chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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2009년 이후에는 EGSE/점검장비 분야의 매출을 보완하면서, 추가 사업에 대한 영역확장을 검토하였습니다. ② 도약기(2010년 ~ 2015년) : 항공전자 시장 확장 2010년부터는 항공전자 분야에 대한 2차 확장 및 신규진입을 준비하였고, 한국우주항공산업의 FA-50 전투기 개조개발 사업의 Distribution Amplifier(추후 명칭 변경: Interference Blanker Unit)의 제안서가 채택되면서, 항공전자분야의 2차 확장 및 신규 진입이 진행되었습니다. 당시에는 우주항공 분야의 항공전자시스템을 수행한 경험이 있는 업체가 없었으며, 당사의 기술력이 유일하게 인정받으면서, 2010년 이후부터 항공전자분야의 새로운 개발을 진행하게 되었습니다. FA-50추가개발 뿐만 아니라, 대한항공에서 개발하는 사단급 무인기의 데이터링크 분야 제품, KF-X의 탐색개발 및 소형무장헬기 사업의 탐색개발도 수행하게 되었습니다. 이후, FA-50 DA(Distribution Amplifier)의 본격적인 양산과 인도, 태국, 타이완 등 수출물량의 생산까지도 진행하였고, 지금도 DA(Distribution Amplifier)의 제품생산이 계속되고 있습니다. 2013년부터는 군단급 무인기에 탑재되는 Integrated Mission Computer를 성공적으로 개발하였고, 대한항공의 701 신호정보기 사업부터, LAH 사업의 인터컴, KF-X 혼선방지기, IFF-Mode 5(Indicator Friend or Foe)사업에 이어지기까지 그 영역은 점차 확대되고 있습니다. ③ 성장기(2017년 ~ 현재) : 위성탑재체 시장 확장 미래창조과학부의 우주개발중장기 계획과 우주개발 진흥 기본계획이 발표됨에 따라, 향후 정부주도의 사업을 수행하는 3차 확장 및 신규진입이 진행되었습니다. 당사는 위성탑재체 핵심 기술을 대한민국의 독자기술로 확보하는 X-Band Transmitter 우주핵심기술 개발사업을 시작으로 차세대 중형위성에 이르기까지 일반 중소기업이 보유할 수 없는 위성의 핵심기술을 확보해 왔으며, 핵심기술 확보라는 목표를 달성하기 위해 지속적인 투자를 진행해왔습니다. 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 ① 경쟁상황[위성산업] 위성사업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있으며, 군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소가 주관하고 있습니다. 주관 연구소 및 산하 체계업체를 중심으로 우주핵심개발 사업 및 3차 우주개발진흥 계획에 따라 시장이 형성합니다. 따라서, 위성시장은 자국국방 실력 양성 및 부품국산화의 정책에 따라 위성선두기업이 승인된 소수 업체 간 협력 또는 경쟁하는 독과점 시장입니다. 특히 위성탑재체 분야의 X-band Transmitter 장비는 당사가 국내 최초로 국산화에 성공하여 한국항공우주연구원 납품하게 되었으며, 향후 국내 위성체 발사가 계획되어 있는 다수의 차세대 중형위성에 적용될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 운용지상국 시장은 자국 산업의 육성, 기술 보호, 위성운용보안을 위해 자국의 개발 능력이 확보되면 자국의 연구소나 기업체를 중심으로 개발하는 것이 최근 경향입니다. 이러한 운용지상국 사업은 주요 수요자의 성격에 따라 지상사업과 방위사업으로 구분할 수 있고 당사가 주로 방위사업용 지상체사업을 영위하고 있습니다. 따라서, 국내 시장에서는 방위산업 체계업체(한화시스템, LIG넥스원, SK C)의 협력사로 승인된 해당 사업의 실적을 보유한 소수 기업만 활동중에 있습니다. [방위산업]정부주도의 대규모 체계사업으로 진행되고 있는 방위산업은 관련 체계업체의 협력사로 인정받는 소수의 업체 간에 경쟁하는 시장입니다. 당사가 영위하는 EGSE/점검장비, 항공전자, TICN/광케이블 사업은 방위산업 체계업체를 대상으로 품질력과 개발, 제작능력, 납기력 등을 보유한 업체간에 수주 경쟁을 하는 시장으로 방위산업 체계업체(한화시스템, LIG넥스원, KAI 등)가 승인된 소수의
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업체간에 경쟁하는 독과점 시장입니다. ② 진입장벽[위성산업]- 기술력 장벽 당사가 영위하고 있는 위성통신시장 관련 위성탑재체, 위성운용국 등의 분야는 전 세계적으로 통신망의 확대구축, 통신기술의 첨단화, 우주에 대한 관심도가 높아짐에 따라 많은 기업들이 시장 진출을 추진하고 있는 추세입니다. 기술역시 다양한 주파수 대역에 대한 위성체 및 RF 장비의 개발, 고밀도 공정 및 품질력을 강조함에 따라 위성탑재체 기술, 위성운용국 Integration 기술을 보유하고 있는 기업이 각광을 받고 있습니다. 이전에는 다양한 기업들이 새로운 기술 개발, 관련 제작 시설 등을 보유 및 진입이 용이하였다면 현재는 최상위 기술, 품질, 공정, 장비 등이 요구되고 개발되고 있는 바 많은 기업들의 위성시장 진출이 다소 어려워지고 있습니다. 시장 진입 및 영위를 위한 기업의 인력, 비용, 기술 등에 대한 유지의 어려움들로 인한 경쟁력을 상실하는 업체들이 증가하여 위성통신 시장의 신규 진입이 어려워지고 있는 현실입니다. 특히, 위성탑재체 분야 중 당사가 보유한 X-band Transmitter의 장비는 장비의 경량화, 영상정보의 전송속도의 기술이 중요시됨에 따라 당사가 보유한 720Mbps는 국내에서 유일한 기술입니다. 이러한 기술은 방위산업의 선두지역인 북미, 유럽에서도 특허로 지정받고 있어 기술경쟁력이 떨어지는 기업들 대비 높은 기술력을 갖추고 있습니다. 당사와 같이 위성탑재체에 대한 난이도가 높은 기술을 갖추지 못한 기업들에게는 위성산업의 직접적인 진입장벽으로 작용됩니다. 또한 위성운용국의 분야의 경우, Antenna system, RF system, HEMP system 및 Civil work 등 다양한 기술이 요구됩니다. 특히 이러한 시스템들이 integration 되어 성능이 구현되어야 하며 이는 기술력과 품질력으로 직결이 되는 부분입니다. 특히 현재는 이러한 성능을 만족시키기 위한 정밀한 Design자료, System Integration에 대한 양질의 품질, 기술자료 등이 밑바탕이 되어야 합니다. 통합 System 요구사양, Amplitude Response, PIM, G/T 등의 사양은 전세계적으로 난이도가 높아 이를 갖추지 못한 기업들은 위성운용국 시장에 진입하기 어렵습니다. 추가로, HEMP system의 경우 전자기파(EMP)에 대한 방호/차폐기술은 까다로운 절차 및 성능이 요구되며 대규모의 성능시험, 개발공정 절차가 요구되고 있습니다. 당사는 이미 AIRBUS와의 K-MILSAT1 프로젝트를 통하여 이러한 성능을 구현하여 인정을 받았으며 전문인력을 중심으로 국내시장의 점유율을 높여가고 있습니다. 당사가 영위하는 항공전자 분야 역시 까다로운 품질조건, 기술조건의 다변화등으로 인해 진입장벽이 높습니다. 특히 항공전자의 기술은 단계별 공정 기술을 만족시켜야 하며, 이에 따라 요구되는 기술조건 및 사양들이 신규 시장 진입자들에게는 장기간의 사전준비가 요구되며, 부수적인 설비 및 전문인력 등의 추가적인 요소가 존재하여 진입장벽이 높다고 말할 수 있습니다. - 품질확보를 위한 인증취득 및 개발기간 장벽당사가 속해있는 사업군은 크게 방위산업 및 우주항공산업으로써, 고난이도의 품질인증이 필요합니다. 이러한 인증을 취득하기 위한 절차는 경영전반에 걸친 장기간의 품질개선이 요구되며, ESA(Europeon Agency) 또는 NASA(National Aeronautics and Space Administration)의 규격에 적합하여야 합니다. 뿐만 아니라, 해외 수출시 규제받을 수 있는 환경규제 조건에 부합하는 시스템, 나아가 방위산업의 기초가 되는 국방품질경영시스템 역시 획득해야 합니다. 이러한 품질 시스템에 대한 요구는 신규진입 업체들에게 진입장벽으로 작용합니다. - 제한된 수요자에 따른 시장선점 장벽 위성산업은 국가 및 산업 경쟁력 강화를 위해 국가적 차원에서 적극적으로 개입하는 공공재적 성격의 기간산업으로 국가안보 차원에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 다양한 첨단 기술을 확보하기 위해 소요되는 기간과 비용이 크고,
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기술적으로나 사업적으로 실패가능성이 높아 위험부담이 큰 산업으로 정부의 장기적이고 정책적인 투자 및 지원이 필요한 산업입니다. 또한, 위성산업은 제품의 표준화가 어렵고 수요자 맞춤형 제품으로 제작되어 시장경쟁력 확보에 어려움이 존재하며, 초기 시장을 선점한 선도업체들의 시장점유율이 높고, 수요자 역시 정부나 소수 기업으로 제한되어 있는 높은 진입장벽이 존재하는 산업입니다. 당사가 영위하고 있는 방위산업 및 위성산업은 정부 및 방위산업 업체의 인증을 받아야 하는 등 경쟁사에게 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. ③ 비교우위 위성산업 중 위성탑재체 분야의 경우 대부분 해외 글로벌 기업들이 개발, 제작, 판매 등을 선점하고 있으며 나아가 이미 검증된 브랜드를 기반으로 한 판매전략을 토대로 시장 독과점 형태를 나타내고 있습니다. 이는 국내외 중소기업들이 실제로 기술개발을 위한 설비, 인력, 비용 투자 등을 어렵게 만드는 요소로 작용합니다. 하지만 동사는 정부의 우주핵심개발 사업을 토대로 위성탑재체 장비의 국산화를 이뤄냈습니다. 특히 위성탑재체 중 동사가 개발한 X-Band Transmitter의 첫째 핵심 기술은 위성영상정보를 위성에서 지상으로 보내는 영상전송 속도이며 둘째는 중량입니다. 기존 국내에서 사용된 X-Band Transmitter는 해외에서 도입된 장비로 무거운 중량과 느린 전송속도의 단점이 있었으나 동사의 장비는 대용량의 위성데이터를 병목없이 빠른 속도로 전송하기 위해 8PSK 위상 변조방식을 채택하였습니다. 또한, 채널코딩 및 에러정정 등의 신호처리와 타 시스템의 영향을 줄이기 위한 방안으로 FPGA 디지털필터를 사용하여 기존 해외도입 장비의 최대영상전송속도(400-600Mbps)를 750Mbp로 극복하였을 뿐 아니라, 기존의 해외 도입장비 대비 단순한 회로와 조정이 쉬운 직접 변조방식을 적용하고 이에 따른 부품 및 구조의 단순화까지 진행하여 경량화까지 성공하였습니다. 현재 전세계시장에서 판매되고 있는 X-Band Transmitter의 영상전송속도가 최대 600Mbps라는 점을 고려하면 동사의 기술이 글로벌 위성산업 기업의 기술 대비 앞선다는 점을 증명하고 있습니다. 또한, 국내 시장에서는 최초로 구현된 기술로써 국산화된 X-Band Transmitter는 동사의 장비가 유일한 상황이며 미국, 유럽 등 해외에서의 특허로 동사의 기술을 보호받고 있는 등 이미 전 세계적으로 우월한 영상전송 속도를 보유하게 되어 국내외 기술우위를 선점하게 되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 제 품 현황 [제품별 기능 및 특징] 구분 제품 기능 및 특징 위성탑재체 - 위성체에 탑재되어 고해상도/대용량 데이터를 8GHz 대역의 반송파에 변조하여, 증폭 및 전송 - 전송속도 320Mbps급 FM(Flight Model) 제품, 우주부 성능 및 환경시험을 모두 완료 위성운용국 ANASIS-I/II 위성운용국 등 - ANASIS-I 부운용국 SHF대역 및 Ka대역 안테나/RF시스템 설계, 구축 및 시험(대구(부운용국)) - ANASIS-I의 위성운용국 2개소와 위성지상국 16개소를 설계 및 구축하여 정부(방위사업청 및 체계업체 등)에 납품 - ANASIS- II망운용 및 망관리, 위성체 관리 및 제어, EMP 방호 기능 구현 항공전자 KF-X IBU (개발중) - KF-X에 장착되는 항공전자시스템 내 전자장비에 1PPS 신호를 입력/분배 기능 - 항공전자시스템 내 상황에 따라 Blanking 출력신호, Receiver look-through 출력신호 등을 제공 - 과전류 또는 오동작을 방지하여 송/수신기를 보호 - 국내 유일한 국산화 제작업체인 소형무장헬기 ICS - 조종사 및 탑승자간 내부통화 또는 조종사 및 탑승자와 지상통제센터와의 외부통화기능 제공 - 헬기의 상태에 따라, 모드 조정 및 볼륨 조절 기능, 음성경고 기능을 포함 - 항공전자시스템의 타 항전장비들과 연동 EGSE/점검장비 차세대중형위성 XTX EGSE - X-Band Transmitter의 기능 및 성능을 측정하는 EGSE 개발 - X-Band
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Transmitter EGSE는 랙타입의 형태의 점검장비 개발 육군/해군/공군 정비장비 개발 - 군 무기체계 점검장비 개발경험과 노하우를 가지고 점검장비개발에 독자기술로 설계 및 개발 - 시험이 완료되면 시험보고서가 자동으로 생성되는 시스템으로서, 검사시간을 단축되고, 사용자의 효율이 증가되는 자동화 기능이 적용 TICN 광/광전복합케이블 TICN체계 광/광전복합 케이블 - 기저대역장비 또는 주장비와 원격무선유닛간 광 테이터(광신호) 전송 KF-X 광케이블 (개발중) - 전투기 내 장비와 장비간 테이터(광신호) 전송 나. 주요제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 천원) 품목 2018년(제15기) 2019년(제16기) 2020년(제17기) 2021년 (제18기) 항공전자CIB TICN점검장비 TICN광케이블 TICN 광전복합케이블 주1) 제노코는 모든 양산 제품에 대한 가격 적절성을 방위사업청과 체계업체를 통하여 방산원가에 대한 이윤을 보장 받고 있습니다. 상기 표에는 사업/품목별 체계업체 및 방위사업청으로 검증된 품목당 판매 단가를 기재하였습니다. 주2) TICN 광케이블, 광전복합케이블은 여러 납품품목 중 대표적인 1종에 대한 단가를 기재하였습니다. (TICN 광케이블 : 50214920 / TICN 광전복합케이블 : 50218487) 주3) 정비장비, 위성단말, 위성탑재체 등 당사의 대부분 사업분야는 제품이 규격화되어 양산하지 않고 프로젝트 별로 고객사에 견적을 제시하고 해당 견적에 맞추어 제품을 제작/납품하고 있어, 제품별 가격변동 추이가 산정 가능한 제품을 대상으로 단가를 기재하였습니다. 주4) 수출 품목은 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 및 생산 설비 (1) 원재료 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 구분 2019년(제16기) 2020년(제17기) 2020년(제17기) 2021년(제18기) 원재료 전자부품 국내 수입 소계 계측장비 국내 수입 소계 케이블조립체 국내 수입 소계 기구물 국내 수입 소계 기타품목 국내 수입 소계 원재료 합계 국내 수입 소계 외주가공비 전자부품조립 소계 회로기판 코팅 소계 수리 외주가공 소계 기타 외주가공 소계 외주용역비 케이블제작외주용역 소계 현장설치외주용역 소계 기타 외주용역 소계 총 합 계 국내 수입 합계 주1) 외주가공비 및 외주용역비의 수입 금액이 미미하여, 국내금액에 포함하여 작성하였습니다. 주2) 2017년은 외주가공비 계정을 사용하지 않고 모두 외주용역비 계정으로 사용되었습니다. 해당되는 공정(전자부품조립, 코팅 등)은 외주용역비의 기타 외주용역에 포함되어 있습니다.주3) 2021년 1분기 부터 납품 장비 수리 등에 대한 비용은 외주가공 계정으로 처리되었습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 제노코가 보유하고 있는 양산 설비는 2006년도부터 도입되어, 2007년부터 군 위성통신의 본격적인 양산이 이루어졌으며 사업 확장에 따른 2018년까지 지속적으로 생산라인이 증설되었습니다. 그 결과, 위성탑재체, 위성지상국, EGSE/점검장비, 항공전자 이외에도 기타 전자장비, 케이블 생산 라인을 보유하고 있습니다. 단위 : 천원 자산 설비명 기초 당기증감 당기 기말가액 최근 증가 감소 상각 기계장치 시험치구 케이블자동측정기 ICP_시험용 고도시험지그, JIG-LAH-006 Module 1종 F120프린터 1종 단면검사기 , P5000T KIT(2 EA) ASB,DSB 전용시험장비 1종 기타(2021년 이전 장비 등) RF Cable 탈피기 1종 TCP가속반 TCP 전용시험장비 4대 몸체조립체1,2형 전용시험장비 2대 회로카드조립체,다중화반1형용 전용시험장비 2대 기타(2021년 구입 전용장비 외) 총계 주1) 설비명은 당사 관리번호, 설비명, 모델명 순서로 나열되어 있으며, 당사 재무회계부서에서 관리하고 있는 실제 장비 입니다. 주2) 본 자료는 2021년 결산명세서를 기초로 하여 작성되었으며, 최근 기말 자료의 경우는 2021년 결산명세서 기준으로 작성되었습니다. (2) 최근 3년간 변동사항 단위 : 천원 설비자산명 취득(처분)가액
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취득(처분)일 취득(처분)사유 용 도 취득(처분)처 위성 라인 설비 설비 증설 위성탑재체 ASSCON 外 케이블 라인 설비 설비 증설 제작,시험 주) 위성탑재체 분야 사업 확장으로 설비 증설과 제품 생선성 향상과 신뢰성 확보를 위한 환경시험 설비, 케이블 자동시험 계측설비를 구축 하였습니다. 현황> 설비명 수량 단가(￦/천원) 합계(￦/천원) 현미경 SZ30 고주파인두기 MFR-PS1100 국소배기장치(NSS-1 비표준 2인용-납땜용) 합 계 현황> 설비명 수량 단가(￦/천원) 합계(￦/천원) 케이블스캐너(SERIES 90 H8) 단면검사기(PFM-PKG-GE) 렌즈모듈 세척장비(FCL-1000) 인장시험기 자동절단기 연마JIG 2종 합 계 (3) 설비의 신설/매입 계획 (단위 : 백만원) 구분 설비능력 총 소요자금 기 지출액 지출 예정 2021년 2022년 2023년 기계장치 합계 주1) 당사는 신규사업 수주시 설비증설 및 투자를 진행하며 대부분 노후화 장비의 교체와 생산량 증대를 위해 투자를 진행하고 있습니다. 주2) 당사는 군위성II 및 항공 케이블 수주가 예상되어 21년도부터 순차적으로 기계설비를 추가 투자할 계획 입니다. 다. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 백만원) 품목 2018년(제15기) 2019년(제16기) 2020년(제17기) 2021년(제18기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 생산능력 생산실적 가동율 주1) 당사의 생산은 군 사업과 관련해 주문에 의한 사업기간 내 다품종 소량의 제품을 생산하는 방식으로 생산설비, 인력, 제조설계 등을 탄력적으로 운영하고 있어 구체적인 생산 능력 산출이 불가능합니다. 주2) 생산능력은 사내 직/갑접 인력에 대한 가동 시간을 표시 하였습니다. 주3) 생산실적은 사내 직/간접 인력의 실 가동 시간을 표시 하였습니다. 주4) 생산설비의 현황(생산라인, 설비, 인력, 생산방식 등)을 고려하여 해당년도 매출액을 생산실적으로 기재하였습니다. 라. 생산능력 산출 근거 (1) 생산능력 산출 기준 1) 평균 사내 직,간접인력 가동 가능시간을 기준으로 생산능력을 계산하였습니다. 2) 사내 직,간접 인력 일일 가동시간은 10시간으로 계산하였습니다. 3) 실적 및 능력은 완제품을 기준으로 하였습니다. (2) 연간 생산능력 산출 방법 (단위: 시간, 일) 품목 1일 평균 가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 생산능력 10시간 22.5일 270일 주1) 일 평균 근무시간 10시간 기준 주2) 월 근무일수 22.5일 기준 주3) 년 근무일수 22.5일 * 12개월(270일) 주4) 년 생산능력 = 년근무일수 * 일평균시간 * 직,간접 인력 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사는 위성탑재체 분야, 위성(단말)지상국, 항공전자, EGSE/점검장비, 핵심부품개발 사업 등 총 5개 사업분야를 영위하고 있습니다. 당사의 사업은 수주잔고를 기반으로 기확보 사업등을 통해 매출이 발생하고 있으며 또한 당해년도 발생하는 신규 사업등 을 통해 추가적인 매출이 발생되고 있습니다. 국내 시장은 해당 내용으로 매출인식을 하고 있으며 향후 해외시장 판로 개척으로 수출을 통한 매출을 기대하고 있습니다 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 구분 2018년(제15기) 2019년(제16기) 2020년(제17기) 2021년(제18기) 제품 위성탑재체 내수 합계 위성단말지상국 내수 합계 항공전자 내수 합계 EGSE/점검장비 내수 합계 핵심부품 내수 합계 합계 내수 합계 나. 판매경로 (1) 판매조직 구분 업무 영업본부장 -. 최종 영업 결정권자 영업부본부장 -. 총 거래처 관리 업무 영업1팀 -. 주거래처(국내): 한화시스템, LIGNex1, 휴니드테크놀러지스, STX엔진, KAI, 한화, 한화에어로스페이스 外 -. 국내외 거래선 관리 업무, 납품 및 마감 업무 영업2팀 -. 주 거래처(국내) : AIRBUS D, 선박해양플랜트연구소, ETRI, KARI, 국군지휘통신사령부, SK C 外 -. 국내외 거래선 관리 업무, 납품 및 마감 업무 (2) 판매경로 당사는 대부분 정부주도 사업인
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방위사업/우주개발사업에 참여하고 있습니다. 방위 분야에서는 한화시스템의 협력사로 등록되어 있고 그밖에 한화에어로스페이스, 한화디펜스, ㈜한화, 국방과학연구소(ADD), 한국우주항공산업(주), (주)휴니드테크놀러지스등과도 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. 우주개발 분야에서는 한국항공우주연구원(KARI)과 한국우주항공산업(주)와 협력하고 있으며, 특히 동 분야에서 당사는 Heritage 업체로서 독과점과 유사한 형태로 사업을 영위 중입니다. 한편 위성사업 등을 통하여 확보한 다수의 해외업체와의 단독 채널을 구축하여 상호간의 업무협조를 하고 있습니다. 특히 자사의 독자적인 기술 구현과 해외 협력을 통한 수출증대를 목적으로 AIRBUS D, General Dynamics, Vertex, Raytheon, Lockheed Martin, Thales Alenia Space, Leonardo 사와 파트너쉽을 유지하여 당사의 수출 관련 중장기 계획 및 신규사업 등을 논의하고 있으며 긍정적인 기대효과를 예상하고 있습니다. 다. 판매전략 분야 내용 위성탑재체 분야 획득한 Space Heritage를 기반으로 국내의 경우 정부의 우주개발진흥기본계획에 근거에 따라 발사되는 위성에 대한 목적, 개발사양 등을 숙지하고 설계함은 물론 탑재체에 필요한 정확한 공정승인, 우수한 성능구현을 통한 신뢰성 기반의 판매, 해당 경험을 기반으로 한 해외 영업 시장에 대한 전략 수립 항공전자 지속적인 연구개발을 통한 신규기술 획득으로 항공전자 분야 선진국과의 기술격차를 최소화하고 품질수준을 높이는 우수한 기술제공을 기반으로 판매 EGSE/점검장비 기존의 신뢰도, 지속적인 기술개발 및 전문성 향상을 기반으로 한 판매 라. 수주현황 (단위 : 천원) 발주처 품 목 수주일자 납 기 수주총액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 KARI 외 위성탑재체 등 2016년 ~26년 HSC 외 위성지상국 등 2020년 ~21년 KAI 외 항공전자 등 2017년 ~26년 HSC 외 EGSE/점검장비 2018년 ~26년 HSC 외 광/광전복합케이블 등 2019년 ~23년 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험,공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어있습니다.※ 시장위험과 위험관리에 관한 자세항 사항은 Ⅲ. 재무에관한 사항 중 재무제표 주석 "4. 재무위험관리"를 참 조하시기 바랍니다.당사는 파생상품계약이 발생하지 않아 당분기 재무제표에 반영된 내용이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 나. 연구개발활동의 개요 당사는 2 005년 05월 기업부설연구소를 등록하였으며, 제출일 현재 3개 연구소로 운영되고 있으며 항공우주연구소는 항공우주분야 기술 개발을 위해 5개팀을 구성하여 운영중에 있으며 제품기술연구소는 무인화 사업, 각종 핵심부품 등의 기술 개발을 위해 4개의 팀을 구성하여 연구개발 수행 중이며 시스템 기술연구소는 EGSE/점검장비 등 각종 시험기술 개발을 위해 5개의 팀을 구성하여 연구 개발을 수행하고 있습니다. 다. 연구개발 인력 현황 (1) 인력현황 (단위 : 명) 학 력 박 사 석 사 학 사 기 타 합 계 인원수 (2) 핵심 연구인력 직위 성명 담당업무 약력 상무/항공우주연구소장 최승주 항공우주연구소 연구개발 총괄 98.03~00.02 수원과학대학 전자과19.03~21.02 국민대학교 경영대학원 00.02~00.09 미래통신㈜ 선임연구원 00.09~01.07 ㈜벨웨이브 책임연구원 01.08~05.10 퍼스텔주식회사 책임연구원 05.11~06.05 ㈜아성테크노 수석연구원 06.06~08.12 퀸시디지털 이사 09.03~현재 ㈜제노코 항공우주연구소장/상무이사 겸임" 선임수석연구원/제품기술연구소장 이완복 제품기술연구소 연구개발 총괄 90.03~97.02 서울시립대학교 전산통계학과96.12~00.07 현대전자산업(주) 연구원00.08~06.03 (주)스페이스타임
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주임연구원02.12~06.03 코어세스(주) 선임연구원06.04~09.10 (주)넷포드 책임연구원09.11~11.01 (주)티디바인 수석연구원11.02~14.01 (주)휴매닉스 수석연구원15.05~17.02 (주)유파인 수석연구원17.03~19.04 (주) CPS 수석연구원19.04~20.11 (주)리맨텍 수석연구원20.11~21.08 (주) 제노코 수석연구원21.09~현재 (주)제노코 제품기술연구소장 수석연구원/시스템기술연구소장 박상현 시스템기술연구소 연구개발 총괄 99.03~06.02 한국산업기술대학교 전자공학과06.10~11.04 F/L Didactic ASIA-KR Office 선임연구원11.06~14.03 (주)제노코 주임연구원14.03~19.02 (주)제노코 선임연구원19.03~21.08 (주)제노코 책임연구원21.09~현재 (주)제노코 시스템기술연구소장 상무/ 기술고문 이호직 연구/공정개발 자문 88.02~94.02 인하대학교 전자공학과 94.01~01.06 에스케이하이닉스 주식회사 대리 01.07~01.08 알파그린주식회사 선임연구원 01.09~03.02 아태위성산업 선임연구원 03.02~04.11 ㈜디에센 책임연구원 04.12~현재 ㈜제노코 제 1연구소장/상무이사 겸임" 이사/ 기술위원 하충석 HW개발 91.03~93.02 광운대학원 전자공학과 04.03~04.08 ㈜테크메이트 책임연구원 04.08~07.05 한터기술㈜ 책임연구원 07.05~11.04 아이티사이언스 수석연구원 11.03~11.10 유성씨앤씨㈜ 수석연구원 11.10~현재 ㈜제노코 기술위원" 수석연구원 황인산 SW개발 93.03~95.02 인하대학원 전자통신공학 95.01~01.11 ㈜엔에스엔 선임연구원 01.12~06.10 엠씨티티코어 책임연구원 06.11~08.07 삼우통신㈜ 책임연구원 08.08~13.12 바인텔레콤㈜ 책임연구원 14.01~18.02 ㈜크로스웍스 수석연구원 18.03~현재 ㈜제노코 수석연구원" 수석연구원 하원 SW개발 92.03~97.02 고려대학교 전산학과 97.01~02.12 ㈜엔에스엔 연구원 02.12~07.04 프로머스기술 수석연구원 07.07~현재 ㈜제노코 수석연구원" 수석연구원 김경배 HW개발 99.03~01.02 광주대학교 전자공학과 01.03~02.10 ㈜엔에스엔 연구원 04.05~04.11 ㈜디에센 연구원 04.12~현재 ㈜제노코 수석연구원" 수석연구원 윤영철 기구개발 02.03~04.02 서울과학기술대학교 제품설계금형공학과 04.02~04.08 ㈜정우엠코리아 사원 04.11~06.05 ㈜토펙스 대리 06.05~06.12 ㈜텔레웍스 대리 07.04~18.08 ㈜피플웍스 부장 18.09~19.12 ㈜씨에스 책임연구원 19.12~현재 ㈜제노코 수석연구원" 수석연구원 서정필 EGSE개발 93.03~01.02 동의대학교 정보통신공학 01.03~03.11 ㈜엔에스엔 연구원 04.01~04.11 ㈜디에센 주임연구원 04.12~현재 ㈜제노코 수석연구원" 수석연구원 유헌정 RF 개발 01.08~03.08 명지대학교 전자공학과 05.02~현재 ㈜제노코 수석연구원" 책임연구원 최창진 HW개발 06.03~09.02 한양대학원 전자통신공학과 09.04~09.10 SK텔레콤㈜ 연구원 09.10~12.01 세원텔레텍㈜ 주임연구원 12.02~14.09 ㈜제노코 주임연구원 14.10~15.04 ㈜엑스닐 책임연구원 15.07~현재 ㈜제노코 책임연구원" 라 . 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2018년(제15기) 2019년(제16기) 2020년(제17기) 2021년(제18기) 연구개발비용 (매출액대비 비율) 당사의 연구소에서 개발중인 모든 프로젝트(사업)는 연구개발활동이면서 고객사에 매출인식을 함으로써 대금을 청구하고 있습니다. 따라서, 당사는 경상연구개발비로 회계 처리를 진행하지 않고 해당 계정과목으로 직접 회계처리하고 있습니다. 다만, 당사에서 참여한 국고보조금 사업 및 내부 자체 개발로 진행된 투자분에 한하여 경상연구개발비로 회계처리를 하고 있습니다. 당사의 2018-2020년 상반기까지 낮게 반영되어 있는
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경상연구개발비는 해당 기간에 발생한 국고보조금 사업이 적었던 것에 기인합니다. 2020년 하반기부터 전기추진차도선개발, 산악벽지용 친환경 전기열차 기술개발 사업 등의 보다 규모가 있는 국고보조금사업이 진행되어 경상연구개발비가 상승하였습니다. 마. 연구개발 실적 (1) 연구과제 성과 연구과제명 연구내용 기간 비고 차세대중형위성 전자광학탑재체 1,2호기 X밴드 송신기(XTX)개발 차세대 중형위성에 탑재되는 전자광학탑재체(AEISS-C)의 X밴드 송신기 공학인증모델(EQM)과 비행모델(FM) 개발, 제작 K21 보병 전투 차량 창정비 요소개발 K21 보병전투차량의 체계 및 차체신호분배기 등 개발 및 예비고장 분석 LAH 마일즈 시스템 LAH 마일즈시스템 구성품 개발 LAH 생존계통 운용지원장비UDF 시험장비 개발 소형무장헬기(LAH)레이더 경보 수신기(RWR)에 탑재될 위협파일(UDF)의 건전성을 시험하는 장비 개발 함정용 소형전자전장비-II전력화지원요소 개발 소형전자전장비의 구성품인 전방향수신기 등과 방탐수신기의 정비 진행시 수신기의 채널보정 및 수신전력을 보정하고 기능확인을 위한 점검장비 개발 (2) 정부과제 수행실적 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금(천원) 관련제품 비고 전기추진 차도선 및 이동식 전원 공급시스템 개발사업 해양수산과학기술진흥원 전원접속장치 및 전력점검장치, 항해시스템 및 실시간 모니터링 장비, 도서전원공급 및 인터페이스 장치 진행중 산악벽지용 친환경 전기열차 기술개발사업 국토교통과학기술진흥원 사업참여 1차년도로 통신시스템의 설계 진행 및 설계보고서 작성 완료 (CCTV, AFC, 행선안내, 무선통신설비 구축 및 산악용 운송시스템 통신설비 운용 개념도 설계완료) 진행중 무기체계 개조개발 지원사업 개조 개발 사업 국방기술품질원 감지기 통합보드 진행중 저고도 드론 네트워크기반 상호충돌 회피센서 국제표준개발사업 한국산업기술평가관리원 저고도 드론 네트워크기반 상호충돌 회피센서 완료 라이다융합사업 상용화 기술지원사업 한국광기술원 라이다 시제품 완료 광융합산업 플랫폼 공동활용 사업화 지원 사업 한국광기술원 초경량비행장치(드론) 및 라인레이저 발생장치를 포함한 유해퇴치드론 완료 바. 지적재산권 및 품질 인증 현황 (1) 지적재산권 보유 현황 No 구 분 내 용 출원일 등록일 특허권자 출원국 특허 전력 증폭기의 사전왜곡 선형화 방법 및 장치 (주)제노코 KR 특허 교통정보 수집장치 및 속도정보 제공 단말기 KR 특허 이더넷 MII를 이용한 랜덤 에러 주입 장치 KR 특허 충돌방지 레이더 시험을 위한 전자 모의 표적장치 및 방법 KR 특허 고속위상변조기 / KOR KR 특허 고속위상변조기 / EUP EU 특허 고속위상변조기 / US US 특허 드론 탑재형 레이저 조류퇴치 장치 KR (2) 제품 품질 관련 인증 현황 [기술인증 내역] No. 인증 인증기관 유효기간 상세내용 항공우주 품질경영시스템 (Aerospace Quality Management System) Lloyd (UKAS(영국 경영시스템 인정기관)소속 인정기관) AS9100은 세계 항공우주 분야에서 요구되는 안전성, 신뢰성, 특수요건을 반영해 국제항공품질협회(IAQG)가 제정한 국제 표준 규격으로, 항공산업 진입에 필수적인 인증임 국방품질경영시스템 (Defense Quality Management System) 방위사업청(심사: 국방기술품질원(DTAQ)) 군수품 생산업체가DQMS 규격 요구사항에 따라 품질경영시스템을 수립, 문서화, 실행 및 유지하고 인증을 신청한 경우 인증심사를 통해 적격업체에 국방기술품질원에서DQMS 인증서를 발급하는 제도 ICR (IAF(국제인정기구) 산하의KAB(한국인정지원센터) 소속 심사기관) 국제표준화기구(ISO) 기술위원회(TC 207)에서 제정한 환경경영체제에 관한 국제표준. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 [위성산업] - 위성산업의 정의 위성산업은 발사체, 위성의 제작 및 운용, 관련 정보를 활용한 제품 및 서비스의 개발, 공급과 관련된 모든 산업을 의미합니다. 인공위성 시스템은 위성을 이루고 있는 위성체,
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위성을 임무 궤도까지 올려주는 발사체, 위성과 교신하여 정보를 주고받는 역할을 수행하기 위해 필요한 안테나, 수신기, 지상 통신 장치 등의 지상장비로 구성됩니다. 위성산업은 위성체, 발사체, 지상장비 그리고 위성활용서비스를 포함하고 있습니다. - 위성산업의 특성 ① 정부개입이 많은 올드 스페이스시대로부터 뉴 스페이스시대로의 전환 위성산업은 국가안보차원에서 중요 역할을 할 수 있는 핵심산업으로써, 생산 및 기술능력의 해외 종속을 피하기 위해 정부가 의지를 가지고 추진하는 경향이 있습니다. 이 산업은 연구개발 및 사업화 성공에 대한 불확실성 때문에 기업에서 적극적으로 추진하기 어려운 분야로 정부의 장기 투자 등 정부 의존성이 큰 산업입니다. 위성제조산업은 1, 2, 3차 산업을 포함한 전 산업에 영향을 미치는 공공재적 성격의 기간산업으로 정부가 적극적으로 개입하고 있습니다.과거 위성사업은 정부 주도가 대부분이었지만, 2016년 이후에는 미국 기업을 중심으로 다양한 활동이 증가하고 있습니다. 민간 기업이 추진하는 주요 활동은 민간 우주 여행, 소형 위성 발사 산업, 관측 위성을 통한 지상 데이터 판매 및 개발, 우주 자원 탐사활동 등입니다. 국내의 경우 2019년 1월 정부 과학기술정보통신부(이하 “과기부”)는 우주개발 추진체계를 정부ㆍ출연 중심에서 민간이 주관하는 방식으로 전환하고, 국내외 시장 확대 및 우주분야 기업 경쟁력 강화를 위한 지원을 확대하는 ‘대한민국 우주산업전략’을 발표하였습니다. ② 기술집약적 시스템 종합산업 위성제조산업은 다양한 분야(기계공학, 전기전자공학, 재료공학 등)의 첨단기술이 집약된 시스템 종합산업으로 ‘제조업의 꽃’으로 비유되기도 합니다. 시스템구현을 위한 부품의 수가 다양하고, 부품들의 공급원이 모든 산업에 걸쳐있는 대규모 시스템 산업으로 높은 기술 파급효과를 가지고 있습니다. 항공기 산업의 기술적 파급효과는 자동차 산업의 3배에 이른다는 조사결과가 있습니다. ③ 연구개발 집약형 산업 집중적인 연구개발비용과 최고급 연구인력이 투입되어 기술개발이 추진되는 최첨단 연구개발 집약형 산업입니다. 우주산업의 핵심요소기술은 극한 환경에서도 운영될 수 있도록, 동시대 최고수준의 기술 성능을 요구합니다. 산업특성상 인적자원의 암묵적 지식이 매우 중요한 역할을 하기 때문에 연구개발 인력의 확보뿐만 아니라 관리도 중요합니다. - 위성산업의 연혁 우리나라 우주개발의 초석은 1996년에 수립된 최초의 국가우주개발계획인 “우주개발중장기기본계획” 입니다. 기본계획에서는 국가 우주개발의 방향을 나타내고 국내 산학연관 우주개발기술 역량을 결집시키는 국가차원의 종합계획입니다. 2005년에는 국가 우주개발 진흥을 위한 “우주개발진흥법”이 제정되었으며, 동 법에 근거한 “제1차 우주개발진흥기본계획”이 2007년 수립되었습니다. 이후 2011년 “제2차 우주개발 진흥 기본계획”을 수립하였고, 2013년 국내외 여건변화에 의한 신 우주개발 방향 마련 필요성에 따라 2040년까지의 장기적인 국가 우주개발 비전을 담은 “우주개발 중장기계획”을 수립하였습니다. 2018년 수립한 제3차 우주개발 진흥 기본계획의 주요 주진전략은 ①우주발사체 기술자립, ②인공위성 활용서비스 및 개발 고도화, ③우주탐사 시작, ④한국형위성항법시스템(KPS) 구축, ⑤우주혁신 생태계 조성, ⑥우주산업 육성과 우주일자리 창출의 6대 중점 전략 분야로 구성되어 있습니다 [우주개발중장기 계획 로드맵] 제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵_위성개발.jpg 제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵_위성개발 (출처: 제3차 우주개발진흥기본계획 기준, 한국항공우주연구원) 구분 위성개발 정지궤도 위성 (한반도 상시 모니터링) 천리안 위성 2A('18)- 기상 천리안 위성 2B('20)- 대기/해양 조기경보위성('24) 자료중계위성('27) 통신(방송)위성(미정) 천리안(관측)위성('28, '29) 통신(방송) 3기, 조기경보 2기(~'40) 천리안2호 후속 및 신규 위성(~'40) 다목적 실용위성 (초정밀 위성 영상) 6호('21) 레이더 영상 7호('21)
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지상/적외선 영상(0.3m) 7A호('23) 지상ㆍ적외선 영상(0.3m) 8호('27) 레이더영상 9호('28) 지상/적외선영상(0.1m) 차세대 중형위성 (국토/기상/삼림/수자원) 1호('20), 2호('20) 국토종합관리용 4호('22) 산림관측 5호('22) 기상관측 3호('23) 발사체 검증용 6호('25) 수자원 추가 19기(~'30) 추가 43기(~'40) 차세대 소형위성 (기술검증/과학임무) 1호('18) 기술검증 2호('22) 소형 SAR(레이더) 3호('24) 기술검증 4호('26) 소형SAR(레이더) 5호(미정) 기술검증 6호(미정) 레이저 관측 7호(미정) 영상분광기 (출처: 한국항공우주연구원) [방위산업] - 방위산업의 정의 방위산업이라 함은 국가를 방위하는 필요한 무기, 장비품 기타 물자를 생산하는 산업을 의미합니다. 즉, 군이 필요로 하는 무기체계, 전력지원체계를 군이 원하는 시기와 장소에 배치시키는 제반 활동이라 할 수 있습니다. 방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업입니다. 제2차 세계대전 전까지는'군수산업'으로 해석되었으나 전쟁개념이 방위 전 개념으로 발전하면서 방위산업이라는 용어를 널리 사용하고 있습니다. 법률에서는 '방산물자를 제조, 수리, 가공, 조립, 시험, 정비, 재생, 개량 또는 개조하거나 연구개발 하는 업' 이라고 정의하고 있습니다. - 방위산업의 특성 ① 국가 안보와 직결된 전략산업 방위산업은 국가적으로 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 중추적 산업으로, 국가 안보를 위한 국가 수요에 의한 공공재적 성격을 지니고 있습니다. 방위산업은 자국의 국력 및 국가 방위에도 연관이 깊은 관계로 정부로부터 인증 받은 업체만이 방위산업을 영위할 수 있는 규제 산업입니다. 또한 해외 기술 및 제품에 대한 종속이 심화되는 것을 막기 위해 정부 지원에 따른 국산화 제품 개발, 육성이 중요한 산업입니다. 대한민국은 건국 이래부터 현재까지 방위력개선비를 지속적으로 증가시켜 왔습니다. 이는 경기동향 및 정권 교체시기에 국방비 증감여부가 변화하는 미국 등 다른 국가와는 큰 차이가 있습니다. 과거 국가 경제가 빠르게 성장하면서 지출여력이 확대되기도 했고, ‘지정학적 특성’과 ‘북핵의 위협’라는 특수성 등이 결합된 결과입니다. ② 자본집약형 산업 방위산업은 생산을 위해서는 초기의 대규모 자본 투자 및 연구개발 비용이 필요한 산업입니다. 즉, 초기의 대규모 설비 투자를 통한 생산 시설을 확보해야만 하기 때문에 높은 고정비를 부담해야 하며 수익성을 위해서는 규모의 경제 효과가 중요합니다. 또한 제품의 양산단계 이전의 연구개발 단계에 투입되는 비용이 크다. 이러한 이유로 대기업이 아닌 기업이 신규로 사업을 시작하기 힘든 환경입니다. ③ 파급효과가 큰 산업 또한, 고부가 및 파급효과가 큰 산업입니다. 방위산업제품들은 자동화 시스템 도입이 불가능한 부분이 많아 수작업이 많은 산업으로 일자리 창출 효과도 있는 고부가가치 산업입니다. 한편, 방위산업에서 생산되는 제품은 전쟁 시에 발생 가능한 어떠한 상황 속에서도 본래의 기능을 발휘 해야 하기 때문에 성능의 고도화가 매우 중요시되고 있습니다. 이 때문에 기술향상을 위한 개발이 항상 이루어지며 신기술의 경우 타 산업에 영향을 미치는 기술 파급 효과가 있는 산업입니다. - 방위산업의 연혁 [방위산업 연혁] 단계 내용 태동기 (1950년대~1960년대) - 국방부 소속 국방부건설본부 설치(1960년) - ‘자주국방력 확보’ 라는 목표 아래 국방과학연구소 설립(1968년) - '자주국방'을 목표로 기본 무기류의 국산화 정책 추진(1969년) 수입대체기 (1970년대) - 소화기, 탄약류 등 재래식 무기들을 국산화(1970년대말) - 「국방 8개년 계획(1974년~1981년)」을 수립(1974년) 보호육성기 (1980년대) - 독자개발보다는 미국으로부터의 무기구매 정책을 주로 추진(1980년)(국방 R 예산 축소 등 정책적 지원 크게 감소) - 방산육성기금 신설(1980년) - 최초 방산물자
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수출(1982년) - 전문화ㆍ계열화 제도 등 시행(1983년) 성장기 (1990년대) - 국내 연구개발을 우선하는 정책 추진(국내 독자기술 활용)(1990년) K-9 자주포, 잠수함(KSS-Ⅱ), 구축함(KDX-Ⅱ급), KT-1 및 T-50, 유도무기체계 등 대규모 방위산업육성 본격화하기 시작 도약기 (2000년대) - 기업 간의 경쟁 촉진 및 수출을 지향하는 방향으로 전환(2000년) - 방위사업청 출범 및 '방위사업법'의 제정(2006년) - 전문화ㆍ계열화 제도 폐지(2008년) 수출산업화기 (2010년대) - 방위산업육성정책 발표(미래기획위원회)(2010년) - 방위산업육성 기본계획(2013년) - 글로벌 방위산업 10위권 달성(2015년) 2010년 미래기획위원회가 발표한 방위산업육성정책(2010년)과 방위산업육성 기본계획(2013년) 등을 통해 현재까지 방위산업의 경쟁력 강화 및 수출산업화를 위한 정책을 추진 중에 있습니다. 국방부는 2020년 8월 10일, 2021년부터 2025년까지 5년간 총 300조 7,000억원(연평균 증가율 6.1%)의 국방비를 투입하는 내용을 골자로 한 '2021-2025 국방중기계획'을 발표한 바 있어 국내 방위산업은 꾸준한 성장세를 기록할 것으로 예상됩니다. 또한, 2013년부터 2017년 사이 세계 무기 수출 시장의 1.2%를 점유하며 세계 12위의 방위산업 수출국으로 성장하는 등 새로운 도약의 시기를 맞고 있습니다. 나. 산업의 성장성 [위성산업]① 전세계 위성시장 규모 및 전망 2018년 세계 위성산업의 시장규모는 2009년 1.610억 달러 대비 1,164억달러 증가한 2,774억달러로 연평균 6.2% 성장하였습니다. 2018년 기준 우주산업 중 규모가 가장 큰 부분은 위성활용 서비스분야로 1,265억 달러의 규모이며, 다음으로는 지상장비 시장이 1,252억 달러입니다. 위성체 제작시장은 195억 달러, 발사체 제작시장은 62억 달러 규모로 추산되고 있습니다. [전세계 위성 산업의 규모] (단위: 십억달러) 전세계 위성 산업의 규모_1.jpg 전세계 위성 산업의 규모_1 위성산업 세부분야에 따라 위성서비스 및 지상 장비 분야가 전체 우주산업에서 차지하는 비중이 각각 35%로 위성서비스의 경우 전년 대비 22억 달러 감소한 반면 지상 장비의 경우 54억 달러 증가한 것으로 나타나 이 분야의 강세가 뚜렷하게 나타났습니다. 나머지 위성체 제작 및 발사 산업 분야 역시 각각 40억 달러, 16억 달러 증가한 것으로 나타나 위성서비스를 제외한 대부분의 영역에서 상승세를 보였습니다. 최근 6년 간 위성산업 중 위성활용 서비스 시장과 지상장비 시장은 꾸준히 성장해왔으나, 위성체 제작 시장은 2016년 하락 후 2017년 다시 성장하는 추세입니다.. 반면에 발사체 제작 시장은 62억 달러를 정점으로 성장이 정체되고 있는 것으로 판단됩니다. [세계 위성시장 규모] (단위: 십억달러) 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 위성활용서비스 위성체 제작 발사체 제작 지상장비 합계 지상장비 시장은 전 세계 우주산업에서 위성활용 서비스 시장 다음으로 큰 비중을 차지하고 있는 시장입니다. 지상장비 시장은 크게 소비자 장비(소비자가 사용하는 위성TV, 라디오, 브로드밴드장비 등 포함), GNSS 장비 (단독 내비게이션 장비, 모바일에 지역기반 서비스를 지원하는 칩셋, 항공·철도·해양 등에 이용되는 교통정보시스템 등 포함), 네트워크장비 (게이트웨이(gateways), 네트워크운영센터(NOCs) 위성정보 수집장비(Satellite news gathering equipment) VSAT(Very small aperture terminal) 등 포함)으로 구분됩니다. 지상장비 시장은 2018년을 기준으로 2013년 912억 달러 대비 34억 달러 증가한 1,252억 달러로 연평균 6.5% 성장하였습니다. 지상장비의 세부 시장을 보면, 네트워크 장비의 성장률이 연평균 9.4%로 가장 빠르고, 소비자 장비의 시장이 3.0%로 전체 시장 성장률 5.4%를
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하회하고 있습니다. [세계 지상장비 시장 규모] (단위: 십억달러, %) 구분 2019F 2020F 2021F CAGR 합계 ② 국내 위성시장 규모 및 전망 과학기술정보통신부의 통계에 따르면 국내 위성산업이 속하여 있는 전체 우주기기 및 우주활용 시장의 2018년 시장규모는 3조 9,324억원이며 2014년부터 2018년 간 연평균 성장률은 8.4%로 나타났습니다. 전체 우주기기 및 우주활용 시장 중 우주기기 제작분야로 분류되는 위성체 제작, 발사체 제작, 지상장비 등의 시장규모는 8,778억원으로 약 22.3%를 차지하고 있습니다. 그 중 동사의 핵심기술 적용 제품인 위성 탑재체가 포함되는 목표시장은 위성체 제작시장으로써, 전체 우주 시장 중에서도 성장세가 가장 뚜렷하며 동 기간 연평균 성장률은 26.7%에 달하고 있습니다. [국내 우주산업 분야별 시장규모] (단위: 억원) 구분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 우주기기 제작 위성체 제작 발사체 제작 지상장비 지상체 및 시험시설 발사대 및 시험시설 우주보험 소계 우주활용 위성활용 서비스 및 장비 과학연구 우주탐사 소계 합계 (출처: 우주산업실태조사(과학기술정보통신부, 2019년)) [우주개발중장기 계획 로드맵] 제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵_위성개발.jpg 제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵_위성개발 (출처: 제3차 우주개발진흥기본계획 기준, 한국항공우주연구원) [방산산업]① 전세계 방위산업의 규모 및 전망세계 군사비 지출은 2019년에 1조 9,170억달러에 도달한 것으로 추산되었습니다. 이는 냉전 종식 이후 가장 높은 수치이자 전 세계 국내총생산(GDP)의 2.2%에 해당하며 1인당 평균 지출액으로 환산하면 251달러에 해당합니다. 세계 총 군사비 지출은 2018년 대비 비용 기준으로 5.2% 정도 상승하였고 2016년부터 2019년까지 CAGR 성장율은 4.4% 수준으로 지속 증가하였습니다. 전 세계 국방비 지출은 1999년부터 2011년까지 13년 연속 증가하고 2012년부터 2015년까지 소폭 감소하다가 최근 3년간 연속해서 증가하는 추세입니다. 북미의 국방비 지출은 2011년부터 6년 연속으로 하락하다가 2017년에 상승세로 전환되었으며, 2019년에 전년도 대비 12.5% 상승하였습니다. 아시아ㆍ오세아니아는 지난 30년간 연평균 4.4%로 꾸준히 국방비 지출이 증가되는 추세이며, 2019년은 2018년 대비 3.2% 증가하였습니다. 2019년 IHS Jane's 보고서에 따르면 전 세계 국방예산은 2018년 1조 7,420억 달러 수준에서 2023년 2조 2,140억 달러로 약 27% 증가할 것으로 예상됩니다. [세계 군사비지출 추이] (단위: 십억달러) 구분 2016연도 2017연도 2018연도 2019연도 아프리카 북아프리카 사하라 이남 아프리카 미주 중미 및 카리브해 북미 남미 아시아 및 오세아니아 중앙아시아 및 남아시아 동아시아 오세아니아 동남아시아 유럽 중앙유럽 동유럽 서유럽 전세계 국방비는 안보를 위해 국방정책과 연계된 사업을 집행할 때 지출하는 비용입니다. 다양한 안보위협에 대비하기 위한 국방태세 확립에 적정한 국방비를 확보해야 합니다. 국방비의 적정규모는 안보위협에 대응하기 위해 강한 군대를 육성하고 운영 및 유지하는 데 수반됩니다. 한국정부도 국방태세 비용가 국가의 재정 부담능력을 고려하여 결정하고 있습니다. 최근 5년간 국내총생산(GDP)과 정부 재정에서 국방비가 차지하는 비율은 일정합니다. 한국 정부의 GDP 대비 국방비 비중은 2.3%로 영국(1.98%), 프랑스(1.89%), 중국(1.26%) 대비 높고 파키스탄(3.21%), 이란(3.75%), 이스라엘(5.33%), 미국(3.11%) 대비 낮습니다. [주요국 국내총생산(GDP) 대비 국방비 규모] 주요국 국내총생산 대비 국방비 규모_1.jpg 주요국 국내총생산 대비 국방비 규모_1 (출처: The Military Balance 2018, 국제전략문제연구소, 2018년 2월) ② 국내 방위산업의 규모 및 전망 한국 방위사업체들은 타 산업 대비
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비교적 국가 및 정부로부터 보호받는 사업환경을 통해 성장하고 있습니다. 이에 따라, 대한민국 방위산업체는 미국 혹은 유럽 등에 위치한 선진 기업 대비 수주환경이 안정적입니다. 대한민국은 지정학적 특성상, 정부수립 이래 일관성 있게 국방비를 증가시키고 있는 국가입니다 국방예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분됩니다. 방위력개선비는 감시정찰, 지휘통제통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산이며, 전력운영비는 주로 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 예산입니다. 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관되어 있는 국방예산은 방위력개선비 및 전력운영비 내의 정비예산입니다. 방위력개선분야는 "전방위 안보위협에 주도적 대응이 가능한 첨단 과학기술 기반의 전력 증강"을 위해 감시ㆍ정찰분야에서 영상ㆍ신호정보 수집능력을 획기적으로 확충하고 한국형 미사일방어분야에서 한반도 전역의 탄도미사일 위협에 복합다층방어가 가능하도록 탐지ㆍ지휘통제ㆍ요격에 이르기까지 탄도탄 대응전력 전단계를 고도화할 예정입니다. 2019년 46조 6,971억원 대비 2020년 국방예산이 7.4% 증가한 50조 1,527억원으로 증가하였습니다. 2020년 전방위 안보위협 대비 첨단전력 확보 및 국내 방위산업 육성ㆍ지원을 도모하기 위한 방위력개선비는 16조 6,804억원으로 늘어났으며, 첨단전력 가동 보장ㆍ숙련도 확보, 실전 중심 교육훈련 강화 및 병 봉급 인상 등 장병복지 개선을 위한 전력운영비는 33조 4,723억원까지 증가하였습니다. [연도별 국방예산 추이] [연도별 방위력개선비 예산 추이] (단위: 조원, %) (단위: 조원, %) 연도별 국방예산 추이_1.jpg 연도별 국방예산 추이_1 연도별 방위력개선비 예산 추이.jpg 연도별 방위력개선비 예산 추이 (출처: 한국방위산업진흥회(2020.08)) 정부는 국방개혁 2.0을 성공적으로 완수하여 미래를 대비하고, "평화를 지키고 평화를 만드는" 혁신 강군으로 거듭나기 위해 향후 5년간 총 300.7조원(연평균증가율 6.1%)을 배분했습니다. 이는 지난 10년간 국방예산 연평균증가율인 5.4%를 상회합니다. [2021~2025 국방중기계획] (단위: 조원, %) 구분 2020년 대상기간 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 중기계획 국방비 (증가율) 방위력개선비 (증가율) 전력운영비 (증가율) (출처: 국방부, 기획재정부) '21~'25 국방중기계획에 따르면 첨단 전력 증강을 통한 강군 건설을 위해 방위력개선비에 대한 투자를 강화하여 100.1조 원(33.3%)을 투입하고, 부대구조와 전력구조의 변화에도 안정적인 국방운영이 될 수 있도록 전력운영비에는 200.6조 원(66.7%)을 투자할 예정입니다. [무기체계별 예산 추이] (단위: 억원, %) 구분 지휘정찰 기동화력 함정 항공 유도무기 정책지원 기타 전체 2018년 2019년 2020년 CAGR (출처: 국방부, 한화투자증권) 다. 경기변동의 특성 및 계절성 현재 당사가 주력으로 생산하는 FPCA는 스마트폰 생산에 사용되는 부품입니다. 따라서 당사의 매출은 전방산업인 스마트기기 시장의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 삼성전자의 판매 전략은 고가의 프리미엄 스마트폰과 신흥국 고객을 위한 중저가형의 A시리즈의 생산계획을 함께 확대하는 투트랙으로 진행하고 있으며 당사는 삼성전자의 갤럭시A 시리즈 제품에 들어가는 모듈을 주력으로 생산하고 있기 때문에 당사가 생산하고 있는 모델의 수요 또한 증가하는 추세입니다. 최근에는 스마트폰의 보급률이 높아짐에 따라 계절적인 물량변동이 뚜렷하지는 않으나, 가을시즌에 신규모델 출시가 많아, 5월~7월에 매출이 집중되는 현상이 나타납니다. 당사의 매출은 출시시기를 다소 선행하여 양산이 시작되기 때문에 주로 출시일 이전에 매출이 증가하는 양상을 보이고 있습니다. 라. 규제환경 [위성산업] 우리나라 우주개발의 초석은 1996년에 수립된 최초의 국가우주개발계획인 "우주개발중장기기본계획" 입니다. 기본계획에서는 국가 우주개발의 방향을 나타내고 국내 산학연관 우주개발기술 역량을
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결집시키는 국가차원의 종합계획입니다. 2005년에는 국가 우주개발 진흥을 위한 "우주개발진흥법"이 제정되었으며, 동 법에 근거한 "제1차 우주개발진흥기본계획"이 2007년 수립되었습니다. 이후 2011년 "제2차 우주개발 진흥 기본계획"을 수립하였고, 2013년 국내외 여건변화에 의한 신 우주개발 방향 마련 필요성에 따라 2040년까지의 장기적인 국가 우주개발 비전을 담은 "우주개발 중장기계획"을 수립하였습니다. 2018년 수립한 "제3차 우주개발 진흥 기본계획"의 주요 주진전략은 ①우주발사체 기술자립, ②인공위성 활용서비스 및 개발 고도화, ③우주탐사 시작, ④한국형위성항법시스템(KPS) 구축, ⑤우주혁신 생태계 조성, ⑥우주산업 육성과 우주일자리 창출의 6대 중점 전략 분야로 구성되어 있습니다. [방위산업] [국내 방위산업 정책의 발전과정 및 주요 내용] 단계 정책 중점 내용 태동기 (1950년대~1960년대) - 미국 의존형 국방 정책 - 육군 병기공장 창설(1948) - 과학기술연구소 설립(1950) 등 수입대체기 (1970년대) - 본격적인 방위산업 육성시작 - 자주국방을 목표로 기본무기류 국산화정책 적극 추진 - 방위산업에 관한 특별조치법 제정(1973)·방위세 신설(1975) - 방산물자·업체 지정제도 시행(1973) - 방산물자 원가계산 기준규정 제정(1978) - 국방과학연구소 신설(1968) - 율곡사업 시작(1974) 보호육성기 (1980년대) - 해외무기 및 기술 도입정책으로 선회 - 미국 지원하 기술도입 및 공동생산 적극 추진 - 한·미 방산기술협력양해각서 체결(1988) - 전문화·계열화 제도 시행(1983) - 절충교역 제도 도입 (1982) 성장기 (1990년대) - 무기시장 다변화 및 일부 무기·부품의 독자개발 추진 - 유도정밀무기 등 첨단기술 R 중점 - 절충교역을 통한 선진기술 도입 적극 추진 - 민군기술협력사업 촉진법 시행(1998) 도약기 (2000년대) - 방위사업청 개청 및 방위사업법 제정(2006) - 방산수출 정책 추진 - 방위사업청 개청(2006) - 방위사업법 제정(2006) - 전문화·계열화 제도 폐지(2008) - 방산수주 10억 달러 달성(2008) 수출산업화기 (2010년대) - 방위산업의 신경제동력화 정책 추진 - 국방산업 G7 미래전략 추진(2010) - 미래기획위원회 국방산업 T/F가동(2010) - 방위사업법 개정(2010~) - 2020년까지 방산수출 40억 달러 및 고용창출 5만명 정책목표 추진 중(2010~) (출처: KIET)
제노코 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결실체는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 2021년 매출액과 영업이익은 각각 456억원, 43억원 입니다.가. 사업부문별 매출 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 증감 증감율 매출액 매출비중 매출액 매출비중 제품 위성탑재체 위성단말지상국 항공전자 EGSE/점검장비 핵심부품 합계 나. 재무상태 (단위 : 원) 구분 제 18 기 제 17 기 증감율(%) [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본] [이익잉여금] 자본총계 부채 및 자본총계 ※ 제18기의 재무제표는 2022년 3월 29일에 개최될 정기주주총회 승인전 재무제표 이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. ※ 경영지표 구 분 산 식 비 율 제 18 기 제 17 기 유동비율 유동자산/유동부채 × 100 부채비율 총 부채 /자기자본 × 100 다. 영업실적 (단위 : 원) 구분 제 18 기 제 17 기 증가율(%)
아이진 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 산업의 이해 1) 바이오의약품 산업 ■ 바이오의약품 산업의 분류 당사는 바이오의약품을 연구 개발하는 바이오 벤처기업으로서, 바이오신약 및 기존 바이오의약품의 성능을 향상시키는 바이오 베터를 개발하고 있습니다. 넓은 범위에서 당사가 속한 산업은 제약산업이며, 이 분야는 각종 질병의 진단, 치료, 경감, 처치, 예방 또는 건강증진을 목적으로 하는 의약품을 연구 개발, 제조 및 판매하는 산업으로 정의됩니다. 의약품 시장은 원료의 형태에 따라 화학합성의약품과 바이오의약품 시장으로 분류되며, 당사의 사업 분야는 바이오의약품 시장에 속해 있습니다. a. 바이오신약 현재 치료제가 없거나 기존 치료제의 한계를 극복하기 위해 개발된 바이오의약품을 바이오신약이라고 합니다. 이러한 바이오신약 시장은 기술적 장벽이 높아 독보적인 기술력이 뒷받침되어야 하고, 제품의 치료 효과 검증을 위해 장기간의 연구개발 기간과 비용이 소요되며 실패할 확률도 높은 분야입니다. 하지만 제품 개발에 성공할 경우 고부가가치를 창출할 수 있는 새로운 시장을 창출할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다. b. 바이오베터 바이오베터는 기존 바이오의약품의 편의성, 유효성, 안전성 등을 개선한 제품을 생산, 판매하는 산업분야를 말하며, 기존 제품보다 향상된 기술을 적용하여 추가적인 개량특허를 확보함으로써 독점적인 시장진출과 선점이 가능하며, 시장 확대를 도모할 수 있습니다. 하지만 개선에 필요한 기술력이 뒷받침되어야 하며 시간, 비용 등의 투자도 필요로 하므로 바이오시밀러 시장보다는 상대적으로 높은 투자 위험을 가진 분야입니다. c. 바이오시밀러 바이오시밀러는 생물학적 소재로 만들어진 바이오의약품으로서 이미 시장을 형성하고 있는 신약들의 특허가 만료되면서 독점성이 없어진 기존 제품과 동일한 기술로 만들어진 제품을 뜻합니다. 바이오시밀러 시장은 오리지널 의약품과 동일하게 생산해야 하므로 생산기술을 기반으로 한 시설구축이 필요하며, 이를 위해 자본을 과감히 투자할 수 있는 대형기업 위주의 진출이 이루어지고 있다는 것이 특징입니다. ■ 바이오 의약품 산업의 전망 전체 의약품 시장에서 당사가 속한 바이오의약품의 시장 규모는 지속적으로 증가하여, 2010년 17%에서 2018년 28%, 2024년에는 32%로 연평균 8.2% 성장한데 이어, 향후 5년(‘19~24’년)도 연평균 8.5%의 고성장을 지속, 2024년 시장규모가 3,880억 달러에 달할 것으로 예상됩니다(EvaluatePharma, 2019). 실제로, 2019년 국내 바이오의약품 시장규모는 2조 6,002억원으로 2018년(2조 2,309억원) 대비 16.6% 증가하였으며, 2019년 기준 국내 의약품 시장 규모인 24조 3100억원 중 약 10%를 차지하고 있습니다. 또한 2019년도 의약품 수출액은 51억 9515만달러로 2018년 46억 7311만 달러에 비해 11.2% 증가해 역대 최대치를 경신하였고, 최근 5년간 연평균 15.2%로 높은 수출 성장세를 이어갔습니다. 이런 가운데 국내 바이오의약품의 글로벌 진출이 가속화 되어 2016년에 우리나라의 바이오시밀러가 본격적으로 유럽시장에 진출한 것을 비롯해 국산 백신 등의 수출이 급증하여 당사와 같이 재조합단백질 치료제 기술 및 백신 관련 원천기술을 보유한 기업의 경쟁력은 보다 확대될 것으로 예상됩니다 바이오의약품 시장의 확대는 세계 10대 블록버스터 의약품 자료를 통해서도 확인 할 수 있습니다. 2019년 글로벌 매출 TOP10 의약품 중 8개의 제품이 바이오의약품에 해당됩니다. .최근 블록버스터 의약품 성공사례의 대부분을 바이오의약품이 차지하고 있다고도 할 수 있겠습니다. 이러한 추세에 따라 대다수 글로벌 제약사들은 이미 바이오 사업 부문에 역량을 강화하고 총력을 기울이고 있는 상황입니다. 이렇게 많은 기업들이 바이오의약품 개발에 집중하고 있는 주요 원인들로 합성의약품의 R 생산성 저하와 신약승인 저조현상, 그리고 기존 주요 합성의약품의 특허 만료 도래를 들 수 있습니다. 화학적 합성의약품은 경구 투여가
아이진 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

일반적이며, 상대적으로 낮은 기술 장벽과 많은 합성의약품들의 특허 만료로 인해 수많은 기업들이 경쟁하며 다수의 제네릭의약품들이 출시되었습니다. 이와 더불어 의약품에 대한 안전성 강화조치가 지속될 것으로 전망되면서 기존 합성의약품의 상업화 및 향후 시장진출 전망에도 악영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 반면, 바이오의약품은 박테리아, 효모, 동물세포 배양 등을 기반으로 만들어진 의약품으로 구조가 복잡하고 제조 과정이 어려워 진입장벽이 높습니다. 그렇기 때문에 바이오의약품은 합성의약품과 비교할 때 상대적으로 경쟁이 적으면서도 제품화에 성공하였을 때 보다 높은 가치를 지니게 됩니다. 바이오의약품 시장의 성장 잠재력은 바이오신약과 기존 합성신약의 생산성 비교를 통해서도 확인할 수 있습니다. 합성신약과 비교할 때 바이오신약의 개발비용과 기간은 다소 긴 편이나, 이 역시 연구 개발이 지속되면서 효율적으로 감소되고 있는 추세입니다. 이에 바이오신약은 신약개발의 생산성 둔화와 제네릭 경쟁 심화, 경쟁력 악화에 따른 세계 의약품시장의 성장률 둔화를 극복할 대안으로 제시되고 있습니다. [합성의약품과 바이오의약품 비교] 합성의약품 바이오의약품 유래(기원) 화학적 합성 (살아있는) 세포배양 형태 경구용 제제 주사제 등 분자 크기
신보2018제5차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2022.03)

II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 가. 회사명 및 사업목적 등 구 분 주자산관리자 보조(대체)자산관리인 명 칭 신용보증기금 해당사항없음 설립연월일 1976년 6월 1일 대 표 자 윤 대 희 본점소재지 대구광역시 동구 첨단로 7(신서동)(전화번호 : 1588-6565) 목 적 사 업 1. 기금은 다음 각호의 업무를 행한다. 1) 기본재산의 관리2) 신용보증3) 경영지도4) 신용조사 및 신용정보의 종합관리5) 구상권의 행사6) 신용보증제도의 조사연구7) 제1호 내지 제6호의 업무에 부수되는 업무로서 금융위원회의 승인을 얻은 업무 2. 기금은 제1항의 업무외에 재보증업무 및 유동화회사보증업무와 "중소기업 진흥에 관한 법률"의 규정에 따른 중소기업매출채권보험업무를 행할 수 있다. 3. 제2항의 규정에 의한 중소기업매출채권보험업무 집행과 그 회계처리 등은 "중소기업 진흥에 관한법률" 및 동법시행령에서 정하는 바에 따른다. 자본금(출자금등) 주식발행하지 않는 비영리법인으로 해당사항 없음 주요주주(출자자등) 주식발행하지 않는 비영리법인으로 해당사항 없음 나. 사업의 내용 1) 영업 개황 ― 신용보증○ 일반보증 : 기업이 금융기관 등에 대하여 부담하는 각종 채무에 대한 보증 ○ 유동화회사보증 : SPC의 유동화 자산을 기초로 발행된 유동화증권에 대한 보증○ 보증연계투자 : 신용보증관계가 성립한 기업의 유가증권을 인수― 창업기업지원창업상담부터 창업후 컨설팅서비스까지 맞춤형 원스톱 서비스 제공 (창업상담 → 창업스쿨 → 창업자금보증 → 창업기업컨설팅)― 신용정보 종합관리보증기업의 신용정보를 수집ㆍ분석하여 체계적으로 관리 ― 신용보험중소기업이 매출채권(어음 및 외상매출금) 회수불가능으로 인해 손해가 발생할 경우 보험금을 지급함으로써 연쇄도산 방지 ― 산업기반 신용보증SOC민간투자사업자가 대출을 받거나 사회기반시설채권을 발행할 때 부담하는 채무에 대한 보증 ― 기업경영지도 중소기업의 생산성 향상과 경쟁력 제고를 위한 경영컨설팅 및 진단 지도 2) 주요 사업 (단위 : 억원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년1분기 일반보증 공급액 유동화회사보증 공급액 시장안정특별보증 공급액 중소기업매출채권보험 인수금액 산업기반신용보증 공급액 ○ 일반보증 : 기업이 금융회사 등으로부터 자금 등을 조달하는데 따른 보증○ 유동화회사보증 : 중소·중견기업이 발행한 회사채 등을 기초자산으로 하여 유동 화증권을 발행한 유동화전문회사(SPC)가 부담하는 원리금 지급 채무에 대한 보증○ 시장안정특별보증 ·시장안정 유동화회사보증 : 대규모 회사채 만기도래로 일시적인 유동성 어려움을 겪고 있는 기업의 차환발행을 지원하기 위한 유동화회사보증 ·보증연계투자 : 신용보증관계가 성립한 기업의 유가증권(주식, 전환사채, 신주인 수권부사채)을 인수○ 중소기업매출채권보험 : 중소기업에 매출채권(어음 및 외상매출금)의 회수불능 으로 인한 손해 발생시 보험금을 지급하여 연쇄도산을 방지 ○ 산업기반신용보증(SOC보증) : 민간투자사업자가 금융회사 등으로부터 대출을 받거나 사회기반시설채권을 발행할 때 부담하는 채무 등에 대한 보증 다. 재무에 관한 사항― 신용보증기금 재정상태표 [국가회계기준] [단위 : 백만원] 구분 '19결산 '20결산 '21결산 자산 유동자산 투자자산 일반유형자산 사회기반시설 무형자산 기타 비유동자산 총자산 부채 유동부채 장기차입부채 장기충당부채 기타 비유동부채 총부채 자본 기본순자산 적립금 및 잉여금 순자산조정 순자산 총계 라. 임원 및 직원 현황 1) 임원 현황 직위(직책) 성명 출생연도 임기 학력 경력 상임기관장 (이사장) 윤 대 희 ~ 제물포고 졸업 서울대 경영학과 졸업 美 캔자스대 경제학 석사 경희대 경제학 박사 08. 3월 가천대학교 석좌교수 07. 8월 국무조정실장(장관급) 06. 6월 청와대 경제수석 04. 8월 재정경제부 기획관리실장 상임감사 (감사) 권 기 형 ~ 계성고 졸업 연세대 행정학과 졸업 16. 1월 우리에프아이에스(주) 대표이사13. 4월 (주)우리은행 부행장12. 12월
신보2018제5차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2022.03)

(주)우리은행 IB사업단 상무 상임이사(전무이사) 김 충 배 ~ 성남고 졸업 중앙대 경영학과 졸업 19. 1월 서울서부영업본부장 18. 7월 경기영업본부장 18. 2월 자본시장영업본부장 상임이사(이사) 심 현 구 ~ 관악고 졸업 고려대 국어국문학과 졸업 계명대 핀테크비즈니스학 석사 21. 2월 신용보증기금 서울서부영업본부장 20. 2월 신용보증기금 대구경북영업본부장 19. 7월 신용보증기금 인재경영부 본부장 상임이사(이사) 이 성 주 ~ 성원고 졸업 한국외대 독일어학과 졸업 21. 7월 신용보증기금 서울동부영업본부장 20. 2월 신용보증기금 부산경남영업본부장 19. 7월 신용보증기금 경영기획부 본부장 상임이사 (이사) 조 충 행 ~ 공주고 졸업 홍익대 독어독문학과 졸업 21. 3월 금융위원회 금융공공데이터담당관16. 10월 금융위원회 행정인사과 팀장12. 1월 금융위원회 서민금융과, 은행과 사무관 상임이사 (이사) 한 영 찬 ~ 군남고 졸업 전남대 경영학과 졸업 고려대 경영학 석사 21. 9월 신용보증기금 서울서부영업본부장21. 2월 신용보증기금 충청영업본부장20. 2월 신용보증기금 호남영업본부장 비상임이사 김 상 준 강릉고 졸업서울대 국제경제학과 졸업중앙대 지식경영학 석사 16. 4월 한국투자공사 부사장14. 6월 한국투자공사 런던지사장12. 1월 한국투자공사 주식운용실장 비상임이사 홍 동 호 ~ 경기고 졸업 서울대 경제학과 졸업 서울대 행정학 석사 17. 1월 한국거래소 상임감사위원13. 9월 駐日한국대사관 경제공사12. 2월 기획재정부 정책조정관리관 비상임이사 신 순 철 ~ 대전여상 졸업 한국방송통신대 경영학과 졸업 성균관대 경영학 석사 18. 3월 (사)한국중소벤처무역협회 비상임감사17. 3월 (주)전주페이퍼 감사14. 1월 (주)신한은행 부행장보 비상임이사 김 공 회 ~ 동산고(인천) 졸업 서울대 경제학과 졸업 서울대 경제학 석사 英런던대 경제학 박사 20. 4월 대통령 직속 정책기획위원회 위원17. 3월 경상대학교 교수15. 7월 한겨례신문사 경제사회연구원 연구위원 비상임이사 박 미 혜 ~ 창원여고 졸업 연세대 법학과 졸업 20. 11월 경상남도 고문변호사19. 9월 법제처 법령해석심의위원회 위원16. 5월 법무법인 믿음 대표변호사 비상임이사 박 정 훈 ~ 경북고 졸업 서울대 법학과 졸업 서울대 대학원 법학석사 독일 괴팅겐대 법학박사 18. 8월 국가경찰위원회 위원장97. 3월 서울대학교 법학전문대학원 교수89. 3월 서울 민사지방법원 판사 비상임이사 박 순 철 ~ 남강고 졸업 서울대 법학과 졸업 서울대 대학원 법학석사 성균관대 대학원 법학박사 21. 2월 박순철 법률사무소 대표변호사20. 8월 서울남부지방검찰청 검사장20. 1월 의정부지방검찰청 검사장 2) 임직원의 현황 [단위 : 명] 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년1/4분기 임원 기관장 상임 정원 상임 현원 비상임 이사 상임 정원 상임 현원 비상임 감사 상임 정원 상임 현원 비상임 기타 상임임원 정원(A) 정규직 일반정규직 정원 계(B) (별도정원) (탄력정원) 현원 계 전일제 단시간 무기계약직 정원 계(C) (별도정원) (탄력정원) 현원 계 전일제 단시간 임직원 총계 (A+B+C) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년1/4분기 여성현원 합계 임원 정규직 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년1/4분기 비정규직 기간제 전일제 단시간 계 정규직전환 전환계획(D) 전환실적(E) 전환비율(E/D) 기타 소속외인력 파견 용역(민간) 사내하도급 계 정규직전환 전환계획(F) 전환실적(G) 전환비율(G/F) 자회사 ㅇ 여성현원의 정규직 인원 중 33.37명은 '6개월 이상 육아휴직중인 자' 및 '산전후휴가에 이어 3개월 이상 육아휴직중인 자'임(여성 정규직 총 현원 845.75명) 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 가. 유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등 (자산관리위탁계약 제 5 조) 제 5 조 (유동화자산의 추심, 관리 및 처분
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등) (1) 자산관리자는 유동화자산의 조건에 따라 유동화자산의 원리금 등을 추심하여 자산관리계좌에 입금하거나 입금되도록 하여야 하며, 한국예탁결제원에 등록발행된 사채의경우 한국예탁결제원으로 하여금 유동화자산인 사채에 관한 원리금을 직접 자산관리계좌로 입금하도록 조치하여야 한다. 자산관리자는 유동화자산에 대하여 자산관리자가 직접 취득하는 금원이 있는 경우 이를 즉시(늦어도 회수사실을 확인한 날로부터 3영업일 이내에) 자산관리계좌에 입금하여야 한다. 자산관리자는 자산관리위탁계약이 해지 또는 해제된 이후에도 유동화자산의 원리금 등을 수령하는 경우에는 그 수령한 금원을 즉시(늦어도 회수사실을 확인한 날로부터 3영업일 이내에) 자산관리계좌에 입금하여야한다. (2) 자산관리자는 채무자가 유동화자산인 사채 또는 추가 발행사채의 원리금 지급의무를 이행하지 않거나 사채인수계약 또는 추가 발행사채 인수계약상의 사채 또는 추가 발행사채의 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및 원리금 지급의무의 이행이 현저히 곤란하다고 판단되는 경우 자신의 고유재산에 속하는 동일한 종류의 자산을 추심하는 경우에 적용되는 업무방법서 기타 내부지침에서 정한 것과 동일한 기준에 따라 유동화자산을 보전 또는 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 일체의 수단을 강구하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자에게 위임장을 교부하는 등 자산관리자의 추심업무에협력하여야 한다. (3) 채무자 또는 한국예탁결제원의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 때에는 자산관리자는 즉시(늦어도 그 사실을 알게 된 날의 익영업일 이내에) 이를 자산관리계좌에 입금하여야 한다. (4) 자산관리자가 제1항 또는 제3항의 의무이행을 지체하는 경우에는 미입금된 금액에 5영업일이 경과한 날로부터 입금이 완료되는 날까지의 기간에 대하여 신용보증기금이 신용보증기금법령에 근거하여 정한 손해금률을 적용하여 산출한 지연손해금을 가산하여 지급하여야 한다. (5) 자산관리자는 채무자 등에 대하여 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산절차, 회생절차, 국제도산절차의 신청, 기업구조조정촉진법에 따라 채권금융기관으로부터의 경영개선권고 또는 부실징후기업 또는 경영정상화의 가능성이 없는 기업으로의 지정 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 신용회복지원협약에 따른 신용회복지원절차 등(합병, 회사분할, 사적 화의, 사적 구조조정 등 채권자로서의 권리행사가 필요한 경우를 모두 포함한다)이 개시되거나 기타 이와 유사한 사유가 발생한 때(법률의 개정으로 이를 승계하거나 이에 준하는 절차가 개시된 때를 포함한다) 위탁자를 대리하여 채권신고 등 채권자로서의 모든 권리를 행사하여야 한다. 다만, 이 경우 자산관리자가 위탁자를 대리하여 의결권을 행사함에 있어서는 신용보증기금의 사전 동의를 받아야 한다. (6) 자산관리자는 선순위 유동화사채의 원리금 및 신용공여은행에 대한 신용공여 원리금(원리금 중 이자는 신용보증계약 제8조 제1항 제2호의 정상이자만을 말하며, 연체이자는 포함되지 않는다)의 상환이 완료된 후 아직 추심되지 아니한 유동화자산이 있는 경우 업무수탁자 및 신용보증기금의 사전 동의를 얻어 잔여 유동화자산을 처분(대물변제를 포함한다)할 수 있다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산의 조건(잔존원금, 만기, 이자율, 연체여부 등)을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로하되, 위탁자가 선정하는 회계법인의 평가액을 기준으로 할 수 있다. 자산관리자가 본항에 따라 유동화자산을 처분한 경우 그 처분대상이 된 유동화자산의 명세, 평가금액, 처분가격, 유동화자산의 인수인 등이 구체적으로 기재된 처분내역서를 처분을 위한 계약체결일로부터 10 영업일 이내에 업무수탁자, 자금관리자 및 신용보증기금에게 제출하여야 한다.(7) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 채무자를 대신하여 매년 신용평가회사에 유동화자산에 대한 신용평가등급의 정기평가를 의뢰하는 등 유동화자산의 신용등급에 대한사후관리 업무를 수행한다. 다만, 자산관리자는 위 업무를 유동화증권을 인수하는 각
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인수기관에 위임할 수 있다. 나. 유동화자산의 구분관리 (자산관리위탁계약 제 4 조) 제 4 조 (유동화자산의 구분관리) (1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금 등 지급금을 제5조에 따라 처리하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 한다. (2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. 다. 자산관리계좌의 관리 (자금관리위탁계약 제 3 조) 제 3 조 (자산관리계좌의 관리) (1) 자금관리자는 자산관리계좌를 이 계약에서 정하는 바에 따라 관리ㆍ운용 및 처분하여야 한다. (2) 자금관리자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 또는 자산관리자 또는 위탁자의 자금지급요청이 있을 경우(단, 제1호 및 제6호는 자산관리자 또는 위탁자의 자금지급요청이 있는 경우에 한한다) 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 매 유동화사채 분기 종료일에 다음 각 호의 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다만, 자금관리자는 유동화사채 발행일에 위탁자가 지급하여야 하는유동화자산의 매매대금과 신용보증기금 보증수수료 중 신용보증계약에 따라 유동화사채 발행일에 지급되어야 하는 금원을 유동화사채 발행일에 자산관리계좌에서 인출하여지급하고, 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용(자산유동화 관련 법률자문료, 회계법인 등에 대한 실사수수료, 신용평가기관 등에 대한제반 자문료 및 수수료, 주관회사에 대한 인수수수료, 주관회사가 대지급한 유가증권발행분담금과 상장 및 등록수수료 등을 포함한다)을 유동화사채 발행일로부터 3영업일 이내에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 하며, 다음 각 호 중 어느 항목의 지급기일이 유동화사채 분기 중(유동화사채 분기 종료일을 제외한다)에 도래하는 경우에는 해당 소요자금을 그 우선순위에 따라 공제하여 두었다가 해당 지급기일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 한다. 1. 위탁자가 자산유동화법 제22조의 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세 2. 유동화자산의 양수와 관련하여 위탁자가 지급하여야 하는 유동화자산의 양도대금및 관련 비용 3. 신용보증계약에 따라 신용보증기금에 지급하여야 하는 보증수수료 4. 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용 5. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 지급하여야 하는 자산관리수수료 기타 자산유동화와 관련하여 자산관리자에게 지급하여야 할 제반 수수료 및 비용, 위탁자가 업무위탁계약에 따라 업무수탁자에게 지급하여야 할 수수료 및 제비용,그리고 위탁자가 이 계약에 따라 자금관리자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용과 신용공여약정에 따라 신용공여은행에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용(본호의 각 수수료 및 비용 사이에는 우선 순위가 없으며 동등한 지급 순위를 가진다) 6. 다음 각 목의 부대비용. 다음 각 목의 부대비용 사이에는 우선순위가 없으며 동등한지급순위를 가진다. 가. 유동화사채의 신용평가기관에 지급하여야 하는 수수료 나. 회계감사인에게 지급하여야 하는 수수료 및 기타 비용 다. 자산관리자, 업무수탁자 및 자금관리자가 자산관리위탁계약, 업무위탁계약 또는 이계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우 변호사에 지급하여야 하는 자문료 및 기타 비용 라. 유동화자산의 추심비용 마. 기타 우발적으로 발생한 비용 7. 제8호 및 제9호 이외에 선순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자, 지연손해금 등을 포함하여 기타 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 금원 8. 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자 9. 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 10. 위탁자가 제5조에 의하여 신용공여약정에 따라 차입한 자금의 원리금. 다만, 본호에서 신용공여금의 이자는 신용보증계약 제8조 제1항 제2호
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소정의 정상이자를 말하며, 이자, 원금의 순으로 지급한다. 11. 신용공여은행의 신용공여와 관련하여 신용보증기금이 보증채무를 이행한 경우 위탁자가 신용보증기금에 지급하여야 하는 구상금 등의 지급채무(신용보증기금 관련법령에 근거하여 신용보증기금이 정한 율에 의한 손해배상금, 신용보증기금의 보증채무이행에 소요된 비용 및 이와 관련하여 신용보증기금이 취득한 권리의 보전, 이전및 행사에 소요된 비용 기타 신용보증기금의 구상권 등 채권의 회수를 위하여 소요된비용을 포함한다) 및 신용보증계약에 따른 위약금, 손해배상금 기타 신용보증계약에 따라 신용보증기금에 지급하여야 할 일체의 금원 12. 위탁자가 제5조에 의하여 신용공여약정에 따라 차입한 신용공여금 채무와 관련하여 신용보증계약 제10조 제1항의 소정의 연체이자와 정상이자의 차액 및 기타 제5호 및 제10호 이외에 위탁자가 신용공여은행에게 지급하여야 하는 금원 13. 위탁자가 일시적 자금차입에 따라 지급하여야 하는 원리금, 수수료 기타 금원 14. 제15호 및 제16호 이외에 후순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자, 지연손해금 등을 포함하여 기타 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 금원 15. 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자 16. 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 17. 제14조 제1항에 따른 청산비용의 예치 18. 신용보증계약 및 위탁자의 정관에 따라 신용보증기금에 출연하여야 하는 금원 19. 위탁자의 사원에게 지급할 배당금 (3) 자금관리자는 신용보증기금의 동의를 얻은 위탁자 또는 자산관리자의 별도의 지시가 없는 한, 제2항의 지급 및 제4조에 따른 여유자금의 운용 기타 자산유동화계획에 따른 자금 지출 이외의 목적으로 자산관리계좌에서 자금을 인출할 수 없으며, 제2항 각 호의 지급을 완료하고도 잔여재산이 있는 경우에 자금관리자는 이를 위탁자의 사원에게 위탁자의 정관에 따른 순위와 비율로 지급한다. (4) 제2항 제1호 내지 제10호 항목의 지급이 완료된 후에 자금관리자는 위탁자의 요청이 있을 경우 지급할 당시 위탁자가 보유하는 자산으로써 제2항 제11호부터 그 이후의 항목에 대하여 대물변제 할 수 있다. 이 경우 대물변제의 평가금액과 관련하여서는 자산관리위탁계약서 제5조 제6항을 준용한다. (5) 위탁자는 자산관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 할 수 없다. (6) 자금관리자는 위탁자의 자산관리계좌를 관리?운용함에 있어 필요한 경우 자금관리자의 수신시스템과 연계된 전산시스템에 의한 입출금 방식을 이용할 수 있다. 다만, 동 전산시스템의 설치, 운영 및 이용에 있어서 자금관리자는 보안상의 선관주의의무를 다하여야 한다. (7) 위탁자는 자금관리자가 자산관리계좌에 대하여 지급통제권한을 보유하도록 하여야한다 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 가. 유동화자산의 구분관리 (자산관리위탁계약 제 4 조) 제 4 조 (유동화자산의 구분관리) (1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금 등 지급금을 제5조에 따라 처리하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 한다. (2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. 나. 여유자금의 운용 (자금관리위탁계약 제 4조) 제 4 조 (여유자금의 운용) (1) 자금관리자는 자산관리계좌의 잔액이 해당 유동화사채 분기 중 지급하여야 하는 제3조 제2항 제1호 내지 제10호에 해당하는 금원의 105%를 초과하는 경우 그 초과금액(이하 “여유자금”이라 한다)을 다음의 방법으로 운용하여야 한다. 이 경우 자금관리자는 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산 투자하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 운용하여야 한다. 1. 유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는
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양도성예금증서, MMDA, MMF, 적금, 정기예금 및 환매조건부채권(RP) 2. 국채 및 유효신용등급 AAA인 지방채 3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 유효신용등급 AAA인 채권 4. 유효신용등급 AAA인 회사채 또는 신용등급 A1인 기업어음증권(CP) 5. 유효신용등급 AAA인 금융기관에 대한 Call Loan (2) 제1항에 따라 여유자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 자금관리자는 그로부터 15일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. 단, 시장 상황의 급격한 변화 등으로 인해 자금관리자가 해당 상품을 15일 이내에 처분하는 것이 불가능하거나 위탁자에게 현저하게 불리하다고 합리적으로 인정되는 때에는 자금관리자는 그 처분을 유예할 수 있다. (3) 자금관리자는 다음 비율을 한도로 하여 여유자금을 동일 상품에 운용할 수 있다: 1. 제1항 제1호, 제2호 및 제5호의 경우: 운용가액 합계액의 100% 2. 제1항 제3호의 경우: 운용가액 합계액의 80% 3. 제1항 제4호의 경우: 운용가액 합계액의 30% (4) 제3항의 규정에 불구하고 자금관리자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%(계열회사의 경우 25%)를 초과하여 운용할 수 없다. (5) 제1항에 의한 현금의 운용은 제3조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 지급일의직전 영업일까지 확보될 수 있도록 운용대상의 만기를 정하여야 한다. (6) 본조에 의한 여유자금의 운용은 자금관리자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로수행한다. 자금관리자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성ㆍ보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금 운용과 적격 운용대상에 관한 정보를 제공하여야 하며, 위탁자가 여유자금의 운용에 관한 시정을 요구하는 경우에는 특별한 사정이 없는 한 이에 응하여야 한다. 다. 대체자산관리업무 및 기타 업무 (업무위탁계약 제 16 조) 제 16 조 (대체자산관리업무 및 기타 업무) (1) 업무수탁자는 자산관리자에게 자산관리위탁계약 제13조 제1항 각 호에 정한 사유가 발생하거나 위탁자가 자산관리위탁계약의 목적을 달성할 수 없다고 합리적으로 판단한 때에는 위탁자를 대리하여 자산관리위탁계약을 해지하고, 대체자산관리자를 선정하여야 한다. (2) 대체자산관리자의 대체자산관리업무 수행에 관해서는 자산관리위탁계약이 정하는바를 준용하기로 하되, 수수료 지급에 관해서는 위탁자 및 신용보증기금과 별도로 협의하여 정하기로 한다. (3) 위탁자는 자산유동화법 시행령 제4조 제3항에 따라 업무수탁자를 유동화자산양도계약서, 자산관리위탁계약서, 업무위탁계약서, 신용공여약정서, 자산관리위탁계약 제6조 제1항에 의하여 자산관리자가 보관 및 관리하는 서류의 사본 등 각종 서류를 보관 및 관리할 관리책임자로 지정한다. 업무수탁자는 금융위원회 또는 유동화사채 소지인의 요구가 있는 때에는 위 각 서류를 열람하게 하여야 한다. (4) 업무수탁자는 유동화사채의 투자자들의 권익 및 위탁자의 이익을 보호하기 위하여자산관리위탁계약에 따른 자산관리자에 대한 각종 통지, 요청 및 시정요구, 손해배상의 청구, 각종 협의 및 승낙, 동의, 유동화자산 양도계약에따른 각종 승낙 및 동의, 자산관리자의 자산관리현황 파악 등과 관련하여 필요한 위탁자의 권한을 행사한다. (5) 업무수탁자는 위탁자가 발행한 유동화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자 및 자금관리자에게 즉시 전달한다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 가. 자산관리자의 약정사항 (자산관리위탁계약 제 11 조) 제 11 조 (자산관리자의 약정사항) (1) 자산관리자는 위탁자에 대하여 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다. 1. 자산관리자는 이 계약상의 의무를 성실히
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수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타관계법령을 준수한다. 2. 자산관리자는 이 계약이 해지되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자 및 업무수탁자가 요구하는 모든 서류를 위탁자 및 업무수탁자 또는 그 지정하는 자에게 인도하여야 한다. 3. 자산관리자는 유동화자산 기타 위탁자의 재산과 관련하여 제3자와의 분쟁이 발생하고 이로 인하여 유동화자산에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단되거나 소송이제기된 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다. (2) 자산관리자는 다음 각 호의 행위를 하여서는 아니된다. 1. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 신용보증기금의 사전 서면 동의 없이 유동화자산의 양도, 담보제공 등 기타 일체의 처분행위를 하여서는 아니되며, 신용보증기금의 동의 없이 조기상환을 요구할 수 없다. 2. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 신용보증기금의 동의 없이는 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제할 수 없고 유동화자산에 대한 연대보증인을 변경하거나 연대보증계약을 해제 또는 해지할 수 없다. 자산관리자가 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제하고자 하는 경우(채무자의 유동화자산에 대한 조기상환권 행사시 조기상환수수료를 협의 조정하는 경우를 포함한다) 또는연대보증인을 변경하거나 연대보증계약을 해제 또는 해지하고자 하는 경우에는 사전에 필요한 자료를 첨부하여 신용보증기금의 동의를 요청하여야 한다. 3. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 양도된 유동화자산과 관련하여 업무수탁자의 동의없이 위탁자의 권리를 침해하는 어떠한 행위도 하여서는 아니된다. 4. 자산관리자는 추심한 금원을 다른 용도로 유용하여서는 아니된다. 5. 자산관리자는 이 계약에 의하여 위탁자, 자금관리자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고서, 자산관리업무에 관한 자료 및 정보를 적시에 제공하여야 하며, 자산관리자가 제출, 제공하는 보고서, 자료 및 정보에 중요한 사항의 기재 또는 표시의 누락이 있거나 허위의 기재 또는 표시를 하여서는 아니된다.
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II. 자산유동화계획의 세부내용1. 자산유동화계획의 개요한화투자증권(주), 유진투자증권(주), 하나금융투자(주), 교보증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)는 190개 기업이 발행한 회사채 및 ㈜아이비케이캐피탈에서 대출 실행한 10개 기업에 대한 대출채권을 인수합니다. 신보2018제5차유동화전문(유)가 동 회사채(190개) 및 대출채권(10개)을 양수하여 기초자산으로 하고, 여기에 신용보증기금의 보증에 따른 중소기업은행으로부터의 신용공여 한도를 설정받아, 금 일천오백육십육억삼천육백육십사만(156,636,640,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 오십일억일천삼십오만육천(5,110,356,000)원의 제1-2회 후순위 유동화사채를 발행하였습니다. 구분 발행규모 기간 발행수익률 신용등급 비고 제1-1회 2년 (주1) AAA(Sf) 선순위(공모) 제1-2회 2년 3개월 (주2) C(Sf) 후순위(공모) 계 (주1) 제1-1회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 2.225%로 한다.(주2) 제1-2회 후순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지연 5.00%로한다.2. 전반적인 내용한화투자증권(주), 유진투자증권(주), 하나금융투자(주), 교보증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)는 190개 기업이 발행한 회사채 및 ㈜아이비케이캐피탈에서 대출 실행한 10개기업에 대한 대출채권을 인수합니다동 회사채 및 대출채권을 신보2018제5차유동화전문(유)가 2018년 09월 20일 양수합니다.신보2018제5차유동화전문(유)는 양도받은 회사채 및 대출채권을 기초자산으로 하여 2018년 09월 21일에 금 일천오백육십육억삼천육백육십사만(156,636,640,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 오십일억일천삼십오만육천(5,110,356,000)원의 제1-2회 후순위 유동화사채를 발행하고, 공동주관회사인 KB증권(주), 한화투자증권(주), 유진투자증권(주), 하나금융투자(주), 교보증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)가 총액인수합니다. 동 유동화전문유한회사는 중소기업은행으로부터 선순위 유동화사채의 원금에 해당하는 금액을 한도로 신용공여를 받으며, 신용보증기금은 중소기업은행의 신용공여금액에 대하여 보증을 합니다. 신보2018제5차유동화전문(유)는 2018년 09월 20일에 양도받은 190개 회사채 및 10개 대출채권으로부터 발생하는 원리금으로 유동화사채의 이자를 지급하고 원금을 상환할 예정입니다. 본 유동화의 경우 유동화자산(회사채)을 발행한 기업이 개별 회사채에 대해 조기상환을 원하는 경우(Call Option) 조기상환이 가능하며, 조기상환된 금원을 바탕으로 추가로 회사채를 양수받아 유동화자산에 편입시킬 수 있습니다. 유동화자산의 대체시기는 유동화증권 발행일로부터 6개월이 경과한 때로부터 3개월마다 신규 편입수요가 있을 경우 신용보증기금의 보증사업심사위원회의 심사 및 의결을 거쳐 편입을 결정합니다. 신규로 편입되는 기초자산은 기존 유동화자산의 만기와 일치하여야 하며, 기존 유동화자산의 신용등급 이상의 신용등급을 보유해야 하는 등 기존 기초자산과 동일한 조건에 해당될 때에만 편입할 수 있습니다. 또한, 동 유동화전문유한회사(SPC)의 현금흐름이 원활하게 이루어질 수 있도록 신규 편입될 기초자산의 발행금리는 신규 편입기업의 시장금리, 후순위채 인수여부 등을 고려하여 적정금리를 적용할 예정이며 기초자산의 교체에도 불구하고 SPC에 입금될 현금흐름(유동화증권 원리금의 상환재원)에 변동이 발생하지 않도록 운용할 계획입니다. 3. 기 타(신용보완구조 등)(1) 후순위 유동화사채에 관한 사항금 오십일억일천삼십오만육천(5,110,356,000)원(유동화자산 총액의 3.16%)의 후순위 유동화사채를 발행하여, 지급순위를 후순위로 함으로써 선순위 유동화사채의 상환안정성을 제고합니다. ※ 선순위 무보증사채의 상환안정성 제고를 위하여 제1-2회 후순위 공모사채는 금번 회차 편입기업에 양도됩니다. (2) 보증 및 신용공여 신보2018제5차유동화전문(유)와 중소기업은행간에 체결한
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신용공여약정에 의하여, 선순위 유동화사채 원금에 대하여 중소기업은행이 신용공여를 제공할 예정입니다. 중소 및 중견기업들의 유동성을 확보하고 자금시장 및 채권시장의 활성화를 위하여, 정부의 지원으로 신용보증기금이 중소기업은행의 신용공여를 보증합니다. 2018년 09월 21일 신보2018제5차유동화전문(유), (주)에스비에이드, 중소기업은행 및 신용보증기금은 신용보증계약을 체결하였습니다. 보증원금은 선순위 유동화사채 원금과 금액이 일치하며, 보증기간은 2018년 09월 21일 부터 2020년 10월 05일까지 입니다. 신용보증기금은 보증서를 발급하는 방법으로 보증합니다. 구 분 내 용 신용공여 주체 중소기업은행 신용공여 금액 신용공여 조건 업무위탁계약 7조 및 별도 신용공여약정 참조 ※ 신용공여약정은 2018년 09월 12일 체결 완료하였습니다.※ 신용보증계약은 2018년 09월 21일 체결 완료하였습니다. (3) 원금상환 및 이자지급 등에 중대한 영향을 주는 요인본 유동화채권(CBO)의 원금상환 및 이자지급은 각 회사채 발행회사로부터 수령하는회사채의 원리금지급청구권을 지급원천으로 합니다. 따라서, 각 회사에서 원금상환 및 이자지급이 기일대로 이루어지는 것이 본 채권에 대한 원리금 지급의 전제가 되지만, 중소기업은행의 신용공여를 통하여 선순위 유동화사채 투자자는 원금을 지급받게 됩니다. 2. 유동화자산에 관한 사항 1) 유동화자산의 현황 자산유동화계획에 따라 유동화전문회사에 양도된 자산은 한화투자증권(주), 유진투자증권(주), 하나금융투자(주), 교보증권(주) 및 아이비케이투자증권(주)에서 보유하고 있는190개기업이 발행한 회사채 및 ㈜아이비케이캐피탈에서 대출 실행한 10개에 대한 대출채권 금 일천육백일십칠억사천칠백만(161,747,000,000)원으로 구성되어 있으며, 대상자산의 유형별 현황은 다음과 같습니다.참고로, 동 유동화계획에 따라 양도되는 기초자산(회사채 및 대출채권) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환 될 수 있으며, 조기상환되는 금액을 한도로 하여 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 양수할 수 있습니다. 다만, 추가 유동화자산의 양수를 위하여 지급하여야 하는 제비용 및 추가 유동화자산의 양도대금은 선순위 유동화사채의 발행금액의 10분의1 이내에서 기존 유동화자산으로부터 조기상환 된 원금 및 조기상환에 따른 수수료 수입액으로 지급되어야하며 각 금액의 합계액을 초과할 수 없습니다. [구분 : 회사채] (단위 : 원) 일련번호 고유번호 소유자 사채권번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도금액 IBK투자증권 동아공업(주) IB금융팀 (중 략) 교보증권 (주)오제이디자인 채권인수부 합계 [구분 : 대출채권] (단위 : 원) 일련번호 고유번호 소유자 사채권번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도금액 유진투자증권 (기타)농업회사법인주식회사 한울 구조화금융팀 (중 략) 유진투자증권 세진정공(동업) 구조화금융팀 합계 2) 유동화자산의 변동내역 및 분석내용 가. 유동화자산의 변동내역 (단위 : 천원) 구분 당 기 전 기 건수 금 액 건수 금 액(주1) 기초 증가 감소 기말 (주1) 상기 금액은 액면금액 기준임 나. 유동화계획 원리금상환스케줄 및 실제원리금회수실적 (단위 : 천원) 기간 원리금 회수계획 원리금 회수실적 원금 이자 원금 이자 합계 3) 유동화자산과 관련된 기타 필요한 사항 : 해당사항 없음 3. 유동화증권에 관한 사항 1) 유동화증권의 현황 【사채】 종류 선/중/후순위 회차 해외발행 통화단위 발행금액 발행일 만기 이자율(%) 이자지급방법 발행방법 신용등급 비고 사채 선순위 Ｘ 1억원 2018년 09월 21일 2020년 09월 21일 3개월 후급 공모 AAA(sf) 선순위 소계 중순위 중순위 소계 후순위 Ｘ 1억원 2018년 09월 21일 2020년 12월 21일 5.000(주1) 만기일시지급 공모 C(sf) 후순위 소계 합 계 (주1) 제1-2회 후순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 5.000%로