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영업, 재무 상태 및 운영 결과에 유의적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, COVID-19가 회사의 영업에 미치는 기간은아직 결정할 수 없습니다.32. 보고기간 후 사건(1) 회사는 2022년 2월 매각예정비유동자산으로 분류된 (주)제이월드 주식 850,000주(보통주 250,000주/전환상환우선주 600,000주) 매각을 완료하였습니다. (2) 회사는 2022년 2월 18일 결성된 유니온어센도헬스케어슈퍼플랫폼투자조합2호에 현금출자 10억원을 출자조합원으로 참여하였습니다. (3) 회사는 2022년 3월 14일 이사회 결의를 통하여 ㈜엘솔루의 지분 24.99%를 인수하기로 결정하였습니다.(4) 회사는 2022년 3월 14일 이사회 결의를 통해 신주발행을 결정하였으며 신주권 상장 예정일은 2022년 4월 22일 입니다. 발행예정 주식수는 2,982,951주입니다. 6. 배당에 관한 사항 (1) 배당에 관한 회사의 중요한 정책당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 할 수 있습니다. 그러나 배당여부는 당사 재무정책의 우선 순위즉 미래 전략사업을 위한 투자와 적정수준의 현금확보 원칙을 우선적으로 달성 후, 실적과 현금흐름 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다. 당사가 보유한현금은 미래의 성장을 위한 동력을 확보하는데 사용할 예정이며, 당사의 미래성장과 주주환원을 균형있게 고려하여 배당여부를 검토 하겠습니다.또한, 당사는 관련 법률 및 정관에 의거하여, 주주총회 결의를 통해 배당 여부를 결정하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 검토할 수 있습니다. 이익배당과 관련해서 당사의 정관에서 규정하고 있는 사항은 아래와 같습니다.제12조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에관하여는 신주가 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다. 제54조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익배당은 매 결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제55조 (분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하“분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표사의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수건부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후 에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. ⑤ 제9조의 2에 따른 이익배당에 관한 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. (2) 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기
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전기 전전기 2021년 2020년 2019년 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) (3) 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 * 과거 배당이력이 없습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] (1) 증자(감자)현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2014년 07월 31일 유상증자(일반공모) 보통주 설립자본금 2014년 11월 13일 유상증자(일반공모) 보통주 일반공모 (코스닥상장 공모) 2017년 09월 08일 보통주 합병신주 2017년 09월 08일 우선주 합병신주 2017년 10월 19일 전환권행사 보통주 전환상환우선주의 보통주 전환(1:1.266015) 2018년 03월 20일 전환권행사 보통주 제1회 전환사채 2018년 04월 10일 전환권행사 보통주 제1회 전환사채 2018년 04월 16일 보통주 우리사주매수선택권 행사 2018년 05월 03일 보통주 액면병합(100원 → 500원) 2018년 05월 08일 주식매수선택권행사 보통주 2018년 09월 05일 전환권행사 보통주 제1회 전환사채 2019년 01월 10일 무상증자 보통주 무상증자 2019년 04월 12일 주식매수선택권행사 보통주 2020년 06월 11일 전환권행사 보통주 제2회 전환사채 2021년 02월 09일 유상증자(제3자배정) 보통주 주1) 2021년 03월 09일 유상증자(제3자배정) 보통주 주1) 주1) 당사의 당 기초 발행주식 총수는 38,795,339주 였으나, 당기중인 2021년 02월 08일 발행된 제3자배정 유상증자(보통주 8,694,029주) 및 2021년 03월 08일 발행된 제3자배정 유상증자(1,247,323주)로인해보고서 제출일 현재 총 발행주식수는 48,736,691주로 변경되었습니다. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 제5회무기명식 무보증 사모 전환사채 2021년 10월 29일 2024년 10월 29일 기명식보통주 주1) 합 계 주1) 주1) 당사는 운영자금 등의 목적으로 2021년 10월 20일 이사회결의를 통해 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 13,000,000천원규모로 발행하였으며, 최초 전환가액은 3,664원(전환가능 주식수: 3,548,034주) 이었으나, 시가하락에 따라 2021년 12월 29일 전환가액이 2,933원으로 조정되어 전환가능 주식수가 4,432,321주로 변동되었습니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 글로벌텍스프리(주) 회사채 사모 2018년 06월 25일 2023년 06월 25일 일부전환 및 전부상환 주1) 글로벌텍스프리(주) 회사채 사모 2021년 02월 18일 2022년 08월 19일 교환완료 주2) 글로벌텍스프리(주) 회사채 사모 2021년 08월 13일 2024년 01월 05일 미상환 주3) 글로벌텍스프리(주) 회사채 사모 2021년 10월 29일 2024년 10월 29일 미상환 주4) 합 계 *상기 채무증권 발행실적은 연결기준으로 작성되었습니다.주1) 당사는 2018년 6월 22일 이사회결의로 제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 2020년
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06월 11일 제2회 전환사채 전환권 행사(62.4억원) 및 2020년 12월 08일(137.6억원) 2021년 01월 04일(100억원) 채권액 합의 상환으로 인해 보고서 제출일 현재 기준 전환사채는 전액 전환 및 상환완료되었습니다. 발행 관련 사항은 2018년 6월 22일 공시한 '주요사항보고서(전환사채발행결정)'을 참조하시기 바랍니다.주2) 당사는 운영자금 등의 목적으로 2021년 02월 15일 이사회결의에 따라 자기주식을 교환대상으로 하는 제3회차 교환사채를 3,480,000천원(보통주식 1,112,887주) 규모로 발행하였으며, 2021년 06월 10일 사채권자의 교환청구권 행사에 따라 1,112,887주의 교환청구가 완료되었습니다. 교환사채 발행 및 교환에 관한 자세한 사항은 당사가 기 공시한 '주요사항보고서(교환사채권발행결정), '교환청구권 행사' 공시를 참고하시기 바랍니다.주3) 당사는 운영자금 등의 목적으로 2021년 08월 10일 이사회결의에 따라 자기주식을 교환대상으로 하는 제4회차 교환사채를 1,200,000천원(보통주식:385,480주) 규모로 발행하였습니다. 발행관련사항은 당사가 기 공시한 '주요사항보고서(교환사채권발행결정, 자기주식처분결정)'를 참고하시기 바랍니다주4) 당사는 운영자금 등의 목적으로 2021년 10월 20일 이사회결의를 통해 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 13,000,000천원 규모로 발행하였으며, 2021년 10월 29일 납입이 완료되었습니다. 제5회차 전환사채의 최초 전환가액은 3,664원(전환가능 주식수: 3,548,034주) 이었으나, 시가하락에 따라 2021년 12월 29일 전환가액이 2,933원으로 조정되어 전환가능 주식수가 4,432,321주로 변동되었습니다. 발행관련 사항은 2021년 10월 20일 당사가 기 공시한 '주요사항보고서(전환사채발행결정)'을 참조하시기 바랍니다. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 * 상기 회사채 미상환 잔액은 당사가 발행한 제4회차 교환사채(12억원) 및 제5회차 전환사채(130억원) 잔액입니다. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 천원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 1) 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 기업공개(코스닥상장) 2014년 11월 13일 운영자금 운영자금 2) 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 제1회 무보증 전환사채 2014년 08월
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12일 운영자금 운영자금 제3자배정 유상증자 2015년 02월 14일 운영자금 운영자금 제3자배정 유상증자 2015년 12월 25일 운영자금 운영자금 제3자배정 유상증자 2016년 06월 04일 운영자금 운영자금 제3자배정 유상증자 2016년 06월 04일 운영자금 운영자금 제3자배정 유상증자 2016년 12월 22일 운영자금 운영자금 제2회 무기명식 무보증사모 전환사채 2018년 06월 25일 기타자금 기타자금 (주1) 제3자배정 유상증자 2021년 02월 08일 운영자금 및 투자자금 운영자금 및 투자자금 (주2) 제3회 무기명식 무보증 사모 교환사채 2021년 02월 18일 운영자금 미사용 (주3) 제3자배정 유상증자 2021년 03월 08일 운영자금 미사용 (주4) 제4회 무기명식 무보증 사모 교환사채 2021년 08월 13일 운영자금 등 미사용 (주5) 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 2021년 10월 29일 운영자금 등 미사용 (주6) 주1) Global Tax Free France(구 SIMPLY TAX FREE SARL) 지분 75%를 인수(2019년 1월 15일 취득완료, 2018.11.22 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) 참조) 대금으로 2,000,000 EUR을 사용했으며, 2020년 12월 8일 (주)스와니코코 지분 3,088,400주를 25,707,841,600원에 인수하였습니다. 그 외 기타자금 등으로 자금 사용 완료했습니다.주2) 당사의 제3자배정 유상증자에 따라 2021년 02월 08일 운영자금 23,299백만원이 납입완료되었으며.2021년 02월 09일 (주)넷크루즈 지분 1,760,000주를 6,857백만원에 인수하였습니다. 잔여 납입금액은 현재 당사 계좌에 보관중 입니다.주3) 당사의 제3회차 사모 교환사채 발행에 따라 2021년 02월 18일 운영자금 3,480백만원이 납입완료되었으며 현재 당사 계좌에 보관중 입니다.주4) 당사의 제3자배정 유상증자에 따라 2021년 03월 08일 운영자금 3,499백만원이 납입완료되었으며 현재 당사 계좌에 보관중 입니다.주5) 당사의 제4회차 사모 교환사채 발행에 따라 2021년 08월 13일 운영자금 1,200백만원이 납입완료되었으며 현재 당사 계좌에 보관중 입니다.주6) 당사의 제5회차 사모 전환사채 발행에 따라 2021년 10월 29일 운영자금 13,000백만원이 납입완료되었으며 현재 당사 계좌에 보관중 입니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 1. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 이용상의 유의점연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2019년 시작된 COVID-19 펜데믹사태로 2020년과 2021년은 세계 경제의 유례없는침체와 불확실성 확대를 겪게 되었습니다. 특히 당사를 포함한 관광업계 및 관련 산업 또한 COVID-19 펜데믹으로 인한 외래관광객 입국 제한으로 어려운 영업환경에 직면해 있으며, 이는 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있을것으로 예상됩니다.아직도 COVID-19 펜데믹 지속되고 있는 상황이지만 당사는 사태의 장기화에 대비한 지속적인 비용절감으로 유동성 확보에 최선을 다하고 있습니다. 그리고 과거 유사사례(사스, 신종플루, 메르스 등) 극복 후 관광수요가 단기간에 급속히 회복되었던 경험을 감안하여, 사태 종료에 따른 급격한 관광수요 회복에 대비한 신속한 영업 정상화도 대비하고 있습니다. 향후에도 국내 및 해외에서 핵심역량을 강화하고 효율적인 경영성과를 달성하기 위하여 최선의 노력을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 경영성과 (1) 요약 연결재무정보 (단위 : 원) 구 분 제8(당)기 제7(전)기 제6(전전)기 회계기준:K-IFRS 회계기준:K-IFRS 회계기준:K-IFRS 2021년 12월말 2020년 12월말 2019년 12월말 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 ㆍ매각예정비유동자산 [비유동자산] ㆍ관계기업및종속기업투자 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동채권 ㆍ기타비유동자산, ㆍ이연법인세자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업의 소유주지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타자본구성요소 ㆍ이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 부채 및 자본총계 구 분 매출액 영업이익 법인세차감전순이익 당기순이익 총포괄손익 지배기업 소유주지분 비지배지분 기본주당순이익(원) 희석주당순이익(원) 연결에 포함된 회사수 [( )는 부(-)의 수치임]- 연결재무제표 기준 당사의 2021년 자본금은 244억원으로서, 제3자배정 유상증자에 따라 전기대비 26% 증가하였습니다. 연결자산은 전기대비 22% 증가한 1,299억원이며, 연결 종속회사의 편입에 따른 총 자산이 증가하였습니다.부채는 전기대비 66% 증가한 426억원으로 당사의 운영자금 등을 확보하기 위해 발행한 교환사채 및 전환사채 발행에 따른 증가분 입니다.2021년 매출액은 전기대비 275% 증가한 381억원을 기록했으며, 영업이익과 당기순이익은 전기대비 -20%, -361% 감소하여, 각각 -137억과, -252억원을 기록했습니다. 연결 종속회사 편입에 따라 매출액은 증가하였으나, COVID-19 펜데믹의 지속적인 영향에 따른 외래관광객 입국 제한으로 인해 영업수익이 감소한 것이 손익 변동의 주요 요인입니다. 2) 요약 별도재무정보 (단위 : 원) 구 분 제8(당)기 제7(전)기 제6(전전)기 회계기준:K-IFRS 회계기준:K-IFRS 회계기준:K-IFRS 2021년 12월말
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2020년 12월말 2019년 12월말 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ기타자산 ㆍ매각예정자산 [비유동자산] ㆍ관계기업및종속기업투자 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동채권 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본구성요소] [이익잉여금] 자본총계 부채 및 자본총계 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 구 분 매출액 영업이익 법인세차감전순이익 당기순이익 총포괄손익 기본주당순이익(원) 희석주당순이익(원) - 별도재무제표 기준 당사의 2021년 자본금은 244억원으로서, 제3자배정 유상증자에 따라 전기대비 26% 증가하였습니다. 자산은 전기대비 17% 증가한 1,047억원이며, 유상증자 및 전환사채의 납입에 따른 현금성 자산의 증가로 총 자산이 전기대비 증가하였습니다.부채는 전기대비 57% 증가한 230억원으로 당사의 운영자금 등을 확보하기 위해 발행한 교환사채 및 전환사채 발행에 따른 증가분 입니다.2021년 매출액은 전기대비 -18% 감소한 65억원을 기록했으며, 영업이익과 당기순이익은 각각 전기대비 0.8% 증가, -260% 감소하여, -82억원, -268억원을 기록했습니다. 영업이익은 전기와 비슷한 수준을 기록했으나, 코로나 19상황의 지속으로 유,무형자산의 공정가치를 손상처리 하며 기타영업외 손익이 반영되어 당기순손실이 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보유현금 요구불예금 기타현금성자산 합계 주) 연결 재무제표 기준입니다.나. 자금조달 (1) 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 제 2회 무기명식 무보증 사모 전환사채 전환권조정 제 5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 전환권조정 상환할증금 합 계 제 4회 무기명식 무보증 사모 교환사채 전환권조정 합 계 (2) 전환사채와 교환사채 발행내역은 다음과 같습니다. 1) 제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채 구 분 내 용 사채의 종류 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 사채의 액면금액 발행일 2018년 06월 25일 만기일 2023년 06월 25일 표면이자율 만기보장수익률 전환으로 인하여 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 전환가격(*) 4,049원 전환청구기간 2019년 06월 25일 부터 2023년 05월 25일 까지 (*) 2019년 1월 10일 무상증자에 따른 전환가격 조정으로 인하여 전환가격이 7,734원에서 4,049원으로 조정되었습니다. 2) 제3회 무기명식 무보증 사모 교환사채 구 분 내 용 사채의 종류 무기명식 무이권부 무보증 사모 교환사채 사채의 액면금액 발행일 2021년 02월 18일 만기일 2022년 08월 19일 표면이자율 만기보장수익률 교환대상 주식의 종류 기명식 보통주식 교환가격(*) 3,127원 교환청구기간 2021년 03월 18일 부터 2022년 08월 12일 까지 (*) 2021년 2월 18일 발행당시 교환가격은 3,134원이였으나, 교환시점 주가변동으로인하여 교환가격이 3,134원에서 3,127원으로 조정되었습니다. 3) 제4회 무기명식 무보증 사모 교환사채 구 분 내 용 사채의 종류 무기명식 무이권부 무보증 사모 교환사채 사채의 액면금액 발행일 2021년 08월 13일 만기일 2023년 12월 05일 표면이자율 만기보장수익률 교환대상 주식의 종류 기명식 보통주식 교환가격(*) 3,113원 교환청구기간 2021년 09월 13일 부터 2023년 12월 05일 까지 조기상환권 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다(조기상환일) 교환권을 행사하지 않은 본 사채 원금 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할수 있음 (*) 2021년 8월 13일 발행당시 교환가격은 3,458원이였으나, 교환시점 주가변동으로인하여 교환가격이 3,458원에서 3,113원으로
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조정되었습니다.4) 제 5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 구 분 내 용 사채의 종류 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 사채의 액면금액 발행일 2021년 10월 29일 만기일 2024년 10월 29일 표면이자율 만기보장수익률 전환으로 인하여 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 전환가격(*) 2,933원 전환청구기간 2022년 10월 29일 부터 2024년 09월 29일 까지 조기상환권 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다(조기상환일) 전환권을 행사하지 않은 본 사채 원금 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할수 있음. 매도청구권 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 1년까지 사채원금의 30%를 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있음. (*) 2021년 10월 29일 발행 당시 전환가격은 3,664원이었으나, 주가변동으로 인하여 전환가격이 3,664원에서 2,933원으로 조정되었습니다. (3) 조기상환권의 행사당기 중 전환사채 액면가액 10,000,000천원에 대해 조기상환권이 행사되어 2021년 1월 4일 행사 완료되었습니다.(4) 교환청구권의 행사당기 중 교환사채 액면가액 3,480,000천원에 대해 교환청구권이 행사되어 2021년6월 10일 자기주식 1,112,887주와 교환되었습니다.(5) 보고기간 종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 복합내재파생상품 (6) 보고기간 종료일 현재 연결기준 차입약정한도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 대출종류 약정액 차입액 KB국민은행 마이너스한도대출 기업은행 중소기업자금회전대출 KEB하나은행 기업운전자금대출 우리은행 마이너스통장대출 외화운영자금(EUR 134,000) 외화운영자금(EUR 216,000) 합 계 5. 부외거래: 해당 사항 없음6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 종업원 등에 관한 사항- 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 등에 관한 사항은 'Ⅱ.사업의 내용의 5. 위험관리 등'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. (제조서비스업)사업의 개요 1. 사업의 개요 등 [부문별 주요제품 및 서비스] 구 분 주요 제품 2021년 매출비중 호텔업 객실수입 식음료수입 스파수입 기타수입 수입자동차판매업 상품매출 서비스매출 등 자동차 렌탈업 중장기 차량렌탈수입 단기 차량렌탈수입 장기 차량렌탈수입 기타매출 기타 자세한 사항은 동 보고서 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. [주요종속회사에 관한 사항]가. 씨앤에이치하스피탤러티 주식회사 (1) 회사의 개요씨앤에이치하스피탤러티주식회사는 2007년 8월 29일에 호텔업을 주요목적사업으로 하여 설립되었으며, 서울특별시 영등포구 여의도동에 소재하고 있습니다. 구 분 내 용 비 고 사업내용 레지던스 호텔업, 금융투자업(여의도 메리어트 호텔) 설 립 일 당사는2010.10.13 인수 대표이사 김양수 주 소 서울시 영등포구 여의대로 8 최대주주 씨앤에이치(주) 100% 자산현황 자산 811억원 21년 12월말 기준 (2) 사업의 내용□ 객실 부문- 객실수: 103실 (3 ~ 14 층 Marriott Executive Apartments)- 6성급 수준의 고품격 인테리어- 비즈니스, 주거 동시 가능한 시설 구비- 원 베드룸, 투 베드룸, studio 등 다양한 유형의 객실보유- 평균 80~90% 이상의 높은 객실 점유율□ SPA 및 레스토랑- SPA : SOO Fitness SPA- 레스토랑: Park Cafe, 76석 규모의 파스타, 그릴 등 다양한 요리 제공- 라이브러리: 휴식공간으로 커피 및 간단한 식사 제공- 비즈니스 센터: 대규모 회의실 및 편의시설 구비 나. 프리미어모터스 주식회사 (1) 회사의 개요프리미어모터스주식회사는 2010년 7월 20일 설립되어, 서울특별시 송파구에 본사를 두고, 자동차구입, 판매 및 등록대행업, 자동차 수리 및 서비스업, 중고차 매매, 알선 및 등록대행업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 구 분 내 용 비 고 사업내용 수입자동차 판매 설 립 일 대표이사 김기호 주 소 서울시 송파구 위례성대로 118(방이동, 포드빌딩) 최대주주 엔에스씨신기술투자조합제7호(씨앤에이치캐피탈(주) 지분 70%) 자산현황 자산 626억원 21년 12월말 기준 (2) 사업의 내용- 포드/링컨 수입차 판매 사업, 전국 11개 전시장, 10개 서비스 센터, 1개 물류센터 운영중- 오토 비즈니스 라인업의 유기적 확장 : 기존 오토 리스와 프리미엄 렌탈 사업의 연속상에서 한국 시장에 적극적인 투자를 수행하는 포드 자동차의 수입 판매 사업을 추가, 유기적인 자동차 관련 비즈니스라인업을 확대 구축. 다. 씨앤에이치프리미어렌탈 주식회사 (1) 회사의 개요 씨앤에이치프리미어렌탈주식회사는 2003년 7월 24일 설립되어 자동차대여, 통신장비 임대 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 구 분 내 용 비 고 사업내용 자동차 렌탈업 설 립 일 대표이사 김양수 주 소 경기도 용인시 기흥구 죽전로 17(풍산프라자 802호) 최대주주 씨앤에이치(주) 100% 자산현황 자산 425억원 21년 12월말 기준 (2) 사업의 내용- 자동차 장, 단기 대여 등 차량 관련 사업 2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 및 서비스 [주요종속회사에 관한 사항] (단위:백만원) 구 분 주요 제품 2021년 주요 제품 등의 내용 매출액 비율 씨앤에이치하스피탤러티주식회사 호텔업 객실수입 외국인 관광객 및 내국인을대상으로 숙박, 식음, 연회 등서비스를 제공 식음료수입 스파수입 기타수입 합 계 프리미어모터스주식회사 수입자동차판매업 상품매출 포드, 링컨 자동차 판매 및차량 A/S 관련 사업 서비스매출 합 계 씨앤에이치프리미어렌탈 주식회사 자동차 렌탈업 중장기 차량렌탈수입 자동차 장/단기 대여 등 차량관련 사업 단기 차량렌탈수입 장기 차량렌탈수입 기타매출 합 계 3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비 1. 영업설비 등 현황[주요종속회사에 관한 사항] (기준일 : 2021년 12월 31일) (단위:백만원) 구 분 소재지 소유형태 과목 장부가액 보증금 비고 씨앤에이치하스피탤러티주식회사 메리어트호텔 서울시
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영등포구 여의대로 8 임차 프리미어모터스주식회사 부산AS센터 부산광역시 사상구 학장로(학장동) 소유 토지 건물 해운대전시장 부산광역시 해운대구 센텀5로(우동) 임차 방배전시장 서울 서초구 동작대로(방배동) 임차 송파전시장/AS센터 서울시 송파구 위례성대로(방이동) 외 임차 평촌전시장/AS센터 경기도 안양시 동안구 시민대로(관양동) 임차 구축물 영등포전시장 서울 영등포구 국회대로(영등포동7가) 임차 광주부품창고/AS센터 경기도 광주시 도척면 도척윗로(궁평리) 외 임차 창원전시장/AS센터 경남 창원시 마산합포구 해안대로(신포동) 외 임차 부천전시장/AS센터 경기도 부천시 부천로(춘의동) 외 임차 포항전시장/AS센터 포항시 남구 새천년대로(효자동) 임차 씨앤에이치프리미어렌탈주식회사 본점 경기도 용인시 기흥구 죽전로 (보정동) 임차 서울지점 서울특별시 강남구 삼성로 (대치동) 임차 강남지점 서울특별시 강남구 학동로8길(논현동) 임차 강북지점 서울특별시 강북구 동봉로(번동) 임차 인천지점 인천광역시 부평구 부평대로 (갈산동) 임차 분당지점 경기도 성남시 분당구 성남대로(금곡동) 임차 수원지점 경기도 수원시 영통구 봉영로(영통동) 임차 울산지점 울산광역시 남구 돋질로(신정동) 임차 부산지점 부산광역시 동구 대영로(초량동) 임차 전주지점 전라북도 전주시 덕진구 백제대로(금암동) 임차 완주지점 전라북도 완주군 고산면 고산천로(율곡리) 임차 중부지점 경기도 오산시 잔다리안길(세교동) 임차 4. (제조서비스업)매출 및 수주상황 1. 매출실적[주요종속회사에 관한 사항] (1) 매출에 관한 사항 (단위:백만원) 구 분 2021년 2020년 매출액 비율 매출액 비율 씨앤에이치하스피탤러티주식회사 내수 호텔매출 상품매출 투자사업수익 합 계 프리미어모터스주식회사 내수 상품매출 서비스매출 기타매출 합 계 씨앤에이치프리미어렌탈주식회사 내수 중장기차량렌탈수입 단기차량렌탈수입 장기차량렌탈수입 기타매출 합 계 2. 수주상황 - 해당사항 없음. 5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리[연결기업에 관한 사항]가. 위험관리정책 (1) 자본관리연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 전략은 전기와 동일합니다. 연결기업은 자본관리지표로 총부채를 총자본으로 나누어산출한 부채비율과 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산출한 순부채비율을 이용하고 있으며 해당 계정의 금액은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 보고기간 말 현재 부채비율과 순부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부 채(A) 차입부채(B) 현금및현금성자산(C) 순 부 채(D=B-C) 자 본(E) 부채비율(F=A÷E) 순부채비율(G=D÷E) (2) 금융위험 관리연결기업은 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결기업의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 환위험 관리보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산과 부채의 내용은 다음과 같습니다. (원화단위:천원) 계 정 과 목 외화단위 당기말 전기말 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 현금및현금성자산 USD 미수금 USD GBP 기타단기금융상품 USD 지급보증금 USD GBP 매입채무 USD 선수금 USD GBP 미지급금 USD 자산합계 USD GBP 부채합계 USD GBP 한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 보고기간 말 현재 순손익에 미치는 영향은
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다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 외화단위 당기말 전기말 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 자산 USD GBP 부채 USD GBP 2) 유동성위험 관리연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 관리하고 있으며 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 차입부채의 잔존계약만기는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 1년 이내 1년에서2년이내 2년에서6년이내 합 계 차입금 사채및전환사채 전대리스미지급금 금융리스부채 합 계 3) 신용위험 관리① 신용위험에 대한 노출정도신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간 말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 장단기금융상품 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정유가증권 장기성수취채권 대출채권 할부금융채권 금융리스채권 합 계 한편, 연결기업은 특수관계자에 대한 지급보증을 제공하고 있으며 이에 따른 최대 노출정도는 당기말 현재 2,200백만원입니다. 4) 이자율위험 관리 연결기업의 실질적인 이자율 위험은 금융부채에서 발생하는 이자비용의 변동에서 비롯됩니다. 이러한 연결기업의 이자율위험은 이자지급 부채의 발생 등에서 발생합니다. 연결기업은 차입금에 대한 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결기업 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.당기말 현재 다른 변수가 일정하고 제시된 차입금에 대한 이자율이 1% 상승(하락) 하는경우 증가하는 이자비용으로 인하여 당 회계기간의 법인세비용차감전순이익은315백만원만큼 감소(증가)합니다. 5) 가격위험 관리연결기업은 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 시장성있는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 연결기업은 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 보고기간 말 현재 연결기업이 보유한 시장성있는 지분상품의 공정가치가 1% 변동하는 경우 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 1% 상승 시 1% 하락 시 ☞ 연결기업 위험관리에 대해 기재하였으며, 관련한 세부내역은
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 연결회사의 및 분석의견> 내용 중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있기에 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 경영진단의 내용 2021년 말 씨앤에이치(주)는 10개의 연결종속회사를 편입하고 있으며, 이는 씨앤에이치(주)가 영위하는 지주사업 외에 여신전문금융사업, 렌터카사업, 호텔사업, 프랜차이즈사업, 무역업 등으로 구성되어있습니다.지난 2020년부터 계속되고 있는 신종코로나19바이러스 상황에서 최근에는 변이 바이러스가 출현하여 전국적으로 감염자 수가 급격히 증가하고 있고 대외적으로는 러시아의 우크라이나 침공 등 대내외 경제환경은 과거 어느때보다 불확실성이 높아지고 있습니다. 어려운 경제여건 하에서도 CNH 주식회사의 모든 임직원은 우수한 경영성과를 달성할 수 있도록 노력하겠습니다. 2021년 연결 재무제표 기준으로 매출은 3,023억원으로 2020년의 3,087억원에 비해 감소하였으며, 영업손실은 18억원으로 전년동기 556억원에 비해 하락하는 등 기대에 미치지 못하는 성과를 달성하였습니다. 21년 하반기 이후 미국의 인플레이션과 금리인상 우려로 인해 전세계금융시장의 변동성이 확대되면서 미국시장에 대한 투자에서 아쉬운 결과가 있었지만 코로나사태에도 불구하고 CNH캐피탈과 프리미어모터스 등 주요 종속회사들의 사업손익에서는 각각 132억, 69억의 순이익을 달성하는 등 양호한 성과가 있었습니 다. 다만, 2022년 중에 코로나 사태가 종결될 것으로 예상하고 있으나 금리인상 이후 경기침체에 대한 우려도 있어 이러한 불확실성 하에서 기업 경영여건이 악화되는 일이 없도록 만반의 준비를 다하겠습니다. 4. 재무상태 및 영업실적가. 연결재무상태 제 33 기 2021.12.31 현재 제 32 기 2020.12.31 현재 (단위:백만원) 구 분 제 33기 제 32 기 증 감 증감율 [현금및예치금] [당기손익-공정가치측정금융자산] [기타포괄손익-공정가치측정금융자산] [상각후원가측정유가증권] [상각후원가측정매출채권및기타금융자산] [관계기업투자] [투자부동산] [유형자산] [사용권자산] [무형자산] [재고자산] [기타자산] 자 산 총 계 [차입부채] [기타부채] 부 채 총 계 지배기업의 소유지분 [자본금] [이익잉여금] [기타자본구성요소] [기타연결자본] 비지배지분 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 자기자본비율 부채비율 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 제33기 당사 자산은 전기 대비 719억원(12.9%) 증가한 6,297억원이며, 부채는 전기 대비 750억원(17.7%) 증가한 4,982억원입니다.자산 및 부채의 주요 증가 원인은 코레이트MEA전문투자형사모부동산신탁 연결에 따른 증가입니다. 나. 연결영업실적 (단위:백만원) 구 분 제 33 기 제 32 기 증감 증감율 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 계속영업이익 당기순이익 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 제33기 당사 영업수익은 전기대비 65억원(2.1%) 감소한 3,023.5억원을 기록하였으며, 영업이익 또한 전기대비 575억원(103.3%)로
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감소한 -18.4억원을 기록하였습니다. 법인세비용차감전순이익은 전기 대비 430억원(95.7%) 감소한 19.4억원, 당기순이익은 전기 대비 284억원(10.4%) 감소 10.4억원을 기록하였습니다. 다. 환율변동현황 연결기업은 금융상품과 관련하여 환위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, GBP가 있습니다. (단위:각 통화별 환율) 계 정 과 목 구 분 제 33 기 제 32 기 현금및현금성자산 USD 미수금 USD GBP 기타단기금융상품 USD 지급보증금 USD GBP 매입채무 USD 선수금 USD GBP 미지급금 USD 자산합계 USD GBP 부채합계 USD GBP 한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 보고기간 말 현재 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 외화단위 제 33 기 제 32 기 환율 상승시 환율 하락시 환율 상승시 환율 하락시 자산 USD GBP 부채 USD GBP 연결기업은 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결기업의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 5. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황 (단위:백만원) 구 분 제 33 기 제 32 기 증감 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 환율변동효과 현금및현금성자산의증가(감소) 기초의현금 기말의현금 나. 자금조달과 지출 ■ 2021년도 자금 원천별 조달 내역 (단위:백만원) 구 분 제 33 기 제 32 기 증감 차입금소계 사채소계 합계 (1) 사채보고기간 말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 발행회사 만기일 당기말현재 이자율(%) 금 액 비 고 당기말 전기말 씨앤에이치㈜ 씨앤에이치캐피탈㈜ 씨앤에이치㈜ 씨앤에이치파트너스㈜ 씨앤에이치캐피탈㈜ 프리미어모터스㈜ 씨앤에이치㈜ 씨앤에이치캐피탈㈜ 소 계 사채할인발행차금 차감 계 (2) 전환사채보고기간 종료일 현재 전기부터 보유중이던 전환사채는 모두 상환완료하였으며, 전기말 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 제 32 기 전환사채 액면금액 사채상환할증금 전환권조정 전환사채잔액 * 현재 부채 비율 및 부채의 구성을 고려할 때, 차입금 및 사채의 변동과 상태가 회사에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 자금조달의 상세 내역은 첨부된 연결감사보고서의 주석사항을 참고하시기 바랍니다. ■ 지출 내역 상장기업 투자활동 및 유상증자 등에 따른 지출 사항들이 있습니다. 지출의 상세 내역은 첨부된 연결감사보고서의 주석사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 부외거래 주요 약정사항 및 우발사항 관련 내용은, 첨부된 연결감사보고서상의 30. 주요약정사항 및 우발사항>을 참고하시기 바랍니다. 7. 기타 투자판단에 필요한 사항 자세한 내용은 동 공시서류의 .그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항>을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 7. 신용평가에 관한 사항 당사의 기업신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다. 평가회사 평가종류 평가일 평가등급 나이스디앤비 공공(입찰용) B+ B+ B+ B+ B+ B+ B 민간(CLIP) B+ B+ B+ B+ B+ B+ B- NICE신용평가정보 민간(기업신용인증서) B+ B+ B+ B+ B+ B- 이크레더블 민간(DNA+) BB- BB- BB BB BB BB BB B+ 한국기업데이터 KCR-3+ BB+ BB+ BB+ BB BB B * 평가등급의 내용은 다음과 같습니다. 평가등급 나이스디앤비 NICE신용평가정보 이크레더블 한국기업데이터 B(+,-) 2020년말 재무안정성 지표는 부채비율 33.3%, 자기자본비율 75.0%를 기록한 바, 양호한 수준을 나타내었음.2020년 12월말 총차입금 47,035백만원으로 직전 2개년말 80억원대에서 대폭 증가하였으나, 기말 차입금의존도가 18.2%로 외형대비 아직 우려할 만한 수준은 아닌 것으로 보여짐. 또한, 2021년 4월 6일 조사일 현재 운전자금 및 시설자금 조달을 위해 동사가 사용중인 금융권차입금은 34,500백만원으로 확인되어 결산 이후 크게 감소하였으며, 이와 관련하여 49,284백만원 상당의 대지건물, 예금적금 등의 자산 및 보증서를 담보로 제공하고 있어 일정수준의 추가담보여력이 확보된 상태임.2020년 당기순손실 시현 및 이자비용과 법인세 지급으로 영업활동현금흐름이 음(-)의 값으로 전환하였고, 금융자산, 투자부동산 취득 등으로 투자활동 관련하여서도 현금이 유출되어, 차입금 확대 및 사채 발행으로 유입된 현금으로 상기소요자금을 충당하였음. 이에 따라 동사의 현금 및 현금성자산은 2020년 기초 23,630백만원에서 기말 26,679백만원으로 증가하였으며, 이는 총자산의 11.8%를 차지하여 현금유동성은 보통 수준임.한편, 2020년 12월말 기준 전환사채[제 38회차 무기명식 무보증 사모 전환사채(액면금액: 10,000백만원, 발행일: 2020/01/31, 연이자율: 3%, 만기일: 2023/01/31), 제 39회차무기명식 무보증사모 전환사채(액면금액: 5,000백만원, 발행일:2020/04/23, 연이자율: 4%, 만기일: 2023/04/23)]의 전환권 조정 후 장부가액은 12,039백만원으로 당기 이자비용이 1,980백만원으로 전년도 236백만원에서 대폭 증가한 것으로 파악됨. 2020년 적자전환되며 취약한 수익성 나타냈으나, 차입부담이 높지 않고 양호한 재무안정성을 유지중인 바, 등급을 B+로 유지함. 매출 부분 감소 및 수익성 적자 전환. 동사는 2020년 결산기준 전원공급기 및 보조부품 등의 수요 증가에도 정류기와 주파수변환기의 수주 부진으로 전년 대비6.2% 감소한 53,296백만원의 매출을 시현하였음. 수익성 측면에서는 원재료비 증가 등에 따른 원가율 상승과 지급수수료등의 증가로 판관비 부담 또한 가중되어 매출액영업이익률이 -6.7%를 기록하며 영업이익 적자 전환하였고, 대손상각비 증가 등으로 매출액순이익률 또한 적자 전환된 -30.5%를 기록하였음.자기자본 축소 등에 따른 재무안정성 저하. 재무안정성 측면에서는 차입금 등의 증가에 따른 부채규모 확대 및 적자 시현으로 인한 자기자본 축소로 전년 대비 제 안정성 지표(자기자본비율 75.0%, 부채비율 33.3%, 차입금의존도 18.2%)가 크게 저하되었으나, 업계 대비 여전히 양호한 재무구조를 나타냄. 한편, 현금흐름 측면에서는 순손실 발생 등으로 영업활동으로 인한 현금흐름이 부(-)의 상태로 전환된 가운데, 관계기업 및 종속기업 투자주식 취득 등에 필요한 자금을 주로 차입금 조달 및 전환사채 발행 등을 통해 충당하였음. 동사 최근 3개년 매출 등락세 보이는 가운데 2020년 전기대비 6.2% 감소한 53,295백만원의 매출을 시현했고, 재료비의 증가로인한 과도한 원가부담과 판관비의 증가로 인해 전기 대비 저하된 3,563백만원의 영업손실을 기록하여 영업이익 열위한 상태임. 또한 지분법평가이익의 감소로 인해 순손실은 영업손익 대비 저하된
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16,235백만원를 기록하였음. 재고자산 증가, 선급금증가, 수익성 저하로 인해 영업현금흐름은 순유출로 전환하였고, 이에 유가증권 처분 및 추가 차입금 등을 바탕으로 투자자산취득 등에 충당함. 차입금의 증가로 인해 부채비율 33.3%, 차입금의존도 18.0%를 기록하며 안정성비율은 전기대비 저하되었으나 과거 누적 이익잉여금 등을 바탕으로 비교적 안정적인 재무구조 견지 중임.2021년 04월 07일 기준 34,500백만원(운전자금 8,000백만원, 시설자금 26,500백만원)의 금융기관 차입금 운용 중임. 이와 관련하여 대지건물 46,400백만원, 유가증권 1,898백만원, 예적금 2,840백만원 등 담보 설정되어 있음. 동사는 1965년 6월 설립된 코스닥시장 상장법인으로 무정전전원장치, 정류기, 전원공급기 외를 주력제품(사업)으로 하는 기타전기 변환장치 제조업을 영위중이며, 2020년 12월말 현재 총자산 259,088백만원, 자기자본 194,333백만원 (납입자본금 143,662백만원), 조사기준일 현재 상시종업원 159명 규모의 중소기업으로 주요 관계회사로는 (주)이아이디(액체연료 및 관련제품 도매업, 2차전지 물류공정 외), 디알인터내셔날, (주)이디티(기기용 자동측정 및 제어장치 제조업, 기기용 자동 측정 및 제어 장치(유도제어 컴퓨터, 회로카드조립체 등)), 이스페이스인베스텍(주)(기타 금융투자업), 이트론(주)(기타 주변기기 제조업, 서버 및 스토리지 외) 등이 있음.동사의 수익성 측면에서 살펴보면, 2020년 기준 매출액증가율 -6.25%(업종평균1.39%)로 하위 30%에 해당되며 동종업계 대비 다소 저조한 수준이고,영업이익률은 -6.69%(업종평균6.23%)로 하위 5%에 해당되며 동종업계 대비 저조한 수준이며, 이자보상배수는 -1.80배(업종평균3.89배)로 하위 10%에 해당되며 동종업계 대비 저조한 수준임.재무구조의 안정성 측면에서 살펴보면, 동사의 2020년 기준 총차입금은 46,883백만원이며, 차입금의존도는 18.10%(업종평균38.47%)로 상위 25%에 해당되며 동종업계 대비 비교적 우수한 수준이고, 부채비율은 33.32%(업종평균134.19%)로 상위 10%에 해당되며 동종업계 대비 우수한 수준임.또한 현금흐름 측면에서 최근 1년간 영업활동 조달현금이 부(-)의 상황이고, 2020년도의 차입금 대비 FCF 비율이 -27.61%(업종평균6.09%)로 하위 10%에 해당되며 동종업계 대비 저조한 수준으로 BB+로 평가함. 8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 코스닥시장상장 1994년 12월 22일 2. 회사의 연혁 가. 회사의 연혁 공시대상기간(2017.01.01~2021.12.31)중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다. 회사의 연혁 2017. 03 NCS 활용 우수기관 고용노동부장관상 수상2017. 12 가족친화기업 인증 획득 (여성가족부)2018. 07 고효율에너지 기자재 인증(ETUS2 250kVA)2019. 04 품질경영 시스템인증(QMS-1605)2019. 10 우수단체표준제품 확인획득2020. 09 인적자원개발 우수기관 인증(고용노동부,교육부,산업통상자원부,중소벤처기업부)2020. 12 가족친화기업 인증획득 (여성가족부) 나. 회사의 본점소재지 회사명 본점소재지 주소 이화전기공업(주) 서울시 강남구 논현로 746 석호빌딩 7층 다. 최대주주의 변동 최대주주명 최대주주 변동일 비고 이포1호조합 2017년 04월 27일 일반공모 유상증자 청약배정사항 확인에 따른 변경 최완식 2017년 05월 22일 이포1호조합의 지분 공시 제출 확인에 따른 변경 이트론 주식회사 2018년 06월 19일 3자배정 유상증자 납입에 따른 변경 ※ 자세한 사항은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 본사인 서울사무소를 거점으로, 경기도 광주에 생산공장을 두고 운영하고 있습니다. 사업 부문별로는 전기사업을 관장하는 UPS 및 변압기, 정류기 등이 있으며, 방위산업용 무기체계 전원공급기 등의 제조 와 판매 사업을 전개하고 있으며, 종속회사인 이스페이스인베스텍을 통해 유가증권의 투자 등의 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업 부문별 주요 제품으로는 UPS(무정전 전원장치) 및 몰드변압기, 통신용전원창지, 정류기등 다양한 전원공급장치 및 전력변환장치 등이 있습니다. → 제품에 관한 사항은 2. 주요 제품 및 서비스' 의 가. 주요 제품의 명칭 및 특성 항목을 참고하시기 바랍니다. 당사의 2021년말 별도 기준 매출액 667억원이며, 무정전전원장치(UPS) 33.4%, 정류기 16.81%, 몰드변압기 9.02%, 주파수변압기 9.37%, 전원공급기 4.24%, 기타 27.16%로 구성되어 있습니다. 매출액의 지역별 구성은 수출 10.95% , 내수 89.05%로 구성되어 있습니다. 상기 "1. 사업의 개요"의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 내용을 참조해 주시기 바랍니다 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품의 명칭 및 특성 - 당사는 UPS(무정전 전원장치) 및 몰드변압기, 통신용전원창지, 정류기등 다양한 전원공급장치 및 전력변환장치를 생산 판매하고 있으며 각 제품별 특성은 다음과 같습니다.1) 무정전전원공급장치(UPS) : 입력전원의 정전 또는 변동에도 출력전원의 안정적인 공급을 하는 장치 무정전전원공급장치(ups).jpg 무정전전원공급장치(ups) 2) 산업용정류기(Rectifier) 및 통신용정류기(Switching mode Rectifier) : 대용량 및 통신시설에 전류의 직류전원을 공급하는 장비3) 몰드변압기(Mold Transformer) : 전압을 필요한 값으로 변환시키는 건식형 변압기 정류기 및 변압기.jpg 정류기 및 변압기 4) 주파수변환기(Frequency Converter) : 상용 주파수의 교류 전력을 임의 주파수 교류 전력으로 변환하는 장비5) 전원공급기 : 전원을 공급하는 장비 주파수변환기 및 전원공급기.jpg 주파수변환기 및 전원공급기 6) 기타 배터리, 컨버터 및 보조부품 외 전기기기등 나. 주요 제품 등의 현황 - 당사가 생산 판매하고 있는 각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 / %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 전기기기제조 제품상품 무정전 전원장치(UPS) 주요산업 전원. 발전기대체용. 온라인 컴퓨터전원. 통신제어설비. 의료기기. 검사시험설비 정류기(RECT) 지하철. 산업설비.집진장치. 전기분해도금용. 수처리용. 몰드변압기 지하철 전력용.산업송배전용.고층빌딩전력용. 주파수변환기 방산분야 전원공급기 방산분야 기타 보조부품 외 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원 / %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 전기기기제 조 원,부재료 규소강판 건식 및 MOLD TR제작 철판류 장비 구조물 제작 동선류 건식 및 MOLD TR 제작 전선류 장비(UPS, B/CH, F/C 외) 제작 Battery류 UPS설치 PCB류 장비(UPS, B/CH, F/C 외) 제작 계측기류 장비(UPS, B/CH, F/C 외) 제작 반도체류 장비(UPS, B/CH, F/C 외) 제작 장비(UPS, B/CH, F/C 외) 제작 콘덴서류 장비(UPS, B/CH, F/C 외) 제작 차단기류 장비(UPS, B/CH, F/C 외) 제작 기타 수입품 장비 및 장비 제작 합계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 사업부문 품 목 제57기 제56기 제55기 전기기기 제조 규소강판 밧 데 리 1) 산출기준① 전기기기 제조 - 규소강판규격 구분 제57기 제56기 제55기 규 격 - 밧데리 규격 구분 제57기 제56기 제55기 규 격 2) 주요
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가격변동원인 ① 세계경제 및 정치적 환경변화로 인한 환율변동 및 유가변동에 따른 생산자의 가격조정에 기인합니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 당사는 주문자생산시스템으로 현재 공통적인 척도에 의한 생산능력을 산출할 수 없습니다. 참고로 월 소정 근로시간인 209시간 기준으로 현재의 주문량을 소화하고 있습니다. 2) 평균가동시간 월 소정 근로시간 209시간 × 12개월 = 2,508시간 라. 생산실적 1) 생산실적 (단위 : 백만원 / %) 사업부문 품 목 사업소 생산실적 비율 전기기기제조 무정전전원장치(UPS) 곤지암공장 정류기(RECT) 몰드변압기 주파수변환기(RF) 전원공급기(IPD) 기 타 합 계 마. 생산설비의 현황 등 (단위:천원) 과 목 기초금액 취득액(자본적지출포함) 처분액 기말금액 감가상각비 미상각잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 기타의유형자산 사용권자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 :백만원 ) 사업부문 매출유형 품목 제57기 제56기 제55기 내수 수출 내수 수출 내수 수출 전기기기제조 및 임대 제품 및 A/S, 임대 무정전전원장치(UPS) 정류기(RECT) 몰드변압기(MOLD) 주파수변환기(RF) 전원공급기(IPD) 기타 소계 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 사업부문 판매조직 전기기기 제조 - 민간부문 : 민수영업부,기술영업팀- 공공부문 : 플랜트영업부, 중전기영업부- 방산부문 : 특수영업부 2) 판매경로 사업부문 판매경로 전기기기 제조 - 생산자(공장) --> 소비자- 생산자(공장) --> 납품(공사)업체 -->소비자 3) 판매방법 및 조건 사업부문 판매방법 및 조건 전기기기 제조 - 내수 : 현금 및 외상판매(수주 계약시 계약금 선수)- 수출 : Local 수출, 직수출- 수주 -> 설계 -> 생산 -> 설치 및 시운전 -> 수금(개별계약조건) 다. 판매전략 사업부문 판매방법 및 조건 전기기기 제조 - 정부투자기관 등 영업 확대- 정보 통신업. 반도체 관련업 중점 영업- 해외 및 방산부문 영업 적극 추진- 신제품 개발을 통한 수요 창조 (단위 :백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 주한미군 패트리어트 주파수 변환기 설치 합 계 ※ 상기 수주상황중 RADAR POWER SYSYTEMS (RPS) 공급계약건은 보고서 제출일 2021년 11월 15일 현재 계약상대방의 요청으로 인해 기존납기일인 2021년 7월 20일에서 2022년 07월 20일까지 납기일이 1년 연장되었습니다.※ 상기 수주상황중 주한미군 패트리어트 주파수 변환기 설치 공급계약건은 보고서 제출일 2021년 11월 15일 현재 계약상대방의 요청으로 인해 기존납기일인 2021년 12월 31일에서 2023년 12월 31일까지 납기일이 2년 연장되었습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 자본위험관리연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 (C) 차입금 (D) 부채비율 (A/B) 순차입금비율 (D-C)/B (2) 재무위험관리연결실체는 연결실체의 운영과 관련한 여러 활동으로 인하여 외환위험, 유동성위험, 이자율 변동위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 재무관리부문은 재무성과에 잠재적으로 불리하게 작용할 수 있는 영향을 최소화하고 이러한 잠재적 위험을 식별하여 이를 허용 가능한 수준으로 제거하거나 감소, 회피하기 위해 노력하고있습니다. ① 외환위험연결실체의 외환거래의 대부분은 USD로 이루어집니다. 연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말현재
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연결실체가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR 합 계 환율의 변동은 외화환산손익을 통해 연결실체의 당기손익에 영향을 미칩니다. 당기말 및 전기말 각 통화별 원화환율이 10% 변동할 경우 당기손익에 미치는 영향은 아래와같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR ② 유동성위험연결실체의 재무관리부문은 향후 현금흐름을 예측하여 자금관리계획을 수립하고 있습니다. 이 자금관리계획에는 단기적인 계획 뿐만 아니라 중장기적인 계획을 포함하며 영업자금 수요를 예측하고 이에 따른 자금 조달 계획을 수립하는 등의 활동이 수행됩니다. 연결실체의 경영진은 현재 영업활동현금흐름이 충분하며 추가적인 차입능력을 보유하고 있어서 연결실체가 보유한 금융부채를 향후 상환가능하다고 판단하고 있습니다.한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 금융기관과당좌차월약정을 체결하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1년 이내 5년 이내 5년 이후 당기말 : 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 기타수취채권 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합 계 전기말 : 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 기타수취채권 당기손익공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합 계 당기말 : 매입채무 차입금 전환사채(*) 신주인수권부사채(*) 당기손익-공정가치측정금융부채 기타지급채무 합 계 전기말 : 매입채무 차입금 전환사채(*) 기타금융부채 합 계 (*) 잔여만기는 1년 이상이나, 투자자는 기중에 조기상환청구권을 행사할 수 있어 유동부채로 분류하였습니다.③ 이자율변동위험연결실체는 변동금리로 차입한 차입금으로 인하여 이자율 변동에 따른 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 연결실체의 경영진은 이자율 변동 현황을 주기적으로 검토하여 이를 상환 또는 차환하는 방법으로 관리하고 있습니다. 당기말 현재 시장이자율 1% 변동시 변동이자율 차입금 이자비용이 연간 순금융수익(비용)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 변동이자율 차입금 이자비용 ④ 신용위험연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결실체는 외환은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 기타수취채권 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합 계 ⑤ 기타 가격위험 관리연결실체는 당기손익-공정가치측정금융자산 중 채무증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 채무증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 공정가치측정금융자산 중 시장성이 있는 중요한
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투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 전환사채 합계 당기말과 전기말 현재 시장가격 5% 변동시 시장성있는 채무증권의 가격변동이 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 5%상승시 5%하락시 5%상승시 5%하락시 당기손익 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 1) 부동산의 처분 (단위 : 백만원) 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약일 계약금액 대금수수방법 비고 (주)이아이디 유형자산 및 투자부동산 현금 : 4,300전환사채 : 8,000 (주)도우이앤씨 부동산 매매 계약 전액 현금 2) 부동산의 취득 (단위 : 백만원) 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약일 계약금액 대금수수방법 비고 서울중앙지방법원 유형자산 및 투자부동산 현금 : 9,900차입금 : 27,000 경매낙찰로 인한 취득 나. 연구개발활동의 개요 사내기술연구소를 설립하여 전력변환기 분야의 선두주자로 첨단 Power Electronics기술을 지속적으로 연구 개발하고 있습니다. 선진국의 공업소유권 강화 및 핵심기술 이전 기피에 대응하여 자체 기술개발을 통하여 경쟁력을 강화하고 고부가가치 제품 개발에 주력하며, 대외적으로는 국가주도 공업기반 기술개발 및 특정연구 개발에 참여하여 국가기술 발전에 기여하며 대내적으로는 자체기술의 향상을 통해 중소기업의 기술 전문화를 추구하고 있습니다 - 전력용 반도체 소자응용기술- 마이크로 일렉트로닉스 기술- 소형, 경량화 하드웨어 설계 기술- 고 신뢰화 시스템 기술- 입ㆍ출력 고조파, EMI등 전기적 환경 대응 기술- Network을 위한 Software 기술 다. 연구개발 담당조직 담당부서 담당업무 기술연구소 - 항공기지상전원공급장치(ACGPS, 90kW) - 패트리어트 전원공급 시스템(FC-60KW, FC-150KW, STS/PDU) - 울산급 Batch-III 레이더 전원장치(FFX Batch-III, 180kW) - L-SAM FDP 레이더 전원장치(L-SAM FDP, 820kW) - Pack/ILT cycler - 장보고-III Batch-II 전원장치(FCDD) - 고성능 모듈형 컨버터 개발 및 기존 제품 성능향상 등의 연구개발 활동 라. 연구개발 비용 (단위 : 천원 / %) 과 목 제57기 제56기 제55기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 기 타 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 마. 연구개발 실적- 회사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연구 과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 비고 항공기지상전원공급장치 (ACGPS, 90kW) 내부 연구기관 제품화를 위한 기구설계 진행중 인천국제공항 4단계 사업 및 해외 수출 대응용으로 진행 소형경량화를 통한 국내외 신규시장 개척 진행중 패트리어트 전원공급 시스템 (FC-60KW, FC-150KW, STS/PDU) 내부 연구기관 주한미군 패트리어트 기지 설치 및 운용 준비중 PAC-III 대응 전원장치 개발 및 국외 PAC-II, III 설치 국가 수주활동 기대 진행중 울산급 Batch-III 레이더 전원장치 (FFX Batch-III, 180kW) 내부 연구기관 전력화 시제(양산) 준비 차세대 함정용 레이더 전원장치 기술확보 및 수주활동 기대 개발완료 내부 연구기관 시험장비 개발 완료 및 선행기술 확보 완료 공장수락검사(FAT) 완료 대용량 레이더 전원장치 기술 확보, 레이더체계 수출시 동시납품 매출기대 진행중 내부 연구기관 Pack Cycler 제품 표준화 ILT Cycler 용량별 CE 인증 획득 및 납품 완료 국내외 시장 확대에 따른 수주활동 상승 및 매출 상승 기대 진행중 장보고-III Batch-II 전원장치 (FCDD) 내부 연구기관 전력변환을 위한 핵심 모듈 설계 완료 공진형 컨버터 기술 확보 완료 연료전지용 잠수함 전원체계 수주활동 기대 진행중 고성능 모듈형 컨버터 개발 내/외부 연구기관
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하드웨어 설계 및 시뮬레이션을 통한 토폴로지 검증 Pack Cycler 및 레이더 전원체계의 직류전원에 대한 기술 확보 2차전지(배터리) 및 방산용 레이터 전원체계 수주활동 기대 진행중(신규) 7. 기타 참고사항 가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등 구 분 등록번호 내 용 특허권 건식변압기용 코일 및 그 제조방법 정전류제한회로 전력부하평준화 장치 3상 무정전전원장치의 병렬 동작에 있어서 PWM 동기화방법 및 그장치 4레그 인버터 방식을 이용한 무정전전원장치 및 이의 제어방법 비선형 부하의 왜곡된 전압보상기능을 갖는 무정전전원장치 및 제어방법 변압기 여자 돌입전류 방지 장치 및 방법(UPS) 중성점 전압을 클램핑하는 UPS 배터리를 구비한 무정전전원장치의 에너지저장시스템 및 그 운전방법 항공기 지상 전원 공급 장치 태양광을 이용한 수소 전기분해장치 전원 공급용 전력변환기의 제어 및 운전방법 신재생에너지를 이용한 전력변환 시스템 실용신안 2차전지충전회로 전기기기용 퓨우즈 블럭케이스 정류회로의 출력전압 검출회로 직류/직류 콘버터의 리플 감소회로 전류제한장치의 순간정지회로 의장등록 단자개폐구 코넥터 단자절연커버 스위치조작구 단자절연격판 상표등록 이화전기공업주식회사 EWHA ELECTRIC MFG. CO.,LTD 마이크롭스 MICPUPS eti 가. 산업의 특성 전력변환기술은 전기에너지 이용기기의 핵심기술로서 기술의 파급효과가 매우 크며 제품이 복합기술로 이루어져 있는바 기술분석이 쉽지 않으며 국내 전기변환장치 산업의 기술수준은 조립 및 실험기술은 어느정도 확립되어 있으나 설계 및 부품 소재기술은 선진국에 비해 다소 저조한 편이어서 전력전자기기의 소형화, 경량화, 고신뢰화를 도모하기 위하여 응용기술을 더욱 발전시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 나. 산업의 성장성 전력변환장치는 사용하는 곳에 따라 전력을 다양하게 변환하여 제품의 부가가치를 높여주는 기술이므로 하드웨어는 물론 소프트웨어 기술개발에 따라 무한한 잠재력이있는 산업이라고 볼 수 있습니다. 또한 국내자체기술개발을 통하여 부품의 수입대체 및 수요를 창출할 수 있는 영역은 무한하다고 할 수 있습니다. 현재 고품질, 소형화, 경량화 등의 첨단화 제품에 대한 수요 및 고객의 요구가 높아지고 있어 기술개발에 박차를 가하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 전력변환기기 산업은 내구성 시설재이므로 각종의 산업설비에 대한 투자계획에 영향을 받고 있으며, 각종 경기선행지수가 올라갈수록 수요가 증가하는 경향이 있습니다. 제조업체들의 투자수요 확대 및 노후설비 교체, 대형건물에 대한 건축 경기 등도 산업 수요를 결정하는 요인입니다. 라. 경쟁요소 기술향상에 따른 제품의 고신뢰도 및 부품국산화에 따른 원가절감을 통한 가격경쟁력 향상 및 A/S의 신속 정확성이 주요 경쟁요소입니다. 마. 자원조달상의 특성 국내 부품 및 인적자원의 공급은 안정적이나 아직까지 동 분야 부품의 완전국산화가 실현되지 않아 일부 핵심부품은 수입에 의존하고 있는 실정입니다. 바. 조직도 조직도.jpg 조직도 사. 재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제57기 제56기 제55기 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 영업이익(손실) 당기순이익(손실) ※ 상기 재무정보는 당사의 개별재무제표를 기준으로 작성하였습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 예측정보는 그 성격상불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. - 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향 - 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 - 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 - 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화 - 코로나바이러스 감염증(COVID-19)으로인한 국내외 수주상황 및 매출액 변동이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 재무상태 및 영업실적 가. 요약재무상태표 (단위: 원) 과 목 제 57기 제 56기 제 55기 자 산
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IV. 기타자본구성요소 자 본 총 계 부채 및 자본총계 ※ 상기 재무정보는 개별 재무제표 작성기준입니다.※ 경영지표 구 분 산 식 비 율 제57기 제56기 유동비율 유동자산/유동부채＊100 부채비율 부채총계/자기자본 * 100 나. 요약손익계산서 (단위 : 원) 과 목 제 57기 제 56기 제 55기 수익(매출액) 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 계속영업이익(손실) 당기순이익(손실) 2021년에는 코로나바이러스 감염증(COVID-19)으로인해 국내외 신규거래 수주 및 매출에 영향을 받았지만, 임직원들의 노력으로 인해 매출액은 667억원을 달성하였으며, 영업손실은 28억원으로 전년대비 소폭 개선되었습니다. 향후 미래 핵심기술 확보를 위한 연구개발, 기본에 입각한 생산시스템 등을 바탕으로 영업 이익 창출을 위하여 노력하겠습니다. 다. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성에 관한 사항- 당기말 현재 회사의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 57 기 제 56 기 제 55 기 현금및현금성자산 금융기관예치금 (단기금융상품) (2) 자금의 조달- 당기말 현재 단기차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 이자율 제 57기 제 56기 해외온렌딩운전자금대출 기업은행 온렌딩운전자금대출 기업은행 시설자금 농협은행 합 계 - 당기말 현재 차입금의 만기 현황 (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 합 계 단기차입금 전환사채 신주인수권부사채 합 계 라. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 재무제표 주석의 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책을 참조하시기 바랍니다. (2) 시장환경, 법규상 규제에 관한 사항, 파생상품 투자에 관한사항은 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용을 참조하여 주시기 바랍니다. 사. 중소기업 등 해당 여부 중소기업 해당 여부 미해당 벤처기업 해당 여부 미해당 중견기업 해당 여부 미해당 아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 코스닥시장 2009년 04월 07일 2. 회사의 연혁 가. 경영진의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2016년 03월 25일 정기주총 사내이사 양윤철 사내이사 이웅열 사내이사 서명관 2017년 03월 24일 정기주총 사외이사 이찬희 사외이사 박태현 2018년 03월 16일 정기주총 사내이사 이우석 2019년 03월 27일 정기주총 사내이사 김수정 사내이사 양윤철 사내이사 이웅열 2020년 02월 05일 사내이사 양윤철 2020년 03월 24일 정기주총 사내이사 박문희 사외이사 이찬희 2021년 03월 25일 정기주총 사내이사 조영우 사내이사 이우석 사내이사 박문희 ※ 양윤철 경영지원본부장은 사내이사직을 일신상의 사유로 2020.02.05 자로 사임하였습니다 나. 최근 5개년 주요 연혁 일자 주된 변동내용 인보사케이주의 생산설비 구축, R 시설 확충, R 비용, 상업화 이후 추가 임상을 위한 유상증자 결정 인보사케이주 한국 임상 3상 시험 종료 인보사케이주 식품의약품안전처 국내 시판허가(품목승인) 신청 인보사케이주 일본 기술수출 계약 체결(미츠비시타나베제약) 인보사케이주 한국 Sales Distribution, 마케팅 코프로모션 계약 체결 인보사케이주 한국 품목허가 획득 인보사케이주 경증환자 적응증 추가를 위한 한국 임상 3상 시험계획 승인 준비금의 자본전입(무상증자) 결정 미츠비시타나베제약으로부터 인보사케이주 일본 기술수출 계약 취소 의향 접수 본사 및 연구소 주소 이전 (서울 마곡) 인보사케이주 홍콩, 마카오 공급 계약 체결 인보사케이주 사우디아라비아, 아랍에미레이트 지역 전용실시권 한시적 추가 획득 인보사케이주 하이난 지역 공급 계약 체결 인보사케이주 일본 기술수출 계약 체결(먼디파마제약) 인보사케이주 싱가폴, 태국 등 동남아시아 7개국 지역 공급 계약 체결 인보사케이주 호주, 뉴질랜드 지역 전용실시권 한시적 추가 획득 KLS-2031 미국 1/2a상 임상시험계획(IND) 승인 인보사케이주 자발적 유통 및 판매 중지 인보사케이주에 대한 식약처의 제조ㆍ판매 금지 및 추가 조사를 위한 자료제출 지시 미츠비시타나베제약의 인보사케이주 일본 기술수출 계약 취소 및 계약금 반환청구와 관련, 계약취소사유로 형질전환세포(TC)의 유래와 관련된 내용을 추가 먼디파마제약과의 인보사케이주 일본 기술수출과 관련, 기 수령 계약금에 대하여 질권설정 인보사케이주 홍콩, 마카오 공급 계약 해지 CA(화장품원료) 사업부문 양도 KLS-2031 미국 FDA 패스트트랙(Fast Track) 지정 '산업용 기계 및 장비 임대업' 사업목적 추가 주주총회 결의 대표이사 변경(이우석→이우석, 박문희) 바이오제조부문 물적분할 코오롱바이오텍㈜ 설립 대표이사 변경(이우석, 박문희→이우석) 다. 최대주주의 변동 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동은 없습니다. 라. 상호의 변경 최근 5사업연도 중 상호의 변경은 없습니다. 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 22기(2021년말) 21기(2020년말) 20기(2019년말) 보통주 발행주식총수 액면금액 자본금 우선주 발행주식총수 액면금액 자본금 기타 발행주식총수 액면금액 자본금 합계 자본금 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 보통주 전환 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2021년
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12월 31일 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 우선주 장외직접 취득 보통주 우선주 공개매수 보통주 우선주 소계(a) 보통주 우선주 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 우선주 현물보유물량 보통주 우선주 소계(b) 보통주 우선주 기타 취득(c) 보통주 우선주 총 계(a+b+c) 보통주 우선주 다. 자기주식 취득 및 처분 현황 해당사항 없음 라. 종류주식(우선주) 발행현황 해당사항 없음 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2020년 03월 24일 제 20기 주주총회 제2조(목적) 제40조(대표이사의 직무) - R 설비를 활용한 사업기회 확대 - 경영효율성 및 안정성확보를 위한 조문 정비 2020년 11월 25일 임시주주총회 제2조(목적) - 물적분할에 따른 사업목적 구분 2021년 03월 25일 제 21기 주주총회 제8조의2(주식 등의 전자등록)제13조(신주의 동등배당) 제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제18조의2(전환사채의 발행)제21조(소집시기) 제46조(감사의 선임·해임) 제52조(재무제표 등의 작성 등) 제55조(이익배당) -『상법』 개정 등에 따른 변경사항 반영-『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』규정 반영- 정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보- 배당기준일을 이사회 결의로 정하는 날로 설정할 수 있도록 함 2022년 03월 24일 제 22기 주주총회 제11조2(우리사주매수선택권)제15조(명의개서대리인) 제55조(이익배당) - 「근로복지기본법」제39조 제2항에 의거 우리사주매수선택권 관련 조문 신설- 전자등록제도 도입에 따른 관련 조문 정비- 기준일 제도 관련 조문 정비 ※ 정관주요변경사항은 변경항목별로 간략히 요약하여 기재하였습니다. 변경에 대한 자세한 사항은 해당 주주총회소집공고 등과 같은 공시를 통해 확인 가능합니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원, %) 구분 제22기 제21기 제20기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 Chemical사업부문 의약사업 매출액 영업이익 기능소재사업 매출액 영업이익 Bio사업부문 Bio사업 매출액 영업이익 계 매출액 영업이익 ※ 각 사업부문에 직접귀속되는 매출액, 영업이익을 제외한 공통 판매비와 관리비 등은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 적합하도록 매출액 및 매출총이익, 유형자산 보유비율에 근거하여 배부하였습니다.※ 해당 매출액은 연결 재무제표 기준입니다. 나. 사업부문별 현황 (1) Chemical사업부문 의약 (a) 산업의 특성의약산업은 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제 의약품의 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술 집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 높은 부가가치를 창출할 수 있는 미래 성장산업입니다. 원료의약을 포함한 의약산업은 고도의 기술력과 품질관리 능력이 필요한 산업의 특성상 진입이 쉽지 않고, 원료의약의 경우 허가된 완제의약품 생산업체로만 매출이 제한되어 기술과 품질의 우위를 점한 제품의 경우 사업 경쟁력에서 유리한 지위를 갖는 특징이 있습니다.(b) 산업의 성장성2019년 세계 의약품 시장은1조2,504억달러 규모로 최근5년간(2015~2019년) 연평균 4.4%의 성장률을 나타내고 있으며 전년대비 3.8% 성장하였습니다. (출저: 한국제약바이오협회, 2020년 제약산업Databook) 세계 의약품 시장의 급격한 확대는 최근의 산업 환경 변화에 따른 영향으로 볼 수 있으며, 세계적인 인구 고령화 추세에 따라, 치매, 중풍, 파킨슨병 등 노인성 질환에 대한 치료 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 지역별 의약품 시장 규모는 2019년 기준 북미지역의 시장 점유율이 5,328억달러로 전체 시장의 42.6%를 차지하며 여전히 부동의1위를 기록하고 있으며, 그 뒤로 신흥국이 2,163억달러(17.3%), 유럽 5개국 1,737억달러(13.9%), 중국 1,416억달러(11.3%) 등 순으로 비중이 높았습니다. 전통적 제약 강국이 다소 포진한 유럽은 세계시장에서 차지하는 비중이 점차 축소되는 양상을 보이고 있으며, 아시아/퍼시픽 지역의 점유율은 최근 파머징(Pharmerging) 국가의 경제성장, 의료 접근성 개선, 의약품 수요 증가 등에 힘입어 매년 확대되고 있으며, 앞으로도 이러한 성장은 지속될 것으로 예상 됩니다. 2019년 국가별 제약산업 시장규모 순위는 미국이5,103억달러로1위를 차지하고 있으며, 그 뒤로 중국이1,416억달러, 일본이 870억달러, 독일이521억달러, 프랑스가349억달러 순입니다. 한국은 161억달러로12위를 기록하며 세계시장에서1.3%비중을 차지하고 있습니다. (출저: KHIDI, 2020년 제약산업 분석 보고서; 한국제약바이오협회, 2020년 제약산업Databook; IQVIA, Global Medicine Spending and Usage Trends : Outlook to 2024) 당사 의약사업은 의약품의 활성을 나타내는 핵심성분인 원료의약을 제조, 공급하는 사업으로, 전체 의약시장의 성장과 중간체 수요 증대, 제네릭의약품(특허만료의약품) 시장의 급격한 성장 및 원료생산공급의 아웃소싱 증가 등으로 인해 사업의 성장가능성이 매우 높은 것으로 판단됩니다.(c) 경기변동의 특성산업경기 측면에서 의약산업은 수요탄력성이 낮고 경기의 변동에 크게 영향을 받지 않는 특성을 보입니다. 다만, 전문의약품과 달리 일반의약품 시장의 경우는 경기변동과 계절적 요인에 의하여 변동이 있을 가능성이 있습니다. (d) 국내시장 여건 국내 의약시장은 소규모 업체가 다수 존재하는 영세한 산업구조이며, 제네릭 생산 및 라이선스 의약품 판매의 형태를 보이고 있습니다. 2019년 한국 의약품 시장규모는 약24.3조원으로 전년대비 5.2% 증가하였으며2015~2019년 동안 연평균6.0%로 시장규모가 확대되고 있습니다. 2019년 의약품 총 생산액은22조3,132억 원으로 최근5년간 연평균
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7.1%의 증가율을 나타냈습니다.완제의약품 생산액은 19조8,425억원으로2018년(18조 5,438억원) 대비 7.0% 증가했습니다. 그리고 원료의약품 생산액은2조4,706억원으로 전년(2조5,616억원) 대비 소폭 감소하였으나 연평균4.0%의 성장률을 나타냈습니다. (출저: KHIDI, 2020년 제약산업 분석 보고서;) 2019년 국내 제약기업들의 총매출액은 26조 6,327억원으로 ‘18년(24조 2,427억원) 대비 9.9% 증가하였습니다. 2010년 이후 증가율이 매년 감소하여2012년 약가 인하의 영향 등으로 처음으로 마이너스 성장을 기록 후 2013년을 기점으로 다시 반등하며 고성장을 이어가고 있습니다. 2019년 의약품 수출액은 51억 9,515만 달러로 최근5년간 연평균15.2%의 고성장세를 보이고 있으며, 일본 수출액이 5억 7,584만달러로 가장 많고, 독일(5억 7,129만달러), 미국(5억2,909만원), 중국(5억 2,258만달러), 터키(4억 1703만 달러) 순입니다.(출저: KHIDI, 2020년 제약산업 분석 보고서;) 국내 의약산업은 국내 우량기업, 다국적 제약회사와 영세한 기타 제약사로 크게 구분할 수 있으며, 의약분업 이후 국내 우량기업과 다국적 제약사의 영향력은 증대되고, 기타 영세한 제약사의 생존은 점점 어려워지는 추세에 있습니다. 시장점유율 경쟁 및 정부의 약가인하 정책 등과 자유무역협정(FTA)등으로 인한 원개발사의 지적재산권이 강화되는 상황에서 우수한 R 역량을 보유하지 못한 제네릭업체간의 경쟁이 심화될 것으로 보며, 기존 영세업체들의 입지는 점점 더 좁아질 것으로 전망되고 있습니다. (e) 해외시장 여건 세계의약품 시장은2020년부터 향후5년간 연평균 3~6% 성장할 것으로 예측되며 전체적으로 감속 국면에 접어들 것으로 예상됩니다.세계 주요시장 중에서는 미국시장이 2~5% 성장할 것으로 예측되며, 중국과 브라질을 중심으로 한 신흥국도7~10% 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 일본은 약가인하와 제네릭의약품의 사용 확대로-2~1% 성장이 예측됩니다. 국내 상위 제약사의 경우 원료의약을 전문 생산하는 자회사를 설립해 원료를 조달하고 있으나, 대부분 국내 제약사는 중국, 인도, 유럽 등의 해외로부터 원료의약을 수급 받고 있는 상황입니다. 제네릭 제조 및 R 기반이 구축된 인도와 원가경쟁력에 있어 우위에 있는 중국의 시장점유율 확대는 더욱 가속화될 전망이나, 아직까지 가격경쟁력에 비해 그 품질은 낮은 것으로 여겨집니다만 꾸준히 개선하고 있는 것으로 보입니다. 특허가 만료된 원료를 생산하여 가격경쟁력으로 세계시장을 침투하기 때문에 단순히 제네릭원료의 생산만으로는 경쟁력을 확보할 수 없으며, 국제 시장에서 향후 부각될 제품 정보를 정확히 파악해야 하고, 원료제조에 고도의 기술이 필요한 특화된 분야나 제제기술을 개발하는 것이 더욱 중요해지고 있습니다.(f) 회사의 경쟁우위 요소당사는 우수 연구개발력을 바탕으로 고품질의 원료의약품을 개발하고 안정공급하여 일본 시장에서 인정받고 있습니다. 일본은 국가적 특성상 위험부담을 최소화하며 상호신뢰관계 구축을 중시하고 기준 이상의 품질을 요구하는 특징이 있습니다. 당사는 일본 PMDA(의약품의료기기종합기구) 및 제약회사로부터 100회 이상의 감사 승인과 고객 요구에 부합하는 고품질 원료의약품 안정공급을 통해 일본시장에서 신뢰받는 원료의약품 공급자로 인정받고 있습니다. 당사는 정밀화학 관련 사업 및 연구소에서 다수의 연구인력을 보유하고, 또한 그룹의 글로벌 네트워크를 활용해 다국적 기업들과의 다양한 기술 협력 및 사업 추진 경험을 보유하고 있습니다. 그리고 GMP절차 준수를 필수로하는 규제기반산업의 특성을 가진 원료의약품시장에서 저가 공세의 유수의 중국/인도 업체와 차별화된 현지화 전략과 일본 제네릭 및 오리지널 업체와의 네트웍을 확보하고 있어 향후 수출선점효과를 누릴 것으로 전망됩니다. (a) 산업의 특성항균제 산업은 인간 생활과 밀접한 관련이 있고 다양한 적용성의 특성에 맞추어 고도의 커스터마이즈 기술이 필요한 분야입니다. 때문에 각국의
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경제학적, 인구학적, 정부규제상의 또는 기술적인 다양성에 따라 매우 상이한 모습을 보이는 특징을 갖고 있습니다.대표적인 퍼스널케어 시장은 수요업체가 대부분 글로벌 업체들로 안정적인 대량 공급을 요구하고, 높은 품질관리 수준을 요구하기 때문에 글로벌 경쟁력을 필요로 합니다. 때문에 글로벌 퍼스널케어 업체들은 대부분 상위 항균제 업체와 전략적 관계를 가져가고 있습니다.선박도료 시장은 조선기업의 대표적 구매자 시장으로 고도의 기술이 필요하기 때문에 신규진입이 어려워 기존 생산기업들의 구매자 확보 싸움이 가열되고 있으며, 기술적 위험부담 때문에 한번 형성된 공급자-고객 관계가 고착화되는 특징이 있습니다.(b) 산업의 성장성세계 항균제 시장은 94억 달러 규모이며, 환경 친화적인 피리치온계의 성장성이 매우 높습니다. 당사 추정에 의하면 국내 시장은800억원 규모로 퍼스널케어 시장과 선박용 방오도료 시장은 지속적으로 성장하는 추세입니다. 세계 항균제품 시장규모는 2016년 94억달러로 추정되며 연평균 5.4%의 꾸준한 성장이 지속되고 있으며, 수처리, 목재용, 페인트/화장품 등 용도에 주로 활용되고 있습니다. 이중 당사 제품(상품명CleanBio)과 동일한 피리치온계 항균제 시장규모는 약 7.8억달러로 추정됩니다. 당사가 주력하고 있는 피리치온계 항균제는 환경친화적 소재의 부각에 따라 연평균 18%의 고도성장을 하고 있는 유망한 시장입니다. 선박도료용과 관련한 조선산업은 세계 조선산업이 전체적인 수주 가뭄으로 과거 불황을 겪었습니다만, 여전히 국내 조선소들이 정상의 위치를 지키고 있어 내수시장을 기반으로 안정적인 선박도료 공급이 예상됩니다. 그리고 글로벌 선박도료 제조사들과의 파트너쉽 강화로 수출시장도 비교적 안정적인 공급을 지속할 것으로 예상됩니다.특히, 국제해사기구(IMO)가 2003년 해양 생태계 오염을 유발하는 주석계 선박도료 사용을 규제한 이후 비주석계 환경친화성 선박도료 시장이 확산되고 있어, 피리치온계의 선박도료 활용 또한 증가할 전망입니다.(c) 경기변동의 특성항균제 산업은 퍼스널 케어 시장 및 선박도료 시장의 영향을 많이 받는 산업인 만큼 경기 변동에 따라 변동이 있을 가능성이 있습니다. 하지만 퍼스널 케어 시장은 삶의 질 향상과 더불어 인간의 기본적인 욕구 충족 방법으로의 기능을 하기 때문에 경기가 변동하더라도 그 수요가 큰 폭으로 변하지는 않을 것으로 추정됩니다. 선박도료 시장의 경우 조선업의 특성상 향후 수년분의 선박제조를 수주하기 때문에 선박도료 시장의 여파는 3~4년 후에 나타나고 있습니다.(d) 국내시장 여건국내시장에서 당사의 항균제는 아모레퍼시픽, 코스메카 등에 공급 되고 있습니다. 국내 선박용 도료 생산기업은 조광요턴, PPG, KCC, IPK 등이 있습니다. 지난 조선업의 경기 불황이 선박 도료시장에 최근에 나타나고 있습니다. 제품 자체 기술력을 보유하고 있는 KCC를 제외한 나머지는 외국기술을 도입한 합작기업으로 IPK는 노루표페인트와 네덜란드 Akzo Nobel이, 동주Hempel은 동주산업과 덴마크 Hempel이, 조광Jotun은 조광페인트와 노르웨이의 Jotun이, PPG는 롯데정밀화학과 네덜란드 Sigma가, CSP는 삼화페인트와 일본의 Chugoku가 합작하여 설립되었습니다. 당사의 선박용 방오도료 항균제의 주 수요처로는 Janssen, Jotun 등이 있습니다.(e) 해외시장 여건세계 피리치온계 항균제 시장에서 미국의 아치케미칼사(2011년 스위스'론자'사에 합병)는 전세계 시장의70%를 점유하고 있는 독점적 기업입니다. 기타 일본의 API사, 얀센, 당사 등이 각각 10%대 이하를 점유하고 있으며, 최근 중국 및 인도의 저가 공급사들이 증가 하고 있습니다.(f) 회사의 경쟁우위 요소현재 국내에서는 동일한 항균제를 생산하는 기업이 없기 때문에 실질적인 경쟁업체는 존재하지 않습니다. 세계시장에서의 경쟁기업은 P 공급계약을 맺고 있는 론자이며, 일본의 API사도 경쟁 기업 중 하나입니다. 이들은 전세계 공급자이고 특히 론자의 경우 P 장기 계약을 맺고 있기 때문에 안정적인 수입을
코오롱생명과학 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

올리고 있습니다. 이러한 세계적인 경쟁업체 대비하여 회사의 경쟁우위 요소는 새로운 기술력 확보와 완제품 제조사와 메이저 공급 계약을 맺는 것입니다. 이에 당사는 항균제 분야에서 세계2위의 업체인 유니레버사의 1st supplier로 가장 많은 수량을 공급 하고 있으며, 최근 P(항균비누), Henkel 등 많은 Global 업체에 당사 제품을 공급하고 있습니다. 또한 신규 제품 개발에도 투자를 지속하여 일본측의 신기술 개발 진행 과정을 모니터하고 있으며, 새로운 항균력을 가진 제품을 유니레버사에 제시하는 등 경쟁사대비 더 높은 기술력을 선점하기 위해 노력하고 있습니다.선박용 방오도료 분야도 방오도료 업체인 IPK, Jotun 등과 지속적인 공급 관계를 맺고 있으며, 최근 강화된 규제에 따라 친환경적인 항균제를 사용해야 하는 상황에서 친환경 피리치온계 제품을 생산하는 당사와의 관계는 더욱더 견고해질 것으로 생각됩니다. 또한 당사에서도 방오도료 분야에 새롭게 적용할 수 있는 항균제 기술을 개발하고 있으며, 이를 Janssen, Jotun 등에 제시함으로써 협력관계를 더욱 긴밀하게 유지하고 있습니다. (a) 산업의 특성수처리제 산업은 대표적인 장치산업으로서 주로 관주도형의 상수와 조달하수, 민영하수 및 산업폐수 처리장 용도로 이루어져 있으며 이에 근거하여 수요가 안정적이고, 지속적인 기술지원을 필요로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다.수처리제 산업은 물산업 관리가 국가정책적인 차원에서 이뤄지기 때문에 대부분 정부산하의 수자원 공기업이 영위하는 상수도 사업과 각 단위 지자체 등이 주 수요처인 조달하수의 경우는 대표적인 관납 형태의 비즈니스로서의 특징을 갖고 있으며, 또한 수처리 자체는 전세계적으로 인구비례에 따른 물사용량 증가와 지속적인 환경규제 강화에 의거 직접적인 관계에 있기 때문에 안정적 수요가 보장되는 산업이라고 할 수 있습니다. 뿐만 아니라 수처리제는 단순히 제품 공급을 뛰어넘어 지속적인 유지보수 관리가 필요하기 때문에 테크니컬 서비스 및 애프터서비스가 중요한 산업입니다.(b) 산업의 성장성수처리제 세계시장 규모는 290억달러 수준으로 특히 중국 및 아시아 시장의 성장성이 높으며, 국내 시장은 정부의 물산업 육성계획에 의하여 시설의 운영관리 및 개량을 중심으로 시장이 확대되고 있습니다.약 450조원 규모의 세계 물산업 시장은 앞으로도 점진적이고 지속적인 성장이 예상되는 유망한 분야로서, Freedonia Group에 따르면 수처리제 시장은 현재 유럽지역에서 가장 활발하고, 아시아 지역은 아직 적은 비중으로 성장 잠재력을 갖고 있습니다. 특히, 세계 최대 인구를 보유한 중국의 경우 연10%~15%의 고도성장 중으로 향후 시장 점유율 확대가 예상됩니다.수처리제 가운데 당사가 주로 생산중인 유기고분자 응집제의 경우, 추정에 의하면 국내 시장규모는 연간 약 4.4만톤 정도로서 금액으로는 연간 약 1,200억원에 달하고 있으며, 분야별로는 지자체 도시하수와 민영도시하수 관련이 약 40%, 그리고 철강, 제지, 염색 등 각종 산업폐수 분야가 60%를 차지하고 있습니다. (c) 경기변동의 특성수처리제 산업은 국가 차원의 환경규제 연관 산업으로서 수요가 안정적이며, 일반 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 특성을 가지고 있습니다. 하수처리 등은 법률적으로 정해져 있으며, 국민 생활 건강과 직결되어 있기 때문에 지속적인 수요가 있습니다.(d) 국내시장 여건국내 수처리제 시장에서 고분자응집제의 경우, 당사 집계에 의하면 2020년 현재 기준으로 분말형과 액상형(에멀젼)을 합하여 SNF KOREA가 약 55% 이상을 점유하고 있으며, 당사, 한솔케미칼, 날코등이 뒤를 잇고 있습니다. 에멀젼만을 취급중인 한솔케미칼을 제외하고 분말형의 경우 제조사는 SNF KOREA와 당사가 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 조달시장의 경우 기존 지정구매방식에서 성능과 가격을 점수로 환산하여 평가하는 입찰 방식으로 진행되면서 국내 시장의 경쟁은 심화되고 있습니다.(e) 해외시장 여건수처리제중 유기고분자응집제 세계 시장은 특화기업인 SNF사를