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이지홀딩스, 한일사료, 케이씨피드, 팜스토리 기타 화학물질 및 화학제품 도매업 (G46739) 세우글로벌, 삼영무역, 와이오엠, 원익큐브, 한창바이오텍, 이글벳 [2차 선정기준 : 재무 유사성] 동사는 2011년부터 유기농사료 사업부를 신설하며 사업을 시작하였으며, 이후 지속적인 매출 및 이익 성장을 시현하고 있습니다. 또한 동사의 2021년 기준 매출액은 약157억원, 영업이익은 28억원, 당기순이익은 29억원 규모입니다. 이에 회사의 수익성 측면에서 재무적 비교 가능성을 제고하기 위하여 2021년 기준으로 (연결지배지분)당기순이익, 2022년 상반기 기준으로 (연결지배지분) 당기순이익을 시현하고, 최근 사업연도 감사의견 적정을 시현하고 있는 기업을 최종 비교기업로 선정하였습니다. [2021년 및 2022년 상반기 실적 기준 2차 비교기업의 선정] (단위: 백만원) 구분 우성 사조동아원 팜스코 와이오엠 한일사료 대주산업 이지홀딩스 케이씨피드 팜스토리 세우글로벌 삼영무역 원익큐브 한창바이오텍 이글벳 2021년 매출액 영업이익 당기순이익 2022년 상반기 매출액 영업이익 당기순이익 2021년 감사보고서 적정 여부 O O O O O O O O O O O O O O 선정 X X X X X O O O O O O O X O 제외 사유 당기순이익 적자 당기순이익 적자 당기순이익 적자 당기순이익 적자 당기순이익 적자 당기순이익 적자 주) 연결재무제표 작성법인의 경우 지배지분 당기순이익을 기재하였습니다. 출처: 각 회사 전자공시시스템 참고 [3차 선정기준 : 비재무적 유사성] 3차 선정된 8개사 중에서 ① 2022년 상반기 LTM 기준으로 비경상적 PER가 아닐 것 (10배 미만, 50배 이상) ② 최근 6개월 내 시장경보조치 (투자유의종목, 관리종목 등)를 받은 사실이 없을 것 ③ 지주회사가 아닐 것을 기준으로 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. [3차 비교기업의 선정] 회사명 2022년 상반기 LTM 기준으로 비경상적 PER 아닐 것(10배 미만, 50배 이상) 최근 6개월 내 투자유의종목, 관리종목 등 지정된 사실이 없을 것 지주회사가 아닐 것 선정 여부 대주산업 O O O O 이지홀딩스 O O X X 케이씨피드 O O O O 팜스토리 X O O X 세우글로벌 O X O X 삼영무역 X O O X 원익큐브 O O O O 이글벳 O O O O [4차 선정기준 : 사업 유사성] 동사는 프리미엄 펫푸드 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 따라서 동사의 사업 영역을 반영하기 위하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 모집단인 유사 산업분류에속하는 상장회사 4개사 중 동물용 사료 및 의약품 등 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 회사인 2개사를 비교기업으로 선정하였습니다. 4차 선정기준에 따른 비교기업의 사업개요, 주요 제품, 주요 제품의 매출 비중 등 현황은 아래와 같습니다. [4차 비교기업의 선정] 구분 사업의 개요 주요제품 및 매출 비중 (2021년 기준) 선정 여부 대주산업 가축 및 반려동물 사료 제조 배합사료 99.8%, 고양이간식 캔 0.2% O 이글벳 동물약품 제조 및 판매 동물약품 판매 99.0%, 기타 1.0% O 원익큐브 화학제품 등 판매 케미칼 부문 35.0%, 건축자재 29.9% 등 X 케이씨피드 사료 및 식품사업부 등 제조 및 판매 사료 75.0%, 식품 사업 21.3%, 양계 8.7%, 연결조정 -5.2% 등 X 출처: 각 회사 전자공시시스템 참고 (다) 비교기업 선정 결과 대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 최종적으로 총 2개 기업(대주산업과 이글벳)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
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또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 비교기업 기준주가 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2022년 08월 08일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간 (2022년 07월 07일 ~ 08월 08일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2022년 08월 02일 ~ 08월 08일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2022년 08월 08일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을 기준주가로 사용하였습니다. [ 비교기업 기준시가총액 산정 내역 ] (단위 : 원) 일자 대주산업 이글벳 1개월 평균 종가 (A) 1주일 평균 종가 (B) 분석기준일 종가 (C) 비교기업의 주가 (D)=Min(A,B,C) (3) 희망공모가액의 산출 [PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점] ① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2022년 상반기 기준 최근 4분기(2021년 7월 ~2022년 6월) 지배주주 당기순이익을 기준으로 산출한 비교 기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2022년 상반기 기준 최근 4분기 지배주주 당기순이익을 적용하여 상대가치를 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익 - 대표주관회사인 오에스피㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수: 비교기업 - 분석기준일 현재 발행주식총수 발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화주식수 ※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 사업보고서 및 분기보고서를 참조하였습니다. ③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다. 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다. 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. (가) 적용 PER 거래배수 산출 ㈜오에스피의 희망공모가액을 산출하기 위해 PER 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다. [2022년 상반기 기준 최근 4분기 실적을 적용한 PER 산정] 구분 대주산업 이글벳 적용순이익(천원) 발행주식총수(주) 주당순이익(EPS) (원) 적용주가(원) PER(배) 적용 PER(배) 주1) 적용 순이익은 2021.07.01~2022.06.30의 순이익의 합계입니다. 주2) 연결재무제표 작성 법인의 순이익의 경우 지배지분 귀속 순이익을 적용하였습니다. 주3) 적용주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2022.07.07 ~ 2022.08.08) 종가 산술평균, 1주일(2022.08.02~2022.08.08) 종가 산술평균, 분석기준일 종가) (나)
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거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출 비교기업의 적용 PER배수를 통해 산출한 동사의 적정 시가총액은 아래와 같습니다. 【 ㈜오에스피 PER에 의한 평가가치 】 (단위: 원, 배) 구 분 ㈜오에스피 비 고 적용 순이익(주1) A 적용 주식수(주2) B 주당순이익 C = A / B 적용 PER D 주당 평가가액 E = C * D 주1) 적용 순이익은 2021.07.01~2022.06.30 에 발생한 순이익의 합계에서, 2021년 3Q에 발생한 보험차익 13.6억원의 세후 금액(2021년 유효세율 23.12% 적용시 10.4억원) 중 절반인 5.2억원을 차감하였습니다. 주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행된 보통주식총수 7,228,480주 + 신주모집 주식수 2,056,000주 + 대표주관회사 의무인수분 61,680주 + 미행사 주식매수선택권 150,000주 (다) 주당평가가액 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜오에스피의 희망공모가액은 아래와 같습니다. 【 ㈜오에스피 희망공모가액 산출내역 】 구 분 내 용 비교가치 주당 평가가액 9,996원 평가액 대비 할인율 공모희망가액 밴드 확정 공모가액 주1) 주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 주2) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜오에스피의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 프리미엄 펫푸드 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 과거 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하고 시장 상황을종합적으로 고려한 36.97% ~ 15.97%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 6,300원 ~ 8,400원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 참고로, 2021년 1월부터 분석기준일까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다. [2021년 이후 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역] 회사명 상장일 할인율 하단 할인율 상단 엔비티 선진뷰티사이언스 모비릭스 씨앤투스성진 핑거 레인보우로보틱스 와이더플래닛 아이퀘스트 피엔에이치테크 오로스테크놀로지 씨이랩 유일에너테크 뷰노 나노씨엠에스 프레스티지바이오로직스 싸이버원 네오이뮨텍 바이오다인 라이프시맨틱스 자이언트스텝 제노코 엔시스 해성티피씨 이삭엔지니어링 쿠콘 에이치피오 씨앤씨인터내셔널 샘씨엔에스 삼영에스앤씨 진시스템 제주맥주 에이디엠코리아 엘비루셈 라온테크 이노뎁 아모센스 오비고 큐라클 맥스트 에브리봇 HK이노엔 원티드랩 플래티어 엠로 딥노이드 브레인즈컴퍼니 바이젠셀 에이비온 와이엠텍 바이오플러스 프롬바이오 실리콘투 에스앤디 아스플로 원준 씨유테크 지아이텍 차백신연구소 아이패밀리에스씨 리파인 지앤비에스엔지니어링 엔켐 피코그램 지니너스 디어유 비트나인 아이티아이즈 지오엘리먼트 트윔 바이옵트로 알비더블유 마인즈랩 툴젠 케이티비네트워크 래몽래인 오토앤 애드바이오텍 케이옥션 스코넥 이지트로닉스 아셈스 나래나노텍 인카금융서비스 바이오에프디엔씨 퓨런티어 브이씨 스톤브릿지벤처스 풍원정밀 노을 비씨엔씨 모아데이타 유일로보틱스 공구우먼 세아메카닉스 지투파워 포바이포 대명에너지 가온칩스 청담글로벌 범한퓨얼셀 비플라이소프트 위니아에이드 레이저쎌 보로노이 넥스트칩 코난테크놀로지 영창케미칼 HPSP 루닛 에이프릴바이오 성일하이텍 아이씨에이치 새빗켐 에이치와이티씨 평균 주1) SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. 주2) 2021.01.01~2022.08.21 코스닥시장 신규상장 기준 출처 : 전자공시시스템 그러나 상기
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주당 평가가액은 대표주관회사인 대신증권㈜의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜오에스피의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건, 비교 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 이글벳, 대주산업 2개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교기업들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜오에스피와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (1) 비교기업 요약 재무현황 [비교기업 2021년 요약 재무현황] (단위: 백만원, 원) 구분 2021년 ㈜오에스피 대주산업 이글벳 유동자산 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] 자본금 이익잉여금 [자본총계] 매출액 영업이익 당기순이익 기본주당순이익 주) 당기순이익은 지배기업소유지분 기준입니다. 출처: 전자공시시스템(Dart), 동사 감사보고서 [비교기업 2022년 상반기 요약 재무현황] (단위: 백만원, 원) 구분 2022년 상반기 ㈜오에스피 대주산업 이글벳 유동자산 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] 자본금 이익잉여금 [자본총계] 매출액 영업이익 당기순이익 기본주당순이익 주) 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준입니다. 출처: 전자공시시스템(Dart), 동사 감사보고서 (2) 비교기업 주요 재무비율 분석 [비교기업 2021년 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구분 2021년 ㈜오에스피 대주산업 이글벳 매출액증가율 영업이익증가율 당기순이익증가율 총자산회전율 매출채권회전율 매출액영업이익률 매출액순이익률 총자산순이익률 유동비율 부채비율 차입금의존도 주1) 차입금은 단기차입금, 유동성장기차입금 및 장기차입금을 포함한 금액입니다. 주2) 당기순이익은 지배기업 소유주지분을 적용하였습니다. 출처: 전자공시시스템(Dart), 동사 감사보고서 [비교기업 2022년 상반기 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구분 2022년 상반기 ㈜오에스피 대주산업 이글벳 매출액증가율 영업이익증가율 당기순이익증가율 흑자전환 총자산회전율 매출채권회전율 매출액영업이익률 매출액순이익률 총자산순이익률 유동비율 부채비율 차입금의존도 주1) 차입금은 단기차입금, 유동성장기차입금 및 장기차입금을 포함한 금액입니다. 주2) 당기순이익은 지배기업 소유주지분을 적용하였습니다. 출처: 전자공시시스템(Dart), 동사 감사보고서 ※ 주요재무비율 산식 (단위: %, 회) 구 분 산 식 설 명 [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기영업이익 ──────── ×100 당기매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기영업이익 ──────── ×100 당기매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기순이익 ────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의
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계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금 의존도 당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기 매출액 ─────── ×100 - 100 전기 매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기 매출액 ─────── ×100 - 100 전기 영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100 전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액 ───────────── (기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권 회전율 당기 매출액 ────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다.
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II. 사업의 내용 [용어해설] 당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어에 대한 참고 해설은 다음과 같습니다. 용어 설명 반려(伴侶)를 목적으로 기르는 개, 고양이 등 농림축산식품부령으로 정하는 동물을 말합니다. 예전에는 같이 생활하는 동물을 사람에게 즐거움을 주기 위해 기르는 동물이라는 뜻으로 '애완동물'이라고 불렀지만, 최근에는 동물이사람과 함께 더불어 살아가며 정서적 교감을 나누는 친구, 가족과 같은 존재라는 뜻에서 '반려동물'이라고 용어가 변화하였습니다. 반려동물, 펫, PET, Companion Aninal은 동일한 개념입니다. 펫푸드(Pet Food) 반려동물용 식품을 말하며, 개와 고양이 등의 반려동물이 섭취하는 주식 및 간식 등 모든 먹이를 의미합니다. 펫사료 반려동물이 먹는 먹이 중에서 주로 주식(사료)을 지칭합니다. 수분함량에 따라 건식사료, 반습식사료, 습식사료로 나뉩니다. OEM (Original Equipment Manufacturer, OEM)은 주문자의 의뢰에 따라 주문자의상표를 부착하여 판매할 상품을 제작하는 업체를 의미합니다. ODM (Original Development Manufacturer, ODM)은 주문자의 생산 위탁을 받아 그 제품을 개발 및 생산하는 기업을 의미합니다. 유기농(Organic)사료 인증 제도 친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리, 지원에 관한 법률에 따라 인증 받은 유기농 원료를 제품의 전체 배합비 중에 70%이상 사용하여 인증 받은 유기농 사료로, 유기농 원료 비중에 따라 70%인증 제품과 95%인증 제품 두가지로 구분됩니다. USDA-NOP는 미국의 'USDA 유기농 인증'으로써, 미국 농무부가 국제 유기농 표준(NOP)에 따라 생산된 식품에 발급하는 인증입니다. 펫푸드도 이 기준을 적용하고 있습니다. HACCP은 위해요소분석(Hazard Analysis)과 중요관리점(Critical Control Point)의 영문 약자로서 식품위생법에서는 '식품안전관리인증기준'이라 합니다. 식품 제조의 전 공정에서 식품의 안정성을 확보하기 위해 도입 되었습니다. 미국사료관리협회로 펫푸드 표기법, 원재료, 영양성분 등 가이드 라인을 제시하는 기구입니다. 미국 식품의약국(FDA)이 가이드 라인을 참고할 만큼 공신력을 인정받고 있는 비영리 기구입니다. 압출성형(Extrusion) 사료의 가공 방법으로 원료(곡류, 콩류 등)를 가압, 가열하여 급격히 상압으로되돌리는 것에 의해, 물을 순간적으로 증발시켜, 다공질상으로 부피를 팽창시키는 것을 가리킵니다. 넓은 의미로는 단순히 급속가열에 의해 물의 증발이 급격히 일어나 다공질구조를 형성하는 현상(떡, 팝콘 등)입니다. 처방식 사료 질병이나 질환 등 특정 건강 문제를 관리하기 위해 수의사의 처방을 통해 구매하는 사료로 반려동물의 건강을 위해 필요한 영양소를 흡수하고 질병을 예방할 수 있도록 제조된 사료를 말합니다. 기능식 사료 건강기능식 사료는 반려동물의 체중, 피부, 소화 등 건강관리에 도움을 주는 사료로 수의사의 처방없이 일반식으로 급여가 가능한 사료를 말합니다. 동물성 단백질 사료의 영양성분 중에 가장 큰 비중을 차지하는 조단백질을 구성하는 동물성 원료로 닭, 칠면조, 돼지, 소, 양 등의 축산물과 연어, 명태, 정어리, 참치 등의 수산물을 통틀어 부릅니다. 잡식성인 개와 육식성에 가까운 고양이의 영양균형 및 기호성을 위해 모든 사료에 중히 쓰이는 원료입니다. 1. 사업의 개요 동물보호법상 반려동물이란 반려(伴侶)를 목적으로 기르는 개, 고양이 등 농림축산식품부령으로 정하는 동물을 말합니다. 예전에는 같이 생활하는 동물을 사람에게 즐거움을 주기 위해 기르는 동물이라는 뜻으로 '애완동물'이라고 불렀지만, 요즈음에는동물이 사람과 함께 더불어 살아가며 정서적 교감을 나누는 친구, 가족과 같은 존재라는 뜻에서 '반려동물'이라고 용어가 변화하고 있습니다.사료관리법상 사료(Feed)는 축산법에 따른 가축이나 그 밖에 농림축산식품부장관이 정하여 고시하는 동물, 어류 등에 영양이 되거나 그 건강 유지 또는
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성장에 필요한 것으로 정의되며, 통상적으로 경제성을 우선시하는 일반 산업용 동물의 먹이를 말합니다. 하지만, 펫사료는 제품의 품질, 기능 및 목적에 따라 차별적으로 소비된다는 점에서 식품(Food)의 개념을 지니고 있습니다.펫푸드(Pet Food)란 반려동물용 식품을 말하며, 개와 고양이 등의 반려동물이 섭취하는 주식 및 간식 등 모든 먹이를 의미합니다. 펫푸드는 크게 주식(사료)과 간식으로나눌 수 있으며, 주식(사료)은 사료의 수분의 함량을 기준으로 건식사료, 반습식사료,습식사료로 나눌 수 있습니다. 종류 사진 수분함량 특징 건식사료 건식사료.jpg 건식사료 10~12% 전세계적으로 가장 많이 급여되는 종류이며, 급여와 보관이 편리하고, 영양성분이 골고루 들어 있으며 치아 위생에도 도움을 줍니다. 반습식사료 반습식사료.jpg 반습식사료 25~35% 건식사료보다 기호성이 높고 습식사료보다 보관이 편리하다는 장점이 있으나, 수분 함량이 높을 경우 곰팡이가 발생될 수도 있다는 단점이 있습니다. 습식사료 습식사료.jpg 습식사료 65% 이상 기호성이 높고, 제품 자체가 수분 섭취에 도움을 준다는 장점이 있지만, 건식사료에 비해 영양학적으로 균형이 잘 잡혀 있지 않은 경우가 많고, 개봉 후 보관이 어렵다는 단점도 있습니다. 반려동물에 대한 인식 수준에 따른 글로벌 펫푸드 시장 트렌드에 의하면 한국의 반려견 푸드 시장은 펫문화 선진국인 서유럽이나 오스트레일리아와는 조금 다르게 건식사료가 차지하는 비중이 매우 크고, 향후 간식의 비중이 점차 커질 것으로 예상됩니다. 2021년 국내 펫푸드 시장의 반려견 펫푸드 시장규모는 MSP(제조자 판매가격) 기준 약 5,147억원(건식사료 3,748억원, 습식사료 450억원, 간식 949억원)으로 추정되며, RSP(소비자 판매가격) 기준 약 8,343억(건식사료 6,042억원, 습식사료 731억원, 간식 1,570억원)으로 추정됩니다. 반려견 글로벌 펫푸드 시장 트랜드 변화.jpg [반려견 글로벌 펫푸드 시장 트랜드 변화] 출처: 유로모니터, 반려동물에 대한 인식 수준에 따른 글로벌 펫 푸드 시장 트렌드 보고서, 2020.11 반려묘 사료 또한 습식사료의 비중이 매우 큰 글로벌 시장과는 다르게 한국은 건식사료 비중이 상당히 크며, 2025년 까지도 그 추세는 유지가 될 것으로 예상하고 있습니다. 2021년 국내 펫푸드 시장의 반려묘 펫푸드 시장규모는 MSP(제조자 판매가격) 기준 약 3,658억원(건식사료 2,314억원, 습식사료 638억원, 간식 706억원)으로 추정되며, RSP(소비자 판매가격) 기준 약 5,933억원(건식사료 3,731억원, 습식사료1,034억원, 간식 1,168억원)으로 추정됩니다. 반려묘 글로벌 펫푸드 시장 트랜드 변화.jpg [반려묘 글로벌 펫푸드 시장 트랜드 변화] 출처: 유로모니터, 반려동물에 대한 인식 수준에 따른 글로벌 펫 푸드 시장 트렌드 보고서, 2020.11 이에 당사는 성장하고 있는 펫푸드 시장에서 기존 판매되고 있는 자체브랜드인 네츄럴 시그니처 뿐만 아니라 자체브랜드 Indigo 펫푸드 개발 런칭을 통해 RSP(소비자 판매기준) 소매 판매 시장을 적극공략 해 나갈 예정입니다.펫푸드의 등급을 공식적으로 정의 내리는 기관 또는 법적인 규제는 없습니다. 일반적으로 통용되는 등급은 아래의 표와 같이 1등급 유기농(Organic), 2등급 홀리스틱(Holistic), 3등급 슈퍼프리미엄(Super Premium), 4등급 프리미엄(Premium), 5등급 마트사료(Grocergy Brand)로 알려져 있습니다. 최근 들어 휴먼그레이드(Human Grade)라는 표현도 나오고 있으나, 휴먼그레이드, 홀리스틱 그리고 슈퍼프리미엄 등의 표현은 일부 사료회사에서 사용한 마케팅 용어 입니다. 공신력 있는 기관(국립농산물품질관리원)에서 인정한 단어는 '오가닉'과 '네츄럴' 두가지입니다. 등급 명칭 특징 1등급 유기농(Organic) 친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리, 지원에 관한 법률에 따라 인증 받은 유기농 원료를 제품의 전체 배합비중에 70% 이상
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사용하여 인증 받은 유기농 사료로, 유기농원료 비중에 따라 '70% 인증' 제품과 '95% 인증' 제품 두 가지로 구분됩니다. 미국의 경우 USDA에서 식품에 사용되는 동식물성 원료의 사육 및 재배, 수확, 처리 과정에 있어서 합성 화학 물질, 성장 호르몬, 방부제, 보존제, 부산물, 유전자 변형 등이 없는 제품에 대해 NOP(National Organic Program)규정에 의해 유기농 인증을 하고 있으며 펫푸드도 동일하게 이 기준을 적용하고 있습니다. 2등급 홀리스틱(Holistic) 유기농 사료보다 한 단계 낮은 사료로 홀리스틱 사료에 대한 법적인 기준은 없지만, 반려동물의 건강유지와 웰빙을 위해 사람이 섭취해도 좋은 정도의 원료로 제조한 제품을 말합니다. 육류 함량이 풍부하고 알레르기 유발 가능성이 있는 곡물을 사용하지 않는 사료입니다. 3등급 슈퍼 프리미엄(Super Premium) 가장 보편화된 사료의 등급으로 곡물보다는 육류의 함유량이 높은편으로, 육류를 사용할 때는 부산물이나 골분 등을 사용하지 않고 신선한 육류만을 사용합니다. 하지만 옥수수나 콩, 밀 등 알레르기를 유발할 수 있는 곡물을 사용하고 있습니다. 4등급 프리미엄(Premium) 육류 중에서도 동물의 뼈와 내장 등이 포함된 육분, 식육부산물, 동물성 지방 등을 주원료로 사용하는 사료입니다. 5등급 곡물 비중이 육류보다 훨씬 높으며 인공방부제, 소취제, 색소, 향미료 등을 사용하는 저가 사료입니다. 마케팅용어 휴먼 그레이드(Human Grade) 마케팅 용어로 '사람도 먹을 수 있는 100% 휴먼그레이드 펫푸드'라는 컨셉입니다. 홀리스틱과 마찬가지로 사람도 먹을 수 있을 정도의 원료와 재료를 바탕으로 식품 제조과정 수준으로 관리하여 만들어진 사료라고 볼 수 있습니다. 원료에 따른 구분 그레인 프리(Grain Free) 탄수화물의 원료로 곡물 알러지 유발율이 높다고 알려진 보리, 밀,옥수수 등이 포함되지 않은 사료이며, 대체 원료로 감자, 고구마, 완두콩, 병아리콩 등이 사용됩니다. 탄수화물은 에너지원과 섬유소의 공급원으로써 반드시 필요한데, 최근에는 그레인 프리 원료 중에서도 혈당지수가 높은 감자 등의 원료 대신 고구마, 완두콩, 렌틸콩, 병아리콩 등을 선호하는 추세입니다. 홀리스틱사료가 그레인 프리가 아닐 수도 있고, 그레인 프리 사료가 홀리스틱이 아닐수도 있습니다. 가. 회사의 현황 (1) 사업 개황(가) 회사 개요당사는 주로 ODM 방식으로 반려동물(반려견, 반려묘)용 건식사료를 생산 및 판매하고 있는 회사입니다. 2021년 기준 당사에서 연간 생산량의 약 62%를 차지하고 있는 반려견 사료의 대부분을 한국과 미국으로부터 인증 받은 유기농 원료를 주로 사용하여 유기농 70%와 유기농 95% 제품인증을 획득한 사료로 생산하고 있습니다. 나머지 약 38%를 차지하고 있는 반려묘 사료는 고양이가 육식성 동물이라는 제약이 있어, 곡물이 많은 비중을 차지하는 유기농 인증제품 대신, 일부의 유기농 원료와 양질의 동물성 원료 및 기능식 첨가제를 사용하여 슈퍼 프리미엄급 이상으로 생산하고 있습니다. 2022년부터는 Pet사업 통합브랜드를 런칭할 계획이며, 2022년 하반기부터 Indigo Paw Pet 사료 브랜드 런칭을 시작, 이후에는 Pet 간식 브랜드와 Pet 용품 브랜드로 사업영역을 점차 확대하여, 자체 브랜드 개발 공급을 통해 기존 B2B 시장에서 B2C 시장으로 점차 확대해 나가고자 합니다.(나) 설립 배경당사는 최초 2004년 종이포장지(사료포장지, 쌀포장지 등) 제조를 목적으로 충남 논산의 지방산업단지에 창립을 하였습니다. 2007년에 인쇄업까지 사업을 확장하였고, 이를 발판으로 2011년 애완동물용 배합사료 제조까지 사업 종목을 확장하게 되었습니다. 2011년 당시에는 국내에서 소비되는 대부분의 반려동물 사료는 수입에 의존하고 있었으나, 해외에서 수입되는 사료는 선박으로 운송되는데 그 기간이 오래 걸려 운송 중에 변질되는 사고가 빈번히 발생이 되고, 수급조차 원활치 않아 국내의 많은 유통업체들의 불만을 사고 있었습니다. 일부
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국내에서 생산되는 사료는 저가용으로 반려동물에 대한 인식이 높아진 소비자들에게 외면을 받고 있는 실정이었습니다. 이에 당사는 국내에서 제대로 된 슈퍼 프리미엄급 이상의 반려동물 사료를 제조하면 충분히 성공 가능성이 있다고 판단하여, 2012년에 인쇄를 주로 하던 건물을 반려동물용 사료 전문 제조 라인으로 개조 및 증축하였습니다. 기존 제조라인이 사료 전문 제조라인으로 개조 및 층축됨에 따라, 종이포장지(사료포장지, 쌀포장지 등) 제조는 전량 OEM으로 생산하여 판매하였으며, 2016년에는 종이포장지 사업을 영업양도 하였습니다.(다) 회사 연혁 및 성장 과정 반려동물 사료 제조업 진출 당시 충분한 자금 및 영업망이 없던 당사는 ㈜대산물산과협력하여 OEM방식으로 제품 생산을 시작하였고, 2013년에 USDA-NOP 95% 인증을 획득한 'ANF 유기농 CHICKEN' 과'ANF 유기농 LAMB' 라는 최고급 유기농 사료와 'ANF 유기농 연어와 감자' 그리고 'ANF 유기농 오리와귀리' 라는 제품을 개발하여 국내의 유기농 반려동물 사료 시장을 선점하기 시작하였습니다. 당시에는 국내에 애완동물용 사료에 관한 유기농(친환경) 관련 법이 없었으므로 당사는 미국유기농 인증제도인 USDA-NOP 인증을 획득하였습니다. 동물의 부산물 분말을 사용하는 타 회사의 제품과는 차별되도록 유기농 인증을 받은 닭고기와 양고기를 직접 분쇄하여 투입하는 기법(Meat Injection System)을 도입하였으며, 이를 통해점차 높아지는 반려동물 인구의 인식에 따른 소비자 최고급 사료에 대한 니즈를 충족할 수 있었습니다. 또한 국내에서 제조함으로써, 해외에서 긴 유통과정을 거쳐 수입되는 과정에서 발생할 수 있는 제품 변질 등의 문제를 해소하고, 안정적인 수급으로 국내 유통업체의 수요를 충족시켜 줄 수 있었습니다. 경제성(산업용)동물의 사료를 생산하는 공장에서 반려동물용 저가 사료를 병행 생산하는 타 사료회사와는 차별되게, ODM 방식으로 유기농 제품을 위주로 반려동물용 고급사료만을 전문적으로 생산하는 당사는, 새롭게 펫푸드 시장에 진출하려는 여러 기업들에게 관심의 대상이었습니다. 2014년 당사에 협력 의향을 보낸 여러 기업 중 글로벌 기업인 ㈜카길애그리퓨리나와 수의사들이 창업한 ㈜알파벳과 ODM 계약을 체결하여 거래처를 확대하였습니다. 이후 유기농 미트(Meat)를 직접 분쇄하여 사료에 투입하는 획기적인 방식의 유기농 사료 개발로 제품군을 확대하였으며, 반려동물의 질병에 따라 급여할 수 있는 다양한 종류의 처방식 사료 등을 개발하여 동물병원으로 당사 제품의 소비처를 확장하였습니다. 특히 유기농원료를 기본으로 하며, 반려동물에게 해가 되는 6가지 성분인 유전자변형물질(GMO), 항생제(Anti-biotics), 살충제(Insecticide), 호르몬제(Hormone drug), 합성착색료(Artificial coloring), 화학보존료(Synthetic preservative)를 첨가하지 않은 안전한 먹거리라는 컨셉의 'ANF 6 프리(free)' 사료를 연어, 오리 그리고 양 세가지 맛의 제품으로 구성하여 출시하였습니다. 해당 제품은 출시 이후 소비자들에게 사료의 안정성과 기호성을 동시에 만족시키는 유기농 제품으로 큰 호응을 받으면서 현재까지 당사의 주력 제품이 되고 있습니다. 2015년 당사는 점차 고급화되어가는 반려동물 인구의 인식과 급속히 성장하는 유기농 반려동물 사료 시장에 대응하기 위하여 신규설비투자를 하였습니다. 제품포장실을 크린룸(Clean Room)으로 리모델링 하여 깨끗하고 안전하게 사료를 포장하며, 기존 2대이던 포장기를 5대로 늘려 다양한 규격의 제품을 효율적으로 포장할 수 있는 시스템을 구축하였습니다. 또한 사람에 비해 장의 길이가 짧아 소화 흡수율이 비교적낮은 반려동물의 식품으로써 적합하도록 원료를 곱게 분쇄하는 미분쇄기(Pulverizer)를 도입하였습니다. 당시 대다수의 반려동물 사료 제조 회사가 원가절감 목적으로 액상 코팅만을 진행하였던 것에 비하여, 당사는 액상 뿐만 아니라 분말까지 코팅이 가능하도록
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설비를 도입하였습니다. 진공을 이용해 키블(Kibble, 사료 알갱이) 깊숙이 액상을 침투시킴으로써 기호성 증대에 도움을 주는 진공코터(Vacuum Coater)를 도입하여 반려동물의 건강과 기호성까지 만족시킬 수 있는 사료의 생산 기반을 마련하였습니다. 이와 더불어 미국에서 커피원두 등 식품의 이송에 쓰이는 CABLEVEY CONVEYORS의 이송라인을 당사의 사료 이송라인에 접목하여, 외부로부터의 해충 등의 이물질 혼입을 방지하고 내부에 사료가루 등이 적체되어 발생될 수 있는 곰팡이를 예방하여 좀 더 안정적이고 믿을 수 있는 사료의 생산 시설을 구축하였습니다. 급속도로 성장하고 있는 펫푸드 시장에 집중하고자, 2016년 상반기를 끝으로 종이포장지 제조업을 법인에서 분리시키고, 2015년에 재정비한 생산환경 및 설비라인을 바탕으로 2016년 12월 당시에 정상 가동 중인 반려동물용 사료 전문제조업체 최초로 HACCP인증을 획득하여 소비자들에게 안전한 반려동물용 먹거리를 체계적으로 생산하는 기업의 이미지를 심어 줄 수 있었습니다. 2016년~2018년 사이에 사조동아원과 동원F 같은 거대한 식품업체와 반려동물용품 종합쇼핑몰로 전국 최대 프랜차이즈 중에 하나인 주식회사 선진펫(펫마트)과 인터펫코리아 등으로 거래처를 확대하였고, 주 거래처인 대산앤컴퍼니(구' 대산물산)가 국내 펫푸드 시장에서 'ANF 6 프리' 와 'ANF 6 프리 플러스‘등의 제품을 필두로괄목할 만한 성장을 이룸으로써 당사의 매출도 2017년과 2018년 각각 전년대비116%와 117% 이상 성장 하였습니다. 2019년 반려동물용 사료에 대한 한국유기농 인증 관련법이 적용되기 시작했습니다. 2017년부터 반려동물용 사료에 대한 유기농 관련 법을 준비해오던 정부는 2018년 12월 31일을 끝으로 유예기간을 만료하고, 2019년 01월 01일부터 농림축산식품부가 주관이 되고 국립농산물품질관리원이 시행처가 되어 '친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리, 지원에 관한 법률(이하 한국 유기농법이라 표기함) 을 근거로,국내에 유통되고 있는 수입 유기농 사료 및 국내 제조 유기농 사료에 대하여 대대적으로 단속 하였습니다. 국내에 관련법이 없던 시기에는 사료에 소량의 유기농 원료만이 사용되었더라도 유기농 사료라 표기하고 판매가 되고 있었으며, 미국 유기농 인증(USDA-NOP)을 받지않은 업체들도 유기농 인증제품과 혼동을 줄 수 있는 'Made with organic(미국 유기농70% 인증제품에 사용되는 문구)' 이란 문구를 포장지에무분별하게 사용하고 있었습니다. 이처럼 난립하던 유기농 사료가 관련법이 제정되어, 인증을 받지 아니한 제품에는 유기농 또는 Organic이란 단어의 사용을 금지하고, 한국 유기농 법에 의해 인증을 받지 못한 제품은 해외 유기농 인증을 받았더라도 해외인증을 단독으로 표시할 수 없게끔 하여 유기농 사료 시장을 정화하기 시작하였습니다. 당사는 이미 2018년 하반기에 당사에서 제조되고 있었던 모든 유기농 제품을 한국 유기농 법에 의거해 유기농 인증을 마친 상태였고, 한국과 미국에서 동시에 인증을 받은 다양한 유기농 원료를 확보하고 있었습니다. 2012년부터 미국 유기농 인증을 매년 갱신해오며 노하우(Know-how)를 축적한 당사와는 달리, 다수의 업체들은 법률에 대한 이해부족과 생산설비의 요건 미달, 유기농 원료 확보의 어려움 등으로 국내 유기농 사료 시장에 초기에 재진입을 하지 못하였고, 인증 비용의 부담(한국 유기농 인증을 받기 위해서는 해외 현지에서 심사가 이루어져야만 하므로 출장비, 체류비 그리고 심사비 등이 발생함) 및 해외 제조업체의 비협조로, 많은 해외 유기농 수입사료 유통업체들이 국내유통을 포기하게 되었습니다. 하지만 당사와 거래하던 업체들은 이를 바탕으로 유기농 사료 시장에서 그 영역을 더욱굳건히 확대할 수 있었으며, 당사 또한 2019년도에 123%에 육박하는 성장을 이룰 수 있었습니다. 2019년 10월 경영권 변동 이후 당사는 해외진출과 사업확장을 목표로 '유기농 70%' 인증제품인 '네츄럴
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시그니처(Natural Signature)' 를 개발하여 상표권을 등록하였고,2020년 하반기부터 베트남과 홍콩에 각각 2차 수출을 진행하였습니다. 뿐만 아니라,칠레는 현재 계약 체결 후 현지에서 제품 등록을 진행 중이며, 필리핀과 싱가폴 그리고 러시아 등지의 업체에서 샘플을 요청해와 발송 후 계속 협상을 하고 있는 중입니다. 이외에도 중국의 왕홍(한국의 쇼호스트+인플루언서+유투버+BJ를 통칭)을 이용한 중국 현지에 직매를 할 수 있는 라이브 커머스 시장의 진출을 모색하는 등 다방면으로 해외진출의 기회를 모색하고 있습니다. 국내 유기농 사료의 39%(2019년 국립농산물품질관리원 통계자료, 비식용유기가공품(반려용) 전체 출하량 9,610톤, 오에스피 출하량 3,727톤)에 해당하는 제품을 생산하고 있는 당사는 유기농 사료 뿐만 아니라, 그레인 프리 사료, 병원용 처방식 사료, 기능성 사료, 유기농 기능성 사료, 곤충을 원료로 하는 사료 등과 같이 다양한 프리미엄 사료를 생산하고 있습니다. 이와 같은 실적으로 명실상부 최고급 반려동물용 사료 제조업체로 널리 알려져 있으며, 펫푸드 시장에 새로 진입하고자 하는 업체들 뿐만 아니라 기존 제조업체에서 품질 등에 실망을 하여 믿을 수 있는 제조업체로 옮기고자 하는 업체까지 계속하여 당사에 협업을 요청하고 있는 상황입니다. 2020년 하반기에는 풀무원 자회사인 씨에이에프와 ODM 계약을 체결하여 동물복지닭고기를 사용한 제품을 개발하였습니다. 해당 제품은 2020년 11월 출시되어 시장에서 큰 호응(2021년 매출 기준 171톤, 683백만원)을 얻고 있습니다. 풀무원은 시장에서의 긍정적인 호응에 힘입어 EBS(세상에 나쁜 개는 없다)와 조선TV에 2월 한달간 광고를 진행하였고, 3월에는 GS홈쇼핑을 통해 TV 판매를 진행하는 등 공격적인 마케팅을 하고 있으므로 매년 지속적으로 성장하여 향후에는 당사 매출의 커다란 부분을 차지하게 될것이라고 기대하고 있습니다. 2021년에는 1개조 운영에 따른 생산능력 부족으로 신규거래처 확대의 어려움이 있었으나, 하반기 신규거래처 확대 및 신제품 개발 공급을 위해 2개조 2교대 생산교대 방식의 전환체제를 구축하였고, 이에 따라 경보제약, 이글벳, 정관장 등과 신규제품 개발 공급 관련하여 협의를 진행하여, 이중 경보제약은 7월 신제품을 출시하여 당사에서 공급을 하고 있으며, 2022년 연내 신규거래처 및 신제품을 출시하여 매출확대가 이루어질 것이라고 기대하고 있습니다. 당사는 우리의 소중한 반려동물이 안심하고 먹을 수 있는 신선하고, 안전한 먹거리를제공하는데 노력을하고 있습니다. 어린 반려동물들이 건강하게 자랄 수 있도록 균형 있는 영양을 공급해 주는 이유식에서부터, 성장하면서 안전하고 신선하게 먹을 수 있는 주식과 간식, 아플 때 먹는 처방식과 체질개선을 위해먹는 기능식, 이가 약해진 시니어(고령)들을 위한 반습식 및 습식 사료, 그리고 반려동물용 영양제 등 앞으로 반려동물을 위한 모든 먹거리를 책임지려 합니다. 나. 시장 현황 (1) 시장의 특성(가) 반려동물 가구 수의 증가 추세우리나라 반려견, 반려묘의 수는 2020년 기준 반려견이 602만 마리, 반려묘가 258만마리로 추정되고 있습니다. 이는 온라인 전화조사 및 대면 면접조사, 온라인 패널조사로 파악한 추정치이며, 매년 증가하는 추세에 있습니다. 구분 반려견 수 반려묘 수 2015년 513만 마리 190만 마리 2017년 662만 마리 233만 마리 2018년 507만 마리 128만 마리 2019년 598만 마리 258만 마리 2020년 602만 마리 258만 마리 (주) ~2017년: 전화조사 / 2018년: 대면 면접조사 / 2019년~2020년: 온라인 패널 조사출처: 농림축산식품부, '2020년 동물보호에 대한 국민의식조사' 결과 발표 보도자료 또한 반려동물 보유 가구수는 2010년 17.4%부터 매년 증가해 2017년 28.1%까지 증가하였고, 2019년 26.4%까지 상승하였습니다. 우리나라 전체 가구 가운데 17% 수준에 불과했던 반려동물 보유 가구는 2019년 기준
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전체 가국의 26.4%인 591만 가구로 추정되고 있습니다. 반려동물과 관련한 시장 또한 2015년1조9,000억원 규모에서 2017년에는 2조3,300억원으로 확대되고 있는 것으로 파악됩니다. 오는 2027년에는 약 6조원대의 규모를 보이며 성장세가 가속화될 것으로 기대가 되고 있습니다. 이러한 가구수의 증가원인은 핵가족화, 1인가구 증가에 따라 심리적 위로와 행복을 주는 반려동물을 키우는 가구수가 증가하는 것으로 파악되고 있습니다. 국민소득의 증가와 함께 현대화, 기계화가 진행되고, 사람들은 물질의 풍요와 동시에외로움과 공허함을경험하며, 치열한 사회속에서 차츰 사람과 사람사이에서는 위안을찾기가 어려워지고, 1인 가정이 늘어나 혼자 생활하는 사람들이 많아 짐에 따라, 인간의 소외와 고독은 더욱 심해지게 됨에 따라, 점점 더 많은 사람이 인생의 반려가 될반려동물을 찾게 됩니다. 이는 세계적으로 공통적인 현상으로, 선진국의 반려동물 수와 반려동물 보유 가구수를 참고하였을 때, 국내의 반려동물 수와 보유가구 수는 지속적으로 성장될 전망을 보이고 있습니다.(나) 반려동물 사료의 고급화 추세 우리나라의 반려동물 사료 역사는 매우 짧지만 빠르게 발전하고 있습니다. 초기에는 거의 100% 수입산이었고, 간식도 일본산 중국산이 주종을 이뤘으므로, 우리나라 펫푸드의 역사는 길어야 30~40년 정도로 생각됩니다. 1980년대 후반 축산용 사료를 생산하던 회사가 반려견용 사료를 생산하기 시작했고, 최근에는 다수의 유명 기업이 반려동물 사료 시장에 진출하여 경쟁을 벌이고 있으며 제품의 다양성과 함께 품질 수준도 크게 높아졌습니다. 글로벌 펫푸드 시장의 특징을 살펴보면, 펫푸드 분야에서 '펫 휴머나이제이션(Pet Humanization, 인간화)' 현상이 나타나고 있습니다. 펫 휴머나이제이션은 반려동물을 단순한 애완동물 개념이 아닌 사람을 대체하는 개념으로 인식하고 사람과 동일한 인격체로 대우하는 것을 말합니다. 펫푸드 시장에서의 고급화 및 휴머나이제이션 현상은 자신의 가족 구성원이 된 반려동물을 위해 아낌없이 지갑을 여는 기조 확산에 따른 것으로 판단되고 있습니다. 이는 키즈 산업에서 VIB(Very Important Baby)가 생겨난 것과 유사한데 왕자, 공주와 같은 대접을 받는 아이를 의미하는 VIB와 마찬가지로 펫 시장에서는 VIP(Very Important Pet)가 늘어나고 있는 것입니다. 이에 따라 전 세계적으로 반려동물을 가족의 일원으로 생각하는 '펫팸족(Pet+Family)'이 늘고, 사람이 먹는 것과 같은 원료로 만들어진 안전성과 품질이 보증된 고급 수제 사료와 간식을 제공하는 '펫셰프(Pet-chef)족'도 생겨나며, 펫푸드의 개념 또한 기존 사료라는 이미지에서 벗어나 고급화, 세분화되고 있습니다. 이렇듯 소비자들은 반려동물 사료 구매 시 반려동물의 기호도와 제품의 안전성을 최우선적으로 고려하는 것으로 파악됩니다. 펫푸드 사료 구입시 고려요인.jpg ＊펫푸드 사료 구입시 고려요인 출처: 농림축산식품부, 2020 펫푸드 시장현황 (다) 펫푸드 유통채널의 온라인화 소비자 동향에 따른 시장 특징을 살펴보면, 반려동물 사료와 간식 등은 주로 온라인으로 구입하는 경향이 높아지고 있습니다. 이는 반려동물 시장에서 온라인 구매에 익숙한 30대 여성이 높은 비중을 차지하고 있기 때문이고, 최근 코로나19의 발생으로 인해 온라인 판매는 더욱 가속화되고 있는 양상을 보이고 있습니다. 시장 자료에 따르면 국내 펫푸드의 유통채널은 2020년 기준 온라인 판매 비중이 55.5%로 다른 채널에 비해 높은 비중을 차지했으며, 펫샵 18.5%, 마트 ·슈퍼 ·편의점 17.6%, 동물병원 8.4%, 순으로 나타나고 있습니다. 온라인 채널을 통한 펫푸드 판매는 2018년에 전체 펫푸드 유통채널의 49.7%의 점유율을기록했으며, 2019년에는 53.3%, 2020년에는 55.5%로 2.2%p 증가했으며, 펫샵을 통한 판매는 20.5%에서18.5%로 2.0%p 감소하여, 온라인 유통채널이 증가하는 추세를 보이고 있습니다. [2020년 국내
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반려동물 사료 유통채널 점유율] 반려동물 사료 유통채널 점유율 온라인 펫샵 마트, 슈퍼, 편의점 동물병원 출처: 농림축산식품부, 2020 펫푸드 시장현황 코로나 19의 영향으로 온라인 채널을 통한 구입이 더욱 증가할 것으로 예상되며, 구매의 불편함이 감소함에 따라 반려동물 사료 시장의 성장성이 더욱 증가할 것으로 전망됩니다.(2) 시장 규모 및 전망(가) 국내 시장 1인당 국민소득의 증가와 함께 반려동물 양육가구수가 증가하고, 반려동물에 대한 가족개념이 강화되면서, 국내 반려동물의 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 2018년 반려동물 보고서에 따르면 반려동물용 사료시장은 연평균 19%의 성장율을 나타내고 있습니다. 실제 통계청의 가구당 애완동물 관련 물품의 월평균 지출액은 최근5년간 9.6%씩 증가한 것으로 나타나서, 이러한 시장의 성장 속에서 당사의 제품도 동반 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 국내 동물보호법(제32조 제1호)상 영업과 관련된 반려동물의 범주에는 가정에서 반려(伴侶)의 목적으로사육하는 개, 고양이, 토끼, 페럿, 기니피그, 햄스터가 포함되고 있으며, 대부분 반려견과 반려묘로 볼 수 있습니다. '반려동물 관련 산업' 혹은 '펫 비즈니스' 는 일반적으로 반려동물의 생산, 사육 및 관리, 사후 처리 과정까지 한 생명체의 라이프사이클(Lifecycle) 전체를 아우르는 산업분야로 정의하고 있습니다. (단위: 천 마리) 국내 반려동물 등록 추이.jpg [국내 반려동물 등록 추이] 주1) 누적 기준주2) 2014년 1월 1일부터 전국적으로 의무화 시행 되었음출처: 한국농촌경제연구원, 반려동물 연관산업 발전방안 연구, 2018년 (단위: 억원) 반려동물연관산업규모전망.jpg [반려동물 연관산업 규모 전망] 주1) 2016년 이후 부터는 한국농촌경제연구원 자체 전망치주2) 위 시장 규모 추정치는 반려동물과 관련한 사료, 수의 서비스, 동물 및 관련 용품, 장묘 및 보호서비스, 보험시장 규모의 2014년 합계를 기반으로 추산된 수치출처: 한국농촌경제연구원, 반려동물 연관산업 발전방안 연구, 2018년 반려동물을 키우는 사람들이 늘면서 다수의 관련 서비스가 등장하는 등 펫코노미(Petconomy: 반려동물을 의미하는 영어 단어 펫과 경제를 의미하는 이코노미의 합성어로, 반려동물과 연관된 생산, 소비 활동)라는 용어가 나올 정도로 펫푸드 관련시장은 꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 펫푸드 시장규모를 추정하고 있는 유로모니터의 자료에 의하면, 2021년 기준 반려견과 반려묘를 포함한 국내 펫푸드 시장규모는 약 1조 4,276억원 (건식사료, 습식사료, 간식포함)에 이를 것으로 전망되며 이는 전년 대비 7.9% 증가한 수치입니다. 2026년까지 시장은 꾸준히 성장하여 약 1조 8,951억원에 달할 것으로 예상됩니다. (단위: 억원) 국내 펫푸드(dog cat)시장규모.jpg [국내 펫푸드(dog cat)시장규모] 주1) 반려견 사료/간식, 반려묘 사료/간식 합계액주2) Retail Value RSP 기준주3) 2021~2026 추정치출처: EUROMONITOR INTERNATIONAL Pet Care 2022 데이터 국내 펫푸드 시장을 세분화하면 반려견 사료/간식(Dog food), 반려묘 사료/간식(Cat food), 기타 사료(Other pet food) 시장으로 나눌 수 있습니다. 2020년 기준, Dog Cat펫푸드 세분시장 중 반려견 사료 시장이 49.6%로 가장 크며, 그 다음으로 반려묘사료 시장이 31.5%, 간식 시장이 18.9% 순입니다. 2020년 기준, 2015년 대비 전체 시장은 82% 성장하였으며, 그 중 반려견 사료 시장은 38% 성장, 반려묘 사료시장은 154% 성장, 간식시장은 188% 성장하였습니다. [국내 Dog Cat 펫푸드 세분시장 전망] (단위: 억원) 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 반려견 사료 반려묘 사료 간식 합계 주1) 반려견 사료/간식, 반려묘 사료/간식 합계액주2) Retail Value RSP 기준주3) 2021~2026
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추정치출처: EUROMONITOR INTERNATIONAL Pet Care 2022 데이터 향후 국내 Dog Cat 펫푸드 시장은 2021년부터 2026년까지 연평균 5.8% 성장이 전망되며, 시장규모는 1.9조원에 달할 것으로 예측되고 있습니다. 이는 세분화된 시장 전부가 성장할 것으로 예상되기 때문이며, 특히 반려묘 시장의 경우 연평균 10.7% 두자릿수 성장이 될 것으로 보이며, 반려견 사료 시장은 연평균 1.5% 간식시장은 연평균 6.4% 성장할것으로 예상됩니다. [국내 Dog Cat 펫푸드 세분시장 전망] (단위: 억원) 구분 2021년(F) 2022년(F) 2023년(F) 2024년(F) 2025년(F) 2026년(F) 반려견 사료 반려묘 사료 간식 합계 주1) 반려견 사료/간식, 반려묘 사료/간식 합계액주2) Retail Value RSP 기준주3) 2021~2026 추정치출처: EUROMONITOR INTERNATIONAL Pet Care 2022 데이터 (나) 해외 시장 2020 유로모니터 자료에 의하면 펫케어 시장의 크기는 북미가 가장 크며, 연평균성장율은 약 5~6%를 나타내고 있습니다. 또한 아시아태평양 지역이 가장 빠른 성장율을 보여주는데, 이는 연평균 약 13%의 성장율을 나타내고 있습니다. 아시아태평양 지역 다음으로는 라틴아메리카 지역이 11% 정도, 이후 동유럽 국가들이 약 10%의 성장율을 나타내며, 중동과 아프리카가 지역에 따라 다르겠지만 평균 8%의 성장율, 호주가 약 4%의 성장율, 서유럽국가가 약 3%의 성장율을 보여주고 있습니다. 지역별 반려동물 마켓 사이즈.jpg [지역별 반려동물 마켓 사이즈] 출처: 유로모니터, 반려동물에 대한 인식 수준에 따른 글로벌 펫 푸드 시장 트렌드 보고서, 2020.11 해외전체 사료시장의 추이를 보았을 때, 반려견의 2015~2020년 연평균 성장율은 약5.5% 정도 되며, 2020~2025년 예상 성장율은 약 5% 정도 됩니다. 반려묘 사료의 성장율은 이보다 높아서, 2015~2020 성장율은 약 6.7%정도 되며, 2020~2025 성장율은 약 8%로 예측되고 있습니다. (단위: 백만달러) 세계펫푸드시장규모.jpg [세계펫푸드시장규모] 2019년 국가별 펫푸드 시장 규모를 보면 미국은 전체 세계 시장의 39.5%를 차지하고 브라질이 5.0%, 일본과 영국이 4.7%의 점유율을 보이고 있으며, 한국은 2019년 기준 7억 6,544만 달러 규모로 전체 세계시장의 0.9% 점유율을 보이고 있습니다. 다. 경쟁 상황 (1) 경쟁 상황 경쟁업계의 상황을 파악하기 위해서는 반려동물용 사료만을 생산하는 업체를 골라, 그 생산량, 판매량을 비교하는 것이 맞습니다만, 반려동물용 사료와 가축 사료가 별도의 업종으로 나뉘어 있는 미국이나 유럽국가들과는 달리 우리나라의 표준산업분류기준은 반려동물 사료와 가축 사료가 동일한 배합사료 제조업에 포함되어 있어 경쟁업계의 통계 자료를 명확하게 파악하는 것은 매우 어렵습니다. 더불어 당사의 경우 유기농 반려동물 사료의 ODM 업체로서 직접 경쟁하는 업체들의 경우 모두 비상장사 이며, 영세한 업체가 대다수 입니다. OEM/ODM 업체의 실적은 거래처 수와 보유 거래처의 실적에 연동 되며, 따라서 반려동물 사료 브랜드의 시장 내 경쟁 상황이 당사의 경쟁 상황에 유사하다고 판단 합니다. 유로모니터 자료에 의하면, 2020년 국내 펫푸드 브랜드별 매출은 로얄캐닌이 1,630억으로 1위를 차지했으며, 이어서 네츄럴 코어(740억), ANF(707억), 캣츠량(510억), 챠오(430억) 등의 순으로 나타나고 있습니다. [국내 펫푸드 브랜드 매출 상위 10위 (2018~2020)] (단위: 십억원) 순위 브랜드 판매사 2018년 2019년 2020년 로얄캐닌 마즈 네츄럴코어 네츄럴 펫 ANF 우리와 캣츠랑 대주산업 챠오 이나바 펫 푸드 펫큐리언 이글벳 더 리얼 하림 펫 푸드 네추럴발란스 JM 스머커 힐스 콜게이트, 팜올리브 시저 마즈 [국내 펫푸드 시장 회사 순위 (2020년 기준, 매출액 기준 추정치)] 순위 개 + 고양이
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개 고양이 우리와 우리와 로얄캐닌 로얄캐닌 로얄캐닌 우리와 한국마즈 네츄럴코어 한국마즈 대주산업 한국마즈 대주산업 네츄럴코어 카길애그리퓨리나 이나바펫푸드(챠오츄르) 롯데네슬레퓨리나 이글벳 롯데네슬레퓨리나 카길애그리퓨리나 CHD메딕스(프루너스) 네추럴발란스 네추럴발란스 롯데네슬레퓨리나 쿠팡 이글벳 펫더맨 네츄럴코어 이나바펫푸드(챠오츄르) 대주산업 하림펫푸드 출처: 유로모니터, 2020년 2020년 유로모니터 자료에 의하면 국내 펫푸드 브랜드 점유율은 우리와가 가장 높으며, 이어서 로얄캐닌, 한국마즈, 대주산업 순으로 나타나고 있습니다. 2020년 국내 펫푸드 제조사의 시장 점유율은 2019년 3월 대산앤컴퍼니를 인수합병한 우리와가 1위를 차지했고, 로얄캐닌, 한국마즈, 대주산업, 네츄럴코어, 네슬레퓨리나, 카길애그리퓨리나, 네츄럴발란스, 이글벳, 이나바펫푸드 순으로 나타나고 있습니다. 국내 펫푸드 시장을 유형별로 나눌 때, 반려견 시장 점유율은 우리와가 가장 높았고, 반려묘 시장 점유율은 로얄캐닌이 1위를 유지하고 있습니다.(2) 비교우위 사항당사는 반려동물용 사료 제조를 시작한 이래로, 유기농 인증 원료 등의 최고급 원료와 반려동물의 건강한 삶에 도움을 주는 기능성 첨가제들을 사용하여 프리미엄 사료들을 개발하여 전문적인 시설에서 생산해 왔기 때문에, 경쟁제품 대비 영양학적으로 뛰어나며 품질과 기능성 그리고 기호성 등의 모든 면에서 비교우위에 있습니다. 2020년 2021년 2년 연속 anf 대한민국 브랜드 고객충성도 대상.jpg [2020년 20212년 연속 anf 대한민국 브랜드 고객충성도 대상] 주1) 실행 : 브랜드 키 (Brand Key) 미국 10대 조사 및 컨설팅 기관주2) 대상 : 온라인 및 모바일 조사, 1:1 유선조사 (응답률 100%, 신뢰수준 95% 이상)주3) 지표 : 타인 추천의도, 브랜드 신뢰, 브랜드 애착, 전환의도, 재구매 의도출처: 한국소비자포럼 당사의 이러한 비교우위는 고품질의 원료를 사용하여 최적의 배합비를 구성함으로써반려동물에게 영양학적으로 완전성 높은 펫푸드를 제공하였기 때문이며, 지금 현재도 고기능성 프리미엄 사료를 개발 공급하기 위하여 기초 물질과 시스템에 대한 연구에 박차를 가하고 있습니다.(가) 업계 최고의 기호성 2020년도 한국농수산식품유통공사의 보고서의 소비자 트렌드에 따르면, 자사가 주로 생산하고 있는 건식 사료시장에서, 소비자가 건식사료 구입 시 중요 고려요인으로반려견의 기호(잘 먹는지) 측면을 46.3%로 가장 중요하게 고려하고 있는 것으로 파악됩니다. 반려동물은 처음 접하는 사료에 후각이 먼저 반응하고 미각으로 섭식을 결정합니다. 당사는 최초 사료제조업을 시작하는 단계에서, 펫푸드 기호성증진제(천연향미제) 부문에서 세계적으로 유명한 업체인 SPF (Specialites Pet Food : 프랑스 기호성증진제제조회사로 미국의 AFB International과 더불어 펫푸드 기호성증진제 시장의 대부분을 차지하고 있음)에 시 생산 된 반제품을 보내어 직접 실험하여 얻은 데이터인, 당사생산제품에 대한 최상의 기호성을 보증할 수 있는 최적의 기호성증진제의 배합율을 제공 받아 제품을 생산하고 있으므로 기호성이 뛰어 납니다. 이와 더불어 처음 접한 사료의 장기적인 섭식을 계속 유도할 수 있는 비결은, 신선한 양질의 원료와 영양가 높은 원료들을 다양하게 사용하여 영양성분과 기호성을 동시에 만족시킬 수 있는 포뮬레이션(Formulation)을 구성 할 수 있느냐가 관건입니다. 당사는 사업 초기부터 유기농 원료를 사용하였는데, 제품의 구성과 영양 그리고 기호성 등을 고려하였을 때, 유기농 원료의 품목이 한정되어 있어서 레시피 구성이 매우 까다로운데도 불구하고, 유기농 인증 원료를 사용하여 USDA-NOP의 인증을 받은 제품을 생산하였고 영양성분과 기호성, 안정성 등을 모두 만족시켜 고객들에게 커다란 호응을 얻었습니다. 이후로 계속하여 축적된 당사의 포뮬레이션 기술력은 업계 최고라고 자부하며 이는 당사의 판매실적이 뒷받침을 해주고 있습니다. (나) 믿을 수 있는 유기농 인증
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원료 당사는 반려동물사료 제조를 시작한 초기인 2012년도에 USDA(미국농무부, United States Department of Agriculture)에서 지정하는 NOP(유기농인증제도, National Organic Program)에 의거해 95% 유기농(ORGANIC)인증을 획득하였습니다. 또한 2018년도에는 국내에서 처음 도입된 애완동물용 유기농사료인증제도인 한국친환경(유기농 70%, 유기농 95%) 인증을 획득하였습니다. 자사에서 생산되는 모든 제품은 AAFCO(Association of American Feed Control Officials, 미국사료관리협회)에서 제시한 영양요건 등을 모두 충족하고 있어 사료만으로 반려동물에게 필요한 모든 영양소 공급이 가능한 사료입니다. 또한 생육을 직접 분쇄하여 사료에 투입하고 있고, 미국(USDA-NOP)과 한국의 유기농 인증을 동시에 획득한 유기농 원료를 주원료로 사용하여 프리미엄 및 유기농 사료를 생산하고 있어서 소비자들의 니즈를 모두 만족시켜 주는 사료라고 할 수 있습니다. 2016년 12월 16일 기준, 15개의 배합사료 업체와 7개의 단미사료 업체가 각각 '그 밖의 동물, 어류용 배합사료 (애완용동물)' 와 '혼합성단미사료/동물성 단백질류(애완용동물의 간식용, 영양보충용 등)'로 HACCP 인증을 받은 바 있습니다. [미국 유기농 인증] [한국친환경인증] [HACCP 인증] 미국유기농인증, 한국친환경유기농인증, haccp인증.jpg [인증현황] (다) 최적화된 생산 설비 및 숙련된 기술 당사는 2016년에 반려동물사료 전문제조업체 선두로 농림축산식품부로부터 위해요소중점관리기준(HACCP) 적용 사료공장 지정인증을 획득하였습니다. 이러한 체계적인 관리 하에서 당사는 Organic, Natural, Grain Free, 처방식 등의 다양한 사료를 제조하고 있으며, 지속적인 설비투자와 전문인력으로 차별화된 슈퍼 프리미엄 사료의 기술수준을 나타내고 있습니다. 또한 당사는 2011년 유기농 사료 사업부 신설 이래, 고품질 유기농 반려동물 사료를 전문적으로 생산하는 설비 및 기술을 보유하고 있습니다. 공장 및 설비는 유기농 및 슈퍼 프리미엄 사료의 생산에 특화되어있고, 각 생산공정 단계별로 확인해야 하는 이물질 필터링과 원료의 균일화, 분쇄도, 성형 입자도, 키블 균일화 등의 노하우와 기술력이 풍부한 기술진을 보유하고 있습니다. 특히 전문성이 요구되는 생육 투입의 노하우 및 합성 보존제를 사용하지 않고도 수분의 제어 만으로 제품의 유통기한을 보증하는 포뮬레이션 및 제조 기술력은 업계 최고라 자부하고 있습니다. 이러한 기술력을 인정받아, 당사는 ㈜우리와 (구. ㈜대산물산-ANF) 및 ㈜카길애그리퓨리나와 ODM을 시작으로, ㈜알파벳과 수의사에 의한 처방식 제조의 ODM을 체결하였으며, ㈜선진펫푸드, 사조동아원, 동원 F, ㈜인터펫 코리아, ㈜시그니처펫푸드와 ODM을 체결하고, 풀무원의 자회사인 ㈜씨에이에프와 2020년 하반기에 ODM을 체결하는 등 계속하여 국내의 유수의 업체들과 ODM 진행을 하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (1) 주요 제품 등의 현황당사는 유기농기반의 프리미엄 펫푸드를 생산하여 ODM형태로 거래처에 제조공급하거나, 자사제품 제조를 통하여 직접 판매하고 있으며 주요 제품에 대한 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 매출유형 품목 2022년 반기 (제19기) 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 2019년 (제16기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제품매출 ODM 제품 PB 제품 상품매출 기타매출 합계 (2) 주요 제품에 대한 내용 매출유형 품목 개시일 주요 상표 제품설명 ODM제품 ANF 6프리 포독 ㈜우리와 (ANF) 70%유기농 인증 제품으로 연어, 오리, 양, 소, 칠면조 맛으로 구성되어 있고, '6Free’라는 단어를 처음 사용해 현재까지 베스트 셀러인 Dog사료. ANF 6프리 포캣 ㈜우리와 (ANF) 키튼, 어덜트, 웨이트 구성되어 있으며, 반려동물에게 해로운 6가지는
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빼고, 멀티 단백질과 유기농원료가 포함된 연령별 Cat사료. ANF 6프리 플러스 포독 ㈜우리와 (ANF) ANF6프리 포독의 업그레이드 제품으로 멀티 동물성단백질로 구성되어 있으며, 6프리와 함께 당사의 주력 제품인 Dog사료. 70%유기농 인증 제품. ANF 6프리 골드 포독 ㈜우리와 (ANF) ANF6프리 플러스 포독의 업그레이드 제품으로 특허 받은 사균체를 첨가하여 장건강 보조를 강화한 Dog사료. 70%유기농 인증 제품. 뉴트리나 리얼오플러스 포캣 ㈜카길애그리퓨리나 (뉴트리나리얼오플러스) 키튼, 인도어, 오베서티로 구성된 단계별 사료로 유산균과 셀룰로스를 첨가하여 어린 고양이부터 체중관리가 필요한 성묘까지 급여 가능한 Cat사료. 그외 PB제품 네츄럴 시그니처 포독 시그니처펫푸드 (네츄럴 시그니처) 당사에서 해외 판권을 가지고 있는 70%유기농 인증제품으로 연어, 오리, 양 각각 세가지의 단일 동물성단백질을 사용하여 체질별,기호별 급여가 가능한 Dog사료 네츄럴 시그니처 포캣 시그니처펫푸드 (네츄럴 시그니처) 당사에서 해외 판권을 가지고 있는 반려묘용 사료로 육식성 동물로 알려진 고양이를 위해 동물성단백질 함량을 높이고, 식이섬유와 당성분을 높인 기능성 사료 (3) 제품의 기능 ·용도 및 특징프리미엄 펫푸드는 반려동물의 주식으로 급여됩니다. 당사에서 생산하고 있는 제품은 유기농 70% 및 95%인증 제품과 유기농 기반의 프리미엄 펫푸드입니다. 유기농 인증 펫푸드 제품은 친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리,지원에 관한 법률에 따라 인증 받은 유기농 원료를 제품의 전체 배합비 중에 70%이상 사용하여 인증 받은 유기농 사료로, 유기농원료 비중에 따라 70% 인증 제품과, 95% 인증 제품 두 가지로 구분 됩니다. 미국의 경우 USDA에서 식품에 사용되는 동식물성 원료의 사육 및 재배, 수확, 처리과정에 있어서 합성 화학 물질, 성장 호르몬, 방부제, 보존제, 부산물, 유전자 변형 등이 없는 제품에 대해 NOP(National Organic Program)규정에 의거해 유기농 인증을 하고 있으며, 펫푸드도 동일하게 이 기준을 적용하고 있습니다. 유기농 원료는 일반원료에 비해 항산화물질이 40%이상 더 많이 함유되어 있고, 각종 비타민과 미네랄의 함량도 더 높은 것으로 알려져 있으며, 아토피 및 알러지, 피부피모 개선에 도움을 줍니다. 이 밖에도 유기농 원료를 일부 사용하여 유기농 기반의 기능성 처방식 사료를 생산하고 있으며 기능성 사료는 관절, 피부, 피모, 눈물, 요로 등 각종 질병을 예방할 수 원료를 사용하여 제조 공급하고 있습니다. (4) 제품의 경기변동의 특성펫푸드 시장과 경기변동과의 관계분석은 전반적인 펫산업 동향파악 및 산업분석에 유용하게 사용될 수 있겠으나, 아직까지 반려동물 산업별 혹은 개별 산업간 경기변동분석은 이루어지지 않고 있습니다. 산업별 경기변동에 공통적으로 영향을 미칠 것으로 간주되는 주요 국내외 요인으로는 국제유가, 금리, GDP, 물가, 환율 등이 있겠습니다만, 당사의 3년간의 매출 분석을 보면 경기변동과는 크게 연관이 없었던 것으로 파악되고 있습니다. 일반적으로 실물경제 변동의 충격에 대한 반응이 석유정제, 화학분야 등은 큰 반면, 음식료와 섬유 그리고 종이제품과 같은 업종에서는 낮은 양상을 보이므로, 펫사료 역시 음식료 산업과 마찬가지로 금리나 유가에 따른 직접적인 충격은 그다지 크지 않을것으로 보입니다. 다만, 반려동물 사업은 국민소득 및 가계의 경제수준과는 연관이 있습니다. 펫산업은소득수준이 올라갈수록 시장이 커지게 되는데, 국민소득이 1만 달러가 되면 반려동물의 문화가 시작하고, 2만 달러일 때 반려동물 문화가 정착 및 발전하며, 3만 달러를넘어서면 반려동물 인격화가 나타난다고 알려져 있습니다. (펫코노미, 2020년 Whitepaper) 그러나 일단 어느 정도 반려동물의 문화가 정착되고 반려동물 인격화가 진행되면, 사료와 같이 생명유지를 위해 필요한 제품의 공급은 소비자에게 필수적인 부분으로 생각되어, 펫사료는 경기변동과는 크게 상관없이 안정된 성장을 보여줄
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것으로 생각됩니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원/kg) 구분 2022년 반기(제19기) 2021년(제18기) 2020년(제17기) 2019년(제16기) ODM 내수 수출 PB 내수 수출 주1) 품목별 kg당 평균단가를 기재하였습니다.주2) ODM 내수 제품의 경우 ANF 제품에 대한 포장재 비용을 2022년 2월부터 포장재 원가에 포함하여, 판매가격이 상승하였습니다.주3) PB 수출 제품의 경우 2021년 하반기부터 온라인 판매가 시작되어 내수보다 판매가격이 상승하였습니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 (1) 인증 분류 인증명 발행기관 인증유효기간 인증내용 미국 유기농 인증 미국농무부[(주)컨트롤유니온코리아] 2022.08.12(매년 갱신) 애완동물용 유기사료 한국 유기농 인증 비식용유기가공품 국립농산물품질관리원[(주)컨트롤유니온코리아] 2022.08.29(매년 갱신) 애완동물용 유기가공품 제조(70%, 95%) HACCP 위해요소중점관리기준(HACCP) 적용사료공장 지정서 한국식품안전관리인증원 2022.12.31(매년 갱신) 그 밖의 동물, 어류용 배합사료(애완동물용) 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 확인서 중소벤처기업부 중소기업 육성사업에 의해 선정된 기술혁신형 중소기업확인 (2) 유기농인증 제품 구분 제품명 애완동물 유기가공품(70%) 에이앤에프 독 식스프리 그린, 에이앤에프 독 식스프리 레드, 에이앤에프 독 식스프리 블루, 에이앤에프 독 식스프리 옐로우, 에이앤에프 독 식스프리플러스 그린, 에이앤에프 독 식스프리플러스 레드, 에이앤에프 독 식스프리플러스 블루, 에이앤에프 독 식스프리플러스 옐로우, 에이앤에프 독 식스프리골드 그린, 에이앤에프 독 식스프리골드 레드, 에이앤에프 독 식스프리골드 블루, 에이앤에프 독 식스프리골드 옐로우, 에코팜 독 SM, 에코팜 독 DK, 에코팜 독 LM, 보약이 한첩-피부, 보약이 한첩-관절, 보약이 한첩-눈물, 알파벳-주니어, 알파벳-어덜트, 알파벳-시니어, 오러브잇 건강한 면역, 오러브잇 튼튼한 관절, 오러브잇 소화 밸런스, 오러브잇 다이어트, 오러브잇 민감한 피부, 옵티원 건강한 소화, 옵티원 튼튼한 관절, 옵티원 민감한 피부, 아이디얼레시피 클린잇 S, 아이디얼레시피 클린잇 D, 네츄럴 시그니처 도그(Sa), 네츄럴 시그니처 도그(Du), 네츄럴 시그니처 도그(La), 원데이케어 파이토 랩 시니어, 원데이케어 파이토 랩 모빌리티, 원데이케어 파이토 랩 라이트 웨이트, 원데이케어 파이토 랩 센서티브, 보호케어 애완동물유기가공품(95%) 아이디얼레시피 클린잇 95 라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등 (1) 고객불만 처리 절차당사는 미국유기농 인증, 한국친환경 유기농 인증, HACCP 인증을 받은 회사로서, 원료 입고에서 부터 제조공정을 거쳐 완제품이 고객에게 납품되는 과정까지 판매된 제품에 대해 고객 서비스 만족을 위하여 영업구매팀 뿐만 아니라 품질보증을 위해서도 중앙연구소에서 C/S를 운영 중에 있으며, 고객 대응력에도 최적의 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다.입고과정에서 부터 수입검사를 거쳐 제조공정규격과 품질검사 결과에 대한 이력관리를 수행하고 있기 때문에, 고객불만이 접수되면 원인이 어디에서 기인하였는지 전 과정을 역추적하여 품질문제의 원인을 명확히 규명하고 소비자에게 관련사항에 대한 분명한 피드백을 통해 대응해 나가고 있습니다. (2) 고객불만 및 개선대책당사에서 판매했던 주요 제품과 관련된 소비자 불만사항은 다음과 같습니다. 주된 불만사항은 장기 보관시 환경온도와 습도에 따라 불가피하게 발생할 수밖에 없는 사료포장내 수분함량 증가에 따른 곰팡이 발생이었습니다. 이는 기본적으로는 대부분의 사료에서 장기 보관 시 발생가능한 사항이며, 주로 보관을 오래 해두고, 실내의 온습도를 관리하지 않는 소비자나 거래처의 창고보관시에 발생하는 것으로 파악되고 있습니다. 이는 당사가 제품 생산 시 제조과정에서 합성보존료 등의 화학품을 인위적으로 사용하지 않고, 오로지 수분의 함량으로 제품의 컨디션을 제어하는 과정에서 2019년
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2월 두 가지 제품의 수분함량초과로 인한 곰팡이 발생이 있어 반품이 접수되었습니다. 해당 제품은 품질관리 차원에서 해당 배치의 리콜을 실시하여 전량 폐기하였습니다.이러한 문제를 개선하기 위하여, 당사는 보다 엄격한 공정규격내 수분편차를 제거하고, 보관상에 유의할사항에 대하여 고객에게 인지시켜 드리는 과정을 거쳐 개선활동을 수행하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 (1) 주요 원재료 매입 현황 (단위: 백만원) 매입유형 품목 2022년 반기(제19기) 2021년(제18기) 2020년(제17기) 2019년(제16기) 원재료 유기프리믹스사료2 연어어분 유기반려견사료 계유 천연향미제C-2739 계육분 우진믹스 OSP프리믹스 유기옥수수글루텐 천연향미제C-18056 천연향미지제DC-518 옥수수글루텐 유기콘믹스2 천연향미제F-18035 쌀(쇄미) 양육골분 유기해바라기씨박 유기비트펄프 펫가디언(로즈마리추출물) 기 타 총합계 주) OSP프리믹스는 2020년 상반기에 매입처를 우진비앤지로 옮기면서 레시피를 업그레이드 하였고, 초기에는 기존의 원료명을 사용하였으나 혼선이 발생해 우진믹스로 변경하였습니다. (2) 원재료 가격변동 추이 (단위: 원/kg) 원재료명 2022년 반기(제19기) 2021년(제18기) 2020년(제17기) 2019년(제16기) 연어어분 유기반려견사료 쌀(쇄미) OSP프리믹스 우진믹스 계유 천연향미제C-2739 옥수수글루텐 계육분 유기콘믹스2 천연향미제C-1805 양육골분 천연향미제C-518 유기프리믹스사료2 유기옥수수글루텐 유기해바라기씨박 주1) 해당 연도 평균 매입가를 기재했습니다. (괄호안의 숫자는 USD입니다.)주2) 유기농 원료 및 천연향미제는 USD로 계약을 하고, 통관일을 기준으로 하나은행 기준고시율을 적용하여 원화로 환산하여 구매하였습니다.주3) 유기농 원료는 USD/ton 기준이며, 천연향미제는 USD/kg 기준입니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위: ton) 제품명 구분 2022년 반기 (제19기) 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 2019년 (제16기) ODM 제품 생산능력 생산실적 가동율 PB 제품 생산능력 생산실적 가동율 합계 생산능력 생산실적 가동율 주1) 당사는 프리미엄 펫푸드 생산 1개라인을 보유하고 있습니다.주2) 당사는 현재 주 52시간 (야근+휴일근무)까지 근무가 가능합니다.- 생산물량 증가에 따라 생산파트 2좆교대로 전환하여 근무 중 입니다.- 생산능력 : 19h × 1,427kg/h × 22일 × 12개월 = 7,157,832kg/년주3) 가동율은 현재의 제품별 생산실적을 전체 생산능력으로 나누어 산정하였습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 (단위: 백만원) 소재지 자산별 기초장부금액 당기증감 감가상각비 기말장부금액 증가 감소 논산성동산업단지 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 건설중인자산 계 (3) 생산설비의 투자계획 (단위: 백만원) 구분 설비능력 총소요자금 지출예정 착공 예정일 준공 년월일 비고 2022년 2023년 2024년 토지 3,500평 신축공장 건물 2,000평 신축공장 기계장치 신축공장 시설장치 신축공장 구축물 신축공장 기타 신축공장 계 14,044톤/연간 주) 당사는 지속적으로 성장하는 프리미엄 펫푸드 사업을 위해, 충분한 생산 Capa를 확보하기 위하여 신축공장을 설립할 계획입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 신축공장 후보지를 물색하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 매출유형 품목 2022년 반기 (제19기) 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 2019년 (제16기) 제품매출 ODM 제품 내수 수출 PB제품 내수 수출 소계 내수 수출 계 상품매출 내수 수출 계 기타매출 내수 수출 계 합계 내수 수출 계 나. 판매경로 및 판매전략 (1) 판매조직 오에스피 영업 조직도.jpg ＊오에스피 영업 조직도 조직명 파트명 수행업무 비고(명) 영업구매팀 영업 총괄 - 국내의 신규 ODM 업체 발굴 및 기존 업체 관리-
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신제품 개발 및 Line-Up 거래처에 제시 해외 영업 - 해외 시장 개발 및 Agent 관리- 해외 수출 업무- 해외 시장동향 분석 국내 영업 - 신규 거래처 발굴 및 기존 거래처 관리 영업 구매 및 마케팅 - 원료 구매 및 제품 홍보 마케팅 담당 당사는 ODM을 전문으로 하고 있어서 주로 B2B 영업을 위주로 하고 있습니다. 당사는 현업에서 10년이상의 공장운영과 제품개발 경력이 있는 인력을 필두로 조직이 구성되어 있어서 전문적인 상담과 영업이 동시에 이루어질 수 있다는 장점이 있습니다.펫푸드 시장이 계속하여 성장하면서 새롭게 시장에 진입하려는 업체들과 기존 거래처와의 품질적인 문제 등으로 새로운 제조업체를 찾는 기업 그리고 프리미엄 및 유기농 제품을 라인업 하려는 기업이 주 타겟이 되고 있습니다.또한, 2022년 하반기 부터는 프리미엄 펫푸드 PB 라인업 확대로 CS영업마케팅팀을 신설하여 국내 필드 영업과 온라인 영업으로 판매 채널을 확대해 나갈 예정입니다.해외 판매의 경우, 당사의 해외영업 담당과 모회사인 우진비앤지의 해외사업팀이 함께 모회사의 동물약품 판매 거래처를 통한 제품 랜딩과 수출을 모색하여 현재 베트남과 홍콩에 수출을 하고 있고, 칠레 및 러시아 그리고 동남아시아 등의 국가와 계속하여 사업을 논의하고 있습니다. (2) 판매경로 사업부문 구분 내용 제품(ODM) 거래처 우리와, 씨에이에프(풀무원), 카길애그리퓨리나, 동원에프엔비, 알파벳, 선진펫, 사조동아원, AL네트웍스 판매경로 고객사 공급의뢰 → 제품컨셉협의 → 단가협상 → 공급계약 → 생산의뢰 → 고객사에 납품 대금 회수 시점 제품 납기 후 1개월 (100%) 제품(PB) 거래처 야옹아멍멍해봐, 포파코 판매경로 대리점/도매점 생산의뢰 → 생산 → 대리점/도매점 납품 대금 회수 시점 제품 납기 후 2개월 (100%) 제품(해외수출) 거래처 홍콩(직접), 베트남(간접), 바레인(직접), 필리핀(직접)말레이시아(직접), 싱가포르(직접) 판매경로 샘플공급 → 공급계약 → 생산의뢰 → 생산 → 출고 → 납품 대금 회수 시점 홍콩/바레인 선수금 1개월 (100%), 베트남 제품 납기 후 2개월(100%) 상품 거래처 쇼피, 아마존(일본) 판매 경로 매입 → 온라인 몰 상품등록 → 광고/홍보 → 결재 → 판매 대금 회수 시점 결재 후 2주내 정산 (100%) (단위: 백만원) 매출유형 구분 판매경로 2022년 반기 (제19기) 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 2019년 (제16기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제품매출 ODM제품 내수 직접 간접 PB제품 내수 직접 간접 수출 직접 간접 상품매출 내수 직접 간접 수출 직접 간접 기타매출 내수 직접 간접 합계 내수 직접 간접 수출 직접 간접 계 직접 간접 계 (3) 주요 매출처 (단위: 백만원) 매출처 2022년 상반기(제19기) 2021년(제18기) 2020년(제17기) 2019년(제16기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 A사 B사 C사 D사 E사 F사 G사 H사 I사 J사 기타 매출액 합계 (4) 판매전략(가) 국내시장 전략1) ODM 전략 당사의 국내 시장 ODM 전략은 품질을 기반으로 신뢰를 형성하여 판매를 확대하는 전략으로 당사는 국내에서 2012년 이래 프리미엄 펫 ODM 전문 사료업체로 포지셔닝 되어 있습니다. 이는 ㈜우리와(ANF), 사조동아원, 카길애그리퓨리나, 풀무원(씨에이에프)과 같은 국내 굴지의 회사들과 신뢰관계를 맺고 오랜기간 유기농 사료 뿐만 아니라, 그레인 프리 사료, 병원용 처방식 사료, 기능성 사료, 유기농 기능성 사료, 곤충을 원료로 하는 사료 등과 같이 다양한 사료를 생산하고 있었기에 가능한 것으로 생각됩니다. 이와 같은 실적으로 기존 고객의 만족도를 지속적으로 높이면서 신뢰의 관계를 이어가고, 추가로 펫푸드 시장에 새로 진입하려고 하는 업체들 뿐만 아니라, 기존 제조업체에서 품질 등에 실망을 하여 믿을 수 있는 제조업체로 옮기려고 하는 업체까지 수용하여, 지속적인 생산량을 늘려 나가도록 하겠습니다. 실제로 2022년에는 정관장,
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이글벳, 서울우유, 바우와우코리아, 경보제약 등 신규거래처와 제품개발 공급에 대한 논의를 진행하고 있습니다. 2) 자사제품 전략 당사의 국내 시장 자사제품 전략은 반려동물 가족화 현상으로 고급 프리미엄화에 포지셔닝 된 유기농 및기능성, 처방식 사료와 같은 제품들을 지속적으로 개발하여 반려동물의 건강을 중요하게 생각하는 소비자의 니즈를 충족시키는 판매 전략을 세우고 있습니다. 또한 포장재에서부터 건강과 웰빙을 떠올리게 하는 시각적 마케팅에서부터, 온라인을 통해 당사의 고급 프리미엄 사료를 널리 홍보할 수 있는 영향력 있는 블로거 또는 인플루언서를 지원하는 온라인 마케팅까지, 당사의 이미지를 부각시키고 소비자에게신뢰를 줄 수 있는 다양한 홍보를 할 계획입니다. 이의 일환으로 당사는 2021년 1월에 세계적인 골프선수이면서 애견인으로 잘 알려진 박인비 선수와 2020년 LPGA US오픈 우승자인 김아림 선수 그리고 김지영, 최예림과 후원 계약을 체결해 적극적인 기업 이미지 마케팅을 펼쳤으며, 2022년 1월에는 박인비 선수와 후원 계약을 갱신하여 지속적으로 기업 이미지 마케팅을 펼치고 있습니다. 뿐만 아니라, 2021년 강아지 1편, 고양이 1편 제품촬영광고를 제작, 2D 모션그래픽 바이럴 광고 5편을 제작, 제품효능효과, Technical Movie 2편 제작, 제품공정 홍보영상을 제작 완료하여 유튜브를 통해 광고 마케팅을 진행하고 있으며, 브랜드 홈페이지 제작을 통해 브랜드 이미지 마케팅을 펼치고 있습니다. 2022년 하반기에는 프리미엄 Pet 사료 브랜드인 INDIGO Bionutrition Dog 3종, Cat3종을 런칭하여 자사 브랜드 매출을 성장시킬 계획이며, 이에 앞서 영업 Infra를 구축하고, E-Commerce팀을 조직하여, 자사몰 운영 등 다양한 온라인 판매채널을 확보하여 자사 브랜드 매출을 성장시킬 계획입니다. [자사 제품 판매 전략] 구분 내용 온라인 쿠팡, 네이버 G-market 등 품질평가 후 판매 전략 펫 전문몰 펫프랜즈, 핏펫 등 반려동물 전문몰 공급 전략 자사몰 운영 2020년 자사몰 런칭을 통한 자사제품 판매 전략 오프라인 스페셜티 대리점 운영 지역별 대표 대리점 선정하여 독점 공급계약 판매 전략 소매점 판매 동물병원, 펫샵, 대형할인점(코스트코, 이마트, 롯데마트) 등 판매 전략 [자사 제품 광고 마케팅 전략] 구분 내용 온라인 - 공식 브랜드 SNS 채널운영 : 인스타그램, 유튜브, 페이스북 채널 운영을 통한 브랜드 인지도 제고 및 홍보- 바이럴 마케팅 : 인플루언서, 블로거 섭외를 통한 바이럴, 리뷰 마케팅 진행- 소셜 커머스, 라이브 커머스 채널 진입 오프라인 - 국내 반려동물 전시회 참가를 통한 브랜드 홍보 (K-Pet Fair, Pet Show)- 유통 형태별 전용 제품을 구성하여 타겟별로 소비자 접근의 용이성 확보- 신규 유통점 입점으로 브랜드 인지도 상승- 유통사 오프라인 채널을 통한 홍보물 적극 활용 상품차별화 - 특허출원 물질을 활용한 프리미엄 기능성, 처방식 사료 개발 판매 [Natural Signature On-Line 광고마케팅 플랫폼] 플랫폼 URL 인스타그램 유튜브 페이스북 자사 홈페이지 (나) 해외시장 전략 당사는 자사 브랜드의 해외시장 진출을 위하여, 유명인(프로골퍼 박인비)을 활용한 마케팅으로 브랜드 인지도를 제고(提高)하고, 해외 거래처와의 협력 마케팅을 통해 소비자의 유기농 반려동물 사료에 대한 이해도를 높이며, 고품질 원료(유기농 등)와 슈퍼 프리미엄 사료에 대한 친밀도를 증대하고자 합니다. 해외 수출국 확보를 위해 기존 홍콩, 베트남, 바레인 뿐만 아니라 아마존(일본), 쇼피(말레이시아, 싱가폴, 필리핀)에 제품 등록을 완료하여 온라인 매출 확대에 노력하고 있으며, 향후 싱가폴, 인도네이아, 러시아, 대만 등 제품 등록을 진행하여 해외 수출 확대를 진행하고자 합니다.또한, 중국시장 진출과 관련하여서는 인스타그램과 유튜브 등 사회적 관계망 서비스(SNS)에서 수십만 명의 구독자(팔로워)를 보유한 왕홍('왕루어홍런'의 줄임 말로 온라인 상의
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유명인사, 즉 50만명 이상 구독자를 보유한 파워블로거를 일컫는 신조어로 중국 언론이 '황홍 경제' 규모가 18조원에 이른다는 조사 결과를 내놓았을 정도로 이들의 파급력은 엄청나다고 알려져 있음)을 활용한 '왕홍 라이브 판매행사'를 전문적으로 하고 있는 중국 현지 업체와 중국시장 진출을 다각도로 모색하고 있습니다. [해외시장 광고 마케팅 전략] 구분 내용 온라인 브랜드 홍보 및 인지도 제고 : SNS, 인플루언서 마케팅- 온라인 플랫폼 홍보 : 브랜드 홈페이지, 인스타그램, 유튜브, 페이스북 채 널 운영- SNS 콘텐츠 타겟팅 광고 (1차 : Instagram 말레이시아, 22년 3월~6월 SP 광고)- SNS 인플루언서를 통한 바이럴 마케팅 (1차 : 22년 3월, 말레이시아 유뷰 버 홍보)- 브랜드 채널 운영을 통한 브랜드 인지도 제고 및 홍보- 현지 유통사 온라인 채널 활용 오프라인 - 해외 반려동물 국제 전시회 참가를 통한 해외바이어 발굴 및 브랜드 홍보 : 2022년 10월 Pet fair SE Asia 단독 부스운영 예정- 현지 유통사 오프라인 채널을 통한 홍보물 적극 활용 상품차별화 - 특허출원 물질을 활용한 프리미엄 기능성 처방식 사료 개발 판매- 수출 국가별 현지화 상품 개발 (가격, 컨셉 등 고려) (5) 수주현황당사는 주문자생산방식으로 공급 판매하고 있어, 수주내역이 존재하지 않아 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본관리지표로 부채 비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 총차입금(a) 차감 : 현금및현금성자산(b) 순부채(c=a-b) 총부채(d) 자본총계(e) 총자본(f=d+e) 자본조달비율(g=c/f) 부채비율(h=d/e) 나. 재무위험관리 (1) 당사의 목표 및 정책당사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시징위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 당사 경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다. 당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. (2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 당사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 당사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금 및 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 장단기금융상품 합계 (3) 유동성위험 유동성위험이란 당사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 당사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.당사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제
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현금유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다.당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기 구조는 다음과 같습니다.① 당반기말 (단위: 원) 구분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합계 매입채무 및 기타유동부채(*1) 단기차입금 리스부채 장기차입금 합계 (＊1) 기타유동부채는 미지급금 및 미지급비용임 ② 전기말 (단위: 원) 구분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합계 매입채무 및 기타유동부채(*1) 단기차입금 리스부채 장기차입금 합계 (＊1) 기타유동부채는 미지급금 및 미지급비용임 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 이자율위험당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발생, 이자수취 자산에의투자 등에서 비롯됩니다.당반기 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 합계 변동금리 차입금 고정금리 차입금 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리 차입금과 관련하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동한다고 가정할 때 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기 전반기 1%상승시 1%하락시 1%상승시 1%하락시 법인세차감전순손익 증감효과 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직당사는 2020년 11월에 기업부설 연구개발부서를 설립하였고, 연구개발조직은 크게 반려동물 사료 연구와 섭취할 수 있는 천연물질을 사용한 동물용 의약품 개발 연구의두 개 분야로 나누어 조직을 구성하고 있습니다. 현재는 사료연구 분야가 가동되고 있으며, 사료분석과 신제품 포뮬러 구성 및 사료 영양학 연구에 중점적으로 매진하고있습니다.동물약품 연구는 닥터아이앤비와 함께 하고 있으며, 닥터아이앤비는 국내에서 유일하게 특정파장의 빛에 반응하여 염증 및 종양을 완화하는 광감각제를 개발하고 있습니다. 닥터아이앤비는 경북대학교 수의과 대학, 서울대학교 수의과 대학 등 관련 분야의 전문가와의 협업과 연구원들의 연구임상 경험을 통해 최적의 효과를 낼 수 있는신약을 개발 중입니다. 연구개발부서 조직도.jpg [연구개발부서 조직도] 연구개발전담부서 인정서 소재지 비고 제2020157282호(최초 인정일 : 2020년 12월 03일) 충청남도 논산시 성동면 산업단지로2길 11 한국산업기술진흥협회장 (2) 연구개발인력 구성 전체 박사 석사 학사 기타 인원수 (총 3명) (3) 연구개발비용 (단위: 백만원) 구분 2022년 반기(제19기) 2021년(제18기) 2020년(제17기) 2019년(제16기) 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 연구개발비(비용) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (4) 연구개발 현황(가) 연구개발 개요현재 당사의 연구개발 분야는 아래와 같이 크게 3개 분야로 나뉩니다. 우선 첫번째로, 기능성 원료 개발 분야로 마이크로바이옴 기술기반의 면역력을 증진시키는 유산균 관련 원료를 활용한 사료 개발 및 천연물을 사용한 기능성 유기농
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사료 개발, 둘째로 처방식 사료개발 분야로써, 비만견과 노령견을 타겟으로 한 특별 기능성 처방식 사료 개발, 마지막으로 특수원료를 이용한 동물약품 및 기능성 제품 신규 개발 사업을 추진하고 있습니다. [오에스피 연구개발 분야 및 주제] 연구 개발분야 연구 주제 세부 내용 가. 기능성 원료 개발 마이크로바이옴 기술기반 미생물 원료개발 락토바실러스 루테리, 락토바실러스 애시도필러스 유산균을 활용한 사료개발 천연물 유래 기능성 유기농 원료 개발 햄프씨드, 곤충등을 활용한 기능성 유기농 원료 발굴 및 사료 개발 나. 처방식 사료 개발 노령견 타겟 처방식 사료 노령견의 근 감소 예방용 처방식 비만견 타겟 처방식 사료 혈관계 질환 및 근골격계 관련 질환 타겟 처방식 다. 동물약품 및 특수목적 기능성 동물약품 개발 기능성 광감각제(PDT) 동물약품 개발PDRN을 이용한 동물약품/제품 개발 건강 기능성 제품 전해질 공급 제품개발 (나) 연구개발 계획1) 기능성 원료 개발기능성 원료개발 분야로, 장내 마이크로바이옴의 강건성을 증진시키기 위한 미생물 사업화 연구를 아래와 같이 진행중이며, 이 연구를 통해 락토바실러스 루테리 LBR C1 균주와 락토 바실러스 아시도필루스 LBA C5 균주의 사균체를 기능성 사료 원료로 발굴하여 이를 활용한 사료를 개발하는 연구를 진행중입니다. [마이크로바이옴 기술 기반 미생물 원료 개발 연구] 구분 내용 연구명 락토바실러스 루테리 LBR_C1 균주 및 락토바실러스 아시도필루스 LBA_C5 균주의 사균체를 포함하는 반려동물 사료 조성물 추진기관 농림축산식품 미생물유전체전략연구사업단 참여기관 오에스피 / 우진비앤지 / 전북대학교 완료 목표 과제 개요 개 분변에서 분리된 유산균인 락토바실러스 루테리 (Lactobacillus Reuteri) LBR_C1 균주, 및 락토바실러스 아시도필루스(Lactobacillus Acidophilus) LBA_C5 균주의 사균체를 이용함으로써 내열성이 우수하고 외부 환경에 대한 안정성이 높아 보관이 용이하고 유통기간이 긴 사료를 제조하여 사업화 한다. 과제 목표 소형견 분변으로부터 락토바실러스 루테리 LBR_C1 및 락토바실러스 아시도필루스 LBA_C5균주를 분리하여, 이의 사균체를 포함한 사료를 제조하고, 제조된 사료첨가물이 갖추어야 할 특성 조사와 내열성 및 환경에 대한 안정성을 평가하고, 이 사료의 급여를 통해 개에서 생균제와 동일한 장내 염증성 사이토카인의 감소 및 항염증 사이토카인의 상승효과를 확인한다. 추진 계획 * 소형견으로부터 락토바실러스 루테리 LBR C1 및 락토바실러스 아시 도필루스 LBA C5 균주 분리 (2022년 5월 완료) * 사균체 제조 및 제조된 사료첨가제의 특성 조사 (2022년 5월 완료) * 내열성 및 환경에 대한 안정성 평가 * 대상축종 (개)에 급여를 통해 장내 염증성 사이토카인의 감소 확인실 험 * 대상축종 (개)에서 투여 후 항염증 사이토카인 상승효과 확인 경제적 효과 Pet Food 소매시장 관련 자체브랜드 제조 및 출시 판매 또한 햄프씨드 및 곤충단백질등 천연물을 주 원료로 하는 기능성 원료를 개발 중이며, 이러한 유기농 재료들을 포함한 사료의 효능을 밝혀 새로운 기능성 사료라인으로 개발하고자 합니다. [천연물 유래 기능성 유기농 원료 개발 연구] 구분 내용 연구명 헴프씨드를 포함하는 반려동물 모질 개선, 정장 기능, 피부질환 개선용 사료개발 연구 개요 헴프씨드, 헴프씨드 오일 또는 이들의 혼합물을 포함하는 조성물을 사료에 적용하여, 반려동물 모질 개선, 정장 기능 개선 또는 피부질환 개선 효과를 확인하여 사료 원료로 사업화 한다. 연구 목표 헴프씨드를 첨가한 사료 조성물을 반려동물에 급여하여, 모질 개선 정도와 설사 또는 피부질환 예방 효과를 확인하고, 사료 급여시 피지량이 감소하고, 탈락되는 털의 개수가 감소하며, 설사 또는 피부질환의 감염 정도가 감소하는 효과를 확인하여 본 유기농 재료를 사용한 사료를 개발하여 적용 시키도록 한다. 추진 계획 1) 햄프씨드를 포함한 사료원료의 준비2) 피부질환에 대한 효과 확인3)