chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 SK루브리컨츠(주) 제1-1회, 제1-2회, 제1-3회 및 제1-4회 기업어음증권의 인수인이자 대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK루브리컨츠(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 SK증권(주) 2. 평가개요 "대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 SK루브리컨츠(주)는 "동사"로 기재하였습니다. "대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 기업어음증권의 신용등급은 A1등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 3. 기업실사 이행사항 가) 실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 방문실사 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 (나) 기업실사 참여자 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장
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SK루브리컨츠(주) 자금Unit 김미숙 PL 실사책임자 SK루브리컨츠(주) 자금Unit 김 민 PM 실사자료 작성 및 제공 SK루브리컨츠(주) 자금Unit 양보호 PM 실사자료 작성 및 제공 SK루브리컨츠(주) 자금Unit 김성재 PM 실사자료 작성 및 제공 [대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 SK증권(주) 연명필 팀장 기업실사 총괄 2022년 09월 19일 ~ 2022년 09월 30일 기업금융업무 등 16년 SK증권(주) 정상희 부장 기업실사 책임 2022년 09월 19일 ~ 2022년 09월 30일 기업금융업무 등 16년 SK증권(주) 배기범 차장 기업실사 책임 2022년 09월 19일 ~ 2022년 09월 30일 기업금융업무 등 13년 SK증권(주) 박태균 대리 기업실사 및 서류작성 2022년 09월 19일 ~ 2022년 09월 30일 기업금융업무 등 5년 SK증권(주) 이승현 주임 기업실사 및 서류작성 2022년 09월 19일 ~ 2022년 09월 30일 기업금융업무 등 2년 [기타 기업실사 참여자]해당 사항 없습니다. (다) 실사내용 주요내용 점검사항 모집 또는 매출에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 증권의 주요 권리내용 기업실사 보고서 (주2) 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. (라) 기업실사 이행 내역 일자 기업 실사 내용 2022년 09월 19일~2022년 09월 23일 * 보고서 작성* Due-diligence checklist에 따라 실사 1) 사업위험관련 실사 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 - 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토 - 소송관련 내역 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 - 향후 사업추진계획 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 - 동사 공시서류 검토 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등) - 내부통제시스템 확인 2022년 09월 23일 * 발행회사 방문- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사* 방문실사 전 회사에 대한 이해 및 기초자료 수집- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q 등 2022년 09월 26일~2022년 09월 28일 * 발행회사 방문 및 보고서 작성* Due-diligence checklist에 따라 실사 1) 사업위험관련 실사 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 - 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토 - 소송관련 내역 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 - 향후 사업추진계획 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 - 동사 공시서류 검토 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등) - 내부통제시스템 확인 2022년 09월 29일~2022년 09월 30일
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* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토 (마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다. 3. 종합평가의견 SK루브리컨츠(주)는 국제경쟁력을 제고하고, 독립적인 의사결정을 통한 기업가치 개선을 목적으로 2009년 10월 1일자로 舊 SK에너지㈜의 윤활유 사업부문이 물적분할되어 설립된 회사로, 윤활유 및 윤활기유의 제조·판매를 주력사업으로 영위하고 있습니다. 평가일 현재 동사 지분 60%를 SK이노베이션㈜가 보유하고 있습니다. 2022년 6월말 기준 연결대상 종속회사로는 미국 SK Lubricants Americas, Inc., 네덜란드 SK Lubricants Europe B.V., 일본 SK Lubricants Japan Co., Ltd., 중국 SK Lubricants(Tianjin) Co., Ltd. 등 7개 해외종속법인 및 국내자회사인 유베이스매뉴팩처링아시아(주)가 있습니다.동사는 세계 기유 생산회사 중 우수한 생산능력을 바탕으로 시장 선도적 시장 지위를 보유하고 있습니다. 동사의 윤활기유 생산설비 능력은 2021년 기준 국내 48,500B/d, 인도네시아 12,500B/d, 스페인 19,300B/d 총 80,300B/d입니다.최근 환경 규제 강화 등의 영향으로 고급 휘발유에 대한 수요가 증가하면서 고급 윤활유 원재료인 Group III 윤활기유에 대한 수요가 견조한 증가세를 기록하고 있습니다. 동사는 Group III 윤활기유 세계 시장의 선두지위를 확보하고 있으며, 미국, 유럽, 일본, 중국에 판매법인을 보유하고 있어 글로벌생산 및 판매기반을 구축하고 있습니다. 또한, 윤활기유와 윤활유에서 각각 'YUBASE', 'ZIC'라는 인지도 높은 자체 브랜드를 보유하고 있습니다. 다만, 동사는 윤활기유 및 윤활유 사업의 단일 업종만을 영위하고 있어 업황 급변에 따른 위험을 배제할 수는 없습니다. 동사는 2019년 중 리스 회계기준 변경으로 인한 리스부채 계상 증가 및 사채 발행으로 인해 총차입금이 2018년 5,777억원에서 2019년 9,991억원으로 증가하였으며, 2020년에도 사채를 발행하면서 재무안정성이 저하되어 차입금의존도가 2019년 32.6%에서 2020년 40.8%으로 상승하였습니다. 이후, 차입금을 일부 상환하면서 재무안정성이 소폭 개선되는 모습을 보였으며, 2022년 상반기 기준 부채비율 172.3%, 차입금의존도 31.9%를 기록하였습니다.2022년 상반기 연결기준 유동비율 173.5%, 단기성차입금(유동성리스부채 제외)/현금성자산 0.89배 등으로 주요 유동성지표는 양호한 수준이며, 총차입금 대비 단기성차입금 비중이 29.0%에 불과하여 단기 채무상환부담이 높지 않은 상황입니다. 이처럼 동사는 안정적인 연간 영업현금조성능력 및 보유 현금성자산 규모를 감안할 때 단기성차입금에 대한 충분한 상환여력을 확보하고 있어 유동성대응능력은 양호한 수준인 것으로 판단됩니다. 금융리스부채를 제외한 단기차입금, 장기차입금, 사채 등을 포함한 동사의 연결기준 이자부 부채의 규모는 2018년말 5,777억원에서 2019, 2020년 회사채 발행으로 각각 7,687억원, 9,453억원으로 증가하는 모습을 보였으며, 2021년 사채 일부를 상환하면서 이자부부채의 규모는 7,677억원으로 감소하였습니다. 동사는 2022년 상반기 회사채 발행을 통해 3,000억원의 자금을 조달하면서 2022년 상반기 기준 이자부부채의 규모는 1조 446억원으로 증가한 상황이지만, 동사의 비교적 안정적인 영업현금 창출력을 고려했을 때 미상환 사채 및 차입금의 상환에 어려움을 겪는 등의 채무 불이행 위험은 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 본 기업어음증권에 대한 신용평가사의 신용등급은 A1(한국기업평가. 한국신용평가, NICE신용평가)으로, 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 체크리스트 방식으로 실사를 진행하였습니다. 윤활기유 생산능력, 우수한 재무구조, 고급
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윤활유 수요에 힘입은 안정적인 수익창출성 등을 고려해 볼때, 금번 발행되는 동사의 제1-1회, 제1-2회, 제1-3회 및 제1-4회 기업어음증권의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 대표주관회사인 SK증권(주)은 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다. 2022년 09월 30일 SK증권 주식회사 대표이사 김 신
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사가 제조하여 판매하는 제품은 기유(Base Oil)와 윤활유(Lubricant)로 나눌 수 있으며, 이 중 기유는 원유에서 여러 정제 공정을 거쳐 제조된 유분 중 마찰을 감소시키는 윤활제 물질입니다. 윤활유는 윤활제 기능을 더욱 강화하거나 보완하기 위해 주원료인 기유에 첨가제 등을 혼합하여 생산됩니다. 윤활유 구성 중 기유의 비중은 80%에서 100%까지 높은 비중을 차지하고 있습니다. 기유사업부문은 승용차용 윤활유에 주로 사용되는 Group Ⅲ 및 Group Ⅲ+ 등급의 고품질 윤활기유를 YUBASE라는 브랜드로 생산하고 있으며, 상용차 및 산업용 윤활유에 주로 사용되는 Group Ⅱ 기유도 일부 생산하고 있습니다. 기유사업부문의 당반기 순매출액은 전년 동기 대비 92.60% 증가한 25,211억입니다. 당사는 울산, 두마이(인도네시아), 카르타헤나(스페인)에서 생산한 Gr-III/III+ 기유를 YUBASE 브랜드로 전세계에 판매하고 있습니다. 주요 시장은 엄격한 연비 및 환경규제에 따라 자동차용 고급 윤활유 수요가 높은 유럽(EU), 북미지역(미국, 캐나다) 및 일본이며, 나아가 최근 자동차 산업 규제와 관련하여 국제 표준에 빠르게 근접하고 있는 중국 등 주요 개발도상국가 또한 주요 시장으로 확대하고 있습니다. 윤활유 사업부문에서는 당사가 자체 생산중인 고품질 Group III 기유를 활용하여 자동차용 윤활유 및 산업용/선박용 윤활유를 생산, 판매하고 있습니다. 윤활유 제품은 울산 및 천진(중국) 공장에서 생산하고 있으며, ZIC 브랜드로 판매하고 있습니다. 당사의 주요 시장은 한국, 중국, 미국, 러시아, 파키스탄, 인도 등이며, 주로 고급 자동차유 시장에 집중하고 있습니다. 윤활유 사업부문의 당반기 순매출액은 전년 동기 대비 19.07% 증가한 3,257억입니다. ESG 경영 강화를 위해 Global 전기차 생산업체에 전기차 전용 윤활유를 공급하고 있으며, 전기차별로 특화된 윤활유 제품을 개발해 시장을 더욱 확대할 계획입니다. 또한 친환경 윤활유 제품 공급 확대 및 재생 Plastic Package를 지속 확대 적용하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2022년 06월 30일) (단위 : 백만원) 품 목 수출 구분 제 14 기 반기(2022년 반기) 제 13 기(2021년) 제 12 기(2020년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 기 유 내수 수출 해외법인 소계 윤활유 내수 수출 해외법인 소계 조정 전 매출 합계 연결 조정 조정 후 매출 합계 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 당사 주요 제품의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (기준일 : 2022년 06월 30일) (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구체적 용도 제 14 기 반기(2022년 반기) 제 13 기(2021년) 제 12 기(2020년) 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 원재료 UCO(*) 등 기유생산 기타원재료 윤활유/기유 생산 등 소계 반제품 반제품 윤활유제조 등 소계 제품 기유제품(**) 판매용 윤활유제품 등 판매용 소계 합계 (*) Patra SK, ILBOC의 매입액 포함(**) Patra SK, ILBOC으로부터 제품 매입액 제외 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사 주요 원재료의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다. 다. 주요 매입처 거래처 품목 특수관계 여부 SK에너지(주) UCO 등 해당 비해당 비해당 비해당 비해당 기타원재료(윤활유 첨가제 등) 비해당 비해당 비해당 ※ 당사는 윤활기유의 주요 원료인 미전환유(UCO)를 계열 내 정유사인
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SK에너지(주)로부터 상당부분 공급받고 있습니다. 라. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위: 배럴) 품 목 사업소 제 14 기 반기(2022년 반기) 제 13 기(2021년) 제 12 기(2020년) 기유 울산CLX 및 해외 윤활유 울산CLX 및 해외 ※ 생산능력 = 일 최대 생산능력 × 정기보수 기간을 제외한 가동가능일수 (2) 생산능력의 산출 방법 및 근거① 최대 생산(처리)능력 구 분 공 정 명 최대생산능력 비고 기유 기유 공정 배럴/일 윤활유 윤활유 공정 배럴/일 ② 가동일수 및 가동시간 구 분 일 가동시간 월평균가동일수 누적 가동가능일수 누적 가동가능시간 기유 윤활유 ※ 일 가동시간 : 가동일 기준 ※ 가동일수 : 정기보수 및 기타 사유로 인한 Shut Down을 제외한 가동일수 ③ 생산 능력 산출방법 (단위: 일, 배럴) 구 분 일 최대 생산능력① 누적 가동가능일수② 생산능력① ×② 기유 윤활유 ※ 가동가능일수 : 정기보수 및 기타 사유로 인한 Shut Down을 제외한 가동가능일수 마. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위: 배럴) 품 목 사업소 제 14 기 반기(2022년 반기) 제 13 기(2021년) 제 12 기(2020년) 수량 수량 수량 기유 울산CLX 및 해외 윤활유 울산CLX 및 해외 소 계 (2) 당해 누적 가동률 구 분 누적 가동가능시간 ① 누적 실제가동시간 ② 평균가동률② ÷① 기유 윤활유 ※ 실제가동시간 = 일 가동시간 × 실제가동일수 바. 생산설비의 현황 (1) 생산설비의 현황 회사 구분 소재지 SK루브리컨츠 본사 서울특별시 종로구 생산공장 울산광역시 해외법인 미국 텍사스 해외법인 네덜란드 암스테르담 해외생산법인 중국 천진 해외생산법인 인도네시아 두마이 유베이스매뉴팩처링아시아㈜ 생산공장 울산광역시 해외생산법인 스페인 카르타헤나 ※상기 사업장은 SK루브리컨츠, 공동영업 회사 및 연결대상 주요 종속회사의 주요 사업장입니다. 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 당반기말 현재 장부가액은 8,001억원으로 상세 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각비 대 체 (*) 환산차이 등 기 말 토지 건물 구축물 탱크 기계장치 차량운반구 촉매 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 (*) 건설중인자산의 본계정 대체 및 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액입니다.※ 상기 시설 및 설비현황은 연결 기준입니다.※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략하였습니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 ① 주요 진행 중인 투자 ▶ 해당사항 없음② 향후 주요 투자계획 ▶ 해당사항 없음 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 제 14 기 반기(2022년 반기) 제 13 기(2021년) 제 12 기(2020년) 제품 등 기유 내수 수출 해외법인 합계 윤활유 내수 수출 해외법인 합계 합 계 내수 수출 해외법인 합계 연결 조정 조정 후 매출 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 본부> 당사는 고객이 원할 때 적시에 공급이 가능한 물류 체계 확보를 위해 해외 주요 거점에 물류터미널 및 탱크를 확보하고 재고를 보유하고 있습니다. 해외에서의 재고보유에 따른 비용 증가 및 운전자본 증가에도 불구하고 '고객에게 일관된 품질의 기유를 안정적으로 공급한다'는 전략 아래 현 체계를 지속적으로 유지하고 있습니다. [ 유통경로 상세 : 기유사업본부 ] 판매 경로 비고 생산(공장) → 해외법인 → 고객 Global 윤활유제조사 생산(공장) → 해외법인 → 대리점 → 고객 남미 지역 생산(공장) → 고객 기유마케팅실 본사 담당 생산(공장) → 대리점 → 고객 오세아니아 및 아프리카 등 일부지역 당사의 기유 제품은 거점시장(유럽, 미국, 중국, 일본)의 경우 당사 해외판매법인을 통해 글로벌 윤활유제조업체에 직접 판매합니다. 일부 현지 유통업체를 이용하여 간접판매도 하고 있으나 그나마도 당사가 거래하는 윤활유제조업체 등에 판매를 대행하는 경우가
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대부분입니다. 그 외 본사 기유사업본부 조직에서 담당하는 지역은 본사에서 직접 수요처에 판매하거나 현지 유통업체와의 협업을 통해 제품을 판매하고 있습니다. 한편 기유최적화실에서는 과거 판매 내역 및 계약 물량, 국내외 공장의 정기보수에 따른 가동률 등을 종합적으로 고려한 최적 운영을 담당하고 있습니다. 부문> 당사는 Green성장본부 아래 윤활유사업부를 통해 국내외 50여개국에서 윤활유를 판매하고 있습니다. 중국, 러시아, 인도, 미주의 경우 법인을 설립하여 운영 중입니다. 국내시장 판매는 국내영업조직에서 담당하고 있습니다. 국내 엔진오일 소매는 주로 판매 회사와 판매점을 거쳐 정비소(카센터)로 유통되는 구조를 가지고 있습니다. 판매 회사의 수익은 판매 수익금 및 판매 성과에 따른 인센티브 수취로 이루어져 있습니다. 판매점의 경우 국내에 약 800여개가 있는 것으로 추정되며, 타사의 제품도 취급이 가능합니다. [ 유통경로 상세 : 국내 ] 판매 경로 비고 생산(공장) → 판매 회사 → 주요 수요처 B2C 대상 고객 중심, 판매 회사와 주요 수요처 사이에 판매점이 추가되는 경우도 있음 생산(공장) → 주요 수요처 B2B(OEM) 대상, 완성차 제조사 대상 공급 해외시장 판매는 윤활유사업부 산하의 해외영업조직 및 러시아/인도/미주/중국법인에서 담당하고 있으며 판매경로는 아래와 같습니다. [ 유통경로 상세 : 해외 ] 판매 경로 비고 한국생산(공장) → 해외법인 → 대리점 - 인도, 러시아 B2C 제품 중심 - 해외 법인에 판매, 법인에서 대리점이나 판매점에 판매 현지생산(공장) → 주요 수요처 - 중국 천진 소재 당사 공장 생산, 중국내 B2B(OE M) 및 B2C대리점 약 200여개 대상 공급 - 해외 3rd party 공장에서 License 계약에 근거하여 윤활유 제품을 생산하여 해외 주요 B2B(OEM)에 판매 한국생산(공장) → 해외대리점 - 본사 해외영업조직에서 B2C 대상 대리점 및 판매 점 대상 판매 (2) 주요 판매경로별 매출액 비중 사업부문 내수 수출 대리점 직거래 기유 윤활유 ※ 수출은 수출 및 해외법인 매출 포함 (3) 주요 매출처 주요 매출처는 BP, ENEOS, Exxon Mobil, SK Energy, Valvoline 등 입니다. (알파벳순) 당사 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 46% 수준입니다. 주) JX가 ENEOS로 사명을 변경하였습니다. (4) 판매전략 판매 전략 내용 시장지위 공고화 (High-End - 경쟁사 제품 대비 Specialty Chemical 로서 인식될 수 있도록 Value 제고 * YUBASE Brand를 활용한 제품 포트폴리오 확대 - Premium 제품 시장 선도 및 성장 동력 확보 * Premium 신제품 개발/상용화 등 고객 관계 공고화 - 고객과 정기적 판매계획 점검을 통한 공급 안정성 강화 - 신규 배합식 개발 주도를 통한 Approved Group III 기유 시장에서 시장 선도기업으로서의 지위 공고화 해외시장 Marketing 강화 및 윤활유 신규 OEM 공급 - 중국 등 해외 시장 Marketing 강화 - 중남미, 러시아/동유럽 시장 확대 추진 - 자동차 윤활유 OEM 수주 확대를 통한 물량 증대 추진 ESG 경영 강화 - 전기차용 윤활유 개발/판매 확대 - 친환경 윤활유 판매 확대 - 윤활유 재생 Plastic Package 적용 확대 다. 수주상황 회사의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 세부 내역을 기재하지 않았습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무, 리스부채 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동에서 발생하거나 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 기타채권 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의
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주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험 별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험이며 원유 및 석유제품 가격변동위험, 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 네가지 유형으로 구성됩니다. (1) 원유 및 석유제품가격 변동위험원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 미전환유(UCO)와 생산물인 윤활기유 및 윤활유의 국제시장 가격변동에 따라 당사의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 해당 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의변동에 따라해당 파생상품의 보고기간 종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다. (2) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. (3) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하여 관리하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (원단위: 천원, 외화단위: 천단위) 구 분 화폐단위 당반기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화금융자산 USD JPY EUR GBP RUB IDR CNY PKR 합 계 외화금융부채 USD JPY EUR IDR 합 계 당반기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 당반기 및 전기 중 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생금융상품으로 인한 효과 포함)은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전기 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 법인세차감전순이익의 증가(감소) 그러나 외화금융자산 및 부채에 미치는 환위험은 대부분 영업이익에 미치는 외환변동성과 상쇄될 수 있는 바, 환위험은 적절히 통제되고 있습니다. (4) 기타 가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 장기투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경영진은 당반기말 현재 해당 금융상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. 나. 파생상품 평가 내역 및 계약 체결 현황 (1) 당반기말 및 전기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 당기손익-공정가치측정금융상품: UCO스왑 통화선도 합 계 (2) 당반기 및 전반기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구 분 당기 손익으로 인식한 금액(세전금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 당기손익-공정가치측정금융상품: UCO스왑 통화선도 합 계 (전반기) (단위: 천원) 구 분 당기 손익으로 인식한 금액(세전금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 당기손익-공정가치측정금융상품: UCO스왑 통화선도 합 계 (3) 통화선도 파생상품계약 체결 현황 당반기말 현재 연결기업은 다음과 같이 통화선도를 체결하고 있습니다. 거래목적 파생상품 종류 계약 내용 위험회피 통화선도 일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래
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당반기말 현재 연결기업은 외화 매출채권/매입채무 등의 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다. (외화: 천, 원화: 백만원) 거래처 만기일 약정환율 계약통화 계약금액 공정가치 자산 부채 신한은행 등 USD 미즈호은행 등 JPY ING은행 등 EUR CNY ※ 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준 금액입니다. (4) Commodity 파생상품계약 체결 현황 당반기말 현재 연결기업은 당사 주요 원재료인 UCO 및 기유제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 상품스왑 및 옵션 등 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 거래구분 대상자산 거래처 만기일 공정가치 자산 부채 상품스왑 및 옵션 UCO 등 대신증권 등 다. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 ▶
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II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 가. 주요계약 등을 참고하시기 바랍니다. 라. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한 환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 계약 상대방 항목 내용 계약의 목적 및 내용 유베이스매뉴팩처링아시아㈜에 대한 공동운영을 위한 주주간계약 계약의 체결시기 및 계약 기간 계약금액 및 대금수수방법 등 기타사항 경영상 교착상태(Dead-Lock) 발생시, ENEOS는 Put-Option을 행사하여 당사에 ENEOS 지분을 시가로 매도, 당사는 Call-Option을 행사하여 ENEOS 지분을 시가로 매수할 수 있음 계약의 목적 및 내용 PT Patra SK의 설립 및 공동운영을 위한 합작투자계약 계약의 체결시기 및 계약 기간 계약금액 및 대금수수방법 등 계약의 목적 및 내용 설립 및 공동운영을 위한 합작투자계약 계약의 체결시기 및 계약 기간 계약금액 및 대금수수방법 등 기타사항 경영상 교착상태(Dead-Lock) 발생시,당사는 Call-Option을 행사하여 Repsol 지분을 시가로 매수할 수 있음. 단, 생산 가동일자('14년 9월)로부터 5년 경과 시 행사 가능 계약의 목적 및 내용 데이터센터 액침냉각 사업에 진출하기 위하여, GREEN REVOLUTION COOLING, INC.("GRC")에 대한 지분 투자 계약 계약의 체결시기 및 계약 기간 계약금액 및 대금수수방법 등 신주 인수대금 미화 2,500만 달러 기타사항 당사는 GRC 이사회 이사 6인 중 1인 및 별도의 옵저버 1인 지명을 통한 경영참여 가능 나. 연구개발개요 (1) 연구개발 담당조직 당사는 연구개발과 관련하여 SK이노베이션㈜와 연구개발계약을 체결하였으며, SK이노베이션㈜의 산하조직인 환경과학기술원이 해당 연구개발을 수행하고 있습니다. 환경과학기술원은 환경기술, 친환경 제품 및 솔루션, Green전환기술, Platform 기술 등의 연구개발을 담당하고 있으며, 사업회사/그룹사 소속연구소와의 전략공유 및 협력을 통하여 연구개발의 효율성과 시너지 효과를 높이고 있습니다. 환경과학기술원 - Green전환기술센터 - Platform기술센터 - 분석솔루션센터 - 기술전략담당 다. 연구개발 실적 연구 과제 연구 내용 자동차용 윤활유 - 연비 향상형 친환경 자동차용 엔진유/동력전달유 개발 중 - Global 자동차 OEM 제품 개발 및 상업화 지원 e-Fluids - 전기차 모터/감속기 등 e-Drive 윤활제 개발 중 - 배터리, 충전기, 데이터센터 등 e-Thermal Management 기술 개발 중 산업용 윤활유 - 풍력발전기용 윤활제 기술 개발 중 - 생분해성 윤활유 기술 개발 중 폐윤활유 Upcycling - 윤활유 순환 생태계 구축 위한 폐윤활유 활용 친환경 고급 윤활기유 제조 Upcycling 기술 개발 중 YUBASE 신제품 - 저점도 차별화 기유 제품 개발 및 상업화 연구 중 고급 기유 원료 개발 및 상업 제조 최적화 - 고급 기유 확대 및 차별화 제품 개발을 위한 원료 및 상업화 기술 개발 중 전과정 평가를 통한 당사 제품 친환경성 검증 - 친환경 제품 Shift 실행을 위한 주요 제품 전과정 평가(Life Cycle Assessment) 진행 중 라. 연구개발 비용 당사의 연구개발 업무는 SK이노베이션㈜과의 연구개발계약을 통해 진행되고 있으며, 기유, 윤활유 및 기타 신사업 부문의 연구개발 프로젝트 수행 관련 제반 비용을 월 단위로 정산하여 SK이노베이션㈜에 지급하고 있습니다. 최근 3년간 지급된 연구개발비용은 다음과 같습니다. [최근 3개년(2020~2022년) 연구개발비용] (단위: 백만원) 구 분 제 14 기 반기(2022년 반기) 제 13 기(2021년)
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제 12 기(2020년) 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율 ※ 연구개발비 / 매출액 비율 : 연구개발비용계÷당기매출액 ×100※ 윤활유연구소를 SK이노베이션(주)에 매각함('12년 7월)에 따라 SK이노베이션(주)에 지급하는 기술용역비를 포함한 금액입니다. 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 관련 (1) 회사의 상표 관리 정책 당사는 당사의 고급엔진윤활유 제품인 'ZIC'를 글로벌 브랜드로 육성하기 위해 국내외 TV, 케이블, 라디오 광고 등 다양한 매체를 통한 마케팅 및 소비자와의 커뮤니케이션을 진행해왔으며, 2015년에는 출시 20주년을 맞아 제품 성능 향상과 제품 라인업 재정비를 통하여 'New ZIC'를 새롭게 출시하였습니다. 브랜드 이미지와 함께 제품 성능 역시 인정받아 2018년에는 러시아 상공회의소와 국민 브랜드 선정위원회가 주관하는 Award인 러시아 엔진오일 분야 '국민 브랜드(Narodnaya Marka)'에 선정되었습니다. 당사는 이를 바탕으로 러시아 시장에서의 지위를 공고히 하는 한편, 글로벌 시장에서 'ZIC'를 더욱 사랑 받는 Brand로 성장시키도록 노력할 것입니다. 또한 당사의 고급윤활기유 제품인 'YUBASE' 역시 'ZIC'의 원재료로 쓰일 뿐만 아니라 세계 유수의 에너지 회사인 BP, Total, ExxonMobil 등 해당 회사들의 완제품생산을 위한 원재료로 공급되고 있으며, 특히 'YUBASE'는 친환경적인 Group III 시장에서 전세계에서 두드러진 판매실적을 보이고 있습니다. (2) 지식재산권 보유현황 당사는 글로벌 브랜드로서의 상표권 보호를 위해 'ZIC'에 대한 국내 상표 등록과 함께 미국, 중국, EU, 러시아, 중동, 남미 등 여러 'ZIC' 제품 판매 국가들 및 신규 판매를 위한 전략적 국가들에 해외 상표 등록을 완료하였습니다. 또한, 고급윤활기유 제품 브랜드인 'YUBASE'는 국내는 물론 주요 Target 시장인 유럽을 비롯하여 아시아, 미주, 중동 등의 여러 전략 국가들에 상표 등록을 완료하였습니다. 주요 국내등록 상표권의 내용은 아래와 같습니다. 상표 상품류 등록일 권리존속기간 내용 ZIC 1, 4류 고급엔진윤활유 제품 YUBASE 1, 4류 고급윤활기유 제품 당사는 R 지식 재산화에 집중하여 당반기 말 현재 국내외 총 70건의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록 권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다. 당사가 보유 중인 특허는 윤활유, 기유 및 제조공정에 관한 것으로서 당사의 주력사업에 쓰이거나 향후 자사 핵심기능으로 활용될 예정으로, 사업 보호의 역할뿐만 아니라 경쟁사 견제의 역할도 하고 있습니다. 당사에서 보유 중인 국내외 특허권 및 실용신안권은 각국 해당 법령에 근거하여 보호되며 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 실용신안권의 존속기간은 출원일로부터 10년입니다. 최근 등록되어 유지되고 있는 국내외 특허/실용신안 건수는 아래와 같습니다. [연도별 특허·실용신안 등록 건수] 국가 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 한국 해외 나. 법률 / 규정 등에 의한 규제사항 당사와 당사의 국내 자회사는 당반기 말 현재 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」에 지정되어 있어서, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부 당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대한 정부 규제를 준수하고 있습니다. 이를 위해 대기, 수자원 및 폐기물, 화학물질 관리에 이르기까지 엄격한 자체 환경기준을 적용하고 있습니다. 정기적으로 생산공정에 대한 환경영향평가를 수행하고 있으며, 작업방법 변경 시 수시로 환경영향평가를 수행하여 환경에 미치는 영향을 감축하기 위해 노력하고 있습니다. (1) 대기오염물질 관리 대기오염물질
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배출을 최소화하기 위해 청정원료를 사용하고 이외에도 사업장의 쾌적한 대기 관리를 위해 악취모니터링 시스템을 설치 운영하고 있으며 사업장 주변 환경 문제와 관련된 VOC 채널을 운영하고 있습니다. 2020년 4월 3일부로 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법에 따라 대기오염물질 총량규제 신규 시행에 따라 총량 인허가를 취득 완료하였으며 1차 연도인 2020년과 2차 연도인 2021년 연간 허용 총량을 준수하였으며 향후 5차 연도 종료 시점인 2024년까지 허가된 총량 준수를 위해 지속 노력할 예정입니다. (2) 수질오염물질 관리 발생된 폐수는 수질 원격 감시체계관제시스템과 생물학적 폐수처리시설 및 고도화처리시설을 설치하여 법적방류수질의 50%이하수준으로 배출하고 있는 SK에너지 폐수처리장으로 유입하여 공동처리하고 있습니다. 또한, 생산 공정에서 발생된 부식성물질이 포함된 공정수는 재 처리설비를 이용하여 정화 후 원유 중의 염분제거용 용수로 재사용하여 폐수발생량을 원천저감 하고 있으며, 폐수처리시설을 거친 정화수 일부를 소방용수 및 조경수로 재활용하고 있습니다.2021년부터 신규 폐수 배출시설로 적용되는 냉각탑의 간접 냉각수에 대해서도 2020 년 12월 방지시설 설치 의무 면제 인허가를 취득 완료 하여 법기준을 준수하여 직접 방류 조치 하고 있습니다. (3) 폐기물 관리 자체 기술로 개발한 폐기물처리시스템과 더불어 정기적인 현장 점검을 통해 폐기물 배출을 관리하고 있습니다. 지정폐기물 중 폐유의 경우 재생연료 생산에 재활용하고 있으며, 구성원 및 협력회사 구성원을 대상으로 분리수거 교육을 실시하는 등 전사적인 폐기물 재활용을 독려하고 있습니다. 특히, 2019년 1월부터 시행하고 있는 자원순환기본법 폐기물처분부담금 제도와 자원순환 목표 제도와 관련하여 매립, 소각하는 폐기물을 재활용할 수 있도록 전사적으로 기술 개발 등 노력 하고 있습니다. (4) 화학물질 관리 통합화학물질관리시스템을 운영하여 화학물질의 제조, 구매, 사용, 판매 전 단계에서 법적 관리기준을 준수하고 있으며, 화평법에 따라 2018년 6월 30일까지 등록하여야 하는 등록대상 기존화학물질에 대해 등록 의무를 완료하였습니다. 또한, 2019년 6월30일까지 모든 제조, 수입하는 1톤이상 화학물질에 대해 사전등록제도 시행에 따라 법에서 정한 기간 내 사전 등록 대상 화학물질 인벤토리 구축하여 신고 완료 하였으며 1000톤이상 물질에 대해서는 본 등록 기간인 2021년 12월 31일까지 등록 완료하였으며 향후 100~1000톤 물질에 대해 법적기간 내 등록 완료할 수 있도록 조치 예정입니다. 2021년 4월 3일부터 화학물질관리법 화학사고예방관리계획서 제도 시행에 따라 화학사고 예방을 위해 화학사고예방관리계획서를 2021년 12월 6일 승인 받았으며 향후 화학사고 예방을 위해 지속 노력할 예정입니다. (5) 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 여부 강화되는 환경 법규 대응과 환경 민원 발생 등의 환경사고 예방을 위해 개선활동을 지속 실시하고 있습니다. 화학물질 누출 시 신속한 대응을 통한 피해 최소화를 위해 화학사고 긴급 방재 차량을 구입하여 운영하는 사업을 추진 완료하여 비상 대응 활동에 활용하고 있으며, 우기시 누유사고 예방을 위해 공정 우폐수 분리 사업을 추진 완료하여 앞으로 폭우 등 기상변화에도 수질오염 사고가 예방 될 것으로 예상됩니다.또한, 2020년 총량규제 시행에 따라 일정 배출량 이상 배출구는 대기 TMS를 부착하여 의무적으로 정부 기관에 전송하도록 규정되어 있어 2021년까지 설치하여야 하는 3개 굴뚝에 대한 대기 TMS를 설치 완료하여 측정 Data를 정부 기관에 정상 전송하고 있으며 2022년까지 설치하여야 하는 8개 굴뚝에 대해 설치 대상 검토 및 투자 비용('22년 추정치 약 32.2억원)을 확보하였으며 법적 설치기간 내에 설치 완료하고 정부에 측정 Data를 전송할 예정입니다. 라. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 (1) 기유의 분류 기유는 황 함량, 탄화수소포화도, 점도지수에 따라 미국석유협회(API,
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American Petroleum Institute) 분류 기준인 Group I, Ⅱ, Ⅲ, Ⅳ, Ⅴ로 구분하고 있습니다. 생산량 대다수를 차지하는 광유계 윤활유(Group I~Ⅲ) 중 Group Ⅲ 기유는 높은 탄화수소포화도, 낮은 황함량, 높은 점도지수의 특징을 갖고 있어 초고점도지수(VHVI ; Very High Viscosity Index) 기유라고 합니다. 일부 기유 제조사들은 API 구분에 더하여, 점도지수에 따른 제품 차별화를 위해 Group II+, Group III+ 개념을 사용하고 있는데 도입초기에는 마케팅적 용어로 활용되었으나 현재는 시장에서 일반적인 용어로 통용되고 있습니다. 한편, 화학 합성기유는 PAO(Poly Alpha Olefins; 폴리알파올레핀)를 Group IV로 구분하고 Group I부터 Group IV에 포함되지 않는 모든 기유를 Group V로 구분하고 있으며, 전체 기유에서 화학 합성기유가 차지하는 비중은 상대적으로 작은 편입니다. API 기준 기유 분류는 아래와 같습니다. [API 기유 분류] 구분 탄화수소포화도 황함량 (Sulfur) 점도지수 Group I 90% 미만 80~119 Group II 90% 이상 80~119 Group III 90% 이상 120 이상 Group IV Group V Group I부터 Group IV에 포함되지 않는 모든 기유 기유는 탄화수소화합물로서 탄소(C)와 수소(H)로 구성되어 있으며, 탄소의 결합이 단일결합으로만 된 것을 포화상태(Saturated)로 정의하고, 그 비율을 탄화수소포화도(Saturates)라고 합니다. 황함량은 기유의 주요 불순물인 황을 기준으로 일종의 불순물지수로 활용되고 있습니다. 점도(Viscosity)란 액체가 흐를 때 그에 대해 저항하는 내부마찰력으로서 액체의 끈적거림 정도를 의미하며, 점도는 온도에 따라 변화하는 성질을 가집니다. 점도지수(Viscosity Index, VI)란 온도변화에 대한 점도변화의 상대수치로서, 점도지수가 높을수록 온도의 변화에 따른 점도의 변동성이 낮음을 의미합니다. 고급 기유일수록 점도지수가 높으며, 이는 연비 감소, 교환주기 연장 및 유해가스 배출 감소 효과를 보여 연료효율 경제성과 환경보호 관점에서 유용합니다. 당사가 주로 생산하는 Group III 기유는 전 세계적으로 아시아, 중동, 유럽 각지에서 생산되고 있습니다. 전체 Global 기유 시장에서는 Group I 기유가 규모 면에서 가장 많은 비중을 차지하고 있으나, 친환경 고급 윤활유 생산에 사용되는 우수한 성능의 Group Ⅲ/Ⅲ+ 기유의 비중이 점차 증가하고 있는 추세입니다. 한편, 전세계 Group III 기유 수요의 상당 부분을 차지 하고 있는 아시아 시장은 중국,인도를 중심으로 한 산업 생산 활동과 차량 대수 확대에 따라 그 수요가 증가하고 있으며, 특히 연비 향상과 환경문제에 대한 관심도 증대에 따라 고급 기유 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. (2) 산업의 특성 및 성장성 당사가 생산하는 Group Ⅲ 기유는 자동차의 엔진 및 트랜스 미션용 윤활유(기어유) 제조에 주로 사용 되고 있습니다. 국가/지역별 규제 환경 차이에 따라 수요 구조는 다르게 나타나고 있지만 당사의 주력시장인 유럽, 북미 및 일본, 중국 등에서는 강화된 배기가스 규제 기준과 엔진기술의 급속한 발전이 고품질 기유 수요 확대를 이끌고 있습니다. 배기가스 규제뿐만 아니라 연비에 대한 규제 또한 강화되고 있습니다. 선진국을 중심으로 신규 연비 규제가 발의되는 가운데, 중국 등 신흥시장에서도 연비와 관련된 규제를 지속적으로 강화하고 있습니다. 폭스바겐, GM, 토요타 등 Global 주요 자동차 제조사들은 강화되는 규제 충족을 위해 자연흡기 엔진 대비 낮은 배기량에서도 높은 수준의 출력 및 토크를 낼 수 있는 터보엔진과 속도 구간에 따라 전기모터와 내연기관 엔진을 함께 활용하는 하이브리드 엔진 등을 포함한 다양한 기술개발을 진행하고 있습니다. 이들 엔진들은 높은 성능을 안정적으로 유지하기 위하여 고품질 윤활유 사용이 필요한 바, Global
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윤활유 제조사들은 고품질 윤활유 생산을 위해 Group Ⅲ와 같은 고급 기유 사용량을 지속적으로 늘리고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 기유 산업은 윤활유 수요에 영향을 미치는 산업경기, 특히 자동차 및 기계 산업과 연관성을 가지고 있으며, 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 엔진오일의 경우 운송업 경기에 따른 자동차 및 선박의 운행거리와 높은 관련성을 지니고 있습니다. 일반적으로 기유산업의 수요 변동은 수급상황이 주요한 요인으로 작용하며, 경기에 따른 주기성과 경제성장률에 따라서도 제한적인 영향을 받고 있습니다. (4) 국내외 시장여건 국내 기유 주요 생산업체는 당사를 비롯하여 S-Oil, GS칼텍스 및 현대쉘베이스오일까지 4개 사가 있으며, 기유 제품군 중 Group Ⅱ와 Ⅲ 제품 위주로 생산하며 해외 시장을 중심으로 시장을 형성하고 있습니다. 글로벌 시장에서는 메이저 정유사들을 포함한 기유 제조사들이 경쟁하고 있으며, 현재 기유를 생산하지 않지만 수소첨가분해공정(Hydrocracker)을 갖추어 신규 진입 가능성을 가진 대규모 정유사도 일부 존재하여 국내의 과점 형태보다 경쟁이 치열하다고 할 수 있습니다. 시장 참여자가 많고 대부분의 제품이 상호 대체 가능한 Group I, Group II 기유 시장과 달리, Group Ⅲ 기유 시장의 경우 생산기업이 전 세계 25개사 내외로 한정되어 있습니다. 그 중 주요 글로벌 판매 업체로는 당사를 포함하여 Saudi Aramco, Shell, Neste Oil 등의 업체가 과점형태로 경쟁 중에 있습니다. (5) 당사의 시장 경쟁력 및 대응방향 기유의 주요 수요자는 윤활유 사업을 영위하는 Oil Major, 윤활유 전문 제조사 및 윤활유 첨가제 제조사입니다. 이들 업체는 기유 기술 및 품질에 대해 높은 이해를 가지고 있으며 윤활유 제품 또는 첨가제의 원활한 생산을 위해 기유의 일관된 품질 및 안정적인 공급을 기유 제조사에게 최우선 기준으로 요구합니다. ※ Oil Major : 국제석유자본(International Oil Major Company). 대규모 자본을 앞세워 석유 및 윤활유 등 석유관련제품의 생산 ·유통 ·정제 ·판매를 통합한 일관조업 회사로서 업계에서는 ExxonMobil, BP, Shell, Chevron, Total(Total fina Elf) 등을 이르는 용어 특히 OEM(Original Equipment Manufacturing, 자동차 제조사에 공급되는 공장 충전용(Factory Fill)을 의미)용 윤활유의 경우에는 제품을 생산하기 위한 배합식(Formulation)을 개발하는 데 오랜 기간과 비용이 소요되며, 개발된 제품은 배합식에 정해진 기유만을 사용해야 합니다. 이 때문에 윤활유 제조사는 기존에 거래를 하고 있는 기유를 쉽게 대체하기 어려우며, 제품 안정성을 위해 기유 제조사와의 거래관계를 지속적으로 유지하고자 합니다. 당사는 API 기준 Group Ⅲ 기유를 세계 최초로 상업 생산하였으며(브랜드명 : YUBASE) 사업 초기부터 우수한 품질을 바탕으로 다수의 Oil Major, 윤활유 전문 제조사 및 윤활유 첨가제 제조사를 고객으로 확보하였습니다. 특히, OEM 등의 고급 윤활유 제품 배합식 개발에 적극적으로 참여하여 다양한 가장 많은 배합식을 확보하게 되었습니다. 한편, 전세계에 산재한 윤활유 제조공장에 안정적으로 기유를 공급하기 위해 당사는 기유 원료인 미전환 잔사유(UCO)를 외부 확보할 수 있는 모델을 유일하게 구축하고, 생산량 증대 및 UCO 보유 업체와의 합작투자를 통해 세계 주요 지역별 생산기지를 선제적으로 확보하였습니다. [기유 생산시설 현황] (단위 : 배럴/일) 구분 위치 투자형태 생산능력 비고 국내 대한민국 울산 자체/JV 해외 인도네시아 두마이 JV 스페인 카르타헤나 JV ※ 생산능력의 경우 CDW(Catalytic Dewaxing) Feed를 기준으로 하였습니다. 앞으로도 당사는 선제적 투자 및 Capacity 확보를 통해 기유 Market Leader 지위를 공고히 할 것입니다. (1) 윤활유의 분류 윤활유는
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주 구성요소인 기유의 원료에 따라 광유계와 화학합성유계, 동식물계 등으로 나뉘는데, 원유에서 석유제품을 추출하는 과정에서 생산되는 원료를 사용하는 것을 광유계, 석유화학제품을 사용하는 것을 화학합성유계라고 합니다. 일반 윤활유의 상당부분은 광유계이며, PAO(Poly Alpha Olefin, 폴리알파올레핀) 기유를 활용한 윤활유는 화학합성유계에 포함됩니다. 당사가 주로 생산하는 API Group Ⅲ 또는 Group Ⅲ+ 기유를 원료로 한 윤활유는 분류 방식에 따라 광유계로 구분되고 있습니다. [성상에 따른 윤활제의 분류] 출처: NICE 평가정보 '윤활유 산업보고서' (2017년 8월) 용도별 윤활유 수요는 세부적으로 산업/선박용 엔진오일, 중장비용 엔진오일(HDDO) 및 승용차/2륜차 엔진오일(PCMO)로 구분됩니다. 이들 엔진오일의 경우 각국의 연비 및 환경규제에 민감하게 규격이 적용된다는 특성을 가지고 있습니다. (2) 산업의 특성 및 성장성 당사가 주력으로 생산하는 자동차용 윤활유는 유통경로상 B2B(Business to Business)와 B2C(Business to Customer) 시장으로 구분할 수 있습니다. B2B 영역의 주요 수요자는 자동차 제조사이며, 자동차 생산 공장에 공급되는 공장충전유(Factory Fill), 직영 카센터를 중심으로 공급되는 순정유(Service Fill)로 나눠집니다. B2C 영역의 주요 수요자는 운전자들로서 카센터에서 브랜드와 제품을 직접 선택하기보다는 카센터 점주 또는 정비사의 추천에 따라 제품을 선택하는 비중이 높습니다. 따라서 B2C 시장에서는 브랜드 인지도 뿐만 아니라 유통 채널인 대리점, 판매점, 카센터에서의 취급률 또한 중요한 요소가 됩니다. 산업용 윤활유의 경우 역시 자동차용 윤활유와 마찬가지로 B2B, B2C 시장으로 구분할 수 있습니다. B2B 영역의 주요 수요자는 산업체, 중장비 또는 기계 제조사 등입니다. 산업체에서는 주로 산업기계 운용과 유지에 사용되며, 중장비 또는 기계 제조사의 경우에는 장비 직접 충전(Factory Fill) 용도로 사용됩니다. B2C 영역의 주요 수요자는 중장비 운전자입니다. 굴착기와 같은 중장비의 유압식 장치에 사용되며, 자동차용 B2C 영역과 같이 산업용 제품을 취급하는 유통 채널이 별도로 존재하는 경우도 있습니다. 선박용 윤활유의 주요 수요자는 선박회사이며, 대형 엔진에 주입되는 선박용 엔진오일과 선박 내 기계장치의 유지를 위해 사용되는 윤활유로 구분됩니다. 선박유 시장에서는 선박에 엔진용 연료를 주입할 때 선박용 윤활유도 함께 공급하기 때문에 항만 및 급유업체와의 관계가 중요합니다. 윤활유 산업은 완제품 수요에 영향을 미치는 산업경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동률과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 자동차용 엔진오일의 경우 고품질 기유 사용에 따른 교체주기 연장으로 인해 수요 증가에 제한요인이 있습니다. (3) 경기변동의 특성 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 엔진오일의 경우 운송업 경기에 따른 자동차 및 선박의 운행거리와 높은 관련성을 지니고 있습니다. 그 결과 윤활유 산업은 경제성장률과 양의 상관관계를 나타냅니다. 윤활유는 혹서기 및 혹한기에 제조업 가동률 저하로 전반적인 제품 판매 감소요인이 존재하며, 엔진오일의 경우 동절기가 지난 봄과, 여름 휴가철이 끝난 가을에 교체빈도가 높은 경향이 있습니다. 그 외 윤활유 수요에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 자동차, 조선 등 국내 제조업의 경기, 전기자동차 도입속도, 자동차 연비향상과 제품 고급화에 따른 교체주기 연장 등이 있습니다. (4) 국내외 시장여건 국내 윤활유 시장은 중소업체까지 포함하여 약 200여개의 업체가 경쟁하고 있으며, 주요 경쟁사는 GS칼텍스, 에쓰오일토탈윤활유(STLC) 등 국내 대형 윤활유 제조사와 기타 해외브랜드 업체가 있습니다. 국내 윤활유 시장 점유율에 대한 외부기관의 공식적인 자료가 없어 시장점유율을 파악하기 어려우나, 당사 브랜드 'SK ZIC' 는 2021년 기준
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한국능률협회컨설팅(KMAC)이 주관하는 브랜드파워 조사에서 23년 연속 1위를 차지하고 있습니다. 해외 윤활유 시장은 국가별로 상이한 특성과 경쟁구도를 보유하고 있습니다. 당사 주요 시장 중 하나인 중국시장의 경우 Sinopec, PetroChina 등 국영석유업체와 Shell, Mobil, Castrol(BP 계열) 등의 글로벌 Oil Major가 치열하게 경쟁하고 있습니다. 중국 내 윤활유 회사들은 자동차 제조사 공장충전용 순정유 공급을 위한 독자적인 유통채널 개발, 운전자를 대상으로 한 광고 및 홍보활동, 제품 연구개발 등에 집중하고 있습니다. 이렇듯 해외 시장에서 일정 수준이상의 점유율을 확보하기 위해서는 브랜드에 대한 투자, 우수한 품질의 제품, 취급률이 높은 유통채널 등이 종합적으로 필요하며 당사는 높은 제품경쟁력을 기반으로 브랜드 구축 및 유통채널 확보를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. (5) 당사의 시장 경쟁력 및 대응방향 제품경쟁력 측면에서 당사는 미국석유협회(API)와 국제윤활유표준화위원회(ILSAC) 등 주요 평가기관들이 제시하는 규격을 주요 제품 배합식에 적시 반영하여 등급 인증을 받고 있습니다. 이를 통해 당사의 윤활유 제품은 최신의 Global 산업규격을 충족하여 세계적으로 그 우수한 품질을 인정받고 있습니다. 국내 시장에서는 현재의 Market Leader 지위를 공고히 하는 방향으로 전략을 수립하여 운영하고 있습니다. 당사의 윤활유 제품은 Top-tier, Premium, Regular 3가지 등급으로 구분하고 있으며, 'SK ZIC' 브랜드 강화를 통해 Top-tier 및 Premium급 제품 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 또한 유통채널 내 제품 취급 점포 확대 및 점포당 판매량 증대를 위해 인센티브 제도를 활용하고 있습니다. 해외 시장에서는 성장 잠재력이 높은 시장을 중심으로 고급 제품의 판매 확대에 집중하고 있습니다. 전 세계에서 두 번째로 큰 윤활유 수요를 보유한 중국, 혹한의 여건에서 성능을 발휘할 수 있는 윤활유 수요가 큰 러시아와 같은 시장을 집중적으로 개발하여 의미 있는 성과를 거두었으며, 파키스탄과 같이 상대적인 시장 규모는 크지 않지만, 고급 윤활유에 대한 운전자의 요구가 있는 국가에서도 의미 있는 성과를 거두고 있습니다. 당사는 성공적으로 진입한 시장에서 단계적 현지화 전략을 통해 지사, 법인을 설립하여 시장에 대한 대응력을 강화해 나가고 있습니다. [윤활유 생산시설 현황] (단위 : 배럴/일) 위치 생산능력 대한민국 울산 중국 천진 과거 당사는 기유의 안정적 확보 및 효율적 공장운영을 위해 자사 공장의 생산능력을 증대시키는 것에 집중하였으나, 해외시장에서 의미있는 성장을 함에 따라 해외 임가공을 늘려가는 등 유연한 생산전략을 취하고 있습니다. 마. 사업 부문별 주요 재무 정보 (기준일 : 2022년 06월 30일 (단위 : 백만원) 구 분 제 14 기 반기(2022년 반기) 제 13 기(2021년) 제 12 기(2020년) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 기유사업 매출액 영업손익 유형및무형자산 윤활유사업 매출액 영업손익 유형및무형자산 소계 매출액 영업손익 유형및무형자산 (연결조정) 매출액 영업손익 유형및무형자산 연결 합계 매출액 영업손익 유형및무형자산 바. 주요 종속회사 및 공동영업 회사의 현황 미국 휴스턴에 '97년 6월 SK E Company란 이름으로 설립, '03년 기유 판매를 시작하였으며 '09년 10월 타 사업부분을 분사시키고 윤활유 전문 기업으로 전환하면서 지금의 SK Lubricants Americas, Inc.로 법인명을 변경하였습니다. '09년 8월 네덜란드 암스테르담에 설립되어 유럽 고객 대상으로 당사의 기유를 판매하고 있습니다. 중국에서의 윤활유 제조 및 윤활유/기유 판매를 목적으로 '03년 3월 중국 천진에 설립되었으며, 이후 '12년 4월부터 자체 윤활유공장을 가동하고 있습니다. 기유 제조 및 판매를 목적으로 '06년 11월 인도네시아에 설립되어 '08년 5월부터 본격적인 기유 생산 및 판매를 개시하였습니다. 또한 제품
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Portfolio 최적화, 고부가 제품 판매 증진 등을 목적으로 투자를 지속하고 있습니다. (5) 유베이스매뉴팩처링아시아(주) 기유 제조 및 판매를 목적으로 '10년 9월에 울산에서 설립된 후 '12년 5월부터 상업생산을 시작하였습니다. 기유의 제조 및 판매를 목적으로 '12년 4월 스페인에서 설립되었으며, '14년 9월부터 스페인 Cartagena 기유 공장 가동을 시작하였습니다. 사. 신규사업 등의 내용 및 전망 SK루브리컨츠는 22년 3월 데이터센터 액침냉각시스템 전문기업인 미국 GRC社에 2천500만달러(약 324억원) 규모의 지분투자 계약을 체결하였습니다. 액침냉각은 차세대 열관리 기술로 기존의 공냉식 보다 전력소비량을 약 30% 까지 줄일 수 있는 등 냉각효율이 뛰어난 것으로 알려져 있습니다. 두 회사는 앞으로 SK루브리컨츠의 고품질 윤활기유를 활용한 냉각유 및 데이터센터 액침냉각시스템을 함께 개발하고 상업화를 추진할 계획입니다.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제 14 기 반기 (당반기) 한영회계법인 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 기타사항 해당사항 없음 제 13 기(전기) 한영회계법인 적정 기타사항 해당사항 없음 제 12 기(전전기) 한영회계법인 적정 기타사항 해당사항 없음 나. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제 14 기 반기 (당반기) 한영회계법인 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 기타사항 해당사항 없음 제 13 기(전기) 한영회계법인 적정 기타사항 해당사항 없음 제 12 기(전전기) 한영회계법인 적정 기타사항 해당사항 없음 다. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제 14 기 반기(당반기) 한영회계법인 분, 반기 재무제표 검토별도, 연결재무제표 감사 제 13기(전기) 한영회계법인 분, 반기 재무제표 검토별도, 연결재무제표 감사 제 12기(전전기) 한영회계법인 분, 반기 재무제표 검토별도, 연결재무제표 감사 ※ 제14기 반기의 실제수행내역은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일까지의 실제 누적 청구금액 및 감사업무 투입시간입니다. 라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제 14기 반기(당반기) 제 13기(전기) 제 12기(전전기) 마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2020년 02월 06일 회사: 감사위원 2인 감사인: 업무수행이사 외 1명 대면보고 - 외부감사인 선임 후보 제안 내용 발표 보고 2020년 02월 13일 회사: 감사위원 2인 감사인: 업무수행이사 외 1명 대면보고 - 2020년 외부감사인의 감사보수, 감사시간, 감사 필요인력 등 승인 2020년 03월 05일 회사: 감사위원 3인 감사인: 업무수행이사 외 1명 대면보고 - 외부감사인의 2019년 결산실적 확정 및 내부회계관리제도 검토 결과 보고 2020년 03월 17일 회사: 감사위원 2인 감사인: 업무수행이사 외 1명 대면보고 - 2020년 외부감사인의 감사보수, 감사시간, 감사 필요인력 등 준수 여부 확인 2020년 08월 13일 회사: 감사 1인 감사인: 업무수행이사 서면회의 - 2020 회계연도 재무제표감사계획 및 반기 검토 결과 등 2021년 03월 04일 회사: 감사 1인 감사인: 업무수행이사 서면회의 - 2020 회계연도 재무제표감사 및 내부회계 검토 수행 결과- 주요 감사항목에 대한 감사 결과- 회계감사기준에서 요구하는 기타 커뮤니케이션 사항 등 2021년 09월 10일 회사: 감사 1인 감사인: 업무수행이사 서면회의 - SK루브리컨츠 2021회계연도 반기 검토 결과 및 회계감사 계획 보고 2022년 03월 02일 회사: 감사 1인 감사인: 업무수행이사 서면회의 - 2021 회계연도 재무제표감사 및 내부회계검토 수행결과- 주요 감사항목에 대한 감사결과- 회계감사기준에서 요구하는 기타커뮤니케이션 사항 등 바. 연결대상 종속회사 및 공동영업 회사의 감사인 및 감사의견 공시대상기간동안 종속회사 및 공동영업 회사의 회계 감사인은 아래와 같으며, 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다. 종속회사 회계감사인의 변경 2022년 반기 2021년 2020년 회계감사인 변경사유 SK루브리컨츠(주) 한영회계법인 한영회계법인 한영회계법인 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 Deloitte KPMG KPMG 계약만료 해당사항 없음 Deloitte Deloitte Deloitte 해당사항 없음 유베이스매뉴팩처링아시아(주) 한영회계법인 한영회계법인 한영회계법인
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해당사항 없음 Deloitte Deloitte Deloitte 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 사. 회계감사인의 변경 종속회사인 SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd는 KPMG와의 계약기간 만료에 따라 2022년부터 감사인을 Deloitte로 변경하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 유효성 감사 감사는 2021년 제13기 사업연도의 회사의 회계 및 업무집행에 대한 감사를 실시하였으며, 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다. 나. 내부회계관리제도 대표이사 및 내부회계관리자는 2021년 내부회계관리제도 운영실태를 평가하였으며 재무적인 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음을 확인하였습니다.외부감사인은 2021년 내부회계관리제도에 대한 검토를 하였으며, 검토 결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게하는 점이 발견되지 아니하다고 의견을 표명하였습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 KB캐피탈은 1989년 한미리스로 설립하여 의료기 및 각종 기계류, 자동차 리스를 주력으로 성장하였고, 2006년 쌍용캐피탈의 자동차 할부금융을 인수하여 자동차 금융부문을 확대하였습니다. 2007년 10월 우리금융지주(주)로 편입된 이후 기업여신과 함께 개인신용대출, 주택담보대출, 스탁론, 내구재할부상품 등의 가계대출사업을 추가하여 포트폴리오를 다변화하였습니다. 또한 계열사(은행, 증권, 보험 등)와의 업무제휴를 통하여 연계영업상품, 지급보증상품, 인터넷상품, 렌터카상품 등을 개발하였습니다. 2014년 03월 KB금융그룹으로 편입되었고, 기존 핵심 사업인 자동차 할부금융, 시설 대여업의 경쟁력을 강화하고, 기업대출과 중금리 대출의 꾸준한 성장을 통해 안정적인 성장을 달성하였습니다. 당사 중고차 매매 플랫폼인 'KB차차차'를 통한 중고차 대출의 지속적인 성장과 기업금융 조직 강화를 통해 성장동력의 발판을 마련하고 있습니다. 2. 영업의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문별 실적 1) 영업개황KB캐피탈은 1989년 한미리스로 설립하여 의료기 및 각종 기계류, 자동차 리스를 주력으로 성장하였고, 2006년 쌍용캐피탈의 자동차 할부금융을 인수하여 자동차 금융부문을 확대하였습니다. 2007년 10월 우리금융지주(주)로 편입된 이후 기업여신과 함께 개인신용대출, 주택담보대출, 스탁론, 내구재할부상품 등의 가계대출사업을 추가하여 포트폴리오를 다변화하였습니다. 또한 계열사(은행, 증권, 보험 등)와의 업무제휴를 통하여 연계영업상품, 지급보증상품, 인터넷상품, 렌터카상품 등을 개발하였습니다. 2014년 3월 소매금융이 강한 KB금융그룹 계열사 편입에 따라 그룹 연계한 영업이 지속적으로 성장해 나가고 있습니다. 2015년 9월 금융사 최초로 쌍용자동차와 공동 출자를 통하여 쌍용자동차 전담 할부금융사인 'SY오토캐피탈'을 설립하였습니다. 당사는 동남아를 중심으로 본격적으로 해외시장 진출을 추진하기 위해 2017년 2월 KB KOLAO LEASING Co.,Ltd 신규법인을 설립하였습니다. 3본부(영업지원본부, 경영관리본부, 리스크관리본부) 6부서 체제로 적극적으로 영업한 결과 설립 다음해인 2018년 9월 누적 순이익을 실현하였습니다. 성공적인 라오스 진출을 발판으로 인도네시아 추가 해외진출을 추진하였습니다. 이에 인도네시아의 소형 Multi Finance사(Sunindo Primasura Finance) 지분 85% 인수를 추진, 2019년 2월 금융위원회 신고수리 통지를 수령하였으며, PT Sunindo Koomin Best Finance라는 사명으로 2020년 6월 영업개시하였습니다. 피인수 대상사인 Sunindo Parama Finance는 자동차 할부금융을 주력으로 하는 현지 순모터그룹 내 금융사로서, 당사는 라오스 진출을 통해 축적된 자동차금융 역량을 기반으로 새로운 해외 수익원을 발굴코자 합니다. 안전자산인 신차자산의 20% 제공 확약을 통해 영업기반을 확보하였으며, 순모터 네트워크를 활용하여 최소화된 비용으로 중고차 시장 진출 예정입니다. 또한 기진출한 계열사 (KB국민은행(부코핀 은행), KB손해보험)와의 협업을 통해 시너지 창출을 도모할 예정입니다.또한, 우리나라에서 거래된 중고차 빅데이터를 분석하여 2016년 6월 중고차 시세 제공 및 매매플랫폼인 'KB차차차(www.kbchachacha.com)'를 출시하여 활발하게 운영한 결과 중고차등록매물 1위를 달성하였으며, 대표적인 중고차 매매 플랫폼으로 자리 잡아가고 있습니다. 당사는 급변하는 금융시장에 걸맞춰 차세대 시스템을 구축하는 등 적극적으로 조직의 변화를 꾀하고 있으며, 미래 성장동력을 확보하기 위해서 그룹 계열사와의 적극적인 업무 제휴 및 신사업 추진을 진행해 나가고 있습니다. [영업의 개황(종속회사)] 종속회사 내용 코라오 판매 브랜드의 할부금융 안정적 취급 및 기타 자동차 브랜드 영업 확대 추진 인도네시아 시장의 할부금융 안정적 취급 및 기타 자동차 브랜드 영업 확대 추진 ※ 경영실적 (단위 : 억원) 구 분 2021년
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2020년 2019년 신규실행실적 영업수익 당기순이익 지배기업주주지분순이익 주1) 신규실행실적은 해외법인 영업실적 포함주2) 영업수익, 당기순이익은 K-IFRS 연결재무제표 기준(누적) 2) 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요 시설대여업 이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융 할부금융 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융 신기술사업금융 신기술사업자에 대한 투자 및 융자 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무 일반대출 기업/ 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF 지급보증 은행 이용 고객이 은행에게 부담하고 있는 채무의 지급을 회사에서 보증하고 대신 수수료를 지급받는 계약 3) 시장점유율 등- 리스 실행기준 (단위 : 십억원) 구 분 리스시장규모 당사실적 시장점유율 2021년 3분기 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 2012년 2011년 주) 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 - 자동차 할부 및 대출 실행기준 (단위 : 억원) 구 분 동종사 시장규모 당사실적 시장점유율 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 2012년 2011년 주) 국내시장규모 : 당사 자체조사 4) 조직 현황 - 13본부 8실 43부 18지점 15팀 6사무소 (2) 영업의 현황 1) 영업실적 (단위 : 백만원) 영 업 종 류 영업수익 비 고 시 설 대 여 금융리스, 운용리스 할 부 금 융 대출 및 팩토링 신기술사업금융 기 타 예치금, 지급보증료수입, 기타영업수익 영업수익 계 주) K-IFRS 연결재무제표 기준(누적) 2) 자금조달 및 운용실적 - 자금조달실적- (단위 : 백만원) 구 분 조달항목 2021년 2020년 2019년 평균잔액 구성비 이자율 평균잔액 구성비 이자율 평균잔액 구성비 이자율 조달 자기자본 리스 및 렌탈 보증금 사채 기타차입금 기타 합 계 주1) 금융감독원 업무보고서상 기중평잔 기준주2) K-IFRS 연결재무제표 기준주3) 자기자본의 이자율은 신종자본증권의 조달비용 - 자금운용실적- (단위 : 백만원) 구 분 운용항목 2021년 2020년 2019년 평균잔액 구성비 이자율 평균잔액 구성비 이자율 평균잔액 구성비 이자율 운용 리스자산 할부자산 팩토링 및 대출자산 유형자산 무형자산 기타자산 현금 및 예치금 기타 합 계 주1) 금융감독원 업무보고서상 기중평잔 기준주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 (3) 영업 종류별 현황 1) 사업부문별 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 2020년 2019년 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 리스 할부금융 렌터카 신기술사업금융 대출 및 팩토링 합 계 주) 해외법인 영업실적 포함 2) 사업부문별 잔액 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 2020년 2019년 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 리스 할부금융 렌터카 신기술사업금융 대출 및 팩토링 합 계 주) K-IFRS 연결재무제표 기준 3. 파생상품거래 현황 (1) 거래목적 KB캐피탈과 종속회사 (이하 통칭하여 '연결회사'라 함)는 연결회사의 자산과 부채에서 발생하는 환율 위험을 관리하기 위하여 파생금융상품을 거래하고 있습니다. 연결회사가 거래하는 파생상품은 환율위험과 관련된 통화스왑입니다.당기말 현재 연결회사가 거래하는 파생상품은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 거래목적 거래장소 거래상대방 최초 계약일 최종 만기일 약정금액 중도해지가능여부 통화스왑 위험회피 장외거래 SK증권 가능 (2) 파생금융상품의 공정가치 1) 당기말 및 전기말 현재 위험회피수단으로 지정된 파생금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 약정금액 자산 부채 약정금액 자산 부채 통화스왑
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(3) 파생금융상품 관련 손익 1) 당기 및 전기 중 위험회피수단 손익 및 위험회피대상항목의 회피위험 관련 손익은 다음과같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 총 위험회피수단 손익 위험회피대상항목의 회피위험 관련 손익 현금흐름위험회피지정 비효과 손익 2) 당기 및 전기 중 현금흐름위험회피 지정 파생상품과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 금액 및 자본에서 당기손익으로 재분류한 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기타포괄손익의 인식 금액 기타포괄손익의 당기인식 재분류 금액 법인세효과 합 계 3) 당기말 및 전기말 현재 현금흐름위험회피 미래 명목현금흐름의 평균 가격조건은 다음과 같습니다.(당기말) (단위:천원) 1년 2년 3년 4년 5년 5년초과 합계 현금흐름위험회피 위험회피수단의 명목금액 평균가격조건(USD/KRW) (전기말) (단위:천원) 1년 2년 3년 4년 5년 5년초과 합계 현금흐름위험회피 위험회피수단의 명목금액 평균가격조건(USD/KRW) 4) 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 현금흐름위험회피 대상의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 공정가치 변동 현금흐름위험회피 적립금 공정가치 변동 현금흐름위험회피 적립금 위험회피적용 환율변동위험 4. 영업설비 (1) 지점 등 설치 현황 (기준일: 2021년 12월 31일 ) 구 분 지 역 지 점 사 무 소 합 계 KB캐피탈 서울특별시 경기도 경상남도 충청북도 전라북도 전라남도 강원도 인천광역시 대전광역시 광주광역시 대구광역시 울산광역시 부산광역시 제주특별자치도 계 라오스(비엔티엔) 라오스(팍세) 계 인도네시아(자카르타) 인도네시아(수라바야) 계 주1) 본점은 영업부를 포함하여 1개 지점으로 간주하여 국내지점에 합산주2) 채권지점 4곳 포함 (2) 영업설비 등 현황 (단위 : 백만원) 구 분 토지(장부가액) 건물(장부가액) 합 계 강남지점 외 합 계 주1) 한국채택국제회계기준 채택으로 전환일(2010.1.1) 현재의 공정가치로 측정하고, 이를 그 시점의 간주원가로 사용함주2) 2021년 12월 31일 기준 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 1) 재무건전성 등 주요 비율 (1) 조정자기자본 비율 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 2020년 2019년 조정자기자본(A) 조정총자산(B) 자기자본비율(A/B) 주) 당사는 여신전문금융업법을 영위하는 회사로 금융감독원 감독규정 내 조정자기자본비율을 기재함 (2) 무수익여신 등 증감 현황 (단위 : 억원) 2021년 2020년 2019년 증 감(전년말대비) 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 비율 무수익여신잔액 비율 -0.25%p 주1) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 (3) 대손충당금 (단위 : 억원) 구 분 2021년 2020년 2019년 대손충당금 일 반 특 별 소 계 기중대손상각액 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준주2) 여신전문금융업감독규정 개정에 따라 운용리스자산은 대손충당금 설정대상에서 제외됨 (4) 기타 중요한 사항 가. 총여신 및 건전성 분류 현황 (단위 : 백만원) 구 분 여신현황 총 여 신(A) 카 드 할부금융 리 스 신 기 술 대 출 기 타 건전성분류 정 상 충당금적립액 적 립 율 요 주 의 충당금적립액 적 립 율 고 정 충당금적립액 적 립 율 회수의문 충당금적립액 적 립 율 추정손실 충당금적립액 적 립 율 합 계 충당금적립액 적 립 율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연 체 율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준주2) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용하여 작성주3) 리스자산 : 해지리스 및 렌탈자산 포함 주4) 운용리스자산 미상각액 기준 반영주5) 부대수익비용 제외 나. 할부금융자산 현황 (단위 : 백만원) 구 분 여신현황 할부금융자산(A) 내구재 주 택 기계류 기 타 건전성분류 정 상 충당금적립액 적 립 율
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요 주 의 충당금적립액 적 립 율 고 정 충당금적립액 적 립 율 회수의문 충당금적립액 적 립 율 추정손실 충당금적립액 적 립 율 합 계 충당금적립액 적 립 율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연 체 율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준주2) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용하여 작성함주3) 부대수익비용 제외 다. 리스자산현황 (단위 : 백만원) 구 분 리스자산(A) 건전성분류 정 상 충당금적립액 적 립 율 요 주 의 충당금적립액 적 립 율 고 정 충당금적립액 적 립 율 회수의문 충당금적립액 적 립 율 추정손실 충당금적립액 적 립 율 합 계 충당금적립액 적 립 율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연 체 율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준주2) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용하여 작성함주3) 운용리스자산 미상각액 기준 반영주4) 부대수익비용 제외 라. 대출자산 현황 (단위 : 백만원) 구 분 대출자산(A) 건전성분류 정 상 충당금적립액 적 립 율 요 주 의 충당금적립액 적 립 율 고 정 충당금적립액 적 립 율 회수의문 충당금적립액 적 립 율 추정손실 충당금적립액 적 립 율 합 계 충당금적립액 적 립 율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연 체 율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준주2) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용하여 작성함주3) 부대수익비용 제외 2) 업계 현황 (1) 여신전문금융업의 특성 여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있습니다. 카드업종을 제외한 기타 업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 경제와의 연관성이 높기 때문에 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다. (2) 전체금융산업의 전반적인 상황 글로벌 금융위기 이후 세계 각국은 금융회사의 건전성, 자본적정성, 유동성 규제와 함께 금융소비자 보호를 강화해 왔습니다. 이러한 규제 강화로 금융회사의 안전성, 건전성은 크게 개선되었지만 수익성 및 성장성은 다소 둔화되었습니다. 국내 경제는 글로벌 금융위기 이후 양극화가 심화되면서 금융 시장은 우량 신용대출, 소호대출 등 한정된 일부 시장에서의 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 이러한 가운데 인공지능, 스마트 팩토리 등 4차 산업혁명과 관련된 빠른 기술 변화로 시대의 패러다임이 변화함에 따라 금융회사는 기업과 가계가 직면하는 여러 위험들을 금융 측면에서 어떻게 지원할 수 있을지를 파악하는 것이 필요할 것입니다. 여신전문금융업은 글로벌 금융위기로 인한 경기침체 영향으로 위축되었으나, 이후 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 최근 국내 시장은 성숙단계에 접어든 것으로 판단됨에 따라 시장규모가 큰 폭으로 증가될 가능성은 낮을 것으로 전망됩니다. 국내의 여신전문금융업은 자동차금융 부분에 대한 집중도가 매우 높습니다. 따라서 영업환경을 좌우하는 가장 주된 변수는 자동차 내수시장의 성장률 입니다. 또한 기존 자동차금융 시장은 캐피탈 업권이 주요 경쟁하는 시장이었으나, 최근 시장 참여자의 확대에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. (3) 부문별 특성 및 산업의 성장성 □ 리스금융부문리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를말합니다. 여전법상으로는 특정 물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래 상대방에게 일정기간 이상
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사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 부동산리스를 비롯한 새로운 업무를 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다. □ 신기술사업금융부문신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행할 예정이며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여 M 등 기업구조조정업무을 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다.□ 할부금융부문할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 일정한 수수료를 내고 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고, 생산판매자 금융의성격을 가지고 있어, 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다. - 여신전문금융회사 현황 - 구 분 회사명 할부금융회사 ㈜에코캐피탈, DB캐피탈, JB우리캐피탈㈜, ㈜에스피씨캐피탈, ㈜제이엠캐피탈, 롯데캐피탈(주), 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 메리츠캐피탈㈜, 볼보파이낸셜서비스코리아, 스카니아파이낸스코리아㈜, 아주캐피탈㈜, 알씨아이파이내셜서비스코리아, 에스와이오토캐피탈㈜, 엔에이치농협캐피탈, 엠파크케피탈㈜, 웰릭스캐피탈㈜, 제이티캐피탈㈜, ㈜케이카캐피탈, 코스모캐피탈㈜, 하나캐피탈㈜, 하이델베르그프린트파이낸스코리아㈜, 한국자산캐피탈㈜, 현대캐피탈㈜ 리스금융회사 BNK캐피탈㈜, DGB캐피탈, KB캐피탈 , 데라게란덴㈜, 도이치파이낸셜㈜, 롯데오토리스㈜, 리딩에이스캐피탈㈜, 메이슨캐피탈㈜, 무림캐피탈㈜, 비엠더블유파이낸셜서비스코리아㈜, 산은캐피탈㈜, 스타파이낸셜서비스코리아㈜, 신한캐피탈㈜, 씨앤에이치캐피탈㈜, 애큐온캐피탈, 에이제이캐피탈파트너스㈜, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈㈜, ㈜중동파이넨스, 토요타파이낸셜서비스코리아, 폭스바겐파이내셜서비스코리아㈜, 한국캐피탈㈜, 한국투자캐피탈㈜, 현대커머셜㈜, 홈앤캐피탈, 효성캐피탈(주) 신용카드회사 KB국민카드, 롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나카드, 현대카드 신기술금융사 ㈜농심캐피탈, ㈜디에이밸류인베스트먼트, ㈜리더스기술투자, ㈜바로벤처스,
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㈜벡터기술투자, ㈜브레이브뉴인베스트먼트, ㈜빌랑스인베스트먼트, ㈜솔론인베스트, ㈜수앤파이낸셜인베스트먼트,㈜씨앤씨아이파트너스, ㈜씨티케이인베스트먼트, ㈜아이비케이캐피탈, ㈜액시스인베스트먼트, ㈜얼머스인베스트먼트, ㈜에스더블유인베스트먼트, ㈜에스비아이캐피탈, ㈜에스비파트너스, ㈜엔베스터, ㈜엔코어벤처스, ㈜옐로우독, ㈜와이지인베스트먼트, ㈜위드윈인베스트먼트, ㈜유비쿼스인베스트먼트, ㈜유일기술투자, ㈜이스트게이트인베스트먼트, ㈜이앤베스트먼트, ㈜제니타스인베스트먼트, ㈜케이클라비스인베스트먼트, ㈜케이티인베스트먼트, ㈜코너스톤투자파트너스, ㈜큐더스벤처스, ㈜킹고투자파트너스, ㈜토니인베스트먼트, ㈜펄어비스캐피탈, ㈜하나벤처스, 나우아이비캐피탈㈜, 나이스투자파트너스㈜, 동유기술투자㈜, 레이크우드파트너스㈜, 롯데벤처스㈜, 메가인베스트먼트㈜, 미래에셋캐피탈㈜, 미래에쿼티파트너스㈜, 브이에스인베스트먼트㈜, 삼성벤처투자㈜, 시너지아이비투자㈜, 아르케인베스트먼트㈜, 아주아이비투자㈜, 에스앤에스인베스트먼트㈜, 에스티캐피탈㈜, 에이스투자금융㈜, 엔에이치벤처투자㈜, 오비트파트너스㈜, 우리기술투자㈜, 인탑스인베스트먼트㈜, 지엠비인베스트먼트㈜, 케이디인베스트먼트㈜, 코나아이파트너스㈜, 코리아오메가투자금융㈜, 큐캐피탈파트너스㈜, 크리스탈바이오사이언스㈜, 키움캐피탈㈜, 티그리스인베스트먼트㈜, 펜타스톤인베스트먼트㈜, 포스코기술투자㈜, 프렌드투자파트너스㈜, 하랑기술투자㈜, 한빛인베스트먼트㈜, 현대투자파트너스㈜ 주) 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 (4) 관련법령 또는 정부의 규제 등 감독규정〉 - 여신전문금융업법, 동법 시행령, 동법 시행규칙 - 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등〈주요내용〉 - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내 - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내 - 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 50% 이내 - 자기계열사 발행주식 보유한도 : 자기자본의 150% 이내 - 조정자기자본비율 : 7% 이상 - 원화유동성비율 : 100% 이상 3) 신규 사업 추진에 관한 사항 (1) 사업분야의 내용 및 진출 목적 가. 사업명: 마이데이터 사업(본인신용정보관리업) 나. 사업 정의 - 개인신용정보 전송요구권을 기반으로 여러 금융회사 및 데이터를 보유한 기관으로부터 신용정보를 수집·분석하여 최적화된 금융상품 추천 및 자문서비스를 제공 다. 사업 추진 배경 및 목적 - 마이데이터 사업 시행에 따른 경쟁환경 및 규제 변화로 당사 중고차 매매플랫폼인 'KB차차차' 경쟁력 확보 라. 사업개시일 : 2022년 2월 25일 마. 사업범위 - 마이데이터 서비스 개발(UI/UX 포함) : KB차차차 플랫폼 기반 서비스 및 인프라 구축 - 데이터 플랫폼 : 신용정보 분석 및 금융상품 추천 알고리즘 개발 플랫폼 구축·운영 - Open API 플랫폼 : 데이터 송수신에 필요한 API 전송처리 시스템 구축 (2) 시장의 주요 특성·규모 및 성장성 - 빅데이터 기반의 신기술 도입으로 서비스 고도화와 새로운 사업모델의 확장이 가능하며, 고객 정보를 바탕으로 한 고객 맞춤 서비스 제공 및 데이터 판매 사업으로 새로운 수익원이 창출 가능함 (3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등가. 예상 자금소요액 (단위: 백만원) 구 분 항 목 예상 소요 비용 비 고 개발 인건비 인프라 아키텍쳐 설계 및 구성 330MM (제안사 평균) UI/UX 및 차차차 고도화 데이터 분석 시스템 개발 합계(A) 인프라 구축 H/W 가상화 장비, 단독서버, 스토리지, 네트워크 등 S/W WEB/WAS/DBMS, 모니터링, 보안 솔루션 등 서비스 보안취약점 점검 인프라 구축 합계(B) 합계(A+B) 나. 투자자금 조달원천 - 주요 사업인 자동차금융, 개인금융 및 기업금융 수익기반으로 자금 조달 다. 예상자금 회수기간 - 투자 4년차 투자비용 전액 회수 가능 예상
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II. 증권의 주요 권리내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 1. 주요 권리내용바. 본 사채에 대한 세부사항 (3) 사채의 전자등록총액 : 금 오백억원정(50,000,000,000원)단, 수요예측의 결과에 따라 이사회에서 결의한 발행한도 범위내에서 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 변경할 수 있다. (3) 사채의 전자등록총액 : 금 오백억원정(50,000,000,000원) (문구 삭제) (4) 사채의 이율 :1) 본 사채의 최종이자율은 관련 법규 및 대표주관회사와 발행회사가 2022년 08월 11일 체결한 대표주관계약에서 정한 바에 따라 수요예측을 실시하고 그 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종이자율을 결정한다.본 사채의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같습니다.- (주)제주은행 제5회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) : 본 사채의 수요예측 공모희망 금리는 5.20% ~ 5.80%로 합니다. (4) 사채의 이율 : (문구 삭제) - (주)제주은행 제5회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) : 본 사채의 금리는 5.95%로 합니다. (4)사채의 이율 :2) 이자율 조정 - 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율 과 수요예측일 기준 5년 국고채권 개별 민평수익률(민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주)]에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별 민평수익률의 산술평균(소수점 셋째 자리 이하 절사)) 의 차. (4)사채의 이율 :2) 이자율 조정- 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율 과 수요예측일 기준 5년 국고채권 개별 민평수익률(민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주)]에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별 민평수익률의 산술평균(소수점 셋째 자리 이하 절사)) 의 차. (주1) 정정 전 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 상각형 조건부자본증권 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금지급대행기관 주식회사 제주은행 (사채)관리회사 신용등급(신용평가기관) A+(한국신용평가)A+(한국기업평가) 비고 ESG채권(사회적채권) 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 메리츠증권 인수수수료 0.25% 총액인수 인수 DB금융투자 인수수수료 0.25% 총액인수 인수 SK증권 인수수수료 0.25% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022년 09월 19일 2022년 09월 19일 2022년 09월 19일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 08월 11일에 메리츠증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 아니함.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의
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상장신청예정일은 2022년 09월 18일이며, 상장예정일은 2022년 09월 19일임.▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함.▶ 본 사채는 ESG채권(사회적채권)으로 한국신용평가(인증평가회사)로부터 ESG금융상품 인증(Assessment) 평가를 받음. 주1) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 2022년 09월 07일 10시에서 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와 발행회사의 협의에 의해 제5회 신종자본증권 발행총액은 금 칠백오십억원(\ 75,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) 수요예측 시 공모희망금리는 5.20% ~ 5.80%로 합니다.주3) 본 사채는 발행일로부터 매 5년째 되는 날 이자율조정을 할 수 있습니다. 자세한 사항은 본 공시서류 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
제주은행 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용을 참고하여 주시기 바랍니다. (주1) 정정 후 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 상각형 조건부자본증권 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금지급대행기관 주식회사 제주은행 (사채)관리회사 신용등급(신용평가기관) A+(한국신용평가)A+(한국기업평가) 비고 ESG채권(사회적채권) 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 메리츠증권 인수수수료 0.25% 총액인수 인수 DB금융투자 인수수수료 0.25% 총액인수 인수 SK증권 인수수수료 0.25% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022년 09월 19일 2022년 09월 19일 2022년 09월 19일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 08월 11일에 메리츠증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 아니함.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 09월 18일이며, 상장예정일은 2022년 09월 19일임.▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함.▶ 본 사채는 ESG채권(사회적채권)으로 한국신용평가(인증평가회사)로부터 ESG금융상품 인증(Assessment) 평가를 받음. (문구삭제) (주2) 정정 전 회차 : (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 류 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 구분 무기명식 무보증 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 전자등록총액 할 인 율(%) 발행수익율(%) 모집 또는 매출가액 사채 전자등록총액의 100.0% 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 변동금리부사채이자율 이자지급방법 및 기한 이자지급 방법 본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지의 기간 동안 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 후급으로 지급한다. 다만 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.단, 본 사채가 만기 이전 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다. 이자지급 기한 채권발행일로부터 만기일 전일까지 계산하여 매 3개월 후급 지급합니다. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가 / 한국기업평가 평가일자 평가결과등급 A+ / A+ 주관회사의분석 주관회사명 메리츠증권(주) 분석일자 상환방법및 기한 상 환 방 법 본 사채는 영구채로서 원금은 본 사채가 양질 또는 동질의 자본으로