chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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발행실적 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 코스닥상장 2021년 11월 02일 신규사업자금 신규사업투자 코스닥상장 2021년 11월 02일 연구개발자금 솔루션 고도화 등 코스닥상장 2021년 11월 02일 운영자금 상장수수료 등 주) 상기 납입일은 스팩자금이 당사 계좌로 입금된 일자입니다.주) 합병 전 예상했던 조달 자금과 실제 조달 자금이 차이나는 부분은 운영자금으로 반영하였습니다.(조정 전 3,486백만원, 조정 후 4,053백만원)주) 향후 자금사용계획에 따라 집행 예정입니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 전환사채 2021년 11월 02일 운영자금 인건비 등 주) 상기 전환사채 납입일은 스팩자금이 당사 계좌로 입금된 일자입니다. 다. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 종류 금융상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 예ㆍ적금 제예금 59일 계 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 자세한 사항은 재무제표의 주석을 참고하시기 바랍니다.1) 재무제표 재작성에 관한 사항- 해당사항 없습니다. 2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 주식회사 비투엔과 상상인이 안제1호기업인수목적 주식회사는 2021년 05월 13 일이사회 결의 및 2021년 09월 29일 주주총회 합병승인을 통해 2021년 1 1월 02 일자로 합병하였습니다. 합병은 상상인이안제1호기업인수목적 주식회사가 주식회사 비투엔을 흡수합병하는 방법으로 진행되어 상상인이안제1호기업인수목적 주식회사가 존속하고 주식회사 비투엔은 소멸하게 되나, 실질적으로는 주식회사 비투엔이 상상인이안제1호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 형식으로 상인이안제1호기업인수목적 주식회사와 1: 의 비율(주식회사 비투엔 주주에게 상인이안제1호기업인수목적
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주식회사의 보통주 부여)로 합병하여 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주식을 상장하였습니다. 본 합병은 역취득과 유사하지만, 상인이안제1호기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 역취득 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식 기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다. 따라서 경제적 실질에 따라주식회사 비투엔이 코스닥시장 상장을 위해 상인이안제1호기업인수목적 주식회사의자산과 부채의 집단을 인수하는 회계처리를 하였습니다. 또한, 당사의 재무제표는 주식회사 비투엔이 지속되는 것으로 하여 작성되었으며, 비교기간의 재무상태표 및 재무성과는 주식회사 비투엔의 재무상태표 및 재무성과를 반영하고 있습니다. 한편, 상기 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행할 자본 의 공정가치와의 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기비용(당사의 경 우, 상장 등 별도로 식별되지 않는 무형의 서비스를 제공받기 위하여 지급된 비용 성격)으로 처리됩니다. 본 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.한편, 상기 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행할 자본 의 공정가치와의 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기비용(당사의 경 우, 상장 등 별도로 식별되지 않는 무형의 서비스를 제공받기 위하여 지급된 비용 성격)으로 처리됩니다.(1) 당기 중 발생한 합병의 주요내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 법률상합병(회계상피합병)회사 상상인이안제1호기업인수목적 주식회사 이사회결의일(=합병계약일) 2021년 05월 13일 주주총회 결의일 2021년 09월 29일 합병기일 2021년 11월 02일 합병비율 합병대가 회계처리 주식결제형 주식기준보상거래 (2) 당기 중 합병으로 취득한 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 현금및현금성자산 단기금융상품 기타자산 전환사채 기타부채 승계한 순자산 공정가치 (3) 당기 중 비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 합병대가(A) 식별가능 순자산의 장부금액(B) 합병기일 기준 재평가된 전환권대가 등(C) 합병비용(A-B+C) 3) 자산 유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항해당사항 없습니다.4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항해당사항 없습니다. 나. 손실충당금 설정현황1) 최근 3사업연도의 계정과목별 손실충당금 설정내용 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권총액 손실충당금 손실충당금설정률 제4기 매출채권 미수금 미수수익 계약자산 합 계 제3기 매출채권 미수금 미수수익 계약자산 장기대여금 합 계 제2기 매출채권 미수금 미수수익 계약자산 장기대여금 합 계 2) 손실충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제4기 제3기 제2기 1. 기초 손실충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①－②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 손실충당금 잔액합계 3) 매출채권및기타채권에 손실충당금 설정방침당사는 매출채권및기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.기대신용손실은 차입자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 차입자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 당사는 과거 경험상 120일이
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경과한채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 120일이 경과된 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다. 4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원) 구 분 미연체 30일미만 31~60일 61~90일 90일 초과 합 계 금 액 구성비율(%) 다. 재고자산 현황 등해당사항 없습니다. 라. 수주계약 현황 (단위 : 천원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 예금보험공사 용역 예금보험공사 한화시스템(주) 용역 한화시스템(주) 메타넷대우정보(주) 용역 메타넷대우정보 한국고용정보원 용역 한국고용정보원 한국지능정보사회진흥원 용역 한국지능정보사회진흥원 합 계 주) 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 주요 계약의 내용입니다. 마. 공정가치평가 내역 (1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치성격 및 특성에 기초한 금융상품의 범주별 분류에 따른 장부금액과 공정가치 및 공정가치 서열체계 수준별 분류내역은 다음과 같습니다. 공정가치 서열체계 수준은 공정가치의 관측가능한 정도에 따라 수준 1, 2 또는 3으로분류합니다. ㆍ 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지않은) 공시가격 ㆍ 수준2 : 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수에서 도출된 금액 ㆍ 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액(관측가능하지 않은 투입변수) (당기말) (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합계 수준1 수준2 수준3 합계 단기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 매출채권 및 기타채권 기타금융자산 합 계 (전기말) (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합계 수준1 수준2 수준3 합계 단기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 매출채권 및 기타채권 기타금융자산 합 계 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 것이 원칙이나, 공정가치를 신뢰성 있게측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 내역 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산(주1) 한국금융정보산업협동조합(주1) 기타 합계 (주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수할 수 없었으며, 당기말 현재 장부금액이 유의적이지 않기 때문에 원가로 측정하였습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융부채 매입채무 및 기타채무 차입금 전환사채 기타금융부채 합 계 (2) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 구 분 기초금액 당기손익 매입 처분 기말금액 금융자산 당기손익- 공정가치측정금융자산 (전기) (단위: 천원) 구 분 기초금액 당기손익 매입 기말금액 기말금액 금융자산 당기손익- 공정가치측정금융자산 (3) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산 중 공정가치서열체계에 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수, 유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다. 구분 공정가치(주1) 가치평가기법 투입변수 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 (비상장주식) 이익기준접근법 성장율 : 1.0%할인율:13.49% 성장율 : 0.0%~2.0%할인율:12.5%~14.5% (주1) 수준3으로 분류된 금융상품 중 출자금은 민감도 분석대상에서 제외하였습니다.(4) 금융상품의 민감도 분석은 관측 불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치 변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 두개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여
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산출됩니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융자산이며, 공정가치 변동이 당기손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 민감도는 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기손익으로 인식 유리한 변동 불리한 변동 금융자산 : 당기손익-공정가치측정금융자산(주1) (주1) 상기의 금융자산은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(0.00~2.00%)과 할인율(12.5~14.50%) 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. (5) 후속적으로 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치 공시금액수준1로 측정되는 금융상품의 공정가치는 해당 금융상품의 공시되는 가격으로 산출하였습니다. 수준2로 측정되는 금융상품의 공정가치는 할인된 현금흐름을 이용하여 산정하였으며 신용위험을 조정한 시장금리을 이용하여 미래현금흐름을 할인하였습니다. 당기 및 전기 중 상각후원가로 측정되며 수준3으로 분류되어 공정가치가 공시되는 금융상품은 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보를 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 데이터 기반의 사업을 기초로 하고 있으며 빅데이터, AI, 데이터품질, 데이터서비스 등의 사업을 영위하고 있습니다. 빅데이터는 아키텍처, 거버넌스 등의 활동을 하고 있습니다. 빅데이터 아키텍처는 빅데이터 시스템을 비즈니스에 효과적으로 활용하는 능력은 비즈니스 경쟁력을 유지하는 핵심 역량입니다. 비투엔은 빅데이터 아키텍처를 구축하여 신규 빅데이터 시스템의 도입과 개발뿐 아니라 기존의 정보 자산을 전사적 관점으로 운영하는데 효과적인 지침과 방법을 제공합니다. 또한 빅데이터 거버넌스는 빅데이터 관리 정책, 지침, 표준, 전략 및 방향을 수립하여 고품질 데이터의 확보와 관리를 통해 빅데이터 시스템을 효과적으로 활용할 수 있도록 합니다. 비투엔은 기존 데이터 거버넌스보다 확장된 빅데이터 거버넌스 구축으로 지속 가능한 빅데이터 환경을 실현할 수 있도록 합니다. 데이터 품질관리(Data Quality Management)는 기관/기업의 정보시스템(DB)에서 수집, 생성, 관리하고 데이터 품질의 신뢰도 보증(Guarantee)을 위한 체계적 관리 활동입니다. 데이터 품질관리 사업을 추진함으로써 데이터 가치 사슬에 기초한 데이터 흐름의 품질관리 활동과 데이터 품질 신뢰성 확보, 운영안정성을 제고합니다. 또한 비투엔의 데이터 품질관리 솔루션인 SDQ를 통한 효과적인 품질 관리를 지원합니다. 그 외 당사는 빅데이터 등을 기반으로 AI 및 메타버스 분야로의 사업확장을 모색하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제4기 제3기 차이 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 계약자산 기타유동금융자산 기타유동자산 당기법인세자산 비유동자산 공정가치측정금융자산 이연법인세자산 유형자산 투자부동산 사용권자산 무형자산 기타비유동금융자산 자산 총계 유동부채 비유동부채 부채 총계 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 자본 총계 자본과 부채 총계 (1) 자산전년 대비 자산 총계는 224억원에서 295억원으로 71억원 증가하였습니다.(2) 부채부채총계는 147억원에서 113억원으로 34억원 감소하였습니다. (3) 자본 자본총계는 77억원에서 182억원으로 105억원 증가하였습니다. (4) 안정성 지표재무구조는 상상인이안1호기업인수목적 주식회사와의 합병을 통해 현금 유입률이 높아 모든 안전성 지표가 강화 되었습니다. (단위: 백만원) 구분 당기 전기 비고 유동비율 합병에 따른 현금유입 부채비율 차입금의존도 주) 유동비율* : 유동부채에 대한 유동자산 비율. (유동자산÷유동부채)×100(%)주) 부채비율* : 자기자본에 대한 부채총액 비율. (부채총계÷자본총계)×100(%)주) 차입금의존도* : 총자본에 대한 차입금 비율. [(장단기차입금+회사채)÷총자본)]×100(%) 나. 영업실적
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(단위 : 백만원) 구 분 당기 전기 차이 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전이익 법인세비용 당기순이익 (1) 전년대비 매출은 249억원에서 258억원으로 9억원 증가하였습니다.(2) 전년대비 영업이익은 34억에서 22억으로 12억원 감소하였습니다. (3) 수익성 지표매출액은 소폭 성장하였으나 수익성 지표는 회사의 성장을 위한 신규사업에 대한 투자 및 인재 육성, 발굴 등 영업비용 증가와 합병에 따른 합병비용으로 전년대비 수익성은 감소하였습니다. (단위: 백만원) 구분 당기 전기 비고 매출총이익률 매출액영업이익률 총자산순이익률(ROA) 자기자본순이익률(ROE) 주) 매출총이익률 : 매출액에 대한 매출총이익 비율. (매출총이익÷매출액)×100(%)주) 매출액영업이익률 : 매출액에 대한 영업이익 비율. (영업이익÷매출액)×100(%)주) 총자산순이익률(ROA) : 총자산에 대한 당기순이익 비율. 자산을 얼마나 효율적으로 운용하였는지를 나타내는 수식성 지표. (당기순이익÷총자산)×100(%)주) 자기자본순이익률 : 자기자본에 대한 당기순이익 비율. 자기자본을 활용하여 얼마나 순이익을 창출하였는지를 나타내는 수익성 지표. (당기순이익÷자본총계)×100(%) 다. 신규사업해당사항 없습니다. 라. 중단사업해당사항 없습니 다. 마. 조직변경 등해당사항 없습니다.바. 환율변동당사는 현재 내수 위주의 사업을 진행하고 있어 환율변동에 따른 위험요소는 없습니다. 다만, 향후 국외 진출을 염두해서 환율 변동에 대한 Risk Hedge에 대한 준비는 지속적으로 모니터링 하고 있습니다.사. 자산손상 및 감액손실당사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과할 때 그 차이를 손상차손으로 인식합니다. 자산 손상차손의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석 14. 무형자산' 항목을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 (단위 : 백만원) 과 목 제4기말 제3기말 현금및현금성자산 단기금융상품 합계 나. 자금조달(1) 단기차입금의 내역 (단위: 백만원) 차입용도 차입처 연이자율 당기말 전기말 일반자금대출 중소기업은행 합계 (2) 장기차입금의 내역 (단위: 백만원) 차입용도 차입처 연이자율 당기말 전기말 일반자금대출 중소기업은행 시설자금대출 합계 ※시설자 금대출과 관련하여 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.5. 부외거래부외거래에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항' 중 '5. 재무제표 주석 40. 주요 약정사항과 우발부채' 등을 참조하시기 바랍니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계 정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5. 재무제표 주석 2. 중요한 회계정책' 을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당기 중 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항과 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.종업원 현황과 관련한 자세한 사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 중 '1.임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항법규상 규제와 관련한 사항은「XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항」을 참고하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항공시서류 작성기준일 현재 보유한 파생상품은 없습니다.위험관리정책에 관한 자세한 사항은 'Ⅱ.사업의 내용' 중 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 제3자배정을 통하여 발행할 증권은 기명식 우선주식이며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다. (당사 정관) 1. 액면금액 제7조 (1주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다. 2. 주식ㆍ주권의 발행과 종류 제5조 (발행예정주식총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다. 제8조 (주권의 종류) 이 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. 제8조의2 (주식 등의 전자등록) 회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제9조 (주식의 종류) ① 이 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제9조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식) ① 이 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 종류주식의 발행한도는 발행주식 총수의 2분의 1 이하로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. ⑦ 종류주식의 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다. ⑧ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 연8%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우에는 발행시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다. ⑨ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다. 1. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우 2. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우 ⑩ 이 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. 제9조의3 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식) ① 이 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 종류주식의 발행한도는 발행주식 총수의 2분의 1 이하로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의
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배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. ⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 1년이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. 전환청구를 할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년이 되는 날 또는 그 이내의 범위에서 발행시 이사회의 결의로 정한다. ⑧ 제7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. ⑨ 제7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다. 제9조의4 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환상환에 관한 종류주식) ① 이 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환상환에 관한 종류주식을 발행할 수 있다. ② 기타 전환상환주식의 상환 및 전환과 관련된 세부사항은 제9조의2 및 제9조의3을 준용한다. 제10조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 이 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 35을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 35을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산. 판매. 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 4. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 5. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 6. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 8. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 9. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 3. 배당에 관한 사항 제56조 (이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회
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결의로 이익배당을 정한다. 제57조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. ③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다. 4. 의결권에 관한 사항 제27조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제28조 (상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사와 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제29조 (의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제30조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 주식회사 온코크로스 귀중 주식회사 온코크로스 전환우선주 유상증자와 관련된 주식가치 적정성에 대한 평가의견 신승회계법인(이하 "당 법인")은 2022년 3월 31일(이하 "평가기준일") 현재 주식회사 온코크로스(이하 "평가대상회사")의 주식에 대하여 가치평가업무를 수행하였습니다.본 의견서는 평가대상회사가 추진 중인 전환우선주 유상증자와 관련하여 평가대상회사의 합리적인 의사결정을 지원하기 위한 참고자료를 제공하고, 평가대상회사가 전환우선주 유상증자와 관련한 신고서를 제출할 때 법정 첨부서류로 사용되기 위하여 작성되었습니다. 따라서 평가대상회사의 주식에 대한 당 법인의 가치평가 결과는 본 보고서에 명시한 목적 이외의 용도로는 사용할 수 없으며, 본 보고서에 명시된 이외의 자는 어떠한 용도에도 본 보고서를 이용할 수 없습니다.당 법인은 본 업무를 수행함에 있어 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준" 및 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인"을 준수하였습니다.당 법인은 평가대상회사의 주식가치 평가를 위하여 현금흐름할인법을 적용하였습니다. 본 의견서에 기술된 당 법인의 분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상회사의 1주당 주식가치 평가액은 16,809원으로 추정되었습니다. 이러한 평가 결과는 본 의견서에 기술된 가정과 제약조건 및 평가의견서 이용시 유의사항에 따라 도출된 것입니다. 당 법인의 평가결과는 의견서 제출일인 2022년 5월 4 일 현재로만 유효한 것입니다. 따라서 본 의견서 제출일 이후 본 의견서를 열람하는시점까지 평가대상회사의 영업환경이나 국내외 경제상황의 변화 등 기업가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 당 법인이평가한 평가대상회사의 주식가치 평가 결과가 달라질 수 있고 또한 그러한 사항이 중요할 수도 있습니다. 당 법인은 의견서 제출일 후 알게 된 정보에 대하여 본 의견서 또는 평가대상회사의 주식가치 평가 결과를 갱신할 의무가 없습니다.본 의견서에 기술된 절차는 대한민국의 일반적으로 인정된 회계감사기준에 따른 감사 절차가 아니므로 당 법인은 본 의견서에 포함된 내용에 대하여 감사의견을 표명하지 아니하며, 평가대상회사의 재무상태와 경영성과에 대한 어떠한 형태의 보증도 제공하지 아니합니다. 만약 당 법인이 대한민국의 일반적으로 인정된 회계감사기준에 따른 추가적인 감사절차를 수행하였다면 본 의견서에 언급되지 아니한 추가적인 발견사항, 변경사항 또는 기타 예외사항이 발견되었을 수도 있습니다.연도별 추정 및 자본비용 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생한 단수차이는 무시합니다.본 의견서의 이용자는 의견서에 기술한 바와 같이 당 법인이 수행한 업무의 범위 및 한계점, 그리고 검토 시 전제된 제반 가정들과 가정들의 상황 변화에 따른 변동가능성 등을 충분히 숙지하여야 합니다.평가기관의 독립성: 신승회계법인은 주식회사 온코크로스과 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의4 및 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5와 증권의발행및공시등에관한규정 제5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한 공인회계사법 제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가ㆍ직무 제한을 받지 아니합니다.평가 계약일자 : 2022년 4월 25일평 가 기 간 : 2022년 4월 25일 ~ 2022년 5월 4일제 출 일 자 : 2022년 5월 4일평 가 회 사 명 : 신승회계법인대 표 이 사 : 신 완 민 (인)소 재 지 : 서울특별시 강남구 삼성로85길 32(대치동 동보빌딩)평 가 책 임 자 : (직책) 이사 (성명) 황 정 호 (인) (전화번호) 02-566-8401 1. 평가의 개요 1.1. 평가의 목적본 평가의 목적은 평가대상회사가 추진하는 전환우선주 유상증자와 관련하여 평가기준일 현재 평가대상회사의 주식가치를 평가하여 평가대상회사의 합리적인 의사결정을 지원하기 위한 참고자료를 제공하고, 평가대상회사가 전환우선주 유상증자와 관련한 신고서를 제출할 때 법정 첨부서류로 사용되고자 하는데 그 목적이
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있습니다. 1.2. 의견서 이용시 유의사항본 가치평가 업무 수행 시 적용한 가정과 제약조건 및 본 의견서 이용 시 충분히 고려하고 유의해야 할 사항을 요약하면 다음과 같습니다.(1) 본 의견서 및 가치의 평가결과는 평가기준일인 2022년 3월 31일 현재 이용 가능한 정보만을 활용하여 산정된 것이며, 평가기준일 현재 기술된 목적만을 위하여 타당합니다.(2) 당 법인은 가치평가업무의 수행과정에서 평가대상회사로부터 제공받은 재무제표나 기타의 재무정보는(이 정보에 대하여 별도로 언급된 사항을 제외하고는) 이러한 정보들이 평가 대상회사의 재무상태와 경영성과를 모두 그리고 정확하게 반영하고 있는지 여부를 별도로 검토함이 없이 제공받은 그대로 수용하였습니다. 당 법인은 이들 정보에 대하여 감사, 검토 또는 작성 업무를 수행하지 않았으므로 이들 정보에 대하여 감사의견 등 어떠한 형태의 인증도 표명하지 않습니다.(3) 공공정보와 산업 및 통계자료는 당 법인이 신뢰할 수 있다고 판단한 원천에서 입수하였습니다. 그러나 당 법인은 이들 정보의 정확성이나 완전성에 대하여 어떠한 기술도 제공하지 아니하며, 이를 입증하기 위한 어떠한 절차도 수행하지 않았습니다.(4) 미래의 사건이나 상황은 회사가 예측한대로 발생되지 않을 수 있기 때문에, 당 법인은 회사가 예측한 성과에 대하여 어떠한 확신도 제공하지 아니합니다. 즉, 예측성과와 실제결과 사이에는 중요한 차이가 발생할 수 있으며, 예측결과의 달성 여부는 경영진의 행동과 계획 그리고 경영진이 전제한 가정에 따라 가변적입니다.(5) 당 법인의 가치평가 결과는 현재 경영진의 전문성과 효과성 수준이 유지될 뿐만 아니라, 사업매각, 구조조정, 교환, 주주의 자본 감축 등에 의해 평가대상회사의 성격이 중요하게 또 는 유의적으로 변화하지 않을 것이라는 가정에 기초한 것입니다.(6) 본 의견서 및 가치의 평가결과는 귀사와 본 의견서에서 언급한 특정의 목적만을 위한 것입니다. 따라서 제3자의 어떠한 목적이나 본 의견서에서 언급한 목적 이외의 용도로는 이용할 수 없습니다. 뿐만 아니라, 본 의견서 및 가치의 평가결과는 어떠한 형태이든지 투자자문 또는 이와 유사한 목적을 위하여 작성된 것이 아니며 그렇게 해석되어서도 아니됩니다. 가치의 평가결과는 회사가 제공한 정보와 기타의 원천을 근거로 평가자가 고려한 의견만을 나타내는 것입니다.(7) 본 보고서 및 가치의 평가결과는 투자 여부 결정을 위한 근거자료로 사용되어서는 아니되며, 당 법인은 본 보고서에 근거한 투자 의사결정 결과 발생된 어떠한 재무적 또는 비재무적 손실에 대해서 일체의 책임을 지지 않습니다.(8) 사전에 문서로 협약되지 않는 한 본 보고서의 내용과 관련하여 법정 증언이나 진술 등 평가자에게 추가적인 업무를 요구할 수 없습니다. 또한, 본 보고서의 어떠한 내용도 당 법인 이외의 자가 임의로 변경시킬 수 없으며, 당 법인은 이러한 승인 없는 변경에 대하여 어떠한 책임도 없습니다.(9) 당 법인은 환경문제에 대한 자문인이나 감사인이 아니므로 환경적인 문제와 관련하여 발생했거나 발생 가능한 의무에 대하여는 어떠한 책임도 없습니다. 본 보고서를이용할 수 있는 자로서 이와 같은 환경문제에 관한 의무가 존재하는지 또는 환경문제의 범위나 가치평가에 대한 영향을 알고 싶은 경우, 환경평가에 관한 독립적이고 전문적인 자문을 얻기를 권고합니다. 당 법인은 환경문제에 대하여 평가를 수행하거나 그 결과를 제공하지 않으며 평가대상회사에 대하여도 이에 대한 어떠한 절차도 수행하지 않았습니다.(10) 당 법인은 평가대상회사가 제 법률에서 규정하고 있는 종업원의 채용, 근무에 관한 규제의 적용대상 여부나 이를 준수하고 있는지 여부를 결정하기 위하여 평가대상회사에 대하여 특정의 질문이나 분석을 수행하지 않았습니다. 따라서 당 법인의 가치평가 결과는 이러한 규정의 위반시 가치평가에 미칠 영향을 고려하지 아니한 것입니다. 별도의 언급이 없는 한 당 법인은 미래의 법률이나 규정이 평가대상회사에 미칠 수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았습니다.(11)
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가치의 평가결과, 당 법인의 명칭이나 그 직무의 언급 등을 포함하여 본 보고서의 어떠한 부분도 당 법인의 서면동의 및 승인 없이 광고매체, 투자 홍보, 언론매체, 우편, 직접교부 또는 기타의 통신 수단을 통하여 공중에게 전파될 수 없습니다.(12) 당 법인의 업무에 경영자가 작성한 추정재무정보가 이용된 경우, 당 법인은 그러한 추정 재무정보를 조사하거나 작성하는 데 관여하지 않았습니다. 따라서 당 법인은추정재무정보나 이와 관련된 가정에 대하여 감사의견 등 어떠한 형태의 인증도 표명하지 아니합니다. 사건이나 상황은 예상과 다르게 발생할 수 있으며, 따라서 일반적으로 추정재무정보와 실제결과 사이에 차이가 존재할 수 있고, 또 그러한 차이가 중요할 수 있습니다.(13) 당 법인은 별도로 언급된 내용을 제외하고는 사업에 이용되는 모든 시설·설비나 부동산, 투자자산의 가치나 이용가능성 그리고 기타의 자산이나 부채(단, 본 보고서에서 다르게 언급된 사항은 제외함)에 관하여 지분소유자, 경영자, 기타 제3자의 진술에 의존하였습니다. 당 법인은 사업에 이용되는 모든 자산들이 담보나 사용 상의제약이 있는지 여부 또는 평가대상 회사가 모든 자산에 대하여 소유권을 가지고 있는지에 대하여 별도의 확인절차를 수행하지 아니하였습니다.(14) 당 법인은 평가대상회사의 과거와 현재 및 미래의 영업전망에 대하여 현재의 경영진에 대하여 질문을 수행하였습니다.(15) 상기 1) 내지 14) 이외에도 본 의견서와 관련하여 언급된 한계나 문제점 등이 미칠 수 있는 영향을 충분히 고려하여야 합니다.1.3. 평가 방법1.3.1. 일반적인 평가방법기업가치를 평가하는 방법에는 자산가치 평가방법, 수익가치 평가방법, 시장가치 평가방법 및 본질가치 평가방법 등 다양한 평가방법이 있으며, 이들 평가방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 자산가치 평가방법자산가치 평가방법은 기업이 현재 보유하고 있는 총자산을 기업가치로 보고 순자산의 가치를 자기자본의 가치로 평가하는 방법입니다. 자산가치는 그 평가방법이 비교적 단순하고 객관적이라는 장점을 가지고 있으나, 기업이라는 실체가 미래의 수익 또는 현금흐름창출을 목적으로 존재하는 계속기업(Going Concern)이라는 점에서 기업의 수익창출능력을 반영하지 못하는 단점이 있습니다. 자산가치 평가방법은 재무상태표상의 각 자산과 부채항목을 평가하는 기준에 따라 장부가치법(Book Value), 공정가치법(Fair Value) 및 청산가치법 (Liquidated Value) 등으로 분류할 수 있으며 각 방법에 따라 자산가치 금액은 달라질 수 있습니다.(2) 수익가치 평가방법수익가치 평가방법은 기업의 현재 재무상황보다는 기업이 보유한 유ㆍ무형의 자산을바탕으로 향후 얼마만큼의 수익(또는 현금흐름)을 실현시킬 수 있는가라는 관점에서미래 수익창출능력을 기업가치로 평가하는 방법입니다. 대표적인 수익가치 평가방법인 현금흐름할인법은 이론적으로 가장 우수한 방법이나 기업가치를 결정하는 요소인미래순현금흐름(FCF), 할인율(WACC), 계속기업가치(Terminal Value) 등의 결정시 평가자의 전문가적 판단이 요구됩니다.각 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.(가) 현금흐름할인법현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.(나) 배당할인법향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로, 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의
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미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다라는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 이런 배당할인법에 의한 가치평가는 회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래 배당금을 추정하는데 어려움이 있으며, 평가대상회사와 같이 배당성향을 분명하게 알 수 없는 경우, 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.(다) 이익할인법이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 기업가치를 산정하는 방법으로, 개정 전 증권의발행및공시등에관한규정 및 상속세및증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의발행및공시등에관한규정에서는 수익가치를 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하였습니다. 자본환원율은 대상 기업의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세및증여세법 시행령에따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 약점이 있습니다. (3) 시장가치 평가방법자산가치 평가방법과 수익가치 평가방법이 평가대상 사업의 고유한 재무상황 및 미래 수익 창출능력을 이용하여 기업가치를 평가하는 가치개념이라면, 시장가치 평가방법은 이러한 기업의 재무상황과 미래 수익창출 가능성을 기초로 시장 메커니즘을 통해 형성되는 기업의 가치를 말합니다. 상장기업의 경우 증권시장에서 주식가격이 형성되는데, 이러한 증권시장에서의 주가는 바로 주식발행기업의 시장가치가 됩니다. 비상장기업의 시장가치는 증권시장을 통해 형성될 여지가 없으므로 객관적인 시장가치는 존재하지 않으나, 동일한 업종에 속하고 규모가 비슷한 상장기업의 주가를 이용하여 상대적인 시가(상대가치)를 산정할 수 있습니다 . 그러나 이 방법은 비교대상이 되는 상장기업의 선정 시 평가자의 주관이 개입될 여지가 있습니다.(4) 자본시장과금융투자업에관한법률에 의한 평가방법자본시장과금융투자업에관한법률에 의한 평가방법으로, 합병 등의 경우 객관적인 기업의 주식가치 평가방법으로 사용되고 있습니다. 본 평가방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정합니다. 자산가치는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말의 재무상태표상 자산총계에서 일부 항목을 가감 조정하여 산정하며, 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관한 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.1.3.2. 본 평가업무에 적용한 평가방법 및 근거본 평가시에는 평가대상회사 주식에 대하여 현금흐름할인법(DCF법: Discounted Cash Flow Method, 수익가치 평가방법)에 의하여 평가를 수행하였습니다.자산가치 평가방법은 평가방법이 비교적 단순하고 객관적이라는 장점을 가지고 있으나 수익창출능력을 반영하지 못하는 단점이 있어 본 평가의 목적에 부합하지 않다고 판단하였습니다. 시장가치 평가방법은 시장참여자의 입장에서 가치를 평가할 수 있는 방법이나, 평가대상회사와 영업 및 재무상황이 유사한 상장기업이 없는 경우에는 적용하기가 쉽지 않음에 따라 본 평가 시에는 시장가치 평가방법을 적용하지 아니하였습니다. 그리고 자본시장과금융 투자업에관한법률에 의한 평가방법은 이론적으로 보편적인 가치 평가방법이 아니며 일반적으로 합병비율 산정 시에만 규정에 따라 적용되는 방법입니다. 이론적인 측면과 관련 규정을 고려할 때 자본시장과금융투자업에 관한 법률에 의한 평가방법은 본 평가의 목적에 부합하지 않다고 판단되어 본 평가시에 적용하지 아니하였습니다.1.4. 평가결과의 요약(1) 평가대상회사의 주식가치 평가
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II. 사업의 내용 당사가 영위하는 사업 내용의 이해를 돕기 위하여 주요 용어에 대하여 아래와 같이 간략히 설명 드립니다. [주요 용어 정리] 용어 해설 안전성 (Safety) 의약품의 독성을 판단하는 것으로 그 사용용량과 투여방식에 있어 인체에 유해하지 않다는 것 또는 그 정도를 의미합니다. 조직학적으로 진단된 전이성 암의 원발부위를 표준이 되는 치료전 검사들로 확인할 수 없는 경우 유효성 (Efficacy) 의약품 등이 그 적응증에 대해서 효능 및 효과를 갖는 것 또는 그 정도를 의미합니다. 임상시험 임상시험용 의약품의 안전성과 유효성을 증명할 목적으로 해당 약물의 약동·약력·약리·임상적 효과를 확인하고 이상반응을 조사하기 위하여 사람을 대상으로 실시하는 시험 또는 연구를 총칭하는 것이며, 임상1상, 임상2상 (임상2a와 임상2b를 구분하여 진행할 수도 있음), 임상3상으로 크게 3단계로 구분하여 운영되고 있습니다. 임상시험 계획서 (IND) IND는 "investigational new drug"의 약자로서 임상시험용 신약을 의미하며, 업계에서는 통상적으로 임상시험용 신약을 이용하기 위해 승인기관에 신청하는 허가용 임상시험계획을 의미합니다. 임상1상 (Phase 1) 건강한 사람을 대상으로 약물을 안전하게 부여할 수 있는 용량과 인체 내 약물흡수 정도 등을 평가합니다. 앞서 수행된 전임상 단계에서 독성시험 등 전임상시험 결과가 유효한 경우, 시험약을 최초로 사람에 적용하는 단계입니다. 건강한 지원자 또는 약물군에 따른 적응환자를 대상으로 부작용 및 약물의 체내동태 등 안전성 확인에 중점을 두고 있습니다. 임상2상 (Phase 2) 소규모 환자들을 대상으로 약물의 약효와 부작용을 평가하고, 유효성을 검증하는 단계입니다. 단기투약에 따른 흔한 부작용, 약물동태 및 예상적응증에 대한 효능 효과에 대한 탐색을 위해 실시하는 것으로 대상질환 중 조건에 부합되는 환자를 대상으로 합니다. 임상3상 시험에 진입하기 위해 적응증과 최적용법 용량을 결정하는 단계입니다. 임상2a상 약효확인, 작용시간 및 유효용량 검토하는 단계로 효과의 증거를 찾는 것이 목적입니다. 반드시 허가기관이 인정하는 변수를 사용하지 않아도 되며, 설계측면에서 여러 디자인 사용이 가능하고, 피험자 수도 통계적 검정력에 의해 결정하지만 디자인에 따라 현실적이유를 반영하여 결정됩니다. 약효 입증, 용량-반옹양상 검토, 최적의 용량 및 용법 결정하는 단계로 임상3상과 함께 허가의 핵심이 되는 단계입니다. 허가기관에서 인정하는 검증된 변수만을 사용해야 하고, 임상시험 디자인은 주로 평행군 시험으로 설계되며, 환자 수는 통계적 검정을 통해 결정됩니다. 임상3상 (Phase 3) 신약의 유효성이 어느 정도 확립된 후에 대규모(최소 수백 명에서 수천 명) 환자들의 자료를 식약처에 제출하여 승인을 받아야 판매가 가능합니다. 적응증 어떠한 약제나 수술 등에 의하여 치료효과가 기대되는 질병이나 증상을 의미합니다. 의약품의 적응증은 회사가 어떤 약을 허가 받기 위해 여러 효능시험과 성적서와 관련 논문, 안전성 자료 등을 종합하여 식품의약품 안전처에 제출하면 승인된 부분에 한해서 적응증으로 사용할 수 있습니다. 전사 산물 전체를 포괄하거나 특정 발생 단계 또는 생리적 환경에서의 세포 내 전사 산물의 총합 전임상시험 새로 개발한 신약후보물질을 사람에게 사용하기 전에 동물에게 사용하여 부작용이나 독성, 효과 등을 알아보는 시험입니다. 약물이 체내에 어떻게 흡수되어 분포되고 배설되는가를 연구하는 체내동태 연구와 약효약리 연구가 수행됩니다. 그 후 동물실험을 통해 시험약이 지니는 부작용 및 독성을 검색하는 안전성 평가를 진행하는 단계입니다. 약품을 인체에 투여하는 사용 목적이나 용도에 맞게 적절한 형태로 만든 물질을 의미합니다. (예: 정제, 캡슐제, 액제, 크림제, 주사제) 차별발현유전자군 유전자의 발현값을 측정하고 통계적으로 처리하여 대조군과 비교군 간에 발현이 유의한 유전자 비밀유지계약을 의미하며 독점정보를 보호하고 당사자들이 일정기간 동안 정보를 비밀로 유지하도록 구속하는
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법적 계약입니다. 물질이전계약을 의미하며 수신자가 자신의 연구목적으로 사용하려는 경우 두 조직간이 유형연구자료 혹은 물질을 이전하기 위해 체결하는 계약입니다. 1. 사업의 개요 당사는 인공지능(Artificial Intelligence; AI)을 이용하여 신약 개발 과정의 여러 난제들을 해결함으로써 기존의 R 패러다임에서 접근이 어려웠던 희귀질환 및 난치성 질환에 대한 치료제를 개발하는 것을 목적으로 하는 AI 신약개발 전문기업입니다. 당사의 주요 사업영역은 AI 신약개발플랫폼을 이용한 신약의 연구개발과 진단 분야입니다. 가. 산업의 성격과 신약 연구개발 ● 장기-고위험(Long term-High risk) 구조의 신약 산업 신약이 시장에 나오기까지 소요되는 시간은 10~15년에 이릅니다. Tufts Center for the Study of Drug Development(CSDD)의 연구에 따르면 2014년 기준으로 1개의 신약이 R 거쳐 승인에 이르기까지 투입되는 비용은 약 26억 달러로 추정되며, 이는 2003년에 있었던 동일한 연구에 비해 145% 증가한 수치입니다. 이와 같이 신약개발은 투입되는 자본과 시간 대비 상업화에 이르기까지 극히 낮은 성공 확률을 가지고 있습니다. 이와 같이 신약개발에 투입되는 비용은 꾸준히 증가하여 2014년 기준으로 1개의 신약이 당국의 승인을 받아 출시되기까지 약 3조원에 이르고 있으며, 소요 R 기간도 10~15년에 이릅니다. ● 신약 개발에서 R 효율성의 하락 제약바이오산업은 2000년대에 접어들며 혁신 생산성 저하의 문제를 경험하고 있습니다. 이러한 혁신 생산성 저하의 문제는 까다로워진 의약품 허가 절차 및 기존 기술의 한계로 인한 것으로 보는 견해가 많습니다. 미국 제약바이오산업의 경우 연구개발 효율성 저하 문제에 대한 분석이 많이 이루어졌는데, 1950년 이후 미국 제약회사 연구개발 투자금액 대비 FDA 허가 신약 수는 빠른 속도로 감소하고 있습니다. [ 제약산업에서의 R 효율성의 추세 ] 제약산업에서의 r 효율성의 추세.jpg 제약산업에서의 R 효율성의 추세 제약산업계에서 이룸의 법칙(Eroom’s Law)이라 불리는 R 효율성 저하 경향. 10억 달러(물가변동 반영)를 R 투입시 FDA의 승인을 받는 신약의 갯수를 보면 거의 9년마다 이전의 1/2로 줄어들고 있음. 신약 연구개발과 관련한 효율성의 저하는 글로벌 대형 제약회사들의 생존을 위협하는 수준에까지 이르렀으며, 신약의 출시에 커다란 장애물로 작용하고 있습니다. 이로 인해 신약연구개발에 기반을 둔 바이오텍 및 제약사들의 사업이 위기를 맞기도 하고, 성공적인 연구개발로 새로운 치료제가 출시되더라도 높은 가격으로 인해 많은 환자들의 접근이 현실적으로 제한되는 경우가 많습니다. 한편으로는 희귀질환, 암, 치매 등을 포함한 다양한 질병의 환자들에 대한 치료제의 미충족 의료 수요(Unmet medical needs)는 아직도 상존하고 있고, 고령화 되는 사회에서 특정 질병들에 대한 미충족 의료 수요의 해소는 더욱 절실해지고 있습니다. 따라서 성공적인 치료제 연구개발과 이를 보다 효율적으로 진행할 수 있는, R 생산성을 획기적으로 높일 수 있는 기반 기술이 필요합니다. [ 신약 R 생산성 모델: 민감도 분석 ] 신약 r 생산성 모델 - 민감도 분석.jpg 신약 R 생산성 모델 - 민감도 분석 신약 R 효율에 영향을 미치는 요소들에 대한 민감도 분석(Sensitivity analysis)결과를 Tornado diagram으로 나타낸 그림. 다른 요소들은 고정된 것으로 가정할 때 해당 요소의 변동이 신약 런칭까지 투자되는 비용(Capitalized cost per launch)의 변동에 미치는 영향을 그 영향이 큰 요소로부터 작은 요소 순으로 정렬함. 지속적으로 악화되고 있는 신약 R 생산성에서의 문제점을 고려하면, 임상개발 성공 가능성을 제고하는 것은 제약 산업의 가장 큰 당면 과제입니다. R 투자대비 그 생산성을 개선할 수 있는 확실한 방법은 위 그림에서 볼 수 있듯이 임상 2상과 임상 3상의 승인 확률을 높이는
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것입니다. 이는 다르게 서술하자면 어떤 후보물질을 끌고 갈지 제대로 결정하는 것이 개발 속도나 R 비용 절감보다 더 중요하다는 의미입니다. "AI가 가져올 가장 큰 변화는 실패할 약물을 투자가 이루어지기 전에 미리 판별하는 것이다"(Vipin Gopal, Eli Lilly의 CDO)와 같은 맥락이라 할 수 있습니다. 한편, 임상 단계에서의 실패 원인에는 평가변수(End points)의 잘못된 선택, 데이터 관리의 문제, 환자 모집 실패 등 다양한 원인이 있을 수 있겠으나, 가장 큰 원인은 유효성(Efficacy)의 문제입니다. [ 임상3상에서 미승인된 원인 분류 ] 임상3상에서 미승인된 원인 분류.jpg 임상3상에서 미승인된 원인 분류 당사는 이러한 제약산업의 당면 과제인 신약 연구개발 생산성 향상을 위하여 AI를 이용한 신약 연구개발 플랫폼 RAPTOR AI와 ONCO-RAPTOR AI, ONCOfind AI를 개발하였으며, 이를 토대로 희귀질환 치료제와 암 및 난치성 질환 치료제를 개발하고있습니다. 나. 회사 사업 개요 (1) 사업개황당사는 2015년 6월 설립된 벤처기업으로, 유전자 발현 전사체(Transcriptome) 데이터를 분석, 특정 약물이 인체에 미치는 영향을 인공지능(Artificial Intelligence; AI) 신약개발 플랫폼으로 분석함으로써 신약 연구개발 과정에 따르는 리스크를 감소시켜주는 역할을 하고 있습니다. 신약개발 플랫폼 기술이란 신약개발 과정에 적용해 다양한 후보물질을 만들어낼 수 있는 기반기술을 의미합니다. 당사는 AI 플랫폼 기반 신약연구개발 기업으로서, 국내최초로 유전자 발현 데이터(전사체, Transcriptome)를 AI로 분석하여 질병과 치료제를 새롭게 연계하는 원천 기술로 AI Platform을 구축하였고, 이를 통해 도출된 다양한 신약 파이프라인의 연구개발을 진행하며 기술사업화를 본격화하고 있습니다. 당사는 당사가 개발한 AI 플랫폼(RAPTOR AI™, ONCO-RAPTOR AI™)를 이용하여 신약개발 단계에서의 성공률을 높이고, 연구개발 기간을 단축하여 연구개발 프로세스의 효율성을 높임으로써, 신약 연구개발에서 사업화로 이어지는 과정을 획기적으로 개선하고 있습니다. 또한 항암 치료에 있어서 임상 현장에서 겪을 수 있는 어려움 가 운데 하나인 원발부위불명암(CUP)의 원발부위를 AI로 진단하는 ONCOfind AI™를 개발 중에 있습니다. 당사의 핵심 기술은 약물의 최적 적응증 또는 질환의 최적 약물을 발굴하는 AI 플랫폼인 RAPTOR AI™과, 암 분야에 특화되어 항암제의 최적 적응증 및 바이오마커 발굴 AI 플랫폼인 ONCO-RAPTOR AI™이 있으며, 신고서 제출일 현재 이를 이용하여 도출한 파이프라인인 OC201/OC202e(암 전이 억제제)는 연구자 주도 임상이 진행 중에 있으며, OC514(근감소증 및 희귀 근육질환 치료제)는 호주에서 글로벌 임상1상을 2022년 3월부터 진행하고 있으며, OJP3101(심장질환)은 국내 임상2a상 시험 진행을 위해 임상시험계획 승인 절차를 밟고 있습니다. (2) 플랫폼기술 신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 AI 플랫폼 현황을 정리하면 다음과 같습니다. [AI 플랫폼 현황] 구분 정의 전사체(Transcriptome) 데이터를 AI 기술로 분석하여 약물(Drug)과 질병(Disease) 사이의 상관관계를 예측하는 플랫폼 10만명 이상의 암 환자 예후에 따른 전사체 데이터와 약물(Drug)의 유전자 발현 패턴을 분석, 약물(항암제)이 최적의 효과를 내는 암의 종류를 선정하거나 바이오마커를 선정하는 플랫폼 원발부위불명암(CUP)의 원발부위를 빠르고 정확하게 예측하는 플랫폼 데이터 질환군과 이에 대비되는 정상군의 전사체 데이터 및 약물 처치에 따른 유전자 발현 패턴 데이터 - 질병 : 410개 이상 - 약물 : 25,500개 이상 암환자의 예후와 연관된 전사체 데이터 - 암종류 : 23종 74,000여 건의 암환자 데이터 암 및 정상 조직의 전사체 데이터 - 암종류: 42종 - 20,263개의 암 조직 데이터
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- 12,490개의 정상 조직 데이터 기능 - 특정 적응증의 후보물질 도출(Drug candidate selection) - 병용투여 약물 도출(Combination drug selection) - 항암제 후보물질의 최적 암 적응증 탐색 - 동반진단 마커(Biomarker) 선정 - 원발부위불명암(CUP)의 원발부위 진단 주요 파이프 라인 - OC514 (근감소증, ALS): 호주법인 글로벌 임상1상 진행중(2022.03~) - OC201/OC202e (암전이억제): 아산병원 연구자주도임상 진행 중(2021.11~) - OJP3101: 국내 임상 2상 IND 신청(2022.02) - OCP2101 (Oncology): 자체 검증실험 진행중 - ODP2201 (Oncology): 자체 검증실험 진행중 - ODP-2301 (Oncology): 최적 암 적응증 스크리닝 중 - 원발부위불명암(CUP): 국내 대형병원에서 공동연구 진행중 주요 성과 - OC514: 기술이전계약(한국파마) - OJP3101: 기술도입계약(제일약품) - 공동연구개발계약(대웅제약) - 공동연구개발계약(에스티팜) - 공동연구개발계약(Cyclica) - 공동연구개발계약(4P-Pharma) - 공동연구개발계약(JW중외제약) - 물질이전계약(영국 연구기관) - 공동연구개발계약(대웅제약) - 연구용역계약(중국 제약사) - 공동연구개발계약(동화약품) (주1) 당사자들 사이에 체결된 비밀유지계약에 따라 계약 당사자를 기재하지 않았습니다. RAPTOR AI™는 당사 R 출발점이 되는 플랫폼으로서, 질병에 의한 유전자 발현 패턴 변화의 특징(Disease signature)과 약물 투여에 의한 유전자 발현 패턴 변화의 특징(Drug signature)을 비교 분석함으로써 질병과 약물의 상호작용을 예측하는 플랫폼입니다. 약물을 기준으로 해당 약물이 효능을 보일 것으로 예측되는 질병을 찾거나, 반대로 특정 타겟 질병을 기준으로 이에 효능을 가질 것으로 예측되는 약물 또는 약물 복합제를 탐색하는 기능을 합니다. ONCO-RAPTOR AI™는 암(Cancer)에 특화된 분석 플랫폼으로서, 암 환자의 예후(Prognosis) 정보와 그에 따른 전사체 발현 데이터를 분석한 결과와 항암 신약후보물질의 투여에 의한 유전자 발현 패턴의 변화를 비교 분석함으로써 항암 신약후보물질이 효능을 보일 것으로 예측되는 암의 종류를 예측하거나, 특정 암 환자군 가운데 항암 신약후보물질에 반응하는 환자군을 선별하는 바이오마커를 예측합니다. ONCOfind AI™는 원발부위불명암(Carcinoma of unknown primary; CUP)의 원발부위를 빠르고 정확하게 예측하는 플랫폼입니다. 원발부위불명암은 전이된 암이 발견되었으나 해당 암의 근원지인 원발부위를 확인하지 못한 전이성 종양을 의미합니다. 전체 신규 암 환자의 2~6% 정도가 원발부위불명암일 것으로 추정되고 있습니다. 원발부위불명암의 경우 원발부위를 특정할 수 없기 때문에 원발암에 따른 특화된 치료가 아니라, 대부분의 암종에 보편적으로 적용되는 항암화학치료가 이루어질 수밖에 없어 치료에 따른 결과가 좋지 못한 경우가 많습니다. ONCOfind AI™는 원발부위불명암의 원발부위를 빠르게 판단함으로써 암 환자가 적절한 항암치료에 빠르게 들어갈 수 있도록 하여 치료 시기를 확보, 결과적으로 암환자의 생존율을 높이는 역할을 합니다. (3) 사업 내용 (가) 제약회사 등과 협업 체계 구축 전략 당사의 사업은 파트너인 제약회사의 니즈에 따라 다음과 같이 진행됩니다. ① 적응증 확장(Indication Expansion) - 제약회사의 신약 파이프라인의 적응증을 확장하여 신규 적응증에 대해 라이선스-인(License-in) 또는 공동연구개발 계약을 맺고 해당 약물이 효능을 보일 적응증 가운데 시장 수요가 큰 적응증을 타겟으로 개발을 진행하고 제3자에게 라이선스-아웃(License-out) 후 수익(마일스톤 + 로열티 수익)을 배분하는 적응증 확장 모델 ② 약물재창출(Rescue Drug) - 글로벌 제약사들의 파이프라인 중 독성은
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검증되었으나 임상2상이나 3상에서 충분한 약물의 효능을 입증하지 못하여 실패한 약물의 최적의 효능을 보일 적응증을 발굴하여 임상시험을 재가동하여 제3자에게 라이선스-아웃(License-out) 후 수익(마일스톤 + 로열티 수익)을 배분하는 적응증 확장 모델 ③ 연구기관이 보유한 신약 후보물질 가운데 시장 수요가 큰 질병(희귀질환, 난치성 질환 등)에 효능이 있을 물질을 라이선스-인(License-in) 하여 전임상-임상 초기 단계에 제3자에게 라이선스-아웃(License-out)하는 모델 따라서, 중장기적으로 임상 단계별 마일스톤 및 상용화 후 로열티 수익을 통해 기업가치를 제고할 수 있으며 지속적으로 적응증을 확대하거나 병용약물 등을 개발하여 수익원천 기반을 확대할 수 있습니다. (나) 자체 파이프라인의 기술이전 당사는 미충족 의료 수요(Unmet medical needs)가 크거나 시장 수요가 큰 질병(희귀질환, 난치성 질환 등)에 대해 자체 약물 데이터베이스를 활용하여 탐색한 약물을 임상 전 초기개발단계(Early stage) 또는 임상2상까지 개발하여 제약회사에 기술이전하는 형태의 사업을 진행하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 당사가 보유한 신약 후보물질을 국내외 제약사에 기술 이전(License-out) 계약을 체결하고 그 개발 단계에 따라 Upfront, 단계별 마일스톤(Milestone) 및 제품 출시 이후 판매액의 일정 부분에 해당하는 로열티를 받는 방식, 또는 국내외 제약사와 공동연구개발 계약을 체결하고 당사와 함께 공동으로 연구개발하여 수익을 창출하는 방식의 영업을 영위하고 있습니다. 나. 주요 제품의 가격 변동 추이 당사는 AI 신약개발 플랫폼 기술을 이용하여 신약후보물질을 개발하는 회사이며 파트너사에 기술이전 또는 공동연구를 사업화 모델로 하고 있어 제품 판매 매출이 존재하지 않으므로 가격 변동 추이를 기재하지 않았습니다. 당사가 개발 중인 파이프라인은 전임상시험 단계 또는 임상1상, 임상2상 단계에서 파트너 제약회사에 기술이전되며, 향후 파트너사가 모든 임상시험을 성공적으로 마치고 시판 승인을 받아 판매를 할 경우 제품의 약가는 국가별 소득수준, 환자 수, 보험적용여부, 의학적 미충족수요 등의 상황을 종합적으로 판단하여 결정될 것입니다. 의약품의 약가는 각 국가별 규제당국과의 협의와 승인을 받아야 하는 사항입니다. 한편, AI 플랫폼을 이용한 용역 서비스의 경우 당사가 제공하는 서비스의 범위와 난이도 등에 따라 가격이 달라지기 때문에 가격 변동 추이를 기재하지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 매입현황 및 원재료 가격 변동 추이 당사의 주요 영업활동은 신약연구개발로서 제품 제조를 위한 별도의 원재료 매입, 생산 및 생산설비에 관한 해당사항이 없습니다. 당사의 주요 매입처 중 당사와 특수관계가 있는 법인은 없습니다. 당사는 시장에 판매를 위한 원재료 매입이 아닌, 임상 시험을 위한 원재료를 매입하고 있으며, 이는 임상 시험의 설계와 목적에 따라 다양한 사항을 충족할 수 있는 가공작업을 통해 생산하고 있습니다. 따라서 원재료 가격은 매번 동일한 기준으로 매입이 발생되지 않아 해당사항 기재를 생략합니다. 나. 생산설비 당사의 주요 영업활동은 AI관련 연구개발 및 신약연구개발로서 제품 제조를 위한 별도의 생산 및 생산설비에 관해서는 해당사항이 없으며, 전임상 및 임상용 시료 생산과 관련해서는 위탁개발생산업체(Contract Development and Manufacturing Organization, CDMO)를 활용하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 당사의 주요 영업활동은 AI 신약개발 플랫폼을 이용한 자체적인 신약연구개발과 동 플랫폼을 이용하여 타 제약회사에 서비스를 제공하는 용역 서비스로 구분됩니다. 최근 3사업연도의 매출은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 매출유형 품목 제8기 1분기(2022년) 제7기(2021년) 제6기(2020년) 기술이전 개발과제 수출 내수 소계 서비스 용역 수출 내수 소계 합 계 수출 내수
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합계 (주) 해당 계약들의 비밀유지조항에 따라 개별 과제별 금액은 표기하지 않고 전체 합산 금액만 표기합니다. 단, 현재 수취한 금액은 모두 반환 의무가 없는 금액입니다. 나. 사업화 경로 등 (1) 판매조직 당사는 현재 AI플랫폼을 이용한 신약 연구ㆍ개발을 목적으로 하고 있으므로, 당사의 판매조직은 단순 판매를 추구하기보다는 대학병원과 협력 시스템을 만들거나 글로벌ㆍ국내 제약사와 공동연구개발 비즈니스 모델을 구축하는 사업개발영역을 주된 목적으로 하고 있습니다. 이에 당사의 판매조직은 사업개발본부(Business Development)로 명칭하고 있으며 사업개발팀과 글로벌 사업개발팀으로 구성되어 있습니다. 사업개발팀은 국내 정상급 제약사와 공동연구개발 및 자체 파이프라인에 대한 라이선스-아웃을 추진하고 있으며 글로벌사업개발팀은 글로벌 제약사 및 해외의 정상급 제약사, 신흥 첨단벤처사 등과의 사업개발 및 협력을 추진하는 부서입니다. [판매 조직도] 판매조직도.jpg 판매조직도 (2) 사업전략 당사는 보유하고 있는 파이프라인의 임상 개발을 수행하는 동시에 해외 제약회사들과의 사업 개발 활동을 강화함으로써 적절한 시기에 라이센싱 아웃이 이루어질 수 있도록 노력하고 있습니다. 이를 위해 미국, 유럽 등 전통적인 글로벌 빅파마와의 소통, 중간 규모의 전문화된 영역을 보유하고 있는 제약회사를 대상으로 하는 사업 개발 활동을 진행하고 있습니다. 또한 떠오르는 시장인 중국 진출을 위해 중국 제약회사와의 커뮤니케이션을 이어가고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험 관리 당사는 당사가 보유하고 있는 AI 신약개발 플랫폼을 이용하여 신약후보물질을 발굴 및 개발을 진행하여 이를 기술이전하거나 타 제약사와 공동연구개발을 통해 신약후보물질을 개발하는 것을 주 사업으로 하는 회사로서 원재료 비율이 타 제조업에 비해 낮으므로 금리, 원재료 가격, 환율 및 기타 시장 변수에 의한 자산이나 손익등에 예상치 못한 손실을 일으킬 가능성이 미미합니다. 당사는 신약 연구개발에 따른 실패의 가능성을 고려하여 모든 연구개발비를 당기 비용으로 처리하고 있습니다. 나. 파생상품 거래 현황 신고서 제출일 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 (1) 라이선스-아웃(License-out) 계약 신고서 제출일 현재 당사가 체결 중인 라이선스-아웃(License-out) 계약의 현황은 다음과 같습니다. [라이선스-아웃 계약 총괄표] 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총계약금액 수취금액 진행단계 OC514 (주)한국파마 한국 2020년6월 (가) 참조 양사 합의하에 비공개 양사 합의하에 비공개 제제연구 (주) 미기재 사항은 비밀유지계약에 따라 공개하기 어려우며, 관련 내용을 공개할 경우 회사의 영업에 손실을 미칠 가능성이 있어 기재하지 않았습니다. (가) OC514 구분 내 용 계약상대방 (주)한국파마 계약내용 대상지역에서 대상 특허에 대해 근감소증의 예방 또는 치료를 용도로 하는 전용실시권 부여 대상지역 한국 계약기간 2020년 6월 ~ 대상 특허 존속 기간 만료일 또는 실시개시일로부터 10년 중 이른 날 총 계약금액 양사 합의 하에 비공개 수취금액 양사 합의 하에 비공개 계약조건 양사 합의 하에 비공개 회계처리방법 계약금 반환 의무가 없어지는 시점에 수익 인식함마일스톤은 계약 조건에 도달하였을 때 수익 인식함 대상기술 AI 신약개발 플랫폼인 RAPTOR AI를 이용, 근감소증 및 희귀 근육질환에 대한 약물 조합을 선정하였음 개발 진행경과 한국파마에서 제제연구 진행 중 기타사항 (2) 라이선스-인(License-in) 계약 신고서 제출일 현재 당사가 체결 중인 라이선스-인(License-in) 계약의 현황은 다음과 같습니다. [라이선스-인 계약 총괄표] 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총계약금액 수취금액 진행단계 JPI-289 (주)제일약품 전세계 2020년1월 (가) 참조 양사 합의하에 비공개 양사 합의하에 비공개 전임상시험 (주) 미기재 사항은 비밀유지계약에 따라
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공개하기 어려우며, 관련 내용을 공개할 경우 회사의 영업에 손실을 미칠 가능성이 있어 기재하지 않았습니다. 구분 내 용 계약상대방 (주)제일약품 계약내용 JPI-289의 신규 용도를 탐색하여 신규 용도 특허를 출원하고 이에 대한 실시권을 제3자에게 부여하는 방식으로 사업화 대상지역 전세계(단, 한국은 제일약품이 우선협상권 보유) 계약기간 2020년 1월 ~ 계약 해지일 또는 신규 용도 개발 및 사업화가 더 이상 실시되지 않는 날 중 먼저 도래하는 날 총 계약금액 양사 합의 하에 비공개 수취금액 양사 합의 하에 비공개 계약조건 양사 합의 하에 비공개 회계처리방법 계약금액 지급 시 일시에 비용 인식함 대상기술 당사 AI 신약개발 플랫폼인 RAPTOR AI를 이용하여 신규 용도를 탐색함 개발 진행경과 전임상 단계 기타사항 (3) 공동연구계약 신고서 제출일 현재 당사가 체결 중인 공동연구 계약 현황은 다음과 같습니다. [공동연구 계약 총괄표] 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총계약금액 수취금액 진행단계 AI플랫폼을 이용한 신규기전의 First-in-class항바이러스치료제(COVID-19, 뎅기열) 개발 (주)에스티팜 2020년 9월 2021년 9월 후보물질 발굴 완료 Enavogliflozin 신규 적응증에 대한복합 약물 발굴 공동연구 (주)대웅제약 2021년 3월 신규 적응증 스크리닝 DWN12088 신규적응증 발굴 공동연구 (주)대웅제약 2021년 3월 신규 적응증 스크리닝 AI 기반 신약후보물질 발굴 공동연구 씨클리카 2021년 4월 연구진행중 AI 기반 전신성 피부경화증 치료제 공동연구 4P파마 2021년 10월 연구진행중 항암제 후보물질 신규적응증 발굴 공동연구 동화약품(주) 2022년 1월 연구진행중 신약에 대한 신규적응증 발굴 공동연구 JW중외제약(주) 2022년 3월 연구진행중 (주) 미기재 사항은 비밀유지계약에 따라 공개하기 어려우며, 관련 내용을 공개할 경우 회사의 영업에 손실을 미칠 가능성이 있어 기재하지 않았습니다. (가) COVID-19 및 뎅기열 치료제 구분 내 용 계약상대방 (주)에스티팜 계약내용 AI플랫폼을 이용한 신규기전의 First-in-class 항바이러스치료제(COVID-19, 뎅기열) 개발 계약조건 양사 합의에 의해 비공개 대상기술 RAPTOR AI 개발진행경과 후보물질 검증 완료 기타사항 구분 내 용 계약상대방 (주)대웅제약 계약내용 Enavogliflozin의 신규적응증에 대한 복합 약물 발굴 공동연구 계약조건 양사 합의에 의해 비공개 대상기술 RAPTOR AI 개발진행경과 최적 복합약물 스크리닝 기타사항 구분 내 용 계약상대방 (주)대웅제약 계약내용 DWN12088의 신규적응증 발굴 공동연구 계약조건 양사 합의에 의해 비공개 대상기술 개발진행경과 최적 암적응증 스크리닝 기타사항 (라) AI 기반 신약후보물질 발굴을 위한 공동연구협약 구분 내 용 계약상대방 씨클리카(Cyclica, 캐나다) 계약내용 씨클리카가 보유한 신약 발굴기술과 당사의 AI 신약개발 기술을 이용하여 신약 타겟을 선정하고 공동으로 연구개발함 계약조건 양사 합의에 의해 비공개 대상기술 개발진행경과 타겟 적응증에 대한 리서치 진행 기타사항 (마) AI 기반 전신성 피부경화증 치료제 개발을 위한 공동연구협약 구분 내 용 계약상대방 4P파마(4P Pharma, 프랑스) 계약내용 AI 플랫폼을 이용한 전신성 피부경화증(systemic scleroderma) 치료제 공동연구 계약조건 양사 합의에 의해 비공개 대상기술 RAPTOR AI 개발진행경과 타겟 적응증 관련 데이터 수집중 기타사항 (바) 항암제 후보물질 신규적응증 발굴 공동연구협약 구분 내 용 계약상대방 동화약품(주) 계약내용 AI 플랫폼을 이용하여 동화약품이 개발 중에 있는 항암신약에 대한 공동 연구 계약조건 양사 합의에 의해 비공개 대상기술 개발진행경과 타겟 암적응증 관련 데이터 수집중 기타사항 (사) 신약에 대한 신규적응증 발굴 공동연구협약 구분 내 용 계약상대방 JW중외제약(주) 계약내용 AI 플랫폼을 이용하여 JW중외제약이 개발 중에 있는
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신약에 대한 신규 적응증 탐색을 위한 공동 연구 계약조건 양사 합의에 의해 비공개 대상기술 RAPTOR AI 개발진행경과 타겟 적응증 관련 데이터 수집중 기타사항 (4) 서비스 계약신고서 제출일 현재 당사가 체결 중인 주요 서비스 계약 현황은 다음과 같습니다. [서비스 계약 총괄표] 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총계약금액 수취금액 진행단계 항암제 최적 적응증 및 바이오마커 탐색 중국 제약사 2021년 11월 (주2) (주1) 미기재 사항은 비밀유지계약에 따라 공개하기 어려우며, 관련 내용을 공개할 경우 회사의 영업에 손실을 미칠 가능성이 있어 기재하지 않았습니다. (주2) 신고서 제출일 현 재 바이오마커 탐색 단계에 있습니다. 나. 연구개발 활동의 개요 당사는 2015년 6월 회사 설립과 거의 동시인 2015년 8월 기업부설연구소(현재 바이오연구소)를 확보하고 본격적인 연구개발을 진행하였습니다. 기업부설연구소 초기에는 주로 생물학 전공자와 생물정보학 전공자들로 구성되었으며, 점차 컴퓨터공학, AI 전문 연구원이 충원되며 AI 신약개발 플랫폼 개발을 진행하였습니다. 이후 보다 전문화된 연구개발 활동을 진행하기 위하여 2019년 12월 제2의 기업부설연구소인 AI연구소를 설립하였습니다. 현재 AI연구소는 기존 AI 신약개발 플랫폼의 성능을 제고하는 동시에 보다 다양한 분야의 데이터를 통합, 활용하는 솔루션을 개발하고 있습니다. 이와 동시에, 설립 초기부터 있었던 기업부설연구소의 명칭을 바이오연구소로 변경하고 실험 및 검증, 데이터의 생산, 약물의 검토 등의 분야의 연구에 집중할 수 있는 토대를 마련하였습니다. 또한 신고서 제출일 현재 2개의 기업부설연구소와 별개로 신약 후보물질의 임상시험 진행을 총괄하는 임상개발본부와 임상 이전 단계의 연구를 관리하는 연구기획팀이 있습니다. 임상개발본부는 임상개발 단계에 있는 파이프라인들의 전반적 임상시험 운영 및 이와 관련된 예산 관리부터 임상시험의 최종 결과 보고서 작성까지 임상시험과 관련된 모든 과정을 계획하고 관리합니다. 구체적으로는 당사가 보유한 여러 파이프라인들의 전임상 데이터를 기반으로 약물의 최적 효과를 나타낼 수 있는 임상시험 설계를 포함한 임상시험계획승인(IND)을 위한 서류 및 절차를 준비하는 업무, 임상시험과 관련된 CRO 및 각종 vendor 관리를 포함하여 글로벌 기준에 맞춰 임상시험이 원활히 진행되도록 관리하는 업무 등이 있습니다. 연구기획팀은 바이오연구소, 임상개발본부와 함께 회사 내 파이프라인 개발과 정부 및 타연구기관과의 협업의 중추적 역할을 수행하고 있습니다. 특히 정부과제 기획 업무 외, 신규 파이프라인 개발을 위한 기술 개발 현황을 검토하고 외부 과제 도입 시 DUE DILIGENCE를 수행하는 등의 새로운 파이프라인 개발 및 연구과제 도입 업무를 수행하고 있습니다. 또한 회사가 보유한 전체 파이프라인과 연구과제들의 개발 방향을 논의하면서 무엇보다 개발 중인 파이프라인들의 적응증 확대를 위한 전략 수립 및 로드맵 작성을 통해 파이프라인들의 가치를 높이는데 기여를 하고 있습니다. 다. 연구개발 담당조직 (1) 연구개발조직개요 신고서 제출일 현재 당사의 연구개발조직은 2개의 기업부설연구소와 임상개발본부, 연구기획팀으로 구성되어 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. [연구개발조직 구성] 조직 세부구분 주요 업무 AI연구소 머신러닝팀 - RAPTOR AI, ONCO-RAPTOR AI 등 신약개발 플랫폼 관련 기술 연구개발 바이오인포매틱스팀 - 전사체 데이터 분석 파이프라인, 게놈 분석 파이프라인 구축 빅데이터팀 - 생명, 의학, 약물 관련 데이터 수집, 저장, 통합하는 전사적 데이터 인프라 구축 및 관리 - 바이오 통합 네트워크 기반 약물 적응증 탐색 - 약물 독성 모형 개발 바이오연구소 - 전사체 데이터 생성(RNA-Seq) - AI연구소의 예측 결과 검증 - MOA 분석 임상개발본부 - 임상 승인 지원 - 임상시험 수행 관리 - 제품 허가 승인 관리 연구기획팀 - 비임상 개발 전략 수립 - 외부 연구기관 협업 관리 조직도.jpg
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연구개발조직 구성도 (2) 연구개발 인력 현황 신고서 제출일 현재 당사는 26명의 연구인력을 보유하고 있으며, 이 가운데 80%에 해당하는 21명이 석박사급(박사급 10명, 석사급 11명) 인력으로 구성되어 있습니다. 조직별 연구개발 인력 현황은 아래와 같습니다. [연구개발 인력 현황] (단위: 명) 조직 인원 박사 석사 기타 합계 AI연구소 바이오연구소 임상개발본부 연구기획팀 합 계 (3) 핵심 연구인력 당사의 핵심 연구인력은 AI분야 연구개발을 총괄하고 있는 박노성 CTO와 임상개발을 총괄하는 강지훈 CDO 겸 부사장, AI연구소장인 이용흔 박사, 바이오연구소장인 박상윤 박사 등입니다. 당사의 연구개발을 담당하는 핵심 연구인력들에 대한 주요 이력 및 연구실적은 아래와 같습니다. [핵심 연구인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요 경력 주요 연구실적 대표이사 김이랑 연구개발총괄 온코크로스 대표이사('15~현재) 유성선병원 혈액종양내과 과장 ('15~'21) 서울아산병원 종양내과 전임의('14~'15) KAIST 의과학대학원 박사('14) 울산대학교 의학과 석사('10) [논문] [특허] 근육 질환 예방 및 치료용 조성물 외 15건 CTO 박노성 AI 연구개발총괄 온코크로스 CTO('21~현재) 연세대학교 조교수('20~현재) 죠지메이슨대학 조교수('18~'20) 노스캐롤로이나대학 조교수('16~'18) 메릴랜드대학 컴퓨터과학 박사('16) KAIST 정보통신공학 석사('05) [논문] [특허] CDO (부사장) 강지훈 임상 개발총괄 온코크로스 CDO/부사장('21~현재) 강북삼성병원 혈액종양내과 조교수('18~'21) 서울아산병원 종양내과 전임의('16~'18) 울산대학교 의학과 박사('20) 울산대학교 의학과 석사('13) [논문] 연구소장 이용흔 AI연구소연구소장 온코크로스 AI연구소 연구소장('19~현재) (주)더존비즈온 빅데이터팀장('08~'19) 중앙대학교 통계학과 박사('06) 중앙대학교 통계학과 석사(1996) [논문] [특허] 약물 효과 예측 장치 및 그 방법 외 9건 연구소장 박상윤 바이오연구소 연구소장 온코크로스 바이오연구소 연구소장 ('17~현재) 경희대학교 연구교수('16~'17) 경희대학교 암예방소재개발학과 박사('16) 경북대학교 의학과 석사('07) [논문] [특허] 항암제 내성 암의 치료를 위한 조성물 외 1건 라. 연구개발 비용 당사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다. 당사는 신고서 제출일 현재 연구개발에 소요되는 모든 비용을 당기 비용으로 회계처리하고 있습니다. [연구개발비용 현황(연결재무제표 기준)] (단위: 천원) 과목 2022년 1분기(제8기) 2021년(제7기) 2020년(제6기) 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] [연구개발비용 현황(별도재무제표 기준)] (단위: 천원) 과목 2022년 1분기(제8기) 2021년(제7기) 2020년(제6기) 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 마. 연구개발 실적 (1) 연구개발 진행 현 황 및 향후 계획 신고서 제출일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 신약의 현황은 다음과 같습니다. [연구개발 진행 총괄표] 구분 품목 적응증 연구시작연도 개발단계(국가) 비고 근육질환 OC514 근감소증, 근위축성측색경화증, 희귀근육질환 2019년 임상1상(호주) 암질환 암 전이 억제 2018년 연구자 주도 임상(대한민국) (주) 신고서 제출일 현재 개발단계가 전임상 또는 그 이전 단계의 파이프라인들은 현황에서 제외하였습니다. (가) 품목 : OC514 구분 복합 개량신약 적응증 근감소증, 근위축성측색경화증, 희귀근육질환 작용기전 근모세포의 증식과 분화를 촉진 제품의 특성 - 아직까지 승인된 치료제가 없는 질병 - 다양한 근육 질환에 사용 가능 진행경과 - 다양한 전임상시험을 통해 유효성을 입증 - 2020년 6월 (주)한국파마에 한국내 실시권 허여 계약 체결- 2022년 2월 호주 TGA로부터 임상1상 시험계획을 승인받음 -
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2022년 3월 호주에서 임상1상 개시 향후 계획 - 2022년 연내 임상1상 완료 경쟁제품 - 기허가 치료제 없음- 식욕 촉진제 역할을 하는 Megace 등 증상 완화를 목적으로 하는 제제가 처방됨 시장규모 기타사항 구분 복합 개량신약 적응증 암 전이 억제 작용기전 암 전이에 중요하다고 알려진 EMT 억제 제품의 특성 - 아직까지 승인된 치료제가 없는 질병 - 기허가 치료제의 병용 요법 진행경과 - 다양한 전임상시험을 통해 유효성을 입증 - 2021년 11월부터 서울아산병원, 2022년 4월부터 해운대백병원에서 췌장암 환자 대상으로 표준 항암제와 병용 투여하는 연구자 주도 임상 개시 향후 계획 - 세브란스병원에서도 추가로 연구자 주도 임상 개시 예정 - 연구자 주도 임상 완료 후 복합제 제형 개발 진행 예정 경쟁제품 - 현재 기허가 치료제 없음 시장규모 기타사항 (2) 연구개발완료실적 신고서 제출일 현재 당사가 진행 중인 신약 후보물질은 모두 개발 진행 중으로 완료된 프로젝트는 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 현황 구분 제목 취득일 출원국 특허 크로몰린 또는 이의 약학적으로 허용가능한 염을 유효성분으로 함유하는 간질환 예방 및 치료용 약학적 조성물 한국 특허 클로페네신을 포함하는 대장암 증식 및 전이 억제용 조성물 한국 특허 약재를 조합하는 방법 및 장치 한국 특허 근육 질환 예방 및 치료용 조성물 한국 특허 인공지능을 이용한 위암의 예후를 예측하는 방법 한국 특허 인공지능을 이용하여 도출된 리보좀 유전자 세트를 이용한 유방암 예후 예측방법 한국 특허 인공지능을 이용하여 도출된 미토콘드리아 리보좀 유전자 세트를 이용한 유방암 예후 예측방법 한국 특허 질병 예측 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램 한국 특허 AI를 이용한 유방암 예후 예측 방법 한국 특허 인공지능을 이용하여 도출된 유전자 세트를 이용한 유방암 예후 예측방법 한국 특허 근육 질환 예방 및 치료용 조성물 한국 특허 근육 질환 예방 및 치료용 조성물 한국 특허 화합물과 단백질의 상호작용 예측 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램 한국 특허 기계 학습 기반의 예후 예측 방법 및 그 장치 한국 특허 암의 전이 억제 및 치료용 조성물 한국 특허 크로몰린 또는 이의 약학적으로 허용가능한 염을 유효성분으로 함유하는 간질환 예방 및 치료용 약학적 조성물 호주 특허 크로몰린 또는 이의 약학적으로 허용가능한 염을 유효성분으로 함유하는 간질환 예방 및 치료용 약학적 조성물 남아공 특허 암의 전이 억제 및 치료용 조성물 일본 특허 근육 질환 예방 및 치료용 조성물 호주 특허 크로몰린 또는 이의 약학적으로 허용가능한 염을 유효성분으로 함유하는 간질환 예방 및 치료용 약학적 조성물 미국
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II. 비유동자산 장기금융상품 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 유형자산 사용권자산 무형자산 기타장기채권 기타비유동금융자산 이연법인세자산 자 산 총 계 Ⅰ. 유동부채 매입채무및기타채무 계약부채 단기차입금 유동성장기부채 유동성당기손익인식금융부채 유동성리스부채 기타유동부채 충당부채 Ⅱ. 비유동부채 장기차입금 순확정급여부채 기타장기채무 기타비유동금융부채 리스부채 충당부채 부 채 총 계
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 불법행위미수금의 회수 장기금융상품의 감소 공탁금의 회수 유형자산의 처분 임차보증금의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 불법행위미수금의 발생 장기금융상품의 증가 종속기업투자주식의 취득 유형자산위 취득 임차보증금의 증가
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II. 비유동자산 장기금융상품 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 종속기업투자주식 유형자산 사용권자산 무형자산 기타장기채권 기타비유동금융자산 이연법인세자산 자 산 총 계 Ⅰ. 유동부채 매입채무및기타채무 계약부채 단기차입금 유동성장기부채 유동성당기손익인식금융부채 기타유동금융부채 유동성리스부채 기타유동부채 충당부채 Ⅱ. 비유동부채 장기차입금 순확정급여부채 기타장기채무 기타비유동금융부채 리스부채 충당부채 부 채 총 계
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 동사가 영위하고 있는 주된 사업 분야는 촬영된 필름 또는 데이터로부터 사진 화상을 광선에 노출시켜 미감광 사진의 감광재료인 인화지로 옮기는 작업이 이루어지는 디지털 사진 인화 사업과 관련이 있습니다. 디지털 사진 인화기술은 은염/잉크젯/염료승화 방식이 있으며, 동사는 염료 승화형 인화 기술에 사용되는 소모품(잉크리본 및 인화지)을 개발/생산/판매 하고 있습니다. [디지털 사진 인화 사업 공급 방식] 동사는 염료 승화기술 및 생산 설비 기술을 자체적으로 보유하여 염료승화형 인화기술에 필요한 소모품을 판매하고 있습니다. 가. 업계현황 및 전망 당사는 2006년 사진인화 잉크리본, 인화지 제조 전문 업체로 설립된 회사로서, 염료승화 방식의 기술에 기반한 제품을 생산하여 80% 이상을 해외에 수출하는 기업입니다. 당사가 생산/판매하는 제품은 포토분야와 카드분야 2가지로 구분되며 포토분야는 사진 출력용 포토프린터에 소모되는 잉크리본 및 수상지, 카드분야는 신분증 발급용 카드프린터에 소모되는 컬러리본과 홀로그램으로 구성되어 있습니다. (1) 산업의 내용 디지털 기술의 발전에 따라 사진을 인화하는 방법도 바뀌게 되었습니다. 과거에는 필름을 인화하여 수상지에 현상하였지만, 현재는 메모리에 저장된 디지털 이미지를 프린터를 통하여 사진 용지에 손쉽게 출력할 수 있습니다 사진인화기술.jpg [사진 인화 기술의 변화] 사진인화방식.jpg [사진 인화 방식] 사진인화방식은 사진을 인화하는 방식에 따라 전통적인 은염, 잉크젯, 염료승화형 방식으로 구분할 수 있습니다. 은염 방식은 레이저, LED, 할로겐 램프 등의 노광장치를 이용하여 은염 인화지에 노광한 후 화학 현상 처리를 하여 인쇄하는 방법입니다. 잉크젯 방식은 헤드의 노즐을 통해 작은 잉크방울을 종이에 뿌려서 인쇄하는 방법이며, 염료승화 방식은 Yellow, Magenta, Cyan으로 구성된 리본에 열을 가하여 색소를 전이시켜 이미지를 구현하는 방법입니다. 사진인화시장이 디지털화 되면서 최근에는 은염이 이용되고 있습니다. 인화 품질이 비교적 우수하고, 장당 출력 단가가 낮아 대량 인쇄에 적합합니다. 그러나 장비의 가격이 매우 비싸고 정기적으로 약품관리가 필요하므로 가정에서는 사용하기 어려울 뿐만 아니라 약품으로 인한 환경문제가 있습니다. 잉크젯 인화방식은 다양한 사이즈 지원 및 낮은 장비가격으로 인하여 보급화는 많이 되였으나, 염료승화형 인화방식에 비하여 저품질, 저속인화 및 낮은 내구성으로 인하여 사진 인화에는 적합하지 않아 많이 사용되지 않고 있으며 보통 칼라 문서 인쇄 및 대형화된 이미지 출력에 많이 이용되고 있습니다. 저렴한 가격으로 가정에서 사용가능한 염료승화형 프린터는 고품질의 사진과 고속인쇄가 가능하다는 장점을 갖고 있습니다. 염료승화 방식은 Yellow, Magenta, Cyan 컬러를 인쇄 후 오버레이라는 투명한 리본패널이 있어 출력된 사진에 마지막으로 코팅을 추가합니다. 그 결과, 염료승화 방식은 잉크젯 방식보다 사진이 물이나 스크래치 등에 강하며, 보관성 및 내구성이 뛰어납니다. 또한, 염료승화 방식의 출력속도는 프린터의 종류에 따라 장당 7~30초로 약간의 시간 격차가 존재하지만 기존 은염 방식이나 잉크젯 방식보다 짧습니다. 이러한 장점으로 인해 현재 상업용 시장에는 은염장비로 인화하던 사진인화시장이 염료승화형 프린터가 빠른 속도로 대체하고 있습니다. 다양한 사이즈 지원을 바탕으로 한 컬러 문서 인쇄시장 및 대형화된 이미지 출력시장에 잉크젯 장비 인화가 많이 이용으나, 사진인화 시장에서는 염료승화 방식을 선호하고 있습니다. (2) 산업의 특성 1) 기술혁신이 요구되는 산업 염료승화형 잉크리본을 제조하는 방식은 그라비아 인쇄법을 활용합니다. 총 전장 70m ~ 100m의 장비라인을 통해 4.5~5.7μm 베이스 필름이 일정한 견장력과 안장력을 견디면서 프린터 Thermal Head를 통해 필름 뒷면에 200°C 전후의 열이 가해져도 필름이 수축되지 않도록 내열코팅이 되야 합니다. 따라서 이런 염료승화형 방식의 소모품
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제조산업은 특화된 장비라인, 최적화된 염료구성비 및 코팅 기술과 노하우 없이는 사업이 불가능한 기술집약적 산업입니다. 2) 진입장벽이 높은 산업 사진은 특성상 인쇄 품질이 매우 중요하기 때문에 일반적으로 프린터 제조사는 프린터 설계시 인쇄에 사용되는 기본 원료인 잉크리본을 공급하는 제조사와 협업을 통하여 프린터 및 소모품을 출시를 하게 됩니다. 그에 따라 기본 원료인 잉크리본을 공급하는 제조사를 변경하기는 매우 어렵습니다. 신규 원료의 성능 테스트가 매우 엄격하며, 4.5~5.7μm 베이스 필름의 코팅기술 또한 매우 어렵습니다. 프린터 제조업체에 인쇄재료를 판매하기 위해서는 신규 인쇄 재료에 대한 품질관리 능력, 기존 재료와의 전사감도특성 등 실험실 평가와, 실제 Field 테스트 등을 거쳐야 합니다. 또한 염료승화형 열전사 리본을 제조하기 위한 특수 생산설비 및 운영 안정화 등을 감안할 때 신규 업체의 시장 진입은 매우 어렵습니다. 3) 전후방 산업에서 대중화가 이루어지고 있는 산업 디지털카메라의 출현과 동시에 온라인 사진인화 시대가 도래하였고, 대부분의 사용자들은 온라인을 통해 사진인화부터 포토북 같은 다양한 포토 상품을 주문하고 있습니다. 그리고 포토 프린터의 등장으로 인해 일반 소비자가 직접 별도의 인쇄업체를 통하지 않고 직접 사진을 인화 할 수 있게 되었으며, 최근 스마트폰 이용자수 증대와 함께 스마트 디바이스와 연동되어 손쉽게 인화할 수 있는 미니사이즈의 포토프린터 등이 등장하면서 포토 프린팅 수요는 계속해서 증가할 전망입니다. (3) 시장현황 동사는 사진출력용 포토프린터에 소모되는 잉크리본 및 수상지와 신분증 발급에 필요한 카드프린터에 소모되는 컬러리본과 홀로그램을 생산하고 있습니다. 따라서 동사의 매출은 인화시장의 성장 및 축소, 프린터의 수요에 종속적인 모습을 보이게 됩니다. 1) 전세계 염료승화형 소모품 시장 소모품 시장 규모> 세계 염료승화 인쇄용 소모품 시장은 제조사 가격 기준으로 2014년 8.8억 달러에서 2019년 11.1억 달러 규모로 연평균 4.9% 성장한 것으로 보고하였으며, 동일한 성장률을 가정할 경우 2023년에는 13.5억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다 염료승화 인쇄는 현재 전체 인쇄산업에서 차지하는 비중은 크지 않으나, 인쇄산업의 변화 흐름 중의 하나인 개인화 및 맞춤화에 적합한 방식으로 사진 인쇄와 ID Card 인쇄 등의 영역에서 활용되고 있습니다. 동사는 2021년 제품 매출액은 186억 원 수준으로 세계 염료승화 인쇄용 소모품 시장에서 1.6%의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 웨.jpg 세계적인 염료승화형 소모품 제조업체인 DNP의 매출자료를 분석하면 DNP의 Lifestyle Industrial 사업부문 매출 중 염료승화형 소모품의 매출 비중은 24%로 예상되며, 전체 염료승화형 소모품 시장에서 DNP 시장 점유율은 약 80%입니다. 염료승화형 Photo 소모품 시장 규모 DNP Sales DNP 염료승화형 매출 비중 DNP 염료승화형 추정 매출액 전체시장에서 DNP 시장비중 염료승화형 전체시장 규모(추정) 세계적인 여론조사기관인 Transparency Market Research의 2020년도 자료에 의하면 ID CARD 인쇄용 소모품 시장의 경우 정부 프로젝트(주민등록증, 운전면허증 등) 뿐만 아니라 기업 및 교육기관, 건강, 숙박, 소매업계, 교통카드 등 다양한 영역에서 사용이 증가할 것으로 판단됩니다. 2018년 7억 달러에서 2030년까지 11.7억 달러로 연평균 5.2% 성장할 것으로 전망되며, 2019년도 7.32억 달러중 Ink Ribbon 소모품의 비율은 45%(3.3억 달러), 인쇄카드 비율은 55%(4.02억 달러) 정도 차지 하고 있다고 판단됩니다. (해당 수치는100개 이상의 상업 데이터베이스, 공공자료, 블로그, 뉴스, 잡지 등을 기반으로 하는 Desk Research와 공급자, 소비자, 전문가와의 직접 논의를 통한 Primacy Research의 두가지 조사방식을 통해 이루어 졌습니다.) 소모품 시장 성장률> 세계