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비씨월드제약 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

"비씨월드제약" 브랜드 인지도가 타 제약사 대비 높지 않은 단점이 있으며 전문의약품 중심의 의약품 사업을 진행하고 있기 때문에 일반 소비자들에 대한 회사의 인지도가 높지 않은 점이 타사 대비 단점으로 판단됩니다. 바. 당사의 사업 구조 연결실체는 의약품 제조 및 판매, 국내 CDMO/CMO사업, 해외수출(해외 CMO포함), 라이센싱아웃 사업 등을 아래와 같이 진행하고 있습니다. 사업구조.jpg 사업구조 ① 의약품 제조 및 판매 : R 기반한 차별화된 제품 출시로 마취통증약과 항생제 시장의 시장 점유율을 확대하고 있으며 웰빙제품, 국내 영업 확대를 위한 의원용 제품 등 기타 처방의약품을 통해 매출을 증대시키고 있습니다. 영업마케팅 조직 구조 개선과 지속적인 MR인원 확대 및 중간관리자 역량 강화, 제품 Detail 역량 강화를 통하여 국내 직접 매출 확대에 노력하고 있습니다. ② 국내 CMO/CDMO사업 : 정제, 캡슐제, 앰플주사제, 분말주사제, 동결건조주사제, 액상바이알주사제, 특수제형주사제와 같은 다양한 제형과 R 개발력 및 EU GMP/cGMP 수준의 공장을 통해 국내 많은 제약사와 CMO 및 CDMO(Contract Development and Manufacturing Organization)사업을 진행하고 있습니다. ③ 해외수출 : 당사가 보유한 DDS 원천기술과 신축한 카바페넴 전용 공장 등을 바탕으로 미국 및 유럽 등 선진 의약품 시장과 파머징(Pharmerging) 국가 등에 의약품을 등록 및 수출하고 있습니다. 또한 당사의 제제기술력을 토대로 해외 진출 및 현지화 전략을 모색하고 있습니다. ④ 라이센싱아웃 : 연결실체가 가진 R 제제기술력을 바탕으로 국내 대형제약회사에 기술 이전 및 해외 주요 기업에 기술 수출을 진행하고 있습니다. 사. 신규사업 등의 내용 및 전망 ① 신제품 개발 의약품 산업은 다품종 소량생산을 특징으로 하며, 판매자인 제약회사의 입장에서나 의약품을 실제 사용하는 의료인의 입장에서 신제품에 대한 수요가 상존하고 있습니다. 따라서, 신제품의 개발능력이 제약기업의 성장성과 영속성에 가장 중요한 영향을 미치는 요인으로 작용하게 됩니다. 의약품 허가 특허 연계 제도(*1)에 따라 신제품 개발을 위해서는 특허의 회피 또는 무효화가 필수적입니다. 이는 제약업계에서 위기의 요인이기도 하지만 DDS 기술을 이용한 특허 도전을 통해 지속적인 신제품을 출시하여 극복하고자 합니다. 또한 2014년 정부의 PIC/s가입(*2)에 따라 의약품 품질의 눈높이가 국제수준으로 높아 지고 있으며 이에 대해서는 신축공장의 선진 GMP 인증을 통한 고품질의 의약품 제조 시스템 구축을 진행하고 있습니다. 의약품 허가에 관한 규정 강화(불순물 근거자료 제출, 안정성데이터 제출 의무화 등) 및 보험약가 규제 등에 따라 신제품 개발 비용 및 기간은 증가하고 경쟁은 더욱 치열해진 상황으로 R 기반으로 선진 GMP 수준의 품질 유지가 가능한 기업만이 성장할 수 있는 환경이 되었습니다. 이런 어려운 제약시장 환경에서 당사는 마약성진통제, 항생제 등 주요제품군에서 Market share를 유지하고 더 나아가 국내영업 활성화, 거래처 확대를 위한 제품 포트폴리오를 구성하여 연도별 신규 Project를 추가하고, 지속적인 차별화된 신제품의 허가취득 및 발매를 통하여 사업을 확장해 나가고자 합니다.(*1) 의약품 허가 특허 연계제도 : 의약품 특허권자의 권리를 보호하고자 특허 기간동안 복제의약품 시판 금지 정책 (*2) 정부의 PIC/s 가입 : 의약품 제조 및 품질관리기준과 실사의 국제조화를 주도하는 국제 회의체 (의약품 제조 및 품질관리 규제가 EU GMP/cGMP 등 국제 수준으로 상향 조정) ② 원천기술 확보 및 해외기술 수출당사는 아래와 같은 원천기술을 확보하고 Pipeline을 지속적으로 추가하여 보유기술 활용도를 극대화 하고자 합니다.당사가 보유하고 있는 Microsphere기술, GRS기술, FDT-SR기술 등의 제제기술은 오랜기간 동안 효과를 요구하는 장기 지속형 신규 주사제, 2가지 성분을 복합하여 효과를 높일
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수 있는 신규 복합제, 약효의 지속성과 복용의 편의성을 높일 수 있는 서방성 구강붕해정제를 제조할 수 있는 DDS 원천기술로 향후 파이프라인 추가를 통하여 지속적으로 새로운 아이템을 추가할 수 있는 기술입니다. 독일의 Alfred E. Tiefenbacher GmbH Co. KG(이하 AET)사와 공동개발 및 라이센싱 아웃 계약을 체결한 것도 이러한 원천기술을 적용한 제품입니다. 2015년 9월에는 미국의 Akorn사(에이콘사)와 전립선암치료제 서방성주사제에 대한 라이센싱아웃 및 제품 공급 계약을 체결하였습니다. EU GMP/cGMP 생산시설에서 생산되는 제품의 직접수출과 함께 향후 제품판매를 통하여 발생하는 이익을 양사가 배분하는 형태의 계약으로 로열티 수령방식의 기존 계약과는 다른 새로운 형태의 계약으로 평가받았습니다.DDS 원천기술은 한가지 약물에만 적용 가능한 기술이 아니라 그 대상 약물을 달리하여 다른 약물에도 적용 가능한 기술입니다. 당사는 이러한 원천기술을 이용하여 지속적인 Pipeline을 추가하고 있으며, 선진 GMP 수준의 공장을 활용한 R 중심의 신제품 개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 3. 주요제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 제 품 명 구체적 용도 제41(당)기 제40(전)기 제39(전전)기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 의약품제조 마취통증약 암성통증치료, 근이완제, 마취 및 진통 등 순환계약 고혈압, 고지혈증 등 항생제 항생제, 결핵치료 등 기타처방약 소화성궤양, 골다공증 등 소 계 기술료 등 기술료 등 기술료, 연구용역 등 매 출 총 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 구분 제41(당)기 제40(전)기 제39(전전)기 메펨주1g 실라신주사500mg 비씨모르핀황산염수화물주사15mg 파미론주사 비씨모르핀황산염수화물주사30mg/2ml 비씨모르핀황산염수화물주사5ml 비씨모르핀황산염수화물주사10mg 메로겔 10g 메로겔 5g 비씨염산반코마이신주1g (*1) 산출기준 : 품목별 최소단위(정, 캡슐, 앰플 등)별 의료보험약가입니다. (*2) 주요 가격변동원인 : 국내 의약품의 가격결정은 정부의 약가정책에 따라 결정됩니다. 2020년 정부의 직권조정에 따른 약가변동이 있었으며, 2021년 2월 1일자 기준 약가입니다. 4. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료의 매입 현황 (단위 : 천원) 구분 품 목 구체적용도 주요매입처 제41(당)기 제40(전)기 제39(전전)기 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 원재료(주성분) 메로페넴건조탄산나트륨 항생제 수입 아토르바스타틴칼슘 순환기계용약 수입 이미페넴수화물 항생제 국내 발사르탄 순환기계용약 수입 기타 기타 소 계 부재료 부재료 부재료 합 계 나. 주요 원재료의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 제41(당)기 제40(전)기 제39(전전)기 메로페넴건조탄산나트륨 아토르바스타틴칼슘 이미페넴수화물 발사르탄 (*) 가격산출기준은 단가(원/kg)로 기입하였습니다 5. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적, 가동률 (단위 : 앰플, 바이알, 정) 제품/품목명 구분 제41(당)기 제40(전)기 제39(전전)기 주사제(액상) 생산능력 생산실적 가동률 (%) 주사제(분말) 생산능력 생산실적 가동률 (%) 주사제(동결건조) 생산능력 생산실적 가동률 (%) 내용고형제(정제/캡슐제) 생산능력 생산실적 가동률 (%) (*) 2020년 근로기준법 제53조에 의거 근로시간 단축으로 인한 생산능력 조정 나. 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 채굴지 등 물적 재산에 관하여 재산의 내용, 소재지, 중요한 변동 및 사유 등 연결실체는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원) 소재지 구분 당기기초가액 당기 증가감 당기감가상각비 감가상각누계액 당기말잔액 증가 감소 여주시 건물 기계장치 시설장치 건설중인자산 원주시 건물 기계장치 시설장치 건설중인자산 합 계 6. 매출에 관한 사항 가. 품목별 매출 현황 (단위 : 원) 사업부분 품목명 제41(당)기
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제40(전)기 제39(전전)기 의약품제조 마취통증약 내수 수출 순환계약 내수 수출 항생제 내수 수출 기타처방약 내수 수출 기술료 등 기술료,연구용역 등 내수 수출 합 계 내수 수출 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 영업본부_조직도.jpg 영업본부_조직도 (2) 판매경로 및 판매방법 판매경로 및 판매방법 구분 판매경로 및 상세설명 판매경로1 비씨월드제약 → 도매상 → 병원/의원 → 소비자(환자) 일반적으로 대학병원 및 종합병원은 원내에서 사용되는 의약품은 직접판매를 하지 않고 도매상을 거쳐서 유통이 됩니다. 예를들면 서울대학교병원의 경우 비씨모르핀황산염수화물주와 같은 마취통증약과 메펨주 등 항생제를 포함한 다양한 품목들을 도매상을 거쳐 병원에 공급합니다. 판매경로2 비씨월드제약 → 약국 → 소비자(환자) 약국의 경우 도매상을 거치지 않고 대부분 직접 판매가 됩니다. 즉, 경구항생제, 순환계 제품 등이 원외로 처방되고 있는 의원급 문전약국과는 주로 직거래를 하고, 환자가 처방전을 가지고 최종 제품을 구입합니다. 판매경로3 비씨월드제약 → 도매상 → 약국 → 소비자(환자) 약국의 경우 대부분 직거래를 하지만 일부 병원급 문전약국에서는 도매상을 거쳐 약국으로 판매되는 경우도 있습니다. 판매경로4 비씨월드제약 → 병원/의원 → 소비자(환자) 요양병원 등의 중소규모 병원이나 의원급은 원내 처방 의약품이 도매상을 거치지 않고 직접 판매 되기도 합니다. 비급여 웰빙주사제의 경우병원/의원과 직거래하는 비율이 높습니다. (3) 판매전략 유통 전략 병원 1. 신제품 랜딩 2. 영업 영역 확대 - 중환자실 및 호흡기내과 - 마취통증학과, 정형외과, 혈액종양내과 등 3. 주요 고객(처방의사) 발굴 및 관리 의원 1. MR 인력 확충 2. 기본약물(항생제, 진통제, 소화기) + 웰빙(비급여) 주사 시너지 전략 3. 순환계 약물 등 경구제 활성화 4. 의원담당자 영업영역 확대 - 준종합병원, 요양병원 공통 1. 근거(Reference) 중심 영업 지향 2. MR 능력 강화 - 학술 능력 배양 - 비즈니스 파트너로서의 역할수행능력 배양 3. 회사 홍보 방안 개발(회사 이미지 증대) 4. CP 준수 영업 5. 업무효율 증대 7. 제품 수주상황 연결실체는 국내매출의 경우 도매상 매출 및 병의원, 약국의 직접매출을 진행하고 있기 때문에 장기계약에 의한 수주의 판매가 일어나지 않고, 국외 매출 및 CMO매출의 경우에도 현지딜러 및 국내제약사의 Order를 받아 통상 1~3개월내에 선적 및 출고를 진행하고 있어 제출일 현재 품목별 수주금액 및 수주잔고는 의미가 없습니다. 8. 시장위험과 위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리 정책은 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 재무관리팀이 주관하여 각각의 요인에 대해 면밀하게 모니터링후 대응하고 있습니다.(1) 자본관리위험연결실체는 부채와 자본잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화 시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간말 현재 연결실체이 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원,%) 구분 당기말 전기말 차입금 차감 : 현금및현금성자산 (*) 순차입금 자본총계 자본총계 대비 순차입금 비율 (*) 현금및현금성자산은 단기금융상품을 포함한 금액입니다.(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 자격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가
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허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리 전략은 다음과 같습니다.1) 신용위험① 신용위험 관리정책신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서는 신용도가 일정수준이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 계약상대방의 신용도를 판단함에 있어 열람 가능한 외부 신용평가기관 분류 기준 상 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용등급은 신용평가기관에서 금융기관 정보를 활용하여 산출한 정보이며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체의 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체는 신용위험 노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.한편, 연결실체는 기업은행, 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 정기예적금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.② 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권 미수수익 미수금 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 보증금 합 계 (*) 상기 매출채권은 대손충당금을 차감하기 전 금액입니다. 연결실체는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. 보유하고 있는 주요 담보의 유형은 다음과 같습니다.(가) 현금, 증권, 예금증서(나) 부동산, 동산(다) 신용보증 2) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리 계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 3) 환위험① 환위험 관리정책연결실체는 외화로 표기된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출됩니다. 보고기간말 현재 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 이는 외화통화위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. (외화단위:각 단위, 원화단위:원) 과목 구분 당기말 전기말 외화 원화환산액 외화 원화환산액 외화자산 USD CHN HKD 합 계 외화부채 USD EUR 합계 ② 민감도분석연결실체의 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 및 EUR 와 JPY 에 대한 원화의 환율10% 변동시 USD 및 EUR 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 과목 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CHN HKD EUR 합 계 4) 이자율위험연결실체의 이자율위험은 시장이자율 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 이자비용의 현금흐름이 변동 될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되어, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.연결실체는 최적자본구조를 수립하고 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.① 연결실체의 당기말과
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전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 고정이자율: 금융자산 금융부채 변동이자율: 금융부채 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석연결실체의 당기 및 전기 현재 이자율이 0.5% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소할 것입니다. 이 분석은 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하고 분석하였으며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 0.5%상승시 0.5%하락시 0.5%상승시 0.5%하락시 변동이자율금융상품 9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 연결실체는 보고서 작성 기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래은 없습니다. 연결실체의 재무제표에 서술되어 있는 파생상품부채는 전환사채의 관련 금액입니다. 10. 경영상의 주요계약 등 가. 기술 계약 (1) 계약 총괄표연결실체는 보고서 작성 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 다음과 같습니다. 구분 품 목 계약 상대방 계약 목적 및 내용 계약(결정)체결일 계 약종료일 총 계약금액 지급 금액 계약의 주요 내용 완제의약품 수출 및 기술이전 - 순환계약 등 총 17품목의 완제 수출 및 기술이전 미국 에이콘사 Emulsifier-free SEP Microsphere DDS 기술 (장기지속형 주사제)을 이용한 전립선암 치료제의 라이센싱아웃 및 미국시장 공급계약 - 미국 에이콘사가 미국내 임상시험 수행 및 cGMP 승인, FDA 품목허가 및 판매- 비씨월드제약은 제품의 개발 및 완제품 생산하여 미국 수출- 판매이익(Gross Profit)을 50:50으로 배분(분기별 지급) 룩셈부르크 정부 코로나치료제의 긴급 수출 - 국내 최초로 유럽에 마약류의약품 수출 진행 말린다 주사 전남생물의약연구센터 고순도Hyaluronidase 공동개발 및 공급계약 - 특화된 원료 공동 개발 나파벨탄 종근당 코로나치료제의 생산 및공급 협약 - 종근당은 나파벨탄의 글로벌 임상을 통해 해외에서 코로나19 치료제로 판매허가를 승인받고 비씨월드제약은 해당 국가에 제조기술을 이전하거나 종근당을 통해 제품 공급 합 계 (2) 기타연구개발관련 계약 계약일 계약 만료일 임상 과제명 계약 상대방 계약목적 대금지급방법 계약금액(만원) 계약의 주요내용 수펜탈 여의도성모 임상연구 현금 마취 중 수펜타닐을 사용한 군(S군)이 레미펜타닐을 사용한 군(R군) 보다 술후 통증의 강도가 감소할 것이라는 가정하에 연구 목적 결정 (연구자임상) 수펜탈 신촌세브란스 임상연구 현금 척추마취로 경요도 전립선 절제술(TURP)을 시행받는 노인들에서 수술 전후 실시간으로 심장기능의 변화를 비침습적 심박출량 측정장비(NICOM)을 이용하여 관찰비교 (연구자임상) 수펜탈 조선대병원 임상연구 현금 전정맥마취 동안 수펜타닐의 수술 중 중심체온과 수술 후 떨림에 대한 효과 평가를 위한 연구 (연구자임상) 수펜탈 신촌세브란스 임상연구 현금 복강경 적 신장 절제술을 받는 환자에서 정맥 자가통증조절시 fentanyl과 sufentanil의 효과비교를 위한 연구 (연구자임상) 수펜탈 고대구로병원 임상연구 현금 복강경하 전자궁절제술 이후 정맥 자가통증조절에서 sufentanil의 진통효과 평가를 위한 연구 (연구자임상) 레미펜타닐 아주대병원 임상연구 현금 “dexmedetomidine이 전신마취 후 각성시 기침발생을 예방하는 remifentanil의 농도에 미치는 영향” 평가를 위한 연구 (연구자임상) 항생제 한양대병원 임상연구 현금 계열별 항생제 사용량과 C.difficile infection 발생률의 상관관계 분석 (연구자임상) 진통제 창원경상대병원 임상연구 현금 마약성진통제에 대한 신체적 의존을 나타내는 암 환자에서
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부프레노르핀 패취의 효율성과 안전성을 검증하기 위한2상 연구 11. 연구개발 활동 가. 연구개발활동의 개요 당사는 연구개발 중심 제약회사로서 원천기술을 갖춘 DDS 분야에 특화되어 기술적 경쟁력을 가지고 있으며 개량신약 및 신제품 개발을 위해 끊임없이 연구하고 있습니다. 또한 국내외 연구기관과 협력하여 다양한 프로젝트를 공동으로 진행하고 있습니다. (1) 연구개발 담당조직 연구소_조직도.jpg 연구소_조직도 구분 팀명 업무내용 PA팀 - 내용고형제 원천기술 및 Specilty Generic 연구 수행 - 분석법 개발 PB팀 - 내용고형제 원천기술 및 Specilty Generic 연구 수행 - 분석법 개발 PC팀 - Microsphere 및 Nanosuspension 주사제 연구수행 - Specilty Generic 주사제 연구 수행 - 분석법 개발 PD팀 - 신제품 개발 및 포트폴리오 구축- 품목허가 취득 및 신제품 발매 PP팀 - 약리/임상시험 수행 및 관리- 지식재산권 관리- 국책과제관리- 연구지원 및 SOP관리 중앙연구소 공정개발팀 - 공정 개발 및 Scale-Up 연구 제제분석팀 - 신제품 신규 시험법 확립 (2) 연구개발 인력 현황보고서 작성기준일 현재 당사는 박사급 4명, 석사급 41명, 학사급 17명 등 총 64명의연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 명) 구분 박사 석사 학사 기타 합계 GRI 연구소 중앙 연구소 합계 (3) 핵심연구인력보고서 작성기준일 현재 당사의 핵심연구인력은 다음과 같습니다. 직위 성명 담당업무 주요경력 이사 박앵란 신제품 개발 중앙대학교 약학 학사현, (주)비씨월드제약 Development Unit 이사 이사 구정 제제연구 개발 전북대학교 이학 박사현, (주)비씨월드제약 Research Unit 이사 (4) 연구개발비용 (단위 : 원) 구 분 제41(당)기 제40(전)기 제39(전전)기 비고 연구개발비용 계* (정부보조금) 총 연구개발비용 연구개발비/매출액 비율(연구개발비용계/당기매출액 ×100) (5) 연구개발 전략 당사는 지속적인 부가가치 창출을 위한 핵심기술(Core Technology)을 확보하고자 2007년 중장기 기술로드맵(TRM, Technology Roadmap)을 구축하고, 약물전달시스템(DDS, drug delivery system)에 대한 연구에 집중하고 있습니다. 하기 그림에서와 같이 약물전달시스템 중에서 당사 중장기 연구 전략에 부합하는 기술을 선정하고 연구한 결과, 당사의 원천기술인 Emulsifier free SEP, DLSF GRS, MPIT FDT-SR 기술을 확보하게 되었습니다. 비씨월드제약 기술로드맵 구축 전략 당사가 약물전달시스템 원천기술 확보에 집중한 이유는 신약 개발에 비해 약물의 방출, 흡수를 제어하거나 체내의 특수부위에만 약물을 도달시키는 시도 등으로 약물의 부작용을 줄이고 효과를 극대화할 수 있고, 신약에 비해 1/3 ~ 1/2 정도의 비용과 기간으로 개발이 가능하며 성공확률이 매우 높기 때문이었습니다. 약물전달시스템을 기반으로 하는 당사의 원천기술은 (1) 약물의 복용편의성 증가 및 약물이 기본적으로 보유한 부작용을 감소시킬 수 있으며, (2) 다양한 경로 (경구, 경피, 경폐, 경비, 피하, 근육 등)를 통하여 약물을 흡수 시킬 수 있도록 설계되어 있어, 기술 적용 제품이 매우 다양하여, 기술적 파급효과가 매우 큰 원천기술입니다. 당사의 개량신약 및 글로벌 퍼스트 제네릭 개발 전략은 ①마약/신경계, 마취/통증치료제, 항암제, 순환기용제 시장을 주 타겟으로 하며, ②용법/용량 변경을 통해 약물의 안전성을 강화하고 유효성을 증진시켜 기존시장의 Unmet needs를 해소하여 고유의 Niche market을 창출하거나, ③한미 FTA 체결에 따른 Patent challenging이 가능한 혁신적인 개량신약 개발, ④신약 특허 만료 이후 Lifecycle management 차원에서 진행이 예상되는 reformulation에 대한 사전조사를 통한 개량신약과 전략적으로 부합되도록 원천기술 연계 제품을
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개발하는 것입니다. 나. 연구개발 실적 (1) 연구개발 진행 총괄표 구분 품목 적응증 현재진행단계 비고 특수제형 제네릭 D003 전립선암 비임상시험 D004 전립선암 비임상시험 D006 전립선암 비임상시험 D010 조현병 SU공동연구 D011 조현병 비임상시험 D012 조현병 비임상시험 D016 전립선암 제제연구 (2) 품목별 연구개발 진행현황 및 계획당사의 개량신약과 특수제형 제네릭 의약품의 일부 세부 내용의 경우 기재시 유사ㆍ모방제품 개발로 인한 경쟁 심화로 자사에 현저한 손해를 초래할 수 있으므로 미기재하였습니다.① D003 구분/기술명 제네릭의약품/Emulsifier-free SEP® (서방성 미립자 기술) 적응증 전립선암 작용기전 LHRH(황체호르몬 분비호르몬) 억제제 제품개발의의 -장기간의 호르몬요법이 필요한 암환자의 경우, 장기 지속형의 서방형제제를 사용하게 되면 통원횟수 및 투여횟수 감소에 의해 신체적, 정신적, 경제적 부담을 경감시켜 줄 수 있음 진행경과 향후계획 경쟁제품 시장규모 오리지널 제품의 세계시장 규모는 2018년 약 1,323million dollar를 기록했으며, 2022년 약 1,177 million dollar를 기록할 것으로 예상됨(2019, Cortellis) 기타 산업통상자원부/우수기술연구센터 (ATC) 사업 수행 (2012.06.01 ~ 2017.05.31) ② D010 구분/기술명 제네릭의약품/Emulsifier-free SEP® (서방성 미립자 기술) 적응증 조현병치료제 작용기전 도파민 D2 수용체와 세로토닌 5-HT2 수용체에 대한 길항 작용 제품개발의의 장기 지속형의 서방형제제로서 환자의 통원횟수 및 투여횟수 감소에 의해 신체적, 정신적, 경제적 부담을 경감시켜 줄 수 있음 진행경과 향후계획 경쟁제품 시장규모 해당 제품의 미국, 유럽 시장 규모 약 4조6천억원 (2019, Cortellis) 기타 (3) 정부출연 개발 과제 수행 실적 번호 프로그램명 (시행부처/기관) 과 제 명 총개발기간 (시작-종료일) 비 고 소재부품기술개발사업(산업통상자원부) 고순도 맞춤형 고분자를 활용한 Microsphere 주사제 개발 기 완료 첨단의료기술개발사업(보건복지부) (비임상) PRFE 기술을 이용한 Triple mechanism 방출거동의 항혈전 복합제 개발 기 완료 첨단의료복합단지 기반기술구축사업 (보건복지부) 장기 지속형 파킨슨병 치료제제의 안전성 및 유효성 평가 1년7개월 기 완료 중소기업기술혁신개발사업 (중소기업청) EU pilot biostudy를 위한 리스페리돈 장기지속형 주사제의 생산 기 완료 첨단의료기술개발사업(보건복지부) 고지혈증 및 당뇨병 치료를 위한 서방성 복합제 개발 기 완료 우수기술연구센터 (산업통상자원부) 신제조공법을 이용한 의약용 미립자 제조 원천기술 개발 5년 기 완료 첨단의료기술개발사업(보건복지부) 글로벌 제약사와의 open innovation을 통해 EU-GMP 및 유럽IND신청 기 완료 첨단의료기술개발사업 (보건복지부) 글로벌 제약사와의 open innovation을 통해 EU-GMP/cGMP 생산시설 구축 및 글로벌 시장 진출 1년 기 완료 중소기업기술혁신개발사업 (중소기업청) Emulsifier-free SEP 기술 기반 Risperidone 서방성 주사제 개발 2년 기 완료 보건의료연구개발사업 (보건복지부) 당뇨병성 고지혈증 치료를 위한 부작용 개선 서방성 복합제제 개발 1년11개월 기 완료 보건의료연구개발사업 (보건복지부) 위장관질환 원인균인 H.pylori 제균을 위한 위체류성 복합항생제 개발 1년11개월 기 완료 (4) 연구개발 완료 실적 ① 당기 신제품 발매 실적 발매 일자 제품명 주적응증 특징 비씨로사정 100mg 고혈압치료제 의원품목군 강화 비씨로사정 50mg 고혈압치료제 의원품목군 강화 비씨텔미정 80mg 고혈압치료제 의원품목군 강화 비씨텔미정 40mg 고혈압치료제 의원품목군 강화 비로디정 5mg 고혈압치료제 의원품목군 강화 비로디정 2.5mg 고혈압치료제 의원품목군 강화 라모비주 항구토제 마취, 통증치료제군 강화 메펨큐주1g
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항생제 (주)비씨월드헬스케어 제품 메펨큐주 500mg 항생제 (주)비씨월드헬스케어 제품 스타로바정 5mg 고지혈증치료제 의원품목군 강화 스타로바정 20mg 고지혈증치료제 의원품목군 강화 세펨주사 항생제 항생제군 강화 ② 최근 제품 허가 현황보고서 작성기준일로부터 최근 3년간 식약처로부터 허가받은 제품의 현황은 다음과 같습니다. 구분 제품명 허가일 효능군 특수제형 나르코설하정300마이크로그램(펜타닐시트르산염) 마취통증약 나르코설하정200마이크로그램(펜타닐시트르산염) 나르코설하정100마이크로그램(펜타닐시트르산염) 제네릭 비씨엽산주(폴산) 영양보급주사제 이펨큐주500밀리그램 항생제 (비씨월드헬스케어) 비씨모르핀황산염수화물주사1mg/mL(바이알) 마취통증약 메펨큐주1g(메로페넴수화물) 항생제 (비씨월드헬스케어) 메펨큐주500mg(메로페넴수화물) 항생제 (비씨월드헬스케어) 라모비주0.3mg(라모세트론염산염) 항구토제 스타로바정5mg(로수바스타틴칼슘) 동맥경화용제 스타로바정20mg(로수바스타틴칼슘) 동맥경화용제 비고트정40밀리그램(페북소스타트) 통풍치료제 비고트정80밀리그램(페북소스타트) 통풍치료제 비로디정2.5밀리그램(에스암로디핀베실산염이수화물) 혈압강하제 비로디정5밀리그램(에스암로디핀베실산염이수화물) 혈압강하제 베시드정5밀리그램(솔리페나신숙신산염) 비뇨생식기관 베시드정10밀리그램(솔리페나신숙신산염) 비뇨생식기관 비씨텔미정40밀리그램(텔미사르탄) 혈압강하제 비씨텔미정80밀리그램(텔미사르탄) 혈압강하제 비씨로사정50밀리그램(로사르탄칼륨) 혈압강하제 비씨로사정100밀리그램(로사르탄칼륨) 혈압강하제 비씨콜린정(콜린알포세레이트) 중추신경용약(정신부활약) 비씨라니티딘염산염정75밀리그램 위염치료제 싸이케어주(싸이모신알파1) 면역증강제 리릭스알정480밀리그램(알티옥트산트로메타민염) 당뇨성신경염치료제 수출용 비씨펜타닐시트르산염주사(바이알)(수출용) 마취통증치료제 비씨아트라쿠륨베실산염주사25밀리그램/2.5밀리리터(수출용) 근이완제 비씨탄산수소나트륨8.4%주사(수출용) 해독제 비씨프레가발린캡슐150밀리그램(수출용) 신경병성통증치료제 비씨프레가발린캡슐75밀리그램(수출용) 신경병성통증치료제 12. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 중요 지적재산권 보유현황제약산업은 지식기반산업으로, 지적재산권의 취득은 당사의 중요한 경영활동의 하나이며, 그 내용은 다음과 같습니다. 나. 국내외 특허 등록 및 출원 현황 구분 특허등록 특허출원 심사중 비고 국내 16건 1건 해외 27건 1건 (1) 국내 특허권 No 구분 내용 권리자 출원일 등록일 주무관청 특허 난용성 약물인 두타스테라이드의 자가유화조성물과 이로부터 제조된 정제 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 두타스테라이드를 포함하는 자가유화 에멀젼조성물 및 이의제조방법 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 신규한 뉴클레오사이드 유도체를 포함하는 암치료용 약학적 조성물 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 pH조절제를 함유하는 목시플록사신 고형조성물 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 신규한 리포좀 제조방법 및 장치 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 구강속붕해성 조성물 및 이의 제조방법 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 이매티닙염기의 신규한 제조방법 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 라세믹체, D체 또는 L-α-글리세릴포스포릴콜린의신규한 제조방법 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 유전자 재조합 과립구-대식세포집락촉진인자를함유한 정제 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 위체류 및 방출 조절을 위한 조성물 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 용해도 및 안정성이 개선된 리팜피신을 포함하는 결핵치료용 약학조성물 및 이의제조방법 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 즉시방출 및 조절방출특성을갖고D-트레오-메틸페니데이트를 포함하는 약학조성물 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 이중층 구조를 갖는 위체류성 서방성 제제 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 메트폴민 및 로수바스타틴을 포함하는 약학 조성물 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 약물함유 서방성 미립자의 제조 방법 (주)비씨월드제약 특허청 특허 신규한 뉴클레오시드 유도체 (주)비씨월드제약 특허청 특허 라사길린을 함유하는 서방출성 미립구의 제조방법 (주)비씨월드제약 출원 특허청
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(2) 해외 특허권 No 발명의 명칭 권리자 구분 출원일 등록일 ㈜비씨월드제약 미국 일본 중국1 캐나다 칠레 브라질 심사중 멕시코 베트남 유럽 유럽-영국 유럽-독일 중국2 ㈜비씨월드제약 미국 유럽 일본 칠레 중국 캐나다 ㈜비씨월드제약 유럽 미국 일본 인도 ㈜비씨월드제약 미국 유럽 일본 미국 ㈜비씨월드제약 일본 유럽 (*) 등록결정이라 함은 등록료를 납부 완료 하고 등록증 발급을 기다리고 있는 상태임을 뜻합니다. 다. 국내외 상표권 등록 현황 구분 상표등록 상표출원 심사 중 비고 국내 149건 7건 국외 6건
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발행할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 재수정할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다.경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 1980년 3월 19일에 설립되어 2006년 6월 1일에 재 창립한 회사로서 완제의약품 및 관련제품의 개발 등을 영위하는 바이오벤처 제약회사입니다. 당사의 주요품목은 황산모르핀수화물주사 등을 의사의 처방에 의한 전문의약품을 국공립병원 및 대학병원과 의원 등에 판매공급하는 품목으로 구성되어있습니다.연결실체의 당기 회사 매출액은 56,933백만원을 실현하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 경영성과(손익계산서) 연결실체의 지난 3사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 영업실적 증감률 제41(당)기 제40(전)기 제39(전전)기 제41(당)기 제40(전)기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영업이익 Ⅵ. 금융손익 Ⅶ. 기타손익 Ⅷ. 법인세차감선순이익 Ⅸ. 법인세비용
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II. 비지배주주지분 자본총계 부채와 자본총계 (*) 재무상태표상의 자산총계는 공장증설에 관련한 지속적인 유형자산 투자 와 본사 사옥 건축 등의 증가로 192,963백만원이 되었습니다. 한편 부채는 92,716백만원이고 자본총계는 100,247백만원입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 단기차입금 연결실체의 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입내역 차입처 이자율 당기말 전기말 운전자금 농협은행 운전자금 우리은행 운전자금 하나은행 2.3~3.03% 운전자금 신한은행 운전자금 국민은행 한도설정 우리은행 합 계 (*) 보고서 작성기준일 현재 단기차입금 13,310백만원 증가분은 시장의 장기불항 예고에 따른 현금확보와 시설투자 자금으로 신규로 차입하여 사용한 금액이 발생한 것입니다. 2) 장기차입금 ① 연결실체의 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입내역 차입처 이자율 만기 당분기말 전기말 시설자금 기업은행 시설자금 산업은행 시설자금 산업은행 시설자금 산업은행 시설자금 신한은행 시설자금 신한은행 운전자금 신한은행 운전자금 신한은행 시설자금 하나은행 시설자금 국민은행 시설자금 국민은행 운전자금 농협은행 시설자금 우리은행 소 계 차감: 유동성 대체 총 계 (*) 보고서 작성기준일 현재 장기차입금 4,510백만원 증가분은 본사 건축 및 공장 시설투자 자금으로 신규로 차입하여 사용한 금액이 발생한 것입니다.② 연결실체의 장기차입금 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 1년 미만 1년 ~ 2년미만 2년 ~ 3년미만 3년 ~ 4년미만 4년 초과 합 계 상환예정금액 (*) 당사는 과거부터 현재에 이르기까지 회사의 경영성과 및 금융거래의 신용등급이 우수하여 내부적으로 자금조달 환경에 영향을 미칠만한 사항은 없으나, 외부요인(예: 글로벌금융위기, 시중금리인상 등)에 의해 일부 자금조달비용이 증가 할 수는 있습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 연결실체는 감사보고서의 '재무제표에 대한 주석'에 기재되어 있습니다. 나. 기타 투자판단에 필요한 사항 연결실체의 종속기업은 2018년 4월 20일에 전환사채를 발행하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 전환사채 발행현황 사채명 제1차 기명식 무보증 사모 전환사채 발행일 2018년 4월 20일 만기일 2023년 4월 19일 만기(년) 5년 사채의 권면총액 지금조달목적 시설자금 사채의 이자율 표면이자율 만기이자율 분기단위 연복리 1.5% 상환할증금율 만기금액 상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여 2023년 4월 19일에 권면금액의 100%에 만기보장수익율을 적용하여 일할 계산한 금액을 일시상환한다. 전환권 행사가격 30,000원 전환권 행사기간 2018년 5월 20일부터 2023년 4월 19일까지 전환시 발행할 주식의 종류 발행회사의 기명식 보통주 전환권 행사가격 조정에 관한 주요사항 회사가 기업공개를 통해 회사의 주식을 상장하거나 증권상장법인(SPAC을 포함한다)과 합병, 주식의 포괄적 교환 등을 통하여 상장하는 경우, 공모단가 또는 교환비율 산정을 위한 주식평가액(이하"공모단가 등")의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 경우, 본건 전환사채의 전환가액을 공모단가 등의 70%에 해당하는 금액으로 조정한다. 사채권자에 의한 조기상환청구권 ① 투자자는 사채발행일로부터 3년이 되는날인 2021년 4월 19일 및 이후 매3개월이 되는 날을 상환일로 하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.② 조기상환의 청구기간은 각 조기상환일의 40일 이전부터 20일 이전까지의 기간으로 하고, 회사가 지급해야 할 금액은 조기상환되는 원금 및 이에 대하여 조기상환일까지 분기단위 연복리 1.5%의 보장이율을 적용한 금액의 합계액에서 기지급된 표면이자를 차감한 금액으로 한다.③조기상환청구된 전환사채의 전부 또는 일부를 직접상환하는 대신 제3자를 지정하여 그로 하여금 매수하게 할 수 있다. 다. 소송사건 연결실체는
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보고기간말 현재 진행중인 소송사건은 없습니다. 라. 부외 거래 ① 보고기간말 현재 연결실체의 종속기업이 타인에게 제공하고 있는 담보자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 담보제공자산 자산명의자 장부가액 담보 및 지급보증 설정금액 담보권자 원화 외화 토지 비씨월드헬스케어 우리은행 건물 비씨월드헬스케어 기계장치 비씨월드헬스케어 건설중인자산 비씨월드헬스케어 합 계 ② 보고기간말 현재 연결실체가 타인에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 보증처 보증수익자 보증사유 채권금액 보증금액 이행(지급)보증 서울보증보험 원주시 지방지원금 수령 (*) 인허가이행보증 서울보증보험 원주시 개발인허가 이행(지급)보증 서울보증보험 한국산업기술진흥협회 신진연구인력지원사업 공탁보증보험 서울보증보험 대구지방법원 채권가압류 이행(지급)보증 서울보증보험 참빛원주도시가스 도시가스시설설치 합 계 (*) 종속회사가 강원도 원주시의 투자규모에 따라 '강원도 투자유치 지원 조례'에 의하여 지급되는 보조금 수령을 위하여 발행하였습니다. ③ 보고기간말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 특수관계자(대표이사)로부터 금융부채의 지급보증 및 연대보증을 제공 받고 있습니다. 마. 주요 경영분석 지표 연결실체의 주요 경영분석지표는 다음과 같습니다.① 안정성지표 구분 비율 당기 전기 유동비율 부채비율 차입금의존도 영업이익대비 이자보상 비율 ② 수익성지표 구분 비율 당기 전기 매출액 영업이익율 매출액 당기순이익율 총자산 당기순이익율 자기자본 당기순이익율 매출대비 영업현금흐름비율 ③ 성장성 및 활동성지표 구분 비율 당기 전기 매출액 증감율 영업이익 증감율 당기순이익 증감율 총자산 증감율 자산 회전율
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 부동산투자회사법에 따라 설립된 부동산 투자회사는 2022년 05월 31일 현재 기업구조조정부동산투자회사 15개, 위탁관리부동산투자회사 313개, 자기관리부동산투자회사 4개 등 총 332개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 20개, 총 자산규모 11.4조원 수준입니다 # 부동산투자회사 현황- 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2022년 05월) 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계.jpg 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계 2. 리츠 규모별 리츠수 및 자산총계.jpg 2. 리츠 규모별 리츠수 및 자산총계 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황.jpg 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황 나. 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2020년 06월 투자부동산(주유소 187개 주유소)을 취득하였고 2020년 08월 유가증권시장 최초 상장하였습니다. 이후 2022년 3, 4월 투자부동산(주유소 1개, 물류센터 2개)을 추가 편입하였습니다. 주요임차인(현대오일뱅크 및 에스케이네트웍스, 쿠팡 등)으로부터 발생하는 임대수익을 재원으로 당사 주주들에게 안정적인 배당금을 지급하고, QSR 등 기타수익 부분의 비중을 높이거나, 용도 전환을 통하여 수익다각화를 이루어 배당상승 여력을 확대하고 있습니다. 아울러 향후 신규자산 편입과 우수한 입지에 기반한 복합개발 및 전환개발 등을 통해 회사의 기업가치 및 투자자 수익가치를 제고하고자 합니다. 라. 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 회사 현황 당사는 2019년 12월 10일 「부동산투자회사법」에 의거하여 설립된 명목상 회사로서, 국토교통부로부터 2020년 04월 01일 영업인가 및 2020년 05월 13일 변경인가를 취득(이후 추가자산 편입을 위하여 2022년 2월 21일 변경인가 취득함)하였으며, 2020년 08월 31일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 보고서 작성일 기준일 현재, 회사는 수도권 및 지방지역 등 전국에 주유소 169개 및 물류센터 2개를 보유 중이며, 자산규모는 2022년 05월말 기준 약 13,155억원입니다. 당기말 현재 회사의 주주구성은 다음과 같습니다. 주주 주식의 종류 주식수(주) 금액(천원) 지분율(%) KB증권(코람코자산운용-신한은행)(*1) 보통주식 미래에셋자산운용(주)(*2) 현대오일뱅크(주) (주)코람코자산신탁 기타 합계 (*1) 케이비증권 주식회사(코람코자산운용-신한은행)는 기존 코람코Pre-IPO REITs 전문투자형사모부동산투자신탁제9호(8,600,000주 보유) 및 코람코공모상장예정리츠 전문투자형사모투자신탁제13호(6,113,420주 보유)의 신탁업자 입니다. (*2) 미래에셋자산운용(주)의 보유 주식은 한국스탠다드차타드은행, 하나은행, 국민은행 등에 신탁되어 있습니다. ※ 2022년 05월 31일 기준 주주명부 및 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(www.dart.fss.or.kr)에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. ※ 주주현황에 대한 자세한 설명은 'VII. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 나. 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 당해 회사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 명목회사(Paper Company)로서 다수의 법인 및 개인 투자자들로부터 자금을 확보하여 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산 개발 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당함을 사업의 목적으로 합니다. 또한 취득 부동산의 안정적 운용을 통하여 투자자들에게 일정수준 이상의 투자수익을 제공할 수 있도록 함으로써 부동산 직접 투자로 인한 위험 회피가 가능하도록 할 것 입니다. 2)
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공시대상 사업부문의 구분 회사는 2019년 설립 이후 취득한 부동산 자산 중 주유소(전국 187개 주유소, 보고서 작성일 현재 전국 169개 주유소)에 대하여는 주유판매업(세차 및 편의점 운영 포함) 운영임차인, 차량경정비업 임차인 및 기타 임차인(QSR 등)들로 구성하고, 물류센터에 대하여는 통신판매업, 택배업 운영임차인으로 하여 해당 임차인들로부터 임대료 수취를 통해 수익을 창출하고 보유부동산 운용(임대, 관리, 처분)을 통하여 투자자들에게 투자수익을 제공하는 부동산임대업을 영위하고 있습니다. 3) 부동산 개요 (단위: ㎡) No. 구 주유소 및 부동산명 신 주유소 및 부동산명(주1) 주 소 대지면적 부대시설 현황 세차 편의점 차량경정비 QSR (주2) (주2) (주3) (주4) 고속 고속셀프 서울특별시 강동구 둔촌동 600-1 O O 명일 명일셀프 서울특별시 강동구 명일동 305-51 O 해바라기(서울강서) 강서제일셀프 서울특별시 강서구 화곡동 20-1 외 1필지 O O O 장호 장호셀프 서울특별시 광진구 자양동 677-5 O O 대명 대명셀프 서울특별시 광진구 화양동 302-13 O O 순환도로 금천제일 서울특별시 금천구 독산동 900-4 O 하계 하계 서울특별시 노원구 하계동 243-3 O 흑석동 흑석동셀프 서울특별시 동작구 흑석동 9-46 O O 아리랑 아리랑 서울특별시 성북구 정릉동 113-61 O 북악 북악셀프 서울특별시 성북구 정릉동 428 O 서원 서원 서울특별시 송파구 가락동 146-6 외 1필지 O 올림픽 올림픽셀프 서울특별시 송파구 오금동 4 외 3 필지 O O O SKOK(서울양천) 양천 서울특별시 양천구 목동 122-2외 1필지 O O O 남부(신월) 남부순환셀프 서울특별시 양천구 신월동 525-1 O O O 윈윈 영등포제일셀프 서울특별시 영등포구 대림동 667-9 O O 강변(용산) 강변현대 서울특별시 용산구 청암동 168-36 외 3필지 O O SK흥국 한남동 서울특별시 용산구 한남동 726-370 O O O 재동 재동 서울특별시 종로구 경운동 96-18 O 독립문 독립문 서울특별시 서대문구 홍제동 103-9 외 1필지 O 레이디스 화정2호셀프 경기도 고양시 덕양구 화정동 695-1 O 유공판매 장항IC셀프 경기도 고양시 일산동구 장항동 541 O O 유공(고양) 탄현셀프 경기도 고양시 일산서구 덕이동 260-3 O 새광주 새광주셀프 경기도 광주시 쌍령동 113-8 O 토평 토평1호셀프 경기도 구리시 토평동 989 O O O 김포 김포셀프 경기도 김포시 북변동 800 O O O 강변(남양주) 강변셀프 경기도 남양주시 삼패동 604 외 1필지 O SK상동 상동셀프 경기도 부천시 상동 499-6 O O 중동대로 중동대로셀프 경기도 부천시 약대동 192-3 O O O 분당 서현셀프 경기도 성남시 분당구 분당동 130 O 수내동 수내동 경기도 성남시 분당구 수내동 86 O O 이매동 이매동셀프 경기도 성남시 분당구 이매동 88-1 외 1필지 O O O 남문 남문 경기도 성남시 수정구 태평동 6536-1 외 4필지 영통제일 영통제일셀프 경기도 수원시 영통구 매탄동 540-5 O O 송죽동 송죽현대셀프 경기도 수원시 장안구 송죽동 200-5 외 1필지 O O 장안(경기수원) 경수대로 경기도 수원시 장안구 영화동 104-28 O O 북수원 북수원셀프 경기도 수원시 장안구 율전동 114-3 O O O 천천 천천현대셀프 경기도 수원시 장안구 천천동 521 O O O 군자 군자셀프 경기도 시흥시 거모동 1770-12 O O 목감 목감 경기도 시흥시 목감동 202-7 외 2필지 O O O 안산공원 안산공원셀프 경기도 안산시 단원구 고잔동 779-1 O O O 신도시(경기안산) 신도시셀프 경기도 안산시 상록구 월피동 445-5 O 제이 제이셀프(주5) 경기도 안산시 단원구 선부동 1076-16 동양 동양 경기도 안산시 단원구 신길동 1743 O O 중앙(경기안산) 안산중앙 경기도 안산시 단원구 와동 852 외 1필지 O O 반월 반월셀프 경기도 안산시 상록구 일동 648 외 1필지 O O 팔곡 팔곡셀프
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경기도 안산시 상록구 팔곡이동 445-4 O O 안평 안성TG 경기도 안성시 공도읍 진사리 1-16 외 9필지 O O 새관양 관양현대셀프 경기도 안양시 동안구 관양동 1466-3 외 2필지 O O 비산 비산현대셀프 경기도 안양시 동안구 비산동 576-13 O O O 호계 호계현대셀프 경기도 안양시 동안구 호계동 1006-7 O 석수동 석수현대셀프 경기도 안양시 만안구 석수동 259-1 O O O 목련 목련 경기도 안양시 만안구 석수동 319-3 외 1필지 O O 드림셀프 드림셀프 경기도 양주시 광사동 659-3 O 원동 오산셀프 경기도 오산시 원동 513 O O 동백스카이 동백스카이셀프 경기도 용인시 기흥구 상하동 639-1 O O 구갈S/S 기흥현대셀프 경기도 용인시 기흥구 구갈동 270-1 O O 기흥톨게이트 기흥TG셀프 경기도 용인시 기흥구 농서동 267-2 외 1필지 O O O 용인행복 용인현대셀프 경기도 용인시 처인구 남동 404-2 O O 일석삼조 마평현대셀프 경기도 용인시 처인구 마평동 533-7 O 백암 백암 경기도 용인시 처인구 백암면 근곡리 690-2 O SK고속(용인) 수지현대셀프 경기도 용인시 수지구 상현동 373-3 외 1필지 O O O 클린파워 성복현대 경기도 용인시 수지구 성복동 54-6 O O 죽전 죽전현대셀프 경기도 용인시 수지구 죽전동 889 O O SKTG 용인IC셀프 경기도 용인시 처인구 유방동 245 O O O 둔전 둔전셀프 경기도 용인시 처인구 포곡읍 둔전리 52-1 외2필지 O O 민락 민락셀프 경기도 의정부시 용현동 2-1 외 3필지 O O O 한일 이천제일셀프 경기도 이천시 대월면 사동리 382-5 외 1필지 O O SK교하 교하 경기도 파주시 문발동 549-2 O O 중리(경기평택) 서동대로 경기도 평택시 오성면 죽리 10-1 O O 경기 송탄제일셀프 경기도 평택시 장당동 477-2 외 1필지 O O 포천대로 포천대로셀프 경기도 포천시 소흘읍 이동교리 338-30 O O 삼성(반월리) 동탄제일 경기도 화성시 반월동 539-1 O O 봉담톨게이트 봉담IC셀프 경기도 화성시 봉담읍 동화리 357-1 외 1필지 O O O SK프리미엄 프리미엄셀프 경기도 화성시 석우동 3-6 O O O 우영 효행로셀프 경기도 화성시 안녕동 39-1 O 21세기(경기화성) 향남현대 경기도 화성시 향남읍 제암리 286-4 O 유화(인천) 유화셀프 인천광역시 계양구 효성동 206-3 외 3필지 O O O SK인천 인천셀프 인천광역시 미추홀구 도화동 53-1 O 장미(인천남주) 미추홀셀프 인천광역시 미추홀구 주안동 1468 O O 공단2 공단2 인천광역시 남동구 고잔동 673-10 O O O 공단1 공단1 인천광역시 남동구 남촌동 624 O O O 공단(인천부평) 부평공단셀프 인천광역시 부평구 갈산동 181-8 O O 부평 산곡셀프 인천광역시 부평구 산곡동 411-16 O O O SK서인천 서인천셀프 인천광역시 서구 연희동 711-4 외 1필지 O O 인천대교 인천대교 인천광역시 연수구 동춘동 913-4 O O O 송도행복 송도셀프 인천광역시 연수구 송도동 158-4 O O O 송도역 송도역 인천광역시 연수구 옥련동 304-6 외 4필지 O O SK신공항 신공항 인천광역시 중구 운서동 2797-1 외 2필지 O O O 영종행복 영종셀프 인천광역시 중구 중산동 1878-4 O O O 샘터 샘터 강원도 강릉시 연곡면 방내리 187-18 삼천리 삼천리 강원도 속초시 조양동 1534-1 O SK평원 평원현대 강원도 원주시 평원동 184-3 O 신철원 신철원 강원도 철원군 갈말읍 지포리 38-4 O 춘천제일 춘천제일 강원도 춘천시 석사동 970 O 개나리 개나리셀프 강원도 춘천시 석사동 818-6 외 1필지 O O O 동광(강원춘천) 춘천 강원도 춘천시 후평동 753-6 O 보령고속 현대보령셀프 충청남도 보령시 내항동 374 O 잠홍 잠홍셀프 충청남도 서산시 잠홍동 752-1 O O 대성(충남아산) 아산셀프(주5) 충청남도 아산시 풍기동 474 O 천안푸른 천안푸른 충청남도 천안시 동남구 봉명동
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146-2 O 쌍용대로 쌍용대로셀프 충청남도 천안시 동남구 봉명동 204-29 O 대양 대양셀프 충청남도 천안시 서북구 쌍용동 394-10 외 1필지 O O O SK홍성 옥암 충청남도 홍성군 홍성읍 옥암리 227 O O 조양(충북체천) 조양 충청북도 제천시 천남동 30-3 외 3필지 O SK제천 제천대로셀프 충청북도 제천시 청전동 125-12 O O 보라매 보라매 충청북도 청주시 상당구 방서동 45-26 O 수동 수암골셀프 충청북도 청주시 상당구 수동 448-1 O 동서(충북청주) 동서셀프 충청북도 청주시 상당구 지북동 206-3 O 서원경 서원경 충청북도 청주시 흥덕구 봉명동 1614 외 1필지 O O AUTO TOWN 교대셀프 충청북도 청주시 서원구 분평동 246-3 O O 동남 대덕 대전광역시 대덕구 상서동 442-2 외 1필지 O O 공단(대전대덕) 4공단 대전광역시 대덕구 신일동 1684 O O O 럭키(대전대덕) 럭키셀프 대전광역시 대덕구 오정동 60-17 외 2필지 O 동원(대전동삼) 동원 대전광역시 동구 삼정동 95 셀프스토리(SK푸른) 홍도셀프 대전광역시 동구 홍도동 11-25 외 4필지 O O O SK대전청사 대전청사셀프 대전광역시 서구 둔산동 1161 O O O 노은 노은 대전광역시 유성구 노은동 534-11 외 1필지 O O O 대전첨단 첨단 대전광역시 유성구 신성동 160-1 외 3필지 O 스마트 스마트셀프 대전광역시 유성구 원촌동 49-3 O SK세종 세종관문셀프 대전광역시 유성구 하기동 511-1 O O 대전 중앙로셀프 대전광역시 중구 대흥동 522-1 O O O 중촌 중촌셀프 대전광역시 중구 선화동 155-8 외 2필지 O 구봉산(장미) 구봉산셀프 전라남도 여수시 여서동 179-5 외 8필지 O 산북 산북 전라북도 군산시 산북동 1055 외 1필지 O 이리 이리 전라북도 익산시 팔봉동 848-1 외 1필지 O 하남제일 하남제일 광주광역시 광산구 도천동 295-1 외 2필지 O O 장덕 장덕셀프 광주광역시 광산구 장덕동 85-3 O SKOK(광주북동) 동천마을셀프 광주광역시 북구 동림동 885-12 O O O 양산(신) 양산 광주광역시 북구 양산동 610-17 O O sk용두셀프 빛고을로셀프 광주광역시 북구 용두동 1043-1 O 행복날개 베스트현대셀프 광주광역시 서구 치평동 202-15 외 3필지 O O 고현 고현셀프 경상남도 거제시 고현동 963-4 O O SK도움아주 조선해양 경상남도 거제시 아주동 246-7 O O 김해신도시 Self 김해대로셀프 경상남도 김해시 삼계동 1492-1 O 유통단지(부산) 장유대로셀프 경상남도 김해시 신문동 524-3 O O SK밀양 밀양현대 경상남도 밀양시 삼문동 358-110 O O SK삽량 양산대로 경상남도 양산시 상북면 소토리 563 SK진주 Self 진주셀프 경상남도 진주시 평거동 194-2 외 1필지 O O O 극동 Self 극동셀프 경상남도 창원시 마산회원구 석전동 270-32 O O 녹원 녹원 경상남도 창원시 진해구 용원동 1237 O 터미널 마산현대 경상남도 창원시 마산회원구 합성동 132-3 외 1필지 O O 거북 거북셀프 경상남도 통영시 북신동 663-8 O SK경산 진량현대 경상북도 경산시 진량읍 신상리 1083 외 2필지 O O 새화랑 새화랑 경상북도 경주시 동천동 936 O O O 하이웨이 Self 하이웨이셀프 경상북도 구미시 오태동 163-5 외 2필지 O O 가산IC 가산IC셀프 경상북도 칠곡군 가산면 천평리 4 O 포항제일 포항제일 경상북도 포항시 북구 대신동 949-3 외 2필지 O O 포항 Self 포항셀프 경상북도 포항시 남구 대잠동 948-6 O O 대잠 대잠셀프 경상북도 포항시 남구 대잠동 98-59 O O 영일대 영일대셀프 경상북도 포항시 북구 두호동 1087-2 O O 법원앞 법원앞셀프 경상북도 포항시 북구 장성동 1370-8 O O 열린 열린 경상북도 포항시 남구 연일읍 생지리 379-1 독도랑우리랑 Self 포항나루끝셀프 경상북도 포항시 북구 우현동 142-20 O 인덕 인덕 경상북도 포항시 남구 인덕동
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85-2 송현 Self 송현셀프 대구광역시 달서구 성당동 830-27 외 1필지 O O 남대구IC Self 남대구IC셀프 대구광역시 달서구 월성동 210 외 1필지 O O 공단제일 공단제일 대구광역시 달서구 호산동 720-2 O O O 중앙 Self 중앙셀프 대구광역시 북구 복현동 375-9 O O O 경대 Self 경대셀프 대구광역시 북구 침산동 13-49 외 2필지 O O 대성 대성 울산광역시 울주군 청량읍 상남리 624 SK성안 Self 함월셀프 울산광역시 중구 성안동 826-13 O 박물관 부경셀프 부산광역시 남구 대연동 574-2 O 명성 우암로셀프 부산광역시 남구 우암동 184-348 O SK동래 동래(주5) 부산광역시 동래구 온천동 504-3 외 1필지 O 강변 낙동로 부산광역시 사상구 삼락동 409-1 외 2필지 O O O 괴정제일 괴정제일셀프 부산광역시 사하구 괴정동 273-3 외 1필지 O SK Self 연산셀프 부산광역시 연제구 거제동 1-1 외 1필지 O O O 행복가득 Self 반송대로셀프 부산광역시 해운대구 반송동 15-9 O O 광교 희망 광교 희망 경기도 수원시 영통구 하동 1030번지 O 죽전 물류센터 죽전 물류센터 경기도 용인시 수지구 죽전동 1351 남청라 물류센터 남청라 물류센터 인천광역시 서구 원창동 394-20 외 합 계 169개 주유소 및 2개 물류센터 152개 입점 74개 입점 71개 입점 14개 입점 (주1) 2020년 06월 01일부로 소유권 이전 후, 현대오일뱅크가 주유판매업 관련 임대차를 개시하며 주유소 상호명을 변경하였습니다. (주2) 현대오일뱅크는 주유판매업 외 세차 및 편의점 시설을 운영합니다. (주3) 에스케이네트웍스가 임차하여 "스피드메이트" 브랜드로 운영합니다. (주4) Quick Service Restaurant의 약자로 맥도날드, 버거킹 등이 임차하여 운영합니다. (주5) 아산셀프, 제이셀프, 동래 주유소는 용도를 전환하고 하이프라자가 전차하여 "LG베스트샵" 브랜드로 전자매장을 운영합니다. 4) 임대조건 현황 당사는 투자대상 부동산으로부터 발생되는 임대료 수입을 주 수입원으로 하고 있습니다. 투자대상 부동산 중 주유소에 대하여는 주요 임차인 현대오일뱅크(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 56%비중) 및 에스케이네트웍스(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 5% 비중)와 책임임대구조의 장기 임대차계약이 체결되어 있으며, QSR 및 기타 임대차계약 등(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 6% 비중)이 나머지를 차지하고 있습니다. 또한 책임임대구조에 의거 주요임차인(현대오일뱅크 및 에스케이네트웍스)은 계약 조건에 따라 보유세를 제외한 수선유지비, 보험, 제세공과 등을 임차인이 부담하여, 회사의 관리부담을 경감시키고, 안정적인 배당수익률을 유지합니다. 투자대상 부동산 중 물류센터에 대하여는 주요 임차인 쿠팡 등(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 33%비중)과 임대차계약이 체결되어 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 보유 중인 투자부동산에 대해 현대오일뱅크(주) 및 에스케이네트웍스(주), 쿠팡(주) 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당기와 전기 중 운용리스자산에서 발생한 감가상각비는 각각 2,726백만원 및 1,949백만원입니다.한편, 당기말과 전기말 현재 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 리스료 수취계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합계(*) (*) 보고기간 종료일 현재 계약서상 잔존임대기간 기준이며, 임대기간의 연장 가능성을 고려하지 않았습니다. 상기 리스료는 임차인의 매출액에 따라 변동되는 리스료를 제외하였습니다. 또한, 당기와 전기에 운용리스와 관련하여 인식한 임대료수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임차인의 매출액에 따라 변동되는 리스료 기타
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임대료수익 합계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 금융위험관리당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 합 계 2) 유동성위험관리당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구 분 1년이내 1년~5년 5년초과 합계 기타지급채무 단기차입금(*1) 장기차입금(*1) 임대보증금(*2) 합계 (*1) 향후 지급될 이자비용과 원금이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 현재가치로 할인하지 않은 명목금액입니다. (전기말) (단위: 천원) 구 분 1년이내 1년~5년 5년초과 합계 기타지급채무 장기차입금(*1) 임대보증금(*2) 합계 (*1) 향후 지급될 이자비용과 원금이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 현재가치로 할인하지 않은 명목금액입니다. (2) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 나. 파생거래 - 당사는 파생상품계약을 체결하지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 당사는 주요임차인인 현대오일뱅크와 용도전환 등의 사유로 월임대료를 증액하는 책임임대차 변경계약을 체결하였으며, 신규 취득하여 편입한 자산(광교 주유소, 죽전 및 남청라 물류센터)에 대하여 임대차계약 체결을 완료하였습 니다. 7. 기타 참고사항 - 당사가 보유한 목감주유소(경기도 시흥시 목감동 202-22 일대)를 복합 개발하여 임대 및 운용할 예정입니다.(2021년 07월 30일 한국거래소 공시)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사의 이사회는 2021년 12월 01일부터 2022년 05월 31일까지 제4기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 4 기 제 3 기 영업수익 영업비용 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 3. 재무상태 당사의 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 4 기 제 3 기 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 자본금 기타불입자본 이익잉여금 자본총계 부채및 자본총계 4. 자금조달 1) 당사는 2020년 06월 매입이후 동년 08월 유상증자(일반공모)를 통하여 1,066억원을 추가 조달하였으며 이 금원은 투자자 보호를 위하여 재무비율 유지, 근저당권설정 및 담보보존의무, 자산처분액 제한, 지배구조변경 제한 등의 이행조건이 부과되어 있으며, 매 결산기별 신용평가회사의 정기평가보고를 사채관리회사에 제출하고 있습니다. 회사는 조달자금과 관련된 이행조건을 준수하고 있습니다. 매도인인 에스케이네트웍스 주식회사는 2020년 03월 04일 총 9,628억원에 해당하는 부동산을 당사에게 양도하는 안건을 이사회에서 의결, 동년 04월 22일 주주총회를 통하여 의결하였습니다. 당사가 양수한 전국 에스케이네트웍스 주유소 187개소에 대한매입금액은 유상증자 (공모) 금원 및 차입금등으로 지급하였습니다. 취득한 부동산의 내역은 아래와 같습니다. [당사 취득 부동산 요약] (단위: 백만원) 자산명(주유소) 매입가액 구분 고속셀프 양수일자: 2020.06.01 명일셀프 강서제일셀프 장호셀프 대명셀프 금천제일 그 외 181개소 총 합계 2) 당사는 상장 이후 일부 보유 부동산 매각에 따른 투자원금과 2022년 04월 유상증자(주주배정) 금원 및 추가 차입금 등을 조달하여 추가 투자부동산(광교 희망주유소, 죽전 및 남청라 물류센터) 매입에 사용하였습니다. (단위 : 백만원) 자산명 매입가액 구분 광교 희망 주유소 양수일자: 2022.03.14 죽전 물류센터 양수일자: 2022.03.31 남청라 물류센터 양수일자: 2022.04.28 총 합계 5 부외거래 해당사항이 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
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IV. 현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 "재무제표 주석 참조" 주석 제 4(당)기 2022년 05월 31일 현재 제 3(전)기 2021년 11월 30일 현재 주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사 1. 회사의 개요 주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사(이하 "당사")는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2019년 12월 10일에 설립되었으며, 2020년 4월 1일자로 대한민국 국토교통부로부터 영업인가를 받았습니다. 당사의 목적은부동산, 부동산의 개발사업, 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁 수익권, 증권, 채권, 현금, 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 임대차 및 전대차, 부동산투자회사법이 정하는 부동산개발사업을 목적으로 하는 법인 등 부동산투자회사법이 정하는 자에 대하여 부동산에 대한 담보권 설정 등 부동산투자회사법이 정한 방법에 따른 대출, 예치 등의 방법으로 투자, 운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당기 중 회사는 1번의 유상증자를 진행하였고, 보고기간 종료일 현재 자본금은 44,267,237천원입니다. 당기말 현재 당사의 자본금에 대한 내역 및 주주구성은 다음과 같습니다. 주주 주식의 종류 주식수(주) 금액(천원) 지분율(%) KB증권(코람코자산운용-신한은행) 보통주식 현대오일뱅크(주) (주)코람코자산신탁 기타 합계 당사의 본점 소재지는 서울특별시 강남구 삼성로 511, 4층(삼성동, 골든타워)이며, 사업연도는 매 6개월 단위(매년 6월 1일에 개시하여 11월 30일에 종료하고, 12월 1일에 개시하여 익년 5월 31일에 종료)입니다. 당사의 재무제표는 2022년 8월 18일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 2. 중요한 회계정책 당사가 재무제표 작성에 적용한 작성기준 및 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 재무제표 작성기준1) 회계기준의 적용당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 당사가 2021년 6월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.- 기업회계기준서 제1116호 리스 (개정) : 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상을 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 4) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 2021년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) : 부채의 유동ㆍ비유동 분류 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다. 동 개정사항은 2023 년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) : '개념체계'에 대한 참조 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서
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제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정) : 의도한 사용 전의 매각금액 동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다. 또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'(개정) : 손실부담계약의 계약이행원가 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야 할 원가를 명확하게 하였습니다. 개정 기준서는 '직접 관련된 원가 접근법'을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다. 동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. -기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정동 개정사항은 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체하도록 합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다 - 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 ① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : 최초채택기업인종속기업 동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호
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문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. ② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다. ③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브 동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다. ④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정 동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 5) 추정과 판단 재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다. 회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. ① 투자부동산당사는 투자부동산의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다(주석 6 참조). ② 이연법인세이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다(주석 14 참조). (2) 영업부문 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다. (3) 현금및현금성자산당사는 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기
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투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. (4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권 및 기타채권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권 및 기타채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권 및 기타채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.② 분류 및 후속측정당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다. 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융자산은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다. 상각후원가 측정 금융자산 이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다.상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다. ③ 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는
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이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다. 당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다. (5) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산 당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금 매출채권 및 기타채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.당사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다. 당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으며, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다. ② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다. ③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다. 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸 ④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 유사자산의 회수에 대한 과거
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경험에 근거하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. (6) 비금융자산의 손상이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (7) 금융부채 ① 분류 및 측정 모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다. ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되 는 경우에 생기는 금융부채. 이러한 금융부채는 주석 2.(5) 금융자산의 내용을 적용 하여 측정합니다. ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. ② 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. (8) 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득 시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선 및 유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각되고 있습니다.(9) 차입원가의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접
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관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. (10) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (11) 수익당사는 투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있으며, 이외에 임차인의 매출액에 약정한 비율로 산정한 임대수익을 추가로 인식하고 있습니다. 해당 용역은 기준서 제1116호 '리스'에 해당하여 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서의 적용대상이 아닙니다.(12) 금융수익과 비용금융수익은 이자수익으로 구성되어 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.금융비용은 이자비용으로 구성되어 있습니다. 이자비용은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (13) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 당사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 규정에 근거하여 배당가능이익의 100분의 90 이상을 배당할 경우 동 금액에 대해 당해 사업연도소득금액 계산시 소득공제를 받을 수 있는 바, 당기의 소득금액 계산시 배당소득공제를 반영하여 법인세비용을 산출하고 있습니다. (14) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (15) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당당사는 결산일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법에 의하여 이익배당 시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 부동산투자회사법에 의하여 상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비의 범위에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.(16) 리스당사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간동안 비용으로 인식됩니다. 3. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 류 금융기관 당기말 전기말 비고 보통예금 중소기업은행 (*1) (*1) 당기말 현재 중소기업은행 보통예금 중 5,357천원은 질권설정 되어 있습니다. 4. 매출채권및기타채권당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 매출채권 미수금 미수수익 합계 5. 기타유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 선급금 선급비용 부가세대급금 합계 6. 투자부동산(1) 당사의 투자부동산은 원가모형으로 평가하고 있습니다.(2) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과