chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

개발 - 5G mmWave 초고주파 대응 RF B2B 커넥터이며, 고객 승인 완료 (10월) 5G 기지국용 고속전송 커넥터 개발 - 5G 기지국용(Small Cell) 고속전송 38~228핀 대응 가능 커넥터 개발 완료 (12월) 차량용 AN 개발 - 차량용 스마트키 내장 UWB 안테나 개발 중 - 일본 DENSO향 BLE 안테나 개발 중 - LGHA 사업부 가전기기 용 UWB 안테나 양산 중(4GHz, 6GHz) - 소형 단말 및 Mobile용 UWB 안테나 개발 중 (6.5GHz 8GHz) - 스마트 검침 안전 시스템용 LoRa 안테나 개발 완료 및 시범 운용 중 5G mm-Wave 안테나 - 안테나 모듈 개발 중(안테나+Front End module) - 국책과제 `22년 개발 완료 및 5G AOP 제품 확보(5G 활성화를 위한 미세공정 화합물 반도체 기반 mm-Wave 부품개발 및 검증환경 구축 사업) - mmWave 안테나 모듈 설계 중 (안테나+RF 증폭 소자 결합) - 저유전율/저손실 LCP FPCB 성능 검토 완료 (array 2*2 안테나 적용) - 휴대폰 내장 소형 mmWave 안테나 개발 중 □ 엠앤엠사업부문 (1) 연구개발활동의 개요 LS MnM은 온산 기술연구소와 판교 소재연구소를 통해 연구개발 활동을 하고 있습니다. 최고의 경쟁력 및 미래 핵심기술 확보를 위해 공정개선, 신공정개발, 불순물처리 등의 활발한 연구활동을 벌이고 있습니다. 주요 연구과제는 다음과 같습니다. - 제련 공정/ 제품 품질 개선 연구 - 제련 부산물 회수 및 제어 연구 - 제련 환경 개선 연구 - 제련 제품 부가가치 향상 연구 (소재) (2) 연구개발비용 LS MnM의 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 2022년 2021년 2020년 연구개발비용 계 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100] *별도 재무제표 기준 □ 아이앤디사업부문 연결회사의 사업부문 중 부동산개발사업부문은 사업의 특성상 연구개발활동에 해당사항이 없습니다. (1) 연구개발 활동의 개요Superior Essex의 R 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 정보/에너지 분야의 신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.(2) 연구개발 담당 조직통신부문은 Product Development Center를 설립 운영하고 있으며, 재료 개발 / Process 개선 / 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다.권선부문은 별도의 R Center는 설립되어 있지 않지만, 북미 및 유럽 사업조직 내에 자체 R 인력을 보유하고 있어 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다. (3) 연구개발 비용Superior Essex의 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 2022년 2021년 2020년 연구개발비용계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100] 7. 기타 참고사항 1. 지적재산권 보유 현황 및 환경관련 규제사항 □ 전선사업부문가. 지적재산권 보유 현황 LS전선㈜은 영위하는 사업과 관련하여 공시 작성기준일 현재 아래와 같이 지적재산권을 보유하고 있습니다. (단위:건수) 구분 특허 실용신안 디자인 상표 국내 해외 상기 권리들은 LS전선㈜가 영위하고 있는 전력케이블, 통신케이블, 산업용 특수케이블, 나동선 제품 등에 관한 것으로 현재 당사 제품에 적용되는 기술 뿐만 아니라 차세대 제품에 적용될 기술에 대한 보호 역할을 하고 있으며, 경쟁사를 견제하는 기능도 하고 있습니다.이들은 각국 특허법 및 상표법 등에 근거하여 보호되고 있으며, 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년, 상표권은 등록일로부터 10년이며, 상표권은 갱신등록절차에 의해 존속기간을 연장할 수 있습니다.나. 환경관련 규제사항LS전선㈜은 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 국내 전사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 보고하고 이해관계자들에게 관련정보를 투명하게 제공하고 있습니다.□ 일렉트릭사업부문가 중요한 재산적
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

권리 및 특허권등 무형자산의 취득 현황 취득일 취득무형자산 내용 비고 특허권 인버터의 자동 토크 부스트 장치 외 341건 실용신안권 전자접촉기 및 이의 단자구조 외 4건 디자인권 배선용차단기 온도감시장치 외 28건 상표권 □ 엠트론사업부문 엘에스엠트론㈜은 사업과 관련하여 2021년 중 총 143건의 지식재산권을 신규 취득보유(등록일 기준) 하였으며, 상세내역은 아래와 같습니다. 종류 No. 발명의명칭 등록일 등록번호 출원일 특허 유압식 사출장치 P-2351619 농작업차량 P-2353344 콤바인 P-2352998 농업용 작업차량의 주변기구 장착장치 P-2353001 농업용 작업차량의 후드 잠금장치 P-2352997 광 커넥터 P-2355876 농업용 작업차량의 변속장치용 슬리브 이동장치 P-2357298 농업용 작업차량의 프레임장치 P-2363695 농업용 작업차량의 프레임장치 P-2363692 사출장치 P-2365951 궤도 차량용 스프라켓 P-2366170 사출압 조절장치, 테스트장치, 및 테스트방법 P-2372589 유압사출성형기의 통합유압공급장치 P-2373228 카드 커넥터 P-2381981 커넥터 및 이를 구비한 전자기기 P-2388832 광커넥터 패키지 P-2390389 광커넥터 P-2392370 농업용 작업차량의 변속반응 조절장치 및 농업용 작업차량의 변속반응 조절방법 P-2395648 기판 커넥터용 컨택트 및 기판 커넥터 P-2395645 커넥터 P-2412993 사출장치 P-2414706 농업용 작업차량의 변속장치 유압 트랜스미션 오일 냉각장치 공기공급장치가 구비된 농작업차량 농업용 작업차량의 변속기 제어장치 및 농업용 작업차량의 변속기 제어방법 플랫 케이블용 커넥터 P-2420030 플랫 케이블용 커넥터 P-2420029 플랫 케이블용 커넥터 P-2420028 복수의 사출성형기의 통합운전제어장치 및이를 이용한 전력절감 운전방법 P-2422167 콤바인용 조작장치 P-2423471 농업용 작업차량 P-2426063 시트용 지지유닛 및 이를 구비한 농업용 작업차량 P-2426058 차량용 궤도장치 P-2426053 사출장치 P-2429140 사출 성형기의 형체장치 P-2432510 형체장치 P-2440159 농업용 작업차량의 배기가스 분산장치 P-2440166 클립 커넥터 P-2442194 결합 구조가 개선된 리셉터클 커넥터 P-2444784 리셉터클 커넥터 P-2446231 내열특성이 향상된 궤도 몸체고무용 탄성체 조성물 P-2447928 유압 트랜스미션 오일 냉각구조 P-2451346 농업용 작업차량 및 스마트키 장착방법 P-2451324 공기공급장치가 구비된 농작업차량 링크기구를 이용한 일체형 정역회전 장치를 갖는 콤바인 P-33030 잔디 깎기 기계용 보조 바퀴 차량용 안테나 장치 유압 트랜스미션 조립체 보통형 콤바인용 예취장치 및 보통형 콤바인 리셉터클 커넥터 안테나 모듈의 제조 방법 P-2453815 광커넥터 P-2453817 사출성형기 P-2456444 메탈 프레임을 이용한 안테나 장치 및 이를 포함하는 전자장치 P-2457738 통신 장치의 케이스 일체형 안테나 모듈 및 그 제조 방법 P-2457449 궤도 차량용 고무트랙 P-2462514 궤도 차량용 고무트랙 P-2462515 유압 트랜스미션 케이스 P-2462691 사출성형기용 안전장치 P-2465609 사출성형기의 이동 형판의 위치 조절 장치 P-2468968 전장품 지지장치 P-2469658 사출성형기용 타이바 지지장치 P-2469661 유압 트랜스미션 오일 냉각구조 P-2470614 유압 트랜스미션 오일 냉각구조 P-2470604 [콤바인] 개선된 배기구조를 가진 농업차량 P-2470611 사출성형기용 도어장치 P-2471627 자동화변속기의 유압클러치 보정 방법 P-2472209 사출성형기용 도어장치 P-2475747 농업용 작업차량 P-2475753 차량용 안테나 장치 P-2479103 카드 커넥터용 트레이 및 이를 포함하는 카드 커넥터 P-2483148 리셉터클 커넥터 사출성형기 디자인 커넥터 D-1146903
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

커넥터 D-1146902 트랙터용 암레스트 D-1147351 트랙터용 암레스트 D-1147352 커넥터 D-1147358 커넥터 D-1147356 커넥터 D-1147355 커넥터 D-1147353 커넥터 D-1150692 커넥터 D-1150691 커넥터 D-1150689 커넥터 D-1150690 케이블고정용 브라켓 D-1152804 Connector D941,246 Connector D941,245 트랙터용 조작장치 D-1159179 트랙터용 루프 D-1162791 커넥터(플러그) D951203 트랙터용 캐빈 D-1174939 커넥터(리셉터클) D962,176 커넥터용 브라켓 D-1193637 커넥터 D-1198084 커넥터용 브라켓 D-1198083 커넥터용 브라켓 D-1198082 트랙터용 암레스트 □엠앤엠사업부문 번호 구 분 명 칭 등록일 국내특허 은 분말의 제조방법 관련 해외특허 금속석출판 표면 검사장치 관련 국내특허 은 분말의 제조방법 및 도전성 페이스트 관련 국내특허 도전성 페이스트 및 태양전지 관련 국내특허 도전성 페이스트 및 태양전지 관련 7건 해외특허 은 분말의 제조방법 관련 국내특허 은 분말의 제조방법 관련 3건 국내특허 페이스트 유변물성 예측방법 관련 국내특허 은 분말의 제조방법 관련 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2건 국내특허 도전성 페이스트 및 태양전지 관련 2건 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 해외특허 도전성 페이스트 및 태양전지 관련 해외특허 은 분말의 제조방법 및 도전성 페이스트 관련 국내특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2건 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 국내특허 은 분말의 제조방법 관련 □ 아이앤디사업부문 연결회사의 사업과 관련하여 취득한 주요한 지적재산권 내역은 아래와 같습니다.- 2022년 취득한 주요 특허권 현황 발행의 명 출원일 등록번호 등록일 - 2021년 취득한 주요 특허권 현황 발행의 명 출원일 등록번호 등록일 - 2022년 등록된 주요 트레이드마크 현황 트레이드마크 목록 국가 클래스 접수일 등록번호 등록일 EF Logo EF Logo EF Logo EF Logo EF Logo EF Logo EF Logo EF Logo EF Logo Mexico EF Logo EF Logo Japan EF Logo US - 2021년 등록된 주요 트레이드마크 현황 트레이드마크 목록 국가 클래스 접수일 등록번호 등록일 POWERPIC Canada Int. 9 MAGFORCEX Canada Int. 42 Int 9 10 EF Logo US Kuwait Kuwait EF Logo Kuwait EF Logo Kuwait 9 and 10 EF Logo 9 and 10 EF Logo Russia Canada EF Logo Taiwan SIB US US Hong Kong Taiwan 2. 영업의 개황 □ 전선사업부문(1) 산업의 특성 등"전선산업"은 국가의 기간산업으로써, 생활용 및 산업용 전력 등을 공급하는데 사용되는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 사용되는 각종 통신케이블 등을 비롯한 산업용 전선 등의 공급을 통해, 에너지와 정보를 전달하는 중추산업입니다. - 다품종 다규격 제품의 산업전선은 그 종류가 품종, 규격, 사양에 따라 약 2만 5천여종으로 세분화될 만큼 다양하며, 많은 업체들이 시장에 참여하고 있습니다. - 원재료 비중이 큰 산업전선산업의 원가는 원재료 구입비가 상당부분을 차지합니다. 따라서 원재료로 쓰이는 구리 가격의 변동이 전선가격의 변동과 회사의 수익성에 영향을 미칩니다. - 경기 후행적인 산업국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만 민간부문의 수요는 건축 및 설비투자 등의 경기 동향에 상당한 영향을 받습니다. (2) 산업의 성장성전선산업의 국내 시장은 성숙기 단계에 진입하여 성장 둔화를 겪고 있으나, 중동, 인도 및 아세안 지역 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

투자에 따른 수요가 증가하고 있습니다. 또한 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요 증가가 예상되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성전선산업은 내수의 경우 전력 및 건설회사 등 송배전망 구축투자와 기간통신 사업자의 통신인프라 투자정책에 따라 크게 영향을 받으며, 수출의 경우 세계 경제 성장 정도, 특히 신흥국의 성장에 따른 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다.(4) 경쟁요소전선업계는 국내외 인프라 투자 수요와의 연계성이 높은 특성을 갖고 있습니다. 국내시장의 일반제품은 다수의 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 다수의 업체들의 성장 및 중국 등 해외업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 글로벌 시장에서는 기간 인프라 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁 요소이며, 최근 안전성, 대용량화, 융합기술 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁 요소로 대두되며, 마찬가지로 해외에서도 수많은 전선 업체들과 치열한 경쟁을 하고 있습니다.(5) 자원조달상의 특성 전선의 주요 원자재는 전기동으로서 전선 생산 원재료비의 약 65%을 차지하고 있습니다. 따라서 전기동의 가격변동이 전선기업의 수익구조에 큰 영향을 미칩니다. 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. LME의 2022년 평균동가는 8,815 USD/MT 입니다. (6)시장점유율 등전선산업의 특성상 수백개의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악은 어렵습니다. 전세계 시장에서는 넥상스, 프리즈미안 등의 유럽업체 및 중국업체 등과경쟁을 하고 있습니다.(7) 시장의 특성국내에서는 중소 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 중소업체들의 성장 및 메이저 업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 중동, 중국, 동남아는 물론 북미, 유럽 등 선진국시장으로 진출이 가속화 되었으며, 최근에는 중국 등 업체와의 경쟁이 날로 강화되고 있습니다.□ 일렉트릭사업부문 (1) 전력부문 ㄱ. 산업의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다. 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 기업의 설비투자와도 연관성이 있습니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 최근 신재생 직류 에너지 발전원과 연계된 제품을 개발하고 있으며 향후 지속적으로 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전 : 송변전사업은 국가 전력망을 구축하는 기간산업으로, 국제규격 기반의 제품 개발과 안전 및 신뢰성 확보를 위한 장기간의 검증과 실적이 사업수행에 중요합니다. 소수의 글로벌 기업들을 중심으로 시장이 형성되어 있어 신규업체의 진입이 어려운 시장이며, 최근 중국/인도 업체들이 자국 내 실적 및 원가경쟁력을 우위로 글로벌 시장참여가 확대되어 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. HVDC 시장은 기술 선도주자인 유럽 국가들과 중국 기업들이 정부의 국산화 개발정책에 따라 전문 인력을 양성하여 해외 시장 진출을 성공적으로 마무리 하였으며,
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

국내 기업들도 시장참여를 위한 연구개발이 활발하게 추진 중입니다.- 전력IT : 전력IT사업은 발전, 송변전, 배전, 수용가에 이르는 전력계통의 각종 전력정보 관리 및 제어를 위한 ICT솔루션을 구현하여 발전설비 운용, 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현하는 사업을 의미합니다. 시스템 안전성 확보를 위해서는 필수적으로 적용되어야 하며, 분야별로 Microgrid, EMS, SCADA, xEMS, DCS, DMS 등이 있습니다.- 신재생에너지 : 태양광 에너지를 전기에너지로 변환하는 발전시스템을 통해 수용가에 전력을 공급하는 사업으로, 국가별로 탄소중립을 달성하기 위한 정책방향에 따라 확대되고 있습니다. 신재생에너지의 단점인 전력 생산 불균형을 해소하기 위하여 에너지 저장 장치가 사용되고 있으며, 특정시간에 생산된 전기를 배터리에 저장 후 원하는 시간에 저장된 전기를 사용하는 시스템입니다. 미국과 중국을 중심으로 에너지 저장장치 산업에 있어서 신재생에너지의 안정성과 전력 다소비 기업의 최대 전력 소비 감축을 위해 집중적 투자를 하고 있습니다. - 철도시스템 : 철도사업은 국가 내 화물 및 인원을 운송하는 기간산업이며, 인명과 자산을 운송하는 분야인 만큼 안전성 및 신뢰성이 철도 사업에서 핵심 요소 입니다. 최근 친환경 운송분야로 주목받고 있으며, 관련 기술개발도 활발히 진행되고 있으며, ICT 관련 기술의 발전으로 무인열차제어, 무선열차제어 등 차세대 열차제어시스템 적용 사업이 확대되고 있습니다. 이에 각국 기업들이 속속 자체 철도시스템을 개발하여 출시하고 있습니다. 현재 철도시스템 시장은 중국 및 기타 개발도상국들을 중심으로 지속적으로 수요가 증가하고 있으며, 영국, 프랑스 등 주요 철도 선진국들에서는 수소철도차량에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - EV Relay는 계통상 고전압 계통(DC 450V 이상)의 고전류나 이상전류 발생 시, 기계적으로 전기배터리의 전원을 ON/OFF 기능 및 높은 전압, 전류를 제어하는 기능을갖추고 있으며, 전기자동차, 전기차 충전기, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 등 광범위한 분야의 널리 사용되고 있습니다. ㄴ. 산업의 성장성 (i) 전력수배전 사업 전력계통이 안정적 전력 공급을 바탕으로 효율적 운영이 요구되고 있고, 이를 위해 시스템 및 제품의 디지털화를 통해 데이터의 관리 및 운영에 대한 비중이 점차 커지고 있습니다. 따라서, 제품 및 산업 자체의 형태가 기계식에서 전자식으로 디지털화 되고 있으며, 고품질 / 전자식 / System / Fusion化 된 제품에 대한 고객의 수요가 높아지고 있어, 과거 기계식 제품 중심에서 향후 고부가가치 산업으로의 구조가 변경되 것으로 예상됩니다. 전력산업의 성장성은 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 이루어 질 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업세계은행의 발표에 따르면 '22년 세계경제는 코로나19 재발, 재정지원 감소, 공급망 병목 현상 등의 이유로 전년 대비 감소한 4.1% 성장을 전망하고 있고, 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 확대되고 있습니다. 또한 전세계의 탈탄소 정책 기조와 국내의 디지털 및 그린 뉴딜 정책 등에 따라 전력인프라 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. - 송변전사업은 '25년까지 전세계투자규모가 3.4조$ 수준으로 예상되며, 이중 아시아가 1.5조$로 가장 큰 시장이 될 것으로 예상됩니다. 한편, 국내는 원전 및 석탄 발전이 감축하고 신재생 및 LNG발전을 확대하는 방식으로 '20년 127.7GW에서 '34년 191GW로 발전량을 증대할 계획임에 따라 변전소 구축사업은 지속적인 확대가 예상되고 있습니다.- 글로벌 HVDC, FACTS 시장은 신규 건설 예정 전력망과 노후화 전력망 개선에 힘입어 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 특히 IGBT의 발달 및 신재생 에너지 시장의 증대로 전압형 HVDC와 MMC STATCOM 시장은 높은 성장성을 가지게 될 것입니다. - 신재생 에너지 산업은 글로벌 탄소중립의
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

선언에 따라 지속적인확대가 될 전망이며, 특히 미국(2050년 탄소중립)과 중국(2060년 탄소중립)을 중심으로 시속 성장할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 태양광/풍력 등 발전시스템 산업의 투자 증가가 기대되고, 신재생에너지 증가에 따른 계통 불안정을 해소하기 위한 에너지 저장장치에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.- 철도시스템시장은 최근 개발도상국들의 도시화 추세로 인해 급성장하고 있습니다. '20년 기준으로 전세계 도시철도 시장은 약 334억$ 규모를 기록하였으며, 지속적인 도시화와 각국 광역권 내의 수송 수요 증가로 향후 5년 간 약 4.1%의 성장률을 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다. 무선통신기반열차제어시스템 등 차세대 도시철도용 열차제어시스템에 대한 상용화 움직임도 활발 합니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 고부가가치 제품의 EV Relay는 전기자동차의 주요 전장 부품으로써 2차전지와 연계되어 사용되고 있으며, 신재생에너지 발전 분야와 밀접한 관련이 있는 ESS 산업에도 활용되는 등, 2차 전지 산업과 밀접한 관계가 있는 산업이기 때문에, 2차전지를 활용하는 환경친화적인 시장이 확대되고 활용 목적이 다양해지면서 직류 전력 산업 시장은 뚜렷하게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 글로벌 각국의 탄소 규제 강화, 배터리 가격 하락, 및 자동차 회사들의 경쟁적인 전동화 전략으로 인해 EV Relay 시장은 '25년 3.7조원, '30년에 7.3조원의 시장으로 급격하게 성장할 것으로 예측되고 있습니다. ㄷ. 경기 변동의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력설비의 특성 상 건설 및 설비투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 경기변동의 영향이 상대적으로 큰 산업입니다. 특히 신규투자 및 정부 중심의 SOC 사업 활성화가 당 사업과 밀접한 연관이 있습니다. (ii) 전력인프라 사업 - 전력 인프라 사업 특성 상, 국가 또는 지역단위 인프라 구축 계획과 연계된 사업으로 개별 국가의 정책 및 정부 재정상태에 영향을 받고 있습니다. 코로나19로 인해 세계경제가 저성장 또는 침체가 예상되어 사업 계획이 지연되는 경우가 있으나, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 신흥산업국 중심으로 지속적인 수요를 기대하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - EV Relay 사업은 전기차 및 ESS 전방 산업의 수요변화에 영향을 받으며, Relay는 친환경 신재생에너지를 이용한 전력 산업인 ESS 산업, 충전기 산업, 전기자동차 산업 등에 사용되는 주요 부품으로써, 기존 화석연료를 대체하고 있기 때문에 경기 변동에 따른 시장의 영향은 크지 않을 것으로 예상되며, EV Relay 산업의 특성상 매출처의 수주 발생 시기에 따라 변동성이 발생합니다. ㄹ. 시장점유율 (i) 전력수배전 사업 - 당기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. (당사가 생산하고 있는 양산제품에 한하여 기재하였습니다.)-전력기기(저압,고압) 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 기타 계 주1) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등 -배전반 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 기타 계 - 당기 말 현재 당사가 추정한 주요 제품의 Global 시장점유율은 아래와 같습니다. -EV-Relay 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS이모빌리티솔루션 기타 계 주1) 자료출처: AT Kearney 컨설팅 보고서 및 자체 조사 ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (i) 전력수배전 사업 - 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 LOYALTY가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격(IEC 등)에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있는 보수적인 분야입니다. 또한 제품에 대한 고도의 안정성 및 신뢰성 요구에 따라, 브랜드 신뢰성 및 A/S를 위한 유통망의 비중이 높으며, 기타 시장 내 경쟁요소에는 품질, 가격, 고객
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

납기준수율 등이 있습니다. 국가 별 규격 획득 및 CE, UL, CCC, IEC 등 다양한 국제규격 취득을 통한 제품의 안정성 및 신뢰성 검증의 요구가 증가하고 있으며, 글로벌 탄소 중립과 같은 환경규제가 적용되고 있습니다. 당사는 저압에서부터 초고압까지 전력분야의 Total Solution을 고객에게 제공하고 있으며, 국제 원자재가 영향을 받는 제품 원료의 특성 상 고객의 가격 민감성이 증대됨에 따라, 단순 조립 등 低부가가치 부품에 대해서는 지속적으로 ODM 및 SKD 등을 통한 원가절감 활동을 전개하고 있습니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전사업은 글로벌 대기업을 축으로 하는 과점 시장입니다. 최근 완전 경쟁을 통한 최저가격 입찰제 진행 및 수출국의 자국 전력사업보호를 위한 각종 규제 및 경제침체 예상 등으로 단기관점에서의 급격한 Global 성장은 어려울 것으로 예상되나, 당사는 시장의 친환경 및 고효율, Digital화 Trend에 대비하여 친환경/고효율 제품 개발과 함께 Digital 역량을 강화하고 있습니다. 국내 HVDC 납품 실적 및 기술 완성도를 통해 AC와 DC를 Total Solution으로 제공하는 Smart 전력망 사업을 전개 중입니다. - 전력IT사업은 국내 차세대 EMS 구축을 독자기술로 구현하여 Global Reference로 활용하고 있으며, 신재생 연계 ESS에 스마트 솔루션을 적용하여 소규모 지역에 전력을 자급자족할 수 있는 차세대 전력망 마이크로그리드 사업에 박차를 가하고 있습니다. - 신재생에너지 사업에 있어서 육상은 물론 수상 태양광 발전시스템에 대한 최적의 발전 시스템을 제공할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다. 또한, 에너지 저장장치는 국내 사업 실적을 기반으로 하고 있으며, 북미, 동남아, 일본과 같은 주요 글로벌 시장 진입을 통해 사업의 확대를 해 나가고 있습니다. - 철도시스템 사업에 대해서 사업기획에서부터 생산, 설치, 시험 및 시운전, 운영 및 유지보수에 이르기까지 전 단계에 걸친 수행능력을 보유하고 있으며, 고속철도 PJT 수행 등 약30년에 걸친 다양한 신뢰성과 노하우를 바탕으로 최고의 솔류션을 제공할 수 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - 당사가 보유한 LS EV Relay 제품은 당사의 풍부한 Reference를 바탕으로 타 경쟁사 대비 유리한 조건으로 폭스바겐,르노,볼보 등 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행할 수 있는 강점이 있습니다. 또한, 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행해온 당사의 글로벌 품질 수준의 뛰어난 품질관리 능력과 미래 제품 기술 준비를 위한 스마트 BDU 등의 전문적인 연구역량은 글로벌 시장에서 경쟁력을 좌우하는 당사의 독보적인 강점입니다. (2) 자동화부문 ㄱ. 산업의 특성 자동화기기 시장은 제조업체의 자동화 구현을 통해 생산성 향상, 원가 절감 등 사업의 경쟁력 강화에 기여하는 산업으로 특히, 자동화 분야의 주요 제품인 PLC, 인버터는 산업자동화 및 에너지절약 기기로 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있습니다. 개발부터 기술지원, 응용, 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 시장입니다. ㄴ. 산업의 성장성 자동화기기 시장은 최근 '고령화, 고임금화 및 안전요구 증가' 등의 추세에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 전기차 전환 가속화, 2차전지 산업의 급성장, 반도체 수요 증가에 따른 투자 확대 또한 자동화 산업의 성장을 이끄는 Key Driver 이며, 시장은 단품 Device 중심에서 Total Solution을 제공하는 방향으로 전환되는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장이 예상됩니다. ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 자동화기기 시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인한 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며, 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성 등의 지표추이도 매출에 영향을 미치고 있습니다. ㄹ. 시장점유율 당기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -자동화기기
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 기타 계 ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 자동화 기기시장의 경쟁요소는 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 국내시장에서는 Local 업체로서 유일한 대기업으로 기술변화 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자를 하고 있으며, 오랜기간 축적된 Know-how와 많은 Reference를 보유하고 있습니다. 또한, 전국적으로 확보하고 있는 유통망과 기술지원 및 서비스 Infra는 국내에 진출해 있는 다른 Global 선진사 대비해서 가장 경쟁우위에 있는 강점이며, R 역량 기반의 고객 Needs에 대한 신속한 전용제품 대응이 가능한 것도 큰 강점입니다. 특히, 최근 국내 대기업들의 해외 진출이 증가하고 있고 당사에 현지의 기술지원 및 A/S Infra 확보를 요구하는 만큼 지속적인 투자를 진행 중입니다. (3) 금속부문 ㄱ. 산업의 특성 비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다. ㄴ. 산업의 성장성 동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다. ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. ㄹ. 시장점유율당기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -동관(LS메탈) 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS메탈 기타 계 -STS관(LS메탈) 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS메탈 기타 계 ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 동관은 공업용 제품을 중심으로 중국 업체와 국내중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈의 핵심 기술인 고효율 박관 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. 스테인리스관은 직전 몇 년간 시장 공급초과로 가격 하락 추세였으나, 최근 LNG 에너지 개발 수요 확대로 시장 규모가 증가하고 있어 당사의 주요 역량인 다양한 특수강 개발 및 고품질 제품 생산을 통해시장 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다. □ 엠트론사업부문 (1) 산업의 특성 및 성장성기계산업은 국가 기반산업군인 제조업 등에 핵심 생산설비를 공급하는 산업이며, 단기간 내 기술축적 등 시장 참여가 쉽지 않은 산업으로 성숙단계에 진입하면 부품공급 등 전/후방산업에 대한 연관효과와 기술개발 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 주변산업에 속한 기술들을 응용, 결합한 복합산업으로 관련기술은 설계기술, 요소기술, 생산기술 등이 융합되어 있습니다.기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 사출성형기(Injection Molding Machine) 제조산업은 플라스틱 수지를 소재로 장착된금형 조건별 플라스틱 성형제품을 생산하는 것으로 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업의 발전에 크게 기여하고 있으며, 생활 수준 향상과도 밀접한 연관성이 있습니다.부품산업은
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

세계경제가 글로벌화 및 디지털화로 급속히 진전되면서 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품소재 중심으로 전환됨에 따라 21세기 경쟁력의 핵심요소로 부상하고 있으며, 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 국내의 전자, 자동차, IT산업과의 동반성장을 기대할 수 있는 성장 엔진입니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성 기계산업은 정부와 농업 기업의 설비/R 등 관련 투자정책에 의해 영향을 크게 받고 있습니다. 조선/자동차 등 전방산업과 철강재 등 소재류의 후방산업의 경기변동과 연관되어 있으며 국내/세계 경기 및 기술 Trend 변화의 영향을 받고 있습니다.이 중 사출성형기 제조산업은 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업과 Controller, 가소화 부품 등 후방산업의 경기 변동과 연관되어 있으며, 특히 최근 유리, 목재, 철 소재들의 플라스틱 대체화가 증가되면서 사출성형기 수요 변화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 최근 전방산업 구조변화에 따라 사출성형의 시장, 고객 요구 Trend는 Energy Saving, Cycle Time 단축 및 경박 단소화 / 초정밀화이며, 이러한 Trend에 맞는 사출성형기를 개발, 생산하여 공급하는 것이 중요합니다. 부품산업은 휴대폰 및 Display 시장의 경기변동에 따라 부품 수요에 많은 영향을 받고 있습니다. 시장의 기술변동에 있어서도 휴대폰 Set maker 업체들의 플래그십 모델 출시시기 및 통신기술 트렌드 변화 등에 영향을 받고 있으며, Display시장의 고해상도, 슬림화 등의 기술 트렌드 변화에도 연관되어 있습니다. (3) 국내외 시장여건 기계산업은 국내시장에서는 수입제품과의 가격경쟁 및 해외시장에서의 경쟁심화가 가속될 것으로 전망되고 있습니다. 중국 등 신흥국의 품질 및 가격경쟁력 강화 등의 위협요인이 존재하고 있습니다. 그러나 환경, 에너지, 자동차, 전자 등 수요산업의 중장기적 높은 성장 가능성과 동유럽, 중남미, 중동 등 신흥 성장국과 산유국의 인프라 투자수요 증가와 국내기업의 활로 개척을 위한 수출주력 및 품질 향상에 따른 국산기계 인지도 제고, 신흥시장을 중심으로 해외판로 개척노력 등에 힘입어 성장기조는 지속될 것으로 예상되고 있습니다.트랙터 사업의 경우 글로벌 트랙터 시장은 약 70조원 규모로 연 평균 약 6.9% 정도 성장하고 있으며, 미국의 Hobby Farm 열풍에 힘입어 Compact 트랙터의 수요가 급증하고 있습니다.사출성형기 제조산업은 국내시장에서는 경쟁이 심화되고 있으나 해외시장은 국내기업들의 해외판로 개척을 위한 수출 주력 및 국산 제품의 Brand 인지도 제고 및 중국, 베트남, 인도 등의 경제 성장 가속화, 미국 제조업 활성화 정책과 유럽, 남미의 경기 회복 예상에 따라 해외시장 수요는 지속적 증가할 것으로 전망됩니다. 부품사업의 경우 전자부품의 전방시장인 휴대폰 및 디스플레이 분야는 성장 둔화가 예상되고 있으나, 차세대 이동통신 5G 스마트폰과 폴더블폰의 등장으로 미래 성장을 견인할 것으로 예상되고 있습니다. (4) 시장 경쟁력 1) 기계사업기계산업은 국내, 해외 제조업 설비투자 수요와의 연계성이 높고 경제성장의 견인차 역할을 주도하고 있습니다. 기계제품은 완전경쟁시장 구조하에 경쟁이 치열하며, Global 기업들과의 경쟁에서 우위를 확보하기 위해서는 먼저 품질, 원가 등 제품경쟁력확보가 필수 조건입니다. 또한 최근 에너지 절감, 친환경이라는 새로운 고객 Needs를 충족시키고 경쟁우위를 확보하여야 Global Market Share 를 확대할 수 있습니다.당사의 기계사업은 해외 네트워크(미국, 중국, 브라질, 인도네시아, 폴란드, 베트남 등)를 구축하고 세계 25개국에 구축된 32개 영업 및 서비스망을 보유하고 있으며, 현지화 제품개발을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 선행기술 개발, 품질관리력 및 고객납기 대응력이 핵심 강점입니다. 트랙터 등 농기계 및 유압식 사출성형기, 전동식 사출성형기 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 또한 특수사업(방위사업)의 경우 다양한 수출용 제품과 TNMBT(터키
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

신형전차) 개발사업 등 참여를 통해서 해외에서도 기술 및 품질경쟁력을 인정받고 있습니다. 2) 부품사업부품산업은 고부가 신제품의 경우 선진기업의 시장선점이 확대되어 있습니다. 특히 전자부품은 산업의 고기능화, 친환경 요구에 따라 기술에 의한 시장경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 부품사업의 핵심은 시장을 선도할 수 있는 신기술, 신제품의 개발 및 품질과 원가혁신을 통한 가격과 품질경쟁력이 우선시 되며, 부품소재의 고기능화, 친환경 요구에 대응 가능한 핵심기술 확보가 중요합니다.당사의 부품사업은 휴대폰 및 Display용 커넥터와 안테나를 생산, 판매하고 있으며, 독자제품 기술개발 역량을 확보하고 시장에서의 경쟁력을 강화시키고 있습니다. □ 엠앤엠사업부문 (1) 사업의 특성동제련업은 국가의 기간산업으로서 산업의 기초 소재가 되는 동(Copper) 및 그 부산물을 생산하는 산업이며 동은 전기전도성, 열전도성이 뛰어나 전자/전기산업분야에서 가장 중요한 금속으로 간주되고 있으며 정보통신문화로 대변 되는 21세기에는 동의 가치가 더욱 부각될 것입니다.(2) 사업의 영역 1) 동제련 자용로 공법과 미츠비시 연속 공법으로 만들어진 정제조동(Copper Anode)을 전기분해하여 생산되는 LS MnM의 전기동(Cu 99.99% 이상) 제품은 런던금속거래소(LME : London Metal Exchange)의 최고등급인 'Grade A'로 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정받고 있는 고순도 동입니다. 전기동은 전기전도성과 열전도성, 가공성, 내식성 등이 뛰어나 그 응용범위가 매우 다양하고 광범위합니다. 현재 연간 총 68만톤의 생산능력을 갖추고 있습니다. 2) 귀금속 동제련의 마지막 공정에서 생산되는 순도 99.99% 이상의 금과 은을 비롯한 백금, 팔라듐 등의 귀금속 제품은 장신구나 고급 예술품으로 가공될 뿐만 아니라 전기 및 열전도가 높고 내식성 등이 강하여 산업용 소재로도 사용되는 등 그 쓰임새가 다양합니다. 특히 국내 최대의 생산규모를 자랑하고 있는 금 제품은 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)와 동경공산품거래소(TOCOM: Tokyo Commodity)에 등록되어 있으며, 아울러 은 제품 또한 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)에 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정 받고 있습니다.3) 화성 등산업현장에서 폭넓게 활용되고 있는 LS MnM의 화성제품은 정밀화학분야에서의 오랜 경험과 기술을 바탕으로 생산되어 고품질의 산업원료로 공급되고 있습니다. 현재 생산제품으로는 공업용 황산을 비롯하여 반도체 세척제용 황산(PSA), 액체무수아황산(Liquid SO2), 석고 등을 생산하여 관련 산업의 주요 원료로 공급하고 있습니다. 상기 제품 외 에도 Nickel 화합물, 희소금속(Tellurium, Bismuth) 등을 생산 및 공급하여 부가가치를 창출하고 있습니다.(3) 경쟁요소 LS MnM의 원재료인 동광석은 전량을 남미, 동남아 등지로부터 국제시세로 수입되고 있으며, 주요 광산 업체와 장기 계약을 통한 안정적인 원료 구매, 효율적 조업을 통한 Cost 경쟁력 달성, 1 공장 2 Process를 통한 효율적 원료처리, 런던금속거래소의 최고 등급인 'Grade A'로 등록된 공인된 품질 등이 중요한 경쟁요소입니다.(4) 국내 시장점유율 (단위 : 천 톤) 회사명 2022년 2021년 2020년 판매량 점유율(%) 판매량 점유율(%) 판매량 점유율(%) LS MnM 기타 합계 * 출처 : 한국무역협회 통계자료 및 당사 판매자료 □ 아이앤디사업부문 LS아이앤디는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다.부동산개발사업부문은 부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 군포시 당동 및 안양시 호계동 내 공장용지를 개발하여 분양하는 사업 또는 그와 유사한 개발 및
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

분양사업을 영위하고 있습니다.해외투자사업부문은 미국 Delaware주에 위치한 지주회사(Holding Company)인 Cyprus Investments, Inc. 의 지분(100%)을 보유하고 있습니다.Cyprus Investments, Inc. 는 미국 전선 업체인 Superior Essex사(이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분(보통주 지분 100%)를 보유하고 있습니다. [부동산개발사업부문] 1) 산업의 특성 등 최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다. 부동산개발업은 고용창출 효과가 뛰어난 고부가가치 산업으로 다른 영역의 사업과 시너지 효과를 극대화 시킬 수 있는 주요 사업입니다. 부동산 개발사업은 시행-건설-분양(또는 운영관리)으로 이루어지며, 과거 특별한 자격요건 없이 누구나 땅을 사들이고 인허가를 따내 개발사업을 추진할 수 있었던 것에 비해, 부동산 개발전문인력(2인이상)을 보유해야 부동산 개발사업을 진행할 수 있게 되는 등 전문성을 강화하고 축적하는 산업으로 자리매김 하고 있습니다. 이에 따라 점차 대기업들의 진출이 확대되며 기존의 부동산 개발업의 역할과 비중이 확대, 변화하고 있으며, 그 성장 가능성 또한 큰 변화를 맞고 있는 시점이라고 할 수 있습니다. 2) 산업의 성장성 및 경기 관련성 2022년 국내 오피스 시장은 경제 회복의 기미를 보이고 있습니다. 전 세계적으로 코로나19로 인한 경제위기로부터 벗어나기 시작하면서, 경제 활동의 복원이 예상되며, 이에 따라 기업들의 새로운 사무실 입주 수요가 증가할 것으로 예측됩니다. 2022년 서울 A급 오피스 시장은 신규 공급이 전무한 가운데 지속적인 임차수요와 재개발에 따른 물건 감소로 최저수준의 공실 및 전례없는 임대료 상승을 기록했습니다. 임차 가능면적이 제한적인 상황에서 2021년 대비 임대차 거래 규모는 다소 축소되었으나 프라임급 자산으로의 이전 및 사옥 재개발에 따른 이전활동이 관찰되어 순 흡수 면적은 장기추세를 상회하였습니다. 작년 서울 주요 오피스권역 A급 오피스 시장의 공실률은 2008년 금융위기 이후 최저 수준인 1.2%를 기록하였습니다. 이는 대규모 신규 공급으로 공실 최고점을 찍은 2020년 대비 10%p이상 하락한 수준입니다. 권역별로는 KBD의 공실률이 0.9%로 가장낮고, YBD의 공실률도 2년적 25.2%에서 작년 0.9%로 대폭 하락했습니다. CBD의 공실률은 1.4%로 타 권역 대비 상대적으로는 높으나 역대 최저수준입니다. 경기 불확실성에 따른 수요축소 리스크가 존재하는 가운데, 서울 A급 오피스 시장의 수급 불균형 지속으로 2023년에도 공실률은 낮게 유지될 것으로 예상됩니다. 3) 시장여건 및 경쟁력 등 부동산 시장에서는 기존의 경기 상승세가 계속될 가능성은 낮지만, 2023년도에도 일부 지역에서는 매매 가격과 실질임대료 상승세가 지속될 것으로 예상됩니다. 이는 국내 정부에서 공급 부족으로 인한 가격 상승을 막기 위한 다양한 정책을 시행하고 있으나 다소 한계가 있습니다. 오피스 부동산 시장에서는 새로운 지역에서의 사무실 건축과 기존 건물의 리모델링이 지속적으로 이루어질 것으로 예상됩니다. 또한, 스마트 오피스 시장이 성장할 가능성이 있으며, 코로나19로 인한 새로운 워크플레이스 트렌드가 대두될 것으로 보입니다. A급 오피스 시장의 경우 임대인 우위의 시장이었던 2022년 서울 평균 실질임대료는 전 권역에서 큰 폭 증가하며 28,046원/㎡로 전년대비 21.3% 상승하며 2002년 이후 최고의 상승률을 기록했습니다. 더불어 임차인에게 제공되는 평균 무상임대기간이 1개월 이상 크게 축소되었습니다. 이러한 추세는 오피스의 신규공급이 축소되어 당분간 지속될 것으로 보여집니다. 2023년에는 CBD를 제외하고 KBD 및
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

YBD에서 일부 공급이 예정되어 있으나 이는 과거 5년간 연평균 공급량 대비 절반에도 못미치는 수준입니다. 국내경기 위축 우려에도 불고하고 해당 자산에 대한 선임차 활동이 작년부터 활발히 진행되어 있는 점을 감안하면 2024년 정도는 되어야 이러한 공급부족이 안정화 될 것으로 예측됩니다. [해외투자사업부문] 1) 산업의 특성 등전선산업은 생활용ㆍ산업용 전력을 공급하는데 이용되는 전력선과, 데이터, 음성, 영상 등을 송수신하는데 이용되는 통신선, 전자제품이나 변압기, 또는 각종 모터 내부에 코일형상으로 감아 에너지를 변환하는 역할을 하는 권선 등을 생산ㆍ유통하는 산업입니다. 에너지와 정보의 전달을 가능하게 하는 매개체인 전선산업은 국가 중추산업이며, 산업규모는 국가 경제규모 또는 국민 생활수준과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 전선은 자동차, 빌딩ㆍ주택, 전기기계, 선박, 해저, 전력, 통신 등 다양한 분야에서 폭넓게 쓰이는 중간소재로서, 이러한 제품 용도의 다양성으로 인하여 케이블의 품종과 규격이 다양합니다. 따라서 케이블을 필요로 하는 고객의 요구에 맞게 제품을 제조해야 하는 주문생산형 산업입니다. 전선산업은 전력, 건설, 통신, 운송산업 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업으로서 상당한 시설투자를 필요로 하고 규모의 경제가 작용하는 장치산업적 특성이 있습니다. 2) 산업의 성장성 및 경기 관련성전선산업은 최근 중동, 중국, 인도 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자에 따른수요 증가로 인해 중장기적인 성장세가 유지되고 있으며 유럽, 미국을 중심으로 한선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요로 인해 추가적인성장이 예상되고 있습니다. 또한, 신재생 에너지 기술의 적용, 친환경 정책 등으로 인해 수반될 풍력 및 태양광 발전, HEV(Hybrid Electric Vehicle), EV(Electric Vehicle)자동차의 확산은 권선 및 자동차, 전자제품용 특수전선 시장의 고부가가치 제품 수요증대에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.최근에는 5G 통신과 같은 새로운 기술 발전에 따른 수요 증가로 인해 산업의 중요성이 더욱 대두되고 있습니다. 이에 따라, 품질과 기술력을 강화하여 고객 만족도를 높이는 것이 전선산업의 경쟁력 유지와 발전에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 전기 및 통신 기술의 발전과 함께 산업용 전선 및 케이블의 수요도 증가하고 있으며, 특히 5G, 자율주행차, 태양광 등의 기술 발전으로 인한 수요 증가가 예상되고 있습니다. 또한, 건설, 자동차 등 산업의 발전과 인프라 구축 등으로도 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예측됩니다.미국을 비롯한 선진국을 중심으로 기존 전력망의 교체 및 대용량화를 위한 수요가 증가하고 있어 향후 본격적인 전선산업의 성장은 선진국의 경기회복 여부에 좌우될 것으로 판단됩니다. 3) 시장여건 및 경쟁력 등전선산업은 외부적으로는 동, 알루미늄 등 비철금속 원재료의 국제수급 가격 등락에 의해, 내부적으로는 범용제품의 생산공정 개선 등을 통한 원가절감 및 생산성 향상, 특수제품으로의 특화를 통한 고부가가치화 여부에 따라 수익성에 큰 영향을 받습니다. 사회기반시설 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근 안전성 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁요소로 대두되었습니다.전선산업은 경기 변동성이 높은 산업으로, 건설, 자동차 등 산업의 수요 변화나 세계 경기 등 외부 요인에 크게 영향을 받습니다. 또한, 최근에는 친환경과 안전성 등을 고려한 제품 수요도 증가하고 있으며, 이에 대한 대응과 기술력 강화가 필요합니다.따라서 전선산업은 미래성이 높은 산업이지만, 경기 변동성과 기술력 강화 등 다양한 측면에서 관심이 필요한 산업이다.제조원가 중 원재료의 비중이 상당한 비중을 차지할 정도로 원재료에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 주요 원자재는 전기동으로서, 전기동 시장가격의 변동이 전선산업의 매출 및 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 근래 전기동은 글로벌 경기변동에 따른 가격
LS — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

변동성이 커지고 있어, 전선 제품 단가 및 수요에 상당한 영향을 미칠 가능성이 있습니다. Superior Essex Inc.의 주요 제품군은 통신(Communications Cable) 및 권선(Global Magnet Wire)으로 구분되어 있습니다. 통신제품군은 주로 북미지역에서 제조 및 유통이 이루어 지고 있으며, 권선제품군은 북미지역, 유럽지역 및 아시아태평양 지역에서 제조 및 유통이 이루어지고 있습니다. Superior Essex Inc.는 제품군별 2022년 시장점유율을 아래와 같이 추정하였습니다.- 통신부문(Communication Cable) 회사명 시장점유율 (%) Corning Commscope Prysmian 기타 합계 ※ 상기 시장점유율은 북미 시장에서 Copper/Fiber Communication 및 Data Cable 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다.- 권선부문(Global Magnet Wire) 회사명 시장점유율 (%) Jinda-Rea Dartong 기타 합계 ※ 상기 시장점유율은 북미, 유럽 및 중국 시장에서 Magnet Wire 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다. 3. 사업부문별 주요 재무정보 (단위: 백만원) 보고부문 영업부문 매 출 계속영업손익 2022년 2021년 2020년 2022년 2021년 2020년 ㈜LS 지주부문 LS전선㈜ 연결 산업용전선부문 에너지사업부문 중간재부문(나동선) 통신사업부문 LS아이앤디㈜ 연결 전선부문 통신부문 부동산개발사업부문 엘에스일렉트릭㈜ 연결 전력기기부문 자동화부문 금속부문 IT부문 LS엠트론㈜ 연결 기계부문 부품부문 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 글로벌부문 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜) 동제련부문 소 계 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 기타영업외손익 연결조정 및 지분법손익 매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익 계속영업법인세비용 계속영업이익(손실)
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1960년 10월 17일 의약품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되었습니다. 당사 가 영위하는 주요 사업으로는 의약품, 건강기능식품, 그 외 의약외품 등이 있으며 주요 제품으로는 덱시드, 레가론, 치옥타시드 등이 있습니다. 사업부문 주요사업영역 주요제품 의약품 및 의약외품 완제 의약품 및 의약외품제조업 및 판매업 덱시드, 레가론, 치옥타시드, 훼로바, 씬지로이드, 아프로벨, 오르필, 액시마, 헥사메딘, 플루닐, 셀벡스, 시린메드, 안티프라그 등 연구개발 의약품 연구 및 개발사업 2. 주요 제품 및 서비스 일부 종속회사는 의약품 연구 개발업을 영위함에 따라 주요 제품을 보유하지 않습니다. 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 의약품및 의약외품 제품 덱시드 당뇨병성 신경병증 치료제 덱시드정 레가론 간질환치료제 레가론캡슐140 치옥타시드 당뇨병성 신경병증 치료제 치옥타시드정 훼로바 빈혈치료제 훼로바유서방정 타세놀 해열,진통,소염제 타세놀정 씬지로이드 갑상선 부갑상선 호르몬제 씬지로이드정 오르필 간질치료제 오르필서방전 헥사메딘 구내염증완화제 헥사메딘액 액시마 기관지확장제 액시마정 기타 소 계 상품 아프로벨 혈압강하제 아프로벨정 코아프로벨 혈압강하제 코아프로벨정 딜라스틴 이비과용제 나잘스프레이 나벨빈 비소세포폐암외 항악성종양제 나벨빈주사 기타 소 계 수출/ 기타 덱시드 당뇨병성 신경병증 치료제 덱시드정 기 타 소 계 단순합계 내부거래 총 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 사업부문 품목 규격 제63기 제62기 제61기 의약품및 의약외품 레가론캡슐140 500C 덱시드정480mg 100T 치옥타시드HR 100T 오르필서방정300mg 500T 액시마정 500T 훼로바유서방정 500T 씬지로이드0.05mg 500T 헥사메딘액 100ml 타세놀정500mg 10T (1) 산출기준 : 출하가격 (2) 주요 가격변동원인 : 보험약가 및 보험기준 강화로 인한 변동 3. 원재료 및 생산설비 3.1 주요 원재료 등 현황 및 가격변동 추이 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 의약품 및의약외품 원료 알-티옥트산트로메타민염 덱시드정 이니스트에스티 밀크시슬건조엑스산 레가논캡슐 아세트아미노펜(Granules) 타세놀정 대신무약 독소필린 액시마정 티옥트산 치옥타시드정 아기오쿨원료과립 아기오과립 플루마제닐 플루닐주사 기타 소계 재료 아기오(스틱） 아기오과립 일신화학공업 기타 소계 상품 아프로벨정150mg[100T] 아프로벨정 사노피아벤티스코리아 아프로벨정150mg[30T] 아프로벨정 사노피아벤티스코리아 아프로벨정300mg[100T] 아프로벨정 사노피아벤티스코리아 코아프로벨정150/12.5mg [100T] 코아프로벨정 사노피아벤티스코리아 기타 소계 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 사업부문 품 목 단위 제63기 제62기 제61기 의약품및의약외품 알-티옥트산트로메타민염 G 밀크시슬건조엑스산 G 티옥트산 G 독소필린 G 메퀴타진 G 발프로산나트륨 G 소석고 G 밀나시프란염산염 G (1) 산출기준 : 매입가격 (2) 주요 가격변동원인 : 환율 및 매입가격의 변동 3.2 생산 및 설비에 관한 사항 종속회사는 아직 본격적인 생산활동을 하지 않거나, 의약품 연구 개발업을 영위함에 따라 주요한 생산 및 설비에 대한 사항은 해당되지 않습니다. 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제63기 제62기 제61기 의약품 및의약외품 나정 안산공장 당의정 필름코팅정 캡슐제 과립제 주사제 내용액제 외용액제 연고제 기타제형 의약외품 합 계 1) 산출기준: 출하가 * 생산량 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 1) 산출기준: 제조 및 충전 기준 2) 산출방법: 생산실적/가동률 (나) 평균가동시간 사업부문 사업소 1일평균가동시간 월평균가동일수 당기 가동일수 당기 가동시간 의약품 및 의약외품
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

안산공장 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제63기 제62기 제61기 의약품 및의약외품 나정 안산공장 당의정 필름코팅정 캡슐제 과립제 주사제 내용액제 외용액제 연고제 기타제형 의약외품 합 계 1) 산출기준: 출하가 * 생산량 (2) 당기의 가동률 (단위 : 시간) 사업부문 사업소 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 의약품 및 의약외품 안산공장 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 의약품및의약외품 본사 자가 서울시 연구소 자가 서울시 기숙사 자가 안산외 안산공장 자가 안산시 연결조정 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 의약품및의약외품 본사 자가 서울시 연구소 자가 서울시 안산공장 자가 안산시 연결조정 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 의약품및의약외품 본사 자가 서울시 연구소 자가 서울시 안산공장 자가 안산시 연결조정 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 의약품 및의약외품 안산공장 자가 안산시 연결조정 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 의약품및의약외품 본사 자가 서울시 안산공장 자가 안산시 연구개발 콘테라파마 자가 서울시 연결조정 합 계 [자산항목 : 공구기구] (단위 : 백만원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 의약품및의약외품 연구소 자가 서울시 안산공장 자가 안산시 연구개발 다이나본사 자가 서울시 연결조정 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 의약품및의약외품 본사 자가 서울시 안산공장 자가 안산시 메디카본사 자가 서울시 연구개발 콘테라파마 자가 서울시 연결조정 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제63기 제62기 제61기 의약품및의약외품 제품 덱시드 내 수 레가론 치옥타시드 훼로바 타세놀 씬지로이드 오르필 헥사메딘 액시마 기타 제품계 상품 아프로벨 내 수 코아프로벨 딜라스틴 나벨빈 기타 상품계 수출/기술 덱시드정 수 출 기 술 합 계 내 수 수 출 기 술 단순합계 내부거래 총 계 제63기(당기)와 제62기(전기), 제61기(전전기) 매출은 K-IFRS 1115호에 따라작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 종속회사 중 Contera Pharma A/S 및 다이나세라퓨틱스(주)는 연구개발업을 영위하므로 별도의 판매조직이 없습니다.(1) 판매경로 사업부문 구분 판매경로 비고 의약품및의약외품 의약유통 약국유통 회사 → 약국 직거래처 회사 → 도매상 → 약국 병원유통 회사 → 병원 회사 → 의원 회사 → 도매상 → 병원 도매유통 회사 → 도매상 → 약국 회사 → 도매상 → 병원/의원 생활용품유통 회사 → 대형할인점 직거래처 회사 → 대리점 → 소매점 회사 → 소매점 수출 회사 → 해외구매자(MASTR L/C) → 소비자 (2) 판매방법 및 조건 [의약품 및 의약외품 부문] (가) 내수인 경우 : 병원, 약국, 도매상, 대리점, 소매점, 할인점등에 현금, 어음, 신용카드, 외상 판매 (나) 수출인 경우 : 취소불능 신용장에 의한 판매(L/C Base) (3) 판매전략 사업부문 구분 판 매 전 략 의약품및의약외품 의약품 - 해외거래선을 통한 우수한 효능의 신제품 도입- 오리지널 제품 위주의 제품군 강화- 기존 오리지널 제품의 개량신약 개발- 신약개발을 위한 R 투자강화- 장단기 육성품목을 선정하여 품목별 육성전략을
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

수립- 주요 일반의약품의 브랜드강화를 위한 광고 및 마케팅 강화 의약외품 - 신제품 출시 광고 및 주력제품 홍보 강화, 판촉사원의 판촉활동 강화- 소비자 욕구에 맞는 다양한 제품군 형성- 적정물량 조절을 통한 가격관리 강화 건강기능식품 - 다양한 제품군의 형성으로 유아부터 노년층까지의 구매력 촉진- 양질의 원료를 사용한 고급화된 제품 생산 및 홍보- 홈쇼핑 등을 통한 다양한 유통망 활용 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리조직 및 정책 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적인 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 나. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외 사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 달러, 유로화 및 엔화에 대한 원화환율이 10% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 유로화/원 상승시 하락시 미국달러/원 상승시 하락시 일본엔화/원 상승시 하락시 (2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 0.1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 상승시 하락시 (3) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산 또는 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, NASDAQ 주가지수에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 원) 지수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 NASDAQ 상승시 하락시 당기손익-공정가치 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6.1 주요계약 가. 계약 총괄표 사업부문 계약상대방 계약목적 대표품목명 체결시기 의약품및의약외품 Eisai(일본) 제조/판매 원료수입 원료수입 제품수입 Dylastine 제품수입 Sebivo Baxter(독일) 제품수입 제품수입원료수입 Ferrer(스페인) 제품수입원료수입 Dermofix 원료수입 Somazina 원료수입 Nadixa 제품수입 Melagyn 제품수입 Ozanex Ojer (스페인) 제품수입 Lipovir 원료수입 Orfil 원료수입 Timonil 원료수입 상표권계약 Cetapril 반제품수입 Sanofi(프랑스) 라이센스 계약 원료수입 Mizollen 공동판매 Eurodrug(네덜란드) 원료수입 Fexadin Asima 반제품수입 Panbesy 제품수출 덱시드정 의약외품수출 시린메드F,시린메드 검케어,안티프라그 캐비티 클리닉 연구개발 기술도입
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

SOL-804 기술도입 MLR-1023 공동개발 기술도입 JM-010 에이치엘비생명과학 주식회사(대한민국) 개발 및 판매권양도 리보세라닙(Rivoceranib) 공동개발 나. 라이선스-아웃(License-out) 계약 품목 계약상대방 대상지역 및 계약내용 계약체결일 계약종료일 총 계약금액 진행단계 리보세라닙(Rivoceranib) 에이치엘비생명과학주식회사 (대한민국) 대한민국내 개발 및 판매권과 일본/유럽지역에 대한 일정 비율의 수익 이전 40,000백만원 한국을 포함한 글로벌 3상임상시험 진행 중 (*) 계약체결과 동시에 모든 권리가 이전되어 계약 체결일 및 종료일이 동일함. (1) 품목: 리보세라닙(Rivoceranib) 계약상대방 에이치엘비생명과학 주식회사 (대한민국) 계약내용 대한민국내 개발 및 판매권과 일본/유럽지역에 대한 일정 비율의 수익 이전 대상지역 개발 및 판매권: 대한민국 / 수익권리: 일본, 유럽지역 계약기간 계약체결일: 2018년 8월 14일 총 계약금액 40,000 백만원(VAT포함) 수취금액 금액>- 40,000 백만원(VAT포함) 금액>- 해당사항 없음 계약조건 계약체결과 동시에 모든 권리는 에이치엘비생명과학 주식회사가 소유 회계처리방법 총 계약금액 40,000백만원중 VAT를 제외하고 현재가치에 해당되는 금액(34,964백만원) 수익인식 대상기술 고형암 (위암 3차 치료제) 개발 진행경과 국내 및 글로벌 3상 임상시험 진행 중 기타사항 총 계약금액 400억원 전액 수령하였습니다. 다. 라이선스-인(License-in) 계약 품목 계약상대방 대상지역 및 계약내용 계약체결일 계약종료일 총 계약금액 진행단계 SOL-804 (덴마크) 전립선암치료제 (주) (주) 전임상진행완료Phase 1 승인 (한국)Phase 1 완료 (한국) JM-010 (덴마크) 파킨슨병 환자의 Levodopa induced Dyskinesia 치료제 (주) (주) Phase 1 완료(독일)Phase 2a 완료(남아공) Phase 2 진행 중(유럽)Phase 2 진행 중(미국) MLR-1023 Melior (미국) 제2형당뇨병 (주) (주) Phase 2a 완료(미국, 한국) Phase 2b 완료(미국, 한국) (주) 미기재 내용(계약종료일, 총계약금액, 계약조건, 지급금액 등)은 영업기밀에 해당되어 계약상대방과의 협의에 따른 비공개 원칙에 따라 계약세부내용은 기재하지 않았습니다. 계약상대방 계약내용 SOL-804에 대한 전세계 개발 및 판매권 보유 (다이나세라퓨틱스(주)) 대상지역 전세계 계약기간 계약체결일 : 2016년 6월 29일 총 계약금액 계약당사자간 합의에 의거 미공개 지급금액 계약당사자간 합의에 의거 미공개 계약조건 계약당사자간 합의에 의거 미공개 회계처리방법 기술도입비 지급시점에 무형자산으로 인식 대상기술 전립선암 치료제로서, 약물전달효율을 높이고 Food Effect를 최소화할 수 있는 약물 전달 플랫폼 기술 (Lymphatic Targeting Technology™)을 적용해서 현존하는 전립선암 치료제의 신제형 개발 개발 진행경과 - 전임상진행완료- 2022년 2월 국내 임상1상 시험완료- 미국, 유럽, 일본, 호주, 멕시코, 유라시아, 싱가포르에서 조성물 특허 등록 완료 기타사항 계약상대방 계약내용 JM-010에 대한 유럽을 제외한 전세계의 개발 및 판매권 보유 대상지역 유럽을 제외한 전세계 계약기간 계약체결일 : 2014년 12월 12일 총 계약금액 계약당사자간 합의에 의거 미공개 지급금액 계약당사자간 합의에 의거 미공개 계약조건 계약당사자간 합의에 의거 미공개 회계처리방법 기술도입비 지급시점에 무형자산으로 인식 대상기술 파킨슨병 환자의 Levodopa induced Dyskinesia 치료제 (적응증 : 파킨슨병 환자의 파킨슨병 치료제 (Levodopa)에 의한 이상운동증(LID)) 개발 진행경과 - 남아공에서 글로벌 임상 전기 2상 (PoC) 완료 (2015년 11월) - 유럽에서 신제형의 Human pharmacokinetic study 완료 (2016년 9월) - 독일 Glatt (cGMP
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

업체)에서 임상용 의약품 생산 - 한국에서 개발단계희귀의약품 지정 (2017년 1월) - GLP 3개월 반복독성시험 완료 (2017년 7월) - 독일/프랑스/스페인 : 임상 2상 승인 완료 및 2019.4월 임상 개시 모임 진행- 유럽: 2020.1월 유럽 임상 2상 투약 개시 - 미국: 2020.2월 미 FDA 임상 2상 계획 승인- 미국: 2021.4월 미국 임상 2상 투약 개시 기타사항 계약상대방 계약내용 MLR-1023에 대한 한국/중국/아시아 지역의 개발 및 판매권 보유 및 Melior사 Profit의 50% 소유 대상지역 한국/중국/아시아 지역외 계약기간 계약체결일 : 2013년 11월 20일 총 계약금액 계약당사자간 합의에 의거 미공개 지급금액 계약당사자간 합의에 의거 미공개 계약조건 계약당사자간 합의에 의거 미공개 회계처리방법 기술도입비 지급시점에 무형자산으로 인식 대상기술 개발 진행경과 - 미국/한국에서 글로벌 임상 전기 2상 완료 - 76th ADA (미국 당뇨병학회) 우수한 효과를 발표 (2016년 6월) - 한국보건산업진흥원 - 첨단의료기술개발 신약개발지원 과제 선정 (2017년 8월) - 미국/한국에서 글로벌 임상 후기 2상 완료 - 첫 환자 등록 (2017년 9월) ~ 환자 400명 임상 시험 완료 (2018년 12월) 기타사항 6.2 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직1. 부광약품(주) 기업부설연구소 : 평가연구팀, 합성연구팀, 제제연구팀외2. 다이나세라퓨틱스(주) (연구개발전문)3. Contera Pharma A/S (연구개발전문)(2) 연구개발 인력 현황보고서 제출일 현재 연결회사는 박사급 18명, 석사급 28명 등 총 66명의 연구인력을보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 명) 구분 박사 석사 학사 기타 합계 부광약품(주) 연구소 다이나세라퓨틱스(주) 합계(**) (*) 부광약품(주) 연구소 소속 석사2명, 박사1명이 겸직하고 있습니다.(**) 상기 합계는 겸직을 고려하지 않은 단순 합계입니다. (3) 핵심 연구인력보고서 제출일 현재 당사의 핵심 연구인력은 다음과 같습니다. 직위 성명 담당업무 최종학위 주요 경력 대표이사 유희원 연구개발업무총괄 박사 前, 부광약품(주) 임상총괄부사장現, 부광약품(주) 대표이사 상무 마상현 개발기획부 학사 前, 샤페론 Director現, 부광약품(주) 개발기획팀 상무 상무 박수연 임상기획/해외임상담당 학사 前,Glaxo Smith Kilne Head of Clinical Operation現,부광약품(주) 임상기획/해외임상팀 상무 상무 진혁준 해외사업담당 박사 前,OCI(주)바이오사업부 상무現,부광약품(주) 해외사업부 상무 상무 이범준 개발담당 박사 前,앱콘텍 부사장現,부광약품(주) 개발부 상무 이사 송우헌 중앙연구소 박사 前,종근당 제제기술 책임연구원現,부광약품(주) 중앙연구소 연구소장 (4) 연구개발비용 현황> (단위 : 원) 구 분 제63기 제62기 제61기 비 고 비용의 성격별 분류 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 합계 회계처리 내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 정부보조금 연구개발비용 합계 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용합계÷당기매출액×100] 현황> (단위 : 원) 구 분 제63기 제62기 제61기 비 고 비용의 성격별 분류 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 합계 회계처리 내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 정부보조금 연구개발비용 합계 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용합계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 (1) 개발성공신약 구분 신약명 적응증 허가년월 허가국가/기관명 비고 신약 레보비르 B형 간염치료제 한국/MFDS 국내 제11호 신약 개량신약 덱시드 당뇨병성신경병증 한국/MFDS (2) 진행중인 연구과제 연구과제 적응증 연구시작연도 진행 경과 파트너사/공동개발사 비고 단계(국가) 승인년도 MLR-1023 제2형 당뇨병 2013년 Phase 2a 완료(한국,
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

미국)Phase 2b 완료(한국, 미국) 2014년2017년 JM-010 파킨슨병 환자의Levodopa inducedDyskinesia 치료제 2013년 Phase 1완료(독일)Phase 2a 완료(남아공)Phase 2 진행(유럽)Phase 2 진행(미국) 2016년2015년2018년2020년 JM-012 파킨슨병 환자의Morning Akinesia(아침무동증) 치료제 2013년 전임상 진행중 SOL-804 전립선암 치료제 2016년 전임상 완료Phase 1 승인 (한국) Phase 1 완료 (한국) 조현병, 양극성 우울증 2017년 품목허가 신청 2022년2022년 BKG-2101 기타 궤양치료제 2021년 제제연구중 BKP-2104 기타 궤양치료제 2021년 제제연구중 적응증 제2형 당뇨병 작용기전 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 제품의 특성 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 진행경과 - 미국/한국에서 글로벌 임상 전기 2상 완료 - 미국/한국에서 글로벌 임상 후기 2상 완료 - 첫 환자 등록 (2017년 9월) ~ 환자 400명 임상 시험 완료 (2018년 12월) 향후계획 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 기타사항 - 76th ADA (미국 당뇨병학회) 우수한 효과를 발표 (2016년 6월) - 한국보건산업진흥원 - 첨단의료기술개발 신약개발지원 과제 선정 (2017년 8월) 적응증 파킨슨병 환자의 Levodopa induced Dyskinesia 치료제 작용기전 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 제품의 특성 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 진행경과 - 남아공에서 글로벌 임상 전기 2상 (PoC) 완료 (2015년 11월) - 유럽에서 신제형의 Human pharmacokinetic study 완료 (2016년 9월) - 독일 Glatt (cGMP 업체)에서 임상용 의약품 생산 - GLP 3개월 반복독성시험 완료 (2017년 7월) - 독일/프랑스/스페인 : 임상 2상 승인 완료 및 2019.4월 임상 개시 모임 진행- 유럽: 2020.1월 유럽 임상 2상 투약 개시- 미국: 2020.2월 미국FDA 임상 2상 계획 승인- 미국: 2021.4월 미국 임상 2상 투약개시 향후계획 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 기타사항 한국에서 개발단계희귀의약품 지정 (2017년 1월) 적응증 파킨슨병 환자의 Morning Akinesia (아침무동증) 치료제 작용기전 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 제품의 특성 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 진행경과 전임상 진행 중 향후계획 개발 초기 단계로 예측 불가 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 개발 초기 단계로 예측 불가 기타사항 적응증 전립선암 치료제 작용기전 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 제품의 특성 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 진행경과 - 전임상 완료- 미국, 유럽, 일본, 호주, 멕시코, 유라시아, 싱가포르에서 조성물 특허 등록 완료- 2021년 10월 국내 임상1상 시험계획(IND) 승인- 2022년 2월 국내 임상1상 시험 완료 향후계획 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 개발 초기 단계로 예측 불가 기타사항 적응증 조현병, 양극성 우울증 작용기전 도파민 D2 수용체 및 세로토닌 Type 2 (5HT2A) 수용체 길항제 제품의 특성 루라시돈은 도파민 D2 수용체와 세로토닌 Type 2 (5HT2A, 5HT7)에 높은 친화력을 가진 길항제로서 미국, 캐나다, EU 및 동남아에서 허가되어 판매되고 있는 비정형 정신질환 약제임 진행경과 2022.2Q Phase 3 완료, 2022년 10월 품목허가 신청 향후계획 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

공개 불가 기타사항 적응증 기타궤양치료제 작용기전 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 제품의 특성 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 진행경과 제제연구 향후계획 개발 초기 단계로 예측 불가 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 개발 초기 단계로 예측 불가 기타사항 적응증 기타 궤양치료제 작용기전 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 제품의 특성 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 진행경과 제제연구 향후계획 개발 초기 단계로 예측 불가 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 개발 초기 단계로 예측 불가 기타사항 다. 연구개발부서 조직도 연구개발부서 조직도.jpg 연구개발부서 조직도 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 주요 재무정보 (단위 : 원) 당기 매출액 영업손익 유무형자산 감가상각비 및 무형자산상각비 제약부문 연구개발부문 연결조정 합 계 (1) 산업의 특성 제약산업은 인간의 건강 증진과 질병 예방을 목적으로 한 의약품의 연구와 제조 사업을 의미하며, 평균수명과 건강기대수명의 증가로 인한 기술집약적 산업으로 21세기 고부가가치 산업으로 큰 기대를 받고 있는 산업입니다.또한 인간의 삶과 직결된 질병을 다루고 있는 사업으로 타 업종 대비 경기변동에 비탄력적인 성향을 보이고 있으며 타 산업에 비해 허가,제조, 유통 단계에서의 직, 간접적인 국가의 규제가 존재하는 사업입니다.식약의약품 안전처의 자료에 따르면 2019년도에는 22조 3,131억의 생산실적을, 2020년도에는 24조 5,662억의 생산실적을 2021년의 경우에는 25조 4,906조의 생산실적을 기록하며 최근 3년 평균 6.53%라는 높은 성장율을 기록하였습니다. (단위:백만원) 연도 완제의약품(생산금액) 원료의약품(생산금액) 합계 다만 의약품 생산에 대한 수요는 건강에 대한 관심으로 지속적으로 증가할 것이라고 예상되지만, 기술우위에 따른 편차가 존재함으로 인해 기술집약적인 경쟁력이 중요한 사업으로 조명받고 있습니다. [의약품 및 의약외품 부문 연구개발 부문] (가) 미래 신성장 동력산업 (High risk- High return) 제약산업은 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품의 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단부가가치 산업입니다. 생물·미생물·화학 등 기초과학, 약학·의학·통계 등의 산업과 융·복합이 가능하기 때문에 높은 위험이 있지만 동시에 엄청난 부가가치를 창출할 수 있는 미래 신성장 동력 산업입니다. 또한 희귀 의약품 시장과 개량 신약 시장이 확장됨에 따라 신약에 비해 개발부담이 적고 비교적 적은 연구비용과 짧은 시간 안에 성과를 낼 수 있으며, 국내 시장에서의 매출 확보 및 글로벌 시장 진출에 용이해진 측면이 있습니다. (나) 정부의 3대 중점 육성산업 정부의 100대 국정과제 중 고부가가치 창출 미래형 신산업 발굴 육성에 제약바이오산업이 포함되면서 제약산업은 경제 활성화 기능과 사회 안전망 기능을 동시에 인정 받았습니다. 또한 2019년 5월 3대 중점 육성산업에 바이오 산업이 선정되면서 해당 산업에 정부의 역량을 집중하겠다고 밝혀진 바 있습니다. (다) 수출증대 전세계적인 제약시장은 잠재적 성장성이 크므로 국내 제약산업의 발전은 완제품 및 원료의약품의 수출증대에 기여할 것입니다. 또한 COVID-19 사태로 인해 진단키트, 치료제, 백신에 대한 수요 증가 및 면역력 증가 필요성에 따른 건강보조식품 판매 증대와 수출 증대가 예상됩니다. (라) 국민복지 증진 및 고용창출 세계적인 고령화 가속에 따른 웰빙(well-being), 웰에이징(well-aging)에 대한 수요 증가와 만성질환 및 신종질병 증가 등의 복합적인 요인으로 제약산업은 성장할 수 밖에없는 산업입니다. 국내 제약산업의 발전은 저렴한 비용으로 전 국민에게 뛰어난 의료혜택을 줄 수 있습니다. 또한, 7조원대 글로벌 신약 1개 개발 시 약 37,800명 ~ 42,700명의 일자리 창출이 가능하고 범정부적 제약산업 지원으로
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

10년 이내 7대 제약강국이 될 경우 17만명의 직접적 일자리, 연구·임상·유통의 연관 일자리 30만개 창출을기대할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 [COVID-19에 의한 영향(국내)] 제약산업은 약학, 화학, 생물학 등 여러 분야의 지식과 기술이 복합적으로 필요한 기 술 ·지식 집약형 산업으로 인간의 생명과 보건에 직접적으로 관련된 제품을 생산하 고, 개발 ·제조 ·유통 ·가격 등을 정부에서 엄격하게 규제하고 관리하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 또한 신약 개발에는 막대한 시간과 비용이 소요되며, 성공 확률 또한 높지 않으나 신약 개발에 성공 할 경우엔 엄청난 부가가치를 창출할 수 있어 미래 성장산업으로 분류되고 있습니다. (단위: 십억원, %) 구분 의약품총생산 제조업GDP 국내총생산(GDP) 제조업GDP대비 GDP대비 ※자료: 2022 식품의약품 통계연보 제24호 보건산업진흥원의 최근 수출동향 분석에 의하면 COVID-19 로 인한 여파에도 불구하고 보건, 제약산업의 수출 증가량은 진단키트 등에 힘 입어 탄탄한 성장세를 보이고 있습니다. 글로벌 양적완화로 인한 산업 전반의 회복세로 전기에 비하여 성장폭이 급격하게 커졌습니다. 따라서 COVID-19로 인한 제약산업 전반에 대한 영향은 제한적인것으로 보고 있습니다. 또한, 전세계적으로 COVID-19 대응에 찬사를 받고 있는 우리나라는 감염병 예방과 치료기술 개발사업을 위해 2029년까지 약 6,240억 원을 투자하는 계획을 추진한다고 밝힌 바 있습니다. [COVID-19에 의한 영향(글로벌)] COVID-19 팬데믹 상황 속에서도 혁신적이고 효과적인 치료제에 대한 지속적인 요구로 전세계 처방의약품 매출은 연평균 7.4%로 성장하여 2026년 1조 3,903억 달러로 확대될 전망입니다. 의약품 산업은 바이오의약품으로 전환되는 추세이며, 질환 영역별로는 암/면역 치료제 부문의 고성장이 꾸준히 이어질 것으로 예상됩니다. 또한, 중추신경계, 심장, 소화기, 호흡기 질환 시장은 성장폭을 점차 확대할 것으로 전망됩니다. 글로벌 매출추세.jpg 글로벌 매출추세 (3) 경기변동의 특성 [의약품 및 의약외품 부문 연구개발 부문] 의약품은 기능성 전문의약품과 일반의약품으로 구별할 수 있으며, 전문의약품인 병원전문 치료제는 경기 변동에 비탄력적인 양상을 보이나, 일반의약품은 일반 소비재처럼 경기 변동에 어느 정도 민감한 편입니다. 치약, 칫솔등 생활용품등의 의약외품은 경기변동에 민감하지 않으나, 건강기능식품등의 경우 경기변동에 영향을 받습니다. 일반적으로 신약개발산업은 project plan에 따라 진행되는 것으로, 경기변동과 무관합니다. (4) 계절성 (4-1) [의약품 및 의약외품 부문] 의약품은 제품별로 특성이 다양하므로 계절변화에 따른 비수기, 성수기 구분이 뚜렷하게 나타나는 경우가 있습니다. 그러나 일부품목에 제한되고 전염성 질환이 유행하는 경우를 제외하고는 대부분 계절변동으로 인한 매출의 증감은 눈에 띄지 않습니다. (4-2) [연구개발 부문] 계절 변화에 따른 특이 사항은 없습니다. (5) 시장의 안정성 [의약품 및 의약외품 부문 연구개발 부문] 한국보건산업진흥원에 따르면, 국내 의약품 총 생산은 2014년 약 18조에서 2018년 약23조까지 지속적인 성장세에 있으며, 평균적으로 국내 제조업GDP의 4.5%이상을 유지하고 있습니다. 또한, 인구 고령화가 진행됨에 따라 의약품 및 의약외품 시장의 변동성은 안정적일 것으로 보입니다. (6) 경쟁상황 [의약품 및 의약외품 부문 연구개발 부문] 다국적 제약 기업들의 직접 국내시장 진출 증가, 수입자본 자유화, 물질특허제 확산, 파이프 라인 프로젝트 수용, 한미 FTA등으로 국제적 압력이 가중되고 있으며, 국내 제약산업의 제품차별화, 국내 대기업의 제약업 진출 등으로 관련산업에서 진입이 용이해졌고, 매출채권 회수기간의 장기화, 신약개발 환경의 미약 등 중장기적 문제로 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. (7) 상장 제약바이오기업 매출 (단위 : 억원) 구 분 2022년 2021년 2020년 삼성바이오로직스
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

셀트리온 유한양행 종근당 셀트리온헬스케어 GC녹십자 대웅제약 한미약품 광동제약 ※ 상기 자료는 전자공시시스템에 공시한 자료를 근거로 작성함(별도 기준) (8) 회사의 경쟁우위 요소 [의약품 및 의약외품 부문 연구개발 부문] 당사는 전국을 대상으로 영업활동을 하고 있으며, 매출 형태별로는 제품매출, 상품매출, 임가공매출, 수출매출, 기술매출로 구분할 수 있습니다. 매출품목별로는 전문의약품, 일반의약품, 슈퍼나 대형마트 등의 의약외품, 건강기능식품 등으로 구분할 수 있습니다. -신약개발 부광약품은 오픈이노베이션을 통한 신약개발을 꾸준히 진행하고 있습니다. 특히 글로벌 제약사들도 모두 관심을 기울이고 있는 항암제와 중추신경계 약물을 중심으로 하는 파이프라인을 구성하고 있습니다. 항암제는 제약 바이오 시장에 있어서 가장 높은 시장 비중을 가지고 있으며, 중추신경계 약물은 여전히 치료제가 없는 질환이 많은 시장으로 미래가치가 높은 분야입니다. 항암제의 경우 개발에 있어서 비용의 소요가 큰 분야로 이번 OCI와의 공동경영을 통하여 개발에 더욱 박차를 가할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 개발 중인 항암제 중 자회사 다이나세라퓨틱스에서 개발하는 SOL-804는 최근에 1상을 완료하였습니다. 이 결과를 기반으로 허가를 위한 1상 임상들을 추가 진행할 계획입니다. SOL-804는 전립선암 치료제로, 기존 치료제보다 적은 양으로 동일한 효과를 나타내고, 기존 치료제와는 달리 식사와 무관하게 약을 복용할 수 있어 환자의 약 복용시의 불편함 감소를 가능하게 하는 혁신적인 약물전달기술이 적용된 개량신약입니다. 이미 유럽 및 일본, 유라시아 등 전세계 주요 국가에 특허가 등록되어 있어 해외에서의 권한도 확보되어 있습니다. 개발중인 중추신경계 치료제 중 JM-010은 파킨슨병 관련 이상운동증 치료제로 상장 준비 중인 자회사 콘테라파마와 공동개발을 하고 있습니다. 파킨슨 관련 이상운동증은 파킨슨 환자들이 대부분 사용하는 증상치료제 도파민 전구체를 장기복용 시 90% 이상에서 나타나는 운동장애 부작용입니다. 현재 유럽과 미국에서 임상 2상이 각각 진행되고 있으며, 임상의 속도를 높여 빠른 성과를 보여 드리기 위하여 국내의 주요 병원을 임상 사이트에 추가하여 속도를 높이고 있습니다. 성공적으로 개발된다면 파킨슨 질환에서 필수 치료제로 자리매김 할 것으로 기대하고 있습니다. 자회사인 콘테라파마는 국내 코스닥 시장 상장을 준비 중에 있으며 이를 위해 미래에셋증권을 주관사로 선정하여 진행하고 있습니다. 또한, 최근 파이프라인을 추가하고 연구소를 이전 확장하였으며, 신약후보물질 발굴을 위한 플랫폼 기술을 개발하는 등 독립적인 회사로의 성장을 도모하고 있습니다. 조현병 신약인 루라시돈의 국내 판매를 위한 3상 임상이 완료되어 2022년 허가신청을 진행하였으며 올해 중에는 허가신청 결과가 도출될 것으로 예상하며, 현재까지 순조로운 진행을 보이고 있습니다. 루라시돈은 미국에서도 2조 6천억원 이상의 매출을 보이는 블록버스터 약물로 매출 성장에 많은 기여를 할 것으로 기대하고 있습니다. 임상시험 이전 단계인 파이프라인은 아래와 같습니다. 면역항암제를 개발하기 위해 싱가포르의 아슬란 파마슈티컬과 조인트 벤처인 재규어테라퓨틱스를 설립하였습니다. 재규어 테라퓨틱스에서 개발중인 면역항암제는 AhR길항제로 조만간 성과를 보일 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. AhR길항제는 새로운 방식의 면역항암제로 아직 글로벌 빅파마 중 일부의 회사에서만 개발을 시작한 분야로, 차별성 및 경쟁력을 갖춘 파이프라인입니다. 암세포에 대한 인체의 면역기능을 증가시키는 면역항암제라는 특성상 여러 암종에 효과를 보일 가능성이 있고, 이미 사용되고 있는 기존 항암제에 추가하여 기존약의 효과를 증대시키는 등 그 적용방법이 다양할 것으로 기대하고 있습니다. 임팩트바이오는 당사가 지분을 보유한 바이오벤처로 최근 각광받는 세포 항암치료제인 카티치료제를 개발하고 있습니다. 최근 파이프라인 중 1상 중간발표에서 의미있는 결과를 발표하였습니다. 영국 던디대학교 및 옥스포드 대학교와 공동 연구 계약을
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

맺고 파킨슨병 치료제를 개발하고 있습니다. 공동개발하고 있는 신약후보물질은 파킨슨병의 원인 물질을 제거하여 질환을 치료하는 것을 목표로 하고 있습니다. 던디 대학교 및 옥스포드 대학은 해당 분야에서 최고의 기술력을 가진 전문가들이며 이들과 공동 연구를 진행하면서, 신약 개발의 성공 가능성을 높임과 동시에 당사의 기술력도 향상시킬 수 있는 좋은 계기가 될 것으로 기대하고 있습니다. 부광약품은 이와 같이 글로벌 오픈 이노베이션을 통한 신약 개발을 지속적으로 진행하고 있으며, OCI와의 공동경영을 통하여 이를 더욱 확대 추진할 계획입니다. (9) 부광약품주식회사 조직도 (2022.12.31 현재) 부광약품주식회사 조직도.jpg 부광약품주식회사 조직도 나. 기타 투자의사결정에 필요한 사항(1) 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 유 상 증 자 (공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 (참 고) 당기 중 회사채 총발행액 : 해 당 사 항 없 음 [해외조달] 해 당 사 항 없 음
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 의약품과 의약외품 및 건강기능식품등을 제조 판매하는 기업으로 오리지널 전문의약품을 중심으로 판매가 이루어 지고 있습니다. 그 동안의 연구개발비의 지속적인 투자를 통한 세계적인 제품이 될 수 있는 신약개발에 총력을 기울이고 있으며, 파킨슨 운동장애, 항암제, 조현병 치료제 등의 분야에서 신약개발에 매진하고 있습니다. 제약산업은 정부의 지속적인 리베이트 규제, 일괄약가 인하, 기등재 목록정비 및 시장형 실거래가 제도의 도입 시도 등으로 어려운 경영환경에 처해 있으며, 정부의 지속적인 규제 정책 및 비우호적인 주변환경 등으로 어려움이 더욱 가중될 것이라 예상됩니다. 특히, 당기에는 통화긴축 강화에 따른 물가상승 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 원자재,에너지 공급 불안정등 불확실성이 확대되는 어려운 경영 환경 속에서도 당사의 제63기 매출액은 연결기준 1,909억원을 달성하였으며, 이는 전기 매출액 1,825억원 대비 약 5%수준의 성장을 기록한 수치입니다. 또한 당사의 자기자본비율과 부채비율은 각각 68%, 47%로서 매우 견실한 재무구조를 지속 하고 있습니다.2023년 역시 대내외 어려운 경영 환경속에 어려움이 지속될것으로 예상되지만 당사는 팬데믹 이후 맞이하는 새로운 변화를 혁신 성장의 기회로 삼아 현재 진행중이 신약개발 프로젝트의 성공에 역량을 집중하며, 글로벌 제약 바이오사로의 도약에 총력을 기울이도록 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준) (단위: 백만원, %) 구 분 제63기 제62기 증감 증감율 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권 ㆍ기타유동금융자산 ㆍ기타유동자산 ㆍ계약자산 ㆍ재고자산 ㆍ당기법인세자산 [비유동자산] ㆍ당기손익-공정가치 금융자산 ㆍ기타포괄손익-공정가치 금융자산 ㆍ기타비유동금융자산 ㆍ계약자산 ㆍ유형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ무형자산 ㆍ관계기업 및 공동기업투자주식 ㆍ이연법인세자산 ㆍ순확정급여자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업의 소유주지분] [비지배지분] 자본총계 자기자본비율 부채비율 제63기 자산총액은 전기대비 35억원(1%) 증가한 4,009억원 입니다. 주요증감 요인은, 매출채권회전율이 개선되어 채권 및 미수금등 60억원 감소 하였고, 시장금리 상승에 따른 확정급여자산금액 66억원 증가, 영업현금흐름 개선으로 인하여 현금성자산 27억 증가하였습니다.부채는 전기대비 117억원(10%) 증가한 1,290억원으로 유동부채가 75억원(20%)증가하였고, 비유동부채가 41억원(5%) 증가하였습니다. 부채 증가의 주요 요인은 타세놀등 일반의약품의 매출증가에 따른 원재료 매입의 증가로 매입채무가 90억원 증가하였습니다.자본은 전기대비 81억원(3%) 감소한 2,719억원으로 주요 감소의 원인은 배당금이 70억원 지급되었으며, 당기순손실 및
부광약품 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

순확정급여 재측정등의 효과로 지배지분 이익잉여금이 60억원 및, 비지배지분이 18억 감소하였습니다. 주요 재무비율은 자기자본비율이 전기와 유사한 68%, 부채비율이 전기대비 10%로 증가한 47%로 매우 견실한 재무 구조를 지속하고 있습니다. 나. 영업실적(연결기준) (단위: 백만원, %) 구분 제 63 (당) 기 제 62 (전) 기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 경상연구개발비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 지분법이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주 비지배지분 -2022년도 종속기업의 영업실적 (단위: 백만원) 회사명 매출액 매출원가 영업이익 당기순이익 비고 부광메디카(주) 다이나세라퓨틱스(주) - 제63기 매출액은 1,909억원을 달성하였으며, 이는 대내외 불확실성이 확대되는 어려운 경영환경속에서도 전기 매출액 1,825억원 대비 약 5%수준의 성장을 기록한 수치입니다. - 매출원가율은 약 58%로 전기와 비슷한 수준을 보였습니다. 이는 제품 및 상품의 구성 원가율이 유사하고, 계약부채 설정에 따른 매출액 감소나 재고자산평가충당금 설정정책, 운영경비 등 전반적인 항목에서 비슷한 수준을 유지하였기 때문인 것으로 추정하고 있습니다.- 판매비와 관리비의 경우, 타세놀과 시린메드등 매체광고비와 방역조치 완화에 따른 외부마케팅 비용의 증가로 광고선전비가 전기대비 56억원 증가함에 따라 전기대비 약16% 증가하였습니다. - 연구개발비 부분(자산인식분 및 제조원가 제외)은 전기대비 약8% 증가한 243억원을 집행하였습니다. 매출액 대비 약 12.7%를 차지하며, 최근 4년간 매년 200억원 이상 투입하고 있는 추세에 있습니다. R 임상단계에 따라연도별 변동성이 매우 큰 항목으로 당기의 경우 종속기업 Contera Phama A/S의 JM-010 임상 2상 본격화 등으로 인해 더욱 큰 폭으로 증가하였습니다. 2022년도에도 연구개발단계가 진척되고 있고 가시적인 성과를 보이고 있음에 따라 R 대한 지속적인 투자 규모의변동성 또한 커질 것으로 판단됩니다.이러한 임상비용의 증가는 이미 종속기업 Contera Phama A/S의 약 352억 규모의 대규모 유상증자로 확보한 자금과 기타 현금화 가능자산을 보유하고 있어 현금성 자산의 추가 확보가 가능하므로 향후 R 여력은 충분할 것으로 예상됩니다.- 기타수익 및 비용부분에서는 기부금의 증가 등으로 인하여 전년도 대비 4억가량 비용이 증가하였습니다. - 금융수익 및 비용부분에서는 TVM Life Science Ventures Ⅶ, L.P 펀드의 공정가치 하락으로 인하여 일부 당기손익-공정가치금융자산 평가손실이 발생되었으며, 메디카제일호 사모펀드에서 당기손익-공정가치금융자산 처분이익이 15억원 발생하였습니다. - 당기순이익 측면에서는 연결재무제표 측면에서는 Contera Phama A/S 등 종속기업의 R 비용 증가로 인해 적자를 기록하였지만, 별도재무제표에서는 광고비를 56억 추가 집행하였음에도 불구하고 영업이익 120억, 당기순이익 20억을 기록하였습니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업 해당사항 없습니다. 라. 조직개편 해당사항 없습니다.마. 환율변동 영향 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러 및 유로화와관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 달러, 유로화 및 엔화에 대한 원화환율이 10% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 유로화/원 상승시 하락시 미국달러/원 상승시 하락시 일본엔화/원 상승시 하락시 바. 자산 손상 인식영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는