chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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당기 수주금액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 전력 T '22.1.1 ~ 전력 철도 '22.1.1 ~ 자동화 자동화 '22.1.1 ~ 합 계 [LS메탈] (단위 : 톤, 억원 ) 사업본부 품목 수주일자 납기 이월 수주잔액 당기 수주금액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 금속 STS관 외 '22.01~ 합계 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장 위험 내용 당사는 원자재 가격변동위험을 회피하기 위한 원자재 관련 선물계약과 외환변동위험을 회피하기 위한 통화선도거래를 체결하고 있으며, 통화옵션(KIKO, Snowball), 통화선물거래, 환변동보험등은없습니다.당사는 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경 영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 나. 위험관리방식 당사는 2002년 이사회의 승인을 거쳐 외환리스크 관리 규정을 운영하고 있습니다. 환율 변동에 따른 외환리스크를 최소화하기 위한 최적의 관리활동을 목적으로 합니다. 헤지활동의 관리대상은 계약에 의해 Exposure가 확정되는 Project의 외환 현금흐름과 향후 12개월 또는 차년도에 예상되는 경상거래의 외환 순현금흐름이며 매월 현황을 파악하여 환 Hedge를 실행하고 있습니다. 다. 환관리관련 추진사항 당사는 이미 위의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 라. 금융위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니 다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR JPY 기타 합 계 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY 기타 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 2) 이자율위험 연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 차입금 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
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(당기) (단위: 백만원) 구 분 1%상승시 1%하락시 손익 순자산 손익 순자산 차입금 (전기) (단위: 백만원) 구 분 1%상승시 1%하락시 손익 순자산 손익 순자산 차입금 3) 가격위험 연결실체는 당기손익 및 기타포괄손익-공정가치측정지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품 및 당기손익-공정가치측정자산은 7,432백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 563백만원(법인세효과 차감 후)입니다. 4) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 연결실체가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은다음과 같습니다. 연결재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액 보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 연결실체가 지급해야 하는 최대금액 연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 상각후원가측정금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다. 5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합 계 무이자 변동이자율상품 고정이자율상품 리스부채 (전기말) (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합 계 무이자 변동이자율상품 고정이자율상품 리스부채 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 파생상품계약은 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합계 매매목적파생상품: 통화선도계약 원자재선물 소 계 위험회피수단지정 파생상품: 원자재선물 합 계 (*) 모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다. (전기말) (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합계 매매목적파생상품: 통화선도계약 원자재선물 소 계 위험회피수단지정 파생상품: 원자재선물 합 계 (*) 모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다. 5-2. 파생상품 등 거래현황 가. 통화선도거래 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치 이익 손실 자산 부채 통화선도 당사는
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외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 천) 거래상대방 미청산계약금액(외화) 가중평균약정환율 미청산계약금액(원화) 구분 최장만기일 파생상품 평가이익 파생상품 평가손실 CITI USD SELL EUR SELL GBP BUY SGD SELL THB SELL USD SELL KDB USD SELL KEB HANA JPY SELL EUR BUY CNY SELL CAD SELL GBP BUY USD SELL JPY BUY SCB JPY SELL EUR SELL CNY SELL THB SELL USD SELL WOORI USD SELL SHINHAN JPY BUY CNY SELL KB USD SELL GBP BUY NH USD SELL EUR SELL Mizuho USD SELL JPY BUY EUR SELL USD SELL CNY SELL 합 계 나. 원자재 관련 선물거래 당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 비철선물계약을 체결하고 있습니 다. 당기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: 천) 구 분 미결제약정금액 통화 금액 비철선물매입 (CU) : 매매목적 USD 비철선물매입 (AG) : 매매목적 USD 당기에 동 상품선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 2,581백만원 및 3,188백만원입니다. [LS메탈] 가. 통화선도거래 회사는 외화자산 및 외화부채의 환율변동의 위험을 회피하기 위하여 2개의 금융기관과 통화선도거래를 하고 있으며, 당기말 현재 통화선도거래의 미정산계약 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 거래상대방 미청산계약금액(외화) 가중평균약정환율 미청산계약금액(원화) 구분 최장만기일 파생상품평가이익 파생상품평가손실 씨티은행 USD SELL 신한은행 USD SELL SC제일은행 USD SELL EUR SELL 합 계 나. 원자재 관련 선물거래 회사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있습니다. (단위: 백만원) 거래상대방 미정산계약물량 가중평균 약정가격($) 구분 최장만기일 파생상품 평가이익 파생상품 평가손실 매매목적 Sell 매매목적 Buy 위험회피 Sell 1) 법인세비용 반영 후 금액입니다. [락성전기(무석)유한공사] 해당사항 없습니다. [LS이모빌리티솔루션] 해당사항 없습니다. [락성전기투자(중국) 유한공사] 해당사항 없습니다. 해당사항 없습니다. 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 - 2020. 3월 중 LS메카피온㈜ 지분 추가취득 (81.51%→85.63%)- 2020.07.13 이집트 카이로 모노레일 구축 프로젝트 사업 수주- 2020.09.22 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정- 2021.03.04 ㈜에이씨앤티시스템 지분 58.0% 인수- 2021.03.15 LS글로벌인코퍼레이티드㈜가 보유한 LS ITC㈜ 지분 100% 인수- 2021.08.27 임자권역 태양광발전소 EPC공사 수주- 2021.12.27 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주- 2022.03.31 신안 비금주민태양광 발전사업 관리운영위탁계약 수주- 2022.06.02 Blue Oval SK Battery Park 배전시스템 공급 계약 체결- 2022.10.18 2,668억 규모 대만 도시철도 사업 수주- 2022.11.11 SAMSUNG E America,inc 배전시스템 공급계약 체결- 2022.11.18 경주 왕신 연료전지 발전설비 건설 공사 수주 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발활동의 개요 당사는 스마트 전력 및 자동화 Total Solution Provider로서 기존 주력사업의 활성화와 전력,자동화 기술 융합의 산물인 스마트 에너지 분야에서도 글로벌 시장을 리드하기 위해 노력하고 있습니다. 특히 R 생산성 향상 체계 구축을 통해 R 사업 성과와 효율성을 극대화 하고 있으며 급속히 진행되고 있는 Digital
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Transformation에 선제적으로 대응하고 Smart Energy, Smart Factory 사업 등을 선도하기 위해 R 역량에 집중하고 있습니다. (2) 연구개발담당 조직 1) R Campus 선진개발체계를 기반으로 AI, Cloud 등 Digital 기술을 결합한 플랫폼 Software 및 Service 산업분야 미래신성장 DNA를 확보하기 위하여 핵심 제품과 선행 기술개발 활동을 진행하고 있으며, 선진개발체계 구축을 통한 R Speed-up과 공통 기반기술 확보로 R 효율성 및 효과성 제고 활동도 지속 추진하고 있습니다. 구분 연구소 명칭 소재지 운영현황 비고 R R Campus 안양 ■ 디지털솔루션연구단 ① S/W연구팀 ② 인프라Part ③철도신호연구팀 ■ 미래신성장/선행연구단 ① C2혁신팀 ② 미래신성장연구팀 ③ 미래신성장연구팀(연료전지Part) ④ 선행기술연구팀 ■ 생기/소재연구센터 ① 소재/기반기술연구팀 ② 제조지능화연구팀 ③ 제품디자인팀 ④ 기획Part ⑤ 제조지능화연구팀(사업기술지원Part(안양)) ■ 전력전자연구단 ① 전력전자연구팀 ② 차세대Grid솔루션연구팀 ■ 전력솔루션연구단 ① IED연구팀(안양Part) ■ 기술경영팀 ① 기술경영팀(지원혁신Part) ■ IP팀/IP기획 TFT ■ 자동화연)제품개발그룹 ■ 자동화연)시스템아키텍트그룹 자동화연)연구전략팀 LS ELECTRIC R Campus(청주)는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발을 하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R 활동도 강화하고 있습니다. 구분 연구소명칭 소재지 운영현황 비고 국내 충북(청주) ■ 전력솔루션연구단 ■ Smart배전연구팀 ■ Switchgear연구팀 ■ 송변전연구팀 ■ IED연구팀 ■ 미래신성장연구팀(청주Part) ■ 선행기술연구팀(청주Part) ■ 기술경영팀(청주Part) (3) 연구개발비용 연결기준으로 회사의 최근 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 과 목 제49기 제48기 제47기 비 고 연구개발비용 합 계 정부보조금 차감 전지출총액임 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) (정부보조금) 정부보조금 차감 후 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (4) 연구개발실적1) R Campus(안양) 사업부문 연구과제 연구개발성과 연구기관 전사공통 전사 공통기반기술개발 자체개발 SW, 통신, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보 자체개발 소프트웨어 개발 체계 고도화 자체개발 소프트웨어 플랫폼 개발 자체개발 소재 분석 및 공정 최적화 자체개발 공공기술 철도 인프라 자동열차운행 지상신호시스템 개발 자체개발 전력기기 /전력시스템 전력 공통 기술 개발 스마트팩토리 분석 기반 공정개선 자체개발 배전급 전력용 반도체 기술 개발 자체개발 소재기반기술 개발 자체개발 수소 연료전지 기술 개발 자체개발 IED 위한 선행 기술개발 자체개발 기기 및 시스템 개발 초전도한류기 운영기술 개발 자체개발 차세대 EMS 기술 개발 자체개발 수배전반 신제품 개발 자체개발 Smart MV 운영 개발 자체개발 자동화 INV 제품 및 기술 개발 LVD개발 자체개발 INV 통신 전용화 개발 자체개발 MVD 전용화 개발 자체개발 PLC 제품 및 기술 개발 Controller 핵심기술 개발 자체개발 HMI 제품 개발 자체개발 제어 알고리즘 기술 개발 자체개발 스마트 에너지 ESS /PCS 제품 개발 UPS 시스템 개발 자체개발 ESS PCS 인증/개발 자체개발 HVDC 초고압 직류 송전 기술 개발 HVDC 제어 시스템 개발 자체개발 밸브 셀계 기술 개발 자체개발 사업부문 연구과제 연구개발성과 연구기관 전력 저압기기 개발 MCCB 630AF 기술
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개발 외 자체개발 고압기기 개발 미주시장 Conventioanl VCB 개발 외 자체개발 개폐기기 개발 일본향 36kV Susol RMU 개발 외 자체개발 계전기기 개발 IED플랫폼 개발 외 자체개발 배전반 개발 자체개발 초고압 GIS 개발 초고압차단기 수명 신뢰성 평가 기반 기술개발 외 자체개발 초고압 Tr 개발 지지구조물 강도 및 하우징 온도 해석자동화 PGM개발 외 자체개발 HVDC 개발 P-STATCOM 제품개발 외 자체개발 전력IT 개발 인천공항 수주 기술 엔지니어링 지원 외 자체개발 다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생중요한 재산적 권리 및 특허권등 무형자산의 취득 현황 취득일 취득무형자산 내용 비고 특허권 인버터의 자동 토크 부스트 장치 외 341건 실용신안권 전자접촉기 및 이의 단자구조 외 4건 디자인권 배선용차단기 온도감시장치 외 28건 상표권 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 재무정보 (1) 사업부문별 자산, 매출, 법인세 차감 전 순손익 현황 (2022년 12월 31일 기준) (단위:백만원) 사업부문 자 산 매 출 법인세비용차감전계속영업이익 49기 48기 47기 49기 48기 47기 49기 48기 47기 전력부문 자동화부문 금속부문 IT부문 공통부문 및 연결조정 합계 ※ 공통부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다. 연결조정 효과는 보고부문별 자산에 대한 내부거래 제거 금액입니다. 나. 사업부문별 시장여건 및 영업개황 (1) 전력부문 ㄱ. 산업의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다. 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 기업의 설비투자와도 연관성이 있습니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 최근 신재생 직류 에너지 발전원과 연계된 제품을 개발하고 있으며 향후 지속적으로 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전 : 송변전사업은 국가 전력망을 구축하는 기간산업으로, 국제규격 기반의 제품 개발과 안전 및 신뢰성 확보를 위한 장기간의 검증과 실적이 사업수행에 중요합니다. 소수의 글로벌 기업들을 중심으로 시장이 형성되어 있어 신규업체의 진입이 어려운 시장이며, 최근 중국/인도 업체들이 자국 내 실적 및 원가경쟁력을 우위로 글로벌 시장참여가 확대되어 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. HVDC 시장은 기술 선도주자인 유럽 국가들과 중국 기업들이 정부의 국산화 개발정책에 따라 전문 인력을 양성하여 해외 시장 진출을 성공적으로 마무리 하였으며, 국내 기업들도 시장참여를 위한 연구개발이 활발하게 추진 중입니다.- 전력IT : 전력IT사업은 발전, 송변전, 배전, 수용가에 이르는 전력계통의 각종 전력정보 관리 및 제어를 위한 ICT솔루션을 구현하여 발전설비 운용, 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현하는 사업을 의미합니다. 시스템 안전성 확보를 위해서는 필수적으로 적용되어야 하며, 분야별로 Microgrid, EMS, SCADA, xEMS, DCS, DMS 등이 있습니다.- 신재생에너지 : 태양광 에너지를 전기에너지로 변환하는 발전시스템을 통해
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수용가에 전력을 공급하는 사업으로, 국가별로 탄소중립을 달성하기 위한 정책방향에 따라 확대되고 있습니다. 신재생에너지의 단점인 전력 생산 불균형을 해소하기 위하여 에너지 저장 장치가 사용되고 있으며, 특정시간에 생산된 전기를 배터리에 저장 후 원하는 시간에 저장된 전기를 사용하는 시스템입니다. 미국과 중국을 중심으로 에너지 저장장치 산업에 있어서 신재생에너지의 안정성과 전력 다소비 기업의 최대 전력 소비 감축을 위해 집중적 투자를 하고 있습니다. - 철도시스템 : 철도사업은 국가 내 화물 및 인원을 운송하는 기간산업이며, 인명과 자산을 운송하는 분야인 만큼 안전성 및 신뢰성이 철도 사업에서 핵심 요소 입니다. 최근 친환경 운송분야로 주목받고 있으며, 관련 기술개발도 활발히 진행되고 있으며, ICT 관련 기술의 발전으로 무인열차제어, 무선열차제어 등 차세대 열차제어시스템 적용 사업이 확대되고 있습니다. 이에 각국 기업들이 속속 자체 철도시스템을 개발하여 출시하고 있습니다. 현재 철도시스템 시장은 중국 및 기타 개발도상국들을 중심으로 지속적으로 수요가 증가하고 있으며, 영국, 프랑스 등 주요 철도 선진국들에서는 수소철도차량에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - EV Relay는 계통상 고전압 계통(DC 450V 이상)의 고전류나 이상전류 발생 시, 기계적으로 전기배터리의 전원을 ON/OFF 기능 및 높은 전압, 전류를 제어하는 기능을갖추고 있으며, 전기자동차, 전기차 충전기, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 등 광범위한 분야의 널리 사용되고 있습니다. ㄴ. 산업의 성장성 (i) 전력수배전 사업 전력계통이 안정적 전력 공급을 바탕으로 효율적 운영이 요구되고 있고, 이를 위해 시스템 및 제품의 디지털화를 통해 데이터의 관리 및 운영에 대한 비중이 점차 커지고 있습니다. 따라서, 제품 및 산업 자체의 형태가 기계식에서 전자식으로 디지털화 되고 있으며, 고품질 / 전자식 / System / Fusion化 된 제품에 대한 고객의 수요가 높아지고 있어, 과거 기계식 제품 중심에서 향후 고부가가치 산업으로의 구조가 변경되 것으로 예상됩니다. 전력산업의 성장성은 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 이루어 질 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업세계은행의 발표에 따르면 '22년 세계경제는 코로나19 재발, 재정지원 감소, 공급망 병목 현상 등의 이유로 전년 대비 감소한 4.1% 성장을 전망하고 있고, 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 확대되고 있습니다. 또한 전세계의 탈탄소 정책 기조와 국내의 디지털 및 그린 뉴딜 정책 등에 따라 전력인프라 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. - 송변전사업은 '25년까지 전세계투자규모가 3.4조$ 수준으로 예상되며, 이중 아시아가 1.5조$로 가장 큰 시장이 될 것으로 예상됩니다. 한편, 국내는 원전 및 석탄 발전이 감축하고 신재생 및 LNG발전을 확대하는 방식으로 '20년 127.7GW에서 '34년 191GW로 발전량을 증대할 계획임에 따라 변전소 구축사업은 지속적인 확대가 예상되고 있습니다.- 글로벌 HVDC, FACTS 시장은 신규 건설 예정 전력망과 노후화 전력망 개선에 힘입어 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 특히 IGBT의 발달 및 신재생 에너지 시장의 증대로 전압형 HVDC와 MMC STATCOM 시장은 높은 성장성을 가지게 될 것입니다. - 신재생 에너지 산업은 글로벌 탄소중립의 선언에 따라 지속적인확대가 될 전망이며, 특히 미국(2050년 탄소중립)과 중국(2060년 탄소중립)을 중심으로 시속 성장할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 태양광/풍력 등 발전시스템 산업의 투자 증가가 기대되고, 신재생에너지 증가에 따른 계통 불안정을 해소하기 위한 에너지 저장장치에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.- 철도시스템시장은 최근 개발도상국들의 도시화 추세로 인해 급성장하고 있습니다. '20년 기준으로 전세계 도시철도 시장은 약 334억$ 규모를 기록하였으며, 지속적인 도시화와 각국 광역권
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내의 수송 수요 증가로 향후 5년 간 약 4.1%의 성장률을 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다. 무선통신기반열차제어시스템 등 차세대 도시철도용 열차제어시스템에 대한 상용화 움직임도 활발 합니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 고부가가치 제품의 EV Relay는 전기자동차의 주요 전장 부품으로써 2차전지와 연계되어 사용되고 있으며, 신재생에너지 발전 분야와 밀접한 관련이 있는 ESS 산업에도 활용되는 등, 2차 전지 산업과 밀접한 관계가 있는 산업이기 때문에, 2차전지를 활용하는 환경친화적인 시장이 확대되고 활용 목적이 다양해지면서 직류 전력 산업 시장은 뚜렷하게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 글로벌 각국의 탄소 규제 강화, 배터리 가격 하락, 및 자동차 회사들의 경쟁적인 전동화 전략으로 인해 EV Relay 시장은 '25년 3.7조원, '30년에 7.3조원의 시장으로 급격하게 성장할 것으로 예측되고 있습니다. ㄷ. 경기 변동의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력설비의 특성 상 건설 및 설비투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 경기변동의 영향이 상대적으로 큰 산업입니다. 특히 신규투자 및 정부 중심의 SOC 사업 활성화가 당 사업과 밀접한 연관이 있습니다. (ii) 전력인프라 사업 - 전력 인프라 사업 특성 상, 국가 또는 지역단위 인프라 구축 계획과 연계된 사업으로 개별 국가의 정책 및 정부 재정상태에 영향을 받고 있습니다. 코로나19로 인해 세계경제가 저성장 또는 침체가 예상되어 사업 계획이 지연되는 경우가 있으나, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 신흥산업국 중심으로 지속적인 수요를 기대하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - EV Relay 사업은 전기차 및 ESS 전방 산업의 수요변화에 영향을 받으며, Relay는 친환경 신재생에너지를 이용한 전력 산업인 ESS 산업, 충전기 산업, 전기자동차 산업 등에 사용되는 주요 부품으로써, 기존 화석연료를 대체하고 있기 때문에 경기 변동에 따른 시장의 영향은 크지 않을 것으로 예상되며, EV Relay 산업의 특성상 매출처의 수주 발생 시기에 따라 변동성이 발생합니다. ㄹ. 시장점유율 (i) 전력수배전 사업 - 당기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. (당사가 생산하고 있는 양산제품에 한하여 기재하였습니다.)-전력기기(저압,고압) 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 기타 계 주1) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등 -배전반 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 기타 계 - 당기 말 현재 당사가 추정한 주요 제품의 Global 시장점유율은 아래와 같습니다. -EV-Relay 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS이모빌리티솔루션 기타 계 주1) 자료출처: AT Kearney 컨설팅 보고서 및 자체 조사 ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (i) 전력수배전 사업 - 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 LOYALTY가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격(IEC 등)에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있는 보수적인 분야입니다. 또한 제품에 대한 고도의 안정성 및 신뢰성 요구에 따라, 브랜드 신뢰성 및 A/S를 위한 유통망의 비중이 높으며, 기타 시장 내 경쟁요소에는 품질, 가격, 고객 납기준수율 등이 있습니다. 국가 별 규격 획득 및 CE, UL, CCC, IEC 등 다양한 국제규격 취득을 통한 제품의 안정성 및 신뢰성 검증의 요구가 증가하고 있으며, 글로벌 탄소 중립과 같은 환경규제가 적용되고 있습니다. 당사는 저압에서부터 초고압까지 전력분야의 Total Solution을 고객에게 제공하고 있으며, 국제 원자재가 영향을 받는 제품 원료의 특성 상 고객의 가격 민감성이 증대됨에 따라, 단순 조립 등 低부가가치 부품에 대해서는 지속적으로 ODM 및 SKD 등을 통한 원가절감 활동을 전개하고
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있습니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전사업은 글로벌 대기업을 축으로 하는 과점 시장입니다. 최근 완전 경쟁을 통한 최저가격 입찰제 진행 및 수출국의 자국 전력사업보호를 위한 각종 규제 및 경제침체 예상 등으로 단기관점에서의 급격한 Global 성장은 어려울 것으로 예상되나, 당사는 시장의 친환경 및 고효율, Digital화 Trend에 대비하여 친환경/고효율 제품 개발과 함께 Digital 역량을 강화하고 있습니다. 국내 HVDC 납품 실적 및 기술 완성도를 통해 AC와 DC를 Total Solution으로 제공하는 Smart 전력망 사업을 전개 중입니다. - 전력IT사업은 국내 차세대 EMS 구축을 독자기술로 구현하여 Global Reference로 활용하고 있으며, 신재생 연계 ESS에 스마트 솔루션을 적용하여 소규모 지역에 전력을 자급자족할 수 있는 차세대 전력망 마이크로그리드 사업에 박차를 가하고 있습니다. - 신재생에너지 사업에 있어서 육상은 물론 수상 태양광 발전시스템에 대한 최적의 발전 시스템을 제공할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다. 또한, 에너지 저장장치는 국내 사업 실적을 기반으로 하고 있으며, 북미, 동남아, 일본과 같은 주요 글로벌 시장 진입을 통해 사업의 확대를 해 나가고 있습니다. - 철도시스템 사업에 대해서 사업기획에서부터 생산, 설치, 시험 및 시운전, 운영 및 유지보수에 이르기까지 전 단계에 걸친 수행능력을 보유하고 있으며, 고속철도 PJT 수행 등 약30년에 걸친 다양한 신뢰성과 노하우를 바탕으로 최고의 솔류션을 제공할 수 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - 당사가 보유한 LS EV Relay 제품은 당사의 풍부한 Reference를 바탕으로 타 경쟁사 대비 유리한 조건으로 폭스바겐,르노,볼보 등 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행할 수 있는 강점이 있습니다. 또한, 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행해온 당사의 글로벌 품질 수준의 뛰어난 품질관리 능력과 미래 제품 기술 준비를 위한 스마트 BDU 등의 전문적인 연구역량은 글로벌 시장에서 경쟁력을 좌우하는 당사의 독보적인 강점입니다. (2) 자동화부문 ㄱ. 산업의 특성 자동화기기 시장은 제조업체의 자동화 구현을 통해 생산성 향상, 원가 절감 등 사업의 경쟁력 강화에 기여하는 산업으로 특히, 자동화 분야의 주요 제품인 PLC, 인버터는 산업자동화 및 에너지절약 기기로 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있습니다. 개발부터 기술지원, 응용, 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 시장입니다. ㄴ. 산업의 성장성 자동화기기 시장은 최근 '고령화, 고임금화 및 안전요구 증가' 등의 추세에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 전기차 전환 가속화, 2차전지 산업의 급성장, 반도체 수요 증가에 따른 투자 확대 또한 자동화 산업의 성장을 이끄는 Key Driver 이며, 시장은 단품 Device 중심에서 Total Solution을 제공하는 방향으로 전환되는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장이 예상됩니다. ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 자동화기기 시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인한 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며, 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성 등의 지표추이도 매출에 영향을 미치고 있습니다. ㄹ. 시장점유율 당기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -자동화기기 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 기타 계 ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 자동화 기기시장의 경쟁요소는 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 국내시장에서는 Local 업체로서 유일한 대기업으로 기술변화 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자를 하고 있으며, 오랜기간 축적된 Know-how와 많은 Reference를 보유하고 있습니다. 또한, 전국적으로 확보하고 있는 유통망과 기술지원 및 서비스 Infra는 국내에 진출해
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있는 다른 Global 선진사 대비해서 가장 경쟁우위에 있는 강점이며, R 역량 기반의 고객 Needs에 대한 신속한 전용제품 대응이 가능한 것도 큰 강점입니다. 특히, 최근 국내 대기업들의 해외 진출이 증가하고 있고 당사에 현지의 기술지원 및 A/S Infra 확보를 요구하는 만큼 지속적인 투자를 진행 중입니다. (3) 금속부문 ㄱ. 산업의 특성 비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다. ㄴ. 산업의 성장성 동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다. ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. ㄹ. 시장점유율 당기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -동관(LS메탈) 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS메탈 기타 계 -STS관(LS메탈) 점유율 (단위 : %) 구분 49기 48기 47기 LS메탈 기타 계 ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 동관은 공업용 제품을 중심으로 중국 업체와 국내중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈의 핵심 기술인 고효율 박관 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. 스테인리스관은 직전 몇 년간 시장 공급초과로 가격 하락 추세였으나, 최근 LNG 에너지 개발 수요 확대로 시장 규모가 증가하고 있어 당사의 주요 역량인 다양한 특수강 개발 및 고품질 제품 생산을 통해시장 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제49기 (당기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경 (1개) 제48기(전기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경 (1개) 제47기(전전기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경 (1개) 2. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제49기(당기) 안진회계법인 -분,반기재무제표 검토-개별 및 연결재무제표에 대한 감사 제48기(전기) 안진회계법인 -분,반기재무제표 검토-개별 및 연결재무제표에 대한 감사 제47기(전전기) 안진회계법인 -분,반기재무제표 검토-개별 및 연결재무제표에 대한 감사-내부회계관리제도에 대한 감사 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제49기(당기) 제48기(전기) 제47기(전전기) 합의된 절차 수행 업무계약 PJT의 개별비, 노무비 확인 용역 법인세세무조정 합의된 절차 수행 업무계약 인도지사 설립관련 신고 자료 4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 (회사) 감사위원회 4인(감사인) 업무수행이사 대면회의 기말 감사결과 보고, 핵심감사사항의 확정 및 내부회계관리제도 운영평가 결과 보고 (회사) 감사위원회 4인(감사인) 업무수행이사 대면회의 1분기 검토 보고, 연간감사일정, 중점감사항목 (회사) 감사위원회 4인(감사인) 업무수행이사 서면회의 반기 검토 보고 및 내부회계관리제도 설계평가결과 보고 (회사) 감사위원회 3인(감사인) 업무수행이사 대면회의 3분기 검토 보고, 기말감사계획 및 핵심감사사항 보고 (회사) 감사위원회 4인(감사인) 업무수행이사 대면회의 기말 감사결과 보고, 핵심감사사항의 확정 및 내부회계관리제도 운영평가 결과 보고 5. 종속회사의 외부감사인 감사의견 모든 종속회사는 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다. 6. 조정협의회의 주요 협의내용 해당사항 없습니다. 7. 회계감사인의 변경 - 당기 종속회사인 LS메탈㈜은 외부감사인을 삼정회계법인에서 안진회계법인으로 변경하였습니다. - 당기 종속회사인 ㈜에이씨앤티시스템은 외부감사인을 삼덕회계법인에서 안진회계법인으로 변경하였습니다. - 당기 종속회사인 LS이모빌리티솔루션 (주) 은 외부감사인을 안진회계법인으로 선정하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 [감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과] 사업연도 감사위원회의 의견 지적사항 제49기(당기) 본 감사위원회는 2022사업년도 LS ELECTRIC 주식회사의 내부감시장치가 적정하게 가동되고 있다고 판단합니다. 제48기(전기) 본 감사위원회는 2021사업년도 LS ELECTRIC 주식회사의 내부감시장치가 적정하게 가동되고 있다고 판단합니다. 제47기(전전기) 본 감사위원회는 2020사업년도 LS ELECTRIC 주식회사의 내부감시장치가 적정하게 가동되고 있다고 판단합니다. 나. 내부회계관리제도 [회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견] 사업연도 감사인 검토의견 지적사항 제49기(당기) 안진회계법인 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 제48기(전기) 안진회계법인 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 제47기(전전기) 안진회계법인 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 다. 내부통제구조의 평가 공시대상기간에 회계감사인으로부터 내부회계관리제도
롯데관광개발 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1971년도에 설립된 여행전문업체로 관광개발 및 국내외 여행알선업, 항공권 판매대행업, 전세 운수업을 주요 사업으로 영위해온 대한민국 대표 종합여행기업입니다. 2020년 12월 18일 제주 드림타워 복합리조트가 오픈하면서 당사의 사업 포트폴리오는 호텔과 리테일까지 확장되었습니다. 제주 드림타워 복합리조트는 38층, 169m 높이로 제주에서 가장 높은 롯데시티호텔(89m)보다 2배 가량 높으며, 연면적은 여의도 63빌딩의 1.8배인 30만3,737㎡로 제주도 최대 규모 입니다. 글로벌 호텔 브랜드인 하얏트그룹이 전체 1,600객실 및 14개 레스토랑과 바, 8층 풀데크, 38층 전망대, 호텔부대시설 등을 '그랜드 하얏트 제주'로 운영합니다. 또한 2020년 12월 18일부터 K패션몰 'HAN Collection(한컬렉션)'을 오픈하며 패션ㆍ유통사업에 신규 진출하였습니다. 제주 드림타워 복합리조트(제주점) 및 서울 광화문빌딩(서울점)에 총 2곳의 매장을 오픈하였으며, 우리나라를 대표하는 200여명의 디자이너가 참여한 14개의 아이템별 편집숍을 운영하고 있습니다. (상세한 내용은 7. 기타 참고사항의 '제주 드림타워 복합리조트 소개'를 참조해주십시오.) 한편, 당사의 종속회사인 (주)엘티엔터테인먼트는 엘티카지노(외국인전용카지노)의 영업장 소재지를 기존 롯데호텔제주에서 제주 드림타워 복합리조트로 이전하고, 영업장 면적을 기존의 1,176㎡에서 5,367㎡로 확장하기 위하여 2021년 1월 29일 '엘티카지노의 영업장 소재지 및 면적 변경 허가'를 제주특별자치도에 신청하였으며, 2021년 4월 8일 변경 허가를 득하였습니다. 이에 따라 엘티카지노를 제주 드림타워 복합리조트로 확장 이전하여 2021년 6월 11일 개장하였습니다. 참고로 당사는 2014년 정관 개정을 통해 카지노업을 사업목적으로 추가하였으며, 2018년 8월 17일 파라다이스그룹이 제주 롯데호텔에서 운영중이던 '파라다이스 제주롯데 카지노(주식회사 두성)'를 주식양수도계약을 통해 149억원에 인수한 후, 상호를 '엘티카지노(주식회사 엘티엔터테인먼트)' 로 변경하고 350억원 유상증자에 참여하여 엘티카지노의 재무구조를 개선함으로써 카지노사업 진출의 기반을 마련하였습니다. (종속회사 (주)엘티엔터테인먼트에 대한 내용은
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 감사의견 등 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제52기(당기) 우리회계법인 적정 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 환경의 불확실성 연결재무제표에 대한 주석 3 (1)은 회사가 영위하는 복합리조트 운영업 및 여행업은 2020년초 발생한 "코로나바이러스감염증-19 (이하,코로나-19)"로 인한 국내외 여행객의 급감 등으로 인하여 연결회사의 영업환경이 불확실성에 직면하고 있다는 사실을 기재하고 있습니다.특히, 연결회사의 영업 기반인 복합리조트 및 여행업의 경우 코로나-19의 확산우려로 인한 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 클 수 있습니다. 그러나 위에서 언급한 전반적으로 어려운 경제상황이 연결회사의 연결재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 연결회사의 연결재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 계속기업 관련 중요한 불확실성 재무제표에 대한 주석 33에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 2022년 12월 31일로 종료일 현재 유동부채는 유동자산을 9,662억원 만큼 초과하고 있으며, 동일자로 종료되는 보고기간에 당기순손실 2,247억원이 발생하였습니다. 연결회사는 영업환경의 악화로 인한 재무적 어려움을 해소하기 위해 만기가 도래하는 차입금의 만기 연장 및 신규 자금 조달등 재무적 안정성 확보 및 영업손익의 개선을 진행할 예정입니다.한편, 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리되었으나, 연결회사의 영업환경과 재무적 어려움을 해소하기 위해 진행하고 있는 사항은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 재무제표에 반영되지 않았습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다. - 제주드림타워 호텔레지던스동 관련 리스회계처리의 적절성 제51기(전기) 우리회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.환경의 불확실성 주석 30에서 설명하고 있는 바와 같이, 2020년 초 발생한 "코로나바이러스감염증-19 (이하,코로나-19)"의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히, 연결회사의 영업 기반인 여행업의 경우 코로나-19의 확산 우려로 인한 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 클 수 있습니다. 그러나 위에서 언급한 전반적으로 어려운 경제상황이 연결회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 연결회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. - 제주드림타워 호텔레지던스동 관련 리스회계처리의 적절성 제50기(전전기) 우리회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 전기오류수정 연결재무제표에 대한 주석 35에서 설명하는 바와 같이 연결회사는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가 및 전환사채 관련 회계처리 등에 오류가 있음을 발견하고, 오류에 대한 수정사항을 반영하여 2019년 12월 31일의 자산총액이 8,888백만원만큼 증가하고, 부채총액이 1,574백만원만큼 증가하였으며, 자본총액은 7,314백만원만큼 증가하였습니다. 따라서, 비교표시된 전년도 연결재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 재작성된 것입니다.(2) 환경의 불확실성 주석 37에서
롯데관광개발 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

설명하고 있는 바와 같이, 2020년 초 "코로나바이러스감염증-19 (이하,코로나-19)"의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히, 연결회사의 영업 기반인 여행업의 경우 코로나-19의 확산 우려로 인한 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 클 수 있습니다. 그러나 위에서 언급한 전반적으로 어려운 경제상황이 연결회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 연결회사의 연결재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. - 감가상각 개시시점의 적절성 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원,시간) 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제52기 우리회계법인 - 분, 반기 재무제표 검토 (연결, 별도) - 재무제표 감사 (연결, 별도) 제51기 우리회계법인 - 분, 반기 재무제표 검토 (연결, 별도) - 재무제표 감사 (연결, 별도) 제50기 우리회계법인 - 분, 반기 재무제표 검토 (연결, 별도) - 재무제표 감사 (연결, 별도) 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제52기 제51기 제50기 라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2022년 11월 10일 회사측 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 대면보고 감사계획 및 핵심감사사항 등 주요이슈사항의 보고 2023년 03월 10일 회사측 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 서면보고 기말감사결과 보고 2. 회계감사인의 변경 당사는 2022년에「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 2항, 제12조 및 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」 제17조에 따라 2023~2025 사업연도까지 3개년간의 회계기간에 대한 당사의 외부감사인으로 한울회계법인을 선임하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부회계관리제도 (1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등- 해당사항 없음(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견 사업연도 감사인 감사의견 및 검토의견 지적사항 제52기(당기) 우리회계법인 [감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 해당사항 없음 제51기(전기) 우리회계법인 [감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 해당사항 없음 제50기(전전기) 우리회계법인 [감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 해당사항 없음 나. 내부통제구조의 평가 - 해당사항 없음
미래에셋자산운용 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제8-1회 무보증사채 주2) 2026년 04월 28일 제8-2회 무보증사채 주3) 2028년 04월 28일 주1) 본 사채는 2023년 04월 20일 09시부터 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 가산금리, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 미래에셋자산운용(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 미래에셋자산운용(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 상기에 기재되어 있는 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제8-1회 및 제8-2회 무보증 사채의 발행총액은 공동대표주관회사와 협의에 의해 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다. (1) 당사가 발행하는 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사가 금번에 발행하는 회사채는 "증권인수업무등에관한규정" 제11조2(무보증사채의 인수)"에 의거 금융투자회사가 발행하는 사채로 사채관리계약을 맺지 않았습니다.
미래에셋자산운용 — 증권신고서(채무증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 미래에셋자산운용(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 SK증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 미래에셋자산운용(주)는 "동사"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 미래에셋자산운용(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 공동대표주관회사 KB증권(주) NH투자증권(주) SK증권(주) 2. 평가개요 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 SK증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행회사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 SK증권(주)는 인수 또는모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 SK증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 SK증권(주)의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을
미래에셋자산운용 — 증권신고서(채무증권)

충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 3. 기업실사 이행상황 가. 실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 나. 기업실사 참여자 [발행회사 - 미래에셋자산운용(주)] 성 명 부서 직책 담당업무 김성환 재무실 실장 재무/회계 장경석 재무실 매니저 재무/회계 [공동대표주관회사 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 SK증권(주)] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 주요경력 KB증권㈜ 기업금융2부 이기우 이사 기업실사 총괄 기업금융업무 등 19년 KB증권㈜ 기업금융2부 이종인 과장 기업실사 책임 기업금융업무 등 9년 KB증권㈜ 기업금융2부 신지환 대리 기업실사 실무 기업금융업무 6년 KB증권㈜ 기업금융2부 전영진 주임 기업실사 실무 기업금융업무 2년 NH투자증권㈜ 송창하 본부장 기업실사 총괄 기업금융업무 25년 NH투자증권㈜ 신웅조 이사 기업실사 책임 기업금융업무 17년 NH투자증권㈜ 전상준 대리 기업실사 및 서류작성 기업금융업무 6년 SK증권㈜ 임국현 팀장 기업실사 총괄 기업금융업무 19년 SK증권㈜ 이정우 과장 기업실사 책임 기업금융업무 등 13년 SK증권㈜ 박상호 주임 기업실사 실무 기업금융업무 등 3년 SK증권㈜ 김준호 주임 기업실사 실무 기업금융업무 2년 다. 실사 내용 (평가일정) 일자 기업 실사 내용 발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청 발행회사 방문 Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 회사의 사업내용 이해 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 - 사업계획 검토 및 인터뷰 - 증권신고서 작성 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성완료 라. 실사 세부내용 및 검토자료 내역 동 증권신고서의 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조 4. 평가의견 가. 미래에셋자산운용주식회사는 집합투자업과 국내외 경제, 산업, 자본시장과 기업에 관한 전문적인 조사연구를 통하여 투자자의 자산운용에 대한 투자자문업 및 투자일임업을 영위하고자 1997년 7월 18일 자본금 10억으로 설립하여 1997년 10월 8일에 기획재정부에 등록을 하였으며, 2009년에 조사연구와 관련된 출판업인가를 받았습니다. 동사는 1999년중 미래에셋자산운용투자자문주식회사로 상호를 변경하였으며, 2006년 11월에 미래에셋투자신탁운용 주식회사를 흡수합병하였습니다. 또한, 2012년 3월 26일에 미래에셋맵스자산운용 주식회사를 흡수합병하여 미래에셋자산운용 주식회사로 상호를 변경하였으며, 2016년 멀티에셋자산운용(구 KDB산은자산운용)을 인수하여 현재 회사의 자본금은 679억원이고 대주주인 박현주가 60.19%의 지분을 소유하고 있습니다.나. 동사는 미래에셋그룹 계열회사로 '독점규제및공정거래에관한법률'에 의해 2010년 4월 1일자로 상호출자 제한, 채무보증 제한 기업집단으로 지정되었습니다. 주요 계열회사는 미래에셋대우(주), 미래에셋생명(주) 등이 있으며, 금융투자업, 보험업 등 금융산업 전반에 걸쳐 다각화된 사업 구조를 보유하고 있습니다. 동사는 '자본시장과금융투자업에관한법률'에 의거 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업을 영위하고 있으며, 이 가운데 집합투자업을 주된 사업으로 하고 있습니다. 금융투자업은 금융 시장 변화에 민감하게 반응하는 산업이며 국내 시장 뿐만 아니라 글로벌 경기에 의한 영향 또한 크기 때문에 산업의 변동성이 클 수 있음을 유의하시기 바랍니다 다. 동사의 운용자산은 2022년 펀드 108조원, 투자일임액
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27조원 등 총 135조원이며, 시장점유율은 펀드 설정액 기준 12.9%로 국내 2위를 기록하고 있으며, 일임자산은 계약액 기준 4.8%로 국내 5위, 총 운용자산(AUM) 기준 시장점유율 9.6%로 국내 2위를 기록하며 삼성자산운용, 케이비자산운용과 함께 자산운용업계 상위권의 수준을 유지하고 있습니다.라. 동사는 업계내 주식형 펀드 설정액 2위를 유지하면서 경쟁사 대비 상대적으로 안정적인 이익을 보이고 있습니다. 주식형 펀드의 평균 보수율은 채권형, MMF 및 혼합채권형에 비해 1.5~2배 정도 높아 주식형 펀드 비중이 높을 경우 동일 규모 운용자산 대비 이익규모가 증가하는 효과가 있습니다. 또한, 동사의 펀드 운용보수율은 주식형의 경우 0.341%로 업계평균인 0.397%보다 낮은 수치를 보이고 있으며 전체 운용보수율은 0.298%로 업계평균 0.218% 대비 높은 모습을 보이고 있는 등 동사는 안정적인 운용보수를 확보하고 있습니다.마. 2022년말 연결기준 자본총계는 2조 억원이며 부채총계는 1조 8,597억원인 점을 보아 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 또한, 운용자산(AUM) 규모가 지속적으로 증가하고 있는 점, 2022년말 기준 현금성자산 보유금액 2,250원, 유사시 현금화가 가능한 당기손익-공정가치측정금융자산 보유금액 9,420억원 등의 규모를 감안할 때 7,302억원의 유동부채(만기 1년 이내 부채 중 예수부채를 제외한 금액)를 충당하는 데에는 큰 어려움이 없을 것으로 예상됩니다. 그러나, 국내외 계열사 출자 및 부동산 펀드 투자 등 고유계정 투자 수요 발생으로 외부차입이 추가적으로 증가할 경우 동사의 차입금 상환 부담이 증가할 수 있으며 차입금의 증가는 동사의 영업비용 중 이자비용을 증가시켜 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 동사는 2003년에 해외 진출을 시작하여 2022년말 기준 미국, 인도, 브라질 등의 지역의 연결대상 해외 종속회사는 9개사로 2022년말 기준 자산 1조 8,025억원, 부채 5,365억원, 자기자본 1조 2,660억원(비지배지분 311억원 포함) 수준입니다. 동사의 총 영업이익에서 해외 계열사가 차지하는 비중은 2022년 기준 68.8%로 2018년도 31.6% 대비 37.2%p. 증가하였습니다. 해외 종속회사의 영업이익은 흑자로 전환된 2016년 190억원에서 2022년 3,146억원까지 약 1,550% 증가하며 해외 계열사의 수익성이 지속적으로 증가하고 있습니다. 동사의 해외 종속회사는 수수료 기반의 사업 구조를 토대로 양호한 경영실적 및 안정적인 재무상태를 유지할 수 있을 것으로 예상되며, 해외 종속회사의 사업이 동사의 재무안정성에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.사. 동사의 재무제표 및 상기 언급한 제반사항 등을 고려할 때 동사는 우수한 채무상환능력을 유지할 것으로 판단되며, 외부환경의 급격한 변동으로 인한 위험이 없는 한 제8-1회 및 제8-2회 이권부 무보증사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료됩니다.금번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA(Stable) 등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사 결정시 고려하시기 바랍니다. 공동대표주관회사 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 대표이사 정 영 채 공동대표주관회사 SK증권 주식회사 대표이사 전 우 종
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 미래에셋자산운용은 집합투자업, 투자일임업, 투자매매업, 투자자문업, 투자중개업의 5가지 금융투자업을 영위하고 있으며, 그 중에서 집합투자업을 주된 사업으로 하고 있습니다. ① 집합투자업 2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등 또는 여유자금을 투자자 또는 각 기금관리주체로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자 또는 각 기금관리주체에게 배분하여 귀속시키는 것을 영업으로 하는 것을 말하며, 당기 중 집합투자업으로 인한 영업실적은 292,856백만원입니다.국내에서는 미래에셋 TDF시리즈 및 미래에셋 코어테크 펀드 등을 통한 다양한 펀드상품 라인업을 보유하여 높은 브랜드 인지도를 가지고 있으며, 전 세계적으로 글로벌ETF 네트워크를 구축하여 다양한 투자전략을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고 있습니다. ② 투자일임업투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말하며, 당기 중 투자일임업으로 인한 영업실적은 34,284백만원입니다. ③ 투자매매업누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 증권의 발행·인수, 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말하며, 당기 중투자매매업으로 인한 영업실적은 22,621백만원(유가증권 관련 실현 손익 및 분배(배당)수익 포함)입니다. ④ 투자자문업금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단(종류, 종목, 취득·처분, 취득·처분의 방법·수량·가격 및 시기 등에 대한 판단을 말합니다)에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말하며, 투자자문업으로 인한 영업실적은 5,018백만원입니다. ⑤ 투자중개업누구의 명의로 하든지 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 그 청약의 권유,청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을영업으로 하는 것을 말하며, 투자중개업으로 인한 영업수익은 없습니다. 2. 영업의 현황 1) 영업의 현황 가. 영업개황 미래에셋자산운용은 2022년 12월말 현재 별도(지분법적용)기준 총자산 3조 5,618억원, 자기자본 2조 6,718억원이며 당기순이익은 5,262억원입니다. 당사는 전통적으로강점을 가진 주식형 펀드 뿐 아니라 채권형/금융공학/ETF/SOC/PEF등 균형잡힌 투자 포트폴리오를 가지고 세계 금융시장에서 경쟁하고 있습니다. 2022년 업계 최초로연금 자산 12조원을 돌파하였고, 새롭게 도입되는 ‘사전지정운용제도 (디폴트옵션)’적격상품 승인 결과 당사의 상품이 130개 선정되며 업계 최다 규모를 기록하였습니다. 해외에서는 2006년 상하이 미래에셋타워 인수를 시작으로 미래에셋의 글로벌대체투자는 그 영역을 지속적으로 넓혀가고 있습니다. 글로벌 랜드마크 호텔 및 전 세계 핵심 오피스 빌딩 등 우량자산을 발굴하여, 고객에게 다양한 투자기회를 제공합니다. 또한, 현재 해외법인 24곳을 운영하며 글로벌 네트워크를 기반으로 미국 ETF 운용사 Global X 를 비롯해 캐나다 Horizons ETFs 등 총 11 개국 490여개의 ETF 라인업을 구축하였습니다. 미래에셋 글로벌 ETF 순자산은 2022년 12월말 기준으로 약 103.9조원으로, 전세계 10위권 대의 운용규모입니다. 나. 영업의 종류 - 자산운용업무 다수의 투자자에게서 자금을 모아 가장 효율적인 산업으로 배분되도록 자금을 운용하여 수익을 되돌려 줍니다. 이 과정에서 당사는 운용에 대한 대가를 주된 수익원으로 인식하고 있습니다. 2022년 12월말 현재 당사 총 운용자산(AUM)은 원본설정액 기준으로 135.1조이고(집합투자 107.9조,일임 27.2조) 이에 따른 운용보수 3,271억원을 수수료수익으로 인식하고 있습니다. 다. 자금조달 (단위: 백만원) 구 분 평균잔액(주1) 가중평균이자율 구성비 평균잔액(주1) 가중평균이자율 구성비 평균잔액(주1) 가중평균이자율
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구성비 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수부채 고객예수금 차입부채 차입금 무보증사채 기타 기타부채 합 계 (주1)상기내역은 K-IFRS 별도 재무제표 기준이며, 평균잔액은 월별 평균잔액입니다. 라. 자금운영현황 (단위: 백만원) 구 분 평균잔액(주1) 가중평균이자율 구성비 평균잔액(주1) 가중평균이자율 구성비 평균잔액(주1) 가중평균이자율 구성비 현,예금 현금및현금성자산 예치금 유가증권 당기손익-공정가치측정금융자산_출자금 당기손익-공정가치측정금융자산_집합투자증권 기타포괄손익-공정가치측정금융자산_출자금 종속기업투자주식_주식 종속기업투자주식_집합투자증권 관계기업투자주식 대출채권 대여금 유형자산 유형자산 기타 기타자산 합 계 (주1)상기내역은K-IFRS별도 재무제표 기준이며,평균잔액은 월별 평균잔액입니다. 2) 영업종류별 현황 가. 영업규모 및 운영현황 (1) 투자일임(2022.12.31 현재) (단위: 백만원) 일임계약건수 419건 일임계약자산총액(계약금액) 일임계약자산총액(평가금액) 주) 출처 : 금융투자협회 자료 (2) 집합투자재산(2022.12.31 현재) (단위: 백만원) 회사명 설정원본 순자산 펀드수 증권 주식 혼합주식 혼합채권 채권 재간접 단기금융 파생형 부동산 특별자산 혼합자산 PEF 합 계 주1) K-IFRS 별도 기준입니다.주2) 출처 : 금융투자협회 자료 (3) 투자매매 당사는 2022년 12월말 현재 다음과 같이 유가증권에 투자하고 있습니다. (단위: 백만원) 계정과목 소분류 금액 비고 당기손익-공정가치측정 금융자산 출자금 MAVI신성장좋은기업투자조합1호 등 국내수익증권 맵스프런티어28호 등 외화증권 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 출자금 크래프트테크놀로지스 등 종속기업투자주식 해외자회사지분 홍콩 현지법인 등 국내자회사지분 멀티에셋자산운용 등 수익증권 사모차이나1호 등 관계기업투자주식 출자금 미래에셋캐피탈 등 합 계 (4) 투자자문당사는 투자자문과 관련하여 2022년 12월말 현재 7건의 계약을 체결하고 있습니다. 나. 영업실적 (단위: 백만원) 구 분 FY 2020 FY 2021 FY 2022 투자일임 집합투자기구운용보수 투자매매(주1) 투자자문 합 계 (주1) 투자매매관련 실적은 유가증권 관련 실현 손익 및 분배(배당)수익을 포함하였습니다. 다. 주요 상품 서비스 내용 당사의 주요 펀드 현황은 아래와 같습니다.① 미래에셋 TDF시리즈 - 미래에셋 자산배분 TDF 투자자의 은퇴시점(Target Date)에 맞추어 미래에셋의 독자적인 자산배분곡선에 따라서 국내·외 ETF에 안정적으로 투자하는 펀드입니다. - 미래에셋 전략배분 TDF 투자자의 은퇴시점(Target Date)에 맞추어 유형 평균성과를 상회하는 미래에셋 대표펀드를 선별하여 금융시장 국면별 유연한 전략배분을 실행하여 시장변동에도 지속적인 성과를 실현하는 펀드입니다.② 미래에셋 평생소득 TIF펀드성과 수익원천 분석을 통한 전략배분을 통해 낮은 변동성을 추구하며 한국 투자자에게 최적화된 글로벌 자산배분을 실행하는 펀드입니다. ③ 글로벌 ETF 미국 Global X, 캐나다 Horizons ETFs, 한국 Tiger ETF 등 11개국 490개의 ETF 라인업을 바탕으로 글로벌 자산배분 솔루션 제공하고 있으며, 2022년 12월말 현재 미래에셋 글로벌 ETF의 순자산은 약 103.9조원입니다. ④ 미래에셋 코어테크 시리즈- 미래에셋 코어테크구경제(Old Economy)에서 신경제(New Economy)로 변화하는 산업 패러다임에 적극적으로 대응할 수 있는 기술과 경쟁력을 지닌 국내 IT 관련 기업에 주로 투자하는 펀드입니다.- 미래에셋 글로벌 코어테크4차산업(코어테크)과 관련하여 글로벌 경쟁력을 갖춘 기업에 투자하는 국내외 집합투자증권에 주로 투자하는 펀드입니다. ⑤ 미래에셋 글로벌 다이나믹 미주, 유럽, 아시아 지역 등의 채권을 분산투자 대상자산으로 하여 장기적인 자본이득과 이자수익 등의 투자수익을 추구하는 펀드입니다.⑥ 미래에셋G2이노베이터미국과 중국(중국본토, 대만, 홍콩 등의 광범위한 개념의 Greater
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China)의 혁신 기업주식에 주로 투자하는 펀드입니다. 3. 파생상품거래 현황 - 해당사항 없음. 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황(1) 국내 서울 부산 대구 인천 광주 대전 울산 경기 강원 충북 충남 경북 경남 전북 전남 제주 계 주소: 서울시 종로구 종로 33, Tower1(청진동, 그랑서울) (2) 국외 지역 지점 영업소 사무소 현지법인(주1) 합 계 베트남 중국(주2) 인도 영국 브라질 캐나다 미국 호주 일본(주2) 계 (주1) 현지법인의 경우 지주회사를 제외한 영업법인 기준으로 산정하였습니다.(주2) JV 및 JV 자회사를 포함하였습니다. 나. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획현재 지점 신설 및 중요시설 확충과 관련하여 구체적인 장소/일자등이 정해진 사항은 없습니다. 그러나 시장상황, 지역특성 등에 따라 필요지역에 진출 여부는 지속적으로 검토되고 있습니다. 다. 자동화기기 설치 현황당사는 자동화기기를 보유하고 있지 않습니다. 라. 영업용 부동산 현황당사는 영업용 부동산을 보유하고 있지 않습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 1) 자본적정성 및 재무건전성관련 지표 가. 최소영업자본 산정액자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 집합투자업자에 대한 영업용 순자본비율 산정의무가 폐지 되고, 최소영업자본액 제도가 신설 되었습니다. 이에 따라 당사는 2015년 반기부터 영업용 순자본 비율을 산정하지 아니하고, 최소영업자본액을 산정하고 있습니다.- 최소영업자본 산정액 (단위: 백만원) 구 분 FY2022 필요유지자기자본(A) 고객자산운용필요자본(B) 고유자산운용필요자본(C) 최소영업자본액(D=A+B+C) 2) 산업의 현황 가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 (1) 산업의 특성 금융투자업은 다수의 투자자에게서 자금을 모아 가장 효율적인 산업으로 배분되도록자금을 운용하여 수익을 되돌려 주는 지식 집약 산업으로서 투자자들에게 증권 투자를 통한 재산증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써 자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행합니다.자본시장법에 의해 금융투자업은 기능별로 6가지 업무(투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업)로 분류되며, 이들의 겸업이 허용되어 있습니다. 집합투자업을 기본으로 투자자문업과 투자일임업 등을 수행하는 자산운용회사는 펀드투자 자금흐름의 변화를 야기하는 환경변화에 따라 영향을 받는 산업으로 최근까지 지속되는 저성장 저물가 환경은 투자자의 수익추구 유인을 강화시켰으며. 저금리 환경은 재산증식 또는 노후준비를 위한 위험자산에 대한 투자수요와 관심도의 증가시켜 수익성이 증대되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 (단위 : pt, 조원) 구 분 FY 2020 FY 2021 FY 2022 주가지수평균 KOSPI KOSDAQ 시가총액평균(주1) 금액 증가율 거래대금총액(주1,2) 금액 증가율 펀드설정규모 금액 증가율 주1) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치입니다.주2) 상기 자료는 KRX 통계자료 및 금융투자협회 통계자료를 기준으로 작성한 것입니다. (3) 경기변동의 특성금융투자업은 경기 상황 및 글로벌 경제 상황에 따라 수익 영향을 크게 받고 있습니다. 경기 상승시 기업들의 실적 개선에 따른 종합주가지수 상승으로 수익 증대를 이룰수 있으며, 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.(4) 계절성계절적인 변화에는 큰 영향이 없습니다.나. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 금융투자업은 금융 시장 변화에 민감하게 반응하는 산업이며 국내 시장 뿐만 아니라 글로벌 경기에도 큰 영향을 받기 때문에 시장의 안정성은 낮은 산업이라고 할 수 있습니다. 다만 여러 차례의 금융위기를 겪으면서 금융산업의 전반적인 위기 관리시스템이 보완되었을 뿐만 아니라 금융투자업자 자체적인 위험 관리를 거치면서 과거 금융위기 시기와 비교시 안정성은 대폭 개선되었다고 평가할 수 있습니다. (2) 시장의 경쟁상황 금융투자업은 완전경쟁시장의 형태를 띄고 있으며 금융투자업 영위를 위해서는 영업의
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종류별로 금융위원회의 인가 및 등록을 받아야 합니다. 본 산업은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행에 따라 증권업, 선물업, 자산운용업 등이 통합되면서 기존의 타업종에 속했던 회사들과의 경쟁이 불가피하게 되었습니다. 특히 자산운용업과 관련하여 금융위기 이후 금융당국의 펀드수수료율 상한규제, 펀드시장 참여자 확대에 따른 경쟁심화, 안전자산 선호현상 강화로 수익성이 높은 주식형 펀드의 수탁고감소등의 영향으로 펀드 운용보수가 감소함에 따라 전반적으로 경쟁이 더 치열해지고 있습니다. 이에 각 금융투자회사는 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 투자자보호 강화, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. (3) 시장점유율추이 (단위: 조) 구분 주식형 펀드설정액 펀드설정액 일임자산 설정액 총 설정액 주식형 펀드 M/S(%) 펀드 M/S(%) 일임자산 M/S(%) 주) 출처 : 금융투자협회 자료 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 최근 경제 전반에 걸쳐 불확실성이 확대되면서 안전자산에 대한 선호가 증가함에 따라 시장에서의 경쟁이 한층 더 치열해 질 것이라고 예상됩니다. 따라서 투자자들의 수요에 부합되는 다양한 펀드 상품 확보능력 및 우수한 자산운용 능력을 바탕으로 한수익률 확보능력이 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요인이 될 것입니다. (2) 강점 및 단점 당사는 국내 최초의 자산운용사로서 자산운용시장을 선도적으로 개척해오고 있습니다. 이 과정에서 높은 브랜드 인지도와 자산운용능력을 바탕으로 다양한 펀드상품 라인업을 보유하고 있습니다. 또한 글로벌화를 통한 글로벌 자산배분 능력이 우수하다는 점도 큰 강점입니다. 단, 금융투자업의 특성상 시장환경에 따른 영향을 받을 수 밖에 없기 때문에 시장 환경 변화시 수익의 변동이 어느 정도 발생할 가능성이 있습니다. 라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 수단 당사는 해외 자회사 설립을 통해 해외금융시장에 진출함으로써 적극적인 글로벌 배분전략을 통한 펀드 상품 다변화로 국내 금융시장의 변동 가능성에 대응하고 있습니다. 또한 펀드 수익률 제고와 자산운용처의 확대를 위해 중위험중수익 상품인 해외채권펀드, 글로벌인컴펀드, 부동산펀드 등 신규펀드상품을 선제적으로 취급하고 있습니다. 또한 그룹내 투자상품의 판매 채널 및 운용자금 조달 역할을 하는 미래에셋증권와 미래에셋생명보험을 통해 시너지 효과를 창출 할 수 있는 효율적인 사업라인을 갖추고 있습니다.
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IV. 차기이월미처분이익잉여금 24. 대손준비금(1) 당기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 대손준비금 적립액 대손준비금 적립예정금액 대손준비금 잔액 (2) 당기와 전기 중 대손준비금 적립액 및 대손준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 대손준비금 반영전 당기순이익 대손준비금 적립액 대손준비금 반영후 조정이익(주1) 대손준비금 반영후 주당 조정이익(주1) 38,750원 29,195원 (주1) 상기 대손준비금 반영후 조정이익 및 주당조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 금액은 아니며, 법인세효과 고려전의 대손준비금 적립액을 당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다. 25. 수수료수익 및 수수료비용 (1) 당기와 전기 중 발생한 수수료수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 자산관리수수료: 투자자문 투자일임 소 계 집합투자기구운용보수: 투자신탁위탁자보수 투자회사운용수수료수익 기타 소 계 기타수수료 합 계 (2) 당기와 전기 중 발생한 수수료비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 투자자문수수료 운용위탁수수료 기타수수료비용 합 계 26. 금융상품평가 및 처분손익(1) 당기와 전기 중 발생한 금융상품평가 및 처분이익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익 합 계 (2) 당기와 전기 중 발생한 금융상품평가 및 처분손실의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실 합 계 27. 이자수익 및 이자비용 (1) 당기와 전기 중 발생한 이자수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 현금및상각후원가측정예치금관련: 증금예치금이자 예금이자 소 계 기타: 상각후원가측정대출채권이자수익 기타이자수익 소 계 합 계 (2) 당기와 전기 중 발생한 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 차입부채이자 투자자예탁금 이용료 사채이자 리스부채이자비용 합 계 28. 판매비와관리비당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 임원급여 직원급여 퇴직급여 복리후생비 전산운용비 임차료 지급수수료 접대비 광고선전비 감가상각비 연수비 무형자산상각비 세금과공과금 판매부대비 공고비 인쇄비 여비교통비 차량유지비 소모품비 보험료 행사비 기타 합 계 29. 영업외수익 및 영업외비용 (1) 당기와 전기 중 발생한 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 종속기업투자주식처분이익 관계기업투자주식처분이익 무형자산손상차손환입 리스차익 기타영업외수익 합 계 (2) 당기와 전기 중 발생한 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 종속기업투자주식처분손실 기부금 사회공헌활동기금 무형자산손상차손 리스차손 유형자산처분손실 기타영업외비용 합 계 30. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당기와 전기 중 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 기타 원천으로부터의 수익 합 계 (2) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 투자자문업 투자일임업 집합투자업 기타 합 계 한 시점에 인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 (단위: 천원) 구 분 투자자문업 투자일임업 집합투자업 기타 합 계 한 시점에 인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 31. 법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함) ±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 ±자본에 직접 반영된 법인세비용 미환류소득에 대한 당기법인세비용 법인세비용 (2) 당기와 전기 중 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역
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당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 세부담액(당기: 25.61%, 전기:24.11%) 조정사항: 비공제비용(수익) 미환류소득에 대한 당기법인세비용 미인식이연법인세 차이 세율차이(주1) 기타 법인세비용 유효세율(법인세비용/세전이익) (주1) 법인세법 개정에 따른 법인세율 및 수입배당금 익금불산입율 변경 효과가 반영되어 있습니다. (3) 당기와 전기 중 당사의 일시적차이의 증감내역과 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기 초 변동 기 말 (일시적차이) 영업권 종속기업및관계기업투자 감가상각비 회원권손상차손 단기종업원급여 장기종업원급여 매도가능금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 평가 기타포괄-공정가치측정금융자산 평가 간주배당 기타 소 계 이연법인세자산(부채) 인식제외 금액 이연법인세자산(부채) 인식대상 금액 세 율 일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채) (단위: 천원) 구 분 기 초 변동 기 말 (일시적차이) 영업권 종속기업및관계기업투자 감가상각비 사회공헌활동기금적립부채 회원권손상차손 단기종업원급여 장기종업원급여 매도가능금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 평가 기타포괄-공정가치측정금융자산 평가 간주배당 기타 소 계 이연법인세자산(부채) 인식제외 금액 이연법인세자산(부채) 인식대상 금액 세 율 일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채) (4) 당기말 및 전기말 현재 실현가능성 등의 이유로 이연법인세자산(부채)로 인식되지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 투자주식 종속기업및관계기업투자 영업권 기타 합 계 (5) 당기와 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 합 계 32. 주당이익당기와 전기 중 기본 및 희석주당이익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 원) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익 가중평균유통보통주식수 기본 및 희석주당이익(주1) 38,769원 29,214원 (주1) 당기말과 전기말 현재 회사가 발행한 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 33. 현금흐름표에 대한 주석(1) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 종속기업투자주식에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계정재분류 선급금의 무형자산 계정 대체 리스자산 재측정 (2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입금 사채 리스부채 합 계 기초 현금흐름의 변동 이자비용 상각 기타비금융변동효과 기말 (단위: 천원) 구 분 차입금 사채 리스부채 합 계 기초 현금흐름의 변동 이자비용 상각 기타비금융변동효과 기말 (3) 당기말 및 전기말 현재 현금흐름표상 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금 외화예금 기타 합 계 34. 특수관계자 거래 (1) 당기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다. 구 분 회사명 최상위지배자 박현주 당사에 유의적인 영향력을행사하는 기업 미래에셋컨설팅㈜ 종속기업 멀티에셋자산운용㈜ 에너지인프라자산운용㈜ 미래익재투자관리(상해)유한공사 미래에셋맵스프런티어사모차이나부동산1호 미래에셋맵스프런티어사모부동산27호 미래에셋맵스프런티어호주사모부동산자투자신탁1-1호 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁18호 관계기업 및 공동기업 미래에셋생명보험㈜ 미래에셋캐피탈㈜ 미래에셋파트너스사호사모투자전문회사 미래에셋파트너스오호사모투자전문회사 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사 미래에셋파트너스제10호사모투자합자회사 미래에셋파트너스제11호사모투자합자회사 기타 특수관계자 미래에셋증권㈜ 미래에셋벤처투자㈜ 한국펀드파트너스㈜ (구: 미래에셋펀드서비스㈜) 미래에셋금융서비스㈜ 와이케이디벨롭먼트㈜ 등 (주1) 종속회사인 Mirae Asset Global ETFs Holdings Limited의
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연결대상 종속회사 및 공동기업입니다. (주2) 종속회사인 Mirae Asset Global Investments (HK) Ltd.의 연결대상 종속회사 입니다. (주3) 종속회사인 Mirae Asset Global Investments (USA) Inc.의 연결대상 종속회사 입니다. (주4) 종속회사인 Mirae Asset Global Investments (India) Pvt. Ltd.의 연결대상 종속회사 입니다. (주5) 종속회사인 Mirae Asset Australia Holdings Pty Ltd의 연결대상 종속회사 입니다. (주6) 종속회사인 미래에셋맵스프런티어사모차이나부동산1호의 연결대상 종속회사 입니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 회사의 명칭 수수료수익 기타수익 수수료비용 판매비와관리비 기타비용 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 미래에셋컨설팅㈜ 종속기업 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁18호 미래에셋맵스프런티어사모부동산27호 멀티에셋자산운용㈜ 미래에셋미국리츠부동산자투자신탁1호(파생재간접형)F 미래에셋미국리츠안정배분혼합자산자투자신탁(파생재간접형)F 미래에셋아세안셀렉트Q증권자투자신탁1호(주식)C-I 미래에셋글로벌EMP인컴배분증권자투자신탁1호(H)(주식혼합-재간접형)C-I 미래에셋AI글로벌모멘텀혼합자산자투자신탁(재간접형)F 미래에셋맵스프런티어사모차이나부동산1호 미래에셋맵스프런티어호주사모부동산자투자신탁1-1호 미래익재투자관리(상해)유한공사 관계기업 미래에셋생명보험㈜ 미래에셋캐피탈㈜ 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사 미래에셋파트너스제10호사모투자합자회사 미래에셋파트너스제11호사모투자합자회사 기타 특수관계자 미래에셋증권㈜ 미래에셋벤처투자㈜ 한국펀드파트너스㈜ (구: 미래에셋펀드서비스㈜) 미래에셋금융서비스㈜ 와이케이디벨롭먼트㈜ 기타 합 계 (단위: 천원) 구 분 회사의 명칭 수수료수익 기타수익 수수료비용 판매비와관리비 기타비용 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 미래에셋컨설팅㈜ 종속기업 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁18호 미래에셋맵스프런티어사모부동산27호 멀티에셋자산운용㈜ 미래에셋AI아세안증권투자신탁(주식)F (주1) 미래에셋글로벌리츠부동산자투자신탁(재간접형)F (주1) 미래에셋미국리츠부동산자투자신탁1호(파생재간접형)F 미래에셋미국리츠안정배분혼합자산자투자신탁(파생재간접형)F 미래에셋아세안셀렉트Q증권자투자신탁1호(주식)C-I 미래에셋글로벌EMP인컴배분증권자투자신탁1호(H)(주식혼합-재간접형)C-I 미래에셋글로벌EMP인컴배분증권자투자신탁1호(UH)(주식혼합-재간접형)C-I (주1) 미래에셋AI글로벌모멘텀혼합자산자투자신탁(재간접형)F 미래에셋맵스프런티어사모차이나부동산1호 미래에셋맵스프런티어호주사모부동산자투자신탁1-1호 미래익재투자관리(상해)유한공사 관계기업 미래에셋생명보험㈜ 미래에셋캐피탈㈜ 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사 미래에셋파트너스제10호사모투자합자회사 기타 특수관계자 미래에셋증권㈜ 미래에셋벤처투자㈜ 한국펀드파트너스㈜ (구: 미래에셋펀드서비스㈜) 브랜드무브㈜ 와이케이디벨롭먼트㈜ 기타 합 계 (3) 당기말과 전기말 현재 채권 및 채무잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 회사의 명칭 채권 채무 당사에 유의적인영향력을 행사하는 기업 미래에셋컨설팅㈜ 종속기업 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁18호 미래에셋맵스프런티어사모부동산27호 미래에셋맵스프런티어사모차이나부동산1호 미래에셋맵스프런티어호주사모부동산자투자신탁1-1호 미래익재투자관리(상해)유한공사 관계기업 미래에셋생명보험㈜ 미래에셋캐피탈㈜ 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사 미래에셋파트너스제10호사모투자합자회사 미래에셋파트너스제11호사모투자합자회사 기타 특수관계자 미래에셋증권㈜ 한국펀드파트너스㈜ (구: 미래에셋펀드서비스㈜) 합 계 (단위: 천원) 구 분 회사의 명칭 채권 채무 당사에 유의적인영향력을 행사하는 기업 미래에셋컨설팅㈜ 종속기업 멀티에셋자산운용㈜ 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁18호 미래에셋맵스프런티어사모부동산27호
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미래에셋미국리츠부동산자투자신탁1호(파생재간접형)F 미래에셋미국리츠안정배분혼합자산자투자신탁(파생재간접형)F 미래에셋아세안셀렉트Q증권자투자신탁1호(주식)I 미래에셋글로벌EMP인컴배분증권자투자신탁1호(H)(주식혼합-재간접형)C-I 미래에셋AI글로벌모멘텀혼합자산자투자신탁(재간접형)F 미래에셋맵스프런티어사모차이나부동산1호 미래에셋맵스프런티어호주사모부동산자투자신탁1-1호 미래익재투자관리(상해)유한공사 관계기업 미래에셋생명보험㈜ 미래에셋캐피탈㈜ 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사 미래에셋파트너스제10호사모투자합자회사 기타 특수관계자 미래에셋증권㈜ 한국펀드파트너스㈜ (구: 미래에셋펀드서비스㈜) 합 계 (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 지분거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 거래상대방 거래내역 금 액 종속기업 멀티에셋자산운용㈜ 배당금 수령 미래에셋AI글로벌모멘텀혼합자산자투자신탁(재간접형)F 출자이행 출자이행 미래에셋글로벌EMP인컴배분증권자투자신탁1호(H)(주식혼합-재간접형)C-I 출자금 환급 미래에셋AI글로벌모멘텀혼합자산자투자신탁(재간접형)F 출자금 환급 미래에셋아세안셀렉트Q증권자투자신탁1호(주식)C-I 출자금 환급 미래에셋맵스프런티어사모차이나부동산1호 분배금 수령 미래에셋맵스프런티어호주사모부동산자투자신탁1-1호 출자이행 미래에셋맵스프런티어호주사모부동산자투자신탁1-1호 출자금 환급 미래에셋미국리츠부동산자투자신탁1호(파생재간접형)종류F 출자금 환급 미래에셋미국리츠안정배분혼합자산자투자신탁(파생재간접형)종류F 출자금 환급 관계기업 미래에셋생명보험㈜ 배당금 수령 코에프씨미래에셋그로쓰챔프2010의4호사모투자전문회사 출자금 환급 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사 출자금 환급 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사 배당금 수령 미래에셋파트너스제11호사모투자합자회사 출자이행 미래에셋파트너스제11호사모투자합자회사 출자금 환급 (단위: 천원) 구 분 거래상대방 거래내역 금 액 종속기업 미래에셋AI아세안증권투자신탁(주식)F 출자금 환급 미래에셋글로벌EMP인컴배분증권자투자신탁1호(UH)(주식혼합-재간접형)C-I 출자금 환급 미래에셋AI글로벌모멘텀혼합자산자투자신탁(재간접형)F 출자이행 출자이행 미래에셋맵스프런티어호주사모부동산자투자신탁1-1호 출자이행 미래에셋맵스프런티어호주사모부동산자투자신탁1-1호 출자금 환급 미래에셋글로벌EMP인컴배분증권자투자신탁1호(H)(주식혼합-재간접형)C-I 출자이행 미래에셋맵스프런티어사모차이나부동산1호 분배금 수령 미래에셋미국리츠안정배분혼합자산자투자신탁(파생재간접형)F 출자이행 미래에셋미국리츠부동산자투자신탁1호(파생재간접형)F 출자이행 관계기업 미래에셋생명보험㈜ 배당금 수령 미래에셋파트너스오호사모투자전문회사 배당금 수령 미래에셋파트너스제10호사모투자합자회사 출자이행 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사 출자금 환급 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사 배당금 수령 미래에셋생명보험㈜ 출자이행 코에프씨미래에셋그로쓰챔프2010의4호사모투자전문회사 출자금 환급 (5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금대여거래 내역 및 자금차입거래 내역은 없습니다. (6) 당사는 임직원에게 주택자금융자목적으로 2,903,380천원을 대여하고 있으며, 동대여금과 관련하여 당사가 당기 중 인식한 대손상각비 및 당기말 현재의 대손충당금설정액은 없습니다. 당기 중 임직원 주택자금융자관련 이자 65,073천원을 인식하고 있습니다. (7) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 단기급여 퇴직급여 합 계 35. 위험관리 (1) 리스크관리 개요당사는 고유재산을 운용함에 있어 발생 가능한 모든 위험의 종류와 그 관리 주체를 정의하고, 각종 위험을 효율적으로 통제, 관리하며 운용자산의 안정성 및 건전성을 제고함을 목적으로 하고 있습니다. (2) 위험관리위원회 당사는 고유재산 운용 및 회사 경영상 발생할 수 있는 각종 위험과 관련된 사항을 심의, 의결하기 위하여 위험관리위원회(이하 '위원회')를 설치 운영하고 있습니다. (3) 신용위험신용위험은 채무자, 투자대상회사 또는 보증인을 포함한
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거래상대방의 신용등급의 변화나 계약위반 등으로 인한 가치의 변동위험입니다. 이와 관련하여 당사는 거래상대방기준 및 투자한도를 준수하도록 하며 기초자산의 신용위험에 연계된 거래는 금지하고 있습니다. 1) 신용위험에 대한 최대 노출액 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융상품은 장부금액이 신용위험에 대한 최대노출정도를 가장 잘 나타나는 경우에 해당하여 공시에서 제외하고 있습니다. 2) 금융상품의 손상정보 가. 당기말과 전기말 현재 금융상품의 손상정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 현금및현금성자산(주1) 상각후원가측정금융자산 합계 예치금 대출채권 기타금융자산 12개월 기대신용손실 측정대상 전체기간기대신용손실 측정대상 손상채권 합계 (주1) 현금 시재액을 제외한 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 현금및현금성자산(주1) 상각후원가측정금융자산 합계 예치금 대출채권 기타금융자산 12개월 기대신용손실 측정대상 전체기간기대신용손실 측정대상 손상채권 합계 (주1) 현금 시재액을 제외한 금액입니다. 나. 당기말과 전기말 현재 12개월 기대신용손실 측정대상 금융상품의 신용건전성은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 정상 요주의 고정 회수의문 추정손실 합 계 현금및현금성자산(주1) 상각후원가측정금융자산 예치금 대출채권 기타금융자산 합 계 (주1) 현금 시재액을 제외한 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 정상 요주의 고정 회수의문 추정손실 합 계 현금및현금성자산(주1) 상각후원가측정금융자산 예치금 대출채권 기타금융자산 합 계 (주1) 현금 시재액을 제외한 금액입니다. (4) 시장위험시장위험은 주가, 금리, 환율 등 시장의 각종 금융변수의 변화에 따른 가치의 변동 위험입니다. 당사는 위원회에서 정하는 허용한도 및 목표비율 이내로 관리하며 시 장대비 과도한 변동성을 나타낼 경우 이를 해소하도록 하며, 필요시 위원회에 보고 합니다. 1) 외환위험당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, HKD, EUR 등이 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 USD HKD EUR 기타 USD HKD EUR 기타 외화금융자산 외화금융부채 각 외화에 대한 당사의 기능통화인 원화 환율의 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 손익 자본 손익 자본 손익 자본 손익 자본 외화금융자산 외화금융부채 순효과 2) 이자율위험당사의 고유재산운용은 금융투자상품, 부동산, 금융기관에의 예치 등을 대상으로 하기 때문에 당사의 시장이자율위험은 매우 제한적입니다. 당사의 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 당기손익 (5) 유동성위험유동성위험은 시장에서 거래부족이나 장애 등으로 유가증권 등을 정상적으로 매매하기 어려운 상황에 처함에 따른 가치의 변동위험 및 환매청구에 적절히 응하지 못함에따라 발생하는 위험입니다. 이에 당사는 위원회에서 정하는 유동성 투자한도를 준수하도록 합니다.당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 현금흐름은 다음과같습니다. (단위: 천원) 구 분 6개월이내 6개월초과~1년이내 1년초과~3년이내 3년초과 합 계 예수부채 차입부채(주1) 발행사채(주1) 기타금융부채(주2) 리스부채(주1) 합 계 난외계정-금융보증계약(주3) (주1) 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. (주2) 기타금융부채는 리스부채 및 금융보증계약부채를 제외한 금액입니다. (주3) 지급보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 구간인 6개월 이내 만기로 구분하였습니다. (단위: 천원) 구 분 6개월이내