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에코프로 — 증권신고서(채무증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 (주)에코프로 제22-1회, 제22-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주), 신한투자증권(주), NH투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)에코프로로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 KB증권(주) 공동대표주관회사 신한투자증권(주) 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 2. 분석의 개요 공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한투자증권(주), NH투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한투자증권(주), NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권의 기업실사 업무는 공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한투자증권(주), NH투자증권(주)의 기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 『채무증권 등에 관한 인수업무지침』상의
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기업실사 요건에 맞추어 수행 되었습니다. 『금융투자회사의 기업실사 모범규준』제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다. 가. 실사 일정 구분 일시 기업실사기간 방문실사 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 나. 기업실사 참여자 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 담당 업무 (주)에코프로 재무팀 오경환 수석/팀장 실사총괄 재무팀 이강혁 수석 실사 자료 작성 및 제공 재무팀 변정희 책임 실사 자료 작성 및 제공 재무팀 김원영 사원 실사 자료 작성 및 제공 [공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 KB증권(주) SME금융부 이경재 이사 기업실사 총괄 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 기업금융업무 등 23년 KB증권(주) SME금융부 김동혁 부장 기업실사 책임 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 기업금융업무 등 21년 KB증권(주) SME금융부 백인권 부장 기업실사 책임 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 기업금융업무 등 20년 KB증권(주) SME금융부 이영민 차장 기업실사 및 서류작성 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 기업금융업무 등14년 KB증권(주) SME금융부 김원우 대리 기업실사 및 서류작성 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 기업금융업무 등 4년 신한투자증권(주) 커버리지1부 노건엽 이사 기업실사 총괄 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 기업금융업무 등 16년 신한투자증권(주) 커버리지1부 이상윤 부장 기업실사 책임 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 기업금융업무 등 12년 신한투자증권(주) 커버리지1부 양권모 과장 기업실사 및 서류작성 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 기업금융업무 등 6년 신한투자증권(주) 커버리지1부 이법록 대리 기업실사 및 서류작성 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 기업금융업무 등 3년 NH투자증권(주) 손용준 팀장 기업실사 총괄 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 회계감사업무 5년기업금융업무 등 7년 NH투자증권(주) 조주형 대리 기업실사 및 서류작성 2023년 06월 28일 ~ 2023년 07월 12일 기업금융업무 등 3년 다. 실사내용 주요내용 점검사항 1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항 기업실사 보고서 (주1) 2. 증권의 주요 권리 내용 기업실사 보고서 (주2) 3. 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 4. 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 5. 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 6. 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 7. 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 8. 재무에 관한 사항 기업실사 보고서
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(주8) 9. 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 11. 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 13. 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. 라. 기업실사내용 및 이행내역 일자 기업 실사 내용 * 기업실사 사전 준비- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취- 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사- 실사 사전요청자료 송부 * 발행회사 방문* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토- 소송관련 내역 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 향후 사업추진계획 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악- 동사 공시서류 검토- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인* 분기보고서 제출 후 변동내역 확인 * 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인 * 증권신고서 최종 내용 검증- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크 * 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다. 3. 종합평가의견 가. 동사는 1998년 설립 되어 미세먼지 저감 및 온실가스 감축 등의 환경사업과 2차전지용 하이니켈 양극재 제조 사업을 영위하였습니다.동사는 2022년 2월 11일, 공정거래위원회로부터 [독점규제 및 공정거래에 관한 법률] 제2조 제7호 및 같은 법 시행령 제3조에 의거, 지주회사의 법적 기준을 충족하여 지주회사로의 전환을 승인 받은 바 있습니다. 동사의 주요 사업으로는 자회사에 대한 주식 투자 및 자금조달 지원 등이 있이 있습니다. 나. 동사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 2023년 05월 01일 공시대상기업집단으로 지정받았으며, 동사는 에코프로 기업집단의 대표회사입니다. 에코프로 기업집단에는 26개의 계열회사(상장사 3개사, 비상장사 23개사)가 있습니다. 동사의 수익은 일반적으로 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등을 통해 이루어지며 자회사 및 관계회사에 대한 사업 의존도가 매우 높습니다. 이에 따라 자회사 및 관계회사들의 경영실적이 지주회사 경영실적에 미치는 영향의 정도가 매우 높은 상황입니다.다. 동사는 2022년은 전지재료사업 및 환경사업의 전방 수요 증가로 연간 기준 사상 최대 실적인 5.6조원의 매출을 달성했습니다. 2023년 1분기 또한 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세 지속으로 전년 동기 대비 203.3% 증가한 2.1조원의 매출을 기록했습니다. 수익성 관점에서도 2022년 연간 기준 전년 대비 5.2%p. 개선된 10.9%의 영업이익률을 기록했으며, 2023년 1분기 또한 전년 동기 대비 0.9%p. 소폭 증가한 8.8%의 영업이익률을 기록했습니다. 이와 같이 동사는 우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 양극소재 생태계 구축을 통한 원가 효율화 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을 기록하고 있습니다. 한편, 2023년 1분기 동사의 별도 기준 매출은 269억원이며, 매출의 85.4%가 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익으로 구성되어 있습니다. 따라서 동사의 개별 실적은 자회사 등으로부터 수취하는 배당수익에 대한 의존적이며, 자회사 등의 실적이 악화될 경우 동사의 개별 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.
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하지만 전방시장 수요의 변동성 및 업계 경쟁심화가 동사 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어질 수 있으며, 이러한 동사의 종속회사의 실적 악화는 동사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 동사의 2023년 1분기 연결 기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 124.5% 및 33.0%로 2022년말 및 2021년말 대비 소폭 증가한 모습이 나타나고 있습니다. 이러한 부채비율과 차입금의존도의 증가는 종속회사의 전지재료사업 생산량 확대에 따른 운영자금 확보를 위한 단기차입금 증가에 기인합니다. 동사의 전반적인 재무구조는 급격한 사업 성장과 지속되는 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 동사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 동사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하니 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 금번 발행되는 제22-1회, 제22-2회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가㈜, NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A- 입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 (주)에코프로가 전적으로 책임을 집니다.바. 투자자께서는 투자시에 상기의 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업,영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한투자증권(주), NH투자증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 공동대표주관회사 KB증권 주식회사대표이사 김 성 현 공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사대표이사 김 상 태 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사대표이사 정 영 채
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [지주회사] 1. 에코프로 지주회사는 다른 회사의 주식을 확보하며 그 회사에 실질 지배력을 행사하고 이를 통해 수익 창출을 목적으로 사업을 영위하는 회사를 의미합니다. 지주회사의 수익은 일반적으로 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등을 통해 이루어지며 자회사 및 관계회사에 대한 사업 의존도가 매우 높습니다. 이에 따라 자회사 및 관계회사들의 경영실적이 지주회사 경영실적에 미치는 영향의 정도가 매우 높은 상황입니다.또한, 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 지주회사의 행위제한 요건이 규정 되어 있으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있고, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 당사는 2022년 2월 11일, 공정거래위원회로부터 [독점규제 및 공정거래에 관한 법률] 제2조 제7호 및 같은 법 시행령 제3조에 의거, 지주회사의 법적 기준을 충족하여 지주회사로의 전환을 승인 받은 바 있습니다.당사 및 당사의 종속회사들이 영위하고 있는 사업부문은 다음과 같습니다. 구분 소속회사 전지재료사업부문 에코프로비엠(연결), 에코프로머티리얼즈, 에코프로이노베이션, 에코프로에이피, 에코프로씨엔지 환경사업부문 에코프로에이치엔(연결) [전지재료사업부문] 1. 에코프로비엠(연결) 리튬이온전지는 크게 충전 및 방전 전압이 높은 양극재(Cathode), 충전 및 방전 전압이 낮은 음극재(Anode), 리튬 이온의 이동 매개체인 전해질(Electrolyte) 그리고 전기적 단락 방지를 위한 분리막(Separator), 4가지의 구성요소로 구성되어 있습니다.에코프로비엠의 주요 제품은 하이니켈 NCA와 NCM 양극활물질로 니켈 함량을 최대화하여 에너지 밀도를 높이는 동시에 원가가 높은 코발트는 적게 사용하며 안정성을 확대한 제품입니다. 또한, 에코프로비엠은 NCA, NCM 양극활물질을 동시 생산하며 각형/원통형/파우치형과 같은 모든 배터리 타입에 대응이 가능합니다. 에코프로비엠의 NCA 양극재는 니켈 함량 80% 이상의 제품으로 높은 에너지 밀도 및 고출력의 성능을 보유하고 있습니다. 고출력의 장점을 바탕으로, 에코프로비엠의 NCA 제품은 주로 전동공구 시장을 대상으로 사업을 영위해 왔으나 최근 전기차용 배터리에 적용이 확대 되면서 전기차 시장으로의 판매 성장이 매우 빠르게 진행 되고 있습니다.이와 더불어 에코프로비엠은 2016년, EV용 NCM811 양극활물질 양산에 성공하며 제품 포트폴리오를 확대 했습니다. 에코프로비엠의 NCM811은 니켈 함량 80% 이상의 제품으로 높은 에너지 밀도와 안정성을 보유한 제품입니다. 해당 제품은 전방 고객의 전기차 Flagship 모델에 적용되며 높은 판매 성장을 기록 중이며 에코프로비엠의 신모델인 NCM 9 ½ ½의 경우 북미 시장에서 큰 폭의 판매 성장 계획을 갖추고 있습니다. 당분기('23.01.01 ~ '23.03.31) 동안 NCA/NCM을 포함한 에코프로비엠의 양극활물질은 연결기준 약 2조 67억원의 매출 성과를 달성하였으며, 에코프로비엠 및 종속회사의 사업의 내용은 동일합니다. 에코프로비엠은 전지재료 계열사와 함께 원가, 품질 및 가격 경쟁력 확보를 위한 업스트림 밸류 체인을 확대하여 시장 내 차별화된 지위를 확고히 할 것입니다. * 출처 : 한국IR협의회, NICE디앤비 에코프로비엠기술분석보고서, 당사 재구성 2. 에코프로머티리얼즈 주식회사 에코프로머티리얼즈는 이차전지용 하이니켈 양극재의 핵심 소재 중 하나인 하이니켈 전구체를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 전구체는 양극소재에서 가장 높은 원가 비중을 차지하고 동시에 전구체 합성기술이 양극소재의 핵심 성능을 결정할 수 있기 때문에 양극활물질에서 매우 중요한 원재료에 해당 됩니다.당분기 중 에코프로머티리얼즈는 전구체 2공장 증설을 통한 생산능력 확대 및 고객사의 수요 증가를 바탕으로 전년 동기 대비 약 104% 증가한 2,350억원의 매출을 달성하였습니다.
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에코프로머티리얼즈가 제조, 생산 및 판매하는 전구체 제품은 배터리의 핵심 소재로서 배터리 산업과 밀접한 관련이 있으며, EV, 전동공구, 그리고 ESS 산업에서 사용 되고 있습니다. 전세계적으로 자동차 산업에 대한 환경규제가 강화됨에 따라 전기차 시장은 빠르게 성장하고 있으며 이를 바탕으로 전구체 수요 또한 고속의 성장을 이어나갈 것으로 예상됩니다. 에코프로머티리얼즈는 최고의 기술력과 풍부한 Reference를 갖춘 하이니켈 양극소재용 전구체 전문 제조 기업으로 다음과 같은 핵심 경쟁력을 보유하고 있습니다. 생산 경험 - Ni 함량 80% 이상의 NCA 전구체 국내 최초 양산(`06) - EV용 NCM811 전구체 글로벌 최초 양산('17) - EV용 NCM9 ½½전구체 글로벌 최초 양산('21) 원가 경쟁력 - 공정 효율화를 통한 생산량 증대 및 원가 경쟁력 - MHP(Mixed Hydroxide Precipitate) 사용을 통한 가격 경쟁력 확보 기술력 - 농도구배형(Concentration Gradient) 전구체 합성 기술 보유 3. 에코프로이노베이션 당사의 주요 자회사인 주식회사 에코프로이노베이션은 우수한 품질 및 높은 성장성을 보유한 리튬 이온 비즈니스 전문 기업으로서, 리튬 분쇄/가공 및 수산화리튬전환 사업을 영위하고 있습니다. 리튬은 모든 종류의 배터리에 들어가는 필수 소재로서 전기차 시장 확대로 인해 수요가 급증하며 '하얀 석유'라는 별칭을 얻고 있습니다.에코프로이노베이션은 원천 기술 기반의 신규 프로젝트 중심의 고속 성장을 위해 다음과 같은 성장 전략을 보유하고 있습니다. LH전환 사업 진출 - LH전환 신규사업 양산 개시 (`21년 4Q)- 공업용 탄산리튬→ 이차전지용 수산화리튬전환 기술 보유 안정적인 Sourcing 시스템 구축 - 공업용 탄산리튬및 스포듀민정광 확보 추진 고객사 확대 추진 - 신규 고객사확보를 통해 외부 매출 및 수익성 제고 에코프로이노베이션의 2023년 1분기 매출액은 리튬분쇄 가공과 리튬전환 가공을 포함하여 약 1,645억원을 기록 했습니다. 전지재료 계열사의 리튬 원료 자립화를 위한 내재화(In-house)를 통해 경쟁사 대비 차별화된 원료 및 가격 경쟁력 보유를 목표하고 있습니다. 4. 에코프로에이피 당사의 주요 종속회사인 주식회사 에코프로에이피는 산소 및 질소 등 산업용 가스를 전문적으로 생산하는 기업입니다. 에코프로에이피의 산업용 가스 생산공장인 기체분리공장(ASU)을 통해 생산된 고순도의 산소 및 질소는 하이니켈계 양극재 및 전구체 생산에 사용됩니다. 에코프로에이피가 생산하는 고순도의 산소 및 질소의 경우 이차전지용 배터리의 소재인 양극활물질의 필수 구성물로 빠르게 성장하는 전기차용 이차전지 수요에 맞추어 지속적으로 수요가 증가할 것으로 예상되며, 전방산업 성장에 대응하기 위해 기존 ASU1공장 외에 ASU2공장을 증설하는 등 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 에코프로에이피는 현재 경북 포항시에 위치한 산업단지내에 ASU공장 및 파이프라인을 설치하여 전방업체에 산업용 가스를 공급하고 있으며, 2023년 1분기 매출액은 약 88억을 기록하였습니다. 5. 에코프로씨엔지 당사의 주요 종속회사인 주식회사 에코프로씨엔지는 수명이 다한 폐배터리 및 배터리 스크랩에서 리튬, 니켈, 코발트 등 유가금속을 회수하여 리튬화합물과 니켈/코발트/망간의 복합염을 제조하는 배터리 리사이클링 전문기업으로 전방산업인 배터리업체 및 배터리 소재 업체와의 협력을 통해 자원순환체계를 구축하여 배터리 원가 경쟁력 확보 및 환경 보전과 자원 순환에 앞장서는 사업을 영위하고 있습니다. 에코프로씨엔지의 2023년 1분기 매출액은 399억을 기록했으며, 국제사회의 친환경 정책 강화로 EV용 이차전지 수요가 빠르게 증가함에 따라 급격한 성장이 예상되는 폐배터리 재활용 시장의 대응하기 위해 BRP2공장의 추가 증설을 계획하고 있으며, 적극적인 연구 개발을 통해 사업영역을 확장해 나갈 예정입니다. [환경사업부문] 1. 에코프로에이치엔(연결) 에코프로에이치엔은 국내 유일의 친환경 Total Solution
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전문 기업으로, 환경진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션이 있습니다. 클린룸 케미컬 필터는 반도체와 디스플레이 공정의 Clean Room 내부에서 발생하는 유해가스를 제거하여 공정 수율 향상에 기여합니다. 유해물질 종류에 따라 Clean Room 각 부위에 설치되어 각종 유해가스를 제거하며, 신규 유해물질 제거를 위한 맞춤형 설계가 가능합니다. 미세먼지 저감 솔루션은 중공업, 자동차, 화학 등의 산업에서 발생하는 미세먼지의 원인인 VOCs(휘발성유기화합물)을 제거합니다. 에코프로에이치엔은 소재와 엔지니어링 기술을 통합한 Hybrid형 VOCs 제거 기술을 확보하여, 국내 유일의 분석/개발/설계 관리의 Total 솔루션을 제공하고 있습니다.온실가스 감축 솔루션은 반도체와 디스플레이 산업에서 발생하는 PFCs(과불화화하합물) 가스를 분해하여 환경보호에 기여합니다. 에코프로에이치엔이 세계 최초로 상용화한 촉매식대용량 PFCs 처리기술은 일반적인 PFCs 제거 기술 대비 30% 이상의 에너지효율을나타내고 있습니다. 에코프로에이치엔은 2023년 1분기 클린룸 케미컬 필터 부문 153억원, 미세먼지 저감 솔루션 부문 156억원, 온실가스 감축 솔루션 부문 283억원의 매출 성과를 달성하였고, 환경산업에 대한 소재 및 설비 기술을 동시에 보유한 기업으로서 환경산업 전 부문에 대한 연구개발을 수행하고 있으며, 최근에는 온실가스 감축 기술을 기반으로 SDM사업(탄소배출권 사업), 양극재 도판트 등 이차전지 부소재 개발 및 유기 전자재료 분야의 사업 진출 등의 신사업 진출에 관한 중장기 전략을 당사 실적발표회를 통해 안내한 바 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 [지주회사]1. 에코프로가. 주요 제품 및 서비스의 명칭 및 특성 당사의 주요 수익은 주요 자회사에 업무대행 서비스를 제공하고 수취하는 Shared SVC 수익, 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익, CI 사용수익 및 임대수익 등으로 구성되어 있습니다. Shared SVC 및 CI 수익은 외부 전문가의 검토를 통해 적정 비용을 산정 하고 있습니다. 이를 통해 회사는 에코프로의 종속 회사들이 필요로 하는 업무 서비스를 제공 하고 그에 따른 적정한 비용을 청구 하고 있습니다. 나. 주요 제품 등 매출 현황 1) 연결 기준 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 대상회사 매출유형 품목 구체적용도 매출액 비율 지주회사 에코프로 배당 수익 등 배당금 수익 등 자회사 및 피투자회사의 지분 관리 및 투자 환경사업 에코프로에이치엔(연결) 제품, 상품 등 환경사업 온실가스 및 유해가스 제어 전지재료사업 에코프로비엠(연결) 제품, 상품 등 양극활물질 등 2차전지용 양극 소재 에코프로머티리얼즈 양극활물질용 전구체 등 2차전지용 양극활물질 소재 에코프로이노베이션 양극활물질용 수산화리튬 2차전지용 양극활물질 소재 에코프로에이피 산업용 가스 2차전지용 산업용 가스 공급 에코프로씨엔지 폐배터리 재활용 폐배터리(2차전지) 유기금속 회수 및 재활용 기타사업 에코프로파트너스 금융투자 중소기업창업투자 상해예커환경과학유한공사 환경솔루션 산업현장 및 대기층의 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 에코로지스틱스 제품, 상품 등 운송사업 물류 서비스 포항ISV그린테크1호VC 금융투자 중소기업창업투자 (연결조정) 합계 2) 별도 기준 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구 분 구체적 용도 매출액 비율 배당 수익 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익 기간에 걸쳐 인식 Shared SVC 수익, 브랜드 사용수익(CI) 및 임대수익 등 합계 [전지재료사업부문] 1. 에코프로비엠(연결) 가. 주요 제품에 관한 사항 1) 주요 제품의 명칭 및 특성 이차전지 구조.jpg 이차전지 구조 에코프로비엠은 리튬이온 이차전지의 핵심소재인 양극활물질 제조 사업을 영위하고 있습니다. 양극재는 이차전지 배터리 내 가장 높은 원가
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비중을 차지하는 핵심 소재로 이차전지의 용량과 같은 성능에 있어 중요한 역할을 합니다. 이차전지의 용량은 니켈 함량의 비율과 비례하는 특징이 있으며 에코프로비엠은 니켈 함량이 80% 이상인 하이니켈 삼원계 양극활물질을 전문으로 사업을 영위 하고 있습니다. 에코프로비엠이 생산하는 하이니켈계 양극활물질의 종류 및 특성은 다음과 같습니다. 양극 소재 주요 특성 NCA ○ 타 소재에 비해 출력과 에너지 밀도가 높음 ○ 고출력을 요구하는 전동공구용에 주로 적용, 전기차용으로 확대될 전망○ 당사가 국내 최초 High-Nickel계 NCA 양극소재 사용화('08) NCM ○ 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 전재 ○ 현재 전기차, ESS(Energy Strorage System) 등 중대형전지를 중심으로 가장 많이 이용되고 있음○ 당사가 세계 최초로 전기차용 전용 소재인 CSG(Advaced NCM811) 제품을 상용화(`16년) 나. 주요 제품 등 매출 현황(연결) (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 비율 양극재(양극활물질) 하이니켈계 양극소재로서, 코발트 대비 니켈 함량을 높여 원가 절감 및 용량을 확대시킨 소재로 고출력 이차전지에 사용되고 있으며 그 적용분야가 확대되어 가고 있음 기타(임대수익, 스크랩 등) 합계 ※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다. 2. 에코프로머티리얼즈 가. 주요 제품의 명칭 및 특성 에코프로머티리얼즈는 하이니켈계 전구체 합성기술 특화기업으로 리튬이온 이차전지의 핵심소재인 양극소재용 전구체를 생산하고 있습니다. 전구체는 양극소재 원가 구성에서 가장 높은 비중을 차지하고 양극소재의 핵심 성능을 결정합니다.에코프로머티리얼즈는 EV, 전동공구, ESS 배터리 등에 사용 되는 PCSG, PCDS, PNC 전구체 등을 생산하고 있으며, 사업부문별 매출액 및 매출비중은 다음과 같습니다. 나. 주요 제품 등 매출 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 구체적용도 주요상표등 7기 1분기 (당분기) 매출액 비율 전구체 양극활물질의 핵심 소재 상품 매출 등 합계 ※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다. 3. 에코프로이노베이션가. 주요 제품의 명칭 및 특성 에코프로이노베이션_주요 사업영역.jpg 에코프로이노베이션_주요 사업영역 에코프로이노베이션은 하이니켈 양극활물질의 주 원료인 수산화리튬을 생산 및 임가공하는 사업을 영위 하고 있습니다. 수산화리튬은 전기차 및 2차전지 시장이 성장함에 따라 그 필요량이 해마다 증가 되고 있지만 국내 기업들은 수산화리튬 전량을 해외로부터 수입하고 있는 산업의 특성이 있습니다. 동사는 공업용 탄산리튬을 수입하여 고품질의 2차전지용 수산화리튬을 전환하는 사업 및 양극활물질의 원료용으로 수산화리튬을 임가공하는 사업을 진행 중에 있습니다. 나. 주요 제품 등 매출 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 수산화리튬 및임가공 하이니켈 양극활물질의 핵심 소재 LH, LCB 등 합계 ※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다. 4. 에코프로에이피가. 주요 제품의 명칭 및 특성 에코프로에이피는 하이니켈 양극활물질의 구성요소인 산소 및 질소 등을 생산하는 사업을 영위하고 있으며, 이차전지용 배터리 양극활물질을 생산하는 전방시장으로 고순도의 산소 및 질소를 생산하여 공급하고 있습니다. 나. 주요 제품 등 매출 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 구체적용도 매출액 비율 산업용 가스 2차전지용 산업용 가스 합계 ※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다. 5. 에코프로씨엔지가. 주요 제품의 명칭 및 특성 에코프로씨엔지는 폐배터리 및 배터리 스크랩에서 유기금속을 회수 및 재활용하여 전방시장에 공급하는 사업을 영위하고
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있으며, 전방산업인 2차전지 시장 성장에 따라 폐배터리 재활용 시장 또한 지속적으로 성장하고 있습니다. 나. 주요 제품 등 매출 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 구체적용도 매출액 비율 폐배터리 재활용 폐배터리(2차전지) 유기금속 회수 및 재활용 합계 ※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다. [환경사업부문]1. 에코프로에이치엔(연결) 가. 주요 제품의 명칭 및 특성 에코프로에이치엔의 주요 사업 아이템으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 온실가스 감축 솔루션, 미세먼지 저감 솔루션이 있습니다. 1) 클린룸 케미컬 필터는 공기중의 유해물질을 선별적으로 차단하는 제품으로, 반도체 및 디스플레이등의 초정밀 제조공정에서 발생하는 각종 화학 오염물질(유기, 염기, 산성가스 등)인 AMC(Airborne Molecular Contamination)를 제거하여 미세한 생산 공정에서 필요한 공장의 제품 수율 향상에 도움을 주며, 공기의 질을 개선하여 인체의 유해함을 방지합니다. 동사의 클린룸 케미컬 필터는 90% 이상의 높은 제거 효율과 긴 수명을 보유하고 있고, 독자적인 흡착 소재 기술을 통해 수요기업의 요구에 맞춤형으로 대응이 가능하며, 제품 경량화를 통한 설치 조작이 용이합니다. 클린룸 케미컬 필터.jpg 클린룸 케미컬 필터 2) 미세먼지 저감 솔루션은 급격한 산업화에 따른 인쇄 공장, 석유화학 공장, 반도체 및 디스플레이 제조 공장 등 다양한 산업현장에서 배출되는 대기오염 물질과 인체에 유해한 물질인 휘발성유기화합물, 황산화물, 질소산화물 및 복합 악취 물질 등을 제거하거나 감소시키는 시스템입니다. 동사의 유해가스 저감 설비는 축열연소 설비(RTO)/촉매연소 설비(RCO, CTO)의 연소시스템, 농축+연소 설비(CRTO), Microwave 기반 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 설비 등이 있습니다. 에코프로에이치엔은 2018년, Microwave 기반의 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 설비를 세계 최초로 상용화에 성공하였으며, 기존 설비 대비 30% 이상 에너지 효율성을 확보하였습니다. 해당 설비는 VOCs 악취 성분을 흡착제를 이용하여 전처리 후 Microwave 기술을 통해 탈착하는 과정을 거칩니다. 탈착된 VOCs는 최대 1/40의 작은 풍량으로 재농축시키고 이후 촉매산화로 처리함으로써 유해가스를 제거 합니다. VOCs는 촉매에 의해 이산화탄소와 물로 산화 처리되며, 흡착제는 냉각 후 재사용이 가능해 반영구적으로 사용 가능합니다. 해당 기술은 석유화학, 자동차, 제약, 바이오 등 다양한 사업분야에 적용이 가능하며, VOCs 제거 외 제습, Air Dryer로의 기술 확대를 통해 신규 시장을 발굴하고 있습니다. 미세먼지 저감 솔루션.jpg 미세먼지 저감 솔루션 3) 온실가스 감축 솔루션은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조 환경에서 PFCs(과불화화합물) 가스를 분해 하는 기술입니다. 에코프로에이치엔은 2014년, PFCs가 분해 처리가 가능한 대용량 촉매식 분해 시스템 기술을 자체 개발하여 사업 상용화를 이루었습니다. 에코프로에이치엔의 고유 기술은 PFCs 가스를 직접 소각하는 기존의 기술 대비 분해 온도를 1,300~1,400도에서 750도로 낮추고, 분해율은 95%에서 99.7%로 높여 운전 효율성이 높은 특징을 갖추고 있습니다. 온실가스 감축 솔루션.jpg 온실가스 감축 솔루션 * 출처 : 한국IR협의회, NICE디앤비 에코프로 기술분석보고서, 에코프로HN IR Book 나. 주요 제품 등 매출 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 구체적 용도 주요상표 등 매출액 비율 클린룸 케미컬 필터 물리·화학적 흡착 및 분해를 통해유해가스를 선택적으로 제거 FFU(팬필터), OAC(외조기필터),EFU(장비용 필터) 등 미세먼지 저감 솔루션 산업현장 및 대기층의휘발성 유기화합물(VOCs)을 제거 온실가스 감축 솔루션 반도체 및 Display 제조공정에서 발생하는PFCs(과불화화합물) Gas 제거 기타 임대 수익
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등 합계 ※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 [지주회사]가. 에코프로 당사는 지주회사로서 원재료 및 생산설비가 없어 기재를 생략하며, 주요 종속회사를 포함한 연결기준 원재료 매입현황은 다음과 같습니다. 1) 주요 원재료 매입 현황 (연결) (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 전지재료사업 원재료/ 상품 등 전구체 등 2차전지용 양극활물질 소재 환경사업 원재료/ 상품 등 활성탄 외 흡착제 제조 등 합계 ※ 전지재료사업 및 환경사업은 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다. [전지재료사업부문]1. 에코프로비엠(연결) 가. 주요 원재료(연결) 1) 주요 원재료 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 구체적 용도 매입액 비율 전구체,리튬 등 리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질 제조에사용되는 주요 소재 기타 합계 ※ 에코프로비엠은 계열회사인 주식회사 에코프로머티리얼즈, 에코프로이노베이션 및 국내외 다수의 경로를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성 측면에서 차질이 발생한 이력은 없습니다. 2) 주요 원재료의 가격변동추이 및 공급시장의 독과점 정도 등(1) 니켈 현황① 니켈 가격 동향최근 미연준의 금리인상 속도 둔화 기대에도 불구하고, 니켈 시장은 실리콘 밸리 은행(SVB) 파산 등 미국발 은행리스크 확대로 위험자산에 대한 투자심리가 냉각되면서 가격 하방 리스크가 심화되었습니다. 이에 따라 3월 평균 니켈 가격은 톤당 23,554달러로 전월 평균 대비 11.7% 하락하였습니다. 다만, 중국의 전기차 시장 확대에 따른 니켈 수입 수요 증가 및 재고량 감소세로 상기 하방 압력이 상쇄 되면서 니켈가격은 톤당 23,000달러선에서 박스권 횡보하고 있습니다. 니켈가격 동향.jpg 니켈가격 동향 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 한국광해공업공단 [月刊資源] Insight Vol. 23-04 ② 니켈 공급시장 및 공급 안정성S 따르면 2023년 세계 니켈 광산 생산량은 370만톤으로 지난해의 326만톤 대비 13.7% 증가율을 보이며 정련 니켈 공급량은 333만톤으로 지난해의 304만톤 대비 9.6% 증가할 것으로 예상됩니다. 인도네시아의 니켈 생산량 증대가 올해 공급량 증가를 견인할 것으로 예상되는 가운데 27년에는 인도네시아가 세계 정련 니켈공급의 44.1% 비중을 차지할 전망입니다. 또한 올해 정련니켈 수요는 지난해의 291만톤 대비 8.7% 증가한 317만톤이 될것으로 예상됨에 따라 올해 니켈 시장의 공급망은 안정성을 갖출 수 있을 것으로 전망 됩니다. (2) 코발트 현황 ① 코발트 시장 및 가격 동향배터리용 코발트 수요는 5년 내 10만 톤 증가할 전망입니다. 전체 코발트 수요 중 배터리 산업이 차지하는 비중은 '20년 57%에서 '25년 72%로 급증할 전망입니다. 코발트 동향.jpg 코발트 동향 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스, Mining.com ②코발트 공급시장 및 공급 안정성 최근 코발트 시장은 전기차 시장의 성장에 따라 빠르게 수요량이 증가 하고 있으며 이를 위해 세계 각 국의 광산 및 정련 업체들 역시 생산량을 빠르게 확대 하고 있습니다. 최근 한국광해광업공단이 발간한 보고서에 따르면 '중국의 주요 코발트 제련소인 Huayou는 중국, 인도네시아 및 짐바브웨 3국에 코발트, 니켈 및 리튬 생산시설 건설을 위해 32.7억불 투자를 계획하고 있다'라고 밝혔으며 그 외 다수의 중국 정련 회사들은 코발트 생산량을 지속적으로 늘려 가고 있는 중입니다. 코발트 생산량.jpg 코발트 생산량 주) 출처 : USGC, Mineral Commodity Summaries 2022 KOMIS 한국자원정보서비스 - 광종정보 (3) 리튬 현황 ① 리튬 가격 추세최근 중국 장시성 이춘시의 리튬 생산업체들은 리튬가 급락으로 인해 감산에 돌입할 전망입니다.
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중국산 탄산리튬 가격이 2022년 11월 최고치인 톤당 581,500위안에서 2023년 4월 최저치인 톤당 188,500위안으로 68% 가까이 급락한 가운데, 중소 생산업체뿐만 아니라 메이저 생산업체까지 감산에 나섬에 따라 단기리튬 가격은 지지될 것으로 전망됩니다. 전월, 중앙 정부의 환경 및 불법채굴 단속에 따른 이춘시 일부 리튬 프로젝트의 조업중단도 리튬가 하락을 저지할것으로 분석됩니다. 반면, Ganfeng Lithium사 및 Tianqi Lithium사는 2022년 역대최고 이익을 기록했다고 발표하면서도, 단기 리튬 수요 감소에 따른 가격하락전망을 발표한 바 있습니다. 한편, 장시성 이춘시는 중국의 리튬 허브로서 2022년 국가 전체 탄산리튬 생산량의 11% 가량을 차지합니다. 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스, 리튬가격 동향 (탄산리튬).jpg 리튬가격 동향 (탄산리튬) 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 ② 리튬 공급시장 및 공급 안정성리튬은 21세기 들어서며 2차전지 원료로 각광을 받고 있으며 세계 생산량의 약 70%는 안데스산맥에 위치한 염수호(Salt Lake)에서 나오고 있습니다. 리튬은 알루미늄 전해 시 리튬 화합물을 첨가하면 전류의 흐름을 더 쉽게 하는 성질이 있어 알루미늄 업계에서 주로 사용하고 있으며, 그 외에 요업, 에어컨, 합성고무 제조 등에도 널리 사용되고 있습니다. 리튬은 2차전지 시장의 확대로 연간 4% 이상의 수요 확대가 전망되는 등 향후 관심을 받는 품목이며, 한국의 경우 탄산리튬과 수산화리튬(lithium hydroxide)을 중심으로 전량 수입에 의존하고 있습니다.메이저 리튬 생산업체 Albemarle사는 미국 IRA법 및 전기차 수요 증가로 2030년 세계 리튬 수요가 370만 톤(LCE)에 이를 것으로 전망하였으며, 리튬 공급량은 290만 톤(LME)에 그쳐 80만 톤가량의 공급부족이 나타날 것으로 전망하였습니다. 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 리튬 국별 매장량 1.jpg 국가별 매장량 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 리튬 국별 생산량 1.jpg 국가별 광산 생산량 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 나. 생산 및 설비 1) 생산능력 에코프로비엠의 생산능력 현황은 아래와 같습니다. * 연도 별 양극 소재 생산능력 (단위 : 톤/월) 구분 2023년 1분기말 2022년 말 2021년 말 2020년 말 양극활물질 (NCA, NCM) 약 15,000톤 약 15,000톤 약 6,400톤 약 5,000톤 (1) 생산능력의 산출 근거 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다. (2) 생산실적 및 가동률 최근 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.2) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황 지역 구분 소재지 국내 에코배터리 오창캠퍼스 본사, CAM4 : 충북 청주시 청원구 오창읍 2산단로 100CAM1 ~ CAM3 : 충북 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 116 에코배터리 포항캠퍼스 CAM5 : 경북 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로75번길 10CAM6, CAM7 (에코프로이엠) : 경북 포항시 북구 흥해읍 곡강리 1669 (2) 생산설비 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 합계 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 연구기자재 기초 증감 기말 ※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 3) 향후 투자계획 에코프로비엠은 전방 시장의 수요 증가 대응 및 시장 지위를 강화하기 위해 생산능력 확대를 진행 중에 있으며, 2023년 1분기말 기준 연산 18만톤의 양극활물질 생산능력을 확보하고 있습니다. 최근 글로벌 자동차 기업들은 내연기관차의 전동화 추진 확대를 서두르고 있으며 이에 따라 미래 전기차 시장의 수요는 높은 성장을 이룰 것으로 전망 하고 있습니다.에코프로비엠은 이러한 시장 변화에 유연히 대응하고,
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IRA 및 CRMA와 같은 지정학적 리스크를 최소화 하기 위해 국내를 넘어 북미, 유럽 현지 내 생산시설을 확보 하고자 합니다. 이를 위해 현재 연산 18만톤의 생산능력을 2027년까지 71만톤으로 확대 하고자 하며 추후 시장 수요에 맞춰 보다 유연한 생산능력을 갖출 계획입니다. 2. 에코프로머티리얼즈 가. 주요 원재료 현황 에코프로머티리얼즈의 주요 원재료는 니켈, 코발트 등으로 이루어져 있으며, 주요 원재료 별 매입액 및 매입비중은 다음과 같습니다. (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품목 구체적 용도 매입액 비율 니켈 전구체 제조 코발트 기타 합계 ※ 에코프로머티리얼즈의 주요 원재료인 니켈 코발트 품목 등에 대한 원재료 구매는 MHP, MCP 및 니켈 브리켓, 파우더, 황산니켈 등 다양한 형태로 매입을 진행 하고 있습니다. 나. 주요 원재료 가격 변동추이 'Ⅱ. 사업의 내용' - '3. 원재료 및 생산설비' 내 '1. 에코프로비엠' 의 내용을 참고하시기 바랍니다. 다. 생산능력 및 설비 1) 생산능력 (단위 : 톤 / 연 ) 사업부문 품 목 구분 2023년 1분기 2022년 2021년 전구체 CPM1 CPM2 (1) 생산능력의 산출 근거각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다.(2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.2) 생산설비에 관한 사항(1) 주요 사업장 현황 지역 구분 소재지 국내 에코프로머티리얼즈(RMP 1,2 / CPM 1,2) 경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 15 (2) 생산설비 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원 ) 구분 합계 건물 기계장치 차량운반구 공기구비품 연구기자재 기타의유형자산 기초 증감 기말 ※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 3) 향후 투자계획최근 이차전지 소재 시장은 세계 각국의 정부가 추진하는 환경규제 및 전기차 구매 보조금 지원 등에 힘 입어 전기차 시장과 함께 폭발적인 성장을 맞이 하고 있습니다. 다수의 시장 조사기관들은 향후 전기차 시장의 미래 성장이 지속될 것으로 전망하고있으며 이와 함께 이차전지 소재 시장 역시 빠르게 확대 될 것으로 예상되고 있습니다.에코프로머티리얼즈는 빠르게 확대되는 하이니켈 전구체 수요 증가에 대응하기 위해 국내 생산규모 확대 및 해외 생산 거점을 위한 투자를 계획 중에 있으며 이를 통해 시장 선도적 지위를 더욱 견고히 할 예정입니다. 회사는 보고서 작성 기준일 현재, 증설 투자를 위한 자금 조달 방안으로 금융권 차입 및 자본시장으로부터의 자금 조달을 계획 하고 있습니다. 에코프로머티리얼즈는 지정학적 리스크에 대한 유연성을 확보하고 미래의 글로벌 전구체 시장 수요 확대에 대응하기 위해 북미 및 유럽 지역내 전구체 생산 거점 구축을 계획 중에 있습니다. 구체적인 투자 규모 및 계획은 추후 이사회 승인을 얻는대로 공시를 통해 안내 드리도록 하겠습니다. 본 투자 계획과 관련한 내용은 당사가 2022년 12월 발표한 Eco-Friendly Day 행사 자료를 참조 하시기 바랍니다. 확장 계획 (~2027년 Capa 목표)>- RMP 111,000톤/년 (북미 : 15,000톤, 유럽 : 8,000톤, 국내 : 88,000톤)- CPM 207,000톤/년 (북미 : 25,000톤, 유럽 : 12,000톤, 국내 : 170,000톤) 3. 에코프로이노베이션 가. 주요 원재료의 가격변동추이 에코프로이노베이션의 주요 사업은 LiCO3을 주요 원재료로 사용 중에 있으며 해당 원재료에 대한 가격변동추이는 동 사업보고서 내 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 주식회사 에코프로비엠의 주요 원재료의 가격변동추이를 참고 하시기 바랍니다. 나. 생산 및 설비 1) 생산능력 (단위 : 톤/ 월 ) 사업부문 회사명 품 목 단위 2023년 1분기 2022년 2021년 전지재료사업 에코프로이노베이션 리튬 분쇄 톤 리튬 전환 톤 2) 생산실적 및
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가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.3) 생산설비에 관한 사항① 주요 사업장 현황 지역 구분 소재지 국내 에코프로이노베이션 본사(포항) 경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 10 에코프로이노베이션 오창 공장 충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40 ② 생산설비 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 합계 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 연구기자재 임차자산개량권 에코프로이노베이션 기초 증감 기말 ※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 4) 향후 투자계획 최근 리튬 시장은 급격한 수요 증가에 의한 시세 상승과, COVID-19에 따른 중국의 봉쇄령 등을 이유로 글로벌 시장의 공급 불안정이 확대 되고 있습니다. 그러나 수산화리튬의 중장기적 수요 증가는 지속될 것으로 전망 되고 있기 때문에 시장의 성장 역시 지속적일 것으로 예상 되고 있습니다.에코프로이노베이션은 수산화리튬 시장의 수요 증가 대응과 가격 경쟁력 확보를 위한 국내의 리튬전환 및 수산화리튬 가공 증설 투자를 계획 하고 있으며 나아가 글로벌 시장 대응을 위한 중장기적 해외 진출 투자 또한 계획 중에 있습니다. 4. 에코프로에이피 가. 생산 및 설비 1) 생산능력 (단위 : 천Nm³/ 월 ) 사업부문 회사명 품 목 단위 2023년 1분기 2022년 2021년 전지재료사업 에코프로에이피 산업용 가스 Nm³ 2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.3) 생산설비에 관한 사항① 주요 사업장 현황 지역 구분 소재지 국내 에코프로에이피 본사(포항) 경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 10 ② 생산설비 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 합계 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 에코프로에이피 기초 증감 기말 ※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 4) 향후 투자계획 최근 2차전지용 배터리 수요 증가에 따라, 배터리 필수 소재인 양극활물질의 구성요소인 산소 및 질소의 수요 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라, 에코프로에이피는 전방시장의 수요 증가에 대응하기 위해 국내에 ASU공장 증설을 계획하고 있습니다. 5. 에코프로씨엔지 가. 주요 원재료의 가격변동추이 에코프로씨엔지의 주요 사업은 폐배터리 및 배터리 스크랩을 원료로 하여 사용 중에 있으며, 원재료의 가격의 경우 고객사와의 구매계약에 따라 결정되고 있습니다. 나. 생산 및 설비 1) 생산능력 (단위 : 톤/ 월 ) 사업부문 회사명 품 목 단위 2023년 1분기 2022년 2021년 전지재료사업 에코프로씨엔지 폐배터리 재활용 톤 2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.3) 생산설비에 관한 사항① 주요 사업장 현황 지역 구분 소재지 국내 에코프로씨엔지 본사(포항) 경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 10 ② 생산설비 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 합계 토지 건물 구축물 기계장치 에코프로씨엔지 기초 증감 기말 ※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 4) 향후 투자계획 2차전지 시장에 따른 폐배터리 재활용 시장 확대가 예상됨에 따라, 국내 BRP 공장의 추가 증설을 계획하고 있으며, 배터리 원가 경쟁력 확보 및 자원 순환 구조의 구성을 위해 고객사와의 동반 해외 진출 등을 계획하고 있습니다. [환경사업]1. 에코프로에이치엔(연결) 가. 주요 원재료 1) 주요 원재료 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원,%) 매입유형 품목 구체적 용도 매입액 비율 원재료 활성탄 Media 제조 이온교환수지 Media 제조 필터 프레임 케미컬 필터 제조 기타 제품 제조 합계 ※ 주요 원재료의 매입처와 당사간의 특수한 관계는 존재하지 않습니다.※ 에코프로에이치엔은
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다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.※ 기술/정보유출 우려 등을 감안하여 매입처, 가격변동추이 등 상세한 기재는 생략합니다. 나. 생산 및 설비 1) 생산능력 사업부문 품목 단위 2023년 1분기 2022년 2021년 클린룸 케미컬 필터 EA ※ 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 9시간을 적용하여 기재하였습니다. ※ 클린룸 케미컬 필터 사업의 특성상 고객사의 주문에 의해 총 생산량의 차이가 연도별로 존재하며, 상기 생산능력은 외조기용 필터를 제외하였습니다.※ 미세먼지 저감 솔루션 및 온실가스 감축 솔루션은 고객의 사업장에 대규모 설비 장치를 설치하는 고객맞춤형 제품으로, 규격화된 생산능력을 산출하기 어려워 기재를 생략합니다. 2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.3) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황 지역 구분 소재지 국내 에코프로HN 본사 충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40 에코프로HN 평택 사무소 경기도 평택시 지제동 843-3 에코프로HN 화성 사무소 경기도 화성시 영통로 50번길 7-4 에코프로HN 울산 사무소 울산광역시 동구 등대5길 36 에코프로HN 당진 사무소 충청남도 당진시 송산면 서정6길 4-2 (2) 생산설비 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 합계 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 연구기자재 기초 증감 기말 ※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 4) 향후 투자계획 (1) 탄소배출권 사업(SDM 사업)에코프로에이치엔은 경쟁력 높은 온실가스 저감 기술력을 확보 하고 있으며 이를 바탕으로 탄소배출권 사업(SDM 사업)에 진출, 미래성장동력을 확보 하고자 합니다. 해당 사업은 해외 기업에서 온실가스 저감 기술을 지원하여 가스 배출량을 감축 하고 이를 UNFCCC 기구로부터 인정 받아, 한국의 탄소배출권 시장에 판매하는 구조 입니다. 에코프로에이치엔은 중국 내 다수의 질산 제조 기업에게 N2O 제거 기술 및 처리설비를 제공하고 감축을 통해 인정 받은 탄소배출권을 판매 하고자 합니다. 이를 위한 설비 투자를 2023년 올 해부터 계획하고 있으며 자세한 내용은 이사회 결의 등을 통해 투자계획이 확정되는대로 관련 공시를 제출할 예정입니다.(2) 신사업에코프로에이치엔은 유기금속 촉매 개발 능력이 매우 우수하며 이러한 개발 능력을 바탕으로 이차전지 부소재 및 유기 전자재료 신사업을 추진 중에 있습니다. 이차전지 부소재는 양극재 도판트 등 양극재에 필요한 핵심 부재료를 개발 중에 있으며 2023년 중 Pilot Line 구축 후 2024년 양산을 목표 하고 있습니다. 전자재료 소재는 산학협력과의 개발을 통해 2024년 양산을 목표로 유기 전자재료 개발을 활발히 진행 중에 있습니다. 해당 신사업은 이사회 결의 등을 통해 투자계획이 확정되는 경우, 세부 내용을 포함하여 관련 공시할 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 [지주회사] 1. 에코프로 가. 매출(연결) 1) 매출 실적 (단위 : 백만원 ) 구분 매출유형 품 목 제26기 1분기(2023년 1분기) 제25기(2022년) 제24기(2021년) 에코프로 기타매출,임대수익 배당금 수익 수출 내수 계 용역 수익(SVC, CI 사용료 등) 수출 내수 계 합계 수출 내수 계 에코프로비엠(연결) 제품상품기타매출 양극활물질 수출 내수 계 기타 수출 내수 계 합계 수출 내수 계 에코프로머티리얼즈 제품기타매출 전구체 수출 내수 계 에코프로이노베이션 제품상품기타매출 양극소재용리튬 생산 수출 내수 계 리튬 분쇄및 가공 수출 내수 계 합계 수출 내수 계 에코프로에이피 제품 산업용가스 수출 내수 계 에코프로씨엔지 제품 폐배터리리사이클 수출 내수 계 에코프로에이치엔 제품상품기타매출 클린룸케미컬 필터 수출 내수 계 미세먼지저감 솔루션 수출 내수 계 온실가스감축 솔루션 수출 내수 계
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기타(임대수익 등) 수출 내수 계 합계 수출 내수 계 에코프로파트너스 금융투자 중소기업창업투자 수출 내수 계 상해예커환경과학유한공사 제품 환경사업솔루션 수출 내수 계 에코로지스틱스 운송 물류 사업 수출 내수 계 포항ISV그린테크1호VC 금융투자 중소기업창업투자 수출 내수 계 내부거래제거 총계 수출 내수 계 ※ 주식회사 에코프로에이치엔의 2021년 연결대상 매출액은 2021년 11월 ~ 2021년 12월 기간의 매출액 입니다. [전지재료사업부문] 1. 에코프로비엠(연결) 가. 매출(연결) 1) 매출실적 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 제 8기 1분기(2023년 3월) 제 7 기(2022년) 제 6 기(2021년) 양극재(양극활물질) 및 전구체 등 수출 내수 계 기타 수출 내수 계 합계 수출 내수 계 ※ 상기 수출금액은 간접수출을 포함한 금액입니다. 2) 매출업무 구분 내용 (1) 영업계획 수립 연간 기준으로 내부 경영계획 수립 지침에 따라 고객사 Forecast를 기반으로 제품별, 고객별, 월별 판매 목표를 양산 제품 위주로 작성합니다. 작성된 영업계획은 확정 후 사업기획팀, 생산팀 등 유관부서에 배포하게 됩니다. (2) INQUIRY(고객사요구물량) 접수 고객으로부터 INQUIRY 접수시 생산 가능성을 1차적으로 검토합니다(용도, 규격, 수량, 납기, 가격 등). 필요 시에는 신규 제품 개발 및 양산 검토 후 검토 결과를 고객에통보하게 됩니다. (3) 신용조사 신규 고객 INQUIRY 접수 시 고객사 신용조사 진행(신용등급, 소송 내역 등) 후 INQUIRY에 대응하게 됩니다 (4) 견적 견적의뢰 접수 시 고객 요구사항을 반영하여 검토 후 내부 품의 득결 후 고객사에 견적을 제출합니다. (5) 주문접수 고객으로부터 주문접수 후 유관부서와 생산 가능 여부를 검토(기존제품 및 신규제품별 항목 검토)하고, 고객사에 수량, 납기 등 검토 결과를 통보합니다. (6) 생산의뢰 주문접수 상세 내역을 생산부서에 통보(E-MAIL, ERP 수주등록 등)합니다. (7) 납기관리 납기 변동사항(고객의 요구, 생산 지연 등) 발생 시 고객 및 생산부서와 협의하여납기를 조정합니다. (8) 매출채권 관리 고객사별 결제조건을 기준으로 매월 고객사별 수금계획 및 입금현황 등 매출채권을관리합니다. (9) 영업실적 분석 월별, 분기별, 반기별, 연간 계획 대비 실적에 대한 분석을 실시하여 부진한 경우 원인분석 및 만회대책을 수립합니다. 3) 판매경로 등 (1) 판매경로 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 판매경로 매출금액 제 8 기 1분기(2023년 3월) 제 7 기(2022년) 제 6 기(2021년) 수출 에코프로비엠 → Cell제조업체 등 내수 에코프로비엠 → Cell제조업체 등 합계 (2) 판매방법 및 조건내수의 경우 현금 결제, 수출은 T/T 결제 등의 방법으로 대금 회수가 이루어지고 있으며, 부대비용의 경우 고객사와의 협의 및 계약조건에 따라 부담하고 있습니다. (3) 판매전략 ① 판매 목표: 중장기 글로벌 No.1 양극소재 업체로의 도약을 위한 기반 구축 ② 세부 판매 전략 판매 전략 세부 추진 계획 Deeper (기존 고객 확대/안정화) - 공급 안정성 확보 및 선제적 Line 증설을 위한 장기 파트너십 관계 구축 - 고객 개발 Roadmap에 맞춘 소재 개발로 고객 Needs 충족 Wider (미래 성장 동력 발굴) - 신규 개발 제품의 개선 및 공급 가격 최적화 - 신규고객 확보 및 장기공급계약(LTA) 체결을 위한 전략적 거래선 육성 - Cell Maker와의 협업 체제 구축 Faster (영업 Level 고도화) - Demand 적중률 개선으로 수요 안정화 향상 - 영업 기획 기능 강화 - Marketing 기능 강화 (4) 주요 매출처 및 매출비중에코프로비엠의 주요 매출처는 이차전지 Cell 제조 업체로 삼성SDI, SK온, TMM 등이 있으며, 주요 매출처에 대한 매출비중은 98.1% 입니다. 나. 수주상황 에코프로비엠의 수주 진행은 크게 2가지 유형으로
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진행 됩니다. 구체적인 방식은 고객사와의 중장기 공급계약을 확약하고 계약 기간 중 확약된 계약 물량을 바탕으로 거래가 진행 되는 방식, 그리고 수요업체와 기본 거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받아 생산 납품하는 형식을 취하고 방식이 있습니다. 에코프로비엠은 공시대상 기간 중 진행 기준 수익을 인식하는 수주계약 거래는 없습니다. 2. 에코프로머티리얼즈 가. 매출실적 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 제 7 기 1분기 (2023년 03월말) 제 6 기 (2022년말) 제 5 기(2021년말) 전구체 수출 내수 계 상품 매출 등 수출 내수 계 합계 수출 내수 계 ※ 상기 수출금액은 간접수출을 포함한 금액입니다. 나. 매출업무 구분 내용 (1) 영업계획 수립 연간 기준으로 내부 경영계획 수립 지침에 따라 고객사 Forecast를 기반으로 제품별, 고객별, 월별 판매 목표를 양산 제품 위주로 작성합니다. 작성된 영업계획은 확정 후 사업기획팀, 생산팀 등 유관부서에 배포하게 됩니다. (2) INQUIRY(고객사요구물량) 접수 고객으로부터 INQUIRY 접수시 생산 가능성을 1차적으로 검토합니다(용도, 규격, 수량, 납기, 가격 등). 필요 시에는 신규 제품 개발 및 양산 검토 후 검토 결과를 고객에통보하게 됩니다. (3) 신용조사 신규 고객 INQUIRY 접수 시 고객사 신용조사 진행(신용등급, 소송 내역 등) 후 INQUIRY에 대응하게 됩니다 (4) 견적 견적의뢰 접수 시 고객 요구사항을 반영하여 검토 후 내부 품의 득결 후 고객사에 견적을 제출합니다. (5) 주문접수 고객으로부터 주문접수 후 유관부서와 생산 가능 여부를 검토(기존제품 및 신규제품별 항목 검토)하고, 고객사에 수량, 납기 등 검토 결과를 통보합니다. (6) 생산의뢰 주문접수 상세 내역을 생산부서에 통보(E-MAIL, ERP 수주등록 등)합니다. (7) 납기관리 납기 변동사항(고객의 요구, 생산 지연 등) 발생 시 고객 및 생산부서와 협의하여납기를 조정합니다. (8) 매출채권 관리 고객사별 결제조건을 기준으로 매월 고객사별 수금계획 및 입금현황 등 매출채권을관리합니다. (9) 영업실적 분석 월별, 분기별, 반기별, 연간 계획 대비 실적에 대한 분석을 실시하여 부진한 경우 원인분석 및 만회대책을 수립합니다. 다. 판매경로 등 1) 판매경로 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 판매경로 매출금액 제7기 1분기 (2023년 03월말) 제6기 (2022년) 제5기(2021년말) 수출 에코프로머티리얼즈 → 양극소재 제조업체 등 내수 에코프로머티리얼즈 → 양극소재 제조업체 등 합계 ※ 상기 수출금액은 간접수출을 포함한 금액입니다. 2) 판매전략 (1) 판매 목표: '글로벌 No.1 하이니켈 전구체 전문 제조 기업'으로 입지 구축 (2) 세부 판매 전략 판매 전략 세부 추진 계획 조기 시장 진입 - 최단 승인 모델 집중 발굴- 고객 맞춤형 제품 집중 공략 유연한 원료 수급 체계 구축 - 다양한 구매 방식의 원료 적용으로 경쟁력 강화- 다양한 원료에 대한 공정 및 제품 추적 시스템 구축 개발과 연계한 역량 강화 - 시장 변화의 전제 대응으로 시장 선도 기업 입지 구축- '소재 전문 기업' 이미지 확보 라. 수주상황 에코프로머티리얼즈의 제품 판매는 통상 30일 내외의 단기 발주형식으로, 수요업체와 기본거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받은 후 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다. 이에 수주상황에 대한 기재를 생략합니다. 3. 에코프로이노베이션 가. 매출 1) 매출실적 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 제19기 1분기(2023년 1분기) 제18기(2022년) 제17기(2021년) 양극소재용리튬 수출 내수 계 분쇄가공 수출 내수 계 합계 수출 내수 계 2) 판매경로 등 (1) 판매경로 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 판매경로 매출금액 제19기 1분기(2023년 1분기)
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제18기(2022년) 제17기(2021년) 수출 에코프로이노베이션 → 양극소재 제조업체 등 내수 에코프로이노베이션 → 양극소재 제조업체 등 합계 (2) 판매전략 ① 판매 목표: 리튬 원료의 Downstream화를 통한 수산화리튬 원가 경쟁력 강화 ② 세부 판매 전략 판매 전략 세부 추진 계획 기술 고도화 - 전환공정 기술 고도화- 다양한 원료처리 기술 원가경쟁력 확보 - 원재료 제련 기술 확보- LHM 공장 증설 추진 친환경기술 개발 - 원천 기술 기반 친환경 기술 개발 3) 수주상황주식회사 에코프로이노베이션의 제품은 통상 30일 내외의 단기 발주형식으로, 수요업체와 기본거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받은 후 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다. 이에 수주상황에 대한 기재를 생략합니다. 4. 에코프로에이피 가. 매출 1) 매출실적 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 제12기 1분기(2023년 1분기) 제11기(2022년) 제10기(2021년) 산업용 가스 수출 내수 계 2) 판매경로 등 (1) 판매경로 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 판매경로 매출금액 제12기 1분기(2023년 1분기) 제11기(2022년) 제10기(2021년) 수출 에코프로에이피 → 양극소재 제조업체 등 내수 에코프로에이피 → 양극소재 제조업체 등 합계 3) 수주상황해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 5. 에코프로씨엔지 가. 매출 1) 매출실적 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 제4기 1분기(2023년 1분기) 제3기(2022년) 제2기(2021년) 폐배터리재활용 수출 내수 계 2) 판매경로 등 (1) 판매경로 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 판매경로 매출금액 제4기 1분기(2023년 1분기) 제3기(2022년) 제2기(2021년) 수출 에코프로씨엔지 → 양극소재 제조업체 등 내수 에코프로씨엔지 → 양극소재 제조업체 등 합계 3) 수주상황해당사항이 없어 기재를 생략합니다. [환경사업부문] 1. 에코프로에이치엔(연결) 가. 매출 1) 매출실적 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 제 3 기 1분기(2023년 1분기) 제 2 기(2022년) 제품 클린룸케미컬 필터 수출 내수 계 제품 미세먼지 저감 솔루션 수출 내수 계 제품,용역 온실가스 감축 솔루션 수출 내수 계 기타매출 기 타 수출 내수 계 합 계 수출 내수 계 2) 판매경로 등 (1) 판매경로 (기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원) 구분 판매경로 매출금액 제 3 기 1분기(2023년 1분기) 제 2 기(2022년) 수출 에코프로에이치엔 → 반도체/디스플레이/중공업 사업장 등 내수 에코프로에이치엔 → 반도체/디스플레이/중공업 사업장 등 합계 (2) 판매방법 및 조건 매출유형 품 목 주요 계약 조건 제품 클린룸 케미컬필터 - 주요 매출유형 : 제품매출- 주요 계약 조건 : 일반공급계약(납품 후 100% 지급) 제품 미세먼지 저감 솔루션 - 주요 매출유형 : 공사매출- 주요 계약 조건 ① 선급금(계약금액의 10%) : 계약이행/선급금보증증권 등 제출 후 ② 중도금(계약금액의 70%) : 입고완료 및 자재양도각서 제출 후 ③ 잔금(계약금액의 20%) : 설치/시운전 완료 후 하자보증증권 제출 후 제품, 용역 온실가스 감축 솔루션 - 주요 매출유형 : 공사매출- 주요 계약 조건 ① 초도 지불금(계약금액의 20%) : VP 승인 후 지급 ② 중도 지불금(계약금액의 70%) : 납품 Progress에 따라 지급 ③ 잔금 지불(계약금액의 10%) : 시운전 완료 후 지급 (3) 판매전략 ① 판매 목표 : 강소사업 다각화를 통한 사업영역 확대 및 지속 가능한 성장을 추구하는 기업으로 도약 ② 세부 판매 전략 사업부문 세부 추진 계획 클린룸 케미컬 필터 - 클린룸 오염제어 솔루션 리더 입지 확보- 장비용 케미컬 필터 확장을 통한 고부가가치 품목 증대 미세먼지 저감 솔루션 -
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환경플랜트 설비의 고효율 설비 수요 증가에 맞춰 기술기반 사업 고도화- 국내외 Microwave 기술 확장 온실가스 감축 솔루션 - 온실가스 감축 전문기업화- 온실가스 감축(탄소배출권)에 대한 선제적 대응 3) 주요 매출처당기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 3 기 1분기(2023년 1분기) 제 2 기(2022년) 매출액 비중 매출액 비중 주요거래처(A) 주요거래처(B) 주요거래처(C) 주요거래처(D) ※ 상기 비중은 공시대상기간의 전체 매출액 대비 주요거래처의 매출액 비중을 기재하였습니다. 나. 수주상황 (단위 : 억원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 클린룸케미컬 필터 온실가스감축 솔루션 미세먼지저감 솔루션 합 계 ※ 산업 내 영업활동의 민감성을 고려하여 수주의 세부 내역이 아닌 부문별 수주 상황으로 기재 하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 [지주회사] 에코프로가. 시장위험과 위험관리 연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 시장위험 - 이자율 변동금리 장기 차입금 민감도 분석 이자율스왑 시장위험 - 주가 지분상품 투자 민감도 분석 포트폴리오 분산 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 연결 기준당분기말과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 파생상품자산: 전환사채 콜옵션 통화스왑 합계 파생상품부채: 교환사채 교환옵션 통화선도 합계 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 전환사채 발행일자 액면가액 150,000백만원 발행가액 150,000백만원 전환가격 전환가격조정 합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정 액면이자율 전환기간 전환시 발행할 주식 ㈜에코프로 기명식 보통주식 2,332,814주 콜옵션 2022년 7월 27일부터 2024년 7월 27일까지 발행회사 또는 발행회사가 지정하는자에게 매도청구 가능 전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치는 108,308백만원이었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다. 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 콜옵션은 당분기말 현재 432,136백만원(전기말: 53,990백만원)이며, 콜옵션의 공정가치평가이익은 378,146만원입니다. (2) 별도 기준 당사가 보유한 파생상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 파생상품자산: 전환사채 콜옵션 통화스왑 합계 파생상품부채: 통화스왑 교환사채 교환옵션 ㈜에코프로씨엔지 보통주 풋옵션 합계 ㈜에코프로씨엔지 관련 풋옵션 약정은 다음과 같습니다. 발행내역 계약의 주체 - ㈜에코프로- ㈜에코프로씨엔지- ETERNAL PLUS LIMITED 계약만기일 본 계약은 (a) 주주들 상호 합의에 따라 해지되거나 (b) ETERNAL PLUS LIMITED의 지분 비율이 5%이하가 되어 자동해지될 때까지 효력이 지속됨.
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행사 가능기간 (i)의무 불이행에 기한 풋옵션: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년 이내(ii)의무 불이행 풋옵션 행사가능기간 내 대상회사의 상장이 완료될 경우 상장이 완료된 시점으로부터 행사가능기간 종료 행사조건 및행사가액 등계약조건 (1) 의무 불이행에 따른 풋옵션- 행사조건: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년이 되기까지의 기간 동안 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) ㈜에코프로씨엔지의 자산 전부 혹은 중요한 부분이 매각되었을 때(ii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 또는 신주인수계약상의 진술 및 보장을 중대하게 위반했을 때(iii) 상법 또는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 중대하게 위반하여 본 계약 및 신주인수계약을 이행 할 수 없을 때(iv) ㈜에코프로씨엔지의 재무제표에 대한 감사의 의견이 한정, 부적정 혹은 의견 거절일 때(v) ㈜에코프로씨엔지의 영업 전부 혹은 중요한 일부가 중단되거나 변경된 때(vi) 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 10년이 될 때까지 대상회사의 상장이 이뤄지지 아니한 때(vii) 자발적인지 여부를 불문하고 대상회사에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때(viii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 혹은 신주인수계약상 확약과 의무를 중대하게 위반한 때- 행사가액: ETERNAL은 1차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 만큼의 가액으로, 2차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에 연 4%의 복리를 가산한 금액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 금액 [전지재료사업부문] 1. 에코프로비엠(연결)가. 시장위험과 위험관리 (연결기준) 연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도통화스왑 시장위험 - 이자율 변동금리 장기 차입금 민감도 분석 통화스왑 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.1) 시장 위험(1) 외환 위험 연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다. (2) 가격 위험 회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, SMI 주가지수에 속해 있습니다. (3) 이자율위험 연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 2) 신용 위험 (1) 위험관리 연결회사는 신용위험을 연결실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (2)
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신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. ·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 ·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. ② 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 3) 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 나. 자본위험 관리 (연결기준) 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 풋백옵션 등에 관한 사항연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 지배기업의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 풋옵션을 행사할 권리를 부여하고 있습니다. 또한, 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다. 연결회사와 삼성SDI㈜는 약정기간 중 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다. 2. 에코프로머티리얼즈 가. 재무위험관리 1) 재무위험관리요소 회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 시장위험 - 이자율 변동금리 장기 차입금 민감도 분석 이자율스왑 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 나. 시장위험 1) 외환 위험 (1) 외환 위험 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제
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환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 현금및현금성자산 및 차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여인식됩니다. 2) 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.3) 이자율위험 회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 다. 신용위험 신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다. 1) 위험관리 회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. 2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 3) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. ·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 ·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 라. 유동성 위험 회사는 미사용 차입금 한도(주석 21-(2) 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성 위험 분석에서는 회사의 모든 비파생 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 3개월 미만 구분에 포함되어 있습니다. (단위: 천원) 당분기말 3개월 미만 3개월~1년 1년~ 5년 5년 초과 총 계약상현금흐름 장부금액 매입채무 차입금 기타금융부채(*) 리스부채 매매목적 파생상품 합 계 (단위: 천원) 전기말 3개월 미만 3개월~1년 1년~ 5년 5년 초과 총 계약상현금흐름 장부금액 매입채무 차입금 기타금융부채(*) 리스부채 매매목적 파생상품 합 계 (*) 종업원 관련 부채는 제외하였습니다. 마. 자본위험 관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본
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구조를 유지하는 것입니다. 회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당분기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 바. 파생상품 회사는 환위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는적용하지 않습니다.당분기말과 전기말의 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 파생상품자산 통화선도자산 파생상품부채 비유동파생상품부채 3. 에코프로이노베이션 가. 재무위험관리 주식회사 에코프로이노베이션이 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정민감도 분석 통화선도 시장위험 - 이자율 변동금리 장기 차입금 민감도 분석 이자율스왑 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품 연체율 분석신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 환율변동위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당 사항이 없어 기재를 생략합니다. 4. 에코프로에이피 가. 재무위험관리 주식회사 에코프로에이피가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 시장위험 - 환율 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 민감도 분석 시장위험 - 이자율 변동금리 장단기 차입금 민감도 분석 신용위험 현금성자산, 매출채권, 채무상품, 연체율 분석 신용등급 유동성위험 차입금, 파생상품 및 기타 부채 현금흐름 추정 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당 사항이 없어 기재를 생략합니다. 5. 에코프로씨엔지 가. 재무위험관리 주식회사 에코프로씨엔지가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 시장위험 - 이자율 변동이자부 예금과 차입금 민감도 분석 시장위험 - 환율 금융상품의 공정가치 민감도 분석 신용위험 거래상대방이 의무 미이행에 따른 재무손실 신용등급 유동성위험 차입금, 파생상품 및 기타 부채 현금흐름 추정 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당 사항이 없어 기재를 생략합니다. [환경사업부문] 1. 에코프로에이치엔(연결) 시장위험이란 금리, 상품가격, 환율 및 기타 관련요소 등 시장변수가 불리하게 변동하여 자산이나 부채, 손익 등이 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 의미합니다. 연결실체가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결실체의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름
에코프로 — 증권신고서(채무증권)

추정 민감도 분석 통화선도 시장위험 - 이자율 변동금리 차입금 민감도 분석 이자율스왑 신용위험 현금성자산, 매출채권, 및 채무상품 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 1) 외환 위험에코프로에이치엔의 일부 제품의 매출 및 그 원재료의 구매 등의 거래들이 표시되는 통화는 USD 등 외화입니다. 에코프로에이치엔은 환위험 관리를 위해 선도거래 등 대응책을 마련하여 실행중이며, 환위험 노출도를 최소화 하기 위해 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하는 등 지속적인 모니터링을 하고 있습니다.2) 이자율위험에코프로에이치엔의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 단기차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 3) 신용위험 신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다. 에코프로에이치엔은 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 에코프로에이치엔의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 에코프로에이치엔이 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 4) 유동성위험에코프로에이치엔은 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 나. 자본위험 관리 에코프로에이치엔의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.에코프로에이치엔은 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 파생상품 등에 관한 사항해당사항이 없어 기재를 생략합니다.2) 풋백옵션 등에 관한 사항해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 [지주회사] 1. 에코프로 가. 경영상의 주요계약 등 보고서 작성 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없어 기재를 생략합니다. 나. 연구개발활동 당사는 지주회사로서 연구개발활동 사항이 없어 기재를 생략합니다. [전지재료사업부문] 1. 에코프로비엠(연결) 가. 경영상의 주요계약 등 1) 연결회사는 비엔더블유인베스트먼트㈜가 요청하는 경우 산업은행에서 주관하는 소재ㆍ부품ㆍ장비분야 펀드에 3,000백만원을 출자하기로 하는 약정을 체결하였으며, 당분기말 현재 미이행 출자 약정 금액은 1,089백만원(전기말:
에코프로 — 증권신고서(채무증권)

1,089백만원)입니다. 2) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 지배기업의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 풋옵션을 행사할 권리를 부여하고 있습니다. 또한, 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다. 연결회사와 삼성SDI㈜는 약정기간 중 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다. 나. 연구개발활동 최근 양극활물질 시장은 전기차 시장 등의 성장에 따라 고밀도, 고안정성, 고수명을 요구합니다. 이러한 추세를 반영하여 에코프로비엠은 연구개발 비용 및 인력을 확대하고 있으며, 제품 성능 개선, 신제품 개발을 위한 R 활동을 강화하고 있습니다. 1) 연구개발 담당조직 연구소명 주식회사 에코프로비엠 기업부설연구소주식회사 에코프로이엠 기업부설연구소 소 재 지 충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40 (송대리 311-1)경북 포항시 북구 흥해읍 곡강리 1669 연구조직 에코프로비엠 연구개발본부 (NCA팀, LFP팀, NCM개발팀 外)에코프로이엠 개발담당 2) 연구개발비용 (연결) (단위 : 백만원) 과 목 제 8 기 1분기(2023년 1분기) 제 7 기(2022년) 제 6 기(2021년) 비 고 연구개발비용 총액 (정보부조금) 연구개발비용 계(정부보조금 차감 후) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3) 연구개발실적 구분 개발기술명 연구결과 및 기대효과 완료여부 신제품개발 고용량 NCA Ⅰ 하이니켈계 양극활물질 개발 신제품개발 고용량 NCA Ⅱ 고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발 신제품개발 고용량 NCA Ⅲ 고용량/고성능 하이니켈계 양극활물질 개발 신제품개발 고용량 NCA IV 에너지밀도 향상 고성능 하이니켈계 양극활물질 개발 진행중 신제품개발 고용량 고출력 NCA Ⅰ 고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발 신제품개발 고용량 고출력 NCA Ⅱ 고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발 신제품개발 고용량 장수명 CSG 고용량/장수명 하이니켈계 양극활물질 개발 신제품개발 고용량 고 안정성 CSG I 고 안정성 하이니켈계 양극활물질 개발 신제품개발 고용량 고 안정성 CSG II 고용량/고 안정성 하이니켈계 양극활물질 개발 진행중 신제품개발 차세대 양극소재 개발 고성능 차세대 양극활물질 개발 진행중 신제품개발 차세대 양극소재 개발 저가격 고안정성 차세대 양극활물질 개발 진행중 신제품개발 차세대 배터리 핵심소재 고체전해질 기술 개발 고이온전도성 고체전해질 개발 진행중 ※ 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 영업상 상세한 표기는 생략합니다. 2. 에코프로머티리얼즈 가. 경영상의 주요계약 등 보고서 작성 기준일 현재 에코프로머티리얼즈의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없어, 기재를 생략합니다. 나. 연구개발활동 최근 이차전지 시장은 에너지 밀도 및 안정성 확대, 제조원가 감축 등을 목표로 다양한 기술 개발이 활발하게 진행 되고 있습니다. 당사는 최근 진행되고 있는 기술 트렌드 변화에 적절히 응답하고 나아가 시장 선도적인 기술을 선보일 수 있도록 적극적인 연구개발 활동을 전개 하고 있습니다. 1) 연구개발 담당조직 연구소명 주식회사 에코프로머티리얼즈 기업부설연구소 소 재 지 경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 15 연구조직 생산기술담당 / 제조기술담당 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 과 목 제 7 기 1분기(2023년 1분기) 제 6 기(2022년) 제 5 기(2021년) 에코프로머티리얼즈 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액x100] 3) 연구개발실적