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이엠티 — 증권신고서(지분증권)

매출채권회전율은 28.21회로 전년 매출채권회전율인 2.84회보다 약 14배로 급증하였습니다. 이는 최근 변경된 고객사로부터 선수금을 받고 거래를 진행하고 있기 때문입니다. 따라서 당사의 매출채권회전율이 높아지면서 매출대금은 보다 빠르게 회수된다는 것을 의미합니다. [주요 활동성 지표 추이] (단위 : 천원, 회) 구분 2021년 2020년 2019년 매출액 자산총계 자본총계 매출채권 및 기타채권 매입채무 및 기타채무 총자본회전율 자기자본회전율 N/A 매출채권회전율 매입채무회전율 출처: 당사 감사보고서 주1) 총자본회전율 = 매출액 / 자산총계 주2) 자기자본회전율 = 매출액 / 자본총계 주3) 매출채권회전율 = 매출액 / 당기ㆍ 전기 매출채권 및 기타채권의 산술평균 주4) 매입채무회전율 = 매출액 / 당기ㆍ 전기 매입채무 및 기타채무의 산술평균 당사는 매출채권, 대여금, 미수금 등 받을 채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 다만, 당사의 매출채권은 2020년 고객사 전환에 따라 선수금을 받고 생산을 진행하고 있어 2021년말 기준 매출채권 잔액이 없습니다. 또한 이전의 매출채권 거래의 경우에도 당사의 특수관계자들을 대상으로 거래하면서, 당사의 해당회사에 대한 채무가 많은 상황이었기 때문에 별도의 대손충당금을 설정하지 않았습니다. 한편, 당사는 2021년 미수금에 대하여 1,720만원을 대손충당금으로 설정하였습니다. 이는 당사가 신규 설비 부품을 구매 설치 하였으나 부품의 설계 오차로 해당 부품을 전량 폐기 하면서 해당 업체에게 보상을 요구하였으나, 해당 업체는 해당 금액의 일부분만 변제 하였고, 당사는 나머지는 잔액에 대하여 대손충당금을 설정한 것입니다. [계정과목별 대손충당금 설정내용] (단위 : 원, %) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 2021년(제12기) 매출채권 미수금 합계 2020년(제11기) 매출채권 미수금 합계 2019년(제10기) 매출채권 미수금 합계 출처 : 당사 사업보고서 당사는 2020년말 기준으로 NINGBO RONBAY LITHIUM BATTERY TRADING CO.,LTD에 대한 매출채권이 약 22억원 수준으로 전체 매출채권의 대부분을 차지하고 있습니다. 한편, 당사는NINGBO RONBAY LITHIUM BATTERY TRADING CO.,LTD에 대하여 외상매입금이 약 39억원이 있었습니다.당사는 2021년에는 NINGBO RONBAY LITHIUM BATTERY TRADING CO.,LTD에 대한 매출채권을 회수하였으며, 고객사를 전환하여 Hubei Ronbay Lithium Battery Material Co., Ltd.에 대한 매출이 발생하였고, 해당 거래에 대하여는 선수금을 받고 진행하고 있습니다. [특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역]
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II. 이익잉여금처분액 III. 차기이월미처분이익잉여금 (3) 기타자본구성요소1) 구성내역(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 기타포괄손익 기타자본잉여금 기말 23. 수익과 비용 (1) 수익(매출)(단위:천원) 구분 당기 전기 용역의 제공으로 인한 수익 (2) 기타수익(단위:천원) 구분 당기 전기 기타자산처분이익 대손충당금환입 유형자산처분이익 무형자산처분이익 당기손익-공정가치 채무상품 평가이익 지분법이익 파생상품평가이익 잡이익 합계 (3) 기타비용(단위:천원) 구분 당기 전기 기부금 무형자산손상차손 파생상품평가손실 지분법손실 유형자산처분손실 기타의대손상각비 사채상환손실 잡손실 합계 (4) 금융수익 및 금융원가1) 금 융수익 (단위:천원 구분 당기 전기 이자수익 2) 금융원가(단위:천원) 구분 당기 전기 이자비용 (5) 성격별 비용(단위:천원) 구분 당기 전기 종업권급여 감가상각, 무형자산상각 및 손상차손 상품및원재료매입 지급임차료 지급수수료 광고대행료 행사비 소모품비 도서인쇄비 제세공과금 기타 합계 (6) 판매비와관리비(단위:천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 세금과공과금 감가상각비 지급임차료 보험료 차량유지비 도서인쇄비 지급수수료 광고선전비 광고대행료 무형고정자산상각 기타 합계 (7) 종업원급여비용의 분류(단위:천원) 구 분 당기 전기 판관비 매출원가 합계 판관비 매출원가 합계 급여 복리후생비 퇴직급여 합계 24. 주당이익(1) 기본주당이익 기본주당이익은 지배기업의 소유주에게 귀속되는 보통주당기순이익을 당기와 전기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다(단위:원). 구분 당기 전기 보통주당기순이익(손실)(A) 가중평균 유통보통주식수(B)(*) 기본주당기순이익(A/B) (*) 가중평균 유통보통주식수[당기] 구분 주식수 가중치 적수 전기이월 합계 가중평균유통보통주식수 : 11,025,338,920÷365 = [전기] 구분 주식수 가중치 적수 전기이월 합계 가중평균유통보통주식수 : 9,336,196,644 ÷366 = 25,508,734 (2) 희석주당이익(단위:원) 당기는 희석화 효과가 없으며 그 내역은 다음과 같습니다(단위:원). 구분 당기 전기 조정후 보통주당기순이익(손실)(A)(*1) 조정후 가중평균유통보통주식수(B)(*2) 희석주당순이익(손실)(A/B) (*1) 조정후 보통주당기순이익(단위:원). 구 분 당기 전기 보통주당기순이익 이자비용(세후) 파생상품평가손실(세후) 파생상품평가이익(세후) 조정후 보통주당기순이익 (*2) 조정후 가중평균 유통보통주식수 구분 당기 전기 가중평균유통보통주식수 전환사채 전환권 신주인수권부사채 신주인수권 조정후 가중평균유통보통주식수 25. 중요한 특수관계자 거래 (1) 당기말 현재 회사의 주요 특수관계자는 다음과 같습니다. 구 분 회 사 명 최대주주 키스톤다이내믹제5호투자목적회사 관계기업 ㈜케이엠에이치 기타특수관계자 ㈜알파플러스 기타특수관계자 ㈜인텍디지탈 기타특수관계자 ㈜케이엠에이치하이텍 기타특수관계자 ㈜케이엠에이치신라레저 기타특수관계자 ㈜파주컨트리클럽 기타특수관계자 ㈜옥산레저 기타특수관계자 ㈜넥스지 기타특수관계자 ㈜레저플러스 (2) 당기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 매출등 매입등 채권 채무 키스톤다이내믹제5호투자목적회사 ㈜케이엠에이치 ㈜알파플러스 ㈜인텍디지탈 ㈜케이엠에이치하이텍 ㈜케이엠에이치신라레저 ㈜파주컨트리클럽 ㈜옥산레저 ㈜넥스지 ㈜레저플러스 당기합계 전기합계 (3)상기 채권채무 중 자금거래에서 발생한 채권채무의 내역은 다음과 같습니다. 구분 기초 증가 감소 기말 비고 키스톤다이내믹제5호 투자목적회사 신주인수권부사채등 ㈜케이엠에이치 신주인수권부사채등 ㈜레저플러스 신주인수권부사채등 ㈜케이엠에이치 단기대여금 채권합계 채무합계 당기말 현재 회사는 컨소시엄을 통해 취득한 토지분양채권이 미등기 되어 구분되지 않기 때문에 ㈜KMH(72억) 및 ㈜KMH하이텍(24억)의 차입금에 대해 공동으로 담보를 제공하고 있습니다. (5) 회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다 음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기
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전기 단기종업원급여 상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다. 26. 현금흐름표 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 신주인수권부사채의 유동성대체 (2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 기 초 재무활동현금흐름 비현금 변동유동성대체등 기타변동(*) 기 말 단기차입금 파생상품부채 전환사채(유동성) 신주인수권부사채(유동성) 회생부채(유동) 회생부채(비유동) 리스부채 재무활동으로부터의 총부채 (*)기타 변동에는 이자비용 발생과 파생상품 평가손익이 포함되어 있습니다. 27. 우발상황 및 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요약정사항은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구 분 금융기관 한 도 사용금액 전자외상매출채권 담보대출 KEB하나은행 토지,건물 담보대출 우리은행 당기말 현재 회사의 채무등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, EUR). 담보제공자산 담보설정금액 제공사유 당기 전기 토지, 건물 차입금 담보 또 한 회사는 당기말 현재 컨소시엄을 통해 취득한 토지분양채권이 미등기 되어 구분되지 않기 때문에 ㈜KMH(72억) 및 ㈜KMH하이텍(24억)의 차입금에 대해 공동으로 담보를 제공하고 있습니다. 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 주요 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다 (단위:천원). 제공자 내 용 금 액 지급보증처 아시아인앤씨 지급보증 제일이저축은행 임영욱 (주)아시아경제 주식 아시아인앤씨 지급보증 솔로몬저축은행 아시아산업개발 지급보증 KEB하나은행 임영욱 서울보증보험㈜ 이행지급 및 공탁 등 에스케이브로드밴드(주)등 합 계 (4) 키스톤뱅커스1호사모투자 합자회사의 후순위 사원인 회사는 선순위 사원들이 보유하고 있는 출자지분 35,000,000천원에 대하여 후순위사원 또는 후순위사원이 지정한 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 매도청구권을 가지고 있습니다. 회사는 임차건물의 복구 등과 관련하여 17,017천원의 충당부채를 설정하고 있습니다. 당기말 현재 회사를 피고로 계류중인 소송사건은 3건이고 소송가액은 5,515,000천원입니다. 28. 파생상품 (1) 파생상품자산회사가 발행한 신주인권부사채와 관련한 매도청구권(call option)을 자산으로 계상하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 기초 금액 증가(감소) 평가이익(손실) 기말 금액 회사의 사채 매도청구권 신주인수권부사채 (2) 파생상품부채 당기 중 회사가 발행한 신주인수권부사채와 관련한 신주인수권, 조기상환청구권(put option) 등을 부채로 계상하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 기초 금액 증가(감소) 평가손실(이익) 기말 금액 신주인수권부사채 전환권 조기상환청구권(Put option) 합계 29. 중단영업 회사는 종속기업인 ㈜아시아골프, ㈜인텍디지탈, INTEK DIGITAL INDIA를 당기에 매각하여 중단영업으로 구분하였으며 관련 재무정보는 다음과 같습니다. 1) 재무상태표당기와 전기 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원) 구분 당기 전기 자산총계 유동부채합계 비유동부채합계 부채총계 자본총계 1) 손익계산서당기와 전기 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원) 구분 당기 전기 매출액 영업이익 법인세차감전순이익 법인세비용 중단영업손익 2) 현금흐름표중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 금액 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금르흠 합계 30. 재무제표의 승인 회사의 2021 년도 재무제표는 2022년 월 22일 개최될 정기주주총회에 서 최종 승인될 예정입니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 아시아경제의 2021년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를
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수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 주식회사 아시아경제대표이사 귀하 2022년 3월 14일 우리는 첨부된 주식회사 아시아경제의 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서 에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서 를 작성할 책임은 주식회사 아시아경제의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 그 결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서 에서 "내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다" 고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서 에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다. 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서 에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2022년 1월 1일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 강남구 언주로86길 5 신 우 회 계 법 인 대 표 이 사 한 상 우 내부회계관리제도 운영실태보고서_1.jpg 21년_아시아경제 내부회계 운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 (주)아시아경제 감사대상 사업연도 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 2021년 6월 일 주요내용 감사절차 및 범위 설정, 독립성 검토 등 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 2021년 7월 일 명 명 반기검토
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2021년 10월,12월 일 명 명 중간감사 2022년 1월,2월 일 명 명 기말감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 2022년 1월 3일 일 실사(입회)장소 서울 본사 실사(입회)대상 저장품 외 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 2022년 1월 3일 일 실사(입회)장소 서울 본사 실사(입회)대상 자금 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 2021년 10월, 2021년 12월, 2022년 3월 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2021년 10월 21일 이경주 감사외 대면 감사 계획 등 2021년 12월 30일 이경주 감사외 서면 감사 계획 등 2022년 03월 07일 이경주 감사외 서면 감사 수행 및 종결단계 보고
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 사업의 개요 당사는 온오프라인 경제 전문 미디어로 방대한 네트워크를 바탕으로 깊이 있는 뉴스를 다양한 플랫폼을 통해 빠르고 정확하게 전달하고 있습니다. 당 사의 사업은 크게 당사 매체에 대한 대중의 접근성을 전제로 한 광고 사업과 콘텐츠 사업 그리고 기타 부대사업으로 구성되어 있습니다. 당사의 광고 사업은 전통적인 지면 및 인터넷 광고를 기반으로 급속히 늘어나는 정보매체의 다변화에 중점을 두고, 모바일·스마트플랫폼 등의 뉴미디어를 적극 활용하여 새로운 광고수익을 창출하고 있습니다. 그리고 세계적 추세에 걸맞게 광고 공간 제약을 없애고, 고객의 관심을 능동적으로 변모시킬 수 있는 광고로의 진화를 통해 신성장 동력을 확보하고 있습니다. 콘텐츠사업은 당사가 생산한 기사·사진·분석자료 등의 콘텐츠를 다양한 창구를 이용하여 판매하는 것을 의미하며, 이는 디지털콘텐츠 판매, 구독, IR 사업으로 나뉩니다. 디지털콘텐츠 판매 사업은 IT인프라를 활용하여 당사가 생산한 기사·사진·분석자료 등의 콘텐츠를 이를 필요로 하는 포털, 증권사, 기업, 관공서 등에 제공해주는사업을 말하며, 콘텐츠 리패키징, 글로벌 콘텐츠 재가공 등을 통해 새로운 형태의 유료 콘텐츠 시장으로의 확장 전략을 펼쳐나가고 있습니다. 구독 사업은 전통적 의미의신문판매 사업을 의미하는데 당사는 기존의 지면신문뿐 아니라 인터넷, 모바일 플랫폼에서 신문을 구독할 수 있도록 시스템을 구축하였으며, 이를 통해 고부가가치 비즈니스모델로 진화해나가고 있습니다. IR 사업은 주식시장에서 적정한 주가가 형성되기를 원하는 상장기업 혹은 상장예비기업들을 대상으로 기업 활동 전반에 대한 홍보를 대행해주는 사업 형태입니다. 당사는 속보 우위 및 트래픽 경쟁력, 그리고 HTS 기사공급 매체라는 강점을 바탕으로 항시 고객기업의 실상을 예의주시하여 정확, 신속 그리고 지속적으로 기업의 상황을 기사 및 보도자료 등의 형태로 전달함으로써 고객사 IR 효과를 극대화하고 있습니다. 부대사업은 HR 사업이 있으며, 이 중 HR사업은 청년 구직 및 일자리 미스매치 해소를 위해 정부부처 또는 대학이 취업으로 연계되는 직무교육을 전문기관에 위탁하는 것에 대한 수주를 받아 위탁운영을 대행하는 사업으로 축적된 노하우를 기반으로 청년층 미취업자에게 특화된 직업능력개발 훈련 시장으로 사업영역을 확장해 나가고 있습니다. 가. 회사의 현황 (1) 사업 개황 미디어란 사전적으로 보아 불특정 대중에게 정치경제사회문화 등 전 분야에 대한 정보를 제공 또는 전달하는 매체를 의미합니다. 미디어사업은 각 매체에 대한 대중의 접근성을 전제로 한 광고사업 및 다양한 창구를 통한 멀티미디어 콘텐츠 판매를 내용으로 하는 콘텐츠사업으로 나뉘는데, 2가지 형태의 사업 모두 양질의 파워콘텐츠를 생산하고, 이를 다수의 대중이 소비하게 하는 것이 사업의 근간이자 성장요소라 할 수 있습니다. (가) 광고사업 광고란 소비대중에게 자기제품의 판매 또는 서비스의 이용을 궁극적인 목표로 삼고, 이에 필요한 정보를 미디어를 통해 유료로 전달하는 일체의 행위를 일컫습니다. 광고사업의 구성요소는 크게 광고주, 매체사, 광고회사로 광고회사가 광고주의 의뢰를 받아 광고물을 작성하면 이 광고물은 다양한 형태의 미디어를 통해 소비자에게 전달됩니다. 광고 산업은 미디어산업의 변화와 톱니바퀴처럼 맞물려 있습니다. 미디어산업은 과거 방송, 신문, 라디오, 잡지로 대별되는 전통 4대 매체의 지배체제에서 IT 및 전자기술의 발달에 따라 다양한 플랫폼이 급격히 성장하며 진화하여 왔고, 최근에 들어서는 전통매체와 뉴미디어 매체의 경계가 허물어지며, 미디어융합의 체제에 돌입하였습니다. 광고 산업 역시 전통매체에 대한 광고시장은 정체를 나타내고 있으며, 모바일·태블릿PC 등의 뉴미디어 광고시장은 계속 확대되는 추세에 있습니다. 특히 온라인 광고는 지속적으로 성장하여 지상파TV를 넘어선 최대의 광고 매체로 도약하였으며, SNS 등과 결합한 유형의 새로운 광고 시장이 광고 사업의 핵심 성장 동력으로 부상하고 있습니다. 당사는 당사가 가진
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온라인 강점을 기반으로 플랫폼의 진화에 선제적으로 대응하고, 관련 인프라를 자체적으로 구축함으로써 인터넷과 뉴미디어를 통한 광고 사업을 성공적으로 이행하고 있습니다. 당사는 경제 언론 미디어로서 사실에 대한 정보를 제공하고, 사회 문제에 대한 문제제기를 통한 여론을 형성하는 고유한 기능뿐 아니라 정부의 경제정책과 그 효과, 기업의 경영활동 및 새로운 경영기법, 그리고 일반 개인들이 활용할 수 있는 유익한 경제 정보 등을 전파할 수 있는 발전적 기능 역시 수행하고 있습니다. 당사는 컨벤션 사업을 통해 정책 전반에 대한 사회적 협의 및 메시지 전달의 장을 마련하고 있습니다. (나) 콘텐츠사업 콘텐츠(contents)의 사전적 의미는 각종 매체를 통하여 제공되는 모든 정보 또는 그 내용물을 의미합니다. 하지만 차별성 측면에서 범위를 한정 짓는다면 콘텐츠는 뉴스든 오락이든 문학이든 학습이든 그 장르의 제한은 없으나, 기획이나 창작 혹은 가공이나 개발을 누가 했는지가 분명하게 나타나서 추후에 저작권 등 주장할 수 있는 모든 종류의 원작이라 다시 정의할 수 있습니다. 미디어는 콘텐츠를 표현하는 도구의 개념이지만, 미디어의 차이가 곧 콘텐츠가 전달하고자 하는 메시지에 직접적인 영향을 준다는 점에서 미디어는 콘텐츠를 실현하고 완성하는 최종적인 창구의 역할을 한다 할 것입니다. 콘텐츠 사업이란 콘텐츠의 기획, 제작, 유통, 판매, 소비와 관련된 사업을 통칭하는 것으로 당사는 기사를 중심으로 한 뉴스콘텐츠를 직접 생산 가공하고 있으며, 생산 가공된 콘텐츠를 다시 당사 매체 및 타 매체를 통해 유통판매하고 있습니다. (다) 부대사업 취업, 인력관리, 인재의 업무역량 개발 등 인사 전반에 관련된 사업을 의미합니다. 당사는 2011년부터 청년 구직자와 기업 간의 일자리 미스매치 해소를 위해 정부부처 또는 대학이 취업으로 연계되는 직무교육을 전문기관에 위탁하는 것에 대한 수주를 받아 적극 시행 중이며, 축적된 노하우를 바탕으로 직업능력개발 훈련 시장으로 사업영역을 확장하고 있습니다. (2) 경기변동과의 관계 또는 계절적 요인 (가) 광고사업 보편적으로 광고시장은 경기변동에 따른 영향이 높은 편이나, 온라인 광고의 경우 상대적으로 경기 변동에 따른 영향이 적으며, 민감도 또한 낮습니다. 그 이유는 경기호황일 때는 광고주들이 모든 매체를 활용하여 광고를 활발히 집행하기 때문이며, 경기가 불황일 시에는 장기적 관점의 광고 예산은 감소시키지만 직접적으로 매출과 관련된 프로모션 활동은 유지하거나 오히려 더 증가시키는 경향이 있기 때문입니다. 즉, 온라인 광고의 경우 기본적으로 상호작용이 가능한 매체로 매출에 즉각적인 효과를 낼 수 있으며, 광고효과 역시 과학적으로 검증되어 리포팅되는 강점이 있기에 집행효율성을 높이기 위한 광고주들의 선택이 유지되기 때문입니다. 대신 광고 단가 등의 책정의 기준이 되는 트래픽과 관련하여 온라인 광고 사업은 트래픽 변화에 영향이 큰 주요 포털의 정책 변화 및 국내외 주요 이슈 발생 등의 영향을 받고 있습니다. 오프라인 광고는 경기 변동에 따라 매출이 유동적으로 변화합니다. 광고주인 기업의 입장에서 볼 때 불경기 상황에서의 비용 절감 시 우선적으로 광고비 지출을 억제하고자 하는 경향이 있어 광고비 지출은 국내 경기변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 특히 광고산업에 직접적으로 영향을 미치게 되는 것은 민간소비지출 부문인데, 이는 광고가 해당 재화와 서비스의 소비영역에서 발생하는 것이기 때문입니다. 국내 GDP 및 민간소비지출과 광고비 성장률의 변화를 살펴보면, 전년 대비 성장률의 상승 또는 하락의 변화가 거의 유사하게 나타나는 것을 볼 수 있습니다.사회 현안 및 정책, 경제 등 사회 변동에 대한 논의는 항상 이루어져 왔기에 포럼 사업은 경기 변동과 특별한 상관관계가 없다 할 것이나, 시상행사의 경우 경기에 따른 소비심리의 변동 등에 영향을 갖는다 할 것입니다. (나) 콘텐츠사업 디지털콘텐츠 판매는 주요 포털의 정책 변화 및 증권시장의 경기 등의 영향을 받습니다. 즉, 콘텐츠 판매의 신규계약률, 계약해지율, 계약단가
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조정 등이 증권시장 경기의 호불황에 영향을 받습니다. 구독 사업의 경우 경기변동과의 관계보다는 미디어산업의 흐름과의 밀접성이 높습니다. 즉 인터넷, 모바일, SNS 등 다양한 매체를 이용해 뉴스를 가볍고 쉽게 접할 수 있게 됨에 따라 구독에 대한 수요는 감소하는 추세이나, 분석적이고 심층적인 기사에 대한 수요가 있는 한 구독 사업은 지속될 것입니다. IR 사업의 경우 광고 사업이 갖는 경기변동성과 밀접한 관계가 있으며, 자본 시장의 활성화에 따라 영향을 받습니다. 예컨대 신규상장 기업 및 신규상장을 원하는 기업의 수가 많아지고, 주식 및 회사채 투자시장이 활성화될수록 기업들의 IR 수요는 늘어나게 됩니다. (다) 부대사업 현재 진행 중인 사업의 경우 정부의 직업교육 정책 및 예산에 따라 실시되어 왔습니다. 이러한 점은 정부 정책에 따라 당사의 HR 사업의 발전이 가속화될 수도 혹은 정체될 수도 있음을 의미합니다. 그러나 현재 실업률에 관한 사회적 우려 및 회사의 인재 선발에 대한 중요도 증가 추세를 볼 때 HR 사업 시장은 점차 확대될 것으로 예상됩니다. (3) 사업 구조 사업의 구조.jpg 사업의 구조 2. 주요 제품 및 서비스 (주)아시아경제 (단위 : 천원, %) 품 목 매출유형 2021년 2020년 2019년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 용역매출 광고 등 상품매출 상품 판매 합 계 *) 당기말 현재 회사는 종속기업투자주식을 보유하고 있지 않으며, 이러한 변화로 회사는 당기부터 연결재무제표를 작성하지 않습니다. 따라서 당기의 실적은 개별실적이며, 비교표시 되는 2020년과 12월 31일과 2019년 12월 31일 로 종료하는 보고기간에 대한 실적은 연결기준으로 작성하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 매입에 관한 사항 가. 매입 현황 (단위 : 천원) 매입유형 품 목 구 분 2021년 2020년 2019년 (제17기) (제16기) (제15기) 원재료 등주1) 용지대 등 국 내 수 입 소 계 원재료합계 국 내 수 입 소 계 주1) 매입현황에는 당사의 주요 매입대상인 원재료 및 외주가공비 금액을 작성하였습니다. 나. 원재료의 제품별 비중 사업연도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중(%) 2019연도(제15기) 신문 용지 2020연도(제16기) 신문 용지 2021연도(제17기) 신문 용지 다. 원재료 가격변동추이 신문용지 시장은 국내 신문용지 수요가 감소함으로 인해 수요와 공급의 균형을 찾을 때까지 시장경쟁이 지속될 것으로 전망되며, 이 때문에 가격은 당분간 하향추세를 유지할 것으로 보입니다. [당사의 신문용지 매입금액 및 인쇄 외주가공비 추이] (단위 : 천원) 구분 2021년 2020년 2019년 신문용지 매입금액 인쇄 외주가공비 주1) 상기 금액은 당사의 별도재무제표 수치 기준입니다. 2. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 당사는 신문발행과 관련하여 외주가공을 맡기고 있는 관계로 생산능력에 대해 기재할 사항은 없습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (주)아시아경제 (단위 : 천원) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 비고 (공시지가) 증가 감소 사무실 토지 서울 건물 서울 (*1) 비고란의 금액은 토지와 건물의 공시지가로서 토지 공시지가는 서울부동산정보시스템(http://kras.seoul.go.kr)의 개별공시지가 17,450,000원(당사 대지 227.04㎡)을 참조하였으며, 건물의 공시시가는 서울시 ETAX의 재산세 과세표준액을 참조하였습니다. (2) 최근 3년간 변동사항 당사는 보고서 제출일 현재 생산을 외주가공에 맡기고 있어 해당사항이 없습니다. (3) 설비의 신설매입계획 당사는 보고서 제출일 현재 생산을 외주가공에 맡기고 있어 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (1) 연결재무제표 기준 매출액 (주)아시아경제 (단위 : 천원, %) 품 목 2021년 기말 2020년 기말 2019년 기말 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 용역매출 상품매출 합 계 *) 매출액 합계는 개별재무재표 기준 매출 합계액에서
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내부거래를 차감한 금액입니다.*) 당기중 당사는 종속회사 인텍디지탈, 아시아골프를 처분하였습니다.*) 당기말 현재 회사는 종속기업투자주식을 보유하고 있지 않으며, 이러한 변화로 회사는 당기부터 연결재무제표를 작성하지 않습니다. 따라서 당기의 실적은 개별실적이며, 비교표시 되는 2020년과 12월 31일과 2019년 12월 31일 로 종료하는 보고기간에 대한 실적은 연결기준으로 작성하였습니다. (2) 개별재무제표 기준 매출액 (주)아시아경제 (단위 : 천원) 품목 2021년(제17기) 2020년(제16기) 2019년(제15기) 2018년(제14기) 금액 금액 금액 금액 광고사업 수출 내수 소계 광고사업 외 수출 내수 소계 합계 수출 내수 합계 나. 판매조직 (1) 광고 수주 전략 정보서비스 제공 사업에서 광고 매출이 차지하는 비중은 거의 절대적입니다. 당사의 경우도 마찬가지로 광고 매출이 전체 매출의 약 80%를 차지하고 있습니다. 최근 미디어의 다양화에 따른 독자의 감소는 언론미디어가 안고 있는 공통적인 고민거리입니다. 당사는 광고의 활성화를 위하여 경쟁력 있는 콘텐츠 및 비주얼 크리에이티브 전략을 통한 적극적인 마케팅으로 광고주의 신뢰를 쌓고 있습니다. 광고 영업 체계화 전략은 타 매체들과 치열하게 경쟁하는 현재의 미디어 산업 구조에서 위기 상황 극복의 중요한 출발점이 될 수 있습니다. (2) 콘텐츠 영업 전략 콘텐츠의 질적 강화(양질의 기사 생산, 종목 기사 생산량 증대, 전문화된 콘텐츠 생산 등)를 통해 기존 콘텐츠 판매 관련 단가를 인상해 매출을 증가시킬 예정입니다. 그리고 영업력 강화(경쟁사 모니터링 및 시장의 변화 파악을 통한 직접 영업 확대)를 통한 신규 매출을 확보할 예정이며, 전문 콘텐츠(재테크, 골프, 디펜스 클럽 등)를 활용한 거래처 확대를 전략으로 하고 있습니다. 또한 지면신문 영업 관련하여 사원확장을 독려하기 위한 캠페인 및 구독만료독자 재연장 추진 등 구독부분의 매출신장을 위한 다양한 정책을 수립, 시행하고 있습니다. 지국확장 독려와 함께 주요 대학, 대한항공, 아시아나, KTX특실, 법조타운, 세종청사, 국회 등에 홍보용 투입을 통해 구독 배포부수를 꾸준히 성장시키고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리 당 사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사와 종속기업을 포함한 연결실체의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 2. 파 생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 당사가 의무를 부담하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다. 구분 내용 사채의 명칭 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채 발행일 2020년 04월 08일 만기일 2023년 04월 08일 액면금액 발행가액 액면이자율 보장수익률 상환방법 만기일에 액면가액의 103.0416% 일시 상환 신주인수권 행사기간 사채발행일로부터 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월 전까지 신주인수권 행사가격 1주당 1,075원 (단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 통한 주식발행 시 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부 사채 발행 등 계약에 따른 조정상황이 발생할 경우 행사가격이 조정될 수 있음) 조기상환청구권(Put Option) 사채권자는 사채발행일로부터 1년이 경과한 시점 및 그 이후 매 3개월이 경과한 날로부터 사채 권면금액의 전부 또는 일부에 대해 조기상환을 청구할 수 있음 회사의 사채 매도청구권(Call Option) 회사는 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날부터 발행 후 2년이 경과한 날( 2022년 4월 8일) 까지 사채권자에게 사채 권면금액의 50%에 대하여 회사 및 회사가 지정하는 제3에게 사채를 매도할 것을 청구할 수 있음 당기 중 50%의 전환권이 행사되어서 현재 신주인수권부사채의 장부금액은 4,679,143천원(액면금액
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5,050,000천원)이며, 전액 유동성장기부채로 계상되어 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 연구개발 조직 당사의 연구개발 조직은 디지털뉴스본부 산하 개발부로서 당사 연구개발, 인프라, 소프트웨어 개발 업무 등을 담당하고 있습니다. -아시아경제, 아시아경제미디어의 하드웨어 유지보수, 소프트웨어 개발 -인프라 주요업무: 하드웨어(방화벽, 서버, 스토리지 등 100여대) 유지보수, 데이터베이스, 이미지/기사파일 관리, CDN/IDC 관리, 보안관리, 외부업체와의 연계 통신관리, CTS 통합데스크 시스템 관리, 온라인 기사엔진 개발 및 관리 -소프트웨어 주요업무: 웹(asiae.co.kr/stoo.com), 모바일(엠닷), 모바일 앱(아시아경제, NOON) 관련 유지보수와 신규개발, 기사입력기 개발 및 관리, CMS개발 및 관리, 기사전송 소프트웨어 개발 7. 기타 참고사항 1. 시장 현황 (1) 시장의 특성 IT 및 전자기술의 발전을 기반으로 미디어산업은 빠르게 변화하고 있습니다. 전통매체의 전성기에는 전통매체를 중심으로 한 제한적인 매체를 통해 일방적, 집단적인 콘텐츠의 소비가 이루어졌으며, 각 플랫폼 간의 뚜렷한 경계가 존재하였습니다. 최근에는 플랫폼의 진화가 거듭되면서 방송, 통신, 인터넷 등 미디어 간, 인접산업 간의 경계가 사라지게 되는 미디어 융합의 시기가 도래했습니다. 이 때문에 전통매체는 인터넷과 뉴미디어로 사업영역을 확장하고, 반대로 인터넷과 뉴미디어는 전통매체로 그 영역을 확장하는 등 서로의 영역으로 사업범위를 확장하고 있어 사업구조는 더욱 다양하고 복잡해지고 있습니다. 향후에는 성장의 중심축이 플랫폼에서 콘텐츠 부문으로 이동하는 패러다임의 변화가 나타날 것으로 전망되며, 결국 콘텐츠의 강자가 미디어 산업을 장악하게 될 가능성이 높아지고 있습니다. 이에 각 매체들은 콘텐츠 강화를 목표로 미디어산업 내외부에서 새로운 성장동력을 발굴해 나가고 있습니다. (2) 시장 규모 및 전망 (가) 광고 사업 1) 인터넷, 모바일 광고 가) 시장 규모 모바일이 PC 트래픽을 앞서면서, 인터넷(PC)광고 시장은 기존의 성장세를 이어가지 못하고, 소폭 성장에 그칠 것으로 예상되고 있습니다. 국내 인터넷 광고 시장은 네이버가 독주하고 있는 가운데 구글, 유튜브 등 글로벌 매체가 점차 강세를 보이고 있습니다. 특히 유튜브의 성장에서 알 수 있듯이, 동영상매체의 성장은 지속될 것으로 예상되나, 최근 지상파가 미디어 영상 클립을 독점적으로 공급하는 SMR(Smart Media Rep)을 설립하고, 계약을 체결한 네이버, 다음카카오에만 영상을 독점 공급할 시, 인터넷과 모바일상의 유튜브 독주체계에 어떤 영향이 있을지 귀추가 주목되는 상황입니다. 모바일로의 대세 이동과 함께 모바일 상의 주도권 경쟁은 더욱 심화될 것으로 보입니다. 카카오, 라인 등의 메신저 서비스는 플랫폼화를 가속화할 것이며, 모바일 광고 이외에 콘텐츠 사업, 게임, 쇼핑 거래 등을 통한 수익다각화를 모색할 것입니다. 모바일 광고 시장은 애드 네트워크 간 경쟁이 더욱 심화될 것이며, 글로벌 광고업체의 국내 점유 역시 확대될 것으로 전망됩니다. 나) 시장 전망 온라인 광고 시장 중 인터넷 시장은 현재 규모를 유지할 것으로 예상되며, 모바일 시장은 대폭 확대될 것으로 전망되는 가운데 이에 따라 모바일 분야의 역량 확보, 사업 확장 움직임이 활발하게 일어나고 있습니다. 모바일광고 시장은 경기침체에도 불구하고 콘텐츠 소비, 쇼핑 등의 생활패턴이 모바일 중심으로 이동함에 따라 급격하게 성장하고 있습니다. 높은 광고효율이 더욱 요구되는 디지털광고 시장에서 최적의 매체 바잉과 정밀한 타깃팅 등이 가능한 프로그래매틱 바잉 기반의 플랫폼 시장은 당분간 지속적으로 이슈가 될 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 국내 매체사, 플랫폼사, 광고대행사, 미디어랩사 등 시장 내 주요 광고 플레이어들은 경쟁우위를 점하기 위해 플랫폼 개발 및 고도화, 플랫폼 제휴 및 시스템 연동, 상품 개발 및 가격 정책의 다양화 등 다방면에 걸쳐 역량을 집중할 것으로 전망됩니다. (나)
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콘텐츠 사업 1) 디지털 콘텐츠 판매 가) 시장규모 2012년 기준 인터넷 유료 콘텐츠 판매수입과 콘텐츠 재판매 수입은 각각 591억원, 184억원으로 추정됩니다. 2019년 기준 인터넷 신문 콘텐츠 판매수입은 1,256억원, 2020 신문산업 실태조사 보고서 기준) 이러한 수치는 기사 콘텐츠의 판매가 적극적인 B2C 시장의 확대보다는 B2B 시장을 위주로 이루어지고 있고, 이러한 콘텐츠들이 포털 등을 통해 독자층에 무료로 제공되고 있기에 B2C 시장은 더디게 확장되고 있음을 입증합니다. 향후 B2C 시장의 확대를 위해서는 무엇보다도 양질의 핵심콘텐츠 개발을 통해 독자로 하여금 좀 더 가치를 지불할 의사가 생기게끔 하는 것이 중요합니다. 나) 시장전망 국내 주요 언론미디어는 뉴스 DB를 주요 포털 및 증권사 등에 판매함으로써 적지 않은 수익을 거두고 있으며, 콘텐츠의 가격은 영향력, 콘텐츠의 품질 및 신뢰도, 브랜드 가치, 독자의 이용 정도에 따라 결정되고 있습니다. 이러한 콘텐츠 유료화는 현재 B2B 모델을 위주로 활발히 형성되어 있습니다. 이를 B2C 영역으로 확대하기 위해, 각 미디어들은 대중들의 과금을 유도할 수 있는 파워콘텐츠를 생산하고 다양한 형태의 과금 방식, 서비스 체계 등을 개발하고 있으며, 이에 따라 시장은 점차 확대될 것으로 예상됩니다. 2) 구독 가) 시장규모 국내 시장의 신문 판매가격은 통상 스포츠지 700원, 일간지 800원으로 형성되어 있으며, 월간 정기 구독의 경우 15,000∼20,000원 사이에 형성되어 있습니다. 나) 시장전망 플랫폼의 다변화에 따라 미디어들은 자사가 생산한 콘텐츠를 포털 등의 플랫폼에 유료로 판매하고, 플랫폼은 이를 불특정다수에게 유통함으로써 구독자들은 신문을 거치지 않고도 뉴스콘텐츠에 대한 접근이 가능해졌습니다. 이는 결과적으로 구독자 층의 점차적인 감소를 가져오게 되었습니다. 하지만 종이 신문은 다양한 매체의 출현에도 불구하고, 여전히 사건의 보도분석에 있어 가장 공신력 있고 강력한 매체이며, 온라인 신문, 애플리케이션 등으로 진화를 통해 그 영향력을 유지해 나가고 있습니다. 3) IR사업 가) 시장규모 IR이란 기업, 주주 및 투자자간의 적극적인 의사소통(Communication)을 통하여 기업의 내용과 경영방침에 관한 정확한 정보를 현재 또는 잠재적 투자자에게 제공하여 기업에 대한 이해를 증진시키고, 상호 신뢰관계를 구축하며, 증권시장에서의 안정주주 확대와 함께 자금조달을 원활케 함으로써 기업이 지속적으로 성장할 수 있도록 기여하는 전략적 마케팅 활동이라 할 수 있습니다. 나) 시장전망 현재 국내 상장기업의 규모는 약 1,900여개 (2,270여 개, 21년 1월 기준) 에 달하고 있습니다. 이러한 상장기업들은 모두 IR사업의 잠재고객이라 할수 있습니다. 최근 자본시장의 활성화로 인해 상장기업의 수는 더욱 증가하는 추세에 있으며, SPAC과 같이 상장에 있어 형식적·질적 요건 외에 IR의 필요성이 매우 중요한 제도도 정착 단계에 있습니다. 또한 코넥스 시장과 같은 제3의 시장도 개장되어 IR에 대한 시장수요는 크게 확대될 것으로 전망됩니다. (다) HR 사업 가) 시장규모 현재 노동시장의 괴리를 타파하기 위한 정부의 편성 예산은 직접 일자리 지원의 경우 약 2조 6,900억원 (3조 1,164억원, 21년 예산안) , 직업훈련의 경우 약 1조 5,600억원 (2조 2,754억원, 21년 예산안) 규모입니다. 이는 정부의 취업률 향상 정책과 보조를 같이하여 진행되고 있으며, 지원 규모에 따라 시장 규모가 정해지는 특성이 있습니다. 나) 시장전망 청년 취업 시장의 위축으로 인해 정부 및 관련기관들의 취업 관련 프로그램은 더욱 심화확대되고 있으며, 이에 대한 예산도 지속적으로 늘어날 전망입니다. 또한 장년층의 조기 정년에 따른 재취업을 위한 정부 예산 배정 역시 크게 증가할 전망입니다. 또한 최근 주요 대학을 중심으로 대학취업 교육시장의 필요성이 대두되었으며, 이를 통해 새로운 시장이 생성되고 있는 추세입니다. 다. 경쟁 현황 종합 언론미디어 등의 지속적인
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매출 하락에도 경제미디어는 여전히 성장세를 지속하고 있으며, 비록 성장세가 다소 둔화되기는 했으나, 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. 이 또한 다각도의 분석이 요구되는 바, 단순히 하나의 원인으로 이러한 현상을 설명하기는 힘드나, 몇 가지 이유를 추정해 볼 수 있습니다. 우선 경제미디어가 타 미디어에 비해 오프라인보다는 온라인 플랫폼에 유연한 구조를 지니고 있으며, ‘IR 사업’과 같은 특화된 사업영역을 갖고 있다는 점, 그리고 재테크 등을 이유로 경제 전반에 대한 독자들의 관심이 나날이 증대되고 있는 상황에서 세분화되고 심화된 경제 콘텐츠에 대한 욕구를 경제미디어가 충족시켜 나가고 있다는 점 등이 그 이유라 할 것입니다. 언론 미디어 사업은 법적 제한과 같은 형식적 진입 규제는 없으나, 내용적으로는 후발주자가 쉽게 구축할 수 없는 브랜드 경쟁력, 거래처에 대한 영향력, 인적 네트워크 구축이 전제되어야 한다는 의미에서 보이지 않는 진입장벽을 갖고 있습니다. 언론사는 시간이 지날수록 브랜드 경쟁력이 강화되는 특징을 가지고 있습니다. 이는 독자와의 신뢰를 기반으로 하기 때문입니다. 따라서 오랜 시간 양질의 콘텐츠를 생산해 독자와의 접점을 마련하고 이를 확산하는 과정이 반드시 필요합니다. 독자와의 접점을 넓히는 과정은 단순히 자본을 투자하는 것만으로는 해결하기 어렵습니다. 투자 대비 판매실적이 저조한 언론사가 절대 다수인 이유도 이 때문입니다. 독자는 언론사의 브랜드에 대해 매우 보수적인 포지션을 취하며, 익숙한 콘텐츠와 논조를 쉽게 바꾸지 않으려는 성향이 강합니다. 기업을 비롯해 정관계 거래처에 대한 영향력 역시 신규 사업자가 쉽게 구축할 수 없는 영역입니다. 주요 거래처인 대기업 역시 언론사와의 관계를 매우 보수적으로 설정합니다. 기존 언론사와의 관계는 지속적으로 강화하려고 하지만, 신규 언론사와의 거래를 확대하려고 하지 않습니다. 경쟁이 치열해질수록 기존 언론들의 위상이 공고해지는 이유입니다. 또한 거래처에 대한 영향력이 매출과 직결되는 경우가 많은 만큼 업력이 오래된 언론사일수록 실적우위에 놓일 수밖에 없는 구조입니다. 무엇보다 언론사의 경쟁력은 임직원 개인이 가진 인적 네트워크의 총합과 비례합니다. 특히 기자직의 경우 양질의 출입처를 얼마만큼 확보하고 있느냐가 콘텐츠 경쟁력에 매우 중요한 요소입니다. 경험 많은 기자일수록 강력한 네트워크를 보유하고 있는 경우가 대부분이며, 이는 언론사의 핵심역량입니다. 또한 언론사의 진입장벽은 신기술에 의해 정보의 유통경로가 확대될수록 높아질 가능성이 높습니다. 다양한 정보를 확인할 수 있는 방법은 많지만 필요한 양질의 정보를 찾기는 어려워질 것이기 때문입니다. 현재 주요 포털 등의 매체들은 심층기획, 밀도 높은 분석기사 등을 유통하는 데 역량을 집중하고 있고, 이를 생산하는 것은 정보를 전문적으로 다루는 언론사의 몫이라 할 것입니다. 한편 온라인 트래픽에 상당한 영향을 미치는 주요 포털과의 뉴스 공급계약 또는 증권사와의 뉴스 제휴, 언론재단의 뉴스콘텐츠 대행 판매의 경우에 있어서도 엄격한 심사 기준으로 인한 진입장벽이 존재합니다. 네이버 및 다음 등 주요 포털의 경우 매체 규모, 기자수, 매체가 생산하는 콘텐츠의 질과 양, 그리고 시스템의 안정화 등 자체 심사 기준에 맞춰 검색 제휴 및 뉴스 제휴 매체를 선정하게 됩니다. HTS에 뉴스 콘텐츠를 제공하는 증권사는 국내 약 30개 정도로 이들에게 뉴스 콘텐츠를 공급하는 매체는 20개에 불과합니다. 언론재단의 뉴스콘텐츠 대행 판매에 있어서도 공정성과 유용성 등에 부합되는 언론사에 한하여 계약이 체결되며, 보도 기능을 하고 있는 국내 등록 매체 3,200여개 중 아이서퍼 등록매체는 232개 매체(그중 경제지는 22개 매체), 스크랩마스터 등록매체는 174개 매체(그중 경제지는 15개 매체)에 불과합니다.
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전기 단기종업원급여 상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다. 26. 현금흐름표 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 신주인수권부사채의 유동성대체 (2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 기 초 재무활동현금흐름 비현금 변동유동성대체등 기타변동(*) 기 말 단기차입금 파생상품부채 전환사채(유동성) 신주인수권부사채(유동성) 회생부채(유동) 회생부채(비유동) 리스부채 재무활동으로부터의 총부채 (*)기타 변동에는 이자비용 발생과 파생상품 평가손익이 포함되어 있습니다. 27. 우발상황 및 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요약정사항은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구 분 금융기관 한 도 사용금액 전자외상매출채권 담보대출 KEB하나은행 토지,건물 담보대출 우리은행 당기말 현재 회사의 채무등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, EUR). 담보제공자산 담보설정금액 제공사유 당기 전기 토지, 건물 차입금 담보 또 한 회사는 당기말 현재 컨소시엄을 통해 취득한 토지분양채권이 미등기 되어 구분되지 않기 때문에 ㈜KMH(72억) 및 ㈜KMH하이텍(24억)의 차입금에 대해 공동으로 담보를 제공하고 있습니다. 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 주요 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다 (단위:천원). 제공자 내 용 금 액 지급보증처 아시아인앤씨 지급보증 제일이저축은행 임영욱 (주)아시아경제 주식 아시아인앤씨 지급보증 솔로몬저축은행 아시아산업개발 지급보증 KEB하나은행 임영욱 서울보증보험㈜ 이행지급 및 공탁 등 에스케이브로드밴드(주)등 합 계 (4) 키스톤뱅커스1호사모투자 합자회사의 후순위 사원인 회사는 선순위 사원들이 보유하고 있는 출자지분 35,000,000천원에 대하여 후순위사원 또는 후순위사원이 지정한 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 매도청구권을 가지고 있습니다. 회사는 임차건물의 복구 등과 관련하여 17,017천원의 충당부채를 설정하고 있습니다. 당기말 현재 회사를 피고로 계류중인 소송사건은 3건이고 소송가액은 5,515,000천원입니다. 28. 파생상품 (1) 파생상품자산회사가 발행한 신주인권부사채와 관련한 매도청구권(call option)을 자산으로 계상하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 기초 금액 증가(감소) 평가이익(손실) 기말 금액 회사의 사채 매도청구권 신주인수권부사채 (2) 파생상품부채 당기 중 회사가 발행한 신주인수권부사채와 관련한 신주인수권, 조기상환청구권(put option) 등을 부채로 계상하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 기초 금액 증가(감소) 평가손실(이익) 기말 금액 신주인수권부사채 전환권 조기상환청구권(Put option) 합계 29. 중단영업 회사는 종속기업인 ㈜아시아골프, ㈜인텍디지탈, INTEK DIGITAL INDIA를 당기에 매각하여 중단영업으로 구분하였으며 관련 재무정보는 다음과 같습니다. 1) 재무상태표당기와 전기 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원) 구분 당기 전기 자산총계 유동부채합계 비유동부채합계 부채총계 자본총계 1) 손익계산서당기와 전기 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원) 구분 당기 전기 매출액 영업이익 법인세차감전순이익 법인세비용 중단영업손익 2) 현금흐름표중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 금액 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금르흠 합계 30. 재무제표의 승인 회사의 2021 년도 재무제표는 2022년 월 22일 개최될 정기주주총회에 서 최종 승인될 예정입니다. 6. 배당에 관한 사항 1. 배당에 관한 사항 당사는 경영활동을 통하여 발생한 이익에 대해서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 주주가치 제고 및 이익환원을 위한 재원으로 고려하고 있으며
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이에 균형잡힌 계획을 수립할 예정입니다. 배당관련 정보는 전자공시시스템(DART)을 통해 안내하고 있으며, 배당은 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통해 실시됩니다. 2. 당사 정관 상 배당 규정 제55조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제56조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다 ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다. ⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 3. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제17기 제16기 제15기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) 당기말 현재 회사는 종속기업투자주식을 보유하고 있지 않으며, 이러한 변화로 회사는 당기부터 연결재무제표를 작성하지 않습니다. 따라서 당기의 재무제표는 개별재무제표이며, 비교표시 되는 2020년과 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 재무제표는 연결기준으로 작성하였습니다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 당사는 제14기(2018년) 결산배당을 지급하였고, 상기 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 1. 증자(감자)현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 출자전환 보통주 주1) 유상증자(일반공모) 보통주 주2) 전환권행사 보통주 전환권행사 보통주 전환권행사 보통주 전환권행사 보통주 신주인수권행사 보통주 주 ) 상기 출자전환 내역의 경우, 당사의 2012년 9월 인가된 기업회생계획안에 따라 회생채권자에 대해 출자전환한 내역으로 현금납입에 해당되지 않습니다. 주2) 2015년 7월 28일 코스닥상장에 의해 일반공모 및 상장주선인 유상증자를 진행하였습니다. 2. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 행사대상주식의 종류 신주인수권 행사가능기간 행사조건 미상환사채 미행사신주인수권 비고 행사비율(%) 행사가액 권면(전자등록)총액 행사가능주식수 제3회무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채 제3회 기명식보통주 합 계 2021년 10월 8일 신주인수권부사채 발행권면종액 10,100,000,000원 중 일부(5,050,000,000원)를 행사청구함에 따라 4,697,674주 상장하였습니다. 이에 따라
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미상환 사채는 5,050,000,000원이며, 행사가능 주식수는 4,697,674주입니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 ㈜아시아경제 회사채 사모 (미상환사채 잔액 :10,100백만원) 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 1. 공모자금의 사용내역 - 해당사항이 없음. 2. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 신주인수권부사채 제3회 2020년 04월 08일 운영자금 및 채무상환자금 채무상환자금 계획에 맞게 사용할 예정이며, 현재는 단기금융상품 및 정기 적금으로 운용 중 3. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 종류 금융상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 예ㆍ적금 수시입출CMA 계 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정 현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정률 제17기 외상매출금 단기대여금 미수금 제16기 외상매출금 단기대여금 미수금 제15기 외상매출금 단기대여금 미수금 (2) 최근 3사업연도의 매출채권 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제17기 제16기 제15기 기초금액 제각 대손상각비및기타의대손상각비 기업결합으로인한증가 기말금액 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 에서는 기본적으로 경험률에 의거한 대손충당 기준을 요구하고 있으며, 당사의 매출에 대한 신용공여기간은 3~6개월이며, 대금청구일로부터 신용공여기간 동안은 정상채권으로 관리하고 있습니다. 연결실체는 과거 경험상 회수기일이 1년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 신용보강 등이 되는 경우를 제외하고는 1년이 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한 신용공여기간 초과 1년 이내 경과한 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거
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채무불이행 경험 및 당사의 경험률 등에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. (4) 매출채권 및 기타채권 약정회수기일기준 연령분석 (단위 : 천원) 구 분 제17기 제16기 제15기 정상채권 60일이내 60~180일 180일이상 대손충당금 합계 나. 재고자산 현황 (1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황 (단위 : 천원) 구 분 제17기 제16기 제15기 상품 저장품 미착품 원재료 합계 (2) 재고자산의 실사내역 등 1) 실사일자 : 각 분기말 기준으로 매년 4회 재고자산 실사2) 실사방법① 사내보관재고 : 폐창식 전수조사 실시② 사외보관재고 제3자보관재고에 대해서는 전수로 재고자산보관확인서를 징구③ 연말 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회,확인하고 일부 항목에 대해 표본을 추 출하여 그 실재성 및 완전성을 확인함 다. 수주계약 현황 - 해당사항 없음 라. 공정가치 평가 (1) 공정가치 서열체계 회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 구분 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치 지분상품 파생상품자산 파생상품부채 기타금융부채 공정가치 서열체계 수준 1에서 측정되는 금융상품 공정가치 서열체계 수준 2에서 측정되는 금융상품 공정가치 서열체계 수준 3에서 측정되는 금융상품 공정가치 서열체계 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 공정가치 서열체계 수준 3 금융상품에서 당기손익으로 인식된 총손익 신용위험에 대한 최대 노출정도 (2) 가치평가기법 및 투입변수Level 3로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.(단위:천원) 구 분 공정가치 가치평가기법 Level 3 투입변수 기타포괄손익-공정가치 지분상품 현금흐름할인법등 할인율등 당기손익-공정가치금융자산 이항모형등 할인율등 파생상품자산 이항모형등 할인율등 파생상품부채 이항모형등 할인율등 (3) 금융자산의 공시(단위:천원) 구분 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 기타금융자산 금융자산의 범주 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가 금융자산 파생상품자산 총 금융자산 금융자산, 공정가치 금융자산의 대손충당금 당기말 회사가 보유한 상기 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 상기 장부가액과 동일합니다. (4) 금융부채의 공시(단위:천원) 구분 매입채무 기타채무 단기차입금 기타금융부채 리스부채 유동성장기부채 (전환사채등) 금융부채의 범주 당기손익인식금융부채 상각후원가금융부채 파생상품부채 총 금융부채 금융부채, 공정가치 (5) 금융상품의 당기수익, 비용, 손익(단위:천원) 구분 금액 비고 당기손익-공정가치 금융자산 평가손익 당기손익-공정가치금융자산 파생상품평가손익 파생상품 파생상품거래손익 파생상품 금융자산에서 발생한 이자수익 상각후원가 금융자산 금융자산에서 발생한 배당금수익 기타포괄손익-공정가치 지분상품 금융부채에서 발생한 이자비용 상각후원가 금융부채 사채상환손실 상각후원가 금융부채 합계
아시아경제 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2020년은 코로나19로 인해 내수경제시장이 위축되며, 이에 따른 광고시장도 영향을 받는 한해 였습니다. 하지만 사회적 거리두기, 재택근무등 생활 환경의 변화와 기사에 대한 소비량이 증가함에 따라 온라인 신문채널구독자와 온라인트래픽이 증가하였습니다. 이에 따른 온라인미디어시장의 급격한 변화와 성장이 있는 한해였습니다. 2021년은 길어지는 코로나19의 영향과 어려운 경기상황, 전체광고시장의 지속적인 신문광고비 하락에도 불구하고, 창립이래 처음으로 매출 400억을 넘어서는 해였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당기말 현재 회사는 종속기업투자주식을 보유하고 있지 않으며, 이러한 변화로 회사는 당기부터 연결재무제표를 작성하지 않습니다. 따라서 당기의 재무제표는 개별재무제표이며, 비교표시 되는 2020년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 재무제표는 연결기준으로 작성하였습니다. 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과 목 제 17(당) 기 제 16(전) 기 증감액 [비유동자산] [유동자산] 자산총계 납입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본총계 [비유동부채] [유동부채] 부채총계 자본과부채총계 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제 17(당) 기 제 16(전) 기 매출 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 계속영업이익 중단영업이익 당기순이익 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 비지배지분에 귀속되는 당기순이익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성당사 의 영업현금흐름과 영업이익은 다음과 같으며, 세부적인 사항은 하기의 『나. 자금조달』항목을 참조하시기 바랍니다. (단위 : 백만원) 과 목 제 17(당) 기 제 16(전) 기 영업활동으로 인한 현금흐름 영업이익 나. 자금조달 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순금융부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순금융부채는 금융부채총계(연결재무상태표의 장단기 차입금, 사채 및 리스부채 포함 )에서 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순금융부채를 가산한 금액입니다. 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다 (단위 : 백만원 과 목 제 17(당) 기 제 16(전) 기 금융부채 총계 차감:현금및현금성자산 등 순금융부채 자본총계(지배기업소유주지분) 총자본 자본조달비율(*)
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 기업어음증권의 주요 발행 조건 [제2-1회] (단위: 원) 종류 액면금액 발행일 만기일 할인율 발행방법 신용등급 롯데지주(주) 기업어음증권 2022년 04월 27일 2024년 04월 26일 공모 A1 주1) 기업어음증권은 회차별 해당 만기일에 액면금액의 100%를 상환합니다. 다만, 만기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 기업어음증권을 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. [제2-2회] (단위: 원) 종류 액면금액 발행일 만기일 할인율 발행방법 신용등급 롯데지주(주) 기업어음증권 2022년 04월 27일 2024년 10월 25일 공모 A1 주1) 기업어음증권은 회차별 해당 만기일에 액면금액의 100%를 상환합니다. 다만, 만기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 기업어음증권을 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. [제2-3회] (단위: 원) 종류 액면금액 발행일 만기일 할인율 발행방법 신용등급 롯데지주(주) 기업어음증권 2022년 04월 27일 2025년 04월 25일 공모 A1 주1) 기업어음증권은 회차별 해당 만기일에 액면금액의 100%를 상환합니다. 다만, 만기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 기업어음증권을 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 2. 기업어음증권의 주요 권리 내용가. 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용기업어음증권은 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.나. 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리 내용기업어음증권에는 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.다. 기타 기업어음증권의 권리에 관한 사항 (1) 기업어음증권은 일반적인 형태의 무보증사채와 달리 할인발행되므로 본건 기업어음증권에 청약하는 투자자는 기업어음증권의 액면금액에 할인율 및 만기까지의 기간을 적용하여 산정한 금액(할인금액)을 공제한 금액(할인대금)을 취득시에 납입하고, 만기에 기업어음증권의 액면금액을 지급받는 이외에는 별도의 이자를 지급받지 않습니다.(단, 만기일 이후에 지급이 이루어지는 경우 어음법이 정하는 바에 따라 이자가 발생할 수 있습니다.)(2) 기업어음증권의 할인금액은 아래 산식에 따라 계산되며, 해당 금액은 기업어음증권 투자자의 이자소득으로 간주되어 이에 대한 소득세 등의 납세 의무가 발생할 수 있습니다. [제2-1회] 할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일 = 5,000,000,000원 × 연 3.582% ×730일 ÷ 365일 = 358,200,000원할인대금 = 액면금액 - 할인금액 = 5,000,000,000원 - 358,200,000원 = 4,641,800,000원※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원으로 14매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 64,985,200,000원 입니다. [제2-2회] 할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일 = 5,000,000,000원 × 연 3.703% ×912일 ÷ 365일 = 462,621,369원할인대금 = 액면금액 - 할인금액 = 5,000,000,000원 - 462,621,369원 = 4,537,378,631원※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원으로 8매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 36,299,029,048원 입니다. [제2-3회] 할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일 = 5,000,000,000원 × 연 3.718% ×1,094일 ÷ 365일 = 557,190,684원할인대금 = 액면금액 - 할인금액 = 5,000,000,000원 - 557,190,684원 = 4,442,809,316원 ※
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상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원으로 20매가 발행됩니 다. 이에 따라 할인대금 합계는 88,856,186,320원 입니다. (3) "발행회사"는 "본 기업어음증권"의 만기일에 "본 기업어음증권"의 액면금액(이하 "원리금"이라 함)을 지급하여야 하며, "본 기업어음증권"의 원리금 상환에 관한 절차 및 방법, 그 지급 금액에 관하여는 '어음법' 기타 관련 법령에서 정하는 바에 따릅니다. 기타 관련 법령은 상법, 자본시장법, 위 법들 시행령, 시행규칙 등이 포함될 수 있으며 계약서 등을 작성할때 흔히 사용하는 관용어구 입니다.(4) "본 기업어음증권"의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사"가 전적으로 책임을 지며, "공동대표주관회사"는 "본 기업어음증권"의 이면에 배서한 경우에도 그 지급을 담보하지아니합니다. 이는 무담보배서를 의미하는데, 무담보배서란 어음의 배서인이 어음 상 책임을 지지 않겠다는 뜻의 기재를 하는 배서를 말하며, 채무증권에 속하는 기업어음증권의 경우 무담보배서를 통해 배서인이 담보책임 및 보증책임을 면하게 됩니다.어음은 '어음법' 제14조에 따라 배서로 어음으로부터 생기는 모든 권리를 이전하며 '어음법' 제16조에 따라 어음의 점유자가 배서의 연속에 의하여 그 권리를 증명할 때에는 적법한 소지인으로 추정되는 바 어음의 권리 이전을 위해서는 배서의 연속이 필요합니다. 이 경우 어음의 배서인은 '어음법' 제15조에 따라 인수 및 지급의 담보책임을 부담하는 것이 원칙이지만, 발행인과는 달라서 종국적인 의무자는 아니므로 이러한 책임을 부담하지 않는다는 뜻을 어음의 이면에 기재할 수 있으며, 이러한 무담보배서에 의하여 배서인은 담보책임 및 보증책임을 면하게 되는 것입니다. ※ 관련법규『어음법』제14조(배서의 권리 이전적 효력) ① 배서는 환어음으로부터 생기는 모든 권리를 이전(移轉)한다. ② 배서가 백지식인 경우에 소지인은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 1. 자기의 명칭 또는 타인의 명칭으로 백지(白地)를 보충하는 행위 2. 백지식으로 또는 타인을 표시하여 다시 어음에 배서하는 행위 3. 백지를 보충하지 아니하고 또 배서도 하지 아니하고 어음을 교부만으로 제3자에게 양도하는 행위 제15조(배서의 담보적 효력) ① 배서인은 반대의 문구가 없으면 인수와 지급을 담보한다.② 배서인은 자기의 배서 이후에 새로 하는 배서를 금지할 수 있다. 이 경우 그 배서인은 어음의 그 후의 피배서인에 대하여 담보의 책임을 지지 아니한다.제16조(배서의 자격 수여적 효력 및 어음의 선의취득) ① 환어음의 점유자가 배서의 연속에 의하여 그 권리를 증명할 때에는 그를 적법한 소지인으로 추정(推定)한다. 최후의 배서가 백지식인 경우에도 같다. 말소한 배서는 배서의 연속에 관하여는 배서를 하지 아니한 것으로 본다. 백지식 배서의 다음에 다른 배서가 있는 경우에는 그 배서를 한 자는 백지식 배서에 의하여 어음을 취득한 것으로 본다.② 어떤 사유로든 환어음의 점유를 잃은 자가 있는 경우에 그 어음의 소지인이 제1항에 따라 그 권리를 증명할 때에는 그 어음을 반환할 의무가 없다. 그러나 소지인이 악의 또는 중대한 과실로 인하여 어음을 취득한 경우에는 그러하지 아니하다. 3. 기업어음증권 상환을 위한 지급지 및 지급장소지급지 : 서울특별시지급장소 : (주)우리은행 롯데월드타워금융센터※ 금번 기업어음증권 상환을 위한 지급장소는 당사가 당좌계좌를 개설하고 있는 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터입니다. 당좌거래 약정을 증명하기 위한 거래확인서는 증권신고서에 첨부된 당좌거래확인서를 참조하시기 바랍니다.4. 모집위탁계약의 체결 유무금번 기업어음증권 발행의 경우 사채권자집회가 없다는 점, 그 외 표준무보증사채사채관리계약서에서 정한 사채관리회사의 역할이 기업어음증권과 관련한 법률관계에 적용되기 어려운 측면이 있다는 점, '상법'상 사채관리회사와 관련된 조항은 사채의 경우에만 적용되며 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에서는 무보증사채의 경우 표준무보증사채 사채관리계약서에 의한
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 롯데지주(주) 제2회 기업어음증권의 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 롯데지주(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 신한금융투자(주) 공동대표주관회사 KB증권(주) 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 2. 분석의 개요 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 3. 기업실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간
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실사보고서 작성 완료 인수계약 체결일자 증권신고서 제출 4. 기업실사 참여자 [대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 신한금융투자(주) 커버리지1부 이용광 이사 기업실사 총괄 2022년 04월 07일 ~ 2022년 04월 14일 기업금융업무 17년 신한금융투자(주) 커버리지1부 김용섭 부장 기업실사 책임 2022년 04월 07일 ~ 2022년 04월 14일 기업금융업무 12년 신한금융투자(주) 커버리지1부 양권모 대리 기업실사 실무 2022년 04월 07일 ~ 2022년 04월 14일 기업금융업무 5년 한국투자증권(주) 인수영업1부 김동완 이사 기업실사 총괄 2022년 04월 07일 ~ 2022년 04월 14일 기업금융업무 21년 한국투자증권(주) 인수영업1부 박성훈 팀장 기업실사 책임 2022년 04월 07일 ~ 2022년 04월 14일 기업금융업무 14년 한국투자증권(주) 인수영업1부 김권우 주임 기업실사 실무 2022년 04월 07일 ~ 2022년 04월 14일 기업금융업무 1년 KB증권(주) 기업금융2부 이기우 이사 기업실사 총괄 2022년 04월 07일 ~ 2022년 04월 14일 기업금융업무 19년 KB증권(주) 기업금융2부 이종훈 차장 기업실사 책임 2022년 04월 07일 ~ 2022년 04월 14일 기업금융업무 12년 KB증권(주) 기업금융2부 전상현 주임 기업실사 실무 2022년 04월 07일 ~ 2022년 04월 14일 기업금융업무 3년 [발행회사] 회사명 부 서 성 명 직책 롯데지주㈜ 재무혁신실 재무3팀 정성윤 수석 롯데지주㈜ 재무혁신실 재무3팀 김남헌 책임 롯데지주㈜ 재무혁신실 재무3팀 장한 책임 5. 기업실사 이행내역 항목 점검사항 결과 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (주1) 참조 (주1) 참조 증권의 주요 권리내용 (주2) 참조 (주2) 참조 투자위험요소 (주3) 참조 (주3) 참조 자금의 사용목적 (주4) 참조 (주4) 참조 경영능력 및 투명성 (주5) 참조 (주5) 참조 회사의 개요 (주6) 참조 (주6) 참조 사업의 내용 (주7) 참조 (주7) 참조 재무에 관한 사항 (주8) 참조 (주8) 참조 감사인의 감사의견 등 (주9) 참조 (주9) 참조 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 (주10) 참조 (주10) 참조 주주에 관한 사항 (주11) 참조 (주11) 참조 임원 및 직원 등에 관한 사항 (주12) 참조 (주12) 참조 이해관계자와의 거래내용 등 (주13) 참조 (주13) 참조 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 (주14) 참조 (주14) 참조 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다 6. 종합의견 동사는 2017년 10월 1일을 분할기일로 하여 제과사업을 영위하는 롯데제과(주)를 분할하여 신설하였으며, 동사는 롯데지주(주)로 사명을 변경하였습니다. 또한, 2017년 10월 1일을 분할합병기일로 하여 동사의 계열회사인 롯데쇼핑(주), 롯데칠성음료(주), 롯데푸드(주)의 분할된 투자사업부문을 합병하여 지주회사체제로 전환하였습니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화 하고, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자 했습니 다. 동 사 는 공정거래법상 2021년 12월 31일 기준 총 83개의 국내 계열회사 를 가지고 있습니다 주력 업종은 식품, 유통, 석유화학이며 주력 업체는 롯데제과(주), 롯데칠성음료(주), 롯데쇼핑(주), (주)호텔롯데, 롯데케미칼(주)입니다. 동사의 영업수익은 자회사 및 기타 투자회사로부터의 배당수익, 상표권 사용수익,임대수익 등으로 구성되어 있습니다. 동사의 별도기준 2021년 말 영업수익은 1,121억원으로 2020년 말 1,635억원 대비 31.4% 가량 하락 하였습니다. 동사의 2021년 말 연결기준 매출액은 9조 9,249억원으로 2020년 말 9조 866억원 대비 9.2%가량 상승하였으며, 영업이익은 2,164 억 원으로 전 년 대비 38.5% 상승하였습니다. 당기순이익의 경우도 1,504억원을
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기록하면서 전년 대비 흑자 전환하였습니다. 지주회사의 특성상 이러한 수익을 기반으로 자회사에 대한 투자, 자체 운용 및 차입원리금 상환, 주주들에 대한 배당 등 필요한 모든 소요 자금을 충당해야 합니다. 이처럼 지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능합니다. 따라서 향후 동사의 손익실적은 자회사 주식에 대한 평가손익 및 자회사들로부터 받는 배당금 수취, 경영자문수수료, 브랜드수수료, 임대수수료 등에 의해 많은 영향을 받게 되는 바, 자회사들의 실적이 악화될 경우 동사의 실적 또한 악화될 수 있습니다. 3) 동사는 롯데그룹 의 지주회사로 2021년 말 연결기준 동사의 부채비율은 , 별도기준 부채비율은 입니다. 2021년 말 동사의 별도기준 총 차입금은 약 2조 7,921억 원이 며 이는 단기차입금(2,700억원), 장기차입금(8,100억원) 사채(1조 7,121억원) 등으로 구성 되어 있습니다. 2021년 말 동사의 7조 786억원에 이르는 종속기업 및 관계기업 투자자산과 안정적인 매출액 (2021년 말 배당금수익 1,032억원, 상표권수익 981억원, 경영지원수익 305억원, 임대수익 162억원 및 시스템수익 억원) 을 고려 했을 때 동사의 재무 안정성은 우수한 수준 인 것으로 판단됩니다. 자회사 지분가치 및 향후 지주회사로서 안정적인 영업현금흐름을 창출할 것으로 예상되는 점 등을 고려할 때 유동성 위기가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 4) 증권신고서 제출일 전일 기준 동사의 최대주주는 신동빈으로 보유 지분율은 보통주 기준 13.0% 입니다. 또한, 최대주주인 신동빈 및 그 특수관계인의 보유지분율 합계는 보통주 기준 61.7%으로, 향후 동사의 경영권 불안정성이 대두될 가능성은 낮은것으로 판단됩니다.5) 금번 발행되는 동사의 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 기업어음증권과 관련하여 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 기업어음증권 신용등급은 A1등급입니다. A1등급은 원리금 지급능력이 매우 우수하다는 것을 의미합니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 아울러 본 기업어음의 원리금 상환과 관련하여 주관회사는 어떠한 책임도 지지않음을 참고하시기 바랍니다. 신한금융투자 주식회사 대표이사 김 상 태 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 한국투자증권 주식회사 대표이사 정 일 문
제이에스링크 — 증권신고서(합병)

II. 형태 형태 흡수합병 III. 주요일정 이사회 결의일 2022년 03월 15일 계약일 2022년 03월 16일 주주총회를 위한 주주확정일 2022년 03월 30일 승인을 위한 주주총회일 2022년 05월 16일 주식매수청구권행사 기간 및 가격 시작일 종료일 (주식매수청구가격-회사제시) 주식병합기준 공고일채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출 기간합병기일합병종료보고 공고일합병등기 예정일(해산등기 예정일)합병신주 상장 예정일 2022년 5월17일2022년 5월17일2022년 5월17일~2022년 6월17일2022년 6월20일2022년 6월20일2022년 6월20일2022년 7월05일 주1) (주)디엔에이링크의 경우 소규모합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2022년 3월 30일~2022년 4월 13일)를 위한 주주확정기준일로 갈음하며, 동 날짜는 2022년 3월 30일 입니다.주2) 합병 승인을 위한 주주총회(2022년 5월 16일)는 (주)디엔에이링크의 경우 본건 합병이 소규모합병에 해당하므로 이사회 결의로 갈음합니다.주3) 합병회사인 (주)디엔에이링크는 상법 제527조의 3에 따른 소규모합병으로 합병승인 주주총회를 개최하지 아니하고 이사회 승인으로 주주총회 승인을 갈음하며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.주4) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다. 주5) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의 도입에 따라 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.주6) 합병 상세 일정은 "제1부 Ⅰ. 합병에 관한 기본사항, 4. 진행경과 및 일정"을 참고하시기 바랍니다.
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IV. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 주식회사 디엔에이링크:주식회사 엔터미디어 = 1 : 0.8180901 외부평가기관 한울회계법인 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 지급 교부금 등 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다. 주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.주2) 합병비율에 따른 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병비율 산정에 사용된 합병회사의 주당 평가액을 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월이내에 현금으로 지급하고, 단주는 합병회사가 주기주식으로 취득합니다.
한국앤컴퍼니 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2012년 9월 1일 인적분할의 방식으로 지주회사 부분을 담당하는 한국앤컴퍼니㈜와 기존의 타이어 부문 등을 영위하는 한국타이어앤테크놀로지㈜로 분할되었습 니 다. 2021년 4월 자동차 산업의 패러다임이 급격하게 변화하는 위기 상황속에 양사가 보유한 역량과 자원을 통합해 시너지를 극대화하고 새로운 성장 기회를 모색하기 위해 ㈜한국아트라스비엑스를 합병하고 에너지 솔루션 사업본부(ES사업본부)를 신설하였 습 니다. ES사업본부는 축전지사업부문으로써 Hankook Company ES America Corp.(이하 미국법인)을 포함하고 있습니다. 당사는 투명한 기업지배구조를 바탕으로 한 관리 효율화를 통해 자회사들의 자율경영과 책임경영을 발전시키게 될 것입니다. 이에 타이어 제조/판매, 기계/금형등의 제조/판매 등을 바탕으로 한 자회사들의 전문성 제고와 성장 잠재력 강화를 통해 기업가치의 극대화와 수익 창출을 통한 안정적 발전을 이루어 나 감과 동시에 축전지 제 조,판 매를 넘어서 스마트 에너지 솔루션 전문 기업으로 거듭나기 위해 노력하고 있습니다. 하기 기술한 장래에 관한 사항은 정기보고서 제출일 현재 당사의 판단에 따른 것이며기재 내용이 당사 리스크의 전부는 아닙니다.2021년 누적 한국앤컴퍼니㈜ 연결매출액은 9,633억원을 달성했으며,영업이익은 2,283억원을 기록, 23.7%의 영업이익률을 달성했습니다. 법인세차감전순이익과 당기순이익은 각각 2,277억원, 2,000억원을 달성했습니다.※ 사업의 내용 중 ES사업본부는 2021년 1월~12월 실적기준으로 작성하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 보고기간말 현재 주요 제품, 서비스 등의 현황은 다음과 같습니다. (연결누적) (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 (비율) 제품,상품 등 차량용 배터리 등 차량용, 산업용, 기타 ATLAS 등 상표권 상표권수익 브랜드로열티 수익 HANKOOK 등 지분법평가 지분법이익 자회사 지분법이익 업무지원용역수익 용역 서비스업 SSC 용역 기 타 배당금수익 및 임대 등 자회사배당금수익,사무실등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이2012년 9월 1일(분할기일) 이후에 타이어 사업부문을 주사업으로 하는 신설회사 한국타이어앤테크놀로지㈜의 설립으로 2021년 12월 31일 현재 해당사항 없습니다. [ES사업본부] 가.사업부문의 재무현황 [ES사업본부 본사] (단위 : 백만원) 사 업 부 문 축전지 합 계 2021년 2020년 2021년 2020년 매 출 액 영업이익 자 산 [미국법인] (단위 : 백만원) 사 업 부 문 축전지 합 계 2021년 2020년 2021년 2020년 매 출 액 영업이익 자 산 나.주요 제품 (1) 주요 제품 [ES사업본부 본사] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 축 전 지 제 품 배터리 차량용 ATLAS 등 상 품 등 배터리등 산업용,기타 계 [미국법인] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 축 전 지 제 품 배터리 차량용 HANKOOK등 상 품 등 배터리등 차량용 계 (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 [ES사업본부 본사] (단위 : 원) 구 분 2021년 2020년 2019년 축전지 ※ 주요 제품의 가격변동은 국제 납시세 및 환율 변동에 기인함. [미국법인] (단위 : 원) 구 분 2021년 2020년 축전지 [타이어 부문] (대상회사: 한국타이어앤테크놀로지) 가. 주요 제품, 서비스 등의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 (비율) 자 동 차관 련 제 품 타이어 승용차,트럭,버스산업차량용 상 품 밧데리 튜브 등 승용차,트럭,버스산업차량용 ATLAS등 기 타 임대업 연구용역, 임대 등 사무실 등 공 임 차량정비등 T'Station 기 타 기타 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이(누적) (단위 : 원/개) 품 목 제 10기 제 9기 제 8기
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타이어 ※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 산출기준(누적) 가중 평균 가격 = 2021년 제품매출액 ÷제품매출수량 (2) 주요 가격변동원인 투입 원가 변동으로 인한 판가 조정, 제품구성(MIX)의 변화, 환율영향 등으로 인해 가격 변동에 영향을 받습니다. [일반기계사업부문] (대상회사: 한국엔지니어링웍스) 가. 주요 제품, 서비스 등의 현황은 다음과 같습니다. (누적) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 (비율) 타이어제조관련 제 품 생산설비 타이어 제조를 위한생산설비 자체상품(주문제작) 비드 타이어 반제품 용 역 설비보전 타이어 제조공정 유지보수 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품은 거래처의 설치현장 여건과 주문 사양에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문 생산제품으로 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다. [금형사업부문] (대상회사: 한국프리시전웍스) 가. 주요 제품, 서비스 등의 현황은 다음과 같습니다. (누적) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액 (비율) 금형 제품 MOLD 타이어 제조를 위한생산설비 (차량용) 자체상품 (주문제작) 상품 상품 차량용 액체연료 상품 타이어 제조를 위한생산설비 (차량용) 자체상품 (주문제작) 정밀 기타 기타 타이어 제조를 위한생산설비 (차량용) 자체상품 (주문제작) 제품 정밀 정밀기계부품(산업용) 자체상품 (주문제작) 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품은 거래처의 주문사양에 따라 설계, 제작되는 주문생산제품으로 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료 등의 현황 [지주 부문] 해당사항 없습니다. [ES사업본부] 가. 주요 원재료 [ES사업본부 본사] (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율(%) 비 고 축전지 원재료 鉛(연) 축전지제조 부재료 전조,카바등 축전지제조 계 [미국법인] (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율(%) 비 고 축전지 원재료 鉛(연) 축전지제조 부재료 전조,카바등 축전지제조 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 구 분 2021년 2020년 2019년 납(LME 연가) (1) 산출기준 : 당기 평균 단가 적용 주요 가격 변동추이 - 2021년 국제원자재(연) 가격은 전기 대비 20.9% 상승 하였습니다. - 2021년 USD환율은 전기 대비 3.0% 하락 하였습니다. [타이어부문] (대상회사: 한국타이어앤테크놀로지) 가. 주요 원재료 등의 현황은 다음과 같습니다. (누적) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 매입액 (비율) 타이어튜 브밧데리 상품 기타 원재료 CORD 천연고무 합성고무 카본블랙 BEADWIRE 부재료 노방제 활성제 가류제 촉진제 기 타 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/톤) 품 목 제10기 제9기 제8기 천연 고무 합성 고무 타이어 코드 카 본 블 랙 비드 와이어 (1) 산출기준 (누적)가중평균 가격 : 2021년 당사 매입금액 ÷ 매입량(2) 주요 가격변동원인주요 가격변동원인으로는 천연고무, 합성고무, 카본블랙이 있으며, 합성고무, 카본블랙은 유가의 영향을 받는 기초 소재로 이에 따른 가격 변동이 있습니다. [일반기계사업부문] (대상회사: 한국엔지니어링웍스) 가. 주요 원재료 등의 현황은 다음과 같습니다. (누적) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 (비율) 비 고 타이어제조관련 원재료 제어반 설비제어 한성시스코,대하,우리앰엔티 등 구조물 단품 기구부 제작 엘케이테크,반석,정기계 등 전기자재 설비 제어 씨앤씨와이드, 대신자동화 등 철자재 기구부 제작 한밭정공,신원스틸, 형제스틸 등 배관자재 설비 제어 CYLINDER 설비 동작 MOTOR 동력 전달 LM GUIDE 설비 동작 BEARING 기구부 제작 조흥베어링, 진영FA 등 기구부 제작 대명특수벨트, 포보코리아 등 기타 기구부 제작 합 계 ※ 매입액은
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당해년도 누적 금액입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사의 제품은 대부분 비규격의 주문 생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재 및 외주비용 역시 매우 다양하여 개별적인 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다. [금형사업부문] (대상회사: 한국프리시전웍스) 가. 주요 원재료 등의 현황은 다음과 같습니다. (누적) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 (비율) 비 고 금형/정밀 원재료 AL INGOT MOLD제조 ㈜대원합금, 창신통상㈜, (주)씨에스메탈 EM 소재 MOLD제조 헤드코메탈스코리아, 일성메탈(주) 주철 CTR제조 삼형금속(주) 철판 MOLD,CTR제조 대광철강 MOLD부품 MOLD제조 제일프로텍, (주)에스텍, (주)와이제이티 외 CTR부품 CTR제조 에이스정밀, 아이테크산업, 현진소재(주)외 기타원재료 MOLD,CTR,정밀부품제조 현재산업, (주)원경, 일성메탈(주) 외 부재료 석고 MOLD제조 NORITAKE 고무액 MOLD제조 (주)한국씨앤에스, 현테크노피아(주) 기타부재료 MOLD,CTR,정밀부품제조 (주)한국씨앤에스, 현테크노피아(주) 상품 CTR CTR (주)원경,(주)대광기업 등 몰드 몰드 한국타이어(주), MKC가흥, 세영티엠에스 등 합 계 ※ 매입액은 당해년도 누적 금액입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사의 제품은 대부분 비규격의 주문 생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재 및 외주비용 역시 매우 다양하여 개별적인 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다. 2) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 사항 등 가. 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 사항등은 다음과 같습니다 보고기간 중 연결회사의 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다. 당기말 - (단위: 천원) 구분 기초금액 취득 처분/폐기 감가상각 대체(*1) 기타증감 손상차손 보고기간말금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 공구와기구 건설중인자산 사용권자산 합계 전기말 - (단위: 천원) 구분 기초금액 취득 처분/폐기 감가상각 대체(*1) 기타증감 손상차손 보고기간말금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 공구와기구 건설중인자산 사용권자산 합계 2) 보고기간 중 연결회사의 유형자산 감가상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 당기 전기 3개월 누적 3개월 누적 매출원가 판매비와관리비(경상연구개발비포함) 중단영업손익 합계 [지주 부문] 가. 생산능력해당사항이 없습니다.나. 생산실적 및 가동률해당사항이 없습니다. 다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 진행 중인 투자 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 투자기간 사업 부문 구분 총투자액 비 고 지주부문 유지보수 합 계 [ES사업본부] 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 생산능력 (단위 : 천대) 사업부문 품목 사업장 2021년 2020년 2019년 축전지 차랑용 외 대전공장 전주공장 미국공장 합계 (2) 생산능력 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 사업소별 생산능력(설비, 인원) 검토하여 산출② 산출방법 : 월별작업일수 × 작업시간 × 설비가동능력(가동 LINE기준) = 생산량 평균가동시간 구 분 당기 일평균가동시간 실가동일수 가능가동일수 대전공장 24시간 348일 355일 전주공장 24시간 348일 355일 미국공장 24시간 274일 347일 나. 생산실적 및 가동률 생산실적 (단위 : 천대) 사업부문 품 목 사업장 2021년 2020년 2019년 축전지 차량용외 대전공장 전주공장 미국공장 합계 가동률 (단위 : %) 사업부문 사업장 당기 평균가동률 축전지 대전공장 전주공장 미국공장 다. 생산설비의 현황 - 국내에 대전사업장과 전주사업장 그리고 북미지역에 미국사업장에서 제품 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. 2018년도에 현지 완성차 업체를 통한 향후 기술동향 Trend를 파악하여 중장기적인 시장흐름에 대응 할 수 있을 것이라는 전략적인 판단과 향후 한국공장에 대한 추가 투자를 대체하고 친환경차 배터리로의