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대한민국을 뒤흔들었으며 이제는 스포츠 경기가 있는 날엔 치킨과 맥주를 함께 즐기는 치맥이라는 신조어가 등장하며 치킨 시장의 진화가 시작되었습니다. 1990년대 초반까지만 해도 매장의 인테리어는 호프집을 연상시키는 술집의 이미지가 강했던 반면 2002년 월드컵을 기점으로 젊은 층을 주요 타겟으로 밝은 분위기의 카페형 치킨 매장이 등장하였습니다. 또한 웰빙 트렌드가 반영되기 시작하며 치킨 전문점에서 사용하는 대두유의 트랜스 지방이 논란이 되면서 올리브유, 카놀라유, 해바라기유 등으로 대체하기 시작하였습니다. 특히 건강과 다이어트에 대한 관심이 높아지며 기름에 튀기는 조리 방식이 아닌 오븐에 구워내는 조리방식의 차별화를 통해서도 신생 브랜드가 생겨나며 경쟁 환경은 더욱 치열해졌습니다. 3) 치킨 프랜차이즈 산업 시장의 규모 전체 외식 프랜차이즈 시장 규모는 2018년 가맹본부 매출액 합산 기준 약 42조원으로 외식업의 전체 브랜드, 가맹본부, 가맹점 수는 각각 4,567개, 3,617개, 122,574개입니다. 이 중 치킨 업종은 2018년 가맹점 수 기준으로 외식업 업종 중 가장 많은 25,188개의 가맹점 수를 보유하고 있으며 시장 규모는 약 6조원 수준입니다. 4) 치킨 프랜차이즈 산업 성장과정(산업의 연혁) 국내 외식 프랜차이즈 산업은 급속한 양적, 질적 성장을 이루었습니다. 1970년대 후반 림스치킨, 롯데리아가 기업형 프랜차이즈를 시작한 이후 1980년는 급속히 성장한 시기로 도입기라 볼 수 있습니다. 이 시기는 해외 브랜드의 국내 진출과 올림픽에 의한 외식문화 발달로 패스트푸드 계통의 치킨, 햄버거 등이 새롭게 시장에 선보이며 두각을 나타냈습니다. 대표적으로 국내 브랜드 치킨 전문점인 멕시카나, 페리카나 그리고 외국계 패스트푸드인 KFC, 피자헛, 맥도날드 등이 진출하였습니다. 1990년대에는 국내 외식 프랜차이즈 산업이 양적으로 성장하여 프랜차이즈 기반이 구축되었습니다. 이 시기에는 업종이 다양화(베이커리, 스테이크, 패밀리레스토랑 등) 되고 대기업(롯데, 오리온, CJ 등)의 진출이 확대되며, 외식 프랜차이즈 산업이 급속하게 확대되는 가운데 외국계 브랜드의 본격적인 국내 상륙이 시작되었습니다. 2000년대 외식 프랜차이즈 산업은 질적 성장을 통해 도약기를 맞이하였습니다. 프랜차이즈 창업이 폭발적인 시장 성장을 가져왔으며, 외식업을 중심으로 퓨전현상이 생겨나고 테이크아웃 업종들이 등장하기 시작하였습니다. 대표적으로 해외 브랜드인 스타벅스가 1999년 국내 진출하였습니다. 이 시기에는 프랜차이즈 산업에 대한 소비자들의 인식이 확산되고, 전체 시장이 확대되었습니다. 특히 2008년에는 가맹사업 관련 법률(‘가맹사업 거래의 공정화에 관한 법률’, ‘가맹사업 진흥에 관한 법률’)이 마련되면서 프랜차이즈 사업의 질적 도약과 기초가 확립되었습니다. 2010년대는 외식 프랜차이즈 산업의 확장기로써, 경쟁력 있는 프랜차이즈들이 소비자 반응과 브랜드 인지도 등을 바탕으로 가맹점 확장 및 매출 증대에 주력하는 단계가 되었습니다. 이 단계에는 가맹점 모집 확대, 인적자원/정보화/물류 등의 인프라 구축과 신상품 개발이 지속적으로 이루어지는 단계입니다. 후반기에는 저성장기에 들어서면서 소자본 창업 프랜차이즈(소규모의 테이크아웃, 배달전문 매장 등)에 대한 인기가 높아졌습니다. 특히 소자본 창업이 가능한 프랜차이즈가 다양화 됨에 따라 자본력과 노하우가 상대적으로 적은 계층에게도 창업에 대한 진입 장벽이 낮아졌기 때문입니다. (나) 치킨 프랜차이즈 산업의 성장성 1) 닭고기 소비량의 증가 한국의 1인당 연간 육류 소비량은 51.4kg입니다. OEDC국가 평균 63.4kg에 비해 낮은 수준입니다. 또한 육류 종별 소비량에 있어, 한국은 돼지고기, 닭고기, 소고기 순이나 해외 선진국은 닭고기 소비량이 가장 높습니다. 이러한 결과로, 선진국일수록 전체 육류 소비량이 증가하며 대체적으로 닭고기와 소고기의 소비량이 증가하고 돼지고기는 줄어드는 것을 볼 수 있습니다. 특히, 닭고기는 다른 육류에 비해 상대적으로 저렴한 가격, 저지방,
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저콜레스테롤, 저칼로리, 고단백 식품으로 웰빙 문화 발전과 함께 지속적인 성장 추세를 보여 왔습니다. 특히 국민소득 증가와 식생활의 서구화로 인하여 닭고기 소비량은 지속적으로 늘어나고 있습니다. 국내 1인당 연간 닭고기 소비량은 2013년 11.5kg에서 2018년 14.1kg으로 증가하였으며, 2023년에는 16.4kg까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 2) 배달 서비스 시장 성장 및 1인가구의 지속적 증가 외식 프랜차이즈 시장의 높은 경쟁 강도 속에서도 2019년 한국농수산식품유통공사가 소비자 3,075명을 대상으로 조사한 외식소비행태조사에 따르면 응답자 1인당 월 기준의 전체 외식 횟수는 2017년 14.8회에서 2019년 13.0회로 감소하였으나, 배달 외식의 경우 2017년 3.0회에서 2019년 3.4회로 증가하였으며 주요 배달 음식은 치킨으로 나타났습니다. 소비자 외식 빈도 변화 중 배달 외식 횟수의 증가는 한국인들의 야식 선호 성향과 1인가구 증가세 그리고 O2O(Online to Offline) 기반의 모바일 중개 플랫폼의 영향력으로 보여 집니다. 이러한 시장의 변화로 음식 배달 서비스 시장은 성장하고 있으며 이는 배달 서비스를 근간으로 하는 치킨 업종의 수혜로 이어졌습니다. 또한 1인 가구는 배달 음식에 대한 선호도가 높으며 그 중 치킨은 가장 선호되는 배달음식으로 향후 치킨에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 3) 치킨 프랜차이즈 매출 성장 공정거래위원회 자료(가맹현황, 가맹희망플러스)에 따르면 치킨 업종 전체 매출은 2015년 3.3조원에서 2018년 5.9조원으로 성장하였으며, 치킨 가맹점수(본부 직영점 포함)도 2015년 24,692개에서 2018년 25,188개로 증가하였습니다. 이는 외식업 전체 매출액의 증가(식품산업통계정보 ‘외식업 업종별 매출액/’16~’18 참고)와 상기된 닭고기 소비량 증가, 소득의 증가, 배달 서비스 시장의 성장 및 다양한 브랜드와 제품의 출시 등으로 꾸준히 치킨 소비가 증가하고 있기 때문으로 추정됩니다. (라) 치킨 프랜차이즈 산업 경쟁요소 치킨 프랜차이즈의 브랜드는 2019년말 기준으로 국내에 489개(공정거래위원회 가맹사업거래 참고)가 등록되어 있으며 가맹점 수는 25,468개입니다. 이 중 가맹점 수 기준으로 브랜드를 비교해 보면 2019년말 기준 1,604개의 가맹점을 보유한 브랜드에서부터 가맹사업신고를 갓 완료한 브랜드까지 다양한 형태의 치킨 브랜드들이 존재합니다. 2019년말 기준 1천개 이상의 가맹점을 보유한 곳은 BBQ(1,604개), BHC(1,518개), 교촌치킨(1,157개), 처갓집양념치킨(1,134개), 페리카나(1,126개), 네네치킨(1,114개), 굽네치킨(1,026개) 으로 총7개사입니다. 당사의 브랜드 후라이드참잘하는집은 2019년 기준 178개 가맹점이었으며, 2021년말 기준 245개 가맹점으로 확대되었습니다. 나. 음식점업(양식-‘세상의모든아침’, 한식-‘사대부집곳간’) (1) 음식점 업계의 현황 (가) 음식점 산업의 특성 1) 음식점 산업의 개요 당사는 ‘사대부집 곳간’(1곳 / 서울 여의도), ‘세상의 모든 아침’(3곳 / 서울 여의도, 잠실, 수원 광교) 음식점을 직접 운영하고 있습니다. 통계청 서비스업조사의 업종 구분에 따르면, 음식점업은 크게 한식 음식점업, 외국식 음식점업, 기관 구내식당업, 출장 및 이동 음식점업, 기타 간이 음식점업으로 구분되고 있습니다. 좀더 구체적으로는 한식 음식점업의 경우, 일반, 면요리, 육류요리, 해산물요리로 구분되며, 외국식 음식점업의 경우 중식, 일식, 서양식, 기타 외국식으로 구분됩니다. 당사는 한식 일반 음식점업(‘사대부집 곳간’)과 서양식 음식점업(‘세상의 모든 아침’) 두 가지 형태의 음식점업을 영위하고 있습니다. 음식점 산업은 국민 경제 및 사회, 문화와 밀접하게 연관되며, 제품, 가격, 서비스, 시대의 변화에 따라 다양한 형태로 진화하고 있습니다. 또한 대형 프랜차이즈 음식점업에서부터 소형 1인 포장/배달 전문 음식점까지 그 형태, 운영방식, 인력
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구성도 각기 다르게 존재합니다. 경제발전, 사회구조 변화로 음식점 산업은 지속적인 발전을 해오고 있으며, 그에 따른 경쟁도 매우 치열한 산업입니다. 종사자들은 고도화된 경쟁 속에서 생존하기 위해 각기 다른 가격, 품질, 서비스 등을 제공하고, 그에 따라 소비자들은 다양한 선택지에서 본인의 기호, 취향, 여건에 맞추어 소비하고 있습니다. 2) 음식점 산업의 국민경제적 지위 음식점 산업은 국민의 소득과 소비 양측 모두에서 중요한 산업입니다. 2018년 기준 음식점업체의 수는 약 71만개이며, 그 종사자 수도 214만명입니다. 국민 전체(약 5,200만명 기준)의 약 4.1%가 음식점업에 종사하여 소득을 얻고 있는 것과 같이 고용창출의 한 축을 이루고 있습니다. 또한 2018년 기준 음식점업(주점업 포함) 매출액은 138조원으로, 국민 1인 평균 연간 약 266만원(4인 가구 기준 약 1,000만원)을 음식점에서 소비하고 있을 만큼 국민 소비에서도 막대한 비중을 차지하고 있습니다. 3) 음식점 산업의 시장 규모 음식점 및 주점업의 규모는 2018년 기준 연간 138조원 수준이며, 그 중 음식점업의 규모는 연간 115조원 수준입니다. 또한 매년 약 10조원씩 규모가 지속 증가하고 있습니다. 4) 음식점 산업의 성장과정(산업의 연혁) 한국의 음식점은 시장이 형성된 수백년 과거부터 그 역사가 이어지고 있습니다. 특히 1970년대 이후 국가재건 및 경제 성장기에 외식산업은 본격적으로 태동하고, 1980년대 초반 도입적응기와 1980년대 후반 86아시안게임, 88올림픽 등 국제행사를 치루는 적응성장기를 거쳐 현재까지 국민 생활과 밀접하게 성장해 오고 있습니다. 1980년대 외식시장을 주도한 중소규모의 패스트푸드는 1990년대 경기침체와 구조조정 등을 거치면서 기업형 패밀리레스토랑과 단체급식 중심으로 바뀌었으며, 2000년대 이후에는 패밀리레스토랑의 거대화, 다양화 등을 보이며 시장이 확대되고 해외브랜드의 지속적인 국내 진출로 음식점업이 더욱 발전하였습니다. 특히, 1990년대부터 자본력, 과학적생산시스템, 체계화된 교육시스템, 다양한 마케팅 활동력을 갖춘 해외 브랜드의 패밀리레스토랑이 국내 시장에 진출하면서 외식산업이라는 용어를 대중적으로 사용하기 시작했습니다. 과거에 가정 외의 식생활을 줄여서 '외식'이라고 하나, 현대에서는 완제품요리전문, 배달요리전문, 출자요리전문 등의 식품산업이 발달하면서 '가정 외의 식사와 가정 내의 식사의 구분없이 단지 음식물의 가공이 이루어지지 않고, 일부 이루어지더라도 기본적인 맛의 변화가 없고 추가조리가 필요하지않는 것' 을 광의적 개념으로 규정하고 있습니다. 국어대사전에서는 외식의 정의를 '가정이 아닌 밖에 나가서 음식을 사서 먹음' 으로 정하고 있습니다. 그러나 앞에서 정의된 사전적 의미로는 현재의 외식과 외식산업을 설명하기엔 부족한 시대입니다. 가정에서 음식을 배달시킨다면 배달음식 또한 외식의 부분으로 여기지기 때문이며, '음식울 어느 장소에서 섭취하느냐에 의해 구별하는 것은 지금의 내,외식을 나누는 의미와 차이가 있습니다. 국내 외식산업은 국민소득 증가와 여성의 사회진출 확대 등 여건 변화에 따라 급성장 하였고 패스트푸드, 패밀리레스토랑, 단체급식 등 신업종이 성장을 주도하여 왔습니다. 외식산업은 핵가족화와 가계소득의 증가, 취업여성 증가 등으로 생활패턴이 다양하게 변화되고, 간편함과 편리함을 추구하는 문화적 현상에 편승하여 성장하는 추세에 있으며 소비자의 건강과 안전 지향적 성향에 따라 음식문화에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 특히 한식의 세계화 등 건강지향적인 한식문화에 대한 관심이 높아졌으며 세계의 다양한 외국음식점도 많이 생겨났습니다. 소비자의 욕구에 따라 저가 음식점부터 고급 인테리어와 식재료를 제공하려는 고단가 전략 점포까지 양극화 되며, 요리 종류별 전문점부터 국가별 요리점까지 전문화 추세가 뚜렷해지고 있습니다. (나) 음식점 산업의 성장성 음식점 산업은 국가발전, 소득증가로 인하여 꾸준히 성장하고 있습니다. 최근의 코로나-19사태로 인해서 그 규모가 하락하였을 것으로
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예상되나, 2016년 99조원에서 2018년 115조원으로 그 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 특히, 맞벌이부부, 1~2인 가구의 증가와 같이 사회구조, 소비주체의 변화로 인하여, 집에서 직접 조리하는 비중이 줄어들고 외식 비중이 점차 늘어나는 것 역시 음식점 산업의 성장과 밀접한 관계가 있습니다. 실제 2016년 한국외식산업연구원이 소비자 3,040명을 대상으로 조사한 외식소비행태조사에 따르면, 응답자 1인당 월 외식 횟수는 2014년 14회에서 2016년 15회로 소폭 증가하였으며, 방문 외식의 경우 2014년 9회에서 2016년 10회로 증가하였습니다. 나. 회사의 현황 [엔터사업부문] 가. 시장여건 매니지먼트 산업은 국내시장과 해외시장을 목표 시장으로 동시 진행하고 있습니다. 국내시장은 기존 지상파 3사, 종편 및 CaTV 사업자를 통한 콘텐츠 제작이 증가하고 있으며, 당사의 소속 아티스트들은 다양한 국내 콘텐츠에 출연하고 있습니다. 최근 온라인 채널과 같은 뉴미디어의 발달에 따른 새로운 플랫폼의 출현은 당사의 주요 사업인 매니지먼트사업에 소속된 아티스트들에게 새로운 비즈니스 기회로 작용하고 있습니다. 나. 경쟁우위요소 매니지먼트 산업은 다양한 분야의 방송인을 보유하고 다양한 콘텐츠에 다수 출연함으로써 경쟁력이 발생합니다. 당사는 국내 최고의 연기자, 예능인, 전문가 등 총 70여명과 전속계약(또는 에이전시계약)을 맺고 있으며 다양한 영상 콘텐츠에 다수 출연하고 있습니다. [화학사업부문] 가. 원재료 소싱 능력 보유 당사는 전해액 소재, 에천트 및 기타 전자재료 소재 등 다품종 소량의 원재료를 제조/유통하고 있으며, 이들 소재(원재)를 생산하고 있는 국내외 화학 업체들을 찾아내는 소싱 능력을 가지고 있습니다. 나. 안정적인 매출처 확보 및 협력관계 유지 당사는 이차전지 핵심소재인 전해액을 제조하고 있는 파낙스이텍, LG화학과 이차전지 전해액 및 반도체/LCD 공정용 화학재료로 사용되는 에천트(식각액)를 생산하는 솔브레인을 주요 고객으로 확보하여 제품을 공급하고 있습니다. [F] - (주)초록뱀푸드팜(보고서 제출일 현재 당사와 합병 후 소멸됨) 가. 치킨 프랜차이즈사업 1) 주요 목표시장 회사가 운영하고 있는 브랜드 ‘후라이드참잘하는집’(이하 ‘후참’)의 주요 목표시장은 치킨 전문 음식 시장입니다. 여러 종류의 치킨 전문 음식점들 중에 후참은 후라이드치킨, 양념치킨 등의 튀김류 치킨 전문 브랜드이며, 다양한 맛의 치킨메뉴와 여러가지의 사이드 메뉴를 판매하고 있습니다. 후참은 포장/배달 위주의 소형 매장을 기준으로 하며, 중저가의 치킨을 판매하고 있습니다. 타 브랜드에 비해 후라이드 껍질이 얇고, 좀더 바삭한 식감과 매콤한 베이스 양념(염지)이 후참의 강점으로 상대적으로 저렴하면서도 매콤하고, 겉은 바삭, 속은 촉촉한 맛을 추구하는 소비자들을 타겟으로 하고 있습니다. 2) 수요자의 구성 및 특성 회사의 1차 수요자는 회사와 후참브랜드에 대한 가맹계약을 통해 매장을 운영 중인 가맹점입니다. 당사는 국내 대부분의 치킨 브랜드들처럼, 로열티(브랜드 사용에 대한 상표사용료)를 별도로 청구하여 수익을 발생시키는 방식이 아닌, 원재료(상품)를 가맹점에 납품하는 과정에서 발생하는 상품판매 수익에서 이익을 발생시키는 유통마진 방식을 취하고 있습니다. 따라서 1차 수요자인 가맹점의 성공여부가 곧 당사의 수익을 결정짓는 구조이므로 가맹본사인 당사와 가맹점 간의 상생구도가 최우선시되고 있습니다. 또한 가맹점은 다시 2차 수요자인 후참 치킨 최종 소비자들의 구매 유지, 증가 여부에 따라 가맹점의 수익성, 영속성이 좌우됩니다. 가맹점은 지속적인 소비자 유치를 위해 다른 치킨 판매점과 다른 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있으며, 가맹본사인 당사는 최종 소비자 유치를 위해 새로운 메뉴의 개발, 다양한 채널에 대한 브랜드 광고, 가맹점에 대한 위생관리지원/광고홍보지원/서비스교육 등을 지속하고 있습니다. 3) 회사의 영업 가) 치킨 프랜차이즈 사업이력 후참 브랜드는 수년간 치킨전문점을 운영하며 노하우를 쌓은 젊은 창업자 두 명이
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2017년 3월 개인사업자로 프랜차이즈 사업을 시작하였습니다. 과거 치킨전문점을 운영하면서 형성된 거래처 및 동종 업계 지인들의 가맹요청 쇄도로, 창업 직후인 2017년 4월에 법인사업자로 전환하여 ㈜후라이드참잘하는집을 설립하였으며 2017년 6월부터 전산물류시스템을 탑재하여 본격적인 가맹점의 운영이 시작되었습니다. 이후 가맹점이 꾸준히 개설되어 2018년 4월에 가맹점 100호를 달성하였고, 2019년 3월에는 150호를 달성하였습니다. 가맹사업이 순항을 이어가던 중, 좀더 안정적이고 체계적인 성장을 위하여 2019년 말에 자회사사인 ㈜초록뱀푸드팜과 합병하였으며, 최초 창업자 중 한 명이 합병 존속법인에 소속되어 가맹사업본부장으로서 사업을 진두지휘하고 있으며, 가맹 규모는 지속적으로 성장하여 2021년 말 기준 245개의 가맹점이 영업을 하고 있습니다. 후참은 사업 초기 후라이드치킨, 양념치킨, 간장치킨 메뉴로 시작하였으나, 신규고객 유입 및 다양한 고객니즈를 충족시키고자 눈꽃치즈치킨, 허니버터치킨, 핫토스치킨 및 눈꽃치즈/허니버터 핫도그/감자튀김, 치즈볼 등의 사이드 메뉴도 지속적으로 추가 런칭해 왔습니다. 또한 가맹점과의 상생을 목표로 최적의 입지에 가맹점 개설을 진행해 왔습니다. 구매력을 가진 배후 수요가 존재하는 상권에 출점하여 고객 접근성을 높이고, 배달중개주문 플랫폼에 광고 및 프로모션을 전폭 지원하여 온라인에서의 고객 접근성도 높여가고 있습니다. 나) 치킨 프랜차이즈 영업전략 후참은 맛 좋은 ‘가성비’ 치킨을 바탕으로 작고 강한 포장/배달 전문 브랜드로써 입지를 굳혀가고 있습니다. 브랜드 전략에 맞게 창업자본에 여유가 많지 않으나, 뜨거운 열정으로 치킨 전문점을 운영하고자 하는 젊고 활력 넘치는 예비 창업자들이 좋은 입지에 상대적으로 적은 창업 비용으로 높은 수익을 창출할 수 있도록 지원하고 있습니다. 이와 같은 시스템을 통한 고수익 창출은 창업을 고민하고 있는 예비 창업자들의 유입을 증가시키고 있으며, 특히 온라인 플랫폼에 대한 가맹본부의 전폭적인 홍보 지원은 언택트 시대 주요 판매방법인 ‘배달’에 주요 강점을 증대시키고 있습니다. 나. 음식점사업 1) 주요 목표시장 회사 직영 음식점은 건강하고 신선한 식재료를 사용하는 고품질 음식, 다른 음식점들과 차별되는 고품격 인테리어와 전망(경치)을 제공하고 있습니다. 따라서 일반적인 소형 상가건물에는 입점하지 않으며, 대형 복합몰이나 고층 빌딩의 최상층에 입점하고 있습니다. 그 예로, 여의도 매장의 경우 51층 전경련회관 건물의 50층과 51층에 입점하고 있으며, 광교엘리웨이(광교 중앙공원의 전망을 가진 복합쇼핑몰), 잠실롯데월드타워(초고층 랜드마크 복합몰)에서 ‘고품격 레스토랑’을 운영하고 있습니다. 직영매장의 이와 같은 컨셉을 유지하기 위하여, 향후에도 대형 복합몰이나 대형 백화점, 기타 지역의 유명한 장소에 입점을 지속적으로 추진하고 있으며, 새로운 매장에서도 고품격 맛, 분위기, 조망, 서비스를 고객들에게 제공하고자 노력하고 있습니다. 2) 수요자의 구성 및 특성 직영 음식점은 그 위치에 따라 고객이 조금씩 다른 양상을 보입니다. 업무시설이 밀집된 여의도 매장의 경우에는 직장인, 기업행사, 연인들의 비중이 높은 반면, 주거시설이 밀집된 광교 매장의 경우에는 주부모임, 가족모임, 연인들의 비중이 높고, 잠실롯데 매장의 경우는 연인, 가족의 비중이 높게 나타납니다. 추후 신규로 입점하게 될 매장들도 그 위치나 입점환경에 따라 수요자가 제각기 다르게 형성될 것으로 예상됩니다. 3) 음식점 사업이력 회사는 2015년 말에 여의도 전경련회관 최상층에 음식점 사업을 시작하기 위해 설립되었습니다. CJ그룹 브랜드전략 고문을 역임한 노희영(당사 前 사내이사 / 현재 사업 고문)은 전경련회관 50층에 4개의 공간을 만들기로 하고 각각의 브랜드 스토리를 고안하였고, 위치에 맞게 ‘스카이팜’ (하늘에 가까운 농장)을 컨셉으로 ‘세상의 모든 아침’(양식), ‘사대부집 곳간’(한식), ‘곳간’(한정식), ‘프로미나드’(연회공간)를 런칭하였습니다. 여의도 전경련회관은
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최상층을 제외하고 이미 입주가 완료된 건물이었기에 일반인의 접근성이 낮고 위치 특성상 시설공사의 어려움이 많아 업체들이 입점을 꺼려했던 장소였습니다. 그러나 여러 어려운 상황을 극복하고 당사 브랜드만의 ‘특성화’를 통해 차별화된 음식과 서비스로 고객들의 니즈에 맞는 음식점을 만들어 왔습니다. 4) 음식점 영업전략 입점 및 매장 컨셉과 같이, 중상류층의 특화된 외식 공간 및 연인들의 데이트 코스가 회사의 목표 시장으로써 신선한 식재료 뿐만 아니라, 고품격 장소를 선호하는 고객들을 위해 가구, 조명, 그릇 하나 까지도 엄선하여 사용하고 있습니다. 그로 인하여, 많은 고객들의 ‘분위기 맛집’으로도 지칭되고 있으며, 유명한 인사들의 발길도 이어지고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 구분 품 목 생산(판매) 개 시 일 주요상표 제16기매출액(비율) 제 품 설 명 상품(화학) 수산화리튬, 탄산리튬 등 2007년 3월 * 전해액 첨가제(Electrolyte Additive) - 이차전지 전해액의 효율을 향상시키는 화학소재* 반도체 공정소재 - CVD/ALD(원자증착) 등 고순도 증착 재료 - 반도체 전 공정 중 핵심공정으로 절연·전도성 박막 Pattern 형성 제품(화학) 화학소재 2007년 3월 화학 소계 서비스(엔터) 출연료 등 2021년10월 * 엔터테인먼트 - 광고, 출연료 등 용역수입 - 예능, 드라마, 컨퍼런스 등 작품매출 상품(가맹) 계육 등 2022년 5월 후라이드참잘하는집 * 연결기준 치킨가맹사업 매출 제품(음식점) 식음료 2022년 5월 세상의모든아침 * 연결기준 음식점사업 매출 기타(마스크, 임대료수입 등) 합 계 나. 주요 매출처별 매출액 현황 [ 주요 매출처별 매출액 현황 ] (단위 : 천원) 매출처 제16기 제15기 제14기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 솔브레인 동화일렉트로라이트 LG화학 삼성SDI 후라이드참잘하는집(가맹점 약 260개) 엔터(제작사, 방송국, 광고주 등) 기타(마스크, 엔터, 음식점 매출 포함) 합계 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 천원) 구 분 제16기 제15기 제14기 원재료 전해액 소재 식재료 등 기 타 원재료 합계 상품 전해액 소재 에천트 소재 계육 등 기 타 상품 합계 주) 엔터사업부문의 매입(연예인 정산배분금)은 포함되지 않았습니다.나. 주요 원재료, 상품 매입처에 관한 사항 (단위 : 천원, %) 구분 매입처 제16기 제15기 제14기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 화학(국내 원재료) 씨그마알드리치 외 화학(수입 원재료) 탕산솔벤트 외 식재료(국내 원재료) 비알에프에스 외 계육 등(국내 상품) 대신푸드 외 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 구 분 제16기 제15기 제14기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 화학제품매출 내수 수출 소계 화학상품매출 내수 수출 소계 엔터 매출 내수 수출 소계 가맹사업매출 내수 수출 소계 음식점사업매출 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 합 계 내수 수출 소계 나. 판매경로 등(1) 판매조직(가) 화학사업 - 영업팀에서 기존 거래처로부터 재료 매입 후 거래처에 판매 (나) 엔터사업 - 아티스트의 매니저 부서에서 홍보. 섭외문의에 대한 응대 후 출연계약, 공연기획 등(다) 가맹사업 - 가맹점 개설 홍보, 운영 홍보, 가맹점 지원/관리(라) 음식점사업 - 직접 운영하는 음식점 내에서 식음료 판매 / 총 4개 매장(2) 판매경로 (단위 : 천원, %) 매출유형 판매경로 제16기매출액(비중) 화학제품 내수 전해액소재,기타 전자화학 소재 직접판매 : 견적제시→수주→생산→출하→계산서발행→대금회수 수출 전해액소재 등 직접판매 : 견적요청→견적제시(Proforma)→수주→생산(공정)→대금회수(선불)→출하(선적) 화학상품 내수 전해액소재,기타 전자화학 소재 등 직접판매 : 견적제시→수주→출하→계산서발행→대금회수 수출 전해액소재 등 직접판매 : 견적요청→견적제시(Proforma)→수주→대금회수(선불)→출하(선적) 엔터 내수 출연료 등 가맹 내수 계육 등
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치킨재료 공급 물품대금선입금→가맹점 발주→재료입고→계산서발행(월단위) 음식점 내수 음식제조 판매 음식점→고객 기타 기타 화학재료, 마스크유통 등 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 시장위험 및 위험관리의 자세한 사항은 『Ⅲ. 재무제표에 관한 사항』, "3. 연결재무제표 주석" 및 "5. 재무제표 주석"의 '재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 경영상의 주요계약사항은 없으며, 당사는 과거 전자재료 소재 분야에 대한 전문성과 숙련도를 보유한 역량 있는 연구 개발 인력 Pool을 보유하고 있었으나 당기 중 사업구조조정으로 인해 당기말 현재 연구개발활동은 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 당사는 보고서 제출일 현재 11개의 특허권을 소유하고 있습니다. - 지적재산권 소유 내역 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허권 전해질 용매의 제조 장치 리켐 주식회사 FEC 특허청 특허권 모노할로겐화 에틸렌카보네이트의 제조방법 리켐 주식회사 FEC 특허청 특허권 고순도의 트리스트리메틸 실릴보레이트의 제조방법 리켐 주식회사 TMSB 특허청 특허권 고순도의 트리스트리메틸 실릴포스페이트의 제조방법 리켐 주식회사 TMSPA 특허청 특허권 고순도 트리스(트리알킬실릴) 포스파이트 제조방법 리켐 주식회사 TMSPI 특허청 특허권 리튬 테트라플루오르 포스파이트 또는 리튬 디플루오르 보레이트의 제조 방법 리켐주식회사 DFOP 특허청 특허권 리튬 프탈라토보레이트 화합물을 함유하는 전해액 및 이를 이용한 이차전지 리켐주식회사 특허청 특허권 이차전지 전해액 및 이를 포함하는 이차전지 리켐주식회사 특허청 특허권 리튬비스옥살레이토보레이트의 합성방법 리켐주식회사 LiBOB 특허청 특허권 차아염소산칼슘을 이용한 산화방법 및 설폰 또는 설페이트 화합물을 제조하는 방법 리켐주식회사 특허청 특허권 리튬이차전지용 전해질 첨가제 조성물 및 리튬이차전지용 전해질 첨가제 조성물의 제조 방법 리켐주식회사 특허청 나. 영위업종 특성 및 규제 - 화학사업 : 리튬이차전지 산업은 친환경 녹색성장산업으로 각광받고 있는 산업이나 소재산업 중 전해액 첨가제는 산업분류상 업종이 화학물질 및 화학제품 제조업으로 분류되어, 공장의 입지에 대한 규제를 받고 있습니다. 또한 통상 화학제품들을 취급하는 사업장과 마찬가지로 소방(위험물 안전관리법), 안전(산업안전보건법, 에너지 이용 합리화법, 액화석유가스의 안전관리 및 사업법), 환경(유해화학물질 관리법, 대기환경보전법, 악취방지법, 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 소음 진동 관리법, 폐기물관리법) 등의 관련법 규정을 준수하고 있습니다. 당사는 상기 소방, 안전, 환경 등의 관련 규제를 모두 준수하고 있으며, 위험물/유독물 안전시설 및 대기 오염 방지시설, 폐수처리시설 강화 등으로 Clean Energy 업종뿐만 아니라 생산 활동에서도 국내 녹색성장사업에 일조하고 있습니다.- 엔터사업 : 매니지먼트사업을 영위하기 위하여, 대중문화예술기획업 등록을 완료하고 관련법규정을 준수하고 있습니다..- 가맹사업 : 프랜차이즈 가맹사업을 영위하기 위하여 가맹사업법을 준수하고 있으며, 그 외 위생관련 법규정을 준수하고 있습니다.- 음식점사업 : 위생, 소방, 안전 등의 관련 법규정을 준수하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 초록뱀이앤엠(구. 스카이이앤엠) 이사회는 2021년 7월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제16기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 1999년 4월에 시작하여 2007년 3월 법인을 설립하였습니다. 2011년에는 코스닥에 상장하였고, 대전광역시 500억 매출의 탑을 수상하였습니다. 제16기말 기준으로 상시종업원 수는 62명이고, 주요 업종은 기초화학물제조유통업이며 사업분야는 2차전지 전해액 소재, 기타 전자화학 소재, 아티스트 매니지먼트입니다. 또한 자회사를 통해 치킨프랜차이즈 가맹사업과 음식점업 등을 여위하고 있습니다. 사업구조의 개편으로 인해 향후 주요 업종이 변동될 수 있습니다.3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적(연결 요약 손익) (단위 : 원) 구분 제16기(당기) 제15기(전기) 제14기(전전기) Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 영업이익(손실) Ⅲ. 법인세비용차감전계속영업이익(손실) Ⅳ. 당기순이익(손실) - 사업구조 개편 및 신규사업(엔테테인먼트, 가맹사업, 음식점사업) 인수/합병을 통하여 매출액이 증가되고 있으며, 영업손실 역시 감소 추세에 있습니다. 또한 별도 기준으로는 당기에 흑자전환하였습니다. - 당사의 주요종속회사인 (주)초록뱀푸드팜은 2022년 9월 1일 당사와 합병을 완료하여, 보고서 제출일 현재 당사의 주요종속회사는 없습니다. 나. 연결 요약 재무상태 (단위 : 원) 구분 제16기(당기) 제15기(전기) 제14기(전전기) 자산 Ⅰ.유동자산 당좌자산 재고자산 매각예정자산 Ⅱ.비유동자산 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 부채 Ⅰ.유동부채 Ⅱ.비유동부채 부채총계 자본 Ⅰ.지배기업의 소유지분 자본금 주식발행초과금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) Ⅱ.비지배지분 자본총계 부채와 자본총계 - 사업구조 개편을 위한 자금조달과 인수/합병을 통하여 당기 중 자산규모가 급격히 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 당기말과 전기말 현재 회사의 단기차입금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입처 내역 이자율 당기말 전기말 중소기업은행 단기차입금 중소기업은행 단기차입금 계 - 당기말 현재 회사의 단기차입금은 없습니다.나. 당기말과 전기말 현재 회사의 장기차입금은 없습니다.
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부채 및 자본 총계 주석 참조 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제6기 당기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지 제5기 전기 2021년 07월 01일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 6(당) 기 제 5(전) 기 Ⅰ. 영업수익 Ⅱ. 영업비용 Ⅲ. 영업이익 1. 금융수익 2. 금융비용 3. 기타수익 4. 기타비용 Ⅳ. 법인세비용차감전순이익 Ⅴ. 법인세비용 Ⅵ. 당기순이익 Ⅶ. 기타포괄손익 1. 파생상품평가손익 2. 해외사업환산손익 Ⅷ. 당기총포괄이익
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 부동산투자회사법에 따라 설립된 국내 부동산투자회사는 2022년 06월 30일 현재 기업구조조정부동산투자회사 14개, 위탁관리부동산투자회사 314개, 자기관리부동산투자회사 4개 등 총 332개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 20개, 총 자산규모 11.4조원 수준입니다.#부동산투자회사 현황- 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2022년 06월) 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계.jpg 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계 2. 리츠 규모별 리츠수 및 자산총계.jpg 2. 리츠 규모별 리츠수 및 자산총계 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황.jpg 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황 2. 주요 제품 및 서비스 가. 회사 현황 주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")는 부동산투자회사법에의한 부동산투자회사로서 2019년 10월 18일에 설립되었습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대차 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 중구 을지로 100, 비동 21층(을지로 2가, 파인에비뉴)입니다. 나. 주요종속회사 현황(국내기준) 1) ㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사회사는 2020년 07월 29일에 97,000,000주(주당 발행 가액 5,000원)의 유상증자를 수행하여, 2020년 07월 31일에 ㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사의 지분 100%를 취득(취득가액: 806,057백만원)하였고, 2020년 08월 06일에 ㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사의 유상증자(유상증자가액: 4,100백만원)에 참여하였으며 제3기(2020.07월~2020.12월)부터 연결대상 종속기업에 포함되었습니다. 2) ㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사회사는 2021년 02월 23일에 ㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사 설립 시 출자하여 지분 100%를 취득(취득가액: 300백만원)하였고, 2021년 12월 30일에 ㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사의 유상증자(유상증자가액: 69,000백만원)에 참여하였으며 또한 2022년 01월 12일 및 2022년 02월 15일에 유상증자(유상증자가액: 118,000백만원 및 2,000백만원)에 참여하였습니다. 제4기(2021.01월~2021.06월)부터 연결대상 종속기업에 포함되었습니다. 다. 회사의 현황 1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 명목상 회사로서, 다수의 투자자들로부터 자금을 확보하여 부동산, 부동산 관련 증권 등을 취득 및 투자하고 취득 부동산 및 부동산 관련 증권의 안정적 운용(임대, 관리, 처분 등)을 통하여 투자자에게 일정 수준 이상의 투자 수익을 제공하는 것을 목적으로 합니다. 당사는 국내 최초로 해외부동산을 기초자산으로 하는 공모리츠 영업인가를 받아 2020년 08월 07일 유가증권시장에 상장한 리츠입니다.당사의 투자대상 기초자산인 파이낸스 타워(Finance Tower Complex)는 벨기에 연방정부, 금융회사가 밀집한 핵심오피스 지역인 브뤼셀 중심업무지구(CBD) 내 펜타곤(Pentagon) 지역에 위치하고 있으며, 벨기에 연방정부 산하의 벨기에 건물관리청이 전체 면적에 대해 2034년말(2034.12.31)까지 중도해지 옵션 없이 임차 중입니다. 당사는 파이낸스 타워를 기초자산으로 보유하고 있는 제이알제26호위탁관리부동산투자회사(이하 “제이알제26호”)의 발행 주식을 취득함으로써 파이낸스 타워에 투자하여 운용하고 있습니다. 한편, 파이낸스 타워의 임대료는 벨기에 건강지수(Health Index)를 적용하여 연간 임대료가 자동으로 조정됩니다. 벨기에 건강지수는 지난 15년(2006년~2021년)간 연평균 약 1.95% 상승하였습니다. 2021년 12월 벨기에 건강지수는 115.60포인트로 전년 동기 대비 5.21% 상승하였습니다. COVID-19로 인한 2020년~2021년의 경기 침체 이후에 인플레이션 등으로
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인하여 2022년 건강지수는 전년대비 급격하게 상승하였습니다. 2022년 6월말 건강지수는 121.02포인트로 전년말 대비 4.69% 상승하였습니다. 2022년 9월 6일 발표된 벨기에 연방기획청(Federal Planning Bureau)의 자료에 따르면 2022년 12월말 예상 지수는 128.07포인트로 전년대비 10.79% 상승 예측하고 있습니다. 다만, 실제 벨기에 건강지수의 상승폭이 둔화되거나 하락할 가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따른 임대료의 상승폭이 둔화되거나 혹은 하락할 수 있습니다. 2021년 6월 이후의 벨기에 건강지수 추이를 살펴보면 다음과 같습니다. 2021.06월 2021.07월 2021.08월 2021.09월 2021.10월 2021.11월 2021.12월 2022.01월 2022.02월 2022.03월 2022.4월 2022.5월 2022.06월 참고사항1. Health Index: 벨기에 통계청이 매월 고시하는 통계수치로서, 소비자물가지수(Consumer Price Index)에서 주류, 담배, 경유, 휘발유 등의 항목이 제외된 수치참고사항2. 연간 임대료 조정에 적용되는 벨기에 건강지수: 전년도 12월 건강지수 기준당사의 두번째 투자대상 기초자산인 498 Seventh Avenue는 미국 뉴욕주 맨하튼(Manhattan) 지역에 위치하고 있으며, 총 연면적의 60.6%에 대하여 미국 최대 의료보건노동조합인 SEIU와 2050년까지 장기 임대차 계약이 체결되어 있습니다. SEIU를 포함한 상위 6개 기업들이 전체 면적의 약 85.4%를 임차하고 있으며, 전체 자산은 총 13개사가 입주하여 총 임대율은 2022년 6월말 실제 임차 중인 연면적 기준 91.4%, 계약 기준 93.2%입니다. 총 임대가능면적 기준 가중평균 잔여임대기간(WALE)은 약 21년 입니다. 당사는 미국 현지 공동투자자와 공동투자파트너쉽(Joint Venture) 형태로 498 Seventh Avenue에 투자하고 있는 제이알제28호위탁관리부동산투자회사(이하 "제이알제28호")의 발행 주식을 취득함으로써 498 Seventh Avenue에 투자하여 운용하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 - 당사의 매출은 당사의 자회사 ㈜제이알제26호위탁관리부동산투자회사 및 ㈜제이알제28호위탁관리부동산투자회사로부터 수취하는 배당금수익으로 이외 발생하는 매출은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 재무위험관리요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 연결실체의 경우 변동 이자부 자산 및 부채가 중요하지 않기 때문에 연결실체의 수익및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 따라서 현재 회사는시장위험(가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험)에 노출되어 있지 않습니다. 다만, 연결실체는 EUR 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 외환위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 종속기업 Finance Tower Belgium FIIS에 대한 투자의 배당수익에서 발생하는 환위험을 회피하기 위한 통화선도계약 통화선도계약의 자산과 부채는 재무상태표 상 파생상품으로 표시되어 있습니다. 다음 표는 당기말 현재 결제되지 않은 통화선도계약의 세부사항을 나타낸 것입니다. (원화단위 : 천원, 외화단위: EUR) 계약처 만기일 매도선물환 평가금액 하나은행
제이알글로벌리츠 — 사업보고서 (2022.06)

1년이내 우리은행 1년이내 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결실체의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 EUR 2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. ① 매출채권 연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권은 19백만원이 존재하나, 손실충당금을 인식할 매출채권은 존재하지 않습니다. ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 연결실체는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 기타지급채무 단기차입금(*1,*2) 사채(*1,*2) 장기차입금(*1,*2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 기타지급채무 사채(*1,*2) 장기차입금(*1,*2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. 다음 표는 파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도(차액결제) (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도(차액결제) (2) 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 차감: 현금및현금성자산 및 장/단기금융상품 순차입금 총 자본 자본조달비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없음. 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없음.
제이알글로벌리츠 — 사업보고서 (2022.06)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 제이알글로벌위탁관리부동산투자회사의 이사회는 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지 제6기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 연결기준 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 증감율(%) 영업수익 영업비용 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 [괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 3. 재무상태 당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 6 기(2022년 6월말) 제 5 기(2021년 12월말) 증감율(%) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 [지배기업소유주지분] 자본금 기타불입자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 [괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 4. 부외거래 - 해당사항 없음. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
세원정공 — 사업보고서 (2022.06)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 영업개황 및 사업부문의 구분1) 한국지역연결기업의 한국지역 소재법인으로는 "(주)세원정공","(주)제이엠오토"가 있습니다. (주)세원정공은 1989년 7월 대구광역시 달서구 성서공업단지에 설립된 자동차부품 전문생산업체로 대구창업투자(주)에서 지분을 출자하여 설립되었고, 당사는 창업초기 X-2(EXCEL) 및 J-CAR(ELANTRA)부품의 생산을 시작으로 현대자동차 및 현대계열회사에서 생산하는 여러 차종에 대한 부품개발에 참여 및 양산 납품을 하고 있습니다.주요 생산품목은 FRONT SIDE MEMBER, COWL CROSS MEMBER, DASH PANEL, RADIATOR SUPPORT 등의 차체제품을 주로 생산하며, 동 제품은 차체의 형상을 구성하면서 차량의 고속주행시 방진, 방음기능을 수행하고 차량 충돌시에는 탑승자에게 충격전달을 최소화하는 역할을 합니다. 짧은 회사의 연혁에도 불구하고 현대자동차(주)의 신모델 차량출시에서 판매 호조를 보이며 단기간에 빠른 성장을 이룩하여 왔으며, 수입에 의존하던 생산금형의 국산화를 이룩하여 현재는 대부분의 차체금형을 국내조달하고 있습니다. 한편, 생산원가절감과 노동력 수급의 난점에 대응하기 위해 생산공정 자동화에 매진하여 800TON PRESS LINE의 자동화를 도입하여 안정적 생산기반을 구축하였으며, 조립공정에서 WELDING ROBOT의 사용을 극대화하여 현재 동업계에서 우위의 공정자동화를 시현하여 인건비 절감 및 품질안정을 이룩하고 있으며, 지속적인 생산기술개발에 박차를 가하여 현대자동차(주)로부터 공장등급평가에서 1등급 업체로 지정되고, 신차개발능력 평가에서도 LEVEL-1으로 지정되었으며, 불량100PPM을 달성하여 자동차부품 전문업체로서 영업활동의 기반을 확고히 하고 있습니다. 대외적으로는 영국 로이드사로부터 ISO 9002인증서를 획득함으로써 제품의 품질 및 관리시스템의 공신력을 이미 인정받았으나, 이에 안주하지 않고 국제글로벌화 품질인증시스템인 ISO/TS 16949의 인증을 획득함으로서 품질경영에 박차를 가하고 있습니다. 당사는 경영효율성의 재고를 위한 노력의 일환으로 동종업체 최소의 재고운영 수준을 유지하고 있으며, 납품단계에서도 JIT(Just in time)기법을 적용하여 재고부담의 최소화를 시현하고 있으며, 기업부설연구소를 중심으로 현대자동차㈜의 신차종개발에 지속적으로 참여하고 있으며, 갈수록 치열해지는 기업경영환경에 대처하기 위해 99년부터 QCP30활동을 전개하는 등 최적의 공정구축, 원가의 절감, 품질보증체계의 안정화에 매진하고 있습니다. 21세기에는 품질경영의 확산 정착을 위해 6시그마운동을 전개하고 있으며, 업계의 기술적 변화와 새로운 기법의 도입을 위해 개방된 경영체제를 지향하고 있습니다. 또한 안전을 제일로 생각하며, 근로환경을 개선시키는 것이 쾌적한 직장과 아울러 불량률을 낮추는 첩경임을 인지하여 많은 노력을 기울이고 있습니다. 완성차와의 거래관계에서는 부품개발능력과 양산체제의 원활한 운영이 관건으로 작용하는 바, 당사는 현대로부터 1등급 공장으로 지정 및 불량률 100PPM 달성업체로서 납기, 품질, 원가 측면에서의 경쟁력을 바탕으로 향후 신규수주에서의 우위를 가지고 있습니다. 기술연구부문에서는 1999년 3월에 부설연구소 설립 인정을 받아 연구소 산하에 제품설계, 사양관리, 설비기술, 금형 등의 부문에서 연구개발 활동에 임하고 있습니다. 2) 중국지역연결기업의 중국지역 소재 법인으로는 "삼하세원기차과기유한공사"가 있습니다.2005년 3월 중국 하북성 삼하시 연교경제기술개발구에 설립된 자동차부품 전문생산업체로 설립초기 북경현대기차유한공사로부터 MCC차종의 차체부품에 대해 생산/납품하였으며, 이후 HAOS(터키현대)에 MCT를 수출하고 HDC, FDC, LMC, RCC, YFC, MDC차종에 부품을 공급하였습니다. 주요 생산품목으로는 BAR ASSY-COWL CROSS, PNL ASSY-SIDE INR COMPL, MBR ASSY-FRT SIDE COMPL, PNL ASSY-RAD
세원정공 — 사업보고서 (2022.06)

SUPT, PNL ASSY-BACK등이 있습니다. 설립 이전 모회사의 해외직접투자를 통해 대규모의 생산제조시설을 갖추는 등의 노력으로, 품질지수의 향상과 안정된 공급체계 시스템을 갖추게 되었으며, 이에 힘입어 설립 이후 매년 안정적인 영업실적을 보이고 있습니다. 한편, 당사의 공시대상 사업부문은 자동차부품 사업부문이며, 영업실적으로는 연결기준 매출액 1,152억원, 영업손실 109억원, 당기순손실 278억원입니다. 나. 시장점유율 [단위:억원] 구 분 매 출 액 비 율 비 고 세 원 정 공 20년 매출(별도기준) 성우하이텍 화 신 동 원 금 속 모 토 닉 기 타 계 * 한국은행 기업경영분석 통계 자료[자동차 및 트레일러 매출액 기준] 다. 시장의 특성국내의 자동차부품 중 특히 차체부품의 시장구조는 차종별, ITEM별로 특화된 생산납품체제를 유지하고 있으며, 이는 부품개발에 투자되는 초기 개발비 부담의 증가에 원인이 있는 것으로 보이며, 과거 노사분규가 빈발할 때에는 부품 공급의 원활함을 위하여 동일한 부품에 대해 복수개발을 시도하기도 하였으나, 높은 원가에 따른 문제점과 업체별 책임회피 현상이 나타남으로써 부품공급의 일원화로 정착되고 있습니다.신규시장 진입은 부품개발능력 및 원가수준에 기반하여 타당성이 논의될 수 있으나, 개발기술, 제품수주 문제와 초기투자비의 과중함으로 용이하지 못한 상태입니다.부품조달의 최적화를 위해 부품 발주시 경쟁입찰제도입과 가격우선원칙에 따라 해외부품조달을 고려하는 등 시장경제 하에서 부품업계가 갖춰야 할 조건을 구비하지 못하면 시장에서의 생존이 불가함을 의미하므로 개발능력, 품질수준 및 가격경쟁력 확보는 어느때보다 중요한 과제로 등장하고 있으며, 부품업계의 구조조정 과정에서 업체의 생존을 위한 절대적 변수로 작용하고 있습니다.라. 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 보고서 제출일 현재 주주총회나 이사회결의를 통하여 구체적으로 확정되어 추진 중인 신규사업이 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황연결기업의 주요 생산품목은 COWL CROSS MEMBER, DASH PANEL, HEAT PROTECTOR PANEL등의 차체제품을 주로 생산하며, 동 제품은 차체의 형상을 구성하면서 차량의 고속주행시 방진, 방음기능을 수행하고 차량 충돌시에는 탑승자에게 충격전달을 최소화하는 역할을 합니다. 주 납품처는 완성차업체이며, 당기 매출액은 1,152억원으로 전기 대비 273억원(19.13%)감소하였습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주 요상표등 매 출 액 자동차 차체부품 제 품 주1)참조 OEM등 금 형 차체부품생산치구 총 매 출 합 계 차감매출(매출처원재료매입분) 순 매 출 합 계 주1) 주요제품설명 제품설명.jpg 제품설명 ㆍCOWL CROSS : 차체전방의 FRONT PLR사이에 장착되어 계기판 및 STR'G 조정 HANDLE 지지ㆍRADIATOR SUPPORT : 차체전방에 조립되어 좌우측에 HEAD LAMP를 지지ㆍSEAT CROSS : 차량 FLOOR의 FRONT SEAT 뒤쪽에 장치되어 FRONT SEAT의 RAIL을 지지 보강ㆍDASH COMPL : 엔진룸과 차량실내 사이에 칸막이 부착으로 공간구분기능 소음방 지기능ㆍREAR FLOOR COMPLETE : 차량의 바닥면으로 REAR SEAT와 SPARE TIRE를 장착 하는 안내면 제공, 잡음방지, 충돌시 탑승자와 연료계 보호기능 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/개) 품목 제33기 제32기 제31기 - 산출기준 : 공시대상 기간 중 매출금액을 수량으로 나눈 평균단가 - 주요 가격변동원인 : 제품의 판매가격은 제품구입처인 현대자동차(주)의 신제품 개발단계에서 결정되며 양산단계에서는 ① 양산차종의 모델년수, 모델변화, ECO ② 원재료(COIL) 가격변동 ③ 완성차업체의 판매전략등에 영향을 받으나 그 변화의 폭은 크지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입액제품생산을 위한 주요 원재료(COIL)는 완성차업계로부터 안정적으로 공급받고 있으며,
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매입부분품(각종BRAKET류외)은 새해성, 디엠 등에서 공급받고 있습니다. [총매입액기준] (단위 : 백만원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 구분 매입액 비율 자동차차체부품제조 원 자 재 SPHC-P1.6T외철판류 차체보강판넬을구성하여 차체소음진동 감소및 충돌시 안전성 제고 한국 중국 소 계 매입부품 각종 BRAKET류 외 차체보강판넬을구성하여 차체소음진동 감소및 충돌시 안전성 제고 한국 중국 소 계 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/KG) 품 목 제33기 제32기 연간 제31기 연간 (1) 산출기준 : 원재료 재질별 단가 (2) 주요 가격변동원인 : 주요 원자재(COIL)은 현대자동차(주)로 부터 일괄 공급받고있어 안정적인 구입가격을 유지하고 있으나, 국내공급업체의 공급물량 및 운송단가변경에 의하여 영향을 받을 수 있음. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 구분 품 목 생산능력 생산실적 가동률 자동차차체부품제조 제품 한국 금 형 중국 금 형 총 매 출 합 계 차감매출(매출처원재료매입분) 내부거래및 연결조정 순 매 출 합 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 :시간, %) 사업소(사업부문) 연간 가동가능시간 연간 실제가동시간 평균가동률 한국 공장 중국 공장 ※ 산정기준 연평균 가동시간 산정 - 연간 작업 가능일수 : 241일 납품처의 WORK CALENDAR에 근거하여 당사의 작업일수 산정기준 적용 - 월간 평균 작업일수 : 20일 - 일 평균 작업시간 : 19HOUR 라. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 중국 자가 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 중국 자가 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 환율변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 국고보조금324백만원 중국 자가 연결조정 합 계 [자산항목 : 금형] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 환율변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 중국 자가 연결조정 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 중국 자가 합 계 [자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 환율변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 중국 자가 연결조정 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 중국 자가 합 계 [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 중국 자가 연결조정 합 계 (2) 향후 투자계획 - 보고서 제출일 현재 확정된 투자계획이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제33기 제32기 제31기 자동차 차체부품 한국 내수 수출 소계 중국 내수 수출 소계 소계 내수 수출 소계 차감매출(매출처원재료매입분) 내수 수출 소계 내부거래 및 연결조정 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 구 분 업 무 인 원 비 고 영 업 과 영업 관리 포 장 반 운 송 반 지입차량 상 주 원 계 (2) 판매경로 및 주요 판매처 - 판매경로 ①내수 : 거래처의 연간 생산 계획 및 3개월 계획, 7일 계획에 의거하여 생산 요청, 재고 유지 납품
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계획을 수립하여 주문자 상표(OEM)방식으로 납품. ②수출 : 거래처에 월간 구매승인서에 기준하여 납품하는 간접수출방식을 따름 -주요판매처주요판매처는 현대자동차, 현대모비스, 북경현대, 북경모비스, 덕양산업, 기아자동차등이 있습니다. 한국지역 매출은 현대모비스 55.3%, 덕양산업 16.1%, 현대자동차 2.1%를 차지하고 있으며, 중국지역 매출은 북경현대자동차 87.1%, 북경모비스 8.9%를 차지하고 있습니다. 한편, 매출액 중 계열회사의 점유율은 2.4% 입니다.(3) 판매방법 및 조건 ① 완성차업체의 월간, 7일간 생산계획에 기준하여 VAN으로 발주서가 접수되면, 당사의 재고를 감안하여 생산계획을 수립하고 생산품을 JIT(Just in time)방식으 로 납품합니다. ② 판매대금은 현금 또는 60일 어음으로 대금을 수령합니다. (4) 판매전략 ① 자동차부품 업종은 부품의 개발설계단계에서 시작하여 설계, 시작, 시험, 설비, 금형, 치공구 등의 생산준비단계, 양산진입전 시험차 생산에 의한 품질확보기간 을 거쳐 양산에 이릅니다. ② 따라서 초기의 설계, 생산기술능력의 확보와 대외적 인지도는 영업활동의 근간 을 이루고 있습니다. ③ 당사의 신차개발능력은 ISO9002인증서 획득, HQS9002인증, ISO/TS16949인증 등으로 기반을 구축하였으며, 완성차 업계의 생산에 적시공급하는 완벽한 납기 관리, 품질수준 유지로 업계의 신뢰를 구축하여 영업활동을 강화하고 있습니다. 다.수주상황당사는 완성차 업체로부터 초기부품개발의뢰서가 접수되어 개발에 착수하면, 관련 생산설비 구축과 선행양산을 거쳐 본격 생산에 이르게 됩니다. 따라서 부품개발시에 체결되는 기본계약으로 단일 차종의 BALANCE OUT 시점까지 지속적인 거래관계가 형성됩니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험(1) 환율변동에 따른 사항 연결기업은 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원,USD). 구 분 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 외화자산 계 부채 매입채무및기타채무 외화부채 계 연결기업은 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 통 화 10% 상승시 10% 하락시 USD (2) 가격위험에 관한 사항연결기업의 매출액은 완성차업체와 관련되어 있습니다. 완성차와의 계약은 해당제품납품시 가격이 결정되는 구조로 시장 경기 변동에 따른 가격변동 보다는 제품에 따른원가 개선을 반영하여 가격이 변동되는 구조입니다. 따라서 제품판매의 변동이 회사에 미치는 영향은 타 산업보다 크지 않습니다.(3) 시장금리 변동에 관한 사항당기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채는 없습니다. (4) 매출구조위험에 관한 사항자동차 부품산업은 수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은편입니다. 특히 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등에 따라 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 경기가 활성화되고 신차출시로 인한 자동차 대기수요가 많아져 제품매출이 증가할 경우는 동일한 업종의 계열회사의 매출증대로 지분법이익으로 시너지 효과가 큰 반면, 경기침체로 매출감소로 이어질경우, 쉽게 위기에 봉착한다는 결점이 있습니다.(5) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결기업에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금, 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을
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원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금융보증계약(주1) (주) 금융보증계약과 관련된 연결기업의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다(주석31 참조). 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.(6) 유동성위험연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간종료일 현재 비파생금융부채의 잔존 계약 만기에 따른 만기 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 합 계 1년 이내 1년 초과 5년 이내 합 계 매입채무및기타채무 차입금 기타금융부채 금융보증계약(주) 합 계 (주) 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. (7) 지급보증등의 사항연결실체는 당기말 현재 계열회사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 차입금등에 1,056억원(72,000천USD, 65,000천CNY)상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 계열회사의 채무불이행등으로 인해 당사의 채무로 확정되어 그 채무를 대신 부담한 경우는 발생하지 않았습니다.[채무보증은 2022.06.30일 매매기준율(@1,292.90/ @192.75)로 환산한 금액임.] 채무보증현황의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, CNY). 보증제공자 피보증인 보증제공처 보증금액 비고 지급보증내역 ㈜세원정공 KEB하나은행 차입금지급보증 ㈜세원정공 KEB하나은행 차입금지급보증 ㈜세원정공 한국수출입은행 차입금지급보증 ㈜세원정공 국민은행 차입금지급보증 삼하세원기차과기유한공사 황화세원기차과기유한공사 우리은행 은행보증 전자어음 삼하세원기차과기유한공사 황화세원기차과기유한공사 우리은행 차입금지급보증 삼하세원기차과기유한공사 충칭성원기차부품유한공사 우리은행 은행보증 전자어음 삼하세원기차과기유한공사 충칭성원기차부품유한공사 우리은행 차입금지급보증 합 계 나.파생상품거래현황 -해당 사항 없음. 6. 주요계약 및 연구개발활동 주요계약 당사는 현대자동차(주)와 부품개발 기본계약에 의거하여 납품이 이루어지며, 특별한문제가 없는한 계약은 연단위로 자동 연장됩니다. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 당사는 1999년 3월에 부설연구소 설립 인정을 받아 연구소 산하에 제품설계, 사양관리, 설비기술, 금형 등의 부문에서 연구개발 활동에 임하고 있습니다. 기술연구소.jpg 기술연구소 (2) 연구개발비용 (단위 :천원 ) 과 목 제33기 제32기 제31기 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 상기 매출액 비율은 세원정공 별도 매출액 기준으로 작성되었습니다.※ 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 나. 연구개발 실적 당사는 중소기업청으로부터 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz)인증을 받았습니다. 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz)는 중소기업청의 핵심정책으로서 기술 경쟁력을 갖추어 미래 성장 가능성이 높은 기업을 선발하여 정부의 정책 자금 지원 등 정부의 중소기업지원 정책을 종합적으로 집중 지원해 글로벌 기업으로 성장할 수 있도록
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지원해주는 정부프로젝트입니다. 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz)를 통해 기술개발 자금 및 투자유치 지원, 해외유명 규격 인증 컨설팅 지원, 타정부지원 정책시 우대, 다양한 전문 교육 실시를 통하여 기업의 경쟁력을 강화 시킬 뿐만 아니라 기업 이미지와 인지도 향상으로 높은 홍보효과를 기대할 수 있습니다. 또한 (재)대구기계부품연구원과의 MOU협약을 체결함으써, 기술연구소와 차세대금형기술혁신센터의 기술경쟁력강화를 위하여 상호 긴밀히 협조하여 각 기관의 건전한 성장 발전에 기여함을 목적으로 두었으며, MOU협약을 통해 공동연구 및 인력교류, 각종 기술 및 연구자문과 정보교류 활동이 활발히 이루어 질 것으로 예상됩니다. 또한 향후 금형기술 향상을 위한 공동연구제안, 정부지원 공동수행 및 시험의뢰를 통해 글로벌 경쟁력을 더욱 강화하여 지역 경제발전에 큰 기여를 할 것으로 예상됩니다. 연구과제 연구결과 및 기대효과 Al 경량소재 적용 차체부품 제작기술 개발 자동차 차체 부품의 경량화를 위해 알루미늄 소재를 적용한 차체 부품을 개발하여 연비 향상 및 차체 강도향상 이룩 PIPE의 HOLE 작업중 Burr 제거공정 개발 C/CROSS BAR 드릴 가공중 발생하는 Burr를 저감할 수 있는 최적의 가공조건 및 가공장치를 개발하여 고품질 제품 생산 이룩 자동차용 부품 레이저 열처리 기술 개발 차체 부품의 강성 향상을 위해 성형 완료된 부품에 대하여 레이저 열처리 기술을 적용하여 국부적으로 경도 및 강도를 높인 차체부품 개발 일체복합성형 기술개발 Frame 외판과 보강판재를 동시성형함으로써 보강판재의 성형에 필요한 금형을 별도 제작하지 않아 제조공정 단축 및 금형비 절감효과있음 기존의 저항점용접을 레이저 용접으로 대체함으로써 차체부품의 강도향상, 경량화, 용접변형의 감소효과 및 공정축소에 의한 설비 설치면적의 감소효과가 큼. 품질검사시스템 자동화기술개발 차체부품 조립에 있어서 조립부품의 누락이나 조립위치 불량등의 검사시스템을 자동화하고 통계자료화하는 기술 자동차용 문짝틀 내부판넬의 용접을 위한 지그장치외 15건 산업재산권 보유 용접시 자동차 문짝틀 내부판넬을 효율적으로 정렬하는 방법 및 지그장치 동시성형이 가능하도록 구성된 판재 및 금형기술 개발 동시 성형시 보강재 위치를 고정시키기 위해 금형에 핀을 삽입하여 한번에 복합적으로 성형 하는 기술 축관 일체형 C/CROSS BAR 개발 기존의 차체 부품 제조 방법은 C/CROSS PIPE를 별도로 제작하여 CO2 용접하였으나 PIPE를 인발하여 1 PIECE로 제작하여 용접 공정을삭제하고 치수안정성을 확보하는 기술 원격제어 용접적용 차체부품 부품.소재 기술개발 사업으로 2008년 6월부터 2011년 5월까지 3년간 현대자동차와 공동으로 레이저 용접기술을 적용한 고강성 고안전 차량용 언더바디 차체 제작 기술개발을 목표로 점용접 대비 레이저용접의 강성 및 품질 분석을 토대로 차체 부품 설계안을 도출하고 차체 부품을 제작 및 신뢰성 평가를 통해 Center/Rear 부품 양산성 최적화 원격제어 용접 통합 시스템 기술 개발 아연도금강판의 레이저 용접에 적합한 판넬형상, 판넬의 클램프 방법 및 클램프 구조 2매 용접의 아연도금강판의 REMOTE LASER WELDING시 두 판넬 사이에 GAP이 없으면 용접시 형성되는 용융 POOL로 아연증기가 배출되어 용접이 되지 않는 문제를 해결 하는기술 C/CROSS BAR CO2 용접 품질확보 C/CROSS BAR CO2 용접시 용접절차 시험법 (ISO 99564)에 의거 ISO 5817 등급을 만족한 용접품질 확보, 최적 용접조건 선정 및 용접 절차 시방서 (WPS:Welding Procedure Specification) 작성으로 고객 만족 실현 이산화탄소 가스로봇 용접기의 가스공급 시스템 이산화탄소 가스로봇 용접기에 가스를 공급함에 있어서, 가스의 정압공급 및 제어기능을 하는 레큐레이터를 한 곳에 집중 배치하여 각 용접기에 공급되는 가스의 전반적인 사항을 신속하게 체크하고 조치를 취할 수 있도록 한 기술 1180MPa급 자동차 차체 부품 고강도
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강판의 스프링백 저감 롤포밍부품 개발 박판 금속소재를 연속으로 배치된 일련의 롤스탠드 사이로 통과시키면서 단면 형상의 변화를 유도하여 강관(tube)이나 이형재(section)와 같은 길이가 긴 형상재를 제조하는 공정기술 원격 레이저 용접 시스템 및 JIG 구축 원격 레이저 용접 시스템 구축으로 다양한 차체 부품의 레이저 용접 실험이 가능하다. 특히 CENTER FLOOR 레이저 용접용 JIG 시스템이 도입되어 양산 적용을 위한 기술 개발이 가능 롤포밍 설비 구축 및 SIDE SILL 부품 개발 롤포밍 설비 구축으로 SIDE SILL 롤포밍 부품을 개발 하였으며 SEAT CROSS 외 향후 롤포밍 적용 아이템이 증가할 것으로 예상되며 그에 대한 롤포밍 기술 확보 롤포밍 코일 용접 연결 장치개발 롤포밍 설비의 아이템 교체 시간을 단축하기 위해 코일 용접 연결장치를 개발하여 설비 가동율 향상 및 작업자 피로도 감소로 작업 환경 개선 두 개 이상의 유압 펀치가 작동하는 프레스 금형 자동차용 부품을 제조하기 위한 판재를 임의 형상으로 절곡하고 판재를 구성하는 각 경사면에 대하여 동시에 두 개 이상 피어싱을 할 수 있 고, 아울러 경사면에 대하여 직각으로 피어싱 작업이 이루어질 수 있도록 구성된 두 개 이상의 유압 펀치가 작동하는 프레스 금형 프레스 금형의 피어싱용 유압펀치 자동차용 판재 부품들을 제조할 때 판재 부품의 경사면에 대하여 동시에 두 개 이상 피어싱을 할 수 있도록 하기 위하여 구성된 프레스 금형 개발. 갭 조절이 가능한 레이저용접용 지그 클램프 아연도금 강판 재질로 된 평판형 소재 위에 절곡 된 다른 소재를 용접으로 연결하여 구성되는 자동차의 언더바디 등 각종의 자동차 부품을 지그를 통해 클램핑하고 레이저 용접시 아연도금 강판이 용융되면서 발생하는 아연증기의 배출이 용이하도록 용접지점의 소재 사이에 0.1~0.2mm 정도의 갭이 형성되도록 구성된 갭 조절 지그 클램프 개발. Mg 박판 소재를 적용한 경량 차체 부품 개발 마그네슘 적용 승용 차체 개발은 구성 부품들의 설계기술, 경량소재, 성형기술, 접합기술 등 관련 차체의 초 경량화 구현을 목표하고 있음. 마그네슘을 적용하여 초경량화 부품 설계 및 생산기술을 개발. 레이저 품질 검사장치 지그 개발 원격 레이저 용접 시스템을 적용하여 차체부품의 SPOT 용접점 누락 및 위치 산포 발생을 방지하는 기술개발 고주파 열처리 기술과 롤포밍 기술이 융합된 제조기술 개발 고주파 열처리 및 롤포밍 기술을 적용한 1.5GPa급 초고강도 경량Roof Rail 및 Sill Side 부품 개발을 통해 기존 핫스탬핑 대비 성능 동등, 제조비 20% 이상 절감 히트프로텍터용 알루미늄 2겹 판재 개발 알루미늄 박판의 겹치기 롤성형을 이용한 히트프로텍터용 2겹 판재 개발. 기존 1겹 대비 방열성 및 진동내구성 우수. 일본 2겹 판재 제조기술 국산화 1.5GPa 급 초고강도 강판의 냉간성형 기술 개발 Hot Press Forming 공정기술 대비 40% 공정에너지 및 투자비 저감이 가능한 1.5GPa급 초고강도 강판 변형 제어형 냉간 정밀성형 기술 개발 780MPa급 이상 초고장력강을 적용한 폐단면 복합 자동화 성형 기술 개발 자동차 측면 충돌 및 천정강도 확보를 위한 SW 기반 폐단면 구조부품 복합성형 시스템 및 정밀 레이져 용접기술 개발 7. 기타 참고사항 가. 환경관련 규제사항 당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기/수질/폐기물등)을 적용받고 있으며, 국제환경인증 ISO14001(2005년 7월)을 인증받아 동 법규에서 규정하는 제 사항을 준수하고 있습니다. 분기보고서 제출일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은 없습니다. 나. 업계의 현황 (1) 산업의 특성자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 대규모 자본이 투입되어 복잡 다양한 장치로 생산 시스템이 구성되며, 수많은 원천기술이 동반되는 자본및 노동 기술집약적인 산업성격을 가지고 있습니다. 또한,
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시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 관련부품업계는 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등 업계 전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 이루고 있으며, 완성차업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접 투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다.(2) 산업의 성장성 국내 자동차산업은 SUV 라인업 확대 및 대형화, 친환경 전기차의 성장, 기술고도화로 인한 자율주행차의 가속화가 지속될 것으로 전망됩니다.또한, 글로벌 업체들의 플랫폼 전략강화로 인하여 부품의 공용화와 표준화가 극대화 될것이며, 미래의 트렌드로는 완성차 업체들의 부품수요가 전장화, 고도화, 대형 부품업체 위주로 재편되어 동일한 부품에 대한 공급업체의 수는 감소 될것입니다. 이로인해 부품구매의 패러다임이 풀랫폼 단위의 대량, 장기발주가 확산 될 전망입니다. 자동차시장은 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 친환경차 투자 비용 증가 등으로 수요·공급의 불확실성이 더욱 높아지는 가운데, 전기동력차 비중이 5% 선을 넘어서는 등 자동차부품산업의 구조개편이 가속화되고 있습니다.1)자동차 생산2022년 2분기 자동차생산은 중국 봉쇄 및 공급망 차질여파가 다소 완화되며 이로 인하여 전년동기비 2.0% 감소한 1,779,039대 입니다.2)내수판매2022년 2분기 내수는 반도체 부족문제와 더불어 화물연대 운송거부 사태로 차량인도에 일부 차질이 발생하며 전년동기비 11.1% 감소한 672,504대 입니다.3)해외시장판매2022년 2분기 수출은 친환경차 수출 호조에도 불구하고, 선적항 운송차질이 계속되고 있습니다. 북미(46.3%), 유럽(25.7%), 중동(9.1%), 오세아니아(8.8%), 중남미(6.0%), 아프리카(2.5%), 아시아(1.6%) 순으로 전년비 1.4% 증가한 1,073,025대의 실적을 달성하였습니다. 2022년 1~6월 자동차 수출액 (단위: 억불, %) 구분 2021년 2022년 증감률 1~6월 비중 1~6월 비중 전년동기비 자동차합계 완성차 자동차부품 주:산업통상자원부 자동차수출액 추정치(MTI 741, 742) (3) 경기변동의 특성자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 이러한 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 내부적으로는 세금정책, 배기량 규제 등 환경문제에 대한 정부정책의 영향을 받고 있으며, 외부적으로는 유가변동 및 국제환율 등의영향을 받습니다. 기업 내부적으로 품질개선을 통한 품질에 대한 경쟁력 확보, 원가절감을 통한 원가경쟁력을 확보함이 기업의 성장에 영향을 미칩니다.(4) 경쟁 요소자동차 산업의 경쟁요소는 일반적으로 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데에 결정적인 영향을 미치는 변수를 의미합니다. 가장 중요한 핵심 경쟁요소는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 제품력은 차량의 성능, 안정성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시켜 줌으로써 경쟁우위를 기할 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 양산차 제조 생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 이 세가지 경쟁요소는 산업환경의 변동에 따라 상대적 중요도가 변화하는 특징을 보이고 있습니다.경제 호황기에는 제품력을 위주로 고부가가치를 추구하는 반면, 경제 침체기에는 비용 경쟁력과 마케팅력을 기반으로 수익성을 보전하려는 경쟁양상이 나타나고 있습니다. 한편
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자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 장치산업이라는 특성 때문에 각국마다 소수업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정규모의 양산설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만명에 이르고 협력업체가 수천개에 달하기 때문에 부실 경영이 장기화되는 경우에도 국민 경제적 파장을 고려해 쉽사리 퇴출을 감행하지 못하는 특성을 가지고 있습니다.(5) 자원조달상의 특성자동차부품 산업은 완성차 업체와 강한 수직계열관계를 형성하고 있고, 전문부품업체(1차 협력업체)에 의해 생산되고 있으며, 원활한 자원조달의 중요성이 타 업종보다한층 더 중요한 특성이 있습니다. 이를 위해 당사의 경우 자동차부품의 주요 원자재인 철강류를 완성차업체로부터 직접 조달받고 있으며 완성차업계가 요구하는 부품모듈화에 적극적으로 대응함으로써 안정적인 구입가격을 유지하고 있으나, 국내 공급업체의 공급물량 및 운송단가 변경에 의하여 영향을 받을 수 있습니다.(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 당사의 제품 판매 및 생산에 관련하여 특별한 관련 법령 및 정부의 규제사항은 없습니다. 단, 세제등 자동차관련 규정에 의거 완성차업체의 차량판매량이 당사의 실적에 밀접한 영향을 주고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용 중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있습니다. 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여 실제결과와 다를 수 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 1989년 설립 이래 많은 꾸준한 성장을 통해 국내를 대표하는 자동차부품 전문기업으로 발돋움했습니다. 지난 한해 글로벌 경기의 저성장 추세가 지속되는 가운데, 미국 및 중국의 성장세 둔화, 원화 강세, 보호무역주의확산 등으로 자동차 시장의 경쟁은 그 어느 해 보다 치열했습니다. 특히 미중 무역갈등 등 글로벌 경기의 저성장 추세가 이어지는 가운데 선진국의 보호무역주의확산 등으로 자동차 시장의 경쟁은 그 어느 해보다 치열했습니다. 또한, 중국의 자동차 산업 수요가 사상 최초로 하락하는 등 글로벌 자동차 시장의 성장 둔화가 심화로 인해 현대ㆍ기아차는 중국에서 자동차판매에 큰 어려움을 겪고 있습니다. 국내시장 또한 다양한신차 출시에도 불구하고 미래차 준비에 대한 미흡, 지속적인 외산 자동차 선호현상 등으로 판매가 감소하여 내수판매의 부진을 겪고 있는 상황이 매출액 556억, 경상이익 97억 및 당기순이익 79억 원의 영업결과를 만들었습니다. 올해도 힘든 한해가 될 거라는 예상이 많지만 더 나은 성과를 거둘 수 있도록 전사차원에서 노력을 기울일 것 입니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (1) 요약연결재무상태표 (단위 : 천원) 구분 제33기 제32기 제31기 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권및기타채권 ㆍ기타유동금융자산 ㆍ기타유동자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ기타비유동금융자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [이익잉여금] [기타포괄손익누계액] [지배기업소유지분] [비지배지분] 자본총계 연결실체의 당해사업년도말 자산총액은 6,288억원으로 직전사업년도 대비 66억원(1.06%)증가 하였습니다. 주요항목은 투자자산 98억원, 재고자산 55억원 등이 증가하였습니다. 부채규모는 당해사업년도말 776억원으로 직전사업년도 대비 69억원(9.7%)증가하였습니다. 주요항목으로는 단기차입금 104억원 증가하였으며, 기타유동부채 6억 등이 증가하였습니다. 부채비율은 당기말 14.08%, 전기말 12.84%를 보이며 지속적으로 안정적인 재무구조를유지하고 있습니다. 나. 영업실적 (1) 요약연결손익계산서 (단위 : 천원) 과 목 제33기 제32기 제31기 Ⅰ. 매 출 액 Ⅱ. 매 출 원 가 Ⅲ. 매 출 총 이 익 Ⅳ. 판 매 비 와 관 리 비 Ⅴ. 영 업 이 익(손 실) Ⅵ. 기 타 수 익 Ⅶ. 기 타 비 용 Ⅷ. 금 융 수 익 Ⅸ. 금 융 원 가 Ⅹ. 지 분 법 이 익 ⅩⅠ.지 분 법 손 실 ⅩⅡ. 법인세비용차감전순이익 ⅩⅢ. 법 인 세 비 용 ⅩⅣ. 당기순이익(손실) 1. 지배기업소유주지분 2. 비지배지분 (2) 주요손익의 관계비율 구 분 이익률 증감 제33기 제32기 매출총이익률 매출액영업이익률 매출액당기순이익률 연결실체의 당해사업년도 매출액은 1,152억원으로 직전사업년도 대비 272억원(19.13%) 감소 하였지만, 영업손실 109억원, 당기순손실 279억원 증가하여 손익관련 지표에서는 전년도 대비 개선 되었습니다. 영업외적으로는
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지분법이익이 전기대비 66억원 감소하였으며, 유형자산처분이익이 0.3억원 감소 하였습니다. 기타 환율변동으로 인한 외화환산손익이 22억 감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (단위 : 천원) 구 분 제33기 제32기 증 감 율 현금및현금성 자산 단기금융상품 연결실체의 자금정책은 영업활동을 통하여 현금이 증가하면 정기예금등 단기금융상품에 투자하거나 일부 차입금을 상환하고 있습니다. 또한, 이자비용의 법인세효과 등을 고려하여 예금이 있더라도 차입금을 상환하지 않고 적정 차입금을 가져가는 부채정책을 취하고 있습니다. 한편, 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 601%로 매우 안정적인 수준이며, 당기말 현재 차입금 잔액은 104억원 입니다.. 5. 부외거래 부외거래는 본문 'X. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여등'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 -해당 사항 없음.
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II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다. 1. 주식의 종류 정관 제9조(주식의 종류) 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. 2. 액면금액 정관 제7조(1주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 100원으로 한다. 3. 주식에 관한 사항 정관 제6조(발행예정주식총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주로 한다. 정관 제11조(신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 주주 외의 자를 대상으로 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 1호 및 2호 중 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항 3호의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 "상법 제434조"에 따른 주주총회의 결의를 거쳐야 한다. ⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 의결권에 관한 사항 정관 제24조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 정관 제26조(의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 이 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 이 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 정관 제27조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 정관 제28조 (서면에 의한 의결권의 행사)① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다. ③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 5. 배당에 관한 사항 정관 제12조(신주의 동등배당) 이 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.
케이비제23호기업인수목적 — 증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 케이비제23호기업인수목적㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "케이비제23호기업인수목적㈜"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 케이비제23호기업인수목적㈜ 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 케이비제23호기업인수목적㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 KB증권㈜ 2. 평가의 개요 가. 개요 대표주관회사인 KB증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 KB증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 기업실사(Due Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 케이비제23호기업인수목적㈜의 기명식 보통주식 6,000,000주를 총액인수, 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 정관, 재무상태표 및 최근 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 발행회사의 재무상태, 경영진의 경력사항 및 전문성, 합병대상 산업군의 산업동향, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 기업실사 이행상황 (1) 기업실사 참여자 (가) 대표주관회사 참여자 소 속 성 명 직 책 담 당 업 무 KB증권㈜ECM본부 심재송 본부장 IPO 업무 총괄 이경수 상무 IPO 실무 총괄 이남석 팀장 기업실사 및 서류작성 총괄 황재범 과장 기업실사 및 서류작성 실무 담당 강대희 대리 기업실사
케이비제23호기업인수목적 — 증권신고서(지분증권)

및 서류작성 실무 담당 (나) 발행회사 참여자 소 속 성 명 직 책 담 당 업 무 케이비제23호기업인수목적㈜ 최웅 대표이사 경영총괄 이경수 기타비상무이사 합병자문 노현태 사외이사 합병자문 서보민 감사 감사 (2) 기업실사 주요 내용 구 분 일 자 내 용 대표주관 계약 체결 1. 발행사 경영전반에 관한 내용 검토2. 향후 기업 실사 및 상장 일정협의 1차 기업실사 1. 발행사 경영전반에 관한 내용 검토2. 실사 및 예비심사신청 관련 관련 준비사항 요청3. 외형요건 검토4. 이사회의사록, 주총의사록, 관계회사 거래 등 내부통제 관련 검토5. 이사회 및 임원의 적정성 검토 등6. 기업공개를 위한 사전준비사항- 분산 및 공모규모 협의- 향후 세부 일정에 대한 협의7. 상장예비심사신청서 작성 2차 기업실사 1. 자료 요청 및 검토- 주주명부, 등기부등본, 정관, 사내규정- 임원경력사항, 대표이사 경영철학, 합병추진계획 등 검토2. 정관 검토- 정관 필수 기재사항 기재여부 검토3. 설립 및 재무관련 사항검토- 개시재무제표, 자본금 납입 관련서류 등 검토4. 영업위험평가 3차 기업실사 1. 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토2. 최대주주등 소유주식 보호예수3. 상장예비심사 신청일 전 재무제표 확인4. 상장예비심사 신청서 첨부서류 준비5. 상장예비심사 신청서 최종검토 상장예비심사신청 상장예비심사신청서 제출 상장예비심사승인 한국거래소 상장예비심사 승인 4차 기업실사 1. 이사회의사록 및 주총의사록 내용 검토2. 증권신고서 작성 등 3. 기업실사결과 및 평가내용 가. 경영성 (1) CEO의 자질 동사의 최웅 대표이사는 대신증권에서 IPO 및 기업자금조달 업무 등을 수행한 경험이 있어 자본시장에 대한 이해도가 높으며, (주)액토즈소프트에서 대표이사 사장을 역임한 바 있어 기업경영 등에 대한 경험이 풍부합니다. 이러한 이해도와 경험을 바탕으로 2010년부터 최근까지 기업인수목적회사 등의 대표이사를 역임한 바 있습니다. 동 대표는 현재까지의 M 및 IPO 업무의 노하우 및 네트워크 등을 활용하여 당사의 사업목적 등을 달성하고자 대표이사로 취임하게 되었습니다. 향후 합병대상법인의 발굴, 합병절차 진행 등 전반적인 SPAC 운영과 관련된 높은 이해 및 지식을 바탕으로 동사의 성공적인 합병을 추진할 수 있는 자질과 능력을 보유하고 있다고 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 IPO, M, 투자업무 등 기업금융 전반을 경험한 인력으로 임원진을 구성하고 있음에 따라, 향후 동사의 상장 및 합병 추진에 있어서 관련 전문성 및 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다. [케이비제23호기업인수목적㈜ 임원진 현황] 선임일 직책명(상근/등기) 성명(생년월일) 주요경력 담당업무 대표이사(비상근/등기) 최웅 89.02 연세대학교 경제학과 졸업 22.03~22.08 케이비제19호스팩㈜ 대표이사 19.04~22.05 케이비제18호스팩㈜ 대표이사 15.10~18.10 케이비제9호스팩㈜ 대표이사 15.01~15.09 케이비제3호스팩㈜ 대표이사 10.07~13.12 케이비글로벌스타게임앤앱스스팩㈜ 이사 06.06~07.01 ㈜액토즈소프트 대표이사 사장 05.08~06.05 중국상하이샨다 경영고문 02.11~03.11 ㈜액토즈소프트 경영지원 이사 88.12~92.03 대신증권(주) 인수공모부 경영총괄 기타비상무이사(비상근/등기) 이경수 98.02 부산대학교 경영학과 졸업 16.08~현재 KB증권 ECM본부 11.02~12.02 삼성증권 상해사무소 IB 담당 98.02~16.07 삼성증권 IB본부 이사 합병자문 사외이사(비상근/등기) 노현태 18.03~현재 법무법인 지평 외국변호사17.02~18.03 법무법인 동인 외국변호사16.05 Washigton Universty School of Law 졸업 합병자문 감사(비상근/등기) 서보민 08.08 연세대학교 경영학과 졸업 15.04~현재 회계법인원지12.09~15.04 삼성증권 IB본부 과장 07.12~12.08 삼정회계법인 금융사업본부 회계사 감사 (3) 경영의 투명성 동사는 증권신고서 제출일 현재 소송사건에