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보통주자본비율(%) 기본자본비율(%) 총자본비율(%) 주1) 바젤III기준 자기자본비율임.주2) 연결재무제표 기준임. 나. 유동성 현황 (1) 유동성비율 (단위 : %) 구 분 제143기 제142기 제141기 유동성커버리지비율 주1) 외화유동성커버리지비율 주2) 업무용유형자산비율 주3) 주1) 유동성커버리지비율: 연결기준으로 작성하였으며, 분기중 영업일별 유동성커버리지비율의 평균임.주2) 외화유동성커버리지비율: 연결기준으로 작성하였으며, 공시대상기간 최종월 평잔 기준임.주3) 업무용유형자산비율(구 업무용고정자산 비율): (업무용고정자산 / 은행법상 자기자본)×100 다. 자산건전성 현황 (단위 : 억원, %) 구 분 제143기말 제142기말 제141기말 총여신 주) 합계 기업 가계 신용카드 고정이하여신고정이하여신비율 합계 기업 가계 신용카드 무수익여신 무수익여신비율 합계 기업 가계 신용카드 대손충당금적립률(A/B) 무수익여신산정대상기준 제충당금 총계 (A) 고정이하여신(B) 연체율 총대출채권기준 기업대출기준(*) 가계대출기준(*) 신용카드채권기준 주) 총여신은 「은행업감독업무시행세칙」 산정 대상 여신이며 연체율은 1개월 이상 원리금 연체율 기준이고 (*)는 은행계정원화대출금 및 신탁계정 기준임. 라. 업계의 현황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성(가) 은행산업의 특성은행업은 예금의 수취, 유가증권, 기타 채무증서의 발행 등을 통해 불특정 다수인으로부터 자금을 조달하여, 자금수요자에게 자금을 공급하는 금융중개 기능을 수행합니다. 이러한 특성으로 인하여 산업 전반에 미치는 영향이 크며, 일반기업과 달리 수익성 뿐만 아니라 공공성도 강조되는 특성이 있습니다. 은행의 업무는 크게 고유업무, 부수업무 및 겸영업무로 나눌 수 있습니다. 고유업무는 자금의 중개라는 금융기관의 본질적인 기능에 따른 업무로서 수신업무, 여신업무,외환업무 등이 있으며, 부수업무는 고유업무를 영위함에 있어서 당연히 부수되어 필요하다고 법률로 인정되는 업무로 사회 및 경제 상황에 맞게 변화 발전하고 있는 은행의 업무를 말합니다. 또한, 겸영업무는 은행법에 의한 업무가 아닌 업무로서 투신상품, 방카슈랑스 등 금융상품 판매대행 업무, 신탁업무 등이 있습니다. (나) 은행산업의 성장성 한국 경제의 장기적인 저성장과 저금리 기조 장기화, 기업 수익성 둔화, 부동산 대출 관련 규제 강화에 따른 대출 자산 성장 둔화 문제 등이 장기화 되고 있고 선진국의 통화 및 재정정책 변화에 따른 글로벌 자본의 급격한 이동 및 금융시장의 급변동 가능성 등 불안요소들로 인하여 금융시장의 성장성 둔화가 지속될 것으로 보입니다. 또한인터넷전문은행의 영업확대, 핀테크 활성화 등으로 금융회사와 비금융회사 간의 경쟁 심화로 수익성 확보에 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다. 이에 따라 은행들은 예대마진으로 인한 이자수익에만 의존하지 않고, 건전성 관리, 스마트 금융서비스, 핀테크 활성화, 해외진출을 통한 사업영역 확장, 포트폴리오 다각화를 통해 자산의 변동성을 낮춰 변화를 준비하는 동시에 단기 투자기회에 적절히 대응하여 수익구조의 다변화에 집중할 것으로 예상됩니다. (다) 경기변동의 특성은행업은 자금중개기능의 본질상 경기의 영향을 많이 받는 산업입니다. 경기가 호황을 보일 때는 자금 수요가 증가하면서 자산 및 수익 성장을 동시에 이룰 수 있는 반면, 불황기에는 자산 성장이 둔화되며 부실자산 증가 등에 의해 수익이 감소하는 등 경기변동의 영향을 민감하게 받는 편입니다. 또한, 세계 금융 시장의 변동 시 영향을 많이받는 업종이기도 합니다.(라) 계절성은행업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.(2) 국내외 시장여건(가) 시장의 안정성 2022년 4분기 성장률이 전분기 대비 0.4% 감소하며 민간소비와 수출이 모두 마이너스 성장을 기록하는 등 성장 모멘텀이 악화되었습니다. 고물가, 고금리, 고환율 등으로 인해 가격이 상승하면서 실질 소득이 감소하는 상황이 지속되고 있으며, 글로벌 경기둔화와 중국의 리오프닝 지연이 이에 영향을 미쳤습니다. 이에 따라 2023년
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1분기까지 경기 둔화가 지속될 가능성이 높아 보이나, 중국의 리오프닝이 재개되면서 2023년 하반기에는 수출이 개선될 것으로 예상됩니다. 2023년 예산이 추경을 포함한 2022년 예산보다 6% 감축되었기 때문에 2023년 상반기 경기가 예상보다 저조한 경우, 정부는 재정정책을 통해 2023년 하반기 경제 부양을 시도할 가능성도 높아 보이며, 이로 인해 2023년 하반기 예산 부족의 우려가 예상되고 있습니다.2023년 상반기 물가는 가스, 전기 가격 인상 등으로 인해 4% 후반의 높은 수준을 유지할 전망이지만, 2023년 7월 이후 기저효과 등으로 인해 3% 수준으로 낮아질 것으로 예상됩니다. 당행은 이러한 대내외 경제여건으로 한국은행이 현재의 기준금리를 2023년말까지 유지할 것으로 전망하고 있으며, 환율은 1,250원 수준을 적정 수준으로 판단합니다. 경상수지 흑자 폭이 감소하고 국내 투자자의 해외 투자가 증가하는 반면, 해외투자자의 자본 유입은 전년보다 크게 개선될 것으로 예상되어, 2023년 한국 경제가 1.7% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. (나) 경쟁상황국내 경기회복 지연, 정부의 가계대출 규제 및 은행의 위험관리강화 등으로 우량고객에 대한 시중은행간 가격 경쟁이심화되고 있으며, 인터넷전문은행 출범, 4차 산업혁명 기술을 접목시킨 다양한 금융 서비스의 등장, 금융산업 다변화로 인한 경쟁범위 확대 등에 따라 은행들간 고객 이탈 방지와 신규 고객 유치 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 또한, 핀테크, 빅테크 기업 등이 직접 제공하는 비대면 금융서비스가 다양한 분야로 확대되고 금융시스템 내 비중이 커지고 있어 이들 기업과의 경쟁 심화는 은행의 건전성에 부정적 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 일반은행의 송금, 자산관리, 외환업무 등 수수료 기반 서비스뿐만 아니라 대출 등 핵심업무에서도 영업기반이 잠식되어 수익이 감소하고 이를 만회하기 위한 위험추구 강화 등이 발생할 가능성이 있습니다. (다) 시장점유율 추이 (단위 : 억원, %) 구 분 2022년 09월말 2021년 12월말 2020년 12월말 잔 액 점유비 잔 액 점유비 잔 액 점유비 총여신 주2) 한국스탠다드차타드은행 국민은행 신한은행 KEB하나은행 우리은행 한국씨티은행 합 계 총수신 주3) 한국스탠다드차타드은행 국민은행 신한은행 KEB하나은행 우리은행 한국씨티은행 합 계 주1) 금융감독원 금융통계정보시스템 말잔 기준으로 국내 시중은행간 점유율임.주2) 총여신: 대출금, 확정지급보증, 신용카드채권, 매입외환, 사모사채, CP, 내국수입유산스, 지급보증대지급금 등 무수익여신 산정대상 여신을 말함.주3) 총수신: 원화예수금, 외화예수금(역외외화예수금 포함), 양도성예금증서, 금전신탁(증권투자신탁 제외) (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점당행은 혁신적이고 고객 친화적인 디지털 뱅킹 플랫폼을 구축하고, 모바일ㆍ핀테크 기업들과 폭넓은 제휴를 통해 고객의 디지털 니즈에 적극적으로 부응하고 있습니다. 또한 소매금융 부문에서는 모기업인 스탠다드차타드(SC)그룹과 연계해 글로벌 자산관리 서비스 및 선진적인 비즈니스 전략을 강화하는 동시에 금융소비자를 보호하기 위해서도 다각적인 노력을 기울이고 있습니다. 기업금융 부문에서는 전세계 60여 개국의 역동적인 시장에 걸쳐 있는 스탠다드차타드그룹의 글로벌 네트워크를 활용해 해외 투자 및 교역을 모색하는 국내기업들에게 차별화된 국제적 서비스를 제공하고 있습니다.당행은 4차 산업혁명 시대의 급변하는 금융시장과 코로나19 지속에 따른 여러 가지 도전적인 환경 속에서도 고객이 언제나 신뢰하고 제일 먼저 찾을 수 있는 금융 파트너가 되기 위해 항상 노력하고 있습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단업계 전반적으로 어려운 영업 환경에도 불구하고 당행은 리스크 관리를 통한 우수한 건전성을 유지하고 있으며 양질의 자금조달을 통하여 풍부한 유동성을 보유하고 있습니다. 또한 장기적인 안목을 가지고 모든 자원을 핵심 은행업무에 집중함과 동시에신속하고 현장 중심적인 의사결정 및 실행 구조를
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당행이 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당행의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당행 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당행은 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 당행이 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당행이당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당행이 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2021년 하반기 이후 코로나19 대유행 지속과 우크라이나사태에 따른 지정학적 리스크 지속, 글로벌 인플레이션 압력 증대, 미연준 정책금리 인상 가속 등 대내외리스크가 크게 부각되면서 한국 금융산업은 금융불안지수에 진입했지만 금융기관의 양호한 건전성과 복원력을 바탕을 대체로 안정된 모습을 유지했습니다. 한국스탠다드차타드은행은 2022년도에 3천9백1억 원의 연결당기순이익을 시현하였으며, 건전성 지표인 국제결제은행(BIS) 자기자본비율과 보통주자본비율(common Equity Tier1)은 각각 17.83%와 13.85%를 기록하여 감독당국의 요건을 상회하고 있습니다. 이러한 성과는 시장금리 상승에 따른 순이자마진 확대 및 운용자산 증가 등으로 이자이익 성장, 2021년 실시된 특별퇴직 기저효과 및 인건비 절감, 선도적인 리스크 관리를 통한 지속적인 자산포트폴리오 건전성 유지 등에 기인한 것입니다.한국스탠다드차타드은행은 급변하는 금융시장과 여러 가지 도전적인 시대 환경 속에서도 고객이 언제나 신뢰하고 제일 먼저 찾을 수 있는 금융 파트너가 되기 위해 항상 노력하고 있습니다. 소매금융 부문에서는 모기업인 스탠다드차타드(SC)그룹과 연계해 글로벌 자산관리 서비스 및 선진적인 비즈니스 전략을 강화하는 동시에 다각적인 금융소비자 보호 노력을 기울이고 있습니다. 4차 산업혁명 시대의 디지털 금융을 선도하는 혁신적 상품 및 서비스와 더불어 인터넷전문은행인 토스은행 지분 투자를 포함한 모바일ㆍ핀테크 업체들과의 폭넓은 제휴를 통해 고객의 디지털 니즈에도 적극 부응하고 있습니다. 또한 국내 카드업계의 혁신을 주도하는 현대카드와의 전략적 파트너십을 통해 데이터 사이언스를 기반으로 전략 분야인 프리미엄 부문에서 강점과 노하우를 결합한 특별한 혜택의 상품과 서비스도 선보이고 있습니다. 기업금융 부문에서는 전세계 60여 개 시장에 걸쳐 있는 SC그룹의 글로벌 네트워크를 활용해 해외 투자 및 교역을 모색하는 국내 기업고객들에게 선진적이고 경쟁력 있는 서비스를 제공하고 있습니다. 아울러 새로운 시대 화두인 ESG(환경ㆍ사회ㆍ지배구조) 경영과 관련해 지속 가능한 성장을 위한 금융투자, 리스크관리, 지배구조 체제를 운영하고 있습니다. 특히 국제적 수준의 내부통제와 지배구조 확립에 힘쓴 결과로, 한국ESG기준원(KCGS)으로부터 2020~2021년 2년 연속으로 지배구조 우수기업 대상을 수상했으며 지난해 시중은행 최초로 4년 연속 지배구조 A+ 등급을 획득함으로써 금융회사 가운데 처음으로 '지배구조 명예기업'에 선정되는 영예를 누렸습니다.당행의 주요 경영 지표는 다음과 같습니다. 구분 제143기 제142기 증감 BIS 자기자본비율 고정이하여신비율 연체율 총자산순이익율 (ROA) 자기자본순이익율 (ROE) 순이자마진 (NIM) 주)
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주요경영지표는 금융감독원 업무보고서 기준(별도재무제표기준)으로 작성하였습니다. 단, BIS 자기자본비율은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 등 가. 재무상태 (단위 : 백만원, %) 구 분 제143(당)기말 제142(전)기말 전년대비 증감률(%) [자산] I.현금및예치금 II.당기손익-공정가치 측정 금융자산 III.당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산 IV.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 V.상각후원가 측정 금융자산 VI.기타 자산총계 [부채] I.예수부채 II.당기손익-공정가치 측정 금융부채 III.당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채 IV.차입부채 V.발행사채 VI.기타 부채총계 자본총계 부채와자본총계 주) 연결재무제표 기준입니다. 2022년말 연결기준 총 자산은 98조 3,918억원으로, 대출채권 규모의 증가 등으로 전년대비 13.47% 증가하며 확장세를 지속하고 있습니다. 대출채권은 전년대비 10% 늘어나 증가율이 전기(17%)에 비해 다소 둔화된 흐름을 보였습니다. 전년대비 가계대출은 신용대출 리스크 관리 강화, 대출금리 상승 등의 영향으로 2조 4,955억원 감소하였고, 기업/공공 및 기타자금 대출은 기업의 설비 확대와 부동산 관련 투자 등으로 부동산 PF 대출이 증가하면서 1조 3,293억원 증가하였습니다.한편, 유동성관리 목적 및 채권시장 경색 등에 따른 영향으로 환매조건부채권매수 거래는 전년대비 7조 282억원 증가하였습니다. 반면, 유가증권은 시장금리 상승에 따른 국고채금리 변동성 확대로 전년에 비해 1조 51억원 감소(△8.32%) 하였습니다. 연결기준 총 부채는 93조 781억원으로, 파생상품부채 증가로 전년대비 11조 3,180억원 증가(+13.84%) 하였습니다. 전년대비 예수부채는 저축성예금 및 양도성예금 중심으로 전년대비 2조 239억원 감소(△3.33%) 하였습니다. 반면, 파생상품부채는 금리 및 환율 변동 헷지 목적의 거래가 증가함에 따라 전년대비 8조 321억원 증가(+147.11%)하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제143(당)기 제142(전)기 전년대비 증감률(%) 순이자손익 이자수익 이자비용(△) 순수수료손익 수수료수익 수수료비용(△) 기타영업손익 충당금 및 충당부채 반영전 영업이익 충당금 및 충당부채 순전입액(△) 충당금 및 충당부채 반영후 영업이익 영업외손익 법인세비용(△) 당기연결순이익(대손준비금 반영 후 조정이익:제143기 461,235 제142기 83,394 ) 주) 연결재무제표 기준입니다. 2022년 당행의 연결기준 당기순이익은 3,901억원으로 이자이익 증가 및 비용 감소로 전년 대비 2,622억원(+205%) 증가하였습니다.이자이익은 대출채권 등 운용자산 증가 및 잇단 기준금리 인상에 따른 순이자마진 상승 영향으로 전년 보다 2,175억원 증가(+21.5%)하였습니다. 한편 순수수료손익은 하반기 중 국내주식시장 약세에 힘입어 투자상품 및 펀드 등 판매 규모 축소로 전년 대비 454억원 감소하였습니다. 대내외 불확실성 확대에 대비하여 손실흡수능력을 확충하기 위해 선제적으로 충당금 적립을 확대함에 따라 전년대비 대손충당금 적립액이 1,125억원 증가하였습니다.전기 중에 시행된 특별퇴직에 따른 기저효과 및 인건비 절감으로 판매관리비가 3,100억원 감소하여 기타영업손익은 전년대비 2,841억원 감소하였습니다. 법인세비용은 당기 중 이연법인세 비율의 변경 및 세전이익 증가로 인하여 전년대비 782억원 증가하였습니다. 다. 건전성 (단위 : 억원, %, %p) 구 분 제143기말 제142기말 증감 총여신 고정이하여신 고정이하여신비율 무수익여신산정대상기준 제충당금 대손충당금적립률 주1) 금융감독원 업무보고서(별도재무제표 기준) 기준입니다. 2022년말 현재 고정이하여신비율은 0.19%로 전년 수준을 유지하였습니다. 이는 가계부문은 대출금리 상승 등에 따라 전년대비 0.01%P 소폭 상승한 반면, 기업부문은 신규대출 증가, 원리금상환유예 등 정책당국의 금융지원조치 연장 등의 영향으로 전년대비 0.06%P 하락한
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데 기인합니다.또한, 선제적 대손충당금 적립규모 확대 및 금융지원조치 연장 등의 영향으로 고정이하여신에 대한 대손충당금적립률은 325.97%을 기록하며, 높은 수준의 손실 흡수능력을 유지하고 있습니다. 라. 자본적정성 (단위 : 억원, %, %p) 구 분 제143기말 제142기말 증감 자기자본 기본자본 위험가중자산 BIS 자기자본비율 기본자본비율 주1) 바젤III기준 자기자본비율 기준입니다.주2) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 당기말 기준 바젤III 기준 자기자본비율은 17.83%로 전기말 대비 2.63%p 상승하였고, 기본자본(Tier1)비율도 14.73%로 전기말 대비 1.27%p 상승하였습니다. 이는 장외파생상품 및 소매익스포져 감소에 따라 신용위험가중자산 감소하였고, 당기연결순이익 증가 및 후순위채 발행 등에 따라 자기자본이 증가한 데 기인합니다. 당행은 감독당국의 규제기준을 크게 상회하면서 견실한 자본건전성을 유지하고 있습니다. 또한 당기말 현재 당행은 적정 수준의 자기자본을 적립하여 리스크에 노출된 자산으로부터 발생할 수 있는 손실에 대비하고 있습니다. 마. 신 규사업 관련 2019년 10월 15일 당행은 밀리니얼 세대 등의 젊은 고객 확보, 한국 시장 내 입지 강화 및 긍정적인 브랜드 이미지 구축, 디지털기반의 접점 확대 등 소매금융의 미래 성장 전략의 기회를 모색하기 위해 제3인터넷전문은행 토스뱅크 컨소시엄에 참여하였습니다. 2021년 6월 토스뱅크는 카카오뱅크에 이어 약 4년만에 국내 세 번째로 은행업 본 인가를 득하여 동년 10월부터 영업을 개시 한 이후, "토스" 어플리케이션을 활용하여 고객 수 5.4백만명, 여신잔액 8.6조원, 예금 잔액 20조원 등 (2022년 12월 결산 기준)의성공적인 성과를 보이고 있습니다. 당행은 토스뱅크의 설립 당시 설립자본금 2,500억원 중, 우선주를 포함한 전체 발행주식 기준 5%, 의결권 있는 주식인 보통주 기준 6.67%에 해당하는 125억원 출자를 시작으로 현재까지 이어진 6번의 유상증자에 모두 참여하였으며, 2022년 12월 31일 기준 보통주 기준 8.32%, 우선주를 포함한 전체 발행 주식 기준 8.08%의 지분을 보유하고 있습니다. (총 투자금 1,171억원) 당행은 지속적인 혁신을 통한 수익 창출과 성장동력을 강화하는 전략적 방향성을 적극적으로 추구함과 동시에, 재무적 관점에서의 장기적인 수익 기여 및 전략적 파트너로서의 제휴와 다양한 협업을 통해 당행 비즈니스의 확장을 지속적으로 모색할 것입니다. 바. 경영합리화의 내용 당행은 2022년 1월 3일 조직 통합을 통한 시너지 창출 및 고객군별 차별화된 통합 솔루션 제공을 위해 커머셜기업금융부문을 폐지하고 비즈니스를 소매금융그룹과 기업금융그룹으로 재편하였으며, 기능적 전문성을 강화하고자 소매영업지원부 및 인재채용부를 신설하였습니다. 2022년 2월 18일에는 금융소비자 보호를 위한 지원 역량 강화를 추구하고자 금융소비자 지원부를 신설하였으며, 그룹 단위 조직 별 운영 모델과 연계하고 업무 효율을 개선 하기 위해 2022년 9월 19일 특수자산관리부와 개인정보보호부를 신설하여 운영 중에 있습니다. 그리고 급변하는 금융환경에 선제적으로 대응하고 효율적인 영업조직을 만들기 위해하기와 같이 특별퇴직을 시행하였습니다. (단위 : 명) 연도 퇴직인원 4. 유동성지표 및 자금조달ㆍ운용 가. 유동성 구 분 제143기 제142기 증감 유동성커버리지비율 외화유동성커버리지비율 주1) 유동성커버리지비율: 연결기준으로 작성하였으며, 분기중 영업일별 유동성커버리지비율의 평균임.주2) 외화유동성커버리지비율: 기중 최종월 평잔 기준임. 2022년 당행의 유동성커버리지비율(LCR)은 감독기준 규제비율 92.50%를 20.87%P 상회한 113.37% 수준을 유지하고 있습니다. 이는 LCR 규제비율의 단계적 상향 조정 및 자금조달시장의 불안에 대비하여 선제적으로 고유동성자산을 확대된 데 기인합니다. 당행은 퇴직연금정기예금, 커버드본드, 장기채권 매입, 그룹사 정기예금을 통한 장기 안정자금 조달을 통해 충분히 안정적인
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유동성을 유지 관리하고 있습니다. 2022년 외화유동성커버리지비율은 전기 대비 40.28%p 하락하였으나, 감독기준 규제비율 80%를 22.17%P 상회한 102.17% 수준을 유지하고 있습니다. 이는 외화유가증권의 매입증가로 고유동성자산은 전기대비 130백만미불 증가하였으나, 파생상품으로 인한 기타계약상 현금유출액 증가 및 파생 및 기타 시장가치 변화에 따른 추가유동성 증가로 순현금유출액이 고유동성자산의 증가치를 425백만미불 상회하는데 기인합니다. 보다 안정적인 외화유동성 관리를 위하여 당행은 자금 조달의 다변화와 안정성 확보 및 고유동성자산의 다변화를 위해 노력할 것입니다. 나. 자금조달 [은행계정] (단위 : 억원, % ) 구 분 조달항목 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 원화자금 예수금 주2) 양도성예금(CD) 원화차입금 원화콜머니 원화발행금융채권 기타 소계 외화자금 예수금 외화차입금 외화콜머니 기타 소계 비용성자금 계 기타 자본총계 충당금 기타 무비용성자금 계 합 계 주1) 금융감독원 업무보고서 별도재무제표기준임.주2) 예수금: 원화예수금에서 예금성타점권 및 지준예치금, 은행간조정자금콜론을 차감함. 2022년 당행의 자금 조달규모는 110조 9,829억원으로 전년 대비 18조 7,799억원 증가하였습니다. 당행의 자금 조달은 예수금, 차입금, 자기자본으로 구성되어 있으며, 특히 은행의 특성상 수신성자금 조달의 비중이 가장 높습니다. 원화자금 조달은 예대율 및 유동성 관리를 위하여 금융기관 차입 보다 상대적으로 안정적인 수신성 자금인 대고객 예수금에 의한 자금조달 비중을 높은 수준으로 유지하고 있습니다. 전년 대비 원화자금 조달규모는 3조 8,695억원 증가하였습니다.이는 거치식예금 중심 대고객 예수부채를 통한 자금조달 확대로 전년 대비 4조 2,283억원 증가한데 기인합니다. 외화자금 조달 또한 금융기관 차입 비중 및 대고객 예수부채 비중 확대로 인하여 전년 대비 7,129억원 증가하였습니다.글로벌 금융시장의 불확실성 확대로 인한 환헷지 수요 증가와 선진국들의 긴축정책으로 인해 환율변동성이 커지면서 통화관련파생계약거래 규모가 크게 증가하여 기타자금 조달규모가 14조 200억원 증가하였습니다. [금융부채 만기구조] 연결실체의 금융부채에서 발생하는 현금흐름(원금 및 이자 포함)을 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같으며, 표시된 현금흐름은 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체의 지급의무가 발생하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.비파생금융부채 및 난외항목의 만기분석 내역은 다음과 같습니다. (제143기말) (단위 : 백만원) 구분 1개월이하 1개월초과~ 3개월이하 3개월초과~ 1년이하 1년초과~ 5년이하 5년초과 합계 비파생금융부채 예수부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채 차입부채 발행사채 기타금융부채 주1) 합 계 난외항목 주2) 금융보증 약정 합 계 (제142기말) (단위 : 백만원) 구분 1개월이하 1개월초과~ 3개월이하 3개월초과~ 1년이하 1년초과~ 5년이하 5년초과 합계 비파생금융부채 예수부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채 차입부채 발행사채 기타금융부채 주1) 합 계 난외항목 주2) 금융보증 약정 합 계 주1) 리스부채와 계약부채를 제외한 금액입니다.주2) 표시된 금액은 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 파생금융부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다. (제143기말) (단위 : 백만원) 구분 1개월이하 1개월초과~ 3개월이하 3개월초과~ 1년이하 1년초과~ 5년이하 5년초과 합계 통화선도 이자율스왑 통화스왑 옵션 기타파생상품 합계 (제142기말) (단위 : 백만원) 구분 1개월이하 1개월초과~ 3개월이하 3개월초과~ 1년이하 1년초과~ 5년이하 5년초과 합계 통화선도 이자율스왑 통화스왑 옵션 기타파생상품 합계 다. 자금운용 [은행계정] (단위 : 억원, % ) 구 분 운용항목 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 원화자금 예치금
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주2) 유가증권 대출금 지급보증대지급금 원화콜론 사모사채 기타 대손충당금(-) 소계 외화자금 예치금 유가증권 대출금 매입외환 외화콜론 기타 대손충당금(-) 소계 수익성자금 계 기타 현금 유형자산 기타 무수익성자금 계 합 계 주1) 금융감독원 업무보고서 별도재무제표기준임.주2) 원화예치금에서 지준예치금을 차감함. 2022년 당행의 자금 운용규모는 110조 9,829억원으로 전년대비 18조 7,799억원 증가하였습니다. 은행업의 특성상 자금운용 부문은 대출금, 유가증권의 비중이 높으며, 원화자금 운용은 71조 4,356억원으로 전년대비 4조 2,820억원 증가하였습니다. 원화 운용자금별로 살펴보면 대출채권은 전년 대비 1조 4,137억원 소폭 증가한 반면, 유가증권은 금리상승 영향으로 3조 311억원 감소하였습니다.한편, 유동성관리 목적 및 채권시장 경색 등에 따른 영향으로 환매조건부채권매수 거래가 전년대비 7조 282억원 증가함에 따라 기타자산은 5조 1,326억원 증가하였습니다. 외화자금 운용은 6조 9,503억원으로 전년대비 2,724억원 증가하였으며, 이는 주로 유동성리스크 대응능력을 제고한 선제적 고유동성자산 확대로 외화유가증권이 2,651억원 증가한 데 기인합니다. 앞으로도 당행은 적정 예대율 수준 달성과 유동성 규제비율 준수를 위해 시장상황에 따른 탄력적인 조달/운용 정책을 지속할 것입니다. 5. 부외 거래 부외거래에 관한 주요 사항은 동 보고서 제 III장의 '3. 연결재무제표 주석' 중 '주석 27. 우발사항 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자자 의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계처리 정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계처리 정책 및 추정에 관한 사항은 동 보고서 제 III장의 '3. 연결재무제표 주석' 중 '주석 2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경에 관한 사항당행은 금융서비스업(은행업, 신탁업 등)을 영위하고 있는 회사로 환경관련 법률 등을 준수하고 있습니다. (2) 종업원 등에 관한 사항당행은 은행의 영업 조직개편 및 채널 최적화 계획으로 인한 직무 감소로 경력 전환을 구상하고 있는 직원들에게 기회와 재정적 지원을 제공하기 위해 특별퇴직을 실시 하고 있습니다. 동 특별퇴직을 통해 연결실체는 당기 및 전기 중 해고급여로 54억원 및 2,527억원의 비용을 인식하였습니다. 퇴직직원에게는 일자리 지원, 학자금 지원 및 창업자금지원을 통해 생활의 안정화를 기할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. 또한, 당행은 일과 가정의 양립 문화 정착을 위해 주 52시간 근무제를 도입하여 시행하고 있으며. 직원 개인의 업무 특성에 맞춰 출퇴근 시간을 조절하여 업무의 효율성과 생산성 향상을 도모하고자 자율출퇴근제도를 시행하고 있습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 은행은 일반기업이 적용받는 상법 이외에, 일반 주식회사와 달리 금융중개기능 등을 수행하기 때문에 「은행법」,「한국은행법」,「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」및 이에 따른 규정 및 명령,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등에 따라 운영되고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 동 보고서 제 III장의 '3. 연결재무제표 주석' 중 '주석 3. 위험관리정책'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다. 1. 주식의 종류정관 제9조 (주식의 종류)회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.2. 액면금액정관 제7조 (1주의 금액)회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 100원으로 한다.3. 주식에 관한 사항정관 제6조 (발행예정주식의 총수)회사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주로 한다.정관 제11조 (신주인수권) ① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 최초 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 회사가 발행한 주권이 증권시장에 상장된 후에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우로서 주주 외의 자를 대상으로 신주를 발행할 수 있다. 다만, 이 경우에는 상법 제434조에 따른 주주총회의 결의를 거쳐야 한다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 합병에 필요한 긴급한자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 ④ 제2항 및 제3항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 의결권에 관한 사항정관 제24조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.정관 제26조 (의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우, 공모전주주가 합병대상법인과의 합병승인을 위한 주주총회의 결의에 관하여 의결권을 예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함) 중에서 공모주식(회사 주식 중 최초 모집 이전에 발행된 주식 및 전환사채의 전환에 의하여 발행된 주식을 제외한 주식을 말한다. 이하 같다) 수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함한다)의 비율에 따라 의결권을 행사하는 경우에는 그러하지 아니하다. 정관 제27조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 정관 제28조 (서면에 의한 의결권의 행사)① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다. ③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다. 5. 배당에 관한 사항정관 제12조(신주의 동등배당) ① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주 식에 대하여는 동등배당한다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하이투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "하이투자증권㈜" 또는 "하이투자증권"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 하이제8호기업인수목적 주식회사의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "하이제8호기업인수목적㈜"으로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 하이투자증권㈜으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위(Band)의 제시가 적합한지 여부에 대한 판단을 그 주요 내용으로 하고 있습니다.하이투자증권㈜의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 하이투자증권㈜가 투자자에게 본건 공모 주식에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.본 장에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 증권신고서 처음 부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사(분석기관) 하이투자증권㈜ 2. 평가의 개요 가. 개요 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는 데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.또한, 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 하이제8호기업인수목적㈜의 기명식 보통주식 4,250,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 증권을 분석함에 있어 정관, 재무상태표 및 최근 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 재무상태, 경영진의 경력사항 및 전문성, 합병대상 산업군의 산업동향, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 기업실사 이행상황 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 하이제8호기업인수목적㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.(1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소 속 직 책 성 명 담 당 업 무 하이투자증권㈜ ECM부 부장 김영일 IPO 업무 총괄 차장 김진호 기업실사 및 서류작성 실무 담당 차장 홍상수 기업실사 및 서류작성 실무 담당 과장 이은경 기업실사 및 서류작성 실무 담당 주임 박민우 기업실사 및 서류작성 실무 담당 (2) 발행회사 기업실사 참여자 소속 성 명 직 책 담 당 업 무 하이제8호기업인수목적주식회사 정우주 대표이사 경영총괄 이영재 기타비상무이사 합병자문 이종환 사외이사 사외이사
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박준석 감사 감사 (3) 기업실사 주요 일정 및 내용 일자 실 사 내 용 [기업실사 사전 회의] 1. 대표이사 주요경력, 발행회사 연혁, 경영철학, 기업공개 추진 동기 청취 2. 임원진 약력, 합병추진계획, 이사회에 대한 설명 3. 합병추진계획에 대한 설명 청취 4. 자료 요청 및 인터뷰 - 주주명부, 등기부등본, 정관, 사내규정 - 임원경력사항, 자본금 납입 관련 5. 기업공개를 위한 사전준비사항 - 분산 및 공모규모 협의 - 향후 세부 일정에 대한 협의 [대표주관계약 체결] [기업실사 1차] 1. 사업의 개요 설명 및 인터뷰 - 시장상황 및 향후 전망 - 향후 합병 관련 추진 계획 2. 임원경력사항 및 사외이사 및 감사 요건 검토 3. CB계약서 검토 4. 정관검토 - 정관필수기재사항 기재여부 검토 5. 주주간 계약서 및 내부규정 검토 - 주총 및 주식매수청구권 제한 관련 확약 [기업실사 2차] 1. 상장예비심사 신청서 기재내용 검토 2. 상장적합성(외형요건 및 질적요건) 검토3. 회사의 영업위험 평가 4. 상장예비심사 신청서 작성 관련 자문 및 검토5. 상장예비심사 신청서 최종검토 6. 상장예비심사 신청서 첨부서류 준비 7. 발기인 주식 및 전환사채 보호예수 [코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사신청서 제출] [상장예비심사 승인] [기업실사 3차]1. 이사회의사록 및 주주총회의사록 검토2. 거래내역 검토3. 증권신고서 작성 (4) 기업실사 주요내용○ 발행회사 기본현황에 대한 조사 및 코스닥 상장과 공모적합성 조사○ 발행회사의 필수 정관 기재사항 검토 - 사업목적 및 존립기한 - 자금예치·신탁 - 자금 인출제한 - 재무활동 제한 - 제3자배정증자 관련사항 - 임원 사항 - 합병의 제한 - 해산과 자금의 반환 ○ 발행회사의 합병 관련 사항을 위한 조사(합병개요, 합병대상회사의 업종, 합병대상회사 선정 기준, 주주총회의 합병승인 요건 및 발기인 등의 의결권 제한, 주식매수청구권에 관한 사항, 합병 추진 시 발생 가능한 비용) ○ 내부관리, 통제시스템, 경영진 파악을 위한 조사 ○ 경영진의 합병대상 업종 관련 전문지식, 합병실무지식, 위법행위 부존재 여부 및 과거 경력 파악을 위한 조사(사업목적 수행의 적합성 여부) ○ 기타 투자자보호와 관련된 사항 3. 기업실사결과 및 평가내용 가. 경영성 (1) CEO의 자질 하이제8호기업인수목적 주식회사의 정우주 대표이사는 주주가치를 제고하고, 기업인수목적회사로서 성공적인 합병을 위하여 자본시장에 대한 다양한 경험과 우량 비상장회사의 발굴, 투자, 등 다양한 자본시장 업무를 수행한 바 있는 경영인으로 지금까지 자본시장 업무를 통해 쌓아온 네트워크 등을 활용하여 성공적인 SPAC 합병을 이룰 것입니다. 또한, 합병대상법인의 발굴, 합병절차 진행 등 SPAC 운영과 관련된 높은 이해 및 지식을 보유하고 있어 향후 성장잠재력이 높고, 지속가능한 우수한 기업을 발굴하여 성공적인 합병을 진행하는데 많은 기여가 있을것으로 판단합니다. 이러한 점을 고려하여 당사의 최고경영자로 정우주 대표이사가 취임하게 되었습니다. 정우주 대표이사는 합리적이고 투명한 경영과 다년간의 경험을 바탕으로한 전문성을 토대로 성공적인 합병을 이끌어 주주의 이익 증진을 높이기 위한 역할을 충실히 수행할 것으로 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 금융 관련 경력을 보유한 인력 및 업계 전문가 등으로 경영진을 구성하였으며, 동사의 상장 및 합병 등과 관련된 전문성을 보유하고 있다고 판단됩니다. [하이제8호기업인수목적 주식회사 임원 현황] 직책명 (상근/등기) 성 명 (생년월) 주요경력 담당 업무 대표이사 (비상근/등기) 정우주 11.01~20.03 현대자동차 해외영업/고객경험 본부 Manager 20.03~20.11 에이아이파트너스 Co-Founder 20.11~현재 히스토리벤처투자 이사 경영 총괄 기타비상무이사 (비상근/등기) 이영재 96.01~99.01 대신증권 기업금융3팀 사원 99.02~00.12 중앙종합금융 기업금융팀 대리 01.01~09.09 유진투자증권 기업금융1팀장 09.10~12.12
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DB금융투자 커버리지3팀장 13.04~19.06 KTB투자증권 기업금융본부장 19.07~현 재 하이투자증권 ECM실장 합병 자문 사외이사 (비상근/등기) 이종환 02.11~05.09 안진회계법인 감사4본부 Senior 05.11~07.11 안진회계법인 감사6본부 A. Manager 07.12~09.09 유진투자증권 AI팀 차장 09.12~10.05 더커자산운용 AI운용본부 차장 10.06~11.04 트라이던트파트너스 투자1팀 팀장 11.06~12.12 농심캐피탈 펀드 과장 13.01~21.07 나우IB캐피탈 투자1본부 이사 21.07~현 재 브이아이인베스트먼트 대표이사 합병 자문 감사 (비상근/등기) 박준석 15.09~18.11 안진회계법인 세무자문본부 18.11~20.01 BnH세무법인·회계법인 20.03 ~현재 한미회계법인 5본부 감사 (3) 경영의 투명성 본 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 (주)에이씨피씨와 (주)솔트룩스벤처스로 증권신고서 제출일 현재 각각 32.73%의 지분을 보유하고 있으며, 이외 히스토리벤처투자(주)는 19.63%의 지분을, 하이투자증권(주), 히스토리투자자문(주), (주)하나벤처스는 각각 4.97%의 지분을 보유하고 있습니다. [주주 현황] 구 분 주주명 주식수 지분율 최대주주 (주)에이씨피씨 250,000주 최대주주 (주)솔트룩스벤처스 250,000주 주주 히스토리벤처투자(주) 150,000주 주주 히스토리투자자문(주) 38,000주 주주 (주)하나벤처스 38,000주 주주 하이투자증권(주) 38,000주 합 계 764,000주 금융투자업규정에 따라 금융투자업자는 기업인수목적회사가 발행한 주식 등의 발행총액의 5% 이상을 소유하고 있어야 하나, 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 비금융회사의 주식을 5% 이상 취득할 수 없으므로, 동사의 발기인인 하이투자증권(주)는 3.8백만원의 주식과 862백만원의 전환사채를 인수하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장을 위해 8,500백만원을 공모할 경우에도 법률상 요건을 충족할 수 있을 것으로 판단됩니다. [ 공모 및 전환사채 전환 후 지분율 변화 ] 구 분 공모 전 공모 후(주1) CB전환 후(주2) 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 (주)에이씨피씨 250,000주 250,000주 250,000주 (주)솔트룩스벤처스 250,000주 250,000주 250,000주 히스토리벤처투자(주) 150,000주 150,000주 150,000주 히스토리투자자문(주) 38,000주 38,000주 200,000주 (주)하나벤처스 38,000주 38,000주 250,000주 하이투자증권(주) 38,000주 38,000주 900,000주 공모주주 0주 합 계 764,000주 주1) 공모규모 8,500백만원, 4,250,000주 공모 가정 주2) 전환사채의 100% 전환 가정 (해산시 외에는 합병신주상장일 후 6개월 경과시까지 보호예수 예정. 단, 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제3항에 따른 합병가치 산출시에는 투자매매업자인 하이투자증권㈜가 소유한 주식 및 전환사채는 당해 주권의 상장일부터 합병대상법인과의 합병기일 이후 1년간 보호예수) 동사는 이사회운영규정을 통해 이해상충이 발생할 수 있는 사항에 대하여 이사회를 통해 결의하도록 하고 있습니다. 또한 합병의 진행과 관련하여 내부자정보의 부당한 이용 및 유출로 인한 주주의 피해를 방지하고자 내부정보관리규정을 제정하여 운영하는 등 경영의 투명성을 확보하기 위한 내부통제시스템을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 동사는 증권신고서 제출일 현재 소송사건에 연루된 사실이 없으며, 이해관계자 등에 대해 가지급금, 대여금 등 부당한 자금거래 발생 내역이 없습니다. 또한 기타 채무보증, 담보제공, 불공정한 매출ㆍ매입거래 등이 발생한 사실이 없으며, 향후에도 부당한 자금거래 방지를 위해 주요 거래사항에 대해 이사회 승인 후 집행처리하고 주주총회에서 동 사항을 보고함으로써 내부통제장치를 지속적으로 개선해 나갈 예정입니다. 동사는 설립 및 상장을 준비하는 과정에서 코스닥시장
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상장규정에서 요구하는 기업인수목적회사의 정관 필수 기재사항을 반영한 정관을 제정하여 상장법인에 적합한 정관을 구비한 것으로 판단됩니다. 또한, 상기 규정 외에도 이사회운영규정, 감사직무규정, 내부회계관리규정, 내부정보관리규정, 자금운영규정, 직제규정 등을 제정하여 운영하고 있어 상장법인에 적합한 내부통제제도를 운영하고 있는 것으로 판단됩니다. (4) 경영의 독립성 동사는 정우주 대표이사 및 등기 이사 전원을 구성원으로 하는 이사회가 의사결정기구로서 회사의 중요한 사안에 대해 결정을 하고 있습니다. 이사회 안건 및 결의 과정상 의사결정 독립성을 훼손 받은 사실은 확인하지 못하였습니다. 한편, 기타 주주와 관련된 주요한 사안은 상법의 규정에 의해 주주총회를 통해 의결된 바, 동사의 지배구조의 독립성은 신뢰할만한 수준으로 판단됩니다. 또한, 설립시점부터 사외이사를 두어 경영의사결정 과정의 건전성과 투명성을 한층 강화시키고 있습니다. 따라서 동사의 지배구조는 투명성과 독립성을 확보하고 있다고 판단됩니다. 동사의 최대주주는 (주)에이씨피씨와 (주)솔트룩스벤처스로 각각 32.73%의 지분을 보유하고 있으며, 금융투자업자인 하이투자증권㈜는 4.97%의 지분을 소유하고 있습니다. 발기인 하이투자증권㈜는 당해 회사의 임직원을 동사의 임원으로 겸직시키는 형태로 동사의 경영에 참여하고 있습니다. 동사의 주요 사업 특성상 발기인들의 경영참여는 동사의 경영 성과를 높이는 방안이 될 것이므로 임원의 겸직은 불가피한 상황이나 동사의 임원은 회사의 이익을 위해 신의성실로 경영활동에 임하도록 하는 등 이해상충을 방지하고 있습니다. 아울러 동사는 최대주주와 특수관계가 없는 사외이사 1인을 선임하고 제3자를 감사(비상근)로 선임하여 독립적인 견제 기능을 수행하도록 하여 경영의 독립성을 확보하도록 하고 있습니다. 나. 재무상태 (1) 재무성장성 동사는 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 특수목적회사로서 기타 다른 영업행위를 영위하지 않으므로 영업에 따른 수익은 발생하지 않습니다. 따라서 상장을 위한 공모과정에서 공모자금이 유입되는 것 외에 특별한 재무성장성은 없을 것으로 예상됩니다. 향후, 공모를 통해 유입된 자금의 100%는 국민은행에 신탁됩니다.(2) 재무안정성동사는 코스닥시장 상장을 위한 공모를 통해 모집된 자금의 100%를 국민은행에 신탁하여 운용할 예정이며, 최초 모집 전 투자자금을 회사의 운영, 상장 및 합병 관련 비용으로 사용할 예정입니다. 또한, 국민은행에 예치된 자금은 합병 성공 시 합병존속법인의 시설자금, 운영자금 등으로 사용될 예정이며, 합병에 실패하여 회사를 해산할 경우 공모주주에게 주권 보유비율에 따라 지급될 예정입니다. 한편, 동사는 공모전 주주등에게 발행한 전환사채로 인해 부채비율이 상승하였지만, 이는 코스닥시장 상장을 위한 공모 이후 감소할 예정이므로 재무안정성에 문제가 될 소지는 없는 것으로 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 [회계 감사 현황] 사업연도 감사인 감사의견 지정감사여부 제2(당)기 1분기말(2023년 03월 31일) 한울회계법인 해당없음 제1(전)기말(2022년 12월 31일) 한울회계법인 적 정 해당없음 설립일(2022년 11월 21일) 한울회계법인 적 정 해당없음 동사는 2022년 12월 05일 한울회계법인을 외부 감사인으로 선임하고 2022년 11월 21일 설립시점 재무제표 및 제1기말 재무제표에 대한 적정의견을 받음으로써 재무자료의 신뢰성을 인정받은 것으로 판단됩니다. 동사에 대한 감사인의 의견에는 동사가 적용하고 있는 회계기준 및 동 기준의 실제적용에 대한 적정성을 포함하고 있습니다. 동사는 현재의 외부감사인인 한울회계법인과 상호출자 및 금전대차 등의 사실이 없으며, 동 회계법인의 임직원과도 상호출자 및 금전대차 등의 독립성을 저해할 만한 사실이 없습니다. 공인회계사법 제15조에 의거하여 공정하고 성실하계 감사업무를 수행하여 감사 업무 수행에 있어서 독립성을 유지하였다고 판단되며, 고의로 진실을 감추거나 허위보고를 한 사실이 있음에 대하여 확인할 수 없었습니다. 따라서 감사인
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및 감사 관계인이 회사의 코스닥상장을 위한 증권신고서 제출일 현재 독립성을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가 .평가결과 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 하이제8호기업인수목적㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 공모희망가액 2,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 하이투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 재무에 대한 위험, 동사가 합병하고자 하는 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다.금번 하이제8호기업인수목적㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 나. 공모가격의 산출방법 대표주관회사인 하이투자증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 하이제8호기업인수목적㈜와 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 다. 적정공모가액 결정을 위한 참고사항 공모가격은 발기인 및 대표주관회사의 협의에 의한 가격이며, 공모규모는 동사 설립 이후 대표주관회사와의 협의를 통해 주식시장 상황 및 주관회사의 자금유치능력 등을 고려하여 결정되었습니다. 따라서, 일반적으로 상장되는 기업과는 달리 사업연혁 및 재무성과 등이 없기 때문에 당사의 공모가격 및 공모규모가 상대적으로 자의적일 수 있습니다. 즉, 일반적인 상장기업들은 매출액이나 영업이익, 당기순이익 등의 영업실적을 기반으로 그 기업가치를 평가받지만, 합병 이외의 사업목적을 영위하지 않는 동사의 경우에는 비교할 수 있는 영업실적 등이 없기에 공모가격 및 공모규모의 결정이 보다 자의적일 수 있습니다.동사의 공모전 주주들은 주당 1,000원에 투자하였으며, 동사는 현재 공모희망가액 2,000원을 제시하여 기관투자자들의 수요예측을 거쳐 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 현재 주된 평가기법으로 사용하고 있는 기 상장된 유사회사의 영업실적 혹은 재무상태와의 비교방법을 동사에 적용할 수는 없으나, 동사의 유사회사로 볼 수 있는 기업인수목적회사들이 과거 공모를 통해 상장된 바 있으므로 이들 회사의 공모가액 결정방법을 참조하여 동사의 공모가액을 제시하였습니다. 과거 공모를 거쳐 상장된 기업인수목적회사의 공모현황은 다음과 같습니다. [최근 유사회사 공모가 현황] (단위: 원) 구분 액면가 발행가 공모가배수 (주1) 공모금액 (백만원) 희석률 (주2) 공모전 공모시 대우증권그린코리아 3.5배 미래에셋제1호 3.0배 현대드림투게더 3.0배 동양밸류오션 2.0배 우리1호 2.0배 신한제1호 2.5배 히든챔피언제1호 2.0배 신영해피투모로우제1호 2.0배 한화SV명장제1호 2.5배 대신증권그로쓰알파 2.0배 SBI 2.5배 한국투자신성장1호 2.2배 교보KTB 2.0배 HMCIB제1호 2.0배 이트레이드1호 2.0배 키움제1호 2.0배 부국퓨쳐스타즈 2.0배 하나그린 2.0배 하이제1호 2.0배 동부티에스블랙펄 2.0배 IBKS스마트SME 2.0배 케이비글로벌스타게임앤앱스 2.5배 우리기업인수목적2호 2.0배 키움제2호기업인수목적 2.0배 케이비제2호기업인수목적 2.0배 유진기업인수목적1호 2.0배 하나머스트기업인수목적 2.0배 미래에셋제2호기업인수목적 2.0배 엔에이치기업인수목적3호 2.0배 케이비제4호기업인수목적 2.0배 신한스팩2호 2.0배 대우스팩2호 2.0배 교보위드스팩 2.0배 현대에이블스팩1호 2.0배 케이비제4호기업인수목적 2.0배 유안타스팩1호 2.0배 IBKS스팩2호 2.0배 KTB스팩1호 2.0배 하이스팩2호 2.0배 한국스팩2호 2.0배 동부스팩2호 2.0배 하나머스트스팩2호 2.0배
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우리에스엘스팩 2.0배 엘아이지스팩2호 2.0배 교보스팩3호 2.0배 케이비제5호기업인수목적 2.0배 하나머스트스팩3호 2.0배 현대드림스팩2호 2.0배 케이비제6호기업인수목적 2.0배 NH스팩2호 2.0배 골든브릿지스팩2호 2.0배 에스케이제1호기업인수목적 2.0배 케이비제7호기업인수목적 2.0배 케이티비스팩2호 2.0배 한화에이스스팩1호 2.0배 하나머스트스팩4호 2.0배 유진에이씨피씨스팩2호 2.0배 대우에스비아이스팩1호 2.0배 한화엠지아이스팩 2.0배 대우스팩3호 2.0배 미래에셋스팩3호 2.0배 한화에이씨피씨스팩 2.0배 엔에이치스팩5호 2.0배 대신밸런스제1호스팩 1.6배 하이제4호스팩 2.0배 엔에이치스팩7호 2.0배 하나머스트5호스팩 2.0배 이베스트스팩2호 2.0배 골든브릿지제4호스팩 2.0배 엔에이치스팩8호 2.0배 키움스팩3호 2.0배 유안타제2호스팩 2.0배 한화에이스스팩2호 2.0배 SK2호스팩 2.0배 엘아이지이에스스팩 2.0배 케이비 제8호스팩 2.0배 미래에셋제4호스팩 2.0배 교보4호스팩 2.0배 현대드림3호스팩 2.0배 교보5호스팩 2.0배 케이티비스팩3호 2.0배 한국3호스팩 2.0배 유진스팩3호 2.0배 엔에이치스팩9호 2.0배 신영스팩2호 2.0배 동부스팩3호 2.0배 IBKS제4호스팩 2.0배 이베스트스팩3호 2.0배 현대드림4호스팩 2.0배 키움스팩4호 2.0배 에이치엠씨3호스팩 2.0배 골든브릿지제4호스팩 2.0배 하나금융7호스팩 2.0배 동부제4호스팩 2.0배 대신밸런스제2호스팩 2.0배 케이비제9호스팩 2.0배 IBKS제4호스팩 2.0배 하이에이아이1호스팩 2.0배 미래에셋제5호스팩 2.0배 한국4호스팩 2.0배 교보비엔케이스팩 2.0배 케이비제10호스팩 2.0배 에스케이제4호스팩 2.0배 아이비케이에스지엠비스팩 2.0배 IBKS제5호스팩 2.0배 엔에이치제11호스팩 2.0배 신한제3호스팩 2.0배 케이비제11호스팩 2.0배 대신밸런스제4호스팩 2.0배 신영스팩3호 2.0배 엔에이치스팩10호 2.0배 한화에이스스팩3호 2.0배 미래에셋대우스팩1호 2.0배 IBKS제6호스팩 2.0배 한화수성스팩 2.0배 교보7호스팩 2.0배 하나금융9호스팩 2.0배 한국제5호스팩 2.0배 엔에이치스팩12호 2.0배 하나금융10호스팩 2.0배 IBKS제8호스팩 2.0배 신한제4호스팩 2.0배 이베스트스팩4호 2.0배 IBKS제7호스팩 2.0배 한화에이스스팩4호 2.0배 동부스팩5호 2.0배 한국제6호스팩 2.0배 대신밸런스제3호스팩 2.0배 유안타제3호스팩 2.0배 삼성스팩2호 2.0배 한국제7호스팩 2.0배 하나금융11호스팩 2.0배 골든브릿지이안제1호스팩 2.0배 IBKS제9호스팩 2.0배 대신밸런스제5호스팩 2.0배 삼성스팩2호 2.0배 IBKS제10호스팩 2.0배 DB금융제6호스팩 2.0배 하나머스트제6호스팩 2.0배 교보8호스팩 2.0배 에스케이에이씨피씨제4호스팩 2.0배 골든브릿지이안제5호스팩 2.0배 대신밸런스제6호스팩 2.0배 한국제8호스팩 2.0배 삼성머스트스팩3호 2.0배 신영스팩4호 2.0배 미래에셋대우스팩2호 2.0배 엔에이치스팩13호 2.0배 키움제5호스팩 2.0배 유안타제4호스팩 2.0배 케이비17호스팩 2.0배 하이제4호스팩 2.0배 한화에스비아이스팩 2.0배 엔에이치스팩14호 2.0배 유진스팩4호 2.0배 DB금융스팩7호 2.0배 신한제5호스팩 2.0배 신영스팩제5호 2.0배 케이비제18호스팩 2.0배 이베스트이안인수목적1호 2.0배 미래에셋대우스팩3호 2.0배 상상인이안제2호스팩 2.0배 하나금융13호스팩 2.0배 케이비제19호스팩 2.0배 유진스팩5호 2.0배 대신밸런스제7호스팩 2.0배 교보9호스팩 2.0배 신한제6호스팩 2.0배 하나금융제14호스팩 2.0배 미래에셋대우스팩4호 2.0배 유안타제5호스팩 2.0배 IBKS제11호스팩 2.0배 SK5호스팩 2.0배 IBKS제12호스팩 2.0배 대신밸런스제8호스팩 2.0배 유안타제6호스팩 2.0배 하이제5호스팩 2.0배 엔에이치스팩15 2.0배 한화플러스제1호스팩 2.0배 하나금융15호스팩 2.0배
하이제8호기업인수목적 — 증권신고서(지분증권)

케이비제20호스팩 2.0배 신영스팩6호 2.0배 SK6호스팩 2.0배 케이프이에스제4호 2.0배 이베스트스팩5호 2.0배 엔에이치스팩16호 2.0배 IBKS제14호스팩 2.0배 IBKS제13호스팩 2.0배 하나금융16호스팩 2.0배 에이치엠씨제4호스팩 2.0배 미래에셋대우스팩 5호 2.0배 교보10호스팩 2.0배 엔에이치스팩17호 2.0배 DB금융스팩8호 2.0배 에이치엠씨제5호스팩 2.0배 엔에이치스팩18호 2.0배 대신밸런스제9호스팩 2.0배 유안타제7호스팩 2.0배 한국9호스팩 2.0배 신한제7호스팩 2.0배 하나금융17호스팩 2.0배 IBKS제15호스팩 2.0배 하나머스트7호스팩 2.0배 DB금융스팩9호 2.0배 유안타제8호스팩 2.0배 유진스팩6호 2.0배 하이제6호스팩 2.0배 엔에이치스팩19호 2.0배 삼성스팩4호 2.0배 삼성머스트스팩5호 2.0배 한화플러스제2호스팩 2.0배 IBKS제16호스팩 2.0배 유진스팩7호 2.0배 대신밸런스제10호스팩 2.0배 신한제8호스팩 2.0배 엔에이치스팩20호 2.0배 하나금융19호스팩 2.0배 엔에이치스팩21호 2.0배 대신밸런스제11호스팩 2.0배 교보11호스팩 2.0배 하이제7호스팩 2.0배 엔에이치스팩22호 2.0배 하나금융20호스팩 2.0배 디비금융스팩10호 2.0배 IBKS제17호스팩 2.0배 한국제10호스팩 2.0배 하나금융21호스팩 2.0배 에스케이증권7호스팩 2.0배 유진스팩8호 2.0배 키움스팩6호 2.0배 미래에셋비전스팩1호 2.0배 신한스팩9호 2.0배 신영스팩7호 2.0배 상상인스팩3호 2.0배 하나금융스팩22호 2.0배 KB스팩21호 2.0배 교보스팩12호 2.0배 NH스팩23호 2.0배 삼성스팩6호 2.0배 대신밸런스12호스팩 2.0배 IBKS스팩18호 2.0배 신한스팩10호 2.0배 유안타스팩9호 2.0배 IBKS스팩19호 2.0배 신영스팩8호 2.0배 키움스팩7호 2.0배 하나금융스팩23호 2.0배 KB스팩22호 2.0배 하나금융24호스팩 2.0배 한화플러스제3호스팩 2.0배 유안타제10호스팩 2.0배 SK증권제8호스팩 2.0배 하나금융25호스팩 2.0배 한국제11호스팩 2.0배 엔에이치스팩24호 2.0배 삼성스팩7호 2.0배 IBKS제20호스팩 2.0배 교보13호스팩 2.0배 케이비제23호스팩 2.0배 엔에이치스팩25호 2.0배 대신밸런스제13호스팩 2.0배 유진스팩9호 2.0배 엔에이치스팩26호 2.0배 대신밸러스제14호스팩 2.0배 IBKS제21호스팩 2.0배 엔에이치스팩27호 2.0배 비엔케이스팩1호 2.0배 신영해피투모로우9호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩2호 2.0배 유안타스팩13호 2.0배 삼성스팩8호 2.0배 하나스팩26호 2.0배 키움스팩8호 2.0배 주1) 공모가 배수 = 공모시 발행가 ÷ 공모전 발행가 주2) 공모주주 주가희석률 = (공모시 발행가 - 가중평균 발행가) ÷ 공모시 발행가 최근 상장한 기업인수목적회사들의 공모전 발행가 대비 공모희망가격은 2배 수준을 보이고 있습니다. 한편, 투자자들의 투자판단을 돕기 위하여 동사의 확정공모가액에 따른 희석비율을 제시하면 다음과 같습니다. 구분 내용 비고 총납입금액 10,500백만원 (주1) 총발행주식수 (주2) 가중평균발행가 1,680원 (주3) 공모전 주당발행가격(A) 1,000원 주당 공모희망가격(B) 2,000원 공모전 주당발행가격 대비 주당 공모희망가격배수(B/A) 2.0배 희석비율 (주4) 주1) 총납입금액 = (공모전발행가 ×공모전발행주식수) + (CB 행사가액 ×전환가능주식수) + (확정공모가액×공모주식수) 주2) 총발행주식수 = 공모전발행주식수 + 전환가능주식수 + 공모주식수 주3) 가중평균발행가격 = 총납입금액 ÷ 총발행주식수(CB 전환 가정) 주4) 희석비율 = (확정공모가액 - 가중평균발행가격) ÷ 확정공모가액 라. 종합 의견 대표주관회사인 하이투자증권(주)는 하이제8호기업인수목적(주)가 제공한자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 기업실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을
하이제8호기업인수목적 — 증권신고서(지분증권)

다하였습니다.하이투자증권(주)는 기업실사과정을 통해 발행회사인 하이제8호기업인수목적(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 발행회사의 재무상태, 경영진의 경력사항 및 전문성, 합병대상 산업군의 산업동향, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항 등에 대하여 분석ㆍ평가한 결과, 하이제8호기업인수목적㈜에 대한 공모주식의 코스닥시장 상장 및 공모예정가액의 제시 과정이 타당하고 적합하게 작성되었다고 판단합니다.금번 공모는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자들께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 “자본시장법”)에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 “합병대상법인”)와합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다. 1-1. 합병의 개요 (1) 합병 형태 당사는 자본시장법시행령 제6조 4항 14호에 따라 합병을 유일한 목적으로 회사가 설립되어 있어 내용상 소규모합병 또는 간이합병을 할 수 없습니다. 또한, 상법 제524조에 따라 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없습니다. 합병 후 존속하는 회사는 본 상장예비심사청구서 제출일 현재 주권비상장법인인 하이제8호기업인수목적 주식회사이며, 흡수합병하는 합병대상법인은 해산하게 됩니다. 본 상장예비심사청구서가 승인을 득한 이후 코스닥시장에 상장절차를 진행할 예정이며, 상장 이후 합병대상법인과의 합병을 진행하게 됩니다. 당사는 합병대상법인과의 합병 이후 상장폐지 계획은 없습니다. 또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80이상이어야 합니다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 합니다. 한편, 당사는 당사 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)에 따라 합병대상법인을 한정하고 있습니다. [정관 상 합병 관련 사항] 제 58 조 (합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 회사는 합병대상법인은 자본시장법 시행령 제176조의5 제2항 또는 제3항에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 회사 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와 합병할 수 없다. 1. 회사 주권의 최초 모집 전에 주식등을 취득한 자(이하 “공모전주주등”이라 한다) 2. 회사의 공모전주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5이상을 소유하는 회사(본 호에서 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다) 가. 회사의 공모전주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 회사의 설립, 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 회사의 공모전주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 회사의 공모전주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속 3. 회사의 공모전주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 회사 또는 공모전주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 (2) 합병 일정 당사는 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)의 제2항에 따라 합병과 관련하여 현재 합병대상회사를 선정하기 위한 협의 등을 진행하고 있지 않습니다. 향후 당사가 다른 법인과 합병계약을 체결하는 이사회결의를 할 경우 관련 공시를 하고
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합병상장예비심사청구를 하는 등 법규에서 정해진 방법에 따라 합병절차를 진행할 계획이며, 이와 관련된 사항 및 일정은 추후 공시를 통해 상세하게 공지할 계획입니다. 또한, 당사는 법 시행령 제6조 제4항 및 정관 제59조(해산사유)에 근거하여 최초 모집한 주권의 주금납입일부터 36개월 이내 합병대상법인과의 합병등기를 완료해야 하며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조에 근거하여 존속기한 만료 6개월 이전까지 합병을 위한 상장예비심사를 청구하지 아니하거나 합병결의에 따른 법규에 의한 신고가 없는 경우(상장법인과의 합병에 한함) 관리종목으로 지정되고 관리종목 지정 후 1개월 이내 지정사유 미해소시 상장이 폐지됩니다. 따라서 당사는 관련 법규상 정해진 기한 내에 합병절차를 완료할 수 있도록 최선을 다할 것입니다. (3) 합병가액의 산정 합병기일 현재 합병대상회사의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 합병대상 회사의 1주당 법규에서 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 당사의 보통주를 교부하게 됩니다. 당사와 주권상장법인과 혹은 주권비상장법인과의 합병가액 산정은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5, 그리고 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 부터 제8조」에 따라 분석할 예정입니다. 주권상장법인인 기업인수목적회사 및 비상장법인의 합병가액 산정 산식은 아래와 같습니다. 1) 주권상장법인인 기업인수목적회사의 합병가액 산정 산식 주권상장법인인 기업인수목적회사의 합병가액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5의 제3항 1호」에 따라, 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의거래량 가중산술 평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 산정합니다. 단, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 2) 비상장법인의 합병가액 산정 산식 주권상장법인과 주권비상장법인 간 합병의 경우, 주권비상장법인의 합병가액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5의 제3항 2호 나목」에 따라 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 산정할 수 있으며, 그 산출 방법은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 5-13조 제1항」 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조」와 같이 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하여 산출하게 됩니다. 여기서 수익가치란 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조」에 따라, 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정할 수 있습니다. 단, 상기 산출 방법에도 불구하고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5의 제3항 2호 나목」에 따라, 기업인수목적회사와 합병하는 다른 법인이 주권비상장법인인 경우에는 기업인수목적회사인 당사와 협의하여 정하는 가액으로 산정하게 됩니다. 당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정시, 시장의 눈높이에 맞는 보다 적정한 합병가액의 산출을 통한 합병주총에서의 승인 가능성을 높이기 위해 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액의 산출시에 있어서의 자율성을 확보할 계획입니다. 나. 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종ㆍ지역 등 (1) 합병대상회사의 업종 선정 배경 당사는 향후 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종 및 지역을 한정하고 있지 않습니다. 그러나 기업인수목적회사의 취지가 자금조달이 필요한 중소기업으로 하여금 불안한 금융시장 및 IPO 시장 침체에 큰 영향을 받지 않고 시중의 부동자금이 기업인수목적회사와의 합병으로 신규자금이 합병대상회사에 유입되고, 이를 바탕으로 사업확장 등을 통한 성장동력을 이어가 궁극적으로 기업인수목적회사 투자자에게 합병상장회사의 성장으로 인한 이익을 향유토록 하는데 있는 만큼, 최근 전
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세계적인 관심이 집중되고 있고 정부차원의 정책적인 지원이 이어지고 있으며, 이를 배경으로 향후 잠재적 성장성이 뛰어날 것으로 예상되는 업종의 회사를 중점적으로 합병대상기업을 발굴하여 합병을 추진하고자 합니다. [정관 상 합병대상회사 관련 사항] 제 63 조 (합병을 위한 중점 산업군) 이 회사는 상장 이후 다음 각호의 1에 해당하는 산업군(이하 “합병을 위한 중점 산업군”이라 한다)에 속하는 합병대상법인과의 합병을 추진한다. 1. 신재생에너지 2. 탄소저감에너지 3. 바이오제약(자원)ㆍ의료기기 4. 게임 및 소프트웨어산업 5. 그린수송 6. 2차 전지 7. LED 응용 8. 신소재ㆍ나노융합 9. IT융합시스템 10. 그린수송시스템 11. 출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업 12. 교육 서비스업 13. 고부가 식품산업 14. 물류ㆍ운수서비스 15. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 ■ 신재생에너지 신재생에너지란 석탄, 석유, 원자력 및 천연가스가 아닌 태양에너지, 바이오매스, 풍력, 연료전지, 석탄의 액화, 가스화, 해양에너지, 폐기물에너지로 구분되어 있으며 이외에도 지열, 수소, 석탄에 의한 물질을 혼합한 유동성 연료를 의미합니다. 넓은 의미로 석유를 대체하는 에너지원을 통칭하며, 좁은 의미로 신재생에너지원을 뜻합니다. 우리나라는 미래에 사용될 신재생에너지로 석유, 석탄, 원자력, 천연가스가 아닌 11개의 에너지 분야를 지정하였고 세분하여 보면 아래 표와 같습니다. 분류 정의 특징 재생 에너지 1)태양열 태양의 열에너지를 모아서 혹은 바로 사용 다른 신재생에너지에 비해 설치가 간단 하고 저렴해서 보급률이 높음 2)태양광 발전 시스템을 이용해 빛 에너지를 전기로 바꿈 유지보수가 용이하지만 초기 투자비와발전단가가 높음 3)바이오에너지 나무, 식물, 음식물쓰레기 등 동식물의 에너지 환경오염의 원인이 되기도 하는 쓰레기 매립지 가스를 원료로 발전설비를 가동 하고 전력을 생산 4)풍력에너지 바람의 에너지를 회전력으로 바꿔 전기를 생산 가정용, 공업용으로 직접 소모하거나 한국전력에 역으로 송전하여 전기 판매 가능 5)소수력발전 강 상류나 댐의 높이차로 인한소수력을 이용한 에너지 한국에너지공단에 의하면 정부의 지원으로 30여개 지역에 설치된 발전소에서 연간 1억kWh를 생산 6)지열에너지 땅속의 온도와 지면의 온도차를 이용한 에너지 여름에는 땅 위보다 시원하고 겨울에는 따뜻하기 때문에 냉난방 시스템으로 이용 가능 7)해양에너지 바다의 파도, 수온차, 밀물과 썰물의 깊이를 이용한 에너지 발전소를 이용해 에너지를 얻을 수 있음 8)폐기물에너지 쓰레기를 재활용해서 얻는 에너지 기술을 통해 쓰레기를 연료로 만들거나 소각하여 열에너지를 얻을 수 있음 신재생에너지 1)연료전지 수소와 산소의 화학반응으로 생기는 화학에너지를 전기로 변환시키는 기술 발전소를 이용해 에너지를 얻을 수 있음 2)석탄가스 ·액화 저급원료를 가스화기에서 수증기와 산소로 연소시켜 정제 유지보수가 용이하고 무인화로 사용 가능한 고효율의 발전기술이지만 소요면적이 넓고 초기 투자비용이 높음 3)수소에너지 물, 유기물, 화석연료 등의 화합물 형태로 존재하는 수소를 분리 생산해서 에너지로 이용 수소연료전지 자동차 등으로 상용화 가능 세계 신·재생에너지산업은 2004년 본격적으로 성장을 시작하여 2020년까지 연평균 24%, 4,000~8,000억 달러 시장 규모로 가파르게 성장하였습니다. 탄소 배출 감량, 일자리 창출, 사회적 웰빙에 기여, 경제 회복의 핵심 수단, 특히 일본 후쿠시마 원전사고 후 원전에 대한 거부감은 해당 산업 성장을 촉진시키고 있습니다. 대표 선진국인 미국, 일본, 독일 및 유럽연합(EU)은 발전량 기준 2013년 각각 12.9%, 13.6%, 25.3%, 6.8%에서 2025년 25%, 20%, 35%, 20%로 신재생에너지 보급 확대를 목표로 하고 있으며, 성장 도모를 위한 각국 정부의 지원 또한 2011년 880억 달러에서 2035년 2,400억 달러까지 증가할 것으로 예상됩니다. 신재생에너지에 대한 우리나라의 주요 정책, 계획
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및 법령을 살펴보면 2008년 ‘저탄소 녹색성장 국가발전 패러다임’을 제시한 이래, 2008년 9월 ‘신재생에너지 중심 그린에너지산업 발전전략’, 2011년 ‘그린에너지전략 로드맵’ 2015년 ‘2030에너지 신산업 확산전략’등이 잇달아 발표되었고, ‘녹색인증제도’, ‘신재생에너지 해외진출 지원제도’, ‘신재생에너지 공급 의무화제도’, ‘신재생 에너지 연료 혼합 의무화 제도’등이 시행되고 있습니다. 이와 같은 KETEP 및 KEPCO와 산업통상자원부 중심의 기업 및 산업육성 정책은 선진국 수준의 기술력 확보라는 긍정적 결과를 도출하였으며, 시장 확대를 위한 정부의 견인정책은 기업진입을 용이하게 하고 있습니다. [재생에너지 3020 정책] 재생에너지 3020.jpg (자료: Bloomberg, NH투자증권) 전세계 신재생에너지 소비량은 신재생에너지에 대한 수요 증가와 정부의 정책 지원에 힘입어 연평균 8.5%의 고속 성장을 거둘 것으로 예상되며, 2040년 소비량은 약 27억 4,810만톤에 육박할 것으로 보입니다. 신재생에너지 시장 규모는 2017년 약 1조 4,690억 달러에서 2025년 약 2조 1,529억 달러를 형성할 것으로 전망되며, 신재생에너지 산업은 탄소 배출 감량과 일자리 창출, 경제 회복의 수단으로 각광받는 산업으로서 안정적인 성장이 예상됩니다. [세계 신재생에너지 소비량] 신재생에너지 소비량.jpg ■ 바이오제약ㆍ의료기기 * 바이오제약 바이오산업은 건강(Red), 환경(White), 식량(Green) 등 인류 난제 해결에 필요한 기술 및 제품 개발을 통해 고부가가치를 창출하는 미래 신산업입니다. 기존 일반 합성의약품이 화학적 공법으로 물질 합성을 통해 약품을 제조해왔다면, 최근 각광받고 있는 바이오제약(Biologics)은 생명공학을 통해 조작된 생체조직을 활용하여 약품 물질을 만들어내어 합성의약품에 비해 중증 질환이나 만성 질환에 더 효과적이며 부작용이 적은 특징을 가지고 있습니다. [바이오 의약품의 범위와 내용] 구분 주요 내용 생물학적 제제 물리적, 화학적 시험만으로 역가와 안전성을 평가할 수 없는 백신, 혈액제제 등 포함 백신 감염병 질환의 예방 등을 위해 투여하는 의약품 약독화 생백신, 비활성화 백신, Subunit 백신, Toxoid 백신, 혼합백신, DNA 백신 등 혈액제제 혈액을 원료로 하는 혈액성분제제와 혈장분획제제 원료의 유한성 및 특성을 감안하고, 자국 혈액을 우선 이용해야 하기 때문에 대한적십자사가 공공성을 가지고 관리 유전자재조합 의약품 유전자 조작에 의해 제조되는 단백질 등을 유효성분으로 하는 단백질의약품과 항체의약품 포함 단백질 의약품 주로 난치성 질환치료에 사용되며 1,2세대 제품으로 구분 1세대 제품: 천연 단백질과 동일한 구조를 사용 2세대 제품; 단백질공학기술을 응용하여 효능이 개선되거나 부수적인 물질을 결합하여 반감기가 늘어나 지속성 제제 항체 의약품 단백질 항원이나 암세포 표면에서 발현되는 표지인자를 표적으로 하는 단세포군 항체(Monoclnal antibody) 이용 인체 적용 시 부작용을 최소화할 수 있도록 개량 아미노산 서열정보에 따라 키메라항체, 인간화항체, 완전인간 항체로 구별 세포배양 의약품 살아있는 자가, 동종 혹은 이종세포를 체외에서 배양 증식하거나 선별하는 등 물리적, 화학적, 생물학적 방법 활용 줄기세포치료제와 항암세포치료제가 해당 유전자 치료제 질병치료 등을 목적으로 인체에 투입하는 유전물질 또는 유전 물질을 포함하고 있는 의약품 바이오 의약품은 일반적으로 생물학적 제제, 백신, 혈액제제, 유전자재조합 의약품, 단백질 의약품, 항체 의약품, 세포배양 의약품, 유전자 치료제로 구분됩니다. 전 세계적으로 제약산업이 높은 성장세를 보이는 가운데 바이오 의약품은 2020년 전 세계 의약품 매출 상위 10대 품목 중 8개를 차지하였고, 2021년 전체 제약시장에서 32% 비중을 차지하고 있습니다. [세계 바이오 의약품 시장규모] 바이오의약품 시장규모.jpg (자료: 한국바이오의약품협회, 2020) 한국은 우수한 인재를 비롯해 생명공학 인프라와
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뛰어난 임상시험 능력, 최고 기준의 IT 기반기술을 갖춘 바이오의약품 강국입니다. 특히, 바이오시밀러·베터 분야에서 세계 최고 수준의 생산 규모와 기술력을 보유하고 있으며, 2012년부터 2019년 사이 엔브렐 등 대형신약의 특허 만료시한이 임박함에 따라 국내 기업들이 글로벌 시장에 진출할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다. 세계 의약품 시장은 2016년부터 2020년까지 연평균 3.6%까지 성장하였고, 2020년 1조 3,054달러 규모입니다. 세계 의약품 시장은 2026년까지 최대 1조 3,900억 달러 시장으로 확대될 전망이며, 정부의 적극적인 지원 하에 국내 바이오산업은 더욱 빠르게 성장할 것으로 기대됩니다. * 의료기기 국내 의료기기 산업은 4차 산업혁명을 선도하는 핵심 기술들과 빠르게 융합하면서 진일보하고 있습니다. ICT 기술과의 융합을 통한 응용 제품과 3D프린팅 기술을 활용한 개인맞춤형 의료기기에 이어 의료용 로봇과 수술기 그리고 인공지능 기반의 제품과 가상현실(VR, Virtualreality)·증강현실(AR, Augmented reality) 등 첨단 기술을 이용한 다양한 제품군으로 확대하고 있습니다. 기존의 전통적인 의료기기와는 달리 복잡해지고 다양화되는 추세가 지속되면서 의학, 전기전자, 기계, 광학 등 기술이 융합되는 특성을 보이고 있습니다. 전 세계적인 수명연장과 고령화는 의료 수요를 급속히 증가시키고 있으며, 첨단의료기기의 실용화로 치료에 앞서 예방을 통해 의료비를 절감시켜야 하는 상황은 새로운 의료기기 산업성장의 기회로 여겨지고 있습니다. 우리나라는 고령화 사회 가속화, 기대 수명의 증가, 질병의 다양화, 정책적 지원 등으로 의료기기 분야는 유망한 산업 중 하나로 확고히 자리를 굳혔습니다. 전 세계에서 가장 빠른 속도로 고령화가 진행 중인 상황에서, 2027년 노인인구 1000만 시대를 맞게 됩니다. 이러한 고령화로 인한 만성질환 문제가 사회적 이슈로 대두되면서 질환 예방관리를 위한 서비스가 보편화될 것으로 예상되며 IT, BT, NT, RT 등 다양한 기술이 융·복합된 제품들이 새로운 의료수요를 창출하면서 의료기기 시장이 급속하게 확대될 것으로 예상됩니다. 전 세계적으로 생산되는 의료기기는 모두 6,000여종(75만여 품목)에 달하며, 이 중 2,400여 종이 국내에서도 생산되고 있지만 품목별 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량생산 산업입니다. 산업통산자원부에 의하면 의료기기는 의료영상진단기, 생체신호계측기, 가정용 의료기기, 재활 및 보조장치, 인공장치, 영상의료정보시스템으로 세분하고 있습니다. [의료기기의 범위와 내용] 구분 분류 의료영상진단기 엑스선 촬영장치, CT, MRI, PET, 초음파 촬영장치 등 생체신호계측기 심전계, 뇌파계, 환자감시장치 등 가정용 의료기 전자혈압계, 혈당측정기 등 재활 및 보조장치 전동휠체어, 초음파지팡이 등 인공장치 감각, 순환계, 기타 인공장기 등 영상의료정보시스템 (가) 세계시장 전망 BMI Espicom(2017)은 향후 세계 의료기기 시장이 2021년에 4,458억 달러로 성장할 것으로 전망하였으며, 2018년 이후 연평균 성장률은 5.8%로 추정하였습니다. 시장 성장의 주요 요인은 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs 등 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가로 판단됩니다. 지역별로는 아시아·태평양 지역이 2021년에 921억 달러, 연평균 6.6% 성장할 것으로 전망되었으며, 중동·아프리카 지역의 시장 규모는 작으나 성장률은 7.1%로 전망되었고, 북미·남미 시장은 2021년 2,138억 달러로 48.0% 비중을 차지하며, 서유럽 시장은 1,099억 달러로 24.7%, 중앙 및 동유럽은 176억 달러로 3.9% 비중을 차지하는 것으로 추정되었습니다. (나) 국내시장 전망 2022년 한국의료기기산업협회 연감에 따르면, 2021년 국내 의료기기 생산 규모는 12조 8,831억원으로 전년 대비 27.1% 증가하였으며, 2017년부터
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2021년까지 최근 5년간 연평균 22.0%로 높은 성장세를 보인 것으로 나타났습니다. 코로나19 진단용 키트에 대한 수요 증가로 고위험성감염체면역검사시약, 고위험성감염체유전자검사시약, 감염체진단면역검사시약 등 체외진단의료기기 품목들의 생산액이 크게 증가하여 약 4조 3,549억원 규모로 전체 의료기기 생산액의 33.8%를 차지하였습니다. 이러한 의료기기산업의 국·내외 시장의 성장세는 4차 산업혁명과 더불어 신기술 의료기기산업으로 변모를 꾀하고 있는 과정에 있고, 고령화 사회로 들어섬에 따라 그 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. ■ 게임산업 게임산업은 게임 소프트웨어를 제작 및 공급하는 산업활동을 말하는 것으로 하드웨어인 플랫폼의 종류에 따라 콘솔게임(비디오게임), 아케이드게임, 모바일게임, PC게임 등 크게 4가지 시장으로 분류할 수 있습니다. 게임산업은 인터넷 및 스마트폰의 보급률의 증가와 IT 기술 발달로 인해 영화, 음반 산업과 같이 하나의 문화·여가산업으로 자리 잡았으며, 경기 침체기에도 다른 대체 문화생활에 비해 저렴한 비용으로 즐길 수 있다는 장점을 갖고 있습니다. 또한 여타 문화 콘텐츠 산업 대비 경기변동에 영향을 덜 받는 특성을 가지기에 무형자산 수출의 상대적 용이성이 있으며, 다양한 소비층 형성 및 인프라(플랫폼) 확충으로 지속적 성장이 기대되는 산업입니다. [국내 게임시장 규모 및 성장률(2011-2020)] 국내 게임시장.jpg (자료: 한국콘텐츠진흥원, 2021) 2020년 국내 게임시장 규모는 18조 8,855억원으로 2019년의 15조 5,750억원 대비 21.3% 증가했습니다. 또한 2020년은 코로나19 여파로 실내 활동이 더 늘어나 모바일 게임 매출도 큰 폭으로 증가했는데, 2020년 모바일 게임 시장 규모는 10조 8,311억 원으로 집계되어 국내 게임산업 전체에서 차지하는 비중은 57.4%를 기록하였습니다. 국내 게임산업은 2013년에만 잠깐 주춤했을 뿐, 최근 10년 동안 꾸준히 높은 성장세를 유지하고 있는데, 특히 코로나19 영향으로 2020년 한국 경제 성장률은 -1%로 역성장한데 반해 게임은 여전히 높은 성장률을 기록하였습니다. [세계 게임시장 규모 및 성장률(2018-2023E)] 세계 게임시장.jpg 2020년 세계 게임산업은 큰 변화를 겪었는데, 무엇보다 코로나19 유행으로 게임 소비가 크게 늘었습니다. 게임 이용 시간은 코로나19 이전(일평균 96분)보다 약 34.7%(일평균 129분) 증가하였고, 콘텐츠 소비 공간으로 집이 차지하는 비중이 기존 52%에서 69%로 높아졌습니다. 2018년부터 2023년까지 세계 게임 시장 규모 및 전망을 살펴보면 연평균 7.8% 성장하여 타 산업 대비 높은 성장이 기대됩니다. 특히 모바일 게임이 연평균 9.6% 성장하여 전체 게임 시장 성장을 견인할 것으로 예측되며, 다음으로 PC 게임이 연평균 8.3%, 콘솔 게임이 7.2% 성장을 이어갈 전망입니다. 아케이드 게임은 연평균 2.8%로 성장세가 둔화될 것으로 예상됩니다. 국내 업계는 인터넷 환경, 온라인 게임분야의 높은 경쟁력으로 현재 세계시장 점유율의 25%를 상회하고 있습니다. 그러나 정책환경 변화(셧다운제, 게임중독기금 등)에 민감하고 진입장벽이 낮아 적극적인 인력양성과 경영환경 안정화가 시급한 상황입니다. 또한 최근 중국 업계의 점유율이 한국을 넘어서고 있어 이에 대한 대응이 필요합니다. ■ 빅데이터ㆍ정보보안 빅데이터 시장은 대용량 데이터를 분석하여 적절한 상황에 맞게 가공하여 사용함으로서 개인 맞춤별 마케팅과 효율적인 공공정책 수립이 가능한 사업입니다. 스마트폰 600대, 테블릿 PC가 122대 판매될 때마다 서버 1대가 추가로 필요한 만큼 스마트 디바이스 시장의 폭발적인 성장과 함께 빅데이터 시장 역시 성장세는 지속될 전망입니다. [국내 빅데이터 및 분석 시장 전망(2020-2025)] 국내 빅데이터 및 분석 시장 전망.jpg 국내 빅데이터 시장은 2021년 전년 대비 5.5% 성장하여 2조 296억원의 매출 규모를 형성할 전망입니다. 시장은 향후 5년간
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연평균 성장률 6.9%를 기록하며 2025년까지 2조 8,353억원 규모에 이를 것으로 예상되며, 다양한 산업에서 이전보다 더 많은 데이터를 확보하고 이를 활용하기 위한 수요가 높아지며 자체 데이터 플랫폼 구축 및 관련 시스템 도입이 적극 이루어지는 추세입니다. 정부는 '13년 12월 '빅데이터 산업 발전전략’을 통해 국내 빅데이터 산업 활성화의 기본 틀을 제시한 이후 '혁신성장동력 계획’('18.05), '데이터 산업 활성화 전략’('18.06)에 이어 '데이터, AI 경제 활성화 계획('19~'23)’('19.01) 등의 구체적이고 체계적인 빅데이터 산업 발전 방향을 발표해왔습니다. 이와 같은 정책 추진 등을 통해 4차 산업혁명 시대 데이터를 근간으로 하는 데이터 경제 활성화의 인프라 구축 및 확대를 위한 정책적, 전략적 방향에 대한 가이드라인을 제시해 왔으며 이를 통해 향후 국내 빅데이터 시장의 활성화가 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 또한 '데이터 3법’ 개정으로 가명정보 활용이 가능해지면서 각 정부기관에서 데이터 경제로 이행 가속화 할 수 있도록 데이터 바우처, 마이데이터 실증서비스, 데이터 플래그십 등 관련 빅데이터 및 AI 활용 사업 추진 계획에 따라 AI 시장 또한 확대될 것으로 예상됩니다. ■ 2차전지 전지(Battery)는 크게 물리전지와 화학전지로 구분됩니다. 그리고 화학전지는 다시 1차전지(primary battery)와 2차전지(secondary battery, rechargeable battery), 연료전지(fuel cell) 등으로 구분됩니다. 화학전지는 전지 내의 화학물질의 화학에너지를 전기화학적 산화, 환원반응에 의해 전기에너지를 변화하는 장치입니다. 1차전지는 한번 사용하고 버리는 알카라인 전지, 수은전지 등 기존의 전지를 말하며, 2차전지는 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지를 지칭합니다. 납축전지, 니켈카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬이온전지, 폴리머전지 등으로 구분하며, 리튬계 2차전지의 경우 높은 작동전압과 높은 밀도를 갖고 있어 2차전지 중 가장 각광 받고 있습니다. 리튬이온전지는 도입 초창기인 2000년 이후 높은 에너지밀도와 가벼운 무게를 강점으로 휴대용 IT 기기의 시장 확대와 함께 성장하였습니다. 2000년대 후반부터 니켈카드뮴전지가 유해물질 문제로 사용 금지되기 시작하였으며, 상대적으로 고가였던 리튬이온전지의 가격이 기존의 니켈카드뮴전지, 니켈수소전지와 비슷한 수준까지 하락하면서 전동공구를 시작으로 E-Bike, E-Scooter 등의 시장이 형성되어 지속적인 고성장의 기반이 구축되었습니다. 2010년대 리튬이온전지를 장착한 전기자동차가 상용화되고 향후 2020년대 중반 이후 화석연료를 사용하는 내연기관의 생산 및 판매가 금지되는 등 국제적인 움직임에 따라 고성장이 전망됩니다. [리튬이온 2차전지 시장 규모 변화 추이] (단위: 백만개) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 폴리머 원형 각형 합 계 2021년 기준 글로벌 2차전지 출하량은 345GWh이며, 세계 2차전지 시장의 새로운 성장동력으로 주목받고 있는 전기 자동차용 2차전지 시장규모는 247GWh로 전체 중 71.6%를 차지하고 있으며, 2025년까지 연평균 37.9%를 상회하는 폭발적인 성장세에 힘입어 2025년 1,115GWh에 달할 것으로 전망됩니다. [글로벌 2차전지 시장규모 및 전망] 글로벌 2차전지 시장규모.jpg (자료: SNE리서치) ■ 디스플레이ㆍLED 응용 산업 한국디스플레이산업협회에 따르면 '21년말 기준 전세계 디스플레이 시장은 1,571억 달러를 기록하였으며, 시장은 LCD와 OLED 디스플레이 패널 중심으로 전개되고 있습니다. PC, 휴대폰, TV를 주요 수요처로 성장하고 있는 디스플레이 시장은 기존의 LCD에서 OLED 패널로 교체가 진행되고 있습니다. 이에 따라 LCD 시장 규모가 과거 대부분의 비중을 차지하였으나 '19년에는 80% 이하의 비중으로 감소하였습니다. 반면 OLED 패널의 시장 규모는 OLED 패널을 탑재한 스마트폰
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증가와 OLED TV 시장 확대가 진행되면서 빠른 속도로 증가하고 있습니다. OLED는 유기물을 사용한 자체발광 디스플레이로 빠른 응답속도, 넓은 시야 각, 얇은 두께, Flexible 구현 등 차세대 디스플레이로 적합한 특성을 가지고 있습니다. 한국디스플레이산업협회 자료에 의하면 글로벌 OLED 시장은 2017-2020년 사이 연평균 29.8% 고속 성장을 지속, 2028년 예상 시장규모는 573억 달러에 달할 것으로 전망하였습니다. [세계 디스플레이 시장 규모 및 전망] (단위: 억 달러) 세계 디스플레이 시장규모.jpg (출처: 한국디스플레이산업협회) LED(Light-Emitting Diode)는 발광다이오드라 하며, 전류가 흐르면 빛을 방출하는 다이오드의 한 종류입니다. 발광다이오드(LED)는 단순한 조명을 넘어 농업, 의료, 미용, 헬스케어 등의 영역으로 용도가 확장되고 있습니다. 그 동안 단순히 조명 정도로 인식됐던 LED는 자외선(UV) 영역이 부각되면서 다시 각광받고 있습니다. 가장 먼저 관심을 받는 기능은 살균입니다. 수은이 포함돼 인체에 유해할 수 있는 자외선 살균 램프를 대신할 자외선 LED 소독기, LED 빛을 피부나 근육세포에 노출시켜 콜라겐과 엘라스틴을 생성시키는 피부미용, 햇빛 대신 사용 가능한 작물 재배 목적의 LED가 개발되는 등 다양한 사업에서 성장할 것으로 전망됩니다. 글로벌 시장조사업체 자이온마켓리서치에 따르면 세계 LED 시장은 세계 각국의 온실가스 감축 합의로 인한 LED 수요 증가로 2016년 261억 달러에서 2022년 543억 달러로 연평균 13.0%로 성장할 전망이며, 전통조명을 대체하는 전환률은 2018년 22%에서 2022년 60%에 달할 것으로 예상됩니다. [세계 LED 조명 시장 전망] 글로벌 led 조명 시장 전망.jpg (자료: 자이온마켓리서치, 하이투자증권) 한국광산업진흥회에 따르면 2019년 국내 LED 시장규모는 전년 대비 9.4% 성장한 1조 7,820억원으로 형성되었으며, 현재의 고성장 기조를 유지하여 2022년에는 2조 3,660억원 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히, OLED와 마이크로 LED는 12대 신산업에 속하는 미래 먹거리로 LED 중에서도 큰 주목을 받고 있습니다. [국내 LED 조명 시장 전망] 국내 led 조명 시장 전망.jpg (자료: 한국광산업진흥회(2020), 하이투자증권) ■ 신소재ㆍ나노융합 모든 산업의 기초가 되는 부품 소재산업은 최종재 생산을 위해 사용되는 중간재의 일종으로, 크게 광의소재(정보통신, 전자부품, 디스플레이)와 협의소재(화학, 섬유, 2차전지, 금속, 비금속)로 구분됩니다. 부품 및 소재는 그 자체로는 상품으로서 가치를 창출하지 못하고, 다른 중간재와의 결합을 통해 그 기능을 발휘할 수 있지만, 최종재의 경쟁력을 결정하는 핵심요소로 작용하기 때문에 최종재의 품질 및 가격 경쟁력을 결정함으로써 수출 성과에도 큰 영향을 미치는 중요한 역할을 담당합니다. [신소재의 종류와 분류] 신소재의 종류와 분류.jpg (자료: 산업연구원(1999)) 소재 산업분야 중 가장 주목받는 분야는 나노융합산업입니다. 나노란 10억분의1을 나타내는 접두어로 1나노는 머리카락 굵기의 약 10만분의1 크기를 말합니다. 나노기술은 물질을 이러한 나노미터 크기의 범주에서 조작·분석하여 새로운 소재, 소자 또는 시스템을 창출하는 과학기술을 말하며 나아가 나노융합산업은 나노기술을 기존 기술에 접목하여 기존 제품의 성능을 개선, 혁신하거나 전혀 새로운 제품을 창조하는 산업을 말합니다. 2000년 미국의 국가나노기술전략(NNI)가 발표된 이후, 유럽, 일본 등 세계 각국에서 국가적인 나노기술 종합계획을 수립하여 정부 차원의 투자가 이뤄지고 있습니다. 산업통상자원부는 소재부품 산업의 지속적인 성장과 소재부품 수출 6,500억 달러, 무역흑자 2,500억 달러를 달성하고 일본을 넘어 소재부품 글로벌 4강 진입을 목표로 하겠다는 ‘소재부품 미래비전 2020’을 발표했습니다. ‘소재부품 미래 비전 2020’은 소재 경쟁력이 전체 산업의 경쟁력을
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좌우하는 트렌드에 대응하기 위해 수립한 소재 중심의 중장기 발전전략입니다. 또한 2020년 7월 ‘소재·부품·장비 2.0 전략’을 발표하여 글로벌 소재·부품·장비 강국 도약 및 첨단산업의 세계 공장화를 목표로 전략을 추진 중입니다. 이에 2022년까지 약 5조원이 관련 산업 기술개발에 투자될 예정이며, 차세대 첨단 산업 분야의 투자 유치도 예정 중입니다. ■ IT융합시스템 IT산업과 타산업과의 융복합화를 통한 글로벌 경쟁력 확보와 세계시장 선점을 위한 부가가치 제고를 촉진하기 위해 센서 및 네트워크(RFID/USN)와 차세대 IT융합 핵심부품(차세대 반도체, 차세대 디스플레이 기기)를 중심으로 IT융합 산업 분야에 접목한 미래 핵심 성장동력입니다. 21세기를 맞이하고 있는 현재 전 세계적으로 IT분야와 다양한 산업과의 융합을 통한 IT컨버전스 비즈니스 산업이 각광받고 있는 추세에 있습니다. 특히, IT산업은 타 산업의 생산 효율성을 배가시킬 수 있는 인프라적 특성을 지니고 있으며 제조 및 서비스, 에너지, 바이오, 나노산업 등 미래지향적이고 고도의 산업과 융합을 통한 고부가가치 산업으로 발판을 마련할 수 있습니다. 이러한 IT융합 시스템 발전을 위한 신규과제 발굴 및 지원을 위하여 핵심원천기술을 중심으로 한 IT융합 R 투자를 지속적으로 진행할 전망입니다. * 통신-IT융합 통신사업자들의 경우 기존 유무선 전화, 인터넷 등 주요 산업의 성장이 정체된 상황에서 컨버전스를 통해 새로운 서비스를 개발 및 제공해 성장동력으로 삼고 있습니다. 음성 통신뿐만 아니라 음악, 동영상, 게임, 전자상거래 등 다양한 콘텐츠와 서비스 등을 IT산업과 컨버전스 해 제공하고 있으며, 국내 통신사업자의 경우 클라우드, 방송, 금융, SNS, LBS, 헬스케어 등 통신시장의 경계를 넘어 연관산업 분야까지 진출하고 있는 추세입니다. * 자동차-IT융합 자동차 업계는 IT와의 컨버전스를 통해 자동차의 편리성 및 안정성을 높여 차별화하는 전략으로 사용하고 있습니다. 타이어 압력 경고 시스템, 졸음운전 방지 시스템, 차선이탈 방지 시스템을 통해 안전성을 높이고, 스마트폰과 같은 IT 기기 및 센서, 소프트웨어 등을 자동차에 탑재해 편리성을 높이고 있습니다. 에너지와 환경에 대한 사회적 요구가 증가함에 따라 하이브리드나 전기, 수소연료전지 등 친환경 자동차 개발이 요구됩니다. * 의료-IT융합 의료-IT 컨버전스는 IT기반의 의료산업을 뜻하며, 새로운 형태의 의료기기를 개발하고 네트워크와 같은 IT 인프라를 활용해 보다 빠른 의료 서비스를 제공하는데 목적이 있습니다. 국내 이동통신사와 국내 병원과 제휴를 맺고 의료-IT 컨버전스 관련 제품 및 서비스 출시에 공을 들이는 것도 이와 같습니다. 또한, U-Health 사업 제휴 및 LTE와 초고속 인터넷, 와이파이 등을 이용한 새로운 비즈니스 모델 등도 추진하고 있습니다. ■ 그린수송시스템 자동차산업은 한 경제의 기술 수준과 경제력을 대표하는 기간산업으로서 완성차 업체와 그 협력업체들은 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며, 수출과 부가가치 창출 등 국가 경제의 중추적 역할을 담당하고 있습니다. 자동차산업은 철강, 화학, 전기, 전자, 고무 등 전통적인 산업뿐만 아니라 IT, 바이오, 에너지, 환경 등 혁신산업과도 밀접한 연관성을 가지고 있어 전후방 산업에 대한 연쇄효과가 매우 큰 산업입니다. 또한, 자동차산업은 여러 재료 및 생산공정을 활용해 만들어진 수 만가지의 부품을 조립하여 생산하는 조립산업의 특성상 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다. 자동차 업계는 장기적인 유가상승 추세와 주요 선진국의 연비 및 배기가스 배출 규제 등 환경 규제 강화라는 시장환경 변화에 대응하기 위해 전기차(xEV)를 개발, 판매하고 있는 추세입니다. 전기자동차는 크게 하이브리드 전기차(HEV), 플러그인하이브리드 전기차(PHEV), 배터리 전기차(BEV), 그리고 수소연료전지 전기차(FCEV)로 구분할 수 있는데, 기존 내연기관과 모터를 같이 사용하는 HEV와