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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이와 같은 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이외 다양한 요인들이 있을 수 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년은 높은 물가상승률에 따른 중앙은행의 금리인상 기조, 경기침체 우려가 높아지고 있는 시장 환경이 지속된 한 해였습니다. 은행권의 보수적인 리스크 관리강화로 금융시장의 급격한 변동은 없을 것으로 판단되지만 미 연준의 기준금리 정책에 따라 대한민국의 유동성 및 금리수준도 변동 가능성이 있습니다. 이러한 경제환경 속에서도 비대면 트렌드의 일상화와 금융 소비 패턴 변화에 적응 하여 지속적인 외형성장과운영 효율성 제고를 통해 안정적인 성장세를 이루어 냈습니다.차별적인 수신상품 기반으로 효율적인 조달 경쟁력을 시현하였고, 성공적인 여신 상품 및 서비스 런칭으로 리테일뱅킹 포트폴리오 완성과 동시에 기업 금융의 발판을 마련하였으며, 동시에 광고 비즈니스의 본격화 등으로 불확실성과 변동성 높은 외부 환경속에서도 지속적이고 안정적인 수익원 다각화를 위한 초석을 구축하였습니다.대외적으로는 혁신을 통한 편리한 금융의 기여를 인정 받아 '대한민국 금융소비자 대상 금융감독원장상'을 수상하는 등 대한민국 최우수 모바일뱅크의 위상을 보다 확고히 하였습니다.카카오뱅크의 2023년은 사회적 책임을 다하고 금융혁신의 활동을 강화한 한 해라고 할 수 있습니다. 매일 우대금리 및 보너스 금리를 제공하는 '한달적금' 출시를 통해 저축의 즐거음울 고객에게 줄 수 있었으며, 카카오뱅크와 제휴 금융사 대출상품을 한번에 조회할 수 있는 '신용대출 비교하기'를 출시 및 '개인사업자뱅킹' 보증서 상품의 다양화를 통해 편리하게 금융과 연계된 일상을 제공하고자 노력하였습니다.이를 통해 2,284만명의 고객이 카카오뱅크를 이용해주셨고, 연말 기준으로 수신 47.1조원, 여신 38.7조원을 달성하였습니다. 재무적인 성과로는 전년 대비 1,253억원(35.5%) 상승한 4,785억원의 영업이익을 기록하며 안정적인 자립 기반을 마련하였고 관련 연간 주요 경영지표는 다음과 같습니다. (단위: %) 구분 2023년 2022년 2021년 수익성 총자산순이익률(ROA) 자기자본순이익률(ROE) 순이자마진(NIM) 건전성 고정이하여신비율 연체율 자본적정성 총자본비율 기본자본비율 보통주자본비율 2024년은 지속된 기준금리 인상으로 가시화된 경기둔화로 인한 가계소비 위축, 고물가 등 복합적인 위기에 대비하여 유연한 대처가 필요한 한 해가 될 것입니다. 카카오뱅크는 이러한 환경에서 사회적 책임과 역할을 다하고자 중ㆍ저신용자 금융상품 및 서비스 지원을 유지함과 동시에 여신 모니터링 강화 및 건전성 관리 고도화를 통해 경제 불확실성 우려에 선제적으로 대응하여 고객의 소중한 자산을 안전하게 지킬 수 있도록 노력하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 성장성 (단위: 억원) 구분 2023년 2022년 2021년 총자산 원화대출금 -기업자금대출
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-가계자금대출 -공공 및 기타자금대출 카카오뱅크의 2023년말 연간 재무제표 기준 총자산은 54.5조원으로 전년대비 15.0조원(37.9%) 증가하였습니다. 원화대출금은 어려운 대내외 경제환경에도 불구하고 견조한 고객기반과 혁신 금융상품 출시 등에 힘입어 가계자금대출이 전년대비 전년대비 9.9조원(35.7%),성장했으며, 기업자금대출은 견조한 성장을 지속하고 있습니다.2024년도는 서류제출, 심사, 현장조사를 간소화ㆍ자동화한 지역신용보증재단 보증의 개인사업자 기업대출상품과 SGI 전월세대출, 오토론 등의 출시를 통해 더욱 더 다양한 대출상품을 고객들에게 제공해 나갈 계획입니다. 나. 수익성 (단위: 억원) 구분 2023년 2022년 2021년 경비차감전영업이익 (A=B+C+D) 이자이익 (B) 수수료이익 (C) 기타영업손익 (D) 판매비와관리비 (E) 영업이익 (F=A-E) 영업외손익 (G) 충당금적립전이익 (H=F+G) 대손충당금 전입액 (I) 법인세비용차감전순이익 (J=H-I) 법인세비용(수익) 당기순이익 2023년도 당기순이익은 3,549억원으로 전년대비 918억원 증가하였으며, 영업이익은 7,268억원으로 전년대비 2,004억원이 증가하였습니다. 가계대출의 성장에 따라 이자이익이 큰 폭으로 증가한 것에 기인합니다.사용자경험 극대화를 통해 확보된 견조한 고객기반에 힘입어 이자이익은 11,160억원을 기록하며 전년대비 1,738억원 증가하였습니다. 기타영업손익은 대출채권매각 등의 영향으로 전년대비 811억원 증가하였습니다. 판매관리비는 4,355억원을 기록하며 전넌대비 420억원 증가하였습니다. IT 시스템 개발/운영을 위한 인력 확충 및 직원 보상 등에 따른 인건비 증가, 광고선전비 및 용역비 증가 등의 영향입니다.2023년 카카오뱅크의 대손충당금전입액은 2,483억원으로 중저신용자 대출 확대 및 미래경기전망 조정계수의 변경 등으로 인해 전년대비 751억원 증가하였습니다. 기준금리 등 경기상황과 중저신용자대출 비중 확대 등 대내외 환경을 고려하였을 때 2024년 역시 자산건전성이 악화될 수 있다고 판단하고 있어 면밀한 관련지표 모니터링 및 선제적 대응으로 자산건전성 관리를 추진해나갈 계획입니다. 다. 자산건전성 (단위: %) 구분 2023년 2022년 2021년 총 연체율 -기업부문 -가계부문 고정이하여신비율 -기업부문 -가계부문 대손충당금적립률 2023년 중저신용자 및 개인사업자에 대한 대출 확대, 고금리 상황 지속 및 국내외 경기 불확실성 증가에도 불구하고 카카오뱅크의 총 연체율은 0.49%로 전년과 유사한 수준을 기록했습니다. 이는 카카오뱅크의 선제적 리스크관리 강화 및 건전성 개선을 추진한 결과라고 판단됩니다. 다만, 고정이하여신비율은 0.43%로 전년 대비 0.22%p 가 증가하였습니다. 이에 따라 대손충당금적립률은 236.77%로 전년 대비 22.36%p 감소하였으나 여전히 200%를 상회하는 높은 대손충당금적립률을 보여주고 있습니다. 카카오뱅크는 앞으로도 부실자산 발생에 대비한 충분한 수준의 대손충당금을 적립하여 향후 건전성 악화 가능성에 충분히 대비를 할 예정입니다. 라. 자본적정성 (단위: 억원, %) 구분 2023년 2022년 2021년 총 자기자본(A) 기본자본(A1) 보통주자본(Aa1) 기타기본자본(Aa2) 보완자본(A2) 위험가중자산(B) 신용위험가중자산(표준방법) 시장위험가중자산(표준방법) 운영위험가중자산(기초지표법) 총자본비율(A/B) 기본자본비율(A1/B) 보통주자본비율(Aa1/B) 카카오뱅크의 2023년말 바젤 Ⅲ 기준 총자본비율과 보통주자본비율(CET1 Ratio)는 각각 30.29%, 29.14%로 규제비율(총자본비율 10.5%, 보통주자본비율 7%)을 상회하는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 향후에도 강화되는 규제 환경 및 대내외 불확실성 확대에 대응 하기 위해 자본관리 정책 강화 및 중장기 관점의 자본적정성 관리를 지속 추진하고자 합니다. 마. 기타 (1) 신규사업 및 중단사업(가) 신규사업 신규사업에 관한 주요 사항은 본 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'
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- 5. 재무건전성 등 기타 참고사항을 참조하시기 바랍니다. (나) 중단 사업 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다. (2) 경영합리화의 내용당사는 2023년 플랫폼 역량 강화와 신속한 비즈니스 확장을 위한 조직 개편을 실시하였습니다.먼저 기술팀, 정보보호팀 등 기능별로 분리되어 있던 기술조직을 IT 기반 마련, 서비스 개발, 기술과 연구 개발 등의 목적에 맞는 형태로 전면 개편하였으며, 이를 통해 커뮤니케이션 비용을 줄이고, 협업이 용이한 구조를 마련하였습니다.더불어, 2023년 효율적이고 전문화된 상품 및 서비스를 보다 신속하게 출시하기 위해 기술 공통조직을 재편성하고 서비스 관리자(SO·Service Owner) 중심의 조직구조로 재정비하였습니다. 부서 간 경계를 허물고 목적에 맞는 '서비스 추진 조직'을 구성하여 각종 신규 상품이나 서비스 개발, 투자까지 신속하게 추진할 수 있도록 유연하고 실행력있는 조직구조를 강화하고자 합니다.뿐만 아니라, 중장기 비전과 방향성을 수립하고 전사 성과평가 점검 및 달성 지원, 글로벌 진출을 위한 해외 파트너십 등을 강화할 수 있는 기능조직을 신설하였습니다 (3) 자산손상 또는 감액손실 당사의 손상차손 인식내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제8기 제7기 제6기 대출채권 대손충당금전입액 기타자산 대손충당금전입액 합 계 당사가 적용하고 있는 자산손상 기준은 「5. 재무제표의 주석」의 '주석 3. 중요한 회계정책'을 참고하시길 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (1) 유동성커버리지비율 (LCR) (단위: %) 구분 제8기 제7기 제6기 유동성커버리지비율(LCR) 주) 유동성커버리지비율: 2023년 4분기, 2022년 4분기 및 2021년 4분기 중 평균 기준 해당 기간의 경영공시 산출 기준과 동일하게 적용함 당사의 2023년 4분기 LCR은 495.97%로 금융감독원 지도비율(금융위원회,「금융시장 현안 점검 ·소통회의 개최」에 따라 2024년 6월까지 95% 하향 적용)을 크게 상회하여 안정적으로 관리하고 있습니다. (2) 외화유동성커버리지비율 (외화LCR) (단위: %) 구분 제8기 제7기 제6기 외화유동성커버리지비율(외화LCR) 보고서 작성일 기준 현재 외화유동성커버리지비율 관련 해당사항이 없습니다. 나. 자금조달에 관한 사항 (1) 자금조달 (단위: 억원, %) 구 분 제8기 제7기 제6기 평 균 잔 액 이자율 평 균 잔 액 이자율 평 균 잔 액 이자율 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 조달 원화자금 예 수 금 C D 차 입 금 원화콜머니 기 타 소 계 외화자금 외화예수금 외화차입금 외화콜머니 사 채 기 타 소 계 원가성 자금계 기타 자 본 총 계 충 당 금 기 타 무원가성 자금계 조 달 합 계 (2) 자금운용 (단위: 억원, %) 구 분 제8기 제7기 제6기 평 균 잔 액 이자율 평 균 잔 액 이자율 평 균 잔 액 이자율 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 운용 원화자금 예 치 금 유 가 증 권 대 출 금 (가계대출금) (기업대출금) 지급보증대지급금 원 화 콜 론 사모사채 기 타 원화대손충당금(△) 소 계 외화자금 외화예치금 외 화 증 권 대 출 금 외 화 콜 론 매 입 외 환 기 타 외화대손충당금(△) 소 계 수익성 자금계 기타 현 금 업무용유형자산 기 타 무수익성 자금계 운 용 합 계 5. 부외거래 부외거래에 관한 주요 사항은 본 사업보고서의 [III. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한 사항 - 가. 우발채무 등에 관한 사항] 을 참조하시기 바랍니다. 이러한 거래가 향후 당사의 영업실적 및 재무상태에 미칠 영향에 대해서는 현재로서는 예측이 어렵습니다. 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'III.재무에 관한 사항' -「5. 재무제표의 주석」의 '주석 2. 재무제표 작성기준 - (3) 추정과 판단' 을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원에 관한 사항 (1) 환경에 관한 사항 카카오뱅크는 모바일 기반의 은행업을
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영위하는 회사로서, 환경 관련 이슈와의 연관성이 매우 낮으며, 공시대상기간 중 환경관련 법률 등에 따라 발생한 비용, 제재 등의이슈가 없습니다. (2) 종업원에 관한 사항 카카오뱅크는 금융의 혁신역량 강화와 미래 신성장동력 산업을 이끌어 갈 다양한 분야의 우수 인재를 확보하는 한편 공정하고 합리적인 채용과정을 통해 폭넓은 기회를 제공하고 있습니다. 또한, 유연근로시간제도를 도입하여 구성원의 균형있는 삶을 만들어 가고 있습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 은행법, 인터넷전문은행 설립 및 운영에 관한 특례법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 외국환거래법, 예금자보호법, 전자금융거래법 및 관련 규정 등의 규제를 받고 있습니다. 라. 위험관리정책에 관한 사항 (1) 리스크관리 개요 은행의 리스크 관리 체제는 경영전반에 걸쳐 발생할 수 있는 중요 리스크를 인식·측정·평가하고 전체 리스크를 통합 관리함으로써, 은행이 안정적인 기반을 바탕으로 중장기 전략을 실행하고 지속적인 성장을 도모할 수 있도록 지원하는데 그 목적이 있습니다. 은행은 부담할 수 있는 수준 이내로 리스크를 통제하고자 리스크 유형별 내부자본한도를 설정하고, 그 한도관리 결과를 경영의사결정에 반영하는 종합적인 리스크관리 체제의 구축 및 운영을 통해 보유자산으로부터 발생 가능한 잠재적 손실에 대응하고 있습니다.내부자본한도는 위험관리위원회에서 현재 및 향후 가용자본의 규모, 리스크 성향, 사업계획 등을 고려하여 설정하고 있으며 리스크 유형별 내부자본 관리를 위해 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크, 금리리스크, 유동성리스크, 전략리스크, 평판리스크에 대한 유형별 한도를 설정한 후 모니터링 하고 있습니다.(2) 리스크관리 조직은행은 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」에 따라 이사회 내 위험관리위원회, 위험관리협의회, 리스크관리담당임원(위험관리책임자)을 포함하여 다음과 같이 리스크관리 조직체계를 갖추고 있습니다. 카카오뱅크 리스크관리 조직체계.jpg 리스크관리 조직체계 (가) 위험관리위원회위험관리위원회는 리스크관리와 관련한 의사결정권한을 위임받은 이사회 내 소위원회로 리스크관리업무에 관한 최고의사결정기구이며 이사 중 5인 이내의 위원으로 구성하되, 과반수는 사외이사로 구성하고 있습니다.(나) 위험관리협의회위험관리협의회는 위험관리위원회의 위임을 받아 리스크관리 정책 및 절차 수립, 리스크관리 업무 집행의 적정성 감독 등의 업무를 수행함으로써 이사회와 경영진을 지원하고 있으며, 위험관리책임자를 포함한 관련 사업부서의 조직장으로 구성되어 있습니다.(다) 위험관리책임자「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제28조 제3항 및 관련 내규상 자격요건에 결격사유가 없는 자로서, 내부자본 및 관련 리스크 한도관리 등 리스크관리 정책의 실행을 총괄합니다.(3) 리스크 유형별 관리 (3-1) 신용리스크 관리(가) 개념신용리스크라 함은 거래상대방의 채무불이행이나 신용도의 저하로 인하여 발생할 수 있는 잠재적인 경제적 손실위험을 말하며, 예상손실 및 비예상손실 등으로 측정합니다.(나) 관리방법리스크관리 원칙, 목표, 조직, 체계 및 절차 등에 관한 사항을 정하기 위하여 이사회의 의결을 거쳐 위험관리기준을 제정하였으며, 하위 규정으로 신용리스크관리, 자산건전성 분류, 대손충당금 적립, 신용평가, 내부자본한도관리 등과 관련한 규정 및 지침을 제정하여 운영하고 있습니다. 신용리스크 한도관리를 위해 매년 1회 이상 위험관리위원회의 결의를 통해 신용리스크 내부자본 한도를 설정하고 있으며, 매월 해당 한도의 소진율을 모니터링 하고 있습니다. 2023년말 현재 당사는 바젤Ⅲ 기준의 위험가중자산을 산출하고 있으며, 신용리스크 위험가중자산의 8%에 해당하는 금액을 신용리스크 내부자본으로 관리하고 있습니다. 요구 내부자본이 기 설정한 한도를 초과하는 경우 관련 사항을 위험관리위원회에 보고하고 한도 조정이나 여신취급규모 조정 등 적절한 조치를 취하도록 하고 있습니다.(3-2) 운영리스크 관리(가) 개념운영리스크라 함은 부적절하거나 잘못된 내부의 절차, 인력 및 시스템 또는 외부의 사건으로
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인하여 발생할 수 있는 손실 위험을 말하며, 법률리스크를 포함하되 전략, 평판리스크를 제외합니다. 동 법률리스크는 벌금, 과징금, 감독적 행위에 기인한 징벌적 손해배상 및 사적 합의 관련 익스포져를 포함하되, 이에 한정되지 않습니다.(나) 관리방법일반적인 운영리스크 관리수단인 리스크통제자가진단(RCSA, Risk Control Self Assessment)과 주요위험지표(KRI, Key Risk Indicator)를 비롯하여 운영리스크 소요자기자본의 산출, 은행에서 실제로 발생한 운영리스크 사건 및 손실데이터를 체계적으로 축적하여 관리하고 있습니다.손실데이터 발생현황, 리스크통제자가진단결과 등을 바탕으로 운영리스크 발생 가능성을 진단하고 이를 규정/조직/프로세스/시스템 측면에서 검토하여 개선방안을 도출하는 프로세스 개선(Process Improvment)을 수행하고 있습니다.은행의 리스크 성향 및 리스크 수준 등을 반영하여 운영리스크 내부자본 한도를 설정 및 운영하고 있으며, 매월 해당 한도에 대한 모니터링 결과를 위험관리협의회에 보고하고 있습니다.(3-3) 시장리스크 관리(가) 개념시장리스크는 금리, 주가 및 환율, 일반상품의 시가 등과 같은 시장가격의 변동으로 인해 은행이 보유한 난내 및 난외의 트레이딩 포지션에서 발생할 수 있는 손실 위험을 의미합니다. 은행은 채권, 주식 및 수익증권 등과 같은 시장성 유가증권, 파생상품, 환포지션, 기타 시장리스크가 내재된 금융상품 자산 및 부채 등의 트레이딩 포지션을 보유함에 따라 시장리스크에 노출될 수 있습니다.(나) 관리방법시장리스크 관리 목적은 금리, 주가 및 환율 등과 같은 시장가격의 변동에 노출된 자산 및 부채에서 발생할 수 있는 최대손실가능금액을 측정하고 이를 은행이 감내할 수 있는 적정 범위 내로 관리함으로써 수익성과 안정성을 동시에 추구하는 것입니다. 은행은 「은행업감독업무시행세칙」 "신용·운영·시장리스크 위험가중자산에 대한 자기자본비율 산출기준"에서 정하고 있는 사항을 기반으로 하여 시장리스크를 정의 ·측정 · 모니터링 ·통체하는 절차를 운영하고 있습니다.트레이딩 활동에 수반되는 시장리스크 관리 및 통제 활동과 관련한 제반 정책과 방침, 절차 등 의사결정사항은 문서화 하여 관리하도록 정하고 있으며, 이에 따라 위험관리협의회 결의를 통해 시장위험 관리를 위한 내부 지침으로 「트레이딩정책지침」과 「시장리스크관리지침」을 정하여 운영하고 있습니다.「트레이딩정책지침」에서는 트레이딩 포지션에 대한 정의 및 특성, 관리대상 금융상품 거래의 범위, 통제절차, 가치평가 등에 관한 기본 원칙을 정하고 있습니다. 시장리스크 인식 및 산출대상에 해당하는 트레이딩 포지션을 정의하고, 은행이 트레이딩 포지션으로 취급가능한 금융상품을 명확히 제한하고 있습니다.「시장리스크관리지침」에서는 트레이딩 포지션 보유에 따른 시장위험을 체계적이고 효율적으로 인식, 측정, 보고 및 관리하기 위한 제반 업무 체계 및 절차를 정하고 있습니다. 은행은 비트레이딩포지션을 포함하여 시장성 금융상품을 취득하거나 처분하는 모든 거래가 공정하고 투명하게 이루어지도록 하기 위하여 거래가격의 적정성을 전수 점검하고 있습니다. 모든 거래는 사전에 지정된 유선전화 및 메신저 등 통신수단을 통해 녹취 기록이 가능한 방법으로 거래하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 녹취된 기록에 대해서는 정기적으로 또는 불시에 점검하고 있습니다.(3-4) 유동성리스크 관리(가) 개념유동성리스크는 자산, 부채의 만기불일치 또는 예상치 않은 자금의 유출 등으로 인해 금융기관이 입을 수 있는 손실 위험을 의미합니다.(나) 관리방법유동성리스크의 관리목적은 자금의 조달원천과 만기를 효과적으로 분산시킬 수 있는 자금조달전략을 수립하고, 별도의 비상조달계획을 수립하여 유동성 부족을 대비함에 있습니다. 은행은 유동성리스크의 허용한도를 설정하고 이를 준수하고 있으며 조기경보지표를 설정하고 이에 대한 모니터링을 통해 유동성리스크를 조기에 파악할 수 있도록 관리하고 있습니다. 유동성위기상황에 대응하기 위하여 단계별 대응방안인 비상조달계획을 수립 및 운영하고
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있으며 위기상황 발생이 유동성리스크에 미치는 영향을 평가하기 위한 위기상황분석을 분기별로 실시하여 위험관리위원회 및 위험관리협의회에 보고합니다. 위기상황분석 실시결과 및 내ㆍ외부 유동성위험 관리 요건, 조달 및 운용시장에 대한 전망을 바탕으로 유동성리스크 관리 전략을 수립하고 있습니다.(3-5) 금리리스크 관리(가) 개념금리리스크는 시장금리가 은행의 금리민감자산 및 금리민감부채에 불리한 방향으로 변동할 때 발생할 수 있는 위험(순자산가치의 하락 또는 순이자이익 하락)을 의미합니다. (나) 관리방법금리리스크의 관리목적은 시장금리의 변동과 은행의 금리민감자산 및 금리민감부채의 규모차이로 인하여 발생하게 될 금리리스크를 부담 가능한 범위 내로 관리함과 동시에, 일정한 위험 안에서 수익을 극대화하고 은행의 순자산가치를 안정적으로 유지함에 있습니다.금리리스크 관리를 위해 금리리스크의 한도를 설정하고 종합적인 관리정책을 수립하고 있으며, 금리리스크 한도 준수 여부를 매월 모니터링하고 위험관리위원회 및 위험관리협의회에 보고합니다.또한, 금리리스크 관리를 위한 자산과 부채의 운용 및 조달에 관한 전반적인 정책을 마련하고 이에 따라 자산부채 포트폴리오 전략을 수행하며 금리리스크 운영 전략에 따라 자금을 운용합니다.금리리스크가 정해진 한도의 일정비율 이상으로 측정될 경우 일단위로 산출하여 모니터링하고, 리스크량을 경감시키기 위해 유관부서와 협의합니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 영화, 드라마, 영상콘텐츠 등의 콘텐츠를 기획하고 제작하는 회사에서 영화의 투자배급까지 사업다각화를 통해 성장하는 글로벌 종합 콘텐츠 기업입니다.당사의 2023년 매출액은 23,670백만원으로 영화, 드라마, 영상콘텐츠 제작 및 판권 매출이 영화 등의 투자배급업 매출이 28.18%(6,670백만원), 사옥 임대 매출이 9.49%(2,246백만원) 를 차지합니다.당사는 탑급 작가 및 감독들과의 작품 기획개발 뿐만 아니라, 유능한 신진 창작자들과 높은 작품성의 스토리들을 발굴하여 프리미엄 콘텐츠의 지속적인 제작과 유통을 도모하고 있습니다.글로벌 시장을 타겟으로 각 작품 별 특성에 맞춘 유연하고 광범위한 투자 및 배급 전략으로 극장, 방송, OTT 등의 플랫폼을 통한 수익창출을 비롯하여 공연, 소설, 게임, OST 등의 2차 저작물 관리로 수익을 극대화하고자 합니다. [당사 및 종속회사의 사업부문별 현황] 사업부문 담당 회사 사업 내용 콘텐츠사업 (주)바른손이앤에이(주)바른손씨앤씨(주)씨유미디어그룹 영화, 드라마, 영상콘텐츠 기획제작 및 판매관련 부가사업 영화 등의 투자배급업 (주)바른손이앤에이(주)바른손씨앤씨 영화의 투자 및 배급업관련 부가사업 기타사업 (주)바른손이앤에이 부동산 임대업 및 기타 용역 ※ (주)씨유미디어그룹은 2023년 12월자로 종속회사에서 제외되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 및 서비스 등의 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 천원, %) 구분 품목 주요상표 2023년 2022년 2021년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 콘텐츠사업 영화, 드라마,방송콘텐츠 제작매출 투자배급업 영화상영, 배급매출 기타사업 사옥 임대매출 기타 매출 합 계 나. 주요 제품 및 서비스의 가격변동 현황 당사의 주요 제품은 영화관에서 상영되는 영화 콘텐츠이며, 주요 제품의 가격은 영화진흥위원회에서 배포한 '2023년 한국 영화산업 결산(2024.02.20 발행)' 상 평균관람요금을 추정평균관람료로 사용하였습니다. 한편, 영화배급사는 영화극장의 관람료 수입에서 영화발전기금(입장권의 약 3% 부과)과 각 극장 배부액을 차감한 금액을 매출로 계상합니다. 따라서, 추정평균관람료에서 영화발전기금과 극장배부액을 차감하여 관객당 평균단가를 계산하였습니다.[관객당 평균단가] (단위: 원) 구분 근거 2023년 평균관람료 연간 평균요금 영화발전기금 평균관람료의 3% 극장배부액(*) 영화발전기금 차감 후 50% 관객당 평균단가 (*) 극장배부액은 극장에 따라 부율이 50 ~ 55%로 상이한데, 상기 표에서는 평균 50%로 산정하여 계산하였습니다. 다. 사 업 부문별 현황1) 영화, 드라마, 방송콘텐츠 제작 등 콘텐츠 사업 2018년 당사에서 제작한 영화 은 제72회 칸 국제영화제 황금종려상, 제92회 아카데미 시상식에서 작품상을 비롯한 4개 부문 등 국내외 유수의 영화상을 수상하여, 40회 청룡 영화상 최우수 작품상 등을 수상하여 당사의 영화제작사로서의 능력을 전세계적으로 입증하였으며, 국내 천만관객을 달성하여 평론가 뿐 아니라 대중들에게도 사랑받는 영화를 제작한 바 있습니다. 향후 영화 제작을 함께한 봉준호 감독과 2편의 영화(한국어)를 제작할 예정이며, 영화 의 김성훈 감독, 영화 의 이용주 감독, 영화 의 엄태화 감독과의 차기 영화제작도 예정되어 있습니다. (주)바른손씨앤씨는 백미경 작가의 의 스핀오프 드라마 을 제작하였으며, JTBC에서 2023년 10월 7일 방영하여 성황리에 마쳤습니다. 해당 작품은 JTBC 역대 드라마 시청률 10위를 기록했고(최고시청률 10.5%) 넷플릭스 비영어권 TV 시리즈 랭킹 최고 3위를 기록하며 글로벌 히트를 달성하였습니다. 앞으로 예뻤을 때>의 조현경 작가의 신작을 포함하여 다양한 영화/드라마를 대중들에게 선보이기 위해 준비하고 있습니다. 2) 영화 및 콘텐츠의 투자배급업 당사는 2023년부터 본격적으로 영화의 투자배급업을 시작하여 2023년 4월 5일 개봉한 장항준 감독의 영화 >를 시작으로 2023년 9월
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27일 김지운 감독의 영화 >의 배급까지 진행하였습니다 . 이 외에 당사가 투자 및 배급 예정인 작품으로는 영화 >, , 출제의 비밀 >, > 등이 있으며 , 관객들에게 재미와 감동을 줄 수 있는 작품들에 대해 투자배급의 영역을 지속적으로 확대할 예정입니다 . 당사 투자배급 작품을 포함하여 국내외 상업성과 작품성 있는 작품을 선정하여 해외배급 대행 사업과 잠재력 있는 해외 크리에이터 및 제작진과의 협업을 통한 글로벌 프로젝트 투자 및 공동제작 등의 해외사업도 진행하고 있습니다 .당사 배급작품인 김지운 감독의 영화 >은 2023년 5월 제 76회 칸 국제영화제의 비경쟁 부문에 초청되고 전 세계 187개국에 선판매 되었으며 , 해외배급 대행을 진행한
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 국내 유일의 친환경 Total Solution 전문 기업으로, 환경진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션이 있습니다.클린룸 케미컬 필터는 반도체와 디스플레이 공정의 Clean Room 내부에서 발생하는 유해가스를 제거하여 공정 수율 향상에 기여합니다. 유해물질 종류에 따라 Clean Room 각 부위에 설치되어 각종 유해가스를 제거하며, 신규 유해물질 제거를 위한 맞춤형 설계가 가능합니다. 미세먼지 저감 솔루션은 중공업, 자동차, 화학 등의 산업에서 발생하는 미세먼지의 원인인 VOCs(휘발성유기화합물)을 제거합니다. 당사는 소재와 엔지니어링 기술을 통합한 Hybrid형 VOCs 제거 기술을 확보하여, 국내 유일의 분석/개발/설계 관리의 Total 솔루션을 제공하고 있습니다.온실가스 감축 솔루션은 반도체와 디스플레이 산업에서 발생하는 PFCs(과불화화하합물) 가스를 분해하여 환경보호에 기여합니다. 당사가 세계 최초로 상용화한 촉매식대용량 PFCs 처리기술은 일반적인 PFCs 제거 기술 대비 30% 이상의 에너지효율을나타내고 있습니다. 당사는 2023년 클린룸 케미컬 필터 부문 436억원, 미세먼지 저감 솔루션 부문 782억원, 온실가스 감축 솔루션 부문 1,063억원의 매출 성과를 달성하였고, 환경산업에 대한 소재 및 설비 기술을 동시에 보유한 기업으로서 환경산업 전 부문에 대한 연구개발을 수행하고 있으며, 최근에는 온실가스 감축 기술을 기반으로 SDM사업(탄소배출권 사업), 양극재 도판트 등 이차전지 부소재 개발 및 유기 전자재료 분야의 사업 진출 등의 신사업 진출에 관한 중장기 전략을 당사 실적발표회를 통해 안내한 바 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품의 명칭 및 특성 당사의 주요 사업 아이템으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 온실가스 감축 솔루션, 미세먼지 저감 솔루션이 있습니다. 1) 클린룸 케미컬 필터는 공기중의 유해물질을 선별적으로 차단하는 제품으로, 반도체 및 디스플레이등의 초정밀 제조공정에서 발생하는 각종 화학 오염물질(유기, 염기, 산성가스 등)인 AMC(Airborne Molecular Contamination)를 제거하여 미세한 생산 공정에서 필요한 공장의 제품 수율 향상에 도움을 주며, 공기의 질을 개선하여 인체의 유해함을 방지합니다. 동사의 클린룸 케미컬 필터는 90% 이상의 높은 제거 효율과 긴 수명을 보유하고 있고, 독자적인 흡착 소재 기술을 통해 수요기업의 요구에 맞춤형으로 대응이 가능하며, 제품 경량화를 통한 설치 조작이 용이합니다. 클린룸 케미컬 필터.jpg 클린룸 케미컬 필터 2) 미세먼지 저감 솔루션은 급격한 산업화에 따른 인쇄 공장, 석유화학 공장, 반도체 및 디스플레이 제조 공장 등 다양한 산업현장에서 배출되는 대기오염 물질과 인체에 유해한 물질인 휘발성유기화합물, 황산화물, 질소산화물 및 복합 악취 물질 등을 제거하거나 감소시키는 시스템입니다. 동사의 유해가스 저감 설비는 축열연소 설비(RTO)/촉매연소 설비(RCO, CTO)의 연소시스템, 농축+연소 설비(CRTO), Microwave 기반 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 설비 등이 있습니다. 당사는 2018년, Microwave 기반의 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 설비를 세계 최초로 상용화에 성공하였으며, 기존 설비 대비 30% 이상 에너지 효율성을 확보하였습니다. 해당 설비는 VOCs 악취 성분을 흡착제를 이용하여 전처리 후 Microwave 기술을 통해 탈착하는 과정을 거칩니다. 탈착된 VOCs는 최대 1/40의 작은 풍량으로 재농축시키고 이후 촉매산화로 처리함으로써 유해가스를 제거 합니다. VOCs는 촉매에 의해 이산화탄소와 물로 산화 처리되며, 흡착제는 냉각 후 재사용이 가능해 반영구적으로 사용 가능합니다. 해당 기술은 석유화학, 자동차, 제약, 바이오 등 다양한 사업분야에 적용이 가능하며, VOCs 제거 외 제습,
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Air Dryer로의 기술 확대를 통해 신규 시장을 발굴하고 있습니다. 미세먼지 저감 솔루션.jpg 미세먼지 저감 솔루션 3) 온실가스 감축 솔루션은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조 환경에서 PFCs(과불화화합물) 가스를 분해 하는 기술입니다. 당사는 2014년, PFCs가 분해 처리가 가능한 대용량 촉매식 분해 시스템 기술을 자체 개발하여 사업 상용화를 이루었습니다. 당사의 고유 기술은 PFCs 가스를 직접 소각하는 기존의 기술 대비 분해 온도를 1,300~1,400도에서 750도로 낮추고, 분해율은 95%에서 99.7%로 높여 운전 효율성이 높은 특징을 갖추고 있습니다. 온실가스 감축 솔루션.jpg 온실가스 감축 솔루션 * 출처 : 한국IR협의회, NICE디앤비 에코프로 기술분석보고서, 에코프로HN IR Book 나. 주요 제품 등 매출 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 구체적 용도 주요상표 등 매출액 비율 클린룸 케미컬 필터 물리·화학적 흡착 및 분해를 통해유해가스를 선택적으로 제거 FFU(팬필터), OAC(외조기필터),EFU(장비용 필터) 등 미세먼지저감 솔루션 산업현장 및 대기층의휘발성 유기화합물(VOCs)을 제거 온실가스감축 솔루션 반도체 및 Display 제조공정에서 발생하는PFCs(과불화화합물) Gas 제거 기타 임대 수익 등 합계 ※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 1) 주요 원재료 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 매입유형 품목 구체적 용도 매입액 비율 원재료 활성탄 Media 제조 이온교환수지 Media 제조 필터 프레임 케미컬 필터 제조 기타 제품 제조 합계 ※ 주요 원재료의 매입처와 당사간의 특수한 관계는 존재하지 않습니다.※ 당사는 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.※ 기술/정보유출 우려 등을 감안하여 매입처, 가격변동추이 등 상세한 기재는 생략합니다. 나. 생산 및 설비 1) 생산능력 사업부문 품목 단위 2023년 2022년 2021년 클린룸 케미컬 필터 EA ※ 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 9시간을 적용하여 기재하였습니다. ※ 클린룸 케미컬 필터 사업의 특성상 고객사의 주문에 의해 총 생산량의 차이가 연도별로 존재하며, 상기 생산능력은 외조기용 필터를 제외하였습니다.※ 미세먼지 저감 솔루션 및 온실가스 감축 솔루션은 고객의 사업장에 대규모 설비 장치를 설치하는 고객맞춤형 제품으로, 규격화된 생산능력을 산출하기 어려워 기재를 생략합니다. 2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다. 3) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황 지역 구분 소재지 국내 에코프로HN 본사 충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40 에코프로HN 평택 사무소 경기도 평택시 지제동 843-3 에코프로HN 화성 사무소 경기도 화성시 영통로 50번길 7-4 에코프로HN 울산 사무소 울산광역시 동구 등대5길 36 에코프로HN 당진 사무소 충청남도 당진시 송산면 서정로57 (2) 생산설비 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 합계 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 연구기자재 기초 증감 기말 ※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 4) 향후 투자계획 (1) 탄소배출권 사업(SDM 사업)당사는 경쟁력 높은 온실가스 저감 기술력을 확보 하고 있으며 이를 바탕으로 탄소배출권 사업(SDM 사업)에 진출, 미래성장동력을 확보 하고자 합니다. 해당 사업은 해외 기업에서 온실가스 저감 기술을 지원하여 가스 배출량을 감축 하고 이를 UNFCCC 기구로부터 인정 받아, 한국의 탄소배출권 시장에 판매하는 구조 입니다. 당사는 중국 내 다수의 질산 제조 기업에게 N2O 제거 기술 및 처리설비를
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제공하고 감축을 통해 인정 받은 탄소배출권을 판매 하고자 합니다. 이를 위한 설비 투자를 계획하고 있으며 자세한 내용은 이사회 결의 등을 통해 투자계획이 확정되는대로 관련 공시를 제출할 예정입니다.(2) 신사업당사는 현재 이차전지 부소재 및 유기 전자재료 신사업 개발을 활발히 추진 중에 있으며 이를 통해 신규 시장에 진출하고자 합니다. 특히, 이차전지 부소재의 경우 2024년 양산을 목표로 양극재 도판트 및 도가니 등 양극재에 필요한 핵심 부재료를 개발하고 그룹 내 전지재료 사업과의 긴밀한 공급망을 구축하여 안정적인 이차전지 시장 진출을 계획 중에 있습니다. 전자재료 소재 사업은 고객사와의 협력 및 산학협력을 통한 연구개발을 진행중이며, 2024년 양산을 목표로 사업 준비에 만전을 다하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 제 3 기(2023년) 제 2 기(2022년) 제품 클린룸케미컬 필터 수출 내수 계 제품 미세먼지 저감솔루션 수출 내수 계 제품,용역 온실가스 감축솔루션 수출 내수 계 기타매출 기 타 수출 내수 계 합 계 수출 내수 계 나. 판매경로 등 1) 판매경로 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 판매경로 매출금액 제 3 기(2023년) 제 2 기(2022년) 수출 에코프로에이치엔 → 반도체/디스플레이/중공업 사업장 등 내수 에코프로에이치엔 → 반도체/디스플레이/중공업 사업장 등 합계 2) 판매방법 및 조건 매출유형 품 목 주요 계약 조건 제품 클린룸 케미컬필터 - 주요 매출유형 : 제품매출- 주요 계약 조건 : 일반공급계약(납품 후 100% 지급) 제품 미세먼지 저감 솔루션 - 주요 매출유형 : 공사매출- 주요 계약 조건 ① 선급금(계약금액의 10%) : 계약이행/선급금보증증권 등 제출 후 ② 중도금(계약금액의 70%) : 입고완료 및 자재양도각서 제출 후 ③ 잔금(계약금액의 20%) : 설치/시운전 완료 후 하자보증증권 제출 후 제품, 용역 온실가스 감축 솔루션 - 주요 매출유형 : 공사매출- 주요 계약 조건 ① 초도 지불금(계약금액의 20%) : VP 승인 후 지급 ② 중도 지불금(계약금액의 70%) : 납품 Progress에 따라 지급 ③ 잔금 지불(계약금액의 10%) : 시운전 완료 후 지급 3) 판매전략 ① 판매 목표 : 강소사업 다각화를 통한 사업영역 확대 및 지속 가능한 성장을 추구하는 기업으로 도약 ② 세부 판매 전략 사업부문 세부 추진 계획 클린룸 케미컬 필터 - 클린룸 오염제어 솔루션 리더 입지 확보- 장비용 케미컬 필터 확장을 통한 고부가가치 품목 증대 미세먼지 저감 솔루션 - 환경플랜트 설비의 고효율 설비 수요 증가에 맞춰 기술기반 사업 고도화- 국내외 Microwave 기술 확장 온실가스 감축 솔루션 - 온실가스 감축 전문기업화- 온실가스 감축(탄소배출권)에 대한 선제적 대응 다. 주요 매출처 당기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 3 기(2023년) 제 2 기(2022년) 매출액 비중 매출액 비중 주요거래처(A) 주요거래처(B) 주요거래처(C) 주요거래처(D) ※ 상기 비중은 공시대상기간의 전체 매출액 대비 주요거래처의 매출액 비중을 기재하였습니다. 라. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 클린룸케미컬 필터 온실가스감축 솔루션 미세먼지저감 솔루션 합 계 ※ 산업 내 영업활동의 민감성을 고려하여 수주의 세부 내역이 아닌 부문별 수주 상황으로 기재 하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 시장위험이란 금리, 상품가격, 환율 및 기타 관련요소 등 시장변수가 불리하게 변동하여 자산이나 부채, 손익 등이 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 의미합니다. 연결실체가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결실체의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 -
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환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 시장위험 - 이자율 변동금리 차입금 민감도 분석 신용위험 현금성자산, 매출채권, 및 채무상품 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 1) 외환 위험당사의 일부 제품의 매출 및 그 원재료의 구매 등의 거래들이 표시되는 통화는 USD 등 외화입니다. 당사는 환위험 관리를 위해 선도거래 등 대응책을 마련하여 실행중이며, 환위험 노출도를 최소화 하기 위해 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하는 등 지속적인 모니터링을 하고 있습니다.2) 이자율위험당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 단기차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 3) 신용위험 신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다. 당사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 4) 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 나. 자본위험 관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.당사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 파생상품 등에 관한 사항해당사항이 없어 기재를 생략합니다.2) 풋백옵션 등에 관한 사항해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 계약 상대방에 따라 단가 및 하도급대금, 납품기일, 품질검사, 선급금, 지체상금 등의 계약조건이 다르기는 하나 해당 계약사항이 표준화 되어 있으며, 이상의 계약에 따라 당사에게 특별히 불리한 점, 관련 법령의 위반사항 또는 회사 영업과 관련하여 문제될 만한 사항은 없습니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발활동 개요당사는 업계 최고 수준의 개발/분석/설계 인프라를 갖추고 있으며 국내 유일의 친환경 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사는 기존사업 확대 및 신규 사업분야 발굴을 위해 연구/분석 설비의 구축 및 개발, 엔지니어 인원 채용을 확대해
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나아 가고 있습니다. 2) 연구개발 담당조직 연구소명 주식회사 에코프로HN 기업부설연구소 소 재 지 충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40 연구조직 환경기술개발1,2팀, MW개발팀, R,신사업개발담당(무기소재개발팀,유기소재개발팀) 3) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제 3 기(2023년) 제 2 기(2022년) 연구개발비용 총액 (정부보조금) 연구개발비용 계(정부보조금 차감 후) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 4) 연구개발실적 구분 연구개발실적 진행경과 및 향후 계획 신제품개발 반도체 Diffuser 공정용 필터 19.04 개발완료 신제품개발 반도체 Metal 공정용 필터 19.08 개발완료 신제품개발 반도체 CVD 공정용 필터 19.09 개발완료 신제품개발 반도체 Clean 공정용 필터 19.09 개발완료 신제품개발 HMF산화반응촉매 및 성형개발 19.10 개발완료 신제품개발 디스플레이 악취제거용 필터 19.11 개발완료 기능개선 귀금속계열 VOC산화촉매 19.11 개발완료 신제품개발 이륜차용 삼원촉매개발 19.12 개발완료 신제품개발 반도체 OPF 장비용 필터 개발 22.07 개발완료 신제품개발 유기물 필터 개발 22.03 개발완료 신제품개발 고농도 암모니아 필터 개발 22.07 개발완료 신제품개발 디스플레이 포토공정용 필터 개발 22.03 개발완료 신제품개발 노이즈 필터 개발 22.06 개발완료 신제품개발 하이브리드형 노이즈 필터 개발 22.06 개발완료 신제품개발 ICF 필터 개발 23.12 개발완료 신제품개발 하이브리드형 VOCs 산화촉매 개발 20.10 개발완료 신제품개발 차세대 과불화 화합물 분해촉매개발 진행중 신제품개발 CH4 산화 촉매 개발 진행중 기능개선 저온 SCR 촉매 개발 20.10 개발완료 기능개선 과불화 화합물 분해촉매 개발 23.06 개발완료 기능개선 질소산화물 분해촉매 개발 22.03 개발완료 신제품개발 온실가스 저감 촉매 22.07 개발완료 신제품개발 VOC/악취 동시제거 촉매 22.07 개발완료 신제품개발 Mn계 VOC 저감 촉매 21.12 개발완료 신공정개발 중유탈황 폐촉매 금속회수 공정개발 21.03 개발종료 신제품개발 나노미터급 금속산화물개발 21.03 개발종료 신제품개발 전고체전지용 황화물계 원료개발 21.07 개발완료 신제품개발 이차전지 음극재용 C-Si 복합소재 개발 21.07 개발완료 기능개선 수소제조용 촉매개발 20.12 개발완료 신제품개발 CTO 21.07 개발완료 신제품개발 Air dryer 21.12 개발완료 신제품개발 건조시스템 21.12 개발완료 신제품개발 제습시스템 21.12 개발완료 신제품개발 X-flow 기반 흡착제 코팅 (제습용) 23.08 개발완료 신제품개발 분리형 케미컬 필터 23.12 개발완료 신제품개발 VOC 제거용 케미컬 필터 개발 진행중 신제품개발 나노미터급 금속산화물개발 (배터리 소재) 진행중 신제품개발 전자재료 소재 진행중 신제품개발 NH3 개질 촉매 시스템 개발 진행중 신제품개발 X-flow 기반 흡착제 코팅 (VOC 제거용) 진행중 신제품개발 코팅 촉매 개발 진행중 신제품개발 장비용 필터 개발 진행중 신제품개발 NOx제거용 케미컬 필터 개발 진행중 신제품개발 양극재용 Box Sagger 진행중 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며, 세부내역은 상세표를 참고해주시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 지적재산권 보유현황(상세)' 참조 나. 법률/규정 등에 의한 규제사항 정부나 지방자치단체의 법률, 규정등으로 당사의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 다. 환경 관련 규제사항 등 당사가 취득한 환경경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다.- ISO 14001(환경경영시스템)- ISO 45001(안전경영시스템)당사 환경경영 실적에 관한 세부 내용은 당사 홈페이지(www.ecoprohn.co.kr)을 참고하시기 바랍니다.1)
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온실가스 배출량 및 에너지 사용량당사는 효율적인 에너지 관리를 위하여 사업장 내 에너지 사용량을 관리하고 있습니다. 이를 위해 온실가스 배출량을 줄이고, 시설별 에너지 사용 효율 향상을 위한 활동을 진행하고 있으며 온실가스 감축 기술 개발과 공정 개선, 신재생에너지 사용 확대 등 탄소 배출 감축을 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 최근 사업연도말(2022년도말) 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래의 그래프를 참고하시기 바랍니다. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량.jpg 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 2) 폐기물 배출량 및 재활용량당사는 사업장 내 발생되는 폐기물을 적법하게 보관하여 재활용 처리업체를 통해 90% 이상의 재활용 처리(위탁)를 진행 하고 있으며, 주기적인 자체 점검을 통해 폐기물에 대한 법규 준수(처리업체 평과 및 관리), 환경사고 예방 및 쾌적한 환경을 유지 관리하고 있습니다. 정부의 폐기물처분부담금 제도 도입에 따라 당사는 폐기물처리를 최소화하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 이를 위해 소각, 매립처리가 필요한 폐기물을 최소화하고 재활용율을 향상 시키는 경영 활동을 전개 하고 있습니다. 최근 사업연도말(2022년도말) 당사의 폐기물 배출량 및 재활용률은 아래의 그래프를 참고하시기 바랍니다. 폐기물 배출량 및 재활용률.jpg 폐기물 배출량 및 재활용률 3) 대기 환경 보전당사는 매년 강화되는 대기환경기준을 충족하기 위해 당사에서 발생하는 모든 대기오염물질은 배출허용기준 대비 10% 미만으로 처리되고 있습니다. 나아가 대기환경보전법을 준수하고 오염물질 처리의 효율성을 확대 하기 위해 최적의 방지시설을 적용하여 운영 중에 있습니다. 정부인증기관의 주기적인 굴뚝 배기가스 측정을 통해 객관적인 모니터링이 계속 이루어지고 있으며, 그 결과는 아래와 같습니다. (2022년도말 기준) 구분 단위 배출 허용 기준 배출 농도 배출 허용 기준 대비배출 농도 대기오염 물질배출량 먼지 mg/Sm3 질소산화물 ppm 황산화물 ppm NH3 ppm 4) 수질 환경 보전당사는 생산공정에서 발생하는 폐수를 자체처리하고 폐수종말처리장으로 유입하는 관리 방식을 운영하며 수질 환경 보전을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 이를 위해 당사의 폐수종말처리장에서 발생하는 수질오염물질에 대한 모니터링을 지속적으로 진행 하고 있으며 그 결과는 아래와 같습니다. (2022년말 기준) 구분 단위 배출 허용 기준 배출 농도 배출 허용 기준 대비배출 농도 수질오염 물질배출량 BOD ppm COD ppm SS ppm T-N ppm T-P ppm 5) 연도별 환경 안전 투자 현황당사는 환경안전보건을 최우선으로 하는 경영환경을 조성하고 오염물질 배출 최소화를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 친환경 에너지 및 환경개선을 위한 기술개발을 통해 인류의 삶의 질을 개선하고 편리하게 하는 것이 당사의 궁극적인 목표 입니다. 이를 위해 당사는 다음과 같은 환경 안전 목표를 설정하여 여러 환경 안전 활동을 이행하고 있습니다.▣ 환경 안전 목표 환경 안전 목표.jpg 환경 안전 목표 ▣ 연도별 투자 현황 연도별 투자현황.jpg 연도별 투자현황 라. 산업의 특성 및 성장성 1) 환경산업의 특성「환경산업」이란 광범위적으로 자원순환관리, 물관리, 환경복원 및 복구, 기후대응, 대기관리, 환경안전.보건,지속가능 환경.자원, 환경지식.정보.감시 등 다양한 산업에서 환경 개선을 위한 기술 및 서비스를 제공하는 산업을 의미하며, 다음과 특징을 나타내고 있습니다. [환경산업 특징] 특징 내용 공공재적 특성이강한 산업 - 생활쓰레기의 수집 및 운반, 도시 하수 처리 등 일반 대중과 광범위한 지역 환경 보전을 위한 공공재적 특성이 강함- 환경보전을 위한 활동과 시설은 공공복지를 위한 사회 간접 자본의 성격이 강함 인위적 시장창출 산업 - 대기환경 산업은 개별 기술보다는 기계/화학/전기/전자 등 다양한 응용기술이 복합되어 적용된 산업- 자연 발생적인 시장 창출보다는 국내 환경 정책이나 국제 환경규제 등 법적 및 제도적 요인에 의해 환경 산업의 수요가 창출되는
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것이 일반적 기술 중시형복합 산업 - 독자적인 특성을 갖고 있는 다른 산업에 비해 환경산업은 여러 산업의 특징을 복합적으로 있는 응용 산업 다양한 현장대응 산업 - 환경오염의 발생 과정, 오염 물질 특성, 처리 방법 등에 따라 오염 방지 시설 등이 주문자의 생산 방식에 의존하는 특성이 존재 하며, 산업체는 여러 가지 기술과 서비스를 갖추어야 고객들의 요구에 대응 가능 선진국형 산업 - 소득 수준 향상에 따른 삶의 질 개선에 대한 욕구증가는 환경산업 발전 요인으로 작용하고, 1인당 국민 소득이 1만 달러 이상인 국가에서 환경시장이 본격적으로 성장하는 선진국형 산업 * 출처 : 환경산업육성 및 해외진출 우수성과 사례분석, 한국환경산업기술원(2018) 한국IR협의회, NICE디앤비 재구성 2) 환경사업의 성장성환경부 및 한국환경산업기술원에서 발간한 '2022년 기준 환경산업통계조사보고서’에 따르면, 2022년도 환경부문 매출액은 105조 1,399억원으로 추정되며, 2021년도 환경부문 매출액 103조 110억원 대비 2.1% 증가하였습니다. 환경산업활동(매체별)로 볼 경우, '기후대응(3.1%)', '환경복원 및 복구(3.0%)', '지속가능 환경.자원(2.6%)', '자원순환관리(2.1%)', '환경지식.정보.감시(1.8%)', '환경안전.보건(1.8%)', '대기관리(0.7%)', '물관리(0.3%)'의 순으로 매출액이 전년대비 증가하였습니다. 환경부문에 대한 매출액 증가 추세를 감안할 때, 에코프로에이치엔의 주요 사업이 포함된 대기환경 관련 시장은 매년 지속적인 성장 추세를 이어나가고 있습니다. 환경부문 매출액.jpg 환경부문 매출액 * 출처 : 2022년 기준 환경산업통계조사보고서 ※ 환경산업통계 작성범위 환경산업 작성범위 자원순환관리 폐기물 관리기기 제조, 폐기물관리 관련시설 건설, 폐기물관리 관련 서비스, 폐자원에너지화 기기 제조,폐자원에너지화 관련 시설 건설, 폐자원에너지화 관련 서비스, 재생용 가공원료 및 재활용제품 제조,재활용제품 유통, 자원순환 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스 물관리 오·폐수관리 기기 및 제품 제조, 오·폐수관리 관련 건설, 오·폐수관리 관련 서비스, 수도사업 관련, 물 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스 환경복원/복구 토양/지표수/지하수 개선 및 정화기기 제조, 토양/지표수/지하수 개선 및 정화 관련 서비스, 환경복원 및 복구 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스 기후대응 기후변화 대응 제조, 기후변화 대응 건설, 기후변화 대응 서비스, 기후대응 관련 분석/자료수 집 및평가 서비스 대기관리 대기오염 통제 기기 제조, 대기오염 통제 관련 건설, 대기오염 통제 관련 서비스, 실내공기질 통제기기 제조, 실내공기질 통제 서비스, 대기 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스 환경안전/보건 소음 및 진동 저감장치 제조, 소음 및 진동 저감시설 건설, 환경보건 대응 제조, 환경보건 대 응 서비스, 환경안전·보건 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스 지속가능 환경/자원 열/에너지 절약 및 회수 기기 제조, 열/에너지 절약 및 회수 관련 건설, 열/에너지 절약 및 회수 관련 서비스, 생물자원 관리/보전기기 제조, 생물자원 관리/보전 관련 건설, 생물자원 관리/보전 관련 서비스, 산림 관리 기기 제조, 산림 관리 관련 건설, 산림 관리 관련 서비스, 산림 관리 및 유지 서비스, 생물다양성 및 경관 보호기기 제조, 생물다양성 및 경관 보호 관련 서비스, 생물다양성 및 경관 보호 관련 건설, 생물다양성 및 바이오관련 생산·제조·서비스 (생 물종자·종묘산업), 지속가능 환경·자원 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스 환경지식/정보/감시 환경감시/분석 및 측정장치 제조, 환경연구개발 관련 서비스, 환경 관련 계약 및 엔지니어링 서비스, 법무/교육 서비스, 환경 지식·정보·감시 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스 3) 경기변동의 특성 및 계절성당사가 전방 산업은 반도체/디스플레이/중공업/석유화학 등 그 범위가 매우 다양 합니다. 각 산업의 특성 및 계절성은 매우 상이하여 공통된 특성을 정의하기 어려우나 당사의
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사업은 정부의 환경 규제 변화에 따른 영향도가 높습니다. 최근 환경오염 개선을 위한 국내외 정부의 정책들이 강화 됨에 따라 환경 개선을 위한 기업의 활동도 확대 되고 있습니다. 마. 국내외 시장 여건 2024년 환경 사업의 전방 시장은 고금리, 고물가 현상이 지속됨에 따라 환경 개선을 위한 투자 축소가 예상 되고 있으나, 당사는 적극적인 영업 활동을 통해 수요의 상승세를 지속할 수 있도록 노력할 예정입니다.케미컬 필터 사업은 국내 반도체 시장의 시설투자 계획이 다소 둔화되며 이에 따른 영향이 예상되나 제품 생산에 따른 케미펄 필터 수요는 견조할 것으로 예상 됩니다.당사의 온실가스 사업의 전방 시장은 반도체 산업의 투자 동향과 정부의 탄소배출 관련 법률 및 정책 변화에 따라 수요의 변화가 발생합니다. 국내 반도체 시장의 시설투자 계획은 다소 둔화될 것으로 예상 되지만 글로벌 반도체 시장에서의 온실가스 감축 설비 수요가 새로이 확대될 전망으로 이를 통해 견조한 수요를 이어갈 것으로 예상 됩니다.미세먼지 사업은 '대기오염방지법' 정책 강화에 따라 시장의 규모가 확대 되고 있습니다. 최근 VOC(휘발성유기화합물) 감축을 이행해야 하는 신규 산업이 법안 내 추가 되었습니다. 해당 산업으로부터의 미세먼지 감축 설비에 대한 미래 수요가 예상됨에 따라 미세먼지 사업의 전방 시장 규모도 확대될 것으로 전망 하고 있습니다. 바. 경쟁력 확보 요인 및 회사의 강점 사업의 경쟁력을 좌우 하는 요인은 대기오염 물질을 저감하는 과정에서 사용되는 전력, 가스 등의 에너지 비용을 최소화 하는 동시에 대기오염 물질 제거율을 높이는 것입니다. 당사의 대기오염 저감 기술은 전방 고객의 특성을 연구하고, 이를 고려한 촉매 개발을 통해 에너지 비용을 최소화 하는 고효율 운영에 특화 되어 있습니다. 산업 내 경쟁자는 다수 있으나 당사만이 갖춘 기술력을 활용하여 사업의 성장을 지속하고 있습니다. 사. 사업부문별 주요 재무정보 사업부문별 매출 정보는 Ⅱ.사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스의 내용을 참고하시기 바랍니다. 아. 신규사업 현황 당사는 20여년간 축적해온 관련 분야의 기술과 노하우를 바탕으로 다양한 신규 사업을 추진 하고 있습니다.1) 배터리 소재 사업 - 양극활물질의 도판트 및 도가니 등 이차전지 부소재 개발 - '24년 양산 목표2) 전자재료 소재 사업 - 유기전자재료 등 개발 - '24년 양산 목표3) SDM 사업 - 해외 파트너의 온실가스 감축 기술 제공을 통한 탄소배출권 판매권 확보
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동과 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2023년 경영환경은 작년과 마찬가지로 전방 시장의 투자는 위축 되고 사업의 원가 부담은 높아지는 어려운 시기였습니다. 하지만 국내 유일의 환경 토탈 솔루션 제공자로서 시장에서의 공고한 입지를 통해 공사성 사업을 안정적으로 유지하고 인건비 및 물가 상승에 잘 대비한 결과 2023년 연결 매출액은 2,289억원으로 전년대비 5% 증가하였으며, 영업이익은 418억원으로 전년수준을 유지 했습니다.매출 증가에 주요한 요인은 당사의 온실가스 감축, 미세먼지 저감 사업 등 공사성 사업 중심의 영업활동 강화와 케미컬 필터 사업의 안정적인 사업 관리 능력을 바탕으로 한 수익성 기조 유지를 통해 연간 매출액이 증가 되었고, 이에 따라 생산 및 판매 레버리지 효과 확대와 함께 영업이익이 증가 되었습니다. 당사의 케미컬 필터 및 온실가스 감축 사업은 반도체 산업의 경기가 사업에 많은 영향을 미치고 있습니다. 또한 온실가스 감축 사업은 '기후위기 대응을 위한 탄소중립·녹색성장 기본법'의 정책 변화에 민감하며 미세먼지 저감 사업 또한, '대기오염방지법' 정책 변화에 민감한 특징을 지니고 있습니다.이와 더불어 당사는 작성기준일 현재 외환 위험 노출도가 다소 있으나 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 하기 위해 외환위험관리에 대한 전략을 수립 하고 있고 안정적인 사업 운영을 위한 노력을 지속하고 있습니다. 3. 연결재무상 태 및 영업실적 가. 요약 연결재무정보 (단위 : 원) 구분 제 3 기 제 2 기 2023년 12월 말 2022년 12월 말 [유동자산] 현금및현금성자산 기타유동금융자산 매출채권 및 기타채권 계약자산 기타유동자산 재고자산 [비유동자산] 기타비유동금융자산 유형자산 투자부동산 무형자산 사용권자산 이연법인세자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타포괄손익누계액] [기타자본] [이익잉여금] 자본총계 2023년 01월 01일 ~2023년 12월 31일 2022년 01월 01일 ~ 2022년 12월 31일 매출액 영업이익(영업손실) 당기순이익(당기순손실) 지배기업소유주지분 비지배지분 기본주당순이익(주당순손실) 연결에 포함된 회사수 ※ 상기 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 연결회사의 당기말 자산총계는 전기말 대비 23% 증가한 2,258 억원 입니다. 당기말 자산총계의 주요 증가 요인은 회사의 설비투자로 인한 유형자산증가율 상승입니다. 당기말 부채총계는
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전기말 대비 18% 증가한 1,152억원이며 주요 증가 요인은 신규사업 진행을 위한 충청북도 진천군 초평산업단지 내 신규 시설 투자 금액 차입으로 인한 증가입니다.당기말 자본총계는 전기말 대비 28% 증가한 1,106억원이며 주요 증가 요인은 당기 중 매출액 증가와 함께 당기순이익이 증가하였으며 이에 따른 이익잉여금 증가입니다.당기말 자기자본 비율(자본총계/자산총계)은 전년 대비 2%p 증가한 49%이며 당기말 부채비율(부채총계/자본총계)은 9%p 감소한 104%입니다. 기말 자기자본 비율 및 부채비율 증감은 상기 부채총계 증가 사유와 같이 신규 시설대 차입에 따른 증감으로 인해 발생 했습니다. 나. 사업부문별 영업 실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 제 3 기(2023년) 제 2 기(2022년) 제품 클린룸케미컬 필터 수출 내수 계 제품 미세먼지 저감 솔루션 수출 내수 계 제품,용역 온실가스 감축 솔루션 수출 내수 계 기타매출 기 타 수출 내수 계 합 계 수출 내수 계 케미컬 필터 케미컬 필터 사업의 당기 매출액은 436 억원으로 전방 산업의 투자 지연으로 인해 당기 매출액은 전년도 대비 소폭 감소하였습니다.당사의 케미컬 필터 제품은 반도체, 디스플레이 산업의 클린룸 내부에서 발생하는 유해가스 제거에 특화된 기술을 갖추고 있습니다. 해당 유해가스는 반도체, 디스플레이 생산 수율에 영향을 미칠 수 있으며 전방 산업은 생산의 안정화를 위해 클린룸 내 케미컬 필터 적용률을 확대 하고 있는 추세입니다. 당사의 케미컬 필터 제품 매출액은 전방 고객의 생산량, 증설 투자에 따른 영향이 높습니다. 케미컬 필터 제품은 소모성 특징이 있으며 전방 고객의 생산량이 확대 될 수록 필터의 교체 주기가 단축되는 특징이 있습니다.2024년은 불확실한 금리 인하 기조와 인건비 등의 상승 영향으로 잇따른 어려움이 예상되지만 전방 고객사 추가 확보 및 업그레이드 기술을 적용한 신제품 판매 활동 등을 적극적으로 수행하여 사업의 안정적인 성장을 유지하고자 합니다. 미세먼지 저감 솔루션 미세먼지 저감 솔루션 사업의 당기 매출액은 전년대비 11% 상승한 782 억원 입니다. 미세먼지 저감 솔루션 사업은 철강 및 화학 산업으로부터 미세먼지 저감 장치의 수요가 확대 되며 당기 매출액이 증가 되었습니다.미세먼지 저감 솔루션 사업은 정부의 '대기오염방지법' 정책 방향에 따른 영향도가 높습니다. 이 법은 공장 및 사업장에 있어, 사업활동에 수반하여 발생하는 매연의 배출 등을 규제하고, 대기 오염으로부터 국민의 건강을 보호함과 동시에 생활 환경의 보전을 목적으로 한 법률입니다.정부는 다양한 산업에서 발생하는 대기오염 물질 배출을 억제하는 법안을 지속적으로 강화 하고 있으며 동시에 적용 산업을 확대 하고 있습니다. 당사의 주요 전방 산업은 철강, 화학, 중공업 등 다양한 산업군이 대상이며, 최근 해당 산업들의 투자가 확대 되면서 대기오염 저감 시설 수요가 증가 되고 있습니다.사업의 경쟁력을 좌우 하는 요인은 대기오염 물질을 저감하는 과정에서 사용되는 전력, 가스 등의 에너지 비용을 최소화 하는 동시에 대기오염 물질 제거율을 높이는 것입니다. 당사의 대기오염 저감 기술은 전방 고객의 특성을 연구하고, 이를 고려한 촉매 개발을 통해 에너지 비용을 최소하 하는 고효율 운영에 특화 되어 있습니다. 산업 내 경쟁자는 다수 있으나 당사만이 갖춘 기술력을 활용하여 사업의 성장을 지속하고 있습니다.당사의 사업은 장치 산업의 특성상 전방 고객의 특정 공장을 대상으로 대기오염 저감설비를 설치한 후에는 유지·보수 매출액을 제외한 신규 매출이 해당 공장에서 단기간 내 재 창출되기 어려운 구조입니다. 당사는 이러한 사업의 한계를 벗어나기 위해 국내 중심의 사업 구조에서 벗어나 글로벌 고객사 확보를 위한 영업 활동을 적극적으로 전개 하고 있으며 정부의 관련 정책을 주시하며 신규 산업의 고객 확보를 위해 만전을 다 하고 있습니다. 온실가스 감축 솔루션 온실가스 감축 솔루션 사업의 당기 매출액은 전년대비 16% 성장한 1,063 억원 입니다. 온실가스 감축 솔루션 사업은 반도체
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산업으로부터의 온실가스 저감 장치 수요가 확대 되며 당기 매출액이 증가 되었습니다.당사의 온실가스 감축 사업은 반도체 산업의 생산량 및 투자 계획과 연관성이 높습니다. 당사는 반도체 제조 공정에서 발생하는 PFCs(과불화화합물)가스를 감축 하고 있습니다. PFCs(과불화화합물)은 반도체 생산량 확대 및 생산 시설이 확대될 수록 PFCs 가스의 배출량도 증가 되는 구조이기 때문에 반도체 산업의 경기가 사업 매출에 주요한 영향을 미치고 있습니다.또한, 당사의 온실가스 감축 사업은 정부의 '기후위기 대응을 위한 탄소중립·녹색성장 기본법'과 같은 법령 및 세계 각 국의 탄소중립 정책과도 연관성이 높은 상황입니다. 2021년 10월 8일, 정부는 2030년까지 국가 온실가스 감축 목표를 기존 26.3%에서 40%로 상향한 바 있습니다. 이에 따라 관련 산업의 많은 기업들이 온실가스 감축 및 탄소제로 계획 로드맵을 발표하며 온실가스 감축에 대한 의지를 나타 냈습니다.온실가스 감축 사업 또한 가스를 제거하는 과정에서 발생하는 에너지 비용을 최소화 할 수 있는 기술이 산업 내 주요 경쟁력으로 평가 되고 있습니다. 당사는 PFCs 가스 감축에 특화된 설비 및 촉매를 개발하여 경쟁력 높은 기술을 확보 하고 있고, 이를 통해 글로벌 Top-Tier 반도체 고객을 대상으로 사업을 운영하며 장기간에 걸친 파트너쉽을 구축한 상황입니다. 시장 내 경쟁 기술이 다수 존재 하는 상황이지만 빠르게 변화 되고 있는 글로벌 온실가스 감축 정책에 맞춰 당사만이 지닌 고효율의 기술 경쟁력을 통해 시장을 확대 하며 지속적인 성장을 추진 하겠습니다. 다. 신규사업의 개요 등 당사는 20여년간 축적해온 관련 분야의 기술과 노하우를 바탕으로 다양한 신규 사업을 추진 하고 있습니다.1) 배터리 소재 사업 - 양극활물질의 도판트 등 이차전지 부소재 개발 - '24년 양산 목표2) 전자재료 소재 사업 - 유기전자재료 등 개발 - '24년 양산 목표3) SDM 사업 - 해외 파트너의 온실가스 감축 기술 제공을 통한 탄소배출권 판매권 확보 라. 중단사업의 사유 및 재무상태 등 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 마. 환율변동 영향 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있으며 다음과 같은 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역에 영향을 미칠 수 있습니다. (원화단위:천원, 외화단위:USD,JPY,CNY,EUR,GBP) 구 분 당기말 전기말 외화단위 외화금액 원화환산액 외화단위 외화금액 원화환산액 금융자산 현금성자산 USD USD JPY JPY CNY CNY GBP GBP 매출채권 USD USD JPY JPY CNY CNY EUR EUR CAD CAD 금융부채 매입채무 CNY CNY 미지급금 CNY CNY USD USD SGD 당사는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 하기 위해 외환위험관리에 대한 전략을 수립 하고 있으며 안정적인 사업 운영을 위한 노력을 지속하고 있습니다. 연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 당기 화폐성 외화금융자산 및 부채에 대한 원화 환율의 5% 변동시 연결실체의 세후 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY CNY EUR GBP SGD CAD 바. 자산손상 및 감액손실 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.매출채권과 계약자산에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고 하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달 내역 연결
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회사의 당기말 부채 비율은 소폭 하락하며 양호한 수준이며 '영업이익대비 이자보상비율'은 신규 시설 투자금 차입으로 인해 전년도 대비 이자율에 대한 부담이 상승하며 소폭 하락하였습니다. 가. 유동성 비율 구 분 산 식 비 율 제 3 기 제 2 기 유 동 비 율 유동자산/유동부채*100 부 채 비 율 부채총계/자기자본*100 차입금의존도 차입금/총자산*100 영업이익대비이자보상비율 영업이익/이자비용*100 나. 자금조달에 관한 사항 연결 회사의 당기말 차입금 내역은 다음과 같습니다. 단기차입금의 내역 (단위 : 천원) 차입금 종류 금융기관 이자율 당기말 전기말 단기원화차입금 운영자금 KEB하나은행(*) 외상매출채권담보대출 운영자금 한국산업은행 운영자금 KB국민은행 운영자금 신한은행 장기원화차입금 시설자금 한국산업은행(*) 합 계 (*) 상기 차입금 중 일부 차입금에 대해서는 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 설정되어 있습니다(주석 31 참조). 다. 회사에 중요한 영향을 미치는 자금 지출 등 보고서 작성 기준일 현재 당사가 추진 중인 신규사업은 ①SDM 사업 ② 배터리 소재 개발 ③전자재료 소재 개발 사업이 있습니다. 배터리 소재 사업 및 전자재료 소재 개발 사업의 경우 신사업을 위해 충청북도 진천군 내 신규공장 설립을 진행하고 있습니다. 신규시설 투자금액은 1,345억원으로 자세한 내용은 2023년 5월 25일에 당사가 제출한 신규시설투자 공시를 확인해주시기 바랍니다. 5. 부외거래 연결 회사의 당기말 부외거래에 해당하는 내역은 다음과 같습니다. 가. 우발채무 및 약정사항 1) 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증 (단위: 천원) 제공자 종류 통화 한도금액 실행금액 서울보증보험 이행계약, 이행하자 등 KRW 엔지니어링공제조합 이행보증, 지급보증 KRW 기계설비건설공제조합 이행 보증, 지급보증 KRW 신한은행 지급보증 USD 2) 금융기관과의 약정사항 (단위: 천원) 약정내용 금융기관 한도금액 실행금액 자금대출 KEB하나은행 국민은행 신한은행 한국산업은행 무역금융(한도대출) 국민은행 외상매출채권담보대출 KEB하나은행 3) 담보제공자산 (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 차입금액 관련 계정과목 담보권자 토지, 건물, 기계장치 차입금 KEB하나은행 토지 차입금 한국산업은행 채무증권 이행보증 엔지니어링공제조합 채무증권 이행보증 기계설비건설공제조합 4) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 피소된 소송사건은 존재하지 않습니다. 5) 유형자산 취득 및 자본적지출 약정당기말과 전기말 현재 발생하지 않는 자본적지출 약정 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유형자산 무형자산 합 계 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 1) 중요한 회계정책연결회사의 중요한 회계정책은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 연결재무제표 주석 2.중요한 회계정책을 참조 하시기 바랍니다.2) 중요한 회계추정연결회사의 중요한 회계추정 및 가정은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 연결재무제표 주석 3.중요한 회계추정 및 가정을 참조 하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 당기 중 환경관련 법률과 관련된 주요한 사항이 발생하지 않았습니다.- 당기 중 주요 핵심인력의 이동 등 회사인력의 중요한 변동 사항이 발생하지 않았습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당기말 연결회사가 보유 중인 파생상품은 없으며 당사의 위험관리에 관한 사항은 동 보고서 내 Ⅱ.사업의 내용의 5. 위험관리 및 파생거래 또는 Ⅲ.재무에 관한 사항의 연결재무제표 주석을 참조 하시기 바랍니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 발행금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제22-1회 무보증사채 (주2) 제22-2회 무보증사채 (주3) (주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제22-1회 및 제22-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. "발행회사"는 (주)에코프로를 지칭하며, "사채관리회사"는 흥국생명보험(주)를 지칭합니다. 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이 익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다. (가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차 개시의 신청을 한 경우 (나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은
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“발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (자) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (차) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 자기자본의 300% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의 2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로
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통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실 선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등 당사가 발행하는 제22회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 본 사채에는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다. 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액 당사가 발행하는 제22회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않습니다. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 지급보증/담보권 설정 제한 자산매각 한도 지배구조변경 제한 발행회사의 의무 “본 사채”의 발행조건 및“본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용 부채비율300% 이하 자기자본의300% 연결자기자본의 100% 지배구조변경 사유가발생하지 않도록 함 최근 보고서 기준 부채비율 124.54%(3,720,574백만원) 자기자본의 36.40%(1,087,483백만원) 연결자기자본2,987,505백만원 (주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. ※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사"는 (주)에코프로를 지칭하며, "사채관리회사"는 흥국생명보험(주)를 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 국민은행 오창종합금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이
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상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [300]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [124.54]%, 부채규모는 [3,720,574]백만원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서 ”상 연결 기준 ‘자기자본’의 [300]%를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [1,087,483]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 연결 기준 ‘자기자본’의 [36.40]%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액기준으로 한다) 6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 연결자기자본의 100%(자산처분후 1년이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자기자본은 연결 기준 [2,987,505]백만원이다. ② “발행회사”는
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매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다. 1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우 나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 “발행회사”가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 이동채이며, 지분율은 18.84% 이다. ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상) 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) 마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. ③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다. ②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ②
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“발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다. ③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 기타조건 명칭 고유번호 회차 위탁금액 수수료(정액) 흥국생명보험(주) 서울특별시 종로구 새문안로 68 흥국생명빌딩 7층 제22-1회 제22-2회 (주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제22-1회 및 제22-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다. 나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 다. 사채관리실적 (2023년 07월 13일 기준) 구분 실적 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 계약체결 건수 1건 1건 2건 1건 3건 5건 계약체결 위탁금액 200억원 200억원 310억원 400억원 1,150억원 1,400억원 라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 흥국생명보험(주) 신탁팀