chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 국내 중국 기타 합계 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감 전 매출채권의 거래상대별 신용위험의 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 도매업체 최종소비자 합계 5) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 천원) 구분 1년 이내 1년 초과 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 전환사채(*1) 신주인수권부사채(*1) 리스부채(*2) 합계 (*1) 사채의 1년 초과분 현금흐름은 사채를 만기까지 보유했을 경우의 원리금입니다. (*2) 리스부채의 현금흐름은 할인금액이 반영되지 아니한 리스료의 예상스케줄상 금액입니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구분 1년 이내 1년 초과 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 전환사채(*1) 신주인수권부사채(*1) 리스부채(*2) 합계 (*1) 사채의 1년 초과분 현금흐름은 사채를 만기까지 보유했을 경우의 원리금입니다. (*2) 리스부채의 현금흐름은 할인금액이 반영되지 아니한 리스료의 예상스케줄상 금액입니다. (3) 금융상품의 구분 및 공정가치당기말과 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 1) 금융자산① 당기말 (단위 : 천원) 금융자산 범주 계정명 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가로 측정하는금융자산 현금및현금성자산 매출채권 미수금 장기금융상품 보증금 대여금 소계 당기손익-공정가치측정금융자산 채무상품 출자금 소계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 소계 합계 ② 전기말 (단위 : 천원) 금융자산 범주 계정명 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가로 측정하는금융자산 현금및현금성자산 매출채권 미수금 장기금융상품 보증금 대여금 소계 당기손익-공정가치측정금융자산 출자금 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 합계 2) 금융부채① 당기말 (단위 : 천원) 금융부채 범주 계정명(*) 유동성 비유동성 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무 미지급금 차입금 사채 미지급비용 미지급배당금 예수보증금 임대보증금 기타 리스부채 금융부채 합계 ② 전기말 (단위 : 천원) 금융부채 범주 계정명(*) 유동성 비유동성 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무 미지급금 차입금 사채 미지급비용 미지급배당금 예수보증금 임대보증금 기타 리스부채 금융부채 합계 경영진은 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 취득원가로 측정하고 있습니다. 3) 공정가치 서열체계정상거래시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권 및 기타채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로
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금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 한편, 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준 2 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 나. 파생상품 등에 관한 사항 보고서 작성기준일 현재 파생상품 등 거래는 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사는 조명전문 제조업체로 LED등 신광원의 개발과 제품화 및 절전형, 장수명 환경친화적 제품의 개발, 다변화되는 LED디스플레이 제품화를 위하여 최선의 노력으로 연구개발에 매진하고 있습니다.(1) 연구개발 담당조직 당사는 연구개발활동을 위해 연구소 및 개발실 조직을 운영하고 있습니다.(2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제68기 제67기 제66기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 구분 연도 내용 금호전기 2013년 미국향 안정기 호환형 LED T8/T5 TUBE PIR 센서 주차 등기구 2014년 일본향 AC 직결 2400mm LED TUBE 2015년 2016년 FPL 안정기 호환형 LED LAMP 2017년 볼리비아향 가로등 (50W / 150W) 2018년 LED 센서등, 직부등 저역률 Direct 20W (비상 Type) 640W 고출력 투광등 6인치 다운라이트 및 센서다운라이트 15/20W, 5700K 2019년 원형투광등 120 / 150w (실외용 고효율, K57) 2020년 DC컨버터외장형 T8-1200mm 15W 6,500K (다이소向) 원형일자/십자 580mm(1W pkg) 2021년 K-Wave IoT 공기청정 방등 60W AC직결 식물생장램프 20W 전격살충기 KKD 2200 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) LED조명 시장 LED조명 시장은, LED의 뛰어난 에너지 성능과 활용도 및 LED 가격 하락에 따라 LED 조명 수요는 꾸준히 증가하는 추세로, LED 조명은 기존 백열등 및 형광등과 비교해 적은 에너지로 오랜 시간 작동 가능하여 주거 뿐만 아니라 상업 용도로 확대 설치되고 있으며 지속적 수요 증가에 힘입어 LED 조명시장이 성장하고 있는 추세에 있습니다. 이와 같이 LED 조명이 가진 장점으로 인하여 수요는 지속적으로 증가하고 있으나, 중국산 제품의 공급과잉으로 인하여 가격 경쟁이 치열하여 판매 가격이 지속적으로 하락하고 있는 추세로서, 국내 LED조명 시장은 경쟁력 강화를 위해 품질 기준의 확립 등 차별화가 끊임없이 요구되는 상황입니다 또한, 다양한 디자인의 LED조명과 스마트 조명의 관심 증가는 정보통신기술(ICT)과 사물 인터넷(IoT)을 적용하여 색상, 색온도, 밝기 조절이 가능한 스마트 조명이 시장에서 각광받을 것으로 예상되며, 고효율 친환경 광원의 개발에 따른 다양한 응용 제품 확대와 온실가스 감축 및 친환경 에너지 정책에 따른 LED조명 및 태양광 보급정책으로 지속적인 시장 성장이 예상됩니다. (2) 일반조명 시장 일반조명의 시장은 국제 사회의 환경 규제 강화, 저탄소 정책, 재활용 분담금 인상 등과 같은 외부적인 요인 및 글로벌 조명업체의 일반 조명 시장에서 철수 등으로 인하여 시장이 재편중에 있으나, 아직은 국내에 교체 수요가 있어 판매는 지속되고 있고 향후 몇 년간은 꾸준히 일정 정도 이상의 수요가 유지될 것으로 예상됩니다. 하지만, 일반조명은 LED조명이 보급된 이후 수요가 큰폭으로 감소하고 있는 추세에 있고, 정부는 국가에너지 효율 혁신 전략에 따라 에너지 효율이
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떨어지는 형광등을 2027년 까지 단계적으로 퇴출 하기로 하였습니다. LED조명의 경우 일반 조명에 비해 수명이 월등히 길고 서민 전기 요금 부담도 낮춰줄 뿐만 아니라 정부 차원의 저 탄소 정책에도 일조하는 측면이 있어 형광등 퇴출이 예정대로 진행될 것으로 보이므로, 일반 조명 시장은 LED조명 및 새로운 조명군으로 더욱 빠르게 대체 될 것으로 예상됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 구 분 주요 제품 비 고 일반/LED 조명부문 ▶ 일반조명 : 직관 형광램프, 환형 형광램프, 전구형 형광램프 外 ▶ LED조명 : 일자등, 십자등.평판조명,센서등,직부등, LED전구,PAR/MR ▶ LED산업조명 : LED 투광등, 고출력 투광등, LED방폭등, 캐노피등 外 ▶ IoT기반 LED 스마트 조명, LED 공기청정등, Aespa 스마트 주차장 ▶ LED 피부 미용기기 : 레이큐어, RC300, 400 시리즈 ▶ LED 두피모발케어기기 : 레이큐어 캡, RC600 시리즈 ▶ 기타 : KNOCK DOWN 전격 살충기, 번개표 프라임 배터리 外 (2) 시장점유율 사업부문 제품명 용도 제68기 제67기 제66기 일반/LED조명 부문 형광램프 일반조명 (3) 시장의 특성 1) 일반조명시장 일반 조명은 LED 제품이 보급된 이후 수요가 큰 폭으로 감소하고 있는 추세에 있고, 정부는 국가에너지 효율 혁신 전략에 따라 에너지 효율이 떨어지는 형광등을 2027년 까지 단계적으로 퇴출 될 예정입니다. LED조명의 경우 일반 조명에 비해 수명이 월등히 길고 서민 전기 요금 부담도 낮춰줄 뿐만 아니라 정부 차원의 저 탄소 정책에도 일조하는 측면이 있어 형광등 퇴출이 예정대로 진행될 것으로 보이므로, 일반 조명 시장은 LED조명 및 새로운 조명군으로 더욱 빠르게 대체 될 것으로 예상됩니다. 2) LED조명 시장 코로나 19의 여파로, 일상적인 활동과 상업 활동이 줄어들며 민간·상업·옥외 조경용 LED 조명 수요가 큰 폭으로 감소하였고, 자동차 LED 조명 시장도 침체되었습니다. 그러나 올해에는 LED 조명 시장도 회복기에 접어들 전망입니다. 에너지효율성과 긴 수명을 자랑하는 LED조명은 과거, 관급 시장을 중심으로 입지를 넓혀왔지만, 지난 2014년, 국내에 백열등 생산·판매가 전면 금지되고, 정부에서 LED 조명 보급 계획을 구체화하는 등 모든 방향이 LED조명 시장의 확대로 향했고, 이후, 민수 시장에서도 LED조명의 수요가 빠르게 증가하며 시장 규모가 가파르게 상승했지만, 중국산 제품의 시장 난입과 많은 업체와의 가격 경쟁이 심화되고 있는 추세 속에서도 국내 LED조명 시장은 제2의 도약을 할 것으로 예상됩니다. 단순히, 기존 형광등을 대체해 나가는 것뿐만 아니라, LED조명에 무선 통신 기술, IoT 등을 접목해 새로운 가치를 창출하는 커넥티드 조명(스마트 조명)을 통해 시장의 변화와 혁신을 통하여 LED조명 시장의 성장이 예상됩니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 국내 최 장수 조명 기업으로 당사의 강점인 브랜드 역량을 기반으로, 정체된 조명 시장 내에선 제품 개선을 통해 기존 제품의 보급률을 높이고, 경쟁력 있는 신제품 출시를 통해 신규 조명 시장을 창출하고 시장을 선점 하기 위한 방향으로 사업을 전개 하고 있습니다. 우선 LED조명 부분에서는 주력제품의 제2의 부흥을 위해 노후화된 제품 중 핵심 육성 제품을 선정하여 성능 및 디자인 부분의 개선 통해 현대 소비자의 요구를 충족시키고 눈높이에 부합할 수 있도록 리뉴얼을 진행 중에 있으며, 신규 가정용 하이브리드 LED조명 시장의 선도 및 확대를 위하여 오랜 시간 준비해온 사물인터넷(IoT) 기반 신개념 공기정화 조명제품인 K-Wave가 출시되어 판매되고 있습니다. 더불어 일찍이 일본시장에 스마트 조명 시스템을 개발 및 납품했던 노하우를 살려 국내 B2B시장을 겨냥한 블루투스통신 기반의 스마트 조명 시스템을 개발 중이며 금년도 출시 예정입니다. 스마트등기구 인증을 취득한 스마트 주차등에 IoT 보안 인증을 추가로 취득하여 보안을 강화한 스마트
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주차등을 출시하였습니다. 당사의 스마트 조명 시스템은 빌딩 및 사무공간의 시간대 제어 및 재실감지기능를 통한 큰 에너지절감 효과와 전용 모바일 어플리케이션을 통한 제어로 편의성을 제공함으로 B2B시장 확대에 큰 기여를 할 것으로 기대하고 있습니다. 그리고 비 조명 부분에서는 하절기 히트 제품인 B2C 포충기 제품 및 전격 살충기의 성공을 바탕으로 신제품을 추가 기획하여 강화된 제품군으로 B2B 시장 진입을 준비 중에 있으며, 최근 시장에 다시 불고 있는 뷰티디바이스 시장 성장을 주도하고자 우수 유통 협력사의 발굴을 통해 기존 보유 제품의 유통 판매 확대에 힘쓰고 있습니다. 또한 당사는 시장내 인지도 있는 당사 보유 브랜드 기반으로 당사와 시너지를 낼 수 있는 전자, 전기, 방역 등 다방면의 제조 업체를 발굴, 전략적 업무 제휴를 체결하고 있으며, 이를 통해 기존 취급 제품 외 다양한 제품을 온오프라인에 유통하며 브랜드사업을 지속적으로 확대할 계획입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지난 한 해 국내외 코로나19(COVID-19) 확산 및 장기화에 로 인하여 세계경제의 지속된 침체와 글로벌경기 둔화로 대내외적 어려운 경영환경이 지속되었으며, 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축, 수출부진 등으로 어렵고 위축된 시기가 계속되었습니다. 당사는 전문 조명제조업체로 직관·환형·전구식형광램프등 일반조명과 LED조명등을 생산·판매하고 있으며, 2021년 연결 매출액은 전기 매출액 450억원 대비 7.5% 감소한 416억원이고 연결 영업손실은 전년 64억원에서 85억원으로 증가 하였습니다. 반면 연결 당기순손실은 매각예정자산처분을 통한 중단영업손실의 이익 전환으로 인하여 당기순손실이 전기 243억에서 적자폭이 크게 감소한 99억원입니다. 연구/개발부문은 보다 새롭고 창의적인 제품 개발을 개발하여 시장에 출시할 계획입니다. 기존 양산 제품들은 번개표만의 특별함을 더욱 강화하고, 품질을 향상시키는동시에 지속적인 VE 활동을 통해 가격 경쟁력의 기반을 만들어 주도적으로 시장 트렌드를 이끌어 나가도록 할 것입니다. 특히 금년도 당사의 스마트 주차등 시스템 출시에 이어 국내향 스마트 조명 시스템과같은 에너지절감을 극대화하고 사용자편의를 강화한 제품과 시스템 및 광융복합 제품 등 소비자 니즈에 부합하고 부가가치를 창출할 수 있는 제품의 연구/개발에 더욱 박차를 가해 시장을 선도하는 제품을 지속적으로 개발 및 출시하도록 하겠습니다. Covid-19시대로 인한 소비자의 생활패턴의 변화에 따라 헬스케어 제품의 폭넓은 시장 확대를 위해서도 지속적인 제품의 개발 진행을 할 것입니다. Outsourcing을 통한 제품 생산에도 개발의 적극적인 참여로 품질과 가격 경쟁력의 기반을 끊임없이 다져 나갈 것입니다. 영업부문은, 오랜 역사와 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 전문 조명기업으로서 과거의 명성을 회복하도록 하겠습니다. 그동안 국내 LED 조명기기 시장은 중국산 저가 제품의 범람과 약600여개 조명업체들이 단순 조립형 제품 생산에 따른 치열한 가격 경쟁에 따라 어려움을 겪기도 하였으나 점차 가격 하락폭이 정상적인 수준에서 움직이며 안정세를 보이고 있는 상황입니다. 기존 일반조명 시장의 수요는 LED 조명으로의 교체가 빨라지면서 점차 감소 추세가 예상되나, 글로벌 기업의 일반조명 시장 철수로 인해 향후 몇 년간은 오히려 기회의 요인이 될 것으로 예상되어 당사는 기존 점유율을 확대 및 수익성을 극대화 하도록 하겠습니다. LED 조명은 다양한 제품의 라인업을 구축하고 최고의 품질과 지속적인VE형 제품을 개발하여 경쟁력을 확보하고, 당사가 오랜 기간 축적한 전국적인 유통망을 이용하고, 바이럴 마케팅 및 온라인 마케팅을 강화하여 OFF LINE과 ON LINE 시장에서 점유율 확대를 매출 증대 하도록 하겠습니다. 또한 당사는, 차별화된 디자인 및 프리미엄급
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조명제품을 출시하여 시장을 선도하도록 하겠습니다. 이미 당사의 기술력을 바탕으로 LED 프리미엄 조명과 공기청정기가 결합된 신개념 LED 융합 제품인 K-WAVE를 시장에 출시하여 좋은 반응을 얻고 있으며, 이밖에 Iot 기술이 결합된 스마트 조명의 출시를 앞두고 있어 2022년 하반기 큰 폭의 매출성장을 기대하고 있습니다.이밖에 번개표 프리미엄 배터리를 출시하여 이미트에 납품하고 있고, 다른 대형 마트에도 납품을 추진중이며, LED 뷰티바이어스 제품인 레이큐어 및 레이큐어캡의 제품도 점차 매출이 증가되고 있는 추세로 당사는 조명제품 만이 아닌 빛과 조명을 이용한 관련 상품을 지속적으로 개발하여 국민의 생활에 기여하고 행복과 기쁨을 주는 기업으로 성장하도록 하겠습니다. 영업지원부문은 구매/물류시스템 개선으로 적정재고 유지를 통하여 영업부문에 적기 공급하며, 재고자산 부실화 방지에 최선을 다할 것입니다. LED공기청정방등 및 스마트 조명기기 등 번개표 브랜드의 차별화된 고부가가치 제품을 공급하고 국내, 해외법인 등 모든 제품에 대한 엄격한 품질관리를 통하여 고객의 제품 만족도를 지속적으로 충족시키겠습니다. 제조부문은 국내 제조Site와 함께 중국 및 베트남 현지법인과의 유기적인 SCM (Supply Chain Management : 공급망 관리) 체제구축으로 최적화되고 효율적인 제조공급 시스템으로 안착, 운영되고 있습니다. 유기적인 SCM 공급망 운영을 통해 고객이 요구하는 제품의 적기납기, 번개표 브랜드만의 차별화된 제품의 공급기지로서 원가경쟁력있는 제품의 지속적이고 안정적인 공급이 가능토록 운영되고 있습니다. 또한 해외 제조법인은 국내 제품공급역활과 함께 현지내수판매에도 주력함으로써 매출다각화와 현지 자생능력을 보유할수 있도록 운영되고 있습니다. 국내, 해외법인 등 모든 공급제품에 대한 품질관리 또한 제조출하 전 제품사전 검증활동 및 다각적인 현장완결형 품질관리시스템 운영의 상시관리를 통해 시장품질 우위의 엄격한 품질이력관리로 고객의 제품 만족도를 충족시키고 국내 인증기준 이상의 고품질 제품공급에 만전을 기하고 있습니다. 또한 고객의 다양한 제품 니즈와 시장의 요구에 부합토록 KS, 고효율, 친환경 인증 등 을 지속적으로 취득 유지하여 번개표 만의 제품 차별성을 넓혀나가고 있습니다. 3. 재무상태및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 (단위:백만원) 구분 2021년(68기) 2020년(67기) 증감 1. 유동자산 2. 비유동자산 [자산총계] 1. 유동부채 2. 비유동부채 [부채총계] 1.자본금 2.연결기타불입자본 3.연결자본구성요소 4.연결이익잉여금 [비지배주주지분] [자본총계] [부채자본 총계] 부채비율 자기자본비율 15.64%p 제68기 연결실체의 자산은 전년대비 160억원 증가한 838억입니다. 자산의 주요증가원인은 채무상품(당기손익-공정가치 금융자산) 취득으로 인한 것입니다.- 부채는 전년대비 19억원 증가한 654억원으로 전환사채 발행 등으로 인한 것입니다 나. 영업실적 (단위:백만원) 구분 2021년(68기) 2020년(67기) 증감 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융이익 금융원가 기타영업외수익 기타영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 계속영업순이익 세후중단영업순이익 당기순이익 - 2021년 연결실체의 매출액과 매출원가는 각각 33억, 2억 감소하였으며, 영업손실은 전년 64억원에서 85억원으로 증가 하였습니다. 반면 연결 당기순손실은 매각예정자산처분을 통한 중단영업손실의 이익 전환으로 인하여 당기순손실이 전기 243억에서 적자폭이 크게 감소한 99억원입니다. 다. 유동성 및 자금조달 (1) 유동성 (단위 : 백만원) 구분 2021년(68기) 2020년(67기) 증감 현금 및 현금성자산 유동비율 26.39%p 차입금의존도 15.97%p - 2021년말 가용자금(현금 및 현금성자산)은 전년대비 약 44억 증가한 126억원입니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 103.41%로 전년대비 26.39%p 증가하였으며, 차입금의존도는 전년대비 15.97%p 증가한
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62.48%입니다. (2) 자금조달 등 - 연결실체의 당해 사업년도 말 총 차입금은 524억원으로 전년도 315억원에 비하여 209억(66..20%) 증가하였습니다. 단기차입금은 79.19% 감소하였고, 신주인수권부사채 및 전환사채는 81.88% 증가하였습니다.1) 사업년도말 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 2021년(68기) 2020년(67기) 증감 단기차입금 신주인수권부사채 전환사채 계 2) 당기말 현재 사채와 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:백만원) (단위 : 천원) 상환연도 사채 2022년 2022년 이후 합계 라. 기타 투자판단에 필요한 사항 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 핑크퐁과 아기상어 등 캐릭터 기반의 콘텐츠 IP기업이며, 모바일과 TV플랫폼에서 다양한 채널을 소유한 미디어 기업입니다. 당사가 영위하는 콘텐츠 산업은 제한된 장소에서 특정 매체로만 콘텐츠 전달이 가능하던 과거와는 달리 모바일 환경, 스트리밍 등이 비약적으로 발전함에 따라 연령대와 장소에 관계없이 언제 어디서든 콘텐츠를 접할 수 있는 새로운 환경을 맞이하고 있습니다. 당사는 캐릭터 기반의 콘텐츠 IP를 활용하여 영상, 음악, APP, 공연 콘텐츠 제작을 담당하는 콘텐츠 영역과 콘텐츠와 다양한 사업 영역을 연결하고 또한 확장시키는 라이선스 영역, Merchandise영역 그리고 게임 등 기타 영역으로 사업을 구분하고 매출을 관리하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 및 서비스의 현황 (단위 : 천원) 구분 품목 2021년 2020년 2019년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 콘텐츠 영상, 음원, APP, 공연, 광고 등 라이선스 라이선스 등 MD, 커머스 등 기타 게임 등 합계 (주1) 주요 제품 및 서비스의 현황은 연결재무제표 기준입니다. (1) 콘텐츠 1) 영상 당사는 핑크퐁과 아기상어로 대표되는 캐릭터가 등장하는 동요 및 동화 영상과 애니메이션을 다양한 방송채널, IPTV, OTT를 통해 노출하고 있습니다. 국내에서는 대표적으로 KT, SKB, LGU+ IPTV 3사와 케이블 홈초이스와 직접 협력하여 영상 VOD를 판매하고 있으며, 중국에서는 Youku, iQiyi, Xiaomi TV 등, 미국에서는 Amazon Prime Video, Nickelodeon, Peacock, Roku TV 등이며, 글로벌 전체로는 Netflix에 콘텐츠를 공급하고 영상 수익을 창출하고 있습니다. 영상 콘텐츠는 매출원인 동시에 자사의 캐릭터IP의 인지도를 제고하는 홍보 역할을 하고 있어 신규 콘텐츠와 프로그램이 출시될 때마다 즉각적인 미디어 배급을 통해 사업 확장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 2) 음원 당사는 동요 음원 콘텐츠를 기획/제작하여 멜론, 지니뮤직, 벅스, YouTube Music, Apple Music, Spotify 등 음원 스트리밍 서비스에 제공하고 있습니다. 영어, 한국어, 일본어, 스페인어, 중국어 등 다양한 언어로 번안하여 서비스 중인 당사의 음원은 국내보다 해외에서 더 많은 이용량을 얻고 있습니다. 음원 매출은 중국과 일본의 현지 음원 스트리밍 서비스에 추가로 진출하여 시장을 확대하는 중입니다. 3) APP 당사는 어린이용 모바일 앱을 내부에서 직접 기획/개발하여 구글 플레이, 애플 앱스토어, 아마존 앱스토어에 전세계 동시 퍼블리싱을 진행합니다. 핑크퐁 앱 시리즈는 게임과 달리 특정 영유아 연령대에 맞춰 교육적 목적을 가지고 어린이 또는 교육 카테고리에서 서비스되는 점에서 게임과 다릅니다. 모바일 앱 내에서 콘텐츠 1건의 유료 구매 또는 전체 콘텐츠 이용이 가능한 정기 구독권을 판매하여 매출이 발생합니다. 모바일 앱 이용자 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 국가는 미국이며, 전세계 누적 다운로드는 약 3억 5천만회를 기록하고 있습니다. 주요 앱은 약 20여종이며 앱 내 콘텐츠는 영어, 중국어, 한국어, 스페인어, 일본어, 인도네시아, 포르투갈어 최대 7개 언어로 제공됩니다. 4) 공연 당사는 핑크퐁과 아기상어의 인기에 힘입어 미국, 동남아시아, 유럽, 중동, 남미 등 세계 전역의 수많은 국가에서 뮤지컬과 쇼핑몰 공연을 진행하고 있습니다. 한국 IP 최초로 미국 전역 뮤지컬 투어를 진행한 Live Show>는 100개 도시에 예정이었으나, 코로나로 인해 일부 공연이 취소되었고 내년 투어 재개를 앞두고 있습니다. 향후 각국에서 일상이 회복되면 해외 공연 매출은 큰 성장을 거둘 수 있을 것으로 기대됩니다. 5) 광고 당사는 콘텐츠 광고수익 중 유튜브 플랫폼을 통해 발생하는 광고매출과 모바일 앱에서 광고 시청을 통해 발생하는 광고매출(인앱 매출과 분리)을 따로 항목 분리하여 광고 항목으로 정리하고 있습니다. 유튜브 플랫폼에는 당사의
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콘텐츠를 채널별 운영 전략에 맞춰 업로드 및 서비스하고 있으며, 콘텐츠의 조회수에 연관되어 광고매출이 발생합니다. 유튜브 프리미엄 런칭 후에는 프리미엄 시청자의 조회 중 당사 콘텐츠 시청 데이터에 기반해 유튜브 프리미엄에서 발생하는 매출도 정산하고 있으며 이는 유튜브 광고매출에 합산됩니다. 모바일 앱 내에서 발생하는 광고매출은, 유저가 앱내 콘텐츠를 무료로 이용하면서 이용 중 광고를 시청함으로써 발생하는 매출로 앱 내에 광고 네트워크를 붙여서 유저에게 광고가 노출되는 횟수/형식 등에 따라 발생하고 있습니다. (2) 라이선스 당사는 핑크퐁, 아기상어, 원더스타 세가지 IP로 캐릭터 라이선스 사업을 진행하고 있습니다. 라이선스 사업은 캐릭터 디자인을 타 기업이 사용할 수 있도록 상업적 권리를 부여하고, 권리를 부여받은 파트너사가 제조하고 유통하여 발생시킨 제품 등에 대해 일정 비율에 해당하는 로열티를 받는 방식으로 사업이 전개됩니다. 국내의 경우 영유아 캐릭터 라이선스에서 선도적인 지위를 점하고 있습니다. 해외의 경우 니켈로디언과 공동제작한 's Big Show> 방영에 힘입어 미국 내 아기상어 라이선스 등 캐릭터 라이선스를 확대시켜 나가고 있습니다. 당사는 핑크퐁의 사운드를 활용한 자체 제작 사운드북, 사운드패드류를 주력으로 판매하고 있습니다. 주요 제품으로는 아기상어 알파벳 버스, 핑크퐁 한글 버스, 상어가종 사운드북 등이 있으며 온라인몰과 오프라인 유통처에서 소비자를 만나고 있습니다. 온라인 채널은 미국의 아마존 온라인 핑크퐁관과 국내의 직영 온라인몰 핑크퐁스토어가 주요 매출원이며, 오프라인 채널은 Target, Walmart, Costco, 이마트, 롯데마트, 홈플러스 등 도소매점까지 두루 진출해있습니다. (4) 기타 1) 게임 당사는 전연령을 타겟팅하는 게임 서비스를 개발 및 자체적으로 글로벌 퍼블리싱하고 있습니다. 2016년 출시한 수집형 RPG 게임과 아기상어 IP를 활용한 캐쥬얼 게임류에서 꾸준한 매출이 발생 중입니다. 게임 개발 및 운영을 전문으로 하는 자회사 스마트스터디게임즈 주식회사와 베이비샤크게임즈 주식회사를 산하에 두고 신규 게임을 준비하고 있습니다. 나. 주요 제품 가격 변동 추이 디지털 콘텐츠와 캐릭터 IP 비즈니스는 그 특성상 판매 가격을 명확히 구분하기 어려우며 국가별로 가격에 큰 폭의 차이가 존재할 수 있어 가격 변동 추이를 기재하기가 어렵습니다. 다만, 디지털 콘텐츠가 아닌 실물 제품의 경우 단위당 판매가격은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 품 목 2021년 (제12기) 2020년 (제11기) 2019년 (제10기) 아기상어 알파벳 버스 핑크퐁 한글 버스 상어가족 사운드북 핑크퐁 가방스티커 시리즈 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 현황 당사는 콘텐츠 사업을 주요 사업으로 영위하고 있어 일반 제조업과는 달리 주요 수익원에서 원재료의 매입이 존재하지 않습니다. 다만, 일부 MD의 경우 원재료인 용지를 매입하고 있으며, 매출원가에서 원재료비가 차지하는 비중은 매우 작습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 생산설비로써 자가소유하는 부동산(토지 및 건물)은 없으며, 당사의 본사 사옥 및 스튜디오 등 주요 자산은 임차계약에 따라 재무제표상 사용권 자산 및 리스 부채로 계상되어 있습니다. 유형자산에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 14. 유형자산 및 15. 사용권자산과 리스부채'를 참고하시기 바랍니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 개요 (단위 : 천원) 매출 유형 구분 제12기(2021년) 제11기(2020년) 제10기(2019년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 콘텐츠 내수 수출 소계 라이선스 내수 수출 소계 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 합계 내수 수출 소계 (주1) 매출 개요는 연결재무제표 기준입니다. 나. 판매경로 당사가 영위하는 콘텐츠 및 콘텐츠 IP 관련 제품과 서비스가 고객에게 도달되는 경로는 다음과 같습니다. 판매경로.jpg 판매경로 구분 판매 경로 영상 음원 - 음원 스트리밍
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플랫폼 APP - 구글 플레이, 애플 앱스토어 등 공연 - 전세계 공연장, 쇼핑몰, 가족 방문 시설 등 라이선스 - 파트너사 제품 매장 등 - 온라인 커머스(브랜드쇼핑몰, 아마존 등) - 오프라인 유통(백화점, 마트 등) - 온라인 커머스(브랜드쇼핑몰, 아마존 등) - 오프라인 유통(백화점, 마트 등) 광고 - YouTube, 모바일 기기 등 게임 - 구글 플레이, 애플 앱스토어 등 콘텐츠사업의 경우, 방송사, IPTV, 글로벌 OTT, 음원 스트리밍 서비스, 모바일 앱스토어 등 다양한 플랫폼을 통해서 애니메이션 및 영상, 음원, APP 콘텐츠를 유형의 경계 없이 제공하고 있습니다. 고객은 전통적인 TV기기에 더해 PC, 스마트폰과 같은 모바일 디바이스 등에서 시공간의 제약 없이 디지털 콘텐츠를 접하고 구매할 수 있습니다. 공연은 크게 티켓을 판매하는 뮤지컬 공연과 티켓 없이 방문할 수 있는 이벤트 공연으로 나뉘는데, 고객들은 티켓 판매처를 통해서 티켓을 구매하고 실제 공연은 공연장 및 국내외 쇼핑몰과 가족 방문 시설에서 즐기게 됩니다. 라이선스 및 Merchandise의 경우 온라인 또는 오프라인의 판매 채널과 유통점을 통하여 고객에게 판매되고 있습니다. 광고의 경우 유튜브에서 자사채널의 콘텐츠에 붙는 배너/동영상 광고 등을 시청하고 고객 입장에서는 무료로 콘텐츠를 시청할 수 있으며, 모바일 광고 BM 어플리케이션에서도 마찬가지로 앱내 미리 지정한 특정 구좌에서 노출되는 배너/전면/오픈 광고 등을 시청함으로써 무료로 콘텐츠 및 게임을 이용할 수 있습니다. 게임은 모바일 애플리케이션으로 제작되어 구글과 애플 앱스토어 마켓을 통해서 이용자들에게 배포되고 있습니다. 다. 판매전략 (1) 자체 미디어 홍보 전략 당사가 진출한 플랫폼과 해당 플랫폼에서 독자적으로 운영하고 있는 채널들이 곧 자사의 마케팅 채널로 기능한다고 할 수 있습니다. 유튜브에서는 총 구독자 약 9,000만명, 1년간 약 150억회 정도 발생하는 콘텐츠 조회수를 통해 전세계의 구독자들에게 원하는 메시지를 직접적으로 전달할 수 있으며, 활발히 진행 중인 실시간 라이브 스트리밍을 통해 팬들과의 실시간 소통이 가능합니다. 또한 약 160여개국 앱스토어(애플 앱스토어, 구글 플레이스토어 아마존 앱스토어, 중국 샤오미 앱스토어)에 약 170종의 모바일 앱 시리즈를 출시해 누적 약 4억 다운로드를 돌파했고, 약 110여개국에서 교육 카테고리 매출 1위를 기록한 모바일 앱에서도 팝업 및 푸시를 통해 유저에게 원하는 메시지를 노출할 수 있습니다. 디지털 콘텐츠는 각종 미디어에 빠르게 노출되어 전세계인의 관심을 얻는 것이 가장 중요한 바 외부 마케팅 비용을 절약할 수 있습니다. (2) 신규 IP 홍보 전략 당사의 신규 IP 홍보 전략 중 가장 대표적이고 그 영향력이 강한 것은 인트로 전략입니다. 당사의 모든 콘텐츠는 핑크퐁과 아기상어 및 호기 등의 IP 애니메이션 및 BI를 시그니처 사운드와 함께 보여주는 인트로를 붙여 서비스하고 있는데, 특히 유튜브에서는 1년에 약 150억뷰에 달하는 조회수가 발생하고 있기 때문에 같은 횟수로 인트로가 노출된다고 볼 수 있습니다. 21년 하반기 홍보를 시작한 핑크퐁의 친구 IP인 인트로의 경우 유튜브 노출 3개월만에 약 2억 5천만회 이상 노출되는 등 신규 캐릭터를 알리는 데에 인트로가 효과적인 창구로 쓰이고 있습니다. (3) 콘텐츠 현지화 전략 당사는 핑크퐁 콘텐츠의 현지화에 심혈을 기울이고 있습니다. 초기 기획부터 영어, 스페인어, 중국어, 일본어 등 다양한 언어로 제작하고자 노력하고 있습니다. 현지 언어에 전문성을 갖춘 내부 인력이 영어 콘텐츠, 스페인어 콘텐츠 등을 기획하며 각 나라의 문화적인 요소를 반영한 로컬 콘텐츠와 단순히 번역과 더빙으로 제공할 수 있는 다국어 번안 콘텐츠를 균형 있게 제작하고 있습니다. 라. 수주상황 당사가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어
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있습니다. 시장위험은 다시 외환위험, 이자율위험으로 구분됩니다. 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 5. 위험관리'를 참고하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 레드독컬처하우스 주식에 대한 옵션 구분 내용 계약의 명칭 신주인수계약서 거래상대방 배기용, 이재하, 김효은 계약일 만기일 계약 내용 및 조건 투자자는 2022년 12월 31일 이내 이해관계인이 보유한 주식을 피투자기업 발행주식총수의 30% 한도 내에서 아래 산식을 주당 단가로 하여 추가 취득할 수 있는 권리를 가짐 계약 금액 Max[순이익*PER 15, 270억원]/발행주식총수 2) 보고기간종료일 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초잔액 취득 평가 기말잔액 3) 파생상품와 관련하여 보고기간 중 인식한 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 파생상품평가손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발활동 당사는 보고서 작성기준일 현재 연구개발을 담당하는 조직이 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 상표, 디자인, 저작권 등 지적재산권 현황 당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 보고서 작성기준일 현재 총 1,563건의 상표, 디자인, 저작, 특허를 출원 및 등록하였습니다. 특허는 콘텐츠 파워에 기인하기 때문에 제3자가 특허 권리를 획득하는 것은 불가능합니다. 다만, 특허를 도용하거나 무단으로 사용하는 등의 불법적인 영역은 가능성을 배제할 수 없기 때문에 특허 권리의 행사와 보호에 집중해야 할 필요가 있으며, 당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다. [지적재산권 현황] (단위 : 건) 구분 상표권 디자인권 저작권 특허권 출원 등록 출원 등록 출원 등록 출원 등록 국내 해외 합 계 나. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 키즈 콘텐츠/캐릭터/미디어 산업은 과거 TV와 영화관 위주였던 소비 패턴이 최근에는 모바일(유튜브, 네이버TV), IPTV(TV채널, VOD채널), OTT 등 다양한 미디어를 통해 이루어지며, 급격한 지각변동을 겪고 있습니다. 이러한 미디어의 다변화는 물론, 콘텐츠의 글로벌화, 가상과 현실의 융합, 콘텐츠, 플랫폼, 커머스의 결합 등 산업 전체가 새로운 질서 개편의 한복판에 놓여 있습니다. 특히 2020~2021년 코로나19 팬데믹을 겪으면서, 미성년자의 교육 목적이 아닌 동영상 소비가 급증했고, 당사가 사업을 영위하고 있는 주요 시장인 미국은 장기간의 록다운 동안 이러한 경향이 더욱 뚜렷하였습니다. 이러한 소비 행태의 변화는 팬데믹 종료 후에도 완전히 예전으로 돌아가지 않고 오히려 온/오프라인을 통합하는 새로운 형태로 진화할 것으로 예측되고 있습니다. 당사는 사업 영위 초기부터 국내 시장만이 아닌, 국가간 경계가 없는 진정한 글로벌 향 콘텐츠와 캐릭터를 생산하기 위해 꾸준히 노력해왔고, 지금까지의 성공을 발판 삼아 향후의 사업 역시 전세계를 목표 시장으로 간주하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 산업연구원(KIET)의 분석에 따르면 디지털 환경에서 자란 영유아는 '디지털 네이티브' 세대로 모바일 콘텐츠에 강력하게 소구하는 성향을 지니고 있으며, 이로 인해 키즈 콘텐츠 업계는 캐릭터 상품, 공연, 공간(키즈카페 및 테마파크) 산업 등 다양한 분야로 사업을 확장하는 것은 물론 AI, AR·VR 등 신기술을 접목시켜 '에듀테인먼트' 라는 새로운 분야를 생성, 성장세를 이끌어갈 것으로 전망되고 있습니다. 특히 유튜브, 넷플릭스, 아마존프라임과 같은 새로운 형태의 미디어는 지금까지와 같이 거액의 마케팅 비용을 소모할 필요 없이 콘텐츠를 전세계로 유통할 수 있다는 장점이 있어, 한류를 이끄는 또 하나의 핵심 산업으로 자리매김할 가능성이 높습니다. 특히 '메타버스' 로 통칭되는 캐릭터 기반의 가상현실
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서비스가 차세대 주력 산업으로 부상하면서, 메타버스 플랫폼에 반드시 필요한 캐릭터 콘텐츠에 대한 수요가 크게 늘어나고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 과거 콘텐츠 산업은 기초적인 경제 활동을 유지하기 위한 필수재가 아닌 경제주체 개인 생활의 질을 향상시키는 기호재로 인식되어 수요자의 소득 상황에 따른 수요 변동이 크고 이에 따라 경기변동에 대한 시장 반응도 민감하게 나타나는 특성을 보였습니다. 그러나 모바일 생태계의 발달로 인한 음원 스트리밍 서비스의 대중화와 다양한 구독 서비스의 등장으로 인해 현재는 경기변동에 대한 민감도가 높지 않은 편입니다. 또한 광고 시청을 하고 고객 입장에서 콘텐츠를 무료로 소비하는 행태가 유튜브 플랫폼을 통해 보편화되면서 구독이나 구매 형태가 아니더라도 콘텐츠를 소비할 수 있다는 점 역시 경기변동에 대한 민감도를 낮추는 요인입니다. 한편, 아동 콘텐츠의 경우 성인 콘텐츠와는 달리 유행의 바뀜 빈도가 높지 않은 편이며, 언어의 장벽 역시 낮아 이 같은 점은 당사가 북미권 등으로 콘텐츠의 소비층을 넓힐 수 있는 주요한 이유가 되었습니다. 이에 당사는 매체와 지역(국가)의 다변화, 글로벌화를 통해서 경기 변동에 따른 민감성을 상쇄할 수 있게 되었습니다. 당사의 주요 사업분야인 키즈 콘텐츠의 소비는 집에 설치된 TV 또는 부모의 모바일 디바이스를 통해서 시청하는 방식으로 이루어지게 되고, 당사 콘텐츠의 주 시청 연령은 미취학 아동 중에서도 저연령층 (1~2세)이 주를 이루고 있기 때문에 전반적으로 일조량 및 야외 활동 시간의 크기에 소폭 영향을 받는 편입니다. 특히 4분기에는 소비 행태의 변화와 관계없이 광고시장의 광고 단가 CPM이 증가하는 경향을 보이고 있으며 이는 광고 사업에서의 4분기의 매출 성장에도 지속적으로 영향을 주고 있습니다. (4) 국내외 시장여건 1) 시장의 성장성 최근의 키즈 산업은 완구 등 유형 재화를 넘어 IP가 중심이 된 콘텐츠 시장으로 확대되는 경향이 뚜렷합니다. 산업연구원(KIET)의 2019년 자료에 따르면, 2017년 2~10세 자녀를 둔 미국 부모를 대상으로 조사한 결과, 일주일 간 아이들의 동영상 시청 시간은 평균 18시간 6분으로 조사되었습니다. (일 평균 3시간 30분 가량) 채널별로는 아마존 프라임이 2013년 92분에서 2016년 1,636분으로 크게 증가했고, 넷플릭스는 같은 기간 572분에서 26,917분으로 늘어났습니다. 국내의 경우에도 2017년 상반기 기준 IPTV 업계의 주문형비디오(VOD) 시청에서 키즈 콘텐츠 비중이 KT의 경우 41%, SK브로드밴드의 경우 46%, LG유플러스의 경우 45%로 나타났습니다. 저출산으로 인해 출생 아동의 수가 줄고 있지만, 콘텐츠의 종합적인 소비는 늘어나는 경향이 뚜렷합니다. 2) 국내외 시장의 환경 및 변화 2010년대 이후 스마트폰의 보급과 통신 기술의 향상으로 인하여 콘텐츠 소비자들은 디지털 스트리밍 서비스를 이용하여 다양한 영상과 음악을 저렴한 비용으로 편리하게 소비하게 되었습니다. 디지털 스트리밍 서비스의 성장은 다양한 국적과 장르의 영상 및 음악 콘텐츠를 쉽게 소비할 수 있는 환경을 제공하였습니다. 한편 유튜브와 같은 글로벌 미디어 플랫폼과 페이스북, 인스타그램과 같은 글로벌 SNS의 등장으로 콘텐츠 소비에 있어 국가간 경계가 허물어지고 콘텐츠가 향유되는 지역적 범위가 넓어지는 경향이 두드러지고 있습니다. 본래 국내에서만 소비되는 데에 그치고 비주류로 분류되던 국내 IP가 글로벌 플랫폼을 통해 공유되면서 전 세계적인 인기를 끌고 인지도를 높이는 것이 대표적인 현상입니다. 이와 같은 변화는 세계 콘텐츠 산업의 생태에 큰 영향을 주고 있으며 당사의 글로벌 시장 진출에도 상당한 기회가 되고 있습니다. (5) 시장의 특성 콘텐츠 산업은 대규모의 생산설비나 유형자산의 투자가 없더라도, IP의 개발 및 해당 IP의 Multi-use 등을 활용한 수익 창출 등이 가능하므로 형식적 진입 장벽은 낮은 것으로 볼 수 있습니다. 그러나 극소수의 캐릭터 IP만이 성공하는 현실 및 한국 IP의 경우
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해외 진출시 필연적으로 넘어서야 하는 언어의 장벽, 이를 극복하기 위해 필요한 인프라 및 기술력을 고려할 때 실질적인 시장 진입 장벽은 매우 높다고 할 수 있습니다. 콘텐츠 IP 중에서도 아동용 영상과 음악은 성인용 콘텐츠와 달리 경험재적인 특성이 다소 희박한 재화라고 할 수 있습니다. 이는 영유아 소비자의 경우 해당 콘텐츠를 지속적으로 경험하더라도 그 가치에 대한 정확한 판단이 어렵기 때문에, 신규 IP로의 재구매가 반드시 발생하지는 않을 수 있다는 특성이 존재하기 때문입니다. 이러한 산업특성은 결국 IP의 수명 자체를 다소 장기간으로 유지하게 되는 동력으로 작용할 수 있으며, 이에 따라 성공적인 IP를 우선적으로 배출한 경험이 있는 회사에 대한 큰 브랜드 경쟁우위로 작용하게 되는 한편 신규 회사가 시장에 참여하기 어려운 진입장벽으로 작용하게 됩니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 2021년 연결기준 매출 832억원, 영업이익 156억원을 달성하였습니다. 핑크퐁, 아기상어, 원더스타 3가지의 캐릭터 콘텐츠 IP를 기반으로 끊임없는 콘텐츠 개발과 라이선스 사업을 확대해 국내 시장뿐 아니라 해외 시장에서 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다. 당사는 YouTube, Netflix 등 다양한 OTT 플랫폼 및 TV 방송 채널을 통해 당사의 콘텐츠를 공급하고 영상 수익을 창출하고 있으며, YouTube 플랫폼에서 전년 대비 매출 46% 증가 등 의미 있는 성장을 지속하였습니다. 음원 콘텐츠는 멜론, 지니뮤직, FLO와 같은 국내 음원 스트리밍뿐만 아니라 Spotify, YouTube Music, Apple Music 등과 같은 해외 음원 스트리밍까지 제공하고 있습니다. 또한 당기 중 글로벌 장난감 제조업체 Smartplay Limited의 지배력을 획득하며, 당사의 캐릭터 기반의 콘텐츠 IP를 활용한 상품 및 제품 공급으로 매출 증대와 수익성을 확대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태 (단위 : 천원) 과목 2021년 (제12기) 2020년 (제11기) 증감액 증감률 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 지배기업 소유주지분 비지배지분 자본총계 - 당기말 연결기준 자산은 전기 대비 661억원(68.4%) 증가한 1,626억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 현금및현금성자산 268억원 증가, 영업권 124억원 증가, 매출채권및기타채권 83억원, 사용권자산 47억원 증가 등입니다. - 부채는 전기 대비 351억원(132.8%) 증가한 615억원입니다. 부채의 주요 증가 원인은 매입채무및기타채무 139억원 증가, 단기차입금 84억원 증가, 당기법인세부채 49억원 증가, 리스부채 46억원 증가 등입니다. - 자본은 전기 대비 310억원(44.2%) 증가한 1,010억원입니다. 자본의 주요 증가 원인은 당기순이익 226억원 발생함에 따라 이익잉여금이 증가하였으며, Smartplay Limited 지분 추가 취득하여 지배력을 보유하게됨에 따라, 사업결합으로 인한 취득 순자산 78억원 증가 등입니다. 나. 영업실적 (단위 : 천원) 구 분 2021년 (제12기) 2020년 (제11기) 증감액 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융손익 지분법투자손익 기타손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 ㆍ지배기업 소유주지분 ㆍ비지배지분 당기 매출액은 상품매출 및 콘텐츠매출 등이 각각 96억, 59억 등 증가하여 전기대비 160억원(23.8%) 증가한 832억원을 기록하였으며, 영업이익은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 가구를 포함한 인테리어 제품의 디자인을 개발하고, 국내외 협력제조사 외주가공을 통해 제품을 생산하고, 국내 온라인 시장에서 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 트렌드를 반영한 디자인을 개발하고, 10년 이상 오랜 협력관계를 쌓아온 국내외 협력제조사를 통해 품질대비 저렴한 가격의 제품을 생산하여 가성비를 확보하고 있습니다. 또한, 마케팅 관점에서는 상품에 대한 미디어컨텐츠 제작을 통해 고객의 심리적 만족감을 충족시키고 있습니다. 당사의 현재 주력 매출은 자사브랜드인 레이디가구를 통해 발생하고 있고, 라이선스 브랜드인 상일리베가구가 그 다음으로 매출 비중이 높습니다. 이와는 별도로 신규 자사 브랜드를 성장시키기 위하여 아이데뉴(2019.7월)와 포더홈(2020.3월)을 론칭하여 운영중에 있습니다. 또한 레이디가구 하위에 서브브랜드로 스칸딕, 몬스터매트리스, 모노시리즈, 매튜 등을 운영중에 있습니다. 운영브랜드 1.jpg 운영브랜드 서브브랜드.jpg 서브브랜드 (출처 : 오하임아이엔티) 당사의 매출은 대부분 온라인 판매액이며, 주로 자사몰과 GS SHOP, 네이버, 오늘의 집 등 30여 개의 온라인 쇼핑몰을 통하여 이루어지고 있습니다. 판매채널.jpg 판매채널 (출처 : 오하임아이엔티) 회사의 매출은 상품매출, 판매위탁수수료 매출, 기타(상표권)매출로 구성되며, 2021년 회계기준 매출 실적은 323.2억원으로 전년대비 16.3% 증가하였습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사의 주요제품은 침대, 매트리스, 소파, 식탁, 테이블, 책장, 드레스룸, 수납장, 의자 등이 있습니다. 시리즈별로 동일한 소재와 동일한 컨셉의 디자인으로 개발되어 출시되며, 각 시리즈는 보통 단품과 세트 상품으로 구분 구성되어 판매됩니다. 구분 취급품목 주요 브랜드 침대 침대 레이디가구포더홈아이데뉴상일리베 매트리스 데이베드 침대 협탁 침대 테이블 수납장 드레스룸 옷장 수납장 올문장 소파 소파 소파베드 소파 테이블 리클라이너 식탁 식탁 식탁용 의자 책상/책장 책상 책상용 의자 책장 기타 화장대 화장대용 의자 거울 테이블 당사가 온라인 채널을 통해 판매하고 있는 제품은 레이디가구 1,800여개, 상일리베 등의 에이전시 브랜드와 기타브랜드 1,200여개로 총 3,000개가 넘는 제품을 판매하고 있습니다. 이는 결합상품과 옵션판매 등을 포함하고 있는 수치이며, 당사의 주요 제품 라인업은 다음과 같습니다. [주요 제품 라인업] 1.jpg [레이디가구 코쿤 패밀리침대] 2.jpg [레이디가구 스칸딕로맨틱 원목침대] 3.jpg [레이디가구 스칸딕데일리 원목침대] 4.jpg [레이디가구 스칸딕코코 원목침대] 5.jpg [레이디가구 모노호텔침대 수납침대] 6.jpg [레이디가구 모노LED 수납침대] 7.jpg [레이디가구 모노 슬라이딩 수납침대] 8.jpg [레이디가구 위슨 가죽침대] 9.jpg [레이디가구 몬스터 스프링매트리스] 10.jpg [레이디가구 몬스터더블 스프링매트리스] 11.jpg [레이디가구 렌소이스 매트리스] 12.jpg [레이디가구 이안 드레스룸] 13.jpg [레이디가구 이안 슬라이딩옷장] 14.jpg [레이디가구 매튜 붙박이장] 15.jpg [레이디가구 스칸딕동그리 베이비옷장] 16.jpg [레이디가구 모노서랍장] 17.jpg [레이디가구 모노화장대] 18.jpg [레이디가구 비비드 가죽소파] 19.jpg [레이디가구 클레망 가죽소파] 20.jpg [레이디가구 데스트라 가죽소파] 21.jpg [레이디가구 커렌트 가죽소파] 22.jpg [레이디가구 반달 패브릭소파] 23.jpg [레이디가구 다인 원목소파] 24.jpg [레이디가구 바울 거실장] 25.jpg [레이디가구 폰드 거실테이블] 26.jpg [레이디가구 다정다감 거실테이블] 27.jpg
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[레이디가구 스칸딕 원목식탁] 28.jpg [레이디가구 데이지 세라믹식탁] 29.jpg [포더홈 다락 수납침대] 30.jpg [포더홈 올데이 스프링매트리스] 31.jpg [포더홈 이든 드레스룸] 32.jpg [포더홈 스페이서 슬라이딩옷장] 33.jpg [포더홈 코튼 싱글옷장] 34.jpg [포더홈 플레인 다용도수납장] 35.jpg [포더홈 아크 가죽소파] 36.jpg [포더홈 글로우 가죽소파] 38.jpg [포더홈 스테이 원목식탁] 39.jpg [포더홈 워크온 책상/책장] 40.jpg [포더홈 라이브 모션데스크] 41.jpg [포더홈 세이버 만화책장] 42.jpg [포더홈 워크온 책상의자] 43.jpg [상일리베 아이언 드레스룸] 44.jpg [도담 저상형 패밀리침대] 45.jpg [도담 높이조절 패밀리침대] (출처 : 오하임아이엔티) 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품은 품목이 매우 다양하고 그에 따라 가격 변동에 미치는 요인들도 다양하여 일반적인 추세는 보이지 않고 있습니다. 제품 또는 시리즈 출시 당시에 책정되는 가격은 대부분의 경우 변동되지 않으며, 각종 프로모션으로 인한 일시적 가격 할인 등은 판매가격 변동의 한 요인으로 볼수 있습니다. 다만, 당사의 가격책정 정책 기준(시장내 가격 포지셔닝)에 따라 주문액 대비 평균객단가는 증가하고 있는 추세입니다. 2021년 연간 주문액 대비 평균객단가는 190천원으로 전년 156천원 대비 21.5% 증가하였습니다. 객단가 추이.jpg 객단가 추이 (출처 : 오하임아이엔티) 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 당사는 외주가공업체에서 생산한 제품을 완제품 형태로 매입하는 형태이기에, 별도로 매입하는 원재료는 없으며 가격변동이 거의 없을 정도로 안정적으로 공급받고 있습니다. 하지만 상품 가격에 영향을 미치는 원/달러 환율과 수출, 수입 규제 등에 따라 좌우될 수 있습니다. 나. 생산설비 당사는 생산시설을 보유하고 있지 않으며, 모든 제품을 외주생산 방식으로 수급하여 생산설비 및 생산인력에 대한 투자 비용을 절감하고 매출 감소에 따른 고정비 리스크 효과를 크게 낮추었습니다.해외공장에 발주 의뢰하여 당사와 위탁계약한 물류센터에서 당사의 재고로 보유하면서 판매하거나, 국내 협력업체에서 생산하는 제품을 위탁판매하는 방식으로 운영하고 있습니다. (출처 : 오하임아이엔티) 당사는 외주 생산에 따른 품질 저하 및 변동성 리스크는 각 공정별로 철저한 검품시스템을 도입하여 없애고 있습니다. 또한, 외주처에 대한 대금지급 기일을 철저하게 지키며 쌓아올린 신용을 바탕으로 대부분의 외주 협력업체와 10년 이상 거래하며 안정적인 공급을 유지하고 있습니다. 당사가 외주생산 및 완제품 매입 방식을 통해서 얻을 수 있는 이점은 다음과 같습니다. 1) 생산설비 및 생산인력에 대한 투자 비용의 절감 2) 생산설비 소유시 발생하는 각종 고정비 및 관리비, 고정자산에 대한 감가상각비 절감 3) 자재 사급시 요구되는 창고부지 및 시설, 관리인원, 각종 관리비, 재고불량의 위험성 절감 4) 외주업체별로 제품 가격 견적과 사양을 비교하여 합리적인 제품 가격 책정 5) 수준 높은 생산기술과 생산설비를 갖춘 외주업체 선정을 통해 고품질의 제품수급 6) 제품의 탄력적인 수급일정 조절 및 수량조정 가능 7) 신제품 개발 및 영업에 집중할 수 있는 환경 가능 다. 매입에 관한 사항 (1) 매입 현황 (단위: 백만원) 구 분 2021년(제4기) 2020년(제3기) 2019연도 (제2기) 국 내 수 입 소 계 주) 수입에는 수입부대비용이 포함되어 있습니다. (2) 주요 매입처 (단위: 백만원) 구분 거래처 2021년(제4기) 2020년(제3기) 2019연도 (제2기) 국내 플러스 에버빌 리퍼스 기타 소계 수입 주식회사 에프엘코리아 주식회사 더라인플러스 XING ANG 기타 소계 합계 주) 수입의 기타에는 수입부대비용이 포함되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사의 매출은 재고부담을 하는 1) 상품매출과 재고부담없이 판매 대행 수수료 매출 성격의 2) 위탁판매매출, 그리고 3) 기타수수료 매출로
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구성되어 있습니다.상기 1) 상품매출, 2) 위탁판매매출, 3) 기타수수료 매출의 합계를 '총액 매출'이라고 표시하고, K-IFRS(한국채택국제회계기준)의 수익인식 기준에 따라 '총액 매출'에서 회사가 재고부담을 하지 않는 위탁판매매출의 매출원가(물품대금)을 차감한 금액을 '순액 매출'로 표시하였습니다. 재무제표상 매출액은 '순액 매출'을 의미합니다. 매출 구성내역(총액, 순액).jpg 매출 구성내역(총액, 순액) (출처 : 오하임아이엔티) (단위: 천원) 구분 2021년 2020년 2019년 위탁판매매출 위탁판매수수료 위탁판매물품대금 소계 상품매출 상품매출이익 상품매출원가 소계 기타매출 기타수수료 매출총액 매출액(회계기준) = 매출총액 - 위탁판매물품대금 가. 매출실적 당사는 온라인 채널(쇼핑몰 등)을 통한 B2C 매출로 특정 매출처가 있지 않으며 100% 내수판매하고 있습니다. 채널별로 모든 상품군이 판매되고 있어 품목별 구분은 생략하였습니다. (1) 총액 매출 (단위: 천원) 구분 2021년(제4기) 2020년(제3기) 2019연도 (제2기) 상품매출 위탁판매 수수료 매출 기타(상표권) 매출 합계 (2) 순액 매출 (단위: 천원) 구분 2021년(제4기) 2020년(제3기) 2019연도 (제2기) 상품매출 위탁판매 수수료 매출 기타(상표권) 매출 합계 나. 판매 경로 및 전략 (1) 판매 경로당사의 판매경로는 온라인 판매채널에 집중되어 있습니다. 자사브랜드인 레이디가구 쇼핑몰(www.lady.co.kr)과 11번가와 G마켓 등의 오픈몰, GS홈쇼핑과 신세계닷컴 등의 종합몰, 그리고 "오늘의 집"과 "집꾸미기" 등의 SNS쇼핑몰을 중심으로 제품의 판매가 이루어지고 있습니다. 판매채널.jpg 판매채널 상위 판매 채널 추이.jpg 상위 판매 채널 실적추이 (출처 : 오하임아이엔티) (단위: 백만원) 구분 판매채널 2021년(제4기) 2020년(제3기) 2019연도 (제2기) 온라인 오늘의 집 스마트스토어 쿠팡 이베이코리아 11번가 티몬 위메프 기타 소계 기타 상표권 합계 주) 당사는 온라인 채널(쇼핑몰 등)을 통한 B2C 매출로 특정 매출처가 있지 않아 유통채널별 매출금액과 상위채널의 매출추이를 기재하였습니다. 채널별로 모든 상품군이 판매되고 있어 별도로 품목별 구분은 생략하였습니다. (2) 판매전략 당사는 온라인쇼핑몰의 주기적 할인특가 등의 전형적인 프로모션 기반 판매방식을 뛰어넘어, 각 쇼핑몰별로 가구상품의 대표키워드인 "소파", "침대", "매트리스" 등의 노출점유율과 클릭점유율을 지속적으로 높여나갈 수 있는 차별화된 마케팅 전략을 수립하여 운영하고 있습니다. 각 쇼핑몰별 노출점유율, 클릭점유율을 확보하고 검색포털사이트의 노출점유율, 클릭점유율로 확대하여 상품을 빠르게 히트상품군으로 진입시키고 상품의 라이프사이클(수명주기)을 최대한으로 늘려나가면서 전체적으로 계단식 실적 성장을 이어나가고 있습니다. 각 쇼핑몰에서의 CPC광고(클릭당광고), 입찰광고, 브랜드위크 등 기본적인 광고 및 영업활동으로 브랜드 및 상품의 노출을 확보하고 있으며, 국내 대표 포털사이트인 네이버에서의 노출점유율을 끌어올리기 위해 네이버 전문플랫폼 '쇼핑파트너존'을 활용하여 관리운영하고 있습니다. 또한, 레이디가구를 기반으로 아이데뉴, 포더홈 등 순차적으로 자사 브랜드와 서브 브랜드를 출시하면서 자사브랜드 인지도를 넓혀가고 있으며, 라이선스 브랜드인 상일리베의 판매실적도 꾸준히 상승하는 추세입니다. 다. 수주상황 당사는 온라인 채널(쇼핑몰 등)을 통한 B2C 매출로 특정 매출처가 있지 않아 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장 위험 (1) 외환위험보고기간말 현재 회사가 보유중인 화폐성 외화자산 및 외화부채는 없습니다.다만, 원/달러 환율과 수출/수입 규제 등에 따라 해외에서 수입하는 상품 가격에 영향을 미칠수 있습니다. (2) 이자율위험 보고기간말 현재 회사는 변동금리부 조건의 예금과 차입금이 존재하지 않습니다. 나. 산업 위험 (1) 시장 트렌드 변화에 따른 위험 온라인 가정용 가구판매 사업을 영위하는 당사의 주요
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고객은 온라인 구매가 익숙한 20~40대 소비자(주로 사회초년생, 신혼가구, 어린자녀를 둔 가정 등)이므로 유행이나 변화에 아주 민감하게 반응하는 경향을 보이고 있습니다. 따라서, 디자인이나 제품의 질 그리고 A/S가 고객의 Needs를 만족시키지 못 할 경우에는 빠른 속도로 수요 이탈이 발생할 가능성이 있습니다. 특히 최근에는 SNS 등 인터넷, 모바일 매체의 발달로 고객의 Needs 변화가 한층 빨라지고 있는 추세이기 때문에 이러한 변화에 대응하지 못 할 경우 동사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 대응하기 위해 당사는 온라인가구회사로서 뛰어난 원가경쟁력을 유지함과 동시에 2018년부터 제품 디자인과 컨텐츠 마케팅 역량을 대폭 강화하여 여타 가구회사들과는 다른 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 온라인시장 전문가구업체로서 단순 가성비에 국한된 제품에서 벗어나, 고객이 더 나은 라이프 스타일을 영위할 수 있도록 보다 감각적이고 창의적인 트렌디한 제품을 기획하고 여기에 오하임만의 브랜드 가치를 더하고자 노력하고 있습니다. 사람들의 궁금증, 필요함을 자극할 수 있는 브랜드, 라인업을 꾸준히 출시하고 지속적인 확장과 리뉴얼을 통하여 지속가능한 매출 성장이 이루어지도록 노력하고 있습니다. 당사는 이러한 노력에도 불구하고 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자의 다양한 성향 파악에 실패할 경우 향후 동사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (2) 온라인 가구 시장 내 경쟁 심화 위험 시장규모가 성장함에 따라 다수의 신규 가구 판매 업체들이 온라인 판매 채널에 진입하고 있습니다. 이는 가구산업 전반이 특별히 높은 수준의 기술을 필요로 하지 않는 저위기술산업군에 포함되어 신규사업자의 시장 진입이 비교적 용이하기 때문입니다. 이러한 새로운 경쟁업체의 출현은 온라인 가구 시장의 성장 자체를 가속화시킬 수도 있지만, 경쟁을 심화시켜 동사의 장기적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이러한 경쟁 속에서 동사만의 차별성을 높이기 위해 트렌드를 반영한 디자인을 지속적으로 개발하고, 10년 이상 오랜 협력관계을 쌓아온 국내외 협력제조사를 통해 품질대비 저렴한 가격의 제품을 생산하여 가성비를 확보하고 있습니다. 또한, 마케팅 관점에서는 상품에 대한 미디어컨텐츠 제작을 통해 고객의 심리적 만족감을 충족시키고 있습니다. 하지만 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 온라인 시장의 성장성을 인식한 새로운 경쟁자들이 지속적으로 진출한다면 시장 내 경쟁은 점점 더 심화될 것입니다. (3) 국내 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책변화에 따른 위험 일반적으로 가구를 포함한 인테리어 제품의 수요는 이사수요와 연동되는 경향이 강하기 때문에 주택경기에 영향을 받습니다. 따라서 국내 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책 변화에 따라 당사 제품 수요가 축소될 가능성이 있습니다. 다만, 과거에는 '가구는 내구재로서 비싸고 이사할 때만 구매한다'는 인식이 강했지만, 최근 들어서 가구 시장은 프리미엄 제품 위주의 기존의 오프라인 시장과 더불어 '1인가구 증가', '소확행(작지만 확실한 행복)' 등의 트렌드와 결합된 가성비 위주의 온라인 시장이 함께 성장하고 있습니다. 해당 시장의 주된 소비층에게 가구 제품은 생활의 편의를 위한 내구재일 뿐만 아니라 개인의 취향과 선호를 반영할 수 있는 소비재로서의 특징을 동시에 가지고 있습니다. 이처럼 가구 수요를 이끌어 낼 수 있는 소비자의 욕구가 다양화됨에 따라 가구산업은 전통적인 내구재산업으로써의 경기 민감도가 낮아지는 추세라고 판단됩니다. 실제로 최근 몇 년간의 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책 변화에도 불구하고, 중저가 위주의 제품을 주로 취급하는 온라인 가구매출액과 고가제품을 주로 판매하는 백화점의 리빙부문 매출액은 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 따라서 국내 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책 변화에 따른 위험은 과거보다 적을 것으로 판단됩니다. 다. 영업 위험 (1) 쇼룸 추가 오픈에 따른 고정비용 위험 당사는 온오프 멀티채널 전략의 일환으로 판교 쇼룸(2020년
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1월 오픈)과 마포 쇼룸(2021년 7월 오픈) 2개점을 운영하며 동사 주요제품을 직접 보고 체험할 수 있는 공간으로 활용하고 있습니다. 온라인 시장의 단점인 제품의 실물 확인과 체험에 대한 고객의 니즈를 충족시키는데 탁월한 성과를 보이고 있는 바, 동사는 향후 3년 내에 서울 수도권 주요거점과 지방광역시 일부 지역을 중심으로 5개 내외의 쇼룸을 추가 오픈할 계획입니다. 쇼룸 추가 오픈 시 그에 따른 매장 유지비 등과 같은 고정비용 발생이 필연적인 바, 매출성장 속도가 감소할 경우, 고정비 증가에 따른 동사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다. (2) 인력이탈 위험 보다 창의적이고, 경쟁력 있는 가구 제품을 온라인 상에서 판매하기 위해서는 우수한 디자인/MD 인력 및 마케팅 인력이 필요합니다. 만일 이와 같은 핵심 인력들이 외부로 유출된다면 동사의 영업 전반에 차질을 빚을 수 있습니다. 이를 방지하기 위하여 동사는 대부분의 임직원을 대상으로 스톡옵션을 부여하였습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 경쟁기업의 우수한 인력 유치 노력 및 임금상승을 목적으로 하는 인력 이탈 위험은 항상 존재하며, 이는 대체인력 보강을 위한 추가 비용 발생 등으로 이어져 동사의 경영 및 수익에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 당사는 최근 몇 년간 지속적으로 디자인, MD 전문인력을 채용하며 상품디자인 역량을 키워왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 최신 트렌드를 반영한 디자인과 품질의 제품을 출시하고 있으며, 최근에 출시한 다수의 제품들이 월 매출 1억 이상의 히트상품으로 성장하는 쾌거를 이뤘습니다. 또한, 당사는 영상 컨텐츠 능력을 강화하기 위해서 기존 마케팅팀 1개 부서와 영업부서별로 산개되어 있던 인력을 컨텐츠 마케팅팀, IT팀, 디자인팀, 영상팀 4개 부서로 개편하고 전문인력을 대거 영입하여 컨텐츠 역량에 대한 투자를 본격적으로 전개하였습니다. 그 결과, 주 타겟시장인 온라인과 모바일시장에서 고객과 상호소통적인 미디어 컨텐츠를 기반으로 한 마케팅에서 큰 성과를 거두었습니다. 당사의 이러한 가시적인 성과에도 불구하고, 경쟁기업의 우수한 인력 유치 노력 및 임금상승을 목적으로 하는 인력이탈 위험은 항상 존재하며, 이는 대체인력 보강을 위한 추가 비용 발생 등으로 이어져 향후 당사의 경영 및 수익에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 라. 파생상품 거래현황 당사는 현재 보유하고 있는 파생상품이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 계약명 계약일자 계약상대방 계약기간 계약의 목적 계약금액 계약상의 주요내용 상가임대차 계약 김선영 쇼룸운영을 위한 상가 임대 보증금 300백만원, 월 18백만원 상가 임대에 관한 사항 가구설치 용역계약 씨제이대한통운㈜ 가구 배송설치,회수,AS에 대한 위임계약 계약시 협의된 표준금액 및 부대비용 지급 씨제이대한통운㈜는 ㈜오하임아이엔티가 지정하는 수화인의 주소지를 방문하여 상품을 설치한다. 상가임대차 계약 청원산업 쇼룸운영을 위한 상가 임대 보증금 200백만원, 월 19백만원 상가 임대에 관한 사항 임대차계약 하나리치업제3호위탁관리부동산투자회사 본사 사무실 이전에 따른 임대차계약 보증금 528백만원, 월 52백만원, 관리비 별도 임대면적 1,820.7㎡ 창고보관계약 (합)부원전기 물류센터 자가운영을 위한 사용계약 보증금 523백만원, 월 87백만원 대상면적 12,558.13㎡ 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 조직 당사의 연구 개발을 담당하는 기업부설연구소(2021년 2월 18일 설립)는 다음의 연구개발활동을 진행하고 있습니다. 1) 사업 제품의 품질과 디자인 개선을 위한 기존 제품군의 디자인 및 설계 조사 업무를 통한 가구 디자인 개발 업무2) 브랜드의 이미지를 담고 배송 중 손상이 발생하지 않을 경량 가구 패키지 디자인 개발 업무3) 전자상거래 소매업 서비스 연구 개발 업무 구분 인원 주요업무 연구소장 1명 연구개발 총괄 연구전담요원 7명 가구 및 배송 패키지 디자인 설계외,전자상거래 소매업 서비스 연구개발 합계 8명 주) 인원수는 보고서 제출일 현재
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기준입니다. (2) 연구개발 실적(브랜드/시리즈 출시 기준) 연도 브랜드 실적내용 레이디 스칸딕 → 패밀리가구 브랜드로 제품타켓 확대 : 공간별 라인업 추가 -. 침실 : 신혼, 기혼부부를 위한 로맨틱 침대 출시 -. 거실 : 원목 다인소파 출시 -. 자녀방 : 양면형침대, 아기침대 출시 빅히트 상품 업그레이드 리뉴얼 : 알망소파, 매튜붙박이장 연구소 협력업체 변경 및 라인업 확장을 통한 안정적인 공급 및 매출 확보 -. 스프링 매트리스 : 몬스터 프리미엄 더블 매트리스 출시 레이디가구 최초 기획 패밀리침대 "코쿤" 출시(월 peak 2억) 고가 브랜드 "시그니처" 론칭 → 그라치아 (월 peak 2억), 데스트라 (월 peak 1.2억), 위슨 (월 peak 1.2억), 라벨르 (월 peak 0.6억) 슬라이딩 옷장류 2종 론칭 : 슬림형 이익 빅슬라이딩 장(월 peak 2억), 대형 매튜 슬라이딩 옷장 (월 peak 1억) 레이디가구 최초 기획 패브릭 소파 "엘린" 출시 소가구 아이템 확장 : 론 일체형 침대 (월 peak 1억), 틸튼 책상 상일리베 아이언 2층 침대 추가 (월 peak 12.5억) 레이디가구 히트상품 프로세스 도입 및 히트상품 출시 → 빅풀 슬라이딩장 (월 peak 2억), 뉴돌체면피소파 (월 peak 1억), 본잇본넬매트리스 (월 peak 0.5억) 서브 아이템 라인업 확장 : 바르 주방수납장, 마블 대리석 테이블 규수방 레이디가구 히트상품 프로세스 도입 및 히트상품 출시 → 도담 패밀리침대 (월 peak 3억) 아이데뉴 2019년 7월 디자인 신규브랜드 "아이데뉴" 론칭 → 드레스룸 시스템 출시 레이디 '스칸딕' 공간별 라인업 추가로 패밀리 종합가구 브랜드로서 안착 -. 식탁, 거실장, 티테이블, 옷장, 2층 침대 제품군 출시 연구소 LAB 라인업 확대 및 매트리스 전문 브랜드로서 본격 인지도 형성 -. 스프링 : 몬스터 더블 라인업 확대, 신규 고가 스프링 브랜드 론칭 -. 메모리폼 : 숙면365 매트리스 출시 '시그니처' 공간별 라인업 확대 -. 침실 : 저상형 침대-. 거실 : 1인 리클라이너 가죽소파-. 주방 : 세라믹식탁 카테고리별 히트상품 확대 및 비활성화 카테고리 라인업 확장 -. 침실 : 호텔형 침대, 서랍장, 라탄침대 -. 거실 : 리클라이너, 소파베드, 패브릭소파, 면피 소파, 라탄 암체어, 거실장 -. 주방 : 원목식탁, 주방수납장 -. 서재/자녀방 : 책상, 책장 주방 시공브랜드 '레이디 키친' 론칭 아이데뉴 종합 디자인가구 브랜드로서 공간별 히트상품 론칭 -. 거실 : 패브릭 소파, 리클라이너 소파, 가죽소파 론칭 -. 침실 : 가죽침대, 패브릭 침대, 매트리스 론칭 -. 주방 : 철제형 식탁 출시 -. 드레스룸 : 2주형 드레스룸 출시 포더홈 2020년 3월 실속형 신규브랜드 ‘포더홈’ 론칭 -. 거실 : 가죽소파 2종 출시, 티테이블, 가죽소파 2종, 패브릭 소파 1종 -. 침실 : 원목침대 1종 출시, 서랍장, 침대류 2종추가, 스프링 매트리스, 폼 매트리스 출시 -. 주방 : 원목식탁 1종, 주방수납장, 식탁 2종 추가 출시 -. 드레스룸 : 철제형 드레스룸 시리즈, 슬라이딩 옷장, 싱글장 -. 서재 : 책상, 책장 레이디 모노 수납침대 시리즈 라인업 완성스칸딕 동그리 베이비 옷장 출시이안 드레스룸 리뉴얼렌소이스 프리미엄 매트리스 출시숙면 매트리스 리뉴얼몬스터 매트리스 필로우탑 라인 리뉴얼반달 패브리 소파 출시비비드 통가죽소파 출시다인 아쿠아 텍스 신규패브릭 소파 리뉴얼데스트라 에디션 이태리 면피 all가죽 적용다정다감 원목 거실장 및 테이블 출시 아이데뉴 터치 드레스룸 출시미떼 테이블 및 거실 수납장 출시모데라토 가죽 소파 및 사이드 서랍 출시바케트 소파 출시오가닉에이 매트리스 출시수아베 침대 출시벨에포크 침대 출시 포더홈 카테고리 다양화(플레인, 플랫, 메이든, 레인P 등) 올데이 매트리스 출시 * 월 peak 실적은 주문금액 기준입니다. (3) 연구개발 계획 연도 브랜드 내용 2022(계획) 레이디 스칸딕시리즈 리뉴얼및 서랍장 개발,침실패키지 완성
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모노 시리즈 수납침대 세부 카테고리 개발로 상품 라인업 확대 몬스터시리즈 라인업 확대리빙제품 등 상품 카테고리 확장을 위한 상품 개발 아이데뉴 상품 라인업 확대 (수아베, 오가닉에이, 벨에포크) 포더홈 서브브랜드 "워크온" 론칭, 홈오피스시장 본격 진출 아이언 리뉴얼 (디자인, 구조, 품질 업그레이드)소파 카테고리 라인업 확대식탁 시리즈 라인업 완성 (4) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 주1) 2020년 2019년 비용처리 인건비 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계 처리 제조원가 판관비 (매출액 대비 비율) 주2) 주1) 2021년 연구개발비용은 2021년 2월 18일 기업부설연구소 설립에 따라 연구소 소속 전담연구인력의 비용만으로 산정하여, 2020년 및 2019년에 산정된 비용과 차이가 있습니다. 주2) (매출액 대비 비율)은 총액매출액 대비 비율입니다. 7. 기타 참고사항 가. 주요 지적재산권 보유 현황 당사는 보고서 제출일 현재 상표등록증, 서비스표등록증, 특허권 등을 38건을 등록 완료하였습니다.(1) 지적재산권 보유내역 번호 구분 등록번호 출원일 명칭 주무관청 상표등록증 주식회사 레이디가구 특허청 상표등록증 레이디가구 특허청 상표등록증 레이디가구 X1 특허청 상표등록증 레이디스타일 특허청 상표등록증 레이디 침대 특허청 상표등록증 레이디 레스트인침대 특허청 상표등록증 특허청 상표등록증 레이디 레스트인침대 특허청 상표등록증 특허청 상표등록증 특허청 상표등록증 특허청 상표등록증 특허청 상표등록증 특허청 상표등록증 레이디가구 LADY 특허청 상표등록증 레이디가구 LADY 특허청 상표등록증 레이디가구 LADY 특허청 상표등록증 레이디가구 LADY 특허청 상표등록증 아이데뉴 특허청 상표등록증 아이데뉴 특허청 상표등록증 IDENEW 특허청 상표등록증 IDENEW 특허청 상표등록증 아이데뉴 특허청 상표등록증 아이데뉴 특허청 상표등록증 IDENEW 특허청 상표등록증 IDENEW 특허청 서비스표등록증 레이디가구 특허청 서비스표등록증 특허청 서비스표등록증 레이디 아메리카나 특허청 특허증 체형 맞춤형 침대 매트리스 특허청 디자인 소파 특허청 디자인 소파 특허청 상표 포더홈 특허청 상표 특허청 상표 특허청 상표 포더홈 특허청 상표 특허청 상표 특허청 상표 특허청 (2) 지적재산권 사용계약 현황주식회사 레이디 티디에프는 2016년 3월 레이디가구 관련 브랜드 양수도계약을 통해 당사로 양도함과 동시에 인터넷 및 홈쇼핑, 통신판매를 제외한 오프라인 판매시에 해당 지적재산권을 활용할수 있는 상표권 사용계약을 체결하였습니다. 상표권의 사용료는 6개월당 42백만원이며, 대상 상표권은 아래와 같습니다. 번호 구분 등록번호 출원일 명칭 주무관청 상표등록증 주식회사 레이디가구 특허청 상표등록증 레이디가구 특허청 상표등록증 레이디가구 X1 특허청 상표등록증 레이디스타일 특허청 상표등록증 레이디 침대 특허청 상표등록증 레이디 레스트인침대 특허청 상표등록증 특허청 상표등록증 레이디 레스트인침대 특허청 서비스표등록증 레이디가구 특허청 나. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 및 규제사항 지금까지 가정용가구산업은 일반적인 사항 외의 특별한 규제사항이 없었습니다. 그러나 생활수준의 향상으로 인해, 환경친화적인 가구에 대한 수요층이 증가하고 있으며, 이에 선진국의 경우에는 친환경가구로 인증 받기 위한 규제사항이 정립되고 있습니다. 환경에 대한 관심과 중요도가 증가되면서 친환경 소재는 사회적인 이슈가 될 만큼 모든 분야에서 중요한 요인으로 자리잡고 있습니다. 환경부는 2014년 3월부터 “다중이용시설 등의 실내공기질관리법 시행규칙”을 개정하면서 실내 건축자재의 화학물질 방출 허용기준을 기존 012㎎/㎡h에서 0.02㎎/㎡h로 6배를 강화하면서 친환경 소재가 그 어느 때 보다 중요하게 부각되고 있습니다. 또한 보다 나은 삶을 추구하는 웰빙시대가 도래하여 삶의 질 향상을 위해 인체에 무해한 소재로 제조된 친환경 가구가 주목받고 있습니다. 원목가구 수요의 증가는 디자인 측면 뿐 아니라 환경과 건강을 중요시하는 시대 흐름에 따른 것이라고 할
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수 있습니다. 합판, 파티클 보드 및 중밀도 섬유보드에 사용되는 접착제가 일부 포름알데히드를 포함할 수 있어 소비자들이 위험을 인식하고 이 화학약품이 사용되지 않는 원목가구에 눈을 돌리면서 원목 스타일이 인기를 얻고 있습니다. 이러한 소비의 흐름에 따라 가구업체들은 최근 포름알데히드 사용이 거의 없는 원목과 천연 소재 페인트를 개발하며 가구의 최종 마감을 하고 있습니다. 또한 1자녀 가구가 증가하면서 자녀에 대한 부모의 관심이 증대되고, 아토피 피부염 등으로부터 아이들의 건강과 안전을 보호할 수 있는 친환경 소재로 만들어진 가구인지 여부는 소비 선택의 중요한 기준이 되어, 가구업계의 주요 경쟁요인으로 대두되고 있습니다. 이러한 소비 트렌드에 부응하고 고객의 니즈를 충족시킬 수 있도록 친환경소재의 제품개발과 친환경인증마크 획득 등 최선의 노력을 다할 것입니다. 다. 시장여건 및 영업의 개황 등 (1) 산업의 현황1) 산업의 특성 및 성장성 일반적으로 가구 제품은 그 사용 공간에 따라 일반적으로 가정용 가구산업과 사무용 가구산업, 상업용 가구산업 등으로 구분할 수 있습니다. 당사가 속해 있는 산업은 가정용 가구산업입니다. [사용 공간에 따른 가구의 분류] 내용 종류 가정용 가구 침실용 옷장, 침대, 협탁, 서랍장, 화장대, 러브테이블, 의자 거실용 소파, 콘솔, 거실장, TV대, 장식장, 티테이블, 옷걸이 주방용 식탁, 의자, 싱크대, 상부장, 하부장, 기능장 욕실용 수납장 공부방용 책장, 의장, 책상, 옷장, 수납장, 침대 사무용 가구 책상, 의자, 캐비넷, 사물함, 책장, 서랍장, 파티션 상업용 가구 식당, 커피샵 등 탁자, 의자, 소파, 스툴, 진열장, 실내벤치, 옷걸이 병원용 수납장, 책상, 의자, 책장 공연장, 교회, 도서관 의자, 테이블, 책장 (출처: 무역위원회(가구산업경쟁력조사) 가정용 가구산업은 침실과 거실 등에 쓰이는 옷장과 침대, 쇼파 등의 제품을 포함하고 있으며, 한국주택가구협동조합에 따르면 전체 가구 시장 내 완성품 판매액 중 61%에 달하는 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 가정은 현대인의 삶에 있어 가족 간의 생활 유대공간으로서 주거생활의 중심 역할을 하고 있으며, 가정용 가구제품은 인간의 생활공간이나 환경이 다양화 됨에 따라 실생활 전반과 전연령에 걸쳐 사용되는 제품으로 소득 수준과 라이프스타일 변화에 따라 변화 및 발전하고 있습니다. 최근 인테리어에 대한 관심과 함께 떠오른 "홈퍼니싱 산업"은 홈(Home, 집)과 퍼니싱(furnishing, 단장하는)의 합성어로 가구나 조명은 물론 벽지나 침구, 카펫, 인테리어 소품 등으로 집안을 꾸미는 것을 의미하며, 넓은 의미로 가정용 가구산업을 포함하고 사업의 영역을 확대하고 있는 추세입니다. 국내 가구시장은 소수의 중대형 기업 중심인 브랜드 시장과 소규모 기업 및 영세사업자로 구성된 비브랜드 시장으로 분류됩니다. 일반적으로 가구 시장에서 브랜드 업체가 차지하는 비중은 30%로 추정되고 있으며, 최근 가구 시장은 대형화 및 고급화 등에 기인해 브랜드 업체의 시장점유율이 상승하고 있는 추세입니다. 2) 경기변동과의 관계 가구산업은 내구재인 만큼 일반적으로 제품의 수명주기가 길어 주택건설 경기, 경제현황, 국민소득수준에 밀접한 관련을 가지고 경기의 변동에 민감하게 반응합니다. 따라서, 경기하강기에는 소비자들이 내구재 소비를 미루는 경향이 있어 매출이 급격히 감소하는 반면, 경기상승기에는 경기변동의 영향으로 인한 시장 수요에 천천히 반응하는 특성을 보입니다. 하지만 최근 가구 시장은 1인가구 증가, 소확행(작지만 확실한 행복) 등의 트렌드와 결합된 가성비 위주의 온라인 시장과 프리미엄 제품 위주의 오프라인 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 해당 시장의 주된 소비층에게 가구 제품은 생활의 편의를 위한 내구재일 뿐만 아니라 개인의 취향과 선호를 반영할 수 있는 소비재로서의 특징을 동시에 가지고 있습니다. 이처럼 가구 수요를 이끌어 낼 수 있는 소비자의 욕구가 다양화됨에 따라 전통적인 내구재산업으로써의 경기민감도가 낮아지는 추세라고 판단합니다.
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실제로 중저가 위주의 제품을 주로 취급하는 온라인 가구매출액과 고가제품을 주로 판매하는 백화점의 리빙부문 매출액은 모두 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 당사는 이처럼 다양한 소비성향을 충족시킬 수 있는 브랜드 라인업 확대와 비교적 경기의 영향을 적게 받는 온라인을 통한 판매전략을 통하여 이러한 추세에 대응하고 있습니다. 3) 계절적 요인 가정용 가구 시장은 웨딩시즌과 이사철에 수요가 증가하는 계절적 특징을 가지고 있습니다. 가정용 가구는 내구소비재의 특성을 가지고 있어 제품의 수명주기가 길고 다른 품목에 비해 제품의 교체 시기가 길기 때문에, 일반적으로 신규 주택 입주 시기에 맞추어 가구를 구입하는 경향이 있습니다. 따라서 가정용 가구의 주요 수요층은 새로운 주거 공간을 꾸미기 위해 결혼을 앞둔 신혼부부와 이사를 앞둔 가정으로 볼 수 있으며, 이들 수요층이 집중되는 웨딩시즌과 이사철에 수요가 증가하고 있습니다. 최근 3개년의 가구 상품군 거래액 현황을 보면 웨딩시즌과 이사철이 집중되는 3~4월 및 10~11월에 거래액이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. (2) 시장규모 및 전망 통계청에 따르면 2021년 국내 가구시장 규모(소매판매액 기준)는 약 11.1조원으로 이 중 온라인 시장규모는 약 5.7조원으로 전체시장의 51%를 차지하고 있습니다. 이는 2014년의 약 1.1조원 대비 5배 이상 증가한 수치로써 해당 기간 동안 연평균 26.2%의 성장세를 보이고 있습니다. 국내 가구 시장 규모.jpg 국내 가구 시장 규모 2021년 가구 시장 리뷰.jpg 2021년 가구 시장 리뷰 (출처 : 통계청, 오하임아이엔티) 이러한 국내 온라인 가구시장의 성장은 기본적으로 소매업종 전반에 걸쳐 나타나고 있는 온라인 거래액수 증가 추세에 기인합니다. 국내 온라인 시장 소매판매액은 2005년 약 60조원에서 2019년 150조원에 이를 만큼 가파른 성장을 이어오고 있습니다. 이는 1) 중저가의 실용성을 우선시하는 소비성향의 확대 및 2) 1인 가구 및 맞벌이가구 증가에 따른 편리성 위주로의 라이프 스타일 변화에 따른 현상으로 파악됩니다. 32 국내 이커머스 거래액 추이 및 1인가구 비중 추이.jpg 국내 이커머스 거래액 추이 및 1인가구 비중 추이 (출처 : KOSIS, 이베스트투자증권) 실제로 가구 소매판매 시장에서 온라인이 차지하는 비중은 2014년 24% 수준에서 2020년에는 49%까지 성장하였습니다. 이는 2020년 기준 약 40% 수준으로 예상되는 국내 전체 소매시장의 온라인 침투율과 비교하여도 월등히 앞서는 수치라고 할 수 있습니다. 가구, 인테리어 소품, 생활용품 등을 활용해 집을 꾸미고 정리하는 것을 뜻하는 홈퍼니싱 시장 규모는 2008년 7조원 수준에서 2017년 14조원 수준으로 확대된 것으로 파악됩니다. 2014년 이케아의 국내 진출은 홈퍼니싱 시장 확장에 촉매제 역할을 한 것으로 평가되며, 다양한 컨셉의 쇼룸으로 구성된 이케아 매장은 소비자들로 하여금 조립가구 및 북유럽 인테리어에 대한 관심도가 올라가게 하였습니다. 최근 1인 가구, 소확행, 가심비(가성비+심리적 만족도) 등의 트렌드와 결합되어 지속성장하고 있으며 2023년에는 18조원 규모가 될것으로 전망하고 있습니다. 34 국내 홈퍼니싱 시장 추이.jpg 국내 홈퍼니싱 시장 추이 (출처 : 통계청) 과거와 달리 소득수준의 향상으로 사람들은 가치 소비, 생활문화 관심이 증대되고 있으며, 이와 관련하여 국내 홈퍼니싱 시장은 성장세에 있습니다. 가구제품의 경우 대표적인 내구소비재로 경기변동에 따른 소득수준의 영향을 받아 전반적인 소득 수준이 향상됨에 따라 안정적으로 성장하는 특성을 가지고 있습니다. 혼자 사는 사람들에게는 집이 휴식의 공간이자 자신의 개성을 드러낼 수 있는 공간인 만큼 홈퍼니싱 시장은 지속 확대될 것으로 전망됩니다. 또한, 최근 COVID 19 확산으로 언택트 등 뉴노멀 트렌드가 홈퍼니싱 온라인 시장의 성장을 더욱 가속화시키고 있습니다. 시장 확대 요인.jpg 시장 확대 요인 (출처 : 오하임아이엔티) 홈퍼니싱 시장 성장 추세와 함께 최근
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가정용 가구산업은 생활 편의성을 제공하는 수준을 넘어 개성 및 예술적 공간을 제안하는 수준으로 발전하고 있습니다. 단순히 가구제품을 판매하는 것이 아니라 라이프스타일을 제안하면서 주거문화를 선도할 수 있어야 경쟁우위를 확보할 수 있는 것입니다. 이러한 추세에 따라 당사는 소비자의 개성을 충족시킬 수 있는 브랜드들을 보유하고 있으며 다양한 감성의 신규브랜드 론칭, 라인업 확장을 통해 성장해 나갈 것입니다. 또한 판교를 시작으로 향후 다양한 컨셉의 쇼룸들을 오픈하여 홈퍼니싱에 관심도가 높은 소비자들의 체험 욕구를 충족시킬 계획입니다. (3) 경쟁현황 및 회사의 비교우위 사항 1) 경쟁현황 한국산업통계자료에 따르면 2018년 기준 국내 10인 이상 가구업체 수는 1,529개에 달하여 전년대비 17개소가 증가하며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 이는 가구산업 전반이 특별히 높은 수준의 기술을 필요로 하지 않는 저위기술산업군에 포함되어 신규사업자의 시장 진입이 비교적 용이한 특성을 가지고 있기 때문으로 판단됩니다. 하지만 최근 가정용가구 시장은 디자인, 품질, 사후관리, 매장, 서비스를 바탕으로 성장한 3~5개의 대형 브랜드업체 위주의 경쟁체제로 재편 중에 있으며, 소비수준의 향상에 따라 이러한 추세는 앞으로 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 이는 과거 중시되었던 내구성 및 가격경쟁력 이외에도 디자인, 개성반영, 실용성 등 소비자들의 차별화된 선호를 충족시키는 것이 가구 시장의 핵심 경쟁력으로 부각되고 있음을 의미합니다. 실제로 국내 가구산업 매출액 증감율과 국내 주요 브랜드 가구 업체의 매출 증감율을 비교하면, 시장 성장보다 대형 브랜드업체의 매출증가가 가파르게 일어나고 있음을 알 수 있습니다. 38 가구업계 현황.jpg 가구업계 현황 (출처 : 한국산업통계, DART) 이에 당사의 기존 핵심 요소인 가격경쟁력과 더불어 우수한 디자인 역량을 바탕으로 소비자의 다양한 욕구를 충족시킬 수 있는 다수의 제품라인업 확장 및 브랜드 육성에 힘쓰고 있습니다. 또한 오프라인 쇼룸(판교점, 마포점)을 활용하여 당사의 핵심 브랜드인 레이디가구 및 아이데뉴의 브랜드 인지도 제고를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 확보한 당사의 핵심역량을 바탕으로 다수의 중소 업체가 난립하는 국내 가구시장에서 당사만의 공고한 입지를 구축할 수 있을 것으로 판단합니다.2) 경쟁업체 현황 현재 국내 온라인 가구시장은 공신력 있는 시장 기관의 시장점유율 데이터가 없어 여타 경쟁업체들의 실적과 시장점유율을 추산하기는 어렵습니다. 3) 회사의 비교우위 사항 당사는 온라인가구회사로서 뛰어난 원가경쟁력을 보유하고 있으며, 2018년부터 디자인과 컨텐츠 마케팅 역량을 대폭 강화하여 여타 가구회사들과는 다른 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 당사의 핵심가치는 합리적인 가격, 차별화된 상품가치, 온오프 멀티채널 마케팅 역량 입니다. 39 오하임아이엔티 비교우위 사항.jpg 오하임아이엔티 비교우위 (출처 : 오하임아이엔티) (가) 합리적인 가격 온라인사에서 제품의 가격 비교는 상대적으로 수월하기 때문에 온라인 시장에서 가격 경쟁력은 우위요소가 아닌 필수요소로 자리잡고 있을정도로 중요한 요소가 되었습니다. 당사는 온라인 기반 유통구조와 제휴공급사망을 통하여 우수한 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 온라인 유통구조로 오프라인 매장 운영비용을 없애고, 국내제휴공급사와 해외공장에서 직접 제품을 소싱함으로써 제품원가를 낮추고 있습니다. 이를 통해, 비슷한 품질의 제품에 대해서 타사대비 뛰어난 가격경쟁력을 유지할 수 있었습니다. ㈜한샘, 현대리바트 등의 대형브랜드사 유사품질 제품 대비 매우 저렴한 수준의 제품 포지션으로 가격 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 대형 브랜드사 비교1.jpg 대형 브랜드사 비교1 대형 브랜드사 비교2.jpg 대형 브랜드사 비교2 (출처 : 오하임아이엔티) 이러한 가격 경쟁력은 주요매출시장인 인테리어버티컬 플랫폼 오늘의집, 네이버의 스마트스토어, 11번가, 이베이(지마켓과 옥션), 롯데닷컴과 GS홈쇼핑 등에서 당사의 제품이 주목받고 있는 주요 이유
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중 하나입니다. 또한, 당사는 2020년 3월에 합리적인 가격을 내세운 '포더홈' 브랜드를 론칭함으로써 가격 경쟁력을 더욱 높이고 있습니다. (나) 차별화된 상품가치 합리적인 가격 다음으로 고객들이 중요하게 생각하는 것이 디자인과 품질입니다. 당사는 최근 몇 년간 지속적으로 디자인, MD 전문인력을 채용하며 상품디자인 역량을 키워왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 최신 트렌드를 반영한 디자인과 품질의 제품을 출시하고 있으며, 최근에 출시한 다수의 제품들이 히트상품(월주문액 1억 이상)으로 성장하고 있습니다. 41 고객 상품평 사례.jpg 고객 상품평 사례 (출처 : 오하임아이엔티) 또한, 해외에서 직접 수입하여 판매하는 자사브랜드 제품의 비중이 증가함에 따라 당사는 제품의 품질관리를 위해 2019년 하반기부터 품질물류센터 조직을 세팅하였습니다. 물류 운영을 더 고도화하고 고객서비스를 강화하기 위해서 CJ대한통운를 통한 위탁물류운영 대신 자가물류센터 운영과 배송조직 내재화를 계획하여 진행하고 있습니다. (2022년 4월부터 개시 예정) 또한, 해외 현지 품질관리 조직을 신설하여 품질관리를 강화할 계획입니다. 중소 비브랜드사 비교1.jpg 중소 비브랜드사 비교1 중소 비브랜드사 비교2.jpg 중소 비브랜드사 비교2 (출처 : 오하임아이엔티) (다) 온오프 멀티채널 마케팅 역량 마지막으로 회사의 비교우위를 결정하는 핵심요소는 고객들에게 당사 제품의 특장점들을 효과적으로 전달할 수 있는 마케팅 능력입니다. 이와 관련하여 당사는 미디어 커머스에서 활용되는 컨텐츠 마케팅과 실물확인과 체험을 위한 쇼룸 운영으로 온오프라인 멀티채널 마케팅 전략에 집중하고 있으며 이를 기반으로 타사대비 차별화된 비교우위를 점유하고 있습니다. ① 컨텐츠커머스 경쟁력 당사는 온라인시장에서의 가구제품 마케팅의 한계점을 명확히 직시하고, 소비자의 궁금증 해소는 물론 필요함을 자극하여 신규 구매 니즈를 불러일으킬 수 있는 신선한 내용의 컨텐츠를 제작하는데 초점을 맞추고 있습니다. 소비자는 당사의 제품과 컨텐츠를 소비하는 사람으로 인식하고, 소비자의 관점에서 잘 만들어진 당사의 제품과 이를 더 잘 보여줄수 있는 컨텐츠 가치를 같이 제공하여 소비자의 가치소비지향 니즈를 충족시키고 있습니다. 또한, 컨텐츠 제작 전문인력을 내재화하여 컨텐츠 영역을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. 43 컨텐츠커머스 유형 1.jpg 유형별 컨텐츠커머스 유형1 43 컨텐츠커머스 유형 2.jpg 유형별 컨텐츠커머스 유형2 (출처 : 오하임아이엔티) 44 당사 컨텐츠 특징.jpg 당사 컨텐츠 특장점 (출처 : 오하임아이엔티) ② 스타일리뷰 도입온라인 제품 상세페이지에 실구매 고객이 직접 연출한 공간의 이미지와 영상 후기를 회사가 제작한 홍보 이미지보다 먼저 보이게 배치하여 규격, 소재, 색상 등 제품 정보와 더불어 실제 사용 사례를 컨텐츠로 활용하고 있습니다.단순히 제품 판매에만 목적을 두는 기존 제품 상세페이지 구성에서 벗어나, 우리 제품의 상세페이지 스크롤을 내려가면서 제품을 즐기듯 공간구성에 대한 영감을 얻을수 있으며 이를 통해 구매의사를 증대시킬수 있다는 장점이 있습니다. 스타일리뷰 이미지.jpg 스타일리뷰 이미지 (출처 : 오하임아이엔티) ③ 오프라인 쇼룸 운영 당사는 온오프 멀티채널 전략의 일환으로 오프라인 쇼룸 2개점(마포점, 판교점)을 운영하고 있습니다. 온라인 시장의 단점인 제품의 실물 확인과 체험에 대한 고객의 니즈를 충족시키는데 탁월한 성과를 보이고 있는바, 향후 3년 내에 서울 수도권 주요거점과 지방광역시 중 일부지역을 대상으로 5개 내외의 쇼룸을 추가 오픈할 계획입니다. 또한 대형브랜드사에 비해 상대적으로 브랜드파워가 약한 당사으로서는 쇼룸을 통해 고객의 믿음과 신뢰 확보가 중요하다고 판단하였고, 무엇보다 실물을 본다면 타사 매장 제품과 비교시 절반도 안되는 가격에 괜찮은 디자인과 품질을 보이는 것에 놀라게 될 것이라는 믿음을 가지고 있습니다. 이에 2020년 1월 판교 쇼룸을 오픈하였고, 최근 2021년 7월 마포 쇼룸을 오픈하여 레이디가구 주요제품과
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아이데뉴 제품을 직접 실물로 볼 수 있게 되었습니다.[판교 쇼룸 개요] -. 소재지 : 경기 성남시 분동구 운중로 227(판교동) -. 레이디가구 및 아이데뉴 제품 전시 및 체험관 운영 -. 레이디가구 수면연구소 Lab Zone 운영 -. 2020년 1월 운영개시 : 주말 일평균 100팀이상 방문 -. 제품 경험, 실물 감상의 역할에 중점 -. 제품구매는 비치된 QR코드로 모바일 쇼핑몰로 연결 또는 온라인 구매 (컴퓨터존 별도 운영중) 48 판교 쇼룸 전경.jpg 판교 쇼룸 전경 (출처 : 오하임아이엔티) [마포 쇼룸 개요] -. 소재지 : 서울시 마포구 월드컵북로 122(성산동 52-1) -. 레이디가구 및 아이데뉴 제품 전시 및 체험관 운영 -. 프리미엄 매트리스 '렌소이스' 수면 체험존 운영 -. 2021년 7월 운영개시 -. 제품 경험, 실물 감상의 역할에 중점 -. 제품구매는 비치된 QR코드로 모바일 쇼핑몰로 연결 또는 온라인 구매 (컴퓨터존 별도 운영중) 마포 쇼룸 전경.jpg 마포 쇼룸 전경 (출처 : 오하임아이엔티) ④ 온라인 쇼룸관 운영당사는 오프라인 쇼룸을 집에서도 둘러볼 수 있는 '온라인 쇼룸관'서비스를 운영하고 있습니다. 온라인 쇼룸관은 PC나 스마트폰을 통해 당사 오프라인 쇼룸을 360˚ VR로 체험할 수 있는 기능입니다. 소파, 스툴 등 쇼룸 VR 화면 상에 표시된 제품을 클릭하면 제품 상세 정보가 표시되고, 동영상 콘텐츠와 제품 상세페이지, 실제 구매 고객의 후기 등 다양한 정보를 볼 수 있습니다. 49 온라인 쇼룸관 1층.jpg 온라인 쇼룸관(1F) 49 온라인 쇼룸관 2층.jpg 온라인 쇼룸관(2F) (출처 : 오하임아이엔티) 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 이사회결의 또는 주주총회의 결의를 통해 향후 추진하기로 계획된 사업이 없습니다. 마. 조직도 조직도(220315).jpg 조직도 (출처 : 오하임아이엔티)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업 실적 가. 요약재무상태표 (단위 : 백만원,%) 과 목 제 4(당) 기말 제 3(전) 기말 증감액 증감율 자 산 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 자본잉여금 Ⅲ. 기타자본구성요소 Ⅳ. 이익잉여금 자 본 총 계 부채와 자본총계 - 2021년말 자산 총액은 전년대비 약 34.7% 증가한 약 401억 원입니다. 또한 유동자산은 총자산 대비 약 72.8%를 차지하고 있습니다.- 자본은 전년대비 약 25.5% 증가한 260억원, 부채는 전년 대비 약 56.1% 증가한 약 140억원입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원,%) 과 목 제 4(당) 기 제 3(전) 기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 합병비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 - 당기 매출액은16.3% 증가한 323억원을 달성하였고, 영업이익은 전년대비 8.6% 감소한 36.6억원을 달성하였습니다.- 당기순이익은 전년대비 2485% 증가한 36.8억원 입니다. 다. 판매비와 관리비 (단위: 백만원) 구 분 제 4(당) 기 제 3(전) 기 증감액 증감율 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 세금과공과금 감가상각비 지급임차료 보험료 차량유지비 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 소모품비 지급수수료 광고선전비 판매촉진비 대손상각비 무형고정자산상각 주식보상비용 견본비 불만처리비 합 계 - 판매비와 관리비는 전년대비 18.4% 증가한 169억원입니다. 자가물류센터 운영 및 마케팅 조직 확장에 따른 인건비와 브랜드 홍보 및 자사몰 매출 확대를 위한 마케팅 비용 등 지속 가능한 성장성을 확보하기 위한 미래 성장 동력에 대한 투자성 비용이 증가하였습니다. 라. 주요경영지표 구 분 산 식 비 율(%) 제 4(당) 기 제 3(전) 기 증감(%P) 유동비율 유동자산/유동부채*100 부채비율 총부채/자기자본*100 차입금의존도 차입금/총자산*100 자기자본비율 자본총계/자산총계*100 마. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련