chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
코람코더원리츠 — 사업보고서 (2023.05)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 부동산투자회사법에 따라 설립된 부동산투자회사는 2023년 5월 31일 현재 기업구조조정부동산투자회사 14개, 위탁관리부동산투자회사 337개, 자기관리부동산투자회사 4개 등 총 355개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 23개, 총 자산규모 15.43조원 수준입니다. #부동산투자회사 현황 - 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2023년 5월) 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_23.05.jpg 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_23.05 2. 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계_23.05.jpg 2. 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계_23.05 2-1. 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계_23.05.jpg 2-1. 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계_23.05 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황_23.05.jpg 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황_23.05 3-1. 자산관리회사별 운용리츠 현황_23.05.jpg 3-1. 자산관리회사별 운용리츠 현황_23.05 나. 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는「부동산투자회사법」에 따라 설립된 회사로서 투자자들로부터 자금을 확보하여 부동산을 취득 및 자산의 부가가치를 제고하여 투자자들에게 안정적이고 시장요구수익률 수준의 배당을 실시하여 부동산투자회사 제도의 정착 및 활성화에 이바지함을 목적으로 하고 있습니다. 당사의 투자대상 부동산은 서울 영등포구 여의도동에 위치한 오피스 빌딩인 하나증권빌딩이며,「부동산투자회사법」에 의거하여 ㈜코람코자산신탁에 자산관리업무를 위탁하고 부동산의 효용가치 유지 및 증대를 위해 부동산의 최적 상태를 유지할 예정입니다. 또한 부동산으로부터 발생하는 임대료 수입과 이에 따른 이자수익 등 누적현금자산이 발생하게 되며, 이러한 현금자산은 부동산투자회사법 등 관계법령에서 정한 범위 내에서 유가증권 투자 또는 금융기관 예치 방법으로 운용할 것이며, 이사회에서 운용방침을 정한 후 자산관리회사를 통하여 배당 및 기타의 비용지출에 지장이 없도록 운용할 계획입니다. 또한 당사는 본건 공모 이후에 우량 오피스 중심 추가자산 편입을 통해 포트폴리오 다변화와 더불어 지속성장형 리츠를 추구하고 있습니다.[당사 신규사업 등의 전략] 당사 투자전략.jpg 당사 투자전략 라. 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 회사 현황 회사는 부동산투자회사법에 의한 위탁관리부동산투자회사로서 2015년 9월 15일에 설립되었습니다. 회사의 주요사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것이며, 회사의 운용부동산은 서울특별시에 위치한 하나증권빌딩입니다. 투자대상 투자대상의 종류 용도 매입면적 소재지 하나증권빌딩(주1) 부동산(토지 및 건물) 업무시설 서울시 영등포구 의사당대로 82 (주1) 하나금융투자(주)의 하나증권(주)로 사명변경에 따라 건물명 변경 나. 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 당해 회사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 명목회사(Paper Company)로서 다수의 법인 및 개인 투자자들로부터 자금을 확보하여 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당함을 사업의 목적으로 합니다. 또한 취득 부동산의 안정적 운용을 통하여 투자자들에게 일정수준 이상의 투자수익을 제공할 수 있도록 함으로써 부동산 직접 투자로 인한 위험 회피가 가능하도록 할 것 입니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 회사는 2015년 설립 이후 취득한 부동산 자산(여의도 소재, 하나증권빌딩)에 대하여 하나증권 및 한국쓰리엠 등의 임차인들로 구성하여 해당 임차인들로부터 임대료 수취를 통해 수익을 창출하고 보유부동산 운용(임대, 관리 등)을 통하여 투자자들에게 투자수익을 제공하는 부동산임대업을 영위하고 있습니다. 3) 부동산 개요서울의 오피스 시장은
코람코더원리츠 — 사업보고서 (2023.05)

도심권역(Central Business District, 이하 CBD), 강남권역(Gangnam Business District, 이하 GBD), 여의도권역(Yeuido Business District, 이하 YBD)의 3개 주요 권역으로 구분되며 그 외 서울 기타권역(Others)으로 형성되어 있습니다. 하나증권빌딩은 YBD 핵심 업무지구에 위치한 하나증권의 사옥으로 2011년 리모델링을 완료한 2만평 이상의 프라임 오피스 자산입니다. 인근에는 금융감독원, 전경련회관, IFC, 파크원 외에 각종 증권회사의 본사 사옥이 위치하고 있습니다. 남측으로는 광장아파트, 미성아파트 등 대단위 아파트단지와 북측으로는 여의도 공원이 위치하고 있습니다.하나증권빌딩은 의사당대로와 접해있으며 올림픽대로를 따라 서울의 동서지역으로 이동이 가능합니다. 인근에는 여의도역 및 여의도환승센터 등이 위치하고 있어 서울, 경기 주요 도시 및 인천공항으로의 이동이 가능하여 대중교통상황은 양호한 편입니다.차량으로 이동시 도심권역(CBD)까지 15분 및 강남권역(GBD)까지 30분 가량 소요되며, 특히 하나증권빌딩이 위치한 여의도역은 9호선의 중심부에 위치하고 있어, 지하철로 강남 권역까지 15분 내로 진입이 가능한 교통의 요지에 위치하고 있습니다. 구분 내용 건 물 명 하나증권빌딩 주 소 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 (여의도동 27-3) 용 도 지 역 일반상업지역 주 용 도 업무시설 규 모 지하 5층 / 지상 23층 대 지 면 적 건 축 면 적 연 면 적 건 폐 율 용 적 률 층 고 2.6m 엘 리 베 이 터 12대 (승용 10대, 비상용 2대) 주 차 대 수 총 571대 (옥외 : 57대 / 옥내 : 514대) 준 공 일 자 1994년 6월 7일 준공 2008년, 2011년 2층 증축 공사 2011년 환경개선공사 (로비, 엘리베이터, 조경 등) 2017-18년 엘리베이터 교체 공사 외부사진 그림1.jpg 하나증권빌딩 접근성 하나증권빌딩이 위치한 여의도권역은 서울 전역 및 수도권 지역으로의 접근성이 뛰어나며 우수한 대중교통 인프라가 형성되어 있습니다. 무제-1.jpg 하나증권빌딩 입지환경 위치도 하나증권빌딩은 여의대로 및 의사당대로변 프라임 오피스를 중심으로 형성된 핵심업무지역 내 위치하고 있습니다. 위치도2.jpg 하나증권빌딩 위치도 4) 임대조건 현황하나증권빌딩은 하나증권㈜, 한국쓰리엠㈜ 및 ㈜인텔코리아 등 우량한 신용도의 임차인들이 주요 임차인으로 사용중에 있습니다.하나증권빌딩은 주요 3대 임차인인 하나증권㈜, 한국쓰리엠㈜ 및 ㈜인텔코리아가 작성 기준일 기준(2023년 5월 31일 기준) 총 면적의 73.4%를 사용 중에 있습니다.하나증권빌딩으로부터 발생하는 임대료 수익 일체는 주요 임차인인 하나증권(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 51.6% 비중), 한국쓰리엠(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 12.3% 비중) 및 인텔코리아(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 5.8% 비중)와 같은 주요 임차인 및 기타 임차인들이 지급합니다.하나증권㈜는 1994년 하나증권빌딩 준공 이후부터 본 빌딩을 본사 사옥으로 사용하고 있으며, 2023년 5월 31일 기준 총 면적 중 56.1%를 임차하고 사용하고 있습니다. 2020년 12월 하나증권㈜는 2025년 12월 만기(5년만기)로 임대차계약을 재체결하였고, 임대차기간은 추가 5년 연장 가능한 조건입니다. 또한, 총 면적의 11.7%를 사용하고 있는 한국쓰리엠㈜은 2028년 4월 만기(5년만기)로 임대차계약을 재체결하여 본 빌딩을 업무용 오피스뿐 아니라 어린이집으로 사용하고 있습니다. 주요 임차인인 하나증권㈜, 한국쓰리엠㈜ 및 ㈜인텔코리아의 임대차 계약 조건 상 90일에서 7개월전까지 재계약 통보 기한을 설정하였고, 서면에 의한 계약만료 통지가 없는 한 임대차계약기간은 자동으로 1년 연장됩니다.또한 하나증권㈜의 경우 계약만료 7개월 전까지 임대인에게 서면 통지에 의하여 추가 5년간 임대차계약을 연장할 수 있습니다.작성기준일(2023년 5월 31일) 기준 주요 임차인의 임대차 계약 조건은 다음과
코람코더원리츠 — 사업보고서 (2023.05)

같습니다. [주요 임차인의 임대차 계약 조건] (2023년 5월 31일 기준) 임차인 사용층 인상조건 임대차계약계약만기일 재계약통보(통보기한) 해지시　위약벌 보증금, 임대료, 관리비 조정조건 하나증권㈜ - 보증금 동결- 임대료, 관리비 매년 3% 인상 6개월분 임대료 및 관리비 10F - 보증금 동결- 임대료, 관리비 매년 3% 인상 6개월분 임대료 및 관리비 5F - 보증금 없음- 임대료 매년 3% 인상- 관리비 매년 평당 1,000원 인상 6개월분 임대료 및 관리비 한국쓰리엠㈜ - 보증금 동결- 임대료 매년 2.0% 인상- 관리비 매년 2.0% 인상 3개월분임대료 및 관리비 ㈜인텔코리아 - 보증금 동결 - 임대료 매년 3% 인상 - 관리비 매년 평당 1,000원 인상 3개월분 임대료 및 관리비 (출처: 당사 제시) 하나증권빌딩은 작성기준일(2023년 5월 31일) 계약기준 공실률은 0%입니다. [하나증권빌딩 공실 현황] (기준일: 2023년 5월 31일) 구분 임대면적(평) 비중 비고 임대면적 공실(주1) 총 면적(주2) (주1) 1~2층 일부 공실 해소(주2) 총 면적: 연면적(21,122.5평) - 관리실면적(167.4평) 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 회사가 리스제공자인 운용리스로부터 발생하는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식합니다. 일부 계약의 경우 리스료에 CPI 증가를 포함하나 지수나 요율에 따라 달라지는 그 밖의 변동리스료는 없습니다. 회사는 신용위험을 줄이기위해 필요하다고 판단되는 경우 리스기간 동안 은행 보증을 받을 수 있습니다.회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다. 한편, 보고기간말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 1. 재무위험관리요소 회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 신용위험 현금성자산, 매출채권, 기타금융자산 등 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도 유동성위험 차입금 및 기타부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 2. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.이와 관련하여, 자세한 사항은 동 공시서류의 Ⅲ. 재무에관한 사항 5. 재무제표 주석을 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 파생거래 - 당사는 파생상품계약을 체결하지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없습니다.
코람코더원리츠 — 사업보고서 (2023.05)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 코람코더원위탁관리부동산투자회사의 이사회는 2023년 03월 01일부터 2023년 05월 31일까지 제18기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 18 기 제 17 기 영업수익 영업비용 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 3. 재무상태 당사의 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 18 기 제 17 기 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 이익잉여금 자본총계 4. 자금조달 보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 만기일(*) 당기말연이자율(*) 당기말 전기말 장기차입금 삼성화재해상보험(주) 한화생명보험(주) 농협생명보험(주) 합 계 (*) 장기차입금의 원금 상환방법은 만기일시상환이며, 이자율은 고정금리입니다. 5. 부외거래 해당사항이 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

IV. 현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 "재무제표 주석 참조" 주석 제 6(당)기 2023년 05월 31일 현재 제 5(전)기 2022년 11월 30일 현재 주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사 1. 회사의 개요 주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사(이하 "당사")는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2019년 12월 10일에 설립되었으며, 2020년 4월 1일자로 대한민국 국토교통부로부터 영업인가를 받았습니다. 당사의 목적은부동산, 부동산의 개발사업, 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁 수익권, 증권, 채권, 현금, 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 임대차 및 전대차, 부동산투자회사법이 정하는 부동산개발사업을 목적으로 하는 법인 등 부동산투자회사법이 정하는 자에 대하여 부동산에 대한 담보권 설정 등 부동산투자회사법이 정한 방법에 따른 대출, 예치 등의 방법으로 투자, 운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사의 보고기간 종료일 현재 자본금은 44,267,237천원입니다. 당기말 현재 당사의 자본금에 대한 내역 및 주주구성은 다음과 같습니다. 주주 주식의 종류 주식수(주) 금액(천원) 지분율(%) KB증권(코람코자산운용-신한은행) 보통주식 미래에셋자산운용(주) 현대오일뱅크(주) (주)코람코자산신탁 기타 합계 당사의 본점 소재지는 서울특별시 강남구 삼성로 511, 4층(삼성동, 골든타워)이며, 사업연도는 매 6개월 단위(매년 6월 1일에 개시하여 11월 30일에 종료하고, 12월 1일에 개시하여 익년 5월 31일에 종료)입니다. 당사의 재무제표는 2023년 8월 23일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 2. 중요한 회계정책 당사가 재무제표 작성에 적용한 작성기준 및 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 재무제표 작성기준1) 회계기준의 적용당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사가 2022년 12월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 없습니다.4) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 2022년 12월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. 5) 추정과 판단 재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다. 회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. ① 투자부동산당사는 투자부동산의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다(주석 6 참조). ② 이연법인세이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다(주석 14 참조). (2) 영업부문 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다. (3) 현금및현금성자산당사는 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. (4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권 및 기타채권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권 및 기타채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권 및 기타채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.② 분류 및 후속측정당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다. 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융자산은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다. 다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다. 상각후원가 측정 금융자산 이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다.상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다. ③ 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다. 당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다. ④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다. (5) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산 당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금 매출채권 및 기타채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다. 당사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다. 당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으며, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다. ② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다. ③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다. 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸 ④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. (6) 비금융자산의 손상이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (7) 금융부채 ① 분류 및 측정 모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다. ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되 는 경우에 생기는 금융부채. 이러한 금융부채는 주석 2.(5) 금융자산의 내용을 적용 하여 측정합니다. ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. ② 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. (8) 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득 시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선 및 유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각되고 있습니다. (9) 차입원가의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. (10) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (11) 수익당사는 투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있으며, 이외에 임차인의 매출액에 약정한 비율로 산정한 임대수익을 추가로 인식하고 있습니다. 해당 용역은 기준서 제1116호 '리스'에 해당하여 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서의 적용대상이 아닙니다.(12) 금융수익과 비용금융수익은 이자수익으로 구성되어 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.금융비용은 이자비용으로 구성되어 있습니다. 이자비용은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (13) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 당사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 규정에 근거하여 배당가능이익의 100분의 90 이상을 배당할 경우 동 금액에 대해 당해 사업연도소득금액 계산시 소득공제를 받을 수 있는 바, 당기의 소득금액 계산시 배당소득공제를 반영하여 법인세비용을 산출하고 있습니다. (14) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (15) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당당사는 결산일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법에 의하여 이익배당 시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 부동산투자회사법에 의하여 상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비의 범위에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.(16) 리스당사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간동안 비용으로 인식됩니다. 3. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 류 당기말 전기말 비고 보통예금 (*1) (*1) 당기말 및 전기말 현재 각각 5,363천원과 5,360천원에 대해서 질권이 설정되어 있습니다. 4. 매출채권및기타채권당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 매출채권 미수금 미수수익 합계 5. 기타유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 선급금 선급비용 합계 6. 투자부동산(1) 당사의 투자부동산은 원가모형으로 평가하고 있습니다.(2) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 합계 토지 건물 건설중인자산 합계 (전기말) (단위: 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 합계 토지 건물 건설중인자산 합계 (3) 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구 분 토지 건물 건설중인자산 합계 기초금액 취득액 감가상각비 손상차손 취득세환급(*) 본계정 대체 기말금액 (*)당사는
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

당기 중 광교희망주유소 취득세 중 82,589천원을 환급 받았습니다. (전기) (단위: 천원) 구 분 토지 건물 건설중인자산 합계 기초금액 취득액 감가상각비 손상차손 처분 매각예정자산으로 대체 기말금액 (4) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 영업수익(*1) 영업비용(*2) (*1) 영업수익은 임대료수익, 투자부동산처분이익, 관리수익 및 기타수익 입니다.(*2) 영업비용은 부동산위탁관리비, 시설위탁관리비, 수선유지비, 수도광열비, 임대대행수수료, 감가상각비, 보험료, 세금과공과, 투자부동산처분손실 및 투자부동산손상차손 등이 포함되어 있습니다.(5) 당기말과 전기말 현재 투자부동산(건설중인자산은 제외)의 공정가치는 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구 분 장부가액 공정가치(*) 토지 건물 합계 (전기말) (단위: 천원) 구 분 장부가액 공정가치(*) 토지 건물 합계 (*) 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 (주)중앙감정평가법인이 수행한 평가(평가기준일: 2020년 5월 31일)에 근거하여 결정되었습니다. 전기 중 취득한 광교희망주유소, 죽전물류센터, 남청라 물류센터의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 경일감정평가법인(평가기준일: 2021년 12월 07일), 나라감정평가법인(평가기준일 : 2022년 02월 28일)이 수행한 평가에 근거하여 결정되었으며, 당기 중 유의적인 변동은 없습니다.공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 토지에 대해서는 측정대상 토지와 인근한 토지의 표준지공시지가를 기초로 하여 결정하되, 공시지가 기준일과의 시점수정, 개별요인 및 그밖의 요인에 대한 보정치를 반영하여 공정가치를 측정하는 공시지가기준법으로 토지의 공정가치를 산정하되 측정대상 토지와 비슷한 거래사례를 비교하여 사정보정, 시점수정, 가치형성요인 비교 등의 과정을 거쳐 공정가치를 산정하는 거래사례비교법으로 합리성을 검토하였습니다. 한편, 건물에 대해서는 구조, 규모, 사용자재, 시공상태, 관리상태 등을 고려한 원가법을 주된 방법으로 공정가치를 측정하였습니다. (6) 운용리스 제공 내역당사는 보유 중인 투자부동산에 대해 현대오일뱅크(주) 및 에스케이네트웍스(주), 쿠팡(주) 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당기와 전기 중 운용리스자산에서 발생한 감가상각비는 각각 4,035백만원 및 4,017백만원입니다.한편, 당기말과 전기말 현재 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 리스료 수취계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합계(*) (*) 보고기간 종료일 현재 계약서상 잔존임대기간 기준이며, 임대기간의 연장 가능성을 고려하지 않았습니다. 상기 리스료는 임차인의 매출액에 따라 변동되는 리스료를 제외하였습니다. 또한, 당기와 전기에 운용리스와 관련하여 인식한 임대료수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임차인의 매출액에 따라 변동되는 리스료 기타 임대료수익 합계 (7) 투자부동산 공정가치 서열 체계다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 비금융자산에 대하여 보고기간 종료일 현재 분석한 것입니다. 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)(당기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 투자부동산 (전기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 투자부동산 (8) 가치평가기법당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 공정가치와 투입변수와의 관계 당기말 전기말 투자부동산 공시지가기준법과 거래사례비교법 및 원가법(*1) 지가변동률, 재조달원가 등 (*2) (*1) 토지에 대해서는 공시지가기준법 및 거래사례비교법을, 건물에 대해서는 원가법으로 감정평가하였습니다.(*2) 지가변동률이 상승할수록, 재조달원가가 높을수록 공정가치가 높아집니다. (9) 당기말 현재 당사의 투자부동산은 보험에 가입하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 가입처 보험종류 부보금액 보험계약기간 관련자산 현대해상화재보험 재산종합보험 주유소 가스사고배상책임보험 승강기사고배상책임보험 소 계 KB손해보험 남청라물류센터 DB손해보험 재산종합보험 가스사고배상책임보험 승강기사고배상책임보험 재산종합보험 죽전물류센터 영업배상책임보험 승강기사고배상책임보험 소 계 합 계 한편, 당기말 현재 상기 부보금액 중 장기차입금과 관련하여 설정된 질권내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 설정권자 질권금액 한국산업은행 등 신한은행 한국산업은행 등 합 계 (10) 당기말 현재 당사는 장기차입금 및 임대보증금과 관련하여 당사의 투자부동산에 대한 담보신탁계약에 따른 우선수익권을 다음과 같이 제공하고 있습니다. 1) 주유소 (단위: 천원) 구분 순위 우선수익자 채권최고액 관련채무 채무금액 투자부동산에 대한 담보신탁계약에 따른 우선수익권 1순위 한국산업은행 장기차입금 교보생명보험㈜ 장기차입금 새마을금고중앙회 장기차입금 2순위 현대오일뱅크㈜ 임대보증금 합 계 2) 죽전 물류센터 (단위: 천원) 구분 순위 우선수익자 채권최고액 관련채무 채무금액 투자부동산에 대한 담보신탁계약에 따른 우선수익권 1순위 신한은행 장기차입금 합 계 3) 남청라 물류센터 (단위: 천원) 구분 순위 우선수익자 채권최고액 관련채무 채무금액 투자부동산에 대한 담보신탁계약에 따른 우선수익권 1순위 한국산업은행 장기차입금 교보생명보험㈜ 합 계 (11) 당기말 현재 투자부동산의 담보제공내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 지번 담보권 설정권자 채권최고액 관련채무 토지 서울특별시 양천구 목동 122-2 지상권 서울특별시 토지 서울특별시 용산구 한남동 726-370 지상권 서울특별시 도시철도공사 토지 경기도 시흥시 목감동 202-10외 7필지 지상권 한국가스공사 토지 및 건물 경기도 안산시 상록구 월피동 445-5 전세권 (주)아성다이소 임대보증금 건물 서울특별시 양천구 신월동 525-1 임차권 한국맥도날드(유) 건물 경기도 안양시 동안구 비산동 576-13 임차권 한국맥도날드(유) 건물 충청남도 천안시 서북구 쌍용동 394-10외 1필지 임차권 한국맥도날드(유) 건물 대전광역시 중구 대흥동 522-1 임차권 한국맥도날드(유) 건물 대구광역시 달서구 호산동 720-2 임차권 한국맥도날드(유) 건물 부산광역시 연제구 거제동 1-1외 1필지 임차권 한국맥도날드(유) 토지 및 건물 인천광역시 서구 원창동 394-20 외 3필지 임차권 쿠팡(주) 근저당권 임대보증금 7. 기타지급채무당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 미지급금 미지급비용 합계 8. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 선수금 선수수익 예수금 부가세예수금 합계 9. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 만기일 상환방법 한국산업은행 만기일시 교보생명보험㈜(일반계정) 교보생명보험㈜(특별계정) 새마을금고중앙회 (주)신한은행 한국산업은행 교보생명보험㈜(일반계정) 교보생명보험㈜(특별계정) 소계 (-) 현재가치할인차금 차감계 (2) 당사는 장기차입금과 관련하여 주석6 및 주석17에서 설명하고 있는 바와 같이 당사의 보험금수령권 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며, 부동산담보신탁계약에 따른
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

우선수익권을 제공하고 있습니다. 10. 임대보증금 (1) 당기말과 전기말 현재 임대보증금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 명목가액 (-) 현재가치할인차금 장부가액 한편, 임대보증금의 현재가치 평가와 관련하여 당기말과 전기말 현재 인식하고 있는 장ㆍ단기선수수익은 각각 17,296,314천원 및 19,740,263천원입니다.(2) 당사는 임대보증금과 관련하여 주석6 및 주석17에서 설명하고 있는 바와 같이 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며, 부동산담보신탁계약에 따른 우선수익권을 제공하고 있습니다. 11. 자본금 및 기타불입자본(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 보통주 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 1주당 금액 발행한 주식수 자본금 (2) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 12. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미처분이익잉여금 (2) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. 제 6(당)기 2022년 12월 01일 부터 제 5(전)기 2022년 06월 01일 부터 2023년 05월 31일 까지 2022년 11월 30일 까지 처분예정일 2023년 08월 23일 처분확정일 2023년 02월 17일 (단위 : 원) 구 분 당기 전기
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 부동산투자회사법에 따라 설립된 부동산 투자회사는 2023년 05월 31일 현재 기업구조조정부동산투자회사 14개, 위탁관리부동산투자회사 337개, 자기관리부동산투자회사 4개 등 총 355개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 23개, 총 자산규모 15.4조원 수준입니다 # 부동산투자회사 현황- 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2023년 05월) 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_1.jpg 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_1 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_2.jpg 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_2 2. 리츠 수 및 자산규모 변동추이.jpg 2. 리츠 수 및 자산규모 변동추이 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황_1.jpg 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황_1 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황_2.jpg 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황_2 나. 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2020년 06월 투자부동산(주유소 187개 주유소)을 취득하였고 2020년 08월 유가증권시장에 상장하였습니다. 이후 2022년 3, 4월 투자부동산(주유소 1개, 물류센터 2개)을 추가 편입하였습니다. 주요임차인(현대오일뱅크 및 에스케이네트웍스, 쿠팡 등)으로부터 발생하는 임대수익을 재원으로 당사 주주들에게 안정적인 배당금을 지급하고, QSR 등 기타수익 부분의 비중을 높이거나, 용도 전환을 통하여 수익다각화를 이루어 배당상승 여력을 확대하고 있습니다. 아울러 향후 신규자산 편입과 우수한 입지에 기반한 복합개발 및 전환개발 등을 통해 회사의 기업가치 및 투자자 수익가치를 제고하고자 합니다. 라. 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 회사 현황 당사는 2019년 12월 10일 「부동산투자회사법」에 의거하여 설립된 명목상 회사로서, 국토교통부로부터 2020년 04월 01일 영업인가 및 2020년 05월 13일 변경인가를 취득(이후 추가자산 편입을 위하여 2022년 2월 21일 변경인가 취득함)하였으며, 2020년 08월 31일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 보고서 작성일 기준일 현재, 회사는 수도권 및 지방지역 등 전국에 주유소 164개 및 물류센터 2개를 보유 중이며, 자산규모는 2023년 05월말 기준 약 12,576억원입니다. 당기말 현재 회사의 주주구성은 다음과 같습니다. 주주 주식의 종류 주식수(주) 금액(천원) 지분율(%) KB증권(코람코자산운용-신한은행)(*1) 보통주식 미래에셋자산운용(주)(*2) 현대오일뱅크(주) (주)코람코자산신탁 기타 합계 (*1) 케이비증권 주식회사(코람코자산운용-신한은행)는 기존 코람코Pre-IPO REITs 일반사모부동산투자신탁제9호(8,600,000주 보유) 및 코람코공모상장예정리츠 일반사모투자신탁제13호(6,113,420주 보유)의 신탁업자 입니다.(*2) 미래에셋자산운용(주)의 보유 주식은 한국스탠다드차타드은행, 하나은행, 국민은행 등에 신탁되어 있습니다.※ 2023년 05월 31일 기준 주주명부 및 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(www.dart.fss.or.kr)에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. ※ 주주현황에 대한 자세한 설명은 'VII. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 나. 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 당해 회사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 명목회사(Paper Company)로서 다수의 법인 및 개인 투자자들로부터 자금을 확보하여 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산 개발 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당함을 사업의 목적으로 합니다. 또한
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

취득 부동산의 안정적 운용을 통하여 투자자들에게 일정수준 이상의 투자수익을 제공할 수 있도록 함으로써 부동산 직접 투자로 인한 위험 회피가 가능하도록 할 것 입니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 회사는 2019년 설립 이후 취득한 부동산 자산 중 주유소(전국 187개 주유소, 보고서 작성일 현재 전국 167개 주유소)에 대하여는 주유판매업(세차 및 편의점 운영 포함) 운영임차인, 차량경정비업 임차인 및 기타 임차인(QSR 등)들로 구성하고, 물류센터에 대하여는 통신판매업, 택배업 운영임차인으로 하여 해당 임차인들로부터 임대료 수취를 통해 수익을 창출하고 보유부동산 운용(임대, 관리, 처분)을 통하여 투자자들에게 투자수익을 제공하는 부동산임대업을 영위하고 있습니다. 3) 부동산 개요 (단위: ㎡) No. 주유소 및 부동산명(주1) 주 소 대지면적 부대시설 현황 세차 편의점 차량경정비 QSR (주2) (주2) (주3) (주4) 고속셀프 서울특별시 강동구 둔촌동 600-1 O O 강서제일셀프 서울특별시 강서구 화곡동 20-1 외 1필지 O O O 장호셀프 서울특별시 광진구 자양동 677-5 O O 대명셀프 서울특별시 광진구 화양동 302-13 O O 금천제일 서울특별시 금천구 독산동 900-4 O 하계 서울특별시 노원구 하계동 243-3 O 흑석동셀프 서울특별시 동작구 흑석동 9-46 O O 아리랑 서울특별시 성북구 정릉동 113-61 O 북악셀프 서울특별시 성북구 정릉동 428 O 올림픽셀프 서울특별시 송파구 오금동 4 외 3 필지 O O O 양천 서울특별시 양천구 목동 122-2외 1필지 O O O 남부순환셀프 서울특별시 양천구 신월동 525-1 O O O 영등포제일셀프 서울특별시 영등포구 대림동 667-9 O O 강변현대 서울특별시 용산구 청암동 168-36 외 3필지 O O 한남동 서울특별시 용산구 한남동 726-370 O O O 재동 서울특별시 종로구 경운동 96-18 O 독립문 서울특별시 서대문구 홍제동 103-9 외 1필지 O 장항IC셀프 경기도 고양시 일산동구 장항동 541 O O 탄현셀프 경기도 고양시 일산서구 덕이동 260-3 O 새광주셀프 경기도 광주시 쌍령동 113-8 O 토평1호셀프 경기도 구리시 토평동 989 O O O 김포셀프 경기도 김포시 북변동 800 O O O 강변셀프 경기도 남양주시 삼패동 604 외 1필지 O 상동셀프 경기도 부천시 상동 499-6 O O 중동대로셀프 경기도 부천시 약대동 192-3 O O O 서현셀프 경기도 성남시 분당구 분당동 130 O 수내동 경기도 성남시 분당구 수내동 86 O O 이매동셀프 경기도 성남시 분당구 이매동 88-1 외 1필지 O O O 남문 경기도 성남시 수정구 태평동 6536-1 외 4필지 영통제일셀프 경기도 수원시 영통구 매탄동 540-5 O O 송죽현대셀프 경기도 수원시 장안구 송죽동 200-5 외 1필지 O O 경수대로(주6) 경기도 수원시 장안구 영화동 104-28 O O 북수원셀프 경기도 수원시 장안구 율전동 114-3 O O O 천천현대셀프 경기도 수원시 장안구 천천동 521 O O O 군자셀프 경기도 시흥시 거모동 1770-12 O O 목감 경기도 시흥시 목감동 202-7 외 2필지 O O O 안산공원셀프 경기도 안산시 단원구 고잔동 779-1 O O O 신도시셀프 경기도 안산시 상록구 월피동 445-5 O 제이셀프(주5) 경기도 안산시 단원구 선부동 1076-16 동양 경기도 안산시 단원구 신길동 1743 O O 안산중앙 경기도 안산시 단원구 와동 852 외 1필지 O O 반월셀프 경기도 안산시 상록구 일동 648 외 1필지 O O 팔곡셀프 경기도 안산시 상록구 팔곡이동 445-4 O O 안성TG 경기도 안성시 공도읍 진사리 1-16 외 9필지 O O 관양현대셀프 경기도 안양시 동안구 관양동 1466-3 외 2필지 O O 비산현대셀프 경기도 안양시 동안구 비산동 576-13 O O O 호계현대셀프 경기도 안양시 동안구 호계동 1006-7 O 석수현대셀프 경기도 안양시 만안구 석수동 259-1 O O O 목련 경기도 안양시
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

만안구 석수동 319-3 외 1필지 O O 드림셀프 경기도 양주시 광사동 659-3 O 오산셀프 경기도 오산시 원동 513 O O 동백스카이셀프 경기도 용인시 기흥구 상하동 639-1 O O 기흥현대셀프 경기도 용인시 기흥구 구갈동 270-1 O O 기흥TG셀프 경기도 용인시 기흥구 농서동 267-2 외 1필지 O O O 용인현대셀프 경기도 용인시 처인구 남동 404-2 O O 마평현대셀프 경기도 용인시 처인구 마평동 533-7 O 백암 경기도 용인시 처인구 백암면 근곡리 690-2 O 수지현대셀프 경기도 용인시 수지구 상현동 373-3 외 1필지 O O O 성복현대 경기도 용인시 수지구 성복동 54-6 O O 죽전현대셀프 경기도 용인시 수지구 죽전동 889 O O 용인IC셀프 경기도 용인시 처인구 유방동 245 O O O 둔전셀프 경기도 용인시 처인구 포곡읍 둔전리 52-1 외2필지 O O 민락셀프 경기도 의정부시 용현동 2-1 외 3필지 O O O 이천제일셀프 경기도 이천시 대월면 사동리 382-5 외 1필지 O O 교하 경기도 파주시 문발동 549-2 O O 서동대로 경기도 평택시 오성면 죽리 10-1 O O 송탄제일셀프 경기도 평택시 장당동 477-2 외 1필지 O O 포천대로셀프 경기도 포천시 소흘읍 이동교리 338-30 O O 동탄제일 경기도 화성시 반월동 539-1 O O 봉담IC셀프 경기도 화성시 봉담읍 동화리 357-1 외 1필지 O O O 프리미엄셀프 경기도 화성시 석우동 3-6 O O O 효행로셀프 경기도 화성시 안녕동 39-1 O 향남현대 경기도 화성시 향남읍 제암리 286-4 O 유화셀프 인천광역시 계양구 효성동 206-3 외 3필지 O O O 인천셀프 인천광역시 미추홀구 도화동 53-1 O 미추홀셀프 인천광역시 미추홀구 주안동 1468 O O 공단2 인천광역시 남동구 고잔동 673-10 O O O 공단1 인천광역시 남동구 남촌동 624 O O O 부평공단셀프 인천광역시 부평구 갈산동 181-8 O O 산곡셀프 인천광역시 부평구 산곡동 411-16 O O O 서인천셀프 인천광역시 서구 연희동 711-4 외 1필지 O O 인천대교 인천광역시 연수구 동춘동 913-4 O O O 송도셀프 인천광역시 연수구 송도동 158-4 O O O 송도역 인천광역시 연수구 옥련동 304-6 외 4필지 O O 신공항 인천광역시 중구 운서동 2797-1 외 2필지 O O O 영종셀프 인천광역시 중구 중산동 1878-4 O O O 샘터 강원도 강릉시 연곡면 방내리 187-18 삼천리 강원도 속초시 조양동 1534-1 O 평원현대 강원도 원주시 평원동 184-3 O 신철원 강원도 철원군 갈말읍 지포리 38-4 O 춘천제일 강원도 춘천시 석사동 970 O 개나리셀프 강원도 춘천시 석사동 818-6 외 1필지 O O O 춘천 강원도 춘천시 후평동 753-6 O 현대보령셀프 충청남도 보령시 내항동 374 O 잠홍셀프 충청남도 서산시 잠홍동 752-1 O O 아산셀프(주5) 충청남도 아산시 풍기동 474 O 천안푸른 충청남도 천안시 동남구 봉명동 146-2 O 쌍용대로셀프 충청남도 천안시 동남구 봉명동 204-29 O 대양셀프 충청남도 천안시 서북구 쌍용동 394-10 외 1필지 O O O 옥암 충청남도 홍성군 홍성읍 옥암리 227 O O 조양 충청북도 제천시 천남동 30-3 외 3필지 O 제천대로셀프 충청북도 제천시 청전동 125-12 O O 보라매 충청북도 청주시 상당구 방서동 45-26 O 수암골셀프 충청북도 청주시 상당구 수동 448-1 O 동서셀프 충청북도 청주시 상당구 지북동 206-3 O 서원경 충청북도 청주시 흥덕구 봉명동 1614 외 1필지 O O 교대셀프 충청북도 청주시 서원구 분평동 246-3 O O 대덕 대전광역시 대덕구 상서동 442-2 외 1필지 O O 4공단 대전광역시 대덕구 신일동 1684 O O O 럭키셀프 대전광역시 대덕구 오정동 60-17 외 2필지 O 동원 대전광역시 동구 삼정동 95 홍도셀프 대전광역시 동구 홍도동 11-25 외 4필지 O O O 대전청사셀프 대전광역시 서구 둔산동
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

1161 O O O 노은 대전광역시 유성구 노은동 534-11 외 1필지 O O O 첨단 대전광역시 유성구 신성동 160-1 외 3필지 O 스마트셀프 대전광역시 유성구 원촌동 49-3 O 세종관문셀프 대전광역시 유성구 하기동 511-1 O O 중앙로셀프 대전광역시 중구 대흥동 522-1 O O O 중촌셀프 대전광역시 중구 선화동 155-8 외 2필지 O 구봉산셀프 전라남도 여수시 여서동 179-5 외 8필지 O 산북 전라북도 군산시 산북동 1055 외 1필지 O 이리 전라북도 익산시 팔봉동 848-1 외 1필지 O 하남제일 광주광역시 광산구 도천동 295-1 외 2필지 O O 장덕셀프 광주광역시 광산구 장덕동 85-3 O 동천마을셀프 광주광역시 북구 동림동 885-12 O O O 양산 광주광역시 북구 양산동 610-17 O O 빛고을로셀프 광주광역시 북구 용두동 1043-1 O 베스트현대셀프 광주광역시 서구 치평동 202-15 외 3필지 O O 고현셀프 경상남도 거제시 고현동 963-4 O O 조선해양 경상남도 거제시 아주동 246-7 O O 김해대로셀프 경상남도 김해시 삼계동 1492-1 O 장유대로셀프 경상남도 김해시 신문동 524-3 O O 밀양현대 경상남도 밀양시 삼문동 358-110 O O 양산대로 경상남도 양산시 상북면 소토리 563 진주셀프 경상남도 진주시 평거동 194-2 외 1필지 O O O 극동셀프 경상남도 창원시 마산회원구 석전동 270-32 O O 녹원 경상남도 창원시 진해구 용원동 1237 O 마산현대 경상남도 창원시 마산회원구 합성동 132-3 외 1필지 O O 진량현대 경상북도 경산시 진량읍 신상리 1083 외 2필지 O O 새화랑 경상북도 경주시 동천동 936 O O O 하이웨이셀프 경상북도 구미시 오태동 163-5 외 2필지 O O 가산IC셀프 경상북도 칠곡군 가산면 천평리 4 O 포항제일 경상북도 포항시 북구 대신동 949-3 외 2필지 O O 포항셀프 경상북도 포항시 남구 대잠동 948-6 O O 대잠셀프 경상북도 포항시 남구 대잠동 98-59 O O 영일대셀프 경상북도 포항시 북구 두호동 1087-2 O O 법원앞셀프 경상북도 포항시 북구 장성동 1370-8 O O 열린 경상북도 포항시 남구 연일읍 생지리 379-1 포항나루끝셀프 경상북도 포항시 북구 우현동 142-20 O 인덕 경상북도 포항시 남구 인덕동 85-2 송현셀프 대구광역시 달서구 성당동 830-27 외 1필지 O O 남대구IC셀프 대구광역시 달서구 월성동 210 외 1필지 O O 공단제일 대구광역시 달서구 호산동 720-2 O O O 중앙셀프 대구광역시 북구 복현동 375-9 O O O 경대셀프 대구광역시 북구 침산동 13-49 외 2필지 O O 대성 울산광역시 울주군 청량읍 상남리 624 함월셀프 울산광역시 중구 성안동 826-13 O 부경셀프 부산광역시 남구 대연동 574-2 O 우암로셀프 부산광역시 남구 우암동 184-348 O 동래(주5) 부산광역시 동래구 온천동 504-3 외 1필지 O 낙동로 부산광역시 사상구 삼락동 409-1 외 2필지 O O O 괴정제일셀프 부산광역시 사하구 괴정동 273-3 외 1필지 O 연산셀프 부산광역시 연제구 거제동 1-1 외 1필지 O O O 광교 희망 경기도 수원시 영통구 하동 1030번지 O 죽전 물류센터 경기도 용인시 수지구 죽전동 1351 남청라 물류센터 인천광역시 서구 원창동 394-20 외 합 계 164개 주유소 및 2개 물류센터 148개 입점 74개 입점 70개 입점 13개 입점 (주1) 2020년 06월 01일부로 소유권 이전 후, 현대오일뱅크가 주유판매업 관련 임대차를 개시하며 주유소 상호명을 변경하였습니다. (주2) 현대오일뱅크는 주유판매업 외 세차 및 편의점 시설을 운영합니다. (주3) 에스케이네트웍스가 임차하여 "스피드메이트" 브랜드로 운영합니다. (주4) Quick Service Restaurant의 약자로 맥도날드, 버거킹 등이 임차하여 운영합니다. (주5) 아산셀프, 제이셀프, 동래 주유소는 용도를 전환하고 (주)하이프라자가 전차하여
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

"LG베스트샵" 브랜드로 전자매장을 운영합니다. (주6) 경수대로 주유소는 용도를 전환하고 삼성전자판매(주)가 전차하여 "삼성스토어" 브랜드로 전자매장을 운영(예정)합니다. 4) 임대조건 현황 당사는 투자대상 부동산으로부터 발생되는 임대료 수입을 주 수입원으로 하고 있습니다. 투자대상 부동산 중 주유소에 대하여는 주요 임차인 현대오일뱅크(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 57%비중) 및 에스케이네트웍스(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 5% 비중)와 책임임대구조의 장기 임대차계약이 체결되어 있으며, QSR 및 기타 임대차계약 등(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 6% 비중)이 나머지를 차지하고 있습니다. 또한 책임임대구조에 의거 주요임차인(현대오일뱅크 및 에스케이네트웍스)은 계약 조건에 따라 보유세를 제외한 수선유지비, 보험, 제세공과 등을 임차인이 부담하여, 회사의 관리부담을 경감시키고, 안정적인 배당수익률을 유지합니다. 투자대상 부동산 중 물류센터에 대하여는 주요 임차인 쿠팡 등(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 32%비중)과 임대차계약이 체결되어 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 보유 중인 투자부동산에 대해 현대오일뱅크(주) 및 에스케이네트웍스(주), 쿠팡(주) 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당기와 전기 중 운용리스자산에서 발생한 감가상각비는 각각 4,035백만원 및 4,017백만원입니다.한편, 당기말과 전기말 현재 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 리스료 수취계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합계(*) (*) 보고기간 종료일 현재 계약서상 잔존임대기간 기준이며, 임대기간의 연장 가능성을 고려하지 않았습니다. 상기 리스료는 임차인의 매출액에 따라 변동되는 리스료를 제외하였습니다. 또한, 당기와 전기에 운용리스와 관련하여 인식한 임대료수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임차인의 매출액에 따라 변동되는 리스료 기타 임대료수익 합계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 금융위험관리당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 단기금융상품 합 계 2) 유동성위험관리당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구 분 1년이내 1년~5년 5년초과 합계 기타지급채무 장기차입금(*1) 임대보증금(*2) 합계 (*1) 향후 지급될 이자비용과 원금이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 현재가치로 할인하지 않은 명목금액입니다. (전기말) 구 분 1년이내 1년~5년 5년초과 합계 기타지급채무 장기차입금(*1) 임대보증금(*2) 합계 (*1) 향후 지급될 이자비용과 원금이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 현재가치로 할인하지 않은 명목금액입니다. (2) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 나. 파생거래 - 당사는 파생상품계약을 체결하지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없음. 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없음.
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2023.05)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사의 이사회는 2022년 12월 01일부터 2023년 05월 31일까지 제6기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 6 기 제 5 기 영업수익 영업비용 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 3. 재무상태 당사의 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 6 기 제 5 기 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 자본금 기타불입자본 이익잉여금 자본총계 부채및 자본총계 4. 자금조달 1) 당사는 2020년 06월 매입이후 동년 08월 유상증자(일반공모)를 통하여 1,066억원을 추가 조달하였으며 이 금원은 투자자 보호를 위하여 재무비율 유지, 근저당권설정 및 담보보존의무, 자산처분액 제한, 지배구조변경 제한 등의 이행조건이 부과되어 있으며, 매 결산기별 신용평가회사의 정기평가보고를 사채관리회사에 제출하고 있습니다. 회사는 조달자금과 관련된 이행조건을 준수하고 있습니다. 매도인인 에스케이네트웍스 주식회사는 2020년 03월 04일 총 9,628억원에 해당하는 부동산을 당사에게 양도하는 안건을 이사회에서 의결, 동년 04월 22일 주주총회를 통하여 의결하였습니다. 당사가 양수한 전국 에스케이네트웍스 주유소 187개소에 대한매입금액은 유상증자(공모)금원 및 차입금등으로 지급하였습니다. 취득한 부동산의 내역은 아래와 같습니다. [당사 취득 부동산 요약] (단위: 백만원) 자산명(주유소) 매입가액 구분 고속셀프 양수일자: 2020.06.01 명일셀프 강서제일셀프 장호셀프 대명셀프 금천제일 그 외 181개소 총 합계 2) 당사는 상장 이후 일부 보유 부동산 매각에 따른 투자원금과 2022년 04월 유상증자(주주배정) 금원 및 추가 차입금 등을 조달하여 추가 투자부동산(광교 희망주유소, 죽전 및 남청라 물류센터) 매입에 사용하였습니다. (단위 : 백만원) 자산명 매입가액 구분 광교 희망 주유소 양수일자: 2022.03.14 죽전 물류센터 양수일자: 2022.03.31 남청라 물류센터 양수일자: 2022.04.28 총 합계 5 부외거래 해당사항이 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
루닛 — 증권신고서(지분증권)

II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 주식에 관한 사항 제 5 조 (발행예정 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주로 한다. 제 6 조 (1주의 금액) 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다. 제 7 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주로 한다. 제 8 조 (주식 및 주권의 종류) ① 회사는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식을 발행할 수 있다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.③ 회사가 발행하는 종류주식의 수는 발행주식총수의 2/3 범위 내로 한다.④ 회사는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.제 8 조의2 (배당우선주식) ① 회사는 본 조에서 정하는 바에 따라 이익배당에 관한 우선주식(이하 "배당우선주식")을 발행할 수 있다. ② 배당우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로써 정한 연 1% 이상의 비율에 따른 금액을 보통주식에 우선하여 현금으로 배당한다.③ 배당우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.④ 배당우선주식에 대한 우선배당액을 지급한 이후 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여이익을 배당하는 경우 배당우선주식은 보통주식과 동등하게 참가하여 잔여이익을 배당받는다.⑤ 회사는 배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로써 존속기간을 정할 수 있다. 그러나 존속기간 만료일 전까지 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 존속기간을 연장한다.⑥ 회사가 수 차례 배당우선주식을 발행하는 경우에는 그 명칭을 제1종, 제2종, 제3종 등과 같이 순차적으로 구분하며, 이들 배당우선주식 간에 이익배당에 관한 우선권은 동등한 순위로 한다.⑦ 회사의 신주 발행 시 배당우선주식에 배정하는 신주는 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 하며, 유상증자 및 주식배당의 경우에는 회사가 발행하기로 한 종류의 주식으로 한다.⑧ 배당우선주식의 기타 내용 및 조건은 발행 시 이사회가 정한다. 제 8 조의3 (잔여재산분배우선주식)① 회사는 본 조에서 정하는 바에 따라 잔여재산 분배에 관한 우선주식(이하 "잔여재산분배우선주식")을 발행할 수 있다. 회사가 청산하는 경우 잔여재산분배우선주식은 보통주식에 우선하여 잔여재산을 분배받을 권리가 있다. 회사의 잔여재산은 동산, 부동산, 지식재산권 등으로서, 청산인이 이를 현금으로 환가한 후 분배하기로 한다.② 회사의 청산 시 잔여재산을 분배함에 있어 잔여재산분배우선주식에 대하여는 발행가액 및 그 주식이 제8조의2에 따른 배당우선주식에 해당할 경우 분배일이 속한 사업연도의 직전 사업연도까지 발생하였으나 미지급된 누적 배당액을 합산한 금액을 보통주식에 우선하여 현금으로 분배한다. ③ 회사의 청산 시 잔여재산이 잔여재산분배우선주식에 대한 우선분배액을 전부 지급하기에 부족한 경우 그 잔여재산은 각 주주가 소유하는 잔여재산분배우선주식의 수에 비례하여 분배한다.④ 잔여재산분배우선주식에 대한 우선분배액을 지급한 이후 보통주식에 대한 주당 분배금액이 잔여재산분배우선주식에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우 잔여재산분배우선주식은 보통주식과 동등하게 참가하여 잔여재산을 분배받는다.⑤ 회사가 수 차례 잔여재산분배우선주식을 발행하는 경우에는 그 명칭을 제1종, 제2종, 제3종 등과 같이 순차적으로 구분하며, 이들 잔여재산분배우선주식 간에 잔여재산 분배에
루닛 — 증권신고서(지분증권)

관한 우선권은 동등한 순위로 한다.⑥ 회사의 신주 발행 시 잔여재산분배우선주식에 배정하는 신주는 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 하며, 유상증자 및 주식배당의 경우에는 회사가 발행하기로 한 종류의 주식으로 한다.⑦ 잔여재산분배우선주식의 기타 내용 및 조건은 발행 시 이사회가 정한다.제 8 조의 4 (전환주식)① 회사는 제8조의2에 따른 배당우선주식 및/또는 제8조의3에 따른 잔여재산분배우선주식을 발행함에 있어 이사회 결의에 의하여 해당 우선주식을 주주가 보통주식 또는 다른 종류주식으로 전환할 것을 청구할 수 있는 주식(이하 "전환주식")으로 정할 수 있다.② 전환주식의 전환에 의하여 발행할 주식의 수는 전환 전 주식의 수와 동수로 한다. 다만 발행 시 이 사회 결의로 전환조건의 조정에 관한 사항을 정할 수 있다.③ 전환주식의 전환에 의하여 발행할 주식은 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는 다른 종류주 식으로 한다.④ 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 [10]년 이내의 범위에서 발행 시 이사회의 결 의로 정한다.⑤ 전환주식의 전환에 의하여 발행된 주식에 대한 이익배당에 관하여는 발행 시 이사회 결의로 정하는 바에 따라 제11조를 준용할 수 있다.⑥ 회사의 신주 발행 시 전환주식에 배정하는 신주는 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 하며, 유상증자 및 주식배당의 경우에는 회사가 발행하기로 한 종류의 주식으로 한다.⑦ 전환주식의 기타 내용 및 조건은 발행 시 이사회가 정한다.제 8 조의 5 (상환주식) ① 회사는 제8조의2에 따른 배당우선주식 및/또는 제8조의3에 따른 잔여재산분배우선주식을 발행함에 있어 이사회 결의에 의하여 해당 우선주식을 주주의 상환청구에 따라 이익으로 소각할 수 있는 주식(이하 "상환주식")으로 정할 수 있다.② 회사는 주주가 상환을 청구한 상환주식을 상환하기에 배당가능이익이 부족한 경우 각 주주가 소유 하는 상환주식 수에 비례하여 이를 상환한다.③ 상환주식의 상환가액은 「발행가액+연15%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액」으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행과 관련된 제반 사정을 고려하여 발 행 시 이사회 결의로 정한 가산금액을 합산한 금액으로 한다. ④ 주주가 상환을 청구할 수 있는 기간은 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 다만 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환청구기간이 연장된다.1. 상환청구기간 내에 상환청구가 있었으나 상환주식이 상환되지 못한 경우2. 상환주식에 대한 우선적 배당이 완료되지 못한 경우⑤ 주주가 상환청구권을 행사하는 경우 2주 이상의 기간을 정하여 회사에 상환할 뜻 및 상환 대상 주식을 통지하여야 한다.⑥ 회사의 신주 발행 시 상환주식에 배정하는 신주는 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 하며, 유상증자 및 주식배당의 경우에는 회사가 발행하기로 한 종류의 주식으로 한다.⑦ 상환주식의 기타 내용 및 조건은 발행 시 이사회가 정한다. 2. 의결권에 관한 사항 제 25 조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다. 제 26 조 (상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제 27 조 (의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일의3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제 28 조 (의결권의 행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다. 3. 신주인수권에 관한
루닛 — 증권신고서(지분증권)

사항 제 9 조 (신주인수권) ① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 회사는 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행주식총수의100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우3. 상법 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의11에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 6. 유가증권시장 또는 코스닥시장에 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 배정하는 경우8. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우9. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 "증권인수업무 등에 관한 규정"에서 정하는 바에 따른다.③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의하여 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다. 4. 배당에 관한 사항 제 11 조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.제 54조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 또는 기타의 재산으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제 54 조의 2 (분기배당)① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일로부터 3월?6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전 결산기의 자본금의 액2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.⑤ 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.
루닛 — 증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권(주) 입니다. 발행회사인 (주)루닛은 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구분 증권회사 회사명 고유번호 대표주관회사 NH투자증권(주) 2. 분석의 개요 대표주관회사인 NH투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사 NH투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)루닛으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 모범규준>제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 3. 기업실사 일정 및 주요 내용 일자 실사 내용 2023년 07월 21일 * 발행회사 방문- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취 2023년 07월 24일~2023년 08월 01일 * 발행회사의 유상증자 방식결정 협의* 유상증자 일정 협의 및 확정* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명* 세부 발행 관련
루닛 — 증권신고서(지분증권)

논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의* 유상증자 진행에 대한 질의/응답* 실사 사전요청자료 송부 2023년 08월 02일~2023년 08월 11일 * 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율* 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의* 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토* 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 주가 희석화관련 위험 등 체크* 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토 2023년 08월 14일~2023년 08월 23일 * 증권신고서 작성 및 조언* 인수계약서 체결* 증권신고서 인수인의 의견 완료* 첨부서류 등 검토 4. 기업실사 참여자 [대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 주요경력 NH투자증권(주) 이석재 이사 기업실사 총괄 기업금융업무 16년 NH투자증권(주) 최형원 팀장 기업실사 책임 기업금융업무 등 10년 NH투자증권(주) 허수정 과장 기업실사 실무 기업금융업무 6년 NH투자증권(주) 김승현 대리 기업실사 실무 기업금융업무 2년 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 (주)루닛 경영지원 박현성 CFO(이사) 기업실사 총괄 (주)루닛 IR Team 김영주 팀장 기업실사 책임 (주)루닛 IR Team 고현정 매니저 기업실사 실무 (주)루닛 IR Team 이정인 매니저 기업실사 실무 5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 6. 종합 의견 가. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)루닛이 2023년 08월 23일 이사회에서 결의한 보통주식 1,857,150주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다. 나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다. 다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 긍정적 요인 ▶ 동사는 인공지능 헬스케어 산업을 영위하고 있습니다. 글로벌 인공지능 헬스케어 시장 규모는 2023년 146억 달러(약 19.2조원)에서 2028년 1,027억 달러(약 135.0조원)로 연평균 47.6%의 빠른 성장이 예상됩니다. 의료 시장의 수요 증가와 인공지능 기술의 발달에 힘입어 매우 빠른 성장세를 보이며, 아직 시장이 태동하는 시기인만큼 장기적으로 시장 규모가 크게 확장될 것으로 기대됩니다.▶ 동사의 인공지능 기반 암 진단 솔루션 Lunit INSIGHT이 타겟으로 하는 인공지능 의료진단 시장은 빠른 성장세가 기대됩니다. 2022년 기준 10억 달러(약 1.3조원) 규모였던 글로벌 인공지능 의료진단 시장은 연평균 39.9%씩 성장하여, 2027년에는 55억 달러(약
루닛 — 증권신고서(지분증권)

7.2조원)에 이를 것으로 예상됩니다. 이와 같은 타겟시장의 높은 성장성은 Lunit INSIGHT의 영업환경에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.▶ 인공지능 기반 항암제 치료효과 예측 솔루션 Lunit SCOPE의 타겟 시장인 종양 바이오마커 시장은 2022년 기준 130억 달러(약 17.0조원) 규모를 형성하고 있으며, 이는 연평균 14.9%씩 성장하여, 2033년 330억 달러(약 43.4조원) 규모를 달성, 10년 후 2.5배 이상의 시장을 형성할 것으로 예상되고 있습니다. 이와 같은 시장의 성장성은 동사의 영업환경에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. ▶ 한국 정부는 동사의 기술제품인 Lunit INSIGHT CXR와 Lunit INSIGHT MMG를 혁신형 의료기기로 선정하였습니다. 혁신형 의료기기로 선정 시, 의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법에따라 정부사업우대, 세제 및 규제완화, 의료기기 우선심사 등의 혜택이 주어지므로 이는 동사의 영업환경에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 최근 정부는 '바이오헬스 신산업 규제혁신 방안', '제3차 보건의료기술육성계획 기본계획(2023~2027)' 등을 통해 AI 기반 헬스케어 산업의 지원을 계획하고 있습니다. 이와 같은 정부 정책은 회사의 영업환경에 긍정적 영향을 미칠것으로 예상됩니다. ▶ 동사의 2022년도 영업수익(13,866백만원)은 2020년(1,430백만원) 대비 869.65% 신장하였습니다. 이와 같은 영업수익 규모 증가에 따라 회사의 수익성에 큰 영향을 미치는 영업비용의 영업수익 대비 비중 역시 점진적으로 낮아지는 추세를 기록하고 있으며, 이에 따라 회사의 영업이익률 역시 동기간 -1,465.0%에서 -365.3%로 크게 개선되었습니다. 참고로 2023년 반기 영업수익의 경우 16,417백만원을 기록하며 2022년 반기 5,478백만원 대비 199.69% 증가한 수치를 기록하였으며, 영업이익률 역시 -495.2%에서 -75.8%로 개선되었습니다. 회사는 추가 수익성 개선을 위해 사업확장, 신제품 개발등을 진행하고 있습니다. ▶ 회사는 지속적 영업손실, 기발행 전환우선주의 부채인식 및 평가로 인한 거액의 평가손실등으로 인해 2020년 완전자본잠식 상태였으나, 기발행 전환우선주의 보통주 전환, 코스닥 시장 상장공모 등에 따라 회사의 재무안정성을 크게 개선하였습니다. 2023년 반기말 기준 1) 회사의 부채비율이 48.2%, 차입금 의존도가 2.7% 수준인 점 2) 회사의 유동비율이 639.8%에 이르며 현금및현금성 자산의 규모가 약 165억원(기타금융자산 내 금융상품 포함시 포함시 약 490억원)에 이르는 점, 3) 회사의 영업실적이 점진적으로 개선되고 있는 점을 고려시 향후에도 지속될 연구개발비 지출을 고려하더라도 단기간 내 급격한 재무 안정성 훼손의 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 부정적 요인 ▶ 수익성 개선을 위한 노력에도 불구하고 초기 매출실현 기업의 특성상 당사는 지속적 영업손실을 기록하고 있습니다. 당사의 주요 사업인 의료 인공지능 솔루션의 판매 실적이 예상보다 저조하거나 당사가 예상하는 사업 계획을 달성하지 못할 경우, 당사가 추진예정인 신규 사업이 당사가 계획한 바와 달리 영업성과가 좋지 못할경우 당사의 수익성은 보다 악화될 수 있으며, 이로 인해 재무현황이 악화될 경우 향후 사업 진행을 위한 자금조달에 어려움이 발생할 가능성도 존재합니다▶ 영업이익 흑자를 기록하지 못한 동사는 2023년 반기까지 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 이러한 음(-)의 영업활동현금흐름은 대체적으로 재무활동현금흐름을 통하여 충당하고 있습니다. 동사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하며 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 향후 영업 실적이 개선되지 않아 음(-)의 영업활동현금흐름이 계속 발생할 경우 현재의 우수한 유동성에도 불구하고 추후 관련 리스크가 발생할 가능성이 있습니다.▶ 동사는 기술성장특례 적용 기업으로서 코스닥시장 관리종목 편입 관련 지정 유예 혜택을 누리고 있습니다. 하지만
루닛 — 증권신고서(지분증권)

상장 후 해당 유예기간 이후에도 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못하거나 현재 동사가 예상치 못하는 사건의 발생으로 인해 회사의 자본규모가 크게 축소될 경우, 기타 관리종목 편입 사유가 발생하는 경우 관리종목으로 편입될 수 있습니다. ▶ 동사가 영위하고 있는 인공지능 관련 산업은 연구개발, 영업, 관리 등 인력자원이 중심이 되는 속성을 지니고 있습니다. 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발이력을 활용하기 위해서는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하며, 기존 핵심인력의 고용안정성을 보장할 뿐만 아니라 신규인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 회사는 인력 유출을 방지하기 위해 스톡옵션부여, 복지 및 보상 시스템을 도입하여 핵심인력 유출을 최소화하고자 노력하고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고 핵심인력 유출이 발생하는 경우 이는 회사의 경쟁력에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 동사는 연구개발에 집중하고, 마케팅 및 영업 등의 부분은 전략적 제휴 또는 판매 계약을 통해 진행함으로써 효율적으로 시장을 확대하고 경쟁력을 확보하고자 하고 있습니다. 그러나 동사 제품의 통제 불가능한 문제 발생, 공급의 차질 등의 예측 불가능한 외부 요인에 의하여 파트너사와의 제휴가 중단 되거나 계약 내용의 변경 등이 이루어질 경우 판매 및 영업역량 저하, 성장동력의 악화, 사업계획에 위험요소로 작용할 수 있습니다.▶ 동사의 최대주주인 백승욱 이사회 의장 및 서범석 대표이사는 금번 유상증자시 배정주식수의 100% 대한 청약을 추진할 예정이나, 신고서 제출일 현재 기타 특수관계인들의 청약 참여가 확정되지 않아 금번 유상증자 이후 동사 최대주주 등의 지분율이 현재 대비 낮아질 가능성이 있습니다. 자금조달의필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 기존 사업의 확장 및 제품고도화를 위한 운영자금(연구개발비, 인건비, 무형자산 취득 및 임상비), 타법인증권취득자금(미국 및 유럽 내 사업 진행을 위한 자회사 출자자금, CVC 신규 설립 출자 자금)으로 활용할 예정입니다. ▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. 2023년 08월 23일 대표주관회사: NH투자증권 주식회사 대표이사 정 영 채