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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 에이치디씨현대산업개발(주)는 건설 및 부동산 개발운영 등을 영위하고 있습니다. 당사가 수행중인 사업부문은 크게 건설부문과 기타부문으로 구분합니다. 건설부문은 다시 외주주택부문, 토목부문, 일반건축부문, 자체공사부문으로 나뉘어지고, 기타부문으로는 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 연결대상 주요종속회사에포함된 회사들이 영위하는 PC구조물 생산업(에이치디씨현대피씨이(주))와 호텔서비스업(호텔에이치디씨(주)), 주거용건물 개발 및 공급업((주)에이치디씨아이파크제1호위탁관리부동산투자회사, (주)에이치디씨아이파크제2호위탁관리부동산투자회사,(주)에이치디씨넥스트위탁관리부동산투자회사) 등이 있으며, 각 부문별 특징은 아래와 같습니다. 가. 외주주택부문 외주주택부문은 개발부문과 구분되어 발주처로부터 수주하여 시공하는 형태의 사업부문으로 당사는 국내대표브랜드 'IPARK'를 보유하고 있습니다. 일반 민간으로부터 수주하여 시공하는 민간수주사업과 재개발, 재건축, 리모델링 등과 같은 형태의 사업을 수주하여 시공하는 도시정비사업 등을 수행하고 있습니다. 나. 토목부문 토목부문은 도로, 항만, 공단부지 조성, 일반철도, 고속철도 등 사회간접자본시설 등을 시공하는 형태의 사업부문입니다. 주요 발주처는 정부나 지방자치단체 등과 같은 공공기관이 대부분이며 최근에는 민간 자본을 유치하여 참여시킨 사회간접자본시설 확충(SOC사업)도 활발하게 전개되고 있습니다. 다. 일반건축부문 일반건축부문은 산업활동의 근간이 되는 업무시설, 상업시설 등의 건축물을 시공하는 형태의 사업부문입니다. 주요 발주처는 공공기관 또는 민간기업 등이며 당사는 수주 이후 건축물을 시공하여 발주처에 공급합니다. 라. 자체공사부문 자체공사는 당사가 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 동시에 수행하는 형태의 사업부문입니다. 민간이 주도하여 도시급의 프로젝트를 수행하는 민간도시개발, 주거와 휴양/업무/상업 등을 동시에 개발하는 복합용도개발, 그리고 단일 브랜드로 대규모 주거단지를 조성하는 대단지개발 등을 수행하고 있습니다. 마. 기타부문 기타부문은 프리캐스트 콘크리트(Precast Concrete)를 생산하는 PC구조물 생산업 사업부문과 호텔 및 콘도를 보유 또는 위탁운영하는 호텔서비스업부문 그리고 토지를 매입하고 REITs를 통해 부동산을 개발하고 운영하는 등의 사업을 영위하는 주거용건물 개발 및 공급업부문 등이 있습니다.각 사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 품목 제5기 제4기 제3기 건설 외주주택 아파트, 주상복합, 오피스텔 등 토목 도로, 항만, 공단부지 조성,일반철도, 고속철도 등 일반건축 업무시설, 상업시설 등 자체공사 민간도시개발, 복합용도개발, 대단지개발 등 기타 PC구조물 생산업, 호텔서비스업,주거용건물 개발 및 공급업 등 합계 ※ 상기 각 부문별 매출액 및 합계 금액은 연결재무제표 기준입니다.주요 원재료로는 건설업에서 대부분을 차지하는 철근, 레미콘을 비롯해서 공조장비, 엘리베이터, 콘크리트파일 등이 있으며, 생산 및 설비로는 당사 본점 및 지점 등이 소재하고 있는 서울시 용산구, 서울시 강남구, 부산시 해운대구, 강원도 고성군, 강원도 정선군등의 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구 및 기타 유형자산 등이 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사가 수행중인 주요사업은 건설부문과 기타부문으로 구분되며, 건설부문은 외주주택, 토목, 일반건축, 자체공사로 구분됩니다. 기타부문으로는 PC구조물 생산업 사업부문과 호텔 서비스업부문 그리고 주거용건물 개발 및 공급업부문 등이 있습니다.공시대상기간중 전체 매출액에서 각 사업부문이 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 품목 제5기 제4기 제3기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 건설 외주주택 아파트, 주상복합, 오피스텔 등 토목 도로, 항만, 공단부지 조성,일반철도, 고속철도 등 일반건축 업무시설, 상업시설 등 자체공사 민간도시개발, 복합용도개발, 대단지개발 등 기타 PC구조물 생산업,
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호텔서비스업,주거용건물 개발 및 공급업 등 합계 ※ 상기 각 부문별 매출액 및 합계 금액, 비율은 연결재무제표 기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (1) 원재료 매입현황 당사 및 주요 종속회사의 공시대상기간중 주요 원재료 매입현황은 다음과 같으며, 주요 매입처 중에서 회사와 특수한 관계(계열관계, 합작관계, 주주관계, 특수분양에서의 제휴관계 등)를 갖고 있는 매입처는 없습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 품목 구체적 용도 매입액 비율 주요 매입처 건설 철근 골조공사 현대제철, 에이원철강 레미콘 골조공사 천마콘크리트공업, 삼표산업 공조장비 설비공사 엘지전자, 용원토탈솔루션 엘리베이터 전기공사 현대엘리베이터, 오티스 콘크리트파일 토목공사 동양파일, IS동서 기타 합 계 (2) 주요원재료 가격변동 추이 당사의 최근 3년간 주요 원재료 가격변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 구분 2022년 2021년 2020년 건설 철근 (ton당) 레미콘 (㎥당) 나. 생산 및 설비 (1) 주요 설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : ㎡, 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본점 자가소유 강남구 대치동 外 소 계 지점 자가소유 강남구 대치동 부산시 해운대구 강원도 고성군 강원도 정선군 경기도 여주군 강원도 속초시 충청북도 청주시 강남구 삼성동 경기도 수원시 소 계 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : ㎡, 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본점 자가소유 강남구 대치동 外 소 계 지점 자가소유 강남구 대치동 부산시 해운대구 강원도 고성군 강원도 정선군 경기도 여주군 강원도 속초시 충청북도 청주시 강남구 삼성동 경기도 수원시 소 계 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 지점 자가소유 경기도 여주군 소 계 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본점 자가소유 서울시 용산구 外 상각완료 소 계 지점 자가소유 경기도 여주군 外 강원도 고성군 인도 뭄바이 강남구 대치동 부산시 해운대구 소 계 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본점 자가소유 서울시 용산구 外 소 계 지점 자가소유 강원도 고성군 상각완료 베트남 外 소 계 합 계 [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본점 자가소유 서울시 용산구 外 소 계 지점 자가소유 강남구 대치동 부산시 해운대구 강원도 고성군 강원도 정선군 경기도 여주군 상각완료 구로구 고척동 소 계 합 계 (2) 주요 재고자산의 현황 [영업용 부동산의 현황] (단위 : ㎡, 백만원) 구분 소재지 면적 취득가액 장부가액 공시지가 용지 강원도 속초시 조양동 강원도 속초시 청호동 강원도 춘천시 근화동 강원도 춘천시 동면 장학리 경기도 광주시 오포읍 경기도 남양주시 와부읍 덕소리 경기도 수원시 권선구 경기도 파주시 동패동 경상남도 김해시 부원동 경상북도 포항시 북구 두호동 대구시 달서구 월암동 대구시 달서구 유천동 서울시 노원구 월계동 울산시 북구 달천동 의정부시 의정부동 충청남도 서산시 석림동 충청남도 아산시 풍기동 강원도 원주시 지정면 천안시 서북구 부대동 광주시 곤지암읍 곤지암리 충청북도 청주시 가경동 外 광주시 곤지암읍 곤지암리 충청북도 청주시 가경동 外 소 계 건물 청주가경 4단지 강원 고성 원암리 362-1 현대설악콘도 속초 아이파크 단지내 상가 부산 해운대구 우동 해운대I'PARK 수원 IPARKCITY 4차 상가 영통 아이파크 캐슬
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3단지(옵션) 전주태평 IPARK(옵션) 역삼센트럴IPARK(옵션) 광주 계림IPARK SK VIEW(옵션) 속초2차IPARK(옵션) 거제문동IPARK(옵션) 청주가경 4단지(옵션) 산성역 포레스티아(옵션) 목동센트럴아이파크위브(옵션) 당진IPARK(옵션) 동래래미안 IPARK(옵션) 홍제원 IPARK(옵션) 고덕센트럴IPARK(옵션) 소 계 합 계 ※ 상기 건물 공시지가 내역 중에서 공동주택(IPARK)의 경우는 "국토해양부 공시 2023년 1월 1일 기준 공동주택가격"을 기재하였으며, 공동주택을 제외한 기타 건물(상가, 콘도 등)은 장부가액을 기재하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출(1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품목 제5기 제4기 제3기 건설 외주주택 아파트, 주상복합, 오피스텔 등 토목 도로, 항만, 공단부지 조성,일반철도, 고속철도 등 일반건축 업무시설, 상업시설 등 자체공사 민간도시개발, 복합용도개발, 대단지개발 등 기타 PC구조물 생산업, 호텔서비스업,주거용건물 개발 및 공급업 등 합계 ※ 상기 각 부문별 매출액 및 합계 금액은 연결재무제표 기준입니다. (2) 판매경로와 방법, 전략 등 1) 판매경로- 판매조직 구분 팀명 업무 비고 외주주택 도시개발팀, 건설개발팀, 민간수주팀,도시정비1팀, 도시정비2팀, 영업기획팀 수주, 분양 및 수금관리 토목 건설개발팀, 인프라개발팀, 인프라수주팀 수주 및 수금관리 일반건축 건설개발팀, 민간수주팀 수주 및 수금관리 자체 도시개발팀, 건설개발팀, 영업기획팀 수주, 분양 및 수금관리 2) 판매방법- 외주주택 : 분양계약자로부터 계약금, 중도금 및 잔금의 방법으로 분할하여 받은 자금을 기초로 도급자에게 기성불 또는 분양불 조건에 맞추어 공사대금을 수령하고 있습니다.- 건축/토목(해외 포함) : 계약조건 및 공사 진행률에 따라 공사대금을 수령하고 있습니다.- 자체주택 : 분양계약자들에게서 계약금, 중도금 및 잔금의 방법으로 분할하여 분양대금을 수령하고 있습니다. 3) 판매전략- 랜드마크형 단지개발과 독창적인 평면, 조경시설, 마감디자인 강화로 IPARK 브랜드 경쟁력을 강화하고 있습니다.- 철저한 시장분석을 통하여 적기에 공급을 실시하고 있습니다.- CS(Customer Satisfaction)시스템 운영으로 입주자 만족도를 제고하고 있습니다. 전국을 네트워크로 연결한 고객만족센타 운영, 입주초기 관리제도 운영, 해피콜 시스템, 순회점검제도, 고객만족도 설문조사, 입주관리단지 안전점검 제도 등을 시행하고 있습니다.- 당사는 프로젝트의 수주영업시 현금흐름과 수익성을 우선적으로 고려하는 전략을 지속적으로 추진하되, 경기와 시장의 변동에 따라 탄력적으로 운용하고 있으며, 회사의 매출액 증대를 위한 공사종류별 수주전략은 다음과 같습니다.ㆍ관급공사 - 유기적인 조직구성 및 수주역량 강화 - 기술력과 원가경쟁력 강화 - 특화사업 분야를 선정하여 집중적인 영업활동 전개 ㆍ민간공사 - 자체 주택사업과 민자 SOC를 중심으로 Developer 기능 강화 - IPARK 브랜드 관리를 통해 민간사업, 도시정비사업 경쟁력 강화 나. 수주상황 (1) 수주현황 (요약) 당기말 총 기본도급액은 25조 5,256억원이며, 총 완성공사액은 4조 6,084억원이고 총 계약 잔액은 20조 9,172억원입니다. 자세한 내용은 '상세표-4. 수주상황(상세)'를 참조하시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 수주현황(상세)' 참조 (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원) 품목 기본도급액 완성공사액 계약잔액 관급공사 민간공사 합계 (2) 수주의 계절적 변동요인 건설업에서 수주는 계절에 따른 영향이 크지 않으며, 정부의 정책 변화 및 국내외 경기상황에 따라 크게 영향을 받습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수
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있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 연결회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. (1) 시장위험 1) 외환위험 연결회사의 영업활동은 대부분 국내에 한정되어 있으나 일부 외화 자산 및 외화 부채와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 USD VND EUR USD VND SAR 금융자산 현금및현금성자산 보증금 파생상품자산 통화선도 매입(단기매매) (USD: 미국 달러, EUR: 유럽연합 유로, VND: 베트남 동) 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 원/USD 원/EUR 2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 작아 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 사채와 차입금을 보유하고 있으며 이로 인한 이자율 상승에 따른 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용으로 인하여 당기 및 전기의 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 (2) 신용위험 신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품과 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 1) 위험관리신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 2) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. ·용역의 제공에 따른 매출채권 ·용역 제공에 따른 계약자산 ·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권과 미청구공사연결회사는 매출채권과 미청구공사에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해
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매출채권과 미청구공사는 공사유형별 거래처의 특성과 신용위험을 기준으로 구분하였습니다. 미청구공사는 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 미청구공사의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 2022년 12월 31일 기준으로부터 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.당기말과 전기말 현재 매출채권 및 미청구공사에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.(단위:백만원).
두올 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문 구분 당사와 연결실체(이하 '연결회사')의 사업내용은 자동차용 내장재(원단, 시트커버링, 에어백쿠션) 제조의 사업을 영위하고 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황(연결) (단위 : 백만원) 구 분 2022년 2021년 2020년 원 단 시 트 에어백 합 계 다. 업계의 현황 (1) 자동차 및 부품산업의 개요자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있으며, 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 우리나라의 자동차산업은 1955년 최초 생산을 시작으로 1970년대 초부터 본격적인 종합 자동차공장 체제를 갖추며 부품 국산화와 수출을 시작했습니다. 1990년대 글로벌 생산체제 구축과 연구개발 투자를 확대해 나갔으나, 외환위기로 인해 대대적인 구조조정을 시행했습니다. 그 결과 현재는 현대, 기아, 한국지엠, 르노, 쌍용의 주요 5개사 체제로 구성되어 있으며, 기술력 강화와 재무구조 개선 등으로 경기 둔화에도 불구하고 지속적인 고용창출과 대한민국 경제에 이바지 하고 있습니다.(2) 산업의 성장성 및 국내외 시장여건 최근 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있는 추세입니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 따라서 향후에는 세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차업체의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요인이 될 것으로 보입니다. 이에 따라 자동차 업계는 차량 연비 개선을 강화하는 한편, 친환경 자동차의 수요에 대비하고 있습니다. 앞으로 개발될 친환경, 지능형 자동차의 비중이 커지면서, 하이브리드차에 이어 전기차도 점차 시장이 확대되고 있기 때문에 배터리나 모터 같은 친환경차 관련 부품의 수요가 더욱 증가할것으로 예상됩니다. 따라서 갈수록 강화되고 있는 글로벌 환경기준 강화, 불안정한 유가변동 및 안전과 편의성에 대한 요구 증가 등으로 인해 앞선 기술력을 확보해야만 향후 글로벌 경쟁에서 살아남을 수 있는 자동차산업의 특성을 고려하여 볼때 향후 미래형 자동차의 기술개발 경쟁 등이 본격적으로 전개될 전망입니다. 특히 과거에는 유가상승은 소형차의 수요를 증가시키는데 국한되었지만 이제는 친환경차 수요를 증대시키는 쪽으로 확산될 것으로 예상됩니다. (3) 경기 변동의 특성 자동차 산업은 경기변동과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 경기 침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 보이고 있습니다. 자동차 수요는 경기침체가 지속되는 경우 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 구매패턴을 보이는 반면, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간 소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다. 특히 자동차 산업은 경제성장률, 실질구매력의 증감 및 국제유가 동향과 밀접한 관련이 있어 경기침체에 따른 자산가치 하락, 가계부채 증가 등에 기인한 소비심리 위축과 고용불안정, 고유가의 지속으로 인한 유지비 부담 증가 등은 자동차판매에 부정적인 영향을 미치며, 반대로 경기회복시에는 소득증가에 따른 소비심리 회복과 고용증가, 국내유가 안정 등의 긍정적인 요인으로 판매확대의 경향을 보입니다. 이외 차량구매 및 유지비용, 수입차의 시장점유율, 신차효과 등도 자동차 내수판매에 영향을 미치게 됩니다. (4) 경쟁 요소 자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국 마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가
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수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에 미치는 파장을 고려해 구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다. 자동차 산업의 핵심 경쟁 요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 라. 회사의 현황 (1) 영업개황 1) 원단 사업부문 쾌적하고 고객의 니즈에 맞는 자동차 시트를 생산하기 위해서 원단은 중요한 요소입니다. 시트 원단은 최종 소비자의 취향과 욕구를 만족시키는 기준이 되며, 일반 직물과는 달리 가공 공정이 까다롭고 개발 시간이 장시간 요구되는 최첨단 섬유 가공품입니다. 원단은 디자인 패턴, 색상, 촉감, 위생적 특성 및 물성과 함께 미려한 외관을 갖춰야 하며, 당사에서 생산하고 있는 주요 원단은 우븐, 니트, 트리코트가 있습니다. 구성> 구분 우븐 니트 트리코트 특징 ● 직기(자카드, 도비)로 짜여지며 경사와 위사의 교차 방법에 따라 여러 가지 직물조직이 형성 ● 가공 공정이 비교적 짧으며, 패턴 표현 및 적용 원사가 다양하고 물성이 안정적 ● 횡방향의 실 왕복운동 혹은 원운동에 의하여 편물조직이 형성 ● 신율이 우수 ● 개발소여시간이 짧고 봉제 후 fitting성이 우수 ● 가공 방법에 따라 제품 표현이 다양 ● 가격 폭에 따른 품질 수준이 다양 ● 봉제 후 올이 잘 풀리지 않고 주름이 잘 생기지 않음 주요 적용차종 ● 국내(아이오닉5, 싼타페, 코나, 쏘울) ● 유럽(투싼, i30)● 북미(K5, 아반떼) ● 국내(GV80, 싼타페, 스타리아) ● 유럽(투싼, i30) ● 국내(아이오닉5, 그랜저, 싼타페, 쏘렌토, K8) ● 유럽(투싼)● 북미(K5, 아반떼) 2) 시트 사업부문 당사의 주요 사업부문인 시트 사업부문은 천연가죽, 인조가죽과 Cloth(천) 등의 원자재를 가공하여 Seat Assembly 회사 또는 자동차사에 직접 판매합니다. 주요 제품은 시트의 원자재 종류에 따라서 천연가죽, 인조가죽, Cloth로 나눌 수 있으며, 시트의 위치에 따라 FRT Cushion Seat, FRT Back Seat, RR Cushion Seat, RR Back Seat, Headrest 등으로 나눌 수 있습니다. 한편, 시트 부문은 차량의 특정 시트 부분에 대해서 수주를 받는 것이 아닌, 전 시트 부분에 대해서 수주가 진행되기 때문에, 제품의 종류는 원자재의 종류에 따라 나눌 수 있습니다. 시트위치에따른제품구성.jpg 시트위치에따른제품 구성 차량 1열 시트부 엉덩이 쿠션 차량 1열 시트부 등부분 차량 1열 시트부 머리부분 차량 2열 시트부 엉덩이 쿠션 차량 2열 시트부 등부분 차량 2열 시트부 머리부분 차량 2열 시트부 팔부분 따른 제품 구성 > CLOTH 천연가죽 인조가죽 CLOTH 천연가죽 인조가죽 ● 원재료 : 원단(직물/편물) ● 다양한 디자인 구현이 가능 ● 유럽 등 중, 소형 수출 차종에 사용 ● 재질이 부드럽고 가벼워 봉제 작업이 용이하여 생산성이 높음 ● 원재료 : 천연가죽 및 인조가죽 ● 천연 소재로 통기성 및 내수성 우수 ● 고급차에 주로 사용되며 원단 대비 재질이 단단하고 무거워 봉제 작업 난이도가 높아 생산성이 낮음 ● 천연가죽 대체재로 개발된 원단으로 가죽질감 구현성이 매우 우수 ● 주로 중, 소형 내수 차종에 사용 ● 펀칭 가공 통한 통기성 구현가능 에어백 사업부문 당사의 연결기준으로 반영되는 에어백 사업부문(강음방직품유한공사)은
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현대모비스, 조이슨세이프티시스템 등으로 에어백 쿠션을 공급하고 있으며, 당사가 공급하는 에어백 쿠션으로 DAB, PAB, SAB, DKAB, CAB가 있습니다. 제품명 제품 사진 제품 설명 DAB DAB ● 차량의 운전석 핸들중앙에 설치 ● 차량 충돌 시 전개되어 운전자의 안면부와 상반신을 보호하는 역할 PAB PAB ● 차량의 조수석 전면 글로브박스 위쪽에 설치 ● 차량 충돌 시 전개되어 조수석 탑승자의 안면부와 상반신을 보호하는 역할 SAB SAB ● 차량의 시트 측면 내부에 설치 ● 차량 충돌 시 시트 측면을 찢고 전개되어 탑승자와 차량 측면의 충격으로 인한 부상에서 보호하는 역할 DKAB DKAB ● 차량읜 운전석 계기판 모듈 하단에 설치 ● 차량 충돌 시 전개되어 탑승자의 무릎과 하체의 부상에서 보호하는 역할 CAB ㅎㅎ.jpg cab ● 차량의 천정 측면에 설치 ● 차량 충돌 시 전개되어 탑승자의 측면 유리와의 충돌에 의한 부상과 충돌 충격에 의한 탑승자의 이탈에서 보호하는 역할 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품에 관한 사항 당사에서 생산하고 있는 주요 제품의 매출현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 지역 구분 2022년 2021년 2020년 국내 시트 아산 시트 울산 원단 강화 중국 시트 시트 원단 원단 에어백 에어백 유럽 / 아메리카 시트 시트 원단 원단 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인 (1) 가격변동추이 (단위 : 원) 지역 구분 2022년 2021년 2020년 국내 시트 (대당) 아산 (대당) 시트 (대당) 울산 (대당) 원단 (KM당) 강화 (KM당) 중국 시트 시트 원단 원단 에어백 에어백 유럽 / 아메리카 시트 시트 원단 원단 ※ 본자료는 매출액 대비 판매 수량의 단순 계산에 의한 것임 (2) 가격변동원인고객사인 현대기아자동차의 심의입찰을 통해 수주를 받으며, 수주시 개발, 생산을 진행하여 고객사의 니즈에 맞는 제품을 공급합니다. 당사의 원단 판매가격은 양산단계에서 1) 모델별 연수, 2) 상품개선, 3) 원재료 가격변동과 4) 생산성 향상 등에 영향을 받아 가격변동이 발생합니다. 또한 국제 유가 변동에 따른 원소재 단가변동(CLOTH)과 환율변동으로 인하여 단가가 변동(천연가죽의 경우)되며 설계 변경에 따라서도 단가변동이 발생합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 (1) 주요 원재료의 제품별 비중(별도 기준) 사업부문 주요 제품명 원재료 명 원재료 비중(%) 원단 원단(우븐 등) 원재료 원사외 부재료 염조제, 난연제 등 시트 시트커버링(천연가죽 등) 원재료 천연가죽 외 부재료 압출 등 원단 사업부문은 생산을 담당하는 강화공장에서 생산계획 및 구매계획을 총괄적으로 수행합니다. 다만, 원재료 관련 매입처의 선정은 개발 및 디자인팀에서 최종 결정하여 강화공장으로 양산이관 합니다.(원단의 경우 기준샘플을 우선적으로 선정하며 이때 원단의 디자인이 정해집니다. 따라서 기준샘플 선정과 동시에 원단의 원재료인 원단, 원사의 특성이 정해지며, 자동적으로 매입처가 정해집니다.) 한편 당사의 시트사업부문 구매팀에서는 아래와 같이 매입업무를 담당하고 있습니다 1) 고객지정업체(사급) 및 직접 선정한 업체의 생산계획을 근거로 자재 구매계획 수립 - 연간, 월간 구매계획, 수시발주 변동 시 주간, 일간 단위로 구매일정 조절 - 구매계획 수립 시 원ㆍ부자재 소요량 및 재고를 감안하여 구매수량을 조절 - 경영진 최종승인(비교견적)으로 최종 구매가격 결정. 단, 고객지정품목에 대해서는 고객이 결정 2) 공급업체의 업체 실태조사 및 자재수급동향, 업체 경영상태 등의 다양한 정보 수집 - 연간 업체평가 계획을 수립하고 평가인원 지원 - 원가절감, 제품개발, 품질관리, 납기관리 관련 우수업체 개발 주관 - 업체선정 심사를 주관하여 실시하고 업체등록 및 거래관계계약과 클레임 협정서 체결 3) 자재 및 제품을 검수 및 보관 재고관리 주관 - 자재의 선입선출 소진을 원칙으로 함 - 불용자재의 현황정리 및 폐기업무 주관 - 재고관리 기준을 설정하고 적정재고 수준 유지 4) 공급업체의
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매입마감 및 대금지급 방법 주관 (2) 주요 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인 1) 가격변동추이 (단위 : 원/kg, 원/M, 원/평) 사업부문 유형 품목 2022년 2021년 2020년 원단 원재료 원사 외 부재료 염료 외 시트 원재료 천연가죽외 부재료 압출 등 ※ 원단/시트 사업부문 가격 산정 기준: 각 원/부재료마다 특성 및 종류가격이 매우 다양하여 특정 사용 매입 품목을 기준으로 단순 산술 평균 2) 가격변동원인 원단의 원재료인 원사의 가격은 유가의 영향을 받으며, 환율 변동 또한 영향을 미칩니다. 시트의 원재료는 천연가죽, Cloth(원단), 인조가죽이 있으며, 부재료로 압출제, 스폰지 등이 있습니다. 당사의 시트사업부문의 원재료 비중 대다수를 차지하는 천연가죽은 환율 변동(RMB 환율 : 천연가죽 매입처가 중국으로부터 가죽을 매입함)에 따라서 단가변동이 나타나며, 모든 원재료 및 부재료는 공통적으로 설계 변경, 또는 경쟁 입찰에 따라서 구매단가가 변동됩니다. Cloth(원단)는 원재료, 부재료인 염조제와 난연제는 환경 규제 강화로 인한 원소재 가격 변동, 생산량 증감과 환율의 영향을 받습니다. 나. 생산설비 (1) 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 지역 구분 2022년 2021년 2020년 국내 시트 (대) 아산 (대) 시트 (대) 울산 (대) 원단 (KM) 강화 (KM) 중국 시트 (대) 시트 (대) 원단 (KM) 원단 (KM) 에어백(KEA) 에어백(KEA) 유럽 /아메리카 시트 (대) 시트 (대) 원단 (KM) 원단 (KM) 판매실적 지역 구분 2022년 2021년 2020년 국내 시트 (대) 아산 (대) 시트 (대) 울산 (대) 원단 (KM) 강화 (KM) 중국 시트 (대) 시트 (대) 원단 (KM) 원단 (KM) 에어백(KEA) 에어백(KEA) 유럽 / 아메리카 시트 (대) 시트 (대) 원단 (KM) 원단 (KM) 3) 생산능력 지역 구분 2022년 2021년 2020년 국내 시트 (대) 아산 (대) 시트 (대) 울산 (대) 원단 (KM) 강화 (KM) 중국 시트 (대) 시트 (대) 원단 (KM) 원단 (KM) 에어백(KEA) 에어백(KEA) 유럽 /아메리카 시트 (대) 시트 (대) 원단 (KM) 원단 (KM) 4) 가동률 (단위 : %) 지역 구분 2022년 2021년 2020년 국내 시트 아산 시트 울산 원단 강화 중국 시트 시트 원단 원단 에어백 에어백 유럽 /아메리카 시트 시트 원단 원단 (1) 생산설비 현황 등 (연결기준) 1) 취득원가 (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 기타유형자산 건설중인자산 합 계 전기초 취득 대체 처분 환율변동효과 전기말 당기초 취득 대체 처분 환율변동효과 당기말 2) 감가상각누계액 (단위 : 천원) 구 분 건물 구축물 기계장치 공기구비품 기타유형자산 합 계 전기초 감가상각비 대체 처분 환율변동효과 전기말 당기초 감가상각비 대체 처분 환율변동효과 당기말 3) 정부보조금 (단위 : 천원) 구 분 기계장치 공기구비품 합 계 전기초 감가상각비 상계 정부보조금 수취 환율변동효과 전기말 당기초 감가상각비 상계 정부보조금 수취 환율변동효과 당기말 4) 장부금액 (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 기타유형자산 건설중인자산 합 계 전기말 당기말 4. 매출 및 수주상황 가. 매출상황 (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 지역 구분 2022년 2021년 2020년 국내 시트 아산 시트 울산 원단 강화 중국 시트 시트 원단 원단 에어백 에어백 유럽 /아메리카 시트 시트 원단 원단 합계 (2) 판매경로와 방법 1) 판매조직 영업파트 : 원가관리 등관리파트 : 내수, 수출고객사의 출고관리 등 FTA담당부서 : FTA 관리 총괄 울산, 아산사무소 : 각 고객사 대외업무 및 개발, 품질관리울산구매팀, 아산영업팀 : 자동차용 시트 커버 납품 및 관리 2) 판매경로 ① 내수 판매경로 내수 판매경로 원단사업부문에서는 강화공장 또는 외주로부터 우븐, 니트, 트리코트 등의 원단을 생산하여 반월공장에서 염색 및 축소 가공을 진행합니다.(우븐의
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경우 대부분 자체공장에서 생산하며, 그 외의 원단은 외주생산 비중이 높음) 이후 원단을 차종별, 사양별 구분하여 라미가공을 진행하고 봉제업체로 보내집니다. 봉제업체에서 자동차시트 적용 부위 기준으로 구분하고 재단 및 봉제를 진행하여 시트 아세이 업체로 공급하고, 아세이 업체에서는 입고된 제품을 표면에 봉제품을 씌워 최종 자동차로 납품을 진행합니다. 완성차업체(현대.기아차 등)에서는 제품이 입고되면 자동차 조립을 진행합니다. 당사의 시트 사업부문은 상기 과정에서 봉제 업체에 해당하는 부분으로 그 이후 판매 경로는 같습니다. ② 수출 판매경로 수출 판매경로 수출 판매경로는 해외 봉제업체로 운송되는 점을 제외하고는 내수 판매경로와 동일한 경로를 거칩니다. 다만 시트사업부문의 수출은 현지 법인을 통해서만 납품이 진행됩니다. ③ 판매방법 및 조건 당사의 원단사업부문은 완성차업체가 주고객사입니다. 따라서 고객사의 개발 및 양산 스케줄에 의해 판매방법 및 조건이 좌우됩니다. 고객사에 의해 특정차종 공급업체로 선정이 되면, 2년여 기간 동안 고객사의 개발 스케줄에 따라서 기준 물성에 맞는 제품을 개발하고 양산단계에 접어들게 됩니다. 양산 이후에는 고객사에서 주기적으로 배포되는 생산계획에 따라 미리 생산을 하여 고객사가 지정한 봉제업체에 납품하고 거래계약의 주체인 시트아세이업체로부터 대금지급을 받게 되는데 일반적으로 내수용 납품대금은 어음 또는 현금으로 지급됩니다. 수출거래는 현대, 기아차의 해외공장에서 생산되는 차종의 부품을 한국에서 CKD 방식으로 공급하게 되며, 입찰시 제시된 거래조건(대부분 DDP조건) 및 지급조건(현금 및 일반적 45일)에 따라 대금을 지급받게 됩니다. 한편 시트사업부문 또한 원단 사업부문과 같이 고객사의 월간 생산계획(5개월 forecast) 및 주간 생산계획(14일 forecast)에 맞춰 직접 고객사로 납품하며 판매합니다. (3) 판매전략 당사의 원단사업부문은 근본적으로 판매를 하기 위해서 각 차종별로 진행되는 입찰에서 수주를 해야 하기 때문에, 디자인 샘플 및 가격전략을 병행하고 있습니다. 디자인 경쟁 단계부터 당사가 강점이 되는 우븐 위주의 다양한 고급원단과 후가공(엠보싱 등)의 기술을 추가하여 기준샘플 채택에 집중하며, 입찰시 최적의 원가검토를 통해서 수주를 위한 다양한 시나리오를 분석하고 있습니다. 국내에서 생산되는 차종뿐 아니라, 이미 해외법인이 진출한 중국 및 유럽지역의 차종 수주에 또한 총력을 기울이고 있습니다. 2019년에는 미국에 BTNA 법인을 설립하여 북미지역에 진출했으며, 북미 및 중남미 차종의 추가 수주를 위해 해외 파트너와의 교류 등 다양한 방법을 검토하고 있습니다. 또한 현 주고객사인 현대, 기아자동차 외 르노삼성 등 타 완성차 업체 쪽으로도 활발히 영업활동을 진행하고 있으며, 디자인 제안 등의 활동과 병행하여 점차 고객 다변화에 집중할 계획에 있습니다. 한편 시트사업부문은 안정적인 매출 확보를 위해 기존 국내 시장에 대한 점유율 유지 및 확대 전략뿐만 아니라, 고객사 해외 동반 진출을 통해 해외시장 점유율 확대 전략으로 당사 고객인 현대자동차의 주요 시트 커버 업체로서의 지위를 유지하면서 중국 등 해외공장의 오더를 지속적으로 수주하는 등 기존 시장에서의 점유율 확대하는 전략을 지속적으로 펼칠 계획입니다. 또한 안정도, 생산, 품질 관리 시스템을 바탕으로 고객의 니즈를 충족시킴으로써 오더 수주의 전략적 우위를 점하는데 최선의 노력을 다하고 있습니다. 나. 수주 상황 당사는 고객사의 가변적인 생산계획에 맞춘 공급을 하고 있기 때문에 수주잔고의 개념을 적용하기 힘들며, 기간별 고객사의 주문량에 따라 수주의 총액이 결정됩니다.고객사의 생산계획이 가변적인 이유는 경제상황, 자동차 산업 시장과 고객 수요 변화에 따라 고객사의 주문량이 유동적이기 때문입니다. (1) 수요변동 요인 - 국내 자동차 시장 성장 둔화에 따른 자동차업체의 해외공장 증설 - 현대/기아자동차의 해외현지화에 따른 동반진출을 통한 직공급 요구 - 지속적인 품질경쟁력 확보에 대한 필요성 (2) 공급변동 요인 -
두올 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

유가 변동에 따른 원자재가(가죽, 원사 등) 변동에 따른 제품별 납품가 변동 - 원화변동에 따른 수출 수익성 변동 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험1) 환율변동위험연결실체는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 자산과 부채에 외화 포지션이 발생하며, 이에 따라 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 외화는 USD, EUR, CNY, SEK 등이 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화환산 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 순자산(부채) 자산 부채 순자산(부채) USD EUR SEK CNY 합 계 보고기간종료일에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 통화 기말환율 평균환율 당기말 전기말 당기 전기 USD EUR SEK CNY 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR SEK CNY 합 계 2) 이자율위험연결실체의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 고정이자율 변동이자율 고정이자율 변동이자율 금융자산: 보통예금 장단기금융상품 대여금 합 계 금융부채: 단기차입금 장기차입금(유동성장기차입금 포함) 사채 합 계 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 향후 1년간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자수익 이자비용 (2) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다.당기 중 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등에서 중요한 손상의 징후가 발견되지 않았으며 연결실체는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(주1) 장단기금융상품 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 (주1) 보유현금은 제외하였습니다. (3) 유동성위험유동성위험은 연결실체의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결실체는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 연결실체의 금융부채(금융보증부채는 제외)를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기 및 현금흐름은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1년이상 2년이내 2년이상 매입채무및기타채무 장단기차입금 비지배지분금융부채 리스부채 사채 합 계 6.
에이치엠씨아이비제5호기업인수목적 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다. 가. 합병의 개요 (1) 합병형태당사는 영업양수 혹은 지분취득 등이 아닌 순수 합병방식으로 그 합병방식이 제한되며, 상법상 간이합병이나 소규모 합병을 할 수 없습니다. 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제15항제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목2)에 따른 합병상장을 제외하고는 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없습니다.합병 후 존속하는 회사는 본 사업보고서 제출일 현재 주권상장법인인 에이치엠씨아이비제5호기업인수목적㈜이며, 흡수합병하는 합병대상법인은 해산하게 됩니다. 다만, 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목에 따라 합병상장할 경우 존속회사는 합병대상법인이며, 당사는 해산하게 됩니다. 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다. 또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5제1항 각호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액(합병대상법인이 다수인 경우 각 합병대상법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 가액을 말한다)이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조제4항제14호가목에 따라 예치기관등에 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80이상이어야 합니다. 정관 제61조(회사의 합병) ① 합병대상법인은 자본시장법 시행령 제176조의5에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 제58조에 의해 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사의 주권의 최초 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다)을 취득한자(이하 “공모전주주등”이라 한다) 2. 이 회사의 공모전주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립ㆍ운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속 3. 이 회사의 공모전주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항 제2호의 소유주식수를 산정하는 경우 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. ⑥ 이 회사가
에이치엠씨아이비제5호기업인수목적 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

상법 제522조의3에 따라 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주의 주식매수청구에 응할 경우 주당 매수가액은 이 정관 제58조에 따라 한국증권금융회사 또는 신탁업자에게 예치 또는 신탁한 금전(본항에서는 합병기일 2영업일 전까지 발생하는 이자 또는 배당금을 포함한다)을 공모주식총수로 나눈 금액을 넘지 않도록 한다. (2) 합병일정 및 절차 당사가 다른 법인과 합병하는 경우 합병절차는 상법 및 자본시장법상 주식회사의 합병절차에 따라 다음과 같이 진행됩니다. 합병계약체결, 이사회결의 → 공시 및 주요사항보고서 제출 → 합병상장(예비)심사 → 증권신고서 제출 및 효력발생 → 주총결의 및 합병등기 당사가 다른 법인과 합병계약을 체결하는 이사회결의를 한 경우 사유발생 당일에 동 내용을 거래소에 신고하여야 하며, 사유 발생일 다음날까지 합병계약서, 외부평가기관의 평가의견서, 이사회의사록 등이 첨부된 합병내용에 관한 주요사항보고서를 금융위원회에 제출하여야 합니다. 비상장법인과 합병하고자 하는 경우, 합병 이사회결의가 있는 경우 지체없이 합병대상 비상장법인의 상장적격성 심사를 위한 합병상장예비심사청구서를 거래소에 제출하여야 하며, 동 청구내용을 토대로 거래소는 합병 대상 비상장법인의 상장적격성에 대한 심사를 실시하게 됩니다. 비상장법인의 상장적격성을 인정받은 경우 자본시장법 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따라 증권신고서를 금융위원회에 제출하여야 하며, 금융위원회에서 동 신고서에 대한 수리가 이루어지고 신고서의 효력이 발생하면 의결권을 행사할 주주를 확정하고 동 주주들을 대상으로 주주총회 소집을 통지하는 등의 주주총회 절차를 진행하게 됩니다.당사는 2020년 03월 12일 설립되었으며, 기업공개를 통해 최초로 모집한 주권의 주금납일일로부터 36개월내에 다른 법인과의 합병등기를 완료해야 합니다. 현재까지 구체적인 합병대상 및 합병일정이 확정되지 않은 상황이며, 정해진 기한 내에 합병절차를 완료할 수 있도록 최선을 다할 것 입니다. (3) 합병가액의 산정 및 합병 대가 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액과 다목의 종가 중 낮은 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가(나) 주권비상장법인과의 합병1) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추지 않은 경우주권상장법인은 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액과 다목의 종가 중 낮은 가액으로 합니다. 이경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가다만, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다.주권비상장법인은 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액과 상대가치의 가액을 산술평균한 가액으로 하되, 상대가치를 산출할 수 없는 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 합니다. 자산가치와 수익가치의 산정방식은 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조」 및 「동규정 시행세칙」 제4조부터 제8조의 규정을 준수할 예정입니다.2) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖춘 경우1)의 합병가액 산정에 관한 규정에도 불구하고, 법시행령 제176조의5제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제4항」에서 규정한 아래 요건을 갖춘 경우에는 주권비상장법인의 합병가액
에이치엠씨아이비제5호기업인수목적 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

산정 시 당사와 협의하여 정하는 가액으로 할 수 있습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항 비고 영 제176조의5제3항 각 호외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다.1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것 2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것 3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 [요건 정리]1. 주식매수청구가격을 공모가 이상으로 정함 2. 기업인수목적회사의 스폰서 보유주식 등을 합병기일 후 1년간 보호예수 3. 개정 전 Valuation 방법에따른 합병가액을 비교 공시 당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정시, 시장의 눈높이에 맞는 보다 적정한 합병가액의 산출을 통한 합병주총에서의 승인 가능성을 높이기 위해 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액의 산출시에 있어서의 자율성을 확보할 계획입니다. 또한 합병신주 배정시 발생하는 단주는 우선 당사가 취득하고 합병신주가 추가 상장되어 거래되는 초일의 종가를 기준으로 해당 주주에게 현금으로 지급될 예정입니다. 나. 합병대상회사에 관한 사항 당사는 정관상 합병을 위한 중점 산업군은 규정하고 있으나, 향후 추진하고자 하는 합병대상 회사의 업종을 특정하고 있지 아니합니다.(1) 합병대상회사의 규모당사는 원활한 비상장기업의 코스닥상장을 지원하기 위하여 향후 약 80억원을 공모하여 상장될 예정입니다. 이에 따라 예상되는 향후 합병대상기업의 적정 규모는 합병전 시가총액 기준으로 약600~800억원 사이의 기업, 이익기준으로 당기순이익 규모가 약 60억원~80억원 사이의 기업을 중점 합병대상으로 선정하여 발굴할 예정입니다.(2) 합병대상회사의 업종당사는 신성장동력을 가지고 글로벌 시장에 경쟁력 우위를 지닌 비상장법인의 발굴 및 합병을 통해 글로벌 기업으로의 성장 지원 및 주주가치 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 정관상 합병을 위한 중점 산업군은 규정하고 있으나, 향후 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종을 특정하고 있지 아니합니다. 제64조(합병을 위한 중점 산업군) ① 이 회사는 상장 이후 다음 각호의 1에 해당하는 산업군(이하 “합병을 위한 중점 산업군”이라 한다)에 속하는 합병대상법인과의 합병을 추진한다. 1. 소프트웨어 / 서비스 산업 2. 소비재 제조 및 판매 산업 3. 모바일 산업(게임 산업 포함) 4. 바이오 / 의료 / 제약 산업 5. 신재생에너지 산업 6. 전자 / 통신 관련 산업 7. 소재 산업 8. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 ② 제1항의 규정에도 불구하고, 이 회사는 제1항 규정의 중점 산업군에 속하지 아니하는 우량회사와도 합병을 추진할 수 있다. 당사는 합병대상으로 특정업종을 지정하고 있지는 아니하나, 미래 성장 잠재력이 높고, 세계적인 경쟁력을 갖출 수 있는 산업분야를 적극적으로 탐색하고 합병대상을 발굴할 예정입니다. 최근 정부는 주요경제단체와 전문연구기관과 함께 미래 유망산업분야를 검토하여 발표한 바 있습니다. 미래창조과학부는 2014년 3월 11일 세계적 경쟁력을 확보하고, 새로운 일자리 창출이 가능한 13대 분야의 미래성장동력 발굴 및 육성을 중점 추진한다고 발표하였으며, 산업통상자원부는 2013년 12월 19일 4대 분야 13개 대형융합과제를 발표한 바 있습니다. 또한 국가과학기술심의회는 2014년 2월 27일 창조경제 실현을 위한 융합기술발전전략으로 15대 국가전략융합기술을 발표한 바 있습니다. 미래창조과학부가 발표한 13대 미래성장동력은 9대전략산업과 4대기반산업으로 구성되어집니다. 전략산업은 스마트카, 맞춤형 웰니스케어, 인텔리전트 로봇 등
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 관광진흥법 제5조에 근거하여 "적극적인 외래관광객 유치와 외화획득을 통한 관광수지 개선, 일자리 창출 및 카지노 산업의 경쟁력 제고”를 위해 2005년 9월 그랜드코리아레저(주)(GKL)를 설립하여 서울강남점, 서울드래곤시티점, 부산롯데점 총 3곳의 외국인전용카지노를 개장하여 연중무휴로 24시간 영업장을 운영중에 있습니다. 당사는 카지노 산업 특성상 주요 매출 흐름은 다음과 같습니다. 고객은 현금으로 칩을 구매하고, 카지노 테이블에서 칩으로 게임을 하여 남은 칩을 출납담당부서에서 현금과 교환합니다. 고객의 구매한 칩에서 현금으로 교환한 칩의 차액에 따라 카지노 매출 및 카지노손실로 산출됩니다. 주력시장은 일본, 중국 및 몽골, 홍콩, 대만 등 주변 아시아 국가이며, 그 중 일본 및 중화권 국가의 방문 비중이 높습니다. 주요고객으로 한국을 방문하는 외국 관광객 및 비즈니스, 컨벤션 관련 외국인 임직원, 국내 장·단기 거주 외국인 등으로 구성되며,주로 기업체임원, 사업가 및 자영업자 등 경제적으로 풍족한 고객들이 대부분입니다. 카지노 고객의 특성은 차별화된 대우를 중요시하며, 관계 마케팅을 통한 신규고객의 창출 가능성이 높고, 보상에 대한 선호도로 인하여 마일리지 포인트 등을 통한 보상제공이 일반화되어 있습니다. 당사 역시 게임실적에 따라 고객등급을 세분화하고 회사에서 정한 콤프 제공기준에 따라 부가 서비스를 지급하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 [부문별 매출액 현황] [2022년 12월말 기준] (단위: 백만원) 구분 2022년 부문별 수익 비율(%) 테이블 슬럿머신 환전수입 [합 계] 주) 테이블 및 슬럿머신 매출액은 관광진흥개발기금 부과 기준이며, 환전수입은 손익계산서 기준으로 산출함. 3. 원재료 및 생산설비 가. 서비스에 대한 생산능력 당사는 서울(2곳), 부산(1곳)에서 카지노 사업장을 운영하고 있으며, 카지노업의 특성상 생산능력 및 가동률은 서비스의 제공 및 고객의 참여도에 따라 변동되므로, 현재 운영 중인 게임별 기구의 보유대수를 기재하였습니다. 또한, 연중무휴로 24시간 교대근무를 통하여 연간 8,760시간 가동되고 있습니다. [카지노 영업설비 현황] 사업부문 사업소 품 목 2022년도(제18기) 2021년도(제17기) 2020년도 (제16기) 카 지 노 강남코엑스점 Table 바카라블랙잭룰렛다이사이포커카지노워빅휠텍사스홀덤 ETG 바카라룰렛다이사이(단말기) Machine 슬롯머신비디오게임 서울드래곤시티점 Table 바카라블랙잭룰렛다이사이포커카지노워빅휠 ETG 바카라룰렛(단말기) Machine 슬롯머신비디오게임 부산롯데점 Table 바카라블랙잭룰렛다이사이포커카지노워빅휠 ETG 바카라룰렛다이사이(단말기) Machine 슬롯머신비디오게임 합 계 Table ETG Machine 나. 생산설비 등1) 주요 사업장 현황 사 업 장 업 종 소 재 지 세븐럭카지노 본점 서울특별시 강남구 삼성로 610(삼성동) GKL 강남코엑스점 카지노 서울특별시 강남구 테헤란로 87길 58 컨벤션별관 서울드래곤시티점 카지노 서울특별시 용산구 청파로20길 95, 컨벤션타워 5층 부산롯데점 카지노 부산광역시 부산진구 가야대로 772 주) 2022년 12월 30일자로 강북힐튼점의 영업을 종료하고, 2022년 12월 31일자로 서울드래곤시티점으로 이전하여 영업을 개시하였습니다. 2) 생산설비 현황 (단위 : 백만원) 자산별 기초가액 당기증감 당기상각 대체 기말가액 증가 감소 토지 건물 구축물 시설장치 비품 건설중인자산 소프트웨어 3) 최근 3사업년도 중 변동사항- 2022년도 서울드래곤시티점 조성 공사(2022. 09. ∼ 2022.12.31)밀레니엄서울힐튼호텔의 영업종료가 2022년 12월 30일로 확정되었습니다. 이에 신규 영업장 계약을 2021년도 12월 서울드래곤시티 호텔로 선정하였으며, 계약기간은 2022년 8월 16일부터 2032년 8월 15일까지(10년)입니다.서울드래곤시티 호텔과 2층, 4층, 5층부대시설에 대해 계약을 체결하였고 조달청입찰(나라장터)을 통해 공종별 업체선정을
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완료하였으며 2022년 9월1일부터 2022년 12월 31일까지 시설장치 등으로 19,005백만원의 리모델링 공사를 진행하여 2023년 12월 31일에 그랜드오픈을 실시 하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사는 외국인 고객을 대상으로 하는 카지노의 특성 상, 당사의 매출은 수출을 통한 외화의 가득과 동일한 것으로 인식되고 있습니다. (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2022년도(제18기) 2021년도(제17기) 수량 금액 수량 금액 제품 카지노 수출 소계 환전수입 수출 소계 합 계 수출 합계 주1) 수량 기재가 불가능한 이유 : 카지노 산업은 재화의 공급을 통하여 수익을 증가시키는산업이 아니며, 용역의 제공(게임운영)을 통하여 고객 승률에 의해 당사의 수익 증진 및 손실 발생이 확률적으로 발생하는 산업으로 수량 산출이 어렵습니다.주2) 금액은 연결손익계산서를 기준으로 작성함. 나. 판매경로 및 판매방법 1) 판매경로 당사 소유의 각 사업장 직접 판매 매출액이 100%입니다. 2) 판매방법 대부분이 현금매출액이며, 카지노영업준칙 등 관련법령이 허용하는 범위에서 외상매출액이 발생합니다. 다. 판매전략 외국인 전용카지노를 운영하고 있는 당사는 각 국가 특성에 따른 차별화된 마케팅 전략으로 고객을 유치하고 있으며, 고객의 게임 실적에 따라 VIP, SILVER, MASS 등으로 세분화하여 특화된 서비스를 제공하고 있습니다.주요 시장인 일본과 중국시장은 고객 성향에 따른 이벤트, 비지니스 및 의료관광 등 서비스 제공을 통하여 관광객유치와 매출을 증대하는 마케팅전략을 구사하고 있습니다. 동남아 및 미주시장 등 신규로 개척중에 있는 시장은 에이전트 계약 및 미국내 중국계, 베트남계 고객 발굴을 위한 현지 마케팅 활동을 강화하여 시장을 다변화하고 있습니다.또한 한국관광공사, 여행사, 호텔 등 관광 관련 기관 및 업계는 물론 무역, 의료, 한류 등 유관업체와의 공동마케팅을 통한 외국 고객유치에도 역점을 둔 마케팅전략을 추진하고 있습니다. 당사는 카지노영업준칙 제31조(콤프비용의 범위)에 의거 카지노 입장고객중 카드발급 고객에 대하여 숙박, 운송, 식음료 등을 제공하는 콤프제도(Complementary,게임실적에 따라 포인트가 적립되는 일종의 마일리지 제도)를 다양하고 효율적으로 운영함으로서 고객유치 및 매출증대에 만전을 기하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 정책 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.연결회사의 감사는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사에 보고하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생하나, 연결회사의 경우 수익의 대부분은 지급보증인이 설정된 개인고객으로부터 발생하고 있으므로 매출채권에 대한 신용위험은 크지 않습니다. 1) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금 및 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보통예금
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매출채권및기타채권 정기예금 등 특정금전신탁 등 국공채 등 합 계 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 2) 손상차손당기말 및 전기말 현재 매출채권과 미수금의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 채권잔액 손상된 금액 채권잔액 손상된 금액 매출채권 만기일 미도래 1년 이내 1년 이상 경과 소 계 미수금 만기일 미도래 1년 이상 경과 소 계 합 계 당기말 및 전기말 현재 연체된 금융자산 중 손상된 금융자산에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.당기 및 전기 중 매출채권 및 미수금 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출채권 미수금 매출채권 미수금 기초금액 대손상각비 환입 기말금액 연결회사는 매출채권과 미수금에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. 당기말 현재 매출채권과 미수금을 제외한 대여금및수취채권의 금융자산은 만기가 도래하지 않았으며, 개별평가 및 집합평가 결과 손상되지 않았습니다. 다. 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 이상 5년 미만 5년 이상 차입금 리스부채 미지급금및기타채무 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 이상 5년 미만 차입금 리스부채 미지급금및기타채무 합 계 라. 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 외환위험연결회사는 환전 이후 매출이 이루어지고 있어 환율변동 위험에의 노출위험은 높지 않으며, 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 주로 영업활동을 위하여 보유하는 외화규모에 따라 결정됩니다. 보유하는 외화의 규모는 한도를 초과하지 않도록 주기적으로 관리되고 있으며, 영업활동을 위한 외환 거래 이외에는 금지하고 있습니다. 또한, 보유 외화로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY, HKD, CNY 등이 있습니다.① 환위험에 대한 노출당기말 및 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 외 화 환 율 원화환산액 외 화 환 율 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD JPY JPY HKD HKD CNY CNY EUR EUR SGD SGD GBP GBP AUD AUD 소 계 소 계 장기보증금 JPY JPY HKD HKD 소 계 소 계 합 계 합 계 ② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY 등 외화 대비 환율이 높았다면, 연결회사의 자본과 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및
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손익의 세후 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY 기타 합 계 2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생할 수 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를극대화하는데 있습니다.① 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 고정이자율: 금융자산 변동이자율: 금융자산 금융부채 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 처리하고있지 않습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석기말 현재 이자율이 50베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 세후 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자 본 당기순손익 자 본 당기순손익 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 이자수익 이자비용 3) 기타 시장가격 위험연결회사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로부터 시장위험이 발생합니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 중요한 취득 및 매각결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. 마. 자본관리 연결회사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 관리하는 것입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 당기말 및전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 본 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비정상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. □ 영업장 임대차 계약 구 분 강남 코엑스점 서울 드래곤시티점 부산 롯데점 주 소 서울시 강남구 테헤란로87길 58 서울시 용산구 청파로20길95 이비스 2, 4, 5층 부산 부산진구가야대로 772 계약기간 계약면적 법적보호조치 임차권등기 임차권등기 임차권등기 임 대 인 한무컨벤션 주식회사 (주)서부티엔디 주식회사 부산롯데호텔 ※ 당사 강북사업장(영업장) 명 변경 : (기존) 강북힐튼점 → (변경) 서울드래곤시티점※ 기존 강북힐튼점은 2022.12.30일부로 영업 종료하였으며, 2022.12.31부터 서울드래곤시티점으로 이전하여 영업 중입니다. 7. 기타 참고사항 가. 영업활동에 영향을 미치는 중요한 법규 등 당사의 영업환경은 정부 정책에 따라 크게 영향을 받을 수 있으며, 현재 당사의 영업활동, 비용지출 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 법규의 주요내용은 다음과 같습니다. 1) 관광진흥법 카지노업을 경영하려는 자는 관광진흥법 제5조 제①항의 규정에 따라 문화체육관광부장관의 허가를 받아야 하며, 카지노 운영 및 시설에 대하여 관광진흥법 제4절 카지노업에서 상세히 규정하고 있습니다. 또한 카지노사업자는 총매출액의 100분의 10 범위에서 일정비율에 해당하는 금액을 「관광진흥개발기금법」에 따른 관광진흥개발기금에 내야 합니다. 2) 개별소비세법 당사는 개별소비세법 제1조 제⑤항에 따라 총매출액의 2~4% 범위에서 개별소비세를 납부하여야 합니다. 또한 개별소비세의 30%를 교육세로 납부하고 있습니다. 3) 공공기관의 운영에 관한 법률 「공공기관의 운영에 관한 법률」은 공공기관의 운영에 관한 기본적인 사항과 자율 경영 및 책임경영체제의 확립에
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관하여 필요한 사항을 정하여 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함으로써 공공기관의 대국민 서비스를 증진하기 위한 목적으로 제정되었습니다. 당사는 이 법에 근거하여 준시장형 공기업으로 지정(2017.1.25) 되어 있습니다. 나. 사업부문별 재무현황 당사는 외국인카지노 단일 사업을 영위중이며, 매출 비중은 카지노 매출 99% 및 환전수입 1% 입니다. 2022년도 총매출액은 2,621억원이며. 영업손실 및 당기순손실은 각각 139억원, 227억원입니다. 자산은 2022년말 6,095억원입니다. 다. 카지노산업의 특성 법률적 개념을 보면 카지노업은 사행행위 등 규제 및 처벌 특별법에서 사행행위영업으로 규정되어 오다가 1994년 8월 3일 관광진흥법의 개정으로 새로이 관광산업으로 규정되어 발전의 법적 토대를 마련하였습니다. 1999년 7월 1일 시행된 관광진흥법에서는 카지노를 '전용영업장을 갖추고 주사위, 트럼프, 슬롯머신 등 특정한 기구 등을 이용하여 우연의 결과에 따라 특정인에게 재산상의 이익을 주고 다른 참가자들에게 손실을 주는 행위 등을 하는 업’으로 규정하고 있습니다. 산업적 개념에서 카지노는 관광산업의 발전과 크게 연관되어 있으며, 특히 관광호텔 내에 위치하여 관광객에게 게임, 오락, 유흥을 제공하여 체재기간을 연장하고 관광객의 지출을 증대시키는 관광산업의 중요한 부문 중 하나입니다. 또한 카지노는 외래관광객을 대상으로 외화획득을 실현하여 국제수지 개선, 국가재정수입 확대, 지역 경제 발전, 투자 활성화, 고용창출 등의 효과를 가져오는 관광산업의 중요 수출 부문 중의 하나입니다. 카지노 산업의 일반적 특성은 다음과 같이 몇 가지로 구분하여 설명할 수 있습니다. 첫째, 최근의 카지노업에 대한 인식변화에도 불구하고 카지노는 사행산업의 심화에 따른 사회적 비용 억제 차원에서 규제 및 관리의 대상이 되고 있습니다. 둘째, 카지노 사업장 설치에 대한 규제의 정도에 따라 시장구조는 독점, 과점, 독점적경쟁, 완전경쟁의 다양한 형태로 나타나게 됩니다. 우리나라는 현재 독점, 과점 내지는 독점적 경쟁구조를 취하고 있습니다. 이는 카지노 공급이 정부정책에 좌우되기 때문에 시장구조는 정부의 규제형태에 의해 결정되는 특성을 가지고 있습니다. 셋째, 카지노산업은 관광수입 확대효과와 더불어 지역경제활성화에 많은 기여를 하고 있습니다. 우선 카지노업은 건전한 게임이나 오락을 제공하면서 외국인 관광객을 통한 관광수입 확대에 기여하고 있습니다. 또한 카지노의 설치로 외국인 관광객의 1인당 소비액이 증가하고 체재기간이 연장되면서 관광을 통한 지역경제 활성화에 기여하고 있으며, 카지노 업체가 납부하는 관광진흥기금 등 국가재정에도 기여하고 있습니다. 넷째, 카지노산업은 경제적 파급효과가 높습니다. 카지노산업의 매출액 증대로 인한 외화가득효과, 고용효과, 소득효과 및 부가가치효과는 매우 높은 반면, 수입의존도는 타 산업에 비해 매우 낮습니다. 다섯째, 다른 관광지에서 행해지는 정적인 활동이 아닌 이용자가 직접 참여할 수 있는 동적인 활동을 제공하며, 야외에서 하는 다른 관광들이 날씨, 시간의 제약을 받는 반면 카지노는 실내공간에서 이뤄지는 활동이기 때문에 관광자원의 다양화를 이룰 수 있습니다. 마지막으로 카지노업은 관광시설의 기능을 다양화 하는데 도움을 줄 수 있습니다. 최근에는 카지노의 기능뿐만 아니라 리조트 설립 등의 종합적인 서비스 기능을 제공함으로써 도박적인 성격을 완화시키고 대중 여가시설로의 위치를 강화해 나가고 있습니다. 라. 산업의 성장성 국내 외국인 카지노 시장은 세계적인 관광 활성화 추세에 발맞춰 2010년대 초반까지 높은 성장세를 보이며 2013년 약 1조 4천억원 수준의 매출을 달성하였습니다. 이후 2014년부터 중국의 반부패정책, 메르스(Middle East Respiratory Syndrome) 발병 등 대외 환경의 영향으로 성장세가 다소 주춤하였으나 외래관광객은 지속 증가하며 2018년에는 1조 6천억원이 넘는 역대 최대 매출을 달성하였고 2019년에는 역대 최대 외래관광객이 방한하며 향후 추가적인 시장 성장이
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기대되었습니다. 그러나 2020년 '코로나19'의 영향에 따른 출입국 제한 및 세계 경제 상황 악화로 국내 관광산업 및 카지노 산업은 위축 되었습니다. 또한 회사는 '코로나19' 확산 방지를 위한 정부의 권고 및 국가적으로 시행되고 있는 '사회적 거리두기' 에 참여하고자 카지노 사업장을 임시 휴장하였습니다. 회사의 영업기반인 외국인 전용 카지노의 경우 방문객 감소로 인하여 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 있습니다. 전 세계 카지노 산업은 코로나19로 인해 ’20년 급격한 매출 하락이 발생하였으나, 이후 백신접종, 트래블버블 등의 확산에 따라 ’24년까지 점진적 회복이 예상되며, 매출액 기준 2021년 아시아 내 한국 비중은 약 6% 수준입니다. 글로벌 카지노 산업의 성장성 전망(출처: 사행산업통합감독위원회) 【연도별 외래객 대비 카지노이용객 현황】 (단위 : 명, %) 연 도 외래관광객(A) 카지노이용객(B) 외래관광객 대비 점유율(B/A) 전년대비성장율(%) △15.2 △13.1 △8.2 △6.2 △64.1 주1) 외래관광객 자료 : 한국관광공사 한국관광 통계자료주2) 카지노이용객 자료 : 한국카지노업관광협회 마. 국내외 시장여건 1) 세계 카지노 시장 여건 글로벌 카지노 산업 패러다임은 기존 Hardware 인프라 중심 대형화 및 복합화 과정을 거쳐 IR(Integrated Resort) 형태로 니즈가 반영되어 왔다면, 4차 산업혁명에 따른 Software 중심의 기술 변화가 예상됨에 따라 게임의 SW화, 빅데이터 분석 등의 디지털화된 사업 패러다임 대응이 요구되고 있습니다. 카지노산업 패러다임 변화(출처: PWC Analysis) 이러한 패러다임 변화 대응 양상은 크게 스마트 카지노, 고객 데이터 활용으로 이어지며, 스마트 카지노의 경우 산업 전반의 Value Chain에 걸친 디지털화로 효율성 및 최적화를 달성하며, 고객 데이터는 모객, 고객관리 등에 반영되어 경영전략 수립에 활용되고 있습니다. 패러다임 변화에 따른 대응 방법(출처: PWC Analysis) 2) 아시아 카지노 시장 여건 아시아 지역은 외화창출의 수단으로 카지노산업을 육성하고 있습니다. 카지노 영업이 법적으로 허용된 국가는 우리나라를 비롯해 마카오, 싱가포르, 필리핀, 말레이시아 등이며, 일본에서도 2016년 말 의회가 카지노 해금법안(카지노 설치 허가를 포함한 리조트시설 정비추진 법안)을 통과시켰고, 2018년 7월 '복합리조트 실시법안'이 국회에서 가결되며 카지노 시설 운영을 허용하기 시작했습니다. 글로벌 주요 시장인 아시아 각국의 카지노 시장의 경쟁 구도는 내국인 카지노 이용객 및 글로벌 관광객 유치를 위한 주요 국가들 간의 영업장 확대에 따를 것으로 예상되며, 포스트코로나 글로벌 관광재개에 대응하기 위한 공격적 영업 활성화가 예상됩니다. 아시아 주요국 경쟁구도(출처: Press research) 3) 국내 카지노 시장 여건 현재 국내카지노 사업체는 총 17개로, 이중 외국인전용 카지노가 16개이며, 내국인대상 카지노가 1개입니다. 국내 유일의 내국인 대상 카지노인 강원랜드는 강원도 정선에 위치하고 있고, 외국인 전용 카지노 중 8개가 제주도에 몰려 있으며 서울에 3개 부산에 2개, 인천ㆍ강원ㆍ대구에 각각 1개씩 위치하고 있습니다. 기간별 허가업체수를 살펴보면, 1960년대 2개 업체, 70년대 3개 업체, 80년대 2개 업체, 90년대 6개 업체, 2000년대 3개 업체로 나타났습니다. 2006년 3개 영업점 신규허가 이전까지는 제주도를 제외한 지역은 지역적 독점상태에서 사업을 영위하여 왔을 뿐만 아니라 1980년대 이전 허가 사업체는 당시 일본관광객 등 주요 관광객을 대상으로 거의 독과점 형태의 사업을 영위한 것으로 판단할 수 있습니다. 출처: 문화체육관광부, 한국카지노업관광협회 2022년도 국내 외국인 전용 카지노 시장은 파라다이스 계열이 전년 대비 12.5%p 하락하였지만 48.9%로 가장 높은 시장점유율을 기록하였으며, GKL은 전년대비 15.1%p 상승한 37.1%의 시장점유율을 기록하였습니다.
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시정점유율(출처: 문화체육관광부, 카지노업관광협회) [국내 카지노업체 현황(종합)] 지역 업 소 명(법 인 명) 허가일 운영형태(등급) 종사원수(명) '22 매출액(백만원) '22 입장객(명) 허가증면적(㎡) 서울 파라다이스카지노 워커힐점 【(주)파라다이스】 '68.03.05 임대 (5성) 세븐럭카지노 강남코엑스점 【그랜드코리아레저(주)】 '05.01.28 임대 (컨벤션) 세븐럭카지노 강북힐튼점 【그랜드코리아레저(주)】 '05.01.28 임대 (5성) 부산 세븐럭카지노 부산롯데점 【그랜드코리아레저(주)】 '05.01.28 임대 (5성) 파라다이스카지노 부산지점 【(주)파라다이스】 '78.10.29 임대 (5성) 인천 파라다이스카지노(파라다이스시티) 【(주)파라다이스세가사미】 '67.08.10 직영 (5성) 강원 알펜시아카지노 【(주)지바스】 '80.12.09 임대 (5성) 대구 호텔인터불고대구카지노 【(주)골든크라운】 '79.04.11 임대 (5성) 제주 공즈카지노 【길상창휘(유)】 '75.10.15 임대 (5성) 파라다이스카지노 제주지점 【(주)파라다이스】 '90.09.01 임대 (5성) 아람만카지노 【(주)청해】 '91.07.31 임대 (5성) 제주오리엔탈카지노 【(주)건하】 '90.11.06 임대 (5성) 드림타워카지노(제주드림타워) 【(주)엘티엔터테인먼트】 '85.04.11 임대 (5성) 제주썬카지노 【(주)지앤엘】 '90.09.01 직영 (5성) 랜딩카지노(제주신화월드) 【람정엔터테인먼트코리아(주)】 '90.09.01 임대 (5성) 메가럭카지노 【(주)메가럭】 '95.12.28 임대 (5성) 12개 법인, 16개 업체(외국인대상) 직영:2 임대:14 강원 강원랜드카지노【(주)강원랜드】(내국인대상) '00.10.12 직영 (5성) 13개 법인, 17개 업체(내·외국인대상) 직영:3 임대:14 주1) 허가일, 운영형태, 종업원 수, 허가증 면적 자료 : 2022년 카지노통계(문화체육관광부, '22.4 기준)주2) 매출액, 입장객 자료 : 한국카지노업관광협회('22.12 기준)주3) 매출액 : 관광진흥개발기금 기준 바. 경쟁상의 강점과 약점 1) 강점 카지노사업은 관광진흥법에 의거 허가를 득해야 하는 사업으로 당사가 사업장을 운영하고 있는 서울, 부산지역에 추가적인 사업허가의 가능성은 매우 낮습니다. 또한 당사의 사업장은 접근성, 편의성이 높고 관광인프라가 풍부한 도심에 위치하여 경쟁사 대비 지리적 이점이 우수합니다. 당사는 공기업으로 코로나19로 인한 위기에도 안정적으로 운영해 왔으며, 수요회복시 적극 대응할 수 있는 마케팅, 영업인력을 보유하고 있습니다. 나) 약점 첫째, 당사는 카지노 단일 사업의 한계로 코로나19 등 위기상황에 대한 취약성이 크게 나타나고 있습니다. 둘째, 코로나19로 인한 매출액 감소가 지속되어 현재 재무구조가 악화되어 있는 상황입니다. 셋째, 3개 영업점별 매출 하락 폭이 서로 다르게 나타났으며, 부산롯데점의 매출 하락이 두드러져 이에 대한 방안이 필요한 상황입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 과한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2021년은 코로나19(COVID-19) 확산으로 관광산업분야가 많이 악화되고 있으며, 경제 환경의 불확실성이 증대되고 있습니다. 국내 확진자수 증가에 따른 '사회적 거리두기' 단계 강화로 서울사업장(강남코엑스점, 강북힐튼점)은 2020년 11월 24일부터 2021년 3월 14일까지 휴장이었으며, 부산사업장(부산롯데점)은 2020년 12월 1일부터 2021년 2월 14일까지 카지노 영업장을 임시 휴장하였습니다.이는 회사의 영업 기반인 외국인전용 카지노의 경우 방문객 감소로 인하여 향후 수익창출 및 현금흐름과 관련된 경영성과에 궁극적인 영향을 미쳤습니다.이후 2023년 현재, 방역 조치가 완화됨에 따라 영업이익과 매출증대를 통한 경영 정상화를 위해 최선을 다하고 있습니다.재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 59.4%로 안전성 측면에서 우수한 상태를 유지하고 있으나, ROE △5.94%로 코로나19 영향이 지속되었다. 그러나, ROE가 2021년 △26.04% 대비 20.1%p가 개선되었고, EBIDTA는 2022년 19,046백만원으로 흑자전환하여 중국 관광 회복 시에 수익성 개선이 뚜렷할 것으로 기대됩니다.향후에도 회사는 코로나 바이러스의 대유행, 주요 고객국가 성장 둔화 위험, 국내로의 관광 제한 조치 등 심각한 대외적인 위협속에서도 성장을 지속해 나가기 위한 안정적인 사업구조와 수익구조를 마련하기 위해 끊임없는 혁신을 통한 기업가치 제고 등의 노력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무현황(연결) (단위: 백만원,%) 과 목 제18기(2022) 제17기(2021) 증감 증감율 Ⅰ. 유 동 자 산 Ⅱ. 비 유 동 자 산 자 산 총 계 Ⅰ. 유 동 부 채 Ⅱ. 비 유 동 부 채 부 채 총 계 Ⅰ. 자 본 금 Ⅱ. 자 본 잉 여 금 Ⅲ. 이 익 잉 여 금 자 본 총 계 자본및부채총계 1) 자 산 2022년말 현재 자산총계는 609,513백만원으로 유동자산 262,720백만원과 비유동자산 346,793백만원으로 구성되어 있으며,전기말 자산총액 531,306 백만원 대비 78,207백만원 증가하였습니다. 2) 부 채 2022년말 현재 부채총계는 227,058백만원으로, 유동부채 161,101백만원과 비유동부채 65,957백만원으로 구성되어 있으며. 전기말 부채총액 147,758백만원 대비 79,300백만원 증가하였습니다. 3) 자 본 2022년말 현재 자본총계는 382,455백만원으로 자본금 30,928백만원, 자본잉 여금
GKL — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

21,259백만원, 이익잉여금 330,268백만원으로 구성되어 있으며 전기말 자본총액 382,455백만원 대비 1,093백만원 감소하였습니다. 나. 영업실적(연결) (단위: 백만원, %) 과 목 제18기(2022) 제17기(2021) 증감 증감율 Ⅰ. 수 익 Ⅱ. 매 출 원 가 Ⅲ. 매 출 총 이 익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영 업 이 익 Ⅵ. 기 타 수 익 Ⅶ. 기 타 비 용 Ⅷ. 금 융 수 익 Ⅸ. 금 융 비 용 ⅹ. 법인세차감전이익 ⅩI. 법 인 세 비 용
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II. 사업의 내용 1. (제조서비스업)사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성① 석유사업부문석유대리점업은 정유회사 및 수입회사 등으로부터 제품을 공급받아 하부 유통회사와주유소에 판매하는 형태의 영업구조로서 수입회사들의 퇴출 이후 석유류 판매는 Major정유회사 위주로 안정화되어 현재는 각 지역을 거점으로 한 정유회사의 대리점형태로 국내 현물시장을 구성하고 있습니다. ② 휴게소사업부문고속도로 휴게소는 고속도로를 이용하는 고객에게 편의시설을 제공하고 식음료, 잡화등의 재화와 서비스를 판매하는 사업으로 수익성과 공익성이 함께 요구되는 사업입니다. 휴게소의 위치와 신설되는 고속도로망의 변화에 따른 고객유입의 변동성이 영업실적의 최대결정요인으로 넓은 주차공간과 쾌적한 편의시설/휴식공간, 다양한 판매상품, 친절한 서비스 등의 개선 노력을 통해 상호 경쟁하고 있습니다.(2) 산업의 성장성① 석유사업부문현재 국제적인 메이저 석유기업 및 국내 정유사들이 석유사업의 환경변화(환경규제의 강화)에 맞는 석유제품 생산을 위해 고도화 석유정제시설(중질유를 경질유로 전환하는 시설)에 대한 지속적인 투자를 하고 있는 상황속에서 정유회사와 주유소 또는 일반 소비자의 중간유통과정을 담당하는 석유대리점업의 석유류판매 특성상 석유산업 전체적인 전략방향과 성장에 따라 해당 업종의 성장성이 결정되는 측면이 강하기 때문에 흐름에 발 맞춰 나아가고 있는 실정입니다. ② 휴게소사업부문고속도로 노선의 꾸준한 증가추세에 따라 고속도로 휴게소는 현재 약 180여개가 운영되고 있습니다. 한국도로공사에서는 고속도로 이용자의 편의증대를 위해 최근 간이휴게소, 졸음쉼터등을 확대하고 있어 기존 노선의 휴게시설수 증가는 적을 것으로 예상되나 신규노선의 증가로 전체 휴게시설수는 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 경제성장에 따른 Leisure문화 생활의 증대, 주5일 근무제의 정착, 고속도로망의 확충 등의 영향으로 휴게소산업 전체의 성장성은 점차 높아지고 있어 꾸준한 성장이 예상됩니다. 다만, 새로운 고속도로망과 고속전철의 신설에 따른 이용객 분산효과와 민간업체간 경쟁심화 등이 휴게소업체별 성장성에는 감소 요인으로 작용하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성① 석유사업부문석유류 소비가 1차 에너지 소비의 50%이상을 차지하고 있다는 점에서 석유대리점업은 계절적 변동성에 따른 소비량 변화와 국제유가를 비롯한 국내경기의 변동과 밀접한 관련성을 가지고 있습니다.② 휴게소사업부문고속도로 휴게소사업은 이용고객이 고속도로를 이용하는 고객으로 한정되어 있고 휴게소간 이격거리를 감안하여 건설됨으로 타 유통업종에 비해 경기변동은 민감하지 않은 편입니다. 교통기술의 변화, 지리적·환경적 변화등 경제지표의 등락, 계절 및 기후의 변동 등이 휴게소 이용고객의 수와 매출액에 영향을 미칠 수는 있습니다.최근 고속도로 휴게소는 대형화, 복합문화시설화하고 있어 문화, 쇼핑, 체험의 공간으로 발전하는 새로운 수익모델을 개발하여 지속적인 수익창출방안을 꾸준히 모색하고 있습니다(4) 경쟁요소① 석유사업부문석유대리점업은 정유회사의 하부 유통망구조를 담당하고 있다는 점에서 Major정유회사를 통한 안정적인 제품공급과 주유소 및 일반판매소 등의 매출처 확보가 중요한 경쟁요소로 작용합니다. 이에 당사는 2017년 1월부터 S-OIL과 일반대리점 계약을 체결하여 제품수급의 안정성을 높이고 전국으로 영업권역을 확장하여 경쟁력을 제고하였습니다.② 휴게소사업부문고속도로 휴게소는 한국도로공사 소유의 영업시설을 임차하여 위탁운영하는 사업구조로 신규노선의 신설 휴게소, 기존 노선의 계약종료 휴게소는 경쟁입찰 방식으로 기존 계약 운영중인 휴게소는 한국도로공사의 운영평가제도를 통해 재계약 여부를 결정하고 있습니다. 당사는 오랜기간 휴게소 사업을 운영한 경험을 바탕으로 매년 운영평가에서 우수한 성과를 내고 있어 향 후 지속적인 운영권 유지에 최선을 다하고 있습니다. 또한 인접 경쟁휴게소와 차별화되는 특화된 상품과 직원의 서비스, 각종 편의시설 그리고 다양한 상품구성 등의 질적인 차별화로 수익 증대에 최선을 다하고 있습니다.
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나. 회사의 현황 (1) 영업개황① 석유사업부문당사는 S-OIL과 일반대리점 계약을 체결하여 호남지역 외에도 수도권, 충청권, 경상권까지 매출처를 확장하고 20여개의 주유소 NETWORK를 확충하여 지속성장의 기틀을 다진 대리점업과 기 보유중인 목포저유소 저장시설을 이용한 탱크 임대업을 병행하고 있습니다. 또한, 당사가 소유하고 있는 전남 영암군 소재 바다주유소 임대 및 광주 남구 소재 송암공단주유소 등을 전대하여 수익을 재창출하고 있으며 이는 향후 지속적으로 확대해 나갈 수익모델입니다.② 휴게소사업부문1995년 4월 한국도로공사로부터 경부고속도로 하행선 천안호두휴게소의 위탁운영권을 획득하여 운영을 시작한 이래, 5년 단위로 한국도로공사와 재계약을 체결하여 휴게소운영권을 확보하여 현재 운영 중에 있으며, 정기적인 직원서비스 교육 및 신규시설투자 등을 바탕으로 매년 4%이상의 매출성장을 이루어 전국 180여개 휴게소 중 상위권의 매출 순위를 달성하고 있습니다.(2) 시장점유율 등① 석유사업부문전국에 약 300여개의 석유대리점업체가 존재하며 대리점업계의 실정상 각 대리점의 규모나 지역별로 분화된 판매방식 등이 다양하여 정확한 시장점유율의 통계가 없을 뿐만 아니라 그 의미도 없습니다.② 휴게소사업부문한국도로공사의 전국 고속도로휴게소 180여개의 최근 년간 매출실적을 비교하면 당사의 천안호두(부산방향)휴게소는 매출기준 21~22위권을 유지하고 있으며 충청권 고속도로 휴게소 28개소 중 6위권을 유지하고 있습니다.(3) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항이 없습니다. 다. 종속회사에 관한 사항 ■ 주식회사 리드컴 가. 주식회사 리드컴은 광고대행 및 광고물 제작 등을 사업목적으로 하여 2017년 3월 31일 설립되었으며, 현재 ㈜리드코프의 온/오프라인 광고대행을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 109, 소공동한화빌딩 13층에 위치하고 있으며 사내이사는 이승건입니다.나. 회사가 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은 각각 1,000,000주와 5,000원입니다.회사의 당기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다. 주 주 명 소 유 주 식 수 지 분 율 (주)리드코프 20,000 주 (1) 재무상태표 (단위 : 원) 과 목 당 기 자산 현금 및 현금성자산 매출채권 기타유동자산 매도가능금융자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 부채 기타유동부채 순확정급여채무 부채총계 자본 자본금 이익잉여금 자본총계 부채와 자본총계 (2) 요약포괄손익계산서 (단위 : 원) 과 목 당 기 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 총포괄이익 2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 생산현황 각 사업부문의 특성상 생산제품이 없으므로 해당사항 없음. 나. 판매실적 (단위 : 천원) 주요상품별 판매실적 판 매 구 분 수량 단위 판 매 실 적 수 량 금 액 제46기 제45기 제46기 제45기 유 류 내 수 L 휴 게 소 내 수 기 타 내 수 합 계 내 수(계) ※ ① 유류에는 휘발류, 등유, 경유를 합산하여 표시함.② 판매실적은 영업수익을 의미함.③ 종속회사 리드컴의 영업수익은 기타에 포함된 수치임. 3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 매입현황 (단위 : 백만원, %) 품목 제46기 제45기 제44기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 석유류 휴게소 합계 나. 영업용 설비현황 (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : ㎡) 영업소 및 공장의 명칭 중요 사업내용 또는 제품 소 재 지 토지 건물 합계 비고 본사 서울 중구 소공로 109, 소공동한화빌딩 3층 임차 천안호두휴게소 휴게소운영 충남 천안시 동남구 수신면 성남로 793-40 임차 광주지사 석유도.소매 광주광역시 동구 금남로 234 유광빌딩11층 임차 목포저유소 유류탱크임대 전남 영암군 삼호읍 대불로 609 소유 바다주유소 주유소임대 전라남도 영암군 삼호읍 난전리 1685-3, 1685-17 소유(임대) (주)리드컴 광고대행 서울 중구 소공로 109,
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소공동한화빌딩 13층 임차 다. 기타 영업용 설비 당사는 전남 목포대불공단소재 유류 저장탱크 8기(용량: 30,000BBL×8기)와 화공약품 저장 탱크 3기(용량: 1,500kl×3기)를 보유하고 있습니다. 라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 현재 석유사업 및 휴게소사업본부에 대한 신규설비의 신설 내지 매입계획이 없습니다. 4. (제조서비스업)매출 및 수주상황 가. 매출실적 (1) 매출형태별 실적 (단위 : 백만원, %) 구분 제46기 제45기 제44기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 상품 제품 대행 기타 합계 ※ ① 영업수익 형태별 실적임.② 본 수치는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성됨.(2) 상품매출 (단위 : 백만원, %) 구분 제46기 제45기 제44기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 석유류 휴게소 합계 (3) 기타 매출 (단위 : 백만원, %) 구분 제46기 제45기 제44기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 임대수익 등 합계 ※기타 매출로 구분된 "임대수익 등"은 휴게소 용역수입, 임대수익 등을 포함한 금액입니다. (4) 제품매출해당사항이 없습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 명) 구분 소재지 인원 비고 지배회사 본사 서울시 중구 영업부문 석유사업본부 서울시 중구 외 휴게소사업본부 충남 천안시 종속회사 (주)리드컴 서울시 중구 계 (2) 판매경로① 석유사업부문호남권역을 중심으로 수도권, 충청권의 현물대리점, 주유소, 일반판매소 등의 약 130여개 업체에 석유류제품을 판매하고 있으며, 목포저유소에 보유한 탱크를 이용하여 LG화학 임대, 외국화물 취급 등을 통하여 임대수익을 올리고 있습니다. 또한 보고서 제출일 현재 전라남도 소재 바다주유소 임대, 광주 소재 송암공단주유소 등을 전대하여 관리하고 있습니다.② 휴게소사업부문경부고속도로 하행선 부산방향 천안부근에 위치한 천안호두휴게소는 경부고속도로 이용객을 대상으로 각종 상품을 판매하고 있습니다.(3) 판매방법① 석유사업부문당사는 선 입금(현금) 후 제품공급을 원칙으로 삼아 제품공급계약이 체결된 소규모 대리점, 일반판매소 및 주유소 등의 안정적인 매출처를 바탕으로 당사의 석유류제품을 공급하고 있습니다.② 휴게소사업부문당사는 경부고속도로 이용객을 주요 대상으로 하여 휴게소 매장에서 직접 물품을 판매하고 있으며, 휴게소사업의 특성상100% 현금매출(신용카드매출 포함)로 안정적으로 자금을 조달하고 있습니다.(4) 판매전략① 석유사업부문품질과 가격 경쟁력에 있어 우위에 있는 제품을 도입함은 물론 직영주유소 및 대형 거래처의 추가적인 확보, 주유소 NETWORK 강화를 통해 안정적인 판매망을 구축하고 다양한 판매촉진 방안 등을 개발 및 수립하고 있습니다.② 휴게소사업부문고속도로 휴게소 운영은 신규노선의 신설휴게소 증가, 간이휴게소 설치등으로 운영업체간 경쟁이 심화되고 인건비 및 원가등의 증가로 수익성은 저하되고 있는 추세입니다. 당사는 쾌적하고 편안한 시설로 고객지향의 문화생활공간을 제공하여 언제나 고객이 편안하게 찾아올 수 있는 환경을 조성하고, 위생적이고 맛있는 음식을 제공하며 친절한 서비스로 휴게소 인지도를 증대시켜 고객 유치에 최선을 다하고 있습니다. 5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.위험관리에 관한 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 등의 주석을 참고하시기 바랍니다. 6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동 해당사항이 없습니다. 7. (제조서비스업)기타 참고사항