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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 당사는 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄에 매각되어 운영되던 중 2005년 동종업계의 경쟁사인 크라운컨소시엄에 인수되어 현재에 이르고 있습니다. 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄과는 달리 현재 동종업을 운영하고 있는 크라운컨소시엄에서 인수하게 됨에 따라 적극적 투자, 양사 시너지 효과 및 새로운 오너의 적극적인 의지에 힘입어 극적인 Turn-around를 기대하고 영업에 매진해 왔습니다. 인수 후 영업직 장기 파업의 영향으로 2007년까지 부진한 영업 실적을 나타냈으며 2008년에는 국제곡물가 상승 및 환율 급등과 멜라민 사태 등 외부 악재에 따른 영향으로 영업 실적이 저하되기도 하였습니다. 생산설비 통합 및 2009년 3월 이후 (주)크라운제과와의 영업망을 공유하면서 크라운제과와의 상호 품목 교류 및 영업소 축소에 따른 비용절감, 각 사별 거래기반 확대 등으로 안정된 시장지위에 힘입어 전반적인 수익성이 개선되었습니다. 당사는 2023년의 경 우 전년대비 5.9% 증가한 6,249억 원의 매출액을 달성 하였고, COVID-19 이후 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있는 상황과 내수경기 침체, 환율 불안 등의 경영환경 속에서도, 지속적인 구매프로세스의 개선과 효율적인 판매조직 체계 구축 등과 같은 활동을 통하여 비용의 효과성 및 생산성 제고를 위한 노력에 전력을 다하고 있습니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 구분 제품명 비고 제과사업 과자 홈런볼,오예스외 수출외 식품 고향만두외 당사는 제과사업부문을 과자부문, 식품사업부문으로 구분하여 관리하고 있습니다. 또한 판매 유통채널을 구분하고 과자, 식품 부문을 구분하여 판매 조직을 구성하여 유통영업(과자, 식품)과 시판영업(과자.수출)로 구분하고 있습니다 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 부문 회사명 매출유형 품 목 주요상표등 매출액(비율) 식품제조 해태제과식품(주) 제품매출 과자류,냉동식품 홈런볼, 오예스 등 상품매출 과자류,냉동식품 자가비, 고향만두 등 용역매출 위탁판매용역 매출에누리등 소 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 구 분 제23기 제22기 제21기 에이스 비스킷 아이스쿨 껌 자유시간 초콜릿 맛동산 스낵 홈런볼 비스킷 (1) 산출기준 : 제품 소매가(2) 주요 가격변동 원인 - 원재료값 상승으로 인한 가격 변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 주요매입처 주요매입처와의 특수관계 제조업 원 재 료 정백,박력1급외 과자의기초재료 CJ제일제당 등 포 장 재 료 맛동산필름외 완제품과자포장 윈스팩 등 저 장 품 골판지 외 연료,수선자재등 한국수출포장 등 외주가공재료 IV400(원단)외 원단상태를 가공 상미사 등 수입원재료 WCP외 수입원재료 Havero 등 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 제23기 제22기 제21기 설탕류 국 내 수 입 수입초코류 국 내 수 입 견과류 국 내 수 입 유지류 국 내 수 입 수입우유류 국 내 수 입 * 매입기준: KG 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (수량 : ton, 금액 : 백만원) 구 분 품 목 2023년 2022년 2021년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 천안공장 비스켓, 초콜릿 광주공장 비스켓, 캔디 청주공장 스낵 대구공장 비스켓 아산공장 비스켓 합 계 합 계 * 대구공장은 2022년 2분기까지의 생산능력을 작성하였습니다.(2) 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 생산라인별 월평균 조업일수 21일 일일 8시간 3교대 기준(실조업시간 22.5시간/일 → 조당 식사시간 0.5시간 제외)- 생산라인 중 일부는 2교대 기준 ② 산출방법 - 생산라인별 생산비중이 제일 큰 대표제품 기준 생산능력 산출- 년조업시간 : 조당작업시간 7.5시간 * 3교대/일 * 21일/월 * 12월 =
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5,670시간/년- 산출방법 : 대표제품 조당 생산능력(Box단가 * 조당표준생산Box) * 년조업시간 2) 평균가동시간 - 5,670시간/년 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (수량 : ton, 금액 : 백만원) 구 분 품 목 2023년 2022년 2021년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 천안공장 비스켓, 초콜릿 광주공장 비스켓, 캔디 청주공장 스낵 대구공장 비스켓 아산공장 비스켓 합 계 * 생산실적은 총매출 기준입니다.* 대구공장은 2022년 2분기까지의 생산실적을 작성하였습니다.(2) 가동률 구 분 품 목 생산능력 생산실적 평균가동률 천안공장 비스켓, 초콜릿 광주공장 비스켓, 캔디 청주공장 스낵 아산공장 비스켓 합 계 * 수량기준 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황당사는 천안, 광주, 청주, 아산에 생산공장을 운영하고 있으며 과자, 식품의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. [생산공장 현황] 지역 회사명 사업장 소재지 국내 해태제과식품(주) 천안공장 충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26 광주공장 광주 북구 하서로 222 (양산동) 청주공장 충북 청주시 흥덕구 공단로 48 (복대동) 아산공장 충남 아산시 음봉면 아산밸리로388번길 149-17 [ 생산설비의 현황 ] (단위: 천원) 과 목 기초금액 취득액 처분액 상각액 손상차손 기타증감(*) 기말금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타유형자산 미착기계 건설중인자산 합 계 (*) 당기 기타증감액은 환율변동효과 3백만원, 건설중인자산 및 미착기계에서 본계정으로 대체된 7,392백만원으로 구성되어 있습니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자- 해당 사항 없음 2) 향후 투자계획- 해당 사항 없음 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출유형 품 목 제23기 제22기 제21기 식품제조 해태제과식품(주) 제품매출 과자류,냉동식품 수 출 내 수 합 계 상품매출 과자류,냉동식품 수 출 내 수 합 계 용 역 매 출 매출에누리등 소 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 : 3담당으로 구성① 시판/해외영업담당 : 2부 4팀 4개지점 39개 영업소로 구성, 일반슈퍼(과자) 전담, 수출 담당② 유통영업담당 : 1부 14팀으로 구성, 할인매장, 유통, 군납, CVS, CS 전담③ 식품사업담당 : 2부 4팀 8개 영업소로 구성, 냉동식품 판매 (2) 판매경로공장⇒ 물류센터⇒ 영업소⇒ 소매상(할인매장, 슈퍼)⇒ 소비자(3) 판매방법 및 조건① 영업소에서 판매차량으로 할인매장, 슈퍼 등에 납품, 진열활동을 통해 최종소비자에게 판매함② 대금은 현금, 어음 등으로 수금함(4) 판매전략① 지역적(수도권, 지방권) 특성 및 거래처(할인매장, 대형유통, 일반슈퍼) 특성별로 구분, 차별화하여 판매② 수익성 및 시장점유율 확대 다. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 " 해 당 사 항 없 음 " 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 당사의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있습니다. (1) 신용위험 당사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 영업수익 창출을 위한 거래 뿐 아니라, 현금및현금성자산과 금융자산에
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포함된 금융기관예치금, 대여금 등의 기타 금융상품으로부터 발생할 수 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기말 전기말 현금성자산 매출채권및기타채권 기타비유동금융자산 장기매출채권및기타채권 합 계 (2) 유동성위험 당사는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 유동성위험관리를 위하여 당사는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 당사는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, 주석 2 5에서 설명하고 있는 바와 같이 우리은행, 하나은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성된 만기분석은 다음과 같으며, 원금 및 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.① 당기 (단위: 천원) 과 목 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 4개월~1년 1년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금(유동성 포함) 사채(유동성 포함) 리스부채(유동성 포함) 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 과 목 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 4개월~1년 1년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금(유동성 포함) 사채(유동성 포함) 리스부채(유동성 포함) 합 계 (3) 시장위험① 환위험 당사는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 당사는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 원화장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당기말 전기말 USD JPY EUR USD JPY EUR 외화자산: 현금및현금성자산 매출채권 및 기타채권 외화자산 합계 외화부채: 매입채무 및 기타채무 단기차입금 리스부채 외화부채 합계 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR 합 계 상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율 위험 당사는 장ㆍ단기차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 당사는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한 당사는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자발생 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기말 전기말 변동이자율: 단기차입금 고정이자율: 단기차입금 장기차입금 (유동성 포함) 사채 (유동성 포함) 리스부채(유동성 포함) 소 계 합 계 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 금융부채의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기말 전기말 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 변동이자율 금융부채 (4) 자본위험 당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는
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항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, %) 과 목 당기말 전기말 차입금 총계(A) 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금(B) 순 차입금(*)(C=A-B) 지배기업소유주지분 총계(D) 순차입금비율(E=C/D) (*)리스부채를 포함하고 있습니다.(5) 공정가치① 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융상품 범주 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 인식된 금융자산: 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융자산: 현금및현금성자산 (*1) (*1) 매출채권및기타채권 (*1) (*1) 기타비유동금융자산 (*1) (*1) 장기매출채권및기타채권 (*1) (*1) 소 계 금융자산 합계 금융부채: 상각후원가로 측정하는 금융부채: 단기차입금 (*1) (*1) 매입채무및기타채무 (*1) (*1) 유동성사채 (*1) (*1) 유동성리스부채 (*2) (*2) 유동성차입금 (*1) (*1) 장기차입금 (*1) (*1) 사채 (*1) (*1) 리스부채 (*2) (*2) 금융부채 합계 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. ② 공정가치 서열체계 당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 ③ 가치평가기법 및 투입변수 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 수준 가치평가기법 투입변수 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 비상장주식 현금흐름할인법 장기 수익성장률 : 1% 가중평균자본비용 : 11.61% ④ 보고기간 종료일 현재 공정가치로 인식한 금융자산의 수준별 공정가치측정치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융자산(부채) 범주 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기말: 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 전기말: 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (6) 금융자산의 양도보고기간종료일 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채 : 할인된 매출채권의 장부금액 관련 차입금의 장부금액 (*) 할인된 매출채권의 장부금액은 내부거래 채권 조정전 금액입니다. 당사는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 당사가 매출채권 팩토링 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 당사가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 연결재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다. 나. 파생상품 등에 관한 사항 - 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 (1) 당사는 산업은행과 체결한 차입계약에 따라 해당금융기관의 사전동의 없이는 담보제공된자산을 매각 또는 양도할 수 없습니다.(2) 기술도입계약 당사는 2003년 4월 1일자로 가루비식품주식회사(일본 소재)와 기술도입 및 라이센스계약을 체결하여, 동 회사로부터 기술 및 용역을 제공받고 있으며, 아시아 지역에 대한 가루비식품주식회사 제품의 제조, 마케팅 및 판매에 대한 배타적 권리를 가지고 있습니다.(3) 당사는 (주)크라운제과와 각 영업소내 일방 당사자의 판매ㆍ사무관리 인력 및 시설 등을 다른 당사자를 위한 판매 및 기타업무활동에 상호 공여하는 상호 업무 제휴
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계약을 체결하고 있습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요1) 연구개발 담당조직 1연구소 2담당 2부 5개팀으로 구성 * 해태제과식품(주) 연구소는 연구개발부와 안전보장원 2개의 부로 이루어져 있습니다. 비스켓개발팀, 스낵개발팀, 껌, 분석팀으로 이루어진 연구개발부는 매 분기 다양한 제품을 개발하는 실적을 이뤄내고 있으며, 안전평가팀이 속해 있는 안전보장원은 제품의 안전성을 높임으로써 소비자의 신뢰를 제고하고 있습니다. 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제23기 제22기 제21기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 정부보조금 총 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (2) 연구개발 실적 1) 비스켓 - 구운감자 핫 그릴드 BBQ맛 : 매콤달콤한 스파이시 텍사스 비비큐 시즈닝이 한껏 입맛을 돋우는 감자스틱- 샌드에이스 핑크레몬 : 바삭한 크래커 사이에 상큼한 핑크레몬 크림이 샌딩되어 있는 샌드 제품- 오예스 세븐베리즈 : 베리 제누아즈, 핑크바닐라크림에 다크초콜릿을 엔로빙하여 카페 디저트 느낌을 살린 제품- 피넛버터링 : 깊은 피넛버터 풍미와 부드러운 버터링의 속성이 그대로 구현된 제품- 아이비 모어딥치즈 크래커 : 3가지 치즈를 함유하여 깊고 풍부한 풍미를 담은 크래커- 초코사브레 : 깊은 초코 풍미가 느껴지는 한층 업그레이드 된 부드러운 사브레- 홈런볼 바나나스플릿 : 부드러운 초코슈 속 달콤한 딸기, 바나나 크림 가득한 홈런볼- 프리츠 얼그레이크림 : 향긋한 얼그레이 스틱에 부드러운 홍차화이트크림이 더해진 프리츠- 구운감자슬림 명란마요맛 : 명란의 짭조름한 맛과 부드럽고 고소한 마요네즈가 느껴지는 제품- 에이스 에스프레소 콘파냐맛 : 에스프레소의 깊은 풍미와 부드러운 크림이 한입에 느껴지는 크래커- 구운두유 까망콩 : 고소한 풍미와 부드러운 식감을 가진 검은콩 두유 스틱과자- 샌드에이스x복음자리 딸기 : 복음자리 딸기잼이 들어가 달콤한 딸기맛이 느껴지는 샌드 제품- 버터링 딥카페 : 기존 버터링에 부드러운 커피의 풍미와 달달한 초코가 더해진 제품- 하몬스 딥 쇼콜라 쿠키 : 풍성한 견과가 담긴 쇼콜라 쿠키 제품- 오예스 콜드브루 : 쌉쌀한 커피와 달콤한 초콜릿 맛이 조화로운 오예스 여름시즌 제품- 에이스 바스크치즈케이크맛 : 카라멜라이징의 향이 느껴짐과 동시에 치즈의 짠맛까지 올라오는 크래커- 모몌스 : 오예스의 '네모' 속성 부각한 오리지널 프로모션 제품- 후렌치파이 x 복음자리 블루베리 : 복음자리 블루베리 잼이 들어가 있는 파이 제품- 프리츠 토마토 : 놓을 수 없는 중독성이 있는 새콤달콤한 토마토맛 프리츠 제품- 프리츠 로스트버터 : 단짠단짠 발효버터에 통밀의 고소함을 더한 프리츠 로스트버터 제품- 구운감자슬림 솔티드 허브토핑맛 : 허브솔트의 감칠맛이 느껴지는 짭짤한 크래커 제품- 오예스 위드미 : 가루쌀을 적용한 흑임자맛 케이크와 부드러운 크림치즈크림의 조화가 느껴지는 제품 - 홈런볼 마롱크림 : 고소하면서도 부드러운 밤풍미가 올라오는 가을 한정 홈런볼- 샌드에이스 연양갱 : 크래커 사이에 팥크림이 샌딩되어 있어 연양갱 맛이 느껴지는 샌드 제품- 프리츠 단팥크림맛 : 20대 인기 캐릭터 '혀땳은 앙꼬'와의 콜라보, 달달한 단팥과 생크림의 부드러운 풍미를 가득 담은 스틱 과자- 코코아계란과자 : 기존 계란과자에 달콤 씁씁할 코코아 풍미를 조화시킨 제품- 샌드에이스 블루베리 : 크래커 사이에 블루베리크림을 샌딩하여 상큼달콤한 맛이 느껴지는 샌드 제품- 버터링 골드 : 발효가공버터를 적용하여 버터 풍미를 업그레이드 시킨 제품- 구운감자 치폴레타코맛 : 타코 전문점 '갓잇' 과 콜라보한 제품으로 치폴레의 매콤함과 멕시코음식 특유의 향신료가 느껴지는 제품- 포키 버터초콜릿 : 로스티드 버터향이 풍부한 버터초콜릿, 통밀의 바삭한 식감과 식이섬유가 함유된 제품- 후렌치파이 감귤 마멀레이드 : 바삭한 64겹의 파이 위 새콤달콤한 감귤마멀레이드 잼이 올라간
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후렌치파이- 에이스 씬 에스프레소맛 : 얇은 에이스 사이, 깊고 진한 풍미의 에스프레소 커피 크래커가 들어있는 3 Layer 에이스- 오예스 로스티드 그린티 라떼맛 : 로스팅한 녹차의 고소함과 라떼의 부드러움을 담은 시즌 한정 오예스- 버터링 딥딸기 : 상큼 달콤한 딸기초코가 하프엔로빙된 제품 2) 스낵- 구운 버터 : 풍부한 버터 풍미에 달콤 고소한 맛을 구현한 구운 브랜드 제품- 생생감자칩 참기름버터맛 : 블랑제리뵈르 버터맥주 생생감자칩 제2탄 고소한 참기름과 부드러운 버터의 조화, 트렌디한 브랜드와 콜라보 한정채널 판매- 테라 X 생생감자칩 다시마소금맛 : 해태와 테라의 콜라보레이션 제품- 칸츄리콘 sweet : 더 달콤하고 부드러워진 프리미엄 칸츄리콘 - 구운오징어링 잠발라야소스맛 : 매콤새콤달콤한 잠발라야소스에 찍어먹는 오징어링맛을 스낵으로 구현한 구운 브랜드 제품- 허니버터칩 레몬딜라이트 : 산뜻한 레몬이 곁들여져 달콤상큼한 디저트 컨셉의 허니버터칩- 구운콘스프맛 : 진한 콘스프맛과 후추맛이 어우러져 고소하고 짭짤한맛이 특징인 콘스낵맛을 구현한 구운 브랜드 제품- 허니버터칩 우유크림맛 : 달콤한 허니버터맛에 진한 우유의 풍미를 조화시켜 부드럽고 고소한 단맛이 특징인 제품- 자가비 소금새우맛 : 구운 새우 껍질의 풍미와 짭짤한 맛이 조화로운 자가비 제품- 자가비 토마토맛 : 토마토의 산미와 단맛을 중국 현지에 적합하게 구현한 자가비 제품- 생생감자칩 매쉬드포테이토맛 : 감자의 고소하고 짭짤한 풍미가 풍부한 매시드포테이토맛 감자칩 제품- 생생감자칩 피자맛 : 토마토, 치즈, 베이컨 분말을 사용하여 피자맛을 구현한 감자칩 제품- THE빠새 : 새우 함량과 두께감을 높여 풍미와 식감을 향상시킨 제품- 생생감자칩 게랑드소금맛 : 프랑스 대표 게랑드소금을 사용한 감칠맛을 높인 짭짤한 맛의 감자칩 제품- 생생감자칩 케찹맛 : 감자와 잘어울리는 토마토케찹의 새콤달콤함을 조화롭게 구현한 제품- 스내피크리스프 사워크림맛 : 완두콩의 고소한 맛과 사워크림맛이 어우러진 건강하고 가볍게 즐기는 완두 스낵 제품- 허니버터칩 콰트로치즈맛 : 달콤한 허니버터맛에 콰트로치즈를 조화시켜 진한 치즈의 풍미와 감칠맛이 특징인 제품 - 빠새 청양마요맛 : 청양마요의 매콤함과 새우의 풍미가 조화롭게 구현된 바삭한 식감의 제품- 빠새 간장청양마요맛 : 간장의 짭짤한 맛과 청양마요의 매콤함이 새우의 풍미와 조화를 이루는 바삭한 식감의 제품- 구운 주먹밥쿵야 김맛 : 볼타입 기지에 김맛시즈닝을 사용하여 노릇해진 주먹밥쿵야의 컨셉을 구현한 제품- 트러플 감자칩, 참기름 감자칩 : 바삭한 감자칩에 트러플맛과 참기름맛을 조화시킨 제품으로 넷플릭스 콜라보 제품- 생생감자칩 명란마요맛 : 고소한 감칠맛이 매력적인 명란마요맛을 감자칩에 조화시킨 제품- 생생감자칩 대파크림치즈맛 : 풍부한 대파 풍미와 고소 담백한 크림치즈가 잘 어우러진 감자칩 제품- 생생감자칩 청양마요맛 : 청양마요의 매콤고소한맛이 조화롭게 어우러진 감자칩 제품 3) 껌 - 제주 말차 연양갱 : MZ 세대 선호도 높은 '말차' 맛, 겨울 시즌과 잘 어울리는 달콤 쌉싸름 연양갱- 얼초 하트만들기 : 얼초 밸런타인 데이 기획제품, 하트모양의 초코를 만들어 고백에 이용하는 재미가 있는 초콜릿 DIY 제품- 포키즈 안녕자두야 말랑키링백 : 귀여운 20종의 안녕자두야 고급화 키링을 모을 수 있는 완구복합 딸기맛 비타민 C 캔디- 얼초 미니언즈 만들기 : 얼초X미니언즈 콜라보 제품, 나만의 미니언즈를 만들어 보는 재미가 있는 초콜릿 DIY 제품- 딸기비타골드 피쉬캅 : 6종의 바다동물들을 모아 대형 로봇으로 합체하는 재미가 있는 딸기맛 비타민 C 캔디- 젤리애옹 : 복숭아 2mix로 말랑말랑 폭신폭신한 느낌의 고양이발바닥 모양 젤리- 얼초 음악교실만들기 : 여러 악기들을 직접 만들어 음악교실을 꾸미는 제품- 얼초 동산만들기 : 기존 얼초 제품들을 활용한 동산 꾸미기 컨셉의 어쏘트 제품- 얼초 짱구만들기 : 짱구 캐릭터 콜라보 제품- 자유시간 쿠키앤크림 : 진한 크림 풍미와 쿠키가 조화로운 자유시간-
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딸기비타골드 전설드래곤 : 비타민C 캔디와 함께 6종의 드래곤을 모을 수 있는 완구 제품- 연양갱 얼그레이크림 : 풍부한 얼그레이의 향미를 느낄 수 있는 연양갱- 프로틴 너티 클러스터 오리지널 : 다양한 견과류를 오븐에 구워낸 바삭한 기능성 그래놀라 제품- 프로틴 너티 클러스터 초코 : 다양한 견과류를 오븐에 구워 초콜릿을 더한 기능성 그래놀라 제품- 연양갱 홍삼한삼인 : 달콤쌉싸름한 홍삼의 맛을 느낄 수 있는 연양갱- 연양갱 약과맛 : 할매니얼 인기 디저트인 약과의 향미를 느낄 수 있는 연양갱- 딸기비타골드 로봇파이브 : 비타민C 캔디와 함께 5종의 변신로봇을 모을 수 있는 완구제품 - 얼초 크리스마스 파티 : 산타, 루돌프, 트리를 직접 만들어볼 수 있는 DIY 초콜릿 제품- 딸기비타골드 아팟치특공대 : 비타민C 캔디와 함께 3종의 차량, 아팟치 헬리콥터를 모을 수 있는 완구제품 4) 냉동 - 고향만두 : 국산 돼지고기를 주원료로 정성껏 만들고 급속 냉동시켜 맛과 영양이 살아있는 만두- 고향만두 여름 冷만두 : 국내산 닭고기와 시원한 애호박이 들어가 시원한 육수와 함께 먹을 때 가장 맛있는 담백한 만두- 名家 고향만두 고추잡채 : 교자만두 업그레이드 제품으로 아삭한 식감의 죽순과 매콤알싸한 청양고추를 넣은 명가 고추잡채 만두- 名家 고향만두 고기 : 교자만두 업그레이드 제품으로 전통 재움방식과 저온숙성한 국산 돼지고기를 사용한 명가 고향만두- 名家 고향만두 김치 : 교자만두 업그레이드 제품으로 대통령상 수상업체의 김치를 사용한 명가 김치만두 - 열불날 만두하지 : 독특한 매콤함으로 각종 주류, 음료와 궁합이 좋은 간식형 만두 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 관련 (1) 당사는 영위하는 사업과 관련하여 공시작성일 기준 총 3,160건(상표권 2,963건, 의장권 187건, 특허권 7건, 실용신안권 3건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 총 건수 비 고 상 표 권 오예스,홈런볼 등 국내외 상표권 의 장 권 과자 포장용 상자 등 국내외 의장권 특 허 권 상품진열용 쇼케이스 등 국내외 특허권 실용신안권 원추형 식품포장용기 등 국내 실용신안권 합 계 - 지적재산권의 관리는 당사의 "총무팀"에서 총괄하고 있으며, 지식재산권 관리의 기본방침 수립, 출원/등록에 관한 사항, 보호 및 분쟁처리에 관한 사항, 유지관리 및 침해에 대한 조치사항, 지식재산권 홍보 및 교육에 관한 사항 등에 관한 업무를 수행하고 있습니다. 이러한 지적재산권과 관련하여 특이사항 발생시 변리사의 자문을 받아 업무를 수행하고 있습니다.(2) 합작법인의 상표권등에 관한 사항 합작법인(해태가루비, 글리코해태)에서 생산하는 제품 중 가루비, 글리코사가 소유한 상표권등은 원칙적으로 합작계약 종료시 라이센스 계약도 종료되며, 합작계약이 종료 되어도 별도의 라이센스 계약을 체결하면 계속적으로 사용이 가능합니다. 나. 영위하는 사업에 대한 규제사항 의식수준과 소득수준의 향상으로 건강에 대한 국민들의 관심이 높아짐에 따라 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제가 증가하고 있습니다. 이에 따라 정부는 식품 업체의 제품생산 과정에서 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유도하기 위해 식품위해요소 중점관리기준(HACCP)의 적용확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다. 하지만 식품 위생 및 안전 사고는 소비자의 건강에 직결되는 문제이기 때문에 당사는 꾸준한 안전 및 위생 관리로 안전사고 발생을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다. 환경보호 정책 및 현황 인증> 당사는 녹색경영 아래 환경보호를 실천하고자 국제 인증 규격인 ISO 14001(환경경영 시스템), ISO 45001(안전보건경영 시스템)을 취득하였습니다. 이에 따라 생산공정에서 노출될 수 있는 유해요인을 최소화하기 위해 체계적인
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대응을 수행해나가고 있습니다. 당사는 환경 및 안전보건 분야의 적극적인 관리를 통해 지속 가능하고 안전한 생산환경을 유지해 나갈 것입니다. 트레이 전환> 당사는 플라스틱 쓰레기 배출 감소 필요성의 대두에 따라 플라스틱 사용 저감 노력을 적극적으로 추진하고 있습니다. 기존 홈런볼 패키지에 사용되어 왔던 플라스틱 용기를 친환경 종이 용기로 변경할 계획을 수립하여 2023년 기준으로 절감한 플라스틱 사용량은 약 401t 이며, 이후 매년 약 120t 추가 절감 계획을 가지고 있습니다. 전환> 당사는 플라스틱 쓰레기 배출 감소 필요성의 대두에 따라 플라스틱 사용 저감 노력을 적극적으로 추진하고 있습니다. 버터링 패키지에 사용되어 왔던 플라스틱 용기 포장 방식을 일매 포장 방식으로 변경 도입할 계획을 수립하여, 연간 126만개 사용하던 플라스틱 용기를 2024년까지 전량 일매 포장 형태로 전환함으로써 플라스틱 약 94t의 절감 계획을 가지고 있습니다. 당사는 ESG 경영의 중요성이 대두됨에 따라 태양광 발전설비 투자를 진행하게 되었습니다. 2022년 9월 자사 천안공장에서 설비 발전을 시작하였으며, 2023년에는 아산 신공장에서도 추가 발전을 시작하였습니다. 이를 통해 2022년에는 평균 131.96Mw의 전기 에너지를 절감하였으며, 2023년에는 평균 527.09Mw의 전기 에너지를 절감하였습니다. 당사는 향후 환경 관련 사회적 책임에 앞장서고자 자사 공장 내 운휴 부지 및 지붕 등에 추가 태양광 발전 설비 설치를 검토하여 연 500Mw 이상의 전기 에너지를 절감해 나갈 예정입니다. 당사는 ESG 경영의 중요성이 대두됨에 따라 친환경 폐수처리 시설을 설치하였습니다. 폐수 처리시설은 미생물을 이용하여 수중의 오염물질을 제거하는 생물학적 처리공법과 미생물을 처리수와 분리하기 위하여 분리막 필터로 여과하는 물리학적 처리공법이 결합된 첨단 기술입니다. 당사는 처리시설 도입을 통해 일 400t의 폐수를 처리할 수 있게 되었으며, 법적 기준 대비 BOD, TOC, SS등의 방류수 농도를 낮춰감으로써 사회적 책임에 앞장 설 계획입니다. 라. 사회공헌활동 당사는 2004년 10월부터 년 1회 우리의 전통문화인 국악의 발전과 대중화, 생활화에 기여하고자 다양한 분야(판소리, 민요, 풍물놀이 등)의 국악 명인들이 참여하는 창신제를 개최하여 현재에 이르고 있습니다. 비대중화 되어 있는 국악이라는 장르를 대중들에게 널리 알림으로써 전통 예술의 성장을 도울 수 있는 장을 마련하고자 노력하고 있습니다. 총 18회의 공연을 진행하였으며, 매년 약 4~5,000명의 관람객들이 창신제를 관람하고 있습니다. 매년 세종문화회관에서 정기 공연을 진행해 나감으로써 국악의 대중화에 지속적으로 기여할 계획입니다. 당사는 2015년 11월 제 1회 영재국악회를 시작으로 국 악 꿈나무들이 우리 전통 음악의 재능을 마음껏 펼칠 수 있도록 격려하고, 나아가 우수한 실력을 지니고 있는 영재들이 더 큰 꿈을 품고 도전할 수 있는 장을 마련하고 있습니다. 총 207회의 공연 을 진행하였으며, 매회 약 200명의 관람객들이 영재국악회를 관람하고 있습니다. 앞으로도 남산 국악당에서 년 40회 이상의 공연을 진행해 나감으로써 국내 국악 꿈나무들에 대한 아낌없는 지원을 지속할 계획입니다. 당사는 2010년 제 1회 양주풍류악회를 시작으로 최고의 실력과 명성으로 각 분야를 이끌어가는 양주풍류 16인의 국악 명인들이 우리 조상의 아름답고 소중한 전통을 계승할 수 있도록 후원하고 있습니다. 총 98회의 공연을 진행 하였으며, 앞으로도 남산 국악당에서 년 10회의 공연을 진행해 나감으로써 아름답고 소중한 우리 전통을 지속적으로 계승시켜 나갈 계획입니다. 당사는 2008년 2월 제 1회 대보름명인전을 시작으로 우리 민족 고유의 명절인 정월 대보름을 맞이하여 대보름명인전 공연을 진행하고 있습니다. 명인전은 이웃과 정을 나누고 한 해 평안을 기원하고자 하는 우리 조상들의 소중한 전통과 얼을 계승해 나가고자 하는 목적으로 시작되게 되었습니다. 총 15회의 공연 을 진행하였으며, 매년
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정월대보름 시기에 해당 공연을 통해 민족의 전통과 얼을 지속해서 계승시켜 나갈 계획입니다. 당사는 2020년 크라운해태 '라온 빌리어드' 선수단 창단을 시작으로 매년 스폰서쉽 대회를 개최함으로써 프로스포츠 산업을 지원하고 있습니다. 당사는 스포츠를 통해 기쁨과 희망을 전달함과 동시에 스포츠의 공정성을 대중들에게 전달하고 있습니다. 향후, 국내 스포츠 발전에 기여하기 위한 후원을 지속할 것이며 건전한 스포츠 문화를 만들어 가는데 이바지 할 계획입니다. 당사는 헌신과 사랑의 기업 이미지를 제고하고자 신촌세브란스 병원에 기부활동을 하고 있습니다. 2013년 이후 5년간 소아 뇌전증(간질) 환자들을 위해 5억 원을 후원하였으며, 2022~23년 '중입자치료' 등 중증, 난치 질환 극복을 위한 첨단 의료체계 발전을 위해 5억 원을 후원하였습니다. 당사는 앞으로도 이와 같은 의료지원 활동을 계속해나갈 예정입니다. 당사는 2021년 제 1회 한강조각프로젝트를 시작으로 한강공원을 찾는 모든 관람객들에게 한국 현대 조각의 우수성을 알릴 수 있는 조각프로젝트를 실시하고 있습니다. 현재까지 총 3회의 한강조각프로젝트 를 진행하였으며, 한해 약 30만 명 수준의 관람객을 유치하고 있습니다. 향후 다양한 박람회 등과의 연계를 통해 프로젝트의 다양성을 확대하고, 예술 공헌 활동의 질을 향상시켜 나갈 계획입니다. 당사는 2016년 10월 서울광장 견생조각전을 시작으로 현대 조각의 저변확대의 일환으로 견생조각전을 개최하고 있습니다. 2021년 부터는 현대 조각의 적극적인 저변확대를 위해 연 평균 20회의 조각전을 개최하고 있으며 한해 약 100만 명 수준의 관람객을 유치하고 있습니다. 앞으로도 더욱 다양한 조각 전시를 통해 활동의 질을 향상시켜 나갈 예정입니다. 당사는 입주작가 총 20여명에게 작가들의 창작 활동에 도움을 줄 수 있는 후원을 지속적으로 진행하고 있습니다. 또한, 창작의 의지가 강하나 주변 여건이 어려운 작가들을 선별하여 장소 등을 지원하는 프로그램을 운영 중에 있습니다. 향후 입주 작가들에게 단순한 지원에만 국한되지 않는 다양한 지원 사업을 운영할 계획이며 다각적인 후원의 형태로 지속해서 조각가들을 양성할 계획입니다. 마. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 제과산업은 국내 소비자들의 독특한 기호와 고급과자를 중심으로 한 선진업체의 증가 추세로 신제품 개발의 기술 우위가 경쟁 요인으로 작용하고 있으며, 최근 제과 업체들은 제품의 고급화, 기능성화를 바탕으로 수익성 제고를 추구하고 있는 상태입니다.(2) 산업의 성장성 국내외 경제에 대한 불확실성과 소비심리 위축 등으로 경기 위축이 심화되고 있는 상황 하에 제과시장은 여타 산업에 비하여 상대적으로 탄력성이 낮은 편입니다. 하지만, 최근 건강식품류의 과자 등 신제품 개발을 통하여 시장의 영역을 넓혀 나가고 있으며 이를 통하여 지속적으로 성장할 수 있는 가능성을 가진 산업이라고 할 수 있습니다.(3) 경기변동의 특성 제과산업이 대체적으로 경기 변동에 민감하지 않았으나 패스트푸드를 비롯한 외식산업 등이 급신장하여 이에 따른 영향으로 제과산업의 신장폭이 상대적으로 낮아졌고, 최근 경제여건에 따른 소비심리가 정체되어 성장율이 다소 둔화되고 있으나 제과업체들은 소비자 기호에 맞춘 기능성 신제품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다.(4) 계절성 국내 제과시장의 경우 비스킷, 캔디, 껌 등은 하절기를 제외하고는 꾸준한 실적을 올리고 있으며 스낵류는 하절기에 판매가 증가하는 현상을 보입니다.(5) 국내외 시장여건1) 시장의 안정성 국내 제과시장은 과자 4개사(해태제과식품, 롯데웰푸드 , 크라운제과, 오리온) 위주의 과점적인 형태를 보이고 있으며 설비투자 및 유통망 구축이 중요한 사업으로서 진입장벽이 상당히 높아 사업의 안정성은 비교적 우수한 편입니다. 특히, 회사별로 거래처와의 거래관계가 안정적으로 지속되고 있고 프리미엄 제품 개발 및 장수 브랜드 리뉴얼 등 회사별 대표 브랜드에 대한 시장 수요가 꾸준히 유지되고 있어 시장점유율의 변화는 크게 나타나지 않고 있습니다. 2) 경쟁상황
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제과산업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 규모의 경제가 작용하여 높은 진입장벽을 형성하고 있으며, 상위 4개업체가 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 하지만 기호 제품이라는 특성 때문에 경쟁업체간 모방제품이 있으며 광고 및 진열에 대한 경쟁이 높은 편이며 최근 대형할인점 증가에 따른 유통구조의 변화 및 수입브랜드들의 국내시장 진입 확대로 업체들간의 경쟁은 심화되고 있는 추세입니다.(6) 회사의 장단점 당사는 다양한 장수제품을 보유하고 있으며, 그 중에서도 연양갱은 당사의 역사와 함께 국내 최장수 브랜드로 자리 매김을 하였습니다. 또한 고향만두, 홈런볼, 오예스, 에이스, 맛동산, 자유시간, 버터링, 사브레 등의 장수 브랜드는 당사를 대표하는 것은 물론 국내 제과시장의 대표 브랜드로 그 위상을 더 높이고 있습니다. 또한, 2014년 8월에 출시된 "허니버터칩" 은 감자칩의 짭잘한 맛이라는 편견을 깨고, "단맛" 감자칩이라는 역발상으로 스낵 업계의 최고 히트 상품이 되었습니다.(7) 사업부문별 재무정보 당사의 재무정보는 당 보고서의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"이나 감사보고서의 재무제표를 참조하시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 가. 개요 국내의 제과산업은 인구증가율 둔화에 따른 양적인 성장의 한계를 보이고 있으며 그 성숙도가 심화되고 있습니다. 제품생산기술의 차별화가 힘들기 때문에 모방이 용이한 제과제품의 특성상 유사제품이 난립함으로써 제품브랜드 인지도가 시장지위를 결정하는 중요한 요소로서 작용하고 있습니다. 당사는 오랜 업력을 통한 제품생산력 및개발능력을 배양함으로써 다수의 장수브랜드 제품을 보유하고 있으며 우수한 신제품을 지속적으로 출시하여 선도적인 시장지위를 유지하고 있습니다. 제과산업의 특성상 영업망의 장악력 및 효율적 운영은 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 당사는 (주)크라운제과와의 영업망을 공유하면서 영업소 감축에 따른 운영인력 감소, 영업사원의 고객대응력 개선, 고객점의 거래기반 확대 등을 통해서 영업수익성 개선효과가 발생하고 있습니다. 나. 주요 경영지표(연결기준) (단위 : 백만원, %) 구 분 제23기 제22기 증감 증감률 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 지배기업의 소유주지분 비지배지분 자본총계 매출액 영업이익 EBITDA 자기자본이익률(ROE) 당기순손익 * 상기 표는 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 다. 추이와 의미 및 원인 해태제과식품(주)의 연결기준 '23년 매출액은 전년대비 5.9% 증가한 6,249억 원을 기록하였습니다. 영업이익은 전년대비 97.3% 증가한 457억 원이며, 영업활동으로 인한 현금흐름을 나타내는 EBITDA는 전년대비 40.5% 성장한 766억 원을 기록하며 영업현금흐름이 점차 개선되고 있음을 보여주고 있습니다. 또한, 자기자본을 통한 이익창출 능력을 나타내는 지표인 ROE는 전년대비 9.0%p 증가한 8.1%를 보여주고 있습니다. 약 22.5억 원의 당 기 순손실이 발생하였던 22기에 비해 실적이 개선되어 당 23기에는 217억 원의 당기순이익이 발생하였습니다. 이는 전년대비 240억 원 증가한 수치입니다. 당사는 점진적인 원재료 수급 안정화와 신공장 준공 등을 통한 경영효율화로 상기와 같은 경영실적을 달성하였습니다. 2024년 경제성장률은 2% 초반 수준으로 완만한 성장세가 예측되나, 고금리는 장기화될 것으로 전망됩니다. 이에 따른 상환부담 증가, 높은 물가수준 지속, 가계부채 증가 등이 소비여력을 제약하여 소비 회복세는 여전히 더딜 것으로 예상됩니다.당사는 이러한 대내외 불확실성을 극복하고 지속 가능한 성장을 달성하기 위해 데이터 기반의 세밀하고 목표 지향적인 관리로 원가와 비용을 개선하고, 기존 제품의 개선과 성장 카테고리의 신제품 개발을 통해 매출을
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증대시켜 지속적인 경영성과 극대화를 이룰 수 있도록 최선을 다할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 영 업 실 적 증 감 2023년 2022년 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업의 소유주지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타자본 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 비지배지분 자본총계 부채와 자본총계 자기자본비율 부채비율 재고자산회전율 10.5회 10.5회 * 상기 표는 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. - 자산은 전기대비 63억 감소한 6,850억 원입니다. 자산의 주요 감소 원인은 물 류창고 계약 해지로 인한 사용권자산 감소 등에 있습니다.- 부채는 전기대비 207억 감소한 4,167억 원으로 단기차입금 감소가 주요 감소 요인입니다. - 자본은 전기대비 144억 증가한 2,683억 원으로, 당사는 점진적인 원재료 수급 안정화와 신공장 준공 등을 통한 경영 효율화로 상기와 같은 경영실적을 달성하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 영 업 실 적 증 감 2023년 2022년 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타영업외수익 기타영업외비용 금융수익 금융원가 관계기업투자 및 공동기업투자손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순손익 * 상기 표는 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. - 제23기 2023년 연결 매출액은 전년대비 346억 증가한 6,249억 원을 기록하였습니다. - 매출원가의 경우 전년대비 87억 증가한 4,091억 원을 기록하였습니다. 매출액 증가로 인해 매출원가, 판관비가 소폭 증가하여 영업이익은 226억 증가한 457억 원을 기록하였습니다.- 법인세비용차감전순이익은 전년대비 226억 증가한 279억 원을 기록하였습니다. - 연결당기순손익은 전년대비 239억 증가한 217억 원입니다. 다. 부문별 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구분 부문 2023년 2022년 증감(률) 금액 비중 금액 비중 금액 매출 제과부문 기타부문 (연결조정) 전사 매출 영업이익 제과부문 기타부문 (연결조정) 전사 영업이익 * 상기 표는 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 라. 환율변동 영향 환위험 관리를 위하여 당사는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 원화장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당기말 전기말 USD JPY EUR USD JPY EUR 외화자산: 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 외화자산 합계 외화부채: 매입채무및기타채무 단기차입금 리스부채 외화부채 합계 마. 영업권 손상검사 영업권은 당사의 경영진이 영업부문 내에서 영업권을 관리하는 가장 하위 수준의 현금창출단위에 배부되었습니다. 당기말과 전기말 현재 현금창출단위에 배부된 영업권의 배부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 제과부문(*1) 기타부문(*2) (*1) 당사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다.(*2) 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며 사용가치는 경영진이 승인한 향후 5년 간의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다.- 영업권 손상검사의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한
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사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성위험 당사는 유동성위험관리를 위하여 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 당사는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성된 만기분석은 다음과 같으며, 원금 및 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다. ① 당기 (단위: 천원) 과 목 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 4개월~1년 1년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금(유동성 포함) 사채(유동성 포함) 리스부채(유동성 포함) 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 과 목 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 4개월~1년 1년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금(유동성 포함) 사채(유동성 포함) 리스부채(유동성 포함) 합 계 나. 유동성지표 (단위 : %) 주요재무비율 산식 2023년 2022년 증감 비고 유동비율 (유동자산/유동부채)×100 부채비율 (부채총계/자기자본)×100 차입금의존도 (차입금/총자산)×100 자기자본비율 (자기자본/총자산)×100 다. 단기 차입금 (단위: 천원) 금융기관 구 분 당기말 전기말 KDB산업은행(*1) 운영자금 NH농협은행 운영자금 신한은행 운영자금 일반자금 하나은행 일반자금 운영자금 매출채권매각 등(*2) 우리은행 일반자금 운영자금 매출채권매각 등(*2) 합 계 (*1) 상기 차입금 관련하여 당사의 토지 및 건물 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 18 참조) (*2) 당사는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관이 소구권을 보유하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.(주석 36 참조) 당사는 상기 단기차입금과 관련하여 연 4.35% ~ 7.00%의 이자율을 부담하고 있습니다. 라. 장기 차입금 (단위: 천원) 차입처 내 역 만기일 이자율(%) 제 23(당) 기 제 22(전) 기 KDB산업은행(*) 시설자금대출 유동성 대체 합 계 (*) 상기 차입금 관련하여 당사의 토지 및 건물 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 18 참조) 마. 사채 (단위: 천원) 종 류 만기일 이자율(%) 제 23(당) 기 제 22(전) 기 제14-2회 무보증공모사채 제16회 무보증공모사채 제17회 무보증공모사채 제18회 무보증사모사채(*) 소 계 사채할인발행차금 유동성 대체(1년이내 만기도래분) 합 계 (*) 신용보증기금의 신용을 보증받아 사채를 발행하였습니다. 5. 부외거래 가. 부외거래 *2023년 기말 기준 현재 계류중인 소송사건 (단위 : 백만원) 계류법원 원고 피고 소송내용 소송가액 진행상황 당사가 원고인 소송사건 대전지법 천안지원 외 지배기업 남재근 외 24명 물품대금 1심 진행 중 서울고등법원 지배기업 공정거래위원회 과징금 납부명령 취소 2심 진행 중 서울중앙지법 지배기업, KB손해보험 CJ대한통운, SJ드림 외 손해배상 1심 진행 중 서울행정법원 지배기업 용산세무서장 부가가치세 부과처분 취소청구 1심 진행 중 서울중앙지방법원 지배기업 최영화, 장소희 부당이득 반환청구 1심 진행 중 당사가 피고인 소송사건 서울고등법원 최영화 지배기업 손해배상 2심 진행 중 서울중앙지법 미쓰이스미토모 보험사 CJ대한통운,지배기업 외 구상권 1심 진행 중 서울중앙지법 강홍준 지배기업 손해배상 1심 진행 중 ※ 당사의 경영진은 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. - 자세한 사항은 본 보고서의
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 년 경기도 안양에 설립된 AI ( 인공지능 기반의 혁신신약개발 전문 벤처기업 한국 표준산업분류코드 기준 의학 및 약학 연구개발업 으로 공학 화학 생물학의 융복합연구능력을 바탕으로 자체 구축한 AI 기반의 신약개발 플랫폼 ' 케미버스 를 활용하여 희귀 난치성 질환 중심의 혁신신약을 개발하고 있습니다 당사는 질환과 관련된 특히 항암 표적 단백질의 차원 구조 및 약물 결합부위 분석을 토대로 약물과 표적 간 상호작용 에너지를 계산하며 약물의 독성 예측 및 신규한 타겟 적응증 예측 등의 기능을 가진 개 모듈로 구성된 케미버스 플랫폼 기술을 보유하고 있습니다 당사는 이 기술을 활용하여 신약개발에 소요되는 기간을 단축시키고 비용을 절감하면서 성공 가능성이 높은 신약후보물질을 개발하여 초기 신약후보물질부터 임상단계까지 전 주기 혁신신약 파이프라인을 구축하였습니다 당사의 주요 파이프라인 중 하나인 PHI-101 은 급성골수성백혈병에 대하여 년 미국 FDA 로부터 희귀의약품 지정 승인을 받았으며 한국과 호주의 식품의약품안전처의 허가 아래 급성골수성백혈병 한국 호주 과 난소암 한국 환자에 대하여 임상 상을 진행 중입니다 당사의 사업모델은 희귀질환 치료제의 임상 상 후 조건부 품목허가를 통해 조기 상용화 수익 기반을 구축하는 것을 우선 목표로 하며 동시에 전 주기 파이프라인의 지속적 임상개발 및 초기 후보물질 ~ 임상 상 단계에서 기술이전 하는 것을 계획하고 있습니다 【 케미버스 케미버스(chemiverse) 플랫폼.jpg 케미버스(chemiverse) 플랫폼 2. 주요 제품 및 서비스 가 주요 제품 파이프라인 요약 당사는 희귀 난치성 질환에 중점을 두고 AI ( 인공지능 를 활용하여 혁신신약을 개발하는 연구개발 전문기업으로 희귀질환 치료제의 임상 상 후 조건부 품목허가를 통한 조기 상용화 신약 후보물질의 기술이전을 통한 수익 창출이 주요 사업모델입니다 따라서 완제품 시판 신약 을 생산하고 있지 않습니다 당사는 년 월 국내 대형 제약사 (주)유한양행과 신약 후보물질의 공동연구개발 및 기술이전 계약을 체결하였으며 공시서류 제출기준일 현재 당사의 주요 파이프라인의 개발 현황은 아래와 같습니다 【 당사 보유 파이프라인 현황 】 7 당사 보유 파이프라인 현황.jpg 당사 보유 파이프라인 현황 나 주요 제품 등의 현황 당사 보유 파이프라인 급성골수성백혈병 치료제 당사는 선두 파이프라인으로 FLT3 돌연변이 급성골수성백혈병 치료제 을 개발하여 한국 호주에서 임상 상 진행 중입니다 가 타겟 환자 및 적응증 급성골수성백혈병은 혈액세포를 생성하는 줄기세포인 조혈모세포가 악성세포로 변하는 치명적 혈액암으로 고령층일수록 치료가 어렵고 생존율이 매우 낮으며 재발율 또한 높은 암입니다 은 급성골수성백혈병 환자에서 나타나는 주된 돌연변이인 FLT3 돌연변이를 표적하는 항암물질로서 차적으로는 약물 내성 돌연변이를 포함하여 FLT3 돌연변이를 가진 불응성 재발성 급성골수성백혈병 환자를 타겟으로 합니다 나 개발현황 및 경쟁력 FDA 승인을 받은 FLT3 돌연변이 표적항암제로는 아스텔라스 사의 조스파타 길테리티닙 가 있습니다 조스파타의 경우 약물 내성 돌연변이 발생에 취약하며 재발한 환자들의 주요 재발 원인 중 하나가 약물 내성 돌연변이인 것으로 확인되었습니다 은 약물 내성 돌연변이를 극복하기 위한 FLT3 표적항암제로 개발되어 다양한 FLT3 돌연변이에서도 높은 활성을 확인하였으며 특히 주요 저항성 돌연변이 발생 부위인 인산화효소 부위 에 발생한 돌연변이에 탁월한 효능을 확인하였습니다 또한 , FLT3 저항성 돌연변이 동물모델에서 은 길테리티닙에 비해 종양 성장 억제 효능이 높게 나타나 미국 혈액암학회에서 그 결과를 발표하였습니다 【 PHI-101-AML의 세포실험 및 동물실험 결과 】 8 약물 내성 돌연변이에 대한 flt3 저해제의 활성 평가 및 종양 성장억제 효과.jpg 약물 내성 돌연변이에 대한 FLT3 저해제의 활성 평가 및 종양 성장억제 효과 출처 : ASH 2020, 당사 재가공 또한 은 한국과 호주에서
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수행된 임상 상에서 용량제한독성 가 관측되지 않아 안전성이 확인되었으며 주기 일 이상 복용 후 재발 불응성 급성골수성백혈병 환자들의 골수악성세포를 최대 감소시키는 약효를 확인하여 미국 혈액암학회에서 그 결과를 발표하였습니다 【 1상 중간 결과 】 9 phi-101-aml 임상1상 중간 결과.jpg PHI-101-AML 임상1상 중간 결과 출처 : ASH 2023, 당사 재가공 재발성 난소암 치료제 가 타겟 환자 및 적응증 난소암은 자궁의 양쪽에 위치하여 여성호르몬을 만드는 난소에 생기는 암으로 여성암 가운데 생존율이 가장 낮은 것으로 알려져 있습니다 건강보험심사평가원의 통계에 따르면 년 국내 난소암 발생 환자는 약 명으로 지속적으로 증가하고 있으며 말기 난소암 환자의 년 생존율은 기의 경우 기의 경우 미만으로 매우 낮습니다 현재 임상에서 난소암의 치료는 종양감축술과 수술 후 보조항암화학요법으로 구성되는데 일반적으로 항암화학요법의 치료효과를 높이기 위해 가지 이상의 항암제를 병용 투여합니다 최근 기존의 항암제의 한계를 극복하기 위한 표적항암제가 개발되었으나 , BRCA 유전자에 돌연변이가 있는 약 의 환자에게만 적용가능한 한계가 존재하는 상황입니다 게다가 난소암은 재발율이 약 로 매우 높아 치료에 한계가 있으며 이는 기존 항암치료에 대한 저항성과 깊은 연관이 있습니다 따라서 난소암으로 인한 사망률 감소를 위한 신규 표적항암제 개발의 필요성이 절실한 상황입니다 당사의 신규 재발성 난소암 치료제 는 전임상 평가에서 BRCA 돌연변이 유무와 무관하게 모든 재발성난소암 세포에서 항암 활성이 확인되었으며 시험관 내 및 생체 내 모델 모두에서 향상된 효능에 대한 명확한 증거가 확인되어 지난 년 월 의 난소암 임상 상 시험계획을 식품의약품안전처로부터 승인받았습니다 는 현재 재발성 또는 불응성 난소암 환자를 대상으로 국내 임상 상 시험을 진행 중이며 병용요법 개발을 통해 타겟 환자군을 확장하는 개발도 진행 중 입니다 나 개발현황 및 경쟁력 는 동일한 타겟을 저해하는 경쟁제품이 없는 저해제로 DNA 손상 복구 신호 전달 체계에서 주요한 역할을 하는 CHK2 키나아제를 타겟하는 표적항암제입니다 기존에 난소암 치료제로 사용되는 PARP 타겟 표적항암제인 올라파립 린파자 은 BRCA 돌연변이를 보유하였을 때 우수한 활성을 보이는 것에 비하여 는 BRCA 돌연변이 보유 유무와 상관없이 더 낮은 농도로 암세포의 성장을 저해하는 우수한 항암효과가 검증되었습니다 또한 는 환자 유래 이종이식편 모델 을 이용한 생체 외 차원 배양 실험에서도 올라파립 린파자 과 비교하였을 때 최대 배 우수한 항암효과가 확인되어 2021 AACR 에서 그 결과를 발표하였습니다 【 PHI-101-OC의 세포 실험 및 환자 유래 이종이식편 모델 실험 결과 】 10 phi-101-oc의 세포 실험 및 환자 유래 이종이식편 모델 실험 결과.jpg PHI-101-OC의 세포 실험 및 환자 유래 이종이식편 모델 실험 결과 출처 : AACR 2021, 당사 재가공 는 현재 국내 임상 상 진행 중입니다 대장암 흑색종 유방암 후보물질 PHI-501 가 타겟 환자 및 적응증 대장암은 년 암등록통계에서 갑상선암과 폐암에 이어 세번째로 많이 발병하는 암으로 유전적 원인과 음식 섭취 등의 환경적 요인에 의해 발병하는 것으로 알려져 있습니다 이 중 유전적 요인으로 잘 알려진 돌연변이가 전체 대장암 환자의 40~50% 를 차지하는 BRAF 혹은 KRAS 의 돌연변이 입니다 이들 돌연변이는 기존의 표적항암제인 세툭시맙 얼비툭스주 에 대한 반응성이 낮아지게 하는 원인으로 알려져 있으며 BRAF 표적항암제와의 병용요법을 통해서도 20~22% 수준의 낮은 반응률을 보여 새로운 표적항암제의 개발이 요구되고 있습니다 악성흑색종은 멜라닌 생성 세포로 구성된 암으로 유전적 원인과 자외선 등의 후천적 원인으로 발생하는데 건강보험심사평가원 통계에서 악성흑색종으로 진료를 받은 환자가 년 명에서 년 명으로 배가량 증가하였습니다 악성흑색종의 유전적 원인 중 가장 주요한 것이 BRAF 돌연변이 약 와 NRAS
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돌연변이 약 로 이들을 타겟하는 표적항암제가 치료에 사용되고 있으나 음성피드백 또는 우회신호경로의 활성으로 인한 약물내성이 발생하여 새로운 표적항암제 개발이 필요한 상황입니다 유방암은 년 암등록통계에서 전체 암종 중 번째 여성에서는 첫번째로 많이 발생하는 암으로 서구화된 식생활과 출산율의 저하와 같은 환경적 요인과 BRCA 돌연변이 등의 유전적인 요인이 관여하는 것으로 알려져 있습니다 전체 유방암 환자의 12~15% 를 차지하는 삼중음성유방암 환자는 호르몬 치료 효과가 적기 때문에 EGFR 단백질이 과발현하는 전이성 유방암 환자에 대한 치료제가 부재한 상황입니다 PHI-501 은 pan-RAF 및 DDR을 타겟하는 이중표적항암제로 각종 돌연변이에 의한 암세포의 성장을 효과적으로 억제할 수 있기 때문에 기존 치료제에 의해 유발된 저항성을 극복하여 시장침투에 매우 유리할 것으로 기대되며 삼중음성유방암환자에게서 보여지는 높은 전이성과 종양성장을 모두 저해함으로써 시장확대에 매우 유리한 항암제입니다 나 개발현황 및 경쟁력 PHI-501 과 유사한 타겟을 저해하는 경쟁제품의 경우 가지가 있으며 각각 로슈 (Roche), 노바티스 화이자 (Pfizer) 에서 개발하여 악성흑색종에 대하여 허가를 받았으며 대장암에 대해서는 화이자 (Pfizer) 의 엔코라페닙 브라프토비 한 가지가 허가를 받았습니다 PHI-501 은 합성치사기전으로 기존의 BRAF 타겟 표적항암제의 저항성을 극복할 수 있으며 악성흑색종에서 높은 빈도로 발견되는 NRAS 단백질의 돌연변이를 지닌 세포에 대한 우수한 항암 효능을 동물시험에서 확인하여 AACR 2023 에서 발표하였습니다 【 PHI-501의 동물에서의 우수한 항암 효능 】 11 phi-501의 동물에서의 우수한 항암 효능.jpg PHI-501의 동물에서의 우수한 항암 효능 출처 표적항암제 PHI-201 당사는 KRAS 에 발생하는 여러 종류의 돌연변이들을 모두 타겟하는 pan-KRAS 저해제를 개발하여 년 월 (주)유한양행과 기술이전 및 공동연구 개발 계약을 체결하였습니다 가 타겟 환자 및 적응증 년 통계청이 발표한 대 암 중 폐 순위 대장 순위 췌장 순위 의 주요 유전적 원인은 KRAS 유전자의 돌연변이입니다 . KRAS 유전자는 여러 종류의 돌연변이가 발생할 수 있으며 이들 돌연변이들의 발생 빈도는 암종 별로 다르지만 발생빈도의 총합이 대장암에서는 약 췌장암에서는 약 폐암에서는 약 수준으로 매우 높은 빈도로 발생하고 있습니다 최근 KRAS 의 특정 돌연변이를 타겟하는 표적항암제 소토라십 루마크라스 이 출시하였으나 여전히 다수의 돌연변이에는 적용 가능한 표적항암제가 없어서 미충족 의료 수요가 여전히 존재하고 있습니다 특히 대장암 췌장암의 주요 KRAS 돌연변이에는 소토라십 루마크라스 이 적용 불가능하여 PHI-201 이 대장암과 췌장암으로 적응증을 확대할 수 있습니다 나 개발현황 및 경쟁력 KRAS 의 G12C 돌연변이에 특이적인 치료제로 암젠의 소토라십 루마크라스 이 년 미국 FDA 의 가속승인을 받았습니다 당사는 소토라십 루마크라스 이 타겟하지 못하는 그리고 G13D 등의 다양한 KRAS 돌연변이에 작용하는 선도화합물을 개발 중입니다 당사의 인공지능 플랫폼 케미버스 를 통해 유효물질을 도출하였고 동물시험에서 경쟁약물보다 우수한 효능을 확인할 수 있었습니다 다 사업화 및 기대효과 당사의 PHI-201 은 년 월 국내 최대 제약사 중 하나인 (주)유한양행에 기술이전 및 공동연구 개발 계약을 체결하였으며 기술재이전 시 수익금을 분배 받을 수 있습니다 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입에 관한 사항 1) 주요 원재료 매입 현황 당사는 공시서류 작성기준일 현재 신약후보물질을 연구개발 중인 회사로 생산 및 판매중인 제품이나 상품이 없어 원재료 등의 매입 현황이 없습니다. 다만, 당사는 개발중인 파이프라인 등에 대한 비임상 또는 임상 시험의 수행을 위하여 연구용역의 수행, 연구시약 및 연구소모품을 매입하고 있으며, 관련 매입은 모두 경상연구개발비로 처리하고 있습니다. (단위 : 백만원) 품
파로스아이바이오 — 사업보고서 (2023.12)

목 구 분 제8기 제7기 제6기 시약재료비 국 내 해 외 소 계 외주실험비 국 내 해 외 소 계 총 합 계 국 내 해 외 합 계 2) 원재료의 제품별 비중 당사는 현재 생산 및 판매 중인 제품이 없으며, 합성신약 의약품 연구개발의 특성 상 다양한 종류의 시약 및 실험 소모품들이 소량씩 투입되므로 파이프라인별 원재료비 비중을 산출하기 어렵습니다. 3) 원재료 가격변동추이 신약후보물질에 대한 연구개발 등이 당사의 주된 업무임을 고려하였을 때, 치료제 개발과 관련한 원재료 비중은 해당 사항이 없습니다. 또한, 당사는 지속적인 제품 제조를 위해 장기간의 구매가 발생하는 일반적인 제조업을 영위하는 것이 아닌, 연구개발 및 목적, 단계 등에 따라 연구용 시약의 수요를 산정하여 구매하고 있습니다. 이에 치료제와 관련한 원재료 가격변동 추이를 산정하기에 어려움이 있습니다. 4) 주요 매입처에 관한 사항당사는 원재료 및 부재료의 매입이 존재하지 않으나, 다음과 같이 연구개발비를 지출하였습니다. 또한 당사의 주요 매입처는 아래와 같으며, 당사와 거래를 하고 있는 매입처 중에 특수관계가 존재하는 거래처는 없습니다. 화학합성 신약 연구개발의 특성 상 매입품목은 시약 재료비와 외주 실험비로 구성되며, 공급의 독과점이나 안전성에는 문제가 없습니다. (단위 : 백만원) 품목 구분 구입처 제8기 제7기 제6기 시약재료비 국내 (주)이효바이오싸이언스 대정화금(주) 아이에스에스 씨앤피사이언스주식회사 (주)포켐래버래토리 (주)유켐 (주)셀렉캠코리아 유어랩 기타 국내 계 해외 기타 해외 계 시약재료비 총계 외주실험비 국내 에스티팜 주식회사 연세산학협력단 (주)씨엔알리서치 (주)유켐 (주)큐베스트바이오 기타 국내 계 해외 기타 해외 계 외주실험비 총계 합계 국내 해외 계 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 당사는 생산공정 개발 및 소규모(Lab Scale)의 생산만을 진행하며, PHI-101 임상시험용 약품의 생산은 전세계 규제기관으로부터 인증된 cGMP 시설을 갖춘 에스티팜(주)과 파테온(Patheon Inc., 캐나다 토론토 소재)에 위탁하여 진행 중이며, PHI-501 임상시험용 약품의 생산은 대웅바이오(주)에 위탁하여 생산 준비 중입니다. 이에 해당사항 없습니다.(2) 생산설비에 관한 사항당사는 현재 가장 개발단계가 빠른 임상 파이프라인이 PHI-101-AML과 PHI-101-OC입니다. 따라서 현재 자체적으로 제품 생산을 고려하고 있지 않으며, 당사의 조사 및 판단에 따라 검증된 CMO를 통한 위탁생산을 진행 및 추진하고 있습니다. 따라서 주요 생산요소들인 생산시설, 원재료 및 공급선, 생산인력 및 생산 장비 등의 주요 생산요소를 자체적으로 구축하고 있거나 충분한 정보 등을 보유하고 있지는 않습니다. 향후 기술이전시 이러한 생산능력과 생산요소를 갖춘 대형 제약사로 기술이전은 중요한 경쟁력 중 하나일 수는 있습니다. 또한 중장기적으로 독점적인 원료 공급권을 보유하게 되는 단계가 된다면 이러한 생산요소는 중요한 상용화 경쟁력 요소가 될 것으로 생각합니다. 당사는 향후 직접 생산 및 생산시설을 위한 설비 투자를 할 계획은 없으나, 중장기적으로 생산 인력 및 설비 등에 대한 지식과 노하우 등을 확보함으로써 향후 제약회사와의 파트너쉽 협상 및 비용절감 등 PM 역할을 효율적으로 수행하기 위한 노하우의 내재화를 축적할 계획입니다.당사는 현재 생산설비를 보유하고 있지 않으나, 본사 바이오인공지능연구소에 다음과 같은 유형자산을 보유하고 있습니다. (단위 : ㎡, 백만원) 구분 소유형태 소재지 면적(*1) 기초장부가액 당기 기말장부가액 시가(*2) 비고 증가 감소 토지 자가 경기도 안양시 동안구 흥안대로 427번길 38, 1407호 기업은행 담보 제공(*2) 건물 토지 자가 경기도 안양시 동안구 흥안대로 427번길 38, 1408호 건물 (*1) 시가와 관련하여 토지는 국토교통부가 고시한 공시지가를, 건물은 지방세 과세표준액을 기재하였습니다. 토지 및 건물 이외의 자산은 시가 산정의 금액적 중요성이 없다고 판단되어 기재를
파로스아이바이오 — 사업보고서 (2023.12)

생략하였습니다.(*2) 본 생산설비는 기업은행에 담보로 제공되었으며, 담보설정금액은 다음과 같습니다.△본사 1407호, 3억6천만원, △본사 1408호, 4억8천만원- 공시서류 작성기준일 현재 기업은행과 대출 약정 등의 채무는 없습니다. 다. 생산설비 관련 투자계획 등 - 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가 매출실적 단위 : 건 , 백만원 매출 유형 제품명 제8기 제7기 제 6기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 기술이전 PHI-201 수출 내수 소계 용역매출 데이터 플랫폼 기능개선 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 (*1) 매출 수량은 당사의 거래 건수를 기재하였습니다 (*2) 창업 초기 단계에서는 당사의 케미버스의 활용 및 연구 용역 매출 및 기타 매출 (시약 판매 )이 발생하였습니다 나 주요 매출처 설립 이후 당사의 매출은 신약 후보물질에 대한 기술이전 및 공동연구 개발 계약금과 연구용역 등에서 발생하였습니다 창업 초기 단계에서 오픈이노베이션 파트너사들에게 전략적으로 당사의 케미버스 활용 및 연구 용역을 통한 매출이 일부 발생하였으며 현재 잔여 용역계약은 남아있지 않습니다 당사는 년 월 (주)유한양행과 기술이전 및 공동연구 개발 계약 건을 체결하였습니다 공시서류 제출기준일 현재 당사의 매출 실적은 다음과 같습니다 【 주요 매출 현황 】 단위 : 백만원 매출 유형 품 목 매 출 처 제8기 제7기 제6기 결제조건 기술이전수익(마일스톤 매출 PHI-201 국내 (주) 유한양행 현금 용역매출 데이터베이스 구축 및 웹기반 인터페이스 개발 국내 한국화학연구원 현금 합계 다 판매경로 및 전략 당사의 매출발생은 기술이전 및 향후 임상약물의 조건부 품목허가를 통한 판매 수익을 통해서 이루어집니다 【 파로스아이바이오 사업모델 】 파로스아이바이오 사업모델.jpg 파로스아이바이오 사업모델 당사는 기술이전을 위해 모건 바이오 파트너링 미국암학회 (AACR), 미국혈액학회 (ASH) 등 기술 교류의 장을 통해 지속적 개발 업데이트와 교류활동을 진행하고 있습니다 또한 핵심 연구인력의 글로벌 네트워크와 과학자문위원회를 통해 국내외 제약사의 신약개발 동향 라이센싱 동향 지적재산권 동향 등에 대한 정보 수집 및 분석을 하고 있습니다 이 같은 양질의 정보에 기반하여 글로벌 제약사와의 미팅을 지속적으로 진행하고 있으며 다수의 업체들과 계약이 논의중이거나 임상 종료 후 논의 예정입니다 다만 PHI-201 외의 파이프라인 협상 진행 구체 상황과 관련해서는 개별 협상 대상 기업들과 맺은 상 공개할 수 없습니다 【 기술이전 사례 】 구분 배경 Deal Type 거래 상대방 단계 PHI-201 허가 치료제 없는 영역으로 , 선행 개발물질 대비 우수한 효능 보유로 전임상 단계에서 기술이전 및 공동연구 개발 Upfront 및 단계별 , 기술재이전 (Sub-licensing) 시 수익금 분배 (주)유한양행 본계약 체결 라. 수주상황 - 당사는 공시서류 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목의 기재를 생략합니다.(최근 사업연도말 현재 자산 1천억원 미만 또는 매출액이 500억원 미만인 소규모기업 해당) 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가 . 주요계약 당사의 파이프라인과 관련하여 체결한 라이선스 계약 , 공동연구개발 계약 등 공시서류 제출기준일 현재 유효한 주요 계약은 다음과 같습니다 . (1) 라이선스 아웃 【 라이선스 아웃 (License-Out) 계약 총괄표 】 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총 계약금액 수취금액 진행단계 PHI-201 주 )유한양행 글로벌 특허권이 존속하고 있는 국가에서의 특허 만료일까지 선도물질 (*) 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다 가 ) (주 )유한양행 ① 계약 상대방 주 )유한양행 ② 계약내용 대상기술에 대한 공동연구개발 및 상업화 권리 ③ 대상지역 전세계 ④
지엔코 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [지엔코] 당사는 캐주얼 의류 전문 업체로서 컴포터블 감성캐주얼 브랜드 써어스데이 아일랜드, 남성 어반캐릭터캐주얼 티아이 포맨, 북유럽 스타일의 남성복 컨템캐주얼 PLADS7, 감성 라이프스타일 코벳블랑, 프리미엄 니치향수 및 라이프스타일 뷰티 아이템 "에타페", 유니크하고 자유분방한 감성캐주얼 브랜드 TOINQ를 판매운영하고 있습니다. [주요 종속회사 : 큐캐피탈파트너스(주)] 큐캐피탈파트너스(주)는 여신전문금융업법에 따라 설립된 신기술사업금융회사로서 신기술사업자에 대한 투융자(벤처투자업무)와 기업구조조정 및 사모투자업무를 주업으로 하고 있습니다. 투자는 크게 회사 고유자금을 이용한 투자와 회사가 운용중인 투자조합 또는 PEF(Fund)자금을 이용한 투자로 구분될 수 있으며, 투자주식 등 투자자산 처분이익과 펀드운용을 통하여발생하는 관리보수, 성공보수, 기업구조조정 및 M 업무수행을 통하여 발생하는 수수료 등이 주요 수익원입니다. [종속회사 : 큐로베스티스] 2009년 1월 미국 휴스톤에 설립. 쇼룸 및 Sales representative을 중심으로 “Thursday Island" 제품을 북미지역의 중소형 패션유통사업자를 대상으로 영업을 지속적으로 모색하고 있습니다. [종속회사 : 큐로모터스 주식회사] 큐로모터스 주식회사는 2016년10월28일 자동차 수출입 및 자동차ㆍ자동차 부품 판매를 사업목적으로 설립되어, 2016년11월18일 ISUZU 社(ISUZU MOTORS LIMITED)와 이스즈 상용 자동차의 한국 내 판매 Distributor 계약을 체결하였고, 2017년9월14일 런칭쇼를 시작으로 이스즈의 대표적인 3.5톤급 중형 트럭인 엘프(ELF)와 2.5톤 엘프(ELF), 5톤 트럭 포워드(FORWARD)를 출시하여 판매하고 있습니다. [종속회사 : 지엔코국제무역(닝보)유한공사] 2004년 중국 닝보(지엔코 국제무역(닝보) 유한공사)에 설립하여 중국 내 주요 백화점, 아울렛에서 영업을 전개하고 있습니다. 중국 현지법인은 Thursday Island 및 T.I FOR MEN, 코벳블랑 제품의 중국 내 유통 법인으로 서울 본사와 중국에 위치한 사입업체로부터 완제품을 수입, 구매하여 중국 내 대도시 중심의 백화점, 아울렛, 온라인에서 판매를 전개하고 있습니다. ※ 연결회사 및 종속회사의 산업특성 및 시장여건등은 [II. 사업의 내용, 7. 기타 참고사항]을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 컴포터블 감성캐주얼 브랜드 써스데이아일랜드, 남성 어반캐릭터캐주얼 브랜드 티아이 포맨, 북유럽스타일의 남성복 컨템캐주얼 PLADS7, 감성 라이프 스타일 코벳블랑, 프리미엄 니치향수 및 라이프스타일 뷰티아이템 에타페, 유니크하고 자유분방한 감성캐주얼 브랜드 TOINQ등을 판매하고 있으며 각브랜드 및 종속회사 사업부분별 매출액과 총매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 제조업(외의, 기성복 외)제품 제품 감성컴퍼터블여성 Natural 감성위에 오리지날리티와 감도를 편안하고 실용적인 디자인으로 해석하며 단품의 코디로 연출될수 있는 다양한 Taste를 One Life Style Concept 안에서 지향합니다. 제품 유니크 브랜드 toinq는 공이 튀어 오르는 소리를 표현한 'toink'와 독특함을 뜻하는 'unique'의 합성어로, 어디로 튀어 오를지 모르는 공처럼 생기 넘치는 순간을 제안한다는 의미를 담은 브랜드입니다. 변화와 다양성을 가진 자유분방한 라이프스타일을 지향하며, 위트 넘치고 개성 있는 스타일링을 표현합니다. TOINQ 제품 패션 집에서 느끼는 여행의 감정과 여행지에서 느끼는 집 같은 편안함을 모티브로 실용적인 라이프 스타일 제품을 선보이는 것으로 시작하여, 현재에는 자유롭고 편안한 감성의 패션 아이템이 강화된 패션 브랜드입니다. 제품 남성어반캐릭터캐주얼 기존 Thursday Island에서 진행하던 남성부분을 특화하여 Mix 컨셉으로 제작되었으며, 포멀한 스타일과 캐주얼한
지엔코 — 사업보고서 (2023.12)

스타일의 조화로 신세대 취향에 맞춘 이상적인 남성캐주얼을 지향합니다. 금융서비스(투자) 투자 투자주식 등 투자자산 처분이익과 펀드운용을 통하여발생하는 관리보수, 기업구조조정 및 M 업무수행을 통하여 발생하는 수수료 큐캐피탈파트너스 유통 자동차 신품 판매업 상용차판매 큐로모터스 당사가 생산하고 있는 주요 제품 등의 가격산출은 브랜드별로 품목이 다양한 의류산업의 특성상 총매출액에서 총매출수량을 나눈 단순평균가격 입니다. (단위 : 원) 품 목 제27기 제26기 제25기 내수 수출 내수 수출 내수 수출 ※ 상기 실적 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 원재료 당사는 제품생산을 위한 자체생산라인을 구비하고 있지 않으며, 전량 외주생산을 기본으로 하고 있어 원재료의 구매는 사입을 통한 완제품의 구입을 의미합니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 고 제조 제품구매 기성복(완성복) 의류 합계 또한 원재료의 가격변동의 추이도 완제품의 사입가격의 변동추이를 의미하며, 총매입액에서 총매입수량을 나눈 단순평균가격 입니다. (단위 : 원) 품 목 제27기 제26기 제25기 국내 수입 국내 수입 국내 수입 ※ 상기 실적 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 2) 생산설비 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사의 총생산에서 외주업체가 차지하는 비중은 100% 입니다. 당사의 생산능력규모는 외주업체의 가공능력, 당사의 외형신장, 외주가공업체 섭외 현황에 따라 확대 되어질 수 있습니다.캐주얼의류 전체시장의 외주가공현황 및 가공업체의 부문별 특성을 감안하여 품목류는 생산실적 대비 120%를 생산능력으로 산출하였습니다. 이렇게 산출된 당사의 생산 능력은 아래와 같습니다. (단위 : PCS, 백만원) 사업부문 품 목 제27기 제26기 제25기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 합 계 ※ 상기 실적 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.당사와 협력관계를 유지하고 있는 주요 외주업체는 대부분 당사의 제품만을 생산하 고 있으며 경쟁업체와 비교할 때 당사의 대금결제 조건 등이 우수한 편이므로 주요 외주업체외의 외주 업체등도 당사와의 거래를 희망하는 경우가 많습니다. 따라서 당사는 외주업체의 능력이나 실적 등을 고려하여 외주업체를 선별하여 관 리하고 있으므로 당사의 외형 등이 크게 신장될 경우에는 언제든지 새로운 외주 생 산업체를 통하여 생산량을 확보할수 있습니다. (2) 생산실적 및 가동률당사는 제품생산을 전량 외주생산하고 있어 생산설비를 보유하고 있지 않으므로 연 간가동가능시간, 연간실제 가동시간 및 평균가동률은 산출하지 않습니다. 또한 생 산실적은 외주업체가 생산/납품한 완사입 매입제품 금액을 산출한 것입니다. 당기의 생산실적은 아래와 같습니다. (단위 : PCS, 백만원) 사업부문 품 목 제27기 제26기 제25기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 합 계 ※ 상기 실적 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 당사의 매출은 Thursday Island, TOINQ, COVETBLAN(etape 포함), TI FOR MEN(PLADS7 포함)의 각 브랜드와 큐캐피탈파트너스,큐로모터스로 구분됩니다. (단위 : PCS, 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제27기 제26기 제25기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제조 의류 용품 신발 합계 제조 제품-TOINQ 의류 용품 신발 합계 제조 의류 용품 신발 합계 제조 의류 용품 신발 합계 상품 상품- PHENOM 의류 용품 신발 합계 투자 외 큐캐피탈파트너스, 투자수익 외 유통 큐로모터스 상용차판매 국내 총계 유통 중국 소계 해외 총계 총계 2) 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직 (주)지엔코 판매조직도_2023.12.31.jpg (주)지엔코 판매조직도_2023.12.31 (2) 판매경로 (단위 : 백만원, %) 매출유형 품목 구분 판매경로 판매경로별매출액 비중 제품 국내 대리점 백화점 기타
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소 계 제품 TOINQ 국내 대리점 백화점 기타 소 계 제품 국내 대리점 백화점 기타 소 계 제품 국내 대리점 백화점 기타 소 계 큐캐피탈파트너스 투자주식 외 소 계 큐로모터스 상용차판매 소 계 상품 중국 백화점등 백화점등 백화점등 중국 소계 총 계 3) 판매방법 및 조건 당사는 높은 정상가 판매율을 유지하고 재고율을 줄이기 위해 시즌별 반응기획생산시스템과 판매시점관리제(POS)를 도입하고 있습니다. 반응기획생산이란 제품에 대한 소비자의 반응을 분석한 후 생산하는 방법으로, 이러한 반응기획생산을 통하여 빠르게 변하는 시장추세에 대응하고 있습니다.최대한 할인판매지양 정책과 젊은 소비자의 구미에 맞는 다양한 마케팅 방법 등으로브랜드 로열티를 지켜 나가고 있습니다.당사는 주로 수도권 및 대도시를 중심으로 한 주요 백화점(온라인 포함)과 지방중소도시 대리점을 중심으로 정상가 판매를실시하고 있으며 당해년도에 발생된 재고자산은 다음년도까지 상설매장을 통하여 판매하고 있습니다.2년차 재고의 경우, Thursday Island, COVETBLAN은 아웃소싱회사를 통해 전량 판매하고 있으며, T.I FOR MEN, PLADS7, etape, TOINQ는 자체 직영온라인 판매를 진행함으로써 불필요한 재고자산을 보유하지 않기 위한 노력을 기울이고 있습니다.※ 결제조건-. 대리점 : 당월 1일~15일 판매분 당월 18일 입금당월 16일~31일 판매분 익월 3일 입금일부 대리점은 계약조건에 따라 주 단위 판매분, 매주 월요일 입금-. 백화점 : 제품 판매후 평균 30일~45일 이내 입금-. 수출 : 선적후 90일에서 180일 이내 입금-. 온라인 : 제휴몰 정산후 익월 입금 4) 판매전략 1) OFF LINE당사는 백화점 및 대리점 판매망을 확보하고 있습니다. 서울 등 수도권 및 대도시의 주요 백화점상권을 중심으로 한 안정적인 확장으로 수익성과 효율성을 겸비한 매출을 기대하며 영업장을 확대하고 있습니다. 또한 Thursday Island의 해외진출을 지속적으로 확대하고 있으며 본사 직영으로 관리하던 백화점 판매망을 새로운 조건의 중간관리체제로 바꾸어 매출의 활성화 및 매장관리의 효율을 가져오고 꾸준한 연구개발을 통한 신제품 출시로 소비자의 새로운 욕구 창출을 통하여 고객 지향적인 영업을 시행하고 있습니다.2) ON LINE2011년 02월 10일 오픈한 직영온라인 쇼핑몰(www.gncostyle.com), 2017년 01월 23일 오픈한(www.covetblan.com), 주요 백화점 닷컴몰, 의류 전문 쇼핑몰과의 제휴로 영역을 확대하고 있으며, 2013년 08월 27일 모바일 웹 쇼핑몰을 오픈 ON - LINE 사업영역을 확대중 입니다.특히 비대면 영업 강화를 위하여 E-Commerce중심의 온라인 사업 확대를 지속 강구하고 있으며, 직영쇼핑몰 리뉴얼 작업을 완료하여 온라인 영업매출 증대 노력을 지속적으로 하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 위험관리 연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.(1) 시장위험 1) 이자율위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이 자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. - 이자율변동에 따른 민감도 분석연결회사는 이자율 변동에 대한 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 차입금에 대한 이자율 10% 변동시 이자율변동이 당기 손익과 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 차입금(*)
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(*) 제 예금에 대한 이자율은 변동성이 크지 않아 별도로 고려하지 않았습니다.2) 가격위험연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 3) 환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. - 환율변동에 따른 민감도 분석연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거매 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시 될때 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 외화자산의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY) 계 정 과 목 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 외화자산: 현금및현금성자산 USD 단기금융상품 CNY 대여금 USD 미수금 USD 외화자산 합계(*) USD 외화부채: 매입채무 JPY 차입금 JPY 외화부채 합계(*) JPY (*) 내부거래 제거 후 금액입니다. 연결회사는 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기와 전기 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (외화자산) (단위: USD) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY 환율이 10% 변동시 외화부채가 당기에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (외화부채) (단위: JPY) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 JPY (2) 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 금융기관 예치금 등에서도 발생합니다. 1) 위험관리신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약을 체결하고 있습니다.연결회사는 대출채권에 대하여 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실최소화를 목적으로 신용정책을 운영하고 있습니다. 동 정책은 신용관리기준 및 채권위험 모니터링, 담보설정 등을 통한 회수정책을 포함하고 있습니다. 한편, 연결회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.2) 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 6개월 이하 6개월 초과 ~ 12개월 이하 12개월 초과 및 손상채권 당기말 기대 손실률 총
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장부금액 - 매출채권 손실충당금 전기말 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 당기 전기 기초 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다.(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 특수관계자 등 대여금, 대출채권 및 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당 기 단기대여금 장기대여금 대출금 미수금 미수수익 계 기초 손실충당금 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 기말 손실충당금 (단위: 천원) 전 기 단기대여금 장기대여금 대출금 미수금 미수수익 계 기초 손실충당금 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 기말 손실충당금 3) 대손상각비당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 매출채권 기타금융자산 대손상각비 환입 상각후원가 측정 금융자산의 대손상각비 (3) 유동성위험유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사의 자금관리주관부서는향후 예상되는 부족자금에 대하여 금융비용의 최소화, 소요자금의 적기충당, 자금상환능력, 담보능력등 제반 여건을 고려하여 자금을 조달합니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따른 만기별 구분 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구 분 1년이하 1년초과2년이하 2년초과5년이하 합 계 매입채무 기타단기금융부채 단기차입금 전환사채 리스부채 장기차입금 합 계 2) 전기말 (단위: 천원) 구 분 1년이하 1년초과2년이하 2년초과5년이하 합 계 매입채무 기타단기금융부채 단기차입금 전환사채 리스부채 장기차입금 합 계 (*) 해당 사채의 경우 조기상환청구권이 존재하므로 만기를 1년이하로 분류하였습니다 (4) 자본위험연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 현금및현금성자산(C) 차입금(D) 부채비율(A/B)(%) 순차입금비율(D-C)/B(%) 2) 파생거래 -. 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 주요계약 -. 없습니다. 2) 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직 당사의 연구개발 조직은 아래의 그림과 같습니다. (주)지엔코 디자인연구소 조직도_2023.12.31.jpg (주)지엔코 디자인연구소 조직도_2023.12.31 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원 ) 과 목 제27기 제26기 제25기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 지엔코 재무정보 기준입니다. (3) 연구개발실적 당사의 브랜드별 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연구과제명 연구결과 기대효과 제품화 -. 새로운 디자인 스타일 제안에 주력하고자 함(패턴프린트 아이템, 니트, 특종 아이템등)-. 온라인전용 신규브랜드 TOINQ 런칭(2023년 5월)-. 계속적인 아울렛 전용상품 개발-. 악세사리 아이템
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추가 개발 제품화 -. 정형화된 남성복 시장 분위기에서 탈피하고자 기존 formal감성의 아이템을 없애고 리뉴얼하여 새로운 컨셉의 고감도 뉴캐릭터 영역을 확대(CPO자켓, 팬츠류 보강)하고자하며, 2024년 FW 전면 개편 예정-. 온라인 전용 상품개발을 통한 온라인 유통 전용 라인화-. 수입편집(PLADS7) 상품개발 계속 Etape 제품화 -. 향수 및 뷰티 아이템 추가 개발 (디뷰져, 핸드크림, Body용품등)-. 프리미엄 니치향수 브랜드 "에타페" 2020년 6월 11일 런칭-. 에타페 라인업 지속 추가중이며, 향수 단상자 개발 출시, 립밤 출시 준비 2024년 연구 개발 현황 제품화 -. 새로운 아이템 연구 및 개발-. 소재 개발(패턴,컬러,조직,혼용률)-. MZ세대향 디자인 개발(아이템,Looking,패턴,봉제)-. 온라인 시장 사업 집중, 새로운 유통채널 개발 7. 기타 참고사항 [지엔코]1) 산업의 특성 패션산업은 경기변동에 매우 민감한 산업으로, COVID-19를 거치면서 패션산업은 백화점 off-line 매출 감소 지속, 중소 경쟁 온라인 및 인디브랜드의 증가, 장기적인 내수경기 침체, 고금리, 인플레이션 등으로 인해 전반적으로 패션산업의 침체가 계속 되었습니다. 2023년 경기 회복의 기대감에도 불구하고 소비심리 침체는 회복까지 더 많은 시간이 필요할 것으로 보입니다. 장기적인 내수경기 침체로 인해 소비자들의 소비 패턴은 이전보다 더욱 저렴한 가격에 상품을 구매하려는 합리적 소비 패턴, 유통채널은 소비자 욕구로 인해 다변화 등이 예측됩니다. 또한, 유통채널의 주도권이 기존 백화점 중심의 오프라인 매장에서 아울렛 매장과 인터넷 및 모바일 쇼핑몰, 라이브방송, SNS와 연계한 제품 소개 및 구매유도 그리고 TV홈쇼핑, 유튜브 쇼핑몰 등 유통채널이 급격히 오프라인에서 다양한 온라인으로 이동되고 있어 유통채널의 변화가 예상됩니다. 2) 산업의 성장성 국내 패션시장은 장기적인 내수 경기침체로 인한 소비심리 위축으로 상당수의 패션업종들이 고전을 면치 못했습니다. 위드코로나 이후 소비가 되살아날 것이라는 기대로 패션 산업의 경기 침체가 이전보다는 조금 개선되었으나, 고금리 저성장의 경제 침체로 인해 패션 산업의 저성장 지속이 우려되고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 유통채널의 다변화가 점점 빠르게 진행됨에 따라 도심 백화점 위주의 오프라인에서 외곽지역 프리미엄 아울렛매장 및 인터넷 및 모바일 쇼핑몰, 라이브방송의 활성화가 지속 진행되어지고 있습니다. 주말에는 여가생활을 즐기는 젊은 층의 소비자들이 오프라인 매장에서 제품을 확인한 후, 구매는 인터넷/모바일 쇼핑몰 등 오프라인 유통망보다 저렴한 유통경로를 활용하는 '쇼루밍(Showrooming) 족'이 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 4) 시장여건 의류시장의 낮은 진입장벽, 유통망의 경쟁적 다각화로 인한 경쟁 심화는 지속될 것으로 전망됩니다. 국내외 후발 온라인 브랜드들이 중소형 오프라인 유통망 및 온라인, 오픈마켓, 모바일 유통망으로 상권을 확장하고 있어 업계 내 경쟁은 더욱 치열해 질 것으로 예상됩니다. 특히, 전세계적으로 경기침체가 장기화되고 있고, SPA 브랜드 및 글로벌 인디브랜드까지 지속적인 온라인 E-Commerce 기반으로 국내 진출을 하고 있어, 국내 의류 시장의 경쟁을 더욱 가속화 시킬 전망이며, 이러한 브랜드의 성장으로 의류 부문에 있어서 경쟁강도가 보다 심화될 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 막대한 자금력을 기반으로 한 온라인 패션 플랫폼 기업들의 오프라인 진출등으로 시장의 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 5) 회사의 경쟁우위요소 당사는 제품생산을 당사의 평가기준에 부합되는 조건을 가진 엄선된 외주생산업체에 아웃소싱하고 있으며, 당사는 제품의 기획, 디자인, 외주관리, 품질관리 등의 핵심 업무만을 수행하고 있습니다. 이러한 외주생산(완사입,CMT,임가공) 방식은 회사의 재고부담을 최소화하고 품질은 높이면서 가격은 낮추는 방식을 적극 활용할 수 있으며, 자체 인원 감축 및 효율적이고 탄력적인 구매가 용이합니다.하루가
지엔코 — 사업보고서 (2023.12)

다르게 달라지는 소비자의 기호에 시기 적절히 대응하기 위하여 늘 좋은 Item에 대한 정보를 협력업체를 통하여 찾을 수도 있으며, 성실한 납품과 사후처리에 대한 관리가 용이하여 안정적인 매출을 확보할 수 있습니다. [주요 종속회사 : 큐캐피탈파트너스(주)]1) 산업의 특성 국내 벤처캐피탈업계는 여신전문금융업법상 신기술사업금융회사와 중소기업 창업지원법상 창업투자회사로 이원화되어 있습니다. 당사와 같은 신기술사업금융회사는 투자, 융자, 리스, 팩토링, 지급보증 등 다양한 업무를 취급할 수 있습니다. 신기술금융을 취급하는 회사의 수는 겸업 여신금융회사를 포함하여 2022년말 156개사가 활동하고 있습니다. (출처 : 여신금융협회) 1986년에 제정된 「중소기업창업지원법」을 설립근거로 하는 창업투자회사는 업무영역이 투자 및 제한적 자금대여에 국한되어 있습니다. 국내 창업투자회사는 2022년말 기준 231개사가 활동하고 있습니다.(출처: 여신금융협회) 국내 벤처캐피탈 업계는 시장규모에 비하여 경쟁사가 너무 많은 구조적인 문제점 때문에 대부분의 벤처캐피탈 회사들이 새로운 수익원 개발에 고민하고 있는 실정입니다. 이에 대다수의 벤처캐피탈 회사들이 과거부터 벤처투자 뿐 아니라 기업구조조정투자와 기업인수합병(M) 업무를 병행하여 왔고, 최근 들어서는 사모투자전문회사(PEF: Private Equity Fund)의 운용에 많은 관심을 두고 있습니다. 사모투자전문회사(PEF)는 소수 투자자로부터 조달한 자금을 기업의 주식 등에 투자하여 기업가치를 높인 후 매각을 통해 고수익을 추구하는 합자회사 형태의 사모펀드를 말합니다. 우리나라의 PE 산업은 IMF 외환위기 이후 「산업발전법」에 기업구조조정전문회사(CRC: Corporate Restructuring Company)와 기업구조조정조합(Corporate Restructuring Fund) 제도를 도입함으로써 초기형태의 Buy-Out 시장이 태동하였으며, 2004년 「간접투자자산운용업법」을 개정하여 PEF 제도를 도입함으로써 본격적으로 출발하였다고 볼 수 있습니다. 국내PEF는 초기 준비기(2004년~2007년)를 거쳐, 2008년부터2010년 사이 글로벌 금융위기를 전후하여100여 개의 펀드가 집중적으로 설립되는 등 크게 성장하였으며, 최근 들어 약정액3,000억 원 이상의 대형 펀드가 늘어나고 출자약정액과 투자금액이 크게 증가하는 등 비약적으로 발전하고 있습니다. 이에 따라 투자경험(Track record)과 전문인력을 보유한 운용사(GP)들이 나타나고, 경험 있는GP의PEF 재설립이 매년 증가하는 등PE산업이 양적, 질적 성장을 통해 자본시장의 새로운 투자수단이자 신성장 산업으로 도약할 수 있는 기반이 조성되었습니다. 2) 산업의 성장성 2015년 10월 사모펀드 제도개편으로 PEF 명칭이 사모투자전문회사에서 경영참여형 사모집합투자기구로 다시 기관전용사모투자기구로 각각 변경되었으며, 경영권 참여, 사업구조지배구조 개선등을 위해 지분증권 등에 투자운용합니다. 2019년중 국내 PEF 시장은 자금 모집, 투자 및 회수등 모든 면에서 사상 최대치를 기록하는 등 가파르게 성장하고 있습니다. 특히 2017년에 도입된 창업.벤처전문 PEF는 제도 도입 초기임에도 불구하고, 벤처투자의 주요 수단으로 자리매김 하였으며, 각종 규제완화 및 정책자금 공급 확대등으로 향후에도 PEF산업의 성장세는 지속될 것으로 전망됩니다. 2023년말 9월말 기준 PEF수는 1,127개, 약정액 1,387,684억원입니다. 이러한 PE산업의 발전은 당사에 새로운 기회를 제공하고 있으며, 일찍이 국내 투자시장의 변화를 예측하고 PE 영역에 앞서 진출한 당사는 최근 몇 년간 펀드 약정규모와 연간 투자규모 등 여러 면에서 괄목할만한 성과를 달성하며 국내 PE산업의 선두 주자로 자리잡아 가고 있습니다. 3) 경쟁요소 신기술사업금융회사는 비슷한 사업을 하는 벤처캐피탈임에도 불구하고 상당기간동안 창업투자회사에 비하여 투자기업의 업력이나 투자의무비율 같은 규제가 적어 상대적으로 안정적인 수익성을 추구하는 자유로운 투자와