chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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합계 ② 민감도 분석당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 외화자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 외화 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR GBP CNY 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다. (3) 이자율위험 ① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 고정이자율 금융자산 금융부채 고정이자부순금융자산(부채) 변동이자율 금융자산 금융부채 변동이자부순금융자산(부채) ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 손 익 자 본 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 금융자산 금융부채 현금흐름민감도(순액) 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음. 나. 연구개발활동1. 연구개발활동의 개요 회사의 연구개발은 대규모 프로젝트에 의한 개발이 아니고 제품의 특성상 고객의 요구에 의하여 연중 수시로 발생하고 있습니다. 또한 고객의 의뢰에 의한 제품개발이아닌 자체 제조공법 개선에 의한 제품개발 및 생산 공정 개선은 품질을 개선하고 원가를 낮추는데 기여하고 있습니다. 최근에는 너트 이외의 냉간단조품을 개발하여 매출을 실현하고 있습니다. 2. 연구개발 담당조직 당사는 기술개발본부를 조직하여 운영하고 있습니다. 조직도.jpg 조직도 다. 연구개발 비용 (단위 : 천원 ) 과 목 제48기 제47기 제46기 비 고 재 료 비 등 인 건 비 교 육 훈 련 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 1. 제48기 제조공법개선에 의한 제품개발 현황직접단조가 곤란하여 절삭가공을 거쳐 완제품으로 생산하던 제품을 직접단조 하는데성공하였습니다. 이로 인한 직접적인 효과는 절삭가공비가 제48기 당기말 현재 337백만원 절감되었으며, 품질면에서는 직접단조가 절삭가공 시보다 외관의 공차 산포가 저감된 균일한 품질의 제품을 생산할 수 있어 품질 향상에도 기여하게 되었습니다또한 단조 성형등 기존 제조공법 개선을 통한 소재 중량 감소로 제48기 당기말 현재40백만원 재료비를 절감하였습니다. (단위 : 천원 ) 연구 기관 개발 대상품목 개발 내용 개발 결과 상품화 내용(비용절감금액) 개발 전 개발 후 (주) 풍 강자체 연구소 부분 절삭 직접 단조 직접단조 성공가공비절감 공법 변경 소재중량 감소 재료비절감 합 계 2. 신제품 개발현황제48기 당기말 현재 개발 완료된 현황입니다.개발 완료된 제품은 즉시 상품화되어 매출에 기여하기도 하며, 완성차업체 및 1차협력업체의 제품은 자동차의 양산시점에 매출이 실현됩니다. 개발완료 공급처 품목 2021년 09월 HKMC 2021년 10월 일륭금속외 1 SQUARE NUT외 1품목 2021년 11월 신영외 1 WELD NUT외 2품목 2021년 12월 오스템외 1 WELD NUT외 1품목 2022년 01월 대원정밀공업외 1 2022년 02월 세동산업 2022년 03월 평화산업 RIVET NUT 2022년
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04월 세원물산외 1 WELD NUT외 1품목 2022년 05월 성우하이텍외 1 RING NUT외 1품목 2022년 06월 성우하이텍외 4 WELD NUT외 4품목 2022년 08월 성우하이텍 RIVET NUT외 1품목 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (가) 산업의 특성볼트 너트는 제품의 특성상 자동차 부품, 건축, 토목, 조선, 해양프랜트, 전기, 전자산업, 건설기계, 일반산업기계, 레저산업, 군수산업, 우주항공 산업에 이르기까지 그 용도가 광범위한 요소부품으로 조립금속제품 제조업 분야에 속해 있습니다. 볼트 너트 산업은 통상적으로 화스너 산업이라고 하며 고부가가치 산업은 아니지만 일정 부분 숙련된 기술자를 필요로 하는 노동 집약적 산업이면서 장치산업 이기도 하며 지속적으로 성장이 가능한 산업입니다. (나) 산업의 성장성국내 화스너 업체는 금속공업협동조합 실태조사보고에서 따르면 대략 624개로 파악됩니다. 종류별로 보면 볼트, 너트 업체가 486개로 전체의 77.9%를 차지하고, 와샤업체는 6.9%인 43개사, 스크류 업체 및 기타는 95업체로 15.9%를 차지하고 있습니다. 이들 대부분은 30인이하의 소규모 영세한 업체이며 그 기술력은 경쟁력에서 주요기업체의 기술수준을 따라 잡지 못하고 있습니다. 최근 주요기업체는 표준품 대량생산 체제에서 고객이 요구하는 스펙을 충족하는 맞춤형 제품을 생산하는 체제로 변화하고 있는 추세입니다. (다) 경기변동의 특성볼트 너트 산업은 국내외 경기 변동에 민감하게 반응하는 산업으로 주요 수요처가 자동차 및 자동차부품, 기계류 제조업체로서 자동차 및 기계류 판매 등에 밀접한 영향을 받고 있기 때문에 경기 변동에 따라 시장수요에 반응하는 특성을 가지고 있습니다 (라) 경쟁요소(1) 경쟁의 특성 볼트와 너트는 일반적으로 하나의 제조업체에서 모두 생산하는 것으로 이해하기 쉬우나 상대물과의 체결 과정에서 혹 발생할 수도 있는 오사양 불량품과의 조립을 방지하기 위하여 자동차부품용 BOLT 각각의 전문 업체에서 제조 납품되고있습니다.또한 동종업체로서 볼트와 너트의 차이점은 같은 SIZE라도 너트의 소재 중량보다 볼트의 소재 중량이 커서 원재료 소요량이 많기 때문에 비슷한 생산 규모를 갖고 있다 하더라고 판매원가에서 2~3배의 차이를 보이고 있습니다.따라서 같은 규모의 생산능력을 보유한 기업에서 보편적으로 너트제조업 보다 볼트제조업이 큰 외형을 나타낼 수밖에 없는 특성을 가지고 있습니다. (2) 진입의 난이도볼트와 너트업계로의 진입은 비교적 쉽다고 할 수 있습니다.도소매업을 영위하던 사업자가 작은 공간에 한 두대 기계의 설치로 제조업이 가능 하다고 할 수 있으며, 주문자 생산방식의 다품종으로 인하여 실제로 많은 영세업체가창업될 수 있습니다. 그러나, 주요기업으로의 진입은 상황이 매우 다릅니다.주요기업 대부분이 최근 수년이내에 창업된 신규업체는 없습니다. 이는 20~40여년간 설비와 기술을 축적하여 수요를 창출하여 온 기업들로 신규창업에 의한 설비투자 및 단기간의 기술 축적은 현실적으로 불가능하며 따라서 자동차부품 업체로의 신규 진입은 사실상 어렵다고 볼 수 있습니다.자동차산업을 주 수요산업으로 확보하고 있는 기업들은 대부분 사업초기부터 완성차업체의 계열화로 이루어진 거래 관계이며 오랜 기간 축적되어온 제품개발 능력과 다품종 소량의 제품을 일일 대응하는 납품 방식으로 이들 기업에게는 수백종의 품목을 생산, 관리할 수 있는 생산 능력과 품질관리 능력이 요구되고 있습니다.(3) 경쟁요인1) 가격소규모의 시중판매 업체와 완성차업체를 중심으로 한 자동차부품을 생산하는 업체, 그리고 수출 주력의 판매구조를 가진 업체의 가격은 실질적으로 비교할 수 없습니다.시중판매 제품의 가격은 주요기업들의 가격보다 저렴하나 품질보증이 되고 있지 않습니다.특히 시중판매업체들은 원재료의 소재중량을 낮추기 위하여 사양에 맞지 않는 제품을 생산하기도 하는 등 엄격한 품질이 요구되는 자동차부품이나 수출품에는 적합 하지 않습니다. 따라서 고품질의 볼트 너트 제품과 시중제품과는 가격에 상관없이 경쟁이 불가능하며
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시중판매업체간의 가격 경쟁은 심화되고 있는 상황입니다.또한 완성차업체에 대한 판매가격은 수요자와 공급자간에 제품 양산 단계에서 완성차 업체의 원가계산표준에 의해 단가가 확정되며 품목 당 책정된 단가는 납품 업체간 차등 적용이 불가능 하므로 경쟁업체 간 가격 경쟁은 적다고 할 수 있습니다.상위 품질의 주요기업들 대부분은 가격경쟁력이 떨어지는 저가의 제품을 생산하고 있지 않으며, 브랜드 이미지에 맞는 품질을 요구하는 수요처를 주 구매층으로 확보하고 있기 때문에 적정한 수익이 수반되는 가격 경쟁력을 유지하고 있습니다. 2) 품질소규모의 영세업체와 주요기업들의 품질 차이는 품질보증 측면에서 현저하게 나타난다고 할 수 있습니다. 소규모 영세업체 시중판매의 경우, 수요자의 요구에 의하거나 또는 생산자가 원가를 낮춘 규격미달 제품의 생산, 판매 등이 이루어지고 있어 현실적으로 품질이 보증될 수 없습니다.그러나 주요기업들의 가장 큰 수요산업인 자동차부품의 경우 완성차업체들의 무 검사제도에 의하여 공급하고 있으며 품질 보증을 위한 철저한 관리 체계가 수립, 유지되고 있습니다.무 검사 제도와 일일 공급 방식으로 인하여 생산 LINE에 투입된 제품의 품질 및 납기준수에 대한 모든 책임은 공급자에게 귀속되어 엄격하게 Penalty가 적용되고 있습 니다. 따라서 철저한 사전 검사에 의한 품질보증 제품이 공급되어야만 신차종에 대한개발참여 및 거래유지가 가능할 수 있습니다.또한 완성차업체에서 품질보증을 위한 수단으로 엄격하게 적용하고 있는 방식은 I.S.I.R승인에 의한 양산적용과 4M변경 신청 및 승인을 통한 품질 유지 체계입니다.이런 품질보증을 만족하기 위하여는 IATF16949와 같은 품질관리시스템의 인증획득은 물론 각종 검사설비 및 인력을 보유하여야만 하므로 회사의 설비, 인력 등 물적 인적 확보 없이는 신규진입이 사실상 불가능 합니다. 나. 회사의 현황 (가) 영업개황 당기 당사의 매출은 별도기준 전기대비 7.4% 증가한 824억원을 기록하였습니다.매출은 증가하였으나 원소재 가격 상승과 판관비 증가로 영업이익은 전기대비 1,428백만원 감소한 2,820백만원을 기록하였습니다. 연결기준으로 매출은 전기대비 8.6% 증가한 834억원, 영업이익은 전기대비 1,208백만원 감소한 3,012백만원을 기록하였습니다. 아래는 제48기 (주)풍강의 별도 및 연결기준 영업성과 입니다.(별도기준) (단위 : 백만원, %) 구분 48기 47기 증감액 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 (연결기준) (단위 : 백만원, %) 구분 48기 47기 증감액 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사 연결실체의 너트 제조업 관련 매출액 및 자산이 총매출액 및 총자산의 절대적인비중을 차지하는 지배적 단일사업부문에 해당되어 단일사업부문에 대해 기재합니다. (다) 시장점유율볼트 너트업계 매출액 기준 점유율 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 2021년 2020년 2019년 주요제품 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 케이피에프 Bolt 태양금속공업 진합 선일다이파스 Bolt 삼진정공 Nut 영신금속 Bolt 대길통상 Bolt 풍강 Nut 신진화스너공업 Bolt 명화금속 직결나사 서울금속 프론텍 Nut, 차량공구 오리엔스금속 Bolt 세신금속공업 Bolt 계 자료 : 각사 연결감사보고서 또는 감사보고서. "풍강" 은 각 년도 8월말 실적임. (라) 시장의 특성(1) 당사 수요자의 구성 및 특성 구 분 완 성 차(OEM) 1차협력업체(Vendor) 대리점/시판 수 출 업체구성 현대/기아자동차한국지엠르노삼성자동차쌍용자동차타타대우상용차 현대모비스(주)외 다수 (주)한덕이제이외 다수 품 목 (2) 수요의 변동요인회사의 수요 변동 요인은 자동차산업의 생산 및 판매실적의 증감입니다.따라서 완성차업체의 작업일수 및 가동률의 영향을 받고 있습니다. (3) 기타 시장의 특성볼트, 너트를 생산하는 업체들은 상당수의 영세업체들과 상위의 주요기업들이 구성되어 있으며 영세업체들은 저가위주의
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무 성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 사업초기부터 자동차용 부품을 생산하여 왔으며, 생산하는 자동차부품의 범위를 기존 제품의 틀에서 벗어나 확대 적용하기 위한 품목 다변화에 총력을다하고 있습니다.특히, 최근의 흐름은 그동안 생산하던 품목보다 좀 더 많은 시간과 인력이 소요되는이형제품이 많아지고 있으며, 특히 전기차용 밧데리 부품으로의 공급이 계속적으로 증가하는 가운데 적용차종과 공장을 넓혀가며 적극 대응하고 있습니다.당사는 2004년 기업부설연구소를 설립하여 제품설계, 사양관리, 설비기술, 금형등의부문에서 연구개발 활동에 임하고 있으며, 자동차의 개발단계 부터 완성차업체의 연구소를 적극 대응하여, 신차종에 대한 당사제품의 적용을 확대해 나감과 동시에 활발한 VE제안(Value Engineering)을 통하여 완성차업체에 대한 점유율을 확대해 나갈 계획입니다.당사에서 가장 역점을 두고있는 부문은 글로벌 완성차메이커 및 1차협력업체에 대한시장 확대이며, 신규 품목에 대한 경쟁력을 확보하기 위하여 지속적인 설비 개선 및 개발이 이루어지고 있으며, 멕시코합작법인을 통하여 북중미 고객을 통한 매출확대를 기하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 연결 재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제48기 제47기 증 감 자 산 [유동자산] [비유동자산] 자 산 총 계 부 채 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 자 본 [자본금] [자본잉여금] [기타자본구성요소] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 자 본 총 계 자 본 과 부 채 총 계 [( )는 부(-)의 수치임]당기말 연결총자산은 892억원으로 전기 대비 411백만원 증가하였습니다. 매출증가로 매출채권이 2,181백만원이 증가하였고, 대여금이 1,405백만원 증가하였습니다. 감가상각비 요인으로 유형자산이 1,553백만원 감소하였고, 투자부동산 매각으로 투자부동산이 453백만원 감소하였으며, 지분법 손실로 관계기업투자주식 922백만원 감소하였습니다.당기말 연결총부채는 199억원으로, 차입금 감소 등으로 전기대비 3,640백만원 감소하였습니다. 당기말 자본총계는 693억원으로, 당기순이익 등으로 전기대비 4,051백만원 증가하였습니다. (2) 연결 손익계산서 (단위 : 백만원) 과 목 제48기 제47기 증 감 매출액 매출원가 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 연결당기순이익 지배기업소유주지분 비지배지분 [( )는 부(-)의 수치임]당기 당사의 매출은 연결기준 전기대비 8.6% 증가한 834억원을 기록하였습니다.완성차와 1차협력사의 국내 및 해외공장의 전체 판매량은 전년도와 비슷한 수준이며판매단가 인상 및 원소재 인상소급이 매출증가의 원인입니다. 매출은 증가하였으나 원소재 가격 상승과 판관비 증가로 영업이익은 전기대비1,208백만원 감소한 3,012백만원을 기록하였고, 당기순이익은 환차익, 환산이익, 투자부동산 처분이익 등 영업외수익이 증가하여 전기대비 13백만원 소폭 감소한 4,350백만원을 기록하였습니다. 당기 연결실체의 보고부문별 손익정보는
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다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 화스너(너트) 기계제조 연결조정 합 계 매출액 법인세차감전순손익 당기순손익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당기말 현재 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제48기 제47기 증감 유동자금 : 현금및현금성자산 단기금융상품 만기보유금융자산 소 계 차입금 : 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 소 계 당기말 현재 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 차입금종류 차입처 이자율(%) 제48기 제47기 무역금융대출 기업은행 중소기업자금대출 기업은행 일반자금대출 국민은행 일반자금대출 신한은행 온렌딩시설자금 기업은행 합 계 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 상환금액 합 계 5. 부외 거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 기타 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석의 '2. 연결재무제표 작성기준' 및 '3. 유의적인 회계정책'에 상세히 기재하였으니 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 중소형 IT 기기의 디스플레이 및 기구물에 탑재되는 기능성 필름을 제조, 판매하는 필름 전문 기업입니다. 2006년 1월에 설립하여 Mobile Film 및 Tape 생산을 시작으로 2012년 Optical Film, 2017년 Deco필름, 2019년 PCPMMA, 2020년 폴더블특수보호필름으로 사업분야를 확대하였으며, 국내외 스마트폰 제조사 및 디스플레이 업체를 주요 고객사로 확보하고 있습니다. 경기도 수원 소재에 국내 사업장 1공장(본사/R), 2공장을 보유하고 있으며 2013년 베트남에 자회사(세경비나)를 설립하여 전략적인 생산 인프라를 구축하였습니다. 그밖에 R 역량 강화 및 현지 대응체계 구축을 위해 일본 법인(SGJ)과 중국 동관디자인센터 법인을 설립하여 운영중이고, 초정밀 패턴 개발을 주요 사업으로 하는 지디에스(주)에 55% 지분을 보유하고 있습니다. 기존방식과는 차별화된 MDD공법을 세계최초로 개발하여 경쟁사 대비 기술적 경쟁우위에 있으며, 그라데이션이 적용된 Deco필름을 삼성전자 및 중화권 스마트폰업체에 공급하면서 한단계 성장하여 2019년 7월 코스닥 시장에 상장하였습니다당사는 삼성디스플레이의 폴더블 특수필름의 선행 개발에 참여한 업체로서 다년간 축적된 필름 개발 기술력과 양산 경험, 삼성전자와의 오랜 신뢰를 바탕으로 삼성전자 폴더블폰에 탑재되는 폴더블 특수필름을 삼성디스플레이에 2019년부터 독점 공급하고 있습니다. 이외 다양한 폴더블 기능성 필름을 선행 개발하고 있으며 앞으로도 폴더블 전문 필름제조업체로서 시장의 우위를 선점해 나아갈 것입니다. 나. 공시대상 사업부분의 구분 품목 주요제품 주요고객사 Deco 필름 - 스마트폰 전후면 데코레이션 필름 - PCPMMA(글라스틱) 삼성전자, OPPO, 샤오미, Realme 등 광학필름 - 광학적으로 투명한 점착을 요구하는 디스플레이에 사용되는 접착필름, - 폴더블 특수필름 삼성디스플레이 등 Protect 사출필름 - 스마트폰 내부에 부착되는 기능성 테이프 삼성전자 등 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 [연결 기준] (단위: 백만원) 품 목 생산(판매) 개시일 주요 상표 2019년매출액 (비율) 2020년 매출액(비율) 2021년매출액(비율) 제 품 설 명 자사 제품 Deco필름 2016년 - 스마트폰 전후면 데코레이션 필름 광학필름 2015년 - 광학적으로 투명한 점착을 요구하는 디스플레이에 사용되는 접착필름, - 폴더블용 특수필름 Protect 사출필름 2006년 - 스마트폰 내부에 부착되는 기능성 테이프 상 품 - Deco, OCA, Protect 사출 필름 (테이프) 합 계 주) 당사가 생산하는 필름 제품의 경우 소재, 부품으로 들어가는 제품으로 상표가 존재하지 않습니다. 나. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 종류 유효기간 제품범위 전자소재 및 산업용 테이프의 개발, 생산 및 서비스 전자소재 및 산업용 테이프의 개발, 생산 및 서비스 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz)확인서 기술혁신형 중소기업 확인서 다. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등 최근 3년내 고객의 불만 사항이 발생되어 소송 등이 발생한 경우는 없습니다. 당사는 철저한 현장관리 및 품질관리에 최선을 다하고 있으며, 검수 완료 후에도 공급한 제품에 대하여 고객의 입장에서 최선을 다해 품질관리 업무를 수행하고 있습니다 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 당사의 주요 원자재는 기능성 테이프와 잉크입니다. 제품 개발단계에서부터 고객의 요구사양을 반영하기 위해 원자재 사양검증 후 매입 결정을 하며, 각 원자재별 사양 및 테스트 이력을 관리하고 있습니다. 기능성 테이프의 경우 사양에 따라 종류가 다양하므로 주요 제품별로 원자재를 구분하였습니다. (단위 : 백만원) 품 목 제품군 2019년 2020년 2021년 원재료 Deco필름 광학필름 사출필름 기타 합계 상품 기타 합계 ※ 주요매입처는 영업목적상 기재하지 않았습니다. 나. 생산능력 및 생산실적 당사의 생산능력은 생산설비별 생산가능 수량과 생산 시간을 기반으로
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기간별 생산능력을 산출하였습니다. (단위: 백만원) 품목 구분 2019년 2020년 2021년 광학필름 생산능력 생산실적 가동률 사출필름 생산능력 생산실적 가동률 데코필름 생산능력 생산실적 가동률 ※ 생산능력은 장비당 일일생산능력을 바탕으로 산출하였습니다. 다. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비 현황 (단위: 천원) 구 분 토지 건물 기계장치 차량운반구 시설장치 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 기초 취득 대체 처분 및 폐기 감가상각비 외환차이 연결범위변동 기말 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 당사는 2018년도 하반기에 Deco사업 확장을 목적으로 베트남 제1공장에 C동을 건설하였습니다. 2019년 상반기에는 글라스틱(PCPMMA) 및 폴더블 등 신규 사업 진행을 위한 CAPA 확보를 목적으로 베트남에 제2공장 부지(약 2만평)를 매입하여, 2019년 12월 세경비나 2공장을 완공하였습니다. 베트남 2공장에 글라스틱(PCPMMA) 및 폴더블용 장비를 매입ㆍ 반입하였으며 일부 시설 보완투자는 추가로 진행될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원 ) 매출유형 품 목 2019년도(제14기) 2020년도 (제15기 ) 2021년도(제16기) 제품매출 데코필름 수 출 내 수 합 계 광학필름 수 출 내 수 합 계 사출필름 수 출 내 수 합 계 제품합계 수 출 내 수 합 계 상품매출 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매 조직 당사의 판매조직은 국내 및 해외영업파트로 구성되어 있습니다. 구분 담당 수행 내용 주요 고객사 팀장 영업총괄 영업 기획 및 영업 총괄 국내영업파트 영업실무 영업 기획 및 고객사 영업 고객사 관리 삼성전자, LG전자 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내업체 해외영업파트 영업실무 영업 기획 및 고객사 영업 고객사 관리 Oppo, One Plus, 화웨이, 샤오미 등 중화업체 다. 판매 경로 당사의 필름은 스마트기기의 부품을 조립하는 1차 협력사에 납품하는 구조이며, 최종 매출처는 삼성, 삼성디스플레이, LG디스플레이, Oppo로 구성되어 있습니다. 대부분 당사가 최종 매출처에 직접 영업하여 수주한 후 생산 및 1차 협력사에 공급하고 있습니다. 라. 판매 전략 당사가 제조하는 제품은 B2B 형태로 거래가 이루어집니다. 그러므로 별도의 광고전략 및 대리점 또는 판매회사와 같은 유통 조직은 필요하지 않습니다. 당사의 Deco필름, 광학필름, 사출 및 Protect필름은 최종 고객사인 국내 삼성전자 및 삼성디스플레이 및 해외 Oppo, 샤오미 등 중화向 업체의 개발자 및 디자이너와 직접적인 대응으로 제품의 개발을 진행하고 있으며 고객사의 요청사양 또는 당사의 제안으로 제품의 컨셉 및 스펙을 협의 후 DV, PV, PR의 단계를 걸쳐 양산제품 사양이 확정된 후 생산, 납품이 최종고객사 또는 고객사 지정 업체로 이루어 집니다. 당사는 꾸준한 신규 연구 개발 및 표준화된 사양을 바탕으로 현 고객사와 다년간 거래를 진행하며 두터운 신뢰를 유지하고 있습니다. 이를 바탕으로 거래처에 필요한 신규 아이템 개발 및 중국시장을 타겟으로 신규 거래처 발굴에 주력할 예정입니다. 특히 중국 현지시장의 경우 현지 시장의 특성에 따라 직접영업 및 해외 지사를 적절히 활용하여 당사 제품의 시장 점유율을 더욱더 확보할 예정입니다. 마. 주요 매출처 등 현황 당기와 전기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다. (단위: 천원, %) 구 분 당기 전기 매출액 비율 매출액 비율 주요고객1 주요고객2 주요고객3 ※ 매출처는 영업목적상 기재하지 않았습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련
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및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사와 사외이사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. (2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리의 목적은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. ① 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 통 화 계정명 당기말 전기말 외 화 원화금액 외 화 원화금액 USD 외화금융자산 외화금융부채 JPY 외화금융자산 외화금융부채 CNY 외화금융자산 TWD 외화금융자산 연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNY TWD 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험 연결실체는 장ㆍ단기차입금의 차입 등과 관련하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.이자율 위험 관리를 위하여 연결실체는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 법인세차감전순손익 ③ 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 연결실체의 매출채권및기타채권은 제조업체 등에 대한 채권입니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 주기적으로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 국내 해외 합 계 매출채권과 계약자산은 충당금 차감 전 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권(주1) 장기금융자산(주2)
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기타비유동금융자산 합 계 (주1) 매출채권및기타채권은 충당금 차감 전 금액입니다.(주2) 장기금융자산 중 채무상품 금액입니다. ④ 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 5년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 전환사채 신주인수권부사채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (3) 자본관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 확보하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 자기주식을 취득하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 총계 차감: 현금및현금성자산 순차입금 자본총계 자본총계 대비 순차입금비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 조직 연구개발조직도.jpg 연구개발조직도 나. 연구개발실적 (1) Deco PCPMMA는 당사의 MDD 설비를 적용하면 휴대폰用 곡면가공에서 장점(저렴한 가격, 다양한 디자인 구현)을 극대화할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 Forming설비전문업체와 당사 MDD설비를 적용한 설비를 공동 개발했습니다. 3D/4D 형상 제품이 증가하면서 글라스 대비 형상 가공이 유리한 PCPMMA가 대체 소재로 양산품 적용 활성화되고 있습니다. 더불어 5G 상용화로 통신 영향이 없는 PCPMMA 소재가 향 후 모바일폰 하우징 부품 소재로 완전 대체될 예정입니다. 당사는 독자적인 PCPMMA 특허구조를 개발하여 타사 대비 안정적인 3D형상 가공이 가능하며 당사의 3D형상화 기술은 저온 3D 포밍 기술로 소재의 복원력을 효과적으로 제어하고 형상의 유려함을 극대화시키는 기술입니다. 상기의 특허 기술과 당사가 보유하고 있는 디자인 능력, MDD 인쇄 기술을 활용한 Solid Color 및 Gradation Deco필름 양산 경험, PSA / 테이프 / 광학필름 제조 기술 등 필름 종합 기술을 바탕으로 개발 중에 있습니다. (2) OCA 2011년도에 OCA필름 전용라인 구축 이후, 기업부설 연구소를 설립하여 원단가공 및 연구개발을 진행해 오고 있습니다. 당사는 고객의 요구에 맞는 업체별 물성 특성을 시험, 분석하여 필름 추천 및 개발 진행하고 있습니다. 또한 기업부설 연구소를 설립하여 전문인력에 대한 투자와 원단가공 및 연구개발을 지속적으로 진행해왔습니다. 그 결과로 2012년 노트북, 테블릿 화면에 붙는 비산방지 필름을 개발하여 양산화하여 LG, 삼성전자에 공급하였으며 이후, 스마트폰 터치센서에 사용되는 OCA필름을 LG디스플레이 및 LG하우시스와 개발하여 Curved 스마트폰, 스마트와치 디스플레이 양산화 적용에 성공하였습니다. 2016년에는 삼성전자로 스마트폰 OCA필름을 협력사들과 개발하여 공급 중이며, 축척된 삼성전자 OCA필름 개발 경험을 바탕으로 2017년 애플向 OCA필름을 개발하였으며, 2018년부터 양산공급 중에 있습니다. Protect 필름의 경우 기술적난이도가 높은 1) 4분할 가공과 2) Auto 필름 가공이 있습니다. 1) 4분할 가공의 경우 TSP(Touch Screen Panel)부문에 부착되는 방수를 위한 양면 테이프로 재료비
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절감을 목적으로 만드는 것이 핵심입니다. 삼성디스플레이의 4분할 Gap의 요구치는 0.1mm이며, 적용시 필요한 부문만 원자재를 잘라 사용 가능하여 일체형 대비 재료비를 10~30% 절감할 수 있습니다. 당사는 다양한 형태의 제품 개발과 민첩한 대응을 통해 고객의 니즈를 충족시키고 있습니다. 그 결과 당사는 제품 개발을 통해 기존 Protect 필름의 기본 역할뿐 아니라 1) 공정 가공의 부유이물의 최소화를 위한 대전처리, 2) 스크레치 강화한 Hard-coating필름을 고객사에 개발, 공급하고 있으며 3) 고객사의 공정 자동화 니즈에 최적화된 형상 및 구조로 공급 개발하여 원가를 절감하고 있습니다. 또한 4) 신규로 출시되는 제품 외관이 점차 얇아짐에 따라 완제품의 사이즈 감소에 맞게 ㎛ 영역의 형상 가공 및 분할 가공 공법을 개발하였습니다. 이러한 개발은 당사의 특허로 등록(Loss 최소화를 위한 4분할 가공법) 되어 당사의 현재와 미래 매출을 이끄는 핵심 기술력으로 자리매김하고 있습니다.사출필름의 경우 Foam, 방수테이프, 양단면 접착 테이프, Window 보호 테이프(TSP 및 사출用), 배면양면 테이프(TSP 및 사출用), Graphite 테이프 등이 있습니다. 다. 연구개발비용 (단위: 백만원) 구분 2019년 (제14기) 2020년 (제15기) 2021년 (제16기) 경상연구개발비 합계 ※ 자산처리되는 연구개발비용은 없으며 전액 비용처리되고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 조직도 전사조직도.jpg 조직도 나. 지적재산권 현황 번호 구분 내 용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무 관청 특허권 부분점착 테이프 제조방법 세경하이테크 부분점착테이프 대한민국 특허청 특허권 안전 분리부가 구비된 폼 가스켓 테이프 세경하이테크 LCD PORON 대한민국 특허청 특허권 그라파이트 복합 필름 제조 방법 세경하이테크 GRAPHITE 대한민국 특허청 특허권 그라파이트 복합부재 제조 방법 세경하이테크 GRAPHITE 대한민국 특허청 특허권 전사식 그라파이트 복합 필름 가공 방법 세경하이테크 GRAPHITE 대한민국 특허청 특허권 그라파이트 전사용 양면 트랜스퍼 테이프 세경하이테크 GRAPHITE 대한민국 특허청 특허권 다층식 그라파이트 필름 제조 방법 세경하이테크 GRAPHITE 대한민국 특허청 특허권 Protect필름 제조방법 세경하이테크 Protect필름 대한민국 특허청 특허권 4분할 충격흡수테이프가 일체화된 필름 제작방법 세경하이테크 LCDPORON 대한민국 특허청 특허권 4분할 배면테이프가 일체화된 필름 제작방법 세경하이테크 배면TAPE 대한민국 특허청 디자인 디스플레이 패널용 폼테이프 세경하이테크 LCDPORON 대한민국 특허청 디자인 디스플레이 패널용 폼테이프 세경하이테크 LCDPORON 대한민국 특허청 특허권 터치 윈도우용 데코필름의 제조 방법 세경하이테크 Deco필름 대한민국 특허청 특허권 터치 윈도우 데코필름(Touch window deco-film) 세경하이테크 Deco필름 대한민국 특허청 특허권 터치 윈도우용 데코 필름 세경하이테크 Deco필름 대한민국 특허청 특허권 휴대폰 데코레이션 필름 및 이의 제조방법 세경하이테크 Deco필름 대한민국 특허청 특허권 유연성을 갖는 데코레이션 필름의 제조방법 세경하이테크 Deco필름 대한민국 특허청 특허권 휴대폰 데코레이션용 필름 및 이의 제조방법 세경하이테크 Deco필름 대한민국 특허청 특허권 휴대폰 데코레이션 필름의 제조방법 세경하이테크 Deco필름 대한민국 특허청 특허권 터치 윈도우용 데코필름 세경하이테크 Deco필름 대한민국 특허청 특허권 터치 윈도우용 데코필름의 제조 방법 세경하이테크 Deco필름 대한민국 특허청 디자인 스마트폰용 보호판넬 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 디자인 스마트폰용 보호판넬 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 디자인 스마트폰용 보호판넬 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 디자인 스마트폰용 보호판넬 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 디자인 스마트폰용 보호판넬 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청
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디자인 스마트폰용 보호판넬 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 디자인 휴대폰용 카메라 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 디자인 휴대폰용 지문인식 센서 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 특허권 휴대폰 데코레이션 필름의 잉크젯 그라데이션 장치 및 그 방법 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 특허권 터치 윈도우용 일체형 데코필름의 제조방법 및 이에 의하여 제조되는 터치 윈도우용 일체형 데코필름 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 특허권 다양한 색상 및 패턴 표현이 가능한 터치 윈도우용 데코필름 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 특허권 금속도료층을 포함하는 터치 윈도우용 데코필름 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 특허권 곡면형 터치윈도우용 데코필름 및 이의 제조방법 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 특허권 다양한 금속 그라데이션 색상의 표현이 가능한 터치 윈도우용 데코필름 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 특허권 열전사용 형광칼라잉크리본을 이용한 스마트폰 하우징용 데코필름의 제조방법 및 이에 의하여 제조되는 스마트폰 하우징용 데코필름 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 특허권 데코레이션 기능을 갖는 광학필름 및 이를 포함하는 화상표시장치 세경하이테크 Deco제품 대한민국 특허청 ※ 22~29번은 각기 다른 디자인 지적재산권이며, 당사 기술 보호상 자세한 사항은 언급하지 않았습니다. 다. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성당사의 전방산업인 스마트폰 및 디스플레이 산업은 고부가가치의 기술 집약적 산업이며 첨단기술 및 고객의 요구변화에도 민감하게 영향을 받는 특성을 갖고 있습니다. 광학필름은 디스플레이의 기술 진화에 발 맞춰 기술의 성숙도가 올라가고 있으며 최근 당사의 기술을 집약하여 폴더블 스마트폰용 특수보호 필름을 개발 및 납품하며 산업을 이끌고 있습니다. 데코필름 및 PCPMMA는 고객의 요구에 맞춘 빠른 다자인과 공정기술 개선이 필수 경쟁력이며 당사는 트렌드를 이끌고 있습니다. Protect 사출필름 제품군은 범용품으로 기술변화가 크지 않으나 당사의 독보적인 공정관리 능력 및 수년간의 노하우로 고객사내 주요한 벤더로서 자리매김을 확고히 하고 있습니다.(2) 산업의 성장성 당사 전방산업은 꾸준히 성장중이며 특히 폴더블 스마트폰 등 신기술이 적용된 시장은 크게 성장중입니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 성장하는 산업에서 역할을 계속 확대하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 당사의 전방산업인 스마트폰 시장은 수출의존도가 높은 편으로, 해외 시장의 경기 변동, 첨단 기술과 고객의 요구 변화에 영향을 받으며, 이외 환율 및 국내 경기 변동에도 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. (4) 국내외 시장여건 폴더블 스마트폰에 이어 태블릿, 노트북등 폴더블 기기의 확장에 따라 당사의 목표시장은 계속 확대될 것으로 보이며 스마트폰 백커버 디자인의 다양화 역시 당사의 기회요인입니다. (5) 회사의 경쟁우위요소 당사는 꾸준한 연구개발과 시장 선도 제품 출시, 생산성 향상 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 강화하고 있습니다. 고객사와 밀접한 관계를 통해 파트너십을 지속 강화하고 차별화 전략 제품을 기반으로 시장을 선도하겠습니다. 라. 환경 관련 규제사항 회사는 회사의 ESG 경영 목표인 “자연과 공존하고 지역사회와 함께 성장하는 100년 세경”의 효과적인 달성을 위해 ESG 경영 기본원칙을 마련하고 회사의 경영과 운영 전반에 걸쳐 환경, 기후변화, 안전, 보건, 인권, 노동에 대한 책임감 있는 행동을 추구하고 있습니다. (1) 기후변화 대응 및 생물다양성 보전 회사는 파리기후협약에 따른 1.5℃ 목표와 전 지구적, 그리고 국가적 목표인 2050 탄소중립 달성을 위해 기후변화 완화와 적응 활동을 추진합니다. - 2050년 탄소중립(Net-Zero) 목표 고객사 협력 - 재생에너지 (옥상 태양광 발전 운영 중) - 공정 효율화 (스마트 팩토리, 2022~) - CESS 전기절감기 설비 투자 계획 (8% 절감 기대) - 법인 차량 친환경(전기차) 전환 (순차적) -
세경하이테크 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

대기환경법규 준수 (필터 정기 점검/교체) - 지역 생물다양성 보전 활동 (함께하자! 캠페인) - 기후변화 리스크 영향 분석 (TCFD) [온실가스 배출량 및 에너지 사용량] 구분 2021년 2020년 2019년 온실가스(tCO2e) 에너지(TJ) 주1) 보고 대상: 본사(1공장)와 2공장을 포함한 국내 전 사업장주2) 2020년 사업 확장과 2공장 신설 가동으로 2019년 대비 2020년 온실가스 배출량과 에너지 사용량이 대폭 증가하였습니다. 주3) 온실가스 배출권 할당 대상이 아니므로 3자 검증 없이 자체적인 온실가스 인벤토리 구축과 모니터링을 통해 에너지 사용량을 관리 중입니다. (2) 자원/물 순환 회사는 제품의 개발-생산-사용-폐기 제품 생산 전 과정에 투입되거나 발생하는, 원자재, 에너지, 폐기물의 양을 최소화하고 재사용/재활용을 촉진하는 순환경제의 실현을 위해 노력합니다. - 환경 담당자 지정 및 환경 데이터 취합/관리 - 공정 수율/LOSS 개선 (원자재 절감) - 환경 배출 시설에 대한 신고/갱신 - 공정 물/자재 재사용 관리 - 환경/안전 사고 예방 점검 (가스, 압력용기) - 폐기물관련법규 준수 (일반, 지정) - 수질환경법규 준수 (용수, 폐수 관리) - 유해물질 대체 친환경/저위험 세정제 도입 [ISO 인증 현황 및 인증 기관] 인증서 구분 인증기관 유효기한 ISO9001 품질경영시스템 Kiwa ISO14004 환경경영시스템 Kiwa ISO45001 보건안전경영시스템 Kiwa IATF16949 품질경영시스템 Kiwa (3) 제품 지속가능성 우리는 제품을 제작, 취급, 운송, 판매 그리고 구매하는 사람과 환경에 미치는 부정적 영향을 최소화하기 위해 제품의 지속가능성을 관리하며, 아래의 활동과 계획을 통해 친환경제품군을 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다. - (폐기 단계)생분해 플라스틱 적용한 제품 개발 - (사용 단계)항바이러스 Resin 개발 - (사용 단계)자가회복(Self Healing) UV 개발 - 친환경 파렛트 패키징 도입 (계획) - 원자재 유해물질 인증/관리 (SGS Cert.) - 환경경영시스템(ISO14001) 인증 - 친환경 사업(전기차 전장, 2차 전지) 파트 확장
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상되어 기재 또는 표시되는 내용은 동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영하는 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정, 추측에 기초하고 있으며 이러한 가정이나 추측들은 본 의견서 작성시점에서의 최선의 합리적인 근거에 기초하였으나 향후 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 보고서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.본 주의사항은 여기에 기재되는 모든 예측정보에 대하여 적용되며 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신은 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정하거나 갱신할 책임이 없음을 다시 한번 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며,경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 경영성과 본 경영진단 및 분석의견은 일부 예측자료가 포함될 수 있으며, 실제 결과와 다를 수 있을수 있음을 인지하시고, 본 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제125조 2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다. - 제16기 당사의 별도재무제표를 기준으로 할 때, 당기 매출액 691억원으로 전기 매출액 614억원 대비 약 12.5% 증가하였습니다. 또한 연결종속회사 4개사를 포함한 연결매출액 당기 2,683억원으로 전기 매출액 2,199억원 대비 약 22% 증가하였습니다. 연결영업이익은 전기 20억원에서 173억원으로 대폭 증가하였습니다. 또한 환차익으로 인하여 연결순이익은 -35억원에서 당기 227억원으로 영업이익 대비 더 크게 증가하여 흑자전환하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 연결영업실적 제 16기 제 15기 제 14기 비고 매 출 액 매출원가 매출총이익 영업이익 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 16기 제 15기 제 14기 현금 및 현금성자산 단기금융상품 유동비율 자기자본비율 부채비율 나. 자금조달 (차입금 및 상환계획) (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 내 역 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 최종만기 상환방법 단기차입금 운영자금 중소기업은행 2022년 만기 일시상환 운영자금 중소기업은행 운영자금(주1) KB국민은행 운영자금 중소기업은행 운영자금 KB국민은행 운영자금 KB국민은행 합 계 (주1) 해당 차입금은 매출처에서 이자 지원을 해줌으로써 당사에서는 이자비용이 발생하고 있지 않습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 내 역 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 최종만기 상환방법 장기차입금 시설자금 중소기업은행 2022년 만기 일시상환 운용자금 사와야카 신용금고 2025년 6개월 거치+ 4년 6개월 분할 상환 주식회사 일본정책금융공고 2028년 11개월 거치 + 6년 8개월 분할 상환 사와야카 신용금고 2031년 10년 분할 상환 합 계 차감: 유동성대체 장부금액 (3) 당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2022년 2023년 2024년 2025년 합 계 단기차입금 장기차입금 유동성장기차입금 5.환율변동 영향 당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율위험에 노출되어 있으며, 환율의
세경하이테크 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

불확실성은 미래의 영업거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 당사는 외화 수입·지출 매칭 등을 통해서 환위험(exchange rate risk) 발생규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 현재 당사는 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNY TWD 합 계 6. 부외부채에 관한 사항, 연결재무제표 주석사항 '32.우발부채 및 약정사항' 참조하시기 바랍니다. 7. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관련해서는 “재무제표에 대한 주석 2. 재무제표 작성기준”을 참고하시기 바랍니다. 8. 기타 투자판단에 필요한 사항 당사의 유의적 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항"을 참조하여 주시고, 법규상 규제에 관한 사항은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사의 현황 [용어 설명] 용어 사진 내용 Flagship스마트폰 - 각 스마트폰 제조사의 주력상품 예) 갤럭시 S 시리즈/Note 시리즈, 아이폰 시리즈, 화웨이 P시리즈 등 폴더블폰 폴더블폰 - 손상없이 종이처럼 접거나 휘게할 수 있는 유연한 디스플레이를 적용한 휴대폰 OCA 필름 OCA OCR - Optical Clear Adhesive, 광학적으로 투명한 점착을 요구하는 디스플레이에 사용되는 점착제로 젤리(반경화) 형태의 접착제 필름 OCR 필름 - Optical Clear Resin, 광학적으로 투명한 점착을 요구하는 디스플레이에 사용되는 액체 형태의 접착제 필름 Deco 필름 Deco필름 - 글라스 또는 플라스틱 표면에 텍스트나 색상을 입히기 위해 제조하는 색상 및 형상이 구현된 필름 -스마트폰 전후면 데코레이션 필름 특수패턴 및 색상에 대한 고객수요 증가로 스마트폰 표면에 적용되는 필름 Protect 필름 protect필름 - 모바일기기를 포함한 전자기기 제조공정 중 또는 완제품의 보호 목적으로 부착하는 필름 - Touch Sensor, 글라스 표면보호 용도의 필름 사출 필름(테이프) 사출테이프.jpg 사출테이프 - 스마트폰 내부모듈 및 사출물에 부착되는 기능성 테이프 - 스마트폰 부품 위치고정 -TSP 고정 및 완충 역할 -글라스와 센서 사이 빈 공간을 채우는 역할 - 방열, 방수 기능 테이프 PCPMMA (PC+PMMA) PCPMMA - 폴리카보네이트(PC: Polycarbonate)와 폴리메틸메타크릴레이트(PMMA: Polymethylmethacrylate) 두 개의 플라스틱 재료를 결합(PC+PMMA)시켜 복합 가공함으로써 표면 경도 향상과 내스크래치성을 향상시킨 글라스틱(모바일 글라스 대체용) 제품 베젤 베젤.jpg 베젤 - 디스플레이를 정면으로 바라봤을 때 화면이 표시되는 부분 외에 ‘모든 요소’를 뜻하는 의미로써 화면 테두리를 지칭함 Pattern 필름 Pattern 필름 - 백플레이트(BackPlate)로도 불리며 Flexible OLED패널 뒷면에 부착돼 패널을 보호하는 보강판 역할을 하는 접착 광학필름으로 이물에 의한 OLED배면부위 손상 가능성으로 이물관리가 중요한 광학필름 그라파이트 그라파이트.gif 그라파이트 - Carbon을 공기가 차단된 조건에서 약 2주동안 고온(2,500~3,000℃)으로 소성시키면 6각(Hexagonal)의 안정된 조직으로 바뀌면서 생기는 소재임 - 특정부위에 집중되는 열을 제거하고 표면에 잔존하는 열을 효과적으로 분산시키는 기능성 필름 디지털콕핏 디지털콕핏.gif 디지털콕핏 - 본래 콕핏이란 비행기 조정석이란 단어로, 자동차에서는 운전석 및 조수석의 전방 영역을 통칭하나 기존 아날로그 방식의 계기판이나 오디오 중심의 콕핏이 대형 디스플레이를 비롯해 디지털 제품으로 교체되면서 이 영역을 ‘디지털 콕핏’이라고 부름 OLED oled.gif OLED - 유기 발광 다이오드(Organic Light-Emitting Diode, OLED)는 빛을 내는 층이 전류에 반응하여 빛을 발산하는 유기 화합물의 필름으로 이루어진 박막 발광 다이오드(LED) - 빛의 표현 범위가 LCD보다 더 넓으며 검정 수준이 뛰어남. 또한 LCD에 비교하여 1,000배 빠른 응답 속도를 가지고 있음 MDD공법 mdd공법.jpg MDD공법 - Micro Dry process Decoration, 액상 잉크의 도포(실크인쇄)방식이 아닌 잉크리본(건조된 잉크를 박막으로 필름에 뭍힌 형태의 원재료)에 전류로 열을 전사하여 인쇄하는 방식 방식 - 롤 형태의 기판을 사용하며, 시작부터 끝까지 지속적으로 물체를 이동시키는 동안 모재를 회전롤에 감으면서 소정의 물질을 도포하여 새로운 기능을 부가하는 방식으로 Reel to Reel으로도 불림 - 시트(Sheet)형 방식 대비 대량 생산 시 공정설비나 원재료에 대한 원가 절감이 가능하나 공정 변경 시 전체 공정을 바꿔야 하는 단점이 있음 Reel to Reel 생산방식 (출처: 유진투자증권,
세경하이테크 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

2016.06.08.) PSA - 감압 접착제로도 불리며 압력이 가해질 때 접착물질이 작용 - 어떤 용매나 물, 열도 접착제를 활성화시키는 데 필요치 않는 것이 특징 - 감압 접착제는 감압 접착 테잎 라벨, 메모장, 자동차 장식물 등 다양한 곳에서 사용됨 PCB - Printed Circuit Board, 인쇄회로기판은 회로 설계를 근거로 부품을 접속하기 위해 도체회로를 절연 기판의 표면 또는 내부에 형성하는 기판 FPCB - Flexible Printed Circuit Board, 연성회로기판은 유연하게 구부러지는 동박(구리막)을 입힌 회로 기판의 원판 - 미세 패턴 형성이 쉽고 굴곡성이 뛰어나 휴대폰 폴더, LCD, PDP 모듈 등 디스플레이 제품에 많이 사용되고 있음 SMT - Surface Mounter Technology, 표면실장기술은 전자부품을 PCB에 접속할 때 부품구멍에 의하지 않고 표면의 접속패턴에 솔더링을 통해 접속하는 자동화 기술 - PCB위에 납(Solder Paste)를 인쇄하여 그 위에 각종 SMD 부품을 Chip Mounter장비를 이용하여 정해진 위치에 실장하고 Reflow를 통과시켜 접합(땜)하는 자동화시스템 (1) 사업 개황 (가) 영위 사업의 요약 당사는 휴대폰用 Deco필름을 주력사업으로 영위하고 있으며 현재 소형모바일 및 테블릿 기기의 디스플레이 및 기구물에 탑재되는 기능성 필름을 제조, 판매하는 전문 기업입니다. 당사는 피처폰(Feature Phone) 터치키 및 스마트폰 터치스크린 고정용 양면 테이프로 사업을 시작하였습니다. 과거 피처폰 시장에서 스마트폰 터치스크린으로 시장이 확대되고 제품이 슬림화, 경량화 되면서 사업영역 확대에 맞춰 당사는 제품을 개발하면서 현재 당사의 사업 영역은 모바일기기의 부품으로 사용되는 투명필름인 OCA(Optical Clear Adhesive)필름, 모바일기기 전면 후면에 색상 및 디자인 구현에 적용되는 Deco필름, 글라스 표면보호 용도의 Protect필름 및 모바일 기기 내부에 다양한 용도로 사용되는 사출필름까지 확대되었습니다. 2012~2013년 당사는 삼성전자 2차 협력사로 Touch Screen Panel 삼성전자 소요 필름의 35~45%까지 납품하며 필름 시장을 점유했었습니다. 현재 TSP 필름은 사장되고 당사는 기능성 사출필름을 제조하고 있으며 2019년 현재 삼성전자의 주요 생산거점인 베트남법인 전체 소요 필름 중 17.7%를 차지하고 있고 점유율은 소폭 확대될 것으로 예상됩니다. 당사는 휴대폰用 Deco필름을 국내 삼성전자(1차 협력사)와 중화권 Oppo(2차 협력사)에 양산 채택되어 공급하고 있으며, 삼성디스플레이(1차 협력사)가 생산하는 디스플레이에 적용되는 광학용 필름(OCA)을 공급하고 있습니다. 또한 풍부한 디자인 인력 자원에 기반되는 디자인 능력과 창사이래 지속적인 양산과 선행 개발 경험으로 축적된 필름 종합 기술력을 활용하여 5G 시장에서 스마트폰 하우징 백커버의 대체 소재인 PC+PMMA를 우수한 수준으로 개발하여 새로운 사업 영역을 확장하고 있습니다. 당사의 주력제품인 Deco필름은 특수 패턴에 대한 고객의 수요 증가로 후면 글라스 또는 플라스틱 표면의 장식용 부품으로 채용되고 있습니다. 타사와의 차별화(Colorful, Gradation)로 국내 삼성전자 및 중화권의 Oppo社 고사양 스마트폰 (Flagship / High End기종)에 채용되고 있습니다. 또한 향후 스마트폰 디자인 경쟁이 심화되어 모바일 중/저가(Middle, Low Position) 모델에 Gradation 적용이 확대되면서 시장 소요량의 상승이 예상됩니다. 이에 당사는 Gradation Deco필름의 선두업체로서 신규 고객사의 확보를 통한 시장 규모 확대를 주도하고 있습니다. 당사의 OCA필름은 OLED/Sensor/글라스를 고정, 부착을 위한 무기제 타입의 접착 필름으로 향후 휴대폰用 Edge형 글라스의 보급확대와 베젤이 점차 얇아지는 추세에 따라 기존 제품에 채택됐던 OCR필름을 대체하여 사용이 확대될 것으로 예상됩니다. 그밖에
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Protect필름과 사출필름은 스마트폰의 제조 공정 중 부품의 위치를 고정하거나 완제품을 보호하는 목적으로 채택되고 있습니다. 당사가 위 제품은 2006년도 설립 시부터 가공을 시작한 제품군으로 현재 적용되는 위치는 달라졌으나 스마트폰 산업의 변화에 따라 지속적으로 가공을 진행하는 기반 제품입니다. 당사는 Deco, OCA, Protect 및 사출필름의 삼성전자의 오랜 신뢰를 쌓아온 협력사로써 삼성디스플레이 폴더블폰 등 전방산업의 성장에 따른 적용면적의 확대에 힘입어 앞으로도 함께 성장할 것이며 앞으로도 공격적인 연구투자를 바탕으로 동종업계의 선두주자로서 자리잡게 될 것입니다. [당사 제품의 적용 분야] 사업부문 적용분야 내 용 관련시장 주요고객사 Deco 필름 deco필름.jpg deco필름 글라스 Color 필름 Design 필름 PC + PMMA 모바일 글라스 전자 기기 삼성전자 샤오미 광학필름 광학필름.jpg 광학필름 고 투명 점착 테이프 특수 필름 OLED 보강용 광학 PET폴더블폰用 필름 OLED 디스플레이 삼성 디스플레이LG디스플레이 모바일 기구/사출물 테이프 / 필름 필름.gif 필름 Protect 필름 양면 점착테이프 단면 점착 테이프 Foam(Poron) 테이프 방수 Foam 필름 기능성 테이프(도전성, 열확산) 모바일 및 전자기기 삼성전자向 사출, 기구업체 주1) PET: Polyethylene Terephthalate, 폴리에틸렌 계열 합성수지, 플라스틱의 일종 (나) 설립 배경 및 설립 이후 성장과정 구분 시장여건 생산 및 판매활동 개요 주요전략 설립기 (`06~`08) - 피처폰 성장기 - 모바일 폰의 수요 증가 - 모바일 시장 진입 - Mobile Key PBA, SMT용 양면 테이프 가공 공급 (주요 공급처: SMT, PCB 업체) - 시장진입 - SMT, PCB업체 관계 도모 - 납기 및 품질관리를 통한 모델 수주 및 판매 활동 - M/S확보 성장기 (`09~`13) - 스마트폰 기술 도입 - 테블릿 기기 시장 활성화 - 모바일 시장의 호황 - 기업부설연구소 설립 - TSP 시장 진입 - 광학필름(OCA) Line 준공 - 테블릿 테이프 시장 진입 - 중국 동관법인 설립 - 본사 신축 이전 - Graphite 시장 진입 - 이천만불 수출의 탑 포상 - TSP 시장 선도 진입 - TSP용 테이프 가공기술 확보 - 신규 가공기술 개발 (4분할 및 정밀 가공) - 신규 성장동력 확보 도약기 (`14~’18) - 모바일 기술 발전 둔화 - 중국 등 신흥시장으로 수요이동 - 기술과 디자인 경쟁 심화 - 베트남 하노이법인 설립 - 삼성전자 1차 협력사 등록 - Deco사업부 신설 - 삼성디스플레이 1차 협력사 등록 - 광학필름 (OCA) Line 증설 - Deco필름 생산 삼성전자 갤럭시 S7, S7+ 외 - 5천만불 수출의 탑 포상 - 7천만불 수출의 탑 포상 - 모바일 필름 / 광학필름 활용을 통한 원가 경쟁력 확보 - 신규 Deco 시장 진입을 위한 마케팅 활동 (전시회 홍보) - 신흥시장 (중화권) 진입 - 기술 차별화를 통한 신규 트랜드 선도(Gradation) - 진입시장의 M/S 확보 미래 발전 (‘19~ ) Top2(삼성, 애플)에서 Top6(삼성, 애플, 화웨이, Oppo, Vivo, 샤오미)로 지각변동 - 중화권 업체의 물량 증대 중/저가시장(인도, 남아시아) 타겟 활성화 - Deco필름 생산 - Automotive 개발 폴더블폰用 필름 개발 - Deco시장 M/S 확보 - 신규 고객사 확보 - 원가 경쟁력 확보 - 신규 소재 양산 안정화 1) 설립기 (2006~2008년) 당사는 핸드폰 초기 피처폰에 적용되는 PCB, SMT, Key PBA에 적용되는 테이프 가공을 주로 하는 업체로 2006년 설립하였습니다. 2006년 주요 거래선은 SMT 업체인 ㈜아이디에스와 ㈜엠디플렉스에 양면테이프를 주로 공급하였으며 FPCB업계의 호황에 힘입어 ㈜플렉스컴 및 ㈜에스아이플렉스에 필름을 납품하며 시장을 넓혀갔습니다. 휴대폰의 피처폰에서 스마트폰으로 발전됨에 따라 초기 단순한 형상의
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제품에서 다양한 형상과 크기, 다양한 기능을 가진 필름의 수요가 증가를 하여 당사는 적극적인 기술 개발을 통하여 필름 형상가공의 기술력 및 품질능력을 지속적으로 발전하였습니다. 2008년에 본격적으로 스마트폰의 시대가 도래함에 따라 당사의 제품군 또한 단순 양면, 단면 테이프에서 기능성을 가진 다양한 제품을 공급하게 되었으며 이에 힘입어 매출 또한 큰폭으로 성장하게 되었습니다. 2) 성장기 (2009~2013년) 2011년은 당사가 본격적인 성장기로 접어드는 시기로서 스마트폰과 테블릿의 성장기와 함께 당사의 매출 및 제품군은 더욱 다양해졌습니다. 당사 기술연구소의 설립과 함께 기술력 확보와 공정 및 설비분야에 집중투자를 진행하였습니다. 확보된 안정된 기술력과 갖추어진 공정 설비로 고객사의 신뢰를 이끌어내어TSP用 테이프 가공의 선두업체로 성장을 하는 밑거름이 되었습니다. 고객의 다양한 요청에 끊임없는 연구 개발을 통하여 경쟁사에서 따라 할 수 없는 기술우위를 확보하여 정밀 가공 및 4분할 가공에 대한 특허를 취득하였으며, 시장점유율이 지속적인 상승을 위한 발판이 되었습니다. 당사는 2013년도 1,300억원 이상의 매출과 2천만불 수출 탑 수상 업적을 달성하였습니다. 3) 도약기 (2014~2018년) 2014년 모바일 시장의 환경은 모바일 경쟁의 심화와 수요의 감소로 인한 침체기에 진입을 하였습니다. 당사의 매출 또한 시장의 방향과 함께 감소하였으나 모바일 산업의 지속적인 사업을 통해 얻어진 기술력과 점유율을 기반으로 신규 아이템과 기술의 발굴을 위한 투자는 지속 진행되었으며 베트남법인을 설립하여 기존 사업인 모바일 필름 제품군에 대하여 경쟁력 확보 및 원가 절감을 위한 현지화를 진행하였습니다. 당사는 지속 개발 투자 진행한 광학필름의 가시적인 효과로 2015년 삼성디스플레이의 1차 협력사로 등록되어 본격적인 광학필름 양산을 진행하였습니다. 또한 그동안 개발해온 삼성디스플레이의 본격적인 양산 진입으로 정체되어있던 매출이 다시 상승세로 접어들면서 1,000억원 매출을 달성할 수 있었습니다. 이후 타사대비 색상표현력과 가공의 이점을 가지고 있는 MDD 인쇄 공법을 활용한 Deco필름에 지속 연구 개발투자를 진행하였고 2016년 삼성전자 갤럭시 S7 핑크골드 색상에 적용되어 첫 양산을 진행하였습니다. 같은해 중국 심천 하이테크페어(The 18th China Hi-Tech Fair)전시회 참여를 통한 시장 확대의 계기를 마련하였으며, 2018년도 중국 Oppo社의 R15, Find X모델에 Gradation Deco필름 채택되어 본격적인 양산을 진행하며 당사의 차세대 매출을 이끌어 내었습니다. 이후 Oppo社의 후속 모델과 삼성전자의 Flagship모델을 연달아 수주하면서 2018년 최고 매출 실적을 달성과 동시에 7천만불 수출 탑을 수상 하면서 당사의 도약기를 이루었습니다. 4) 향후 계획 (2019년~) ① PCPMMA(글라스틱) PCPMMA(폴리카보네이트(PC: Polycarbonate)와 폴리메틸메타크릴레이트(PMMA: Polymethylmethacrylate)) 소재는 기존 Mobile 글라스가 가지고 있는 경도, 광특성(투과율, 굴절율), 성형성, 취급성, 경시 변화에 대한 조건을 대체할 수 있는 소재입니다. 폴리카보네이트는 우수한 충격 물성을 지니고 있지만 스크래치성에 한계가 있으며 폴리메틸메타크릴레이트는 높은 내스크래치성 및 우수한 광학적 특성을 가지고 있으나 내충격 특성에서 한계가 있습니다. 이러한 특성을 결합한 PCPMMA는 두개의 플라스틱 재료(PC+PMMA)를 결합시켜 복층 가공함으로써 표면 경도 향상과 내스크래치성을 향상시킨 제품입니다. PCPMMA는 현재 휴대폰用 유리소재의 대체제품으로 유리소재 대비 투과율, 경도는 낮으나 가격적인 장점(유리소재 대비 30~40% 저렴한 단가 경쟁력)으로 휴대폰 중/저가 시장에서 수요 증가가 예상됩니다. ② 폴더블폰用 필름 당사는 삼성디스플레이의 폴더블폰用 필름 가공의 선행 개발참여한 업체로서 폴더블 특성을 요구하는 자재에 대한 경험과 가공법에 대한 지속적인
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테스트를 통하여 폴더블폰用 필름 가공의 선두에 서 있으며 향후 폴더블 시장의 발전에 따라 수요가 대폭 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이처럼 당사는 지속적인 연구 개발과 영업활동을 통해 시장을 개척해 왔습니다. 앞으로도 당사는 글로벌 전문 필름 가공업체 선두 주자로써 필름 시장의 우위를 선점해 나갈 것입니다. (2) 제품 설명 (가) 제품설명 당사의 주요 사업부문은 모바일 제품 하우징의 전ㆍ후면글라스에 적용되는 Deco필름과 휴대폰用 디스플레이에 적용되는 광학필름, 모바일 기구, 사출 모듈부분에 적용되는 휴대폰用 필름을 주요 사업부문으로 영위하고 있습니다. [당사 제품 Line up] 품목 매출처 내 용 Deco 필름 삼성전자 Oppo LG전자 OnePlus샤오미 글라스 또는 플라스틱 표면에 텍스트나 색상을 입히기 위해 제조하는 필름 - 스마트폰 전후면 Decoration 필름 - 특수패턴에 대한 고객 수요 증가로 스마트폰 표면에 적용되는 필름 OCA 필름 삼성디스플레이 LG디스플레이 Optical Clear Adhesive (OCA), 광학적으로 투명한 점착을 요구하는 디스플레이에 사용되는 점착필름 - 주로 모바일기기 전면부에 사용 - 모바일 이외에 OLED의 빛 투과를 방해하지 않는 투명필름 또는 네비게이션에도 적용 폴더블폰用 필름 삼성디스플레이삼성전자 폴더블 스마트폰에 지문과 얼룩, 흠집 등을 방지하기 위해 탑재되는 보호필름등 Protect 필름 삼성디스플레이 Alps SMAC - 모바일기기를 포함한 전자기기 제조공정 또는 완제품의 보호 목적으로 부착하는 필름 - Touch Sensor, 글라스 표면보호 용도의 필름 사출 필름 (테이프) SEVT INTOPS 삼광 MOBASE ELENTEC DKUIL - 스마트폰 내부에 부착되는 기능성 테이프 - 스마트폰 부품 위치 고정 - TSP 고정 및 완충 역할 - 글라스와 센서 사이 공간을 채우는 역할 - 방열, 방수 기능 테이프 1) Deco필름 Deco필름은 글라스 또는 플라스틱 하우징 제품 표면에 텍스트나 색상을 입히기 위해 제조하는 필름으로 스마트폰 전후면 장식을 위한 필름입니다. 이 제품은 다양한 색상과 디자인으로 제작이 가능한 장점으로 다양한 고객의 수요 충족이 가능합니다. [Deco필름의 적용] deco필름의 적용.jpg Deco필름의 적용 (출처: 세경하이테크, 2019.02. 내부자료) Deco필름에 MDD공법을 구현 가능한 회사는 현재까지 당사가 유일합니다. MDD공법은 1) 색상 구현의 자유성 2) 정밀한 표현 가능 3) 생산 효율성 향상 및 원가절감 4) 다양한 시장 적용 가능이라는 4가지 특징이 있습니다. 첫째, DDP방식 실크인쇄방식 대비 색상 구현 자유성(Gradation, Colorful)이 높습니다. 당사는 자유로운 색상 구현을 위해 액상 잉크를 도포하는 기존 실크인쇄 방식과 달리 잉크 리본을 당사 MDD설비에 투입하여 노랑, 파랑, 빨강, 검은색의 다양한 색상을 필름에 배합, 도포하고 필요에 따라서 별도로 자체 개발한 소재를 조합 도포하고 있습니다. 둘째, 정밀한 표현이 가능합니다. DDP방식이나 실크인쇄방식은 해상도가 낮아 디테일 표현과 선명도가 다소 낮은 반면 MDD공법은 이전 Decoration 공법에서 필요했던 건조시간이 없고 마이크로 단위로 섬세한 인쇄 표현 및 다양한 디자인 구현이 가능하여 개성을 부여한 색상, 회사 로고, 그래픽 등 표현이 가능합니다. 셋째, 생산 효율성이 향상됩니다. Roll-to-Roll방식으로 공정이 간소화되어 기존 업체 대비 시장대응력과 생산효율이 좋습니다. 기존 실크 인쇄 공법을 적용한 Deco필름은 여러 색과 디자인을 구현하기 위해 여러 대의 프린터에 각각 1명의 기술자가 작업하여 인쇄하는 Sheet형 방식이었습니다. 이에 반해 당사는 Roll-to-Roll 방식을 사용하여 1명이 1대의 프린터로 전체 작업이 진행되어 기존 장비대비 높은 효율을 낼 수 있습니다. 또한 Roll-to-Roll 방식은 기존 Sheet형 대비 Deco필름을 더 얇은 박막형으로 제조가 가능하여 원가 절감에 유리합니다.
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그 밖에 건조가 불필요하며, 자유로운 디자인으로 메탈효과, 홀로그램 효과 등 다양한 컬러와 우수한 색상 재현이 가능하다는 장점이 있습니다. 넷째, 가전, 자동차用 등 다양한 시장 적용이 가능합니다. 당사 인쇄 공법은 열전사 방식으로 추가 건조 공정이 불필요하며, 타인쇄 공법과 달리 1㎛ 이하의 초박막 인쇄가 가능하여 4D글라스 / 폴더블 휴대폰 등 신기술 시장에 적용성이 높아 다양한 시장에 적용이 가능합니다. 이러한 장점에 힘입어 당사의 MDD공법을 적용한 Deco필름은 과거 휴대폰 Flagship모델은 물론 제품의 가치 부여를 위해 Mid-Line제품군까지 확대되고 있으며 휴대폰을 넘어 세탁기, 에어컨, 자동차까지 적용 범위가 다각화되는 추세입니다. [당사와 경쟁사 인쇄공법 비교] 구 분 색 표현력 공 정 색 재현성 실크인쇄 공법 (타사) 단색위주 단순공정 반복 (1도 인쇄 시 인쇄→건조→세척) 생산 Lot 별 색상차이 발생 MDD인쇄 공법 (당사) 다양한 색상 가능 Gradation 설비 1 Cycle 7도 인쇄 (In Line/전사방식으로 건조 불필요) 색상편차 거의 없음 (미미함) (출처: 세경하이테크, 2019.02. 내부자료) 당사 경쟁력 이미지 표현.jpg [당사 경쟁력 이미지 표현] (출처: 세경하이테크, 2019.02. 내부자료) deco1.jpg Deco필름 (출처: 세경하이테크, 2020.03. 내부자료) 2) OCA 필름 OCA필름은 모바일기기 내 디스플레이 모듈과 터치패널 그리고 디스플레이 커버 글라스 간 광손실을 최소화하면서 OLED/Sensor/글라스 고정, 부착을 위한 무기제 타입의 점착 필름입니다. 디스플레이가 투과되어 보여지는 영역에 부착되는 제품의 특징 때문에 투과율에 영향이 없는 광학특성을 가진 제품입니다. 기존 공기층이 있던 디스플레이와 글래스 커버사이의 공간을 OCA필름으로 채우게 되면 디스플레이는 유리나 광택으로 그 면에 비친 물체의 모습을 보게 되는 정반사(사진: 적용 前)가 아닌 종이나 나무와 같이 거친 면에서 반사한 빛을 보게 되는 난반사(사진: 적용 後)의 성격을 띄게 됩니다. 그에 따라 사용자가 디스플레이의 볼 때 눈부심이 줄어들고 디스플레이에서 보여지는 물체를 보다 선명하게 볼 수 있습니다. [디스플레이의 oca 적용 (정반사)(난반사)].jpg [디스플레이의 OCA 적용 (정반사)(난반사)] (출처: LG화학 홈페이지, 2019.02) [터치스크린패널 oca 적용 모습].jpg [터치스크린패널 OCA 적용 모습] (출처: LG화학 홈페이지, 2019.02)당사가 제조 판매중인 OCA 필름은 제품의 소비자가 눈으로 보이는 영역에 적용되는 제품으로 OLED가 발산하는 빛이 투과되는 부문입니다. 이 때문에 가공 시 제품 내 이물 및 기포, 스크레치의 발생을 방지해야하는 광학필름 특성상 이물 공정 관리가 필수인 제품입니다 [스마트폰 글라스-touch sensor-디스플레이 구조].jpg [스마트폰 글라스-Touch Sensor-디스플레이 구조] (출처: 세경하이테크, 2019.02. 내부자료) 당사는 2011년부터 디스플레이 시장의 활성화를 예상하여 OLED 주요 부품인 OCA의 개발 및 라인설비 투자를 진행해왔습니다. 당사는 정밀 전자 수준의 이물을 관리하여 불량률을 낮추기 위해 일반적인 가공 환경(일반적인 가공 5,000~10,000 class 수준)보다 우수한 가공 환경(OCA 가공 환경: 생산 1,000 class, 검사 100 class 수준)을 만들어 공정을 운영 중에 있습니다. 또한 기업부설 연구소를 설립하여 전문인력에 대한 투자와 원단가공 및 연구개발을 지속적으로 진행해왔습니다. 그 결과로 2012년 노트북, 테블릿 화면에 붙는 비산방지 필름을 개발하여 양산화하여 LG, 삼성전자에 공급하였으며 이후, 스마트폰 터치센서에 사용되는 OCA필름을 LG디스플레이 및 LG하우시스와 개발하여 Curved 스마트폰, 스마트와치 디스플레이 양산화 적용에 성공하였습니다. 2016년에는 삼성전자로 스마트폰 OCA필름을 협력사들과 개발하여 공급 중이며, 축척된 삼성전자
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OCA필름 개발 경험을 바탕으로 2017년 애플向 OCA필름을 개발하였으며, 2018년부터 양산공급 중에 있습니다. OCA시장의 활성화에 따른 원가절감의 방안으로 대체제인 OCR(Optical Clear Resin)과 양분화 되었으나 휴대폰用 디스플레이의 곡률 글라스(Edge)의 적용과 디스플레이 전면에 베젤이 없는 제품의 채용증가로 곡률 글라스, 베젤이 없는 글라스에서 문제가 발생하지 않는 당사 OCA의 시장 점유율이 상승할 것으로 예상됩니다. [OCR Edge 글라스 Lami 이슈] (출처: 세경하이테크, 2019.02. 내부자료) 3) Protect 필름 및 사출필름 당사가 제조 판매중인 Protect필름과 사출필름은 모바일에 적용되는 기능성 및 고정을 위한 테이프를 전반적으로 지칭하는 제품입니다. 당사는 부착되는 위치와 기능에 따라 명칭을 달리하며 당사의 사업 설립기부터 지속 생산 가공해온 제품입니다. 당사는 모바일 초기 피처폰에 적용되던 키패드 고정용 테이프와 PCB를 스마트폰에 고정하는 테이프를 주로 가공하다가 스마트폰의 등장과 함께 터치스크린 패널용 테이프 제조까지 그 영역을 확장하였습니다. 현재는 주로 모바일기기 기구물 및 사출의 모듈에 적용되는 대부분의 필름을 주로 생산하고 있으며 삼성전자의 1차 협력사로 등록되어 제품을 공급하고 있습니다. 당사의 제품은 모바일 기기 생산에 필수적인 제품으로 모든 모델에 적용되어 사용되고 있으며 삼성전자 출시 모델 기준 모델 당 약 30~40가지 Protect필름 및 사출필름이 적용되고 있습니다. [protect 필름 및 사출필름 적용 범위].jpg [Protect 필름 및 사출필름 적용 범위] (출처: 세경하이테크, 2019.02. 내부자료) 당사는 다양한 형태의 제품 개발과 민첩한 대응을 통해 고객의 니즈를 충족시키고 있습니다. 그 결과 당사는 제품 개발을 통해 기존 Protect 필름의 기본 역할뿐 아니라 1) 공정 가공의 부유이물의 최소화를 위한 대전처리, 2) 스크레치 강화한 Hard-coating필름을 고객사에 개발, 공급하고 있으며 3) 고객사의 공정 자동화 니즈에 최적화된 형상 및 구조로 공급 개발하여 원가를 절감하고 있습니다. 또한 4) 신규로 출시되는 제품 외관이 점차 얇아짐에 따라 완제품의 사이즈 감소에 맞게 ㎛ 영역의 형상 가공 및 분할 가공 공법을 개발하였습니다. 이러한 개발은 당사의 특허로 등록(Loss 최소화를 위한 4분할 가공법) 되어 당사의 현재와 미래 매출을 이끄는 핵심 기술력으로 자리매김하고 있습니다. Protect필름은 글라스 또는 전자기기의 공정 진행 또는 이동 중 발생할 수 있는 스크레치, 이물오염을 방지하는 역할의 단면 점착제가 도포된 필름으로 고객사의 요청 형상에 따라 가공 및 적층하여 판매하고 있습니다. 사출필름의 경우 Foam, 방수테이프, 양단면 접착 테이프, Window 보호 테이프(TSP 및 사출用), 배면양면 테이프(TSP 및 사출用), Graphite 테이프 등이 있습니다. (나) 경기 변동과의 관계 당사의 필름은 스마트폰, 스마트패드 등 모바일기기 및 노트북, 자동차 디스플레이에 적용되는 제품입니다. 현재 당사 제품의 대부분은 스마트기기에 적용되는 부품으로 스마트기기는 교체주기가2-3년 내로 짧습니다. 이로 인한 꾸준한 교체수요로 경기변동에 따라 수요가 급격하게 변동하지 않습니다. 또한 현재 스마트기기는 사치재가 아닌 필수재로 경기변동에 영향을 받지 않고 성장하고 있는 산업입니다 [글로벌 스마트폰 교체 주기] 2014년 2018년 2019년 1년 11개월 2년 7개월 2년 9개월 (출처: 중앙일보, 베이스트리트 리서치, 2018.04) 상기와 같이 스마트폰은 보급률 확산으로 2017년 역성장 이후 과거에 비해 성장세가 둔화되었으나 향후 출하량 증가가 예상되며, 스마트폰 교체주기도 증가하고 있으나 향후 폴더블 스마트기기 등의 등장으로 추가적인 성장이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한, 스마트기기뿐만 아니라 자동차산업에 적용되는 디스플레이 수요가 증가하면서 당사 제품의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 판단됩니다.
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(다) 제품의 라이프사이클 및 계절적 요인 당사가 제조 생산하는 스마트폰용 Deco, OCA, Protect 및 사출필름은 스마트폰 제조사의 요구사항 및 시장상황에 맞게끔 다양한 제품으로 구성되어 있기에 제품의 라이프 사이클은 다양하게 나타날 수 있습니다. 일반적인 스마트폰 교체 주기는 30개월로 인식되고 있으며 스마트폰의 제조사는 이에 맞춰 신제품을 출시 시기를 설정하는 전략으로 운영중에 있습니다. 이에 당사의 주요 생산 제품은 스마트폰의 출시 이전 약 3개월의 기간을 두고 유사한 라이프 사이클을 보이고 있습니다. 스마트폰 모델의 단종시까지 지속적으로 소요가 발생하며 단종시까지 동일한 제품으로 공급이 진행됩니다. 제품의 계절적인 요인은 크게 영향을 받지 않으나 스마트폰 업체의 신규제품의 출시 일정에 영향을 받으며 글로벌 시장을 보면 3~4월의 신학기와 8~9월의 추석(추수감사절)에 신규모델 출시가 많으며 완성품 제조 및 유통까지 감안하여 3~4개월 선행하여 당사제품의 수요의 증감이 발생합니다. (3) 사업 구조 (가) 원재료 수급 상황 당사의 주요 원재료는 OCA 필름, Protect 필름, 사출필름의 경우 각각 기능성 테이프 원단이 주요 원재료입니다. Deco필름은 Tint 필름과 Silver 필름을 합지하여 제조하는데, Silver 필름 및 Tint 필름을 제조하기 위한 원료 필름과 잉크가 주요 원재료입니다. 기능성 필름 원단은 모두 전문 필름원단 제조사로부터 매입하고 있습니다. Deco필름의 중간 제품인 Silver 필름은 과거 당사에서 제조하지 않고 외부에서 구매하고 있었으나 Silver 필름을 당사에서 직접 제조하기 위한 당사 생산 법인인 세경Vina에 라인 구축이 완료되었으며 외부 구매 제품과 사용을 병행하며 사용하고 있습니다. 매입 시 품질기준과 매입처 선정 방식은 삼성전자나 삼성디스플레이 등 구매처의 요청에 따라 지정하게 되며 예외적으로 당사 제안에 의해 만들어지는 대체 제품이나 새로운 제품군(이동이나 공정 시 이물질 유입 방지를 위한 Protect필름 등)의 경우 당사가 기존 구매처의 기준에 동등한 수준의 품질의 제품을 당사의 기술연구소를 통해 자재를 선정하여 제안하는 형식으로 원자재 구매가 이루어 지고 있습니다. 범용자재의 경우 당사의 진행물량의 규모의 경제를 이용하여 타사대비 인하된 가격으로 원료를 수급함으로써 단가의 경쟁력을 유지할 수 있습니다. 또한 신규 프로젝트 또는 원가절감을 위한 신규 원단사 개발 진행 시 기존 관계를 유지하고 있는 다수의 원단사를 접촉함으로써 자재의 개발 및 수급에서 경쟁력을 가지고 있습니다. 1) 생산 방식 당사의 제품은 Purchase Order 접수에 따라 생산이 진행되며, 생산방식 및 절차는 아래와 같은 업무단계를 거쳐서 생산합니다. [세경하이테크 생산 순서별 업무 단계] 순서 업무단계 업무담당 내용 수주 기술연구소 영업팀 거래처로부터 P/O 접수 프로젝트 번호생성 계획서 작성 기술연구소(개발팀) 프로젝트 번호를 생성하고 전체일정에 대한 계획서를 작성 자재 선정 및 구조층 설정 기술연구소(개발팀) 거래처 요구에 맞도록 자재 선정 및 구조층 설정 공정 설계 기술연구소(개발팀) 불량률 최소화로 공정 설계 (Tool / 공정별 원ㆍ부자재 설계) 제작도면 및BOM 작성 기술연구소(개발팀) 제작도면 출도 및 BOM LIST 작성 생산계획서 전달 영업팀 납품 필요 수량 및 일정 전달 구매요청 및 생산계획 수립 생산관리팀 생산계획 구매팀/영업팀/생산팀에 전달 자재 발주 구매팀 생산계획에 맞는 원자재 및 부자재 발주 작업 자재 검수 구매팀 원자재 및 부자재 입고내용 확인 자재 재단 및 수입검사 슬리트팀 품질 수입검사 자재 재단 자재 수입검사(외관/물성) 자재 투입 구매팀 생산팀 정해진 생산라인 / 설비에 투입 (자재 수입검사, 슬리트 정보 전달) 작업지도서 작성 제조기술팀 각 공정 표준 작업지도서 배포 Tool 투입 제조기술팀 제작된 Tool 투입 제품 생산 생산팀 Tool 및 자재, 공정에 맞게 셋팅 치수/외관 검사 확인 후 생산 제품 검사 품질 전수검사 품질 출하검사
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제품 외관 검사 (불량 내용 정리 후 공유 → 후에 조치 및 개선) 제품 포장 및 출하 물류팀 제품 포장후 출하 (출하성적서 전달) (출처: 세경하이테크, 2019.02. 내부자료)2) 당사의 제품은 외주생산을 진행하고 있지 않습니다. (다) 판매 방식 당사가 생산하는 Deco필름은 Set제조업체인 삼성전자와 중국 Oppo에 1차 협력사로 등록이 되어 개발 대응 진행을 하고 있으며 양산 진행 시 휴대폰用 글라스 업체로 공급을 하고 있습니다. 광학필름이 경우 삼성디스플레이에 1차 협력사로 등록이 되어 직접 삼성디스플레이 베트남법인으로 출하하는 OCA 제품군과 이녹스, Nitto 제품을 가공하여 삼성디스플레이 베트남법인으로 판매하는 OCA, Pattern 필름으로 나누어져 있습니다. Protect필름 및 사출필름의 경우 삼성전자의 1차 협력사로 등록되어 있으며 직납이 되는 품목과 삼성전자의 1차 협력사로 공급되는 제품으로 나누어져 있습니다. 제품의 개발은 삼성전자와 진행이 되며 삼성전자의 외주 조립처에 따라서 공급처가 달라집니다. (4) 신규 사업 PCPMMA(폴리카보네이트(PC: Polycarbonate)와 폴리메틸메타크릴레이트(PMMA: Polymethylmethacrylate)) 소재는 기존 Mobile 글라스가 가지고 있는 경도, 광특성(투과율, 굴절율), 성형성, 취급성, 경시 변화에 대한 조건을 대체할 수 있는 소재입니다. 폴리카보네이트는 우수한 충격 물성을 지니고 있지만 스크래치성에 한계가 있으며 폴리메틸메타크릴레이트는 높은 내스크래치성 및 우수한 광학적 특성을 가지고 있으나 내충격 특성에서 한계가 있습니다. 이러한 특성을 결합한 PCPMMA는 두개의 플라스틱 재료(PC+PMMA)를 결합시켜 복층 가공함으로써 표면 경도 향상과 내스크래치성을 향상시킨 제품입니다. [pcpmma 실물 적용 사진].jpg [PCPMMA 실물 적용 사진] (출처: INI Reseaerch Consulting 디스플레이용 플라스틱 커버 윈도우 핵심특허분석, 2016. 03. 04)PCPMMA는 현재 휴대폰用 유리소재의 대체제품으로 유리소재 대비 투과율, 경도는 낮으나 가격적인 장점(유리소재 대비 30~40% 저렴한 단가 경쟁력)으로 휴대폰 중/저가 시장에서의 단가 절감용 대체 소재로 활용 중이나 향후 Flagship 제품에도 글라스 대체 소재로 활용되어 수요 증가가 예상됩니다. 가격대별 스마트폰 점유율.jpg 가격대별 스마트폰 점유율 PCPMMA는 Glass보다 소재가 저렴하기 때문에 소재로부터의 상품성이 낮아 보일 수 있으나 당사의 MDD설비를 활용하여 디자인이 적용될 경우 상품성이 글라스 수준으로 높아 보이는 장점이 있습니다. 당사는 이 부분을 적용한 글라스틱 제품을 개발했습니다. 3D/4D 형상 제품이 증가하면서 글라스 대비 형상 가공이 유리한 PCPMMA가 대체 소재로 양산품 적용 활성화되고 있습니다. 더불어 5G 상용화로 통신 영향이 없는 PCPMMA 소재가 향 후 모바일폰 하우징 부품 소재로 일정부분 대체될 예정입니다. 당사는 독자적인 PCPMMA 특허구조를 개발하여 타사 대비 안정적인 3D형상 가공이 가능하며 당사의 3D형상화 기술은 고온 3D 포밍 기술로 소재의 복원력을 효과적으로 제어하고 형상의 유려함을 극대화시키는 기술입니다. 상기의 특허 기술과 당사가 보유하고 있는 디자인 능력, MDD 인쇄 기술을 활용한 Solid Color 및 Gradation Deco필름 양산 경험, PSA / Tape / 광학필름 제조 기술 등 필름 종합 기술을 바탕으로 現 PCPMMA Back Cover 개발에서 타사대비 우위를 선점하고 있습니다. (나) 글라스用 Deco필름 제조 선두 유지 당사는 현 2.5D, 3D 글라스, Deco필름 시장에서 독보적인 선두를 유지하기 위해 디지털 프린팅 컬러와 Gradation 인쇄 기술을 지속 개발 및 개선 진행 중입니다. 인쇄 해상도를 2배 증량하는 인쇄 기술이 개발 완료에 임박한 상태로 해당 강점을 더욱 부각하여 시작을 확대하고 선도를 지속할 예정입니다. 현재 고객사와 하반기 양산 적용을
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목표로 선행 제품 개발을 진행 중 입니다. (다) 휴대폰用 외 Deco필름 당사가 생산하는 Deco필름은 기존 실크인쇄 공정과 달리 Roll to Roll과 얇은 두께와 다양한 색상표현 및 다양한 형상 구현이 자유롭고 용이한 강점을 가지고 있어 휴대폰 외 여러 산업분야에 적용이 가능합니다. 대표적으로 차량用의 경우 자동차 내장부품 제조 일본 협력사와 선행 개발을 진행 중입니다. 일본 협력사는 현재 국내, 일본, 유럽 자동차 Top 메이커에 적용되는 부품을 생산하는 선두기업입니다. 차량用 Deco필름은 휴대폰 시장에 비해 완성차의 모델 별 물량이 많이 않은 편으로(휴대폰의 경우 연간 수천만대의 물량이고, 완성차의 경우 연간 수만대 수준) 다수의 모델에 다품종 소량생산 전략이 필요합니다. 당사는 다품종 소량생산에 유리한 공정 특성을 보유한 MDD 공법으로 자동차 메이커별, 모델 별로 다각화 된 Deco필름을 적용하여 기존과 차별화된 자동차 실내 부품을 공동 개발 중이며, 2019년부터 자동차 메이커 업체에 적용할 선행 샘플을 개발 중입니다. 최근 IoT기술의 보편화로 디스플레이 및 컨트롤 디자인에 있어 일반적으로 적용되는 가전제품에서도 기존과 차별화되는 Decoration에 대한 고객의 요구가 발생하고 있으며, 디자인 자유도가 높고 다수의 양산 경험과 필름에 대한 종합 기술력을 보유한 당사에 고객사의 접촉이 증가하고 있습니다. 당사는 각 고객사의 선행 개발팀과 함께 개발하여 S사 및 L사 가전의 세탁기, 에어컨 액정 화면, TV용 리모콘, 각종 컨트롤 화면 등 생활가전 제품으로 차별화된 디자인의 MDD Decoration의 적용을 확대하고 있습니다. 전자 제품 분야 외에도 MDD 적용을 위한 프로젝트를 진행하고 있습니다. 당사의 경우 풍부한 디자인 인력자원을 기반으로한 디자인 능력과 MDD의 마이크로급 고해상도 인쇄 표현력, 무한한 디자인 구현 자유로 소비자의 눈길을 사로잡는 화려한 화장품 포장지 시장과 신용카드, 회원카드 등 플라스틱 카드 시장用 Deco필름을 개발하고 있으며 화장품 및 플라스틱 카드 업계 선두 기업과 선행 개발을 진행 중입니다. 당사는 Deco필름 시장을 확대할 뿐만 아니라 첨단 모듈 시장에도 Deco필름을 적용을 확장하고 있습니다. 민감한 터치센서에 필요한 휴대폰用 지문센서 모듈은 Decoration과 필름 가공, 특수 필름 개발 및 라미네이팅 등 고도의 융합 모듈화 개발 기술이 필요합니다. 당사는 MDD Decoration공법, OCA필름 모듈개발 기술력, 테이프 타발 및 라미네이팅 기술력 등 종합 기술력을 바탕으로 지문센서 종합 솔루션을 제공하여 고객사와 지문인식센서 Deco필름 모듈을 개발하고 있습니다. 또한 가전用의 경우 세탁기, 에어컨 액정 화면 등 생활가전 디스플레이의 적용이 확대되며 다양한 표시 장치로 차별화를 부여할 수 있는 디자인이 결합된 제품을 선행개발하고 있습니다. [휴대폰用 외 deco필름 적용 사례].jpg [휴대폰用 외 deco필름 적용 사례] (출처: 삼성전자, LG전자 홈페이지 2019.02) (라) 폴더블폰用 필름 당사는 삼성디스플레이의 폴더블폰用 필름 가공의 선행 개발참여한 업체로서 폴더블 특성을 요구하는 자재에 대한 경험과 가공법에 대한 지속적인 테스트를 통하여 폴더블폰用 필름 가공의 선두에 서 있으며 향후 폴더블 시장의 발전에 따라 수요가 대폭 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 폴더블폰用 필름은 일반 필름 대비 가공의 난이도가 높습니다. 가장 큰 특징으로 열화현상이 발생하면 안되기 때문에 연성 디스플레이를 써야 하는 어려움이 있습니다. 그러나 연성 디스플레이는 일반 디스플레이 대비 가공이 어려워 수율을 맞추는데 문제가 어려움이 많습니다. 당사는 박막 MDD 인쇄 공법으로 굽힘과 펼침 내구성이 강한 Decoration 구현이 가능한 것은 물론 타사와 차별화된 디자인능력, 풍부한 디자인 인력구성, 초박형 Deco필름 양산 경험, 광학필름 기술력 및 양산 경험, 테이프 필름 가공 기술력 및 양산 경험 등 다년간 축적된 필름 종합 기술력을 활용하여 폴더블用
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Deco필름 개발을 선도하고 있습니다. 향후 폴더블폰 시장이 점차 확대될 것으로 판단됨에 따라 당사 제품의 수요 또한 증가할 것으로 예상됩니다. (마) 4D 글라스 소재 개발 5G 상용화가 활성화 되에 따라서 금속 베젤이 최소화되고 후면 커버 글라스의 엣지 곡률이 높아지는 4D 글라스 적용의 흐름이 지속되고 있습니다. 당사는 초박형 MDD 인쇄 기술활용과 다년간의 PSA필름 양산 경험, 테이프 양산 및 개발 경험으로 4D글라스에 적용이 적합한 필름 소재를 개발하여 4D 글라스용 Deco필름을 선행 개발 진행 중 입니다. (바) 차량용 OCA 필름 상당수의 자동차 업체들이 커넥티드, 스마트, 자율주행의 기술 개발이 단순 정보표시의 디스플레이 기능에서 사용자의 편의와 효과적인 정보의 전달을 위해 빠르게 발전하고 있습니다. 차량用 부품의 경우 장기간 개발기간으로 모델 선점 진행 시 개발 업체에 대한 변경이 어려워 진입 장벽이 높은 특징이 있습니다. 당사는 완성차 기업에 부품을 공급하고자 VDA6.3 도입을 준비하고 있으며, 차량용 디스플레이 관련 OCA필름을 개발 및 공급중에 있습니다. [차량용 디스플레이 oca필름 실물 적용 사진1].jpg [차량용 디스플레이 OCA필름 실물 적용 사진1] (자료: LG디스플레이 블로그, 2017.08.02) 나. 시장 현황 (1) 시장의 특성 (가) 주요 목표시장 당사의 목표시장은 스마트기기 및 디스플레이(자동차용 등)시장입니다. 당사는 중국 스마트폰 시장, 폴더블폰 시장, 그리고 자동차용 디스플레이 시장을 주요 목표시장으로 설정하고 관련 분야에 대한 활발한 연구 및 영업활동을 전개하고 있습니다. 1) 스마트폰 목표시장: 중국스마트폰 보급률 증가로 세계 스마트폰 시장의 성장률은 2019년 2.7%로 예상됩니다. 또한 시장 성숙기에 진입하면서 글로벌 통신사들은 통신 보조금을 줄이고 있습니다. 시장초기에는 향후 매출 성장을 기대하고 보조금을 지급하였지만 현재는 지급할 유인이 적으며, 또한 낮아진 보조금으로 인해 소비자들은 2년에 한번씩 스마트폰을 바꿀 유인이 낮아지면서 2017년의 경우 역성장을 나타냈습니다. 하지만 5G 스마트폰의 등장으로 2019년에는 2.7%대의 성장을 보일 것으로 판단됩니다. 이처럼 전체 시장 성장률은 과거에 비해 낮으나, 당사는 중국 스마트폰 업체 매출을 통해 성장을 이어가고 있습니다. 현재 중국업체들은 중저가 스마트폰 확대와 프리미엄 스마트폰 진출로 점차 세계시장 점유율을 늘려나가고 있으며, 당사의 최종매출처인 Oppo의 경우 출하량이 지속적으로 증가하고 있습니다. 아래 자료에서 확인할 수 있듯이 Oppo와 Vivo는 2-3선도시의 오프라인 공략을 통해 최근 3년간 급격하게 성장한 것을 볼 수 있습니다. 이에 따라 글로벌 시장에서 점유율을 유지하고 있는 삼성 및 LG 向 매출과 더불어 스마트폰 점유율이 지속적으로 증가하고 있는 중국向(Oppo) 매출증가는 당사의 매출에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 2) 스마트폰 목표시장: OLED 폴더블폰 스마트폰 디스플레이는 LCD와 OLED로 구분되며 OLED 디스플레이가 2017년을 기점으로 점유율이 지속 상승 중에 있으며 2020년도에는 40%이상 스마트폰에 OLED 디스플레이 패널이 적용된것으로 추정되고 있습니다. 2020년 시장조사업체 옴디아 발표에 따르면 OLED의 주요 생산업체는 삼성디스플레이로 글로벌 시장의 76.6%를 점유할것으로 예측하고 있으며, 당사는 삼성디스플레이의 1차 협력업체로서 고객사 점유율 확대를 위한 영업, 개발활동을 하고 있습니다. 3) 디스플레이 목표시장: 차량用 디스플레이 삼성디스플레이 및 LG디스플레이는 차량用 디스플레이 제품개발에 속도를 내고 있으며, 이는 최근 전기차 등 자동차 전장화 흐름에 따라 차량에 탑재되는 고사양 디스플레이 수요가 급증하면서 시장경쟁이 가속화되고 있습니다. CES 2020에서 삼성전자는 안전한 운전 환경과 다양한 인포테인먼트 기능을 제공하기 위해 무려 8개의 디스플레이가 장착된 ‘디지털 콕핏 2020’을 선보였습니다. 계기판을 대신해 주행 정보를
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담은 20.3인치 디스플레이와 대시보드 안에서 운전자가 쉽게 돌발상황을 인지할 수 있도록 경고하는 38.3인치 플렉시블 LED, 인포테인먼트를 즐길 수 있도록 운전석과 조수석 중앙에 탑재된 12.4인치 디스플레이, 그리고 사이드미러를 대체하는 디스플레이까지 총 8개의 디스플레이가 적용돼, 자동차 실내가 디스플레이로 장식된 듯한 모습을 보여줬습니다.당사의OCA필름은 투명점착필름으로 스마트폰 뿐만 아니라 디스플레이 업체를 통해 차량용 디스플레이에도 적용이 가능하며, 추가 매출 확보를 위해 노력 중입니다. (나) 산업의 연혁 1) 스마트폰 산업 [핸드폰의 연도별 변화].jpg [핸드폰의 연도별 변화] (자료: 세경하이테크, 2019.02. 내부자료) 1980년대 기존 아날로그 휴대전화 단말기에서 시작하여 음성통화 뿐 아니라 문자전송 및 저속 인터넷이 지원되는 CDMA 이동통신 단말기에서 2007년 아이폰이 공개되면서 스마트폰 시장이 개화했습니다. 스마트폰 시장에 초기에 뛰어든 애플과 삼성이 초기 시장 성장을 이끌었고, 이후 태블릿 PC 등의 등장으로 2010년 초반까지 스마트 기기는 지속적으로 성장해왔습니다. 스마트폰이 사용되면서 다양한 콘텐츠들을 스마트폰으로 이용할 수 있게 되었고, 반도체와 디스플레이의 발전에 힘입어 스마트폰의 고사양화, 고집적화가 이루어졌습니다. 고사양화 고집적화는 휴대폰 기기 내부부품 소형화를 필요로 했고 이에 당사가 제조 및 판매하는 필름형태의 부품들이 지속적으로 사용되고 있습니다. 또한 스마트폰 시장이 포화되면서 교체수요를 이끌어 내기 위한 폴더블폰 그리고 Touch Screen에 다양한 기능을 집적하는 방식으로 기술이 발전하고 있고, 이에 따라 당사 제품인 필름의 수요도 증가할 것으로 판단됩니다. 2) 차량용 디스플레이 산업 차량用 디스플레이는 1980년대 간단한 네비게이션 시스템을 통해 크기가 작은 LCD패널이 탑재되는 방식이었습니다. 이후 2000년대 LCD패널 제작기술 발전과 내비게이션의 보편화로 급격하게 성장하였습니다. 이후 2008년 재규어XJ에 12.3인치 LCD 디지털클러스터를 도입하면서 클러스터에도 디스플레이패널 적용이 시작되었습니다. 차량용 디스플레이는 앞으로 5G 및 자율주행 기술의 확산으로 급격한 패러다임의 변화가 예상됩니다. 주행 중 운전자에게 다양한 정보를 전달하고 태양광의 영향을 최소화할 수 있는 고휘도의 디스플레이를 갖추기 위한 고사양화가 예상됩니다. 또한 차량은 저온 및 고온 모든 영역에서 운행되고, 디스플레이 정보가 차량 내에서 갖는 중요성이 커지면서 디스플레이 작동이 지연되거나 작동하지 않는 경우 사고로 이어질 수 있기 때문에 디스플레이의 저온/고온 내구성도 모두 강해야 합니다. 최근에는 디스플레이가 사이드미러를 대체하려는 움직임이 있고, 실제로 도요타는 렉서스 ES에 적용되어 양산될 예정입니다. 이 경우 기존 거울대비 동등이상의 화질이 필수이기 때문에 디스플레이의 고해상도 및 고사양화는 자동차의 중요한 특성이 될 것입니다. (다) 수요 변동요인 당사의 주요 제품은 스마트기기 및 디스플레이에 필수적인 부품이므로 당사 제품에 대한 수요 변동요인은 당사 제품을 사용하는 최종 수요자들이 속해있는 국내외 시장의 변화와 최종 수요자의 당사 제품 채택여부에 따라 변동 가능합니다. 국내외 사장변화는 1) 5G로의 변화로 인한 스마트폰 교체수요, 2)폴더블폰 시장의 개화로 인한 스마트폰 교체수요 및 시장 성장, 3) 자동차의 전장화에 따른 고사양 디스플레이 채용의 증가로 인해 향후 당사 제품의 수요는 증가할 것으로 판단됩니다. 구체적인 시장성장에 대해서는 “(2) 시장규모 및 전망”을 참고하시길 바랍니다. 당사제품의 선정여부는 현재 삼성전자와 Oppo에 당사의 Deco필름을 납품하고 있으며 향후 중화권 업체에 추가 양산을 위해 영업 중에 있습니다. 이와 더불어 현재 스마트폰은 제로베젤로 트렌드가 변화하고 있습니다. 제로베젤의 경우 필름의 가공이 어려우며, 당사 제품의 가공 우수성으로 인해 삼성, LG 등에 꾸준히 매출이 일어날 것으로 판단됩니다. [스마트폰 베젤의