chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
LG씨엔에스 — 사업보고서 (2022.12)

재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기타변동 기말 기타 유동성대체 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 유동성리스부채 리스부채 재무활동으로부터의 총부채 (전기) (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기타변동 기말 기타 유동성대체 (유동성)장기차입금 장기차입금 유동성리스부채 리스부채 재무활동으로부터의 총부채 37. 재무제표의 승인동 재무제표는 2023년 2월 8일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2023년 3월 28일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 주식회사 엘지씨엔에스 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 엘지씨엔에스의 2022년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 주식회사 엘지씨엔에스 대표이사 귀하 2023년 3월 17일 우리는 첨부된 주식회사 엘지씨엔에스의 2022년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 엘지씨엔에스의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다."고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다. 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2022년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2022년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 삼 일 회 계 법 인 대 표 이 사 윤 훈 수 이 검토보고서는 검토보고서일(2023년 3월 17일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는
LG씨엔에스 — 사업보고서 (2022.12)

사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다. 내부회계관리제도 운영실태보고서_엘지씨엔에스_2212.jpg 내부회계관리제도 운영실태보고서_엘지씨엔에스_2212 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 엘지씨엔에스 감사대상 사업연도 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 (*) 회사의 전기 재무제표는 안진회계법인이 감사하였으며, 비교표시된 전기 투입 인원수 및 시간은 전기 감사인이 작성한 외부감사실시내용에 기재된 내용입니다. 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부통제 이해 및 평가, 중요 계정잔액에 대해 조기 표본점검 등 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 등 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 김포창고 등 실사(입회)대상 상품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 서울본사 실사(입회)대상 회원권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 타처보관재고자산조회서 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2022년 12월 13일 회사측: 감사 외 4인감사인측: 업무수행이사 외 1인 비대면회의 감사팀 구성, 경영진 및 감사인의 책임, 핵심감사사항, 감사인의 독립성 등 2023년 02월 16일 회사측: 감사 외 4인감사인측: 업무수행이사 외 1인 비대면회의 핵심감사사항에 대한 회계감사 진행 경과, 재무제표 및 내부회계관리제도 검토 진행 경과, 감사인의 독립성 등
빗썸 — 사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2014년 1월 법인을 설립하였고, 2015년 7월 브랜드명을 빗썸으로 변경 후 본격적인 가상자산거래소업을 시작하였습니다. 이후 오프라인 고객센터 오픈, 자금세탁방지(AML)센터 조직, 정보보호관리체계(ISMS)인증 획득 등 꾸준한 체계화와 성장을 이어왔습니다. 이러한 체계화와 성장을 발판으로 글로벌 가상자산 거래소 평가 순위에서 국내 거래소 중 가장 높은 순위에 선정되는 등 국내외적으로 당사가 제공하는 서비스의 안전성과 신뢰도를 인정받고 있습니다. 사업의 내용에 대한 상세한 사항은 내용 - 7. 기타참고사항>의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 원, %) 사업 부문 매출 유형 제 9기 제 8기 제 7기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 가상자산 거래소 수수료 수입 外 합 계 2. 주요 제품 등의 가격변동추이공시대상기간 중 당사 수수료율의 중요한 변동사항은 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료에 관한 사항당사는 제품을 생산ㆍ판매하는 제조업이 아닌 가상자산 거래소 플랫폼을 활용한 거래 중개를 영업으로 하고 있어 원재료를 별도로 보유하고 있지 않습니다. 2. 생산설비 현황당사는 제품을 생산ㆍ판매하는 제조업이 아닌 가상자산 거래소 플랫폼을 활용한 거래 중개를 영업으로 하고 있어 생산설비를 별도로 구축하고 있지 않습니다.당사가 보유하고 있는 유형자산에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5. 재무제표 주석 9. 유형자산을 참조하시기 바랍니다.3. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출 실적 (단위 : 원, %) 사업 부문 매출 유형 제 9기 제 8기 제 7기 매출액 매출액 매출액 가상자산 거래소 수수료 수입 합 계 2. 판매경로가상자산 거래소 플랫폼을 활용한 거래 중개3. 판매 전략 구분 주요 판매전략 가상자산 거래소 - 다양한 수수료율을 적용한 수수료 쿠폰 발매- 고객 편의를 위한 앱기능 개선- 다양한 고객 이벤트 제공- 연중무휴 온ㆍ오프라인 통합 고객지원센터 운영 4. 주요 매출처거래소 플랫폼을 이용하는 고객 5. 수주현황 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사의 경우 공시대상기간동안 외환관련 손익이 매우 미미하며, 매출채권 등의 채권은 주요 사업부문이 아닌 부수적인 영업에서 발생한 소액 채권입니다. 또한 영업을 위해 차입한 부채가 없으며 파생상품 계약을 체결하지 않았고, 공시서류제출일이 속하는 사업연도를 포함하여 향후 2년간 파생상품 계약을 체결할 계획이 없습니다. 이에 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않다고 판단하여 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요 계약최근 3사업연도 중 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 큰 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.2. 연구개발 담당조직당사는 작성기준일 현재 연구개발 담당조직이 존재하지 않습니다. 7. 기타 참고사항 1. 산업의 특성 가상자산은 대부분 가상자산거래소를 통한 매매 방식으로 거래되며 유통되고 있습니다. 따라서 아직까지 대다수의 사람들에게 가상자산은 매매를 통해 자본이득을 얻을 수 있는 투자대상으로 인식되고 있습니다. 이에 당사는 BTMI(Bithumb Market Index)라는 지수를 통해 당사 거래소에 상장되어 있는 모든 가상자산 가격의 움직임을 시가총액 가중 방식으로 실시간 산출하여 투자자들에게 가상자산 투자시장의 추세 정보를 제공하고 있습니다. 또한 개별 운영되던 온ㆍ오프라인 고객센터와 콜센터를 하나로 통합하여 24시간 연중무휴로 운영되는 통합고객센터를 운영하여 투자자 보호에 총력을 기울이고 있습니다.뿐만 아니라, 국내에 가상자산을 전문으로 조사ㆍ연구하는 기관이 빈약한 상황에서 직접 민간 연구소 성격의 리서치 센터를 신설하여 국내 가상자산 산업이 나아가야 할 방향을 모색하고, 글로벌 가상자산 시장 현황과 정책 조사에도 주력할 계획입니다. 이를 통해 가상자산 산업에 대한 국민 이해도를 높이고 가상자산
빗썸 — 사업보고서 (2022.12)

산업 생태계 조성에 기여할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 2. 가상자산의 규제현황국내 가상자산 규제 동향은 최근 사회적 문제로 대두된 가상자산의 투자성과 관련된 쟁점에 대하여 본격적인 규제가 시작됬다고 말할 수 있습니다. 금융당국은 은행으로 하여금 실명확인시스템을 통해 본인이 확인된 거래자와 가상자산 중개기관의 동일은행 계좌간 입출금이 가능하도록 하였습니다. 또한 자금세탁방지를 위해 은행이 가상자산 중개기관 이용자의 입출금 거래시 자금세탁행위와의 관련 여부에 대해 특별한 주의를 기울이도록 지도하고, 은행권과의 협의를 통해 수집된 의심스러운 거래 유형을 은행에 안내하고 동 유형과 관련하여 은행의 의심거래보고 여부에 대한 감독을 강화하였습니다. 당사는 2019년 자금세탁방지(AML)센터를 조직하여 고객확인 및 이상거래탐지시스템에 최선을 다하고 있고, 농협 실명계좌를 확보하는 등 관련 규제사항을 철저히 준수하고 있습니다.3. 회사의 현황당사는 2014년 01월 설립 후 비트코인 거래소를 오픈하였으며, 2015년 으로 브랜드명을 바꾸어 가상자산 거래서비스를 제공 중입니다. 당사는 거래소 오픈 이후 다양한 가상자산 거래가 가능한 거래소 인프라를 구축하였습니다. 고객 서비스 및 투자자 보호를 위해 2017년부터 오프라인 고객센터를 운영하고 있으며, 정보보호관리체계(ISMS) 인증획득을 통해 고객정보의 보안을 위하여 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.또한 금융당국이 가상자산거래소에 대해 가장 중요시 하는 자금세탁방지제도에 총력을 기울이기 위해 자금세탁방지(AML)센터 내 자금세탁방지 자격증(CAMS) 소유자 수를 업계 최고 수준으로 유지하고 있습니다. 이외에도 당사는 업무 중에 발생 가능한 준법 리스크를 확인하고 모니터링을 통해 사전에 관리함으로서 리스크 발생 요인을 예방하는 전사적 준법시스템을 구축하여 국내 가상자산 거래소 최초로 준법경영시스템 국제표준(ISO 37301)의 공식 인증을 획득하는 등 준법경영 및 보안 관련 시스템을 빈틈없이 준비하고 있습니다.이러한 체계화와 성장을 발판으로 미국 경제지 포브스(Forbes) 및 영국 가상자산 데이터 분석업체 크립토 컴페어(CryptoCompare)에서 선정한 글로벌 가상자산 거래소평가 순위에서 국내 거래소 중 최고 순위에 선정 되는 등 국내외적으로 당사가 제공하는 서비스의 안전성과 신뢰도를 인정받고 있습니다.4. ESG 경영당사는 가상자산 산업에 대한 사회적 관심의 증가와 당사의 빠른 성장에 대한 사회적책임 및 공헌 차원으로 꾸준한 ESG 활동을 이어왔습니다.당사는 빗썸 테크 아카데미를 운영하여 개발자에게 필요한 실무형 교육과 함께 채용의 기회를 제공하고 있습니다. 개발 경력 1년 이상~4년 이하 개발자를 대상으로 실무 맞춤형 소프트웨어 교육 커리큘럼을 진행하여, 교육 결과에 따라 우수 개발자는 별도의 채용 프로세스를 통해 빗썸코리아 정규직 개발자로 채용됩니다.또한 대학교와의 블록체인 인재 양성을 위한 산학협력 업무협약을 통해 채용 연계형 장학 프로그램과 핀테크ㆍ블록체인 교육과정을 지원하고 있습니다.이를 통해 개발자 발굴뿐만 아니라 취업과 이직을 준비하는 청년들에게 양질의 교육기회를 제공해 청년실업 개선과 교육격차 해소 등 사회적 문제해결에 기여하고자 합니다. 그 밖에 다양한 기부활동과 후원으로 가상자산 업계 최초 적십자사 고액기부클럽(RCSV)에 가입되었으며, 취약계층에 대한 봉사활동, 환경 보호를 위해 걸으면서 쓰레기를 줍는 플로깅(Plogging) 활동 등을 진행하고 있습니다. 당사는 본격적인 ESG 활동에 시동을 걸기 위해 ESG 위원회를 발족하여, 앞으로도 환경과 사회책임을 비롯한 ESG 요소를 중시하는 사내 문화를 조성하기 위해 적극적인 활동을 이어나갈 예정입니다.
빗썸 — 사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 뿐만 아니라 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 2014년 설립 이후 업계의 선두주자로서 가파른 성장세를 보이며, 2022년 재무제표 기준 3,201억원의 매출과 1,635억원의 영업이익을 기록하였습니다.또한 이에 멈추지 않고 마일리지 서비스 도입, 수수료 상품 개발 등 지속적인 수익구조 혁신 노력과 시장 점유율 확대를 통하여 생존력을 강화하고, 신규 Biz. Model 발굴 및 타사와의 전략적 협력 추진 등을 통해 장기적인 성장기반을 구축하여 한 단계 발전한 가상자산 거래소로 도약하기 위해 힘쓰고 있습니다.※주요경영지표(1) 안정성 지표 구 분 계산식 제 9기 제 8기 유동비율 유동자산/유동부채 ×100 부채비율 부채총계/자기자본 ×100 자기자본비율 자기자본/자산총계 ×100 (2) 수익성 지표 구 분 계산식 제 9기 제 8기 매출액 영업이익률 영업이익/매출액 ×100 매출액 순이익률 당기순이익/매출액 ×100 자기자본 순이익율 당기순이익/자기자본×100 (3) 성장성 지표 구 분 계산식 제 9기 제 8기 매출액 증가율 (당기 매출액/전기매출액)-1 영업이익 증가율 (당기영업이익/전기영업이익)-1 총자산 증가율 (당기말 총자산/전기말 총자산)-1 당기 가상자산 거래량 감소로 수수료매출이 감소하여 수익성과 성장성 지표가 악화되었고, 마찬가지로 거래량 감소에 따른 유동부채인 회원예치금의 감소로 안정성 지표는 개선되었습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태[요약 재무상태표] (단위: 원) 구 분 제 9기 제 8기 증감 증감율 자산 [유동자산] [비유동자산] 부채 [유동부채] [비유동부채] 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 이익잉여금 기타포괄손익누계액 1) 자산2022년말 자산은 전년대비 1조 383억원 감소한 1조 8,144억원으로, 이중 유동자산은 1조 2,708억원(비중 70%), 비유동자산은 5,436억원(비중 30%)입니다. 당기 가상자산 거래량 감소에 따른 현금및현금성자산의 감소가 주요 증감 원인입니다.2) 부채2022년말 부채는 전년대비 1조 1,194억원 감소한 6,319억원으로, 이중 유동부채는 6,318억원, 비유동부채는 1억원입니다. 주요 증감은 회원 예치금의 감소에 기인합니다. 3) 자본2022년말 자본은 전년대비 810억원 증가한 1조 1,825억원으로, 이익잉여금 증가 영향입니다. (2) 경영성과[요약 손익계산서] (단위: 원) 구 분 제 9기 제 8기 증감 증감율 영업수익 영업비용 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익 법인세비용
빗썸 — 사업보고서 (2022.12)

당기순이익 1) 매출액, 영업이익2022년 영업수익은 수수료매출 감소 등으로 인해 전년대비 6,898억원(-68%) 감소한 3,201억원이며, 영업이익은 전년대비 6,187억원(-79%) 감소한 1,635억원입니다.2) 수익성 분석2022년은 장기간의 긴축정책 및 가상자산에 대한 여러 악재로 인해 거래량이 장기적으로 감소하였습니다. 이에 수수료 매출 및 영업이익이 감소하여 전년대비 수익성이 악화되었습니다.3) 신규사업에 관한 사항당사는 다양한 신규사업 진출을 계획 중에 있습니다. 4) 중단사업 관련해당사항 없습니다.5) 경영합리화 관련해당사항 없습니다.6) 환율변동위험에 관한 조치 당사 매출은 국내에서 발생하므로 환율의 변동이 회사에 중요한 영향을 미치지 아니하여 생략합니다. 7) 자산손상 또는 감액손실유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.자산 감액손실의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 현금흐름의 변동 (단위: 원) 구 분 제 9기 제 8기 증감 증감율 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산의증가 기초의 현금및현금성자산 기말의현금및현금성자산 (2) 현금흐름의 주요 변동내역2022년 영업현금흐름은 거래량 감소 등으로 인해 전년대비 2조 591억원 감소되었습니다. 이에 적극적인 투자활동을 지양하여 투자활동현금흐름은 6,197억원 현금유출이 감소하였으며, 재무활동현금흐름은 4억원 감소하였습니다.(3) 자금조달에 관한 사항당사의 보유 유동자금으로, 경상적으로 발생하는 영업활동 등의 비용은 추가적인 자금조달 없이 자체 운영가능합니다.5. 부외거래당사의 우발채무와 약정사항은 "
티플랙스 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 스테인리스스틸(Stainless Steel)은 철(Steel)에 녹(Stain)이 적다(less)라는 단어적 의미와 같이 "녹 발생이 적은 강"입니다. 철의 단점 중 하나인 부식 현상을 방지하기 위하여 개발된 합금강으로 철(Fe)을 소지금속(Base)으로 하여 크롬(Cr), 니켈(Ni)을 주원료로 함유하고 있으며, Cr, Ni 이외에 여러 가지 특성을 갖는 스테인리스강을 제조할 수 있으며 크롬에 대한 철의 비율을 변동하고 니켈, 몰리브덴, 망간, 질소와 같이 다른 요소를 첨가하여 특성범위를 넓게 할 수 있습니다.이러한 특성으로 스테인리스강은 페인팅이나 도금을 하지 않고도 내식성이 우수하기 때문에 표면사상을 다양하게 개발하여 우리 생활주변에서 쉽게 접하는 주방용기구에서부터 전자제품, 화학 및 중공업, 전산업 분야에까지 그 사용환경에 따라 매우 다양하게 사용되어지고 있습니다. 스테인리스강은 인체에 무해하고 스크랩의 완전한 리사이클이 가능할 뿐만아니라 공해 물질을 생활환경으로부터 차단할 수 있는 장점 때문에 차세대 소재로서 주목을 받고 있는 제품으로 앞으로도 지속적인 수요증가가 예상되고 있습니다.희소금속 사업분야는 티타늄, 니켈, 텅스텐, 몰리브덴 등 특수재질의 소재를 산업전반에 걸쳐 전문적으로 유통시키며, 당 소재를 이용하여 플랜트 산업에 필요한 기계장비 및 부품류를 제조하는 사업영역을 하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 스테인리스 절삭가공부품은 조선 및 플랜트, 석유화학, 발전설비, 자동차산업, 전기전자, 기계설비 산업의 초고속 성장과 산업의 고도화에 따른 수요증가와 폐수, 대기오염 등 환경문제에 대한 관심이 증가하고 사용범위가 확대되면서 지속적으로 성장세를 이어갈 것으로전망되고 있습니다.희소금속 분야는 IT, 자동차 부품, 의료, 화학 등 신소재분야의 수요 증가와 태양전지, 신소재 나노융합 등 신성장 산업의 정부지원 등으로 수요 증가세가 예상됩니다. 다. 경기변동의 특성 당사가 사용하고 있는 주재료인 스테인리스강, 스테인리스판 및 희소금속은 전기전자, 자동차, 조선, 발전설비 등 전방 수요산업의 경기에 민감하게 반응하기도 하지만 전반적으로 다양한 수요산업에 의한 종합적인 경기변동요인에 의해 시장규모가 형성되어 단기적, 계절적 경기 변동폭은 적다고 볼 수 있습니다.조선 및 플랜트 부품의 경우, 경기변동 및 계절적 요인에 있어서 영향을 받지 않고 지속적인 매출유지가 가능하며 산업기계설비 부품의 경우, 산업생산에 따른 설비투자와 전력수요에 따른 설비투자와 관계가 있다고 할 수 있으며 계절에 따른 수급변동 요인은 없는 것으로 보입니다.산업기계설비 부품은 산업생산에 따른 설비투자와 전력수요에 따른 설비투자와 관계가 있다고 할 수 있으며, 계절에 따른 수급변동 요인은 없는 것으로 보입니다. 제품의 라이프사이클은 설비의 수명과 같다고 할 수 있습니다. 라. 시장점유율 현재 스테인리스 1차 가공을 하는 절삭가공업체는 당사의 환봉가공과는 일정한 차이가 있으나 상장업체 중에서는 황금에스티(STS 판재), 대양금속(STS 냉연강판), BNG스틸(STS 강판), 동신에스엔티(STS 강관) 등 여러 업체가 있습니다. 그러나 당사와 같이 스테인리스 봉강(환봉) 절삭가공업체로 경쟁력을 갖춘 회사는 현재 상장되어 있는 업체는 없으며, 당사와 명진금속, 동아특강, 기타업체 등에 불과합니다. 당사는 스테인리스 봉강(환봉)부분에서 최고의 시장을 점유하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 매출현황 (단위 : 백만원) 구분 품목 매출액 비율 상품 스테인리스 제품 스테인리스, 희소금속 용역 스테인리스 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 구 분 제31기(연간) 제30기(연간) 제29기(연간) 스테인리스 외 다. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 구 분 제31기(연간) 제30기(연간) 제29기(연간) 스테인리스 외 3. 원재료 및 생산설비 가. 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 제31기(연간) 제30기(연간) 제29기(연간)
티플랙스 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

스테인리스봉강 STS환봉 안산시단원구엠티브이1로 스테인리스후판 STS후판 합 계 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 제31기(연간) 제30기(연간) 제29기(연간) 스테인리스봉강 STS환봉 안산시단원구엠티브이1로 스테인리스후판 STS후판 합 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 스테인리스봉강 스테인리스후판 합 계 다. 생산설비의 현황 등 당사가 보유하고 있는 주요생산설비는 스테인리스 봉강을 절삭 가공하는 톱기계(KASTO TEC A7 외)와 스테인리스 후판용 HR SHEAR LINE 과 SLITTER LINE 등이 있습니다. 기타 당사의 토지 및 생산설비에 관한 사항은 동 공시서류의 재무제표에 대한 주석사항 중 "주석-10. 유형자산"을 참고하시기 바랍니다.【기계장치】 (단위 : 백만원) 구분 소유형태 소재지 내 역 장부가액 스테인리스 봉강 자가 안산시단원구엠티브이1로 스테인리스 후판 자가 CDM 설비 자가 CDM기계 외 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구분 매출유형 품 목 제31기(연간) 제30기(연간) 제29기(연간) 스테인리스 외 제품/상품 봉강/후판 수출 내수 소계 기 타 컨설팅 외 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 당사의 제품 판매경로는 영업담당자가 고객과 직접 접촉하여 계약하고 납품하는 직접판매방식을 채택하고 있습니다. 따라서 당사는 중개상, 도매상, 판매전문자회사 등의 제도를 채택하고 있지 않습니다. 상품매출의 경우는 유통상을 통하여 도매판매가 이루어지고 있습니다. 다. 판매방법 및 조건 국내 거래처에 대한 판매방법은 현금 및 외상거래이며, 신규거래처에 대해서는 개별신용정보자료 등을 통한 업체 평가를 확인하고 있습니다. 대금회수는 현금회수 70%, 어음회수 30% 수준입니다. 라. 판매전략 당사는 오랜 업력을 바탕으로 한 약 1,800여개의 국내 매출처를 확보하고 있으며, 적극적인 해외 시장 개척을 통한 수출비중을 확대시키고자 노력하고 있습니다. 또한, 특수금속 소재 수요에 대응하기 위한 신소재 개발과 최신설비의 도입으로 고객의 요구에 신속히 대응하고자 노력하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 스테인리스강은 주요 원소재인 니켈, 크롬 등의 국제가격 변화와 시장 수급 상황에 따라 가격의 변동이 발생할 수 있습니다. 이에 당사는 지속적인 시장 모니터링과 주요 원재료 공급처 등과의 다양한 네트워크를 통해 시장변화에 신속히 대응하여 위험을 최소화 시키고 있습니다. 또한 매출채권 관리 및 시장금리의 변동 위험을 최소화 하고자 주거래 은행 및 관련기관의 자문을 통해 대비하고 있습니다. 당사의 금융상품 등의 위험 등은 동 공시자료의 재무제표의 주석사항 중 "재무제표에 대한 주석- 금융상품위험"을 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없습니다.
티플랙스 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해서는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 스테인리스 소재 가공 및 제조업을 주사업으로 영위하고 있으며, 당사의 자산총계는 전기대비 13.7% 증가한 2,379억원이며, 부채총계는 22.9% 증가한 790억원입니다. 그리고, 자본총계는 9.7% 증가한 1,589억원입니다. 매출액은 36.0% 증가한 2,577억원이며, 영업이익은 26.6% 증가한 213억원, 당기순이익은 50.0% 증가한 156억원입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 총괄2018년부터 해외시장의 적극적인 공략에 따른 매출액이 계속적으로 발생하고 있습니다. 2021년은 USD 700만불, 2022년은 USD 1,000만불 수출의 탑을 수상하였습니다. (단위 : ton, 백만원) 구 분 제31기(당기) 제30기(전기) 증감률 중 량 금 액 나. 재무상태지난3사업연도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제31(당)기 제30(전)기 제29(전전)기 증감액제31(당)기 증감액제30(전)기 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권 및 기타채권 ㆍ기타금융자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ투자부동산 ㆍ기타비유동금융자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업소유주지분] [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 부채와자본총계 * 재무상태표상 자산총계는 지속적인 영업활동을 위한 재고자산의 증가와 유형자산(기계장치 등)에 대한 투자로 증가하였으며, 자산총계는 2,379억원, 부채총계는 790억원, 자본총계는 1,589억원 입니다.다. 경영성과(손익계산서)지난3사업연도 영업현황에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제31(당)기 제30(전)기 제29(전전)기 증감율제31(당)기 증감액율제30(전)기 매출액 매출원가 매출총이익 판매관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주당순이익(원) * 매출액은 전년대비 36.0% 증가한 2,577억원으로 창사이래 최대치를 기록하였는데, 이는 반도체 설비투자 수요 등 전방산업 호조세가 이어지면서 반도체 장비 부품용 스테인리스 주문이 꾸준히 늘어 났기 때문입니다. 특히 마진률이 좋은 선재 사업부문이 호조를 보였으며, 상반기 스테인리스 수급 불균형에 따른 단가 인상 효과로 매출액 증가 효과가 배가된 것으로 분석됩니다. 4. 자금조달 현황 가. 당사의 자금조달 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분
티플랙스 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

차입처 차입금액 이자율 금리조건 비 고 단기차입금 기업은행 변동 기업구매자금 기업은행 변동 일반자금대출 기업은행 변동 일반자금대출 하나은행 변동 구매자금대출 하나은행 변동 무역어음대출 하나은행 고정 일발자금대출 하나은행 고정 무역어음대출 하나은행 변동 수입금융 신한은행 변동 기업구매자금 KDB산업은행 변동 일반자금대출 우리은행 고정 일반자금대출 국민은행 고정 일반자금대출 매출채권할인 변동 소 계 장기차입금 기업은행 변동 MTV_2차 기업은행 변동 기계설비 기업은행 변동 기계설비 소 계 합 계 나. 장기차입금에 대한 연도별 상환 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금 액 1년이내 1년초과 2년이내 2년초과 3년이내 합 계 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경감사보고서의 '재무제표에 대한 주석'에 기재되어 있습니다.나. 소송사건 - 해당사항이 없습니다.다. 부외 거래1) 보고기간말 현재 타인에게 제공하고 있는 담보자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 담보제공자산 장부가액 채권최고액 차입금액 담보권자 본사 토지 및 건물(유형자산 및 투자부동산) 기업은행 하나은행 (주)포스코 합 계 * 포스코의 차입금액은 당기말 현재 외상매입금 입니다.2) 보고기간말 현재 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 백만원) 구 분 제공자 보증담보금액 제공처 보증내용 지급보증 KDB산업은행 (주)세아창원특수강 거래보증 지급보증 하나은행 해외거래처 거래보증 3) 당사는 당사의 영업활동과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 11.6백만원의 인허가보증 등을 제공받고 있습니다.마. 주요 경영분석 지표주요 경영분석지표는 다음과 같습니다.1) 안정성지표 구 분 제31(당)기 제30(전)기 유동비율 부채비율 차입금의존도 영업이익대비 이자보상비율 18.0배 27.1배 2) 수익성지표 구 분 제31(당)기 제30(전)기 매출액 영업이이율 매출액 당기순이익율 총자산 당기순이익율 자기자본 당기순이익율 3) 성장성 및 활동성지표 구 분 제31(당)기 제30(전)기 매출액 증감율 영업이익 증감율 당기순이익 증감율 총자산 증감율 자산 회전율
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사소개 2016년 설립된 주식회사 티스템은 인체지방유래줄기세포의 세포막을 제거하고, 항염증인자와 재생인자만을 분리 정제한 '무막줄기세포추출물'을 세계 최초로 개발하였습니다. 주식회사 티스템은 '무막줄기세포추출물'이라는 독자적인 기술을 바탕으로 동종 치료가 가능한 의약품 및 의약외품, 동물용의약품 및 동물용의약외품, 화장품 및 기능성 화장품 등을 연구, 개 발 및 판매하는 바이오 기업입니다. '무막줄기세포추출물'은 인체용 골관절염 치료제로 임상 시험허가신청 (접수번호: 20210171474)을 하여 식품의약품안전처와 긴밀히 논의 중입니다. 또한, 동물용 관절염 치료제 및 피부 보습 크림이 개발이 완료되어 농림축산검역본부로부터 최종 허가를 득하였습니다. 현재 시판 중에 있습니다. '무막줄기세포추출물 ’은 다양한 제품에 응용 가능하며, 피부보습 효과, 탈모 개선 효과가 입증되어 제품에 적용되고 있습니다. 주식회사 티스템은 '무막줄기세포추출물'의 우수한 효능을 뇌질환 치료, 치주질 환 치료, 심혈관계 질환 치료, 순환기계 질환 치료에 적용하고자 지속적으로 학계의 우수한 연구진과 협업을 진행하고 있습니다. 주식회사 티스템에서 개발 및 제조, 판매하는 제품의 시장 현황을 요약하면 아래와 같습니다. ■ 중요한 사업의 내용 사업 구분 사업분야 주요 사업 내용 의약품 골관절염 치료제 IND 접수 완료 (임상 1/2상) / 심사중 아토피 치료제 IND 준비 중 (임상 1/2상) 탈모 치료제 비임상 시험 진행 중 동물용의약품 골관절염 치료제 무릎관절염 및 관절주위 손상 치료 주사제 품목허가 완료 및 제품 출시 동물용의약외품 피부질환 치료제 피부질환치료제 품목허가 완료 및 제품 출시 화장품 헤어케어 스칼프 에센스, 클렌저 시판 중: 두피 및 모발 건강에 도움 스킨케어 환크림 시판 중: 소양감 개선 및 건조 완화 인체줄기세포배양액 판매 중: 화장품 원료 나. 기술의 특성 1) 기술의 정의 '무막줄기세포추출물'은 인체지방유래줄기세포의 세포막을 제거하여 세포 내 펩타이드로만 구성된 추출물입니다. 주식회사 티스템의 '무막줄기세포추출물'은 지방조직에서 얻어지는 인체지방유래줄기세포를 이용하여 다른 줄기세포 대비 원재료의 수득이 용이하고, 유효성분의 함량이 높으며, 상용화가 용이하다는 장점이 있습니다. '무막줄기세포추출물'은 총 252가지의 펩타이드로 이루어져 있으며, 다양한 연구를 통하여 항염증효능, 재생효능을 입증하였습니다. 또한, 면역반응에 주요한 요소인 세포막을 제거하여 동종 치료가 가능하도록 하였습니다. 2) 현존 기술 대비 차이점 및 경쟁우위 줄기세포 관련 원료는 줄기세포, 줄기세포 배양액, 줄기세포 유래 엑소좀, 그리고 '무막줄기세포추출물'이 있습니다. 주식회사 티스템이 세계 최초 개발하여 연구 중인 '무막줄기세포추출물'은 현존 기술과 비교할 때, 우수한 효능, 낮은 의료비, 높은 안전성을 가지고 있습니다. 또한, 현존 세포치료제의 한계를 극복하고 동종 치료가 가능하므로 경쟁품 대비 탁월한 경쟁 우위을 가지고 있습니다. 현존기술과의차이점.jpg 현존기술과의차이점 '무막줄기세포추출물'은 우수한 연구진과 철저한 품질관리을 통해 입증된 항염증효능, 재생 효능을 기반으로 현존 의약 품과 의료기술이 극복하고자 하는 난치성 질환 치료의 한계를 극 복하고자 연구, 개발을 진행하고 있습니다. 다.인체의약품사업 1) 골관절염 치료제 (1) 골관절염 정의 골관절염이란 뼈의 끝부분을 덮고 있어 뼈를 보호해주는 연골 (물렁뼈)이 닳아서 없어지는 상태를 가리키는 말로, 관절 질환 중 가장 흔한 질환이며, 나이가 들면서 자연스럽게 증가합 니다. 골관절염은 크게 원인이 밝혀지지 않은 일차성 (원발성) 골관절염과 원인이 있는 이차성 골관절염으로 나뉘며 원발성 골관절염은 세부적으로 국한성 (몸의 여러 곳에 있는 관절들 중 한두 곳에만 발생)과 전신성 (여러 곳에 발생)으로 나누어지며, 국한성이 가장 흔합니다. 골관절염은 몸에 있는 모든 관절에 나타날 수 있으며, 특히 손가락, 척추, 무릎에 흔하게 나타 납니다. 무릎
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

관절은 외상에 의한 경우에도 볼 수 있으며, 체중의 영향을 가장 많이 받는 곳이 므로 비만과의 관계도 깊습니다. (2) 골관절염 치료제 시장 및 미충족 수요 골관절염 시장은 인구 고령화에 따라 지속적으로 증가하고 있으며 환자는 전세계적으로 약 5억명에 이르며, 약 73억 달러 규모의 의료 관련 시장을 형성하고 있습니다. 현재 골관절염은 근본적 치료제인 DMOAD (disease-modifying osteoarthritis drug)의 부재로, 질환의 진행을 늦추거나, 질환에 의한 통증을 완화하기 위해 진통제가 주로 사용되고 있습니다. 그러 나 진통제와 같은 골관절염 치료제는 심혈관계 부작용, 짧은 반감기, 낮은 치료 효과 등의 단점이 있습니다. 근본적인 치료의 목적으로 일부 줄기세포 치료제가 사용되고 있으나 불확실 한 효능/효과와 외과적 수술 동반, 자가 세포 치료의 한계 등의 단점이 있습니다. 현존 치료제의 한계를 극복하고자, 부작용이 적은 치료제, 천연물을 이용한 치료제가 개발되고 있습니다. 연골 보충 형태의 히알루론산 치료제는 기존 제품 대비 체내 반감기를 증가시키는 연구가 진행되고 있습니다. 연골 대체 (인공무릎관절) 재료의 연구는 기존 재료들인 금 속, 고분자, 세라믹 소재가 알레르기 반응을 나타내고 마모로 인해 수명이 짧아 이를 극복하 기 위해 티타늄 특수 코팅 소재가 개발 중 입니다. 의학적 측면에서 골관절염의 병태생리에 대한 이해도가 높아짐으로, 다양한 치료적 바이오마커가 개발되고 있으며, 영상의학기술의 고도화로 인해 DMOAD를 개발하고자 하는 연구가 활발히 진행되고 있습니다. 관절염 분야 에서 질환의 근원적 치료를 위한 신약이 출시된다면 장기간 시장을 선도하게 될 것으로 전망 됩니다. 임상 단계별 관절염 치료제 개발 현황(2020년 4월 기준).jpg 임상 단계별 관절염 치료제 개발 현황(2020년 4월 기준) 출처: 각 제약사 자료, 범부처신약사업단 2020년 (3) 회사의 경쟁우위 요소 '무막줄기세포추출물'은 동종간 비수술적 국소 투여가 가능하며, 비임상 독성시험 결과 독성 이 나타나지 않아 안전성이 확보되었습니다. 통증완화 및 항염증효능 뿐만 아니라 연골 재생 효능을 입증하여 DMOAD의 첫 신약으로 기대하고 있습니다. 주식회사 티스템의 '무막줄기 세포추출물’의 임상시험 후 시장진입은 가시권 내 있으며, 그 시장가치는 현존하는 치료제와 개발 중 인 치료제들 대비 월등할 것으로 전망됩니다. 2) 아토피치료제 (1) 아토피 정의 아토피 피부염은 유소아기에 시작되는 만성적이고 재발성이 높은 염증성 피부질환은소양증 (가려움증)과 피부건조증, 특징적인 습진을 동반합니다. 유소아기에는 얼굴과팔다리의 펼쳐진 쪽 부분에 습진으로 시작되지만, 성장하면서 특징적으로 팔이 굽혀지는 부분과 무릎 뒤의 굽혀지는 부위에 습진의 형태로 나타나게 되며, 대부분 성장하면서 자연히 호전되는 경향을 보입니다. 어른의 경우 접히는 부위 피부가 두꺼워지는 태선화 (lichenification)가 나타나고, 유소아기에 비해 얼굴에 습진이 생기는 경우가 많습니다. 아토피 피부염은 세계적으로 증가하는 추세이며 유병률이 인구의 20%에 이를 것으로 추정하고 있습니다. (2) 아토피 치료제 시장 및 미충족 수요 아토피 피부염의 유병율은 지속적으로 증가하고 있으며, 2018년 기준 전세계적으로 약 48 억 달러 규모의 시장을 형성하고 있습니다. 연평균 성장률은 약4%로 2022년 56 억 달러 규 모로 시장이 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 아토피 치료제 시장은 코르티코스테로이드, 완화제/보습제, 항히스타민제, 칼시뉴린 억제제, 항생물질, 기타 의약품으로 분류되며, 코르 티코스테로이드제가 가장 많은 비율을 차지하고 있습니다. 하지만 현재 사용되고 있는 의약 품들은 효과가 미비하거나, 부작용 등의 문제로 새로운 치료제의 필요성이 요구되고 있습니다. 세계 아토피 치료제 시장 현황.jpg 세계 아토피 치료제 시장 현황 (3) 회사의 경쟁우위 요소 주식회사 티스템의 '무막줄기세포추출물'은 비임상 독성시험 결과 독성이 나타나지 않아 안전성을
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

확보했을 뿐만 아니라, 염증 개선, 소양감 완화 효능이 검증되었고, 피부 remodeling과 관련된 TGF-β의 발현을 증가시키는 효능이 입증되었습니다. 현존 치료제 대 비 효능의 우수성과 안전성, 장기 투여 가능으로 시장가치가 높을 것으로 기대되고 있습니다. 3) 탈모 치료제 (1) 탈모 정의 탈모는 정상적으로 모발이 존재해야 할 부위에 모발이 없는 상태를 말하며, 일반적으로 두피의 성모(굵고 검은 머리털)가 빠지는 것을 의미합니다. 성모는 색깔이 없고 굵기가 가는 연모와는 달리 빠질 경우 미용상 문제를 일으킬 수 있습니다. 서양인에 비해 모발 밀도가 낮은 우리나라 사람의 경우 5만 ~ 7만개 정도의 머리카락이 있으며 하루에 약 50 ~ 70개 까지의 머리카락이 빠지는 것은 정상적인 현상입니다. 따라서 수면 이후나 머리를 감을 때 빠지는 머리카락의 수가 100 개가 넘으면 병적인 원인에 의한 것일 가능성이 높으므로 전문적 치료가 필요합니다. 탈모는 임상적으로 흉터가 형성되는 것과 형성되지 않는 두 종류로 분류되어 지며, 흉터가 형성되는 탈모(반흔성 탈모)는 모낭이 파괴되므로 모발의 재생이 되지않는 반 면, 흉터가 형성되지 않는 탈모 (비반흔성 탈모)는 모낭이 유지되므로 증상 부위가 사라진 후 에 모발이 재생됩니다. 비반흔성 탈모로는 유전성 안드로겐성 탈모 (대머리), 원형 탈모, 곰 팡이 감염에 의한 두부 백선, 휴지기 탈모, 발모벽, 모발생성 장애 질환 등이 있고, 반흔성 탈 모로는 루푸스에 의한 탈모, 독발성 모낭염, 모공성 편평 태선, 화상 및 외상에 의한 탈모 등이 있습니다. 탈모증 중에서 빈도가 가장 높은 것은 원형 탈모증과 대머리이고, 이들은 모두 흉터가 발생하지 않습니다. 그 외 여성형 탈모, 휴지기 탈모증 등이 있습니다. (2) 탈모 치료제 시장 및 미충족 수요 탈모 환자수는 지속적으로 증가하고 있으며, 국내 탈모 진료 환자수는 2020년 약 23만명으로 잠재적 환자수는 천만명에 이를 것으로 예상되고 있습니다. 2018년 기준 전세계 탈모 치 료제 시장은 27억 달러 규모로, 연평균 4.6% 성장률이며 2026년에는 40 억 달러 규모가 될 것으로 전망되고 있습니다. 국내 탈모 환자 수 및 세계 탈모 시장 현황.jpg 국내 탈모 환자 수 및 세계 탈모 시장 현황 출처 : 건강심사평가원 (2018)현재 사용되고 있는 탈모 치료제는 낮은 치료 효과와 부작용 등의 문제로 새로운 치료제의 필요성이 높아지고 있습니다. 탈모치료제 현황 및 부작용.jpg 탈모치료제 현황 및 부작용 출처: 유진투자증권 2016(3) 회사의 경쟁우위 요소 주식회사 티스템의 '무막줄기세포추출물'은 비임상 독성시험 결과 독성이 나타나지 않아 안전성을 확보했을 뿐만 아니라, 연구자 주체 임상시험에서 모발 굵기 및 모발 수를 증가시키 는 효능이 입증되었습니다. 현존 치료제 대비 효능의 우수성과 안전성, 장기 투여가 가능하다 는 장점으로 인해 시장가치가 높은 것으로 기대되고 있습니다. 라.동물용의약품사업 1) 동물용 관절염 치료제 (1) 동물용 관절염 치료제 시장 및 미충족 수요 전세계적으로 반려동물의 수와 관련 산업의 급속한 성장, 이에 따른 소비가 증가하고있습니다. 소비의 상당 부분은 반려동물 건강관리 제품과 서비스이며, 반려동물의 수명연장 및 고령화로 인하여 시장이 더욱 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 반면, 반려동물의 수명연장 및 고령화는 인류의 수명연장 및 고령화 문제와 유사하게 반려동물의 다양한 질환의 유병률도 증가시키고 있습니다. 그 중 동물 관절염 역시 증가하는 추세로, 개 20%, 고양이 22%, 낙타 29%, 말 33%가 관절염으로 진단 및 진료를 받고 있습니다.관절염 치료제는 전세계적으로 20억 달러의 시장을 형성하고 있으며, 지속적인 증가가 예상되고 있습니다. 동물용 관절염 치료제 역시 인체용 골관절염 치료제와 마찬가지로 근본적 치료제가 없이 증상 완화를 목적으로 효능이 미비하거나 부작용이 높은 NSAID를 사용하고 있으며, 대부분 수술에 의존하고 있습니다. 관절염 분야에서 질환의 근원적 치료를 위한 신약이
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

출시된다면 장기간 시장을 선 도하게 될 것으로 전망됩니다. 세계 동물 의약품 시장 및 관절염 유병율.jpg 세계 동물 의약품 시장 및 관절염 유병율 (2) 회사의 경쟁우위 요소 주식회사 티스템의 '무막줄기세포추출물'은 동물 임상시험에서 통증완화 및 항염증효능 뿐만 아니라 재생 효능이 입증되어 DMOAD로 사용이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 현재 품목 허가가 완료되어 제품이 출시되었으며, 세계 첫 DMOAD로 점차 시장을 점유하여 기존 관 절염 치료제를 뛰어 넘는 시장가치를 가질 것으로 기대되고 있습니다. 현재 개의 치료에 대하여 허가를 받았으나, 말 등 대형동물에 적용하기 위한 연구를 추가 진행하여 시장가치를 더욱 증대시킬 계획입니다. 2) 동물용 피부질환 치료제 (1) 동물용 피부질환 치료제 시장 및 미충족 수요 동물에서 피부질환은 매우 빈번하게 나타나는 질환으로 동물병원을 내방하는 원인 중 2번째 로 많은 것으로 보고되고 있습니다. 개는 10%가 피부 알러지를 갖고 있으며, 개 아토피 치료 제 시장은 2020년 약 10억 달러 시장을 형성하고 있습니다. 치료제 시장은 9%의 연평균 성장율로 2027년에는 약 13억 달러 시장이 형성될 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 현재 사용되고 있는 의약품들은 효과가 미비하거나, 부작용 등의 문제로 새로운 치료제의 필요성이 요구되고 있습니다. 세계 개 아토피 치료제 시장 및 동물 병원 내방 원인.jpg 세계 개 아토피 치료제 시장 및 동물 병원 내방 원인 (2) 회사의 경쟁 우위요소 주식회사 티스템의 '무막줄기세포추출물'은 비임상 독성시험 결과 독성이 나타나지 않아 안전성을 확보했을 뿐만 아니라, 동물 임상시험에서 염증 개선, 소양감 개선, 건조 감소, 발적 감소 등 효능이 검증되었으며, 피부 remodeling과 관련된 TGF-β의 발현을 증가시키는 효능이 입증되었습니다. 현재 동물용 피부질환 개선용 의약외품으로 티스템 크림 펫을 개발하여 농림축산검역본부에 허가를 받았으며, 2022년 10월에 출시되어 판매 중에 있습니다. 현존 치료제 대비 효능의 우수성과 안전성, 장기 투여 가능으로 시장가치가 높을 것으로 기대하고 있습니다. 마.화장품사업 글로벌 화장품 산업은 전세계적 불황에도 불구하고 수요가 지속적으로 창출되는 미래 유망 산업으로 위상을 넓혀가고 있습니다. 특히 새로운 소비 트렌드 부상과 유통 채널의 다양한 발전 가능성으로 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 분야로, Euromonitor에 의하면 2019년 세 계 화장품 시장규모는 4,203억 달러로 전년 대비 4.5% 증가했습니다. 2020년 코로나19에 의한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품산업이 크게 위축될 것으로 예측되며, 특히, 중국,한국을 제외한 대부분의 국가에서 시장규모가 둔화되는 양상을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.향후 유통시장이 디지털로 전환되고, 라이브 커머스 등이 활성화되면 세계 화장품 시 장규모는 반등할 것으로 예상되어 2024년 (5,263억 달러)까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망되고 있습니다. 세계 화장품 시장규모 및 증가율.jpg 세계 화장품 시장규모 및 증가율 4개 지역별 화장품 유형 점유율을 살펴보면, 아시아/태평양 지역은Skin Care가 절반 (47.8%)을차지했으며,유럽은SkinCare(25.9%),Haircare(17.9%),Fragrances(향수, 16.7%), Colour Cosmetics(16.1%) 순으로 고른 비중을 나타냈습니다. 아메리카 지역은 Skin care가22.6%로 가장 컸고, Hair care(18.6%) 및Colour Cosmetics (18.4%)가 비슷 한 수준의 비중을 차지했습니다. 중동 및 아프리카 지역은Fragrances (향수) 시장이 22.2%로 가장 큰 비중을 차지하는 것으로 나타났습니다. 2019년 지역별 화장품 시장 규모.jpg 2019년 지역별 화장품 시장 규모 (1) 헤어케어 화장품 시장 및 미충족 수요 국내 탈모 환자수의 증가로 탈모 시장은 급팽창하고 있으며 탈모 관련 산업은 성장기에 들어 섰습니다. 탈모시장은 탈모
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

관리제품, 기기, 관리샵 및 의료시술로 세분화되고 있으며 관련 신제품들이 지속적으로 개발되고 있습니다. 현재 샴푸와 같은 화장품시장의 규모가 가장 크지만 최근 의약외품이 속속 등장하고 있으며, 주요 유통채널은홈쇼핑이 되고 있습니다. 특히 중장년층에게 불청객이었던 탈모가 2030세대의 고민거리로 떠오르면서 탈모 예방 및 둔 화 에 도움을 주는 보조용품이 스테디셀러가 되는등 탈모시장이 커지고 있습니다. 2030 세대 남성의 두피스케일링 제품 구매량은 매년 증가하고 있으며, 헤어 시장 내 탈모 개선 기능 성 샴푸의 비중은 2015년 12.9 %, 2016년 15.3 %, 2017년 20.1 %로 지속적으로 증가하고 있 습니다. 전세계 헤어케어 시장은 2019년 약 730억 달러 규모로 연평균 3.6 %의 성장율을 나 타내고 있습니다. 하지만, 과학적으로 입증된 우수한 기능성과 원료 안전성에 대한 미충족 수 요가 지속적으로 제시되고 있습니다. 세계 헤어케어 화장품 시장규모.jpg 세계 헤어케어 화장품 시장규모 (2) 회사의 경쟁우위 요소 주식회사 티스템의 '무막줄기세포추출물'은 국제화장품원료집 (ICID, International Cosmetic Ingredient Dictionary and Handbook)에 등재된 원료로, 비임상 독성시험 결과 독성이 나타나지 않아 안전성이 확보되었습니다. '무막줄기세포추출물’은 총 38 명의 남성형 탈모 환자 대상의 '무작위', '이중맹검', '대조군 비교'로 진행한 연 구자 주체 임상시험에서 사 용 8주 후 16 %, 16주 후 26 %의 모발 수 증가가 확인되었습니다. 모발 두께는 사용 16주 후 14 % 증가되었습니다. 해당 연구결과는 생명과학 세포 및 조직공학 분야 '줄기세포 중개 의학' 저널에 우수논문으로 선정돼 5월 18일자 온라인판으로 발표 되었습니다 (Tak YJ et al., Stem cells Transl Med., 2020). 2) 스킨케어 제품 (1) 스킨케어 화장품 시장 및 미충족 수요 코로나 19가 장기화되면서, 마스크의 착용으로 피부 트러블 개선 제품이 강세를 보이고 있습 니다. 특히 보습, 여드름 등 피부 트러블과 관련된 제품이 높은 성장세를 보이고 있으며, 소양 감 완화 등의 기능성 제품 역시 성장세를 보이고 있습니다. 스킨케어 화장품은 전체 화장품 중 가장 큰 시장 규모를 형성하고 있습니다.2019년 화장품 유형별 시장규모를 살펴보면, Skin Care가 1,369억 달러 (32.6 %) 로 가장 큰 시장을 형성했고, Hair Care (17.6 %)와 Colour Cosmetics (16.6 %)가 그 뒤를 이었습니다. 세부 유형별로는 Skin Care 중 Facial Care (얼굴 케어, 25.5 %) 시장이 가장 크며, 그 다음은 Premium Fragrances (고급 향수, 7.1 %), Shampoos (6.6 %), Facial Make-Up (색조 화장품, 6.5 %) 등 순으로 나타났습니다.스킨케어 제품은 연평균 6.3 %의 성장율을 보이고 있으며, 다양한 제품이 출시되고 있으나 과학적으로 입증된 우수한 기능성과 원료 안전성에 대한 미충족 수요가 지속적으로 제시 되고 있습니다. 세계 스킨케어 화장품 시장 규모.jpg 세계 스킨케어 화장품 시장 규모 (2) 회사의 경쟁우위 요소 주식회사 티스템의 '인체줄기세포배양액'은 비임상 독성시험 결과 독성이 나타나지 않아 안전성이 확보되었습니다.인체시험에서 ① 피부 수분함량 개선율 122.17 %, ② 4주간 사용 후 피부건조로 인한 가려움 70 % 감소 ③ 24시간 피부 첩포를 통한 일차 자극 평가 시험에서 사용 후 피부 무자극이라는 결과를 얻었습니다. 주식회사 티스템의 화장품 사업은 과학적으로 입증된 우수한 기능성과 원료의 안전성을 바탕으로 지속적인 매출 성장이 이루어지고 있습니다.향후 과학적 기능성을 기반으로 고부가 가치 제품인 기능성 화장품 시장의 진출을 준비하고 있으며, 제품의 다양화, 원료사업의 집중 을 통해 매출을 확대할 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 매출
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

(단위 : 백만원 , %) 구분 품목 2022년 2021년 2020년 비고 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 화장품 헤어제품 인체 줄기세 포 배양액 스킨제품 바디제품 화장품원료 동물 의약품 관절염 치료제 동물의약외품 피부질환크림 합계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입현황 (단위: 천원) 구분 품목 2022년 2021년 2020년 주요 매입처 화장품 사업/동물의약품사업 원재료1 원재료2 배지1 배지2 기타 합계 나. 주요 원재료의 가격변동 추이 (단위: 천원) 구분 품목 2022년 2021년 2020년 화장품 사업/동물의약품 사업 원재료1 원재료2 배지1 배지2 기타 합계 다. 기타 주요 매입처 및 공급의 안정성에 관한사항 당사의 주요 원재료는 인체유래지방입니다. 규정에 따라 인체유래물은 거래할 수 있는 품목이 아니라, 공여자로부터 공여받는 것입니다. 따라서 당사의 주요 원재로 매입처는 상기표와 같이 없습니다. 라.생산능력, 생산실적, 가동률 사업구분 품목 구분 2022년 2021년 2020년 화장품 인체 줄기세포배양액 (ℓ) 생산능력 생산실적 가동율 동물의약품 티스템조인트펫 (ea) 생산능력 생산실적 가동율 동물의약외품 티스템크림펫(ea) 생산능력 생산실적 가동율 마.생산설비현황 (단위;천원) 과목 기초 취득 처분 감가상각누계 기말 토지 건물 기계장치 집기비품 시설장치 합 계 바.생산설비 투자계획 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원 , %) 구분 품목 2022년 2021년 2020년 비고 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 화장품 헤어제품 인체 줄기세 포 배양액 스킨제품 바디제품 화장품원료 동물 의약품 관절염 치료제 동물의약외품 피부질환크림 합계 나.판매방법 사업부문 품목류 판매경로 대금회수조건 비고 화장품 헤어제품류 직접판매, 도매판매, 위탁판매 현금 크림류 직접판매, 도매판매 현금 앰플류 직접판매, 도매판매 현금 원료 인체줄기세포배양액 직접판매, 도매판매 현금 동물의약품 관절염 치료제 직접판매, 도매판매, 위탁판매 현금 동물의약외품 피부질환 치료제 직접판매, 도매판매, 위탁판매 현금 다.판매전략 1) 당사의 특허 기술이 적용된 경쟁력 있는 인체줄기세포배양액을 사용한 제품 개발을 통해 타 기업에 비해 경쟁력 있는 제품을 생산하여 당사 온라인 몰에서 직접 판매, 외부 온라인 몰 에 도매 판매 및 위탁판매를 하고 있습니다. 2) 대학기관 및 대학병원에 위탁 의뢰하여 진행한 효능 연구에 대해 논문을 발표하고, 효능자료를 확보하는 등 제품과 원료의 우수성에 대해 기술적 차별성 및 우위성을 부각시키기 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 3) 2021년 11월에 동물용의약품으로 허가받은 티스템 조인트 펫은 골관절염치료제로 전국 내부 영업마케팅부에서는 동물병원을 직접 방문한 뒤, 티스템 수의사 전용 온라인 몰을 통해 직접판매, 동물용의약품 전문 도매업체와의 계약을 통해 위탁판매하고 있습니다. 4) 2022년 10월 동물용의약외품으로 허가받은 티스템 크림 펫은 전국 내부 영업마케팅부에서는 동물병원을 직접 방문한 뒤, 티스템 수의사 전용 온라인 몰을 통해 직접판매, 동물용의약품 전문 도매업체와의 계약을 통해 위탁판매 중 입니다. 라.수주상황 본 보고서 제출일 현재 수주상황은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가.시장의 위험과 위험관리 당사는 [소상공인 보호 및 지원에 관한 법률] 제2조에 의한 소기업(소상공인)이기 때문에 해당 내용 작성 대상이 아닙니다. 나.파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의주요계약 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발 활동의 개요 주식회사 티스템은 인체지방유래줄기세포에 특허기술을 적용하여 면역거부반응을 일으키는 세포막을 제거하고, 항염증인자와 재생인자만을 분리 정제한 "무막줄기세포추출물"을 개발하여 의약품, 동물용의약품, 동물용의약외품, 기능성 화장품 등을 연구 개발하고
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

있습니다. 이와 관련하여 핵심 연구인력의 확대와 투자가 지속적으로 이루어지고 있으며 관련 부처의국책 과제들을 지속적으로 수행하고 있습니다. 2) 연구개발 담당 조직도 연구개발담당조직도.jpg 연구개발담당조직도 3) 연구개발 담당 조직 주요업무 조직 주요업무 제조연구부 연구개발팀 특허 관리, 연구과제 관리, 성과 관리, 연구 전략 지원 등 제조팀 제조공정연구, 제조관리, 제품개발, 효능연구 등 품질팀 품질공정연구, GMP관리, 제품개발, 품질관리 등 4) 연구개발 인력 현황 공시서류 작성기준일 현재 연구개발 인력 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 명) 소속 석사 기타 합계 제조연구부 연구개발팀 제조팀 품질팀 합 계 다. 연구개발비용 1) 연구개발 비용 집계 본 보고서 작성기준일 현재 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 구분 2022년 2021년 2020년 비용의 성격별분류 A. 원재료(자재비) B. 인건비 C. 감가상각비 D. 위탁용역비 E. 기타 연구개발비용 합계 회계처리 내역 G. 판매비와관리비 H. 개발비(무형자산) G+H=I. 회계처리 계 J. 정부보조금 (주1) I+J=K. 연구개발비용 합계 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용합계 /당기매출액*100] 주1) 2022년도 부터 정부보조금은 본계정에서 차감하여 기재하였습니다. 2) 자산화한 연구개발비 본 보고서 작성기준일 현재 자산화한 연구개발비는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 분류 단계 구분 개별자산명 자산화한 연구개발비 금액 (누계액) 연구개발비 잔여상각기간 비임 상 임상1상 임상2상 임상3상 판매승인 계 장부금액 손상차손 누계액 개 발 비 개발완료 의약품 골관절염 치료제 아토피 치료제 탈모 치료제 동물용 의약품 동물용 관절염 치료제 48개월 동물용 의약외품 스킨제 라. 연구개발실적 1) 연구개발현황 총괄표 구분 품목 적응증 연구시작일 현재진행단계 연구중단일 비고 단계 (국가) 승인일 의약품 골관절염 치료제 골관절염 1/2상 IND심사중(한국) 아토피치료제 아토피 비임상 (한국) 탈모치료제 탈모 비임상 (한국) 동물용의약품 관절염치료제 관절염 허가 (한국) 동물용의약외품 스킨제 피부보습 허가 (한국) 2) 연구개발 상세내역 ① 골관절염치료제 구분 골관절염 치료제 적응증 초기, 중기 골관절염 작용기전 - 항염증 기전: 염증성 매개 인자인 NO, PGE2, 염증성 cytokine(IL-1β, TNF- α, IL-6)의 활성을 억제 - 통증완화 기전: COX-2및 NF-κB 활성 억제 - 연골 재생 기전: TGF-β 및 collagen을 증가를 통한 연골 재생 효능, MMP 발 현 억제를 통한 연골 분해 억제 효능 제품의특성 항염증 효능 및 통증 완화 효능 뿐만 아니라 연골 재생 효능을 가지는 근원 적인 치료의 신약 진행경과 - 비임상시험 완료: 2020.12 - IND (임상시험 1/2상 시험계획) 신청: 2021.06 심사 중 향후계획 - IND (임상시험 1/2상 시험계획) 승인: 2023년 상반기 시장규모 - 글로벌 골관절염 치료제: 약 7조 원 이상 - 국내 골관절염 치료제: 약 4천억 원 이상 기타사항 ② 아토피 치료제 구분 아토피 치료제 적응증 아토피 피부염 작용기전 - 항염증 기전: TNF-α 등 염증 매개 인자를 억제 - 피부재생 기전: TGF-β 등 피부재생인자를 활성화 제품의특성 우수한 효능과 장기 투여 가능한 혁신적인 치료제 진행경과 - 국책 과제 수행 중 - 사업명: 전략형창업과제 (중소벤처기업부) - 과제명: 무막줄기세포를 이용한 아토피피부염 치료제 IND 획득 향후계획 - IND 신청: 2022년 하반기 - IND 승인: 2023년 상반기 시장규모 - 글로벌 아토피 치료제: 약 5조 원 이상 - 국내 아토피 치료제: 약 5천억 원 이상 기타사항 ③ 탈모 치료제 구분 탈모 치료제 적응증 탈모 작용기전 비임상 연구 진행 중 제품의특성 우수한 효능과 안전성, 장기 투여 가능한 혁신적인 치료제 진행경과 - 비임상 시험 진행 중 향후계획 - IND 승인: 2023년 하반기 시장규모 - 글로벌 탈모 치료제: 약
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

4조 원 이상 - 국내 탈모 치료제: 약 234억 원 이상 기타사항 ④ 동물용 관절염 치료제 구분 동물용 관절염 치료제 적응증 반려동물의 초기, 중기 관절염 작용기전 - 항염증 기전: 염증성 매개 인자인 NO, PGE2, 염증성 cytokine(IL-1β, TNF-α, IL-6)의 활성을 억제 - 통증완화 기전: COX-2및 NF-κB 활성 억제 - 연골 재생 기전: TGF-β 및 collagen을 증가를 통한 연골 재생 효능, MMP 발 현 억제를 통한 연골 분해 억제 효능 제품의특성 비수술적 치료로 항염증 효능 및 통증 완화 효능 뿐만 아니라 연골 재생 효 능을 가지는 근원적인 치료의 신약 진행경과 품목 허가완료 (2021년 11월 30일) 향후계획 제품 판매 중, 대형동물(말 등)에 적용하기 위한 연구 수행 시장규모 - 글로벌 동물용 관절염 치료제: 약 2조 원 이상 - 국내 동물용 관절염 치료제: 보고된 바 없음 기타사항 ⑤ 동물용 피부질환 치료제 구분 동물용 피부질환 치료제 적응증 반려동물의 피부질환 치료 작용기전 - 염증 기전: TNF-α 등 염증 매개 인자를 억제 - 피부재생 기전: TGF-β 등 피부재생인자를 활성화 제품의특성 현재 시장에 출시되어 있는 치료제 대비 우수한 효능과 안전성, 장기 투여 가능 성을 가지는 제품 진행경과 - 국책 과제 수행 완료 - 사업명: 창업도약 패키지 지원사업 (중소벤처기업부) - 과제명: 무막줄기세포 피부질환치료제 동물용 의약외품 - 품목허가 완료 (2022년 9월 28일) 향후계획 제품 판매 중 시장규모 - 국내 동물용 아토피 치료제: 보고된 바 없음 기타사항 3) 연구개발 완료실적 ① 동물용 관절염 치료제 (티스템 조인트 펫) 품목 허가 및 제품 출시 - 대상동물: 개 - 효능 및 효과: 항염증 작용 및 통증완화 - 적응증: 골관절염 티스템조인트펫.jpg 티스템조인트펫 ② 동물용 의약외품 (티스템 크림 펫) 품목 허가 및 제품 출시 - 대상동물: 개 - 용법 및 용량 : 반려견의 피부 및 얼굴 (눈, 코, 입 주위)의 건조한 부위에 적당량 을 펴서 바른다. 티스템크림펫.jpg 티스템크림펫 4) 정부출연 과제수행 참여형태 사업명 (시행부처) 과제명 사업기간 진행 결과 주관 기관 중소벤처기업부 창업도약패키지 지원사업 (창업진흥원) 무막줄기세포 피부질환치료제 동물용 의약외품 완료 참여기업 수출바우처사업(중소벤처기업진흥공단) 수출지원기반 활용사업 완료 주관 기관 전략형창업과제(중소기업기술정보진흥원) 무막줄기세포를 이용한 아토피피부염 치료제 IND(임상시험승인)획득 완료 지원 기업 중소기업 연구인력지원사업 ((사)한국산업기술진흥협회) 연구인력 채용지원사업 진행중 주관 기관 청년활력사업(재)경상남도 경제진흥원 2021년경남 중소기업청년활력사업 진행중 5) 기타 연구실적 보고서 작성 현재일 기준으로 진행완료 및 진행중인 연구는 다음과 같습니다. No. 연구제목 연구기관(연구책임자) 연구기간 진행 상황 줄기세포추출물(STEM-NS)을 이용한 관절염 및 관절주위손상 치료제 동물의약품의 효력시험 및 독성시험 안전성평가연구소(KIT) 완료 지방줄기세포추출물(STEM-NS)을 이용한 관절염 및 관절주위 손상 치료제 동물의약품 임상시험 경상대김곤섭교수님 완료 티스템 지방줄기세포 파쇄물 내 성장인자 정량을 통한 제품 표준화 수립 및 항염증 효능 분석 가천대박태식교수님 완료 줄기세포 추출물의 당뇨, 신장 손상 및 치주염 개선 등의 생리활성 효능 평가 부산대조은주교수님 완료 아토피피부염(Atopic dermatitis)에 대한 지방줄기세포 파쇄물의치료효능 분석연구 가천대박태식교수님 완료 티스템 추출물 성분을 이용한 항노화 효과(피부에 미치는 영향) 및 4가지 성분(1. 배양액, 2. 일반줄기세포, 3. 무막줄기세포(liquid form), 4. 무막줄기세포(lyophilized form)의 정성 및 정량 분석 경상대김곤섭교수님 완료 무막줄기세포 혼합물의 인지능 개선 효능 평가 및 작용기전 분석 부산대조은주교수님 완료 무막줄기세포의 생물학적 활성도 평가 부산대조은주교수님 완료 티스템
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

무막줄기세포 역가 확인 시험 안동대김태완교수님 완료 인체지방유래줄기세포추출물 (무막줄기세포)를 이용한 피부질환 치료제(환크림PET) 동물용 의약외품 효력시험 경상대김곤섭교수님 완료 국소 뇌허혈 마우스 모델에서 허혈 후 뇌경색 및 부종에 대한 효능 평가 및 작용기전 분석 부산대류지현교수님 완료 "환스템 조인트 PET(동물의약품)의 항관절염 및 재생시험,Dog 대상동물 안전성시험 연구"] 4주투여 안전성평가연구소(KIT) 완료 무막줄기세포추출물의 기니픽을 이용한 광감작성 시험 ㈜바이오톡스텍 완료 무막줄기세포추출물의 In Vitro 3R3 NRU 광독성시험 ㈜바이오톡스텍 완료 무막줄기세포추출물의 아토피 개선 효능평가 및 작용 기전 분석 부산대조은주교수님 완료 MF001 주사제에 대한 안전성시험 ㈜바이오톡스텍 완료 무막줄기세포추출물(MFSCE)의 주요성분인 인테그린(Integrin)의 항염증 및연골 재생 기전 분석 경상대 김곤섭교수님 진행중 STEM-ExTM 에 대한 안전성 시험 ㈜바이오톡스텍, ㈜켐온 진행중 인체지방줄기세포배양액에 대한 안전성시험 ㈜바이오톡스텍 진행중 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 관련 1) 지식재산권 현황 구분 국내 해외 PCT 합계 특허권 등록 출원 상표권 등록 출원 합계 2) 특허권 구분 내용 권리자 국가 출원일 등록일 지방줄기세포 파쇄 추출액을 이용한 모발증식제재 및 이의 제조방법 주식회사 티스템 한국 줄기세포 성장인자 및 세포활성물질의성분추출물 제조방법 주식회사 티스템 한국 지방줄기세포배양용 배지 조성물 제조방법, 지방줄기세포배양용 배지 조성물 제조방법과 줄기세포 유효성분 3저 추출법을 이용한 줄기세포파쇄추출물(쉘드줄기세포) 제조방법, 이를 이용한 항관절염 치료용 조성물, 이를 이용한 항염증 치료용 조성물 및 세포재생 효과를 갖는 조성물 주식회사 티스템 한국 세포배양용 배지 조성물 제조방법, 세 포배양용 배지 조성물 제조방법과 줄 기세포 유효성분 3저 추출법을 이용한 줄기세포파쇄추출물 (쉘드줄기세포) 제조방법, 이를 이용한 항관절염 치 료용 조성물, 이를 이용한 항염증 치료용 조성물 및 세포재생 치료용 조성물 주식회사 티스템 한국 주식회사 티스템 미국 줄기세포파쇄추출물(논쉘줄기세포) 및쑥추출물을 이용한 아토피 피부용 조성물 및 이를 이용한 화장품 주식회사 티스템 한국 무막줄기세포추출물의 과산화수소에 의해 유도된 항염증 치료용 조성물 주식회사 티스템 한국
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항이사의 경영진단 및 분석의견은 당사의 과거와 미래 재무상태 및 영업실적 등에 중요한 영향 을 미치거나 미칠 것으로 경영진에게 알려진 사항을 기재하는 것입니다. 일반적으로 "예측정보"는 사업보고서 작성 시점에서 합리적인 근거, 가정에 따라 성실하게 기재 하였습니다. 하지만 여러가지 불확실성으로 인해 회사의 미래실적은 "예측정보"에 명시적, 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.2. 개요당사는 줄기세포치료제 연구개발을 통해 기존 줄기세포가 가진 타인 치료의 한계를 극복한 '무막줄기세포' 기술을 개발하였고, 이를 이용하여 화장품원료, 동물용의약품, 인체의약품 등을 개발, 제조, 판매를 영위하고 있습니다. 2021년까지는 화장품으로만 매출이 발생하였지만, 품목허가 대기 중인 동물용의약외품 및 품목허가 승인된 동물용의약품 모두 2022년도에 시장출시가 되어 향후 매출의 다변화 및 판매실적 및 영업이익이 증가 할 것으로 보고 있습니다. 이외의 대부분의 비용사용은 동물 인체의약품으로 개발하기 위한 연구개발비로 2023년 임상시험계획승인(IND)을 목표로 연구를 하고 있습니다.가. 매출 실적 (단위 : 백만원 , %) 구분 품목 2021년 2021년 비 고 매출액 매출액 화장품사업 헤어제품 줄기세포배양액화장품 스킨제품 화장품원료 동물약품사업 관절염 치료제 피부질환크림 합계 3. 재무상태 및 영업실적[화장품 사업부문]화장품원료는 국제화장품규정집(ICID)에 2019년5월 등재되어 화장품원료, 화장품 완제품(헤어케어,스킨케어 등)을 제조, 판매하고 있습니다. 국내외 시장환경을 고려하였을때에 마케팅 비용을 더 키운다면 지속적인 성장이 가능한 상황입니다.[동물용 약품 사업부문]동물용의약품 관절염치료제는 2021년말 관계 당국의 허가를 완료 (2021.11.30)하였으며 2022년부터 시장에 출시하여 판매중이고. 동물용의약외품 피부질환 크림도 2022년 10월에 관계 당국의 허가를 완료하고 판매중 입니다. 피부질환, 관절질환은 현대의 반려동물에게 가장 빈번하게 발생하는 질병으로 시판되어 있는 경쟁 제품 수준과 비교 해보았을때에 국내 뿐 아니라 해외시장에서까지 경쟁력있는 제품으로 단기간내에 큰 수익을 창출 해줄것으로 기대하고 있습니다.[인체의약품 사업부문]무막줄기세포를 이용한 인체의약품은 탈모,아토피,관절염 등과 같은 대중적인 질환 치료를 목표하고 있습니다. 현재 비임상 진행중이며, 1~2년이내에 임상시험계획승인(IND)을 목표로 기술개발 중입니다. 외부투자 유치가 계획대로 진행된다면 국내 허가 뿐 아니라 해외 허가 (미국,유럽등)도 동시에 진행하여 글로벌 의약품 개발에 투자를 늘려가고자 합니다.1) 요약 재무상태 (단위 : 원) 과 목 제 7(당) 기 제 6(전) 기 증감액 증감비율 유동자산 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] 자본금 자본잉여금 자본조정 결손금 [자본총계] ①자산2022년말 자산은 전기대비 8.2억 감소한 39.7억(17.15% 감소)이고, 총 자산 중 유동자산이 전년대비 3.9억 감소한 4.8억(44.89% 감소), 비유동자산이 전기대비 약 4.3억 감소한 34.9억(11.01% 감소)입니다. 자산 감소 원인 중 유동자산에서의 변화는 현금성 자산의 감소이고, 비유동자산에서는 유형자산 및 무형자산의 감가상각으로 인한 잔존가치가 감소하였습니다.②부채2022년말 부채는 전기대비 15.2억 증가하여 34.6억(78.07% 증가)이고, 유동부채가 전년대비 16.7억 증가한 25.8억(184.06% 증가) 이고, 비유동부채가 1.5억 감소한 8.8억(14.82% 감소) 입니다. 주요 원인으로 단기차입금의 증가에 따라 부채가 증가 하였습니다.③자본2022년말 자본은 23.4억 감소한 5억원(82.13% 감소)입니다. 감소원인은 당기순손실에 따른 결손금의
티스템 — 사업보고서 (2022.12)

증가입니다.2) 요약 영업실적 (단위 : 원) 과목 제 7(당) 기 제 6(전) 기 증감액 증감비율 매출액 매출원가 매출총이익(손실) 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전 순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 당사의 매출은 화장품 및 동물약품 판매로 인하여 전년대비 54% 매출이 성장하였습니다. 매출 원가는 대량 생산과 유통마진 구조 개선등의 영업활동으로 50%이상의 매출 총이익률을 만들수 있는 구조로 개선 노력하고 있습니다. 판매비와 관리비에서 전기 대비 연구개발비 항목이 크게 감소하였는데 전기에 인체에 대한 많은 연구개발용역비 투입에 따라 당기에는 비교적 연구용역비가 적게 투입되어 당기순이익의 상승 원인입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 내부의 목표 재무비율 등을 고려하고 있습니다.상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 단기 예치금에 64,405천원(전기말;387,429천원)을 투자하고 있습니다. (단위 : 원) 과목 제 7(당) 기 제 6(전) 기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금의 증가(감소) 기초의 현금 기말의 현금 5. 당사의 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 임 원 경남은행 경남은행 중소기업은행 중소기업은행 합계 장기차입금 중소벤처기업진흥공단 중소기업은행 중소기업은행 중소기업은행 중소기업은행 합계 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.
경주신라컨트리클럽 — 사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 특 성 : 골프 인구의 대중화와 골프장 건설 규제 완화로 신규업체의 진입 장벽이 낮아져 골프장 건설 확대는 향후에도 지속될 전망입니다. 골프장의 현장에서 코스 생육 상태를 점검하고 관리하는 숙련된 전문가 및 고객과 함께 동반하면서 경기의 진행을 원활하게 제공하는 우수한 경기보조원은 공급보다 수요가 초과할 것으로 예상됩니다. (2) 성장성 : 요일별·시간대별·고객별, 그린피 차등 적용, 여러 편의시설 제공등으로 인하여 골퍼들의 선택기회가 넓어져 골프 업계 전반의 성장성은 지속될 것으로 예상됩니다. 반면, 노후화된 클럽하우스는 2011년 12월 12일 기공식을 시작으로 2014년 5월 2일신축준공 하였습니다.(3) 계절성 : 경기 북부 지방은 기온 강하 및 많은 눈으로 1~2달 휴장하거나 대체사업을 운영하고 있으며 충청, 영호남 지역은 연중 따뜻한 기온으로 계절적인 큰 어려움은 없습니다. 다만, 지구 온난화로 인한 기온 상승, 하절기 뚜렷한 장마철 없는 폭염, 그리고 가뭄 현상 등이 장기간 지속될 경우 잔디 관리에 많은 비용 소요가 예상되므로 업계에서는정보를 공유하고 골프장별로 종합적이고 다각적인 해결책을 모색하고 있습니다. 늘어나는 여름철 야간고객 확보차원에서 2018년부터 야간영업을 개장하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 - 체육시설(골프장) 및 그 부대시설의 설치, 운영 3. 원재료 및 생산설비 - 해당사항 없음 4. 매출 및 수주상황 (단위 :억원 ) 업 종 2022년 2021년 2020년 예술, 스포츠 및 여가관련 서비스업 5. 위험관리 및 파생거래 - 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없음
경주신라컨트리클럽 — 사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 경영성과 (단위: 천원) 과 목 영 업 실 적 당 기 전 기 증감금액 증감율(%) 매 출 액 매 출 원 가 판매비와관리비 영 업 이 익 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 가. 매출액은 전년대비 4.8%증가 하였습니다. 나. 영업이익은 전년대비 32%감소 하였습니다.2. 재무상태 (단위: 천원) 과 목 당 기 전 기 증감금액 증감율(%) 자 산 부 채 자 본 부채및자본 가. 회사의 자산은 전년대비 1.9%, 2,065,165천원 감소하였습니다.3. 기타 참고사항은 없습니다.
아진카인텍 — 사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 경상북도 경주시 건천에 본사를 두고 자동차 차체용 부품 제조 및 판매업을 영위하고 있으며, 주요 거래처는 현대자동차(주)와 아진산업(주), 그리고 현대모비스(주) 등 입니다. 당사의 주력 생산차종은 팰리세이드, 신형 싼타페, 신형 제네시스 G80, 제네시스 GV80, 스타리아 등 입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: %) 매출유형 차 종 구체적용도 납품처 매출비율 제품 차체부품 현대자동차 차체부품 현대자동차 차체부품 현대자동차 차체부품 현대자동차 차체부품 현대자동차 기타 차체부품 현대자동차현대모비스 제품 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 제 47 기 제 46 기 제 45 기 RR STEP (1) 산출기준 * 각 기말 기준 단가 적용(2) 주요 가격변동원인* 원가절감.* 사양변경(E.C.O).* 철판사급가 변동. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 자동차사업부 원재료 COIL 자동차차체부품 현대자동차 外 주)상기의 원재료매입액은 원재료유상사급금액을 제외한 금액입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 제47기 제46기 제45기 제44기 SGACC0.81 SGACD1.6 SPCD1.6 (1) 산출기준 기준구매가격 산출(2) 주요 가격변동원인현대자동차(주)의 공급가격조정. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 47 기 제 46 기 제 45 기 자동차부품 자동차차체부품 경주 합 계 ※상기 생산금액은 유상사급을 제하지 않은 금액입니다. (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 현재 설치된 설비의 표준생산능력을 기준으로 평균가동을 감안하여 산출. ② 산출방법납품처의 생산예정표에 따라 월 가동일수를 산출. (나) 평균가동시간 일 가동시간 : 평일 20시간, 토요일 8시간. 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위: 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 47 기 제 46 기 제 45 기 자동차부품 자동차차체부품 경주 합 계 주)당사의 납품을 기준으로 하였으므로 실질적인 매출과 오차가 있으며, 유상사급을 제하지 않은 금액입니다. (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위: 백만원, %) 사업소(사업부문) 당기가동가능금액 당기실제가동금액 평균가동률 자동차부품 합 계 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 건천,모화 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 건천,모화 일반관리비 제조경비 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 건천,모화 일반관리비 제조경비 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 건천,모화 제조경비 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 건천,모화 일반관리비 합 계 [자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 건천,모화 제조경비 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 건천,모화 일반관리비 합 계 [자산항목 : 금형] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가
아진카인텍 — 사업보고서 (2022.12)

건천,모화 제조경비 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자 (단위: 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 비 고 자동차부품 금형 20년 04월 - 현재 RG3 파생 22년 10월 - 현재 US4 설계변경 20년 05월 - 현재 RS4 설계변경 합 계 ※상기 자산의 투자효과는 장기간에 걸쳐 나타나고, 변동성이 크기 때문에 작성하지 않습니다. (나) 향후 투자계획 (단위: 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제48기 제49기 자동차부품 금형투자 금형 합 계 ※상기 자산의 투자효과는 장기간에 걸쳐 나타나고, 변동성이 크기 때문에 작성하지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제 47 기 제 46 기 제 45 기 자동차사업부 제품 자동차부품 수 출 내 수 합 계 기타 기타 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 자동차부품사업부 - 영업팀 (11명) 운영팀 영업 책임자 2명 납품반 9명 (2) 판매경로 * 자동차부품사업의 특성상 별도의 판매경로를 개척하는것은 불가능하며 생산제품 전량 OEM방식으로 고객사에 납품됨. * 직거래 : (주)아진카인텍 -> 현대자동차(주), 현대모비스(주). * 간접거래 : (주)아진카인텍 -> 1차 협력사 -> 현대자동차(주), 현대모비스(주). (3) 판매방법 및 조건*내수: 현대자동차(주), 현대모비스(주)에 OEM 방식으로 생산 및 판매. -대금결재는 주간 단위 현금결제와 B2B플러스 결제제도 병행.*수출: 현대자동차(주)에 OEM생산 납품. -대금결재는 월1회 외화획득용 원재료구매승인서에 의한 결제.*수출 : 현대모비스(주)에 OEM생산 납품 및 AS매출. -대금결재는 B2B플러스 결제제도 활용.(4) 판매전략 * 자동차부품: 신차 개발시 참여를 통한 지속적인 신제품 개발로 안정적 OEM공급. 현대자동차(주), 현대모비스(주) 주문자(OEM)생산 판매. (5)주요 매출처 (단위 : 천원, %) 매출처 제 47 기 제 46 기 제 45 기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 현대자동차(주) 아진산업(주) JOON, INC 기타 합계 다. 수주현황 (단위 : 천대, 억) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 TM SIDE 16년 03월 18년 02월 LX2 SIDE 17년 01월 18년 12월 RG3 SIDE 18년 02월 20년 04월 19년 01월 21년 04월 RS4 SIDE 19년 08월 21년 12월 JX1 SIDE 18년 02월 20년 02월 합 계 ※자동차부품산업 특성상 특정한 납기일이 있는 것이 아니라, 수주 받은 차종의 양산시점부터 단산 시점까지 지속적으로 납품이 이뤄짐으로 납기일은 최초 양산시점으로 작성하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 자동차산업 전망에 따른 위험자동차부품산업은 자동차산업의 후방 산업으로서 전방 산업인 자동차산업과 긴밀한 연관관계를 가지고 있으며, 전후방산업 연관효과에 따라 성황이 동조되는 경향이 있습니다. 따라서 자동차산업의 부정적인 전망이나 불황은 자동차부품산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (2) 1차 납품업체로서의 한계당사는 현대/기아차 그룹의 1차 납품업체로서 안정적인 매출처를 확보하고 있는 장점은 있으나, 점차 강화되는 원가관리에 의해 매년 납품가가 일정 비율 하락하고 있습니다. 당사는 엄격한 제조관리 등을 통해 원가경쟁력을 유지하고 있으나, 일부 품목에 있어서 당사 제조원가의 경쟁력이 약화되는 경우도 발생하고 있습니다. 당사는 가격경쟁력이 낮은 품목의 경우 타사로의 생산시설 이관 등을 추진하고, 수출 비중 증대를 통해 내수 부문에서 발생하는 문제점을 해결하는 등 다각적인 대책을 강구 중에 있습니다. 최근 전방 산업인 자동차 산업이 회복세를 보임에 따라 이러한 상황이 일부에 국한되어 나타나고 있으나, 시스템 반도체 공급 문제를 비롯한 자동차 산업의 불황 등과 같은 상황 발생 시
아진카인텍 — 사업보고서 (2022.12)

당사 수익성이 급격하게 감소할 가능성은 상존하고 있습니다.(3) 자동차 부품 시장의 특성에 따른 투자위험자동차부품 시장의 특성은 완성차 시장과 긴밀하고 직접적인 수직계열화 관계에 있으며, 자동차부품은 최종소비자에게 별도로 판매되지 아니하고, 완성차의 개발단계부터 완성차업계와 공동으로 부품을 개발하고 생산하여야 하므로, 완성차업계의 요구수준을 맞추는 것이 가장 중요한 문제입니다. 향후 국내외 완성차업체의 부품 Global Sourcing이 구체화되면 국내경쟁업체 뿐만 아니라 해외경쟁 업체와의 경쟁이 격화될 것으로 예상되며, 부품업체의 대처능력에 따라 매출신장의 기회 및 매출위축 등의 영향을 받을 수 있습니다. (4) 완성차 업체의 노동쟁의 등당사가 속한 국내 자동차 산업은 노조가 대부분 결성되어 있으며, 상대적으로 강성인 것으로 알려지고 있습니다. 당사의 경우 현대차 및 기아차의 1차 협력업체이고, 해당 업체의 매출의존도가 높기 때문에 현대차, 기아차 노조의 파업 시 매출의 감소 등 파업의 영향을 직접적으로 받을 수 밖에 없습니다. 따라서 파업 발생에 따른 매출부진은 당사 수익성의 급격한 악화를 가져올 가능성이 있습니다. 또한 정부의 향후 노동정책 방향에 따라 파업의 기간과 강도가 더욱 길어지고 과격해 질 가능성도 있어, 향후에 만약 지속적인 파업이 발생될 경우 당사의 영업에 매우 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 나. 해외 자원개발 및 생산과 관련한 위험 - 2010년 05월 당사의 부도로 에너지관련 사업을 전면 중단 하여 작성하지 아니합니다. 다. 금융위험 (1)외화위험관리당사는 외화로 표시된 거래를 진행 중으로 환율변동에 의한 위험에 노출되어 있습니다. 거래 외화 통화는 USD, CNH이며, 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화인 원화 환율의 5% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 당기말 및 전기말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : USD, CNH, 천원) 과목 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 매출채권 USD 미수금 USD CNH 계 USD CNH 환율 변동 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향 (단위: 천원) 환종 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD CNH (2)이자율위험관리당사는 당기말 현재 변동이자율로 자금을 차입 중으로 이와 관련된 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 변동이자부 단기차입금 장부금액 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 이자율변동 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향 (단위 : 천원) 구 분 1% 상승시 1% 하락시 차입금 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항없음. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 연구개발팀 개발(소재개발 및 특성분석, 성형기술 개발) 생산기술(JIG개발, 성형/용접 기술 개발, 장비개발) 설계(MODEL 설계기술개발, 해석기술개발) 원가(각 ITEM별 원가계산, 검증) (2) 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 제47기 제46기 제45기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 다. 연구개발 실적 (주)아진카인텍기술연구소는 급변하는 세계경제 및 자동차 산업의 변화대응에 맞추어 경영능력과 기술능력의 확보를 통하여 부가가치를 창출하고자 한국레이져 가공학회에 1999년 5월에 등록하고, 2000년 7월 사내 연구소를 설립한 이후 신기술 개발에 매진하고 있습니다. 동 연구소의 설립 첫해 다차종 소량생산에 대비한 Hemming 금형 DIE Change 장치(FMS) 및 다차종 생산량 변동에 적용가능한 공용대차 LINE (FBACS)을 개발하여 현재 적용중에 있으며 자동차 부품의 성능향상, 중량감소, 공정단순화, 원가절감을 동시에 만족하는 신기술의 연구를 주요 연구분야로 정하고 국내외 개발현황의
아진카인텍 — 사업보고서 (2022.12)

자료수집, 분석을 통하여 실용화를 이루고자 노력하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 자동차부품산업은 국가 기간산업인 완성차 제조산업과 직접적인 연관관계를 가지고 있기 때문에 전방산업인 완성차 제조산업의 경쟁전략, 신사업추진, 판매실적 등에 매우 큰 영향을 받습니다. 따라서 자동차부품산업이 경쟁력을 갖기 위해선 완성차 제조산업의 변화하는 전략과 트렌드에 주목하며 그에 상응하는 기술개발에 투자해야 합니다. 나. 산업의 현황 (1)업계현황현재 자동차산업의 변화하는 트렌드 중 가장 주목할 것은 내연기관의 전동화입니다. 글로벌 완성차 제조업체는 강화되는 환경규제와 기후변화에 대응하기 위해 전기자동차 개발 및 생산에 총력을 다하고 있으며, EU를 비롯한 많은 선진국들도 충전인프라 확충, 보조금 지급 등의 정부 정책으로 전기차 확대를 지원하고 있습니다. 소비자들 역시 친환경 제품에 대한 관심과 수요가 지속적으로 증가하고 있고, 전기자동차에 대한 인식 또한 긍정적으로 변화하고 있기 때문에 내연기관의 전동화는 더욱 가속될 것으로 예측됩니다. 자동차의 전동화에 따라 완성차제조업에서는 내연기관과는 다른 새로운 플랫폼을 적용하고 있습니다. 자동차 부품 역시 변화하는 플랫폼에 따라 새로 추가되거나, 전면 수정되는 경우가 많기 때문에 신규 플랫폼에 맞추어 부품을 개발 및 수주하는 것이 중요합니다. (2) 시장점유율 등 차체부품의 시장구조는 차종별, ITEM별로 특화된 제품을 OEM생산방식으로 독점적으로 납품하고 있으므로 시장점유률의 계산근거는 희박하여 계산하지 아니합니다. 다. 시장의 특성 국내 자동차부품 중 차체부품의 시장구조는 차종별, ITEM별로 특화된 생산품체제를 유지하고 있으며, 완성차업체와 부품업체간에 장기공급계약을 맺고 사업 영위합니다. 차체부품의 경우 설계를 시작으로, 금형, 치구, 기계장치, 시설 등에 투자하고, 이를 바탕으로 부품을 생산하여 납품하는 구조입니다. 부품의 특성 상 해당 차량에만 사용이 가능하므로 당사의 매출은 수주한 차종의 판매량과 직결되어 있습니다.
아진카인텍 — 사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에 포함된 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 견해에 기초하고 있으며, 그 가정이 결과적으로 부적정하게 판명 될 수 있습니다. 또한 이러한 가정에 포함된 요인은 외부환경 요인이 포함되어 있으며, 그러한 요인은 당사가 통제할 수 없는 상황입니다. 당사는 동 사업보고서 작성이후 발생하는 위험 또는 불확실성에기인하여 발생하는 사건 또는 상황에 대하여 추가로 정정보고서를 작성할 책임은 없습니다. 동 사업보고서의 예측정보는 작성시점을 기준으로 예측한 것이며, 회사의 예측정보는 불확실성이 내재되어 있습니다.회사는 경영사항에 대하여 정확한 판단을 위해서 재무제표와 장부 및 관련 부속명세서 등을 면밀히 검토하였으며, 합리적인 방법으로 경영 활동에 미치는 영향을 분석하고 예측하여 경영전반에 대한 의견을 진단하였습니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 현황을 파악하기 위하여 회계장부와 관련된 서류를 확인하고 재무제표 및 결산부속명세서에 대해서도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2022년 세계경제는 우크라이나-러시아 전쟁로 인한 에너지 물가 상승, 금리 인상 등 불확실성이 확대되며 어려운 경영 상황이 지속되었습니다. 당사는 이런 상황 속에서도 22년 매출액 66,840백만(전년동기대비 +35.5%), 영업이익 10,595백만(전년동기대비 +144.7%)를 기록하였습니다. 유동성 측면에서는 당기말 현재 현금및현금성자산은 2,572백만으로 투자활동으로 인한 일시적인 현금유출로 인해 전년동기 대비 10,372백만 감소하였지만, 당사는 정상 영업활동을 위한 충분한 유동성을 유지하고 있으며, 현재의 유동성 규모를 고려시 단기간내 유동성 위험 발생 가능성은 제한적으로 판단됩니다. 사업 측면에서는 당사는 당기 중 사업의 확장을 목적으로 대우전자부품(주)와 동풍아진(강소)영부건유한공사의 지분을 취득하였고, 전 임직원이 품질향상에 주력한 결과 현대자동차 그룹 협력사인증평가제도 중 하나인 품질5스타를 달성하였습니다. 급변하는 경영환경과 어려운 대내외 여건 속에서도 경쟁력을 강화하고, 101년을 지속할 수 있는 최고의 자동차부품 회사로 거듭날 수 있도록 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위:백만원, %) 구 분 제47기 제46기 증감액 증감률 (2022년) (2021년) [유동자산] ·당좌자산 ·재고자산 [비유동자산] ·투자자산 ·유형자산 ·기타비유동자산 [자산총계] [유동부채] [비유동부채] [부채총계] [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [자본총계] 당사의 유동자산은 전년대비 315백만원 증가한 23,334백만원을 기록하였습니다. 이러한 변동의 주요 요인은 재고자산의 변동입니다. 22년 RS4(G90)와 US4(스타리아) 차종 양산 시작으로 재고 항목이 추가되어 총 재고금액이 증가 되었습니다. 자동차부품산업 특성 상 최초 양산 시점에 재고금액이 큰 폭으로 증가하고, 증가된 재고금액이 장기간 유지되는 경향을 가지고 있습니다. 따라서 향후 재고금액은 당기말 현재 금액과 비슷한 수준을 유지할 것으로 예측됩니다. 당사의 비유동자산은 전년대비 9,398백만원이 증가된 44,462백만을 기록하였습니다. 당기 중 당사는 사업확장을 목적으로 대우전자부품(주)와 동풍아진(강소)영부건유한공사의 지분을 취득하였고, 이로 인해 비유동자산이 증가하였습니다. 당기말 현재 타법인에 대한 신규 지분투자는 계획은 없기 때문에 향후 투자자산의 변동은 한정적일 것으로 추정됩니다. 당사의 부채는 전년대비 8,420백만원 증가된 55,589백만원을 기록하였으며 주요 요인은 시설투자를 목적으로 한 장기차입금의 증가(10,000백만)입니다. 당기말 현재 당사의 장기 투자 계획 상 장기차입금에 대한 수요는 감소 할 것으로 판단되며, 신규 차종 양산으로 인한 운영자금(단기차입금)에 대한 수요는 증가 할 것으로