되는 경우가 발생하고 있으며, 이런 추세에 의해 향후 NI업계는 살아남은 소수의 경쟁력있는 기업들에 의해 시장이 재편되고 있는 상황입니다.공급측면에서 시장규모의 현상유지 내지는 축소의 영향으로 업체간 경쟁은 더욱 심화되어 출혈 경쟁에 따른 수익성 악화 등의 결과를 가져왔습니다. 이에 따라 각 업체들은 장비 판매, 설치 위주의 사업 방식을 탈피하여 솔루션, 컨설팅 서비스 분야를 개척하고 확대하는 등의 경쟁력 강화 정책을 추진하고 있습니다. 이는 무선인터넷, CDN, VPN, NMS, MSP, 보안, e-비즈니스 관련 분야등의 솔루션과 컨설팅 사업분야의투자와 사업다각화로 나타나고 있으며, 이에 따라 해당 분야의 경쟁도 날로 치열해져가는 상황입니다. 현재 NI업체들은 기존 NI 시장을 유지하면서 매출 기반을 확보하고 수익성 확보 차원에서의 필사적인 사업 다각화 노력을 기울이고 있으며 이는 기존의 비즈니스 모델을 유지하면서 부가가치 창출을 위한 솔루션 사업부문의 강화라는 형태로
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나타나고 있습니다. (2) 종속회사 업계의 현황1) 반도체유통 사업부문반도체 산업은 전자산업, 정보통신산업, 자동차산업, 항공우주산업, 바이오산업 등 다양한 첨단산업들을 포함하는 고부가가치 산업이며, 종류별로 구분하면 크게 시스템반도체와 메모리반도체로 구분할 수 있는데, 메모리반도체 중에서 낸드플래시는 전원이 꺼져도 데이터 저장이 가능한 메모리반도체입니다. 이러한 특성으로 스마트폰, 태블릿PC와 같은 모바일기기와 USB, SSD 같은 곳에 주로 쓰이고 블랙박스, 드론, 액션캠, 방송용카메라, AI기기, 로봇 등 다양한 장치들에 메모리저장용으로 사용되고 있으며 그 용도는 더욱 다양해지고 있습니다. 특히 구글, 페이스북, 아마존 등 세계적인 기업들이 데이터센터를 확장하고 빅데이터를 활용하거나 클라우드 솔루션을 확장시키면서 SSD등 산업용 메모리저장장치의 시장이 늘어나면서 낸드부족사태를 겪기도 하였습니다. 물량이 갑자기 늘어나는 경우에는 물량에 따른 가격 변동을 보이기도 합니다. 추이> (단위:GB,기가바이트) 낸드플래시 시장규모 추이.jpg 낸드플래시 시장규모 추이 *출처 : [HS테크놀로지]
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 광무의 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제31기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 보고합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에서 기인된 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 당사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구분 제31기 제30기 제29기 비고 금액 증감율 금액 증감율 금액 증감율 자산총계 부채총계 자본총계 당사의 자산총액은 104,044백만원, 부채총액은 전기대비 268.6%가 증가한 53,084백만원이며, 유동비율은 전기 130.8%에서 165.5%로 다소 증가하였고, 부채비율은 59.5%에서 104.2%로 증가 하였습니다. 구분 당기 전기 유동비율 부채비율 차입금의존도 이자보상배율 -0.51배 -1.92배 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구분 영업실적 비고 제31기 제30기 매출액 영업이익(손실) 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익(손실) 지배기업의소유지분 비지배기업지분 기타포괄손익 총포괄손익 지배기업의소유지분 비지배기업지분 매출액은 18,920백만원으로 전년 대비 약 27.6% 감소하였으며, 전년 영업손실 36억원에서 7억원으로 약 72.3% 적자 폭이 감소 하었습니다. 또한, 당기순손실이 약 8억원으로 수주감소에 따른 매출액 감소와 파생상품평가손실 등으로 인한 당기순손실 발생하였습니다. 4. 자금조달당기말 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 증가 감소 기말 비고 기업은행 하나은행 소계 전환사채 (주1) 일반사채(P-CBO) 소계 기타 소계 합계 (주1) 전환사채의 기초와 기말 전환권조정(-3,798백만원)은 차입금 합계금액에서 차감하지 않았습니다. 5. 부외거래해당사항 없습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용2. 주요 제품 및 서비스 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 구분 2021년 2020년 2019년 마스크팩 기초스킨케어 건강식품 당사는 변화하는 트렌드에 신속하게 대응하기위한 신상품의 출시와 기존 상품의 업리뉴얼을 지속적으로 진행하는 등 다양한 상품이 운영되고 있고 각 제품별 규격, 포장방법 등에 따라 다르므로 가격의 변동추이를 나타내기 어렵습니다. 다만 상기 가격은 당사의 사업연도별 매출액을 해당 사업연도별 운영상품판매수량으로 나눈 값을 참고로 기재하였습니다. (주4) 정정 전 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 2021년 2020년 2019년 원재료 부재료 계 (2) 원재료 가격 변동 추이 (단위 : 원) 품목 2021년 2020년 2019년 원단 (장) 원료 (KG) (3) 주요 매입처에 관한 사항 (단위 : 천원) 주요 매입처 2021년 2020년 2019년 주식회사 애니코스 ㈜천우글로텍스 ㈜우주특수 기타 계 나. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 제품별 생산 공정도당사는 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으며, 마스크팩의 외주가공 공정은 다음과 같습니다. 마스크팩 생산 공정.jpg 마스크팩 생산 공정 (2) 생산능력 및 생산실적당사는 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으므로 해당사항이 없고, 연결종속회사들은 생산실적이 미미하거나 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.(3) 생산설비에 관한 사항당사는 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으나 당사 제품의 생산능력 향상을 위하여 생산시설 일부를 구입하여 외주가공처에 대여하고 있습니다. (주4) 정정 후 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 매입현황 (단위 : 천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2021년 2020년 2019년 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 화장품 수입 원단 마스크팩 원단 국내 내용물 마스크팩 내용물 국내 부재료 부자재 국내 원료 기타 원료 건강식품 국내 원료 건강식품 내용물 국내 부자재 포장 등 제반 합 계 연결 매출액 연결 매출액 대비 원재료 매입액 비중 2021년 기준 당사의 원재료 매입액의 14.08% 수준을 차지하고 있는 마스크팩 원단의 원재료 가격은 2019년 71원에서 2020년, 2021년 45원으로 36% 하락하였습니다. 이와 같은 원재료 가격 하락은 2019년 천우글로텍스로부터 원단을 매입하였으나, 2020년에 매입업체를 애니코스로 변경하여 안정적으로 마스크팩 원단을 공급받음에 따른 것입니다. 한편, 2021년 기준 당사의 원재료 매입액 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 마스크팩 내용물의 경우 2019년부터 2021년까지 KG당 31천원으로 동일한 가격을 유지하고 있습니다.건강식품 사업부문에서 주요 비중을 차지하고 있는 홍삼의 경우 2021년 인삼의 풍년으로 인해 홍삼가격이 2020년 kg당 21만원에서 2021년 19만원으로 소폭 하락하였습니다. 한편, 딸기의 경우 지속적인 수요 및 수출 증가로 인해 2020년 kg당 1,100원에서 2021년 1,350원으로 소폭 상승하였으며, 해조류 추출물의 경우 안정적인 원료수급으로 인해 2020년 대비 2021년 중 유의적인 변동은 없습니다. (2) 원재료 가격 변동 추이 (단위 : 원) 사업부문 품 목 주요 매입처 관계여부 단위 2021년 2020년 2019년 화장품 원단 애니코스 종속회사 장 내용물 코리아코스팩 KG 건강식품 홍삼 풍기인삼협동조합 KG 해조류 비케이바이오 KG 딸기 푸드웰 KG 당사가 매입하여 제품생산에 사용하는 주요 화장품 사업부문의 원재료의 가격은 최근 2~3년간 변동 없이 동일한 가격을 유지하고 있으나, 당사 원재료의 특성상 향후 국제환율, 시장환경의 변화, 공급량 변동 등의 요인에 따라 원재료 가격에 변동이 발생할 수 있습니다. 건강식품 사업부문에 사용되는 주요 원료는 매년 작황 및 농산물의 시세변동에 따라 다소 가격변동이 발생하고 있습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항
에스디생명공학 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

) 제품별 생산 공정도 당사가 영위하는 화장품 산업은 외주 제작의 비중이 높은 특징이 있으며, 동 업계 특성상 기능 전문화 및 원가 절감을 목표로 생산/판매, 유통의 분업이 이루어지고 있습니다. 이에 국내 대부분의 화장품 업체들은 기능 및 기획, 디자인 부문에 주력하고 있으며, OEM/ODM 업체를 통하여 제조/매입을 수행하고 있습니다. 마스크팩 생산 공정.jpg 마스크팩 생산 공정 (2) 생산능력 및 생산실적당사는 자체 생산이 가능한 건강식품 음성공장과 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으며, 당사의 음성공장 생산능력 및 생산실적과 외주가공 현황은 다음과 같습니다. [건강식품 음성공장 주요 생산현황] (단위 : 포, 천원) 사업부문 소재지 구 분 2021년(제14기) 2020년(제13기) 2019년(제12기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 건강식품 음성공장 생산능력 생산실적 가동률 주1) 제형별, 포장 유형별로 생산기계가 다르고 생산 품목수가 많아 각 품목당 생산실적, 능력을 산출하기에는 어려움이 있어 당사 주요 젤리스틱에 대한 연간 생산능력과 실적을 산출하여 표를 작성하였습니다. [외주가공 현황] (단위 : 천원) 사업부문 외주가공 품목 외주가공처 2021년(제14기) 2020년(제13기) 2019년(제12기) 화장품 기초스킨케어 (주)코스메카코리아 (주)서울화장품 기타 마스크팩 (주)코스메카코리아 (주)코리아코스팩_1공장 (주)코리아코스팩_2공장 기타 색조 주식회사 인터코스코리아 한국콜마(주) 기타 기타 코스온 외 합계 건강식품 경질캡슐,환 (주)아리바이오에이치앤비 동서바이오팜(주) 코스맥스엔비티(주) 드림바이오 주식회사 외(환) 분말 네이처퓨어코리아(주) 코스맥스엔비티(주) 기타 액상 코스맥스엔비티(주) (주)노바렉스 기타 연질캡슐 (주)한국씨엔에스팜 코스맥스엔비티(주) 기타 정제 (주)헤나눔 (주)노바렉스 기타 합계 (주5) 정정 전 4. 매출 및 수주상황 나. 판매경로 구분 판매경로 국내매출 마트, 백화점, H, 편의점 -> 소비자 벤더 -> 면세점 -> 소비자 자사몰, 오픈마켓, 종합몰 -> 소비자 홈쇼핑 -> 소비자 해외매출 해외바이어 -> 해외온라인 쇼핑몰, 해외 H, 해외면세점 -> 소비자 해외판매법인 -> 해외벤더 -> 해외도소매 -> 소비자 해외판매법인 -> 해외도소매 -> 소비자 (주5) 정정 후 4. 매출 및 수주상황 나. 판매경로 구분 판매경로 국내매출 마트, 백화점, H, 편의점 -> 소비자 벤더 -> 면세점 -> 소비자 자사몰, 오픈마켓, 종합몰 -> 소비자 홈쇼핑 -> 소비자 OEM, ODM 제조 -> B2B -> 소비자 해외매출 해외바이어 -> 해외온라인 쇼핑몰, 해외 H, 해외면세점 -> 소비자 해외판매법인 -> 해외벤더 -> 해외도소매 -> 소비자 해외판매법인 -> 해외도소매 -> 소비자 바. 수주상황 당사는 보고서 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 중요한 수주현황 등은 없습니다. (주6) 정정 전 5. 위험관리 및 파생거래본 사항은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항-3. 연결재무제표에 대한 주석-4. 위험관리"를 참고하시기 바랍니다. (주6) 정정 후 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 연결실체의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험 관리는 자금팀이 주관하고 있으며, 사업부, 국내외 종속회사와의 공조 하에주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 글로벌 재무위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. 연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권, 기타금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 전환사채, 기타금융채무 등으로 구성되어 있습니다. 1. 시장위험 (1) 외환위험 연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고
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있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, CNH 등이 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 차입 등 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결실체의 자금관리규정에서는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있습니다.연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 글로벌 환관리 시스템을 구축하여 각 개별회사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 지배기업의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 외화) 구분 당기말 전기말 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 USD CNH GBP JPY CHF EUR 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 외화금융부채 순효과 (2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재 보유중인 변동이자부 예금 및 변동금리 차입금에 대해 이자율위험에 노출되어 있으나 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이에 대한 대응방안을 수립하고 있으며 변동금리부 조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 순이자비용 증가위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.5% 변동하는 경우를 가정할 때 이자율변동이 변동금리부 차입금 및 예금으로 부터 발생하는 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 0.5% 상승시 0.5% 하락시 0.5% 상승시 0.5% 하락시 이자수익 이자비용(*) 순효과 (*)금융비용자본화로 인하여 자본화된 이자비용은 제외하였습니다. 2. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해서 연결실체는 국제신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규거래는 경리부의 승인,관리, 감독하에 이루어지고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.3. 유동성 위험 유동성 위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결실체는 유동성 위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 금융기관 약정한도를 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성 위험에 대처하고 있습니다. 나. 자본위험관리 연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율,
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순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채(a) 자본(b) 현금및현금성자산(c) 차입금(d) 부채비율(a/b) 순차입금비율(d-c)/b 다. 공정가치 서열체계 (1) 연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준을 정의하고 있습니다. 구 분 내역 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 합계 금융부채 기타금융부채-유동(전환사채) (전기말) (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 금융부채 기타금융부채-유동(전환사채) (2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결실체는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다.당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.(3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 1) 시장성 있는 지분증권 활성시장에서 거래되는 시장성 있는 지분증권의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 2) 시장성 없는 지분증권과 채무증권활성시장에서 거래되지 아니하는 채무증권의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 라. 파생거래(1) 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있거나, 발행하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 파생상품 종류 계약내용 전환권 사채를 주식으로 전환할 수 있는 권리를 제공 조기상환청구권 사채를 만기 이전 조기상환을 청구할 수 있는 권리 제공 매도청구권 사채를 만기 이전 상환할 수 있는 권리 (2) 현재 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다. 1) 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구분 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 이자율 표면금리 0.0% 만기상환 만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2025년 10월 30일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환 조기상환청구권(Put Option) 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2022년 10월 30일 및 매 3개월이 경과한 날에 사채 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 매도청구권(Call Option) 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 사채의 발행일 이후 1년이 경과한 날 (2021년 10월 30일)부터 발행일 이후 2년이 경과한 날 (2022년 10월 30일)까지 매 1개월에 해당하는 날에 사채 권면금액 중35/100에 해당하는 금액에 대하여 매도청구권을 행사할 수 있다. 행사기간 최초행사가격 5,568원 만기보장수익율 연 0.0% 2) 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구분 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 이자율 표면금리 0% 만기상환 만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 06월 18일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환 조기상환청구권(Put Option) 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 06월 18일 및 매 3개월이 경과한 날에 사채 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기
에스디생명공학 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

전 조기상환을 청구할 수 있다 매도청구권(Call Option) 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 사채의 발행일 이후 1년이 경과한 날 (2022년 06월 18일)부터 발행일 이후 2년이 경과한 날 (2023년 06월 18일)까지 매 1개월에 해당하는 날에 사채 권면금액 중35/100에 해당하는 금액에 대하여 매도청구권을 행사할 수 있다 행사기간 최초행사가격 4,504원 만기보장수익율 연 0% (3) 당기말 현재 미행사된 전환가능 주식수는 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 행사가격 청구기간 발행될 보통주식수 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (*1) 1회차 전환사채 발행 최초 전환가액은 5,568원이었으나, 2021년 11월 1일 시가 하락에 의한 전환가액 조정으로 4,176원으로 변경되었습니다.(*2) 2회차 전환사채 발행 최초 전환가액은 4,504원이었으나, 2021년 12월 20일 시가 하락에 의한 전환가액 조정으로 3,378원으로 변경되었습니다. (4) 보고기간종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 전환사채의 내재파생상품(*1) (*1) 이항모형 (Binomial Tree)을 사용하여 평가하였습니다. (주7) 정정 전
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업은 크게 화장품 사업부문, 건강식품 사업부문으로 구성되어 있습니다. 사업부문 및 주요제품은 다음과 같습니다. 사업부문 주요제품 주요 브랜드 화장품 마스크팩, 기초 및 색조 화장품 등 SNP, SNP Prep, 히든랩, 엠솔릭 등 건강식품 식품소재, 건강기능식품 등 브이해빗 등 당사 화장품사업 중 소비자들에게 가장 주목을 받고 있는 제품은 마스크팩이며, 그 외 기초 및 색조 화장품 시장을 영위하고 있습니다.건강식품사업의 경우 당사만의 기술을 활용하여 건강기능식품 및 건강기능성 원료를개발하고 있으며, 다수의 특허를 보유하고 있습니다. 또한 건강식품 시장은 지속적인성장과 시장의 수요가 예상되는 만큼 유통채널의 다각화를 통해 본격적인 성과를 거둘 것으로 전망하고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 매출 중 가장 큰 비중을 차지하는 품목은 마스크팩이며, 다양한 디자인과 기능을 갖춘 마스크팩 제품을 시장에 출시하고 있습니다.당사 내에서는 앰플, 애니멀, 발효 등 제품 내용물 또는 디자인의 특성에 따른 표현을사용하여 마스크팩 제품을 구분하고 있습니다.마스크팩 이외에도 기초 스킨케어 제품, 건강식품 등을 제조, 판매하고 있습니다. 가. 주요 제품 등의 매출 현황 (단위 : 백만원, %) 매출유형 품목 2021년 2020년 2019년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제품 등 마스크팩 기초스킨케어 건강식품 기타 합계 ※ 기타매출은 상기 품목을 제외한 마스크, 손소독제 등 생활용품 위주입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 구분 2021년 2020년 2019년 마스크팩 기초스킨케어 건강식품 당사는 변화하는 트렌드에 신속하게 대응하기위한 신상품의 출시와 기존 상품의 업리뉴얼을 지속적으로 진행하는 등 다양한 상품이 운영되고 있고 각 제품별 규격, 포장방법 등에 따라 다르므로 가격의 변동추이를 나타내기 어렵습니다. 다만 상기 가격은 당사의 사업연도별 매출액을 해당 사업연도별 운영상품판매수량으로 나눈 값을 참고로 기재하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 매입현황 (단위 : 천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2021년 2020년 2019년 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 화장품 수입 원단 마스크팩 원단 국내 내용물 마스크팩 내용물 국내 부재료 부자재 국내 원료 기타 원료 건강식품 국내 원료 건강식품 내용물 국내 부자재 포장 등 제반 합 계 연결 매출액 연결 매출액 대비 원재료 매입액 비중 2021년 기준 당사의 원재료 매입액의 14.08% 수준을 차지하고 있는 마스크팩 원단의 원재료 가격은 2019년 71원에서 2020년, 2021년 45원으로 36% 하락하였습니다. 이와 같은 원재료 가격 하락은 2019년 천우글로텍스로부터 원단을 매입하였으나, 2020년에 매입업체를 애니코스로 변경하여 안정적으로 마스크팩 원단을 공급받음에 따른 것입니다. 한편, 2021년 기준 당사의 원재료 매입액 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 마스크팩 내용물의 경우 2019년부터 2021년까지 KG당 31천원으로 동일한 가격을 유지하고 있습니다. 건강식품 사업부문에서 주요 비중을 차지하고 있는 홍삼의 경우 2021년 인삼의 풍년으로 인해 홍삼가격이 2020년 kg당 21만원에서 2021년 19만원으로 소폭 하락하였습니다. 한편, 딸기의 경우 지속적인 수요 및 수출 증가로 인해 2020년 kg당 1,100원에서 2021년 1,350원으로 소폭 상승하였으며, 해조류 추출물의 경우 안정적인 원료수급으로 인해 2020년 대비 2021년 중 유의적인 변동은 없습니다. (2) 원재료 가격 변동 추이 (단위 : 원) 사업부문 품 목 주요 매입처 관계여부 단위 2021년 2020년 2019년 화장품 원단 애니코스 종속회사 장 내용물
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코리아코스팩 KG 건강식품 홍삼 풍기인삼협동조합 KG 해조류 비케이바이오 KG 딸기 푸드웰 KG 당사가 매입하여 제품생산에 사용하는 주요 화장품 사업부문의 원재료의 가격은 최근 2~3년간 변동 없이 동일한 가격을 유지하고 있으나, 당사 원재료의 특성상 향후 국제환율, 시장환경의 변화, 공급량 변동 등의 요인에 따라 원재료 가격에 변동이 발생할 수 있습니다. 건강식품 사업부문에 사용되는 주요 원료는 매년 작황 및 농산물의 시세변동에 따라 다소 가격변동이 발생하고 있습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 제품별 생산 공정도 당사가 영위하는 화장품 산업은 외주 제작의 비중이 높은 특징이 있으며, 동 업계 특성상 기능 전문화 및 원가 절감을 목표로 생산/판매, 유통의 분업이 이루어지고 있습니다. 이에 국내 대부분의 화장품 업체들은 기능 및 기획, 디자인 부문에 주력하고 있으며, OEM/ODM 업체를 통하여 제조/매입을 수행하고 있습니다. 마스크팩 생산 공정.jpg 마스크팩 생산 공정 (2) 생산능력 및 생산실적당사는 자체 생산이 가능한 건강식품 음성공장과 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으며, 당사의 음성공장 생산능력 및 생산실적과 외주가공 현황은 다음과 같습니다. [건강식품 음성공장 주요 생산현황] (단위 : 포, 천원) 사업부문 소재지 구 분 2021년(제14기) 2020년(제13기) 2019년(제12기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 건강식품 음성공장 생산능력 생산실적 가동률 주1) 제형별, 포장 유형별로 생산기계가 다르고 생산 품목수가 많아 각 품목당 생산실적, 능력을 산출하기에는 어려움이 있어 당사 주요 젤리스틱에 대한 연간 생산능력과 실적을 산출하여 표를 작성하였습니다. [외주가공 현황] (단위 : 천원) 사업부문 외주가공 품목 외주가공처 2021년(제14기) 2020년(제13기) 2019년(제12기) 화장품 기초스킨케어 (주)코스메카코리아 (주)서울화장품 기타 마스크팩 (주)코스메카코리아 (주)코리아코스팩_1공장 (주)코리아코스팩_2공장 기타 색조 주식회사 인터코스코리아 한국콜마(주) 기타 기타 코스온 외 합계 건강식품 경질캡슐,환 (주)아리바이오에이치앤비 동서바이오팜(주) 코스맥스엔비티(주) 드림바이오 주식회사 외(환) 분말 네이처퓨어코리아(주) 코스맥스엔비티(주) 기타 액상 코스맥스엔비티(주) (주)노바렉스 기타 연질캡슐 (주)한국씨엔에스팜 코스맥스엔비티(주) 기타 정제 (주)헤나눔 (주)노바렉스 기타 합계 (3) 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구분 자산별 소재지 (2021년) 당기(2021년)증감 당기상각 기타 (환율차이) (2021년) 비고 기초가액 증가 감소 기말가액 (주)에스디생명공학 토지 인천시 남동구 건물 인천시 남동구 기계장치 인천시 남동구 공구와기구 경기도 부천시 외 계 기계장치 중국 상해 공구와기구 중국 상해 계 (주)에스디생명공학건강식품사업부문 토지 충북 음성군 건물 충북 음성군 구축물 충북 음성군 기계장치 충북 음성군 차량운반구 충북 음성군 공구와기구 충북 음성군 비품 충북 음성군 시설장치 충북 음성군 계 (주)에스디생명공학안산지점 기계장치 경기도 안산시 공구와기구 경기도 안산시 비품 경기도 안산시 시설장치 경기도 안산시 계 ㈜애니코스 토지 서울 성동구 건물 서울 성동구 기계장치 서울 성동구 차량운반구 서울 성동구 비품 서울 성동구 시설장치 서울 성동구 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구분 2021년 2020년 2019년 제품 국내매출 해외매출 소계 상품 국내매출 해외매출 소계 기타 국내매출 해외매출 소계 합계 국내매출 해외매출 연결조정 합계 ※ 내부거래를 포함하고 있는 연결기준입니다. 나. 판매경로 구분 판매경로 국내매출 마트, 백화점, H, 편의점 -> 소비자 벤더 -> 면세점 -> 소비자 자사몰, 오픈마켓, 종합몰 -> 소비자 홈쇼핑 -> 소비자 OEM, ODM 제조 -> B2B -> 소비자 해외매출 해외바이어 -> 해외온라인 쇼핑몰, 해외 H, 해외면세점 -> 소비자 해외판매법인 -> 해외벤더 ->
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해외도소매 -> 소비자 해외판매법인 -> 해외도소매 -> 소비자 다. 판매경로별 매출 비중 경 로 국내 오프라인 국내 온라인 국내 홈쇼핑 해외 기타 비 중 라. 판매전략 당사의 제품 판매 전략은 아래와 같습니다. 구분 내용 오프라인 1. 유통 형태별 전용 제품을 구성하여 타겟별로 소비자 접근의 용이성 확보 2. 연예인 마케팅을 적극 활용하여 자사브랜드 호감도 증대 3. POP 와이드 칼라, 등신대 등 홍보물 적극 활용 4. 주요 상권 팬사인회, 팝업스토어 입점으로 브랜드 인지도 제고 5. 각종 전시회 참가를 통한 해외 바이어 발굴로 미 진출 해외 시장 개척 온라인 1. 단일상품 홍보에서 브랜드 중심의 홍보로 홍보효과 극대화 2. 온라인 전용 제품 출시로 오프라인 시장과 차별화 3. 소셜 커머스, 종합몰, 오픈마켓 등 전 채널 입점 4. 뷰티 블로거, 스타 블로거 섭외를 통한 바이럴 마케팅 확대 마. 주요 거래처 매출 비중 거래처 A사 B사 C사 D사 E사 비 중 ※ 주요 거래처는 기업경영상 비밀보호의 유지로 공개하지 않습니다.※ 별도기준의 거래처별 매출 비중입니다. 바. 수주상황 당사는 보고서 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 중요한 수주현황 등은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 연결실체의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험 관리는 자금팀이 주관하고 있으며, 사업부, 국내외 종속회사와의 공조 하에주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 글로벌 재무위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. 연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권, 기타금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 전환사채, 기타금융채무 등으로 구성되어 있습니다. 1. 시장위험 (1) 외환위험 연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, CNH 등이 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 차입 등 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결실체의 자금관리규정에서는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있습니다.연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 글로벌 환관리 시스템을 구축하여 각 개별회사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 지배기업의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 외화) 구분 당기말 전기말 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 USD CNH GBP JPY CHF EUR 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 외화금융부채 순효과 (2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재 보유중인 변동이자부 예금 및 변동금리 차입금에 대해 이자율위험에 노출되어 있으나 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이에 대한 대응방안을 수립하고 있으며 변동금리부 조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써
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이자율변동에 따른 순이자비용 증가위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.5% 변동하는 경우를 가정할 때 이자율변동이 변동금리부 차입금 및 예금으로 부터 발생하는 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 0.5% 상승시 0.5% 하락시 0.5% 상승시 0.5% 하락시 이자수익 이자비용(*) 순효과 (*)금융비용자본화로 인하여 자본화된 이자비용은 제외하였습니다. 2. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해서 연결실체는 국제신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규거래는 경리부의 승인,관리, 감독하에 이루어지고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.3. 유동성 위험 유동성 위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결실체는 유동성 위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 금융기관 약정한도를 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성 위험에 대처하고 있습니다. 나. 자본위험관리 연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채(a) 자본(b) 현금및현금성자산(c) 차입금(d) 부채비율(a/b) 순차입금비율(d-c)/b 다. 공정가치 서열체계 (1) 연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준을 정의하고 있습니다. 구 분 내역 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 합계 금융부채 기타금융부채-유동(전환사채) (전기말) (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 금융부채 기타금융부채-유동(전환사채) (2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결실체는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다.당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.(3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 1) 시장성 있는 지분증권 활성시장에서 거래되는 시장성 있는 지분증권의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 2) 시장성 없는 지분증권과