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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 디지털 광고업 중에서도 광고주와 광고대행사를 대신해 매체 전략을 수립하고 광고를 집행하는 디지털 광고 미디어렙 사업과 국내 최초의 동영상 애드 네트워크인 '다윈(dawin)', SK텔레콤의 '티딜(T deal)' 운영 대행 사업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 이외에도 통합 모바일 앱마켓 '원스토어'의 서비스 운영 대행 사업을 당사의 자회사인 인프라커뮤니케이션즈 주식회사에서 수행하고 있습니다. 당사는 연결재무제표 기준으로 2021년 매출 518억 원, 영업이익 214억 원, 당기순이익 211억 원을 시현하였습니다. 이는 전년 대비 각각 31.3%, 44.2%, 71.6% 증가한 수치입니다. 올해 4분기말 기준 사업부별 누적 매출은 미디어렙 403억 원, 애드네트워크 39억 원, 티딜 운영 42억 원, 서비스 운영 34억 원을 기록했으며 매출 비중은 각77.8%, 7.6%, 8.1%, 6.5%를 차지하였습니다. 국내 디지털 광고시장이 모바일, 동영상 플랫폼을 중심으로 성장을 지속하고 있는 가운데 미디어렙 사업은 향후에도 안정적인 실적 증가가 예상됩니다. 티딜 운영 사업은 상품 입점을 확대하고 플랫폼을 고도화하면서 거래액과 매출 성장세를 이어갈 전망입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 ○ 인크로스 주식회사당사의 주요 제품은 디지털 광고 미디어렙 서비스로서, 광고주가 최적의 광고효과를 볼 수 있도록 효율적인 미디어 플래닝을 제안합니다. 또한 디지털 매체에 광고를 송출하고 운영 및 분석효과에 이르기까지 다양한 서비스를 제공하고 이에 대한 수수료를 수익으로 얻고 있습니다. 광고주 및 광고 대상 품목에 따라 미디어 플래닝 서비스와 매출이 변동되기에 제품을 규격화할 수 없습니다. 동영상 애드 네트워크 '다윈'은 광고주로부터 집행 요청 받은 동영상 광고를 동영상 컨텐츠 시작 전에 재생되는 광고 형태인 '프리롤(Pre-roll)' 방식으로 노출시키고 CPCV(Cost Per Click or View)의 단가 산정 방식에 의해 과금하여 수익을 얻고 있습니다.티딜은 광고 메시지 발송 및 입점 수수료 발생 없이 실제 구매가 이루어지는 경우에 거래액의 일정 비율을 판매 수수료로 정산하는 CPS(Cost Per Sales) 방식으로 과금하여 수익을 얻고 있습니다.서비스 운영사업은 타사 서비스 운영대행 및 솔루션이나 플랫폼 개발을 요청 받는 경우 외주 계약에 의해 이를 수행하게 되므로 정형화된 제품의 형태가 없습니다. [서비스별 매출액 및 매출비중] (단위: 천원) 품목 매출액 비중 제품설명 미디어렙 모바일, 온라인, 동영상, IPTV 광고 등 애드네트워크 동영상 및 배너 애드네트워크 사업 티딜 운영 SK텔레콤 '티딜' 운영대행 서비스 운영 One store 운영대행 합계 주1) 2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일 기간 동안의 누적 매출액을 기재하였습니다. (인크로스 연결재무제표 기준) ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 (단위: 천원) 품목 매출액 비중 제품설명 서비스 운영 One store 운영대행 합계 주1) 2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일 기간 동안의 누적 현황을 기재하였습니다. 나. 제품 설명 ○ 인크로스 주식회사(가) 디지털 광고 미디어렙당사의 디지털 광고 미디어렙의 주요 제품은 '디스플레이 광고(Display AD)' - 온라인, 모바일, 동영상, IPTV 광고로 구분지어 설명할 수 있습니다. 부문 플랫폼 과금 방식 주요 매체명 비고 DA (디스플레이 광고) 온라인 광고 네이버, 다음, 네이트 등 PC 기반 모바일 광고 카카오, 페이스북 등 Mobile 기반 동영상 광고 Youtube, 아프리카TV,SMR 등 Video 광고 IPTV 광고 CPM 등 VOD, 인터렉션 ① 디스플레이 광고 - 온라인 광고당사는 국내 대형 포털(네이버, 다음, 네이트)은 물론 각종 언론사 등 국내 대부분의 웹사이트를 대상으로 하는 온라인 매체 제휴력을 보유하고 있습니다.당사에서 주력으로 판매하는 상품은 국내 대형 포털사이트의 배너 광고입니다.
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포털사이트의 배너 광고상품은 광범위한 도달범위를 가지고 있어 대형 광고주들이 선호하는 광고상품입니다.이외에도 국내에 존재하는 모든 디지털 매체들의 광고 인벤토리를 판매하고 있습니다. ② 디스플레이 광고 - 모바일 광고당사는 또한 다양한 모바일 애드 네트워크의 매체 제휴 영업 및 광고판매를 진행하고 있습니다. 2010년 10월 최초로 구글의 모바일 애드 네트워크인 '애드몹'을 집행하여 다양한 성공사례를 발굴하였습니다. 이외에도 '인모비', '카울리', '탭조이'와 같은 애드 네트워크를 통해 광고 영업을 하고 있으며, 국내 전체 모바일 매체에 광고를 집행할 수 있습니다. 소셜 네트워크(SNS) 플랫폼을 통한 모바일 광고상품도 판매하고 있습니다. 페이스북, 카카오톡, 인스타그램을 통한 광고는 소비자와 즉각적인 커뮤니케이션이 가능하다는 점에서 광고주들로부터 주목받고 있습니다.당사는 모바일 기반의 광고 미디어는 물론 뉴 미디어를 아우르는 통합 모바일 광고 서비스를 제공하고 있으며, 새로운 매체의 발굴 및 자체 광고상품 개발에도 주력하고 있기 때문에 당사의 모바일 매체 네트워크는 점점 강화될 예정입니다.③ 디스플레이 광고 - 동영상 광고당사는 국내 주요 온라인/모바일 동영상 매체의 제휴 영업 및 광고 판매를 진행하고 있습니다. 대표적인 영업 매체로는 구글의 '유튜브', '아프리카TV', '웨이브', '트위치' 등이 있습니다.이외에도 당사가 자체 보유한 '다윈'을 비롯하여 스마트미디어렙(SMR)', '프리즘' 등의 동영상 애드 네트워크를 통해 다양한 매체의 광고 판매를 진행하고 있으며, 국내 전체 동영상 매체에 광고 집행이 가능합니다.④ 디스플레이 광고 - IPTV 광고IPTV 광고는 크게 노출형 광고와 양방향 광고로 분류됩니다. 노출형 광고는 프로그램 시작 전 동영상 광고물이 송출되는 'pre-play' 기법의 광고물이 대부분이며 이는 다시 광고가 노출되는 서비스에 따라 VOD 광고와 채널 광고로 재분류됩니다.양방향 광고는 프로그램을 보다가 화면 속 배너 또는 아이콘을 클릭하여 제품에 대한 상세한 정보를 얻거나, 광고주의 이벤트에 참여할 수 있도록 하는 광고로서 인터랙티브(Interactive) 기능이 추가된 광고입니다. 양방향 광고는 프로그램이 송출되는 중간에도 노출시킬 수 있어 노출 시간대가 노출형 광고보다는 훨씬 유동적입니다. 당사는 노출형 광고와 양방향 광고를 모두 판매하고 있으며, SK브로드밴드의 'B TV', KT의 '올레TV', LG U+의 모든 IPTV 광고상품을 취급하고 있습니다.(나) 동영상 애드 네트워크 '다윈(Dawin)'다윈(Dawin)은 2013년 당사가 자체 개발한 국내 최초의 동영상 애드 네트워크로, 하나의 광고 소재를 PC, 스마트폰, 태블릿 기기에 동시 송출 가능한 것이 특징입니다.다윈은 국내 최대 포털인 네이버를 비롯하여 주요 동영상 매체, 종편 방송사의 프리미엄 콘텐츠와 제휴하고 있습니다. 다윈을 통해 동영상 광고를 집행하면 다윈과 제휴되어 있는 주요 동영상 매체들에 동시에 광고를 송출할 수 있다는 장점이 있습니다. 다윈과 제휴되어 있는 매체들의 월 순 방문자(UV) 수는 3,730만 명에 달하며 이는 인터넷 인구의 80%에 달하는 수치입니다.다윈 동영상 광고는 동영상 콘텐츠 시작 전에 재생되는 광고 형태인 '프리롤(Pre-roll)' 방식으로 노출됩니다. '프리롤' 방식은 동영상 재생 중에 삽입되는 '미드롤(Mid-roll)' 이나 영상 종료 후에 노출되는 '엔드롤(End-roll)' 광고에 비해 이용자들의 광고 집중도와 광고주의 선호도가 월등히 높습니다. 또한 다윈은 동영상 광고 재생 후 5초가 지나면 광고 화면에 SKIP 버튼이 생성되어 원치 않는 광고를 건너뛸 수 있기 때문에 동영상 광고에 대한 소비자의 거부감을 감소시켜 준다는 장점도 있습니다. 다윈 다이어그램.jpg 다윈 다이어그램 다윈은 광고주가 경쟁을 통해 노출 우위를 정하고, 최적의 광고 인벤토리를 점하는 RTB(Real Time Bidding, 실시간 입찰) 시스템으로 운영됩니다. 이 방식은 매체 입장에서는 높은 광고
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단가를 제시한 양질의 광고주를 확보할 수 있고, 광고주 입장에서는 광고를 15초 이상 보거나 클릭한 광고에만 광고비용을 지불한다는 장점이 있습니다.실시간 입찰을 통해 광고를 노출시키고, 노출된 광고에 대해서는 일정 시간 이상 시청하거나 클릭한 건에 대해서만 광고비를 산정하기 때문에 광고가 노출되는 시점에 광고비가 정해지게 됩니다. 2017년에는 동영상 광고 화면에 SKIP 버튼이 등장하여 광고를 일정 시간 시청하거나 클릭할 때만 과금하는 방식의 반응형 광고뿐 아니라, SKIP 버튼이 없는 노출형 광고상품을 출시한 바 있습니다. 해당 광고 상품은 광고를 최대한 많이 노출시켜 브랜드 인지도를 제고하고자 하는 광고주들이 선호하는 형태의 광고로 1,000회 노출당 과금하는 CPM(Cost Per Mille) 방식을 취하고 있습니다.2018년 2분기에는 주요 포털 내 동영상 콘텐츠, 지상파 방송사 사이트, 동영상 매체 등 주요 프리미엄 매체에만 광고를 노출함으로써 브랜드 이미지를 제고하려는 광고주의 니즈에 따라 신규 동영상 광고상품인 '다윈 임팩트'를 출시했습니다. 2018년 4분기에는 국내 유수의 데이터 사업자가 보유한 DMP를 연동해 보다 정교한 동영상 타겟팅 광고가 가능한 오디언스 타겟팅 광고상품을 출시하였습니다.(다) SK텔레콤의 문자메시지 기반 커머스 '티딜(T deal)'티딜은 SK텔레콤과 함께 개발한 빅데이터 기반의 문자 커머스 서비스입니다. SK텔레콤이 보유한 양질의 빅데이터와 AI 기술을 활용하여 구매 가능성이 높을 것으로 예상되는 상품 정보와 구매 링크를 문자메시지로 발송합니다. 티딜에서 발송하는 개인 맞춤형 광고 메시지는 방대한 데이터와 머신러닝을 기반으로 하기 때문에 타겟팅의 정확도가 높고 효율이 우수한 것이 특징입니다.광고주는 티딜 문자메시지 발송에 대한 광고 수수료를 지불할 필요가 없으며, 실제 구매가 이루어지는 경우에 거래액의 일정 비율을 판매 수수료로 사후 정산합니다. 광고 메시지 발송 및 입점 수수료 발생 없이 판매 매출에 따른 수수료를 지불하기 때문에 광고주 입장에서는 티딜을 통해 마케팅 비용 부담 없이 높은 효율로 상품을 판매할 수 있다는 장점이 있습니다.고객은 문자메시지 내의 URL을 통해 티딜 페이지에 접속하여 상품을 편리하게 구매할 수 있습니다. 이 과정에서 별도의 회원 가입 절차는 필요하지 않으며, 간단한 통신사 인증만으로 상품 구매가 가능합니다. 2020년 4분기에는 티딜 전용 모바일 애플리케이션을 출시하였으며, 이후 지속적으로 UI/UX를 개선하고 입점 상품 카테고리를 다양화함으로써 플랫폼의 기능과 고객 편의성을 높이고 있습니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사당사는 '원스토어'의 웹사이트 운영 관리, 통합 개발자센터 운영 관리, 정산/통계 등 Back Office 운영 관리, 기술 지원, 마케팅/이벤트 검수 및 관리, 고객 VOC 대응 등 전반적인 서비스 운영 대행을 맡고 있으며, 당사 인력이 수행하는 서비스 외에 별도로 판매하고 있는 상품은 없습니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 ■ 광고업(공통)당사가 취급하는 주요 제품은 규격화되어 있지 않아 가격변동 관련하여 해당사항이 없습니다. 미디어렙은 광고주가 집행한 총 광고비의 일정 비율을, 티딜 운영 대행 사업은 전체 판매액의 일정 비율을 수수료로 지급받아 당사의 매출로 인식하고 있습니다. 동영상 애드 네트워크 사업(다윈)은 가격변동 해당사항이 없으며, 광고비 전체가 매출로 인식되는 총액기준으로 매출을 집계하고 있습니다.자회사인 인프라커뮤니케이션즈 주식회사가 영위하는 OMP 운영 사업은 계약을 기초로 하는 용역사업으로 매출 계약 시 인력이 투입되어 결과물에 따라 매출이 발생하기에 제조업과 같은 제품별 가격이 존재하지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 ○ 인크로스 주식회사당사 미디어렙은 광고 매체 판매대행을 통한 수수료를, 티딜 운영 대행 사업은 상품 판매에 따른 수수료를 매출로 인식하고 있으므로 별도의 매입처가 존재하지 않습니다.애드 네트워크 사업부문은 총액으로 매출을 인식함에 따라, 매체 정산금을
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매입으로 인식하고 있습니다. (단위: 천원) 품목 매입 유형 2021년 2020년 2019년 애드네트워크 매체 정산금 주1) 2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일 기간 동안의 누적 현황을 기재하였습니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사당사는 오픈 마켓 플랫폼 서비스 운영 대행 사업을 위해 당사의 인력들을 통한 무형의 서비스를 제공하고 있으므로 별도의 매입처가 존재하지 않아 해당사항이 없습니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 ■ 광고업(공통)당사는 디지털 광고 매체 판매대행, 애드 네트워크 서비스, 티딜 운영대행, 오픈 마켓 플랫폼 운영대행 등 무형의 서비스를 제공하는 업체로서 유형의 제품, 상품 등을 생산하고 있지 않아 기재를 생략하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 ○ 인크로스 주식회사(1) 주요 사업 구분에 따른 분류 (단위: 천원) 매출 유형 2021년 (제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 미디어렙 애드네트워크 티딜 운영 서비스 운영 합계 주1) 상기 매출실적은 인크로스 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 주2) 2021년 매출은 2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일 기간 동안의 누적 현황을 기재하였습니다. 주3) 당사는 티딜 운영 사업 확대에 따라 2021년부터 매출 실적 분류 기준을 변경하였습니다. 이에 따라 비교 표시된 전기실적은 재작성 되었습니다. (2) 과거 주요 사업 구분에 따른 분류 (단위: 천원) 매출 유형 2021년(제 15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 미디어렙 애드네트워크 서비스운영 합계 주) 상기 매출실적은 인크로스 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 (단위: 천원) 매출유형 2021년(제5기) 2020년(제4기) 2019년(제3기) 서비스 운영 합계 나. 수출 현황 ■ 광고업(공통)당사는 보고서 제출일 현재 유의적인 해외수출이 없습니다. 다. 판매조직 당사의 미디어렙 사업은 광고대행사 또는 광고주를 대상으로 미디어플래닝, 광고효과 분석 등 광고 솔루션 서비스를 제공하고 매체사로부터 매체판매 수수료를 받는 것을 수익모델로 하고 있습니다. 따라서, 당사의 영업활동은 신규 고객 발굴 이외에 매체의 통합 바잉, 통합 측정, 신규 상품 제안 등 고객의 다양한 요구에 적극 대응하여 새로운 고객의 가치를 창출하는 통합적인 업무를 포함하기에 별도의 판매조직이 없이 광고를 담당하는 조직에서 영업 및 판매 관련 활동을 수행하고 있습니다. 다윈 사업의 경우에도 해당 사업을 담당하는 조직에서 동영상 애드 네트워크 제휴 및 관리 업무를 하며 영업과 판매와 관련한 활동을 동시에 수행하고 있습니다. 또한 티딜 운영 대행 사업 역시 티딜 사업을 담당하는 조직에서 상품 소싱 및 플랫폼 관리 업무를 하며 영업 및 판매 관련 활동을 수행하고 있습니다. 인크로스 판매담당조직 사업총괄 조직도.jpg 사업총괄 조직도 사업총괄 조직도_손윤정 전무 외 205명 (2021년 12월 31일 기준) ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사당사에는 별도의 판매조직이 설립되어 있지 않습니다. 라. 판매경로 ○ 인크로스 주식회사(1) 디지털 광고 미디어렙미디어렙사는 광고주와의 직거래 혹은 광고대행사와의 거래라는 두 가지 방법을 통해 광고를 집행하게 됩니다. 당사는 광고주 직거래를 통해 광고집행을 하는 비율은 매우 미미하며, 광고대행사와의 거래를 통한 광고집행을 하는 경우가 대부분입니다. 디지털 광고시장에서는 광고주 → 광고대행사 → 미디어렙사 → 매체사의 순서로 마케팅이 진행되며, 당사뿐 아니라 대부분의 미디어렙사가 광고주 직거래보다는 광고대행사를 매개로 광고주에게 매체 대행 서비스를 제공하는 것이 일반적입니다.미디어렙 서비스를 판매하는 방법은 여러 가지가 있으나, 가장 일반적인 방법은 당사와 오랜 신뢰관계를 구축하고 있는 광고대행사와의 계약을 통해 안정적으로 광고 물량을 수주받는 것이며 이러한 형태의 판매 방식이 상당 부분을 차지합니다.이외에도 광고대행사의 비딩에 함께 참여하고 이를 통해 광고를 수주하는 경우도 있습니다. 이
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경우에는 광고대행사가 참여하는 비딩을 지원하면서 당사의 매체 전략과 상품 기획력에 대한 제안서도 함께 작성하게 됩니다. 이외에도 당사 홈페이지나 문의전화 등 자연적으로 발생하는 문의를 통해 거래가 성사되기도 합니다.(2) 동영상 애드 네트워크 '다윈(Dawin)'당사의 동영상 애드 네트워크 광고상품인 '다윈'은 다양한 판매채널을 통해서 판매할 수 있는 유통구조를 갖추고 있습니다. 현재까지의 판매 비중은 외부 미디어렙사를 통한 판매 비중이 가장 높은 상황이며, 이는 다윈이 동영상 광고시장 전반에 잘 자리매김했다는 신호입니다. 당사의 미디어렙사에서 다윈을 영업하여 광고를 집행하게 되는 경우도 많으며, 일부는 광고대행사를 통해 광고를 집행하기도 합니다(3) SK 텔레콤 '티딜(T deal)' 운영 사업티딜은 다양한 판매자(광고주)와의 입점 계약을 통해 상품을 고객들에게 판매하는 구조를 띠고 있습니다. 당사의 MD가 경쟁력 있는 상품을 선제적으로 확보하여 입점을 제안하는 경우도 있으며, 반대로 자사 상품에 대한 마케팅 니즈가 있는 판매자가 상품 입점을 제안해오는 경우도 있습니다. 광고대행사 혹은 매체 대행사를 통한 거래가 주를 이루는 미디어렙 사업 및 애드 네트워크 사업과 달리 티딜의 경우에는 광고주와 직접 거래가 이루어지는 경우가 대부분입니다.○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사당사의 OMP 운영 사업의 경우 주요 거래처와 계약을 체결하는 형태로 거래가 이루어지며, 별도의 판매경로가 존재하지 아니합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 ■ 광고업(공통)당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(신용위험, 유동성 위험, 환율변동에 따른 위험, 시장금리변동위험)에 노출되어 있습니다. 그러나 당사는 외부 차입이 없고 해외 거래액이 크지 않아 위험이 제한적이며, 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하고 있습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 ■ 광고업(공통)당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요 계약 ■ 광고업(공통)본 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발 활동 나-1. 연구개발 조직 ○ 인크로스 주식회사(1) 연구개발 조직 개요당사의 연구개발을 담당하는 기술연구소는 AD플랫폼개발팀과 미디어기획팀을 산하에 두고 있습니다. 해당 조직은 광고 관련 신기술 개발과 솔루션 구축, 대내외 서비스의 안정적 운영을 위한 유지보수 업무 및 광고 관련 플랫폼 서비스 기획 업무를 수행합니다.(가) 조직도인크로스 연구개발조직 기술연구소 조직도.jpg 기술연구소 조직도 기술연구소 조직도_강민욱 연구소장 외 19명 (2021년 12월 31일 기준) (나) 조직 설명 팀 명 내 용 AD플랫폼개발팀 광고 관련 플랫폼 연구, 개발 미디어기획팀 광고 관련 플랫폼 서비스 기획 ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사해당사항 없습니다. 나-2. 연구개발 실적 ○ 인크로스 주식회사 연도 연구과제 연구결과 및 기대효과 HTML5 기반 Video 광고 Player 기술에 관한 연구 기존의 Flash 기반 동영상 서비스에서 향후 표준이 될 HTML5 Video 기술을 확보함으로써 다양한 매체에 대한 연동과 모든 사용자 브라우저에 동영상 광고를 송출할 수 있어 광고 인벤토리 확보 Google Adwords효율적 운영 방법에 관한 연구 Adwords 집행시 실시간으로 운영 상태를 모니터링하고 입찰가 조정하여 광고운영 품질 효율화를 자동화하여 운영 리소스 감소 및 집행 효율 상승 클라우드를 이용한 동영상광고 전송트래픽 효율화 기술연구 클라우드를 기반의 동영상 트래픽을 제어하는 기술 개발로 인한 네트웍 비용 절감 및 서비스 확대 시 즉각적으로 서버 인프라 확장 가능 ADID 기반 광고 네트웍간실시간 연동 기술에 관한 연구 광고 네트웍에서 생성되는 ADID를 타 네트웍으로 전송하여 Target Audience를 실시간으로 변경하고 변경된 Audience에 따라 해당
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사용자에게만 광고를 송출하게 함 대용량 타게팅 성능 향상 기술연구 HyperLogLog 기술 상용 적용을 통해 유니크한 사용자 정보 실시간 추출 기능 구현과 BloomFilter 상용 적용을 통한 ADID 타게팅 Performance 향상기술 구현 Retargeting 플랫폼 기술연구 Postback을 통한 App Retargeting 플랫폼 구현 및 구매패턴에 기반한 추천을 통한 타게팅 성능 효율화 기술 개발 기사 개인화 추천을 위한 CF 기술 연구 Collaborative Filtering 기술 개발 및 개인화 추천 로직 구현으로 향후 개인화 광고 송출 로직 구현 기반 마련 NginX 기반 트래픽 제어 및 분배 기술 연구 NginX 기반으로 Request 제어 로직 구현을 통하여 시스템 초과트래픽에 대한 Bypass 기능을 구현하여 시스템 안정성을 확보하고 분산서버로의 트래픽 분배 기능구현으로 장애 시 서버 변경 및 시스템 이전 작업을 중단없이 가능하게 함. BloomFilter 적용을 통한AudienceTargeting속도 향상 기술 연구 Targeting이 필요한 Audience ADID Set에 대해 BloomFilter를 적용하여 Ad Request 중Targeting Audience와 이외의 Audience를 빠르게 구분하게 함으로써 필요 서버의 대수를 줄이고ResponceTime을 향상시킬 수 있게 함. RPA 업무 적용을위한UIPATH 개발기술 연구 RPA툴인 UIPATH 개발 기술을 확보하여 반복적인 업무 프로세스를 자동화 하고 이를 통해 인력 Resource 절감 및 인적 오류를 줄일 수 있게 함 PC Web, Mobile Web, Android, IOS용 Application을 하나의 Web 시스템을 통해 개발하는 Framework 기술 확보로 디바이스 및 운영체제 간 동일한 UX 구현, 개발 Resource 절감, 신속한 App 개발을 가능하게 함. 대용량 MMS 발송 트래픽 제어 기술 연구 MMS 발송 시 트래픽을 다수 VMG에 분산하여 처리하는 기술.VMG 서버에 부하가 걸리지 않으면서 가용한 리소스를 최대한 사용 가능하게 하여 대량의 MMS를 실시간으로 전송할 수 있는 플랫폼을 확보함. 오픈소스 기반 RPA 엔진 활용 기술개발 오픈소스 기반 RPA 자체 엔진을 확보하고 이를 활용하여 주기적인 반복 업무에 대해 자체 RPA 적용을 가능하게 하는 기술을 개발함. Bot 수에 따른 시간 제약 없이 다량의 자동화 작업을 가능하게 하고, 추가적인 기능을 구현할 수 있도록 기반을 마련함. SSO(SIngle Sign-on)활용 기술 개발 한 번의 로그인으로 모든 시스템을 사용할 수 있는 SSO 기술을 개발하여 사내 업무 시스템에 통합 적용함으로써 계정 관리에 대한 편의성을 높이고 업무 효율을 증진시킴. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사해당사항 없습니다. 나-3. 연구개발비용 ○ 인크로스 주식회사 (단위: 천원) 구분 2021년 2020년 2019년 자산처리 위탁용역 - 외주비 기타경비 - 인건비 소계 비용처리 판관비 소계 합계 연구개발비 합계 / 매출액 비율 ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 산업의 개요○ 인크로스 주식회사디지털 광고 미디어렙은 각종 매체기업을 대신하여 광고주들로부터 광고를 수주하고, 광고주와 광고회사에 광고분석, 광고기법 등 과학적인 매체자료를 제공해주는 업체입니다. 미디어(media)와 레프리젠터티브(representative)의 합성어로 각종 매체기업을 대신하여 광고시간이나 지면 등 매체광고를 전문적으로 위탁하고 판매대행 수수료를 받는 회사를 말합니다.국내에서 디지털 광고 미디어렙이 태동한 시기는 인터넷이 확산되고 각 가정에 PC가 보급되기 시작한 1990년대 말로 보는 것이 일반적입니다. 하지만 디지털 광고 미디어렙이 본격적으로 활성화된 것은 국내 주요 포털 사이트인 '다음'과 '네이버'의 서비스가 활성화되고 이들이 미디어렙과 광고 대행을 체결하게 되는 2004년이라고 볼 수 있습니다.이와 같이 주요 인터넷
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사이트가 미디어렙사와 광고 영업 대행을 체결하게 되면서 온라인 광고 시장에서의 미디어렙 역할이 점점 커지고, 온라인 매체 역시 광고를 통해 안정적인 수익을 내면서 대형화되는 양상을 보였습니다. 온라인 광고의 성장에 따라 미디어렙의 역할은 단순히 매체 영업을 대행해주는 역할에서 매체 전략을 수립해주는 '미디어 플래닝(Media Planning)'의 영역으로 확장되었습니다. 광고 서버 기술과 광고 분석 솔루션이 발전함에 따라 미디어렙은 특정 광고에 대한 노출 수나 클릭률을 비롯한 다양한 정보를 측정하여 데이터를 확보할 수 있게 되었고, 이 데이터를 분석하여 보다 효과적인 광고 전략을 수립하는 것이 가능해졌기 때문입니다. 미디어렙의 성장에는 온라인 매체뿐 아니라 IPTV나 모바일 등의 디지털 매체들도 큰 기여를 했습니다.또한 2010년 이후부터는 모바일 디스플레이 광고시장이 본격화되기 시작했습니다. 이는 스마트폰의 보급이 늘기 시작하면서 모바일 매체의 영향력이 강화되었기 때문입니다. 모바일 광고 매체들 역시 온라인 매체와 마찬가지로 미디어렙과의 적극적인 제휴를 하는 사업방식을 도입했습니다. 그 이유는 광고주나 광고대행사와 같은 넓은 네트워크를 형성하고 있는 미디어렙을 통해 더 많은 광고를 유치해 시장 지배력을 키우기 위함이었습니다. 현재 모바일 디스플레이 광고는 전체 광고 중에서 가장 높은 성장률을 보이며 시장의 주목을 받고 있습니다.동영상 광고시장 역시 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 국내/외 온라인 콘텐츠 소비 행태를 보면 다양한 스마트 디바이스의 보편화와 네트워크 환경의 진화로 인하여 방송 프로그램, 영화, UCC 등 동영상 콘텐츠의 이용량이 가파르게 증가하고 있는 추세입니다. 특히 전체 모바일 데이터 트래픽 중 모바일 영상 트래픽이 차지하는 비중은 크게 증가하고 있습니다. 동영상 트래픽이 급격히 증가함에 따라 동영상 콘텐츠에 대한 수익모델의 다양화가 시도되었으나 동영상 트래픽에 대한 최적의 수익모델은 역시 광고로 귀결되고 있는 상황입니다.○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사국내에는 원스토어, 구글 플레이, 애플 앱스토어 등 다양한 오픈 마켓이 존재합니다. OMP(Open Market Platform)이란 이러한 오픈 마켓을 가능하게 하는 기반 플랫폼으로서, 개발자가 등록한 다양한 유형의 디지털 콘텐츠를 유통하여 구매자가 안정적이고 편리하게 구매, 이용할 수 있는 인프라를 말합니다.당사는 오픈 마켓 중에서도 '원스토어'의 서비스 운영 사업을 수행 중입니다. 원스토어 서비스는 2016년 6월 출시된 원스토어 주식회사의 통합 앱마켓으로 이동통신 3사(SK텔레콤, KT, LG U+)의 앱스토어와 네이버 앱스토어가 통합된 서비스입니다.과거에는 이동통신 3사와 포털 사업자가 각각의 오픈 마켓을 서비스하고 있었습니다. 당사는 2009년부터 SK텔레콤의 오픈 마켓인 'T Store'의 서비스 운영대행 사업을 지속적으로 수행해오고 있었으나, 2016년부터 국내 오픈 마켓 사업자들이 플랫폼을 하나로 통합하면서 당사 역시 통합 오픈마켓인 '원스토어'의 서비스 운영 대행 사업을 시작하게 되었습니다.(2) 시장규모 및 전망○ 인크로스 주식회사당사의 디지털 광고 미디어렙, 애드 네트워크 사업이 속해 있는 디지털 광고 시장의 시장규모 추이는 다음과 같습니다. [2020~2022년 디지털 광고시장 규모 - 인터넷, 모바일, IPTV] (단위: 억 원) 분류 매출액 2020년 2021년 2022년(F) 인터넷 광고 모바일 광고 IPTV 광고 총계 (출처: 방송통신광고비 조사보고서(한국방송광고진흥공사, 2021년 12월) 최근 스마트폰, 태블릿PC 등 모바일 기기의 보급률이 증가하면서 모바일 기기를 통한 콘텐츠 소비가 늘고 있습니다. 뉴스 검색, 동영상 시청, 게임, 음악 청취뿐 아니라 모바일 쇼핑이나 간편결제 이용자들이 대폭 증가하는 등 생활에 필요한 모든 것들을 모바일로 해결하려는 '모바일 온리(Mobile Only)' 경향이 심화되고 있는 것입니다.모바일 시대에 특히 두드러지는 현상은 바로 모바일 동영상 시장의 성장이라고 할 수 있습니다.
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스마트폰이 보편화되고 데이터 중심 이용제의 도입 등 영상 서비스를 이용할 수 있는 여건이 좋아지면서 하나의 콘텐츠를 다양한 기기로 시청할 수 있는 N-스크린 서비스, 언제 어디서나 방송을 다시 볼 수 있는 VOD 서비스, 실시간으로 동영상 제작자와 소통할 수 있는 1인방송 등 다양한 동영상 서비스가 등장하고 있습니다.모바일 동영상 콘텐츠 소비 증가와 맞물려, 동영상 광고 시장의 규모도 해마다 커지고 있습니다. 현재 동영상 플랫폼 사업자들이 콘텐츠 확보에 주력하는 중요한 이유 역시 흥행성 높은 양질의 콘텐츠를 통해 보다 많은 수의 이용자들을 유입시켜 동영상 광고 수익을 얻고자 함입니다. 근래 급격한 속도로 활성화 되고 있는 국내 모바일 동영상 광고시장은 전체 디지털 광고시장을 견인하면서 가파른 성장세를 이어갈 전망입니다. 최근 몇 년간 전체 광고시장에서 전통 매체가 차지하는 비중이 줄어들고 있는 반면에 디지털 매체의 비중은 점점 늘어나고 있습니다. 디지털 기기 사용이 익숙한 '디지털 네이티브(Digital Native)' 세대가 주요 소비층으로 부상하면서 디지털 광고가 기업의 마케팅 활동에서 필수적인 요소로 자리잡았기 때문입니다. 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 전망되며, 이에 따라 당사의 주요 사업인 미디어렙 역시 안정적인 성장세가 유지될 것으로 예상됩니다.SK텔레콤의 빅데이터와 AI를 활용한 문자 커머스 '티딜(T deal)' 사업이 속한 온라인 쇼핑 시장 규모 역시 비대면 쇼핑 수요가 증가하면서 매년 성장하고 있습니다. 통계청이 발표한 '온라인 쇼핑 동향 조사’에 따르면 2021년 연간 온라인쇼핑 총 거래액은 2020년 대비 20.1% 증가한 192조 8,946억 원을 기록했으며 이 중에서도 모바일 거래액은 138조 1,951억원으로 전체 온라인 거래액의 71.6%를 차지했습니다. 온라인 쇼핑에서 모바일 거래의 비중은 2020년 67.9% 대비 3.7%p 증가하였으며, 모바일 중심의 쇼핑 거래액 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사앱결제안심터에 따르면 2021년 국내 앱마켓 시장 규모는 약 9조 1,077억원입니다. 글로벌 사업자인 구글플레이가 66.9%, 애플 앱스토어는 21.2%의 점유율을 차지하고, 국내 사업자인 원스토어는 11.8%를 차지합니다. 안드로이드 기기의 보급률이 높아지면서, 국내 앱 시장에서 안드로이드 OS를 기반으로 하는 오픈 마켓의 영향력이 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. (3) 수요변동요인○ 인크로스 주식회사일반적으로 광고업은 다른 산업군에 비해 높은 탄력성을 보이는 편입니다. 경기 호황시에는 광고주들이 마케팅 예산을 확대함으로써 광고시장이 더욱 크게 성장하지만, 반면에 불황일 때는 마케팅 예산을 우선적으로 축소하는 경향을 보이기 때문입니다. 그렇기 때문에 광고업은 전체 상황을 한눈에 보여주는 '바로미터'의 역할을 하기도 합니다.미디어렙 사업 역시 경기 변동에 의해 어느 정도 영향을 받기는 합니다만, 온라인과 모바일, IPTV 같은 디지털 광고 상품들은 TV, 신문, 라디오, 잡지 같은 전통매체에 비해 상대적으로 경기 변동에 따른 영향력이 적으며, 민감도 또한 낮게 나타납니다. 디지털 광고는 TV광고에 비해 저렴한 예산으로 집행 가능한 데다 경기 변동 상황에 따라 변화하는 광고주의 니즈에 맞춰 전략적인 광고 집행이 가능하기 때문입니다.온라인 및 모바일 디스플레이 광고는 기본적으로 상호작용이 가능한 매체여서 매출에 직접적인 효과를 즉각적으로 나타낼 수 있을 뿐 아니라, 광고효과도 데이터에 근거해 리포팅되기에, 광고예산의 집행 효율성을 높이기 위한 광고주들의 선택이 유지되면서 안정적인 광고 집행이 가능합니다.○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사당사는 2009년부터 'T Store', '원스토어'를 운영해온 만큼 고객사와 오랜 기간 파트너쉽을 유지해오고 있어 변동성이 적습니다. 다만 '원스토어' 서비스의 활성화 여부에 따라 당사의 OMP 서비스 운영 대행 사업의 수요가 변동될 가능성이 일부 있습니다.(4) 경쟁 요소○ 인크로스 주식회사디지털 광고
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미디어렙 사업 및 동영상 애드 네트워크 사업을 영위해 나가기 위해서는 몇 가지 필수적인 경쟁요소가 필요합니다.첫 번째 조건은 사업에 필요한 솔루션과 기술력의 보유입니다. 미디어렙 사업을 영위하는 데 기본이 되는 솔루션은 광고의 집행과 효과 측정에 필요한 솔루션입니다. 디지털 매체가 다양해지고 상호 연동의 기회가 많아짐에 따라 미디어렙이 제공 가능한 상품 구성 역시 다양해지고 있습니다. 예를 들어, 동영상을 시청 완료한 사용자를 대상으로 배너 광고를 재노출하는 당사의 'd2' 상품은 별도의 매체인 동영상 매체와 배너 광고 매체를 연동해 광고를 집행하는 기술이 필요하게 됩니다. 해당 기술을 보유한 미디어렙은 광고주의 니즈를 충족할 수 있는 상품을 제공할 수 있는 반면 그렇지 못한 미디어렙은 취급할 수 있는 광고상품이 제한될 수밖에 없습니다. 기존의 미디어렙 사이에서도 이러한 기술력에 적지 않은 차이가 존재하는 것으로 볼 때, 후발주자가 기술 경쟁력을 보유하기 위해서는 상당한 시간과 비용을 투자해야 합니다.두 번째 조건은 영업 네트워크입니다. 다양한 매체와의 제휴로 넓은 매체 네트워크를 확보한 미디어렙이 광고주를 위한 매체 전략도 더욱 효율적으로 수립할 수 있습니다. 광고 지면을 구매하는 입장에서는 많은 매체와 계약돼 있는 미디어렙사를 선호하기 마련입니다. 또한 매체 네트워크 외에 광고주 및 광고대행사와의 네트워크도 중요합니다. 이는 영업력을 바탕으로 미디어렙사의 광고 집행 노하우, 매체 네트워크, 상품 구성력 등 다양한 요소가 더해지면서 만들어지는 것입니다.SK텔레콤의 티딜 운영 대행 사업을 영위하기 위해 필요한 경쟁 요소는 다음과 같습니다. 고객이 원하는 상품을 소싱하고 합리적인 가격에 제공할 수 있는 MD 역량, 판매에서 구매, 정산에 이르는 전 과정이 원활히 이루어질 수 있도록 하는 서비스 운영 능력, 티딜 플랫폼에 필요한 기능을 개발하고 최적의 UI와 UX를 구현할 수 있는 시스템 개발 능력 등이 티딜 운영 대행 사업에 필수적인 요소입니다.○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사타사 오픈 마켓 사업자의 경우 어떠한 방식으로도 서비스 운영이 진행되는지 알려진 바 없습니다. 다만 운영 용역 사업의 특징을 생각해볼 때, 안정적으로 서비스를 지속해온 업력, 고객 서비스 응대력, 원가 경쟁력 등이 중요한 경쟁요소일 것이라 추정됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업 개황(가) 회사 설립 배경 및 연혁○ 인크로스 주식회사당사는 2007년 8월 티노솔루션즈(주)라는 사명으로 설립되었습니다. 2008년 9월 티노커뮤니케이션즈(주)로 사명을 변경하였고, 2009년 6월에는 인크로스(주)로 사명을 변경하였습니다. 설립 당시의 주요 사업은 모바일 메시징 사업과 모바일 광고 네트워크 사업이었으며 모바일 광고 사업에 비전을 가지고 2009년 6월, 크로스엠인사이트(주)의 미디어렙 사업부문을 인수하여 현재 회사의 핵심 사업영역인 디지털 광고 미디어렙 사업을 시작하였습니다. 전신인 크로스엠인사이트(주)(舊 (주)에어크로스)는 2001년 설립된 국내 최초의 모바일 광고 미디어렙 회사입니다.당사는 2013년 4월, '다윈(Dawin)'을 출시하면서 본격적으로 동영상 애드 네트워크 사업을 시작하였습니다. 다윈은 국내 최초의 동영상 애드 네트워크로, 동영상 광고 시장을 선점하며 국내 1위 사업자로 자리매김하고 있습니다.2016년 10월에는 코스닥 시장에 상장하였으며, 2019년 6월 28일자로 최대주주가 SK텔레콤으로 변경되었습니다. 2020년 4월에는 SK텔레콤의 AI 기술과 문자메시지, 커머스를 결합한 '티딜(T deal)'의 운영대행 사업을 시작하였습니다. 2021년 11월에는 SK텔레콤이 인적분할됨에 따라 11월 2일자로 최대주주가 SK스퀘어로 변경되었습니다. [회사 주요 연혁] -2021년 11월 SK스퀘어로 최대주주 변경-메타 파트너 어워즈 2021 이노베이션 히어로 부문 수상-유튜브 웍스 어워즈 2021 '베스트브랜딩’부문 수상-구글 프리미어 파트너 어워즈 2021 '온라인 판매’부문 수상 -2020년 3월 SK스토아 광고매체대행 및
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광고대행 사업부문 영업양수-2020년 4월 SKT와 함께 빅테이터와 AI를 활용한 문자메시지 기반 커머스'티딜(T deal)' 출시 -2019년 6월 SK텔레콤으로 최대주주 변경 -디지털 광고 트렌드 리포트 '마켓 인사이트' 발간-브랜딩 광고를 위한 동영상 광고상품 '다윈 임팩트' 출시 -NHN엔터테인먼트로 최대주주 변경-글로벌 동영상 방송 플랫폼 '트위치TV'와 광고 영업 대행 독점 계약-동영상 애드 네트워크 '다윈' 플랫폼 확장 -서비스운영 사업부문 '인프라커뮤니케이션즈(주)'로 물적분할 -모바일 애드 네트워크 플랫폼 '시럽애드(Syrup AD)' 영업양수 -코스닥 시장 상장-국내 최초 동영상 리타겟팅 광고상품 'd2' 출시 -모바일 게임 사업 영업양도 -정보보호관리체계(ISMS) 획득 -서비스 플랫폼(SP) 사업부문 인적분할 -토종 동영상 애드 네트워크 '다윈', 종편 3사 제휴 -인크로스-닐슨코리아, 스마트미디어 동영상 광고 효과 산정을 위한 업무협력 체결 -'제9회 대한민국 인터넷대상' 비즈니스 부문 조선일보 사장상 수상 -'2014 스마트미디어대상' 이노베이션 부문 우수상 수상 -토종 멀티스크린 동영상 애드 네트워크 '다윈' 런칭 -'다윈-브라이트코브' 미디어 초청 세미나 개최 -'다윈' 2013 온라인 광고마케팅 대상 수상 -'다윈' 미래창조과학부 주관 '모바일광고플랫폼(MAdP)' 인증 획득 -IPTV 활성화 유공 방통위원장 표창 수상 -구글 애드몹과 '모바일 마케팅 세미나' 개최 -'이노에이스' 흡수합병 -Digital View 미디어렙 계약 -C Digital Cable TV 미디어렙 계약 -모바일 퀵 청구서 서비스 오픈 -'크로스엠인사이트' 미디어렙 사업 영업 양수 -모바일 위젯 솔루션 '아이토핑' 런칭 -인크로스 설립 ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사당사는 인크로스 주식회사의 서비스운영 사업부문이 물적분할되어 2017년 8월 1일 설립된 회사입니다. 인크로스는 서비스운영 사업부문을 분리함으로써 주력 사업인 광고사업에 집중함과 동시에, 서비스운영 사업부문의 전문성을 강화하고자 물적분할을 결정하고 당사를 설립하게 되었습니다.(나) 주요 사업 영역○ 인크로스 주식회사인크로스가 현재 영위하고 있는 사업군은 다음과 같습니다. 디지털 광고 미디어렙 사업 - 광고주와 광고대행사를 대신해 매체 전략을 수립하고 광고를 집행하며, 매체의 광고 영업 및 운영업무를 대행하여 얻는 수수료를 수익모델로 하는 디지털 광고 미디어렙 사업을 수행하고 있습니다. 디지털 미디어 광고 기획, 개발, 운영, 영업 전문인력을 보유하고 있으며, 이에 연관된 경쟁력 있는 광고솔루션도 보유하고 있습니다. 디지털 매체간의 크로스미디어 진행, 애드 네트워크 서비스를 통한 세일즈부터 사후 리포팅까지의 통합 솔루션을 제공하고 있으며, 매체대행 범위 확대, 상품/기술력 증진, 지속적인 영업역량 강화를 통해 안정적인 성장을 해오고 있습니다. 애드 네트워크 사업 - 당사는 2013년 '다윈'이라는 CPCV(Cost Per Click or View) 단가 방식으로 진행되는 동영상 애드 네트워크 사업을 시작해 아프리카TV, 네이버TV, 웨이브 등 국내 주요 동영상 매체들과의 제휴로 월 순방문자수(UV) 3,730만 명을 확보하며 성공적으로 사업기반을 확장해나가고 있습니다. 2015년에는 국내 최대 포털 네이버와 제휴를 맺으며 매체 네트워크를 더욱 강화하였습니다. 2016년에는 다윈과 연관된 모바일 동영상 리타겟팅 광고상품인 'd2'를 국내 최초로 출시하였고, 2017년에는 1,000회 노출당 과금하는 CPM(Cost Per Mille) 방식의 노출형 동영상 광고상품 'who', 2018년 2분기에는 다윈 매체 중에서도 엄선된 프리미엄 매체에 광고를 송출할 수 있도록 브랜딩을 위한 동영상 광고상품 '다윈 임팩트'를 출시, 2018년 4분기부터는 국내 유수의 데이터 사업자의 DMP를 활용한 오디언스 타겟팅 광고상품을 출시하는 등 동영상 애드 네트워크 분야에서의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. SK텔레콤 '티딜(T deal)' 운영 사업 - 당사는
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2020년 4월 SK텔레콤과 함께 빅데이터 기반의 문자 커머스 '티딜(T deal)' 사업을 시작했습니다. 티딜은 SK텔레콤 고객을 대상으로 개인 맞춤화된 추천 상품과 URL이 포함된 광고 메시지를 발송하고, 상품 정보 확인부터 구매까지 가능한 온라인 페이지로 연결시켜주는 커머스 서비스입니다. 빅데이터와 AI 기술을 활용해 고객이 선호할 것으로 예상되는 상품을 선정하여 문자를 발송하며, 별도의 회원 가입 절차가 없어 원하는 상품을 편리하게 구매할 수 있다는 것이 티딜의 특징입니다. 현재 티딜은 안정적인 사업 기반과 레퍼런스를 확보하며 사업 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 당사는 국내 이동통신 3사와 네이버의 통합 앱마켓인 '원스토어'의 서비스 운영대행을 맡고 있습니다. 사이트 운영관리와 정산/통계 Back Office 운영 관리, 각 플랫폼별 기술환경 지원, 서비스 품질 관리 및 모니터링, VOC 대응 및 기술 지원 관리 등이 당사의 OMP(Open Market Platform) 운영 용역 사업의 업무 영역입니다. (2) 신규사업의 내용 및 전망○ 인크로스 주식회사(가) 데이터 유통 역량 강화최근 디지털 광고시장에서는 빅데이터를 접목하여 정확하고 효율적으로 광고를 집행하는 기법이 크게 주목받고 있습니다. 따라서 추후에는 광고에 활용할 수 있는 양질의 데이터를 확보하고, 이를 적재적소에 활용할 수 있는 사업자가 시장에서 우위를 점할 것으로 전망됩니다.당사는 자체적으로 보유하고 있는 동영상 애드 네트워크 '다윈'에 DMP(Data Management Platform)을 연동한 신규 광고 상품을 출시한 바 있습니다. 빅데이터를 애드 네트워크에 접목시키면 보다 정교한 타겟팅 광고 기법을 구현할 수 있습니다. 당사는 SK텔레콤을 비롯한 관계사들과의 밀접한 협업을 통해 디지털 광고 지면과 데이터를 함께 유통하여 디지털 광고의 가치를 극대화해 나갈 예정입니다.(나) 통합 동영상 광고 플랫폼 사업 온라인, 모바일을 중심으로 수많은 디지털 매체들이 생겨나기 시작하면서 디지털 광고 시장에서는 다양한 디바이스와 플랫폼에서 광고 효과를 정확하게 측정하고 효율적으로 광고를 집행하기 위한 기술인 '애드 테크(AD Tech)'가 주목받고 있습니다. 디지털 광고와 관련된 다양한 기술과 플랫폼들이 새롭게 등장하고 있는 가운데, 국내에서는 다수의 디지털 매체 지면을 하나의 네트워크로 묶어 광고주에게 판매하는 애드 네트워크(AD Network) 시장이 크게 성장하고 있습니다. 당사는 2013년 국내 최초로 동영상 애드 네트워크 '다윈(dawin)'을 출시한 이후 국내 동영상 애드 네트워크 1위 사업자로 자리매김해왔습니다. 당사는 리타겟팅 기술, 오디언스 타겟팅 기술 등 다양한 광고 기법들을 다윈에 적용하면서 플랫폼을 고도화해 왔습니다. 다윈은 최근 광고시장에서 가장 각광받고 있는 동영상 분야의 플랫폼으로서 무궁무진한 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 당사는 국내 동영상 매체와의 전략적인 제휴를 통해 향후 다윈을 통합 동영상 광고 플랫폼으로 진화시킬 계획입니다.(다) 사업 포트폴리오 강화 최근 비대면 쇼핑과 디지털 콘텐츠 소비가 일상에 깊이 침투하면서 디지털 환경에서 마케팅 성과를 극대화하려는 광고주들을 중심으로 퍼포먼스 광고가 각광받고 있습니다. 퍼포먼스 광고란 고객이 상품을 구매하기까지의 다양한 여정을 분석하고, ICT 기술과 빅데이터를 활용해 성과를 극대화하는 마케팅 기법을 의미합니다. 디지털 광고시장에서 전반적으로 증가하고 있는 퍼포먼스 마케팅에 대한 수요를 충족하기 위해서는 관련 솔루션의 개발과 전문 인력 보유가 관건입니다. 당사는 미디어렙 사업의 포트폴리오 강화를 본격화하기 위해 2021년 퍼포먼스 마케팅 전담 조직을 신설하였습니다. 또한 자체 기술력을 통해 퍼포먼스 광고 집행에 필요한 솔루션을 제공하고 있을 뿐만 아니라, 풍부한 경험과 노하우를 가진 전문가들이 퍼포먼스 마케팅에 필요한 전 과정을 원스톱(One-stop)으로 제공하고 있습니다. 당사는 디지털 마케팅 시장의 흐름과 트렌드에 발빠르게
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대응하고, 광고주들의 니즈에 부합하는 디지털 광고 서비스를 올인원(All-in-one)으로 제공하기 위해 향후에도 지속적으로 광고 사업의 포트폴리오를 강화해 나갈 계획입니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사당사는 '원스토어'가 원활하게 서비스될 수 있도록 서비스 운영 대행에 필요한 역량을 향상시켜 나갈 예정입니다. 다. 지적재산권 현황 구 분 명칭 / 등록번호 등록일 특허권 이동 통신 단말기를 이용한 무선 광고 시스템 및 방법 가입자기반 서비스 환경에서의 소셜그래프 구축이 가능한 소셜 네트워크 관계 정보 제공 서버를 구비한 소셜 네트워크 콘텐츠 제공 플랫폼 시스템 및 그 정보 제공 방법 어플리케이션 배포 중계 서버 및 통신망을 이용한 어플리케이션 배포 중계 방법 가입자기반 서비스 환경에서의 소셜그래프 구축을 위해 마켓 플랫폼과 콘텐츠 플랫폼에서 수신된 데이터로부터소셜 네트워크 관계를 추적하여 제공하는 소셜 네트워크 관계 정보 제공 서버 및 그 정보 제공 방법 정보수집서버 상표권 제18393533호 (중국)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 한국채택 국제회계기준 적용기업으로 "IV. 이사의 경영진단 및 분석의견"은 연결기준으로 작성하였습니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 '이사의 경영진단 및 분석의견'에는 인크로스㈜(이하 "회사")및 자회사의 경영실적 뿐 아니라 현재의 재무 및 영업 상황 평가, 경제 및 산업 전망, 향후 영업실적 및 사업 목표 등의 미래지향적인 내용이 포함되어 있습니다. 본 자료에 포함된 예측정보는 내부적인 사업환경 분석 및 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 예측 불가능한 요인들로 인해 변동될 수 있는 불확실성을 포함하고 있습니다. 이러한 불확실성으로 인해 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 실적 간에 중대한 차이가 있을 수 있습니다.동 예측정보는 작성일 현재 시점에 기초하여 작성된 것이며, 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 인크로스 주식회사(이하 "회사")는 2007년 8월 13일 설립되었으며, 2009년 6월 크로스엠인사이트(주) 미디어랩 사업부문을 인수하여 회사의 상호를 티노솔루션즈 주식회사에서 인크로스 주식회사로 변경하였습니다. 회사는 모바일 광고 및 온라인광고 등 뉴미디어의 매체대행업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2010년 11월 30일자로 무선통신 솔루션 사업을 영위하는 이노에이스 주식회사를 흡수합병하였습니다. 회사는 2014년 3월 11일자 이사회 결의 및 2014년 3월 28일자 주주총회 결의에 의거 SP사업 부문(분할신설)을 인적분할하였습니다. 회사는 2015년 8월 12일, 2015년 11월 25일과 2015년 11월 30일자로 Skyzone 종속기업, 게임사업부문 및 다빈치 외 1개 종속회사를 양도하였습니다. 또한, 회사는 2016년 10월 31일에 주식을 한국증권업협회(KOSDAQ)에 상장하였습니다회사는 2017년 6월 14일자 이사회 결의 및 2017년 7월 28일자 주주총회 결의에 따라 2017년 8월 1일부로 통합 모바일 앱 마켓인 '원스토어' 운영을 대행하는 서비스운영 사업부문을 물적분할하였습니다.2021년 12월 31일 현재 지배기업의 수권주식수는 70,000,000주이며, 1주의 금액 및기발행주식수는 각각 500원과 8,056,777주입니다. 회사의 설립시 자본금은 50,000천원이었으나, 수차례의 증자와 인적분할을 거쳐 2021년 12월 31일 현재의 자본금은 4,028,389천원입니다.자세한 사업은 동 보고서「Ⅱ. 사업의 내용」을 참고하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 연결기준 자산총계는 전년대비 511억원이 증가한 2,303억원, 부채총계는 전년대비 326억 증가한 1,374원, 자본총계는 전년대비 185억 증가한 930억원이며, 자본금 약 40억원 입니다. (단위 : 천원) 과 목 2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 유동자산 비유동자산 자산 총계 유동부채 비유동부채 부채 총계 나. 영업실적 제15기 연결재무제표 기준 회사의 총 매출은 518억원으로 전년대비 31.3% 증가하였으며, 영업이익은 214억원으로 전년대비 44.2% 증가하였습니다. 지난해에도 디지털 광고시장의 증가세가 계속되는 가운데 미디어렙 사업부문의 취급고는 4,244억 원, 티딜 거래액은 894억 원으로 전년 대비 각각 39.6%, 401.5% 성장하였습니다. 애드 네트워크 사업부문은 글로벌 동영상 플랫폼으로 광고비가 집중되는 현상이 지속되며 매출이 감소하였으나, 향후 당사가 보유한 애드 네트워크를 동영상 통합 광고 플랫폼으로 전환하는 등 사업 경쟁력 강화를 위한 방법을 모색하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타손익 금융손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 영업당기순이익 당기순이익(손실) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가.유동성 현황 (단위:천원) 구 분
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2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 유동자산 유동부채 유동비율 나. 자금조달 당사는 유사시의 경영환경 악화에 대응하고자 유동성 확보를 위한 차입한도 및 거래한도 약정사항은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계약처 약정내용 약정한도 실행금액 KEB하나은행 일반자금대출 우리은행 일반자금대출 IBK기업은행 일반자금대출 2021년 영업활동현금유입은 102억원이며, 투자활동현금유출은 82억입니다. 재무활동 현금유출은 41억원이며, 이는 자기주식 매입 40억, 리스부채 상환 8억 및 주식매수선택권 행사 대금 7억원 납입 영향입니다. 요약연결현금흐름표 (단위 : 백만원) 구분 2021년(제15기) 2020년(제14기) 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산의 순증가 기초 현금및현금성자산 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말의 현금 5. 부외거래 ※ 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한사항 - 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 공시 첨부 서류인 감사보고서의 주석2 중요한 회계정책 및 주석3 중요한 회계적 추정 및 가정을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 일반적인 사항다. 연결실체의 매출 (단위 : 원) 구분 총매출액 영업손익 당기순손익 (주)비씨월드제약 (주)비씨월드헬스케어 보고부문 합계 연결조정 연결재무제표 금액 4. 주요제품 등에 관한 사항가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 제 품 명 구체적 용도 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 의약품제조 마취통증약 암성통증치료, 근이완제, 마취 및 진통 등 순환계약 고혈압, 고지혈증 등 항생제 항생제, 결핵치료 등 기타처방약 소화성궤양, 골다공증 등 소 계 기술료 등 기술료 등 기술료, 연구용역 등 매 출 총 계 6. 생산 및 생산설비에 관한 사항다. 생산설비에 관한사항 (단위 : 천원) 소재지 구분 당기기초가액 당기 증가감 당기감가상각비 감가상각누계액 당기말잔액 증가 감소 여주시 토지 건물 기계장치 시설장치 연구용자산 건설중인자산 원주시 토지 건물 시설장치 건설중인자산 합 계 7. 매출에 관한 사항가. 품목별 매출현황 (단위 : 원) 사업부분 품목명 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 의약품제조 마취통증약 내수 수출 순환계약 내수 수출 항생제 내수 수출 기타처방약 내수 수출 기술료 등 기술료,연구용역 등 내수 수출 합 계 내수 수출 합계 9. 시장위험과 위험관리(1) 자본관리위험 (단위 : 원,%) 구분 당기말 전기말 차입금 차감 : 현금및현금성자산 (주) 순차입금 자본총계 자본총계 대비 순차입금 비율 12. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요② 연구개발비용 (단위 : 원) 구 분 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 비고 연구개발비용 계* (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율(연구개발비용계/당기매출액 ×100) 1. 일반적인 사항다. 연결실체의 매출 (단위 : 원) 구분 총매출액 영업손익 당기순손익 (주)비씨월드제약 (주)비씨월드헬스케어 보고부문 합계 연결조정 연결재무제표 금액 4. 주요제품 등에 관한 사항가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 제 품 명 구체적 용도 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 의약품제조 마취통증약 암성통증치료, 근이완제, 마취 및 진통 등 순환계약 고혈압, 고지혈증 등 항생제 항생제, 결핵치료 등 기타처방약 소화성궤양, 골다공증 등 소 계 기술료 등 기술료 등 기술료, 연구용역 등 매 출 총 계 6. 생산 및 생산설비에 관한 사항다. 생산설비에 관한사항 (단위 : 천원) 소재지 구분 당기기초가액 당기 증가감 당기감가상각비 감가상각누계액 당기말잔액 증가 감소 여주시 토지 건물 기계장치 시설장치 연구용자산 건설중인자산 원주시 토지 건물 시설장치 연구용자산 합 계 7. 매출에 관한 사항가. 품목별 매출현황 (단위 : 원) 사업부분 품목명 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 의약품제조 마취통증약 내수 수출 순환계약 내수 수출 항생제 내수 수출 기타처방약 내수 수출 기술료 등 기술료,연구용역 등 내수 수출 합 계 내수 수출 합계 9. 시장위험과 위험관리(1) 자본관리위험 (단위 : 원,%) 구분 당기말 전기말 차입금 차감 : 현금및현금성자산 (주) 순차입금 자본총계 자본총계 대비 순차입금 비율 12. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요② 연구개발비용 (단위 : 원) 구 분 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 비고 연구개발비용 정부보조금 연구개발비 계 연구개발비/매출액 비율(연구개발비용계/당기매출액 ×100)
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II. 비지배주주지분 자본총계 부채와 자본총계 【 대표이사 등의 확인 】 5.jpg 사 업 보 고 서 (제 39 기) 사업연도 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2019 년 4 월 1 일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 주식회사 비씨월드제약 대 표 이 사 : 홍 성 한 본 점 소 재 지 : 경기도 여주시 가남읍 여주남로 872-23 작 성 책 임 자 : (직 책) 실장 (성 명) 박 정 규 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의확인서.jpg 대표이사등의확인서
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II. 사업의 내용 1. 일반적인 사항 가. 기업의 개요 연결기업은 의약품제조 및 판매를 주요사업으로 영위하는 업체로서 연구개발의 중요성을 인식하고 R 기술혁신을 통한 신약, 개량신약 등을 끊임없이 연구하고 신제품 개발을 추진하고 있습니다.또한, GMP생산시설을 보유하고 있으며, 유럽GMP(EU GMP), 미국GMP(cGMP), 일본GMP 가이드라인에 적합한 생산시설로서 다양한 임상을 거친 우수한 치료제를 개발, 생산하고 있습니다. 그 결과 국내시장 뿐 아니라 해외시장에서 호평을 받고 있으며, 국내 유수의 제약기업에 당사 제품을 납품하는 수탁사업과 아시아 등 여러나라에 전문의약품을 수출하고 있습니다. 나. 종속기업의 현황 당 보고기간 종료일 현재 연결재무제표 작성 대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.종속기업은 의약품 제조, 판매를 주요산업으로 영위하는 기업입니다. (단위 :주) 회사명 업종 총주식수 투자주식수 투자비율(%) 소재지 (주)비씨월드헬스케어 전문의약품 제조, 판매 강원도 원주시 지정면 다. 연결실체의 매출 당 보고기간 종료일 현재 연결실체의 부문별 매출액 등은 다음과 같습니다. (단위 :원) 구분 총매출액 영업손익 당기순손익 (주)비씨월드제약 (주)비씨월드헬스케어 보고부문 합계 연결조정 연결재무제표 금액 2. 사업의 개요 가. 산업의 특성 의약품 산업의 특성은 각종 질병의 진단, 치료, 경감, 처치, 예방 등을 목적으로 하는 의약품을 연구하고 제조하는 산업을 의미합니다. 이러한 의약품 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 정밀화학산업으로 국민 건강증진 및 건강권 확보와 직결된 산업입니다.따라서, 의약품 허가, 제조, 유통 등의 안전성 및 유효성 확보, 약가 규제, 지적재산권 보장 등 타 산업에 비해 정부의 엄격한 규제를 받고 있습니다. 그리고 의약품 산업은 첨단기술이 집약되어 특허기술의 보호 장벽이 높고 신의약품 개발이 어렵기 때문에 기술 우위에 따른 독점력이 강하고 부가가치가 매우 높습니다. 또한 의약품산업은 과학기반산업으로서 기초과학 연구 결과가 곧바로 산업적 성과와 긴밀하게 연결되는 특징을 가지고 있으며, 새로운 신약 개발을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로서 타 산업에 비해 연구개발 비중이 높은 차별성을 보유하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 전세계적으로 인구노령화, 만성질환 환자의 증가, 삶의 질 향상을 추구하는 시대에 최근 국가의 의료비 절감정책 등 의료제도의 변화로 인하여 보험약가 인하에 따라 질병의 치료를 목적으로 신약 및 치료제 개발에서 벗어나 질병예방 및 관리를 통한 건강한 삶을 영위하기 위한 목적으로 의약품 시장의 성장이 두드러 질 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 지속적인 기술혁신과 제품개발, 선진제약업체간의 M, 기술제휴, EU GMP, cGMP 제도 등에 적합한 생산시설을 보유 하기 위한 투자와 연구개발 투자로 꾸준한 매출성장이 예상됩니다. 다. 경기변동의 특성 QuintilesIMS Institute에서 발간한 '2021년 글로벌 의약품 전망(Outlook for GlobalMedicines through 2021)'에 따르면 글로벌 제약시장은 2016년 1조 1,000억달러에서 연평균 4∼7%로 성장하여 2021년 1조 5,000억달러 규모로 증가할 것으로 전망됩니다. 이중 미국, EU 5개국, 일본, 한국 등 선진국 시장은 연평균 4∼7%로 성장하여 글로벌 제약시장의 67% 정도를 점유할 것이며, 중국, 브라질, 인도, 러시아 등 파머징 국가들은 연평균 6∼9%로 선진국 대비 빠른 성장률을 보이며 글로벌 제약시장의 22% 정도를 점유할것으로 예상되고 있습니다.선진국 시장은 오리지널 의약품 판매액이 69%를 차지한 반면, 파머징 시장은 오리지널 이외의 의약품이 78% 차지하고 있습니다. 당사는 플랫폼 기술을 통하여 글로벌시장의 67%에 달하는 선진 제약시장과 함께 파머징 마켓 진출도 동시에 추진하고 있습니다. 파머징 마켓에서 오리지널 이외의 의약품의 비중이 높으며, 지속적으로 성장할 것으로 고려됩니다. 한국정부의 PIC/s 및 ICH 가입과 함께
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EU GMP/cGMP 수준의 생산2동의 가동을 통한 고품질의 제품으로 파머징 마켓 내에서 경쟁우위를 점할 수 있을 것으로 판단됩니다. 라. 계절성 의약품 산업의 특성상 환자대상 질병의 치료에 사용되는 의약품을 생산하고 있으므로 계절적 요인에는 큰 영향을 받지 않고 있습니다. 마. 경쟁현황 및 시장점유율 ① 경쟁현황당사는 전문의약품 영업을 수행하고 있으며, 주요 제품으로는 마취통증약, 항생제, 기타처방약을 들 수 있습니다. 항생제 등의 경우 우수한 제품을 다량 보유하고 있는 제약사가 다수 있어 시장에서 치열한 경쟁이 이루어 지고 있으나, 당사는 자체 보유한 제제기술력을 바탕으로 지속적인 신제품 출시와 생산설비 투자를 통한 고품질 의약품 생산을 통하여 시장 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다. 또한, 마약성 진통제 시장의 경우 약물의 특성상 국가의 엄격한 통제하에 관리되고 있어 진입장벽이 존재하는 독과점 품목이라 할 수 있습니다.② 시장점유율- 주요 코스닥 상장 제약사 매출액 현황 (단위 : 백만원) 구 분 2018년 2017년 2016년 유한양행 셀트리온 삼성바이오로직스 한미약품 휴온스 (*1) 시장점유율을 기재함에 있어 주요 제약회사의 매출액을 기재하였으며, 거래소 또는 금융감독원에 공시된 사업보고서 및 기타 공시자료를 참고하였습니다.(*2) 연결기업이 영위하는 사업의 특성 상 제품의 종류가 다양하고 사업군 내 회사가 많아서 전체 시장의 점유율 및 세부 제품별 점유율을 기재하는 것 보다는 매출의 규모를 비교할 수 있도록 주요 상장 제약사의 매출을 기재하였습니다.(3) 경쟁요소 및 회사의 경쟁상의 강점 및 단점의약품산업에서 가장 중요한 부분은 R 품질이라고 할 수 있습니다. 글로벌제약환경에서 R 지속적으로 증가하고 있으나 신약의 승인 건수는 지속적으로 감소하고 있어 R 생산성 향상을 높이기 위한 방안이 필요한 시점이며 개발과정에서 발생할 수 있는 위험요소를 최소화하려는 방안의 마련이 필요합니다. 당사는 매년 매출액 대비 약13%의 R 투자와 종업원수의 약 25%를 연구개발 인력으로 확보하고 있으며 2012년 보건복지부로부터 혁신형제약기업 인증을 받았고, 같은해 산업통상자원부(구 지식경제부)로부터 우수기술연구센터(Advanced Technology Center; ATC)로 지정되었습니다. 2012년 보건복지부로부터 혁신형제약기업으로 인증된 41개 기업은 크게 일반제약사(대기업 및 중견제약사)와 바이오벤처사로 구분되며, 일반제약사는 R 우수한 기업 중에서 34개사, 바이오벤처사는 매출규모는 고려하지 않고 높은 기술력과 창의적 사업모델을 구축해 온 기업 중에서 6개사를 인증하였습니다. 당사의 형태는 제약회사이나 원천기술을 보유하고 DDS 분야에 특화된 R 중심 제약회사로 평가되어 바이오벤처사로 분류되었습니다. 당사는 R 특화된 기업이라는 점에서는 바이오벤처사와 유사한 기업형태를, GMP 생산설비와 자체 영업조직을 보유하고 있는 점에서는 제약회사의 형태를 동시에 가지고 있습니다. 이러한 R 중심의 창의적인 사업모델을 통하여 2015년 6월 혁신형제약기업 인증 연장이 된 바 있습니다. 이러한 R 중심의 창의적인 사업모델을 통하여 2015년 6월 혁신형제약기업 인증 연장이 되었고 2018년 6월에는 2차 재인증된 바 있습니다.또한 품질부분에 대한 투자에서도 글로벌수준의 생산시설의 확보를 위하여 EU GMP/cGMP 공장 설비를 이용하여 미국, 유럽, 일본 등 선진시장으로 원천기술을 이용한 완제의약품의 직접 수출을 추진하고 있습니다. 원천기술을 보유하고 있는 DDS 분야에 특화된 연구중심 제약회사로서 기술적 경쟁력을 가지고 있으며 생산설비와 영업조직을 보유한 제약회사의 형태도 동시에 갖추고 있기 때문에 자체생산제품의 판매를 통한 안정적인 매출이 가능합니다. 또한 연구개발 및 시설투자가 이루어지고, 이러한 투자에 대한 연구결과물로서 추가적인 DDS 기술, 새로운 신제품의 개발, 국내외 CMO사업 및 기술의 라이센싱 아웃이 가능하여 부가적인 수익창출이 가능한 선순환구조를 이루고 있다는 점이 당사의 가장 큰 경쟁력이라 할 수 있습니다
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한편, 당사는 2006년 홍성한 대표이사 취임 후 2007년 회사의 명칭을 "극동제약"에서 "비씨월드제약"으로 변경하였습니다. 따라서, 2007년 이후의 약 10년의 짧은 업력으로 인하여 "비씨월드제약" 브랜드 인지도가 타 제약사 대비 높지 않은 단점이 있으며 전문의약품 중심의 의약품 사업을 진행하고 있기 때문에 일반 소비자들에 대한 회사의 인지도가 높지 않은 점이 타사 대비 단점으로 판단됩니다. 3. 회사의 현황 가. 당사의 사업 구조 연결기업은 의약품 제조 및 판매, 국내 CMO사업, 해외수출(해외 CMO포함), 라이센싱아웃 사업 등을 아래와 같이 진행하고 있습니다. 사업구조.jpg 사업구조 ① 의약품 제조 및 판매 : R 기반한 차별화된 제품 출시로 마취통증과 항생제 시장의 시장 점유율을 확대하고 있으며 웰빙제품, 의원용 제품 등 기타 처방의약품을 통해 매출을 증대하고 있습니다. 향후 영업마케팅 조직 구조 개선과 지속적인 MR인원 확대 및 중간관리자 역량 강화, 제품 Detail 역량 강화를 통하여 국내 직접 매출 확대에 노력하고자 합니다. ② 국내 CMO/CDMO사업 : 정제, 캡슐제, 앰플주사제, 분말주사제, 동결건조주사제, 액상바이알주사제, 특수제형주사제와 같은 다양한 제형과 R 개발력 및 EU GMP/cGMP 공장을 통해 국내 많은 제약사와 CMO 및 CDMO(Contract Development and Manufacturing Organization)사업을 진행하고 있습니다. ③ 해외수출 : 연결기업이 보유한 4가지 원천기술과 현재 신축 중인 EU GMP/cGMP 공장을 바탕으로 미국 및 유럽 등 선진 의약품 시장과 파머징(Pharmerging) 국가 등에 의약품을 등록 및 수출하고 있습니다. 또한 연결기업의 제제기술력을 토대로 해외 진출 및 현지화 전략을 모색하고 있습니다. ④ 라이센싱아웃 : 연결기업이 가진 R 제제기술력을 바탕으로 국내 대형제약회사에 기술 이전 및 해외 주요 기업에 기술 수출을 진행하고 있습니다. 나. 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 신제품 개발 의약품 산업은 다품종 소량생산을 특징으로 하며, 판매자인 제약회사의 입장에서나 의약품을 실제 사용하는 의료인의 입장에서 신제품에 대한 수요가 상존하고 있습니다. 따라서, 신제품의 개발능력이 제약기업의 성장성과 영속성에 가장 중요한 영향을 미치는 요인으로 작용하게 됩니다. 2015년 3월 15일자로 시행된 의약품 허가 특허 연계 제도(*1)에 따라 신제품 개발을 위해서는 특허의 회피 또는 무효화가 필수적입니다. 이는 제약업계에서 위기의 요인이기도 하지만 DDS 기술을 이용한 특허 도전을 통해 지속적인 신제품을 출시하여 극복하고자 합니다. 또한 2014년 정부의 PIC/s가입(*2)에 따라 의약품 품질의 눈높이가 국제수준으로 높아 지고 있으며 이에 대해서는 신축공장의 EU GMP/cGMP 인증을통하여 고품질의 의약품 제조설비 구축을 진행하고 있습니다. 허가적으로는 2016년 3월 20일부터 제네릭의약품에 대한 CTD(Common Technical Document)(*3) 자료제출 및 안정성시험을 의무화하고 있습니다. 이에 따라 신제품 개발시 기존보다 기술적으로 준비할 사항이 증가함에 따라 제제기술력을 통한 선제적인 제품개발이 필수적입니다. 이렇게 위기를 기회로 삼아 연결기업은 마약성진통제, 항생제 등 주요제품군에서 지속적인 제품 포트폴리오를 구성하여 연도별 신규 Project를 백업하고, 지속적인 신제품의 허가취득 및 발매를 통하여, 직접판매용 신제품 및 CMO 사업을 확장하여 나가고 있습니다.(*1) 의약품 허가 특허 연계제도 : 의약품 특허권자의 권리를 보호하고자 특허 기간동안 복제의약품 시판 금지 정책 (*2) 정부의 PIC/s 가입 : 의약품 제조 및 품질관리기준과 실사의 국제조화를 주도하는 국제 회의체 (의약품 제조 및 품질관리 규제가 EU GMP/cGMP 등 국제 수준으로 상향 조정) (*3) CTD(Common Technical Document) : 의약품 공통기술문서. 국제조화를 위하여 의약품허가신청시 제출하는 기술문서의
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양식과 관련 내용을 국제기준과 동일하게 통일하여 제출하는 제도.국내는 신약과 자료제출 의약품에 대하여 의무화되어 있으며 2016년 3월 20일이후에는 제네릭의약품에 대해서도 확대시행하고 있음. 2) 원천기술 확보 및 해외기술 수출연결기업이 보유하고 있는 원천기술과 관련하여 아래와 같은 4가지 원천기술을 확보하고 Pipeline을 지속적으로 추가하여 보유기술 활용도를 극대화 하고자 합니다. 연결기업이 보유하고 있는 Microsphere기술, Liposome기술, GRS기술, FDT-SR기술 등 4가지의 제제기술은 오랜기간 동안 효과를 요구하는 장기 지속형 신규 주사제, 항암제를 원하는 조직에 작용할 수 있도록 하여 부작용을 줄일 수 있는 신규 항암제, 2가지 성분을 복합하여 효과를 높일 수 있는 신규 복합제, 약효의 지속성과 복용의 편의성을 높일 수 있는 서방성 구강붕해정제를 제조할 수 있는 원천기술로 향후 파이프라인 추가를 통하여 지속적으로 새로운 아이템을 추가할 수 있는 기술입니다. 현재 독일의 Alfred E. Tiefenbacher GmbH Co. KG(이하 AET)사와 공동개발 및 라이센싱 아웃 계약을 체결한 것도 이러한 원천기술을 적용한 제품입니다. 2015년 9월에는 미국의 Akorn사(에이콘사)와 전립선암치료제 서방성주사제에 대한 라이센싱아웃 및 제품 공급 계약을 체결하였습니다. EU GMP/cGMP 생산시설에서 생산되는 제품의 직접수출과 함께 향후 제품판매를 통하여 발생하는 이익을 양사가 배분하는 형태의 계약으로 로열티 수령방식의 기존 계약과는 다른 새로운 형태의 계약으로 평가받고 있습니다. 원천기술은 한가지 약물에만 적용 가능한 기술이 아니라 그 대상 약물을 달리하여 다른 약물에도 적용 가능한 기술입니다. 당사는 이러한 원천기술을 이용하여 지속적인 Pipeline을 추가하고 있으며, EU GMP/cGMP공장을 활용한 R 중심의 신제품 개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 4. 주요제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 제 품 명 구체적 용도 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 의약품제조 마취통증약 암성통증치료, 근이완제, 마취 및 진통 등 순환계약 고혈압, 고지혈증 등 항생제 항생제, 결핵치료 등 기타처방약 소화성궤양, 골다공증 등 소 계 기술료 등 기술료 등 기술료, 연구용역 등 매 출 총 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 구분 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 메펨주1g 실라신주사500mg 비씨모르핀황산염수화물주사15mg 파미론주사 비씨모르핀황산염수화물주사30mg/2ml 갈라민트주사 비씨모르핀황산염수화물주사5ml 비씨모르핀황산염수화물주사10mg 메로겔 비씨염산반코마이신주1g (*1) 산출기준 : 품목별 최소단위(정, 캡슐, 앰플 등)별 의료보험약가입니다. (*2) 주요 가격변동원인 : 국내 의약품의 가격결정은 정부의 약가정책에 따라 결정됩니다. 이에 따라 2007년부터 시행된 기등재의약품 목록정비사업에 따른 효능군별 단계적 약가인하와 2012년 시행 된 새로운 약가제도에 따른 약가일괄인하 정책으로 품목별로 가격이 변동되었습니다. 5. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료의 매입 현황 (단위 : 천원) 구분 품 목 구체적용도 주요매입처 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 원재료(주성분) 메로페넴건조탄산나트륨 항생제 수입 아토르바스타틴칼슘 순환기계용약 수입 이미페넴수화물 항생제 국내 로수바스타틴칼슘 순환기계용약 수입 기타 기타 소 계 부재료 부재료 부재료 합 계 나. 주요 원재료의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 메로페넴건조탄산나트륨 아토르바스타틴 이미페넴수화물 로수바스타틴칼슘 (*) 가격산출기준은 단가(원/kg)로 기입하였습니다 6. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적, 가동률 (단위 : 앰플, 바이알, 정) 제품/품목명 구분 제39(당)기 제38(전)기
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제37(전전)기 주사제(액상) 생산능력 생산실적 가동률 (%) 주사제(분말) 생산능력 생산실적 가동률 (%) 주사제(동결건조) 생산능력 생산실적 가동률 (%) 내용고형제(정제/캡슐제) 생산능력 생산실적 가동률 (%) (*1) 2018년 근로기준법 제53조에 의거 근로시간 단축으로 인한 생산능력 조정(*2) 제2공장 내용고형제 라인의 당기부터 가동되어 생산능력 조정 나. 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 채굴지 등 물적 재산에 관하여 재산의 내용, 소재지, 중요한 변동 및 사유 등 연결기업은 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원) 소재지 구분 당기기초가액 당기 증가감 당기감가상각비 감가상각누계액 당기말잔액 증가 감소 여주시 토지 건물 기계장치 시실장치 연구용자산 건설중인자산 원주시 토지 건물 시설장치 건설중인자산 합 계 7. 매출에 관한 사항 가. 품목별 매출 현황 (단위 : 원) 사업부분 품목명 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 의약품제조 마취통증약 내수 수출 순환계약 내수 수출 항생제 내수 수출 기타처방약 내수 수출 기술료 등 기술료,연구용역 등 내수 수출 합 계 내수 수출 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 영업본부.jpg 영업본부 (2) 판매경로 및 판매방법 판매경로 및 판매방법 구분 판매경로 및 상세설명 판매경로1 비씨월드제약 → 도매상 → 병원/의원 → 소비자(환자) 일반적으로 대학병원 및 종합병원은 원내에서 사용되는 의약품은 직접판매를 하지 않고 도매상을 거쳐서 유통이 됩니다. 예를들면 서울대학교병원의 경우 비씨모르핀황산염수화물주와 같은 마취통증약과 메펨주 등 항생제를 포함한 다양한 품목들을 도매상을 거쳐 병원에 공급합니다. 판매경로2 비씨월드제약 → 약국 → 소비자(환자) 약국의 경우 도매상을 거치지 않고 대부분 직접 판매가 됩니다. 즉, 경구항생제, 순환계 제품 등이 원외로 처방되고 있는 의원급 문전약국과는 주로 직거래를 하고, 환자가 처방전을 가지고 최종 제품을 구입합니다. 판매경로3 비씨월드제약 → 도매상 → 약국 → 소비자(환자) 약국의 경우 대부분 직거래를 하지만 일부 병원급 문전약국에서는 도매상을 거쳐 약국으로 판매되는 경우도 있습니다. 판매경로4 비씨월드제약 → 병원/의원 → 소비자(환자) 요양병원 등의 중소규모 병원이나 의원급은 원내 처방 의약품이 도매상을 거치지 않고 직접 판매 되기도 합니다. 비급여 웰빙주사제의 경우병원/의원과 직거래하는 비율이 높습니다. (3) 판매전략 유통 전략 병원 1. 신제품 랜딩 2. 영업 영역 확대: - 중환자실 및 호흡기내과 - 마취통증학과, 정형외과, 혈액종양내과 등 3. 주요 고객(처방의사) 발굴 및 관리 의원 1. MR 인력 확충 2. 기본약물(항생제, 진통제, 소화기) + 웰빙(비급여) 주사 시너지 전략 3. 순환계 약물 등 경구제 활성화 4. 의원담당자 영업영역 확대 - 준종합병원, 요양병원 공통 1. 근거(Reference) 중심 영업 지향 2. MR 능력 강화 - 학술 능력 배양 - 비즈니스 파트너로서의 역할수행능력 배양 3. 회사 홍보 방안 개발(회사 이미지 증대) 4. CP 준수 영업 5. 업무효율 증대 8. 제품 수주상황 연결기업은 국내매출의 경우 도매상 매출 및 병의원, 약국의 직접매출을 진행하고 있기 때문에 장기계약에 의한 수주의 판매가 일어나지 않고, 국외 매출 및 CMO매출의 경우에도 현지딜러 및 국내제약사의 Order를 받아 통상 1~3개월내에 선적 및 출고를 진행하고 있어 제출일 현재 품목별 수주금액 및 수주잔고는 의미가 없습니다. 9. 시장위험과 위험관리 연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관리 정책은 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 이를 위하여 재무관리팀이 주관하여 각각의 요인에 대해 면밀하게 모니터링후
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대응하고 있습니다.(1) 자본관리위험연결기업은 부채와 자본잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화 시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.연결기업의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어있으며, 연결기업의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결기업이 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다 (단위:원,%) 구분 당기말 전기말 차입금 차감 : 현금및현금성자산 (주) 순차입금 자본총계 자본총계 대비 순차입금 비율 (*) 현금및현금성자산은 단기금융상품을 포함한 금액입니다.(2) 금융위험관리연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 자격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 금융위험관리 전략은 다음과 같습니다.1) 신용위험① 신용위험 관리정책신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결기업에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결기업은 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서는 신용도가 일정수준이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결기업은 계약상대방의 신용도를 판단함에 있어 열람 가능한 외부 신용평가기관 분류 기준 상 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용등급은 신용평가기관에서 금융기관 정보를 활용하여 산출한 정보이며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결기업의 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결기업의 신용위험 노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.한편, 연결기업은 기업은행, 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 정기예적금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.② 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결기업은 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권 미수금 미수수익 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 보증금 합 계 (*) 상기 매출채권은 대손충당금을 차감하기 전 금액입니다. 연결기업은 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. 보유하고 있는 주요 담보의 유형은 다음과 같습니다.(가) 현금, 증권, 예금증서(나) 부동산, 동산(다) 신용보증 2) 유동성위험연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리 계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 3) 환위험① 환위험 관리정책연결기업은 외화로 표기된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출됩니다. 당기말 현재 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 이는 외화통화위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. (외화단위:각 단위, 원화단위:원) 과목 구분 당기말 전기말 외화 원화환산액 외화 원화환산액 외화자산 USD 외화부채 USD EUR ② 민감도분석연결기업의 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 및 EUR 와 JPY 에 대한 원화의
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환율10% 변동시 USD 및 EUR 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원) 과목 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR 합 계 4) 이자율위험연결기업의 이자율위험은 시장이자율 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 이자비용의 현금흐름이 변동 될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되어, 연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.연결기업은 최적자본구조를 수립하고 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.① 연결기업의 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기말 전기말 고정이자율: 금융자산 금융부채 소 계 변동이자율: 금융부채 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결기업은 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석연결기업의 당기 및 전기 현재 이자율이 0.5% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소할 것입니다. 이 분석은 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하고 분석하였으며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기 전기 0.5%상승시 0.5%하락시 0.5%상승시 0.5%하락시 변동이자율금융상품 10. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 연결기업은 보고서 작성 기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래은 없습니다. 연결기업의 재무제표에 서술되어 있는 파생상품부채는 상환전환우선주부채 및 전환사채의 관련 금액입니다. 11. 경영상의 주요계약 등 연결기업은 보고서 작성 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 다음과 같습니다. 계약(결정)일 계약상대 계약목적 및 내용 계약상의 주요내용 - 완제의약품 수출 및 기술이전 - 순환계약 등 총 17품목의 완제 수출 및 기술이전 미국 에이콘사 - Emulsifier-free SEP Microsphere DDS 기술 (장기지속형 주사제)을 이용한 전립선암 치료제의 라이센싱아웃 및 미국시장 공급계약 - 미국 에이콘사가 미국내 임상시험 수행 및 cGMP 승인, FDA 품목허가 및 판매- 비씨월드제약은 제품의 개발 및 완제품 생산하여 미국 수출- 판매이익(Gross Profit)을 50:50으로 배분(분기별 지급) 12. 연구개발 활동 가. 연구개발활동의 개요 ① 연구개발 담당조직 연구소.jpg 연구소 구분 팀명 업무내용 C - 원천기술(주사제) 연구 수행 - 국내외 Open-Innovation 연구 수행 BM팀 - 원천기술(주사제) 연구 수행 - 국내외 Open-Innovation 연구 수행 SG팀 - 원천기술(내용고형제) 및 Speciaty Generic 연구수행 NT팀 - 원천기술(주사제-리포좀) 연구수행 - Nanotechnology 분야의 early stage technology 지속 발굴 및 연구개발 분석팀 - 분석법 개발, 기준 및 시험방법 작성- 기준설정을 위한 안정성 시험, 제형연구 분석- 시험방법 기술이전 임상연구기획팀 - 약리/임상시험 수행 및 관리- 지식재산권 관리- 국책과제관리- 연구지원 및 SOP관리 개발팀 - 신제품 개발 및 포트폴리오 구축- 품목허가 취득 및 신제품 발매 중앙연구소 공정개발팀 - 공정 개발 및 Scale-Up 연구 제제분석팀 - 신제품 신규 시험법 확립 미생물시험팀 - 신제품 미생물 시험법 개발 - 신제품 미생물 Validation 수행 글로벌사업실 글로벌사업팀 - 해외 기술 라이센싱 아웃
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② 연구개발 비용 (단위:원) 구 분 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 비고 연구개발비용* 정부보조금 연구개발비 계 연구개발비/매출액 비율(연구개발비용계/당기매출액 ×100) (*) 정부보조금(국고보조금)은 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총금을 기준으로 산정한 금액입니다. ③ 연구개발 전략 당사는 지속적인 부가가치 창출을 위한 핵심기술(Core Technology)을 확보하고자 2007년 중장기 기술로드맵(TRM, Technology Roadmap)을 구축하고, 약물전달시스템(DDS, drug delivery system)에 대한 연구에 집중하고 있습니다. 하기 그림에서와 같이 약물전달시스템 중에서 당사 중장기 연구 전략에 부합하는 기술을 선정하고 연구한 결과, 당사의 원천기술인 (1) Emulsifier free SEP, (2) SCF-Liposome, (3) DLSF GRS, (4) MPIT FDT-SR 4종을 확보하게 되었습니다. 비씨월드제약 기술로드맵 구축 전략 당사가 약물전달시스템 원천기술 확보에 집중한 이유는 신약 개발에 비해 약물의 방출, 흡수를 제어하거나 체내의 특수부위에만 약물을 도달시키는 시도 등으로 약물의 부작용을 줄이고 효과를 극대화할 수 있고, 신약에 비해 1/3 ~ 1/2 정도의 비용과 기간으로 개발이 가능하며 성공확률이 매우 높기 때문이었습니다. 약물전달시스템을 기반으로 하는 당사의 원천기술은 (1) 약물의 복용편의성 증가 및 약물이 기본적으로 보유한 부작용을 감소시킬 수 있으며, (2) 다양한 경로 (경구, 경피, 경폐, 경비, 피하, 근육 등)를 통하여 약물을 흡수 시킬 수 있도록 설계되어 있어, 기술 적용 제품이 매우 다양하여, 기술적 파급효과가 매우 큰 원천기술입니다. 당사의 개량신약 및 글로벌 퍼스트 개발 전략은 ①마약/신경계, 마취/통증치료제, 항암제, 순환기용제 시장을 주 타겟으로 하며, ②용법/용량 변경을 통해 약물의 안전성을 강화하고 유효성을 증진시켜 기존시장의 Unmet needs를 해소하여 고유의 Niche market을 창출하거나, ③한미 FTA 체결에 따른 Patent challenging이 가능한 혁신적인 개량신약 개발, ④신약 특허 만료 이후 Lifecycle management 차원에서 진행이 예상되는 reformulation에 대한 사전조사를 통한 개량신약과 전략적으로 부합되도록원천기술 연계 제품을 개발하는 것입니다. 나. 향후 연구개발 계획 연구과제 연구결과(진행현황) BCWP_C003 (당뇨이상지질혈증 복합제) - 1일 1회 복용 서방성 복합제 개량신약 - 당뇨 이상지질혈증 치료제로서, 1일 1회 복용하여, 복용편의성을 개선한 서방성 정제로 제제개발 완료 - 임상 1상을 통해 기존 제형과 생물학적 동등성을 입증하였음. - 2017년 8월, 임상 3상시험 식약처 승인을 받았음. - 2018년 4월, NOVOTEC과 MOU 체결함. BCWP_C004 (전립선비대증 복합제) - 1일 1회 서방성 복합 정제로서 전립선비대증 치료제 - 오리지날 제품의 제형을 변경하여 연구 개발 진행중 - 비임상 시험 진행중 (오리지널 제품과 동등성 입증) BCWP_C005 (관상동맥질환증후군 복합제) - 1일 1회 복용 속·서방성 복합제 개량신약 - 관상동맥질환증후군 치료제로서, 복용편의성을 개선한 정제로 비임상시험 진행중 - 2017년 4월 보건복지부 첨단의료기술개발사업 수행중. BCWP_D007 (파킨슨병 치료제) - 장기지속형 주사제 개량신약 - 파킨슨병 치료제로서, 복용편의성을 개선한 장기지속형 주사제 연구 개발 진행중 - 2017년 12월 보건복지부 첨단의료복합단지 기반기술구축사업 수행중. 기타 - 의약품 위탁개발생산 사업영역 확장 전략 다. 연구개발 실적 ① 기반기술 연구 현황 기술의 명칭 과제 수행 현황 (서방성 미립자 기술) - 중기청 기술혁신개발사업(완료) - 복지부 혁신형제약기업 국제공동연구사업(완료) - 산업부 우수기술연구센터(ATC)사업(완료)- 산업부 소재부품기술개발사업 (진행)- 복지부 첨단의료복합단지 기반기술구축사업 (진행) (리포좀
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제조 기술) - 산업부 우수기술연구센터(ATC) 사업(완료) DLSF GRS® (경구 위체류 시스템) - 11년 복지부 보건의료 연구개발사업 (복합항생제, 완료) - 12년 복지부 보건의료 연구개발사업 (고지혈증치료제, 완료)- 15년 복지부 보건의료 연구개발사업 (고지혈증/당뇨병 치료제, 완료)- 17년 복지부 보건의료 연구개발사업 (관상동맥증후군 치료제, 진행) (서방성 속붕해정) - 그라니세트론 구강붕해정 국내 시판 중 ② 원천기술 개발 Pipe line 원천기술 기술 설명 진행 중인 Pipeline 서방성 미립자 기술 - 약물을 서서히 방출하는 마이크로단위의 구형 약물전달시스템 - 1일 1회 주사를 짧게는 2주에서 3~6개월 1회 주사로 지속적인 약물의 효과를 유지 - 소규모 생산장비로 대량생산가능 BCWP_D001 : 항암제 BCWP_D003 : 항암제 BCWP_D004 : 항암제 BCWP_D006 : 항암제BCWP_D007 : 항파킨슨약 BCWP_D009 : 항정신병약 - 리포좀 기술을 통하여 기존 약물의 생체이용률을 높임. - 잘 녹지 않는 약물에 대해 부작용 감소 - 재현성 및 대량생산 우수 BCWP_Y001 : 항암제 BCWP_Y002 : 항진균제 BCWP_Y004 : 마취제BCWP_Y007 : 항생제 DLSF GRS - 약물을 순차적으로 원하는 시간에 서서히 방출함으로 약물 흡수 및 약물간의 상호작용을 최소화 BCWP_A001 : 복합 항생제 BCWP_C003 : 고지혈증 당뇨 복합제BCWP_C004 : 전립선비대증BCWP_C005 : 관상동맥증후군 - 구강에서 수초내 붕해되어 물없이 복용가능 - 서방성 과립을 포함하여, 1일 3회 또는 1일 2회 복용을 1일 1회 복용 - 환자의 복용 편의성을 높일 수 있는 구강붕해정 기술과 함께 작은 서방성 과립 함유를 통한 약물의 효과 지속 효과 BCWP_E004 : 전립선비대증BCWP_E008 : 항파킨슨약 ③ 정부출연 개발 과제 수행 실적 번호 프로그램명 (시행부처/기관) 과 제 명 총개발기간 (시작-종료일) 비 고 소재부품기술개발사업(산업통상자원부) 고순도 맞춤형 고분자를 활용한 Microsphere 주사제 개발 수행 중 첨단의료기술개발사업(보건복지부) (비임상) PRFE 기술을 이용한 Triple mechanism 방출거동의 항혈전 복합제 개발 수행 중 첨단의료복합단지 기반기술구축사업 (보건복지부) 장기 지속형 파킨슨병 치료제제의 안전성 및 유효성 평가 1년7개월 수행 중 중소기업기술혁신개발사업 (중소기업청) EU pilot biostudy를 위한 리스페리돈 장기지속형 주사제의 생산 기 완료 첨단의료기술개발사업(보건복지부) 고지혈증 및 당뇨병 치료를 위한 서방성 복합제 개발 기 완료 우수기술연구센터 (산업통상자원부) 신제조공법을 이용한 의약용 미립자 제조 원천기술 개발 5년 기 완료 첨단의료기술개발사업(보건복지부) 글로벌 제약사와의 open innovation을 통해 EU-GMP 및 유럽IND신청 기 완료 첨단의료기술개발사업 (보건복지부) 글로벌 제약사와의 open innovation을 통해 EU-GMP/cGMP 생산시설 구축 및 글로벌 시장 진출 1년 기 완료 중소기업기술혁신개발사업 (중소기업청) Emulsifier-free SEP 기술 기반 Risperidone 서방성 주사제 개발 2년 기 완료 보건의료연구개발사업 (보건복지부) 당뇨병성 고지혈증 치료를 위한 부작용 개선 서방성 복합제제 개발 1년11개월 기 완료 보건의료연구개발사업 (보건복지부) 위장관질환 원인균인 H.pylori 제균을 위한 위체류성 복합항생제 개발 1년11개월 기 완료 ④ 전기 및 당기까지의 신제품 발매 실적 발매 일자 제품명 주적응증 특징 프라존주500밀리그램 항생제 항생제 제품군 강화 세르티정 항히스타민제 항히스타민복합제, 특허도전을 통한 우판권 확보 나르코설하정100마이크로그램 마약성진통제 암성통증에 사용되는 경구용 마약진통제, 특허도전을 통한 우판권 확보 네포신질연질캡슐 산부인과용약 산부인과 제품군 강화 비포터정10mg 항히스타민제 의원품목군 강화 리릭스알정
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당뇨병성신경염 의원품목군 강화 멀티포텐9주 미네랄보급제 의원품목군 강화 나르코설하정100mcg 마약성진통제 의료용 마약성진통제 제품군 강화(국내생산 최초 제네릭으로 우판권 확보) 나르코설하정200mcg 마약성진통제 의료용 마약성진통제 제품군 강화(국내생산 최초 제네릭으로 우판권 확보) 13. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 중요 지적재산권 보유현황제약산업은 지식기반산업으로, 지적재산권의 취득은 당사의 중요한 경영활동의 하나이며, 그 내용은 다음과 같습니다. 나. 국내외 특허 등록 및 출원 현황 구분 특허등록 특허출원 심사중 비고 국내 16건 0건 해외 26건 5건 ① 국내 특허권 No 구분 내용 권리자 출원일 등록일 주무관청 특허 난용성 약물인 두타스테라이드의 자가유화조성물과 이로부터 제조된 정제 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 두타스테라이드를 포함하는 자가유화 에멀젼조성물 및 이의제조방법 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 신규한 뉴클레오사이드 유도체를 포함하는 암치료용 약학적 조성물 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 pH조절제를 함유하는 목시플록사신 고형조성물 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 신규한 리포좀 제조방법 및 장치 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 구강속붕해성 조성물 및 이의 제조방법 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 이매티닙염기의 신규한 제조방법 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 라세믹체, D체 또는 L-α-글리세릴포스포릴콜린의신규한 제조방법 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 유전자 재조합 과립구-대식세포집락촉진인자를함유한 정제 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 위체류 및 방출 조절을 위한 조성물 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 용해도 및 안정성이 개선된 리팜피신을 포함하는 결핵치료용 약학조성물 및 이의제조방법 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 즉시방출 및 조절방출특성을갖고D-트레오-메틸페니데이트를 포함하는 약학조성물 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 이중층 구조를 갖는 위체류성 서방성 제제 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 메트폴민 및 로수바스타틴을 포함하는 약학 조성물 ㈜비씨월드제약 특허청 특허 약물함유 서방성 미립자의 제조 방법 (주)비씨월드제약 특허청 특허 신규한 뉴클레오시드 유도체 (주)비씨월드제약 특허청 ② 해외 특허권 No 발명의 명칭 권리자 구분 출원일 등록일 ㈜비씨 월드제약 미국 일본 중국1 캐나다 칠레 브라질 심사중 멕시코 베트남 유럽 유럽-영국 유럽-독일 중국2 ㈜비씨 월드제약 미국 유럽 일본 칠레 중국 캐나다 브라질 심사중 ㈜비씨 월드제약 중국 심사중 유럽 미국 일본 인도 ㈜비씨 월드제약 미국 유럽 일본 미국 ㈜비씨 월드제약 미국 심사중 일본 유럽 심사중 (*) 등록결정이라 함은 등록료를 납부 완료 하고 등록증 발급을 기다리고 있는 상태임을 뜻합니다. 나. 국내외 상표권 등록 현황 구분 상표등록 상표출원 심사 중 비고 국내 144건 1건 국외 6건 0건
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발행할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 재수정할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다.경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 1980년 3월 19일에 설립되어 2006년 6월 1일에 재 창립한 회사로서 완제의약품 및 관련제품의 개발 등을 영위하는 바이오벤처 제약회사입니다. 당사의 주요품목은 황산모르핀수화물주사 등을 의사의 처방에 의한 전문의약품을 국공립병원 및 대학병원과 의원 등에 판매공급하는 품목으로 구성되어있습니다.당사의 당기 회사 매출액은 55,114백만원을 실현하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 경영성과(손익계산서) 당사의 지난 3사업연도 연결기준 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 영업실적 증감률 제39(당)기 제38(전)기 제37(전전)기 제39(당)기 제38(전)기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영업이익 Ⅵ. 금융손익 Ⅶ. 기타손익 Ⅷ. 법인세차감선순이익 Ⅸ. 법인세비용