chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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루닛스코프 28.70%, 상품 0.41% X 코난테크놀로지 O 비플라이소프트 아이서퍼 프로, 아이서퍼 위고몬 82.70%, 아이서퍼 디지타이징 등 용역 매출 17.30% X 모아데이타 페타온 포캐스터 85.34%, 네트워크장비 등 상품 8.58%, 서비스 매출 7.08% O 스코넥 XR 교육훈련사업 49.5%, 메타버스 VR게임사업 16.5%, XR미래사업 34.0% X 마음AI O 트윔 O 아이티아이즈 Finance core, AI/big data, Digital Flatform 등 용역매출 85.54%, SW/HW,솔루션 등 상품매출 9.45%, 클라우드매출 5.01% O 디어유 디어유 버블 97.10%, 기타 2.90% X 비트나인 O 코닉오토메이션 스마트팩토리 42.6%, IT인프라 30.7%, 제어SW 26.7% O 브레인즈컴퍼니 모니터링 솔루션 64.0%, 유지보수 25.4%, 상품 10.6% O 딥노이드 라이선스 제공 55.2%, 유지보수 1.2%, 상품매출 23.6%, 용역제공 20.1% X 엠로 기업용 공급망관리 소프트웨어, AI소프트웨어 92%, 클라우드 서비스 8% O 플래티어 이커머스 솔루션 87.9%, 통합디지털전환 12.1% O 원티드랩 채용 87.52%, 긱스 9.63%, 커리어 2.32%, 기타 0.53% X 맥스트 산업용 AR솔루션 84.6%, XR메타버스 플랫폼 9.7%, AR개발 플랫폼 4.4%, 도서콘텐츠 플랫폼 1.3% O 이노뎁 영상인식 80.43%, 데이터플랫폼 12.50%, 기타 7.07% X 쿠콘 개인정보, 마이데이터 API, 페이먼트 100% X 라이프시맨틱스 디지털헬스 기술플랫폼 99.99%, 디지털헬스 솔루션 0.01% X 싸이버원 보안관제, 컨설팅, 스마트 시스템 등 94.55%, 상품 3.13%, 기타 2.32% X 뷰노 진단솔루션, 예후예측솔루션 53.97%, 상품 9.0%, 기타 37.1% X 씨이랩 어플라이언스, 솔루션 등 제품 매출 84.0%, AI용역, 데이터유통 등 용역 매출 16.0% O 아이퀘스트 아이퀘스트 B2B소프트웨어 59.0%, 디포커스 IT컨설팅 41.0% X 와이더플래닛 DSP사업 서비스매출 96.34%, 용역 및 데이터 판매 3.66% X 핑거 핑거 금융 플랫폼 74.01%, 솔루션 0.66%, 수수료 2.41%, 기타 19.77%, 내부거래 3.16% X 모비릭스 게임부문 99.6%, 금융투자부문 0.4% X 알체라 안면인식 36.0%, 이상상황 감지 5.8%, DATA 52.1%, 기타 6.1% X 바이브컴퍼니 O 카카오게임즈 모바일게임 65.2%, PC게임 4.6%, 골프 15.5%, 무선통신기기 14.7% X 영림원소프트랩 ERP 패키지 68.36%, 유지관리서비스 30.28%, 상품 1.36% X 솔트룩스 O 위세아이텍 X 신테카바이오 유전체 정밀의료서비스 NGS-운용수수료 73%, 데이터분석서비스 27% X 제이엘케이 인공지능 의료분석솔루션 62.62%, 원격인공지능헬스케어 9.84% 기타 27.55% X 웨이버스 공간정보SI 22.53%, 공간정보SM 33.71%, 공간정보플랫폼 17.92%, 인프라 25.11%, 기타 0.73% X 미디어젠 차량 음성 시스템 개발 42.6%, 차량용 음성솔루션 판매 18.4%, AI솔루션 판매 및 개발 16.5%, 기타 22.5% X 모코엠시스 연계솔루션 부문 76.05%, 보안솔루션 부문 14.63%, APM솔루션 9.32% X 티라유텍 MES, 자동화솔루션, SCM솔루션 등 IT서비스 및 SW매출 79.0%, 상품매출 19.5%, 기타매출 1.5% O 밸로프 게임사업매출 100% X 라온피플 AI 머신비전 솔루션 21.67%, AI 스마트비전 솔루션 68.94%, 카메라모듈 검사 솔루션 9.39% O 아톤 티머니솔루션(3.46%), 핀테크 보안 솔루션(39.24%), 핀테크플랫폼(16.70%), 스마트금융(19.48%), 기타(21.12%) X 이지케어텍 의료정보시스템 개발 및 판매 38.62%, 의료정보시스템 운영 및 유지보수 51.21%, 클라우드 10.16% X 웹케시
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B2B금융핀테크 플랫폼 81.85% , SI용역 11.70%, B2B 솔루션 등 기타 6.45% X 비투엔 데이터 컨설팅 24.52%, 빅데이터 컨설팅 41.67%, IT서비스 10.87%, 솔루션 등 제품매출 11.97%, 상품매출 9.92%, 임대료수입 등 1.05% X 베스파 모바일게임 100% X 디지캡 보호솔루션 49.28%, 방송서비스솔루션 28.29%, N-스크린 솔루션 4.85%, UHD방송솔루션 13.36%, 기타 4.23% X 에스에스알 취약점 진단/웹해킹 방지 솔루션 등 60.35%, 기술컨설팅 용역 등 39.17%, 기타 0.48% X 휴네시온 망연계 솔루션 73.71%, 용역 23.07%, 상품 3.22% X 링크제니시스 SW자동화 테스트 49.81%, 계측기 렌탈 및 상품 9.09%, 통신 Driver 37.60%, HW제품 0.70%, MAT SW자동화 솔루션 0.41%, 기타 2.40% O 비즈니스온 재무사업부문 42.1%, HR사업부문 10.8%, e싸인사업부문 8.7%, 데이터사업부문38.4% O 지니언스 네트워크 보안제품 100.0%, 기타 0.0% X 소프트캠프 X 모바일어플라이언스 영상기록장치, HUD, ADAS, 네비게이션 등 99.80%, 기타 0.2% X 핸디소프트 SW부문 용역매출 65.9%, 유지보수 매출 34.0%, 기타매출 0.1% X 수산아이앤티 공유단말접속관리서비스 31.7%, 보안솔루션 51.4%, 알루미늄 커패시터 사업 14.7%, 기타 2.2% X 나무기술 솔루션 등 제품 매출 2.76%, 상품 매출 70.95%, 18.82% X 엔지스테크널러지 솔루션, 라이선스 등 33.74%, 어플리케이션 1.41%, 전장사업 64.85% X 에이트원 XR콘텐츠 가상훈련시스템 등 100% O 넥슨게임즈 게임매출 100% X 세토피아 Security 사업부 49.23%, 서비스사업부 42.86%, 기타사업 7.91% X 넵튠 게임매출 91.35%, 광고사업 8.65% X FSN 종합광고대행 26.75%, 광고플랫폼운영 30.16%, D2C커머스 21.26%, 해외사업 25.72%, 연결조정 -3.88% X 포시에스 전자문서부문 60.50%, 리포트부문 34.98%, eformsign부문 3.55%, 기타 0.96% X 썸에이지 모바일게임 94.33%, 기타 1.1%, 기술지원서비스 4.6% X 지란지교시큐리티 메일보안 부문 39.45%, 문서보안 22.08%, 모바일보안 22.34%, 기타 10.87%, 용역매출 5.16%, 수수료매출 0.11% X 액션스퀘어 게임 사업 100% X 엑셈 DB성능관리 제품 50.48%, DB보안관리 17.56%, 빅데이터플랫폼 14.08%, APM 16.60%, 클라우드 통합 모니터링 0.36%, 지능형IT성능 모니터링 0.78%, 기타 0.13% X 드림시큐리티 장비렌탈 80.67%, 보안장비 및 솔루션 6.06%, 개인정보보호서비스 4.80%, 상표 솔루션 7.93% X 케이사인 X 한국정보인증 인증서 60.13% , 솔루션 7.46%, 기타 11.88%, 인증보안 20.53% X 현대이지웰 복지사업 99.4%, 기타 0.6% X SGA솔루션즈 보안 솔루션 등 솔루션부문 59.04%, 유통부문 34.98%, 기타 5.99% X 알티캐스트 X 파수 데이터보안 57.8%, 애플리케이션보안 15.7%, 정보보호컨설팅 3.5%, 유지관리 23.0% X SBI핀테크솔루션즈 결제대행 서비스 등 71.7%, 백오피스 지원서비스 21.6%, 국제송금 서비스 9.2%, 조정 (2.5%) X 네이블 유무성 융합 통신 및 IoT 52.5%, All-IP 통신 보안 20.9%, 기타 26.6% X 시큐브 솔루션사업부문(보안운영, 시스템통합계정권한, 로그분석, 모바일 인정) 62.12%, 서비스사업부문(유지보수) 37.88% X 키네마스터 동영상 편집앱 88.24%, 모바일 동영상 플레이어 11.76% X 커넥트웨이브 데이터커머스 34.81%, 이커머스솔루션 26.03%, 크로스보더커머스 36.27%, 기타 2.89% X 알서포트 원격제어 45.7%,
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원격지원 43.6%, 기타 10.7% O 한국전자인증 공동인증서비스 59.47%, 글로벌인증서비스 14.52%, 인증솔루션 및 기타 제품 26.01% X 유비벨록스 블랙박스/지도플랫폼(74.26%), 스마트카드(24.10%), 모바일(1.64%) X 엑스큐어 스마트카드 제품 67.01%, 용역 16.07%, 상품 16.92% X 투비소프트 기업용 UI/UX 개발 플랫폼 부문 92.69%, 기타 7.31% O 인피니트헬스케어 PACS 소프트웨어 100.0% X 인지소프트 SW솔루션, IT서비스 등 99.75%, 금융투자 0.25% X 셀바스AI X NHN벅스 디지털음원서비스 50.20%, 음원 유통 49.80% X 컴투스홀딩스 모바일게임 및 플랫폼 개발과 서비스 관련 사업부문 89.59%, 지주사업 및 투자부문 10.41% X 이스트소프트 보안, 일반 SW 사업 45.8%, 인터넷포털 사업 17.5%, 자산운용업 7.8%, 커머스 사업 7.6%, 인터넷게임 사업 21.3% X 브리지텍 콜센터솔루션 제품 81.06%, 클라우드 콜센터 등 서비스 18.94% O 갤럭시아머니트리 전자결제서비스(휴대폰, PG 등) 71.5%, O2O 사업 24.8%, 기타 3.7% X 엔텔스 운영지원시스템 32.94%, 비즈니스지원시스템 25.47%, 서비스 제공플랫폼 23.03%, 시스템 통합 등 기타 18.56% O 네오리진 보안 사업부문 33.99%, 게임 사업부문 54.79%, 상품판매부문 11.22% X MDS테크 임베디드 SW 개발솔루션 27.3%, 임베디드 시스템 SW 39.7%, 산업자동화 솔루션 등 기타 33.0% O 폴라리스오피스 오피스소프트웨어 65.2% 보안협업서비스 27.9%, 모바일게임 2.9%, 기타 4.0% X 가비아 클라우드, IT서비스 52.72%, IX,IDC 29.29%, 보안 15.06% 기타 3.3% X KG모빌리언스 전자결제 81.4%, 기타 18.6% X 다날 커머스사업부문 83.18%, 디지털콘텐츠부문 10.59%, 프랜차이즈부문 5.79%, 렌탈부문 0.44% X 아프리카TV 기부경제 선물 등 플랫폼 매출 73.1%, 광고 및 콘텐츠 제작 25.8%, 멀티플랫폼 0.1%, 기타 1.0% X 이루온 핵심망, 부가망 통신 솔루션 및 서비스 33.09%, 카드발급/발송 시스템 등 기타시스템 66.91% X KG이니시스 전자상거래 및 유통 75.9%, 교육사업 4.2%, 요식업 20.2%, 부동산임대업 1.1%, 내부거래제거 -1.4% X 토탈소프트 X 티사이언티픽 모바일커머스 45.32%, SI 용역 등 44.76%, 운세 서비스플랫폼 등 9.92% X 지어소프트 It서비스(소프트웨어개발, 유지보수) 33.26%, 광고사업부(디지털온라인광고대행 등) 11.87% ,유통 및 이커머스 등 54.87% X 오상자이엘 PLM 솔루션 등 IT부문 91.22%, BT부문 8.78% X 룽투코리아 게임사업부문 100% X 이니텍 인증 및 통합보안관리 SW/장비 13.51%, 금융 ASP, SI 등 용역 68.18%, 상품 6.81%, 용역 10.96%, 기타 0.53% X 한컴위드 보안소프트웨어 사업 71.6%, 상품 1.6%, 임대 27.0% X 코나아이 스마트카드 36.68%, COB 상품 22.45%, 소프트웨어 개발 수수료 38.87% X SGA 개발용역/유지보수 97.24%, 임대료/상품권 등 0.95%, RFID프린터등 1.81% X 안랩 보안솔루션(SW , HW) 69.7%, 보안컨설팅 4.9%, 프로그램 복구 등 상품 3.3%, 보완관제서비스 18.9%, 기타 3.2% X 스카이문스테크놀로지 통신장비부문 38.08%, 게임사업부문 61.92% X 라온시큐어 통합접근관리 13.26%, PC보안 15.51%, 모바일보안 50.87%, 유비쿼터스PKI 2.76%, 기타 17.60% X 누리플렉스 스마트미터링솔루션 80.46%, 마이크로그리드솔루션 9.67%, 자동인식 솔루션 7.87%, 기타 2.0% X 네오위즈홀딩스 게임사업 83.11%, 기타사업 15.59%, 임대사업 1.30%, 지주사업
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0.0% X 세중 여행사업부 16.20%, BPO등 판매 44.73%, 정보기술사업부 39.07% X 드래곤플라이 게임사업 48.61%, 기능성필름 12.91%, 자동차 흡음재 21.84%, 기타 16.64% X 비트컴퓨터 의료정보시스템 73.70%, 디지털헬스케어 6.23%, 교육수입 14.78%, 임대수입 5.29% X 유비케어 의료정보플랫폼 99.9%, 기타 서비스 용역 0.1% X 한글과컴퓨터 오피스소프트웨어 등 소프트웨어 부문 59.13%, 소방개인안전장비 등 40.87% X 플레이위드 게임사업부문 100% X 이씨에스 SI 및 글로벌컨설팅 등 58.59%, 디지털워크플레이스 14.09%, ETaaS 사업부문 27.32% X 팅크웨어 블랙박스 61.8%, 네비게이션 2.0%, Map SW 등 플랫폼 서비스 3.0%, 환경생활가전 33.2% X 한솔인티큐브 AI기반 디지털 컨텍센터 100% X ■ 3차 비교대상회사 선정 : 재무유사성 검토2차 유사회사로 선정된 28개의 기업 중 아래의 재무 유사성 기준에 따라 6개의 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다. 선정기준 세부 검토기준 재무유사성 ① 12월 결산법인일 것② 최근 사업연도 감사의견 적정③ 2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익 시현 기업④ 2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익 시현 ⑤ 기업분석기준일 현재 2023년 1분기 결산실적이 공시되었을 것 기업명 결산월 최근 사업연도 감사의견 적정 2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익 2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익 2023년 1분기 결산실적 공시여부 선정 여부 슈어소프트테크 적정 O X 오브젠 적정 O X 유비온 적정 O X 이노룰스 적정 O X 코난테크놀로지 적정 O X 모아데이타 적정 O X 마음AI 적정 O X 트윔 적정 O X 아이티아이즈 적정 O X 비트나인 적정 O X 코닉오토메이션 적정 O X 브레인즈컴퍼니 적정 X X 엠로 적정 O O 플래티어 적정 O O 맥스트 적정 O X 씨이랩 적정 O X 바이브컴퍼니 적정 O X 솔트룩스 적정 O X 티라유텍 적정 O X 라온피플 적정 O X 링크제니시스 적정 O O 비즈니스온 적정 O O 에이트원 적정 O X 알서포트 적정 O O 투비소프트 적정 O X 브리지텍 적정 O O 엔텔스 적정 O X MDS테크 적정 O X ■ 4차 비교대상회사 선정 : 비재무적 기준 검토3차 유사회사로 선정된 6개의 기업 중 아래의 비재무적 기준에 따라 4개의 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다. 선정기준 세부 검토기준 비재무적 기준 ① 분석기준일 현재 상장 후 12개월 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 미만, 40배 초과) 기업명 분석기준일 현재 상장 후 12개월 이상 경과하였을 것 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 미만, 40배 초과) 선정여부 엠로 충족 미충족(최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결) 99.08(미충족 제외) X 플래티어 충족 충족 O 링크제니시스 충족 충족 O 비즈니스온 충족 충족 O 브리지텍 충족 충족 O 알서포트 충족 충족 49.34(미충족 제외) X [최종 유사기업 선정결과 요약] 최종 유사기업 플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍 (다) 비교대상회사 선정 결과 대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍 총 4개사를 최종 비교대상회사로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 비교대상회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교
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가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장 점유율, 인력 수준, 재무 안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교대상회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기 때문에 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교대상회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교대상회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 비교대상회사 기준주가 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 5월 19일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여, 1개월 간(2023년 4월 20일 ~ 2023년 5월 19일) 종가의 산술평균, 1주일 간(2023년 5월 15일 ~ 2023년 5월 19일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다. (단위 : 원) 구분 플래티어 링크제니시스 비즈니스온 브리지텍 일자 1개월 평균 종가 (A) 1주일 평균 종가 (B) 분석기준일 종가 (C) 출처: 한국거래소 (4) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점] ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 1분기 기준 최근 12개월(2022년 4월~2023년 3월) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2025년 추정 순이익을 현가화 하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교대상회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 대신증권㈜는 비교가치 산정시 비교대상회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교대상회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서와 2023년 1분기 검토보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2025년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 및 서비스 용역계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성,
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경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. (나) 비교대상회사 PER 산출 상기에서 산출한 기준주가 및 비교대상회사의 2023년 1분기 (지배주주)순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER를 산출하였습니다. [2023년 1분기 최근 12개월 실적 기준 비교대상회사 PER 산출] (단위 : 천원, 주, 배) 구분 플래티어 링크제니시스 비즈니스온 브리지텍 적용 당기순이익(A) (천원) (주1) 발행주식총수(B) (주2) 주당순이익(C=A/B) 기준주가(D) 적용 PER 주1) 상기의 적용 당기순이익은 최근 12개월(2022년 4월~2023년 3월) (지배지분) 순이익을 합산하여 산출하였습니다. 주2) 발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다. 주3) 단순 참고목적으로 비교대상회사의 2022년 순이익을 기준으로 산출한 PER 현황은 아래와 같습니다. [2022년 실적 기준 비교대상회사 PER 산출] (단위 : 천원, 주, 배) 구분 플래티어 링크제니시스 비즈니스온 브리지텍 2022년 당기순이익(A) (천원) (주1) 발행주식총수(B) (주2) 주당순이익(C=A/B) (원) 기준주가(D) 평균 PER 주1) 상기의 적용 당기순이익은 2022년 온기 (지배지분) 순이익을 합산하여 산출하였습니다. 주2) 발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다. (5) 주당 평가가액 산출 [PER에 의한 ㈜버넥트의 평가가치] 구분 산출내역 비고 2025년 추정 당기순이익(백만원) 연 할인율(%) 2025년 추정 당기순이익의 현재가치 적용 PER(배) D 기업가치 평가액(백만원) E=C*D 적용주식수(주) F, (주4) 주당 평가가액(원) G=E/F 주1) 2025년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 '(나). 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다. 주2) 주당 평가가액 산출을 위하여 2025년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 주요 사업인 산업용 XR 솔루션 사업이 안정적인 성장세를 보이고 신규사업인 Web AR 기반 플랫폼 서비스의 사업 성과가 나타날 것으로 예상하는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사의 기업가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간, 연 할인율은 아래와 같습니다. [2021년 이후 코스닥 기술평가기업 적용실적, 연할인율 및 할인기간] 회사명 상장일 적용실적 연 할인율(%) 할인기간(년) 엔비티 와이더플래닛 레인보우로보틱스 피엔에이치테크 씨이랩 오로스테크놀로지 뷰노 2022~2023 2~3 나노씨엠에스 프레스티지바이오로직스 2021~2022 1~2 네오이뮨텍 2021~2022 1~2 라이프시맨틱스 제노코 자이언트스텝 해성티피씨 샘씨엔에스 2021~2023 10.0~15.0 1~3 삼영에스앤씨 2021~2023 1~3 진시스템 라온테크 아모센스 오비고 큐라클 맥스트 원티드랩 딥노이드 바이젠셀 에이비온 차백신연구소 2023~2024 2.5~3.5 지니너스 툴젠 케이옥션 애드바이오텍 이지트로닉스 스코넥 2022~2023 1~2 바이오에프디엔씨 퓨런티어 풍원정밀 노을 2022~2024 1~3 모아데이타 2022~2023 1~2 보로노이 2024~2025 3.25~4.25 레이저쎌 넥스트칩 코난테크놀로지 2022~2024 0.5~2.5 영창케미칼 루닛 에이프릴바이오 아이씨에이치 에스비비테크 샤페론 핀텔 플라즈맵 뉴로메카 엔젯 2024~2025 2.5~3.5 인벤티지랩 오브젠 샌즈랩 자람테크놀로지 지아이이노베이션 2024~2025 2~3 마이크로투나노
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에스바이오메딕스 모니터랩 2024~2025 1.75~2.75 씨유박스 평균 주3) 2025년 추정 당기순이익을 2023년 반기말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정시 아래와 같이 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율을 감안하여 15.0%로 적용하였습니다. 동사의 적용 연 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균값인 22.89%보다 7.89% 할인된 수치이며, 최종 선정된 유사회사 4개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 16.58% 대비 약 1.58% 할인하였습니다. 동 현재가치 연 할인율은 대표주관회사인 대신증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다. [유사회사의 가중평균자본비용(WACC)] 회사명 가중평균자본비용(WACC) 플래티어 링크제니시스 비즈니스온 브리지텍 전체 평균 출처: Bloomberg 주4) 적용 PER는 비교대상회사의 2023년 1분기 기준 최근 12개월 당기순이익 기준 PER입니다. 주5) 적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다. 구분 주식수 비고 기발행보통주식수 보통주식수 공모 신주발행주식수 IPO 공모시 신주발행 주식수 상장주선인 의무인수분 48,000주 합계 상기 주당 평가가액은 대표주관회사인 대신증권㈜의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. (가) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 버넥트㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [버넥트㈜의 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 주당 평가가액 18,677원 평가액 대비 할인율 희망공모가액 밴드 확정 주당 공모가액 주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 주2) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. [2021년 이후 코스닥시장 기술평가특례 상장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단할인율(%) 상단할인율(%) 엔비티 와이더플래닛 레인보우로보틱스 피엔에이치테크 씨이랩 오로스테크놀로지 뷰노 나노씨엠에스 프레스티지바이오로직스 네오이뮨텍 라이프시맨틱스 제노코 자이언트스텝 해성티피씨 샘씨엔에스 삼영에스앤씨 진시스템 라온테크 아모센스 오비고 큐라클 맥스트 원티드랩 딥노이드 바이젠셀 에이비온 차백신연구소 지니너스 툴젠 케이옥션 애드바이오텍 이지트로닉스 스코넥 바이오에프디엔씨 퓨런티어 풍원정밀 노을 모아데이타 보로노이 레이저쎌 넥스트칩 코난테크놀로지 영창케미칼 루닛 에이프릴바이오 아이씨에이치 에스비비테크 샤페론 핀텔 플라즈맵 뉴로메카 엔젯 인벤티지랩 오브젠 샌즈랩 자람테크놀로지 지아이이노베이션 마이크로투나노 에스바이오메딕스 모니터랩 씨유박스 평균 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜버넥트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어, 주당 평가가액을 기초로 하여 38.43% ~ 27.18%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 11,500원 ~ 13,600원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. (나) 추정 당기순이익 산정 내역 동사의 추정 매출 및 손익은 현재 동사가 영위하고 있는 산업용 XR 솔루션 사업의 성장 전망과 동사가 해외 사업으로 추진하는 Web기반 AR 플랫폼(스퀘어스) 사업의 성공적인 매출 실현을 가정하여 산출하였습니다. 또한, 대표주관회사인 대신증권㈜는 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력), 시장성(시장규모, 시장경쟁상황),
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성장성(회사의 성장 전략 및 사업 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하여 회사의 향후 예상 실적 추정에 대한 논리를 충분히 검토하였습니다. 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단되나, 동사의 사업에는 제품 개발 및 매출 확대 가능 여부, 해외 사업의 매출 실현 가능성 등의 불확실성이 여전히 존재하며, 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 않습니다. 또한, 시장 성장성에 대한 추정 및 매출 추정에 적용된 계약달성율 및 매출성장율 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다. 따라서, 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로, 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 영업수익(매출액), 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않을 수 있음을 숙지해주시기 바랍니다. 1) 향후 3개년 추정 손익계산서 (단위 : 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 영업수익(매출액) 영업비용 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익 가) 영업수익(매출액) 추정 근거동사의 매출추정을 위해 매출 형태에 따라 5가지(라이선스, 솔루션, 기타, 상품, 플랫폼) 항목으로 구분하였으며, 각 항목별 매출액 추정 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 라이선스 솔루션 기타 상품 플랫폼(SQUARS) 합계 동사는 2023년 영업수익부터 5가지 매출 형태에 따라, 동사가 보유 중인 영업기회(매출기회) 내역과 과거 3개년(2020년 ~ 2022년) 연평균 성장률 추이를 바탕으로 추정하였습니다. 동사의 사업 특성상 매출이 발생하는 과정에서 고객사의 예산 확보, 요구사항에 따른 커스터마이징, XR 콘텐츠 저작, 일정 조율, 교육 등 장기간의 프로세스가 진행됩니다. 동사의 소프트웨어 라이선스 공급 및 솔루션 제공 프로세스는 통상적으로 연 단위로 고객사의 예산이 편성 및 집행됨에 따라, 2023년 영업수익의 경우 동사가 보유 중인 영업기회 내역을 바탕으로 추정하였으며, 2024년 및 2025년 영업수익의 경우 동사의 과거 3개년 연평균 성장률 추이를 바탕으로 추정하였습니다. [동사 3개년(2020년 ~ 2022년) 영업수익 총액 연평균 성장률] (단위 : 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 라이선스 솔루션 기타 상품 플랫폼(SQUARS) 합계 영업수익 총액 연평균 성장률 [월평균 보유 영업기회 금액 대비 최종 계약완료 금액 추정(2023년)] (단위 : 백만원) 구분 해당연도 1월 보유 영업기회 금액 월평균 보유 영업기회 금액 최종 계약완료 금액 계약달성율(%) 2022년 2023년(E) 동사는 2022년 월평균 보유 영업기회 금액 약 100억원 중 44.4%인 45억원을 계약완료하였고, 연중 영업수익 인식을 통해 약 51억원의 영업수익을 기록하였습니다. 이를 바탕으로 2023년 연간 사업계획 수립 시, 2023년 1월 초 기준 보유 영업기회 금액 약 189억원을 시작으로 2023년의 추정 월평균 보유 영업기회 금액을 산출하였으며, 이는 약 235억원입니다. 2022년과 동일한 수준의 계약달성율(44.4%)을 적용할 경우 약 104억원을 계약완료 할 것으로 예상되나, 그럼에도 불구하고 동사는 라이선스 및 솔루션 영업수익을 추정함에 있어, 보유 영업기회 금액에 계약달성율을 35%를 적용하였으며, 이는 2022년 동사가 기록한 44.4%의 계약달성율 대비 보수적인 가정이므로 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다. 각 매출 형태별 영업수익 추정은 아래와 같습니다. (i) 라이선스 [라이선스 추정 영업수익] (단위 : 백만원) 구분 2021년 2022년
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2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 라이선스 영업수익 합계 임대형 영구형 임대형 : 영구형 비중 유지보수비 주1) 임대형 및 영구형 라이선스 비중은 2023년의 경우 동사가 보유한 라이선스 영업기회 내역을 바탕으로 산출한 수치이며, 2024년과 2025년의 경우 동사가 목표로 하는 임대형과 영구형 라이선스 매출 비중입니다. 주2) 유지보수비의 경우, 영구형 라이선스 도입 1년 후부터 업데이트 및 유지관리 비용으로 계약금액의 20%가 발생할 것으로 추정한 것입니다. 라이선스 영업수익의 경우, 크게 임대형과 영구형 라이선스로 구분됩니다. 추가적으로 영구형 라이선스는 도입 후 업데이트 및 유지관리를 위한 유지보수 비용이 고객에게 부과됩니다. 2023년의 임대형 및 영구형 라이선스 영업수익은 보유한 영업기회 금액에 계약달성율 35%를 적용하여 산출하였습니다. 라이선스 관련 영업기회 내역은 아래와 같으며, 임대형 라이선스 영업기회 금액은 978백만원이며, 영구형 라이선스 영업기회 금액은 2,680백만원입니다. [라이선스 관련 영업기회 내역(2023년)] (단위 : 백만원) 구분 고객 내용 금액 임대형 A Make 임대형 공급 및 컨설팅 임대형 B Make 임대형 공급 임대형 C 스마트팩토리 솔루션 고도화 비즈니스 협업 임대형 D Remote 임대형 공급_원격 실습 도구 임대형 D 시뮬레이션센터용 라이선스 공급 영구형 E 영구형 F 원격 협업 시스템 도입 영구형 G 원격 유지보수 업무를 위한 협업 시스템 도입 및 AR업무 도구 개발 영구형 H Remote 영구형 공급_산업안전 플랫폼 개발 임대형 I Make 임대형 공급_매뉴얼 개발 3차 영구형 J Remote 영구형 공급_원격 협업 시스템 도입 임대형 J Make 임대형 공급_작업 공정 콘텐츠 제작 임대형 K Make 임대형 공급 영구형 L XR콘텐츠 제작 플랫폼 구축 영구형 M Remote 영구형 공급_내부 보안망 구축형 영구형 N 원격 협업시스템 도입 임대형 O Make 임대형 공급 영구형 P 공장 설비 콘텐츠 개발 임대형 Q 원격 협업 시스템 도입 영구형 R 원격 협업 시스템 도입 영구형 S Remote 영구형 공급_해외공장 원격 협업 시스템 도입 영구형 S Remote 영구형 공급_내부 보안망 구축형 임대형 T XR콘텐츠 제작 플랫폼 구축 영구형 U Remote 영구형_라이선스 신규 공급 임대형 V Remote 임대형_라이선스 신규 공급 영구형 W Make 영구형_공장 작업절차 콘텐츠 제작 프로젝트 임대형 W Remote 임대형_공장 멀티워크스페이스 구축 임대형 W Remote 임대형_공장 멀티워크스페이스 구축 임대형 W Remote 임대형_라이선스 추가 공급 영구형 X Make 영구형_산업 안전 체험장 구축 영구형 Y Make 영구형_설비 콘텐츠 본사업 임대형 Z Make 임대형_교육용 라이선스 공급 영구형 AA 원격 협업 시스템 도입 영구형 AB Remote 영구형_라이선스 신규 공급 영구형 AB Make 영구형_설비 콘텐츠 저작용 라이선스 공급 영구형 AC Remote 영구형_라이선스 추가 공급 임대형 AD Remote 임대형_라이선스 신규 공급 임대형 AE Make 임대형_교육 컨텐츠 저작용 라이선스 공급 영구형 AF Remote 영구형_라이선스 신규 공급 영구형 AG Make-View / 메이저 업데이트 영구형 AH Make 영구형_전기안전 훈련 컨텐츠 저작용 라이선스 공급 영구형 AI 라이선스 추가 공급 영구형 AJ Remote 영구형_라이선스 추가 공급 2차 영구형 AK 원격 협업 시스템 도입 영구형 AL 원격 협업 시스템 도입 임대형 AM Remote 임대형_라이선스 추가 공급 임대형 AN Make 임대형_교육 컨텐츠 저작용 라이선스 공급 영구형 AO Remote 영구형 공급_내부 보안망 구축형 영구형 AP Remote 영구형 공급_내부 보안망 구축형 영구형 AQ Remote 영구형 공급_원격 정비 시스템용 라이선스 공급 영구형 AR 원격 협업 시스템 도입 영구형 AS 원격 협업 시스템 도입 영구형 AT Remote 영구형 공급_원격
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기술 지원 영구형 AU Make 영구형_엔진 XR 작업 매뉴얼용 라이선스 임대형 라이선스 영업기회 금액 영구형 라이선스 영업기회 금액 합계 2023년 라이선스 영업수익의 경우, 상기 영업기회 금액에 계약달성율 35.0%를 적용하여 추정하였습니다. 임대형 라이선스 관련 영업기회 금액 978백만원과 영구형 라이선스 관련 영업기회 금액 3,657백만원에 상기 계약달성율을 적용하여, 각 342백만원과 938백만원의 영업수익을 추정하였습니다. 2024년과 2025년 라이선스 영업수익의 경우, 동사의 2020~2022년 연평균 매출 성장률인 52.4%를 2023년 예상 영업수익에 적용하여 추정하였습니다. 임대형과 영구형 라이선스 영업수익의 비중은 동사의 목표 비중을 적용하였으며, 영구형 라이선스에 대한 유지보수 매출은 2024년부터 직전 사업연도 영구형 라이선스 영업수익 금액에 따라 발생할 것으로 가정하였습니다. 임대형 라이선스와 달리 영구형 라이선스는 최초 도입 시 비용이 발생하며, 사용량이나 사용기간에 제한 없이 라이선스 사용이 가능하며, 도입 이후에는 라이선스 버전 메이저 업데이트 및 고객의 유지관리 요청에 따른 유지보수비용이 발생하는 구조입니다. 동사는 영구형 라이선스에 대하여 도입 최초 1년간 무상으로 유지보수 서비스를 제공하며, 이후 계약금액의 20%가 유지보수비용으로 발생할 것으로 예상하였습니다. 이에 따라 2024년과 2025년의 유지보수 매출은 각 188백만원, 234백만원 발생할 것으로 추정하였습니다. (ii) 솔루션 [솔루션 추정 영업수익] (단위 : 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 솔루션 영업수익 합계 커스텀 모듈 콘텐츠 모듈 솔루션 영업수익은 크게 커스텀 모듈 부문과 콘텐츠 모듈 부문으로 구분됩니다. 커스텀 모듈 부문의 경우 동사의 라이선스를 고객사 시스템에 연동하거나, 빅데이터, 시뮬레이션 기능과 연동, 각 회사의 UI/UX 디자인 커스텀 등 고객사의 요구에 따라 동사가 기존 라이선스 제품에 커스터마이징 용역을 제공하는 것입니다. 동사의 전방산업군이 확대됨에 따라 다양한 활용방식으로 커스터마이징 수요가 증가하고 있으며, 기존에 동사가 영구형 라이선스로 공급한 고객사로부터 추가 기능 모듈에 대한 수요가 지속적으로 발생하고 있어, 커스텀 모듈 부문의 영업수익은 증가할 것으로 전망됩니다. 콘텐츠 모듈 부문의 경우, 동사가 고객의 요구에 따라 XR 콘텐츠를 저작하여 제공하는 것입니다. XR 솔루션을 도입하는 고객의 수가 증가하고, XR 솔루션을 업무에 적용하기 위해 다양한 업무환경, 객체에 대한 XR 콘텐츠 저작 수요가 증가하고 있습니다. 필요한 XR 콘텐츠를 고객이 직접 저작할 수도 있으나, 콘텐츠의 복잡한 정도, 콘텐츠 수에 따라 고객사 내 전문 디자이너가 없는 경우, 동사가 콘텐츠 저작 용역을 제공하게 됩니다. 복잡하지 않은 텍스트 작성/수정, 콘텐츠의 위치 조정 등은 동사의 라이선스 제품인 VIRNECT Make를 사용하여 직접 작성/수정이 가능하나, 복잡한 공정설비나 대형 기계장치의 설계도를 바탕으로 3D 모델 콘텐츠를 저작해야하는 경우에는 동사에 콘텐츠 저작을 의뢰하고, 동사는 콘텐츠 모듈 부문의 영업수익이 발생하게 됩니다. 다수의 XR 전용기기가 지속적으로 출시됨에 따라, XR 콘텐츠에 대한 수요가 확대될 것으로 전망되며, 이에 따라 동사의 콘텐츠 모듈 부문 영업수익은 증가할 것으로 전망됩니다. 솔루션 영업수익은 2023년의 경우, 라이선스 영업수익과 마찬가지로 보유 영업기회 금액에 계약달성율 35%를 적용하여 추정하였습니다. 솔루션 관련 영업기회 내역은 아래와 같으며, 커스텀 모듈 영업기회 금액은 2,589백만원이며, 콘텐츠 모듈 영업기회 금액은 9,612백만원입니다. [솔루션 관련 영업기회 내역(2023년)] (단위 : 백만원) 구분 고객 내용 금액 콘텐츠 모듈 A 스마트물류 시뮬레이션 콘텐츠 1차 콘텐츠 모듈 A 스마트물류 시뮬레이션 콘텐츠 2차 콘텐츠 모듈 B MR 훈련 콘텐츠 제작 커스텀 모듈 C 스마트팩토리 협업 솔루션
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고도화_커스텀 콘텐츠 모듈 C 스마트팩토리 협업 솔루션 고도화_콘텐츠 콘텐츠 모듈 D 의료 시뮬레이션 콘텐츠 커스텀 모듈 E 조선 원격정비체계 개발 커스텀 2차 커스텀 모듈 E 조선 원격정비체계 개발 커스텀 3차 콘텐츠 모듈 F AR업무 시스템 도입 콘텐츠 제작 콘텐츠 모듈 G XR 매뉴얼 개발 콘텐츠 3차 커스텀 모듈 H 원격 협업 시스템 도입_커스텀 콘텐츠 모듈 H 작업 공정 콘텐츠 제작 콘텐츠 모듈 I 화재 조사 훈련 시스템 콘텐츠 커스텀 모듈 J XR콘텐츠 제작 플랫폼 구축_커스텀 콘텐츠 모듈 J XR콘텐츠 제작 플랫폼 구축_콘텐츠 콘텐츠 모듈 K 설비 콘텐츠 제작 콘텐츠 모듈 L 공장 설비 콘텐츠 제작 콘텐츠 모듈 M 시뮬레이션 콘텐츠 추가 제작 콘텐츠 모듈 M 매뉴얼 교육 시뮬레이터 콘텐츠 커스텀 모듈 N 물류 로봇 적용 라인 디지털트윈 구축_커스텀 커스텀 모듈 O 원격 협업 시스템 도입_커스텀 커스텀 모듈 P 통번역 기능 적용_커스텀 커스텀 모듈 P 원격 협업 시스템 도입_내부 보안망 적용 커스텀 콘텐츠 모듈 Q XR 콘텐츠 제작 플랫폼 구축_콘텐츠 커스텀 모듈 R 공장 작업절차 콘텐츠 제작 플랫폼 구축_커스텀 커스텀 모듈 R 공장 멀티워크스페이스 보안망 적용 커스텀 모듈 R 공장 멀티워크스페이스 구축_커스텀 커스텀 모듈 R 공장 원격 협업 시스템 구축_커스텀 콘텐츠 모듈 R 공장 작업 절차 콘텐츠 제작 2차 콘텐츠 모듈 R 공장 작업 절차 콘텐츠 제작 1차 콘텐츠 모듈 S 문화재 XR 콘텐츠 제작 프로젝트_콘텐츠 콘텐츠 모듈 T 산업 안전 체험장 구축_콘텐츠 콘텐츠 모듈 U 설비 콘텐츠 본사업_콘텐츠 콘텐츠 모듈 V 소부장 기업 재난 안전 관리체계 구축_콘텐츠 커스텀 모듈 W 원격협업 시스템 구축_커스텀 커스텀 모듈 X 원격 협업 시스템 구축_커스텀 콘텐츠 모듈 X 설비 콘텐츠 제작 1차 콘텐츠 모듈 X 설비 콘텐츠 제작 2차 커스텀 모듈 Y 원격 협업 시스템 구축_커스텀 콘텐츠 모듈 Z XR 관제 훈련 시스템_커스텀 콘텐츠 모듈 AA 로봇 교육 컨텐츠 제작 콘텐츠 모듈 AB 전기안전 훈련 컨텐츠 저작 콘텐츠 모듈 AC HMD 기기 성능 검사 콘텐츠 저작 커스텀 모듈 AD 기업 그룹용 원격 협업 시스템_커스텀 커스텀 모듈 AE 스마트글라스 원격협업 시스템 도입_커스텀 콘텐츠 모듈 AE 원격 유지보수 시스템 구축_콘텐츠 콘텐츠 모듈 AE 제조 설비 교육용 컨텐츠 개발 커스텀 모듈 AF 콘텐츠 저작 플랫폼 홀로렌즈 적용_커스텀 콘텐츠 모듈 AF 콘텐츠 저작 플랫폼 홀로렌즈 적용_콘텐츠 커스텀 모듈 AG 원격 협업 시스템 구축_커스텀 커스텀 모듈 AH 엔진 XR 작업 매뉴얼 개발_커스텀 콘텐츠 모듈 AH 엔진 XR 작업 매뉴얼 개발_콘텐츠 콘텐츠 모듈 AH 엔진 유지보수 컨텐츠 저작 커스텀 모듈 영업기회 금액 콘텐츠 모듈 영업기회 금액 합계 2023년 솔루션 영업수익의 경우, 상기 영업기회 금액에 계약달성율 35.0%를 적용하여 추정하였습니다. 커스텀 모듈 영업기회 금액 2,589백만원과 콘텐츠 모듈 영업기회 금액 9,612백만원에 상기 계약달성율을 적용하여, 각 906백만원과 3,364백만원의 영업수익을 추정하였습니다. 2024년과 2025년 솔루션 영업수익의 경우, 동사의 2020~2022년 연평균 매출 성장률인 52.4%를 2023년 예상 영업수익에 적용하여 추정하였습니다. 이에 따라 2024년과 2025년의 솔루션 영업수익은 각 6,506백만원, 9,912백만원 발생할 것으로 추정하였습니다. (iii) 기타 [기타 추정 영업수익] (단위 : 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 기타 영업수익 기타 영업수익은 동사가 라이선스 제품을 공급하면서 커스터마이징과 콘텐츠 저작까지 통합으로 제공하는 프로젝트 진행 시, 추가로 발생할 수 있는 개발 용역 매출과 라이선스 교육비 등에 해당하는 영업수익입니다. 한편, 동사의 라이선스 제품 관련 커스터마이징 개발 용역의 경우 커스텀 모듈 영업수익으로 분류되나, 기타 부문으로 분류되는 개발 용역은 XR 기술 관련
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용역이지만 아직 동사의 라이선스 제품으로 출시된 VIRNECT Remote, VIRNECT Make, VIRNECT View 등의 커스터마이징과 직접 연관되지 않기 때문에 기타 부문으로 분류하고 있습니다. 추가로, 동사는 고객사의 요구에 따라 발생하는 교육비 등을 동사의 기타 영업수익으로 발생합니다. 향후 3개년 기타 영업수익의 경우, 동사의 2020~2022년 연평균 매출 성장률인 52.4%를 2022년 기타 영업수익에 적용하여 산출하였습니다. 기타 부문 개발 용역은 향후 관련 라이선스 영업수익이나 솔루션 영업수익으로 연계될 가능성이 있으며, 동사는 해당 개발 용역을 통해 고객을 확보하여 라이선스 및 솔루션 영업기회로 확장을 도모하고 있습니다. XR 산업 규모 확대와 국책과제 수행 이후 후속적인 간접매출 발생도 가능하여 관련 영업수익 확장에 긍정적인 상황입니다. 통합형 프로젝트 진행하면서 고객의 다양한 요구사항을 파악하고 동사만의 노하우를 축적하고 있습니다. 한편, 기타 영업수익은 동사의 주력 사업부문인 라이선스와 솔루션 부문과 비교하여 매출비중은 점차 축소될 것으로 전망됩니다. 참고로, 기타 영업수익으로 분류되는 영업기회 금액은 1,843백만원이며, 영업기회 내역은 아래와 같습니다. [기타 영업수익으로 분류되는 영업기회 내역(2023년)] (단위 : 백만원) 구분 고객 내용 금액 기타 A 가상현실 교육 시뮬레이터_구축 용역 기타 B 발전소 내부망 가상 서버 모니터링 시스템 구축 기타 C 지방자치단체 가상현실 연결 프로젝트 기타 D 변압기/차단기 연관 솔루션 VALUE ADD 기타 E 디지털트윈 구축 기타 F 구축형 라이선스 유지보수_교육 기타 G 콘텐츠 저작 플랫폼 홀로렌즈 적용_컨설팅 기타 H 사업장 내 로봇 도입_구축 용역 합계 (iv) 상품 [상품 추정 영업수익] (단위 : 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 상품 영업수익 상품 영업수익은 동사가 라이선스 제품 판매 시, 고객의 요구에 따라 함께 공급하는 스마트글라스와 서버 매출입니다. 이는 고객의 요청에 따라 상품만 별도로 공급하거나 동사의 라이선스를 적용하고 설정하여 상품을 납품하면서 발생하는 영업수익으로, 라이선스 및 솔루션 매출의 10% 수준으로 추가 발생할 것으로 추정하였습니다. 이에 따라, 동사의 향후 3개년 라이선스 및 솔루션 추정 영업수익의 10%를 상품 영업수익 금액으로 추정하였습니다. 동사의 최근 3개년간 상품 영업수익의 비율은 라이선스 및 솔루션 영업수익 대비 평균 20% 수준으로 나타납니다. 그럼에도 불구하고, 향후 XR 디바이스 보급 확대, 임대형 라이선스의 수요 증가를 가정하여, 고객이 동사에 상품 납품을 같이 요구하기 보다는 직접 구매할 것으로 판단되어 상품 영업수익이 추가로 발생하는 비율은 라이선스 및 솔루션 영업수익의 10% 수준으로 가정하였습니다. [2020년~2022년 라이선스 및 솔루션 영업수익 대비 상품 영업수익 비중 추이] (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 2021년 2022년 영업수익 총액 라이선스 솔루션 상품 상품 영업수익 비중 평균 비중 한편, 동사는 스마트글라스 등 하드웨어 제품을 직접 개발하는 계획은 현재 수립하고 있지 않습니다. 산업환경과 고객의 사용 용도에 맞는 디바이스를 선택하고, 제안하여 동사의 솔루션을 적용하여 사업을 전개하는 방향으로 계획을 수립하고 있으며, 이에 따라 상품으로 판매하던 하드웨어 제품이 동사의 주요 사업으로 확장될 가능성은 없습니다. 그러므로 상품 영업수익의 매출비중을 라이선스 및 솔루션 영업수익의 10% 수준으로 유지될 것이라는 가정은 합리적이라고 판단하였습니다. (v) 플랫폼(SQUARS) [플랫폼 추정 영업수익] (단위 : 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 플랫폼(SQUARS) 영업수익 동사가 해외사업으로 2022년 10월에 유럽 지역에 먼저 출시한 Web기반 AR 플랫폼 서비스 스퀘어스(SQUARS)는 2023년부터 매출이 시현될 것으로 예상됩니다. 2022년 10월
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출시하여 파일럿 테스트 기간을 진행하였으며 2023년 2월부터 구독형 서비스에 대한 이용료 부과를 시작하였습니다. 스퀘어스의 경우, 2022년까지 기록한 영업수익이 없는 사업이므로, 추정 영업수익을 산출함에 있어서, 동사가 집행할 마케팅 비용 대비 목표 영업수익을 적용하여 추정하였습니다. 스퀘어스는 구독형 라이선스를 제공하는 것으로, 1년 사용료는 990유로로 책정되어 있으며, 이는 사용자의 계약 연장에 따라 매년 누적으로 발생됩니다. 이를 감안하여 동사는 스퀘어스 서비스의 유료화 시점인 2023년부터 3년간 마케팅 비용 집행을 통해 사용자 확보를 계획하고 있으며, 마케팅 비용 집행 1차연도인 2023년보다 2차, 3차연도인 2024년과 2025년은 마케팅 비용 집행에 따른 수익 전환 효율이 점차 증가할 것으로 전망하였습니다. 기존 라이선스 구독 사용자의 지속적인 구독 연장, 후속 마케팅비 집행에 따른 잠재고객 수 증가 등에 따라 플랫폼 부문 영업수익은 점차 증가할 것으로 가정하였습니다. 이에 따라, 동사는 플랫폼(SQUARS) 목표 영업수익으로 2023년 300,000유로(약 338백만원), 2024년 1,000,000유로(약 1,350백만원), 2025년 2,000,000유로(약 2,700백만원)으로 산정하였습니다. [스퀘어스 마케팅 비용 집행 계획 및 플랫폼 영업수익 추정] (단위 : 유로, 원, %) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 마케팅 비용(유로) 마케팅 비용(원) 누적 마케팅 비용(원) 플랫폼 영업수익 목표(유로) 플랫폼 영업수익 목표(원) 플랫폼 영업수익 비중(%) 주1) 유로원화 환율은 1유로 당 1,350원으로 가정하였습니다. 나) 영업비용 추정 근거 영업비용은 각 항목별로 비용 변동 요인을 분석하여 추정하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 세금과공과 감가상각비 지급임차료 보험료 경상연구개발비 운반비 소모품비 지급수수료 광고선전비 무형자산상각비 상품구입비용 기타판매비와관리비 (i) 인건비인건비 항목은 인력계획과 임금인상율을 반영하여 추정하였으며, 동사의 연도별 인력 충원 계획과 임금인상율 계획은 다음과 같습니다. (단위 : 명, %, 백만원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 인원 146명 147명 149명 임금인상율 급여 동사는 소프트웨어 개발 및 판매업을 영위하고 있는 회사로, 퇴직급여, 복리후생비, 여비교통비, 접대비, 통신비, 세금과공과, 운반비, 소모품비는 인건비성 비용으로 분류하여 추정하였습니다. 상기 인력계획과 물가상승률(5%)을 반영하여 산출하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 세금과공과 운반비 소모품비 (ii) 경상연구개발비기술성장기업이자 소프트웨어 개발 및 공급업을 주요사업으로 영위하는 동사의 특성상, 매년 경상연구개발비가 증가하여 발생할 것으로 예상되며, 경상연구개발비는 대부분 연구개발인력 인건비, 재료비 등으로 구성되어 있습니다. 세부 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 경상연구개발비 급여 국고보조금 급여 차감 퇴직급여 유럽법인 외주용역비 국고보조금 재료비 차감 기타 동사 임직원 중 솔루션센터, 플랫폼센터, 연구센터 소속 인력의 인건비는 경상연구개발비 항목으로 분류합니다. 동사의 전체 인력 충원 계획 중 연구개발인력 충원 계획은 다음과 같습니다. (단위 : 명, %, 백만원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 인원 146명 147명 149명 인력 충원 계획 1명 1명 2명 연구개발인력 충원 계획 1명 2명 솔루션센터 1명 1명 플랫폼센터 1명 연구센터 사업센터 1명 경영지원센터 (iii) 감가상각비 및 무형자산상각비감가상각비와 무형자산상각비는 동사가 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 유형자산과 무형자산의 감가상각 스케쥴을 반영하여
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산출하였습니다. 동사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 주요사업으로 영위하는 회사로, 기계장치, 집기부품, 시설장치 등 유형자산 추가 매입계획은 없습니다. 이에 따라, 동사의 유무형자산 감가상각 스케쥴은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 감가상각비 국고보조금 차감 무형자산상각비 국고보조금 차감 (iv) 광고선전비동사는 주요 사업인 산업용 XR 솔루션 사업 홍보비와 2022년 10월에 유럽 지역에서 사업을 시작한 플랫폼(스퀘어스) 사업 마케팅 비용을 사용할 계획으로, 동사의 매출 성장 전망과 마케팅 비용 집행계획을 바탕으로 광고선전비를 산출하였습니다. 한편, 동사는 XR 기술제품을 개발하여 상용화한 회사로, XR 산업 관련 전시회 등에 다수 참가 이력이 있으며, XR 산업은 초기 성장기에 있는 산업이므로 향후 동사의 매출 성장과 함께 홍보비 및 전시회 참가비 등 광고선전비 사용은 증가할 것으로 가정하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 광고선전비_홍보, 전시회 등 광고선전비_플랫폼(스퀘어스) 합계 (v) 국고보조금 차감 내역동사는 다수의 국책과제 수행기관으로 선정되어, 이에 따른 국고보조금을 수령하고 있습니다. 국책과제 수행에 따라 영업비용 중 연구개발인력에 대한 인건비, 재료비, 유무형자산 감가상각비 등이 국고보조금을 통해 차감됩니다. 동사의 과거 국고보조금 차감 총액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 국고보조금 차감 총액 XR 산업에 대한 정책적인 연구개발 투자 지원은 지속될 것으로 판단되며, 다수의 신규 국책과제와 기존에 진행한 국책과제의 후속 과제도 나오고 있는 상황입니다. 동사는 현재까지 국책과제 수행 이력을 바탕으로, 추가적인 국책과제 수행기관 선정과 국고보조금 지원이 가능할 것으로 가정하였습니다. 이에 따라 동사의 향후 3개년 국고보조금 수령에 따른 영업비용 차감 항목을 다음과 같이 추정하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 국고보조금 차감 총액 인건비성 비용 차감 경상연구개발 재료비 차감 감가상각비 차감 무형자산상각비 차감 (vi) 영업외수익 및 영업외비용 (단위 : 백만원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 영업외수익 영업외비용 동사의 영업외수익은 이자수익 및 잡이익으로 구성되고, 영업외손실은 이자비용, 기부금, 잡손실 등으로 구성됩니다. 이자수익은 보유 현금성자산 및 향후 공모자금 유입에 따른 자금 사용계획에 따라 증감할 예치금을 기준으로 산출하였습니다. 한편, 이자비용은 현재 동사의 차입금에서 발생되고, 기타 잡이익 및 잡손실은 존재하지만,그 규모가 크지 않고 유의미한 규칙성을 보이고 있지 않는 바, 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다. (vii) 법인세법인세는 한계세율을 고려하여 추정하였으나, 동사는 2024년부터 세전이익이 발생할 것으로 전망되고, 지속적인 손실 발생으로 인한 이월결손금이 존재합니다. 이에 따라, 동사의 손익 추정치 산정연도인 2025년까지 법인세비용이 발생하지 않는 것으로 산출됩니다. 다. 기상장기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜버넥트의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (1) 유사회사의 주요 재무현황 [동사 및 유사기업 2023년 1분기 요약 재무 현황] (단위 : 백만원) 구 분 동사 플래티어 링크제니시스 비즈니스온 브리지텍 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 별도 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 별도 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채]
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[비유동부채] 부채총계 [자본금] 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 [동사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황] (단위 : 백만원) 구 분 동사 플래티어 링크제니시스 비즈니스온 브리지텍 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 별도 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 별도 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 (2) 유사회사의 주요 재무비율 유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분반기보고서를 참고하여 작성하였습니다. [동사 및 유사기업 2023년 1분기 요약 재무 현황] (단위 : %, 배, 회) 구 분 동사 플래티어 링크제니시스 비즈니스온 브리지텍 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 별도 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 별도 성장성 비율 매출액증가율 영업이익증가율 적지 적전 적지 당기순이익증가율 적지 적전 흑전 활동성 비율 총자산회전율 재고자산회전율 N/A N/A 매출채권회전율 수익성 비율 매출액영업이익률 매출액순이익률 총자산순이익률 자기자본순이익률 안정성 비율 유동비율 부채비율 차입금의존도 주1) 2023년 1분기의 주요 재무비율 중 회전율 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다. 주2) 2023년 1분기의 주요 재무비율 중 손익계산서상 항목은 전년동기 대비 수치입니다. 주3) 당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다. [동사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황] (단위 : %, 배, 회) 구 분 동사 플래티어 링크제니시스 비즈니스온 브리지텍 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 별도 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 별도 성장성 비율 매출액증가율 영업이익증가율 적지 당기순이익증가율 적지 활동성 비율 총자산회전율 재고자산회전율 N/A N/A 매출채권회전율 수익성 비율 매출액영업이익률 매출액순이익률 총자산순이익률 자기자본순이익률 안정성 비율 유동비율 부채비율 차입금의존도 주) 당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다. [재무비율 산정방법] 구 분 산 식 설 명 [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익률 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익률 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며,
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매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익률 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익률 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.
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II. 사업의 내용 [주요 용어 정의] 용어 설명 3D 공간/객체 모델링 ㆍ실공간/객체의 영상으로부터 3D 형상, 컬러 정보를 복원하고 공간 구조를 이해하는 기술ㆍ실공간/객체 ↔ 가상 공간/객체간 Occlusion 표현, 충돌 Simulation에 활용 ㆍ또한, 실공간 조명 모델링 기술과 결합하여, 가상 객체의 고실감 Mixing에도 활용 가능 3D 공간/객체 추적 ㆍ현실 공간에서 XR 기기의 (AR Glass 등)의 6자유도 자세 (3자유도 Position, 3자유도 Orientation)를 실시간으로 계산하는 기술ㆍXR 기기의 3D 위치를 알 수 있으면 XR 기기가 움직일 때 실공간상에 표현된 가상 객체의 위치를 반대로 움직여서, 가상 객체가 마치 고정된 실제 사물처럼 위치를 그대로 유지하게 됨ㆍMarker (QR, Image, 3D Object 등) 기반Tracking Markerless 기반Tracking (SLAM 등)이 대표적인 기술임 3D 인터랙션 ㆍ실공간상에 삽입된 가상 객체를 마치 실제 객체처럼 편안하고 자연스럽게 조작할 수 있는 기술ㆍ핸드 제스처 인식, 음성 인식, 시선 추적 기술 및 이를 조합한 멀티모달 인터랙션 등이 대표적인 요소 기술임 실사 수준 렌더링 ㆍ현실 공간에 가상 객체의"모습"과"움직임"을 실사(Photo-realistic) 수준으로 표현하는 기술ㆍ현실 공간의 실객체와 가상객체를 이질감없이 자연스럽게 혼합(Mixing)하는 수단으로 활용ㆍ실사수준3D Graphics Rendering, Real world Light environment 모델링, Computational fluid dynamics, cloud-based rendering, DNN 기반super sampling 등이 대표적인 요소 기술임 3D 휴먼 모델링 ㆍ실제 사람과 동일한 모습으로 나의 움직임을 따라할 수 있는 아바타 모델링 기술ㆍ원격지간Extremely immersive feel of presence를 필요로 하는 모든 서비스에 활용 가능 메타버스 ㆍ사람의 오감으로 느끼기에 실제 현실세계와 구분하기 힘든 수준으로 구현되는 가상의 세계 ㆍ현재 수준은 시/청각적으로 구분하기 어려운 수준까지 도달하였으나 촉각/미각/후각은 아직 초보적인 수준 XR ㆍ메타버스를 구현하는 핵심 기술을 일컫는 말로, VR, AR을 모두 표현하기 위한 용어 VR ㆍ메타버스를 구현할 수 있는 기술로, 사용자가 가상의 세계로 들어가 몰입감을 경험할 수 있도록 하는 기술 ㆍMeta사의 VR 기술(ex. Oculus Quest2 기반 Horizon world)이 대표적인 예 AR ㆍ메타버스를 구현할 수 있는 또 다른 기술로, 사용자가 현실세계에서 가상의 세계, 객체를 경험할 수 있는 기술 스마트팩토리 (Smart Factory) ㆍ설계/개발, 제조 및 유통/물류 등 생산과정에 디지털 자동화 솔루션이 결합된 공장으로, 생산성을 높이고, 불량률/사고율 등의 저감 ㆍ컴퓨터를 탑재하거나 컴퓨터와 연결된 머리 장착형 또는 안경 형태의 디바이스 ㆍHMD는 크게 AR HMD와 VR HMD로 구분됨 ㆍAR HMD: 사용자의 눈 앞에 현실세계와 중첩되어 보이는 가상 영상을 생성하고 이를 디스플레이 하는 디바이스로 크게 아래 두 가지 종류로 나뉨 ①광학 투과형 디바이스(Optically see-through, ex. MS사의 Hololens2, Nreal사의 Nreal Light) ②비디오 투과형 디바이스(Video see-through, ex. Meta사의 Oculus Quest2, Varjo사의 XR-3 등)ㆍVR HMD: 사용자의 시야를 완전히 가리는 형태로, 가상 영상을 생성하고 이를 디스플레이 하는 디바이스(ex. Meta사의 Oculus Quest, HTC사의 Vive 등) SDK ㆍ소프트웨어 개발자가 특정 HW 및 운영체제용으로 특정 목적의 응용프로그램을 쉽게 개발할 수 있도록 제공되는 SW Source 코드, Resource 및Tool 모음 디지털 트윈 (Digital Twin) ㆍ컴퓨터에 현실 공간/객체의 디지털 방식으로 복제(쌍둥이)를 만들고,
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현실에서 발생할 수 있는 상황을 컴퓨터로 시뮬레이션함으로써 결과를 미리 예측하는 기술 컴퓨터 비전 ㆍ인간의 시각 기관 (눈)이 할 수 있는 기능을 컴퓨터로 수행할 수 있게 하는 기술 ㆍ물체 인식, 물체 검출/추적 등이 대표적인 기술임 크로스 플랫폼 소프트웨어 ㆍ여러 종류의 컴퓨터 플랫폼(마이크로소프트 윈도우, 리눅스, OS X 등)에서 동작할 수 있는 소프트웨어, 멀티플랫폼 소프트웨어라고도 함 ㆍ설계, 생산 가공 분야에서 기본 개념 단계에서부터 최종 마무리 단계인 해석까지 전 과정에 걸쳐 컴퓨터를 활용하여 효율성, 생산성을 높이는 방식 ㆍ사람에게는 자연스러운 일, 즉 예시를 통해 학습하는 것을 컴퓨터가 수행할 수 있도록 가르치는 머신 러닝 기법의 일종 하드웨어 가속 기술 ㆍ일반적으로CPU를 통해 구동되는 소프트웨어의 기능 중에서 하드웨어를 통해 더 빠르게 수행할 수 있는 기능의 경우, 이를 하드웨어로 수행하는 기술 SIMD ㆍCPU와 같은 하드웨어에서 하나의 명령어로 여러 개의 데이터를 한 번에 처리하여 처리 속도를 향상하는 기법 ㆍ예를 들어, 동일한 수학 연산을 반복적으로 계속 사용하는 기능을 구현할 때 유리함 WebRTC ㆍ드라이버나 플러그인 설치 없이 웹 브라우저 간 P2P 연결을 통해 데이터 교환을 가능하게 하는 기술ㆍ웹 애플리케이션과 사이트가 중간자 없이 브라우저 간에 오디오나 영상 미디어를 포착하고 마음대로 스트림 할 뿐 아니라, 임의의 데이터도 교환 미디어 스트리밍 ㆍ파일 다운로드 및 오프라인 재생이 아닌 즉각적인 재생을 위해 컴퓨터 네트워크를 통해 순차적으로 미디어 데이터를 전송하는 기술 ㆍ전구와 같은 일반 가전 제품부터 의료 기기, 웨어러블 기기, 스마트 기기는 물론 스마트 시티까지 실제 오브젝트를 인터넷에 연결하는 센서 도커 (Docker) ㆍ애플리케이션을 신속하게 구축, 테스트 및 배포할 수 있는 소프트웨어 플랫폼 컨테이너 ㆍ소프트웨어 서비스 실행하는 데 필요한 특정 버전의 프로그래밍 언어 런타임 및 라이브러리와 같은 종속 항목과 애플리케이션 코드를 함께 포함하는 경량 패키지 1. 사업의 개요 당사는 자체 개발한 컴퓨터 비전(Computer Vision) 기반의 증강현실(Augmented Reality, 이하 'AR') 기술을 바탕으로 확장현실(eXtended Reality, 이하 'XR') 기술 트렌드를 선도하며산업현장의 문제를 해결할 수 있는 XR 솔루션을 전문적으로 개발하는 테크 기업입니다. 당사는 '가상으로 연결된 지식(Virtually connected knowledge)'을 기반으로 산업 현장의 업무 효율성 및 안전성 향상을 위한 최고의 '산업용 XR 솔루션' 을 개발하고 있습니다. 버넥트 산업용 xr 솔루션 개요.jpg 버넥트 산업용 XR 솔루션 개요 출처: 당사 내부자료 당사는 세계적인 수준의 컴퓨터 비전기술을 이용하여 현실세계와 가상세계를 실시간으로 연결하여 XR을 구현합니다. 당사의 원천 기술로 XR 기술의 핵심인 XR 엔진(VIRNECT Track)의 차별성/우수성은 산업현장에서 흔히 볼 수 있는 특징점이 매우 적은 객체(부품, 파이프, 설비 등 단색 위주의 객체)도 검출/추적할 수 있다는 것입니다. 기존의 XR 기술들을 적용하기 어려운 환경(산업 현장 등)에서도 XR 적용이 가능하도록 객체의 윤곽선과 깊이 정보를 활용하여 추적하는 방식도 보유하고 있으며, 이를 계속 고도화하고 있습니다. 핵심 기술 및 기술 제품 구성 개요.jpg 핵심 기술 및 기술 제품 구성 개요 주) 왼쪽 위: 이미지 추적, 오른쪽 위: QR코드 타겟 추적, 왼쪽 아래: 맵 타겟 추적, 오른쪽 아래: CAD 타겟 추적 예시 출처: 당사 내부자료 당사는 자체 개발한 독보적인 XR 엔진(VIRNECT Track)에 응용기술을 추가하여, 산업현장의 문제를 해결하는 솔루션(VIRNECT Remote/Make/View/Twin)을 개발 및 상용화하였습니다. 당사의 솔루션은 산업현장의 작업자와 관리자가 실시간으로 원격 협업할 수 있는 솔루션(VIRNECT Remote), 업무상황에 필요한 콘텐츠를 XR 콘텐츠로
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저작하고 다양한 디바이스에서 증강 및 시각화 할 수 있는 솔루션(VIRNECT Make/View), 대규모 산업 현장, 복잡한 설비 운영 환경을 3차원으로 디지털화하고, 실시간으로 모니터링 및 시뮬레이션 할 수 있는 솔루션(VIRNECT Twin)입니다. 해당 솔루션들은 특허 101건 및 GS인증 1등급 6건을 획득하였습니다. 1.사업의개요.jpg 버넥트 XR 기술기반 솔루션 구성 출처: 당사 내부자료 당사는 이러한 XR 솔루션으로 사람들이 조금 더 나은 방식으로 배우고 일하며 소통하도록하며, 고객의 비즈니스 효율성 향상을 지원하는 사업을 하고 있습니다. 당사의 XR 솔루션 중 VIRNECT Remote 는 산업 현장을 실시간 원격지원 해 줄 수 있는 솔루션으로, 특히 제조 및 플랜트 분야에 주로 사용되고 있습니다. 또한, VIRNECT Make/ VIRNECT View 는 AR 저작 및 증강 솔루션으로써, 기존 종이 또는 전자문서를 AR 로 직관적으로 표출해주고 산업 설비의 데이터도 연동할 수 있으며, 교육ㆍ훈련ㆍ마케팅 등에도 활용할 수 있어 제조ㆍ문화ㆍ교육 등 다양한 분야에서 활용하고 있습니다. VIRNECT Twin 의 경우, 플랜트, 공장 등 현장의 모습과 설비를 동일하게3D 로 구현하여 언제 어디서든 현장의 상황을 한눈에 파악할 수 있으며, 설비 등의 원격제어를 가능하게 하여 제조ㆍ플랜트 분야에 활용되고 있습니다. 당사는 2016년 10월 법인설립 이후로, 신생 테크 기업으로는 드물게 창업 연도부터 매출을 발생시키며, 2022년까지 연평균 61.4%의 성장을 해왔습니다. 또한 100건이 넘는 지식재산권, 50건 이상의 인증/수상, 200개 이상의 고객을 확보하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 설명 당사의 제품은 산업용 XR 솔루션으로 외부 기술을 사용하지 않고 자체 개발한 Track Framework에서 기인하는 확장성, 자체 콘텐츠 파일 포맷의 독립성, 멀티 플랫폼(Web, AOS iOS, Window, HoloLens, Oculus, Realware)을 지원하는 사용성, 멀티 Infrastructure 지원(Public Cloud, Private Cloud, On-premise)에 기반하는 운영성을 가진 것이 특징입니다. 또한모든 데이터는 VIRNECT XR Cloud를 통해서 전달/관리됩니다. xr산업용 솔루션 구성.jpg VIRNECT 산업용 XR 솔루션 구성 출처: 당사 내부자료 당사의 주요 제품인 산업용 XR 솔루션은 아래와 같이 구성되어 있습니다. [VIRNECT 산업용 XR 솔루션] 제품명 설명 원격 현장관리XR 솔루션입니다. 실시간 무선 영상과AR로 원격에서 효율적으로 지원, 감독, 기록할 수 있습니다. 디지털 정보 제작XR 솔루션입니다. 프로그래밍 없이 누구나 쉽게 원하는 정보를XR 콘텐츠로 제작할 수 있습니다. 디지털 정보 시각화XR 솔루션입니다. Make로 제작한XR 콘텐츠를 모바일 및 스마트글라스 등 다양한 디바이스에서 증강하여 시각화하고 이를 활용하여 업무 속도와 정확도를 향상시킬 수 있습니다. 3차원 디지털트윈 솔루션입니다. 산업 현장을3차원으로 디지털화하여 실시간 모니터링과 시뮬레이션 할 수 있습니다. 원격 현장관리 xr 솔루션 (virnect remote).jpg 원격 현장관리 XR 솔루션(VIRNECT Remote) 출처: 당사 내부자료 (가) 제품 개요 원격 현장관리 XR 솔루션인 VIRNECT Remote는 당사가 자체개발한 Track이 제공하는 컴퓨터비전 엔진을 기반으로 Remote에 연결된 디바이스의 카메라에서 수집되는 정보를 실시간 인식하고, 사용자의 제어에 따라 상호 공유 및 AR 오브젝트를 증강할 수 있습니다. N:N 실시간 커뮤니케이션을 보장하는 통신 표준인 webRTC와 미디어 스트리밍 기술을 적용하여 멀티 디바이스(Web, 모바일, 태블릿, 스마트글라스)로 산업 현장을 원격에서 실시간 연결하여 관리할 수 있는 솔루션입니다. 출처: 당사 내부자료 (나) 주요기능 및 특장점 VIRNECT Remote의 주요 기능으로는 “3D
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Object 실시간 공유, 인터랙션, Pointing, 화면 미러링, 동시 통번역, 관리 내용 녹화, 업무용 문서 공유” 등을 제공합니다. VIRNECT Remote는 다양한 디바이스를 지원하며, 다양한 관리 환경 설정 및 부가 기능을 제공하여 사용자 편의성을 극대화하였습니다. 또한 기존의 원격 관리 솔루션은 실내 환경에서 사용하는 것을 기반하여 설계된 반면 VIRNECT Remote는 외부환경에서 사용하는 것을 산정하여 설계되었기 때문에, 실시간 통번역 기능, GPS 위치 공유 등 외부환경 이용에 적합한 다양한 기능을 지원합니다. 또한 VIRNECT Remote는 Microsoft사의 Hololens2, RealWear사의 HMT-1, Navigator500 등 다양한 스마트글라스와 360° 카메라, 드론, 로봇 등 최다의 하드웨어 기기들과 호환하고 있으며, 원격 통신에 가장 중요한요소인 통신 보안 요소에 있어서도 상용망이 아닌 사설망에서도 운영이 가능하여 국가정보원 규정 지침에 맞게 통신 보안 규정을 준수할 수 있어 서비스 구축에 대한 강점을 보유하고 있습니다. [VIRNECT Remote 주요기능 및 특장점] 주요기능 특장점 ① 3D Object 실시간 공유 ② 인터랙션 ③ 화면 미러링 ④ 동시 통번역 ⑤ 관리 내용 녹화⑥ 업무용 문서 공유 ① 다양한 업무 환경을 위한 이기종 디바이스 지원 ② 접속시간 단축과 편리성의 증대를 위한 단 한 번의 동작으로 협업까지의 연결 ③ 업무 목적에 맞춘 영상 환경 [화질/속도 우선] 설정 ④ 효율적이고 안정적인 녹화 및 저장소 설정 ⑤ 신속하고 정확한 의사결정을 위한 협업보드 ⑥ 다국적 기업과의 원활한 협업 ⑦ 보안 강화를 위한 리더(관리자)의 권한 관리⑧ 고객사에 따른 커스텀 모듈 적용 (다) 제품인증 당사는 VIRNECT Remote의 판매를 위하여 2017년 "공간 인식 및 사물 인식이 동시에 적용된 증강현실 시스템" 특허출원을 시작으로, 공공 분야에 판매를 하고자 공공기관 계약 판로 구축에 착수하였습니다. 2018년 12월 GS인증 취득을 시작으로, 저작권 등록, 혁신제품 선정까지 기술의 우수성을 토대로 공공판매에 유리한 조건을 모두 취득하였습니다. 검출 및 추적 성능의 지속적인 개선을 통해 TTA V 공인 시험성적서를 발급받아 제품 성능 및 품질의 안정성을 검증하였고, 이에 2020년 FAST TRACK 2 조달청 혁신제품으로 선정되어 입지를 다졌습니다. 조달청 혁신제품으로 선정되면, 경쟁입찰이 아닌 수의계약으로 계약 진행이 가능하다는 이점이 있습니다. VIRNECT Remote 제품은 다목적 AR 원격 협업 솔루션으로 기획되어 여러 용도로 활용이 가능하며, 공공기관의 시설 운영 및 유지 보수 뿐만 아니라 민간기업의 제조공정 분야에서도 활용이 가능하도록 개발되었습니다. [디지털 정보 제작 xr 솔루션 (virnect make)][디지털 정보 시각화 xr 솔루션 (virnect view)].jpg 디지털 정보 제작 XR 솔루션(VIRNECT Make), 디지털 정보 시각화 XR 솔루션(VIRNECT View) 출처: 당사 내부자료 (가) 제품 개요 VIRNECT Make/View는 Track에서 제공하는 객체 검출과 추적 기능과 객체 학습 기능을 기반으로 다양한 파일 포맷 호환과 실시간 미디어 데이터 송수신을 보장하는 WebRTC가 결합된솔루션입니다. 다양한 유형의 3D 데이터 입력, 콘텐츠 저작, 콘텐츠 인터랙션 설정 기능을 모바일 디바이스(Android, iOS)와 홀로렌즈 글라스에서 활용할 수 있는 XR 콘텐츠 저작 툴과 전용 뷰어입니다. 출처: 당사 내부자료 (나) 주요기능 및 특장점 VIRNECT Make는 Drag Drop하는 간단한 방식으로 코딩이 없이도 손쉬운 XR 콘텐츠를 제작할 수 있습니다. PDF, PPT 등 다른 포맷의 파일을 불러와 콘텐츠로 구성할 수 있으며, 다양한 애니메이션 효과를 지원합니다. 제품에 콘텐츠 제작 관리 기능이 포함되어 있어 작업자의 작업이슈, 일정 진척률을 실시간으로 확인할 수 있는 관리자 기능을 기본으로 제공합니다.
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[VIRNECT Make 주요기능 및 특장점] 주요기능 특장점 ① Non-coding 저작 방식 ② PDF, PPT 등 다른 포맷의 파일 사용 ③ 다양한 애니메이션 효과 지원 ④ 기타 관리자 기능 모듈화 ① 코딩이 필요 없는 손쉬운 XR 콘텐츠 제작 ② 몰입형 체험을 위한 VR 콘텐츠 제작 ③ 제작비와 시간절감을 위한 콘텐츠 호환성 강화 ④ 손쉬운 보고용 콘텐츠 제작 기능 ⑤ 효율성 향상을 위한 PPT 변환 기능 ⑥ 추가비용 없는 관리자 기능 VIRNECT View는 경쟁 솔루션 대비 다양한 하드웨어 기기에서 뷰어를 가동하여, PC, 스마트폰, 태블릿 PC, 스마트글라스 등 자유롭게 XR 콘텐츠를 증강 및 활용할 수 있으며, QR코드 등 고정 타겟뿐만 아니라 바닥 면 인식, 위치 정보 등을 활용한 논 타겟으로 XR 콘텐츠 증강이 가능합니다. [VIRNECT View 주요기능 및 특장점] 주요기능 특장점 ① QR코드, 이미지 등 고정 타겟 인식 ② 위치정보 기반 논 타겟 인식③ XR 콘텐츠 증강 및 시각화 ① XR 기반의 작업 가이드 확인 및 보고 기능 ② 다양한 타겟 인식과 접속 단계 간소화로 편리하고 빠르게 XR 콘텐츠 증강 ③ 몰입형 체험을 위한 VR 디바이스 지원 ④ 오프라인 환경을 위한 다운로드 XR콘텐츠 활용 기능 (다) 제품인증 VIRNECT Make 제품은 당사의 독자적인 콘텐츠 제작 기술 및 타겟 학습, 검출 기술이 적용된 디지털 정보 제작 XR 솔루션입니다. 2019년 "증강현실 서비스형 소프트웨어 기반의 증강현실운영시스템"의 원천 특허를 등록하였습니다. VIRNECT Make 제품은 전력설비 가상증강현실 콘텐츠 개발 분야에 먼저 도입되었으며, 2019년 버전 1.0 GS인증, 2021년에는 버전 2.0에서도 GS인증을 보유하고 있습니다. VIRNECT View 제품은 AR 시각화 기술을 활용하여 다양한 모바일 및 스마트글라스에서 VIRNECT Make 제품으로 제작한 AR 콘텐츠를 증강하는 디지털 정보 시각화 XR 솔루션입니다. 2019년도에는 VIRNECT Make에 포함하여 GS인증 진행하였지만, 2021년 버전 2.0에서는 독립적인 프로그램으로 GS인증 1등급을 획득하였습니다. 2019년 "대상물과의 거리에 따른 증강영상의 동적 표현기술이 적용된 증강현실 시스템"을 시작으로 다양한 원천 특허를 등록하였습니다. 2020년 10월에는 조달청에서 혁신제품으로 인정받았습니다. 임대형으로 소프트웨어 라이선스를 공급하는 것뿐만 아니라 XR 콘텐츠 교육 용역과 전력 운용 시스템 용역 개발 등 다양한 분야에 XR 솔루션이 적용되고 있습니다. 당사는 원격 현장관리 XR 솔루션인 VIRNECT Remote 제품에서 증강현실 콘텐츠를 직접 제작하는 방식으로 적용범위를 확대한 VIRNECT Make/VIRNECT View 제품으로 고도화를 성공하였고, 현재 제조업 및 전력산업 그리고 교육 시장 등까지 세분화 및 전문화된 시스템으로 발전해 가고 있습니다. 실시간 증강 솔루션 (virnect twin).jpg 실시간 증강 솔루션(VIRNECT Twin) 출처: 당사 내부자료 (가) 제품 개요 VIRNECT Twin은 3D 랜더링과 IoT 센서 데이터 수집 및 처리 기술이 결합되어 산업 현장의 현실 객체를 실시간 인식한 뒤 가상 공간에 AR 정보로 증강하는 기능을 제공합니다. 시뮬레이션 기능과 연동되어 현실 객체에서 이벤트(또는 인터랙션)가 발생하면 AR Object에 실시간 반영되어 산업 현장의 모니터링과 위험 알림, 그리고 실시간 분석 레포트로 업무 편의성을 증진시키는 솔루션입니다.VIRNECT Twin은 산업현장 또는 프로세스를 가상으로 재현한 것으로, 산업현장의 실시간 운영 상태와 정보를 모니터링하고, 예측하는데 사용됩니다. VIRNECT Twin을 구축하여 실제 설비 구축 및 운영 프로세스 진행과정 전에 전반에 걸쳐 설비 및 현장 프로세스를 시뮬레이션, 예측, 최적화할 수 있습니다. 출처: 당사 내부자료 (나) 주요기능 및 특장점 현장과 동일한 3차원 디지털 트윈에 POI(Point of
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Interest)를 생성하고 실시간 모니터링 데이터 값을 연동하여 원하는 설비나 환경정보를 확인할 수 있습니다. 모니터링 데이터 값의 조건을 설정하여 위험 알림 기능을 구현하면 현장에서 이상 발생 시, 위험 알림을 표시하여 문제 상황을 즉시 파악할 수 있습니다. 시뮬레이션을 위해 디지털 트윈을 구성하면 현장과 동일한 시스템에서 작업계획을 수립하고 시나리오를 시뮬레이션 할 수 있습니다. 넓은 공간의 디지털 트윈을 구축할 경우 3D모델링 기법으로는 오랜 제작시간이 필요하기 때문에 3D스캐닝과 보정 작업을 거쳐 생성하는 포인트 클라우드 형태로 제작하면 빠르게 디지털 트윈을 구현할 수 있습니다. WebGL 기반의 Potree를 사용하여 Chrome, Edge 등 웹 브라우저에 최적화할 수 있습니다. [VIRNECT Twin 주요기능 및 특장점] 주요기능 특장점 ① 3차원 디지털 트윈에 POI 생성 및 실시간 모니터링 데이터 연동② 위험 상황 알림 기능 ③ 시나리오 시뮬레이션 ④ 웹 브라우저에 최적화 ① 직관적 모니터링을 위한 3차원 디지털 트윈 ② 산업 현장 모니터링을 위한 설비 데이터 AR 증강 ③ 즉시 활용하기 위한 기존 모니터링 시스템과의 연동 ④ 시뮬레이션을 위한 정밀한 3차원 모델링 ⑤ 제작시간 단축을 위한 포인트 클라우드 (다) 제품인증 기존 2D HMI 화면인식 기술을 적용한 3D HMI 기능을 적용한 VIRNECT Twin 제품은 2019년 "ICT 융합핵심 기술개발 지원사업"을 시작으로 2019년 12월 "디지털 트윈 기반 현장 정비 지원 시스템 (v1.0)" 성능을 검증한 바 있습니다. 나. 주요 제품 등의 매출 현황 당사 매출은 라이선스, 솔루션, 기타, 상품으로 크게 4가지로 구분되며, 구분별 영업수익(매출액) 추이는 다음과 같습니다. (1) 매출 구성 (가) 라이선스 당사의 원천기술인 Track을 기반으로 개발된 XR 솔루션(VIRNECT Remote/Make/View) 사용에 대한 라이선스 비용입니다. 라이선스 판매유형은 임대형 라이선스와 영구형 라이선스 나뉘어집니다. 임대형 라이선스는 월 또는 연간 과금 형태로 당사가 구축한 Public Cloud Server 또는 고객사가 구축한 Private Server에 적용되어 사용할 수 있습니다. 영구형 라이선스는 Private Server 전용 과금 유형으로 라이선스 클라이언트에 대해 최초 1회 구매비용 지불 후 영구적으로 사용 가능한 서비스입니다. 영구형 라이선스는 당사가 라이선스의 버전을 메이저 업데이트하거나 고객사의 요청에 따라 유지관리 서비스를 제공할 때 유지보수비용이 추가로 부과되는 형태입니다. (나) 솔루션 라이선스 매출과 연관되는 솔루션 매출은 크게 커스텀 모듈과 콘텐츠 모듈로 구성됩니다. 커스텀 모듈은 라이선스 구축형 도입 시 고객사 시스템 연동부터 빅데이터, 시뮬레이션, 다양한 디바이스에 맞는 솔루션 커스텀에 이르는 개발 용역 수요에 따라 발생됩니다. 콘텐츠 모듈의 경우 실감형 콘텐츠 수요 확산 및 디바이스 시장 확대로 인하여 활용 가능한 콘텐츠 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다. (다) 기타 시스템 구축(SI) 등 통합 프로젝트와 기타 교육, 컨설팅, 제안비 등으로 발생하는 기타 용역으로 발생하는 매출입니다. 메타버스, 디지털 트랜스포메이션, AR/VR 관련 통합 프로젝트는 솔루션 관련 매출에 향후 연계성을 가지고 수행하고자 하는 부분입니다. 통합 프로젝트를 통하여 매출을 증진시키고 고객을 확보하여 솔루션 매출로의 확장을 도모하고 있습니다. (라) 상품 라이선스 및 솔루션 판매 시, 고객의 요구에 따라 함께 납품되는 하드웨어 매출로 스마트글라스, 서버 등이 포함됩니다. (2) 매출 현황 (단위 : 천원) 매출유형 품목 2023연도 1분기(제8기 1분기) 2022연도(제7기) 2021연도(제6기) 2020연도(제5기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품 라이선스 솔루션 기타 상품 상품 합계 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인 당사는 산업용 XR 솔루션의 개발 및 공급을 주된 사업으로 영위하는
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회사로, 당사의 사업은 사업 범위에 따라 변화합니다. 고객사의 사용자 수, 업무 규모, 솔루션 기능의 범위, 추가 개발 여부 등에 따라 고객과 견적을 통해 가격을 산정하고 있어, 가격변동 추이를 산출하기 어렵습니다. 고객사의 요구사항에 따라, 투입되는 인력의 전문성, 업무 기간, 사업 범위가 결정되기 때문에 프로젝트 별로 매출 규모가 상이하고, 라이선스의 이용료도 수량에 따라 상이하고 임대형, 영구형 여부에 따라 가격이 상이하게 책정 됩니다. 이에, 단순히 주요 제품 또는 프로젝트의 가격변동 추이는 산출하기 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 당사의 주요 제품인 XR솔루션(VIRNECT Remote, Make, View, Twin)은 인적자원을 바탕으로 개발되어 제품에 직접 대응되는 원재료 등은 해당사항이 없습니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 당사의 주요 제품인 XR솔루션(VIRNECT Remote, Make, View, Twin)은 소프트웨어 제품으로, 인적자원을 기반으로 개발하고 있으며, 연구소 외 별도의 생산시설을 보유하고 있지 않아 생산능력 및 생산실적을 산정할 수 없습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 당사는 소프트웨어 제품을 개발하고 판매하는 회사로, 별도의 생산 시설에 생산 활동을 진행하지 않기에 생산설비를 가지고 있지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 2023연도 1분기(제8기 1분기) 2022연도(제7기) 2021연도(제6기) 2020연도(제5기) 제품 라이선스 수출 내수 소계 솔루션 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 상품 상품 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 나. 판매경로 (1) 판매조직 당사는 판매관련 조직으로 사업센터를 두고 있습니다. 사업센터는 사업기획 및 전략수립, 상품 및 프로젝트 기획을 담당하는 사업기획팀, 브랜드 인지도 및 사업 확대를 위한 온오프라인 마케팅 활동을 담당하는 마케팅팀, 국내 시장 고객 발굴 및 사업을 수주하는 사업개발팀과 해외 시장 진출을 본격적으로 진행하기 위해 사업개발팀에서 분리한 해외사업팀이 별도로 구성되었습니다. 또한 SW제품의 품질을 관리하는 QA팀과, 제품을 사용하는 고객사에 SW사용 교육을 지원하고, VoC 수집반영 지원, 제품의 지식재산권(IP)을 관리하는 고객가치팀이 있습니다. 당사 솔루션 제품이 협업 효율 달성 이외에 산업 안전에 기여한다는 관점에서 ESG기획팀도 판매관련 조직으로 포함되어 있습니다. 나.판매경로_(1)판매조직.jpg 판매조직 출처: 당사 내부자료 (2) 판매경로 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요제품별 판매경로는 아래와 같습니다. 매출유형 품목 구분 판매경로 제품 라이선스, 솔루션, 기타 직접 판매 당사 사업센터의 영업담당자가 고객사의 구매담당 부서와 IT 프로그램, 소프트웨어 사업을 논의하여 고객사와 직접 계약 간접 판매 잠재 수요시장에 특화된 파트너사를 통해 라이선스를 판매하거나, 영업기회를 발굴하여 통합형 프로젝트를 수주하여 솔루션을 추가 제안 상품 상품 직접 판매 고객사가 당사 XR 솔루션 제품과 함께 상품 적용/납품까지 의뢰할 경우 당사가 상품을 매입하여 고객사 요구사항 반영 후 상품 판매까지 계약 범위에 포함 간접 판매 파트너사를 통해 고객사가 상품 구매를 의뢰하고, 당사는 상품에 XR 솔루션을 적용하여 납품 (3) 판매 전략 (가) 고객군별 영업 다각화 당사는 기존에 영업이 집중되어 왔던 공공 및 민간 대기업 시장을 지속적으로 관리하는 동시에 그동안 우선적으로 접근하기에 제약이 있었던 중견/중소기업 고객을 대상으로 영업망을 확장하여 매출 증대를 도모하고 있습니다. 따라서 2022년부터는 대기업, 중견/중소기업 및 공공/교육 분야로 구분하여 전담 영업조직을 꾸려 활발한 영업활동을 수행 중에 있으며, 고객 접점을 확대하고자 당사 솔루션의 영업을 수행할 전문 파트너사를 발굴하여 양성하고 있습니다.① 대기업 계열사로의 확대대기업 고객은 LG CNS, 삼성SDS 등과 같이 대기업 그룹사의 인프라를
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담당하고 있는 SI업체와의 협업을 통해 XR 솔루션을 일괄 도입시키고자 함과 동시에 당사가 직접적으로 개별 고객 영업을 진행하여 라이선스와 솔루션을 제공하고 있습니다. 2017년 KT, SK 2개 그룹사 2개 계열사에서 2022년 한화, LG, LS, 삼성, 현대중공업 그룹사 등 총 10개 그룹의 19개사와 거래로 확대하였습니다. 2023년에도 LG, LS, 삼성, 현대중공업, SK 등 12개 그룹사의 약 30개 계열사와 사업을 논의하고 있으며, 계속해서 다양한 그룹사를 통해 매출을 확대해 나갈 예정입니다.② 중견/중소기업 고객 발굴 강화중견/중소기업 고객 대상으로는 라이선스 공급과 XR 콘텐츠 모듈 공급에 집중할 계획입니다. 각각의 고객별로 영업을 하기에는 투입되어야 하는 자원이 한정적이기에 채널(파트너)을 통한 영업활동을 확장하여 고객 영업망을 확장해 나갈 예정입니다. 특히 산업별 표준화된 XR 콘텐츠를 제작 및 제공하여 생산성과 수익을 극대화 해 나갈 예정입니다. 교육, 안전, 의료 실습, 정비/운영 매뉴얼 등 산업별 주요 요구사항들을 취합 및 기획을 통해 패키징하여 만든 표준 콘텐츠를 제공함으로써 관련 예산이 충분하지 않은 고객들이 XR 솔루션을 손쉽게 접근 가능하게 하고, 시장을 확대하는데 목표가 있습니다. ③ 공공/교육 시장의 선도적 활동 공공기관 대상 영업은 당사가 사업을 시작한 초기부터 지금까지도 지속적으로 확대할 계획을 가지고 있으며, 민간 분야에서 하기 힘든 관광, 국가 홍보, 메타버스 관련 지원 사업, 스마트 인더스트리 등 국가적인 사업에 대해 XR 기술을 응용하여 국가적 위상을 높이고 기타 산업과의 융복합을 통한 산업 발전에 기여할 계획입니다. 교육기관은 초ㆍ중ㆍ고등학교 와 대학기관으로 크게 두 가지 형태의 고객이 존재하고, 이런 고객들에게 당사의 라이선스 제품인 VIRNECT Make와 교육 커리큘럼을 함께 보급하는 활동을 이어 나가고 있습니다. 이를 토대로 인재 양성과 시장확장을 동시에 모색하고 있습니다. (나) 판매 채널 확장 당사는 지금까지 자체 영업 조직을 통해 고객을 확장해 왔었습니다. 하지만 XR 기술에 대한 산업군별 다양한 수요에 대응하고 영업망을 확장하고자, 2021년 11월 비즈니스 파트너7개사와 파트너쉽을 체결하였습니다. 각 파트너사는 제조, 교육, 보안 등 각기 다른 B2B 분야에서 활발히 활동하며, 영업 실적을 보유하고 있습니다. 파트너사를 통해 당사가 직접 영업하지 못했던 고객사를 발굴하고, 각 분야의 맞춤 솔루션을 제공하여 안정적으로 매출을 강화할 계획입니다. (다) 신규 시장 발굴 및 서비스형 솔루션 모델 보급 최근 방위 산업 쪽에서도 XR기술을 활용하여 군사 훈련 및 군사 전략을 고도화하려는 시도를 하고 있습니다. 이에 AR 콘텐츠 및 스마트 글라스 장비를 통해 군사훈련을 할 수 있는 방안을 모색하고 있습니다. 또한 현재 운용 중인 군수물품에 대한 유지보수에 있어 XR기술을 적용하여 사용 방법 등을 가이드 하고, 노후화되어 단종된 부품을 타 부품으로 호환이 가능한지 확인할 때 XR기술을 통해 사전에 시뮬레이션 해 볼 수 있는 방안을 검토하고 있습니다. 기존 국방부에 납품하는 국내 방산업체들은 국방부 보안 및 군수물품에 대해서는 전문성을 보유하고 있으나 XR기술에 대해서는 전문성을 보유하고 있지 않아, 당사는 국방사업을 전문으로 사는 기업과 협력하여 방위 산업에 XR 솔루션을 공급할 계획입니다. 의료부분에서 의료기관과 함께 응급진료가 어려운 도서 지역에 VIRNECT Remote를 활용한 원격협진 서비스를 제공하는 과제를 성공적으로 마무리한 사례가 있습니다. 이를 기반으로 비대면 의료 서비스로서의 확장도 모색하고 있습니다. 이와 더불어 의료 현장을 AR환경으로 구현하여 의사의 진단 및 수술을 용이하게 하고 환자에게는 수술 후의 결과를 시뮬레이션하여 AR기술을 통해 직관적으로 보여주는 것에 대한 수요가 늘고 있으며, 헬스케어 서비스를 기획하는 기업과 XR기술을 활용한 홍보 및 환자 안내 방법을 기획하고 있습니다. 마지막으로 VIRNECT Remote를 "대 고객