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더네이쳐홀딩스 — 사업보고서 (2023.12)

합 계 (주1) 당기말 현재 장기차입금 35,220백만원에 대해 토지 및 건물이 담보로 제공되고 있습니다 2) 자금조달 - 전환상환우선주 (1) 당사는 2022년 8월 2일 재무적 투자를 대상으로 누적적, 참가적 전환상환우선주를 발행하였습니다. 보고기간말 현재 동 전환상환우선주의 전환 및 상환에 관한 주요발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 전환상환우선주 발생주식수 563,994주 발행가액 의결권 의결권 없음 존속기간 발행일로부터 5년 배당 배당 없음 전환 전환기간 전환비율 전환비율은 동 전환상환우선주의 발행가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 무상증자 등 일정한 조건을 충족하는 경우 조정 상환 상환기간 우선주발행일로부터 24개월이 경과한 달에 속하는 발행일의 응당일 및 이후 존속기간 만료일까지 매 3개월이 경과한 달에 속하는 발행일의 응당일을 상환예정일로 하여 행사 가능 상환가격 1주당 취득가액 x 100.0% 신주인수권 지배기업의 신주발행에 있어서 보통주식과 동일한 인수권을 가지며, 무상증자의 경우 본건 우선주와 동일한 내용의 우선주로, 유상증자의 경우 보통주에 배정하는 주식과 동일한 주식을 배정 받을 권리가 있음 (2) 당기말 현재 지배기업은 원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에의한 상각후원가로 측정하고 있으며, 전환권 및 상환권에 대한 부채요소는 내재파생상품에 해당하여 보고기간말 공정가치로 평가하고 관련 손익은 당기손익으로 반영하고 있습니다. 3) 자금지출 당사의 영업이익대비 영업활동으로 인한 현금흐름의 비율은 최근 2년 평균 51.83%입니다. 당기말은 전기대비 영업이익 및 영업활동으로 인한 현금흐름이 각각 238억원 감소, 100억원 증가하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 증 감 영업이익 영업활동으로 인한 현금흐름 2023년 유형자산 취득은 전기말 대비 약 113억 증가하였으며, 2023년 성수동 팝업스토어 건물을 매입한 금액이 포함되어 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 증 감 유형자산취득 ※유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다. 5. 부외거래당사의 부외거래는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - '3. 연결재무제표 주석' 및'5. 재무제표 주석'- 우발사항 및 약정사항」을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 과한 사항 - 'III. 재무에관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 21. 우발사항 및 약정사항'을 참조해 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 공시대상기간 중 회사와 회사인력의 중요한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상의 규제에 관한 해당사항은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 'Ⅱ. 사업의 내용' → '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 유입 단기금융상품의 감소 종속기업투자주식의 감소 유형자산의 처분 임차보증금의 감소 기타보증금의 감소 임대보증금의 증가 2. 투자활동으로 인한 유출 단기금융상품의 증가 장기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 당기손익-공정가치측정 금융자산의 증가 종속기업투자주식의 증가 관계기업투자주식의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 임차보증금의 증가 기타보증금의 증가 임대보증금의 감소
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 유입 단기금융상품의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 장기금융상품의 감소 유형자산의 처분 임대보증금의 증가 임차보증금의 감소 기타보증금의 감소 리스채권의 감소 2. 투자활동으로 인한 유출 단기금융상품의 증가 장기금융상품의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 종속기업 취득으로 인한 순현금흐름 관계기업투자주식의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 임차보증금의 증가 기타보증금의 증가 임대보증금의 감소
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사 는 디스플레이, 반도체, 2차전지를 포함한 신재생 에너지장비를 생산하는 종합장비회사입니다. 2023년 연결재무제표 누적기준 매출액은 5,336억원이며 이 중 수출은 3,286억원, 국내 매출은 2,050억원입니다. 사업부문별로는 디스플레이 사업부문, 반도체 사업부문과 이차전지 사업부문으로 나눌 수 있으며 매출은 디스플레이 사업부문 4,031억, 반도체 사업부문 408억원, 이차전지 사업부문 826억, 기타 71억입니다 . 또한, 사업포트폴리오 다각화를 위해 2022년에 진출한 2차전지 제조장비 사업은 본격적인매출이 발행하기 시작하였으며, 매출 비중은 15%입니다. 당사의 AMOLED 대표 장비는 크게 세 종류의 장비이며, LTPS공정 ELA장비(KORONA™ LTP), 봉지공정장비(KORONA™ Encap), 그리고 Laser Lift Off장비(KORONA™ LLO)입니다. LTPS공정 ELA장비는 엑시머레이저로 a-Si을 p-Si로 결정화하는 공정 장비이며, AMOLED제조공정에서 TFT 제작을 위한 중요한 공정 중에 하나인 LTPS결정화공정에 적용되고 있으며 LTPS-LCD용 TFT 제조에도 사용가능합니다. 봉지공정장비는 TFT 기판위에 증착된 유기물질이 물과 산소등에 반응하여 산화되는 것을 방지하기 위한 유기물 보호 공정 장비이며, AMOLED제조공정에서 Organic Deposition과 더불어 중요한 OLED제조공정 중 하나입니다. Laser Lift Off장비는 Flexible OLED 패널 제작을 위해 필수적인 장비이며, 다양한 분야(수직형 LED, TFT-LCD 등)에 적용가능한 박막분리장비입니다. AMOLED시장의 대면적 패널 및 폴더블 패널 등 다양한 요구에 부응하기 위해 당사는 다양한 AMOLED용 공정장비를 개발 및 공급하고 있습니다. 당사에서 개발하여 공급하고 있는 ELA, LLO, Encapsulation 등의 전공정 장비와 더불어 Lamination, Module Dispensor 등 후공정 장비는 AMOLED부문 세계 최대 시장 점유율을 갖고 있는 삼성디스플레이(SDC)사뿐만 아니라 최근 공격적인 시설 투자를 진행하고 있는 중국을 포함한 다수의 해외 디스플레이 패널 제조사로 공급영역을 확대하고 있습니다., 당사 반도체사업의 대표장비인 급속열처리장비(Rapid Thermal Processing, RTP)는 짧은시간 이내에 웨이퍼를 고온으로 처리하는 공정입니다. 당사의 자체기술로 개발된 Heating Mechanism과 제어기술, S/W 등은 뛰어난 온도제어 능력과 높은 시간당 Wafer 처리능력을 갖추고 있으며, 고 집적화 device에서 문제시되는 O2 제어문제도 ppb단위까지 제어할수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 당사의 반도체장비는 삼성전자와 2000년대 초 공동개발로 시작하였고 이후 200mm RTP장비를 시작으로 300mm RTP장비까지 개발하여 NAND와 DRAM 메모리 공정에 사용되고 있습니다. 이러한 기술개발로 완성된 RTP장비는 지속적으로 삼성전자 등 소자 양산업체에 설치되어 운용되고 있으며, 해외 대표적 반도체 장비 업체들과 비교하여 양산 운용능력에 있어 양호한 성능을 취득했습니다. 또한, 기존의 메모리분야가 아닌 고밀도 집적회로(Large Scale Integrated Circuit : LSI)분야로의 장비 적용 확장을 추진하고 있습니다. 또, 반도체용 증착(Sputter System)장비는 2018년 상반기부터 에스케이하이닉스사로의 공급을 시작으로 다수의 반도체 제조사로 공급경로를 확대하고 있습니다. 반도체 소자 양산업체들은 성능 향상과 채산성 향상을 위해 미세선폭 공정 채용을 지속적으로 늘리고 있으며, 그에 따라 열처리 공정도 확대, 진화하고 있습니다. 당사도 이에 맞춰 급속열처리 장비 R 통해 양산 공급 포트폴리오를 늘려 공급 영역을확대하고 있습니다. 당사는 사업포트폴리오 다각화를 위해 전기자동차와 함께 급성장하고 있는 이차전지장비사업에 진출하였습니다. 이차전지 제조의 화성 공정은 전지의 극성 활성화와 전지의 안정화
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작업 후 결함 검사를 진행하여 배터리 등급을 부여하는 공정입니다. 미국과 유럽을 포함한 여러 국가들은 탄소배출 감소를 위해 내연기관 자동차를 2025년~2040년 내에 퇴출할 예정입니다. 그에 따라 2차전지 제조기업과 전기차 생산기업들은 공격적인 시설투자를 진행하고 있으며, 당사도 지속적인 R 통해 2차전지 제조장비 포트폴리오와 고객사의 다변화를 추진하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :백만원) 사업부문 장비유형 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 장비사업본부 AMOLED제조장비 제품 장비,부품매출 - LTPS결정화용 ELA장비(KORONA™ LTP)엑시머레이저로 Glass상의 a-Si 필름을 p-Si로 결정화하는 공정장비이며, AMOLED제조공정에서 TFT-Array기판 제작공정 중 가장 중요한 공정 중에 하나인 LTPS결정화공정에 적용되고 있으며 LTPS-LCD제조공정에도 사용가능하다.- 봉지공정장비(KORONA™ Encap)TFT-Array기판위에 증착된 유기물질이 물과 산소등에 반응하여 산화되는 것을 방지하기 위하여 유기물에 보호막을 씌워주는 공정장비이여, AMOLED제조공정에서 Organic Deposition과 더불어 중요한 OLED제조공정 중 하나이다.- Laser Lift Off장비(KORONA™ LLO)Flexible OLED 패널 제작을 위해 필수적인 장비이며, 다양한 분야(수직형 LED, TFT-LCD 등)에 적용가능한 박막분리장비이다. 당사상표 반도체제조장비 제품 장비,부품매출 - RTP 장비 KORONA™ RTP 1200 Module 은 stand-alone방식의 12"wafer의 양산용 급속열처리 공정장비이며, 12"wafer의 연구와 생산 line에 적합한 장비이다. 당사의 자체기술로 개발된 Heating Mechanism과 제어기술, S/W 등은 뛰어난 온도제어 능력과 높은 시간당 Wafer 처리능력을 갖추고 있으며, 고 집적화 device에서 문제시되는 O2 제어문제도 ppb단위까지 제어할수 있는 능력을 갖추고 있다. 당사상표 이차전지제조장비 제품 장비,부품매출 - 레이저 노칭장비 레이저를 이용하여 2차전지용 양극 또는 음극 Roll을 Notching하는 장비- 화성공정 장비 기타 서비스 서비스매출 - 임대수익 및 태양광 생산 전력 판매 등 해외영업사업부 기타 서비스 서비스매출 - 해외 고객사 현지 대응 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 백만원 ) 품 목 제7기 제6기 제5기 RTP1200 액정주입기(ODF) 1) 산출기준 해당사업년도 품목별 매출액÷품목별 판매수량으로 산출하였습니다. 2) 주요 가격변동원인 제품의 모델별 사양(장비의 크기,성능,투입원재료)에 따라 상이하므로 가격의 변동이 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,% ) 유 형 품 목 용 도 매입액 비율(%) 비고 원재료(국내) LASER 외 AMOLED 장비용 기타 AMOLED/반도체/이차전지 장비용 원재료(수입) LASER 외 AMOLED 장비용 기타 AMOLED/반도체/이차전지 장비용 기타(Local) LASER 외 AMOLED 장비용 기타 AMOLED/반도체 장비용 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사의 생산 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품이며 이에 소요되는 원자재 및 외주비용 역시 매우 다양하고 주문별로 상이하기 때문에 개별적인 가격 변동 추이를 산출하는 것이 부적합하여 기재를 생략합니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 당사의 생산 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로, 생산능력을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다. 라. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 백만원) 품 목 제7기 제6기 제5기 상 품 제 품 용 역 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 당사의 가동률은 주문자의 납기 및 당사의설계, 생산설비,필요인원에 따라 구성되므로 객관적인 가동률의 산출이 어렵습니다. 마. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 (단위
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:천원) 구분 제7기 토지 건물및구축물 기계장치 기타의유형자산 건설중인자산 계 기초 장부금액 취득 사업결합 감가상각 손상 처분 대체 환율변동효과 기말 순장부가액 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 :백만원) 사업부문 매출유형 구 분 제7기 제6기 제5기 장비사업 제품(장비 및 parts 포함) 내 수 수 출 합 계 ※ 상기 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 ① 영업총괄 - 사업부장 ② 국내/외 영업 - 각 사업부 영업부문 2) 판매경로 고객과의 접촉 - 구두진행 - 구체적 Spec 결정 - 계약체결(선수금 영수)- 설계 - 도면 에 의한 Part 구매 - 조립 - 공정검사 - 최종검사 - 납품(중도금 영수) - 장비 Set Up - Sign Off(잔금 영수) - 제품보증(1년) 3) 판매방법 및 조건 국내 및 해외 : 납품처에 대한 직접판매 및 설치, 시가동 4) 판매전략 ① 국내 주거래업체등과의 상호협력 관계 유지 ② 해외시장에 대한 판로 개척 ③ 차세대 장비에 대한 거래처의 신규도입확대 ④ 제품 영역 확대 ⑤ 사후 관리 철저(제품보증) 다. 수주상황 (단위 : 백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 디스플레이 제조장비 반도체 제조장비 이차전지 제조장비 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 회계팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회계팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 또한 매년 정기적으로 재무위험관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 1.1 시장위험 (1) 외환위험연결회사가 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러화, 일본엔화, 유로화 등이 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였다면 환율변동이 당기 및 전기 외화환산손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNY EUR 당기말 및 전기말 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 외화자산ㆍ부채 구성내역은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 천) 구분 USD JPY CNY EUR 원화환산액 자산 현금및현금성자산 매출채권 및 계약자산 계 부채 매입채무 미지급금 리스부채 계 - 전기말 (단위: 천) 구분 USD JPY 원화환산액 자산 현금및현금성자산 매출채권 및 계약자산 계 부채 매입채무 미지급금 계 (2) 이자율위험 연결회사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 또한
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주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 인하여 당기 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 1.2 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 파생상품에 대해서는 경영진은 총 파생상품자산의 10% 이상이 한 거래상대방에 집중되지 않도록 하는 한도를 설정하고 있습니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 용역 제공에 따른 계약자산 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권과 계약자산 연결회사는 매출채권에 대해 개별평가 대상으로 선정한 항목을 제외하고, 과거에 매출채권의 기대존속기간에 관측된 채무불이행률에 기초하여 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 또한 연결회사는 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 각각 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 48개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 거래처의 무보증회사채 할인율이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다. 당기말 및 전기말 현재의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 매출채권 정상채권 6개월 초과 12개월 초과 18개월 초과 24개월 초과 계 당기 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 총 장부금액 - 계약자산 손실충당금 전기 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 총 장부금액 - 계약자산 손실충당금 당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 계약자산 매출채권 당기 전기 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. ② 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 기타 미수금 등이
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포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다 - 당기 (단위: 천원) 구분 기타 미수금 등 기초 손실충당금 당기손익에 인식된 손실충당금의 감소 기말 손실충당금 - 전기 (단위: 천원) 구분 기타 미수금 등 기초 손실충당금 당기손익에 인식된 손실충당금의 감소 기말 손실충당금 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. 1.3 유동성위험 현금흐름의 예측은 연결회사의 회계팀이 수행하고 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의하고, 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한, 적정규모의 예금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 당기말 현재 주요 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었습니다. - 당기말 (단위: 천원) 구분 1년 이내 1년 초과 ~ 3년 이내 3년 초과 합계 매입채무 차입금(*1) 미지급금(*2) 미지급비용(*2) 임대보증금 리스부채 합 계 (*1) 계약 만기동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 금융상품에 해당하지 않는 종업원 및 제세금 관련 부채는 제외하였습니다.- 전기말 (단위: 천원) 구분 1년 이내 1년 초과 ~ 3년 이내 3년 초과 합계 매입채무 차입금(*1) 사채(*1) 미지급금(*2) 미지급비용(*2) 임대보증금 리스부채 합 계 (*1) 계약 만기동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 금융상품에 해당하지 않는 종업원 및 제세금 관련 부채는 제외하였습니다. 2. 자본위험관리 연결회사의 자본위험 관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 (C) 차입금(D) 부채비율(A/B) (%) 순차입금비율(D-C)/B (%)(*) (*) 당기말 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이 '0'원 이하이므로 순차입금비율을 계산하지 아니하였습니다. 나. 파생상품 계약 및 거래 현황 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없습니다. 2. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 조직도(연구소).jpg 조직도(연구소) 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제7기 제6기 제5기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 자산 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 기간 연구결과 및 기대효과 연구개발로인한 상품 8세대급 ALD
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양산시스템 개발 당사 부설연구소 2021년 ~ 2024년 고이동도, 고신뢰성 TFT 적용을 위한 산화물 반도체 증착 장비 양산화 기술 개발을 통한 차세대 증착 장비 시장 선점 Oxide TFT 용 증착 장비 당사 부설연구소 2016년 ~ 2021년 ALD 산화물 반도체 기반의 고이동도, 고신뢰성 TFT 제작 공정 기술 확보를 통한 고품위 디스플레이 패널 제작 기술을 기반으로 차세대 디스플레이 시장 선점 Oxide TFT 용 증착 장비 플렉서블 AMOLED 박막봉지 양산 시스템 개발 당사 부설연구소 2016년 ~ 2019년 기존의 유무기 다층막 박막봉지 구조에서 잉크젯 프린팅 방식의 유기막을 진공 증착 방식으로 대체함으로써 파티클 문제 및 Tact-time 개선을 통한 생산 수율 향상 디스플레이용 TFE 장비 비정질 실리콘 증착 및 실시간 결정화 장비 개발 당사 부설연구소 2015년 ~ 2017년 탈수소 Free 증착 장비 개발을 통한 1-step LTPS 시스템 구축 저비용/고생산성을 통한 가격 경쟁력 확보 디스플레이용 무기막 증착 장비 당사부설연구소 반도체용 장비(스퍼터) 국산화 개발 반도체 패키지 공정용 전자빔 기반 나노측정 장비개발 당사부설연구소 전자빔 기반 나노 측정 장비개발 반도체/디스플레이용 검사측정장비 주기적 나노 패턴을 가지는 소형마스터의 비노광방식에 의한 대면적화 기술개발 당사부설연구소 주기적 나노 패턴을 가지는 소형마스터의 비노광방식에 의한 대면적화 기술개발 노광장비대체용 장비 LCD Dispenser 장비의 액정고정밀,고정도 적하용 HEAD장치개발 당사부설연구소 LCD Dispenser 장비의 액정고정밀,고정도 적하용 HEAD장치개발 300mm ARC공정용 Sion,SiCN장비 및 공정개발 당사부설연구소 300mm ARC공정용 Sion,SiCn장비 및 공정개발 당사부설연구소 저온 급속 열처리기술개발 당사 부설 연구소 - 400C 이하 공정을 위한 저온 RTP 장비 핵심기술 개발- 저온공정용 pyrometer sensor 기술 확보- 양산라인에서의 검증 완료 당사 부설 연구소 - 아몰퍼스실리콘(a-Si)기판에 Laser beam을 투사하여 순차적으로 폴리실리콘(Poly-Si)으로 결정화함.- LTPS(Low Temperature Poly Si) 방식은 아몰퍼스실리콘 방식보다 화질이 좋고 수명이 길고 전력 소비도 작다는 장점 당사 부설 연구소 - 기존의 RTP가 고열로 처리하는 과정을 레이저를 이용함으로써 효율성을 증대시킴.- USJ 및 crystallization 용 레이저 열처리 장치 기술개발- 75nm 이하에 적용 가능한 차세대 열처리 장비 기술력 확보 300mm웨이퍼용 급속열처리장치 당사 부설 연구소 - 300mm RTP시장 도입기에 관련 핵심기술확보 및 양산성 평가완료- 국내 반도체 업계에서 국산화율 재고- 300mm RTP시장 경쟁력 강화 및 수출증대 예상 RTP 1200 CTC 개발 당사 부설 연구소 - Platform 요소기술개발 및 국산화 성공- CTC S/W 상용화- 300mm Etcher 장비적용 ※ 상기 연구개발 실적은 분할전 실적을 포함하였습니다. 7. 기타 참고사항 가. 최근 3년간 신용등급 - 최근 3년간 신용평가는 하기와 같습니다. 평가일 평가대상 유가증권 등 평가대상 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가종류 회사채 BBB 한국기업평가 정기평가 기업신용평가종합 A- 이크레더블 정기평가 기업신용평가종합 A- 이크레더블 하반기평가 회사채 BBB 한국기업평가 정기평가 기업신용평가종합 A- 이크레더블 정기평가 기업신용평가종합 A- 이크레더블 하반기평가 기업신용평가종합 A 이크레더블 정기평가 기업신용평가종합 A 이크레더블 하반기평가 ※ 회사채 신용등급 체제 및 의미 등급체계 등급 부여 의미 AAA 원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임. AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. A 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소
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영향을 받을 가능성이 있음. BBB 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음. BB 원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음. B 원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음. CCC 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임. CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음. C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨. D 원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음. -상기등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있습니다. ※ 신용등급 정의 신용등급평가.jpg 신용등급평가 나. 기타 중요한 사항 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 기업인수목적회사의 합병추진 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 산업별 현황 [OLED 장비산업] 1) 산업의 특성 OLED는 Organic Light-Emitting Diode의 약자로 유기물질을 활용해 자체적으로 빛을 내는 디스플레이를 말합니다. 화질이 뛰어나면서 전력소모가 낮고 경쟁 디스플레이 제품에 비해 가격이 비싼것이 단점이나 양산이 본격화 되면서 소형패널의 경우 2014년에 비슷한 가격을 형성하였습니다. 또한 대형 패널의 경우 지속적인 연구 개발이 진행되고 있으며 본격적인 양산 투자가 시작되면 경쟁 디스플레이와 비슷한 가격을 형성할 수 있을 전망입니다. oled 시장 전망.jpg OLED 시장 전망 2) 산업의 성장성 OLED 패널은 AMOLED 패널이 시장을 지배하고 있으며, 한국의 삼성디스플레이(SDC)가 전세계 AMOLED 패널 공급사의 선두기업입니다. AMOLED 패널을 이용하여 출시한 스마트폰시장이 급속하게 성장하면서 대세 패널로 자리 잡으면서 AMOLED 패널 시장은 매우 높은 성장률을 보여왔습니다. 또한 태블릿PC와 대규모 시장을 형성하고 있는 노트북시장과 모니터, TV시장 그리고 최첨단 기술을 활용한 폴더블 스마트폰시장에서 향후 AMOLED 패널을 탑재한 제품에 의한 급속한 시장의 성장이 진행되고 있습니다. OLED장비산업은 OLED산업과 함께 성장하고 있으며, OLED장비수요도 OLED패널 성장과 함께 높아지고 있습니다. 현재 OLED 장비시장은 대면적 OLED패널 양산화 및 폴더블 스마트폰의 대중화에 관심이 집중되어 있습니다. 3) 경쟁요소 OLED, 특히 AMOLED가 시장에서 각광을 받고 있는 이유는 기술적인 측면 때문입니다. 먼저 AMOLED는 자체 발광하기 때문에 LCD 와 달리 후면에서 빛을 쏘아주는 백라이트 유닛이 필요없고 이로 인해 두께와 무게가 3분의 1수준으로 줄어듭니다. 또한 반응속도가 LCD에 비해 1,000배 이상 빨라 LCD의 잔상문제를 근본적으로 해결할 수 있습니다. 여기에 색 재현율과 명암비도 LCD보다 우월하고 고온과 저온에서 색 재현성에 변함이 없어 휘도에 따른 명암비 변경 없이 야외에서도 탁월한 색감을 나타냅니다. AMOLED는 LCD 대비 전력 소모량이 적은데 2.2인치 기준으로 LCD 대비 평균 66% 전력만으로 사용이 가능하고 제품이 작아지는 만큼 폐기물량도 줄어들어 친환경성의 장점도 지닙니다. 또한 LCD에서 구현하기 어려운 디스플레이 패널의 Flexible 특성을 AMOLED패널에서 구현하기 용이하기때문에 향후 모바일 기기에 장착되는 디스플레이의 대다수가 Flexible AMOLED로 대체될 것으로 예상됩니다. [반도체 장비산업] 1) 산업의 특성 반도체 산업은 전자, 정보통신, 자동차, 기계, 항공우주 등 차세대 제품에 대한 기술적 파급효과가 큰 첨단 고부가가치 산업으로서 기술혁신이 급속히 진행되는 산업입니다. 이에 따라 반도체 산업의 제품은 Life Cycle이 짧은 특징이 있으며 또한 매년 대규모 설비 투자와 연구개발 투자가 소요되는 High-Risk산업이기도 합니다. 반도체 장비란 반도체
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회로설계, 실리콘웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계에서부터 웨이퍼 가공, 칩 제조, 조립 및 검사의 단계에까지 모든 장비를 포괄하는 개념을 말합니다. 따라서 반도체 장비산업은 System Integration 능력이 매우 중요한 산업으로 전문화된 부품 생산업체와의 Network 및 Globalization이 무엇보다도 중요한 산업이며, 또한 주문자의 요구사양에 맞게 생산되는 주문자 생산방식으로 생산이 되므로 중견 중소업체에 적합한 산업(일부 설비 제외)이며, 수요업체와의 긴밀한 협력관계가 필요한 산업입니다. 반도체 장비 산업은 반도체 산업에 있어 중요한 부분을 차지하고 있는데, 반도체 제조업체들은 전체 매출액의 약 20% 이상을 반도체 장비 구입에 지출하고 있습니다. 반도체 산업이 발전함에 따라 장비 산업의 중요성 또한 점점 높아지고 있으며, 예전에는 반도체 제조 업체가 주도하였던 많은 기술진보가 장비 업체를 통해 주도되는 사례가 점차로 늘어나고 있습니다. 즉 반도체 산업 발전은 반도체 장비 산업의 발전이 동반되어야 가능한 것이라고 할 수 있으며, 반도체의 고집적화에 따라 반도체 장비산업의 중요성도 함께 점점 커지고 있고 차세대 첨단 반도체 개발과 원천기술 확보에 중요한 부분을 담당하고 있습니다. 또한 반도체 장비산업은 종합기술의 집합체로써 타산업에의 파급효과가 지대하며 초정밀가공기술, 초청정기술, 극한기술(온도, 압력, 에너지 등), Mechatronics, S/W 등의 핵심요소기술에 대한 Infra 구축이 중요한 산업입니다. 2) 경기변동의 특성 반도체 장비산업은 반도체 회로설계, 웨이퍼의 제조, 웨이퍼의 가공, 반도체 칩의 조립,검사 등 반도체 소자를 생산하기 위하여 사용되는 제반장비를 제조하는 산업으로, 전방 산업인 반도체산업의 경기와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 따라서 반도체 장비산업의 경기는 반도체산업의 경기와 유사한 사이클을 보입니다 . 그러나, 반도체 장비산업의 성장진폭은 반도체산업의 성장진폭보다 오히려 커서, 반도체 시장의 경기가 호전되면 장비업체의 매출액 증가폭이 반도체 소자업체보다 더 크게 나타나고, 불경기시에는 그 타격이 반도체 소자업체에 비하여 상대적으로 큽니다. 즉, 반도체장비산업은 경기변동에 따른 경영실적의 변동성이 반도체산업은 물론 타산업에 비하여 상대적으로 매우 큰 산업입니다. 반도체 시장 전망.jpg 반도체 시장 전망 3) 경쟁요소 반도체 장비산업의 경쟁적 요소는 장비기술을 중심으로 한 완전 경쟁체제로 구성되고 있으나, 일부 주요장비들은 3-4개사로 압축되고 있으며 국내에서도 설비 선정시에 생산성 및 신뢰성의 평가에 주안점을 두고 있습니다. 신규업체의 경우 기존 업체들에 비해 현장에서의 입증된 신뢰성확보가 어렵기 때문에 시장진입에 어려움을 느끼고 있습니다. 또한 장비시장은 제품의 품질, 가격, 납기 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로서 고객의 요구사항에 적절하게 대응 가능한 장비업체가 최종 공급자로 선정되는 완전 자유경쟁체제이면서도 현실적으로는 공정 보안문제, 이전 세대에서의 양산검증 여부, 패널업체로부터의 신뢰성, 공강간의 연계성 등의 이유로 인해 초기 시장에 진입한 업체가 계속 차세대 장비시장에 참여할 가능성이 높습니다. 반도체 장비시장은 기술개발에 대한 어려움으로 인해 시장접근이 어렵고, 따라서 초기 기술개발 투자비용이 큰 편입니다. 또한 반도체 장비산업은 주문제작산업으로 산업을 둘러싼 국내외적인 환경변화가 극심한 산업으로써 상황변화에 보다 융통성있게 대처할 수 있는 중소기업에 적합한 산업특성을 지니고 있는 반면 최첨단 장비개발에 있어서는 상당한 연구개발비가 투입되고 다수의 인력동원이 요구되는 대기업형 산업으로의 양면적 성격을 갖고 있습니다. 시장진입을 위한 경쟁요소는 다음의 3가지로 요약할 수 있습니다. ① 반도체 소자업체의 시스템에 맞는 장비 개발 반도체 장비산업의 경쟁원천은 연구개발에 따른 제품의 혁신에 있으므로 국내 반도체 장비산업의 연구 개발은 대부분 완성품을 생산하는 소자업체에 달려 있습니다. 표준품 없이 각 수요처의 제조공정에 적합한 장비를 주문에
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의해 생산하는 시스템이고 또한 같은 수요처라 하여도 해당 생산라인에 따라 적합한 장비가 서로 다르므로 소자업체와의 기술공동개발을 통한 고객 특성에 맞는 장비를 적기에 개발할 수 있어야 합니다. ②지속적인 R 지속적인 R 통해 차세대 반도체 공정기술의 발전 방향을 정확히 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 밖에 없습니다. 반도체 장비 산업이 주문생산 산업이므로 꾸준한 연구개발을 통하여 품질을 향상시킴으로써 고객으로부터 신뢰를 얻을 수 있어야 합니다. ③ 경기순환에 대처할 수 있는 다양한 제품구성 4) 자원조달의 특성 반도체 장비산업은 소자업체의 주문에 의해서 제작되며 그 주문자별로 제품사양이 달라지는 특성상 대량생산이 불가능한 산업으로서 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산업체에서 조달하고 있습니다. 주요 구성품의 조달원은 국내장비산업의 취약함으로 인해 조달 구성품의 대부분이 수입에 의존하는 상황입니다. 물론, 현재 정부는 반도체산업 육성을 위한 각종 지원을 하고 있는 상황이므로 동 부품에 대한 수입규제는 되고 있지 않습니다. 또한 반도체 장비의 제작기간이 3~4개월인 것에 비해 고객의 요구 납기는 대개 2~3개월의 단납기인 것이 특징이므로 사전에 충분한 물량확보 및 부품생산업체와 유기적인 협력관계 유지를 통한 적시의 부품 확보가 필수적입니다. [이차전지 장비산업] 1) 산업의 특성 이차전지 산업은 IT 제품의 수요 증가와 전기차의 주요 부품 제조 산업으로 향후 전기차 시장과 함께 지속 성장할 전망입니다. 또한, 이차전지 산업은 친환경 에너지 산업으로 각국의 환경 및 에너지 관련 정책과 밀접한 연관성이 있습니다. 2015년 파리 기후협약 체결 후 국가별 배기가스 배출량이 할당되면서, 각국에서 환경규제 실시 및 내연 기관차 생산 중단 계획을 발표하며, 친환경 전기차 비율을 확대하고 있습니다. 각국 정부는 전기차 비중 확대를 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적 지원과 공공 조달 프로그램, 충전 인프라 설치 등의 환경적 지원을 실시하여 시장 확대에 큰 영향을 끼쳤으며, 이러한 정책적 지원은 전기차 수요 뿐만 아니라 전반적인 이차전지의 수요를 결정하는 주요인이 되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 글로벌 이차전지 시장은 2021년에 340GWh에서 2030년 3,400GWh로 급격한 성장을 보일 것으로 추정되며, 연평균 성장률은 29.2%로 예상됩니다. 이차전지 시장 규모.jpg 이차전지 시장 규모 이차전지를 대체할 수 있는 새로운 에너지를 사용하기 전까지는 이차전지 장비 산업의 대체 시장은 존재하지 않습니다. 그러나 현재의 이차전지는 에너지밀도와 안정성에 한계가 있기 때문에 이를 대체할 차세대 전지에 대한 개발이 다양하게 진행되고 있는 상황으로 앞으로 등장하게 될 차세대 전지의 제조방식 및 기술의 변화에 따라 제조 장비의 형태와 공정 기술이 변화할 수 있습니다. 주목받고 있는 차세대 이차전지로는 전고체 전지, 리튬-황전지 등이 있습니다. 그러나 차세대 전지 역시 양극재, 음극재, 전해질 등의 주요 소재나 공법 또는 공정을 달리할 뿐, 셀로 조립하여 전지를 제조하는 기본적인 프로세스에는 큰 차이가 없기 때문에 이차전지 장비산업에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 3) 경쟁요소이차전지 장비는 소재의 특성에 따른 공정 기술 구현이 핵심기술로 특히 전지의 밀도와 안전성을 확보할 수 있는 기계설계 기술이 필요합니다. 이미 시장에 진입한 장비업체의 경우는 다년간 시행착오를 경험하며 축적된 노하우를 바탕으로 기술력과 가격경쟁력이 확보된 장비를 제작하고 있기 때문에 신규업체가 단기간 내에 진입하기 어려운 시장입니다. 마. 회사의 현황 1) 영업개황 및 사업부문의 구분 ① AMOLED장비 제조사업 (제품명 : KORONA™ LTP-ELA, KORONA™ Encap , KORONA™ LLO) AMOLED(Active Matrix Organic Light Emitting Diode:능동형유기발광다이오드) 는 TFT-LCD로 구현할 수 없는 플렉서블 디스플레이(Flexible Display) 패널을 구현할 수
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있으며 고해상도, 저소비전력, 초박형의 장점을 가지고 있습니다. AMOLED(능동형 유기발광다이오드) 시장은 위에서 기술한 여러가지 장점 때문에 현재의 높은 원가구조의 단점에도 불구하고 향후 TFT-LCD시장을 대체할 차세대 디스플레이로 부각되고 있습니다. AMOLED 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 2009~2014년까지 스마트폰중심의 도약기를 거쳐 태블릿PC, 노트북, 모니터, 30~77인치 대형TV 중심의 성장기에 진입하고 있습니다. 스마트폰의 경우에는 삼성디스플레이사에서 폴더블 스마트폰 출시, LG전자사에서의 롤러블폰 등장 및 애플사의 폴더블 스마트폰 예고 등 OLED수요가 계속 성장해나가고 있습니다. 이는 ① 전체 TV시장에서 OLED TV 매출이 2016년 8.32억 달러에서 2025년 111.13억달러로 추정되며 ②기존 스타트폰 시장만 아닌 폴더블 시장 확대와 IT향 기기에 대한 OLED 적용이 늘어날 것으로 전망되기 때문입니다. oled 시장 전망_1.jpg oled 시장 전망_ ▲ OLED TV 시장 전망 한편, AMOLED부문 세계최대 시장 점유율을 차지하고 있는 삼성디스플레이(SDC)사는 양산을 위한 4세대 이상의 AMOLED 제조장비로 당사에서 제작하는 결정화 장비인 ELA(Excimer Laser Annealing) 장비를 채택하고 있습니다. 이에따라 당사의 AMOLED용 장비는 국내는 물론 해외의 유수 기업에게 공급되고 있습니다. 그리고 AMOLED용 봉지(Encapsulation)장비를 2009년도 하반기부터 삼성디스플레이(SDC)사에 공급하고 있습니다. 봉지((Encapsulation)장비는 당사가 개발하여 LCD 제조장비로 공급하고 있는 ODF System에서 액정분사장비(Liquid Crystal Dispenser)를 제외한 나머지 장비로 구성되어 있습니다. 플렉서블 디스플레이(Flexible Display) 패널 제조의 핵심공정 장비인 LLO(Laser Lift Off)장비 또한 2011년 하반기부터 삼성디스플레이(SDC)사에 공급하고 있습니다. 향후 AMOLED시장의 대면적 패널 및 폴더블 패널 등 다양한 요구에 부응하기 위해 당사는 다양한 AMOLED용 공정장비를 개발하여 양산용 공정장비를 공급하고 있습니다. 당사에서 개발하여 공급하고 있는 ELA, LLO, Encapsulation 장비는 AMOLED부문 세계 최대 시장 점유율을 갖고 있는 삼성디스플레이(SDC)사뿐만 아니라 국가보조금으로 인해 공격적인 시설 투자를 진행하고 있는 중국을 포함한 다수의 해외 디스플레이 패널 제조사로 공급영역을 확대하고 있습니다. ② 반도체 장비 제조사업 (제품명 : KORONA™ RTP, Sputter System) 반도체 장비인 급속열처리장비(Rapid Thermal Processing, RTP)장비는 산화공정에 쓰이며, 짧은 시간 이내에 웨이퍼를 고온으로 처리하는 공정입니다. 당사의 반도체장비개발은 삼성전자와 2000년대 초 공동개발로 시작하였고 200mm RTP장비를 시작으로 300mm RTP장비까지 개발하여 NAND와 DRAM 메모리 공정에 사용되고 있습니다. 이러한 기술개발로 완성된 RTP장비는 지속적으로 삼성전자 등 소자 양산업체에 설치되어 운용되고 있으며, 해외 대표적 반도체 장비 업체들과 비교하여 양산 운용능력에 있어 양호한 성능을 취득했습니다. 또한, 기존의 메모리 분야가 아닌 고밀도 집적회로(Large Scale Integrated Circuit : LSI)분야로의 장비 적용 확장을 추진하고 있습니다.또, 반도체용 증착(Sputter System)장비는 2018년 상반기부터 에스케이하이닉스사로의 공급을 시작으로 다수의 반도체 제조사로 공급경로를 확대하고 있습니다. 반도체 소자 양산업체들은 성능 향상과 채산성 향상을 위해 미세선폭 공정 채용을 지속적으로 늘리고 있으며, 그에 따라 열처리 공정도 확대, 진화하고 있습니다. 당사도 이에 맞춰 급속열처리 장비 R 통해 양산 공급 포트폴리오를 늘려 공급 영역을확대하고 있습니다. ③ 이차전지 장비 제조사업 당사의 2차 전지 생산설비는
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조립공정을 거쳐 배터리의 전기적 특성을 갖도록 활성화하는 화성공정 장비입니다. 화성 공정은 전지의 극성 활성화와 전지의 안정화 작업 후 결함 검사를 진행하여 배터리 등급을 부여하는 공정입니다. 당사는 화성공정 품질검사 장비인 NG Sorter, Tray Washer, Cell Taping 그리고 Cell Packing 장비의 개발을 완료하였습니다.2023년 하반기, 에스케이온으로부터 수주를 받아 2024년 납품 예정입니다. 향후 계열사간 시너지와 자체 R 통해 이차전지 장비군의 확대와 경쟁력을 강화 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 AP시스템(주) 이사회는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제7기 사업연도의회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단 및 분석의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적 * 개요 연결회사는 OLED 및 반도체 제조장비 등의 제품을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 2017년 3월 1일을 분할기일로 지주사인 APS홀딩스(주)(구,AP시스템주식회사)와 사업회사인 당사로 분할하였습니다. 당사는 매출의 70%이상을 차지하는OLED 패널 시장에서 안정적인 매출을 기록하고 있으며, 반도체 시장에서도 지속적인 성장을 기대하고 있습니다. 또한 2023년에 진입한 이차전지 장비시장에서 다양하고 지속적인 R 누적된 기술력을 바탕으로 장비 라인업을 확대해 나가겠습니다. 가. 재무상태당사의 K-IFRS 연결 재무제표 기준 자산총계는 전년대비 4.2% 증가한 5,711억원을 기록하였으며, 부채총계는 전년대비 10.13% 감소한 2,498억원을 기록하였습니다. 자본총계는 전년대비 18.94% 증가한 3,214억원입니다. 자산과 자본은 당기순이익의 증가에 따라 증가하였으며 유동성 확보를 위하여 현금을 보유하고 있습니다. (단위: 원) 구분 제7기(2023년 12월말) 제6기(2022년 12월말) 증감율 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산총계 1. 유동부채 2. 비유동부채 부채총계 1. 자본금 2. 주식발생초과금 3. 이익잉여금 4. 기타포괄손익누계액 5. 기타자본 비지배지분 자본총계 ※ 상기 재무상태는 연결재무제표 기준입니다. 나. 영업실적2023년 당사의 K-IFRS 연결 재무제표 기준 매출액은 5,336억원으로 신규사업 이차전지장비 시장의 진출에 따라 9.65% 증가하였습니다.영업이익은 원재료비의 상승으로 인하여 전년대비 약 304억이 감소한 601억을 기록하였으며, 영업이익율은 11.27%를 기록하였습니다. (단위: 원) 구분 증감율 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판관비 4. 영업이익 5. 기타수익 6. 기타비용 7. 금융수익 8. 금융비용 9. 법인세비용차감전순이익(손실) 10. 법인세비용 11. 당기순이익(당기순손실) ※ 상기 영업실적은 연결재무제표 기준입니다. 3. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 유동성당사는 장ㆍ단기 유동자금 확보를 위하여 향후 현금흐름 예측을 통한 자금관리계획을 수립하여 영업자금수요를 예측하고 이에 따른 자금조달 계획을 수립하고 있습니다. 가. 자금유동성 구분 제7기(2023년 12월말) 제6기(2022년 12월말) 증감율 유동비율 (유동자산 / 유동부채*100) 부채비율(부채총계/자기자본 *100) 차입금의존도(차입금/총자산 *100) 나. 현금흐름 (단위: 원) 과 목 제7기(2023년 12월말) 제6기(2022년 12월말) 증감액 Ⅰ. 기초의 현금 Ⅱ .영업활동으로 인한
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현금흐름 Ⅲ .투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ .재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅴ .현금및현금성자산의 환율변동 효과 Ⅵ .기말의 현금 2) 자금조달영업활동을 통한 현금 증가로 인하여 기말 현금은 전년대비 286억 증가한 2,493억을 보유하고 있습니다. 당사는 일반운용 자금, 수입신용장 및 무역금융 등 여신한도를 충분히 보유함으로써 안정적 사업을 영위할 수 있는 기반을 확보하고 있습니다 * 차입금 세부내역1) 단기차입금 - 당기말 (단위: 천원) 구분 차입처 2023.12.31연이자율(%) 장부금액 운영자금 산업은행 하나은행 신한은행 계 - 전기말 (단위: 천원) 구분 차입처 2022.12.31연이자율(%) 장부금액 운영자금 산업은행 우리은행 하나은행 단기차입금 소계 사채 계 2) 장기차입금 - 당기말 (단위: 천원) 구분 차입처 만기일 2023.12.31연이자율(%) 장부금액 운영자금 산업은행 우리은행 국민은행 경남은행 신한은행 장기차입금 차감: 유동성장기차입금 계 - 전기말 (단위: 천원) 구분 차입처 만기일 2022.12.31연이자율(%) 장부금액 운영자금 산업은행 우리은행 신한은행 하나은행 장기차입금 차감: 유동성장기차입금 계 4. 부외거래 해당사항 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 자세한 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 중요한 회계정책" 또는 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한 사항"에 자세히 기재되어 있으니, 참고 하시기 바랍니다.나. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다.다. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결회사의 각 부분은 독립된 재화 및 용역을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 (1) 제대혈은행 사업, (2) 줄기세포치료제 사업, (3) 건강기능식품 사업 (4) 줄기세포치료제 해외사업개발, (5) 면역세포치료제, (6) 기타서비스업으로 구별하고 있습니다.당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 회사명 사업구분 주요 사업 내용 메디포스트 제대혈은행 제대혈보관서비스 줄기세포치료제 퇴행성관절염 치료제 "카티스템" 판매제대혈유래 줄기세포치료제 개발 건강기능식품 멀티비타민, 유산균 등 줄기세포치료제 해외사업개발 북미 임상시험진행, 세포치료제 글로벌 라이센싱 등 줄기세포치료제 해외사업개발 일본 임상시험진행, 세포치료제 라이센싱 등 이뮤니크 신약개발 제대혈유래 면역세포치료제 개발 메디포스트씨디엠오 기타서비스업 세포유전자치료제 CDMO사업 투자 * 당기 중 당사가 보유한 셀리노 지분 전량을 처분함에 따라 종속회사에서 제외 되었습니다. 당사는 본사 기준 제대혈은행, 줄기세포치료제(카티스템), 건강기능식품 총 3개 사업부로 구성되었으며, 연결 실적 기준 전년대비 6.9% 증가한 총 686억원의 사상 최대 매출을 달성했습니다. 1) 제대혈은행 사업당사의 제대혈은행 브랜드 '셀트리'는 국내 시장 점유율 1위로 매년 급감하는 신생아수와 치열해진 경쟁 등 어려운 영업환경 속에서도 제대혈 인식 확대 캠페인과 함께 국내 유일의 멀티백 보관 서비스 등 고객의 니즈에 맞는 상품개발이 좋은 반응을 얻으며 2022년 295억원 매출 대비 약 10.8% 성장한 매출 327억원을 기록 하며 전사의 매출 상승을 이끌었습니다. 2) 줄기세포치료제 사업2012년 국내 품목허가 이후 10년 연속 성장하고 있는 무릎 골관절염 줄기세포치료제 카티스템은 검증된 제품의 신뢰도를 바탕으로 한 중증 무릎골관절염 환자의 수술 증가로 전년 동기 대비 10.9% 성장한 216억원의 매출을 달성하였습니다. 또한 제대혈 줄기세포 이식수술 임상 연구결과를 SCI급 논문으로 발표하여 우수한 안전성 및 유효성을 입증했습니다. 3) 건강기능식품 사업건강기능식품 브랜드 모비타는 경기 침체로 인한 어려운 영업 환경에도 불구하고 온라인 판매채널 다변화를 통한 적극적인 마케팅이 여성전용 제품 등의 판매 증가로 이어져 매출 96억원을 기록하였습니다. 각 사업이 속한 산업의 특성은 II.사업의 내용-7. 기타참고사항을 확인해주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 주요 제품 및 서비스별 매출액이 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위:백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 제대혈은행 제품 제대혈 보관 및 조혈모세포 이식 등 소아암, 백혈병 등 난치성 질환 치료 줄기세포치료제 제품 동종줄기세포치료제 관절연골재생치료제 건강기능식품 상품 멀티 비타민, 미네랄 건강기능식품 건강기능식품 상품 판매 기타 임대수익 화장품 원재료, 임대수익 등 화장품 원재료, 임대수익 등 합 계 * 연결매출 기준으로 작성하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료의 가격변동추이 (단위: 원) 사업부문 품목 2023년 2022년 2021년 제대혈보관서비스 처리가공용 Bag ABO RH 3종 Cryoserv Pentaspan 줄기세포치료제 나. 생산시설 관련 사업부문 구분 2023년 2022년 2021년 제대혈보관서비스 가동가능일 1일평균 가동시간 총가능시간 실가동시간 가동률(%) 보관능력 (Unit) 보관실적 (Unit) 줄기세포치료제 생산능력 (vial) 생산실적 (Vial) 가동률(%) * 제대혈보관서비스생산능력은 근무인원 수 ×근무일 수 ×인당 1일 생산가능량의 방법으로 산출하며, 제대혈 보관 특성상 휴일을 포함하여 가동이 지속되어야 합니다.* 줄기세포치료제생산능력은 보유한 세포배양기 수량 및 가동주수로 산출하였으며, 가동률은 생산실적/생산능력 x 100으로 산출기준을 변경하였습니다. 완제의약품(DP) 기준으로 작성하였습니다. 다. 생산 및 영업설비 현황 당사는 본사(판교사옥)에서 주요
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사업부문의 마케팅, 영업, 연구개발 및 제대혈제조 등의 사업활동을 수행하고 있고, 세포치료제 GMP공장에서 카티스템제조 및 연구개발 사업활동 등을 수행하고 있습니다.- 주요 사업장 현황 지역 사업장 소재지 국내 본사 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 21 세포치료제GMP공장 서울시 구로구 디지털로 306(구로동, 대륭포스트타워2차) 보고기간말 현재 당사의 주요 시설 및 설비의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 자산형태 2023년 2022년 2021년 유형자산 토지 건물 기계장치 비품 시설장치 건설중인자산 사용권 자산 합계 * 상기 유형자산중 토지와 건물을 제외한 자산은 객관적인 시가판단이 어려워 장부가액을 기준으로 작성하였습니다. 다만, 토지와 건물은 2022년말에 공정가치로 재평가가 이루어졌습니다. 당사의 주요 시설 및 설비의 주요증감사유는 제대혈 보관탱크 취득 423백만원, 기타 생산, 영업설비 투자 2,700백만원, 감가상각 (-)4,973백만원 등 입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2023년 2022년 2021년 제대혈은행 제품 제대혈 처리, 보관 및 이식 등 내수 줄기세포치료제 제품 동종줄기세포치료제 내수 건강기능식품 상품 멀티 비타민, 미네랄건강기능식품 내수 수출 기타 제품,상품 줄기세포배양액, 임대수익 등 내수 수출 합 계 합 계 * 연결실체간의 거래액이 조정된 금액입니다. 나. 판매방법 및 조건 - 가족 제대혈은행의 경우 산부인과 병원에 파견한 코디네이터를 통하거나, 비치한 홍보물을 바탕으로 당사 코디네이터 조직을 통하여 고객을 유치하고 있으며, 공여 제대혈은행의 경우 한국조혈모세포협회를 통한 판매를 하고 있습니다.- 건강기능식품의 경우 온라인 쇼핑몰,도매,지점 등을 통해 판매가 이루어지며 판매제품의 결제는 주로 카드결제와 현금판매로 이루어 지고 있습니다.- 줄기세포치료제 제조 및 판매 사업은 당사가 독자적으로 개발한 제대혈을 기반으 로 한 세계 최초의 동종 성체줄기세포치료제를 제조하고 공급하는 사업으로, 당사가 직접 병의원 등에 판매하고 있습니다. 다. 판매전략 - 당사의 제대혈은행 사업의 전략은 두 가지 방향을 동시에 추진하고 있습니다.첫째는 제대혈관리법 시행으로 제대혈 보관에 대한 관심이 높아짐에 따라 "임신출산육아박람회”와 "Celltree 산모교실"등의 온,오프라인 행사와 더불어 대형 산부인과와 협력을 통한 병원 내 "산모교실"진행 등 당사에서 직접적인 홍보를 강화하고 있으며, 둘째로는 고객과의 접점인 산부인과 병원과의 네트워크와 당사의 TM센터 조직을 활용한 직접적인 판매입니다. 이는 당사와 원활한 네트워크가 형성된 병원으로 선별된 직원을 파견하는 방법 및 TM센터조직에 능력이 검증된 인력을 확충하는 방법으로 이루어집니다. 결과적으로 기업 및 당사 제품에 대한 홍보와 직접적인 판매 및 연계된 판매 전략을 가지고 있다고 볼 수 있습니다. - 당사의 건강기능식품사업은 모비타라는 고유브랜드를 구축하여 대상(남녀노소, 임산부)과 성분(프로바이오틱스, 비타민, 오메가3, 크릴오일 등), 기능(기초영양, 복합영양, 장건강, 눈건강, 다이어트 등)에 따라 맞춤형 제품과 산부인과 전용 제품이 별도로 출시하여, 자체 쇼핑몰(www.mo-vita.co.kr)과 병원, 온라인 등을 통해서 판매하고 있습니다.- 당사의 줄기세포치료제는 전문의약품에 속하기 때문에 법규내에서 병의원의 의사를 대상으로 하는 마케팅을 전개 중에 있습니다. 종합병원 고객과의 공동연구자 임상진행, 국내외 학술대회 발표 및 지속적인 참가, 대리점 영업인력 교육 강화 등을 통해 전국 상급종합병원 및 정형외과 전문병원 등에 판매를 확대해나가고 있습니다. 라. 수주현황 - 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에
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잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 재무위험요소 가. 시장위험 ① 외환위험 연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원/USD/JPY/EUR) 구 분 외 화 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 자 산 USD JPY 부 채 USD JPY EUR 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR 상기 민감도분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험 연결실체는 고정이자율로 차입하여 이자율 변동에 따른 현금흐름 위험에 노출되어 있지 않습니다. ③ 가격위험 연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분상품의 가격위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체의 시장성 있는지분상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이자본으로 반영되고 있으며, 지분상품의 가격 변동이 연결실체의 손익에 미치는 효과는 없습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 가격의 변동 시 연결실체의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 나. 신용위험 연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 한편, 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 현금및현금성자산, 장단기금융기관예치금, 당기손익-공정가치측정금융자산, 대여금등으로 구성된 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 한편, 현금성자산 및 장단기금융기관예치금을 신한은행 등 금융기관에 예치하고 있으며, 해당 금융기관은 신용등급이 우수하다고 판단되고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 또한, 금융상품 중 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 주석 8에 기술되어 있으며 이를 제외하고 연결실체의 당기손익 및 자본에 영향을 미치는 금융상품의 연체는 발생하지 않았습니다. 금융자산의 장부가액은 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내고 있다고 판단되며, 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 유동 당기손익-공정가치측정금융자산 비유동 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 장기매출채권및기타비유동채권 기타금융자산 합 계 다. 유동성위험 연결실체는 매 6개월 및 1년 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 1년미만 1년 - 2년 2년 - 5년 5년이상 계약상현금흐름 장부금액 매입채무 미지급금 단기차입금 장기차입금 리스부채
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유동성임대보증금 임대보증금 미지급비용(주1) 합계 (주1) 기타부채로 분류된 미지급비용 중 금융부채에 해당하는 금액입니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 1년미만 1년 - 2년 2년 - 5년 5년이상 계약상현금흐름 장부금액 매입채무 미지급금 단기차입금 전환사채(주1) 리스부채 유동성임대보증금 임대보증금 미지급비용(주2) 합계 (주1) 전환사채의 현금흐름은 실제 만기일에 따른 현금흐름이며, 조기상환청구권 행사가능성으로 인하여 유동부채로 분류하였습니다. (주2) 기타부채로 분류된 미지급비용 중 금융부채에 해당하는 금액입니다. (2) 자본위험 관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 등 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율 및 자본조달비율은 다음과 같습니다. ① 부채비율 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 ② 자본조달비율 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 등 차감 : (현금및현금성자산) 순차입금(A) 자본총계(B) 총자본 (C=A+B) 순부채비율 (A/C) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (1) 라이센스아웃 계약 보고서 작성일 기준 당사가 체결중인 라이센스아웃 계약 현황은 다음과 같습니다.1) 계약총괄표 [2023년 12월 31일 현재] 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총계약금액 총수취금액 진행단계 카티스템 북/중남미 및 유럽 등 (주1) (주2) (주2) 미국 1/2a 임상종료 뉴모스템 북/중남미 및 유럽 등 (주1) (주2) (주2) 미국 1/2 임상종료 카티스템 중국(홍콩,마카오 제외) (주2) (주2) 계약해지 및 권리회수 카티스템 일본 (주1) (주1) (주2) 일본 2상 및 3상 진행중 고효능세포배양플랫폼(MLSC) LG화학 전세계 (일본,중국제외) 4,278억원+ 경상기술료 별도 선급금 10억원 계약해지 및 권리회수 * 당사는 중국현지파트너의 귀책사유로 중국합작투자법인 Shandong OrLife Pharmaceutical 설립 투자 계약 해지를 통보하고, 중국 현지파트너와 합작투자법인에 이전했던 모든 권리를 회수하였습니다. (2021.07.19 타법인주식취득결정 정정공시 / 기타주요경영사항 공시 참고 요망)(주1) 계약 세부내용을 참고해주시기 바랍니다.(주2) 계약 세부내용의 경우, 영업기밀에 해당되므로 기재하지 않습니다. (주3) 당기 중 MEDIPOST America Inc.에서 MEDIPOST, Inc.로 사명을 변경하였습니다. 2) 계약 세부내용 ① 품목 : 카티스템 뉴모스템 계약상대방 계약내용 카티스템 및 뉴모스템에 북/중남미및 유럽 등에 특허실시권, 임상개발 권리 및 독점판매권 부여 대상지역 북미, 중남미, 유럽, 호주, 뉴질랜드 계약기간 계약체결일 : 2014. 04. 28계약종료일 : 제품출시 후 10년까지 효력 총계약금액 (주) 수취금액 (주) 계약조건 (주) 대상기술 카티스템 : 골관절염 환자의 무릎 연골결손 치료제뉴모스템 : 미숙아의 기관지폐이형성증 치료제 개발진행단계 카티스템 미국 1/2a 임상종료뉴모스템 미국 1/2 임상종료 기타 (주) 계약 세부내용의 경우, 영업기밀에 해당되므로 기재하지 않습니다. ② 품목 : 카티스템 계약상대방 계약내용 카티스템 기술이전 및 독점판매권 대상지역 중국(홍콩, 마카오 제외) 계약기간 계약체결일 : 2018.04.09계약종료일 : CFDA허가 후 시판으로부터 10년그러나, 현지 파트너사 계약조건 불이행 사유로 계약해지 및 권리회수 (2021.07.09) 총계약금액 (주) 수취금액 (주) 계약조건 (주) 대상기술
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카티스템 : 골관절염 환자의 무릎 연골결손 치료제 개발진행단계 계약해지 및 권리회수 (2021.07.09) 기타 (주) 계약 세부내용의 경우, 영업기밀에 해당되므로 기재하지 않습니다. * 당사는 중국현지파트너의 귀책사유로 중국합작투자법인 Shandong OrLife Pharmaceutical 설립 투자 계약 해지를 통보하고, 중국 현지파트너와 합작투자법인에 이전했던 모든 권리를 회수하였습니다. (2021.07.19 타법인주식취득결정 정정공시 / 기타주요경영사항 공시 참고 요망) ③ 품목 : 카티스템 계약상대방 계약내용 카티스템 기술이전 및 독점판매권 대상지역 일본 계약기간 계약체결일 : 2019년 12월 05일 계약종료일 : 품목허가 후, 10년 총계약금액 마일스톤 450만불 + 경상기술료 수취금액 (주) 계약조건 (주) 대상기술 카티스템 : 골관절염 환자의 무릎 연골결손 치료제 개발진행단계 일본 3상 카티스템 임상 진행중 일본 2상 카티스템 및 경골근위부절골술 (*HTO) 병용 요법 임상 진행 중 (주 기타 (주1) 계약 세부내용의 경우, 영업기밀에 해당되므로 기재하지 않습니다. (주2) 보고서 작성기준일 이후 2024년 2월 2일 카티스템 및 경골근위부절골술 (HTO) 병용 요법의 일본 2상 임상시험 자진취하를 신청하였습니다 ④ 품목 : 고효능세포배양플랫폼 (MLSC) 계약상대방 LG 화학 계약내용 고효능 세포배양(MLSC) 플랫폼 기술이전 대상지역 전세계 (중국 일본 제외) 계약기간 체결일 : 2020년 12월 23일 종료일: ‘라이선스제품’의 판매개시일로부터 10년이되는 날 또는 특허 소멸일 중 늦은 날2023년 7월 28일 LG화학과 합의를 통해 계약해지(주) 총계약금액 총 4,278억원 + 경상기술료(로열티) 별도 수취금액 선급금 10억원 (반환의무 없음) 회계처리방법 선급금 일시 수익인식 계약조건 - 선급금 및 단계별 성공시 마일스톤 등의 총합 : 4,278억원 - 상업화에 따른 판매액 대비 일정 금액 경상기술료 별도 - 임상, 허가, 상업화 미실현시 본 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료에 따른 당사의 위약금 지급의무는 없음 대상기술 MLSC 세포를 seed cell로 하여 ‘특정’ 유전자 삽입을 통한 ‘세포유전자치료제’ 개발을 위한 플랫폼 개발진행단계 계약완료(2020.12.23), 전임상계약해지(2023.07.28) 기타 - LG화학 지정 특정유전자에 대한 독점적 계약 (타사의 타유전자에 대한 추가적 기술이전 가능). - 당사는 LG화학이 개발하는 ‘라이선스제품’에 대한 공동개발 옵션권리를 행사할 수 있음. (주) 2020년 12월 라이센스 계약 체결 이후, LG화학은 특정 유전자를 당사가 제공한 고효능세포배양플랫폼(MLSC)에 삽입하여 비임상 안전성 및 유효성 검증을 진행 하였습니다. 그 결과, LG화학에서 연구한 특정 유전자 삽입 후 기대 수준에 미치는 비임상 유효성 결과를 확보 하지 못하여, LG화학에서는 해당 유전자삽입 세포치료제 연구개발을 중단하고 2023년 7월 28일자로 계약해지 합의하였습니다.(2) 라이센스인 계약- 해당사항 없습니다.(3) 판권이전 계약보고서 작성일 기준 당사가 체결중인 판권이전 계약 현황은 다음과 같습니다.1) 계약총괄표 [2023년 12월 31일 현재] 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 진행단계 카티스템 중미지역 (주1) 카티스템 *현대바이오랜드(주) 국내 (주1) 임상3상 양수도완료(20년 2월)임상대상환자 등록 및 1년 추적관찰 완료(22년 6월)임상 결과 발표(2023년 7월) 식품의약품안전처 품목허가 신청 (2023년 12월) (주1) 품목별 계약 세부내용을 참고해주시기 바랍니다.*SK바이오랜드 사명이 현대바이오랜드로 변경하였습니다. (2020년 10월)2) 품목별 계약 세부내용 ① 품목 : 카티스템 계약상대방 계약내용 카티스템에 대한 중미지역 독점판매권 부여 대상지역 중미지역 계약체결일 계약기간 2024년 12월 31일까지 총계약금액 (주1) 계약조건 (주1) 진행단계 기타 본 계약은 메디포스트㈜, MEDIPOST, Inc.
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ZEMYNA Corporation Inc.간의 3자계약입니다. (주1) 계약 세부내용의 경우, 영업기밀에 해당되므로 기재하지 않습니다. ② 품목 : 카티스템 계약상대방 현대바이오랜드 계약내용 카티스템 발목관절 적응증 확장 임상시험 및 품목허가 후, 이에 대한 국내 독점판매권 계약 체결 대상지역 국내 계약체결일 계약기간 품목허가 (계약체결일로부터 5년 이내) 후 15년까지 유효 총계약금액 공급계약금액: 총 156억원 (주1)(1-5차년도: 52억원, 6-10차년도: 104억원) 계약조건 (주1) 진행단계 국내 임상 3상 승인 (2019년 12월)국내 임상 3상 양수도 완료 (2020년 2월)- 양도자 : 메디포스트- 양수자 : 현대바이오랜드[현대바이오랜드 2022년 사업보고서 및 공시자료]- 2020년 2월 국내 임상 3상 양수 완료- 2021년 6월 최종 시험대상자 선정 및 투약 완료- 2022년 6월 마지막 대상자 관찰 종료 (주2)- 2023년 7월 임상 3상 결과 발표 (주3) - 2023년 12월 품목허가 신청 (주4) 기타 *SK바이오랜드 사명이 현대바이오랜드로 변경하였습니다. (2020년 10월)주1) 제품 품목허가 후 계약 기간동안 최소 주문수량(MOQ)에 따라 확정된 매출 금액이며 계약 세부 내용은 영업기밀에 해당되므로 기재하지 않았습니다.주2) 현대바이오랜드 22년 사업보고서 기준, 임상대상환자 등록 및 1년 추적관찰 완료(2022년 6월) 했습니다. 주3) 2023년 7월 임상 결과를 발표하였으며, 자세한 사항은 2023년 7월 25일 현대바이오랜드의 공시사항을 참고하여 주시기 바랍니다. 주4) 현대바이오랜드와의 계약사항에 따라 품목허가 신청은 당사(메디포스트)에서 완료하였으며, 품목허가 시 현대바이오랜드는 해당 제품에 대한 독점판매권을 가지게 됩니다. (4) 기술이전 계약보고서 작성일 기준 당사가 체결중인 기술이전 계약 현황은 다음과 같습니다. 계약상대방 계약내용 제대혈 가공, 보관 등 관련 기술이전 대상지역 태국 계약기간 2016.10.04 ~ 양사간 합의시 총계약금액 (주) 수취금액 (주) 계약조건 (주) 회계처리방법 기타 매출 계정 반영 진행단계 기타 (주) 계약 세부내용의 경우, 영업기밀에 해당되므로 기재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직1) 연구개발활동의 개요당사는 윤리적 문제 및 면역 거부로부터 자유로우며, 타 성체줄기세포 대비 우수한 성장 분화능력이 있는 제대혈 유래 성체줄기세포 치료제를 개발 하고 있습니다. 또한 차별화된 원천기술을 보유함으로써 필요시 즉시 사용할 수 있으며 대량생산이 가능한 다양한 파이프 라인을 가지고 있고 해마다 이러한 연구개발에 핵심 기술 인력의 확대와 투자를 확충하고 있습니다.2) 연구개발 담당조직 당사의 연구개발조직은 보고서 제출일 현재 생명공학연구소 가 있습니다.① 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발 조직은 생명공학연구소 (판교 및 구로 소재) 공정개발부 3개팀, 의학부 1개팀으로 구성되어 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. 생명공학연구소 는 카티스템을 비롯한 뉴모스템, SMUP-IA-01, SMUP-IV-01 과 관련한 연구를 수행중이며 이에 필요한 공정 개발 및 줄기세포에 관한 연구도 병행하고 있습니다. 또한 국내 임상시험 관리 및 의약품 안전관리를 수행하고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 주요 사업의 내용 당사는 해외 및 국내에서 알루미늄 스크랩을 구매하여, 알루미늄 제품을 생산 및 판매합니다. 적정한 원료의 재고 및 제품의 재고 확보를 통하여 안정적으로 국내 및 해외에 판매하고 있습니다. 알루미늄 제품 탈산제는 해외에서 주요 원료의 수입 후 가공을 통하여, 포스코 광양제철소의 작업환경에 맞게 일정한 순도 및 규격으로 알루미늄을 주조하여 납품하고 있습니다. 또한, 당사의 알루미늄 제품 빌렛은 알루미늄 압출에 쓰이는 필수 중간재료입니다. 현재 알루미늄 6000합금 계열(6063, 6061, 6N01) 생산라인에서 제품을 생산하고 있으며 전량 알루미늄 압출업체에 납품하고 있습니다. 종속회사 ㈜피제이이앤에스는 2023년 6월 19일 신설된 법인으로 폐납축전지 재활용을 통한 재생연 사업과 전기차 폐배터리 재활용을 통한 유가금속 회수 사업에 진입하기 위한 준비를 하고 있습니다. 나. 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 매출 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율(%) 알루미늄 제품제조 및 판매 제.상품 및 기타매출 탈산제 제철소의 제강공정에서 산소제거용 빌 렛 베란다 창호용, 기타 창문, 커튼월, 자동차, 프로파일 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원/KG ) 품 목 제 14기 제 13기 제 12기 탈산제 빌 렛 (1) 산출기준알루미늄 국제시세 및 현재의 시장상황에 따라 구입하는 원재료비에 연동하여 제품가격이 변동함 (최종가격 : 2023년 12월 단가 적용)(2) 주요 가격변동원인LME AL시세 환율 변동 등에 따라 매월 적용하여 적용함. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율(%) 비 고 알루미늄 제품제조 및 판매 원재료 INGOT 알루미늄 합금원료 SCRAP 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 원/KG) 품 목 구분 제 14기 제 13기 제 12기 INGOT 국내수입 SCRAP 국내수입 (1) 산출기준알루미늄 국제시세 및 현재의 시장상황에 따라 구입하는 원재료 가격이 변동함(최종가격: 2023년 12월 단가 적용)(2) 주요 가격변동원인 국제시세(LME 가격) 및 국내수급상황에 따라 가격 변동이 있음 다. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생산능력 (단위: 톤) 사업부문 품목 제 14기 제 13기 제12기 알루미늄 제품제조 및 판매 탈산제 빌 렛 ① 산출기준 구분 탈산제 빌렛 1일생산 280(톤) 180(톤) 작업일수 월수 계 ② 산출방법1일생산*작업일수*월 ※평균가동시간- 탈산제 : 주/야 4조 3교대 24시간 가동- 빌 렛 : 주/야 2조 2교대 24시간 가동(2) 생산실적 (단위: 톤) 사업부문 품목 제 14기 제 13기 제 12기 알루미늄 제품제조 및 판매 탈산제 빌 렛 (3) 가동률 (단위:시간, %) 사업부문 품목 당해가능시간 당해실제가동시간 평균가동률 알루미늄 제품제조 및 판매 탈산제 빌 렛 광양공장 당해가동가능시간 산출방법 = 24H *30일*12개월*2로(1로,2로) 라. 생산설비 및 투자현황 등[사업장 현황] 사업부문 사업장 소재지 알루미늄 제품제조 및 판매 광양공장 전남 광양시 명당2길 42 (태인동 1743번지) 재생연 제품제조 및 판매 순천공장 전라남도 순천시 해룡면 율촌산단4로 26-140 (광양공장) 당사의 주요 생산설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며,당기말 현재 장부가액은 18,335 백만원이며, 기계장치 등의 감가상각비로 당기 2,114 백만원이 상각되었습니다. (단위: 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 기계장치 _국고보조금 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 건설중인자산 _국고보조금 합 계 취득 처분 감가상각비 대체 ※ 상기 시설 및 설비현황은 유형자산입니다. (순천공장) 종속회사 피제이이앤에스의 주요 생산설비는 건물 및 시설장치, 기계장치, 차량운반구 등이 있으며, 당기말 현재 장부가액은 20,173 백만원이며,
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기계장치 등의 감가상각비로 당기 433 백만원이 상각되었습니다. (단위: 천원) 구 분 건물 기계장치 차량운반구 시설장치 공기구비품 건설중인자산 합 계 취득 처분 감가상각비 대체 ※ 상기 시설 및 설비현황은 유형자산입니다.[시설투자 현황] 당사는 2023년 6월 휴지 중인 재생연 공장을 인수하였습니다. 기존 설비를 보완 또는 교체하여 시대의 요구와 흐름에 맞는 친환경 소재기업으로 재탄생할 예정입니다. 주요생산설비는 조업공정에 맞게 보완하여 경제적, 효율적, 안전제일의 생산시설로 개선할 계획입니다. 특히 강화된 환경기준에 맞춰 대기방지시설 및 폐수처리시설을 대폭 교체 하고 작업환경을 개선하여 최적의 방지시설을 구축할 예정입니다. 구분 내용 기간 비고 주요 인허가 계획 통합환경법(신규) 화관법(신규) 외 설비 투자 및 개선 계획 3N 설비 투자 및 개선 3N 연가공 공장 가동 계획 시운전 및 초도품 생산 2024년 생산 22,500 t/년 2025년 생산 30,000 t/년 4N 연가공 공장 가동 계획 구분 2025년 (미정) 전기차 배터리 재활용 사업 계획 기술 및 부지 확보에 따라 단계적 시행 2025년 (미정) 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 톤, 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 14기 제 13기 제 12기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 알루미늄 제품제조 및 판매 제품 탈산제 수 출 내 수 합 계 빌렛 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 ※ 연결대상 종속회사 ㈜피제이이앤에스는 2023년 6월 19일 신설된 법인으로 매출 발생 시 추가 기재할 예정입니다.나. 판매경로 및 판매방법 등 - 판매경로 * 상반기/하반기 품목별 납품물량 계약* 매월 제품별 발주서에 의한 납품물량예상* 매일 유선주문에 의한 납품실시 - 판매방법 및 조건판매방법은 주로 현금판매, 어음판매를 통해 이루어집니다. 포스코의 탈산제 납품은 공급계약에 따라 매월 발주량을 통보 받고 매일 유선주문에 의해 납품합니다. 유선주문에 의해 납품을 개시하고 10일 단위로 검수,정산하고 검수완료일로부터 3~5일 후 전액 현금으로 수금됩니다. - 판매전략 품질향상과 생산성 향상으로 가격경쟁력 제고 및 안정적 공급능력 유지- 주요매출처주요매출처는 (주)포스코이며 당사 총 매출의 32.1%를 차지하고 있음 (단위 : 톤,백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 탈산제 2022년 11월 30일 2023년 상반기 탈산제 2023년 06월 16일 2023년 하반기 ※수주총액 금액은 2023년 금융기관 및 선물회사 예상 LME 와 환율적용 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 파생상품 중 통화선물을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였습니다. 가. 통화선물 (단위 : USD) 금융기관 계약일 최종거래일 장부환율 계약금액 비고 삼성선물 2021년 3월 10일 Sell 나. 상품선물본 보고서 기준일 현재 당사가 보유하고 있는 상품선물 내역은 없습니다. 다. 파생상품 거래 및 평가손익 본 보고서 기준일 파생상품 거래손익 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 파생상품종류 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 비고 통화선물 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 구분 계약상대방 계약기간 계약내용 계약금액 판매공급 (주)포스코 33,787 백만원 판매공급 (주)포스코 33,664 백만원 * 상기계약은 2023년도 예상단가를 적용하여 산출하였으며, 계약단가는 LME 변동등에 따라 매월 조정된 가격을 반영합니다.* 매수인의 계약 Option량 범위를 초과 또는 미달할 경우 매수인과 매도인 상호협의하여 계약량을 조정 할 수 있습니다. 나. 연구개발활동 (1). 연구개발 담당조직 ① 명칭 : (주)피제이메탈 기술연구소 ② 설립일 : 1997년 3월 10일(상기 설립일은 최초 설립일이며 분할이후 2010년 07월 21일 상호 및 연구소명을 변경하였음.)③ 조직형태 : 연구소장을 포함한 석사 등 4명으로 구성④ 조직 및 인원구성
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내용- 연구소장 : 장환용- 연 구 원 : 장환용, 고이석, 최춘근, 박명환 (2) 연구개발비용 (단위: 천원 ) 과 목 제 14기 제 13기 제 12기 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 1. 사업의 내용과 관련된 사항 가. 업계의 현황 2024년 비철금속업계는 작년에 이어 글로벌 경기둔화 및 인플레이션 , 높은금리에 따른 영향을 지속적으로 받고 있습니다 . 시장에서 기대한 미 금리인하 시점이 6월이후로 늦어지고 , 중국의 대형부동산개발업체인 헝다그룹 , 비구이위안의 여전한 부도위험과 최근 완커의 투자부적격으로 인한 신용등급 강등으로 중국의 실물수요 둔화우려가 커지고 있습니다 그 러나 6월이후 금리인하에 따른 달러약세로 위험자산 투자선호가 회복되고 , 중국 경제성장율이 5% 수준에서 견조할 경우 글로벌 거시 경제는 비철금속 가격을 반등시킬 요인으로 작용할 전망입니다 . 특히 장기적으로 저탄소 , 녹색성장으로의 전환이 더욱 가속화할 경우 전기차 , 태양광 등 핵심소재 확보 경쟁이 치열해지면서 비철금속 시장은 신규수요가 점차 확대 될 것으로 예상됩니다 나. 회사의 현황 1) 영업개황 23년 지속된 알루미늄시세의 하락과 수요감소에도 , 전략적 입찰과 다양한 원가절감을 통해 매출액 2,293억 , 영업이익 71억을 달성하였습니다 . 당사는 지난 40년간 급변하는 시장변화에 대한 경험과 노하우 (Know-How)를 통해 국내 최고의 경쟁력을 보유하고 있으며 수급불안 시에도 수요가 신뢰로 최대 물량을 확보하고 , 적극적인 국내외 수주활동 전개하고 있습니다 . 특히 원재료의 사용성 개선 및 원자재 사용품목 다변화로 원가절감에 기여하고 , 탄력적인 원자재 운영으로 원가 경쟁력을 갖추고 있습니다 . 더불어 정체된 내수 빌렛 수요를 극복하고자 , 해외 빌레 업체를 꾸준히 개발하고 있으며 , 일반 부품용 소재에서 자동차부품용 고부가 가치제품으로 전환을 적극 추진하고 있습니다 2) 시장점유율 (단위: 톤,%) 회사명 제 14기 제 13기 제 12기 수량 점유율 수량 점유율 수량 점유율 (주)피제이메탈 (주)포스코엠텍 합 계 ※ 알루미늄 탈산제는 국내시장 전체 생산량 및 판매량 등이 집계가 되지 않아 정확한 시장점유율은 산정하기 어렵습니다. 따라서, 포스코 공급사 중 탈산제 주요공급사인 '포스코엠텍'의 공급량을 합산하여 시장점유율을 기재하였습니다. 3) 시장의 특성 (알루미늄 제품제조 부문) ① 탈산제 제강용 알루미늄 탈산제는 선철을 강철로 바꾸는 제강 과정에서 용선 중 과잉 산소를 없애는 것과 동시에 결정을 미세화 시키고, 가공성이 우수한 강철을 만들기 위해서 첨가하는 부원료입니다. 고로로부터 꺼내진 선철은 아직 탄소를 상당히(４~５%) 포함하고 있습니다. 탄소량이 많으면 강철은 약해지기 때문에, 끈기가 있는 강인한 강철로 만들려면 탄소를 철저하게 없애야 합니다. 이 공정에서 사용되는 것이 전로입니다. 용광로 안에서 산화철의 산소를 없애는데 코크스(=탄소)를 사용한 것과 반대로 탄소를 없애기 위해서 산소를 취입하게 됩니다. 이 때 탄소를 없애기 위해서 취입한 산소 가운데 탄소와 화합하지 않고 남은 산소를 없애기 위해서 사용되는 것이 탈산제입니다. 탈산제로 사용된 알루미늄은 산소와 결합하여 슬러그가 되어 그 일부는 노반재로서 리사이클링 되어집니다. 알루미늄 탈산제는 알루미늄 캔, 알루미늄 퍽(칩 압축품), 알루미늄 판재 등을 주 원료로 리싸이클링하여 생산하며, 제강사의 요청에 따라 원하는 스펙으로 펠렛, 미니 펠렛(콘 타입) 등 그 용도에 따라 형상과 성분을 다르게 생산하여 공급되고 있습니다. 탈산제는 POSCO 광양제철소에 공급하고 있으며 원료수급에 있어 국제 원재료 가격의 등락폭의 차가 크고 환율변동에도 민감한 편이나 POSCO에 공급하는 가격이 국제가격 및 환시세에 연동되어 있어 부담하는 리스크가 낮은 편입니다. 또한 알루미늄 탈산제는 제강량에 비례하여 일정비율 투입됨으로 경기변동에 큰 영향을 받지 않습니다. 국내 알루미늄 탈산제를 생산하는 업체는 약 10여개의
피제이메탈 — 사업보고서 (2023.12)

업체들로 추산되고 있으나, 이중 대다수 업체가 제강설비를 보유한 제철업체와 연관되어 제품을 생산, 납품하는 등 주로 고정고객을 대상으로 운영되고 있기 때문에 수요업체의 수급능력에 따라 탈산제 생산과 매출 등이 달라진다고 볼 수 있습니다. 이에 당사는 생산에 있어 최적화된 입지조건, 고 숙련도, 낮은 고정비용 등의 원가 경쟁력을 바탕으로 타업체들을 상회하는 수급능력으로 업계를 선도하고 있습니다. ② 빌렛 당사의 신규 사업제품인 알루미늄 빌렛은 알루미늄 압출에 쓰이는 필수 중간재이며, 현재 알루미늄 6000합금 계열(6063, 6061, 6N01) 생산라인에서 친환경 및 전기차 관련소 재개발에 박차를 가하고 있습니다. 당사 빌렛 제품은 전량 알루미늄 압출업체에 납품되고 있으며, 생산된 알루미늄 압출 제품은 현재 우리 생활에 광범위하게 쓰이고 있습니다. 이러한 알루미늄 압출 시장은 2차 세계대전 후 세계적으로 건축업의 호황과 함께 샷시용 알루미늄 압출 형재를 중심으로 발달해왔습니다. 우리나라도 1960년대 알루미늄 주물과 압연판을 중심으로 주방용품이 주류를 이루다가 1970년대 이후 건축 자재용 샷시를 중심으로 비약적인 성장을 이뤄왔습니다. 또한 알루미늄은 다른 비철금속보다 가공성이 매우 좋고, 경량성, 열 및 전기전도성, 무독성 특히 재생화하기 용이하기 때문에 이제 샷시 뿐만이 아닌 자동차, 핸드폰, 가구, 항공기, 우주산업, 태양광등 우리 생활과 가장 밀접한 필수 재료로 자리하고 있습니다. 이중 현재 알루미늄 압출 산업의 발전을 이끌었던 알루미늄 샷시 시장은 PVC 창호 자재의 시장진입과 건축 건설시장의 과잉, 중국 수입 제품의 증가등 3중고를 겪어 공업용과 상업용, 내수 및 소비재로 시장을 확장한지 오래되었습니다. 현재 알루미늄 압출업체(KS 압출형재 인증)는 약 70개사이며, 알루미늄 압출재 시장은 크게 산업용과 건축용으로 구분됩니다. 내수시장의 경우, 건축용보다는 산업용 소재의 상승이 두드러지고 있습니다. 건축용의 주용도는 베란다 창호용, 기타 창문, 커튼월 등이며, 산업용으로는 자동차, 핸드폰, 프로파일, 가구 등 전반적인 산업에 쓰이고 있습니다. 합금별로는 소프트 알로이(Soft Aolly)가 알루미늄 제품의 80~90%를 차지하고 있으며, 대부분 알루미늄 합금6000(AL-Si-Mg합금)계열로 구성되어 건축용 및 산업용 형재로 활용됩니다. 이에 반해 하드 알로이(Hard Aolly) 알루미늄 2000(Al-Cu합금), 3000(AL-Mn합금), 7000(Al-Zn합금) 계열이 있으며, 기계 가공용과 자동차, 선박, 비행기, 우주선 등의 소재로 많이 쓰입니다. (재생연 제품제조 부문) 납은 자동차 배터리, 전기 장비, 건설 및 건축, 탄약 및 기타 산업에서 사용되는 중요한 원자재로 COVID-19로 인한 인프라 및 자동차 시장의 불황으로 침체를 겪었으나, 글로벌 경기부양 정책으로 인프라 구축에 주로 쓰이는 원자재와 더불어 수요가 증가하고 있습니다. 에너지 저장설비 및 전선의 수요 증가 및 전기자동차 시장의 성장은 내연기관에 들어가던 납축전지 시장의 확장에 도움이 되고 있습니다. 인도 및 ASEAN 등 개발도상국의 인구 증가에서 출발하는 차량 보급률 증가와 기후 변화(폭우 및 폭염)로 인한 전력난으로 전기 관련 인프라(ESS=에너지 저장 장치에 사용되는 배터리 등) 및 전기 공급이 필요 없는 내연기관 차량의 수요가 증가하고 있습니다. 따라서 발전소 등 납이 필요한 에너지 공급과 관련한 전선 및 저장소 증가로 인해 납의 시장이 확대될 것으로 보입니다.
유니온머티리얼 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문의 구분 당사 및 종속회사는 다음과 같이 구분하고 있습니다. 사업 부문 대상 회사 주요 제품 페라이트 사업 유니온머티리얼(주)유니온머티리얼베트남(유) 모터용 자석 세라믹 사업 유니온머티리얼(주) 유니온툴텍공구(유) 절삭공구, 마그네트론스템, 수도밸브용 디스크, 기타 산업용 세라믹 제품 ※ 유니온머티리얼(주)는 사업장이 한국에 있고, 유니온툴텍공구(유)는 사업장이 중국, 유니온머티리얼베트남(유)는 베트남에 있습니다. 나. 사업부문별 현황 1) 페라이트 사업가) 산업의 특성페라이트 마그네트(Ferrite Magnet) 산업은 자동차 전장용 및 가전용 모터 또는 컴프레서의 소재로서 부품산업 발전을 위해 필수적인 산업입니다. 소재산업은 많은 노하우와 대단위 설비투자가 필수이며 또한 신뢰성 평가를 위해 오랜 시간이 걸리는 산업입니다. 특히 자동차용 모터에 사용되는 페라이트 자석은 신뢰성과 안전성을 확보하기 위해 장시간의 내구성시험을 거쳐야 적용될 수 있습니다. 또한 자동차 산업의 특성상 부품업체의 까다로운 납품조건과 품질조건 등을 충족시켜야 하는 진입장벽도 있습니다. 그리고 전형적인 B2B 사업으로서 부품업체와 소재업체간 협력으로 부품 개발이 가능하므로, 부품업체와 소재업체간 긴밀한 유대관계 유지가 필수적입니다. 따라서 신규업체의 신뢰성 확보에 오랜 시간이 필요한 사업입니다. 페라이트 마그네트는 자동차의 편의성, 안전성, 주행성 향상 및 연비 개선을 위한 모터에 사용되고 있으며 최근 자동차에는 50여개모터가 장착되고 있습니다. 주요 용도는 Window Lifter, ABS, ESC, Seat Adjustment, Engine Cooling, HVAC (Blower), Wiper, Starter, Alternator, Fuel Pump, EPS(MDPS), EPB, Electronic Throttle Control, Exhaust Gas Recirculation, Sunroof, DCT 등으로 다양한 모터에 사용중 이므로 향후 자동차용 신규 모터 개발과 함께 페라이트 마그네트 사용량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 모터용자석 응용범위.jpg 모터용자석 응용범위 나) 산업의 성장성 전기 모터는 이전에 크랭크, 기어 및 레버가 담당했던 다양한 기능을 수행하고 있습니다. 차량에 전기 구동 조향 시스템, 능동 서스펜션 및 제동 시스템 등의 새로운 어플리케이션들이 적용됨에 따라 자동차에 적용되는 전기 모터의 수는 빠르게 증가하고 있으며 안정성, 편의성, 경제성, 환경성 등 운전 품질에 대해 끊임없이 요구하는 자동차 운전자들이 자동차 전기 시스템용 전기 제품의 성장을 견인하고 있습니다. 아울러 가전 제품 중 세탁기用 모터와 냉장고 및 에어컨 컴프레서의 경우 소형화에 따른 에너지 효율성 제고 및 모터 제어성 제고와 소음 저감 효과를 목적으로 기존 코일타입 모터에서 페라이트 마그네트가 적용된 모터로의 전환이 가속화됨에 따라 그 수요가 빠르게 증가하는 추세입니다. 다) 경기변동의 특성 부품 소재산업은 경기변동에 대해 민감한 수급 변화를 일으키는 특성을 지닌 산업군입니다. 즉 완제품 산업의 호황시에는 부품 수급 불균형을 우려한 완제품 생산업체들간의 재고비축 경쟁으로 실수요 이상의 발주가 이루어져 부품업체들의 가동률이 급증하게 되나, 불황시에는 완제품 포함 부품의 불용재고 감축을 위한 최대한의 발주 억제정책으로 완제품 수요 감소폭보다 부품물동 감소폭이 더욱 커지게 됩니다. 라) 시장의 특성 주 수요처는 자동차용 전장부품업체(Bosch, Brose, Valeo 등)와 가전업체로서 자동차용 전장부품업체의 경우 대부분 Global 기업으로 완성차 업체(국내:현대/기아차, GM대우 등, 해외: VW, GM, Ford, M/Benz, BMW, PSA 등)에 모터를 공급하고 있으며 자동차 신차종 개발시 전장부품인 모터 개발 착수와 함께 당사의 페라이트 마그네트도 함께 개발 진행됩니다. 기존 선진시장의 성장 정체에도 불구하고 중국을 포함한 신흥시장에서의 자동차 수요량 증가를 토대로 세계 자동차