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2개년의 매출대비 비율에 유의적인 비율의 변동이 발생하지 않았으므로, 과거 2개년의 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다. ③ 고정비고정비에 대한 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 통신비 보험료_기타 차량유지비 도서인쇄비 사무용품비 합계 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 고정비는 향후 매출규모 및 인원의 변동 등과 큰 상관관계 없이 발생하는 비용으로 가장 최근 연도에 발생한 고정비를 기준으로 추정기간 동안의 고정비를 추정하는 것이 가장 합리적인 것으로 판단하였으며, 이에 따라 가장 최근 연도인 2022년에 발생한 고정비 실적을 기준으로 향후 예상 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 예상 물가상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.④ 상각비감가상각비 및 무형자산상각비는 회사의 감가상각정책 및 내용연수를 고려하여 산정하였으며, 상세내역은 'CAPEX 및 유무형자산상각비 추정'을 참고하시기 바랍니다.2) 서비스매출원가서비스매출원가는 과거 매출액대비 비율을 이용하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 서비스매출 서비스매출원가 매출액대비비율 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) (3) 판매관리비 추정주식회사 에이아이매틱스의 판매관리비는 인건비, 변동비, 고정비, 상각비 및 경상연구개발비로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 인건비 변동비 고정비 상각비 경상연구개발비 합계 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 1) 인건비인건비는 급여, 퇴직급여 및 복리후생비 등으로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 급여 에이아이매틱스 임원급여 - 인원(명) - 인당평균급여 직원급여 - 인원(명) - 인당평균급여 계약직급여 - 인원(명) - 인당평균급여 E Trace 임원급여 - 인원(명) - 인당평균급여 직원급여 - 인원(명) - 인당평균급여 PLKG(주1) 직원급여 퇴직급여 - 급여대비비율 복리후생비 - 급여대비비율 여비교통비 - 급여대비비율 세금과공과금 - 급여대비비율 보험료_인건비 - 급여대비비율 교육훈련비 - 급여대비비율 주식보상비용(주2) - 급여대비비율 합계 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 급여는 평균인원수에 예상 임금상승률을 고려한 인당급여를 적용하여 추정하였으며,평균인원수는 회사 향후 사업계획을 고려하여 증가한다고 가정하였습니다. 예상임금상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.복리후생비 및 퇴직급여는 과거 2개년의 급여대비 비율이 일정한 추세가 존재하지 않고 유의적인 비율의 변동이 발생하지 않았으므로, 과거 2개년의 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.(주1) 주식회사 에이아이매틱스의 종속기업 PLKG는 영업 중단으로 향후 인건비 및 관련 비용이 발생하지 않을 예정이므로 추정에서 제외하였습니다.(주2) 주식보상비용은 주식매수선택권으로 인한 비용으로 추정기간 발생 예상액은 이자부부채의 주식매수선택권에 포함하여 고려하였습니다.2) 변동비변동비에 대한 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계
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2024년 2025년 2026년 2027년 통신비 광고선전비 접대비 대손상각비 외주용역비(주1) 판매수수료 해외시장개척비 판매보증비 합계 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 변동비는 과거 2개년의 매출대비 비율에 유의적인 비율의 변동이 발생하지 않았으므로, 과거 2개년의 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.(주1) 외주용역비는 과거 종속기업에서 발생하였으며, 향후 미발생예정으로 추정에서 제외하였습니다.3) 고정비고정비에 대한 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 지급임차료 수선비 보험료_기타 차량유지비 운반비 도서인쇄비(주1) 소모품비 지급수수료(주1) 건물관리비 사무용품비 합계 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 고정비는 향후 매출규모 및 인원의 변동 등과 큰 상관관계 없이 발생하는 비용으로 가장 최근 연도에 발생한 고정비를 기준으로 추정기간 동안의 고정비를 추정하는 것이 가장 합리적인 것으로 판단하였으며, 이에 따라 가장 최근 연도인 2022년에 발생한 고정비 실적을 기준으로 향후 예상 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 예상 물가상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.(주1) 종속기업의 영업중단 등을 고려하여 종속기업 관련 고정비는 발생하지 않을 것으로 보여, 추정에서 제외하였습니다.4) 상각비감가상각비 및 무형자산상각비는 회사의 감가상각정책 및 내용연수를 고려하여 산정하였으며, 상세내역은 'CAPEX 및 유무형자산상각비 추정'을 참고하시기 바랍니다. 5) 경상연구개발비경상연구개발비는 인건비, 변동비, 고정비, 상각비 및 경상연구개발비로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 인건비 고정비 상각비 국고보조금 합계 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 가) 인건비인건비는 급여, 퇴직급여 및 복리후생비 등으로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 급여 임원급여 - 인원(명) - 인당평균급여 직원급여 - 인원(명) - 인당평균급여 계약직급여 - 인원(명) - 인당평균급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 세금과공과 보험료_사회보험 교육훈련비 합계 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 급여는 평균인원수에 예상 임금상승률을 고려한 인당급여를 적용하여 추정하였으며,평균인원수는 회사 향후 사업계획을 고려하여 증가한다고 가정하였습니다. 예상임금상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.복리후생비 및 퇴직급여는 과거 2개년의 급여대비 비율이 일정한 추세가 존재하지 않고 유의적인 비율의 변동이 발생하지 않았으므로, 과거 2개년의 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.나) 고정비고정비에 대한 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 차량유지비 보험료_기타 사무용품비 소모품비 지급임차료 지급수수료 건물관리비 통신비 기타 합계 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 고정비는 향후 매출규모 및 인원의 변동 등과 큰 상관관계 없이 발생하는 비용으로 가장 최근 연도에 발생한 고정비를 기준으로 추정기간 동안의 고정비를 추정하는 것이 가장 합리적인 것으로 판단하였으며, 이에 따라 가장 최근 연도인 2022년에 발생한 고정비 실적을 기준으로
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향후 예상 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 예상 물가상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.다) 상각비감가상각비 및 무형자산상각비는 회사의 감가상각정책 및 내용연수를 고려하여 산정하였으며, 상세내역은 'CAPEX 및 유무형자산상각비 추정'을 참고하시기 바랍니다.라) 국고보조금주식회사 에이아이매틱스는 과거 국고보조금을 수령하였으나, 분석기준일 현재 중소기업 기준을 충족하지 못함에 따라 향후 국고보조금 수령 대상에서 제외될 예정입니다. 이에 따라 국고보조금은 추정에서 제외하였습니다.(4) CAPEX 및 유무형자산상각비 추정주식회사 에이아이매틱스의 CAPEX 및 관련 유무형자산상각비의 과거 실적 및 향후5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 CAPEX 상각비 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 1) CAPEXCAPEX는 유형자산 및 무형자산, 사용권자산으로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 유형자산 무형자산 사용권자산 합계 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 가) 유형자산유형자산의 CAPEX는 전기상각비만큼의 재투자를 가정하였습니다, 주식회사 에이아이매틱스는 회사제시 사업계획서상 향후 5개년간 건물에 대한 신규 취득을 계획하고 있지 않으며, 향후 직접 공장 생산을 대신하여 외주가공을 계획하고 있으므로 직접 생산과 관련 있는 건물 및 공장 관련 기계장치, 공구와기구, 금형의 신규 투자를가정하지 아니하였습니다.나) 무형자산무형자산의 CAPEX는 전기상각비만큼의 재투자를 가정하였습니다.다) 사용권자산기존 사용권자산의 계약기간이 끝나는 시점부터 2022년말 현재의 감가상각비에 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다.2) 유무형자산 및 사용권자산 상각비유무형자산상각비는 기존자산에 대한 감가상각비와 추가투자분에 대한 감가상각비로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 매출원가 기존자산 신규자산 판매관리비 기존자산 신규자산 경상연구개발비 기존자산 신규자산 합계 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 3) 내용연수 및 상각방법주식회사 에이아이매틱스가 현재 적용하고 있는 자산별 내용연수와 상각방법은 다음과 같습니다. 구분 상각방법 상각연수 상각률 건물 정액법 40년 기계장치 정액법 5년 차량운반 정액법 5년 공구와기구 정액법 5년 비품 정액법 5년 시설장치 정액법 5년 금형 정액법 5년 산업재산권 정액법 10년 소프트웨어 정액법 5년 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) (5) 순운전자본 추정주식회사 에이아이매틱스의 순운전자본은 매출채권, 재고자산, 선급금, 매입채무, 계약부채 및 미지급금으로 구성되어 있으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정 결과는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 운전자산 매출채권 재고자산 선급금 운전부채 매입채무 계약부채 미지급금 순운전자본 순운전자본의 증감 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) 1) 가정순운전자본의 산정을 위한 주요 가정은 다음과 같습니다.가) 영업자산 및 영업부채 : 영업자산은 매출채권, 재고자산과 선급금으로, 영업부채는 매입채무, 계약부채와 미지급금으로 가정하였습니다.나) 회전기일 : 순운전자본의 경우, 회사의 주력 제품 매출이 2021년 발생하기 시작함에 따라 2021년부터
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2022년까지의 회전기일이 향후 유지된다고 가정하였습니다,2) 추정주식회사 에이아이매틱스의 순운전자본은 매출액 및 매출원가, 제품매출원가에 연동되는 운전자본으로 추정 매출액 및 매출원가, 제품매출원가에 회전기일을 적용하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정 결과는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 합계 2024년 2025년 2026년 2027년 매출 매출 대비 회전기일 매출채권 계약부채 매출원가 매출원가 대비 회전기일 선급금 매입채무 미지급금 제품매출원가 제품매출원가대비 회전기일 재고자산 (Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis) (7) 가중평균자본비용 및 영구성장률 산정내역1) 가중평균자본비용현금흐름할인법(DCF)을 이용하여 기업가치를 산정하기 위해서는 WACC을 산출하여야 합니다. CAPM(Capital Asset Pricing Model)을 이용하여 자기자본비용을 구하고 외부차입 조달비용을 이용하여 타인자본비용을 산출한 후, 이를 각각 자기자본과 타인자본의 비율에 따라 가중평균하여 WACC를 산출하였습니다. 상기 방식을 적용하여 산출한 할인율은 14.78%이며, 구체적인 산정내역은 다음과 같습니다. 구분 적용률 가. 무위험이자율(Rf) (주1) 나. 시장수익률(Rm) (주2) 마. 자기자본비용 (가+(나-가)Ⅹ다+라) 바. 타인자본비용 (주5) 사. 자기자본비율 (주6) 아. 타인자본비율 (주5) 카. 가중평균자본비용 (라Ⅹ바+마Ⅹ(1-아)Ⅹ사) (Source: 회사제시자료, Bloomberg, 한국공인회계사회 및 삼일회계법인 Analysis) (주1) Bloomberg에서 제공하는 한국의 무위험이자율(Rf)을 적용하였습니다.(주2) 한국공인회계사회에서 제시하는 한국의 Market Risk Premium 7.00~9.00% 중 중간값인 8.00% Market Risk Premium을 적용하였습니다.(주3) 아래 베타 산정 표에 따른 Unlevered Beta와 목표자본구조에 따라 산정되었습니다. Levered Beta=Unlevered Beta × [1+(1-Tax Rate) × (타인자본/자기자본)](주4) Size Premium은 한국공인회계사회에서 제시하는 규모위험 프리미엄 5분위수를 적용하였습니다.(주5) 타인자본비용은 평가기준일 현재의 회사의 신용등급(BB-)에 따른 5년만기 무보증 공모회사채의 만기수익률을 적용하였습니다.(주6) 주식회사 에이아이매틱스의 목표자본구조는 유사 동종기업의 자본구조(타인자본/자기자본)의 중간값을 적용하였습니다.본 분석에는 유사 동종기업의 Beta와 Hamada Model을 통하여 주식회사 에이아이매틱스의 자기자본비용을 추정하였으며, 유사 동종기업은 다음과 같은 기준으로 선정하였습니다.주식회사 에이아이매틱스의 10차 표준 산업분류에 따른 산업은 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업으로, 한국거래소 업종 분류에 따른 분류 중 "소프트웨어 개발 및 공급업"에 해당합니다. 분석기준일 현재 소프트웨어 개발 및 공급업 중 차량 및 교통 관련영상 분석 제품을 영위하는 주권상장법인은 핀텔, 모바일어플라이언스, 엔지스테크널러지 3개사입니다. 이 중 핀텔은 상장한지 2년 미만이며, 엔지스테크널러지는 현재 거래정지 상태로 유사 동종기업 선정시 제외하였습니다. 유사 동종기업 선정시 배제된 업체와 그 사유는 다음과 같습니다. 회사명 업종 주요제품 선정여부 제외사유 핀텔 소프트웨어 개발 및 공급업 AI 영상 분석 솔루션 및 소프트웨어 X 상장일 2년 미만 모바일어플라이언스 소프트웨어 개발 및 공급업 블랙박스, 내비게이션, HUD, ADAS O 엔지스테크널러지 소프트웨어 개발 및 공급업 Nav-Link 솔루션, BringGo 어플리케이션 등 X 거래 정지 (Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis) 한국거래소 업종분류상의 국내 대용기업은 모바일어플라이언스 1개사입니디. 그러나 모바일어플라이언스는 ADAS 및 블랙박스 등을 주로 취급하는 반면, 주식회사 에이아이매틱스는
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AI기술을 기반으로 한 영상 관제 카메라를 주요 제품으로 취급하고 있어 영업성격에서 차이를 보이고 있습니다. 이처럼 국내 상장 대용기업이 1개사이므로 한국거래소 업종룬류상의 국내 대용기업만으로는 주식회사 에이아이매틱스의 영업위험을 충분히 설명할 수 없다고 판단되어자기자본비용 산정을 위한 영업위험 관점에서 유사 동종기업을 S Capital IQ를 활용하여 추가 선정하였습니다. 분석기준일 현재 S Capital IQ의 Business Descriton상 취급 제품이 "Vehicle telematics"인 상장기업 6개사 중 3사를 대용기업으로 추가 선정하였습니다. 유사 동종기업 선정시 배제된 업체와 그 사유는 다음과 같습니다. 회사명 업종 선정여부 제외사유 Inseego X 주력 사업 상이 X 상장일 2년 미만 Pegatron X 주력 사업 상이 Plat'Home X 주력 사업 상이 O X 주력 사업 상이 O Touchstar X 주력 사업 상이 O 유사 동종기업 4개사의 영업 Beta(Unlevered Beta)의 평균은 0.7802이며, 세부적인 영업Beta의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 Beta(주1) 자기자본 타인자본 Tax Rate 부채비율 모바일어플라이언스 평균값 (주1) 평가기준일인 2022년 12월 31일 기준 Bloomberg에서 조회한 2년 Weekly Beta입니다.2) 영구성장률계속기업 가정 하에 2027년 이후의 영구현금흐름 산정 시 주식회사 에이아이매틱스가 영위하고 있는 사업의 특성, 주식회사 에이아이매틱스가 속한 산업의 특성 및 TheEconomist Intelligence Unit에서 추정한 대한민국의 2027년 소비자물가상승률 1.30% 등을 종합적으로 고려하여 영구성장률을 1.00%로 적용하였습니다. 외부전문기관Maia Research Analysis가 발표한 글로벌 영상관제 (Video Telematics) 시장 규모 산업자료(외부데이터)"에 의하면, 2023년부터 2028년까지의 연평균 성장률이 15.88%씩 성장할 것으로 전망됩니다. 따라서 회사가 영위하고 있는 사업에 대한 수요는지속될 것으로 예상됩니다. 타겟 시장의 향후 성장성과 회사의 경쟁력 등을 종합적으로고려하였을 때, 영구성장률 1.00% 수준은 적정하다고 판단됩니다. 1.2.3. 주식회사 드림텍 평가 세부내역1.2.3.1 주식회사 드림텍에 대한 이해1.2.3.1.1. 회사의 개요주식회사 드림텍은 1998년 9월 22일 설립되었으며, 스마트폰, 웨어러블기기 등 IT기기에 사용되는 각종 PBA 모듈을 개발 및 공급하는 IT Mobile Communications 사업, 생체인식 모듈과 전통적 제품에 IT기술을 접목한 컨버전스 제품, 부품, 모듈을 개발 및 공급하는 Biometrics, Healthcare Convergence 사업 그리고 스마트폰에 탑재되는 카메라모듈을 개발 및 공급하는 Compact Camera Module 사업 등 다변화된 사업구성을 보유한 EMS 및 ODM 전문 기업입니다. 주식회사 드림텍은 2019년 3월 14일에 유가증권시장에 상장되었습니다.1.2.3.1.2. 최근 재무현황① 주식회사 드림텍의 별도재무상태표 (단위: 원) 구분 2022년 12월 31일 2023년 3월 31일 자산 유동자산 현금및현금성자산 매출채권 및 기타채권 기타유동금융자산 재고자산 기타유동자산 비유동자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 종속기업투자자산 유형자산 무형자산 순확정급여자산 기타비유동금융자산 기타비유동자산 이연법인세자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 및 기타채무 차입금 기타유동금융부채 기타유동부채 당기법인세부채 비유동부채 차입금 기타비유동금융부채 기타비유동부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본항목 이익잉여금 자본총계 자본과부채총계 (Source: 감사보고서, 사업보고서) ② 주식회사 드림텍의 별도손익계산서 (단위: 원) 구분 2022년 12월 31일 2023년 3월 31일 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 이자수익
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기타금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 (Source: 감사보고서, 사업보고서) 1.2.3.2 주식회사 드림텍 평가 결과상장주식인 주식회사 드림텍의 평가금액은 유가증권시장 상장법인인 합병법인 합병가액 산정방법과의 일관성 있는 적용을 위해 분할합병을 위한 이사회 결의일(2023년7월 3일)과 분할합병계약을 체결한 날(2023년 7월 3일) 중 앞서는 날의 전일(2023년 7월 2일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였으며, 기준시가 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 보유주식수 기준시가 평가금액 주식회사 드림텍 (단위: 원) 구분 기간 금액 가. 최근 1개월 가중산술평균종가 나. 최근 1주일 가중산술평균종가 다. 최근일 종가(주1) 라. 기준시가([가+나+다]÷3) (Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)(주1) 기산일이 영업일에 해당하지 아니하여, 2023년 6월 30일 종가가 적용되었습니다. 한편, 상기 기준시가 산정을 위해 2023년 7월 2일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황과 1개월 및 1주일의 가중산술평균종가는 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 일 자 종 가 거래량 종가×거래량 2023년 6월 5일 2023년 6월 7일 2023년 6월 8일 2023년 6월 9일 2023년 6월 12일 2023년 6월 13일 2023년 6월 14일 2023년 6월 15일 2023년 6월 16일 2023년 6월 19일 2023년 6월 20일 2023년 6월 21일 2023년 6월 22일 2023년 6월 23일 2023년 6월 26일 2023년 6월 27일 2023년 6월 28일 2023년 6월 29일 2023년 6월 30일 1개월 가중평균종가 1주일 가중평균종가 최근일 종가 (Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis) 1.2.4. 주식회사 나무가 평가 세부내역1.2.4.1 주식회사 나무가에 대한 이해1.2.4.1.1. 회사의 개요주식회사 나무가는 2004년 10월 14일 설립되었으며, 스마트폰/태블릿/3D 깊이 인식카메라 모듈 제품 등의 생산을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 카메라 모듈 제품은 글로벌 카메라 고객사의 스마트폰, 태블릿, 노트북 등에 채용되고 있으며, 3D 카메라 모듈은 두 개의 카메라 렌즈 또는 IR(적외선) 센서 등을 사용하여 영상에 깊이 정보를 부여하는 제품으로 3D 스캔 기능을 중심으로 자율주행 및 동작 인식 등의 기술과 접목하여 디스플레이 기반 IT 기기 업체는 물론 드론, 자동차, 로봇 등 업체에 공급하고 있습니다. 주식회사 나무가는 2015년 11월 12일에 코스닥시장에 상장되었습니다.1.2.3.1.2. 최근 재무현황① 주식회사 나무가의 별도재무상태표 (단위: 원) 구분 2022년 12월 31일 2023년 3월 31일 자산 유동자산 현금및현금성자산 매출채권 및 기타채권 기타금융자산 재고자산 기타유동자산 비유동자산 장기매출채권 및 기타채권 장기기타금융자산 종속기업투자 유형자산 무형자산 사용권자산 이연법인세자산 기타비유동자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 및 기타유동채무 차입금및사채 리스부채 기타금융부채 기타유동부채 당기법인세부채 비유동부채 장기매입채무 및 기타채무 장기리스부채 순확정급여부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본총계 자본과부채총계 (Source: 감사보고서, 사업보고서) ② 주식회사 나무가의 별도손익계산서 (단위: 원) 구분 2022년 12월 31일 2023년 3월 31일 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 종속기업손상차손환입 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 (Source: 감사보고서, 사업보고서) 1.2.3.2 주식회사 나무가 평가 결과상장주식인 주식회사 나무가의 평가금액은 유가증권시장 상장법인인 합병법인 합병가액 산정방법과의 일관성 있는 적용을 위해 분할합병을 위한 이사회
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결의일(2023년 7월 3일)과 분할합병계약을 체결한 날(2023년 7월 3일) 중 앞서는 날의 전일(2023년 7월 2일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였으며, 기준시가 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 보유주식수 기준시가 평가금액 주식회사 나무가 (단위: 원) 구분 기간 금액 가. 최근 1개월 가중산술평균종가 나. 최근 1주일 가중산술평균종가 다. 최근일 종가 라. 기준시가([가+나+다]÷3) (Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis) 한편, 상기 기준시가 산정을 위해 2023년 7월 2일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황과 1개월 및 1주일의 가중산술평균종가는 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 일 자 종 가 거래량 종가×거래량 2023년 6월 5일 2023년 6월 7일 2023년 6월 8일 2023년 6월 9일 2023년 6월 12일 2023년 6월 13일 2023년 6월 14일 2023년 6월 15일 2023년 6월 16일 2023년 6월 19일 2023년 6월 20일 2023년 6월 21일 2023년 6월 22일 2023년 6월 23일 2023년 6월 26일 2023년 6월 27일 2023년 6월 28일 2023년 6월 29일 2023년 6월 30일 1개월 가중평균종가 1주일 가중평균종가 최근일 종가 (Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)
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IV. 영업 및 자산의 내용 1. 분할합병되는 영업의 개요 분석기준일 현재 유니퀘스트(주)로부터 분할되는 분할합병 대상부문이 보유한 투자주식의 내역은 아래와 같습니다. (단위: 원) 구 분 장부가액(A) 순자산가액(B)(*1) 지분율(C) (*2) 순자산가액×지분율(D=B×C) 조정금액(D-A) [종속기업투자주식] 주식회사 에이아이매틱스 소 계 [관계기업투자주식] 주식회사 드림텍 (*3) (*3) (*3) (*3) 주식회사 나무가 (*3) (*3) (*3) (*3) 소 계 합 계 시장성 없는 투자주식 가산항목 시장성 없는 투자주식 차감항목 (Source : 회사 제시자료, 감사보고서 및 삼일회계법인 Analysis) (*1) 피투자회사 순자산가액은 감사받은 2022년말 별도재무상태표 상 순자산가액을 기준으로 하였습니다.(*2) 지분율을 피합병법인에서 제공받은 지분율을 사용하였습니다.(*3) 해당 투자주식은 시장성 있는 투자주식으로 평가대상에서 제외하였습니다. 가. (주)드림텍 드림텍은 분할합병당사회사로 관련 내용은 제2부 당사회사의 관한 사항에 기재하였습니다. 나. (주)에이아이매틱스 (1) 시장여건 (주)에이아이매틱스는 독자 개발 AI 알고리즘을 바탕으로, AI 영상 인식 딥러닝 솔루션을 개발하고, 영상인식 기반 자율주행 기술 및 AI 영상 관제 서비스를 공급하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. (주)에이아이매틱스는 영상인식에 최적화된 Edge Device를 자체 설계하고, 자체 개발한 AI 알고리즘을 탑재하여 국내 상용차에 공급해오고 있습니다. AI를 활용한 솔루션은 데이터와 AI기술을 접목해 다양한 산업분야에서 제품과 서비스로 상용화되고 있습니다. 세계인공지능 시장에서는 구글, 페이스북, IBM과 같은 빅테크기업들이 경쟁하고 있고, 국내에서는 방대한 데이터 확보가 쉬운 네이버, 카카오, SKT, KT 등 통신/포털 대기업을 한 축으로, 각각 특화분야에 참여하고 있는 중소규모의 인공지능솔루션 전문업체들이 시장에 참여하여 경쟁하고 있습니다. 국내에서는 대형 포털서비스사인 Naver는 거대 인공지능(AI) 하이바클로바 플랫폼을 통해 글자를 인식하고 자연스러운 목소리로 읽어주는 '클로바 램프', 녹음한 대화를 자동으로 텍스트로 변환시켜주는 '클로바 노트', 인쇄물의 글자를 자동으로 번역해주는 '클로바 OCR' 등 수십여 가지의 서비스를 개발하여 공급하고 있습니다. 또한 또다른 대형 기업인 카카오는 카카오브레인을 통해 한국어 특화 AI 모델인 'KoGPT' 서비스 출시 계획을 밝혔으며, 문장을 이해하고 그에 맞는 그림을 그려주는 'AI화가 칼로' 서비스도 출시할 계획입니다. 추가로 SKT, KT 등 통신 업체에서도 AI 기술 개발을 지속하고 있으며, 정부에서 정책적으로 AI 관련 사업을 지원함에 따라 경쟁기업이 증가하고 있는 상황입니다. 한편 국외에서는, '챗GPT'을 개발한 오픈에이아이, 구글, 마이크로소프트 등 미국이 독보적인 경쟁력을 보유한 가운데 중국이 빠르게 추격 중이며, 영국, 캐나다에서 견조하게 경쟁력을 유지하면서 글로벌 시장을 선도하고 있습니다. (2) 영업개황 (주)에이아이매틱스는 2000년에 현대자동차 사내벤처로 출범하여, 국내외 완성차업체에 독자 개발한 LDWS(차선이탈경고 시스템) 등 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템) 를 공급하며 성장했습니다. 이후 2016년에 유니퀘스트가 (주)에이아이매틱스를 인수하였고, 자체 개발한 AI 알고리즘인 AimNet™을 기반으로 AI 영상 관제 서비스 및 AI 안전운전 플랫폼 등을 다양한 고객사에 서비스해오고 있습니다.에이아이매틱스의 주요 사업영역 및 기술 내역은 아래와 같습니다. [에이아이매틱스의 주요 사업영역 및 상세 내역] 사업영역 상세 내역 Edge AI - 실시간 경보를 통한 사고예방(ADAS)- 독자 개발 AI 알고리즘을 통한 주행 환경, 운전 행태, 차량 데이터 수집 및 분석- 운전자 상태 모니터링, 사고 영상 저장 및 데이터 처리- 영상인식 기반 Edge AI를 적용한 자율주행 솔루션 Cloud AI - 이벤트 영상 데이터 처리 및 AI
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분석- 자체 딥러닝 네트워크(aimNet™) 고도화- AI Scene Analysis- Big Data 기반 부가가치 창출 Service - 위치, 시간 제약 없이 차량 데이터 전송- OTA (Over The Air) 업데이트- SaaS (Software as a Service) 지원- Web, App 사용자 인터페이스 제공 자료: 에이아이매틱스 ' 에이아이매틱스는 AimNet™이라는 자체 개발 객체인지 딥러닝 알고리즘을 개발하여 주행 환경 영상 인식 기술에 활용하고 있습니다. 해당 알고리즘을 기반으로 특정 시간 동안 차량과 운전자 움직임을 인식하여 위험운전행동을 판단하며, 실시간으로 운전자 부주의 사고 예방을 위해 운전자의 행동을 인식합니다. 이러한 인식 데이터가 축적될수록 에이아이매틱스의 AI 알고리즘은 데이터 자동 학습 시스템(AATS: AIM Automatic Training System)을 통해 지속적으로 성능을 향상해 나가며, 이벤트 탐지의 정확성을 향상시켜 나가고 있습니다. 위와 같은 기술을 바탕으로 에이아이매틱스는 AI 안전 운전 플랫폼 aid를 운영 중에 있습니다. 이는 차량, 운전자, 도로환경 등 수집된 데이터를 클라우드에서 분석하여 운전성향분석 및 스코어링, 영상기반사고감지(VAD) 기술 기반 자동사고판단 서비스 등을 제공하는 플랫폼입니다. 현재까지 다양한 사업용 차종을 대상으로 맞춤형 AI 플랫폼 서비스를 고도화하고 효과를 실증하고 있습니다.에이아이매틱스는 급증하는 차량 사고 절감 솔루션 수요에 기반해, AI 안전 운전 플랫폼 공급 규모를 확대해 나가고 있습니다. 2022년 기준 각각 약 370만 대, 13만 대가 등록되어 있는 화물차, 특수차 등은 대형사고 위험성이 높은 사업용 차량으로서 교통사고 치사율이 비교적 높습니다. 이에 따라 사업용 차량에 대한 사고 절감 요구가 높아져 가고 있습니다. 이러한 요구에 따라, 에이아이매틱스는 사업용 차량을 대규모로 운용하는 민간 기업 및 교통 관련 공공기관 등과 시범 사업을 진행하고, 독자 개발한 AI 안전 운전 플랫폼을 공급해 나가고 있습니다. (3) 재무 현황 [별도재무상태표] (단위: 천원) 2022년 2021년 2020년 자산 유동자산 현금및현금성자산 상각후원가측정금융자산 매출채권 기타수취채권 재고자산 기타유동자산 비유동자산 당기손익공정가치금융자산 포괄손익공정가치금융자산 종속기업투자자산 유형자산 무형자산 기타수취채권 자산 총계 부채 유동부채 매입채무 계약부채 기타지급채무 기타유동부채 전환사채 파생상품부채 비유동부채 순확정급여부채 기타지급채무 기타비유동부채 부채 총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본 이익잉여금(결손금) 자본 총계 부채 및 자본 총계 자료: 에이아이매틱스 감사보고서 [별도손익계산서] (단위: 천원) 2022년 2021년 2020년 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 포괄손익공정가치금융자산평가손익 순확정급여부채의 재측정요소 당기총포괄이익(손실) 자료: 에이아이매틱스 감사보고서 다. (주)나무가 (1) 시장여건 나무가의 주요 생산 제품은 스마트폰/태블릿/3D 깊이 인식 카메라 모듈입니다. 나무가의 카메라 모듈 제품은 글로벌 카메라 고객사의 스마트폰, 태블릿, 노트북 등에 채용되고 있습니다. 3D 카메라 모듈은 두 개의 카메라 렌즈 또는 IR(적외선) 센서 등을 사용하여 영상에 깊이 정보를 부여하는 제품으로 3D 스캔 기능을 중심으로 자율주행 및 동작 인식 등의 기술과 접목하여 디스플레이 기반 IT 기기 업체는 물론 드론, 자동차, 로봇 등 업체에 공급하고 있습니다. [나무가의 주요 사업 분야] 사업부문 주요품목 비고 (전방시장) 카메라 모듈 - 카메라 모듈 (CCM) - IT기기 산업(스마트폰/태블릿/노트북 등) - 가전 산업(TV/에어컨/청소기 등) - 기타(AR/VR/로봇/자율주행/드론 등) 자료: 나무가 분기보고서 글로벌 스마트폰 시장이 성숙기에 진입함에 따라 스마트폰
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제조사들은 제품의 차별화와 혁신에 집중하고 있습니다. 그 중에서도 카메라모듈은 스마트폰의 경쟁력에 큰 영향을 미치는 주요한 부품으로 평가되고 있습니다. 스마트폰 1대당 탑재수량이 지속적으로 증가하고있으며, 개별 카메라모듈의 성능은 고화소, 다기능화 되고있습니다. 그러나 최근 카메라모듈의 성장세에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 스마트폰의 보급율이 높아지면서 스마트폰 시장 성장이 둔화되었고, 태블릿 등의 기기의 경우 고화소화가 지연되고 있기 때문입니다. 스마트폰 시장도 지정학적 불안 지속, 인플레이션 등 불확실성으로 인해 2021년 13.6억대에서 2022년 12.2억대 수준으로 역성장한 것으로 예상됩니다 (출처: Strategy Analytics 2022.12). 그동안 교체 수요의 감소 등으로 역성장을 지속했던 태블릿 시장은 코로나19(COVID-19)의 영향 등에 따른 비대면 수요 증가로 2021년 1.8억대로 성장한 후 2022년에는 1.6억대 수준으로 소폭 감소된 것으로 예상됩니다 (출처: Strategy Analytics 2022.11).카메라 모듈 산업이 마켓 성장 포화 상태와 태블릿 등 다른 디바이스에서 고해상도 카메라 채용이 지연되는 등의 이슈로 인해 성장 속도가 둔화될 수도 있습니다. 하지만 스마트폰을 비롯한 많은 IT 기기에 카메라가 장착되고 있으며, 고화소화 추세, 듀얼 카메라 채택 등의 영향으로 카메라 모듈 산업은 스마트폰 산업 성장을 상회하는 수준의 성장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다. (2) 영업개황 나무가의 제품은 B2B 위주의 제품으로 그 특성에 맞추어 판매조직을 운영하고 있습니다. 본사에서는 주요 고객사의 개발단계에서의 선행영업을 해야 할 필요성에 맞추어 주요 고객사 별 전담 영업인력을 배치하여 고객사의 개발정보를 사전파악 후 적합한 제품을 사전 개발하여 제안 영업하는 형태로 진행되고 있습니다. 해외영업조직은 당사 현지 생산 공장 내 별도의 영업조직을 두어 주요 고객사의 해외법인에 대한 영업업무를 진행하고 있습니다. 나무가의 매출 중 99%는 아래와 같이 삼성전자향으로 발생하고 있습니다. [나무가 매출비중] 거래처 2023년(제20기 1분기) 2022년(제19기) 2021년(제18기) 삼성전자(주) 기타 합계 주1) 연결기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.자료: 나무가 분기보고서 나무가의 판매전략은 당사 제품의 B2B 특성에 맞추어 대형 IT 기기 업체를 대상으로 영업하는 것으로서 기존 고객사의 경우 기술 우위, 납기/품질/가격에 대한 고객 만족을 통해 최고의 협력사로서의 위치를 지속적으로 확보하는 것이며, 신기술에 대한 선도적인 선행개발을 통해 고객사에 제안 영업을 진행하여 개발 단계에서부터 Spec-in 하여 판매물량을 확보하는 것을 기본 영업전략으로 하고 있습니다. 이를 위해 각 고객사 선행개발팀과의 유대관계를 위한 영업 인력의 역량 강화, 고객사 요청 납기 준수를 위한 철저한 생산 계획 관리, 품질 확보를 통한 고객 만족도 향상 노력, 지속적인 공정 자동화 및 Buying Power 확보를 통한 가격 경쟁력 확보 등 직접적인 영업뿐만 아니라 전사적인 철저한 자원 관리를 통해 주요 고객사의 나무가에 대한 이미지 확보를 위한 노력을 중점적으로 추진하고 있습니다. 또한 고객사의 선행개발 단계에서의 당사의 제품을 Spec-in 하기 위하여 선도기술에 대한 기술 확보를 통해 영업을 진행하고 있습니다. 나무가는 매출의 90% 이상을 차지하고 있는 주요 고객사의 스마트폰 카메라 모듈 점유율의 지속적인 향상을 위한 노력뿐만 아니라, 지속적으로 추진하고 있는 글로벌 전략 고객의 매출 비중 확대를 위해 급격히 떠오르고 있는 분야인 스마트카, 드론, HMD용 Depth Sensing 3D카메라 등 신기술 개발로 경쟁업체와 차별화된 기술을 확보하기 위해 관련 투자를 지속할 예정입니다. (3) 재무 현황 [별도재무상태표] (단위: 원) 구분 2023년1분기 2022년 2021년 2020년 자산 유동자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 재고자산
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기타유동자산 당기법인세자산 비유동자산 장기매출채권및기타채권 장기기타금융자산 종속기업투자 유형자산 무형자산 사용권자산 이연법인세자산 기타비유동자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무및기타유동채무 차입금및사채 리스부채 기타금융부채 기타유동부채 당기법인세부채 비유동부채 장기차입금 장기매입채무및기타채무 장기리스부채 장기기타금융부채 순확정급여부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 자본총계 자본과부채총계 자료: 나무가 분기보고서 및 사업보고서 [별도손익계산서] (단위: 원) 구분 2023년1분기 2022년1분기 2022년 2021년 2020년 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 금융원가 기타수익 기타비용 종속기업투자이익(손실) 계속사업 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 확정급여제도의 재측정요소 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 총포괄손익 자료: 나무가 분기보고서 및 사업보고서 2. 분할합병되는 사업부문의 최근 사업연도 매출액, 영업손익 및 자산, 부채, 자본총계 (단위: 원) 구분 2022년 매출액 영업이익 자산총계 부채총계 자본총계 주1) 최근 사업연도 자산, 부채, 자본총계는 2022년말로 종료되는 사업연도에 감사받은 별도재무제표를 기준으로 2022년 12월말 이후 분할합병이사회일에 결의될 예정인 자기주식 이익소각 결의안을 반영하여 산정되었습니다. 3. 분할합병되는 사업부문의 자산ㆍ부채에 관한 사항 가. 분할합병비율 산정 방법 본건 분할합병은 (주)드림텍이 유니퀘스트(주)로부터 인적분할된 분할합병 대상부문을 흡수합병하는 방식입니다. 분할합병 당사회사 간 분할합병비율은 유니퀘스트(주) 분할합병 대상부문의 유니퀘스트(주)로부터의 분할비율과 (주)드림텍과 유니퀘스트(주) 분할합병 대상부문의 합병비율의 곱으로 산정하였습니다. 유니퀘스트(주) 분할부문의 분할비율은 유니퀘스트(주)가 제시한 인적분할비율 1 : 0.1671482(2022년 12월말 현재 분할비율 산정 목적의 순자산 장부가액을 기준으로 산정)을 인용하였습니다.(주)드림텍와 유니퀘스트(주) 분할부문 간 보통주 합병비율은 5.5327682으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 보통주의 주당 평가액은 각각 9,100원(주당 액면가액 100원)과 50,346원(주당 액면가액 500원)으로 산정되었습니다.따라서 분할합병 당사회사가 합의한 (주)드림텍 보통주와 유니퀘스트(주) 보통주간 분할합병비율 1: 0.9247922[0.1671482(분할비율)×5.5327682(합병비율)]은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다.본 평가인의 검토 결과 이러한 분할합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다. 나. 분할합병으로 인하여 이전할 재산과 그 가액 (1) 분할회사는 본 계약이 정하는 바에 따라 분할합병기일 현재 분할합병대상부문에 속하는 자산(“분할합병승계재산”)을 분할승계회사에 이전한다. (2) 분할합병승계재산의 목록과 가액은 2022년 12월 31일(“기준일”) 현재 분할회사의 재무상태표 및 재산목록을 기초로 하여 작성된 분할재무상태표(별지 1)와 분할합병승계재산목록(별지 2)에 기재된 바와 같다. 명확히 하면, 분할승계회사는 본건 분할합병과 관련하여 분할회사의 여하한 직원의 고용 및 법률관계(근로계약 포함)를 승계하지 아니한다. (3) 당사자들은 기준일 이후 분할합병기일까지 분할회사의 영업 및 재무 활동 등으로 인한 변동이 있거나, 분할 재무상태표(별지 1) 및 분할합병승계재산목록(별지 2)에 누락되거나 잘못 기재된 내역이 발견된 경우 당사자들의 합의에 따라 이를 정정 또는 추가할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할합병기일 이후 분할
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재무상태표(별지 1) 및 분할합병승계재산목록(별지 2)에서 정정?가감하는 것으로 한다. 다. 주요 자산 및 부채의 세부 내용 본건 분할합병의 대상인 유니퀘스트(주)의 분할합병 대상부문은 종속기업 및 관계기업 투자주식을 보유하고 있으며, 2022년 12월말 기준 분할 전ㆍ후 재무상태표(유니퀘스트(주)의 2022년 12월 31일로 종료되는 사업연도의 인적분할비율 산정 목적으로 검토 받은 분할별도재무상태표) 및 분할합병 승계대상 재산목록은 다음과 같습니다. [분할 전후 유니퀘스트(주) 별도재무상태표) (단위: 원) 구분 2022년 12월 31일 분할전(주1) 분할존속부문(주2) 분할신설부문 자산 유동자산 현금및현금성자산 매출채권 기타유동채권 기타유동금융자산 재고자산 기타유동자산 당기법인세자산 비유동자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 종속기업투자 관계기업투자 유형자산 투자부동산 무형자산 기타비유동채권 기타비유동금융자산 기타비유동자산 순확정급여자산 이연법인세자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 계약부채 기타유동채무 단기차입금 당기법인세부채 기타유동부채 기타유동금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 비유동부채 기타비유동채무 기타비유동부채 비유동충당부채 순확정급여부채 이연법인세부채 부채총계 자본 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 자본총계 자본과부채총계 (Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 분할합병계약서)(주1) 감사받은 2022년 12월 31일 기준 별도재무상태표(주2) 유니퀘스트가 제시한 인적분할비율 산정 목적의 별도재무제표는 유니퀘스트의 2022년말로 종료되는 사업연도에 감사받은 별도재무제표를 기준으로 2022년 12월말 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 자기주식 이익소각 결의안을 반영하여 산정되었으며, 인적분할비율 산정 목적의 별도재무제표는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 2022년 12월 31일 분할전 분할존속부문 분할신설부문 자 산 Ⅰ. 유 동 자 산 1.현금및현금성자산 2.매출채권 3.기타유동채권 4.기타유동금융자산 5.재고자산 6.기타유동자산 7.당기법인세자산 Ⅱ. 비 유 동 자 산 1.당기손익-공정가치 측정금융자산 2.종속기업투자 3.관계기업투자 4.유형자산 5.투자부동산 6.무형자산 7.기타비유동채권 8.기타비유동금융자산 9.기타비유동자산 10.순확정급여자산 11.이연법인세자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유 동 부 채 1.매입채무 2.계약부채 3.기타유동채무 4.단기차입금 5.당기법인세부채 6.기타유동부채 7.기타유동금융부채 8.당기손익-공정가치 측정금융부채 Ⅱ. 비 유 동 부 채 1.기타비유동채무 2.기타비유동부채 3.비유동충당부채 4.순확정급여부채 5.이연법인세부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자 본 금 자 본 금 Ⅱ. 기타불입자본 주식발행초과금 주식발행초과금(차액) 자 기 주 식 기타자본잉여금 주 식 선 택 권 Ⅲ. 기타자본구성요소 매도가능증권평가이익 매도가능증권평가손실 해외사업환산이익 감자차손 Ⅳ. 이 익 잉 여 금 이 익 준 비 금 임 의 적 립 금 미처분이익잉여금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 (Source:피합병법인 제시자료)(*1) 2022년 12월말 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 유니퀘스트 자기주식 1,188,037주 이익소각 결의안을 반영하였습니다. 유니퀘스트의 분할비율은 2022년 12월 31일 현재 회사제시 별도재무상태표에서 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 자기주식 이익소각 결의안을 반영하여 산정된 유니퀘스트 제시 조정 후 별도재무상태표 기준 분할신설부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액으로 나누어산정하였습니다 (소수점 8번째 자리에서 반올림함) 분할전 순자산 장부가액(232,052,042,819원) [분할합병 승계대상 재산목록] (2022년 12월 31일 기준) (단위: 원) 구분 계정 세부내역 금액(장부가) 승계대상자산 파생금융상품 주식회사 에이아이매틱스 발행 전환사채에 대한 콜옵션 종속기업투자 주식회사 에이아이매틱스 관계기업투자 주식회사 드림텍 주식회사 나무가 승계대상부채
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II. 합병 가액 및 그 산출근거를 자세히 살펴보신 후 투자의사를 결정하시기 바랍니다. (5) 분할합병 전 채무에 대한 당사자간 연대채무 여부 상법은 회사분할 시 회사의 채권자를 보호하기 위하여 원칙적으로 분할 전 채무에 대하여는 분할회사와 분할로 인하여 설립되는 회사(이하 신설회사 라 함)가 연대책임을 지도록 하고 있습니다. 이처럼 분할 전 채무에 대하여 분할회사와 신설회사가 연대책임을 지는 경우에는 별도의 채권자보호절차를 거칠 필요가 없습니다. 단, 분할당사회사들의 연대책임을 배제한 경우에는 분할회사는 채권자에게 1개월 이상의 기간 내에 이의를 제출할 것을 공고하고 총회의 승인결의가 있은 날로부터 2주 내에 '알고 있는 채권자'에게 분할에 이의가 있으면 일정한 기간 내에 이의를 제출할 것을 최고하는 등, 채권자보호절차를 취하여야 합니다. 이의기간 내에 채권자가 이의를 제출하면 분할회사는 그 채권자에게 ① 채무를 갚거나, ② 상당한 담보를 제공하거나, ③ 아니면 이에 상당한 재산을 신탁회사에 신탁하여야 하며, 채권자가 이의를 제출하지 아니한 때에는 분할을 승인한 것으로 봅니다. 본 건 분할합병은 분할합병계약서 제6조 규정에 의하여 분할합병 전 분할되는 회사 채무 중에서, 주식회사 드림텍(이하 "분할승계회사")은 본 계약에서 정한 승계대상자산에 관한 채무에 대한 책임만을 부담하고, 유니퀘스트 주식회사(이하 "분할회사")는 분할승계회사가 부담하지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담합니다. 이에 따라 분할합병기일 이후에 (i) 분할합병기일 이전의 원인으로 인해 발생하는 분할부문과 관련된 채무에 대해 분할회사가 분할승계회사와 여하한 사유로 연대책임을 부담하게 되는 경우, 분할승계회사는 분할회사를 면책해 주기로 하며, (ii) 분할합병기일 이전의 원인으로 인해 발생하는 분할부문을 제외한 분할회사의 나머지 사업부문과 관련된 채무에 대해 분할승계회사가 분할회사와 여하한 사유로 연대책임을 부담하게 되는 경우, 분할회사는 분할승계회사를 면책해 주기로 합니다. 상기 사유로 인하여 분할합병 당사회사인 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사는 2023년 8월 11일부터 2023년 9월 11일까지 약 1개월 이상의 기간을 두고 채권자이의제출 기간을 설정하여 채권자 보호절차를 진행하오니, 이점 유의하여주시기 바랍니다. (6) 주식매수청구권 행사에 관한 과세 관련 사항본건 분할합병에 반대하는 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다. 본건 분할합병에 반대하는 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사의 주주가 주식매수청구권을행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인일 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에
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해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 분할합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.43%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다. (7) 적격 합병 및 분할합병 요건 검토 본 분할합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병 및 법인세법 제46조 제2항에서 요구하는 적격분할의 요건을 모두 충족하여 적격분할합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격분할합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 본 분할합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병 및 법인세법 제46조 제2항에서 요구하는 적격분할의 요건을 모두 충족하여 적격분할합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격분할합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.한편 적격분할합병 요건을 유지하기 위해서는 분할합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 2년간(단, 고용승계 요건은 분할합병등기일이 속하는 사업연도 말로부터 3년간) 합병법인 및 분할법인은 사후관리 요건을 충족해야 합니다. 본 분할합병은 사후관리 요건을 모두 만족할 것으로 예상되며 적격분할합병 요건 및 사후관리 요건 미충족에 따라 발생하는 세금은 없을 것으로 예상되나, 만약 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격분할합병 요건 미충족이 결정되는 경우 이에 해당하는 세금이 발생하게 되므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [적격합병 요건 검토] 요건 주요내용 충족여부 적격합병요건 1. 사업목적의 합병 : 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것 충족예상 2. 지분의 연속성 : ① 피합병법인의 주주가 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상인 경우로서 피합병법인의 일정한 지배주주 등에 대한 주식의 배정기준에 따라 배정- 주식교부비율 요건(80%) 판정 시 분자에서 차감되는 합병교부금 간주액이 없으므로 주식교부비율요건(80%)을 충족② 피합병법인의 일정한 지배주주 등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 합병으로 교부받은 전체 주식의 50% 이상을 처분하지 않을 것 충족예상 3. 사업의 계속성 : 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법으로부터 승계받은 사업을 계속할 것 충족예상 [적격분할 요건 검토] 요건 주요내용 검토결과 적격분할합병요건 1. 사업목적의 분할 : 분할합병등기일 현재 분할법인은 5년 이상, 분할합병의 상대방법인은 1년 이상 사업을 영위하던 내국법인에 해당하고, 다음의 요건을 모두 갖추어 분할 하는 경우일 것 가. 분리하여 사업이 가능한 독립된 사업부문을 분할하는 것일 것 나. 분할하는 사업부문의 자산 및 부채가 포괄적으로 승계될 것. 다만, 공동으로 사용하던 자산, 채무자의 변경이 불가능한 부채 등 분할하기 어려운 자산과 부채 등으로서 대통령령으로 정하는 것은 제외한다. 다. 분할법인 등만의 출자에 의하여 분할하는 것일 것 충족예상 2. 지분의 연속성 : ① 분할법인 등의 주주가 분할합병의 상대방법인 등으로부터 받은 분할대가의 전액(분할합병의 경우에는 80% 이상)이 주식으로 그 주식이 분할법인등의 주주가 소유하던 주식의 비율에 따라 배정(분할합병의 경우에는 분할등기일 현재의 순자산장부가액)될 것②
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분할법인의 일정한 지배주주 등이 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 분할신설법인으로부터 받은 전체 주식의 50% 이상을 처분하지 않을 것 충족예상 3. 사업의 계속성 : 분할신설법인 등이 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 분할법인 등으로부터 승계받은 사업을 계속할 것 충족예상 4. 고용승계 요건 : 분할등기일 1개월 전 당시 분할하는 사업부문에 종사하는 일정 근로자 중 분할합병의 상대방법인이 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고, 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것 충족예상 기타사후관리요건 - 지분의 연속성 : 분할법인의 지배주주 등이 분할합병 상대방법인 등으로 부터 교부받은 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 1/2 이상 처분하지 않을 것 충족예상 - 사업의 계속성 : 분할합병 상대방법인이 분할법인 등으로부터 승계받은 사업을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 폐지하지 않을 것 충족예상 - 고용승계 요건: 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일로부터 3년간 각 사업연도 종료일 현재 분할합병의 상대방법인에 종사하는 근로자 수가 분할등기일 1개월 전 당시 분할하는 사업부문과 분할합병의 상대방법인에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 80% 이상을 유지할 것 충족예상 (8) 분할합병되는 회사의 주권 거래 정지 관련 위험분할합병되는 회사인 유니퀘스트 주식회사의 보통주식은 분할합병기일인 2023년 10월 01일의 2영업일 전인 2023년 09월 26일부터 변경상장일의 전일(2023년 10월 17일 예정)까지 주식에 대한 매매거래가 정지될 예정이오니 유니퀘스트 주식회사 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 단, 상기에서 언급된 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다. 분할합병되는 회사인 유니퀘스트 주식회사의 보통주식은 분할합병기일인 2023년 10월 01일의 2영업일 전인 2023년 09월 26일부터 변경상장일의 전일(2023년 10월 17일 예정)까지 주식에 대한 매매거래가 정지될 예정이오니 유니퀘스트 주식회사 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.단, 상기에서 언급된 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다. 유가증권시장 업무규정 제26조(종목별 매매거래정지)① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 종목의 매매거래를 정지할 수 있다. 1. 삭제
필에너지 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (중략) 다. 수요예측에 관한 사항 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,812,500주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 703,125주 ~ 843,750주 (25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 196,875주(7.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (중략) (13) 수요예측 결과(내용 없음) (주3) 정정 후 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 와 발행회사인 ㈜필에너지는 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 확정공모가액 34,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정 하였습니다. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜필에너지의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며 , 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 34,000원으로 확정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
필에너지 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (중략) 다. 수요예측에 관한 사항 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,812,500주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 및 우리사주조합 배정분 196,875주(7.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (중략) (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 구분 국내기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매ㆍ중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유* 거래실적 무 건수 수량 경쟁률 *인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유* 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 밴드상위75%초과~100%이하 밴드상위50%초과~75%이하 밴드상위25%초과~50%이하 밴드중간값초과~상위25%이하 밴드중간값 밴드중간값미만~하위25%이상 밴드하위25%미만~50%이상 밴드하위50%미만∼75%이상 밴드하위75%미만~100%이상 밴드하단미만 미제시 합계 *인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구분 참여건수(건) 비율(%) 신청수량(주) 비율(%) 가격미제시 36,000원 초과 36,000원 34,000원 초과 ~ 36,000원 미만 34,000원 30,000원 초과 ~ 34,000원 미만 30,000원(상단) 합계 (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유* 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 3개월 확약 1개월 확약 15일 확약 미확약 합 계 *인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜필에너지과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 34,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위 1주당 확정공모가액인 34,000원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자 (주4) 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,812,500주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 확정가액 모집총액 또는 매출총액 예정가액 확정가액 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 07월 05일 종료일 2023년 07년 06일 일반청약자 개시일 2023년 07월 05일 종료일 2023년 07년 06일 청약증거금주4) 기관투자자 일반청약자 납 입 기 일 2023년 07월 10일 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜필에너지가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜필에너지가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는
필에너지 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 07월 10일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 10일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜ 본ㆍ지점※ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니 유의하시기 바랍니다. 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) 다. 청약방법 (중략) (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량
필에너지 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 주) 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 59,000주 ~ 71,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 29,500주 ~ 35,500주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 500주 삼성증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【삼성증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 삼성증권㈜ 주) 주) 삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 : 10,000주 ~ 12,000주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 : 5,000주 ~ 6,000주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 2,500주 ~ 3,000주 (50%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【삼성증권㈜의 청약주식별 청약단위】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 500주 (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 7.0%(196,875주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 63.0% ~ 68.0%(1,771,875주 ~ 1,912,500주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00%(703,125주 ~ 843,750주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 703,125주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 140,625주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및
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벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜필에너지가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 703,125주 ~ 843,750주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 351,563주 ~ 421,875주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. (후략) (주4) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,812,500주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 확정가액 34,000원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 확정가액 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 07월 05일 종료일 2023년 07년 06일 일반청약자 개시일 2023년 07월 05일 종료일 2023년 07년 06일 청약증거금주4) 기관투자자 일반청약자 납 입 기 일 2023년 07월 10일 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜필에너지가 협의하여 결정한 확정 공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜필에너지가 협의한 후 주당 확정공모가액을 34,000원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4)
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청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 07월 10일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 10일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜ 본ㆍ지점※ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니 유의하시기 바랍니다. 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) 다. 청약방법 (중략) (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 597,656주 주) 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 59,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 29,500주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 500주 삼성증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【삼성증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 삼성증권㈜ 105,469주 주) 주) 삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 : 10,000주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 : 5,000주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 2,500주
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(50%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【삼성증권㈜의 청약주식별 청약단위】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 500주 (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 7.0%(196,875주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 703,125주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 140,625주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜필에너지가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 703,125주 를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 351,563주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. (후략) (주5) 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26
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기명식 보통주2,390,625주 (85%) 총액인수 인수회사 삼성증권㈜ 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 기명식 보통주421,875주 (15%) 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 26,300원 ~ 30,000원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사와 인수회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 【인수수수료】 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 주1) ~ 주5) 삼성증권㈜ 주1) 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 공모금액의 1% 한도로 결정한 별도의 인수수수료를 지급할 수 있습니다. 주2) 별도의 인수수수료를 제외한 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 주3) 대표주관회사는 총 인수대가 중 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액의 35%를 행정주관 수수료로 수취할 예정이며 동 수수료를 제외한 나머지 65% 수수료에 대해 인수단인 미래에셋증권, 삼성증권이 인수비율대로 수취할 예정입니다. 주4) 총 인수대가 중 상장주선인의 추가 의무인수 금액의 2.5%에 해당하는 금액은 대표주관회사가 수취합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 대표주관회사를 대상으로 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 주5) 상기 기재한 바에 따른 수수료 관련 세부내역은 하기와 같습니다. (단위 : 원) 인수인 행정주관수수료 *1) 인수수수료 *2) 상장주선인 의무인수분 *3) 합계 대표 미래에셋증권 인수 삼성증권 합계 *1) 공모가 하단(26,300원)기준 공모금액 (73,968,750,000원) x 2.5% x 35% = 647,226,563원*2) [공모가 하단(26,300원)기준 공모금액(73,968,750,000원) x 2.5% - 행정주관수수료] 를 인수비율에따라 각 사에 배분*3) 상장주선인 의무인수분에 대한 인수수수료 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜필에너지의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 38,023주 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜필에너지와 협의하여 제시한 희망공모가액 26,300원 ~ 30,000원의 최저가액인 26,300원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(38,023주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에
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해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【코스닥시장 상장규정】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항 (중략) (7) 인수인의 투자 내역 당사의 기업공개업무를 주관한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 인수회사인 삼성증권㈜는 당사에 투자한 내역이 존재하지 않습니다. 다만, 인수회사인 삼성증권㈜은 당사의 2대주주인 삼성SDI㈜와 계열회사 관계로, 삼성SDI㈜의 당사 투자 내역은 하기와 같습니다. 일자 종류 액면가 주식수 총 발행가액 1주당 취득가액 기명식 보통주 83,334원 주1) 2022년4월11일 액면분할(5,000원->500원) 및 2022년 10월11일 무상증자에 따라 현재소유주식수는 1,500,000주로 변동 되었으며, 최초 투자시점과 증권신고서 제출일 현재 삼성SDI㈜의 총 지분율(20%)에는 변동이 없습니다. 주2) 2022년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 기준 1주당 취득가액은 3,333원이며, 이를 통해 산출한 공모가격과의 괴리율은 87.3%(공모가격-취득가액)/공모가격' 입니다. 공모가격은 공모가밴드 26,300원~30,000원 중 하단인 26,300원을 기준으로 산출하였습니다. (주5) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주2,390,625주 (85%) 총액인수 인수회사 삼성증권㈜ 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 기명식 보통주421,875주 (15%) 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 34,000원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사와 인수회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 【인수수수료】 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 주1) ~ 주4) 삼성증권㈜ 주1) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 주2) 대표주관회사는 총 인수대가 중 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액의 35%를 행정주관 수수료로 수취할 예정이며 동 수수료를 제외한 나머지 65% 수수료에 대해 인수단인 미래에셋증권, 삼성증권이 인수비율대로 수취할 예정입니다. 주3) 총 인수대가 중 상장주선인의 추가 의무인수 금액의 2.5%에 해당하는 금액은 대표주관회사가 수취합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 34,000원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수
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금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주4) 상기 기재한 바에 따른 수수료 관련 세부내역은 하기와 같습니다. (단위 : 원) 인수인 행정주관수수료 *1) 인수수수료 *2) 상장주선인 의무인수분 *3) 합계 대표 미래에셋증권 인수 삼성증권 합계 *1) 확정공모가액 (34,000원)기준 공모금액 *2) [ 확정공모가액 (34,000원) 기준 공모금액 x 2.5% - 행정주관수수료] 를 인수비율에따라 각 사에 배분*3) 상장주선인 의무인수분에 대한 인수수수료 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜필에너지의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 29,412주 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜필에너지와 협의하여 결정한 확정공모가액 34,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 29,412주 )에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【코스닥시장 상장규정】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항 (중략) (7) 인수인의 투자 내역 당사의 기업공개업무를 주관한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 인수회사인 삼성증권㈜는 당사에 투자한 내역이 존재하지 않습니다. 다만, 인수회사인 삼성증권㈜은 당사의 2대주주인 삼성SDI㈜와 계열회사 관계로, 삼성SDI㈜의 당사 투자 내역은 하기와 같습니다. 일자 종류 액면가 주식수 총 발행가액 1주당 취득가액 기명식 보통주 83,334원 주1) 2022년4월11일