chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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기관 곳곳에 존재하고 있는 미분화된 어린 세포로, 상처나 사고로 조직과 세포가 손상되었거나 노화가 된 경우 근육, 뼈, 지방, 신경 등의 세포로 분화되어 손상된 부위를 복구시킬 수 있는 세포 역분화 줄기세포치료제 성체세포를 유전자 조작하여 전분화능력을 갖도록 한 세포 치료 방법 자가세포치료제 환자의 몸에서 세포를 채취하여 제조한 의약품 동종세포치료제 타인의 몸에서 채취한 세포를 이용하는 의약품 이종세포치료제 사람 이외의 동물에서 채취한 세포를 이용하는 의약품 자료) 2018 첨단바이오의약품 산업백서 (보건복지부, 과학기술정보통신부, 한국보건산업진흥원, 한국연구재단) 첨단바이오의약품은 전세계적으로 경쟁적인 투자가 이루어지고 있는 분야이며 국가적인 차원에서도 질병치료와 관련된 직간접적 사회적 비용을 효과적으로 컨트롤 할 수 있다는 점에서 매우 중요한 산업입니다. 해외 각국에서는 재생의료 산업을 육성하기 위한 투자포트폴리오의 전략적 배분 및 연구단계·분야별 특성을 고려한 R 투자를 강화하고 있습니다. 우리나라에서는 2021년 1월 "첨단재생바이오 2025 발전전략"을 발표하였는데, 첨단재생의약품(줄기세포치료제, 유전자치료제 등) 개발에 '21~'30년(10년간)까지 총 5,955억원을 투자하여 첨단재생의료 분야 전주기 기술발전을 지원할 계획을 갖고 있습니다. 잠재력을 가진 세포치료제의 성공을 위해서는 최고수준의 연구역량이 필요합니다. 또한 세포치료제 제조공정은 미세한 변화에도 큰 영향을 받을 수 있고, 공여자에 따라 결과가 달라질 수 있기 때문에 일관된 품질 유지를 위한 정밀한 SOP(standard operating procedure; 관리운용규정) 및 know-how가 필요합니다. 뿐만 아니라 신약개발과정은 '후보물질개발, 비임상, 임상 1상, 2상, 3상, 품목허가'의 단계를 거치게 되며, 이러한 임상단계를 밟는 과정에서 진입장벽이 높아지는 특성뿐 아니라 개발비용이 증가한다는 특성이 있습니다. 따라서 세포치료제 개발을 위해서는 막대한 비용, 시간, 전문성 등의 계속적인 투자가 필수적이지만, 세포치료제는 다른 바이오신약과 비교하여 상대적으로 잠재위험이 낮은 산업이라고 알려져 있습니다. 이는 세포치료제가 기능이 밝혀진 세포를 기반으로 개발되고 있고, 안전성을 바탕으로 한 보다 효율적인 측면에서의 연구가 집중되고 있기 때문입니다. 나. 인체조직모델 산업 동물을 이용한 인체 위해성 평가 및 효력 평가는 의약품, 식품, 화장품, 생활용품 등 모든 인체 적용 제품의 개발단계에서 필수적인 것으로 여겨져 왔습니다. 하지만 윤리적인 문제와 동물에서의 결과가 인체에서의 결과를 예측하기 어렵다는 공감대가 이뤄지면서 인체 세포를 초대 배양하여 삼차원 조직으로 재구성한 인체조직모델이 동물실험 대체 시험법으로서 각광받고 있습니다. 전세계적으로 인체조직모델의 필요성은 증가하고 있는데, 유럽에서는 2013년부터 동물실험이 적용된 화장품류의 판매를 전면 금지(Cosmetic Directive 76/768/EEC)하였고, 우리나라에서도 2017년부터 국내에서 시판되는 모든 화장품의 개발 과정에서 동물실험을 금지하여 인체 적용전 화장품의 안전성 및 유효성 평가에 대체시험법을 사용해야만 합니다. 또한 EU의 신규화학물관리제도인 REACH에서는 피부자극, 안자극 등 20개 항목에 대한 위해성 평가데이타를 대체독성평가법으로 제시하도록 하고 있으며, 우리나라에서도 화평법, 화관법이 2015년 1월1일 시행되었고(3년간 등록유예), 미국, 일본, 중국, 대만 등도 유사한 제도를 도입중이거나 법제정을 예정하고 있어, 화학물질 안전성 평가에 대해서도 인체조직모델의 시장이 확대될 것으로 예상됩니다. 더군다나 가습기 살균제 사건 등으로 인하여 국내 화학물질의 관리가 강화되면서 안전성 평가에 대한 중요성이 부각되어 시장의 확산이 빨라질 것으로 판단됩니다. 미국, EU, 일본, 한국 등은 정부기구를 중심으로 국제공동연구 등을 추진하여 인체조직모델을 이용한 동물대체시험법 개발 및 검증 연구를 수행하고 있으며, 특히 피부 자극성 대체시험법은 화장품 원료 개발 등에만
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제한적으로 활용되는 것이 아니라 향후 의약품, 의약외품, 농약, 환경물질 등 활용분야가 방대하며, 더불어 제조업, 서비스업의 직업병 및 환경변화 등에 의해 발생 빈도가 증가하고 있는 피부염, 산업재해 등에 대한 원인 물질을 규명하는 방법으로도 활용이 가능할 수 있어 관련 산업으로의 파급효과도 큰 분야입니다. 그러나 인체조직모델을 이용한 대체독성시험 결과가 국제적으로 신뢰할 수 있는 결과로 인정 받기 위해서는 OECD TG(test guideline)에 등재된 인체조직모델만을 사용해야만 합니다. OECD TG 등재를 위해서는 장기간의 국제 검증연구가 필요하며 검증연구부터 등재까지의 전 과정은 국가 기관이 주관해야 하기 때문에 전세계적으로 각막모델은 4개의 회사, 피부모델은 5개의 회사만이 OECD TG에 등재된 인체조직모델을 가지고 있으며, 당사는 각막모델의 경우 OECD TG 등재 모델 보유, 피부모델은 OECD TG 및 ISO 등재 모델을 모두 보유한 국내 유일 기업입니다. 2. 시장규모 및 전망 가. 첨단바이오의약품 산업 첨단바이오의약품 시장은 이미 약물이나 수술 등 기존의 치료제 혹은 치료법으로는 치료가 되지 않는 난치성 질환 환자들을 대상으로 합니다. 조직손상 치료나 장기이식을 위해 다양한 질환에 세포치료를 원하는 환자의 수가 급증하여 전세계 조직공학, 세포치료제, 조직이식 의료 시장은 2014년 45억 달러에서 2026년 308억 달러로 연평균 17.3%로 성장할 것으로 전망되며, 이 중 가장 큰 시장규모를 형성하는 분야는 줄기세포치료제입니다. [글로벌 첨단바이오의약품 시장 현황 및 전망] (단위 : 십억달러) 구분 2014년 2016년 2018년 2020년 2022년 2024년 2026년 연평균성장률 줄기세포치료제 조직공학치료제 유전자치료제 합계 주) 2016~2026년 시장규모는 예측정보로 실제 결과치와 다를 수 있습니다. 첨단바이오의약품의 주요 적용질환 시장은 정형외과·근골격계, 척추 질환 분야로, 전체 시장의 32%(158억 달러) 차치하고 있으며, 그 다음으로 피부과 질환 18%(90억 달러) 순으로 시장 형성(2021년 기준)하고 있습니다. 세포치료제와 관련된 기술개발과 이들의 임상응용 및 산업화는 우리나라 및 선진 각국에서 바이오산업 분야의 가장 전략적 산업으로 추진하고 있을 뿐 아니라 고령화 사회에 진입한 선진국형 의료체계에서 기술 수요가 막대하므로, 지금까지 보다도 더욱 활발한 투자개발이 이루어질 것으로 보입니다. 특히 일부 세포치료제의 경우 과거 불치병으로 생각되었던 질환에 대해 실질적인 치료효과를 입증하는 보고들이 계속 제시됨에 따라 관련분야의 기술개발에 더욱 큰 추진동력이 발생하게 될 것이며, 이를 통한 산업화 및 부가가치 창출이 막대해 질 전망입니다. [적용 질환별 첨단바이오의약품 시장 현황 및 전망] (단위 : 억달러) 치료분야 2014년 2015년 2016년 2021년 연평균성장률 정형외과, 근골격계, 척추 질환 피부 질환 심혈관계 질환 중추신경계 질환 종양 당뇨 기타 질환 총 합계 주) 2016~2021년 시장규모는 예측정보로 실제 결과치와 다를 수 있습니다. 나. 인체조직모델 산업 Markets Markets에서 조사한 2019년도 자료에 의하면 2019년도 세계 대체독성평가 시장 규모는 81억불로 2024년까지 연평균 9.3%로 성장해 2024년에 세계 대체독성평가 시장 규모는 127억불로 추정하였습니다. [글로벌 in vitro toxicology 시장 전망] (단위: 십억달러) 글로벌 생체외 독성평가 시장 전망.jpg 글로벌 생체외 독성평가 시장 전망 주) 2017~2024 시장규모는 예측정보로 실제 결과치와 다를 수 있습니다. 기존에 인체세포를 이용한 평가 기술은 단순 스크리닝 또는 보조적 수단에 머물렀지만, 조직공학기술이 발달함에 따라 인체 조직의 재구성이 가능해져 유효성 및 안전성평가의 최종 평가방법으로도 사용 가능한 수준으로 발전했습니다. 또한 전 세계적인 동물실험 규제 움직임과 동물복지, 보호에 대한 공감대가 확대됨에 따라 인공 인체조직 모델을 이용한
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 본 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보 등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다. 2. 개요 당사는 세포치료제 전문 개발사로서, 화상치료용 의약품인 케라힐® (Keraheal®)과 동종타가세포치료제인 케라힐-알로™(Keraheal-Allo™), 무릎골관절염 치료제인 카티라이프®(CartiLife®)의 품목허가를 득하여 판매를 하고 있습니다. 케라힐®(Keraheal®)과 동종치료제인 케라힐-알로™(Keraheal-Allo™)는 중증, 심도 2도의 산재보험 화상환자를 중심으로 사용되고 있으며, 무릎 연골결손 치료제인 카티라이프®(CartiLife®)는 당사가 직접 판매하고 있습니다. 의약품이외에 당사가 보유한 인체조직모델을 활용해 각막, 호흡기 등에 대한 대체독성시험 및 유효성시험 등의 용역 및 기자재를 제공하고 있습니다. 아울러, 의약품이외의 사업으로 줄기세포유래물질을 활용한 화장품 원료 스템수를 생산/판매하고 있습니다. 당기 당사의 주 매출원은 화상치료제 및 무릎 골관절염 치료제 등의 세포치료제 판매와 줄기세포 유래물질을 활용한 화장품 원료 판매, 인체조직모델을 활용한 용역매출입니다. 본 이사의 경영진단 및 분석의견에서는 당기와 전기의 영업실적, 당기말과 전기말의 재무상태를 비교하여 주요 증감내역 및 증감 원인을 파악한 의견과 그 외 중요성의 관점에서 의견이 필요한 부분을 기재하였습니다. 당사의 이사회는 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 또한 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 24 (당)기 제 23(전)기 증감액 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본총계 (가) 자산당사의 자산총계는 전년대비 0.74%(677 백만원) 증가한 92,408 백만원 입니다. 헬릭스미스 지분 인수에 따른 현금유출로 인하여 유동자산이 44.04%(34,860백만원) 감소하였고, 이를 투자자산으로 계상함에 따라 비유동자산이 282.67%(35,537백만원) 증가하였습니다. (나) 부채당사의 부채총계는 전년대비 4.72%(2,263 백만원) 증가한 50,218 백만원 입니다. 유동부채는 전환사채의 상각 등으로 인해 2.62%(1,202백만원) 증가하였고, 비유동부채는 확정급여채무 증가 등으로 인해 50.40%(1,060백만원) 증가하였습니다. (다) 자본당사의 자본총계는 전년대비 3.62%(1,585 백만원) 감소한 42,190 백만원 입니다. 1,756백만원의 당기총포괄손실이 발생하여 결손금은 전년 대비 7.17%
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증가하였습니다. 나. 요약 영업실적 당사의 경영실적은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 24(당) 기 제 23(전) 기 증감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익 (손실) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 당기총포괄이익(손실) - 2023년은 성공적인 자체 영업망 구축 및 운영으로 작년 대비 동일 수준의 원가로 매출액 신장을 달성하였습니다. 이에 따라 매출액은 125억원으로 전년대비 24억원(23.36%) 증가하였고, 영업손실은 전년대비 4.86%(257 백만원) 개선된 5,032 백만원, 당기총포괄손실은 전년대비 77.96%(6,213 백만원) 개선된 1,756 백만원이 발생하였습니다. 당사의 R 성과물인 세포치료제, 인체조직모델 등의 품목은 적극적인 마케팅과 수요발굴 노력으로 각 사업부문별 매출액은 증가되었습니다. - 판매관리비는 13,512 백만원으로 전년대비 1,936 백만원 증가하였습니다. 주요원인은 본점 이전에 따른 고정자산에 대한 감가상각비의 증가와, 매출 증가에 따른 영업대행수수료의 증가, 헬릭스미스 지분 인수 관련 자문료 지출입니다. - 금융수익은 7,018 백만원으로 전년대비 4,294 백만원 증가하였습니다. 주요원인은 시장금리 상승으로 인한 금융상품 운용수익의 증가와 주가 상승에 따른 전환사채부 파생상품평가이익의 발생입니다. - 금융원가는 3,261 백만원으로 전년대비 2,127 백만원 감소하였습니다. 주요원인은주가 상승에 따른 전환사채부 파생상품평가손실의 감소입니다. 다. 사업부문별 영업실적 당사의 사업부 별 실적은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 24(당) 기 제 23(전) 기 증감 증감률 세포치료제 인체조직모델 화장품 합 계 (1) 세포치료제 사업부 - 성체세포를 활용한 화상 및 무릎 연골손상 질환 대상 재생치료제의 생산, 판매를 담당하고 있습니다. 2023년 매출액은 전년대비 2,519 백만원 증가한 10,047 백만원 입니다. (2) 인체조직모델 사업부 - 당사의 인체조직모델을 활용해 각막, 기관지 점막, 피부 대상 대체독성시험 및 유효성 시험 등의 용역을 제공하고 있습니다. 2023년 매출액은 전년대비 299백만원 증가한 1,393 백만원 입니다. (3) 화장품 사업부 - 당사는 줄기세포 유래물질을 활용한 화장품 원료 스템수를 생산, 판매하고 있습니다. 2023년 매출액은 전년대비 458 백만원 감소한 1,022 백만원입니다. 주요 원인은 경기소비재인 화장품 산업이 국내 소비 경기 부진에 따라 전반적인 부진을 보인 영향입니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성현황 (단위: 백만원) 구분 제 24(당) 기 제 23(전) 기 제 22 (전전)기 [유동자산] [유동부채] 유동비율 당사의 제24기말 현재 유동자산은 전기 대비 34,860백만원 감소한 44,299백만원, 유동부채는 전기 대비 1,202백만원 감소한 47,055백만원이며, 유동비율은 전기 대비 78.5%p 감소한 94.14%를 기록하였습니다.당사는 안정적인 신약개발 및 품목허가 획득, 제반 사업 경영을 위해 중장기 경영계획 및 단기 경영 전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 예상소요비용을 충당할 수 있도록 자금 유입과 유출을 관리하고 있습니다. 나. 자금조달 (1) 차입금현황 (단위: 백만원) 구분 제 24(당) 기 제 23(전) 기 제 22 (전전)기 단기차입금 장기차입금 총차입금 계 본 보고서 작성기준일 현재 당사는 차입금을 보유하지 않고 있습니다. (2) 회사채현황 (단위: 백만원) 구분 제 24(당) 기 제 23(전) 기 제 22 (전전)기 전환사채 회사채 계 본 보고서 작성기준일 현재 당사는 장부가 42,000백만원의 전환사채를 보유하고 있습니다. 5. 부외거래 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 부외거래는 존재하지 않습니다. 6. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항세부적인 사항은 재무제표 주석 2번 '중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.2) 법규상의 규제에 관한
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 ㈜샘씨엔에스(이하 "당사")는 반도체 제조공정 중 테스트 공정에서 필요로 하는 프로브카드에 사용되는 반도체 프로브카드용 세라믹STF(Space Transformer)를 제작하여 납품하고 있습니다. 세라믹STF는 웨이퍼의 전기적 성능평가를 위한 프로브카드의 핵심부품으로, MEMS Pin을 지지하고, 전기적 신호를 PCB를 통해 테스트 검사 장비로 전달하여 웨이퍼의 양품 및 불량품 판정을 담당하는 테스트 장비의 핵심 부품 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 당사는 2023년 영업상황으로 재무제표 기준 매출액 309억원, 영업이익은 마이너스 29억원을 기록하였습니다. 전년 동기실적 대비 매출액은 38.3%,감소하였으며, 영업이익은 적자전환하였습니다.세라믹 산업은 기술 및 장치 집약적인 사업으로 부가가치가 높고, 고도의 기술력이 요구됩니다. 당사가 영위하는 다층 세라믹 기판 MLC (Multi Layer Ceramic)는 수십만~수백만개의 Via와 약 40층 정도의 내부 Layer들이 연결되어 있어 한 Point의 오류없이 통전(전기선을 포함한 도체의 전류의 흐름)이 되어야하며, 이 때 단 한 Point라도 통전이 되지 않으면 제품 전체가 불량이 되는 극한 수율이 요구 되는 제품입니다. 또한 고객사, 기종별로 각각 다르게 주문제작을 함에 따라 설계 및 생산도 따로 해야합니다. 이에 초기 개발비를 포함하여, 장비투자까지 큰 비용이 필요하며, 그 후 고객사의 테스트 통과, 양산하기까지는 장시간의 시간이 절대적으로 필요하기 때문에 이러한 요소들이 신규업체의 높은 진입장벽으로 작용하고 있습니다.당사는 소재부터 제품화까지 전 과정을 자체 개발을 통한 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 지속적으로 다층 세라믹 기판 시장점유율을 확대하고 있습니다. 또한 세라믹 기술을 기반으로 한 신사업 (첨단 패키징,5G/6G 통신 모듈, 전장 모듈, 정전척 등) 진출도 모색하고 있습니다. 이처럼 기술 및 제품의 확장으로 매출 확대 및 사업다각화에 성공하게 되면서 글로벌 세라믹 소재 전문 기업으로 나아가고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 매출 현황 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 구체적용도 매출액 비율(%) 제품 NAND 프로브카드용 세라믹 STF 반도체 검사 장비 부품 DRAM 프로브카드용 세라믹 STF 비메모리 반도체 프로브카드용 세라믹 STF 기타 합계 나. 주요 제품의 가격변동추이 당사 세라믹STF 제품의 경우 고객사별로 요구되는 스펙 차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 특정 스펙에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있기 때문에 제품별 단가를 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 백만원) 구분 매입유형 구체적용도 매입액 비율(%) 세라믹STF 외 원재료 등 세라믹STF 제조 합 계 주1) 당사의 주요 원재료는 영업기밀사항으로서 포괄적인 품목 단위로 기재하였습니다. 나. 원재료 가격변동추이 주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입 업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며, 당사와 특수한 관계는 없습니다. 다. 생산설비 1) 생산능력 (단위 : 매) 품 목 2023년(제8기) 2022년(제7기) 2021년(제6기) 세라믹STF 주1) 생산시 기본소요시간 등을 적용한 생산 CAPA 이며, 생산품목의 변경, 지속생산여부, 생산인력수 변경 등에 따른 CAPA 변동이 발생할수 있음. 주2) 라인 가동수 x 생산 수율 x 생산 시간을 기준으로 하였으며, 지속생산여부, 생산인력수 변경 등에 따른 CAPA 변동이 발생할 수 있음. 2) 생산실적 및
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가동률 ① 생산실적 (단위 : 매) 품 목 2023년(제8기) 2022년(제7기) 2021년(제6기) 세라믹STF ② 가동률 (단위 : 매) 품목 당기생산가능수량 당기실제생산수량 당기평균가동률 세라믹STF 3) 생산설비에 관한 사항 ① 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 자산항목 소유 형태 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 비고 증가 감소 토지 자가 서울 삼성동 / 충북오송 건물 구축물 자가 경기 수원 기계장치 자가 경기 수원 차량과운반구 자가 경기 수원 공구와기구 자가 경기 수원 집기비품 자가 경기 수원 합계 ② 최근 3년간 변동사항 당사는 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제조 및 연구개발 위주의 업체이며, 이로 인해 영업 초기에 생산설비 구축을 완료하였습니다. 이후 생산 관련 주요 취득내역은 생산시설 유지 및 보수이며, 연구개발을 위한 기계장치입니다. (단위 : 백만원) 설비자산명 취득가액 취득일 취득사유 용 도 생산성 향상 제품 생산 입도분석기 생산성 향상 제품 생산 생산성 향상 제품 생산 스크린세척기(AC-JHA-R) 생산성 향상 제품 생산 생산성 향상 제품 생산 소성로 외 생산성 향상 제품 생산 펀칭기 외 생산성 향상 제품 생산 검사기 외 생산성 향상 제품 생산 인쇄기 외 생산성 향상 제품 생산 검사기 외 생산성 향상 제품 생산 ISO 외 생산성 향상 제품 생산 합계 4) 설비의 신설, 매입 계획 등 ① 당사는 2021년 03월 31일 이사회에서 신공장 확장성을 위하여 기 매입한 토지 이외 부지를 한국산업단지공단 오송.계양산업단 산업시설용지 입주계약 신청 공고 분양일정에 신청하여 2021년 04월 09일 분양주체로부터 최종 입주자선정 통보를 받아 취득하였습니다. 2022년 08월 29일 이사회에서 사업다각화 통한 신공장 확장성이 추가 필요하다고 판단하여 기 매입한 토지 이외 부지를 한국산업단지공단 오송.계양산업단 분양주체로부터 취득하였습니다. 2022년 07월 25일 오송 신공장 신축공사도급 계약을 체결하였으며, 보고서 작성기준일 현재 회사일정에 따라 건축 및 기계장치(라인투자)는 순차적으로 진행 될 예정으로 준공예정일은 2024년 02월 29일이나 공사진행경과 및 경영환경 등의 변화에 따라 일부 변동될 수 있습니다. 자세한 사항은 관련공시 [정정]2023년 12월 15일(최초: 2022년 07월 25일) 신규 시설투자 등을참조하시기 바랍니다.② 당사는 2021년 05월 27일 이사회에서 중장기 사업 안정성 및 우수인력 확보 등을 위한 R 부지매입을 위하여 토지 및 건물을 취득하였습니다. 자세한 사항은 관련공시 2021년 05월 27일 주요사항보고서(유형자산양수결정)를 참조하시기 바랍니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출업무 및 실적 당사는 매출처의 연간 예상 사용량을 자체적으로 파악하고, 실제 고객사의 발주 후 제품을 생산하여 납품하고 있습니다. 당사는 고객사의 요구 사항에 부합하는 맞춤형(customized) 제품을 개발한 후 생산하여 고객사에 공급하고 있으며, 다양한 고객들의 제품별 요구 사항에 맞춰 최적화된 제품을 개발 및 판매하는 사업구조를 구축하였습니다. 1) 매출 유형별 실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2023년(제8기) 2022년(제7기) 2021년 (제6기) 제품 NAND 프로브카드용세라믹 STF DRAM 프로브카드용세라믹 STF 비메모리 프로브카드용세라믹 STF 소 계 기타 기타 합 계 2) 매출 지역별 실적 (단위 : 백만원) 구분 2023년(제8기) 2022년(제7기) 2021년 (제6기) 국내 아시아 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 당사의 판매조직은 고객사로부터 수주를 받고, 납기일을 준수하는 것이 중요함에 따라 지속적인 일정 관리와 출하 정보를 고객사와 유기적으로 공유하고 있으며, 수주/고객대응 업무 와 납기/출하 업무를 분류하여 업무효율 향상과 전문성을 가지고 고객을 대응하고 있습니다. 구분 파트명 수행 업무 비고(명) 마케팅 영업 총괄 마케팅파트 - 시장 및 업계 동향 파악 - 국내외 세라믹 기판 판매 및 수출 - 납품/매출/채권 관리
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- 해외 고객사 대응 수출, 통관 업무 - 신규 제품에 대한 단가 검토 및 제출 - 국내외 고객사VOC 업무 창구 - 물품의 납기 제시 및 출하 관리 - 생산투입 물량 및 완성 물량 제시 2) 판매경로 당 사 판 매조직은 국내/해외로 구분됩니다. 당사는 마케팅 총괄을 중심으로, 프로브카드社의 주문생산을통한 업체별 직접 판매 방식을 취하고 있습니다. 매출유형 품 목 구 분 제품 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 제품 세라믹 STF 국내일본 메모리 / 비메모리 프로브카드用 직접 판매 3) 판매전략 현재는 메모리(NAND/DRAM) 시장 수요 증가에 부응하는 메모리(NAND/DRAM) 프로브카드용 세라믹STF의 최적화 양산 판매에 주력하고 있는 중이며, 향후의 반도체 시장 동향, 반도체 제조업체의 요구사항을 파악하여 판매 전략수립에 반영할 수 있도록 예의주시하고 있습니다. 이를 통해 반도체 산업 기술 흐름과 고객사인 반도체 제조업체로부터 테스트 공정 장비의 컨셉에 맞는 정보를 제공받아 기술 트렌드에 부합되는 세라믹STF 제품 개발을 진행하고 있습니다. 이를 통해 회사의 성장동력을 확보하며, 영업은 물론 제조까지 국내에 직접 인프라를 갖춘 장점을 최대한 발휘하여 경쟁사보다 우위를 점할 수 있도록 납기대응력 향상, 품질 안정화 및 기술 향상에 매진하고 있습니다. 또한 메모리(NAND/DRAM) 프로브카드용 세라믹STF 제품에 대한 매출 의존도가 높아 장기적으로 비메모리 프로브카드용 세라믹STF 매출 비중을 확대하고, 세라믹 기술을 기반으로 한 신사업 (5G/6G 통신 모듈, 전장, 정전척 등)으로 신규 거래선을 확보하여 더욱 안정적인 포트폴리오를 구축하고자 합니다. 그리고 현재의 국내외 거래선 이외의 신규고객사를 개척하기 위하여 해외의 다양한 잠재 고객들과 접촉에 노력하고 있으며, 이를 위해 글로벌 반도체 대표 전시회인 SEMICON Korea, China, Taiwan 등 홍보 부스를 운영하고 있으며, 글로벌 반도체 대표 테스트 워크샵인 SWTW(Semiconductor Wafer Test Workshop)을 통한 잠재 고객사와 네트워크 형성 및 지속적인 마케팅 전략을 진행하고 있습니다. 4) 주요 매출처 당사의 고객사는 국내외 프로브카드 제조사이며, 최종 사용자는 반도체 제조사입니다. 반도체 제조사 기준으로 보고서 작성기준일 현재 국내 공급은 71%이며, 해외 공급은 29%입니다. 5) 수주현황 당 사가 영위하고 있는 산업은 주문생산방식이고, 고객이 한정되어 있어 수주일, 납기, 제품의 가격은 회사의 기밀사항으로 영업활동에 지장을 초래할 수 있고, 고객 역시 공시를 통하여 투자정보 등이 노출 되면 기업에 현저한 손실을 초래할 가능성 수 있어 해당 사항을 표기하지 않았음을 당사의 감사에게 보고 하였습니다. (단위 : 매,원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 원칙 당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 금융시장의 불확실성과 재무성과에 미치는 잠재적 악영향을 최소화하는 것에 초점을 맞추고 있습니다.당사의 각 팀은 경영진에 의해 승인을 받은 위험관리 원칙과 절차를 운용하고 있습니다. 경영지원팀은 환율, 이자율, 유동성, 자금조달을 관리합니다. 신용위험과 거래처는 마케팅에서 관리합니다. 금융상품과 관련한 위험 관리의 목표는 손익과 재무상태, 현금흐름에 대한 변동성을 줄이는 것입니다. 1) 시장위험 시장위험이란 이자율, 환율 등의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미하며, 당사의 시장위험은 외환위험과 이자율변동위험이 주요 위험입니다. ① 외환위험 당기와 전기 중 환율 10% 변동 시 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세전 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 원/미국 달러 상승시 하락시 원/일본 엔화 상승시 하락시 ② 이자율위험이자율 0.5%
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변동 시 세전 이익과 자본에 미치는 영향 (단위: 천원) 구 분 세전 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 이자비용 상승시 하락시 당사의 이자율 변동위험은 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다. 2) 신용위험 신 용 위험은 고객 또는 거래상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라현금및현금성자산 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 신용도를 검토하고 있으며, 기존거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 거래조건등을 재검토하고 있습니다. 또한 금융거래시 신용도가 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험의 최대노출 정도를 반영하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 또한 보고서 제출일 현재 신용위험의 최대 노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분상품 제외)과 같습니다. 3) 유동성위험 유 동성위험 은 충분한 자금을 조달하지 못하여 경영성과 또는 현금흐름에 영향을 받게 되는 것을 의미합니다. 당사는 영업현금과 채무상환 현금의 부족이 발생하지 않도록 자금 수요에 대한 주기적인 점검을 실시하고 있습니다. 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 아래와 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월 초과1년 이내 1년 초과 3년 이내 3년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 기타유동금융부채 장기차입금 기타비유동금융부채 리스부채 전환사채(*) 합 계 (*) 부채 지급이 청구될 수 있는 가장 이른기간인 조기상환권 행사기간을 고려하여 산정하였습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월 초과1년 이내 1년 초과 3년 이내 3년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 기타유동금융부채 장기차입금 기타비유동금융부채 리스부채 전환사채 합 계 (*) 부채 지급이 청구될 수 있는 가장 이른기간인 조기상환권 행사기간을 고려하여 산정하였습니다. 4) 자본위험관리 당사의 자 본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무 비율을 자본관리 지표로 사용하여 주기적으로 검토하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당사의 부채비율과 순차입금비율은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 나. 파생상품 거래 등 거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사가 영위하는 산업은 주문 생산방식이고, 고객이 한정되어 있어 수주일, 납기, 제품의 가격은 중요한영업상의 기밀사항이므로 별도로 기재 또는 표기하지 않습니다. 나. 연구개발활동 연구개발조직.jpg 연구개발조직 1) 연구개발 조직 당사는 2016년 08월 24일 부설연구소를 설립하여 연구소장을 중심으로 신규프로젝트 및 기술 개발을 수행하고 있습니다. 연구 개발 조직은 2개의 그룹으로 구분되어 있고, 제품의 개발이 유기적으로 진행 될수 있도록 체계 및 인적용역을 제공하고 있으며, 각 조직별 직무 및 역할은 다음과 같습니다. 조직명 직무 및 역할 신사업 전략 추진, 개발 로드맵 구축 반도체 검사 공정용 Advanced STF 및 요소 기술 개발다층 세라믹STF 성능 향상 및 신제품 개발 2) 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 구 분 2023년(제8기) 2022년(제7기) 2021년(제6기) 비고 연구개발비용 계 (연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]) * 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의
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지출총액을 기준으로 산정하였습니다. 3) 연구개발 실적 [주요 연구개발 실적] 주요기술 개발기간 개발수준 Probe Card용 LTCC 다층세라믹 개발 상용화 및 매출실현 8" NOR용 무박막 STF 개발 상용화 및 매출실현 12" NAND용 무박막 STF 개발 상용화 및 매출실현 12" NAND용 단면박막 STF 개발 상용화 및 매출실현 12" NAND용 양면박막 STF 개발 상용화 및 매출실현 12" DRAM용 무박막 STF 개발 상용화 및 매출실현 12" NAND용 STF 삼성향 다변화 상용화 및 매출실현 12" NAND용 STF SK향 다변화 상용화 및 매출실현 12" NAND용 STF 해외향 다변화 상용화 및 매출실현 12" DRAM 다층박막 STF 개발 상용화 및 매출실현 상용화 및 매출실현 8" CIS용 STF 개발 상용화 및 매출실현 비메모리용 STF 개발 상용화 및 매출실현 4) 정부과제 수행 실적 정부의 주도하에 반도체 소재/부품/장비 국산화를 위한 지원이 적극적으로 이루어 지고 있으며, 당사도국책 과제와 자체 자금을 통하여 반도체 핵심 소재 부품 국산화를 진행 중입니다. 5) 연구개발 계획 당사는 기 확보한 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품의 성능 개선을 위한 개발 계획 및 신규 고객사 확보를 위한 연구개발 프로젝트를 계획하고 있습니다. 구분 연구과제 연구기관 기대효과 SoC 프로브카드용 세라믹STF 개발 ㈜샘씨엔에스 세라믹 미세화 및 다층 박막 적용한 SoC 프로브카드용 세라믹STF 제품 개발 CIS용 세라믹STF 개발 ㈜샘씨엔에스 LTCC 기술 및 HTCC 기술을 적용하여 두 가지 타입의 CIS용 세라믹STF 제품 개발 세라믹STF 열팽창 계수 다변화 ㈜샘씨엔에스 LTCC 세라믹STF의 열팽창 계수 다변화를 통한 신규 업체向 메모리 프로브카드용 세라믹STF 제품 개발 마이크로 LED용 세라믹 기판 개발 ㈜샘씨엔에스 가공 공정 개발 및 다층 박막 적용한 마이크로LED용 신규 세라믹 기판 제품 개발 HTCC 기술 적용 정전척 개발 ㈜샘씨엔에스 HTCC 기술을 적용하여 정전척 시장 진입 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 당사는 세라믹STF 사업 및 추진 중인 신규 제품 및 신규 사업 진출과 관련하여 보고서 작성기준일 현재총 89의 특허가 등록되어 있습니다. 그 외 출원 중인 특허 3건, 상표권 8건 등을 보유하고 있으며, 꾸준한연구개발 활동을 통해 지적재산권을 지속 확보해 나가고 있습니다. 지적재산권 현황 특허 ■ 등록 ( 89 )건 ■ 출원 ( 3 )건 ■ 상표권등록 ( 8 )건 보고서 작성기준일 현재 당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 건) 구분 국내 해외 등록 출원 합계 등록 출원 합계 특허권 상표권 나. 법률/규정 등에 의한 규제사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부 당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대한 정부 규제를 준수하고 있습니다. 향후 생산공정에 대한 환경영향평가 수행 등을 통하여 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위한 노력을 지속할 계획입니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 1) 산업의 현황 세라믹 기판(MLC:Multi Layer Ceramic) 시장구조는 전방산업인 반도체 및 프로브카드 시장과 밀접하게 연동되어 움직이고 있습니다. 당사 세라믹 기판은 국내/외 프로브카드사에 판매되고 있으며, 프로브카드의 형태로 최종 수요처인 반도체 제조회사에서 사용되고 있습니다. 특히, 세라믹 기판은 프로브카드사를 통해 반도체 제조회사에 공급되는 구조로 End user인 반도체 제조회사의 프로브카드 발주에 직접적인 영향을 받게됩니다. 반도체 제조 공정은 웨이퍼를 제조하는 前공정과 제조 된 웨이퍼를 가공하여 반도체 칩을 생산하는 패키징 공정인 後공정으로 크게 구분됩니다. 당사의 세라믹 기판이 사용되는 프로브카드는 반도체 前공정이 완료 된 웨이퍼의 양/불을 테스트하는 테스터 설비에 사용되는 소모성 부품입니다. 프로브카드는 반도체
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제조사의 설비투자 규모, 가동율, 제품구성, 생산계획 등에 따라 수요량이 결정 되며, 세라믹 기판은 프로브카드와 1:1로 탑재가 됩니다. 이에 따라, 세라믹 기판 산업은 프로브 카드의 시장규모 및 성장성과 반도체 미세화 기술 변화에 연동되어 움직입니다. 2) 산업의 성장성 년 말 부터 년 반도체 시장은 과잉공급 과 재고누적으로 인해 메모리 시장에서의 마이너스 성장을 기록하였습니다 특히 국내 IDM 사의 NAND 재고 감축 및 반도체 수요 감소로 시 장 황 이 전반적으로 하락하였습니다 하지만 AI 관련 필수 소 재인 고대역폭메모리 (HBM 와 HBM3E 의 수요를 중심으로 반도체 시장 의 성장은 계속 될 것이라 추정 전망 됩니다 반도체 메모리 시장 전망.jpg 반도체 메모리 시장 전망 참고자료 현재 세라믹 기판 시장규모는 프로브카드 시장의 변화에 영향을 받으며, 프로브카드 시장은 반도체 업황에 영향을 받습니다. 상기와 같이 반도체산업의 성장, 특히 MEMS 프로브카드 시장 성장으로 인한 세라믹 기판 수요 증가로 인하여 기판 시장은 지속 성장세에 있으며, 시장에서 60~70%를 차지하는 MEMS 프로브카드는 지속적인 매출 성장이 전망됩니다. 년까지 IDM 업체의 반도체 재고 감축 과 가격 하락으로 반도체 산업이 침체기를 겪었으나 년은 업계 회복 및 AI, 서버용 DRAM 의 수요 증가로 성장 이 예상 되고 있 어 MEMS 프로브 카드 와 세라믹 기판의 수요도 증가할 것으로 전망됩니다 참고 자료 I ns ight e .Inc 3) 경기변동의 특성 세라믹 기판 시장은 산업의 특성상 본질적으로 반도체 시장의 경기변동과 반도체 제조사의 투자와 밀접한 관계가 있습니다. 세계 반도체 경기는 3~4년을 주기로 호황과 불황의 싸이클을 반복하여 왔으며, 이러한 주기가 최근 점점 짧아지는 경향을 보이고 있습니다. 반도체 산업은 스마트폰 등 모바일 기기의 성장과 미래 시장인 AI, IoT, Untact 관련 서버, 자동차 자율주행 산업 분야가 확대되어 반도체 수요가 크게 성장 할 것으로 전망됩니다. 특히 , 현재 HBM(HBM3E)의 수요가 증가세에 있으며, IDM사 및 프로브카드 공급사 와 HBM 프로브카드 양산을 위한 세라믹 기판 연구 및 평가를 진행 중에 있습니다. 4) 경쟁상황 현재 전세계적으로 프로브카드 업체에 세라믹 기판을 제공하고 있는 세라믹 업체는 I社(한국), F社(한국)K社(일본), N社(일본), 샘씨엔에스 5개 회사가 있습니다. 저온(低溫)소성 공법으로 제조하는 당사와 다르게 기타 제조사들은 고온(高溫)소성 공법의 HTCC소재입니다. 기존까지는 HTCC 소재의 경우 내화학성과 고강도 등을 강점으로 세라믹 기판시장을 점유하고 있었으나, 고객사의 요구 사양이 高다층화가 되면서 기준 두께內 넣을 수 있는 층수에 제약을 받고 있으며, End user의 低 저항 요구에 따른 내부 전극 변경의 이슈가 있습니다. 당사의 LTCC소재는 전기적 특성이 우수하고 다층 제작이 용이합니다. 또한 내화학성과 강도가 개선되면서 LTCC 소재가 NAND용 기판 뿐만 아니라 기존 HTCC 소재가 점유하고 있던DRAM용 세라믹 기판에도 진출하고 있습니다. 세라믹 공급 측면에서는 일본의 K社, N社는 해외 업체의 특성상 국내 프로브카드 업체에서 요구하는 단납기와 품질이슈 대응력에 한계가 있었으며 당사가 시장에 진입하면서 국내 프로브카드 업체들의 세라믹 국산화가 크게 확대 되었습니다. 이에 따라 국내 NAND 프로브카드사는 당사의 LTCC기판을 채용하고 있습니다. 또한 당사는 일본 프로브카드 제조사를 통하여 해외 반도체 메이커에 공급되는 프로브카드에도 당사 MLC를 안정적으로 공급하고 있습니다. 5) 진입장벽 기술 집약적 제품인 반도체용 다층 세라믹 기판(MLC:Multi Layer Ceramic)의 제작 사업은 다년간의 기술 개발과 많은 금액의 설비투자가 필요한 장치산업입니다. 이에 따라 기술적인 노하우와 생산 설비를 갖추지 않고서는 신규로 진입하기에 매우 어려운 시장입니다. 또한 시제품을 완성했더라도 프로브카드를 제작하는 고객사 승인과 최종
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사용자인 반도체 제조사의 라인평가를 통한 신뢰성을 획득하기까지 장기간의 시간이 소요됩니다. 이러한 높은 진입장벽으로 인하여 반도체용 다층 세라믹 기판 제작은 세계적으로 소수의 업체만 사업을 영위하고 있습니다.6) 수요의 특성 반도체 웨이퍼 테스트에 사용되는 프로브카드용 다층 세라믹 기판은 非범용품으로 미리 생산한 후에 판매하는 방식이 아닌 주문을 받고 제작을 하는 방식으로 공급이 이루어 지고 있습니다. 수요는 기본적으로 반도체의 시장 변화에 영향을 받으며 반도체 공정 기술의 변화에 민감한 제품입니다. 반도체의 기술은 지속적으로 미세공정으로 발전하고 있으며 기술이 발전하면 프로브카드도 신규로 발주를 해야 하는 구조 입니다. 예를 들어 과거 2D공정에서 3D공정으로 전환하거나 3D 공정 내에서 126단, 176단, 236단 등의 적용기술 변화에 따라 프로브카드용 다층 세라믹의 수요가 발생하고 지속적으로 발주량이 증가 하는 구조 입니다.7) 신규사업 등의 내용 및 전망 DRAM 산업은 인플레이션 심화 및 금리 인상 등 글로벌 경기 이슈에 따른 소비심리 위축 영향으로 PC/모바일 메모리 수요는 약세를 보이고 있으며, 거시경제 악화 우려에 따른 IT 수요 변동 가능성과 글로벌 공급망 차질 등의 영향으로 시황 불확실성이 상존하고 있습니다. HBM은 챗GPT와 같은 생성형 AI의 대중화로 인해 수요가 급증하고 있으며, 글로벌 반도체 기업들이 기술 확보를 위한 치열한 경쟁을 전개하고 있습니다. S社는 년 월 나노급 16GB DDR 양 산 시작으로 서버용 DDR5 의 월 양산 시작 이후 출하량의 급증으로 DRAM 시장에서 점유율 1 위를 굳건히 하고 있습니다 또한 HBM 시장 에서 HBM3E 양산을 4년 상반기 內 에 시작할 것으로 전해졌습니다 H社는 년 HBM1 을 세계 최초 개발하며 년 월 세계 최 초로 5 세대 HBM3E 양산을 시작 하였습니다 M社 또한 , HBM3E 양산을 시작하며 2024년 에 출하 를 목표로 하고 있습니다 이러한 시장에 발맞추어 당사의 DRAM용 다층 세라믹 기판 개발, HBM용 세라믹 기판의 개발 및 양산 승인에 박차를 가하고 있습니다. 2023년 하반기 H社 DRAM Test용 기판 개발 및 유럽 IDM DRAM Test Qual 기판을 성공적으로 공급하였습니다. 향후 DRAM 수요 증가 전망에 따른 세라믹 기판 공급 규모는 지속적으로 증가될 전망입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ㈜샘씨엔에스 이사회는 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제8기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사가 영위하는 주된 산업인 반도체 프로브카드용 세라믹STF 시장은 사용자의 요구사항에 따라 만들어지는 특성이 있으며, 사용자의 주문량에 의해 그 수요가 결정되므로 전방 산업인 반도체 산업의 경기와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 따라서 반도체 소재 및 부품 산업의 경기는 반도체 산업의 경기와 유사한 사이클을 보입니다. 한편, 반도체 소재 및 부품 산업은 반도체 경기에 따라 반도체 장비 산업 대비 매출액 변동폭이 작은 특성을 보이며, 불경기시에도 그 타격이 더 약한 특성을 가지고 있습니다. 불경기시 반도체 소재 및 부품 기업은 제품 출하가격이 하락하고, 재고가 늘어나 수익성이 악화될 수 있습니다. 반도체 시장의 기술 개발 방향에 따라 반도체 프로브카드용 세라믹STF 시장은 급속한 기술혁신이 요구되며, 직접화(System Intergration) 능력이 매우 중요한 산업으로 전문화된 구성품 생산업체와의 네트워크가 중요합니다. 또한 반도체 제조 기업의 요구사항에 따라 제품이 만들어지는 특성이 있으며, 제조 기업의 주문량에 따라서 그 수요가 결정되는 고부가가치 산업입니다. 023년도 경영성과면에서 매출액은 309억원, 영업이익은 마이너스 29억원을 기록하였습니다. 이는 전기대비 당기 매출액은 38.3% 감소하였으며, 영업이익은 적자전환 하였습니다. 재무상태를 살펴보면 자산총계는 전기 대비 4.2% 감소한 1,917억원, 부채총계는 1.6% 증가한 897억원이었습니다. 당기의 유동비율은 72.83%, 부채비율은 87.89%, 자기 자본순이익률(ROE)-1.28%를 기록하 였습니다.2024년에도 세계 경제의 불확실성은 더욱 확대되고, 성장율 저하 등 경기침체가 올 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 외형성장을 위해 사업다각화에 노력을 할 것이며, 또한 제품의 생산성 향상 및 자체 연구개발로 인한 원가절감 노력으로 매출과 이익을 극대화 하는데 임직원 모두가 최선의 노력을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 경영진이 회사의 성과평가 시 사용하는 주요경영지표는 다음과 같습니다. 1) 영업실적 (단위: 원) 구 분 제8기 제7기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익 - 매출액은
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309억원, 영업이익은 마이너스 29억원을 기록하였습니다. 이는 전기 대비 당기 매출액은 38.3% 감소하였으며, 영업이익은 적자전환 하였습니다. 매출액은 반도체 수요 둔화에 따른 전방업체들의 설비 투자 지연으로 인한 매출 감소하였으며, 영업이익은 매출 감소 및 신사업에 대한 R 투자비용 증가로 감소하였습니다. [품목별 영업실적] * 당사의 사업부문은 반도체 검사용 세라믹STF와 기타로 구분되며, 이해의 편의성을 위해 세라믹STF의 각 용도별 기준에 따라 구분한 것입니다. (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2023년(제8기) 2022년(제7기) 증감율 제품 NAND 프로브카드용세라믹 STF DRAM 프로브카드용세라믹 STF 비메모리 프로브카드용세라믹 STF 소 계 기타 기타 합 계 NAND 매출은 반도체 수요 둔화에 따른 전방업체들의 설비 투자 지연으로 인한 매출 감소하였으나, DRAM 매출은 기술 개발을 통한 국내 및 해외 다수의 Probe Card社에게 공급하였으며 전년대비 3배 이상 증가 하 였습니다. 2) 재무상태표 (단위: 원) 구 분 제8기 제7기 증감액 증감율 자산총계 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 재무상태를 살펴보면 자산총계 전기 대비 4.2% 감소한 1,917억원 입니다. 유동자산는 신규시설투자에 대한 공사대금 지급으로 기타비유동자산(단기금융상품)의 감소이며, 비유동자산은 이에 따른 계정처리로 유형자산(건물, 건설중인자산)이 증가하였습니다. 부채총계는 전기대비 1.6% 증가한 897억이며, 이는 전환사채 조기상환청구권이 1년이내로 도래하여 비유동부채에서 유동부채로 계정대체함에 따른 증감율 변동입니다. 자본총계는 전기대비 8.8% 소폭 감소한 1,020억원입니다. 3) 주요 성과지표 구분 산 식 비 율 제8기 제7기 안전성지표 유동비율 유동자산/유동부채×100 부채비율 부채총계/자기자본×100 차입금의존도 차입금/총자산×100 수익성지표 매출액 영업이익률 영업이익/매출액×100 매출액 순이익률 당기순이익/매출액×100 총자산 순이익률(ROA) 당기순이익/총자산×100 자기자본순이익률(ROE) 당기순이익/자기자본×100 - 당기 의 유동비율은 72.83%으로 전환사채의 기간인식에 따라 비유동자산에서 유동자산으로 계정대체에 따른 변동으로 전기대비 감소하였나, 부채비율은 87.89% 를 기록함으로써 건실한 재무안정성을 계속 지속 유지하고 있습니 다. 반도체 산업은 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며,호황과 불황을 주기적으로 반복하여 왔습니다. 따라서 글로벌 경기는 반도체 수요 증가 및 산업의 성장 속도에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 2024년은 고객사의 재고 조정 기조, 인플레이션과 반도체 공급망 재편 등의 이슈는 지속적으로 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이러한 위기에도 당사는 다양한 시나리오를 두고 시장 상황을 지속 관찰하며 변화에 선제적으로 대응할 것 입니다. 또한 R 및 신사업 등 새로운 성장의 길을 개척함으로써 고객, 임직원, 주주를 모두 만족시킬 수 있도록 노력하겠습니다. 4) 신규사업 당사는 외형 성장을 위해 신규사업을 추진하고 있으며, 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용 중 7. 기타 참고사항에 신규사업 등의 내용 및 전망 을 참고 하시기 바랍니다.5) 중단사업 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.6) 환율변동영향 당사는 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY 등이 있습니다. 당사는 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있으며, 효율적인 환율변동위험관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있습니다. 당기말 기준 기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율 10% 변동 시세전 이익 및 자본에 미치는 영향 하기표와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세전 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 원/미국 달러 상승시 하락시 원/일본 엔화 상승시 하락시 7) 자산손상 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이
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없습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응 방안을 수립하고 있습니다. 현재 자금운용은 유동성확보가 충분히 되어 있으며, 보수적으로 운용하고 있습니다. 신규수주 및 신규투자시에도 현금흐름과 수익성을 우선적으로 고려하는 전략을 지속적으로 추진하되 경기와 시장변동에 따라 탄력적으로 운용할 계획입니다.1) 주요 자금 조달 현황 (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 상환방법 이자율(%) 당기말 전기말 장기차입금 산업은행 2년 거치 원금균등분할상환 장기차입금 산업은행 2년 거치 원금균등분할상환 합 계 2) 당사 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 명칭 주식회사 샘씨엔에스 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 종류 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행일 2021년 11월 30일 만기일 2026년 11월 30일 액면가액 표시이자율 만기이자율 상환할증율 전환기간 2022년 11월 30일 ~ 2026년 10월 30일 최초 전환가격 6,429 원 조정후 전환가격 5,465 원 당기 중 전환권의 행사로 발행된 주식의 수 0주 전환권의 행사로 전환된 누적주식의 수 0주 최초 미전환된 잔여주식수 조정후 미전환된 잔여주식수 전환주식 보통주식 전환가격 조정 보고시점 현재 적용되는 전환가격이며, 전환가격의 경우 매 3개월이 경과한날의 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 조정됩니다. 옵션에 관한 사항 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 30개월이 되는 날인 2024년 5월 30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록 금액에 조기상환수익률 연0.0%를 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 3) 현금흐름 (단위: 원) 과 목 제8기 제7기 증감액 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 현금및현금성자산의증가(감소) 기초 현금및현금성자산 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 당사는 당기말 현재 153억원을 보유하고 있으며 전기대비 17억원 감소하였습니다. 당사의 현금및현금성자산은 영업활동으로부터 3억원 유입되었으며, 신규시설투자 등 투자활동을 통하여 70억원 현금 유출되었습니다. 또한 신규시설투자에 따른 장기차입금 등 재무활동으로부터 49억원 유입되었습니다. 당기말 현재 유동비율은 72.83%, 부채비율은 87.69%로 이는 건실한 재무안정성을 계속 지속 유지하고 있음에 따라 회사의 지급능력과 신용능력의 관점에서 양호하다고 판단하고 있습니다. 향후에도 이러한 기조는 변함이 없을것으로 판단하고 있습니다. 5. 부외 부채에 관한 사항 1) 당기말 현재 금융거래와 관련된 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 약정사항 한도금액 실행금액 산업은행 시설자금대출 2) 당기말 현재 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공처 담보제공자산 담보설정액 비 고 산업은행 오송토지 시설자금 차입금 담보 CJ대한통운(주) 단기금융상품 공장 신축공사에 따른 건설산업 법령에 따른 의무적 제공 3) 당기말 현재 특수관계자 이외의 타인으로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증기관 내 역 보증금액 서울보증보험 지급보증 서울보증보험 인허가 4) 당기말 현재 보험가입내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 부보자산 보험회사 부보금액 재산종합보험 유형자산 및 재고자산 삼성화재해상보험 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 제정, 공표되었으나 2023년 1월 1일
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이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제, 개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 회사는 재무제표 작성시 다음의 제, 개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 않았습니다. - K-IFRS 1001 ' 재무제표 표시' - 부채의 유동/비유동 분류와 비유동부채의 차입 약정사항- K-IFRS 1116 '리스' - 변동리스료 조건의 판매후리스에서 생기는 리스부채의 측정- K-IFRS 1007 '현금흐름표'와 K-IFRS 1107 '금융상품:공시' - 공급자 금융 약정 (Supplier finance arrangements)의 공시 - K-IFRS 1021 '환율변동효과' - 교환가능성 평가와 교환이 불가능한 경우 현물환율의 결정 다음의 제, 개정 기준서는 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다- K-IFRS 1008 회계추정치에 대한 정의 명확화- K-IFRS 1012 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채 관련 이연법인세 내용 개정- K-IFRS 1012 '법인세' - 필라 2 법인세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제, 기업의 익스포저 정보와 당기법인세비용을 추가 공시- K-IFRS 1001 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시- K-IFRS 1117 보험계약 2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항① 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 없습니다.② 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.이외에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.
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II. 사업의 내용 중 7. 기타 참고사항 부분을 참고해 주시기 바랍니다.3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 당사가 현재 진행 중인 신규사업에 대한 정보는 영업적인 기밀로 인해 해당 내용은 제외하였습니다. 신규 사업의 안정적인 추진을 위해 필요한 자금 조달 및 투자 계획은 신중하게 고려되고 있으며, 적절한 시기에 필요한 정보를 공개할 수 있는 경우에는 관련 내용을 추후에 추가적으로 제공할 예정입니다.4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 현재 당사는 바이오사업부 신설을 통해 신규사업을 진행하고 있습니다. 자세한 사업 추진현황은 향후 신규사업에 대한 추진계획 및 추진 예정시기가 정해질 때 안내드리도록 하겠습니다.5. 기존 사업과의 연관성- 해당사항 없음6. 주요 위험- 연구개발비 및 임상시험비 등 매출 발생 전 많은 비용 발생7. 향후 추진계획- 현재 바이오사업부에서 프로젝트 수행 중으로 구체적인 계획 및 예상기간을 산출할 수 없습니다.8. 미추진 사유- 당사는 사업다각화를 위해 신규 사업목적을 포괄적 임의등록하여 추가하였습니다.- 추가된 사업은 현재 진행 초기단계로 구체화 된 후 재차 공시를 통해 알려 드리겠습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사가 영위하고 있는 사업 연결실체는 조선기자재부문, 전동기 및 발전기부문으로 구성되어있으며 각 부문별 주요 사 현황은 다음과 같습니다. 사업부문 주요품목 주요 거래처 조선기자재부문 조선블록 제조 현대중공업 전동기 및 발전기 부문 전동기 및 발전기 OEM 생산 효성 철도차량용 전동기 OEM 생산 현대로템 , 철도청입찰방법등 나. 업계의 현황[조선기자재 산업(조선 블록 건조)] 1) 산업의 특성조선산업은 대표적인 조립산업이므로 선박에 소요되는 각종 기계와 부품의 성능 및 품질이 선박의 성능을 좌우합니다. 조선기자재 산업은 조선산업의 후방산업이자 조선경쟁력 우위 확보에 결정적인 역할을 하는 조선산업 발전의 근간이라고 할 수 있습니다.선박에 사용되는 모든 부품 및 자재류를 통칭하는 조선기자재는 약 420여종에 이르고 있으며 선박에 적용되는 부분과 기능에 따라 크게 선체기자재, 의장기자재, 엔진 및 기계, 전기전자재로 구분할 수 있습니다. 선종, 선형에 따라 품목별 규격의 다양화가 있으며 단위당 소요량의 한정 및 선박 사양에 따른 주문생산체제로 진행됩니다.선박용 기자재는 산업, 건설, 가정용의 타 용도로 사용되지 않아 용도의 한정성이 있기 때문에 대부분의 조선기자재 업체들이 조선분야만을 전업으로 하고 있습니다.조선기자재의 품질은 선박의 안전한 운항과 밀접한 연관이 있으므로 IMO 등의 국제적인 검사 기준 및 국내 기술표준에 의한 엄격한 품질 관리 기준과 인증, 승인의 각종시험과 검사등이 요구됩니다. 주요 조선 기자재는 선주가 요구하는 세계 유명 선급 검사 및 공업규격을 적용하고 선박 안전법 등 관계 법규에 의한 규제와 검사가 요구됩니다.2) 산업의 성장성지난 2008년 이후 조선·해운 경기침체가 지속되는 가운데 2010년은 세계 조선산업과 국내 조선산업이 금융위기의 충격에서 서서히 벗어나면서 신조선 수출동향이 높아짐으로써 회복기를 거쳐 2012년부터는 세계경제의 회복정도에 따른 물동량 증감여부에 영향을 미치고 있습니다.2018년 이후에는 조선산업 회복세가 발견되어 중장기적으로 환경오염 규제 강화에 따른 신규 수요, 전세계 선박 노후화에 따른 신규선박 발주 증가를 예상 하였으나,2019년 미중 무역 분쟁 및 중동지역의 정세 불안 등에 의한 세계 경제 불안, 2020년초 코로나19에 따른 경기 침체등으로 발주량이 상당폭 감소하였습니다. 그러나 2020년 하반기 이후 LNG 운반선 특수 및 초대형 원유 운반선을 주축으로 하는 노후선 폐선과 이에 대한 대체 수요 투자, 코로나19와 러시아 우크라이나 전쟁 등으로 지연된 선박발주 회복 등 잠재 발주 수요 증가가 기대되는 만큼, 선박 수주량은 증가할 것으로 예측됩니다.3) 경기변동의 특성 조선산업은 현재 글로벌 기간산업으로 주요 수요가 미국과 유럽 지역입니다. 거시적으로는 환율과 운임 및 유가, 후방위 산업, 즉 전자, 전기, 철강, 에너지 산업의 성장도 및 제3요인으로 각국의 정부정책 및 글로벌 금융지원 확대여부 등에도 상당한 영향을 받습니다. 또한 미시적 변수로는 첨단 기술력 확보, 영업력 증대여부, 거래가격 조율 책정 등이 산업에 영향을 끼칩니다. 그 외 계절적 변수 혹은 불가항력 변수들은 상대적으로 그 영향도가 미미한 편입니다.4) 국내외 시장여건 영국의 조선ㆍ해운 분석기관 클락슨에 따르면 2019년 세계 신조선 시장은 환경규제 발효를 앞둔 선주들의 관망세 확산, 미중 무역분쟁 영향 등으로 해운시황 침체가 겹치면서 신규발주가 억제되었고, 2020년까지 영향을 받아 2020년 세계 발주량이 전년 대비 986만CGT (전년비33.9%↓) 감소하였습니다. 다만, EU 온실가스배출권 거래 의무화, EEXI 규제 등이 노후선 교체에 대한 실질적 압력으로 작용하여 LNG선 등 강화된 환경규제에 맞는 고부가가치선의 수요 증가로 세계 발주량이 점차 증가 할 것으로 기대됩니다.국내 수주량은 미중 무역분쟁 영향, 코로나19로 인한 세계 경제 침체 등의 영향으로 부진했던 2020년 상반기에 비해 하반기에 집중수주를 통해 2020년 수주량은 중국을
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제치고 세계 1위를 달성(한국 819만CGT, 중국 793만CGT)하였습니다. 강화된 환경규제에 따른 고부가가치선의 수요증가로 인해 상대적으로 고부가가치선 기술경쟁력이 뛰어난 국내 조선업계에 긍정적인 영향이 예상되어, 국내 수주량은 점차 증가 할 것으로 전망됩니다. 세계 발주량이 점차 증가될 전망이며, 국내 수주 증가는 세계 발주량 증가율에 영향을 받아 점차 증가 할 것으로 전망됩니다. [전동기 및 발전기 부문] (산업의 특성)전동기 및 발전기 사업은 제품과 기술개발이 중요한 산업으로, 고도로 숙련된 노동력을 필요로 합니다. 또한, 고객의 다양한 요구에 부응하기 위해 지속적 연구개발이 요구되는 사업이며, 진입 장벽이 높은 사업입니다. 철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다.(산업의 성장성) 세계 전동기 및 발전기 시장은 코로나19 및 러시아 우크라이나 전쟁의 영향으로 지연되었던 투자 및 노후설비 유지보수 등의 수요를 바탕으로 점차 개선세를 보이고 있으며, 고효율 설비의 수요가 증가함에 따라 우리 나라 기업들 역시 제품 성능을 업그레이드 하는 등의 성장 준비를 하고 있습니다. 철도산업은 2016년 6월 정부가 고속철도 수혜지역을 확대하고 대도시권 교통난을 해소하기 위한 '제3차 국가 철도망 구축계획' 을 발표하였습니다. 철도물류 경쟁력 강화를 통해 한반도 통합철도망 구축의 기틀을 마련하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 수서 출발 KTX 노선에 고속철을 인천공항에서 평창, 강릉까지의 철도 직통 운송 체계를 계획, 향 후 개통 예정인 경전선, 서해선, 중부내륙선, 중앙선에 고속차량 투입이 계획됨에 따라 고속철 발주는 향후 지속적으로 이루어질 것으로 전망됩니다. 2021년 4월 '제4차 국가 철도망 구축계획'에 대한 공청회를 통해 정부는 계획기간인 2030년까지 지방 대도시권에 광역철도망 확대, 수도권 교통난 해소를 위한 신규 광역철도 사업, 서해안 지역, 전라선, 동해선 등 전국 주요노선을 고속화하여 전국 2시간대 이동이 가능해지도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. (경기변동의 특성)국내 전동기 및 발전기 사업은 국가 전력수급기본계획에 따라 투자가 결정되므로 경기변동에 크게 영향을 받지 않습니다. 글로벌 시장은 글로벌 경기의 영향을 받으며, 해당 지역 및 국가의 특수성이 투자결정에 영향을 미치고 있습니다. 철도차량의 수요는 대부분 신규 철도노선 건설에 후행하기 때문에 정부나 지방자치단체의 사회간접자본에 대한 투자계획이 철도차량 사업의 향후 수요를 결정하게 됩니다.(시장여건)전동기 및 발전기 시장은 전력 수요의 증가에 따른 공급 확대로 인해 지속적인 수요가 있을 것으로 예상됩니다. 스위스와 중국은 2014년에는 노후 전동기의 시장 점유율이 58~65%까지 높은 수준이었지만 설비개선에 노력하고 있고, 우리나라 역시 국가적인 통계조사와 수거정책 시행이 필요하며, 노후 전동기수거의 교체가 시급한 상황입니다. 향 후 환경규제 강화에 따른 조선산업 LNG선 수주 증가 및 정부 경기부양책에 따른 민간, 공공분야 대규모 투자 증가로 인해 전력기기 내수생산 규모는 다소 증가할 것으로 전망됩니다. 철도산업은 최근 글로벌 철도 화물 운송 확대에 따른 기관차 및 화차시장과 급격한 도시화로 인한 승객 수송용 고속전철 및 전동차 시장, 시내 교통을 위한 메트로, 경전철 시장이 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. (경쟁우위요소)당사가 영위하는 전동기 발전기 사업의 경우 과거 이미 안정된 거래처와의 외주 거래를 하고 있던 대일전기로부터 기계설비, 계약, 기타 권리 등을 포함한 영업부문을 양수 함으로써, 기술력을 바탕으로 일반적으로 440V 이상으로 발전소, 제철소, 기타 산업시설 등에서 대용량의 부하 기기를 가동하는데 사용되는 전동기의 고압 전동기이므로 국내 중대형 전동기 업체에 납품이 이루어지고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 초대형 선박의 선수, 선미, 프로펠라 보스, 엔진룸 등 9곳의 특수 제작
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요건을요하는 부문의 Block을 생산하고 있습니다. 조선기자재.jpg 조선기자재 - 높은 신뢰도 및 핵심기술 보유당사는 세계 최고의 조선회사인 현대중공업 및 현대미포조선등의 1차 협력업체이며,다수 거래업체와의 10년간의 고정거래를 통해 얻은 차별화된 기술력과 높은 신뢰도로 현대중공업의 실적평가를 통한 안정적인 업체로 우수한 평가를 받고 있습니다.각국 선급협회 등에서 정한 각종 시험을 거쳐 반드시 품질의 성능을 보장 받는 WPS인증은 P/BOSS BLOCK(BLOCK NO:A11) 제조 필수 요건으로서, 당사는 일본 선급 협회 뿐만아니라 세계 3대 선급협회인 영국 로이드선급(LR), 미국 선급협회(ABS), 노르웨이 선급협회(DNV)에서도 2010년 7월 29일 WPS인증을 취득하여, 타 블럭제조업체보다 차별된 경쟁력을 가지고 있습니다.전동기 및 발전기 사업은 선박 발전용 발전기 및 전동기, 견인 전동기 등을 제작합니다. 당사는 절연가압함침시스템, 절연진단시스템 등 업계 유일 토탈시스템을 보유 하고있으며, 자체 설계부터 진단, 보수까지 가능한 전문인력을 보유중입니다.기존 프레임 해체, 진단, 수리부터 권선·스테이터 재설계 까지 고객 맞춤형 제작서비스를 제공하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 유리한 지리적 위치 당사의 진해 공장은 초대형 선박 블록 선적이 용이한 해안에 인접해 있으며, 국내 3대 조선소와 인접 거리에 위치하고 있습니다. 또한 연중 평균 강수량, 기온변화, 임해, 부동항 등 입지기준에 부합한 진해국가산업단지 내에 위치해 있으며 100톤에서 350톤급의 블록 이양의 필수 요건인 해상 운송이 가능한 해안에 자리 잡고 있습니다.유리한 입지확보는 조선기자재 산업분야에서 기술력 및 영업력과 더불어 곧바로 시장에서의 경쟁력과 직결되는 한 축을 형성하고 있습니다. 나. 생산 능력 당사는 지속적인 시설투자 및 보수 작업을 통해서 매년 생산량을 확대하여 거래업체에 안정적으로 제품을 납품하고 있습니다. 당사의 단위 면적당 생산량은 동종 업체 대비 약 1.4배로, 체계화되고 계량화된 제조공정, 관리기법, 일괄생산통합시스템 등을 통하여 효율적인 생산능력을 실현하고 있습니다. 다. 경기변화에 대한 대응력 ■ 원자재 가격변화에 대한 대응 당사는 블록제조에 가장 필수적 재료인 후판 및 철재 기타 원자재 등을 별도로 구입하지 아니하고, 발주처에서 발주계약과 동시에 소요 원자재를 무상으로 공급 받는 구조를 지니고 있습니다. 이는 기타 제조업종에서 일반적으로 원자재를 직접 구매·조달하여 제품을 완성 후 납품 또는 상품화 후 판매하는 형식과 달라 원자재가격의 탄력도가 낮기 때문에 수주물량이 지속적으로 확보될 경우 꾸준한 매출규모를 유지할 수 있다는 장점이 있습니다. ■ 전반적인 조선경기 변동에 영향 미미 당사는 검증된 기술력과 축적된 신뢰도를 바탕으로 점진적으로 수주물량이 늘어날 것으로 예상하며, 한정된 공장부지 및 이에 따른 생산가능 capa의 한계로 늘어나는 물량 소화를 못할 상황이 올 수도 있습니다. 이는 조선사업의 불황으로 현대중공업 등 고객사의 매출이 감소되더라도 당사가 수주할 물량에는 직접적인 영향을 끼치지 않거나 그 영향이 크지 않을 것으로 판단됩니다. 라. 주요 원재료 등의 현황 당사는 조선기자재 사업은 조선기자재 BLOCK 제조에 필요한 필수 원재료인 후판, 강판, 형강 등을 별도로 구입하지 아니하고, 발주처(현대중공업)와의 사급자재 지급 약정서에 따라 무상으로 공급 받아 BLOCK을 제작합니다.아래의 원재료는 필수 원재료 이외의 의장, 성형, 조립, 절단 등에 대한 것입니다.전동기 및 발전기 사업은 선박 발전용 발전기 및 전동기 제조에 필요한 필수 원재료인 각동선 및 절연테이프등은 지정된 업체에서 별도 구매를 통해 발전기 및 전동기를 제작하며, 견인 전동기 주요 부품인 각동선 및 절연테이프, 코아 등은 별도로 구입하지 아니하고, 발주처(현대로템)와의 사급자재 지급 약정서에 따라 무상으로 공급 받아 견인전동기를 제작합니다. (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 제26기 제25기
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제24기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 조선기자재 주문제작 조선기자재 선박블록제작 전동기및발전기 주문제작 발전기 발전기제작 전체 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 주요 제품의 매출 현황 (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 제26기 제25기 제24기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 조선기자재(*1) 주문제작 조선기자재 선박블록제작 전동기및발전기등(*2) 주문제작 발전기 발전기제작 전체 합계 (*1) 종속회사인 ㈜중앙글로웍스, ㈜메타포레스트를 포함하였습니다.(*2) 신규 사업인 바이오사업부문을 포함하였습니다. 나. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제26기 제25기 제24기 조선사업 제품 선박기자재 수출 내수 소계 전동기발전기사업 등 제품 발전기 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 주) 연결재무제표 기준입니다. 다. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 당사의 영업조직은 조선기자재 영업팀, 전동기발전기 영업팀이 있습니다. 2) 판매경로 품목 구분 판매 경로 조선기자재 수출 업체 (주)메디콕스①견적의뢰 ------>
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 글로벌 반도체 시장은 크게 메모리 반도체와 시스템 반도체로 구분되며 글로벌 반도체 시장 규모는 약 조원 년 기준 글로벌 시장조사기관인 OMDIA 의 추산 으로 메모리 반도체가 약 시스템 반도체가 약 를 차지하고 있습니다 메모리 반도체와 시스템 반도체는 제품의 용도 생산 방식 산업 특징의 측면에서 다음과 같은 차이가 존재합니다 메모리 반도체 산업이 대규모 설비투자를 통해 미세공정 기술 및 양산 능력을 확보하여 제품을 소품종 대량 생산하는 것과 달리 시스템 반도체 산업은 모바일 가속기 등 각종 전자기기에서 연산과 추론 등의 정보처리를 담당하는 두뇌역할에 해당하는 반도체 제품을 다품종 소량 생산 방식으로 공급합니다 [ 반도체 시장 구성 개요 ] 구분 메모리 반도체 시스템 반도체 용도 정보 저장 정보 처리 제품 등 CPU, AP, 센서 , SSD 컨트롤러 등 생산 방식 소품종 대량생산 다품종 소량생산 산업 특징 미세공정 기술 및 대규모 양산능력 확보 위한 대규모 설비투자 중심 시스템 반도체 설계 기술 중심 주요 업체 삼성전자 , SK하이닉스 , 마이크론 등 종합 반도체 기업 , 제조 , 후공정까지 가치사슬을 종합적으로 갖춤 특정 설계 블록 , 라이선스 IP 기업 (ARM 등 설계 전문 팹리스 (엔비디아 , 퀄컴 , AMD 등 제조 전문 파운드리 (TSMC, 삼성전자 등 제조용 회로설계 전문 디자인 하우스 반도체 패키징·테스트 후공정 전문 OSAT (Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 등 가치사슬별 다양한 기업 참여 생태계 출처 : 당사 내부자료 메모리 반도체의 경우 삼성전자 , SK 하이닉스 마이크론 웨스턴디지털 등 자본력을 보유한 종합반도체기업 이 설계 제조 조립 · 검사 판매 · 유통의 전 과정을 직접 수행하는 것과 대조적으로 시스템 반도체 산업에서는 가치사슬 내 다양한 시장참여자가 역할을 분담하여 참여하는 산업 생태계가 조성되어 있습니다 시스템 반도체의 다품종 소량 생산의 특성 상 반도체 생산시설을 직접 보유하지 않고 반도체 설계 기술과 혁신적 아이디어를 바탕으로 반도체 설계를 전문으로 하는 팹리스 (fabless) 가 시스템 반도체 산업 내 핵심적인 역할을 담당하고 있습니다 당사는 데이터센터에 특화된 시스템 반도체 팹리스 기업으로 클라우드 자율주행 등 데이터 수요의 폭발적인 증가에 따라 빠르게 성장하는 데이터센터 영역에 집중하고 있습니다 데이터센터 관련 반도체 시장의 규모 성장뿐 아니라 산업의 구조적 변화로 인해 시스템 반도체 산업 내 당사와 같은 팹리스 기업의 역할과 중요성은 더 높아지고 있습니다 과거 데이터센터에서 사용되는 서버 컴퓨터가 CPU 성능 발전에 의존적이었던 것과 달리 클라우드 서비스 및 AI 연산 등 점점 더 복잡한 고성능 연산처리를 위해 서버 컴퓨터를 구성하는 네트워크 , GPU, AI 가속기 등이 역할을 분담하며 최적의 성능을 제공하기 위해 개별 분야별 다양한 시스템 반도체 팹리스가 등장하고 있으며 이들에 의해 새롭고 혁신적인 기술들이 도입되고 산업의 발전을 이끌고 있습니다 즉 수요시장의 성장 및 구조적 변화에 따라 데이터센터와 연관된 시스템 반도체 산업은 데이터 스토리지 네트워크 , AI 연산 등 세분화되고 혁신적인 아이디어와 설계 기술을 보유한 팹리스 기업들이 성장할 수 있는 기회로 작용하고 있습니다 당사의 핵심제품은 데이터센터에서 사용되는 SSD 컨트롤러입니다 데이터센터에서 전통적인 기계적 데이터 저장장치였던 대비 고성능의 메모리 반도체인 NAND 메모리반도체에 기반한 데이터 저장장치인 로 빠르게 대체되고 있습니다 . NAND 는 비휘발성 반도체이면서 가격이 매우 저렴한 장점이 있는 반면 속도가 느리고 내구성이 떨어지는 문제점을 안고 있습니다 따라서 NAND 를 데이터센터에서의 데이터 저장장치로 사용하기 위해서는 NAND 들을 병렬적으로 구성하여 속도를 높이고 , CPU 와 GPU 에서 요구하는 데이터들을 빠르게 처리하여 보내주면서 쉽게 망가지는 NAND 의 데이터 손실을 방지하고 안정성을 높이는 시스템
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반도체인 SSD 컨트롤러가 필요하며 당사는 이 SSD 컨트롤러를 설계하는 기업입니다 당사는 NAND 를 저장장치로 사용하는 제품 중 가장 고부가가치 영역인 기업용 SSD 에 필수적으로 필요한 SSD 컨트롤러 시장을 목표 시장으로 합니다 SSD 는 소비자용 SSD 와 기업용 SSD 로 구분되며 두 시장은 기술적 사업적으로 다른 성격을 지니고 있습니다 개인용 컴퓨터 태블릿 PC 등에 사용되는 소비자용 SSD 의 경우 성능이나 내구성 신뢰성 측면에서 요구하는 기술적 수준이 상대적으로 높지 않으나 호환성 및 가격이 중요한 제품입니다 반면 클라우드 서비스나 대규모 데이터를 활용한 고성능 연산 등을 처리하는 초대형 데이터센터 기업 서버에 사용되는 기업용 SSD 는 데이터 읽기 쓰기 속도 및 제공 서비스 품질의 일관성 측면이 요구되는 목표성능이나 신뢰성 데이터 보안 및 안정성 등의 기술적 요구사항이 소비자용 SSD 에 비해 높을 수밖에 없으며 이러한 개발 및 구현 양산 기술 측면의 난이도는 진입장벽으로 작용하여 글로벌에서도 소수의 기술기업만이 기업용 SSD 에 대한 개발 양산 기술력을 보유하고 기업용 SSD 사업을 영위하고 있습니다 [ 표 1. 소비자용 SSD와 기업용 SSD 비교 ] 구분 소비자용 SSD 기업용 SSD 시장 개요 성 제품 연 254백만개 제품 연 56백만개 핵심 경쟁요소 가격 품질 (성능 및 신뢰성 성능지표 순간 최고성능 성능의 일관성 , 지속성 소비전력 대비 성능 SSD 컨트롤러 공급사 가격 경쟁력 중심 대만 기업 품질 경쟁력 중심 미국 /한국 기업 (삼성전자 시장 참여자 - NAND 메모리 제조사 대만계 SSD 모듈 제조사 소수의 NAND 메모리 제조사 최종 데이터센터 고객 고객 등 개인 소비자 데이터센터 서버 출처 : 당사 내부자료 OMDIA) 2. 주요 제품 및 서비스 클라우드, 빅데이터, AI 기술 도입/확산, 초대형 데이터센터(Hyperscale datacenter)의 시장 주도로 고성능+저전력 데이터 저장장치로서 SSD의 수요는 성장을 가속화하고 있습니다. 당사의 주력 제품은 글로벌 최고 수준 성능의 기업용 PCIe NVMe 기업용 SSD 컨트롤러 솔루션 및 이를 탑재한 기업용 SSD(SSD ODM)로, 메모리 반도체 제조사별 다양한 NAND flash memory 종류와 관계없이 성능, 신뢰성, 전력효율성 등 SSD의 모든 지표에서 최고 성능을 제공합니다. (1) 제품의 종류가. 기업용 SSD 컨트롤러(컨트롤러 솔루션) SSD 는 데이터를 저장하는 병렬의 와 SSD 의 두뇌이자 데이터 입출력을 포함한 SSD 의 모든 기능을 제어하는 컨트롤러 솔루션이 종합된 제품입니다 의 데이터 처리 속도의 근본적 한계와 NAND 의 수명 내구성 측면의 취약점을 보완하고 데이터 저장장치로서 SSD 높은 수준의 성능 기능을 달성하기 위해서는 기업용 솔루션 의 역할이 핵심적입니다 NAND 는 메모리 중에서 비휘발성 데이터 저장매체로서 가격 경쟁력 측면 장점이 존재하나 개별 NAND 레벨에서의 느린 데이터 읽기 쓰기 속도 및 데이터 쓰기 횟수 제한에 따른 수명 및 데이터 저장 내구성 측면의 취약점이 존재합니다 이와 같이 NAND 가 갖고 있는 특성 때문에 데이터센터 고객들이 요구하는 높은 수준의 고성능 신뢰성 저전력 저발열 특성을 담보하기 위해서는 SSD 모듈 내 두뇌역할을 하는 SSD 컨트롤러의 역할이 대단히 중요합니다 즉 내구성 측면에서 취약할 뿐 아니라 단순히 데이터를 저장하는 역할을 수행하는 NAND 를 효율적으로 관리하고 호스트가 요구하는 데이터 읽기 쓰기 작업에 대한 병렬작업 및 데이터의 안전한 보관 및 보안정책 실행 소비전력 대비 성능 극대화 및 발열 특성 최적화의 측면에서 SSD 컨트롤러는 데이터센터 SSD 의 핵심적인 요소입니다 [표2. SSD 컨트롤러의 주요기능] 주요기능 설명 재사상 (Remapping) NAND에서 다시 쓰기를 가능하게 하여, NAND의 데이터 저장 최소단위인 개별 셀이 동일한 횟수 동안 사용 가능하게 함 가비지 콜렉션 (Garbage Collection) 조각난 데이터를
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하나의 셀로 수집하여 쓰기가능한 새 블록 마련 불량 블록을 양호한 블록으로 교체함으로써 SSD의 성능 저하 방지 NAND의 오류 감지 및 수정 플래시 메모리 / 호스트 제어 (Flash Memory / Host control) 여러 버스 및 칩 병렬 연결 / 여러 호스트 명령 병렬 처리 버퍼 관리 : 하나의 다이(die)의 쓰기 속도는 50MB/s 수준인 SSD에 요구되는 데이터 전송속도는 2,000MB/s를 초과함, SSD 컨트롤러의 병렬작업을 통해 가능 쓰기 버퍼 및 읽기 캐시를 관리하여 서비스 품질, 지연성능 향상 모든 기능에 대한 관리를 통해 전력 소비 최소화 (출처: 당사 내부자료) 혁신적 설계의 당사 기업용 SSD 컨트롤러 솔루션 제품은 이미 상용화 완료 단계를 거쳐 글로벌 데이터센터 고객사 및 업계 top-tier 업체들로부터 성능/신뢰성 평가 테스트에서 글로벌 최고 수준임이 입증받았을 뿐 아니라, 2021년 말부터 Global 선도 Hyperscasle Datacenter A社에 제품이 이미 양산 납품되고 있습니다. [표3. SSD 컨트롤러 주요 제품] 구분 제품 사진 gen3 컨트롤러.jpg gen3 컨트롤러 gen4 컨트롤러.jpg gen4 컨트롤러 gen5 컨트롤러.jpg gen5 컨트롤러 주요사양 - 연속 읽기: 3.5GB/s - 연속 쓰기: 2.7GB/s - 임의 읽기: 800 KIOPS - 임의 쓰기: 100 KIOPS - 연속 읽기: 7.3GB/s - 연속 쓰기: 4.6GB/s - 임의 읽기: 1,550 KIOPS - 임의 쓰기: 185 KIOPS - 연속 읽기: 14.6GB/s - 연속 쓰기: 10.4GB/s - 임의 읽기: 3,480 KIOPS - 임의 쓰기: 400 KIOPS (출처: 당사 내부자료) 나. 기업용 SSD 완제품 클라우드 데이터센터에서 사용되는 데이터 저장장치는 과거 HDD(Hard Disk Drive)에서 빠른 속도로 SSD(Solid State Drive)로 대체되고 있습니다. 컴퓨팅 시스템에서 CPU와 메모리의 성능은 비약적으로 향상되어 왔으나 오랫동안 대용량 저장 장치로 사용되어 왔던 HDD는 성능 향상에 한계가 있어 전체 시스템 성능을 떨어뜨리는 요인으로 작용하고 있었습니다. HDD는 자기 원판(magnetic platter)에 데이터를 저장하며 자기 원판의 회전과 헤드의 이동으로 데이터에 접근하는 방식입니다. HDD는 이러한 저장 매체의 기계적 특성 때문에 전자적인 매체인 플래시 메모리에 비해 태생적으로 속도가 느릴 수밖에 없었습니다. 이러한 HDD의 한계를 극복하고자 전자적 매체인 낸드플래시 메모리를 사용하는 SSD가 등장하였습니다. SSD에는 다수의 낸드플래시 메모리가 장착되며 컨트롤러에 의해 다수의 메모리에 동시에 병렬적으로 접근할 수 있어 빠른 속도와 넓은 대역폭을 제공할 수 있습니다. 기업용 SSD 완제품은 상기 컨트롤러 뿐만 아니라 Nand Flash Memory, DRAM, PMIC 등 여러 전자부품들이 물리적, 기능적으로 결합되어 기능하는 데이터 저장장치입니다. SSD 완제품을 개발하기 위해서는 PCB Board의 설계부터 SSD에 탑재되는 Firmware 개발에 이르기까지 여러 단계의 개발과정을 거치게 됩니다. 당사는 이러한 개발과정을 독자적으로 수행하여 여러 종류의 기업용 SSD 완제품을 개발 완료하였습니다. [표4. 기업용 SSD 완제품 주요 제품] 구분 제품 사진 gen5 echo 주요사양 - 연속 읽기: 3.5GB/s - 연속 쓰기: 2.7GB/s - 임의 읽기: 800 KIOPS - 연속 읽기: 7.3GB/s - 연속 쓰기: 4.6GB/s - 임의 읽기: 1,550 KIOPS - 연속 읽기: 14.3GB/s - 연속 쓰기: 10.2GB/s - 임의 읽기: 3,500 KIOPS (출처: 당사 내부자료) (2) 제품의 경쟁력 가. 4대 평가지표 당사의 SSD controller 및 SSD 완제품은 아래의 업계 성능 평가지표 4대 성능(연속 읽기/쓰기, 임의 읽기/쓰기), 신뢰성, 저발열/저전력에 이르는 전 영역에서 선도업체들의 제품
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대비 기술적인 우위를 보유하고 있습니다.a. 연속 읽기 (sequential read): 큰 데이터를 지속적으로 얼마나 빠르게 읽어오는지에 대한 평가기준으로 초당 얼마나 많은 용량을 읽어서 내보내는지를 평가 (GB/sec)b. 연속 쓰기 (sequential write): 큰 데이터를 지속적으로 얼마나 빠르게 받아서 저장할 수 있는지 대한 평가 기준으로 초당 얼마나 많은 용량을 받아서 기록하는지를 평가 (GB/sec) c. 임의 읽기 (random read): 다량의 작은 데이터들을 무작위로 호출하는 workload에 대한 평가 기준으로 4KB 크기 데이터를 초당 몇 개나 내보낼 수 있는지를 평가 (IOPS: Input/output per second) d. 임의 쓰기 (random write): 다량의 작은 데이터들을 무작위로 저장하는 workload에 대한 평가 기준으로 4KB 크기 데이터를 초당 몇 개나 받아서 기록할 수 있는지를 평가 (IOPS: Input/output per second) 항목 경쟁사A 경쟁사B 경쟁사C 연속읽기 성능 (GB/s) 연속쓰기 성능 (GB/s) 임의읽기 성능 (K IOPS) 임의쓰기 성능 (K IOPS) (출처: 당사 내부자료) 항목 FADU Delta 경쟁사D 경쟁사B 경쟁사C 연속읽기 성능 (GB/s) 연속쓰기 성능 (GB/s) 임의읽기 성능 (K IOPS) 임의쓰기 성능 (K IOPS) (출처: 당사 내부자료) 항목 FADU Delta 경쟁사D 경쟁사B 경쟁사C 연속읽기 성능 (GB/s) 연속쓰기 성능 (GB/s) 임의읽기 성능 (K IOPS) 임의쓰기 성능 (K IOPS) (출처: 당사 내부자료) 나. 투입 전력 대비 성능 여기에 더하여 최근 중요시되고 있는 것이 전력효율입니다. 급격히 SSD의 성능이 높아짐에 비례하여 소모하는 전력 역시 빠르게 증가하고 있고, 이는 여러가지 부작용을 낳고 있습니다. 먼저 과거 SATA에서는 개당 3W 정도의 전력을 소모하던 제품이 20W 이상을 필요로 하게 되면서 SSD가 32개 투입되는 대용량 스토리지 서버의 경우 SSD가 소모하는 전력만도 600W 이상이 필요하게 되었습니다. 과거 컴퓨터시스템에서 가장 많은 전력을 소모하는 CPU가 Intel Xeon 프로세서 기준으로 205W, GPU가 엔비디아의 V100 기준으로 300W임을 감안하면 이러한 전력 소모는 최근 큰 이슈가 되고 있습니다. 마이크로소프트나 구글, 아마존 같은 대형 클라우드 사업자들의 경우 연간 SSD 구매량만 해도 수백만개 수준으로 알려져 있습니다. 일례로 아마존의 연간SSD 구매용량이 20엑사바이트(EB)를 초과하는데, 이는 주력 용량인 4테라바이트(TB) SSD 기준으로 5백만개를 넘는 막대한 수량이며, 약 3년의 사용연한을 고려하면 현재 아마존의 데이터센터에서는 1천5백만개 이상의 SSD가 구동되고 있는 것으로 추산됩니다. 이는 무려 3억W를 필요로 하는 것으로, 연간 소비량 기준으로 단순한 전력비용만으로도 3천억원 가량의 추가적인 비용이 필요할 것으로 추정됩니다.여기에 더 큰 문제가 되는 것이 발열입니다. SSD의 전력소비량이 과거 대비 7배 증가하게 되면서 과거보다 훨씬 더 많은 열을 발생시키게 되었고 기존의 컴퓨터 시스템에서는 SSD가 발생시키는 열이 미미하여 컴퓨터 시스템 설계 시 큰 고려대상이 아니었으나, 스토리지 서버에서 이제는 SSD가 CPU나 GPU만큼의 발열을 발생시키는 부품이 되었으며, 이는 시스템의 안정성과 성능에 큰 위협이 되고 있습니다. 실제로 최근의 SSD를 보면 아래 그림에서 볼 수 있는 바와 같이 매우 큰 방열판이 부착되고 있습니다. 방열판.jpg 그림1. E1.S SSD에 방열판이 부착된 모습 당사의 SSD controller 및 SSD는 4대 성능 및 신뢰성 등 제품의 실제 구동 성능에서 명확하게 격차를 보이고 있을 뿐 아니라, 아래 표에서 볼 수 있듯이 특히 전력효율에 있어서는 2배 이상 우수한 결과를 실현하였습니다. [표7. PCIe NVMe Gen3 제품별 전력효율 비교] 항목 경쟁사A 경쟁사B 경쟁사C 전력소모량 (W)
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전력효율 (K IOPS/W) (출처: 당사 내부자료) [표8. PCIe NVMe Gen4 제품별 전력효율 비교] 항목 경쟁사D 경쟁사B 경쟁사C 전력소모량 (W) 전력효율 (K IOPS/W) (출처: 당사 내부자료) [표8. PCIe NVMe Gen5 제품별 전력효율 비교] 항목 경쟁사D 경쟁사E 전력소모량 (W) 전력효율 (K IOPS/W) (출처: 당사 내부자료) (3) 주요 제품별 매출비중 당사의 주요 제품별 매출액 및 전체 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 품목 2023년 2022년 2021년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 SSD 컨트롤러 SSD 완제품 주요제품 합계 전체 매출 (4) 주요 제품의 가격변동 추이 당사의 주요 제품 중에서 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 SSD 컨트롤러의 가격이 2023년 신제품 공급 시작과 함께 전년대비 약 2% 상승하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항(1) 원재료 매입에 관한 사항 당사의 주요 원재료 항목은 SSD 완제품 제작을 위해 투입되는 각종 전자부품들입니다. 주요 부품으로는 Nand Flash Memory, DRAM, Pos Cap, PCB, PMIC 등이 있습니다. 컨트롤러 IC의 경우 당사가 직접 설계, 개발은 하지만 당사는 생산시설을 보유하고 있지 않은 Fabless 기업이므로 컨트롤러 IC의 생산은 디자인하우스에게 위탁하여 공급받고 있습니다. 당사의 주요 원재료 항목들에 대한 매입 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 매입유형 품 목 구 분 2023년 2022년 2021년 원재료 컨트롤러 IC 국 내 수 입 소 계 국 내 수 입 소 계 기타 국 내 수 입 소 계 원재료합계 국 내 수 입 소 계 외주가공비 국 내 수 입 소 계 총 합 계 국 내 수 입 합 계 (2) 원재료의 제품별 비중 사업연도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중(%) 2021년 Gen4 SSD 완제품 DRAM PCB 기타 FC3081 2022년 Gen4 SSD 완제품 DRAM PCB 기타 FC3081 2023년 Gen4 SSD 완제품 DRAM PCB 기타 FC3081 FC5161 (3) 주요 원재료 가격변동 추이 SSD 완제품의 주요 원재료인 Nand Flash Memory의 가격 변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업연도품목 2023년 2022년 2021년 국 내 수 입 국 내 국 내 국 내 수 입 (4) 주요 매입처에 관한 사항 (단위 : 백만원) 품 목 구 입 처 2023년 2022연도 2021연도 국내 (주)유니트론텍 현대그린테크(주) 기타 수입 X사(주1) 컨트롤러 IC 국내 (주)에이디테크놀로지 기타 수입 기타 기타 국내 기타 수입 기타 (주1) X사는 당사의 영업 기밀상 실명을 공개하기 어려워 영문 기호로 처리하였습니다. 나. 생산 설비 등에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 당사는 당사 제품인 컨트롤러는 디자인하우스로부터 턴키로 구매하고 있으며, SSD 제품의 경우 전문 SMT 업체에 위탁생산하고 있으므로 당사가 보유하고 있는 생산설비가 없으며 자체 생산을 하고 있지 않습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 당사는 자체 생산설비는 보유하고 있지 않으나 SSD 제품의 위탁생산이 종료된 이후 SSD 제품에 대한 test를 수행하기 위한 기계장치 및 각종 개발 장비들을 보유하고 있습니다. 보 고서 제출일 현재 보유중인 각종 test 장비 등, 개발 비품들의 장부가액은 18,140백만원입니다. (3) 생산설비의 변동사항 당사가 최근 3년간 구매한 주요 생산설비 현황은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 설비자산명 취득(처분) 가액 취득 (처분)일 취득(처분) 사유 용 도 취득(처분)처 SSD 생산 외부적 충격이나 환경(습도)으로 부터 Device내 특정 소자를 보호할 목적으로 단품을 Epoxy로 coating 처리 하는 설비 신일에프아이 SSD Test SMT이후 완성된 SSD가 정상 동작하는 지를 전수 검사하는 장비 네오셈 SSD Test SMT이후 완성된 SSD가 정상 동작하는 지를 전수
파두 — 사업보고서 (2023.12)

검사하는 장비 주1) SSD Test PCIe 검증 장비 SANBlaze 주1) 영업비밀유지 목적으로 기재를 생략합니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출개요 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2023년 2022년 2021년 SSD사업부 제품 SSD 컨트롤러 수 출 주1) 내 수 소 계 SSD 완제품 수 출 내 수 소 계 상품 부품류 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 주1) 구매확인서에 의한 간접수출을 포함한 금액입니다. 나. 제품의 판매경로 당사의 판매 역할은 모회사인 당사의 Business Development 팀과 미국 종속회사인 FADU Technology INC에 속한 marketing 및 Sales 전문 인력과 Contractor가 연합하여 역할을 수행하고 있습니다.특히, 미국의 종속회사는 미국내 고객이 최종 수요자인 경우 판매 자회사 역할을 수행하고 있습니다. 즉, 한국 모회사가 미국 자회사에게 판매하고, 미국 자회사는 모회사로부터 구매한 제품을 미국내 최종 고객에게 재판매 하는 형태로 제품 판매가 이루어 집니다. 다. 판매전략 기업용 SSD 컨트롤러 시장 내에서 당사 제품의 우수성에 대해 고객 인식이 확산되고 있으며, 제품경쟁력 뿐 아니라 업계 전문성과 경험을 보유한 인적 역량을 바탕으로 영업 및 마케팅을 전개, 사업적 성과를 만들어내고 있습니다.(1) 고객확보 상의 경쟁우위기업용SSD 컨트롤러의 3가지 고객 유형별 특징과 당사의 상황은 다음과 같습니다. 고객 유형 구매특성 당사에의 시사점/전략 NAND 메모리업체 최종고객인 데이터센터 업체 또는 서버/스토리지 업체의 요구사항을 기준으로 이를 총족 할 수 있는 컨트롤러를 비교 평가. 대기업 특성 상 의사결정이 보수적이고, 기존 공급처 의존적임 가장 중요한 고객군으로 반드시 확보해야 하는 반면, 의사결정이 보수적이어서 직접 공략보다는 최종고객을 먼저 공략하여 추천을 받아 영업을 진행 중소형 SSD 업체 자체적인 평가역량 한계로 인해 NAND메모리업체가 선택한, 기검증된 업체를 추종하는 경향이 높음 트랙 레코드 없는 진입은 매우 어려우며, 따라서 NAND메모리업체 진입 후 연속적으로 진행 대형테크기업 선도적으로 기술표준을 제시하는 고객으로 요구조건이 까다로운 반면, 우수한 혁신기술이면 신생 스타트업이라고 하더라도 유연하게 선택하는 경우가 많음 가장 진입이 용이한 고객군으로서 제품성능의 차별화를 바탕으로 적극 공략. 직접 진입이 이루어지지 않더라도 이들이 NAND메모리 업체에 추천해주는 것이 중요 (출처 : 당사내부자료) 2018년 첫 제품을 개발한 이후부터 주로 최종고객인 대형 데이터센터 업체를 중심으로 지속적인 영업/마케팅 활동을 전개한 결과, 현재 시장의 선도업체들은 당사의 제품 우수성에 대해서 충분히 인식이 이루어진 상황입니다.특히 삼성전자를 제외한 대부분의 NAND메모리업체 및 독립 컨트롤러 업체들의 경쟁제품들이 이러한 선도업체들의 요구조건을 충족시키지 못하고 있는 상황에서 이들이 적극적으로 당사의 영업활동에 지원을 해주고 있는 상황입니다.실제로 첫 고객이 된 글로벌 낸드 메모리 제조사 A의 경우 글로벌 하이퍼스케일 데이터센터가 적극적으로 당사 제품을 추천하고 채용을 권고해 줌으로써 글로벌 낸드 메모리 제조사 A의 글로벌 하이퍼스케일 데이터센터향 SSD 제품에 당사 컨트롤러를 채택하게 되어 양산공급에 이르게 되었습니다.(2) 유통라인확보 상의 경쟁우위기업용 SSD 제품은 유통경로가 매우 단순하여 유통라인에 대한 이슈는 전혀 없습니다. 시장의 95% 이상이 글로벌 10개 남짓의 기업들(삼성전자, SK하이닉스, 솔리다임, 마이크론, 웨스턴디지털, 키옥시아의 6대 NAND 메모리 업체 및 아마존, 마이크로소프트, 구글, 메타, 애플, 알리바바의 6대 데이터센터 업체)이며, SSD 컨트롤러가 중요한 부품이기 때문에 공급업체와 직접 계약을 통해 유통이 이루어지고 있습니다. 현재 당사는 위 주요 고객 중 삼성전자를 제외한 모든 기업의 구매 및 엔지니어링 부서와 안정적인 소통채널을 확보한 상황입니다.(3) 마케팅 전략 및 채널확보