chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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변동비성비용, 고정비성비용으로 구분하여 PT. WOOSHIN GARMENT INDONESIA의 외주가공비를 추정하였습니다. (단위: 천IDR) 구 분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 인건비성비용(a) 변동비성비용(b) 고정비성비용(c) 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis)(a) 인건비성비용은 급여, 퇴직급여, 복리후생비로 구성되어 있습니다. 급여는 1인당 연평균 급여에서 예상인원을 고려하여 추정하였습니다. 1인당 연평균 급여는 PT. WOOSHIN GARMENT INDONESIA의 2022년 1인당 연평균 급여에서 과거 3개년 인도네시아 최저임금상승률을 고려하였고, 예상인원은 과거 3개년 1인당 생산량에 과거 3개년 1인당 평균생산량에서 1인당 최대 생산량이 2027년에 도달하는 비율인 1.47%를 학습효과로 적용하였습니다. 퇴직급여와 복리후생비는 과거 3개년 급여대비 비율이 향후에도 동일하게 유지되는 것으로 가정하였습니다.상기 가정을 적용하여 추정한 인건비성 비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 명,천IDR,pcs,%) 구 분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 연평균 인원(*) 생산량 1인당 생산량 1인당 연평균급여 급여 퇴직급여 -급여대비 비율 복리후생비 -급여대비 비율 인건비성 비용 합계 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis)(*) PT. WOOSHIN GARMENT INDONESIA는 합병법인에 대한 봉제외주가공과 외부거래처에 대한 봉제외주를 동시에 수행하고 있으며, 2020년부터 2023년 1분기까지의 연평균 인원은 1인당 생산량을 통해 산정한 외부거래처에 대한 봉제외주 인원을 제외하였습니다. 합병법인에 대한 외주가공인원과 외부거래처에 대한 외주가공인원을 구분한 세부 내역은 다음과 같습니다. (단위: 명,pcs) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 합병법인 외주가공 연평균인원(a) 합병법인 생산량(b) 합병법인 1인당 생산량(c=a/b) 외부거래처 외주가공 연평균인원(d) 외부거래처 생산량(e) 1인당 생산량(f=d/e) (b) 변동비성 비용은 생산수량과 관련이 높은 운반비 등으로 구성되어 있으며, 생산량 대비 비율이 향후에도 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.(c) 고정비성 비용은 제품 생산과의 관련성이 낮고 고정적으로 발생하는 비용으로 수도광열비, 보험료, 차량유지비 등으로 구성되어 있습니다. 고정비성 비용은 2022년 발생비용에서 추정기간 동안 인도네시아의 EIU 예상소비자물가상승률 만큼 증가하는 것으로 추정하였습니다. (주6) 합병법인은 바이어의 시점별 주문수량의 변동성을 대응하기 위해 종속회사 이외 외주처를 유지, 관리하고 있으며 과거 3년간 외주가공비중이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이에 따라 2022년 전체생산수량에서 봉제외주비율에서 합병법인의 목표 외주비율인 25%를 2024년에 달성하는 것으로 추정하였습니다.(주7) 봉제외주비는 2020년부터 2022년까지 1pcs당 평균외주단가에 "Economist Intelligence Unit, 2022.12"에서 제시하고 있는 미국의 예상소비자물가상승률을 적용하였으며 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 천USD, pcs, USD) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 봉제외주비(천원)(A) 봉제외주비(천USD)(C=A/B)) 봉제외주수량(pcs)(D) 봉제외주단가(USD)(E=C/D) (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis)(*) 2020년부터 2023년 반기까지의 환율은 서울외국환중개의 기간 평균환율(KRW:US$)을 적용하였습니다.(주8) 추정 기간 연도별 예상 환율은 'Economist
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Intelligence Unit, 2022.12'에서 제시하고 있는 환율을 고려하여 추정하였습니다.(주9) 종속회사의 현지 발생비용과 과거 3개년 외주가공비는 재고조정 및 비용인식 시점 차이로 인하여 실제 합병법인의 외주가공비에서 각 종속회사에서 발생한 인건비성 비용, 변동비성 비용, 고정비성 비용의 비율로 안분하였습니다. (나) 공정외주비공정외주비는 원사가공, 프린트, 워싱 등 제품 생산에 부수되는 외주공정에서 발생하는 비용입니다. 공정외주는 인도네시아, 과테말라 및 한국업체에서 수행하는 부분을 고려하여 과거 3개년 종속기업외주수량 및 봉제외주수량을 합산한 전체 생산수량의 1pcs당 생산단가에서 "Economist Intelligence Unit, 2022.12"에서 제시하고 있는 인도네시아, 과테말라, 한국의 예상소비자물가상승률 평균치를 적용하여 공정외주 단가를 추정하였습니다. 공정외주비 세부 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원,pcs) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 공정외주비(천원)(A) 공정외주비(천USD)(C=A/B)) 공정외주수량(pcs)(D) 공정외주단가(USD)(E=C/D) (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (3) 변동비성 비용의 추정합병법인의 매출원가 중 변동비성 비용은 운반비 및 통관수수료로 구성되어 있습니다. 변동비성경비는 과거 3개년 매출액 대비 평균 비율이 유지되는 것으로 가정하였습니다. 분석대상기간인 2020년부터 2023년 반기까지의 실적 및 2023년부터 2027년까지 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 (A) 운반비(주1) 매출액대비 비율 (B) 통관수수료 매출액대비 비율 합계(A+B) (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 합병법인의 변동비성비용 중 운반비는 제품 매출 및 매입 관련 운송비용으로 이루어져 있으며, 과거 매출액 대비 평균비율을 적용하여 추정하였습니다. (4) 고정비성 비용의 추정합병법인의 매출원가 중 고정비성 비용은 지급임차료 및 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 향후 2023년부터 2027년까지의 경우 "Economist Intelligence Unit, 2022.12"에서 제시하고 있는 예상소비자물가상승률과 과거 평균을 적용하여 추정하였습니다. 분석대상기간인 2020년부터 2023년 반기까지의 실적 및 2023년부터 2027년까지 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 세금과공과금(주1) 지급임차료 수선비 보험료 소모품비 지급수수료(주2) 합계 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 합병법인의 고정비성비용 중 세금과공과금는 원재료 등 국내 통관수수료 등으로 구성되어 있습니다. 합병법인은 최근 한국을 거쳐 해외공장으로 공급하는 원재료를 한국을 거치지 않고 해외로 공급하는 것으로 거래구조를 변경하고 있어 추정기간 동안 세금과공과금이 발생하지 않는 것으로 추정하였습니다. (주2) 합병법인의 고정비성비용 중 지급수수료는 의류 견뢰도, 혼용율 및 유해물질테스트에 대한 수수료 등으로 구성되어 있습니다. 해당 비용은 의류 인증을 위해 지급하는 수수료로 향후 2023년부터 2027년까지 "Economist Intelligence Unit, 2022.12"에서 제시하고 있는 예상소비자물가상승률과 가장 최근의 수수료를 적용하여 추정하였습니다. (5) 감가상각비의 추정합병법인의 매출원가 중 감가상각비는 유형자산의 감가상각비로 구성되어 있습니다. 매출원가의 감가상각비 내역은 다음과 같으며, 세부내역은 【3.3.3.7. CAPEX 및
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감가상각비 추정】을 참고하시기 바랍니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 감가상각비 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) 3.3.3.6. 판매비와관리비 추정 합병법인의 판매비와관리비는 비용항목별 성격에 따라 인건비성비용, 변동비성비용, 고정비성비용, 감가상각비로 구성되어 있으며, 분석대상기간인 2020년부터 2023년 반기까지의 실적 및 2023년부터 2027년까지 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 인건비성 비용 변동비성 비용 고정비성 비용 감가상각비 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis)(1) 인건비성 비용의 추정 합병법인의 인건비성 비용은 관리부문에 대한 급여, 퇴직급여 및 복리후생비 등으로 구성되어 있습니다. 합병법인의 인건비는 향후 추정 상 2022년 수준 이하의 매출 계획을 고려하여 현재 수준의 인력운용을 계획 하였으며, 과거 인당 평균급여와 "Economist Intelligence Unit, 2022.12"에서 제시하고 있는 대한민국의 명목임금상승률 등을 고려하여 추정하였습니다.합병법인의 분석대상기간인 2020년부터 2023년 반기까지의 실적 및 2023년부터 2027년까지 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 급여(주1,주4) 퇴직급여(주2) 복리후생비(주3) 합 계 (Source: 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 관리부문은 영업직, 관리직 등으로 구성되며, 급여는 관리직의 급여 및 상여로 구성되어 있습니다. (주2) 퇴직급여는 과거 3개년의 급여 대비 평균 발생비율인 8.2%를 급여 추정액에 적용하여 산출하였습니다. (주3) 복리후생비는 과거 3개년의 급여 대비 평균 발생비율인 7.8%를 급여 추정액에 적용하여 산출하였습니다. (주4) 합병법인의 향후 재직인원수는 예상 매출액을 고려하여 2022년 평균재직인원수가 지속되는 것으로 가정하였으며, 인당급여는 2022년의 인당급여에 "Economist Intelligence Unit, 2022.12"에서 제시하고 있는 한국의 명목임금상승률을 미래 추정으로 반영하였습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 매출액 급여 평균재직인원수(명) 인당급여 인당매출액 (Source : 합병법인 제시자료, 대주회계법인 Analysis) (2) 변동비성 비용의 추정 합병법인의 판매비와관리비 중 변동비성 비용은 운반비 및 수출입경비 등으로 구성되어 있습니다. 향후 2023년부터 2027년까지 과거 3개년 매출 대비 변동비성 비용의 비율을 고려하여 추정하였습니다.합병법인의 분석대상기간인 2020년부터 2023년 반기까지의 실적 및 2023년부터 2027년까지 향후 5개년 변동비성 비용의 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 (A) 운반비 매출액대비 비율 (B) 접대비 매출액대비 비율 (C) 수출입경비 매출액대비 비율 (D) 해외접대비 매출액대비 비율 (E) 해외출장여비 매출액대비 비율 (F) 대손상각비 (주1) 매출액대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 비경상적으로 발생한 대손상각비(환입)은 현금흐름을 수반하지 않는 비용으로 향후 추정에서 제외하였습니다. (3) 고정비성 비용의 추정합병법인의 판매비와관리비
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중 고정비성 비용은 지급임차료 및 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 향후 2023년부터 2027년까지의 경우 "Economist Intelligence Unit, 2022.12"에서 제시하고 있는 대한민국의 예상소비자물가상승률과 가장 최근의 발생 비용을 적용하여 추정하였습니다. 합병법인의 분석대상기간인 2020년부터 2023년 반기까지의 실적 및 2023년부터 2027년까지 향후 5개년 고정비성 비용의 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 여비교통비 소모품비 통신비 세금과공과 보험료 도서인쇄비 수도광열비 수선비 차량유지비 지급임차료(주1) 지급수수료(주2) 경상개발비(주3) 교육훈련비 합계 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 합병법인은 한국채택국제회계기준을 적용함으로서 IFRS 16에 따른 리스회계를 적용하고 있습니다. 과거 지급임차료 실적은 리스회계의 적용대상이 아닌 소액 비품 임차료 등으로 구성되어 있습니다. 리스회계 대상인 부동산의 임차료는 그 리스기간이 종료된 후에도 현재 수준의 현금 지출이 각 국가의 물가상승률만큼 상승하여 발생할 것을 가정하였습니다. 지급임차료의 세부 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 소액임차료 부동산임차료(리스종료 후) 합계 상기 부동산임차료의 세부 추정내역은【3.3.3.7. CAPEX 및 감가상각비 추정】을 참고하시기 바랍니다. (주2) 합병법인의 판매비와관리비 중 지급수수료는 회계자문수수료, 은행수수료, 인도네시아 지사 사무소에 대한 비용 등으로 구성되어 있으며, 이 중 2022년 상장 준비와 관련하여 발생한 내부회계관리제도 자문 용역 등 총 103,400천원은 일회성비용으로 미래 추정에는 반영하지 않았습니다. (주3) 합병법인의 판매비와관리비 중 경상개발비는 Sample 제작에 필요한 원단, 염료비용 등으로 구성되어 있습니다. (4) 감가상각비의 추정합병법인의 판매비와관리비 중 상각비는 유형자산과 사용권자산(리스자산)의 감가상각비로 구성되어 있습니다. 영업비용의 감가상각비 내역은 다음과 같으며, 세부내역은 【3.3.3.7. CAPEX 및 감가상각비 추정】에 기재하였습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 유형자산상각비 사용권자산상각비 합계 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) 3.3.3.7. CAPEX 및 감가상각비 추정 합병법인의 CAPEX 및 관련 감가상각비의 경우 향후 5개년 투자계획 및 감가상각회계정책 등을 고려하였으며 분석대상기간인 2020년부터 2023년 반기까지의 실적 및 2023년부터 2027년까지 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 CAPEX 감가상각비 -유형자산상각비 -사용권자산상각비 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (1) CAPEX합병법인은 해외 종속기업에 생산시설을 두고 있으며, 현재 영업능력 수준에서 CAPEX는 충분한 것으로 판단하고 있습니다. 2021년 본사 사무실 이전에 따른 비품, 임차시설물, 사용권자산(부동산) 투자가 있었으며, 2022년 인도네시아 지사 설립에 따른 사용권자산 투자가 이루어졌습니다. 합병법인은 유형자산에 대하여 현재의 시설을 유지할 수 있는 대체투자 수준의 재투자가 이루어지는 것으로 가정하여 기존자산에 대한 감가상각비만큼 재투자가 발생하는 것으로 추정하였으며, 사용권자산의 경우 리스계약 종료 후에는 해당 감가상각비 만큼 지급임차료가 발생하는
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것으로 추정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 유형자산 CAPEX 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 임차시설물 유형자산(CAPEX) 합계 사용권자산 CAPEX 부동산(주1) CAPEX 합계 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 부동산의 계약기간 종료 후 CAPEX의 추가투자는 발생하지 않는 것으로 가정하였으며, 연간 수준의 감가상각비가 각 국가의 물가상승률만큼 상승하여 지급임차료(판매비와관리비)로 발생할 것을 가정하였습니다. 물가상승률 반영 전 부동산의 연간 감가상각비와 계약 종료 후 추정 지급임차료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계약종료일 연간 감가상각비 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 부동산 - 본사건물 부동산 - 자카르타 지사 합 계 "Economist Intelligence Unit, 2022.12"에서 제시하고 있는 대한민국 및 인도네시아의 예상소비자물가상승률을 반영한 추정 지급임차료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 부동산 - 본사건물 부동산 - 자카르타 지사 합 계 (2) 감가상각비유형자산상각비는 기존자산에 대한 감가상각비와 추가 투자분에 대한 감가상각비로 구분하여 추정하였으며, 사용권자산상각비는 기존자산에 대한 감가상각비만 발생하는 것을 가정하였습니다. 분석대상기간인 2020년부터 2023년 반기까지의 실적 및 2023년부터 2027년까지 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 유형자산 기존자산 신규자산 소 계 사용권자산 기존자산 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) 합병법인의 유형자산 중 기계장치와 공구와기구의 감가상각비는 매출원가로 반영되며, 이외의 유형자산 및 사용권자산의 상각비는 판매비와관리비로 반영됩니다. 2020년부터 2023년 반기까지의 실적 및 추정기간 감가상각비의 매출원가 및 판매비와관리비의 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 매출원가(주1) 유형자산상각비 판매비와관리비 유형자산상각비 사용권자산상각비 소 계 합 계 (주1) 【3.3.3.5. 매출원가】의 재고변동배부 전 금액입니다. (3) 내용연수 및 상각방법합병법인이 분석기준일 현재 적용하고 있는 자산별 내용연수와 상각방법은 다음과 같습니다. 구 분 방법 상각연수(년) 상각률(%) 유형자산 기계장치 정액법 차량운반구 정액법 공구와기구 정액법 비품 정액법 임차시설물 정액법 사용권자산(주1) 부동산 - 본사건물 정액법 부동산 - 자카르타 지사 정액법 (Source: 합병법인의 감사보고서 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 사용권자산의 상각연수는 임차자산의 계약기간입니다. 3.3.3.8. 법인세비용의 추정 합병법인의 분석기준일 기준 최근 3개년 및 추정기간 동안의 법인세비용 추정내역은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적(주1) 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년(주2) 2024년 2025년 2026년 2027년 영업이익(과세표준) 적용세율에 따른 법인세(a) 세액공제/감면(b) 차감세액(a-b=c) 지방소득세 등(d) 법인세비용(부담세액)(c+d) (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 최근 3개년 법인세비용은 실제 납부한 법인세부담세액입니다. (주2) 2023년 손익추정에는 2023년 1분기 실적이 포함되어 있습니다. 3.3.3.9. 순운전자본의 추정 합병법인의 영업자산은 매출채권, 재고자산, 선급금으로 구성되어 있으며
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영업부채는 매입채무및미지급금으로 구성되어 있습니다.순운전자본은 과거 평균회전율 등을 적용하여 추정하였으며 이에 따른 추정결과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 영업자산 매출채권 재고자산 선급금 영업부채 매입채무및미지급금 순운전자본 순운전자본의 증감 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 2023년 손익추정에는 2023년 1분기 실적이 포함되어 있습니다. (1) 매출채권매출채권은 과거 3년의 평균 매출채권회전율이 일정하게 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 매출채권 매출액 회전율 회전기일 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 2023년 손익추정에는 2023년 1분기 실적이 포함되어 있습니다. (2) 재고자산재고자산은 과거 3년의 평균 재고자산회전율이 일정하게 유지되는 것으로 가정하여추정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 재고자산 매출원가 회전율 회전기일 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 2023년 손익추정에는 2023년 1분기 실적이 포함되어 있습니다. (3) 선급금선급금은 종속회사에 대한 외주가공 선급금이 대부분을 차지합니다. 합병법인은 최근 발주 감소에 따른 종속회사의 운전자금 확보 및 고정비 지급을 위하여 선적 전 발주분에 대해 선급금을 지급하고 추후 완제품 선적시 선급금을 정산하여 외주가공비로 인식합니다. 최근 발주감소에 따라 선급금 지급액이 증가하는 추세를 보이고 있으므로 2023년 1분기 선급금 회전율이 추정기간 동안 일정하게 유지되는 것으로 가정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 선급금 외주가공비 회전율 회전기일 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 2023년 손익추정에는 2023년 1분기 실적이 포함되어 있습니다. (4) 매입채무및미지급금매입채무및미지급금은 최근 3개년 평균 회전율이 일정하게 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 매입채무및미지급금 매출원가 및 판매비와관리비 회전율 회전기일 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 2023년 손익추정에는 2023년 1분기 실적이 포함되어 있습니다. 3.3.3.10. 가중평균자본비용의 산정현금흐름할인법을 이용하여 가치를 평가하기 위해서는 추정된 잉여현금흐름에 내재된 위험을 적절히 반영한 할인율을 추정하여야 합니다. 할인율로는 일반적으로 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)이 이용되며, WACC은 다음과 같이 계산됩니다.WACC = Ke × E/V + Kd × (1-Tc) × D/VKe : 자기자본비용Tc : 한계법인세율Kd : 타인자본비용D : 이자부부채의 시장가치E : 자기자본의 시장가치V : D + E(1) 자기자본비용자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM: Capital Asset Pricing Model)에 의하여 다음과 같이 무위험수익률에 위험프리미엄을 가산하여 계산합니다.Ke = Rf + (Rm-Rf) ×βRf: 무위험수익률Rm: 기대시장수익률β: 합병법인의 기업베타 구분 산출내역 비고 Rf Bloomberg (2022년 12월 31일 기준
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10년 만기 국채수익률) Rm - Rf β 합병법인과 유사한 업종에 있는 상장회사를 유사기업으로 선택하여 유사기업 영업베타의 평균값으로 계산한 영업베타에 합병법인의 목표자본구조를 감안하여 산출하였습니다. Ke (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis, Bloomberg) 유사기업의 선정 기준은 다음과 같습니다.합병법인은 표준산업분류에 따른 소분류 업종 분류상 "봉제의복 제조업"을 영위하고 있습니다. 따라서 "봉제의복 제조업"에 해당하는 주권상장법인(코넥스 상장법인 제외)을 유사회사로 판단하고 검토하였습니다.베타를 계산하기 위하여 사용된 개의 유사기업과 그 대용베타 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소분류업종 시가총액(E)(주2) 이자부부채(D)(주3) 부채비율(주4) 한세실업 봉제의복 제조업 태평양물산 봉제의복 제조업 신원 봉제의복 제조업 호전실업 봉제의복 제조업 한세예스24홀딩스 봉제의복 제조업 평 균 (Source: 2022년 12월 31일 기준 DART 공시 사업보고서, 한국거래소, 대주회계법인 Analysis 및 Bloomberg) (주1) 2022년 12월 31일 기준 Bloomberg에서 조회한 2 Year Weekly Adjusted Beta입니다. (주2) 시가총액은 2022년 12월 31일 이전 최종거래일의 종가를 자기주식을 제외한 발행주식수에 곱하여 산출하였습니다. (주3) 이자부부채는 동종기업의 2022년 12월 31일 기준 장단기차입금 등 이자부부채 금액으로, DART 공시 사업보고서를 참조하였습니다. (주4) 부채비율은 하마다(Hamada)모형을 적용하기 위해 '이자부부채/시가총액(D/E)'로 계산하였습니다. (주5) 하마다(Hamada)모형을 적용하여 계산한 무부채기업의 beta로, 계산시 이용한 법인세율은 각 회사의 2022년 12월 31일 기준 한계세율입니다. 무부채기업의 beta를 산출한 로직은 다음과 같습니다.βu=βl/((1+(1- t)*(D/E))) (주6) 합병법인의 목표자본구조를 적용하여 산출한 Beta입니다. 합병법인의 목표자본구조는 합병법인과 유사한 영업을 영위하는 유사기업들의 평균 부채비율(D/E)인 201.52%를 적용하였습니다. 합병법인의 목표자본구조를 적용하여 산출한 Beta를 산출한 로직은 다음과 같습니다.βl=βu*((1+(1-t)*(D/E))) 합병법인의 동종기업 선정 기준은 【3.2.2.2 합병법인의 상대가치 산정】에 상세하게 기술되어 있습니다. (2) 타인자본비용타인자본비용은 2022년 12월 31일 현재 합병법인의 신용등급을 고려하여 5년 만기 무보증 공모 회사채 수익률(BBB0, 9.97%)을 적용하였습니다.(Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis, KIS자산평가) (3) 가중평균자본비용 가중평균자본비용은 자기자본비용(Ke)과 세후 타인자본비용(Kd)을 가중평균하여 산출하며, 가중평균을 위한 목표자본구조는 합병법인과 유사한 영업을 영위하는 대용기업의 평균적인 자본구조로 수렴하는 것을 가정하여 동종기업들의 평균 부채비율(D/E)인 201.52%를 적용하였습니다. 산출된 가중평균자본비용은 12.59%이며, 산식은 아래와 같습니다.가중평균자본비용(WACC) = 자기자본비용(Ke) ×자기자본비율(E/V) + 타인자본비용(Kd) × (1-Tax Rate) × 부채비율(D/V)12.59% = {22.09% × 33.17% + 9.97% × (1-20.9%) × 66.83%} 구분 산출내역 가. 자기자본비용 나. 타인자본비용 다. 자기자본비율(S/(S+B)) 라. 타인자본비율(B/(S+B)) 바. 가중평균자본비용(가X(1-라)+나X(1-마)X라) (Source: 합병법인 감사보고서 및 대주회계법인 Analysis) 3.3.4. 수익가치 결과 추정기간 동안의 잉여현금흐름과 합병법인의 수익가치 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 2023년 반기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 영구현금흐름구간 매출
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매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(EBIT) 법인세비용 세후영업이익 감가상각비 투자액(CAPEX)(주1) 순운전자본의 증감 잉여현금흐름 WACC 현가계수(주2) 현재가치 가. 추정기간 현재가치 나. 추정기간 이후 현재가치(주3) 다. 영업가치(가+나) 라. 비영업자산(주4) 마. 기업가치(다+라) 바. 이자부부채의 가치(주5) 사. 자기자본가치(마-바) 아. 발행주식수(주6) 자. 주당수익가치(원)(사/아) (Source: 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 대주회계법인 Analysis) (주1) 영구현금흐름 산정 시 감가상각비와 투자액(CAPEX)은 동일한 것으로 가정하여 추정하였습니다. (주2) 기중 현금흐름을 가정하였으며, 가중평균자본비용은 12.59%를 적용하였습니다. (주3) 추정기간 이후 현재가치는 추정기간 최종년도인 2027년의 영업현금흐름(FCFF)이 향후 영구적으로 지속된다는 추정방법인 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 일반적으로 영구성장률은 추정기간 이후 장기적인 전체 경제성장률을 초과할 수 없으며, 해당기업이 속한 국가의 장기적 경제성장률이나 해당업종의 장기적 성장전망을 초과하지 않는 범위내에서 결정되어야 합니다. 합병법인이 영위하고 있는 의류 OEM 분야는 지속적인 성장률을 나타낼 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 본 평가에 있어서는 추정기간(2023년~2027년) 합병법인의 평균성장률, The Economist Intelligence Unit(2022.12)에서 추정한 미국의 2027년 실질경제성장률 1.9% 및 소비자물가상승률 2.1%를 모두 고려하여 이를 초과하지 않는 범위내에서 장기성장이 기대되는 수준을 1%로 보아 영구성장률로 적용하였습니다. 추정기간 이후 영구현금흐름 현재가치 세부산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 영구현금흐름 구간의 잉여현금흐름(A) 할인율(B) 영구성장률(C) 영구현금흐름(D=A/(B-C)) 영구현금흐름의 현재가치(D*0.5865) (주4) 평가기준일 현재 합병법인의 결산 재무제표 상 비영업용자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 내역 단기금융상품 정기예적금 등 종속기업투자주식 합계 (주5) 평가기준일 현재 합병법인의 결산 재무제표 상 이자부부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 내역 현금및현금성자산 단기차입금 금융기관차입금 등 리스부채(유동) 리스부채(비유동) 미지급비용(미지급이자) 합 계 (주6) 1주당 수익가치 금액에 산정된 주식수는 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 금 액 보통주식수(*1) (*1) 의견서 제출일 현재 법인등기부등본상 기준입니다. 3.3.4.1. 민감도 분석결과 가중평균자본비용 및 영구성장률을 변수로 한 1주당 수익가치의 민감도 분석결과는다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 가중평균자본비용(WACC) 영구성장률 (Source: 합병법인 제시자료 및 대주회계법인 Analysis) 3.4. 기타 분석과 관련한 사항 본 평가인이 수행한 업무의 범위 및 평가의 한계는 다음과 같습니다. 주권비상장법인인 합병법인의 합병가액 분석은 분석기준일 현재 합병법인이 향후 기업상황을 설명하는 데에 적합하다는 가정 하에 합병당사회사가 제시한 예상사업계획및 추정재무제표와 외부에 공개된 산업자료 등을 이용하였습니다. 본 평가인은 독립적이고 객관적인 입장에서 합병당사회사가 제시한 사업계획의 제반 가정의 합리성을검토하고 이를 근거로 합병가액 분석 업무를 수행하였습니다. 그러나, 미래추정에 이용된 예상사업계획자료에 변동이 생기는 경우 수익가치 산정결과는 달라질수 있으며미래에 대한 추정은 예기치 못한 제반 요소 등에 의하여 영향을 받을 수도 있으므로 본 평가의견서상의 추정치가 장래의 실적치와 일치할 것이라는 것을 보증하거나 확인하는 것은 아닙니다. 또한, 본 평가의견서는 영업외적인 요인에 의한 영업활동의 중요한 변화가능성이 없다는 가정에 기초하여 검토되었으며 향후 영업 외적인 요인에 의한 우발상황은 반영되지 않았습니다.본 평가의견서에 별도의 언급이 없는 한 본 평가인은 미래의
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법률이나 규정이 합병당사회사에 미칠 수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았으며, 합병당사회사의 사업에 이용되는 모든 재고자산, 시설, 설비, 부동산 및 투자자산의 가치나 이용가능성 그리고 기타의 자산이나 부채(단, 본 평가의견서에 다르게 언급된 사항은 제외함)에 관하여 지분소유자, 경영자, 기타 제3자의 진술에 의존하였습니다. 또한 합병당사회사의 사업에 이용되는 모든 자산들이 담보나 사용상의 제약이 있는지 여부 또는 합병당사회사가 모든 자산에 대하여 소유권을 가지고 있는지에대하여 별도의 확인절차를 수행하지 아니하였습니다. 당 법인은 합병법인과 피합병법인간의 합병과 관련하여 합병당사회사가 제공한 자료를 기초로 합병비율 평가업무에 한정하여 업무를 수행하였습니다. 따라서 부정이나 허위의 적발을 위한 내부통제의 효율성에 대한 검토나 재고자산 실사입회 등을 수행하지 아니하였습니다. 또한, 본 평가업무에서 산정된 합병법인의 주식가치는 불확실한 미래의 경영성과에 대한 추정을 전제로 한 것으로 절대적인 주식가치를 제시하거나 장래예측의 정확성 또는 보유한 자산의 시장가격을 보증하는 것은 아닌 바, 합병법인의 향후 경영상황, 사업계획의 변경, 금융기관 이자율 변동, 국내외 경제환경 및 시장상황 등에 따라 미래의 경영성과에 대한 추정치는 차이가 발생할 수 있으므로 본 평가결과가 달라질 수 있으며, 그 차이는 중요할 수도 있습니다. 본 평가의견서는 평가의견서 제출일(2023년 06월 21일) 현재로 유효한 것이며 평가의견서 제출일 이후 본 평가의견서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 주식가치 평가에 대한 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 본 평가의견서가 수정될 수도 있습니다.또한, 본 평가의견서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따른 합병법인과 피합병법인간의 합병신고서와 합병가액산정의 적정성 여부를 평가하기 위한 참고자료를 제공하는데 목적이 있으므로, 기타의 다른 목적으로 이용되어서는 아니되며, 사용된 추정치나 제시된 자료의 정확성에 대한 감사절차를 수행하지 아니하였으므로감사의견을 표명하지 아니합니다. 4. 합병비율의 적정성에 대한 종합의견 본 평가인은 주권비상장법인인 씨싸이트 주식회사(이하 "합병법인")과 주권상장법인인 엔에이치기업인수목적28호 주식회사(이하 "피합병법인")간에 합병을 함에 있어 합병비율의 적정성을 검토하였습니다. 본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 합병법인이 제시한 2022년 12월 31일 기준의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 별도재무제표와 2023년부터 2027년까지 5개년도에 해당하는 추정재무제표, 피합병법인이 제시한 2022년 12월 31일 기준의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 개별재무제표 및 피합병법인의 주가자료 등을 기초로 하여자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액산정방법에 따라 합병비율을 검토하였습니다.이를 위하여, 본 평가인은 합병법인의 2022년 12월 31일 기준의 별도재무제표와 합병법인이 제시한 2023년부터 2027년까지 5개년도에 해당하는 추정재무제표 및 피합병법인의 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준에 의한 개별재무제표와 피합병법인의 주가자료 및 피합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종이 동일한 주권상장법인(이하 "유사회사")의 사업보고서 등을 검토하였습니다.또한, 본 평가인은 검토를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다.합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 양 합병당사회사의 주당 평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 10,997원(액면가액 500원)과 2,000원(액면가액 100원)으로 추정되었으며, 이에 합병비율 1:0.1818678은 적정한 것으로판단됩니다. 본 평가인의 검토 결과
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이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다. 별첨 1. 가치평가업무의 가정과 제약조건 1. 가치의 평가결과는 의견서 제출일 현재, 기술된 목적만을 위하여 타당합니다. 2. 공공정보와 산업 및 통계자료는 본 평가인이 신뢰할 수 있다고 판단한 원천에서 입수하였습니다. 그러나 본 평가인은 이들 정보의 정확성이나 완전성에 대하여 어떠한 기술도 제공하지 아니하며, 이를 입증하기 위한 어떠한 절차도 수행하지 않았습니다. 3. 미래의 사건이나 상황은 피합병법인이 예측한대로 발생되지 않을 수 있기 때문에 본 평가인은 피합병법인이 예측한 성과에 대하여 어떠한 확신도 제공하지 아니합니다. 즉, 예측성과와 실제결과 사이에는 중요한 차이가 발생할 수 있으며, 예측 결과의달성 여부는 경영진의 행동과 계획 그리고 경영진이 전제한 가정에 따라 가변적입니다.4. 본 평가인의 가치평가 결과는 현재 경영진의 전문성과 효과성 수준이 유지될 뿐만아니라, 사업매각, 구조조정, 교환, 주주의 자본 감축 등에 의해 피합병법인의 성격이중요하게 또는 유의적으로 변화하지 않을 것이라는 가정에 기초한 것입니다. 5. 이 의견서 및 가치의 평가결과는 본 평가인의 의뢰인과 이 의견서에서 언급한 특정의 목적 만을 위한 것입니다. 따라서 제3자의 어떠한 목적이나 이 의견서에서 언급한 목적이외의 용도로는 이용할 수 없습니다. 뿐만 아니라, 이 의견서 및 가치평가결과는 어떠한 형태로든 투자자문 또는 이와 유사한 목적을 위하여 작성된 것이 아니며그렇게 해석되어서도 아니됩니다. 가치의 평가결과는 피합병법인이 제공한 정보와 기타의 원천을 근거로 평가자가 고려한 의견만을 나타내는 것입니다. 6. 가치의 평가결과, 가치평가 외부전문가의 명칭이나 그 직무의 언급 등을 포함하여이 의견서의 어떠한 부분도 평가자의 서면동의 및 승인 없이 광고매체, 투자 홍보, 언론매체, 우편, 직접교부 또는 기타의 통신 수단을 통하여 공중에게 전파될 수 없습니다. 7. 사전에 문서로 협약되지 않는 한 이 의견서의 내용과 관련하여 법정 증언이나 진술 등 평가자에게 추가적인 업무를 요구할 수 없습니다. 8. 본 평가인은 합병법인이 제 법률에서 규정하고 있는 종업원의 채용, 근무에 관한 규제의 적용대상 여부나 이를 준수하고 있는지 여부를 결정하기 위하여 평가 대상에 대하여 특정의 질문이나 분석을 수행하지 않았습니다. 따라서 본 평가인의 가치평가 결과는 이러한 규정의 위반시 가치평가에 미칠 영향을 고려하지 아니한 것입니다. 9. 이 의견서의 어떠한 내용도 평가자 이외의 자가 임의로 변경시킬 수 없으며, 본 평가인은 이러한 승인 없는 변경에 대하여 어떠한 책임도 없습니다. 10. 별도의 언급이 없는 한 본 평가인은 미래의 법률이나 규정이 합병법인 또는 피합병법인에 미칠수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았습니다. 11. 본 평가인은 합병법인이 제시한 추정재무정보나 이와 관련된 가정에 대하여 감사의견 등 어떠한 형태의 인증도 표명하지 아니합니다. 사건이나 상황은 예상과 다르게 발생할수 있으며, 따라서 일반적으로 추정재무정보와 실제결과 사이에 차이가 존재할 수 있고, 또 그러한 차이가 중요할 수 있습니다. 12. 본 평가인은 합병법인의 과거와 현재 및 미래의 영업전망에 대하여 현재의 경영진에 대하여 질문을 수행하였습니다. 별첨 2. 점검표> 점검항목 점검결과 1. 정보의 원천 ※ 평가를 위해 필요한 정보를 충분히 확보하였으며, 이러한 정보의 원천을 보고서에 제시하였는가? - 대상회사 설비ㆍ시설 방문여부 및 정도 - 법률적 등록문서ㆍ 계약서 등의 증거 검사여부 - 재무ㆍ세무정보, 시장ㆍ산업ㆍ경제자료 등 예 2. 피합병법인에 대한 분석 ※ 재무제표와 재무정보의 분석은 충실한가? ※ 평가대상회사 및 관련 비재무정보의 분석은 충실한가? - 경영진, 핵심고객과 거래처 - 공급하고
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있는 재화ㆍ용역 - 해당 산업의 시장현황, 경쟁, 사업위험 등 예 3. 평가접근법 및 방법 ※ 평가접근법에 대하여 충분히 고려하였으며 이에 대한 기재는 충실한가? ※ 평가접근법별로 실제 적용한 평가방법 및 적용에 대한 논거는 충분히 제시되었는가? ※ 적용한 평가방법에 대한 기재는 충분한가? - 이익ㆍ 현금흐름에 대한 예측 - 비경상적인 수익과 비용항목 - 자본구조ㆍ자본조달비용 및 할인율 선택 시 고려하였던 위험요소 - 예측이나 추정에 대한 가정 등 예 4. 가치의 조정 ※ 조정전 가치에서 할인, 할증 등 가치 조정을 해야 할지 여부를 고려하였는가? 예 5. 가치평가의 도출 ※ 가치평가의 도출절차를 준수하였는가? - 서로 다른 평가접근법과 방법의 결과에 대해 상호관련성을 검토 비교 - 평가업무 과정에서 얻은 정보를 이용하여 서로 다른 평가접근법과 방법에서 얻은 결과의 신뢰성을 평가 - 단일의 평가접근법과 방법에 의한 결과를 반영할 것인지 복수의 평가접근법과 방법에 의한 결과의 조합을 반영할 것인지 결정 예 6. 2년 이내의 피합병법인의 주식 발행 및 거래가 있었는지 여부를 검토하였는가? 예 7. 문서화 ※ 가치평가의 주요내용을 기록하였는가? - 평가관련 문서를 보존 예 외부평가기관: 대주회계법인 대 표 이 사: 조 승 호 (인) 평 가 책 임 자: (직책) 이사 (성명) 강 석 진 (인) (전화번호) 02-3452-3918
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IV. 영업 및 자산의 내용 해당사항 없습니다. V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 1. 합병시 발행되는 신주 및 합병비율 가. 씨싸이트(주)는 합병대가로 신주를 발행하여 교부할 예정입니다. 당사는 합병기일 현재 엔에이치기업인수목적28호(주)의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 아래 내용에 따라 씨싸이트(주)의 보통주식 총 712,921주를 교부합니다. 신주배정내용 주요내용 신주의 종류 씨싸이트(주)(존속회사)의 보통주 (액면금액 500원) 합병신주의 배정조건 피합병법인인 엔에이치기업인수목적28호(주)의 주주명부에 기재되어 있는 보통주 주주에 대하여 엔에이치기업인수목적28호(주)의 보통주(액면가 100원) 1주당 합병법인인 씨싸이트(주)의 보통주(액면금액 100원) 0.1818678주를 교부합니다. 합병신주 배정기준일 2023년 12월 05일 (합병기일) 신주배정시 발생하는단주의 처리방법 합병신주 또는 합병자사주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급합니다. 주) 본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권교부가 이루어지지 않는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다. 나. 씨싸이트(주)는 상기 가. 에 따른 신주(액면가 500원)를 발행함에 있어 엔에이치기업인수목적28호(주)의 보통주식(액면가 100원) 1주당 0.1818678의 비율로 하여 씨싸이트(주)의 보통주식을 교부합니다.다. 합병신주에 대한 이익배당의 기산일은 2023년 1월 1일로 합니다.라. 씨싸이트(주)가 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.엔에이치기업인수목적28호(주)가 금번 합병을 진행하면서 주주 중 주식매수청구권을 행사하는 주주가 발생할 경우 해당 주식은 엔에이치기업인수목적28호(주)의 자기주식이 되며 씨싸이트(주)와 합병 시 합병비율에 따라 신주가 교부될 예정입니다. 이에 따라 취득한 자기주식의 처분은 자본시장과 금융투자업에 관한 법 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다. 2. 신주의 상장 등에 관한 사항 본 합병으로 인해 발생되는 신주는 2023년 12월 21일 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 다만, 최종 상장일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정에 의해 변경될 수 있습니다. 3. 신주의 주요 권리 합병법인인 씨싸이트(주)에서 발행하는 합병신주의 주요권리는 합병법인의 정관에 따릅니다. 가. 액면금액 [씨싸이트(주) 정관] 제7조(1주의 금액) 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백원(\500) 으로 한다. 나. 의결권에 관한 사항 [씨싸이트(주) 정관] 제24조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제25조(의결권의 행사) ① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제1항의 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다. ③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 제26조(상호주에 대한 의결권 제한) 본 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제27조(의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타
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타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제28조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다. 다. 주식의 발행 및 배정 [씨싸이트(주) 정관] 제9조(주식의 발행 및 배정) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조에서 정한 “유가증권시장 또는 코스닥시장(코넥스시장 포함)”에 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 8. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우 이때, 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다. ③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 주식에 관한 사항 가. 회사가 발행할 주식의 총수 [씨싸이트(주) 정관] 제5조(발행예정주식총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 30,000,000 주로 한다. 나. 주식 및 주권의 종류 [씨싸이트(주) 정관] 제8조(주식의 종류) 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식으로 한다. 다. 주식매수선택권 [씨싸이트(주) 정관] 제9조의2 (주식매수선택권) ① 회사는 주주총회 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과 연동형으로 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인 에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의
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100분의 10을 초과할 수 없다. ⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액 2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 ⑦ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑧ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑨ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망 하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다. 5. 배당에 관한 사항 [씨싸이트(주) 정관] 제48조(이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 주식, 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다 제49조(중간배당) ① 본 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. ② 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.
청호ICT — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

II. 재무제표 III. 참고자료 내부회계관리제도 검토의견 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 청호ICT(구, 주식회사 청호컴넷) 주주 및 이사회 귀중 우리는 별첨된 주식회사 청호ICT(구, 주식회사 청호컴넷, 이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 동 재무제표는 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 그 밖의 설명정보로 구성되어 있습니다. 재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 감사인의 책임 우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 재무제표에 대하여 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 감사는 재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 기업의 재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 재무제표의 전반적 표시에 대한 평가뿐 아니라 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 감사의견 우리의 의견으로는 회사의 재무제표는 주식회사 청호ICT(구, 주식회사 청호컴넷)의 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 감사보고서의 이용자는 재무제표에 대한 주석 33에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 33에 기재하고 있는 바와 같이 회사는 전환사채 회계처리 오류에 대한 수정을 반영하여 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표를 재작성하였습니다. 이로 인하여 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재 순자산은 각각 2,893백만원 및 2,677백만원 감소하였으며, 동일로 종료되는 양 보고기간의 당기순이익은 각각 216백만원 감소 및 663백만원 증가하였습니다. 기타사항 우리는 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일자로 종료되는 양 보고기간의 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2018년 3월 15일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다. 강조사항에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 수정사항을 반영하여 동 일자 감사보고서에 첨부된 재무제표를 재작성하였습니다. 회사의 이사회는 재작성된 재무제표를 2023년 9월 8일자로 승인하였으며, 우리는 감사보고서를 재발행하게 되었습니다. 따라서 별첨된 재무제표는 회사의 주주총회가 2018년 3월 23일자로 승인한 재무제표와는 차이가 있습니다. 우리는 수정사항에 대하여 감사의견을 표명하기 위하여 필요한 추가적인 감사절차를 수행하였습니다. 회사의 재무제표가 재작성되어 이 감사보고서를 재발행하게 되었으므로, 2018년 3월 15일자로 우리가 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며 회사의 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표와 관련하여
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사용될 수 없습니다. 서울시 강남구 선릉로 514 한 길 회 계 법 인 대표이사 최 지 광 2018년 3월 15일(주석 33에 관한 사항 제외)2023년 9월 12일(주석 33에 기재된 수정사항에 한정하여 수행된 감사절차 종료일) 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 청호ICT(구, 주식회사 청호컴넷) 제 41 기 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지 제 40 기 2016년 01월 01일 부터 2016년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 청호ICT(구, 주식회사 청호컴넷) 대표이사 김두철 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 김포시 양촌읍 학운리 2700, 3층 (전 화) 재 무 상 태 표 제 41(당) 기: 2017년 12월 31일 현재 제 40(전) 기: 2016년 12월 31일 현재 주식회사 청호ICT(구.주식회사 청호컴넷) (단위 : 원) 과 목 주석 제 41(당) 기 제 40(전) 기 자산
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문개황 및 사업부문별 현황 지배회사인 주식회사 청호컴넷은 현금자동입출금기 제조 및 판매 등을 주요사업으로 진행하고 있습니다.2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 지배회사와 동일한 현금자동입출금기를 제조 판매 및 기기 운송 사업(청호메카트로닉스(주))와 통신장비 판매((주)쏘넷), 현금자동입출금기 외 유지보수(청호에스엔지 강남외 8개사), 제지제조((주)대왕제지(구, 평립)) 등 이 있습니다. 구분 종속회사 주요사업 비고 금융자동화사업부문 제품제조 청호메카트로닉스 현금자동화기기 제조업 청호글로벌비지니스(주2) 현금자동화기기 제조업 유지보수 청호에스엔지강남청호에스엔지강북청호에스엔지경인청호에스엔지경원청호에스엔지충청청호에스엔지경북청호에스엔지경남청호에스엔지호남 유지 및 수리업 기기 운송 등 청호메카트로닉스(주1) 기기 운송업 제지 부문 제지 제조 대왕제지 제지 제조업 기타 통신기기, 유통 등 전자제품 제조및판매업각종 농수산물 수입판매 등 (주1) 해당 기기운송등 의 사업은 2017년 4월 1일 대왕제지로부터 청호메카트로닉스로 영업권이 양도되었습니다.(주2) 당사 및 자회사의 신규법인 출자로 인하여 청호글로벌비즈니스(주)가 종속회사로 신규 추가 되었습니다※ 자동차부품 제조부문은 당기중 (주)세원 지분을 일부 매각함에 따라 종속기업에서 제외되었으며, 관계회사로 변경되었습니다. (1) 금융자동화사업부문 가) 산업의 특성 국내 자동화기기(ATM/CD)는 금융권 48,000여대, VAN사 39,600여대. 총 87,600여대가 운영 중임. 시장 규모는 금융권과 VAN사 도합 연간수요 약 1만대 수준을 유지하고 있음. 자동화기기 시장은 급변하는 금융환경과 금융당국의 정책에 대응하기 위한 신규 수요가 지속적으로 창출되고 있음. 전 은행은 기존 고가의 ATM(입·출금 겸용)과 저가의 CDP(출금 전용)를 혼용하였으나 2010년 이후부터 금융서비스 확대를 위하여 전량 ATM으로 도입하는 추세임. 2012년 7월 장애인 차별금지 법률에 의거, 휠체어사용자를 위한 자동화기기 규격이 표준화되었으며 금융권은 이를 준수하기 위하여 2013년부터 새로운 규격의 자동화기기를 대량으로 도입함. 2014년에는 이용고객의 현금사용 추세와 편리성을 반영한 현금·수표 일괄 입출금 ATM이 출시되었으며 현재 전 은행의 기본 도입사양으로 자리 잡음. 또한 2014년 4월 마이크로소프트 Win XP 지원 종료에 따라 금융권은 자동화기기 보안취약을 우려하여 교체일정 전진 및 신규 도입 수량 증가와 기존 자동화기기 OS 업그레이드를 병행하여 대응하고 있음. 2015년 일부 은행의 점외 자동화코너에서 자동화기기에 설치한 카드 복제기와 몰래카메라로 카드정보가 탈취되어 해외에서 부당 인출되는 불법 카드복제(Card Skimming)사건이 발생함에 따라 금융당국과 전 은행은 불법 카드복제를 원천적으로 방지할 기술 적용을 요구함. 금융권에서는 재발 방지를 위하여 신규 도입하는 자동화기기에 카드복제 방지기술(방해전파 방식 및 센서부착 방식)이 적용된 자동화기기를 기본 도입 사양으로 정함. 금융당국은 날로 증가하는 보이스피싱 금융사기와 대포통장을 근절하기 위하여 MS카드 사용제한, 인출시간지연, 이체한도 축소 등 다양한 방안을 시행하고 있으며 원천적인 방지를 위하여 생체인증을 거쳐야 자동화기기에서 현금을 인출할 수 있는 방안을 추진함. 일부 시중은행은 장정맥, 홍채, 지문인식 등의 생체인증 기능을 장착한 자동화기기를 시범운영을 진행 하였으며, 일부 금융권은 도입기기 전체 및 운영기기에 대한 생체인증 기기를 도입하였으며 금년부터는 점차 전 금융권으로 확대가 예상 됨. 또한 금융이용자의 편익과 금융산업의 경쟁력을 높이기 위하여 전 세계적으로 진행 중인 IT와 금융의 융합, 즉 핀테크(Finance+Technology) 산업을 금융개혁 핵심과제로 선정함. 특히 23년 만의 은행 인가인 인터넷 전문은행 인가는 은행산업에 본격적인 경쟁 체제를 도입하고 지급결제, 송금,
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자산관리 등 모든 금융거래영역에서 핀테크를 한단계 도약시킬 계기가 될 것으로 예상하며 핀테크 활성화를 위하여 관련 규제개선을 통해 다양한 비대면 실명확인 방식을 도입할 계획임. 이에 금융권은 보안성이 확보된 고객 생체인식 방안을 채택하여 금융자동화 기능을 결합한 신개념 자동화기기 도입으로 대응하고자 함. 저금리 기조의 유지와 부실기업 지원 등으로 주요 시중은행의 영업실적이 급감한 가운데 각 지역에서 내실을 다진 지방은행은 높은 실적을 거두었으며 점포수도 매년 증가하는 추세임. 특히 지방은행간 인수합병을 통하여 금융그룹으로 거듭나면서 수도권 및 해외에 적극적으로 진출할 계획이며 지방은행의 도약에 따라 자동화기기 시장은 더욱 확대될 것으로 예상됨. 나) 산업의 성장성 자동화기기 산업은 주력 시장인 금융권의 금융범죄 차단을 위한 보안성 강화와 실적악화에 따른 서비스 확대 방침에 따라 새로운 국면을 맞이함. 자동화기기의 보안은 은행 직원 또는 외부인에 의한 기기 내부의 시재 탈취를 방지하기 위한 물리적 보안에서 정보보호라는 기술적, 기능적 보안으로 변모하는 시점임. 또한 자동화기기는 은행 직원의 업무 경감 차원에서 기본적인 금융거래를 지원하는 부수적인 역할에서 은행과 고객의 접점으로서 모든 금융거래를 지원하는 주도적인 역할로 그 중요도가 날로 증대되고 있음. 이에 따라 금융권에서는 기존의 기능을 탈피하고 보다 향상된 자동화기기를 요구하고 있으며 급변하는 금융환경에서 지속적인 신규 수요가 발생할 것이라 전망됨. 해외에서 수차례 보고되었던 자동화기기 불법 카드복제(자동화기기 카드 투입구에 장치를 부착하여 카드 정보를 독취)범죄는 2010년 국내에 첫 사례가 발생함. 당시 금융권은 경고문구 부착 등 일시적으로 대응하였으나 2015년 조직적으로 진화한 동일범죄 재발은 국내 금융권도 더 이상 안전지대가 아니라는 경각심을 불러일으킴. 금융당국과 금융권은 원천 방지기능을 장착한 자동화기기를 요구하여 당사를 비롯한 제조사는 카드복제 방지기술을 적용한 신모델 공급으로 대응함. 향후에는 재발을 방지하는 후속적 방안뿐만 아니라 선제적 방안을 적용한 자동화기기를 지속 요구할 것으로 예상됨. 최근 금융권에서 가장 주목하는 생체인증은 보이스피싱과 대포통장을 이용한 금융사기범죄 차단과 핀테크 활성화에 가장 큰 숙제인 비대면 실명확인을 해결할 방안으로 꼽힘. 보이스피싱, 대포통장의 금융사기를 원천 차단할 수 있는 방법은 사실상 불가능하며 금융사기 피해금의 약92%가 자동화기기를 통하여 인출되는 바 생체인증을 적용하여 최종 인출단계에서 방어하는 방안이 모색되고 있음. 금융당국은 우수한 IT금융 인프라와 모바일 환경을 바탕으로 전 세계적으로 빠르게 성장하는 핀테크를 집중 육성하기 위한 구체적인 추진전략을 발표함. 생체정보 저장에 관한 기본 협약인 분산관리 표준 기술규격을 개발하고 다양한 비대면 실명확인 방안 도입을 검토 중임. 은행권은 핀테크 주관 부서를 신설하고 핀테크 전문 업체와 협력하여 업무를 추진하는 한편 현재의 경직적인 금융규제의 완화를 지속적으로 요청 중임. 특히 비대면 실명확인-생체인증의 채널을 자동화기기에 집중하여 몇몇 시중은행은 정맥, 홍채 인식기술을 결합한 자동화기기의 시범운영을 진행하였으며 작년부터 은행권으로 확대 추진되었음. 2013년 3월 금융권 대규모 전산사고가 발생하면서 자동화기기를 비롯한 시스템, S/W에 대한 보안 필요성이 부각됨. 2014년 4월 마이크로소프트 Win XP 지원 종료에 따라 금융권은 보안취약을 우려하여 상위버전 OS를 탑재한 자동화기기 도입을 확대하고 있으며, 기존 운영 중인 자동화기기 OS 업그레이드도 단계적으로 진행 중임. OS 업그레이드는 이번 Win XP에만 국한되지 않고 향후 S/W 환경변화에 따라 지속적으로 요구될 것으로 예상되며 이와 함께 자동화기기 교체 수요도 증대될 것으로 판단함. 금융권의 변화는 단순 자동화기기 공급만이 아닌 다양한 부가서비스 사업을 창출할 것으로 판단됨. 최근 진행된 은행 간 합병과 지주회사 체제는 자동화기기 시스템 차세대화, IT통합 , ATMS(ATM Total
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Management System)재구축 등 대규모 자동화기기 개발 사업으로 이어질 전망이며 금융의 글로벌화와 함께 자동화기기의 글로벌 기능 추가를 요구하는 추세임. 특히 모바일 결제시스템의 확산은 금융권에서도 신규 영업채널로 지대한 관심을 보이며 자동화기기에 근거리 무선 통신(Near Field Communication, NFC)방식을 적용하여 이용 고객의 모바일기기와 직접 통신하는 방안을 추진함. 급격히 성장하는 모바일 결제시스템 시장과 연동하기 위한 금융권의 노력은 자동화기기 기능 추가에 대한 요구 및 자동화기기 수요 확대로 이어질 것이라 예상됨 그리고 업체간 경쟁심화로 정체되었던 CD VAN시장은 VAN운영사의 인수 합병에 따른 밴더가 대형화되었고, 규모의 성장을 이뤘음. 금융권 및 인터넷 전문은행의 주요채널로 부상되었으며 서비스 다각화가 진행되고 있으며 성장이 예상되고 있음. 인터넷 전문은행 및 VAN사의 제휴 모델 확대와 금융권 멀티브랜드 제휴를 위한 VAN전용 ATM 확대 및 구매를 추진 중이며, 당사는 Fujitsu와 협력하여 VAN ATM시장에 적합한 BRU 모듈을 탑재한 신규 제품을 금년에 출시하여 대응 예정임 다) 경기변동의 특성 금융시장은 국내외 경제의 완만한 회복세 전망에도, 미국 통화정책 정상화, 중국 경기 둔화, 저유가 등 다양한 리스크 요인이 상존함. 금융산업은 규제 합리화 등으로 산업 내 경쟁이 심화되고, 시장 불안요인 등으로 경영환경이 취약한 가운데 금융회사의 책임성 강화 요구 증대됨. 자동화기기 시장은 2008년 미국발 글로벌 금융위기 등 경기 변화에 민감하며 고액권발행, 자본시장법 등 금융 정책 및 은행권의 IT투자 정책에도 많은 영향을 받음. 특히 금융사기범죄 방지 및 핀테크 활성화를 위한 비대면 실명인증-생체인식 기능 요구와 인터넷 전문은행 출범 등 금융환경 변화는 향후 자동화기기 시장의 방향을 제시할 것으로 예상됨. 자동화기기 핵심 현금환류모듈(BRU) 수입에 따른 환율 변동도 영향이 있음. 라) 경쟁요소 자동화기기는 고도의 기술력과 폭넓은 서비스 인프라를 요구하는 산업으로서 신규 업체의 시장 진입이 어려운 편이며 국내는 당사를 포함하여 3개 업체가 시장을 점유하고 있는 상황임. 특히 경쟁사의 금융사업부문이 중소업체로 매각되었고, 기술인력 이탈 및 사업의 연속성등으로 당사의 역할과 M/S가 확대가 예상되며, 고품질의 제품과 신속한 A/S, 지속적인 서비스 지원을 요구하므로 전문적인 연구소 인력과 운영 Know-How, 전국 A/S망을 보유한 당사는 경쟁사 대비 인적, 기술적 경쟁력이 우위에 있음. 당사의 경쟁력 제고 노력의 일환으로 자동화기기의 각종 기능 및 성능개선과 서비스 역량을 강화한 결과 업계의 선도적 입지를 구축하였으며 경쟁사에서 당사의 제품과 서비스를 모방하는 단계로 진일보하였음. 특히 자동화기기에 접목될 생체인증 기술 분야에서 업계 최고수준을 유지하고 있음. 금융권 최초로 지문인식 ATM 공급과 안면인식 기능 ATM 시범운영을 완료한 실적을 보유함. 또한 원천 기술을 보유한 전문업체와의 R 통하여 정맥인식 기능 적용 검토를 완료하였으며 홍채 등 기타 생체인증 기술 업체와 지속적인 협력을 추진하는 바, 향후 금융권 사업 확대 시 우위를 점할 수 있음. 마) 관계법령 및 정부 규제 등 국내 : 전자파 적합성(KCC인증 EMI + EMS) 일본 : VCCI 대만 : BSMI 호주 : APCI (2)제지 사업부문 가)제지산업의 특성 제지산업은 종이의 사용분야에 따라 책, 프린트용지로 대변되는 문화용지, 판지가 주류인 산업용지, 위생용지(화장지), 벽지, 미용티슈, 키친타월 등의 생활용지로 구분할 수 있는 바, 생활용지의 경우 사용량은 일반적으로 국민소득 또는 생활수준에 비례하며, 국내 전체 제지산업에서 생활용지가 차지하는 비중은 대략 4%정도로 파악되고 있습니다. 제지산업은 원재료 투입에서 초지공정, 가공공정까지 일련의 자동화가 요구되어 고도의 기술과 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적인 장치산업이며, 에너지다소비 산업으로 전체생산원가에서 에너지 관련비용의 비중이
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약10~20%를 차지하고 있습니다. 생산에 필요한 원재료 중 가장 주요한 자재인 펄프와 고지는 국내산보다는 수입산의 품질 이월 등 하므로 상당량을 수입에 의존하는 현실이며 전체 생산원가 중 원재료비가 45~60%의 비중을 차지하고 있는바, 국제펄프가격과 환율 변동에 따라 전반적인 수익성이 크게 좌우되고 있습니다. 나)산업의 성장성 위생용지는 화장지가 수요의 대부분을 차지하고 있으며, 화장지원지 및 타월 용지는 수요의 안전화로 증가세가 두드러지지 않고, 생리용지 중 기저귀시장은 출산율 감소로 양적성장세로 정체상태입니다. 화장지 시장은 생활필수품으로 수요의 급격한 변동은 보이지 않고 있으며 소득수준 향상 등으로 생활수준이 향상되고 있어 이에 따른 성장세를 지속할 것으로 전망되며, 생활수준의 고급화로 프리미엄 제품경쟁이 활발해 지고 있습니다. 소득수준에 비해 아직 보급률이 낮은 성인용 기저귀 시장은 인구 고령화에 따른 실버산업의 성장은로 성장잠재력 큰 시장으로 전망되고 있습니다. 또한, 화장지시장은 욕실문화의 고급화 추세에 따라 기존의 화장지 시장을 빠르게 대체하고 있습니다. 다)경제요소 국내 위생용지 산업은 초기 유한킴벌리 등 다국적기업이 국내시장을 주도하였으며, 깨끗한 나라(구, 대한펄프), 모나리자 등 국내기업이 뒤늦게 가세하였고 점차 산업이 안정됨에 따라 점유율 경쟁이 치열한 시장으로 전환되어 사업다각화 등 제품의 수요를 다른 시장으로 확대시키고 있는 상황입니다. 위생용지 시장은 최근의 금융위기 및 경기 침체기에도 매출이 안전적으로 유지되었고 시장규모도 자연적인 증가 추세가 이어지고 있습니다. 이에 대응하고자 각 기업들이 생산시설 증설의 움직임을 보이고 있으며, 이에 따른 점유율 경쟁 및 품질경쟁은 지속적으로 치열하게 이루어질 것으로 전망됩니다. 화장지 원지 및 제품시장은 대규모의 시설투자가 필요하여 소수의 대규모기업 위주로 시장이 형성되고 있으나, 원지를 구매하여 단순 가공하는 시장은 초기 투자비용이 비교적 적어 진입장벽이 낮아 다수 기업이 경쟁하고 있습니다. 생리대와 기저귀 시장은 기술집약적 제품이며 브랜드 인지도 또한 중요하여 극소수의 대기업 위주로 시장구도가 형성되고 있습니다. 라) 자원조달사의 특성 사용하는 원자제등은 주로 펄프, 고지, 화학약품류 등이 있으며, 펄프는 국내 자원의 공급기반이 취약해 대부분 수입에 의존하고, 고지의 경우에는 수입품의 사용비율을 상당부분 국내조달로 대체하려는 노력이 이루어지고 있습니다. (3) 기타 사업부문 (통신사업부문) 가) 업계 현황지난 2009년말에 국내에 도입된 스마트폰은 도입된 지 2년만인 2011년 11월에 2,000만명을 돌파하였으며, 2012년 12월말 3,200만명, 급기야는 2014년 4,000만명을 돌파한 이후 2016년 12월말 현재의 가입자수는 4642만여명을 기록하고 있음. 이는 사실 상 휴대폰을 소지하는 국민들 10명 중 9명 이상이 이미 스마트폰을 가지고 있다는 것으로서, 국내의 휴대폰 시장은 스마트폰으로 세대교체가 완료되었다는 것이 기정 사실화 되었음. 이제 휴대폰은 곧 스마트폰이라고 인식되는 것만큼이나 늘어나는 데이터 트래픽 폭증현상을 해결하고자, 통신업계는 모든 투자를 장비의 확충에 쏟아붇는 실정이며, 이에 따라 장비시장도 계속 업그레이드된 장비가 개발되고있으며, 외산장비업체와 국내장비업체가 치열하게 경쟁하고 있는 상황임. 나. 사업부문별 요약 재무현황 연결회사는 3개의 보고부문(금융자동화사업부, 제지 사업부 및 기타)으로 구성되어 있으며 각각의 부문은 다음의 제품과 용역을 제공합니다. (단위 : 천원) 구 분 금융자동화사업부 제지사업부 기타 합계 매출액 영업이익(손실) ※ 자동차부품사업부문은 당기중 주식회사 세원의 지분을 매각함에 따라 지배력을 상실하여 사업부문에서 제외됨. 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 매출 (단위 : 백만원,%) 사업부문 구체적용도 주요제품 제 41 기 제 40 기 제 39 기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 금융사업 현금자동입출금기 Art-9100외 기기 A/S 용역수수료외 기기 A/S
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용역수수료 기타 업그레이드외 제지 사업 제지 제조 화장지 기타 통신장비 등농수산물 유통 등 통신장비 등농수산물 유통 등 합 계 ※ 자동차부품사업부문은 당기중 (주)세원의 지분을 일부 매각함에 따라 종속기업에서 제외 됨에 따라 관련 손익이 중단사업손익으로 반영되었습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 - 당사는 현금입출금기를 제조/판매하는 회사로써 당사의 주요제품 등의 가격과 관련하여 가격 변동추이를 공시할 경우 영업 경쟁력 약화 등 당사의 영업 전략에 현저한 손실을 초래할 수 있어 기재를 생략 합니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 비고(매입처) 금융사업 원재료 BRU ASSY외 지폐입출금부외 후지쯔프론테크외 상품 판매용부품외 이미지처리기외 한틀시스템외 부문 계 제지 사업 원재료 컵지외 원지원료 삼성글로벌외 상품 부문 계 기타 상품 통신장비,유통사업 부문 계 총 계 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 - 당사의 금융사업부문은 현금입출금기를 제조/판매하는 사업으로써 당사의 주요 원재료 등의 가격과 관련하여 가격 변동추이를 공시할 경우 영업 경쟁력 약화 등 당사의 영업 전략에 현저한 손실을 초래할 수 있어 기재를 생략 합니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제41기 제40기 제39기 금융사업 현금자동지급기(수출용)현금자동입출금기우편분류기Roller Assy 김포공장 금융자동화기기(임가공) 외 김포공장 제지 사업 화장지 화성공장 원지 군포공장 합 계 ※ 당사의 용역수입 등은 금융기관에 자동화기기를 납품하고 유지보수 한 대가이므로 생산능력을 산정하기가 어려움. (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등 ① 산출기준 주문생산에 따른 생산라인의 적정가동을 기준으로 하였음.② 산출방법 (단위 : 백만원) 사업부문 제 품 명 월 간생산능력 당 기생산능력 당 기생산능력산출근거(천원) 비 고 금융사업 현금자동지급기(수출용)현금자동입출금기Roller Assy 금융자동화기기(임가공) 제지 사업 화장지 원지 합 계 (나) 평균가동시간 [금융사업부문] - 청호컴넷 ① 1일평균 가동시간 8시간 ② 월평균 가동일수 19.58일 ③ 가동일수 235일 - 청호메카트로닉스 (임가공) ① 1일평균 가동시간 8시간 ② 월평균 가동일수 19.58일 ③ 가동일수 235일 [제지 사업부문] - 화성사업장 ① 1일평균 가동시간 14시간 ② 월평균 가동일수 24.9일 ③ 가동일수 299일 - 군포사업장 ① 1일평균 가동시간 24시간 ② 월평균 가동일수 27.8일 ③ 가동일수 344일 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제41기 제40기 제39기 금융사업 현금자동지급기(수출용)현금자동입출금기우편분류기Roller Assy 김포공장 금융자동화기기(임가공)외 김포공장 제지 사업 화장지 화성공장 원지 군포공장 합 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 김포공장(금융사업) 화성공장(제지 사업) 군포공장(제지 사업) 합 계 [금융사업부문] - 청호컴넷 (가) 1일( 8시간)×가동일수(235일) = 가동시간(1,880시간)(나) 생산능력÷가동가능시간 = 금융사업(14,626천원/1시간)(다) 생산실적÷14,626천원(금융사업) = 1,146시간 - 청호메카트로닉스(임가공) (가) 1일( 8시간)×가동일수(235일) = 가동시간(1,880시간)(나) 생산능력÷가동가능시간 = 금융사업(1,350천원/1시간)(다) 임가공작업공수÷작업인원(16명) = 1,298시간※ 제품별 표준공수 * 작업수량 = 임가공작업공수(20,773시간) 제품명 구분 총공수(분) 총공수(시간) 임가공 수표카세트 계 [제지 사업부문] - 화성사업장(가) 1일( 14시간)×가동일수(299일) = 가동시간(4,186시간)(나) 생산능력÷가동가능시간 = 제지(화장지)사업(1,519천원/1시간)(다)
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생산실적÷1,519천원(제지(화장지)사업) = 3,529시간- 군포사업장(가) 1일( 24시간)×가동일수(334일) = 가동시간(8,016시간)(나) 생산능력÷가동가능시간 = 제지(원지)사업(1,101천원/1시간)(다) 생산실적÷1,101천원(제지(원지)사업) = 7,264시간 다. 생산설비 및 투자 현황 등 (1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등당사는 경기도 김포시에 위치한 김포 사업장을 비롯하여 경기도 군포, 경기도 화성 등 국내사업장에서 주요 제품에 대한 제조 및 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.[사업장 현황] 지역 사업장 소재지 국내 사업장 김포사업장 경기도 김포시 양촌읍 황금1로 185 화성사업장(주1) 경기도 화성시 장안면 수정로 223 군포사업장 경기도 군포시 엘에스로45번길 84(당정동) (주1)2015.09.30에 매각 후 임차하였음.[생산설비 현황] (단위: 천원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비 대체 기타(주1) 기말 토지 사택등 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 합 계 (주1) 지배력 상실에 따른 변동입니다. (2) 진행중인 투자 및 향후 투자계획- 해당 보고서 작성일 기준 해당사항 없음. 4. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위 :백만원 ) 사업부문 품목 매출유형 제41기 제40기 제39기 금융사업부문 현금자동입출금기 등 제 품상 품용 역기타매출 내수수출 제지 사업부문 제지 외 제 품상 품용 역기타매출 내수수출 기타 통신장비 등 기타매출 내수 합 계 내수 수출 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등[금융사업부문] (1) 판매조직 - 금융사업 : 금융자동화 사업부, 해외영업팀 (2) 판매경로 (가) 제1금융권 : 직판 (나) 제2금융권 : 직판 및 Vendor사 판매 (3) 판매방법 및 조건 - 공개입찰, 수의계약 등 수요자로부터 수주후 생산하여 납품 - 해외법인을 통한 판매 및 수출 (4) 판매전략 - 미래시장 선점을 위한 초일류 사업구조 실현 - 고객, 현장중심의 경영혁신 가속화 [제지 사업부문] (1) 판매조직 화장지원지 및 화장지 : 영업부 (2) 판매경로 (가) 화장지원지 : 약30여개 원지 가공거래처 (나) 화 장 지 : 임가공(동방제지외) (3) 판매방법 및 조건 - 주문 발주 후 생산하여 판매 - 2차가공 및 임가공 판매 (4) 판매전략 - 부가가치가 높은 습강지(키친타올,핸드타올용,네프킨용) 무형광 제품 생산 판매 - 품질을 최우선으로 하여 고객만족 5. 수주현상황 (단위 : 천원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 금액 금액 금액 현금자동입출금기외 기타 합 계 6. 시장위험과 위험관리 (1) 자본위험관리연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 부채 자본 부채비율 (2) 재무위험관리연결회사는 (가) 환율변동에 따른 위험, (나) 시장금리변동위험, (다) 신용위험 및 (라)유동성위험에 노출되어 있으며, 이러한 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의건전성과 경영 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 연결회사는 재무위험을 관리하기 위해 재무위험관리 주관업무와 거래확인 업무를 이분화하여 운영하고 있습니다. 첫째, 시장위험관리 주관업무로는 ① 금융거래 실행 ②재무위험 측정, 관리, 분석 및 보고 ③ 각종 재무 위험관리를 위한 시장상황 보고 등이 있으며, 둘째, 거래확인 업무는 ① 금융거래실행 관련 관리원칙 준수여부 점검 ② 은행의 계약확인서를 통한 금융거래내역 확인 등이 있습니다. 연결회사는 위의 재무위험관리 현황에서와 같이 조직을 완비하여 체계적인 시장위험관리를 적극적으로 수행하고 있으며 보다 완전하고 체계적인 리스크 관리를 위하여 정기적인 외부기관교육 등을 통해 리스크 관련 전문성을 유지하고 있습니다. (가) 환율변동에 따른
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위험 연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY, CNY 등이 있습니다. 연결회사는 대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 구분 계정과목 외화종류 당기말 전기말 외화 원화환산금액 외화 원화환산금액 자산 현금및현금성자산 USD CNY ZAR AUD MXN RUB JPY IDR 매출채권 JPY USD CNY 미수금 USD 계 부채 매입채무 USD EUR JPY 미지급금 USD 단기차입금 JPY USD 계 한편, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 통 화 금 액 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNY RUB ZAR MXN AUD IDR 합 계 (나) 시장금리변동위험연결회사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.보고기간말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 차입금 연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 현금흐름이자율 위험에 노출된 부채에 대한 이자율이 1.0% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기의 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 손익 및 순자산 변동 (다) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결회사는 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 매출채권및기타채권 장기매출채권및기타채권 합 계 (라) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계 3개월이하 4~12개월 1년초과 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기매입채무및기타채무 장기차입금 유동성신주인수권부사채(주) 유동성전환사채(주) 전환사채 합 계 (주) 조기상환청구권 조항에 따라 재무상태표에서 유동성대체 되었습니다. (단위: 천원) 구 분 계 3개월이하 4~12개월 1년초과 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기매입채무및기타채무 장기차입금
청호ICT — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

유동성신주인수권부사채(주) 유동성전환사채(주) 전환사채 합 계 (주) 조기상환청구권 조항에 따라 재무상태표에서 유동성대체 되었습니다 상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 연결회사는 금융자산과 금융부채의 공정가치를 다음과 같이 결정하였습니다.1) 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.2) 파생상품을 제외한 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다.3) 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 거래내역이 없습니다. 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 연구개발활동이라 함은 특정의 실용적인 목적하에 계획하고 연구하는 응용연구 와 응용연구의 결과나 기타의 지식을 이용하여 새로운 또는 현저히 개량된 제품이나 기술을 고안, 제작하여 계획적이고 체계적인 활동을 하는 개발활동을 말함.[금융사업부문](1) 연구개발 담당조직 기술연구소장(1명) 시스템디자인팀 매카컴포넌트팀 소프트웨어팀 연구기획팀 IT팀 (2) 연구개발비용 (단위 :백만원 ) 과 목 제41기 제40기 제39기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 나. 연구개발 실적 연 구 과 제 연구기관 제품명 개발효과 비 고 Win 7 EMV Level 2 인증공통 AP 개발OS Upgrade(Win7) 개발ATM VE 개발해외향 CD 개발(러시아)해외향 CD 개발(남아공)공과금수납기 개발Anti-SkimmingPresenter Type BDU 개발Shutter type BDU 개발2016년형 NEW ATM 개발해외향 ATM 개발(러시아 외) 화폐교환기 개발 생체인식 솔루션 개발 Art 100we전 기종 통합 AP국내향 모델별 Win7 UpgradeArt-100weCN7400WCN7402RbArt 309r자기장 발생장치 및 검지센서CBM-P30CBM-80국내향 NEW ATM CN8900 신기종 Win10 적용 CN9530 장정맥 모듈 탑재 매출증대 및 원가절감"""""""""""""" 9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 보유현황 당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 보유하고 있는 지적재산권의 수는 아래와 같습니다. 구분 내용 건수 비고 특허권 은행거래시스템의 거래자 안면인식방법 등 12건 디자인권 듀얼스크린이 부설된 현금 자동 입출금기 등 6건 실용신안 케이블 고정용 클램프 등 1건 상표권 CH로고 등 18건
청호ICT — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

IV. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제41기 (당 기) 한길회계법인 적정 제40기 (전 기) 한길회계법인 적정 제39기 (전전기) 한길우림회계법인 적정 ※ 감사인의 상호가 한길우림회계법인에서 한길회계법인으로 변경되었습니다. 나. 별도재무제표에 대한 회계감사인 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제41기 (당 기) 한길회계법인 적정 제40기 (전 기) 한길회계법인 적정 제39기 (전전기) 한길우림회계법인 적정 ※ 감사인의 상호가 한길우림회계법인에서 한길회계법인으로 변경되었습니다. 2. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제41기 (당 기) 한길회계법인 반기검토,연말감사,연결감사,내부회계관리 검토 904시간 제40기 (전 기) 한길회계법인 반기검토,연말감사,연결감사,내부회계관리 검토 899시간 제39기 (전전기) 한길우림회계법인 반기검토,연말감사,연결감사,내부회계관리 검토 860시간 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제41기 (당 기) 제40기 (전 기) 제39기 (전전기) 4. 내부회계관리제도 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 내부회계관리규정을 정비하여, 감사위원회 및 내부회계 담당조직을 구성하여 이를 관리하고 운영함으로써 회계투명성을 제고토록 하였습니다. 위의 법령에 따라 당사의 내부회계 관리제도와 규정이 사업보고서 제출일 현재 운영되고 있습니다.
청호ICT — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

II. 연결재무제표 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 청호ICT(구.주식회사 청호컴넷) 주주 및 이사회 귀중 우리는 별첨된 주식회사 청호ICT(구, 주식회사 청호컴넷, 이하 "회사") 와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 동 연결재무제표는 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 그 밖의 설명정보로 구성되어 있습니다. 재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 감사인의 책임 우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 연결재무제표에 대하여 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 연결재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 감사는 연결재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 기업의 연결재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 연결재무제표의 전반적 표시에대한 평가뿐 아니라 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 감사의견 우리의 의견으로는 회사의 연결재무제표는 주식회사 청호ICT(구, 주식회사 청호컴넷)와 그 종속기업의 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 감사보고서의 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 36에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 36에 기재하고 있는 바와 같이 회사는 전환사채 회계처리 오류에 대한 수정을 반영하여 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 이로 인하여 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재 연결순자산은 각각 2,893백만원 및 2,677백만원 감소하였으며, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결당기순이익은 각각 216백만원 감소 및 663백만원 증가하였습니다. 기타사항 우리는 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일자로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2018년 3월 15일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다. 강조사항에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 수정사항을 반영하여 동 일자 감사보고서에 첨부된 연결재무제표를 재작성하였습니다. 회사의 이사회는 재작성된 연결재무제표를 2023년 9월 8일자로 승인하였으며, 우리는 감사보고서를 재발행하게 되었습니다. 따라서 별첨된 연결재무제표는 회사의 주주총회가 2018년 3월 23일자로 승인한 연결재무제표와는 차이가 있습니다. 우리는 수정사항에 대하여 감사의견을 표명하기 위하여 필요한 추가적인 감사절차를 수행하였습니다. 연결실체의 연결재무제표가 재작성되어 이 감사보고서를 재발행하게 되었으므로, 2018년 3월 15일자로 우리가 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며 연결실체의 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일로
청호ICT — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

종료되는 양 보고기간의 연결재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다. 서울시 강남구 선릉로 514 한 길 회 계 법 인 대표이사 최 지 광 2018년 3월 15일(주석 36에 관한 사항 제외)2023년 9월 12일(주석 36에 기재된 수정사항에 한정하여 수행된 감사절차 종료일) 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)연 결 재 무 제 표 주식회사 청호ICT(구.주식회사 청호컴넷) 및 그 종속기업 제 41 기 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지 제 40 기 2016년 01월 01일 부터 2016년 12월 31일 까지 "첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 청호ICT(구, 주식회사 청호컴넷) 대표이사 김두철 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 김포시 양촌읍 학운리 2700, 3층 (전 화) 연 결 재 무 상 태 표 제 41(당) 기: 2017년 12월 31일 현재 제 40(전) 기: 2016년 12월 31일 현재 주식회사 청호ICT(구.주식회사 청호컴넷)과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 41(당) 기 제 40(전) 기 자 산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 기타유동자산 재고자산 비유동자산 장기금융상품 장기매출채권및기타채권 장기투자증권 관계기업주식 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자 산 총 계 부 채 유동부채 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성신주인수권부사채 유동성전환사채 당기법인세부채 기타유동비금융부채 비유동부채 장기매입채무및기타채무 장기차입금 전환사채 이연법인세부채 확정급여부채 기타비유동부채 부 채 총 계 자 본 자본금 주식발행초과금 기타자본잉여금 기타포괄손익누계액 결손금 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 41(당) 기: 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지 제 40(전) 기: 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 주식회사 청호ICT(구.주식회사 청호컴넷)과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 41(당) 기 제 40(전) 기