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(1) 판매경로1) 회사 → 거래처(2) 판매방법 및 조건직접방문, 전화상담, 고객내방상담 등의 방식을 통해 확보된 거래처로 매출을 발생시키고 있으며, 거래약정에 의거하여 대금결제방식을 결정하고 있으며, 원칙적으로는 제품생산완료와 동시에 출하하고, 출하시점에서 대금을 회수합니다.(3) 판매전략- 품질제일주의 : CGMP 인증 기업으로서 우수한 품질을 최우선으로 하여 고객만족 을 실현- 신뢰경영 : 원활한 상호 의사소통을 기반으로 상호 신뢰하고 존중하여 성공에 이르 는 win-win 전략- 고객맞춤형전략 : 하나의 처방을 여러 고객에 제공하지 않고, 충분한 협의를 통해 개별 고객에 맞는 처방 제공- 기밀준수 : 거래처 정보 및 처방, 제품 정보 등 기밀 사항에 대해 일체의 외부노출 을 금지하여 거래 기업의 영업권 보호 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 소규모기업(자산총액 1천억원 미만)에 해당하여 시장위험과 위험관리에 관한기재를 생략합니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사가 보유하고 있는 잼컴패니(주) 우선주에는 아래와 같은 권리가 부여되어 있습니다.- 전환권 구분 내용 전환기간 최초 발행일 이후부터 10년 경과시까지 (미행사시 보통주식으로 자동전환) 전환비율 우선주 1주당 보통주 1주 - 상환권 구분 내용 상환조건 우선주식의 존속기간까지 주식의 상환을 요청하는 경우 감사보고서상의 이익잉여금(이익준비금 제외) 한도내에서 상환 상환금액 우선주식의 인수단가와 동금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 5%를적용하여 산출한 이자금액의 합계액 자세한 사항은 본 보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음 나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 연구개발담당조직도.jpg (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과목 제62기 제61기 제60기 비고 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용계 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 제 조 경 비 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 다. 연구개발 실적 - 내부연구기관 연 구 과 제 연 구 결 과 제 품 미백,주름개선 관련 이중 기능성 화장품 개발 미백성분인 나이아신아마이드 성분 주름개선성분인 아데노신 성분을 함유한 이중 기능성 화장품 이뎀오로라펩타이드미스트 산심자양상 오션마린바디로션 오션마린바디스킨 더샘골드스네일실크퍼밍세럼 더샘트루머쉬룸엘엑스하이드라물광마스크 더샘골드스네일센서티브멀티세럼 더샘트루머쉬룸엘엑스하이드라워터핏젤크림 더샘트루머쉬룸엘엑스모이스트퍼밍크림 더샘에코소울비건모이스처부스팅베이스 더샘트루머쉬룸엘엑스브이-리프팅롤러크림 더샘로열내추럴24케이플라센타멀티세럼 쥬단학더블프로폴리스마스크 주름개선 관련 단일 기능성 화장품 개발 주름 개선성분인 아데노신 성분을 함유한 단일 기능성 화장품 오어스트리플레이어히알루론시카7초앰플 효움순발효크림 효움순발효에센스 효움순발효아이크림 효움순발효에멀젼 효움순발효토너 자외선차단 단일 무기자외선차단 단일 기능성 화장품 커버퍼펙션올프루프팁컨실러1.5내추럴베이지 커버퍼펙션올프루프팁컨실러1.0클리어베이지 드롭비컬러즈컬러픽컨실러02피치 드롭비컬러즈컬러픽컨실러01그린 드롭비컬러즈커버픽컨실러02내추럴베이지 드롭비컬러즈커버픽컨실러01클리어베이지 더샘커버퍼펙션트리플파운데이션밤2.0리치베이지 더샘커버퍼펙션트리플파운데이션밤1.5내추럴베이지 더샘커버퍼펙션트리플파운데이션밤1.0클리어베이지 자외선차단 단일 지속내수성 화장품 개발 무기자외선차단 단일 기능성 화장품 더샘커버퍼펙션올프루프팁컨실러1.5내추럴베이지 더샘커버퍼펙션올프루프팁컨실러1.0클리어베이지 자외선차단 미백,주름개선 관련 삼중 기능성 화장품 개발 무기 자외선 차단제 미백성분인 나이아신아마이드 성분 주름개선성분인 아데노신 성분이 함유한 삼중 기능성 화장품 톤핏선비건톤업선크림 유무기 혼합 자외선차단 성분 미백성분인 나이아신아마이드 성분 주름개선성분인 아데노신 성분을 함유한 이중 기능성 화장품
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산심명휘커버쿠션2호은은한색 산심명휘커버쿠션1호화사한색 유기 자외선차단 성분 미백성분인 나이아신아마이드 성분 주름개선성분인 아데노신 성분을 함유한 삼중 기능성 화장품 더샘유브이퍼펙션워터핏수딩선에센스 탈모증상완화 단일 기능성 화장품 개발 탈모증상완화 단일 기능성 화장품 다올샴푸 - 국책과제사업 참여 연 구 과 제 연 구 목 표 연 구 내 용 충북형 산업혁신 뉴딜사업 충북혁신 뉴딜을 위한 향기원료 개발 및 제품 사업화 4차년: 안전성이 확보된 충북 향 개발 및 제형화 연구 공공연구 성과활용촉진 R 사업 비올라잔틴 고생산 미세조류 추출물을 이용한 기능성 화장품제형 개발 2차년: 비올라잔틴 고생산 미세조류 추출물을 적용한 제형 연구를 통해 기능성 화장품 제형 확보 및 안전성, 안정성 연구 중소벤처기업부 지역특화산업육성+(R) - 지역주력산업육성 생물전환 비자나무를 활용한 두피 스케일링 제품 개발 및 사업화 1차년: 생물전환된 제주산 비자 나무를 활용한 두피 상태 개선 효능을 지닌 스케일링 제품을 개발 중소벤처기업부 지역특화산업육성+(R) - 지역주력산업육성 바이오기술(BT)을 융합한 지역 생물자원의 효능 고도화 및 이를 활용한 두피개선 화장품 개발 2차년: 바이오 기술을 융합한 지역 생물자원(때죽나무)의 대량 생산 기술 확립 및 효능 고도화를 통해 바이오 소재 및 두피개선 화장품 개발 보건복지부 - 혁신성장 피부건강 기반기술개발사업 국내 자생 꽃 유래 유산균을 활용한 엑소좀 생산 및 피부 장벽 개선 기능성 화장품 개발 2차년: 꽃 유산균 동정 및 엑소좀 분리, 엑소좀 생산량 개선 연구 및 기능성 화장품 베이스 제형 개발 - 특허등록 발명의 명칭 특허등록번호 / 등록일 비 고 수중 유형 에멀전 상태에서 졸 상태로의 형상 변환이 가능한 화장료 조성물 지속 보습력을 가지는 화장료 조성물 및 이의 제조방법 우수한 밀착지속력을 가지는 메이크업 화장료 조성물 산삼 배양근 추출물을 포함하는 니오좀 조성물 및 이를 함유하는 개인 미용 또는 위생용 조성물 해외특허 세라마이드를 포함한 라멜라 구조를 이용하여 펄감을 나타내는 다양한 제형의 화장료 조성물 및 제조 방법 에몰리언트 및 실리콘 레진을 포함하는 고광택 및 지속력을 향상시킨 메이크업 화장료 조성물 적색 LED 광원을 이용하여 재배한 자소엽의 발효 추출물을 함유하는 피부 탄력 증진 또는 광노화 억제용 화장료 조성물 항염증, 항산화, 항균 및 피부 보습 효과를 갖는 화장료 조성물 나노리포좀을 포함하는 항염증 및 피부진정 효능을 나타내는 화장료 조성물 구아바잎, 제주조릿대 및 보검선인장 혼합 추출물 및 이를 유효성분으로 포함하는 조성물 자외선차단성분이 함유된 Alpha-gel 유화 에멀젼 화장료 조성물 P/O 에멀젼을 통하여 점도 조정이 용이한 클렌징 화장료 조성물 7. 기타 참고사항 가. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 - 지적재산권 보유현황* 특허권 보유 현황 : 국내 84건, 해외 9건* 실용신안권 보유현황 : 국내 5건, 해외 2건* 식품의약품안전처 기능성 화장품 인증 건수 : 약 558여 품목 나. 산업의 특성 일반 소비제품과는 다르게 화장품산업은 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 욕구를 충족시켜주는 특수한 가치성과 이미지산업의 특성 및 트랜드를 주도해 나가는 뷰티산업으로서의 특성을 가지고 있으며, 또한 외형상 시장진입장벽이 낮아 신규업체의 진출이 활발합니다. 그러나 화장품사업의 본질인 품질과 브랜드력을 구축하기 위해서는 상당한 비용과 시간이 필요하기 때문에 시장에 성공적으로 진입하기에는 쉽지 않은 상황입니다. 이와 더불어 최근에는 마케팅 및 영업력을 보유한 화장품유통전문업체와 R 및 제조능력을 갖춘 화장품제조 전문회사로 분리되는 즉, 유통과 제조가 분리되는 현상이 활발히 나타나고 있습니다. 다. 산업의 성장성 화장품시장은 경제적 수준의 향상 및 여성의 경제활동증가, 구매패턴의 변화, 소비계층 확대, 필수소비재로서의 역할 증대 등에 따라 안정적인 성장을 유지하고 있습니다. 아울러 화장품 유통채널은 소비패턴의 변화로 인해 방문판매, 백화점 등의 고가채널과 브랜드샵의 중저가
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채널, H, 인터넷, 모바일, 홈쇼핑 등의 전자상거래 채널 등 다양한 채널로 활성화되고 있습니다. 이러한 채널의 다양화에 따라 중소화장품 업체의 시장진출이 용이해졌으나 대부분은 자체 생산시설을 갖추고 있지 않아 국내 OEM·ODM 업체에 위탁 생산을 하고 있어 화장품산업에서의 유통채널의 변화와 브랜드 다양화로 위탁생산업체의 필요성은 점점 늘어날 전망입니다. 또한 국내 ODM 업체들은 세계 최고수준의 제조 기술을 보유하고 있어 중국 로컬 브랜드의 성장 및 주문 증가, 글로벌 색조화장품 시장 성장, 선진국 브랜드사의 주문 증가 등으로 안정적인 성장세를 이어나갈 것으로 예상되고 있습니다. 라. 경기변동의 특성 화장품산업은 내수경기의 영향을 받는 내수산업으로 내수경기와 민간소비 지출추세에 연동하며 경기순환주기를 보여왔으나 최근 수출 성장에 따라 글로벌 산업으로 성장하고 있습니다. 국내화장품 경기는 구매력이 높은 중장년층 인구의 증가, 여성의경제활동증가와 남성화장품시장의 확대에 힘입어 중장기적으로도 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 한방/기능성제품 등 제품군의 프리미엄 비중 확대는 화장품소비가 점차 내수경기에 비탄력적인 모습을 띄는데 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 마. 계절성 화장품산업은 하절기에 소비량이 줄고 10월부터 시작하는 동절기에 소비량이 증가하는 계절적요인에 따른 S자형 매출구조를 지니고 있지만 화장품 제조산업에 있어서는 목욕제품, 자외선 차단 제품과 체취방지용 제품등 하절기 특화품목 및 미백화장품등의 기능성제품 생산으로 인하여 계절적인 요인의 영향을 적게 받습니다. 바. 경쟁상황 화장품제조 산업은 "한국콜마"와 "코스맥스" 등의 상위사와 "코스메카코리아" 등의 몇몇 중위권사들이 경쟁하고 있습니다. 현재 OEM 및 ODM시장은 시장의 확대와 더불어 높은 기술력이 요구되고 있습니다. 따라서 회사들은 지나친 가격할인경쟁보다는 높은 기술력확보를 위한 시설투자와 지속적인 연구개발에 주력하고 있습니다. 사. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 급진적으로 발전하고 있는 화장품기술에 대한 연구개발과 더불어 판매기업의 니즈에부합하는 다품종소량생산이 가능한 설비구축 등에 대한 전략을 적절히 구사하여 경쟁력을 갖추어야만 향후의 성장성을 담보할 수 있을 것으로 보입니다. 아. 시장점유율 화장품의 OEM 및 ODM의 시장은 높은 성장률을 보이고 있으며, 한국콜마, 코스맥스 등이 높은 시장점유율을 보이고 있습니다. 자. 관련법령 또는 정부의 규제 등 화장품은 2000년 7월부터 독립적인 화장품법 시행으로 화장품의 정의와 기능성 화장품이 지정됨에 따라 제품에 대한 소비자인식의 전환과 소비자에 대한 업계의 책임이 강조되었습니다. 특히 2002년 7월 1일부터 시행된 제조물책임법과 2008년 10월 18일 이후 모든 성분을 한글로 표시하는 '화장품 전성분 표시 의무제'가 시행되었고, 2012년 화장품법 전부개정안이 2013년 본격 시행됨에 따라 제조판매업 등록, 화장품 안전기준 재설정, 원료보고 의무화 등 소비자안전을 위한 업계의 관심과 책임이 보다 더 강화되고 있습니다. 차. 조직도 제조조직도.jpg
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 기재할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 2023년은 코로나 이후 고금리, 고물가로 인한 내수 부진 장기화, 미중 갈등 심화 및 글로벌 경기침체의 영향 등 대내외적으로 많은 어려움이 있던 한 해였습니다. 당사는 어려운 시장 환경 속에서 2023년 기준 매출은 전년대비 5.3% 증가한 1,093억원, 영업이익 90억원으로 전년대비 109% 증가를 이뤘습니다. 재무적인 측면에서도 유동비율 184.8%, 부채비율은 69.4% 수준으로 안정적인 재무구조를 유지하였습니다. 매출 다변화와 신규 거래처 확대 등을 위한 노력 및 원가절감을 위한 방안의 수립과 실행을 통해 사업 체질을 강화하는 동시에 수익성을 제고할 수 있었습니다. 2024년에도 유럽 및 중동에서의 전쟁 장기화, 중국 경제 리스크 지속, 주요국의 긴축적 통화정책 기조 유지 등으로 글로벌 경제성장률은 2%대의 저조한 성장이 예상되고 있으며, 국내에서도 고금리 기조 지속에 따른 경기위축과 건설업 부진 등으로 경기 회복이 다소 부진할 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 이러한 어려운 경영환경 속에서도 당사가 가진 높은 생산 기술력을 바탕으로 신시장개척과 더불어 신제형, 신제품 개발을 위한 끊임없는 노력을 통해 성장을 지속하고 수익성을 확보해 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구분 제62기(2023년 12월말) 제61기(2022년 12월말) 증감 증감율 [유동자산] 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권 재고자산 기타 [비유동자산] 관계기업투자 유형자산 무형자산 장기기타채권 이연법인세자산 기타 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 당사 자산은 전년 대비 65억원(7.9%) 증가한 892억원 입니다. 주요 사유로는 매출 및 영업이익 증가로 현금및현금성자산 및 단기금융자산 73억원,재고자산이 18억원 증가하였고, 지분법적용투자주식손상차손 및 유형자산 감가상각등으로 29억원이 감소하였습니다. 부채는 전년 대비 11억원(3.2%) 증가한 366억원 입니다. 매출 증대에 따른 원부자재 구매 증가 등의 영향으로 매입채무가 20억원 증가하였고금융기관 차입금 33억원이 감소하였습니다. 자본은 전년대비 54억원(11.4%) 증가한 526억원 입니다. 당기순이익 73억원의 영향 등으로 이익잉여금이 증가하였으며, 퇴직연금의 보험수리적 손실 14억원이 반영되었습니다. 재무비율 측면에서 유동비율은 185%, 부채비율은 69% 수준으로 견조한 재무구조를유지하고 있습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제62기(2023년) 제61기(2022년) 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 지분법이익 지분법손실 지분법적용투자주식손상차손 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 당기총포괄이익(손실) 주당손익(원)
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당사는 어려운 시장 환경 속에 2023년 기준 당사 매출은 전년대비 5.3% 증가한 1,093억원 입니다. 영업이익은 매출다변화와 더불어 원가율 개선에 따라 전년대비 47억원 증가한 90억원 입니다. 또한 금융수익은 5억원 증가한 10억원이며, 금융비용은 전년과 비슷한 10억이 발생하였습니다. 당기순이익은 전년대비 80.5% 증가한 73억원 입니다. 다. 부문별 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 화장품제조부문(*) 당 기 전 기 주요 지리적 시장 : 국내 해외 매출액계 영업손익 (*) 당사는 화장품제조 단일 영업부문을 영위하고 있습니다. 당사는 OEM/ODM 화장품제조를 영위하고 있습니다. 2023년 전체 매출액에서 수출액이 차지하는 비중은 7%로 전년대비 9억원 감소한 76억입니다. 내수에 있어서는 매출다변화와 신규고객사 확보에 따라 전년대비 63억원 증가한 1,018억원의 매출을 달성하였습니다. 2024년에도 내수시장과 더불어 해외시장 개척에도 노력을 기울여 한국의 대표 OEM 및 ODM 화장품제조 전문기업으로서 역량을 확대해 나가겠습니다. 라. 신규사업 해당사항 없음 마. 중단사업 해당사항 없음 바. 환율변동의 영향 당사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD이며 원화기준 당기말 미국달러 환율은 1,289.4원으로, 전기말 환율 1,267.3원 대비 22.1원 상승(+1.74%) 하였습니다. 당사는 환율변동으로 인한 불확실성을 최소화하기 위해 환율 추세를 모니터링하고 있으며, 환위험이 당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 USD EUR CNY USD EUR CNY 자산: 현금및현금성자산 매출채권 합 계 당기와 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 기말환율 평균환율 당 기 전 기 당 기 전 기 USD EUR(*) CNY(*) (*) 전기에는 보유하지 않아 제외하였습니다.당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNY 상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당사는 당기말 347억원 의 유동 자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산(전기대비 93억원 증가한 317억원)과 단기금융자산(전기대비 20억원 감소한 30억원) 등 즉시 유동화 할 수 있는 자산을 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 274억원 대비 총 73억원 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 증감액 현금및현금성자산 단기금융자산 합 계 ※ 유동성지표 구 분 당기말 전기말 유동비율 부채비율 당사 유동자산은 매출 증가 영향 등으로 채권 및 재고자산이 19억원 , 정기예금 증가로 인해 현금및현금성자산 93억원 증가 등 전기대비 94억 증가하였습니다. 유동부채는 매출 증대에 따른 원부자재 구매 증가 등의 영향으로 매입채무가 20억원 증가하는 등 총 29억원 증가하였습니다. 이에 유동비율이 전기대비 다소 높아졌습니다. 부채의 경우 전년대비 11억원 증가하였으나 당기순이익 증가로 인한 이익잉여금이 53억원 증가하여 전기대비 부채비율은 다소 낮아졌습니다. 당사의 현금은 영업활동을 통하여 123억원이 유입과, 단기금융자산의 감소 등 투자활동으로 17억원의 현금 유입이 발생하였으며, 차입금 상환, 배당금의 지급 등 재무활동을 통해 46억원의 현금이 유출되었습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제62기(2023년) 제61기(2022년) 증감 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로
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인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감 Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산 나. 차입금 내역 및 자금조달 당사의 차입금은 전기말 176억원에서 144억원으로 32억원 감소 하 였습니다.당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 종 류 연이자율(%) 만 기 당기말 전기말 유동: (주)하나은행 단기차입부채 한국산업은행 한국산업은행 (주)신한은행 (주)신한은행 (주)국민은행 (주)신한은행 유동성장기차입부채 (주)국민은행 소 계 비유동: (주)국민은행 장기차입부채 소 계 합 계 당기 중 신규로 발행하거나 상환된 차입부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당 기 차입 : 단기차입부채 상환 : 단기차입부채 유동성장기차입부채 합 계 한편, 당기 중 상기 현금흐름에서 생기는 부채의 변동 이외에 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정 내역은 장기차 입부채의 유동성 대체금액 20억원입 니다. 5. 부외거래 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 금 액 차입한도약정 사용금액 미사용금액 소 계 외상매출채권담보대출약정 사용금액 미사용금액 소 계 구매카드발행한도약정 사용금액 미사용금액 소 계 합 계 자세한 내용은 본 사업보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 "5.재무제표 주석 32. 약정사항과 우발사항 "을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당기에 최초로 채택.변경된 회계정책 또는 회계추정에 관한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석의 회계정책"을 참조하시기 바랍니다. 최초 채택·변경된 회계정책 또는 회계추정이 당기 재무상태, 영업실적에 미친 유의적 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3.제재 등과 관련된 사항"을 참조하시기 바랍니다. 종업원과 관련하여 주요 핵심인력 이동사항은 없으며, 종업원 현황 등 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 중 1. 임원 및 직원 등의 현황"을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책 관한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석"을참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 건축자재, 도료, 주방기기 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며 연결회사의 사업부문은 건재부문, 도료부문과 주방기기 및 환기부문 등으로 이루어져 있습니다.각 사업의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 대 상 회 사 주요 매출 품목 주요 사업 내용 건재부문 (주)벽산 단열재, 내장재,외장재 연결회사의 건재부문은 건축자재의 제조 및 판매를 주영업목적으로 하며 지속가능한 건축을 위한 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 당사의 주력제품인 단열재와 내장재는 에너지 절감효과와 불연성능이 뛰어나 안전하고 효율적인 공간창출에 기여합니다. 본점 소재지는 서울로 부산, 대구, 대전, 광주 등 주요 거점 도시에 판매지점을 두고 있습니다. 도료부문 벽산페인트(주) 건축용, 공업용, 선박용, 중방식용, 피혁용 도료 연결회사의 도료부문은 환경친화형 기업을 표방하며 건축용, 공업용, 선박용, 중방식용, 피혁용 도료의 외주제조 및 판매를 주 영업목적으로 다양한 종류의 친환경 도료를 생산합니다. 또한 본사를 비롯하여 서울 대전 부산 광주 대구 등 개 영업소와 개 사무소를 통해 전국의 유통망을 가지고 있습니다 주방기기 및 환기부문 (주)하츠 주방 배기용 렌지후드,가스/전기 쿡탑, 주택환기시스템 등 연결회사의 주방기기 및 환기부문은 렌지후드 및 주방용 빌트인기기, 세대환기용 열교환기 등을 생산, 판매하고 있습니다. 생산공장은 경기도 평택시에 위치하고 있으며 전국주요거점도시(서울, 평택, 대구, 부산, 광주)에 영업소를 보유하고 있습니다. 2023년에는 신규로 욕실사업을 시작하여, 새로운 분야로의 진입과 성장을 위해 노력하고 있습니다. 인공지능 알고리즘 개발 부문 (주)아이버티 알고리즘 개발/공급 연결회사의 인공지능 알고리즘 개발 부문은 인공지능 알고리즘 개발 및 공급에 관련된 판매, 라이센싱, 로열티, 등의 서비스를 영업목적으로 하고 있으며, 본점소재지는 서울입니다. 폐기물 재활용 부문 (주)다솔유알 폐건축자재(석고) 연결회사의 폐기물 재활용 부문은 건설현장에서 배출되는 폐석고보드를 수집, 운반하여 재활용이 가능한 상태로 분쇄한 후 수요처로 공급하는 재활용 처리사업을 영위하고 있으며, 본점소재지는 전라남도 나주시에 위치하고 있습니다. 가설자재 부문 (주)인희 층간소음저감재,가설자재 임대 연결회사의 건설자재 임대 및 건자재 유통 부문은 층간소음저감재 납품 및 시공, 가설자재 임대를 주 영업목적으로 하고 있습니다. 본점소재지는 서울이며, 경기도 안성에 가설자재 야적장을 사용하고 있습니다. 해외 부동산 개발 부문 부동산 개발 INHEE(VIETNAM)Co., Ltd는 주택, 사회기반시설 투자 및 임대를 영업목적으로 하며, 본점소재지는 베트남 호치민입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 건재부문은 단열재, 외장재 등 건축자재를 생산, 판매하고 있으며, 도료부문은 산업 전반에 관련된 도료를 외주생산, 판매하고 있습니다. 주방기기 및 환기부문은 주방 렌지후드, 가스 /전기 쿡탑을 생산, 판매하며, 주택환기시스템을 시공하고 있습니다. 폐기물 재활용 부문은 폐자재 처리 및 재활용으로, 건설자재 임대 및 건자재(층간소음저감재)유통 부문은 가설자재 임대 및 건자재 유통을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 인공지능 알고리즘 개발 부문은 영업활동에 의한 매출을 창출하지 못하고 있습니다. 주요 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 사업부문 대 상 회 사 품 목 구체적 용도 주요상표등 매출액 비율 비고 건재 (주)벽산 제 품 내화단열재, 천장재 등 그라스울외 상 품 내장재 등 석고보드외 공사수익 바닥재, 외단열 등 기 타 기타수익 소 계 도료 벽산페인트(주) 제 품 건축, 공업, 선박, 중방식, 피혁용 친환경페인트 휴나 상 품 건축, 공업, 선박용 친환경페인트 휴나 소 계 주방기기 및 환기 (주)하츠 제 품 주방 레인지후드 등 상 품 가스/전기 쿡탑 등 공사수익 주택환기시스템 소 계 인공지능 알고리즘 개발 부문 (주)아이버티 기타 기타수익 소 계 폐기물 재활용 (주)다솔유알 제품
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폐자재(석고) 소계 가설자재부문 (주)인희 상품 공사수익 기타수익 소 계 해외부동산개발 내부거래 및 연결조정 연결합계 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 (1) 건재부문건재부문중 단열재 제품의 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다 (단위 : 원/kg ) 매입유형 품 목 주요매입처 구체적 용도 2023년 2022년 2021년 원재료 슬래그 벽산LTC엔터프라이즈 단열재 원료 시멘트 벽산LTC엔터프라이즈 외장재 원료 난연제 해피캠 외 단열재 원료 ※ 주요 매입처 중 벽산LTC엔터프라이즈는 당사의 계열회사(최대주주)입니다.※ 해당 원재료의 공급시장은 복수의 공급자가 경쟁하고 있으며, 안정적인 공급이 이루어지고 있습니다. (2) 도료부문 도료부문의 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다 (단위 : 원/kg) 매입유형 품 목 주요매입처 구체적용도 2023년 2022년 2021년 원재료 첨가제 유니소재 외 첨가제 용제 퍼스켐인터내셔날 외 용제 안료 태경에스비씨 외 안료 모노머 한솔유화 외 모노머 수지 국도화학 외 수지 부재료 18ℓCAN외 석영 외 (3) 주방기기 및 환기부문주방기기 및 환기부문 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 매입유형 품 목 주요매입처 구체적용도 2023년 2022년 2021년 원재료 벽산LTC엔터프라이즈 외 후드 외형 제작 모터데코3S-A 휴앤텍 외 후드용 모터 ※ 산출기준: 업체의 거래명세서를 기준으로 대표 품목을 선정하여 작성하였습니다.※ 주요 가격변동원인 : 대량 구매와 원자재 주요공급처의 시장가격 변동에 의한 것입니다. 나. 생산능력(1) 생산능력 및 산출근거 1) 생산능력 - 건재부문 품 목 사업소 단위 2023년 2022년 2021년 단열재 익산,여주,영동,홍성 TON 천장재 익산 천㎡ 외장재 음성 TON 외단열 이천 TON ※ 생산능력은 연간생산능력입니다. ※ 2021년 부터 기존 화성공장 물량은 홍성공장에서 통합생산하였습니다. (화성공장 생산중단) ※ 이천공장의 외단열(2022년 9월), 익산공장의 천장재(2022년 12월) 생산이 중단되었습니다. ※ 2023년 4월부터 홍성공장 그라스울 1호기 단열재 생산을 시작으로, 2023년 10월 홍성공장 그라스울 2호기 단열재 생산이 시작되었습니다. - 도료부문 (단위 : ㎘) 품 목 사업소 2023년 2022년 2021년 대량 부산 기타 ※ 생산능력은 연간생산능력입니다.※ 2021년 부산공장 생산합리화 실시로 인하여 2022년부터 직접 생산하던 모든 제품을 외부에 위탁 생산하여 판매하는 방식으로 전환되었기에 부산공장의 생산실적이나 가동률은 제외하였습니다. - 주방기기 및 환기부문 (단위 : EA) 품 목 사업소 2023년 2022년 2021년 레인지후드 및 쿡탑류,환기시스템장비 평택 ※ 생산능력은 연간생산능력입니다.-폐기물 재활용 부문 (단위 : TON) 품 목 사업소 2023년 2022년 2021년 순환석고 전남 나주 폐단열재 ※ 생산능력은 연간생산능력입니다.※ 다솔유알은 2021년에 인수하였습니다.※ 2023년도부터 동일한 라인을 이용하여 폐단열재 가동을 시작하였습니다. 2) 산출근거 - 건재부문 산출근거 : 정상근무시간 × 시간당Neck공정의생산능력 (가동률, 불량률 고려안함) - 도료부문 산출근거 : 년간 생산능력(㎘/년) . 정상근무기준 =∑(시간당생산량 ×1일 작업시간 × 연간 작업일수 × 가동률(%)) - 주방기기 및 환기부문 산출근거 : 상기 생산능력은 실제 투입된 현재근무인원 기준으로 생산된 수량을 기입함 (2023년 일 8시간 기준* 가동일수 235일) : 연간 생산계획에 근거하여 근무인원이 투입되며, 인력의 추가 투입 여부에 따라 상기 생산수량을 초과하여 생산 가능함 - 폐기물 재활용 부문 : 일평균생산능력 × 연간 가동일수 ( 상기 생산능력은 표준작업시간 및 가동형태 등의 기준으로 작성됨.)(2)생산실적 및 가동률 1) 생산실적 사업부문 품 목 사업소 단위 2023년 2022년 2021년 건재부문 단열재 익산,여주,영동,홍성 TON 천장재 익산 천㎡ 외장재 음성 TON 외단열 이천
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TON 도료부문 건축용 부산 ㎘ 기타 부산 ㎘ 주방기기및 환기부문 레인지후드 평택 백만원 기 타 백만원 폐기물 재활용업 순환석고 나주 TON 폐단열재 TON ※ 2021년 부터 기존 화성공장 물량은 홍성공장에서 통합생산하였습니다. (화성공장 생산중단)※ 2021년 부산공장 생산합리화 실시로 인하여 2022년부터 직접 생산하던 모든 제품을 외부에 위탁 생산하여 판매하는 방식으로 전환 하였습니다. ※ 이천공장의 외단열(2022년 9월), 익산공장의 천장재(2022년 12월) 생산이 중단되었습니다. ※ 2023년 4월부터 홍성공장 그라스울 1호기 단열재 생산을 시작으로, 2023년 10월 홍성공장 그라스울 2호기 단열재 생산이 시작되었습니다. ※ 폐기물 재활용부문의 경우 2023년도부터 동일한 라인을 이용하여 폐단열재 가동을 시작하였습니다. 2) 당해 사업연도의 가동률 - 건재부문 (단위 : 시간, %) 품목 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 단열재 외장재 - 도료부문 2021년 부산공장 생산 합리화 실시로 인하여 2022년부터 직접 생산하던 모든 제품을 외부에 위탁 생산하여 판매하는 방식으로 전환되었기에 부산공장의 생산실적 및 가동률은 제외하였습니다. - 주방기기 및 환기부문 사업소(품목) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 레인지후드 外 ※ 가동가능시간 (취업공수) : 재적인원에 정상작업시간을 곱하여 산출한 공수와 추가로 투입된 공수를 합산하여 산출한 총공수에서 휴업공수(제조활동에 투입되지 않은 비급여공수와 연차휴가 공수의 합)을 차감하여 산출. ※ 실제 가동시간 (실동공수) : 교육, 관리활동 등으로 관리상 필요하지만 생산에 투입되지 못한 관리공수와 제조 활동에 사용되지 못한 가동손실공수를 합산한 실동공수에서 취업공수를 차감하여 산출. ※ 평균가동률 : 실제가동시간(실동공수) / 가동가능시간(취업공수) 로 산출. ※ 공장가동율은 생산능력 대비 생산실적으로 계산되어야 하나, 제품 제조공정의 특 성상 일부 공정의 외주처리율, 투입인력 등에 의해 생산능력의 설정에 편차가 있으므로 시간가동률을 적용함. -폐기물 재활용업 (단위 : 시간, %) 품목 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 순환석고 폐단열재 ※ 2023년도부터 동일한 라인을 이용하여 폐단열재 가동을 시작하였습니다.다. 주요 사업장 및 생산설비의 현황 등 (1) 주요 사업장 현황 부문 사업소명 소재지 건재 본사 서울특별시 중구 퇴계로 307 광희빌딩(10F,14F) 익산공장 전라북도 익산시 서동로 675 여주공장 경기도 여주군 가남면 경충대로 1418 음성공장 충청북도 음성군 대소면 초금로71번길 144 영동공장 충청북도 영동군 용산면 남부로 1500-42 홍성IP공장 충청남도 홍성군 갈산면 취생리 641 홍성GW공장 충청남도 홍성군 갈산면 취생리 640 지점/창고 경상남도 양산시 동면 남양산길 63 외 도료 본사 서울특별시 금천구 가산디지털1로 219 벽산디지털밸리6차 904호 주방기기 및 환기 본사 경기도 평택시 진위면 동부대로 202 서울사업소 서울특별시 강남구 강남대로 456 한석타워 11/12층 폐기물 재활용 본사 전라남도 나주시 동수농공단지길 100-31 인공지능 알고리즘 개발 본사 서울특별시 중구 퇴계로 307 광희빌딩 14F 가설자재 본사 서울시 영등포구 은행로 29, 201 해외 부동산 개발 본사 (2) 생산설비의 현황연결회사의 물적재산 중 토지는 국토교통부가 공시한 공시지가를 기재하였습니다. 기타유형자산은 객관적 시가자료가 부재하고 금액적 중요성이 미미하여 시가의 기재를 생략하였습니다. (단위 : 백만원) 부문 자산유형 기초 장부가액 연결범위의 변동 당기증감 당기상각 당기손상 기말 장부가액 공정가치 증가 감소 기타(*) 건재 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 국고보조금 소계 도료 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 국고보조금 소계 주방기기 및 환기 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 국고보조금 소계 폐기물 재활용 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 국고보조금 소계 인공지능
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알고리즘 개발 기타 소계 가설자재 토지 구축물 차량운반구 기타 소계 합계 ※ 건재부문의 기타는 투자부동산으로 대체한 사항입니다.라. 설비의 신설, 매입 계획 등 (단위 : 백만원) 부문 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 건재 홍성공장 그라스울 생산능력증가 도료 주방기기및 환기 폐기물 재활용 합계 ※ 일부 기재사항에 있어 (주)아이버티와 (주)다솔유알, (주)인희, INHEE(VIETNAM)Co., Ltd은 주요종속회사에 해당하지 않는 소규모 기업이므로 기재를 생략하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2023년 2022년 2021년 건재부문 제품/상품/시공 단열재 수 출 내 수 합 계 내장재 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 시공 외 수 출 내 수 합 계 소 계 수 출 내 수 합 계 도료부문 제품/상품 건축용 수 출 내 수 합 계 공업용 수 출 내 수 합계 중방식용 외 수 출 내 수 합계 소 계 수 출 내 수 합 계 주방기기 및 환기부문 제품/상품/시공 후드제품 수 출 내 수 합 계 기타제품 수 출 내 수 합 계 빌트인상품 수 출 내 수 합 계 기타상품 수 출 내 수 합 계 환기시공 수 출 내 수 합 계 소 계 수 출 내 수 합 계 폐기물 재활용 부문 수 출 내 수 합 계 인공지능 알고리즘 부문 수 출 내 수 합 계 가설자재 부문 수 출 내 수 합 계 해외 부동산 개발 수 출 내 수 합 계 연결조정 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 ※ 가설자재 부문((주)인희)의 간주취득일은 2022년 12월 31일 이므로 이전 매출액은 기재하지 않았습니다. 나. 판매경로 연결회사의 판매 경로는 아래와 같습니다. 판매경로.jpg 판매경로 다. 판매방법 및 조건 연결회사의 주판매 방법은 건설업체를 통한 영업과 전국의 지점을 통한 대리점 위주 영업으로 운영되며 현금 또는 어음으로 회수하고 있습니다. 라. 판매전략 -건재부문 · 제품판로 확장 및 인적 인프라 구축· 판촉교육강화 및 신제품 판매활성화· 기술영업을 중심으로 한 고객지향 영업· 친환경 제품이나 고부가가치 제품의 선행 SPEC 판촉 - 도료부문 · 신규 아이템 발굴 및 판매를 통한 B2C 시장 진출 준비· 전국 유통채널의 권역별 통합 관리를 통한 제품판로 확장· 전국 거점별 사업소를 운영하여 고객 수요에 선제적 대응· 소액 거래선 통합 운영으로 고객지향 영업· 국내외 특화 아이템인 친환경 및 수용성 제품 확대 - 주방기기 및 환기부문· 건설사 기반 전략 거래선 중심의 영업력 집중· 내수시장 판매 활성화를 위한 대리점 육성 및 전국 단위 유통망 확대· 새로운 제품군과 다양한 판매채널 개설을 통한 B2C, B2G 시장 확대· 고부가가치 제품의 판매 확대를 통한 이익 증대마. 주요매출처 연결회사의 주요매출처는 업종의 특성상 매출처가 다양하고, 전국의 각 지역별로 매출액이 고르게 분포되어 있습니다. 건자재 부문의 주요 매출처로는 에스와이(주)가 있습니다. 바. 수주상황 (단위 : 천원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 레인지후드 외 (주1,2) 환기시스템공사(주3) 합 계 주1) 레인지후드 및 빌트인기기, 환기시스템 장비 납품의 건설업체 수주분(모델하우스 설치)은 납품시까지 약 2년(각 현장공정율 70~80%시 납품)의 기간이 소요되며, 납품 2~12개월 전 발주처로부터 발주서(계약서)를 접수 후 납품이 이루어 집니다. 상기 자료는 2023년 12월 31일 기준으로 수주 등록된 금액만을 기재하였습니다. 취급 품목의 특성상 거래처 및 품목이 다양하고, 납품기간이 수시로 발생하여 세부사항을 기재하기에는 어려움이 있습니다. 주2) 레인지후드 및 빌트인기기의 대리점 및 기타거래처(주방가구사 등)를 통한 수주분은 수주일로부터 납품시까지 4~5일내에 바로 매출로 이루어짐에 따라 수주현황 실적에는 제외하였습니다. 주3) 환기시스템공사는 계약서 보유분을 기준으로 작성하였으며, 공사 완료된 현장은 제외하였습니다. 사. 직전사업연도
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재무제표상 매출액의 5%이상인 계약건이 존재하지 않아 개별 수주 상황은 기재하지 않았습니다. 아. 보고기간 중 연결회사가 공사수익으로 인식한 계약금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 건재부문 환기부문 가설재부문 합계 건재부문 환기부문 합계 기초계약잔액 증감액 공사수익인식액 기말계약잔액 자. 보고기간종료일 현재 진행 중인 계약 관련 주요 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 건재부문 환기부문 합계 건재부문 환기부문 합계 누적발생원가 누적손익 누적공사수익 진행청구액 미청구공사 초과청구공사 차. 보고기간종료일 현재 공사손실충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 전입 환입 합계 (*) 총계약원가가 총계약수익을 초과할 것으로 예상되어 예상손실을 비용으로 인식한 금액입니다. 카. 전기말 현재 진행 중이었던 (원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서) 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기중 추정의 변경으로 인한 예정원가와 예정손익의 변동은 없습니다.※ 일부 기재사항에 있어 (주)아이버티와 (주)다솔유알, (주)인희, INHEE(VIETNAM)Co., Ltd은 주요종속회사에 해당하지 않는 소규모 기업이므로 기재를 생략하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요시장 위험 내용연결회사는 자본구조를 건실히 하기 위해 이사회에서 정기적으로 재무비율 등을 검토하여 자본위험을 관리하며, 채권과 채무의 만기구조를 분석하여 유동성위험에 대비하고 있습니다. 또한 매출거래처에 대해서도 자체 신용도 평가 및 담보설정 등을 통해 위험을 관리하고 있습니다. 회사가 보유한 지분증권은 정기적으로 손상검사 및 평가를 실시하고 있습니다. 회사는 내수위주로 영업활동을 영위하고 있어서 환율변동위험에 따른 재무제표에 미치는 영향은 크지 않습니다. 회사의 외환위험관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 안정적인 사업운영과 원가 경쟁력을 확보하는데 있습니다.나. 위험관리방식 (1) 일반적 사항연결회사의 재무위험관리 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익공정가치측정 금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 외환거래의 비중이 크지 않아 환리스크에 대한 위험은 낮은 편이지만 신용위험과 이자율위험에 대해서는 철저하게 대비하고 있습니다. 신용위험관리를 위해서는 매출거래처에 대한 사전심사를 보수적으로 실시하여 적정 담보설정 후 주기적으로 모니터링하고 있으며, 이자율 위험에 대해서는 주기적인 금융기관과 협의를 통해 신용위험을 최소화하고 있습니다. 유동성위험과 자본위험에 대해서도 단기 및 중장기 계획을 수립하여 모니터링하고 있습니다.(2) 위험관리조직 및 절차건재부문은 경영재무팀, 도료부문은 경영관리팀, 주방기기 및 환기부문은 경영재무팀에서 집중적으로 리스크관리를 하고 있습니다. 인원은 건재부문 3명, 도료부문 2명, 주방기기 및 환기부문 3명으로 구성되어 있으며 환위험 및 금융기관과의 Hedge거래 등을 관리하며 관리담당임원과 대표이사의 승인을 받아 집행하며 이사회에 보고하고 있습니다. (3) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것입니다. 연결회사의 경영진은 자본의 건전성 유지를 위해 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 (C) 차입금 (D) 부채비율 (A / B) 순차입금비율 (D-C) / B (4) 금융위험관리 1) 신용위험신용위험은 고객이나 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무적 손실을 입을 위험입니다. 이러한 신용리스크를 최소화하기 위해 회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 양호한 거래상대방에 한해 거래를 수행하고 있습니다. 또한
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대손위험에 대한 노출이 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 신용위험 관리에 만전을 기하고 있습니다. 연결회사는 자산의 장부금액을 신용위험에 대한 최대 노출금액으로 판단하고 있으며, 회사수익의 10% 이상을 차지하는 단일고객은 없습니다. 아울러 지리적으로도 신용위험이 집중되어 있지 않습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지않은 채권 4개월 초과 9개월 이내 10개월 초과 1년 이내 1년 초과 소계 손상채권 합계 2) 유동성위험유동성위험은 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 이행하지 못할 위험을 의미합니다. 연결회사는 재무적 곤경에 처하거나 평판의 손상 없이 만기일에 부채를 상환하는데 아무런 어려움이 없도록 충분한 유동성을 관리하고 있습니다. 이를 위해 장단기 자금관리계획을 수립하고, 현금유출과 현금유입을 지속적으로 분석 검토함으로써 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사는 금융자산에서 발생하는 현금유입으로 금융부채를 상환하는 데 차질이 없을 것으로 판단하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 금융부채 잔여 계약만기별 구분 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 6개월 이내 6개월 ~ 1년 미만 1년 ~ 2년 미만 2년 초과 합계 3) 시장위험시장위험은 이자율, 환율 등의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 연결회사는 시장위험을 환위험과 이자율위험 2가지측면에서 관리하고 있습니다.① (환위험) 연결회사의 영업활동은 내수 위주로 이루어지고 있어 환율변동위험이 재무제표에 미치는 영향은 크지 않습니다. 회사의 외환위험관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 안정적인 사업운영과 원가 경쟁력을 확보하는 데 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 외화자산부채 내역은 다음과 같습니다. 구분 외화자산 외화부채 현지통화 환산금액 현지통화 환산금액 USD EUR JPY VND CNY 합계 구분 외화자산 외화부채 현지통화 환산금액 현지통화 환산금액 USD EUR JPY VND CNY 합계 보고기간종료일 현재 외화자산부채에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY VND CNY 합계 ② (이자율위험) 연결회사는 이자발생 금융부채를 보유하고 있으므로 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 정기적으로 측정하고, 이자율위험이 중요하지 않은 수준에서 관리될 수 있도록 모니터링 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자발생 자산부채 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 고정이자 변동이자 고정이자 변동이자 이자발생 금융자산 이자발생 금융부채 ※ 이자율 변동위험을 회피할 목적으로 연결회사는 차입금 14,000,000천원에 대해 이자율스왑계약을 체결하였습니다. 보고기간종료일 현재 이자발생 자산부채의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 이자비용(*) 이자수익 합계 (*) 이자율스왑계약을 체결한 금액은 제외하고 민감도 분석을 수행하였습니다. 보고기간종료일 현재 차입금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원 구분 당기말 전기말 고정금리 변동금리 고정금리 변동금리 차입금 비율 ③ (가격위험) 회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 이 중 상장주식은 공개시장에 거래되어 가격위험에 노출되어 있습니다.보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.
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수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치 수준2 : 수준1에 해당되는 공시가격을 제외한 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로 (가격으로부터도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 수준3 : 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 (단위: 천원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 기타유동금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 기타비유동금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 기타유동금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 기타비유동금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 보고기간종료일 현재 수준3으로 분류된 금융자산 중 주요 항목에 대한 반복적인 공정가치측정치 관련 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 (가중평균) 당기손익-공정가치 금융자산 (*1) 원가법 이화 사모부동산 투자신탁외 2(*2) 자산가치 한빛인베스트먼트㈜ 이익접근법 자산가치 합계 (*1) 비상장주식의 취득원가를 공정가치의 유사한 추정치로 사용할 수 있는 금융감독원의 감독지침을 참고하여 원가로 측정 가능한 조건에 해당하여 원가법 적용하였습니다. (*2) 전문건설공제조합, 기계설비건설공제조합과 이화 사모부동산 투자신탁의 경우 피투자회사에서 제공하는 평가보고서를 사용하였습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 지분증권투자(관계기업투자 및 비상장주식은 제외)의 공 정가치는 천원(전기: 천원)입니다( 연결주석 7참조).보고기간종료일 현재 시장성있는 지분증권의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 30%상승 30%하락 30%상승 30%하락 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손익 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 ① 연결회사는 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하였습니다. (단위: 천원) 금융기관 차입금 롱포지션 숏포지션 농협은행 고정 3.55% ② 공시대상기간중 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황 1. 공정가액 및 공정가액 평가주체 (단위: 천원) 거래종류 거래조건 거래일 만기일 공정가액 공정가액(USD) 평가주체 이자율스왑 고정지급_변동수취 농협은행 2. 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용 당기 중 인식한 파생상품평가손실은 225,579천 원입니다. (전 기 : 파생상품평가이익 400,938천원 당기 중 인식한 파생상품거래이익은 천 원입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약(1) 건재부문 1) 건축환경시험동 구축 및 운영에 관한 계약 ① 계약 상대방 : 한국화학융합시험연구원 (KTR) ② 계약의 목적 및 내용 : 전략적 업무협약 ③ 계약기간 : 19.10.08 ~ 23.05.31 (기존 계약기간은 2024년 12월 31일까지였으나, 2023년 05월 31일로 변경 되었습니다.) 2) 투자부동산 양도결정 ① 계약상대방 : 한국화학융합시험연구원 (KTR) ② 계약의 목적 및 내용 : 재무구조개선 및 KTR의 투자 확장 ③ 계약체결시기 : 2023년 05월 31일 ④ 계약금액 및 대금수수방법 : 7,248백만원, 현금 ⑤ 양도대상 : 투자부동산 토지, 건물, 구축물 및 공구와기구 충청남도 홍성군 갈산면 취생리 639번지 (토지 : 20,691.1㎡ / 건축물 : 1,557.08㎡) 3) 유형자산 양도결정 ① 계약상대방 : (주)뉴그린시티 (주요사업 : 부동산개발업) 부산광역시 해운대구 좌동순환로 463, 13층 1300호 (중동, 빌레오션) ② 계약의 목적 및 내용 : 재무구조개선 및 투자재원확보 ③ 계약체결시기 : 2022년 09월 28일 ④ 계약금액 및 대금수수방법 : 63,000백만원, 현금 ⑤ 양도대상 : 토지 및 건물 부산광역시 사상구 감전동 950-1 (토지 : 16,578.8㎡ / 건축물 : 9,026.66㎡)(2) 환기부문 - 해당사항
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없음나. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요1) 건재부문건재부문은 친환경 건축자재 생산 및 내화 단열시스템을 구축하기 위한 연구개발을 추진하고 있습니다. 원료/재료 및 공정혁신을 위한 원천기술 연구, 기존 제품의 용도 및 응용 제품 개발, 신규아이템 발굴 및 복합/융합 제품 연구를 진행하고 있으며, 모듈화 공법 및 경량화 시스템 연구, 법규 및 인정제도 개정 대응 등 제도적으로도 개선해 나가고 있습니다. 이러한 연구개발활동을 통해 당사는 고부가가치 핵심기술 개발 및 환경친화적 시스템 구축을 통해 다양한 고객의 요구를 충족시키고 지속가능한 성장의 발판을 마련하는 것이 목표입니다.2) 주방기기 및 환기부문주방기기 및 환기부문은 창업 초기부터 한국과학기술원, 대학 연구소 등과 함께 주택 환경에 적합한 레인지후드용 팬과 모터를 개발하였고, 기술을 축적해왔습니다. 초고층 공동주택의 증가 등 주택 건축방식의 변경에 부합하는 성능의 레인지후드, 실내공기질의 개선을 위하여 건설기술연구원, 한국실내환경학회 등과 함께 전열교환기 및 기타 환기시스템 등의 연구개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 또한 다양한 조건 하에서 발생하는 실내오염원을 분석하여 효과적으로 공기질을 개선할 수 있는 장비 개발을 위한 전문 실험실인 AQM Lab을 공장 내 구축하였습니다. (2) 연구개발 담당조직 1) 건재부문건재부문은 1999년 9월부터 2021년 1월까지 사내 연구개발전담부서 R 연구개발 업무를 전담하였습니다. 2021년 2월 사내 기술연구소를 구축하였으며, 2023년 12월 경기도 화성으로 기술연구소를 확장 이전하면서 기존 제품의 경쟁력 및 신제품 개발을 위한 연구 역량을 강화시키고 있습니다. 현재 기술연구소는 연구관리팀, 대외협력기술팀, 선행연구팀, 복합제품연구팀으로 구성되어 있습니다. 그라스울, 미네랄울 등의 제품 성능 검증 및 개선, 무기재료 및 유기재료 등 원료소재연구, 국책과제 및 자체 연구개발과제를 수행하고 있으며, 당사 제품의 경쟁력을 높이기 위한 연구개발에 지속적으로 투자하고 있습니다.2) 주방기기 및 환기부문주방기기 및 환기부문은 1996년 7월에 연구개발 업무를 전담하는 사내 기술연구소를 설립하였으며, 2013년 2월부터는 연구전담부서를 운영 중입니다. 현재 총 16명의 연구인력이 제품의 성능 및 품질개선 활동, 신성장 동력을 위한 핵심기술 개발을 진행하고 있습니다. (3) 연구개발비용 (단위 : 천원, %) 사업부문 과 목 2023년 2022년 2021년 비 고 건재부문 인 건 비 기 타 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 주방기기 및 환기부문 인 건 비 기 타 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 상기 비율은 각 부문별 매출액 대비 비율입니다. (4) 연구개발실적 사업부문 연구기관 연구개발과제 연구결과 및 기대효과 건재부문 자체개발및공동개발 G/W 원료조성 설계를 통한 탄소저감 기술확보 탄소배출권 구매비 절감 및 공장운영 관련 원천기술 확보 덕트용 불연 G/W 제품 및 시스템 개발 제연 용도 무기단열재 시장 확대 대응 M/W 원료 단일화 및 코크스 대체기술 개발 M/W 성능 개선 위한 배합 원천기술 확보 에어로젤 블랭킷 제품 개발 시장확대를 위한 고성능 신규 단열재 기술 확보 에너지산업 분야용 고온 무기단열재 제품군 확대 광석 Zero 기반 무기단열재 제조기술 개발 산업부산물 활용 배합기술 개발 주방기기및환기부문 자체개발및공동연구 자동환기시스템 쿡탑의 소비전력을 감지하여 레인지후드 작동 동작 하방배기형 후드장치 배기팬에 의해 비산되는 유분이 외부로 누설되지않도록하며 포집된 유분의 용이한 드레인이 가능한 하방배기형 후드장치 하향식 후드(일체형 쿡탑) 쿡탑일체형 하방 배기형 후드 바이패스식 열교환 환기장치 바이패스커버가 설치된 열교환 환기장치를 고안함으로써, 장비 내에 열교환 유로를 구성함으로 유입되는 내기흡입포트와 열교환유로, 바이패스를 연결할 수 있도록 함 복합열교환 환기장치 장비 내에 미세먼지측정센서와 유해가스 측정센서, 미세먼지
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여과필터 및 고기능성 여과필터를 포함하고 있고 사용자의 선택에 따라 환기모드, 바이패스모드, 재순환모드를 선택적으로 사용 가능 각방 제어방식 환기 시스템 벽 등으로 분리된 방들을 각각 개별적으로 환기시킬 수 있는 각방 환기 시스템 및 알고리즘 개발 벽 매립형 환기장치 하나의 모터를 통해 급기와 배기를 할 수 있도록 한 벽 매립형 환기 시스템 (힐로T 관련 기술) 환기 덕트의 청소기구 및 청소 방법 청소가 어려운 환기 덕트 내 청소를 위한 기구 및 방법 발명 단면적 제어 방식의 풍량 가변형 디퓨저 환기 디퓨저에 장착된 셔터식 개폐 장치를 통해, 환기구의 개구도에 따라 환기 제품의 풍량을 가변적으로 조절할 수 있는 디퓨저 열교환 환기장치의 바이패스 댐퍼 하나의 Stepping-motor로만 장착된 하나의 댐퍼세트로 환기, 바이패스, 재순환 기능이 모두 구현가능한 바이패스 댐퍼의 신구조 열교환 환기장치의 케이스 드라이버 등과 같은 별도의 도구를 사용하지 않고도, 점검 커버를 본체로부터 쉽게 장/탈착 할 수 있도록 하여, 작업 편의성을 높일 수 있는 구조 하향식 후드 일체형 쿡탑용 상부 배기 구조물 및 하향식 후드 일체형 쿡탑 하방배기형 후드의 배기 통로에 선택적으로 결합되어 상하 좌우 조절 및 2단 이상의 방향 조절 가능한 흡입구를 갖는 상부 배기 구조물 에어폴 인덕션 쿡킹존을 갖는 인덕션 쿡탑 시스템 인덕션 쿡탑의 부족한 상승기류로 인한 유해가스 확산 현상 개선 및 조리시 발생하는 응축수 맺힘 현상 개선 기술 마련 7. 기타 참고사항 가. 시장의 현황 (1) 건재부문 - 산업의 특성 건축자재 산업은 자본집약형 장치산업으로 대규모 시설투자가 필요하며 제품의 단가대비 무게가 무겁거나 부피가 큰 특성이 있어 다른 산업의 제품들에 비해 운반비용이 매우 높은 제품입니다. 따라서 높은 운반비용 등의 이유로 수출과 수입이 쉽지 않아 내수 위주의 산업특성을 가지고 있습니다. 현재 시장의 주요 경쟁자들의 생산 Capa로 이미 시장의 수요를 감당할 수 있고, 추가적인 시장 성장성이 크지 않기 때문에 초기 진출 기업이 신규 진출 기업 대비 갖고 있는 선점효과가 큽니다. 이렇게 시장 진입장벽이 높아 비교적 안정적인 시장을 확보하고 있습니다. 한편, 전반적인 거시경제 상황에 민감하게 연동되는 특성도 가지고 있습니다. 특히 정부의 부동산 정책과 건설관련 규제 및 투자 등은 건축자재 산업의 경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다. - 산업의 성장성건축자재 산업은 고유가 및 고금리, 부동산 PF 부실로 인한 자금경색 등으로 인해 건설 수주 실적이 하락하여 시장의 불확실성이 지속되고 있는 추세입니다. 이외에도 중국 경기침체, 중동 정세불안 등 글로벌 경제가 침체되면서 산업의 성장이 부진한 상황입니다. 향후 시장의 성장 가능성이 불투명한 상황이지만, 최근 정부의 부동산 펀드 조성을 통한 유동성지원 및 사업장 재구조화 방안에 따른 PF 위기 대응책 발표는 침체된 시장을 완화시켜 줄 것으로 예상됩니다. 또한 건축법 및 관련 법령 개정으로 안전 및 품질, 내화에 대한 기준이 강화됨에 따라 고품질의 불연, 단열제품의 수요는 증가할 것으로 전망됩니다. - 경기변동의 특성 건축자재 산업은 전방 수요산업인 건설경기에 민감하게 반응하는 산업으로, 계절적 요소나 산업 전반의 경기동향 등 거시경제 지표의 영향을 크게 받습니다. 금리, 인플레이션 등 시장의 외부 변수가 큰 산업이며, 공공시설투자 등을 통해 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 정부의 투자 및 정책방향과도 밀접한 연관이 있습니다. - 경쟁요소 건축자재 산업은 대규모 자본 및 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로 비교적 진입장벽이 높으며 중량과 체적이 큰 제품의 특성에 기인하여 안정적인 내수중심 시장을 형성하고 있습니다. 최근엔 기존업체들의 Capacity 증설 및 신규업체들의 진입 검토 등으로 경쟁강도가 점차 높아지고 있는 추세이며, 친환경/고효율 에너지 절감에 대한 시장의 수요가 증가함에 따라 지속적인 기술혁신 및 신제품 개발이 필수적입니다. 이에 당사는 고단열, 불연, 고효율 에너지
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절감 자재 연구/개발 및 제품 확대, 유통채널 다각화를 통하여 고객의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있도록 준비하고 있습니다. - 회사의 경쟁우위 요소 (주)벽산은 국내 대표 건축자재 브랜드로서 홍성공장을 비롯한 다수의 공장에서 고품질의 건축자재를 생산하고 있으며, 주요 거점도시를 기반으로 한 안정적이고 폭넓은 유통망을 확보하고 있습니다. 또한 오랜 업력을 통해 쌓아온 인지도와 기술력을 바탕으로 시장으로부터 꾸준히 신뢰를 얻어 왔습니다. 주력제품인 그라스울, 미네랄울 등 무기단열재는 우수한 보온단열 성능으로 건축물 및 설비의 에너지 절감에 기여할 뿐 아니라 불연자재로서 화재 발생시 유독가스를 발생시키지 않아 다양한 분야에 활용되고 있습니다. - 시장여건 건축자재 사업은 건설 및 부동산 경기와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 현재 국내 주택 경기의 경우 건축 허가 및 착공 감소, 공사비 상승 등으로 건설시장의 위험이 지속되고 있습니다. 신축 분양 시장의 둔화가 지속될 것으로 예상되나, 최근 PF 대출 대환보증 신설, 주택공급 활성화 방안에 따른 신규택지 공급과 공공주택 건설 등 정부의 부동산 정책이 침체된 건설시장을 완화시켜 줄 것으로 예상됩니다. 건축자재의 매출은 건설경기와 밀접한 상관관계를 맺고 있어 많은 영향을 받는 편이지만, 동종업계 내에서 비교적 안정적인 매출실적을 이어가고 있습니다. □ 시장점유율 구분 벽산 A사 B사 기타 무기단열재 등 내외장재 및 기타 ※ 자체 시장조사에 따른 국내 시장 점유율임 (2) 도료부문 - 산업의 특성 도료는 타 산업의 중간재로 건설, 철강, 금속, 선박, 자동차, 전기전자 등의 광범위한 마감소재로 사용되어, 제품의 완성도를 높이는 소재로서 전후방 연관효과가 크고, 특히, 건설, 자동차, 선박, 철강 등의 전방산업의 영향이 대단히 큰 산업입니다. 국내 도료산업은 꾸준한 화학제품의 원료 기술개발과 응용기술이 집약된 정밀화학공업의 한 분야입니다. 도료제품의 특성상 저장성이 낮아, 내수위주의 산업특성을 가지고 있으며, 생산시설은 품목별로 전문화 되어있지 않고 범용 설비만으로 거의 모든 제품의 생산이 가능한 다품종 소량생산체제의 기초 화학 산업으로서 군소업체가 난립한 가운데 대기업 시장지배력이 강화되는 추세입니다. 국내 도료산업은 선진국으로부터의 기술도입을 통하여 성장하였으며, 현재 도료의 생산기술은 선진국과 동등한 수준으로 평가되고 있습니다. - 산업의 성장성 국내 도료산업은 수급 상황이 포화상태에 이르렀으며, 주요 국내 수요산업인 건설, 자동차, 선박, 전기/전자산업의 영향을 크게 받고 있어 국내경기에 민감한 편입니다. 건설 경기 침체, 유가 상승 등으로 도료 산업의 성장이 둔화되었지만, 최근 정부의 환경규제 정책 및 소비자의 트렌드 변화로 친환경 관련 수요가 지속적으로 확대되고 있는 상황입니다. 또한 국내 소비자들의 셀프인테리어에 대한 관심이 증가하면서 일반 소비자들의 직접 수요도 증가하는 추세로, 건축용 도료 부문에서 관련 시장이 확대될 것으로 전망됩니다. 이외에도 도료산업에서의 수출전략 및 해외현지개척을 통한 시장 확대는 업계의 공통된 트렌드입니다. - 경기변동의 특성 국내 도료산업은 내수 중심으로 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 건축용 도료산업은 건설경기와 직접적인 상관관계에 있으며, 정부의 부동산 정책, 건설경기 부양책, 재개발 정책 등에 영향을 받고 시장경기의 변동에 따라 시장규모도 다소 변화가 있습니다. 공업용 및 선박/중방식 도료는 그 특성 상 국내뿐만 아니라 해외 경기의 영향에 놓여 있습니다. 최근 국내외 경기불안정성 확대와 내수경기 침체에 따른 영향으로 건축용, 목공용, 자보용 등 범용도료의 수요는 소폭 감소되고 있습니다. 또한 전 세계적 경기 불안으로 선박 등 전문 도료의 증가세도 둔화되고 있는 추세입니다. 그러나 친환경 제품 구매 의무화 기관이 늘어나고 정부의 환경규제가 강화되면서 전체 도료시장에서 친환경 제품의 비중도 지속적으로 늘어날 전망입니다. - 경쟁요소 도료산업은 제조공정이 정형화된 산업으로서 소규모 자본으로도 시장진입이 가능하다는
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특징으로 인해 200여개에 달하는 군소업체가 난립하여 치열한 가격경쟁을 하고 있는 상태입니다. 그러나 도료산업의 특성상 전방산업에 대한 의존도가 높을 뿐만 아니라 안정적인 수요기반의 여부에 따라 사업의 성패가 좌우될 정도로 특정수요 및 시장에 대한 의존도가 높기 때문에 계속적인 기술개발과 효율적인 유통망 확보, 우수한 인력확보 등이 가장 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. - 회사의 경쟁우위 요소 벽산페인트(주)는 환경친화형 기업을 표방하며 건축용, 공업용, 선박용, 중방식용 등 도료전반에 대한 기술력과 생산관리 능력을 갖춘 기업으로 전국 5개 거점 영업망 및 전문영업팀의 운영을 통하여 양질의 제품을 공급하는 도료 종합 Maker로 자리 매김하고 있습니다. 차별화된 제품, 선택과 집중의 영업으로 일반 소비자 중심 마케팅에서 발주자, 원청 중심의 선행영업과 우량거래처를 확보하고 있습니다. 또한, 당사는 고객의 수요에 선제적으로 대응하여 제조업의 한계를 벗어나고자 하며, 국내외 특화 아이템(친환경 기능성 도료, DIY용 도료 등)도 발굴하여 시장을 주도할 예정입니다. - 시장여건건축용, 공업용, 중방식용 등 범용도료의 수요는 전방산업 경기에 민감한 편입니다. 최근 국제유가는 세계정세(러시아-우크라이나 전쟁 등), 수급 불균형, 세계 각국의 경제활동 회복 등으로 점진적인 상승 추세이고, 최근 인플레이션 억제를 위해 미국의 기준금리 인상 및 달러강세 영향으로 인한 환율상승은 수입 원재료 가격 상승요인으로 이어지고 있습니다. 전방산업 부진 등으로 인해 어려움이 존재하는 상황이지만, 당사는 주력 제품인 공업용 도료 전문기업으로의 변화를 전략과제 삼아 사업방향을 진행하여 경쟁력 확보에 매진하고 있습니다. 방수바닥재 시장, 친환경도료 시장, 플랜트공사 등 시장을 확대하며 외형성장의 가능성과 수익성의 기여도 우선순위로 경상활동을 펼치고 있습니다. (3) 주방기기 및 환기부문 - 산업의 특성 당사의 주력 제품군인 레인지후드와 쿡탑을 포함한 빌트인기기는 대부분의 주택에 설치됩니다. 국민의 소득수준향상과 생활방식의 서구화, 가정환경의 미적 가치에 대한 관심증가로 인하여 주거 공간의 인테리어를 결정하는데 큰 역할을 하고 있으며, 점차 빌트인(Built-In)화 되어 부엌가구산업 과 함께 확대되고 있습니다. 또한, 주택성능등급 표시 및 환기시설 설치 의무규정 등으로 인하여 주택 환기시스템 시장은 안정화된 상태를 유지하고 있습니다. 미세먼지에 따른 공기의 오염도가 심해짐에 따라 환기청정 산업은 성장하고 있습니다. - 산업의 성장성 주택의 고급화에 따라 주방기기는 소비자의 개별 취향을 반영하여 디자인이 점차 다양화되고, 편의성이 강조됨에 따라 품목이 다각화되어 가정에 적용되고 있습니다. 2010년대부터 세대내 기타 시스템(환기시스템, 자동식 소화기 등)과의 연동기술이 도입되는 등 기술적인 면으로도 성장해오고 있습니다. 또한, 공기질이 날로 악화됨에 따라 집안을 넘어 업무시설 및 다중이용시설 등 생활공간 전체에서 공기질 개선을 위한 다양한 기술력 확대가 요구되는 특징을 가지고 있습니다. 새로운 규정 혹은 개정되는 법적 기준에 맞추어 고도화된 성능의 제품을 개발하는 등 지속적인 확장이 가능한 산업입니다. - 경기변동의 특성 주방용 제품의 수요는 신축되는 주택건설시장에 신축공급 되는 신규수요와 노후세대 리모델링, 이사 등에 의해 교체되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 신규수요의 경우 부동산 경기의 영향을 받아 양적 수요가 성장, 혹은 위축될 수 있으며, 리모델링, 이사 등에 의한 교체수요 부문에서는 소득향상과 및 소비심리의 고급화로 인해 High-end 제품군의 수요가 증가되면서 전반적으로 안정화된 성장을 보이고 있습니다. 또한, 공기질에 대한 인식이 확산, 개선됨에 따라 당사가 다루는 환기시스템, 환기청정기 등에 대한 관심 및 수요가 확대되고 있습니다. - 회사의 경쟁우위 요소 레인지후드는 주방의 오염공기를 외부로 유출시키는 장치로 팬과 모터의 기술력에 따라 고풍량, 저소음 등 성능이 다르게 나타날 수 있습니다. 당사는 연구소 및 외부
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연구기관 등과 수년간 공동연구를 통하여 축적된 다량의 기술을 보유하고 있으며, 디자인팀을 별도로 조직하여 디자인 개발능력 향상에 주력하고 있습니다. 유통망은 제품성능, 디자인과 더불어 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 주방기기는 건설사, 대리점, 주방가구사, 온오프라인몰 등을 통하여 판매되고 있으며, 유통망의 안정도에 따라 매출성장성 정도가 큰 차이를 보이고 있습니다. 당사는 장기적인 신뢰관계를 바탕으로한 유통망을 구축하고 있어 안정적 매출구조를 유지하고 있습니다. 또한, 대량 수주능력을 필요로 하는 건설시장의 요구에 대처할 수 있는 안정적인 생산 능력을 기반으로 건설사와의 신뢰관계를 공고히 하고 있습니다. - 시장여건 당사의 주요 고객은 건설사와 유통대리점으로 구분할 수 있습니다. 이로 인해 레인지후드 및 주방 빌트인기기의 매출은 건설사의 분양 실적과 기존 주택의 인테리어 및 리모델링 산업의 수요에 의해 크게 좌우됩니다. 특히 공동주택 건설시장에서는 생활환경과 직접 연결된 성능 및 기술력의 중요도가 높아짐에 따라, 프로젝트별 특화된 제품과 기술 제안이 활발하게 진행되어 고기능, 고부가가치 레인지후드 및 프리미엄 주방기기의 수요가 점차 증가되고 있습니다. □ 시장점유율[유통특판사업부] 레인지후드, 빌트인기기류 등 경쟁사 동종 제품의 매출규모 및 수주현황을 통해 자체 추정한 당사의 주력 제품인 레인지후드의 시장점유율은 다음과 같습니다. 구분 2023년 2022년 2021년 하츠 M사 기타 합계 ※ 자체 시장조사에 따른 국내 시장 점유율임 빌트인기기 시장의 경우 특성상 품목에 따라 경쟁업체 및 시장규모가 달라집니다. 당사에서 취급하는 품목이 수종에 달하여 비슷한 구조의 비교 경쟁업체 및 전체 시장규모를 객관화하여 점유율을 산정하기에는 어려움이 있으나, 자체 파악한 수치에 따르면 매년 성장세를 보이고 있습니다. [환기사업부] 전열교환기 시공 및 덕트공사(환기시스템) 환기산업의 특성상 업체의 규모와 개수, 형태가 매우 다양하여, 매년 경쟁하는 업체의 수에는 차이가 있을 수 있습니다. 이에 따라 전체 환기시장의 규모를 객관화 하는데 어려움이 있으나, 전열교환기 등 환기시스템 공사의 건설사 입찰참여 자료를 토대로 자체 추정한 당사의 환기사업부의 시장점유율은 다음과 같습니다. 구분 2023년 2022년 2021년 하츠 H사 기타 합계 ※ 자체 시장조사에 따른 국내 시장 점유율임 나. 공시대상 사업부문의 구분 연결회사는 공시서류 작성기준일 현재 한국채택국제회계기준서 제1108(영업부문)의구분에 따라 건재부문, 도료부문, 주방기기 및 환기부문, 인공지능 알고리즘 개발업 및 공급업, 재활용 폐기물, 가설자재 부문, 해외 부동산 개발 부문 등 7개 사업부문으로 구분되어 있습니다. 다. 신규사업 등의 내용연결회사가 공시서류 작성기준일 현재 이사회 결의 등을 통해 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업은 다음과 같습니다. (1) 사업분야 : 폐기물 재활용업 [(주)다솔유알 지분 인수] 1) 신규사업 인수일 : 2021. 04. 30. 2) 진출목적제조,판매부터 폐기물 회수, 재활용에 이르기까지 체계적인 공급사슬 시스템 구축 및강화되는 환경규제 대응을 위한 폐기물 재활용 방안 연구개발이 목적입니다. 3) 시장의 특성 및 성장성호남권의 유일한 폐석고, 폐보드류 종합재활용 업체로서, 건축 내장재 부문에서 사용량이 꾸준한 석고보드의 시장 현황을 감안할 때, 그 폐기물의 처리 수요 역시 안정적일 것으로 전망됩니다. 4) 신규사업과 관련 투자액 : 400백만원 (2) 사업분야 : 가설자재 부문 [(주)인희 지분 인수] 1) 신규사업 인수일 : 2022. 12. 14. 2) 진출목적층간소음저감재 납품 및 시공, 가설자재 임대는 건자재 부문과의 영업활동에서 사업 시너지 강화가 목적입니다. 3) 시장의 특성 및 성장성가설자재 및 층간소음저감재는 건축현장에서 지속적이고 안정적인 수요가 발생하는 상품입니다. 4) 신규사업과 관련 투자액 : 480백만원 라. 지적재산권 연결회사는 기존에 등록된 특허 및 상표권 등 지적재산 권 건을 보유하고 있으며, 각
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분야별 현황은 아래와 같습니다.[지적재산권 보유현황] (단위: 건) ※상세 현황은 '상세표-4. 지적재산권 (상세)' 참조 특허권 상표권 디자인권 실용신안권 계 마. 환경관련 정부 규제 등에 대한 준수 당사는 지속 가능한 사회 발전에 기여하기 위해 오염물질 발생을 최소화하고 환경관련 법규를 엄격히 준수하는 녹색 사업장 관리 시스템을 운영하고 있습니다. 총괄부서인 환경기술사업팀 관리 하에 각 사업장은 대기, 수질, 폐기물, 화학물질, 온실가스 등의 규제 항목에 따라 설비를 최적화하고 에너지 효율을 향상시키고자 노력하고 있습니다. 또한, 유해물질을 절감하고 자원사용량을 관리하며 당사의 사업과 관련하여 적용되는 환경관계법(대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질 관리법, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률, 소음진동 관리법 등)에서 규정하는 사항에 대해 적극적인 자세로 선제 대응하고 있습니다. 더불어 국제 환경안전보건경영시스템 인증 (ISO 14001)을 취득하고 에너지 다소비 사업장으로서 온실가스 배출권 거래제 의무를 준수하고 있 습니다. ① 온실가스 감축2050 탄소중립 선언, 2030 NDC 목표 상향 등 국내외 이슈로 온실가스 감축의 중요성이 더욱 대두되고 있는 만큼 당사 또한 적극적으로 감축 대응을 시행하고 있습니다. 특히 홍성 IP공장, 홍성 GW공장은 2023년 상반기에 탄소중립 설비 지원 사업에 선정되어 태양광 공사를 진행 중이며, 익산공장은 인버터 제어형 압축기 설치를 완료하였습니다. 두 공장 모두 2024년부터 전력 절감 및 온실가스배출량을 감축시킬 예정으로, 상기 공장을 시작으로 타 공장도 수평 전개해 나갈 예정입니다. US, 고효율 변압기, 화석연료 전환 등 가능한 감축 사업을 지속적으로 강구하고 검토할 것입니다.② 폐기물 재활용 사업장에서 발생되는 폐기물을 보다 안전하게 처리하기 위하여 폐석고, 폐보드류 종합재활용 전문기업을 인수하여 폐기물 재활용 부문을 신설하였습니다. 제조,판매부터 폐기물 회수, 재활용에 이르기까지 친환경적인 SCM 을 구축하여 폐기물을 최소화하고 재활용 비율을 높이는 것을 목표로 강화되는 환경규제에 적극적으로 대응할 예정입니다. (1) ESG 관련 지표 현황 내용 현재 환경경영조직 유무 유 환경교육실시유무 법정교육 및 사외교육 실시 유 환경성과평가지표 공장별 담당자 및 환경기술사업팀 KPI포함 온실가스 저감실적 -97 TCO2 에너지사용량 저감실적 -1.93 TJ 용수사용/재이용 실적 폐기물 배출/재활용 실적 화학물질 배출량 저감 실적 해당없음 환경경영인증 ISO 14001 (2) 각 사업장별 환경설비 투자계획 (단위: 천원) 사업장 투자 내역 투자기간 총투자액 기투자액 향후투자액 투자 후 개선효과 익산공장 환경설비 설치 악취방지 및 대기질 개선 합 계 ※ 상기 계획은 향후 투자 진행에 따라 변동될 수 있습니다. ※ 일부 기재사항에 있어 (주)아이버티와 (주)다솔유알, (주)인희, INHEE(VIETNAM)Co., Ltd은 주요종속회사에 해당하지 않는 소규모 기업이므로 기재를 생략하였습니다.본 7. 기타 참고사항에 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "1. 사업의 개요" 부터 "5. 위험관리 및 파생거래"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.
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II. 이익잉여금이입액 사업확장적립금 III. 이익잉여금처분액 이익준비금 사업확장적립금 배당금 현금배당 주당배당금(율) 53기 : 60원 ( 12.0 %) 52기 : 25원 ( 5.0 %) 51기 : 10원 ( 2.0 %) Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금 ※ 제53기는 주주총회 승인 전 이익잉여금처분계산서입니다. 향후 정기주주총회에서재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다. 5. 재무제표 주석 제 53 (당) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제 52 (전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 주식회사 벽산 1. 일반사항 주식회사 벽산(이하 "회사")은 1971년 4월 9일에 설립되어, 1972년 1월 4일에 한국거래소에 주식을 상장한 상장회사로서 건축자재의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있고, 서울 중구 광희동에 본사를 두고 있으며 5개의 공장, 5개의 지점 및 3개의 영업소를 운영하고 있습니다.회사의 자본금은 보고기간말 현재 34,280백만원입니다.회사의 주요 주주 및 지분율은 다음과 같습니다 (단위: 주, %) 주 주 명 소유주식수(주) 지분율(%) 벽산엘티씨엔터프라이즈(주)외 12인 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형 순공정가치로 측정하는 매각예정자산 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.(1) 별도재무제표회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및관계기업의 투자자 및 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 회사는 종속기업과 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (2) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.(2) -1기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정이 기준서는 보험계약의 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하는 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계기준입니다. 기준서 제1117호 '보험계약'은 기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약 (예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되고,특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용되며, 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적습니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험계약에 대해 더 유용하고 일관되며 연관된 회계 측면을 모두 고려한 포괄적인 회계모형을 보험계약자에게 제공하는 것입니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다.ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법
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(보험료배분접근법)이 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2)-2 기업회계기준서제1008호'회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 오류수정을 명확히 구분하고있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위한 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.이 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2)-3 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 회사가 중요성 판단을 회계정책 공시에 적용 하는데 참고할 수 있는 요구사항과 지침을 제공합니다. 개정사항은 회사가 더 유용한 회계정책을 공시할 수 있도록 '유의적인' 회계정책의 공시를 '중요한' 회계정책의 공시로 변경해서 중요한 회계정책을 공시하도록 요구하고, 회사가 공시할 회계정책을 정할 때 중요성 개념을 어떻게 적용해야 하는지에 대한 지침을 제공합니다.이 개정사항은 회사의 회계정책 공시에 영향이 있으나 회사 재무제표 항목의 측정, 인식 및 표시에 미치는 영향은 없습니다.(2)-4 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 같이 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.이 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2)-5 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'이 개정사항은 OECD의 글로벌최저한세 필라2 모범규칙의 시행에 따라 도입되었으며 다음의 내용을 포함합니다.ㆍ한시적으로 의무적용하는 예외 규정으로서 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정된 세법에 따라 발생하는 이연법인세자산ㆍ부채를 인식ㆍ공시하지 않는 예외 규정ㆍ시행일 이전에 정보이용자가 필라2 모범규칙 시행에 따른 재무적 영향을 예측하는데 도움이 될 수 있는 공시 요구사항이연법인세 예외 의무 규정과 예외 규정 적용 사실의 공시는 즉시 시행됩니다. 나머지 공시 요구사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되지만 2023년 12월 31일 또는 그 이전에 종료되는 중간기간에는 적용되지 않습니다.회사는 상기 예외 규정을 적용하여, 필라2 법인세와 관련된 이연법인세자산ㆍ부채를인식하거나, 이에 대한 정보를 공시하지 않습니다. (3). 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(3)-1 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정- 판매후리스에서 발생하는 리스부채기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 하였습니다.이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일 후에 체결된 판매후리스 거래에 소급하여 적용합니다. 조기 적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다.이 개정사항은 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다(3)-2 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동/비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에
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약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다.이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 회사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.(3)-3 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정의 특징을 기술하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 이 개정사항은 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.이 개정사항은 2024 년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다.이 개정사항은 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 수익인식 회사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. ① 수행의무의 식별회사는 건축자재의 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있으며 고객과의 건축자재 판매계약에서 건축자재 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. ② 한 시점에 이행하는 수행의무회사는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다. ③ 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무회사가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 회사는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 고객이 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는지, 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다. ④ 거래가격의 배분회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.⑤ 변동대가회사는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 회사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다.(⑥ 유의적인 금융요소고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다. (2) 금융자산 (1) 분류 회사는 금융자산을 공정가치 측정 금융자산(기타포괄손익 또는당기손익에 공정가치변동 인식) 또는 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌
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지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정 회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 1) 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.① 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다.② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식합니다. 2) 지분상품 회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (3) 금융부채 모든 금융부채는 다음의 경우를 제외하고 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다. ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되 는 경우에 생기는 금융부채는 주석 2.4 (3)의 내용을 적용하여 측정합니다. ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한
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이익누계액을 차감한 금액 ㆍ기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대 가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. (4) 매출채권 매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화와 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다. 매출채권은 공정가치로 인식하며 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 회사는 매출채권에 대한 대손충당금을 회수가능성에 대한 개별분석 및 집합분석에 의해 산정하고 있습니다. 또한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와관리비로 기타의 채권에 대한 대손상각비는 기타비용으로 처리하고 있습니다. 한편, 회사는 매출채권에 대한 통제 또는 계속적인 관여를 할 수 없게 되는 시점에서 매출채권을 매각한 것으로 회계처리하고 있습니다. (5) 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 회사가 적용하고 있는 재고자산 분류별 단위원가 결정방법은 다음과 같습니다. 구 분 단위원가 결정방법 제품, 상품, 반제품, 원재료, 저장품 총평균법 미착원료 개별법 재고자산 판매를 통해 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (6) 유형자산 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 다만, 회사는 한국채택국제회계기준 전환일 이전의 과거회계기준에 따른 유형자산을 재평가하였고 이후 한국채택국제회계기준에 따라 감가상각을 수행한 장부가액을 간주원가로 사용하였습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 구분 내용연수 건물 40 년 구축물 20 년 기계장치 4 년 ~ 8 년 차량운반구 5 년 기타의 유형자산 5 년 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (7) 무형자산 무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 산업재산권, 기타의 무형자산으로 구성되며 당해 자산이 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에
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대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다. 구분 내용연수 회원권 비한정 산업재산권 5 년 또는10 년 기타의 무형자산 5 년 내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (8) 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (9) 비금융자산의 손상 회사는 매 보고기간말마다 재고자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 매각예정비유동자산으로 분류되는 비유동자산을 제외한 비금융자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 다만, 내용연수가 비한정인 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우 그 자산이 속하는 현금창출단위(자산의 현금창출단위)의 회수가능액을 추정하고 있습니다.회수가능액의 추정시 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있으며, 자산 또는 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산 또는 현금창출단위의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정으로 차입한 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. (11) 매입채무 매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재화 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고 그렇지 않은 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. (12) 차입금 차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가치로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 이자비용으로 인식하고 있습니다. 차입금은 회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다. (13)