chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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1. 현금과예치금 2. 유가증권 가.주식 나.채권 다.수익증권 라.외화유가증권 3. 대출채권 가.보험계약대출금 나.기타대출금 4. 기타자산 5. 일반계정미수금 자산합계 부채 및 적립금 1. 기타부채 2. 투자계약금융부채 3. 일반계정미지급금 4. 계약자적립금 가.보험료적립금 부채 및 적립금 합계 2) 제34(전)기 (단위:백만원) 과목 퇴직보험 퇴직연금 변액보험 합계 자 산 1. 현금과예치금 2. 유가증권 가.주식 나.채권 다.수익증권 라.외화유가증권 3. 대출채권 가.보험계약대출금 나.기타대출금 4. 기타자산 5. 일반계정미수금 자산합계 부채 및 적립금 1. 기타부채 2. 투자계약금융부채 3. 일반계정미지급금 4. 계약자적립금 가.보험료적립금 부채 및 적립금 합계 (3) 당기와 전기 중 특별계정 운용실적은 다음과 같습니다.1) 제35(당)기 (단위:백만원) 과목 원리금보장형 실적배당형(*1) 합계 퇴직보험 퇴직연금 퇴직연금 변액보험 특별계정수익: 보험료수익 이자수익 배당금수익 수수료수익 유가증권처분이익 유가증권평가이익 외환차익 외화환산이익 파생상품거래이익 기타수익 수익 합계 특별계정비용: 계약자적립금전입 지급보험금 최저보증비용 특별계정운용수수료 지급수수료 세금과공과 유가증권처분손실 유가증권평가손실 외환차손 외화환산손실 파생상품거래손실 기타비용 비용 합계 (*1) 당사는 보험업감독규정 제6-23조에 따라 실적배당형 보험계약(변액보험 및 퇴직연금실적배당보험) 특별계정 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하고 있지 않습니다. 2) 제34(전)기 (단위:백만원) 과목 원리금보장형 실적배당형(*1) 합계 퇴직보험 퇴직연금 퇴직연금 변액보험 특별계정수익: 보험료수익 이자수익 배당금수익 수수료수익 유가증권처분이익 유가증권평가이익 외환차익 외화환산이익 파생상품거래이익 기타수익 수익 합계 특별계정비용: 계약자적립금전입 지급보험금 최저보증비용 특별계정운용수수료 지급수수료 세금과공과 유가증권처분손실 유가증권평가손실 외환차손 파생상품거래손실 기타비용 비용 합계 (*1) 당사는 보험업감독규정 제6-23조에 따라 실적배당형 보험계약(변액보험 및 퇴직연금실적배당보험) 특별계정 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하고 있지 않습니다. 43. 주당이익(1) 기본주당이익1) 당기와 전기의 기본주당이익 산출내역은 다음과 같습니다. (단위:원,주) 구분 제35(당)기 제34(전)기 당기순이익 신종자본증권 배당 보통주에 귀속되는 당기순이익 가중평균유통보통주식수 기본주당이익 2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수 산출내역은 다음과 같습니다.① 제35(당)기 (단위:주) 구분 일자 주식수 가중치(일) 가중평균유통보통주식수 기초 자기주식취득(*1) 기말 (*1) 당기 중 우리사주 환매수에 따라 자기주식 644,579주를 주당 5,638원에 취득하여 유통보통주식수는 당기초 94,756,044주에서 당기말 현재 94,111,465주로 감소하였습니다. ② 제34(전)기 (단위:주) 구분 일자 주식수 가중치(일) 가중평균유통보통주식수 기초 자기주식취득(*1) 기말 (*1) 전기 중 우리사주 환매수에 따라 자기주식 60,890주를 주당 5,638원에 취득하여유통보통주식수는 전기초 94,816,934주에서 전기말 현재 94,756,044주로 감소하였습니다. (2) 희석주당이익당기말 및 전기말 현재 발행된 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 당기 및 전기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 44. 우발상황 및 약정사항(1) 재보험협약 당기말 현재 당사는 개인보험과 단체보험에 대하여 다음과 같은 재보험협약을 체결하고 있습니다. 구분 재보험사 출ㆍ수재비율(%) 보험상품 비고 비례 코리안리재보험 5~60 암위험 등 출재보험 뮌헨재보험 한국지점 30~60 표준미달체 등 출재보험 알지에이재보험 한국지점 10~90 실버암, 임의 등 출재보험 스위스재보험 한국지점 10~50 암보험, 간편심사보험 출재보험 제네럴 재보험 서울지점 20~50 간편심사, GI보험 출재보험 스코어글로벌라이프재보험 서울지점 30~50 암, 어린이 출재보험 퍼시픽라이프재보험 서울지점
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50~80 암, 2대질병 출재보험 하노버재보험 버뮤다지점 장해,진단,수술 출재보험 초과액비례 코리안리재보험 30~70 사망담보 등 출재보험 뮌헨재보험 한국지점 25~100 사망담보 등 출재보험 초과손해액 유아이비코리아 50~100 사망담보 출재보험 코리안리재보험 사망담보 출재보험 (2) 보증보험 가입내역당기말 현재 당사는 서울보증보험㈜에 신원보증보험을 가입하고 있으며, 보험가입금액은 834백만원입니다. (3) 계류중인 소송사건당기말 및 전기말 현재 손해배상청구, 보험금 청구, 부인권 행사 등과 관련하여 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다. (단위:백만원,건) 구분 제35(당)기 제34(전)기 소송건수 소송금액 소송건수 소송금액 당사 제소 당사 피소 상기 소송의 결과는 현재로서는 예측할 수 없으며, 상기 소송 중 보험금 청구와 관련한 소송과 관련하여 당사는 소송금액 전액을 보험계약부채 중 지급준비금으로 계상하고 있습니다.(4) 당기말 현재 당사는 구조화기업 등과 신용공여 및 기타 약정을 맺고 있으며, 이와관련한 약정 금액은 1,100,381백만원입니다. 45. 특수관계자와의 거래 (1) 당기말과 전기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 주요 내역은 다음과 같습니다. 구분 회사명 지분율(%) 영업소재지 업종 제35(당)기 제34(전)기 최상위 지배회사 KDB산업은행㈜(*1) 대한민국 국내은행(은행업) 지배회사 케이디비칸서스밸류유한회사 대한민국 투자목적회사(금융업) 종속기업 KB북미대출전문투자형사모부동산투자신탁제3호 대한민국 금융투자업 기타의 특수관계자 KIAMCO도로투자 사모특별자산투자신탁 제5호 대한민국 금융투자업 KIAMCO도로투자 사모특별자산투자신탁 제6호 대한민국 금융투자업 KIAMCO 신림선 사모특별자산투자신탁 대한민국 금융투자업 KDB ASIA 사모투자합자회사 대한민국 금융투자업 한국인프라이호투융자회사 대한민국 금융투자업 (*1) KDB산업은행 ㈜는 케이디비칸서스밸류유한회사를 100% 보유한 케이디비칸서스사모투자전문회사의 지배회사(지분율: 68.20%)로 당사의 최상위 지배회사에 해당합니다. (2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 특수관계자 구분 회사명 거래내역 채권 채무 제35(당)기 제34(전)기 제35(당)기 제34(전)기 최상위 지배회사 KDB산업은행㈜ 현금및현금성자산 파생상품자산 임차보증금 차입부채(*1) 파생상품부채 미지급비용 소계 종속기업 KB북미대출전문투자형사모부동산투자신탁제3호 매도가능금융자산(수익증권) 미수배당금 소계 기타의 특수관계자 KIAMCO도로투자 사모특별자산투자신탁제5호 매도가능금융자산(수익증권) 미수배당금 KIAMCO도로투자 사모특별자산투자신탁제6호 매도가능금융자산(수익증권) 미수배당금 KIAMCO 신림선 사모특별자산투자신탁 매도가능금융자산(수익증권) 미수배당금 KDB ASIA 사모투자합자회사 매도가능금융자산(외화유가증권) 한국인프라이호투융자회사 매도가능금융자산(기타유가증권) 소계 합계 (*1) 전액 당사가 발행한 후순위사채로서, 특수관계자가 총액으로 인수하여 제3자에게 판매한 부분에 대해 특수관계자는 이를 채권으로 계상하고 있지 않습니다. (3) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 특수관계자 구분 회사명 거래내역 수익 비용 제35(당)기 제34(전)기 제35(당)기 제34(전)기 최상위 지배회사 KDB산업은행㈜ 지급임차료 이자비용 수수료비용 파생상품평가이익 파생상품평가손실 파생상품거래이익 파생상품거래손실 소계 종속기업 현대유퍼스트전문투자형부동산신탁26호 매도가능금융자산처분이익 KB북미대출전문투자형사모부동산투자신탁제3호 배당금수익 매도가능금융자산처분이익 소계 기타의 특수관계자 KIAMCO도로투자사모특별자산투자신탁 제5호 배당금수익 KIAMCO도로투자사모특별자산투자신탁 제6호 배당금수익 KIAMCO 신림선 사모특별자산투자신탁 배당금수익 케이디비밸류제7호사모투자전문회사 배당금수익 케이디비시그마제2호기업재무안정사모투자전문회사 매도가능금융자산처분이익 KDB
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ASIA 사모투자합자회사 외화환산이익 파생상품평가이익 파생상품평가손실 한국인프라이호투융자회사 배당금수익 소계 합계 (4) 당기와 전기 중 주요 경영진(등기임원 및 업무집행이사)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제35(당)기 제34(전)기 단기종업원급여 퇴직급여 합계 (5) 당기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대출내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제35(당)기 제34(전)기 부동산담보대출금 신용대출금 지급보증대출금 합계 (6) 특수관계자에게 제공하거나 제공받는 담보 및 보증 내역당기말 및 전기말 현재 특수관계자를 위하여 제공 또는 제공 받고 있는 담보 및 보증의 내역은 없습니다. 46. 현금흐름표에 대한 주석(1) 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제35(당)기 제34(전)기 기타포괄손익누계액의 계약자지분조정 대체 기타포괄손익누계액의 이연법인세 대체 보험계약대출금과 보험계약부채 상계 대출채권 및 기타 수취채권 제각 매도가능금융자산의 만기보유금융자산 재분류 선급금의 무형자산 대체 사용권자산 및 리스부채의 증가 투자부동산의 유형자산 대체 선급금의 유형자산 대체 선급금의 투자부동산 대체 (2) 당기와 전기 중 법인세, 이자, 배당금 관련 현금유입(출)액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제35(당)기 제34(전)기 이자의 수취 이자의 지급 배당금 수입 법인세 환급액 합계 (3) 당기와 전기 중 현금흐름표상 요약된 과목의 세부증감내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제35(당)기 제34(전)기 기타수취채권의 감소(증가) 보험미수금 미수금 보증금 미수수익 예치금 합계 기타자산의 감소(증가) 선급비용 선급금 합계 기타금융부채의 증가(감소) 보험미지급금 미지급금 미지급비용 임대보증금 합계 기타부채의 증가(감소) 선수금 선수수익 예수금 미지급부가세 선수보험료 합계 47. 영업부문당사의 영업부문은 보험업단일부문으로서 보고일 현재 부문별 자산, 부채 및 당기순이익은 첨부된 재무제표와 동일합니다.48. 재무제표의 발행승인일당사의 재무제표는 2023년 3월 6일자 이사회에서 승인되었으며, 2023년 3월 30일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 대한 전반적인 사항 보험업감독규정 제6-13조 제4항의 규정에 의해 당해 회계연도말 지급여력 비율이 100% 이상인 경우에 정관이 정하는 바에 따라 실시할 수 있습니다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제35기 제34기 제33기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 우선주 주식배당수익률(%) 보통주 우선주 주당 현금배당금(원) 보통주 우선주 주당 주식배당(주) 보통주 우선주 ※ 주당순이익은 기본주당순이익 ※ 기본주당순이익 산출근거는 제35기 연결감사보고서의 주석사항을 참조※ 제33기 산출분은 보험계약부채의 최저보증준비금제도 변경에 대한 소급분이 반영된 비교 공시용 재무제표를 활용하여 재산출함. 다. 과거 배당 이력 최근 5개년 사업연도 중 배당 내역은 없습니다.라. 이익참가부사채에 관한 사항 - 해당사항 없음. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 유상증자(주주배정) 보통주 주주배정 ※ 최근 5개년 사업연도 기준입니다. 나. 전환사채 - 해당사항 없음.다. 신주인수권부사채 - 해당사항 없음.라. 전환형 조건부자본증권 - 해당사항 없음. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 채무증권 발행실적 (기준일 : 2022년
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12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 KDB생명보험 회사채 사모 미상환 하이 투자증권 KDB생명보험 회사채 공모 A+(한국기업평가), A+(NICE신용평가) 미상환 KB증권 KDB생명보험 회사채 공모 A+(한국기업평가), A+(한국신용평가) 미상환 KB증권 KDB생명보험 회사채 공모 A+(한국기업평가), A+(한국신용평가) 미상환 KB증권 KDB생명보험 신종자본증권 공모 BB(Fitch) 미상환 한국산업은행,UBS, BOCI 합 계 ※ 상기 채무증권 발행 실적은 연결 및 별도 기준 동일※ 평가등급은 최초 발행일자 기준 등급임 나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2022년 12월 31일 (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제6회 무보증후순위사채 (이행현황기준일 : 2022년 12월 31일 재무비율 유지현황 계약내용 이행현황 담보권설정 제한현황 계약내용 이행현황 자산처분 제한현황 계약내용 이행현황 지배구조변경 제한현황 계약내용 이행현황 이행상황보고서 제출현황 계약내용 이행현황 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2022년 12월 31일 (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제7회 무보증후순위사채 이베스트투자증권 (이행현황기준일 : 2022년 12월 31일 재무비율 유지현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 담보권설정 제한현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 자산처분 제한현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 지배구조변경 제한현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 이행상황보고서 제출현황 계약내용 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출 이행현황 이행-이행상황보고서 제출 (2022. 09. 08) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2022년 12월 31일 (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제8회 무보증후순위사채 흥국증권 (이행현황기준일 : 2022년 12월 31일 재무비율 유지현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 담보권설정 제한현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 자산처분 제한현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 지배구조변경 제한현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 이행상황보고서 제출현황 계약내용 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출 이행현황 이행-이행상황보고서 제출 (2022. 09. 08) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2022년 12월 31일 (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제9회 무보증후순위사채 BNK투자증권 (이행현황기준일 : 2022년 12월 31일 재무비율 유지현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 담보권설정 제한현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 자산처분 제한현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 지배구조변경 제한현황 계약내용 해당사항없음 이행현황 해당사항없음 이행상황보고서 제출현황 계약내용 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출 이행현황 이행-이행상황보고서 제출 (2022. 09. 08) 다. 기업어음증권 미상환 잔액 - 해당사항 없음. (기준일 : 2022년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 라. 단기사채 미상환 잔액 - 해당사항 없음. (기준일 : 2022년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계
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발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 마. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2022년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 바. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2022년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 사. 조건부자본증권 미상환 잔액 - 해당사항 없음. (기준일 : 2022년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 아. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 발행일 2018년 5월 21일 발행금액 216,000백만원 (미화 2억불) 발행목적 적정한 유동성을 유지하는 목적으로 발행 발행방법 공모 상장여부 상장 미상환잔액 216,000백만원 (미화 2억불) 자본인정에 관한 사항 회계처리 근거 - 만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능 - 일정 사유(필수적 지급정지 또는 선택적 지급정지) 해당 시 이자 지급이 정지하며, 이자지급에 대한 재량권이 발행사인 KDB생명에 있어 회계상 자본으로 인정 신용평가기관의 자본인정비율 등 현재 각 신용평가기관의 비공개방침으로 기재 불가능 미지급 누적이자 없음 만기 및 조기상환 가능일 - 만기일 : 2048년 5월 21일- 발행일로부터 5년이 경과된 2023년 5월 21일과 그 이후 각 이자지급일에 조기 상환 가능 발행금리 Step-Up 포함여부 - Step-up 조항에 따라 발행일로부터 10년이 경과한 이후 1회에 한하여 상향 조정- 2023년 5월 21일이후 '재설정된 이자율(이자율결정기준일의 5년 미국고채 + 4.658%)'을 적용- 2028년 5월 21일이후 '재설정된 이자율'에 Step-Up 가산금리 1% 가산한 이자율 적용 우선순위 후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위) 부채분류 시 재무구조에 미치는 영향 부채비율 상승 등 기타 중요한 발행조건 등 -「금융산업의구조개선에관한법률」에서 정하는 부실금융기관으로 지정되는 경우 또는 「보험업감독규정」에서 정하는 적기시정조치 등을 받은 경우 이자지급이 정지됨- 회사가 보통주에 대한 배당을 하지 아니하기로 결의한 경우 이자지급이 정지될 수 있음- 정지기간 동안 발생되는 이자에 대한 지급의무는 소멸 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 직접금융 자금의 사용(1) 공모자금의 사용내역 - 해당사항 없음.(2) 사모자금의 사용내역 - 해당사항 없음. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향 - 해당사항 없음. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 - 최근 3사업연도 중 해당사항 없음.(3) 자산유동화와 관련한 자산 매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 해당사항 없음.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 재무제표의 작성기준 및 중요한 회계정책에 대한 사항은 첨부된 연결 감사보고서의 주석 및 감사보고서의 주석 또는 상기 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 나. 대손충당금 설정 현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정현황 (기준일: 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원, %) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제35기 대출채권 보험계약대출금 유가증권담보대출금 부동산담보대출금 신용대출금 지급보증대출금 기타대출금 소계 수취채권 보험미수금 미수금 보증금 미수수익 예치금 소계 합계 제34기 대출채권 보험계약대출금 유가증권담보대출금 부동산담보대출금 신용대출금 지급보증대출금 기타대출금 소계 수취채권 보험미수금 미수금 보증금 미수수익
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예치금 소계 합계 제33기 대출채권 보험계약대출금 유가증권담보대출금 부동산담보대출금 신용대출금 지급보증대출금 기타대출금 소계 수취채권 보험미수금 미수금 보증금 미수수익 예치금 소계 합계 ※ K-IFRS 연결재무제표 기준 (2) 대손충당금 변동 현황 (기준일: 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구 분 제35기 제34기 제33기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액 (①-②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계(1-2+3) ※ K-IFRS 연결재무제표 기준의 대여금및수취채권 대손충당금(3) 경과기간별 대출채권 잔액 현황 (기준일: 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원, %) 구분 6월 이하 6월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 계 금액 일 반 특수관계자 합 계 구성비율 ※ K-IFRS 연결재무제표 기준의 대손충당금 차감전 금액 (4) 대여금및수취채권 관련 대손충당금 설정 방침상각후원가로 측정되는 대여금및수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외)의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 연결실체는 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다.개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 그룹에 포함하여 집합평가방식으로 손상여부를 검토합니다. 이때, 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당 자산은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다.① 개별평가 대손충당금개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때, 연결실체는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.② 집합평가 대손충당금집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거 경험손실률에 근거한 추정모형을 이용합니다. 동 모형은 상품 및 차주의 유형, 신용등급, 포트폴리오 크기, 손상발현기간, 회수기간 등 다양한 요인을 고려하여 각 자산(또는 자산집합)의 발생부도율과 담보 및 여신과목별명목회수율, 부도시 발생손실율을 적용합니다. 또한, 내재된 손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험과 현재의 상황에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정을 적용합니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.손상차손은 대손충당금 계정을 사용하여 차감표시하고 손상차손은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 손상되면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권과 이와 관련된 충당금은 미래에 회복가능성이 없는 경우 장부에서 제거하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소 또는 증가하고 그 감소 또는 증가가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 대손충당금을 조정함으로써 환입 또는 추가인식하고 있습니다. 상각된 대여금및수취채권 등이 회수되는 경우에는 금융원가를 차감처리하고 있습니다. 다. 공정가치평가 내역 (1) 금융상품의 공정가치와 그 평가방법동 보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 '6. 금융상품의 공정가치 측정'을 참조하시기 바랍니다.(2) 유형자산의 공정가치와 그 평가방법당사는 공시대상기간 중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 유의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2022년은 코로나19의 장기화 및 우크라이나 전쟁, 그리고 그로 인해 파생된 금융시장의 변동성 등으로 어느 때 보다 어려운 시장환경이었으나, 위험률차 및 이자율차 손익 개선 등의 영향으로 연결기준 483억원(별도기준 481억원)의 당기순이익을 이뤄내면서 4년 연속 흑자 경영에 성공하였습니다. 또한, 보험회사에 내재된 다양한 리스크에 상응하는 자본을 보유하도록 요구되는 지급여력비율(RBC비율)은 2022년 말 기준으로 162.47%를 기록하며 재무적으로도 건전성을 유지하였습니다. 2023년은 전년에 이어 고물가·고금리·고환율의 어려운 환경뿐만 아니라, 금융시장 변동성의 확대로 인하여 보험업계 전반의 수요 부진이 전망됩니다. 또한 IFRS17 및 K-ICS 등 새로운 제도의 도입으로 인하여 상품개발, 영업전략, 자본관리 등 다양한 측면에서 경영 기조의 변화를 통한 미래 성장기반 구축 경쟁이 치열할 것으로 예상되며, 장기적으로는 인구구조 변화 등의 구조적인 요인으로 인하여 경영환경의 어려움이 누적되고 있는 상황입니다. 이러한 경영환경의 어려움을 극복하고, 보험산업의 새로운 환경 전개를 기회의 발판으로 삼기 위해 당사는 다양한 전략을 수립하고 이를 시행하고자 합니다. 2023년 당사는 상품 유형별 차별화 판매전략 시행, 보유계약 관리 강화, 전략적 신규 투자 등을 통해 주주가치를 극대화 할 수 있는 경영전략을 수립하고 실천해나갈 것입니다. 이 외에도 전사 협의체 운영 등의 내부 혁신을 통해 새로운 도약을 위해 회사의 모든 역량을 집중해 나갈 것입니다. 당사는 2023년 창립 50주년을 맞이하여 "감사의 50년, 보답의 100년" 이라는 슬로건 하에, 당사가 보유한 120만 고객은 물론, 미래의 고객을 위해 생명보험의 가치를 실현하고자 전 임직원 및 설계사가 한마음 한뜻으로 정진할 것입니다. 고객을 위한 차별화된 상품과 고객에게 사랑받는 영업조직을 통해 고객중심의 경영을 실천하는 생명보험사가 될 수 있도록 최선을 다할 것입니다. ※ 주요경영지표 (별도기준) (단위 : 억원, %, %p) 구분 2022년 2021년 증감 총자산 자기자본 당기순이익 총자산수익률(ROA) 자기자본수익률(ROE) 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태- 요약연결재무상태표 (단위 : 백만원) 과 목 제35기 제34기 증 감
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 내용(요약) 당사는 1978. 5. 1. Diablo Diary, Inc로 설립되어, 재생타이어 제조 및 신생타이어 유통사업을 주 사업으로 영위할 목적으로 2010. 4. 21. 대한민국 코스닥시장에 상장하였으며, 연결회사의 현재 주요 사업은 의류 소매 사업부문, 카나비스 사업부문으로 구성되어 있습니다.주력 사업인 의류 소매 사업부문에서는 미국 각 주의 의류 매장에서 'Papaya' 브랜드 등의 의류 및 악세사리를 판매하고 있습니다. (기준일 : 2022년 12월 31일) 주 매장 수 매장면적 비고 제곱피트(ft2) 제곱미터(㎡) 캘리포니아 플로리다 조지아 매릴랜드 노스캐롤라이나 뉴저지 뉴욕 텍사스 버지니아 소계 PAPAYA 매장 [사업부문별 주요 내용] 사업부문 회사명 주요 제품 의류 Papaya 브랜드 의류 및 액세서리 기타 브랜드 의류 및 액세서리 카나비스 의료용 카나비스 제품 기타 카나비스 제품 나. 사업부문별 손익현황 당사는 2022년 연간 누적 연결손익계산서 기준으로 매출액 USD51,095,676과 영업이익 USD972,148을 달성하였습니다. (단위 : USD) 구 분 의류 카나비스 기타 연결합계 매출액 영업손익 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며, 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 의류 등 상품 판매를 영위하고 있으며, 당사의 종속회사는 카나비스 재배, 판매 사업을 영위하고 있습니다. (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위: USD) 유형 매출비중 제품명 생산자 매출액 상품 의 류 외부 구매 / OEM 상품 카나비스 외부 구매 제품 카나비스 재배 기타 용역수익 합 계 - 연결기준에 따른 부문별 매출액 및 매출비중 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (기준일 : 2022년 12월 31일) 구분 2022년 2021년 2020년 주요 매입처 원단 부재료 합 계 ※당기 중 도매 사업으로 매입한 내역은 없습니다. 나. 원재료 가격변동추이 의류 사업의 경우 각 연도별로 다른 스타일 제품이 생산되고 각 스타일별로 주요 제품 등의 가격 차이가 많이 나기 때문에 주요 원재료등의 품목별 가격변동을 비교하기 어렵습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사는 영업과 디자인, 개발, 품질관리 업무만 담당하고 자체 생산설비 없이 완성품 매입으로 상품을 판매하고 있으므로 해당사항이 없습니다. (2) 생산실적 및 가동률당사는 자체 생산설비 없이 완성품 매입으로 상품을 판매하고 있으므로 해당사항이 없습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황당사는 자체 생산설비 없이 완성품 매입으로 상품을 판매하고 있으므로 해당사항이 없습니다. (2) 최근 3년간 변동사항당사는 자체 생산설비 없이 완성품 매입으로 상품을 판매하고 있으므로 해당사항이 없습니다. (3) 설비의 신설·매입 계획당사는 자체 생산설비 없이 완성품 매입으로 상품을 판매하고 있으므로 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 지배회사의 이사회에 있으며, 지배회사의 이사회는 위험에 대한 연결회사의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당기의 위험관리는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이
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금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않음에 따른 연결회사의 재무손실에 대한 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 거래처의 신용을 평가하여 거래 여부의 판단 및 신용거래 한도를 부여하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책을 보고하고, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결회사의 매출채권은 다수의 거래처에 분산되어 있는 바, 단일의 거래상대방또는 유사한 특성을 가진 거래상대방 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 의미하며, 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당기말 전기말 유동금융자산 매출채권및기타채권 비유동금융자산 합 계 (2) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리목표는 재무적으로 어려운 상황에서도 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하 고, 장단기 현금흐름을 예측하여 이에 따른 대응방안을 수립하고 있으며, 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: USD) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존 계약만기 1년 이내 1년초과 2년이내 유동금융부채 매입채무및기타채무 비유동금융부채 합 계 ② 전기말 (단위: USD) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존 계약만기 1년 이내 1년초과 2년이내 유동금융부채 매입채무및기타채무 비유동금융부채 합계 (3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 시장위험 노출은 수용가능한 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 연결회사의 기능통화인 USD 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 KRW입니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD, 외화단위: 천원) 구 분 통화 당기말 전기말 외화금액 USD환산액 외화금액 USD환산액 외화자산: 현금및현금성자산 KRW 현금및현금성자산 CNY 현금및현금성자산 HKD 외화부채: 유동금융부채 KRW 비유동금융부채 KRW 합 계 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 USD 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화(KRW 등) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산을 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험 연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당기말 전기말 고정이자율: 금융자산 현금및현금성자산(요구불예금) 대여금 금융부채 유동금융부채(단기차입금) 비유동금융부채(장기차입금) 유동금융부채(전환사채) 비유동금융부채(전환사채) 합 계
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당기말과 전기말 현재 변동이자율의 금융부채는 없습니다. (4) 자본관리연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일하며, 당기말과 전기말 현재 자본관리를 위해 모니터링하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당기말 전기말 금융부채: 유동금융부채 비유동금융부채 차감: 현금및현금성자산 순금융부채 자본 자본대비 순금융부채 비율 (*)당기말 자본대비 순금융부채의 비율이 음의 비율이 산정되어 표기하지 않았습니다. 나. 파생상품 거래현황 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 공시서류 작성기준일 현재 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동등 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 해당사항 없습니다. 나. 주요 사업부문의 시장여건 및 영업개황 【 의류 소매 사업부문 】 (1) 의류 산업 특성 미국 의류시장은 Online Store들로 인하여 Off-Line Store들이 많은 영향을 받고 있는 상황입니다. 하지만 의류의 특성상 실제 제품의 착용감 및 원단의 특성 등을 직접 만져보고 구입해야 하는데, Online 구매의 경우에는 이렇게 하지 못한 상황에서 구매를 하기 때문에 반품률이 평균 30-40%에 육박하는 등 쇼핑에 대한 만족도가 크게 떨어져 많은 소비자들이 의류 구매시 Off-Line Store를 선호하는 경향이 높아지고 있습니다. 미국 유명 경제지인 포브스(Forbes)의 설문결과에 따르면 매장에서 쇼핑할 때 쇼핑객의 71%가 50달러 이상을 지출하는 반면, 온라인 쇼핑 시에는 54%가 50달러 이상을 지출하여 온라인 의류쇼핑에 비해 매장에서 직접 쇼핑할 때 더 많은 돈을 소비한다고 밝혀졌습니다. 그러나 일부 충성도 및 신뢰도가 높은 브랜드의 경우, 브랜드의 Value를 바탕으로 Online 판매가 꾸준히 증가하고 있습니다. 미국의 의류시장은 Luxury Line(Hermes, Gucci, Chanel 등), Premium Line(Coach, Michael Kors, Ralph Lauren 등), Medium Trend Line(H, Zara 등) 및 Affordable Line(Forever 21, Papaya 등)으로 나누어집니다. 2000년도 초반에서 2010년까지는 Premium Line이 미국 의류업계를 주도하고, 이러한 Premium Line의 인기로 인해 많은 Off-Line Store 들이 호황을 누렸으나, 미국의 불경기로 인하여 미국 소비자들은 좀 더 값싸고 실용적인 의류들을 찾게 되었습니다.이때부터 미국 의류업계에는 많은 양의 중국산 의류들이 값싸게 미국시장으로 밀려들어오게 되었고, 그로 인해 대부분의 Premium 의류업체들이 사라지고, Medium Trend Line이 주류를 이루게 되었습니다. 하지만 이 Medium Trend Line은 Premium Line과 달리 더 빠른 시간 안에 기반이 붕괴되었고, 그 동안 의류업계에서 주목받지 않았던 Affordable Line이 급부상하면서 기존에 저가 의류를 판매하는 Off-Line Store들이 점점 많은 매출을 내며 지속적인 흑자를 내게 되었습니다. 그로 인하여 많은 Medium Trend Line Store들도 Line을 Affordable Line으로 교체함과 동시에 저가 의류 스토어의 이미지로 탈바꿈하게 되었습니다. 미국 의류 소비자들의 구매형태는 과거 소비패턴과 대비해 볼 때 좀 더 실용적이며 활용도가 높은 의류를 선호하게 되었고, 이른바 Smart Buy를 추구하게 되었음에도 불구하고 Price-off Store나 저가에 유행을 적절히 접목한 의류를 선호하고 있습니다. (2) 의류 산업 성장성 당사의 의류사업은 Affordable Line의 저가 의류상품의 호황에 발맞춰 구매동기가 높은 10~20대 젊은 여성을 주 타깃으로 하고 있습니다. 당사의 의류 매장은 주로 Sun Belt 지역에 위치하여 계절적 변화가
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없는 특성상 유행에 대한 민감도가 낮고 계절상품에 대한 관리 리스크가 없어 재고 관리가 용이한지역입니다. 특히 멕시코와 국경을 맞대고 있는 대부분의 Sun Belt 주(State)의 특성상 라틴계 미국인들의 거주 비율이 타 주(State)에 비해 월등히 높으며, 이들의 소득대비 구매력 또한 미국인 평균을 상회하고 있습니다. 라틴계 미국인들은 미국 저가 소매시장(Retail)의 주요한 고객이며, 이들을 고객으로 유입시키는 것이 소매시장에서의 성패에 주요한 요소가 되고 있습니다. 미국의 의류 소매사업을 포함한 미국 소매시장의 계절에 따른 특성상 매년 11월~12월에는 추수감사절 및 블랙 프라이데이와 크리스마스의 특수로 인하여 판매 실적이 가장 높으며, 이로 인하여 다음해인 1월~2월은 상대적으로 판매 실적이 가장 저조한 것이 일반적인 연간 매출 형태라 할 수 있습니다. 유로모니터의 시장 조사에 따르면, 글로벌 패션 시장의 경우 코로나 19 사태 이후 2022년 처음으로 오프라인 시장 성장률(5.9%)이 온라인 시장(3.7%)를 뛰어넘었습니다. 글로벌 오프라인 의류 시장규모는 지난해 1조 2,049억 달러 규모로 온라인 시장규모 5,296억달러보다 약 2.27배 더 큰 규모를 가지고 있습니다. 비록 최근 금리 인상 및 미국 소매 업계의 위축 등으로 인해 다소 침체되었으나, 당사는 소비자들의 요구와 시장의 움직임을 주시하며 이 위기를 극복해 나아가고 있습니다. (3) 경기변동의 특성당사 의류매장은 Sun Belt 지역의 기온 특성상 여름 의류 중심으로 판매가 되어 계절적 변화가 없어 의류 재고에 대한 위험성이 적으며, 소비 대상이 되는 핵심 고객층[12~19세의 틴에이저(여학생 또는 소녀)]이 쉽게 구매할 수 있는 저가 판매가격으로 판매하기 때문에 경기변동에 큰 영향을 받지 않고 있습니다. (4) 경쟁요소 당사는 경쟁력 있는 매장위치 선정, 정확한 고객 타겟팅 및 집중, 패스트 패션(Fast Fashion), 저가 시장(Affordable Line) 공략이라는 4가지 핵심 경쟁요소를 바탕으로 핵심 고객층을 세분화하여 집중함으로써 여러 계층 고객의 다양한 상품 판매로 인한 비효율을 최소화함과 동시에, 세분화된 핵심 고객층만을 대상으로 다양한 종류의 상품을 판매함으로써 경쟁사와의 차별을 꾀하고 있습니다. [경쟁력 있는 매장 위치 선정] 당사의 의류 매장의 92%는 Sun Belt 지역 내의 복합 쇼핑몰에 위치하고 있으며, 이 지역의 소득대비 소비율은 93%로 미국 전체 평균인 82%를 훨씬 웃도는 지역입니다. 당사는 타 경쟁브랜드와는 달리 구매력이 높은 Sun Belt 지역에 매장을 집중함으로써 경영 자원 및 물류의 효율화를 지향하고 있습니다. [정확한 고객 타겟팅 (Targeting) 및 집중] 당사는 의류 사업의 핵심 고객층을 12~19세의 여학생 및 소녀를 타겟으로 하고 있습니다. 당사의 핵심 고객층은 성장 단계에 있는 여자 teenager로, 이들은 자주 옷을 구매해야 하는 연령대, 구매 시 본인의 의사가 절대적인 특성, 학교와 집을 제외한 만남의 장소로 주로 극장 및 엔터테인먼트 공간이 함께 있는 복합 쇼핑몰을 이용하며 구매하는 문화적인 요소 등의 특징을 가지고 있습니다. 또한, 빠른 신체 변화로 인하여 정확한 사이즈를 온라인에서 구매하기 어려워 직접 매장을 방문하여 구매하는 비율이 높은 연령대입니다. 당사는 핵심 고객층을 세분화하여 집중함으로서 여러 계층 고객의 다양한 상품 판매로 인한 비효율을 최소화함과 동시에, 세분화된 핵심 고객층만을 대상으로 다양한 종류의 상품을 판매함으로써 경쟁사와의 차별을 꾀하고 있습니다. [패스트 패션 (Fast Fashion)] 당사가 핵심 고객을 12~19세의 여학생 및 소녀로 한정 및 집중함에 따라 유행에 민감하고 트랜디한 상품을 빠르게 출시를 할 수 있습니다. 이는 다양한 연령대의 다양한 상품을 판매하는 경쟁사와의 차별화된 전략이며, 선택과 집중을 통해 최소의 경영자원 투입으로도 시장의 트랜드에 발빠르게 대응할 수 있도록 합니다. [저가 시장 (Affordable Line)
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공략] 미국의 양극화가 가속화 됨에 따라 미국 의류 소비자들의 구매행태는 실용적이며 활용도가 높은 의류를 선호하는 Smart Buy 현상이 두드러지게 나타나고 있습니다. 당사는 이러한 추세에 맞춰 당사의 주 구매계층인 12~19세의 여학생 및 소녀들의 접근이 용이한 복합 쇼핑몰에서 부모의 동행 없이도 구매 접근이 가능한 가격 정책을 펼치고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성당사는 Papaya 브랜드를 DBA(*)로 등록하여 사용하고 있으며, 협력사를 통해 안정적인 상품공급을 받는 등 조달상의 문제는 없는 편입니다. 인력조달에 있어서는 숙련된 노동력을 크게 필요로 하지 않기 때문에 노동력의 수급문제는 없는 편입니다. (*)DBA (doing business as)는 회사의 공식 상호 외에 브랜드 혹은 다른 상호 등으로 사업을 진행할 수 있는 이름 및 권리를 뜻합니다. (6) 영업개황 의류판매 영업개황.jpg 의류판매 영업개황 (7) 시장의 특성 미국의 빈부 양극화가 가속화됨에 따라 미국 의류 소비자들의 구매행태는 실용적이며 활용도가 높은 의류를 선호하는 Smart Buy 현상이 두드러지게 나타나고 있습니다. 당사는 이러한 추세에 맞춰 당사의 주 구매계층인 12~19세의 여학생 및 소녀들의 접근이 용이한 복합 쇼핑몰에서 부모의 동행 없이도 구매 접근이 가능한 가격 정책을 펼치고 있습니다. 당사가 핵심 고객을 12~19세의 여학생 및 소녀로 한정 및 집중함에 따라 유행에 민감하고 트렌디한 상품을 빠르게 출시를 할 수 있습니다. 이는 다양한 연령대의 다양한 상품을 판매하는 경쟁사와의 차별화된 전략이며, 선택과 집중을 통해 최소의 경영자원 투입으로도 시장의 트랜드에 발빠르게 대응할 수 있도록 합니다. (8) 조직도 조직도_의류사업.jpg 조직도_의류사업 【 카나비스 사업부문 】 (1) 카나비스 산업 특성 카나비스(Cannabis/Marijuana)의 원재료가 되는 식물은 온열대 지역에서 재배되는 '삼(대마, Cannabis Sativa L)'이라고 불리는 한해살이풀로, 섬유(삼베), 약품, 식품(한약재 등) 등 다양한 제품의 형태로 널리 사용되어 왔습니다. 카나비스에서 추출되는 물질은 신체의 카나비노이드 수용체(Cannabinoid receptor)를 자극해 신경 전달물질을 방출케하는 카나비노이드라는 물질로, 대마에 존재하는 카나비노이드는 약 60여가지로, 이 중 핵심이 되는 물질은 향정신성 물질인 THC와 진통 효과 등의 의료목적으로 사용되는 CBD이며, 관련 내용은 다음과 같습니다. [카나비스에서 추출되는 주요 물질] 구 분 내 용 카나비노이드 THC ㆍTHC(델타-9-테트라하이드로칸나비놀, delta-9 Tetrahydrocannabinol)는 통증 치료 및 뇌 질환, 신경성질환 등의 치료 목적으로 처방되며, 기호용으로도 사용됨. 카나비스의 꽃봉우리 및 잎, 씨앗 껍질에 함유량이 높음 ㆍ의료용(Medical), 기호용(Recreational) 카나비스의 주 성분 CBD ㆍCBD(카나비디올, Cannabidiol)는 주로 의료용 목적으로 사용되는 성분으로, 통증 치료 및 뇌 질환, 신경성질환 등의 치료 목적으로 처방되며, 카나비스의 씨앗, 뿌리 및 줄기부분에 함유량이 높음 ㆍ의료용(Medical) 카나비스의 주성분 주) 카나비노이드(Cannabionoid)는 신체의 카나비노이드 수용체(Cannabinoid receptor)를 자극하여 정신과 신체를 활성화시키는 신경 전달 물질을 방출케하는 다양한 화합물 집단을 의미하며, 카나비스(Cannabis)에서 처음 확인되었습니다. 카나비스 산업은 합법적인 재배자 및 생산자, 소비자, 독립 산업 표준 기구, 보조 제품과 서비스, 규제 기관으로 구성되어 있으며, 상품군으로는 의료 및 기호용의 테트라 하이드로카나비놀(THC) 성분이 주를 이루는 카나비스(Marijuana)와 의료용의 카나비디올(CBD) 성분이 주를 이루는 헴프(hemp)로 분류됩니다. [마리화나와 헴프의 비교 및 사용 용도] 마리화나와 햄프의 비교.jpg 마리화나와 햄프의 비교 (2) 카나비스 산업 성장성미국
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카나비스 전문 리서치 기관인 뉴프론티어데이터 (http://www.newfrontierdata. com)가 발표한 자료에 따르면 미국 합법 카나비스 시장의 2022년 전체매출은 약 300억달러로 집계되었으며, 2023년은 350억달러를 넘어설 것으로 추정되고 있습니다. 이 자료에 따르면, 연방정부의 개혁없이, 주 차원의 합법화 속도가 계속 이어진다면 2030년까지 미국의 연간 합법 카나비스 시장 매출이 최소 580억달러에서 710억달러(CAGR 14%)에 이를 것으로 전망했습니다. 또한 약 5,400만명의 미국 성인이 2023년에서 카나비스 소비를 하고, 2030년에는 그 수가 6,900만명으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 카나비스산업 성장성.jpg 카나비스산업 성장성 NIH(National Institutes of Health)의 National Survey on Drug Use and Health(NSDUH)에 따르면, 미국 18세 이상 성인의 약 12%가 최소한 매달 카나비스를 사용했다고 보고했습니다. NIH에 따르면, 미국의 일반 카나비스 사용자 수는 2010년 이후 1,500만 명 증가했습니다(2020년에는 3,100만 명 증가). 이러한 증가는 더 많은 주에서 의료 또는 기호용 카나비스를 합법화함에 따라 카나비스 사용을 보다 폭넓게 수용하고 사회화하는 등 수렴 요인이 작용하고 있으며, 더 많은 성인들이 카나비스 사용을 정부 조사에 보고하는 데 편안함을 느끼고 있기 때문입니다. 미국인 10명 중 1명 이상이 정기적으로 카나비스를 소비하고 있는 상황에서 이 상품의 수용은 미국 사회 전반에 걸쳐 카나비스의 존재와 가시성에 광범위한 영향을 미쳤다고 분석됩니다. 카나비스의 증가율은 미국 법률 카나비스 산업이 카나비스 소비자들을 그늘에서 벗어나게 하는 데 있어 큰 진전을 보여주지만, 대중들의 카나비스 사용이 미국에서 가장 널리 사용되는 주류에 비해 얼마나 낮은 빈도로 사용하는 지에 대해 주목할 가치가 있습니다. 미국 성인의 12%가 최소한 한 달에 한 번은 카나비스를 사용한다고 보고한 반면, 미국인의 절반 이상(55%)은 이러한 빈도로 음주를 하고 있습니다. 알코올 주류와 카나비스의 상호작용은 향후 10년 동안 모니터링해야 할 중요한 트렌드가 될 것이라는 판단 하에, 갤럽(Gallup)의 조사결과에 따르면 카나비스를 사용하는 젊은 성인의 비율이 2018년 이후 5%증가한데 반해 일반 담배 흡연은 지난 3년간 최저수준으로 감소한 것으로 밝혀졌습니다. 또한 Civic Science에서 올해 1월에 실시한 설문 조사에 따르면 응답자의 21%가 알코올 대신 카나비스로 대체하였다고 하였는데, 특히 젊은 층일 수록 알코올보다 카나비스를 선호하는 추세를 보여, 21-24세가 34%, 25-34세가 24%를 차지한 것으로 나타났습니다. 이러한 결과를 볼 때, 카나비스 소비자의 수가 증가하고 규제되고 고품질 제품에 대한 접근이 보편화됨에 따라 주류에서 카나비스로 대체되는 경향이 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다. 이러한 추세는 젊은 성인들 사이에서 가장 뚜렷하게 나타날 것이며, 카나비스가 알코올만큼 사회적으로 받아들여지는 환경에서 성장하게 될 것으로 보여집니다. 이러한 추세가 주류에서 드러나는 데는 앞으로 10년 이상이 걸릴 수 있지만 합법화된 카나비스 산업의 지속적이고 광범위한 영향을 끼칠 것임에는 틀림없을 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성작년 메릴랜드, 미주리, 로드아일랜드 주가 기호용 카나비스 사용을 합법화하면서, 23년 4월 현재 미국의 21개주와 워싱턴 DC 및 괌에서의 기호용/의료용 카나비스 사용이 합법이며, 의료용 카나비스는 현재 37개 주 및 워싱턴 DC에서 합법입니다. 카나비스 산업이 성숙함에 따라 의료용 카나비스가 처음 합법화되었을 때부터 첫번째 기호용 카나비스 판매 합법화까지 걸리는 시간이 점점 빨라지고 있는 추세를 보이고 있습니다. 마리화나 비즈니스 데일리(Marijuana Business Daily)에 따르면 캘리포니아 주의 경우 의료용 카나비스 합법화에서부터 기호용 카나비스 합법화까지 약
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7,308일 걸린 반면, 매사추세츠는 단 1,463일이 걸렸습니다. 미국 대다수의 주정부들은 카나비스 합법화 프로세스를 촉진하는 방법을 배우고 있으며 세수 확보 및 카나비스의 양지화를 위해 합법적인 카나비스 판매를 원하는 분위기입니다. Urban Institute 보고서에 의하면, 2022년 카나비스 소비세가 캘리포니아 7억 7,400만달러, 워싱턴 5억 1,700만달러, 일리노이 4억 6,600만 달러가 징수되는 등, 12개 주에서 약 30억달러의 카나비스 소비세가 징수된 것으로 밝혀졌습니다. 2023년에는 오하이오, 오클라호마, 펜실베니아, 미네소타 4개의 주가 카나비스 합법화 추진을 위한 여론 조사를 진행할 계획입니다. (4) 경쟁요소당사는 카나비스 재배, 추출 및 제조, 유통, 판매 등 seed-to-sale 즉, 재배부터 판매까지의 모든 라이선스를 획득하여 사업의 모든 과정이 자체적으로도 결정되어질 수 있기 때문에 시장의 움직임 및 소비자의 요구에 따른 유연하고 신속한 운영성, 제품의 신선도, 가격의 최적화가 모두 가능하다는 것이 가장 큰 장점입니다. 카나비스 시장이 현재 상당한 열기를 띄고 있지만, 한편으로는 여전히 한정적인 상황에서 사업을 진행해야 한다는 어려움이 있습니다. 카나비스 사업을 진행하기 위해서는 주정부 및 시정부에서 발행하는 라이선스를 반드시 받아야 하며, 이는 사업의 진입장벽이 매우 높다는 것을 의미합니다. 로스앤젤레스의 경우 카나비스 판매용 라이선스를 400개로 제한한다고 발표하였으 며, 2022년 4월 227개, 2023년 4월 238개 의 라이선스가 발급된 상태로, 신규 카나비스 소매 라이선스 발급은 거의 전무한 상태입니다. 당사와 경쟁에 있는 업체들은 대부분 단일 라이선스만 가지고 있기 때문에 기존에 만들어진 상품을 판매하거나, 상품 제조만 하는 등 사업 영역이 제한되어 있습니다. 그러나 당사는 재배, 제조, 유통 및 판매에 걸친 카나비스 산업 전 과정에 대한 라이선스를 보유하고 있어 소비자가 원하는 상품이나 시장을 선도할 수 있는 신속하고 직접적인 상품개발 및 판매가 가능하기에, 소비자 패턴과 니즈 분석을 통해 섬세한 마케팅 전략이 가능합니다. 또한, 카나비스는 생약성분의 상품이 전체 판매상품의 70% 이상 차지하기 때문에 신선도가 매우 중요한데, 당사는 제품의 재배 및 생산, 판매가 한곳에서 이루어지는 구조를 가지고 있어 항상 신선한 카나비스 상품을 공급할 수 있고, 트랜드 변화에 빠르게 적용시킬 수 있는 장점을 적극 활용할 예정입니다. (5) 자원조달상의 특성당사는 카나비스 재배부터 제조, 유통, 판매까지 카나비스 사업 관련 모든 라이선스를 보유하고 있습니다. 이에 사업 전반에 걸친 All-in-One 사업을 진행하고 있어 안정적인 조달을 위한 여건을 갖추고 있으며, 자체적인 조달 역량도 갖추고 있음으로 해서 조달상의 큰 문제는 없다고 볼 수 있습니다. 또한 인력조달에 있어서도 신원조회(Background Check)가 중요시되지만 재배 사업을 제외한 사업부문에 있어 숙련된 노동력을 크게 필요로 하지 않기 때문에 노동력의 수급 문제는 없는 편입니다. 재배부문의 사업은 숙련된 재배기술을 필요로 하지만 당사의 경우 재배 사업의 규모가 크지 않아 인력 수급에는 문제가 없는 상황입니다. (6) 영업개황 당사는 현재 미국, 캘리포니아 로스엔젤레스에서 2층 건물 전체를 사용하여 카나비스 제품 판매(온/오프라인), 배송, 재배, 제품 사업을 진행하고 있으며, 자체 브랜드인 로열그랜스(Royal Greens)를 보유하고 있습니다. 사업장 주소는 5067 Washington Blvd., Los Angeles, CA 90016이며, 할리우드, 비벌리힐즈, 산타모니카 해변과 로스엔젤레스 다운타운의 중간에 위치하고 있습니다. 인근에는 아프리카계와 라틴계 주민이 대부분 거주하고 있는데, 위 인종은 백인에 이어 카나비스 제품 구매율 2, 3위를 기록하고 있습니다. 다만, 위 인종들은 저렴한 물건을 자주 구입하는 성향이 있어 오프라인 매장에 그들이 선호하는 낱개 단위의 저렴한 상품들을 주로 배치해
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두었습니다. (7) 시장의 특성 미국 카나비스 전문 리서치 기관인 뉴프론티어데이터 (http://www.newfrontierdata. com)가 발표한 자료에 따르면 미국 합법 카나비스 시장의 2022년 전체매출은 약 300억달러로 2021년 대비 13% 증가하는 데 그쳤습니다. 카나비스 전문업체인 주쉬(Jushi)에서 실시한 설문 조사에 따르면 인플레이션의 압력과 비용 절감에 대한 압박감 때문이라고 분석되어지고 있는데, 실제 설문 참가자의 39%는 21년대비 22년에 더 저렴한 카나비스 상품을 구입했다고 응답하였지만, 73%는 실질적으로 거래당 더 많은 비용을 사용한 것으로 나타났습니다. 특히, CBD 상품은 미국성인의 14%가 사용하고, 29세 미만의 경우 20%까지 사용 범위가 늘었습니다. 의료전문 업체인 Single Care는 202년 4월에 유사한 설문 조사를 실시했는데, 현재 CBD 사용자의 45%가 코로나사태 이후 CBD사용량이 늘어났다는 사실을 발견했습니다. 카나비스 산업에 대한 가치는 각 분석업체마다 약간 다를 수 있으나 대부분 매년 그 숫자는 기대치를 초과하고 있습니다. New Frontier Data는 합법적 카나비스 시장의 연평균 성장률(CAGR)을2020년에서2030년 사이에11%로 계산하여2030년까지 업계의 가치가570억달러를 초과할 것으로 예측하였고, Wallstreet는 이 산업이2030년까지 훨씬 더 가치가 있을 것으로 예상하여 그 가치가1000억달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 기호용/의료용 카나비스가 모두 합법화된 주 (8) 카나비스 종속회사 및 관계회사 지분 구조도 및 출자 내역 amc 2022-03-31 카나비스 종속회사.jpg AMC 카나비스 종속회사 지분구조도 [종속회사 및 관계회사 내역] 번호 회 사 명 사업 내역 지분율 라이선스 보유 내역 및 구분 ㆍ캘리포니아주 로스앤젤레스 카나비스 사업 관리법인 ㆍ로스앤젤레스 판매점 운영 및 재배, 제조, 유통 사업 운영ㆍ미국 최대 온라인 카나비스 유통업체인 Eaze를 통한 온라인/모바일 판매(2022년 7월 계약 종료)ㆍ브랜드: Royal Greens 제조, 유통 캘리포니아주, 로스앤젤레스시 재배 캘리포니아주, 로스앤젤레스시 소매 캘리포니아주, 로스앤젤레스시 (9) 조직도 조직도_카나비스 사업.jpg 조직도_카나비스 사업
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대', '추정' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내 및 국외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ직ㆍ간접적으로 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 경영진단의 개요 2018년 여성의류 디자인, 유통 사업을 시작으로 20 19년 10월에 33개의 의류 매장(소매)을 인수, 2022년말 52개의 의류 매장(소매)을 운영함으로써 당사의 2022년 매출액은 2021년 대비 0.55% 성장한 4,050만불을 기록하였으나, 2021년 카나비스 종속회사를 매각함으로써 2022년 카나비스 매출이 전년대비 66.39% 감소함으로써 1,043만불 기록하였고, 당기순이익은 물가상승 및 원가 상승 등으로 인하여 전년대비 75.34% 감소한 107만불 달성하였습니다.첫째, 경쟁력 있는 매장 위치 선정 당사의 의류 매장의 92%는 Sun Belt 지역 내의 복합 쇼핑몰에 위치하고 있으며, 이 지역의 소득대비 소비율은 93%로 미국 전체 평균인 82%를 훨씬 웃도는 지역입니다. 당사는 타 경쟁브랜드와는 달리 구매력이 높은 Sun Belt 지역에 매장을 집중함으로써 경영 자원 및 물류의 효율화를 지향하고 있습니다.둘째, 정확한 고객 타겟팅 (Targeting) 및 집중 당사는 의류 사업의 핵심 고객층을 12~19세의 여학생 및 소녀를 타겟으로 하고 있습니다. 당사의 핵심 고객층은 성장 단계에 있는 여자 teenager로, 이들은 자주 옷을 구매해야 하는 연령대, 구매 시 본인의 의사가 절대적인 특성, 학교와 집을 제외한 만남의 장소로 주로 극장 및 엔터테인먼트 공간이 함께 있는 복합 쇼핑몰을 이용하며 구매하는 문화적인 요소 등의 특징을 가지고 있습니다. 또한, 빠른 신체 변화로 인하여 정확한 사이즈를 온라인에서 구매하기 어려워 직접 매장을 방문하여 구매하는 비율이 높은 연령대입니다. 당사는 핵심 고객층을 세분화하여 집중함으로서 여러 계층 고객의 다양한 상품 판매로 인한 비효율을 최소화함과 동시에, 세분화된 핵심 고객층만을 대상으로 다양한 종류의 상품을 판매함으로써 경쟁사와의 차별을 꾀하고 있습니다. 셋째, 패스트 패션 (Fast Fashion) 당사가 핵심 고객을 12~19세의 여학생 및 소녀로 한정 및 집중함에 따라 유행에 민감하고 트랜디한 상품을 빠르게 출시를 할 수 있습니다. 이는 다양한 연령대의 다양한 상품을 판매하는 경쟁사와의 차별화된 전략이며, 선택과 집중을 통해 최소의 경영자원 투입으로도 시장의 트랜드에 발빠르게 대응할 수 있도록 합니다. 넷째, 저가 시장 (Affordable Line) 공략미국의 양극화가 가속화 됨에 따라 미국 의류 소비자들의 구매행태는 실용적이며 활용도가 높은 의류를 선호하는 Smart Buy 현상이 두드러지게 나타나고 있습니다. 당사는 이러한 추세에 맞춰 당사의 주 구매계층인 12~19세의 여학생 및 소녀들의 접근이 용이한 복합 쇼핑몰에서 부모의 동행 없이도 구매 접근이 가능한 가격 정책을 펼치고 있습니다. 당사는 의류 유통 사업의 새로운 미래를 선도할 수 있는 유통회사로서, 현재의 어려운
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경영환경을 지혜롭게 극복하고 새로운 기회를 창출하여 주주 및 투자자분들에게 공헌하도록 하겠습니다 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준) (단위: USD) 과 목 제 45 기말 제 44 기말 증감율 [유동자산] ㆍ 현금및현금성자산 ㆍ 유동금융자산 ㆍ 매출채권및기타채권 ㆍ 재고자산 ㆍ 기타유동자산 [비유동자산] ㆍ 비유동금융자산 ㆍ 유형자산 ㆍ 무형자산 자산총계 [유동부채] ㆍ 유동금융부채 ㆍ 매입채무및기타채무 ㆍ 기타유동부채 [비유동부채] ㆍ 비유동금융부채 부채총계 자 본 [지배기업 소유주지분] ㆍ 자본금 ㆍ 자본잉여금 ㆍ 기타포괄손익누계액 ㆍ 연결기타자본구성요소 ㆍ 이익잉여금(결손금) [비지배지분] 자본총계 나. 영업실적(연결기준) (단위: USD) 과 목 제 45 기 제 44 기 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 영업이익(손실) Ⅲ. 당기순이익(손실) Ⅳ. 총포괄이익(손실) 다. 주요 경영지표(연결기준) (1) 안정성 비율 구분 비율 계산식 제 45 기 제 44 기 유동비율 유동자산÷유동부채 × 100 부채비율 부채총계÷자기자본 × 100 순부채비율 (부채총계-현금및현금성자산)÷자기자본 × 100 매출액 영업이익율 영업이익÷매출액 × 100 매출액 순이익율 당기순이익÷매출액 × 100 총자산 순이익율 당기순이익÷총자산 × 100 자기자본 이익율 당기순이익÷자기자본 × 100 (2) 성장성 비율 구분 비율 계산식 제 45 기 제 44 기 매출액 증가율 (당기매출액-전기매출액)÷전기매출액 × 100 영업이익 증가율 (당기영업이익-전기영업이익)÷전기영업이익 ×100 순이익 증가율 (당기순이익-전기순이익)÷전기순이익 × 100 총자산 증가율 (당기총자산-전기총자산)÷전기총자산 × 100 (3) 활동성 비율 구분 비율 계산식 제 45 기 제 44 기 매출채권회전율 404.7회 70.3회 매출액÷평균매출채권 재고자산회전율 4.9회 8.9회 매출원가÷평균재고자산 매입채무회전율 199.7회 28.7회 매출원가÷평균매입채무 4. 유동성 및 자금조달 가. 단기차입금 당기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 차입처 내 역 이자율 제 45 기말 제 44 기말 SBA Loan 운영자금 주식회사 지음네트웍스 운영자금 합 계 (*) SBA Loan의 총 잔액은 USD 145,666이며, 장단기로 구분되어 있습니다. 나. 전환사채 당기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 제 45 기 제 44 기 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 명목금액 상환할증금 전환권조정 장부금액 (*)전환사채는 원화로 발행하였으며, 이를 달러로 환산한 금액입니다. 당기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제24회 무기명 무보증전환사채 제25회 무기명 무보증전환사채 제26회 무기명 무보증전환사채 사채의 발행가액 사채의 상환 및 전환청구액 사채의 잔액 조정된 전환가액 2,112원 2,070원 2,176원 표면이자율/만기보장수익률 만기상환금 권면금액의 100% 권면금액의 100% 권면금액의 100% 사채의 발행일 사채의 만기일 전환청구기간 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 상환방법 발행일로부터만기일 일시상환 발행일로부터만기일 일시상환 발행일로부터만기일 일시상환 조기상환청구권 사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날 이후에 조기상환청구 가능 사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날 이후에 조기상환청구 가능 지배회사의 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우, 발행일로부터 매 1개월마다 약정에 따라 전환가액이 조정됩니다.지배회사는 당기말 현재 전환사채 중 조기상환청구가 가능한 금액은 46.5억원입니다.지배회사는 당기말 현재 제25회차 전환사채 권면금액 2,523백만원을 보관하고 있으며, 향후 이사회 결의에 따라 소각 또는 재매각으로 처리할 예정입니다. 취득 및 재매각 내역은 아래와 같습니다. -2020.12.29 권면총액 2,773,220,000원 취득 -2021.12.22 권면총액 100,000,000원 재매각 -2022.12.09
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결기업은 반도체 제조공정 중 EDS 테스트 공정에서 필요로 하는 반도체 검사 장비를 제작 및 판매하는 사업과 웨이퍼를 직접 컨택하여 테스트하는 프로브 카드에 사용되는 다층 세라믹 기판 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 가. 업계현황 및 전망 1) 산업의 현황 ◇ 반도체 검사 장비 반도체 장비는 반도체 회로설계, 실리콘웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계부터 웨이퍼를 가공하고 칩을 만들고, 조립 및 검사하는 단계까지의 모든 장비를 포함하고 있습니다. 즉 반도체 소자를 생산하기 위하여 사용되는 제반 장비를 제작하는 산업으로 전방산업인 소자산업 성장과 같이 하며 현재는 시장규모나 중요성 면에서 고유의 산업영역을 구축하고 있습니다. 반도체장비 시장은 제조장비 종류별로 구분되는데 일반적으로 반도체장비는 웨이퍼 공정인 전공정장비, 칩에 배선작업을 하고 패키지를 씌워 안정성 있는 제품으로 만드는 조립장비, 성능을 시험하는 검사장비, 가스를 공급하거나 웨이퍼를 건조시키고 옮기는 등 각각의 칩 제조공정을 돕는 관련 장비 등으로 구분하고 있습니다. 반도체공정은 원재료인 웨이퍼를 개별 칩으로 분리하는 시점을 기준으로 전·후공정및 검사로 구분되며각 공정 별로 전문화된 장비를 활용하고 있습니다. 전 공정은 미세화 기술 등 반도체 칩의 품질을 좌우하는 단계로서 노광기, 증착기, 식각기 등의 장비로 구성되고, 후 공정은 최종적인 칩모습을 형성하는 조립단계로 절단, 금속연결로 구성, 고집적화 및 다양한 수요대응 기술 요구되며, 마지막으로 검사는 불량을 검출, 보완하는 단계로 고속처리 기술이 요구됩니다. 반도체 장비산업은 반도체산업과 마찬가지로 기술 발전 속도가 빠르고 전형적인 지식기반 산업으로서, 고급 두뇌인력을 활용한 R 사업의 성패가 좌우되는 특성을 가지고 있습니다. 반도체 장비는 전기, 전자, 기계, 물리, 화학, 재료, 광학 등 다양한 학문적 기초를 필요로 하며, 초미세, 고집적, 극저온, 고진공, 등을 구현하기 위한 극한 기술이 필요한 기술 집약적 장치로서, 정밀기계, 자동차, 우주항공 및 의료기기 등 타 정밀 가공산업에서의 파급효과가 매우 높은 산업입니다. 2) 산업의 성장성◇ 반도체 검사 장비(가) 메모리반도체 시장 규모 및 전망 ① 美 금리인상 기조, 우크라이나 사태 장기화, 중국 코로나19 봉쇄 조치완화 등에 따른 수요회복 및 수요측면의 완화가능성 주목 ② Intel "사파이어 래피즈" 출시 및 서버용 시장을 선점한 가운데 DDR5 확대 예상되며 데이터센터 기업의 서버교체, 재구축 본격화 예상 년도별 W/W 반도체 시장(SEMI 분석 요약) - 2021년: 약 $ 5,820억 수준 - 2022년: 약 $ 5,900억 수준 - 2023년: 약 $ 5,500억 수준 (작년 대비 예상 성장률: 약 7% 하락) - 2024년 : 반등예상하며 2030년 약 $1조 비젼 제시 Memory 시장 : 약 1,300~1,500억 수준으로 약 25~30% 비중 차지함 S社는 앞으로 3년동안 (~2026년) 반도체, 바이오, 신성장 IT (정보통신) 등 미래먹거리 분야에 450조원을 투자예정이며 공격적 투자로 Memory 차별화를 가속화할 예정. 반도체의 경우 Memory분야에서의 '초격차'를 강화하기 위해 신소재, 신구조에 대한 연구개발 및 EUV기술 조기도입 등 첨단기술 선제도입 추진. (AP/ Memory / Foundry) ① 23년1분기 Global 경제성장 둔화 및 IT수요부진, 반도체 시황 약세 예상 ② 23년 CAPEX는 작년과 비슷한 수준으로 예상되나 하반기 시황 움직임에 따라 탄력적 운영예정 ③ 최고의 품질과 Line운영 최적화 (효율적 설비 재배치, 유지보수강화 등등) ④ 첨단공정전환을 통한 원가경쟁력강화 및 경쟁사와의 차별화 격차 확대추진 (R 투자, 시설투자 확대) 특히 S社의 경우 2023년 5세대급 DRAM양산을 목표로 하고 있으며 NAND의 경우 V8, V9 양산계획 및 2030년 1000단 V 낸드 개발을 목표로 하고 있습니다. 또한 Memory시장의 연이은
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긍정적 시장분석이 이어지고 있는 가운데 2018년 Memory 슈퍼사이클 이후 23년 하반기 이후 시장이 회복될 것으로 보고 있으며 2024년 이후 역시 꾸준한 반도체성장세를 예측하고 있습니다. (2022년 상반기부터 추가 Clean Room, Sub 업체 장비 반입 개시 ) 5세대(5G)이동통신, 인공지능(AI) 등의 확산으로 반도체 수요는 지속 성장 전망 예상됩니다. *수요확대: 5G, 데이터센터, AI向 고성능 컴퓨팅, 클라우드 서비스: Big Data 효율관리 Memory업체는 향후 고부가제품의 선제적 시장 진입 및 비중확대, D1a/D1b를 통한 원가경쟁력 확보, 수익성 집중( P-Mix), 미세공정전환에 따른 Capa Loss분 감안 보완투자 진행 예상됩니다. DRAM의 경우 지난 수년간 강세를 보였으며 2019년 조정기를 거쳐 2020년 하반기 이후 단계적으로 회복되고 있으며 중장기 수요는 지속 성장 예상되며 2022 ~ 2025년시황의 움직임에 따라 탄력적으로 생산량을 운영할 것으로 보입니다. (B/G :약 12~18%수준) NAND 의 경우 향후 경쟁사間 M/S및 원가경쟁력싸움이 치열해질 것으로 보이며 키옥시아, WD 및 MICRON등 23년 생산증가율을 축소하면서 재고, 재공 등의 관리를 통하여 위기를 극복해 나갈 것으로 보입니다. (B/G :약 25~ 30%수준) 현시점에서는 원가경쟁력, 제품의 차별화 특성 등을 앞세워 미래를 대비해나가야 할 것으로 보입니다. 특히 미,중 무역분쟁의 근본적 해결시점 및 최근 日의 수출규제 조치관련 반도체 핵심 소재의 향후 수급문제 등 복합적인 변수들을 원만히 해결해야 하는 과제가 남아있습니다. (나) 반도체 장비시장 규모 및 전망 향후 미국의 對 중국 반도체 산업의 견제에 따른 수출통제 및 EUV를 포함한 견제 조치 동향 등 중국시장과 전반적 역량강화를 통한 국산화율 등 추이를 주목 해야겠으며 반도체와 에너지시장의 주도권 경쟁이 치열해질 것으로 보입니다. 올해 약 $910~950억 수준 투자 예상되며(작년대비 약 16% 하락) 24년 $1,070~1,100억 수준으로(올해 대비 약 17% 상승) 반등이 예상되며 기술난이도 등 진입장벽이 높은 만큼 과거처럼 점유율 경쟁에서 탈피하여 공정전환 및 공급조절 등으로 선제 대응해 수익성 확보에 주력할 것으로 보입니다. S사의 공격적 투자를 시작으로 SKH, 마이크론, TSMC ,Intel 등 단계적 장비투자가 예상되어집니다.반도체 장비산업은 반도체 시장 규모의 15~20%전후 규모를 차지하고 있는 주요 후방 산업으로 반도체경기와 산업 Cycle이 비례하는 특징을 나타내고 있습니다. 2000년대 중반 이후 각종 인수합병 등의 영향으로 장비기업들의 대규모화와 시장지배력이 강화되고 있는 상황입니다. 과거에는 공정미세화와 신규투자가 병행하여 불황과 호황 사이클이 3~4년 주기였으나 DRAM 공급업체가 3社체제인 현시점에서는 무리하게 신규투자를 감행하기 보다는 원가를 낮출 수 있는 공정미세화에 더욱 힘을 쏟고 있습니다. Memory투자는 공정미세화에 따른 테스트 Time 단축 이슈 및 WF 투입량 등과 직결됩니다. 3D NAND를 필두로 업체별로 보면 삼성전자는 대부분을 3D NAND로 전환하고, 화성라인과 평택내 신규 장비 투자를 집행 중이며, 2022년 하반기 이후 가동을 시작으로 평택3공장 양산 계획하고 있으며 향후 중국시장을 겨냥하여 중국시안에 2기 투자를 2019년 시작으로 2020~2021년에 이어 2022년 Max. 생산체제를 진행하고 있습니다. SK하이닉스 역시 청주 라인 전환 투자 및 M14, 16라인에 신규, 증설 투자를 집행하며, 삼성전자에 이어 TSB, Micron과 함께 3D NAND 생산을 본격화 할 것으로 보이며 수급 Balance를 주시하면서 탄력적 투자 진행될 것으로 판단되나 향후 미.중무역분쟁의 결과여부가 주목됩니다. semi.jpg Global 반도체 장비 예상 매출 글로벌 반도체 시장전망 다) 반도체 테스트 장비시장 규모 및 전망 Global 반도체 장비시장은 22년 기준 약 $1,085억
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시장에서 올해 약 $912억로 약 16% 수준 하락 예상되며 24년도 장비시장은 약 1,070~1,080억 시장으로 올해 대비 약 17%수준 성장 할 것으로 예측하며 긍정적으로 보고 있습니다. 글로벌 반도체 테스트 장비 시장 규모는 Graphic / DDR5 속도 다양화 및 SSD 수요 증가로 테스트 장비 시장은 빠르게 성장하고 있으며 2022년에는 DDR5양산을 시작으로 2023년부터는 본격적 양산이 예상되어집니다. SSD의 경우 32,64TB이상 등 고용량화로 테스트 공정 시간이 길어지고 있으며, SATA, SAS, NVMexpress 등 속도 별로 다양한 제품 출시가 필요하여 특히 SSD 관련 검사 장비 수요가 증가할 전망입니다. DDR5의 경우도 속도 및 공정미세화 변화로 테스트 공정이 확대 될 것으로 전망되어 반도체 테스트장비 시장은 2018년에는 약$55억 수준으로 시작해서 금년 약 $ 100억 전후 예상됩니다 메모리 테스트 장비 시장에 대하여 구체적이고 공신력 있는 예상치가 세분화되어 발표되어 있지 않으나, 글로벌 테스트 장비 시장은 어드반테스트와 테러다인이 약 70~80%의 점유율을 보이고 있으며, 당사의 경우 메모리 웨이퍼 테스터 국내 M/S는 약30~40% 이상 시장 점유율을 확보하고 있습니다. YIKC는 전체 반도체 테스트 장비 매출 중 Global 약 3~4% 정도 테스트 장비 매출로, 2023년 글로벌 테스트 장비 시장은 약 70억 달러 전후에서 점진적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 국내 반도체 테스트 장비 시장도 3D NAND, DDR4/5 전환 및 공정전환에 따른 대응 수요 증가로 Global 반도체 테스트 장비 시장과 함께 점진적인 성장을 이룰 것으로 예상되며 특히 메모리 시황에 따른 수급Balance와 함께 Major업체의 공급전략이 주요한 요인이 될 것으로 보이며 2022년 이후의 시황을 보면서 유연성 있는 투자가 예상됩니다. 3) 경기변동의 특성◇ 반도체 검사 장비 반도체 메모리 웨이퍼 상태에서 검사가 가능한 웨이퍼 테스터는 반도체 시장의 경기변동에 밀접한 관련이 있습니다. 시장 수요나 생산, 매출의 증감량에 따라서 반도체 제조 회사의 신규 설비투자 규모 등이 결정되고 그 투자규모에 따라서 당사의 주력제품인 메모리 테스터의 수요도 결정되기 때문입니다. 과거 모바일, PC 등에 주로 사용되던 반도체는 최근 들어 인공지능(AI), 사물 인터넷(IoT), 빅데이터, 자율주행, AR(가상현실) 등과 접목해 사용 범위가 확대되면 고용량 데이터를 담을 수 있는 비휘발성 고용량 메모리 3D낸드플래시에 대한 수요가 특히 늘어나고 있으며 향후 고성능 DRAM이 AI혁명을 이룰 것으로 예상 합니다. 당사가 제공하는 웨이퍼 테스터는 삼성전자와 SK하이닉스에 설비를 제공해 왔으며 기존 Memory Tester의 점유율 대부분을 차지하고 있고 앞으로도 지속적으로 장비를 공급할 예정입니다 반도체 장비 산업은 반도체를 모태로 한 산업으로 일정 주기로 경기순환을 하고 있는 반도체 산업 경기와 매우 유사한 추세를 보이고 있습니다. 따라서 일반 경기변동과 연관성이 높다고 할 수 있으며, 특히 최근 반도체 시장 경기변동의 가장 큰 요인이 되고 있는 스마트폰, 태블릿 PC와 같은 신 IT기기나 Mobile 기기의 등장과 발전 외에도 이동통신 서비스시장에서의 데이터서비스의 비중 확대, 디지털 가전의 시장수요 변화와 교체주기, IoT 시장규모 확대 등이 경기변동의 주요 요인으로 작용하고 있으며, 새로운 스마트폰, IoT 제품들의 성공 여부에 따른 영향이 발생하게 되므로 특정 주기 및 요인에 의한 영향성이 더 크게 작용하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 자율주행 기술의 급속한 진전으로 인해 Industrial제품의 성장 및 AI와 연관된 적용산업 그리고 H/E Server (Storage)등의 지속적 성장이 예상됩니다. 또한 수년내 AI에 특화된 메모리반도체를 중심으로 새로운 시장이 열릴 것으로 기대하며 기존 모바일 DRAM중심에서 고성능을 필요로 하는 새로운 APP.이 탄생할 것이고 신규시장을 창출해나갈 것으로
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예상하고 있습니다. 4) 경쟁상황◇ 반도체 검사 장비 반도체 장비산업의 가장 큰 경쟁수단은 막대한 R 비용과 제품의 품질, 가격, 납기 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로서 고객의 요구사항에 대해 얼마만큼 보다 정확하고, 신속하게 대응하느냐에 따라 시장 선점을 위한 경쟁형태를 갖게 됩니다. 특히, 검사장비 부분에서는 당사 외에 미국의 테러다인, 일본의 어드반테스트에 국한되어 치열한 경쟁을 하고 있으며, 국내 유일의 High Speed 메모리 웨이퍼 테스터 제조업체인 당사는 국산화를 위한 그 동안의 노하우를 바탕으로 기술 / 품질 / 가격 등의 부분에서 어깨를 나란히 하고 있습니다. 경쟁력 있는 검사장비 제조업체의 위치를 유지/발전하기 위해서는 무엇보다도 지속적인 R 투자는 차세대 반도체 공정기술의 발전 방향을 정확히 예측하고 준비하는데 있어 필수적인 요인으로서 이를 게을리할 경우 경쟁에서 도태될 수 밖에 없습니다. 더군다나 반도체 장비 산업이 주문생산 산업이므로 꾸준한 연구개발을 통하여 품질을 향상시킴으로써 고객으로부터 신뢰를 얻을 수 있어야 합니다. 제품구분 주요 경쟁업체 수 경쟁업체 메모리 웨이퍼 테스터 2개社 어드반테스트 (일본) 테러다인 (미국) 5) 자원조달의 특성◇ 반도체 검사 장비 반도체 장비산업은 소자기업 주문에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 같지만 고객 Needs에 따라 설비의 사양이 달라 질 수 있는 특성상 대량생산이 불가능한 산업으로서 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산업체에서 조달하고 있습니다. 장비제조에 소요되는 주요 구성품은 해외 및 국내 부품공급업체로 철저한 검증을 통하여 단계적으로 국산화 전환 중이며, 환율 변동에 따라 자원조달의 환경이 변동됩니다. 6) 관련법령 또는 정부의 규제 등◇ 반도체 검사 장비 반도체 산업은 국가 기간산업으로 정부의 여러 가지 지원정책을 통하여 각종 인력 양성, 자금지원 및 조세감면 등의 지원이 있고, 산업의 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 없습니다. 나. 회사의 현황1) 영업개황 ◇ 반도체 검사 장비 당사는 반도체 웨이퍼 및 패키지의 결함을 자동으로 검사하는 장비를 개발, 제조, 판매해 왔으며, 2012년에 일본 Yokogawa Test Solution의 메모리 테스터 부문을 당사가 인수하면서 현재의 와이아이케이 주식회사로 사명이 변경되었습니다. 반도체 제조업체와 1997년 AL6080 공동개발, 2000년 AL6090 개발, 2001년 이후 삼성전자와 AL6050 공동개발, 2004년 MT6060 공동개발, 2006년 MT6121 공동개발, 2010년 MT6133 공동개발 하였고, 2012년에는 와이아이케이 주식회사가 일본 Yokogawa Test Solution의 메모리 테스터 부분을 인수한 이후 국산화를 위해 노력한 끝에 DRAM, NAND용 High Speed 메모리 웨이퍼 테스터를 개발, 제조, 판매할 수 있는 전세계의 3社 중 국내에서 유일한 회사가 되었습니다. 2013년 메모리 웨이퍼 테스터인 MT6133 국산화 1호기를 출하하여 가격 경쟁력 향상 및 수입대체 효과에 기여할 수 있었을 뿐만 아니라, 2015년에는 에이티테크놀로지(구 프롬써어티)를 인수하면서 반도체 제조업체에 상당량의 장비를 유지, 보수 할 수 있게 되면서 보다 경쟁력 있는 회사로 변모해 나가고 있으며 (2022년 400호기 이상 판매 실적) 2016년부터 신규 MT6122설비를 출하하여 S사 양산에 기여하고 있으며 2024년을 목표로 신규 NGT설비를 출하할 계획에 있으며 차세대 Memory Tester 신규 장비 개발에도 박차를 가하고 있습니다. 메모리 테스트 공정에는 앞서 설명한 웨이퍼 테스트 공정 이후에도 패키지 테스트 공정이 있으며, 패키지 테스트 공정에 해당하는 설비 군은 AL6090/6095 등이 있습니다. 2) 시장의 특성◇ 반도체 검사 장비(가) 경제적/기술적 특징 반도체 장비 산업은 성능향상, 시험평가 등 설계 및 개발비 비중이 원가의 높은 비중을 차지하는 지식기반 고부가가치 산업으로써 반도체 소자업체의 주문에 의해 생산되는
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산업입니다. 또한 반도체 장비산업은 2014년 기준 국산화율은 30% 수준으로 반도체 장비 자체의 무역수지 개선은 물론 반도체 소자의 가격경쟁력 강화에 긴요한 산업입니다. 이들 반도체 장비 중 핵심장비들은 약 5,000여개의 첨단 부품들로 구성되어 있으며 정밀도가 높아 이들 부품들을 시스템 통합하는데 고도의 기술을 필요로 합니다. 반도체장비를 개발하기 위해서는 전기, 전자, 기계, 물리, 화학, 재료, 광학 등 다양한 학문적 기초를 필요로 하며, 초미세, 고집적, 극저온, 고진공 등을 구현하기 위한 극한기술이 필요한 기술집약적 장치로서, 정밀기계, 자동차, 우주항공 및 의료기기 등 다른 정밀가공산업에의 파급효과가 높은 산업입니다. (나) 급속한 기술혁신이 요구되는 산업 반도체 장비산업의 가장 큰 특징 중의 하나는 반도체 산업과 마찬가지로 기술발전 속도가 빠르고 지속적 개선이 필요하며 이에 따라 디바이스 생산에 적합한 설비의 개발이 필요합니다. 대부분의 반도체 장비 업체의 경우 반도체 소자의 세대가 바뀔 때마다 장비 또한 Up-grade 시켜야 하는 특성을 지니고 있습니다. 1~2년을 주기로 변화하는 디바이스의 특성에 대용하기 위해 짧은 제품개발 기간이 요구되기도 합니다. 따라서 세대별 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수밖에 없는 구조적 특성을 지니고 있습니다. 반도체 소자가 빠른 속도로 고집적, 고기능, 초경량화되고 있기 때문에 반도체 공정기술 또한 빠른 속도로 변천하고 있으며, 반도체 장비는 이러한 공정기술을 발현해 놓은 제품이기 때문입니다. 즉, 반도체 장비는 사용자가 필요할 때 적시(Timing) 에 공급하는 것이 중요하며 적시공급 여부가 사용자 기업의 생산성을 크게 좌우합니다. (다) 통합화(System Integration)가 중요한 산업 통합화(System Integration) 능력이 매우 중요한 산업으로 전문화된 구성품 생산업체와의 네트워크가 중요한 산업입니다. 반도체 장비란 반도체 회로설계, 실리콘웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계에서부터 웨이퍼 가공, 칩 제조, 조립 및 검사의 단계에까지 모든 장비를 포괄하는 개념을 말합니다. 따라서 반도체 장비산업은 System Integration 능력이 매우 중요한 산업으로 전문화된 부품 생산업체와의 Network 및 Globalization이 무엇보다도 중요한 산업입니다. (라) 사용자/주문자 생산방식 중심의 산업 반도체 장비는 사용자의 요구사항에 따라 만들어지는 특성이 있으며 사용자의 주문량에 의해 그 수요가 결정됩니다. 반도체 장비는 반도체 소자의 특성이 규명되어야만 사양이 결정되고 개발이 뒤늦게 시작되는 경향이 있으므로 때때로 장비 성능 및 기술구현과 병행해서 빠른 납기가 요구되기도 합니다. 또한, 반도체 장비는 같은 종류라 하더라도 각 반도체 업체별로 최적화(Customizing)가 필요하며, 현재 반도체 장비개발 영역은 반도체 소자업체 영역인 공정기술 부문까지 확대된 통합 장비 산업입니다. 이는반도체 장비 개발 범위는 반도체 제조업체가 요구하는 공정 조건을 만족하는 것은 물론이며 이를 위하여소재 개발을 포함한 Software, Hardware, 제어부문 및 생산부문을 포함한 R 공정개발 능력을 필요로한다는 것을 말합니다. (마) 고부가가치 산업 일반적으로 하드웨어 비중보다 소프트웨어의 비중이 크게 나타나고 있는데, 전공정 장비의 경우 생산 원재료 구입비는 장비의 특성 및 기능에 따라 차이가 있으며 대략 70% 전후로 알려져 있습니다. 장비 제조업이 주로 창출하는 부가가치는 성능 균일성, 신뢰성, 생산성 향상, 시험평가 등 장비의 설계과정, 그 중에서도 기술노하우에 크게 의존하고 있습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망◇ 반도체 검사 장비 (가) 삼성전자 Memory向 사업 부분 새로운 공정기술을 앞세워 제품의 경쟁력 향상 및 원가절감 등을 통해 향후 더욱 격차가 벌어질 것으로 보이며 DRAM등 EUV 공정을 기반으로
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생산해 갈 것으로 예상됩니다. 2020년 양산을 시작으로 평택공장에도 DRAM,NAND 등 Memory생산설비를 시황의 움직임을 반영하면서 단계별 투자가 지속적으로 추진 중이며 중국 시안(SCS)의 신규 투자도 2019년 하반기 이후 단계적으로 투자하여 2020년 본격적인 투자가 진행되어지고 있으며 하반기 이후 2023년에 걸쳐 투자가 지속 이어지고 있습니다. 2020년 하반기부터 NAND 양산체제를 확대해 나가고 있으며 2023년 이후 해외투자의 비중을 두고 검토할것으로 보입니다. 23년 본격적인 투자가 예상되는 평택 P3 에는 EUV를 이용한 10나노 초반 DRAM및 V7,8 NAND 신공정 및 3나노급 Foundry 양산을 계획 중에 있습니다. 언론에서 발표된 바와 같이 5G,AI,IOT 등 Big Data Storage수요등으로 3D NAND의 수요가 압도적으로 증가할 전망입니다. 삼성전자의 경우 평택공장의 투자도 계획대로 진행되었고 2023년 시황의 움직임을 보면서 추가 증산을 검토하고 있습니다. 이를 위하여 당사는 삼성전자와 2016년부터 고효율 NAND 웨이퍼 테스터인 MT61XX(모델명) 공동 개발을 통해 JDA(Joint Development Agreement) 계약을 맺어 성공적으로 개발을 완료하였으며 본격적인 양산을 진행 중에 있습니다. (나) SK하이닉스 Memory向 사업 부분 일본 Yokogawa Test Solution으로부터 사업부 인수 후 삼성전자에 편중되어있는 매출구조를 변경하고자 다양한 매출처 확보에 주력하고 있습니다. 특히 SK하이닉스의 DRAM 사업부분에는 당사의 설비였던 MT60xx, MT61xx가 지금도 기준설비로 양산 중에 있습니다. 기준설비란 메모리 제품의 품질을 일정하게 유지하기 위하여 지정한 테스터의 기준으로 수율과 테스트 결과 등의 기준이 되는 설비를 의미합니다. 이런 기회를 이용하기 위하여 SK하이닉스 이천 사업장에 양산용 Memory설비 반입에 성공하였고 첫 Biz.를 통하여 양산검증이 되어 있으며 향후 DDR5등에 대응 가능한 Biz.를 추진 중에 있습니다. 현재 SK하이닉스의 NAND 점유율은 W/W 10%를 상회하는 M/S를 갖고 있으며 이를 만회하기 위하여 3D NAND 1xx단 양산을 본격화 하였습니다. SK하이닉스는 이천 M14라인 2층에서 클린룸 공사를 완료하여, 현재 3D 낸드 플래시 제품을 생산하고 있으며, SK하이닉스는 M14 생산라인을 중심으로 3D 낸드플래시 설비 투자를 본격화 해서 낸드 생산 물량 중 80% 이상을 3D 낸드로 전환하여 향후 청주 M15에서의 본격적인 양산도 진행 중이며 최근 중국 우시공장도 완공되어 향후 DRAM증산에 도움을 줄 것으로 보이며 낸드 시장에서의 시장점유율은 삼성전자,도시바(WD),Micron에 이어 4위입니다 최근 발표된 인텔 NAND 메모리사업을 인수하였으며 차세대 먹거리로 예상되는SSD사업에 경쟁력 확보를 위함이며 DRAM사업의 리스크를 보완하고 M16본격투자및 사업포트폴리오를 갖출수 있을것으로 예상됩니다. 단,일부 Fab.들의 양산시기 조절 및 공정전환 등으로 인한 자연 감소분등 하반기 이후 수요움직임에 주목하고 있는 상황이며 향후시황에 따라 단계적 투자가 예상되어집니다. 반도체 특화 클러스터 Project에 10년간 120조원이 투입되는 계획을 발표한바 있으며 궁극적으로 협력사들과의 상생을 통해서 국가 경쟁력 및 차세대 Memory 반도체 라인의 경쟁력을 확보해야 할 것입니다. (다) 중국시장 진출 부분 최근 미,중 무역전쟁의 변수 및 환율전쟁 등에 따른 관세부과 가능성 등 여러 예측들이 무성한 가운데 중국업체들의 메모리 본격적 생산여부가 변수로 남아 있지만 아직 초기단계에 불과하고 본격적인 경쟁력 있는 양산체계 확립까지는 상당기간 소요될 것으로 보입니다. 중국은 반도체 굴기를 내세워 자국 내에서 반도체의 국산화율을 높인다는 정책을 펼치고 있습니다. 중국정부에서는 중국제조 2025”를 통해 2025년까지 반도체 자급율을 70%까지 끌어올린다는 목표를 갖고 있으나 수년간 어려움을 겪을 것으로
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예상됩니다. 메모리로서는 Mobile DRAM과 3D NAND가 해당할 것으로 보고 있으며, 이미 칭화유니그룹은 YMTC지분의 50%이상을 인수하여 중국 내부적으로 낸드 플래시에 먼저 주력할 것으로 보고 있습니다. 중국의 반도체 생산량 확대가 예상보다 늦어질 것으로 예상되며 미국, 일본 등이 반도체업체의 중국매각을 통제하면서 기술력확보에 어려움을 겪고 있는 상황이며 현 시점에서 건설 중이거나 계획 중인 300mm Fab 대략 12개 정도입니다( Memory Fab : 총3 개 ) 중국내 Memory 제품의 본격적 양산은 2021년 이후가 될 것으로 보이며 DRAM 3Xnm , 3D NAND 32단 개발이 완성되어도 일정 수율 이상 확보 및 공정 효율화 기간 등을 고려해볼 때 Major 업체 대비 높은 원가 구조 문제로 일정 기간 WF Revenue 확보에 고전이 예상됩니다 2023년 중국 반도체 생산규모는 약 $470억 ( 중국 반도체 시장규모: 약 $2,290억) 로 예상해 볼 때 약 80%수입에 의존할 것으로 예상됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 매출현황 (단위 : 백만원, %) 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 제품 메모리 웨이퍼 테스터 테스터 및 BOARD 외 반도체 제조장비 부속품 전기전자부속품, 반도체제조장비 부속품 외 상품 메모리 웨이퍼 테스터 용 Part 판매 용역 수리/용역매출 테스터 장비의 유상A/S,개조 외 합 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 :백만원) 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 주요 매입처 원재료 IC 제조용 매커스 외 FRAME (주)샘텍 외 기타 합 계 주) 매입처들 중 (주)샘텍은 당사의 최대주주이며, YIK JAPAN은 당사의 종속회사입니다. 나. 생산 및 설비1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (가) 생산능력 (단위 :대,SET,개 ) 품 목 2022년(제8기) 2021년(제7기) 2020년 (제6기) 메모리 웨이퍼 테스터 (나) 산출방법 등 ① 산출기준 메모리 웨이퍼 테스터 Memory Tester System당 생산소요일수, 생산인원, 기본근무시간(8시간), 생산시 기본소요기간 등을 적용한 생산 CAPA임. 생산품목의 변경, 지속생산여부, 생산인력수 변경 등에 따른 CAPA변동이 발생할 수 있음. ② 산출방법 메모리 웨이퍼 테스터 1SYSTEM 생산 소요일수 * 라인수(인원)*개월수 주요생산품목, 지속생산여부, 인력 등에 따라 Capa가 달라질 수 있음. (다) 평균가동시간 (단위 :일,시간 ) 품 목 일가동시간 가동일수 평균가동시간 메모리 웨이퍼 테스터 2) 생산실적 및 가동률 (가) 생산실적 (단위 :대,SET,개 ) 품 목 2022년(제8기) 2021년(제7기) 2020년 (제6기) 메모리 웨이퍼 테스터 (나) 가동률 (단위 :대,SET,% ) 품목 당기생산가능수량 당기실제생산수량 평균가동률 메모리 웨이퍼 테스터 3) 생산설비에 관한 사항 (가) 생산설비의 현황 (단위 : 천원) 자산항목 소유 형태 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 비고 증가 감소 토지 자가 충남 아산시 건물 자가 충남 아산시 구축물 자가 충남 아산시 기계장치 자가 충남 아산시 차량운반구 자가 충남 아산시 공구와기구 자가 충남 아산시 집기비품 자가 충남 아산시 (나) 설비의 신설, 매입 계획 등- 보고서 작성기준일 현재 이사회 결의 등으로 결정된 생산설비의 신설 ·매입 계획등은 없습니다. 4) 매출(가) 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2022년(제8기) 2021년(제7기) 2020년 (제6기) 제품 메모리 웨이퍼 테스터 내 수 수 출 반도체 제조장비 부속품 내 수 수 출 개조건 및 기타 내 수 수 출 소 계 상품 내 수 수 출 소 계 용역 수리 용역매출 내 수 수 출 소 계 합 계 내 수 수 출 합 계 6. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직◇ 반도체 검사 장비 당사 판매조직은 각 반도체 제조업체 별로 구분됩니다. 당사는 영업 총괄을 중심으로 주문생산을 통한 업체별 직접 판매를 하고 있습니다. 구분 영업팀 주요업무 - 시장 및