chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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손상차손누계액 기타증감 장부금액 (주)틸론테크놀로지(*1) 14,000주 한국정보산업협동조합 합 계 (*1) 주식회사의 외부감사에 관한 법률 적용대상이 아니고 피투자기업에 대한 투자기업의 지분변동액이 유의적이지 않아 당해 주식에 대해 지분법을 적용하지 않았습니다. 또한, 신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가액을 평가할 수 없어 취득원가에 손상차손을 고려하여 평가하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 보유주식수 지분율 취득원가 손상차손누계액 장부금액 (주)틸론테크놀로지 14,000주 에이치아이컴즈(주) (*1) 한국정보산업협동조합 합 계 (*) 당기 중 지분법적용주식으로 계정재분류 되었습니다(주석9 참조)9. 지분법적용투자주식 : (1) 당기말 현재 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 회사명 지분율 취득원가 순자산가액 장부가액 에이치아이컴즈(주) (*) (*) 회사는 전기 중 에이치아이컴즈(주)의 지분 100%를 300백만원에 취득하였습니다. (2) 당기 중 회사의 지분법적용투자주식에 대한 지분법평가내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 회사명 기초 취득 기타증감(*) 지분법손익 기말 에이치아이컴즈(주) (*) 전기말에는 매도가능증권으로 표시되었으며, 당기 중 지분법적용주식으로 계정재분류 되었습니다(주석8 참조) (3) 당기말 현재 미실현손익의 제거내용은 없습니다. (4) 전기말 현재 지분법적용 대상 회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원). 회사명 자산총액 부채총액 매출액 당기순이익 에이치아이컴즈(주) 당기말 현재 회사는 지분법피투자회사의 2016년 12월 31일 현재의 결산 재무제표를이용하여 지분법을 적용하였습니다. 10. 단ㆍ장기차입금보고기간종료일 현재 당사의 단ㆍ장기차입금의 내역 및 상환계획은 다음과 같습니다.(1) 단기차입금 (단위 : 천원) 차입금종류 차입처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 일반자금 우리은행 6.91~8.24 신한은행 3.88~4.73 KEB하나은행 BNK부산은행 합 계 (2) 장기차입금 (단위 : 천원) 차입금종류 금융기관 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 일반운전자금 KEB하나은행 5.17~7.55 신한은행 우리은행 6.95~8.45 중소기업진흥공단 6.95~8.47 합계 차감 : 유동성대체 잔액 (3) 장기차입금 상환계획 (단위 : 천원) 종류 당기말잔액 2018년 2019년이후 일반운전자금 11. 퇴직급여 (1) 기중 당사의 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기 초 잔 액 퇴직급여설정액 퇴직급여지급액 기 말 잔 액 차감: 퇴직보험예치금 잔 액 (2) 기중 당사의 퇴직연금운용자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초잔액 증가액 감소액 기말잔액 12. 자본금과 결손금(1) 보고기간종료일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 10,000,000주이며, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다. (주식단위: 주, 금액단위 : 원) 구분 당기말 전기말 보통주 우선주(주1) 발행한 주식의 수 1주당 금액 (주1) 당사는 2013년 중 당사의 우선주 350,000주를 이익소각함으로써 당사의 우선주자본금과 발행한 주식의 액면총액은 175,000천원 차이가 발생합니다. (2) 당기 및 전기 중 자본금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 보통주 우선주 합계 기초 전환상환우선주 발행 기말 (단위 : 천원) 구 분 보통주 우선주 합계 기초 전환상환우선주 발행 기말 (3)전환상환우선주당사는 수차례에 걸쳐 보통주로의 전환권과 상환권이 부여된 전환상환우선주을 발행하였으며 당기말 현재 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 2011 KIF-KB IT전문투자조합 부산은행 (주)뉴옵틱스 발행금액 20억원 2억원 20억원 주식수 240,000주 20,000주 200,000주 발행일 2013년 3월 29일 2016년 10월 5일 2016년 12월 9일 존속기간 발행일로 부터 10년 발행일로 부터 5년 발행일로 부터 10년 다음은 상기 전환상환우선주에 공통적으로 적용되는
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사항입니다.-의결권보통주와 동일하게 1주당 1개의 의결권을 보유합니다.-배당 참가적,누적적 우선주로서 우선주주는 액면가 기준 1%에 해당하는 금액을 우선 배당받을 권리가 있으며 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과하는 경우 보통주와 동일한 배당률로 참가하여 배당받을 권리가 있습니다.-전환기간발행일로부터 존속기간 내에 보통주 전환 가능하며 기간내에 보통주로 전환되지 않을 경우 기간만료일의 익일에 자동적으로 보통주로 전환됩니다.-전환비율우선주 1주당 보통주 1주-상환- 발행 후 3년이 경과한 시점부터 존속기간 이내에 상환청구할 권리가 있습니다.-청산최초 인수금액과 미지급된 배당금을 합한 금액의 한도에서 보통주에 우선하여 잔여재산을 분배받을 권리를 가지며, 보통주에 대한 잔여재산 분배율이 우선주에 대한 잔여재산 분배율을 초과할 경우 초과분에 대하여 보통주와 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받습니다.(2) 결손금처리계산서 당기 및 전기의 결손금처리계산서 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당 기(안)처리예정일 2018년 3월 30일 전 기처리확정일 2017년 3월 31일 Ⅰ. 미처리결손금 1. 전기이월미처리결손금 2. 당기순이익(손실) Ⅱ. 결손금처리액 Ⅲ. 차기이월미처리결손금 13. 법인세이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상 과세소득 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 보고기간종료일 현재 차감할 일시적차이 및 이월결손금에 대하여 실현가능성이 불확실하다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 보고기간종료일 현재 재무상태표에 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 차감할 일시적차이 매출채권 재고자산 개발비 퇴직급여충당부채 매도가능증권 기타 소계 이월결손금 이월세액공제 14. 특수관계자 (1) 특수관계자당기 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다. 기업명 당사와의 관계 (주)틸론테크놀로지 종속기업 에이치아이컴즈(주) 종속기업 (주)틸론시스템즈 기타 특수관계자 (2) 특수관계자와의 주요거래 및 채권ㆍ채무 잔액 1) 기중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 성 격 거래내역 당 기 전 기 (주)틸론테크놀로지 종속기업 지급수수료 에이치아이컴즈(주) 종속기업 원재료 매입 (주)틸론시스템즈 기타 특수관계자 지급수수료 등 합 계 2) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 채권 채무 단기대여금 미수수익 등 주임종단기채권 외상매입금 주임종단기차입금 에이치아이컴즈(주) (주)틸론시스템즈 대표이사 외 합 계 (단위 : 천원) 회사명 채권 채무 단기대여금 선급비용 등 외상매입금 주임종단기차입금 에이치아이컴즈(주) (주)틸론시스템즈 대표이사 합 계 3) 전기중 특수관계자와의 자본거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 거래내역 금액 대표이사 유상증자 4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당기 특수관계 구분 특수관계자명 자금대여 거래 자금차입 거래 대여 회수 차입 상환 관계회사 틸론시스템즈 특수관계인 대표이사 2) 전기 특수관계 구분 특수관계자명 자금대여 거래 자금차입 거래 대여 회수 차입 상환 관계회사 틸론시스템즈 특수관계인 대표이사 5) 당기 보고기간종료일 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과같습니다. (단위 : 천원) 회사명 보증금액 보증내용 대표이사 대출보증(차입금) (3) 주요경영진에 대한 보상 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 임원을 포함하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전기 급여 퇴직급여 합 계 15. 현금흐름표당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로
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작성하였으며, 당기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전기 장기차입금의 유동성 대체 매도가능증권의 지분법적용투자주식 대체 합 계 16. 담보제공자산 당기 보고기간종료일 현재 당사의 단ㆍ장기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보권자 담보제공자산 담보설정액 차입금내역 비 고 신한은행 집합건물 차입금담보 상기 담보제공자산 외에 우리은행 차입금 관련하여 회사의 예금 4백만원이 담보로 제공되어 있습니다. 17. 지급보증당기 보고기간종료일 현재 당사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과같습니다. (단위 : 천원) 제공자 보증금액 보증내용 서울보증보험 이행지급보증 기술보증기금 대출보증(차입금) 신용보증기금 〃 합 계 18. 우발사항 및 주요 약정사항(1) 당기 보고기간종료일 현재 당사의 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금융기관 약정한도액 당기말 실행금액 일반자금대출 한도약정 KEB하나은행 우리은행 신한은행 합 계 (2) 당기 보고기간 종료일 현재 당사의 주요 유형자산 양수 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 자산명 서울시 강서구 마곡도시개발구역 필지 양수금액 양수목적 사업장 확장이전 계약체결일 양수기준일 (3) 계류중인 소송사건당기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.- 약정금 청구의 소(소송금액100백만원) : 서울중앙지방법원 1심에 계류중입니다. 최종 결과는 예측할 수 없으며, 당사의 경영진은 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. 19. 주당손익 (1) 주당순손익은 보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로, 당사의 1주당 순손익의 산출내역은 다음과 같습니다. (주식단위: 주, 금액단위: 원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익(손실) 차감: 배당가능이익 중 우선주 귀속분 보통주당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 기본주당이익(손실) (2) 당기 및 전기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. 구 분 주식수 가중치 가중평균주식수 기초보통유통주식수 365일 가중평균유통보통주식수 구 분 주식수 가중치 가중평균주식수 기초보통유통주식수 366일 가중평균유통보통주식수 20. 부가가치계산에 필요한 사항당사의 제조원가 및 판매비와관리비에 포함된 부가가치의 계산에 필요한 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 제조원가 판관비 합계 제조원가 판관비 합계 급 여 퇴 직 급 여 복리후생비 세금과공과 감가상각비 무형자산상각비 지급임차료 합 계 21. 재무제표의 사실상 확정된 날과 승인기관 당사의 재무제표는 2018년 3월 30일에 당사의 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정현황 (1)계정과목별 대손충당금 설정 내용 (단위 : 원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정율 제17기 외상매출금 선급금 단기대여금 장기미수금 합계 제16기 외상매출금 선급금 단기대여금 장기미수금 합계 제15기 매출채권 선급금 단기대여금 장기미수금 합계 (2)대손충당금 변동 현황 (단위 : 원) 구 분 제16기 제16기 제15기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①－②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 (3) 매출채권관련대손충당금설정방침당사는 매출채권등에 대하여 과거의 대손 발생율을 감안하여 개별적으로 회수가능성을 분석하여 대손 추정된 금액을 대손충당금을 설정하고 있습니다.(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 원) 구분 3월 미만 3~6월 미만 6~12월 미만 1년 이상 합계 금액 일반 특수관계자 계 구성비율 나. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 원) 구분 17기 16기 15기 비고 재고자산 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
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재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 1.17회 2.32회 0.70회 (2) 재고자산의 실사방법당사는 2018년 1월 15일에 외부감사인의 입회 하에 본사에서 원재료, 상품, 제품에 대한 재고자산실사를 진행하였으며, 재고자산 실사 결과 특이사항은 존재하지 아니 하였습니다. 당사는 재고자산을 선입선출법에 의해 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 장부금액으로 하고 있습니다. 한편, 감액된 재고자산의 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위내에서 평가손실을 환입하고 있습니다. . 채무증권 발행실적 (기준일 : 2017년 12월 31일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2017년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2017년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2017년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2017년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2017년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계
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IV. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제17기(당기) 한미회계법인 적정 제16기(전기) 대현회계법인 적정 제15기(전전기) 한영회계법인 적정 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제17기(당기) 한미회계법인 재무제표감사 제16기(전기) 대현회계법인 재무제표감사 제15기(전전기) 한영회계법인 재무제표감사 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제17기(당기) 제16기(전기) 제15기(전전기) 2015년도 세무조정계약 한영회계법인 내부회계관리제도구축자문용역계약 한영회계법인
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II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 액면금액 제 7 조(1주의 금액) 주식 1주의 금액은 500원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제 5 조(발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 제 8 조의 2(주식등의 전자등록) 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제 9 조(주식의 종류, 수 및 내용) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. (개정'2015.12.14') ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제 9 조의 2(이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식) ① 회사는 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “우선주식” 이라 함)을 발행할 수 있다. ② 우선주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다. ③ 우선주식에 대하여 우선 배당한다. 우선배당은 1주의 액면금액을 기준으로 연 10%이내에서 발행시 이사회가 정한 배당률에 따라 현금 또는 주식으로 지급한다. ④ 우선주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 우선주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다. ⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회의 결의로써 그 주식의 종류를 정하고, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. ⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 15년 이내에서 발행 시 이사회에서 정하며, 이 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. ⑧ 우선주식을 소유한 주주는 보통주식을 소유한 주주보다 청산 등 절차에서 우선적으로 잔여재산을 분배받을 수 있고, 보통주에 대한 잔여재산 분배율이 위 우선주식에 대한 잔여재산분배율을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받을 수 있다. 제 9 조의 3(의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식) ① 회사는 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식을 발행할 수 있다. ② 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다. ③ 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 제1항에도 불구하고 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 소정의 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 하거나 또는 그럼에도 불구하고 의결권이 없는 것으로 발행 시 이사회에서 정할 수 있다. 제 9 조의4(주식의 상환에 관한 종류주식) ① 회사는 회사 또는 주주가 상환에 관한 선택권을 가지는 종류주식(이하 이 조에서 “상환주식” 이라 함)을 발행할 수 있다. ② 상환주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다. ③ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 10%를 넘지 않는 범위 내에서 배당률, 시장상황 등을 고려하여 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ④ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 상환주식의 발행일로부터 1월 이상 15년 이내의 범위에서
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이사회결의로 정하며, 일정한 경우 상환주식의 전부 또는 일부를 상환기일 이전에 상환하는 것으로 할 수 있다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다. 가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우 나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우 ⑤ 회사는 이사회결의로 상환주식을 상환할 수 있다. ⑥ 주주는 회사에 대하여 상환주식의 상환을 청구할 수 있다. ⑦ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식을 제외한다.) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. ⑧ 상환주식과 관련하여 이 정관에서 정하지 아니한 사항에 대하여는 발행 시에 이사회 결의로 정한다. 제 9 조의5(주식의 전환에 관한 종류주식) ① 회사는 회사 또는 주주가 전환에 관한 선택권을 가지는 종류주식(이하 이 조에서 “전환주식” 이라 함)을 발행할 수 있다. ② 전환주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다. ③ 전환주식의 주주는 전환주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. ④ 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 전환주식을 전환할 수 있다. 1. 적대적 기업인수합병에 대한 선제적 대응 2. 회사의 최대주주가 변경되는 경우 3. 상기 제1호 내지 제2호의 사유 또는 그 외에 경영상 중요하게 필요하다고 판단되는 경우 이사회의 결의에 의해서 전환할 수 있다. ⑤ 전환 또는 전환을 청구할 수 있는 기간은 전환주식의 발행일로부터 존속기간 만료일까지의 범위 내에서 발행 시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다. ⑥ 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 전환주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환주식 발행 시 이사회의 결의로 전환비율 및 전환가격의 조정에 관한 사항을 달리 정하도록 할 수 있다. ⑦ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. ⑧ 전환주식과 관련하여 이 정관에서 정하지 아니한 사항에 대하여는 발행 시에 이사회 결의로 정한다. 3. 의결권에 관한 사항 제 27 조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제 28 조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제 29 조(의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제 30 조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 4. 신주인수권에 관한 사항 제 10 조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 『상법』에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 4. 『근로자복지기본법』에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여
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국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 한국벤처투자조합 및 그 전담회사, 여신전문금융법에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 (개정'2015.12.14') 9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우 10. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 11. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 12. 증권 인수업무등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. (개정'2011.07.14') 5. 주식매수선택권에 관한 사항 제 11 조(주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 『상법』에 따라 발행주식 총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 『상법 시행령』이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 『상법』에 따른 최대주주(이하 "최대주주"라함)와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5을 초과할 수 없다. ⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에
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권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. (개정'2011.07.14) 6. 배당에 관한 사항 제 12 조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. 제 55 조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 제15조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급 한다. ④ 제1항의 배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되고 시효완성으로 인한 배당금은 회사이익으로 귀속된다. (개정'2011.07.14') ⑤ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역』을 참고 하시기 바랍니다. [2022년 ~ 2025년(E) 추정 손익계산서] (단위 : 백만원) 구분 2022년(제23기) 2023년(E)(제24기) 2024년(E)(제25기) 2025년(E)(제26기) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 영업외수익 영업외비용 세전이익 법인세비용 당기순이익 주1) 상기 추정손익계산서는 K-IFRS에 따른 별도손익계산서입니다. 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가에 따라 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 사업 진행 지연 등에 따른 실적 시현 차질이 발생할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다. 수익성 관련 위험 당사의 2021년 별도 재무제표 기준 영업적자 폭은 전년대비 약 45억원 감소하였으며, 손익분기점 수준에 근접하였습니다. 2022년의 경우 매출액은 2021년 대비 성장하였으나, 스마트모빌리티 분야 최신 기술 내재화를 위한 인공지능산업융합사업 프로젝트(이하 "AICA프로젝트") 진행 과정에서 상대적으로 많은 연구개발비가 투입되면서 약 18억원의 영업적자를 시현하였습니다. AICA프로젝트는 실제 차량이 시뮬레이션에 포함되는 VILS(Vehicle-in-the-Loop Simulation) 기술이 적용된 고성능 시뮬레이터 사업으로서, 전세계에서 몇개 기업만이 개발에 성공한 최신기술입니다. 당사는 동 프로젝트 수행을 통해 VILS 기술 개발 및 내재화에 성공하였으며, 향후 국내외 VILS사업 관련 의미있는 실적을 달성할 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 기존 고객 맞춤형 프로젝트를 통해 얻은 산출물을 활용하여 전체 시스템의 각 구성품(HW/SW)을 모듈화하는 작업을 수행 중에 있습니다. 당사는 이를 통해 프로젝트의 수익성을 개선할 계획이며, 향후 기완료한 납품건의 후속 프로젝트 수주가 확대될 경우 당사의 수익성 개선 폭은 더욱 높아질 것으로 기대됩니다. 이와 더불어 최근 당사의 주요 전방시장인 자율주행차량 및 방산 시장의 확대에 따라 당사의 XR 기반 시뮬레이터 납품도 증가할 것으로 예상되며, 2023년부터 당기순이익을 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다. 그러나 이러한 예상과는 달리, 시장 내 경쟁심화, 주요 고객의 이탈, 예상치 못한 원재료비용의 급격한 상승 등이 발생할 경우 당사의 매출액이 역성장할 가능성이 있으며, 사업계획 달성에 실패할 경우 당사의 수익성이 개선되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 기준 주요 수익성 지표는 아래와 같습니다. [최근 3개년 및 당해연도 1분기 연결재무제표 기준 주요 수익성 지표 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 (제23기) 2023연도 1분기 (제24기) 매출액 매출원가 매출총이익 매출총이익률 판매관리비 영업이익(손실) 영업이익률 적자 적자 적자 적자 당기손이익(손실) 당기순이익률 적자 적자 적자 적자 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. [최근 3개년 및 당해연도 1분기 별도재무제표 기준 주요 수익성 지표 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 (제23기) 2023연도 1분기 (제24기) 매출액 매출원가 매출총이익 매출총이익률 판매관리비 영업이익(손실) 영업이익률 적자 적자 적자 적자 당기손이익(손실) 당기순이익률 적자 적자 적자 적자 주1) K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 당사는 최근 3개년 및 당해연도 1분기 지속적인 영업적자를 기록하고 있습니다. 이는 당사가 설립된지 약 20여년의 시간이 경과되었음에도 불구하고 당사의 주요 목표시장인 XR 기반 시뮬레이터 시장이 아직 초기 단계이기 때문인 것으로 판단됩니다. 일반적으로 초기 단계의 시장의 경우, 공급업체는 제품을 양산할 수 없기
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때문에 비용구조상 효율적인 생산체계를 갖추기 어렵습니다. 또한, 기술 기반 제품의 경우 제품을 개발하는 단계에서 연구개발인력에 대한 인건비 및 시설장비, 재료비 등 많은 연구개발비가 요구됩니다. 더욱이 당사의 주요 제품인 XR 기반 시뮬레이터는 각종 기계장치 및 전기장치부품, 컴퓨터 부품, 소프트웨어 등이 결합된 형태로 제조되기 때문에 시장 내 충분한 수요를 기반으로 양산 체계를 갖추지 않는 이상 매출원가를 완벽히 통제하는 것이 쉽지 않습니다. 이러한 초기 단계 시장의 어려움에도 불구하고, 당사의 2021년 별도 재무제표 기준 영업적자 폭은 전년대비 약 45억원 감소하였으며, 손익분기점 수준에 근접하였습니다. 2022년의 경우 매출액은 2021년 대비 성장하였으나, 스마트모빌리티 분야 최신 기술 내재화를 위한 인공지능산업융합사업 프로젝트(이하 "AICA프로젝트") 진행 과정에서 상대적으로 많은 연구개발비가 투입되면서 약 18억원의 영업적자를 시현하였습니다. AICA프로젝트는 실제 차량이 시뮬레이션에 포함되는 VILS(Vehicle-in-the-Loop Simulation) 기술이 적용된 고성능 시뮬레이터 사업으로서, 전세계에서 몇개 기업만이 개발에 성공한 최신기술입니다. 당사는 동 프로젝트 수행을 통해 VILS 기술 개발 및 내재화에 성공하였으며, 향후 국내외 VILS사업 관련 의미있는 실적을 달성할 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 당사는 기존 고객 맞춤형 프로젝트를 통해 얻은 산출물을 활용하여 전체 시스템의 각 구성품(HW/SW)을 모듈화하는 작업을 수행 중에 있습니다. 당사는 이를 통해 프로젝트의 수익성을 개선할 계획이며, 향후 기완료한 납품건의 후속 프로젝트 수주가 확대될 경우 당사의 수익성 개선 폭은 더욱 높아질 것으로 기대됩니다. 이와 더불어 최근 당사의 주요 전방시장인 자율주행차량 및 방산 시장의 확대에 따라 당사의 XR 기반 시뮬레이터 납품도 증가할 것으로 예상되며, 2023년부터 당기순이익을 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다. 그러나 이러한 예상과는 달리, 시장 내 경쟁심화, 주요 고객의 이탈, 예상치 못한 원재료비용의 급격한 상승 등이 발생할 경우 당사의 매출액이 역성장할 가능성이 있으며, 사업계획 달성에 실패할 경우 당사의 수익성이 개선되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 재무안전성 관련 위험 당사의 2023년 1분기 기준 부채비율, 차입금의존도, 유동비율은 각각 200.7%, 47.3%, 65.1%로 2021년 업종평균 대비 열위에 있습니다. 한편, 당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 약 12,051백만원(상장주선인 의무인수분 포함, 공모가 하단 기준)의 자금을 조달할 계획이며, 이중 2,000백만원을 차입금 상환에 사용할 계획입니다. 이를 반영할 경우 당사의 예상 부채비율 및 차입금의존도는 각각 101.7%, 35.1%로 여전히 업종평균을 상회하나, 2022년 대비 크게 개선될 것으로 전망됩니다. 당사는 지속적인 영업적자로 인해 주요 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있지만, 향후 전방시장 확대에 따른 수요 증가 및 프로젝트 수익성 개선 가능성을 감안할 때, 재무안정성 비율이 점진적으로 개선될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있으며, 예상치 못한 경기 불황에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다. [최근 3개년 및 당해연도 1분기 주요 재무안정성 지표] (단위: 백만원) 구분 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 (제23기) 2023연도 1분기 (제24기) 업종평균 부채총계 자본총계 부채비율 자본의 잠식률 차입금의존도 유동비율 주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의
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J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다. 주2) 당사는 2022년 중 종속회사 2개사(㈜코리아일레콤, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA)를 매각하였으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 종속회사 1개사(INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD)의 경우 규모 측면에서 연결재무제표에 미치는 영향이 크지 않은 바, 과거 기간과의 비교가능성을 고려하여 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 재무안정성 비율을 산출하였습니다. 당사는 2021년까지 영업적자 누적에 따른 자본총계 감소 및 2021년 6월 본사 신축 및 이전에 따른 차입금 증가로 인해 부채비율이 500%를 상회하였습니다. 이후 2022년 중 기발행 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환되어 자본총계는 14,975백만원으로 증가하고, 부채총계는 28,217백만원으로 감소하여 2022년 부채비율은 188.42%로 개선되었습니다. 2023년 1분기의 경우 부채비율이 소폭 증가하여 200.7%를 기록하였으며 2021년 업종평균 부채비율 80.1%를 상회하고 있습니다. 또한, 당사의 2023년 1분기 차입금의존도는 47.3%로 2020년 54.3% 대비 개선되었으나, 2021년 업종평균 차입금의존도 20.5% 대비 열위에 있습니다. 유동비율은 2020년 35.2%에서 2023년 1분기 65.1%로 매년 개선되고 있으나, 2021년 업종평균 167.9% 대비 열위에 있습니다. 한편, 당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 약 12,051백만원(상장주선인 의무인수분 포함, 공모가 하단 기준)의 자금을 조달할 계획이며, 이중 2,000백만원을 차입금 상환에 사용할 계획입니다. 이를 반영할 경우 당사의 예상 부채비율 및 차입금의존도는 각각 101.7%, 35.1%로 여전히 업종평균을 상회하나, 2022년 대비 크게 개선될 것으로 전망됩니다. [공모자금 반영 시 재무안정성 비율 시뮬레이션 결과] (단위: 백만원) 구분 기존 공모자금 반영 후 비고 부채비율 (주1) 차입금의존도 (주2) 유동비율 (주3) 주1) 공모가 밴드 하단(13,000원) 기준 발행금액(상장주선인 의무인수분 포함) 12,051백만원 만큼 자본총계 증가, 부채총계 2,000백만원(공모자금 사용계획 상 차입금 상환예정금액) 감소 가정 주2) 공모 순유입금액(발행제비용 차감 후 11,446백만원)에서 차입금 상환예정금액(2,000백만원)을 차감한 9,446백만원 만큼 자산총계 증가, 부재총계 2,000백만원 감소 가정 주3) 유동자산 9,446백만원 증가, 유동부채 2,000백만원 감소 가정 당사는 지속적인 영업적자로 인해 주요 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있지만, 향후 전방시장 확대에 따른 수요 증가 및 프로젝트 수익성 개선 가능성을 감안할 때, 재무안정성 비율이 점진적으로 개선될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있으며, 예상치 못한 경기 불황에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험 당사의 매출채권은 대부분 6개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2020년부터 2023년 1분기까지 기말매출채권 대비 6개월 이내 회수되는 매출채권의 비율은 약 89%로 양호한 수준입니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 3.66회, 2021년 9.66회, 2022년 10.73회로 매년 개선되고 있으며, 업종평균인 8.00회를 상회하고 있습니다. 한편, 2023년 1분기 매출채권 회전율은 7.07회로 업종평균을 소폭 하회하고 있으나, 이는 당사의 분기별 매출액이 균등하게 발생하지 않는 특성에서 기인하는 것으로서, 2023년 연말 기준으로는 예년 수준을 회복할 것으로 예상됩니다. 당사의 주요 매출처는 국내 공공기관 및 대기업 등으로 매출처의 재무건전성이
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우수하고, 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내(공공분야의 경우 5일 이내, 민간분야의 경우 10~30일 이내)에 매출채권 회수가 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처 다변화에 따라 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며, 매출채권 회수 지연에 따른 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같습니다. 당사의 매출채권은 대부분 6개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2020년부터 2023년 1분기까지 기말매출채권 대비 6개월 이내 회수되는 매출채권의 비율은 약 89%로 양호한 수준입니다. [매출채권 연령분석 현황] (단위: 백만원) 구 분 3월미만 3~6월미만 6~12월미만 1년이상 매출채권 잔액 부도금액 2019연도말 2020연도말 2021연도말 2022연도말 2023연도 1분기말 주1) K-IFRS 별도재무제표 기준 당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 매출채권 회전율 및 회수기간은 아래와 같습니다. [매출채권 회전율 및 회수기간] (단위: 백만원) 구분 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 (제23기) 2023연도 1분기 (제24기) 업종평균 매출채권 회전율 매출채권 회수기간 주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다. 주2) 당사는 2022년 중 종속회사 2개사(㈜코리아일레콤, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA)를 매각하였으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 종속회사 1개사(INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD)의 경우 규모 측면에서 연결재무제표에 미치는 영향이 크지 않은 바, 과거 기간과의 비교가능성을 고려하여 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 매출채권 회전율 및 회수기간을 산출하였습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 3.66회, 2021년 9.66회, 2022년 10.73회로 매년 개선되고 있으며, 업종평균인 8.00회를 상회하고 있습니다. 한편, 2023년 1분기 매출채권 회전율은 7.07회로 업종평균을 소폭 하회하고 있으나, 이는 당사의 분기별 매출액이 균등하게 발생하지 않는 특성에서 기인하는 것으로서, 2023년 연말 기준으로는 예년 수준을 회복할 것으로 예상됩니다. 당사의 주요 매출처는 국내 공공기관 및 대기업 등으로 매출처의 재무건전성이 우수하고, 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내(공공분야의 경우 5일 이내, 민간분야의 경우 10~30일 이내)에 매출채권 회수가 이루어지고 있습니다. 상기와 같은 매출채권 회수현황에 비추어 볼 때, 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처 다변화에 따라 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며, 매출채권 회수 지연에 따른 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 바. 연구개발 투자 위험 당사는 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 자율주행시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화, 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화, 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 및 관리 시스템 개발, 비대면 원격 메타버스 환경 구축, 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼 등에 공모자금 중 일부를 연구개발 수행 인력 인건비, 연구기자재 및 재료비로 사용할 계획입니다. 그러나 향후
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예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 투자 진행계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 투자가 예정대로 집행 되더라도 연구개발투자의 성과물이 기대치에 미치지 못할 불확실성이 존재합니다. 만약 계획한 연구개발투자가 실패할 경우 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2023년~2025년의 연구개발 수행 인력 인건비, 연구기자재 및 재료비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 소프트웨어 산업은 급격한 기술변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히나 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어져야 합니다. 핵심 역량 강화를 위하여 연구소 내 개발팀의 인원을 지속적으로 충원할 계획이며, 공모자금의 일부를 이에 투자할 계획입니다. 연구기자재 비용은 서버 구축비, 시험 장비, 계측기, 소프트웨어 구입비 등의 비용에 해당됩니다. 연구재료비에는 컴퓨터, 영상시스템 등 시제품 제작에 필요한 재료비, 부품 가공/제작 외주비, 시제품 시험평가에 소요되는 비용 등이 포함됩니다. 당사의 연구개발비 사용계획은 아래와 같습니다. [연구개발비 사용계획] (단위: 백만원) 구 분 내 역 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 합계 (가) 자율주행 시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화 연구개발 인건비 연구 기자재 및 재료비 (나) 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화 연구개발 인건비 연구 기자재 및 재료비 (다) 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 개발 연구개발 인건비 연구 기자재 및 재료비 (라) 비대면 원격 메타버스 환경 구축 연구개발 인건비 연구 기자재 및 재료비 (마) 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼 연구개발 인건비 연구 기자재 및 재료비 합 계 ● 자율주행시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화센서 시뮬레이션은 자율주행차의 인지 알고리즘의 핵심을 이루고 있으며 본 연구개발은 당사가 보유하고 있는 센서 시뮬레이션 모듈을 고도화하기 위해 상세한 물리적 특성까지 모사할 수 있는 Physical Sensor 모듈을 개발하는 것입니다. 자율주행차의 센서 시뮬레이션은 자율주행 차량에 사용되는 각종 센서들, 예를 들어 카메라, LiDAR, RADAR 등을 컴퓨터 소프트웨어를 이용하여 가상 환경에서 모사하여 개발 및 테스트하는 것을 말합니다. 이를 통해 개발자들은 자율주행 시스템이 어떻게 센서 데이터를 처리하고 이를 바탕으로 자동차가 주행을 할 수 있는지, 어떤 상황에서 어떻게 대처할 수 있는지를 테스트할 수 있습니다. 이는 실제 자율주행에서의 안정성, 안전성, 정확성 등을 향상시키는데 매우 중요한 역할을 합니다. 이를 통해 빠르게 발전하고 있는 자율주행 자동차의 디지털 검증 시장에서 경쟁력을 확보해 나갈 것입니다. ● 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화 자율주행 자동차 4단계를 준비하는 과정에서 실제 차량을 이용한 개발/평가의 한계는 점점 더 분명해지고 있는 반면에 인공지능 및 컴퓨팅 파워를 기반으로 하는 디지털 트윈 기술의 발전은 더욱 가속화되고 있습니다. 본 연구개발은 당사의 기술제품인 메타트랙 서비스가 클라우드 기반에서 수행될 수 있도록 Massive Simulation 기능을 구현합니다. Massive Simulation은 자율주행 차량 개발에서 매우 많은 수의 시뮬레이션을 동시에 수행하여, 자율주행 시스템의 동작을 테스트하는 것을 말합니다. 많은 양의 데이터를 수집하고 분석해야 하므로 클라우드 환경에서 서비스되며, 자율주행 시스템의 성능 개선 및 안정성 향상에 도움을 줍니다. 예를 들어, 많은 수의 시뮬레이션을 통해 자율주행 시스템이 어떤 특정한 교통 상황에서 어떻게 대처하는지, 어떤 상황에서 안정적인 주행이 가능한지, 특정한
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교통 규칙이나 법규에 따른 주행 방법 등을 테스트할 수 있습니다. 이를 통해 자율주행 자동차 기술의 가속화에 따른 버추얼 테스팅 시장에서 경쟁 우위를 점할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. ● 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 및 관리 시스템 개발 본 연구개발은 DEM(Digital Elevation Model)을 이용한 한반도 지형의 단계적3D 메타버스 환경 구축, 웹 기반 온라인 학습시스템(LMS:Learning Management System)과 콘텐츠 관리 시스템(CMS:Contents Management System) 기능 구축을 포함합니다. DEM은 지형의 고도 데이터를 수치적으로 표현한 데이터 모델로서 이를 활용하여 한반도 지형의 메타버스 환경 구축을 위해 지형의 정보를 수집, 구축, 관리하는 프로세스를 개발할 예정입니다. 이를 통해 지형정보를 자동으로 수집하여 데이터베이스에 저장하고, 지도정보 시스템과 연동하여 지형정보를 제공할 수 있습니다. 이는 항공 분야 스마트 트레이닝을 위한 시뮬레이터 뿐만 아니라UAM/UAV의 메타버스 환경 구축에도 유용하게 활용될 것으로 기대됩니다. 스마트 트레이닝 실감 콘텐츠의 관리 시스템은 상용 서비스 수준까지 개발하여 실증 테스트를 진행할 계획입니다. ● 비대면 원격 메타버스 환경 구축 당사가 개발 예정인 비대면 원격 메타버스 환경은 웹기반에서 실시간 소통할 수 있는 WebRTC (Web Real-Time Communication) 기능을 활용하여 화상회의 시스템 형태로 개발됩니다. WebRTC는 브라우저에서 자동으로 지원되는 기술이기 때문에, 개발 언어와 프레임워크, 개발 툴 등을 결정해야 합니다. 또한 WebRTC는 P2P (Peer-to-Peer) 기술을 활용하여 미디어 스트리밍을 구현합니다. 따라서 실시간 미디어 스트리밍 기능을 구현해야 합니다. 추가로 고도화된 AI 챗봇(Artificial Intelligence Chatbot) 기능을 제공하여 자연어 처리 기술을 통해 스마트 트레이닝에 참여하는 교육훈련생에게 적절한 답변을 주고 교육 결과와 발전 방향를 제공할 수 있도록 개발됩니다. 이 기술은 교육 전문가가 원격지에서 비대면으로 훈련생을 교육할 수 있는 스마트 트레이닝 시스템 구축에 큰 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다. ● 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼 XR 기술을 이용하여 현실과 동기화된 전장 환경을 구축하고 Synthetic Training Environment (STE, 합성 가상훈련 환경)를 개발하면, 군사 훈련에서 실제와 유사한 환경을 만들어 모의 연습을 하는 것이 가능해집니다. 당사는 군사 훈련 분야에 실질적으로 적용할 수 있는 전장을 대상으로 실제 훈련 내용과 유사한 가상 환경을 구축하고, 훈련 시나리오 저작도구를 구축하여 다양한 훈련이 가능하도록 개발을 진행할 계획입니다. 국방가상훈련 통합플랫폼에서는 특히 네트워크 통신 기술의 구축과 통합이 중요합니다. 본 연구개발을 통해 모빌리티 시뮬레이션 분야 외에도 합성전장 환경에서 군사 훈련이 가능한 다양한 XR 솔루션 및 도구를 개발할 예정입니다. 상기와 같이 당사는 공모자금 중 일부를 자율주행시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화, 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화, 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 및 관리 시스템 개발, 비대면 원격 메타버스 환경 구축, 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼 등 연구개발 투자에 사용할 계획입니다. 그러나 향후 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 투자 진행계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 투자가 예정대로 집행 되더라도 연구개발투자의 성과물이 기대치에 미치지 못할 불확실성이 존재합니다. 만약 계획한 연구개발투자가 실패할 경우 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 지적재산권 관련 위험 당사가 영위하고 있는 XR 시뮬레이터 사업은 회사가
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보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위하여 44건의 등록 특허를 보유하고 있으며, 이외에도 디자인 6건, 상표 9건, 서비스 2건, 프로그램 71건을 등록하여 당사 기술을 효과적으로 보호하고 있는 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 XR 시뮬레이터 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위하여 아래와 같이 44건의 등록 특허를 보유하고 있습니다. [특허 등록 현황] No. 내 용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 포인트 클라우드 데이터를 이용한복셀 다운 샘플링 방법 및 이를 실행하는 장치 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 운전자 성향을 반영한 시뮬레이션 장치 및 그의 동작방법 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 자율주행 분산 시뮬레이션 동기 제어 방법 ㈜이노시뮬레이션 GDSTUDIO 대한민국 운동 범위 확대형 6자유도 모션플랫폼 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 증강 현실의 3차원 위치 추적 장치 및 이를 실행하는 방법 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 비디오 영상을 이용한 3차원 객체 인식 방법 및 이를 실행하는 장치 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 운전자 주행의도 추정 시스템 및 그 방법 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 비정상 비행 상황 대응 및 팀 단위 협업 훈련을 위한 가상 운항승무원 트레이닝 서비스 시스템 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 육상이동체 시뮬레이션을 위한 정밀도로지도 데이터 처리 및 포맷변경방법 ㈜이노시뮬레이션 GDSTUDIO 대한민국 실시간 분산 자율주행 시뮬레이션 프레임워크를 구성 및 제어하는 방법 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 노드기반 시나리오 저작기능이 포함된 가상훈련시스템 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 연결블록이 구비된 모션시스템 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 XY축 모션시스템 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 다자유도 모션시스템 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 요잉모션시스템 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 실시간 모션 시뮬레이션 시스템의 모션 버퍼 제어방법 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 다자유도 모션플랫폼 (2) ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 모듈러 타입 모션 플랫폼 기반 부하 정보 추정 방법 및 그 장치 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 모션시뮬레이터용 수평 작동식 중력보상장치 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 다자유도 모션플랫폼 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 인체모델을 이용한 차량운전자 시점 생성 시스템 ㈜이노시뮬레이션 GDSTUDIO 대한민국 클러치락킹유닛과 이것을 구비한 운전연습용 시뮬레이터 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 모션 체어의 탈부착식 송풍장치 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 GUI 저작도구를 이용한 모션플랫폼의 제어방법 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 VR 콘텐츠와 UI 템플릿의
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제어방법 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 모션시뮬레이터용 2자유도 직선운동 스테이지 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 모션플랫폼의 부하 무게 추정을 통한 입력제어방법 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 스키 가상현실 체험을 위한 모션 플랫폼 ② ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 차량 운전 시뮬레이터 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 시뮬레이터용 기어 조립체 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 HMD를 이용한 시뮬레이션 시스템 및 그 제어방법 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 모션 시뮬레이터의 중력보상장치 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 모션 시뮬레이터의 요잉 모션 장치 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 멀미를 방지하는 실시간 시뮬레이션 시스템 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 자동차 시뮬레이터 장치 및 그 방법 ㈜이노시뮬레이션 GDSTUDIO 대한민국 가상체험 시뮬레이션 장치 및 방법 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 회전모니터 적용한 시뮬레이터 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 차량시뮬레이터용 차량흐름 시뮬레이션 방법 ㈜이노시뮬레이션, 서울대학교산학협력단 GDSTUDIO 대한민국 선로영상 구현방법 ㈜이노시뮬레이션 GDSTUDIO 대한민국 포디 상영관 의자 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 중국 포디 상영관 의자 ㈜이노시뮬레이션 METATRACK 대한민국 차량 위험운전 판단 시스템 및 방법 ② ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 영상 분석을 통한 차량 위험운전 판단 시스템 ㈜이노시뮬레이션, 한국교통연구원 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 포인트 클라우드 데이터를 이용한 3차원 가상 환경모델링 방법 및 이를 실행하는 서버 ㈜이노시뮬레이션 스마트모빌리티, XR디바이스 대한민국 당사는 핵심 기술을 비롯한 보유 기술 전반 및 연구개발 성과를 보호하기 위하여 상기와 같이 44건의 특허를 등록하였으며, 이외에도 디자인 6건, 상표 9건, 서비스 2건, 프로그램 71건을 등록한 점을 고려할 때, 지적재산권을 통하여 당사 기술을 효과적으로 보호하고 있는 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 핵심 인력 유출 및 인력 수급 위험 당사가 영위하는 XR 시뮬레이터 산업은 전문인력이 회사의 주요 경쟁력으로 작용합니다. 특히, 당사는 모빌리티를 중심으로 한 시뮬레이터 시스템을 개발 및 제조하기 때문에 기계, 전기, 제어 등에 대한 전문가 지식(Domain Knowledge)을 보유한 인력이 필수적입니다. 당사는 주식매수선택권 부여 등을 통해 핵심 연구개발인력 확보 및 기존인력의 이탈을 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하는 XR 시뮬레이터 산업은 전문인력이 회사의 주요 경쟁력으로 작용합니다. 특히, 당사는 모빌리티를 중심으로 한 시뮬레이터 시스템을 개발 및 제조하기 때문에 기계, 전기, 제어 등에 대한 전문가 지식(Domain Knowledge)을 보유한 인력이 필수적입니다. 최근 3개년 및 증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 인력은 매년 증감을 거듭하였으나, 핵심 연구인력의 평균 근속년수는 약 13년으로 연구개발 인력 이탈의 위험을 적절하게 통제하고 있는 것으로 판단됩니다.
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연구개발 인력 변동 내역 및 주요 연구개발 인력 현황은 아래와 같습니다. [연구개발 인력 증감표] (단위: 명) 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 2020년도 임원 수석 책임 선임 사원 계 2021년도 임원 수석 책임 선임 사원 계 2022년도 임원 수석 책임 선임 사원 계 증권신고서 제출일 현재 임원 수석 책임 선임 사원 계 주1) 기업부설연구소 인력으로 등재된 인원을 기준으로 작성하였습니다 [핵심 연구개발인력] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요 연구실적 근속 연수 부사장 이운성 연구개발 전략총괄 73.03~78.02 서울대학교 기계설계(학사) 92.03~18.02 국민대학교 자동차공학과 교수 18.03~현재 ㈜이노시뮬레이션 부사장 - 첨단차량제어시스템 개발 5년 CTO 이지선 연구개발 총괄 92.03~96.02 국민대학교 자동차공학(학사) 96.03~98.02 광주과기원 기전공학(석사) 09.03~14.08 한양대학교 경영학(박사수료) 00.05~04.04 ㈜이노시뮬레이션 책임연구원 04.05~06.03 현대로템 주임연구원 06.03~11.05 교통안전공단 선임연구원 12.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 상무이사 - 해병대 KAVV 시뮬레이터 개발 - 특별안전교육용 차량시뮬레이터 및 교육콘텐츠개발 - VR모션시트 개발 - 굴삭기 시뮬레이터개발 - 유니버셜조종간제작 11년 상무 이사 김영삼 연구기획 92.02~97.02 국민대학교 자동차공학(학사) 97.03~99.02 국민대학교 자동차공학(석사) 98.07~98.12 샬롬엔지니어링 연구원 01.10~12.01 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원 12.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 상무이사 - KTX 모의운전연습기 개발 - 마르마라이전동차모의운전연습기개발 - 전술모의훈련장비양산개발 - 방수훈련장비개발(1,2함대완료/3함대진행) - 자주도하장비 조종 시뮬레이터 개발 22년 상무 이사 변덕수 스마트 모빌리티 총괄 85.03~88.02 한국광산공업고등학교 졸업 89.03~95.01 롯데기공 사원 95.01~98.05 한뫼 대리 98.06~00.01 금약 대리 00.02~01.10 HME 기술과장 02.03~12.01 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원 12.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 상무이사 - 가상주행 시험장비 제조 및 설치 - 건설기계용모션시뮬레이터구축 - 도로주행시뮬레이터실험시설구축 - 자율주행시뮬레이터활용시나리오개발 - 대형드라이빙시뮬레이터개발 21년 이사 박영섭 메타버스 분야총괄 91.02~95.02 대전대학교 전자계산학(학사) 99.09~01.08 중앙대학교 컴퓨터그래픽스 및 가상현실(석사) 01.09~07.08 중앙대학교 컴퓨터그래픽스(박사) 95.01~98.03 와이즈컨트롤 대리 07.09~08.12 중앙대학교 연구교수 09.01~15.06 에이알비전 15.11~21.05 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원 21.06~현재 ㈜이노시뮬레이션 이사 - RS10 전동차 모의운전연습기 관련 정비훈련 시뮬레이터 개발 - ICT융합industry4.0s(조선해양) 기술개발 - 세월호 선체 3차원 이미지 제작 및 주요인물 동선분석 시뮬레이션 개발 - 안전체험교육원 소방VR콘텐츠 적정화 개발 - 비정상 비행상황대응팀 단위 협업훈련을 위한 가상운항승무원 트레이닝 서비스 시스템 개발 8년 이사 류제규 엔진개발 총괄 03.03~05.02 서울디지털대학교게임학(학사) 07.03~10.02 세종대학교 디지털정보산업(석사) 99.12~02.11 디지털선일 과장 02.12~04.04 엠게임 대리 04.08~21.05 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원 21.06~현재 ㈜이노시뮬레이션 이사 - 고위험군 운전자 행동개선 및 위반억제 기술개발 - 소방차량시뮬레이터개발 - 고정밀3D공간정보기반육상이동체용 가상훈련활용기술개발 - 굴착기MG및MC기술체험 및 검증용시뮬레이터개발 - 가상NVH통합평가 환경 구축을 위한 VR평가시스템개발 19년 이사 김상겸 XR 개발 92.03~96.02 국민대학교 자동차공학(학사) 96.03~98.02국민대학교자동차공학(석사) 98.03~04.02국민대학교자동차공학(박사) 05.08~13.06
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에프엠전자 연구소장 13.07~16.04 인텔릭스 팀장 16.05~17.10 테트라다인 본부장 17.11~현재 ㈜이노시뮬레이션 이사 - 다중 센서 지형 감지 장치 개발 - 경전투 로봇 주행 제어 개발 - 장보고-3 잠수함 그룹 관리 장치 개발 - VR 기반 K9 조종수 훈련기 개발 - 임무수행시뮬레이터 개발 - 자주도하장비조종시뮬레이터 개발 6년 한편, 당사는 핵심 연구개발인력에 대한 동기부여 및 근로의욕 고취를 위하여 주식매수선택권을 부여하였으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다. [핵심 연구개발인력에 대한 주식매수선택권 부여 현황] (단위: 주, 원) 부여 대상 담당업무 직위 부여 주식종류 부여 주식수 보유 잔량 행사 가격 행사기간 부여일 김영삼 연구기획 상무이사 보통주 31,000주 31,000주 7,500원 부여일로부터 2년이 경과한 날 또는 상장 이후 6개월 중 늦은 날부터 5년 이내 변덕수 스마트 모빌리티 총괄 상무이사 보통주 30,000주 30,000주 이지선 CTO 상무이사 보통주 21,000주 21,000주 상기와 같이, 당사는 주식매수선택권 부여 등을 통해 핵심 연구개발인력 확보 및 기존인력의 이탈을 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 경영안정성 관련 위험 당사의 최대주주인 조준희 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 1,557,620주(공모 후 기준 19.92%)를 보유하고 있으며, 임원 등 특수관계인 7인을 포함한 최대주주등은 증권신고서 제출일 현재 2,192,058주(공모 후 기준 28.03%)를 보유하고 있습니다. 당사는 경영안정성을 강화하기 위해 최대주주인 조준희 대표이사와 2대주주인 이운성 부사장 간 의결권 공동행사약정 및 공동목적보유확약을 체결하였으며, 이에 따라 이운성 부사장은 상장일로부터 3년간, 보유하고 있는 확약 주식에 대한 주주총회에서의 의결권을 최대주주(조준희)와 공동으로 행사합니다. 또한, 조준희 대표이사와 이운성 부사장이 보유한 당사 지분 전량에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총 3년간 자발적 의무보유를 확약(공모 후 기준 25.97%) 하였습니다. 이처럼 당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나, 그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최대주주인 조준희 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 1,557,620주(공모 후 기준 19.92%)를 보유하고 있으며, 임원 등 특수관계인 7인을 포함한 최대주주등은 증권신고서 제출일 현재 2,192,058주(공모 후 기준 28.03%)를 보유하고 있습니다. [공모 전/후 최대주주등 지분율 현황] (단위: 주, %) 구분 주주명 관계 공모 전 공모 후 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 조준희 최대주주 본인 이운성 임원 류제규 임원 김영삼 임원 변덕수 임원 이지선 임원 박영섭 임원 김상겸 임원 최대주주등 합계 당사는 경영 안정성을 강화하기 위해 아래와 같이 의결권 공동행사 약정 및 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 의결권 공동보유 약정주주(이운성 부사장)는 코스닥시장 상장일로부터 3년 동안 당사가 개최하는 주주총회에서 의결권을 행사함에 있어 주주총회일 전까지 조준희 대표이사와 합의를 마치고 의결권을 공동으로 행사합니다. 또한, 조준희 대표이사와 이운성 부사장이 보유한 당사 지분 전량에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총 3년간 자발적 의무보유를 확약(공모 후 기준 25.97%) 하였습니다. 이처럼 당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나, 상장 이후
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신규투자자 유입 등으로 인해 지분율이 희석되고, M 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. [공동목적보유확약 및 의결권 공동행사약정 주요 내용] 구 분 주주명 관 계 주식수 공모 후 지분율 약정주주 및확약대상주식 조준희 최대주주 본인 이운성 임원 472,960주 소 계 약정기간 코스닥시장 상장일로부터 3년 간 공동목적보유확약주요내용 1. 본인(이운성)은, 대상회사(주식회사 이노시뮬레이션)가 한국거래소 코스닥시장에 상장되는 것을 정지조건으로 하여 위 상장된 날로부터 3년간, 보유하고 있는 확약 주식에 대한 주주총회에서의 의결권을 최대주주(조준희)와 공동으로 행사할 것입니다2. 구체적으로, 본인은 대상회사가 한국거래소 코스닥시장에 상장되는 것을 정지조건으로 하여 위 상장된 날로부터 3년간, 보유하고 있는 확약 주식에 대하여, 대상회사가 개최하는 주주총회에 참석하여 약정서에서 정한 바에 의거하여 최대주주가 요청하는 바에 따라 최대주주와 동일하게 의결권을 행사할 것입니다. 다만, 본인이 대상회사가 개최하는 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 약정서에서 정한 바에 따라 최대주주에게 확약 주식에 대한 의결권 위임에 필요한 제반 서류를 제공할 것입니다. 의결권공동행사약정서제1조(의결권의 공동행사) "갑" : 조준희"을" : 이운성"대상회사 : 주식회사 이노시뮬레이션 1. “을”은, 대상회사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 3년간, 본 조 제2항에 따라 보유하고 있는 확약 주식에 대한 주주총회에서의 의결권을 본 약정서에서 정한 바에 의거하여 “갑”이 요청하는 바에 따라 “갑”과 동일하게 행사한다. 다만, “을”이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 본 약정서에서 정한 바에 따라 “갑”에게 확약 주식에 대한 의결권을 위임한다. 2. “갑”은 “을”에게 주주총회에서 결의할 의안에 관하여 당해 주주총회일로부터20일 이전까지 당해 의안의 요령 및 결의의 필요성, 당해 의안 및 이에 대한 의결권 공동행사 관련하여“갑”이“을”에게 요청하는 바가 관련 법령 또는 대상회사의 정관 등 내규에 위배되거나 대상회사의 주주 중“을” 에게만 불리하고 불공평한 내용이 아니라는 점 등을 설명하는 서면 및 근거자료를 제공하고 “을”에게 당해 의안에 대한 의결권을 “갑”이 요청하는 바에 따라 “갑”과 동일하게 행사할 것을 요청할 수 있다. 이러한 “갑”의 요청이 있는 경우, 해당 의안 및 이에 대한 의결권 공동행사 관련하여 “갑”이“을”에게 요청하는 바가 관련 법령 또는 대상회사의 정관 등 내규에 위배되거나 대상회사의 주주 중 “을” 에게만 불리하고 불공평한 내용이 아닌 한, “을”은 주주총회에서의 의결권을“갑”이 요청하는 바에 따라“갑”과 동일하게 행사한다. 만일“을”이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 “갑”이 지정하는 의결권 위임에 필요한 제반 서류(의결권 위임장, 공증위임장 등)를 주주총회일 7일 이전까지 “갑”에게 제공하여야 한다. 당사의 최대주주인 조준희 대표이사의 공모후 지분율은 19.92%이며, 최대주주등의 공모후 지분율은 28.03%로 상장 이후 최대주주등의 지분율이 20%를 상회하는 바, 안정적인 경영권을 확보하고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 차. 자회사 관련 위험 당사는 증권신고서 제출일 현재 중국 내 자회사인 INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD(이하 "이노차이나")를 운영하고 있습니다. 이노차이나는 당사가 중국 내 스마트모빌리티 시뮬레이터 판매를 위해 2017년 7월 설립한 해외 현지법인입니다. 이노차이나는 설립이후 중국 현지 시뮬레이터 프로젝트를 수주하는 등 영업성과를 보였으나, 2020년 COVID-19 이후 영업실적이 악화되어 증권신고서 제출일 현재 완전자본잠식 상태에 있습니다. 이에 따라 이노차이나에 대한 미회수 매출채권은 2022년 반기 감사과정에서
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전액 대손처리하였으며, 종속기업 투자주식에 대해서도 전액 손상처리한 바, 향후 관계회사 영업실적 부진에 따른 손실 전가 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 자회사에 영업 부진 등이 발생할 경우 당사의 연결 손익 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 중국 내 자회사인 INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD(이하 "이노차이나")를 운영하고 있습니다. 이노차이나는 당사가 중국 내 스마트모빌리티 시뮬레이터 판매를 위해 2017년 7월 설립한 해외 현지법인입니다. 이노차이나는 설립이후 중국 현지 시뮬레이터 프로젝트를 수주하는 등 영업성과를 보였으나, 2020년 COVID-19 이후 영업실적이 악화되어 증권신고서 제출일 현재 완전자본잠식 상태에 있습니다. 이에 따라 이노차이나에 대한 미회수 매출채권은 2022년 반기 감사과정에서 전액 대손처리하였으며, 종속기업 투자주식에 대해서도 전액 손상처리한 바, 향후 관계회사 영업실적 부진에 따른 손실 전가 가능성은 낮다고 판단됩니다. [이노차이나 회사개황] (단위 : 백만원) 회사개황 재무상황 대주주 연도 자산총액 자본금 자기자본 매출액 당기순이익 배당률 주주명 지분 회사명: INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD대표자: 이진성설립일: 2017.06.19결산기: 12월업종: 시뮬레이터 제조 및 유통주제품: 시뮬레이터회사와의 관계: 종속기업 2020년 ㈜이노시뮬레이션 2021년 ㈜이노시뮬레이션 2022년 ㈜이노시뮬레이션 2023년1분기 ㈜이노시뮬레이션 한편, 당사는 2017 년 4 월 「이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정」을 제정하여 이해관계자와의 거래를 제한하고, 거래가 발생할 경우 관련 규정에 의거하여 이사회 결의에 따라 거래의 공정성 등을 견지할 수 있도록 내부규정 및 운용 체제를 구축하였습니다. 또한, 이노차이나는 설립이후 현재까지 당사의 보유 지분율이 90%이며, 이외 나머지 10% 지분은 책임경영 일환으로 이노차이나의 이진성 대표이사가 보유하고 있어 이익 전가 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 자회사에 영업 부진 등이 발생할 경우 당사의 연결 손익 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 카. 소송 및 우발채무에 따른 위험 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 없으며, 당사가 원고로서 진행중인 소송이 1건 있습니다. 본건 소송의 경우 소송제기의 주체 및 소송가액에 비추어 볼 때, 당사의 경영활동 및 손익에 미치는 영향은 크지 않다고 판단됩니다. 한편, 당사는 피고 신분으로 2022년 중 2건의 소송을 진행하였으나, 2건의 소송 모두 당사가 1심 승소하였고, 원고측 항소 및 상고를 재판부에서 기각하였습니다. 이와 같이 현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상되나, 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 없으며, 당사가 원고로서 진행중인 소송은 아래와 같이 1건이 있습니다. 본건 소송의 경우 소송제기의 주체 및 소송가액에 비추어 볼 때, 당사의 경영활동 및 손익에 미치는 영향은 크지 않다고 판단됩니다. [이노시뮬레이션 진행 중인 소송 현황] 최초발생일 소송당사자 원고 ㈜이노시뮬레이션 피고 ㈜도담시스템스 외 38명 소송번호 대전지방법원 2021가합112356 소송의 내용 공탁금회수청구권 확인 등 소송의 가액 진행상황 또는 결과 - 2021.12.31 소송 제기- 피고들 답변서 제출 중 영업 및 재무에 미치는 영향 한편, 당사는 피고 신분으로 2022년 중 아래와 같이 2건의 소송을 진행하였으나, 2건의 소송 모두 당사가 1심 승소하고, 원고측 항소에 대해 재판부에서 이를 기각하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 당사는 상대방으로부터 소송비용을 상환받기 위한
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소송비용액확정절차를 진행하고 있습니다. [2022년 중 종결된 소송내역] 구분 소송사건(1) 소송사건(2) 최초발생일 소송당사자 원고 ㈜도담시스템스 ㈜신흥산업 피고 ㈜이노시뮬레이션 ㈜이노시뮬레이션 소송번호 서울고등법원 2022나2013528 서울고등법원 2021나2017530 소송의 내용 부당이득반환청구의 소 기타(금전) 소송의 가액 진행상황 또는 결과 - 2022.02.16 1심 판결 (원고 패소) - 2022.03.14 원고 항소 - 2022.08.25 원고의 항소기각 - 2022.09.05 원고 상고 - 2022.09.23 원고의 상고기각 - 2022.11.21 재정접수통지(별건) - 2022.12.13 재정신청취하(별건) - 2021.04.22 1심 판결(원고 패소)- 2021.05.03 원고 항소- 2022.07.22 원고의 항소기각 - 2022.08.11 원고 상고 - 2022.11.10 원고의 상고기각 영업 및 재무에 미치는 영향 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 투자자의 독자적 판단요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 하여서는 안 되며, 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 이러한 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 , 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하나증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "하나증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 주식회사 이노시뮬레이션의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 하나증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 하나증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자께서는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 'III. 투자위험요소'를 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구분 증권회사 (분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 하나증권㈜ 2. 평가의 개요 가. 개요 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 기명식 보통주식 900,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 증권을 분석함에 있어 2023년 1분기 검토보고서, 최근 3 사업연도(2020년~2022년) 감사보고서, 회사가 제시한 향후 3개년(2023년~2025년) 예상실적 등의 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구 분 일 시 대표주관계약 체결 2018년 08월 20일 기업실사 2018년 08월 21일 ~ 2022년 09월 14일 상장예비심사 신청 2022년 09월 15일 상장예비심사 승인 2023년 04월 27일 증권신고서 제출 2023년 05월 04일 다. 기업실사 이행상황 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소 속 성 명 부 서 직 책(직급) 참여기간 주요 경력 하나증권 박병기 기업금융본부 본부장 기업금융경력 30년 권승택 ECM 1실 실장 기업금융경력 18년 박영만 ECM 1실 차장 기업금융경력 9년 임승구 ECM 1실 과장 기업금융경력 7년 박준호 ECM 1실 대리 기업금융경력 5년 (2) 발행회사 기업실사 참여자 성명 부서 직책(직위) 담당업무 조준희 CEO(대표이사) 경영 총괄 이운성 CSO(부사장) 전략 총괄
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기승준 CFO부문 CFO(부사장) 재무 총괄 이지선 CTO부문 CTO(상무이사) 기술개발 총괄 변덕수 스마트모빌리티사업본부 본부장(상무이사) 스마트모빌리티 사업총괄 김영삼 XR사업본부 본부장(상무이사) XR 사업총괄 박영섭 메타버스사업본부 본부장(이사) 메타버스 사업총괄 오중석 가상훈련사업팀 팀장(이사) XR사업 영업 조인수 재무회계팀 팀장(프로) 재무회계 이낙영 공시IR팀 팀장(프로) 공시IR 채진영 사업지원팀 팀장(프로) 사업지원 (3) 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인 나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인 다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부 바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부 라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부 자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이
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특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인 나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토 나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토 다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부 사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토 라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부 카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해
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기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에 관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토 다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 임원 및 직원 등에관한 사항 가. '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 (4) 기업실사 주요 일정 및 내용 일자 실사내용 코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약 체결 대표주관회사 및 ㈜이노시뮬레이션 관련 임직원 kick-off meeting ~ ■ 1차 기업실사 1) 대표이사 면담 - 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취 - 회사의 핵심사업 및 설립 배경, 주요 영위 사업 종류 등의 설명 2) 상장업무담당자 면담 - 설립 이후부터 현재까지의 사업 활동 내역, 사업 전반에 관련된 설명 청취 - 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의 - 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명 3) 발행회사의 일반적인 사항 - 정관, 주주명부 및 주식 변동 사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토 - 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토 - 기타 경영상의 주요 계약 검토 - 이사회 구성 검토 - 관계회사 현황 검토 ~ ■ 2차 기업실사 1) 경영성과 및 재무관련 사항 - 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토 - 주요 계정별 원장 검토 2) 과거 매출 실적에 대한 분석 3) 주요 사업 분야 별 세부 매출현황 검토 4) 과거 최대주주 변동 등 기업 이력 청취 5) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토 6) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인 ~ ■ 3차 기업실사 1) 내부통제시스템 정비내역 확인 2) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검 3) 소송/분쟁 내역 점검 ~ ■ 4차 기업실사 1) 마케팅 및 연구개발 담당자 인터뷰 2)