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장기차입금 총 차입금 자산총계 부채총계 자본총계 차입금의존도 부채비율 (주1) 단기차입금과 장기차입금에 유동성사채, 사채 및 리스부채 포함출처 : 동사 2022년 반기보고서 및 2019 ~ 2021년 사업보고서 동사의 총 차입금은 2022년 반기 말 연결 기준 3조 6,130억원으로 2021년말 3조 9,167억원 대비 7.8% 가량 감소한 수치입니다. 2022년 반기에는 2021년과 대비하여 약3,300억 규모의 사채가 감소하였습니다. 2020년 3월 900억원의 기업어음을 조달하여 2013년 및 2015년에 발행하였던 제4-1회 및 제6-1회 무보증사채 등을 만기에 상환하였으며, 2020년 6월 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채 총 2,000억원을 조달하여 이중 1,500억원으로 2017년 발행된 제9-1회 무보증사채(만기 2020-10-31) 및 2014년 발행된 제5-1회 무보증사채(만기 2021-02-27)를 상환을 위해 사용하였습니다. 또한 2020년 10월 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채 총 1,700억원을 조달하여 이중 200억원으로 2014년 발행된 제5-1회 무보증사채(만기 2021-02-27)의 추가 상환자금 및 2017년 발행된 제8-1회 무보증사채(만기 2021-02-28)의 상환자금으로 사용하였습니다. 2022년 반기 연결 기준 동사의 차입금의존도는 25.5%로, 2021년말 29.8% 대비 4.3%p. 감소하였으며, 부채비율 또한 59.0%로 2021년말 69.9% 대비 10.9%p. 감소하였습니다. 참고로, 동사는 제11-2회 및 제12-2회 무보증사채 발행금액의 일부를 롯데GS화학(주)의 지분취득에 사용하였으며, 향후에도 타인자본 조달을 통한 투자규모가 확대될 경우 동사의 재무안정성에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 현재 재무구조는 안정적으로 판단되나, 향후 사업포트폴리오 강화·확대를 위한 신규투자 및 종속기업, 관계기업 및 공동기업 관련 자금소요로 단기 및 중장기적으로 자금부담이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 동사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 동사 연결기준 수익성의 주요 비중을 차지하는 GS칼텍스의 최근 요약재무상태표 및 요약손익계산서는 다음과 같습니다. [ GS칼텍스 요약 재무상태표] (단위: 백만원) 구 분 2022년 반기 2021년 2020년 2019년 자 산 유동자산 부 채 유동부채 자 본 총차입금 부채비율 차입금의존도 유동비율 주) 총차입금에는 리스부채 포함출처 : GS칼텍스 2022년 반기보고서 및 2019 ~2021년 사업보고서(연결기준) [GS칼텍스 요약 손익계산서] (단위 : 백만원) 구 분 2022년 반기 2021년 반기 2021년 2020년 2019년 매출액 영업이익 순이익 영업이익률 당기순이익률 출처 : GS칼텍스 2022년 반기보고서 및 2019 ~2021년 사업보고서(연결기준) 회계기준서 제1116호 적용으로 2019년 리스부채 약 1조 314억원을 인식하고, 두 차례 회사채 발행 약 6,300억원 영향으로 2019년 GS칼텍스의 연결기준 차입금의존도는 24.4%(전기말 대비 4.4%p. 상승)을 기록하였습니다. 2020년에는 외화장기차입금 약 757억원, 사채 약 2,727억원이 증가한 영향으로 차입금의존도는 27.7%을 기록하였습니다. 2021년에는 장단기차입금 약 1조 635억원이 증가한 영향으로 차입금의존도는 28.3%로 소폭 증가하는 모습 보였습니다. 전반적으로 총 2조 7,000억원 규모의 MFC 프로젝트 투자를 위한 차입금 확대 영향으로 지난 3년 간 GS칼텍스의 차입금의존도가 증가하였습니다.당반기말 연결기준 동사의 차입금의존도는 전기말 대비 2.6%p. 가량 하락하였습니다. 또한 당반기말 GS칼텍스의 유동비율은 133.8%로 전기말 대비 상승하였고, 여전히 기준선인 100%를 상회하고 있어 양호한 수준인 것으로 판단됩니다. 동사는 2021년 3분기 MFC 및 PE 신규공장을 상업 가동하며 대규모 신규 투자에 대한 부담이 일부 감소했지만, 고유가 기조 하에서의 운전자금 및 차입부담이 지속될 수 있고
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추후 신사업 관련 자금소요 가능성이 존재합니다.동사의 별도기준 매출액은 GS칼텍스로부터의 배당금수익에 높은 의존도를 보이고 있습니다(당반기 별도기준 매출액 중 GS칼텍스로부터 배당금 수익 비중 약 76.9%). GS칼텍스로부터 인식한 배당금수익 추이를 살펴보면, 정유/석유화학 산업의 업황과 설비투자시기 및 규모에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 과거, 2014년~2015년에는 유가 급락으로 인해 수익성이 악화됨에 따라 동사의 배당금 규모도 축소되었으나 2017년 2,834억원, 2018년 2,876억원으로 배당금 규모가 확대되었습니다. 그러나, 무역갈등으로 인한 유가 하락으로 인하여 2019년 배당금 수익은 1,407억원, 2020년 반기 인식한 배당금 수익은 905억원으로 감소하면서, 2017~2019년 사이 지급된 평균 지급액을 하회하고 있습니다. 이후 2020년에는 코로나19 팬데믹 발발하며 국제유가 급락 및 석유제품 수요 하락 영향으로 GS칼텍스는 영업적자 기록하며 배당금을 지급하지 않았지만, 2021년에는 국제유가와 정제마진 급등 및 석유제품 수요 상승하며 2022년 상반기 GS칼텍스로부터 인식한 배당금 수익은 2,103억 원을 기록했습니다. [ 동사가 수령한 GS칼텍스로부터의 수입 배당금 추이] (단위 : 억원) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 반기 현금배당금 주) 동사의 수령 배당금액으로 산정, GS칼텍스 지급배당금의 50% 출처 : 동사 내부자료 한편, 2022년 반기 연결기준 GS칼텍스는 영업이익 약 3조 2,133억원, 반기순이익 약 2조 2,215억원을 기록하며 전년대비 큰 폭의 이익 성장률을 기록했습니다. 이는 글로벌 석유제품 수요 회복이 지속되는 가운데, 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 인해 국제유가 및 정제마진이 큰 폭으로 상승하였기 때문입니다. 증권신고서 제출일 현재 향후 실적은 예측 불가하지만, 글로벌 긴축 통화정책 지속으로 인한 석유제품 수요 부진 및 러시아-우크라이나 전쟁 완화로 인한 국제유가, 정제마진 약세가 나타나는 등의 GS칼텍스에 비우호적인 영업환경이 조성될 가능성이 있기에, 별도기준 동사 및 연결실체 전체의 영업수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제13-1회 및 제13-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 급격한 경제상황 변동으로 상환에 대한 불확실성이 증가할 수 있습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 본 사채에 대하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한, 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다. 공동대표주관회사 키움증권 주식회사 대표이사 황 현 순 공동대표주관회사 삼성증권 주식회사 대표이사 장 석 훈 공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사 대표이사 김 상 태 공동대표주관회사 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 지주회사로서 자회사/투자회사들로부터의 배당금을 주된 수입원으로 하며, 이러한 회사들을 통해 정유/화학, 전력/집단에너지, 가스 등의 기존 에너지 사업 뿐만 아니라 인류의 미래와 환경에 기여할 수 있는 지속가능한 에너지원 개발에도 힘쓰고 있습니다. 특히 에너지 패러다임의 전환기에 능동적으로 대응하기 위해, 다양한 형태의 신재생에너지 개발사업과 신기술이 접목된 에너지 신사업 등을 끊임없이 모색해 나가고 있습니다. 가. 정유/화학 사업 당사의 자회사인 GS칼텍스는 1967년 국내 최초의 민간정유회사로 출범하였으며, 국가경제 발전의 원동력인 에너지를 안정적으로 공급하고 정유ㆍ석유화학ㆍBase Oil 및 윤활유사업을 아우르는 종합에너지기업으로 발전해 왔습니다. 나. 전력/집단에너지 사업 당사는 GS파워를 통해 안양ㆍ부천 지역에 전력생산 및 지역난방 공급을 해 오고 있으며, 2014년 청라에너지 및 2015년 인천종합에너지 지분인수를 통해 경기 및 인천 일대에 대규모 열 수요처를 확보하여 집단에너지 사업을 더욱 강화하였습니다. 또한 2014년 신평택발전과 동두천드림파워 지분인수를 통해 본격적으로 전력사업에 진출하였으며, 2021년에는 국내 사업자 최초로 베트남 LNG 발전소 사업자로 선정됨으로써 해외 전력사업 기회를 마련하였습니다. 다. 가스 사업 당사는 싱가폴에 설립된 GSE Trading Singapore을 통해 시장환경을 반영한 경쟁력있는 LNG 현물을 확보하고 이를 보령LNG터미널 등을 통해 공급함으로써, 국내 에너지 공급의 안정화 및 에너지 비용 절감에 기여하고 있습니다. 라. 자원개발 사업 당사는 2012년 탐사ㆍ개발 단계의 광구에 참여하여 2019년 성공적인 상업 생산을 개시하였습니다. 또한 2015년에는 UAE 최대 육상 생산광구에 투자하여 글로벌 메이저 자원개발업체와 함께 사업에 참여하는 등, 자원개발 사업의 역량 및 네트워크를 확보해 나가고 있습니다. 마. 신재생 및 차세대 에너지 사업 당사는 2021년 부터 Decarbonization, Electrification, Digitalization으로 대표되는 미래에너지 트렌드 중심의 새로운 포트폴리오 구성에 노력을 기울이고 있으며, 그린발전 / 수소경제 / 스마트 전력솔루션 / 자원순환의 4가지 영역에서 에너지시장의 변화를 담아낼 수 있는 신규 사업의 기반을 구축해 왔습니다. - 그린발전 당사는 지에스당진솔라팜을 설립하여 태양광 사업을 시작하였으며, 미래 탄소중립을 위한 차세대 원자력 SMR 사업 추진을 위해 Nuscale Power에 지분을 투자하여 SMR 프로젝트 개발 및 서비스 사업 기회를 획득하였습니다. - 수소경제 당사는 국가의 적극적인 수소경제 정책에 발맞추어 2021년 UAE로부터 국내 최대 규모인 연간 20만톤의 블루 암모니아를 확보하였으며, 이를 통해 탄소중립 실천 및 수소 Value chain 구성의 첫 발을 내딛었습니다. - 스마트 전력솔루션 당사는 급증하는 전기차 수요에 대응하고자 ㈜GS커넥트 투자를 통해 충전사업자로서 전력솔루션 시장에 참여하였으며, 신재생에너지 중심의 전기화 흐름에 대응하고자 ㈜해줌 지분인수를 통해 가상 발전소사업을 추진해나가고 있습니다. - 자원순환 당사는 배터리 진단/평가 관련 회사에 지분투자를 하였으며 다양한 Recycle 사업 진출 검토를 바탕으로 에너지 Transition 가속화에 적극적으로 대응할 예정입니다. 그 외에도 당사는 펀드투자를 통해 에너지 트렌드의 각 영역별로 해외 유수 기술을 선제적으로 발굴ㆍ투자함으로써 신규 사업기회 모색 및 미래 성장동력 확보에 주력하고 있습니다. [주요 자회사] ■ GS칼텍스 ■ 가. 회사의 현황 회사는 1967년 국내 최초의 민간 정유회사로 출범하여 대한민국 석유산업의 새 장을 연 이래, 정유 및 윤활유, 석유화학 산업에서 차별화된 기술과 품질을 바탕으로 사업포트폴리오를 다각화하고 세계적인 경쟁력을 갖춘 에너지기업으로 발전하기 위해 지속적으로 투자 해왔습니다. 국내 2,204개의 주유소와 359개의 충전소를 통해 석유제품의
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안정적인 내수공급에 힘쓰는 한편 전체 매출의 약 73%를 해외에 수출하며 약 50년 이상 국가경제 발전의 견인차 역할을 해 왔습니다. 회사는 하루 80만배럴의 정제시설을 갖추고 급변하는 시장환경에 능동적으로 대처 하기 위해 고도화설비를 지속적으로 증설하였습니다. 상압잔사유 유동상촉매분해시 설(RFCC)과 감압경유 수첨분해시설(HCR)을 통해 값싼 벙커C를 원료로 고부가가치 제품인 휘발유 등유 경유 등을 생산해왔으며, 감압잔사유 수첨분해시설(VRHCR)과 감압경유 유동상촉매분해시설 (VGOFCC)설비로 값싼 아스팔트 (감압잔사유)를 분해하여 고부가가치 경질제품으로 전환시킴으로써 회사의 수익성은 크게 향상되었습니다. 방향족사업은 1990년 9월 연 20만톤 규모의 파라자일렌과 연 50만톤 규모의 방향족제품 생산시설을 건설하면서 본격적인 사업을 시작한 이래 급변하는 시장변화에 대응하여 지속적인 투자 및 공정 효율화를 위한 노력을 지속하여 현재 파라자일렌 135만톤 벤젠 93만톤 톨루엔 17만톤 혼합자일렌 35만톤 등 연 280만톤의 방향족제품 생산능력을 보유하고 있습니다.2021년 7월에는 MFC (Mixed Feed Cracker) 신규공정이 가동되었습니다. 에틸렌 연 75만톤, 폴리에틸렌 연 50만톤 생산규모를 확보함으로서 Chemical사업 분야에서 더욱 균형 잡힌 포트폴리오를 구축함과 동시에, 고객의 니즈에 맞는 다양한 기능성 소재를 제공할 수 있는 교두보를 확보하고 있습니다.회사는 정유 및 석유화학 산업에 대한 지속적인 투자와 노력으로 석유제품이 주요 수출 품목으로 자리 잡는데 중추적인 역할을 하였으며 'Value No.1 Energy Chemical Partner' 라는 비전 달성을 위해 힘차게 나아가고 있습니다. 나. 사업구분 당기 연결실체는 3개의 부문(정유사업, 윤활유사업, 석유화학사업)으로 구성되어 있습니다.정유사업 부문은 국민생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유류 제품 및 석유화학 원료를 생산하고 있습니다. 윤활유사업부문은 윤활유의 원재료가 되는 기유와 윤활유를 생산하고 있습니다. 석유화학사업부문은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고 이들 제품을 기초 원료로 합성수지 합성고무 합성섬유 원료 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하고 있습니다. 다. 보고부문별 수익 및 성과 ① 당기 반기 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 정유사업 비중 윤활유사업 비중 석유화학사업 비중 총계 총매출액 내부매출액 순매출액 감가상각비 및 무형자산상각비 영업이익 ② 전기 반기 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 정유사업 비중 윤활유사업 비중 석유화학사업 비중 총계 총매출액 내부매출액 순매출액 감가상각비 및 무형자산상각비 영업이익 ■ GS파워 ■ 당사는 2000년 6월 한국전력공사 및 한국지역난방공사의 안양, 부천 사업소 집단에너지 시설을 인수하여 설립하였습니다.현재 열병합발전을 통해 전기와 열을 생산하고 있으며, 기존 한국전력공사와의 전력수급계약(Power Purchase Agreement)이 2018년 8월 말 종료됨에 따라 CBP(Cost Based Pool) 시장에 진입하여 전력거래소의 입찰을 통해 전기를 전력시장에 판매하며, 열은 안양과 부천 신도시를 중심으로 독점 공급하고 있습니다.2022년 반기 기준 전기매출 80%, 열매출(지역난방) 18%, 기타 2%로 전기 및 열 판매가 주력 사업입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 ▶ 당사의 보고부문은 연결회사의 보고부문 구조기준에 의하여 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. (1) 연결실체는 연결실체의 보고부문 구조기준에 의하여 다음과 같이 구분되며, 주요내용은 다음과 같습니다. 사업부문 주요 재화 및 용역 주요 고객정보 전력 및 집단에너지 전력 및 열 생산 수용가, 사용자 등 자원개발 원유 및 가스개발 및 판매 투자 및 기타 관계기업 투자 등 GS칼텍스(주)
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등 (2) 당반기 및 전반기 부문당기손익은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기 반기 (단위 : 백만원) 구 분 전력 및 집단에너지 자원개발 투자 및 기타 합 계 보고부문 영업이익 외부고객으로부터의 수익 이자수익 이자비용 감가상각비 및 무형자산상각비 손상차손 법인세비용 반기순이익 ② 제 10(전) 기 반기 (단위 : 백만원) 구 분 전력 및 집단에너지 자원개발 투자 및 기타 합 계 보고부문 영업이익 외부고객으로부터의 수익 이자수익 이자비용 감가상각비 및 무형자산상각비 손상차손 법인세비용 반기순이익 (3) 당반기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다. ① 제 11(당) 기 반기 (단위 : 백만원) 구 분 전력 및 집단에너지 자원개발 투자 및 기타 합 계 부문자산 조인트벤처및관계기업투자자산 자산총계 부채총계 ② 제 10(전) 기 (단위 : 백만원) 구 분 전력 및집단에너지 자원개발 투자 및 기타 합 계 부문자산 조인트벤처및관계기업투자자산 자산총계 부채총계 (4) 당반기말과 전기말 현재 보고부문의 지역별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 영업부문 지역별 정보 외부고객으로부터의 수익 비유동자산 제 11(당) 기 반기 제 10(전) 기 반기 제 11(당) 기 반기 제 10(전) 기 대한민국(지배기업 소재지 국가) 기타 외국 합 계 (5) 당반기와 전반기 중 주석 24에 기술되어 있는 특수관계자를 제외하고 연결실체 매출액(지분법이익 제외)의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. (단위 : 백만원) 구 분 매출액 비중 주요 거래처(가) 주요 거래처(나) 주요 거래처(다) 합 계 [주요 자회사]■ GS칼텍스 ■ 가. 주요제품 등의 매출현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 주요상표등 매출액 비율 정유 제품 휘 발 유 엔진,자동차연료 Kixx 제품 등 유 각종난방용,석유발동기용 제품 경 유 디젤엔진용 제품 B-C유 산업용 보일러연료 제품 기타 윤활유 제품 윤활유 기계,자동차,선박의 윤활유,그리스 제품 Base Oil 윤활유 제조 Kixx LUBO 제품 기타 석유화학 방향족 제품 벤젠 페놀,염료중간체 제품 톨루엔 페인트,잉크,접착제용기 제품 혼합자일렌 P-자일렌,O-자일렌 제품 파라자일렌 TPA,DMT 연료 제품 용제 및 기타 접착제,페인트용제,농약유화제 테크솔 폴리머 제품 폴리프로필렌 식품.의류포장,투명용기 등 하이프린 제품 HDPE 필름, 용기 등 제품 기타 기타 제품 기타 총 계 나. 주요제품의 가격 변동 추이 (단위 : 원/리터) 품 목 2022년 반기 2021년 2020년 정유사업 휘발유 등유 경유 B-C유 윤활유사업 윤활유 Base Oil 석유화학사업(천원/MT) 벤젠 톨루엔 혼합자일렌 파라자일렌 폴리프로필렌 HDPE (1) 산출기준 : 판매실적기준으로 평균가격 산출(2) 주요 가격변동 원인 - 경유, 휘발유, 등유 : 국제 원유 가격, 환율, 국제 제품 가격, 정유사별 영업 전략, 경쟁 상황에 따라 변동 - 윤활유 : 수급 상황, 경쟁 상황, 기유 및 첨가제의 가격 변동 - 방향족 : 원유 및 납사 가격 변동, 국제시장의 수급 상황의 변동 - 폴리프로필렌, 폴리에틸렌 : 원료인 프로필렌과 에틸렌의 가격 변동 ■ GS파워 ■ 가. 주요 제품 현황 (기준일 : 2022년 06월 30일) (단위 : 백만원, MWh, Gcal, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 판매량 매출액 비율 발전 국내매출 전기 전력 난방 열 냉/난방 기타 신재생 등 ES사업 등 3. 원재료 및 생산설비 ▶ 당사는 지주회사로서, 원재료 및 생산설비가 없습니다. [주요 자회사] ■ GS칼텍스 ■ 가. 주요 원재료 등의 현황 당사의 주요 원재료인 원유 및 납사는 대부분을 Chevron U.S.A Inc.과 CITPL (Chevron International Trading PTE. LTD) (당사의 주요주주인 Chevron(Overseas) Holdings Ltd.와 Chevron Global Energy Inc.의 관계사) 및 GS Caltex Singapore Pte., Ltd.(당사의
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자회사)를 통하여 구매하고 있습니다.공시대상기간 중 주요 원재료의 평균가격은 아래와 같습니다. (단위 : USD/배럴) 품목 2022년 반기 2021년 2020년 원유 납사 (1) 산출기준 (YTD 기준임) - 원유 : FOB 통관 실적 기준 - 납사 : 일본 도착도 국제가격 기준(2) 주요 가격변동 원인 - 세계경제성장율, 중동의 정치ㆍ경제 상황, 산유국들의 공조(OPEC 감산정책) 등에 민감하게 반응 나. 사업부문별 주요 공정에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률 1. 생산능력 사업부문 공정명 사업소 단위 2022년 반기 2021년 2020년 정유사업 일반정유 여수 천배럴 윤활유사업 윤활유 인천 Base Oil 여수 석유화학사업 방향족(PX) 여수 천톤 폴리프로필렌 여수 MFC 여수 폴리에틸렌 여수 - 생산능력의 산출근거 : 표준생산능력 × 가동가능일수 사업부문 공정명 단위 표준생산능력 2022년가동가능일수 정유사업 일반정유 배럴/일 181일 윤활유사업 윤활유 Base Oil 석유화학사업 방향족(PX) 톤/년 폴리프로필렌 MFC 폴리에틸렌 2. 생산실적(윤활유는 제품 생산 기준, 타 공정은 처리량 기준) 및 가동률 사업부문 공정명 단위 2022년 반기 2021년 2020년 생산실적 가동률 생산실적 생산실적 정유사업 일반정유 천배럴 윤활유사업 윤활유 Base Oil 석유화학사업 방향족(PX) 천톤 폴리프로필렌 MFC 폴리에틸렌 다. 생산과 영업에 중요한 재산에 관한 사항 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원, ㎡) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 저장조] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 공기구] 단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 복구추정자산] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 합계] (단위 : 백만원, ㎡) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 라. 생산 설비와 관련된 주요 투자 1. 진행중인 주요 투자 - 현재 진행중인 주요 설비 투자건은 없음. 2. 향후 투자계획 - 기 승인된 주요 투자 계획은 없음. ■ GS파워
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■ 가. 주요 제품 및 원재료 가격변동 추이 (기준일 : 2022년 06월 30일) 구분 품목 제 23(당)기 반기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 제품[매출액/판매량] 전기 열 원재료 LNG ※ 당사의 주요 원재료인 LNG 대부분을 한국가스공사와 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.(GS에너지의 자회사)를 통하여 구매하고 있습니다. ※ 이와 관련한 원재료 구매계약에 관한 사항은 GS파워 반기보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석의 22.1과 22.2의 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (기준일 : 2022년 06월 30일) 사업부문 품목 사업소 설비용량 제 23(당) 기 반기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 발전 전기 안양 부천 합계 난방 열 안양 부천 합계 ※ 생산능력은 해당기간 정지 없이 계속 가동시의 생산량※ 제23(당) 기 반기 : 2022년 1월 1일 ~ 2022년 6월 30일(181일, 4,344시간)※ 제22(전) 기 : 2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일(365일, 8,760시간)※ 제21(전전) 기 : 2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일(366일, 8,784시간) 2) 생산능력의 산출근거 (기준일 : 2022년 06월 30일) 사업부문 사업소 설비용량 소계 총계 발전 안양 2-1 · 가스터빈 320.72MW × 1기· 스팀터빈 160.97MW × 1기 482 MW 1,430 MW 안양 2-2 · 가스터빈 320.72MW × 1기· 스팀터빈 160.97MW × 1기 482 MW 안양 기타 4.8 MW 5 MW 부 천 · 가스터빈 100MW × 3기· 스팀터빈 150MW × 1기· 연료전지 440kW × 24Units· 태양광 461 MW 난방 안양 2-1 안양 2-2 안양 기타 부 천 다. 생산실적 및 이용률 1) 생산실적 (기준일 : 2022년 06월 30일) 사업부문 품목 사업소 제 23(당) 기 반기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 발전 전기 안양 부천 합계 난방 열 안양 부천 합계 2) 발전 이용률 (단위 : %) 구분 사업소 제 23(당) 기 반기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 이용률 안양 부천 라. 판매현황 (기준일 : 2022년 06월 30일) 사업부문 품목 사업소 제 23(당) 기 반기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 발 전 전기 안양 부천 합계 난 방 열 안양 부천 합계 마. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 구 분 기초가액 취득(*1)(자본적 지출 포함) 처분액 감가상각비 대체(*2) 기말가액 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 기타의유형자산(*3) 건설중인자산 합 계 (*1) 사용권자산 상각비 대체 및 차입원가 자본화 금액 등이 포함되어 있습니다.(*2) 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산으로의 대체액입니다.(*3) 기타의유형자산의 대부분은 당사의 유형자산으로 계상된 열병합발전소의 가스 및 증기터빈과 보일러에 대한 종합검사(Inspection)와 분해수리(Overhaul)를 위한 지출입니다. 당사는 이러한 지출이 개별적으로 식별가능하며, 동 지출로 인한 미래의 경제적효익이 유입될 가능성이 매우 높으므로 이를 유형자산으로 계상하고 있으며, 종합검사 및 분해수리의 지출주기를 고려하여 산정된 내용연수(3년~10년)에 걸쳐 상각하고 있습니다. 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액(당기분) 향후 투자액 비 고 발전 신규 안양열병합발전소 2호기 건설공사 수익성 확보 부천열병합발전소 2호기 건설공사 수익성 확보 난방 신규 2021년 1월 ~ 2021년 12월 신규 열배관공사(안양) 수익성 확보 2021년 1월 ~ 2021년 12월 신규 열배관공사(부천) 수익성 확보 합 계 4. 매출 및 수주상황 ▶ 당사의 연결기준 사업부문별 매출은 'II. 사업의 내용' 중 2. 주요 제품 및 서비스 및 하단에 기재된 [주요
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자회사]를 참조하시기 바랍니다. [주요 자회사]■ GS칼텍스 ■ 가. 매출유형 및 품목별 매출실적 (단위 : 백만원) 사업 부문 매출유형 품 목 2022년 반기 2021년 반기 2020년 반기 금액 금액 금액 정유사업 제품 휘발유 수출 내수 합계 등유 수출 내수 합계 경유 수출 내수 합계 B-C유 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 윤활유사업 제품 윤활유 제품 수출 내수 합계 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 석유화학사업 제품 벤젠 수출 내수 합계 톨루엔 수출 내수 합계 혼합자일렌 수출 내수 합계 파라자일렌 수출 내수 합계 기타방향족 제품 수출 내수 합계 폴리프로필렌 수출 내수 합계 폴리에틸렌 수출 내수 합계 기타폴리머 제품 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 제품 판매경로와 방법, 전략 등 1. 판매경로 사업 구분 국내/국외 비중 판매 경로 정유사업 수출 직수출 외국적 외항선 등 내수 소매 직영주유소 / 자영주유소 대리점 / 중소거래처 직매 대형 산업체 내국적 외항선 등 충전소 윤활유사업 수출 직수출 내수 대리점 / 판매점 등 최종소비자 직매 산업체(발전, 운송, 건설) 석유화학사업 방향족부문 수출 직수출 중개무역 내수 대형직매처 대리점 및 소형 직매처 폴리머부문 수출 직판/트레이더 내수 직판/대리점 기타 수출 직수출 내수 직매 2. 판매방법 및 조건 구 분 대금결제방법 비 고 정유사업 - 내수 : 현금 및 어음, 수표- 수출 : LC/TT - 지사를 통한 판매 : 현금 및 외상판매- 대수요처 직접 판매 : 입찰 및 공급계약에 의한 판매 윤활유사업 Base Oil - 내수 : 현금- 수출 : LC/TT - 간접수출의 경우, Local LC- 대수요처 직접 판매 : LC위주 거래 윤활유 - 내수 : 현금- 수출 : LC/TT - 간접수출의 경우, Local LC- 대수요처 직접 판매 : LC위주 거래 석유화학사업 방향족 - 내수 : 현금/어음- 수출 : LC/TT/DA/DP - 내수 : 대형 수요처 입찰 및 공급계약에 의한 직접 판매- 수출 : 신용도에 따라 현금, LC, TT 거래 올레핀 - 내수 : 현금 및 어음- 수출 : LC/TT - 내수 : 현금 및 외상판매- 수출 : 거래처 신용도에 따라 LC, TT 판매 3. 판매전략 구 분 주 요 판 매 전 략 정유사업 - 현장에서의 마케팅 능력 향상- 네트워크의 전략적인 구성 윤활유사업 Base Oil - 대형수요처 및 End User 위주로 판매- 고수익 채널 및 제품 판매 확대를 통한 수익성 제고 윤활유 - 내수 : 대리점 위주의 Secured Network 판매강화, 대형수요처 지속발굴- 수출 : 해외 법인 및 주요국가 위주의 판매 강화, 광고/판촉 효과 극대화, 산업유 판매 확대 추진 석유화학사업 방향족 - 수출 : 고객 다변화 및 안정적 Outlet 확보를 통한 수익성 제고- 내수 : 제품군 확대 및 영업력 강화를 통한 대형 고객사 공급비율 확대 올레핀 - 시장 Trend에 부합하는 친환경/기능성 제품 개발 및 판매 Network 구축, 판매량 증대- 중국, 동남아, 유럽, 북미 등 글로벌 시장 판매 확대 다. 수주상황 (단위 : 천배럴, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 항공유 해상유 합 계 ■ GS파워 ■ 가. 매출실적 (기준일 : 2022년 06월 30일) (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 23(당) 기 반기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 발전 국내매출 전기 수 출 내 수 합 계 난방 국내매출 열 수 출 내 수 합 계 기타 국내매출 신재생 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 - 전기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매- 지역난방 : 열 사용자에게 직접 판매 판매경로.jpg 판매경로 다. 수주상황 ▶ 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리 당사가 노출된 주요 시장위험 및 당사의 위험관리에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 3. 연결재무제표 주석의 '26항
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위험관리'를 참조하시기 바랍니다. 2. 파생상품 등 거래 현황 가. 파생상품계약 체결 현황 계약의 명칭 거래 상대방 계약일 만기일 계약체결 목적 계약금액 콜옵션, 풋옵션 등 계약 내용 ① 당사는 A사와 합작투자사업을 계획 중이며, 사업참여권을 획득하였습니다. 세부사항은미정입니다.② GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE.LTD.는 VINACAPITAL GS ENERGY PTE. LTD에 대하여 프로젝트 진행단계별로 지분을 취득/매도할 수 있는 조건부 권리를 보유하고 있습니다.③ 당사는 PT Baramulti Suksessarana Tbk의 지분 9.74%를 주주간약정에 따라 2019년 4월부터 PT Wahana Sentosa Cemerlang, LLC에 매각할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 구분 계약 내용 풋옵션 행사대상 풋옵션 대상자 GS에너지(9.74%) 행사 조건 주주간 경영상 의견 불일치 사항이 약정상 기한 내 해소되지 않을 경우 행사 가격 지분취득 금액 - 누적 배당 행사 시기 계약체결일로 부터 2년 이후(2019년 4월~) 나. 파생상품 공정가치 및 평가손익 현황 (기준일 : 2022년 06월 30일) (단위 : 백만원) 거래목적 및 회계처리 파생상품 종류 장부금액 당기손익 기타포괄손익 현금흐름위험회피 통화스왑 [주요 자회사]■ GS칼텍스 ■ 가. 위험관리 - 당사가 노출된 주요 시장위험 및 당사의 위험관리에 관한 사항은 GS칼텍스 반기보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 24항 위험관리를 참고하시기 바랍니다. 나. 파생거래 1) 당반기말 현재 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치(장부금액) 및 당반기 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 거래목적 파생상품 종류 장부금액 기타포괄손익 (*) 금융손익 기타손익 매매목적 상품파생 외환스왑/통화선도 현금흐름위험회피 통화스왑 통화선도 (*) 현금흐름위험회피회계를 적용하는 파생상품의 공정가치 변동손익 중 위험회피에 효과적인 부분까지 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 당반기 중 기타포괄손익 으로 인식한 금액은 (-)8,770백만원(법인세효과 차감후 금액)입니다. 2) 통화스왑① 당반기말 현재 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 외화단기차입금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 31건의 외환스왑매입계약(계약금액: USD 1,550백만)을 체결하고 있습니다. ② 연결실체는 장기 자금조달을 위하여 발행한 외화사채와 외화장기차입금의 이자 및 원금 지급시 노출되는 미래현금흐름의 변동위험을 회피할 목적으로 동일한 규모의 외화유입이 일어날 수 있도록 통화스왑계약을 체결하고 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (외화단위 : 천USD, 천CHF, 원화단위 : 백만원) 파생상품 종류 계약처 계약실행기간 계약금액 매입 매도 통화스왑 (주)한국스탠다드차타드은행 외 1사 (주)국민은행 외 2사 USD 5,000 (주)국민은행 한국산업은행 (주)시티은행 외 1사 (주)국민은행 외 2사 3) 상품파생 당반기 중 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 석유제품의 가격변동으로인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 원유 및 석유제품에 대한 상품스왑 계약을 체결하였습니다. 당반기말 현재 305만 배럴에 대한 133건의 상품스왑 매입계약과 517만 배럴에 대한 162건의 상품스왑 매도계약이 체결되어 있습니다. ■ GS파워 ■ 당반기말 현재 당사가 체결하고 있는 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다. (기준일 : 2022년 06월 30일) 계약처 거래일 매입(매도) 계약금액 만기일 약정환율 ※ 당사가 노출된 주요 시장위험 및 당사의 위험관리에 관한 사항은 GS파워 반기보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석의 23.위험관리' 를 참고하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 구분 내용 계약명 계약상대방 아부다비 정부(Emirate of Abu
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Dhabi) 계약 체결시기 2015년 5월 13일 계약의 목적 원유 생산광구 지분 투자를 통한 안정적 원유 확보 및 수익 창출 계약의 내용 ADCO Concession의 지분(향후 40년간 조광권) 3% 취득 계약금액 738,860백만원 관련 공시 2015년 5월 13일 공시 '주요사항보고서 (주요자산양수도결정)' 2020년 4월 3일 공시 '비유동자산 처분결정' 나. 연구개발활동 ▶ 해당사항 없음 [주요 자회사]■ GS칼텍스 ■ 가. 주요계약 계약내용 계약상대방 계약기간 계약목적 계약금액 및 대금수수방법 공정 License(기술지원) 공정 License에 대한 계약금액 및 대금수수방법은공정을 Operation하는 장치산업을 영위하는당사의 특성상 매우 중요한 제조 원가 관련영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.당사는 Chevron과 ExxonMobile 등세계적인 MAJOR 사와의 전략적인 파트너십을 바탕으로일부 비용은 Licenser로 부터 Weiver를 받는 등,합리적이고 경쟁력 있는 계약 조건을 유지하기 위해노력하고 있습니다. No.2 PX 공정 공정 License(기술지원) 공정 License(기술지원) MTPX 공정 License 및 촉매 임대(Lease) 계약 공정 License(기술지원) 알킬화공정 공정 License 제 4 등/경유 탈황공정 UOP/HTAS 공정 License TAME 제조공정 공정 License 황산재생공정 공정 License G-HDS Axens 공정 License VGOFCC UOP 공정 License C4 SHP UOP 공정 License InAlk UOP 공정 License 나. 연구개발활동 1. 연구개발활동의 개요 당사 기술연구소(R Center)는 "Smart Solution Provider for Today and Tomorrow"라는 Vision 하에 고객에게 더 나은 제품과 서비스를 제공하고자 정유, 석유화학, 윤활유 등의 제품, 촉매 및 공정에 대한 연구와 첨단소재, 친환경 등의 분야에서 연구 활동을 수행하고 있습니다. 2. 연구개발 담당조직 회사는 기업부설 연구소 형태의 GS칼텍스(주) 기술연구소(R Center)에서 연구개발을 담당하고 있습니다. 3. 연구개발비용 (단위:백만원) 과 목 2022년 반기 2021년 2020년 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100] 4. 연구개발 실적 연 구 연구과제 연구 결과 및 기대 효과 비 고 정 유 윤 활 유 휘발유 청정 첨가제 개발 1. 가속성, 주생성능 향상 첨가제 개발 기술확보 2. GDI 차량용 신규 휘발유 첨가제 개발 기술확보 등/경유 첨가제 개발 1. 동절기 최적 성능 향상 첨가제 개발 기술확보 2. 보일러 등유 배기가스 저감 기술 개발 기술확보 3. 경유 소포제 개발 기술확보 4. 등유 냄새 개선 기술확보 5. 경유 윤활성 향상 연구 및 적용 기술확보 6. Prime 경유 제품 개발 기술확보 7. 바이오세탄가 향상제 개발 기술확보 8. 바이오디젤 유동성 향상제 (BDFI) 개발 및 적용 기술확보 중질유 기술 개발 1. B-C 오염 저감을 위한 Emulsion 기술 개발 기술확보 아스팔트 신제품 개발 1. 개질 아스팔트 생산기술 개발 기술확보 2. Residue 활용한 아스팔트 생산기술 개발 기술확보 3. 친환경/고기능 아스팔트 생산기술 개발 개발중 1. SPC 제조기술 개발 기술확보 2. 공정부산물(E-Cat. 등)을 활용한 Composite SPC 개발 기술확보 윤활유 제품 개발 1. Ashless타입 유압작동유 개발 기술확보 2. 장수명 유압작동유 개발 기술확보 3. Euro-6 대응형 저회분(Low SAPS) 대형디젤엔진오일 개발 기술확보 기술확보 5. Chain/Belt type 무단 변속기 오일(CVTF) 개발 기술확보 6. 생분해성 유압작동유 개발 기술확보 7. Euro-6 대응형 합성 자동차용 기어오일(GL-4) 개발 기술확보 8. 저점도 트랙터 오일 개발 기술확보 기술확보 10. 고온
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안정성/Long-life 터빈오일 개발 기술확보 11. GF-6 승인 엔진오일 개발 기술확보 12. 건설장비용 고효율 유압유 개발 기술확보 13. 습식 더블 클러치 트랜스미션 오일(Wet-DCTF) 개발 기술확보 14. API MT-1 규격 만족 자동차용 합성 기어오일 개발 기술확보 15. HEV/PHEV 용 저마찰 엔진오일 개발 기술확보 16. JCMAS 승인 유압유 개발 기술확보 17. JCMAS 승인 그리스 개발 기술확보 18. EV 감속기 오일 개발 기술확보 개발중 20. 장수명/고온 안정성 개선 내마모 유압유 개발 기술확보 21. 초저점도 트랙터 오일 개발 기술확보 22. 풍력용 합성 기어 오일 개발 기술확보 23. Bio-based 친환경 엔진오일 개발 기술확보 24. 합성 압축기유 개발 개발중 25. 냉장고/에어컨용 냉동기유 개발 기술확보 26. 광산장비용 유압작동유 개발 개발중 폴리머 복합수지제품 개발 1. 자동차 부품용 발포 소재 개발 개발중 2. 연속섬유복합재 개발 개발중 3. 장기내열 개선 소재 개발 개발중 4. 휘발성 유기물질 저감기술 개발중 5. Tailgate Inner 부품소재 개발 개발중 6. low CLTE 제품 개발 개발중 7. 친환경 바이오 복합소재 개발 개발중 8. 전기자동차 배터리케이스용 복합소재 개발 개발중 폴리머 제품 개발 1. 식품포장재용 PP라벨 소재 개발 개발중 2. 강관코팅용 PP 개발 개발중 3. 장기 내열, 고강성 PP 개발 개발중 4. 의료용 고투명 PP 개발 개발중 5. 산업 패키지 필름용 고강성 HDPE 개발 개발중 6. 산업용 고유동 고충격 HDPE 개발 개발중 7. 메탈로센 PE 제품 개발 개발중 공정기술 공정기술 최적화 연구 1. 윤활유 생산계획 최적화 시스템 개발 기술확보 2. 제품물성 예측 모델 개발 기술확보 3. 원유 Data base 구축 기술확보 4. 공정 성능 감시 모델 개발 기술확보 5. 원유수송최적화 시스템 개발 기술확보 6. 제품 배송 수송 최적화 시스템 개발 기술확보 7. 복합수지 물성 예측 모델 개발 기술확보 8. 원유 중 Fe 제거기술 개발 기술확보 9. 정유공정 Fouling 저감기술 개발 개발중 10. PE공정 디지털트윈 개발 개발중 환 경 환경 연구 1. 오염된 토양의 생물학적 복원 기술 개발 기술확보 2. 폐수처리장 개선, 탱크 슬러지의 처리 등에 Bio 기술 연구 기술확보 첨단기초소재 바이오매스 유래 케미칼 1. 바이오부탄올 생산기술 개발 기술확보 2. 바이오다이올 유도체 생산기술 개발 기술확보 3. 바이오매스 기반 Ethyl Lactate 생산기술 개발 기술확보 4. 2,3-BDO 양산기술 개발 개발중 5. 3-하이드록시프로피온산 양산기술 개발 개발중 ■ GS파워 ■ 가. 경영상의 주요계약 등 계약명 계약자 계약기간 주요계약내용 천연가스 매매계약 한국가스공사 2009년 12월 ~2027년 12월 LNG 장기 공급 계약(안양, 부천) 열수급계약 한국중부발전(주) 2012년 11월 ~2032년 12월 열수급계약 열수급계약 SH공사 2014년 6월 ~2035년 12월 열수급계약 열수급계약 삼천리 2015년 2월 ~2035년 12월 열수급계약 열수급계약 청라에너지 2015년 9월 ~2035년 12월 열수급계약 안양 2호기 가스터빈 장기유지보수계약 2018년 7월 ~ 2038년 12월 가스터빈 장기유지보수 2018년 1월 ~ 2027년 12월 발전용 천연가스 직수입 계약 열배관 자산양수도 계약 GS에너지(주) 2019년 4월 24일 열배관 자산양수 부천열병합발전소 현대화사업 기본설계용역계약 한국지역난방기술㈜ 2021년 4월 ~ 2022년 10월 현대화사업 기본설계 용역 나. 연구개발활동 ▶ 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 지주회사입니다.지주회사(持株會社, Holding
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Company)란, 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사로서 당사는 이에 해당합니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률에 의거하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서 안됩니다.① 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위② 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 50 [자회사가 상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인인 경우 또는 공동출자법인인 경우에는 100분의 30으로 하고, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다] 미만으로 소유하는 행위③ 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식을 그 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(벤처지주회사 또는 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유하는 행위④ 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사 외의 국내 회사의 주식을 소유하는 행위. ⑤ 금융지주회사 외의 지주회사 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내 회사의 주식을 소유하는 행위. * 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제18조 제2항 나. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 당사는 지주회사로서 자회사를 통해 사업을 영위하는 회사입니다. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황은 아래 [주요 자회사 및 종속회사]의 내용을 참조하시기 바랍니다. [주요 자회사 및 종속회사] ■ GS칼텍스 ■ 가. 지적재산권 보유 현황 당사는 공시대상 기간('22.1.1~'22.6.30) 중 해외 특허 3건을 추가하였습니다. 등록번호 등록일 발명의 명칭 알킬락테이트를 포함하는 조성물 탈취성능과 방향성이 지속적으로 유지되는 폴리프로필렌 복합수지 조성물 메조-2,3-부탄디올을 함유하는 항균용 조성물 다가 알코올의 탈색 및 탈취 방법 니더 반응기 메조-2,3-부탄디올을 방부제로서 함유하는 피부 외용제 조성물 냄새가 저감된 자동차 내장 부품용 섬유보강 폴리프로필렌 복합 수지 조성물 부탄올 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 부탄올 생산 방법 CA2920617 혼합당 동시발효능을 갖는 미생물 및 이를 이용한 부탄올의 생산 방법 CA2920620 클로스트리디움 및 대장균에서 복제가 가능한 셔틀 플라스미드 니더 반응기 다가 알코올의 탈색 및 탈취 방법 다이올 생산용 재조합 미생물 2,3-부탄디올의 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 2,3-부탄디올의 생산 방법 2,3-부탄디올의 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 2,3-부탄디올의 생산 방법 2,3-부탄디올의 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 2,3-부탄디올의 생산
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방법 가수분해된 발효 폐기물을 이용한 바이오 산물의 생산 방법 섬유 강화 수지 복합재의 제조방법, 섬유 강화 수지 복합재 및 성형품 미생물 발효를 통해 제조된 생성물을 흡착제를 이용하여 분리 정제하는 장치 및 방법 D(-) 2,３－부탄디올의 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 D(-) 2,３－부탄디올의 생산 방법 메조-2,3-부탄디올을 방부제로서 함유하는 피부 외용제 조성물 2,3-부탄디올의 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 2,3-부탄디올의 생산 방법 활성이 개선된 폴리나트륨인산염 담지 촉매 및 이를 이용하여 2,3-부탄디올로부터 메틸에틸케톤과 1,3-부타디엔을 제조하는 방법 1,3-프로판디올 생성능이 개선된 재조합 미생물 및 이를 이용한 1,3-프로판디올의 생산방법 D(-) 2,３－부탄디올의 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 D(-) 2,３－부탄디올의 생산 방법 미생물 발효를 통해 제조된 생성물을 흡착제를 이용하여 분리 정제하는 장치 및 방법 바이오 연료물질 및 바이오 화학물질 제조방법 2,3-부탄디올의 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 2,3-부탄디올의 생산 방법 미생물 발효를 통해 제조된 생성물을 흡착제를 이용하여 분리 정제하는 장치 및 방법 부탄올 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 부탄올 생산 방법 2,3-부탄디올의 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 2,3-부탄디올의 생산 방법 섬유 강화 수지 복합재의 제조방법, 섬유 강화 수지 복합재 및 성형품 2,3-부탄다이올을 포함하는 분산제 또는 분산매 조성물, 및 이를 포함하는 화장료 조성물 해상에서 급유 선박이 본선 선박으로 기름을 공급하는 방식에 기반한 선박 급유 영수증 발행 시스템 및 방법과 이의 장치 및 방법 메조-2,3-부탄디올을 함유하는 항균용 조성물 천연물질 추출용 용매조성물 메조-2,3-부탄디올을 방부제로서 함유하는 피부 외용제 조성물 폴리아미드 수지의 연속식 제조방법 및 제조장치 2,3-부탄디올을 포함하는 식물병 방제용 조성물 에스테르화 반응 촉매 및 그 제조방법 폴리프로필렌 수지 조성물 및 이에 의해 제조되는 성형품 2,3-부탄디올을 포함하는 식물병 방제용 조성물 알킬 카르복실산 에스테르의 제조 방법 및 알킬 카르복실산 에스테르의 제조 장치 개질 아스팔트 조성물 및 그 제조방법 혼합당 동시발효능을 갖는 재조합 미생물 및 이를 이용한 다이올의 생산 방법 에틸 락테이트를 이용한 천연물질 추출물의 제조방법 2,3―부탄디올의 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 2,3―부탄디올의 생산 방법 2S,3S-부탄디올 처리에 의한 병원성 세균의 병원성 조절 방법 2,3-부탄디올의 탈수반응용 리튬포스페이트 촉매의 제조방법 작물 생장 촉진 조성물 폴리아미드의 제조 방법 및 제조 장치 나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"에 의거 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 및 채무보증제한기업집단으로 지정된 기업집단 의 소속회사로서 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 다. 환경 관련 규제사항 당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제5항에 따른 관리업체에 해당하며 그에 대한 상세 내용은 GS칼텍스 반기보고서 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재현황 등 그 밖의 사항, 라. 녹색경영' 부분을 참고하시기 바랍니다. 라. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 1. 정유사업부문 (가) 산업의 특성 정유사업은 국민생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유류 제품 및 석유화학 원료를 생산, 공급하는 국가 기간산업이며, 설비건설과 사업구축에 대규모 자본투자가 요구되는 전형적인 장치산업입니다. 또한, 석유 자원의 지역적 편재성으로 인하여 원유 공급은 수입으로 제한되어 있으며, 다양한 석유제품의 생산이 연산적으로 이루어진다는 특성도 가지고 있습니다.(나) 산업의 성장성 1) 국내 석유제품별 소비동향 2022년 상반기 기준 국내 석유제품 수요는 전년동기대비 1.9% 증가하였습니다.휘발유와 경유 수요는 코로나19로부터의 회복에도
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불구하고, 우크라아나 사태에 따른 유가 급등으로 이동량이 감소하며 전년동기대비 각각 -1.4%, -3.5% 감소하였습니다. LPG의 경우 LNG 가격 급등에 따른 가격경쟁력 강화로 산업체 수요가 급증하고, 거리두기 해제 영향으로 택시수요가 회복되며, 전년동기 대비 +11.1% 증가 하였습니다. * 출처: 한국석유공사 2) 국내외 석유제품 수요 전망 2022년 하반기 수송용 수요는 금리 및 물가 상승에 따른 경기 침체와 코로나19 재확산으로 둔화될 것으로 예상되나, 하계 Driving Season 도래와 유가 하락에 따른 소비자의 유류부담 감소는 수요 둔화폭을 제한할 것으로 전망됩니다. 산업용 수요는 반도체, 철강, 석유제품 등 주요품목의 견인으로 호조세가 지속될 것으로 예상됩니다.LPG 수요는 산업체 수요가 견조하게 유지되어, 전년동기 대비 증가할 것으로 예상됩니다. 해외의 경우 향후 높은 에너지 가격 및 인플레이션 지속, 각국 중앙 은행들의 긴축 기조로 인한 경기 둔화 우려로 인하여 석유 제품 수요 일부 축소 및 정제 마진 조정 가능성 있으나, 러시아-우크라이나 사태 추이, 코로나 변이 확산 상황 등에 따라 수요 및 정제 마진 변동할 것으로 예상됩니다.(다) 경기변동의 특성 국내 석유제품 수요 중 산업 및 수송 수요의 비중은 90% 수준이며, 국내외 경기의 변화에 밀접한 영향을 받으며 동절기 난방유 사용에 따른 계절적 경기 변동이 있습니다. 또한 세계 경기 변동에 따른 국제유가와 환율 등의 변화에도 영향을 받습니다.(라) 국내외 시장여건 국내 석유유통업 환경은 기존 연료 수요 증가세 정체 및 비내연기관 차량 보급 확대로 경쟁 심화가 지속되고 있습니다. 이에 정유업계는 미래변화에 대한 대응력을 강화하고자, 신재생에너지, 친환경자동차, 물류허브 등 Nonfuel 영역에서 기존 유류 사업 外 추가 수익을 확보하기 위한 Business를 다각도로 준비 및 실행하고 있습니다. 2022년 상반기 해외 정유 산업은 러시아-우크라이나 사태로 인한 국제 유가 및 석유 제품 가격 상승에도 불구하고 코로나 19 팬데믹 영향성 감소 및 경기 회복 기대감 등에 따른 견조한 제품 수요로 인하여 높은 정제 마진 추이를 이어왔습니다. 3년간 내수 경질유 시장 점유율 > 구 분 2022년 반기 2021년 2020년 GS칼텍스(주) * 자료출처 : 한국석유공사 (마) 회사의 경쟁력 당사는 하루 80만배럴의 석유정제시설 및 RFCC, VGOFCC, HCR, VRHCR 등 하루 27만 5천 배럴의 고도화 처리 능력을 바탕으로 업계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사가 생산한 제품은 전국 2,204개 주유소와 359개 충전소를 통해 운전자들에게 제공되며, 각종 공장, 철도 및 항공 등 산업용과 수송용으로 직접 공급하고 있을 뿐만 아니라, 생산량의 70% 이상을 전세계로 수출하고 있습니다. 당사는 보너스/제휴카드 혜택과, 에너지플러스 앱을 활용한 모바일 중심 고객 서비스 강화, 바로주유 기능을 통한 결제 편의성 제고 등 서비스 수준 향상을 위한 각종 프로그램을 운영하고 있으며, 이같은 노력의 결과 국가고객만족도(NCSI) 주유소 부문 조사에서 13년 연속 1위를 기록하였습니다. 또한, 당사는 전기차 보급확산에 따라 전국 주유소 및 충전소 네트워크를 활용하여 국내 정유사 중 가장 많은 초급속 충전기를 선제적으로 설치하여 운영하고 있으며 자회사인 지에스엠비즈가 운영하는 경정비점 '오토오아시스' 를 통해 주유에서 차량정비까지 고객을 위한 복합서비스를 제공하고 있습니다. 2. 윤활유사업부문 (가) 산업의 특성 윤활유 산업은 크게 윤활유의 대부분을 차지하는 원재료인 Base Oil을 생산 판매하는 산업과 Base Oil에 첨가제를 혼합하여 제조되는 윤활유완제품을 생산 판매하는 산업으로 이루어져 있습니다. Base Oil 산업은 원유 정제과정에서 생산된 Waxy Oil로 Base Oil을 생산하는데, Base Oil 생산설비는 대규모 투자를 소요하는 자본집약적인 산업이며, 정유공정과 연계한 복합 운영으로 더욱 높은 경제성을 확보 할 수 있습니다.
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윤활유 완제품 산업은 자동차용, 산업용 및 선박용 윤활유 등 다양한 제품을 생산합니다. 대형/중소형 유통사, 카센터 등의 소매 채널과 군관납, 산업체 등의 직매 채널로 이루어진 다양한 판매채널을 통해 공급된 제품은 차량, 건설장비, 공장설비, 선박 등에서 소비되고 있으며, 기술개발 및 품질 관리에 따른 성능 차별화와 인지도에 따른 브랜드에 의해 선택적으로 구매될 수 있습니다.(나) 국내외 시장여건 Base Oil 시장은 아시아 신흥국 등을 중심으로 지속적으로 완만한 수요 증가가 전망되나, 중동 등 신증설 영향으로 전반적인 공급 과잉 기조가 예상됩니다. 또한, 윤활유 완제품 제조 규격/환경 규제 강화 및 고품질 엔진오일 수요 증가에 따라 Group II 및 Group III/Group III+ Base Oil이 Group I 수요를 점진적으로 대체해 나가는 추세입니다. 윤활유 완제품 국내시장 수요는 정체 수준을 지속하고 있으며, Global 수요는 친환경규제 강화, EV 확산, 주요 OEM 제품 Spec 강화 등으로 1% 미만 성장 예상되나, 동남아/인도/중동 등의 성장율은 상대적으로 높을 것으로 전망됩니다. (다) 경기변동의 특성 윤활유 사업은 Global 윤활유 소모량 정체 내지 소폭 증가 예상 및 국내외 다양한 Player 존재로 Global 공급이 수요를 초과한 상태이며, 경기 변동에 따라 가격의 등락폭이 크고 치열한 경쟁이 벌어지는 특성이 있습니다.(라) 경쟁요소 Base Oil 사업은 수요 증가세 둔화, Supplier들의 신/증설에 따른 공급증가로 시장내 경쟁이 심화되고 있으며, 시설경쟁력, 시장접근성, Operational Exellence, 기술승인 등이 핵심역량입니다 윤활유 완제품 사업은 비교적 적은 자본으로 신규 투자를 할 수 있어 중소 제조사들이 많으며, 이로 인한 가격 경쟁이 치열하게 벌어지고 있고, 안정적 원재료 구매, 생산/판매 Product Mix 최적화, 원가절감 Recipe 개발, 제품 품질 고급화, 對고객 기술 서비스 제공 등이 경쟁력을 좌우하고 있습니다.(마) 자원 조달상의 특성 당사 Base Oil공정은 정유공정과의 효율적 연계로 생산 원료를 전량 정유공정에서 안정적으로 공급받고 있습니다. 또한, 윤활유 완제품 역시 당사 생산 Gr.II 및 Gr.III Base Oil을 주요 원료로 사용하여 우수한 품질의 윤활유 제품을 생산하고 있습니다. 3. 석유화학사업부문 (가) 산업의 특성 석유화학 산업은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로, 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고, 이들 제품을 기초 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 원료, 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하는 산업으로, 기초 유분 생산을 위한 납사 분해 공정 또는 납사 개질 공정을 모체로 하여, 관련 유도품 및 부산물간의 계열화, 단지화 그리고 규모의 경제가 확보되어야 하는 자본 집약형 장치 산업입니다.(나) 산업의 성장성 석유화학제품은 여러 산업분야에서 중간재 역할을 할 뿐만 아니라 미래 성장과 관련된 첨단 소재와도 관련이 있는 제품입니다. 향후 산업의 발달과 더불어 장기적 관점에서 신제품 개발 등 시장 성장이 예상되나, 단기적으로 경기 회복 Cycle, 설비의 신증설 또는 정기보수에 의한 수급 변화 등의 요인으로 시장의 변동성이 확대되었습니다. 특히 방향족 시장은 최근 5년간 아시아 지역 내 신규 공장들의 지속적인가동으로 과거 대비 마진이 축소되고있는 추세이나, PTA/Polyester 등 방향족 제품 Downstream의 수요의 지속적인 증대에 따라 회사는 아시아 지역외 시장 개발 및 방향족 Downstream사업 진출 검토를 통한 장기적관점에서 안정적 마진 확보를 위해 노력하고 있습니다.2021년 3분기 MFC 및 PE 신규공장이 상업 가동됨에 따라 에틸렌 연 75만톤, 폴리에틸렌 연 50만톤 생산 능력을 보유, 원료 공급부터 수요처 확보까지 균형잡힌 포트폴리오를 구축할 수 있게 되었습니다. 신규 공장의 안정적인 가동을 바탕으로 생산 최적화 및
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운영 효율성 증대, 복합수지 사업의 친환경 Business 개발을 통한 신규 사업영역 진출을 목표로 추진하여 Chemical 사업 분야에서 세계적인 에너지기업으로 성장하고자 노력하고 있습니다.(다) 경기변동의 특성 석유화학산업은 국내외 경기변동, 에너지가격, 전후방 산업의 경영환경 및 설비 신증설에 따라 주기적으로 순환되는 특성이 있으며, 생산기술의 범용화로 제품의 품질 차이가 적고 국내외 경쟁 환경 및 수급 여건에 따라 가격 변동이 심한 특성을 나타내고 있습니다.(라) 경쟁요소 석유화학 산업은 신규투자시 초기투자비 규모가 크므로, 원료공급 및 수요처 등 연관산업과의 수직계열화를 통한 원가 경쟁력, 규모의 경제를 위한 생산설비 규모, 고순도 제품 생산을 위한 품질관리 및 기술력이 사업의 경쟁력을 좌우하고 있습니다.주요 제품에 대한 당사의 국내 생산설비 점유율은 하기와 같습니다. (단위: %) 제 품 2022년 반기 2021년 2020년 점유율 점유율 점유율 에틸렌 프로필렌 벤젠 톨루엔 혼합자일렌 파라자일렌 HDPE PP * 한국석유화학협회 석유화학편람 참조하여 추정* 점유율 = 당사 생산능력 / 국내 총 생산능력 (마) 자원 조달상의 특성 정유공장에서 생산되는 납사를 개질하여 방향족 제품을 생산할 경우, 제품 수율이 상대적으로 높으며 관련 부산물 및 유틸리티 등의 유기적 결합을 통한 원가경쟁력 확보가 용이하므로 주로 정유공정을 가진 회사에서 방향족 제품을 많이 생산하고 있습니다. ■ GS파워 ■ 가. 사업의 내용과 관련된 사항 당사는 2000년 6월 한국전력공사 및 한국지역난방공사의 안양, 부천 사업소 집단에너지 시설을 인수하여 설립하였습니다.현재 열병합발전을 통해 전기와 열을 생산하고 있으며, 기존 한국전력공사와의 전력수급계약(Power Purchase Agreement)이 2018년 8월 말 종료됨에 따라 CBP(Cost Based Pool) 시장에 진입하여 전력거래소의 입찰을 통해 전기를 전력시장에 판매하며, 열은 안양과 부천 신도시를 중심으로 독점 공급하고 있습니다.2022년 반기 기준 전기매출 80%, 열매출(지역난방) 18%, 기타 2%로 전기 및 열 판매가 주력 사업이며, 현재 GS그룹의 에너지부문 중간 지주회사인 GS에너지가 지분 51%를 보유하고 있습니다. 1. 전력사업부문 가) 전력산업의 특성 1) 국가ㆍ지리적 특성 - 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계를 통한 전력융통 곤란 - 전력 공급원과 주요 수요처가 떨어져 있어 장거리 송전 필요 2) 기술적 특성 - 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화 - 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적 3) 전력 수송을 위한 계통망 구축이 필수 - 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재 4) 일반적 특성 - 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비 회수에 장기간 소요 나) 전력산업의 성장성 전기사업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있으며 과거 전력거래량 및 거래금액 변동 추이는 다음과 같습니다. 연도별 전력거래량 및 거래금액 변동 추이.jpg 연도별 전력거래량 및 거래금액 변동 추이 (출처: 전력시장 운영실적(전력거래소)) 다) 전력수급 전망 2024년 설비 예비율이 최고점(33.0%)에 도달하는 등 향후 설비 예비율이 20% 이상을 유지함에 따라 안정적 전력수급이 예상됩니다. 연도 동계 최대전력(MW) 설비용량(MW) 설비 예비율(%) 2020년 2024년 2030년 2034년 (출처 : 제9차 전력수급기본계획('20.12. 산업통상자원부)) 라) 시장점유율 및 회사의 강점과 단점 1) 시장점유율 2021년 12월 31일 기준 국내 전체 발전설비용량(134,139MW) 중, 당사의 비중은 약1.05%(1,413MW)입니다. * 출처 : 2021년 12월 전력계통 운영실적 집계(전력거래소) 2) 회사의 강점과 단점 회사는 한전과의 전력수급계약(Power Purchase Agreement)이 2018년 8월 말 종료함에 따라 CBP(Cost Based Pool) 전력시장에
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진입하였습니다. CBP전력시장에서 LNG발전기는 첨두부하 설비로 예비율에 따라 형성되는 시장가격에 수익이 민감하게 움직이며 정부정책 및 시장제도 변경에 따른 영향도 높습니다. 이러한 CBP 전력시장에서 1993년에 지어진 안양과 부천의 열병합 발전설비는 발전효율이 낮아 경쟁력이 높지 않은 상황입니다. CBP 전력시장에서 경쟁력을 확보하기 위하여 회사는 최신 고효율 설비인 안양 2-1호기를 준공하여 운영 개시하였으며, 직도입 LNG를 사용한 고효율의 열병합설비로 높은 설비 이용율을 유지하며 국가적인 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 또한 LNG 연료 사용으로 이산화탄소, NOx, SOx, 미세먼지 등의 배출량 역시 대체설비 대비 월등히 낮아 환경 기여도가 높고, 전력수요가 많은 수도권에 입지한 분산전원으로서 송전선로 건설회피 등 많은 사회적인 편익을 제공하고 있습니다. 「전기사업법」제31조4항에 의거 전기판매사업자는「집단에너지사업법」제48조 규정에 의한 발전사업의 허가를 받은 집단에너지사업자가 생산한 전력을 우선적으로 구매할 수 있습니다. 2. 집단에너지사업부문 가) 사업의 특성 1) 집단에너지사업 개요 집단에너지사업법에 의하면 "집단에너지”는 2개 이상의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기로 정의되어 있으며, 이러한 집단에너지사업은 열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등 1개소 이상의 에너지 생산시설에서 생산되는 에너지를 주거 밀집지역·상업 또는 산업단지 내의 다수의 사용자에게 일괄적으로 공급해주는 것을 목적으로 하는 사업을 말합니다. 발전 또는 쓰레기 소각 과정에서 발생된 고온의 배기가스열은 버려지는 것이 일반적이었으나, 집단에너지 공급방식이 도입된 후 이러한 난방을 활용하여 주거지역 및 상업용 건물에 열 및 급탕을 공급하는 것이 가능해짐으로서 보다 효율적인 에너지의 사용이 가능하게 되었습니다. 또한 집단에너지 공급은 대규모의 열을 집중적으로 관리하여 개별 사용자에게 공급한다는 측면에서 규모의 경제를 활용할 수 있다고 볼 수 있습니다. 2) 집단에너지사업의 종류 사업의 성격에 따라 지역냉·난방사업, 산업단지 집단에너지 사업으로 구분할 수 있습니다. 구 분 사업내용 지역냉난방사업 일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로 난방용, 급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업 산업단지 집단에너지사업 산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를 공급하는사업 3) 집단에너지사업의 효과 ■ 에너지 이용효율 향상에 의한 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축 ■ 집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의 제공 - 지역냉난방: 24시간 연속냉난방에 의해 쾌적한 주거환경 조성 - 산업단지: 양질의 저렴한 에너지공급으로 기업경쟁력 강화 ■ 분산형 전원확보로 국가 전력수급 다양화 기여 - 발전소 부지난 해소 및 송전손실 감소 ■ 지역냉방 보급확대로 하절기 전력 첨두부하 완화에 기여 ■ 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지이용효율 향상 및 석유의존도 감소 - 산업공정 폐열, 쓰레기 소각수열, 매립가스(LFG)등을 열원으로 활용 (출처: 2021 집단에너지사업 편람(2022.1 한국에너지공단)) 열병합발전에 의한 에너지이용효율 향상.jpg 열병합발전에 의한 에너지이용효율 향상 (출처: 한국지역난방공사 홈페이지) 4) 일반적 특성 열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등 1개소 이상의 집중된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내 다수 사용자에게 일괄 공급하는 사업의 특징을 갖고 있습니다. 열공급 계통도.jpg 열공급 계통도 나) 성장성 [최근 5년간 연도별 지역냉난방 공급 실적] 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 국내 총 주택수(천세대) 지역냉난방 보급세대(천세대) 지역난방 보급율(%) 집단에너지 사업자 수(개) (출처 : 지역냉난방 연도별 공급 추이 자료 (2017~2021 집단에너지사업편람, 한국에너지공단)) 다) 경기변동의 특성 및 계절성 전반적으로 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가
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등으로 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있으며, 지역난방사업의 경우 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다. 라) 시장여건 1) 현황 및 전망 집단에너지사업자는 지역냉난방, 산업단지집단에너지, 병행사업자로 구분되며, 2020년 말 기준으로 34개 사업자(지역냉난방 29개, 병행 5개)가 3,400천세대의 공동주택에 지역냉난방을 공급 중이며, 이는 국내 총 주택수 18,526천세대 대비 약 18.4%를 지역냉난방으로 공급하는 수준입니다. 지역냉방은 2020년말 기준으로 31개 사업자(지역냉난방 26개, 병행 5개)가 총 2,463개 건물을 대상으로 지역냉방을 공급하고 있으며, 보급된 냉동기 용량은 총 1,408,059usRT입니다. 집단에너지사업은 에너지효율을 개선하고 온실가스 배출을 줄일 수 있다는 측면에서기후변화협약의 정부간 기구(Intergovernmental Panel in Climate Change : IPCC)에서도 발전사업자들이 새로운 발전소를 건설할 때 가능하면 열병합 발전소를 건설하도록 권유하고 있으며, 기존 설비의 경우에도 발전 배열을 활용할 수 있는 방안을 강구할 것을 권고하고 있습니다. 또한, IEA(International Energy Agency)는 2050년의 이산화탄소 배출량을 현재 수준으로 유지할 수 있는 방안으로 원자력과 열병합발전의 역할을 강조하였고, 2007년 G8(선진8개국) 정상회담에서는 열병합발전소의 비율을 획기적으로 증가시키자는 선언문을 채택하였습니다. 그리고, 유럽의 전력시장 개방은 에너지시스템의 최적화를 촉진시켜 열병합발전소 운영을 통한 전력생산과 지역난방의 통합운영에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 우리나라에서도 기후변화협약에 대응하는 수단으로서 집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다. 정부는 신기후체제에 적극적으로 대응 및 저탄소 경제체제로 전환을 위해 '30년도 BAU 대비 37% 감축안을 UN에 제출하였으며('15.06) 저탄소녹색성장기본법 시행령을 개정하여('16.06) 감축목표이행을 구체화 하였습니다. 제2차 기후변화대응기본계획('19.10)에서는 친환경 에너지믹스로의 전환을 위해 청정연료 발전 확대와 집단에너지사업을 통한 미활용에너지 회수 및 열연계 활성화를 권장하고 있습니다. 또한 제5차('19년~'23년) 집단에너지 공급 기본계획('20.2월, 산업통상자원부)을 마련하여 '23년까지 '18년 대비 약 31% 증가한 총 408만호로의 집단에너지 공급 확대를 목표로 하고 있습니다. (출처 : 2021 집단에너지사업 편람(한국에너지공단), 제5차 집단에너지공급기본계획(산업부) 한국지역난방공사 사업보고서 등) 2) 경쟁상황 지역냉난방은 집단에너지사업법에 의해 의무적으로 시행하여야하는 고시지역뿐만 아니라 고시외 지역의 경우도 사용자가 희망할 경우 공급 가능 여부를 검토한 후 공급하고 있습니다. 최근 신규주택 건설 및 대규모 택지개발의 감소에 따라 과거에 비해 지역난방 보급률의 증가 추세가 다소 둔화되고 있는 상황이었으나 향후 3기 신도시 개발 및 중·소규모 택지지구 공급 확대를 통하여 사업영역은 확대될 것으로 전망됩니다. 2020년말 기준 공급세대수 기준 시장점유율에서 한국지역난방공사가 약 49.4%를 점유하고 있으나 후발사업자들의 진출이 꾸준히 증가하는 추세이므로 향후 기존 및 신규지역의 사업 경쟁은 더욱 심해질 전망입니다. 3) 시장점유율 및 회사의 강점과 단점 (1) 시장점유율 보고서 작성 기준일 현재 가장 최근 자료인 2020년 말 기준으로 지역난방은 실제 공급세대(3,400천세대) 대비 당사의 비중은 약 11.2%(385천세대)이며, 지역냉방은 실제 공급건물(2,463개) 대비 당사의 비중은 약 5.0%(122개소)입니다. (출처: 2021 집단에너지사업 편람(한국에너지공단)) (2) 회사의 강점과 단점 집단에너지 사업은 다수의 사용자를 대상으로 열과 전기를 공급하는 국가 기간산업으로 사업적
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중요도가 매우 높은 사업이며, 안양, 부천 지역 약 385천가구에 지역난방열을 독점공급하고 있습니다. 열요금 결정에 있어 주 연료인 LNG가격의 변동에 따라 연료비 연동제를 적용 받고 있으며, 년6회 열요금을 조정할 수 있어 연료비 변동에 따른 재무적 위험에 대처할 수 있어 안정적인 사업으로 평가 받고 있습니다. 한편, 경기변동에 따른 부동산 경기 침체 등으로 대규모 택지개발이 지연 및 보류 되는 상황에서는 신규사업 확대에 일부 애로가 있을 수 있습니다. 3. 신사업부문 가) 신재생에너지 사업 1) 신재생 에너지 공급의무화 제도를 기반으로 하여 연료전지, 태양광, 풍력, 소수력 등 다양한 신재생 에너지 발전사업을 영위하고 있습니다. 2) 단기적으로는 주 사업인 집단에너지 사업과 시너지효과가 있는 연료전지 사업과 지역상생을 통한 태양광 사업을 중심으로 신재생에너지 발전량을 늘려갈 예정이며, 장기적으로 보유하고 있는 신재생에너지 사업소를 전략 거점으로 발전원 다각화를 통해 사업 범위를 확대하여 회사 수익 향상에 적극 기여 할 것으로 예상합니다. 나) 에너지효율화(ES) 사업 1) 경제적 가치, 이용방법의 한계 등으로 활용이 어렵거나 버려지던 미활용 에너지를 회수하여 지역난방으로 공급하는 사업을 추진하여 경제적 수익을 창출하는 동시에 사회적인 온실가스배출 감축에 기여하고 있습니다. 2) 정부R 연계하여 미활용에너지 관련 신기술 개발을 지속적으로 진행함으로서 미래 집단에너지 공급기술 변화를 선도할 수 있도록 준비하고 있습니다. 3) 미활용에너지 분야에서 회사가 보유한 솔루션, 노하우 및 기술 특허 등을 바탕으로 에너지 대량소비 사업장을 대상으로 에너지 효율화 기술컨설팅을 제공하고 있습니다. 4. 조직도 2022.06.30_gs파워 약식 조직도.jpg GS파워 조직도(2022년 반기말 기준) 나. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 당기 초 잔액 신규조달 상환등 감소 당 반기 말 잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 유 상 증 자 (공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금 기 타 총 계 (참고) 당기 중 회사채총발행액 공모 사모 [해외조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 당기초 잔액 신규조달 상환등 감소 당반기 말 잔액 비고 금 융 기 관 해외증권(회사채) 해외증권(주식등) 자 산 유 동 화 기 타 총 계 다. 기타 중요한 사항 ▶ 해당사항 없음 1. 사업의 개요 회사는 2015년 5월 사업참여계약을 통해 ADNOC Onshore 광구에 참여하였습니다.계약조건에 따라 2015년 1월부터 생산량의 지분비에 해당하는 소유권을 가지며, 원유판매계약에 따라 2015년 하반기 최초 국내도입 이후, 2019년까지 전량 GS칼텍스의 여수공장으로 도입되었습니다. 2020년부터는 지분 물량에 대해 GS칼텍스 뿐 아니라 트레이딩 회사 등에 판매를 하고 있습니다. 한편, 유가상황에 따라 가변적이기는 하나, 사업참여조건 및 ADNOC Onshore의 증산계획에 따라 증산을 단계적으로 수행하고 있습니다. 또한 회사는 사업참여를 통해 지속적으로 광구운영역량을 습득하고 있으며, 독자적인 자원개발사업 역량 확보를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 2. 기타 참고 사항 가. 자원개발사업의 특성 자원개발사업은 탐사/개발단계를 거쳐 생산에 이르기까지 장시간이 소요되고, 대규모 자본투자가 지속되어야 하는 장기투자 산업입니다. 또한 탐사성공률이 낮고 국제정세 및 유가 상황에 따른 등 리스크가 크지만 사업 성공 시의 수익성도 높은 고위험ㆍ고수익 사업입니다. 따라서 일반적으로 자원개발사업은 리스크 분산을 위해 다수의 파트너들과 공동으로 참여하며, 탐사/개발/생산, 단계별/규모별로 다양한 포트폴리오를 구성하여 투자합니다. 나. 산업의 성장성 중국, 인도를 주축으로 한 글로벌 경제 성장으로 인해 에너지 자원에 대한 수요는 장기적인 증가 추세에 있으며 세계 각국의
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에너지 자원 확보를 위한 경쟁은 점점 심화되고 있습니다. 또한 셰일가스, 타이트오일 등 기술의 발전으로 비전통자원이 개발됨에 따라 자원개발 산업의 영역은 점차 확대되고 지속적인 투자가 이루어지고 있습니다. 석유 및 천연가스를 대부분 수입에 의존하는 국내 여건 상, 정책차원에서도 국내 기업의 해외자원개발이 장려 및 지원되고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 유가는 비전통자원을 중심으로 한 북미의 폭발적인 원유공급 증가와 이에 대응한 OPEC 회원국의 경쟁적 증산으로 인해 지속적으로 하락하였으나, 2016년 이후 다시 점진적으로 회복되었습니다. 그러나 글로벌 경기 악화 및 OPEC+ 증산 등과 2020년 COVID-19 팬데믹으로 인한 수요 급감 이슈로 유가는 다시 한번 급락하였습니다. 이후 백신 개발에 따른 원유수요 회복 및 러-우 전쟁 등의 지정학적 리스크로 인해 유가는 급격히 상승하는 등, 유가는 경기 및 국제 정세 등 복합적인 요인에 영향을 받으며 민감하게 반응하는 특성을 보이고 있습니다. 라. 국내시장여건 국내는 자원개발사업의 불모지로서, 국내에서 소비되거나 정제 후 수출되는 원유ㆍ가스는 대부분 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 자원개발사업은 국가의 에너지 안보 차원에서 중요성을 가지며, 정부에서도 민간활성화를 장려하고 있습니다. 특히 에너지 집약적인 국내 산업 여건 상, 원유ㆍ가스의 안정적 확보 및 도입은 중요한 과제라고 할 수 있습니다. 마. 해외시장여건 원유는 글로벌 경제성장과 함께 지속적으로 수요가 증가하였으나 COVID-19 팬데믹의 여파로 인해 단기간 원유 수요가 급감하였습니다. 그러나 이후 백신 개발에 따른 세계 각국의 경제활동 정상화로 원유 수요는 팬데믹 이전 수준으로 다시 회복하였습니다. 향후 세계 각국의 성장에 따른 견조한 수요 증가세로 인해 해외 원유시장은 지속 성장할 것으로 예상되나, 천연가스 및 신재생에너지로의 전환 움직임에 의해 성장 지속가능 시기는 조정될 수 있습니다. 바. 회사의 경쟁우위 요소 ADNOC Onshore* 사업은 40년간 지속적 매출 및 이익 창출이 가능한 사업으로, 고유의 사업계약 조건 상 유가 변동에 상대적으로 덜 민감한 사업입니다. 또한 ADNOC Onshore 사업에서 생산되는 회사 몫의 원유는 GS에너지의 자회사인 GS칼텍스 등으로 판매가 가능하여 안정적인 수요처를 확보할 수 있습니다. 또한, 동 사업을 통해 그룹 차원에서도 원유판매, 수송, 정제로 이어지는 수직 밸류체인을 완성하고 시너지를 창출할 수 있습니다. * ADNOC Onshore : '17년 10월 15일 ADNOC(Abu Dhabi National Oil Company)의 Brand 통합으로 기존 ADCO 사업은 ADNOC Onshore로 사업명을 변경하였습니다. ■ 인천종합에너지 ■ 1. 사업의 개요 당사는 열병합발전을 통해 전기와 열을 생산한 뒤 전기는 전력거래소를 통해 판매하고 열은 송도국제도시와 인천원도심을 중심으로 독점공급하고 있으며, 용도에 따라 주택/업무/공공시설에 공급하고 일부는 도매형태로 인근 집단에너지사업자에게 판매하고 있습니다. 가. 시장점유율 2020년말 기준 국내 전체 지역난방 공급세대(3,303천세대) 중, 당사의 비중은 약 2%(68천세대)입니다. 출처 : 2021 집단에너지사업 편람 (한국에너지공단) 나. 매출 및 원재료 (1) 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비고 (주요매입처) 원재료 LNG 열, 전기 생산 한국가스공사 (2) 주요 원재료 가격변동 추이 원재료 2021년 2020년 2019년 LNG (천원/톤) (3) 판매물량 품 목 판매물량 단위 열 천Gcal 전기 천MWh (4) 주요 제품의 가격변동 추이 품목 2022년 2021년 2020년 열 (단위 : 천원/Gcal ) 전기 (단위 : 원/kWh ) 2. 기타 참고 사항 가. 집단에너지산업의 특성 집단에너지사업법에 의하면 집단에너지는 '2개 이상의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기'로 정의되어 있으며, 집단에너지사업은 열병합발전소,
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첨두부하보일러(PLB), 자원회수시설 등 1개소 이상의 에너지 생산시설에서 생산되는 에너지를 주거/상업/산업단지내 다수의 사용자에게 일괄적으로 공급해주는 것을 목적으로 하는 사업을 말합니다. 나. 산업의 성장성 [최근 5년간 연도별 집단에너지 공급 실적] (단위 : 천세대, 개) 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 집단에너지 공급세대 수 집단에너지 사업자 수 ※ 집단에너지 공급세대 수 : 지역냉난방 공급 세대수※ 집단에너지 사업자 수 : 지역냉난방 공급중 사업자 수 출처 : 2021 집단에너지사업 편람 (한국에너지공단) 다. 경기변동의 특성 전반적인 소득수준 증가로 인한 여가선호, 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등에 따라 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있습니다. 또한 지역난방사업의 경우 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다. 라. 경쟁요소 2020년말 기준, 29개 지역냉난방사업자가 59개 사업장에서 약 3,303천세대의 공동주택에 지역냉난방을 공급하고 있습니다. 출처 : 2021 집단에너지사업 편람 (한국에너지공단) 마. 자원조달상의 특성 지역난방열 생산의 주원료인 LNG는 CHP 규모에 따라 도시가스사업자 또는 한국가스공사가 공급하고 있습니다. 한국가스공사는 중동, 동남아 등지로부터 공급계약에 의해 LNG를 공급받아 배관망을 통해 도시가스사업자나 집단에너지사업자에게 공급합니다. LNG 원재료 가격은 자원조달 특성상 국제유가에 따른 변동성을 보이고 있습니다.
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IV. 이익잉여금 자 본 총 계 부채와 자본총계 2. 손익계산서 반 기 손 익 계 산 서 제 11(당) 기 2분기 2022년 4월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제 11(당) 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제 10(전) 기 2분기 2021년 4월 1일부터 2021년 6월 30일까지 제 10(전) 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지 GS에너지주식회사 (단위 : 백만원) 과 목 주석 제 11(당)기 반기 제 10(전)기 반기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ. 영업수익 Ⅱ. 영업비용 Ⅲ. 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 Ⅳ.법인세비용차감전순이익 Ⅴ. 법인세비용 Ⅵ. 반기순이익 3. 포괄손익계산서 반 기 포 괄 손 익 계 산 서 제 11(당) 기 2분기 2022년 4월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제 11(당) 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제 10(전) 기 2분기 2021년 4월 1일부터 2021년 6월 30일까지 제 10(전) 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지 GS에너지주식회사 (단위 : 백만원) 과 목 주석 제 11(당)기 반기 제 10(전)기 반기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ. 반기순이익 Ⅱ. 기타포괄손익(법인세효과 차감 후): 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 확정급여제도의 재측정요소 후속기간에 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 현금흐름위험회피파생상품평가손익 Ⅲ. 반기총포괄이익 4. 자본변동표 반 기 자 본 변 동 표 제 11(당) 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제 10(전) 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지 GS에너지주식회사 (단위 : 백만원) 과 목 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총계 2021.1.1(전기초) 총포괄손익 반기순이익 기타포괄손익 - 현금흐름위험회피파생상품평가손익 - 확정급여제도의 재측정요소 기타포괄손익 계 총포괄이익 2021.6.30(전반기말) 2022.01.01(당기초) 총포괄손익 반기순이익 기타포괄손익 - 현금흐름위험회피파생상품평가손익 - 확정급여제도의 재측정요소 기타포괄손익 계 총포괄이익(손실) 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 배당금 2022.06.30(당반기말) 5. 현금흐름표 반 기 현 금 흐 름 표 제 11(당) 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제 10(전) 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지 GS에너지주식회사 (단위 : 백만원) 과 목 제 11(당)기 반기 제 10(전)기 반기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 1. 반기순이익 2. 현금유출이 없는 비용 등의 가산 퇴직급여 감가상각비 및 무형자산상각비 금융비용 기타비용 법인세비용 3. 현금유입이 없는 수익 등의 차감 배당금수익 금융수익 기타수익 4. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 매출채권및기타채권의 감소 비금융자산의 증가 매입채무및기타채무의 감소 비금융부채의 증가 퇴직금의 승계 퇴직금의 지급 5. 영업활동에서 발생한 현금흐름 이자지급 이자수취 배당금수취 법인세납부액 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 기타채권의 감소 금융자산의 감소 관계기업투자주식의 처분 무형자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 기타채권의 증가 금융자산의 증가 종속기업투자주식의 취득 관계기업투자주식의 취득 유형자산의 취득 투자부동산의 취득 무형자산의 취득 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 금융부채의 증가 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 금융부채의 감소 배당금의 지급 Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가
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II. 증권의 주요 권리내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 특약 이 특약은 주식회사 신한은행(이하 "발행회사"라 한다)이 발행하는 상각형 조건부자본증권(이하 "본 사채"라 한다)을 매입하고자 하는 거래상대방(이하 "사채권자"라 한다) 간에 적용되는 특약사항을 정한 것으로, 발행회사는 사채권자가 이 특약이 적용되는 것에 동의하여 기명날인 또는 서명한 경우에는 아래의 제 조항을 이해하고 확인한 것으로 간주합니다. 제1조 (후순위 특약) ① 파산절차의 경우 본 사채 상환기일 이전에 발행회사에 대해 파산 절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 파산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 나아가 본 사채는 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제306조 제1항에 따른 부채에 포함되지 아니합니다. (정지조건) 본 사채 및 본조 제1항 내지 제3항과 동일한 조건이 부가된 증권을 제외한 다른 모든 채권[발행회사의 보완자본을 포함하며 이에 한정되지 아니함. 이하 "선순위채권"]이 그 채권 전액에 대하여 파산절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ② 회생절차의 경우 발행회사에 대해 회생절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 회생절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. (정지조건) 선순위채권이 회생계획에서 상환하기로 한 채권 전액에 대하여 회생절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ③ 청산절차 진행의 경우 본 사채 상환기일 이전에 발행회사에 대해 청산절차(이에 준하는 절차 포함하되, 제1항 및 제2항 제외)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 청산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. (정지조건) 선순위채권 중 채권신고기간 내에 신고한 채권 및 기타 법률에 의하여 청산에 포함되어야 할 채권 전액이 청산절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ④ 외국에서의 도산절차의 경우 외국에서 발행회사에 대해 대한민국법에 의하지 않는 파산절차, 회생절차 또는 이에 준하는 절차(이하 "해당 외국 절차" 라 한다)가 개시되는 경우, 사채권자는 해당 국가의 법령에서 정한 제한 범위 내에서 제1항 내지 제3항의 조건이 충족된 경우에만 해당 외국 절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 다만, 해당 외국 절차상 당해 조건을 부가하는 것이 허용되지 않을 경우 사채권자는 그 조건에도 불구하고 해당외국 절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 제2조 (후순위자의 의무) ① 본 사채의 모든 조항은 선순위채권자가 사채권자보다 불리하도록 변경되어서는 안 됩니다. 그러한 변경이 행해진 경우, 그것은 어떤 경우, 어느 누구에게도 유효하지 않습니다. ② 사채권자가 본 특약 제1조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 합니다. ③ 사채권자가 제1조 제1항 내지 제4항에 따라 본 사채의 원리금을 지급 받을 수 없는 경우, 본 사채에 기한 권리를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없습니다. 제3조 (중도상환) ① 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없습니다. ② 발행회사의 선택에 의한 본 사채의 중도상환은 발행일로부터 [5]년이 경과([2027]년 [10]월[17]일 포함)한 이후 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 한하여 발행회사의 의사에 따라 최초 발행 시와 동일한 조건으로 이루어질 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 합니다. 중도 상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 합니다. ③ 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5
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영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지한다 제4조 (만기상환) 발행회사는 본 사채의 만기에 양질 또는 동질의 자본으로 대체되거나, 상환 후에도 자본이 관련 규정에서 정하는 비율을 상회하는 경우로서 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 본 사채의 액면금액에 대하여 상환할 수 있습니다. 제5조 (이율) ① 본 사채의 이율은 본 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 본 사채 총액인수계약서 제3조 제10호에서 정한 이율을 적용합니다. ② 본 사채에 대한 이자(배당)는 은행업감독업무시행세칙 (신용ㆍ운영리스크위험가중자산에 대한 자기자본비율 산출기준(바젤III 기준) - 6. 기타기본자본 - 나. 기타기본자본의 인정요건)에 근거한 배당가능이익에서 지급됩니다. 제6조 (이자(배당)의 지급정지 및 취소) ① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 이자(배당)의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 이자(배당) 지급의무는 모두 소멸됩니다. 1. 발행회사가 금융위원회로부터 은행업감독규정 제34조 내지 제36조에 따른 '경영개선권고', '경영개선요구' 또는 '경영개선명령'을 받은 경우 2. 금융위원회 또는 금융위원장이 발행회사와 관련하여 은행업감독규정 제38조에 따른 긴급조치를 취하는 경우 3. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우 ② 은행업감독규정 제26조 제4항, 제26조의2 제6항, 제26조의3 제5항에 따라 발행회사의 자본보전완충자본 등을 포함한 자본비율이 은행업감독규정 2-10>에서 정하는 자본비율에 미달한 경우, 본 사채에 대한 이자(배당)는 아래의 산식에 따라 산정되는 금액(이하 “이자지급재원”)의 범위 내에서만 지급됩니다. 이자지급재원 = A * (100% - 은행업감독규정 2-11>에 따른 내부유보비율) ※ A = 최근 회계연도 연결감사보고서상 연결당기순이익(지배주주 지분 해당액)에서 대손준비금(지배주주 지분 해당액)을 차감한 금액 ③ 발행회사는 그 고유의 재량에 따라 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급을 취소할 수 있으며, 배당의 지급취소는 보통주 주주에 대한 배당 관련사항 이외에 발행회사에 어떠한 제약요인으로도 작용하지 않습니다. ④ 발행회사가 발행한 다른 조건부자본증권 중 기타기본자본으로 인정되는 조건부 자본증권의 이자(배당)의 지급이 취소되는 경우, 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급은 그 다른 조건부자본증권에 관한 이자(배당)의 지급 취소가 해소될 때까지 함께 취소되는 것으로 간주합니다. ⑤ 제3항 또는 제4항에 따른 이자(배당)의 지급 취소는 본 사채에 대한 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않고, 발행회사는 제3항 또는 제4항에 따라 이자(배당)의 지급을 취소한 경우 그와 같이 지급이 취소된 금원을 본 사채 이외에 만기가 도래한 발행회사의 다른 채무의 이행에 사용할 수 있습니다. 제7조 (무담보) 본 사채는 무담보로 발행되며 발행일 이후 어떠한 형태로도 본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정을 할 수 없습니다. 제8조 (상각) ① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 본 사채는 전액 영구적으로 상각되고, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않습니다. 1. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 ② 상각의 효력은 제1항 각 호의 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 발생합니다. 제9조 (교차채무불이행 조건의 배제) 본 사채에는 발행회사가 발행한 다른 채권의 부도시 본 사채도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross default)이 적용되지 않습니다. 제10조 (기한의 이익 상실 적용 배제) 본 사채의 권리자는 법이 허용하는 범위 내에서 발행회사의 기한의 이익을 상실시킬 수 없으며, 본 사채와 관련된 모든 계약서 중 기한의 이익 상실에 관한 조항 및 기한의 이익 상실을 전제로 하거나 또는 이와 관련된 일체의 조항 역시 본 사채에 적용되지 않습니다. 제11조
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(이해관계인에 대한 제한) 발행회사 및 발행회사가 실질적으로 영향력을 행사하는 자는 본 사채를 매입하거나 본 사채의 매입자에 대하여 담보제공, 지급보증 및 대출 등에 의하여 매입자금을 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없으며, 납입자금에 대하여 청구권의 변제순위를 법률적ㆍ경제적으로 강화할 수 없으며, 직접 또는 관계회사를 통하여 본 사채의 매입자에게 담보를 제공하거나 보증하여서는 아니됩니다. 제12조 (제3자에 대한 적용) 본 사채의 전부 또는 일부가 제3자에게 양도되는 경우에는 본 사채특약의 모든 조항은 당해 양수인에게 적용됩니다. (주) 위 특약 제1조(후순위특약)에서 언급되는 각 '개시'는 특정절차가 시작됨을 뜻합니다. 구체적으로, 파산절차는 법원이 파산선고를 한 때에 개시되며, 회생절차는 법원이 회생개시결정을 한 때에 개시됩니다. 한편, 주식회사가 해산하면 합병 또는 파산의 경우를 제외하고는 청산을 하여야 하는데, 은행이 해산하기 위해서는 금융위원회의 승인을 받아야 하므로, 은행의 청산절차는'은행이 금융위원회의 사전승인을 받아 청산절차의 개시를 결의한 때'에 개시됩니다. '외국에서의 도산절차'는 해당 외국 법률에서 정하는 바에 따라 개시됩니다. 2. 공모방법 가. 증권의 모집방법 : 일반공모 회 차 : 제2610-02회 (단위 : 원) 모집대상 모집금액 및 비율 비 고 모집금액 모집비율(%) 일반공모 총액인수 기타 합계 총액인수 주1) 모집금액은 전자등록총액을 기준으로 합니다.주2) 상기 모집금액은 발행예정금액이며, 2022년 10월 06일 10시부터 16시까지 실시되는 수요예측 결과에 따라 제2610-02회 신고 금액의 50% 미만 범위 이내에서 변경될 수 있습니다. 나. 증권의 인수방법 본건 (주)신한은행 제26회-10-이-영구-5-갑 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 일반공모의 대표주관회사인 한양증권(주), 인수회사인 신한투자증권(주), SK증권(주) 및 하나증권(주)은 본 사채를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 총액인수 물량의 범위 내에서 자기책임 하에 처리하기로 합니다.인수단은 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우, 해당 인수물량을 기관투자자(증권 인수업무 등의 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자를 의미하며, 이하 같다)또는 전문투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 의한 전문투자자를 의미하며, 이하 같다)에게만 매도할 수 있습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사 : 대표이사, 자금부장 등- 대표주관회사 : FICC Sales센터장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의하여 수요예측을 재실시 한다. 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리산정방식 대표주관회사인 한양증권(주)는 (주)신한은행의 제26회-10-이-영구-5-갑 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)의 발행에 있어 국고채 5년 금리 및 Spread 추이, 최근 3개월간 (주)신한은행 개별민평금리, 최근 조건부자본증권 발행시장동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제26회-10-이-영구-5-갑 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) : 본 사채의 수요예측 공모희망 금리는 5.15% ~ 5.95%로 합니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다. 당행과 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에