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기술을 바탕으로 양질의 서비스를 실현하고 있으며, 주식회사 신흥의 공신력과 영업력을 바탕으로 각 영업사무소를 통한 전국 단위의 수리영업을 진행하고 있습니다. 이 외 각종 치과관련 세미나, 학회 등에 참석하여 서비스 기술의 우수성과 사용 방법을 홍보하고 수리 서비스를 제공하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 주요제품으로는 치과용 합금, 치과용 진료대, 치과용 X선 촬영기, 공기 압축기 등이 있으며, 구분별로는 치과에서 사용하는 소모성 재료 등의 상품이 매출 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 각 부분이 당기 매출액에서 차지하는 비중은 아래 표와 같습니다. [ 주식회사 신흥 별도기준 ] (단위 : 백만원, %) 구 분 제 58 기 (2022년) 제 57 기 (2021년) 매출액 비율 매출액 비율 제품 치과용합금 치과진료대 합금유치관 보건마스크 공기압축기 기타제품 상품 상품전체 기타 임대부문 합계 매출액합계 3. 원재료 및 생산설비 □ 주식회사 신흥 가. 주요 원재료 당사는 치과용 합금을 제조하기 위한 금, 백금, 팔라듐 등의 원재료를 취급하고 있으며, 그 밖에 치과용 장비 제조에 필요한 부품 등의 기타 원재료를 취급합니다. 주요 원재료 매입내역 (제 58기) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 (비율) 매입처 치과의료관련부문 합금원재료 금,백금,팔라듐등 치과용합금 제조 (주)토리컴 外 수입원재료 치과용장비 부품등 치과용장비 제조 기타원재료 치과용장비 부품등 치과용장비 제조 (주)인일정공 外 합 계 현재 주요 매입처와의 특수한 관계는 없으며 대부분 공급은 안정적이나, 합금원재료 중 금 (Gold) 의 경우 현물시세의 변동이 빈번한 편이며 가격변동에 민감합니다. 2022년도 영업일 중 국제 금가격의 최소값은 ｇ당 69,170원, 최대값은 79,697원 이며 동 기간 중 월별 평균가격 추이는 아래와 같습니다. 골드시세 평균 추이 (단위 : 원/g) 월 '22.12 '22.11 '22.10 '22.09 '22.08 '22.07 '22.06 '22.05 '22.04 '22.03 '22.02 '22.01 금액 * 자료출처 : 신한은행 금/은 고시가격 나. 생산 및 설비 1. 생산능력 제조 품목별 연간 생산능력 (Capability) 사업부문 품 목 사 업 소 제 58 기 (*) 제 57 기 제 56 기 제품생산 치과용합금 안산공장 3,000 (㎏) 3,000 (㎏) 4,000 (㎏) 치과진료대 안산공장 2,500 (대) 2,500 (대) 3,000 (대) 공기압축기 안산공장 600 (대) 600 (대) 600 (대) 크라운류 안산공장 7,000 (천개) 7,000 (천개) 7,000 (천개) 치과용 주사침 안산공장 보건마스크 안산공장 (*) 보고기간말 현재 전기와 비교, 생산설비ㆍ인원 등에 유의미한 변동이 없습니다.2. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 = 표준생산능력 ② 산출방법 : 각기의 실적 = ( 1 + 여유가동률 ) 2) 평균가동시간 (제 58 기) ○ 1일 평균 가동시간 : 8H○ 월 평균 가동일수 : 21일○ 연간 가동일수 : 246일○ 연간 가동시간 : 91,624H○ 평균 가동인원 : 47명 3. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 제조 품목별 생산실적 (단위 : Kg, 대) 구분 품 목 사 업 소 제 58 기 제 57 기 제 56 기 제품생산 치과용합금 안산공장 172 (㎏) 217 (㎏) 286 (㎏) 치과진료대 안산공장 1,316 (대) 1,789 (대) 1,885(대) 공기압축기 안산공장 260 (대) 408 (대) 456(대) 크라운류 안산공장 6,235(천개) 5,974(천개) 4,828(천개) 치과용 주사침 안산공장 보건마스크 안산공장 83,046(박스) 2) 당해 사업연도의 가동률 공장 평균가동률 산출상세내역 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 안산공장(제품생산) ○ 8H*246일*47명= 91,624○ 주 5일 근무 기준 ○ 8H*237일*44명= 84,070○ 주 5일 근무 중 4.
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생산설비 등의 현황 [ 자산항목 : 유형고정자산 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 감가상각 기말장부가액 비고 증가 감소 안산공장 자가보유 안산시 토지 건물 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 합 계 □ 주식회사 신흥MST 가.생산공정 및 설비현황 생산 제조공정을 요약하면 CNC가공 → 세척(초음파세척) → 검사 → 2차세척 → 표면처리 → 3차세척 → 내포장 → 외포장의 순으로 제조되며 생산 설비 현황으로는 CNC설비, 초음파 세척장비, 현미경 등 검사 장비, 전자 현미경 외 연구 장비로 구성되어 있습니다. □ 주식회사 디브이서비스 가. 생산공정 및 설비현황 수리공정으로는 수리접수 → 검사 → 세척 → 수리완료 → 멸균 → 포장 → 발송의 순으로 수리가 진행되며 보유 설비현황으로는 초음파 세척장비, 현미경 외 검사장비, 에어컴프레셔 등으로 구성되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 □ 주식회사 신흥 당사의 매출은 치과용의료장비 및 치과재료매출, 임대료 등이 있으며, 당기 중 전체 매출 1,180억원 중 제품매출 317억원 (27%) , 상품매출 808억원 (68%), 기타매출 55억원 (5%) 등으로 구성되어 있습니다. (본 금액은 별도 재무제표 기준임) 가. 매출형태별 실적 [ 주식회사 신흥 별도기준 ] (단위 : 백만원, %) 구 분 제 58 기 제 57 기 제 56 기 매 출 액 비 율 매 출 액 비 율 매 출 액 비 율 수 출 상 품 매 출 제 품 매 출 기 타 소 계 내 수 상 품 매 출 제 품 매 출 기 타 소 계 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 영업판매조직은 크게 기술영업부문과 상품영업부문, 수출의 경우 해외사업팀과 중국상해지사로 나누어져 있습니다. 기술영업부문의 경우 3개 권역 및 1개 영업지원본부로 구성되어 있으며, 21개 전국 지역 사무소를 운영 중입니다. 상품영업부문의 경우 취급 품목에 따라 4개 팀으로 편성되어 있습니다. 신흥 조직도 (58기).jpg 신흥 조직도 (58기) 2) 판매경로 ○ 내수 (매출액기준 : 91%) : 생산자 (당사)→본사→사무소→치과병원, 종합병원, 대학병원, 관공서 등○ 수출 (매출액기준 : 9%) : 생산자 (당사)→해외 딜러→해외소비자 3) 판매방법 및 조건 ○ 내수 : 전 소비자에게 현금ㆍ신용카드 및 할부금융 등을 통한 판매○ 수출 : 취소불능신용장 (Irrevocable L/C) 에 의한 판매 4) 판매전략당사는 수요자의 금융부담을 덜어 주기 위해 고액결제의 경우 은행 제휴 역구매카드,캐피탈사 할부금융상품 등을 이용하여 할부판매 및 채권조기회수를 적극 시행하고 있으며 온ㆍ오프라인 등의 다양한 채널을 활용, 고객 접점을 극대화하여 효율적인 영업이 이루어질 수 있도록 하고 있습니다. □ 주식회사 신흥MST 가. 주요 매출 품목 및 매출액 [ 주식회사 신흥MST ] (단위 : 백만원) 구 분 제20기 (2022년) 제19기 (2021년) Fixture Kit D-WATER 외 합 계 나. 회사 조직도 신흥mst조직도.jpg 신흥MST조직도 □ 주식회사 신흥디브이캐피탈 가. 주요 수익에 대한 사항 당사의 영업수익 구조는 아래와 같습니다. [ 주식회사 신흥디브이캐피탈 ] (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 매출액 (비율) 비 고 금 융 할 부 금 융 기 타 합 계 나. 매출에 관한 사항 [ 주식회사 신흥디브이캐피탈 ] (단위 : 백만원) 구 분 할부금융수익 및 임대료수입 영업수익 영업비용 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 □ 주식회사 디브이서비스 가. 주요 매출 품목 및 매출액 [ 주식회사 디브이서비스] (단위 : 백만원, %) 구 분 제16기 (2022년) 제15기 (2021년) 수리비 外 부품 서비스 합 계 나. 회사 조직도 디브이서비스.gif 디브이서비스 5. 위험관리 및 파생거래 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인
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위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 5.1.1 시장위험 (1) 외환위험연결실체는 외환위험, 특히 엔화, 달러화, 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 미래예상거래와 인식된 자산 및 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 중요한 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 JPY USD EUR 연결실체는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 JPY USD EUR 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 중요한 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. (2) 가격위험 재무상태표 상 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 지분증권은 비상장주식으로 공정가치의 변동이 크지 않아 가격위험에 노출되어 있는 정도는 제한적입니다. (3) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결실체의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 금액 비율 금액 비율 변동금리차입금 고정금리차입금 합계 이자율 변동위험에 노출되어 있는 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 금융자산 현금및현금성자산(*) 금융부채 단기차입금 장기차입금 (*) 보유 현금시재액은 이자율 변동에 노출되지 않으므로 제외되었습니다. 연결실체의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.- 변동금리부 금융상품의 이자수익 및 비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동 이러한 가정하에서 보고기간말 현재 연결실체의 금융자산 및 부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융손익 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 이자율 상승시 이자율 하락시 이자율 상승시 이자율 하락시 이자수익 이자비용 합계 5.1.2 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.(1) 위험관리연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 매출채권과 관련하여 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다.한편, 연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. (2) 금융자산의 손상 연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을
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보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.가. 매출채권연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실은 보고기간말 기준으로부터 24개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와관련 확인된 신용손실정보를 근거로 산출하였습니다. 보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 대손설정율 대손충당금 매출채권 대손설정율 대손충당금 정상 6개월 초과~12개월 이하 12개월 초과~18개월 이하 18개월 초과~24개월 이하 24개월 초과 소계 개별평가 합계 당기와 전기 중 매출채권 및 할부금융채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 매출채권 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 제각된 금액 손실충당금 환율변동효과 기말 (단위 : 천원) 구분 할부금융채권 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 제각된 금액 기말 매출채권 및 할부금융채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 24개월을 초과하여 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권 및 할부금융채권에 대한 손상은 손익계산서상 매출채권및기타금융자산손상차손으로 순액 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 나. 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 임차보증금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있어 신용위험이 낮다고 판단, 손실충당금은 반영하지 않았습니다. 다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산연결실체는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결실체의 관련 최대노출금액은 26백만원(전기말 : 26백만원)입니다. 5.1.3 유동성 위험 연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수와 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. (1) 유동성약정연결실체는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 변동금리 - 1년 내 만기 도래 - 1년 이후 만기 도래 고정금리 - 1년 내 만기 도래 (2) 만기분석유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 1년 이하 구분에 포함되어 있습니다. (단위 : 천원) 당기말 장부금액 계약상현금흐름 잔존만기 1년 이하 1년 ~ 2년 이하 2년 초과 단기차입금(*1) 장기차입금(*1) 매입채무 및 기타금융부채 리스부채(*1) 금융보증부채(*2) 합계 (단위 : 천원) 전기말 장부금액 계약상현금흐름 잔존만기 1년 이하 1년 ~ 2년 이하 2년 초과 단기차입금(*1) 장기차입금(*1) 매입채무 및 기타금융부채(*1) 리스부채(*1) 금융보증부채(*2) 합계 (*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.(*2) 금융보증계약 등에 표시된 계약상 현금흐름은 특수관계자 지급보증과 관련하여연결실체가 부담해야 할 계약상 최대금액입니다(주석 35 참조). 5.2
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자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금 (재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함) 에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금 (a) 차감 : 현금및현금성자산 (b) 순부채 (c)=(a)-(b) 자본총계 (d) 총자본 (e)=(c)+(d) 자본조달비율(%) ((c)/(e)) 6. 주요계약 및 연구개발활동 □ 주식회사 신흥 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당 조직 ○ 신흥의용공학연구소 : 소 장 - 1명 연구원 - 8명 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제58기 제57기 제56기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적치과용 의료기기 및 장비 국산화 추진를 위해 지속적으로 노력하고 있으며 각종 국내외 인증 (CE, ISO, CFDA, KGMP 등) 갱신 및 취득 중에 있습니다. □ 주식회사 신흥MST 가. 연구개발 현황 제품디자인 및 제조방법에 관한 국내 특허 3종외 해외 특허 4종을 (중국, 미국, 유럽) 등록 보유하고 있으며, 2010년 연구소를 설립하여 전문적인 제품 연구 개발 및 사후 관리를 통하여 지속적인 제품 개량과 신제품 출시를 진행하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 □ 주식회사 신흥 가. 산업의 특성 치과의료산업은 일반 의료 사업 중에서도 치과 분야에 국한되어 있어 타 업종에 비해시장규모가 협소하므로 대자본 투입의 제품개발에 어려운 점이 있는 반면, 치과 관련업계 자체의 보수성과 규모의 한계, 다품종 소량생산 위주의 특성 등의 요인으로 타 업계 및 타사의 진입 장벽이 높다는 점은 사업상 이점으로 작용하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 국내 전체 의료기기 시장의 생산 실적은 2020년 기준 10조 1,358억원에 대비하여 2021년도는 12조 8,831억원으로 27.1%증가했고, 수출실적은 9조 8,746억원, 수입실적은 6조 1,257억원으로 각각 2020년 대비 30.0%, 20.8% 상승했습니다. 2021년 국내 의료기기 시장규모는 9조 1,341억원으로 2020년 대비 21.3% 증가했으며, 지난 5년 동안 시장규모는 연 10.2%의 성장세를 이어가고 있습니다.치과용임플란트는 2021년 생산실적이 1조 9,966억원으로 2020년 1조 3,702억원 대비 45.7% 증가하며 꾸준하게 생산실적 상위를 차지하고 있습니다. 지난 3년간 연평균 성장률도 21.2%로 높은 성장세를 보이고 있으며, 임플란트 시술에 대한 건강보험 확대로 치과용 임플란트 시장은 지속적으로 성장하고 있는 추세입니다.이처럼 당사의 사업분야인 치과의료기기 분야는 국내 치과 의료병원 증가 및 신규 개원의의 증가, 국내 인구의 노령화의 가속 등으로 매년 꾸준하면서도 평균 이상의 성장이 유지되는 추세에 있으며, 최근의 정부 의료보험 정책 확대 적용 등은 지속적인 성장을 견인할 수 있는 긍정적 요소가 되고 있습니다.(자료참고 : 식품의약품안전처 보도자료, ’21년 의료기기 무역수지 3조 7,489억 흑자, 2년 연속 흑자 달성, 2022.05) 다. 경기변동의 특성 의료 관련 분야는 경기의 흐름에 비교적 영향이 적은 안정적인 수요로 급격한 기업환경 변화요인을 어느 정도 배제할 수 있다는 전반적 특성이 있으나, 최근 불경기의 장기화로 업체 간 가격경쟁이 심화되어 있는 상태이며, 코로나19의 영향으로 성장세가 다소 둔화하였습니다. 라. 시장의 안정성 치과산업은 국민구강보건을 담당하는
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개인치과의원 및 대학, 종합병원, 관공서를 대상으로 주요 수요를 창출하고 있어 비교적 안정적인 수요를 가지고 있으며, 최근에는디지털 제품군 및 임플란트 시장이 급성장 하고 있는 추세에 있습니다. 마. 경쟁 상황 다수의 소규모 수입상들이 선진 각국의 치과 의료기기, 치과재료를 수입하고 있으며,한정된 주력품목을 특화하여 판촉하고 있어 경쟁상황은 매우 치열한 상태입니다. 또한 최근의 시장에서 임플란트가 각광받으면서 해당 품목을 제조하는 기업들이 최근 시장 내에서 두각을 나타내었고, 점차 취급품목을 확대하고 있는 상태입니다. 바. 시장점유율 추이 당사는 치과의료기기 제조 및 유통회사로서 치과에서 사용하는 기계장비부터 소모성재료까지 전 품목을 취급하고 있으며, 주요 제조 품목인 치과용 진료대 (유니트체어) 의 경우 40% 가량의 시장 지배적 점유율을 유지하고 있습니다. 사. 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 치과의료기기 제조 및 유통 사업은 의료기기법 등 관련 법규의 엄격한 규제를 받고 있으며, KGMP (한국 우수의약품 제조 및 품질관리 기준) 등의 품질 적합 국내 인증은 물론 KFDA (식품의약품안전처) 허가ㆍ신고 등을 거쳐야 합니다. 또한, 해외 수출을 위해서는 각 국가별로 인증 절차를 거쳐야 합니다. 당사는 관련 국내 인증은 물론,ISO 9001:2008, ISO 13485:2003, CE 등의 국제인증을 보유 갱신하고 있습니다. □ 주식회사 신흥MST 가. 산업의 특성 및 성장성 한국은 미국과 유럽 등에 이어 세계 4대 임플란트 시장으로서, 2010년 1,800억원에서 2015년에는 4,500억원 규모로 5년의 기간동안 두 배가 넘는 고성장을 기록하고 있습니다. 유럽이 전 세계 임플란트 시장을 주도하고 있으며 북미가 그 다음을 차지하고 있고, 아시아 태평양 지역은 향후 의료 설비들의 성장 수요가 가장 크게 증가할 시장으로 꼽히고 있습니다. 또한 세계 임플란트 시장은 2024년까지 연 평균 7.9% 성장할 것으로 예측되고 있습니다. (자료참고 : Transparency Market Research, 'Dental Implants Market Global Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends, and Forecast 2017 - 2025'. 2017.07.) 나. 산업의 시장성 국내 전체 의료기기 시장의 생산 실적은 2020년 기준 10조 1,358억원에 대비하여 2021년도는 12조 8,831억원으로 27.1%증가했고, 수출실적은 9조 8,746억원, 수입실적은 6조 1,257억원으로 각각 2020년 대비 30.0%, 20.8% 상승했습니다. 2021년 국내 의료기기 시장규모는 9조 1,341억원으로 2020년 대비 21.3% 증가했으며, 지난 5년 동안 시장규모는 연 10.2%의 성장세를 이어가고 있습니다.치과용임플란트는 2021년 생산실적이 1조 9,966억원으로 2020년 1조 3,702억원 대비 45.7% 증가하며 꾸준하게 생산실적 상위를 차지하고 있습니다. 지난 3년간 연평균 성장률도 21.2%로 높은 성장세를 보이고 있으며, 임플란트 시술에 대한 건강보험 확대로 치과용 임플란트 시장은 지속적으로 성장하고 있는 추세입니다.최근의료기관 수의 증가, 노령화의 가속, 생활수준의 향상 등의 요인으로 의료비 지출이 증가하고 있는 추세로서 의료기기 및 임플란트 관련산업의 성장가능성은 매우 긍정적이며, 생활 수준의 향상으로 인해 임플란트 시술이 점차 보편화되고 있어 꾸준한 성장견인이 가능할 것으로 예상되고 있습니다.(자료참고 : 식품의약품안전처 보도자료, ’21년 의료기기 무역수지 3조 7,489억 흑자, 2년 연속 흑자 달성, 2022.05) □ 주식회사 신흥디브이캐피탈 가. 산업의 특성 신규개원의에 대한 자금 대여업으로 경기변동 및 제 1 금융권의 금리정책에 따라 당사를 통한 신규개원 치과의사의 자금수요가 결정되며, 해당 연도의 치과의사 배출 규모에 따라 자연히 자금수요가 변동됩니다. 나. 산업의 성장성 매년 치과대학 졸업자가 꾸준히 증가하는 추세에 있고,
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소득수준 향상 및 인구 노령화와 구강보건에 대한 인식 증대로 치과 관련 사업은 성장성을 유지할 것으로 예측되며, 이에 따라 관련 자금수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 다. 경기변동의 특성 인플레이션 압력 확대에 따라 세계적으로 금리 인상이 가속화 되어 국내 기준금리도 점진적으로 인상 중에 있으며, 계속적인 금리 인상 기조가 이어나갈 것으로 예상됩니다. 라. 경쟁요소 제 1 금융권 및 할부금융 취급사, 각종 캐피탈 사 등과 경쟁관계에 있습니다. □ 주식회사 디브이서비스 가. 산업의 특성 및 성장성 국내 치과용 의료기계ㆍ기구의 전문수리업은 규모상의 이유 및 전문적이고 숙련된 양질의 기술서비스를 제공하여야 하는 관계로 시장 참여자 수가 적고, 타 산업의 경기 체감도에서 다소 비탄력적입니다. 또한 최근 치과 의료기기 시장의 성장에 비추어자연스러운 수요 증대가 가능할 것으로 전망되는 시장입니다. 나. 산업의 시장성 산업의 전방 산업인 의료기관수는 꾸준히 증가하고 있고, 가속화 되고 있는 노령화와생활 수준의 향상으로 의료비 지출이 점차 증가하고 있는 추세로, 치과용 의료기계ㆍ기구 보수 및 수리업은 성장 가능성이 높은 편이며, 정부의 계속적인 의료기기산업 육성정책은 의료기기 산업의 발전에 긍정적인 요소로 작용할 것입니다. 이로 인하여 치과용 의료기계ㆍ기구 보수 및 수리업 시장은 점차적으로 확대될 전망이며 당사의 성장도 함께 기대되고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사 및 연결회사는 치과의료기기 제조 및 관련 기자재 유통 회사로 다른 업종에 비해 상대적으로 경기침체의 영향을 덜 받는 분야로 인식되고 있으나, 2022년은 코로나19(COVID-19)의 장기화, 글로벌 통화긴축 강화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 글로벌 공급차질 등으로 불확실성이 확대되고, 타사와의 경쟁 심화 등으로 인하여 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사는 이러한 경제 여건 속에서도 연결기준으로 매출 1,182억원, 영업이익 105억원을 달성하였습니다. 치과업계는 해를 거듭할수록 심화되고 있는 과다경쟁의 상황 하에서 경쟁 격화와 시장 포화 현상을 경험하고 있습니다. 지난 2009년에 출발하여 지속적인 노력과 투자를 통해 탄생한 덴탈 비타민은 한국 치과계 최초이자 최고의 비즈니스 플랫폼으로 자리매김 하였습니다. 또한 교육 분야가 매우 중요한 치과 의료계 현실에 맞추어 본사 및 지점, 별도의 연수원에 전용 전문 시설을 갖추고 각종 교육 및 학술 연수회를 통하여 매출 향상은 물론 자사 매출 증대의 효과로 이어질 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한 샤인덴탈 네트워크와 치과계 최초의 온라인 쇼핑몰인 DVmall를 통한 온ㆍ오프라인 유통망을 더욱 강화시키고 확대해 나갈 것입니다. 당사는 현재의 어려운 국내ㆍ외 상황을 냉철하게 직시하고 치밀한 계획과 성실한 실행으로 수익 중심의 내실 성장과 유통망 확장에 모든 역량을 집중하여 시장 지배력을 한층 더 강화해 나갈 것입니다. 추가로 현재의 건실한 재무구조를 유지하여 경기 침체 등의 어려움에도 흔들림이 없는 회사 구조를 유지해 나갈 것입니다. 끝으로 치과 전 부문에서 유통되는 상품이 신흥의 유통채널을 통하여 고객에게 보다 친근하고 유기적으로 다가갈 수 있도록 시스템을 구축 및 보수하여, 전 세계 치과계에서 제조와 유통을 동시에 선도해 나가는 기업으로 자리 매김 하도록 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제 58 (당)기말 제 57 (전)기말 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업소유지분] 자본금 자본잉여금 기타자본항목 이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 부채와자본총계 자산총계는 전기 대비 1.5% 증가한 1,406억원이며, 부채총계는 전기 대비 9.2% 감소한 338억원입니다. 연결회사의 부채비율은 31.6%로, 전년보다 건실한 재무구조를 계속하여 유지하고 있습니다. 자본총계는 전기 대비 5.4% 가량 증가하여 1,069억원을 기록하였습니다. 나. 요약 연결손익계산서 (단위 : 백만원) 구 분 제 58 (당)기말 제 57 (전)기말 증감율 [매출액] [매출원가] [매출총이익] [영업이익] 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 지분법손익 [법인세비용차감전이익]
신흥 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

법인세비용 [당기순이익] 당기 연결기준 매출액은 전기보다 소폭 감소한 1,182억원이며 영업이익은 전기대비19.8% 감소한 105억원을 실현하였고, 세전이익은 전기대비 48.9% 감소한 104억원을 달성하였습니다. 다. 연결회사 주요성과 지표 구 분 제 58(당)기 제 57(전)기 비 고 안정성 비율 유동비율 부채비율 차입금의존도 영업이익 대비 이자보상비율 7.73배 19.66배 수익성 비율 매출액 영업이익률 매출액 순이익률 총자산 순이익률 자기자본 순이익률 4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 가. 유동성에 관한사항연결회사는 2022년 말 현재 2,735백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 상세 내역으로는 보통예금이 2,717백만원 가량으로 대부분을 차지하고 있습니다. 현재의 유동성 규모와 잔여한도를 고려시 (아래 다. 자금지출에 관한 사항 참조 바랍니다.) 단기간 내 유동성 부족현상이 발생할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.나. 자금조달에 관한 사항 당기말 현재 연결회사의 차입금 잔액 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 당기말 당기말 전기말 이자율(%) 단기차입금 당좌차월 KDB산업은행(*) 시설자금대출 KDB산업은행(*) 기타 특수관계자 소계 장기차입금 시설자금대출 KDB산업은행(*) 합계 (*) 차입금과 관련하여 토지 등을 담보로 제공하고 있습니다.연결회사의 차입금 총 규모는 68억원 가량으로 전기말 61억원 대비 7억원 가량 증가하였습니다. 당좌차월 19억원 및 시설자금대출 3억원 등 금융기관으로부터의 차입이 약 33.3% 이상 차지하고 있으며 관계회사로부터의 차입이 약 66.7% 가량입니다. 다. 자금지출에 관한 사항연결회사는 매월 영업활동으로 조달되는 현금 및 차입 금액으로 향후 12개월 동안의운전자본 및 자금지출 수요를 충분히 충당할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 연결회사의 당좌차월 및 일반자금대출의 약정한도는 206억원으로 상기 각 차입금 잔액 대비 여유 있는 한도 운영이 되고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 상세한 한도약정의 내용은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 은행명 당좌차월 일반자금대출 시설자금대출 역구매카드 하나은행 우리은행 KDB산업은행 합계 5. 부외거래 당사의 부외거래에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2.우발채무 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결실체는 2022년 1월 1일부터 손실부담계약-계약이행원가 개정사항(기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산')을 적용하였습니다. 이에 따라 손실부담계약 평가를 수행하기 위한 회계정책이 변경되었습니다. 연결실체는 계약이 손실부담계약인지를 평가할 때, 정책 변경 전에는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가만포함하였습니다. 변경된 정책에서는 계약이 손실부담계약인지를 평가할 때, 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액을 포함하고 있습니다. 이 개정사항은 최초 적용일에 존재하는 계약에 전진적으로 적용합니다. 이 개정사항은 2022년 1월 1일 자본 금액에 영향을 미치지 않습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의내용 당사의 주된 영업활동은 의약품 제조 및 판매와 유전체 서열 분석사업을 주 영업으로 하고 있습니다. 종속회사의 사업으로는 리드팜(주)은 전문의약품 유통업을 영위하고, (주)테라젠헬스케어는 의약부외품 유통업을 영위하고 있습니다. 바이오 사업부분 속하는 (주)테라젠바이오, 테라젠지놈케어(주)는 유전체 연구 및 분석 사업서비스와 비침습적산적기형아 검사 등의 사업을 영위하고 있으며, 종속기업인 (주)테라젠바이오의 개인유전체분석 서비스(PGS)사업부 물적분할하여 설립된 (주)테라젠헬스는 유전체 연구 및 분석 서비스사업을 영위하고 있습니다. 국내 이외의 사업운영을 목적으로 설립된 해외 법인인 북경태래건이과기유한공사와 Theragen HK는 유전체 분석 서비스를 중국으로 확대하는 사업을 위해 설립하였습니다. 나. 당사 및 연결종속회사의 사업현황 요약 내용 구 분 회사명 주요 사업의 내용 제약사업 (주)테라젠이텍스리드팜(주) ● 전문 의약품 및 일반의약품 제조 및 판매● 신약 연구 개발 헬스케어 및 유전체 분석 사업 테라젠헬스케어(주)(주)테라젠바이오 (주)테라젠헬스(주)테라젠지놈케어북경태래건이과기유한공사Theragen HK Co.,Limited ● DNA 서열분석 및 RNA변이 유전체 분석 및 해독 헬스케어 부외의약품 유통 외 [제약사업부] 제약사업부은 전문의약품 및 일반의약품 제조 및 판매, 신약 연구 개발 등의 사업을 영위하고 있습니다. [헬스케어 및 유전체분석 사업부] 헬스케어 및 유전체분석 사업부는 의약품이외의 소모품 및 건강기능식품 등 유통판매, DNA 서열분석 및 RNA변이 유전체 분석 및 해독등의 사업을 영위하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%) 제약사업 제 품 넥스온정, 가스티렌정, 모사피트정 소화기관용제 로수바스타틴정, 트윈큐어정, 아토센정 순환기관용제 아클펜정, 로닌정, 세레민 해열,소염진통제 오라클러, 자쿠텍스정, 후루존 항생,항진균제 테라카스, 엘다인, 움카맥스 호흡기관용제 피오딘정, 아마리아 내분비계 하이도네정, 푸로틴 정신신경용제 비페딘 간장질환용제 테라젠비타골드, 예스비타연질캡슐 비타민제 테레신정, 유리페나정 비뇨기계 데나실크림 외용제 에페시나정 골격근이완제 상 품 기 타 구강염증치료제 외 이텍스리프리놀캡슐외 건강식품 전문의약품 유통사업(*) 상 품 전문의약품 외 항생,항진균제, 주사제 외 헬스케어 상 품 부외의약품 의료 소모품, 건강기능식품 외 노코딩원 외 유전체사업 용역수입 유전체 분석 서비스 비침습적 기형아 검사 제노맘 유전체 분석 서비스 착상전 배아의 유전자 검사 제노브로 유전체 분석 서비스 기타 용역서비스 기타 용역서비스 유전체 분석 서비스 대용량 유전체 실험 및 분석을기관이나 랩의 생명정보 분석을 제공 용역수입 헬스케어 서비스 GeneStyle 용역수입 PGS(개인유전체분석) 서비스 테란헬스 제품 진단키트 진단키트 상 품 화장품 아토스탠다드 아토스탠다드 기 타 유전체 정보 분석 시스템 합 계 (*) 당사의 제약사업 관련 상품중 전문의약품 외는 종속회사인 리드팜(주)의 주요상품구성 입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (1) 산출기준각 제품 및 상품별로 사양이 다양하며 사양별로 가격이 상이한 바, 상기 금액은 제품 및 상품군별 매출액을 판매수량으로 나누어서 산출된 금액입니다.(총 판매수량은 규격단위의 제품등을 낱단위로 환산한 단위 수량의 총량입니다.) (2) 주요 가격변동 원인 (단위 : 원) 품 목 제33기 제32기 제31기 의약품(*주1) 테라콕시브정30mg 311원 346원 346원 브로목틸정 20mg 86원 87원 87원 에페시나정 114원 114원 114원 세르비아캡슐 84원 84원 84원 자쿠텍스네오시럽 103원 103원 103원 후루존캡슐 1,782원 1,782원 1,782원 세프트리악손주1g 8,024원 8,024원 8,037원 벤지다민액 5원 5원 6.5원 유리페나정 534원 534원 534원
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타미렉스캡슐 30mg 854원 854원 854원 타미렉스캡슐 45mg 1,067원 1,067원 1,067원 베포쎈정 148원 148원 148원 (*주1) 건강보험 심사평가원에서 보험수가의 조정으로 인하여 변동 되고 있습니다.※ 각 품목을 개량 단위별로 재 산정하여 가격을 산출하고, 과거 단가도 동일한 방법으로 조정하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비 율(%) 비 고 의약품(*) 원재료 록소프로펜나트륨 해열진통소염제 아세클로페낙 소화기관용제 로수바스타틴칼슘 호흡기관용제 니자티딘 소화기관용제 모사프리드시트르산염수화물 비뇨생식기관용제 구연산모사프리드 소화기관용제 시트콜린나트륨 항생제 디메치콘-1000 외 기 타 유전체 분석서비스 유전체 분석서비스 합 계 (*) 의약품 원재료 매입액은 종류와 분류에 따라 차이가 발생할 수 있으며, 유전체 분석 관련한 원재료 매입액 중요성의 원칙에 따라 의약품기타로 합산하여 기재하였습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원 /Kg) 구 분 품 목 제33기 제32기 제31기 의약품(*) 니자티딘 록소프로펜나트륨 시메티닌 아세클로페낙 펠라고니움시도이데스 황산 폴리믹신B(오엔지질) 구연산모사프리드 세파클러 ※ 각 품목을 개량 단위별로 재 산정하여 가격을 산출하고, 과거 단가도 동일한 방법으로 조정하였습니다. ※산출기준(*)① 산출대상 : 주요 제품의 원재료를 대상② 산출단위 : 각 품목별 1Kg당 금액③ 산출방법 : 각 품목별 연간 총매입액을 총매입중량으로 나누어 산출④ 주요 원재료 가격변동은 환율 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 다. 생산능력 및 산출 근거(1) 생산능력 (단위 : 대, 천정, 천개, 천리터) 사업부문 품 목 사업소 제33기 제32기 제31기 의약품(*) 정제 본사 캡슐 액제 합 계 (*) 제약사업부의 의약품 생산능력은 1일 생산능력과 한 달 평균 영업일 기준으로 산출하였으며, 의약품의 종류에 따라 생산량의 증감 차이가 발생할 수 있습니다. (2) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준-당사의 제품은 제조에 필요한 공장규모 및 생산인원에 의해 생산능력이 결정되며, 수주 규모에 따라 이를 조정하여 사용함.② 산출방법-현 공장규모(인적,물적)의 최대 생산가능물량-연간작업가능일수 : 264일 (월평균 22일)(단, 실제 작업일수에 따라 작업일수는 변동될 수 있음)-생산인원 : 실제 직접 장비 생산에 종사하는 인원수-근무시간은 Over Time 시간 등 을 감안하여 산출하였음.-월간생산능력은 정규 근무시간(9.5시간)을 기준으로 산정되었음. A. 의약품부문 생산능력 산출근거 (단위 : 대, 천정, 천개, 천리터) 구분 항목 단위 제33기 의약품 (1) 생산실적 ① 1일 평균작업시간 (9.5시간*115명) ② 평균작업일수/월 ③ 평균작업시간(①*②) 시간 ④ 월평균 조립LINE 수 ⑤ 월평균 작업가능시간(③*④) 시간 ⑥ 생산실적(⑤*12개월) (2) 연간생산능력 (3) 가동률 (1)생산실적 / (2)생산능력(%) 라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 대, 천정, 천개, 천리터) 구분 사업부문 품 목 제33기 제32기 제31기 ㈜테라젠이텍스 의약품 정제 캡슐 액제 의 약 품 합 계 (2) 당기 가동률 (단위 : 시간, %) 구분 사업부문 생산능력 생산실적 평균가동률 ㈜테라젠이텍스 의약품 마. 생산설비의 현황 등 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가 액 당기증감 당기상각 장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 경기도 안산 15,006.1㎡ 시화지점(*) 자가 경기도 시흥 5,138㎡ 리드팜 리드팜 경기도 광주 5,262㎡ 합 계 (*) 생산설비 현황에서 시화지점은 2022년 당기 중 매각이 완료 되었습니다. [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가 액 당기증감 당기상각 장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 경기도 안산 제약사업부 시화지점(*) 자가 경기도 시흥 임대 리드팜 리드팜
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경기도 광주 제약사업부 합 계 (*) 생산설비 현황에서 시화지점은 2022년 당기 중 매각이 완료 되었습니다. [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가 액 당기증감 당기상각 장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 경기도 안산 제약사업부 테라젠바이오 자가 경기도 성남 유전체 사업부 테라젠헬스 자가 경기도 성남 유전체 사업부 지놈케어 자가 경기도 수원 유전체 사업부 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가 액 당기증감 당기상각 장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 경기도 안산 제약사업부 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제33기 제32기 제31기 의약품 제품/상품 전문의약품제품 및 상품(*) 수출 내수 합계 유전체분석서비스 용역수입 HELLOGENETOTAL OMICS,비침습적 기형아검사 수출 내수 합계 의약외품 상품 노코딩원 / 진단키트 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 (*) 당사의 제약사업 관련 상품중 전문의약품은 종속회사인 리드팜(주)의 주요상품 구성을 포함 하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로ⓐ 의약품 사업부 ① 회사 → 약국 또는 병원 → 소비자 ② 회사 → 도매약품 → 약국 또는 병원 → 소비자 ⓑ 헬스케어 및 유전체 사업부 ① NGS 연구용역 : 회사 → 병원,학교,국가기관,협력기관 → 연구자 ② 헬로진(PGS) : 회사 → 병원(리셀러)→ (병원) → 소비자 ③ 진스타일 : 회사 → 소비자(리셀러) → (소비자) (2) 판매방법 및 조건ⓐ 의약 사업 및 의약유통 사업 구 분 판매방법(*) 판매조건 내수판매 - 영업부 사원이 약국 또는 병원을 직접 방문하여 판매 - 현금 및 외상판매 - 도매약품업체에 납품 - 외상판매 제품의 대금회수는 현금 및어음으로 결제 직접수출 - 외국업체와의 직거래를 통한 수출 간접수출 - 국내 무역오퍼상을 통하여 판매 - 구매승인서 (*) 상기의 의약 사업 및 의약 유통 사업은 당사의 종속회사인 리드팜(주)의 판매 방법을 포함하여 기재 하였습니다. ⓑ 헬스케어 및 유전체 사업부 구 분 판매방법 판매조건 내수판매 - 마케팅 사원이 병원, 연구소 및 학교를 직접 방문하여 분석에 관한 컨설팅 및 분 석방법 제안- 병원, 연구소 및 학교 Data base 저장 매체 및 리포트 형식으로 납품 - 현금 및 카드 혹은 외상판매- 외상판매 제품의 대금회수는 현금 및 카드로 결제 직접수출 - 외국업체와의 직거래를 통한 수출 - T/T 다. 조직도 조직도.jpg 조직도 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 유전체서열분석 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 가. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. ① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 현금성자산(*) 매출채권 기타채권 금융기관예치금 합 계 (*) 보유현금은 제외하였습니다. 나. 유동성위험 유동성위험이란 당사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을
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발생시키거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.① 당기말 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월이내 1년 미만 1년 이상 5년 미만 차입금 매입채무및기타채무 리스부채 합 계 ② 전기말 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월이내 1년 미만 1년 이상 5년 미만 차입금 매입채무및기타채무 리스부채 합 계 다. 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 1) 환위험 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 영업수익 및 영업비용에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등입니다. ① 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.- 당기말 (단위: 원) 구 분 당기말 USD EUR JPY CNY GBP HKD 외화자산: 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 합 계 외화부채: 매입채무 미지급금 합계 - 전기말 (단위: 원) 구 분 당기말 USD EUR JPY CNY GBP HKD 외화자산: 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 합 계 외화부채: 매입채무 미지급금 합계 당기말과 전기말 현재 화폐성자산 및 부채에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 USD EUR JPY CNY GBP HKD 당기말 전기말 ② 민감도분석당기말과 전기말 현재 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승 또는 감소하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 손익 (법인세 반영전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승 시 5% 하락 시 5% 상승 시 5% 하락 시 USD EUR JPY CNY GBP HKD 2) 이자율위험 ① 당사가 당기말과 전기말 현재 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 고정이자율: 금융기관예치금 대여금 차입금 변동이자율: 금융기관예치금 차입금 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 당사 변동이자율 금융상품에 대한 이자율이 변동하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%포인트 변동하는 경우 손익(법인세 반영전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 변동이자율 금융자산 변동이자율 금융부채 합 계 라. 자본관리 연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 부채비율: 부채총계 자본총계 부채비율 순차입금비율: 차입금 및 사채 현금및현금성자산 금융기관예치금 순차입금 순차입금비율 마. 파생상품 계약 및 손익현황 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 바. 신용파생상품 현황 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
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6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (1) 비경상적인 중요 계약 구 분 계약(결정)일 계약상대 계약목적 및 내용 계약상의 주요내용 지배회사(테라젠이텍스) J2H □ 계약내용 : 희귀질환 후보 물질 도출을 위한 공동연구 계약 - 후보물질 합성 및 동물시험 진행 후 본계약 체결- 특허 공동출원 후 테라젠이텍스에서 전용 실시권 보유 제네톡스 □ 계약내용 : 보틀리눔 톡신 해외 판매와 관련된 업무 제휴 - 보틀리눔 톡신 해외 시장 개척 및 확대를 위한 상호 협력 종속회사(테라젠바이오)(*) 과학기술정보통신부 □ 과제명:암 재발 및 약제내성 모니터링을 위한 혈액기반 진단기 술의 임상적 검증」□ 계약목적 및 내용:- 혈액기반 생체 검사를 위한 표적 유전자 변이 캡쳐 프로브 개발- 캡쳐 프로브를 포함하는 변이 선별 키트 개발과 허가용 임상 완료 □ 계약 주요 내용:- 프로브 제작 및 자료수집- 캡처 프로브 개발 확장 및 분석적/임상적 성능 검증- 키트 개발 완료 및 상품화 농촌진흥청 □ 과제명: 「포스트게놈다부처유전체사업단」□ 계약목적 및 내용:- 배추속 작물 유전체 해독, 정보 분석 및 통합브라우저 구축- 오미자 게놈 정보 기반의 분자마커 개발 및 유용 약리물질 관련 유전자 발굴 □ 계약 주요 내용:- 배추속 작물 유전체 통합브라우저 구축 및 배추속 작물에 대한 진화경로 탐색- 오미자 유전자원 수집 및 품종 판별을 위한 분자마커 개발 및 약리물질 생합성관련 유용 유전자 후보군 발굴 및 특성 분석 산업통상자원부 □ 과제명: 「사용자 참여형 빅데이터 기반 건강 위험도 예측 및 관리 서비스 개발」□ 계약목적 및 내용:- 유전체 정보와 라이프로그 데이터를 이용한 건강 위험도 및 건강 증진 효과 예측 모델을 기반으로 한 사용자 참여형의 건강 및 질병 예방 관리 시스템 개발 □ 계약 주요 내용:- 유전체 빅데이터 기반의 질병위험도 예측을 위한 어떤 성능/특성이 반영된 유전자 검사 패널 개발 (50건 이상)- 질병 및 건강 이상 또는 체질 변화에 영향을 미치는 유전체 데이터와 생활 습관 데이터를 연계하여 통합형 개인건강관리 최적화 모델 발굴- 총 500명 이상의 임상정보, 유전체 빅데이터, 라이프로그, 건강상담 정보가 포함된 데이터베이스 구축 산업통상자원부 □ 과제명: 「빅데이터 활용 개인 맞춤형화장품 기반기술 개발」□ 계약목적 및 내용:- 개인 피부진단 및 유전체를 활용한 차세대 맞춤형화장품산업 기반기술 개발 □ 계약 주요 내용:- 피부유전체 기반 분석 및 서비스 원천 기술 확보: 임상연구 대상자 유전체 정보 생산- 피부유전체 기반 분석기술 및 서비스 기술 고도화: 유전체 빅데이터 구축 및 피부 관련성 분석- 피부진단기 및 개인유전체 기반 맞춤형화장품 개발: 피부 특성 예측용 유전지표 발굴 및 알고리즘 개발, 피부 특성 유전자 검사를 위한 키트 개발 과학기술정보통신부 □ 과제명: 「신원 추론을 위한 가족 유전체 정보 생산 및 얼굴변화 유전자 분석」□ 계약목적 및 내용:- 성장과정 혹은 노화과정의 얼굴 변화 결과를 예측할 수 있는 유전자 기반 예측 모형 개발 및 실종자 신원확인에 활용 가능한 유전자 검사 키트 개발 □ 계약 주요 내용:- 약 500 가계
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 비고 제123-1회 무보증사채 주) 2025년 04월 24일 제123-2회 무보증사채 2026년 04월 24일 제123-3회 무보증사채 2028년 04월 24일 주) 본 사채는 2023년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.[제123-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜LX인터내셔널 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정 금액 및 확정 이자율은 2023년 04월 18일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.[제123-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜LX인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정 금액 및 확정 이자율은 2023년 04월 18일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.[제123-3회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜LX인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정 금액 및 확정 이자율은 2023년 04월 18일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. - 당사가 발행하는 제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채이며, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등 본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. ※ "발행회사"는 (주)LX인터내셔널을 지칭하며, "사채관리회사"는 유진투자증권(주)를 지칭합니다. ■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항) 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다. (가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그
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기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실
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선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등 당사가 발행하는 제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다. 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액 당사가 발행하는 제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 자산의 처분 제한 내용 계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조) 채무상환자금(제2-2조, 제1-2조 제13호) 부채비율 500% 이하(연결기준, 제2-3조) "자기자본"의 400%(제2-4조) 총자산의 50%(연결기준, 제2-5조) 구분 지배구조변경 제한 사채관리계약이행상황보고서 사채관리회사에 대한보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함(제2-5조의2) 사업보고서 및 반기보고서제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조) 사업보고서, 분/반기보고서 제출,주요사항신고의무 발생사실 등(제2-7조)기한이익상실사항 등(제1-2조) 허위 또는 중대한 정보가누락된 자료 및 정보를제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임(제2-8조) 주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 4월 12일 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지,
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담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. ※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조") "갑"은 발행회사인 (주)LX인터내셔널을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다. 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구주변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 유진투자증권(주) 서울시 영등포구 국제금융로24 주1) 본 사채는 2023년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액 및 수수료(정액)이 조정될 수 있습니다.주2) 사채관리수수료는 제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회에 대한 총 6,000,000원의 사채관리수수료 금액을 동일하게 배분한 금액입니다. (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 유진투자증권(주) 서울시 영등포구 국제금융로24 주1) 본 사채는 2023년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액 및 수수료(정액)이 조정될 수 있습니다.주2) 사채관리수수료는 제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회에 대한 총 6,000,000원의 사채관리수수료 금액을 동일하게 배분한 금액입니다. (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 유진투자증권(주) 서울시 영등포구 국제금융로24 주1) 본 사채는 2023년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액 및 수수료(정액)이 조정될 수 있습니다.주2) 사채관리수수료는
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제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회에 대한 총 6,000,000원의 사채관리수수료 금액을 동일하게 배분한 금액입니다. 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구분 내용 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원 겸임 관계 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리 실적 (기준일: 2023년 04월 11일) (단위 : 건, 억원) 구분 실적 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 계약체결 건수 1건 5건 12건 5건 1건 계약체결 위탁금액 250억원 3,800억원 2조 270억원 3,780억원 1,000억원 주) 2023년 실적은 신고서 제출일 전일인 04월 11일까지의 실적입니다. (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 유진투자증권(주) Coverage팀 다. 사채관리회사의 권한 ※ "발행회사"는 (주)LX인터내셔널을 지칭하며, "사채관리회사"는 유진투자증권(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조) 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에
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있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다.) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다. 라. 사채관리회사의 의무 및 책임 ※ "발행회사"는 (주)LX인터내셔널을 지칭하며, "사채관리회사"는 유진투자증권(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조) 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야
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한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. ■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조) 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 ※ "발행회사"는 (주)LX인터내셔널을 지칭하며, "사채관리회사"는 유진투자증권(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조) 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 기타사항 사채관리회사인 유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) (주)LX인터내셔널 무보증사채의 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 엔에에치투자증권(주) (이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 (주)LX인터내셔널은 "동사"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)LX인터내셔널로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 공동대표주관회사 미래에셋증권(주) 공동대표주관회사 신한투자증권(주) 공동대표주관회사 엔에이치투자증권(주) 공동대표주관회사 KB증권(주) 2. 평가의 개요 (1) 평가 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 방문실사(컨퍼런스콜로 대체) 2023년 03월 30일 실사보고서 작성 완료 2023년 04월 11일 증권신고서 제출 2023년 04월 12일 (2) 기업실사 참여자 [발행회사 -(주)LX인터내셔널] 성 명 부서 직책 담당업무 손석기 금융팀 팀장 금융팀장 송상윤 금융팀 팀원 자금조달 [공동대표주관회사 - 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 미래에셋증권(주) 기업금융1본부 IB2팀 장은석 팀장 기업실사 총괄 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 16년 미래에셋증권(주) 기업금융1본부 IB2팀 이재동 부장 기업실사 책임 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 17년 미래에셋증권(주) 기업금융1본부 IB2팀 권나윤 매니저 기업실사 및 서류작성 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 7년 미래에셋증권(주) 기업금융1본부 IB2팀 김환태 매니저 기업실사 및 서류작성 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 5년 신한투자증권(주) 커버리지2부 방종호 이사 기업실사 총괄 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 22년 신한투자증권(주) 커버리지2부 장유수 수석 기업실사 책임 2023년 03월 20일 ~ 2023년
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04월 11일 기업금융업무 등 17년 신한투자증권(주) 커버리지2부 김명기 선임 기업실사 실무 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 8년 신한투자증권(주) 커버리지2부 안지훈 선임 기업실사 실무 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 5년 KB증권(주) 기업금융1부 김영동 이사 기업실사 총괄 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 26년 KB증권(주) 기업금융1부 김지훈 부장 기업실사 책임 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 15년 KB증권(주) 기업금융1부 윤동환 대리 기업실사 및 서류작성 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 3년 KB증권(주) 기업금융1부 이주영 주임 기업실사 및 서류작성 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 1년 엔에이치투자증권(주) 이석재 부서장 기업실사 총괄 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 21년 엔에이치투자증권(주) 김승준 팀장 기업실사 책임 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 14년 엔에이치투자증권(주) 신동헌 과장 기업실사 및 서류작성 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 8년 엔에이치투자증권(주) 김승현 대리 기업실사 및 서류작성 2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 11일 기업금융업무 등 2년 3. 기업실사 이행상황 (1) 기업실사 항목 및 점검결과 항 목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 2. 증권의 주요 권리 내용 기업실사 보고서 (주2) 3. 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 4. 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 5. 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 6. 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 7. 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 8. 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 9. 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 11. 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 13. 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. (2) 기업실사 이행내역 일자 기업 실사 내용 * 발행 절차 관련사항 확인- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 제공- 실사 방식 및 일정 안내* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관, 법인등기부등본 검토* 발행회사 및 소속산업 조사 - 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인- 기업 리포트 등 외부 전문기관 자료 확인 * 컨퍼런스콜 실사(방문실사 대체)* 회사채 시장 상황 점검* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 * 보고기간 후 변동내역 확인 * 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성* 실사이행결과보고서 작성* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인* 증권신고서 최종 내용 검증- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크 4. 종합의견가. 동사는 1953년에 설립된 종합상사로서 LG전자(주), LG화학(주), 한국전력공사(주) 및 (주)지에스이앤알(舊 STX에너지(주)) 등 국내외 주요 고정거래처 확보로 안정된 사업기반을 보유하고 있으며, 석탄, 석유화학, 철강 등 다양한 상품포트폴리오를 구축하고 있습니다. 또한 해외자원개발 투자에도 선별적으로 참여하고 있는 가운데, 동사의 성장의 중심축으로서 수익성 향상을 시현하고 있습니다. 또한 2015년에는 물류업체인 (주)LX판토스(舊 (주)범한판토스)를 인수하여 물류사업까지
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사업영역을 확장하였습니다. 동사가 영위하는 종합상사업은 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통해 글로벌 정보망과 판매기반을 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 사업을 의미합니다. 특히 동사는 석탄, 팜오일, 석유화학 상품을 비롯하여 전기·전자 소재 및 부품 등의 다양한 품목을 거래하고 있으며, 상사업, 해운·항공·육상운송, 자원 개발, 기타 프로젝트 주선 및 컨설팅 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 그리고 이와 같은 다양한 사업 포트폴리오에 기인하여 동사의 영업실적은 글로벌 경기와 자원시황 등의 다양한 거시경제지표에 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 나. 동사의 영업실적 추이를 살펴보면 2022년 연결기준 매출액은 18조 7,595억원으로 물류 부문의 주력노선 운임 상승 및 환율 상승 등으로 인한 실적 성장으로 전년 16조 6,865억원 대비 약 2조 730억원 상승하였으며 2022년 연결기준 영업이익은 9,655억원을 기록하며 전년 영업이익 6,562억원 대비 3,093억원 규모 상승하였습니다. [ 매출 성장성 및 수익성 지표 현황(연결기준) ] (단위 : 백만원, %) 구분 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 매출액 영업이익 영업이익률 당기순이익 당기순이익률 자료 : 동사 사업보고서 부문별로 살펴보면 자원부문의 2022년 연결기준 매출액은 1조 2,953억원으로 전체 매출액의 6.9%를 차지하고 있으며 자원 시황 상승으로 전년 7,483억원 대비 5,470억원 규모 증가하였습니다. 영업이익은 2022년 연결기준 3,437억원을 기록하며 2021년 연결기준 1,788억원 대비 1,649억원 규모 증가하며 실적 성장세를 기록하고 있습니다. Trading/신성장 부문은 2022년 연결기준 매출액의 37.4% 비중을 차지하고 있으며, 매출액 규모는 7조 97억원을 기록하며 전년 매출액 8조 1,853억원 대비 감소하였으나, 석탄가격 상승으로 석탄 트레이딩 수익성이 개선되며 연결기준 영업이익은 2021년 1,169억원 대비 1,321억원 증가한 2,490억원을 기록하였습니다. 전체 매출에서 차지하는 비중 55.7%로 가장 큰 비중을 차지하고 있는 물류부문의 2022년 연결기준 매출액은 10조 4,546억원으로, 2021년 7조 7,530억원 대비 2조 7,016억원 규모 증가하였습니다. 영업이익은 2022년 연결기준 3,728억원으로, 전년 동기 3,605억원 대비 123억원 증가하였습니다. 이는 주력노선 운임 상승 및 설비 물동 증가로부터 기인합니다. [ 부문별 매출액 및 영업이익 현황(연결기준) ] (단위 : 백만원) 부 문 2022년 2021년 2020년 매출액 영업이익 매출액 영업이익 매출액 영업이익 자원 부문 Trading/신성장 부문 물류부문 합 계 자료 : 동사 사업보고서 다. 동사의 2022년 연결기준 자산총계는 7조 7,190억원으로 2021년 연결기준 자산총계 6조 7,469억원 대비 약 9,721억원(14.41%) 증가하였으며, 동사의 2022년 연결기준 부채총계는 4조 6,825억원으로 2021년 4조 3,626억원 대비 약 3,199억원(7.33%) 증가하였습니다. 동사의 2022년 연결기준 총차입금은 2조 1,966억원으로 2021년 1조 5,696억원 대비 약 6,270억원 증가하였는데, 이는 사채 및 장기차입금 등 비유동성차입금의 증가에 기인합니다. 동사의 2022년 연결기준 부채비율은 154.21%로 2021년의 부채비율 182.98% 대비 하락하였으나, 2022년 차입금의존도는 28.46%로 2021년 23.26% 대비 소폭 증가하였습니다. 동사의 부채비율은 지속 하락세를 보이고 있으며, 차입금의존도는 소폭 상승하였으나 양호한 수준에서 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. [ 동사 주요 안정성 비율 추이(연결기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2022년 2021년 2020년 부채총계 총차입금 자본총계 자산총계 부채비율 (%) 차입금의존도 (%) 자료 : 동사 사업보고서 주) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 차입금 세부 항목을
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살펴보면, 동사의 2022년 연결기준 총차입금 2조 1,966억원 중 유동성차입금 규모는 약 6,897억원으로 전년 8,224억원 대비 약 1,327억원 규모 감소하였으나, 1년 이상 잔존기간의 장기차입금 및 사채 등을 포함하는 비유동성차입금 규모는 약 1조 5,068억원을 기록하며 2021년 비유동성차입금 7,472억원 대비 약 7,596억원 규모 증가하였습니다. 이에 따라 동사의 유동성차입금 비중은 31.4%를 기록하며 전년 52.4% 대비 감소하였습니다. 사채, 장기차입금 등 비유동성차입금의 증가는 장기적으로 고정비, 이자비용 증대를 야기하여 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [ 동사 차입금 현황 및 추이(연결기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2022년 2021년 2020년 총차입금 유동성차입금 단기차입금 유동성장기차입금및사채 유동성리스부채 비유동성차입금 사채 장기차입금 비유동성리스부채 현금및현금성자산 유동성차입금비중 (%) 자료 : 동사 사업보고서 주) 유동성차입금비중 = 유동성차입금 / 총차입금 라. 동사는 사업 포트폴리오를 다각화하여 신규 수익원을 확보하기 위해 여러 건의 M 진행한 바 있습니다. 2023년 01월 03일 원판 유리 제조업체 한국유리공업 주식회사의 지분 100%를 약 5,904억원에 인수하였으며, 2022년 10월 19일 바이오매스 발전업체인 포승그린파워 주식회사의 지분 63.34%를 약 950억원에 인수하였습니다. 또한 2021년 11월 23일 동사는 SKC(주) 및 대상(주)와 함께 친환경 플라스틱 생산을 위해서 에코밴스 주식회사(가칭)를 공동출자 형식으로 설립하고 지분 20%에 대하여 360억원을 출자하는 내용을 이사회에서 결의한 바 있으며, 출자 예정일은 2024년 02월 07일입니다. 동사는 인수, 합병 및 관계·종속 회사를 통한 투자가 계속해서 이루어질 가능성이 있으며, 새로운 투자를 집행하는 과정에서 일시적으로 대규모의 자금 소요가 발생할 수 있습니다. 따라서 차입금 부담에 따른 고정비와 이자비용 증대, 피투자회사의 부진한 실적 지속 등이 발생할 경우, 동사의 재무안전성이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다. 마. 이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제123-1회, 제123-2회 및 제123-3회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(안정적)으로, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다. 공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사 대표이사 최 현 만 공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사 대표이사 김 상 태 공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사 대표이사 정 영 채 공동대표주관회사 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현