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연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상 (주3) 펀드보유고객 (CIF 기준) - 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드 - 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외 - 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용 (주4) 개인형 퇴직 연금(IRP) 보유 고객 (CIF기준) - 개인형퇴직연금(IRP) 보유 고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상) (주5) 중개형 ISA 계좌 보유고객 청약일 직전월 말잔(정상계좌에 한함) (주6) 일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다. (주7) 대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 17시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다. 균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 잔여주식이 발생하는 경우, 잔여주식 수량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정합니다. 비례배정 후에도 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가 납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 비례배정으로 인한 추가납입은 환불/납입일 13시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다. 비례배정 추가납입을 진행함에도 불구하고 잔여주식이 발생하는 경우, 대신증권은 자기계산으로 잔여주식을 인수하게 됩니다. (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 ① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. [대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율] 구분 일반청약자 배정물량 최고청약한도 청약증거금율 대신증권㈜ 주1) 대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 : 50,000주 ~ 60,000주(200%) □ 일반그룹의 청약한도 : 25,000주 ~ 30,000주(100%) 주2) 대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다. 청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다. [대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위] 청약주식수 청약단위 20주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 200주 5,000주 초과 ~ 20,000주 이하 500주 20,000주 초과 1,000주 (6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약 ① 대신증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 : 수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2022년 10월 4일(화) ~ 10월 5일(수) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 대신증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대신증권㈜ 본·지점에서 청약하거나, 대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 10월 7일(화) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준)에 대신증권㈜ 의 본·지점에 납입해야 합니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의
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1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (7) 기관투자자의 추가 청약 수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (8) 청약이 제한되는 자 아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (9) 기타 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00% (1,439,200주 ~ 1,542,000주)를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (514,000주 ~ 616,800주)를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여
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배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. ⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 514,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%; 102,800주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다. ⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. ⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜오에스피가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 514,000주 이상 616,800주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 257,000주 이상 308,400주 이하입니다. ④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의
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청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지 일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 10월 7일(금) 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항 (1) 투자설명서의 교부 및 청약방법 2009년 02월 04일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법 대표주관회사인 대신증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다. (가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지
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않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다. (나) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. 1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 [대신증권㈜ 투자설명서 교부 방법] 구분 투자설명서 교부형태 기관투자자 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 우리사주조합 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 일반청약자 1), 2)와 3)을 병행 1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜ 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다. 2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부 ① CYBOS5 이용시 4727 청약약정 승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다. ② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가교부되며 청약이 가능합니다. 3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다. 2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다. (3) 투자설명서 교부 의무의 주체 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 주식회사 오에스피에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 □ 자본시장과
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금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 □ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-5조(설명의무 등) 1. (생략) 2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른투자설명서 및 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조 제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략) 바. 주금납입장소 대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2022년 10월 7일(금)에 신한은행 논산금융센터 지점에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 7일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2022년 10월 7일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 7일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 10월 7일)에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다. 1) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다. ② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항 전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 3) 신주인수권증서에 관한 사항 금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다. 4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지 대표주관회사는 총액인수계약의 이행과
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관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항 당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 04월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 08월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 6) 주권의 매매개시일 주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. 7) 환매청구권 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항의 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 액면금액 제6조(1주의 금액) 당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제5조(회사가 발행할 주식의 총수) 당 회사가 발행할 주식의 총 수는 50,000,000주로 한다. 제7조(설립시에 발행하는 주식 총수) 당 회사는 설립 시에 20,000주의 주식을 발행하기로 한다. 제8조(주식 등의 전자등록) 회사는 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제2조제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록 의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제9조(주식의 종류) ② 당 회사의 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 당 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제9조의2(이익배당, 의결권 제한 및 주식의 상환에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 100분의 25의 범위 내로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상에서 발행 시 이사회에서 정한 배당률에 따라 현금을 배당한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만, 종류주식의 발행 시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 주식은 의결권이 있다. ⑦ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. ⑧ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다. ⑨ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다 회사가 주주로부터 상환청구를 받으면 그러한 청구로부터 30일 이내에 주주에게 주권을 제출할 것을 통지하여 회사가 주주로부터 주권을 제출 받음과 동시에 상환가액을 주주에게 지급하여야 한다.. ⑩ 상환기간은 종류주식의 발행 후 3년이 경과하는 날로부터 가능하되 이사회가 정하는 바에 따라 변경될 수 있다. ⑪ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 1년 이상 10년 이내에서 발행 시 이사회에서 정하도록 하고, 이 기간이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다. ⑫ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. ⑬ 제7항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정(신주의 동등배당)을 준용한다. 제9조의3(이익배당, 의결권 제한 및 주식의 전환에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 제한 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류 주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 100분의 25의 범위 내로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상에서 발행 시 이사회에서 정한 배당률에 따라 현금을 배당한다. ④
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종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만, 종류주식의 발행 시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 주식은 의결권이 있다. ⑦ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. ⑧ 종류주식의 주주는 발행일로부터 존속기간만료 전일까지 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. ⑨ 회사는 발행일로부터 존속기간만료 전일까지 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. ⑩ 제8항 또는 제9항의 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발생하는 주식 1주로 한다. 전환주식의 전환조건은 전환주식 발행 시 이사회가 정하는 바에 따라 변경될 수 있다. ⑪ 제8항 또는 제9항에 따라 발생하는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 12조의 규정(신주의 동등배당)을 준용한다. 3. 의결권에 관한 사항 제27조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제28조(상호주에 대한 의결권 제한) 당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다. 제29조(의결권의 불통일행사) ① 둘 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불일치 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불일치 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나, 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제30조(의결권의 행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 대행하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다 4. 신주인수권에 관한 사항 제10조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 『상법』 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정 하는 경우 4. 『근로복지기본법』 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다. ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한
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처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 5. 배당에 관한 사항 제12조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다. 제56조(이익배당) ① 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있으며 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 경우에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조(재무제표 등의 작성 등) 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제57조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하”분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다 ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의순자산액에서 다음 각호이 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. ⑤ 제9조의2 및 제9조3의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 제58조(배당금 지급청구권 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 법인에 귀속한다. 6. 주식매수선택권에 관한 사항 제11조(주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 『상법』 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에도 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사베딩 의 이사·감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 『상법』 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관게인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. ⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한
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방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정(신주의 동등배당)을 준용한다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "대신증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜오에스피의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 대신증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜오에스피에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜오에스피로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. ■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜오에스피에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다. ■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 대신증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. ■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 대신증권㈜ 2. 평가의 개요 가. 개요 대표주관회사인 대신증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사인 대신증권㈜는 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 오에스피의 기명식 보통주 2,056,000주 (상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 상반기의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구 분 일 시 대표주관계약 체결 기업실사 상장예비심사 신청 상장예비심사 승인 증권신고서 제출 다. 기업실사 이행상황 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜오에스피 의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소속 부서 직책 성명 실사 업무 분장 대신증권 IB부문 IB부문장 박성준 기업실사 전체 총괄 IPO담당 IPO담당 상무 나유석 기업실사 전체 총괄 IPO2본부 본부장 윤종혁 기업실사 및 실무 총괄 팀장 김원빈 기업실사 및 실무 총괄 과장 신대철 기업실사 및 서류작성 과장 한결 기업실사 및 서류작성 과장 김수현 기업실사 및 서류작성 (2)
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발행회사 실사 참여자 소속 직책 성명 담당업무 ㈜오에스피 대표이사 강재구 경영 총괄 이사(CFO) 김청진 경영기획 및 재무 총괄 부장 임형윤 경영관리팀장 (3) 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에 관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인 나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인 다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부 바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요 권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인 나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및 투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을확인할 것 라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부 바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부 자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고
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있는지 여부 너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인 나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토 나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토 다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를위탁할 필요성이 있는지 여부 라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부 바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부 사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표,성장성지표, 활동성지표등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 다. 차입금(회사채포함) 규모가 클경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도가정)을 검토 라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부 카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지여부 파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의 감사의견 등 가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성
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검토 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토 다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인 임원 및 직원 등에 관한 사항 상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의 거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토 나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 (4) 기업실사 주요 일정 및 내용 2020년 07월 27일 오에스피 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약을 체결한 이후, 정기적인 기업실사를 진행하여 상장 법인으로서 부적합하거나 미흡한 내부통제제도의 정비 사항을 권고하였고, 회사는 이에 따라 상장 법인에 적합한 수준의 내부통제제도를 제/개정하여 회사를 운영하고 있습니다. [주요내용 및 절차] 경과일자 장소 실사내용 ~ 오에스피 본사(공장), 서울사무소 Deal Structure에 대한 개괄적인 설명 및 논의 1. 회사 전반에 대한 사업부별 Presentation 2. Due-Diligence 안내 및 상견례 3. Due-Diligence를 위한 요청자료 및 체크리스트 4. 한국거래소 상장요건 검토 5. 회사 및 업종 현황 설명 6. 향후 사업계획 등 회사의 전반적인 현황 설명 7. 경영성과 및 재무관련 사항 8. 감사보고서, 결산자료 검토 9. 최근 3개년 매출액에 대한 분석 10. 매출액 구조에 관한 사항 검토 ~ 1. 일반적인 사항 검토 - 상장예비심사신청서 작성 및 검토에 대한 안내 - 조직도, 정관, 주주명부, 등기부등본 등 - 임원진 현황, 직원 현황, 기타 임금관련 자료 등 - 최근 3개년 이사회의사록, 주총의사록 등 - 기타 상장요건과 관련된 사항 검토 2. 법무 관련 사항 검토 - 현재 진행중인 소송의 존재여부, 내용, 결과 - 회사 자산에 대한 강제집행 진행여부 - 주요 계약 사항 ~ 이해관계자와의 거래내용 검토 - 최대주주, 주요주주와의 거래내용 - 관계회사에 대한 출자 내역 - 주주, 임직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용 ~ 1. 인사 및 노무관련 사항 검토 - 인사관련규정 - 근로조건 및 각종 복지제도 - 노동조합 구성여부 및 그 규정 2. 내부규정관련 사항 검토 - 내부통제규정, 이사회규정 등 각종 사규 - 리스크관리시스템, 감사 운영 사항 ~ 1. 재무/회계 관련 사항 검토 - 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인
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질의 - 재무제표 계정과목 점검 - 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등 - 수익, 비용 등 세부 계정과목 등 - 대손충당금 및 대손상각관련 사항 - 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항 2. 주식관련 사항 검토 - 최대주주 및 특수관계인 보호예수 사항 - 자기주식 취득관련 사항 ~ 1. 영업과 관련된 관계 법규 검토 - 독점규제 및 공정거래와 관련하여 정부조치 사항 존재여부 - 담합, 불공정 거래조건과 관련하여 행정기관 조치 존재여부 2. 지배구조 관련 사항 검토 - 지배구조 개요 - 자회사 및 관계회사 현황(회사개요, 출자현황 등) - 관계회사와의 거래 적정성 여부 점검 ~ 1. 상장예비심사신청서 진행상황 검토 - 주요 기재사항 점검 - 사업의 내용 기재사항 추가 점검 - 공모주식수 관련 협의 ~ 1. 자산계정항목 검토 - 건물, 토지목록 및 등기부등본 - 자산에 설정된 담보 및 지급보증관련 사항 - 무형자산 관련 사항 2. 부채계정항목 검토 - 사채발행 여부 확인 - 금융기관으로부터 차입한 부채 현황 및 계약서 - 회사가 지급해야 할 확정된 채무 또는 비용 - 제3자에게 제공한 담보 및 보증 현황 ~ 1. 상장예비심사신청서 및 부속서류(DD체크리스트 등) 작성 2. 수정 및 보완 권고사항의 진행상황 확인 ~ 1. 경영성과 관련 사항 검토 - 2020년 실적 확인 및 향후 예상실적(~21년 1분기) 점검 - 최근3개년 실적 변동원인 점검 - 주요 재무비율 및 변동원인 점검 2. 수정 및 보완 권고사항의 진행상황 확인 3. 회계감사 진행상황 확인 4. 상장예비심사신청서 및 부속서류(DD체크리스트 등) 작성 ~ 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사신청서 진행상황 검토 - 주요 기재사항 점검 - 산업 및 회사 영업의 주요 대내외적 환경 변화 점검 - 기타 주요 질적심사 사항에 대한 준비 및 점검 ~ - 최종 감사보고서 확인 및 관련내용 반영 - 상장예비심사신청서, DD체크리스트, 상장주선인의 기업실사보고서 및 각종 부속서류 최종 검토 - Valuation 최종 협의 ~ 1. 상장예비심사 신청 준비 - 신청서 작성 및 수정 - DD체크리스트 작성 및 수정 - 외형요건 및 질적요건 재검토 - 상장예비심사 첨부서류 준비 ~ 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사신청서 진행상황 검토 - 2021년 4월 화재 발생 이후 공장의 정상적인 가동을 확인하기 위해 실사 등 ~ - 최종 감사보고서 확인 및 관련내용 반영 - 상장예비심사신청서, DD체크리스트, 상장주선인의 기업실사보고서 및 각종 부속서류 최종 검토 - Valuation 최종 협의 ~ 1. 상장예비심사 신청 준비 - 신청서 작성 및 수정 - DD체크리스트 작성 및 수정 - 외형요건 및 질적요건 재검토 - 상장예비심사 첨부서류 준비 한국거래소 상장예비심사신청서 제출 오에스피 서울사무소 회의실/ 대신증권 본사 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행-비교가능기업에 대한 추가 검토-투자위험요소 논의-신주바랭 이사회, 공모 일정 등 논의 총액인수계약 체결 증권신고서 제출 3. 기업실사결과 및 평가내용 아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 -
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II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다 가. 영업상황 (1) 산업의 개요 및 성장 잠재력 (가) 국내시장 1인당 국민소득의 증가와 함께 반려동물 양육가구수가 증가하고, 반려동물에 대한 가족개념이 강화되면서, 국내 반려동물의 시장은 성장되고 있습니다. 2018년 반려동물 보고서에 따르면 반려동물용 사료시장은 연평균 19%의 성장율을 나타내고 있습니다. 실제 통계청의 가구당 애완동물 관련 물품의 월평균 지출액은 최근 5년간 9.6%씩 증가한 것으로 나타나서, 이러한 시장의 성장 속에서 동사의 제품도 동반 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 국내 동물보호법(제32조 제1호)상 영업과 관련된 반려동물의 범주에는 가정에서 반려(伴侶)의 목적으로 사육하는 개, 고양이, 토끼, 페럿, 기니피그, 햄스터가 포함되고 있으며, 대부분 반려견과 반려묘로 볼 수 있습니다. ‘반려동물 관련 산업’ 혹은 ‘펫 비즈니스’는 일반적으로 반려동물의 생산, 사육 및 관리, 사후 처리 과정까지 한 생명체의 라이프사이클(Lifecycle) 전체를 아우르는 산업분야로 정의하고 있습니다. [반려동물 연관산업 규모 전망] (단위: 억원) 반려동물 연관산업 규모 전망.gif 반려동물 연관산업 규모 전망 주1) 2016년 이후 부터는 한국농촌경제연구원 자체 전망치주2) 위 시장 규모 추정치는 반려동물과 관련한 사료, 수의 서비스, 동물 및 관련 용품, 장묘 및 보호서비스, 보험시장 규모의 2014년 합계를 기반으로 추산된 수치출처: 한국농촌경제연구원, 반려동물 연관산업 발전방안 연구, 2018년 반려동물을 키우는 사람들이 늘면서 다수의 관련 서비스가 등장하는 등 펫코노미(Petconomy: 반려동물을 의미하는 영어 단어 펫과 경제를 의미하는 이코노미의 합성어로, 반려동물과 연관된 생산·소비 활동)라는 용어가 나올 정도로 펫푸드 관련시장은꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 펫푸드 시장규모를 추정하고 있는 유로모니터의 자료에 의하면, 2021년 기준 반려견과 반려묘를 포함한 국내 펫푸드 시장규모는 약 1.1조원 (건식사료, 습식사료)에 이를 것으로 전망됩니다. (단위: 억원) 출처: 2021년 유로모니터 Dog Cat Food 시장규모 보고서 간식을 제외한 반려동물 사료는 사용원료 및 가격대에 따라 크게 프리미엄 프라이스 (Premium-Priced) 및 미드 프라이스 (Mid-Priced), 이코노미 프라이스 (Economy-Priced) 시장으로 나누어 볼 수 있습니다. 반려동물의 가족화가 이루어지며, 2022년 기준 프리미엄 프라이스 시장이 전체의 64%를 차지하고, 소비자 판매가 (RSP : Retail Selling Prices) 기준으로 보았을 때 전체 프리미엄 프라이스 시장은 2022년 7,876억원 및 2025년 9,886억원으로, 높은 성장율이 기대되고 있습니다. [국내 펫푸드 세분시장 규모] (단위: 억원,%) 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 반려견 사료 반려묘 사료 간식 합계 주1) 반려견 사료/간식, 반려묘 사료/간식 합계액주2) Retail Value RSP 기준주3) 2021~2026 추정치출처: EUROMONITOR INTERNATIONAL Pet Care 2022 데이터 향후 국내 Dog Cat 펫푸드 시장은 2021년부터 2026년까지 연평균 5.8% 성장이 전망되며, 시장규모는 1.9조원에 달할 것으로 예측되고 있습니다. 이는 세분화된 시장 전부가 성장할 것으로 예상되기 때문이며, 특히 반려묘 시장의 경우 연평균 10.7% 두자릿수 성장이 될 것으로 보이며, 반려견 사료 시장은 연평균 1.5% 간식시장은 연평균 6.4% 성장할것으로 예상됩니다. [국내 Dog Cat 펫푸드 세분시장 전망] (단위: 억원,%) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 반려견 사료 반려묘 사료 간식 합계 주1) 반려견 사료/간식, 반려묘 사료/간식 합계액주2) Retail Value RSP 기준주3) 2021~2026 추정치출처: EUROMONITOR
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INTERNATIONAL Pet Care 2022 데이터 (나) 해외시장 해외전체 사료시장의 추이를 보았을 때, 반려견의 2015~2020년 연평균 성장율은 약 5.5% 정도 되며, 2020~2025년 예상 성장율은 약 5% 정도 됩니다. 반려묘 사료의 성장율은 이보다 높아서, 2015~2020 성장율은 약 6.7%정도 되며, 2020~2025 성장율은 약 8%로 예측되고 있습니다. 동사는 이러한 해외 펫케어 시장의 추이를 파악하여 특히 고양이 사료의 해외진출을 위하여 기존 거래선을 통한 제품소개와 프리미엄 제품의 랜딩이 이루어질 수 있도록 하며, 반려견의 유기농 웰빙 트렌드에 따라 급증하는 아시아태평양 마켓에도 제품이 소개되어 판매될 수 있도록 활동하고 있습니다. 출처: 유로모니터, 반려동물에 대한 인식 수준에 따른 글로벌 펫 푸드 시장 트렌드 보고서, 2020.11 출처: 유로모니터, 반려동물에 대한 인식 수준에 따른 글로벌 펫 푸드 시장 트렌드 보고서, 2020.11 (2) 시장 경쟁 상황 (가) 경쟁상황 국내에서 판매되는 애완동물 사료의 유기농 인증은 유기농 원료를 70% 이상 사용한 제품에 대해서만 유기농 제품으로 표시하여 판매할 수 있게 되어, 유기농 사료 원료의 수급이 더욱 중요해진 상황입니다. 유기농 원료를 확보하더라도 사료 제품을 제조하기 위해서는 HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Points: 위해요소중점관리기준) 인증을 획득한 제조시설을 갖추어야 합니다. 생산량이 많지 않은 소형기업의 경우 인증제조시설을 갖추고 대량의 유기농 원료를 경쟁력 있는 가격으로 조달하기 어려워 신규 시장진입사례가 없는 것으로 파악되고, 대기업 역시 법인 또는 사업부를 설립하여 직접 진입하기에는 상대적으로 시장 규모가 작아 아직까지 애완동물 사료 제조 사업 신규 진입 사례는 없습니다. (나) 경쟁업체 현황 유로모니터 자료에 의하면, 2020년 국내 펫푸드 브랜드별 매출은 로얄캐닌이 1,630억으로 1위를 차지했으며, 이어서 네츄럴 코어(740억), ANF(707억), 캣츠량(510억), 챠오(430억) 등의 순으로 나타나고 있습니다. [국내 펫푸드 브랜드 매출 상위 10위 (2018~2020)] (단위: 십억원) 순위 브랜드 판매사 2020년 2019년 2018년 로얄캐닌 마즈 네츄럴 코어 네츄럴 펫 ANF 우리와 캣츠랑 대주산업 챠오 이나바 펫 푸드 펫큐리언 이글벳 더 리얼 하림 펫 푸드 네츄럴 밸런스 JM스머커 힐스 콜게이트-팜올리브 시저 마즈 주) RSP 소비자 판매 가격 기준 2020년 유로모니터 자료에 의하면 국내 펫푸드 브랜드 점유율은 우리와가 가장 높으며, 이어서 로얄캐닌, 한국마즈, 대주산업 순으로 나타나고 있습니다. 2020년 국내 펫푸드 제조사의 시장 점유율은 2019년 3월 대산앤컴퍼니를 인수합병한 우리와가 1위를 차지했고, 로얄캐닌, 한국마즈, 대주산업, 네츄럴코어, 네슬레퓨리나, 카길퓨리나, 네츄럴발란스, 이글벳, 이나바펫푸드 순으로 나타나고 있습니다. 국내 펫푸드 시장을 유형별로 나눌 때, 반려견 시장 점유율은 우리와가 가장 높았고, 반려묘 시장 점유율은 로얄캐닌이 1위를 유지하고 있습니다. [국내 펫푸드 시장 회사 순위 (2020년 기준, 매출액 기준 추정치)] 순위 개 + 고양이 개 고양이 우리와 우리와 로얄캐닌 로얄캐닌 로얄캐닌 우리와 한국마즈 네츄럴코어 한국마즈 대주산업 한국마즈 대주산업 네츄럴코어 카길애그리퓨리나 이나바펫푸드(챠오츄르) 롯데네슬레퓨리나 이글벳 롯데네슬레퓨리나 카길애그리나퓨리나 CHD메딕스(프루너스) 네추럴발란스 네추럴발란스 롯데네슬레퓨리나 쿠팡 이글벳 펫더맨 네츄럴코어 이나바펫푸드(챠오츄르) 대주산업 하림펫푸드 (3) 매출 현황 [매출의 우량도] (단위: 백만원, %) 구 분 2022년 1H ( 제19기) 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 2019년 (제16기) 매출액 수출금액(비중) 거래업체 수 기말 매출채권 (6월이상 채권) 부도금액(주) (업체 수) 매출총이익률 출처: 당사 제시 [수익성] (단위: 백만원,
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%) 구 분 2022년 1H ( 제19기) 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 2019년 (제16기) 매출액 매출원가(매출원가율) 판관비 영업이익(영업이익률) 당기순이익(손실) 출처: 당사 제시 나. 기술력 동사는 2020년 11월에 부설연구부서를 설립하여 신청서 제출일 현재 기준 3명의 연구인력을 보유하고 있습니다. 현재 기능성사료, 제품 개선, 제품 품질평가연구를 수행하고 있으며 앞으로 우수한 연구진들을 섭외하여 다양한 제품군 개발에 다양한 연구를 수행하고자 합니다. 동사는 현재 연구개발 활동으로 펫의 고령화에 따른 근감소증(Sarcopenia)을 경감하거나 예방할 수 있는 천연물질을 탐색하고, 유효성분을 분리하여 펫사료에 적용시키고자 계획하고 있으며, 현재 펫사료 동향과 유효물질 성분에 대한 선행연구를 수행하고 있습니다. 또한 신규사업으로써 기능성 프리미엄 사료를 개발하되, 곤충 및 쌀 등을 이용한 알러지 저감 사료를 개발하며, 유산균, 발효유 등을 이용한 고부가가치 간식을 개발할 계획을 가지고 있습니다. 또한 노령견을 타겟으로 한 기능성 처방식 사료와 피부, 알러지, 관절 케어 등 특수목적의 기능성 간식과 사료도 신규 개발 사업으로 진행 중입니다. 또한 섭취가 가능한 천연물질을 이용한 동물약품의 개발도 진행하고 있으며, 이러한 동물약품이 상용화 될 경우, 기존의 처방식과 더불어 동물병원에 공급할 수 있도록 신규사업화 할 계획이 있습니다. 대표적으로 추진하고 있는 연구 활동 중 근감소증의 개선과 예방을 위해 펫사료를 기반으로 한 기능성 처방식 사료를 개발 중에 있습니다. 반려동물 관련 지출비용 중에서 가장 많이 차지하고 있는 항목은 사료, 간식비, 질병, 부상치료비이며, 이는 본 연구개발 활동에 있어 매우 중요한 요소라 할 수 있습니다. 반려견의 경우 노화, 체중증가, 관절염, 활동성 감소 등의 원인으로 근육량, 특히 뒷다리와 같은 근육질에서 근육량 감소 현상이 일어나며, 반려묘의 경우 만성신부전증(Chronic kidney disease, CKD)과 같은 선천적 질환이 노령 고양이의 근육 저하에 주요 원인으로 거론되고 있습니다. 고령화에 의한 근감소증은 질병에 의한 근감소증과 함께 사람과 반려동물에서 모두 질병율과 치사율의 위험을 증가시키는 것으로 알려져 있으며 정상의 고양이에서 10세에서 15세까지 근육량이 1/3 정도가 감소되고, 개에서는 같은 기간에 10%의 근육이 감소하는 것으로 보이나 지방 중량이 10%정도 증가하여 실제로는 더 많은 근육량 감소가 일어날 것이라 판단됩니다. (1) 기술의 경쟁우위도 [지적재산권 소유 내역] 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 상표등록증 강재구 이용석 신용성 동물사료, 동물용음료, 동물용간식 등(총31류) 대한민국 상표등록출원 상표견본.gif 상표견본 주식회사 오에스피 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총31류) 대한민국 상표등록출원 인디고 포우.gif 인디고 포우 주식회사 오에스피 강아지사료, 고양이사료, 애완동물용 간식, 동물용품 등 대한민국 특허출원 마이크로바이옴 분석에 기반한 반려동 물 건강개선 정보 제공 시스템 및 이를 이용한 정보제공 방법 주식회사 오에스피 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총31류) 대한민국 특허출원 혈관계 질환 예방 또는 개선용 사료 조성물 주식회사 오에스피 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총31류) 대한민국 특허출원 락토바실러스 루테리 LBR_C1 균주 및 락토바실러스 아시도필루스 LBA_C5 균주의 사균체를 포함하는 반려동물 사료 조성물 주식회사 오에스피 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총31류) 대한민국 특허출원 헴프씨드를 포함하는 반려동물 모질 개 선, 정장 기능 개선 또는 피부 질환 개 선용 사료 조성물 주식회사 오에스피 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총31류) 대한민국 특허출원 전해질, 비타민, 아미노산 및 당류를 포함하는 동물의 탈수 예방 또는 개선 용 조성물 주식회사 오에스피 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총31류) 대한민국 특허출원 근감소증 개선
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또는 예방용 사료 조성물 주식회사 오에스피 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총31류) 대한민국 특허등록 신규한 락토바실러스 루테리 LBR_C1 균주 및 신규한 락토바실러스 아시도필러스 LBA_CS 균주를 포함하는 반려동물의 면역 증강용 조성물 모회사 우진비앤지 로부터 통상실시권 기술이전 계약체결 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총31류) 대한민국 특허등록 신규한 락토바실러스 루테리 LBR_C1 균주 및 신규한 락토바실러스 아시도필러스 LBA_CS 균주를 포함하는 반려동물의 정장용 조성물 모회사 우진비앤지 로부터 통상실시권 기술이전 계약체결 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총31류) 대한민국 출처: 당사 제시 (2) 연구인력의 수준 당사는 2020년 11월에 기업부설 연구개발부서를 설립하였고, 연구개발조직은 크게 반려동물 사료 연구와 섭취할 수 있는 천연물질을 사용한 동물용 의약품 개발 연구의두 개 분야로 나누어 조직을 구성하고 있습니다. 현재는 사료연구 분야가 가동되고 있으며, 사료분석과 신제품 포뮬러 구성 및 사료 영양학 연구에 중점적으로 매진하고있습니다. 동물약품 연구는 닥터아이앤비와 함께 하고 있으며, 닥터아이앤비는 국내에서 유일하게 특정 파장의 빛에 반응하여 염증 및 종양을 완화하는 광 감작제를 개발하고 있습니다. 닥터아이앤비는 경북대학교 수의과 대학, 서울대학교 수의과 대학 등 관련 분야의 전문가와의 협업과 연구원들의 연구임상 경험을 통해 최적의 효과를 낼 수 있는 신약을 개발 중입니다. [연구개발부서 조직도] 연구개발부서 조직도.gif 연구개발부서 조직도 연구개발전담부서 인정서 소재지 비고 (최초 인정일 : 2020년 12월 03일) 충청남도 논산시 성동면 산업단지로2길11 한국산업기술 진흥협회장 [주요 연구 인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구 개발 부서장 (이사) 김동원 연구 개발 총괄 (학력) ·충남대학교 생화학 졸 ·충북대학교 약학과 졸(석사) (경력) ·㈜중앙백신연구소(16년) -생산, 품질관리, 연구개발, 신사업 발굴 ·(주)메디포스트 - 줄기세포치료제 품질평가 ·(주)우진바이오 -제품개발 및 신사업총괄 -GMP 관리 총괄 (현재) · (주)오에스피 -제품 및 원료품질평가 -연구개발부서 총괄 (특허) ·감초로부터 얻은 조류 돼지인플루엔자 및 신종플루에 대한 항바이러스제 출원번호:1020090101628 ·흰반점바이러스에 대한 항바이러스 활성을 갖는 조성물 출원번호:1020170022579 (논문) 닭 콕시듐 생백신 개발(2014) (연구실적) · INF-gamma를 이용한 우결핵 진단키트 개발(2017) - INF-gamma 단클론항체생산 및 평가 -우결핵항원평가 ·식불추출물(감초, 관중, 강황, 울금 등) 유효성분 분리(2016) - 유효성분을 이용하여 새우사료 제작 - 징거미새우를 이용한 유효성분 독성 및 유효성 평가 -목적동물(흰다리새우)를 이용한 유효성 평가 · 백신제제화 연구(2015) -emulsion type 국내생산 추진을 위해 유효성분 탐색 -w/o type 안정화 평가 -백신항원을 이용하여 emulsion 화 -장기안정성 평가 -목적동물을 이용한 안전성 및 유효성 평가 (현재) ·근감소증 예방 및 강화를 위한 펫사료 개발 -근감소증 예방 및 강화에 필요한 천연물 탐색 · 주원료 함량에 따른 사료개량연구 연구원 (주임) 장한비 연구 파트2 (학력) · 건국대학교 졸 - 동물자원학과 (경력) · ㈜오에스피 - 시제품 평가 - 안정성 및 기호성 평가 - 독성물질 등 위해성분 평가 · 시제품 평가 - 안전성 및 기호성 평가 - 독성물질, 중금속 등 위해성분 평가 - 시제품에 대한 장기안정성 평가 연구원 (주임) 문승희 품질 관리 파트 (학력) · 우석대학교 - 외식산업조리학과 (경력) · 농업회사법인 한생(주) - 품질관리 - 공정관리, QC ·살바토레쿠오모 - 품질관리 - 공정관리, QC · 제품 및 품질평가 - 개량제품 일반미생물 시험 및 일반성분분석 - 장기 안정성 평가 및 기호성 조사 - 제품성적서, 원료검정증명서 원료성분등록증
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파일 제작 출처: 당사 제시 (3) 기술의 상용화 경쟁력 (가) 품질인증 시스템 동사는 농림축산식품부에서 인증하는 HACCP 시스템의 관리 하에서, 미국(USDA-NOP)과 한국의 유기농 인증을 동시에 획득한 유기농 원료를 사용하여 유기농95%와유기농70% 인증 제품을 생산하고 있습니다. 또한 동사에서 생산되는 모든 제품은 AAFCO(Association of American Feed Control Officials, 미국사료관리협회)에서 제시한 영양요건 등을 모두 충족하며, 안전하고 청결한 시설에서 인증 받은 고품질의 원료를 사용하여 생산되는 프리미엄 유기농 사료입니다. [오에스피 품질 인증 내역] 인증명 한국친환경인증 USDA-NOP HACCP 인증번호 제13900003호 제2016-애완-3호 발행기관 국립농산물품질관리원 미국 농무부 한국식품안전관리인증원 최초인증일자 유효기간 2021.08.29(매년 갱신) 2021.08.12(매년 갱신) 2021.12.31(매년 갱신) 내용 95% 및 70% 이상 애완동물용 유기사료 95% 이상 애완동물용 유기사료 그 밖의 동물·어류용 배합사료(애완동물용) 출처: 당사 제시 (나) 생산설비 동사는 2011년 유기농 사료 사업부 신설 이래, 고품질 프리미엄 유기농 반려동물 사료를 전문적으로 생산할 수 있는 설비를 갖추어 저가용 사료나 일반 산업용 사료를 생산하는 공장과는 많은 차이가 있습니다. 원료를 미분하는 미분쇄기(Pulverizer), 고기를 직접 갈아 투입하는 시설(Meat Injection System), 액상과 분말을 모두 코팅이 가능한 진공 코터 그리고 사료를 위생적으로 이송하는 케이블 베이사의 이송라인 등을 갖추어, 제품의 안정성 및 영양성분 그리고 기호성까지 모두 만족시킬 수 있는 제품을 생산하고 있습니다. (다) 제품의 포뮬레이션 및 생산 기술력 동사는 반려동물용 프리미엄 사료 제조를 위한 업계 최고 수준의 포뮬레이션과 생산의 노하우를 가지고 있습니다. 좋은 사료는 신선한 양질의 원료와 영양가 높은 원료 그리고 각각의 필수 영양소들을 충족시킬 수 있는 많은 첨가제 들을 다양하게 활용하여, 영양성분과 기호성을 동시에 만족시킬 수 있는 포뮬러(Formula)를 구성하는 것에서부터 시작됩니다. 동사는 오랜 경험과 많은 노하우를 가지고 있는 전문가가 제품을 개발하여 고객들의 니즈를 충족시키고 있습니다. 또한 사료생산에 있어서 전문성이 요구되는 생육 투입의 노하우 및 합성 보존제를 사용하지 않고도 수분의 제어 만으로 제품의 유통기한을 보증하는 생산 기술력은 업계 최고라 자부하고 있습니다. 다. 재무 상황 (1) 수익성 지표 [ 최근 3개년 수익률 지표 ] (단위: 백만원) 단위: 백만원 2022년 상반기 2021년 상반기 2021년 2020년 2019년 매출액 매출원가 매출원가율 매출총이익 판매관리비 판매관리비율 영업이익(손실) 영업이익률 당기순이익 당기순이익률 출처 : 동사 제시, 2022년 상반기 검토보고서, 2019~2021년 각 회계연도별 외부감사인 감사보고서 동사의 수익성을 분석해보면 2019년 동사의 매출원가율은 65.8%를 기록하였으나 2020년 67.1%, 2021년 70.0%, 2022년 상반기 72.0%로 원자재 가격의 상승 등으로 원가율이 상승하였습니다. 매출원가율과 비슷하게 동사의 영업이익률도 하락하는 추이를 보이고 있습니다. 2019년 19.6%, 2020년 25.3%, 2021년 17.9%, 2022년 상반기 16.8%로 하락하는 모습이 보였습니다. 동사의 당기순이익률은 추이를 살펴보면 2019년 15.0%. 2020년 21.3%, 2021년 18.3%, 2022년 상반기 14.8%를 기록하고 있습니다. 하지만 공정 개선과 판가 인상을 통해 이익률이 개선될 것으로 기대하고 있습니다. (2) 재무안정성 지표 동사의 부채비율은 2019년, 2020년 각각 53.4%, 31.6%이며, 2021년 부채비율은 24.2%입니다. 2019년부터 부채비율은 꾸준히 하락하고 있습니다. 2020년말 부채총액은 증가하였으나, 같은 기간 유상증자 및 이익잉여금
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증가로 부채비율은 하락하였습니다. 동사가 영위하는 프리미엄 펫푸드 산업에서의 안정적인 영업현금흐름 창출 능력을 유지할 수 있을 경우 동사의 재무구조는 안정적으로 유지될 수 있습니다. 다음은 동사 재무안정성 관련 현황입니다. [ 최근 3개년 재무안정성 지표 ] (단위: 백만원) 구분 2022년 상반기 2021년 2020년 2019년 자산총계 유동자산 당좌자산 부채총계 자본총계 차입금 부채비율 차입금의존도 당좌비율 유동비율 주1) 당좌자산: 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타유동성금융자산 주2) 부채비율: 부채총계/자본총계 주3) 차입금의존도: 차입금/자산총계 주4) 당좌비율: 당좌자산/유동부채 주5) 유동비율: 유동자산/유동부채 출처: 동사 제시 (3) 재무자료의 신뢰성 (가) 감사인(공인회계사)의 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 비고 2022년 상반기 (제19기) 도원회계법인 검토 K-IFRS 2021년 (제18기) 우리회계법인 적정 K-IFRS 2020년 (제17기) 우리회계법인 적정 K-IFRS 2019년 (제16기) 도원회계법인 적정 K-IFRS (나) 감사보고서에 관한 사항 동사는 외부감사인 및 그 임직원과 상호 출자한 사실이 없으며 금전대차 등 감사인의 독립성을 저해할 만한 사실이 발견되지 않았습니다. (다) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입에 대한 적정성 동사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초 채택)에 따라 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2018년 1월 1일입니다. K-IFRS 도입과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 K-IFRS 도입 준비기간 2019년 10월 01일 ～ 2020년 02월 28일 K-IFRS 담당 인력 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 이사 이종은 회계 및 자금 임원(CFO) -경북대학교 회계학 졸업(95.02) -한국에이치디방송 기획관리팀 (06.01~07.08) -해미리넷 경영기획팀(07.08~12.03) -알파 경영본부(14.05~19.05) -우진비앤지㈜재경팀(19.06~현재) 차장 시성호 회계 -숭실대학교 경영대학원(’12.09~15.02) -포도몰㈜ 재무팀(‘13..05~16.01) -㈜조아 경영지원팀(16.04~18.11) -우진비앤지㈜재경팀(18.12~21.02) 회계시스템 구축 구축기간 구축비용 공급자 ㈜더존비즈온 컨설팅/자문 계약기간 자문료 공급자 선진회계법인 임직원 교육내용 K-IFRS 도입의 취지 K-IFRS 도입에 따른 재무제표 영향 내부회계관리제도 구축 및 이해 ERP 구축 및 이해 연결재무제표 작성대상 종속회사 라. 경영환경 (1) CEO의 자질 강재구 대표가 前대표이사를 역임했던 우진비앤지㈜는 1977년 창업하여 동물용의약품, 예방 백신 및 면역증강제 등을 전문으로 생산 판매하고 있는 기업입니다. 산업 동물에 특화되어 산업동물의 생산성 향상과 환경 개선에 효과적인 제품을 개발 및 생산하고 있습니다. 글로벌 다국적 기업들과 연계하여 기술이전을 받아서 뛰어난 품질의 제품을 고객들에게 공급하여 국내뿐만 아니라, 현재는 전세계로 시장을 확대하여 동남아 이외 러시아, 동유럽, 중남미 등으로 수출을 하고 있습니다. 산업동물의 치료 및 예방 의약품, 면역증강제를 제조해오던 기술과 노하우를 이제는 반려동물에 접목시키고 그 시장을 확대하기 위해 반려 동물전용 의약품이나, 면역 증강제를 개발하고 있습니다. 이에 반려동물 펫푸드를 전문으로 생산하는 오에스피를 자회사로 인수하게 되었습니다. 그동안 우진비앤지에서 개발한 기능성 원료 등을 활용하여 제품군을 확대시키고, 우진비앤지의 해외 네트워크를 활용하여 오에스피의 펫푸드를 전세계에 소개할 수 있어서 그 시너지 효과는 무궁무진하다고 할 수 있겠습니다. 유사업종에서의 20년에 가까운 근무경험 등을 통해 상기와 같이 업종에 대한 이해도가 매우 높으며, 사업적으로도 제품개발과 사업화에 대한 안목을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. [대표이사 이력사항] 성명
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생년월일 1970년 01월 31일 학력 기간 학교명 전공분야 학위 건국대학교 축산가공학과 학사 중앙대학교 경영대학원 석사 경력 기간 근무처 업종 최종직위 2001~2020 우진비앤지 제약 대표이사 2018~2020 우진바이오 제약 대표이사 2019~현재 오에스피 동물용 사료 및 조제식품 제조업 대표이사 (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 증권신고서 제출일 현재 39명이 근무하고 있으며, 효율적인 공정과 생산기술을 바탕으로 경쟁력 있는 제품 판매를 목표로 조직관리에 최선을 다하고 있습니다. 동사의 조직은 크게 사업부문과 경영기획실로 나누어지며, 사업부문에서는 영업구매팀, 생산팀, 중앙연구소 부문으로 나뉘어 지며 각 조직단위마다 유관경력이 풍부한 임직원이 배치되어 각 조직을 이끌어나가고 있습니다. (3) 경영의 독립성 동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사와 감사를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사 현황은 다음과 같습니다. 사외이사 감사 박범정 양도경 동사의 사외이사 및 감사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있습니다. [사외이사와 감사의 이력사항 및 결격요건 여부] 성명 주요경력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 비고 박범정 금오공과대학교 산업공학과 학사 (1996년) 모닝글로리 품질관리팀 (1998~1999년) 켐아이넷 LIMS 사업부 과장 (1999~2001년) CJ오쇼핑 생활사업팀장 (2016~2017년) 오스타코리아 부사장 (2017~2020년) 엣홈커머스 대표 (2021~현재) 오에스피 사외이사 (2022~현재) 해당사항 없음 무 양도경 (감사) 한국외국어대학교 졸업 (1992년) 교육방송공사 (EBS) (1992~1996년) 안진회계법인 (1996~2000년) 삼일회계법인 (2000~2006년) 이룸세무회계사무소 대표이사 (2006년~현재) 오에스피 감사 (2020년~현재) 해당사항 없음 무 마. 기타 투자자보호 기타 투자자 보호를 위한 제반 사항 등에 대한 기업실사 점검 의견은 다음과 같습니다. (1) 주식등 발행 관련 사항 동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다. (2) 최대주주 등 관련 사항 신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.우진비앤지㈜(3,982,320주, 55.09%)와 특수관계인(229,400주, 3.17%)을 비롯한 최대주주등의 보유 주식은 총 4,211,720주(58.27%)입니다. 금번 공모는 모두 신주 발행을 할 계획입니다. 동사의 최대주주인 우진비앤지㈜ 보유 지분은 6개월간 매각이 제한되지만 보호예수기간을 2년 자발적으로 연장하여 2년 6개월간 매각이 제한되며, 특수관계인은 6개월간 매각이 제한됩니다. 신주모집주식수 2,056,000주와 상장주선인의 의무인수분 61,680주를 포함한 공모 후 최대주주 등의 지분율은 45.06%로서 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자 거래규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다. [증권신고서 제출일 현재 주주의 분포] 구분 성 명 관계 주식의 종류 주식수 지분율 최대 주주등 우진비앤지㈜ 최대주주 보통주 안수정 계열사 미등기임원 보통주 김철 계열사 미등기임원 보통주 임재춘 계열사 미등기임원 보통주 이종은 계열사 미등기임원 보통주 고순석 계열사 미등기임원 보통주 이성호 계열사 미등기임원 보통주 정유용 계열사 미등기임원 보통주 강두영 계열사 미등기임원 보통주 김정한 계열사 미등기임원 보통주 이상윤 계열사 등기임원 보통주 김청진 오에스피 미등기임원
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보통주 박정목 오에스피 미등기임원 보통주 김동원 오에스피 미등기임원 보통주 홍성환 오에스피 미등기임원 보통주 소 계 주) 우리사주조합에 있는 김청진 이사 주식 45,000주와 김동원 이사 10,000주를 포함하였습니다. 출처: 당사 제시 (3) 이사회 및 감사 관련 사항 이사 및 감사는 신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제18기(2021.01.01 ~ 2021.12.31)에 대한 임원 보수한도는 정기주주총회에서 이사 20.0억원 감사 0.5억원으로 승인되었으며 승인한도 내에서 집행되었습니다. 또한 동사는 주주총회의 승인을 받은 임원퇴직금규정을 시행하고 있으며 규정 상 지급률 한도는 대표이사 포함 2.0~3.0배로 업계 통념상 적절한 수준인 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 관계회사 등 타사의 임원을 겸직하고 있는 동사의 사내 임원은 존재하지 않으나, 박범정 사외이사는 ㈜엣홈커머스 대표이사로 재직하고 있습니다. ㈜엣홈커머스는 동사와 거래관계가 존재하지 않으며 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 양도경 감사는 이룸세무회계사무소에 대표이사로 재직하고 있으나 동 세무법인은 동사와 거래관계가 존재하지 않으며 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 대표주관회사인 대신증권㈜는 (주)오에스피의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 (주)오에스피의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내 외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 (주)오에스피의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요 예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 나. 희망공모가액 산출 방법 (1) 희망공모가액 산출 방법 개요 (가) 평가방법 선정 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다. 절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는
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자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. (나) 평가방법 산정 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜오에스피의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 대표주관회사인 대신증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜오에스피의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업을 대상으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다. 【 ㈜오에스피 비교가치 산정시 PER 적용사유】 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜오에스피의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 적용하였습니다. 【 ㈜오에스피 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가
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비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표입니다. 또한, EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다. 그리고 유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재하여, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다. (2) 비교기업 선정 동사는 증권신고서 제출일 현재 프리미엄 펫푸드 제조를 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 배합사료 제조업 (C10801)에 속해 있습니다. 따라서, 동사가 속한 프리미엄 펫푸드 제조에 속하는 유사 비교기업을 선정하기 위해 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 배합사료 제조업 (C10801), 기타 화학물질 및 화학제품 도매업(G46739)에 속하는 기업을 모집단으로 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다. 최종 선정된 비교기업들은 동사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (가) 비교기업 선정 요약 【비교기업 선정 기준표】 구분 선정기준 세부검토기준 대상회사 1차 모집단 선정 상장회사 중 한국산업분류기준에 따른 (주)오에스피와 동일 산업 분류 및 유사산업 분류에 속한 기업 ① 배합사료 제조업(C10801) ② 기타 화학물질 및 화학제품 도매업(G46739) 우성, 사조동아원, 팜스코, 대주산업, 이글벳 등 14개사 2차 재무 유사성 ① 2021년 온기 기준 당기순이익 및 2022년 상반기 당기순이익 시현한 기업 ② 최근 사업연도 감사의견 적정 대주산업, 이지홀딩스, 케이씨피드, 팜스토리, 세우글로벌, 삼영무역, 원익큐브, 이글벳 3차 비재무 유사성 ① 2022년 상반기 LTM 기준으로 비경상적 PER가 아닐 것 (10배 미만, 50배 이상) ② 최근 6개월 내 시장경보조치 (투자유의종목, 관리종목 등)를 받은 사실이 없을 것 ③ 지주회사가 아닐 것 이글벳, 원익큐브, 케이씨피드, 대주산업 4차 사업적 유사성 ① 2021년 기준 동물용 사료 및 간식, 의약품 등이 매출의 80% 이상일 것 대주산업, 이글벳 (나) 비교기업 선정 상세 과정 [1차 선정기준 : 업종 유사성] 동사가 영위하고 있는 사업은 프리미엄 펫푸드 제조이며, 주요 제품인 유기농 프리미엄 펫푸드를 ODM으로 다양한 고객사에 공급하고 있으며, 동사 PB 제품을 제조하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류상 배합사료 제조업 (C10801)으로 분류되어 있습니다. 이에 따라 동사가 속한 프리미엄 펫푸드 제조에 속해있는 유사 비교기업을 선정하기 위해 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 배합사료 제조업 (C10801), 기타 화학물질 및 화학제품 도매업(G46739)에 속하는 기업을 1차 비교기업으로 선정하였습니다. [비교기업 모집단 선정 결과] 업 종 회사 배합사료 제조업 (C10801) 우성, 사조동아원, 팜스코, 대주산업,