chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 및 전망 (가) 반도체 장비시장 반도체 장비 시장은 제조장비 종류별로 구분되는데 일반적으로 반도체 장비는 웨이퍼 공정인 전공정장비, 칩에 배선작업을 하고 패키지를 씌워 안정성 있는 제품으로 만드는 조립장비, 성능을 시험하는 검사장비, 가스를 공급하거나 웨이퍼를 건조시키고 옮기는 등 각각의 칩 제조공정을 돕는 관련 장비 등으로 구분되고 있습니다. 장비별 수요로는 부가가치가 높고 고도의 기술력을 필요로 하는 전공정 장비와 검사장비가 주축을 이루고 있고, 국내 기업들의 시장경쟁력이 있는 부분인 조립장비와 관련 장비가 나머지를 차지하고 있습니다. 수요 시기별로는 전공정 장비와 조립장비가 설비투자 초기에 집중적으로 일시 발주되며 검사장비는 후기에 단계적으로 발주됩니다 반도체 장비산업은 최첨단 기술을 전반적으로 이용한 종합산업으로 국내에서는 80년대 초반까지 원천기술력이 부족하여 시장 진입에 어려움이 있었고 국내 반도체 장비산업은 기술력의 부족으로 자체 조달이 어려워 수입의존도가 높으며 국산화의 경우도 합작투자와 해외기업의 국내 생산이 큰 비중을 차지하고 있었습니다. 반도체는 세대를 거듭하며 발전하고 있으며, 최근에는 기존 PC 위주에서 모바일 제품과 디지털 가전으로 급속히 전환되면서 기술적인 진보도 동시에 있어나고 있습니다. 이러한 환경하에서 반도체 장비 부문에서는 기존 기술로 시장을 석권한 기업이라 해도 지속적인 R 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태되는 수 밖에 없는 구조입니다. 이는 칩이 빠른 속도로 고집적, 고기능, 초경량화하는 데 따라서 반도체 공정기술 또한 빠른 속도로 변천하고 있으며, 반도체 장비란 바로 이러한 공정기술을 발현해 놓은 상품이기 때문입니다. 반도체산업의 패러다임 변화를 살펴보면, 우선 반도체시장을 견인하는 주력시장이 기존의 PC 위주에서 모바일제품과 디지털가전으로 급속히 전환하고 있습니다. 예를들어 메모리 제품의 경우 모바일 및 정보가전제품의 수요로 확대되고, 비메모리 제품은 다양한 기능의 시스템칩(SoC : System on a Chip)으로 발전되고 있습니다. 이에 따른 반도체의 차세대 제품은 다양화 및 차별화를 위한 경쟁이 치열해지고, 기술은 미세화, 고속화, 저 전력화 등의 경쟁이 가속화되고 있습니다. 기술혁신 속도가 나노기술의 공정미세화를 촉진하고 있는데 설계 및 공정기술발전은 0.5㎛(95년) → 0.2㎛(99년) → 0.13㎛ (2002년) → 90nm(2003년) → 60nm(2005) → 35nm(2011) → 10nm(2015년 예측)로 가속화되고 있습니다. 웨이퍼 사이즈도 대구경화하여 150㎜(92년) → 200㎜ (95년)→ 300㎜(2002년)→ 450㎜(2015년 이후)로 진화되고 있습니다. 반도체의 미세공정 변화 (마이크로 → 나노공정) 및 웨이퍼 대구경화로 인하여 대형 장비와 진화된 장비수요가 발생하고 있습니다. 따라서 반도체 장비시장은 전형적인 지식기반의 산업으로써 고급 인력을 활용한 R 사업의 중요한 성패가 결정되고 있기 때문에 장비 생산을 위한 원재료 구입과 효율적인 생산 시스템보다는 기술력을 근간으로 설계를 중심으로한 조립, 검사측정, 설치 및 시운전, A/S 등을 통해 반도체 생산라인에 투입되었을 때 생산수율을 높이고 생산흐름을 방해하지 않는 것이 중요한 요소입니다. 반도체 제조공정이 고도화되고 대형화됨에 따라 장비수요는 지속적으로 발생할 것으로 예상되고 있습니다. (나) 디스플레이 장비시장 디스플레이 산업은 휴대폰, 노트북, 모니터, TV 등 평면 표시장치 (LCD, PDP, OLED)를 생산하는 산업부문을 의미하며 평판 디스플레이(FPD : Flat Panel Display)라는명칭으로 대표되고 있습니다. 디스플레이 산업은 대표적인 장비 및 부품산업으로서 전방산업과 후방산업의 영향을크게 받기 때문에 전후방 연관 산업의 네트워크 구축이 매우 중요합니다. 패널은 전방산업인 TV, 모니터, 노트북, 스마트폰 등의 멀티미디어제품 등의 성장(시장성)과 밀접한 관계에
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있으며 후방산업인 패널 생산 장비의 주요 부품과 소재는 조달능력(생산성, 공급망)과 기술력이 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다. 당사는 패널 생산업체에 열/온도제어, 열처리가 필요한 제조, 검사장비를 공급하고 있으며, 다년간 축적된 연구개발능력을 바탕으로 안정적인 생산 및 공급을 하고 있습니다. [디스플레이의 종류 및 전후방 연관 산업].jpg [디스플레이의 종류 및 전후방 연관 산업] 스마트폰 개발 이전의 디스플레이 산업 발전 과정은 주요 수요 제품들의 빠른 세대교체를 이끄는 계기가 되었지만 스마트폰으로 대표되는 멀티미디어 제품과 고화질 디스플레이에 대한 수요증가는 디스플레이 산업을 새로운 시대로 변화시키고 있습니다. 디스플레이 산업 초기 시장을 선점했던 PDP는 브라운관 TV를 디지털 TV로 전환을 주도했고 대면적 유리기판의 생산은 LCD의 약진을 통해 노트북과 모니터, 대형 TV를 보편화 시켰으며 최근 선풍적인 인기를 끌고 있는 스마트폰과 태블릿 PC, 고화질 3D TV의 수요는 OLED의 급속한 성장으로 연결되어 수요제품과 산업 발전이 상호 보완하며 꾸준한 성장을 이루게 되었습니다. 이와 같은 시장의 변화는 완성 제품의 수요 추세를 IT 기계에서 가전제품의 변화로 자연스럽게 전환하는 계기가 되었습니다. 또한, OLED 디스플레이는 향후 LCD와 차별점을 부각시키면서 TV, Flexible Display, Transparent Display 등으로 발전해 나아갈 것으로 예상되고 있습니다. 디스플레이 패널산업에서 국내 대기업인 삼성전자와 LG디스플레이 등이 세계 1, 2위의 위치를 점하고 있는데 이는 디스플레이 업계에서 주도권을 잡을 수 있는 가장 핵심적인 전략인 패널대형화를 선제적으로 추진하여 선발업체인 일본 패널업체를 제치고 후발업체인 삼성전자와 LG디스플레이가 시장을 선점 할 수 있었던 직접적인 계기가 되었습니다. 최근에는 디스플레이 패널산업에서 중국은 공급 측면의 새로운 변수가 되고 있습니다. 2011년 이후 세계 최대시장으로 등극한 중국 TV 시장의 Set 판매는 중국 가전기업들이 70% 이상의 점유율을 기록하고 있는 반면 디스플레이 패널공급은 한국과 대만 등의 해외기업에 의존하고 있는 상황입니다. 이에 따라 중국의 BOE, CSOT 등 주요업체들은 자국 TV 패널시장 점유율 확대를 목표로 상기와 같이 투자를 지속하며, 생산 능력을 확대할 계획을 발표했습니다. 중국 정부도 수입 디스플레이 패널에 대한 관세를 3%에서 5%로 인상하며, 자국 패널기업에 유리한 환경을조성해 주고 있어 향후 중국 업체들의 생산능력은 빠르게 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 현재 LCD 및 Display Panel의 투자는 중국 업체들에 집중되고 있으며 BOE는 한국의 기술력을 바탕으로 가장 공격적인 투자를 단행하고 있으며 그 뒤를 대만의 기술력을 바탕으로한 CSOT와 국영기업인 CEC PANDA가 뒤를 따르고 있습니다. 특히 BOE의 경우 LCD Display Panel은 물론 Smart 기기에 적용되는 TSP(Touch Screen Panel)의 제조에 대한 투자도 적극적으로 진행하고 있습니다. 또한 국내에서는 아직 투자가 없는 10.5세대 Glass 제조공장에 대한 투자도 최근 결정되어 향후 5년간 투자계획이 수립되어 있는 상황입니다. 심천을 기반으로 하고 있는 CSOT의 경우 현재 8.5세대 Glass 제조 2공장에 대한 신규 투자가 진행 중에 있으며 향후 3공장의 투자도 예상되고 있습니다. 난징을 기반으로 하고 있는 CEC PANDA의 경우도 기존 6세대 공장에서 탈피하여 신규 8세대 공장에 대한 투자가 진행되고 있습니다. [디스플레이 산업의 발전 추세].jpg [디스플레이 산업의 발전 추세] 현재 디스플레이 산업의 가장 큰 비중을 차지하는 TFT-LCD 산업은 대형 TV 시장의 수요와 일반적인 경기의 변동에 따라 호황과 불황이 불특정 주기로 반복되고 있습니다. 단기적으로 발생하는 집중적인 수요(월드컵, 올림픽 특수, 졸업과 입학 등)는 해당 디스플레이 시장의 성장에 큰 영향을 주고 TV와 노트북, 최근
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급팽창하고 있는스마트폰시장 등 전자제품 수요확대는 디스플레이 패널 생산량 증가를 촉진하게 됩니다. 생산량이 증가되면 패널 생산업체는 시장 수요에 대응하기 위한 신규 라인 증설과 기존라인 장비의 개조개선 투자를 하게 되고 신규 장비투자(전체 투자비의 70% 차지)와 장비의 개조개선이 진행되어 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다. 삼성전자와LG 디스플레이, 그리고 중국의 공격적인 투자에 따른 패널 생산량의 증가는 디스플레이 신규 장비 및 소모성부품 시장이 확대되는 비례적인 특성이 있습니다. 나. 시장 규모 및 전망 (가) 반도체 시장에 따른 장비시장 반도체 장비 시장은 반도체 소자 시장의 10% 이상 규모를 차지하고 있는 주요 후방 산업으로 반도체 경기와 산업 Cycle이 비례하며 후행하는 특징을 가지고 있습니다. [업체별 nand 개발 로드맵].jpg [업체별 NAND 개발 로드맵] NAND의 수요는 SSD(Solid -State Drive)가 이끌고 있습니다. SSD 시장은 2020년까지 연평균 13% 성장할 것으로 예상 되는데 Google, Microsoft, Amazon, Facebook과 같은 Cloud 기업들의 수요가 크게 증가할 것으로 보입니다 . 이는 데이터양은 지속적으로 증가할 것으로 전망되는 가운데 IoT 디바이스의 등장으로 데이터 증가의 속도가 가속화 되고 있어 데이터 센터에 대한 투자 가 필수적 인 상황이기 때문입니다 . 더욱이 AI 및 머신 러닝 등 신규 기술의 등장으로 수요는 더욱 촉진될 것으로 전망됩니다. 글로벌 저장 테이터량은 2016년 1.4ZB(제타바이트)에서 2020년 6.2ZB까지 약 4배 증가할 것으로 예상되며 Cloud 데이터 센터 Storage는 같은 기간 동안 약 5배 증가할 전망입니다.SSD는 HDD 대비 응답 속도가 빠르며 전력 소모가 적은 것이 장점입니다 . 따라서 기업용 Storage 시장에서 HDD가 사용되는 이유는 가격적인 측면이 유일합니다 . 2016년기준 Enterpise HDD의 가격은 기가바이트(Gigabyte) 당 $0.04로 SSD $0.35 대비 현저히 낮은 가격을 보였습니다. 하지만 NAND 가격이 지속적으로 하락할 것으로 예상되기 때문에 SSD 가격 또한 2020년에는 $0.09로 크게 하락할 것으로 전망됩니다.통상적으로 SSD에서 NAND는 비용의 66%를 차지합니다. Cloud 및 기업 구매자들은 가격 민감도가 소비자 대비 낮으며, 더욱이 향후 유지비용을 감안할 시 SSD의 낮은 전력 소모에 의한 유지비용 절감 효과로 상대적으로 높은 SSD 가격에 대한 부담은 상쇄 가능 하기 때문에 SSD의 HDD 대비 매력도는 매우 높다할 수 있습니다. 따라서 전체 NAND 시장에서 SSD가 차지하는 비율은 2015년 37%에서 2020년 55%까지 증가할 것으로 예상되어 NAND의 가장 큰 수요처로의 위치가 공고해질 전망입니다. nand어플리케이션 별 수요 전망.jpg [NAND 어플리케이션 별 수요 전망] 글로벌 저장 데이터량 전망.jpg [글로벌 저장 데이터량 전망] [SSD, HDD 가격전망(GB)] ssd 부문별 출하량 전망(tb).jpg [SSD 부문별 출하량 전망(TB)] NAND는 미세화 공정이 한계에 다다르며 3D NAND 투자가 이어지고 있는 상황입니다. 3D NAND는 삼성전자자 최초로 양산을 시작하였으며 시장을 독주하고 있고, 2016년 Micron, Toshiba, SK 하이닉스 역시 양산을 개시하였습니다. 2017년은 NAND수요 증가에 대비하여 반도체 업체들의 공격적인 3D NAND 투자가 전망되는 한편, 64단 3D NAND에서는 수율이 높아지면 Planar 대비 원가역전 현상이 예상되기 때문에 업체들의 투자는 3D NAND 신규 투자 또는 Planar에서 3D NAND로의 전환투자가 이어질 것으로 예상됨에 따라, 2017년 NAND의 약 51%가 3D NAND로 생산될것으로 전망됩니다. 글로벌 NAND 2위 업체인 Toshiba는 북미 원자력발전 사업의 대규모 손실로인한 위기로 반도체 부문의 매각을 추진하는 등 3D NAND
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신규 투자에 대한 불확실성이 큰 상황이지만, Toshiba를 제외한 나머지 업체들의 투자는 차질없이 진행될 것으로 예상됩니다. 중장기적으로 XMC와 같은 중국 반도체 업체들의 투자로 NAND 투자는 Big Cycle에 진입하였다고 판단되기 때문에 3D NAND와 관련된 장비투자는 상당기간 지속될 것으로 예상됩니다. 3d nand 및 planar nand 원가 전망, nand 가격 전망.jpg [3D NAND 및 Planar NAND 원가 전망, NAND 가격 전망] 삼성전자 nand capa 전망, sk 하이닉스 nand capa 전망.jpg [삼성전자 NAND Capa 전망, SK 하이닉스 NAND Capa 전망] 2016년 업체별 3d nand 출하량, nand 수급 전망.jpg 2016년 업체별 3D NAND 출하량, NAND 수급 전망 한편, 2017년 DRAM 산업은 1H17 가격 상승 지속 후, 2019년 하향세 진입이 전망됩니다. 1Q17 DRAM 재고는 과거 평년치 보다 낮게 시작으로 → 재고 정상화 전까지는 End-User 수요 영향이 제한적이라 할 수 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스 Capa 증설, 총 16~45K/월로 수요 탄력적 대응 예상됩니다. DRAM Blended ASP 전망은 1Q17 +15~19%QoQ → 2Q17 +1~3%QoQ → 3Q17 -1~+1%QoQ → 4Q17 -3%QoQ으로 DRAM Supply-Chain의 실적 증가 예상 및 '미세화 + 신규 Capa투자' 때문으로 예상됩니다. dram 수요 탄력적인 공급 전량 예상.jpg [DRAM 수요 탄력적인 공급 전략 예상] New Memory와 EUV 장비 도입 전까지는 보수적 투자 지속될 것으로 예상되며, DRAM 산업은 2019년 이후 대규모 CapEx 증설이 필요할 것으로 전망됩니다. 미세화를 위한대규모의 전환 투자 필요성으로 인한, 2019년 전까지는 보수적인 Capa 투자 전략이 지속될 것이라고 예상되며, DRAM 산업의 장기 호황이 예상됩니다. [2019년 New Memory 투자 예상] 반도체 소자기업의 원가에서 장비 비중이 증가하고 있어 20nm 대 진입으로 DPT 스텝증가로 인한 생산성이 감소함에 따라 보완 투자가 지속적으로 필요할 것으로 예상되며, 이로 인해 메모리 투자의 효율성이 급격하게 감소하여 장비업체들의 공급이 증가할 것으로 예상됩니다. (나) 디스플레이 장비시장 디스플레이 시장은 경기 변동 민감성이 적용되는 산업으로 제품수요는 증가하고 있으나, 생산업체들의 설비 투자 확대로 수요 공급 불균형의 주기적인 반복이 있고 치열한 경쟁과 수요 증가에 대한 기대는 TFT-LCD 패널 제조업체로 하여금 유사한 시기에 생산설비 투자를 하도록 하여 생산능력을 급격히 증가될 수 있습니다. 생산능력이 급격히 증가되는 시기에는 패널 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요의 증가에 비해 공급이 부족할 경우에는 가격 상승이 이루어지는 특성을 가지고 있습니다.Apple은 2017년 iPhone plus 모델부터 Flexible OLED 채택하여, 디자인 전면 개편 예상됩니다. 최근 iOS와 Android OS간 시장점유율은 YoY로 정체, 사용자간 이동이 거의 없이 고착화된 상태이며, 완전히 새로운 디자인으로 시장 확대 노력을 하여 전체 LTPS LCD 수요의 45% 정도인 Apple은 향후 대부분 OLED로 전환될 것으로 예상하고 있습니다.또한 LTPS LCD 가격은 큰 폭의 하락이 되었으며, Rigid OLED 수요 하락초래 및 Flexible 전환 가속화가 필요할것으로 예상되고, High-end 스마트폰 시장을 양분하던 삼성전자와 Apple 모두 Flexible OLED 채택으로 LTPS LCD 수요는 중저가 이하로 추락할것으로 예상됩니다. 중저가 제품에서 Rigid OLED는 LTPS LCD 대비 제품 차별화 불가, 기존 Rigid 라인도 Flexible로 전환이 필요하고, 2017년 갤럭시S8출시후 중저가 제품은 엣지 모델 확대, 갤럭시A 엣지와 같은 모델이 중화권 High-end 제품과 경쟁하는 구도로
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Google 및 중화권 일부 업체 수요도 엣지로 확대 점처지는등 이러한 부분은 결국 전방산업의 투자로 인한 장비업체들의 수요로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 스마트폰 tech별 점유율 전망.jpg 스마트폰 Tech별 점유율 전망 2019년이후 삼성디스플레이 공격적 투자 및 중국 및 경쟁사들의 공격적인 투자가 개시될 것으로 예상될 전망입니다. 그림1.jpg 그림1 대형 디스플레이는 과거 FPTV의 경우 해상도와 주력모델의 사이즈는 5 ~ 6년 주기로 변화가 일어났었습니다. 고해상도의 전환은 TV 사이즈의 대형화를 수반하기 때문에 선제적인 투자가 필요합니다. TV 사이즈와 해상도의 진화에 따른 적정 수준의 Fab 대형화 투자가 중요하고, 40인치급 FHD TV 시대는 7G LCD Fab 선행 투자로 가능하여, 고해상도 구현에 불리한 PDP TV 경쟁력은 소멸 및 도태되었습니다. Sharp 10G Fab은 삼성 7G Fab 대비 60/70인치 생산 효율 절대적 우위였으나, FHD TV 시대에는 투자 대비 효율 매우 저조하였고, UHD TV 시대가 도래하면서 60/70인치 생산 효율이 부각되었습니다. 50인치급 UHD TV 시대는 8.5G LCD Fab 투자 성공으로 가능해졌고, UHD 구현에 불리한 RGB방식 OLED TV 경쟁력은 소멸되고, LCD TV전성기가 도래되었습니다. 60인치급 SHV TV 시대는 8K 고해상도 구현이 매우 중요하고, 65인치 이상 생산효율 최적화된 10.5G 투자가 중요하게 되었습니다. 중국 BOE, CSOT, HKC, CEC Panda 및 대만의 FoxConn-Sharp 등 선제적이고 공격적인 10.5G 투자 움직임이 예상되고 있습니다. 면적기준 세대별 생산능력 추이 및 전망.jpg 면적기준 세대별 생산능력 추이 및 전망 대형 LCD 공급능력 확대 제한적이라는 것과, UHD TV 침투율 급증하고 있다는 것, 스크린 사이즈 대형화가 가속됨에 따라 2018년 이후 BOE, CSOT 등 중국업체 초대형 Fab 가동으로, 2017년 8.5G 공급 능력 증가는 제한적 이라는 것이 중론입니다. FoxConn도 10.5G로 투자 거론중이고, UHD TV 침투율 급증하고 있으며, 이에 따른 스크린 사이즈 대형화 동반 진행중입니다. 2017년 Unit 2%, 면적 8% 수요 증가 하는 반면 면적 공급 증가는 6~7% 수준에 그칠 것으로 예상됨에 따라 전방산업의 투자가 불가피 할것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 장비업체들의 수요는 대형화의 가속에 따라 지속적인 수요가 예상되고 있습니다.10.5G 투자 경쟁은 2022년까지 지속될 것으로 전망되며, BOE, CSOT, FoxConn-Sharp에 이어 HKC 등 후발업체도 10.5G 투자 가시화되고 있고, Nikon은 10.5G 노광장비 공급 능력 증설 결정하고, 현재 증설계획 수준으로는 2022년까지 노광장비 예약 완료된 상태라는 것이 단면적인 예를 보여주고 있습니다. 중국도 디스플레이산업의 육성전략을 전제로 Flexible OLED와 8K TV 경쟁력 확보에 집중하고 있습니다. 중국 지방정부와의 JV를 기반으로 초대형 LCD, 중소형 Flexible OLED 집중 투자가 이어지고, LCD의 경우 BOE, CSOT가 잇달아 10.5G급 초대형 LCD Fab 투자 발표하는 등 65/75” 8K 전략 가속화되고 있는 상황이며, 대형 OLED의 경우 최근 BOE 8.5G에서 생산된 패널로 중국 Skyworth가 OLED TV 생산 및 전시를 하는 등 발빠른 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 상황들은 Supply Chain인 장비업체들의 수요로 일어질 것으로 전망됨에 따라 기대감을 높히고 있습니다. oled tv size별 판매 및 비율 전망.jpg OLED TV Size별 판매 및 비율 전망 qd tv size별 판매 및 비율 전망.jpg QD TV Size별 판매 및 비율 전망 다. 경쟁 현황 (가) 경쟁 상황 반도체가 미세화 속에 DDR4로의 전환, 3D NAND 확대는 전공정 장비 및 부품/소재(특수가스, 테스트용 소모품 등) 수요 증가로 이어지고
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있고, 후공정 장비의 교체 수요(테스트 관련 장비)를 이끌어 내고 있습니다. 반도체 장비와 태양광 및 LED, 디스플레이 등 장비는 생산 원리와 방식이 비슷하여 기존 반도체 장비 업체의 신사업 진출이 용의한 산업으로 반도체 장비 생산업체의 대부분이 제품 다각화 진행을 통해 매출처 다변화로 사업리스크를 경감시키고 있습니다. 전공정 장비의 해외 의존도는 80% 내외의 수준으로 국내 반도체 장비는 조립용 장비와 검사용 장비 위주로 이루어져 있는바, 반도체 대비 디스플레이 장비의 국산화 비중 등으로 국내 장비업체는 대다수가 반도체 사업보다는 디스플레이 부분 투자에 영향을 많이 받고 있습니다. 다만, 2007년부터 5년간 추진된 반도체 장비상용화 사업을 통해 전공정 장비의 국산화 성공 등 가시적인 성과가 나타나고 있는데, 이에 한국반도체산업협회는 반도체 장비산업의 국산화율 22%를 2020년까지 50%로 높이는 것으로 목표로 하고 있습니다. 반도체 장비업체는 많은 분야의 기술이 집약되어 제작되기에 세계 어느 장비 제조기업도 장비생산은 조립생산범위를 벗어나지 못하고 있는 실정인데 이는 주요 구성품이 대부분 전문화되어 전문생산기업에서 제조하기 때문으로 반도체 장비 산업의 가장 큰 자산은 대규모 시설투자를 통한 생산라인보다는 고도의 기술력이 체화된 인적자원의 총량 및 R 를 통해 확보한 핵심 요소기술의 가치에 있기에 비장치산업으로 분류되고 기술집약적인 산업입니다. 또한 소자기업 주문에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 같지만 수요 기업에 따라 설비의 사양이 달라질 수 있고, 설비의 생산기간이 비교적 장기이며, 생산대수의 제한이 있습니다. 따라서 대량의 양산체제가 아닌 다품종 소량 생산 체제로 대형기업보다는 중소기업에 적합한 산업이며, 대부분이 중소기업으로 구성되어 있습니다. 한편, 당사가 속한 반도체와 디스플레이 장비 업체의 시장점유율은 공신력있는 기관에서 발표하는 자료가 없어 인용하기 어려우나, 당사 장비의 수요처인 반도체 소자업체과 디스플레이 패널업체의 상기 시장상황에서 언급했듯이 투자규모에서 대략 유추할 수 있고, 당사의 납품 수량이 시장점유율로 합리적으로 추정하기 어려움이 있습니다. (나) 비교우위 사항 (1) 고객사 요구에 대한 신속한 대응 반도체 및 디스플레이 장비산업의 경우 장비의 수요자별로 생산 라인의 차이가 존재하고 이로 인하여 대부분 수요자의 요구에 따른 개발 및 생산 형태로 이루어지고 있어 제품의 신뢰도와 고객들의 요구에 대한 신속한 대응 및 긴밀한 협업을 통한 생산라인에서의 검증이 필수적인 요소입니다. 현재 당사의 주요 매출처는 삼성전자, 삼성디스플레이(SDC) 등으로 반도체 및 디스플레이 산업을 선도하고 있는 기업들이며, 당사는 상기 매출처들과 당사 장비의 검증완료 및 양산 적용으로 지속적인 파트너쉽을 유지하고 있습니다. 따라서 당사는 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 매출처들의 성장과 더불어 당사도 성장하고 있습니다. 당사는 상기와 같은 핵심 매출처 이외에 추가적인 성장동인 확보 목적으로 해외시장을 대상으로 지속적인 영업활동을 영위하고 있습니다. 시장을 선도하는 국내 매출처로부터의 기술력 및 양산 라인 적용 능력의 검증을 통하여 주요 반도체 및 디스플레이 제조국인 대만, 중국 등 고객의 특성과 요구사항 등을 파악하여 적극적인 시장확대를 위한 영업활동을 진행 중에 있습니다. (2) 가격 측면에서의 경쟁력 최근 디스플레이 제조업체의 경우 대형화에 대한 대응과 생산 단가 하락이 주요 경쟁력으로 직결되고 있습니다. 이에 당사는 기술 개발과 더불어 장비 제조에 소요되는 각종 부품들을 소수의 일부 품목을 제외하고는 대부분 국내 업체를 통해 조달하고 있으며, 지속적인 연구개발을 통한 원가절감 노력으로 현재 경쟁사 대비 경쟁력 있는 가격으로 양산할 수 있는 능력을 확보하고 있습니다. (3) 제품군 측면에서의 경쟁력 당사는 2000년 설립되어 반도체용 200mm 열처리 장비를 개발하기 시작하였으며 열처리 장비 중에서도 극저온 열처리 장비(80~350℃)를 포함하여 고온용 열처리 장비(1,000℃ 이상)까지
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개발을 완료하여 열처리 장비의 Full Line-up을 구축하였습니다. 또한 반도체 장비를 통해 축적된 기술력 및 노하우를 기반으로 2010년 SDC 장비공급을 시작으로 디스플레이 장비산업에 진출하였고, 사업의 다각화를 위하여 제너다이오드와 Burn-In Board 등 부품소재 분야까지 사업영역을 확장하였습니다. 이러한 제품군 확대는 기존 주력 제품군에 집중하면서도 새로운 성장동력을 확보하기 위한 방편으로 앞서 설명한 바와 같이 지속적인 연구개발을 통해AMOLED와 같은 고성장 산업으로 사업영역을 확장하며 반도체 장비와 더불어 안정적인 사업 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사의 반도체 및 디스플레이 장비 관련 당기 주요 매출현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 품목 매출액 비율 비 고 제품매출 반도체장비 디스플레이장비 환경안전 부품소재 기타매출 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 장비는 고객의 주문에 의하여 장비가 제작되며 기본적인 사양이 동일하더라도 고객사 및 공정별로 장비의 사양이 다를 수 있습니다. 이에 따라 장비산업의 특성상 표준사양의 장비가 아닌 고객의 요구사항에 따른 주문생산 장비인 관계로 장비사양에 따라서 판매가격의 차이가 발생하기 때문에 가격변동 추이를 예측하기 어렵습니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 당사의 주요 제품은 삼성전자 반도체 생산공정과 삼성디스플레이의 FPD 패널 생산공정에 투입되는 열처리, 온도제어 및 검사장비 등으로 해당 생산공정 상 규격과 사양에 맞춘 장비를 설계하여 생산하고 있습니다. 따라서 당사 장비의 수요처가 요구하는 표준화된 규격과 사양에 따라 제조하게 됩니다. 당사의 제품의 품질과 환경을 위한 시스템을 운영하기 위해 각종 인증을 획득하여 운영하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다. 인증구분 획득연도 인증범위 품질경영시스템 ISO9001 2001년 OLED, LED, LCD, 반도체 제조설비 및 신뢰성테스트 설비의 설계, 개발, 제조, 설치 및 부가서비스의 모든 행위 환경경영시스템 ISO14001 2004년 정보보안경영시스템 ISO27001 2007년 안전보건경영시스템 2010년 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 현황 당사의 반도체 및 디스플레이 장비 관련 당기 주요 원재료 매입현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2019년(제20기) 2018년(제19기) 비 고 금 액 비 중 금 액 비 중 기구 Part 전장 Part 가공 Part 외주제작 기 타 합 계 나. 주요 원재료 가격변동추이 당사의 주요 제품은 반도체 및 디스플레이 장비산업의 특성상 표준사양이 존재하지 않으며, 고객 요구사양에 따른 주문 제작이 일반적 입니다. 이에 따라 제품 및 제품 생산을 위한 원재료 구성은 매우 상이하여 원재료 가격변동 추이를 추정하기 어렵습니다.한편 당사는 현재 히터 모듈의 몇가지 부품을 제외하고는 대부분 국내에서 조달하고 있으므로 환율 및 기타 변수등에 의한 영향은 매우 적은 편입니다. 다. 생산능력 및 생산실적 생산 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서, 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 어려운 상황입니다. 라. 생산설비에 관한 사항 (가) 현황 (단위: 천원) 자산별 소재지 기초가액 당분기증가 당분기감소 당분기상각 사업결합 대체 손상차손 기말 가액 비고 토지 평택시 건물 평택시 기계장치 평택시 차량운반구 평택시 공구와기구 평택시 비품 평택시 시설장치 평택시 건설중인자산(**) 평택시 합 계 (나) 설비의 신설·매입계획 동 보고서 작성 기준일 현재 이사회 결의 등으로 평택시 진위3산업단지에 신 공장 건설을 진행하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위: 천원, USD) 매출 유형 부 문 2016년도 (제17기) 2017년도 (제18기) 2018년도 (제19기) 2019년도 (제20기) 제품 반도체장비 내수 수출 소계 디스플레이 장비 등 내수 수출 소계 환경안전 내수 수출 소계 부품소재 내수 수출 소계 기타매출 내수 수출 합 계 내수
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수출 소계 주1) 미달러금액은 각 연도의 평균환율을 적용하였습니다. 나. 수주현황 당사가 영위하는 장비산업의 수주현황은 중요한 영업상의 비밀이며 고객사의 요구에따라서 기재를 생략합니다. 다. 판매경로 및 판매방법 등 (가) 판매조직 - 당사는 마케팅 부서에서 담당하고 있으며, 세부적으로는 국내마케팅(반도체, 디스플레이), 해외마케팅과 부품소재, 인프라기술로 나누어져 있습니다. (나) 판매경로 당사의 영업조직은 반도체 파트, 디스플레이 파트, 해외마케팅 파트로 구성되어 있으며, 국내의 경우 삼성전자, 삼성디스플레이 등 고객사와의 오랜 기간의 협력 관계를 통하여 쌓아온 파트너쉽을 바탕으로 신규 제품의 발굴과 보완 투자 및 Customer Service 부문에 대응하고 있습니다. 향후 중국 내 투자 및 OLED, Flexible Display 분야의 신규 투자에 따른 장비시장에 적극 진출할 계획이며 국내 시장에서도 SK Hynix, Amkor 칩 등으로부터 지속적으로 수주가 이루어지고 있는 등 고객의 다변화를 기하고 있습니다. (다) 판매전략 당사의 주요 판매전략은 아래와 같습니다. 첫째, 목표 시장을 기존의 생산 기술과는 차별화된 차세대 기술에 두고 신 기술 개발 및 공정 신뢰도 확보에 주력하고 있습니다. 빠른 기술 변화에 대응하기 위하여 고객의 수요(needs)에 밀착된 영업, 수요에 대응하는 빠른 연구 개발 그리고 장비의 제조 기간 단축에 의한 빠른 대응을 목표로 하고 있습니다. 둘째, 단순 마케팅 수주 노력에 그치는 것이 아니라 연구소의 신기술 개발, 제조기술의 양산체제 구축, 공정 및 장비 운용 노하우 확보 및 유지보수Part의 장비 납품 후 장비의 운용 지원이 어우러진 종합 판매 전략을 수립하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 나. 시장위험 (가) 환율변동위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위:천원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD (나) 가격위험 당사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 매도가능금융자산 중 상장주식은 없습니다. (다) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자
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차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 이자비용 다. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 필요한 경우 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 라. 유동성위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금 유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 마. 자본위험 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 것과 더불어 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 부채비율 및 순차입금비율 등의 재무비율을 주기적으로 검토하고 있습니다. 사. 파생상품 상품명 : RANGE TARGET REDEMPTION FORWARD 매도(TRF)거래 기준일 : 2019. 3. 16계약금액 : 총 USD 28,800,000.00/년약정환율 : 1,152.00원 ~ 1,182.00원포지션 : 매도계약자 : KB국민은행목표 누적내재가치 : 100.00원(1달러당)조기 종료 : 누적 내재가치가 목표 누적 내재가치 이상으로 결정된 경우 누적 내재가치가 목표 누적 내재가치를 초과하지 않도록 약정환율을 조정하여 외화 인수도가 발생하며 이후 잔여만기에 대해서는 계약이 소멸되어 외화 인수도가 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 공시대상 기간 중 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인 중요계약은 없습니다. 가. 연구개발 조직 당사는 주요 연구개발을 위하여 기업부설연구소를 운영중에 있습니다. 구분 주요업무 선행기술 - 시장확대를 위한 선행기술 개발 - 고객 Needs에 따른 신 기술 개발 및 대응 양산기술 - 제어설계 - 전장설계 - 기구설계 - 고객 Needs에 따른 기술을 기반으로 한 신속 대응 - 표준화 나. 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2016연도 (제17기) 2017연도 (제18기) 2018연도 (제19기) 2019연도 (제20기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 다. 연구개발실적 연구과제 과 제 명 연구기간 내 용 OLED용 고진공 Oven 개발 연구기관 사내 부설연구소 연구결과 가. 개요VDO System의 고진공 챔버는 상압에서 고진공 대역까지 단시간에 도달되어야 하는 목표로 모든 부품을 최적화 설계하여 적용한 상태에서 개발이 진행되었고 그 평가 결과 또한 우수한 상태입니다. 나. 공정능력 당사 개발 VDO의 Operation Vacuum Level은 Vacuum 변동량이 공정 Spec을 충족하는 것으 로 나타났습니다. 또한 공정온도를 측정한 결과 고객사가 요구하는 조건보다 우수한 결과를 나타냈으며, 생산 능력 측면에서도 경쟁사보다 우수한 생산능력을 보유하고 있습니다. 다. 설비능력 VDO에
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개발 적용된 Heater는 진공 분위기에서 최적의 복사 열전달 효율을 높게하는 고방사율 특수 코팅과 우수한 온도 제어성을 실현 하였고 고진공에서 발생되는 Outgassing 및 Particle 발생을 최소화한 상태의 고효율 히터 입니다. 당사의 VDO 장비는 승온 속도를 높이고, 복사에 의한 우수한 Curing 효과를 얻을 수 있으며, 진공 내에서도 정밀한 온도 특성을 유지할 수 있습니다. 당사의 VDO는 Out-gassing의 잔류 GAS량 검출이 가능하며, Heater의 분해가 용이하기 때문에 Chamber 내부 PM이 무엇보다 우수한 장점이 있습니다. 기대효과 디스플레이 장비시장은 대면적 OLED, 투명 디스플레이와 OLED TV 같은 OLED 디스플레이에서 가장 중요시되고 있는 수명 문제와 효율성 향상을 위하여 고진공 분위기에서의 유기막 열처리 공정 수요가 지속되고 있습니다. 당사가 개발한 VDO System은신규로 부각되는 대면적 TV 투명 OLED 디스플레이 제조 공정 적용에 따른 지속적 수익 창출이 예상 됩니다. 연구과제 과 제 명 연구기간 내 용 FPD용 판형 열원 시스템 개발 연구기관 사내 부설연구소 연구결과 가. 개요당사가 개발 완료한 FAST System은 빠른 속도로 Ramp Up/Down이 가능하여 공정 Margin을 확보하고 다양한 공정에 적용이 가능한 장비로 그 성능에 대한 평가도 우수합니다. 나. 핵심기술 당사가 개발한 FAST System은 빠르게 Lamp를 Up/Down시킬 수 있으며 Step제어가 가능하다는 장점이 있어며, Glass 파손을 최소화하여 3시간 이내에 유지 보수를 완료할 수 있으며, Fume부착을 원천 방지할 수 있는 구조를 가지고 있습니다. FAST System의 Lamp는 뛰어난 온도 제어 성능을 가지고 있으므로 낮은 온도부터 높은 온도영역까지 다양한 범위에서 사용이 가능하고 높은 열 방사 효율을 가지므로 에너지 효율이 높습니다. 기대효과 LTPS공정의 경우 많은 고온 열처리 공정을 포함하고 있으며 설비 투자가 임박한 8세대 대형 Panel을 위한 제조 방식은 기존의 4세대까지 사용되던 반도체 장비 형태로는 제약이 있어 신규 장비 Concept으로의 변경이 필요한 상황입니다. 당사가 개발한 대면적 고온 공정용 제어 열원은 기존 열원에 비해 열전달 효율이 높고또한 기존 LCD라인의 대면적 고온 열처리나 현재 해외에서 신규 생산라인 증설이 계획되고 있는 8세대급 이하의 LTPS공정에도 확대 적용이 가능합니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 구 분 등 록 출 원 합 계 특허권 85건 31건 116건 실용신안권 상표권 디자인
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판맹될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 주요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태2020년말 자산총계는 전년 대비 63억원 감소한 1,657억원을 기록하였으며, 유동자산은 전년 대비 98억원 감소하였고, 비유동자산은 전년 대비 94억원 감소하였습니다.부채총계는 전년 대비 133억원 감소한 1,002억원을 기록하였고, 자본총계는 전년 대비 70억 증가한 654억원을 기록하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 증감 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [기타불입자본] [이익잉여금] 자본총계 나. 영업실적 당사의2020년 매출실적은 코로나로 인한 디스플레이 산업의 투자이연, 전방산업 주요 고객의 설비투자 감소 등으로 인하여 전년 대비 24% 증가한 661억을 기록하였고,영업이익은 4억6천을 기록하였으며, 당기순이익은 4억을 기록하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 증감 매출액 영업이익 흑자전환 당기순이익 흑자전환 다. 유동성 및 자금조달 2020년 당기말 당사는 유동자산 중 현금및현금성자산 105억원, 당기금융상품 28억원등 133억원을 보유하고 있으며, 부채비율은 153.2%, 차입금의존도 132%를 기록하는 등 재무적으로 전기 대비 다소 안정성이 증가 형태를 보이고 있습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 당기 전기 유동자산(A) 유동부채(B) 유동비율( C=A/B) 부채(D) 자본(E) 차입금(F) 부채비율(G=D/E) 차입금비율(H=F/E) 당기말과 전기말 현재 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내역 연이자율(%)(당기말) 당기말 전기말 한국산업은행 운영자금 1.66~3.47 (주)신한은행 운영자금 (주)우리은행 운영자금 중소기업은행 운영자금 합계 (4) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 현황은 다음과 같습니다 (단위 : 천원). 차입처 내역 연이자율(%)(당기말) 당기말 전기말 중소기업은행 시설,운영자금 2.7 ~9.5 (주)국민은행 운영자금 2.85~6.06 (주)신한은행 운영자금 (주)우리은행 시설,운영자금 2.31~5.11 중소기업진흥공단 운영자금 2.14~3.25 합계 차감: 유동성대체 차감 계 라. 부외거래 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참조하시기 바랍니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 및 기재정정 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 (주1) 정정 전 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 2024년 12월 06일 원리금지급대행기관 (주)부산은행본점영업부 (사채)관리회사 한국예탁결제원 신용등급(신용평가기관) AAA한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가 비고 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한양증권 인수수수료 0.10% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022년 09월 06일 2022년 09월 06일 2022년 09월 06일 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 USD 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 08월 04일 한양증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 09월 06일이며, 상장예정일은 2022년 09월 07일임. 주1) 본 사채는 2022년 08월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제38회 무보증사채의 발행총액과 무관하게, 전자등록총액 합계 금 이백억원(\20,000,000,000) 이하의 범위 내에서 인수단과 합의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3)수요예측시 공모희망금리는 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)BNK금융지주의 2년 만기 및 2년 6개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 3개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. (주1) 정정 후 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 2024년 12월 06일 원리금지급대행기관 (주)부산은행본점영업부 (사채)관리회사 한국예탁결제원 신용등급(신용평가기관) AAA한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가 비고 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한양증권 인수수수료 0.10% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일
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배정공고일 배정기준일 2022년 09월 06일 2022년 09월 06일 2022년 09월 06일 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 USD 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 08월 04일 한양증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 09월 06일이며, 상장예정일은 2022년 09월 07일임. 주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)BNK금융지주의 2년 만기 및 2년 6개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 3개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 한다. (주2) 정정 전 [회 차 : ] (단위: 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 할 인 율(%) 발행수익율(%) 모집 또는 매출가액 각 전자등록총액의 100% 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 변동금리부사채이자율 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할하여 후급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 지급하기로 하며 이자지급기일 이후의 이자는 지급하지 아니한다. 이자지급 기한 이자의 지급기일은 다음과 같다. 2022년 12월 06일, 2023년 03월 06일, 2023년 06월 06일, 2023년 09월 06일,2023년 12월 06일, 2024년 03월 06일, 2024년 06월 06일, 2024년 09월 06일,2024년 12월 06일. 신용평가 등급 평가회사명 NICE신용평가 / 한국신용평가 / 한국기업평가 평가일자 평가결과등급 주관회사의분석 주관회사명 한양증권(주) 분석일자 2022년 08월 23일 상환방법및 기한 상 환 방 법 및 기한 사채의 원금은 만기일인 2024년 12월 06일에 일시 상환합니다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.각 기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 원리금지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용합니다. 납
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입 기 일 2022년 09월 06일 전 자 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)부산은행 본점영업부 회사고유번호 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 08월 04일 한양증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 09월 06일이며, 상장예정일은 2022년 09월 07일임. 주1) 본 사채는 2022년 08월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제38회 무보증사채의 발행총액과 무관하게, 전자등록총액 합계 금 이백억원(\20,000,000,000) 이하의 범위 내에서 인수단과 합의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3)수요예측시 공모희망금리는 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)BNK금융지주의 2년 만기 및 2년 6개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 3개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. (주2) 정정 후 [회 차 : ] (단위: 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 할 인 율(%) 발행수익율(%) 모집 또는 매출가액 각 전자등록총액의 100% 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 변동금리부사채이자율 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할하여 후급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 지급하기로 하며 이자지급기일 이후의 이자는 지급하지 아니한다. 이자지급 기한 이자의 지급기일은 다음과 같다. 2022년 12월 06일, 2023년 03월 06일, 2023년 06월 06일, 2023년 09월 06일,2023년 12월 06일, 2024년 03월 06일, 2024년 06월 06일, 2024년 09월 06일,2024년 12월 06일. 신용평가 등급 평가회사명 NICE신용평가 / 한국신용평가 / 한국기업평가 평가일자 평가결과등급 주관회사의분석 주관회사명 한양증권(주) 분석일자 2022년 08월 23일 상환방법및 기한 상 환 방 법 및 기한 사채의 원금은 만기일인 2024년 12월 06일에 일시 상환합니다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.각 기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우
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연체이자는 원리금지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용합니다. 납 입 기 일 2022년 09월 06일 전 자 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)부산은행 본점영업부 회사고유번호 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 08월 04일 한양증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 09월 06일이며, 상장예정일은 2022년 09월 07일임. 주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)BNK금융지주의 2년 만기 및 2년 6개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 3개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 한다. (주3) 추가 기재 다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여내역 [회차 : 제38회차] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적유(*) 거래실적무 건수 수량 경쟁율 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (2) 수요예측 신청가격 분포 [회차 : 제38회차] (단위 : %, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유* 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 포함 포함 포함 포함 합계 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세 분포 현황 [회차 : 제38회] (단위 : %, 억원) 수요예측 참여자 -10.00bp -1.00bp 0.00bp 9.00bp 기관투자자1 기관투자자2 기관투자자3 기관투자자4 기관투자자5 기관투자자6 합계 누적합계 라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거및발행금액 결정 2022년 08월 29일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 접수되었으나 대표주관회사는 발행회사인 (주)BNK금융지주와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와
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같이 제38회 무보증사채 발행금액의 총액을 200억원으로 유지하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제38회 무보증사채: 200억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원) ② 대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제38회 무보증사채- 총 참여신청금액: 360억원- 총 참여신청범위: -0.10%p. ~ +0.09%p.- 총 참여신청건수: 6건 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다. 최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제38회]제 38회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)BNK금융지주의 2년 만기 및 2년 6개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 3개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 한다. (주4) 정정 전 1. 일반적인 사항 (단위 : 원, %) 회 차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제38회 무보증사채 주1) 본 사채는 2022년 08월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)BNK금융지주의 2년 만기 및 2년 6개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 3개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제38회 무보증사채의 발행총액과 무관하게, 전자등록총액 합계 금 이백억원(\20,000,000,000) 이하의 범위 내에서 인수단과 합의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. (주4) 정정 후 1. 일반적인 사항 (단위 : 원, %) 회 차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제38회 무보증사채 주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)BNK금융지주의 2년 만기 및 2년 6개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 3개월 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 한다. 위 정정사항외에 모든 사항은
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II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주상황 라. 주요 매출처 등 현황 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (2)환위험 라. 자본관리III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 4. 재무제표 5. 재무제표 주석 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 나. 대손충당금 설정현황 라. 공정가치평가 방법 내역IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 3. 재무상태 및 영업실적에 관한사항 가. 재무상태 라. 주요경영지표XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 6. 합병등의 사후 정보 기재 정정 아래 참조 아래 참조
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II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주상황 라. 주요 매출처 등 현황 (단위 : 천원) 매출 유형 품 목 매 출 처 2021년 2020년도 2019년도 결제조건 용역 미디어렙 수출 A사 60일 B사 기타 소계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (2)환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD EUR EUR 단기금융상품 USD USD 매출채권 USD USD 자산 합계 USD USD EUR EUR 매입채무 USD USD JPY JPY 부채 합계 USD USD JPY JPY 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 2021년말 2020년말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY 합 계 라. 자본관리 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당사의 부채비율은 총부채에서 총자본을 나눈 금액으로 산출하고 있으며, 순차입금은 차입금과 사채를 합한 금액에서 현금 및 현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니 다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 (A) 자본총계 (B) 현금및현금성자산 (C) 차입금총계 (D) 부채비율 (A / B) 순차입금비율 ((D-C) / B) (주1) 주1) 당기말 및 전기말 현재 순차입금비율이 부의 금액임에 따라 비율을 표시하지 아니하였습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 3. 재무상태 및 영업실적에 관한사항 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제5기(2021년) 제4기(2020년) 증감액 증감율(%) 자산 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산총계 부채 1. 유동부채 2. 비유동부채 부채총계 자본 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 기타자본구성요소 4. 이익잉여금 자본총계 부채와 자본총계 - 2021년말 자산 총액은 전년대비 약 10.4% 감소한 약 617억 원입니다. 또한 유동자산은 총자산 대비 약86.7%를 차지하고 있습니다.- 자본은 전년대비 약 11.2% 증가한 405억원, 부채는 전년 대비 약 34.7% 감소한 약 211억원입니다. 라. 주요경영지표 구 분 산 식 비 율 제5기 제4기 유동비율(%) 유동자산/유동부채*100 부채비율(%) 총부채/자기자본*100 차입금의존도(%) 차입금/총자산*100 자기자본비율(%) 자본총계/자산총계*100
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 3. 재무상태 및 영업실적에 관한사항 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제5기(2021년) 제4기(2020년) 증감액 증감율(%) 자산 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산총계 부채 1. 유동부채 2. 비유동부채 부채총계 자본 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 기타자본구성요소 4. 이익잉여금 자본총계 부채와 자본총계 - 2021년말 자산 총액은 전년대비 약 11.8% 감소한 약 588억 원입니다. 또한 유동자산은 총자산 대비 약86.1%를 차지하고 있습니다.- 자본은 전년대비 약 11.2% 증가한 405억원, 부채는 전년 대비 약 39.6% 감소한 약 182억원입니다. 라. 주요경영지표 구 분 산 식 비 율 제5기 제4기 유동비율(%) 유동자산/유동부채*100 부채비율(%) 총부채/자기자본*100 차입금의존도(%) 차입금/총자산*100 자기자본비율(%) 자본총계/자산총계*100
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 RTB 매체 (페이스북, 구글 등)를 기반으로 온라인 광고 대행, 모바일 광고의 기획, 공급효과분석 및 관련 소프트웨어 개발을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 사 업 부 문 주 요 고 객 사 업 내 용 미디어랩 광고대행사 온라인 광고 대행 퍼포먼스 광고주 크리에이티브 광고주 외 온라인 광고 기획, 제작 외 AD TCEH 광고주 외 소프트웨어 개발 외 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 현황 당사는 자체 개발한 페이스북 광고 최적화 플랫폼 "Adwitt" 의 기술력과 우수성을 바탕으로 국내 최초의 "Facebook Marketing Partner with Ad Technology"로 선정되었습니다. 해당 플랫폼을 통하여 페이스북 광고 API 서버에 직접 접근하여 페이스북이 제공하는 서비스에 당사의 기술력을 보완하여 페이스북 광고를 더욱 정교하고 효율적으로 운영하는 온라인 광고 대행 회사입니다. 당사는 광고주를 대신하여 해당 광고의 전략에서부터 광고 집행, 관리, 분석, 이슈 대응, 기술적 지원, 광고 소재 제작 및 데이터 등 디지털 광고 전 과정에 걸친 서비스를 제공하고 있으며, 매출 유형의 분류 및 매출현황은 다음과 같습니다. [사업부문별 매출 유형] 대분류 소분류 온라인 광고 형태 사용 솔루션 광고대행 미디어랩(광고대행사) RTB 디스플레이 광고 Adwitt”솔루션 + 매체기반 퍼포먼스(광고주) Adwitt”솔루션 + 매체기반 크리에이티브 [주요 제품의 순액매출 현황] (단위 : 천원, %) 품 목 2021년 2020년 비 고 매출액 매출비중 매출액 매출비중 미디어렙 퍼포먼스 기 타 합 계 [주요 제품의 취급고 매출 현황] (단위 : 천원, %) 품 목 2021년 2020년 비 고 매출액 매출비중 매출액 매출비중 미디어렙 퍼포먼스 기 타 합 계 (1) 미디어렙 (광고 대행사) 당사의 주요 고객은 크게 '광고주에게 광고 집행을 의뢰 받은 광고대행사'(미디어렙)와 '광고 집행을 직접 의뢰하는 광고주'(퍼포먼스 사업)입니다. 당사는 다양하고 안정적인 광고주들을 유치하고 있는 광고대행사의 특성을 활용하여 안정적인 사업/수익구조를 위해 다양한 대행사 유치를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 특히 현대기아자동차를 메인으로 하고 있는 이노션(현대 자회사)은 당사의 가장 중요한 파트너 사 중 하나입니다. 글로벌 시장을 주력으로 하고 있는 현대기아자동차 광고주의 특성상 종합광고 대행사인 이노션은 해외 광고 시장 및 해외 주요 광고 매체에 대한 높은 이해도를 가진 대행사가 필요하였으며, 페이스북과 트위터 등의 매체에 세 번이나 글로벌 성공 케이스로 선정될 정도로 당사와 함께 선도적인 광고 캠페인을 수년 간 진행해 왔습니다. 페이스북과 트위터 공식 페이지에 소개된 당사와 이노션의 글로벌 성공 사례는 아래와 같습니다. [페이스북과 트위터 공식 페이지에 소개된 당사와 이노션의 글로벌 성공 사례] 매체 광고주 광고대행사 미디어렙 성공등재 사례 Facebook 기아자동차 글로벌 이노션 와이즈버즈 Facebook 기아자동차 글로벌 이노션 와이즈버즈 Twitter 기아자동차 글로벌 이노션 와이즈버즈 또한 다른 파트너 사인 레오버넷(Leo Burnett)/ 스타컴(Starcom)은 글로벌 종합 대행사이자 매체사로 OB맥주전체브랜드(Cass, Budweiser, Stella Artois, Corona, Hoegaarden등) 및 맥도날드, 이케아, 벤츠 등 다양한 글로벌 브랜드 캠페인을 진행하였으며,특히 이케아는 페이스북 글로벌 케이스 등재 및 세계적인 광고 웹진인 Adweek에도 선정되었습니다. 페이스북과 Adweek 매거진 공식 페이지에 소개된 당사와 스타컴의글로벌 성공 사례는 아래와 같습니다. [페이스북과 Adweek 매거진 공식 페이지에 소개된 당사와 스타컴의 글로벌
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성공 사례] 매체 광고주 광고대행사 미디어렙 성공등재 사례 Facebook 이케아 스타컴 와이즈버즈 Adweek 이케아 스타컴 와이즈버즈 Adweek 페이지 그 외에도 당사의 미디어렙 사업은 그룹엠, 캐러트코리아, 제일기획, HSAD, SM C 국내외 가장 규모 있는 대행사들과 장기간의 파트너십을 통해 안정적인 수익구조를 창출하고 있습니다. 당사의 미디어렙 사업은 해당 매체에 대한 전문성은 물론이며, 직접 광고주 영업과 달리 대행사 내부의 실무자 및 이해 관계자 모두를 설득하고 교육시켜야 하는 장기간의 전략적 공략이 필요한 분야로, 진입 장벽이 상대적으로 높고 그만큼 외부 요인으로 인한 변동이 적은 영역입니다. (2) 퍼포먼스 (광고주) 퍼포먼스 사업은 상대적으로 외부 변동 요인이 높은 사업부문이나, 빠른 순환으로 인한 시장 확장의 기회가 큰 사업영역이기도 합니다. 특히 게임사, 커머스 광고주들이 상위 매출의 주를 이루고 있으며 이들의 마케팅 목표는 미디어렙의 광고주 대비 상대적으로 더 즉각적이고 빠른 유저의 행동을 필요로 합니다. 주요 게임사인 넷마블, NC소프트, 넥슨과 같은 한국 대형 게임사는 당사와 파트너십을 유지하고 있으며, 2017년 대형 신작 게임이 출시되어 성공사례를 함께 진행 하였습니다. [게임사 성공사례].jpg [게임사 성공사례] 대형 게임사의 단점은 신규게임이 출시되지 않는 시기나 상대적으로 중요도가 낮은 게임이 출시되는 시기에는 예산을 대폭 줄이거나 예산을 사용하지 않는 단점이 있습니다. 하지만 커머스(Commerce) 광고주인 스노우, 틴더와 같은 앱(Application) 서비스 광고주들은 연간 지속적인 광고비를 소진하나 계절이나 연간 이벤트 등에 의해 연 중 매출의 증감이 존재하고, 국내 산업군(Industry) 중에서 가장 매출 관련 지표에 민감하기 때문에 광고대행사 교체 및 비딩(Bidding)을 통해 수시로 내/외부의 변화를 반복하고 있습니다. 따라서 디지털 마케팅 전반에 걸쳐 퍼포먼스 광고 영역의 빠른 속도와 변화는 가장 큰 화두 중 하나이기도 합니다. 당사는 이러한 환경 속에서도 대형 퍼포먼스 광고주들과 수년 간의 파트너십을 이어오고 있으며, 신규 퍼포먼스 광고주 유치에도 적극적으로 임하고 있습니다. [커머스성공사례].jpg [커머스성공사례] (출처 : 당사내부자료) (3) 크리에이티브 크리에이티브 사업은 미디어렙 사업과 퍼포먼스 사업 고객들의 광고 소재를 직접 제작하는 사업입니다. 크리에이티브 사업부는 해당 고객사에 광고 소재에 대한 제작비를 청구하여 수익을 창출하고 있습니다. 2019년 성공적인 광고로 버거킹의 TV광고 촬영 당시 디지털 광고용 소재를 제일기획과 함께 제작 후 페이스북, 구글 용 광고 소재 별도 제작, 카카오톡 이모티콘 제작, 기타 디지털 옥외 광고 제작 등 TV를 제외한 모든 광고 매체의 광고 소재를 직접 제작하였습니다. [당사가 제작한 버거킹 ‘김영철 4달라’ 디지털 광고 소재들].jpg [당사가 제작한 버거킹 ‘김영철 4달라’ 디지털 광고 소재들] [당사가 제작한 버거킹 ‘곽철용 묻고 더블로가’ 디지털 광고 소재들].jpg [당사가 제작한 버거킹 ‘곽철용 묻고 더블로가’ 디지털 광고 소재들] 당사의 크리에이티브 역량은 디지털 매체에 대한 높은 이해도와 유저의 특성 및 트렌드를 기민하게 파악할 수 있는 인사이트, 그리고 빠르게 광고 소재로 만들 수 있는 디자인 프로세스로 정의할 수 있습니다. 이는 기존 종합 광고대행사에서는 다루기 어려운 시의적절한 광고 소재의 제작을 가능하게 합니다. 또한 기존 디지털 광고대행사에서 구현하기 힘든 매체 지면 최적화(페이스북, 구글의 각기 다른 매체 지면에 맞게 광고 소재를 제작) 및 광고 소재 실시간 최적화(여러 광고 소재를 끊임없이 AB테스트하여 가장 높은 효율을 보이는 소재로 광고 예산 실시간 이관)를 가능하게 하는 것입니다. 당사는 크리에이티브 역량을 인정 받아 페이스북의 선진화된 크리에이티브 기법을 광고주에게 제공하는 페이스북 "모바일웍스(MobileWorks" 프로그램의 파트너로 선정되어 광고주 성공사례를
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만들었습니다. 또한 인스타그램의 선진화된 광고기법을 광고주의 광고소재로 만드는 "인스타그램 크리에이티브 해커톤(Hackathon)" 이벤트를 디지털 대행사 주최하였고, 모바일웍스 프로그램을 하루동안 실시간으로 작업하는 "페이스북 모바일웍스 Live" 이벤트를 주최한 회사로 선정된 바 있습니다. [페이스북 MobileWorks 프로젝트] 해당년월 광고주 작업형태 아모레퍼시픽(이니스프리) 영상 편집 아모레퍼시픽(에스쁘아) 영상 편집 영상 제작 쇼박스 (봉오동전투) 영상 편집 로레알 (입생로랑 뷰티) 영상편집 로레알 (슈에무라) 이미지 영상화 작업 YBM (날마다톡) 이미지 영상화 작업 네오위즈 2R (브라운더스트) 영상 편집 네오위즈 1R (브라운더스트) 영상 편집 NHN (크루세이더) 영상 편집 BCM (민병철유폰) 영상 편집 인플루엔셜 (윌라) 이미지 영상화 작업 백패커 (아이디어스) 이미지 영상화 작업 코오롱몰 (왁) 영상 편집 BKR (버거킹) 영상 편집 이케아 영상 편집 휴메이저 (닥터포헤어) 이미지 영상화 작업 브로콜리 이미지 영상화 작업 크라운게임즈 (슬롯티카) 이미지 영상화 작업 (출처 : 당사 내부 자료) 프로그래매틱바잉 광고 시장이 성장하면서 매체들이 광고로 수익을 내기 위해 광고서버가 필수 요소가 되었습니다. 중소매체들은 자체적으로 광고서버개발을 위한 투자가 어렵고, 내부 광고영업조직이 존재하지 않기에 대부분 애드익스체인지를 활용해 광고수익화 사업을 하고 있습니다. 하지만 애드익스체인지를 활용할 경우 SSP 서비스와 광고네트워크 사업자에게 수수료를 지불하기에 광고 인벤토리당 수익이 낮을 수 밖에 없습니다. 또한 광고노출소재의 통제가 되지 않아 서비스 내 혐오스러운 광고가 노출될 우려도 있습니다. 이와 같은 한계점이 존재하여 대형매체사는 자체 광고서버구축을 통해 광고수익 극대화를 추구하려 하지만 광고서버구축은 높은 광고기술력과 시장 인사이트를 요구합니다. 이에 당사가 자체 개발한 본 서비스는 자체 광고서버가 없는 대형매체사에서 API기반으로 쉽게 연동할 수 있도록 서버가 구축되어 있으며, 플랫폼은 직접 광고주 대상으로 팔 수 있는 선결제시스템과, 에이전시를 통해 세일즈를 할 수 있는 대행사 계정 후불제시스템을 모두 지원합니다. [주요 실적] 기간 매체사 광고매체 비고 ㈜캠프모바일 밴드 SI 서비스 제공 / RS 청구 주식회사 빙글 빙글 Cloud 서비스 제공 / RS + SI 청구 2020.05 ~ 아프리카tv 아프리카tv SI 서비스 제공 / RS 청구 1) 캠페인 구조 Facebook, Google과 같은 글로벌 매체들이 지향하는 가장 안정적인 캠페인 구조를 지원합니다. Audience를 중심으로 서로 다른 placement더라도 동일한 목적 아래 eCPM으로 놓고경쟁함으로써 광고효과 및 매체의 수익을 극대화합니다. [당사 ad server 솔루션이 지원하는 캠페인 구조 설명].jpg [당사 ad server 솔루션이 지원하는 캠페인 구조 설명] 2) 지원광고포맷 및 소재 광고주의 효과적인 캠페인 운영을 위한 다양한 광고 상품과 소재 지원합니다. - 피드 광고: 컨텐츠와 유사한 형태의 광고로 유저에게 거부감을 최소화한 네이티브 광고 상품 - 띠배너 광고: 오브젝트를 강조하여 브랜드 제품 또는 모델을 부각시키기에 용이한 띠배너 형태의 광고 상품 - 풀스크린 광고: 앱종료 또는 앱시작시 풀스크린으로 노출되어 브랜드 인지와 클릭을 극대화하는 광고 상품 [당사 ad server 솔루션이 지원하는 광고 형태와 소재 타입].jpg [당사 ad server 솔루션이 지원하는 광고 형태와 소재 타입] 3) 타겟팅 옵션 정확한 타겟에게 원하는 광고를 노출하는 세분화된 타겟팅 옵션 제공합니다. - 유저의 행태와 id 값을 바탕으로 유저의 성별과 나이, 관심도를 파악하는 User Profiling 기반 타겟팅 제공 - OS타입과 버전, 디바이스 종류와 모델 등 기기 정보와 클라이언트가 보유하고 있는 고객 DB를 활용하여 더욱 입체적인 타겟팅이 가능 [당사 ad server 솔루션이 지원하는 광고 타겟그룹
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종류].jpg [당사 ad server 솔루션이 지원하는 광고 타겟그룹 종류] 4) 계정구조 매체와 광고 운영을 대행하는 에이전시 그리고 직접 광고를 운영하는 광고주의 구조적 특성을 고려한 계정구조를 지원합니다. - Admin 계정: 모든 계정을 총괄하고 계정 별 매출 및 운영 현황을 쉽게 파악할 수 있도록 최적화된 구조 - Managed 계정: 다양한 팀과 운영자로 이루어진 대행사에서 여러 광고주를 관리할 수 있는 구조 - Self 계정: 개인 또는 법인 광고주가 직접 캠페인 관리 및 운영 가능한 구조 [당사 ad server 솔루션이 지원하는 계정 구조].jpg [당사 Ad server 솔루션이 지원하는 계정 구조] 5) 계정별 주요 기능 - Admin: 플랫폼 이용 고객의 전체 계정과 광고 현황을 한눈에 파악 가능한 직관적인 UI를 가지고 있습니다. 대시보드에서는 광고 인벤토리 상황을 예측하고, 계정/소재 검수요청이나 질문 처리 현황 등 관리에 필요한 모든 정보를 파악하고 신속하게 필요한 액션을 취할 수 있습니다. [당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 대시보드 화면].jpg [당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 대시보드 화면] 또한 어드민 리포트에서는 서비스 타입 별, 캠페인 타입 별, 계정 별, 성과별로 데이터를 확인할 수 있으며 필터 기능을 통해 원하는 조합의 값을 불러올 수 있어 다양한 관점으로 효율과 매출 현황을 파악하고 비교분석 할 수 있습니다. [당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 리포트 화면].jpg [당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 리포트 화면] 그리고 계정 관리 기능으로 계정마다 필요한 액션을 빠르게 취하고 고객 지원 기능으로 광고 운영자와 양방향 커뮤니케이션 환경을 제공하여 광고 운영자 불필요한 시간을 최소화합니다. 광고소재 또는 광고계정의 검수가 되지 않았으면 왜 안되었는지, 플랫폼을 통해 커뮤니케이션하고 커뮤니케이션 히스토리가 남기 때문에 정확한 히스토리 파악이 가능합니다. [당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 쿠폰생성 및 관리 화면].jpg [당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 쿠폰생성 및 관리 화면] - Agency 및 Sub Agency: 캠페인 현황과 하위 계정의 승인 상황을 한눈에 파악하고 필요한 액션을 신속하게 취할 수 있는 인터페이스를 가지고 있습니다. 대시보드에서는 캠페인 예산 현황, 여신 서비스 이용 현황, 에이전시 광고주 승인 현황, 광고 소재 승인 현황과 같이 캠페인 진행과 관리에 필요한 정보를 한 화면에서 모두 확인할 수 있습니다. [당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 대시보드 화면].jpg [당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 대시보드 화면] 또한 리포트 메뉴에서 캠페인 타입 별 (웹사이트 클릭, 앱인스톨, 비디오뷰), 계정 별,성과별로 효율과 매출을 다각도에서 볼 수 있으며, 보다 빠르고 효과적인 리포트 작성을 위해 Edit Column과 Export 기능을 지원하기 때문에 필요한 데이터를 추출하여 엑셀 포맷으로 다운로드가 가능합니다. [당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 리포트 화면].jpg [당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 리포트 화면] 또한 대행사 사내 조직 구조에 맞춰 팀, 팀원, 광고주별로 계정을 생성하고 상황에 따라 유연하게 관리가 가능합니다. 팀에서 담당하는 광고주 계정은 팀에서 직접 생성하고, 추후 조직개편 이슈로 타 팀으로 이관될 경우 계정의 이관도 가능합니다. [당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 메뉴구조 및 계정승인 화면].jpg [당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 메뉴구조 및 계정승인 화면] Agent 및 Advertiser: 실제 광고를 등록하고 운영하는 계정입니다. 각 계정 별 광고 결과의 실시간이 가능하며 등록된 광고의 운영과 신규 광고 등록을 할 수 있습니다. 광고예산과 기간, 그리고 복수의 광고타겟그룹과 광고소재 등의 항목을 바탕으로
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광고등록을 하며 전체 기간 동안 광고 예산을 균등히 쓸 수 있는 스탠다드 딜리버리 옵션과 입찰상황에 맞춰 빠르거나 느리게 쓸 수 있는 액셀러레이티드 딜리버리 옵션도 설정 가능합니다. 등록된 광고소재가 노출될 실제 화면을 프리뷰로 볼 수도 있습니다. [당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 광고주 광고생성 화면].jpg [당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 광고주 광고생성 화면] 6) 주요기술 실시간 입찰 시스템, 정확한 클릭 예측, 어뷰징 정책 등의 노출 알고리즘으로 캠페인 효율과 효과 극대화합니다. - 건강한 입찰 경쟁 환경을 조성하는 Real Time Bidding 시스템지원: 실시간으로 모든 광고의 eCPM을 예측하여 eCPM이 가장 높은 광고를 사용자에게 제공하며 eCPM외 광고의 사용자 반응(CTR)까지 고려하여 질 높은 광고를 송출 - Second Price Auction 지원: 구글과 페이스북이 사용하고 있는 Second Price Auction을 지원함으로써 광고주는 낙찰된 입찰가가 아닌 차순위의 입찰가를 적용하여 광고 효과의 안정성 담보 - 매체의 광고 효과를 더욱 높일 수 있는 Click Prediction: 사용자에게 매력도가 떨어지는 광고를 지속적으로 노출하는 문제를 방지하고 머신러닝을 통해 사용자의 각 광고에 대한 클릭율을 실시간으로 예측하고, 예측된 클릭율을 광고 경쟁 시 참고해 사용자의 반응율이 높은 광고에게 노출 우선권을 부여하여 매체 전체 CTR 향상 - 사용자의 광고 피로도를 최소화하는 Frequency Cap: 사용자가 매체 서비스를 이용하면서 광고로 인한 피로도를 최소화하기 위한 Frequency Cap 지원 7) 시스템 인프라스트럭쳐 및 주요 모듈 소개 - Log Receiver: 광고 요청, 송출, 노출 등 플랫폼 내 全트래픽 로그 수집 모듈 - Abusing Detector: 광고 정책 기반 비정상 이벤트 판단 모듈 - Click Prediction Modeler: 광고수익 최적화를 목적으로 광고 별 클릭확률을 예측하는 모듈 [당사 ad server 솔루션의 인프라스트럭쳐 설명].jpg [당사 ad server 솔루션의 인프라스트럭쳐 설명] 나. 주요제품의 기능, 용도 및 특징 분류 구 분 자체플랫폼 기능, 용도 및 특징 주요매체 기능, 용도 및 특징 1) RTB 디스플레이 광고 2) Adwitt 플랫폼 3) 페이스북(인스타그램) 4) 구글(유투브) (1) RTB 디스플레이 광고 정의 RTB(Real Time Bidding)는 실시간으로 광고 지면인 인벤토리 구매에 경매 형태로 참여하는 것을 의미합니다. 과거의 온라인 광고 시장은 광고를 진행하기 전에 해당 사이트의 인벤토리를 미리 구매해서 광고 집행 예약을 완료해야 광고를 노출할 수 있었습니다. RTB광고 시스템은 광고 타겟에 해당하는 유저가 인벤토리에 노출될 때마다 경매가 이루어집니다. 실시간으로 각 인벤토리마다 경매가 이루어지게 되고, 각 경매는 1/1000초 사이에 완료되면서, 가장 높은 입찰가격을 제시한 광고주의 광고가우선적으로 노출됩니다. RTB 시스템은 실시간으로 광고 지면 거래가 이루어지는 장점으로 광고주들은 이전보다 빠르게 광고 소재를 노출할 수 있고, 원하는 메시지를 원하는 타겟에게 노출하여 반응율을 테스트할 수 있습니다. RTB 시스템은 기존 포털 디스플레이 광고와 애드네트워크 광고의 경우 ①연령, ②성별 정도의 타겟팅이 가능한 반면 RTB 디스플레이 광고는 광고주가 목적으로 하고있는 고객만을 보다 정밀하게 선별하여 광고를 노출할 수 있다는 특징이 있으며, 이를 적용하고 있는 대표적인 미디어로는 페이스북, 인스타그램, 구글, 유튜브, 트위터,등이 있습니다. (2) ADWITT 플랫폼 당사는 자체 개발한 페이스북 광고 최적화 플랫폼 ‘Adwitt’의 기술력과 우수성을 바탕으로 국내 최초의 "Facebook Marketing Partner with Ad Technology"로 선정되었습니다. 해당 플랫폼을 통하여 페이스북 광고 API 서버에 직접 접근하여 페이스북이 제공하는 서비스에 와이즈버즈의
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기술력을 더해 페이스북 광고를 더욱 정교하고 효율적으로 운영할 수 있는 서비스를 제공할 수 있으며, “Adwitt”은 다음과 같은 장점들이 있습니다. [페이스북 광고 플랫폼과 Adwitt의 차이점 비교] 비교 항목 페이스북 Adwitt 캠페인 운영 상시 입찰 경쟁 모니터링을 통해 효율이 낮은 타겟, 소재를 별도로 종료 설정한 스케쥴에 따라 입찰가를 조정하여 효율이 낮은 타겟, 소재는 자동 종료 유사타겟 생성 최대 10%까지 생성 가능 최대 20%까지 생성 가능하여 광고 노출 타겟을 더 확장 가능 리포트 생성 각 캠페인 및 타겟, 소재 별로 데이터를 따로 다운로드 하여 취합해야 하는 번거로움이 존재 원하는 지표만 설정하면 각 캠페인 별로 모든 데이터를 취하여 리포트 자동 생성 소재, 타겟 관리 각 캠페인 별로 타겟을 별도로 생성하여 광고 소재를 따로 업로드 타겟 생성 및 광고 소재 업로드를 한번에 진행 가능하여 시간 단축 비딩 형태 CPM, CPC 비딩과 같은 광고 목적별로 최적화 목표 및 과금 기준을 제공 API를 통해서 등록 가능한 CPA 비딩 형태 과금 가능 (출처 : 회사내부자료) 1) 쉽고 빠른 대용량 광고 캠페인 등록 페이스북의 실시간 입찰방식 광고에 입각하여 사용하기 편한 UI(User Interface) 제공을 통해 쉽고 빠르게 광고 캠페인 최적화가 가능하게 합니다. “Adwitt”의 Grid View는 각 Ad Set 과 Ad, Creative에 대한 효율을 한 눈에 파악하여 캠페인 상황 별 빠른 대응을 가능하게 합니다. 페이스북의 자체 광고 관리자에서는 직접 타겟과 소재를 세팅시 각 캠페인별로 별도의 업로드를 수행해야 하는 번거로움이 있지만 Adwitt에서는 여러 개의 타겟 그룹을 생성하기 위해 필요했던 반복 작업이 필요 없이 몇번의 클릭만으로 “Adwitt”만의 알고리즘을 통해 타겟을 생성할 수 있습니다. 또한 수십, 수백개의 광고를 동시에 생성할 수 있기 때문에 페이스북 광고 등록에 소요되는 시간을 크게 단축시킬 수 있습니다. Grid View는 캠페인에 셋팅 되어 있는 타겟과 소재를 모두 한번에 모니터링 할 수 있어 효율적인 캠페인 관리에 용이하며 캠페인의 중요한 지표를 선택하게 되면, 선택된지표의 평균 보다 낮은 타겟, 광고들이 표시되어 각 광고 소재들을 수정하거나 중지하여 캠페인 효율을 극대화 시킬 수 있습니다. [당사 adwitt 플랫폼의 grid view 화면].jpg [당사 adwitt 플랫폼의 Grid View 화면] 2) 직관적인 캠페인 결과 확인 및 자동화 시스템 'Adwitt'의 대쉬보드(Dashboard)에서는 광고 추이를 직관적으로 확인이 가능한 그래프 형태로 광고 효율을 표시합니다. 그리고 리포트에서만 원하는 지표를 볼 수 있던 페이스북의 광고 매니저와는 달리 대쉬보드 내에서도 원하는 지표만 선택하여 실시간으로 모니터링이 가능하여 보다 효율적인 캠페인 운영 및 관리가 가능합니다. 이러한 대쉬보드로 인하여 지속적으로 변화하는 페이스북의 입찰경쟁을 사람이 아닌Adwitt 자동화 시스템을 통해 관리할 수 있습니다. 또한 설정한 스케줄에 맞추어 해당 시간의 경쟁상황에 따라 입찰가를 자동으로 조정하여 광고의 효율을 높이고, 효율이 좋지 않은 광고 세트와 광고를 자동으로 종료 시켜 효율 중심의 캠페인 운영이 가능하며, 24시간 광고를 관리하여 광고의 효율을 극대화합니다. [당사 adwitt 플랫폼의 대쉬보드 화면].jpg [당사 adwitt 플랫폼의 대쉬보드 화면] 3) 광범위한 유사타겟 생성 'Adwitt'에서는 페이스북의 기본 유사타겟 생성 기능 보다 최대 2배 더 많은 모수 추출이 가능합니다. 유사타겟이란 페이스북의 핵심 타겟팅 방법 중 하나로써, 광고주가 보유하고 있는 기본 타겟의 성격과 유사한 타겟을 페이스북 사용 유저중에 머신러닝을 통해 찾아주는 타겟을 말합니다. 이러한 유사타겟 생성을 통해 좀더 높은 효율의 타겟을 신규로 발굴하여 광고 도달 범위를 더 늘릴 수 있으면 전환 모수를 더 많이 확대할 수 있습니다. 이렇게 중요한 유사타겟은 페이스북 자체 광고 관리자
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플랫폼에서는 최대 10%의 유사도까지만 생성이 가능하지만 “Adwitt”에서는 이보다 2배 더 높은 최대 20%까지 그 유사도를 확장할 수가 있습니다. 이 기능을 통해 앱 설치자, 사이트 방문자들과 유사한 성격의 타겟을 20%까지 확장하여 타겟 모수를 늘려 광고 모수를 확대할 수 있습니다. 또한, 페이스북 광고 성과 개선을 위해서는 각 타겟 그룹 간의 중복을 제외하여 코어(Core) 타겟을 찾는 것이 중요한데, “Adwitt”에서는 쉽고 직관적인 UI를 기반으로 관심사 및 행동 기반 타겟팅 옵션들의 자유로운 배합을 통해 중복적인 요소를 제외하고 원하는 형태의 타겟 설정이 가능하여 각 타겟 그룹 간의 교집합이나 여집합 혹은 그 외의 조합을 통해 원하는 타겟에게 효과적으로 광고를 도달시킬 수 있습니다. [당사 adwitt 플랫폼을 통한 유사타겟 생성 모수 확대 도식화].jpg [당사 adwitt 플랫폼을 통한 유사타겟 생성 모수 확대 도식화] 4) 리포팅의 자동화 페이스북 광고를 집행할 때 광고 집행 결과를 광고주에게 보고하거나 분석하기 위해서는 리포트를 작성하게 됩니다. 리포팅의 경우 페이스북 광고 관리자에서도 제공을 하고 있지만 각 캠페인, 타겟, 소재별로 별도의 리포트 파일을 다운로드 하여 다시 취합해야 하는 번거로움이 존재합니다. 'Adwitt'에서는 리포트를 엑셀 형태로 쉽고 빠르게 커스터마이징(Customizing) 생성이 가능하며, 사용자가 설정한대로 자동 이메일 수신이 가능하기 때문에, 페이스북에서 자체적으로 제공하는 리포팅 기능상에서의 번거로움을 최소화할 수 있고, 초기 캠페인 생성 시 원하는 지표만 설정하면 매일 자동으로 리포트가 생성되어 쉽고 빠르게광고주에게 리포트를 보고 할 수 있습니다. 5) CPA 비딩 'Adwitt'에서는 페이스북에서 적용되지 않는 비딩 타입도 API(Application Programming Interface)를 통해 제공이 가능합니다. 페이스북과 인스타그램은 광고 목적별로 각기 다른 최적화 목표 및 과금 기준을 제공하고 있습니다. 하지만 'Adwitt'에서는 광고 API를 통해서만 등록 가능한 CPA(Cost Per Action) 비딩 사용으로 상품별 목적에 맞는 행동에만 광고 비용을 과금 시킬 수 있습니다. 이를 통해 같은 광고 예산으로 광고주가 원하는 유저 행동이 보다 빈번하게 발생될 수 있도록 하는 매우 효과적인 입찰 방식으로 “Adwitt” 활용시 기존 대비 약 30%이상의 CPA를 절감할 수 있습니다. [당사 adwitt 플랫폼을 통한 cpa 비딩 적용 결과].jpg [당사 adwitt 플랫폼을 통한 cpa 비딩 적용 결과] (3) 페이스북(인스타그램) 광고 페이스북은 글로벌 MAU(Monthly Active User)가 24억명 이상의 세계 1위의 소셜 네트워크 플랫폼으로 유저가 가입할 때 직접 입력한 실제 정보 및 페이스북에서 로그인 이후의 활동 정보(페이지 좋아요, 게시물 댓글 등)를 바탕으로 광고주가 원하는 고객들을 정밀하게 타겟팅이 가능하다는 특징을 보유하고 있습니다. 페이스북 광고는 높은 광고 효율을 달성하기 위해 PC 웹과 모바일 어플리케이션에서 유저들의 행동을 추적할 수 있는 장치를 보유하고 있습니다. 픽셀(Pixel)이라는 장치는 광고주의 웹사이트에 접속하여 활동할 때 쌓이는 정보를 추적할 수 있는 장치로웹사이트에서 회원가입, 로그인, 구매 등과 같은 다양한 유저 액션을 파악할 수 있습니다. 또한 SDK(Software Development Kit)는 픽셀과 마찬가지로 모바일 어플리케이션 상에서 설치 및 실행 여부를 추적할 수 있는 장치로 페이스북은 픽셀과 SDK라는 유저 행동 추적 장치를 통해 아주 정밀한 타게팅 뿐 아니라 광고주가 목표로 하는 유저 액션을 유도할 수 있습니다. 페이스북의 타겟팅에는 인구 통계학적 타겟팅, 주제별 타겟팅 및 유사 타겟팅이 있습니다. 인구 통계학적 타켓팅은 유저가 가입할 때 기입한 회원 정보를 활용하는 것으로, 결혼 및 연애 상태, 학력 수준, 직업, 연령, 성별, 지역과 같은 기본적인 정보뿐만 아니라 다음과