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진영 — 증권신고서(지분증권)

지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER를 적용한 비교가치는 2022년 결산 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 × 순이익- 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 상장주선인 의무인수 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수+상장주선인 의무인수분※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서에 기재된 데이터를 참조하였습니다.③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. ① 유사회사 PER 산정 [2022년 결산 실적을 적용한 PER 산출] (단위: 백만원, 주, 원, 배) 구 분 PI첨단소재 아셈스 적용순이익 적용주식수 주당순이익 기준주가 PER 평균 PER 주1) 적용순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용하였으며, 2022년 결산 순이익을 적용하였습니다. 주2) 적용주식수의 경우 분석기준일(2023년 3월 23일) 현재 상장주식총수 기준입니다. 주3) 기준주가의 경우 분석기준일(2023년 3월 23일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균 종가, 기준일 종가]을 적용하였습니다. ② 주당 평가가액 산출 [㈜진영 PER에 의한 평가가치] (단위: 백만원, 배, 주, 원) 구분 내용 비고 적용 당기순이익(백만원) (A) 회사 적용 PER 배수 20.45배 (B) 적정시가총액(백만원) 적용 주식수(주) (D) 주당평가가액(원) 주1) 적용순이익은 2022년말 당기순이익을 적용하였습니다. 주2) 적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 12,728,070주에 신주모집 주식수 4,250,000주와 상장주선인 의무인수주식수 127,500주를 합산하여 산정하였습니다. 주3) 적용 PER는 유사회사의 2022년 결산 실적 기준으로 계산된 PER입니다. 2) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜진영의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜진영 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 비교가치 주당 평가가액 6,123원 평가액 대비 할인율 희망 공모가액 밴드 희망 시가총액 밴드 616억원 ~ 718억원 확정 공모가액 주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 주2) 2022년 1월 1일부터 분석기준일(2023년 03월 23일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다(단, 추정 당기순이익을 이용해 평가가액을 산출한 경우는 제외) [2022년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율(%) 희망공모가액하단 희망공모가액상단 오토앤 케이옥션 애드바이오텍 스코넥 이지트로닉스 아셈스 나래나노텍 인카금융서비스 바이오에프디엔씨 퓨런티어 브이씨 스톤브릿지벤처스 풍원정밀 비씨엔씨 노을 모아데이타 유일로보틱스 공구우먼 세아메카닉스 지투파워 포바이포 대명에너지 가온칩스 청담글로벌 범한퓨얼셀 비플라이소프트
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위니아에이드 보로노이 레이저쎌 넥스트칩 코난테크놀로지 영창케미칼 HPSP 루닛 성일하이텍 에이프릴바이오 아이씨에이치 새빗켐 에이치와이티씨 대성하이텍 오픈엣지테크놀로지 알피바이오 더블유씨피 선바이오 이노룰스 모델솔루션 오에스피 에스비비테크 탑머티리얼 샤페론 핀텔 플라즈맵 산돌 저스템 큐알티 뉴로메카 제이아이테크 디티앤씨알오 윤성에프앤씨 티쓰리 티에프이 엔젯 유비온 인벤티지랩 펨트론 SAMG엔터 한주라이트메탈 티이엠씨 미래반도체 오브젠 삼기이브이 스튜디오미르 꿈비 샌즈랩 제이오 이노진 바이오인프라 나노팀 자람테크놀로지 금양그린파워 LB인베스트먼트 코스닥 상장사 평균 출처: 전자공시시스템(Dart) 주) SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.(기준일 2023년 01월 25일) 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜진영의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 6,123원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 31.4% ~ 41.2% 할인한 3,600원 ~ 4,200원을 희망공모가액으로 제시하였습니다. 다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 지분증권 평가를 위하여 산업분류, 재무유사사성, 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 PI첨단소재, 아셈스 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (1) 유사회사의 주요 재무현황 유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 반기보고서를 참조하여 작성하였습니다. [유사회사 최근 사업연도 기준 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구 분 진영 PI첨단소재 아셈스 회계기준 K-IFRS 별도 K-IFRS 별도 K-IFRS 연결 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [이익잉여금] 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 지배순이익 (출처: 진영, 금융감독원 전자공시스템) (2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 반기보고서에 기재된 정보를 참조하여 작성하였습니다. [유사회사 최근 사업연도 기준 주요 재무비율] 구 분 비율 진영 PI첨단소재 아셈스 회계기준 K-IFRS 별도 K-IFRS 별도 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 영업이익 증가율 당기순이익 증가율 총자산 증가율 활동성(회) 총자산 회전율 1.12회 0.57회 0.61회 재고자산 회전율 10.55회 4.40회 3.01회 매출채권 회전율 7.24회 7.43회 4.59회 수익성(%) 매출액 영업이익율 매출액 순이익율 총자산 순이익율 자기자본 순이익율 안정성(%) 부채비율 차입금의존도 유동비율 (출처: 진영, 한국거래소, 금융감독원 전자공시스템) 주1) 성장성 지표는 최근 사업연도 수치와 전기 실적을 비교하여 산출하였습니다. 주2) 총자산 회전율, 재고자산 회전율, 매출채권 회전율은 최근 사업연도 매출액을 산출하였습니다. 주3) 총자산 순이익율, 자기자본 순이익율은 최근 사업연도를 기준으로 산출하였습니다. 【재무비율 산정방법】 구 분 산 식 설 명 [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인
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재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.
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II. 사업의 내용 [용어의 정리] 용 어 설 명 ASA ASA는 Acrylonitrile, Styrene, Acrylic Rubber의 3원 공중합체로서 내충격성과 기계적 강도 및 성형 가공성이 우수한 고기능성 플라스틱입니다. 장시간 실외에서 사용해도 물성과 외관의 변화가 적어 자동차 외장재, 건자재, 가구용 시트 등에 사용되고 있습니다. ABS ABS는 Acrylonitrile, Butadiene 및 Styrene의 3성분으로 이루어져 있으며, 내충격성 열가소성 수지의 총칭임. ABS는 이들 3성분의 단순한 공중합체는 아니고, 유리상 폴리머인 AS (Acrylonitrile Styrene)의 연속상에 BR(Butadiene Rubber), SBR(Styrene Butadiene Rubber), NBR(Nitrile Butadiene Rubber) 등의 고무상 폴리머가 미세하게 분산한 2상 불균일계의 구조를 갖는 폴리머 블렌드입니다. 저온에서도 양호한 내충격성을 가지고 있으며 견고하고 강인한 재료이며, 양호한 전기절연성이 있어 습도 변화에 비교적 영향을 받지 않습니다. 통상 반투명 또는 불투명의 착색으로 이용되며 성형품은 고도의 광택을 가지고 있습니다. 표면의 마찰 상처나 표면 손상에 저항성을 가지고 있으나, 양호한 내후성을 나타내지 못하는 단점이 있습니다. ABS의 용도는 균형이 잡히고 뛰어난 물성을 반영하여 매우 다방면에 걸쳐 있으며, 대표적인 용도는 전기기구 관련 제품이며, 냉장고, 세탁기, 청소기, 선풍기, 라디오, 텔레비전 등 이른바 가정 전기기구의 모든 것에 걸쳐서 이용되고 있습니다. 폴리염화비닐, PVC 열가소성 플라스틱의 하나이자 염화비닐을 주성분으로 하는 플라스틱으로, '폴리염화비닐', '염화비닐수지'라고도 합니다. PVC는 본래 딱딱한 물질이기 때문에 프탈산계(phthalates, DEHP, DINP, DBP 등) 가소제나 아디핀산계(adipates, DHEA 등) 가소제를 사용해 유연성과 탄력성을 높인 뒤 필름·시트·성형품·캡 등 광범위한 제품으로 가공됩니다. 첨가되는 가소제가 유해한 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 여러 국가에서 PVC재질의 제품에 대한 용도별 제한 조치를 취하고 있습니다. PET 에틸렌글리콜과 테레프탈산을 중합하여 얻어지는 포화 폴리에스테르 수지로 대표적인 합성섬유 소재로서 최근 필름과 병 등 비섬유 분야에 용도가 확대되고 있습니다. 강도, 내열성, 내약품성, 전기적 성질, 역학적 성질이 우수하기 때문에 섬유, 필름, 시트(Sheet), 음료병과 같은 음식료 포장용 분야 등에 광범위하게 사용되고 있습니다. 크게 BoPET, CPET, A-PET로 구분되며, 이 중 BoPET(Biaxially-originted PET)가 대표적이며, 국내에서 가장 많이 생산되는 종류임. 용도별로는 전기전자용, 광학용, 포장용, 산업용, 그래픽용, 태양광용으로 구분됩니다. PP PP는 프로필렌을 적절한 촉매에 중합하여 제조하며, PE와 같이 수지 중에서 범용으로 사용되고 있는 수지의 하나입니다. 범용성 플라스틱 중에서 가장 가볍고 인장강도 및 표면강도가 높으며, 압축·충격 강도가 양호하고, PE보다 내열성이 높고 유동성이 좋으며, 내열, 내약품성이 양호하여 전자제품의 케이스나 식품용기 등에 넓게 이용되고 있습니다. 또한 가역성 수지로 리사이클이 간단하며, 소각에 의한 염소가스 발생도 거의 없습니다. PE 일반적으로 폴리에틸렌으로 불리며 PP, PVC와 더불어 가장 많이 사용되는 수지 중의 하나로, LDPE(저밀도 폴리에틸렌)은 무색으로 투명하고 내한성이 양호하며 전기절연성, 내약품성 등이 우수하여 생활용기, 전기 절연부품, 포장용 필름 등에 사용됨 HDPE(고밀도 폴리에틸렌)은 연화점, 굳기, 강도가 모두 크지만, 늘어나는 성질과 내충격성이 작고 촉감도 딱딱하여 내열성이 좋고 질긴 성질이 일반적인 마트용 봉투와 쇼핑백의 재료로 많이 사용됩니다. 데코레이션 시트 MDF, PB 등의 벽면과 싱크대, 선반, 식탁 등의 부엌 가구, 신발장, 장식장, 붙박이장 등의 실내 가구 및 문, 창호 몰딩재
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등에 적용하는 표면마감재로 뛰어난 색상과 패턴으로 주거 또는 사무 공간의 분위기를 연출하는 건축자재 중의 하나입니다. 기계 랩핑재로써 공장에서 플라스틱 창호나 몰딩 가구 등의 목재에 데코시트를 접착제와 고열을 이용하는 대형 기계장비에서 압착가공을 할 때 사용되는 마감재라 할 수 있습니다. 인테리어 필름 데코레이션 시트와 유사하나, 후면의 이형지를 벗겼을 때 배면에 점착제가 가공되어 있어 도배지처럼 풀을 칠하지 않아도 쉽게 현장에서 시공이 가능한 필름, 시트를 말합니다. MDF 중밀도 섬유판을 말합니다. 목질 재료를 원료로 하여 얻는 목섬유를 접착제와 함께 고온, 고압으로 압착 성형한 판재로, 3~30㎜ 두께를 주로 생산합니다. 조직이 치밀하고 균일한 특성이 있으며, 기계 가공성과 강도가 우수하므로 일반 목재를 대신하여 가구, 스피커 외관, 탁구대 등의 재료로 널리 이용됩니다. 표면이 단단하고 평활하여 페인트를 칠하거나 장식용 필름을 접착하여 사용하기 쉽습니다. ① 제작 및 가공이 용이 ② 가격이 원목, 합판보다 저렴 ③ 팽창 및 수축이 없음 ④ 뒤틀림 현상이 없음 ⑤ 단열성, 차음성, 난연성이 원목이나 합판보다 우수 PB 파티클 보드(particle board)란 목재로 사용하고 남은 폐자재를 작은 칩의 형태로 분쇄하고, 이후 접착제를 첨가하여 강한 열과 힘으로 압착해 만든 판상형 개량목재(가공재)입니다. 목재의 절삭 가공에서 나오는 파편을 주로 이용하기 때문에 옹이?썩정이?뒤틀림?갈라짐 등의 흠이 없으며, 목재편을 붙여 만들기 때문에 목재의 방향에 따른 팽창 및 수축의 차이가 나타나지 않아 균질한 판상의 재료로 만들어 사용할 수 있습니다. 또한, 파티클 보드는 목재에 사용되는 못질?절단?도장?접착 등 다양한 가공을 하는 데 문제가 발생하지 않으며 재활용 재료를 주로 사용하기 때문에 친환경적이고 경제적입니다. 단열 효과나 방음 효과도 일반 목재나 합판보다 우수한 편입니다. 랩핑 문짝, 문틀, 섀시, 싱크대, 선반, 몰딩, 붙박이장, 수납장 등에 기존 시트지 또는 표면마감재를 제거하고 인테리어 필름 등으로 감싸는 작업으로 보통 리모델링 등에 사용되는 방법입니다. 오버레이 덧씌운다는 표현으로 PB 또는 MDF의 넓은 표면 위에 시트지를 접착하는 방식을 말합니다. 엣지 모서리를 뜻하는 말로, 합판의 얇은 옆면에 붙이는 시트를 말합니다. 미관상 잘 드러나는 곳이 아니기 때문에 보통 ABS 소재를 가장 많이 사용합니다. 멤브레인 마감 공법 중의 하나로 MDF 표면에 얇은 시트를 프레스 기계로 열과 압력을 가해 진공 압착 성형을 하여 공기가 빠지면서 시트가 접착되는 방식입니다. 시트에 열이 가해지면 그 열기로 시트가 늘어나기 때문에 가공 측면이 곡선이거나 모양이 들어간 제품에 사용되는 방법입니다. 셀룰로이드 필름 19세기 중반에 개발된 인류 최초의 합성 고분자 소재로 ‘천연소재’와 유사한 느낌을 줄 수 있다는 특징으로 대모갑 및 동물의 뿔과 같은 천연소재의 대체재로서 각광받았으나, 불에 타기 쉽고, 자외선에 취약한 단점으로 장기간 사용이 불가능하여, 점점 사용이 줄어들고 있습니다. 폴리에틸렌 폴리에틸렌은 에틸렌을 단량체로 중합하여 얻는 고분자입니다. 폴리올레핀(polyolefin)이라 불리는 합성 고분자의 하나이며, 폴리프로필렌과 더불어 세계적으로 생산량이 가장 많은 제품입니다. 열에 강한 소재로 주방용품에 많이 사용됩니다. 가공이 쉬워 다양한 제품군에 사용되며, 페트병의 주원료가 되기도 합니다. 장시간 햇빛에 노출돼도 변색이 거의 일어나지 않으며, 비교적 안전한 소재로 아이들의 장난감에도 많이 사용됩니다. DEHP DEHP는 환경호르몬으로 불리는 프탈레이트 계통의 인공화학물질로, 플라스틱 제품을 유연하게 만드는 가소제입니다. 주 사용분야는 장난감, 실내장식제 등이 있지만 과거 위험성이 알려지기 이전에는 혈액용기, 수액용기, 주사기와 같은 의료용품에 널리 이용되었습니다. DEHP는 환경호르몬의 일종으로, 앞서 설명했듯이 단기간에 급성 독성을 띠지는 않지만, 체내에 장기간에 걸쳐 지속적으로 노출됐을 때 독성을 띠게 됩니다.
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세계야생보호기금(WWF)이 환경호르몬(내분비계 장애물질) 67개 물질 중 하나로 분류하고 있으며, 이에 따라 선진국에선 식품, 환경, 의료 등의 분야에서 DEHP 규제 기준을 마련해 놓았습니다. DEHA 합성수지를 부드럽게 해주는 첨가제의 일종으로, 가정용 폴리에틸렌(LLDPE)제 랩에는 사용되지 않았지만 대형 할인매장이나 배달음식점 등의 염화비닐수지(PVC)제 랩에 주로 사용되어 왔으며, 환경호르몬 검출로 시품 포장용 랩 등에 생산이 제한되고 있습니다. DBP Dibutyl Phthalate의 약자로 과액이 부서지지 않게 하는 가소제 성분 및 화장품 향료의 성분으로 사용되었습니다. EU는 인체에 유해한 호르몬과 생식계에 대한 독성 등으로 내분비교란 물질로 분류하고 있으며, 장난감이나 어린이 용품에 대한 사용이 금지되어 있습니다. 1. 사업의 개요 당사는 플라스틱 소재를 기반으로 각종 산업에서 요구되는 고기능성 플라스틱 시트를 연구 ·개발 ·제작하는 회사입니다. 당사는 표면마감재의 소재 중 PVC(Poly Vinyl Chloride) 소재와 PET(Poly Ethylene Terephthalate) 소재를 대체하는 ASA(Acrylonitrile Styrene Acrylate) 소재를 기반으로 가구, 전자제품 등의 기능성 플라스틱 시트를 제작하고 있습니다. 또한 ABS(Acrylonitrile Butadiene Styrene), PP(Polypropylene) 수지로 제조한 가구 EDGE 및 가전제품 내 ·외장재, 건축자재 등 각종 산업분야에서 광범위하게 사용되는 친환경 플라스틱 시트를 생산하고 있습니다. 당사가 주요 원재료로 사용하고 있는 ASA소재는 열가소성 수지로 Acrylonitrile, Styrene, Acrylic Rubber의 3원 공중합체로서 ABS의 장점을 대부분 가지고 있으면서도 내후성이 우수한 고기능성 플라스틱입니다. 또한, 내충격성, 내화학성 및 성형 가공성이 우수하여 장시간 옥외 사용 시에도 물성과 외관의 변화가 적어 옥외 사용에 적합한 소재입니다. 당사는 이런 장점을 가진 ASA소재를 바탕으로 친환경 표면마감재인 데코레이션 시트(Decoration Sheet, 통상 “데코시트”)를 개발하였고, 가구시장을 중심으로 데코진(Decojin)이라는 독자 브랜드를 출시하여 시장을 확대해 나가고 있습니다. 당사의 제품들은 B2B 판매 형태로 일반가구제조업체, 가구 도소매업체, 인테리어 업체, 합판 제조업체, 전자제품제조업체 등을 통해 판매되고 있으며, 고객사의 주문에 따라 제품을 제작·납품하고 있습니다. 당사는 국내 가구업체 1위인 한샘을 비롯한 현대리바트, 한솔홈데코 등에 당사의 제품을 납품하고 있으며, 건설 시공 중인 아파트에는 특판 형태로 매출이 이뤄지고 있습니다. 전자제품용 시트의 경우 LG전자의 냉장고 내장제, 에어컨 외장제 등으로 납품하고 있습니다. 당사 매출은 Sheet Overlay의 비중이 전체 매출액의 75%가량을 차지하고 있으며, 중국, 인도 등으로의 해외 수출 비중은 약 45%입니다. 해외시장의 경우, 현지 유통사를 통한 판매로 중국, 인도, 유럽, 중동, 이집트, 베트남, 필리핀 등에 수출되고 있으며, 해외시장의 호평 속에 지속 증가하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사의 주요 제품은 가구의 PB 또는 MDF의 넓은 표면 위를 덧씌워 마감하는 Sheet Overlay 제품과 합판의 얇은 옆면에 붙이는 EDGE 제품입니다. Sheet Overlay는 가구뿐만 아니라, 가전제품의 내장제, 인테리어 벽지, 단열필름 등으로의 적용 제품군 확대 및 기능성이 추가된 제품으로 그 용도를 넓히고 있습니다. 당사는 ASA소재를 바탕으로 친환경 표면마감재인 데코레이션 시트(Decoration Sheet, 통상 “데코시트”)를 개발하였고, 가구시장을 중심으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. 당사는 세계 ASA Resin시장 점유율 1위인 LG화학과 협업을 통해 세계 최초로 ASA소재 기반으로 한 데코시트를 개발하였으며, 독자 브랜드인 데코진(Decojin)을
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출시하여 ASA 시장을 확대해 나가고 있습니다. ASA소재의 데코시트 개발 경험을 바탕으로 내후성 및 내열성이 우수한 소재의 특성을 살려 냉장고의 내장제 등 가전제품에도 당사의 데코시트가 적용되고 있으며, 벽지, 바닥타일 등의 건축자재로서의 제품시장 확대를 위해 준비 중에 있습니다. 제품군 품목명 특징 Sheet Overlay 하이그로시(유광) - High Glossy 도장 효과를 재현한 고광택 제품으로 ASA의 高 내후성/은폐력/친환경성 등 우수한 물성과 UV 코팅 공법을 통해 기존 제품의 단점을 보완한 제품입니다. - 250여개 색상의 제품을 개발 생산하고 있습니다. - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 각종 실내장식, 도어제작, 냉장고, 에어컨, 기타 인테리어 장식 매트(무광) - 광택이 없는 트렌디한 제품이며, 부드러운 슬립성으로 차별화된 표면 질감과 내지문성, 스크래치성이 뛰어난 제품입니다. - 250여 개 색상의 제품을 개발 생산하고 있습니다. - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 각종 실내장식, 도어제작, 냉장고, 에어컨, 기타 인테리어 장식 패턴 - 자연소재 또는 기하학적 패턴의 디자인을 접목시킨 시트지로, 인테리어 효과를 극대화하고 기존의 시트지와 다른 느낌의 장식 효과를 기대할 수 있습니다. 대리석, 우드, 시멘트, 페인트, 모직 등의 다양화된 패턴으로 사용 용도에 따라 여러 가지 연출에 활용이 가능합니다. 시트지의 장점과 함께 기존 시트지에서 연출이 어려웠던 고급스러운 마감이 가능한 제품입니다. - 현재 50여 가지 제품이 생산되고 있으며, 지속적으로 연구 개발을 통해 확장해 나가고 있습니다. - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 각종 실내장식, 도어제작, 기타 인테리어 장식 헤어 라인 - 헤어라인 데코시트는 창호, 도어, 주방가구, 일반가구 등 심미적이고 정교한 디자인이 필요한 곳에 적용되는 가구용 데코시트로 금속의 디자인과 질감을 가진 제품입니다. - 현재 20여 가지 제품이 생산되고 있으며, 리얼알루미늄을 합지한 제품은 냉장고 내부 등 가전제품으로 판매되고 있습니다. - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 각종 실내장식, 냉장고, 에어컨, 기타 인테리어 장식 펄 라인 - 펄 데코 시트는 가구 전면으로 사용되는 고광택 펄 질감의 표면마감재이며 건강친화형 주택건설기준에 부합하는 친환경 제품으로 가공성과 심미성을 고려한 표면 마감재입니다. 고급스러운 느낌과 각도, 조명에 따라 달라지는 텍스처로 다양한 연출과 활용이 가능한 제품입니다. - 무광시트 또는 유광시트에 펄 효과를 낼 수 있어, 다양한 색상으로 구현이 가능합니다. - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 각종 실내장식, 도어제작, 기타 인테리어 장식 Edeg - Sheet Overlay 제품들에 적합한 대부분의 Edge 제품을 생산 중이며, 유사한 칼라와 재질 느낌의 제품을 생산 - 유광, 무광, 패턴, 헤어라인, 펄라인 소재의 제품을 생산 - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 도어제작, 에어컨, 기타 인테리어 장식 가전용 Sheet 리얼알루미늄 - 리얼알루미늄 시트는 ASA 또는 ABS 소재에 알루미늄을 합지한 제품입니다. - 리얼알루미늄 시트는 냉장고 내부 자재로 단열 효과와 신선도 및 시각적 선명성을 높이느 효과가 있습니다. - 일반 알루미늄 자재보다 단가 측면에서 우위이며, 제품에 접착 및 적용 방법이 용이하다는 장점이 있습니다. 나. 주요제품 매출액 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2022년(제27기) 2021년(제26기) 2020년(제25기) 2019년(제24기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 가구용 Sheet 가구용 Edge Band 가전용 Sheet 기타 상품 기타 합계 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품에 대한 가격은 제품의 두께, 넓이, 코팅유무 등 제품스펙과 고객사와의 발주 수량, 규격 등에 따라 결정되어, 다양한 종류의 제품이 표준화된 판매가격으로 판매되지 않기에 가격 산출 및 가격 변동에 대한 추이 산출이
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어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항(1)주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구분 2022년 (제27기) 2021연도 (제26기) 2020연도 (제25기) 2019연도 (제24기) 상품 상품 합계 국내 수입 소계 원재료 ASA 국내 수입 소계 ABS 국내 수입 소계 전사지 국내 수입 소계 기타 국내 수입 소계 원재료 합계 국내 수입 소계 부재료 부재료 합계 국내 수입 소계 외주가공비 외주가공비 합계 국내 수입 소계 총 합 계 국내 수입 소계 (2) 원재료 등의 조달(공급) 안정성 당사의 제품의 주요 원재료는 석유에서 추출되는 합성수지인 ASA 및 ABS로 국내 대기업에서 생산하고 있습니다. 석유는 세계시장의 주요한 원재료로서 다양한 경로로 유통이 되기 때문에 원료 조달의 이슈는 없습니다. 또한 당사의 주요 원재료인 ASA의 경우 세계시장 점유율 1위인 LG화학에서 생산하고 있으며, 데코시트 개발을 위해 당사와 공동 연구개발을 진행하는 등 긴밀한 협력관계에 있기에 ASA 소재 조달에도 큰 어려움은 없습니다. 또한 당사의 제품은 생산 및 납품에 소요되는 LeedTime이 짧게는 1주일 내에 이루어져 생산량 등을 미리 예측하고, 원재료를 사전에 확보하여 생산계획에 차질이 없도록 진행하고 있습니다. (3) 주요 원재료 가격(매입단가) 변동추이 (단위 : kg/원, m/원) 품 목 2022연도(제27기) 2021연도 (제26기) 2020연도 (제25기) 2019연도 (제24기) ASA - NP 국 내 ASA - 컴파운드 국 내 ABS 국 내 전사지 국 내 마스터배치 국 내 PP 국 내 PMMA 국 내 다. 생산 및 생산설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산실적 (단위 : km) 제품 품목명 구 분 2022년 (제 27기) 2021년 (제 26기) 2020년 (제 25기) 2019년 (제 24기) 생산능력 생산실적 가 동 율 EDGE BAND 생산능력 생산실적 가 동 율 주1. 일 생산량은 24시간 기준 작성하였습니다.주2. 제품 두께별 생산속도 및 호기별 생산능력 등이 상이하여, 각 호기별 대표적으로 생간되는 두께 기준으로 생산능력을 산출하였습니다. 주3. 월 생산량은 (일생산량 * 20일) - 12시간으로 산정하였으며, 12시간은 제품교체 및 매주 월요일 가동준비 시간 등으로 인한 Loss 시간입니다. 주4. 연 생산량은 월 생산량 * 12달입니다. (2) 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원) 공장별 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 증가 감소 금곡동 기존 본사 토지 인천시 서구 금곡동 건물 구축물 기계장치 오류동 신공장 토지 인천시 서구 오류동 건물 구축물 기계장치 김포공장 토지 김포시 대곶면 대능리 건물 기계장치 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출 유형 품 목 2022년(제27기) 2021연도(제26기) 2020연도(제25기) 2019연도(제24기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제품 가구용 내수 수출 소계 Edge Band 내수 수출 소계 가전용 Sheet 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 소계 내수 수출 소계 상품 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 합계 내수 수출 소계 나. 판매경로 (1) 판매조직 판매조직.jpg 판매조직 (2) 판매경로 및 판매전략 가구 시판 시장은 개인 고객에게 완성된 가구제품을 판매(B2C)하는 시장으로, 당사는 국내 메이저 가구사를 비롯하여, Non-Brand 가구 제작사에 당사의 제품을 판매하고 있으며, 보통 고객으로부터의 발주 후 생산납품이 이뤄지고 있습니다. 당사의 고객들은 당사가 제작한 샘플북의 제품 또는 별도의 원하는 사양과 색상을 요청하여, 당사는 이를 제작 또는 개발하여 납품합니다. 당사는 한샘을 비롯한 메이저 가구 회사와의 협업 및 개발을 통해 다양한 제품 및 시장을 선도하는 제품을 개발하기 때문에 중소업체의 다양한 요구에 빠르게 대응이 가능합니다. 또한 뛰어난 기술력을 바탕으로 가구 표면재로 주로 사용되는 제품을 가전용 내,외장재로 적용분야를 확대해 현재
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LG전자 협력사에 냉장고 내장재, 에어컨 표면재 용도로도 제품을 공급하고 있습니다. 특판 시장은 아파트, 빌라 등 신축 건축물에 적용되는 빌트인 가구제품을 납품하는 것으로 당사는 현장별 수주를 받은 가구사 및 유통사에게 당사제품을 공급(B2B)하는 것을 말합니다. 특판 시장은 국내 건설경기와 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 당사는 특판 시장에 대응하는 업체 중 유일하게 시트와 엣지를 동시에 생산하고 있습니다. 대리점은 수도권, 충청권, 경상권에 운영 중이며, 이를 통해 전국적으로 판매망을 확대해 나가고 있습니다. 직거래 위주의 제품 판매가 주를 이루고 있지만, 지방단위의 소규모 업체 등은 대리점을 통해 당사의 제품을 홍보하고 판매하고 있습니다. 해외시장은 당사의 제품을 적용한 제품을 전시회 또는 박람회를 통해 현지 업체에서 직접 홍보하는 등 긴밀한 관계를 통해 서로 발전하고 있습니다. 직접 수출은 중국, 인도, 이집트 등에 제품을 직접 수출하고 있으며, 간접 수출은 당사의 제품을 국내 가공업체 또는 에이전트가 가공 또는 완제품으로 해외에 수출하는 방식으로 터키, 유럽, 이란 등으로 수출하고 있습니다. 다. 수주 현황 당사는 PO 접수 후 국내의 경우 10일 해외의 경우 3주 이내 제품을 생산 납품하는 비교적 짧은 리드타임으로, 선주문 등의 수주잔고를 별도 기재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사의 재무위험관리는 주로 시장위험(외환위험 및 이자율 위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력과 재고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.당사는 정기적으로 재무위험과리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 시장위험 (가) 외환위험 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액을 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기말 전기말 USD EUR RMB EGP USD EUR RMB 현금및현금성자산 매출채권 합계 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 통화 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR RMB EGP (나) 이자율 위험 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 이자율의 변동시 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 통화 당기 전기 50bp 상승시 50bp 하락시 (다) 신용위험 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. (3) 유동성 위험 당사는예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 회사가 설정한 관행과 한도에 따라 관리됩니다. (4) 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의
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장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본총계'에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 가. 총차입금 나. 현금 및 현금성 자산차감 다. 순부채(가-나) 라. 자본총계 주1) 마. 총자본(라+다) 바. 자본조달비율(다/마) 주1. 당기말 부채의 증가는 본사 이전에 따른 토지 및 건물 매입에 대한 차입금 증가가 주된 사유입니다. 나. 파생상품 등 거래 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약 당사는 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직 연구개발 조직.jpg 연구개발 조직 (2) 연구개발비용 단위 : 백만원 구 분 2022년 (제27기) 2021년 (제26기) 2020년 (제25기) 2019년 (제24기) 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) (3) 연구개발실적 연구과제 연구 기관 주요내용 관련제품 리얼알루미늄 합지 필름 진영 기존의 진공 증착에 의해 제조된 금속 헤어라인 패턴을 합성수지(ASA 수지) 필름에 전사하여 구현한 금속 헤어라인 필름의 형태에서 벗어나, 실제 알루미늄 박판을 합성수지(ASA 수지) 필름에 합지하여, 실제 금속질감을 얻을 수 있는 필름으로 실제 알루미늄의 단열성능을 활용하여 냉장고 냉동실 및 냉장실의 보냉 효과를 얻을 수 있음. 리얼알루미늄 제품 국내 L사 납품 중국내 가전업체 및 중국 가전업체 제품 소개 및 협의 중 폴리올레핀계 엣지밴드 진영 가구 표면 마감재 중 가구의 모서리 부분에 사용되는 엣지밴드는 오버레이용 데코시트에 비해 주목도는 떨어지지만 없어서는 안되는 가구 표면 마감재임. 현재, 이들 엣지밴드에 많이 사용되고 있는 소재로 ABS 수지가 많이 사용되고 있지만, 가격 경쟁력 확보 차원에서 경제적이면서도 친환경적인 폴리올레핀 소재로의 전환이 진척되고 있음. 이에 당사에서는 ABS 수지의 물성과 견주어 뒤떨어지지 않으며, 경제적이며 친환경적인 PP 수지를 적용한 엣지밴드 개발을 진행 중. Edge밴드 제품 국내 H사 납품 멤브레인Sheet 진영 멤브레인 가공용 ASA 수지 기반 시트, 이의 제조방법 및 랩핑용 시트 개발 신제품 테스트 중특허출원 중 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 데코레이션 시트 중소벤처기업부 500백만원 펄전사 데코시트 진행중 (4) 연구개발 계획 연번 연구과제 연구기관 소요자금(백만원) 재원조달 방법 기대효과 예상기간 높은 투명성, 내후성 및 내스크러치성 등의 성능을 가지는 아크릴 수지 계열의 PMMA 수지를 적용한 내외장 시트로 소재 단독 사용보다는 이종 수지 간 멀티레이어 형태의 공압출 시트/필름으로 구현할 경우, 이들 시트/필름의 심미성 및 내구성으로 보다 차별화된 프리미엄급 시트/필름으로 제공 가능하도록 개발 진영 자체 자금 신규소재의 기술력 상승 및 신제품 출시 ~ 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 테코레이션 시트 개발 진영 정부 출연금 기술력확보/ 특허진행 ~ 항균 성능을 가지는 그래핀을 당사의 ASA 시트 표면에 UV 코팅층 내에 고르게 분산시키는 것에 의해 우수한 항균 성능을 가진 항균 필름 및 ASA시트 자체에 항균 성능을 가진 가구 표면 마감용 항균 시트 개발 진영 자체 자금 신제품 출시 특허진행 ~ 비할로겐 난연제로서 환경에 대한 부하, 인체에 대한 영향 및 안전성 등에서 우수한 난연 성능을 가진 인계 난연제를 적용한 방염 필름 개발에 대한 연구 진영 자체 자금 신제품 출시 기술력 확보 ~ 7. 기타 참고사항 가. 주요 지적재산권 보유 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 현재상태 특허권 가구패널용 에지몰딩 스트립 제조장치 ㈜진영 엣지 대한민국 존속기간만료 특허권 가구패널용 에지몰딩 스트립 ㈜진영 엣지 대한민국
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존속기간만료 특허권 가구용 엣지 몰딩재 ㈜진영 엣지 대한민국 등록 특허권 항곰팡이성을 가지는 건축내장재 및 그 제조방법 ㈜진영 엣지 대한민국 등록 특허권 패널용 표면마감부재 및 그 제조방법 ㈜진영 데코시트 대한민국 등록 특허권 기능성 친환경 건축재 ㈜진영 대한민국 등록 특허권 가구용 엣지몰딩스트립의 제조방법 및 이에 사용되는 장식필름 ㈜진영 ㈜토파스 엣지, 데코시트 대한민국 등록 특허권 데코레이션 시트 및 이의 제조방법 ㈜진영 데코시트 대한민국 등록 특허권 연화 시트, 이의 제조방법, 랩핑용 시트, 인테리어 시트 및 배너용 시트 ㈜진영 데코시트 대한민국 등록 특허권 슬라이딩 도어용 스토퍼 ㈜진영 대한민국 등록 특허권 기공을 갖는 PE 벽지 ㈜진영 데코시트 대한민국 출원완료 특허권 멤브레인 가공용 ASA 수지 기반 시트, 이의 제조방법 및 랩핑용 시트 ㈜진영 데코시트 대한민국 등록 특허권 가구 표면 마감용 항균 시트 및 이의 제조방법 ㈜진영 데코시트 대한민국 출원완료 특허권 가구 표면 마감재의 동시 압출 전사 인쇄 진행 제조 장치 및 제조 방법 ㈜진영 데코시트, 엣지 대한민국 출원완료 특허권 조류 충돌 방지용 필름 및 이의 제조방법 (주)진영 대한민국 출원완료 상표권 Decojin ㈜진영 데코시트, 엣지 대한민국 등록 상표권 JINYOUNG ㈜진영 데코시트, 엣지 대한민국 등록 상표권 JINYOUNG ㈜진영 데코시트, 엣지 대한민국 등록 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 국내외 저탄소·친환경 기조가 확산하며 환경 관련 규제 수준이 점차 강화되는 추세입니다. EU는 2021년부터 재활용 불가능한 플라스틱에 대해 플라스틱 세를 부여하고 있고, 중국은 2018년 이후로 생활·폐기 플라스틱 수입을 전면 금지하고 있습니다. 한국도 온실가스 감축목표(NDC) 상향을 통해 석유화학 온실가스 감축 수준을 2018년 기준안 대비 상향 조정했으며, 2022년까지 일회용 컵, 비닐 사용량의 35% 감축 목표를 설정하였습니다. [주요 국제협약에서의 플라스틱 논의] 주제 협약명 내용 참여국 오염 해양법에 관한 유엔협약 해양활동에 관한 법적 프레임워크 설정(플라스틱) 오염을 예방, 저감, 통제하기 위해 모든 조치를 취할 의무 등). 1994년 발효 167개국 + EU 런던협약(폐기물 기타 물질의 투기에 의한 해양오염 방지 협약, 1972)과 런던의정서(1996) 해양 플라스틱 폐기물 직접 투기 또는 폐기 금지 87개국 MARPOL협약(해양오염방지협약) 부속서 V MARPOL은 해양쓰레기 문제를 다루는 유일한 국제협약, 부속서V는 선박으로부터의 플라스틱 폐기물 투기 금지(해당 부속서는 1988년 발효) 156개국 생물 다양성 생물다양성협약 2020년까지 (플라스틱) 오염을 생태계 기능에 해롭지 않은 수준으로 줄이는 것을 목표함. 2010년 채택 2020 글로벌 생물다양성프레임워크 초안에 플라스틱 폐기물 배출 제거 포함 195개국 + EU 미국은 비준하지 않음 유엔공해어업협정 (플라스틱)오염, 폐기물, 폐기, 폐어구로 인한 피해 최소화 59개국 화학 물질 스톡홀름협약(잔류성 유기오염 물질에 관한 스톡홀름 협약) 잔류성 오염물질로 분류된 플라스틱에 사용되는 첨가제의 생산, 사용, 폐기를 규제. 2004년 발효 184개국 폐기물 교역 바젤협약(유해폐기물의 국가간 이동 및 그 처리의 통제에 관한 바젤협약) 유해폐기물 및 기타(플라스틱) 폐기물의 교역을 금지하거나 교역조건을 설정. 1992년 발효. 2020년 개정(통제대상에 플라스틱 폐기물 교역 포함) 188개국 더불어 재활용 플라스틱 산업 육성을 통한 국내 석유화학산업의 온실가스 감축에 대한 요구가 높아지고 있습니다. 재활용 플라스틱은 기계적, 화학적 재활용 방식으로 생산하고 있으며, 향후 재활용 플라스틱 시장은 2030년까지 연평균 4.5% 성장할 전망입니다. 비용 문제로 현재는 정제, 분쇄 등을 통한 기계적 재활용 방식이 주로 추진되고 있으나 적용 대상이 한정적이고 제품 물성이 낮은 한계점을 가지고 있습니다. 향후 적용 대상 범위가 넓고 반영구적으로 재활용이 가능한 화학적 재활용 방식의
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비중이 증가할 것으로 예상됩니다. 다. 시장 여건 및 영업의 개황 등 (1) 시장의 특성 데코시트는 최근 수요가 증가하고 있는 대표적인 자재로, 각종 가구를 비롯해 섀시, 도어, 몰딩 등 인테리어 표면마감재로 광범위하게 사용되고 있습니다. 데코시트는 처음 온돌문화를 갖고 있는 우리나라에서 익숙한 바닥장판으로 시작하였습니다. 그러나 발전 과정에서 가구 및 전자제품 등으로 사용이 확대되었으며, 재료의 배합, 혼련, 압연, 연신, 인쇄, 코팅, 권취 등 일련의 기술들이 진보되어 이제는 건강, 환경, 디자인이 강조된 참숯, 황토, 옥, 은이 함유된 제품, 고탄성 제품, 3차원 입체무늬 제품 등 종류가 다양화되면서 목재, 철, 알루미늄 등의 소재를 대체하며 새로운 시장이 창출되고 있어 국내시장 확대와 더불어 해외시장으로도 영역이 넓어지고 있습니다. 데코시트의 주요 원재료는 석유화학제품으로 나프타에서 분리되는 합성수지입니다. 원유를 정제하여 얻는 나프타(Naphtha)를 고온에서 분해하여 기초원료인 에틸렌(Ethylen), 프로필렌 (Propylene), 부타디엔(Butadien) 등 기초유분을 생산하여, 이를 분해, 급랭, 압축, 분리정제 공정을 거쳐 얻게 됩니다. 이렇게 생성된 합성수지를 바탕으로 당사를 비롯한 가공업체에서 추출, 압출, Calender 공법 등을 통해 데코시트를 생산하고 있습니다. (2) 산업의 연혁 플라스틱은 인류 생활에 깊숙이 자리매김하고 있습니다. 플라스틱이 일상생활과 산업 각 분야에서 널리 사용되고 있는 이유는 플라스틱만이 가지고 있는 가공성 · 편리성 · 경제성 등 특별한 기능뿐 아니라 철, 구리, 산림자원 등의 천연자원을 절약할 수 있으며 재활용이 가능하고 에너지 자원으로도 활용할 수 있는 등 쓰임이 매우 다양하기 때문입니다. 플라스틱은 그리스어 동사인 "plassein"에서 유래했다고 합니다. 이 말은 ‘성형하다'는 뜻을 가지고 있습니다. 플라스틱은 작은 분자가 같은 패턴으로 길게 연결되어 고분자가 된 구조이기 때문에 쉽게 성형할 수 있는 물성을 가지고 있습니다. 플라스틱은 1869년 미국 뉴욕에서 처음 개발되었습니다. 미국 뉴욕의 인쇄공이었던 존 웨슬리 하야트(John Wesley Hyatt)는 수년간의 연구 끝에 면화에 질산과 유기용제를 섞어서 잘 늘어나면서도 딱딱하게 만들 수도 있고 물과 기름 성분에도 강한 최초의 플라스틱인 셀룰로이드를 개발하였습니다. 우리나라에서는 1940년대 셀룰로이드를 이용한 성형제품인 안경테나 만년필 몸체, 삼각자 등으로 플라스틱이 보급되기 시작하였으며, 1950년대 중반 이후부터는 요소수지, 석탄산수지 제품과 함께 열가소성 플라스틱 재료인 폴리에틸렌(PE), 폴리스틸렌(PS) 등을 활용한 제품이 개발되었습니다. 특히 사출성형기와 압출성형기가 미국과 일본 등으로부터 대량 수입되면서 생활용품과 산업용 플라스틱 제품이 생산되기 시작하였고, 1950년대 후반에는 사출성형기 뿐만 아니라 압출성형기, 캘린더성형기 등 다양한 성형기가 수입되면서 필름, 시트, 파이프, 튜브 등 생산 품목들이 증가하였습니다. 플라스틱 제품 중 하나인 데코시트는 1993년 일본을 시작으로 국내에 확산되었습니다. 데코시트는 페인트나 도장 같은 2차 가공 없이 바로 표면마감재로 사용되는 자재로 제품의 제조기간을 획기적으로 단축시킬 수 있어 각종 가구를 비롯해 섀시, 도어, 몰딩 등 인테리어의 표면마감재로 광범위하게 사용되고 있습니다. 건축자재로서의 데코시트는 방수성, 내구성, 내오염성, 내스크래치성 등의 다양한 기능을 갖고 있습니다. 또한 우드, 메탈, 가죽, 스톤 등 친숙한 느낌의 다양한 패턴 적용이 가능하며 난연처리로 방염효과도 우수하여 수요가 폭발적으로 증가하고 있는 대표적인 자재입니다. (3) 산업의 규모 및 전망 (가) 국내 인테리어 및 가구시장 규모 및 전망 당사는 ASA소재를 압출성형하여 고객사가 원하는 가공품을 생산하는 플라스틱압출성형제조 기업입니다. 그중 주력으로 생산하고 있는 제품은 ASA소재를 기반으로 만든 시트오버레이 및 엣지밴드이며 한샘과 현대리바트 같은 인테리어 및
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가구 전문회사에 주로 납품하고 있습니다. 이는 전방산업인 인테리어 및 가구산업으로 인해 당사의 영업에 영향을 미치는 것을 알 수 있습니다. 국내 인테리어 및 가구시장 규모는 지속적으로 상승하고 있습니다. 국내 소비자는 소득이 증가하고 인테리어에 관한 관심이 많아지면서 더 좋은 가구에 대한 수요가 증가했습니다. 특히, 2020년 COVID-19의 영향으로 자가격리 및 재택근무로 인해 집에서 보내는 시간이 많아지면서 인테리어와 가구에 대한 수요가 급증했습니다. 이는 집이 더 이상 단순히 주거용도 뿐만 아니라 휴식 공간 및 생산성 있는 공간으로 변화하게 된 계기가 되었습니다. 이러한 변화는 일시적 현상이 아니라 근본적으로 집에 대한 인식이 바뀌면서 앞으로도 집꾸미기를 위한 인테리어 및 가구에 대한 수요는 견고할 것으로 예상됩니다. [건축물 유지보수 및 인테리어 시장 규모] (단위: 십억원, %) 구분 2020년 2025년 2030년 연평균 성장률 건축물 유지보수 시장 건축물 리모델링 시장 합계 출처: 대한건설산업연구원 대한건설정책연구원의 ‘건축물 리모델링 시장의 전망과 정책 과제‘ 자료에 따르면, 건축물 유지˙보수 시장은 2020년 12.8조원에서 2030년 14.8조로 연평균 1.4% 성장할 것으로 예상하고 있으며 건축물 리모델링 시장은 2020년 17.3조원에서 연평균 5.4% 성장하여 2030년에는 29.4조원 규모로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 또한, 건축물 유지보수 및 건축물 리모델링 시장을 통합한 전체 시장은 2020년 30.1조원으로 추정되며, 연평균 3.8%로 성장하여 2025년에는 37조원, 2030년에는 44조원 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 인테리어 및 가구시장이 꾸준히 증가할 것으로 보이며 당사의 주력제품인 ASA소재 시트오버레이 및 엣지밴드의 수요도 전방산업 시장규모의 상승과 함께 증가할 것으로 기대됩니다. 노후주택.jpg 국내 노후주택 세대수 1인당 gdp vs 인테리어 지출 증가율.jpg 1인당 GDP vs 인테리어 지출 증가율 출처: 통계청, NH투자증권 리서치본부 국내의 지속적으로 누적되고 있는 노후 주택도 당사의 매출증가에 중요한 요인입니다. 신규주택의 공급은 제한되고 있는 상황에서 기존주택의 노후화가 증가하고 있습니다. 이는 노후주택 거주자들 생활수준 향상을 위해 인테리어 및 가구에 대한 관심이 커질 것으로 예상됩니다. 2020년 말 기준 전국의 20년 이상 30년 이하 노후 주택은 550만호, 30년 이상 노후 아파트는 360만호이며 2015년 대비 각각 22%, 35% 증가했습니다. 노후 아파트가 급격히 증가한 이유 중 한 요인은 재건축규제입니다. 재건축 규제로 인해 노후화된 아파트가 많아져 재건축 규제가 완화되는 추세이지만 재건축 사업에는 10년 이상의 긴 시간이 필요한 점을 고려하면 노후 아파트는 앞으로 증가할 것으로 보입니다. 노후 아파트 거주자들이 늘어나면서 인테리어와 리모델링에 관한 수요와 관심 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, COVID-19의 영향에 따라 집이 더 이상 거주만 하는 곳이 아닌 휴식 및 여가를 즐길 수 있는 공간으로 바뀌는 요인과 지속적인 노후주택의 증가로 인해 인테리어 및 가구의 수요는 견고할 것으로 전망됩니다. COVID-19시대에 사회적 거리두기 및 자가격리로 인해 집에 머무는 시간이 많아지기도 했지만 활성화된 재택근무, 원격 교육 등 비대면 일상이 자리 잡은 이유도 인테리어 및 가구시장 성장에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 최근 인테리어 플랫폼의 이용자 수와 영업이익도 급증하고 있습니다. 특히, COVID-19 발병 시기인 2020년 이후로 가시적으로 성장했으며 이는 국내 소비자들이 포스트코로나 시대에 인테리어 및 가구구매에 관심이 지속적으로 증가함을 예측할 수 있습니다. 이러한 인테리어 및 가구구매 증가는 당사의 주력제품인 ASA 시트오버레이 및 엣지밴드의 수요견인을 예상하고 있습니다. 국내 데코레이션 필름 시장은 2018년부터 2022년까지 연평균 4.80% 성장하였으며, 2023년부터 2029년까지 연평균
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7.20%로 성장할 것으로 추정됩니다. 2021년부터 2025년까지의 시장규모는 1,961억원에서 2,876억원으로 성장하며, 연평균 9.87%의 높은 성장이 예상되며 당사는 색상 및 패턴 등 제품의 다양성과 ASA소재의 장점을 바탕으로 높은 국내시장 점유율을 확보하고 있으며, 매년 해외 매출처를 확대해 나아가고 있습니다. (단위 : 백만 달러) [2012~2025년 글로벌 가구시장 매출 규모 추이 및 전망].jpg [2012~2025년 글로벌 가구시장 매출 규모 추이 및 전망] 글로벌 리서치사인 Statista의 통계에 따르면 2012년부터 2019년까지 글로벌 가구시장 매출규모는 연평균 4.8%로 성장해 왔으며 2019년 가구시장 매출규모는 2012년 가구시장규모 대비 39%로 성장한 1조 3,134억달러로 지속적으로 상승했습니다. 2020년 COVID-19로 인해 2019년 대비 가구시장 매출규모가 하락했지만 그 이후 더 지속적 성장할 것으로 예상됩니다. 2021년 글로벌 가구시장 매출규모는 1조 3719억달러로 2020년 대비 6.5%성장했으며 COVID-19 전염병이 퍼진 2020년부터 2025년까지 연평균성장률 4.66%로 성장해 2025년에는 1조6163억달러의 시장규모를 달성할 것으로 전망됩니다. 이러한 글로벌 가구시장의 꾸준한 상승은 당사의 영업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다. 또한 LPI에서 발간한 자료에 따르면, 세계 장식용 필름포일 시장 규모는 2023년 64억 4,234만 달러 (8조 2,700억원)에서 2029년 120억 8,953만 달러 (15조,5,193억원)으로 성장할 것으로 예상되며, 2023년부터 2029년까지 연평균 8.68%로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. [글로벌 데코레이션 필름 사용처별 매출액 비중] (단위: %) 구분 Home Others Total [글로벌 데코레이션 필름 소재별 매출액 비중] (단위: %) 구분 PVC PET PP Others Total 2022년 기준 세계 데코레이션필름 시장규모는 8조 2,700억원에 달하며, Home Decoration 58.57%, Automobile 24.24%, Others 17.19% 순으로 사용되고 있음. 그리고 필름 소재별로는 PVC가 가장 높은 33.54%를 차지하고 있으며, 그 뒤로 PET, PP가 28.65%, 27.27%, 그리고 Others가 10.54%를 차지함 당사는 세계 데코레이션필름의 총 시장규모인 8조 2,700억원 중 58.57%인 4조 8,438억원 규모에 해당하는 Home Decoration 부분에서 활약하고 있으며, 당사가 생산하는 ASA소재는 PET와 가장 유사한 특징을 가지고 있어 PET 소재가 Home Decoration 시장에서 차지하고 있는 비율인 28.65%, 매출액 규모로 1조 3,877억원에 해당되는 시장에서 서로 경쟁하고 있습니다. [글로벌 데코레이션 필름 매출성장률 추정] (단위: 백만달러, %) 구분 CAGR Americas 미국 APAC 중국 한국 중동 유럽 합 계 세계 데코레이션필름은 2023년부터 2029년까지 연평균 8.68% 성장할 것으로 예상되며, 대륙별로 보면 APAC이 9.71%로 가장 높은 성장을 보일 것으로 예상되며, 미주지역도 8.34%로 높은 성장률을 보일 것으로 기대됩니다. 국가별로는 중국이 11.31%로 가장 높은 성장이 예상되나, 전 세계적으로도 7% 이상의 높은 성장을 이룰 것으로 추정됩니다. (4) 수요 변동 요인 당사가 제조하는 데코시트 및 엣지는 자연재인 원목 외에 국내외 가구 제작업체에 사용되고 있는 다양한 가구 소재에 적용되는 가구 표면처리제품으로써, 가구산업 및 주택건설 경기와 높은 상관성을 가지며, 가구산업과 주택건설 경기는 경기변동, 계절, 라이프사이클 등의 다양한 요인에 영향을 받습니다. (가) 경기변동과의 관계 가구산업은 내구재인 만큼 일반적으로 제품의 수명주기가 길어 주택건설 경기, 경제현황, 국민소득수준에 밀접한 관련을 가지고 경기의 변동에 민감하게 반응합니다. 따라서 경기 하강기에는 소비자들이 내구재 소비를
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미루는 경향이 있어 매출이 급격히 감소하는 반면, 경기 상승기에는 경기변동의 영향으로 인한 시장 수요에 천천히 반응하는 특성을 보입니다. 하지만 최근 가구 시장은 1인 가구 증가, 소확행(작지만 확실한 행복) 등의 트렌드와 결합된 가성비 위주의 온라인 시장과 프리미엄 제품 위주의 오프라인 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 또한, COVID-19 이후 집에서 일상, 여가, 직장 생활을 지내는 시간의 증가로 해당 시장의 주된 소비층에게 가구 제품은 생활의 편의를 위한 내구재일 뿐만 아니라 개인의 취향과 선호를 반영할 수 있는 소비재로서의 특징이 두드러지고 있습니다. (단위 : 억원) [ 국내 가구판매 금액 ].jpg [ 국내 가구판매 금액 ] 출처 : 통계청(2022년 6월말 기준) 이처럼 가구 수요를 이끌어 낼 수 있는 소비자의 욕구가 다양화됨에 따라 전통적인 내구재 산업으로써의 경기민감도가 낮아지는 추세라고 판단합니다. 실제로 중저가 위주의 제품을 주로 취급하는 온라인 가구 매출액과 고가제품을 주로 판매하는 백화점의 리빙부문 매출액은 모두 가파른 성장세를 보이고 있습니다. (나) 계절적 요인 가구시장은 웨딩시즌과 이사 철에 수요가 증가하는 계절적 특징을 가지고 있습니다. 가구는 제품의 수명주기가 길고 다른 품목에 비해 교체 시기까지의 기간이 길기 때문에, 일반적으로 신규 주택 입주 시기에 맞추어 가구를 구입하는 경향이 있습니다. 따라서 가정용 가구의 주요 수요층은 새로운 주거 공간을 꾸미기 위해 결혼을 앞둔 신혼부부와 이사를 앞둔 가정으로 볼 수 있으며, 이들 수요층이 집중되는 웨딩시즌과 이사 철에 수요가 증가하는 경향이 있습니다. (단위 : 억원) [분기별 국내 가구 판매금액].jpg [분기별 국내 가구 판매금액] 출처 : 통계청 (다) 제품의 라이프사이클 기존 '가구는 비싸고 이사할 때만 구매한다'라는 인식이 강했지만 2014년 이케아가 국내에 들어오면서 당시 국내 소비자들에게 생소했던 '홈퍼니싱' 시장을 실질적으로 확대시키는데 결정적인 기여를 하였습니다. '홈퍼니싱(Home Furnishing)'이란 '가구와 더불어 각종 인테리어 소품을 이용하여 집을 편리하고 개성 있게 꾸미는 일'을 뜻합니다. 홈퍼니싱시장의 확대로 가구시장에도 트렌드가 생기기 시작하였으며, 트렌드의 변화에 맞물려 가구제품도 라이프사이클을 타게 되었습니다. 이러한 이유로 과거에 비해 제품의 수명주기가 상대적으로 짧아지고 오랜 기간 사용할 수 있는 내구성 위주의 제품보다는 개성 있는 최신 디자인 위주의 가성비/가심비 제품을 선호하는 추세입니다. 최근 1인 가구의 증가, 친환경 선호, 최신 디자인 트렌드 등은 가구시장의 변화에 영향을 미치고 있으며, 가구 업계에서도 이러한 소비층들의 실용적, 가치지향적, 자기애적 소비욕구를 채워줄 상품 출시에 공을 들이고 있습니다. (5) 시장 여건 및 경쟁상황(가) 경쟁 상황 인테리어용 필름 및 시트 제품은 시장형성 초기 PVC 소재가 주로 사용되었으나, PVC 소재의 환경오염성, 화재위험성으로 인하여 현재 더욱 내구성이 뛰어난 PET 소재가 주로 활용되고 있습니다. 당사는 PET 소재 보다 더욱 색상유지 및 내구성이 뛰어난 ASA소재를 국내 최초로 제품양산 하면서 높은 성장률과 타 경쟁사 대비 제품 특수성을 보유하고 있습니다. 당사는 플라스틱 필름 기획 및 생산시설 규모의 경제를 갖춘 대기업 계열회사와 경쟁관계에 있습니다. 플라스틱 필름의 생산공정 또는 원재료 수급은 높은 장벽이 존재하지 않지만, 고객처 매출주문 수주역량 및 생산규모의 경제 실현을 위한 경쟁력 확보에는 높은 진입장벽이 존재하고 있습니다. 또한, 상위 4-5개 업체가 시장 점유율 80%이상을 지배하는 과점형태 경쟁관계를 구축하여, 당사는 대형업체와의 경쟁구조를 신규 ASA소재 제품을 통한 적용제품 확대로 대응하고 있습니다. (나) 경쟁업체 현황 당사의 경쟁업체는 LX하우시스, 도레이첨단소재, 현대엘앤씨와 같은 종합 인테리어 자재 및 화학업체가 존재하며, 당사와 같은 매출 1천억원 이하 인테리어 필름전문제등이 다수 존재합니다. 다만,
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플라스틱 소재 인테리어 데코시트를 생산하는 회사 중 ASA소재기반 제품을 생산하는 업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. 또한, ㈜LX하우시스, 도레이첨단소재㈜, ㈜현대엘앤씨와 같은 대형 인테리어 기업에서는 소품종 대량생산 제품을 위주로 생산하고 있으며, 중소기업은 다품종 소량생산을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다. (다) 비교우위 사항 국내 가구용 필름 소재는 기존에 많이 사용하던 소재인 PVC에서 친환경 소재인 PET, PP, PE 같은 폴리올레핀 소재로 전환되는 경향을 보이고 있습니다. 특히 PET 필름을 사용한 가구 수요가 늘고 있으며, 하자 보수에 민감한 건설사들이 분양 아파트에 시공되는 주방가구, 붙박이장 등에 사용하는 방향으로 변화하는 상황입니다. PET는 일반 PVC, PP 표면재보다 가격이 평균 30∼40% 가량 비싸지만, PVC소재의 환경호르몬 문제로 인해 대체재로서 시장을 점유해 가고 있습니다. 국내에서 활동하는 가구 표면마감용 시트 제조사들은 친환경 합성수지인 PET 및 PVC 시장으로 특화되어 있어, 당사는 이들의 틈새시장을 공략하고 있습니다. 또한 당사는 국내 최대 규모의 생산라인을 보유하고 있으며, 이를 통한 다양한 디자인과 색상, 빠른 납기기간은 타사 대비 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한 PET 소재 대비 뛰어난 ASA 소재의 내후성, 내구성, 내열성, 친환경, 재활용이 용이하다는 강점을 가지고 있습니다. ① 인체 무해성 ASA소재는 미국 FDA에서 인증하는 생활용 및 액체 사용을 위한 인체무해성 기준에 부합하며, 오염도배출, 독성물질에 대한 안정성을 입증한 바 있습니다. 2020년 4월부터 시행된 주택법에 부합하는 무해성 물질로 국제인증기구의 인증을 받은 건강친화적인 소재입니다. ASA소재를 사용한 당사의 표면마감재 제품 역시 한국환경산업기술원으로부터 환경표지 인증을 받은 친환경 제품으로 안정성을 입증하였습니다. ② 고내후성 플라스틱은 지속적인 자외선 노출에 변색될 수 있으나, 당사의 ASA 소재 제품은 뛰어난 내후성으로 장기간의 자외선 노출에 원래의 색상을 유지합니다. [ 내후성 비교 pet vs asa ].jpg [ 내후성 비교 PET vs ASA ] ③ 내열성 플라스틱은 고온 환경에 노출되면 수축 및 균열이 발생하게 됩니다. 주방가구의 경우 조리로 인한 고온다습한 환경에 노출이 되기 때문에 내열성이 중요하고, 당사의 제품은 내열성이 높고 열변형을 일으키지 않는 장점이 있습니다. [내열성 test].jpg [내열성 test] ④ 재활용 용이성 당사의 ASA수지 데코시트는 환경친화적 소재로 제품 생산 공정에서 발생하는 스크랩을 쉽게 재활용하여 사용할 수 있습니다. 이러한 재활용의 용이성을 통해 플라스틱 소재로 인한 환경오염을 줄이고, 생산에서 발생되는 탄소를 저감시킬 수 있습니다 [재활용 용이성].jpg [재활용 용이성]
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 회계기준 강조사항 등 핵심감사사항 2022년(제27기) 삼일회계법인 적정 K-IFRS COVID-19의 영향 해당사항 없음 2022년 반기(제27기) 삼일회계법인 검토 K-IFRS COVID-19의 영향 해당사항 없음 2021년 (제26기) 삼일회계법인 적정 K-IFRS COVID-19의 영향 해당사항 없음 2020년 (제25기) 회계법인 성지 적정 K-GAAP 해당사항 없음 해당사항 없음 (2) 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원) 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 2022년(제27기) 삼일회계법인 2022년 기말감사 주1) 2022년 반기(제27기) 삼일회계법인 2022년 반기재무제표 2021년 (제26기) 삼일회계법인 2021년 기말감사 2020년 (제25기) 회계법인 성지 2020년 기말감사 주1. 증권신고서 제출일 현재 추가 시간에 대한 보수 협의가 완료되지 않았습니다. (3) 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 2022년(제27기) 세무조정 삼일회계법인 증권신고서 재무정보 확인용역 계약체결일로부터 증권신고서 제출일까지 삼일회계법인 (4) 내부감사기구와 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2022년 11월 02일 회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인 서면 감사인의 독립성, 감사계획 등 2023년 03월 23일 회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인 서면 감사인의 독립성, 서면진술, 강조사항 및 기타사항 나. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제26기(2021.01.01 ~ 2021.12.31)에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 제27기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)도 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 외부감사인으로 지정받아 감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 감사 또는 감사위원회가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 내부회계관리제도 당사는 증권신고서 제출일 현재 주권상장법인이 아닌 회사로서 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 의거 내부회계 관리제도 운영에 의무적이지 않습니다. 다만, 코스닥상장이후 내부통제강화 및 경영투명성을 위하여 내부회계관리제도 구축을 위한 용역계약을 체결하여 시스템을 구축을 2021년 8월 완료하였으며, 당사는 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다. 다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
셀트리온스킨큐어 — 사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1) 화장품 및 건강기능식품 산업 특성 및 성장성 화장품 산업은 용모의 아름다움 추구를 넘어 피부 건강에 대한 고객의 니즈까지도 충족시키는 산업으로 성장해왔습니다. 또한 정부 차원에서 K-뷰티 등의 글로벌 경쟁력제고를 위해 화장품 산업을 집중 육성하고 있습니다. 화장품은 경기 동향, 소비 성향의 변화, 계절성 등에 민감한 영향을 받는 산업이기 때문에 2020년 코로나19가 확산되면서 색조화장품 등의 수요가 크게 둔화되었습니다. 또한, 사회적 거리두기 등의 정책으로 대면 채널에 대한 소비 행태가 비대면 채널 선호로 변화하였습니다. 이에 따라, 화장품 산업은 홈쇼핑, 온라인 등 비대면 채널이 확장되고 변화된 소비 성향에 적합한 제품 개발, 효과적인 마케팅 운영 등의 신속한 대응을 목표로 한 업체들의 시장확대 노력이 위드코로나 이후 화장품산업에 활기를 불어넣을 것으로 전망됩니다. 또한, 페스트 뷰티 와 홈뷰티가 새로운 트렌드로 자리잡고 있습니다. 패스트뷰티의 영향으로 한 가지 화장품을 다 사용할 때까지 사용하기보다, 다양한 브랜드 화장품을 여러 개 구입하여 비교해보며 경험하는 구매성향 및 구매습관의 시대로 변화하고 있다. 이에 따라 소비자의 취향과 트렌드가 어느 산업보다도 빠르게 변화하고 있다. 홈코노비가 부상하면서 집에서 스스로 아름다움을 관리하는 홈뷰티족이 증가함에 따라 테크 기반의 뷰티디바이스 시장도 성장하고 있으며, 글로벌 홈 뷰티 디바이스 시장규모는 2017년 30조원에서 2022년 42조로 성장하였습니다. 건강기능식품은 건강을 유지하고 증진시키기 위한 기능식품으로, 고령화와 건강에 대한 관심 고조 등으로 인해 미래식품산업으로 부상하고 있습니다. 건강기능식품 산업은 안정성과 기능성을 전제로 인체에 유용한 원료와 성분을 사용하여 일반 식품보다 고가로 형성된 고부가가치 산업입니다. 향후 건강기능식품 시장은 고령화가 가속됨에 따라 질병예방 및 의료비 절감의 니즈가 더 커질 것이고 홈쇼핑, 인터넷, 모바일 등의 비대면 판매 채널의 증가, 전 세계적인 건강기능식품 시장의 확대와 글로벌 접근성 향상 등으로 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 2) 영업 개황 회사는 (주)셀트리온의 바이오 기술력을 화장품 및 건강기능식품에 접목하여 고객의 아룸다움과 건강을 최우선으로 생각하는 기업입니다. (주)셀트리온스킨큐어는 화장품 및 건강기능식품 시장의 변화에 발 빠르게 대응하고자 채널의 특성에 기반을 둔 조직으로 각각의 target 고객에 특화된 제품과 마케팅/영업 전략을 바탕으로 대외적 인지도를 높이고 있으며, 다양한 브랜드 아이덴티티(identity)를 구축하여 시장에서의 점유율을 늘려가고 있습니다. 회사는 화장품시장에서 경쟁력을 높이기 위하여 오픈마켓, 소셜커머스, 종합몰, 자사몰 등을 통해 시장의 변화에 대응하여 고객의 니즈에 맞는 제품을 출시함과 동시에 고객과의 접점을 확대하고자 노력하고 있으며, 화장품 OBM 사업을 통한 B2B 시장에도 진출하고자 하고 있으며, 해외 주요국가를 중심으로 on/off-line 유통채널을 확대해 나가고 있습니다. 더불어 (주)셀트리온스킨큐어는 각 국가 및 채널 별 특화된 마케팅 전략을 통해 각국 시장에 진출하여 미래 성장기반을 확보할 예정이며, 각 채널 별 특성에 맞추어 고객의 소비 패턴에 최적화된 제품을 공급하고자 노력하고 있습니다.또한, 회사는 건강기능식품시장에서 경쟁력을 높이기 위해 첫째로 제품-원료 기술력이 시장 선점의 핵심 요소로 개별인정형 원료 발굴로 인해 차별화된 제품 출시를 위한 연구개발을 강화하고 둘째로 개인 맞춤형 건강기능식품 시장을 타깃으로 관련 서비스를 제공을 고려하며 셋째로 높은 성장성이 예상되는 아시아, 북미 등 주요 지역으로 진출을 위해 최적화된 제품을 공급하고자 노력하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위: 백만원, %) 사업부문 주요품목 매출액(비율) 비고 사업부 화장품 등 기타 합계 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료 및 부재료에 관한 사항 (단위: 백만원, %) 매입유형 구입처 품목 2022년
셀트리온스킨큐어 — 사업보고서 (2022.12)

2021년 (제23기) (제22기) 금액 비율 금액 비율 원재료 수입 양태반분말 원재료 국내 Pal-RGD 원물 기타 국내/수입 소계 부재료 국내 용기 부재료 국내 캡 부재료 국내 단상자 기타 국내 펌프외 소계 합계 주)셀트리온스킨큐어의 주요 원재료 및 부재료를 구매 금액은 2022년 및 2021년 기준 각각 13.2억원 및 20.9억원 수준이며, 비중을 살펴보았을 때, 대부분 부재료(2022년 기준 용기, 캡, 단상자) 위주로 구성되어 있습니다. 2) 주요 원부재료 및 외주가공(제품) 매입처 내역 (단위: 백만원) 구분 2022년(제23기) 2021년(제22기) 금액 비중 금액 비중 (주)코스맥스엔비티 (주)팜크로스 (주)코스메카코리아 코스맥스㈜ 한국콜마㈜ 주요 매입처 비중을 살펴보았을 때, 매입관련 위험은 비교적 낮으나, 회사가 통제할 수 없는 매입처 발 이슈가 발생했을 시에 회사의 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다..3) 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 산출근거 - 회사는 제품의 전량을 외주 가공을 통해 생산하고 있어 해당사항 없습니다. 나. 생산실적 및 가동률 관한 사항 - 회사는 제품의 전량을 외주 가공을 통해 생산하고 있어 해당사당 없습니다. 다. 생산설비의 현황 등 - 회사는 제품의 전량을 외주 가공을 통해 생산하고 있어 해당사당 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 (단위: 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 2022년 2021년 (제23기) (제22기) 매출액 비율 매출액 비율 건강기능식품외 건강기능식품외 프로틴 건강기능식품외 유산균 건강기능식품외 플라센타 화장품 화장품 클렌징오일 화장품 화이트에너지 화장품 팔알지디 2) 판매경로별 매출현황 (단위: 백만원, %) 구분 2022년 2021년 (제23기) (제22기) 매출액 비율 매출액 비율 홈쇼핑 에스테틱 온라인 글로벌 기타 합계 3) 수주상황- 회사의 주요 매출은 소비자 개인에게 직접판매를 하고 있으므로 장기계약에 의한 수주를 통한 판매는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 주요계약 구분 계약월 계약내용 상대방 합병계약서 구. (주)셀트리온스킨큐어와흡수합병 계약 구. (주)셀트리온스킨큐어 합병계약서 (주)셀트리온홀딩스, (주)셀트리온헬스케어홀딩스와의 흡수합병 계약 (주)셀트리온홀딩스(주)셀트리온헬스케어홀딩스 합병계약서 취소 주)셀트리온홀딩스, (주)셀트리온헬스케어홀딩스와의 흡수합병 계약 취소 (주)셀트리온홀딩스(주)셀트리온헬스케어홀딩스 2) 연구개발활동- 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 1) 화장품 산업 가. 화장품 산업의 성장2019년 세계 화장품 시장규모는 4,203억 달러로 전년 대비 4.5% 증가했다. 2020년 코로나19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품 산업 성장에 큰 제약이 따를 것으로 예측되며, 특히, 중국, 한국을 제외한 대부분의 국 가에서 시장규모가 둔화되는 양상을 나타낼 것으로 전망했다. 향후 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 2021년 세계 화장품 시장규모는 반등할 것으로 예상되며 2024년(5,263억 달러)까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 내다보고 있습니다. [글로벌 화장품 시장 전망] (단위: 백만 달러) 글로벌 화장품시장 2.jpg 글로벌 화장품시장 2 지역별 시장규모는 아시아/태평양1)이 1,587억 달러(전년대비 +7.4%)로 가장 크며, 이어서 아메리카 지역이 1,381억 달러, 유럽 1,049억 달러 순으로 나타났다. 2022년 국내 화장품 시장 또한 위드 코로나로 인해 점진적인 성장을 이루는 한 해였습니다. 국가통계포털에 따르면 2020년보다 2021년 소매판매액은 30조 8,355억원으로 전년 대비 8.3% 증가 하였고 2022년 소매판매액은 32조 8,012억원으로 6.2% 증가 하여 완연한 회복세를 보이며 위드 코로나 조치로 외출이 늘어나면서 화장품 시장이 활기를 되찾은 것으로 분석되고 있습니다. [국내 화장품 소매판매액]
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(단위 : 백만원) 구분 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 화장품 자료: 국가통계포털(KOSIS) 국가통계포톨에서 가장 최근 집계 및 발표한 국내 화장품 시장 상세 분석자료에 따르면, 2020년 국내 화장품 시장은 7.6조 규모로, 2017년 이후 최저 시장규모를 형성하고 있습니다. 또한, 국내 화장품 생산규모는 2021년 16조 6,533억원으로 2017년 이후 연평균 5.7% 이상 성장하고 있습니다. 이는 화장품 수출이 해마다 빠른 속도로 증가하여 2021년 10조 5,100억원으로 전년 대비 17.6% 증가하였기 때문입니다. 수입 또한 2021년 1조 4,937억원으로 전년대비 소폭 상승했습니다. 화장품 시장은 수출에서 뚜렷한 성장세가 지속되고 있으며, 2021년 무역수지는 2020년 이후 2배 이상 증가한 모습을 보이고 있습니다. [국내 화장품 시장규모] (단위 : 억원, %) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 연평균 성장률(17'~21') 시장 생산 수출 수입 무역수지 자료: 국가통계포털(KOSIS) 2021년 화장품 유형별 생산규모로는 기초 화장품 제품류가 10조 1,789억원(61%)으로 선두를 지킨 가운데, 인체 세정용 제품류가 1조 9,905억원(12%)으로 2위를 기록하였습니다. 그 다음으로 색조 화장품 제품류 1조 7,872억원(11%), 두발용용 제품류 1조 7,075억원(10%)으로 그 뒤를 이었으며, 최근 유형별 생산실적 순위가 아래와 같이 변동되었습니다. [화장품 유형별 생산규모] (단위 : 억원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 연평균 성장률(17'~21') 기초화장품제품류 색조화장품제품류 두발용제품류 인체세정용제품류 영유아용제품류 기타 합계 자료 : 식품의약품안전처, 대한화장품협회, 한국의약품수출입협회, 2022.06 나. 위드 코로나 시대의 화장품 산업변화 위드 코로나 시대를 맞이하는 가장 큰 변화는 마스크 착용 의무화의 해제라고 볼 수 있겠습니다. 마스크에 가려졌던 얼굴이 다시 드러남으로써 겉으로 보이는 피부와 색의 중요도가 높아질 것으로 보입니다. 장기간 이어진 코로나19 국면을 거치면서 일회용품, 플라스틱 사용량의 증가로 환경오염에 대한 문제점이 대두됨에 친환경화장품에 대한 소비자 관심이 증가하고 있습니다. 이러한 소비의 친환경 흐름은 위드 코로나 시대에도 지속될 것으로 보이며 원재료부터 생산 과정에 동물실험을 배제함은 물론, 동물성 원료가 일체 들어가지 않은 비건 화장품과, 제로웨이스트 등 플라스틱 포장을 최소화하고 친환경적인 재료로 용기를 만드는 등 '클린뷰티'가 포장재로 확대되면서 지속가능 뷰티가 화장품 업계 화두로 떠올랐습니다.코로나19 이후 사회적 거리두기 정책으로 급속한 성장세를 이어온 온라인 유통은 철저한 소비자 중심 유통으로 각각의 취향들을 고려한 나노 유통으로의 전환의 시작이었습니다. 빅데이터를 활용한 제품 추천과 소비자 개개인의 취향을 고려한 다양한 정보 제공은 온라인 유통의 새로운 경쟁력으로 자리 잡고 있습니다. 2) 건강기능식품 산업의 성장성 식품의약품안전처에 따르면, 2022년 국내 건강기능식품 시장규모는 6조 1429억원에 달할 것으로 추산하였습니다. 이는 국내 인구 고령화 및 웰빙열풍, 코로나19 팬데믹으로 인한 건강기능식품 수요 증가에 때문입니다.이후 국내 건강기능식품 시장은 인구 고령화와 함께 건강에 대한 사회의 집중적인 관심을 받으며 빠르게 성장해 왔습니다. 또한, 코로나 19 및 웰빙 열풍으로 다양한 연령의 소비자 계층들의 건강기능식품에 대한 관심이 확대되어, 건강 및 미용을 위한 기능성 식품에 대한 수요가 늘어나는 추세입니다. 한편, 한국의 고령화 속도는 OECD 국가들 가운데 가장 빠른 상황이며, 2050년 기준으로 고령인구 비율이 가장 높은 국가가 될 것으로 예상되고 있습니다. 향후, 고령 인구의 증가로 인한 건강기능식품 시장의 확대는 회사 매출에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. [연령계층별 인구 및 구성비, 2017-2040년] 연령계층별 인구 및
셀트리온스킨큐어 — 사업보고서 (2022.12)

구성비_내국인.jpg 연령계층별 인구 및 구성비_내국인 자료: 통계청, 2019년 장래인구특별추계를 반영한 내,외국인 인구전망: 2017~2040년(2020.10) 3) 건강기능식품 시장 경쟁 심화 관련 위험국민들의 건강에 대한 관심이 높아지고, 다양한 유통채널이 성장함에 따라 다양한 중소형 브랜드들이 지속적으로 시장에 등장하고 있습니다. 국가통계포털에 따르면 건강기능식품의 생산액 및 생산량은최근 5년간 매년 증가하고 있으나, 건강기능식품 생산업체수 또한 2017년 496개사에서 2021년 539개사로 43개사 증가하였습니다. 최근 5년간 건강기능식품 시장 규모 추이는 다음과 같습니다. [건강기능식품 시장 규모 추이(2017~2021)] (단위: 억원) 구분 업체수 생산액 생산량(톤) 총 매출액 총 매출량(톤) 내수용 수출용 계 전문제조업 벤처제조업 판매액 판매량(톤) 판매액 판매량(톤) '21년 전년대비성장률(%) '17~'21 연평균성장률(%) 자료: 국가통계포털(KOSIS) 이와 같은 경쟁업체의 증가에 따라 산업 내 경쟁인 지속적으로 치열해지고 있으며, 신규 업체수의 증가로 인한 경쟁 심화는 제품 판매 가격 하락, 마케팅 비용 과다 지출, 점유율 저하 등 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
셀트리온스킨큐어 — 사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 셀트리온스킨큐의 제 22기 사업연도(2022.1.1 ~ 2022.12.31) 의 영업실적 및 경영성과에 대하여 다음과 같이 의견을 표명합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건, 현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 예측정보는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영성과(1) 영업실적 (단위: 원) 과 목 제22기 제21기 증감
와이엠티 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 와이엠티 주식회사는 '기술로 세상을 이롭게 하자'라는 일념 하에 1999년 2월 11일 설립되었으며 현재까지 전자 화학소재 분야에서 지속적인 성장을 기록해 왔습니다. 당사는 기술개발에 대한 아낌없는 투자로 고객이 원하는 신제품들을 개발해왔으며, 빠르게 변화하는 전자산업분야에서도 대내외에서 인정받는 기술력을 바탕으로 그 입지를 단단히 구축하고 있습니다. 당사는 특히 일본과 독일이 점유하고 있던 국내외 전자 화학소재 시장에 순수 독자기술을 통해 진입에 성공했으며, 철저한 품질 및 고객사 관리, 고객사와의 공동개발로 한국뿐 아니라 전세계에서 그 입지를 넓혀가고 있습니다. 당사의 제품은 삼성전기를 비롯한 글로벌 PCB 제조사를 통하여 한국, 미국, 중국의 글로벌 전자기기 제조업체의 스마트폰, 태블릿 PC 등 하이엔드 전자기기에 탑재되고 있으며, 반도체 기판제조용 도금소재 등 신규 시장으로의 사업영역 확장을 진행 중에 있습니다. 당사는 공시서류 작성기준일 현재 재화의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역의 내역은 다음과 같습니다. 부 문 주요 재화와 용역 화학약품 사업부문 금ㆍ동도금약품, 공정약품의 생산 기판가공 사업부문 금ㆍ동도금기판의 가공처리 설비제조 사업부문 장비의 제조 및 수리 소재제조 사업부문 직물제품의 생산 당기의 보고부문별 재무정보는 다음과 같으며, 보다 자세한 정보는 [
스코넥 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사 개요 당사는 2002년 4월 글로벌 최고의 게임 콘텐츠 개발사가 되는 것을 목표로 일본 시장에서 게임 개발 및 사업을 성공시켜본 게임 분야 전문가들과 함께 회사를 설립하였습니다. 초기 아케이드 및 콘솔 위주의 사업을 전개하며 닌텐도ㆍ플레이스테이션ㆍXbox 등 플랫폼사의 세컨드파티 및 서드파티 형식으로 다양한 프로젝트에 참여하며 획득한 높은 하드웨어의 이해도를 바탕으로 멀티플랫폼 확장 기술을 자체 개발하였습니다.2012년 이후 독자적 IP 확보와 새로운 시장 개척을 위해 기존의 높은 하드웨어 이해도와 멀티플랫폼 확장 기술을 활용하여 VR콘텐츠 개발사로 전향하였습니다. VR Head Tracking 기술의 독자 개발을 시작으로 2015년 세계 최초 VR FPS게임인 모탈블리츠VR을 상용화하며 VR 게임사업에 진출하였습니다. 2016년 국내 최초로 가상현실 속에서 실제 공간과 같이 자유롭게 이동할 수 있도록 Walk-Through 방식의 XR 워킹 시스템을 개발하고 고도화한 결과 국내 표준으로 제정 및 국제 표준화 준비 중이며, 해당 기술을 기반으로 XR 교육ㆍ훈련 사업을 본격화하고 있습니다.현재는 메타버스 VR게임 사업, XR 교육.훈련 사업, XR 미래 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 나. 산업의 특성 당사가 영위하는 메타버스 산업의 범위는 가상세계와의 연결을 위한 모든 것입니다. 따라서 단순히 확장현실로 불리는 XR만이 메타버스 산업이 아니라 다양한 기존 및 차세대 산업들과의 융복합을 통하여 구현될 수 있는 것이 메타버스 산업입니다. 메타버스 산업과 관련된 주요 용어는 아래와 같습니다. 용어 내용 웹 3.0 컴퓨터가 시맨틱 웹 기술을 이용하여 웹페이지에 담긴 내용을 이해하고 개인 맞춤형 정보를 제공할 수 있는 지능형 웹 기술로 지능화, 개인화된 맞춤형 웹. 메타버스 등 차세대 기술들의 지향점임 메타버스 메타버스는 가상ㆍ초월(meta)과 세계ㆍ우주(universe)의 합성어로, 3차원 가상 세계를 뜻함. 보다 구체적으로는, 정치ㆍ경제ㆍ사회ㆍ문화의 전반적 측면에서 현실과 비현실 모두 공존할 수 있는 생활형ㆍ게임형 가상 세계라는 의미로 폭넓게 사용되고 있음 VR 가상을 뜻하는 Virtual과 현실을 뜻하는 Reality의 합성어. 가상현실은 컴퓨터 등을 사용한 인공적인 기술로 만들어낸 실제와 유사하지만 실제가 아닌 어떤 특정한 환경이나 상황 혹은 그 기술 자체를 의미함 AR 증강현실은 가상현실의 한 분야로 실제로 존재하는 환경에 가상의 사물이나 정보를 합성하여 마치 원래의 환경에 존재하는 사물처럼 보이도록 하는 컴퓨터 그래픽 기법임 XR 가상현실(Virtual RealityㆍVR)과 증강현실(Augmented RealityㆍAR) 기술을 모두 아우르는 초실감형 기술 및 서비스를 가리킴 실감형 콘텐츠 다양한 센서를 이용해서 사람의 제스처, 모션, 음성 등 사람의 행위를 인식하고 분석하는 기술을 활용하여 가상의 디지털 콘텐츠를 실제의 물체처럼 조작할 수 있게 만든 디지털 콘텐츠 HMD 헤드 마운티드 디스플레이. 머리에 착용하는 디스플레이 장치를 말함. 주로 가상현실 또는 증강현실의 구현을 위한 디스플레이 장치로서 사용되며, 3D 디스플레이 기술과도 접목. 머리에 장착하는 물건이기 때문에 LCD, OLED 등 가볍고 얇은 디스플레이에 가까운 곳의 사물도 볼 수 있는 렌즈를 덧붙인 선글라스 형태의 모양을 가지고 있음 웹 3.0은 최종 지향점이며 지향점에 도달하기 위해 가장 적합한 가치가 메타버스 입니다. 그리고 메타버스를 이루기 위한 기술 중 하나가 당사가 영위하고 있는 XR입니다.[ 웹 3.0] Web 3.0은 차세대 인터넷 단계로서, 기존의 웹 2.0 보다 참여적, 탈중앙적, 개인정보 보호에 가치를 두어 데이터의 저장과 사용, 소유가 완전히 사용자에게 주어지는 개인화된 인터넷 환경의 구성을 그 목적으로 하고 있습니다.Web 3.0을 구현하기 위하여 반드시 분산형 데이터베이스 기술과 인공지능, 블록체인 기술 등과 같은 메타버스 구현 기술들이 필수는 아니지만 가장
스코넥 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

최적의 기술로 평가받고 있습니다. 이전의 웹은 정보의 제공과 수집이 주된 목적이었지만, Web 3.0은 이를 넘어서서 사용자들이 보다 참여적으로 인터넷을 활용할 수 있는 생태계를 만들고자 합니다. 또한, Web 3.0은 중앙 집중형 구조에서 벗어나 분산형 구조를 채택하여 사용자들이 직접 개입할 수 있는 인터넷 생태계를 만들어 나가는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 Web 3.0은 미래의 인터넷의 모습을 대변하는 중요한 개념 중 하나이며, 인터넷의 보안과 개인정보 보호를 강화하고, 더욱 참여적이고 자율적인 인터넷 생태계를 만들어 나가는 것을 목표로 합니다. [메타버스] 2022년 메타버스라는 용어는 대중들에게도 크게 각인되었지만 그 실체에 대해서는 여전히 명확하지 않다는 평을 듣고 있습니다. Gartner사의 Hype cycle 중 메타버스 산업은 거품기(Peak of Infleated Expectations)를 지나고 있는 것으로 보이며 앞으로 재조명기(Slope of Enlightenment)가 될 때까지 차세대 산업의 리딩 컴퍼니에 대한 옥석 가리기가 이루어질 것으로 보입니다. 지금까지 선보였던 많은 메타버스 콘텐츠는 가시적 재미를 줄 수 있는 엔터테인먼트 위주의 콘텐츠들이였고 메타버스 산업 중 빙산의 일각에 지나지 않습니다. 하지만 앞으로 출현할 메타버스 기술 및 콘텐츠는 지금까지의 엔터테인먼트 위주의 메타버스를 넘어선 디지털 트윈이라고 불리는 또 다른 가상세계의 연결이라는 패러다임의 변화라고 할 수 있습니다.또한 메타버스와 VRㆍXR 을 동일하게 이해하는 경우가 많지만 메타버스가 상위 개념이고 그것을 구현하는 공간 구현요소가 VRㆍXR 입니다. 인간이 인지하는 정보 중 시각 정보가 70%를 차지하므로 VRㆍXR과 같은 공간 구현기술이 매우 중요한 기술이지만 VRㆍXR 만으로 모든 메타버스의 특징을 구현할 수 없습니다. 그 이유는 시각정보만으로는 아래 기술한 메타버스만의 차별화되는 특징을 모두 구현할 수 없기 때문입니다. 메타버스만의 차별화 되는 특징 1. 세계관이 존재 2. 개발자가 아닌 창작자가 존재하여 새로운 세계를 창조 3. AI NPC와도 상호작용이 가능 4. 디지털 화폐를 통해 경제활동 5. 일상에까지 연장 따라서 이러한 메타버스 특징이 가능하기 위하여 아래와 같은 구현요소와 기술들의 융복합이 필요할 것으로 판단됩니다. 메타버스 구현요소 메타버스 구현기술 공간 상호작용 AI 경제 블록체인, 암호화 자산(NFT 포함) 네트워크 5G, 6G 데이터 처리 GPU 및 클라우드 컴퓨팅 앞서 언급드린 바와 같이 메타버스 구현을 위하여 구현기술간에 융복합이 이루어질 것이며 당사가 현재 영위하고 있는 XR 산업의 특징, XR과 AI의 융복합 산업의 특징, XR과 블록체인의 융복합 산업의 특징은 후술하는 바와 같습니다. [VRㆍXR 콘텐츠 산업의 특성] 당사가 영위 중인 사업 중 하나인 VR(Virtual Reality)이란 사람이 실제와 같은 체험을 할 수 있도록 첨단 기술을 통해 구현한 가상현실을 말합니다. XR(eXtended Reality)은 가상현실(VR)과 증강현실(AR)이 결합되어 만들어진 새로운 개념으로 가상세계이지만 현실세계의 요소를 결합시킴으로써 더욱 더 자연스럽게 몰입감을 높일 수 있는 확장현실을 말합니다.당사는 VRㆍXR 생태계에서 콘텐츠 산업에 위치해 있으며 플랫폼, 네트워크, 디바이스 산업의 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 나무로 비유하자면 네트워크가 뿌리, 디바이스 및 플랫폼이 줄기 및 가지, 콘텐츠는 열매라고 할 수 있으며 각 산업별 현황은 아래와 같습니다. [vrㆍxr 생태계].jpg [VRㆍXR 생태계] 네트워크 산업에서는 5G 통신(네트워크)이 시작됨에 따라 대공간 및 다인접속으로 인해 발생되는 대용량의 트래픽 처리가 가능하게 되었고, VR 및 XR 콘텐츠를 무리 없이 사용할 수 있는 네트워크 환경이 구축됨에 따라 높은 퀄리티의 VRㆍXR 콘텐츠를 개발할 수 있게 되었습니다. 또한 AI, XR, 블록체인 산업의 근간이 되는 데이터처리 기술은 그래픽카드를 이용한 GPU
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컴퓨팅이 가능해지며 급속하게 발전하였습니다. 특히 NVIDIA사를 주축으로 하는 그래픽카드 제조사는 팬데믹 당시 가전용 태블릿 PC 등의 수요증가, 코인 채굴, AI 개발용으로 그래픽카드 수요가 폭발적으로 증가함에 따라 더욱 많은 발전을 이룩할 수 있었습니다. 이러한 GPU 가속 컴퓨팅은 나아가 클라우드 환경에서 사용할 수 있게됨에 따라 클라우드 시장의 성장에까지 영향을 끼쳤습니다. GTC 2022에서는 기존 AWS로 대표되는 클라우드 컴퓨팅 시장에 NVIDIA가 옴니버스 클라우드를 출시하며 클라우드 시장진출을 선언하여 새로운 국면을 맞이하고 있습니다. 디바이스 산업에서는 2020년 10월 메타에서 고사양ㆍ저비용으로 대표되는 HMD 오큘러스 퀘스트2를 출시하면서 선풍적인 인기와 더불어 VR HMD 기기의 대중화에 앞장서며 글로벌 시장 점유율 70%에 육박하는 점유율을 가지게 되었고, 결과적으로 Market Size까지 확대시키며 하드웨어 시장과 소프트웨어 시장을 성장시키는 기폭제 역할을 하였습니다. 시장조사 기관 스타티스타(Statista)에 따르면, XR 기기 시장은 2021년부터 2026년까지 약 3배 이상 성장할 것으로 예상되고 있으며, 모더 인텔리전스(Mordor Intelligence)에서는 2026년까지 연평균 성장률(CAGR)이 34.94%로 예측되고 있습니다. 이에 따라, 비즈니스 와이어(Business Wire)에서는 XR 시장의 글로벌 예측 지출액이 2026년에 1,479억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.현재 XR 기기 시장에서는 Meta, HTC, Sony, Microsoft 등의 기업이 선두를 달리고 있으며, 애플과 구글 등의 글로벌 빅테크 기업도 XR 시장에 진출을 예고하며 경쟁이 치열해져 그 결과 디바이스 시장의 급격한 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 이러한 XR 디바이스는 산업 및 일상 생활의 다양한 분야에서 활용이 예상되고 있으며 기업들에게 높은 성장 가능성과 수익성을 제공하고 이를 기반으로 한 새로운 비즈니스 모델도 등장할 가능성이 있습니다.플랫폼 산업에서는 디바이스가 자사 플랫폼 또는 계약된 유통 플랫폼과 직접적으로 연계되므로 디바이스 산업의 성장은 플랫폼 산업의 성장과 비례하며, 당사가 속해있는 VRㆍXR 콘텐츠 산업은 하드웨어(디바이스) 시장이 성장하는 만큼 이용자 유입이 증가함에 따라 콘텐츠를 이용하려는 이용자 또한 크게 증가하는 특징이 있습니다. 당사는 글로벌 빅테크 기업들의 하드웨어(HMD)시장 진출 소식이 꾸준히 이어지고 있기에 잠재적 이용층 증가에 따라 VRㆍXR 콘텐츠 산업 또한 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 NVIDIA 는 옴니버스 클라우드를 출시하며 GDN기반 데이터센터를 바탕으로 어떠한 디바이스와도 접속 가능한 고품질의 메타버스를 선보였습니다. 지금까지 디바이스에 종속되었던 플랫폼 산업에도 새로운 형태의 플랫폼들이 등장할 것으로 보여집니다.콘텐츠 산업은 앞선 플랫폼, 네트워크, 디바이스 산업의 최종 결과물입니다. 콘텐츠 산업은 단순히 게임을 넘어서 미디어, 엔터테인먼트, 예술, 교육.훈련, 의료, 산업용 등 기존에 존재하는 산업들을 가상공간에 구현해 낼 수 있는 산업입니다. 해당 콘텐츠 산업은 디바이스 유통량이 늘어날수록 이용자들의 다양한 콘텐츠 소비 욕구의 증가에 따라 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 콘텐츠 산업의 성장은 직접적으로 개별 콘텐츠의 양적,질적 발전에도 영향을 주며 성공한 콘텐츠는 단순히 콘텐츠 수익에만 그치지 않고 많은 기업들의 마케팅 전략에도 활용이 가능할 것입니다. 많은 이용자들이 가상세계에서 보내는 시간이 증가할 수록 가상공간을 활용하여 해당 콘텐츠와 자연스러운 많은 광고들이 점차 콘텐츠의 여백을 채워나가며 콘텐츠 기업은 광고수익까지 창출할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 로블록스와 같이 콘텐츠 내 개발자가 아닌 새로운 크리에이터가 존재하여 이용자들과 다른 크리에이터들과의 커뮤니티를 형성하고 서로의 경험과 노하우를 공유하며 더욱 발전된 형태의 새로운 재미, 경험, 경제를 만들어 나갈 것으로 보입니다. 이에