chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
글로벌에스엠 — 사업보고서 (2021.12)

기타 본국내 수입 주1) 환율은 외국환중개 기말환율을 적용하였습니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 1) 생산능력 및 생산 실적Global SM Tech는 지주회사이므로 해당사항이 없습니다. SM(HZ), SM(TJ), SM(WH)는 중간지주회사이므로 해당사항이 없습니다. (단위:kEA) 구분 동관 법인 천진 법인 위해 법인 베트남 법인 말레이시아 법인 스페인법인 루마니아법인 SCREW 생산능력 생산실적 가동률 SHAFT 생산능력 생산실적 가동률 생산능력 생산실적 가동률 STUD(后加工） 생산능력 생산실적 가동률 기타 생산능력 생산실적 가동률 주1) 가동율은 주요 ITEM별 생산능력 수량 기준으로 생산실적 수량의 비율로 계산 하였습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 1) 생산설비 현황 Global SM Tech는 지주회사이므로 해당사항이 없습니다. SM(HZ), SM(TJ), SM(WH)는 중간지주회사이므로 해당사항이 없습니다. [ 생산설비현황 (현지화폐기준)] 소재지 소유 형태 구분 기초가액 연결범위변동 당기증감 당기상각 환율효과 당기말잔액 증가 감소 합계 자가 토지 건물 구축물 기계설비 차량운반구 비품 소 계 주1) 당사는 위안화(이하 'RMB' 또는 'CNY')를 기능통화로 사용하고 있습니다. 따라서 기능통화인 위안화를 사용하지 않는 현지법인에는 환율 조정 효과가 있어 표에 표기하였습니다. 주2) 합계액에 연결 조정사항 RMB 반영하면 연결재무상태표의 유형자산 R MB와 금액이 일치합니다. [ 생산설비현황 (원화기준)] (단위 : 천원 ) 소재지 소유 형태 구분 기초가액 연결범위변동 당기증감 당기상각 환율효과 당기말잔액 증가 감소 합계 자가 토지 건물 구축물 기계설비 차량운반구 비품 소 계 주1) 환율은 외국환중개 기말환율을 적용하였습니다. 주2) 합계액에 연결 조정사항 천원 반영하면 연결재무상태표의 유형자산 천원과 금액이 일치합니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 생산설비 현황(상세)' 참조 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 21년 사업보고서_채용기기별매출.jpg 21년 사업보고서_채용기기별매출 21년 사업보고서_채용기기별매출(원화환산).jpg 21년 사업보고서_채용기기별매출(원화환산) 주1) 연결전 법인 매출기준으로 작성하였습니다. 주2) 환율은 외국환중개 기중평균환율을 적용하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매경로 (가) 동관법인당사의 매출은 크게 중국 내수 판매와 수출로 구분됩니다. 중국 내 판매처는 주로 광동성 주강 삼각주에 위치하는 IT 및 전자 업체이며, 수출 지역은 크게 유럽지역과 아시아권의 한국, 말레이시아, 필리핀, 태국, 베트남 등입니다. 당사의 판매경로는 직접납품입니다. (나) 천진법인당사의 매출은 약 90% 정도가 중국 내수 판매 및 간접수출이며, 중국 내 판매처는 주로 화북 및 북경, 천진지역에 위치하는 IT 및 전자 업체였으나, 최근에는 화동 및 화남 지역(절강성, 호남성, 강소성 등)에 위치한 자동차 업체를 대상으로 꾸준한 신규 영업 개발을 통하여 판매 지역이 확장되고 있습니다. 최근 유럽 체코향 신차종 개발 수주로 유럽향 매출의 증가도 추가로 기대할 수 있으리라 예상됩니다. 판매경로는 직접 납품 형태입니다. (다) 혜주법인당사의 판매는 크게 중국 내수 판매와 수출로 구분 됩니다. 설립초기에는 대부분의 매출이중국 내 내수 위주로 판매가 이루어졌습니다. 현재 중국 내 판매처는 동관 등광동지역에 위치하는 IT 및 전자 업체들 입니다. 판매형태는 100% 직접 판매 입니다. (라) 위해법인당사의 매출은 97%정도가 중국 내수 판매 및 간접수출이며, 중국 내 판매처는 주로 위해 지역 및 인근에 위치하는IT 및 전자 업체이며, 판매경로는 직접 납품 형태입니다. (마) 베트남법인 현재 베트남법인의 판매경로는 업체와의 직거래, 상사와의 간접거래, 수출 등이 있으며, 최근 상사에서 물건을 받는 기존업체들이 원가절감을 위하여 상사와의 중간거래가 아닌 생산업체와 직거래 체제로 바뀌고 있는 추세입니다. 수출경로는 필리핀법인, 말레이시아법인 등
글로벌에스엠 — 사업보고서 (2021.12)

자체내부거래가 주를 이뤘으나 각 고객사의 IPC 를 통하여 인도네시아, 인도등 주변 동남아 국가 수출외 헝가리 법인, 스페인법인을 활용한 유럽 시장 진출도 진행 하고 있습니다. (바) 필리핀법인 현재 필리핀법인 판매경로는 고객사와의 직거래, 상사와의 간접거래 및 수출 등이 있으며, 최근 상사를 통한 간접거래 보다 원가 절감 등의 목적으로 직거래 희망 업체가 증가하고 있는 추세입니다. 일본 업체는 주로 일본 상사를 통해 납품 받기 희망, 그 외 업체들은 직거래 방식을 선택하고 있습니다. (사) 말레이시아법인현재 對고객 시마노 싱가폴 및 말레이시아에 직접 납품하고 있습니다. 스크류 전문취급업체인 테크노어쏘시에와 협력하여 일본업체를 적극 발굴 중입니다.(아) 스페인법인현재 스페인 법인의 주요 판매경로는 독일, 프랑스 등 유럽 연합 내 Autoliv, Adient, ZF-TRW, Lear, Magna, Akwel, KYB, BWI, Bosch, Steep 등 주요 자동차 업체들의 부품을 제조 생산하는 고객사로의 수출이며 동유럽 수출을 위해 루마니아 법인과의 자체 내부 거래 또한 이루어지고 있습니다. (자) 루마니아법인 당사의 매출은 90%이상이 루마니아 내수 판매 이고 기타 유럽 및 터키, 중국으로 수출 됩니다. 루마니아 내수 매출은 Borgwarner(전 델파이)와 신흥이 주요 업체로 판매 형태는 직접 납품 형태입니다. (2) 판매전략 (가) 동관법인 당사는 2012년 자동차관련 품질시스템인 TS16949 인증취득을 시작으로 유행과 수요변동이 심한 전자 및 IT에 비하여 수요가 안정된 고정밀, 고내구성을 요하는 자동차 관련자동차 산업의 제품 영업확대에 주력을 하고 있습니다. 특히 중국은 전세계의 자동차제조 업체가 진출하고 시장수요가 급증되고 있으며 동남아시아 또한 2륜, 4륜 자동차 산업은 지속적 발전을 하고 있습니다. 자동차 관련제품은 기술집약과 안전성을 최우선시 되고 있어 당사의 정밀 특수제품 기술의 노하우를 극대화하여 주력 개발사업으로 성장시킬 계획입니다. 그리고 화워이등 통신기기 및 OMRON계전기용 스크류, 단자품등 특수품 개발로 다양화 제품생산으로 이끌어 나갈 계획입니다.2017년에 중국의 최대 기업인 화웨이와 거래를 시작하였으며 4G, 5G 통신기기에 사용하는 부품을 납품하여 매출이 확대되었습니다. 2020년부터 화웨이는 자동차분야에도 진출하면서 관련 특수품 볼트도 시 생산 단계에 있으며 향후 대량 생산으로 물량 확대되리라 판단하고 있습니다.현재 많은 자동차 기업이 전기 자동차 시장에 뛰어들어 자동차 밧데리 생산량도 대량으로 늘어날 추세이며 이에 관련된 특수품을 개발확대해 나갈 계획입니다. (나) 천진법인 2010년부터 고객사의 니드에 따른 적극적인 설비 투자로 중대형 단조품의 생산과 복합 가공이 필요한 제품 생산이 가능하게 되며, 기존의 정밀 IT 분야 제품에 고급형 레저용 자전거 부품, 자동차 부품의 생산 및 신규 영업 창출의 기회가 되었습니다. 정밀IT 전자부품 및 중대형 자동차 부품 생산으로 제품 및 매출이 다변화 되어 기존 고객사의 생산 품목 확대에 부응하고 있으며, 당사가 위치한 화북 지역에서는 우월한 품질 관리 시스템을 보유하고 있는 것으로 인정받아 중대형 복합 가공 단조품을 사용하는 글로벌 자동차,자전거 부품 업체에 공급이 확대 되고 있습니다. 1) 향후 전망중국내 전반적인 경기침체로 정밀 SCREW 사업의 IT 부품 고객사들의 어려움이 예상되나 제품생산의 다변화가 안정기에 들어갔으며, 고객사 역시 다변화 되어 위험의 노출을 줄일 수 있다고 봅니다.또한 중대형 복합 단조품의 양산은 설비 투자와 더불어 공정 라인의 노하우도 중요하기 때문에 개발된 후에는 타업체와의 경쟁이 심하지 않아 안정된 공급이 가능합니다. 소형 정밀 SCREW,SHAFT외에 중대형 복합 단조품의 생산으로 IT 전자부품과 글로벌 자동차, 자전거 부품 사업 분야로 확대 할 수 있게 되었고, 매출 다변화 및 고객 다양화 방면에서 성공하여 이후에도 꾸준한 성장이 지속될 것이라 전망하고 있습니다. 중대형 포머 설비 외에 너트 포머
글로벌에스엠 — 사업보고서 (2021.12)

제품에 대한 신규 설비 투자, 비전선별기 도입 등의 전략적 투자가 완료되어 신규 제품 개발 및 품질 확보, 고객사 신뢰성이 향상되었으며 이는 준비된 하드웨어 설비 회사의 위상을 갖출 수 있게 되었습니다. 당 법인은 이와 같이 제품군의 확대와 고객사 다변화에 대한 준비, 새로운 제품에 대한 노하우로 급변하고 있는 산업의 패러다임에 앞으로도 발빠르게 대응하여 나아갈 것입니다. (다) 혜주법인당사는 동관법인에 중형 스크류 3㎜~5㎜ 를 생산 납품 중에 있습니다. (라) 위해법인 당사의 신규사업은 채용 제품의 확대와 신규 제품 개발 두 가지 측면에서 고려해 볼 수 있습니다. 당사는 현재 주력 제품인 샤프트 및 스크류의 매출 성장세를 유지하면서, 이미 설비 등에 대한 투자가 이루어진 스프링 사업부를 향후 지속적으로 육성할 계획입니다. 당사는 다양한 종류의 스프링 개발과 채용기기의 확대 두 가지 측면에서 스프링 사업부를 유지할 예정입니다.당사의 스프링사업부는2006년6월 자동차용 부품 생산업체인 '동아자동차'에 납품한 것을 시작으로 사업을 개시하였으며, 현재까지 약12개 고객사에 제품을 납품하고 있습니다. 당사는 이미 스프링 사업부의 설비투자를 통해 월5천만개를 생산할 수 있는 생산 설비를 확보하고 있습니다. 아직 스프링 사업부의 매출은 전체 매출액과 비교해 볼 때 극히 일부이며, 영업력 투입도 적은 편이지만, 스프링 제품의 큰 시장성을 고려하여, 향후 적극적인 육성을 진행할 예정입니다. 또한 자동차관련 단조SHAFT설비를 증설하여, 자동차관련 사업을 확대하여 나갈 계획입니다. 위해DAS등에 신규로BOLT류 납품을 시작하였으며, 주변지역의 동양기전, 연태SL,KM, 염성유신 등 신규 자동차 거래처의 개발을 지속적으로 진행하고 있으며 거래업체를 확대하여 나아갈 예정입니다.(마) 베트남법인 로컬업체와의 경쟁, 원재료 및 금형등 자재 현지화 등 생산원가절감으로 로컬생산업체와의 경쟁력 확보하고 있습니다. 저단가와 고품질을 앞세워 로컬업체와의 거래선을 확대할 예정입니다. 2019년 인도 판매법인 개설로 영업력 및 대응력을 증대 시켰으며, 2021년 상반기부터 인도에 진출한 주요 고객사들의 경영활성화로 인해 현지 법인 매출이 증가 될 예정입니다. (바) 필리핀법인 기존 거래 고객을 우선으로 하는 영업진행과 차츰 변화하고 있는 시장에 발 맞춰 나가고 있습니다. 현재 전체적인 흐름은 기존의 소품종 다량 생산기조가 다품종 소량기조로 변화하고 있는 시기에 때를 같이 하여, 전자 부품주력에서 다양한 제품군 형성에 중점을 두어, 보다 넓은 범위의 고객을 확보하는 구조로 전환하고 있습니다.다변화 되어가고 있는 현지 시장 상황에 맞춰 전 모델 생산 보다는 글로벌 네트워크를 활용한 다양한 종류의 스크류 공급 전략으로 전환 준비 중입니다.많은 잠재력이 있는 필리핀 시장에 기술력 및 세계 각국에 뻗어 있는 각 법인과의 긴밀한 협조를 바탕으로 영업성장 추진 중 입니다. (사) 말레이시아법인 신설법인으로서 기술자 확보 및 안정된 생산성 향상을 기초로 지속적으로 증가하는 2륜자동차 소비성향에 따라 지속적인 호황이 기대되며 40여년간의 패스너 기술력을 바탕으로 특수품 개발도 지속적으로 진행하고 있습니다. 또한 말레이시아 외 태국, 인도네시아 등, 동남아시아에 진출된 많은 전기전자 및 4륜자동차 업체에 당사의 기술력을 바탕으로 향후 영업성장 가능성이 무궁합니다. 이와 더불어 그동안 축적된 기술력 및 글로벌 네트워크를 활용하여 협업을 통해 시너지효과가 기대됩니다. 현재로서는 제조업체 직접납품뿐만 아니라 일본 상사등을 통해 매출을 적극 추진 병행하고 있습니다.2021년도에는 말레이시아 진출 제조업체 및 세계적인 유통업체(유니스틸, 스탠리 등)의 접촉을 통해 지속적인 판매 활동을 노력할 계획입니다. (아) 스페인 법인당사는 품질강화로 불량품으로 인한 불필요한 공정비용을 줄이고, 높은 기술력을 앞세워 경쟁력을 확보하는 데 주력하고 있습니다. 자동차 관련 제품들은 기술 집약과 안전성이 최우선시 되고 있어 당사의 정밀 특수 제품 기술의 노하우를 극대화하여 성장시킬
글로벌에스엠 — 사업보고서 (2021.12)

계획입니다. 중장기적으로는, 지리적, 문화적으로 인접한 동유럽 지역과 더불어 세계화의 교두보인 NAFTA지역으로 판로를 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다.Covid-19의 예상치 못한 위기를 극복하여 미래 비즈니스 전기차 및 배터리 분야의 신규 사업의 확보를 위한 준비를 꾸준히 해왔으며 2021년 이후 점진적인 가시화를 기대하면서 역량을 총 집결한 계획입니다.(자) 루마니아 법인 공장 설립 초기부터 델파이의 Machining 부문 제품을 주력으로 성장해왔고 앞으로도 지속적인 성장이 가능할 것으로 기대 됩니다. 공장 설립, 성장기 동안에는 공장의 안정적인 기반 조성에 초점을 두고 운영 되었고, 향후에는 이 기반을 바탕으로 거래처 및 매출 증대에 주력할 전략을 갖고 있습니다. 우선 루마니아 국내 자동차 부품 회사를 주요 공략 대상으로 하고 점차 지역적인 확대 및 동유럽의 한국 업체 공략을 해나갈 것입니다. 미래 산업 대비를 위해 델파이로 부터는 가솔린 관련 신규 아이템 개발이 진행 되었고, 신흥, 상아를 통해 전기 자동차 밧데리 분야로의 진출도 순조로이 진행 되고 있습니다. 다. 수주사항 당사는 제품의 판매에 따른 제품 생산에 있어 주문생산방식으로 정기 공급계약 등의 방식은 취하고 있지 않으며, 그 주문은 내수판매일 경우 통상 유선이나 FAX로 신청하여 이루어 집니다. 그리고 삼성, SONY, 델파이 등의 대형 거래처의 경우 인증을 득한 후 납품이 진행되고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 위험관리에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 거래현황 당사가 현재 거래하고 있는 파생상품은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 삼성, SONY, 델파이 등 해당 업체의 인증을 거쳐 판매를 하고 있습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 인력 단위 : 명 구분 동관 천진 베트남 필리핀 말레이시아 스페인 루마니아 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 총괄 팀장 대리/주임 사원 (2) 연구개발 실적 당사는 주로 공정안정과 고객사의 품질 요구에 대응하여 양산하는데 중점적으로 진행하였으며 내용은 아래와 같습니다. (1) 고객사 설계 요구에 맞는 빠른 샘플 대응 (2) 국제 환경 규제에 적합한 제품을 생산하기 위한 공정 개발 (3) 안정된 품질의 대량생산 시스템 확립 (4) 라이센스 공정 및 제품 생산의 안정화 7. 기타 참고사항 가. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항 (1) 외부자금조달 요약표 법인명 차입처 차입단위 차입금액 비고 말레이시아법인 UOB USD 스페인법인 SABADELL EUR SANTANDER EUR BBVA EUR EUR KUTXA EUR EUR CAJARURAL EUR 루마니아법인 UNICREDIT REI 누리온 기업은행 KRW (2) 최근 3년간 신용등급 당사는 외국법인으로써 해당사항이 없습니다. (3) 기타 중요한 사항 당사는 2021년 12월 31일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 기업인수목적회사의 합병추진 사항 당사는 2021년 12월 31일 현재 해당사항이 없습니다.
에이스침대 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 침대, 가구제조 및 판매와 부동산 매매, 임대업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 회사의 주요 생산 품목인 침대의 매출은 제45기말 연결기준 346,374,761천원을 기록하였습니다. 주요 제품의 단가는 1,446천원, 주요 원재료인 경강선의 가격은 1,229원/KG입니다. 주요 제품 등의 특성 기타 세부내용은 'II. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스'를 참고하여 주시기 바랍니다.당사는 제45기말 140,100,000천원의 생산능력, 106,017,387천원의 생산실적(평균 75.67% 가동률)을 보이며, 생산된 주요 제품 등은 직영점 또는 대리점 등에 직접 납품하고 있습니다. 회사의 매출은 주요 제품인 침대, 가구, 기타로 사업부문을 구분하고 있으며, 제45기 기준 사업부분별 매출액은 다음과 같습니다. 기준일 : 2021년 12월 31일 (단위: 천원) 구분 제45(당)기 제44(전)기 매출액 비율 매출액 비율 침대 가구 기타 합계 당사는 제45기말 기준 매출액의 약 0.47%에 해당하는 1,620,028천원의 연구개발비용을 지출하고 있고, 내구성이 강화된 매트리스 개발 등 신제품을 개발하고 제조공정 개선 등 공정 및 품질개선을 위해 노력하고 있으며, 매트리스 개발을 위한 신규소재 개발 등 지속적으로 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한, 폐기물관리법, 산업안전보건법 등 관련 법령 또는 정부의 규제 등을 준수하기 위해 회사 내 관련조직에서 계속적인 모니터링을 진행하고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 'II. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항'까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 침대,가구 제품을 생산, 판매하고 있으며 주요 제품 및 상품의 현황은 아래와 같습니다. 1) 주요제품 현황가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원 ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 비고 일반목재가구 제품 침대 가구 기타 상품 침대 가구 기타 합 계 -비지배기업의 자산총액이 0.86%로 경미하여 지배기업기준으로 작성함. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원 ) 구 분 제45(당)기 44(전)기 제43(전)기 침 대 내 수 수 출 가구(옷장) 내 수 수 출 -비지배기업의 자산총액이 0.86%로 경미하여 지배기업기준으로 작성함.(1) 산출기준 주요제품매출액 / 주요제품판매수량 = 평균단가 (2) 주요 가격변동원인 - 원재료 등의 가격 상승으로 인하여 단가 인상을 실시함. 3. 원재료 및 생산설비 1) 원재료 현황 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원 ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 일반목재가구 원재료 부재료(저장품) 침대,가구 " 경강선 침대 " 원단류 " " 스폰지 침대, 가구 " 도 료 " " 합 판 " " 목 재 " " 기타류 " 합 계 -비지배기업의 자산총액이 0.86%로 경미하여 지배기업기준으로 작성함. (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원 ) 품목 재질 규격 단위 제45(당)기 제44(전)기 제43(전)기 경강선 B종 1.9mm KG 스폰지 HR-50PI EA(개) 도 료 용제 #464우레탄 목 재 미송 SAI(才) -비지배기업의 자산총액이 0.86%로 경미하여 지배기업기준으로 작성함.가. 주요 가격변동원인 - 코로나 및 수입여건 약화로 원재료 및 목재 가격 이 소폭 상승하였습니다. 2) 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 가. 생산능력 (단위 : 천원 ) 사업부문 품 목 사업소 제45(당)기 제44(전)기 제43(전)기 일반목재가구 침대 음성공장 여주공장 소 계 가구 음성공장 여주공장 소 계 합 계 나. 생산능력의 산출근거 가) 산출방법 등 (가) 산출기준 침대는 부분품으로 생산하여 "조"단위로 출고 하는바, 생산금액을 기준으로 생 산능력을 산출함. (나) 산출방법 1일 생산가능금액 (침대) : 음성 -
에이스침대 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

344,318천원 여주 - 145,833천원 " (가구) : 음성 - 17,803천원 여주 - 22,727천원 나) 평균가동시간 - 일일평균 가동시간 : 9시간 - 월 평균 가동일수 : 22일 - 가동일수 : 264일 - 가동시간 : 2,376시간 (2) 생산실적 및 가동률 가. 생산실적 (단위 : 천원 ) 사업부문 품 목 사업소 제45(당)기 제44(전)기 제43(전)기 일반목재가구 침대 음성공장 여주공장 소 계 가구 음성공장 여주공장 소 계 합 계 나. 보고기간말의 가동률 (단위 : 천원 ) 사업소(사업부문) 당기생산가능금액 당기실제생산금액 평균가동률 음성공장 여주공장 합 계 ※ 산출근거 : 생산금액 / 생산능력으로 산출함 -비지배기업의 자산총액이 0.86%로 경미하여 지배기업기준으로 작성함. (3) 생산설비의 현황 등가. 생산설비의 현황 (단위 : 천원 ) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각비 대체 당기말 토지 건물 건물부속설비 구축물 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 미착기계 건설중인자산 합계 -비지배기업의 자산총액이 0.86%로 경미하여 지배기업기준으로 작성함.나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 해당사항없음 다. 진행중인 투자 (단위 : 천원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 제45(당)기 투자액 향후투자액 비 고 침대가구제조업 기계장치 생산능력증가및 품질향상 소 계 합 계 라. 향후 투자계획 (단위 : 천원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제46기 제47기 제48기 침대가구제조업 내용연수연장및생산력증가 기계장치 생산능력증가및품질향상 소 계 합 계 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 (단위 : 천원 ) 사업부문 매출유형 품 목 제45(당)기 제44(전)기 제43(전)기 일반목재 가 구 제 품 침 대 수 출 내 수 소 계 가 구 수 출 내 수 소 계 상 품 침 대,가 구 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 - 제43기 매출실적은 연결대상 법인이 없으므로 개별재무제표 기준으로 작성되었고, 제44기 및 제45기 매출실적은 연결대상법인이 존재하였으나 비지배기업의 자산 총액이 0.86%로 경미하여 지배기업기준으로 작성함.2) 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 - 서울영업부, 지방영업소(부산,대구,대전,광주 등)직매장 (2) 판매경로 - 전국대리점등 300여개를 통하여 판매(95%) - 주문판매 (5%) (3) 판매방법 및 조건 - 대리점 등을 통한 매출은 월2회 수금(전자어음 및 현금) - 주문판매 (전자어음 및 현금) 5. 위험관리 및 파생거래 1) 위험관리(1) 자본위험관리연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간 말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제45(당)기 제44(전)기 부 채 자 본 부채비율 (2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험 및 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 당사는 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 검토하고 있습니다.당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 2) 파생상품 (1) 기타비유동부채에 포함된 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 선물환 합 계
에이스침대 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

(2) 파생상품 개요당사는 해외투자 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 국민은행 등과 파생상품계약을 체결하였으나 거래종료로 현재 파생상품계약 체결 사항은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상 주요 계약보고서 작성기준일 기준으로 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요 계약은 없습니다.2. 연구개발활동 1) 연구개발 활동의 개요(1) 연구개발 담당조직 - 연구소명칭 : 주식회사에이스침대 침대공학연구소 - 소재지 : 충북 음성군 삼성면 상곡로55-35 - 조직체계 ｏ 연구소장 외 10명 ｏ 위탁개발 : 수시 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제45(당)기 제44(전)기 제43(전)기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 연구개발비용계 회계처리 판매비와관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적 구 분 제45(당)기 제44(전)기 제43(전)기 연구과제 1)신규 매트리스(Ace Suite Grand)하면원단 내구성 검증 평가 2)공장환경 변화에 따른 발포폼(DT-III) 품질확인 평가 3)마이크로가드 케이스 소재(PE, PP) 시간 변화에 따른 변화 검증 4)목물 프레임(고주파 연결부위) 내구성 검증 5)신규 소재 물성변화에(경도) 관련 DB구축 6)신규 원단 마찰견뢰도(이염) 검증7)신규 매트리스(특판용) 개발 8)매트리스 사용기간에 따른 AHM(ACE Hardness of Mattress)평가 9)제품 소재(폼)에 대한 공기투과도 비교 10)매트리스 개발을 위한 신규소재 개발 11)매트리스(Duo Tech-III)내구성 평가 12)매트리스 신규 소재(휄트) 물성 평가 13)신규 매트리스 개발관련 매트리스 샘플제작 14)매트리스(HT-Blue) 원단 인장강도 및 미어짐 평가15)매트리스 신규소재(휄트) 굴곡 평가16)스프링 보증기간 설정을 위한 내구성평가17)신규 매트리스(고급용) 개발 1)신규 스프링제조 설비 도입에 따른 스프링 경도 및 줄음률 평가 2)환경 조건에 따른 마이크로가드 케이스 소재(PE, PP) 내구성확인 3)매트리스 개발 4)열처리로 변경에 따른 최적 가동조건 확인 5)파운데이션 발통 기준 재설정 6)수면측정장비(패드형)개발 7)마이크로가도에코 성능평가 8)스마트 침대 개발 9)매트리스 내장재 신소재 개발 10)Damping 측정장비 평가 11)스프링 선종 변경에 따른 스프링판에 대한 경도 및 탄성 평가 12)타사매트리스 2종 평가 13)매트리스 하면소재 변경에 따른 내구성 평가 14)매트리스 원단 인장강도 및 미어짐 평가 15)내장재 소재(휄트/포리록) 내구성 및 굴곡강도 평가 1)신소재(메모리폼) 경도 및 내구성평가 2)스프링 중간경 변경에 따른 매트리스 경도평가 3)매트리스 개발 4)파운데이션 내구성평가 5)특수원단 오염에 제거 효과성평가 6)신형 프레임(N-파운데이션사용) 내구성 및 안전성평가 7)미니스프링(Hybrid Z-스프링기반) 경도평가 8)프레임(OPALO) 내구성 및 안전성평가 9)스프링변경(중간경)에 따른 내구성 및 무르기 평가 10)신형(ODP지수)폼 경도, 통기성, 영구압축줄음률 평가 11)수입 폼 물성(경도, 밀도, 영구압축줄음률) 시험 12)신제품용 메모리폼 물성(경도, 밀도, 영구압축줄음률, 통기성) 시험 13)Prototype 수면측정장비(패드형)개발 14)새로운 항균시스템(마이크로가드-에코) 평가 연구기관 1) ~ 17)에이스침대공학연구소 1) ~ 5)에이스침대공학연구소6)에이스침대공학연구소/한국표준과학연구원/세종CNW7)에이스침대공학연구소 8)에이스침대공학연구소/LG전자 9) ~ 15) 에이스침대공학연구소 1) ~ 12)에이스침대공학연구소13)에이스침대공학연구소/한국표준과학연구원/세종CNW14)에이스침대공학연구소 연구결과 및 기대효과 1)신규 매트리스용 하단에 사용 가능한 원단 사용에 따른 품질 신뢰성 확보 2)매트리스 발포폼 생산설비 이전에 따른 품질 신뢰성 확인 3)마이크로가드 케이스
에이스침대 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

소재(PE, PP) 내구성을 검증하여 추후 사용여부 확인 4)신제품 프레임 내구성 검증결과 사용여부 확인 5)매트리스 신제품 개발시 활용예정 6)원단의 마찰결뢰도(이염) 수준을 평가하여 매트리스 및 프레임사용 적용 가능성 검토7)신제품 매트리스의 설계 및 내구성, 인장강도를 확인 8)1년 사용한 매트리스(Ace Time)에 대한 경도 값을 확인 9)연질 우레탄 폼의 공기투과가 균일하게 산출여부를 확인 10)연질 우레탄 폼의 물성 확인을 통하여 매트리스 개발 활용예정11)매트리스 내구성을 확인하여 제품개발에 반영 12)휄트류의 물성 확인을 통하여 매트리스 개발 활용예정 13)샘플 매트리스 제작을 통하여 신제품 개발에 활용 14)원단에(HT-Blue) 대한 인장강도 및 미어짐 확인을 통하여 제품 신뢰성향상 15)새로운 물성소재 개발 및 신규매트리스 활용예정 16)스프링에 대한 내구성 평가를 통하여 보증기간 설정 및 매트리스의 우수성 확인 17)신제품 매트리스의 설계 및 내구성, 수직하중 및 경도 확인 1)신규 장비의 경도 및 줄음률 평가를 통한 새로운 Setting값 구축 2)마이크로가드 케이스 소재(PE, PP) 결정 3)신제품 매트리스 내구성을 확인하여 개발에 적용 4)신규 열처리로 온도 및 시간 설정 5)발통 시험조건 변경 완료 6)수면시 발생하는 생체 신호를 수집하여 Data 평가 7)마이크로가드에코 사용 주기에 따른 성능 평가 8)수면상태를 확인하여 최적의 수면환경 제공 9)통기가 원활한 신소재 개발을 통하여 신제품 매트리스 개발에 적용 10)탄성 측정을 통하여 신제품 개발에 활용 11)스프링 경강성 선종(62A =>72B) 변화가 스프링판 경도 및 탄성에 미치는 영향 분석 12)타사(시몬스) 매트리스의 초기경도, 체압, 탄성(반발력), 내구성 시험 등을 실시하여 제품개발에 활용 13)Non-Flip 매트리스용 소재로 변경에 따른 제품 품질 향상 기대됨 14)매트리스 원단 변경에 따른 인장강도 및 원단미어짐 확인을 통하여 제품의 신뢰성 검증 15)소재 변경으로 인하여 소재에 대한 내구성 및 굴곡강도 평가를 통하여 신뢰성 검증 1)신제품에 사용될 신소재(메모리폼)의 경도와 내구성 확인을 소재 DB구축 2)스프링 중간경 변화가 매트리스 경도 및 내구성에 미치는 영향 분석 3)신제품 매트리스의 설계 및 내구성, 인장강도를 확인 4)새로운 형태의 파운데이션 내구성 확인 5)특수 코팅된 원단에 대한 오염제거 효과 확인 6)새로운 형태의 프레임에 대한 내구성 및 안정성 확인 7)Hybrid Z-스프링 기반으로 제작된 미니스프링에 대한 경도 확인 및 이를 통하여 스프링 라인업 증가예정 8)새로운 형태의 파운데이션 발통 내구성 확인 9)신형 미니 Hybrid Z-Spring으로 제작된 매트리스 내구성 및 무르기에 미치는 영향을 분석하여 제품 업그레이드 효과 기대 10)ODP지수 Zero를 위하여 개발된 폼의 물성 확인 11)해외에서 수입된 폼의 물성 확인 12)국내 생산된 메모리폼 물성을 확인하여 신제품 반영 기대 13)AI와 IoT의 확산에 맞추어 매트리스와 수면산업의 결합을 통하여 스마트 침대 개발 기대 14)신형 항균시스템(마이크로가드-에코)의 내구성 및 효과 분석 연구 결과 반영내용 1)신규 매트리스에 적용 결정 2)생산설비 이전 및 발포폼 생산 3)계속 시험 진행중 4)신제품 투입 결정 5)계속적인 시험을 통하여 DB구축 예정 6)내부 품질규격 활용7)신제품 매트리스의 제품화 8)1년 사용된 매트리스(Ace Time)에 대하여 경도 값을 확인 제품 신뢰성 확보 9)연질 우레탄 폼의 공기투과도 규격 재설정에 활용예정 10)샘플 매트리스 제작 예정 11)매트리스 사용기간에 따른 매트리스 꺼짐에 정도를 확인 향후 매트리스 A/S기준 정립에 반영 12)신제품 개발에 활용예정 13)신규 매트리스개발에 반영예정 14)향후 신제품 매트리스에 적용될 원단 확보 15)새로운 물성소재 개발 및 신규매트리스 활용예정 16)스프링에 대한 내구성 평가를 통하여 보증기간 설정 및 매트리스의 우수성 확인 17)신제품 매트리스의 설계 및
에이스침대 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

내구성, 수직하중 및 경도 확인 1)신규 매트리스 스프링 제조설비 Setting 완료 2)시험 Data를 기반으로 소재 변경 중 3)신제품 매트리스의 특성 파악 4)열처리로 온도 및 시간 결정 5)시험 조건 변경에 따라 자체 규격 변경 6)Data 평가를 기반으로 수면측정장비 변경 검토 7)마이크로가드에코 사용기한 설정 검토 8)스마트 침대 개발 9)신제품 개발에 활용 10)제품 성능평가 진행 11)연구결과를 통하여 스프링 경강성 선종 변경검토 12)세일즈 포인트 자료로 활용 13)Non-Flip 매트리스용 소재 변경 검토 14)매트리스 원단 변경에 반영 15)매트리스 소재 변경 1)Hybrid Z-Spring에 대하여 20년 품질보증 설정 2)연구결과를 통하여 스프링 중간경 변경 3)신제품 매트리스의 제품 특성 파악 4)파운데이션 개발에 활용 5)차기 원단 개발에 활용 6)신제품(프레임:N-파운데이션) 제품화 7)새로운 스프링 개발을 통하여 신제품 개발 예정 8)신제품 프레임 개발 9)제품 업그레이드시 반영예정 10)제품 소재 변경에 활용 11)신제품 소재로 반영 예정 12)신제품 소재로 반영 예정 13)Prototype 수면측정장비 개발을 통하여 스마트 침대 개발 예정 14)새로운 항균시스템(마이크로가드-에코)구축 7. 기타 참고사항 1. 주요 지식재산권 보유 현황 구분 취득일 제목 근거법령 취득소요인력/기간 취득소요비용(원) 상용화 여부및 매출 기여도 기대효과 특허권 침대매트리스용 스프링 상부회선 밀봉장치(튜브코일 공법) 특허법 5명/1년 상용화 일반스프링과 포켓스프링을 장점을 결합한 스프링구조로 매출에 기여함 특허권 매트리스용 스프링조립체의 노출회선 봉입장치 특허법 4명/1.3년 상용화 튜브코일공법적용 판조립 기계장치 특허 특허권 침대매트리스용 스프링구조(Z스프링) 특허법 4명/2년 상용화 주력제품(고급 매트리스)에 적용되는 차별화된 스프링으로 자체개발하여 상용화한 스프링 주1) 취득소요비용(원)은 최초 취득가액 기준입니다. 2. 환경관련 규제사항 당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 화학물질 등)을 적용받고 있으며, 환경경영체제에 관한 국제표준인 ISO 14001을 획득하였고, 이에 따라 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기, 폐기물분야의 오염물질 발생감소 및 자체 환경관리시스템을 운영함으로서 지속적으로 적극 대처하고 있으며, 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 소방분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은 없습니다. 3. 시장여건 및 영업의 개황 등 가. 산업의 특성 국내 침대산업은 고도의 기술을 요하는 기술 집약적 산업입니다.침대.가구산업은 건설,유통,목재,금속,플라스틱 등 관련산업이 다양해 파급효과가 큰산업이라 할 수 있습니다.나. 침대산업의 성장성경제성장에 따른 국민소득의 향상과 생활방식의 서구화, 교체시장의 증가로 침대,가구산업의 안정적 성장이 예상되고 있습니다. 다. 경기변동의 특성침대.가구산업은 간접적으로 주택경기 등과 같은 경기 여건과 연관되어 있으나, 이보다는 계절적 요소에 더 영향을 받는 특징이 있습니다. 봄과 가을이 최대성수기이며,비수기인 겨울과 여름등에는 고객만족 서비스 등을 통하여 시장확대에 나서고 있습니다. 라. 경쟁요소 현재 국내의 침대시장은 당사가 높은 브랜드 이미지와 차별화된 마케팅기법 등으로 가장 높은 점유율을 기록하고 있으며, 시장 선도기업으로써 침대시장 내 선두 위치를 유지하고 있습니다. 마. 자원조달상의 특성동업계 원자재의 수입의존도는 매년 늘어나고 있으며 환율의 변화는 있으나 수급이 원활한 편이어서 조달상의 문제가 비교적 양호한 편입니다.4. 회사의현황 가. 영업개황 세계 정세의 불안정으로 인해 세계경제 악화와 내부경기의 침체로 경영환경 또한 악화되어 많은 기업이 고전을 면하지 못하고 있습니다. 당사는 이러한 상황이 단기적인 것이 아니라 상당히 지속될 것으로 판단하고 경영의 내실화를 위하여 노력하고 있습니다. 세계의 유수한 가구회사들과의 경쟁에서
에이스침대 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

선두가 되고자 2008년도에는 최고급 명품가구 갤러리인 에이스 에비뉴를 오픈하였으며 또한 2015년에는 에비뉴 대전점을 오픈하였으며, 2016년에는 에비뉴 대구점을 오픈하여 지역역량을 활성화 하고 위기에 대한 도전과 고객을 향한 열정,지속적인 시장 우위를 쟁점으로 전략기획, 고객과 시장중시, 정보와 분석, 프로세스 관리, 경영성과 등 품질경영 활동을 지속적으로 추진하고 있으며, 이러한 노력으로 한국사용품질지수(KS-QEI) 1위기업 선정(주택용보통침대), KS인증 대상 제품안전부분 수상(지식경제부장관표창)등 업계 최초와 최고로 이어져 오고 있고, 업계 최초로 침대공학 연구소를 설치하고 있으며 이에따라 이동수면공학연구소를 운영하여 고객의 소리에 최선을 다하겠다는 우리회사의 경영이념이 반영된 것이라 하겠습니다. 앞으로도 고객 불만 관리가 아닌 고객 감동을 위해 최고의 제품과 서비스를 지속적으로 제공할 수 있도록 노력하겠습니다. 나. 조직도 (주)에이스침대 조직도.jpg (주)에이스침대 조직도 다. 사업부문의 구분당사는 침대 및 가구를 주요 제품으로 하여 직영점 또는 대리점등에 직접 납품하고있습니다. 사업부문으로는 침대, 가구, 기타로 구분하고 있습니다. 1) 사업부문별 매출액 (단위: 천원) 구분 제45(당)기 제44(전)기 매출액 비율 매출액 비율 침대 가구 기타 합계 연결회사는 침대, 가구, 기타로 사업부문을 구분하고 있으며, 자산 및 부채는 업종 특성상 구분하기가 불가능하므로 이에 공시는 생략하였습니다. 2) 지역별 부문정보 (단위: 천원) 구분 제45(당)기 제44(전)기 매출액 비율 매출액 비율 국내 기타 합계 본 보고서에 표시한 부문은 사업부문이라기 보다는 품목을 세부적으로 표기한 내용이며, 업종특성상 이를 부문별로 자산/부채 등을 구분할 수는 없습니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망-해당사항없음
틸론 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [용어 정의] 구분 세부사항 데스크톱 (Desktop) 사용자에게 쉽고 친근감을 갖게 하기 위해 응용 프로그램이나 데이터 등을 데스크(탁상)의 서류나 도구와 같은 아이콘이나 메뉴를 사용하여 구상적으로 구성한 화면 작업 영역을 의미한다. 가상 데스크톱 (Virtual desktop) 기존의 PC에서의 데스크톱과는 달리 물리적으로 분리된 시스템으로부터 원격으로 전달되는 데스크톱을 의미한다. 클라우드 데스크톱 서비스의 서비스 객체이다. 데스크톱 가상화 (Desktop virtualization) 개인 컴퓨터의 데스크톱 환경을 서버-클라이언트 컴퓨팅 모델을 사용하는 물리적인 머신으로부터 분리하는 개념으로, 가상 데스크톱을 제공하는 기술을 총칭한다. 로컬 데스크톱 가상화와 호스트 기반 데스크톱 가상화로 나눌 수 있다. 호스트 기반 데스크톱 가상화를 가능하게 하는 서버 컴퓨팅 모델기반 기술로, 가상화 환경을 지원하는데 필요한 하드웨어와 소프트웨어 시스템을 포함한다. 중앙에서 가상화로 동작하는 서버의 자원을 활용해 사용자별로 가상의 데스크탑과 데이터 저장공간을 제공하는 솔루션으로, 특히 해킹의 위험으로부터 안전하며 데이터 유출을 원천 봉쇄할 수 있다. ① 서버 기반 컴퓨팅. ② 분산된 업무용 개인컴퓨터의 애플리케이션을 중앙서버 한 곳에서 관리하는 서버기반 컴퓨팅. 하이퍼바이저 (Hypervisor) 하나의 컴퓨터 시스템에서 여러 개의 운영 체계(OS)를 가동할 수 있게 하는 가상화 엔진으로, 구현 방식에는 물리 컴퓨터의 하드웨어상에서 하이퍼바이저를 직접 동작시키는 네이티브(native) 또는 베어-메탈(bare-metal) 방식과, 호스트 운영체제 위에 하이퍼바이저를 설치하고 그 위에서 게스트 OS를 동작시키는 호스트형이 있다. 씬 클라이언트 (Thin client) 클라이언트/서버 시스템에서, 소유 총비용(TCO, Total Cost of Ownership)의 삭감을 목표로 하는 클라이언트 하드웨어의 구상으로, 기존의 개인용 PC가 각종 응용 소프트웨어를 내장하고 서버에 맡겨진 공유 데이터 관리 이외의 처리를 하는 클라이언트였던 것과 반대로, 신 클라이언트(thin client)는 그 기능을 사용자와의 인간·컴퓨터 간 인터페이스(man-machine interface) 처리에 한정함으로써 TCO를 삭감할 수 있게 한다. 기본적인 운영체제를 칩셋에 탑재하여 하드웨어 한 Thin clinet를 Zero client로도 부른다. 마이크로소프트사가 자사의 운영체제(OS)간 원격 통신을 위해 만든 프로토콜. 클라우드 환경 등에서 원격에 있는 컴퓨터에 접속하기 위해 통신 규격으로 사용됨 프로토콜 (Protocol) 컴퓨터 간에 정보를 주고 받을 때의 통신 방법에 대한 규칙과 약속. 예를 들어 휴대폰 음성 통화가 각기 다른 기종의 휴대폰에서 동일하게 수신되는 것은 이동통신에 대한 프로토콜을 동일하게 따르기 때문임 마이크로소프트 제품에 탑재되어 있는 RDP와 호환, 또는 유사한 방식으로 구현한 RDP 프로토콜에 대한 오픈 소스(공개 프로그램 설계도) 정보 개인용 휴대용 컴퓨터의 일종. 터치 인터페이스를 통해 컴퓨터와 정보를 주고 받을 수 있으며 최근의 스마트폰은 이러한 PDA가 발전된 모습으로 볼 수 있음 사용자가 프로그램을 편리하게 사용할 수 있도록 기능이나 메뉴를 배치하는 것. 네이버나 다음의 메인 화면과 같이 각 프로그램이나 서비스의 특색을 나타냄. 타 업체의 UI와 동일하게 설계할 경우 프로그램과 마찬가지로 저작권(Copyright)의 적용을 받음 RDP 프로토콜을 이용, 원격에 있는 컴퓨터에 접속하기 위한 클라이언트 프로그램. 사용자가 RDP Client App을 자신의 PC나 스마트폰 등에 설치하면 로그인을 거쳐 원격에 있는 클라우드 컴퓨터에 접속할 수 있음 TusKan GTMS 와 같이 특정 제품명에 추가되어 국가기관용 소프트웨어임을 나타냄 N-Screen TV나 컴퓨터, 태블릿, 스마트폰 등 다양한 기기에서 동일한 콘텐츠를 이용할 수 있게 해주는 서비스. 기존에는 TV는 방송 수신
틸론 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

전용, 스마트폰은 전화 통화 전용이었으나 단말과 클라우드 컴퓨팅 기술의 발달로 이러한 경계가 허물어지고 있음. 예를 들어 스마트폰에서도 TV 시청이나 이메일 확인이 가능함 어플리케이션 가상화 서비스와 데스크톱 가상화 서비스 차이 ① 어플리케이션 가상화 : 한글, 워드, 엑셀, 인터넷 브라우저와 같이 프로그램 단위로 가상화하여 사용자에게 서비스하는 방식 ② 데스크톱 가상화 : 사용자에게 가상화된 하나의 컴퓨터를 배정하여 자유롭게 사용할 수 있도록 하는 방식이며, 데스크톱 가상화 서비스가 상대적으로 많은 하드웨어 용량이 필요하나 자유로운 사용이 가능한 특징이 있음 물리적으로 다른 시스템을 논리적으로 통합하거나 하나의 시스템을 논리적으로 분할해 자원을 효율적으로 사용하게 하는 기술이다. - 실제로 있지 않거나 모호한 것에 대하여 마치 실제로 존재하는 사실이나 개체로 가정하여 취급하는 것 (사전적 정의) - 물리적으로 다른 시스템을 논리적으로 통합하거나 하나의 시스템을 논리적으로 분할해 자원을 효율적으로 사용하게 하는 기술 (협의의 정의) - 여러 가지 기법으로 한정되어진 물리적 환경의 리소스를 하나의 서비스 또는 여러 개의 서비스 환경을 제공하는 기술 (협의의 정의) - 사용자게에 리소스의 물리적 속성이나 영역이 감춰진 채 제공되는 리소스의 모음 (Gartner) - 가상화는 컴퓨팅 리소스들의 논리적 그룹핑이나 하위 세트를 제공하여 원래 설정보다 더 나은 혜택을 줄 수 있는 방식으로 액세스 될 수 있도록 하며, 이 새로운 가상 리소스는 구현, 지리적 위치, 기반 리소스의 물리적 설정에 제한되지 않는다. (Wikipedia) - 컴퓨터 운용체제(OS)를 시스템 구조나 하드웨어에 영향받지 않고 설치, 사용할 수 있도록 하는 기술 (정보통신용어사전 - 한국정보통신기술협회(TTA)) 프리젠테이션 가상화 (Presentation Virtualization) 원격지에 위치한 서버에 어플리케이션 소프트웨어를 설치하고, 사용자는 자신의 컴퓨터를 통해 서버의 어플리케이션을 실행하는 가상화 방식이다. 서버는 사용자 컴퓨터에 어플리케이션 실행 화면값을 전송하고, 사용자 컴퓨터는 서버에 키보드 / 마우스 입력값을 전달하여 사용한다. 데스크탑 가상화와 다른 점은 사용자 별로 가상의 OS를 설치할 필요가 없다는 것이다. 데스크톱 가상화는 사용자 별로 가상 OS를 구동하고 가상 OS에서 어플리케이션을 구동하는 방식이나, 프리젠테이션 가상화에서는 해당 서버의 OS에서 어플리케이션을 다중 실행시키고 어플리케이션 정보만 사용자에게 전송하는 방식으로 이루어진다. 이로써 얻을 수 있는 장점은 가상화 서버의 전체적인 부하를 절반 이하로 줄여 관리 비용을 효율적으로 제어할 수 있다는 점과 새로운 어플리케이션 사용이 요구될 경우, 서버에만 설치하면 관리자가 허용한 사용자 계정은 별도의 설치 작업 없이 곧바로 어플리케이션을 사용할 수 없다는 점 등이 있다. 특히 사용자가 접속한 로컬 컴퓨터와 서버 간의 자료 이동을 관리자가 개별적으로 제어할 수 있어 최근 대두되고 있는 자료 유출 방지 효과와 효율적인 컴퓨팅 자원 사용의 두 마리 토끼를 잡을 수 있는 가상화 방식으로 각광받고 있다. 국내에서는 Tilon TusKan 제품군이 대표적인 프리젠테이션 가상화 제품으로 꼽힌다. 데스크탑 가상화 (Desktop Virtualization) 데스크탑 가상화는 최종 사용자가 제어하는 컴퓨터와 물리적인 데스크탑을 분리하는 방식이다. 데이터센터에 사용자의 데스크탑 이미지를 보관하고 원격지의 사용자가 이 이미지를 구동하여 이미지 내의 어플리케이션을 사용하게 된다. 이를 위해 데스크탑 이미지에는 OS, 사용 어플리케이션, 데이터가 포함된다. 사용자는 Thin client나 PC에서 가상의 데스크탑에 접속하여 업무를 수행하므로, 사용자의 로컬 컴퓨터에 어플리케이션을 설치할 필요가 없고, 자료가 원격지에서 보관, 제어되므로 자료유출 방지 효과도 얻을 수 있다. 개별 OS와 어플리케이션을 사용자 별로 운용하기 위한 추가 비용이 발생하며, 신규 어플리케이션 설치 시 해당 어플리케이션이
틸론 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

설치된 신규 이미지를 운용하여야 한다는 점을 제외하면 일상적인 데스크탑 관리 비용을 줄일 수 있어 많은 관심을 받고 있다. 최근에는 서버 가상화와 연계하여 전체적인 가상화 인프라를 구축하는 방향으로 진화하고 있다. 대표적인 데스크탑 가상화 제품으로는 VMware와 Virtual PC, Xen Desktop 등이 있다. 데스크탑 가상화와 유사한 개념이나, 일반 사용자 PC를 대상으로 한정하지 않고 다수 사용자를 위한 물리적인 서버의 범주까지 가상화를 확대한 개념이다. 최근 나타나고 있는 서버 가상화의 특징은 가상화된 컴퓨터의 효율성을 높이기 위해 직접 Hardware와 통신할 수 있도록 지정, 분배할 수 있도록 설계되어 있다는 데 있다. 일반적인 가상 머신의 경우, 물리적인 컴퓨터에 탑재된 Host OS에서 가상 머신 컨트롤 소프트웨어가 동작하고 이 기반 위에 Guest OS가 동작하는 방식으로 되어 있어 CPU등의 하드웨어와 통신 시 Host OS를 거쳐 통신을 진행하게 된다. 이럴 경우 성능의 저하가 일어나는데 서버 가상화 솔루션에서는 직접 CPU를 분할, 제어할 수 있는 기능을 제공하여 성능을 개선하고 있다. 최근에는 데스크탑 가상화와 연계하여 전체적인 가상화 인프라를 구축하는 방향으로 진화하고 있다. 대표적인 서버 가상화 제품으로는 VMware (VDI)와 Hyper-V, Xen Server 등이 있다. 어플리케이션 가상화 (Application Virtualization) 어플리케이션 가상화는 일반적인 방법으로 설치되어 사용자 컴퓨팅 스택과 밀접하게 연관되어 있는 어플리케이션을, 사용자가 요청할 때 동적으로 서비스가 가능하도록 변형시켜 네트워크를 통해 사용하는 방식이다. 원격지의 서버에 어플리케이션 사용자 컴퓨터에 설치되지 않은 어플리케이션을 사용할 수 있도록 하는 가상화를 뜻한다. 프리젠테이션 가상화와 비슷하나 프리젠테이션 가상화 방식이 프로그램을 서버에서 ‘대신 실행’ 하는 방식이라면 어플리케이션 가상화는 ‘녹화된 프로그램을 재생’하는 방식에 가깝다고 볼 수 있다. 어플리케이션의 구분에 따라 OS부터 일반 어플리케이션까지 확대하여 적용할 수 있다는 장점이 있다. 대표적인 어플리케이션 가상화 제품으로는 Softgrid와 Ardence 등이 있다. 네트워크 가상화 (Network Virtualization) 스위칭 장비와 같은 물리적인 통신망을 논리적으로 분리하거나 내부 네트워크를 가상화 하는데 사용되는 가상화 방식을 뜻한다. 대표적인 제품으로 VPN, VLAN 등이 있다. 유틸리티 컴퓨팅 (Utility Computing) IT 자원을 필요한 만큼 사용하고 쓴 만큼 비용을 지불하는 방식으로 SaaS가 서비스 개념에서 접근한 방식이라면, 유틸리티 컴퓨팅은 장비에 대한 대여 방식과 유사한 개념이다. 서비스로서의 소프트웨어를 가리키는 말이다. 종래의 소프트웨어를 패키지, 라이선스로 구매하여 사용자의 컴퓨터에 설치하여 사용하는 방식에서 벗어나 네트워크를 통해 소프트웨어를 실행하여 사용하고 그에 따른 비용을 지불하는 방식을 뜻한다. 네트워크를 통해 제공되므로 별도 인프라의 설치 필요성이 줄어들며, 사용자가 일일이 프로그램을 설치, 관리하는 노력 없이 웹 등을 통해 손쉽게 소프트웨어를 사용할 수 있다. 서버 기반 컴퓨팅의 의미로 사용자가 접속하는 단말기에는 접속을 위한 최소한의 자원만 설치를 하고, 실제 프로그램의 실행과 작업은 서버에서 수행하여 단말기 화면으로 전송하는 방식의 컴퓨팅 기술을 뜻한다. 어플리케이션 가상화 방식과 혼용하여 가상화 기술을 통칭하는 의미로도 쓰인다. 클라우드 컴퓨팅 (Cloud Computing) 구름은 인터넷을 상징하는 것으로, 인터넷과 같은 네트워크를 통한 컴퓨터 기술을 사용한다는 의미이다. 대부분의 IT 환경을 네트워크에 위치시켜 이와 관련된 기능을 서비스 형태로 제공하는 컴퓨터 기술을 뜻한다. 클라우드 컴퓨팅 방식을 사용하면 사용자들은 어플리케이션이나 장비를 설치하거나 제어할 필요 없이 제공되는 서비스를 사용할 수 있게 된다. ‘정보가 인터넷 상의 서버에 영구적으로 저장되고
틸론 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

데스크탑이나 테이블 컴퓨터, 노트북, 벽걸이 컴퓨터, 휴대용 기기 등과 같은 클라이언트에는 일시적으로 보관되는 패러다임’(출처 : IEEE)으로 표현되는 클라우드 컴퓨팅은 Web 2.0이나 SaaS와 같은 최근의 기술 경향을 반영한 개념으로 통용된다. 대표적인 예로 Google Apps가 있다. 블록에 데이터를 담아 체인 형태로 연결, 수많은 컴퓨터에 동시에 이를 복제해 저장하는 분산형 데이터 저장 기술이다. 공공 거래 장부라고도 부른다. 중앙 집중형 서버에 거래 기록을 보관하지 않고 거래에 참여하는 모든 사용자에게 거래 내역을 보내 주며, 거래 때마다 모든 거래 참여자들이 정보를 공유하고 이를 대조해 데이터 위조나 변조를 할 수 없도록 돼 있다. 1. 사업의 개요 당사는 2001년 8월 8일에 설립되었으며, 업종은 응용소프트웨어 개발 및 공급업으로서 서울시 강서구 마곡중앙14로 22에 위치하고 있습니다. 당사는 2001년 8월 설립 이후, 소프트웨어 개발/공급, 컴퓨터시스템 제조/판매, 토탈 솔루션 개발 및 공급업을 주업으로 하고 있습니다. 주력 사업영업은 ① 가상화 기술 기반으로 DaaS(Desktop as a Service)솔루션을 클라우드 서비스로 공급하고, ② 해당 전자문서의 유통/보관/삭제 등의 과정에서 발생하는 진위여부를 판별하기 위한 전자문서 블록체인 적용 및 유통 중계자 기술을 보유하고 있는, 4차산업혁명에 필수적인 일련의 솔루션을 자체 개발해서 보유한 국내 개발사 입니다. 틸론은 가상화 기술 및 제품, 어플라인언스 기술 및 제품, 스마트메세징/블록체인 기술 및 제품간의 유기적 연관 관계 및 상호 상승 효과가 있는 3개 사업 축을 정립하고 있습니다. 새로운 정보보안규정 준수를 목적으로 VDI 재 구축 (또는 신규 도입) 시점과 클라우드 DTO 시장 형성 시점이 맞물리면서 가상화 솔루션과 클라우드 어플라이언스 결합된 사업이 급속히 확장되고 있으며, 이에 국내 최초 공공 클라우드 기반 인터넷 망분리 서비스(DaaS) 도입 사업에 틸론의 DaaS로 확정되었습니다. 이는 민간 클라우드 기반 정보 DaaS 초도 사업으로 후속 사업 시장 우위가 전망됩니다. 가상화 기술, 신 전자문서 유통체계 고도화 기술 및 블록체인 기술을 융합시킨 서비스 사업 모델 확보로 틸론은 18년도 KISA의 블록체인 기반 신전자문서유통체계 주사업자 업무 수행 이후, 19년도 우정사업본부 블록체인 기반 전자우편사서함 시범사업자로 선정되어 현행 종이우편 안내 시스템 사용자 불편 사항을 개선하고, 모바일 중심 환경 변화에 대응가능한 블록체인으로 혁신하는 미래 우체국을 구현해 나가게 되었습니다. 다국적 클라우드 컴퓨팅 플랫폼 (AWS, MS Azure 등)에 가상화/PPR/블록체인 등 소프트웨어와 클라우드 어플라이언스 결합 상품 형태로 글로벌 시장 진입 사업 활동 구체화되고 있으며, TmaxOS, 구름OS등의 개방형 국산OS의 DaaS서비스 런칭으로 틸론의Value Customers 확대를 포함한 내실 성장 실행 계획 구체화와 더불어 글로벌 강소기업으로의 도약을 목표로 하고 있습니다.주요 생산제품으로는 가상화 및 클라우드 솔루션 제품인 Dstation(데스크탑가상화 솔루션) / Astation(어플리케이션 가상화 솔루션) / CenterPost(가상화 환경 통합 관제 솔루션), 클라우드 서비스인 elcloud(Desktop as a Service), 어플라이언스 제품인 zeroplex(디스플레이 일체형 제로클라이언트) / Vstation(실시간 화면미러링 스마트 회의) / DeskON(Hyper Converged Infrastructure 제품), 블록체인 전자문서 제품인 Mstation(스마트메세지 솔루션)을 개발/생산하고 있습니다. 가. 클라우드 컴퓨팅의 정의 클라우드 컴퓨팅은 IT 관련된 기능들이 서비스 형태로 제공되는 컴퓨팅 방식입니다. 가상화와 분산처리 기술을 기반으로 인터넷을 통해 대규모 IT자원을 임대하고 사용한 만큼의 요금을 지불하여 자원을 활용합니다. 클라우드 컴퓨팅을 통해 IT자원을 보유하던 시대에서 IT 자원을 빌려
틸론 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

쓰는 시대로 IT자원에 대한 패러다임이 변화하고 있습니다. 기존의 컴퓨팅 환경에서는 이용자가 데이터, 컴퓨팅 자원 및 소프트웨어를 직접 소유하고 관리해야 했으나 클라우드 컴퓨팅 환경에서는 컴퓨팅 자원 및 소프트웨어를 클라우드 서비스 사업자로부터 임대하여 사용합니다. 다시 말해, 이용자는 모든 자원을 가상화된 형태로 인터넷을 통해 제공받을 수 있는 것입니다. 클라우드 컴퓨팅은 서비스 대상에 따라 아래와 같이 구분됩니다. 【서비스 대상에 따른 구분】 구분 세부내용 기업 내에 클라우드 데이터 센터를 운영하여 특정 기업을 위한 서비스를 제공하며 기업 및 기관 내부에 클라우드 서비스 환경을 구성하여 내부자에게 제한적으로 서비스를 제공합니다. 보통 특정 기관의 내부 데이터센터에 구축하기 때문에 일반 이용자들의 접근을 허용하지 않습니다. (당사의 Dstation, Astation, Vstation, Estation) 불특정 다수의 사람들을 대상으로 하는 서비스로서 일반적인 이용자가 아닌 제 3의 서비스 제공자가 운영, 관리합니다. 또한 이 서비스는 특정 기업만 제한적으로 제공하지 않고 여러 서비스 사용자에게 제공합니다. (당사의 elcloud) 공유를 원하지 않는 일부 데이터 및 서비스에 대해 사설용 정책을 설정하여 서비스를 제공합니다. 상대적으로 중요도가 낮은 어플리케이션이나 일반 데이터는 공공용 클라우드에, 조직의 핵심 어플리케이션이나 민감한 데이터는 사설용 클라우드에서 처리할 수 있는 환경입니다. 또한 클라우드 컴퓨팅은 서비스 자원의 종류에 따라서도 구분될 수 있습니다. 【서비스 자원의 종류에 따른 구분】 구분 세부내용 소프트웨어를 클라우드 서비스로 빌려 쓰는 형태 소프트웨어를 개발할 수 있는 환경(플랫폼)을 클라우드 서비스로 빌려 쓰는 형태 예) 구글 앱 엔진, 세일즈포스의 force.com, MS Azure 서버, 데스크톱 컴퓨터, 스토리지와 같은 IT 하드웨어 자원을 클라우드 서비스로 빌려 쓰는 형태 클라우드 컴퓨팅은 개인용 컴퓨터, 노트북이나 휴대폰과 같은 단말기와 클라우드 네트워크를 통해 연결되며 이러한 클라우드 네트워크를 통해서 장소를 구분하지 않고 작업이 가능한 유비쿼터스 네트워크를 실현할 수 있습니다. 【클라우드 컴퓨팅 구조】 클라우드 컴퓨팅 구조 주) 출처 : 주간기술동향(2013.01.16.)(1) 업계현황 및 전망 2018년 3월 정보통신산업진흥원(NIPA)이 발표한 ‘2018년 국내 클라우드 산업 육성 및 활성화를 위한 추진안’에 따르면, 지난 해 국내 클라우드 시장 규모는 1조 5천억원 수준, 올해는 작년보다 4천억원 증가한 1조 9천억원 규모를 형성할 것으로 전망하고 있으며, 정부는 공공 분야 클라우드 도입률을 20%에서 40%로 계획하였습니다. 하지만, 공공부문 민간 클라우드 도입은 여전히 저조하여 2015년 9월 ‘클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률’을 시행하는 등 공공부문의 민간 클라우드 확산을 위한 법적 근거를 마련하기도 하였습니다.(2) 클라우드 시장 전후방 제품군 시장 확대 클라우드 시장은 기존 PC를 대체하는 클라우드 컴퓨팅 컴퓨팅 기술 관련 전후방 제품군 시장과도 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 아래 가트너 자료에서는 2020년 기준 Thin / Zero client 세계 시장 규모가 15억 6천만불에 이를 것으로 전망하고 있으며, 연 35%의 성장 속도를 나타냅니다. 【글로벌 클라우드 컴퓨팅 기술 관련 전후방 제품군 시장 추이】 [글로벌 클라우드 컴퓨팅 기술 관련 전후방 제품군 시장 추이] CAGR 세계 국내 ※ 출처: 기반SW컴퓨팅 기술로드맵 보고서, IITP, 2016 (3) 4차 산업 혁명을 위한 필수 요소로서의 클라우드 컴퓨팅 2018년 12월 28일 과학기술정보통신부에서는 4차 산업혁명 체감을 위한 클라우드 컴퓨팅 실행 전략을 발표하였습니다. 클라우드 컴퓨팅은 클라우드 컴퓨팅은 인공지능(AI), 빅데이터, 사물인터넷(IoT) 등 신기술과 융합하여, 4차 산업혁명을 촉진하는 혁신적 서비스로 진화할 것이며 클라우드 확산과 함께, SW산업의 개발 동작 유통 방식
틸론 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

등 전반적인 패러다임이 변화하고 있어 국내 산업의 글로벌 경쟁력으로 작용할 전망입니다. ※ (클라우드 1.0) 클라우드 인프라 기반의 전산 외주화, 비용절감, 업무효율화 추구 (클라우드 2.0) 신기술 융합, 신규서비스 창출, 스마트공장 등 지능화 서비스 또한 4차 산업혁명 시대에는 데이터가 산업의 발전과 새로운 가치창출의 원천이며, 클라우드는 이를 위한 핵심 인프라에 해당합니다. 2019년은 국내 클라우드 시장이 본격적으로 성장하는 원년이며, 공공 및 금융권 클라우드 도입이 핫이슈로 떠오르고 있습니다. 그동안 게임 업체 등을 비롯한 일부 업계가 클라우드의 주요 사용처였다면 최근들어 대기업들이 잇따라 도입을 진행하고 있습니다. 당사의 제품은 클라우드 분야 전반에 걸쳐 기반 기술로 활용되고 있는 가상화 기술을 적용한 것으로, 현 시점에서 대체가 가능한 기술이나 제품은 등장하지 않았습니다. 기존의 물리 자원을 이용한 컴퓨팅 방식을 소프트웨어 수준의 자원으로 전환하는 클라우드 특성 상 클라우드와 견줄 수 있는 기술적 패러다임은 당분간 나타나기 어려울 것으로 예상됩니다. 【4차 산업혁명 체감을 위한 클라우드 컴퓨팅 실행(ACT) 전략】 [4차 산업혁명 체감을 위한 클라우드 컴퓨팅 실행(ACT) 전략] 나. 가상화 SW 가상화 기술(Virtualization Technology)은 물리적 자원들을 논리적인 자원의 형태로 표현하는 기술로서, 물리적 자원을 이용하는 사용자(애플리케이션, 서비스)에게는 논리적 형태로만 나타나지며, 가상화 기술이 이들 논리적 자원들과 실제 물리적 자원들을 연결시켜 줌으로써 사용자는 어떤 자원이 사용되는지를 알 필요가 없습니다. 클라우드 컴퓨팅(Cloud Computing)이 확산되면서 주목 받고 있는 핵심기술 중 하나입니다. (1) 데스크톱 가상화 로컬 PC 또는 원격의 서버에 이기종의 가상 데스크톱을 설치하여, 마치 로컬의 PC를 사용하는 것과 같은 환경을 제공하는 기술로, 표준화된 정확한 명칭은 DaaS(Desktop as a Service)이나, VDI(Virtual Desktop Infrastructure) 또는 HVD(Hosted Virtual Desktop) 이라고도 합니다.
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

II. 형태 형태 흡수합병 III. 주요일정 이사회 결의일 2021년 12월 15일 계약일 2021년 12월 15일 주주총회를 위한 주주확정일 2022년 05월 06일 승인을 위한 주주총회일 2022년 06월 07일 주식매수청구권행사 기간 및 가격 시작일 2022년 06월 07일 종료일 2022년 06월 27일 (주식매수청구가격-회사제시) 합병법인 : 2,011원피합병법인 : 9,498원 합병기일 등 2022년 07월 13일
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

IV. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 비율 : 코닉오토메이션(주)의 기명식 보통주식 1주당 엔에이치기업인수목적21호㈜ 기명식 보통주식 4.7490000주가액 : 엔에이치기업인수목적21호㈜ 1주당 2,000원 / 코닉오토메이션㈜ 주당 9,498원 외부평가기관 정진세림회계법인 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 지급 교부금 등 본 합병에서는 피합병법인의 주주에게 합병비율에 따른 합병신주의 교부와 단주매각대금 지급외에는 별도의 합병교부금 지급은 없음
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

II. 합병 가액 및 그 산출근거 평가 계약일자 2021년 11월 12일 평 가 기 간 2021년 11월 12일 ~ 2021년 12월 14일 제 출 일 자 2021년 12월 15일 평 가 회 사 명 정진세림회계법인 대 표 이 사 전 이 현 (인) 소 재 지 서울특별시 강남구 역삼로 121 유성빌딩 평 가 책 임 자 (직책) 대표이사 (성명) 전 이 현 (인) (전화번호) 02-563-3133 1. 합병의 방법 및 요령 본 합병은 주권상장법인인 엔에이치기업인수목적21호 주식회사가 주권비상장법인인 코닉오토메이션 주식회사을 흡수합병하는 방법으로 하며, 이에 따라 엔에이치기업인수목적21호 주식회사는 존속하고 코닉오토메이션 주식회사은 소멸되어 해산합니다. 본건 합병의 합병가액 평가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조의 규정에 의거하여 합병법인은 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액(단, 기준주가가 자산가치에 미달할 경우 자산가치로 할 수 있음), 피합병법인은 증권의 발행 및공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조의 규정에 의거하여 본질가 치( 자산가치와 수익가 치를 1과 1.5 의 비율로 가중산술평균한 가액)를 합병가액으로 하여 산출된 합병비율로 피합병법인 주주에게 합병법인 주식 등을 교부할 예정입니다. 2. 합병비율에 대한평가 2.1 합병당사회사 개요 구분 합병법인 피합병법인 법인명 엔에이치기업인수목적21호 주식회사 코닉오토메이션 주식회사 합병 후 존속여부 존속 소멸 대표이사 이 현 범 김 혁 / 나화성 주소 본사 서울특별시 영등포구 의사대로 108 경기도 화성시 동탄명 동탄산단9길 23-12 연락처 설립연월일 2021년 06월 09일 2003년 10월 23일 납입자본금 (주1) 자산총액 (주2) 결산기 12월 12월 임직원수 (주3) 4명 90명 발행주식의 종류 및 수 (주1) 보통주 7,460,000주 (액면 100원) 보통주 7,100,200주 (액면 500원) (Source : 합병법인 및 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 사업보고서) (주1) 평가의견서 제출일 현재 기준의 납입자본금과 발행주식수이며, 전환권 및 신주인수권 행사 효과는 반영되지 아니하였습니다.(주2) 합병법인의 자산총액은 2021년 06월 30일 기준 한국채택국제회계기준에 의한 반기검토보고서 상 자산총액에 2021년 10월 08일 납입된 공모금액을 가산하여 산정한 금액이며, 피합병법인의 자산총액은 2020년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의한 감사보고서 상 금액입니다.(주3) 합병법인은 2021년 06월 30일 현재 임직원 수이며, 피합병법인은 2020년 12월 31일 현재 임직원 수 입니다. 2.2 평가 개요 주권상장법인인 합병법인과 주 권비상장법인인 피합병법인이 합병을 실시함에 있어 2021년 12월 15일 에 이사 회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서 상의 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련규정을 적용하여 주권상장법인인 합 병법인과 주권비상장법인인 피합병법인의 1주당 합병가액을 산출하였으며, 이를 기초로 합병비율의 적정성을 검토하였습니다. - 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의4와 동 법 시행령 제176조의5- 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조 2.3 평가방법 2.3.1 기준재무제표 합병당사회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한규정 제5-13조 제2항에서 규정하고 있는 합병가액 산정시주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정하도록 정하고 있는 규정은 충족된다고 판단되는 바, 본 평가에서는 합병법인이 당해 사업연도에 설립되어 2021년 10월 15일 코스닥시장에 신규상장된 점을 감안하여 당해 사업연도에 제출한 2021년 06월 30일의 한국채택국제회계기준에 의하여 검토받은 재무제표 및
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

피합병법인의 가장 최근의 결산연도인 2020년 12월 31일의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 재무제표를 이용하여 합병비율을 산출하였습니다 2.3.2 기준시가에 할인율 및 할증률을 반영한 평가가액 분석방법 주권상장법인인 합병법인의 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액(본건 합 병 에서 는 할인 한 가액)으로 산정하였습니다. 2.3.3 본질가치 분석방법 주권비상장법인인 피합병 법인의 본질가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치 를 1과 1.5 의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 2.3.3.1 자산가치 분석방법 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등 에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일( 주요사항보고서 제출일로부터 5영업일 이전인 2021년 12월 08일 이며, 이하 동일) 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였으며, 순자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 (직전사업연도가 없는 경우에는 최근 감사보고서 작성 대상시점)의 재무상태표상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다. 1) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감 2) 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 순자산가액과의 차이 가감 (단,손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산할 수 없음) 3) 분석기준일 현재 투자주식중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이 가감 4) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에따라 계상하여야 할 금액보다 작을 때에는 그 차감액을 차감 5) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감 6) 최근사업연도말 현재 자기주식을 가산 7) 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감.(단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함) 8) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감 9) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산 10) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고, 전기오류수정이익을 가산함 11) 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감 2.3.3.2 수익가치 분석방법 수익가치 분석방법은 미래의 수익성에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형, 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다. 본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인모형으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물로 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영한다고 인정됩니다. 또한, 피합병법인이 계획하고 있는 사업 환경을 중장기적으로 적절히 반영할 수 있어야 하는 바 현금흐름할인법이 가장 합리적인 것으로 판단됩니다.
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

배당할인모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 피합병법인은 최근 3개년 동안 배당실적이 없으며, 이익할인법은 추정기간이 2개년의 사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 피합병법인의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 피합병법인에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. 각 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다. (1) 현금흐름할인법 현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 이렇게 산정된 기업가치에서 이자부부채 만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다. (2) 배당할인법 향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다라는 가정에서 출발합니다. 따라서, 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 이런 배당할인법에 의한 가치평가는 회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래 배당금을 추정하는데 어려움이 있으며, 피합병법인과 같이 배당실적이 없어 배당 성향을 분명하게 알수 없는 경우, 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다. (3) 이익할인법 이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 기업가치를 산정하는 방법으로, 개정전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 및 상속세 및 증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에서는 수익가치를 향후 2개년 사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 하였습니다. 자본환원율은 대상 기업의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세 및 증여세법시행령에 따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 약점이 있습니다. 2.3.4 상대가치분석방법 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 합병비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 이 항에서 "상대가치"라 한다)를 비교하여 공시하여야 합니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치는 피합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부 사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다. 다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 적용하도록 하고 있습니다. 한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산출하지 아니하며, 이 경우 피합병법인의 합병가액 산정시 상대가치는 반영되지 않습니다. 유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정하였습니다. 유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × [(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산)] ÷ 2 유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 하였습니다. 만약 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산하였습니다 유사회사는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 모든 법인을 대상으로 하였습니다 요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것 요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것 요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것 요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것 본 평가에서는 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 별도 또는 개별재무제표를 이용하여 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산가액을 산정하였습니다. 3. 합병비율 평가결과 3.1 합병비율 평가요약 (단위:원) 구분 합병법인 피합병법인 가. 기준주가에 할인율 또는 할증율을 반영한 평가가액(주1) 해당사항 없음 A. 기준주가 해당사항 없음 B. 할증률(할인율) 해당사항 없음 나. 본질가치(주2) 해당사항 없음 다. 자산가치 라. 수익가치 해당사항 없음 마. 상대가치(주3) 해당사항 없음 해당사항 없음 바. 합병가액/1주 사. 합병비율 (주1) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 의하여 주권상장법인인 합병법인의 합병가액 은 기준주가에 할인율(11.1111%) 를 반영 한 평가가액으로 산정하였습니다. 주권비상장법인인 피합병법인의 기준주가는 주권비상장법인이므로 산정하지 아니하였습니다.(주2) 피합병법인의 본질가치는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조5 제1항 2호 나목' 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 시행세칙 제4조'의 규정에 의거하여 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다. (주3) 주권비상장법인인 피합병법인의 유사회사 선정기준을 충족시키는 유사한 주권상장법인이 없으므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다. 3.2 합병당사회사의 합병가액 산정 3.2.1 합병법인의 합병가액 산정 주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준주가를 적용하되, 기준주가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의하면, 상장법인인 합병법인의 합병가액은 합병법인의 기준시가를 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 하도록 규정하고 있습니다. 본 건 합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준주가가 높기 때문에 본 평가에서는 기준주가에 할인 율 을 반영한 평가가액을 합병가액으로 산정하였습니다. (단위: 원) 구분 금액 기준주가 할증률(할인율) 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액(A) 1주당 자산가치(B) 합병가액(Max[A,B]) 3.2.1.1 합병법인의 기준주가 산정
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

합병법인의 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합 병을 위한 이사회 결의일(2021년 12월 15일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 12월 15일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 12월 14일) 을 기산 일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 본 합병의 경우 합병을 위한 이사회 결의일은 2021년 12월 15일이므로 합병을 위한 이사회 결의일의 전일인 2021년 12월 14일 이 기산일입니다. 최근 1개월 가중산술평균종가는 2021년 11월 15일부터 2021년 12월 14일 까지의 종가와 거래량을 이용하며 최근 1주일 가중산술평균종가는 2021년 12월 08일부터 2021년 12월 14일 까 지의종가와 거래량을 이용합니다. (단위:원) 구분 기간 금액 A. 1개월 가중평균 주가 2021년 11월 15일부터 2021년 12월 14일까지 B. 1주일 가중평균 주가 2021년 12월 08일부터 2021년 12월 14일까지 C. 최종일 주가 2021년 12월 14일 D. 산술평균 주가([A+B+C]÷3) E. 할증률(할인율) F. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액 (D×[1+E]) 한편, 상기 기준주가 산정을 위 해 2021년 12월 14일 을 기 산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다. (단위:원, 주) 일자 종가 거래량 종가 x 거래량 A. 최근1개월 가중산술평균종가 B. 최근 1주일 가중산술평균종가 C. 최근일 종가 (Source : 한국거래소 및 정진세림회계법인 Analysis) 3.2.1.2 합병법인의 자산가치 산정 합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말의 감사받은 재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 기준으로 산정하여야 하나, 합병법인은 2021년 06월 09일 설립된 점을 감안하여 2021년 06월 30일 기준의 검토받은 재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액에 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. (단위:원, 주) 과 목 금 액 A. 최근 사업연도말 자본총계(주1) B. 조정항목(a - b) a. 가산항목 (1) 최근 사업연도말 현재 자기주식 (2) 최근 사업연도말 이후 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금 (주2) (3) 최근 사업연도말 이후 분석기준일까지 전환권 행사 및 신주인수권 행사 등을 통하여 증가한 자본금 (4) 최근 사업연도말 이후 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 발생액 (주2) (5) 최근 사업연도말 이후 분석기준일까지 이익잉여금 증감을 수반하지 않은 중요한 순자산 증가액 b. 차감항목 (1) 분석기준일 현재 실질가치없는 무형자산 (2) 분석기준일 현재 회수불능채권 (3) 분석기준일 현재 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이 (4) 분석기준일 현재 시장성 있는 투자주식의 종가와 최근 사업연도 재무상태표에 계상된 금액과의 차이 (5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 부족액 (6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 손상차손 (7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금 (8) 분석기준일까지 발생한 배당금 지급 및 전기오류수정손실 등 (9) 최근 사업연도말 이후 분석기준일까지 이익잉여금 증감을 수반하지 않은 중요한 순자산 감소액 C. 조정된 순자산가액(A + B) D. 발행주식총수(주3) E. 1주당 자산가치(C ÷ D) (Source : 합병법인제시자료, 반기검토보고서 및 정진세림회계법인 Analysis)(주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말을 기준으로 자산가치를 산정하여야 하나, 합병법인이 2021년 06월 09일에 설립된 점을 감안하여 2021년
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

06월 30일 기준의 한국채택국제회계기준에 의하여 검토받은 재무제표상 금액을 적용하였습니다.(주2) 합병법인은 2021년 06월에 설립되어 2021년 10월에 코스닥시장에 신규상장 하였으며, 세부적인 공모내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 주요 내용 설립일 2021년 06월 09일 코스닥시장 신규상장일 2021년 10월 15일 공모주식수 액면가액 공모확정가액 자본금 주식발행초과금 발행제비용 (Source : 합병법인 제시자료, 증권신고서)(주3) 분석기준일 현재 합병법인의 발행주식총수는 2021년 06월 설립 시 발행주식수에 2021년 10월 코스닥시장 신규상장 시 발행한 공모주식수를 반영하여 산정하였습니다. 한편, 합병법인은 2021년 06월 17일 사모 전환사채를 발행하였으며, 분석기준일 현재 전환사채의 전환청구가 가능하다는 점과 전환가액이 합병법인의 합병가액 보다 낮은 점을 감안하여 전환사채의 전환가능성이 높다는 판단 하에, 분석기준일 현재 발행주식총수에 전환사채 전환주식수를 포함하여 산정하였습니다. 구 분 내용 사채의 종류 제1회 무보증 사모 전환사채 발 행 일 자 권 면 총 액 만기보장수익율 전환사채 배정방법 사모 전환청구기간 2021년 07월 17일부터 2026년 06월 16일까지 만기일 전환비율 및 가액 전환대상주식의 종류 기명식 보통주식 전환사채별 주요 보유자 엔에이치투자증권(주) (1,290백만원, 100.00%) 전환주식수 사채권면금액에 전환비율을 곱한 금액을 전환가액으로 나눈 주식수로 하되 단주는 발행하지 아니한다. 보호예수기간 코스닥시장 상장규정에 따라 당해 주권의 상장일부터 합병기일 후 6개월 (단, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항에 따른 합병가치 산출시에는 투자매매업자인 NH투자증권(주)이 소유한 주식 및 전환사채는 합병기일 이후 1년)까지 매각 제한 비 고 1) 인수인 : 엔에이치투자증권(주) 2) 전환가격 조정에 관한 사항 전환청구 전에 회사가 시가를 하회하는 전환가격, 행사가격 혹은 발행가액으로 전환사채 혹은 신주인수권부사채를 발행하거나 유상증자 또는 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 함으로써 회사가 신주발행을 하는 경우 또는 합병, 자본의 감소, 주식 분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가격을 조정한다. (Source : 합병법인 제시자료, 반기검토보고서)3.2.2 피합병법인의 합병가액 산정 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하면, 비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한가액)로 평가하되, 상대가치를 비교하여 공시하도록 규정하고 있습니다. 본 평가에 있어 합병가액의 산정은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 2호 나목 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거하여 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익 가치 를 1과 의 비 율로 가중산술평균한 본질가치를 적용하였습니다. (단위: 원) 구분 금액 비고 A. 본질가치 [a + (b× )] ÷ 2.5 a. 자산가치 1주당 순자산가액 b. 수익가치 B. 상대가치 해당사항없음 유사회사 3사 미만이므로 산정하지 아니함 C. 합병가액 (주1) (Source : 정진세림회계법인 Analysis) (주1) 피합병법인의 합병가액은 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30의 내용에 따라 다음과 같이 피합병법인의 최근 주식거래 현황 등을 고려하였습니다. 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30에 의하면 평가자는 대상자산의 최근2년간 거래 가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래 당사자간에 성립된다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치조정을 하지 않는 경우 가치조정을 하지 않는 사유를 문서화하고 평가의견서에
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

기재하여야 합니다. (1) 최근 2년간 주식양수도 내역피합병법인은 비상장법인으로 2013년 이후 분석기준일까지 주식양수도 내역이 존재하지 않고 있으며, 따라서 최근 2년간 시장에서 충분한 기간 거래된 후 피합병법인의주식 내용에 정통한 거래당사자 간에 성립된다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로구한 가치 등은 존재하지 아니합니다. (2) 최근 2년간 유상증자등 내역피합병법인은 분석기준일 현재 최근 2년간 주식발행 내역은 다음과 같습니다. (단위:원, 주) 구 분 일 자 주식의 종류 발행주식수 1주당 발행가액 발행규모 유상증자 (주1) 2020년 11월 25일 보통주 무상증자 (주2) 2021년 02월 02일 보통주 액면분할 (주3) 2021년 03월 03일 보통주 (Source : 피합병회사제시자료) (주1) 피합병법인은 2020년 11월 기존주주를 대상으로 주주배정 유상증자를 실시하였으며, 실권주는 피합병법인 임원을 대상으로 배정하였습니다.(주2) 피합병법인은 2021년 02월 100% 무상증자를 실시하였으며, 무상증자 재원은 주식발행초과금을 사용하였습니다.(주3) 피합병법인은 임시주주총회를 통하여 2021년 03월에 액면분할을 실시하였으며, 액면가액이 10,000원에서 500원으로 변경되었습니다. (3) 검토의견 피합병법인은 2013년 이후 주주간 주식양수도 내역이 존재하지 않고 있으며, 2020년 11월 유상증자 이후 기존 주주의 지분율 변동은 발생하지 않았습니다. 이에 따라 피합병법인은 주주간 주식양수도 거래시에 구체적인 평가방법 및 주요 가정 사항에 대한 정보를 입수할 수 없었습니다. 또한 피합병법인의 최근 2년간의 유상증자는 기존주주와 특수관계인을 대상으로 이루어짐에 따라 분석기준일 현재 피합병법인의 자산규모, 매출규모, 수익성 등을 반영하고 있지 못하므로 가치조정 검토 대상에 해당하지 않는다고 판단됩니다. 최종적으로 피합병법인의 주식을 장외시장(38커뮤니케이션, 프리스탁 등 인터넷 비상장 장외주식 거래시장)에서 확인한 결과 피합병법인의주식이 거래되지 않는 것을 확인하였습니다. 상기 주식 양수도 거래내역 및 유상증자 내역 검토 결과, 상기 거래들의 주당 거래가액이 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30의 내용에 따른 '시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립한다고 인정되는 적정가격'이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였으며, 따라서 본 평가에서 산정한 합병가액에 대한 추가적인 가치 조정은 반영하지 아니하였습니다.3.2.2.1 본질가치의 산정 본질가치는 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 평가하여 피합병법인의 자산가치와 수익가 치를 1과 의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다. (1) 자산가치의 산정 피합병법인의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2020년 12월 31일 기준 재무상태표의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가치를 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. (단위:원, 주) 과 목 금 액 A. 최근 사업연도말 자본총계(주1) B. 조정항목(a - b) a. 가산항목 (1) 최근 사업연도말 현재 자기주식 (2) 최근 사업연도말 이후 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금 (3) 최근 사업연도말 이후 분석기준일까지 전환권 행사 및 신주인수권 행사 등을 통하여 증가한 자본금 (4) 최근 사업연도말 이후 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 발생액 (5) 최근 사업연도말 이후 분석기준일까지 이익잉여금 증감을 수반하지 않은 중요한 순자산 증가액 b. 차감항목 (1) 분석기준일 현재 실질가치없는 무형자산 (2) 분석기준일 현재 회수불능채권 (3) 분석기준일 현재 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이 (4) 분석기준일 현재 시장성 있는 투자주식의 종가와 최근 사업연도 재무상태표에 계상된 금액과의 차이 (5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 부족액
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 손상차손 (7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금 (8) 분석기준일까지 발생한 배당금 지급 및 전기오류수정손실 등 (9) 최근 사업연도말 이후 분석기준일까지 이익잉여금 증감을 수반하지 않은 중요한 순자산 감소액 C. 조정된 순자산가액(A + B) D. 발행주식총수(주2) E. 1주당 자산가치(C ÷ D) (Source : 피합병법인의 감사보고서 및 정진세림회계법인 Analysis)(주1) 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2020년 12월 31일 기준 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 재무제표 상 금액을 적용하였습니다.(주2) 분석기준일 현재 피합병법인의 발행주식총수는 7,100,200주 입니다.금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인 (2009.6)"의 붙임2의 문단11" 규정에 근거하여 합병당사회사 간의 협의에 따라 합병비율 평가시 기 부여된 주식매수선택권에 대한 행사 가능성 여부를 고려하였습니다. 피합병법인은 2021년 11월 04일 임시주주총회를 통하여 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였으며, 분석기준일 현재 주식매수선택권 행사를 위한 가득요건(의무근무요건)이 충족되지 않은 점과 주식매수선택권 행사주식의 변동성, 행사가능시점이 분석기준일로부터 3년 이후에 개시한다는 점을 감안하여, 금번 평가시에는 주식매수선택권을 제외하고 분석기준일 현재 발행주식총수를 적용하였습니다.피합병법인의 분석기준일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다. 구 분 주요 내용 부여일(주주총회 승인일) 2021년 11월 04일 부여대상자 임직원 (88명) 부여주식수 324,000 주 행사가격 3,000 원 의무재직기간 2024년 11월 04일 행사가능기간 2024년 11월 05일 ~ 2026년 11월 04일 부여방법 보통주 주식교부형/차액보상형 중 선택 (Source : 피합병법인 제시자료)(2) 수익가치의 산정 피합병법인의 주당 수익가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다. 피합병법인의 주당 수익가치는 다음과 같이 산정되었으며, 상세내역은 '3.3.3 피합병법인의 수익가치 산정내역'에 기술되어 있습니다. (단위:천원, 주) 내역 금액 가. 추정기간 동안의 현재가치 나. 영구현금흐름의 현재가치 다. 영업가치 (가+나) 라. 비영업자산의 가치 마. 기업가치 (다+라) 바. 이자부부채의 가치 사. 수익가치 (마-바) 아. 발행주식총수 (주1) 자. 1주당 수익가치(원) (Source : 피합병법인 제시자료 및 정진세림회계법인 Analysis)(주1) 분석기준일 현재 피합병법인의 발행주식총수를 적용하였습니다. 3.2.2.2 피합병법인의 상대가치 산정 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인 간의 합병인 경우 비상장법인의 합병가액 산정 시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 비교가치인 상대가치를 증권신고서에 비교하여 공시하도록 하고 있는 바, 유사회사 선정 검토결과는 다음과 같습니다. (1) 유사회사 선정요건 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 의하면, 상대가치를 산출하기위해서는 주권비상장법인인 피합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 법인으로서, 다음 각 호의요건을 구비하는 3사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다. 요건1) 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것 요건2) 주당순자산이 액면가액 이상일 것 요건3) 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것 요건4) 최근사업연도의
코닉오토메이션 — 증권신고서(합병)

재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것따라서, 본 합병비율의 평가 시 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 주권상장법인의 요건을 모두 충족하는 유사회사의 존재 여부를 검토하였습니다. (2) 유사회사의 검토결과 피합병법인인 코닉오토메이션 주식회사는 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류상 "컴퓨터 프로그래밍, 시스템통합 및 관리업(표준산업분류 J620)"을 영위하고 있습니다. 본 평가인의 검토결과, 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종인 "컴퓨터프로그래밍, 시스템통합 및 관리업"에 해당되는 주권상장법인은 35개사 인 바, 이를 유사회사로 판단하고 검토하였습니다. 본 평가인은 유사회사의 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 피합병법인과 유사한 회사 중에서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전 계속사업이익과 주당순자산을 피합병법인의 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교한 결과, 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 회사가 3사 미만이므로 피합병법인의 합병가액의 산정에 유사회사별 비교가치를 산출하지 않습니다. 1) 제품의 종류가 유사한 주권상장법인 검토분석기준일 현재 피합병법인은 반도체장비 제어SW사업, 스마트팩토리 사업, IT 인프라 서비스 사업을 영위하고 있으며, 2020년 사업연도 기준 사업부별 매출구성은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부 매출항목 매출액 매출비중 제어SW사업 제어SW개발 IT인프라사업 네트워크 통합서비스 스마트팩토리사업 자동화솔루션 (Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서)본 평가인은 피합병법인의 유사회사 선정을 위하여 분석기준일 현재 피합병법인의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종과 동일하고 주 매출이 유사한 주권상장법인을 유사회사로 선정하였으며, 검토 결과 피합병법인과 유사기업에 해당하는 주권상장법인은 총 7개사가 존재하고 있습니다. 회사명 상장시장 소분류 업종 주요 매출 선정여부 DB 유가증권시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 시스템 통합 등 IT 서비스 미충족 대신정보통신 코스닥시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 시스템 통합 등 IT 서비스 미충족 더존비즈온 유가증권시장 J620 컴퓨터시설 관리업 응용소프트웨어 개발 및 공급 미충족 로지시스 코스닥시장 J620 기타 정보기술 및 컴퓨터운영 관련 서비스업 IT 유지보수 용역 미충족 롯데정보통신 유가증권시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 SM, SI 등 IT 서비스 미충족 링네트 코스닥시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 네트워크 통합(NI) 서비스 충족 모비스 코스닥시장 J620 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 응용소프트웨어 개발 및 공급 미충족 미래아이앤지 유가증권시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 시스템 통합 등 IT 서비스 미충족 비케이탑스 유가증권시장 J620 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 생활가전 유통 미충족 삼성에스디에스 유가증권시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 물류 솔루션(BPO) 개발 및 공급 미충족 상상인 코스닥시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 네트워크 통합(NI) 서비스 미충족 시티랩스 코스닥시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 지능형교통시스템 등 SOC 구축서비스 미충족 신세계I 유가증권시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 유통관련 IT시스템운영(SM) ,시스템개발 및 통합서비스 미충족 쌍용정보통신 코스닥시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 네트워크 장비 및 솔루션 서비스 충족 아시아나IDT 유가증권시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 IT 아웃소싱 등 운영유지보수 서비스 미충족 아이크래프트 코스닥시장 J620 컴퓨터 시스템 통합자문 및 구축 서비스업 네트워크 장비 및 솔루션 서비스 충족 아이티센 코스닥시장