chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
HL만도 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용1. 주요 권리내용 제14-1회 무보증사채 이자율: 주1) 제14-2회 무보증사채 이자율: 주2) 주1) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율(단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율)로 한다.주2) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율(단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율)로 한다. 제14-1회 무보증사채 이자율: 제14-2회 무보증사채 이자율: (삭제) (삭제) 위 정정사항외에 모든 사항은 2023년 04월 17일 및 2023년 04월 21일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2009년 6월 16일 라오스 소재의 사업자회사인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.을 국내 유가증권시장에 상장하기 위한 목적으로 케이먼제도에서 설립되었습니다. 현재 라오스와 베트남, 미얀마와 캄보디아 등을 중심으로 설립된 사업자회사의 소유와 운영을 목적으로 하는 역외지주회사입니다. 연결재무제표 상 대부분의 사업의 내용은 실질적으로 영업활동을 수행하고 있는 주요 종속회사인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.(엘브이엠씨홀딩스의 제 14기 연결재무제표 기준 매출액의 46%, 자산총액의 52%)에서 발생함으로, 본 사업의 내용에서는 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 사업활동을 중심으로 중요성 관점에서 기술하도록 하겠습니다. 당사의 종속회사인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.은 라오스에서 CBU(Completely Built Up, 완성차) 신차 판매, SKD(Semi Knock-Down)/CKD(Complete Knock-Down) 신차 제조 및 판매, 오토바이 제조 및 판매, 부품 판매 및 A/S 등을영위하고 있는 업체입니다. 또한 부문별 중요도에 따라 당사가 현재 사업을 영위하고 있는 미얀마, 캄보디아, 베트남의 사업 내용에 대해 추가적으로 기술하겠습니다.실질적인 사업활동을 수행하는 당사 종속회사 코라오디벨로핑의 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다. 구분 내용 자동차 상품매출 신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스 내 유통하는 딜러 사업 제품매출 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매 오토바이 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매 Wholesale 자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매 활동 A/S 자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공 기타 라오스 현지 렌탈서비스 등 ※ 부문별 재무정보는 연결재무제표 주석 5. 부문별 정보로 갈음합니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 ◆ 자동차 산업자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 자동차 할부금융, 탁송 회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.또한, 자동차의 생산에는 막대한 설비 투자와 개발비가 소요되며 적정 수준의 생산 규모를유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산수량이 증가됨에 따라 생산비용이 감소되는 '규모의 경제(Economies of Scale)' 효과는 자동차산업에서 매우 뚜렷하게 나타납니다. - 라오스 자동차 산업1985년 플라자 합의 이후, 일본차업체들은 태국에 양산기지를 확대해 나갔습니다. 대태국수입의존도가 60%가 넘고, 2012년도 1인당 GDP가 1,581달러에 불과했던 라오스의 자동차 산업은 태국산 중고차 위주로 시장이 형성되었습니다. 그러나 2012년, ASEM회의 개최와 WTO 가입으로 라오스 정부는 중고차 수입을 전면 금지하게 되었고, 라오스 자동차 산업은 수입 신차를 중심으로 재편되었습니다. 2013년에 라오스 최초 자동차 조립공장이 설립되었고 2018년부터 태국 등ASEAN 역내에서 생산된 자동차가 무관세로 수입되기 시작했습니다. 또한, 라오스 정부는 세계 최대 자유무역협정(FTA)인 역내포괄적경제동반자협정(RCEP, Regional Comprehensive Economic Partnership Agreement)을
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2021년 10월 26일 비준했습니다. RCEP은 2022년 2월 1일부터 출범했으며, ASEAN 국가 중 브루나이, 캄보디아, 싱가포르, 태국, 베트남과 함께 2022년 1월 1일부터 RCEP의 적용을 받게 되었습니다. 이로 인해 라오스는 자국 수출 및 투자가 확대될 것으로 기대하고있으며, 자동차 및 자동차부품의 관세가 15년에 걸쳐 순차적으로 철폐되면서 라오스 내 자동차 생산기지는 역내 공급망의 한 축으로 자리잡게 될것 입니다. 즉시 철폐가 되는 타이어와 같은 자동차부품 시장은 빠르게 성장 할 것으로 기대하고 있습니다. (자료원 : CIA, World Bank, kotra) - 베트남 자동차 산업베트남 자동차산업은 1990년대 경제발전을 위한 혁신정책이 시행됨에 따라 합자회사들이 설립되기 시작했습니다. 이후 자동차 조립업체 수는 빠르게 증가해 1996년에는 11개의 합자회사가 허가를 받기에 이르렀으며, 11개의 FDI 회사들과 160개가 넘는 기업들이 제조, 조립, 정비, 그리고 AS부품을 생산할 정도로 성장을 하였습니다. 베트남 정부는 자동차 산업 육성을 위해 적극적인 지원정책을 실시하여 1999년 연간 6천대 수준이었던 판매량이 2005년도에 4만대, 2016년도에는 30만대, 2022년에는 49만대가 넘는 시장으로 성장하였습니다.베트남의 완성차 생산능력은 2021년 연간 76만대까지 성장하였습니다. 하지만, 아직 베트남의 자동차 생산 대수는 국내 시장의 수요를 충족시키지 못하기 때문에 매년 일정 수량의 자동차를 수입하고 있습니다. 2015~2019년까지 베트남의 연간 자동차 수입 대수는 매년 증가하였으나, 2020년 COVID-19로 인한 수요 감소로 인해 자동차 수입대수도 감소했습니다. 2021년 수입대수는 전년대비 2.1%증가한 160,035대로 회복세를 보이고 있습니다. 2018년 아세안통합으로 아세안 권역 내에서 생산된 자동차 수입관세 0%가 적용됨에 따라 베트남 자동차시장은 긍정적으로 성장할 것으로 예측하였으나, 베트남 정부가 등록비, 관리비, 보험비 등을 인상하여 비관세 장벽을 높임으로써 완성차 수입이 감소하였습니다. 수입되는 완성차에 관해 수출국가의 허가를 받은 각종 테스트 인증서를 제공하게 하고, 수입되는 모든 차량에 대해배출가스와 안전성 검사를 요구한 것도 완성차 수입에 대한 장벽을 높인 조치로 해석할 수 있습니다.(자료원 : 베트남 통계청, 베트남 재무부, KOTRA 호치민, CRI, VIR, KITA) - 미얀마 자동차 산업미얀마의 경제개방이 본격화된 2010년대에는 미얀마 자동차 판매 시장 역시 눈에 띄는 성장을 이룩하며, 특히 가처분소득이 증가한 중산층 이상의 주민들이 승용차를 활발히 구매하기 시작했고 경제 활동을 위한 영업용 차량이나 트럭 등의 수요도 급격히 늘어나기 시작했습니다. 개인 소유 차량 이용 욕구가 높을 수밖에 없는 이유는 대중교통이 미비하고 인구 800만명 최대 도시 양곤에서는 현재 오토바이 운행이 불가하기 때문입니다. 미얀마 자동차 시장은 일본산 중고차량이 주류를 형성해 왔습니다. 2014 ~ 2015년, 미얀마는 일본산 중고차 최대 수입국이었습니다. 2015년말 기준으로 등록된 약 54만대의 승용차 중 90% 이상이 일본산 중고차로 추정됩니다. 그러나 우측 핸들인 일본산 중고차량은 우측 통행의 미얀마 도로에서 교통사고의 주요 원인으로 지적되어 왔습니다. 이에 따라 미얀마 자동차 수입 관리위원회는 2014년부터 우측핸들 차량에 대해 수입규제를 시작해왔으며, 2018년부터는 우측핸들 차량 중고차 수입이 전면 금지되었습니다. 또한 3년 이상 연식의 중고차 수입을 제한하는 등 중고차 수입 규제가 까다로워지면서 신차시장이 급속하게 확대되고 있습니다.2018년 신차 판매는 2013년 판매량의 6배보다 많은 18,500대를 기록하였고, 2019년 신차 판매는 약 2만대 수준까지 성장하였지만, COVID-19과 미얀마 정치적인 문제 등 대내외적인 이슈로 인해 2021년 전년대비 판매량이 68.1% 감소하였습니다. (자료원 : Financial Times, KOTRA,
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EMERiCs, Focus2move) - 캄보디아 자동차 산업캄보디아는 아세안 역내에서 가장 규제되지 않은 중고차 시장을 가지고 있습니다. 2019년기준 캄보디아 자동차 판매량은 약 9만 7천대 수준이며 이 중 약 7만대 이상이 중고차로 추정되고 있습니다. 다른 동남아 국가들과 달리 미국산 및 한국산 중고차가 시장의 주류를 형성하고 있습니다. 캄보디아 자동차 시장은 경제 성장과 도로 환경 개선 및 국내 관광 활성화와 같은 이유로 캄보디아 차량 등록 대수는 연간 15% 내외의 성장세를 보이며 1998년부터 30년간 약 14배 증가했습니다. 캄보디아 신차시장은 중고차 가격의 상승 및 할부 금융 상품의 다양화로 2018년, 2019년 전년 대비 2배 이상 증가하는 등 급격한 성장세를 보였으나, 2020년 COVID-19으로 2019년 대비 20.9% 신차판매가 감소하였습니다. 하지만, 2021년 부터는 빠른 회복세를 보이며 전년대비 23.6% 늘어난 23,143대의 신차 판매량을 기록하며 추후 신차 시장이 더 확대될 것으로 전망 합니다. (자료원 : Forbes, The U.S. Department of Commerce's International Trade Administration, KOTRA) ◆ 상용차 산업상용차 산업은 일반 소비자를 대상으로 하는 자동차 산업과는 달리 기업을 대상으로 하는 산업으로, 그 중 건설 장비 부문은 사회 간접 자본 투자계획, 건설 경기 및 기업 설비 투자 동향 등에 영향을 받고 있습니다. 상용차 산업은 엔진, 동력 전달 장치, 유압 장치 등 다양한 부품의 가공 조립산업으로서 관련 부품산업의 발전과 전략적 네트워크가 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다.◆ 오토바이 산업자동차 산업과 유사성이 높은 오토바이 산업은 자동차 산업과 마찬가지로 철강, 기계, 화학, 전기 등 다양한 관련 산업과 상관성을 가지고 있는 종합 기계 산업입니다. 또한 시설 투자가 필요한 장치 산업이며, 지속적인 기술 개발이 요구되는 산업입니다. 안전, 품질, 디자인이 판매와 수요에 밀접한 영향을 주는 산업이기도 합니다.◆ 자동차부품 산업자동차부품 산업은 자동차용 브레이크조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기,소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부분품을 제조 및 판매하는 산업 활동을 말합니다. 자동차부품 산업은 크게 신차 제조용 OEM 부품 부문과 A/S용 부품 부문으로 구분할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 ◆ 자동차 부문글로벌 경기침체, 미-중 패권 경쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 불확실성이 높은 가운데 2022년 글로벌 자동차 판매량은 5,800만대 수준으로 COVID-19 이전인 2019년도보다 11% 낮은 수준입니다. 차량용 반도체 공급난으로 인한 생산 차질, 인플레이션 및 달러강세로 인한 신흥국의 화폐가치 하락, 금리인상에 따른 부채부담 증가, 유가 급등, 소비심리 위축 등의 원인으로 연초 예상치보다 부진한 판매 실적을 기록했습니다. 전 세계 자동차 판매는 지난 2010년 이후 연 평균 5% 이상 꾸준히 증가해왔으나 2018년부터 감소하기 시작하여 2019년에는 전년 대비 5.6% 하락하였는데, 이는 대미 무역 분쟁, COVID-19로 인한 경제 성장세 둔화가 주요 원인으로 분석됩니다. 글로벌 경기둔화의 우려 속에 2022년 유럽(유럽연합 및 유럽자유무역연합 지역) 자동차 판매량은 1,100만대로 전년대비 4.1% 감소, 미국과 일본은 전년대비 각 각 8%, 6.2% 하락하는 모습을 보였습니다.브라질의 자동차 판매량은 전년 대비 0.8% 수준으로 소폭 하락했으나 COVID-19 이전보다 4분의 1 이상이 줄었습니다. 러시아는 전쟁이 시작된 이후 많은 자동차 업체가 철수했고, 판매령은 전년 대비 약 60% 감소했습니다. 반면 COVID-19 여파로 증가폭은 둔화했지만 중국 자동차 판매량은 전년대비 2.1% 증가한 2,686만 대를 기록하며 2년 연속 증가세를
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유지하고 있습니다. 인도는 COVID-19 기저효과로 인해 전년대비 23% 증가하며 큰 폭의 성장세를 견인했습니다. 글로벌 금리 상승과 경기 침체로 인해 경기에 민감한 자동차 신규 수요는 부정적 영향이 예상되지만 차량용 반도체 공급 완화와 대기 물량을 고려하면 전체 수요는 증가할 것으로 분석됐습니다. 올해 글로벌 자동차 판매는 8,150만대 수준으로, 내년에는 올해와 유사한 8,170만대에서 최대 4.7% 증가한 8530만대로 전망됐습니다. 2023년 세계 자동차 시장은 부품 공급 상황이 점진적으로 완화되면서 자동차 생산의 추가 회복세로 이어질 것으로 예상되나 전반적으로 러-우 사태의 영향 속 에너지 공급 위기, 높은 인플레이션에 따른 생산 비용 증가, 각국 통화 정책이 '긴축'으로 전환하면서 글로벌 경기 침체가 예상됩니다. - ASEAN 자동차 산업ASEAN은 동남아시아 국가연합입니다. 당사가 사업을 진행하고 있는 라오스, 미얀마, 캄보디아, 베트남 또한 ASEAN 회원국입니다. 2022년 기준 ASEAN의 인구는 6억 6천만 명, GDP는 3조 1천억 달러입니다. ASEAN 물품무역협정 체계에 포함된 관세 인하 계획에 따라 2018년부터 ASEAN 역내에서 생산된 완성차의 수입세율은 0%로 철폐되었습니다. 2022년 1월 아세안 자동차 장치 상호승인(APMRA) 발효로 교역절차가 간소해지면서 아세안 역내 무역이 개선되었습니다. APMRA는 아세안 회원국 간 자동차및장치·부품의 통일 기술규정을 정하고 가입국의 형식 승인을 상호 인정하기 위한 제도로 아세안 회원국 간 특정 자동차 장치를 거래할 때 승인절차를 간소화 하게하는 협정입니다. 이로 인해서 ASEAN국가들간에 자동차 장치 거래가 더욱 수월해 지면서 글로벌 자동차 기업들의 투자가 늘어날 것으로 예상하고 있고, ASEAN지역이 글로벌 자동차 생산거점으로 성장할 가능성이 높다는 분석입니다.또한 COVID-19으로 인해 아세안 6개국의 신차 판매대수는 2019년 기준 343만 대에서 2020년 기준 243만 대로, 29% 급감하였지만, 2021년 아세안 6개국의 신차 판매대수가 278만 대를 기록하며 3년 만에 증가세로 전환됨에 따라 자동차 업계를 중심으로 시장 회복에 대한 기대감이 확산되었습니다. 인도차이나 반도의 개혁·개방과 투자환경 급속 개선, 기존 주요 생산국의 인건비 급상승, 태국의 투자환경 악화, 아세안 내 물리적·제도적 연계성 개선, 부품의 모듈화 등에 힘입어 태국을 중심으로 주변국인 캄보디아, 라오스, 미얀마 등으로 자동차부품 생산기업을 이전하거나 계약생산을 추구하는 기업이 급속히 늘고 있습니다. 수요/공급처로써 ASEAN시장의 자동차 산업은 지속성장이 전망이 됩니다.(자료원 : IMF, ASEAN, Statista, EMERiCs, T) - 라오스 자동차 산업수요처로써 라오스 자동차 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 라오스 GDP 경제성장율은 2021년 3.5%를 기록하였습니다. 2022년 라오스 인구는7백70만명, 그 중 (잠재)경제활동인구 54세 이하는 전체의 90%입니다. 경제성장과 인구구조에 따른 수요발생이 이어지고 있지만 2021년 라오스 1인당 GDP는 2,535달러로 개개인의 구매력은 아직 낮은 상황입니다. 이러한 낮은 구매력으로 인해 자동차 할부금융상품에 대한 강한 니즈가 존재합니다. 당사를 필두로 여러 공급자들이 할부금융상품을 도입하고 있습니다. DGB금융그룹, KB금융그룹 또한 당사와 함께 라오스 시장에 진출하면서 라오스 자동차금융시장은 확대되어가고 있습니다.공급처로써 라오스 자동차 산업 또한 성장이 전망됩니다. 라오스의 최저임금은 2022년 기준 80불, 평균연령은 22.7세로, 인근 공업국 베트남, 태국보다 저임금의 젊은 노동력을 가지고 있습니다. 2021년 완공된 중국-라오스 고속철도는 개통 1년만에 화물 운송량이 1천만톤 이상을 돌파하며 물류 허브로 부상, 40억 규모의 주요 도로건설 프로젝트 등을 바탕으로 라오스는 ASEAN 물류 요충지가 될 것으로 전망됩니다. 세제, 물류 인프라와 가격경쟁력을 바탕으로 공급처로써
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라오스 자동차 산업은 지속적인 성장이 전망됩니다.또한, 라오스는 아세안 국가 중에서는 최초로 2016년 파리협정에 가입했으며, 라오스 국가 사회 경제 개발 계획 및 국가 녹색 성장 전략에 온실가스 배출량 제로라는 목표를 포함시킨 바 있을 정도로 친환경 정책을 적극적으로 추진하고 있습니다. 외화반출 통제와 화석연료의 의존도를 낮추기 위한 목적을 위해서라도, 수력발전을 통한 전기에너지 생산국으로써 자국에서 생산되는 전력에 대한 활용도를 높일 계획이라고 발표하였습니다. 이러한 라오스 정부의 친환경정책 추진 기조에 따라 전기차 시장이 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 라오스 정부는 전기차 시장 확대를 위해 비엔티안에 20개의 충전소를 기설치한데 이어 2025년까지 루앙프라방, 사바나켓, 참파삭 등에 100개의 충전소를 구축할 계획을 발표하였습니다. (자료원 : CIA, checkinprice, KOTRA, KOICA, Tuoitre News, Laotian Times, Sputnik, EMERICS) - 베트남 자동차 산업 베트남의 자동차 산업은 베트남의 낮은 자동차 보급률, 젊은 소비층, 빠른 도시화를 토대로 빠르게 성장하고 있습니다. 1995년에 일본 브랜드 위주로 knock-down방식의 자동차 생산공장이 처음 들어섰습니다. 아직까지도 대부분의 모델들이 해외에서 디자인된 외국 브랜드이지만 2018년 4월 기준 총 판매량의 85% 가 베트남 내에서 knock-down 생산되었습니다. 베트남은 현재 1억명에 가까운 인구와 더불어 정부차원의 지하철, 도로확충 등 SOC사업 투자의 증가와 연평균 6.3%의 지속적인 경제발전, 늘어나는 국민소득과 맞물려 자동차시장이 계속 성장할 것으로 전망됩니다.2020년~2021년은 COVID-19으로 인해 성장세가 꺾였지만, 2022년 베트남 경제가 빠르게 회복되며 신차 판매량이 전년대비 19.5% 증가한 49만 494대를 기록하며 베트남 내 자동차 판매량 사상 최고치를 기록하였습니다. 신차 판매시장량 기준, COVID-19 이전 아세한 국가 5위였던 베트남은 2022년 4위로 상승(1위 인도네시아, 2위 태국, 3위 말레이시아, 5위 필리핀) 2023년 자동차 판매량은 공식적으로 50만대를 처음으로 돌파할 것으로 전망됩니다.(자료원: VAMA, SSI Securities Corporation, 베트남 교통부) - 미얀마 자동차 산업미얀마는 2011년 시장 개방 이후 중고차 위주의 거래로 2014 ~ 2015년 미얀마는 일본산 중고차 최대수입국이었습니다. 2016년 미얀마 문민정부 출범, 미국의 경제 제재 해제 등에 힘입어, 미얀마의 GDP성장률은 2011년 이후 매년 5~8%를 기록하였습니다. 경제 성장에 따라 2011년 약 36만대였던 자동차 등록 대수가 2020년 약 67만대로 2배 가량 증가하였습니다. 하지만 급속한 일본 중고차 증가로 인한 교통체증과 교통사고 등의 문제로 미얀마 정부가 우측핸들 중고차량 수입을 2018년부터 전면 금지하고 중고 수입차에 대한 연식제한을 실시하면서 시장의 변화가 시작되었습니다. 2018년 이후 미얀마 자동차 시장은 기존 중고차 수입제한으로 인한 시장축소와 높은 신차가격으로 인한 진입장벽, 전체 미얀마 시장의 60% 이상을 차지하는 양곤지역에서 수입완성차 등록 제한 등으로 어려움을 겪었지만, 부품수급 및 A/S 용이성, 할부 판매 도입, 미얀마 정부의 차량 제조업 활성화 정책에 따른 현지 자동차 생산공장이 증가 등의 영향으로 가격경쟁력과 내구성을 갖춘 신차 위주로 시장 재편이 전망됩니다. 2019년 신차 판매는 약 2만대 수준까지 성장하였지만, COVID-19과 미얀마 정치적인 문제 등 대내외적인 이슈로 인해 2020년부터 현재까지 신차 판매량은 대폭 감소하였습니다. 이후 미얀마 정치 안정 및 경제 회복에 따라 자동차 시장 또한 성장세가 회복될 것으로 예상합니다. (자료원 : 교도통신, KOTRA, CIA, Financial Times, World Economic Forum) - 캄보디아 자동차 산업캄보디아의 자동차 산업은 미국산 및 한국산
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중고차가 주류를 이루고 있습니다. 중고차 수입에 대한 연식제한이 없는 것이 특징이며 생산연식에 따른 관세 차등화로 인해 10년 이상된 중고차가 수입되면서 차량의 안전, 환경 문제 등에 대한 대책이 필요합니다. 캄보디아는 2022년 5.3%의 실질 GDP성장률과 1천 6백 7십만명의 인구를 기록하였으며, 평균연령은 25.6세입니다. 고성장하는 경제 속에 구매력이 증가하고 널리 스마트폰이 보급되면서 정보불균형이 해소되어, 가격경쟁력과 함께 품질이 검증된 중고차/신차에 대한 젊은소비자들의 니즈가 커질 것으로 전망됩니다. 이러한 소비자 니즈에 따라 차량등록대수가 2012년 약 24만대에서 2021년 약 92만대로 증가하며 자동차 시장의 꾸준한 성장이 전망됩니다. COVID-19 이후 성장세가 감소하고 있으나, 경제성장 및 중산층 증가, 국내 여행 수요 확대, 캄보디아 도로 인프라 개선에 따라 향후 승용차 시장이 성장할 것으로 전망됩니다. 현재는 등록 차량의 약 70%가 중고차이지만, 노후 중고차 중심의 관세 인상과 경제성장을 바탕으로 점차 신차 수요가 확대될 것으로 보입니다. 그 중에서도 도로여건에 맞는 SUV와 관광버스 등 10인용 대형차량의 수요가 두드러질 것으로 예상하고 있습니다.(자료원 : CIA, Forbes, The Asia Foundation, KOTRA, Worlddometer) ◆ 오토바이 부문지난해 COVID-19으로 인해, 2020년 전세계 이륜차 판매량은 5,650만대로, 2019년 대비 900만대 줄어, 매출14 % 감소했습니다. 반면에 정부의 대중 교통 이용 제한 및 사회적 거리 두기 방침에 따라 미국의 오토바이 판매량이 85% 증가하였고, 중국과 서유럽 국가에서는 이륜차와 같은 개인 이동 수단을 선호하는 경향을 보이면서 지속적인 산업수요가 있을 것으로 예측됩니다. 4대 오토바이 시장인 중국, 인도, 인도네시아, 베트남 등은 펜데믹 이전 꾸준한 성장세를 유지했고, 라오스 주변국인 태국, 베트남, 캄보디아를 포함한 동남아시아에서 오토바이는 가정 필수품으로 인식되고 있습니다. 2020년 이륜차 시장 규모는 278억 달러 수준, 전 세계 오토바이 시장은 2021 년 2,985 억 달러에서 2028 년 4,854 억 6,700 만 달러로 예측 기간(2021-2028년)에 연 평균 4-7 % 성장할 것으로 예상됩니다. ◆ 자동차부품 부문일반적으로 자동차부품 산업은 신차 생산율과 가장 밀접한 관계가 있으며 신차 생산이 증가될수록 자동차부품의 매출 또한 증가되는 경향을 보이고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 ◆ 자동차 부문자동차는 고가의 내구성 소비재 상품으로서 경기에 직·간접적인 영향을 받는 대표적인 경기 순환 상품입니다. 자동차 보급이 성숙되기 이전에는 경기변동에 관계 없이 자동차 수요가 급격히 늘어나지만, 성숙 단계에 들어선 이후부터는 경기변동에 민감한 영향을 받는 것이 일반적인 자동차 시장의 특성입니다. 이러한 경기변동상의 특징은 개별 수요시장의 성숙도에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 따라 민감하게 반응하고 있으나, 중국을 필두로 한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다.◆ 상용차 부문상용차 산업은 건설 경기와 자동차 경기를 비롯한 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외경제동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국 달러화, 일본 엔화, 중국 위안화 등의 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 보이고 있습니다.◆ 오토바이 부문오토바이 산업의 경우 자동차 산업과 마찬가지로 개별 시장의 성숙도에 따라 달리 나타나고 있습니다. 미국, 유럽 등 선진국 그룹에 속하는 국가에서는 오토바이를 이동 수단이 아닌 취미, 레저 생활의 일부로 인식하고 있어서 경기변동에 민감함을 보이고 있습니다. 그러나 개발도상국 및 동남아시아는 선진국에 비해 상대적으로 버스,
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택시 등 대중교통이 발달되어 있지 않아 오토바이는 필수 이동수단으로 인식되고 있어서 선진국 대비 상대적으로 경기 변동의 영향은 작은 수준입니다.◆ 자동차부품 부문자동차부품 산업 중 하나인 A/S용 부품산업은 자동차 판매에 따른 사후관리로 운영되는 고객서비스 산업으로서 경기변동과 같은 외부적인 영향을 상대적으로 적게 받으며, 누적판매대수의 변동 및 판매된 자동차의 노후화 수준에 따라 A/S용 부품에 대한 수요가 변동하고 있습니다. (4) 경쟁 요소 자동차 산업, 상용차 산업, 오토바이 산업 및 자동차부품 산업에 공통적으로 적용되는 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅 능력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 핵심 경쟁요소인 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅 능력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여줍니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 제조생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.이 세 가지 경쟁요소는 산업환경의 변동에 따라 상대적 중요도가 변화하는 특징을 보이고 있습니다. 경제 호황기에는 제품력을 위주로 고부가가치를 추구하는 반면, 경기침체기에는 비용 경쟁력과 마케팅 능력을 기반으로 수익성을 보전하려는 경쟁 양상이 나타나는 특성을 보입니다. (5) 자원조달상의 특성 ◆ 상품 부문당사는 현대차, 기아차 등과 계약을 체결하여 라오스에서 완성 자동차를 수입하여 판매할 수 있는 권리가 있습니다. 현지에서 판매되고 있는 신차 중 인도에서 수입하여 판매하고 있는 i-10, EON, CRETA를 제외하고는 모두 한국에서 수입되고 있습니다. 또한, 당사는 라오스 내 중고차량을 현지 매입하여 유통하는 딜러사업을 진행하고 있습니다.◆ 제품 부문당사는 신차 CKD 차량 성능에 있어서 가장 중요한 부분을 차지하는 엔진 및 트랜스미션과관련 주변부품은 선진 기술을 보유한 현대위아, ISUZU 및 AISIN 등 글로벌 업체에서 전량 공급받고 있습니다. 한편, 캐빈, 차축, 전장 등 상대적으로 내구성 측면에서 중요성이 낮은 기타 부품은 높은 가격 경쟁력을 가지고 있는 중국 및 태국 등의 부품업체로부터 납품받고 있습니다. ◆ 오토바이 부문당사는 한국, 일본, 중국 등 전세계 우수한 품질의 부품을 제조하는 부품사로부터 오토바이의 부품들을 수입하여, 독자적으로 개발한 디자인으로 생산 및 제조를 하고 있습니다. 강력한 글로벌 소싱능력을 바탕으로 한 가격 경쟁력에 우수한 한국의 조립기술을 반영하였습니다. 또한, 현지인들이 선호하는 디자인의 제품을 생산하여 제품력의 우위를 확보하고 있습니다.◆ 자동차부품 부문당사가 영위하고 있는 자동차부품 사업은 교체가 가능한 부품을 대상으로 한 사업으로서, 대부분 현대모비스, 글로벌밧데리, 금호타이어, SK루브리컨츠 등 공식 제조사를 통해 순정품을 한국에서 수입하고 있습니다. A/S 센터 등에서의 우수한 한국인 정비 인력들은 지속적으로 차량 정비기술을 현지인들에게 교육하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 ◆ 신차 부문 - 라오스 신차 부문당사는 라오스 내에서 1997년 중고차 판매를 시작으로 자동차 유통 사업에 진출하였습니다. 자동차 부문 중 신차 부문의 경우 현대차, 기아차 및 중국 자동차 제조업체인 체리차와계약을 체결하여 라오스에서 유일하게 판매권을 가지고 있습니다.회사가 판매하는 신차 중 현대차와 기아차가 상당부분을 차지하고 있으나, 다양한 차량 형태를 제공하고 있습니다. 또한, 저가의 신차 구매 고객 확보를 위한 전략으로 체리차와 딜러쉽 계약을 체결하였습니다. 당사는 라오스 전역에 직영 매장과 판매대리점을 확보하고 있습니다. 빠르게 증가하는 라오스 자동차 수요에 대응하기 위해 주요 거점도시들에 신차
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/ CKD / 상용차 / 오토바이 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차에 관한 모든 서비스를 한번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다당사는 당기말 기준으로 현대차, 기아차와 체결한 신차 판매 계약을 통해 라오스 내에서 다음과 같은 차량 모델을 판매하고 있습니다. 차량 제조 업체명 모델명 차량 종류 현대차 CRETA SUV VENUE SUV PALISADE SUV KONA SUV IONIQ5 SUV ACCENT 승용차 ELANTRA 승용차 EON 승용차 GRAND-I 승용차 승용차 REINA 승용차 H-1 승합차 H-100 트럭 HD160 트럭 HD370S 트럭 HD1000 트럭 HD120 트럭 HD260 트럭 HD270 트럭 기아차 SORENTO SUV SELTOS SUV SONET SUV CARENS 미니밴 미니밴 CARNIVAL 미니밴 CERATO 승용차 SOLUTO 승용차 MORNING 승용차 승용차 NEW RIO 승용차 RIO HB 승용차 K2700 트럭 K3000S 트럭 - 미얀마 신차 부문 인도차이나 반도 주변국으로의 사업확대를 위하여 미얀마 시장에 진출했습니다. 당사는미얀마에서 유일하게 현대차 판매권을 보유하고 있으며, 2013년 3분기 중 미얀마 최대 도시인 양곤에 아시아 태평양 지역 최대 규모 직영 쇼룸 1개 및 2016년 1분기 중 제2도시 만달레이에 직영 쇼룸 1개를 개장하였습니다. 2022년 12월말 기준 미얀마 내 당사 판매 네트워크는 직영 2개, 딜러 14개입니다. 당사는 당기말 기준으로 현대차와 체결한 신차 판매 계약을 통해 미얀마 내에서 다음과 같은 차량 모델을 판매하고 있습니다. 차량 제조 업체명 모델명 차량 종류 현대차 GRAND I10 승용차 ACCENT 승용차 ACCENT PE 승용차 SONATA 승용차 GENESIS 승용차 CRETA SUV TUCSON SUV SANTAFE SUV H-1 승합차 H-100 트럭 ◆ 상용차 부문 - 라오스 상용차 부문당사는 2012년 1분기 이후 현대상용차 및 두산인프라코어의 판매계약에 따라 라오스 수도비엔티엔에 위치한 상용차 쇼룸에서 대형 상용트럭 및 건설중장비 등을 판매하고 있습니다. 중국업체 등에 의한 덤프트럭 시장 경쟁심화로 2018년 말 이후 현대상용차 수입은 중단하였고, 두산인프라코어의 중장비는 시장수요에 맞추어 지속적으로 수입하여 판매하고 있습니다.◆ 제품 부문 - 라오스 제품 부문당사는 오랜 기간 CKD 오토바이 제조 기술 및 글로벌 소싱능력을 바탕으로 2013년 9월 1톤 상용트럭 시장에 'DAEHAN' 브랜드로 진출했습니다. 한국의 우수한 기술력(중요부품인 엔진과 트랜스미션)에 중국 업체 등의 가격경쟁력 높은 부품을 더하여, 상대적으로 우수한 품질에 가격경쟁력 높은 제품을 출시했습니다.또한, ASEAN 역내 관세 철폐 이후 태국으로부터 수입된 일본차량의 가격경쟁력이 강화됨에 따라, 소비세 감면 혜택을 위해 현대 및 기아의 일부 차종 조립 생산을 2017년부터 개시했습니다. - 베트남 제품 부문 당사는 2017년 4월 자체 브랜드 '테라코(TERACO)'로 적재량 2톤에서 3.5톤의 중경량 트럭 판매를 시작하였고, 지난 2018년 12월에는 미니트럭을 런칭하여 베트남 내에서 꾸준히 브랜드 인지도를 넓혀 왔습니다. 당사는 소형 트럭부터 중경량 트럭까지의 라인업을 확보하고 베트남 상용차 시장에서 계속하여 점유율을 높여가고 있습니다. 특히 소형트럭 'Tera100' 모델은 전년 대비 7% 성장하여 2022년 2,157대가 판매되었고, 베트남 소형트럭 부문에서 시장점유율 3위(15%)를 유지하였습니다. 또한, 2022년 4월 신규 출시한 미니밴 모델(TERA-V)이 9개월 만에 2022년 베트남 미니밴 부문에서 시장점유율 4위를 기록하며 매출 증대에 크게 기여하였습니다. 당사의 미니트럭은 높은 엔진출력, 경량화된 차체, 넓은 적재공간 등 뛰어난 성능과 다양한 편의성을 갖추고, 합리적인 가격으로 제공되어 경쟁력이 우수하다는 평가를 받고 있습니다. 당사는 베트남 전역에 약
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50개가 넘는 딜러망을 보유하고 있으며 판매 후 수리, 교체, 유지 보수까지 최상의 서비스를 제공하기 위해 고품질 장비와 현대적인 작업 시설, 체계적인 공급 시스템을 갖추고 숙련된 기술자와 전문적인 인력을 확보하고 있습니다. - 미얀마 제품 부문 당사는 2019년 2월부터 미얀마 내에서 현대차 일부 모델에 대한 SKDII 생산을 시작했습니다. 미얀마 정부 정책은 미얀마 내 생산공장에서 생산한 차량에 대해서만 양곤에서 판매할 수 있도록 되어 있습니다. 당사의 생산공장 라이센스 획득을 통한 SKDII 모델 생산 및 판매로 미얀마 내 자동차 시장 점유율 2위로 점진적인 상승 추세를 이어가고 있습니다. 최근 COVID-19과 쿠데타에 따른 정국불안으로 인해 판매가 지연되고 있지만, 시장회복과 동시에 시장 점유율 상승이 더 빠르게 진행될 것이라고 예상하고 있습니다. - 캄보디아 제품 부문당사는 2019년 5월 부터 본격적으로 협력사 공장에서 생산한 한국과 미국발 중고차를 판매하기 시작했습니다. 또한 동 공장을 통해 생산된 쌍용자동차의 Rexton과 Rexton Sports 등의 신차모델도 판매하고 있습니다.◆ 오토바이 부문당사의 오토바이 부문은 일본, 한국, 중국 등에서 수입되는 각종 부품들을 수입하여 독자적으로 개발한 디자인으로 라오스 제1의 산업도시인 사바나켓에 소재한 공장에서 직접 제조하고 있습니다. 글로벌소싱(Global Sourcing) 능력의 우위에 따른 원재료비 절감과 라오스 내 조립공정에 소요되는 낮은 인건비용으로 가격경쟁력에서 앞서고 있습니다. 또한, 한국의 선진화된 조립기술이 반영되고 현지인들이 선호하는 디자인의 제품을 생산하여 제품력의 우위도 확보하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 중국산보다 품질은 높고, 가격은 일본제품에 비해 약 30% 이상 저렴한 제품을 생산하고 있습니다.한편, 당사의 오토바이 부문은 당사가 자체적으로 운영하는 직영 매장, 대리점 형식인 프랜차이즈 매장 및 코라오케어 센터를 포함하여 현재 비엔티엔 수도를 중심으로 라오스 전국적인 판매망을 확보하고 있습니다.◆ 자동차부품 및 A/S 부문당사의 부품 및 A/S 부문은 현대차, 기아차 등 완성차의 판매에 따른 사후관리로 운영되는고객서비스 산업으로서, 판매된 완성차에 대한 부품의 공급 및 기타 보수용 부품을 공급하는 부품 부문과 차량의 판매후 발생한 차량 고장 등에 대한 수리 및 정비 업무(무상A/S와 유상A/S포함)를 담당하고 있는 A/S 부문으로 구성되어 있습니다. 2001년 라오스 수도인 비엔티엔에 설치된 첫 A/S 센터를 시작으로 하여 현재 주요도시에 A/S 센터를 운영하고 있습니다. 또한 대부분의 딜러들이 간단한 차량수리 등을 수행하고 있습니다. 이에 당사가자체 판매한 차량에만 한정하지 않고 기타 여러 자동차에도 장착될 수 있는 부품 또한 판매하여 보다 폭넓은 시장을 점유할 계획입니다.당사는 당사가 판매한 차량에 대한 일반/정기 점검과 고장/사고 차량 수리를 포함한 포괄적인 무상/유상 보증 서비스를 제공할 수 있는 독립적인 A/S 센터들을 비엔티엔과 사바나켓 등에 설치했습니다. 또한, 당사의 직영 쇼룸 및 딜러쉽에서는 기본적인 수리 및 유지서비스와 기타 보증 관련 서비스를 제공할 수 있습니다. 본 보고서 기준일 현재, 당사는 코라오케어 센터를 포함하여 라오스 내 주요 지역에서 A/S센터를 보유하고 있습니다.보증에 따른 수리 및 유지 서비스는 당사의 고객과 동의한 판매조건에 의거하여 제공됩니다. 차량 제조사들은 당사가 고객들에게 제공하는 수리 및 유지 서비스에 관련된 가격을 정하고 있습니다. 당사가 제공하는 신차에 대한 A/S 비용은 관련 제조사들이 지불하며, 'KOLAO' 브랜드 오토바이와 'DAEHAN' 브랜드 자동차와 관련된 보증 A/S 비용은 당사에서 지불합니다. 당사의 미보증 수리 및 유지 A/S 비용은 고객이 부담합니다. (2) 시장의 특성 ◆ 자동차 부문- 라오스 자동차 부문라오스 자동차 시장은 크게 한국차(현대, 기아), 일본차(토요타, 혼다, 마즈다, 미츠비시 등) 그리고 중국(Chery, BYD 등) 및 기타
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유럽차(벤츠, BMW 등)로 나누어져 있습니다. 도로 상태 등의 인프라가 열악 하여 세단 스타일보다는 용도가 다양하고 차체가 높은 SUV 차량, 픽업트럭 및 미니버스를 선호하며 차량을 승용뿐만 아니라 운반용으로 많이 사용합니다. 이에 일본차는 중대형 승용차, 픽업트럭 및 SUV의 시장을 선도하고 있으며, 당사가 판매하는 한국 차는 중소형 승용차, 상용트럭, 미니버스 부문에서 강세를 보이고 있습니다.한국차의 경우 현대차 및 기아차의 가격대비 높은 품질력과 세련된 차량디자인이 고객에게 어필하고 있으며, 여기에 당사의 잘 갖추어진 판매네트워크가 더해져 현대 및 기아의 승용차 판매가 지속되고 있습니다. 한편으로는 2018년 아세안 통합에 따라 역내 지역에서 생산된 차량에 대한 관세가 철폐되면서 태국에서 생산된 일본 브랜드가 본격적으로 라오스 시장에 진출하면서 기존 현대 기아차와의 경쟁이 심화되고 있습니다. - 베트남 자동차 부문 베트남 신차 판량은 아세안 국가 4위(33.3만대, 22년 10월 누적기준)의 시장으로서, 일본차 (시장 점유율 53%, 도요타, 미쓰비시, 마즈다, 혼다, 스즈끼 순)와 한국차(시장 점유율 35.2%, 현대, 기아 순)가 점유하고 있는 시장입니다. 베트남 경제의 급격한 성장에 힙입어 자동차가 고급 소유물에서 일상생활에 필요한 마이카(My Car)시대로 돌입하면서, 십수년간 베트남 자동차 시장을 장악했던 도요타로 대변되는 일본 자동차 브랜드들은 근래 수년간 급성장한 한국의 현대-기아차 모델들에게 선두자리를 내주며 엎치락 뒤치락하고 있습니다. 또한 애국 마케팅을 펼치고 나선 '베트남의 삼성' 빈그룹(Vingroup)의 자동차 브랜드인 빈패스트(Vinfast)의 등장으로 시장점유율 경쟁이 심화되고 있습니다. - 미얀마 자동차 부문미얀마 자동차 시장은 줄곧 일본 업체들이 시장을 주도해왔던 시장입니다. 특히 일본산 중고차의 인기가 높았으나, 미얀마 정부가 2018년부터 중고차 수입을 금지시키고 현지 생산을 장려하기 시작한 시점을 시작으로 한국차와 중국차 브랜드의 시장 점유율이 높아지고 있습니다. 독보적인 시장점유율 60%이상을 가지고 있는 스즈끼를 이어 토요타, 포드 그리고 현대-기아 브랜드가 시장을 경쟁하고 있으며, 열악한 도로 사정 때문에 미얀마에서 인기 있는 모델인 스포츠유틸리티차량(SUV)중심으로 중국브랜드들이 시장 점유율을 높히고 있습니다. 당사는 미얀마 현지에 현대차 생산 조립공장 운영을 통해 높은 가격경쟁력과 우수한 품질의 제품으로 미얀마 시장에서 지속적인 성장을 하고있습니다.. - 캄보디아 자동차 부문 캄보디아 자동차 시장은 중고차 비율이 70%가 넘는 시장으로 비포장도로 및 침수 등 열악한 현지 도로 여건과 대가족이 많은 현지 문화때문에 2022년 기준 SUV(44.83%), 중형차·미니밴(24.13%), 대형차(8.71%), 소형차(7.86%)순의 차종이 선호되고 있습니다. 승용차의 경우 일본산이 수입 시장의 50.8%를 차지하였지만, 버스 등 10인승 이상의 대형 차량의 경우 한국산이 전체 수입액의 약 87%로 절대 비중을 차지하고 있습니다. SUV중 가격 진입장벽이 낮은 소형 SUV에 대한 시장 규모가 급격하게 성장하면서 가성비를 앞세운 중국 브랜드가 긍정적인 평가를 받고 있습니다.당사는 중국 상용 1위 FOTON 그리 승용 1위 브랜드인 지리자동차와 딜러십 계약 체결을 진행하고, 전국 128개 딜러를 통해 판매하고 있습니다. 또한, 캄보디아에 진출한 국내 대형 금융사와 연계하여 할부 금융 서비스를 제공하여 판매 확대를 하고 있습니다. ◆ 오토바이 부문과거 라오스의 오토바이 시장은 코라오, 일본산, 중국산이 1/3씩 시장을 나누어 점유하고 있는 과점형태를 보여왔으며, 최근 들어 고가의 제품들이 브랜드 인지도, 할부판매 상품 개발 등 적극적인 마케팅 전개로 시장점유율을 확대해 가는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 일본산보다는 30~40% 낮은 가격으로, 중국산보다는 30%이상 고가의 가격으로 판매합니다.◆ 주요 자동차부품 부문라오스의 자동차부품 사업은 지속적인 자동차 구매대수의
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상승세로 인한 누적 구매대수의증가에 따라 지속적인 성장성이 예상됩니다. 특히, 라오스는 아직 기존 판매된 중고차가 많아 자동차 성능의 지속적인 유지를 위해서 주요 부품의 유지관리(Maintenance)가 필수적이며 부품의 교체 종류 및 교환횟수가 선진국 대비 많이 발생합니다. 라오스의 자동차부품 산업의 경우 순정품과 비순정품이 혼재되어 유통되고 있으나, 가격 메리트(Merit) 때문에 비순정품을 선호했던 라오스의 고객층이 소득이 증가함에 따라 품질이 우수하고 내구성이 높은 순정품을 구매하는 경향을 보입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품, 서비스 구 분 비율 비고 자동차 상품매출 신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스내 유통하는 딜러 사업 제품매출 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 라오스 내 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매 오토바이 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매 자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동 A/S 부문 자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공 기타 부문 라오스 현지 렌탈서비스 제공 부문 총계 나. 공시대상기간 중 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스 판매가격의 변동 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 매입처 사업부문 매입유형 주요 매입처 신차(완성차)부문 완성차 현대차, 기아차, 두산인프라코어 등 신차(SKD/CKD) 부문 SKD/CKD 현대차, 기아차, 현대위아 등 나. 해당 매입처와 회사와의 특수한 관계여부 해당사항 없습니다. 다. 공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성 CKD 부품 대부분은 단일 공급업체에서 조달하고 있기 때문에, 긴 리드타임과 공급업체가 요구하는 새로운 약정조건으로 인해 해당 부품을 신속히 또는 저렴한 가격에 타 업체로부터 재구매하기 어려울 수 있습니다. 당사는 CKD 차량 부품 공급에 차질이 발생할 위험을 줄이기 위해 1개 모델의 부품 공급에 문제가 발생할 경우 다른 공급업체와 공동 개발한 유사한 모델로 대체할 수 있도록 복수의 CKD 트럭 및 픽업 트럭 모델을 여러 다른 공급업체와 개발합니다. 라. 생산능력, 생산실적, 가동률 (단위 : 대) 사업부문 구분 2022년 FY 2021년 2020년 자동차(제품) 생산(설비)능력 생산 실적 가동률(주1) (주1) 상기 가동율은 생산실적을 최대생산능력(보유생산시설에 생산가능인력을 최대로 투입했을 경우)으로 단순 나누어 산출한 것입니다. SKD, CKD 방식으로 생산되므로 생산인력 투입 조절에 따라 변경되는 실제 생산인력투입대비 가동율은 최대생산능력 대비 가동율과 차이가 있을 수 있습니다. 마. 생산시설 공장 생산 개시 면적(제곱미터) 월간 최대 생산능력(주1)(대수 기준) 사바나켓 CKD/SKD 공장 2013년 8월 베트남 CKD 공장 2016년 6월 미얀마 SKD 공장 2019년 1월 (주1) 최대생산능력을 나타냅니다.(평일 10시간 근무, 토요일 8시간 근무 기준으로 산출) 4. 매출 및 수주상황 가. 매출유형별 실적 연결재무제표 주석 5. 부문별 정보로 갈음합니다. 나. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 (1) 판매경로 라오스시장에서 당사가 가지고 있는 가장 큰 경쟁력은 라오스 전국에 걸쳐서 펼쳐져 있는 Sales Networks인 딜러(Dealer) 및 프랜차이즈(Franchise)입니다. 특히, 당사의 자동차 및 오토바이 제품이 수도인 비엔티엔 등 주요 거점도시뿐만 아니라 지방 등에서 많은 판매가 발생하는 이유는 당사가 기 구축한 판매조직에 기인합니다. 이러한 당사의 직영매장, 딜러및 프랜차이즈의 판매조직은 라오스의 경쟁사들보다 우위에 설 수 있는 핵심경쟁력으로 자동차의 대표적인 경쟁사인 TOYOTA 등의 일본차들도 주요도시 몇 군데에 직영점만을 가지고 있고 오토바이의 대표브랜드인 HONDA도 전국적으로 소수의 프랜차이즈만을 보유하고 있는 바, 양적인
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면에서도 당사의 판매망에 크게 미치지 못하고 있습니다. 또한 당사는 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 오토바이 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차와 관한 모든 서비스를 한 번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다. (2) 판매방법 당사의 제품 및 상품은 전국 직영매장에서의 개인판매 및 딜러(오토바이의 경우 프랜차이즈)판매로 구성되어 있으며, 현금/외상/할부(자체, 금융)등의 방법으로 판매되고있습니다.판매방법 및 조건은 아래와 같습니다. 구 분 내 용 현금판매 차량대금을 현금결제를 통해 회수 신용판매 장기간 거래관계가 형성되고 신용도가 높은 딜러 및 프랜차이즈 등에 대해 일정기간 외상으로 판매하고, 판매대금을 일정기간 이내에 회수 할부판매 현금 및 외상판매 이외의 판매유형으로 36개월 이상 60개월 이내에 걸쳐 판매대금을 회수 -자체할부 : 당사가 할부에 대한 자금부담을 하며, 고객은 할부금을 당사에 납입하는 방식 -금융할부 : 당사, 금융기관 및 고객과의 3자 약정을 통해 판매대금을 금융기관으로부터 일시에 회수하고, 금융기관은 고객에 대해 대출거래로 기표하는 방식 한편, 개인에 대한 자체할부, 딜러 및 프랜차이즈에 대한 신용판매시 거래처의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 하여 신용거래한도를 결정합니다. 또한, 신용거래에 따른 위험을 회피하기 위하여 담보 또는 일정수준의 보증금을 받고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 조정합니다. (3) 판매전략 - 고객들이 접근하기 쉬운 판매망을 지속적으로 확충 - 고객지향적인 상품발굴을 통하여 시장 지배력 확대 - 판매환경 및 영업력 확대 - 신설 직영매장의 고급스러운 인테리어등 고품격 마케팅 전개로 브랜드 가치 제고 - 고객관리 및 판매ㆍ정비서비스 강화로 고객만족 실현 (4) 주요매출처 - 직영 쇼룸당사의 직영 쇼룸은 주요 고객 밀집 지역과 잠재력 고객 유치를 위해 대중교통 사용이 용이한 지역에 위치하고 있습니다. 당사는 2001년 사왕(Savang) 지역에 당사 최초의 직영 쇼룸을 오픈했으며, 라오스 전역 및 미얀마에 직영 쇼룸을 확대했습니다. 또한 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 오토바이 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차와 관한 모든 서비스를 한번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다. - 딜러당사는 직영 쇼룸 뿐만 아니라 라오스 전역에 걸친 딜러망을 형성하고 있습니다. 당사의 딜러망은 라오스 주요도시 및 외곽지역에도 위치하여 잠재적 고객 유치에 효과적인 접점을 확보하고 있습니다. 각 딜러쉽은 단일 자동차 브랜드만을 취급하고 있습니다. 당사의 모든 신규 딜러들은 당사가 현대차 및 기아차와 체결한 판매계약에 준거하여 A/S, 유지 및보수, 보증 수리 등의 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 2013년 4월을 기준으로 중고차사업부문을 중단함에 따라, 기존 중고차 딜러망을 자체 브랜드인 'DAEHAN' 자동차 딜러로 전환했습니다. 중고차 수입/판매 사업은 중단되었지만, 라오스 내 중고차 매집/판매사업은 계속되고 있습니다. - 오토바이 프랜차이즈 당사와의 계약에 따라 오토바이 프랜차이즈는'KOLAO' 브랜드 오토바이를 판매할 수 있는 판매권을 가지며 특정 구역 내에서 관련 부품 및 서비스를 제공할 수 있습니다. 이러한 계약에 따라 프랜차이즈는 경영상 필요한 당사의 상표권을 사용할 수 있는 권한을 부여받습니다. 그리고, 각 프랜차이즈에 대하여 재고 관리 능력, 운전자본 규모, 판매 절차, 판매 및 브랜딩, 쇼룸 및 서비스 시설, 표지판, 인사 및 경영진,월별 재무보고 등 운영과 관련된 조건을 요구하고 있습니다. 프랜차이즈 계약에 따라당사는 판매물량, 영업 효율성, 고객 만족 등과 관련된 성과 부진 등 각종 사유에 따라 계약을 해지할 수 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 라오스 킵화(LAK) 및 태국 바트화(BAHT)로 표시되는 연결실체의
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오토바이 부문의 매출을제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시합니다.연결실체의 경영진은 오토바이의 라오스 킵화 및 태국 바트화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 오토바이 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 나. 파생상품 거래 현황 (단위: USD) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품부채 교환사채 교환권가치(주1) 전환사채 전환권가치(주2) 합 계 (주1) 당기 중 전환사채의 전환권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다(주석 19 참조). (주2) 연결실체는 교환사채의 교환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생부채로 인식하고 있 으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 가. 연구개발활동의 개요 및 담당조직 당사 신차 CKD, 오토바이 사업부에서 자동차, 오토바이에 대한 연구개발활동을 진행하고 있습니다. 나. 연구개발비용 오토바이의 생산을 담당하는 부서에서는 실제 생산업무와 디자인 및 성능개선을 위한 연구개발을 병행하고 있으며, 연구개발만을 위하여 발생하는 비용의 크기가 미미하여 제조원가와 연구개발비의 별도 구분이 중요하지 않아 재무제표에 구분하여 계상하지 않았습니다. 다. 연구개발실적 [연도별 개발된 CKD신차 모델] 연도 모델 차종 Super 1 1.0톤 상용트럭 D-220 2.2톤 상용트럭 Extreme 픽업트럭 D-150 1.5톤 상용트럭 D-T1 1.0톤 상용트럭 1.0톤 상용트럭 1.9톤 상용트럭 2.3톤 상용트럭 2.4톤 상용트럭 2.5톤 상용트럭 1.5톤 상용트럭 PRIME 픽업트럭 MAESTRO 픽업트럭 1.5톤 상용트럭 OPTIMUS 픽업트럭 MEGATRON 픽업트럭 Tera 350 3.5톤 상용트럭 미니트럭 2.4톤 상용트럭 2.5톤 상용트럭 픽업트럭 2.5톤/3.5톤 상용 트럭 7. 기타 참고사항 가. 품질 관리 품질 경쟁력이 브랜드에 대한 긍정적인 이미지와 직결되는 만큼 당사는 자체 제작한 오토바이 및 신차 CKD/SKD 차량의 품질 관리에 우선순위를 두고 있습니다. 당사는 당사 제품의 생산, 판매 및 A/S 등 전 Value Chain에 걸쳐 품질을 모니터합니다. 품질과 관련된 정보는 연구개발부서, 생산부서, 조달부서, A/S부서 등 품질에 영향을 미치는 모든 임직원과 공유됩니다. 이러한 정보 공유를 통해 다양한 관점에서 포괄적인 분석을 실시할 수있어 문제 대응에 소요되는 시간을 줄일 수 있습니다. 당사는 이밖에도 공장에서 새로운 모델 생산이 본격적으로 시작되기 이전에 대규모 로드 테스트를 실시하는 등 테스트 모델을 생산 및 평가하는 파일럿 생산 프로그램을 운용하고 있습니다. 신차 CKD 차량 모델의 경우 30,000 킬로미터의 로드 테스트를 실시합니다. 신차 SKD 차량 모델의 경우 100% 주행검사를 실시합니다. 신규 오토바이 모델에 대해서는 10,000 KM의 로드 테스트를 실시합니다. 시제품 생산을 통해 새로운 모델을 실제로 생산했을 때 발생할 수 있는 문제를 연구개발 담당자가 사전에 파악하여 해결할 수 있습니다. 새로운 모델의 디자인, 부품 및 구성의 품질은 당사 경영진이 정한 자체 품질기준을 반드시 통과하여야 하며, 새로운 모델을 공장에 인도하여 본격적인 생산에 돌입하기 이전에 생산라인 근로자들에 대한 교육이 반드시 완료되어야 합니다. 시제품 생산을 통해 모델 출시 이후가 아닌 개발 단계에서 품질 문제를 해소할 수 있습니다. 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 등 자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 당사가 일반적으로 라오스 내에서 외국기업으로서 적용을 받는 규정은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 외국기업투자법 라오스 외국 투자법에 해당하는 하위 법령으로서 라오스에 투자하는 외국기업은 모두 적용 됨 - 최소 자본금 액수는
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보통 미화 300,000달러이나, 공장을 겸비한 제조업의 경우에는 미화 500,000달러의 자본금 요구 - 정관에서 허가하는 이외의 사업을 영위할 수 없음 - 공장운영을 위해서 필요한 공장 라이센스 획득을 위하여는공장설립 허가, 환경평가를 받아야 최종적으로 라이센스를 취득할 수 있음 외국기업환경 규제법 - 외국기업은 라오스 현지의 환경을 보호하면서 사업을 영위해야 하는 의무가 있으며, 훼손한 환경에 대하여는 이를 복구하여야 함 - 라오스에 등록된 모든 차량은 등록절차를 거쳐야 함 라오스 정부는 외국인투자자와 내국인투자자에 대한 차별을 없애기 위하여 2009년 7월 외국인투자촉진법과 내국인투자촉진법을 통합하는 내용의 투자촉진법을 제정하였고 관련 시행령이 2011년 4월부터 시행되고 있습니다. 투자촉진법이 시행됨으로써, 외국인투자자와 내국인투자자에 대한 차별이 최소화되어 외국인투자자의 입장에서는 법인세 면세기간 및 감세혜택이 감소되는 반면, 외국인투자자에 대한 투자심사절차가 간소화되고 단일창구서비스(One-Door Service) 도입 정책에 따라 각종 등록증 및 인허가 등의 재신청ㆍ갱신 절차가 신속하고 한결 수월해졌습니다. 한편, 라오스 정부의 "자동차 수입관리" 총리령 고시(2011.10.19)에 의하여 2012년 2월 이후부터 한국을 포함한 외국으로부터의 중고차 수입은 전면적으로 중단되었습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 이 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은, 당해공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다.동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 유효한 것임을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2022년은 세계적인 인플레이션으로 인한 글로벌 경기침체, 미-중 패권 경쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 불확실성이 높고 어려운 한 해였습니다. 차량용 반도체 공급난으로 생산에 차질을 겪으며 상반기 전세계 자동차 판매량은 9.6% 감소하는 등 세계적인 경기 불황과 수요 둔화로 여타 많은 기업과 마찬가지로 LVMC 역시 어려움을 겪었습니다. 인플레이션 및 달러강세로 인한 신흥국의 화폐가치 하락, 금리인상에 따른 부채부담 증가, 유가 급등, 소비심리 위축 등의 원인으로 연초 예상치 보다 부진한 성적을 기록했습니다.하반기부터 본격적으로 국경이 개방되고 관광객이 유입되며 경기가 점차 회복되기 시작했고, 점진적인 환율 안정화와 반도체 공급난 해소에 따라 2022년 말 기준 당사 연간 매출액은 약 193백만 달러로 전년대비8% 증가하며 회복세를 보였습니다. 특히 2022년 실적에서 주목할 점은 베트남 법인이 2021년도 흑자전환에 이어2년 연속 흑자를 달성했으며, 2023년 1분기에 우리의 주력시장인 라오스 판매가 본격적인 회복세를 보이고 있다는 측면에서 긍정적인 전망의 말씀을 드립니다. 대외적으로 어려운 상황에도 지난 2월 중 약 449억원 규모의 주주배정 유상증자가 성공적으로 완료되었습니다. 금번 자금 조달은 글로벌 경기 침체로 인한 금융시장의 유동성 축소 및 차입금 이자 부담을 줄이기 위해 당사가 선제적으로 대응하는 차원으로, 차입금 상환을 통해 재무구조를 개선함으로써 매출확대와 함께 이익실현도 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 엘브이엠씨홀딩스는 사명에 걸맞게 라오스, 베트남, 미얀마, 캄보디아 시장 확대를 위해 각 나라에 가장 적정한 가격과 제품 경쟁력을 갖추기 위해 노력하며 유통망을 구축하고 성장해 왔습니다. 올 한해 사업 정상화, 수익구조 개선과 신사업 진출, 정부 프로젝트 추진과 같은 적극적인 영업활동을 통해 안전성과 수익성을 향상시키고 기업경쟁력 강화를 실천하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 2022년은 세계적인 경기불황 및 소비심리 위축, 미얀마 쿠테타의 영향으로 각 국가의 매출이 기존의 목표실적에는 미치지 못 했지만, 대외적으로 어려운 상황에도 사업 정상화, 수익구조 개선과 신사업 추진, 정부 프로젝트 수주와 같은 적극적인 영업활동을 통해 안전성과 수익성을 향상시키고자 노력하고 있으며, 베트남에서는 전년 대비 판매량 7% 증가 및 소형트럭 부문 시장 점유율 3위를 기록하며 흑자를 유지하고 있습니다. (단위: USD) 지표 당기 전기 증감 매출원가율 영업이익 영업현금흐름 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사의 제14기 유동비율은 제13기 대비 감소한 추세를 보였으나, 인플레이션 및 달러강세로 인한 신흥국의 화폐가치 하락에 따른 일시적 유동성 감소입니니다. (단위 : USD) 구분 제14기 제13기 제12기 유동자산 유동부채 유동비율 5.
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IV. 현금의 증가(감소)(I+II+III) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 " 별첨 재무제표에 대한 주석 참조" 주석 제 7(당) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제 6(전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 플라이강원 주식회사 1. 일반사항 플라이강원 주식회사(이하 "당사")는 2016년 04월 12일에 국내외 항공운송업을 목적으로 설립되었으며, 본사는 강원도 양양군 양양읍 조산리 388에 소재하고 있습니다. 당사의 납입자본금은 설립이후 수차례의 증자 및 당기 중 실시한 감자를 거쳐 당기말현재 15,843,710천원으로, 당기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) ㈜아윰 주 원 석 세븐브릿지제2호사모투자합자회사 나이스디지털르네상스1호신기술사업투자조합 기타(보통주) 마스터즈투어㈜ 에스비아이아세안스프링보드투자조합 에스비아이크로스보더어드밴티지펀드 기타(우선주) 합 계 2. 중요한 회계정책 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. (1) 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 일반기업회계기준을 적용하여 작성하고 있습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사의 외부감사에 관한 법률’의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. (2) 외화환산1) 기능통화와 표시통화 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. 2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산 당사는 기능통화 이외의 다른 통화("외화")로 이루어진 거래를 기능통화로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고있으며, 화폐성 외화자산과 부채는 보고기간종료일 현재의 환율로 환산하여 이로 인한 외화환산손익을 당기손익으로 처리하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액과 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다. (3) 현금및현금성자산 당사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다.(4) 대손충당금당사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. (5) 금융자산과 금융부채의 측정1) 최초측정당사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다. 제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로
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평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 2) 후속측정당사는 금융자산 및 금융부채에 대하여 유가증권, 파생상품 및 당기손익인식지정항목을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익인식지정항목의 후속측정은 단기매매증권의 후속측정방법을 준용하고 있습니다. (6) 유형자산 유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 유형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용연수와 감가상각방법에 따라 산정된 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 계정과목 추정내용연수 감가상각방법 건 물 40 년 정액법 기계장치 10 년 정액법 차량운반구 5 년 정액법 기타의유형자산 5 년 정액법 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. (7) 무형자산 무형자산의 취득원가는 구입원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련된 지출로 구성되어 있습니다. 당사는 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시하고 있으며, 영업권에 대하여는 5년의 내용연수를 적용하여 정액법에 의하여 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다 (8) 정부보조금 당사는 정부보조금에 부수되는 조건을 준수할 것과 보조금을 수취할 것에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 자산관련보조금(공정가치로 측정되는 비화폐성 보조금 포함)을 받는 경우에는 관련 자산을 취득하기 전까지 받은 자산 또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득하는 다른 자산의 차감계정으로 회계처리하고, 관련 자산을 취득하는 시점에서 관련 자산의 차감계정으로 회계처리합니다. 자산관련보조금은 그 자산의 내용연수에 걸쳐 상각금액과 상계하며, 해당 자산을 처분하는 경우에는 그 잔액을 처분손익에 반영합니다. 수익관련보조금을 받는 경우에는 당기의 손익에 반영하나, 수익관련보조금을 사용하기 위하여 특정의 조건을 충족해야 하는 경우에는 그 조건을 충족하기 전에 받은 수익관련보조금은 선수수익으로 회계처리합니다. 수익관련보조금은 대응되는 비용이 없는 경우 회사의 주된 영업활동과 직접적인 관련성이 있다면 영업수익으로, 그렇지 않다면 영업외수익으로 회계처리합니다. 반면 수익관련보조금이 특정의 비용을 보전할 목적으로 지급되는 경우에는 당기손익에 반영하지 않고 특정의 비용과 상계처리하고 있습니다. (9) 리스자산 당사는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익을 이전받은 경우 금융리스로 분류하고 리스실행일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 보증잔존가치를 제외한매기의 최소리스료는 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하며 이자비용은 유효이자율법으로 계산합니다.한편, 당사는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익을 이전받지 않는 경우에운용리스로 분류하고, 운용리스자산의 사용과 관련하여 보증잔존가치를 제외한 최소리스료에 대해서 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다.(10) 비금융자산의 손상감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고
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있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을 별도의 식별 가능한 현금흐름을창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손이 인식된 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토 하고 있습니다. (11) 충당부채와 우발부채당사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 당사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다. (12) 온실가스 배출권당사는 온실가스 배출부채에 대해 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 인식합니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 온실가스 배출권의 장부금액과 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 온실가스 배출부채는 정부에 제출할 때 제거합니다.(13) 종업원급여1) 퇴직급여충당부채당사는 당사의 퇴직금 지급규정에 따라 보고기간종료일 현재 1년이상 근속한 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다. 2) 연차수당부채당사는 종업원이 미래의 연차유급휴가에 대한 권리를 발생시키는 근무용역을 제공하는 회계기간에 연차유급휴가와 관련된 비용과 부채를 인식하고 있습니다. 당사는 종업원의 미사용 연차에 대하여 보상을 하므로 근무용역의 제공으로 발생하는 연차유급휴가 전체에 대하여 비용과 부채를 인식합니다. (14) 수익인식 당사는 여객운송수익에 대하여 용역제공이 완료되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 기타수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다. (15) 추정의 사용일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영자는 재무제표상의 자산과 부채, 주석으로 표시된 우발채권 및 우발채무 그리고 회계기간 중에 인식된 수익과 비용의 금액에 영향을 미칠 수 있는 회계추정 및 가정에 책임이 있습니다. 실제결과와 회계추정치는 차이가 있을 수 있습니다.3. 사용제한 금융상품보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 금융기관 당 기 전 기 제한사유 단기금융상품 기업은행 질권설정 4. 종속기업투자주식(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 지분율(%) 취득원가 순자산가액 장부가액 플라이강원프렌즈㈜(*1) 플라이강원카고㈜(*2) (*1) 당사는 당기부터 플라이강원프렌즈㈜가 연결재무제표 작성 대상 종속기업에 해당되어 매도가능증권 장부금액을 종속기업투자주식으로 재분류하였습니다. 플라이강원프렌즈㈜는 자본잠식으로 인하여 당기 중 지분법이 중단되었으며, 지분법적용 중지로 인한 미인식 지분변동액은 442백만원입니다.(*2) 플라이강원카고㈜는 당기 중 설립되었습니다. (단위 : 천원) 구 분 지분율(%) 취득원가 순자산가액 장부가액 플라이강원프렌즈㈜ (*) (*) 피투자법인이 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 적용대상이 아니며, 지분변동액이 유의적이지
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않아 매도가능증권으로 분류하였습니다. 또한, 신뢰성있는 측정모델에 의한 공정가액을 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다. (2) 당기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 대 체(주1) 지분법손익 당기말 플라이강원프렌즈㈜ 플라이강원카고㈜ 합 계 (주1) 매도가능증권에서 대체되었습니다.(3) 보고기간종료일 현재 피투자회사의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 플라이강원프렌즈㈜ 플라이강원카고㈜ 5. 유형자산(1)당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기 말 토 지(*) 건 물(*) 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 (*) 장기차입금과 관련하여 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조). (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기 말 토 지(*) 건 물(*) 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 (*) 장기차입금과 관련하여 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조).(2) 당기말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보험의 종류 부보자산 장부금액 부보금액 보험회사명 일반화재보험 건물 등 DB손해보험 상기 자산 이외에 당사는 승강기사고배상보험, 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다. (3) 당기말 현재 보유토지에 대한 공시지가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 소재지 면 적 장부가액 공시지가 강원도 양양군 양양읍 내곡리 6. 무형자산당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 상 각 기 말 기타무형자산 (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 상 각 기 말 기타무형자산 7. 운용리스보고기간종료일 현재 항공기 3대를 리스회사와 운용리스계약을 체결하여 사용하고 있으며, 동 운용리스의 연도별 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위 : USD, 천원) 구 분 외화금액 원화환산액 1년 이내 5년 이내 5년 초과 합 계 8. 퇴직급여충당부채 당기 및 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 증 가 액 지 급 액 기말금액 9. 장ㆍ단기차입금(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내 역 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 근로복지공단 운영자금 산업은행 운영자금 KEB하나은행 운영자금 ㈜아윰 운영자금 마스터즈투어㈜ 운영자금 플라이강원카고㈜ 운영자금 ㈜넥스플랫코리아 운영자금 기타개인 운영자금 합 계 (2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내 역 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 상환방법 우리은행 시설자금 만기일시 우리은행 시설자금 만기일시 KEB하나은행(*) 시설자금 만기일시 농협은행 운영자금 만기일시 근로복지공단 운영자금 분할상환 중소벤처기업진흥공단 운영자금 2년거치 3년분할 상환 중소벤처기업진흥공단 운영자금 2년거치 3년분할 상환 소 계 유동성대체(차감) 합 계 (*) 당기말 현재 동 차입금과 관련하여 당사의 토지 및 건물이 담보제공되어 있습니다(주석13 참조). 10. 전환사채 (1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종류 발행일 만기일 액면금액 제1회 기명식 무보증사모 전환사채 2022년 9월 21일 2023년 12월 31일 (2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 종 류 제 1회 기명식 무보증 사모 전환사채 사채의 발행가액 전환가액 30,000 원 표면이자율/만기보장수익률 전환청구기간 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 상환방법 만기일시상환 조기상환청구권 사채의 발행일로부터 6개월이 경과한 2023년 2월 28일 (이하 '조기상환기일'이라 함)에 한하여 본건 사채의 전부 또는 일부의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부
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또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. (3) 당기말 현재 전환사채의 장부가액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종 류 구 분 금 액 제1회 기명식 무보증사모 전환사채 발행가액 사채상환할증금 전환권조정 합 계 11. 자본금 및 자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구 분 당기말 전기말 발행할 주식총수 주식의 종류 보통주 우선주 보통주 우선주 1주의 금액 5,000 원 5,000 원 5,000 원 5,000 원 발행주식수 자본금 (2) 당기 중 발행주식수와 자본금 및 자본잉여금(주식발행초과금)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구 분 주식수 금 액 보통주 우선주 보통주자본금 우선주자본금 자본잉여금 당기초 무상증자 상환전환우선주의 보통주전환 유상증자 당기말 (3) 우선주 관련사항당기말 현재 9종의 누적적 참가적 상환전환우선주 926,299주를 발행하였는 바, 상기누적적 참가적 상환전환우선주의 상환 및 전환에 관한 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제1종종류주식 제5종종류주식 제9종종류주식 제2종종류주식 제3종종류주식 제4종종류주식 제6종종류주식 제7종종류주식 제8종종류주식 발행주식수 39,502 주 73,319 주 24,439 주 97,759 주 207,369 주 146,639 주 146,642 주 117,311 주 73,319 주 의결권 여부 무의결권 주식 의결권 주식 상환청구기간 발행 후 3년 후부터 5년 (만기 후 자동보통주 전환) 제1종 종류주식과 동일 발행 후 5년 후부터 (만기 후 자동보통주 전환) 발행 후 3년 후부터 8년(만기 후 자동보통주 전환) 제1종 종류주식과 동일 발행 후 3년 후부터 10년(만기 후 자동보통주 전환) 제1종 종류주식과 동일 제4종 종류주식과 동일 제1종 종류주식과 동일 상환가액 인수단가와 발행일부터 상환일까지 5%(제4종,제7종 종류주식은 6.5%,제9종은 해당사항 없음)의 이자금액 합계액(기지급한 배당금은 공제) 최저우선배당율 연간 우선배당률 2% 전환청구기간 발행일로부터 3년후부터 5년(존속기간, 제2종 종류주식은 8년,제4종,7종,9종 종류주식은 10년,) 1개월 전까지 전환비율 1주당 보통주 1주 전환가액의 조정 1. 발행일로부터 5년내 IPO시 주당 공모단가가 우선주 인수가액의 130%를 하회할 경우 공모단가의 70%와 우선주의 전환가액 중 낮은가액으로 조정(단, 액면가액을 하회하지는 아니함)2. 발행일로부터 5년후 IPO시 주당 공모단가가 우선주 인수가액의 140%를 하회할 경우 공모단가의 60%와 우선주의 전환가액 중 낮은가액으로 조정(단, 액면가액을 하회하지는 아니함)3. 우선주의 전환전에 우선주의 전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행시 그 하회하는 가격으로 조정4. 주식분할 및 병합시 그 분할 또는 병합의 비율로 조정 등 특약조건 사업면허 취득후 운항증명 미취득시 상환청구권 발생(제8, 9종은 해당사항 없음) (4) 주식기준보상1) 당사에 존재하는 주식기준보상 약정은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 약정유형 주식선택권부여 부여방법 신주발행 부여일 2019년 03월 29일 부여수량 756,430주 행사기간 가득조건 부여일로부터 2년이상 재직 2) 당기 및 전기 중 행사되지 않은 선택권의 수량은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 당 기 전 기 기 초 부여취소 미행사분 행사가능수량 3) 당기 및 전기 중 주식보상기준 약정과 관련하여 인식한 주식보상비용은 없습니다. 12. 결손금처리계산서당기 및 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다. 제7(당)기 2022년 01월 01일 부터 제6(전)기 2021년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 2021년 12월 31일 까지 처리예정일 2023년 04월 28일 처리확정일 2022년 03월 28일 플라이강원 주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 7(당) 기 제 6(전) 기 Ⅰ. 미처리결손금 1. 전기이월미처리결손금 2. 당기순손실 3. 자본금 전입을 통한 결손보전
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Ⅱ. 결손금처리액 Ⅲ. 차기이월미처리결손금 13. 법인세비용(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 당기법인세 이연법인세 자본에 직접 부가되는 법인세부담액 법인세비용 (2) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 기초금액 당기손익 반영 기말금액 대손충당금 퇴직급여충당부채 연차수당 복구충당부채 사채상환할증금 전환권조정 이월결손금 일시적차이 소계 이연법인세 미인식액 합 계 (단위:천원) 구 분 기초금액 당기손익 반영 기말금액 대손충당금 퇴직급여충당부채 연차수당 복구충당부채 이월결손금 일시적차이 소계 이연법인세 미인식액 합 계 14. 화폐성외화자산부채보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 주요 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD 보증금 USD USD TWD TWD VND 외화자산 합계 미지급금 USD USD JPY TWD EUR EUR HKD PHP TWD VND 장기미지급금 USD 보증금 TWD TWD USD 외화부채 합계 15. 우발부채와 약정사항 (1) 당기말 현재 담보제공자산은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융기관 담보제공자산 감정가액 담보설정금액 차입(채무)금액 내 역 KEB하나은행 토지및건물 차입금 담보 서울보증보험 단기금융상품 이행보증 담보 (2) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보증인 담보권자/제출처 보증내역 보증금액 대표이사 KEB하나은행 부동산 담보제공 신용보증기금 농협은행 신용보증기금보증서 서울보증보험 이행보증 등 ㈜아윰 서울보증보험 계약이행 연대보증 ㈜아윰 속초세무서 납세보증 ㈜아윰 전환사채권자 차입금 연대보증 (3) 당사는 대표이사로부터 차입금 등에 대하여 연대보증을 제공받고 있습니다.(4) 당기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 없습니다.(5) 당사는 1호기 임대사 DAE와 항공기리스계약 관련 분쟁 중에 있습니다. 항공기 사용기간, 임차보증금의 반환여부 등에 이견이 있는 상태이며, 원만히 합의에 이르지못할 시 법적 처리절차에 돌입될 가능성도 있습니다. 그러나 현재로서는 향후 처리방향, 결과 및 그 영양을 예단할 수 없기에 관련 사항은 재무제표에 반영되지 않았습니다 16. 특수관계자거래(1) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계가 있는 회사는 다음과 같습니다. 특수관계구분 당 기 전 기 최대주주 ㈜아윰 ㈜아윰 종속회사 플라이강원프렌즈㈜ 플라이강원프렌즈㈜ 종속회사 플라이강원카고㈜ (*) 기타 특수관계자 마스터즈투어㈜ 마스터즈투어㈜ 기타 특수관계자 엠제이씨티㈜ 엠제이씨티㈜ 기타 특수관계자 주요경영진 주요경영진 (*) 당기 중 신규설립되었습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자 이자수익 수입임대료 기타비용 이자비용 최대주주 ㈜아윰 종속회사 플라이강원프렌즈㈜ 종속회사 플라이강원카고㈜ 기타 특수관계자 마스터즈투어㈜ 기타 특수관계자 엠제이씨티㈜ 기타 특수관계자 임직원 합 계 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자 이자수익 수입임대료 기타비용 이자비용 최대주주 ㈜아윰 종속회사 플라이강원프렌즈 기타 특수관계자 마스터즈투어㈜ 기타 특수관계자 엠제이씨티㈜ 기타 특수관계자 임직원 합 계 (3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 계정과목 자금 거래 대손충당금 기 초 증 가 감 소 기 말 플라이강원카고㈜ 단기대여금 플라이강원프렌즈㈜ 단기대여금 임직원 단기대여금 소 계 ㈜아윰 단기차입금 플라이강원카고㈜ 단기차입금 플라이강원프렌즈㈜ 단기차입금 마스터즈투어㈜ 단기차입금 임직원 단기차입금 소 계 (단위 : 천원) 특수관계자명 계정과목 자금 거래 대손충당금 기 초 증 가 감 소 기 말 마스터즈투어㈜ (*) 단기대여금 임직원 단기대여금 소 계 ㈜아윰 단기차입금 소 계 (*) 전기 중
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마스터즈투어㈜ 단기대여금을 회수함에 따라 기타의대손충당금환입 3,560,000천원을 영업외수익으로 계상하였습니다. (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 채권 및 채무의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 계정과목 기 초 증 가 감 소 기 말 대손충당금 ㈜아윰 미수금 플라이강원프렌즈㈜ 미수금 마스터즈투어㈜ (*) 미수수익 소 계 ㈜아윰 미지급비용 엠제이씨티㈜ 미지급금 마스터즈투어㈜ 미지급비용 임직원 미지급비용 소 계 (단위 : 천원) 특수관계자명 계정과목 기 초 증 가 감 소 기 말 대손충당금 ㈜아윰 미수수익 플라이강원프렌즈㈜ 미수금 마스터즈투어㈜ (*) 미수수익 임직원 미수수익 소 계 엠제이씨티㈜ 미지급금 소 계 (*) 전기 중 마스터즈투어㈜ 미수수익에 대하여 기타의대손상각비 121,430천원을 영업외비용으로 계상하였습니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 단기급여 퇴직급여 합 계 17. 포괄손익계산서당기 및 전기 중 포괄손익계산서의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익(손실) 기타의포괄손익 당기포괄이익(손실) 18. 부가가치 계산에 필요한 항목당기 및 전기 중 부가가치 계산에 필요한 계정과목 및 금액의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 판매비와관리비 운송원가 합계 급 여 퇴직급여 복리후생비 지급임차료 감가상각비 세금과공과 합 계 (단위 : 천원) 구 분 판매비와관리비 운송원가 합계 급 여 퇴직급여 복리후생비 지급임차료 감가상각비 세금과공과 합 계 19. 금융부채의 종류별 만기분석 및 유동성 위험관리 방법 보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 6개월이내 6-12개월 1년 초과 단기차입금 미지급금 미지급비용 장기차입금 보증금 합 계 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 6개월이내 6-12개월 1년 초과 단기차입금 미지급금 미지급비용 장기차입금 장기미지급금 보증금 합 계 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 20. 현금 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래당기 및 전기 중 투자활동과 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 건설중인자산의 기타유형자산 대체 장기차입금의 유동성 대체 단기차입금의 장기차입금 대체 무상감자 무상증자 전환상환우선주의 보통주 전환 21. 재무제표의 확정일당사의 재무제표는 2023년 4월 28일자 주주총회에서 확정될 예정입니다. 22. 계속기업에 대한 불확실성당사는 항공운송업을 영위하고 있습니다. COVID-19의 확산을 차단하기 위해 전세계적인 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제조치가 2022년 3/4분기까지 지속되었습니다. 당사가 모기지로 운영하고 있는 양양국제공항의 경우 2년 3개월간 국제선운항이 불가능한 상황이 지속되었으며, 수도권을 모기지로 운영하는 타 항공사 대비피해규모는 심각하였습니다.당사의 2022년 매출액은 25,762백만원으로 2021년 대비 241% 성장하는 성과를 거두었으나, 비용 또한 증가하여 당기에 영업손실 33,432백만원과 당기순손실 28,504백만원이 발생하였습니다. 이로인하여 당기말 현재 유동부채가 유동자산을 28,778백만원 초과하고 있으며, 누적결손금이 54,264백만원으로 총부채가 총자산을 21,043백만원 초과하여 완전자본잠식 상태입니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 대해 유의적 의문을 제기하고 있습니다.당사는 국제선 실적 턴어라운드를 뒷받침하고 중국 등 신규노선 진출에 필요한 추가 기재 확보, 화물터미널 건립을 통한 국제항공운송화물사업 확대를 위해 추가 자본투입이 필요한 상황이며, 이를 위해
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경영권 변동가능성을 포함한 외부 투자유치를 진행중에 있습니다. 당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속하여 자산과 부채가 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 위와 같은 상황은 외부 투자 유치 이전까지 단기자금 압박 해소에 크게 영향을 받을 수 있는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 당기재무제표에 반영되지 않았습니다. 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 플라이강원 주식회사 감사대상 사업연도 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회계정책 파악, 감사를 위한 시기ㆍ방법ㆍ범위 계획 등 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 재무보고내부통제 설계 및 운영의 효과성 테스트 일 명 명 실증감사절차 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 양양국제공항 실사(입회)대상 저장품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2022년 04월 27일 회사측 : 대표이사 및 감사 감사인 : 업무수행이사외 1인 서면회의 감사팀 구성, 감사투입시간 및 감사계획,경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 2022년 08월 05일 회사측 : 대표이사 및 감사 감사인 : 업무수행이사외 1인 대면회의 반기검토에서의 유의적 발견사항,유의적 내부통제의 미비점 등 2022년 12월 27일 회사측 : 대표이사 및 감사 감사인 : 업무수행이사외 1인 대면회의 중간감사에서의 유의적 발견사항,유의적 내부통제의 미비점 등 2023년 03월 18일 회사측 : 대표이사 및 감사 감사인 : 업무수행이사외 1인 대면회의 감사에서의 유의적 발견사항,유의적 내부통제의 미비점 등
파라타항공 — 사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 산업의 특성 등 1) 산업의 개요 항공운송업은 여객과 화물을 항공기를 이용해서 운송하는 사업으로 정의되며, 항공운송사업을 하는 항공운송사업자(항공사)가 항공운송과 연관된 서비스 상품을 개발 및 판매하고, 이러한 서비스를 구매하는 소비자, 시장이 원활하게 기능할 수 있도록 돕는 정부 등의 시장주체들에 의하여 산업이 독립적으로 형성되어 운영될 때 이를 항공운송산업(Air Transport Industry)이라고 할 수 있습니다. 항공운송업은 대규모 투자 부담 및 인허가 문제 등으로 일반적인 산업에 비해 진입장벽이 높고, 다른 교통수단에 비하여 운임이 고가인 관계로 사회 및 경제적 환경변화에 따라 수요가 민감하게 반응하나, 안정성을 기반으로 고속 및 장거리 운송에 이어서 다른 교통수단에 비하여 경쟁력 있으며, 계절적 요인에 의한 수요 증감 현상이 두드러지게 나타납니다. 항공운송업은 그 특성상 유가, 환율, 경기변동 등 외부 변수에 영향을 크게 받는 편이며 특히 환율의 변화는 국내외 여행객의 구매력과 직결되어 항공여객 수요에 영향을 미치고, 사업구조 특성상 외화 결제 비중이 높고 외화 차입 비중이 높아 손익 및 자산 부채의 평가에 직접적인 영향을 미칩니다. 관광산업은 관광객에 대한 재화와 서비스의 제공을 영업기반으로 하는 기업을 말하며, 광범위한 각종 관련 산업과의 합성을 핵심으로 하는 복합산업으로서, 통일적 독립적 산업 부문은 아닙니다. 관광은 이동을 본질적 요소로 하고 있으며, 이러한 이동을 담당하는 것이 교통업입니다. 2)산업의 성장성 국제항공운송협회(IATA) 의 향후 20년 전망 (“Air Passenger Forecasts Global Report (2020-2040)” 에 따르면, 향후 20년간 전 세계 항공여객시장은 매년 3.3% 성장하여 62억명의 여객이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 한국의 경우 (국내/국제 합계) 2025년 136,654천명, 2030년 170,583천명, 2040년 203,398천명으로 특히 ‘20년 대비 ‘25년까지 년 평균31.8%의 성장세를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 최근 코로나19의 영향으로 항공수요가 대폭 감소되는 상황이 발생하였으나, 과거 사스, 글로벌 금융위기와 같은 일시적인 위기 발생시에 위기 극복 후 항공시장 성장률은 원 추세대로 급속히 회복하는 추세를 보여왔으며, 지난 수년간 해외여행에 대한 수요는 지속적으로 증가해 오고 있는 바, 항공운송업종은 한시적인 부진 상황을 벗어나면 다시 지속적인 성장세로 전환할 전망입니다. 다만 시장이 성장함에 따라 수요는 다변화되고 있으며, 기존 항공운송 사업자들의 공급력 확대와 신규 사업자들의 신규 진입에 따른 공급이 항공 수요의 증가율과의 차이가 나타나고 있기 때문에 이에 따라 항공운송업체별 성장 여부 및 속도에는 차이가 발생할 것으로 예상됩니다. 3)경기변동의 특성 항공운송 수요는 관광 및 비즈니스 등 경제활동 과정에서 발생하는 중간재적 성격의 수요로서 국제정세, 테러, 질병 등 외부환경 변화에 의해 민감한 영향을 받습니다. 특히 유가 및 환율 변동이나, GDP성장 등 대내외 변수에 직접적인 영향을 받고 있으며, 여타 운송수단 대비 고가의 운임을 지불해야하는 항공운송 특성상 국민경제의 성장률 또한 산업의 경기변동에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 여객 운송 수요의 경우 8~9월(여름) 및 1~2월(겨울) 등 휴가철에 수요가 집중되는 특성이 있습니다. 다만, LCC의 합리적인 운임과 효과적인 마케팅 활동으로 국민 여가 생활이 확대됨에 따라 비수기에도 새로운 항공 수요가 지속적으로 창출되고 있어 점차 성수기와 비수기의 격차가 줄어드는 방향으로 변화하고 있습니다. 한편 여행 및 관광에 따른 여객운송 수요는 경제성장에 따른 소득 증가와 함께 장기 추세적으로는 성장세를 보이고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 1) 시장의 성장성 당사는 강원도를 기반으로 하는 TCC(Tourism Convergence Carrier)항공사로서 항공운송 형태는 기존 LCC 사업모델과 유사합니다. 국내