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조광페인트 — 사업보고서 (2023.12)

설정하여 담보로 제공하고 있습니다(주석9 참조). (6) 당기말 현재 지배기업(이하 "대주주")은 종속기업인 ㈜씨케이이엠솔루션(이하 "대상회사")의 상환전환우선주 인수자인 아이비케이-페블즈 신기술투자조합 제1호(이하 "투자자")와 주주간 계약을 체결하였으며 계약 상 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 후순위 조합원으로 참여 대주주는 투자자의 후순위 조합원으로 출자의무를 이행(44억)하여야 한다. 주요 경영사항의 동의권 대주주는 대상회사의 주요 경영사항에 대해서 사전(7영업일 전)에 투자자에게 관련 정보를 송부하고 투자자의 사전 동의를 받아야한다. 투자우선권 대상회사가 지분증권 등을 발행하는 경우 다른 제3자보다 우선하여 지분증권 등을 인수하거나 매입할 권리를 부여한다. 대주주의 주식처분 제한 대주주는 계약기간 동안 투자자의 사전 서면 동의 없이 회사가 보유하는 대상회사의 주식을 처분할 수 없다. 투자자의 우선매수권 투자자가 대주주의 주식양도에 동의하는 경우 투자자는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부를 투자자에게 양도할 수 있는 권리를 가진다. 투자자의 병행매도청구권 투자자가 대주주의 주식양도에 동의하는 경우 투자자가 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부를 대주주와 동일한 조건으로 잠재적 양수인에게 양도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가진다. 대주주의 우선매수권 투자자가 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도하고자 하는 경우 대주주는 대주주 또는 대주주가 지정한 제3자에게 양도할 것을 요구 할 수 있는 권리를 가진다. 투자자의 대주주에 대한 매수청구권(*1) 대주주 등이 주주간계약상 약정사항을 위반할 경우 투자자가 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부를 매수할 것을 청구할 수 있는 권리를 가진다. 이 경우 대주주가 투자자에게 지급해야 할 주당매매 대금은 매수청구권 대상주식에 대한 주당 투자원금으로 한다. (*1) 당기말 현재 파생금융부채 2,960,679(전기말 : 1,923,821)천원이 인식되어 있습니다(주석5,19 참조). (7) 당기말 현재 연결회사가 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 원고 피고 사건내용 소송금액 관할법원 진행상황 조광페인트㈜ ㈜포브스튜디오 대금반환 서울중앙지방법원 1심 승소 개인 조광페인트㈜ 부당해고 무효 확인 등의 소 수원지방법원 안양지원 1심 패소(*1) (*1) 연결회사는 2024년 2월 15일 1심 일부 패소하였으며, 이에 따라 지급하여야 하는 금액 188,125천원을 미지급금에 반영하였습니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당
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기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (라) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정 2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(마) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 별첨 주석은 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 57 (당) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 56 (전) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 조광페인트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 57 (당) 기 제 56 (전) 기
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II. 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 : 1. 연차배당 2. 주식보상비용 3. 교환권대가의 증가 2023.12.31(당기말) 별첨 주석은 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 현 금 흐 름 표 제 57 (당) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 56 (전) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 조광페인트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 57 (당) 기 제 56 (전) 기
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II. 투자활동 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기보증금의 감소 장기보증금의 감소 기타금융자산의 감소 당기손익-공정가치금융자산의 감소 기타포괄손익-공정가치금융자산의 감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 정부보조금의 수령 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 장기보증금의 증가 기타금융자산의 증가 당기손익-공정가치금융자산의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득
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II. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 : 1. 연차배당 2. 교환권대가의 증가 2023.12.31(당기말) 별첨 주석은 재무제표의 일부입니다. 현 금 흐 름 표 제 57 (당) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 56 (전) 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 조광페인트 주식회사 (단위: 원) 과 목 주석 제 57 (당) 기 제 56 (전) 기
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II. 투자활동 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기보증금의 감소 장기보증금의 감소 장기대여금의 감소 당기손익-공정가치금융자산의 감소 기타포괄손익-공정가치금융자산의 감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 정부보조금의 수령 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 장기보증금의 증가 장기대여금의 증가 당기손익-공정가치금융자산의 증가 종속기업투자주식의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득
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② 전기 (단위 : 천원) 특수관계자 계정과목 기초 증가 감소 대손 기말 ㈜씨케이이엠솔루션 장기대여금 선급금 종속기업투자주식 ㈜리포마 장기대여금 아이비케이씨-페블즈 신기술투자조합 제1호 당기손익-공정가치 금융자산 합 계 (5) 특수관계자에게 제공하고 있는 보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD) 구 분 제공받는자 보증처 보증종료일 환종 차입한도 채무보증한도 종속기업 ㈜씨케이이엠솔루션 우리카드 WON 종속기업의 자회사 우리은행(뉴욕지점) USD (*1) 상기 특수관계자 중 CK EM SOLUTION USA, INC.보증과 관련하여 당기말 현재 금융보증부채 66,555천원(전기말 : 103,433천원)을 인식하고 있습니다. (6) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 단기급여 퇴직급여 합 계 주요 경영진은 회사의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 사외이사를 포함한 등기이사 및 감사로 구성되어 있습니다.(7) 당기말 현재 회사의 대표이사로부터 신용보증기금 보증으로 발행한 P-CBO (Primary Collateralized Bond Obligation) 사모사채 원금 30,000백만원(전기말 : 30,000백만원)에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 42. 영업부문정보회사는 단일의 보고부문으로 구성되어 있으며, 기업전체수준에서의 주요 정보는 다음과 같습니다. (1) 당기 및 전기 중 주요 제품별 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 공업용 건축용 목공용 자보 점접착제 분체 UV 기타 합 계 (2) 당기 및 전기 중 지역별 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 한국 아시아 아메리카 중동 및 기타 합 계 상기 지역별 수익정보는 고객의 위치에 기초하여 산정된 금액입니다. (3) 당기 및 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 금 액 비 중 금 액 비 중 고객1 43. 보고기간 후 사건(1) 교환사채의 발행 회사는 2024년 1월 26일 교환사채 10,000백만원을 발행하였으며 발행한 교환사채의 세부 조건은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 사채의 종류 제5회 무기명식 무보증 사모 교환사채 권면총액 10,000백만원 발행일 만기일 표면이율 만기상환률 교환청구기간 2024년 2월 26일 ~ 2029년 1월 19일 교환비율 사채권면 금액 100% 교환가격 6,840원 교환시 발행할 주식의 종류 및 주식수 조광페인트 주식회사 보통주(자기주식) 1,461,988주 조기상환청구권 (Put Option) 발행일로부터 2년째 되는 날 및 그로부터 매 3개월이 되는날에 사채의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환 청구 가능 (2) 조기상환청구권의 행사 2024년 1월 26일 제1회 무기명식 무보증 사모 교환사채 및 제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채의 사채권자들은 조기상환을 청구하였고 회사는 교환사채 7,500백만원, 전환사채 6,000백만원을 상환하였습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 조광페인트 주식회사의 2023년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 2. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 조광페인트 주식회사 주주 및 이사회 귀중 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 조광페인트 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서
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효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2024년 3월 20일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된, 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 황인범 입니다. 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 이 촌 회 계 법 인 대 표 이 사 김 명 진 2024년 3월 20일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계운영실태보고서 2023년_1.jpg 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계운영실태보고서 2023년_1 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 조광페인트 주식회사
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감사대상 사업연도 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 중간감사 일 명 명 기말감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사, 충북 음성공장, 경기도 군포이노센터 실사(입회)대상 원재료, 재공품, 제품, 상품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 회원권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 타처보관재고자산 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 12월 04일 회사측 : 감사, 임원감사인측 : 업무수행이사 등 2인 서면 감사범위, 시기, 예상 이슈, 향후 감사계획 감사인의 독립성, 핵심감사사항의 선정 및 계획 등 2024년 03월 15일 회사측 : 감사, 임원감사인측 : 업무수행이사 등 2인 서면 재무제표 및 내부회계 감사 결과, 감사인의 독립성, 핵심감사사항
국전약품 — 사업보고서 (2023.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1.투자활동으로 인한 현금유입 단기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 정부보조금의 수령 당기손익-공정가치측정 금융자산의 감소 장기대여금의 감소 유형자산의 처분 비유동기타채권의 감소 사업결합으로 인한 현금유입 연결범위 변동 2.투자활동으로 인한 현금유출 단기금융상품의 증가 당기손익-공정가치측정 금융자산의 증가 단기대여금의 증가 장기대여금의 증가 관계기업투자자산의 증가 유형자산의 취득 투자부동산의 취득 무형자산의 취득 비유동기타채권의 증가
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1.투자활동으로 인한 현금유입 단기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 정부보조금의 수령 당기손익-공정가치측정 금융자산의 감소 장기대여금의 감소 유형자산의 처분 비유동기타채권의 감소 2.투자활동으로 인한 현금유출 단기금융상품의 증가 당기손익-공정가치측정 금융자산의 증가 단기대여금의 증가 장기대여금의 증가 종속및관계기업투자자산의 증가 유형자산의 취득 투자부동산의 취득 무형자산의 취득 비유동기타채권의 증가
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사의 현황 1. 영업개황 및 사업부문의 구분 가. 영업개황 국전약품 연도별 매출액.jpg 국전약품 연도별 매출액 ※ 전년 동기대비 17.63% 상승 당사는 2019년부터 2023년까지 연평균성장률(CAGR) 10.7%를 기록하며 지속성장세를 이어가고 있습니다. 당사의 핵심 역량인 화학합성 기술을 통해 원료의약품, OLED 소재, 이차전지 전해액 첨가제, 반도체 소재, 일반케미컬 소재 등 사업부문별 고객사가 필요로 하는 신규화학물질을 제공하면서 케미컬 토탈 솔루션(Chemical Total Solution) 기업으로 성장해가고 있습니다. 1) 제약사업부문 국내 의약품 시장(생산액)은 2022년 28.95조원을 기록하며 전년대비 13.57% 성장했습니다. 이 중 원료의약품 시장은 전체 의약품 시장의 11.67%를 차지하는 3.38조원을 차지하였습니다. 2013년~ 2022년 원료의약품 시장의 연평균 성장률은 6.54%입니다. 의약품전체 및 원료의약품, 완제의약품 시장 추이.jpg 의약품전체 및 원료의약품, 완제의약품 시장 추이 원료의약품 은 약효의 성분을 갖는 주성분(API: Active Pharmaceutical Ingredient)과 약효를 나타내지 않는 보조성분(부형제: Excipient)으로 분류됩니다. 당사는 API 영역에 주력하고 있습니다. 의약품은 개발 순서와 부가가치를 기준으로 신약(Original), 개량신약(Incrementally Modified Drug), 복제약(이하 제네릭: Generic)으로 구분됩니다. 신약은 첨단 기술과 장기간의 거액 투자가 요구되지만 높은 부가가치를 기대할 수 있습니다. 그러나 현실적으로 국내 원료의약품 산업은 개량신약 과 제네릭을 주요 제품군으로 하고 있습니다. 국내 제약산업 시장은 초고령 사회 진입으로 인해 만성질환의 처방이 빠르게 증가하고 있습니다. 특히, 고혈압, 고지혈, 당뇨 및 당뇨 합병증, 치매, 혈액 투석, 만성 통증, 우울증 등의 치료제 수요가 급증하고 있으며 대규모 감염병 발생이 반복되어 감염병 치료제, 증상 치료제의 수요 또한 급증하고 있습니다. 그리고 해당 치료제의 생산능력 자체가 국가 안보와 직결된다는 것을 확인할 수 있었습니다. 제약산업은 계절, 경기에 민감도가 낮고 지속적으로 성장하고 있는 산업입니다. 산업의 기초에 해당하는 원료의약품 산업도 지속성장할 것이며 해외시장 진출에도 많은 역량을 기울이고 있습니다.2) 소재사업부문 당사는 OLED(유기발광다이오드) 소재, 이차전지 전해액 첨가제, 반도체 소재, 일반케미컬 소재를 합성하여 판매하는 소재사업을 진행하고 있습니다.당사가 타켓팅 하는 디스플레이(OLED), 이차전지, 반도체 등은 첨단기술을 핵심으로 하는 고도의 지식·기술 집약적인 첨단산업으로 기술의 발전 속도와 제품의 교체시기를 고려하였을 때 향후에도 지속성장할 것으로 예상하는 산업입니다. ① OLED OLED는 전기를 가하여 빛을 내는 박막 발광다이오드를 활용하여 구현한 장치로 LCD와 비교하여 백라이트, 액정, 컬러필터 등 복잡한 구조가 불필요하여 가볍고 얇은 구조를 지니고 소비전력이 적으며, 현재는 대부분이 4K UHD 해상도를 지원하며 TV, 컴퓨터 모니터, 스마트폰 등에 활용됩니다. 태블릿PC 시장 1위 업체인 Apple은 이르면 2024년부터 아이패드에 OLED 디스플레이를 탑재할 전망으로 태블릿PC 부문 OLED 수요 증가가 예상되며, 전기차, 자율 주행 자동차가 확대되고 차량의 고급화 수요가 증가하면서 자동차 부문의 디스플레이 수요도 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 기술별 디스플레이 시장 규모 및 전망, 2021~2028.jpg 기술별 디스플레이 시장 규모 및 전망, 2021~2028 한국기계산업진흥회에 「기술별 디스플레이 시장 규모 및 전망」에 따르면 OLED(유기발광다이오드)는 2023년에는 451억 3천만 달러(59.7조), 2024년에는 524억 5천만 달러(69.4조)로 성장 예측하고 있으며, 2021년 324억 5천만 달러(42.9조)에서 연평균 12.61% 상승하여,
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2028년에는 817억 4천만 달러(108.2조)로 성장을 전망하고 있습니다. ② 이차전지 전해액 이차전지 전해액은 양극과 음극 간 이온을 전달하는 소재로 이차전지 유형에 따라 구조와 특징이 다양하고 범용성이 높아 다양한 이차전지에 사용합니다. 이차전지 전해액은 이차전지의 수명, 안정성 등을 위해 소량 첨가되는 물질로 이차전지의 에너지 출력 밀도, 수명, 안정성 등 에너지 성능을 좌우하는 품목입니다. 현행 액상 전해질 체제의 안전성 및 성능 개량을 위한 다양한 첨가제의 개발 및 적용이 진행 중입니다. 전해액은 이온을 전달하는 염과 염을 용해하는 용매, 전해액 특성을 보완하는 첨가제로 구성됩니다. 특히 전해액 첨가제는 소량으로 전해액의 특성을 결정짓는 주요 고부가가치 소재이며, 유기용매와 전해질염과 같이 꾸준한 수요가 발생하고 있습니다. 전기자동차 보급 확대에 따라 전지의 화학적 보호 및 성능 강화를 위한 다양한 소재의 연구개발 및 적용이 점차 활성화되어 앞으로 시장 잠재력이 높은 품목입니다. 이차전지 전해액 시장 규모 및 전망, 2021~2028.jpg 이차전지 전해액 시장 규모 및 전망, 2021~2028 한국기계산업진흥회에 「이차전지 전해액 시장 규모 및 전망」에 따르면 이차전지 전해액은 2023년에는 33억 9천만 달러(4.4조), 2024년에는 38억 6천만 달러(5.1조)로 성장 예측하고 있으며, 2021년은 27억 1천만 달러(3.5조)에서 연평균 16.8% 성장하여 2028년에는 73억 7천만 달러(9.7조)로 성장을 전망하고 있습니다. 나. 조직도 국전약품 조직도.jpg 국전약품 조직도 다. 회사의 경쟁력 1) 제약부문 경쟁력 당사는 1972년 창업이후 지속적인 혁신을 통해 지금의 모습으로 발전해오며 오랜 업력으로 폭넓은 국내외 협력사, 고객사 네트워크를 보유하고 있습니다. 신규 화학물질 합성기술을 기반으로 원가경쟁력 높은 합성공정 구현, GMP 기준을 충족하는 생산공정과 품질관리 운영능력, 고객사와 식약처가 요구하는 DMF(Drug Master File)등재 및 후속 서비스 제공 등 원료의약품 제약회사가 갖춰야 할 핵심역량을 기반으로 고객사의 신약개발부터 양산단계 이후까지 전 과정에서 원료의약품 영역의 모든 역할을 수행하고 있습니다. 2023년말 기준 국내 주요 제약사에 API를 공급하며 1천2백억원대의 매출을 기록하고 있습니다. 보다 높은 부가가치 창출을 위해 지속적으로 신약개발 등 다양한 전략을 전개하고 있습니다. 신약개발 프로젝트: 샤페론(378800)사로부터 기술이전 받아 공동개발하고 있는 치매치료제(HY-209정제)는 식약처로부터 임상시험 계획 승인을 받아 현재 임상 1상이 진행 중에 있습니다. 임상시험 계획 승인의 대한 정보는 의약품안전나라-임상시험정보에서 검색하실 수 있습니다.(https://nedrug.mfds.go.kr/searchClinic). 개량신약개발 프로젝트: 신규 제제(Formulation), 복합제 등 다수의 개량신약개발 프로젝트를 협력사 및 자회사 그리고 고객사와 진행 중에 있습니다. 제네릭개발 프로젝트: 자체 연구소 및 고객사와 함께 다수의 품목을 개발 중에 있습니다. 현재 당사의 매출 구성 중 높은 비중을 차지하고 있으며 급성장하고 있는 제네릭 만성질환 치료제 신제품 개발 및 기존 품목의 경쟁력 강화를 통해 지속적인 매출성장계획을 펼쳐가고 있습니다. 자회사를 통한 의약품 제제(Formulation) 개발: 의약품 제제 연구회사 에니솔루션은 개량신약 개발 프로젝트를 자체적으로 수행할 수 있으며 원료의약품 사업과의 시너지를 창출하여 보다 높은 부가가치를 창출할 수 있게 합니다.자회사를 통한 나노입자 항암제 제네릭 사업: 대륙별 주요회사와 협업하고 국내 생산공장을 설립하여 글로벌 항암제 시장으로의 진출을 진행하고 있습니다. 2) 소재부문 경쟁력 당사는 2021년 2월 소재기술연구소를 신설하여 OLED 소재, 이차전지 전해액 첨가제, 반도체 소재, 일반케미칼 소재 등 고객사와 연결된 다수의 연구개발 프로젝트를 진행하고 있습니다. 2023년 하반기부터 소재사업부문의
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상용화 매출이 발생하고 있습니다. 소재사업의 매출은 공시되는 사업보고서(II. 사업의 내용-2.주요제품및서비스)에서 확인이 가능합니다. 소재산업은 기술발전이 고도화되고 다양화되면서 제품수명주기가 짧은 특징을 가지고 있습니다. 이에 따라 지속적인 기술 개발과 신속한 상용화가 사업의 경쟁력이 될 수 있습니다. 당사는 유기합성분야에 경험 많은 연구 인력을 바탕으로 고객사의 수요에 맞춘 연구개발이 가능하며, 글로벌 의약품 공급망을 관리했던 생산효율, 품질관리, 원료조달, 규제준수, 재고관리 등의 축적된 경험으로 고객사의 개발기간 단축을 지원할 수 있습니다. 당사는 2023년 8월 500억원 규모 음성소재공장을 신축 하였습니다. 공장은 OLED 소재, 이차전지 전해액 첨가제, 반도체 소재, 일반케미칼 소재가 생산 가능한 최신 기술이 접목된 설비로 구형 설비 대비 높은 원가경쟁력과 고순도 정제가 가능한 기술을 확보하였습니다. 추가로 맞춤형 연구개발이 가능하고 다품종 소량생산에 적합한 다수의 파일롯 설비와 전방산업의 수요를 위한 폴리머 생산 설비도 갖추고 있습니다. 음성소재공장 건설로 수요 대비 부족했던 생산 능력이 충족되어 소재사업 부문에 큰 성장 동력이 될 것으로 기대합니다. 공장은 OLED 소재를 주력 제품으로 생산하고 이후 반도체 소재와 이차전지 전해액으로 품목을 확대하면서 공장 가동률을 높이고 안정적인 매출을 확보할 전망입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 의약품과 소재를 생산, 판매하고 있으며, 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원,%) 당 기(제6기) 전 기(제5기) 전전기(제4기) 사업부문 매출유형 약효구분 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 의약품사업 상품 순환기계질환 (은행잎엑스 등) 소화기계질환 (케노데스옥시콜린산과우르소데스옥시콜린산의3수화물마그네슘염 등) 신경계질환 (프레가발린 등) 기타 소계 제품 정신/행동장애 (콜린알포세레이트 등) 비뇨생식기계질환 (구형흡착탄 등) 기타 소계 수수료 소재사업 제품 수수료 소계 합계 주) 당기 약효구분을 기준으로 하여 매출액과 비율이 전기의 자료와 상이할 수 있으나 합계에는 변동이 없습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 약효구분 당 기(제6기) 전 기(제5기) 전전기(제4기) 순환기계질환 소화기계질환 신경계질환 정신/행동장애 비뇨생식기계질환 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 원) 약효구분 당 기(제6기) 전 기(제5기) 전전기(제4기) 순환기계질환 소화기계질환 신경계질환 정신/행동장애 비뇨생식기계질환 나. 원재료 매입현황 당사가 사용하는 주요 원재료 관련 사항은 다음과 같습니다. (단위: 백만원,%) 사업부문 공급업체명 당 기(제6기) 전 기(제5기) 전전기(제4기) 특수관계여부 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 의약품사업 M사 S사 I사 E사 X사 기타 합계 ※ 최근 매입액이 높은 순으로 정렬하였습니다. 소재는 상위 매입처에 해당하지 않아 미포함하였습니다. 다. 3개년도 생산능력, 생산실적 및 가동률에 관한 사항 (단위: 톤,%) 위 치 구 분 당 기(제6기) 전 기(제5기) 전전기(제4기) 원료의약품공장 합성A동 생산능력(톤) 생산실적(톤) 가 동 율(%) 합성B동 생산능력(톤) 생산실적(톤) 가 동 율(%) 합계 생산능력(톤) 생산실적(톤) 가 동 율(%) 주) 생산실적은 당기 생산한 물량으로 측정하였습니다. 생산능력은 1년중에 근무가능일수 288일을 기준으로 연간 최대생산량이 생산능력입니다. 라. 생산설비에 관한 사항 (단위:백만원) 공장별 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 증가 감소 ATS센터 토지 경기도화성시향남읍 건물 기계장치 공구와기구 원료의약품공장 토지 경기도화성시향남읍 건물 기계장치 공구와기구 소재기술연구소 토지 경기도화성시향남읍 건물 기계장치 공구와기구 음성소재공장 토지 충청북도 음성군 건물 기계장치 공구와기구 4. 매출 및 수주상황 가. 매출유형별 매출실적 (단위: 백만원,%) 당
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기(제6기) 전 기(제5기) 전전기(제4기) 사업부문 매출유형 약효구분 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 의약품사업 상품 순환기계질환 내수 수출 합계 소화기계질환 내수 수출 합계 신경계질환 내수 수출 합계 기타 내수 수출 합계 제품 정신/행동장애 내수 수출 합계 비뇨생식기계질환 내수 수출 합계 기타 내수 수출 합계 수수료 내수 수출 합계 소재사업 내수 수출 합계 합계 내수 수출 합계 5. 위험관리 및 파생거래 4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소 연결실체가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결실체의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위 험 노출 위험 측 정 시장위험-환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 시장위험 - 이자율 변동금리 차입금 민감도 분석 시장위험 - 주가 상장 지분증권 민감도 분석 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산 연체율 분석 신용등급 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험(가) 외환 위험 보고기간 종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. 구 분 외화단위 당기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 외화자산 현금및현금성자산 EUR JPY CNY USD INR VND 매출채권 USD 기타비유동채권 USD 외화자산 합계 외화부채 매입채무 EUR USD 단기차입금 USD 비유동기타금융부채 USD 외화부채 합계 (나) 민감도 분석 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 당기연결세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 증가 10% 감소 10% 증가 10% 감소 EUR JPY CNY USD VND 합 계 (2) 이자율 위험 (가) 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금(*) 장기차입금 합 계 (*) 단기차입금 중 Usance 및 외화회전대출 관련 금액은 인수시점에 금리가 확정된 것으로 변동금리부 차입금에서 제외하였습니다. (나) 민감도 분석 보고기간 종료일 현재 변동금리부 차입금과 관련하여 이자율 1% 변동 시 당기연결손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1% 증가 1% 감소 1% 증가 1% 감소 당기순이익 증가(감소) (3) 가격위험연결실체는 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 30% 상승시 연결실체의 세후이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 30% 증가 30% 감소 30% 증가 30% 감소 KOSDAQ 지수 4.1.2 신용 위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을
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미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 금융상품 등과 같은 금융기관과의거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결실체는 신용도가 높은 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(현금시재 제외) 단기금융상품 매출채권 및 기타채권 당기손익-공정가치측정 금융자산(*) 장단기대여금 합 계 (*) 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다. 4.1.3 유동성 위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 종료일 현재의 이자율에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구 받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년에서 2년 2년에서 5년 5년 이상 합 계 매입채무 및 기타채무 차입금 전환사채 리스부채 기타금융부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년에서 2년 2년에서 5년 5년 이상 합 계 매입채무 및 기타채무 차입금 전환사채 리스부채 기타금융부채 합 계 4.2. 자본 위험 관리 연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 현금및현금성자산(C) 차입금 및 사채(D) 부채비율(=A/B)(%) 순차입금비율(=(D-C)/B)(%) 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 주요계약 - 계약 상대방 : 주식회사 샤페론- 계약의 목적 및 내용 : 국전약품에 "HY-209 물질의 치매 치료제에 관한 기술"을 이전함- 계약체결시기 및 계약기간 : 2021년 3월 30일 (계약기간은 영업기밀에 해당함)- 유상계약인 경우 계약금액 및 대금수수방법 : 영업기밀에 해당함 2. 연구개발활동가. 연구개발의 개요 당사는 의약품과 소재 개발을 전문으로 하는 연구조직을 운영하고 있으며,사업영역 확장과 미래성장 기반인 R 역량을 강화하기 위하여 지속적인 연구인력 확보와 연구시설을 확충하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 구분 팀명 주요 업무 API합성본부 제약바이오연구소 합성의약품 원료, 개량신약, 신약 공정 연구 및 개발 의약품연구소 합성의약품 원료 연구 및 개발 소재사업본부 소재기술연구소 디스플레이 소재, 이차전지 전해액 소재,반도체 소재용 완제품 및 중간체 등을 연구 및 개발 다. 연구개발 인력현황 당사는 보고서 제출일 현재 박사급 2명, 석사급 16명의 연구인력을 보유하고 있으며, 그현황은 다음과 같습니다. (단위 : 명) 구분 인원 박사 석사 기타 합계 주식회사 국전약품 합계 라. 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 구 분 당 기(제6기) 전 기(제5기) 전전기(제4기) 비용의 성격별 분류 원 재 료 비 인 건 비 감가상각비 위탁용역비 기 타 연구개발비용 계(정부보조금 차감
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전) 정부보조금 연구개발비용 계(정부보조금 차감 후) 회계처리 내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 총계/ 당기매출액×100] 마. 연구개발실적 1) 의약품사업 구분 품목 적응증 연구개발 시작일 현재 진행단계 비 고 DW-4301 고혈압 치료제 2017년 상용화 연구 완료 Dapagliflozin 개량연구 당뇨병 치료제 2019년 Lab. 합성연구 완료 췌장염 치료제 2019년 상용화 연구 완료 공정개선 고혈압 치료제 2019년 상용화 연구 완료 Azilsartan 개량연구 고혈압 치료제 2019년 Lab 합성연구 완료 Telmisartan 개량연구 고혈압 치료제 2020년 Lab 합성연구 완료 항우울제 2020년 Scale up 합성연구 완료 위장관 운동 조절제 2020년 상용화 연구 완료 공정개선 HY-209 아토피, 알츠하이머성 치매,궤양성 대장염, NASH, Covid-19 치료제 2021년 상용화 연구 완료 공정개선 대사성 질환(당뇨) 2021년 Scale up 합성연구 완료 역류성식도염 2022년 Scale up 합성연구 완료 당뇨병 치료제 2022년 Scale up 합성연구 완료 항경련제 2022년 Scale up 합성연구 완료 당뇨병 치료제 2022년 상용화 연구 완료 공결정 항생제 2022년 Scale up 합성연구 완료 고혈압 치료제 2022년 Scale up 합성연구 완료 소화성궤양용제 2022년 상용화 연구 진행 항류마티스제 2023년 Scale up 합성연구 완료 항우울제 2023년 상용화 연구 완료 소화성궤양용제 2023년 상용화 연구 완료 소화성 궤양 치료제 2023년 Scale up 합성연구 완료 뇌순환 개선제 2023년 Lab 합성연구 진행 양성 조직 시각화 약물 2023년 Lab 합성연구 진행 2) 소재사업 구분 품목 현재단계 연구결과 및 기대효과 디스플레이 연구 완료 (상용화 단계) 디스플레이 OLED 중간체(EML 발광층 A) 개발 및 상용화 디스플레이 연구 완료 (상용화 단계) 디스플레이 기능성 필름용 Anti-Static Agent 소재 개발 및 상용화 디스플레이 연구 완료 (상용화 단계) 디스플레이 OLED 소재 중간체(HTL 정공수송층) 개발 및 상용화 디스플레이 연구 완료 (고객사평가 단계) 디스플레이 OLED 소재 중간체(EML 발광층 B) 개발 및 상용화 디스플레이 연구 완료 (고객사평가 단계) 디스플레이 OLED 소재 중간체(EML 발광층 C) 개발 및 상용화 디스플레이 연구 완료 (고객사평가 단계) 디스플레이 OLED 소재 중간체(OPD 유기포토다이오드) 개발 및 상용화 디스플레이 연구 완료 (고객사평가 단계) 디스플레이 점접착제용 소재 개발 및 상용화 반도체 연구 완료 (고객사평가 단계) 반도체 PR공정(포토레지스트)에 사용되는 모노머 및 폴리머 개발 및 상용화 이차전지 연구 완료 (고객사평가 단계) 이차전지 전해액 첨가제 중간체A 개발 및 상용화 이차전지 Lab 연구 이차전지 전해액 첨가제 중간체B 개발 및 상용화 7. 기타 참고사항 1. 제약부문 산업분석 가. 산업의 특성 1) 제약 산업은 생명과 건강에 직결되는 정밀화학산업으로 다음과 같은 특성이 있습니다. ① 정부 정책에 따른 영향이 큰 산업입니다.의약품의 안전성 및 특허 보호를 위해 의약품의 개발-임상-인허가-제조-품질관리-약가산정-유통 등의 전 과정이 정부의 엄격한 규제 하에 운영되기 때문에 정부정책에 직접적인 영향을 받습니다. ② 지식 및 자본집약적 산업입니다.신약 개발에는 긴 시간과 막대한 자본을 필요로 하고 개발-임상-생산 등 모든 영역에 높은 수준의 전문지식이 요구됩니다. ③ 전세계적으로 적용되는 우수 의약품 생산유통 관리 표준이 존재합니다.국가별로 의약품 관리 및 허가 기준의 특이성과 난이도 차이가 존재하나 전세계적으로 통용되는 관리 표준을 발전시키고 적용해 나가고 있습니다. 선진국의 주도로 해당 기준은 지속적으로 수준이 높아지고 있습니다. 2) 당사의 주력 사업 사업부문인 국내 원료의약품 시장의 특성도 제약시장의 특성에
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포함되며 특별히 다음과 같은 특성이 있습니다. ※ 원료의약품의 정의① 신약 및 제네릭 완제의약품을 제조하기 위한 약리활성 성분물질의 총칭으로 사람에게 투여하기 위해 가공, 성형(제제(製劑)화, formulation)하기 전 단계의 의약품을 의미합니다. 원료의약품은 인허가 제도, 품질의 균일성 유지, 안전성 검증 등의 이유로 제품의 거래가 특별한 절차가 요구되는 특성이 있으며, 완제의약품 생산은 좋은 원료의약품을 적정 형태로 가공, 포장하는 작업이 대부분이므로 규격에 맞고 품질이 우수하며 신뢰성이 높은 원료의약품을 확보하는 것이 완제의약품 제품의 품질과 직결되게 됩니다. ② 우리나라 상위 완제의약품 제약사들은 계열사(원료의약품 생산)로부터 원료를 공급받는 비중이 높으며, 중소형 제약사의 경우, 고가 원료는 유럽/미국 등에서, 저가 원료는 인도/중국 등에서 공급받는 경향이 있습니다. 한편 국내 원료의약품 제조사들은 국내외 시장에서 중국과 인도 등의 원료제약사들과 가격경쟁력에서 구조적으로 열위에 있을 수밖에 없는 상황이 있기에 경쟁이 심화된 일반 제네릭 원료의약품 생산만으로는 경쟁우위에 있기 어렵습니다. 따라서 개량신약, 기존 특허 우회, 원가절감, 고객요구품질 등의 활동을 통해 고부가가치 원료의약품 개발, 생산으로 국내외 시장을 공략하고 있습니다. ③ 국내 원료의약품 업체의 양극화 현상이 심화되고 있습니다. 고부가가치 원료를 선점하고 높아지는 품질 기준 등 각종 규제 대응을 위해 선 투자 및 관리 역량 여부에 따라 양극화는 더욱 심화될 것으로 예상합니다. 나. 산업의 성장성 우리나라의 제약산업은 1960년대 이후 완제의약품, 원료의약품 등 전 영역에서 급속한 발전을 이어오고 있습니다. 향후 제약산업의 성장을 예측하는 요인은 다음과 같습니다. ① 고령화 및 만성질환 증가에 따른 의약품 수요 증가 한국의 고령 인구는 계속 증가하고 있습니다 . 통계청의 최근 자료에 따르면 , 65세 이상 인구는 2024년에 1000만명을 넘을 것으로 예상되며 , 이는 전년 대비 5.4% 증가로 , 전체 인구의 20%를 차지하게 됩니다 . 이러한 고령화 추세는 만성질환의 증가와 의약품 수요 증가에 영향을 미칠 것입니다 . 특히 , 고혈압 , 당뇨병 , 심장 질환 등의 만성질환은 고령 인구에서 흔히 발생하며 , 이러한 질환의 치료에는 다양한 의약품이 필요합니다 . 따라서 , 고령화와 만성질환의 증가는 한국의 의약품 수요 증가를 주도하고 있으며 , 이는 제약 시장의 지속적인 성장을 예상하게 합니다 ② 감염병 발생으로 백신, 치료제 등의 수요 증가 사스, 메르스, 코로나19 등 주기적으로 감염병이 발생하고 있습니다. 이를 대응하기 위한 방역과 예방, 치료에 많은 의약품과 시설이 투여됩니다. 있어서는 안될 어려운 상황이지만 이에 대응하는 제약산업은 기술과 산업규모가 발전하게 되었습니다. ③ 소득증대 및 건강한 삶에 대한 수요 증대 인구의 고령화와 함께 소득수준의 향상으로 삶의 질에 대한 인식이 제고되고, 각종 진단기술이 발달함에 따라 삶의 질 향상을 위한 의약품에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 특히 개인의 취향이나 건강을 위한 보조의약품뿐만 아니라, 현대인들의 라이프스타일에 기인하는 만성질환이나 기능저하 등의 증상이 증가하면서 동 질병과 관련된 의약품의 수요도 증가하고 있습니다. ④ 제네릭 의약품의 성장 국내 의약품산업은 신속한 제네릭 출시 능력 및 마케팅 역량에 기반해 안정적인 외형성장 및 수익기조를 실현해 왔습니다. 특히 제네릭이 출시되면 오리지널 품목은 약가가 자동적으로 인하되고 점유율이 감소하지만, 다수의 제네릭 품목을 통한 대체처방 및 신규처방 수요가 증가하면서 성분의 시장규모가 크게 확대됨에 따라 이를 통한 제약사의 실적개선이 이루어져 왔습니다. 다. 경기변동의 특성 치료용 의약품은 대체불가한 특성으로 타산업군에 비해 경기, 계절 등에 영향이 거의 없다고 볼 수 있습니다. 미용 또는 삶의 질을 위한 의약품군은 경기에 영향을 다소 받을 수 있겠으나 반복적 투약 및 처치가 필요한 질병군에 속하는 대부분의 전문의약품의 경우 경기나 계절
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등의 요인으로부터 오는 영향이 미미하다고 할 수 있겠습니다. 라. 경쟁요소 완제의약품과 원료의약품 모두 제약시장은 시장진입장벽이 거의 없는 완전경쟁시장입니다. 차별화된 기술과 제품을 확보하여 경쟁우위를 점하기 위한 활동으로 국내외에서 제약사 간 인수합병이 이뤄지고 있고 기술력 있는 중소벤처기업이나 대학, 연구기관 등과의 CRO, CMO, CDMO 등 국경없이 전세계 다양한 기관과 오픈이노베이션이 강화되는 추세입니다. 최근 선진국 수준의 GMP(우수의약품 제조 및 품질관리기준), DMF(원료의약품 신고제도) 등의 관리기준 강화와 유전독성물질과 같은 불순물 규명 등의 품질관리 기준이 강화되며 생산 기술과 허가 등록 과정에서 약간의 진입장벽 형성이 발생하는 추세에 있습니다. 마. 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 제약산업은 약사법과 하위 규칙에 의해 규제됩니다. 이 법규 내에 GMP(우수의약품 제조 및 품질관리기준), GSP(우수의약품 유통관리기준), GCP(우수의약품 임상시험관리기준), GLP(우수의약품 안전성시험관리기준), DMF(원료의약품 신고제도) 등이 행정규칙으로 마련되어 있습니다. 이와 더불어 약가 규제가 있어 가격을 통제 받습니다. 지원제도로는 국책과제 등을 통한 연구개발비용의 지원과 수출지원 등이 존재합니다. 2. 소재부문 산업분석 가. 산업의 특성 소재산업은 제품 생산의 가치사슬에서 중간재에 해당하며, 다양한 기능과 형상을 가진 제품 또는 물질을 만들어냅니다. 이는 부품과 완제품을 구성하는 핵심 기초물질로서, 그 중요성이 점점 더 부각되고 있습니다. 소재산업은 최종제품의 부가가치와 경쟁력을 결정하는 핵심요소로 작용하며, 산업 전반에 미치는 영향이 큽니다. 또한, 소재산업은 첨단산업의 핵심요소로서, 고성능 제품과 서비스를 만들어내는 데 필수적입니다. 첨단산업은 이러한 소재를 활용하여 혁신적인 기술을 개발하고, 우리의 삶을 향상시키는 다양한 제품과 서비스를 제공합니다. 이러한 특성 때문에 소재산업은 오랜 시간 축적된 기술력이 필요하며, 공급에 문제가 생기면 제조업 전반에 큰 영향을 미칩니다. 나. 산업의 성장성 소재산업은 현재와 미래의 다양한 산업 분야에서 필수적인 역할을 하는 핵심 요소로서 , 그 성장성은 매우 높습니다 . 이는 인공지능 (AI), 바이오 , 전기자동차 등의 첨단산업 발전에 필수적인 요소로 작용하며 , 이러한 산업들의 성장과 함께 소재산업 또한 큰 성장을 이룰 것으로 예상됩니다 특히 , 소재산업은 직접적으로 자체 시장성에 의해 경제 성장에 기여할 뿐만 아니라 , 간접적으로 관련 산업의 경쟁력 강화 및 발전을 촉진시키는 중요한 역할을 합니다 . 또한 , 소재산업의 성장은 기존의 재료를 응용 , 발전시켜 과거에 없던 구조적 성질이나 고도의 기능을 나타내는 고부가가치 소재의 개발에도 큰 영향을 미칩니다 다. 경 기변동의 특성 소재산업과 기술발전은 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 소재산업은 다양한 산업 분야에서 필수적인 역할을 하는 핵심 요소로, 그 성장성은 기술 발전과 직접적으로 연결됩니다 첨단 소재의 개발은 기술 혁신을 촉진하며, 이는 다시 산업의 경쟁력을 높이고 경제 발전을 이끕니다 특히, 4차 산업혁명의 도입은 제품 및 서비스 경쟁력 중심의 글로벌 시장이 향후에는 정보지능기술, 빅데이터, 스마트팩토리 등 핵심 기술 및 고부가가치 부품 소재로 빠르게 이동하고 있음을 보여줍니다 따라서, 소재산업의 성장과 기술 발전은 서로 상호 작용하는 관계에 있으며, 이는 국가의 경제 성장과 산업 경쟁력에 큰 영향을 미칩니다 라. 경쟁요소 우리의 소재산업은 지난 20여 년 동안 크게 성장하였지만, 여전히 특정 국가에 대한 높은 의존도, 낮은 기술 자립도, 그리고 수요기업과 공급기업 간의 협력을 통한 자체 공급망 형성 부족 등의 문제를 가지고 있습니다. 최근에는 첨단산업 분야를 중심으로 주요 국가들이 자국 중심의 공급망 재편을 추진하고 있으며, 이는 미·중 기술패권 경쟁의 심화와 함께 글로벌 공급망의 리스크를 증대시키고 있습니다. 이러한 상황은 해외 공급망에 대한 우리 경제의 높은 의존도는 부정적인
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영향을 미칠 가능성이 있습니다. 따라서, 우리는 경쟁력을 유지하기 위해 글로벌 공급망 변화에 적극적으로 대응할 필요가 있습니다. 특히, 미국의 대 중국 견제 정책은 중국과 세계 시장에서 경쟁 중인 첨단산업 분야에서 우리가 경쟁 우위를 확보하는 기회로 작용할 수 있습니다. 이를 통해 우리의 소재산업은 더욱 강력한 경쟁력을 가질 수 있을 것입니다. 마. 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 2001년에 정부는 「부품·소재 전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법」을 제정하고 「부품·소재발전 기본계획」을 수립하여 소재 및 부품 산업의 육성을 시작하였습니다. 이를 통해 소재 및 부품 산업의 안정적인 공급망 구축과 생태계 강화를 위한 다양한 정책 방안이 마련되었습니다. 이외에도 정부는 산업의 성장을 지원하기 위해 다양한 지원 프로그램과 정책을 시행하고 있습니다. 3. 수주상황 당사는 고객사의 생산계획에 따른 개별 발주에 의해 공급이 이뤄지는 형태를 갖습니다. 수주 방식의 사업모델과는 다소 거리가 있습니다. 이러한 이유로 수주 실적 기재를 생략합니다. 4. 그밖에 투자 의사 결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표 및 고객관리 정책 당사는 제품이나 서비스 등을 이용하는 고객에 대해 별도의 관리 정책을 가지고 있으나, 구체적인 정책에 대해서는 영업 관련 기밀사항이므로 공개하지 않습니다. 나. 사업과 관련된 지적재산권(특허권) 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 특허권 게르마늄을 함유한 버섯균사체의 제조방법 ㈜국전약품 버섯균사체 대한민국 특허권 올리스타트를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조 방법 ㈜국전약품 올리스타트 대한민국 특허권 이토프라이드의 제조 방법 및 중간체 화합물 ㈜국전약품 이토프리드 대한민국 특허권 프라미펙솔의 제조방법 ㈜국전약품 프라미펙솔 대한민국 특허권 비스 트리플로오메틸 치환기를 포함하는 이리듐 인광 발광 화합물 및 이를 채용한 유기 발광 소자 ㈜국전약품 OLED 대한민국 특허권 게르마늄이 함유된 동충하초 추출물을 함유하는 조성물 ㈜국전약품 동충하초 추출물 대한민국 특허권 아고멜라틴의 제조방법 ㈜국전약품 아고멜라틴 대한민국 특허권 에틸-4-메틸-5-티아졸카복실레이트의 제조방법 ㈜국전약품 페북소스테이트 대한민국 특허권 피마살탄 트로메타민염 및 이를 포함하는 약제학적 조성물 ㈜국전약품 피마사르탄 대한민국 특허권 나파모스타트 메실산염 및 그의 중간체의 제조방법 ㈜국전약품 나파모스타트 대한민국 특허권 리튬 이차전지용 난연성 전해액 첨가제 화합물, 이를 포함하는 리튬이차전지용비수전해액 및 리튬 이차전지 ㈜국전약품 진행중 이차전지 대한민국 특허권 이토프리드 염산염의 신규한 제조방법 ㈜국전약품 진행중 이토프리드 대한민국 특허권 리튬 이차전지용 전해액 첨가제 화합물, 이를 포함하는 리튬이차전지용 전해액 및 리튬 이차전지 ㈜국전약품 진행중 이차전지 대한민국 특허권 리튬 이차전지용 전해액 첨가제 화합물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 ㈜국전약품 진행중 이차전지 대한민국 특허권 구아야콜의 신규한 제조방법 ㈜국전약품 진행중 구아야콜 대한민국 특허권 리튬이온전지용 비수전해액 첨가제 화합물, 이를 포함하는 리튬이온전지용 비수전해액 및 리튬이온전지 ㈜국전약품 진행중 이차전지 대한민국 특허권 인 원자 함유 헤테로고리기를 갖는 이미다졸 화합물, 이를 포함하는 비수 전해액 및 리튬 이차전지 ㈜국전약품 진행중 이차전지 대한민국 특허권 벤즈이미다졸 유도체의 공결정화물, 및 이를 포함하는 약제학적 조성물 ㈜국전약품 진행중 테고프라잔 대한민국 다. 중소기업인증현황 중소기업 확인서.jpg 중소기업 확인서
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 , 예측한 활동 , 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다 . 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 , 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다 또한 , 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 , 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다 . 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 , 이에 한하지 않습니다 연결실체는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다 결론적으로 , 동 사업보고서상에 연결실체가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다 . 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 , 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 개요 당사는 50여년 쌓아온 제약역량을 기반으로 원료의약품의 생산과 유통 , 의약품 제제기술 개발 등의 사업을 성장시키며 자회사를 설립하여 글로벌 바이오 항암제 시장으로 진출을 도전하고 있습니다 . 또한 , 화학 합성역량을 기반으로 OLED 소재 , 반도체 소재 , 이차전지용 전해질 첨가제 , 일반화학 소재 영역으로 사업을 확장하고 있습니다 2023년 당사는 국내외의 여러 어려운 환경을 뚫고 연결기준 매출액은 전기 대비 % 증가한 1,219억원을 기록하였고 영업이익액은 전기 대비 증가한 64억 9천만원을 기록하였습니다 원료의약품 사업의 매출을 지속적으로 향상시켰고 소재사업 매출 또한 증가하기 시작하였습니다 . 영업이익은 전년의 위험요소들을 적절히 관리할 수 있었던 관계로 증가 추세로 전환하였습니다 (단위:원,%) 구분 당기 (제 6기 전기 (제 5기 전기대비 증가율 매출액 영업이익액 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준 가 . 재무상태 (단위:원,%) 구분 당기말 (제 6기 전기말 (제 5기 전기대비 증감 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 부채비율 주 )제 6기의 재무정보는 2024년 3월 28일에 개최될 정기주주총회 승인 전 금액을 기준으로 작성하였으며 , 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다 자산 2023년말 자산은 전년대비 290억원 증가한 2,251억원으로 유동자산과 비유동자산이 각각 1,240억원 (44.9%)입니다 . 유동자산은 189억원 감소하였고 그 중 단기금융상품 , 당기손익 -공정가치측정 금융자산이 196억원 감소하였습니다 . 비유동자산은 사업 경쟁력 확보와 강화를 위한 신규투자 등으로 유형자산이 전기대비 397억 증가한 영향으로 전년대비 479억원 증가하였습니다 . (2) 부채 부채총계는 전기대비 239억원 증가한 1,276억원이고 , 부채비율은 전기대비 19%포인트 증가한 131%입니다 . 연결실체는 API합성 및 소재 사업을 확장 운영하기 위해 650억원 규모의 전환사채를 발행하였으며 , 이후 사용목적에 따라 현재 충청북도 음성군에 소재공장을 계획대로 완공하였습니다 . 또한 전환사채 발행으로 유입된 자금 중 아직 사용 시기가 도래하지 않은 자금은 효율적으로 운영하여 금융비용을 최소화하였습니다 . (3) 자본 2023년말 자본 총액은 974억원이며 , 순이익 발생에 따른 이익잉여금 반영 등으로 전기 말 923억원 대비 51억원이 증가하였습니다 나 . 영업실적 (단위:원) 구분 당기 (제 6기 전기 (제 5기 증감 매출액 영업이익액 법인세차감전순이익 당기순이익 주 1) 제 6기의 재무정보는 2024년 3월 28일에 개최될 정기주주총회 승인 전 금액을 기준으로
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작성하였으며 , 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다 . 주 2) 제 6기의 당기순이익에 전환사채 옵션가치 평가조정에 의한 파생상품평가손실이 발생하였습니다 연결실체는 당기말 현재 원료의약품 과 전자소재 2개 사업부 체제로 운영되고 있으며 , 사업부문별 영업실적은 다음과 같습니다 단위 : 원 구분 사업부문 당 기 (제 6기 전 기 (제 5기 증감 매출 원료의약품 전자소재 내부거래 전사 영업이익 (손실 원료의약품 전자소재 전사 주 1) 제 6기의 재무정보는 2024년 3월 28일에 개최될 정기주주총회 승인 전 금액을 기준으로 작성하였으며 , 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다 당사의 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적에 대한 설명은 다음과 같습니다 [원료의약품 사업 ] (1) 시장환경 국내 제약산업은 초고령화 사회 진입으로 인해 만성질환의 처방이 빠르게 증가하고 있습니다 . 특히 고혈압 , 고지혈 , 당뇨 및 당뇨 합병증 , 치매 , 혈액 투석 , 만성 통증 , 우울증 등의 치료제 수요가 증가하고 있습니다 . 우리나라의 인구구성비 상 이러한 추세는 장기간 이어질 것으로 예상됩니다 . 이러한 상황에서 제네릭 의약품 시장은 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상합니다 반복적으로 발생하고 있는 감염병 등 유행 질환으로 항생제 , 증상 치료제 등의 시장도 반복적으로 수요가 급증하고 있습니다 . 전 세계적인 현상으로 이에 따른 기초 원료의 수급이 불안정해질 수 있습니다 (2) 영업실적 원료의약품 사업에서 주력하고 있는 만성질환 치료제와 감염병 관련 제품의 매출 증가하여 전년대비 성장한 총 매출 약 1,219억원을 달성하였습니다 . 수익성 측면에서도 전년대비 상승한 약 64억원을 기록하였습니다 . 원자재 , 에너지 , 인건비 등 모든 비용의 상승과 더불어 환율도 원화약세가 이어졌습니다 . 비용의 증가세 속에서 적극적인 매출 창출과 내부 혁신으로 영업이익을 증가시킬 수 있었습니다 . 원화환율에 의한 영향의 세부내용은 「 Ⅲ.재무에 관한 사항 , 3.연결재무제표 주석 」을 참조하시기 바랍니다 당사는 주력 품목을 만성질환 방향으로 정렬하여 사업을 집중시켜왔습니다 . 이는 고성장하고 있는 전방시장의 성장방향에 정렬한 것입니다 . 해당 영역에서 신제품 개발과 기존 적응증 처방량 증가로 매출의 성장이 이뤄지고 있습니다 . 아울러 신약 , 개량신약의 개발프로젝트에서 신약개발사와 협업하여 해당 신약 후보물질의 의약품 생산 및 허가과정을 수행하며 새로운 기회를 창출하고 있습니다 2023년 12월 원료의약품 생산 케파 증가 및 GMP(Good Manufacturing Practice:우수의약품 제조 및 품질관리기준 ) 운영수준 고도화를 목적으로 화성시 향남읍에 위치한 원료의약품 공장의 증설공사를 진행하였습니다 . 의약품 품질관리 및 규제강화 추세와 화학합성 공장의 환경 , 안전 규제가 강화되는 추세입니다 . 국민 건강의 최전선에서 의약품 품질 관리의 고도화 그리고 작업자의 안전과 환경보호의 목적도 함께 달성하고자 합니다 . 향남 원료의약품 공장의 향상된 케파는 완료 후 2024년 정기보고에서 보고 드리겠습니다 . 공사 완료는 2024년 3월로 예정되어 있습니다 [전자소재 사업] (1) 시장환경 AI, 전기차 등 1년을 예측하기 어려울 정도로 세계 반도체 등 IT 시장은 성장하고 급변해하고 있습니다 . 경제 , 안보 , 사회 , 기술발전 등 많은 요소가 변수로 작용하며 하루가 다르게 새로운 뉴스를 생산하며 예측이 어려운 상황이 이어지고 있습니다 . 그럼에도 불구하고 지속 성장해 갈 것이라는 것에는 이견이 없습니다 당사가 현재 시점에서 가장 매출이 빠르게 발생되고 있는 OLED 시장은 전세계적으로 성장하고 있는 시장입니다 . 전방시장인 OLED 패널시장은 2021년 기준으로 약 451.3억 달러를 예상하고 있으며 2028년까지 연평균 12.61% 성장하여 817.4억 달러에 이를
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것으로 분석하고 있습니다 (출처 : 한국기계산업진흥회 -기술별디스플레이 시장 규모 및 전망 ). 이러한 성장세에 따라 패널생산에 필요한 각종 화학소재의 수요 또한 함께 증가하고 차세대 소재의 연구개발 수요도 증가합니다 . 이에 따른 CDMO 프로젝트가 창출되고 있습니다 (2) 영업실적 2023년 당사 전자소재 사업에서 전년 대비 성장한 28억원의 매출을 기록하였습니다 . OLED 소재의 판매가 증가하였고 추가 상용화 단계로 접근하는 프로젝트가 진척되고 있습니다 . 수익성 측면에서는 건설 중인 전자소재 공장의 투자가 이어지고 있는 단계로 37억원의 영업손실을 기록하였습니다 . 충청북도 음성군에 위치한 본 공장은 1차 구역이 완공되어 가동이 시작되었고 2024년 3월 시점으로 2차 구역 건설이 완료되어 PSM 평가를 기다리고 있는 상태입니다 . 고객사의 공장 실사를 받고 상용화와 공정 최적화 등 개선작업이 진행되고 있습니다 . 빠른 속도로 상용화 품목의 수를 늘려가며 원가경쟁력을 높여 흑자전환 시점을 앞당기기 위한 노력을 하고 있습니다 다 . 2024년 사업전망 2024년은 더욱 성장하며 실적기반이 강해지는 한 해가 되도록 각 사업영역에서 의미 있는 활동을 이어갈 예정입니다 2024년 주요 계획은 다음과 같습니다 [원료의약품 사업 ] 1) 치매치료제 (HY-209) 신약의 임상 1상이 진행 중에 있고 년 완료될 예정입니다 (임상의 진행 상황에 따라 종료시기가 변동될 수 있습니다 ). 복합제 , 신규 제제 개량신약 개발 프로젝트가 진행 중에 있습니다 . 미래 고부가가치 사업을 위한 연구개발에 대한 투자와 도전을 지속해오고 있습니다 2) 화성시 향남읍에 위치한 원료의약품 공장 의 증설공사를 2024년 3월 완료하여 지속적으로 매출 증대 및 원가경쟁력을 높여 갈 예정입니다 . 기존 제품의 매출 증가와 부가가치 높은 신제품 런칭을 위해 연구개발에 박차를 가하고 있습니다 자회사인 에니솔루션은 의약품 신규제형 개발 등 차별화된 핵심기술을 보유하고 발전시켜 해당 기술의 판매가 이뤄지고 있습니다 . 2024년에는 자사의 품목허가를 위한 투자를 진행할 예정입니다 년 11월 설립된 자회사 케이에스바이오로직스 (KSBL)를 통하여 나노입자 항암제 제네릭 시장에 진출을 준비하고 있습니다 . 해외시장을 타켓으로 2024년도에는 독일 항암제 전문 제약회사와 CMO, 그리고 국내 생산공장 착공을 계획하고 있습니다 [전자소재 사업 ] 1) 충청북도 음성군에 위치한 전자소재공장의 완공과 본격적인 가동에 맞춰 신규 상용화 제품의 공정 최적화 및 생산 판매 활동이 시작될 예정입니다 . CDMO 전략을 통한 차세대 첨단 소재의 상용화와 더불어 OEM 등 신규 고객사 확대 및 진출 영역 확대에 힘쓸 예정입니다 . 이를 위한 지속적인 자원 투여 및 역량 축적과 함께 매출 증가세를 이어가고자 합니다 2) 상용화가 앞서 나가고 있는 OLED 소재의 매출 증대 및 신규 상용화 프로젝트의 성공으로 지속적인 매출 성장을 계획하고 있습니다 . 또한 , 2차전지용 전해질 첨가제와 반도체용 소재의 상용화 및 OEM 방식 등 보다 넓은 영역으로 진출하여 매출 증대에 매진하여 2024년 소재사업부문에서 상승추세를 이어가고자 합니다 마 . 환율변동 영향 당사는 글로벌 고객사들을 대상으로 한 영업활동으로 인하여 미화 (USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 회사의 손익과 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다 당사는 외화 수지상 수입이 수출보다 많아 원화가 약세일 경우 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다 당사의 외환 위험관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다 당사는 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있으며 , 당기말과 전기말 현재 상기 자산 , 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위:천원) 구 분 당 기말 전 기말 증가 감소 증가 감소 EUR JPY CNY USD VND 합 계
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4. 유동성 및 자금조달과 지출 가 . 유동성에 관한 사항 (1) 현금 및 현금성자산 확보 현황 보고기간 말 연결실체의 가용자금 (현금 및 현금성자산 )은 109억원입니다 . 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 124%이며 , 순차입금비율은 69.0%입니다 현금 및 현금성자산 외에도 금융기관의 외화여신약정을 체결하여 유동성을 확보하고 있으며 외화여신 규모는 보고기간말 기준 및 현금성자산 현황 및 관련 재무비율> (단위:천원) 구분 당 기 제 6기 전 기 제 5기 전전기 제 4기 현금 및 현금성자산 단기금융상품 당기손익 공정가치 측정 금융자산 유동비율 유동자산÷유동부채 순차입금비율 차입금 및 사채 -현금 및 현금성자산 )÷자본 주 1)당기손익 공정가치 측정 금융자산은 현금화가 용이한 유동자산만 포함하였습니다 주 2) 제 4기 현금 및 현금성자산이 차입금 및 사채 금액을 초과하므로 순차입금비율은 산정하지 않았습니다 현금흐름 (현금 및 현금성자산 ) 증감 원인 및 향후 전망 보고기간 말 기준 연결실체의 현금 및 현금성자산은 전년 대비 105억원 감소하였습니다 . 영업활동으로 인한 현금흐름은 -3억원 , 투자활동 -243억원 , 재무활동 141억원입니다 당사는 당기 중 투자계획에 따라 438억원가량 시설 및 유형자산에 투자되었으며 , 잔여자금은 금융투자활동으로 인해 현금유출로 인식되었습니다 향후 지속적으로 사업을 위한 투자활동이 이루어 질 계획이며 원료의약품사업 및 전자소재사업의 수익창출력이 제고됨에 따라 현금흐름 창출력은 양호한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. , 투자활동 및 재무활동 현금흐름> (단위:천원) 구 분 제 6(당 ) 기 제 5(전 ) 기 기초 현금 및 현금성 자산 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 현금 및 현금성자산에 대한 환율변동효과 기말 현금 및 현금성 자산 유동성 관리현황 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다 . 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다 나 . 자금조달 및 지출에 관한 사항 자금조달 상세 내역 당사는 전기 중 신사업 투자 및 운영자금 확보를 위해 자본시장을 통한 전환사채 650억 발행하였습니다 자본시장을 통해 조달한 자금 세부사용내역은 「 Ⅲ.재무에 관한 사항 , 7.증권의 발행을 통한 자금조달 」 참조하시기 바랍니다 차입금 상환 금액 및 향후 전망 연결실체의 차입금상환계획은 다음과 같습니다 . 당사는 오래된 업력을 바탕으로 지속적인 매출성장을 실현하고 있으며 , 자본시장을 통한 자금조달로 신규사업의 재원 및 상환안전성을 확보하고 있습니다 (단위:천원) 구 분 년 미만 년에서 2년 년에서 5년 년 이상 합 계 단기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 주 1) 해당 표는 전환사채를 제외하고 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다 (3) 사채 및 차입금 상세내역 보고기간 말 현재 연결실체의 2024년 만기도래 차입금은 815억원이며 , 장기차입 비중 증가 등 차입금 구조 개선을 통해 특정연도에 상환금액이 집중되지 않는 방향으로 재무 건전성을 지속적으로 개선할 계획입니다. (단위:천원) 구분 차입금종류 차입처 이자율 당기말 제 5기 전기말 제 4기 유동 비유동 유동 비유동 지배기업 단기차입금 국민은행 단기차입금 하나은행 단기차입금 산업은행 단기차입금 수출입은행 장기차입금 중소기업은행 장기차입금 산업은행 장기차입금 하나은행 전환사채 NH 대신교보 헬스케어 제 1호 외 종속기업 장기차입금 기업은행 합 계 5. 부외거래 당사의 부외거래는 「
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2005년 창립 후 현재까지 콜 인프라 및 음성인식 기반의 다양한 어플리케이션의 상용화 개발 경험을 보유하고 있으며, 오랜 업력과 기술노하우를 기반으로 Conversational AI 분야의 혁신적인 기술개발 및 제품 상용화에 전념하고 있습니다 당사의 핵심기술은 콜 처리기술, 실시간 음성처리기술, AI Engine 연동 및 시나리오 구현기술, 목소리 생체인증 구현 기술, 상담서비스 통합운영기술 등이 있으며, 주요 제품에는 EMBUS, ORCHE, ASENTI, PS 등이 있습니다. 당사는 음성 기술노하우를 기반으로 국내외 다양한 엔진, 인프라, 배포방식, 연동기기, 음성인증, 성능개선에 이르기까지 고객의 요구사항에 따라 최적의 서비스를 구현할 수 있는 기술 및 제품을 보유하고 있는 Conversational AI Service 전문 기업입니다. 당사의 제품은 도입 후에도 필요에 따라 추가적인 요소기능들을 변경 및 추가할 수 있어 구축 효용성이 크며, 구성요소에 따라 다양한 서비스 및 산업군으로의 확대가 용이합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 현황 당사의 핵심기술제품은 Conversation AI Platform과 안정적으로 연동하고, 효과적인 서비스 구현을 지원하는 Conversational AI Service 제품군과 목소리 본인확인 서비스의 구현을 지원하는 음성인증 AI Service 제품군으로 구분됩니다.당사의 주요 제품과 기능은 아래와 같습니다. 제품군 주요 제품 주요 기능 EMBUS 다양한 상담채널을 통해 AI 봇 서비스 환경을 실현하여 사용자(고객)에게 제공하는 AI Bot G/W 제품 ORCHE 멀티 AI 솔루션 판단엔진으로 고객 질문을 분석하여 내/외부 AI 솔루션을 통해 최적의 AI 답변을 제공하는 SOE (Service Orchestration Engine)제품 PS AI 서비스 설계, 개발, 테스트, 구축, 모니터링 및 성능검증 등의 운영관리 서비스 제품 음성인증 AI제품군 ASENTI 사용자와의 대화에서 목소리의 특징을 자동으로 추출 및 생체정보화하며, 이후 대화 시 추출된 음성정보와의 비교를 통해 인증기능을 제공하는 제품 나. 주요 제품 매출 현황 (단위 : 백만원) 제품명 2023년 매출액(비율) 설명 EMBUS 제품 AI Bot G/W 통합 솔루션 제품 ORCHE 제품 PS 제품 서비스 통합 지원 음성인증 AI제품군 ASENTI 제품 생체정보(음성)를 통해 본인여부를 판단할 수 있는 화자인증 시스템 유지보수 외 유지보수 TOTAL 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품 가격은 고객사의 요구사항에 따라 자체적으로 결정되는 구조로, 표준화된 판매가격으로 운영되는 서비스가 아니므로 제품가격 변동 추이를 정확하게 기재하기는 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 1) 주요 원재료 현황 (단위 : 천원) 품 목 품 목 구 분 2023연도 (제 19기) 2022연도 (제 18기) 2021연도 (제 17기) 원재료 라이선스 국 내 수 입 소 계 서버 국 내 수 입 소 계 제조경비 라이선스 국 내 수 입 소 계 용역 국 내 수 입 소 계 총 합계 국 내 수 입 합 계 2) 원재료의 가격변동추이 각 고객이 요구하는 사항에 따라 필요로 하는 원재료의 가격이 상이하여 원재료의 가격변동추이를 기재하기 어렵습니다. 3) 원재료의 주요 매입처 (단위 : 천원) 매입유형 품 목 구 분 업체명 매입액 매입비중 원재료 라이선스 국 내 A사 B사 C사 D사 E사 F사 수 입 G사 합계 주1) 원재료의 주요 매입처는 5%이상의 비중을 차지하는 업체에 한하여 기재하였으며, 보고서 제출일 현재 당사의 매입처 중 특수관계에 해당하는 기업은 존재하지 않습니다. 나. 생산 및 설비 당사는 소프트웨어 개발 및 공급을 동한 라이선스 매출과 용역 제공을 주요 사업 영역으로 영위하고 있어 별도의 생산 활동과 소요 설비등이 발생하지 않으며, 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (단위 : 백만원)
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매출유형 부문 2023연도 2022연도 2021연도 (제 19기) (제 18기) (제 17기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 EMBUS (엠버스) 수 출 내 수 소 계 ORCHE(오르체) 수 출 내 수 소 계 PS 수 출 내 수 소 계 ASENTI(아센티) 수 출 내 수 소 계 M 수 출 내 수 소 계 기타(CETRA) 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 주) 회계 기준을 일반기업회계기준(K-GAAP)에서 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 변경하여 적용하였습니다. 2) 판매경로 및 방법 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 매출액 판매경로 판매 방법 제품 판매 수의계약, 입찰참여 고객사 요청에 따른 동사 솔루션 공급 및 고객사 인프라와의 연동 개발 개발 및 용역 수행 PS 수의계약, 입찰참여 고객사 요청에 따른 SW 개발 유지보수 및 기타 SW 납기 후 계약 상주 또는 비상주의 형태로 장애대처, 운영시에 필요한 개발 수행 등 3) 판매전략 Conversational AI 서비스의 경우 대부분 사업규모가 매우 크고, 다양한 기술이 필요하므로 이를 바탕으로 판매전략을 수립하고 있습니다. 당사는 Conversational AI Service를 다양한 환경에서 구현할 수 있도록 지원하는 AI Bot G/W제품인 EMBUS와 앙상블 AI 엔진과 멀티 AI 통합 관리 환경을 제공하는 SOE 플랫폼인 ORCEH(오르체) 제품을 출시하였으며, 지속적으로 관련기능을 추가하여 매출을 확대하고 있습니다. 이와 함께, Conversational AI 서비스에 대한 오랜 구축/운영/관리 경험을 바탕으로 AI서비스를 설계 및 커스터마이징하고, 성능을 유지 고도화할 수 있는 지원서비스인 PS(Professional Service)를 통해 단순 기술개발에만 집중하는 타사와는 차별화된 판매전략을 보유하고 있습니다. 나) 음성인증 AI 부문 음성인증 AI 서비스를 금융거래에 활용하기 위해서는 금융결제원의 바이오정보 분산관리 시스템과 연동을 위하여 금융결제원의 "바이오정보 분산관리 적합성 시험"을 통과해야 합니다. 당사의 고객 목소리 생체인증 구현 기술이 적용된 ASENTI 제품은 2020년 2월 금융결제원의 "바이오정보 분산관리 적합성 시험"을 통과하여, 2020년 5월 최초 국내 금융권(은행)에 음성인증 AI 서비스를 구축 서비스화 하였습니다. 당사는 Conversational AI 제품군을 공급하고 있는 기존 고객의 영업 인프라를 활용하여 금융사, 통신사등의 컨텍센터 바이오(음성)인증 및 전자서명 분야로 사업 확대를 추진하고 있습니다. 3) 주요 매출처 (단위 : 천원) 매출처 품목 매출액 비중 A사 EMBUS B사 EMBUS C사 합계 주1) 매출처는 10%이상의 비중을 차지하는 업체에 한하여 기재하였으며, 보고서 제출일 현재 당사의 매입처 중 특수관계에 해당하는 기업은 존재하지 않습니다. 나. 수주상황 (단위 : 천원) 순번 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 PS 진행중 EMBUS 진행중 EMBUS 진행중 EMBUS 진행중 PS 진행중 PS 진행중 ORCHE 진행중 EMBUS 진행중 CETERA 진행중 EMBUS 진행중 EMBUS 진행중 EMBUS 진행중 CETERA 진행중 EMBUS 진행중 EMBUS 진행중 EMBUS 진행중 EMBUS 진행중 ORCHE 진행중 EMBUS 진행중 EMBUS 진행중 합 계 주) 수주현황은 기준일 현재 진행중인 프로젝트를 기준으로 작성하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 1) 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2023년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.2) 자본위험관리당사는 건전한 자본구조의 유지를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에
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계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 총차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 나. 파생거래 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품의 거래계약이 존재하지 않으므로 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 당사는 보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약은 없습니다. 나. 연구개발 활동 1) 연구개발 조직 조직구분 주요 업무 기업부설연구소 전문위원 - 연구기술의 자산화 및 관리 AI신기술팀 - Conversational AI 신기술 연구기획- AI 단위기술 개발 및 단위기술간 통합기술 개발 제품개발팀 - AI 핵심기술을 활용한 제품화 및- 신기술을 활용한 제품 고도화 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2023연도 (제 19기) 2022연도 (제 18기) 2021연도 (제 17기) 연구개발비 매출액 대비 비율 주) 회계 기준은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 적용하였습니다. 3) 연구개발실적 연구과제명 연구개발 결과 및 기대효과 제품화 결과 SaaS 로 제공 가능한 가상 상담 개발 SaaS 로 제공 가능하기 위하여 MSA 기반 개발을 진행하고, 고가용성을 위한 내부 프로토콜 변경 및 고도화 작업을 병행하여 개발 중입니다. 아직 국내 컨택센터의 환경은 On-premise 를 더 선호하고 있지만, 클라우드 향으로 점점 변화해가고 있음에 그 요구를 수용할 수 있도록 선행 개발 중입니다. 상담 품질 향상을 위한 문장 유사도 측정 기술 개발 상담사가 고객에게 우수한 품질의 서비스를 제공했는지 판단하기 위해서는 직접 모든 상담 내용을 확인해야 한다는 어려움이 있습니다. 이를 위해, 상담사의 발화와 고객에게 제공해야하는 올바른 발화간의 유사성을 측정하는 기술을 개발했으며 실시간 처리에 더 좋은 성능을 내기 위해 개발 진행중 입니다. 해당 기술 개발을 통해 모든 상담사가 고객에게 정확한 정보를 전달했는지 판단하여 각 상담사별 공정한 평가와 상담 품질 향상을 기대할 수 있으며, 신입 상담사의 교육 용도로도 활용할 수 있습니다. 본 연구 과제는 지속적인 연구/개발이 필요한 과제입니다. 실시간 처리에 최적화 할 수 있도록 개발 진행 중이며, 더 좋은 성능 얻기 위해 모델 변경 등 연구 개발 진행 중입니다. 개인정보 보호 및 활용을 위한 개체명 인식 기술 개발 STT 과정에서 수집되는 텍스트로부터 고객의 개인정보를 보호하기 위해서는 민감 정보에 해당하는 내용을 인식하는 기술이 필요하며, 신속하고 정확한 서비스 제공을 위해서는 필수적인 정보에 해당하는 내용을 인식하는 기술이 필요합니다. 본 연구에서는 인공지능 기반 자연어처리 모델을 활용하여 고객 발화문에서 개인정보는 마스킹(masking)하고 필수 수집 정보는 데이터베이스화 합니다. 이 기술을 통해 서비스 제공을 목적으로 무분별하게 수집되는 고객의 개인정보에 대한 유출사고를 예방함과 동시에 고객 요청에 따른 원활한 응대에 도움이 될 것으로 기대합니다. 본 기술은 개인정보 및 필수 수집 정보에 대한 명확한 기준 마련이 필요합니다. 이는 고객사에 따라 다르게 적용될 수 있는 부분으로 다양한 시나리오에서도 활용이 가능한 범용 인공지능 모델 제작을 위해 지속적인 연구/개발을 진행 중에 있습니다. 대규모 언어 모델을 활용한 콜봇 대화 모델 자동화 개발 대규모 언어 모델을 활용하여 콜봇 대화 모델을 자동으로 생성해주는 프로세스를 개발합니다. 요구 사항만이 있고, 명확한 대화 시나리오가 없는 B2B 고객들의 요구에 맞추어 최적의 시나리오를 자동 생성하여 빠르고 높은 품질의 대화 모델을 작성해주어, 소규모 콜봇 시장의 확대를 기대합니다. 대규모 언어 모델을 활용한 앙상블 모델 효율화 개발 고객의 예측 발화의 복잡도에 따라서 최적의 답변을 도출할 수 있도록 하는 앙상블 모델 개발 7. 기타 참고사항 가. 사업관련 특허권 번호 구분 명칭 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허권 화자인증을
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이용한 고객인증 기능을 가지는 인공지능 자동응답시스템 및 방법 라피치 EMBUS 특허청 특허권 학습데이터 확장 및 후처리 정제 기능을 가지는 음성 텍스트 변환 시스템 및 방법 라피치 PS 특허청 특허권 고객음성의 발성 의도 파악 기능을 가지는 음성인식 자동 응답 시스템 및 방법 라피치 EMBUS 특허청 특허권 음성인식 보이는 자동응답시스템 및 방법 라피치 EMBUS 특허청 특허권 발신자의 텍스트데이터에 대응하여 암호화를 하는 개인정보 보호 기능을 가지는 자동응답 시스템 및 방법 라피치 ORCHE 특허청 특허권 음성인식 성능 향상을 위한 화자 임베딩과 생성적 적대 신경망을 이용한 화자 정규화 시스템 라피치 EMBUS 특허청 특허권 딥러닝 기반 비병렬 음성 변환을 이용한 ASR 인식 성능 향상 라피치 진행중 EMBUS 특허청 나. 정부나 지방자치단체의 법률 및 규제사항 등 음성인증 AI 시장의 경우 금융결제원 바이오정보 분산관리 시스템과 연동에 필요한 바이오정보 분산관리 적합성 시험을 통과해야 하며, 일종의 진입장벽 및 규제로써 작용하고 있습니다. 다. 환경물질 배출 등 환경보호 관련 규제사항 등 당사는 영업활동에서 환경보호에 위배되는 물질 등이 발생하지 않으므로 보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 라. 산업부문의 시장여건 및 영업의 개황 1) 산업의 특성가) Conversational AI 산업의 특성당사가 영위하고 있는 Conversational AI는 대화형 AI라고도 불리우며, 자연어 처리(NLP)기술과 인공지능 기술을 사용하여 인간과 같은 대화를 나눌 수 있는 인공지능시스템으로 고객서비스 챗봇, AI 가상비서, 스마트 스피커 등 다양한 형태로 활용되고 있습니다. 산업 전반에 비대면 업무가 도입됨에 따라, 사람 대신 음성으로 응대하는 AI 가상비서 및 컨택센터 서비스가 은행,보험,통신사를 중심으로 확산되며 대화형AI 산업이 급격하게 성장하였습니다. Conversational AI 시장은 크게 Platform 시장과 Service 시장으로 구분할 수 있습니다. Platform 영역은 원천기술을 통한 음성인식엔진 구축위주의 사업을 말하며 Service 영역은 Platform 분야의 원천기술이 실제 서비스에 구현되기 위해 필요한 기술 및 서비스 (인프라 연동/설계/분석/운영/성능개선및 고도화 등)을 통칭하고 있습니다. 이중 당사는 Conversational AI Service 분야에주력하고 있습니다. 나) 음성인증 AI산업의 특성음성인증 AI는 생체인증의 한 분야로, 생체인증이란 인간의 고유한 신체 및 행동 패턴 등의 생체정보를 활용하여 개인을 식별하는 기술을 말합니다. 생체 인증은 개인 고유의 특성을 활용하기 때문에 도난이나 분실 위험이 적어 보안성이 높은 차세대 보안기술로 주목받고 있습니다.음성인증 AI는 생체 정보 중 음성에서 나타나는 개인의 고유한 특징(성문 등)을 매개로 활용하여 식별하는 인증 방식으로, 일상 생활에서 발생하는 음성만으로도 인증을 할 수 있어 편리하다는 장점이 있습니다.음성인증은 현재는 금융권 및 통신사의 상담 서비스시 인증 수단으로 사용되고 있으며, 보안의 강도에 따라 지문, 안면인식 등과 함께 신분을 확인하는 다중인증 보조수단으로도 적용 가능합니다.2) 산업의 성장성 가) Conversational AI산업의 성장성글로벌 리서치 보고서인 Markets and Markets Analysis에 의하면 당사의 주요 사업부문인 Conversational AI 시장은 2023년 USD 10.7 billion(한화 약 13조 7,700억원) 규모의 시장을 형성할 것으로 전망했으며, 이후 2028년까지 USD 29.8 billion(한화 약 38조원)의 규모를 형성하여 연평균 약 22.6%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.(출처 : Conversational AI Market and Region - Global Forecast to 2028) 나) 음성인증 AI산업의 성장성 글로벌 리서치 보고서인 Global Information Analysis에 의하면 전 세계 음성인식 시장은
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2023년 USD 5.4 billion(한화 약 7조 1,870억원)에서 2027년 USD 17.6 billion(한화 약 23조 4,300억원) 달러 규모로 성장하여, 연평균 18.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.(출처 : Global Information, Speech Voice Recognition Market(2023)) 3) 경기변동의 특성 현재 Conversational AI Service 사업을 진행하는 대부분의 고객사는 대형 금융사, 대형 통신사 등을 중심으로 진행되고 있습니다. 해당 고객의 특성상, 전년도 4분기에 예산을 기안하고, 당해연도 1분기 사업 검토 및 제안요청을 진행하며, 2분기 사업 수행 업체를 선정하여, 보통 6개월~ 1년 정도의 사업기간을 가지고 수행하게 됩니다. 이러한 연유로 당사의 매출은 상반기보다는 하반기에 집중되는 경향이 있습니다. 향후 Conversational AI Service 사업이 대형 구축형 고객에서 중소 Cloud 구독형 고객으로 서비스가 확대되는 경우, SaaS, PaaS 형태의 매출이 증가할 것으로 예상되며, 매출도 특정 분기에 상관없이 모든 분기에 고르게 분포될 것으로 전망됩니다. 4) 국내외 시장여건 및 안정성 가) Conversational AI 시장Conversational AI 시장은 기술구성 요소에 따라 Platform 시장과 Service 시장으로 구분할 수 있습니다. Platform 시장은 자연어처리(NLP), 머신러닝(ML)등의 원천기술에 기반한 음성인식 엔진의 시장을 말하며 주로 빅테크 기업에서 Platform 형태의 기술을 제공하고 있습니다. Service 시장은 다양한 시스템과 서비스 환경에 맞추어 Platform 부문의 AI원천기술을 효과적으로 적용할 수 있도록 하는 연동/설계/분석/운영/성능고도화 기술 등을 통칭하고 있습니다. 글로벌 시장 리서치 기업인 가트너가 발표한 2022년 고객 서비스 지원 기술에 대한 하이프 사이클에 따르면 당사의 주 사업분야인 Contact Center as a Service가 수익이 발생하는 안정기 구간으로 시장의 주류로 자리잡기 시작하였고 Conversational AI 응용 기술 및 서비스들이 시장검증 단계부터 시장확대 구간에 이르기까지 넓게 포진되어 있어 향후 2~5년 사이 산업 및 혁신을 주도할 것으로 예측되었습니다. Covid-19 장기화로 인한 비대면 서비스의 요구로 구축형 컨택센터 산업이 급격한 성장기를 맞이했고, 현재는 상대적으로 비용이 저렴하여 도입이 용이한 Cloud 구독형이 중소기업 및 개인점포를 대상으로 확산되고 있어 관련 시장은 지속 확대될 것으로 판단 됩니다. 나) 음성인증 AI 시장 음성인증 AI 시스템과 플랫폼은 여러 기술 요소에 기반해 구현되며 이 중 가장 기본적인 것은 사람의 음성을 텍스트 데이터 형태로 바꿔주는 인식(Speech Recognition) 기술입니다. 음성인증 AI는 음성인식 기능을 적용하여 개인을 인증하는 기술로서 사용자가 비밀번호를 입력하거나 별도의 인증절차를 거치지 않고 자연스럽게 음성을 사용하여 인증할 수 있도록 하는 서비스입니다. 음성을 통해 개인의 고유한 생체 특성으로서 개인의 음성 특징과 발음 습관을 기반으로 신원을 확인하기 때문에 비밀번호와 같은 정적인 정보보다 더욱 안전하고 유출의 위험도 적은 인증 방법입니다. 음성인증 AI는 금융분야 외에도 AICC 가상상담 서비스 활용시 별도의 인증절차 없이 등록되어 있는 음성(목소리)으로 자연스러운 대화를 통하여 본인 인증이 진행되므로 기존 문자인증, 공인인증 절차보다 빠르고 간편하여 고객 및 상담사의 만족도가 높은 서비스입니다. 현재는 금융권 및 통신사의 상담 서비스시 인증 수단으로 사용되고 있으며, 보안의 강도에 따라 지문, 홍채, 안면인식 등과 함께 신분을 확인하는 다중인증 보조수단으로도 적용 가능합니다. 5) 경쟁우위 요소 등 가) Conversatioanal AI 분야의 경쟁 우위 요소 당사는 Conversational AI 시장에 진입한 기업들의 경쟁상황 및 플레이어별
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매출분석을 진행하였으며, 국내/외 빅테크 기업들과 경쟁하는 Platform 영역이 아닌 함께 협력하며 동반성장하는 Service 분야에 선제적으로 진입하여 기술개발 및 제품출시에 집중하였습니다. 이에 당사는 약 20년간 다양한 노하우와 대형 구축 사례를 보유하고 있으며, 이를 토대로 국내 AICC 사업을 주도하고 있는 통신사와의 유기적인 사업협력을 통해 국내 사업수주를 선점하는 위치에 있습니다. 나) 음성인증 AI 시장의 경쟁우위 요소 음성인증 AI 서비스를 금융거래에 활용하기 위해서는 금융결제원의 바이오정보 분산관리 시스템과 연동을 위하여 금융결제원의 "바이오정보 분산관리 적합성 시험"을 통과해야 합니다. 당사의 고객 목소리 생체인증 구현 기술이 적용된 ASENTI 제품은 2020년 2월 금융결제원의 "바이오정보 분산관리 적합성 시험"을 통과하여, 2020년 5월 최초 국내 금융권(은행)에 음성인증 AI 서비스를 구축 서비스화 하였습니다. ASENTI는 전 세계적인 Covid-19 팬데믹 상황에서 접촉형(지문인증) 생체인증 방식에서 비접촉형 음성인증 방식으로의 전환을 가능토록 하면서 감염병 전염 확산을 방지하는 안전하고 편리한 금융 인증수단으로 주목받은 바 있으며, 현재 금융권 최초 구축 사례를 통해 국내 음성인증 AI 서비스 시장을 선점하고 있습니다. 마. 신규사업 등의 내용 및 전망 AICC사업이 구축형에서 Cloud 구독형으로 확대되어 감에 따라 Conversational AI의적용 범위도 기존의 통신/금융 산업에서 소상공인 및 소규모 엔터프라이즈, 의료, 공공부문 등으로 확대되고 있습니다.당사는 Conversational AI가 적용될 수 있는 산업부문을 선별하여 해당 분야에 특화된 제품 개발을 추진하고 있으며, 상세 사항은 다음과 같습니다.가) 중소, 중견기업을 위한 콜봇 구독서비스당사는 기존 AICC 구축형의 고객사이자 협력관계인 이동통신사와의 수익쉐어 형태로 Cloud 사업을 진행하고 있습니다. 현재 중견/중소기업부터 병의원, 프랜차이즈 외식업을 상대로 CCaaS의 영업망을 확대하고 있으며, 일부 고객사에 서비스를 적용중에 있습니다.나) 사회취약 계층을 위한 복지 안전망 플랫폼 구축 (ConvAI _ Interactive) 2023년 하반기 중소기업벤처부 주관 우수연구개발 혁신제품에 '사회통합분야'로 당사의 컨바이 (ConvAI v1.0)제품이 선정되었습니다. 이를 기반으로 '실로암 시각장애인 복지관'과의 AI기술공동개발 협약을 체결하여 시각장애인을 위한 전용 교육 및 복지재단 서비스 플랫폼 개발을 추진하고 있습니다.