chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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II. 재 무 제 표 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 동 재무제표는 2023년 2월 28일과 2022년 8월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약과 그 밖의 설명정보로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2023년 2월 28일과 2022년 8월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.(1) 비연결종속기업투자의 공정가치회사의 재무상태표상 비연결종속기업투자 주식은 4,441억원으로 당기말 현재 자산총액 4,988억원의 89%를 차지하고 있습니다. 자산총액 대비 비연결종속기업투자의 비중을 고려할 때 실재성과 공정가치의 평가결과는 재무상태에 중요한 영향을 미치게 됩니다. 이러한 재무상태에 미치는 영향의 중요성을 고려하여 우리는 비연결종속기업투자의 실재성과 공정가치평가를 핵심감사항목으로 식별하였습니다.핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함하고 있습니다.ㆍ비연결종속기업투자의 실재성 확인을 위한 계약서 검토, 금융기관 조회 절차수행ㆍ비연결종속기업투자의 공정가치 평가를 위해 조회서상 기준가격으로 평가ㆍ조회서상 기준가격 검토를 위해 비연결종속기업투자의 투자자산에 대한 검토 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: - 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락,
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허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. - 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. - 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. - 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. - 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 최용혁입니다. 서울특별시 강남구 역삼로 98길 23 다 산 회 계 법 인 대 표 이 사 김 석 호 2023년 05월 16일 이 감사보고서는 감사보고서일(2023년 05월 16일)현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사 제 7 기 2022년 09월 01일 부터 2023년 02월 28일 까지 제 6 기 2022년 03월 01일 부터 2022년 08월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사 대표이사 도병운 본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 영등포구 여의공원로 115, 14층 (전 화) 재무상태표 제 7(당) 기 2023년 02월 28일 현재 제 6(전) 기 2022년 08월 31일 현재 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 7(당) 기말 제 6(전) 기말 자 산 Ⅰ.유동자산 1. 현금및현금성자산 2. 단기금융상품 3. 기타유동채권 4. 기타유동자산 5. 당기법인세자산 Ⅱ. 비유동자산 1. 종속기업투자 2. 비연결종속기업투자 자 산 총 계 부 채 Ⅰ.유동부채 1. 기타유동채무 2. 단기차입금 부 채 총 계 자 본 Ⅰ.자본금 Ⅱ.기타불입자본 Ⅲ.이익잉여금 자 본 총 계 부채 및 자본총계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포괄손익계산서 제 7(당) 2022년 09월 01일부터 2023년 02월 28일까지 제 6(전) 2022년 03월 01일부터 2022년 08월 31일까지 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 7(당) 기 제 6(전) 기 Ⅰ.영업수익 Ⅱ.영업비용 Ⅲ.영업이익 1.금융수익 2.금융비용 3.기타수익 4.기타비용 Ⅳ.법인세비용차감전순이익 Ⅴ.법인세비용 Ⅵ.당기순이익 Ⅶ기타포괄손익 Ⅷ.총포괄손익 Ⅸ.주당이익 1.기본주당이익 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 자본변동표 제 7(당) 2022년 09월 01일부터 2023년
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02월 28일까지 제 6(전) 2022년 03월 01일부터 2022년 08월 31일까지 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 자본금 기타불입자본 이익잉여금 총 계 2022.03.01(전기초) 총포괄손익: 당기순이익 소유주와의 거래: 유상증자 이익잉여금 이입 배당금의 지급 2022.08.31(전기말) 2022.09.01(당기초) 총포괄손익: 당기순이익 소유주와의 거래: 이익잉여금 이입 배당금의 지급 2023.02.28(당기말) 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 현금흐름표 제 7(당) 2022년 09월 01일부터 2023년 02월 28일까지 제 6(전) 2022년 03월 01일부터 2022년 08월 31일까지 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제 7(당) 기 제 6(전) 기 영업활동으로 인한 현금흐름 1. 영업으로부터 창출된 현금흐름 2. 이자 수취 3. 이자 지급 4. 배당금 수취 5. 법인세 납부(환급) 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입 단기금융상품 처분 종속기업투자의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출 단기금융상품 취득 비연결종속기업투자 취득 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입 단기차입금의 차입 유상증자 2. 재무활동으로 인한 현금유출 배당금 지급 차입금의 상환 현금및현금성자산의 증가(감소) 기초 현금및현금성자산 기말 현금및현금성자산 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 주석 제 7 기 2023년 02월 28일 현재 제 6 기 2022년 08월 31일 현재 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사 1. 회사의 개요 주식회사 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")는 부동산투자회사법에 의해 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 2019년 7월 16일 설립되었으며, 국토교통부로부터 2019년 9월 11일 '위탁관리부동산투자회사' 영업인가를 취득하였습니다.회사의 주요 목적사업은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산개발사업, 부동산의 임대차, 증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익증권의 취득ㆍ관리 및 처분 등을 하는 방법 등을 통해 자산을 투자, 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.회사의 본점은 서울특별시 영등포구 여의공원로 115, 14층에 위치하고 있습니다. 당기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다. 구 분 주주명 주식수(주) 지분율(%) 보통주 (주)코람코주택도시기금위탁관리부동산투자회사 기타 합 계 2. 중요한 회계정책재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 2019년 7월 16일 설립일로부터 국제회계기준을 채택하여 제정한한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서,해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 2021년 중, 보험계약의 인식과 측정을 포함하여 보험계약에 대한 완전히 새로운 회계기준인 기업회계기준서 제1117호
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'보험계약'이 공표되었으며, 해당 기준서는 보험계약의 인식과 측정을 다룹니다. 이 기준서가 시행되면, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2007년에 공표된 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형이며, 다음의 사항이 추가됩니다. - 직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법) - 주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법) 이 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 시행되며 비교 재무제표가 공시가 되어야 합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다. 이 기준서는 회사에 적용되지 않습니다. 2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동 ·비유동 분류 기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다. - 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미 - 연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함 - 기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음 - 전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 회사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다. 3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의 개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 이 개정사항은 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시 이 개정사항은 회사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 회사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 회사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 이 개정사항의 요구사항과 일관되는 지를 확인하기 위해 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다. 5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세 이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다. 이 개정사항은 비교 표시되는 가장 이른
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기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용합니다. 또한 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 관련된 모든 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(충분한 과세소득이 있는 경우)과 이연법인세부채를 인식하여야 합니다. 회사는 현재 이 개정사항의 영향을 평가하고 있습니다. (3) 중요한 판단과 추정회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 경영진으로 하여금 회계정책의 적용이나, 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 판단, 추정치, 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.또한 차기 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는유의적인 위험을 내포하고 있는 미래에 대한 가정과 보고기간말 현재 추정 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 1) 공정가치의 결정관측 가능한 시장가격이 없는 금융자산과 금융부채의 공정가치 결정을 위해서는 가치평가 기법들이 요구됩니다. 빈번한 거래가 이루어지지 않고 가격의 투명성이 낮은 금융상품의 경우, 공정가치의 객관성은 낮아지고 유동성, 집중도, 시장요소의 불확실성, 가격결정의 가정 및 기타 위험에 대한 광범위한 판단이 요구됩니다. 경영자는 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다. (4) 종속기업투자기업회계기준서 제1110호 '재무제표'에 의한 지배회사인 회사는 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자를 기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 원가법으로 처리하거나 기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 공정가치로 회계처리하고 있습니다.또한 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (5) 금융상품 금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다. 1) 금융자산가. 최초 인식과 측정금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 회사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 회사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다.금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.금융자산의 관리를 위한 회사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는
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거래일에 인식됩니다. 즉, 회사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다. 나. 후속 측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)- 당기손익-공정가치 측정 금융자산다. 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)회사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생함. 상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)회사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.회사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.라. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)최초 인식 시점에, 회사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 회사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.회사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 마. 당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다. 복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를
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충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다. 바. 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다. 사. 금융자산의 손상회사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다. 기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.매출채권에 대하여, 회사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 회사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 회사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 회사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 회사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.회사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 회사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 회사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다. 2) 금융부채가. 최초인식과 측정금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다. 회사의 금융부채는 기타지급채무 등을 포함합니다. 나. 후속측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로
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측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 다. 차입금최초 인식 이후에, 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다. 라. 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다. (6) 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. (7) 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.(8) 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 당기말 현재 제정됐거나 실질적으로제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.한편, 회사는
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법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 규정에 근거하여 배당가능이익의 100분의 90 이상을 배당할 경우 동 금액에 대해 당해 사업연도소득금액 계산시 소득공제를 받을 수 있는 바, 당기의 소득금액 계산시 배당소득공제를 반영하여 법인세비용을 산출하고 있습니다. (9) 이익잉여금회사는 부동산투자회사법 제 28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 적용 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 회사는 부동산투자회사법 제28조 제3항에 의하여 상법 제462조가 적용 배제되어당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하여 배당이 가능합니다. (10) 리스 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.­ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)­ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료­ 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액­ 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격­ 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.­ 리스부채의 최초 측정금액­ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료­ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가­ 복구원가의 추정치 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 구입가격이 중요하지 않은 자산을 의미합니다.회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. (11) 수익인식1) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 3. 영업부문 회사는 영업수익을 창출하는 용역의 성격을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익, 법인세비용차감전순손익 및 자산ㆍ부채 총액에 대한 주석 공시는 생략하였습니다.회사의 영업수익은 전액 국내에서 발생하였으며, 당기말 현재 회사 영업수익의 10%를 초과하는 주요 외부고객은 이지스일반사모부동산투자신탁25호가 있습니다. 4. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 회사는 외화환율변동에 노출되었거나, 이자율 변동위험에 노출된 자산 및 차입금이
이지스밸류플러스리츠 — 사업보고서 (2023.02)

없습니다. 2) 신용위험 회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.·상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 회사는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. (2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말 현재 자본조달비율은 다음과 같으며, 전기말 현재 차입금이 없으므로, 자본조달비율을 산출하지 아니하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 5. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보통예금 (주) 보통예금 중 사용이 제한된 예금은 없습니다. 6. 단기금융상품당기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융기관 당기말 전기말 정기예금 국민은행 7. 기타유동채권당기말과 전기말 현재 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 미수수익 8. 기타유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 선급비용 9. 당기법인세자산당기말과 전기말 현재 당기법인세자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미수법인세환급액 10. 종속기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 지분투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재지 지분율 당기말 전기말 (주)이지스로지스틱스위탁관리부동산투자회사(주1) 대한민국 (주)이지스데이터센터위탁관리부동산투자회사 대한민국 (주)카이트제이십호위탁관리부동산투자회사 대한민국 합계 (주1) 당기 중에 청산이 완료되었습니다.(2) 당기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 소재지 지분율 주식수 기 초 처분 및 청산 기 말 (주)이지스로지스틱스위탁관리부동산투자회사 대한민국 (주)이지스데이터센터위탁관리부동산투자회사 대한민국 (주)카이트제이십호위탁관리부동산투자회사(주1) 대한민국 합계 (주1) 자산 투자자금 조달목적의 차입과 관련하여 당기에 (주)카이트제이십호위탁관리부동산투자회사의 주식을 담보로 제공하였습니다. (단위: 천원) 구 분 소재지 지분율 주식수 기 초 기 말 (주)이지스로지스틱스위탁관리부동산투자회사 대한민국 (주)이지스데이터센터위탁관리부동산투자회사 대한민국 (주)카이트제이십호위탁관리부동산투자회사 대한민국 합계 (3) 종속기업의 당기말 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 재무상태표 손익계산서 자산 부채 매출액 당기순손익 총포괄손익 (주)이지스로지스틱스위탁관리부동산투자회사 (주)이지스데이터센터위탁관리부동산투자회사 (주)카이트제이십호위탁관리부동산투자회사(주1) (주1) 카이트제이십호위탁관리부동산투자회사 재무정보는 2022년 12월 31일자 재무정보입니다. 11.
이지스밸류플러스리츠 — 사업보고서 (2023.02)

비연결종속기업투자(1) 회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따른 투자기업의 정의를 충족하는 경우, 당기말 현재 회사가 지배력을 보유하고 있는 종속기업을 연결하지 아니하고 당해 종속기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 공정가치로 측정하여 당기손익에 반영하고 있습니다.(2) 당기말과 전기말 현재 비연결종속기업투자주식에 대한 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 소재지 지분율 출자좌수 취득원가 기 초 취 득 처 분 평가손익 기 말 (수익증권) 이지스일반사모부동산투자신탁97호(주1) 대한민국 113,200백만좌 이지스일반사모부동산투자신탁248호 대한민국 21,200백만좌 이지스일반사모부동산투자신탁25호(주1) 대한민국 183,900백만좌 합계 (주1) 자산 투자자금 조달목적의 차입과 관련하여 당기에 이지스일반사모부동산투자신탁97호 수익증권 및 이지스일반사모부동산투자신탁25호 수익증권을 담보로 제공하였습니다. (단위: 천원) 구 분 소재지 지분율 출자좌수 취득원가 기 초 취 득 처 분 평가손익 기 말 (수익증권) 이지스일반사모부동산투자신탁97호 대한민국 113,200백만좌 이지스일반사모부동산투자신탁248호 대한민국 21,200백만좌 합계 12. 기타유동채무당기말과 전기말 현재 기타유동채무는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미지급금 미지급비용 합 계 13. 차입금당기말 현재 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 천원) 차입처 내 역 만기 변동/고정여부 연이자율 장부금액 (주)삼성증권 자산담보대출 고정 (주) 상기 차입금과 관련하여 당기말 현재 (주)카이트제이십호위탁관리부동산투자회사의 주식과 이지스일반사모부동산투자신탁97호 수익증권 및 이지스일반사모부동산투자신탁25호 수익증권을 담보로 제공하고 있습니다.14. 자본(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 주, 천원) 주식의 종류 수권주식수 발행주식수 주당 액면가액(원) 자본금 보통주 (전기말) (단위: 주, 천원) 주식의 종류 수권주식수 발행주식수 주당 액면가액(원) 자본금 보통주 (2) 당기 및 전기 중 유통보통주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 당 기 전 기 발행주식수 자본금 발행주식수 자본금 기 초 유상증자 기 말 (3) 당기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 당 기 전 기 발행주식수 주식발행초과금 발행주식수 주식발행초과금 기 초 이익잉여금 이입 유상증자 기 말 (4) 이익준비금회사는 부동산투자회사법 제 28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 적용 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 15. 이익잉여금처분계산서당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. 이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서 제7(당)기 2022년 09월 01일부터 제6(전)기 2022년 03월 01일부터 2023년 02월 28일까지 2022년 08월 31일까지 처분예정일 2023년 5월 24일 처분확정일 2022년 11월 28일 (단위: 원) 구 분 당 기 전 기
엘원비엘티제칠차 — 증권신고서(유동화증권)

II. 5.의 내용을 참조하여 주시고, 본 유동화회사는 저당권과 관련한 담보를 취득하고 있지 않으므로, 저당권 취득 등에 관한 특례를 적용받지 않는 것에 따른 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.본 건 사채의 투자위험에 대한 세부적인 내용은 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅲ. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 ※ 본건 유동화사채의 발행은 자산유동화에 관한 법률(이하 "자산유동화법" 이라 함)에 따른 발행이 아니므로, 자산유동화법 상에 따른 자산유동화 계획의 등록 및 자산양도등록 등의 제출절차와 동 법상의 각종 특례(채권양도 및 저당권 취득등에 관한 특례)를 적용받지 않습니다. (단위 : 백만원) 항 목 내 용 유동화증권의 종목 엘원비엘티제칠차(주)1-1회~1-4회 무보증 선순위사채 공 모 총 액(권면금액 기준) 구 분 금 액 종목수 (종) 선순위 중순위 후순위 합 계 청 약 기 간 시 작 일 2023년 05월 15일 종 료 일 2023년 05월 15일 납 입 기 일 2023년 05월 15일 인수수수료 (%) 대표주관회사(공동주관회사) 회 사 명 회사고유번호 공동주관회사여부 메리츠증권(주) 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 회사고유번호 수수료 (%) 모집의수탁회사 회 사 명 메리츠증권(주) 회사고유번호 수수료 (%) 사채관리회사(유동화증권관리회사) 회 사 명 회사고유번호 수수료 (%) (유동화증권 세부내용) (단위 : 원) 항 목 회차별 내용 회차별 내용 회차별 내용 회 차 (회) 선/중/후순위 선순위 선순위 선순위 권 면 총 액 발행수익율 (%) 할 인 율 (%) 상환기한 법정만기 2023년 07월 28일 2023년 10월 28일 2024년 01월 28일 예상만기 2023년 07월 28일 2023년 10월 28일 2024년 01월 28일 상환방법 만기일시상환 만기일시상환 만기일시상환 표면금리 이 자 율 (%) FRN이자율 (%) 이자지급방법 3개월후급 3개월후급 3개월후급 신용평가등급 평가회사명 회사고유번호 평가결과등급 평가결과등급 평가결과등급 NICE신용평가 AAA(sf) AAA(sf) AAA(sf) 한국신용평가 AAA(sf) AAA(sf) AAA(sf) 인수금액 인수회사명 회사고유번호 인수금액 인수금액 인수금액 메리츠증권(주) (단위 : 원) 항 목 회차별 내용 회차별 내용 회차별 내용 회 차 (회) 선/중/후순위 선순위 권 면 총 액 발행수익율 (%) 할 인 율 (%) 상환기한 법정만기 2024년 04월 28일 예상만기 2024년 04월 28일 상환방법 만기일시상환 표면금리 이 자 율 (%) FRN이자율 (%) 이자지급방법 3개월후급 신용평가등급 평가회사명 회사고유번호 평가결과등급 평가결과등급 평가결과등급 NICE신용평가 AAA(sf) 한국신용평가 AAA(sf) 인수금액 인수회사명 회사고유번호 인수금액 인수금액 인수금액 메리츠증권(주) * 제1-1회 내지 제1-4회 유동화사채의 이자율은 2023년 4월 28일의 기준금리에 각 사채 만기별 스프레드를 가산하여 산출하였으며, 최종 발행수익율(%) 및 표면이자율(%)은 유동화사채 발행일 직전 영업일의 기준금리를 적용하여 결정함. 3. 참고사항 (개 관) (단위 : 억원) 구 분 내 용 비 고 1. 등록신청인(유동화전문회사등)(유동화증권의 발행인) 엘원비엘티제칠차(주) 2. 자산유동화계획기간 ① 시작일 2023년 05월 15일 ② 종료일 2024년 04월 28일 3. 유동화자산 ① 보유자 엘원비엘티에스제삼차(주) ② 종 류 대출채권 ③ 평가금액 ④ 양도금액 4. 유동화증권 ① 종류 무보증사채 ② 발행금액 ③ 발행예정일 2023년 05월 15일 ④ 만기 1-1회: 2023년 07월 28일1-2회: 2023년 10월 28일1-3회: 2024년 01월 28일1-4회: 2024년 04월 28일 ⑤ 발행자금 사용목적 기 채무 상환 ⑥ 신용등급 NICE신용평가 AAA(sf) 한국신용평가 AAA(sf) (참여기관) 구 분 회 사 명 법인등록번호 비 고 1. 업무수탁기관(발행인의업무대행기관) 일상운용업무 업무수탁인 (주)우리은행
엘원비엘티제칠차 — 증권신고서(유동화증권)

대체업무수탁인 자산관리업무 자산관리자 (주)우리은행 대체자산관리자 기타업무 2. 그 외 실질자금조달자 보령터미널제일차(주) 실질자금조달자의발행자금 사용목적 기 채무 상환 모집의 수탁회사 메리츠증권(주) 사채관리회사 자산평가기관 다한회계법인 자산실사기관 다한회계법인 법률자문기관 법무법인 세종 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 가. 유동화증권의 개요 (단위 : 원) 항 목 내 용 유동화증권의 종목 엘원비엘티제칠차(주) 1-1회 ~ 제1-4회 무보증사채 공 모 총 액(권면금액 기준) 구 분 금 액 종목수 (종) 선순위 중순위 후순위 합 계 청 약 기 간 시 작 일 2023년 05월 15일 종 료 일 2023년 05월 15일 납 입 기 일 2023년 05월 15일 인수수수료 (%) 대표주관회사(공동주관회사) 회 사 명 회사고유번호 공동주관회사여부 메리츠증권㈜ 원리금지급대행기관 회 사 명 ㈜우리은행 회사고유번호 수수료 (%) 모집의수탁회사 회 사 명 메리츠증권㈜ 회사고유번호 수수료 (%) 사채관리회사(유동화증권관리회사) 회 사 명 회사고유번호 수수료 (%) 나. 유동화증권의 세부내용 (단위 : 원) 항 목 회차별 내용 회차별 내용 회차별 내용 회 차 (회) 선/중/후순위 선순위 선순위 선순위 권 면 총 액 발행수익율 (%) 할 인 율 (%) 상환기한 법정만기 2023년 07월 28일 2023년 10월 28일 2024년 01월 28일 예상만기 2023년 07월 28일 2023년 10월 28일 2024년 01월 28일 상환방법 만기일시상환 만기일시상환 만기일시상환 표면금리 이 자 율 (%) FRN이자율 (%) 이자지급방법 3개월후급 3개월후급 3개월후급 신용평가등급 평가회사명 회사고유번호 평가결과등급 평가결과등급 평가결과등급 NICE신용평가 AAA(sf) AAA(sf) AAA(sf) 한국신용평가 AAA(sf) AAA(sf) AAA(sf) 인수금액 인수회사명 회사고유번호 인수금액 인수금액 인수금액 메리츠증권(주) (단위 : 원) 항 목 회차별 내용 회차별 내용 회차별 내용 회 차 (회) 선/중/후순위 선순위 권 면 총 액 발행수익율 (%) 할 인 율 (%) 상환기한 법정만기 2024년 04월 28일 예상만기 2024년 04월 28일 상환방법 만기일시상환 표면금리 이 자 율 (%) FRN이자율 (%) 이자지급방법 3개월후급 신용평가등급 평가회사명 회사고유번호 평가결과등급 NICE신용평가 AAA(sf) 한국신용평가 AAA(sf) 인수금액 인수회사명 회사고유번호 인수금액 메리츠증권(주) (주1) 본 사채의 발행수익률 및 표면이자율은 아래의 방법으로 결정됨 (*) 이자율(주1) 유동화사채 이자율의 결정제1-1회 내지 제1-4회 유동화사채의 이자율은 2023년 4월 28일의 기준금리에 각 사채 만기별 스프레드를 가산하여 산출하였으며, 최종 발행수익율(%) 및 표면이자율(%)은 유동화사채 발행일 직전 영업일의 기준금리를 적용하여 결정함.(주2) 가산 스프레드 (1) 제1-1회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (2) 제1-2회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (3) 제1-3회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (4) 제1-4회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (주3) 기준금리각 사채의 기준금리는 발행일 직전 영업일에 한국금융투자협회가 인터넷 홈페이지(http://www.kofiabond.or.kr)에 고시하는 채권 시가 평가기준 수익률(매트릭스)상의 수익률 중 4개 평가회사(나이스피앤아이 주식회사, 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가를 의미함)의 각 사채 기준만기에 해당하는 만기의 공모 AAA등급 무보증 회사채I의 민평평균 수익률(기준만기가 고시되지 않는 만기인 경우 보간법으로 산정)로 하되, 소수점 셋째 자리에서 반올림 발행회차 기준만기 제1-1회 무보증 선순위사채 3개월 제1-2회 무보증
엘원비엘티제칠차 — 증권신고서(유동화증권)

선순위사채 6개월 제1-3회 무보증 선순위사채 9개월 제1-4회 무보증 선순위사채 12개월 (*) 이자지급방법과 기한 가. 각 사채의 이자는 사채발행일로부터 기산하여 각 사채의 원금상환 기일 까지(초일 산입, 말일 불산입) 계산하며, 아래 이자지급일에 매 3개월분의 이자를 후급함. 매 3개월분의 이자의 계산은 각 사채의 이자지급일 현재 각 사채의 원금 잔액에 각 사채의 이자율을 4로 나눈 비율을 곱하여 산출한 금액으로 함(원 단위 미만 절사). 다만, 최초 이자지급일의 경우 및 조기상환으로 인하여 원금 상환일이 직전 이자지급일로부터 3개월 후가 아닌 경우 아래 산식에 따라 1년을 365일로 보아 일할계산한 금액을 이자로 지급하기로 함. 이자를 지급하는 날 현재 각 사채의 원금 잔액 X 이자율 X 경과일수* ÷ 365 * 경과일수 : (i) 최초 이자지급일의 경우: 사채발행일로부터 최초 이자지급일까지(초일 산입, 말일 불산입)의 일수 (ii) 원금상환일이 직전 이자지급일로부터 3개월 후가 아닌 경우: 직전 이자지급일(단, 최초 이자지급일인 경우 사채발행일)부터 해당 원금상환일까지(초일 산입, 말일 불산입)의 일수 나. 이자지급일은 다음과 같음. 다만, 이자지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 직후 도래하는 영업일에 해당 이자를 지급하기로 하며, 이 경우 해당 이자지급일 이후 기간 경과에 따른 이자는 계산하지 아니함. 제1-1회 무보증사채 (2개월 13일 만기) 2023년 7월 28일 제1-2회 무보증사채 (5개월 13일 만기) 2023년 7월 28일 2023년 10월 28일 제1-3회 무보증사채 (8개월 13일 만기) 2023년 7월 28일 2023년 10월 28일 2024년 1월 28일 제1-4회 무보증사채 (11개월 13일 만기) 2023년 7월 28일 2023년 10월 28일 2024년 1월 28일 2024년 4월 28일 (*) 사채원금의 상환방법과 기한 아래 상환기일에 원금의 100%를 일시 상환함. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 직후 도래하는 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함. (1) 제1-1회: 2023년 07월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주1) (2) 제1-2회: 2023년 10월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주2) (3) 제1-3회: 2024년 01월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주3) (4) 제1-4회: 2024년 04월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주4) (주1) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-1회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (주2) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-2회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (주3) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-3회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (주4) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-4회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (*) 연체이자“발행회사”가 위 일자에“본사채”의 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는, 미지급된 사채의 원금 또는 이자금액에 대하여 각 지급기일부터 실지급일전일까지의
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경과기간동안 연일십칠(17)%의 이율을적용한 연체이자를 지급함. (*) 조기상환 가. 조기상환사유 “본 사채”의 발행을 위해 “발행회사”가 2023년 4월 28일 엘원비엘티에스제삼차 주식회사로부터 양수한, 보령터미널제일차 주식회사를 차주로 하는 2023년 4월 28일자 대출약정(추후 수정, 변경된 내용을 포함함, 이하 “본건 대출약정”이라 한다)과 관련하여 본건 대출약정 부록 5 (기한의 이익 상실사유)에 해당하는 사유가 발생하여 해당 대출금 채무의 전부 또는 일부가 기한전 상환되는 경우, “발행회사”는 아래 ④에서 정한 바와 같이 그때까지 상환되지 않은 “본 사채”를 조기상환하여야 하고, “발행회사”는 해당 대출금 채무의 기한전 상환으로 수령한 금원 전액을 “본 사채”의 원금의 조기상환, 그때까지 발생한 이자의 지급 기타 “본 사채”와 관련한 비용, 수수료 기타 제반 금원의 지급을 위하여 사용하여야 한다(단, 아래 ④에서 정한 바와 같이 일억원(\100,000,000) 미만 단위를 절사함에 따라 남는 잔액은 그러하지 아니하다) ④ 조기상환금액 : 발행회사는 기한전 상환으로 수령한 금액이 있는 경우 해당 금원으로 각 회차 “본 사채”의 그 때까지의 미상환 원금의 비율별로 안분하여 매 이자지급일에 각 회차 “본 사채”를 조기상환한다. 단, 이러한 조기상환은 각 회차별로 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 하기로 하며, 이를 위하여 상기에 따라 미상환 원금의 비율별로 안분한 금액의 일억원(\100,000,000) 미만 단위는 절사한다. 나. 조기상환 절차 “발행회사”는 조기상환사유가 발생한 즉시 주식회사 우리은행에게 조기상환사유의 발생사실 및 조기상환예정일을 통보하고 조기상환예정일로부터 일십칠(17)일 전까지 주식회사 우리은행에게 해당 조기상환예정일의 조기상환금액을 통보하여야 하며, 주식회사 우리은행은 “발행회사”로부터 동 사실을 통보받은 경우 즉시(아무리 늦어도 조기상환예정일로부터 일십오(15)일 전의 날까지) 조기상환의 취지, 조기상환 비율, 조기상환금액, 조기상환시기, 조기상환장소 등을 서울특별시에서 발행되는 국내 일간신문에 공고하고 한국예탁결제원에 통보하여야 함. 업무위탁계약 제7조 (구조화사채의 발행 및 투자자 보호업무) (1) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바와 같은 조건으로 사채모집위탁계약서, 인수계약서, 원리금지급대행계약서의 체결 등 제반 업무를 수행하여 구조화사채를 발행하여야 한다. (2) 업무수탁자는 본건 대출금채권의 이자, 원금 등 유동화자산과 관련하여 발생하는 제반 수익을 지급받아 제5조에서 정한 바에 따라 유동화회사 지급일 또는 제5조 제2항 제8호, 제9호의 지급기일에 지급기일이 도래한 해당 구조화사채의 원리금을 상환하여야 한다.(3) 업무수탁자는 본건 대출약정서의 조건에 따라 본건 대출금채권의 원리금의 기한의 이익이 상실되어 조기상환되는 경우 구조화사채의 조건에 따라 구조화사채를 조기상환하여야 한다. 본문에 따른 조기상환 시 업무수탁자는 해당 조기상환일로부터 최소 일십오(15)일 이전까지 한국예탁결제원에 조기상환의 금액과 시기를 통지하는 등 구조화사채의 발행조건에 따라 조기상환을 위하여 필요한 조치를 취하여야 한다. (4) 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및/또는 제3항에 정한 바에 따라 구조화사채에 대한 조기상환사유가 발생한 경우 업무수탁자는 그러한 사실 및 상황을 위탁자 및 구조화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 서면으로 알려야 한다.(5) 업무수탁자는 제3항에 따른 조기상환을 하는 경우 각 구조화사채권의 권리자 상호간에 불평등한 결과가 발생하지 않도록 필요한 주의의무를 다하도록 하되, 만기가 먼저 도래하는 구조화사채부터 순차적으로 조기상환하기로 한다(다만, 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우에는 제5조 제2항 제9호에서 정한 바에 따른다). 업무수탁자가 본 조와 구조화사채 발행조건을 준수하여 구조화사채 원리금을 상환하는 경우에는 본 항의 주의의무를 다한 것으로
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본다.(6) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바에 따라 구조화사채의 상환 등에 관한 업무를 수행하며, 매 유동화회사 지급일 또는 구조화사채 조기상환일에 그 지급을 대행하여야 한다. (7) 업무수탁자는 구조화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자에게 즉시 전달한다. (8) 업무수탁자는 위탁자를 위하여 구조화사채에 관한 Tranche별 적용이자율이 확정되어 각 Tranche별 이자지급액이 산출되는 즉시 본건 대출약정에서 정한 바에 따라 각 Tranche별 구조화사채의 이자지급액을 기재한 지급스케줄을 유동화차주에게 통지하여야 한다. 유동화대출약정서 부록 5 기한의 이익 상실사유 1. 대출채권 양수도계약에 따른 양도대금이 그 양도대금 지급일로 정한 날의 오후 세(3)시까지 지급되지 아니한 경우(의미를 명확히 하기 위하여 부연하면, 본 항목은 위 양도대금 지급일 오후 세(3)시 이전까지는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다) 2. 2023년 4월 28일 오후 두(2)시까지 대출채권 양수도계약이 체결되지 않은 경우(의미를 명확히 하기 위하여 부연하면, 본 항목은 위 해당 시점 이전까지는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다) 3. 차주가 이 약정서상 지급기일이 도래한 금원을 미지급하고, 지급기일로부터 오(5)영업일 이내에 지급하지 아니한 경우 4. 이 약정서에서 차주의 진술 및 보장이 각 기준일 현재 중요한 점에서 허위이거나 부정확하다고 판명되고, 대주로부터 시정을 통지받은 날로부터 삼십(30)일 이내에 해당 사유가 치유되지 아니한 경우 단, 차주가 위 삼십(30)일의 기간 이내에 대주가 만족할 만한 대안을 제시하고, 대주가 이러한 대안이 합리적으로 가능할 것으로 판단하는 경우에는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다. 5. 차주가 이 약정서의 약정, 확약, 준수사항 기타 중요조항 등을 위반하거나 불이행하고 ㈀ 그러한 위반이나 불이행이 치유될 수 없는 경우 또는 ㈁ 그러한 위반이나 불이행이 치유가능한 경우에는 대주로부터 시정을 통지받은 날로부터 삼십(30)일 동안 치유되지 않은 채 지속된 경우 6. 차주가 이 약정서상 의무를 이행 또는 준수하는 것이 중요한 점에서 위법하게 되거나 취소 또는 실효되고, 그 의무가 더 이상 법적으로 유효하지 아니하여 차주에게 구속력이 없게 되었음에도 그로부터 삼십(30)일 이내에 대주에게 만족스러운 상태로 해결되지 아니하는 경우 7. 차주가 이 약정서에서 허용되거나 대주의 동의를 받은 경우를 제외하고 이 약정서상의 권리, 지위 등을 제3자에게 양도, 이전, 기타 형태로 처분하는 경우 8. 차주가 신용공여기관과 체결한 신용공여약정 또는 운전자금대출기관과 체결한 운전자금대출약정의 조건에 따른 대출이 실행되지 않거나 신용공여약정 또는 운전자금대출약정이 무효, 취소, 해제, 해지 기타 사유로 효력을 상실하는 경우 9. 프로젝트 대출약정에 따른 구조화사채대출금의 기한의 이익이 상실되는 경우 10. 차주에게 부도가 발생하거나 파산절차, 회생절차, 워크아웃 기타 이에 준하는 기업구조조정 절차가 개시되었거나 개시신청이 있는 경우 11. 이 약정서 이외에 차주가 당사자인 계약과 관련하여, 부채 또는 금전채무를 지급하지 아니하여 해당 약정상 기한의 이익이 적법하게 상실되고, 해당 사유가 그 기한의 이익 상실일로부터 삼십(30)일 이내에 치유되지 아니하는 경우 12. 차주에 대하여 금원의 지급, 벌금, 과료 또는 과태료 등을 명하는 판결 또는 명령이 확정되고, 차주가 삼십(30)일 이내에 이를 지급하지 않거나 이 약정서를 위반함이 없이 충분한 담보를 제공하지 않는 경우 2. 공모방법 해당사항 없음 3. 공모가격 결정방법 본 사채의 공모 발행가액은 발행회사와 주관회사 간 협의를 거쳐 권면금액의 100%로 결정되었으며, 발행수익률 및 표면금리는 다음의 방법으로 결정됩니다. 1) 유동화사채 이자율의 결정제1-1회 내지 제1-4회 유동화사채의 이자율은 2023년 4월 28일의 기준금리에 각 사채 만기별
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스프레드를 가산하여 산출하였으며, 최종 발행수익율(%) 및 표면이자율(%)은 유동화사채 발행일 직전 영업일의 기준금리를 적용하여 결정될 예정입니다. 2) 가산 스프레드 (1) 제1-1회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (2) 제1-2회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (3) 제1-3회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (4) 제1-4회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. 3) 기준금리각 사채의 기준금리는 발행일 직전 영업일에 한국금융투자협회가 인터넷 홈페이지(http://www.kofiabond.or.kr)에 고시하는 채권 시가 평가기준 수익률(매트릭스)상의 수익률 중 4개 평가회사(나이스피앤아이 주식회사, 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가를 의미함)의 각 사채 기준만기에 해당하는 만기의 공모 AAA등급 무보증 회사채I의 민평평균 수익률(기준만기가 고시되지 않는 만기인 경우 보간법으로 산정)로 하되, 소수점 셋째 자리에서 반올림 발행회차 기준만기 제1-1회 무보증선순위사채 3개월 제1-2회 무보증선순위사채 6개월 제1-3회 무보증선순위사채 9개월 제1-4회 무보증선순위사채 12개월 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 1) 공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일 전일까지 2) 청약일: 2023년 5월 15일 3) 청약방법: ① 소정의 청약서 이(2)통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. ② 개인청약자의 청약분에 대하여는 청약일 당일의 영업개시시간 이후 15시까지 접수된 것에 한하여 각 목의 방법으로 우선 배정한다. ㉠ 총 청약건수가 모집총액을 최저 청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약 단위를 청약자에게 배정한다. ㉡ 총 청약건수가 모집총액을 최저 청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약 금액에 관계없이 최저 청약단위를 우선배정하고, 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 안분 배정한다. ㉢ 위 ㉡의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우 그 잔액에 대하여는 선착순으로 안분 배정한다. ③ 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. 4) 청약 단위: 최저 청약 단위는 일백만(1,000,000)원으로 하되 일천만(10,000,000)원까지는 일백만(1,000,000)원 단위로, 일천만(10,000,000)원 이상은 일천만(10,000,000)원 단위로 한다. 5) 청약증거금: 사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 사채금 납입일에 “본 사채”의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. 6) 청약취급처: “인수회사”의 본 지점 7) 사채금 납입일: 2023년 5월 15일 8) 발행금액의 결제일: 2023년 5월 15일 9) “본 사채”의 발행일: 2023년 5월 15일 10) “본 사채”의 납입을 맡을 은행: 주식회사 우리은행 자산수탁부 11) “본 사채”의 전자등록기관: 한국예탁결제원 12) 전자등록신청: ① “발행회사”는 “인수회사”가 총액인수한 사채에 대하여 납입기일에 “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률” 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. ② “인수회사”는 “발행회사”로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 “발행회사”에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관한 사항은 제9조 제2항에 따라 “인수회사”에 위임한다. 13) 기타: ① “본 사채”의 이자지급 기산일은 사채발행일인 2023년 5월 15일로 한다. ② 청약증거금은 2023년 5월 15일에 “본 사채” 납입금으로 대체충당하며, 청약증거금에 대하여는
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무이자로 한다. ③ “본 사채”는 “주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률”에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며 사채권이나 등록필증의 교부 등은 존재하지 않는다. 5. 인수 등에 관한 사항 (단위 : 억원) 구분 발행금액 인수금액 인수회사 인수방법 제1-1회 메리츠증권㈜ 총액인수 제1-2회 메리츠증권㈜ 총액인수 제1-3회 메리츠증권㈜ 총액인수 제1-4회 메리츠증권㈜ 총액인수 합계 메리츠증권㈜ 총액인수 * 인수수수료 : 인수금액 * 0.10% Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 유동화사채의 주요 발행조건 본 증권신고서에 의해 공모 모집하는 선순위 유동화사채의 주요 발행조건은 다음과 같음. (단위 : 억원) 회차 발행금액 발행일 만기일 이자율(%, 예정) 제1-1회 제1-2회 제1-3회 제1-4회 계 (주1) 유동화사채 이자율의 결정제1-1회 내지 제1-4회 유동화사채의 이자율은 2023년 4월 28일의 기준금리에 각 사채 만기별 스프레드를 가산하여 산출하였으며, 최종 발행수익율(%) 및 표면이자율(%)은 유동화사채 발행일 직전 영업일의 기준금리를 적용하여 결정함.이와 관련한 자세한 내용은 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 -
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II. 5.의 내용을 참조하여 주시고, 본 유동화회사는 저당권과 관련한 담보를 취득하고 있지 않으므로, 저당권 취득 등에 관한 특례를 적용받지 않는 것에 따른 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 2. 유동화자산 및 자산관리와 관련된 위험 (1) 유동화자산과 관련된 위험가. 채무자 신용위험본 건 유동화에서 채무자의 지위에 있는 보령터미널제일차㈜는 보령LNG터미널프로젝트 사업의 추진을 위한 관련 자금 조달 및 대여 사업만을 영위하는 특수목적 회사로, 대부분의 업무를 업무위탁자 겸 자산관리자인 ㈜우리은행에 위임하였으며, 관련 업무내용은 기 체결한 업무위탁계약서 및 자산관리계약서에 명기하고 있습니다사실상 채무자의 자산은 대출 실행에 따라 보유하고 있는 자산 뿐이므로, 제3자의 지급보증 등이 없는 한, 채무자의 상환능력은 오로지 보령엘엔지터미널㈜에 대한 대출채권 및 그에 부수하는 권리에서 발생하는 수익(이를 매개로 하는 차입금 등 포함)에 기인할 뿐이며, 자산보유자, 자산관리자, 업무수탁자 등은 원리금지급의무가 없으므로, 채무자가 보유하고 있는 유동화자산의 가치가 곧 채무자의 원리금 상환확실성을 판단하는 척도가 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.채무자가 보유하고 있는 대출채권의 차주인 보령엘엔지터미널㈜는 차입한 대금을 보령LNG터미널프로젝트의 사업비로 사용하고, 건설 완료 후 운영하여 동 차입금을 상환할 예정인 바, 본 건 터미널의 운영성과에 따라 대출채권 상환확실성에 영향을 받을 수 있습니다. 나. 대출채권 이자의 원천징수로 인한 일시적 유동성 위험.기초자산인 대출채권에 일정 세율에 따른 원천징수가 발생함에 따라 유동화회사가 유동화사채 이자를 지급할 때 일시적인 자금부족이 발생할 수 있습니다. 본 위험은 보령터미널제일㈜와 ㈜우리은행이 체결한 금 20억 원 한도의 운전자금대출약정으로 통제되고 있습니다. 보령터미널제일차㈜는 대출약정서상 이자지급시 원천징수가 발생하지 아니하였다면 지급하여야 할 금액을 유동화회사에게 이자로 지급하기로 규정하고, 원천징수로 인하여 부족하게 된 자금 상당액을 ㈜우리은행으로부터 실행받은 운전자금 대출로 충당할 예정입니다. 운전자금대출약정서 제3조 운전자금대출한도 (1) 본 약정에 따른 운전자금대출한도금액은 금 이십억원(\2,000,000,000)으로한다. (2) 본 약정에 따라 운전자금대출기관의 대출이 실행되는 경우, 운전자금대출 한도금액은 해당 운전자금대출기관의 대출금액만큼 차감되고, 해당 대출금이 상환되는 경우 운전자금 대출한도금액은 상환된 대출금만큼 다시 환원되는 것으로 한다. (3) 운전자금대출기관은 본 약정에 따라 운전자금 대출기간 중 차주의 인출요청에 따라 본 조의 운전자금 대출한도금액 범위 내에서 차주에게 대출을 실행할 의무를 부담하며, 일방적으로 대출실행의무를 철회하거나 취소, 해제할 수 없다. 다만, 법령의 변경이나 금융감독당국의 지시에 의하여 운전자금대출기관의 귀책사유 없이 운전자금대출기관이 본 약정의 조건에 따른 대출을 할 수 없게 되는 경우에는 운전자금대출기관은 차주와의 협의럴 거쳐 운전자금대출 한도금액을 감액하는 등 본 약정에 의한 대출조건을 변경할 수 있다. 운전자금대출약정서 제4조 대출의 실행방법 (1) 차주는 어느 지급일(이하 본조에서 “예정 인출일”이라 한다)에 유동화채무와 관련하여 지급되어야 하는 이자, 수수료 등에 대하여 원천징수세액이 부과된 경우, 운전자금대출기관에게 해당 원천징수세액 상당금액의 대출을 요청할 수 있다.(2) 차주는 제1항에 따라 운전자금대출기관의 대출이 필요한 경우, 예정 인출일 전날까지 운전자금대출기관과 미리 합의하여 정한 인출요청서 양식에 따라 원천징수세액의 부과에 따른 세액 상당액을 운전자금대출 요청금액으로 기재하여 운전자금대출기관에게 제출한다.(3) 운전자금대출기관은 예정 인출일 당일까지 인출요청서에 기재된 운전자금대출 요청금액을 대출금으로 자산관리계좌에 이체함으로써 대출을 실행하기로 한다. (3) 자산보유자 위험 유동화자산의 보유자인 엘원비엘티에스제삼차㈜의 신용위험으로, 본 건 유동화에서는 유동화자산이 유동화회사로 완전하게 매각되었고,
엘원비엘티제칠차 — 증권신고서(유동화증권)

추가자산 양도가 발생하지 않으며, 양도 이후 자산관리자가 기초자산의 관리의무를 부담하고 있지 않으므로, 본 건 유동화사채는 자산보유자의 신용위험에서 완전히 절연되어 있습니다. (4) 혼장위험 및 자산관리와 관련된 위험본 건 자산유동화계획의 자산관리업무는 ㈜우리은행이 수행할 예정입니다. 자산관리자는 보령터미널제일차㈜로부터 대상자산과 관련한 대출원리금 기타 금원을 추심할 경우 해당 금원이 직접 자산관리계좌에 입금되도록 하여야 하며, 대상자산과 자신의 고유재산을 물리적으로 구분하고, 대상자산과 관련된 채권서류가 있는 경우 동 서류에 위탁자의 재산임을 표시하고 자산관리자의 고유업무와 관련된 서류와 분리하여 이를 보관, 관리하여야 합니다. 본 건의 경우 자산관리업무를 ㈜우리은행이 수행함으로써 자산관리자와 유동화자산으로부터 회수되는 자금 간 혼장위험은 상대적으로 낮다고 할 수 있습니다. 그러나 향후 예기치 못한 금융환경의 변화의 영향으로 자산관리자의 신용도가 하락할 경우 발생할 수 있는 자산관리위험은 잠재하고 있습니다. 3. 참여자와 관련한 위험 (1) 자산관리자 및 업무수탁자, 신용평가회사, 주관회사, 유동화자산에 대한 실사 및 외부평가 담당기관, 유동화자산의 진정한 양도 및 회계처리에 관한 전문적인 조언 또는 의견서(Legal Opinion, Off-Balance Sheet Opinion 등)를 제공하는 외부전문기관 등 자산유동화 참여기관이 부담하는 책임범위는 제한되어 있으며, 이러한 참여기관들이 유동화증권의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다.(2) 엘원비엘티제칠차㈜와 위탁관계에 있는 자산관리자 및 업무수탁자는 다음과 같은 확인 및 보장을 통하여 담당업무를 수행함에 있어 적절한 능력과 조직을 갖추고 있으며, 관련 법규에 의하여 참여가 제한되어 있지 않음을 관련 계약서에 명시하였습니다. 4. 기타 위험 해당사항 없음 5. PF자산유동화관련 위험 가. PF유동화자산과 관련된 위험 유동화자산은 자산보유자인 엘원비엘티에스제삼차㈜가 양도하는 대출채권 2,655억 원으로 구성되어 있으며, 본 건 대출채권의 채무자 지위에 있는 보령터미널제일차㈜는 보령LNG터미널프로젝트 사업의 추진을 위한 관련 자금 조달 및 대여 사업만을 영위하는 특수목적회사 입니다. 사실상 채무자의 자산은 대출 실행에 따라 보유하고 있는 자산 뿐이므로, 채무자의 상환능력은 오로지 보령엘엔지터미널㈜에 대한 대출채권 및 그에 부수하는 권리에서 발생하는 수익입니다. 보령엘엔지터미널㈜는 차입한 대금을 보령LNG터미널프로젝트의 사업비로 사용하고, 건설 완료 후 운영하여 동 차입금을 상환할 예정인 바, 본 건 터미널의 운영성과에 따라 대출채권 상환확실성이 영향을 받을 수 있습니다. 사업현금흐름의 변동성은 보령엘엔지터미널㈜가 대출 원리금을 상환하기에 충분한 수준으로 터미널 이용료를 지급받도록 하는 내용으로 터미널이용약정(“TUA”)을 체결하여 일정부분 통제하고 있습니다. 한편, 보령터미널제일차㈜의 대출원리금의 상환확실성을 제고하기 위하여 ㈜우리은행 및 ㈜하나은행과 신용공여 약정을 체결하고 있습니다. (1) PF대출채권의 세부현황 Tr 금액 (원) 대출실행일 만기 계 주) 보령터미널제일차㈜는 엘원비엘티제칠차㈜에게 각 Tranche별 대출금과 동일한 만기를 가진 유동화사채 각 Tranche 에 관하여 엘원비엘티제칠차㈜가 해당 유동화사채 채권자에게 지급하여야 하는 이자금액을 지급하기로 하고 있음. (2) PF사업장 세부현황 본 사업은 충남 보령군 오천면 소재 영보산업단지 내에서 LNG 탱크, LPG 탱크 및 선박 접안시설을 건설 및 운영하는 사업입니다. 본 LNG터미널 시설을 통해 하역, 저장 및 기화송출되는 LNG는 천연가스를 직수입하여 자가소비하는 목적으로 사용되며, 본 사업 시행 법인인 보령엘엔지터미널(주)의 주주사 및 GS그룹 계열사, SK그룹 계열사에 Use or Pay Scheme으로 서비스를 제공하고 있습니다. 본 사업은 단계별로 진행됩니다. 1단계 시설이용자와 2015년 9월 9일 Terminal Use Agreement ("TUA")를 체결하였으며, 2017년
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LNG터미널 저장탱크 3기(1-3호기) 및 부대시설을 최초 상업운전 개시하였습니다. 2-1단계 시설이용자와는 2017년 11월 24일 Terminal Use Agreement ("TUA")를 체결하였으며, 2019년 상반기 준공 완료된 LNG터미널 2-1단계 저장탱크 1기(4호기)를 2019년 7월 상업운전 개시하였습니다. 또한, 2-2단계 시설이용자와는 2021년 4월 23일 Terminal Use Agreement ("TUA")를 체결하였으며, 2021년 10월 준공 완료된 LNG터미널 2-2단계 저장탱크 2기(5,6호기) 및 부대시설을 상업운전 개시하였습니다. 2023년 하반기 상업운전 개시를 목표로 LNG터미널 2-3단계 저장탱크(7호기), 2024년 10월말 상업운전 개시를 목표로 2-4단계 기화송출설비(360t/h)를 추가 건설 중에 있습니다. 본 사업의 개요는 다음과 같습니다. 구분 내용 사업명 보령 LNG 터미널 건설사업 위치 충청남도 보령시 오천면 영보리 일원 부지면적 사업주체 보령 LNG 터미널㈜ 주주구성 시설이용자 구분 GS계열 SK계열 1단계 GS에너지㈜, GS EPS㈜, GS칼텍스㈜ SK E, 파주에너지서비스㈜, 나래에너지서비스㈜ 2-1단계 GS파워㈜, 신평택발전㈜ 2-2단계 GS에너지㈜, GS칼텍스㈜ SK E, SK에너지㈜ 2-3단계(예정) GS계열 신규사업체 SK계열 신규사업체 처리규모 및 설비구성 구분 1단계 2-1단계 2-2단계 2-3단계 합계 처리규모 300만톤/년 100만톤/년 200만톤/년 60만톤/년 660만톤/년 저장능력 20만kl 저장탱크 3기, 4.5만톤 LPG저장탱크 1기 20만kl 저장탱크 1기 20만kl 저장탱크 2기 20만kl 저장탱크 1기 20만kl 저장탱크 7기, 4.5만톤 LPG저장탱크 1기 접안능력 18만m3 LNG선 부두 1선좌 18만m3 LNG선 부두 1선좌 18만m3 LNG선 부두 2선좌 하역설비 부두 별 각 13,600㎥/시간 기화송출설비 490톤/h 290톤/h 260톤/h 1,040톤/h 기타 수전선로 및 가스관로 설비 등 상업운전 개시 예정일 1단계 2-1단계 2-2단계 2-3단계 2017년 1월 1일 2019년 7월 1일 2021년 10월 1일 2023년 8월 1일 총투자비 1단계 2-1단계 2-2단계 2-3단계 약 11,151억원 약 1,759억원 약 4,458억원 약 1,380억원 (3) PF사업의 주요 진행현황 일자 내용 비고 영보지방일반산업단지 실시계획 승인 공사계획 승인 지식경제부 보령엘엔지터미널㈜ 설립 EPC건설공사계약 GS건설/SK에코플랜트(구.SK건설) PF금융자문 및 주선기관 선정 GS에너지 현물출자 유상증자 1,000억원 계약 및 인허가 양수도 토지 40,091백만원 SK E 실권주 인수 GS에너지->보령엘엔지터미널 PF약정체결 1단계 사업 Financing 최초 인출 TUA계약 체결 1단계 시설이용자 유상증자 200억원 제2회 회사채 발행 (1,600억원) 2단계 사업 Financing 완공 및 시운전 상업운전 개시 PF 분할상환 개시 TUA계약 체결 2-1단계 시설이용자 2-1단계 상업운전 개시 TUA계약 체결 2-2단계 시설이용자 2-2단계 상업운전 개시 2-3단계 상업운전 개시 예정 (4) PF사업수지 현황 가) 사업시행법인 보령엘엔지터미널(주) 요약 재무정보 (단위 : 억원) 연도 손익계산서 매출액 영업이익 당기순이익 재무상태표 자산 부채 자본 나) 연도별 최소운영수입(Aggregate Base Tariff) (단위 : 억원) 구분 (i) 대출원리금상환요구액 공모회사채원금적립요구액/이자상환요구액 (ii) 법인세 등 제반세금 (iii) 터미널 운영자금 (영업비 및 판관비) (iv) 기준유휴현금 합계 주) "Aggregate Base Tariff"는 보령엘엔지터미널㈜의 대주단이 요구하는 각 Terminal User들로부터 수취하여야 하는 Tariff들의 최소한도액으로서, (1) 보령엘엔지터미널㈜의 원리금 상환기간 동안에는 (i) 보령엘엔지터미널㈜가 대주단과 2014년 5월 28일자로 체결한 대출약정서상의 대출원리금
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상환요구액 및 공모회사채 원금적립요구액과 이자 상환요구액, (ii) 법인세 등 제반 세금, (iii) 영업비 및 판관비 등을 비롯한 Terminal의 운영자금 및 (iv) 기준 유휴현금의 합계액을, (2) 동 원리금 상환기간이 종료된 이후에는 위 (ii)와 (iii)의 합계액을 각각 의미함. (5) PF사업장 자금조달 현황 1단계 Project Financing에 의한 총 차입금액은 10,159억원이며, 9,700억원을 설비 투자로 사용하였습니다. 구분 총 차입금액(억원) 금리 상환기간 ABS(PF) (구조화사채) - 거치기간 : 건설기간 (2016년말 까지)- 20년 원금 불균등 분할 상환 (2017년 4월 상환 개시) Loan(PF) (고정금리) (변동금리) 회사채 (AA) 2021.11.26. 만기 (7년물) 계 2-1단계 투자에 필요한 차입금(1,600억원)은 전액 회사채로 조달 완료 하였고, 1,559억원을 설비 투자로 사용하였습니다. 구분 발행금액(억원) 금리 상환기간 회사채 (AA) 2021.06.24. 만기 (5년물) 2023.06.24. 만기 (7년물) 계 2-2단계 투자에 필요한 차입금은 2018.12.26일자로 총 4,300억원에 대하여 2-2단계 증설 Project Financing 약정을 체결하였습니다. 구분 약정금액(억원) 금리 상환기간 Loan(PF) 2022.01 ~ 2041.10 예정(2-2단계 상업운전개시 후 20년) 2022.01 ~ 2041.10 예정(2-2단계 상업운전개시 후 20년) 계 (출처 : 보령엘엔지터미널㈜ 2022년 사업보고서) 나. PF 유동화구조와 관련된 위험 1) PF 신용보완 현황 가. 건설위험 LNG터미널 및 그 제반 시설의 공사는 시공능력평가(도급순위) 국내 9위(2022년 7월)인 SK에코플랜트(주)(구.SK건설㈜)와 시공능력평가(도급순위) 국내 5위(2022년 7월)인 GS건설㈜이 담당하고 있으며 EPC계약은 고정가총괄도급(Fixed Lump Sum Turn- Key) 형태의 확정된 경상가격으로 체결되어 공사비 초과에 대한 불확실성을 제거하였습니다. 시공사들은 아래와 같은 발전 사업관련 도급사업을 성공적으로 마무리한 이력이 있어, 정상적인 상황에서 본 사업의 건설을 무리없이 완공할 수 있을 것으로 판단됩니다. 한편, 보령엘엔지터미널㈜의 출자자인 GS에너지㈜와 SK E 시공사들이 공사도급계약에 정한 공사도급금액의 범위 내에서 본건 사업시설의 설치를 완료하고, 종합준공하도록 할 것을 확약하도록 출자자약정서 상 규정하여 이행 가능성을 제고하고 있습니다. [GS건설의 LNG Terminal 건설실적] 사업명 발주처 Capacity 사업지 공사기간 한국가스공사 평택 한국가스공사 통영 한국가스공사 삼척 한국가스공사 인천 한국가스공사 통영 한국가스공사 인천 한국가스공사 보령 삼척생산기지 1단계 1~4저장탱크 및 부대설비공사 한국가스공사 삼척 보령 LNG Terminal Project 1단계 EPC 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 보령 보령 LNG Terminal Project 1단계 항만 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 접안용 Dolphin 8.2만 DWT LNG 운반선 보령 보령엘엔지터미널 주식회사 보령 보령 LNG Terminal Project (2단계) 2-1단계 증설 EPC 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 보령 보령 LNG Terminal Project (2단계) 2-2단계 증설 EPC 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 보령 보령 LNG Terminal Project (2단계) 2-2단계 항만시설 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 4.5만~18만 DWT LNG 운반선 보령 보령 LNG Terminal Project (2단계) 2-3단계 증설 EPC 건설공사, #7 LNG Tank 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 보령 인천생산기지3단계 1차 720TH 기화송출설비공사 한국가스공사 " - 기화송출설비(SMV) : 120T/H x 6기 - H/P Pump 7기, LNG Recondenser 1기, Fuel Gas Electrical Heater 2기 및
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Pump 류 - #41 변전소, 부취탈취실, 공기압축기실 건축공사 및 부대시설 공사" 인천 바레인 [SK에코플랜트(구.SK건설)의 LNG Terminal 건설실적] 사업명 발주처 Capacity 사업지 공사기간 한국가스공사 삼척 보령 LNG Terminal Project 1단계 EPC 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 보령 보령 LNG Terminal Project 1단계 항만 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 접안용 Dolphin 8.2만 DWT LNG 운반선 보령 보령엘엔지터미널 주식회사 보령 보령 LNG Terminal Project (2단계) 2-1단계 증설 EPC 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 보령 보령 LNG Terminal Project (2단계) 2-2단계 증설 EPC 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 보령 보령 LNG Terminal Project (2단계) 2-2단계 항만시설 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 4.5만~18만 DWT LNG 운반선 보령 보령 LNG Terminal Project (2단계) 2-3단계 증설 EPC 건설공사, #7 LNG Tank 건설공사 보령엘엔지터미널 주식회사 보령 울산 울산 더불어, 환경영향평가, 건축허가 및 공사계획인가 등의 지연, 기타 불가항력 사유의 발생으로 착공 지연이 발생하고 이로 인해 적기준공이 이루어지지 못할 경우, 출자자약정서에 의하여 출자자는 종합준공에 필요한 초과 투자비 자금 전액(준공지연으로 인한 미지급 대출원리금 전액 포함)을 출자 또는 후순위 대출의 형식으로 자금제공하여야 하는 바, 공사완공 지연위험에 대한 보완장치를 마련하고 있습니다. 상기사항 이외에도 기자재 운송 및 공사중 사고에 따라 발생가능한 예정이익상실에 대하여 손실을 보전받을 수 있는 예정이익상실 보험 등의 계약을 체결하여, 공사완공지연에 대한 위험을 경감하고 있습니다.본 건 사업 관련하여, 본 건 구조화사채대출을 통해 조달 한 1단계 사업은 지난 2017년 1월에 준공 및 상업운전 개시하였습니다. 1차 증설사업인 2-1단계 사업은 2019년 7월에, 2차 증설사업인 2-2단계의 경우 2021년 10월에 준공 및 상업운전 개시하였으며, 2-3단계의 경우 2023년 7월말 준공 예정입니다. 지난 1단계, 2-1단계 및 2-2단계의 준공 완료와 2-3단계의 준공 예정 사항을 등을 고려하면, 건설위험은 지극히 제한적인 것으로 판단됩니다.나. 운영위험 보령엘엔지터미널㈜는 본 건 LNG터미널을 운영하여 발생한 수입으로, 보령터미널제일차㈜에 대한 채무를 상환할 예정이며, 운영 수입은 TUA(Terminal Use Agreement)계약에 의거하여 발생하게 됩니다. LNG터미널에 대하여 최초에 예측한 수요에 비하여 실제 수요가 미달되는 상황 또는 실제 운영비용이 예상 운영비용을 초과하거나, 보령엘엔지터미널㈜의 귀책으로 TUA 가 해지되어 보령엘엔지터미널㈜의 운영수입 발생이 중단되는 상황이 발생할 때, 결과적으로 보령엘엔지터미널㈜의 의 PF 원리금 상환 능력이 감소하게 되고, 본 건 유동화자산의 상환확실성에 영향을 미칠 수 있습니다. 본 건 프로젝트에서 보령엘엔지터미널㈜는, 운영수입의 안정적인 유입을 담보하기 위하여, 보령엘엔지터미널㈜의 주주사인 GS에너지㈜ 및 GS에너지㈜의 계열사인 GS EPS㈜, GS파워㈜, GS칼텍스㈜, 신평택발전㈜과 더불어 SK E 및 SK E 계열사인 파주에너지서비스㈜, 나래에너지서비스㈜와 터미널 이용요금을 이용자의 실제 또는 예측된 시설용량이 아닌 사전에 이미 확정된 약정물량을 기준으로 부과하는 내용으로 TUA를 체결하였습니다. 또한 TUA 상 보령 LNG 의 최소운영수입(Base Tariff)이상으로 보령 LNG 가 시설이용자에게 Toll fee 를 청구 및 정산하도록 계약화 되어 있는 바, 시설이용자의 LNG 수요 감소에 따른 보령 LNG 예측 수입 감소로 인하여 PF 원리금상환 능력에 미치는 영향은 한정적인 것으로 판단됩니다. 그리고 TUA 계약상 터미널 이용요금은 총괄원가 방식에 따라 산정되기 때문에, 운영비용의 증감은 터미널 이용요금에 모두 반영되게
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되도록 되어 있어서 예상 운영비용 대비 실제 운영비용이 증가하여 보령 LNG 의 원리금상환 능력이 저하될 가능성 역시 제한적인 것으로 판단됩니다. 이용요금의 안정적인 지급과 관련하여서는 나래에너지서비스㈜ 및 파주에너지서비스㈜의 지급의무에 대해서는 SK E, 신평택발전㈜의 지급의무에 대해서는 GS에너지㈜가 시설사용료 지급의무를 여하한 사유에도 불구하고 중첩적으로 인수하도록 하는 방법으로 해당 위험을 일차적으로 통제하고 있습니다. 더불어 출자자 모두 보령엘엔지터미널㈜의 TUA계약 해지시 대주들의 동의를 받은 신규 시설이용자(또는 출자자가 직접)와 차주가, 기존 터미널이용계약과 동일하거나 그보다 차주에게 유리한 조건으로 신규 터미널이용계약을 체결하게 하고, 해지시점부터 신규계약의 개시일까지 기간동안 기준 시설사용료에 해당하는 금액을 지급하기로 하여, TUA 해지에 따른 보령엘엔지터미널㈜의 운영 수입 중단 위험을 감소시키고 있습니다.
트루엔 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (주3) 정정 후 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 와 발행회사인 ㈜트루엔은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 확정공모가액 12,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜트루엔의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 12,000원으로 확정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (주4) 정정 전 다. 수요예측에 관한 사항 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,500,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 625,000주 ~ 750,000주(25.0%~30.0%)은 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주4) 정정 후 다. 수요예측에 관한 사항 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,500,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 625,000주(25.0%) 는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주5) 정정 전 (기재사항 추가) (주5) 정정 후 (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 구분 국내기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매ㆍ중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유* 거래실적 무 건수 수량 경쟁률 *인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유* 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 밴드상위75%초과~100%이하 밴드상위50%초과~75%이하 밴드상위25%초과~50%이하 밴드중간값초과~상위25%이하 밴드중간값 밴드중간값미만~하위25%이상 밴드하위25%미만~50%이상 밴드하위50%미만∼75%이상 밴드하위75%미만~100%이상 밴드하단미만 미제시 합계 *인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구분 참여건수(건) 비율(%) 신청수량(주) 비율(%) 가격미제시 12,000원 초과(상단초과) 12,000원(상단) 10,000원 초과~12,000원 미만 10,000원(하단) 10,000원 미만 합계 (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유* 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 3개월 확약 1개월 확약 15일 확약 미확약 합 계 *인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜트루엔과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,000원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자 (주6) 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,500,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 확정가액 모집총액 또는 매출총액 예정가액 확정가액 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 05월 08일 종료일 2023년 05월 09일 일반청약자 개시일 2023년 05월 08일 종료일 2023년 05월 09일 청약증거금주4) 기관투자자 일반청약자 납 입 기 일 2023년 05월