chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

2022년 11월 01일 '내부정보관리규정'을 제정하였습니다. 이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다. 사. 일반투자자와의 이해상충가능성 대표주관회사인 하나증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서( 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서( 서식>)를 협회에 제출한 경우 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구분 내용 희망공모가액 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 넥스틸㈜의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다. 나. 희망공모가액의 산출 방법 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 영업 능력, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. (1) 희망공모가액 산출 방법 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다. 절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다. (2) 평가방법 선정 대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 공모를 위한 넥스틸㈜의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법 중 하나인 PER Valuation 방식을 적용하였습니다. [넥스틸㈜ 비교가치 산정시 PER 적용 사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 넥스틸㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [넥스틸㈜ 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. (3) 비교기업 선정 동사는 강관의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사는 한국 한국표준산업분류 상 "강관 제조업(C24132)"에 속해있습니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 기타 일반 유사성을 고려하여 총 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 매출품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (가) 비교기업 선정 요약 [비교기업 선정 기준표] 구분 선정기준 세부검토기준 기업수 1차 모집단선정 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사(C24132) 강관 제조업(C24199) 그 외 기타 1차 철강 제조업 23개사 2차 사업유사성 ① 강관사업이 주력 사업일 것(매출의 50% 이상) 6개사 3차 재무유사성 ① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 온기 매출액 5,000억원 이상 ④ 2022년 및 2023년 1분기 영업이익 및 순이익을 시현하였을 것 2개사 4차 비재무적기준 ① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 이상) 2개사 (나) 비교기업선정 세부내역 1) 1차
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

유사기업(모집단) 선정 동사는 강관의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 회사로서, 한국표준산업분류상 강관 제조업(C24132)에 속해 있습니다. 동사의 주요 제품, 전방시장 및 사업구조와 특성을 종합적으로 고려하여 한국표준산업분류 상 강관 제조업(C24132) , 그 외 기타 1차 철강 제조업(C24199)에 속한 23개사를 1차 비교기업으로 선정하였습니다. 한국표준산업분류 해당기업 기업수 강관 제조업(C24132) 동양철관, 휴스틸, 금강공업, 하이스틸, 세아제강, 에스케이오션플랜트,부국철강, 테라사이언스, 유에스티, 코센, 성광벤드, 세토피아 12개사 그 외 기타 1차 철강 제조업(C24199) 아주스틸, 문배철강, 한일철강, SIMPAC, 세아홀딩스, KISCO홀딩스,신스틸, 동국제강, 금강철강, 포스코엠텍, 경남스틸 11개사 2) 2차 유사기업 선정: 사업 유사성 대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 2차 유사기업 23개사 중 아래의 기준에 따라 2차 유사기업 6개사를 선정하였습니다. 구분 기준 사업 유사성 ① 강관사업이 주력 사업일 것(매출의 50% 이상) 회사명 주요제품 등 선정여부 동양철관 강관 부문 86.8%, 기타 13.2% 선정 휴스틸 강관 제품 97.0%, 강관 상품 등 3.0% 선정 금강공업 배합사료 35.7%, 알루미늄폼 19.2%, 강관 18.8%, 기타 26.3% 미선정 하이스틸 강관 제품 89.4%, 강관 상품 등 10.6% 선정 세아제강 강관 제품 93.6%, 강관 상품 등 6.4% 선정 에스케이오션플랜트 플랜트 69.2%, 특수선 12.1%, 후육강관 8.9%, 기타 9.8% 미선정 부국철강 강판 제품 31.4%, 스켈프 제품 16.9%, 강관 제품 10.5%, 코일 29.2%, 12.00% 미선정 테라사이언스 Fitting/유압 97.1%, 바이오 1.5%, 기타 1.4% 미선정 유에스티 스테인리스 강관 96.8%, 기타 3.2% 선정 코센 스테인리스 강관 제품 89.5%, 스테인리스 강관 상품 8.4%, 기타 2.1% 선정 성광벤드 관이음쇠 100% 미선정 세토피아 스테인리스강 69.40%, 카나비스 23.07%, 기타 7.53% 미선정 아주스틸 영상가전 43.5%, 자동차 20.3%, 생활가전 15.1%, 기타 21.1% 미선정 문배철강 스켈프, 강판, 형강, 후판, 코일, 박판 등 제품 70.7%, 스켈프, 강판, 형강, 후판, 코일, 박판 등 상품 26.6%, 기타 2.7% 미선정 한일철강 도매 및 상품 중계업 49.7%, 철판 절단 용역 44.6%, 철강재 임대 3.2% 미선정 SIMPAC 합금철 70.6%, 프레스 26.4%, 주물 및 산업기계 2.0%, 기타 1.0% 미선정 세아홀딩스 배당금수익 77.6%, 용역수익 13.0%, 상표권사용수익 5.1%, 기타 4.3% 미선정 KISCO홀딩스 철근 제품 97.95%, 철근 상품 1.46%, 기타 0.59% 미선정 신스틸 칼라강판 45.14%, 아연도금강판 22.38%, 등외품 11.79%, 냉간압연강판 6.70%, 후판 6.74%, 기타 7.24% 미선정 동국제강 열연 53.53%, 냉연 24.40%, 기타 1.63% 미선정 금강철강 냉연압연강판 36.91%, 산세코일 17.33%, 아연도금강판 15.41%, 전기아연도금강판 7.74%, 열연아연도금강판 5.94%, 기타16.67% 미선정 포스코엠텍 제품포장 52.0%, 철강원료 31.7%, 엔지니어링 5.9%, 위탁운영 10.4% 미선정 경남스틸 산세코일 30.6%, 냉연강판 18.8%, 융용아연도금강판 8.7%, 기타 강판 14.7%, 상품 26.2%, 기타 1.0% 미선정 자료: 금융감독원 전자공시 시스템 주1) 동국제강은 2023년 06월 16일 재상장한 동국제강㈜의 제품이 아니라, 인적분할 전 동국홀딩스(구 동국제강)의 사업보고서 상에 있는 철강부문의 동국제강㈜의 정보입니다. 3) 3차 유사기업 선정: 재무 유사성 대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 모집단으로 선정된 1차 유사기업
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

6개사 중에서 아래의 기준에 따라 2차 유사기업 2개사를 선정하였습니다. 구분 기준 재무 유사성 ① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 온기 매출액 5,000억원 이상④ 2022년 및 2023년 1분기 영업이익 및 순이익을 시현하였을 것 (단위: 백만원) 회사명 결산월 감사의견 2022년 2023년 1분기 선정여부 매출액 영업이익 순이익 매출액 영업이익 순이익 동양철관 적정 미선정 휴스틸 적정 선정 하이스틸 적정 미선정 세아제강 적정 선정 유에스티 적정 미선정 코센 적정 미선정 자료: 금융감독원 전자공시 시스템 주1) 연결재무제표 작성법인의 경우, 지배주주순이익을 기준으로 산출하였습니다. 4) 4차 유사기업 선정: 비재무적 기준 대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 3차 유사기업 2개사 중 아래의 조건을 만족하는 최종 유사기업 2개사를 선정하였습니다. 구분 기준 비재무적기준 ① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 이상) 종목명 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 분석기준일로부터 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것 비경상적 Multiple 제외 (PER 10배 이상) 선정여부 휴스틸 O O O(1.29배) 선정 세아제강 O O O(2.32배) 선정 주1) 비경상적 PER 여부 검토 시, 기준주가는 분석 기준일(2023년 06월 23일)로부터 1개월 평균, 1주일 평균, 최근일 종가 중 낮은 가액으로 적용하였으며, 적용 순이익은 2023년 1분기 기준 과거 12개월 지배주주 순이익을 적용해 PER 산출하였습니다. 자료: 금융감독원 전자공시시스템(DART), 한국거래소 기업공시채널(KIND) (나) 최종 유사기업 선정 [최종 유사기업 선정결과 요약] 최종 유사기업 ㈜세아제강, ㈜휴스틸[총 2개사] 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 지분증권 평가를 위하여 재무 유사성, 사업 유사성, 비재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 ㈜세아제강, ㈜휴스틸 2개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 최근사업연도 (지배주주)순이익을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 유사기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (다) 유사기업 기준주가 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2023년 06월 23일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 평가기준일로 하여
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 05월 24일 ~ 06월 23일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 06월 19일 ~ 06월 23일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 06월 23일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을 기준주가로 사용하였습니다.- 기준주가 = Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 분석기준일 종가] (단위: 원) 일자 ㈜세아제강 ㈜휴스틸 1개월 평균 종가(A) 1주일 평균 종가(B) 분석기준일 종가(C) 기준주가 (MIN[A,B,C]) (4) 비교기업 PER 산정 (가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점] ① 의의- 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. - PER는 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치로, 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다.② 산정방법- PER 평가방법을 적용한 상대가치는 유사회사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(지배지분)을 바탕으로 산출된 PER을 동사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익으로 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.- 대표주관회사인 하나증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 주관사 의무인수 주식수와 희석가능주식수(미행사 주식매수선택권)를 포함하여 제시하고 있습니다.※ PER Multiple = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS)※ 유사회사 PER = 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(지배지분) 기준 PER※ 넥스틸㈜의 적용 주당순이익 = 넥스틸㈜의 적용 당기순이익 / 적용주식수※ 넥스틸㈜의 적용 당기순이익 = 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익※ PER 비교가치 = 넥스틸㈜의 적용 당기순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 각 사의 2022년 사업보고서 및 2023년 1분기 분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 유사회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- PER 결정요인에는 일정 시점의 주가와 주당순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.- 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있다는 단점이 있습니다.- 유사기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 유사기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다. 또한 분석기준일 이후의 비교대상회사의 경영실적을 반영하지 못합니다. 1) 적용 PER 배수 산출 상기에서 산출한 기준주가 및 유사회사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 실적을 적용하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. [2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 실적을 적용한 PER 산정] 구분 단위 ㈜세아제강 ㈜휴스틸 적용 순이익 백만원 적용 주식수 주 주당순이익(EPS) 원 기준주가 원 PER(기준주가/주당순이익) 배 PER 평균 배 주1)
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

적용 순이익은 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익 기준 실적이며, 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다. 주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수 기준입니다. 주3) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2023.05.24~2023.06.23)간 종가 산술평균, 분석기준일로부터 1주일간(2023.06.19~2023.06.23)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가) 2) 주당 평가가액 산출 [넥스틸㈜ PER에 의한 평가가치] (단위: 원, 주, 배) 구 분 산 출 내 역 비 고 적용 당기순이익 A, 주1) 적용 주식수 B, 주2) 주당순이익 C = A ÷ B 적용 PER D, 주3) 주당 평가가액 E = C × D 주1) 적용 순이익은 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익을 적용하여 계산하였습니다. 주2) 적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 22,352,000주에 주식매수선택권 19,125주 신주모집 주식수 3,650,000주를 합산하여 산정하였습니다. 주3) 적용 PER는 유사회사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(지배지분) 실적 기준 PER입니다. (나) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 넥스틸㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다. 【 희망공모가액 산출내역 】 구 분 내 용 비교가치 주당 평가가액 13,273 원 평가액 대비 할인율 희망공모가액 밴드 확정공모가액 주) 주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다. [최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율 하단 상단 애경산업 롯데정보통신 티웨이항공 우진아이엔에스 하나제약 아시아나IDT 에어부산 드림텍 현대오토에버 지누스 자이에스앤디 한화시스템 현대에너지솔루션 센트랄모텍 에스케이바이오팜 빅히트 교촌에프앤비 에이플러스에셋 명신산업 솔루엠 프레스티지바이오파마 에스케이바이오사이언스 에스케이아이이테크놀로지 에스디바이오센서 카카오뱅크 크래프톤 한컴라이프케어 롯데렌탈 아주스틸 일진하이솔루스 현대중공업 케이카 카카오페이 LG에너지솔루션 수산인더스트리 쏘카 바이오노트 평균 (자료) 금융감독원 전자공시시스템(DART) (주1) 이전상장 및 부동산투자신탁(REIT)는 제외하였습니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 13.36% ~ 5.83%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 11,500원 ~ 12,500원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 2018년 이후 유가증권시장에 상장한 기업들의 평균인 36.98% ~ 23.61% 보다 낮은 수준인 13.36% ~ 5.83%의 할인율을 적용하였습니다. 이는 동사의 유사회사로 선정된 회사들의 주가 변동성 대비 실적 변동성이 컸던 점에 기인합니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 다. 기상장기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 ㈜휴스틸, ㈜세아제강 총 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 유사회사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (1) 유사회사 소개 가)
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

㈜휴스틸 ㈜휴스틸은 1967년 04월 18일 설립되어 서울시 강남구에 본사를 두고 있으며, 주요제품으로는 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관, 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods), 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관, 전선관 등이 있습니다. 2023년 1분기말 연결기준 매출액은 247,643 백만원을 기록하였으며, 부문별 매출 비중은 강관 제품 96.2%, 강관 상품 1.3%, 기타 2.5%로 구성되어 있습니다. [㈜휴스틸 최근 3개년 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2023년 1분기 2022년 2021년 2020년 자산총계 부채총계 자기자본 매출액 영업이익 당기순이익 출처: DART 주) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결 기준으로 작성되었습니다. [(주)휴스틸 연간 주가 추이] 휴스틸 주가추이.jpg 휴스틸 주가추이 주1) 주가는 2022년 06월 23일 부터 2023년 06월 23일까지의 추이에 해당됩니다. 나) ㈜세아제강 ㈜세아제강은 2018년 09월 03일 설립되어 서울시 마포구에 본사를 두고 있으며, 주요 사업은 강관 제조 및 판매으로 구성되어 있으며, 배관용, 유정용, 구조용 등에 사용되는 강관 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 회사의 매출액은 2023년 1분기말 기준 490,209백만원을 기록하였으며, 부문별 매출 비중은 구조용, 유정용, 배관용, 상수도용 등 강관제품 94.4%, 강관 상품 등 5.6%로 구성되어 있습니다. [㈜세아제강 최근 3개년 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2023년 1분기 2022년 2021년 2020년 자산총계 부채총계 자기자본 매출액 영업이익 당기순이익 출처: DART 주) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결 기준으로 작성되었습니다. [㈜세아제강 연간 주가 추이] 세아제강 주가추이.jpg 세아제강 주가추이 주1) 주가는 2022년 06월 23일 부터 2023년 06월 23일까지의 추이에 해당됩니다. (2) 유사회사의 주요 재무현황 유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사(검토)보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다. [넥스틸㈜ 및 유사회사 2022년 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 넥스틸㈜ (주)휴스틸 ㈜세아제강 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다. [넥스틸㈜ 및 유사회사 2023년 1분기 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 넥스틸㈜ ㈜휴스틸 ㈜세아제강 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다. (3) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사(검토)보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다. [넥스틸㈜ 및 유사회사 2022년 주요 재무비율] 구 분 비율 넥스틸㈜ ㈜휴스틸 ㈜세아제강 성장성(%) 매출액 증가율 영업이익 증가율 당기순이익 증가율 흑자전환 총자산 증가율 활동성(회) 총자산 회전율 1.33회 .96회 1.34회 재고자산 회전율 5.8회 4.55회 6.66회 매출채권 회전율 18.27회 8.23회 6.91회 수익성(%) 매출액 영업이익율 매출액 순이익율 총자산 순이익율 자기자본 순이익율 안정성(%) 유동비율 부채비율 차입금의존도 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다. [넥스틸㈜ 및 유사회사 2023년 1분기 주요 재무비율] 구 분 비율 넥스틸㈜ ㈜휴스틸 ㈜세아제강 성장성(%) 매출액 증가율 영업이익 증가율 당기순이익 증가율 총자산 증가율 활동성(회) 총자산 회전율 1.56회 .79회 1.3회
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

재고자산 회전율 8.31회 4.7회 6.8회 매출채권 회전율 20.64회 7.19회 7.27회 수익성(%) 매출액 영업이익율 매출액 순이익율 총자산 순이익율 자기자본 순이익율 안정성(%) 유동비율 부채비율 차입금의존도 주1) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다. 주2) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 재고자산회전율, 매출채권회전율, 총자산순이익율, 자기자본순이익율은 2023년 1분기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다. 【재무비율 산정 방법】 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자산 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

II. 사업의 내용 - 7. 기타참고사항 - 자. 관련법령 또는 정부의 규제 등」을 참고하여 주시기 바랍니다. 법령 규제항목 무역규제 [미국 무역확장법 Section232] 한국산 철강에 대한 수입규제조치 (반덤핑, 상계관세, 세이프가드, 쿼터제) 중대재해 처벌 등에 관한 법률 [법률 제 17907호] 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 함 산업안전 보건법 [법률 제 18426호] 근로장소에서 발생할 수 있는 사고와 질병을 예방하고, 근로자들의 안전한 작업 환경을 조성하기 위한 규정 대기환경 보전법 [법률 제 19125호] 대기오염물질의 배출과 저감, 대기질 모니터링, 대기오염 사업 등에 관한 규정 물환경보전법 [법률 제 18469호] 국민의 건강과 환경보호를 위해 수질오염의 예방과 개선을 목표로 하는 수질관리, 수자원 보전, 수환경 개선 등에 관한 규정 폐기물 관리법 [법률 제 18853호] 폐기물의 생성, 처리, 운반 등을 규제하고 폐기물의 안전한 처리와 관리를 통해 환경오염을 예방하고 자원의 효율적인 활용을 도모함 화학물질 관리법 [법률 제 18420호] 화학물질로 인한 환경오염 및 인체 건강 위험을 최소화하고 지속가능한 화학물질 관리를 위하여 화학물질의 위해성 평가, 등록 및 허가, 안전관리, 정보제공 등에 관하여 규정함 바. 중소기업등 해당여부 당사는 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중소기업에 해당되지 않습니다. 중소기업 등 해당 여부 중소기업 해당 여부 미해당 벤처기업 해당 여부 미해당 중견기업 해당 여부 해당 사. 대한민국에 대리인이 있는 경우 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명 당사는 '강관의 생산과 판매'를 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품은 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods), 용수, 가스 등의 수송에사용되는 송유관, 배관에 사용되는 배관용 강관, 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는구조용 강관 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 글로벌 종합강관 업체를 목표로 국내유일/아시아 최대 외경인 전기저항용접 강관(ERW) 26인치 설비 구축, 신재생 및 풍력 에너지 등에 사용되는 초대구경 강관 설비 구축 등에 투자를 진행하고 있습니다. 당사 사업의 상세한 내용은 본 증권신고서 「제2부 발행인에 관한 사항 -
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다. 자. 신용평가에 관한 사항 평가일 평가대상 신용등급 등급전망 평가회사 회사채 신용등급 BB Stable NICE신용평가 [ 개별 신용등급별 정의 ] 장기신용등급 정의 AAA 원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임 AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음 A 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 BBB 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음 BB BB 원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음 B 원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음 CCC 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적 CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음. C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨 D 원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음 주1: AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음.주2: 구조화금융 관련 평가의 경우 등급기호 뒤에 "(sf)"를 부기함.□ 등급전망(Rating Outlook) : 등급의 방향성에 대한 당사의 의견을 기호로 표시한 것입니다. - Positive : 중기적으로 등급의 상향가능성이 있음 - Negative : 중기적으로 등급의 하향가능성이 있음 - Stable : 등급의 중기적인 변동가능성이 낮음. 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님 - Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움□ 등급감시(Credit Watch) 기호 : 등급감시기호는 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단될 때 부여됩니다. - ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토 차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 회사의 연혁 가. 본점 소재지 및 그 변경 당사의 본점 소재지는 경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로212번길 195 에 위치하고 있으며, 변경사항은 아래와 같습니다. 변경일자 주소 경상북도 포항시 남구 괴동동 1095-1 경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로212번길 195 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 최근 5사업연도 중 당사 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다. 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2017년 3월 31일 정기주총 감사 하재우 감사 김형중 2017년 11월 30일 임시주총 사내이사 김이용, 감사 백효종 감사 하재우 2018년 3월 30일 정기주총 사내이사 박효정,사내이사 홍성만 2019년 3월 30일 정기주총 대표이사 박효정, 사내이사 박효정, 사내이사 홍성만, 사내이사 김이용 2021년 6월 10일 임시주총 기타비상무이사 김동수, 기타비상무이사 최용진 2021년 8월 26일 이사회 대표이사 홍성만 대표이사 박효정 2022년 2월 14일 임시주총 감사 이정옥 감사 백효종 2022년 3월 31일 정기주총 대표이사 홍성만, 사내이사 박효정, 사내이사 김이용 2023년 2월 06일 임시주총 사외이사 하춘수, 사외이사 이두영, 감사 박임성 감사 이정옥 다. 최대주주의 변동 당사의 최대주주는 박효정이며, 최근 5년간 최대주주의 변동이 존재하지 아니합니다. 최대주주와 관련된 사항은 'Ⅶ.주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황' 및 '2. 최대주주의 주요경력 및 개요'를 참조하시기 바랍니다. 라. 상호변경 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 상호 변경 내역이 존재하며, 변경내역은 다음과 같습니다. 변경일자 상호 최초 설립 대원공업
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

주식회사 넥스틸 주식회사 넥스틸 주식회사 (NEXTEEL CO., LTD.) 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 합병, 기업분할, 영업양수도 등 일자 주요사항 비고 넥스틸큐엔티 주식회사 흡수합병 주1) 주1) 당사는 경쟁력강화와 원가절감 및 효율적인 경영을 위해 2018년 09월 30일 그 외 기타 1차 철강 제조업을 영위하는 넥스틸큐엔티 주식회사를 합병하였습니다. 넥스틸큐엔티 주식회사는 강관 열처리 설비 및 기술을 보유하고 있었습니다. 합병기일 기준 피합병회사의 발행주식 100%를 당사가 소유하고 있고, 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1:0이었습니다. 위의 합병비율에 따라 피합병법인의 100% 주주인 당사가 보유하던 넥스틸큐엔티 주식회사의 주식 전량 1,000,000주는 소각되었으므로, 당사의 합병 전후의 발행주식수 및 자본금은 변동이 없었습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (기준일: 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 원, 주) 종류 구분 제34기 1분기(2023년 1분기말) 제 33 기(2022년말) 제 32 기(2021년말) 제 31 기(2020년말) 제 30 기(2019년말) 보통주 발행주식총수 액면금액 자본금 우선주 발행주식총수 액면금액 자본금 기타 발행주식총수 액면금액 자본금 합계 자본금 주1) 2022년 12월 12일 전환상환우선주 297,600주가 보통주로 전환되었습니다. 주2) 2023년 1월 28일 1주당 액면가액을 기존 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였으며, 이에 따라 발행주식이 기존 1,097,600주에서 10,976,000주로 증가하였습니다. 2023년 2월 1일 이사회 결의를 통해서 1주당 1주의 무상증자를 하였으며, 이에 따라 발행주식이 기존 10,976,000주에서 21,952,000주로 증가하였습니다. 같은 날 제3자배정 유상증자를 통해 우리사주조합에 400,000주를 발행하여 총 발행주식수가 22,352,000주가 되었습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구 분 주식의 종류 비 고 보통주 종류주식(주1) 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 세부감소내역 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ) (주1) 2021년 6월 발행된 상환전환우선주 297,600주는 2022년 12월 12일 전량 보통주로 전환이 되었으며, 상기 기재된 5,952,000주는 당기 중의 액면분할 및 무상증자를 소급반영한 주식수입니다. 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 다양한 종류의 주식 당사는 2021년 상환전환우선주를 발행하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 해당 상환전환우선주 297,600주는 2022년 12월 12일 전량 보통주로 전환되었습니다. 구 분 제 1차 발행일자 2021년 6 월 14 일 주당 발행가액(액면가액) 발행총액(발행주식수) 현재 잔액(현재 주식수) 주식의내용 존속기간(우선주 권리의 유효기간) 발행일로부터 10년 이익 배당 참가적, 누적적 우선주로서 1주당 발행가액 기준 연 3.5% 누적적으로 우선배당 및 보통주의 배당률이 우선주를 초과할 경우 초과하는 부분에 대해 보통주와 동일한 배당률로 참가 잔여재산분배에 관한 사항 상환에관한사항 상환권자 주주 상환조건 1. 우선주식의 주주는 납입기일 다음날로부터 4년이 경과한 날로부터 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리 보유 2. 우선주주가 우선주식의 상환을 요청하는 경우, 회사는 배당가능이익 한도 내에서
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

상환 상환방법 1. 전환권이 행사되지 아니한 사채권에 대하여 사채상환일에 해당 사채의 원금을 일시 상환2. 지급기일에 원금 또는 이자 등을 지급하지 아니한 경우 12% 연체이자 가산 상환기간 납입기일 다음날로부터 4년이 경과한 날로부터 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리 보유 주당 상환가액 1. 발행가액과 상환일까지 연복리 10% 이자를 합산 2. 배당가능이익이 있음에도 불구하고 상환가액을 지연한 경우 12% 지연배당금 가산 1년 이내 상환예정인 경우 1. 사채권자는 사채발행일로부터 1년 후 15%, 2년 후 40%, 3년 후 70%, 4년 후 100% 이내 상환청구 가능 2. 발행회사는 조기상환 청구된 사채 원금 및 이에 대하여 조기상환일까지 연 복리 8%를 적용하여 일할 계산한 금액에서 상환 직전까지 지급한 이자를 공제한 금액을 일시 상환 전환에관한사항 전환권자 주주 전환조건 1. 최초 전환가액 62,500원에 사채 권면금액의 100% 전환가능 2. 발행일로부터 1개월째 되는 날의 익일로부터 만기일 전일까지 전환 가능 3. 지분희석 사건 발생시 전환가격 조정 발행이후 전환권행사내역 전환청구기간 1. 발행일로부터 1개월째 되는 날의 익일로부터 존속기간(10년) 말일 전까지 보통주로 전환 가능 2. 존속기간까지 전환하지 않은 경우 존속기간 말일 다음날 자동으로 보통주 전환 3. 지분희석 사건 발생시 상환전환우선주 전환가격 조정 전환으로 발행할주식의 종류 보통주 전환으로 발행할 주식수 의결권에 관한 사항 1주당 1개의 의결권 기타 투자 판단에 참고할 사항 1. 발행회사는 재무약정(EBITDA유지의무, 순차입금유지의무, 부채비율 유지의무) 준수 의무 2. 우선주식은 보통주와 동등한 신주인수권이 있으며, 무상증자의 경우 에는 같은 종류의 우선주로 배정받고 유상증자의 경우에는 발행하는 종류의 주식으로 배정받음 라. 종류주식(명칭)의 전환권 행사 내역 (단위 : 주) 행사일자 전환한종류주식 수 전환된보통주식 수 비고 2022년 12월 12일 제 1차 상환전환우선주 (주1) 상기 부여수량은 당기 중의 액면분할 및 무상증자를 소급반영 하였습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일 당사는 2022년 12월 26일 임시주주총회를 개최하여 정관을 개정하였습니다. 나. 변경된 정관의 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 정기주총 제 14 조의 2 (신주인수권부사채의 발행)제 39 조의 2 (외부감사인의 선임)부칙 제 4조 (시행일) - 외감법 시행령관련 법률 반영 정기주총 제 3 조 (본점의 소재지 및 지점 등의 설치)제 4 조 (공고방식)제 5 조 (발행 예정주식의 총수)제 6 조 (회사설립시에 발행하는 주식의 총수)제 7 조 (일주의 금액)제 8 조 (주식 및 주권의 종류)제 8 조의 1 (종류주식의 내용)제 8 조의 2 (주식의 전환에 관한 종류주식)제 8 조의 3 (주식의 상환에 관한 종류주식)제 9 조 (신주인수권)제 10 조 (주식매수 선택권)제 11 조 (신주의 배당기산일)제 12 조 (주식의 소각)제 13 조 (명의개서대리인)제 14 조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)제 15 조 (주주명부)제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제 17 조 (전환사채의 발행)제 18 조 (신주인수권부사채의 발행)제 18 조 2 (사채의 발행)제 18 조 3 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제 19 조 (사채발행에 관한 준용규정)제 20 조 (소집시기)제 21 조 (소집권자)제 22 조 (소집통지 및 공고)제 23 조 (소집지)제 24 조 (의장)제 25 조 (총회의 정족수와 결의 방법)제 26 조 (주주의 의결권)제 27 조 (상호주에 대한 의결권 제한)제 28 조 (의결권의 대리행사)제 29 조 (의결권의 불통일행사)제 30 조 (총회의 질서유지)제 31 조 (주주총회 의사록)제 32 조 (이사의 수)제 33 조 (이사의 선임)제 34 조 (이사의 임기)제 35 조 (대표이사 등의 선임)제 36 조 (이사의 직무)제 37 조 (이사의
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

보고의무)제 38 조 (이사의 보수와 퇴직금)제 39 조 (이사회의 구성과 소집)제 40 조 (이사회의 결의방법)제 41 조 (이사회의 의사록)제 42 조 (상담역 및 고문)제 43 조 (의사록)제 44 조 (대표이사의 선임)제 45 조 (대표이사의 직무)제 46 조 (감사의 수)제 47 조 (감사의 선임)제 48 조 (감사의 임기와 보선)제 49 조 (감사의 직무와 의무)제 50 조 (감사록)제 51 조 (감사의 보수와 퇴직금)제 52 조 (사업년도)제 53 조 (재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등)제 54 조 (외부 감사인의 선임)제 55 조 (이익금의 처분)제 56 조 (이익배당)제 57 조 (중간배당)제 58 조 (배당금지급 청구권의 소멸 시효)부칙 제 1 조 (시행일)부칙 제 2 조 (사규)부칙 제 3 조 (상법의 적용)부칙 제 4 조 (일부 무효의 효과) - 자구수정- 자본금 영입 및 증자와 전환사채 발행 준비과정에서의 정관 정비 - 회사 발행주식수 변경 (12백만주 → 2천만주)- 사채액면 총액 변경 (500억 → 1천억) 임시주총 제 2 조 ( 목적 )제 39 조 (이사회의 구성과 소집) - 물류창고 운영에따른 목적 추가 정기주총 제 18 조 3 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) - 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리에 대하여 전자등록이 의무화됨에 따라 관련 근거 신설 임시주총 제 1 조 (상호) 제 4 조 (공고방식) 제 5 조 (발행 예정주식의 총수)제 7 조 (일주의 금액)제 8 조 (주식 및 주권의 종류)제 8 조의 5 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제 9 조 (신주인수권) 제 10 조의 2 (우리사주매수선택권)제 11 조 (신주의 배당기산일)제 13 조 (명의개서대리인)제 14 조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)제 15 조 (주주명부 작성·비치)제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제 18 조의 3 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제 19 조 (사채발행에 관한 준용규정)제 22 조 (소집통지 및 공고)제 40 조 (이사회의 결의방법)제 43 조 (위원회)제 46 조 (감사의 수)제 47 조 (감사의 선임)제 53 조 (재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등)제 54 조 (외부 감사인의 선임)제 56 조 (이익배당) - 자구수정- IPO 준비과정에서의 정관 정비- 발행 예정주식 총수변경 (2천만주 → 1억주)- 주식 액면분할 (5,000원 → 500원)- 개정 상법 및 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 반영
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 '강관의 생산과 판매'를 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요제품은 Oil Gas 에너지 개발과 관련하여 유정에서 석유나 가스를 채유하는데 사용되는 미국석유협회인증(API) 유정관(OCTG Pipe), 송유관(Line Pipe)을 제조하여 미국 등 전 세계에 수출·판매하고 있으며, 이 밖에, 물, 증기 등을 수송하는 배관용 강관과 조선, 건설 및 기계장치에 사용되는 구조용/기계구조용 등의 강관을 생산하고 있습니다. 당사가 생산하는 강관의 원재료는 열연코일(HR-Coil)이며, 국내/국외의 최고품질의 원소재를 사용하며 최고 품질의 강관을 생산, 판매함으로써 높은 네임밸류를 형성하며 한국을 대표하는 강관업체가 되었습니다. 현재 당사는 글로벌 종합강관 업체를 목표로 제품 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있으며, 이를 위하여 국내 유일이며 아시아 최대 외경인 전기저항용접 강관(ERW) 26인치 대구경 강관 설비 구축, 신재생 및 풍력 에너지 등에 사용되는 초대구경 강관 설비 구축 등에 지속적인 설비투자를 진행하고 있습니다. 또한 영업능력 강화를 위하여 해외 특수 영업팀 등 전담부서 신설 및 제품의 개발에 주력하는 등 신규 시장 확대 및 진출을 위해 항시 전방위적으로 노력하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 현황 당사는 유정 굴착 및 채유에 사용되는 유정관, 석유 및 천연가스 산업에서 용수, 가스 및 석유 수송에 사용되는 송유관, 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관, 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관 등을 생산 및 판매하고 있습니다. (단위: 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 제34기 1분기 (2023년) 제33기 (2022년) 제32기 (2021년) 제31기 (2020년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 강관 제품 흑관,백관 등 OCTG,송유관구조관 등 기타 흑관,백관 등 OCTG,송유관구조관 등 합 계 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서 K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해 2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.주2) 제품의 특징 * 흑관 : 일반 탄소강관 * 백관 : 흑관에 아연도금을 한 강관 나. 가격 변동 추이 (단위: 천원/톤) 구분 제34기 1분기 (2023년) 제33기 (2022년) 제32기 (2021년) 제31기 (2020년) 수출 내수 주1) 기간별 총 판매금액을 총 판매중량으로 나눈금액입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 강관의 주 원재료는 열연코일(HRC)로 당사는 국내 및 해외의 주요 업체로부터 원재료를 구매하고 있습니다. 국내의 주요 업체로는 포스코, 해외의 주요업체로는 본계강철, 보산강철이 있습니다. 당사는 원자재 공급업체 선정에서 안정적인 품질과 공급이 가능한 업체를 등록하고 동일 조건에 따른 견적가격, 납기, 지속거래가능성 여부 등을 비교 검토하여 가장 최적의 조건을 제시한 업체의 제안을 접수합니다. (1) 원재료 매입현황 (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용 도 제34기 1분기 (2023년) 제33기 (2022년) 제32기 (2021년) 제31기 (2020년) 주요 매입처 비고 강관 국내 원재료 강관 제조 ㈜포스코, 현대제철㈜ 등 수입 본계강철, 보산강철 등 합 계 (2) 가격 변동 추이 (단위: 천원/톤) 구분 제34기 1분기 (2023년) 제33기 (2022년) 제32기 (2021년) 제31기 (2020년) 열연코일(HRC) 주1) 산출기준 : 기간별 총 매입금액을 총 매입중량으로 나눈 금액입니다. 나. 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력 (단위: 톤) 사업부문 사업장 공정 제34기 1분기 (2023년) 제33기 (2022년) 제32기 (2021년) 제31기 (2020년) 생산능력 생산실적 생산능력
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

생산실적 생산능력 생산실적 생산능력 생산실적 강관 포항1공장 조관 포항2공장 조관 경주1공장 후처리 합 계 주1) 생산능력 산출근거생산능력은 주어진 조건(설비, 노동, 생산효율 등)에서 정상으로 가동하였을 때 생산할 수 있는 생산능력을 기준으로 산출하였습니다. : 시간당 생산가능중량(톤) * 2교대 기준 (16시간) * 연간 평균 가동일수(246일)주2) 생산능력 변동 (2021년 ~ 2023년 1분기) : 2021년과 2022 생산능력 변동은 2021년 추가된 설비의 생산능력이 단순 월평균으로 환산되었기 때문입니다. : 26 Inch 대구경설비가 6월부터 가동될 예정이므로 350,000톤/년의 추가 생산능력은 2023년 1분기 생산능력에 반영되지 않았습니다. (2) 가동률 (단위: %) 사업부문 사업장 제34기 1분기 (2023년) 제33기 (2022년) 제32기 (2021년) 제31기 (2020년) 강관 포항1공장 포항2공장 경주1공장 주1) 가동률 산출방법 : (실제가동시간 / 배치시간) * 100주2) 배치시간은 필수 비가동시간도 포함한 총 가동 가능한 시간입니다. (3) 생산설비의 현황 등 당사의 생산시설은 다음과 같습니다. 포항 1공장은 외경 0.854~16.000 Inch 를 생산할 수 있으며, 714,000톤/년의 생산능력과 슬리터(2개), 도금 시설을 보유하고 있습니다. 포항 2공장은 외경 0.854~5.500 Inch 를 생산할 수 있으며, 156,000톤/년의 생산능력과 도장(1개) 시설을 보유하고 있습니다. 경주 1공장은 외경 9.625~26.000 Inch 를 생산할 수 있으며, 350,000톤/년의 생산능력과 후처리(열처리 2개, 업셋 1개, 나사 2개)시설을 보유하고 있습니다. 향후 신규 매입한 부지에서 2024년에 외경 24.000~104.000 Inch 를 생산할 수 있는 50,000톤/년의 생산능력을 보유한 SPIRAL 설비를 가동할 예정이며, 2025년에는 외경 10.748~100.000 Inch를 생산할 수 있는 180,000톤/년의 생산능력을 보유한 롤벤더 강관(Roll bender) 설비를 가동할 예정입니다. [유형자산항목] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득(주1) 대 체(주2) 국고보조금 기타 처 분 감가상각비 당분기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 전기시설 금형 건설중인자산 사용권자산 합 계 주1) 당기 건설중인자산 취득금액에는 미지급금 취득 8,187백만원이 포함되어 있습니다.주2) 당기 대체금액에는 건설중인자산의 건물로의 본계정대체로 구성되어 있습니다. (4) 설비 신설 및 매입 계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 설비 신설 및 매입 계획은 아래와 같습니다.[투자계획] (단위: 백만원) 구 분 투자설비 투자대상 세부내역 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 진행중 Spiral설비 기계장치 설비추가 외경 범위 확대,26 Inch 이상의 강관 제조. 신규 시장 진출, 해상 풍력 등 대형 구조물 강관 생산. 공장용지포함 진행중 기계장치,건축 설비추가 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 수출/내수 제34기 1분기 (2023년) 제33기 (2022년) 제32기 (2021년) 제31기 (2020년) 매출액 매출액 매출액 매출액 강관 제품 흑관,백관 등 수출 내수 소계 기타 흑관,백관 등 수출 내수 소계 합 계 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서 K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해 2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.주2) 제품의 특징 * 흑관 : 일반 탄소강관 * 백관 : 흑관에 아연도금을 한 강관 나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직 - 국내 본사 영업팀 1개 - 국내 본사 수출팀 2개 - 국내 영업소 2개(서울, 부산)
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

- 해외 영업소 1개(NEXTEEL AMERICA LLC) (2) 판매경로 - 내수판매 : 직접거래 생산지(공장) → 소비자 생산지(공장) → 영업소 → 소비자 - 수출판매 : 직접거래 생산지(공장) → 해외소비자 생산지(공장) → 유통업체 → 해외소비자 (3) 판매전략 - 매입처/매출처와의 직접거래 - 영업인력의 전문성 - 강관재 상품 유통을 통한 고객 확보 - 해외 신규고객 발굴 (4) 판매방법 및 조건 - 판매방법 : 거래처로부터 주문 접수 구 분 대금회수 조건 부대비용 부담 방법 수 출 신규 거래처인 경우, L/C 조건,기존 거래처의 경우, 1~4개월 여신 제공 EXW을 기본으로, FOB, CIF, DAP, DDP등 INCOTERMS 기준에 따라 조건 별 처리 내 수 담보설정 시, 30일정도의 여신 제공담보 미설정 시, 선입금 확인 후 판매 진행 당사가 비용 부담하나 긴급 발주의 경우거래처가 비용 부담 다. 주요 매출처 및 수주현황 (1) 주요 매출처 당사는 국내외 주요 상사 및 해외 직거래 철강 유통상과 거래하고 있으며, 2023년 1분기 기준 주요 매출처의 매출액 및 비중은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원, %) 구 분 매출액 비율 고객A 고객B 고객C 고객D 고객E 합 계 (2) 수주현황 ( 단위 : 톤, 천USD ) 품 목 수주월 수주총액 공급월 공급실적 수량 금액 수량 금액 강 관 2023년 1월~ 2023년 9월 2023년 1월~ 2023년 5월 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 자본위험관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당분기말 및 전기말 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 (2) 금융위험관리 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. ① 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.- 이자률 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있으며 미래의 시장이자율 변동으로 차입금에서 발생하는 이자비용이 추가발생될 위험에 노출되어 있습니다.보고기간 종료일 현재 이자율 1% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1%하 락 이자비용 - 환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.보고기간 종료일 현재 당사의 환위험은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD 합 계 - 기타 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간 종료일 현재 당사는 공정가치로 측정하는 금융자산을 보유하고 있지 않아 가격위험이 중요하지 않습니다. ② 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당분기말 전기말 금융보증계약(주1) 주1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. ③ 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년 초과 합 계 (당분기말) 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 금융보증부채(주1) 사채 장기차입금 리스부채 합 계 (전기말) 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 당기손익-공정가치측정금융부채 사채 장기차입금 리스부채 합 계 주1) 금융보증부채는 당사가 보증하는 보증 총액을 기재하였습니다. 나. 파생거래 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있고, 매매목적의 파생상품계약과 관련하여 매 보고기간 종료일에 공정가치로 평가하고 있으며, 거래비용은 발생시 당기손익으로 인식하고 있습니다.당사는 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외.(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (1) 파생상품 공정가치 평가 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 통화선도자산 통화선도부채 합 계 (2) 파생상품 평가손익 내역 (단위: 천원) 거래목적 파생상품종 류 제34기 1분기(2023년) 제33기(2022년) 제32기(2021년) 제31기(2020년) 비 고 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 위험회피 통화선도(매입) 통화선도(매도) 기타 내재파생상품 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사는 증권신고서 제출일 현재 경영상의 주요 계약으로는 세종ITC와의 반덤핑 자문계약이 존재하며, 관련내용은 아래와 같습니다. 구분 자문계약 계약 상대방 세종ITC 계약 체결시기 의무답변자 대상 선정일 ( Case 별 별도 계약) 계약 기간 조사 개시일 ~ 최종 판정일 ( Case 별 별도 계약) 계약 목적 반덤핑 조사 대응 자문 계약 내용 1. 반덤핑 마진 계산 및 System 구축업무 지원2. 질문서에 관한 답변서 작성 지원3. 실사 준비 및 수검 지원4. 예비판정 및 최종판정 검토 지원5. 법률자문 제공 나. 연구개발활동 개요 당사는 전문 연구개발 담당조직을 보유하고 있지 않으나, 품질보증팀, 생산팀, 원자재구매팀이 분담하여 소재 관련한 개발을 진행하고 있습니다.일부 지역Oil 및 Gas 자원의 고갈에 따라 극저온 환경 등 극한 환경에서 Oil 및Gas 채굴과 수송이 증가되고 있으며, 특히, 천연가스는 유럽 내에서 친환경 에너지로 분류되는 등 수요 전망이 밝습니다. 이 배경으로 당사는 경쟁력 확보 및 미래 성장동력 발굴을 위해 극저온인성강관(M45C) 개발을 추진하였습니다. 다. 연구개발 담당조직 및 역할 담당조직 담당업무 주요역활 품질보증팀 M45C 품질개발 - 시제품 Test - 제품 품질 향상 - 조건 별 정합성 분석 생산팀 M45C 생산지원 - 시제품 생산 - 조건 별 정합성 분석 원자재구매팀 M45C 소재개발 - 원소재 개발 - 조건 별 정합성 분석 POSCO M45C 소재지원 - 기술교류 (분기별 1회) - 원소재 개발지원 강관분과위원회
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

조사연구 지원 - M45C 시장 조사조사 - 제품 요구사항 및 제품수요 조사 지원 라. 연구개발 실적 극저온인성강관(M45C) 외경 8 Inch 및 두께 6㎜ 이하 개발을 완료하였으며, 해당 범위의 제품을 생산 및 판매할 수 있습니다. 마. 연구개발 계획 (1) 개발범위 확대 당사는 극저온인성강관(M45C) 외경 8 Inch 및 두께 6㎜ 이하 개발을 완료하였으며, 해당 범위의 제품품질을 안정화하며 적용범위를 확대할 계획입니다. 연구개발과제 연구기관 연구목적 기대효과 M45C 적용 확대 (3 호기 안정화 및 4,10 호기 생산) 품질보증팀 생산가능 사이즈 확대 해당 제품 생산 범위 확대 (2) 특허 등 지적재산권 등록 당사는 M45C 연구개발 중 제조방법(워터젯 가공)의 특허를 진행 및 진행할 계획을 가지고 있습니다. 구 분 국 가 명 칭 시행일자(예정) 종료일자(예정) 비 고 특 허 한 국 M45C 제조방법(워터젯 가공) 6개월~1년 특허 출원 캐나다 1년~1년 6개월 진행 중 미 국 1년~1년 6개월 진행 중 7. 기타 참고사항 가. 회사의 상표 및 고객관리 정책 넥스틸의 심볼마크는 차세대로 도약하는 철강업체로서 시장 개척에 대한 끊임없는 도전과 신기술 및 개선을 향한 아낌없는 투자를 바탕으로 세계 수준의 경쟁력을 갖춘강관 전문 제조회사로 성장해 나가겠다는 의지를 표현하며, 해뜨는 한국의 땅의 기운을 받아 세계 중심으로 우뚝 서는 회사가 되다는 의지와 지속성장을 의미하고 있습니다.당사는 효율적인 경영 시스템을 구축하고 지속적인 원가 절감과 체질 개선 등 사업 수행능력 향상에 모든 역량을 집중하고 있으며, 이러한 경영 혁신 활동을 통해 국제 수준의 소비자 중심의 유통 기반을 구축함으로써 초일류 철강기업을 지향하고 있습니다. 나. 주요 ESG 위험 및 대응방안 (1) 위험요인 위험구분 위험 환경(E) 글로벌 기후위기 극복 이슈는 셰일산업에 대한 수요 감소로 실적 악화 우려 사회적 책임(S) 중대한 안전사고는 영업정지 등을 초래하여 주요사업에 중대한 영향 초래 지배구조(G) ESG 거버넌스 구축으로 향후 지속가능경영의 토대 마련 (2) 대응방안 ① 환경(E) 친환경 에너지 전환은 지구 온난화 문제와 에너지 안보 문제 등을 해결하기 위한 중요한 과제 중 하나입니다. 이에 따라, 석유, 천연가스 등 화석연료에서 신재생 에너지로의 전환이 이루어지고 있으며, 친환경 에너지 전환에 따른 태양광, 풍력 발전 등 신재생 에너지 발전소를 건설하고 있습니다. 당사는 신재생 에너지 전환에 대응하기 위해 아래와 같이 3가지 방안을 계획하고 있습니다. 1) 수소 저장 및 운반을 위한 파이프라인 개발 계획 2) 풍력발전 타워에 사용되는 기초 구조물(구조관)을 위한 신규 대구경 설비 증설 3) CCUS(탄소 포집, 활용, 저장)에 사용할 강관 개발 계획 당사는 대응 계획을 실현하기 위해 첫 단계로 기존 설비 합리화와 경주공장에 대구경 설비 도입을 진행하고 있습니다. ② 사회적 책임(S) 당사는 근무지 안전 개선을 위한 안전교육(정기교육, 관리감독자 특별교육, 신입안전교육), 안전순찰, 일일 점검과 안전보건개선활동(현장점검 및 안전 불량개소시 정지), 유해위험기계기구 법적 안전검사를 주기적으로 실시하며, 안전보건 전문팀을 신설 구성하여 중대재해법 관련 리스크를 감소시키기 위해 예방 및 보전활동을 강화하고 있습니다. 향후 계획으로 추가되는 설비 및 시설에 따른 유해위험방지계획서 및 PSM(공정안전보고서)를 작성하여 안전보건공단에 제출할 예정이며, 안전보건경영 시스템 구축 및 유지관리하기 위해 안전보건경영시스템 인증인 45001>를 취득하여 당사의 자율보건활동을 촉진하여 재해예방에 기여할 계획을 가지고 있습니다. 또한 당사는 도금, 용역, 위탁 등 안전보건확보의 의무가 증대되고 협력하고 있는 업체(운송업체 및 식당 등)와 안전보건관리체계(일하는 사람의 안전과 건강을 보호하기 위해 기업 스스로 위험요인을 파악하고 제거, 대처 및 통제 방안)을 마련하기 위해 안전보건공단에서 주관하는 공생협력 프로그램을 진행할 계획입니다. ③ 지배구조(G) 당사는
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

2023년 03월 31일 이사회 내 ESG위원회 규정을 제정하였으며, 향후 CEO도 참여하는 ESG 추진위원회를 도입 및 운영할 계획입니다. ESG위원회 규정에 대한 자세한 사항은 아래와 같습니다. 조 항 상세내용 제1조(목적) 이 규정은 ESG위원회(이하 ‘위원회’라 한다)가 환경(Environmental), 사회(Social),지배구조 (Governance)(이하 ‘ESG’라고 한다)업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무 수행의 기준과 운영에 필요한사항을 정함을 목적으로 한다. 제3조(기능 및 권한) 위원회는 이사회가 위임한 권한 내에서 제10 조에서 정하는 ESG 와 관련한 중요 사항및 기타 ESG 전반에 관한 사항을 토의/심의/의결한다. 제4조(구성) 1. 위원회는 2 인 이상의 이사로 구성하되 위원의 2 분의 1 이상은 사외이사로 구성한다.2. ESG위원회 위원(이하 ‘위원’이라고 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다. 제10조(보고 또는 부의사항) ESG위원회에 보고 또는 부의할 사항은 다음과 같다1. ESG 관련 투자사항2. 외부 규제 등 ESG 관련 리스크에 대한 감독과 대응3. ESG 관련 이해관계자와의 커뮤니케이션 대응4. ESG 전략수립과 세부 실행계획 사항5. 기타 ESG 관련 필요하다고 판단되는 사항 다. 업계의 현황 당사는 단일 사업부문(강관 제조 및 판매)으로 구성되어 있습니다. 라. 산업의 특성 철강산업은 기초 소재를 공급하는 기간산업으로서 국가경제에 미치는 기여도가 매우 클 뿐만 아니라 막대한 자본투자가 소요되는 자본집약적 장치산업입니다. 당사가 영위하고 있는 강관부문은 건설, 조선, 자동차, 기계, 에너지 등 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있습니다. 마. 산업의 성장성 당사의 수출 판매량은 2021년 225천톤, 2022년 207천톤, 2023년 1분기 64천톤을 기록하였습니다. 국내 강관업체 수출 판매량은 미국 수출 물량의 쿼터제 도입으로 제한되어 있지만 최근 에너지용 강관에 대한 수요가 증가하며 단가가 인상되었습니다.내수 판매량은 2021년 137천톤, 2022년 142천톤, 2023년 1분기 37천톤을 기록하였습니다. 바. 경기변동의 특성 및 계절성 당사의 강관산업은 여러 수요산업 중 최대 수요산업인 석유, 가스 등의 에너지용 강관 수요산업의 경기에 크게 영향을 받고 있으며, 그 외 조선, 자동차, 기계, 건설산업의 영향도 받고 있습니다.일반적으로, 미국 수출의 경우 쿼터제로 인해 판매량은11월~12월 감소하다 차년도 쿼터가 갱신되어 1월부터 다시 증가하는 추세를 보입니다. 내수 판매의 경우 여름의 장마와 휴가철인 7월~8월 감소하다 다시 회복하는 추세를 보입니다. 사. 시장점유율 당사의 제품은 용접강관이며, 주요 수출국은 미국입니다. [한국 내 미국 수출 강관 시장 시장점유율] (단위: %) 구분 제34기 1분기 (2023년) 제33기 (2022년) 제32기 (2021년) 제31기 (2020년) 점유율 주1) 용접강관 기준(자료원 : 한국철강협회) 아. 향후 해외진출계획 1) M45C(극저온인성강관) 개발 및 캐나다 진출 극저온인성강관(M45C)은 극저온 환경에서도 내구성이 뛰어난 강관으로, 주로 LNG(Liquefied Natural Gas) 등의 유체를 운반하는 파이프 라인 등에 사용됩니다. 캐나다는 LNG 생산 및 수출국으로, LNG 파이프 라인에 극저온인성강관이 사용되고 있습니다. 특히, 캐나다 서부 지역에서는 대규모 LNG 프로젝트가 진행 중이며, 극저온 인성강관의 수요가 높아질 것으로 예상됩니다. 캐나다의 극저온 인성강관 시장에는 다양한 국내외 업체들이 참여하고 있으며, 세계적인 규모의 강관 제조업체인 Tenaris, Vallourec, Nippon Steel 등도 캐나다에서 활동하고 있습니다. 또한, 캐나다의 일부 지역에서는 지역 강관 제조업체들이 극저온 인성강관을 생산하고 있습니다. 캐나다의 LNG 파이프 라인 시장은 미래에도 지속적인 성장이 예상되며, 극저온 인성강관의 수요도 계속해서 늘어날 것으로 예상됩니다. 이에 따라 캐나다의 극저온인성강관
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

시장은 미래에도 높은 성장성을 보일 것으로 예상됩니다. 당사 또한 극저온인성강관(M45C)을 개발하여 4호기에서 생산 가능하게 되었으며 또한 생산 가능한 사이즈 범위를 점차 확대할 계획을 가지고 있습니다. 2) 해외프로젝트팀 신설 및 비미주 시장 진출 당사의 수출 판매 비중은 미국에 대한 집중도가 높으며, 이를 해소할 방안으로 당사에서는 해외프로젝트팀을 신설하여 비미주 시장 진출을 본격화할 목표를 가지고 있습니다. 한국 업체간의 경쟁이 치열하나 일본 내 구조용 강관에 대한 수요는 꾸준하여 당사의 해외프로젝트팀은 고객사와 접촉을 하고 있는 중입니다. 또한 북아프리카에서의 송유관(Line Pipe) 입찰을 위한 최우선 과제인 알제리(Sonatrach, 국영 석유업체), 이집트(ENPPI, Petrobel 등)의 국영 기업에AVL 등록 절차 진행 중이며, 2023년 상반 내 완료를 목표하고 있습니다. 베트남 시장 내 국영 업체인PVN 및Vietsovpetro등에서 진행하는Project의 경우 현재 설비로는 한계가 있으나, 대구경 설비(P 10)로는 대응(후육, Offshore용) 가능한 바, 10호기 설비 안정화에 맞추어 영업 진행 예정할 예정입니다. 이와 같이 당사는 달성 가능한 목표를 설정하여 비미주 시장 점유율을 지속적으로 점진적으로 확대할 계획입니다. 자. 관련법령 또는 정부의 규제 등1) 무역규제(반덤핑, 쿼터) 최근 미국, 중국을 비롯하여 세계 각국은 자국 산업의 경쟁력을 유지하기 위해 보호무역 기조를 강화하는 추세이며, 2022년 하반기 기준 전세계 20개국이 우리나라의 철강재 수출품에 대해 80건의 수입규제조치(반덤핑, 상계관세, 세이프가드 조치)를 적용하고 있습니다. 해외 수출거래가 많은 당사의 사업구조 상 위와 같은 각국의 보호무역 기조 및 수입규제조치의 강화는 당사의 영업에 있어 부정적으로 작용할 수 있습니다. 다만, 당사는 거래 이전에 해당 국가의 관련 규제를 면밀히 검토하여 규제환경에 대한 철저한 조사와 이해를 바탕으로 거래를 진행하고 있으며, 규제 발생 후 당사의 적합한 대응에 따라 그 위험을 점차 감소시키고 있습니다. 2) 중대재해법 중대재해법은 1995년 제정되었으며, 2019년 개정되어 시행 중인 법으로 산업에서 발생할 수 있는 중대재해를 대비하기 위함입니다. 이 법에 따라 강관 산업 내 중대재해는 화재나 폭발 등으로 인한 인명피해 또는 대규모 재산피해가 발생할 가능성이 있는 경우, 대규모 환경오염이 발생할 가능성이 있는 경우, 기타 정부가 중대재해로 인정한 경우를 포함합니다. 당사는 근무지 안전 개선을 위해 안전교육(정기교육, 관리감독자, 특별교육, 신입안전교육), 안전순찰 일일 점검과 안전보건개선활동(현장점검 및 안전불량개소 시정지시), 유해위험기계기구 법적 안전검사를 주기적으로 실시하며, 안전보건 전문팀을 구성하여 중대재해법과 관련하여 리스크를 감소시키기 위해 예방 및 보전활동을 강화하고 있습니다. 향후 계획으로 추가되는 설비 및 시설에 따른 유해위험방지계획서 및 PSM(공정안전보고서)를 작성하여 안전보건공단에 제출할 예정이며, 안전보건경영시스템을 구축 및 유지관리하기 위해 안전보건경영시스템 인증인 45001>를 취득하여 당사의 자율보건활동을 촉진하여 재해예방에 기여할 계획을 가지고 있습니다. 또한 당사는 도급, 용역, 위탁 등 안전보건확보의 의무가 증대되고 협력하고 있는 업체(운송업체 및 식당 등)와 안전보건관리체계(일하는 사람의 안전과 건강을 보호하기 위해 기업 스스로 위험요인을 파악하고 제거, 대처 및 통제방안을 마련하여 이를 지속적으로 이행하고 개선하는 활동) 구축을 마련하기 위해 안전보건공단에서 주관하는 공생협력 프로그램을 진행할 계획입니다. 3) 환경규제법(탄소배출규제 등) 전 세계적으로 환경규제법이 강화되고 있는 가운데 철강시장 또한 지속 가능한 경제적인 성장을 위해 경각심을 가지고 환경규제법 이행에 동참하고 유지관리하기 위해 노력하고 있습니다. 강관산업에 따른 환경규제는 다양한 분야에서 이루어지고 있으며, 이러한 규제들을 준수하여 환경오염을 최소화하는 것이
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

중요합니다. 당사 또한 대내 외적으로 환경규제법과 관련하여 리스크를 감소시키기 위해 예방 및 보전활동을 강화하고 있습니다. 대내적으로 환경 전문팀을 신설 구성하였으며, 대기환경 및 근무지(악취) 개선을 위해 RTO(축열된 열로 시스템을 승온시켜 VOCs를 적정하게 연소 처리하는 시스템, 유기용제나 유기성 악취를 제거함과 동시에 발생하는 상당량의 연소열을 외부로 배출시키지 않고 열 교환용 축열재를 사용하여 열을 회수, 공급하여 대기오염을 방지하는 장치) 시설을 대기배출 방지 대상시설인 3,4호기(본사공장) 및 7호기(포항2공장) 설치를 추진하였으며, 2023년에는 경주1공장에도 추가 설치할 예정입니다. 지속 가능한 발전을 위한 기업과 투자자의 사회적 책임이 중요해지면서, 세계적으로 많은 금융기관이 ESG 평가 정보를 활용하기 시작했습니다. 당사는 장기적 관점의 기업 가치와 지속가능성에 영향을 주는 ESG(환경, 사회, 지배구조)와 같은 비재무적 요소를 경영에 충분히 반영할 수 있도록 2023년 내 ESG 전담 유지관리팀을 신설할 목표를 가지고 있습니다.
넥스틸 — 증권신고서(지분증권)

IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제34기 1분기 회계법인 세진 제33기 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제32기 회계법인 세진 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제31기 회계법인 세진 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 원) 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제34기 1분기 회계법인 세진 분기, 반기, 연간 별도,연결재무제표 검토, 내부회계관리제도 검토 제33기 삼일회계법인 연간 별도, 연결재무제표, 내부회계관리제도 검토 제32기 회계법인 세진 연간 별도재무제표, 내부회계관리제도 검토 제31기 회계법인 세진 연간 별도재무제표, 내부회계관리제도 검토 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제34기 1분기 제33기 제32기 제31기 라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사가 회계감사인과 논의한 결과 내역 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 마. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보 - 해당사항 없음 바. 회계감사인의 변경 당사는 유가증권시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조제1항제12호에 의거하여 2022년 11월 11일 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 지정감사인으로 지정받아 제 33기(2022년)에 대한 지정감사를 수행하였습니다. 제 34기(2023년)에 대해서는 회계법인세진을 자유수임하여 외부감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견 사업연도 감사인 감사의견 및 검토의견 지적사항 제33기(2022년) 삼일회계법인 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 해당사항 없음 제32기(2021년) 회계법인세진 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 해당사항 없음 제31기(2020년) 회계법인세진 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 해당사항 없음
예일회계법인 — 회계법인사업보고서 (2023.03)

IV. 2. 사원(출자), 이사 현황" 참조 2. 중요한 회계처리방침 당 회계법인의 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었으며 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 당 회계법인의 중요한 회계처리방침은 다음과 같습니다. (1) 현금및현금성자산 당 회계법인은 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다. (2) 유가증권 유가증권은 이동평균법을 적용하여 원가를 산정하고 있으며, 당 회계법인은 지분증권과 채무증권에 대한 투자에 대하여 취득목적과 보유의도에 따라 단기매매증권, 매도가능증권과 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 단기투자자산으로 분류하고, 매도가능증권 및 만기보유증권은 장기투자자산으로 분류하고 있으나 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 경우에는 단기투자자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유증권은 상각후취득원가로 평가하며, 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 단기매매증권평가손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 매도가능증권평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 당 회계법인은 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(이하 "회수가능액")이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는, 손상차손을 인식할 것을 고려합니다. 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지는 보고기간종료일마다 평가하고 그러한 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상차손금액은 당기손익에 반영됩니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 당기이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 합니다. 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식합니다. (3) 대손충당금 당 회계법인은 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와관리비로 계상하고, 기타채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. (4) 유형자산의 취득원가와 감가상각방법 등 1) 유형자산의 취득원가 유형자산은 구입원가 또는 제작원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련되는 지출과 매입할인 등을 취득원가에 가감하며, 현물출자, 증여, 기타 무상으로 취득한 자산은 공정가치를 취득원가로 계상하고 있으며, 장기후불조건으로 구입하거나, 대금지급기간이 일반적인 신용기간보다 긴 경우 취득원가는 취득시점의 현금가격상당액으로 계상하고 있습니다. 자산교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환을 위하여 제공한 자산의 공정가치로 계상하고 있으며, 교환으로 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 계상하고 있습니다. 2) 감가상각방법 유형자산에 대해서는 다음의 내용연수에 따라 정액법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 과 목 내용연수 건물 시설장치 차량운반구 집기비품 유형자산의
예일회계법인 — 회계법인사업보고서 (2023.03)

감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 3) 자본적 지출과 수익적 지출의 구분 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이매우 높고 그 금액이 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적지출로 처리하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 4) 표시방법 감가상각누계액 및 손상차손누계액 등은 해당 자산과목에서 차감하는 형식으로 기재하고 있습니다. 5) 유형자산의 제거 유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있으며, 유형자산의 재평가와 관련하여 인식한 기타포괄손익의 잔액이 있다면, 그 유형자산을 폐기하거나 처분할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. (5) 무형자산의 취득원가와 상각방법 등 1) 무형자산의 취득원가 무형자산을 개별취득하는 경우 취득원가는 구입원가와 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련된 지출로 구성되며, 매입할인 등을 차감하여 취득원가를 산출하고 있으며, 취득자금에 대한 지급기간이 일반적인 신용기간보다 긴 경우 취득원가는 현금가격상당액으로 계상하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득일의 공정가치로 계상하고 있으며, 취득일 현재식별가능하지 않은 취득한 무형자산의 가치와 자산의 요건을 충족하지 못한 항목에 귀속되는 가치는 영업권에 포함시키고 있습니다. 자산교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환으로 제공한 자산의 공정가치로 계상하고 있으며, 교환으로 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 계상하고 있습니다. 취득 또는 완성 후의 지출이 무형자산의 미래 경제적 효익을 실질적으로 증가시킬 가능성이 매우 높고, 관련된 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 무형자산과 직접 관련된 경우에는 자본적지출로 처리하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 2) 상각방법 무형자산에 대해서는 다음의 상각연수에 따라 정액법으로 상각하고 있으며, 잔존가치는 없는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 과 목 내용연수 소프트웨어 최근 보고기간 이후 무형자산의 사용방법, 기술적 진보 그리고 시장가격의 변동과 같은 지표가 존재하는 경우 내용연수 등에 대한 종전의 추정치를 재검토하고 있으며, 최근의 기대와 달라진 경우 잔존가치, 상각방법 또는 상각기간의 변경이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 3) 무형자산의 표시방법 상각액과 손상차손은 해당 자산과목에서 직접 차감하여 기재하고 있습니다. (6) 손해배상공동기금 및 손해배상준비금 1) 손해배상공동기금 당 회계법인은 회사 또는 감사보고서를 이용한 제3자 등에게 손해를 발생하게 한 경우 손해를 배상하기 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제32조에서 규정하고 있는 손해배상공동기금을 적립하는 대신 동 법률 제32조 제1항의 단서규정에 따라 배상책임보험을 가입하고 있습니다. 2) 손해배상준비금 당 회계법인은 공인회계사법 제28조제1항 및 동법 시행령 제20조에 의하여 직전 2개사업연도 및 당해 사업연도 총 매출액 평균의 100분의 10에 해당하는 금액에 달할 때 까지 당해 사업연도 총 매출액의 100분의 2에 해당하는 금액을 매 사업연도마다 손해배상준비금으로 적립하고 있습니다. (7) 충당부채, 우발부채 및 우발자산 1) 충당부채 당 회계법인은 과거 사건이나 거래의 결과로 인하여 존재하는 현재의무로서, 지출의 시기 또는 금액이 불확실하지만 당해 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 또한 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다. 2) 우발부채 당 회계법인은 다음의 경우를 우발부채로 보아 부채로 인식하지 않고 있습니다. ① 과거사건은 발생하였으나 기업이 전적으로 통제할 수 없는 하나 또는 그 이상의