chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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평균 급여 및 상여에 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다. 아울러, 판매비와관리비 중 경상연구개발비 추정 시에도 기존 인건비를 포함해 동일한 수준의 인건비 상승률을 반영하여 산출하였습니다. 퇴직급여는 임원 2배수, 연구인력을 포함한 직원 1배수로 급여 및 상여의 합계액의 월평균 금액을 지속 적립하는 것으로 가정하였습니다. 동사 및 동사의 연결자회사의 관리직 종업원 등 현황 관련 가정은 다음과 같습니다. (단위: 명, 백만원) 구분 2023연도(E) (추정1기) 2024연도(F) (추정2기) 2025연도(F) (추정3기) ㈜그린리소스 임원 2명 2명 2명 직원-관리 11명 14명 16명 직원-연구 12명 18명 25명 ㈜위드엘씨 임원 1명 1명 1명 직원-관리 2명 2명 직원-연구 4명 4명 4명 ㈜파이널텍 임원 1명 1명 1명 직원-관리 2명 2명 2명 직원-연구 2명 2명 3명 급여 상여 퇴직급여 경상연구개발비 2) 감가상각비, 무형자산상각비 추정동사 및 동사의 연결자회사는 청라 신축사옥 이전 및 노후화자산 교체, 설비 및 MES 시스템 고도화 등을 위하여 향후 3개사업연도간 차량운반구, 시설장치, 비품 등을 추가로 매입할 계획입니다. 이에 따라 감가상각비 및 무형자산상각비는 기 보유 유무형자산의 내용연수에 따른 감가상각비를 기초로 하여 지속 증가할 것으로 추정되며, 그 상세 내용은 아래와 같습니다. (단위:백만원) 계정과목 2023연도(E) (추정1기) 2024연도(F) (추정2기) 2025연도(F) (추정3기) 취득 감비 잔액 취득 감비 잔액 취득 감비 잔액 감가상각비(판관) 차량운반구 비품 시설장치 산업재산권 감가상각비(판관) 소계 무형자산상각비 소프트웨어 합계 3) 지급수수료 추정지급수수료의 경우 물가상승률 및 인건비상승률 등 예측치를 고려하여 동사 및 동사의 연결자회사 모두 직전사업연도 수준 대비 매년 10% 성장을 가정하였으며, 동사의 경우 2024년 사업연도 중 사업장 이전 관련 약 5억원 수준의 1회성 비용이 발생할 가능성을 감안하여 추정하였습니다. (라) 영업외손익 추정 동사의 영업외손익 추정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2023연도(E) (추정1기) 2024연도(F) (추정2기) 2025연도(F) (추정3기) 영업외수익 영업외비용 이자비용 동사 및 동사의 연결자회사의 영업외 손익은 과거 3개사업연도 동안 비경상적이고 불규칙적으로 발생하였으며, 영업외 손익이 추정 기간 당기손익에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하여 추정기간 동안 동사의 차입금에 대한 이자비용을 제외하고는 미발생을 가정하였습니다. 동사의 영업외비용 추정근거로 사용한 2023년 반기말까지의 차입금 잔액 및 상환계획 등의 상세내용은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 대출은행 용도 차입일자 상환(계획)일자 대출잔액 상환정보 금리종류 이자율 기업은행 시설 3년 거치,5년 원금균등분할상환 변동금리 기업은행 시설 만기일시상환 변동금리 기업은행 시설 만기일시상환 고정금리 기업은행 시설 1년 거치,3년 원금균등분할상환 고정금리 기업은행 시설 원금균등분할상환 변동금리 신한은행 운전 만기일시상환 변동금리 신한은행 운전 만기일시상환 고정금리 신한은행(무역금융) 기타 만기일시상환 고정금리 신한은행(무역금융) 기타 만기일시상환 고정금리 신한은행(무역금융) 기타 만기일시상환 고정금리 신한은행 운전 만기일시상환 고정금리 중소기업진흥공단 시설 3년거치,7년 원금균등분할 변동금리 (마) 법인세비용 추정 동사의 연결자회사의 경우 법인세비용은 각 사업연도의 법인세차감전순이익을 과세표준으로 간주하고 향후 3개 사업연도간 ㈜위드엘씨는 9.0%, ㈜파이널텍은 19.0%의 법인세율을 적용하여 추정하였습니다. 다만, ㈜그린리소스의 경우 2023년 사업연도에 동일한 법인세율 19.0%를 적용하였으나, 청라 신사옥 이전에 따라 조세특례제한법 제63조(수도권 밖으로 공장을 이전하는 기업에 대한 세액감면 등) 제1항 제1호의 요건을 모두 충족하게 되어, 2024년 및 2025년 사업연도에는 법인세 전액 감면을 적용하였습니다. (단위 :
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백만원) 구 분 2023연도(E) (추정1기) 2024연도(F) (추정2기) 2025연도(F) (추정3기) 법인세차감전순이익 과세표준 법인세비용 당기순이익 마. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 ㈜NH투자증권은 ㈜그린리소스의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 기타 요건 등을 통해 티씨케이, 월덱스, 원익큐엔씨, 케이엔제이, 하나머티리얼즈, 한솔아이원스, 코미코 등 7개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교기업들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜그린리소스과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(1) 비교기업의 주요 재무현황 국내 비교기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. [동사 및 비교기업 2022년 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 그린리소스 티씨케이 월덱스 원익큐엔씨 케이엔제이 하나머티리얼즈 한솔아이원스 코미코 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. [동사 및 비교기업 2023년 반기 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 그린리소스 티씨케이 월덱스 원익큐엔씨 케이엔제이 하나머티리얼즈 한솔아이원스 코미코 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. (2) 비교기업의 주요 재무비율국내 비교기업의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. [동사 및 비교기업 2022년 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구분 비율 그린리소스 티씨케이 월덱스 원익큐엔씨 케이엔제이 하나머티리얼즈 한솔아이원스 코미코 성장성(%) 매출액 증가율 영업이익 증가율 당기순이익 증가율 총자산 증가율 활동성(회) 총자산 회전율 재고자산 회전율 매출채권 회전율 수익성(%) 매출액 영업이익율 매출액 순이익율 총자산 순이익율 자기자본 순이익율 안정성(%) 유동비율 부채비율 차입금의존도 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. [동사 및 비교기업 2023년 반기 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구분 비율 그린리소스 티씨케이 월덱스 원익큐엔씨 케이엔제이 하나머티리얼즈 한솔아이원스 코미코 성장성(%) 매출액 증가율 영업이익 증가율 당기순이익 증가율 총자산 증가율 활동성(회) 총자산 회전율 재고자산 회전율 매출채권 회전율 수익성(%) 매출액 영업이익율 매출액 순이익율 총자산 순이익율 자기자본 순이익율 안정성(%) 유동비율 부채비율 차입금의존도 주1) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. 주2) 활동성 지표 및 총자산순이익율, 자기자본순이익율의 경우 2023년 반기 실적을 연환산하여 산출하였습니다. 주3) 총자산, 재고자산, 매출채권, 자기자본 금액의 경우, 최근 사업연도 및 2023년 반기 재무상태의 평균잔액을 적용했습니다. 주4) 매출액증가율, 영업이익증가율, 당기순이익증가율은 전년 동기 대비 수치입니다. [재무비율 산정 방법] 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액
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증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 주 목적사업은 반도체 및 디스플레이 공정 장비용 부품에 적용되는 내식성과 내플라즈마성을 제고하는 보호코팅을 위한 코팅소재의 제조 및 코팅입니다. 반도체 건식식각 장비 부품에 부식가스에 의한 식각 손상, 오염 물질 및 입자 발생을 방지하기 위하여 각각 특성과 사양에 맞는 보호코팅을 적용하고 있습니다. 이러한 내식성 및 내플라즈마 특성의 보호코팅 소재는 대표적으로 산화이트륨(Y2O3)이 적용되고 있으며, 최근에는 야그(YAG: Y3Al5O12)가 신규소재로써 점차 도입되고 있습니다. 동사는 물리적 기상증착방식(PVD)을 활용한 초고밀도 코팅을 직접 개발 및 제조하여, 상부, 측면, 하부 각각의 부품에 적용할 수 있는 각 사양의 코팅층과 코팅이 응용된 부품을 제작하거나, 오염된 부품을 세정 및 코팅하고 있습니다.반도체의 고효율화 및 디스플레이의 고도화 등으로 인하여 건식식각 공정의 환경이 급격하게 혹독해지며, 2020년 사업연도 이후부터 당사의 주력 제품인 초고밀도 SD코팅이 고객사로부터 본격적으로 채택되기 시작하였고 신고서 제출일 현재까지 외형성장이 지속되었습니다. 2021년에는 매출액 약 137억원을 달성하여 전년 매출액 약 111억원 대비 22.9% 성장하였으며, 2022년에는 매출액 약 251억원을 기록하여 전년대비 83.6% 수준의 고성장을 이루어냈습니다. 아울러 당사는 이러한 희토류 소재의 개발 및 코팅기술 등을 응용하여 초전도선재의 제조기술에 대한 공정관련 지식재산권을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 초전도선재 IBAD 장비 사업에도 진출한 바 있습니다. 당사의 기술연구소는 2011년 설립되었으며, 대표이사와 연구소장 총괄 하에 선행기술 연구개발, 정부과제, 제품 신규개발 및 설계등을 수행하는 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 연구인력은 증권신고서 제출일 현재 연구소장을 포함하여 총 9명이며, 2023년 6월 30일 기준으로 415백만원이 연구개발비용으로 소요되었습니다. 2건의 정부 과제를 완료하였고, 2건의 정부과제를 진행 중에 있으며, 코팅기술 관련 특허권 10건, 초전도선재 공정 관련 특허권1건을 보유하고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 1) 용사코팅 및 코팅소재 당사의 주 목적사업 중 하나인 반도체 및 디스플레이 공정 장비용 부품에 적용되는 내식성과 내플라즈마성 보호코팅을 위한 코팅소재의 제조 및 코팅입니다. 1-1) 코팅소재반도체 부품 용사코팅 소재는 미립자의 나노분말로 만든 후 분무건조와 소결(열처리) 공정을 통해서 적정한 크기의 구형 분말로 합성을 시킨 소재입니다. APS 코팅 소재의 경우, 불순물 제어가 잘 되고 일정한 크기의 입자크기 제어와 흐름성이 좋아야 하는데, 이 때문에 구형이여야 합니다. 입자크기의 제어 및 형태가 불량이면 용사건(Gun)에서 발사될 때, Nozzle(노즐) 이 막힐 수 있기 때문입니다. 당사는 불순물제어, 입자크기 제어, 입자모형 제어를 하는데 성공하였고 현재도 기술 업그레이드를 통한 꾸준한 연구개발을 하고 있습니다. 아래는 당사 산화이트륨의 분말크기 제어 기술 도표로, 좌Y 축(Cumu%)은 입도의 누적%값을 나타내며, 우Y축(Diff%)는 입도의 개별%값을 표시, X축(Size(um))은 분말크기를 표시합니다. 막대는 개별분포, 파란선은 누적분포 그래프 입니다. 해당 그래프는 동일한 크기의 산화이트륨 파우더를 제어한 결과를 입도분석한 그래프 입니다. 당사는 산화이트륨 및 각종 소재의 크기 및 형태, 불순물을 제어하는 기술을 보유하고 있습니다. 산화이트륨 크기제어기술.jpg 산화이트륨 크기제어기술 (출처 : 당사 내부자료) 1-2) 용사코팅반도체 건식식각 장비 부품은 크게 상부, 측면, 하부 부품으로 나누어지는데 상부 부품은 세라믹 소재, 측면 부품은 알루미늄 소재, 하부
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부품은 알루미늄 및 세라믹 소재로 구성되어 있으며 이 모든 부품에 부식가스에 의한 식각 손상, 오염 물질 및 입자 발생을 방지하기 위하여 각각 특성과 사양에 맞는 보호코팅을 적용하고 있습니다. 이러한 내식성 및 내플라즈마 특성의 보호코팅 소재는 대표적으로 산화이트륨(Y2O3)이 적용되고 있으며, 최근에는 야그(YAG: Y3Al5O12)가 신규소재로써 점차 도입되고 있습니다. 당사는 이러한 내식성 및 내플라즈마 특성의 소재를 직접 개발 및 제조하여, 상부, 측면, 하부 각각의 부품에 적용할 수 있는 각 사양의 코팅층과 코팅이 응용된 부품을 제작하거나, 오염된 부품을 정밀세정 및 코팅하고 있습니다. 내식성 및 내플라즈마 코팅은 초기 알루미늄 부품의 표면을 산화시켜 산화알루미늄 피막을 입혀 보호하기 위한 아노다이징(Anodizing)을 시작으로 점차적으로 발전하여 내플라즈마 저항성이 높은 세라믹 소재를 초고온 열에너지로 용융하여 후막을 형성할 수 있는 APS 코팅공정이 도입되어 측면, 하부 부품의 내플라즈마 코팅으로 가장 널리 사용되고 있습니다. 식각장비 내부 오염입자 발생 및 웨이퍼 불량 발생유형.jpg 식각장비 내부 오염입자 발생 및 웨이퍼 불량 발생유형 (출처 : 당사 내부자료) 2) 초고밀도 특수코팅반도체 건식식각 장비 상부 부품은 가혹한 환경에서 불소가스 등 유해가스에 의한 플라즈마에 직접적으로 노출되고 식각에 의하여 발생된 오염입자들이 수직으로 낙하하기 때문에 상부 부품과 정면으로 마주보는 위치에 있는 하부의 실리콘 웨이퍼를 직접적으로 오염시켜 생산 수율에 치명적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 10nm급 이하의 초소형 반도체에서는 상기 이유로 인한 미세오염입자를 저감하기 위한 기술이 전 세계적으로 필수적인 상황입니다. ad코팅과 당사의 sd코팅 비교.jpg AD코팅과 당사의 초고밀도 특수코팅 비교 (출처 : 당사 내부자료) 당사는 이러한 반도체 건식식각 장비 부품용 보호코팅 기술로써 물리적 기상증착방식(PVD)을 활용한 초고밀도(>99.9%) 코팅을 개발하여 적용을 하고 있습니다. SD 코팅은 물리적 기상 증착방법 중에 전자빔 물리기상증착(EB-PVD: Electron beam physical vapor deposition) 방법을 응용한 기술을 사용하고 있습니다. EB-PVD방식은 높은 에너지 밀도의 전자빔을 이용하여 증발된 물질을 직접 가열하여 기판 표면에 더 낮은 온도에서 증착하는 기술입니다. 이 기술은 PVD 방법 중에서 높은 증착속도를 가지며, 조밀한 코팅, 화학조성 정밀 제어, 무공해 및 높은 열효율의 장점을 가지고 있습니다. PVD 방식의 코팅은 초고밀도 코팅을 높은 접합력으로 코팅할 수 있기 때문에 건식식각 장비 내부에 가장 높은 플라즈마 내식성을 필요로 하면서 미세오염입자 관리가 아주 중요한 실리콘 웨이퍼와 마주보는 상부 부품에 주로 적용되고 있습니다. 3) 초전도선재 제조를 위한 CBD(Coutinous Buffer Deposition)장비 초전도란 특정 온도 이하에서 전기저항이 0이 되는 현상으로, 이를 이용한 초전도선은 구리선 대비 170배 이상의 전류를 보낼 수 있어 전기에너지 고효율 사용에 적합한 소재입니다. 또한 초전도선재는 강한 고자기장을 만들 수 있기 때문에 전력기기, 의료, 과학 등의 분야에 적용할 수 있으며, 초전도 고유의 반자성 특성은 자기부상열차 등의 수송 분야에 응용할 수 있습니다. 고온초전도는 비교적 높은 온도(액체질소의 비등점 기준, 77 K)에서 작동이 가능하고 저온초전도보다 높은 성능을 나타내기 때문에 많은 연구가 이루어지고 있습니다. 응용분야 적용을 위해 가공과 취급에 용이한 선재 형태로 제조되고 있습니다. 고온초전도 선재는 대전류를 손실없이 통전할 수 있으며 고자기장을 형성할 수 있기 때문에 케이블, 변압기, 한류기, 모터, 발전기, 전력저장장치, 자석 등에 사용되어 이들 장치의 소형화 및 고효율화가 가능하도록 합니다. 현재 초전도선재는 응용분야에 사용되기 위해 성능, 신뢰성 등은 개발 단계에서는 일정수준 이상을 충족한 상태이나, 원가 절감을 위한 대량
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생산 시스템 구축에 대한 준비가 절실한 실정입니다.당사는 이종 소재의 박막을 연속적으로 적층 가능하여 생산효율을 높일 수 있는 Reel-to-Reel 기반의 연속버퍼증착(Coutinous Buffer Deposition; CBD) 제조설비를 제작하여 초전도 선재를 만드는 고객사에 공급을 시작하였습니다. 초전도선재장비-제작중.jpg 초전도선재장비-제작중 (출처 : 당사 내부자료) 4) 기타 희토류 등 상품매출당사의 코팅소재의 주원재료로 사용되는 산화이트륨 분말은 희토류 원료 중 하나로써, 중국에서 전 세계의 90% 이상 생산되고 있습니다. 당사 또한 2011년부터 중국으로부터 직접 산화이트륨 원료를 수입하고 있으며, 중국 희토류 공급처들과 오랜 기간동안의 지속적인 거래로 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 또한 혹시 생길수 있는 중국으로부터의 공급 불안정성을 탈피하기 위해, 인도, 호주, 태국, 베트남 등의 제3국의 대체 공급 업체도 보유하고 있습니다. 이러한 공급망 구축으로 각종 희토류 소재 및 각종 분말 등에 대해 수급경쟁력과 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. 나. 유형별 매출실적 (단위 : 백만원, %) 구분 2023년 반기(제13기 반기) 2022년(제12기) 2021년(제11기) 2020년(제10기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품 용사코팅 및 코팅소재 초고밀도 특수코팅 초전도선재 장비 정밀세정 외 상품 기타 합계 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 코팅 제품들은 각각 주문생산 방식으로 진행되며, 제품의 가격은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 동일한 용사코팅 및 초고밀도 코팅에서도 각각의 생산조건이 다르고, 취급하는 품목 및 수량이 많아 가격변동 추이를 확인하는 것이 어렵습니다. 초전도선재 장비제작의 경우에도, 주문생산 방식으로 각 장비별 개별계약을 하며, 장비가격은 고객사에게 제안하여 진행합니다. 계약이 이루어진 후에도 고객이 제작 과정에서 스펙 변경을 요청하거나 업그레이드를 요청하면 해당 부분에 대해서는 별도 추가 견적을 요청하고 있습니다. 각각의 개별 코팅제품 및 장비 수주 건마다 거래조건이 상이하며 수주된 단가는 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 공개가 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 백만원, %) 매입유형 품목 사용처 구분 2023년도 반기(제13기 반기) 2022년도(제12기) 2021년도(제11기) 2020년도(제10기) 원재료 용사코팅 및 코팅소재 수입 원재료 용사코팅 및 코팅소재 수입 원재료 증착소재 초고밀도 코팅(주1) 수입 원재료 용사코팅 및 초고밀도 코팅 국내 합계 주1) 증착소재는 매입량을 감안하여 2020년, 2021년에는 소모품으로 분류되었습니다 주2) 초전도선재 IBAD장비는 2022년 중 진행된 신규사업이며, 설계가 주요공정으로 회계상 원재료를 계상하지 않습니다. 다만, 주요 원가품목으로 외주가공비와 조립소모품 등이 있습니다. 나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원, 달러) 품목 구분 2023년 반기(제13기 반기) 2022년(제12기) 2021년(제11기) 2020년(제10기) 용사코팅 및 코팅소재 ($8.11) ($7.50) ($4.20) 용사코팅 및 코팅소재 ($78.72) ($86.50) ($82.00) ($78.00) 증착소재 (주1) 초고밀도 코팅 ($34.03) ($38.70) 용사코팅 및 초고밀도 코팅 주1) 증착소재는 두께에 따라 단가가 상이하며, 평균액으로 표시하였습니다. 주2) 도면의 크기 및 품목별로 단가가 상이하여 가격변동추이를 작성하기 어렵습니다. 주3) Yttrium Oxide(5N)은 기초 원재료이고, Yttium Oxide Powder는 코팅 소재로 사용하기 위해 반공정까지 진행된 반제품 상태의 원재료입니다. 주4) 해당기말 서울외국환중개 매매기준율 환율로 적용하였습니다 다. 주요 매입처에 관한 사항 (단위 : 원, 달러) 구분 품목명 구입처 2023년 반기(제13기 반기) 2022년(제12기) 2021년(제11기) 2020년(제10기) 원재료 수입 ($81,076) ($71,223)
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수입 증착소재 수입 (주1) ($20,418) ($25,754) 국내 에이치케이테크㈜ 국내 ㈜케이씨엠테크놀로지 국내 ㈜코닉스 합계 주1) 증착소재의 매입처는 영업기밀사항임에 따라 공개가 어렵습니다. 라. 생산능력 및 생산실적 당사의 생산방식은 주문생산 생산방식(MTO : Make To Order)과 계획생산(MTS : Make To Stock)방식으로 분류 됩니다. 매출의 높은 비중을 생산하는 용사코팅 및 초고밀도 코팅, 초전도선재 IBAD장비 제작은 고객으로부터 조건별 개별 주문생산방식이며, 코팅소재는 계획생산 방식과 주문생산 방식이 혼용되고 있습니다. 조건별 개별 주문생산은 제품별 크기, 두께, 원재료 혼합비율등 조건이 다양하고 상이 하기에 생산량을 정확하게 산출하는 것이 어렵습니다. 따라서 주문생산 방식의 생산능력을 생산량으로 결정하는 것은 비합리적임으로, 가동시간에 따른 매출액으로 환산하는 것이 합리적입니다. 그러나 코팅소재의 경우 당사의 원재료로 사용하기 위해 일정 부분 재고를 비축하고 있으며, 생산계획에 따라 생산량 조절이 가능하기에 생산능력을 생산량으로 측정하는 것이 가능합니다. 1) 플라즈마 용사코팅 생산능력 (단위: 천원) 제품 품목명 구 분 2023년 반기(제13기 반기) 2022년(제12기) 2021년(제11기) 2020년(제10기) 용사코팅 생산능력 생산실적 가 동 율 주1) 매출액과 가동시간 및 수율에 따라 오차가 존재할 수 있습니다. 주2) 당사는 현재 총 14기의 플라즈마용사기를 보유 중입니다. 1-1) 플라즈마 용사코팅 연간 최대 생산량 추정 구분 2023년 반기 기준 비 고 연간 매출액 A 연간 총가동시간(주1) B 단위시간당 매출 C=A/B 총가동시간 D 총생산능력 E=C*D 주1) 연간 총가동시간 = 각 장비별 총 가동시간의 합 주2) 총가동가능시간 = 24시간*365일 = 8,760시간, 8,760시간*14대 = 122,640시간 2) 초고밀도 특수코팅 생산능력 (단위: 천원) 제품 품목명 구 분 2023년 반기(제13기 반기) 2022년(제12기) 2021년(제11기) 2020년(제10기) 용사코팅 생산능력주1) 생산실적 가 동 율 주1) 매출액과 가동시간 및 수율에 따라 오차 존재할 수 있습니다. 주2) 당사는 현재까지 총 3기의 PVD 장비를 보유하였으며, 신고서 제출일 현재 2기의 PVD 장비를 증설 중에 있습니다. 2-1) 초고밀도 특수코팅 연간 최대 생산량 추정 구분 2023년 반기 기준 비 고 연간 매출액 A 연간 총가동시간(주1) B 단위시간당 매출 C=A/B 총가동시간 D 총생산능력 E=C*D 주1) 연간 총가동시간 = 각 장비별 총 가동시간의 합 주2) 총가동가능시간 = 24시간*365일 = 8,760시간, 8,760시간*3대 = 26,280시간 3) 초전도선재 장비 생산능력초전도선재 장비의 경우 대부분의 소모품 및 기계기구등을 외주가공으로 생산을 하기 때문에 생산능력을 산출하는데 어려움이 있습니다. 다만, 초전도선재 장비 사업의 제조 공정의 경우 대부분 단순 조립 등 제조 난이도가 높지 않아 외주 가공을 통해 충분한 공급 능력을 갖출 수 있습니다. 또한 연속 생산능력 결정의 중요요소로 물적자원인 생산(조립)부지가 있습니다. 당사는 2023년 12월 말 신축사옥 완공으로 물적자원 요건을 충족하게 됩니다. 마. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구 분 기초 취득 감가상각비 반기말 토지 건물 구축물 기계장치 시설장치 차량운반구 공구와기구 비품 기타유형자산 건설중인자산 합 계 바. 설비의 신설 및 매입계획 (단위 : 백만원) 구 분 설비능력 총소요 자금 기 지출액 지출 예정 착공일 준 공예정일 진척율 비 고 2023년 2024년 토 지 13,710.5㎡ 취득완료 건 물 건설중 기계장치 7 Set 구 축 물 클린룸 계 주1) 당사는 증권신고서 제출일 현재 청라동205-1에 신사옥을 건축중에 있습니다. 신사옥 건설을 통해 클린룸, 창고, 사무실, 생산설비등을 확대할 계획입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원, %) 구 분
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2023년(제13 반기) 2022년(제12기) 2021년(제11기) 2020년(제10기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제 품 용사코팅및 코팅소재 내 수 수 출 소 계 초고밀도(SD)코팅 내 수 수 출 소 계 초전도선재IBAD 장비 내 수 소 계 기 타 내 수 소 계 정밀세정 외 내 수 소 계 제품 소계 상품 기 타 내 수 수 출 상품 소계 매출총계 합 계 내 수 수 출 총 계 나. 판매경로 1) 판매조직 당사는 현재 고객사별 국가별 대리점을 구축하여 판매조직을 갖추었습니다. 반도체 영역에서의 고객사는 전 세계 각지에 분산되어 있는 것이 아니라 반도체 강국인 미국, 대만, 한국, 일본, 중국에 대부분의 고객사들이 집약되어 있습니다. 당사는 본사인 한국법인에서 국내외 영업에 대한 컨트롤타워를 하고 있으며, 각 대리점으로부터 분기별로 영업보고를 받고, 매년 연말에 당사의 해외 대리점들의 영업계획을 함께 공유 받아서 검토하고, 판매 전략을 세우고 있습니다. 판매조직도.jpg 판매조직도 2) 부서별 담당업무 부서명 담당업무 대표이사 경영 및 국내외 영업총괄 기술영업팀 국내 기술영업 담당 기술지원팀 국내 고객지원 무역팀 해외 거래처 및 소재 발굴 / 해외무역 담당 3) 판매전략 당사는 현재 반도체 강국인 대한민국을 포함해서 미국, 대만, 일본, 중국의 5개국에 대해 판매 전략을 수립하고 있습니다. 각 국가의 고객사의 특징과 환경에 기술 수준에 따라 차별화된 판매전략을 수립하고 있으며, 각국의 상황을 현지 대리점들로부터 분기별로 보고받아 취합하고 내부 공유를 통해 차별화된 전략 시행을 추진하고 있습니다. 당사의 기술영업과 CS인력들은 고객의 현장과 긴밀하게 접촉하여 고객의 문제점과 이슈를 발굴하여 고객의 문제를 해결하는 방법을 기반으로 기술 중심의 마케팅을 해오고 있으며, 이는 당사가 본 업계에서 후발주자임에도 불구하고 시장점유율을 올리는 원동력이 되고 있습니다. 당사는 우수한 소재를 개발하여 같은 코팅을 하더라도 경쟁사 대비 성능이 우수한 코팅을 할 수 있으며, 일반 플라즈마 용사 이외에도 다양한 코팅 방식을 개발함으로써, 고객들에게 One-Stop 솔루션을 제공할 수 있습니다. 또한, 장비 설계도 직접 함으로써, 소재와 코팅(부품)과 장비의 메카니즘과 이해도가 높기 때문에 고객들의 애로사항에 대하여 기술적으로 대응하고 있습니다. 당사는 고객이 필요로 하는 제품을 신속하게 개발 및 적용하여, 빠른 연구개발 및 양산 적용이 가능한 기술적 우위를 보유하고 있습니다. 당사는 또한 국가별로 단일 해외 대리점을 운영하기도 하지만 같은 국가라고 하더라도 고객별로 대리점을 다르게 운영하는 경우도 있습니다. 서로 경쟁 관계에 있거나, 고객 친화점인 대리점을 통해 진입할 경우 시장진입에 성공 확률이 크기 때문입니다. 일례로, 당사는 대만 T사와 M사의 대리점을 각각 운영하고 있습니다. 다. 주요 매출처 현황 (단위 : 천원, %) 고객사 2023년 반기(제13기 반기) 2022년(제12기) 2021년(제11기) 2020년(제10기) 매출 비중 매출 비중 매출 비중 매출 비중 A 특수코팅, 일반코팅 B 특수코팅 C 일반코팅 외 D 일반코팅 외 E 초전도선재장비 외 F 일반코팅 G 상품(희토류) 기타 합계 라. 수주현황 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다. 이에 보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 및 통화옵션 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, L/C
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채무상품 투자지침 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 가. 시장위험 1) 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원, 외화단위 : $, ￥) 구분 통화 당반기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD 현금및현금성자산 JPY 매출채권 USD 합 계 USD JPY 매입채무 USD 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 환산에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위:원) 통화별 환율 2023년 반기말 2022년 기말 USD JPY 2) 민감도분석회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 보고기간말 현재 환율 10% 변동시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 통화 당반기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY 합계 주) USD 환율 변동이 손익에 미치는 영향은 USD 외화예금에 기인합니다. 회사의 기타 환율위험에 대한 노출은 유의적이지 않습니다. 나. 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래하며, 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. (2) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 2023년 반기 3개월 이내 6개월 이내 9개월 이내 12개월 이내 1년 초과 개별평가 합계 매출채권 기대손실률 손실충당금 주) 기대손실율 기간은 2020년 06월부터 2023년 06월까지 3개년으로 산정 되었습니다. 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 2022년 3개월 이내 6개월 이내 9개월 이내 12개월 이내 1년 초과 개별평가 합계 매출채권 기대손실률 손실충당금 (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로간주합니다. 보고기간말 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다. 다. 유동성위험 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 12개월이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 리스부채 기타지급채무 합 계 (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 리스부채 기타지급채무 합 계 라. 자본위험 관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는
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능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 당사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 2023년 반기말 2022년 기말 총부채 (A) 총자본 (B) 부채비율 (A/B) 주) 신고서 제출일 현재 신축사옥 건축으로 기성공사진행율에 따라 일시적으로 차입금이 증가 하였습니다. 공모금액의 대부분이 기성공사에 따른 차입금 상환 및 미청구공사 대금으로 상환될 예정입니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다. 나. 연구개발 활동 당사는 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 인증을 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 총 9명의 연구인력이 소재, 코팅, 장비에 관련된 개발 및 응용기술 연구를 통해 세계　최고 기술을 개발하여 반도체 보호코팅 영역에서의 코팅기술과 소재기술의 국산화에 성공하였으며 더 나아가 이 분야의 세계적인 기술력을 확보해 나가고 있으며, 고객의 가치창조에 기여를 하고 있습니다. (1) 연구개발조직 구분 인원 구성 주요업무 연구소 연구총괄 연구소장 : 1명 - 연구개발 총괄 관리 소재개발 선임연구원 : 1명 연구원 : 1명 - 합성법 제조기술 / 입자크기 제어기술 - OLED 증착소재 개발 / 분산 및 함량 제어기술 - 나노화 및 고순도 정제기술 개발 코팅개발 수석연구원 : 1명 주임연구원 : 1명 연구원 : 1명 - 반도체 차세대 코팅의 꾸준한 개발 (ALD 등) - 항공, 군수, 풍력발전 등으로의 코팅기술 적용확대 - 코팅장비 소모품 자체제작 내재화 장비개발 수석연구원 : 1명 연구원 : 1명 - 초전도선재 증착장비 양산설계 - 증착장비 관련 응용범위 확대 (ALD, CVD등) - 장비의 양산성 확대 물성평가 연구원 : 1명 - 개발 제품 품질평가 - 신규화학물질 등록 - 품질평가기법 개발 - 제품화를 위한 품질관리기법 제정 - 기술메뉴얼 제정 - 연구측정장비 관리 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원, %) 구분 2023년 반기(제13기 반기) 2022년(제12기) 2021년(제11기) 2020년(제10기) 매출액 연구개발비 (국고지원금) 회계처리 자산화 경상연구개발비 매출액 대비 비율 (3) 연구개발실적-정부 R 과제 수행현황 개발과제 및 내용 개발기간 개발수준 개발비용 (백만원) 기술상용화 여부 취득권리/ 인증 적용현황 및 기대효과 고순도 희토류메탈 제조국산화 1년 시제품제작 정부 R 성공판정 희토류 소재를 전자빔을 활용해 고순도 정제를 하는 기술로 개발완료했지만, 가격이 너무 고가라 상용화가 되지 못함. 하지만 희토류의 고순도화 기술은 잠재 응용분야가 많은 기술로 유망한 기술임. 대면적 고융점합금타겟제조 1년 시제품제작 상용화 검토중 정부 R 성공판정 OLED 증착소재로 사용되는 Mo합금 양산 사업성 검토중. 반도체공정 중 가스 배출에 의한 안전문제 대응을 위한 폐가스 내과불화 화합물(PFC)처리용 고내구성연소분해모듈 개발 1년 시제품제작 정부 R 성공판정 고객매칭 안되서 상용화 실패. 플라즈마내식성고밀도 후막을 제조할 수 있는 에어로졸데포지션용 미세 산화이트륨소재 제조기술개발 1년 양산 상용화 정부 R 성공판정 상용화 성공하여, 자체 AD코팅 소재로 조금씩 사용중. 고성능 영구자석용 고순도 Nd금속 환원 및 정련기술 3년 시제품제작 상용화 검토중 정부 R 성실완료 기술개발 완료했으나, 지속적인 재활용 대상 물질 확보가 되어야 상용화 가능. 제조원가 절감을 위한 희소금속 생산용 친환경 고체 산화물 멤브레인(SOM) 제련기술개발 5년 개발중 상용화 검토중 정부 R 성공판정 개발중 고출력 F,Cl계　플라즈마 공정 대응 대응부품용 내플라즈마 코팅 신소재 및 코팅공정기술 (반도체 정전척) 5년 개발중
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개발중 정부R 개발중 300mm 대면적 반도체 장비 정상 식각율구현을 위한 기공율1%이하, 경도 500 Hv 이상 불화물계 내플라즈마 하이브리드 신코팅공법기술개발 2년 개발 완료 상용화 검토중 정부 R 성공판정 차세대 코팅 기술로 상용화 검토중 초소형 반도체 건식식각장비부품 적용 내플라즈마성물리적기상증착초고밀도 YAG 코팅기술 개발 1년 개발 완료 상용화 정부 R 성공판정 국내 S사 양산공급 시작 3nm~5nm 급까지 현존하는 세계 최고의 성능을 내는 보호코팅 국내 반도체 공정 경쟁력에 기여. 서스펜션 플라즈마 용사용 산화이트륨 및 코팅기술개발 3년 개발중 상용화 정부R SPS 코팅소재 상용화 시작 일반 APS코팅 보다 밀도가 높기 때문에 제품 수명 이 연장됨.. -자체개발 수행현황 개발과제 및 내용 개발기간 개발수준 개발비용 (백만원) 기술상용화 여부 취득권리/인증 적용현황 및 기대효과 반도체제조용 코팅막 및 그 제조방법 2년 양산 상용화 자체개발 /특허등록 동사의 PVD초고밀도 코팅 관련 특허로써, 일본 AD코팅을 국산화 목적으로 개발하였으나, 현재는 AD코팅의 성능을 뛰어넘고 현존하는 세계 최고의 코팅기술로 인정받고 있음. 현재 국내 및 중국 등에 양산 공급중임. 대면적 OLED패널제조용 챔버의코팅제 2년 시제품 상용화 자체개발 /특허등록 현재 OLED 대면적 코팅소재로 자체 제작해서 코팅하고 있음. 코팅 공정 원가절감 가능. 금속염화합물의 전구체용액을이용한 구형세라믹 분말 제조방법및구형 금속염분말의 제조장치 2년 양산 상용화 자체개발 / 특허등록 산자부장관상 일본 S사가 독점하던 플라즈마 용사코팅 분말을 최초로 국산화 성공. 현재 동사 협력사 위주로 양산공급중. 디스플레이(OLED)식각장비용 정전척제작 및 수리 2년 양산 상용화 자체개발 I사 양산테스트 합격, L사 등 양산 검토중 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 나. 지적재산권 보유현황 증권신고서 제출일 현재 당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다. 출원/등록번호 구분 출원일 등록일 권리명(특허명) 권리자 적용제품 출원국 특허권 초전도 선재의 단일 완충층 형성방법 및 그 방법을 이용하여 제조된 초전도 선재 주식회사 그린리소스 한국공학대학교산학협력단 우석대학교 산학협력단 초전도선재 IBAD 장비 설계에 응용 대한민국 특허권 금속염 화합물의 전구체용액을 이용한 구형 세라믹 분말 제조방법 및 구형 금속염 분말의 제조장치 주식회사 그린리소스 용사코팅 소재 대한민국 특허권 반도체 제조용 챔버의 코팅막 및 그 제조 방법 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 대한민국 특허권 대면적 OLED 패널 제조용 챔버의 코팅재 및 그 제조방법 주식회사 그린리소스 OLED용 식각장비부품코팅소재 대한민국 특허권 서스펜션 플라즈마 용사장치 및 그 제어방법 주식회사 그린리소스 SPS 용사코팅시스템 대한민국 특허권 챔버 코팅재 및 그 제조 방법 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 대한민국 특허권 실리케이트 코팅재의 제조 방법 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 대한민국 특허권 플라즈마 용사 장치의 제어 방법 주식회사 그린리소스 용사코팅시스템 대한민국 특허권 실리케이트 코팅재 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 대한민국 특허권(출원) 고온 히터용 코팅재 및 그 제조 방법 주식회사 그린리소스 반도체용AlN Heater 대한민국 특허권(출원) 초전도체 금속모재의 평탄화 방법 및 평탄화된 금속모재를 포함하는 초전도체 주식회사 그린리소스 초전도선재장비 응용 대한민국 특허권(출원) 대기전력 차단이 가능한 자동차용 휴대폰 무선충전시스템 주식회사 그린리소스 기타 대한민국 특허권 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 대만 특허권(출원) 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 미국 다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부
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및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 마. 시장의 특성 (1) 디스플레이 코팅시장 1) 코팅소재 시장 디스플레이 건식식각장비 APS 코팅소재는 과거 일본 Shinetsu와 일본 Fujimi에 100% 의존하여 왔습니다. 당사가 2013년에 국내 최초로 반도체용 APS 코팅 소재를 국산화에 성공하였고, 와이엠씨, 제니스월드, 아이씨디엠 등 국내 디스플레이 건식식각장비 APS 코팅 업체로 납품을 하였습니다. 이로 인해서 국내 시장에 보호코팅 소재 공급이 보다 원활하게 되었습니다. 통상적으로 APS 코팅소재는 30~50um의 큰 입자 크기의 구형 모양을 가지고 있으며, 기존에는 산화이트륨 분말만 대부분 사용되었으나, 최근 YAG 소재나 YOF 소재 등의 신규 소재의 적용도 검토를 하고 있습니다. 그러나, 동시에 산화이트륨 소재보다 수명이나 식각률 개선을 위한 신규 코팅소재의 적용 정도만 검토를 하고 있으며, APS 코팅 이외에 밀도 등이 더 높은 보다 우수한 코팅 방식으로의 수요는 없습니다. 시장 내 APS코팅 소재 주요 고객으로는 삼성디스플레이의 APS 코팅 밴더사인 와이엠씨㈜, ㈜제니스월드, ㈜코리아스타텍이 있으며, LG디스플레이의 APS 코팅 밴더사인 피에스테크놀러지㈜, 제일윈텍㈜가 있습니다. 상기 언급한바와 같이 당사가 일본에서 100% 독점하던 APS 코팅소재의 국산화에 성공하여 공급안정성 측면과 가격경쟁력 측면에서 많은 기여를 하였지만, 용사코팅 소재의 전체 시장 규모가 연간 50억원 미만으로 성장에 한계를 느껴서 당사는 현재 디스플레이 업종의 APS 코팅 업체 중에서는 기존부터 꾸준히 협력을 하고 있는 몇개의 우호 협력사 이외에는 공급을 제한하고, 판매목적보다는 자체 코팅공정에 사용하는 목적으로 초점을 맞춰 생산을 하고 있습니다. 2) 대기 플라즈마용사(APS) 코팅 시장 대기 플라즈마 용사코팅(APS)는 디스플레이/반도체 산업 구분없이 가장 광범위하게 사용되는 코팅 종류입니다. APS는 고온의 열 플라즈마 에너지를 이용하여 코팅하고자 하는 소재를 녹인 후 모재에 융착하여 코팅막을 형성하는 기술로, 대면적의 세라믹 및 금속 코팅막을 단시간에 형성시킬 수 있기 때문에 산업적으로 널리 사용되고 있습니다. 그러나, 최근 반도체 시장에서의 공정 미세화로 인해 플라즈마 식각 시 보호기능을 강화하기 위해 신규 증설 라인에는 APS코팅 채택률이 감소하고 있습니다. 반면, 디스플레이의 경우 챔버 내 식각 환경이 반도체 대비 덜 혹독하기 때문에 향후 수년간 디스플레이 시장에서는 APS코팅이 주력을 채택될 것으로 전망되고 있습니다. 따라서 대기 플라즈마 용사코팅의 주요 목표시장은 향후에도 지속적으로 매출이 발생할 것으로 전망되는 디스플레이 시장으로 선정 및 설명하도록 하겠습니다. 디스플레이 시장 내에서도 용사코팅은 건식식각 장비 내에 적용되기 때문에 디스플레이 관련 장비 중 건식식각 장비를 주시할 필요가 있습니다. OLED 건식식각 장비의 경우, TEL(일본)이 세계 1위 점유율이며 국내 장비업체는 아이씨디와 원익IPS가 2위, 3위를 다투고 있습니다. 당사는 디스플레이 식각장비의 APS 코팅의 양산을 2016년부터 시작하였으며, 최초 고객사는 ㈜아이씨디였습니다. 당사는 APS코팅 시장의 후발주자였지만, APS 코팅소재를 직접 개발 및 제조하여 합리적으로 가격과 고품질의 코팅 서비스를 제공하여 시장진입에 성공하였습니다. 아이씨디의 건식식각 장비는 삼성디스플에이 A3 라인에 60% 이상 점유율을 차지하면서 중국의 BOE, GVO 등 디스플레이 패널 제조업체로부터 채택되었고, 이후 LG디스플레이에도 납품할 수 있었습니다. 당사의 고객사인 아이씨디 장비가 다수의 최종 고객사로부터 채택되면서 당사의 납품 실적도 꾸준히 개선되었습니다. 당사는 2019년 LG디스플레이에 코팅 밴더 등록이 되어 LG디스플레이는 직접 거래를 하기 시작하였고, 삼성디스플레이 물량은 협력사를 통해 공급하고 있습니다. 용사코팅시장 규모 및 전망.jpg 용사코팅시장 규모 및 전망 (2) 반도체 코팅시장
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반도체 부품 코팅시장은 크게 신작 장비 부품에 대한 코팅시장과 재생코팅 시장으로 구분할 수 있습니다. 신작 장비 부품코팅 시장은 신규 식각장비 제조 시 투입되는 부품을 코팅하는 시장입니다. 즉, 신작 부품코팅은 식각장비를 제조하는 장비업체에 납품을 하게 되며, 장비시장의 업황에 직접적인 영향을 받게 됩니다. 국내 업체로는 한솔아이원스㈜, ㈜싸이노스가 글로벌 식각장비 3대업체 중 Lam Research에 납품하고 있는 것으로 알려지고 있습니다. 2021년 식각장비 시장규모는 약 200 억달러이며 Lam Research, TEL, Applied Materials가 91%의 점유율을 차지하고 있습니다. 국내 업체로는 S사의 비상장 자회사인 S사가 3% 점유율을 차지하고 있으며 A사도 식각장비 국산화에 성공했습니다. 또한 감광액 스트립 장비 회사인 P사도 식각개발 중에 있다고 파악되고 있습니다. 이러한 국내 장비 업체의 식각장비 개발 노력에도 불구하고, 건식식각공정은 고도화에 따라 삼성전자, TSMC와 같이 미세 선단공정을 수행하는 IDM업체는 글로벌 3사(LAM, TEL, AMAT)의 장비를 채택하고 있습니다. 2021년 건식식각장비업체 점유율.jpg 2021년 건식식각장비업체 점유율 한편, 당사와 당사의 직접적인 경쟁회사인 K사는 재생코팅 시장에서 사업을 영위하고 있습니다. 재생코팅이란, 식각장비업체가 반도체 제조업체에 납품 이후 신작코팅이 마모되면 원가 절감을 위해 재코팅을 하는 개념입니다. 신규 장비의 코팅이 마모될 경우 제조업체는 두 가지 선택지가 있는데, 장비업체로부터 해당 부품만 신규로 매입하거나 또는 코팅이 마모된 부품을 코팅을 하는 방안이 존재합니다. 정확한 비율은 알기 어렵지만, 제조업체는 원가절감 차원에서 부품의 손상이 있지 않는 이상, 당사와 코미코와 같은 세정 및 코팅업체에 재생코팅을 위탁하고 있습니다. 1) 서스펜션 플라즈마 용사(SPS) 코팅 시장 전술한 바와 같이 신청서 제출일 현재까지도 반도체 업계에서 널리 사용되는 코팅 종류는 용사코팅이지만. 그러나 최근 반도체의 소형화와 미세 패턴화로 인하여 기존 보편화되었던 APS 코팅에서 밀도가 더 우수한 SPS 코팅으로 적용을 하기 위해 검토가 긍정적으로 이루어지고 있습니다. 국내에서는 C사가 장비기업 L사의 파운드리 양산 설비에 SPS 코팅을 공급하여 매출을 일으키고 있습니다. 다만, C사의 경우 SPS 장치와 소재 모두 국외기업에서 수입하여 사용하고 있어 기술의존성이 높고, 가격 경쟁력이 다소 부족한 상황인 것으로 파악됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 서스펜션 플라즈마 용사코팅은 연구개발 단계로 본격적으로 매출이 발생하기 전 단계인 것으로 파악됩니다. 당사와 같은 특수코팅 사업을 영위하는 기업의 정기공시 확인 결과 용사코팅 중 SPS코팅 매출을 별도로 구분한 기업은 존재하지 아니합니다. 또한, 홈페이지 등 추가 확인할 수 있는 자료 검토 결과 경쟁회사는 SPS코팅을 개발하고 있거나, 개발을 완료하였으나 용사코팅 중 판매 비중이 높지 않은 것으로 추정됩니다. 홈페이지 확인 결과 연구개발을 완료한 기업은 국내 약 2개사 정도로 확인됩니다. SPS코팅 수요와 공급을 감안했을 때 현재까지 SPS코팅 시장은 그 시장규모가 미미하여 SPS코팅 시장규모를 별도로 구분하여 집계하지 아니하는 것으로 파악됩니다. 시중에서 확인할 수 있는 증권사, 신용평가사 및 기타 연구기관의 보고서 검토 결과 용사코팅 시장에서 분말의 사이즈로 시장 규모를 구분하여 발표한 자료는 확인되지 아니합니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 SPS시장 규모를 정확히 확인할 방법은 없으나, 아직까지는 미개척 시장인 것으로 사료됩니다. 당사는 이러한 SPS 코팅 소재를 비롯하여 해외에 100% 의존하던 SPS 코팅 장비까지 국산화에 성공하여 기술력과 가격경쟁력 모두 경쟁력 있는 조건을 만들었습니다. 이러한 이점을 앞세워 기존APS 코팅에서 SPS 코팅으로 대체가 되는 시기에 반도체 식각장비의 플라즈마 용사코팅 시장으로의 진출을 성공적으로 하려고 준비중이며, SD 코팅을 도입하는 IDM을
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대상으로 영업을 진행하고 있습니다. 2) 초고밀도(SD) 코팅 시장 최근 반도체 산업에서 경쟁이 가장 치열한 부문은 팹리스 기업의 반도체를 위탁 생산하는 파운드리(Foundry) 부문입니다. 파운드리 부문에서 사업을 영위하는 대표적인 업체로는 국내의 삼성전자, 대만의 TSMC, 미국의 Intel 등이 있습니다. 국내 기업 중 반도체 위탁 생산을 하는 기업으로는 DB하이텍이 있으나, 공정의 미세화 단계나 규모 등에서 상기 글로벌 기업에 직접적인 경쟁회사로 여겨지지 않는 상황인 것으로 파악됩니다. 파운드리 테크 로드맵.jpg 파운드리 테크 로드맵 파운드리 사업은 주문자가 요청하는 시스템 반도체 요구사항에 맞춰 설계 및 생산을 대행하는 사업입니다. 시스템 반도체는 5G, 자율주행차, AI, HPC(고성능 컴퓨팅) 등 4차 산업혁명에 대두되는 모든 제품의 핵심 부품으로 그 중요성이 증대되고 있고, Data의 속도가 빨라지고, 처리해야 할 양이 많아지면서 고효율/고성능의 시스템 반도체 수요가 급격히 늘고 있습니다. Application 다변화에 따라 다양한 스펙의 반도체를 요구하는 Fabless 고객 또한 늘어나고 있습니다. 엔비디아(Nvidia), 퀄컴(Qualcomm), AMD 등 주요 고객 물량을 유치하기 위해서는 고객이 요구하는 성능을 충족하기 위해 최선단(5nm 이하)공정을 적용하여 고성능, 저전력 칩(chip)을 생산하는 것이 파운드리 사업 영위업체의 경쟁력입니다. 삼성전자와 TSMC는 3nm 공정까지 양산 준비를 하고 있으며, 수율 극대화를 위한 연구개발을 지속하고 있습니다. 한 개의 반도체 소자 내에서 더 많은 정보를 처리할 수 있는 방안으로 EUV 공정이 도입되기 시작하고 있습니다. 초미세 패터닝 공정은 EUV 광원을 이용하여 반도체 기판 위에 새겨지는 전자 회로의 물리적 선폭을 10nm 이하로 축소시켜 실리콘 웨이퍼 위에 집적시키는 기술을 의미합니다. 반도체 공정이 물리적 한계에 부딪히면서, 초미세 EUV 공정 확보에 대한 기술 전쟁은 2030년 이후의 반도체 산업의 패러다임을 결정짓는 한 획이 될 것으로 예상됩니다. 현재 전세계 반도체 업체 중 5nm 이하의 초미세 패터닝 장벽을 넘은 곳은 TSMC와 삼성전자뿐이며, 인텔이 High-NA에서 EUV 공정을 도입하려고 하고 있습니다. 이러한 EUV 노광장비를 만들 수 있는 기업은 전세계적으로 한 개 기업(ASML)이 있습니다. euv 노광장비 판매전망.jpg euv 노광장비 판매전망 5nm 이하 공정으로 제조하는 반도체 소자는 EUV 노광장비를 활용하여 초미세 패터닝 기술이 도입되는 만큼, 식각공정 또한 공정시간이 길어지고 식각 물질(플라즈마)를 회로까지 보내기 위해 플라즈마 에너지량이 증가합니다. 이에 따라 챔버 내에서 웨이퍼를 마주보는 Window 등 주요 부품이 플라즈마 이온빔에 노출되는 시간이 길어지게 되고, 세정/코팅 주기가 더 빠르게 도래하게 되어있습니다. 따라서 당사의 SD코팅은 미세 선단공정 채택 확대에 따라 수요가 급증할 것으로 예상되고 있습니다. 실제로 당사의 산화이트륨 소재 SD코팅은 S사에서 양산 적용하였으며, 특수소재가 적용된 차세대 SD코팅도 개발하여 근 시일 내 양산에 적용할 예정이며, 5nm 이하 공정을 업계 내 1,2위를 다투는 S사의 EUV공정 채택과 비례하여 당사 SD코팅 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 상기와 같이 SD코팅은 선단공정이 우선 도입되는 비메모리(파운드리) 칩 제조에 우선 사용될 것으로 예상되나, 장기적으로는 메모리 칩 제조 시에도 필요할 것으로 보입니다. 특히 3D NAND 메모리 제조 시 단수 증가를 위해 증착 공정이 반복되고 그에 따라 식각 과정도 덩달아 반복하여 적용되고 있습니다. 비메모리 반도체 소자 제조와 같은 논리로, 식각공정이 더 많이 도입되면서 플라즈마 환경에 노출되는 챔버가증가하여 기존 APS코팅 또는 AD코팅 대비 우수한 코팅 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. (3) 초전도선재 시장 1) 초전도선재 산업 고성능 응용기기 개발을 위해 고온초전도 박막 선재는 높은 자기장 내에서 통전특성이
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우수하여야 하며 이를 위해 자속고정점 도입, 초전도층 후막화 기술 등을 전 세계적으로 개발하고 있으며, 양산 초기 단계입니다. 현재까지 국내 초전도 시장은 정부주도의 연구개발 사업에 의한 수요가 대부분을 차지하고 있으나, 향후에는 정부 연구개발 사업에 참여하여 초전도 관련 기술을 확보한 대기업 주도의 상용화 제품개발이 활발하게 이루어질 것으로 예상됩니다. 전력기기 및 산업기기 분야에서 이산화탄소 배출 저감 및 에너지 효율 향상에 대한 압력에 강화됨에 따라 고효율 친환경의 특성을 갖는 초전도 기술에 대한 관심이 증대되고 있으며, 관련 시장의 성장가능성을 인식한 국내 대기업들의 자체 기술개발도 활발해지고 있습니다. 특히 H사, D사, P사 등에서 대용량 초전도 풍력발전기 개발계획을 수립하고 있으며, L사, P사, D사, I사 등에서 초전도 전력 케이블 및 이를 응용한 초전도 대전류 통전 기술의 개발을 모색하고 있습니다. 차세대 초전도 응용기술 개발 사업단의 분석에 따르면, 초전도 전력기기 분야의 국내 시장은 2030년 5조원 수준일 것으로 예상되고 있습니다. 초전도선재는 기존 구리선으로 대체할 수 없는 바이오 분야, 초전도 에너지 저장 시스템, 거대 과학 분야, 우주 수송기기 등 적용 분야가 다양함에 따라 향후 관련 시장의 성장이 예측됩니다. 고자장 자석용 선재시장도 기존의 저온초전도체가 감당할 수 없는 25 테슬라 이상의 고자장을 중심으로 시장 침투가 예상됩니다. 최근에는 민간 핵융합업체들이 고온초전도체를 이용한 융합로를 추진하고 있으며 여기에는 한 기당 5,000 km 이상의 선재가 필요합니다. 초전도 전력기기의 경우 한 기당 수십km에서 수천km의 선재가 필요하므로 생산capa가 중요하며, 현재 업계의 상황은 본격적인 양산체제를 누가 먼저 구축하느냐의 경쟁 상태에 있고 누가 시장을 선점하느냐가 중요한 시점에 와 있습니다. 2) 초전도선재 IBAD장비 시장2세대 고온초전도선재를 생산하는 주요 제조사들은 하기와 같습니다. [주요 2세대 고온초전도선재 제조사 현황] 고온초전도선재 제조업체 초전도물질 기판 증착 방법 임계전류 (A/cm) 균일도를 갖는생산 선재 길이(m) 자장 특성 한국 ㈜서남 RCE-DR 18 kA/mm2 미국 AMSC Ni-W MOD 20 kA/mm2 Hastelloy MOCVD 40 kA/mm2 미국 STI Hastelloy RCE-CDR Hastelloy PLD 23 kA/mm2 독일 Bruker PLD 55 kA/mm2 독일 Theva Hastelloy E-beam 독일 D-Nano Ni-W MOD 중국 Hastelloy PLD Hastelloy MOD 러시아 SuperOx Hastelloy PLD (출처 : 당사 내부자료) 상기 제조업체들의 증착하는 초전도물을 보면, 대부분이 IBAD MgO 인 것을 확인할 수 있습니다. 당사의 초전도선재 IBAD장비의 목표 고객은 초전도물질을 IBAD MgO로 사용하는 모든 제조업체입니다. 바. 수요변동 요인 반도체 및 디스플레이 건식식각 장비 보호코팅 시장의 특징은 경기에 민감하지 않으며, 고객사의 사업이 지속되는 한 반드시 필요한 사업입니다. 전방산업이 호황일 경우 OEM의 매출이 증가하고, 불경기 및 원가절감 필요성이 대두될 경우에 신규 부품에 대한 대체제로서 재생 코팅의 수요가 늘어나는 경향이 있습니다. 초전도선재 산업의 경우, 아직 초기단계이다보니 수요변동에 대한 요인이라기보다는 과거부터 오랜 기간 연구개발이 되어왔지만, 저항이 없어 손실을 감소시킬 수 있고 전류밀도가 높아 크기를 작게 만들 수 있다는 이점만으로는 비용적인 문제로 인해 일부 틈새시장을 차지하는 수준에 머무를 수밖에 없었습니다. 현재 초전도선재 시장의 활성화를 위해 다른 대안이 없는 초고자장 자석이나, 전력구 공사비를 줄여 비싼 초전도 케이블 가격을 상쇄할 수 있는 특정 선로의 케이블에서 경제성을 확보하고 있으나 결국 광범위한 시장 진입을 위해서는 선재 가격의 하락이 필수적입니다. 미국 에너지성(DOE)에 따르면 현재 약 $150/kAm인 초전도 선재의 가격이 $50/kAm 이하로
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내려갈 경우 일부 시장에서는 가격 우위를 보일 수 있고 $20/kAm 이하이면 거의 모든 구리 전력기기와 대등하거나 싼 가격을 확보할 수 있을 것으로 전망되어 사용 범위의 확대로 폭발적인 수요증가가 예상됩니다. 당사는 초전도선재 IBAD증착장비 공정 설계를 현재 12 mm인 선재의 너비를 120 mm로 늘리는 광폭화를 진행하고 있으며 이를 통해 $25/kAm를 달성하여 초전도선재의 가격 경쟁력을 확보하고 초전도선재 시장의 확장됨에 따라 이에 따른 장비 시장을 공략할 계획입니다. 상기 문제가 해결된다면 세계 초전도 선재 시장은 초전도체 기반 MRI, NMR 시스템에 대한 수요증가, 컴퓨터 칩 설계 기술 발전 등으로 인하여 성장할 것으로 전망됩니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금유입액 유형자산의 처분 단기대여금의 감소 당기손익-공정가치 측정금융자산의 처분 정부보조금의 수령 보증금의 감소 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 취득 당기손익-공정가치 측정금융자산의 취득 단기대여금의 증가 보증금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 종속기업주식의 취득 사업결합으로 인한 현금흐름
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제13기 반기(2023년 반기) 이촌회계법인 (검토) 제12기(2022년) 삼도회계법인 적정 제11기(2021년) 삼도회계법인 적정 (주2) 제10기(2020년) 동아송강회계법인 적정 (주1) 주1) [2020년 사업연도에 대한 감사의견 중 특기사항] 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석13에 주의를 기울어야 할 필요가 있습니다. 회사는 당기중 특수관계인인 대표이사로부터 기업은행외 1개 은행의 차입금에 대한 담보를 목적으로 지급보증을 제공받았으며, 당기말 현재 제공받은 보증금액은 12,671백만원입니다. 또한 피투자회사인 ㈜파이널텍의 차입금에 대하여 1,260백만원의 지급보증을 제공하였습니다. 주2) [2021년 사업연도에 대한 감사의견 중 특기사항] 회사의 2020년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 감사를 받지 않았습니다. 본 감사보고서에 첨부되지는 아니하였으나, 회사는 비교표시된 한국채택국제회계기준에 따른 전기재무제표 외에 대한민국의 일반기업회계기준에 따른 재무제표도 작성하였습니다. 타 감사인이 동 재무제표에 대하여 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였으며, 2021년 3월 16일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 타감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 주석 39에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항 및 전기오류수정사항이 반영되기 전의 재무제표였으며 비교표시된 첨부 2020 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다. 나. 연결재무제표에 대한 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제13기 반기(2023년 반기) 이촌회계법인 (검토) 제12기(2022년) 삼도회계법인 적정 제11기(2021년) 삼도회계법인 적정 (주1) 제10기(2020년) 주1) [2021년 사업연도에 대한 감사의견 중 특기사항] 회사의 2020년 1월 1일 현재의 연결재무상태표 및 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 감사를 받지 않았습니다. 다. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제13기 반기(2023년 반기) 이촌회계법인 분ㆍ반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토 제12기(2022년) 삼도회계법인 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 제11기(2021년) 삼도회계법인 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 제10기(2020년) 동아송강회계법인 별도 재무제표에 대한 감사 라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 백만원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제13기 반기(2023년 반기) 제12기(2022년) 2022년 세무조정 삼도회계법인 제11기(2021년) 2021년 세무조정 삼도회계법인 제10기(2020년) 마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 회사측: 감사, 대표이사감사인측 : 담당회계사 대면회의 감사팀의 구성감사인의 독립성감사계획 보고주요 계획된 감사절차 회사측: 감사, 대표이사감사인측 : 담당회계사 서면회의 중점감사 항목주요 감사계획 진행사항기타 감사절차 진행사항 회사측: 감사, 대표이사감사인측 : 담당회계사 서면회의 외부감사 진행현황감사절차 및 결과 보고감사인의 독립성 등 감사종결보고 바. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항 및 동법 시행령 제14조제6항에 따라 2021년 12월 10일 금융감독원으로부터 삼도회계법인으로 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다. 또한 당사는 2022년 금융감독원에 감사인 재지정을 요청하여 삼도회계법인을 지정감사인으로 선임하였습니다. 2023년에는 이촌회계법인을 자율 선임하여 감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부회계관리규정 개요 규정명:
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내부회계관리규정 (2022년 07월 01일 제정) 당사 내부회계관리규정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 항목 관련조항 주요 내용 회계정보처리의일반원칙 제4조 ① 회사는 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 따라 작성된 회계정보를 위조·변조·훼손 및 파기해서는 아니된다. ② 회계정보의 식별·측정·분류·기록 및 보고 등 회계처리에 관하여는 법 제5조 제1항에서 정하는 회계처리기준에 따른다. 회계정보의 식별, 측정, 분류, 기록 및 보고 제5조 ① 회계정보에 대한 식별·측정·분류·보고 등 회계처리방법 및 회계기록에 관한 사항은 제4조의 일반원칙에 따라 처리하되, 다음 각 호의 요건을 충족하여야 한다. 1. 재무상태표에 기록되어 있는 자산, 부채 및 자본은 보고기간 종료일 현재 실제로 존재하여야 한다. 2. 재무상태표에 표시된 자산은 회사의 소유이며, 부채는 회사가 변제하여야할 채무이어야 한다. 3. 거래나 사건은 회계기간 동안에 실제로 발생한 것이어야 한다. 4. 재무제표에 기록되지 않은 자산, 부채, 거래나 사건 혹은 공시되지 않은 항목이 없어야 한다. 5. 재무제표상의 자산, 부채, 자본, 수익과 비용 항목은 제4조의 일반원칙에 따라 적정한 금액으로 표시되어야 한다. 6. 회계 거래나 사건은 적절한 금액으로 재무제표에 기록되어야 하며, 수익이나 비용은 발생주의 원칙에 따라 적절한 회계기간에 배분되어야 한다. 7. 재무제표의 구성항목은 제4조의 일반원칙에 따라 분류, 기술 및 공시되어야 한다. ② 회사의 모든 회계정보는 원본서류 등과 함께 전표(전산시설을 포함)에 기록하여야 한다. ③ 내부회계관리제도에 의하여 작성된 회계정보는 정기적으로 내부회계관리자에게 보고되어야 한다. 회계정보의 오류통제, 수정 및 내부검증 제6조 회사와 감사는 회계정보를 처리하는 과정에서 오류가 발생하지 않도록 회사의 회계정보가 제4조 및 제5조에 따라 작성되었는지 여부를 제17조에 의한 점검 및 제18조에 의한 평가를 통해 확인한다. 회계기록의 관리, 보존 제7조 ① 회계장부는 보조원장, 총계정원장 등의 회계보조장부와 재무제표로 구성된다. ② 회계장부는 전산운영시스템에 의한 전산장치에 보관하며, 권한 있는 자에 한해 접근 및 수정을 허용하고, 그 기록을 보관한다. ③ 회사는 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 의해 작성된 회계정보를 위조·변조·훼손 및 파기하거나 그러한 행위를 지시하여서는 아니된다. ④ 회사는 회계정보의 위조·변조·훼손 및 파기를 방지하기 위한 보안절차, 접근통제절차 등 필요한 절차를 수립하여 운영하여야 한다. 업무분장 및 책임 제8조 회사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성·공시를 담당하는 부서 임직원의 업무를 적절히 분장하고, 권한과 책임을 규정하여야 한다. 내부회계관리자 제10조 ① 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 설계 및 운영을 총괄하고 이에 필요한 제반 사항을 지원한다. ② 내부회계관리자는 내부회계관리제도 설계 및 운영의 효과성을 점검한다. ③ 내부회계관리자는 제9조 제3항 단서에 따라 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도 운영 실태를 보고한다. 평가결과 공시 제20조 ① 대표이사 및 내부회계관리자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제159조에 따라 제출하는 사업보고서에 다음 각 호의 사항을 기재한 서류(이하 “내부회계관리제도 운영보고서”라 한다)를 첨부하여야 한다. 1. 법 제8조 제1항에 따른 내부회계관리규정과 이를 관리·운영하는 조직 및 인력에 관한 사항 2. 법 제8조 제6항에 따른 감사인의 검토의견 또는 감사의견 3. 내부회계관리제도 운영실태보고서 4. 내부회계관리제도 평가보고서 ② 제1항의 사업보고서에 첨부할 내부회계관리제도 운영보고서는「외부감사 및 회계 등에 관한 규정 시행세칙」별지 제3호의 양식을 참조한다. 관련 규정 위반의 조치 등 제21조 다음 각 호의 사항을 포함하여 내부회계관리규정을 위반한 임직원의 징계에 관여하는 '인사규정'에서 정한 바를 따른다. 1. 규정에 위반한 회계정보를 작성하는 경우 2. 회계정보를 위조,
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변조, 훼손 및 파기하는 경우 3. 규정에 위반한 내부회계관리제도를 설계·운영 및 평가·보고하는 경우 4. 상기 각호를 지시하는 경우 규정의 제·개정 및세부사항 제24조 ① 이 규정의 제정 및 개정은 감사의 승인 및 이사회의 결의를 거쳐야 한다. ② 제1항에 불구하고 법령, 다른 규정 등의 변경 및 조직체계의 변경 등에 의한 단순한 자구수정 및 용어변경 등 경미한 내용은 이사회 및 감사 사후 보고로 갈음할 수 있다. ③ 감사와 이사회는 제정 및 개정의 사유를 문서(전자문서 포함)로 작성·관리하여야 한다. ④ 이 규정의 효율적인 운영을 위한 세부적인 사항은 이사회의 위임을 받아 대표이사가 “내부회계관리제도 업무매뉴얼”에서 정한다. 나. 내부회계관리제도의 운영 실태 당사는 증권시고서 제출일 현재 비상장법인이자, 직전 사업연도 말의 자산총액이 1천억원 미만인 회사에 해당하여 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아니지만, 상장 준비 과정에서 2021년 09월 13일 이촌회계법인과 내부회계관리구축 용역계약을 체결하여 2022년 02월까지 내부회계관리제도를 구축하였습니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 점진적으로 고도화된 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 당사의 상장이 완료될 경우 기 도입된 내부회계관리제도를 외감법에 의거 적절히 운영하며 고도화 하여, 상장 이후 발행되는 2024 회계연도 (14기) 감사보고서에서 내부회계관리제도 검토의견을 받을 계획입니다. 다. 내부회계관리 조직 (1) 내부회계관리 담당업무 조직도 구분 직책 성명 근무연수 업무 내용 내부회계관리자 경영지원팀장 우종민 16년 경영지원촐괄 내부회계관리실무자 대리 임하나 9년 재무회계 주임 황하림 6년 재무회계 감사 감사 홍계원 4년 감사 (2) 내부회계관리자의 인적사항 성명 생년월일 주요경력 비고 우종민 2020.04~현재 ㈜그린리소스 경영지원팀장 2015.03~2017.08 ㈜옐로디지털마케팅 재무회계팀장 2011.03~2015.03 ㈜옐로모바일 재무회계팀장 2007.08 명지전문대학교 경영학과 졸업
롯데칠성음료 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제59회 무보증사채 (주3) 2026년 10월 16일 (주1) 본 사채는 2023년 10월 11일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 연리이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. (주2) 상기에 기재되어 있는 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제59회 무보증 사채의 발행총액은 발행회사와 공동대표주관회사와 협의에 의해 금 이천억원 (\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 롯데칠성음료(주)의 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 롯데칠성음료(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")"발행회사"는 롯데칠성음료(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차
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등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익
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상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 당사가 발행하는 제59회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.바. 발행회사의 의무 구분 원리급지급의무 재무비율유지 담보권설정제한 자산매각한도 지배구조 변경 제한 내용 계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급(제2-1조) 부채비율300% 이하(제2-3조) "자기자본"의 250%(제2-4조) 1조원(제2-5조) 사채관리계약서제2-5조의2 ※ 발행회사의 의무("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사"는 롯데칠성음료(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 신사동지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [300]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [160.17]%, 부채규모는[2,288,688] 백만원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된
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원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [250%]를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [139,637]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [9.77 ]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 1조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [3,717,566]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 [롯데]이다. ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에
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관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 05일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. (1) 사채관리회사에 관한 사항 - 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [제59회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 부산광역시 남구 문현금융로40 (주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. - 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
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해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 - 사채관리실적 (기준일 : 2023년 10월 05일) 구분 실적 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 계약체결 건수 29건 43건 43건 48건 82건 94건 69건 78건 계약체결 위탁금액 6조 3,900억원 9조 3,200억원 9조 9,700억원 11조 1,800억원 15조 5,010억원 18조 6,120억원 13조 6,660억원 18조 940억원 - 사채관리 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국예탁결제원 증권등록부 회사채관리팀 나. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조", 제4-2조")"발행회사"는 롯데칠성음료(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한