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에스퓨얼셀 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 에스퓨얼셀 주식회사와 연결종속회사는 수소연료전지 전문회사 입니다. 건물용 연료전지의 제조 및 판매를 주력사업으로 영위하고 있으며, 연료전지 파워팩을 신규사업으로 추진하고 있습니다. 각 품목별 주요현황은 다음과 같습니다. 가 . 사업의 현황 지배기업인 당사와 종속기업의 품목별 현황은 다음과 같습니다. 품목 대상회사명 건물용 연료전지 에스퓨얼셀(주) 발전용 연료전지 에스퓨얼셀(주) 연료전지 파워팩 에스모빌리티솔루션(주) 기 타 용 역 에스퓨얼셀(주), 에스모빌리티솔루션(주) 연료전지 발전소 에스퓨얼셀(주) 주1) 2021년 8월 9일 및 2021년 12월 14일을 합병기일로 각각 익산한사랑발전소(주)와 군산금강레져타운발전소(주) 및 제일연료전지발전소(주)를 흡수합병하였습니다. 나 . 품목별 현황 지배기업인 당사와 종속기업의 매출현황은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 품목 내역 매출액 비율 건물용 연료전지 건물용연료전지 제조 및 판매 발전용 연료전지 발전용연료전지 판매 기 타 용 역 설치, A/S, 연구용역 外 연료전지 발전소 연료전지 발전소 운영 합계 주1) 상기 매출액은 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.주2) 상기 매출은 전부 내수판매로 이루어졌으며, 2020년도에 최초로 중국에 건물용연료전지를 수출하였습니다. 다 . 주요 부문의 특성 (1) 건물용 연료전지에스퓨얼셀의 건물용 연료전지 제품은 고분자 전해질막 연료전지(PEMFC)로서 발전용량에 따라 1kW급부터 50kW급까지 5개 모델로 나눌 수 있으며, 사용하는 연료에 따라 NG, HG, 그리고 PG 3개의 모델로 구분됩니다. 여기서 NG는 도시가스, HG는 순수수소, 그리고 PG는 LPG를 연료로 사용하는 연료전지라는 의미입니다. (2) 발전용 연료전지 에스퓨얼셀의 발전용 연료전지는 인산형 연료전지(PAFC) 형식으로 순수수소를 연료로 사용할 경우 48%의 전기효율을 갖는 고효율 발전 시스템으로, 수소외에 도시가스 및 바이오가스 등 다양한 연료를 사용할 수 있습니다. 일본 정부기구(신에너지 산업기술 종합개발기구, New Energy and Industrial Technology Development Oranization, NEDO)의 주도로 1981년 후지전기에서 최초제품을 개발하여 전 세계적으로 총 90여 사이트에서 운영되고 있으며 총 누적 운전시간이 10만시간 이상으로 검증된연료전지 시스템입니다. 또한 다른 발전용 연료전지 시스템과 달리 plant 형식이 아닌 All-in-one package 형식이며 이러한 특징으로 인해 운전시 소음이 타사제품보다작아 도심 및 주거단지에도 설치가 가능한 큰 장점이 있습니다. 라. 시장현황 정부의 다양한 신·재생에너지 지원 정책 및 기술개발 지원으로 용도별, 종류별로 다양한 연료전지의 연구개발이 진행되고 있으며 건물용 및 발전용 연료전지의 경우 제품이 상용화되고 시장이 점차 성장하고 있습니다. (1) 수소연료전지 시장규모 및 전망 수소 에너지는 친환경성, 저장 운반가능성, 에너지자립, 생산 및 소비의 유연성을 갖춘 미래에너지로서 주목을 받아왔지만 실질적인 보급에는 어려움을 겪어 왔습니다. 하지만 최근 글로벌 에너지믹스의 변화 및 기술혁신으로 인해 수소에너지의 관심이 집중되고 있습니다. 신·재생에너지의 생산 확대 및 셰일혁명, 원전축소 등 글로벌 에너지믹스의 변화로 수소에너지에 대한 주요국의 투자가 활성화되고 있으며, 수소의 생산, 운송, 저장, 충전 및 이용을 위한 기술혁신을 통해 수소에너지의 경제적 타당성 또한 급격히 개선되고 있습니다. (2) 국내시장 현황 및 전망 국내 연료전지 시장은 크게 건물용과 발전용으로 나눌 수 있습니다. 2015년까지는 발전용 시장이 연평균 41.1% 성장하며 전체 시장의 성장을 주도했습니다. 2015년 기준 발전용 시장이 전체 연료전지 시장의 98%를 차지하고 있으나, 이는 5~10kW급인 건물용 연료전지와 1MW급 이상인 발전용 연료전지의 용량 차이로 인한 효과도 존재한다고 판단됩니다. 건물용 시장의 경우
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2015년까지 연평균 16.5%로 전체 연료전지 시장 성장세에 비해 낮은 성장율을 기록하였으나 공공기관 신재생에너지 의무화 정책 및 지방자치 단체의 민간 건축물 신재생에너지 의무화 정책의 수혜로 인해 항후 높은 성장세를 기록할 것으로 전망됩니다. 또한 2019년 1월 17일 정부에서 세계 최고 수준의 수소경제 선진국가로 도약이라는 "수소경제 활성화 로드맵"을 발표하였습니다. "수소경제 활성화 로드맵"은 수소차 연료전지의 세계시장 1위 달성 및 화석연료 자원 빈국에서 그린 수소 산유국으로 진입이라는 테마를 바탕으로 실현됩니다. 정부의 수소 경제 활성화 로드맵은 2018~2022년 수소경제 준비기에서 수소산업의 생태계를 조성하고 제반 인프라 및 법/제도적기반을 구축하도록 되어 있습니다. 또한 2022~2030년의 수소경제 확산기에서는 수소이용의 비약적 확대, 대규모 수요/공급 시스템 구축을 통하여 연료전지의 보급에 집중하고 있습니다. 마지막으로 2030~2040년의 수소경제 선도기에서는 해외수소 생산 및 수전해 본격화, 탄소-free 수요/공급 시스템의 구축을 완료하여 연료전지 시스템의 대량보급의 추진을 계획 중에 있습니다. 따라서 연료전지는 현 정책에서 높은성장 잠재력이 기대되는 산업입니다 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위:백만원) 매출유형 품목 2021년도 (제8기) 2020년도 (제7기) 2019년도(제6기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 건물용 연료전지 상품매출 발전용 연료전지 용역매출 설치, A/S, 연구용역 外 제품매출 연료전지 발전소 매 출 총 계 ※ 상기 매출실적은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 현재 연료전지시장은 판매자와 구매자가 대중화 되지 않은 한정된 경쟁입찰 시장으로 통상적인 제품단가가 형성되어있지 않습니다. 이러한 시장상황에서 당사는 시장점유를 확대하고 매출과 이익의 성장을 이루기 위해 건물용 연료전지 입찰에 적극적으로 임하고 있으며 과거 입찰가를 유지하기보다는 보다 낮은 가격의 입찰가를 산정하여 입찰 성공율을 높이고 있습니다. 때문에 매년 소폭으로 매출가격이 하락하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 매입현황 (단위 : 천원) 사업구분 매입유형 품 목 2021년도 2020년도 2019년도 건물용 원재료 개질기류 스택류 BOP류 전장류 etc 합계 외주가공비 시스템 개질기 스택 합계 발전용 상품 FP-100 外 합계 ※ 상기 매입액은 K-IFRS 별도기준에 의한 2021년 매입액입니다(2) 주요 원재료의 가격 변동 추이 당사 연료전지의 주요부품인 스택 가격은 2020년 대비 약 13.8% 하락하였으며, 전장주요 부품인 인버터의 경우 2020년 대비 약 8.7% 하락 하였습니다. 당사 개질기 촉매의 경우 2020년 대비 약 36.9% 상승 하였습니다. 당사의 구체적인 주요 부품에 대한 단가는 영업정책에 따라 본 보고서에 기재를 생략합니다. 당사는 주요 부품에 대해 원가경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 이들 주요 부품에 대해서는 지속적인 업체 다변화 및 연구/개발을 통해 원가 경쟁력을 갖추어 수익성을 극대화 할 수 있도록 하겠습니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 당사는 사업의 핵심역량인 연료전지의 연구개발과 생산기술 확보, 사업전략 및 모델 개발 등은 당사가 진행하며, 이를 제외한 영업, 부품가공 및 제품생산, 설치, 시운전 등은 협력업체와 공동으로 진행하는 사업구도를 갖추었습니다. 이에 당사의 제품은 전량 외주가공하고 있으며, 당사는 생산설비 및 생산실적이 없습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 당사의 제품은 전량 외주가공하고 있으며, 생산설비가 존재하지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원 ) 매출 유형 품목 2021년도(제8기) 2020년도(제7기) 2019년도(제6기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제품 건물용 연료전지 수 출 내 수 소 계 제품 발전소 운영 수출 내수 소 계 상품 발전용
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연료전지 수 출 내 수 소 계 용역 설치,A/S,연구 용역 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 ※ 상기 매출실적은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 나. 수출현황 당사의 제품은 본 보고서 작성기준일까지 대부분 국내판매로 이루어졌으며, 2020년도에 최초로 중국에 연료전지를 수출하였습니다. 다. 주요매출처 등 현황 (단위:백만원) 매출 유형 품 목 매 출 처 2021년도 2020년도 2019년도 (제8기) (제7기) (제6기) 제품 건물용 연료전지 A사 B사 C사 D사 E사 기타업체 소계 제품 발전용 운영 A사 기타업체 소계 상품 발전용 연료전지 A사 기타업체 소계 용역, 기타 설치,A/S, 연구 용역 A사 B사 기타업체 소계 합계 ※ 상기 매출실적은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 라. 판매조직 판매조직도_투자_사업의 내용.jpg 판매조직도_투자_사업의 내용 에스퓨얼셀의 판매조직은 총괄 아래 영업팀으로 구성되어 있으며, 고객의 요구사항에 따라 건물용 연료전지와 발전용 연료전지 제품을 구분하여 대응하고 있습니다. 건물용 제품 판매는 지원시장과 의무시장 판매담당으로 구성되며, 지원시장 담당은 한국에너지공단의 건물지원 및 융복합지원사업 등 신·재생에너지 지원사업 관련 판매 및 업무지원을 담당하고, 의무시장은 공공 및 민간건축물(환경영향평가의 설치의무화) 관련 업무를 담당합니다. 발전용 판매는 발전시장 부분과 신규시장 부분으로 구성되며, 발전시장 판매는 대부분 개인발전사업과 관련된 도시가스를 연료로 사용하는 발전용 연료전지 제품 판매를 담당하고, 이 외에 수소 및 바이오가스를 연료로 사용하는 발전용 연료전지 제품의 판매는 신규시장 부분에서 담당합니다. 마. 판매경로 (단위 : 백만원 ) 매출유형 품목 구분 판매경로 금액 비중 제품 건물용연료전지 지원시장 에스퓨얼셀 -> 참여기업 -> 고객(민간) 의무시장 에스퓨얼셀 -> 영업협력사/조달청 -> 시공사(건설사) -> 고객(민간/관공서) 에스퓨얼셀 -> 고객(민간/관공서) 제품 발전소 운영 발전시장 에스퓨얼셀 -> 고객(법인) 상품 발전용연료전지 발전시장 (개인발전) 에스퓨얼셀 -> 고객(개인/법인) 기타 용역 연구개발 및 AS 에스퓨얼셀 -> 고객 합계 현재의 건물용 연료전지의 판매시장은 크게 지원사업 시장과 공공기관 및 민간건축물의 설치의무화 시장으로 나눠집니다. 건물지원 시장에서의 판매경로는 다음과 같습니다. 먼저 건물용 연료전지 영업협력업체는 건물을 소유한 고객이 건물지원사업을 신청할 경우 신·재생에너지원은 “연료전지”를 “설치전문 참여기업”은 에스퓨얼셀을 선택하도록 영업을 진행합니다. 고객이 한국에너지공단에 에스퓨얼셀과 연료전지를 선택 후 지원신청을 하면 한국에너지공단의 심사를 거쳐 선정된 고객에게 연료전지 제품이 납품됩니다. 설치의무화 판매대상은 대부분 신축 건축물이기 때문에 연료전지 제품이 건축물 설계단계에서 반영되는 것이 가장 중요합니다. 에스퓨얼셀의 영업협력사들은 건축물 설계단계부터 영업이 가능한 능력과 인적 네트워크를 보유하고 있으며, 현재 수도권에 집중되어 있는 협력업체를 지역별로 추가 확보하여 지방으로 확대될 의무화 시장을 미리 선점하고 있습니다. 특히 공공기관의 경우 조달청이 발주하는 관급물품 형식으로 판매가 이루어 지기 때문에 설계반영이 완료된 경우라면 매우 안정된 판매경로입니다. 에스퓨얼셀의 발전용 연료전지 제품은 대규모 발전사업보다는 개인 소규모 발전사업에 적합하며, 도심 내 건물 옥상이나 주차장 공간에 설치가능하여 정부의 에너지 정책인 소규모 분산발전에 적합합니다. 특히 대규모 스포츠센터나 사우나 등 계절에 상관없이 열 수요가 일정한 건축물을 소유한 고객들은 전기발전으로 기본적인 수익을 확보하고 온수 사용을 통해 경제성을 극대화 할 수 있는 연료전지 개인발전사업에 상당히 유리합니다. 당사의 발전용 연료전지 매출은 2017년에 발전사업자에 매출하면서 처음 발생하였습니다. 향후에는 발전사업자로의 직접 매출뿐만 아니라 발전용 연료전지 영업협력사들을 통해서 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 바. 판매전략 (1) 건물용
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연료전지 ① 영업 네트워크의 안정화 연료전지 시장점유율을 높이기 위해 설계사무소 및 건설사 대상 영업협력업체와 제품·기술 정보 및 영업진행 사항에 대해 지속적으로 최신정보를 교환하고 지역별 협력업체 네트워크를 구성하고 있습니다. 또한 기술지원부터 설계반영, 설치, 그리고 시운전까지 수행할 수 있는 전문화된 영업업체를 육성하고 있습니다. ② 정책제안 연료전지의 판매를 위해 가장 효과적인 것은 운영경제성을 확보하는 것입니다. 에스퓨얼셀에서는 관련업계 및 학계와 공동으로 운영경제성을 확보할 수 있는 정책을 지속적으로 제안하고 있습니다. 특히 가장 강력하게 제안하였던 「연료전지 전용 도시가스 요금제 신설」제안은 현재 주관부서인 산업자원부와 한국가스공사에서 건물용 연료전지를 위한 새로운 요금체계의 신설을 긍정적으로 검토하고 있습니다. 또한 「건물용 연료전지를 통해 발전된 전기량에 상응하는 인센티브 제공」 등과 같은 정책도 지속적으로 제안하고 있습니다. 이러한 제안이 채택되어 관련 정책이 실행되면 건물용 연료전지의 시장은 급속도로 확대될 것입니다. ③ 사후관리 강화 에스퓨얼셀은 누적 약 10.1MW 이상의 건물용 연료전지를 설치하고 사후관리를 진행하고 있습니다. 실시간 원격모니터링 프로그램을 이용하여 사전에 문제를 파악하여 대응하기 때문에 신속한 사후관리가 가능하며, 전국을 대상으로 더욱 신속한 관리를 위해 지역별 사후관리 센터를 구축하고 있습니다. 에스퓨얼셀의 연료전지 제품을 구입한 고객의 만족도를 높여 충성도 높은 고객을 양성하고 추가 구매 및 고객 주변으로 판매를 확대할 수 있도록 사후관리를 계속 강화하고 있습니다. (2) 발전용 연료전지 ① 온수 다소비 건축물 공략 계절에 상관없이 열 수요가 일정한 건축물을 소유한 고객들은 전기발전으로 기본적인 수익을 확보하고 온수 사용을 통해 경제성을 극대화 할 수 있는 연료전지 개인발전사업에 상당히 유리합니다. 또한 에스퓨얼셀의 발전용 연료전지는 옥상이나 실내, 그리고 지하 주차장에 설치가 가능하고 운전시 발생하는 소음은 64dB이하 수준으로 주거지역 및 야간에도 운전이 가능합니다. 이러한 장점을 적극 활용하여 목욕탕, 사우나, 운동센터, 찜질방, 중소 호텔 및 개인 병원 등을 적극적으로 공략하고 있습니다. ② 기술 및 교육지원 강화 다양한 지역의 가스공급업체와 업무협약 양해각서(MOU)를 맺고 주기적인 교육과 강의 서비스를 통해 연료전지 제품과 개인발전사업에 대한 이해도를 향상시키고, 고객확보와 시장점유를 극대화하고 있습니다. 사. 수주현황 (단위 : 천원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 금액 금액 금액 건물용 연료전지 발전용 연료전지 합 계 주1) 수주총액은 사업보고서 제출일 현재까지 수주된 총액으로 기재하였으며, 그 중 납품되어 매출로 인식된 부분을 기납품액으로 표시하고, 그 외의 수주금액을 수주잔량으로 기록했습니다.주2) 상기 수주잔고에는 정식 계약서가 체결되지 아니한 구두발주 및 낙찰완료 등의 건은 포함되지 않았으며, 실제 발주서가 납품월에 발행되는 경우가 상당부분 존재하는바 실질적인 수주잔고와는 차이가 있을 수 있습니다.주3) 당사 장비 및 가격 노출 위험이 있어 별도의 수량 기재는 하지 않았습니다 5. 위험관리 및 파생거래 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책,위험평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 가. 금융위험관리 (1) 위험관리 정책 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및
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교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사에 보고하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권에서 발생합니다. ① 매출채권 및 기타채권연결실체의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 당사는 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하여 과거의 대손 경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다. ② 투자자산 연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다. ③ 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 기타비유동금융자산 합 계 (3) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.연결실체는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기적금 및 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 6개월 이내 6~12개월 1년 이상 비파생금융부채: 차입금 매입채무및기타채무 합 계 (전기말) (단위:천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 6개월 이내 6~12개월 1년 이상 비파생금융부채: 차입금 매입채무및기타채무 합 계 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (4) 환위험연결실체의 기능통화인 원화외의 통화로 표시되는 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 통화는 CNY와 JPY, USD입니다. ① 환위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 JPY CNY JPY USD 합계 매출채권 매입채무및기타채무 합계 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 평균환율 기말환율 당기 전기 당기말 전기말 CNY JPY USD ② 민감도분석보고기간말 현재 원화의 USD와 JPY 및 CNY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과같은 다른
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변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 환율변동 손익 효과 당기말 전기말 CNY 3%이상 JPY 3%이상 USD 3%이상 기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. (5) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 공정가치로 인식된 자산: 현금및현금성자산 상각후원가로 인식된 자산: 단기금융상품 매출채권및기타채권 기타비유동금융자산 소계 금융자산 합계 상각후원가로 인식된 부채: 차입금 매입채무및기타채무 금융부채 합계 (6) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리 동향 모니터링 및 대응 방안 수립을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화 하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결실체의 세전이익에 미치는 영향은 아래와 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 상승시 하락시 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 당기말 현재 당사는 GS칼텍스와 라이선스계약서상 제품매출액의 3%에 해당하는 기술 로얄티 지급 약정이 되어 있습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직 연구개발조직도_투자_사업의 내용.jpg 연구개발조직도_투자_사업의 내용 구분 인원 구성 업무 내용 연구소장 연구소 총괄 부설연구소 요소개발 연료전지 핵심부품 개발 및 성능평가 시스템개발 신규 제품 개발, 성능 Upgrade 합계 (2) 기술경쟁력 (가) 연구개발 실적 에스퓨얼셀은 고분자 전해질막 연료전지의 핵심부품인 셀스택 및 보조기기 연구와 함께, 미래시장을 위해 수소 모빌리티용 파워팩 기술 등의 신사업을 위한 기술개발 활동을 수행해 나가고 있습니다. 연구과제명 PEM 연료전지용 다목적 부품공용화 기술개발 주관부서 한국에너지기술평가원 연구기관 두산, 현대제철, 한국가스공사, 한국가스안전공사, 국민대학교 등 연구기간 정부출연금 전체 7,840,400천원 / 에스퓨얼셀 사업비 788,410천원(정부출연금 634,050천원, 자체 비용 154,360천원) 연구내용 PEM 연료전지용 다목적 핵심부품 국산화 개발 5kW급 연료전지 공급계 및 열회수계 모듈화/공용화 기술 개발 국내 PEM 연료전지 제조사, 인증 및 평가 기관 공동 참여 기대효과 모듈화, 공용화된 다목적 부품사용을 통한 단가 절감 상품화 NG5K 상품에 적용 연구과제명 3kW/L 출력밀도 연료전지 스택 핵심기술 개발 주관부서 한국에너지기술평가원 연구기관 LG화학, 포스코, 성우, 한국에너지기술연구원, 한양대학교, 서울대학교 연구기간 정부출연금 전체 10,800,000천원 / 에스퓨얼셀 사업비 1,798,000천원(정부출연금 784,000천원, 자체 비용 1,014,000원) 연구내용 금속분리판, 고성능 MEA 및 박막형 GLD개발 등을 통한 고출력 셀스택 개발 고출력 셀스택 기술 확보를 통한 성능향상 및 가격 저감 기대효과 고출력 셀스택 개발을 통한 단가 절감 상품화 PEMFC계열 모든 연료전지 시스템 연구과제명 loT 기반 전원 독립형 연료전지-태양광-풍력 하이브리드 발전기술 개발 주관부서 한국에너지기술평가원 연구기관 에스에너지, 주진테크, 플라스포,
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한국건설기술연구원, 한국가스안전공사 등 연구기간 정부출연금 전체 6,234,000천원 / 에스퓨얼셀 사업비 821,989천원(정부출연금 568,000천원, 자체 비용 253,989천원) 연구내용 전원 독립형 신·재생에너지 하이브리드 발전 기술 개발 IoT / DC-bus기반의 통합형 하이브리드 연계 기술 개발 국내 최초 수소저장 기반의 독립형 마이크로그리드 시스템 개발 및 실증 기대효과 신·재생에너지 독립전원을 통한 경제성 확보 및 환경오염 문제 극복 상품화 전원 독립형 신·재생에너지 마이크로그리드 시스템 연구과제명 부생수소를 이용한 PEMFC 발전시스템 실증연구 주관부서 한국에너지공단 연구기관 두산, 울산대학교, 울산테크노파크 연구기간 정부출연금 전체 12,690,065천원 / 에스퓨얼셀 사업비 3,840,125천원(정부출연금 1,255,000천원, 자체 비용 2,585,125천원) 연구내용 부생수소를 활용한 PEMFC 기반의 800kW 발전시스템 개발 자족형 분산발전 연료전지 시스템 기술 확보 분산발전을 위한 PEMFC 기반 대용량 연료전지 기술 확보 기대효과 분산형 전원으로 발전소 부지 문제해결, 온실가스 감축 및 송전비용 절감 상품화 부생수소를 활용한 대용량 PEMFC 발전시스템 연구과제명 연료전지용 탄화수소계 강화복합막 개발 주관부서 한국산업기술평가원 연구기관 코오롱패션머티리얼, 현대자동차, CNL, 한국에너지기술연구원 연구기간 정부출연금 전체 24,505,600천원 / 에스퓨얼셀 사업비 618,400천원(정부출연금 417,000천원, 자체 비용 201,400천원) 연구내용 탄화수소계 강화복합막의 연료전지 적용 기술 개발(수송용) 탄화수소계 강화복합막의 연료전지 적용 기술 개발(가정용/건물용/휴대용) 대면적 강화복합막 기술 개발, 성능확보, 연속제조기술 개발 기대효과 고성능, 고내구성의 탄화수소계 강화복합막 MEA개발을 통한 단가 절감 상품화 단가저감형 탄화수소계 강화복합막 MEA를 적용한 PEMFC 셀스택 연구과제명 연료전지-배터리 하이브리드 시스템 제작 및 운영 기술 개발 주관부서 전력연구원 연구기관 에스퓨얼셀 연구기간 정부출연금 전체 641,636천원 / 에스퓨얼셀 - 연구내용 5kw급 하이브리드 PCS 개발3.5kw급 상용 촉매 스택 개발 5kw급 배터리-하이브리드 시스템 개발 기대효과 OFF-Grid 환경에서 운영가능한 연료전지 시스템 개발 상품화 배터리 하이브리드 파워택형 연료전지 주) 해당 연구과제는 전력연구원을 통해 연구개발을 진행하였으며, 반환 의무 성격을보유한 정부출연금은 없습니다. 연구과제명 수출목적형 건물용 연료전지 시스템 현지 적용 기술 개발 주관부서 한국에너지기술평가원 연구기관 에스퓨얼셀, 지스, 에이치에스티, 동아화성, 씨에이치피테크, 한국에너지기술원, 경북대학교, 동국대학교, 한국가스안전공사 연구기간 정부출연금 전체 15,005,600천원 / 에스퓨얼셀 사업비 3,559,000천원(정부출연금 2,243,100천원, 자체 비용 1,315,900천원) 연구내용 저온 PEM 연료전지의 유럽형 기술 개발저온 PEM 연료전지의 유럽 현지 실증 저온 PEM 연료전지의 유럽인증 획득 기대효과 유럽환경 실증을 통한 연료전지 해외수출 상품화 수출 가능한 정치형 연료전지 연구과제명 25kW급 건물용 연료전지 시스템 개발 및 실증 주관부서 한국에너지기술평가원 연구기관 에스퓨얼셀, 아크로랩스, 센도리, 에스지유코리아이노엔, 한국에너지기술연구원, 경북대학교, 국민대 연구기간 정부출연금 전체 9,200,000천원 /에스퓨얼셀 사업비 5,329,200천원(정부출연금 3,610,000천원, 자체 비용 1,719,200천원) 연구내용 25kW급 건물용 연료전지 시스템 신규 개발 세계 최고 수준 성능 및 내구성 달성핵심 부품 국산화를 통한 가격 저감 및 안전성, 신뢰성 확보 기대효과 건물용 연료전지 시장확대를 통한 관련 산업 생태계 형성 상품화 25kW급 건물용 연료전지 시스템 연구과제명 탄소중립 실현을 위한 CO2 포집 연계형 저탄소 건물용 개질기 기술 개발 주관부서 한국에너지기술평가원 연구기관
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에스퓨얼셀, 지스, 씨에이치피테크, 경북대학교, 롯데건설 포항산업과학연구원 연구기간 정부출연금 전체 4,272,867천원 에스퓨얼셀 사업비1,048,000천원(정부출연금 585,950천원, 자체 비용 462,050천원) 연구내용 CO2 포집 연계형 저탄소 건물용 개질기 기술 개발 기대효과 건물용 연료전지 시장확대를 통한 관련 산업 생태계 형성 상품화 CO2 포집 연계형 저탄소 건물용 개질기 (나) 보유 기술의 경쟁력 보유기술 대면적 셀스택 설계 및 제작 기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2015~2016 소요금액: 500백만원 기술수준 50kW SPM시스템 적용, 건물용연료전지 적용 대체기술 없음(건물용 셀스택기준으로 세계최대 면적) 비고 분리판은 연료전지의 전극 셀을 나누기 위한 부품으로 연료가스와 공기를 차단하는 역할을 하며분리판 양쪽에는 연료극(Anode)과 공기극(Cathode)이 배치 됩니다. 연료가스와 공기를 차단하는 역할과 함께 연료가스와 공기를 전극에 균일하게 공급하기 위해 유로인 홈이 파여 있으며, 보통 양쪽에 공기극측과 연료극측 그리고 냉각수 유로로 되어있다. 이러한 역할을 수행하기 위하여 분리판은 전기전도성, 내식성, 열전도성 등의 특성이 요구됩니다. 또한, 분리판은 전극에서 일어나는 화학반응과 반응열에 의하여 화학적으로나 물리적으로 변화하지 않아야 하며, 더욱이 외부회로에 전류를 흘리는 역할도 하여야 하기 때문에 흑연(Graphite)이나 탄소(Carbon)재, 금속(Metal)재 등이 이용되고 있다. 최근에는 도전성 플라스틱 등을 이용한 제품도 개발되고 있으며, 이는 성능 향상은 물론 생산비용 저감이라는 측면에서 주목받고 있습니다. - 개발된 분리판은 세계에서 가장 큰 활성면적을 가진 분리판이며, GDL(Gas diffusion layer)의 압축률이 항상 일정하게 눌려지게 되는 "Stopper" 설계가 적용되었다. - 양산을 위한 사출-프레스 금형 개발도 완료 되었으며, Anode/cathode 접합까지 개발이 완료되었습니다. 보유기술 금속분리판 설계 및 제작 기술 개발경과 개발정도: 실물제작 및 평가완료 개발기간: 2014~현재 소요금액: 500백만원 기술수준 기존의 탄소분리판이 있으나 고출력 셀스택의 개발을 위한 금속분리판 개발 진행 대체기술 기존 개발된 탄소분리판 대체 가능 비고 금속분리판이 적용된 셀스택의 장점은 높은 출력밀도, 즉 탄소분리판에 비해서 부피가 약 1/10 수준으로 감소합니다. 그리고 탄소분리판의 최대 단점인 외부 충격에 약한 부분이 해결되어, 수송용 셀스택에 적용이 가능합니다. 그래서 기존의 연료전지 시스템의 사이즈 축소 및 드론 용이나, 지게차용 등으로 개발할 예정입니다. 보유기술 신재생 하이브리드 운전 방법 및 로직 개발경과 개발정도: 연구개발단계 개발기간: 2015~2018 소요금액: 20백만원 기술수준 연료전지가 포함된 신·재생에너지 하이브리드 시스템에 최초 적용 대체기술 없음(특허권보호) 비고 태양광, 풍력, 연료전지 등 신·재생에너지로 구성된 마이크로그리드에서 각 전원별 동작 시점 및 자동운전이 가능하도록 전압 레벨을 부여하여 능동적으로 독립된 부하에 전력 공급 가능하게 하는 기술입니다 마이크로그리드에서 전력단가가 제일 저렴한 재생에너지부터 가장 비싼 연료전지 발전까지 부하상태에 따른 순차적인 공급 시퀀스 확보를 통해 시스템의 운영 경제성을 극대화 할 수 있습니다. 연료전지 시스템의 운전 시점을 전압제어용 배터리의 SOC(%)를 추정하여 결정하고 전력공급과 부하의 균형을 실시간으로 매칭시켜 제어함으로써 독립전원 시스템의 전력공급 안정도를 높이게 됩니다. 보유기술 병렬 설치 기술(A/S 효율 증대) 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2014~2015 소요금액: 300백만원 기술수준 건물용 연료전지 적용 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초임) 비고 시스템의 모듈화를 통해 시스템의 크기도 줄었지만, A/S시 기존의 제품의 경우 4면이 모두 필요한구조였지만, 개발된 제품의 경우 정면과 후면의 공간만으로 A/S가 가능한 구조가 되면서 설치면적을
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혁신적으로 줄였습니다. 보유기술 병렬 설치 기술(모듈화) 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2014~2015 소요금액: 300백만원 기술수준 건물용 연료전지 적용 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초 사용) 비고 건물용 연료전지 시스템은 주로 건물 내의 설치되어 건물에 전기와 열을 공급하는 시스템으로, 시스템의 설치 면적은 건물 설계시 비용, 용적율 등을 고려했을 때 매우 중요하다. 발전용량을 용이하게 가변할 수 있으며, 5kW 또는 6kW 건물용 연료전지 시스템은 최대 5대까지 병렬 연결이 가능합니다.(5~30kW 까지 발전용량 가변 가능) 보유기술 배터리-하이브리드 인버터 PCS 기술 개발경과 개발정도: 연구개발단계 개발기간: 2017~2018 소요금액: 60백만원 기술수준 연료전지-배터리 하이브리드 시스템 최초 적용 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초 사용) 비고 독립전원용 연료전지-배터리 하이브리드 기술을 채용한 PCS로서, 기존의 계통연계형 연료전지 PCS의 효율을 유지하면서 연료전지와 배터리의 전력제어 및 독립부하의 순시적인 과부하내량을 Soft Start기법으로 해결한 건물용 연료전지 전용의 하이브리드 PCS 기술로서 현재까지 국내에서 시도되지 않은 기술입니다. 하이브리드 PCS의 운전모드는 순시백업기능, 자립운전기능, 계통연계운전기능, 독립운전기능을 보유하여 범용성과 활용성을 극대화 시켰습니다. 보유기술 배터리-하이브리드 운전로직 기술 개발경과 개발정도: 연구개발단계 개발기간: 2017~2018 소요금액: 10백만원 기술수준 연료전지-배터리 하이브리드 시스템 최초 적용 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초 사용) 비고 독립전원용 연료전지-배터리 하이브리드 시스템에서 독립된 부하의 전력 공급을 위해 연료전지는 기저부하를 담당하고, 순시적인 Peak 부하의 경우 배터리와 연료전지를 동시에 투입하는 운전기술 입니다. 연료전지는 배터리의 수명을 극대화 하기 위해 다양한 부하조건에서도 배터리가 과방전되지 않고 항시 최상의 SOC(%)를 유지할 수 있도록 제어하는운전방법을 확보 하여 실증 시험을 진행 중에 있습니다. 보유기술 Gas to Gas 가습 기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2014~2015 소요금액: 10백만원 기술수준 건물용 연료전지 적용, 50kW SPM시스템 적용 대체기술 에스퓨얼셀에서 기 보유한 Gas to Liquid 방식 대체 가능 비고 건물용 연료전지 셀스택의 경우 전해질막을 통한 이온 전달을 위해서는 적절한 가습이 중요합니다. 기존의 보유하고 있는 G to L(Gas to Liquid) 방식의 경우 증류수(액체) 배관 구성이 필요하여 복잡하지만 개발된 G to G(Gas to Gas)방식의 경우 가스 배관만으로 구성되어 시스템 구성이 단순해 집니다. 보유기술 셀스택 모듈화 기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2015~2017 소요금액: 300백만원 기술수준 50kW SPM 시스템 적용, 건물용 연료전지 적용 대체기술 금속분리판 적용한 셀스택 개발시 대체 가능 비고 50kW 셀스택에는 수백장의 많은 셀이 필요합니다. 이것은 1개의 셀스택으로 제작시 길이가 많이 길어져 제작이 어렵기때문에 25kW 셀스택을 모듈형태로 제작하여 2개를 직렬 연결하였습니다. 여기에는 연료 및 공기, 냉각수 공급 및 배출의 분배기술이 선행되어야 합니다. 셀스택 모듈화를 통해서 보다 다양한 형태의 셀스택 구성이 가능해 졌습니다. 보유기술 동파방지 운전 로직 기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2014~2015 소요금액: 10백만원 기술수준 상용화수준 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초 사용) 비고 건물용 연료전지 시스템이 실외설치 시 연료전지 내부의 초순수 및 열교환용 수도수가 동파되지 않도록 동파가 예상되는 라인별 펌의 동작 과 동시에 개질의 버너를 일정온도로 제어하여 시스템이 외부 영하의 온도에서도 동파되지 않도록 제어하는 기술입니다. 동파방지 운전 로직은 상시대기 상태에서 동작하며, 시스템의 외기온도를 감지 후 설정온도 이하에서 자동 운전하도록 되어 있습니다. 보유기술 셀스택
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활성화 로직 기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2008 소요금액: 10백만원 기술수준 건물용 연료전지 적용 대체기술 기존의 정전류 활성화 방법으로 대체 가능 비고 연료전지의 가속 활성화 방법에 관한 것으로서, 기존의 정전류 출력법 및 펄스 방전법에 비해 연료전지 셀스택의 활성화 공정시간 및 수소 사용량을 줄이고 연료전지 생산비용을 절감할 수 있는 연료전지 가속 활성화 방법을 제공하는데 그 목적이 있습니다. 활성화 방법은 연료전지를 부하상태에서 미리 설정된 저항이 이루어지도록 방전 유지시키는 단계와, 반응가스 공급을 차단하여 연료전지를 셧다운 상태로 유지시키는 단계를 반복적으로 진행하는 과정을 포함하는 연료전지 가속 활성화 방법입니다. 보유기술 수자립 기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2014~2015 소요금액: 20백만원 기술수준 상용화수준 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초 사용) 비고 일반적인 연료전지 제품의 고질적인 문제인, 수도수내 존재하는 금속이온들에 의한 배관 부식 문제를 근본적으로 해결하여 연료전지 제품의 내구성을 획기적으로 향상시킨 기술로써, 타 업체의 제품과는 차별화된 방법으로 수도수의 공급이 불가능한 상황에서도 연료전지 제품을 운전시킬 수 있습니다. 보유기술 N2 Less 운전 기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2014-2015 소요금액: 200백만원 기술수준 상용화수준 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초 사용) 비고 개발초기의 건물용 연료전지 시스템은 운전 후 정지할 때 시스템 내부의 유로를 질소를 통해 퍼지하는 방법으로 시스템을 유지해왔습니다. 하지만 연료전지 시스템의 반복적인 운전과 정지시에 충전된 질소병을 가지고 직접 시스템을 퍼지시키는 방법은 경제적이지 못하고 비효율적입니다. N2 Less 운전기술은 이러한 질소를 통한 연료전지 시스템의 내부 유로를 퍼지하는 작업이 없이도 시스템을 자유롭게 운전 및 정지 시킬 수 있는 기술로써 건물용 연료전지 시스템의 사용편리 성 및 유지 보수성을 향상시킨 기술입니다. 보유기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2010 소요금액: 10백만원 기술수준 상용화수준 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초 사용) 비고 연료처리장치의 개질촉매가 코킹이 되었을 경우 촉매를 재생하는 방법으로, 시스템에서 연료처리장치를 해체하지 않고도 할 수 있는 획기적인 기술입니다. 보유기술 연료처리장치 설계 기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2007~현재 소요금액: 3,000백만원 기술수준 상용화수준 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초 사용) 비고 셀스택의 연료인 수소의 인프라가 공급되기 전까지는 도시가스와 같은 탄화수소계 연료를 개질해서 수소를 공급하는 연료처리 기술이 연료전지 시스템의 핵심 기술입니다. 국내 건물용연료전지 제조사 중 유일하게 연료처리장치 설계 및 제작 기술을 보유하고 있으며, 1kW ~ 5kW까지 기술을 확보하고 있습니다. 보유기술 셀스택 설계 기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2007~현재 소요금액: 3,000백만원 기술수준 상용화수준 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초 사용) 비고 연료전지 셀스택은 연료전지 시스템 중 가격 비중이 가장 높고 셀스택의 기술적 완성도가 연료전지 시스템의 상용화를 결정할 만큼 중요한 핵심 구성품입니다. 셀스택의 개발에는 재료, 유체 해석, 전기화학, 기구 설계 등 모든 공학적 기술이 필요할 정도로 어려운 기술입니다. 분리판 유로 설계 기술부터 양산을 위한 설계까지 반영된 셀스택을 개발하여 시스템에 적용하고 있습니다. 보유기술 연료전지 시스템 설계 기술 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2014~2015 소요금액: 300백만원 기술수준 상용화수준 대체기술 없음(건물용 연료전지 최초 사용) 비고 건물용 연료전지 시스템의 구성요소별 모듈화에 기반한 시스템 설계 기술은 유지보수성을 극대화 시킬 수 있는 기술로서, 운전중 문제가 발생된 부분의 부품단위의 유지보수가 아닌 모듈 개념의 유지보수를 수행함으로써 시스템 유지보수의 간략화 및 최소의 리소스 투입을 통한 문제해결 능력을
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갖춘 개념 기술 입니다. 유동적인 시장상황에 대응하기 위해 제품의 개발주기가 빨라지고 있으며, 다양한 Needs의 제품들을 짧은 시간에 개발 완료하기 위해선 최소단위의 모듈화를 기반으로 부품의 공용화 및 병렬화를 통해 다목적 제품의 개발을 빠르게 완료할 수 있습니다. 보유기술 수소 연료관리 기술(리사이클/퍼지) 개발경과 개발정도: 양산단계 개발기간: 2015~2017 소요금액: 백만원 기술수준 상용화수준 대체기술 없음(수소 발전용 연료전지 최초 사용) 비고 수소를 이용한 연료전지발전시스템에서 기존의 연료전지는 연료전지의 Anode 채널로 유입된 고농도의 수소연료를 사용한 후 저농도의 수소를 대기에 배출하여 연료이용률이 떨어지는 문제가 있습니다. 따라서, 수소연료의 이용률을 높이기위한 방법으로 연료전지의 Anode로 유입된 수소를 바로 대기로 배출하지 않고 다시 Anode채널로 Recycle하여 수소 연료의 이용률을 높이게 되는 기술 입니다. 하지만, 지속적인 Recycle에 의한 Anode채널의 Foolding 및 수소 농도가 떨어짐으로 인한 연료전지 시스템의 출력저하를 예방하기 위해 연료전지 셀스택의 전압을 모니터링하여 Foolding 및 저농도 수소로 인한 성능저하 현상을 사전에 방지하기 위한 연료관리 기술 입니다. 보유기술 SOFC 기술 개발경과 개발정도: 연구개발단계 개발기간: 2016~2020 소요금액: 50백만원 기술수준 대체기술 없음(발전용 연료전지 적용 기술) 비고 발전용 연료전지 시스템의 경우 효율은 경제성과와 직결되는 요소입니다. 기존 PEMFC의 경우 이론적 전기효율은 40%을 넘기 힘들지만, SOFC의 경우 55%이상을 획득할 수 있습니다. 따라서, 발전용 연료전지의 보급에는 기존 PEMFC보다, SOFC가 훨씬 유리합니다. 이를 위해서 세인트-고베인과 2016년 부터 SOFC를 개발하기 시작하였고, 1차 및 2차 시스템 구성을 거쳐, 3차 초기형 SOFC시스템을 개발중에 있습니다. . 공동연구를 통한 기술개발을 진행하여, 개발에 들어가는 비용을 최소화하고 있으며, 향후 기술개발이 완료되면 발전용 연료전지 시장에서 우위를 점할 수 있습니다. 보유기술 수소모빌리티용 파워팩 기술 개발경과 개발정도: 연구개발단계 개발기간: 2020 ~ 소요금액: 100백만원 기술수준 대체기술 배터리를 활용한 e-모빌리티 기술 비고 e-모빌리티 시장은 전기 추진체의 에너지밀도 요구량이 높은 시스템일 때, 연료전지 파워팩이 경쟁력을 확보할 수 있습니다.높은 에너지밀도가 요구되는 전기 추진체 시스템의 경우 배터리 크기(부피)와 무게 등의 문제로 사용할 수 없지만, 연료전지 파워팩은 부피와 무게가 작은 수소를 연료로 공급되어 발전되므로 e-모빌리티 시장에 우위를 점할 수 있습니다.현재 드론용 파워팩 기술 개발을 진행하고 있고, 드론 비행체 및 수소 연료의 개발협력으로 개발 소요금액을 최소화하고 있습니다. 향후 개발 완료 후 제품군 다변화를 통해, 수소모빌리티라는 신시장 창출로 매출 및 영업이익에 기여할 수 있습니다. (다) 연구개발비용 (단위 : 천원, %) 과목 제 8기 제 7기 제 6기 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 (1) 직접 또는 전용실시권 보유 에스퓨얼셀이 보유하고 있는 지적재산권은 특허권, KS인증서, 그리고 설계단계검사 합격증이 있습니다. 에스퓨얼셀의 사업구조상 생산협력업체가 보유하고 있는 일부 설계단계검사 합격증은 에스퓨얼셀의 제품을 생산하기 위해 필요한 것으로서 에스퓨얼셀이 전용실시권을 보유하고 있습니다. (가) 특허권 번호 구분 출원번호 출원명 기술 내용 출원일 등록일 만료일 상태 적용제품 국가 특허 연료전지 장치 및 스택파워모듈 연료전지 스택 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 연료전지 시스템 진단 방법 및 장치 연료전지 시스템 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 연료 전지 시스템 및 그 운전 방법 연료전지 시스템 등록완료
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건물용 연료전지 한국 특허 연료 전지 시스템 및 그 구동 방법 연료전지 시스템 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 연료전지용 다공체 및 이를 포함하는 연료전지 스택 연료전지 스택 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 연료전지 분리판 및 이를 포함하는 연료전지 스택 연료전지 스택 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 신재생 에너지 하이브리드 발전 시스템 및 이를 위한 발전방법 연료전지 BOP 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 신재생 에너지 하이브리드 발전 시스템 및 이를 위한 발전방법 연료전지 하이브리드 시스템 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 막 전극 접합체 활성화 방법 연료전지 스택 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 집전체 및 이를 포함하는 연료전지 스택 연료전지 스택 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 연료전지 시스템 연료전지 시스템 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 연료전지 시스템 및 이의 운전 개시방법 연료전지 시스템 등록완료 건물용 연료전지 한국 특허 연료전지 스택 연료전지 스택 등록완료 건물용 연료전지 한국 (나) KS인증서 번호 구분 출원번호 출원명 기술 내용 등록일 만료일 상태 적용제품 국가 KS인증서 NG6Km-16A 시스템 인증 취득 NG6Km 한국 KS인증서 시스템 인증 취득 NG5K 한국 KS인증서 시스템 인증 취득 NG5Km 한국 KS인증서 NG6Km-17B 시스템 인증 취득 NG6Km 한국 KS인증서 NG10K-16A 시스템 인증 취득 NG10K 한국 KS인증서 시스템 인증 취득 NG10K 한국 KS인증서 시스템 인증 취득 NG1K 한국 KS인증서 PG10K-18B 시스템 인증 취득 한국 KS인증서 시스템 인증 취득 NG6Km 한국 KS인증서 시스템 인증 취득 NG5Km 한국 KS인증서 NG6K-19BF 시스템 인증 취득 NG6Km 한국 KS인증서 시스템 인증 취득 한국 KS인증서 PG1K-19AF 시스템 인증 취득 한국 KS인증서 시스템 인증 취득 NG5Km 한국 KS인증서 시스템 인증 취득 NG6Km 한국 (다) 설계단계합격증명서 번호 구분 출원번호 출원명 기술 내용 등록일 만료일 상태 적용제품 국가 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 NG5K 한국 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 NG10K 한국 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 NG5Km 한국 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 한국 설계단계합격증명서 NG6Km-17B 시스템 인증 취득 NG6Km 한국 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 NG1Km 한국 설계단계합격증명서 PG10K-18B 시스템 인증 취득 한국 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 한국 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 NG6Km 한국 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 NG5Km 한국 설계단계합격증명서 NG6K-19BF 시스템 인증 취득 NG6K 한국 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 한국 설계단계합격증명서 PG1K-19AF 시스템 인증 취득 한국 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 NG5Km 한국 설계단계합격증명서 시스템 인증 취득 NG6Km 한국 (2) 실시권 보유 지적재산권 당사는 연료전지 관련 GS칼텍스 특허의 통상실시권을 보유하고 있으며, 해당 계약 기간은 2024년까지입니다. 이러한 특허는 에스퓨얼셀 연구원들이 에스퓨얼셀 설립 전 GS칼텍스에서 연구개발한 특허들로서, 에스퓨얼셀의 연료전지 제품개발 및 생산 등에 기술적으로 활용하기 위한 목적이 아닌 향후 발생할 수 있는 연료전지 관련 특허분쟁시 방어의 목적으로 통산실시권을 소유하고 있습니다. NO 내용 출원일 등록일 연료전지 장치 연료전지 시스템 및 그 운전방법 연료전지 시스템의 자동 기액 분리 장치 및 방법 연료전지의 분리판 연료전지용 개질기의 버너 공연비 조절 장치 및 방법 연료전지 시스템 단일 물 배출 포트가 구비되는 연료전지 장치 실링 성능이 향상되고 조립이 용이한 연료전지 및 그 제조방법 고분자전해질형 연료전지에 사용되는 수분 및 열교환용 복합막 연료전지 스택의 매니폴드 연료전지 스택 연료전지용 연료개질기 연료전지를 위한 평판형 연료개질기 가정용 연료전지 시스템의 운전 개시방법
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가정용 연료전지 시스템의 운전 종료방법 연료전지 시스템의 연료변환장치 연료전지시스템 운전방법 연료전지시스템의 연료변환장치 연료전지 코제네레이션 시스템 연료전지용 반응기 출구가스의 분배시스템 연료전지 시스템의 폐열을 보일러에 공급하기 위한 장치 용도별 구분계량이 가능한 가스미터기 연료전지시스템의 선택적 산화반응부 열교환장치 연료전지용 개질가스의 복합 열교환방법 및 열교환장치 연료전지 코제너레이션 시스템용 축열탱크 연료전지용 스택 연료전지용 가스켓 연료전지시스템의 연료변환장치 연료전지시스템 운전방법 연료전지용 연료변환장치 연료전지 시스템 연료변환기의 개질촉매 재생방법 연료전지 시스템 보호장치 및 보호방법 연료전지 시스템 제어장치 및 방법 연료전지 열병합 시스템 물탱크의 정유량 공급 및 배출 장치와 그 제어방법 연속 장기 운전이 가능한 연료전지 열병합 시스템 연료전지 스택의 전압측정 장치 분리 합체형 연료전지 열병합 발전시스템 연료전지의 배기 소음 방지장치 연료 전지용 물 공급 장치 연료전지 시스템의 제어장치 및 제어방법 열방출이 용이한 연료전지 시스템 연료 변환기의 폐열을 이용하는 연료전지 시스템 및 그 운전방법 연료전지 시스템 연료변환기의 황 피독 개질촉매 재생방법 및 장치 연료전지 시스템 및 그 운전방법
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정 들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 정부의 다양한 신재생에너지 지원 정책 및 기술개발 지원으로 용도별 ㆍ종류별 다양한 연료전지의 연구개발이 진행되고 있으며 건물용 및 발전용 연료전지의 경우 제품이 상용화되고 시장이 점차 성장하고 있습니다.2018년 8월 정부의 "혁신성장 전략투자 방향"에서 "수소경제"를 3대 전략 투자분야로 선정한 이후 산업부는 18년 9월 관계부처 및 민간전문가가 참여한 "수소경제 추진 위원회를 구성하여 3개월 간의 의견수렴과 연구ㆍ분석을 거쳐 19년 1월 "수소경제 활성화 로드맵"을 발표하였습니다. 동 로드맵은 일본, 호주, EU 등 다른 나라의 정책 추진 현황을 참조하고, 우리가 가진 경쟁여건, 시장 환경 변화, 기술 발전 추이 등을 면밀히 검토하여 "수소경제"를 혁신성장의 새로운 성장 동력이면서 친환경 에너지의 원동력으로 인식하고 2040년 까지 수소경제 활성화를 위한 큰 정책 방향성과 목표 및 추진전략을 담았습니다. 수소경제 활성화 로드맵의 주요 내용을 살펴보면 2040년까지 수소모빌리티 관련 수소차를 620만대 생산하고 수소충전소 1,200개소를 구축하며, 에너지 분야 관련하여 연료전지 발전용 15GW, 가정 ㆍ건물용 2.1GW 보급과 더불어 그린수소 확대로 공급량을 526만톤으로 확대하고, 대량 안정적 공급으로 수소 가격을 3,000원/kg 이하로 하락을 유도하는 등의 내용을 주요 골격으로 하고 있습니다. 정부는 2020년 6월 개최된 '녹색성장 및 글로벌 목표 2030을 위한 연대' 정상회의에서 유럽의 '그린 딜'과 비슷한 한국형 '그린뉴딜’전략을 발표, 녹색 전환의 청사진을 제시하기도 했습니다. 공공부문부터 온실가스 배출량 감축에 나서기로 하고, 부처별 배출량 감축실적을 매년 평가하고, 탄소배출량 감축 효과가 높은 설비를 갖춘 기업에 배출권 할당 혜택을 주는 등 기업 참여도 유도하고 있습니다. 또한 2021년 2월 5일 시행된 '수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률'이 제정된 것은 우리나라가 세계 최초이며, 수소법에는 수소경제위원회 등 수소경제 이행 추진체계, 수소전문기업 육성 등 수소경제 지원 정책, 수전해 설비 등 수소용품과 사용 시설의 안전 규정을 신설하는 내용이 담겨 있습니다. 정부는 수소를 주에너지원으로 사용하는 수소경제를 발전시킴과 동시에 수소를 탄소중립을 위한 필수 요소로 규정하였으며, 다국적 컨설팅전문회사인 메켄지 앤드 컴퍼니가 작성한 '한국 수소산업 로드맵' 보고서에 따르면 한국의 수소산업 지원으로2050년 경제 효과 연간 약 70조원, 약 60만 명의 고용 창출이 이뤄질 것으로 예상했으며, 이와 함께 수소가 최종 에너지의 21%를 대체할 것이라고 전망하였습니다. 당사의 경우 정부 시책과 더불어 매년 매출이 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 구분 2014년 2015년 2016년 2017년
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2018년 2019년 2020년 2021년 매출액 29억 50억 100억 203억 315억 379억 470억 473억 또한 19년에는 중국 시장진출을 위해 중국에 JV법인을 설립하였으며, 세계최초로 연료전지배터리-하이브리드시스템을 개발하였고 복합발전과 연료전지 연계 실증 운전을 성공적으로 완수하였으며 20년에는 국내최초로 중국에 연료전지를 수출하는 성과를 거두었습니다. 이러한 환경속에서 당사는 우호적인 정부 시책 및 시장환경을 바탕으로 지속 발전 가능한 기업으로써의 토대를 마련하는 것은 물론, 수소경제를 주도하는 리딩 컴퍼니로써의 지위를 구축하고 나아가 한발 앞장서는 기업이 될 수 있도록 노력하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원, %) 과 목 제 8 기 제 7 기 증감사항 증감액 증감율 자산 유동자산 비유동자산 자산 총계 부채 유동부채 비유동부채 부채 총계 자본 지배기업의 소유주지분 자본금 자본잉여금 자본조정 이익잉여금 비지배지분 자본 총계 부채와 자본 총계 제 8기 중 동일지배하의 사업결합 및 기계장치 증가로 인해 전기대비 총자산이 4,007백만원 증가하였으며, 부채는 매입채무 감소로 전기대비 1,770백만원 감소하였습니다. 자본총계는 주식매수선택권 행사 및 당기순이익 4,856백만원 발생 등으로 전기 대비 5,777백만원이 증가하였습니다.나. 영업실적 (단위 : 백만원, %) 과 목 제 8 기 제 7 기 증감사항 증감액 증감율 매출액 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 당사의 매출은 수소연료전지에서 모두 발생하고 있으며, 2021년 매출은 건물용 연료전지 매출 증가로 인해 전년대비 0.7% 증가한 47,306백만원을 기록하였습니다. 영업이익의 경우 지급수수료 감소 및 대손상각비 감소 등으로 인해 전년대비 6.2% 증가한 2,258백만원을 기록하였습니다. 법인세비용의 경우 주식매수선택권 행사 등에 따른 법인세효과로 인해 -2,957백만원을 기록하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (단위 : 백만원) 과 목 제 8 기 제 7 기 증감액 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금의 증가 기초의 현금 기말의 현금 제 8기 기말 현금의 경우 영업현금흐름 9,815백만원 감소 및 단기금융상품 증가로 인한 투자활동현금흐름 23,126백만원 감소, 동일지배하의 사업결합 및 장기차입금 증가으로 인한 재무활동현금흐름의 5,210백만원 증가로 인해 27,731백만원 감소한 4,112백만원 입니다. (1) 당사의 보고기간 종료일 현재 1년이내 단기에 현금화 할 수 있는 자산 내역은아래와 같습니다. (단위 : 천원) 유동성 구분 제 8기 제 7기 현금 요구불예금 단기금융상품 합계 *정기예금 중 일부는 IBK기업은행 한도대출에 대해서 2,000,000천원, 우리은행 차입금에 대해서 2,000,000천원, KB국민은행 한도대출에 대해서 4,000,000천원, 연결실체의 지배기업인 (주)에스에너지의 차입금에 대해 6,000,000천원이 질권설정 되어 있습니다. (2) 당사의 보고기간 종료일 현재 장ㆍ단기 차입금 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율 당기말 전기말 단기차입금 할인어음 IBK기업은행 일반자금 KDB산업은행 일반자금 KB국민은행 구매자금대출 KB국민은행 구매자금대출 우리은행 구매자금대출 IBK기업은행 일반자금 KDB산업은행 일반자금 우리은행 일반자금 KEB하나은행 일반자금 신한은행 일반자금 신한카드 일반자금 KB국민은행 일반자금 KB국민은행 일반자금 우리은행 단기차입금 합계 장기차입금 일반자금 KB국민은행 일반자금 KB국민은행 시설자금 KDB산업은행 일반자금 신한카드 소 계 유동성장기부채 장기차입금 합계 (3) 당사의 보고기간 종료일 현재 장ㆍ단기 차입금 상환 만기는 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1년 미만 1년 이상 합계 단기차입금 장기차입금 합계 5. 경영지표 지표 산출기준 제 8기 제 7기 유동비율 (유동자산/유동부채)*100 부채비율 (부채총계/자기자본)*100 자기자본비율
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(자기자본/총자산)*100 차입금의존도 (차입금/총자산)*100 영업이익대비이자보상비율 (영업이익/이자비용) 매출액영업이익율 (영업이익/매출액)*100 매출액순이익율 (당기순이익/매출액)*100 총자산순이익율 (당기순이익/총자산)*100 자기자본순이익율 (당기순이익/자기자본)*100 6. 부외거래 당사의 부외 거래에 대한 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 30. 우발부채와 약정사항"을 참고하여 주시기 바랍니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의"주석 2. 재무제표의 작성 기준 및 중요한 회계정책" 및 "주석 3. 유의적인 회계정책", 을 참고하여 주시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결회사의 각 사업부문별 주요제품 및 매출은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 주요 제품 제32기 제31기 제30기 SW 제품/상품/기타 오피스SW, 임베디드 SW 등 제조 제품/상품 소방용호흡기, 보호의,임베디드 HW(보드,모듈) 등 합 계 1) 오피스SW부문 (한글과컴퓨터) 한글과컴퓨터는 MS오피스와의 높은 호환성과 함께 문서 변경 추적 기능, SNS연동 및 점자출력 기능을 탑재한 '한컴오피스 2010'을 2010년 출시한 이후 지속적인 기술개발을 통해 새로운 기능을 적용한 제품을 국내를 비롯 해외시장에 지속 출시하고 있습니다. 실시간 동시 협업 및 클라우드 스토리지 적용을 통한 문서 공유가 가능한 '한컴오피스 2014', 한컴오피스 하나만으로 다른 오피스SW에서 작성된 문서까지 편집하고, 원하는 장소에서 자유롭게 업무를 보고, 작성된 문서를 세계 각국의 언어로 번역할 수 있는 기능이 탑재된 '한컴오피스 네오', 그리고 인공지능(AI)기능이 대거 적용되며 대화형 지식검색, 챗봇을 이용한 기능 호출, 음성인식을 통한 글자 입력이 가능하게 된 '한컴오피스 2018'의 출시를 비롯하여, 2019년 10월 인공지능, 클라우드, 블록체인 등 첨단 ICT 기술을 적용하여 문서 생산성과 편의성을 향상한 '한컴오피스 2020'을 출시, 2021년10월, 개방형 문서표준이자 머신리더블한 문서형식인 HWPX의 이점을 활용한 기능이 추가된 한컴오피스 2022버전을 출시하였습니다. 한컴오피스2022는 문서 내 표, 그림, 도형에도 태그 정보를 입력할 수 있도록 함으로써, 문서 데이터의 검색, 분류, 추출이 가능해져 빅데이터, 인공지능, 클라우드 등 다양한 분야의 편리한 활용을 지원하고 있습니다. 당사는 2013년 인터넷 접속만으로 언제 어디서나 사용 가능한 클라우드 오피스 서비스 "넷피스24"를 출시함으로써 온라인-오프라인-모바일 기기의 경계를 넘는 업무환경을 제공하고 있습니다. 출시 후 지속적인 연구개발을 통해 2019년 3월 기존의 온라인 오피스 서비스를 "한컴스페이스" 이라는 이름으로 새롭게 리뉴얼하여 보다 업그레이드된 클라우드 기반의 오피스 서비스를 제공하고 있습니다. 비대면 트랜드에 가장 최적화된 재택근무 및 온라인 학습 도구로 당사의 "한컴스페이스"등의 서비스를 확장적용하고자 하며, 동시에 '한컴오피스' 역시 B2B시장에서의 저변을 더욱 확장중에 있습니다. 당사는 이러한 다양한 형태의 문서SW 제품을 기반으로 국내에서의 확고한 시장입지를 구축하고, 일본을 비롯 유럽 등 해외 주요 지역에 적극 진출하고 있습니다. 2) 개인안전장비 부분 (한컴라이프케어) 한컴라이프케어는 보호복, 호흡기, 마스크 등 개인보호장비(PPE) 분야를 주요사업군으로 집중하며, 공기호흡기 등 안전장비 분야에서는 압도적인 입지를 구축해왔습니다. 특히 한컴라이프케어는 기존사업의 범위를 재난안전, 산업안전 및 생활안전으로 크게 확장, 성장함과 동시에 디지털 트윈 기반의 소방안전 플랫폼, 무인자동 화재감시 드론 등 재난안전 및 생활안전 분야와 IT 기술을 접목한 사업들로 확대해나가고 있습니다. 3) 임베디드 솔루션 부분 (한컴MDS) 한컴MDS는 세계 임베디드 개발 솔루션 시장의 분야별 표준을 주도하는 해외 파트너사와의 장기 독점 공급 계약 및 라이선스 계약을 통해 소프트웨어 및 관련 제품 등을 독점적으로 제공받아 자체 개발한 부가기능 솔루션을 추가한 후, 교육 및 기술지원 등의 서비스를 함께 제공하고 있습니다. 단순 유통이 아닌 지식기반 엔지니어링 서비스 산업을 영위하고 있으며, 모바일 테스팅의 R 바탕으로 자체 테스팅 자동화 솔루션(Test Explorer)을 개발하여 모바일 애플리케이션, SoC 및 국방/항공 시장에 솔루션을 공급하고 있습니다. 임베디드 시스템은 그 사용 목적이 다양하고 그 다양성은 임베디드 시스템에 내장되는 소프트웨어에 의해서 반영됩니다. 한컴MDS의 임베디드 소프트웨어 솔루션은 다양한 임베디드 시스템 적용 영역 중에서 휴대폰 등 이동 단말기 제조사, 이동 통신 사업자,
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내비게이션, POS, ATM 등의 정보가전 제조사를 대상으로 OS번들 및 관련서비스와 애플리케이션 SW을 제공하고 있습니다. 이러한 전통적인 임베디드 시스템사업군 뿐 아니라 자체 신기술을 연구하여 신규 시장 및 신규 사업 분야를 개발하고 있습니다. 산업의 트렌드가 자동차, 산업용기기로 확대되고 있는 만큼 이러한 산업 트렌드에 맞춰 지속적인 R 및 신규사업/아이템을 확보하고 사업을 진행하고 있습니다. 또한 IoT, 클라우드, 보안, AI, 빅데이터, 로봇 솔루션 사업을 확대하고 있으며, 이를 이용한 공유주차 서비스, IoT 디바이스 관리 서비스 등 서비스 사업을 본격화 하고 있습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망 (클라우드, 메타버스, 헬스케어)원격, 비대면 업무 및 학업을 위한 오피스 소프트웨어 수요의 급증을 바탕으로 클라우드 시장으로 사업 영역을 확장하고자 웹오피스를 넘어 메일, 드라이브, 메신저, 캘린더 등을 접목한 업무협업플랫폼 사업분야에 진출하였습니다. 한편 글로벌 리서치 기관들은 다양한 비대면化 현상 가운데 비대면 협업 증가를 전망하며 일자리 안정·산업 생산성 확보를 위한 근무환경 및 업무방식의 디지털 전환을 강조하고 있으며 IDC('19.5), 'Worldwide Unified Communications and Collaboration Forecast, 2019 - 2023' 에 따르면 원격근무 솔루션을 포함한 글로벌 UC(통합 커뮤니케이션 ) 시장은 연평균 성장률 7.1%를 보이며 '23년까지 483억 달러 규모로 지속 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 고객군별 시장에 최적화된 전략을 기반으로 클라우드 및 메터버스 기반의 서비스 플랫폼 사업을 집중 육성하고 있습니다. 5) 조직도 조직도_2021.12.31 2. 주요 제품 및 서비스 1) 주요 제품 등의 현황 당사는 사무용 패키지 소프트웨어 제품, 모바일오피스 제품, 웹오피스 제품 등을 생산, 판매하고 있습니다. 각 사업부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율 등은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 (비율) SW 부문 제품/상품매출/기타매출 오피스SW (PC, 모바일, 웹),임베디드 SW 등 사무용 문서작성, 이미지 편집,통번역서비스, 임베디드 솔루션 등 한컴오피스, 이지포토 등 제조부문 제품/상품매출 소방용호흡기, 보호의,임베디드 HW(보드,모듈) 등 소방 개인안전장비 등 계 2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 한글과컴퓨터 오피스 2022 한글과컴퓨터 오피스 2020 한글과컴퓨터 오피스 2018 한글과컴퓨터 오피스 NEO ※ 상기 제품 가격은 기업용 패키지 (PC1대, 영구버전) 소비자가 기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 SW부문 원재료 DVD 프로그램DVD 원재료 USB USB 원재료 패키지 포장용 박스등 계 ※ 상기 매입비율은 원재료 매입액 중 각 항목별 비율임. 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 2021년 2020년 2019년 DVD USB 반자재 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 당사의 매출 중 S/W사업부문의 매출은 한컴오피스 및 이지포토를 중심으로 한 사무용 패키지 소프트웨어 제품 매출이 대부분을 차지하며, 모바일 및 웹 오피스, 임베디드 솔루션 등의 매출을 포함합니다. 제조부문의 매출액은 소방용 호흡기, 보호의 등의 매출이 포함됩니다.당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제32기 제31기 제30기 SW 제품/상품/기타 오피스SW, 임베디드 SW 등 수출 내수 합계 제조 제품/상품 소방용호흡기, 보호의,임베디드 HW(보드,모듈) 등 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 2) 판매 방법 등 (별도기준) 가. 판매방법 당사는 밸류 및 비즈니스 파트너사를 통해 오피스SW를 유통, 판매하고 있습니다. 이외에도 컴퓨터
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제조사와의 번들공급계약, 모바일 디바이스 제조업체와의 계약을 통한 판매, 공공 및 기업 고객을 대상으로 한 라이선스 및 연간 계약 체결 등 다양한 경로로 제품을 판매하고 있습니다. 나. 판매전략 당사는 고객별 다양한 수요패턴에 부응하는 맞춤형 오피스를 공급하고 적극적인 영업활동을 통하여 공공부문의 꾸준한 점유율 확대 및 B2B, B2C시장에서의 매출성장을 도모하고 있습니다. 이를 위해 기존 고객에 대한 협력을 강화함과 동시에 보다 강화된 제품력과 가격 경쟁력을 바탕으로 한 국내 및 글로벌 파트너쉽 증대, 주요 서비스 제공업체와 전략적 제휴를 통한 시너지 확대를 통해 시장점유율을 확대해 나갈 것입니다. 3) 수주상황 (별도기준) 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 1) 시장위험과 위험관리 본 사항은 동 공시서류의 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 -33. 재무위험관리의 목적 및 정책'을 참고하시기 바랍니다. 2) 파생상품 등에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없으며, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션 및 콜옵션 등의 관한 사항은 연결재무제표에 대한 주석 '17. 차입금 및 사채, 17-5 파생금융상품'을 참조하여 주시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약 등 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 없습니다. 2) 연구개발활동(별도기준)가. 연구개발 담당조직 연구개발조직.jpg 연구개발조직 나. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제32기 제31기 제30기 비고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당분기매출액×100] 주) 연구개발비용은 별도기준으로 작성되었습니다. 다. 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 제품명 한컴오피스 개발그룹(내부) 사무용 생산성 SW 개발모바일용 생산성 SW 개발클라우드 기반 생산성 SW 개발 한컴오피스 2022 (한글, 한워드, 한셀, 한쇼)한컴오피스 2020 (한글, 한워드, 한셀, 한쇼)한컴오피스 2018 (한글, 한워드, 한셀, 한쇼)한컴오피스 NEO (한글, 한워드, 한셀, 한쇼) 클라우드 오피스 서비스 (한컴스페이스)씽크프리 오피스 모바일 (Android, iOS) 한컴오피스 한글 for Android, 한컴오피스 한글 for iOS한컴 PDF, 한컴OCR, 한컴오피스 통합 뷰어 외 이지포토 개발그룹(내부) 이미지 편집 SW 개발 이지포토 계정연동 솔루션 개발 이지포토 3 VP 이지포토 한컴스페이스 개발그룹(내부) 다양한 문서 포맷의 변환을 위한 서버 솔루션 개발 7. 기타 참고사항 1) 산업분석 가. 오피스SW부문 (한글과컴퓨터) IDC의 최근 연구보고서에 따르면 국내 상용 소프트웨어 시장은 2022년 약 5조 2,105억 원 규모를 형성하며, 연평균 성장률 (CAGR)은 4.0%를 기록할 것으로 예상됩니다. 특히 클라우드 소프트웨어 시장은 2022년까지 연평균 성장률 약 15%, 약 8,700억원 규모로 성장하여 국내 상용소프트웨어 시장의 성장을 견인할 것으로 전망하고 있습니다.한편, IT시장 분석 및 컨설팅 기관인 가트너(Gartner)는 2017년 글로벌 오피스 이용자의 3분의 1이 클라우드 오피스로 전환되어, 2020년에는 60% 가량이 클라우드 오피스를 도입할 것으로 전망하였습니다. 국내 클라우드 오피스 시장은 아직 초기 단계이지만 글로벌 트랜드처럼 기존 SW 대표업체를 중심으로 확대될 것으로 예상됩니다. 이는 클라우드 오피스SW 풀라인업을 갖추고 글로벌 시장 진출확대를 꾀하는 당사의 비즈니스에도 우호적이라 예상됩니다. 나. 개인안전장비 부분 (한컴라이프케어) 국내 개인안전장비 시장은 2016년 기준 약 4,556억원 규모로 추정되며, 2021년 약 6,926억원 규모로 성장 할 것으로 예상됩니다. (CAGR 8.7%). 주요 시장
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성장동인은 개인안전 관련 정부의 관리 강화 기조, 관련 수요처의 지속적인 확대 및 군의 전략 물자 공급사업 등으로 볼 수 있습니다. 최근 사회적으로 화재/재난대비 관련한 사건과 사고들이 발생함에 따라 의무 비치장소 및 사용기관과 일반 소비자들 까지도 개인안전장비에 대한 관심이 증가하고 있고 이러한 관심이 매출로 이어지고 있습니다. 또한, 산업계에서는 작업자의 안전한 작업을 위한 개인보호장비의 착용이 의무화되고 있으며, 관련규제는 점차 강화되고 있습니다. 이러한 안전에 대한 관심의 증가로 개인안전장비 시장의 규모는 지속적으로 성장하고 있으며, 선진국 시장부터 차례로 확장되고 있습니다. 다. 임베디드 솔루션 부분 (한컴MDS) 특정 목적을 수행하기 위해 이에 적합한 하드웨어를 설계한 후 소프트웨어를 내장하여 최적화시킨 시스템을 임베디드 시스템(Embedded system)이라고 하며 임베디드 시스템에서 필요한 기능을 수행하는 프로그램을 임베디드 소프트웨어라고 합니다. 임베디드 소프트웨어는 미리 하드웨어에 내장되어 있기에 사용자가 필요에 따라 소프트웨어를 추가하거나 변경하기가 어렵다는 특징이 있습니다. 임베디드 소프트웨어 시장은 국내 모바일 및 정보가전업의 지속적인 경쟁력 확보와 정부의 IT 융합을 통한 IT 경쟁력 강화 방침에 따라 자동차, 국방/항공 및 산업용기기 산업으로 빠르게 확대되고 있습니다. 또한, 임베디드 소프트웨어는 모든 산업의중간재적인 성격을 지니고 있으며, 시장별로 정리해 보면 가전, 통신, 국방/항공, 자동차가 주요 시장이고, 이중 가전 및 통신 분야가 차지하는 비중이 50% 정도로 가장 크며, 점차적으로 자동차, 우주, 국방/항공, 조선, 산업용기기 등의 시장 성장이 예상되고 있습니다. 2) 법률/ 규정 등에 의한 규제사항 - 해당사항 없음 3) 환경관련 규제사항 - 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서 상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2021년 코로나19(COVID-19)로 인해 세계경제의 둔화속에도, 당사는 주주여러분의 성원과 전 임직원의 노력으로 별도기준 매출액 1,153억원 영업이익 437억원으로 각각 전년대비 5.4%, 34.0% 성장하였으나 연결종속사인 한컴MDS의 연결자회사 연구개발 투자 지속 및 한컴라이프케어의 일부사업 축소에따라 21년 연결재무제표 기준 매출액은 전년대비 2.4% 감소한 3,917억원을, 영업이익은 전년대비 36.5% 감소한 433억원을 시현하였습니다.이중 사업부문별 매출은 SW부문 64.02%, 제조부문은 35.98%의 비율을 차지하고 있습니다. 2022년에도 다양한 불확실성이 여전히 존재하나, 당사는 끊임없는 사업개발과 도전을 통해 실적 개선과 성장동력 육성에 노력하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (단위: 백만원) 과 목 제 32 당기말 제 31 전기말 증감 증감율 [자산] Ⅰ.유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 기타금융자산 기타비금융자산 재고자산 Ⅱ.비유동자산 장기금융상품 순확정급여자산 당기손익-공정가치측정금융자산 관계기업 및 공동기업투자 유형자산 사용권자산 투자부동산 무형자산 기타금융자산 비유동성파생금융상품 기타비금융자산 이연법인세자산 자산총계 [부채] Ⅰ.유동부채 Ⅱ.비유동부채 부채총계 [자본] 지배기업 소유주지분 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 부채비율 -5.6%p - 자산당사의 자산은 전년대비 1,243억(17.2%) 증가한 8,466억원입니다. 주된 변동요인은 관계기업투자에 따른 따른 유형자산 등 증가입니다.- 부채전년 대비 271억(10.1%) 증가한 2,969억원이며, 부채비율은 전기 59.6%에서 5.6%p 감소한 54.0% 입니다.- 자본전년대비 972억원(21.5%)증가한 5,497억원으로 2021년 전환사채 행사에 따른 납입자본금 증가 및 당기순이익으로 이익잉여금이 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위: 백만원) 과 목 제 32 당기 제 31 전기 증감 증감율 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 Ⅴ.영업이익 금융수익 금융비용 관계기업투자손익 기타수익 기타비용 Ⅵ.법인세비용차감전순이익 법인세비용 Ⅶ.당기순이익 당기순이익의 귀속 지배기업소유주지분 비지배지분 Ⅷ.기타포괄손익 Ⅸ.총포괄이익 매출액은 별도(본사)기준으로 기업 및 개인 고객군의 신규가입자 증가에 따른 매출액 1,153억원 영업이익 437억원으로 각각 전년대비 5.4%, 34.0% 성장하였으나 연결종속사인 한컴MDS는 자체 연결 자회사의 연구개발 투자 지속으로 영업이익 감소, 한컴라이프케어는 보건용 마스크 사업 축소에 따른 매출 및 영업이익이 전년대비 감소하여 연결기준 매출액은 전년대비 2.4% 감소한 3,917억원, 영업이익은 36.5% 감소한 433억원을 기록하였습니다. ■ 부문별 영업실적분석 (단위: 백만원) 구분 사업부문 제32기
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제31기 매출 SW부문 제조부문 연결조정 합 계 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황 (단위: 백만원) 구분 요약연결현금흐름표 제32기 제31기 1. 영업활동으로 인한 현금흐름 2. 투자활동으로 인한 현금흐름 3. 재무활동으로 인한 현금흐름 4. 현금및현금성자산의 환율변동효과 5. 현금및현금성자산의 증가 6. 기초 현금및현금성자산 7. 기말 현금및현금성자산 5. 기타 참고사항 당사는 2021년 10월 개방형 문서표준이자 머신리더블한 문서형식인 HWPX의 이점을 활용한 기능이 추가된 한컴오피스 2022버전을 출시하였습니다. 한컴오피스2022는 문서 내 표, 그림, 도형에도 태그 정보를 입력할 수 있도록 함으로써, 문서 데이터의 검색, 분류, 추출이 가능해져 빅데이터, 인공지능, 클라우드 등 다양한 분야의 편리한 활용을 지원하고있습니다. 당사는 이러한 오피스 제품을 기반으로 국내에서의 확고한 시장입지를 구축하였으며, 일본을 비롯한 유럽 등 해외 주요 역에 적극 진출하고 있습니다. 이러한 성과들을 기반으로, 연결자회사와 그룹사들이 함께 추진 중인 인공지능, 블록체인, 드론, 로봇, IoT(사물인터넷) 등 주력 신사업들이 올 한 해 결실을 맺을 수 있도록 매진하고자 합니다. 또한, 그룹 차원의 글로벌사업 추진을 통해 전 세계 니치 마켓을 발굴하고 집중 공략함으로써 해외시장 확대에도 속도를 내고자 합니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2008년 창사 이래 태양광 조명, LED실내조명, LED실외, 경관조명 등 다양한조명솔루션을 확보하고 있으며, NET(신기술 인증, 산업통상자원부) 및 우수제품(조달청) 인증을 받은 세계최초의 LED용 실리콘렌즈 제작 및 응용기술을 보유하고 있으며, IoT기술 기반의 조명 시스템 기술을 확보하여 스마트 터널등 시스템, 스마트 화장실 시스템 등 다양한 기술과 제품을 확보하고 있습니다. 또한, Zero 불량율을 목표로 완벽한 품질관리와 자체 시공팀을 운영하여 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다. 고품질 LED용 실리콘렌즈의 설계부터 제작, 평가까지 고객사의 요청에 맞춘 Cuztomized 렌즈를 생산하는 기술을 보유하고 있으며, 높은 비용이 소요되는 렌즈 제작용 금형 없이 2주 이내에 양산품 생산까지 완료하는 당사의 실리콘렌즈 제작 기술과 공정은 기존 LED용 렌즈 제품군들이 가진 공정과는 완전히 차별화 된 부분이며, 이를 바탕으로 저비용, 고효율의 실리콘 렌즈를 생산하고 있습니다. 기존 플라스틱(PC, PMMA 등) 및 Glass 소재의 LED용 렌즈의 단점을 완벽하게 보완, 개선한 실리콘 렌즈는 당사만의 고유한 기술을 기반으로 자체 생산 설비와 제조라인을 보유하고 있으며, 전문적인 설계 과정을 위한 배광측정 장치를 통한 최적화된 배광곡선을 가진 저렴하면서도 고품질의 LED용 실리콘 렌즈를 생산하고 있습니다. 당사는 IoT기술과 조명시스템과의 ICT융합 기술을 지속적으로 개발하여 상시 점등되어 있는 터널 조명에 대한 에너지 절감 및 효율적으로 터널 내 조명을 제어 및 관리를 할 수 있는 스마트 터널등 시스템을 비롯, 스마트 화장실, 스마트 병원 시스템 등을 개발하여 공급하고 있습니다. IoT 기반의 이러한 조명 시스템은 당사가 가진 조명에 대한 Know-How와 LED 조명과 실리콘렌즈와의 결합을 통한 높은 경쟁력과 Energy-Saving 기술이 융화된 독창적인 시스템으로 관련 기술과 시스템을 지속적으로 발전시켜 나가고 있습니다. 당사는 바이오헬스 산업 중, 뷰티케어 기기 부문과 기능성 화장품 부문에서 광원기반 뷰티케어기기, 경피자극기기, 탈모방지 제품 제조 및 판매를 영위하고 있습니다. 뷰티케어 기기 부문과 기능성 화장품 부문의 분류는 다음과 같습니다. [ 뷰티케어 디바이스 분야 핵심기술 ] 분류 핵심기술 개요 뷰티케어기기 경피자극기기 미세전류, 초음파 등을 개별 또는 복합적으로 피부에 인가하여 자극이 나 유효 약물의 전달을 증가시키기 위한 기기 레이저조사기 인간 생체조직의 파장별 광 흡수 차이를 이용하여 열분해를 유도하여 조직에 영향을 주거나 원하지 않는 조직을 제거하는 기기 초음파자극기 미용용 경피 약물전달 보조기기 부터 고강도 집속초음파(HIFU) 까지 미용분야에 사용되는 초음파자극 기기 광원기반 뷰티케어기기 피부관리 및 두피관리, 모발관리 등이 가능한 세포 활성화 기기제품으 로 레이저, LED 등 광원을 활용하는 제품의 총칭으로 피부과에서 사용 되던 의료기기의 원리를 이용하여 가정에서 사용이 가능하도록 소형화 하거나, 하나의 제품에 다양한 기능을 갖춘 멀티 디바이스 기기 지능형 뷰티 피부 관리기기 IoT기반 피부관리 기기, 피부진단 스킨 스캐너 기기 등 사용자의 피부 상태를 확인하여 개인별 적합한 솔루션을 제공하는 기기 뷰티케어 서비스 지능형 뷰티 서비스 피부의 상태를 정확히 파악하고, 스킨케어 상품을 제안해주는 서비스, 스마트 안티에이징 라이프케어 서비스, 지능형 뷰티 Big Data 플랫폼 기반 서비스 [ 기능성 화장품 분야 핵심기술 ] 분류 핵심기술 개요 전통적 기능성화장품 및 소재 미백 기능성 소재 및 제품화 피부의 미백에 도움을 주는 소재 또는 이를 활용해 제품을 개발하는데 요구되는 기술 자외선 차단 소재 및 제품화 피부를 보호하는데 도움을 주는 소재 또는 이를 활용해 제품을 개발하는데 요구되는 기술 주름개선 기능성 소재 및제품화 피부의 주름을 개선해 주는 소재 또는 이를 활용해 제품을 개발하는데 요구되는 기술 복합 기능성 소재 2개 이상의 기능성을
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제공하는 소재 또는 이를 활용해 제품을 개발하는데 요구되는 기술 신규 기능성화장품 및 소재 아토피개선 소재 및 제품화 피부에 보습과 건조함을 개선해 주는 소재 또는 이를 활용해 제품을 개발하는데 요구되는 기술 탈모방지 소재 및 제품화 탈모 증상 완화에 도움을 주는 소재 또는 이를 활용해 제품을 개발하는데 요구되는 기술 ☞ 종속기업에 대한 자세한 사항은 'XII. 상세표'의 '1. 연결대상 종속회사 현황 (상세)' 항목을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 백만원,%) 매출유형 품목 주요상품 매출액 비율 B2G 실리콘렌즈/실리콘렌즈 탑재조명/하이패스 보안등/가로등/터널등/투광등 렌즈/단,다차로 하이패스 B2B 조명/시스템 보안등/가로등/경관조명/전기용역 B2C 헤어케어/하이패스 단말기 폴리니크/어헤즈/하이패스 단말기 합계 3. 원재료 및 생산설비 (단위 : 천원,%) 매입유형 부문 품목 제4기 제3기 제2기 매입처 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 원부재료 조명 SMPS 제이아이비 조명 LED 에스에이엠티 조명 하우징 성훈라이팅 조명 실리콘 제이앤씨실리콘 등주 등주원재료 기웅스텐레스 IOT IOT 아이엘커누스 기타 기타 제코스 반제품 실내조명 오아시스 보안등 청보전기조명 경관조명 루셀 기타 기타 로드라이팅 기타 헤파디자인 총계 나. 원재료의 가격변동 추이 당사가 영위하는 LED 조명 및 실리콘 렌즈 제조 사업은 주문 생산방식으로 이루어지기 때문에 제품의 종류가 매우 다양하다는 특성을 가지고 있습니다. 또한 제품을 제조하는데 필요한 원재료들의 특성과 스펙의 변화가 매우 빠른 Cycle로 변경되고 있습니다. 따라서 동일한 품목의 원재료이더라도 다양한 스펙에 따라 가격의 스펙트럼이 다를 수 있고, 유의미한 가격변동추이를 측정할 수 있는 정형화된 제품이 부재하므로, 주요 원재료등의 가격변동추이 측정을 생략하였습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 (단위 : Knuits/월) 제 품 구 분 2021연도 (제4기) 2020연도 (제3기) 2019연도 (제2기) 실리콘렌즈 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 라. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비 현황 주) 당사의 제품 중 실리콘렌즈를 제외한 LED조명 및 IoT조명시스템 등은 매출처의 주문에 따라 생산하는 방식으로 생산능력, 가동률 등의 산출이 불가하며, 제조생산부에서 실리콘렌즈의 제조와 조명제품의 생산을 병행하고 있음. (단위 : 천원) 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 비고 증가 감소 토지 성남시 토지 천안시 건물(*) 성남시 건물 천안시 금형 천안시 기계장치 천안시 공구와기구 천안시 (2) 최근 3년간 변동사항 (단위 : 천원) 설비자산명 취득(처분)가액 취득(처분)일 취득(처분)사유 용 도 취득(처분)처 토지(천안) 신규 공장 공장 디이엔티 건물(천안) 신규 공장 공장 디이엔티 배광기 및 적분구 제조생산 실리콘렌즈생산 엠파아이코리아 토지(성남) 신사옥건축으로 인한 구사옥 매각 사옥 라이트큐어 건물(성남) 신사옥건축으로 인한 구사옥 매각 사옥 라이트큐어 금형 제조생산 실리콘렌즈생산 다원라이텍외 기계장치 제조생산 실리콘렌즈생산 다원엔지니어링 공구와기구 제조생산 실리콘렌즈생산 에이치비솔루션 마. 생산공정도 15.jpg [실리콘렌즈의 생산공정도] 16.jpg [LED 조명제품 생산 공정. ex)LED 보안등] 당사는 모든 생산 제품에 대하여 제조/QC 공정에 따른 관리, 검사 항목들을 일정한규정에 의해 관리하고 있습니다. 상기는 당사의 LED 조명 제품 중 하나인 LED보안등기구에 대한 제조/QC공정도 및 관리/검사 항목에 대한 예시이며, 작업표준서 표준 번호(ex.IL-QP-7502)로 관리하고 있습니다. 당사는 모든 제조 공정을 상기와 같이 관리/검사에 필요한 항목별 Data값에 의해 관리하고 있으며, 이를 기반으로 ISO 9001에 의해 품질보증 체계를 갖추고 있으며, 대부분의 출하 제품에 대해 전자파, 전기용품 안전 인증 등 필수적인 인증과 고효율, KS 인증 등도 득하였습니다. 바. 외주생산에 관한 사항 LED 조명
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제품의 경우, 당사가 수주하여 납품, 설치를 함에 있어 i)제품의 설치 및 조립 후 설치에 대한 외주용역, ii)당사 LED 조명 제품 생산용 공장을 보유하기 전 반제품/부품의 형태를 외주처에 제공하고 외주처가 가공 또는 가공 및 설치를 하기 위해 외주생산을 거치고 있습니다. 다만, 당해년도에 LED 조명 제품(보안등, 가로등 외)의등주 생산, 하우징 조립 등의 공정을 위해 공장을 등록하였으며, 이후 직접 생산 위주의 생산 구조로 개편되고 있습니다. 단, LED용 실리콘렌즈는 현재까지 당사의 생산설비에서 자체적으로 생산하고 있습니다. (단위 : 천원,%) 사업연도 외주처 외주금액 외주비중 2021년도 (제4기) 제코스 태영조명 로드라이팅 청보전기조명 기타(가공) 합계 2020년도 (제3기) 제코스 태영조명 로드라이팅 청보전기조명 기타(가공) 합계 2019년도 (제2기) 청보전기조명 제코스 태영조명 로드라이팅 케이디엘 기타(가공) 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원,%) 매출유형 품목 주요상품 구분 제4기 제3기 제2기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 B2G 실리콘렌즈/실리콘렌즈 탑재조명/하이패스 보안등/가로등/터널등/투광등 렌즈/하이패스 내수 수출 B2B 조명/시스템 보안등/가로등/경관조명/전기용역 내수 수출 B2C 헤어케어/하이패스 단말기 등 어헤즈/폴리니크/하이패스단말기등 내수 수출 합계 내수 수출 나. 수출현황 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 수주현황 (단위 : 천원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 LED조명/시스템 LED조명/시스템 LED조명/시스템 LED조명/시스템 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가 시장위험과 위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험-환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 및 통화옵션 시장위험 - 이자율 변동금리 장기 차입금 민감도 분석 이자율스왑 시장위험 - 주가 지분상품 투자 민감도 분석 포트폴리오 분산 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, L/C 채무상품 투자지침 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 1 시장위험 (1) 이자율위험 연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사의 당기 및 전기의 변동금리 차입금은 KRW로 표시된 상품입니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 1%포인트 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익은 107,028천원(전기: 117,056천원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다. 2 신용 위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 연결회사는 신용위험을 회사관점에서 관리합니다.
아이엘 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증보험증권 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 용역 제공에 따른 계약자산 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권과 계약자산 연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 정상채권 0~3개월 4~6개월 7~9개월 10~12개월 12개월초과 24개월초과 개별검토 계 당기말 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 총 장부금액 - 계약자산 매출채권 손실충당금 계약자산 손실충당금 전기말 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 총 장부금액 - 계약자산 매출채권 손실충당금 계약자산 손실충당금 당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 계약자산 매출채권 당기 전기 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 사업결합증가 환입된 미사용 금액 기말 매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 2년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. ② 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 국공채, 회사채와 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다. 매출채권 이외의 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 매출채권은