chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

200억원 발행가액 금 200억원 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 표면이자율 만기이자율 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2025년 10월 26일에 권면금액의 110.4895%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환시 발행할 주식(최초 발생시점 기준) 호전실업(주) 기명식 보통주식 2,564,102주 전환비율(%) 최초 발생시 전환가액(원/주) 전환청구기간 2021년 10월 26일 ~ 2025년 9월 26일 시가하락에 따른 전환가액 조정 - 최저 조정가액: 5,460원- 조정후 전환가액: 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 옵션에 관한 사항 [Put Option]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2022년 10월26일 및 이후 매 3개월이 경과한 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.[Call Option]발행회사 및 발행회사가 지정하는자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지 매3개월이 되는 날 및 23개월이 되는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 최대 30%를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. ※ 회사는 당기에 제11회 전환사채에 대한 매도청구권을 행사하여 액면가액 6,000,009천원의 전환사채를 상환하였습니다. - 제12회 전환사채발행과 관련한 주요 조건은 아래와 같습니다. 계약(상품)의 명칭 호전실업 제12회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 계약일 2021년 07월 28일 만기일 2026년 07월 29일 액면가액 금 150억원 발행가액 금 150억원 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 표면이자율 만기이자율 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년 07월 29일에 권면금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환시 발행할 주식(최초 발생시점 기준) 호전실업(주) 기명식 보통주식 1,061,871주 전환비율(%) 최초 발생시 전환가액(원/주) 전환청구기간 2022년 07월 29일 ~ 2026년 6월 29일 시가하락에 따른 전환가액 조정 - 최저 조정가액: 9,889원- 조정후 전환가액: 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 옵션에 관한 사항 [Put Option]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 07월29일 및 이후 매3개월이 경과한 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.단, 조기상환청구기간의 종료일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. [Call Option]발행회사 및 발행회사가 지정하는자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날인 2022년 07월 29일부터 발행일 이후 2년이 경과한 날인 2023년 07월 29일까지 매1개월에
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해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 최대 35%를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. - 제13회 전환사채발행과 관련한 주요 조건은 아래와 같습니다. 계약(상품)의 명칭 호전실업 제13회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 계약일 2021년 10월 22일 만기일 2026년 10월 25일 액면가액 금 225억원 발행가액 금 225억원 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 표면이자율 만기이자율 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년 10월 25일에 권면금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환시 발행할 주식(최초 발생시점 기준) 호전실업(주) 기명식 보통주식 1,451,612주 전환비율(%) 최초 발생시 전환가액(원/주) 전환청구기간 2022년 10월 25일 ~ 2026년 09월 25일 시가하락에 따른 전환가액 조정 - 최저 조정가액: 10,850원- 조정후 전환가액: 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 옵션에 관한 사항 [Put Option]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 10월25일 및 이후 매3개월이 경과한 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.단, 조기상환청구기간의 종료일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 의류 제작공정에 4차 산업혁명 기술을 접목하여 SMART FACTORY 환경을 구축하는 것을 목표로 서울대학교와 '산학협력 연구를 위한 양해각서(MOU)'를 2017년 7월 중 체결하였습니다. 의류생산 공정에 ICT(정보통신기술)을 접목하여 자동화생산시스템 구축과 소비자 중심의 의류산업 혁신을 추진해나가고 있습니다. 아울러 당사 목적사업에 '의류 스마트팩토리 솔루션 및 플랫폼 사업'을 추가하여 스마트팩토리 사업을 본격화할 예정입니다. 당사의 제조기술 노하우와 학계의 연구역량을 바탕으로 포괄적인 연구협력을 통해 의류 스마트팩토리 환경 구축과 의류산업의 혁신을 선도해나갈 계획입니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 2022년(제38기) 2021년(제37기) 2020년(제36기) 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발실적 당사는 스마트팩토리 관련 연구개발을 진행 중이며, 이와 관련 개발 및 특허권을 취득한 내용은 다음과 같습니다. 구분 명 칭 출원일 등록일 종료예정일 국내특허 바늘 패드 및 이를 포함하는 원단 집게 의류생산공장 스마트 모니터링 방법 및 시스템 원단을 파지하는 방법과 장치 의류 생산 공장의 생산 및 가동 최적화 방법 및 시스템 다품종 소량 의복 생산을 위한 모듈화 의류 제조 방법 및 모듈화 의류 제조 시스템 스마트 재봉작업 측정 방법 및 이를 수행하기 위한 시스템 원단의 불량 위치 자동 검출 방법 및 이를 위한 시스템 의복 디자인 생성 방법 및 시스템과 이를 위한 통합 애플리케이션 프로그램 원단 패턴 일련번호 자동 스탬핑 방법 및 이를 위한 장치 인공신경망을 이용한 체형분류 자동화 및 패턴 생성 시스템 인공신경망을 이용한 체형분류 자동화 및 패턴 자동보정 시스템 맞음새 여유량 선호를 반영한 의류
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사이즈 제안 시스템 가상착의 이미지를 이용한 원단 두께별 의류 패턴 자동 보정 시스템 중국특허 바늘 패드 및 이를 포함하는 원단 집게 (4) 향후 연구개발계획 당사의 의류스마트팩토리 연구개발 목표는 아래와 같습니다. (1) 의류스마트팩토리 핵심 기반 기술 확보 - 서울대학교 의류스마트팩토리 사업단과 협업을 통한 기반 기술 확보(2) 당사 현장 적용을 통한 상용화 기술력 내재화 - 자체 현장 테스트 및 관련 분야 전문인력 확보를 통한 상용 기술력 내재화(3) 의류 제조사업 확대 및 기술 기반 신규사업 추진 - 의류 제조사업의 경쟁력 확보 및 스마트팩토리 신규사업 추진 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 당사는 총 48건(국내특허 18건, 해외특허 15건, 국내외 디자인 등록 15건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 중요한 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다. 구분 명 칭 출원일 등록일 종료예정일 특허관련 제품기재 최근사업연도매출액 국내특허 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품의 제조 방법 미적용 고주파 접합으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중 원단의 제조장치 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품 및 이의 제조 방법(메쉬 추가) 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 이용한 직물의 무봉제 결합 방법(다운제품이 아닌 일반 제품) 미적용 바늘 패드 및 이를 포함하는 원단 집게 미적용 의류생산공장 스마트 모니터링 방법 및 시스템 미적용 원단을 파지하는 방법과 장치 미적용 의류 생산 공장의 생산 및 가동 최적화 방법 및 시스템 미적용 다품종 소량 의복 생산을 위한 모듈화 의류 제조 방법 및 모듈화 의류 제조 시스템 미적용 스마트 재봉작업 측정 방법 및 이를 수행하기 위한 시스템 미적용 원단의 불량 위치 자동 검출 방법 및 이를 위한 시스템 미적용 의복 디자인 생성 방법 및 시스템과 이를 위한 통합 애플리케이션 프로그램 미적용 원단 패턴 일련번호 자동 스탬핑 방법 및 이를 위한 장치 미적용 인공신경망을 이용한 체형분류 자동화 및 패턴 생성 시스템 미적용 인공신경망을 이용한 체형분류 자동화 및 패턴 자동보정 시스템 미적용 맞음새 여유량 선호를 반영한 의류 사이즈 제안 시스템 미적용 가상착의 이미지를 이용한 원단 두께별 의류 패턴 자동 보정 시스템 미적용 미국특허 고주파접합으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중원단의 제조장치 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품의 제조 방법 미적용 유럽특허 고주파접합법으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중원단의 제조장치 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품 및 이의 제조 방법 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 이용한 직물의 무봉제 결합방법 미적용 인도네시아특허 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품의 제조 방법 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 이용한 직물의 무봉제 결합방법 미적용 고주파접합법으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중원단의 제조장치 미적용 일본특허 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품의 제조 방법 미적용 고주파 접합으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중 원단의 제조장치 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 이용한 직물의 무봉제 결합방법 미적용 중국특허 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품의 제조 방법 미적용 고주파 접합으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중 원단의 제조장치(F-415) 미적용 바늘 패드 및 이를 포함하는 원단 집게 미적용 베트남 특허 고주파접합법으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중원단의 제조장치 미적용 디자인등록 고주파 접합 디자인(3건) - 한국 미적용 고주파 접합 디자인(3건) - 중국 미적용 고주파 접합 디자인(3건) - 유럽 미적용 고주파 접합 디자인(3건) - 일본 미적용 고주파 접합 디자인(3건) - 미국 미적용 나. 규제사항 의류 OEM생산 산업만 규제하는 일반법은 없으며
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제품/유통/소비자/지식재산/하도급 별로 부분을 규제하는 법령을 참고해야 하며 원자재 수입과 의류 수출과정에서 외국환거래법, 관세법의 규제를 받습니다. 최근 공정거래위원회에서 하도급 관련 분야의 불공정거래행위를 개선하려는 움직임이 활발해지고 있으며, 불공정 거래를 직접 조사하여 시정 조치 하는 등 하도급업체 보호를 강화하고 있습니다. 또한, 개인정보에 대한 보호인식이 강화되어 회원가입 제도를 보유하고 있는 회사에 대한 고객정보 보호조치의 수준이 높아지고 있습니다. 당사는 인도네시아 해외법인을 설립하여 의류생산을 진행 중이며 인도네시아 국내법의 규제를 받고 있습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수 당사는 인도네시아 해외법인을 설립하여 의류생산을 진행 중이며 인도네시아 국내법의 규제를 받고 있습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 - 생활문화산업 인간의 기본 생활욕구를 충족시키는 필수산업으로，소득이 높아지면 패션은 의복의 개념에서 자기표현，생활문화의 개념으로 변화하므로 의류패션산업은 삶의 내용을 풍요롭고 윤택하게 하는 생활문화산업입니다. - 기술/지식집약형 산업 소자본으로도 기업화가 가능하며，상품의 기획，디자인의 질에 따라 상품가치를 창출하는 지식 집약적 산업입니다. - 제품수명(Life Cycle)이 짧은 산업 소비자 구매성향，계절，사회환경 등의 변화나 세계적 트랜드의 흐름에 따라 민감하게 변화를 거듭하는 산업입니다. - 고부가가치산업 유행이나 디자인，소재，미적 감각 표현법에 따라 부가가치를 높일 수 있으며 브랜드 이미지나 스타일 등에 의한 고부가가치화가 가능한 산업입니다. 물리적 가치뿐만 아니라 실용성이나 디자인 등 소비자 만족도에 따라 가격차이가 크며 동일한 형태와 원가의 제품이라도 브랜드에 따라서 고부가치의 실현이 손쉬운 사업입니다. - 관련산업과 밀접하고 파급 효과가 큰 산업 의류산업은 섬유산업의 최종단계에 위치하므로 상위단계 산업발전과 밀접한 연관성을 지니고 있으며 의류산업의 발전은 실，직물，염색，소재，부자재 산업발전의 원천이 되고 있습니다. - 감성，기술，정보，마케팅，문화에 의한 산업 의류산업은 소비자 욕구 등이 반영되어 정보에 의해 기획에 연결, 생산, 판매되어야 하며, 해외 거점을 이용하여 다국적 산업의 성격을 가져야 하는 일종의 첨단산업입니다. (2) 산업의 성장성 일반적 의류시장과 당사가 영위하는 스포츠웨어 및 기능성아웃웨어 시장으로 시장 성장성을 분석하였으며 의류시장의 생산과 판매 국제적 분업화 구조 특수성으로 판단하면 의류 OEM시장의 성장성도 의류시장의 성장성과 동일하게 판단할 수 있습니다. - 글로벌 시장 및 지역별 시장 Statista Consumer Market Insights에 따르면 글로벌 의류 시장의 규모는 2020년 1조 5,900억불에서 2028년 2조 2,300억불로 이 기간동안 연평균 4.3% 성장할 것으로 추정됩니다. 2020년 코로나 팬데믹에 의해 전년 대비 약 20%에 달하는 시장 축소로 많은 의류 브랜드 및 관련 기업들이 어려움을 겪은 이후 의류시장은 빠르게 회복하고 있습니다. 중국, 인도를 포함하는 아시아 시장은 소비자 기반이 크고 중산층을 중심으로 가처분 소득이 증가함에 따라 전 세계 수요의 33%를 소비하는 최대의 의류 시장으로 가장 높은 성장률을 기록할 것으로 추정됩니다. 북미시장은 고기능성 의류 및 친환경 의류에 대한 개발이 증가함에 따라 해당 복종의 매출 증가가 기대됩니다. 유럽시장은 독일, 영국, 프랑스, 이탈리아의 시장규모가 전체 유럽시장의 약 90%를 차지며 안정적으로 성장하고 있습니다. 국가별로는 중국 시장의 성장이 가장 두드러지고 미국과 유럽 시장이 뒤를 잇고 있습니다. - 제품군 또는 영역별 시장 여성복은 2021년 기준 650십억불로 추정되어 의류 카테고리 1위를 차지하고 있으며코로나 팬데믹 이후 가장 빠른 성장성 회복을 보이고 있습니다. 당사가 영위하는 스포츠웨어 시장은 2021년 약 180십억불 규모에서 2026년 약 250십억불로 전체 의류시장의 성장률보다 높은 약 6.8%의 연평균 성장률을
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기록할 것으로 전망됩니다. 고기능성 의류의 경우 Business Research Insights에 따르면 2022년 약 1,000십억불에서 2028년까지 약 1,733십억불 규모로 연평균 약 9.6%의 성장이 예상됩니다. 스포츠웨어 및 고기능성 의류는 나이키, 노스페이스 등 Top 브랜드들이 시장을 주도하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성, 계절성 - GDP 및 소비성향에 따라 변화 의류산업은 경기 변동에 반응하는 특징을 가지고 있으며 경기변동에 따라 소비유형이 달라지는 탄력적 산업입니다. GDP규모가 큰 선진국 시장 중심으로 소비가 이루어지고 있으며GDP 증가율에 따라 의류 지출에 대한 증가율도 함께 변화하고 있습니다. 또한, 소득의 변화에 따라 소비지출이 함께 변화하고 있으며 이에 따라 의류비지출성향도 함께 변화하고 있습니다. - 계절적 변동 전체 의류시장 측면에서는 계절적 변동이 크지 않은 시장입니다. 다만, 계절별로 소비하는 의류의 특성이 상이하기 때문에 의류의 판매 종류에 따라 기업별로 계절적 변동이 있습니다. 의류 산업의 시즌은 크게 Spring/Summer, Fall/Winter 로 구분할 수 있습니다. Spring/Summer 시즌에서는 비교적 가볍게 착용할 수 있는 의류 중심으로생산 및 판매되고 있으며 Fall/Winter 시즌에서는 보온, 방수 등의 기능이 필요한 특수기능성 의류 중심으로 판매되고 있습니다. (4) 국내외 시장여건 - 시장의 안정성 당사가 영위하는 우븐을 이용한 스포츠웨어와 특수기능성 아웃웨어 시장은 전체 규모를 추산하기 어려울 정도로 범위가 넓습니다. 건강의 중요성이 강조되면서 생활체육이 삶의 중요한 부분을 차지하게 되었고, 이로 인해 관련 의류와 장비 및 용품시장이 급속하게 성장하고 있습니다. 스포츠웨어와 아웃웨어 시장은 철저하게 브랜드 제품 중심으로 재편되어 있으며 브랜드 인지도가 높은 글로벌 브랜드의 영향력이 크게 나타나고 있습니다. 스포츠웨어 및 아웃웨어 글로벌 브랜드는 생산과 유통 및 마케팅의 국제적 분업화가 중요한 산업구조로 자리잡고 있으며 글로벌 생산기지에서 효율적으로 아웃소싱하는 것이 중요한 전략입니다. 당사가 생산하는 의류는 주로 스포츠웨어와 아웃웨어로써 글로벌 TOP 브랜드로부터 오더를 받아 생산 및 공급하고 있습니다. 스포츠웨어는 야구, 농구, 풋볼, 아이스하키, 러닝, 골프, 테니스, 스키 등의 활동 시에 착용하는 의류로서, 이 중 스포츠팀웨어는 선수용과 일반소비자용으로 구분하여 미국의 프로리그(MLB, NBA, NFL, NHL)를 중심으로 공급하고 있으며, 러닝, 골프, 테니스, 스키 등은 일반소비자용 의류입니다. 아웃웨어 의류는 캠핑, 낚시, 요트, 헌팅, 등산 시에 착용하거나 방수와 방한의 기능으로 외출 및 야외할동에 착용하는 특수기능성 의류로서 'The North Face', 'Kathmandu' 등의 글로벌 TOP 브랜드로부터 오더를 받아 생산 공급하고 있습니다. 스포츠웨어와 특수기능성 아웃웨어 의류는 방수. 방한 등의 특수 기능성이 요구되며 특수기능원단이 활용되고 있습니다. 따라서, 원단으로는 우븐류가 주로 사용되고 있고 생산 공정은 니트류의 의류보다 공정이 복잡하고 특수 설비들이 요구됩니다. - 경쟁요소 (가) 경쟁의 특성 의류 OEM시장은 완전경쟁시장으로써 중국, 동남아, 중남미 지역을 중심으로 저렴한 인건비와 물류가 용이한 지역 중심으로 생산기지가 구축되어 있습니다. 글로벌 브랜드 기업은 납기 등의 생산 리스크를 헷지하기 위하여 의류의 품목별, 국가별 다변화를 꾀하고 있습니다. (나) 진입의 난이도 및 경쟁요인 아래와 같은 경쟁요소로 인해 OEM업체는 중대형업체로 쏠림 현상이 심화되고 있으며 글로벌 의류 브랜드 회사는 안정적 의류 조달을 위해 전략적 관계를 유지하는 경향이 있습니다. OEM시장에 신규 진입하기 위해서는 대규모 투자와 함께 생산성과 품질을 확보하기까지 오랜 기간이 필요합니다. 따라서, 중대형업체로 성장하기까지는 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다. 주요경쟁요인은 아래와 같습니다. 구분 세부사항 제품 개발 역량 바이어의
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요구사항에 따른 시즌별 제품을 개발할 수 있는 역량을보유하고 있어야 하며 최근에는 중개인(Agent)이 역할을 하지 않고 바이어와 직접 계약하고 제품을 개발하는 방향으로 산업구조가 재편되고 있어 제품 개발역량 보유여부는 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 인건비 경쟁력 브랜드회사, 유통회사, 제조회사의 글로벌 분업화가 명확한 것이의류산업의 특성입니다. 따라서, 낮은 인건비의 생산기지 보유여부가 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 품목별 전문 생산설비 원단에 따라 크게 니트(knit)와 우븐(Woven)으로 구분할 수 있으며 특히, 우븐(Woven)의 경우 전문 생산설비가 반드시 필요하며비교적 대규모의 설비 투자가 필요합니다. 전문 생산 기지 바이어로부터 요구되는 대량의 물량을 안정된 품질과 함께 적기에 공급할 수 있어야 합니다. 숙련된 인력 확보 의류 OEM산업의 경우 설비와 함께 숙련된 노동자에 대한 의존도가 높기 때문에 숙련된 생산인력을 통해 생산성과 안정된 품질확보가 가능합니다. 컴플라이언스 충족여부 최근 인권, 복지, 안전, 환경 등의 까다로운 바이어별 컴플라이언스가 요구되며 컴플라이언스를 충족시킬 수 있는 시스템 확보가 필요합니다. 자금운영 역량 원자재의 구매에서 최종 수금까지 안정적 자금을 운용할 수 있는재무적 역량이 필요합니다. - 시장점유율 의류 생산 시장은 업체별로 다수의 브랜드들을 보유, 각 브랜드 별로 수많은 제품라인을 보유하고 있는 상황이며, 브랜드의 자체 생산, OEM 제조업체를 통한 생산 등으로 시장점유율 산출이 어렵습니다. 이에 참고로 의류OEM 동종업계 국내 주요회사들의 실적추이를 비교하였습니다. (단위 : 백만원, %) 회사명 2018년 2020년 2021년 2022년 매출액 매출액 증감율 매출액 증감율 매출액 증감율 호전실업(주) 영원무역(주) 태평양물산(주) (주)국동 주) 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 연결기준 매출액 기준 (2022년은 감사전 수치) (5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 - 주요 경쟁 요인 일반적 의류시장의 경쟁요소는 브랜드, 스타일(디자인), 가격 대비 가치, 제품품질 등이 영향을 미치고 있습니다. 가장 중요한 요소는 브랜드와 스타일(디자인), 가격, 품질이라고 할 수 있으며 제품기획력을 바탕으로 한 글로벌 브랜드의 영향력이 크다고 할 수 있습니다. 의류OEM회사의 경우 주요 경쟁요인은 가격과 품질이라고 볼 수 있습니다. - 회사의 경쟁상의 강점과 단점 상기 시장의 특성에서 서술한 바와 같이 건강에 대한 관심증가와 레저 및 운동분야에 대한 소비가 증가하고 있는 스포츠웨어 시장은 일반 의류시장보다 성장성이 높을 것으로 예상되고 있습니다. 당사의 주요 거래처인 UNDER ARMOUR, ATHLETA, FANATICS 등은 스포츠웨어 시장을 리딩하고 있는 글로벌 브랜드로써 꾸준히 성장하고 있으며 당사의 오더도 매년 증가하고 있습니다. 의류 브랜드는 유행에 따라 수요가 변하는 라이프 사이클 특성을 가지고 있습니다. 다만, 스포츠웨어의 경우는 스타일이 바뀌는 등의 유행에 따른 변화가 있지만 상대적으로 브랜드 영향력이 높은 특성을 가지고 있습니다. 당사에 오더하는 브랜드의 경우 매년 다음 시즌의 유행을 리딩하는 디자인을 개발하고 있으며 6개월에서 1년전에 당사와 개발협력을 하는 등 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. 당사의 바이어는 당사와 5년에서 10년이상 거래관계를 유지하고 있으며 제품개발, 생산, 품질 등에서 전략적 파트너쉽을 유지하고 있습니다. 또한, 당사가 보유하고 있는 바이어간의 경쟁으로 인해 특정 바이어의 오더가 감소하더라도 타 바이어의 매출이 상승하여 당사 입장에서는 매출 감소의 리스크를 헷지하고 있습니다. 당사는 스포츠웨어 및 특수기능성 아웃웨어 글로벌 상위 브랜드의 오더를 받아 의류를 OEM방식으로 생산하고 있습니다. 선진국으로의 수출 비중이 높은 당사는 미국경제와 유럽경제의 변화에 영향을 받고 있습니다. 다만, 시장을 과점하고 있는 상위 스포츠웨어 브랜드는 경기 변동보다는 브랜드 파워와 마케팅 역량으로 시장을
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리딩하고 있기 때문에 상위 스포츠웨어 오더의 비중이 높은 당사는 비교적 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하지 않고 있습니다. (6) 사업부문별 재무현황 당사는 의류 단일 사업부문으로 구성되어 있어 해당사항이 없습니다. (7) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2017년 8월 서울대학교와 의류스마트팩토리 연구단 산학협력 계약을 체결하고, 의류생산공정에 ICT(정보통신기술)을 접목하여 자동화생산시스템 구축과 소비자 중심의 의류산업 혁신을 추진해나가고 있습니다. 해당 연구개발의 결과로서 '원단 파지 방법과 장치', '의류 생산 최적화 시스템', '다품종 소량 의복생산 모듈화 시스템' 등 스마트팩토리를 위한 기반기술에 대한 특허 등 총 13건의 특허를 보유 중입니다. 향후 의류 제작공정에 ICT(정보통신기술)를 접목해 스마트팩토리 환경을 개발하고 소비자 중심의 자동화 생산시스템을 구축하여 의류산업의 혁신을 선도해나갈 계획입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정도는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 1985년 3월에 설립되어 섬유제품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 서울특별시 마포구 마포대로 19에 위치하고 있으며, 인도네시아에 5개의 현지생산공장 및 1개의 현지영업법인을 운영하고 있습니다. 당사는 스포츠웨어 및 특수기능성 아웃웨어 분야에서 글로벌 브랜드에 대한 주문자상표부착생산(OEM:Original Equipment Manufacturing)방식으로 의류를 생산하여 공급하고 있습니다. 당사가 거래하고 있는 브랜드는 스포츠웨어와 특수기능성 아웃웨어 분야의 유명 글로벌 브랜드입니다. 스포츠웨어와 특수기능성 아웃웨어는 등산, 스키, 골프, 런닝, 요가, 요트, 헌팅 등의 다양한 분야에서 The North Face, Under Armour, VF, Nike, Adidas, Athleta 등의 글로벌 브랜드 회사가 판매하고 있습니다. 당사가 영위하는 산업의 특성과 성장성 등은 동 사업보고서의 "Ⅱ.사업의 내용"의 "1.사업의 개요"를 참고하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 당사 연결재무제표 기준으로 2022년말 현재 유동자산은 1,948억원, 비유동자산은 1,213억원으로 자산총계는 전년대비 134억원이 증가한 3,161억원입니다. 부채의 경우, 유동부채 1,481억원, 비유동부채 325억원으로 부채총계는 전년대비 20억원 증가한 1,806억원입니다. 자본총계는 1,355억원으로 전년대비 154억원 증가하였습니다. 부채비율 및 유동비율은 각각 133%, 132% 수준입니다. (단위 : 백만원) 구분 제38기 제37기 증감 Ⅰ. 유동자산 Ⅲ. 비유동자산 자산총계 Ⅰ. 유동부채 Ⅲ. 비유동부채 부채총계 Ⅰ. 지배기업지분 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 기타자본항목 4. 이익잉여금 Ⅱ. 비지배지분 자본총계 나. 영업실적 2022년 연결기준 매출액은 전년 대비 39.2% 증가한 4,800억원, 영업이익은 전년 대비 96.8% 증가한 406억원, 법인세비용차감전순이익은 전년대비 94.84% 증가한 388억원으로 , 당기순이익은 전년대비 127.2% 증가한 268억원을 기록했습니다. 2022년 별도기준 매출액은 전년 대비 41.8% 증가한 4,511억원, 영업이익은 전년 대비 66.1% 증가한 262억원, 법인세비용차감전순이익은 전년 대비 248.6% 증가한 346억원, 당기순이익은 전년대비 499.4% 증가한 192억원을 기록했습니다. 2022년은 주요 바이어의 오더 증가와 신규바이어에 대한 매출이 추가되어 매출액과 수익성이 동시에 개선되었습니다. (단위 : 백만원) 구분 제38기 제37기 증감 매출액 매출총이익 영업이익 당기순이익 다. 주요경영지표 항목 제38기 제37기 제36기 총자산순이익률 적자전환 자기자본이익률 적자전환 4. 유동성 및 자금조달
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(연결기준) 가. 유동성 현황 당사 현금 및 현금성자산의 세부내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제38기 제37기 증감 은행예금 및 보유현금 단기은행예치금 합계 나. 자금조달 현황 보고기준일 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 종류 이자율(%) 당기말 전기말 한국수출입은행 수출성장자금대출 수협은행 외화대출운전자금 한국산업은행 산업운영자금대출 신한은행 외화대출 ㈜국민은행 등 수출환어음(D/A) 할인(*) 한국산업은행 산업운영자금대출 무역금융대출 무역금융대출 합계 (*) 수출환어음(D/A) 등의 금융자산을 양도하면서 소구권(상환청구권)을 부여하여 양도 금융자산의 전부 또는 일부가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부 차입으로 회계처리한 양도 매출채권 및 미수금과 관련한 차입금이 포함되어 있습니다(주석 8, 10 참조). 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 종류 이자율(%) 당기말 전기말 시설대 운영자금대출 운영자금대출 운영자금대출 (차감) 유동성장기차입금 장기차입금 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 제11회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 제12회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 제13회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 차감: 유동성사채 합계 가. 제11회 전환사채발행과 관련한 주요 조건은 아래와 같습니다. 액면가액 금 200억원 발행가액 금 200억원 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 표면이자율 만기이자율 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2025년 10월 26일에 권면금액의 110.4895%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환시 발행할 주식(최초 발생시점 기준) 호전실업(주) 기명식 보통주식 2,564,102주 전환비율(%) 최초 발생시 전환가액(원/주) 전환청구기간 2021년 10월 26일 ~ 2025년 9월 26일 시가하락에 따른 전환가액 조정 - 최저 조정가액: 5,460원- 조정후 전환가액: 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 옵션에 관한 사항 [Put Option]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2022년 10월26일 및 이후 매 3개월이 경과한 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.[Call Option]발행회사 및 발행회사가 지정하는자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지 매3개월이 되는 날 및 23개월이 되는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 최대 30%를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 나. 제12회 전환사채발행과 관련한 주요 조건은 아래와 같습니다. 액면가액 금 150억원 발행가액 금 150억원 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 표면이자율 만기이자율 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년 07월 29일에 권면금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환시 발행할 주식(최초 발생시점 기준) 호전실업(주) 기명식 보통주식 1,061,871주
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전환비율(%) 최초 발생시 전환가액(원/주) 전환청구기간 2022년 07월 29일 ~ 2026년 6월 29일 시가하락에 따른 전환가액 조정 - 최저 조정가액: 9,889원- 조정후 전환가액: 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 옵션에 관한 사항 [Put Option]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 07월29일 및 이후 매3개월이 경과한 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.단, 조기상환청구기간의 종료일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. [Call Option]발행회사 및 발행회사가 지정하는자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날인 2022년 07월 29일부터 발행일 이후 2년이 경과한 날인 2023년 07월 29일까지 매1개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 최대 35%를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 다. 제13회 전환사채발행과 관련한 주요 조건은 아래와 같습니다. 액면가액 금 225억원 발행가액 금 225억원 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 표면이자율 만기이자율 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년 10월 25일에 권면금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환시 발행할 주식(최초 발생시점 기준) 호전실업(주) 기명식 보통주식 1,451,612주 전환비율(%) 최초 발생시 전환가액(원/주) 전환청구기간 2022년 10월 25일 ~ 2026년 09월 25일 시가하락에 따른 전환가액 조정 - 최저 조정가액: 10,850원- 조정후 전환가액: 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 옵션에 관한 사항 [Put Option]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 10월25일 및 이후 매3개월이 경과한 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.단, 조기상환청구기간의 종료일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (*1) 전환사채에 내재된 전환권대가 6,120,345천원(세효과 차감후 금액 4,835,073천원)은 자본으로 분류하였습니다. (*2) 전환사채와 관련하여 당기 중 인식한 이자비용은 3,019,138천원입니다. 라. 당기의 전환사채 전환 및 상환 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 변동내역 당기 전기 전환/상환금액(액면가액) 잔여금액(액면가액) 전환/상환금액(액면가액) 잔여금액(액면가액) 제11회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채(*) 보통주 전환조기상환 제12회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 (*) 연결실체는 당기에 제 11회 전환사채의 보통주 전환에 따라 320,509주의 보통주가 발행되었습니다. 전기는 제 11회 전환사채의 보통주 전환에 따라 1,429,475주의 보통주가 발행되었습니다.또한, 회사는 당기에 제11회 전환사채에 대한 매도청구권을 행사하여 액면가액 6,000,009천원의 전환사채를 상환하였습니다. 5. 부외거래 보고기간종료일 현재
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금융기관과의 약정 등에 따른 담보제공 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, 천IDR) 내역 당기말 전기말 담보권자 장부가액 담보설정금액 관련 차입금 담보설정금액 단기투자자산 (주)국민은행 KDB산업은행 유형자산(*1) 투자부동산(*1) 단기투자자산 수협은행 장기저축성보험예금 단기투자자산 한국수출입은행 단기투자자산 신한은행 유형자산(*1) KEB하나은행 투자부동산(*1) 자기주식(*2) 우리은행 단기투자자산 NH농협은행 단기투자자산 (주)국민은행 유형자산(*1) 단기투자자산 KDB산업은행 수협은행 장기저축성보험예금 단기투자자산 재고자산(*1) 유형자산, 무형자산(토지사용권)(*1) 단기투자자산 매출채권 재고자산(*1) 유형자산, 무형자산(토지사용권)(*1) 유형자산 유형자산, 무형자산(토지사용권)(*1) (*1) 보험사고 시 수령할 보험금에 대해서 질권을 설정하고 있습니다. (*2) 주석 20번 참조 (*3) 상기 유형/무형자산 이외에 사용권자산 중 일부는 PT Koexim Mandiri Finance 등에 리스부채 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 기타 부외거래 내용은 본문 "Ⅲ. 재무에 관한 사항", "3. 연결재무제표 주석" 중 "31. 우발상황과 약정사항" 내용을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본문 "Ⅲ. 재무에 관한 사항", "3. 연결재무제표 주석" 중 "2. 중요한 회계정책", "5. 재무제표 주석" 중 "2. 중요한 회계정책" 내용을 참고하시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없음(3) 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없음(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 전환사채 관련 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기말 전기말 내용 파생상품자산 발행자 매도청구권 파생상품부채 보유자 조기상환청구권 (*) 상기 파생상품자산 및 파생상품부채와 관련하여 당기에 인식한 파생상품평가손익은 (-)666,136천원입니다. 이중 제3자 지정 가능한 매도청구권과 관련하여 당기에 인식한 파생상품평가손익은 (-)454,878천원입니다. 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항", "3. 연결재무제표 주석" 중 "34. 재무위험관리" 내용을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결실체는 지배기업과 35개사의 종속회사로 제품의 용도 및 성격 등을 고려하여 신발부문, 화학부문, 소재부분, 레저ㆍ기타부문으로 구분하고 있으며, 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업부문 대상회사 명칭 사업내용 신발부문 (10개 법인) 신발제품 생산 화학부문 (5개 법인) KOREA-VIETNAM FERTILIZER CO., LTD(주)에어로젤코리아티케이지애강(주)티케이지휴켐스(주)㈜일렘테크놀러지 NT/NA계열 제품 생산 및 판매주택 급수/난방, 소방배관 생산 및 판매 베트남 복합비료 생산/판매 소재부문 (5개 법인) 신발소재/자동차 내장재/산자용 소재 생산/판매 레저부문 (2개 법인) 국내/베트남 골프사업 기타 (14개 법인) 전력, 공단개발, IT 가. 사업의 개요 (1) 신발부문당사의 신발부문은 나이키 운동화 OEM(또는 ODM) 사업을 영위하며, 스포츠산업에속한다고 볼 수 있습니다. 여가활동에 대한 관심 증가, 스포츠 활동을 통한 삶의 질 향상 추구 등으로 스포츠 산업은 지속적으로 성장하였으며, 내부거래를 제거한 순 매출액은 전년동기 대비 33% 증가한 2조 4,884억원 입니다.(2) 화학부문 당사의 화학부문 주요 사업은 질산 위주의 화학 사업, 배관재 사업과 베트남 복합비료 사업으로 구분되며, 내부거래를 제거한 순 매출액은 전년동기 대비 752% 증가한 1조 1,209억원 입니다. 이는 당사 종속기업인 티케이지휴켐스 등의 연결로 인한 효과입니다. 티케이지휴켐스의 매출액은 22년 2분기부터 연결로 인식했으며 22년 1분기 매출액은 포함되지 않습니다. [질산 위주의 화학 사업] 당사의 질산 사업은 폴리우레탄 중간소재인 DNT, MNB를 NT제품으로 생산/판매하며, 암모니아가 주원료인 희질산, 농질산, 초안을 NA계열제품으로 생산/판매합니다. 그 외에 암모니아 상품, 요소수상품 및 온실가스 저감을 통해 획득하는 탄소배출권을 국내 배출권 시장에 판매하고 있습니다. 당사의 제품판매는 대부분 약 10년 이상의 장기공급계약을 통해 안정적으로 판매하고 있으며, 희질산은 한국바스프 등에 MNB는 금호미쓰이화학에 장기공급계약을 맺어 공급하고 있습니다. DNT도 한화솔루션과 OCI의 소요량 대부분을 공급하며, 초안의 경우 국내 및 해외로 판매하는 등 안정적인 매출 기반을 확보하고 있습니다. [배관재 사업]당사의 배관재 사업은 TKG애강이 주축이며, 배관재 주요 수요는 아파트 및 일반주택건설분야에 집중되어 있습니다. 우수한 원료의 개발과 시공 방법의 개선에 따라 수요는 점차 증가하고 있는 추세입니다. PB 배관재 생산에 있어 가장 중요한 부분은 원료이며, 주원료는 전세계적으로 4개사(네덜란드Basell, 일본Mitsui Chemical, 중국 동방굉업, 국내 일렘테크놀러지)에서만 생산하고 있어 공급물량이 한정적입니다. 따라서 비교적 진입장벽이 높은 편이나, 당사의 종속사인 일렘테크놀러지로부터 안정적으로 원재료를 공급받고 있습니다. 특히 소방배관 자재는 제품용도 특성상, 관련 법규에 의한 엄격한 규제를 적용 받고 있으며, 한국소방산업기술원의 품질 인증 및 사전 수검을 통하여 검증된 자재에 대해서만 보급하고 있습니다.[베트남 복합비료 사업]당사는 KOREA-VIETNAM FERTILIZER CO.,LTD을 통해 베트남에서 복합비료 사업을 영위하고 있습니다. 베트남의 농업은 전체GDP에서 약10%의 비중을 차지하며, 베트남 농업 종사자 인구 비율은 전체의 40%~50%로 베트남 경제에서 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 다만, 베트남의 한정된 경작 면적과 지리적 특성 때문에 다른 산업 대비 급격한 성장세는 어려운 환경이나, 복합비료 사용에 따른 수확량 증가로 꾸준한 수요 증가세는 보이고 있습니다. (3) 소재부문소재부문은 합성피혁, 가공원단, 인공피혁 제품을 생산합니다. 합성피혁은 천연피혁의 대체재로서 지속적인 수요증가가 예상됩니다. 합성피혁은 폴리우레탄 합성피혁과 PVC 합성피혁으로 이분화 되어 있습니다. 현재 유해성논란으로 선진국들의 PVC 사용 금지 움직임에 따라 향후
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폴리우레탄 합성피혁 중심 성장이 전망됩니다. 인공피혁은 사용 분야에 따라 다양한 물성과 색상으로 대량 생산할 수 있으며, 차량내장재, 명품용, 가구용 등에 사용됩니다. 인공피혁은 폴리에스터 타입과 나일론 타입으로 구분되며 당사는 나일론 타입을 주로 생산 및 판매하고 있습니다.소재부문 내부거래를 제거한 순 매출액은 전년동기 대비 62% 증가한 1,905억원 입니다.(4) 레저부문당사는 정산개발 법인을 통하여 골프장 사업을 국내외에서 영위하고 있습니다. 골프장 사업에서의 주요한 경쟁요소는 고품질의 코스와 차별화된 서비스입니다. 당사가 운영 중인 정산컨트리클럽은 국제 수준의 골프대회를 유치할 수 있도록 설계되었으며, 차별화된 서비스를 바탕으로 업계에서 위상을 확고히 하였습니다.레저부문 내부거래를 제거한 순 매출액은 전년동기 대비 48% 증가한 240억원입니다.☞ 부문별 사업에 관한 자세한 사항은 '7. 기타 참고사항'의 '다. 사업부문별 현황'과'라. 사업부문별 요약 재무현황' 항목을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 연결실체는 신발사업, 화학사업, 소재사업, 레저사업 등을 영위하고 있습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 품목 제43기 매출액 비율 신발사업 나이키 운동화 화학사업 DNT/질산, PB파이프/연결구, C-PVC 외 소재사업 가공원단, 합성피혁, 인공피혁 외 레저사업 골프장 운용 기타사업 전력, 공단개발 및 부동산 사업 제43기 매출액 ※ 상기 매출액은 관계사간 내부거래 제거한 순매출액입니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 업부문 회사명 품목 제43기 제42기 제41기 제40기 화학사업 TKG 애강 PB 파이프(원/m) PB 연결구(원/ea) KVF 내수비료($/톤) 수출비료($/톤) ※ 신발부문 및 화학/소재부문 제품 가격의 일부는 당사의 영업 상 주요 기밀사항으로 기재를 생략하였습니다.※ 레저부문 주요 제품은 객단가 등에 해당하며, 당사의 영업 상 주요 기밀사항으로 기재를 생략하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 현황 (1) 주요 원재료 등의 현황 구 분 매입유형 품목 내용 신발 원재료 피혁류, 원단류, 비닐류 등 국내 조달비중보다는 현지 및 제3국 조달비중이 증가하는 추세임 화학 원재료 암모니아/벤젠/톨루엔,수지류/황동 등인산암모늄, 염화가리,요소 등 국제유가 및 국제 동 가격 변동 영향국제 인광석, 염화가리, 카프로락탐, 유가 변동영향 소재 원재료 원사, 습식베이스 등 국제유가 및 환율 변동 영향 레저 저장품 코스관리 비료 및 농약 한국골프장경영협회 주관 공동구매 (2) 주요 원재료 가격변동 추이 구 분 품 목 단 위 제43기 제42기 제41기 제40기 화학사업 암모니아 $/톤 벤젠 $/톤 톨루엔 $/톤 수지류 원/톤 황 동 원/톤 인산암모늄 $/톤 염화가리 $/톤 요소 $/톤 소재사업 원사 원/KG 습식베이스등 원/KG ※ 신발부문 원재료 가격 관련 내용은 당사의 영업 상 주요 기밀사항으로 기재를 생략하였습니다.※ 레저부문은 골프장 사업에 해당하므로 기재를 생략하였습니다. 나. 생산설비 현황 (1) 생산능력 [생산능력 산출근거]- 운동화 : 당사의 신발 생산 능력은 1개 라인당 일일 생산 가능 규모는 2,915족 수준이며, 현재 총 신발 제조 라인은 104개입니다.- 질산 위주의 화학 사업 : 공장별 가동일수 기준으로 생산능력 산출- 파이프/연결구 : 각 공정별 주요 설비를 기준으로 설비대수와 효율을 고려하여 산출된 각 공정별 생산 능력을 기준으로 병목공정기준을 감안하여 산출하였습니다. (작업 가능 일수 ×작업 가능 시간 ×설비대수)- 복합비료 : 공정별 주요 설비에 대한 설계 및 수도작 범용비료 생산능력을 기준으로 산출하였습니다.- 가공원단, 합성피혁, 인공피혁 : 각 공정별 설비수량 ×작업 가능 시간 ×일수(2) 생산실적 구분 품목 단위 제43기 제42기 제41기 제40기 신발사업 운동화 천족 화학사업 NT계열 천톤 NA계열 천톤 PB/CPVC 파이프 천M PB/CPVC 연결구 천EA 복합비료 천톤 ※ 소재부문 생산실적의 경우,
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공정별 생산실적을 최종 제품 생산실적으로 일률적으로 환산하기 어려워 기재를 생략하였습니다.※ 레저부문은 골프장 사업에 해당하므로 기재를 생략하였습니다.(3) 당해 사업연도 가동률 구분 품목 가동율(%) 비 고 신발사업 운동화 생산능력 대비 생산실적 화학사업 NT/NA계열 PB/CPVC 파이프 PB/CPVC 연결구 복합비료 ※ 소재부문 가동률의 경우, 생산품목의 변화에 따라 생산직 근무형태가 유동적으로 운영되므로 가동률을 일률적으로 산출하기 어려워 기재를 생략하였습니다.※ 레저부문은 골프장 사업에 해당하므로 기재를 생략하였습니다.(4) 생산설비 현황 (단위 : 백만원) 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말 장부가액 증가 감소 토지 용지 건물 기계장치 공구와기구 차량운반구 기타유형자산 건설중인자산 합계 ※ 연결기준으로 작성하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출상황 (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 제 43기 제 42기 제 41기 비 고 신발부문 제품 내수 수출 미주 아시아 유럽 기타 소 계 합 계 화학부문 DNT/질산,PB파이프, 복합비료 등 내수 수출 아시아 유럽 기타 소 계 합 계 소재부문 가공원단 등 내수 수출 미주 아시아 유럽 기타 소 계 합 계 레저부문 입장수입 등 내수 수출 아시아 합 계 기타부문 부동산매출 등 내수 수출 아시아 합 계 총 합계 내수 수출 총합계 ※ 상기 매출액은 내부거래를 제거한 금액입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 신발부문- 판매조직TKG 태광은 해외 신발 생산법인을 대신하여 나이키에 대한 영업, 마케팅 기능을 수행하고 있습니다. 현지 생산과정에서 나이키에 대한 대응 및 협의는 각 제조법인 별로 수행하기도 하지만, 나이키에 대한 영업, 마케팅 전략을 수립하고 나이키로부터 오더수주 활동은 TKG 태광이 수행하고 있습니다.- 판매 방법 및 조건당사는 나이키 운동화만 생산하고 있으며, TKG 태광은 오더 수주 후, 해외 신발공장의 Capacity을 고려하여 각 공장에 배분하고 있습니다. 또한 고객사인 나이키와 신규프로세스, 금형, 모델별 투자비, 임금인상 요인 등의 원가를 분석하고 이를 바탕으로 나이키와 가격 협상을 수행하고 있습니다.- 판매전략자체 R 센터 보유로 운동화 품질, 기능성, 디자인 등 연구개발 강화자동화 설비 투자 및 스마트 공정 적용으로 생산 효율성 증대고객사와의 지속적인 커뮤니케이션을 통한 차별화된 가치 제공(2) 화학부문 [질산 위주의 화학 사업] - 판매조직 영업총괄 산하에 NT제품을 담당하는 영업1팀과 NA제품을 담당하는 영업2팀이 편제되어 있습니다. - 판매방법 및 조건 내수 : 장기 계약 및 연간 계약에 의한 기존거래처 공급, 입찰 등 신규거래처 공급을 하고 있습니다. 수출 : 현지 수요처 공급 및 직수출을 하고 있습니다. - 판매전략 기존 판매 제품 및 상품시장점유율 확대. 신규거래선 개척을 통한 판매 확대. 적기 안정공급 체계 유지. 판매대금 회수 및 관리 철저. [배관재 사업]- 판매조직영업총괄 산하에 판매 및 마케팅을 담당하는 영업팀과 영업 관련 제반 업무를 지원하는 영업지원팀이 편제되어 있습니다.- 판매방법 및 조건건설사(직판) : 대리점 판매가 기본 판매방법이나, 건설사의 구매형태에 따라 직납거래를 허용하고 있습니다. 물품대금에 대한 결제는 대부분 건설업체로부터 현금 및 전자어음 수령을 통해 진행하고 있습니다.대리점 : 대리점 판매 방법은 신규 개설, 기존 대리점에 대한 육성 및 판촉지원으로 구분됩니다. 신규개설은 마케팅 전략에 따라 각 지역의 적정 유통업체를 선정하여 개설하고 있습니다. 일반적으로 대리점 개설 시, 각 대리점은 담보를 설정한 후 본사와 거래하고 있으며, 담보 범위 내에서 제품이 출하되고 매월말 마감을 원칙으로 하고 있습니다.- 판매전략지속적인 연구개발을 통한 품질 및 안정성 강화신규 거래처 확대 및 거래처 특성에 맞는 판매전략 수립거래처 신용상태를 고려한 판매량 결정[비료사업]- 판매조직내수 판매의 경우, 대리점 및 유통상 판매를 하고 있으며, 수출 판매의 경우, 상사 및 직수출 (수입상 대상)
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판매를 하고 있습니다.- 판매방법 및 조건내수판매 : 대리점 신규 개설은 마케팅 전략에 따라 각 지역의 적정 유통업체를 선정하여 개설하고 있으며, 물품대금에 대한 결제는 개별 계약조건에 따라 결정됩니다.수출판매 : 주로 상담 등을 통해 제품 소개 및 견적에 대한 정보를 교환하고 계약을 체결하고 있으며, 결제는 개별 계약조건에 따라 결정됩니다.- 판매전략치열한 비료산업 경쟁에서 현대적 생산시설을 통한 고품질 비료 생산과 지속적인 마케팅을 통한 신규 고객 확보 및 기존 고객에 대한 파트너쉽 강화(3) 소재부문- 판매조직사업부분별 영업조직이 구성되어 있으며, 신발소재는 국ㆍ내외 스포츠 신발 브랜드에 정식 등록되어 직ㆍ간접적으로 당사의 제품을 소개하고 있습니다.산업소재는 국내외 캐주얼 신발, 안전화, 승마복, 가방, 가구 및 잡화 생산업체 또는 유럽 및 미주 소재 공급자와 거래를 하고 있으며, 자동차 소재는 국내 자동차 부품 업체에 직접 납품하고 있으며, 해외 자동차회사는 부품업체 직거래 및 현지 판매업체를경유하여 납품하고 있습니다.- 판매방법 및 조건거래 상대방으로부터 자재 발주서, PO Sheet를 접수 후, 인코텀즈 규정을 준수하여 판매를 진행하고 있습니다.- 판매전략지속적인 연구개발을 통해 품질, 기능성 강화고객사와의 지속적인 커뮤니케이션을 통한 차별화된 가치 제공(4) 레저부문- 판매조직운영관리팀을 통해 골프 회원권 판매 및 고객 유치를 하고 있습니다.- 판매방법 및 조건골프입장 매출 외, 식음료, 골프용품 판매 및 대여 등을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 대금결제는 대부분 카드결제로 이루어지며, 결제 후 2영업일 이내 입금됩니다.- 판매전략연단체 고정서클 유치수입차 및 프로 골프대회 유치 등 대관행사 유치 지속예약 대행업체를 통한 주중, 주말 비회원 유치 다. 수주 상황 (1) 신발부문당사의 신발부문은 나이키로부터 운동화 수주를 받아 베트남, 인도네시아의 당사 현지 공장에서 생산하여 수출하고 있습니다. 당사의 개발기술 능력 및 품질, 납기 준수 등으로 수주는 증가세를 보이고 있으나, 수주 현황은 당사의 영업상 중요한 기밀 사항으로 자세한 언급은 생략합니다.(2) 화학ㆍ소재부문화학 및 소재부문의 매출은 제품과 상품, 공사매출로 구성되어 있으며, 각 매출은 수출과 내수로 구분됩니다. 각 매출은 일상적 상거래로서 보고서 제출일 현재 판매에 대한 수주 현황은 없습니다.(3) 레저부문레저부문의 매출은 골프장 내방객에 의한 입장수익, 식음, 골프용품 판매 및 대여 등으로 구성되어 있으며, 각 매출은 일상적 거래로서 보고서 제출일 현재 단일 판매 및 장기공급계약 수주 거래는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 체계 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 연결실체의 재무팀에 의해 이루어지고 있으며, 재무팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다. 나. 시장위험 (1) 외환위험연결실체는 외화차입금 및 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, VND, IDR가 있습니다. 또한 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, 천USD,천VND,천IDR,천기타) 계정과목 제 43(당) 기 제 42(전) 기 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD VND VND IDR IDR 기타 기타 매출채권 및 기타채권 USD USD VND VND IDR IDR 기타 기타
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기타금융상품 VND VND IDR 기타자산 USD USD VND VND 외화자산 합계 매입채무 및 기타채무 USD USD VND VND IDR IDR 기타 기타 차입금 USD USD VND VND 기타금융부채 기타부채 VND VND USD IDR 외화부채 합계 외화순노출 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 해당통화에 대한 기능통화의 환율이 5% 상승 및 하락인 경우 세전이익에 영향을 미치는 환율효과는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 제 43(당) 기 제 42(전) 기 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 외화자산 외화부채 순변동액 (2) 가격위험 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결실체가 보유 중인 지분증권은 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서거래되고 있으며 NASDAQ 및 KOSPI 주가지수 등에 관련되어 있습니다.상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 연결실체의 당기말과 전기말 현재 자본 (법인세효과 반영전)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당지수와의 상관관계에 따라움직인다는 가정 하에 주가지수가 5% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였습니다. (단위:백만원) 지수 제 43(당) 기 제 42(전) 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 NASDAQ KOSPI HOSE(호치민증권거래소) 합 계 (3) 이자율위험1) 이자부 금융상품 보유 내역당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제 43(당) 기 제 42(전) 기 고정이자율 : 금융자산 금융부채 순잔액 변동이자율 : 금융부채 순잔액 2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 이자수취액과 이자지급액은 이에 따라 변동할 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 당기와 전기 중 구체적인 현금흐름의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 현금흐름 변동액 제 43(당) 기 제 42(전) 기 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 변동이자율 금융부채 순현금흐름 변동액 다. 신용위험 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금 및 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말 현재 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 가중평균 채무불이행률 신용손상여부 총 장부금액 손실충당금 정상 No 3개월 이내 Yes 3개월 ~ 12개월 이내 Yes 12개월 초과 Yes 합 계 연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. (1) 신용위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 제 43(당) 기 제 42(전) 기 차감전 장부가액 손실충당금 장부가액 차감전 장부가액 손실충당금 장부가액 현금및현금성자산(*) 매출채권및기타채권 금융상품 대여금 기타금융자산 합 계 (*) 현금및현금성자산은 보유시재액을 제외한 금액입니다.상기 금융자산 외에도 특수관계자 또는
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타인을 위해 제공한 지급보증(연결재무제표 주석 33 참조)은 신용위험에 노출되어 있습니다. 라. 유동성위험 유동성위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 잔존계약만기 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년초과~5년이내 5년초과 제 43(당) 기: 매입채무및기타채무 차입금및사채 기타금융부채 합 계 제 42(전) 기: 매입채무및기타채무 차입금및사채 기타금융부채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 마. 자본위험관리 연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.당기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 제 43(당) 기 제 42(전) 기 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 바. 파생상품 거래 현황 (1) 파생상품 평가 및 거래내역2022년 기말 기준 연결실체는 아래와 같이 통화선도거래를 체결 중에 있습니다. (단위: 백만원) 구분 자산 부채 파생상품평가이익 파생상품평가손실 파생상품거래이익 파생상품거래손실 통화선도거래 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 공시대상기간 동안 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동 개요연결실체는 신발부문, 화학부문, 소재부문 관련 연구개발센터를 보유하고 있습니다. 선제적으로 고객 요구를 파악하고 혁신적인 제품 및 기술을 지속적으로 개발하고 있습니다.(2) 연구개발 담당 조직 조직형태 및 명칭 운영 현황 소재지 운영목적 지배회사 TKG태광 신발부문 PCC 한국, 김해 운동화 기능, 품질 등 연구개발 종속회사 TKG태광비나 신발부문 PCC 베트남 운동화 기능, 품질 등 연구개발 TKG휴켐스 화학부문 연구소 한국, 여수 폴리우레탄 기초소재 제조 기술 응용 신소재 연구개발 TKG애강 화학부문 기술개발팀 한국, 충주 배관재 및 C-PVC 연구개발 TKG에코머티리얼 소재부문 연구소 한국, 부산 신발, 산업용, 자동차 소재 개발 (3) 연구개발 비용 [연결손익계산서 기준] (단위 : 백만원) 과 목 제43기 제42기 제41기 비 고 연구개발비용 매출액 대비 비율 [TKG태광 기준] 연결실체인 TKG태광은 나이키 운동화 생산을 하지 않으며, 오더 수주 및 연구개발을 담당하고 있어 실제 연구개발비용은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제43기 제42기 제41기 비 고 연구개발비용 매출액 대비 비율 ※ 연구개발비용에는 당사 임직원의 급여 및 경상연구개발비가 포함되어 있습니다. (4) 연구개발 실적신발부문 연구개발은 주요한 기밀 사항으로 제외하고 화학, 소재부문에 대해 설명하겠습니다. 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 급수 분배기함 내부 현장 납품, 설치 용이, 유지보수 편리성 제공 양구형 분배기 내부 현장 납품, 설치규격 감소, 시공성 향상 CPVC 일체형 신축배관 내부 현장 납품, 공동특허 취득, 누수방지 효과 CPVC 연결형 엘보 내부 현장 납품, 공동특허 취득, 시공성 향상 AJ분배기 내부 현장 채택, 제품 양산 준비, 누수 방지 효과 CPVC 원료 수지제조방법 내부 특허취득, CPVC 원재료 제조를 위한 원천기술 보유 열가소성 원사 및필름개발 내부 제품화 완료, 원천특허 확보, 소재 및 제조까지 친환경/지속성장 가능한 4세대 합성피혁 소재 융복합 상품 개발 내부 제품화 완료, 원천특허 확보, 원단/합성피혁의 장점 확대 원단 상품 개발 내부 제품화 완료, 신발 외 산업용 소재 확대 신발 합성피혁 상품 개발 내부 제품화 완료, 신발 외 산업용 소재
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확대 자동차 소재 개발 내부 제품화 완료, 자동차 시트 및 부품재 매출확대 재활용 소재 기술 개발 내부 재활용 소재 분류, 재처리, 미립화, 재사용기술을 신발소재 적용 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 연결실체는 연구개발 활동을 통해 지적재산화에도 집중하고 있으며, 사업 관련 국내외 특허는 총 145건을 보유하고 있습니다.[국가별 등록 건수(보고기간 말 연결 기준)] (단위 : 건) 구 분 국내 미국 유럽 일본 중국 인도네시아 대만 베트남 인도 합 계 등록건수 나. 환경관련 규제 사항 연결실체는 제품 생산에서 유독, 사고대비물질이 발생하고 있으며, 이에 대한 환경규제 관련 법으로 화학물질관리법을 적용 받고 있습니다. 이에 따라 연결실체는 취급하는 유해화학물질에 대해 환경청으로부터 법적 영업허가를 받아 관리하고 있으며, 위험물 저장소를 통한 취급 유해화학물질 보관 및 관리, 법적 유해물질관리자, 점검원을 선임하여 유해화학물질을 주 1회 자체적으로 점검 및 온라인 교육을 통해 전 임직원에 유해화학물질에 대한 경각심을 강화하고 있습니다. 다. 사업부문별 현황 (1) 신발부문[국내외 시장여건]당사는 나이키 운동화 OEM(또는 ODM) 사업을 영위하며, 나이키의 고부가가치 제품군인 러닝화를 주력으로 공급하고 있습니다. 신발산업은 노동집약적인 산업이므로생산국의 노동환경, 법률 및 규정의 변화 등이 당사의 영업환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 FTA(자유무역협정) 및 환율 관련 법률의 영향도 발생할 수 있습니다.나이키는 전세계 소비자들의 요구에 즉각 대응하기 위한 시스템을 구축함으로써 시장을 선도하고 있습니다. 동시에 협력업체(파트너사)의 품질 및 납기 준수, 생산 및 개발역량, 근무환경 등에 대한 평가를 강화하고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 생산시스템 고도화를 통해 대응하고 있습니다.[경쟁우위 요소]나이키의 신발 OEM(또는 ODM) 업체 중 상위 5개 업체가 나이키 연간 신발 생산물량의 약 65%를 점유하고 있으며, 오더 수주 경쟁은 심화되고 있는 추세입니다.나이키는 생산ㆍ개발 역량이 뛰어난 업체에 우선 오더를 배정하고 있으며 당사는 이러한 환경속에서 한국과 베트남에 개발센터를 운영하며 지속적인 제품 개발 능력 및 자동화 설비 개발 능력을 향상 시키고 있습니다. 당사는 나이키 신발 OEM(또는 ODM) 업체 중에서도 최상위권으로 나이키로부터 그 능력을 인정받고 있습니다.[나이키 현황]나이키는1957년 미국 오리건대학교에서 만난 필 나이프와 코치 빌 바우어만에서 부터 시작하였으며, 당시 미국 운동화 시장을 독점하고 있는 독일의 견제와 스포츠 기록 향상을 위해 고성능 신발의 영향력을 생각하던 이들은 1964년 블루리본 스포츠(Blue Ribbon Sports, BRS)를 설립하였습니다. 1971년 자사의 신발 생산라인을 구축하면서 나이키로 사명을 변경하였으며, 이때 현재 나이키 스우시(Swoosh) 로고가 탄생하게 됩니다. 나이키의 매출은 마이클 조던과 협업으로 제작한 에어조던 시리즈 성공과 웰빙 붐에 따른 러닝화 수요 증가 그리고 소비자 및 시장 트렌드에 대한 신속한 대응 등으로 상승 추세에 있습니다.- 최근5년간 나이키 매출액 및 영업이익 추이 (단위 : 백만불) 구 분 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 매출액(전체) 영업이익(전체) 매출액(신발) 신발 비중 ※ 출처: NIKE Annual Report (Converse 매출 포함)※ 나이키 결산월은 5월이며, FY22의 경우 2021년6월~2022년5월을 의미합니다. - 최근 4년간 나이키 신발 매출액 지역별 비중 추이 (단위 : %) 구 분 FY19 FY20 FY21 FY22 북미 유럽, 중동, 아프리카 중국 아시아태평양, 중남미 합계 ※ 출처: NIKE Annual Report (Converse 매출 포함)(2) 화학부문 (2-1) 질산 위주의 화학 사업 [국내외 시장여건] 최근 정밀화학산업 다국적 기업의 생산기지화 전략에 따라 선진국 중심의 고부가가치 제품과 중국, 인도 중심의 범용제품 생산체제로 재편되어 가고 있는 추세입니다. [산업의
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성장성] 정밀화학 산업은 정유, 석유화학 등 기초 화학 산업으로부터 원료를 공급받아 자동차 및 전자, 건설, 화학산업 등 전방 산업에 원부자재를 공급하는 중간소재형 기간산업으로 IT, BT, NT와 같은 21세기 기술 패러다임과 빠르게 융합하여 새로운 핵심산업으로 부상되는 사업분야로 새로운 수요가 지속적으로 발생하고 있어 안정적이며 지속적으로 성장하고 있습니다. [경쟁우위 요소] 글로벌 정밀화학 산업은 기존의 화학기술 응용단계를 넘어서 물리, 바이오, 전자기술 등과 접목한 새로운 개념의 제품을 생산하는 첨단산업으로 발전 중에 있으며, 당사는 21세기 신성장 산업으로 발전하기 위해 기술개발 및 연구개발에 박차를 가하고 있습니다. [경기변동의 특성] 당사의 제품판매는 대부분 약 10년 이상의 장기공급계약을 통해 안정적으로 판매하고 있습니다. (2-2) 배관재 사업[국내외 시장여건]정부의 주택공급 강화 기조로 단기적 건설경기는 호조세를 보이고 있으나, 동행지표인 건설기성의 감소세 및 선행지표인 건설수주의 증가세 둔화로 중장기 건설경기는 소폭 하락할 것으로 예상되고 있습니다.반면 동남아 지역에서 PB 배관 및 C-PVC 배관 적용 증가 추세가 나타나고 있으며, 해외시장 진출을 위해 현지 건설사, 유통망 접촉 및 시장조사를 병행하고 있습니다.[산업의 성장성]국내 주택 건설시장은 중장기적인 건설 경기의 둔화 및 건설 트렌드의 변화 그리고 정부정책의 변동에 따라 조정이 이루어 질 것으로 예상됩니다.PB 배관재는 위생, 강도, 시공편리성 등의 특성을 가지고 있어 아파트뿐만 아니라 일반주택에서의 채택이 증가하고 있으며, 사용 범위 또한 급수용에서 난방용 등으로 확대되고 있습니다.C-PVC 배관재는 기존 소방배관에 일반적으로 사용되었던 금속관의 대체재로써 점차 사용량이 증가하는 추세이며, 유럽 및 북미지역에서는 20여년 전부터 소방자재로사용해 온 자재로 안정성이 확보된 제품입니다.소방배관 외에도 공업화학용 배관재, 음용수 배관재 등 C-PVC 적용처가 증가하고 있는 추세입니다.[경쟁우위 요소]국내 PB 배관재 시장에서는 당사와 프럼파스트, 현대EP, 새롬테크 등이 경쟁하고 있습니다. 난방용 배관시장에서는 주택 수명 증가를 위한 난방배관 공법개선이 이루어지면서 PB 난방 배관이 공공주택시장과 민간건설시장으로 점차 확대되고 있는 추세입니다. 당사는 PB 원재료의 국산화를 통해 기존 XL관 대비 가격경쟁력을 확보해 나가고 있으며, 이에 따라 시장점유율도 증가할 것으로 기대하고 있습니다.국내 C-PVC 배관재 시장에서는 당사와 현대EP, 유영화학 등이 경쟁하고 있습니다.당사는 금속 배관재에 비해 시공성(경량, 절단/가공/조립/설치 용이 등) 및 경제성이 우수하며, 물성(내부식성, 내약품성 등)이 우수한 C-PVC 배관재를 생산하고 있습니다.[경기변동의 특성]배관재 산업은 전방산업인 건설산업, 특히 주택 건설산업의 직접적인 영향을 받습니다. 주택 공급물량 증감 및 정부 부동산 정책 등에 따른 건설 경기 변동에 많은 영향을 받습니다. 구 분 17년 18년 19년 20년 21년 22년 인허가(만호) 분양(만호) ※ 출처 : 건설산업연구원 (2-3) 베트남 복합비료 사업[국내외 시장여건]베트남 내 복합비료 회사는 약 160개 회사가 있으며, 상위 5개 업체가 55% 시장 점유율을 보이며, 나머지 45%는 소규모로 운영하고 있습니다.[산업의 성장성]베트남 비료산업은 2014년 이후 성숙단계로 진입한 것으로 판단되며, 전체 비료 중 복합비료 비중이 약 40% 수준으로 가장 높습니다.산업의 성숙단계 및 치열한 경쟁으로 높은 수익을 창출하기는 어려우나, 복합비료의 높은 생산성 효과로 지속적인 수요가 예상되며, 연간 1~2% 성장이 예상됩니다. [경쟁우위 요소]현재 상위5개 업체보다 업력 및 낮은 브랜드 평판, 유통망이 부족하나, 현대적 생산시설 보유 및 고품질 비료 생산의 경쟁력을 보유하고 있어 향후 성장 가능성은 크다고 할 수 있습니다. (3) 소재부문[국내외 시장여건]합성피혁 시장은 한국, 일본, 대만, 중국 등이 주도하고 있습니다. 물량
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측면에서는 중국, 대만, 한국, 일본의 순서이나 일본은 고가제품, 한국은 중/고가제품, 대만 및 중국은 중/저가제품 위주로 생산하고 있으며, 최근 중국이 물량 공세를 통해 급성장 하고 있습니다. 인공피혁 시장 또한 고가제품은 일본업체들이 주로 생산하며, 한국 및 대만업체들은 비교적 중가 제품을 주로 생산하고 있습니다. 중국업체들은 과감한 설비투자와 풍부한 배후 수요를 기반으로 시장점유율을 높여가고 있으나, 품질 및 기술수준 저하로 아직까지는 저가 제품 위주로 생산하고 있는 상황입니다.[산업의 성장성]합성피혁 시장은 제조기술이 발달하면서 천연피혁 시장을 빠르게 대체해 나가고 있 습니다. 동물보호운동에 의해 천연가죽의 공급이 계속 감소하고 있어 대체소재인 합성피혁의 수요는 연평균 10%이상 증가하고 있는 추세입니다. 합성피혁 기술이 성장하기 위해서는 섬유 및 석유화학 등 기초소재 산업의 성장이 수반되어야 합니다. 따라서 초극세사를 얻을 수 있는 복합방사기술과 폴리우레탄 가공기술이 발달한 일본이 합성피혁의 기술력 측면에서 고부가가치 제품에 특화되어 있습니다. 인공피혁 시장은 차량 내장재 고급화에 따른 수요 증가, 명품용 수요 증가 등에 따라 연평균 5% 이상 증가하고 있는 추세입니다.[경쟁우위 요소]신발소재의 경우, 국내 최대 공급능력과 독보적인 기술력으로 다양한 기능 및 패턴을구현하고 있습니다. 차별화된 코팅 기술을 바탕으로 고기능성 부직포, TPU, 원단 등을 활용한 합성피혁을 생산하며, 염색 견뢰도 향상, 향균처리, 흡수유연가공 및 발수처리 등의 다양한 원단 가공기술을 보유하고 있습니다.산업소재의 경우, IT산업용, 자동차 부품용, 항공기 내장재, 특수용도의 고기능성 산업용 섬유자재 등 다양한 분야로의 진출을 위해 핵심 첨단 기술 개발과 기술 확보에 노력하고 있습니다. 또한 신염색 기술과 다양한 후가공에 의한 기능 부여로 색상표현이 자유롭고 다양한 용도에 적합한 물성뿐 아니라, 신소재 신기술을 접목하여 산업자재 용도로 영역을 확대하고 있습니다.자동차 내장재의 경우, Seat Trim Cover, Door Trim, 천장재용 원단은 물론 PU, PVC, TPO, TPE, 스웨이드 함께 생산하여 국내외 자동차업체에 공급하고 있습니다.[경기변동의 특성]전방산업이 신발, 자동차, 가구, 의류, IT케이스, 잡화 등 매우 광범위한 편이므로 글로벌 경기 변동의 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 당사의 소재부문은 대체적으로 계절의 영향을 받지 않는 편이지만, 일부 제품은 고객사 재고 보유수준에 따라 매월 공급물량이 변동되고 있습니다.(4) 레저부문[국내외 시장여건]골프장 사업의 소득 수준 향상에 따른 골프장 확대로 공급 과잉이었으나, Covid-19 확산에 따른 해외여행의 감소 및 비교적 안전한 비대면 야외 운동으로 부각되며젊은층을 중심으로 빠르게 수요가 확대되었습니다. 위드 코로나 시대 진입 및 골프 수요층의 확대로 골프산업은 지속 성장할 것으로 예상됩니다.[산업의 성장성]국내 전체 골프 시장 규모는 연간 7조원 이상으로 추산되며, 최근 골프 인구의 증가로 9% 이상의 높은 성장세로 향후 시장 규모는 연간 9조원 이상으로 성장할 것으로 전망됩니다.[산업의 특성]골프장의 유형은 크게 회원제와 대중제로 분류되며, 초기 부지매입 등 대규모 투자가수반되는 특징을 가지고 있습니다. 또한 기후변화와 계절적 변동에 민감한 업종으로 이에 따라 하절기 우천 및 동절기 한파 등의 기상 악화 시에는 이용객이 크게 감소하는 경향이 있습니다. 라. 사업부문별 요약 재무현황 [제 43기] (단위 : 백만원) 구분 신발부문 화학부문 소재부문 레저부문 기타부문 연결조정 합계 매 출 액 당기순이익 자산총액 부채총액 * 매출액은 내부거래매출을 제거한 순매출액입니다.** 화학부문 티케이지휴켐스의 손익은 연결시점인 2022년 4월 1일부터 인식했습니다. [제 42기] (단위 : 백만원) 구분 신발부문 화학부문 소재부문 레저부문 기타부문 연결조정 합계 매 출 액 당기순이익 자산총액 부채총액 * 매출액은 내부거래매출을 제거한 순매출액입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 티케이지태광 주식회사 이사회는 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 43기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서에는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 '예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융 시장의 동향, 사업의 처분 및 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정, 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화 등이 포함됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 결론적으로 동 이사의 경영진단 및 분석의견상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사와 연결종속회사는 지난해 팬데믹으로 인한 글로벌 경기 둔화 및 소비심리 위축과 러시아-우크라이이나 전쟁과 같은 대외적 불확실성이 지속되는 비우호적인 시장 환경 속에도 2022년 연결 기준 매출 3조 8,261억원(전년대비 +1조 6,844억원), 영업이익 3,378억원(전년대비 +2,121억원)의 견조한 실적을 달성하였습니다. 전년대비 매출액 증가를 부문별로 살펴보면, 신발부문에서 +6,186억원, 소재부문에서 +731억원, 화학부문에서 티케이지휴켐스의 종속회사 편입 영향 등으로 +9,893억원 증가하였습니다. 또한 부채비율은 연결 기준 58.9%로 전년대비 54.2% 개선되며 어려운 환경 속에서도 안정적인 재무 상태를 유지하고 있습니다. ※ 주요 경영지표(연결 기준) (단위 : 억원) 구 분 제 43기 제 42기 증감 EBITDA - 영업이익 - 감가상각비 및 무형자산상각비 총자산이익률(ROA) +7.53%p 자기자본이익률(ROE) +9.95%p 당사의 사업 부문은 다음과 같습니다. 가. 신발 부문 (1) 회사의 명칭 등 사업부문 대상회사 명칭 사업내용 신발부문(10개 법인) 티케이지태광㈜ NIKE OEM/ODM신발제품 생산 (2) 주요사업의 내용 지배기업을 포함한 신발부문은 나이키 운동화의 OEM/ODM 제조 사업을 영위하고 있으며, 글로벌 운동화 시장에 영향을 받지만, 당사는 나이키 생산 공장 중 뛰어난 개발 기술력과 생산능력을 보유하고 있어, 나이키와 전략적 파트너쉽을 유지하고 있으며, 이에 안정적인 수주율과 나이키 생산 공장 중 점유율이 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히, 당사의 주력 생산 제품은 러닝화이며, 글로벌 개인 소득 증가 및 개인 건강을 중시하는 트렌드를 고려 시, 지속적인 성장이 예상됩니다. 또한 나이키는 개발 기술력이 뛰어난 업체에 우선 오더를 배정하고 있으며, 당사는 한국, 베트남에 각 1개씩 개발센터를 보유하고 있습니다. 당사의 제품 개발 능력은 나이키 공장 중 상위 4개 업체에 속하는 것으로 지속적인 제품 개발 능력 및 자동화 설비 개발 능력 보유로 나이키 신발부분 내에서도 선도적인 파트너로 인정받고 있습니다. (3) 향후 추진하려는 신규 사업의 내용공시대상기간 동안 해당사항 없습니다. 나. 화학 부문 (1) 회사의 명칭 등 사업부문 대상회사 명칭 사업내용 화학부문(5개 법인) NT/NA계열 제품 생산 및 판매주택 급수/난방, 소방배관 생산 및 판매 베트남 복합비료 생산/판매 (주)에어로젤코리아 티케이지애강(주) 티케이지휴켐스(주) ㈜일렘테크놀러지 (2) 주요사업의 내용화학부문 주요 사업은 질산 위주의 화학 사업, 배관재/C_PVC 사업,
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베트남 복합비료 사업으로 구분됩니다. PB 배관재 품질 우수성을 인정하여 대형건설사를 비롯한 대다수 업체에서 난방배관으로 채택이 증가하고 있습니다. 특히 공공부문에서도 2010년 8월부터 PB 제품으로 변경되고 있으며, 향후 난방용 배관재 시장은 확대 될 것으로 예상됩니다. C-PVC 배관재는 기존 소방배관의 금속관을 대체하여 성장하는 추세이며, 기존 제품 대비 가볍고 시공방식이 용이하여 50% 이상의 매출 성장을 보이고 있습니다. 베트남 비료산업은 14년 이후 성숙단계로 진입한 것으로 판단되며, 전체 비료 중 복합비료 비중이 약 40% 수준으로 가장 높습니다. 산업의 성숙단계 및 치열한 경쟁으로 높은 수익을 창출하기는 어려우나, 복합비료의 높은 생산성 효과로 지속적인 수요가 예상되며, 연간 1~2% 성장이 예상됩니다. 현재 상위 5개 업체 보다 업력 및 낮은 브랜드 평판, 유통망이 부족하나, 현대적 생산시설 보유 및 고품질 비료 생산 등으로 경쟁력을 보유하고 있어 향후 성장 가능성은 크다고 판단됩니다.(3) 향후 추진하려는 신규 사업의 내용공시대상기간 동안 해당사항 없습니다. 다. 소재부문 (1) 회사의 명칭 등 사업부문 대상회사 명칭 사업내용 소재부문(5개 법인) 신발소재/자동차 내장재/산자용 소재 생산/판매 티케이지에코머티리얼(주) (2) 주요사업의 내용 소재부문은 인공피혁, 원단 및 PU 등을 생산/공급하고 있으며, 사람의 의, 식, 주 중 "의" 에 관련된 산업으로 신발, 가구, 자동차 내장재 등 소재에 사용됩니다. 합성피혁은 가공방법에 따라 습식, 습건식, 건식, 투습으로 분류되며, 사용 용도에 따라 신발용, 볼피용, 가구용, 의류용, 잡화용 등으로 분류됩니다. 최근 서로 다른 가공방식과 사용 용도에 따른 장점을 응용한 기술개발로 자동차 내장재, 산업용소재, 신발소재 등으로 그 사용 폭이 다양하게 확대되고 있습니다. 글로벌 인공 피혁으로 신발용(캐주얼, 안전화), 자동차용, 가구용, 가방, 기타 잡화로 2014년 이후 최근 5년간 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 시장의 친환경 정책 (천연가죽 대체)과 기능성 수요 증가로 향후 2025년까지 연평균 7% 성장세가 예상됩니다. (3) 향후 추진하려는 신규 사업의 내용공시대상기간동안 해당사항 없습니다. 라. 레져 부문 (1) 회사의 명칭 등 사업부문 대상회사 명칭 사업내용 래져부문(2개 법인) 정산개발㈜ 국내/베트남 골프사업 (2) 주요사업의 내용당사는 레저산업 부분 중 골프장산업을 영위하고 있습니다. 골프장사업의 높은 수익성, 골프회원권 분양에 따른 빠른 초기투자자금 회수, 지속 적인 골프수요 증가 등이 맞물려 성장을 지속하였으나, 최근에는 공급 과잉시대로 접어들면서 전환기를 맞았습니다. 공급 확대로 골프산업은 공급자 주도시장에서 수요자주도시장으로 빠르게 전환되고 있습니다. 특히 세제 혜택등으로 회원제골프장이 대중제로 전환하는 곳이 많아지면서 대중제 골프장의 수가 급증하고 회원제골프장의 수는 감소하는 추세지만, 대중제가 늘어나더라도 회원권 수요는 시장에서 지속, 유지되기 때문에 시세가 상승하거나 유지될 것으로 예상됩니다. 당사가 운영중인 정산컨트리클럽은 국제수준의골프대회 유치할 수 있도록 설계되었으며, 실제로 최근 2017년, 2018년, 2019년 최경주 인비테이셔널 대회를 개최하는 등 주요대회를 유치해오고 있습니다. 또한 차별화된 서비스를 바탕으로 업계에서 위상을 확고히 하고 있습니다.(3) 향후 추진하려는 신규 사업의 내용공시대상기간동안 해당사항 없습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 사용하고 있습니다. 이에 따라, 당기 말 현재 연결대상에 포함되는 35개 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다.연결실체의 지난 2개 사업연도의 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과 목 제 43기 제 42기 증감률 자산총계 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 유동비율 +65.86%p 부채비율 -54.19%p 총자산이익률(ROA) +7.53%p 자기자본이익률(ROE)
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+9.95%p ※ 연결 기준입니다.※ 산식 - 유동비율 : (유동자산) / (유동부채) * 100 - 부채비율 : (부채총계) / (자본총계) * 100 - 총자산이익률(ROA) : (연간 당기순이익) / (자산총계) * 100 - 자기자본이익률(ROE) : (연간 당기순이익) / (자본총계) * 100(1) 자산2022년말 자산은 전년대비 28.10% 증가한 3조 3,464억원으로 이중 유동자산은 45.4%인 1조 5,195억원, 비유동자산이 54.6%인 1조 8,269억원입니다. 당기 중 티케이지휴켐스(주) 등 연결대상 신규 편입에 따른 효과와 현금 및 매출채권 등이 증가한 것이 주요 요인입니다.(2) 부채2022년말 부채는 전년대비 10.48% 감소한 1조 2,416억원으로 이중 유동부채는 70.9%인 8,801억원, 비유동부채는 29.1%인 3,615억원입니다. 2022년 하반기 급격한 금리인상 기조에 대응하여 회사채 및 차입금 상환을 통한 경영효율화 노력 등이 주요요인입니다.(3) 자본2022년말 자본은 전년대비 71.77% 증가한 2조 1,048억원으로 이익잉여금 3,444억원 증가 및 티케이지휴켐스(주) 등 연결대상 신규 편입 등으로 인한 비지배지분 4,636억원 증가 등이 주요 요인입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제 43 기 제 42 기 전년대비증감률 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ. 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 지분법손익 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 법인세비용 Ⅵ. 당기순이익 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) ※ 연결 기준입니다.2022년 매출액은 전년대비 78.64% 증가한 3조 8,261억원, 당기순이익은 전년대비 287.92% 증가한 3,760억원을 기록하였습니다. 당기 중 주요 자회사인 티케이지휴켐스(주)의 연결대상 신규 편입으로 인한 손익효과가 2분기부터 발생하였으며, 신발부문에서 코로나-19의 영향에서 벗어나 해외법인 생산실적이 정상화된 영향입니다. 이와 연동하여 총자산이익률(ROA)은 전년대비 7.53%p 증가한 11.24%를 기록하였으며, 자기자본이익률(ROE)은 전년대비 9.95%p 증가한 17.86%를 달성하였습니다. 연결매출액의 사업부문별 증감 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제 43 기 제 42 기 43기 매출비중 전년대비증감률 신발 부문 화학 부문 소재 부문 레져 부문 기타 부문 합 계 다. 조직변경 당사는 2023년 1월 1일부로 영업총괄을 신설하였으며,RSM총괄 산하의 RSM팀, 안전환경팀을 안전/리스크관팀, 환경팀으로 재편하였습니다. 라. 환율변동 영향 환율변동이 회사에 미치는 영향은 'Ⅱ. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래'를참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (단위 : 백만원) 구 분 제 43기 제 42기 증감 유동자금: 현금 및 현금성자산 단기금융상품 소 계 차입금: 단기차입금 사채 장기차입금 소 계 ※ 연결 기준입니다.2022년말 현재 차입금 규모는 전년대비 20.11% 감소하였습니다.단기차입금과 사채의 경우 전년대비 각각 29.10%와 22.22% 감소하였고, 장기차입금은 46.48% 증가하였습니다. 이는 만기 도래 차입금 및 사채를 자체 보유현금으로 상환하였고, 기존 단기차입금을 장기차입금으로 일부 차환한 효과에 따른 것입니다. 5. 부외거래 사업보고서의 'ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결실체는 2022년 1월 1일부터 손실부담계약-계약이행원가 개정사항(기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산')을 적용하였습니다. 이에 따라 손실부담계약 평가를 수행하기 위한 회계정책이 변경되었습니다. 연결실체는 계약이 손실부담계약인지를 평가할 때, 정책 변경 전에는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가만포함하였습니다. 변경된 정책에서는 계약이
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손실부담계약인지를 평가할 때, 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액을 포함하고 있습니다.이 개정사항은 최초 적용일에 존재하는 계약에 전진적으로 적용합니다. 연결실체는 2022년 1월 1일에 존재하는 모든 계약들을 분석하여 변경된 회계정책을 적용 시 손실부담계약은 없다고 판단하였습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 공시기간동안 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 연결실체는 보고서 작성 기준일 현재 재무나 영업, 유동성에 유의미한 영향을 미치는제재에 관한 사항은 없으며, 세부 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
카카오모빌리티 — 사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 모빌리티의 사전적 개념은 '이동성'으로 정의되나, 이동성 개념보다는 이동의 편의성을 제공하는 각종 서비스를 포함하여 기존의 교통 또는 운송, 심지어 배달 및 여객을 대체하는 포괄적 의미로 확대되고 있는 추세입니다. 카카오모빌리티가 목표하고 있는 시장은 모빌리티(Mobility)라 통칭할 수 있는 교통과 이동성 서비스입니다. 일차적으로 효율적인 교통 인프라 운영을 제공하고 이동성의 가치를 제공하며, 점차 사람과 사물이 움직이는 수단, 방식, 그리고 이와 관련된 서비스를 제공하는 방식으로 진화하고 있습니다. 당사 T 앱 등을 통해 1) 택시, 육상 교통, 항공 등을 포함한 MaaS 시장, 2) 대리, 퀵서비스 등 중개 용역 서비스를 제공하는 Agent 시장, 3) 주차, 세차, 정비 등 차량을 소유한 사용자를 대상으로 한 Car Owner Service 시장 등에 진출해 있습니다. 매출의 경우 모빌리티 서비스 이용자와 공급자를 연결시켜 주고 중개업자로서 총 결제금액의 일정 부분을 수수료로 수취하거나 직접 모빌리티 공급자가 되어 총 거래금액 전체를 수취하는 경우도 있습니다. 당사는 용역 중개 사업을 영위하는 (주)씨엠엔피와 주차장 운영관리 서비스업을 영위하는 (주)케이엠파크를 주요 종속회사로 포함하고 있습니다. 사업에 대한 상세 내용은 '7. 기타 참고사항' 확인하시기를 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 및 서비스에 관한 내용 (단위 : 천원) 서비스명 특징 2022년 2021년 2020년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 플랫폼서비스 모빌리티 서비스 버스, 기차, 항공, 렌터카, 택시 등을 포함한 MaaS, 주차중개사업 등 라이프스타일 서비스 물류, 배송, 세차, 경정비, 대리 등 기타 온라인 광고, 카카오 T 비즈니스 소계 플랫폼인프라 모빌리티 인프라 직영 택시 및 주차 사업, 주차운영솔루션, Micro-Mobility 등 기타 RSE(Rear Seat Entertainment) 광고, 내비게이션 등 소계 합계 ※ 플랫폼 서비스 : 서비스 이용자와 공급자를 연결시켜주고 총 결제금액의 일정부분을 수수료로 수취하고 이를 매출로 인식※ 플랫폼 인프라 : 서비스 제공을 위해 직접 자산을 보유/ 운영하면서 총 결제금액 전체를 매출로 인식 나. 주요 서비스의 가격변동 추이 당사는 플랫폼 사로서 참여자들의 연결과 상호 작용을 통해 모두에게 새로운 가치와 혜택을 제공할 수 있는 생태계를 구축하는 역할을 수행합니다. 당사가 제공하는 모빌리티 서비스는 서비스별로 각기 수수료율이 다르고 수요와 공급을 최적으로 매칭하기 위해 가격이 수시로 변동하는 탄력요금제를 적용하는 서비스가 많기 때문에 단위가격이 따로 존재하지 않습니다. 또한, 서비스별로 수익화(Monetization)를 실시한 기간이 길지 않아 기간별로 비교가 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 당사는 모빌리티 플랫폼 기업으로 일반 제조업과 달리 원재료, 부재료, 저장품 등의 매입의 건이 존재하지 않습니다. 나. 생산설비에 관한 사항1) 생산능력, 생산능력의 산출근거, 생산실적 및 가동률 당사는 플랫폼 기업으로서 제조 및 생산과정이 없는 사업모델을 영위하고 있어 별도의 원재료가 투입되는 생산설비 등을 구비하고 있지 않아 해당 내용은 기재하지 않습니다. 2) 생산설비의 현황 등 자세한 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항> 3. 연결재무제표 주석> 16.유형자산' 내용을 참고해 주시길 바랍니다. 3) 설비의 신설 매입 계획 등 본 보고서 기준일 현재 설비의 신설 매입 계획은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 서비스명 특징 2022년 2021년 2020년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 플랫폼서비스 모빌리티 서비스 버스, 기차, 항공, 렌터카, 택시 등을 포함한 MaaS, 주차중개사업 등 라이프스타일 서비스 물류, 배송, 세차, 경정비, 대리 등 기타 온라인 광고, 카카오 T 비즈니스 소계 플랫폼인프라 모빌리티 인프라 직영 택시 및 주차 사업, 주차운영솔루션,
카카오모빌리티 — 사업보고서 (2022.12)

Micro-Mobility 등 기타 RSE(Rear Seat Entertainment) 광고, 내비게이션 등 소계 합계 나. 판매 경로 및 방법 매출 구분 주요 매출처 판매 경로 판매 방법(대금 회수 조건) 플랫폼 서비스 모빌리티/ 라이프스타일 서비스 B2C, B2B 수요자와 공급자 중개 총 결제액의 일정 수준의 수수료를 수취 광고(온라인) B2B 당사 → 광고플랫폼사/ 대행사 → 광고주 광고지면 제공 이용 대금 수취 플랫폼 인프라 모빌리티 인프라 B2C, B2B 주차장 운영 → 수요자 서비스 제공에 따른 이용료 수취 주차 운영 솔루션 → 주차장 사업자 바이크 직접 운영 광고(RSE) B2B 단말기 광고 직접 운영 광고대금 수취 기타 B2C, B2B 카오너, 내비, 기타 서비스 제공에 따른 이용료 수취 다. 판매 전략 카카오T 앱 등을 통해 1) 신속하고 원활한 매칭으로 수요자와 공급자 모두에게 우수한 이용자 경험을 제공하고, 2) 투명한 운영 방식과 고객 편의성을 개선하는 선순환 구조를 만들어 나가고 있습니다. 생태계 참여자들의 후생이 증가하고, 이는 다시 생태계의 확장으로 나타나고 있습니다. 모빌리티 서비스 및 라이프스타일 서비스 등의 다양한 서비스를 효과적으로 제공하기 위해서 관련 종속회사를 보유하고 있습니다. 라. 수주상황 공시작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험관리(재무위험관리) 연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. (시장위험은 다시 환율위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분) 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. (1) 시장위험 1) 이자율위험 이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 지 수 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기말 전기말 당기말 전기말 100bp 상승 시 100bp 하락 시 2) 가격위험 연결회사는 유동성관리 및 영업 상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.3) 외환위험 외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 중요하게 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 GBP 기타비유동금융자산 합계 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 회사의 당기 세전이익은 672백만원만큼 증가 또는 감소할 것입니다. (2) 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐만 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.1) 위험관리 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은