chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
대웅 — 사업보고서 (2023.12)

시장에서 지속적으로 중요한 화두가 될 것으로 전망됩니다. (2) 산업의 성장성 1) 국내 의약품 시장국내 의약품 시장은 2022년 기준으로 약 30조원으로 형성되고 있으며 전세계 의약품시장 성장률과 비슷하게 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다 . 국내 제약산업은 선진국 수준의 생산 및 품질 경쟁력을 확보해 글로벌 시장에서 경쟁하고 있으며 , 2013년 부터 2022년 평균 성장율은 18.15%로 국내 제약산업의 글로벌 경쟁력이 강화되고 있는 모습을 볼 수 있습니다 . 제약산업은 기술집약적 산업으로서 국내기업들은 신약개발 투자를 지속적으로 확대하고 있으며 , 국내 제약산업의 높아진 글로벌 경쟁력으로 향후에도 신약 기술수출 등이 활발히 진행될 것입니다 (단위 : 조원) 년도 항목 생산액 수출액 수입액 무역수지 국내시장규모 금액 전년대비 금액 전년대비 금액 전년대비 금액 전년대비 금액 전년대비 금액 전년대비 ※ 상기는 식품의약품안전처(MFDS) 식품의약품 산업동향통계(2022.12.30) 발표 자료임. 2) 글로벌 의약품 시장글로벌 의약품 시장은 '21년 1조 4,294억 달러에서 '26년 1조 8,479억 달러로 연평균 5.3%의 성장이 예상됩니다. 저분자(Small Molecules)의약품이 전체 시장의 60% 이상을 차지하지만, 성장은 주로 바이오의약품에 기인할 것으로 예상하고 있습니다. 특히 Lucentis(2022), Humira(2023)및 Stelara(2024) 등 주요 약물의 특허 만료가 2026년까지의 매출 예측에 직접적으로 상당한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. [출처 : (BiolNdustry No.168) 글로벌 의약품 시장 현황 및 전망, 생명공학정책연구센터 책임연구원 김영철)] 프로스트앤드설리번.jpg 세계 의약품 시장규모 전망 (3) 경기변동의 특성 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접 관련이 되어 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 가지고 있기 때문에, 의약품 가격은 비탄력적인 특성을 가집니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의 경우 의약품의 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다. 따라서 타 산업에 비해 경기 변동에 큰 영향을 받지 않는다고 할 수 있습니다. (4) 경쟁요소 및 자금조달상의 특성 제약산업은 신물질 신약의 개발을 위해서 오랜 시간과 많은 비용이 투자되어야 하는 기술 및 지식 집약적인 산업입니다 . 그러나 신물질 신약의 개발 시 특허의 독점기간을 인정받을 수 있으며 , 개발비용과 기간을 보상 받을 수 있는 수익을 창출할 수 있는 고부가가치 산업의 장점을 가지고 있습니다 (5) 관련 법령 또는 정부의 규제 의약품 제조 및 판매업은 인간의 생명과 건강에 관련된 제품을 제조 , 생산하는 산업으로 , 제품 개발에서 비임상 , 임상시험 , 인허가 및 제조 , 유통 등 전 과정을 정부에서 엄격히 규제합니다 다. 사업부문별 주요 재무정보 (1) 영업부문에 대한 일반정보 연결실체의 영업부문은 총 4개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문의 주요 재화 및 용역유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다. 구분 분류 기준 주요 재화 및 용역 의약품 제조 및 판매 재화 및 용역제공 유형별 분류 원료 및 완성의약품 제조 및 판매 부동산임대 부동산임대 및 연수원 운영 용역제공 생활습관병 예방연구 용역, 경영관리, 공무 및 시설관리,관련 서비스 제공 기타 기타 서비스 (2) 영업부문의 재무현황1) 당기와 전기 중 영업부문의 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 64(당) 기 제 63(전) 기 부문매출 부문영업이익(손실) 부문매출 부문영업이익(손실) 의약품제조및판매 부동산임대 용역제공 기타 합계 연결조정 조정후금액 2) 당기말과 전기말 현재 영업부문의 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 64(당) 기 제 63(전) 기 자산 부채 자산 부채 의약품제조및판매 부동산임대 용역제공 기타 합계 연결조정 조정후금액 3) 당기와 전기 중 영업부문의 기타부문정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분
대웅 — 사업보고서 (2023.12)

제 64(당) 기 제 63(전) 기 상각비(*1) 비유동자산 취득(*2) 상각비(*1) 비유동자산 취득(*2) 의약품제조및판매 부동산임대 용역제공 기타 합계 연결조정 조정후금액 (*1) 영업외비용에 포함된 일부 상각비는 포함되어 있지 않습니다.(*2) 영업외 부문으로 취득한 일부 자산은 포함되어 있지 않습니다. (3) 지역에 대한 정보 1) 지역부문에 대한 일반정보는 다음과 같습니다. 구분 주요 재화 및 용역 대한민국 의약품 제조 및 판매, 생활습관병 예방연구 용역, 부동산임대, 기타 서비스 아시아(대한민국 제외) 의약품 제조 및 판매, 기타 제조설비는 주로 대한민국을 포함한 아시아 지역에 위치하고 있으며, 매출의 대부분도 대한민국을 포함한 아시아 지역에 위치한 고객으로부터 발생합니다. 2) 당기와 전기 중 연결실체와 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 제 64(당) 기 제 63(전) 기 지리적시장 수출 내수 연결조정 합 계 수익인식시기 한 시점에 인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 3) 주요 고객에 대한 정보당기 및 전기 중 연결실체의 매출의 10%이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.
대웅 — 사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ 의약품 제조 및 판매 등 회사가 영위하는 주요 사업의 예상치 못한 급격한 여건변화 ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 주식회사 대웅은 '삶의 질 향상을 선도하는 글로벌 헬스케어 그룹'의 지주회사로서 투자사업과 관리용역을 제공하고 있습니다. 당사의 영업수익(별도 재무제표 기준)은 종속회사와 기타 투자사로부터 수취하는 용역수익, 로열티수익, 배당수익 등으로 구성되어 있으며, 2023년 12월 31일 기준 대웅제약, 대웅바이오, 한올바이오파마를 포함하여 총 33개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 주식회사 대웅은 전 계열사의 글로벌 역량 강화 및 경쟁력 개선, 지속적 R 투자, 자회사 투자 유치, 바이오 분야 활성화 등 다양한 노력을 통해 미래 성장동력 창출에 박차를 가하고 있습니다. 주식회사 대웅의 주요 자회사 및 종속회사의 사업의 개요는 이하 내용을 참조하시기 바랍니다. 및 종속회사에 관한 사항> ※ 각 항목(이하 주요 및 )의 세부 설명에 표기된 "당사", "연결실체" 또는 "연결회사" 등 이와 유사한 표현 및 참조 내용은 (주)대웅이 아닌 각 항목에 해당하는 대상 회사를 의미합니다. [(주)대웅제약] 주식회사 대웅제약은 2002년 10월 1일을 기준일로 주식회사 대웅(분할 전 상호: 주식회사 대웅제약)의 사업부문을 인적분할하여 2002년 10월 2일자로 설립되었으며, 의약품 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2002년 11월 1일자로 한국거래소(구, 한국증권선물거래소)가 개설한 유가증권 시장에 상장하였으며, 보고기간 종료일 현재 화성군 향남공단 및 오송공장 내에 의약품 생산 KGMP 기준에 부합하는 제조시설을 두고 있습니다. 당사는 2023년 별도기준 연 매출액 1조 2,220억원 , 영업이익 1,334억원을 기록하였습니다 (전년 동기 대비 각 특히 전문의약품 매출이 8,725억원을 기록하며 견조한 성장이 지속 된 가운데, 위식도역류질환 신약 '펙수클루'가 누적 매출 약 720억원을 달성하였 고, SGLT-2 억제제 신약 '엔블로 ' 또한 주요 종합병원에 랜딩하며 성공적으로 시장에 안착하였 습니다. 국산 보툴리눔톡신 제제 최초로 미국 식품의약국(FDA) 품목허가를 획득한 나보타는 1,400억원대 매출을 기록하며 성장세를 이어가고 있으며, 이 중 약 80%가 수출로부터 발생하였습니다. 영국, 독일, 오스트리아 등 북미와 유럽 중심으로 파트너사 에볼루스를 통해 해외 판매 국가를 늘리며 시장을 확대하고 있으며, 지난 8월에는 말레이시아에서 품목허가를 획득하는 글로벌 시장을 적극적으로 공략하고 있습니다. 지난 7월 나보타의 미국 치료적응증 파트너사 '이온바이오파마(AEON Biopharma, Inc.)' 가 미국 뉴욕증권거래소에 상장하며 ▲삽화성ㆍ만성 편두통 ▲경부 근긴장이상 ▲위마비 ▲외상 후 스트레스장애(Post Traumatic Stress Disorder, PTSD) 적응증 등의 임상에 속도를 내고 있습니다. 최근에는 미국 특허청(USPTO)에서 나보타의 편두통
대웅 — 사업보고서 (2023.12)

치료 특허를 획득하며 치료 시장 진입에 한 발 더 다가섰습니다. 대웅제약은 지난해 약 1조 3,600억원 규모의 기술이전(License-out) 및 글로벌 공급계약을 체결하였습니다. 지난해 1월 중국 CS파마슈티컬즈와 섬유증 신약 후보물질 베르시포로신에 대한 4,130억원 기술이전 계약 체결을 신호탄으로, 2월에는 브라질 제약사 목샤8(Moksha8)과 1,150억원 규모의 엔블로의 중남미 글로벌 공급 계약을 체결하였습니다. 이어 미국 생명공학 투자회사 애디텀바이오(Aditum Bio)의 자회사 비탈리바이오(Vitalli Bio)에 6,390억원 규모로 자가면역 치료 신약 후보물질 DWP213388의 글로벌 개발 및 상업화에 대한 권리를 이전하였습니다. 2023년 12월에는 자이더스 월드와이드 디엠씨씨와 1,220억원 규모로 항암제 DWJ108U(류프로라이드아세트산염) 데포 주사제 미국 내 임상 개발 및 상업화에 관한 계약을 체결하였습니다. 또 러시아 및 독립국가연합에 엔블로 공급을 위해 러시아 제약사 파마신테즈(JSC Pharmasyntez)와 770억원 규모로 계약을 마쳤습니다. 당사는 불확실성이 큰 글로벌 경영환경 속에서도 자체 개발 품목의 지속적인 성장, 나보타의 국내외 사업 확대 등으로 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. ▲신속한 글로벌 품목허가(Efficiency), ▲동시다발적 신약 라인업 확충(Extension), ▲AI를 도입한 4단계 스마트팩토리의 압도적인 생산 우수성(Excellence)의 '3E 글로벌 초격차 전략' 을 기반으로, 펙수클루, 엔블로, 나보타 3대 혁신신약 중심의 '1품1조(1品1兆)' 비전을 실현하고 R 물론 디지털 헬스케어 등 신규 파이프라인을 강화해 국가대표 헬스케어 그룹으로 거듭나고자 합니다. [대웅바이오(주)] 대웅바이오는 2009년 대웅화학 주식회사에서 물적분할을 통해 설립되었으며 원료의약품의 제조, 판매 및 수출입업 등을 목적사업으로 영위하고 있습니다. 창립 이후 지속적인 시설투자와 연구개발로 원료의약품 뿐만 아니라 완제의약품에 이르기까지 최고 품질의 제품을 공급하기 위해 노력하고 있습니다. [한올바이오파마(주)] 당사는 1973년 설립된 이래 국내 제약시장에서 각종 의약품 생산 및 판매를 통해 국민건강증진에 기여하고 있으며 1989년 한국거래소에 상장되었습니다 당사의 주요 사업은 합성의약품과 바이오의약품의 연구개발 및 제조 , 판매이며 , 연구개발은 자가면역질환 , 안구질환 , 암 , 신경질환 등의 영역에서 바이오신약 개발에 집중하고 있습니다 . 당사의 자회사인 HPI, Inc. (HanAll Pharmaceutical International, Inc.)는 미국 현지법인으로 당사가 개발하는 신약의 해외임상 진행 및 라이선스 업무 등을 담당하고 있습니다 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제64기 제63기 증감 증감률 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권 및 기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ투자부동산 ㆍ관계기업투자 ㆍ기타 자산총계 [유동부채] ㆍ매입채무및채무 ㆍ단기차입금 ㆍ기타 [비유동부채] ㆍ이연법인세부채 ㆍ사채 ㆍ장기차입금 ㆍ기타 부채총계 [자본금] [기타불입자본] [기타자본구성요소] [연결이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 부채와자본총계 자기자본비율 1.6%p 부채비율 (4.5%p) [( )는 부(-)의 수치임]제64기 당사 자산은 전년 대비 2,004억원(9.3%) 증가한 2조 3,593억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 시설투자에 따른 유형자산의 증가 등입니다. 부채는 전년 대비 431억원(4.9%) 증가한 9,225억원으로, 유동부채가 1,753억원(34.0%) 증가하였고 비유동부채는 1,322억원(36.3%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인은 장기차입금의 상환 만기 도래 일정에 따른 유동부채 대체 등입니다. 자본은 전년 대비 1,573억원(12.3%) 증가한 1조 4,368억원입니다. 2023년 당기순이익 1,914억원으로 전년 대비 59.2% 증가하는 등
대웅 — 사업보고서 (2023.12)

이익잉여금이 1,480억원 증가하였습니다. 재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년 대비 1.6%p 증가한 60.9%, 부채비율이 전년 대비 4.5%p 감소한 64.2%로 안정적인 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제 64기 제 63기 증감 증감률 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 금융수익 금융원가 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 [( )는 부(-)의 수치임]주식회사 대웅은 지주회사로서 다른 회사의 주식 소유를 사업의 주된 목적으로 하며, 그 실적의 변동은 주요 종속회사 및 자회사의 실적변동에 영향을 받습니다. 당사는 2023년 연결기준 누적 매출액 전년대비 6.9% 증가한 1조 8,138억원을 기록하였습니다. 주 요자회사 대웅제약의 혁신신약(펙수클루, 엔블로)의 출시 및 매출증대, 나보타 글로벌 시장 확대, 글로벌 기술수출 계약 등이 영업수익 개선을 견인하였 습니다. 연결대상 종속회사의 신규 사업 확장에 따른 영업비용의 증가로 영업이익이 전년대비 5.7% 감소한 1,956억원을 기록하였으나, 영업외손익 6.9억원으로 흑자전환하며 당기순이익은 전년대비 59.2% 증가한 1,914억원을 기록하였습니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업 해당사항 없습니다. 라. 환율변동 당사는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(연결실체 재무팀)에 의해 환율변동에 대한 위험관리가 이루어지고 있습니다. 연결실체의 재무팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래 및 자본거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 64(당) 기 제 63(전) 기 자산 부채 자산 부채 USD JPY 기타통화 당기말과 전기말 현재 장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 상승하는 경우 법인세비용 차감전 손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 64(당) 기 제 63(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY 기타통화 마. 자산손상 또는 감액손실 당사는 매년 개별자산 등에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다 재고자산의 경우 , 단위원가는 제품 , 상품은 총평균법 , 원료 , 포장재료는 이동평균법 , 재공품 및 미착품은 개별법에 의해 산정된 단가와 연중 계속기록법에 의한 수량을 이용하여 계산되며 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다 . 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하며 유효기간 , 장기체화 , 개별손상여부 등을 고려하여 평가합니다 금융자산의 경우 , 연결실체는 당기손익 -공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실 (ECL)에 대한 충당금을 인식합니다 . 매출채권과 계약자산에 대하여 , 연결실체는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다 . 따라서 , 연결실체는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에 , 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다 . 연결실체는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다 . 연결실체의 기타포괄손익 -공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다 . 연결실체의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다 . 그러나 , 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다 . 연결실체는 채무상품의 신용위험이
대웅 — 사업보고서 (2023.12)

유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다 . 연결실체는 계약상 지급일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로봅니다 . 그러나 , 특정 상황에서 , 연결실체는 내부 또는 외부 정보가 연결실체에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결실체가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다 . 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다 비금융자산의 경우 , 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 또는 손상징후가 있을 때 , 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다 . 손상차손은 회수가능액 (사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액 )을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며 ,최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다 당사의 당기 자산손상 등에 관한 상세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'- '3. 연결재무제표 주석 '을 참고하시기 바랍니다 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(연결실체 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 재무팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 신중한 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체의 재무팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 6개월 미만 6개월~1년 1년 이상 3년 이상 합계 차입금 및 사채 매입채무 및 기타채무 리스부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 나. 자금 조달과 지출 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 64(당) 기 제 63(전) 기 유동 비유동 유동 비유동 차입금 사채 합계 (2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융기관 이자율 제 64(당) 기 제 63(전) 기 분양권 구매 농협은행(주) 원화일반차입금 (주)신한은행 한국수출입은행 한국산업은행 (주)우리은행 (주)국민은행 농협은행(주) 중소기업은행 한국산업은행 운영자금 SBJ은행 (주)국민은행 수출채권 할인(*) (주)신한은행 합 계 (*) L/C조건의 외화매출채권 중 할인 후 만기가 도래하지 않은 금액입니다. (3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융기관 이자율 제 64(당) 기 제 63(전) 기 분양권 구매 농협은행(주) 차량 할부 현대캐피탈 일반차입금 케이비그레이트베어제일차(유) 한국산업은행 (주)신한은행 (주)우리은행 운영자금 중소기업은행 KEB하나은행 (주)신한은행 설비구입대금 (주)국민은행 차감 : 유동성 대체 합 계 (4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 만기일 표면이자율 제 64(당) 기 제 63(전) 기 제15회 무보증사채 차감: 사채할인발행차금 차감: 유동성사채
대웅 — 사업보고서 (2023.12)

차 감 계 (5) 사채관리계약 이행현황 당사의 주요자회사인 주식회사 대웅제약이 발행한 공모사채는 투자자 보호를 위하여 담보권설정 제한 , 자산처분 제한 등의 이행조건이 부과되어 있 습니다. 동사는 상기 이행조건을 준수하고 있으 며, 상세한 내용은 대웅제약의 사업(분ㆍ반기)보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 '- '7. 증 권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항' -'사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등'을 참고하시기 바랍니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 '- '3. 연결재무제표 주석 ' 의 '우발채무와 약정사항 ' 등을 참고하시기 바랍니다 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2023년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안,회계정책의 공시(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'), 회계추정의 정의(기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'), 단일거래에서 생기는 자산과 부채 관련 이연법인세(기업회계기준서 제1012호 '법인세'), 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시') 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 회계정책의 공시(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시') 개정사항은 '유의적인(significant)' 회계정책이 아니라 '중요한(material)' 회계정책을 공시할 것을 요구하고 있습니다. 또한 회계정책의 공시에 중요성을 적용하는 지침을 제공함으로써 재무제표 이용자가 이해해야 하는 기업 특유의 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 회사의 경영진은 회계정책을 검토하였고, 이 개정사항에 따라 중요한 회계정책(2022년: 유의적인 회계정책) 정보를 업데이트 하였습니다. 동 적용기준들 및 2023년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들 중 개정사항에 관한 상세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 '- '3. 연결재무제표 주석 '의 '중요한 회계정책' 부분을 참 고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당기 중 환경관련 법률 등에 따라 회사가 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용 , 손해배상등의 책임 , 행정조치 관련 해당사항 없습니다 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없으며, 상세한 내용은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 의약품 제조 및 판매업은 인간의 생명과 건강에 관련된 제품을 제조 , 생산하는 산업으로 , 제품 개발에서 비임상 , 임상시험 , 인허가 및 제조 , 유통 등 전 과정을 정부에서 엄격히 규제합니다 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 '의 '3. 제재 등과 관련된 사항 '을 참고하시기 바랍니다 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책에 관한 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용 ' -'5. 위험관리 및 파생거래 ' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 '- '3. 연결재무제표 주석 '을 참고하시기 바랍니다
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 연결회사는 모바일 메모리 반도체설계를 전문으로 하는 팹리스 회사로서 자체적으로 보유하고 있는 설계 인력으로 모바일용 메모리를 설계, 제조 및 이를 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 이 설계자원을 근간으로 회사가 보유하고 있는 제품은 에스램(SRAM), 셀룰라 램(Cellular RAM)과 디램(LP DDR SDRAM)이 있습니다. 이들 제품은 기능적으로 모바일에 특화된 저전력 특성을 보유하고 있습니다. 이 제품들이 주로 사용되는 장치는 모바일 응용기기와 데이타카드 등이며, 이외에도 사물인터넷(IoT) 관련 장치와 스마트그리드, RFID 등 사물통신(M2M) 모듈 및 자동차(오토모티브)에도 차량용 반도체용으로 개발된 제품이 단칩, MCP, SIP 형태로 적용되고 있습니다.스마트폰의 급속한 성장과 사물통신(M2M)을 포함한 사물인터넷(IoT), 웨어러블 및 자율주행등으로 인한 차량용반도체 등 다양한 산업분야에서 메모리 제품에 대한 수요가 창출되고 있어, 회사는 이들 응용 기기에 사용되는 Nand MCP 제품을 개발, 소싱하여 고객에게 공급하고있습니다. 회사가 소싱한 Nand MCP 제품군은 데이타카드 등 기타 응용 제품에도 사용이 되는 제품으로 회사 매출의 주요 포지션을 차지하고 있습니다. 이 제품들의 주요 고객은 중국, 대만, 유럽 및 미주 등 다양하게 분포하고 있습니다. 5G 통신망의 발전에 따라 이에 상응하는 제품에 대한 기술개발에도 기술인력을 전진 배치하고 있습니다. 1. 사업의 개요 (1) 반도체 시장의 현황과 전망 한국반도체협회 2023년 반도체 시장/정책 동향 및 전망 리포트에 따르면 23년 국내 반도체 수출은 전년(2022년) 대비 약 23.7% 감소되었다고 합니다. 이는 2022년 하반기부터 세계 경제가 높은 인플레이션, 금리 상승, 높은 에너지 비용 등으로 인해 침체되어 많은 글로벌 반도체 공급망에 영향을 미치고 있으며, 소비자들도 지출을 줄이기 시작했고, PC 와 스마트폰 수요가 어려움을 겪으면서 기업들은 글로벌 경기 침체를 예상하여 지출을 줄이기 시작했고, 이 모든 것이 전반적인 반도체 시장 성장에 부정적인 영향을 미쳤기 때문입니다. 가트너의 VP 애널리스트인 앨런 프리스틀리는 2023년 세계 반도체 매출 예비조사결과를 통하여 "2023년 반도체 산업은 매모리 반도체 매출이 사상 최악의 하락세를 기록하면서 반도체 시장은 무척이나 어려운 한 해를 보냈다"라고 설명하였습니다. 이어 "저조한 시장 상황은 여러 반도체 공급업체에도 부정적인 영향을 미쳤다" 면서 "2023년에는 상위 25개 반도체 공급업체 중 9개 업체만이 매출 성장을 기록했고, 10개 업체가 두 자릿수 매출 하락을 경험했다" 라고 밝혔습니다. 특히 주요 메모리 반도체 매입처인 모바일, PC 산업이 지난해 보다 축소되면서 반도체 시장이 적잖은 타격을 입은 것으로 보입니다. Gartner가 실시한 예비조사에 따르면 2023년도 총 D램 매출은 전년대비 38.5% 감소한 총 484억달러, 낸드플래쉬 매출은 전년대비 37.5%하락한 362억 달러를 기록하였다고 합니다. 이는 세계적인 인플레이션과 경기 침체 압력으로 및 재고 과잉으로 인하여 연중 내내 부정적인 영향을 미친 탓으로 분석되고 있습니다. 글로벌 반도체 공급 업체의 2023년 반도체시장 매출 점유율 및 2022년대비 성장률은 다음과 같습니다. 2023년 세계 반도체 공급업체 매출 추이.jpg 2023년 세계 반도체 공급업체 매출 추이(출처 : Gartner) (2) 메모리 반도체 시장의 현황과 전망메모리 반도체시장은 이동통신 기기의 등장으로 이미 모바일용 메모리 반도체가 주류 시장을 형성하고 있습니다. 특히, 모바일 응용기기의 경우 전원의 배터리 사용 시간을 늘리기 위하여 설계 단계에서부터 저전압을 가능케 하는 기능을 부여하는 저전력, 저전압 특성을 가진 메모리가 기술의 핵심입니다. 코로나 팬데믹으로 PC용 메모리 반도체시장이 회복되었고, 5G 통신 등 이동통신 기기의 수요가 늘어나면서 2022년 상반기에는 모바일용 메모리 시장이 성장하였으나, 하반기부터
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

러시아-우크라이나 전쟁 여파에 따른 유럽 경기 침체 및 중국 코로나19 봉쇄에 따른 여파로 하반기 소비자용 IT기기(스마트폰, PC)의 수요가 급감하면서 메모리 가격 하락이 예상보다 더욱 가파르게 진행되었습니다.한국반도체산업협회의 2023년 4분기 반도체 시장/정책 동향 및 전망 자료에 따르면 2022년 하반기 들어 급락한 IT 수요에 따른 메모리 반도체 가격 하락세가 2023년 내내 하락이 지속되었으나, 2023년도 하반기부터 서서히 회복되어 2023년 3분기에 저점을 찍고, 2023년 4분기부터 상승 추세로 전환되어 2024년도에는 가격 상승 추세가 지속될 것이라고 전망하였습니다. 2023년 중 공급업체들의 생산량 감소 정책 및 IT 수요 회복에 따른 것으로 2024년 반도체 가격은 상승 전환하여 올해 메모리 업황은 큰 폭으로 회복될 것으로 예상하고 있습니다. 2024년 세계 반도체 시장 전망.jpg 2024년 세계 반도체 시장 전망(출처 :반도체산업협회) 1) 디램(DRAM) 시장Covid-19 팬데믹이 가져온 Ontact(Online+Untact) 경제로의 가파른 전환은 2022년 상반기 PC(Notebook, 데스크탑) 및 태블릿 PC 수요에 대단히 긍정적인 요인으로 작용하였습니다. 또한 세계 각국에서 코로나 관련 규제를 완화 또는 없애면서 소비자들의 그동안 억눌러 왔던 소비심리가 살아나면서 2022년 상반기에는 수요가 증가하는 것으로 보였으나, 2022년 하반기부터 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 유럽 경기 침체 및 중국 코로나 Lock down으로 인한 수요 감소로 디램 가격은 계속 하락세에 있었습니다. 한국반도체산업협회는 '23년 하반기 반도체 산업 전망'을 통하여 현재의 DRAM 시장의 상황을 '팬데믹이 만든 IT 제품 수요의 버블'이라고 표현하였습니다. 해당 이슈리포트에서는 3년이라는 팬데믹 기간동안 언택트, 온라인 서비스가 일상이 되면서 IT 제품 수요의 폭증을 낳았으나, 엔데믹의 시대가 도래하면서 상기 언택트, 온라인 서비스가 아닌 기존 컨택트, 오프라인 서비스의 수요가 폭증하면서 팬데믹이 만든 IT 제품 수요의 버블이 결국 터졌으며, 그 결과 전무후무한 수준의 과도한 메모리 반도체 재고와 잉여 캐파, 그리고 역대급 손실이라는 성적표를 남겼다고 말하고 있습니다. 추세적으로 낮아지는 dram 수요 비트 성장률.jpg 추세적으로 낮아지는 dram 수요 비트 성장률 다만, 이러한 부정적 환경 속에서 몇가지 DRAM 수요를 견인할 수 있는 요소도 존재하고 있습니다. 첫 번째로는 2023년 연초 이후 시장을 달구고 있는 AI가 새로운 수요의 드라이버가 되지 않겠냐는 기대감입니다. ChatGPT 열풍은 초거대 AI 모델을 가장 핫한 분야로 만들었고, 파라미터 수 가 수천억개를 넘어 조 단위에 이르는 여러 인공지능 모델들이 이미 개발됐거나, 개발 중에 있으며, 이에 따른 어마어마한 연산량과 데이터 트래픽을 관리하기 위해서는 메모리 내부에 프로세싱 기능이 탑재된 새로운 메모리 설계가 요구되고 있습니다. 마이크론의 CEO인 산제이 메로트라(Sanjay Mehrotra)는 GPT 서버가 표준 서버 보다 더 많은 메모리를 필요로하기 때문에 향후 생성형 AI 가 메모리 수요를 주도할 것이라고 예상하는 등, AI가 메모리 반도체 수요를 견인할 것이라고 예측되고 있습니다.두 번째로는 메모리 업체들이 적극적인 감산 공조에 나서면서 재고 부담이 해결될 실마리가 풀리기 시작했다는 것입니다. 예상대로 감산이 진행된다면 올해 DRAM과 NAND 비트 생산은 각각 14%, 11% 감소하게 될 전망이며 이에 따라, DRAM 재고는 2022년말 38억GB에서 2023년 24억GB로 감소하고, 2024년에는 11억GB까지 줄어들 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 각 업체들의 노력에 따라 2023년 4분기에 D램 가격이 상승 전환되었고, 공급이 제한된 상황에서 일부 전자제품 제조회사들이 전략적 재고 비축이 예상됨에 따라 24년 1분기에도 가격 상승세는 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 2) 낸드플래시(Nand Flash) 시장
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

한국반도체산업협회 2023년 12월 이슈리포트에 따르면 낸드플래시는 23년 4분기를 기점으로 가격이 상승 될 것으로 예측하고 있습니다. 이는 메모리 반도체 제조 업체의 감산에 따른 효과로 볼 수 있습니다. 다만, 2023년 4분기 전체 낸드플래시의 가격이 전분기 대비 13% 증가할 것으로 전망되나, D램 대비 AI 관련 수요가 약하고, 재고 수준이 높아 회복속도는 D램에 비하여 지연되고 있습니다.수요처별로 분석하여 보면, eMMS와 UFS인 경우 크롬북 수요 침체, TV시장의 비수기, 스토리지 제품의 높은 재고 수준 등으로 가격 약세가 예상되나, 낸드플래시 가격이 저점이라는 평가에 따라 노트북에 메모리 탑제율이 증가할 것으로 예상되어 2024년도 연간 출하량은 전년대비 3.6% 증가될 것으로 예측되고 있습니다. 분야별 전자제품 출하량 전망.jpg 분야별 전자제품 출하량 전망(출처: TrendForce) NAND Flash도 DRAM과 동일하게 메모리 업체들이 감산 공조에 나서면서 재고 수준이 2022년말 1,380억GB에서 2023년에 950억GB, 그리고 2024년에는 510억 GB까지 줄어들것으로 예상이 되며, 이에 2023년 하반기부터 메모리 시장이 정상화되는 단계에 진입할 것으로 전망 되고 있습니다.(3) 회사의 현황 1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황(사업 및 제품의 특성)연결회사는 초창기부터 모바일 응용기기에 특화된 메모리 개발에 집중하여 초기 모바일용 에스램(SRAM), 슈도에스램(pSRAM), CRAM(Cellular RAM), 디램(DRAM), 노아 MCP(Nor MCP) 및 낸드 MCP(Nand MCP)를 순차적으로 개발 및 소싱하여 이를 시장에 공급하고 있습니다. 초기 제품인 저전력 에스램(SRAM)은 단품 패키지 상태로 휴대폰의 보조기억장치(버퍼용)로 사용되고 있으며, 시장 여건에 따른 기복 없이 소량이나마 일정한 수준으로 꾸준하게 회사 매출에 기여하고 있습니다. 이 제품은 매출에서 차지하는 비중이 크지는 않지만 이익률 측면에서는 우수한 제품에 해당합니다. 셀룰라램 역시 모바일용 저전력 기술을 구현한 제품으로 당사 매출과 수익에 기여를 했던 슈도에스램을 기술적으로 발전시킨 제품으로 휴대폰 등에 보조기억장치로 사용되는 모바일에 특화된 메모리입니다. 이 제품은 노아 플래시 칩과 적층 되어 노아 MCP로 시장에 공급되기도 합니다.회사는 최근 다양한 산업 분야에서의 메모리 수요의 급속한 증가에 대응하기 위하여 단가 경쟁력이 가능한 모델 위주로 모바일 디램(LP DDR SDRAM) 개발에 역량을 집중하고 있고, 관련 제품을 순차적으로 개발하여 시장에 공급을 하고 있습니다. 회사는 이들 제품의 부가가치를 높이는 차원에서 타사의 낸드 플래시와 결합시켜 다양한 MCP 형태로 이를 시장에 공급하고 있습니다. 회사는 이 낸드 MCP 제품군을 주력 상품으로 삼고 있으며, 회사 매출에 주요한 포지션을 차지하고 있습니다. 주석: 셀룰라램(Cellular Ram 또는 CRAM)은 슈도 에스램(pSRAM)으로도 명칭됨 (나) 공시대상 사업부문의 구분연결회사 공시대상 사업부문은 반도체사업부가 있습니다. 2) 시장점유율 및 매출추이 (가) 시장점유율연결회사에서 개발, 제조, 판매하는 저전력 에스램(SRAM), 셀룰라램(CRAM), 디램(DRAM), Nor MCP 및 Nand MCP 제품은 이전에는 대부분 모바일 기기의 보조기억장치로 사용되었으나 최근에는 Nand MCP 위주로 제품이 공급되면서 IoT, Consumer, Automotive, Network 그리고 Wearable 산업분야로 공급이 되고 있습니다. 주요 응용기기는 IoT 관련 장치, Automotive 장치, 네트워크 장치 및 웨어러블 기기 등이 있습니다. 다만, 이들 제품이 시장 전체에서 차지하는 비중으로 볼 때, 볼륨이 적어 시장점유율은 그 기재를 생략합니다.2023년 온기 기준 매출별 회사 제품이 적용된 산업분야는 다음과 같으며, 관련하여 Automotive 시장의 매출 비중이 점진적으로 커지고 있습니다. (단위 : 1,000USD,
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

%) 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 IoT Consumer Network Wearable Mobile 비중> 2023년도 응용처별 매출비중.jpg 2023년도 응용처별 매출비중 (나) 매출추이2023년도 별도 기준 매출은 1,451억원으로 전년도 매출액 1,583억원과 비교하여 볼 때, 약 7.8% 매출이 하락하였습니다. 이는 코로나 팬데믹 기간 중 각국에서 생산된 언텍트 컨텐츠를 저장하기 위한 데이터 센터 구축에 필요했던 반도체 수요가 엔데믹으로 인하여 급감 하였으며, 러시아-우크라이나 전쟁의 여파 및 글로벌 인플레이션 등의 이유로 세계적 소비 심리가 위축되었고 이에 대응하여 관련 전자제품 제조사들도 생산량을 감축함으로써 반도체 총 생산 대비 수요가 감소하여 회사 매출에 부정적인 영향을 미친 것으로 보입니다. (단위 : 백만원) 제24기 제23기 제22기 수익(매출액) 매출원가 매출총이익 (단위 : 백만원) 제24기 제23기 제22기 수익(매출액) 매출원가 매출총이익 초유의 COVID-19가 세계경제를 강타한 이래, 반도체 산업분야는 비대면 언택트 산업의 발전으로 또다른 기회를 맞이하게 되었고, 회사 또한 제품의 다변화를 통한 고객의 확대와 체계적인 조직운영을 통하여 시장변화에 능동적으로 대처하고, 수급불균형에서 오는 원재료 공급문제를 해결해 나가고 있으며, 2024년도 반도체 시장 정상화에 다른 수요에 대응하고자 원자재 수급 및 외주 생산 협력업체와의 긴밀한 관계를 유지하고자 노력하고 있습니다. 3) 시장의 특성 (가) 제품의 시장경쟁력 ① 경기변동의 영향연결회사 제품의 경기변동 영향 정도는 전방산업인 모바일 응용기기, IoT 장치 관련 시장으로부터 영향을 받을 수 있습니다. 이들 산업은 관련 산업의 진화정도, 통신사업자의 5G 등 신규서비스 제공 추이 등에 따라 경기 변동 수준이 정해질 것입니다. 당사 매출의 90% 이상이 수출이기 때문에 국내 경기보다는 해외 IT 경기나 관련 해외시장 수요에 좀 더 연동되어 움직인다고 볼 수 있습니다. 연결회사 제품 수요의 계절적 변동요인은 크지 않은 것으로 보고 있습니다. ② 대체시장의 현황연결회사 제품의 대체시장을 굳이 가정하자면, 기술적인 진보에 의한 대체를 생각해 볼 수 있습니다. 메모리가 탑재되는 모바일 단말기가 추세적으로 경박단소화 되면서 하나의 칩 안에 디램, 에스램, 플래시 메모리 등 여러 기능의 메모리를 통합하는 퓨전메모리 기술이 시장에서 관심을 받을 수 있습니다. 그러나 퓨전 메모리는 실제 양산가능성과 수율 확보에 여전히 문제점이 있어 보이며, 게다가 아직 검증, 양산되지 않은 기술을 적용하여 수탁생산을 하기에는 파운드리 업체의 위험부담이 크기 때문에 팹 확보 또한 현실적인 난관으로 작용되고 있습니다. 또한 이러한 제품은 당사가 개발보유하고 있는 Nor MCP, Nand MCP 제품으로도 기능적으로 대체가 가능할 것으로 보고 있습니다. ③ 자원조달 상황연결회사는 팹리스(Fabless) 회사로서 반도체 시장의 확대 시 파운드리 업체의 공급능력에 따라 제품수급에 영향을 받을 수 있기 때문에 안정적인 물량공급을 위해 파운드리 업체와 긴밀한 관계유지가 매우 중요합니다. 셀룰라램(CRAM)과 디램(DRAM)의 경우 대만의 파워칩(Powerchip)과 윈본드(Winbond) 파운드리를 사용하여 위탁생산을 하고 있으며 최근에는 파워칩에서 주로 생산하고 있습니다. 메모리칩의 주요 원재료인 웨이퍼는 상기 파운드리로부터 직접 공급을 받고 있습니다. 연결회사는 제품에 대한 후공정의 경우, 국외 수탁업체로는 TPW(CP TEST/대만), KYEC(CP TEST/대만)이 있고, 국내 수탁업체로는 윈팩(Assembly/FT), 에이팩트(FT), 시그네틱스(Assembly)가 있으며, 이들 업체를 통하여 CP 테스트, FT 테스트, 웨이퍼 패키징 그리고 조립(어셈블리)을 위탁하고 있습니다. ④ 규제 및 지원연결회사는 모바일 메모리에 특화한 반도체 설계업체로서 공식적인, 비공식적인 규제 및 그 지원이 존재하지 않습니다. ⑤ 주요 목표시장연결회사 제품의 주요
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

목표시장은 휴대폰, 데이터 카드 등 모바일 응용기기 시장과 M2M, IoT, Wearable, Consumer 및 차량용 반도체 시장 등 다양하게 확장되고 있습니다. 회사 제품은 이러한 휴대형 IT 기기에 탑재되는 메모리로서 제품의 크기와 전력소모를 대폭 줄인 것을 특징으로 하고 있습니다. 이중 M2M과 IoT 및 차량용 반도체 시장은 회사의 주력 공급시장으로서 특히 IoT 연관 분야는 매출 점유율에서 압도적이고, Consumer, Network, Wearable 시장도 공급이 확대되고 있습니다. 차량용 반도체시장도 회사가 반드시 확보하여야 할 향후 주력 시장으로 포지셔닝 되고 있습니다. (나) 연결회사의 제품공급의 주요 사업영역은 모바일 응용기기에 들어가는 낸드 MCP와 M2M, 사물인터넷(IoT) 산업분야 관련 MCP 등 제품 그리고 통신분야인 동글, 데이터카드 등의 메모리 부품 시장입니다. 2023년에 이어 2024년에도 낸드 MCP 제품이 중국 등 해외시장에서 회사의 주력 제품으로 판매가 되고 있습니다. 또한 2011년 실버스프링 네트웍스(Silver Spring Networks)사의 원격검침 분야에 슈도SRAM, Nor MCP제품을 공급하게 되면서, 현재 다수의 M2M, IoT 관련 메이저 업체들에게 제품을 활발하게 공급하고 있습니다.연결회사는 주력 제품인 낸드 MCP 제품의 단가경쟁력을 확보하는 차원에서 모바일용 저전력 디램(LP DDR SDRAM)을 자체적으로 개발 양산하고 있습니다. 이 제품이자사 낸드 MCP 제품에 적용됨으로써 수익성 개선이 기대되고 있습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없습니다. 5) 조직도 조직도.jpg 조직도_제주반도체 2. 주요 제품 및 서비스 회사는 주로 모바일용 메모리를 생산, 공급하고 있습니다. 동 제품은 모바일 응용기기이면 어느 제품에도 그 적용이 가능한 범용성을 가지고 있습니다. 회사가 개발, 공급하고 있는 주요 제품 모델은 NAND MCP, 저전력 고속 에스램(SRAM), 셀룰라램(CRAM), 디램(DRAM) 등으로 각 제품은 용량 등 세부 스펙에 따라 다양한 제품라인업이 구성되어 있습니다. 전기와 같이 이번 사업년도에도 제품 매출 비중이 가장 높았던 Nand MCP는 당기 매출 또 한 억원이며 전체 제품에서 차지하는 비중은 75.9%로 회사 매출의 주요 포지션을 차지하고 있습니다. 보고서 말 기준 각 제품별 매출액과 비율은 다음과 같습니다. 매출> (단위: 백만원, %) 기간 제품명 용도 및 기능 매출액(백만원) 비율(%) 비고 NAND MCP 모바일 메모리 모바일 메모리 DRAM 모바일 메모리 LPDRAM포함 CRAM 모바일 메모리 NOR MCP 모바일 메모리 eMMC 모바일 메모리 LPDDR4 모바일 메모리 eMCP 모바일 메모리 SPI NAND 모바일 메모리 기타 메모리제품 모바일 메모리 *상기 제품별 매출액은 반품 제품 등의 회계조정 금액을 반영하지 않은 금액입니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1) 원재료 관련 내용회사가 설계한 제품에 대하여 고객으로부터 양산 승인이 나면, 회사는 위탁 파운드리에 웨이퍼(원재료)를 투입하여 제품을 생산하게 됩니다. 통상적으로 제품 설계에 앞서 파운드리업체와 파운드리 이용계약을 체결하고 공정 셋업을 완료한 다음 제품설계를 하게 되는데,이후 제품 생산은 공정을 셋업한 파운드리 업체에서만 할 수 있습니다.에스램은 국내 파운드리업체인 동부하이텍에서 양산을 하는데, 원재료인 웨이퍼도 동부하이텍에서 구매하고 있습니다. 셀룰라램(CRAM)은 대만의 파워칩과 윈본드에서 양산을 하는데, 투입되는 웨이퍼는 각 파운드리에서 매입하여 양산에 투입하고 있습니다. 웨이퍼 가격은 제품 수익성을 고려하여 웨이퍼 공급처인 파운드리와의 제휴를 통하여 제품에서 일정 수준의 이익을 확보할 수 있도록 웨이퍼 구매정책을 펴고 있습니다. 구체적인 웨이퍼 가격은 영업정책에 따라 본 보고서에는 기재를 생략합니다.주력 제품인 낸드 MCP 제품의 단가경쟁력을 확보하는 차원에서 모바일용 저전력 디램(LP DDR SDRAM)을 자체적으로 개발하여 양산하고
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

있습니다. 한편 이 MCP를 구성하는 부품 구매에 대하여 기존 구매선에서 탈피하여 국내 글로벌 종합반도체회사를 통하여 구매함으로써 원가 경쟁력을 확보하려고 노력하고 있습니다. 구매된 부품은 자사 낸드 MCP에 적용이 됨으로써 주력 제품인 낸드 MCP의 수익성 개선을 기대하고 있습니다. (2) 생산능력 및 생산능력의 산출근거연결회사의 생산업무는 제품의 기획, 설계, 연구개발, 원자재 구매, 생산, 검사 및 포장 등으로 이루어져 있습니다. 위 과정 중 연결회사는 제품의 기획에서부터 원자재 구매까지 제품생산에 필요한 핵심 업무를 직접 담당하고 있으며, 파운드리(외주생산)업체는 제품의 생산, 검사, 포장 및 출하를 담당하고 있습니다. 이와 같이 전문 파운드리 업체를 통하여 제품생산을 하고 있으므로 생산능력을 직접적으로 산출하는 데는 어려움이 있습니다.(3) 생산실적 및 가동율연결회사는 생산시설을 보유하고 있지 아니하여 생산 실적 및 가동율을 직접적으로 산출하기에는 어려움이 있습니다.(4) 생산설비의 현황연결회사는 생산시설을 보유하고 있지 아니합니다.(5) 설비의 실설, 매입계획 등연결회사는 제품 일체를 위탁생산하므로 설비의 신설, 매입계획이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출 실적회사의 매출은 공급하는 제품을 자체적으로 생산하는지 여부를 기준으로 크게 제품매출과 상품매출로 구분합니다. 제품매출은 연결회사의 주력 사업으로 직접 제품을 개발, 제조하여 회사 상표(자체 브랜드)로 고객에게 판매하는 것으로 Nand MCP, 셀룰라램(CRAM), 에스램(SRAM), DRAM 등이 있으며, 이들 제품은 제품별, 스펙별로다양하게 제품군이 구성되어 있습니다. 상품 매출은 회사 내에 조직되어 있는 영업망을 이용하여 타사 메모리 등 회사의 업무과 연관된 상품을 구매하여 다시 판매하는 매출입니다. 상품 매출은 부수적인 사업이며, 매출의 대부분은 제품 매출로 발생합니다. 부동산개발에서 발생한 일부 매출 이외에는 반도체에서 매출이 발생하고 있습니다. 반도체 매출의 보고서말 기준 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제24기 제23기 제22기 반도체 제품 수 출 내 수 합 계 상품 IC 등 수 출 내 수 합 계 기타 로열티 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 *상기 유형별 매출액은 반품 제품 등의 회계조정 금액을 반영하지 않은 금액입니다.(2) 판매조직도 판매조직도.jpg 판매조직도 (3) 판매방법 및 조건제품(상품) 판매는 대부분 고객사에 직접 공급하는 판매방식을 취하고 있으며, 일부 제품(상품)의 경우는 딜러를 통한 판매방식을 취하고 있습니다. 국내 및 해외의 고객들에 대하여는회사가 직접 판매하는 방법으로 반도체 제조공정을 감안하여 약 2~3개월 전에 구매주문서(P/O)를 접수하고, 고객이 요구하는 납기에 공급하는 방식으로 판매되고 있습니다. 대금 결제는 수출물량에 대해서는 대부분 30일에서 90일 결제 조건으로 하여 현금으로 회수하고 있으며, 국내 판매물량에 대해서는 대부분 매출 후 월 마감 30일 결제로 하여 현금으로 회수하고 있습니다. (4) 판매전략 휴대폰 세트업체 및 종합반도체 회사의 엄격하고 까다로운 검증과 승인절차를 통과하여 공식적인 벤더로 지정을 받았거나 지정이 되고 있습니다. 이들 고객으로부터 공식 벤더로 지정된 것은 기술 수준에 대한 객관적인 검증 뿐만 아니라 이러한 기술을 구현할 수 있는 업무프로세스, 생산능력, 품질관리 및 대 고객서비스 등 제품의 상용화와 관련된 수행능력에 대한 종합적인 우수성을 인정받은 결과입니다.이러한 기술적 신뢰성과 제품 상용화 능력을 바탕으로 에스램(SRAM)과 셀룰라램(CRAM) 등으로 초기 매출을 실현한 바 있고, 개발 제품의 영역을 확장하여 DRAM, Nor MCP, Nand MCP 등 다양한 제품군에 대하여 양산체제를 갖추고, 영업 역량을 집중하고 있습니다. 사업 초기 단일거래선에서 발생할 수 있는 리스크를 최대한 완화시키는 차원에서 거래선을 다변화 시킴으로써 영업위험을 분산시키고 있습니다.(5) 수주상황 품목 수주일자
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 NAND MCP 건별 수시 PO별 건별 수시 PO별 DRAM 건별 수시 PO별 CRAM 건별 수시 PO별 NOR MCP 건별 수시 PO별 eMMC 건별 수시 PO별 LPDDR4 건별 수시 PO별 건별 수시 PO별 건별 수시 PO별 합 계 주) 2023년 1월 1일부터 2024년 3월 12일까지의 수주상황입니다.(단, 2023년 1월 1일 이전에 수주한 품목 중 납품되지 않았거나 보고서 기간 중 납품된 품목을 포함하고 있습니다.)주) 본 수주상황은 제품별, 건별 PO를 취합하여 합산한 것입니다.주) 수주 수량은 영업상 비공개로 합니다. (6) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분연결회사는 다음의 주요 매출유형에 따라 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. (단위: 천원) 구 분 제품판매 상품판매 등 합 계 외부고객으로부터 수익 수익인식 시점 한 시점에 인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 (7) 기간에 걸쳐 인식(건설계약)하는 수행의무 당기말 현재 기간에 걸쳐 인식하는 수행의무의 내역은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결회사는 자본위험, 금융위험에 노출되어 있으며, 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타 채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타 채무, 사채, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. (1) 자본위험관리 연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. (2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다. (3) 금융위험관리 연결회사는 시장위험, 신용위험, 유동성 위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 1) 시장위험 가. 외화위험관리연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 환율변동위험에 노출된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: USD, GBP, 천원) 구 분 자 산 부 채 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 USD GBP (전기말) (단위: USD, 천원) 구 분 자 산 부 채 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 USD 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 10% 변동하였을 경우 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 환율의 변동 법인세비용차감전순손익에 미치는 효과 당 기 10% 상승 시 10% 하락 시 전 기 10% 상승 시 10% 하락 시 나. 이자율 위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 단기차입금 당기말 현재 1% 이자율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 1% 상승시 1% 하락시 세전순이익효과 2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 3) 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 또한, 금융기관들과 대출약정 등을 맺고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. (당기말) (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년~2년 이하 2년 초과 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금 (*) 리스부채 (*) 합 계 (* 표시된 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. (전기말) (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년~2년 이하 2년 초과 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금(*) 리스부채 (*) 합 계 (* 표시된 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. 4) 자본위험연결회사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 보고기간 별 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(a) 자본(b) 부채비율((a)/(b)) 연결회사는 외화예금의 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 과거에 통화옵션계약을 체결하여 운용하고 있었으나, 현재는 거래가 종료되었습니다. 5) 파생상품 계약 운용보고서 제출일 현재 연결회사는 파생상품계약을 운용하고 있지 아니합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 * 연결회사의 주요 경영계약은 제품공급과 관련되어 있어 대부분 사전에 NDA(비밀유지계약)가 체결되어 비공개를 원칙으로 합니다.(1) 연구개발활동의 개요연결회사는 회사별로 제품개발을 위한 전담부서로 부설연구소를 설립하여 독립적으로 운용하고 있으며, 고객사로부터 그 기술력을 인정받고 있습니다. 코스닥상장 전후로 하여,상장 이전에는 에스램(SRAM)과 슈도에스램(PSRAM) 개발을 통한 매출을 획기적으로 증대시켰고, 상장 이후에는 슈도에스램 기술을 심화, 발전시켰고, 특히, 2008년 하반기에는 계열회사와의 공동개발을 통하여 일명 셀룰라램(CRAM) 제품개발에 성공하였습니다. 또한 연구소는 반도체업계의 트랜드 제품인 디램(DRAM) 개발에도 착수하여 일부 품목의 제품개발을 완료하여, 양산을 하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직연결회사는 연구개발 업무를 전담하는 부설연구소를 (주)제주반도체, 램스웨이(주)에별도로 설립하여 독립적으로 운용하고 있으며, 일부 업무에 대하여는 상호 보완적 역할을 수행하고 있습니다. 본 연구소 세부조직은 설계부문, 테스트부분, 공정부문 및 품질관리부문이 있으며, 각 연구소는 소속 엔지니어들이 상호 유기적 접촉을 통하여 신제품의 개발 및 제품의 개선작업을 수행하고 있습니다. 연구개발조직도.jpg 연구개발조직도 (3) 연구개발비 회사의 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : %, 천원) 과 목 제24기 제23기 제22기 제21기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 설계용역비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (4) 연구개발 실적연결회사의 최근 5년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 개발 제품 공정기술 개발개시 개발정도 양산시기 비고 38nm 2018년 08월 설계완료 양산 중 128M T2M 45nm 2018년 10월 설계완료 1G LPDDR2 38nm 2019년 09월 설계완료 양산 중 2G LPDDR2 38nm 2020년 06월 설계완료 양산
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

중 7. 기타 참고사항 (1) 상표, 고객관리 정책연결회사는 설립초기부터 모바일 메모리 제품에 특화하여, 모바일 응용기기에 적합한 저전력, 고집적의 메모리칩을 개발하였으며, 초기의 에스램(SRAM)과 이후 슈도에스램(PSRAM)을 개발하여 상용화에 성공하였습니다. 이 제품들을 통하여 세계 유수의 휴대폰제조업체에 납품을 할 수 있는 벤더로 지정되는 등 납품경력을 바탕으로 제품브랜드 인지도를 향상시키는데 노력하고 있습니다. 특히, 슈도에스램을 기능적으로 발전시킨 일명 셀룰라램(CRAM)은 세계적인 반도체회사들과 셀룰라램그룹을 만들어, 제품의 기술적 발전을 진척시키는데 기여하였으며, 이 기술력을 바탕으로 브랜드가치를 높이기 위한 제품개발과 제품개선을 위한 연구를 지속하고 있습니다.연결회사는 제품 설계, 공정, 시험(테스트), 품질, 마케팅능력을 보유한 팹리스업체로서 모바일 제품시장에서 고객이 원하는 제품을 경쟁력 있는 품질과 가격으로 적시에 제공하기 위하여 내부 품질방침을 세워 실천하고 있습니다. 세부 품질방침은 첫째, 고객의 필요를 지속적으로 파악하여 제품을 적기에 공급하여 고객감동을 실현한다. 둘째, 기술인력을 육성하여 우수한 제품을 자체적으로 개발, 양산할 수 있는 국제경쟁력을 확보한다. 셋째, 투명한 윤리경영을 실천함으로써 사회와 고객의 신뢰 아래 지속적으로 발전할 수 있는 기업을 지향하고 있습니다.(2) 지적재산권 보유현황연결회사가 영위하는 메모리 사업에 대한 기술과 노하우를 보호하고, 만일에 있을 기술분쟁으로부터 회사를 방어하기 위하여 다양한 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 특허권의 주요 내용은 다음과 같습니다. 번호 등록일 발명의 명칭 소요인력 상용화 적은 소모 전력과 빠른 응답 속도를 가지는 입력 버퍼 회로 2명 제품반영 동일 뱅크 중복선택 방지 회로 2명 웨이브 파이프라이닝 구조의 데이터 출력회로를 가지는 동기식 반도체 메모리 장치 2명 제품반영 반도체 장치의 배선 방법 3명 데이터 리드의 오동작을 방지하기 위한페이지액티브회로를 구비한 의사 에스램 1명 제품반영 반도체 장치 및 그의 레이아웃 1명 슈도우 에스램의 셀프 리프레쉬 정지 장치 1명 제품반영 동기식 반도체 메모리 장치의 열 선택 제어회로 및 열 선택 신호 구동방법 2명 대기 모드에서 대기 전류를 감소시키는 반도체 메모리 장치 2명 클러스터 칼럼 디코딩 구조를 가지는 반도체 메모리 장치 3명 제품반영 로우 리던던시 리페어 효율을 증가시키는 반도체 메모리장치 3명 반도체 디바이스의 파워업 회로 1명 제품반영 공정조건에 안정적인 온도 보상형 셀프 리프레쉬 제어 회로 1명 다양한 형태의 디스플레이 장치에 적용 가능한 반도체 메모리 디바이스 1명 제품반영 (3) 법률/규정 등에 의한 규제사항연결회사는 모바일용 응용기기 특화 메모리 반도체 설계업체로서 국가핵심기술을 보호하기 위하여 제정한 "산업기술보호법"에 따른 규제가 있을 수 있으나, 현재 제품 중규제대상 제품은 없습니다. 또한 국가의 각종 (중소)기업정책에 따른 지원이 있을수 있으나, 현재 이에 대한 지원은 존재하지 아니합니다.(4) 환경관련 규제사항세계적인 환경정책의 변화에 대응하여 회사 또한 환경친화적인 경영을 추구하기 위해 "Clean Product Company"를 환경방침으로 제정하고 이를 실천하기 위하여 노력하고 있습니다. 세부 환경방침으로 첫째, 우리의 활동, 제품 및 서비스가 환경에 미치는 영향을 인식하고, 환경오염예방과 개선활동을 지속적으로 추진한다. 둘째, 환경관련 국제협약, 국내법규 및 지방자치단체의 기준을 준수한다. 셋째, 환경방침의 지속적운영과정에 고객, 협력회사, 이해관계자 등과 적절한 의사소통을 이루어 회사의 환경방침을 달성하도록 한다. 이를 달성하기 위하여 환경경영 시스템구축의 일환으로 2010년말에 ISO14001 인증을 획득하였습니다.
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 향후 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 사업보고서의 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 향후 영업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정 들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 연결회사가 예상한 결과, 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 중단영업의 내용 연결회사 중 주식회사 아이지엘은 통합복권 발행업무를 위탁받는 수탁사업자와 2019년 12월 31일 즉석식 인쇄복권 및 추첨식 인쇄ㆍ전자결합복권의 판매ㆍ유통에 관하여 계약을 체결하여 인쇄복권 판매 및 유통사업을 영위하여 왔으나, 2024년 1월 1일부터는 통합복권 발행업무를 위탁받은 수탁사업자가 복권위원회의 결정에 따라 인쇄복권 및 유통사업을 직접 운영하게 되어 연결회사는 당기말에 인쇄복권 판매 및 유통사업을 중단하게 되었습니다. 이에 제24기 손익 항목을 계속영업과 분리하여 '중단영업손익'으로 재분류하여 표시하고, 비교표시되는 과거 손익계산서도 재작성 하였습니다. 이에 따라 기 제출된 제23기 및 제22기 연결감사보고서의 매출액, 영업이익 등과는 차이가 발생합니다. (1) 중단영업으로 분류된 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 매출원가 판매비와관리비 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용 중단영업이익 (2) 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 3. 경영 개요 연결회사는 설립 초기 때부터 휴대폰 등 모바일 응용기기에 적용되는 메모리 반도체를 개발, 제조하여 이를 판매하는 사업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 이 사업을 간단하게 정의하면, 회사가 자체적으로 제조, 생산라인을 보유하고 있지 아니하고, 설계한 제품을 파운드리 회사에 위탁, 생산하여 판매하는 시스템으로 운영되고 있습니다. 이러한 방식의 시스템으로 운영되는 회사를 팹리스 회사라고 지칭하기도 합니다. 파운드리(또는 팹)에서 가공된 웨이퍼는 후공정 검사 전문업체의 웨이퍼 테스트(Chip Probing) 후, 웨이퍼 그대로 판매가 되거나 조립전문업체에서 패키징 공정 후 검사 전문업체의 최종 테스트(FT)를 거쳐서 단품(Package) 형태로 판매를 하고 있습니다. 한편, 최근 시장의 동향이 차량용 반도체시장의 확대, 5G 통신과 스마트폰의 급속한 성장과 발전, 그리고 M2M, IoT 등 시장이 개화되면서 고용량의 낸드 MCP 시장의 성장과 궤도를 나란히 하여, 회사의 경영목표는 이 시장에서 경쟁업체에 앞선 신속한대응과 철저한 품질관리를 통하여 경쟁력을 갖춘 제품을 공급함으로써 지속적인 양적, 질적 성장을 이루는데 있습니다. 메모리 반도체 시장은 2020년도 초반 코로나 팬데믹으로 인한 각 기업들의 생산 위축으로 인하여 생산 및 매출이 주춤하였으나, 각 나라에서 위드 코로나 체계로 전환함에 따라 차츰 세계 경기가 회복되고 있고, Ontact(Online+Untact) 시장이 성장함에 따라 서버, PC(Notebook, 데스크탑) 및 태블릿PC 수요가 급증하여 공급이 수요를 따라가지 못하는
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

수급불균형 상황이 지속되었습니다. 공급이 불안해지자 각 업체들은 제품 생산을 위하여 반도체를 미리 확보해야 하는 상황이 되어 일정 재고 물량을 확보하고자 하였고, 이는 수급불균형을 가속시키는 결과를 야기하였습니다. 이러한 상황은 세계 반도체 생산 업체들의 신규 생산 Capa를 확충 및 업체에서 재고물량을 안정적으로 확보하게 되는 2023년도 하반기에 해소되는 듯 보였으나, 러-우 전쟁의 장기화와 이스라엘-팔레스타인 분쟁, 세계적인 인플레이션 기조 등으로 세계 경기가 악화되며 반도체 수요가 급감하여 메모리 반도체 가격 하락이라는 상반된 수급불균형 상황이 초래되고 있습니다. 상기와 같이 회사도 2022년도 하반기부터 이어진 반도체 시장 침체에 대한 영향으로 2022년 대비 매출액이 감소하였으며, 이러한 추세는 2024년 상반기까지 이어질 것으로 예측되고 있습니다. 이에 대한 대비로 회사는 향후 시장 외부요인에 대응하기 위하여 제품 수급과 품질관리를 통한 수율 향상으로 시장 변화에 능동적으로 대처하고, 고객이 원하는 제품을 적시에 공급하는 정책을 폄으로써 소기의 매출 성과를 달성하도록 하겠습니다. 한편, 기존 고객에 대한 방문/온라인 지원 서비스 등 다양한 측면에서 가능한 지원책을 동원하는 방향으로 마케팅과 영업력을 강화하고 있습니다. 또한 이러한 정책 목표를 일관되게 유지하기 위한 일환으로 제품 불량률을 기존 불량률 대비 감소시키는 것을 품질 목표로 설정하고 해당 부서에 전문인력을 상시적으로 보강하고 있습니다. 아울러 회사는 매출(수익)과 영업이익 측면에서 경영 역량을 치중하다 보면 반사적 부작용으로 재고 증가의 문제가 발생할 수 있다는 점을 항시 염두에 두고 있으며, 현금흐름 개선을 위하여 적정 재고관리에 힘을 쓰고 있습니다. 재고관리가 중요한 경영자의 관리 항목인 점을 유념하여 관리해 나가도록 하겠습니다. 4. 연결회사의 영업 실적 1) 러-우 전쟁 및 유럽, 중국 경제 침체 등으로 인한 매출 감소 연결회사는 2022년(전기) 매출액 1,583억원 대비 약 7.8% 감소한 2023년(당기) 1,459억원의 매출을 달성하였습니다. 반도체 부문(별도) 매출액도 2022년(전기) 매출액 1,583억원 대비 2023년(당기) 매출액 1,459억원으로 약 7.8% 감소하였습니다. 이는 러-우 전쟁 여파로 인한 유럽 경기 침체 및 코로나19 회복 이후 전세계적인 인플레이션 기조에 의한 경기 침체 영향으로 보고 있으며, 이에 따른 반도체 수요 급감으로 인한 대 중 수출액이 감소함에 따른 결과로 보입니다. 향후 시장 외부요인에 대응하기 위하여 회사는 제품 수급과 품질관리를 통한 수율 향상으로 시장 변화에 능동적으로 대처하고, 고객이 원하는 제품을 적시에 공급하는 정책을 폄으로써 소기의 매출 성과를 달성하도록 하겠습니다. 당사가 판매하는 제품 포트폴리오 중 NAND MCP가 매출의 약 76%를 차지하고 있으며, 이 NAND MCP는 단일 제품이 아니며 다양한 스펙으로 제품이 구성되어 있습니다. 회사는 고객 수요에 신속하게 대응하기 위하여 시의적절하게 제품 포트폴리오를 재구성하는 작업을 통하여 매출 확장을 도모하고 있습니다. 제품별 매출비율은 하기 표1을 참조바랍니다. 매출액에 대하여 고객의 사용처별 쓰임에 있어서는 IoT 연관분야가 70%로 압도적인 고객층을 확보하고 있으며, 다음으로 Automotive, Consumer 분야가 매출처를 이루고 있습니다. IoT는 미래산업의 핵심가치로 IoT 분야의 스마트시티, 스마트그리드, 스마트홈 등 각종 세부 산업에 제품을 공급하고 있습니다. 회사는 매출의 중심에 있는 IoT 연관 고객에게 쏟는 영업력과는 별도로 차량용 반도체, 웨어러블, Consumer 시장에서 회사 제품의 공급점유율을 확장해가고 있습니다. 또한 5G 통신망확대에 발맞추어 5G IoT용 메모리 제품을 성공적으로 개발하고 주요 Chipset 업체에 평가 완료함으로써 해당시장이 커짐에 따라 NAND MCP, eMCP 등 당사제품 매출이 동반 상승하는 효과를 기대하고 있습니다. 구체적인 응용처별 비중은 하기 표2.를
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

참조바랍니다. 구성> (단위: 백만원, %) 기간 제품명 용도 및 기능 매출액(백만원) 비율(%) 비고 NAND MCP 모바일 메모리 모바일 메모리 DRAM 모바일 메모리 LPDRAM포함 CRAM 모바일 메모리 NOR MCP 모바일 메모리 eMMC 모바일 메모리 LPDDR4 모바일 메모리 eMCP 모바일 메모리 SPI NAND 모바일 메모리 기타 메모리제품 모바일 메모리 1> 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 IoT Consumer Network Wearable Mobile 비중> 2023년도 응용처별 매출비중.jpg 2023년도 응용처별 매출비중 당기 및 전기의 매출액 현황은 다음과 같습니다. (당기) (단위:천원) 구 분 반도체사업부 합 계 매출액 (전기) (단위:천원) 구 분 반도체사업부 합 계 매출액 2) 영업이익의 감소별도기준 영업이익은 전기(2022년) 261억원에서 당기(2023년) 175억원으로 약 33% 감소하였습니다. 이는 전기에 재고 제품 판매로 인한 영업이익이 반영되어 단기적으로 영업이익이 상승한 부분과 올해 반도체 수요 급감에 따른 판가 하락으로 당기 영업이익이 감소한 것이 같이 반영되었기 때문입니다. 이번 회기에는 반도체 수급및 수요가 정상화가 예상되는 만큼 마케팅 자원을 최대한 활용할 것이며, 품질관리, 수율개선 등 원가절감에 만전을 기해 실질적인 수익성을 달성할 수 있도록 하겠습니다.회사는 2023년 매출액과 비교하였을 때 재고가 다소 부담되는 수준이라는 판단 아래적정 재고 수준을 유지하기 위하여 전사적 역점 사업으로 재고 소진에 역량을 집중하고 있으며, 원래 계획한 목표에는 도달하지 못하였으나 지속적으로 재고 감소정책을 폄으로써 선순환적으로 현금 흐름(OCF)을 개선시켜 양호한 OCF와 수익을 개선하도록 하겠습니다. 연결 기준 영업실적의 변화 추이는 다음과 같습니다. [영업실적 비교자료](단위: 천원, %)_ 연결기준 구 분 영업 실적 증감금액 증감비율 제24기 제23기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 [요약 손익계산서](단위: 천원)_ 연결기준 과 목 제24기(2023) 제23기(2022) 제22기(2021) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 (3) 영업 전망 연결회사는 2023년부터 2024년 상반기까지 코로나 극복 이후 각 전자제품 회사 및 데이터 센터 구축이 필요한 OTT 업체등이 그동안 확보해 두었던 반도체 재고로 인한 반도체시장의 수급불균형이 계속될 것으로 예상하고 있습니다. 아울러 장기화 되는 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등이 미치는 세계 경제에 대한 영향력도 변수로 작용할 것으로 보입니다. 이 변동성에 대응하는 차원에서 연결회사는 영업환경의 내실을 다져가면서 수급불균형에서 오는 리스크를 최소화하기 위하여 관련 비상 대응팀을 조직하여 문제 발생시 신속히 대응하고 주력 제품인 NAND MCP 제품 라인업을 고객의 요구에 최적화하고 있습니다. 또한 향후 주력 시장인 5G용 IoT 제품에 적용되는 NAND MCPD4x 제품의 안정적 시장 안착 및 기존 제품의 시장점유율을 확대해 나갈 예정입니다. 주요 응용처인 IoT 고객 이외에도 Consumer, Network, 웨어러블 및 차량용 반도체 시장에 공급을 확대하여 매출뿐만 아니라 이익의 질을 개선할 계획입니다. 연결회사는 낸드 MCP 시장에서의 일정한 지위를 확보하기 위하여 최선을 다하고 있고, 이 시장에서 지배력을 확대해 나가고 고용량을 요구하는 제품 수요에 맞게 eMMC와 eMCP 제품도 개발하여 프로모션에도 역량을 집중해 나가고 있습니다. 또한 AR/VR 기기 및 일부 IoT 적용을 위해 LPDDR4x 단품 제품도 개발 진행 중입니다. 5. 재무상태와 자금흐름 (1) 재무상태 분석 2023년 사업연도말 연결회사의 재무상황은 자산총계 1,987억원(전기 1,760억원), 부채총계 401억원(전기 333억원), 자본총 계 억원 (전기 1,427억원)입니다. 숫자에서 나타나 있듯이 자산이
제주반도체 — 사업보고서 (2023.12)

증가한 것은 당기 상반기부터 발생한 세계 경기 침체로 인한 매출 하락에 따른 재고자산의 증가에서 비롯되었고 자본이 증가한 것은 당기 이익의 발생에 기인합니다. 당기의 총부채는 401억원으로 전기 333억원과비교하여 68억원이 증가하였는데 이는 회사의 세계 경기 인플레이션에 따른 원자재 가격 상승 으로 인한 것입니다. 부채비율 또한 전기 23.33%에서 25.29%으로 1.96%증가, 자기자본비율은 전기 81.08%에서 79.81%으로 1.27% 감소에서 볼 수 있듯이 회사의 재무상태 수치에 유의미한 변화는 발생하지 않았습니다. 당기 부채비율은 25.29%, 유동성(유동) 비율은 406%(전기 404%), 자기자본비율 79.81%로 자산구조는 안정적인 지표를 나타내고 있고, 유동성비율도 개선됨으로써 회사의 위기 재무대응능력이 강화되었습니다. 회사는 안정적인 재무상태가 신제품 개발, 새로운 시장을 개척하는 전제 조건임을 주지하고 잘 알고 있으므로 재무상태를 지속적으로 개선시키기 위하여 경영합리화와 적정한 원재료 수급정책 그리고 무엇보다 2023년 또한 회사는 재고 감소계획을 유지할 것이며 이에 대하여 모니터링을 강화하겠습니다. 사업부문별 총자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 반도체사업부 신사업부 복권사업부 연결조정 합 계 사업부문별 총부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 반도체사업부 신사업부 복권사업부 연결조정 합 계 연결 기준 재무상태는 다음과 같습니다. [재무상태 비교자료](단위: 천원, %)_ 연결기준 과 목 재무상태 증감금액 증감비율 제24기 제23기 유동자산 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] 자본금 자본잉여금 [자본총계] [요약 재무상태표](단위: 천원)_ 연결기준 과 목 제24기 제23기 제22기 유동자산 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] 자본금 자본잉여금 [자본총계] (2) 자금조달 현황 [제주반도체] [자금조달현황](단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 차입 사채 합계 [램스웨이] [자금조달현황](단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 차입 사채 합계 [재고자산 내역](단위: 천원) 과 목 제 24 (당)기 제 23 (전)기 재고자산 상품 (평가충당금) 제품 (평가충당금) 원재료 (평가충당금) 재공품 (평가충당금) 건축용지, 완성공사
삼보산업 — 사업보고서 (2023.12)

II. 차기이월미처리결손금 27. 매출(1) 당기와 전기 중 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 국내매출액 수출매출액 합계 (2) 당기 중 당사 전체 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객은 1개사이고 매출액은 37,016,779천원이며, 전기에 당사 전체 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객도 1개사이고, 매출액은 43,570,632천원입니다.28. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 제ㆍ상품과 재공품의 변동 원재료의 사용액 종업원급여 감가상각비 운반비 지급수수료 지급임차료 기타 매출원가 및 판관비 합계 29. 판매비와 관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 급여 상여금 퇴직급여 장기종업원급여 복리후생비 여비교통비 통신비 세금과공과 지급임차료 감가상각비 수선비 보험료 접대비 광고선전비 운반비 차량유지비 지급수수료 수출제경비 소모품비 도서인쇄비 교육훈련비 대손상각비 잡비 무형자산상각비 합계 30. 금융수익 및 금융비용당기와 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 금융수익 : 이자수익 파생상품평가이익 외화환산이익 외환차익 파생상품거래이익 장기금융상품평가이익 금융수익 계 금융비용 : 이자비용 파생상품평가손실 파생상품거래손실 외환차손 외화환산손실 매출채권처분손실 금융보증손실 장기금융상품평가손실 사채상환손실 금융비용 계 31. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 기타수익 : 유형자산처분이익 임대료수익 잡이익 기타수익 계 기타비용 : 기부금 유형자산처분손실 잡손실 투자자산손상차손 투자자산평가손실 기타비용 계 32. 법인세비용 (1) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 과거 법인세분 부담액(환급액) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용(수익) (2) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용(수익)과의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) 적용세율에 따른 세부담액 조정사항 비과세수익 및 비공제비용 과거부담분 세액공제 기타 법인세비용(수익) 유효세율 (3) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산: 12개월 이후에 회수될 이연법인세자산 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 상계전 이연법인세자산 이연법인세부채: 12개월 이후에 결제될 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 상계전 이연법인세부채 상계후 이연법인세부채 (4) 당기와 전기 중 주요 이연법인세자산(부채)의 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위 : 천원) 구분 기초 증가(감소) 기말 당기손익 자본 이연법인세자산: 대손충당금 확정급여채무 외화환산 금융상품평가 재고자산평가 감가상각비 유형자산등손상 파생상품 등 자산재평가 이월결손금 이월세액공제 기타 소계 이연법인세부채: 사외적립자산 외화환산 금융상품평가 종속관계기업투자 파생상품 등 자산재평가 기타 소계 합계 미인식 이연법인세자산 순액 (*) 세무상 이월세액공제 및 이월결손금에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 당기말 현재 이월세액공제(농특세 반영) 1,432천원 및 이월결손금 58,264,326천원 및 가산할 일시적차이를 초과하는 차감할 일시적차이 489,309천원 에 대한 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 2) 전기 (단위 : 천원) 구분 기초 증가(감소) 기말 당기손익 자본 이연법인세자산: 대손충당금 확정급여채무 외화환산 금융상품평가 재고자산평가 감가상각비 유형자산등손상 파생상품 등 자산재평가 이월결손금 이월세액공제 기타 소 계 이연법인세부채: 사외적립자산
삼보산업 — 사업보고서 (2023.12)

외화환산 금융상품평가 종속관계기업투자 파생상품 등 자산재평가 기타 소 계 합 계 미인식 이연법인세자산 순액 (*) 세무상 이월세액공제 및 이월결손금에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 전기말 현재 이월세액공제(농특세 반영) 1,432천원 및 이월결손금 42,984,836천원 및 가산할 일시적차이를 초과하는 차감할 일시적차이 7,934,257천원에 대한 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. (5) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 반영 전 법인세 효과 반영 후 반영 전 법인세 효과 반영 후 확정급여제도의 재측정요소 지분법자본잉여금의 변동 지분법이익잉여금의 변동 재평가잉여금 합 계 (6) 당기말 현재 이월세액공제 및 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 미사용결손금 이월세액공제 2027년 2028년 2029년 2031년 2037년 2038년 계 33. 주당손익(1) 당기와 전기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원,주) 구분 당기 전기 당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 기본주당순이익(손실) 한편, 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.① 당기 구분 기간 일수 주식수 적수 시작일 종료일 기초 자기주식 전환사채 전환 전환사채 전환 전환사채 전환 전환사채 전환 전환사채 전환 전환사채 전환 합계 일수 가중평균유통보통주식수 ② 전기 구분 기간 일수 주식수 적수 시작일 종료일 기초 자기주식 합계 일수 가중평균유통보통주식수 (2) 당기와 전기의 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원,주) 구분 당기 전기 당기순이익(손실) 조정 전환사채로 인한 효과(*1) 희석당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 조정 전환사채로 인한 효과(*2) 희석가중평균유통주식수 희석주당순이익(손실) 당기 주당순손실이 감소함에 따라 반희석효과로 인해 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다. (*1) 전환사채로 인한 희석당기순이익 효과 (단위 : 원) 구분 당기 전기 전환사채 세후이자비용 파생상품평가손실 파생상품평가이익 계 (*2) 전환사채로 인한 희석가중평균유통주식수 효과1) 당기 구분 기간 일수 주식수 적수 시작일 종료일 전환사채 전환 전환사채 전환 전환사채 전환 전환사채 전환 전환사채 전환 전환사채 전환 합계 일수 조정주식수 2) 전기 구분 기간 일수 주식수 적수 시작일 종료일 전환권행사 합계 일수 조정주식수 34. 특수관계자(1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 종속기업 삼보오토㈜ 삼보오토㈜ ㈜씨맥스커뮤니케이션즈(*1) ㈜씨맥스커뮤니케이션즈 ㈜레드언더미디어(*2) ㈜레드언더미디어 관계기업 한성산업㈜ 한성산업㈜ 밀양자동차부품소재공단 밀양자동차부품소재공단 기타 특수관계자 호진산업㈜ 호진산업㈜ ㈜해창 ㈜해창 아이리중공업㈜ 아이리중공업㈜ (*1) 당사는 최대주주로부터 ㈜씨맥스커뮤니케이션즈의 주주총회 안건에 대한 의결권을 위임받고 있습니다.(*2) ㈜씨맥스커뮤니케이션즈의 종속기업입니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (자금 거래내역은 동 주석 (4) 참고)① 당기 (단위 : 천원) 특수관계자명 매출 매입 배당금수령 이자수익 이자비용 임대료수익 지급수수료 등 삼보오토㈜ 한성산업㈜ ㈜씨맥스커뮤니케이션즈 밀양자동차부품소재공단 호진산업 ㈜해창 합계 ② 전기 (단위 : 천원) 특수관계자명 매출 매입 배당금수령 이자수익 이자비용 임대료수익 지급수수료 등 삼보오토㈜ 한성산업㈜ ㈜씨맥스커뮤니케이션즈 밀양자동차부품소재공단 호진산업 ㈜해창 합계 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 특수관계자명 매출채권 미수금 매입채무 미지급금 선수금 삼보오토㈜ 한성산업㈜ 밀양자동차부품소재공단 호진산업 ㈜해창 합계 당기 중 상기 특수관계자 채권에 대해 비용으로 인식된
삼보산업 — 사업보고서 (2023.12)

대손상각비 환입액은 649천원이며, 당기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대해 설정된 대손충당금은 2,016천원(전기말 2,665천원)입니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 특수관계자명 매출채권 미수금 대여금 매입채무 미지급금 삼보오토㈜ 한성산업㈜ 밀양자동차부품소재공단 호진산업 ㈜해창 합계 (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 천원) 특수관계자명 내역 기초 증가 감소 기말 삼보오토㈜ 대여금 ㈜씨맥스커뮤니케이션즈 차입금 ② 전기 (단위 : 천원) 특수관계자명 내역 기초 증가 감소 기말 삼보오토㈜ 대여금 ㈜씨맥스커뮤니케이션즈 차입금 (5) 당기말과 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공자 물건 설정금액 담보권자 당기말 전기말 대주주이자대표이사 토지, 건물 외 기업은행 주식(상장)(*1) 부산은행 주식(비상장)(*2) 삼성증권 외 합계 (*1) 대주주가 보유하고 있는 삼보산업(주) 주식임.(*2) 대주주가 보유하고 있는 ㈜씨맥스커뮤니케이션즈 주식임. (6) 당기말과 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD,천원) 특수관계구분 특수관계자명 통화 지급보증금액 보증처 내용 당기말 전기말 종속기업 삼보오토㈜ USD 부산은행 기한부L/C KRW 경남은행 구매자금대출 USD 수출입은행 수입자금대출 기타 대표이사 USD 부산은행 등 차입금 등 KRW 합계(원화) KRW 합계(USD) USD (7) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에게 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD,천원) 특수관계구분 특수관계자명 통화 지급보증금액 보증처 내용 당기말 전기말 종속기업 삼보오토㈜ KRW 기업은행 할인어음 KRW 외상매출채권담보대출 KRW 일반자금대출 KRW 시설자금대출 KRW 팩토링담보대출 KRW 기계구입자금대출 KRW 전자어음 KRW 현대커머셜 시설대여(금융리스) KRW 서울보증보험 유치보증금 관계기업 한성산업㈜ KRW 기업은행 중소기업자금대출 KRW 중소기업자금대출 KRW 할인어음 KRW 구매자금대출 USD 기한부L/C USD 원화파생상품 USD 농협은행 기한부L/C USD 우리은행 기한부L/C 합 계 (원화) KRW 합 계 (USD) USD (8) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 단기급여 등 퇴직급여 기타종업원급여 합계 당사의 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(등기 및 비등기) 및 감사 등이 포함되어 있습니다. 35. 위험관리 (1) 위험관리 정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독합니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. (2) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 장단기금융상품 당기손익공정가치측정금융자산 합계 당사는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. ② 손상차손당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별 개별적으로 손상된채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 채권잔액 대손충당금설정액 채권잔액 대손충당금설정액 만기일 미도래 만기일 도래분 합계 (3) 유동성위험 유동성 위험은 당사의 경영환경 또는
삼보산업 — 사업보고서 (2023.12)

금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의됩니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금및현금성자산 보유 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. 당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 구분 장부금액 합계 1년 미만 1 ~ 2년 2년 이상 비파생금융부채 : 담보부 은행차입금 무담보 은행차입금 매입채무 기타채무(리스부채 및 금융보증부채 제외) 리스부채 금융보증부채(*) 합계 (*) 당사는 주석34에서 설명하고 있는 바와 같이 삼보오토㈜와 한성산업㈜를 위한 지급보증을 제공하고 있으며, 제공된 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구분 장부금액 합계 1년 미만 1 ~ 2년 2년 이상 비파생금융부채 : 담보부 은행차입금 무담보 은행차입금 전환사채 매입채무 기타채무(리스부채 및 금융보증부채 제외) 리스부채 금융보증부채 합계 (4) 환위험 당사는 알루미늄 업종의 특성상 수입의존도가 매우 높은편이며, 미국, 중국, 일본, 남미 등에서 주로 원재료를 구매하고 있고, 수입의 결제방식은 대체로 Usance를 사용하고, 일부는 D/P, T/T 등으로 결제함에 따라 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 환율 변동위험의 주요 통화는 미국달러입니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 금융기관 및 선물회사를 통한 지속적인 외환 Hedging을 실행하고 있고, 외환위험을 최소화에 주력하고 있습니다. ① 환위험에 대한 노출 (단위 : USD) 구분 당기 전기 USD USD 매출채권 금융부채 담보부 은행차입금 무담보 은행차입금 매입채무 총 노출 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. 구분 평균환율 기말 환율 당기 전기 당기말 전기말 KRW/USD ② 민감도분석 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 미국달러/원 (5) 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 영업현금 유입 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금을 저금리 차임금으로 전환, 장/단기 차입구조 개선, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 당기말 현재 순차입 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 금융기관 협의하에 금리 인하와영업활동으로 인한 현금 유입으로 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 고정이자율 금융자산 금융부채 합계 변동이자율 금융자산 금융부채 합계 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석 당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익공정가치측정금융자산부채로 처리하고 있지 않으며, 이자율 스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 당기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하 며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은다음과 같습니다. (단위
삼보산업 — 사업보고서 (2023.12)

: 천원) 구분 손익 자본 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 현금흐름민감도 현금흐름민감도 (6) 가격위험당사의 원재료 구매는 국내 및 수입으로 구분되며, 런던금속거래소(LME) 시세에 따라 가격 영향을 받고 있습니다. 당사의 주요 원재료 매입금액 및 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 품목 금액 비율 품목 금액 비율 원재료 Scrap Scrap CHIP CHIP SI-METAL SI-METAL 당사는 원재료 공급처의 안정적인 확보 및 단가를 관리하기 위하여 장/단기 물품공급계약을 체결하고 있습니다. (7) 자본 위험 관리당사의 자본위험 관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링 하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 및 장단기금융상품 (C) 차입금 (D) 부채비율 (A/B) 순차입금비율 (D-C)/B 36. 현금흐름표(1) 당기와 전기의 투자 및 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 장기차입금의 유동성 대체 리스부채의 유동성 대체 장기대여금의 유동성 대체 장기미지급금의 유동성 대체 전환사채의 전환청구로 인한 변동 건설중인자산의 구축물 대체 건설중인자산의 차량운반구 대체 건설중인자산의 기계장치 대체 유형자산의 투자부동산 대체 토지의 재평가 유형자산의 취득관련 미지급금 증감 선급금의 단기대여금 대체 (2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 천원) 구분 당기초 재무현금흐름 비현금변동 당기말 환율변동 대체 등 단기차입금 유동성차입금 장기차입금 전환사채 리스부채 임대보증금 합계 ② 전기 (단위 : 천원) 구분 전기초 재무현금흐름 비현금변동 전기말 환율변동 대체 등 단기차입금 유동성차입금 장기차입금 전환사채 리스부채 임대보증금 합계 37. 계속기업가정에 관한 불확실성 당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동을 통하여 장부가액을 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에서 회계처리되었습니다. 그러나 당기말 현재 유동부채가 유동자산보다 85,145백만원만큼 초과하였고, 부채비율(부채/자기자본)이 1,888.17%에 이릅니다. 이러한 상황은 계속기업으로서 그 존속능력에 의문을 제기하고 있습니다. 계속기업으로서 존속하기 위한 당사의 대처방안은 다음과 같습니다.(1) 담보대출의 연장과 유상증자를 통한 자금 조달차기에 만기가 도래하는 대출은 대부분 담보대출이기에 이미 연장이 되었거나 연장 가능성이 높으며, 부족한 자금에 대해서는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 계획하고 있습니다. (2) 유휴자산 매각을 통한 자금조달현재 원재료 보관 창고로 사용중인 공장을 매각하여 매각대금으로 자금을 조달할 예정입니다. 현재 해당 공장에 보관 중인 원재료는 본사공장의 적재공간을 효율적으로 재구획할 경우 별도의 장소가 필요없이 적재가 가능합니다. (3) 영업활동의 강화를 통한 이익개선유상증자를 통해서 운영자금 입금 시 원재료 물량 확보 증가로 인한 공급물량 확대로인한 매출이 증대할 예정입니다. 또한 상위 매출 거래처의 전략적 포트폴리오 구성으로 판매량 확대에 따른 고정비용상쇄 효과로 원가율을 개선시킬 것입니다.당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업 가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황 하에서는 부채상환을 위해 필요한 당사의 자금조달계획과 안정적인 이익 달성 여부에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일 이러한 계획에 차질이 있어서 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나상환하지 못할 수도