chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
리가켐바이오 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

선정한 특정 항체타겟 및 다양한 적응증으로 확장하거나, 임상단계의 후보물질을 도입하여 개발을 진행중으로 ADC의약품시장의 확대가 기대되고 있는 상황입니다. ADC 수익모델은 원천기술을 항체 타겟별로 기술이전 하거나 특정항체를 적용한 ADC 치료제를 기술이전(Product 기술이전) 하는 것으로 1세대 기술보유회사의 경우 한 회사가 각각 다수의 기술이전 실적을 가지고 있습니다. 1세대 기술의 최근 평균 기술이전료는 Platform의 경우는 항체 타겟당 2억$ 전후, 치료제 후보물질의 경우는 전임상단계에서 3억$ 전후 규모로 파악되며, 임상단계가 올라감에 따라 가치는 기하급수적으로 상향되고 있습니다. 따라서 1세대 기술의 한계를 개선한 2세대 원천기술을 조기 확보하면 매우 큰 수익을 창출할 수 있는 기회가 열려 있습니다. 당사는 특허출원한 고유한 링커 및 단일물질로 만드는 방법을 포함 차세대 기술로서의 장점을 보유하고 있고 또한 톡신 및 면역조절제 페이로드 등 항체를 제외한 모든 ADC플랫폼 자체발굴함으로써 다양한 수익 모델을 통해 향후 기술이전 등을 통한 수익창출을 기대하고 있습니다.2022년 말 기준 146명으로 운영되고 있으며, 2012년 12월 코스닥 특례상장제도인 기술성 심사를 통과하고 2013년 5월 10일 상장을 완료하였습니다. 2022년 주요 경영실적을 요약하면 다음과 같습니다. 당사의 핵심 사업모델은 신약개발의 적정단계에서 국내외 제약사에 기술이전을 통해 수익을 창출하는 것입니다. 창업초기에는 초기 자금부담 및 위험 분산을 위하여 후보물질이나 전임상 등의 초기단계에서 기술이전을 하였으나, 2013년 5월 상장을 통한 자금확보를 통해 점차 연구분야 확대 및 개발기능을 확충하면서 임상 1상이나 임상 2상까지 단독개발을 한 후 부가가치를 높여 기술이전 하는 전략을 추진하고 있습니다. 신약개발부문은 먼저 당사가 가장 역량을 집중하고 있는 ADC 분야에서 글로벌제약사인 AMGEN과 약 1조 6,050억원 규모의 ADC원천기술 이전계약을 체결하였으며, 신규 파이프라인 창출을 위해 Glycotope사와 항체 기술도입 계약을 체결하였습니다.현재까지 당사의 기술이전 실적 및 공동연구, 기술용역/원료공급 계약, 의약사업부문의 상품매출 등을 요약하면 다음과 같으며 회계금액 기준으로 약 334억의 매출을 기록하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 2022년 (제17기) 2021년 (제16기) 증감액 증감률 영업수익 기술이전수익 상품매출 영업이익(손실) EBITDA 당기순손익 3. 재무상태 및 영업실적가. 요약 재무상태표 (연결) (단위 : 백만원) 구 분 2022년 (제17기) 2021년 (제16기) 증감액 증감률 자산총계 유동자산 비유동자산 유형자산 무형자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 부채와 자본총계 자기자본비율 주1) 부채비율 주2) 유동비율 주3) 주) 제 17기 재무제표는 상법 제449조의2 및 당사 정관 제 54조 ⑥항에 따라 외부감사인의 적정의견 및 감사가 동의하여 이사회에서 승인하였고, 주주총회에는 보고로 변경되어 진행 될 예정입니다.주1) 자기자본비율 = 자본총계/자산총계주2) 부채비율 = 부채총계/자본총계주3) 유동비율 = 유동자산/유동부채 당사의 '22년말 자산총계는 연구개발 및 개발단계 진입 파이프라인 수의 증가에 따른 연구개발비 등의 증가로 전년대비 13.9% 감소한 2,525억원을 기록하였습니다. 세부적으로 유형자산은 연구설비 투자로 전년대비 8.4% 증가하였습니다.'22년말 부채 총계는 기술이전 매출 기간인식에 따른 선수금 감소, 연구개발비 지급에 따른 미지급금 감소 등의 영향으로 전년대비 4.4%감소한 329억원을 기록하였으며, '22년말 자본은 연구개발 및 개발단계 진입 파이프라인 수의 증가에 따른 연구개발비 등의 증가로 전년대비 15.1% 감소한 2,196억원을 기록하였습니다.당사의 '22년말 자기자본비율은 주식매수선택권 행사에 대한 유상증자로 인한 자본 증가 및 연구개발비 등의 증가로 전년대비 1.3%p 감소한 87%를 기록하였습니다. 22년말 부채비율은 연구개발비 증가에
리가켐바이오 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

따른 미지급 비용 등의 증가로 1.7%p 증가된 15%를 기록하였습니다. 22년말 유동비율은 연구개발비 등의 증가로 675.4%p 감소된 669.93%를 기록하였으나, 여전히 높은 비율로 재무구조 안정화를 유지하고 있습니다.'23년에는 영업현금흐름 개선을 목표로 재무구조 안정화를 통해서 부채비율 및 유동비율 등이 개선될 수 있도록 최선을 다할 예정입니다. 나. 영업실적(연결) (단위: 백만원) 구 분 2022년 (제17기) 2021년 (제16기) 증감액 증감률 영업수익 영업비용 매출원가 연구개발비 판매비와관리비 영업이익 당기순손익 주) 제 17기 재무제표는 상법 제449조의2 및 당사 정관 제 54조 ⑥항에 따라 외부감사인의 적정의견 및 감사가 동의하여 이사회에서 승인하였고, 주주총회에는 보고로 변경되어 진행 될 예정입니다. 당사의 영업수익은 신약연구개발 분야에서 ADC(Antibody-Drug Conjugates: 항체-약물-결합체)와 합성신약분야 그리고 의료기기, 의료용 소모품 판매사업으로 수익을 창출하고 있습니다. 22년 영업수익은 전년대비 3.9% 증가한 334억원을 기록하였습니다.
보로노이 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

II. 외주 비임상/임상 비용 VRN11 비소세포폐암 HER2+ VRN10 유방암 RIPK1 VRN04 궤양성 장질환, 건선,아토피 PDGFR VRN13 폐동맥고혈압 LRRK2 VRN01 교모세포종, 췌장암 공통 (후속 파이프라인) 합계 자료: 당사 제공 (후략) (주3) 정정 후 (전략) [연구개발비 예상] (단위 : 백만원) 구분 품번 적응증 등 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E)
보로노이 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

II. 외주 비임상/임상 비용 VRN11 비소세포폐암 HER2+ VRN10 유방암 RIPK1 VRN04 궤양성 장질환, 건선,아토피 PDGFR VRN13 폐동맥고혈압 LRRK2 VRN01 교모세포종, 췌장암 공통 (후속 파이프라인) 합계 자료: 당사 제공 (후략) (주4) 정정 전 본 공시서류 제출일 전일 현재 최대주주인 김현태 대표이사는 발행주식총수의 38.85%인 5,010,476주를 보유하고 있으며, 특수관계인 6인(자사주 포함)의 지분을 합하면 46.63%인 6,014,459주를 보유하고 있습니다. 또한 최대주주 및 특수관계인 2인은 당사 코스닥시장 상장일로부터 3년 동안 의무보유 중에 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식수는 1,287,600주이며, 당사 최대주주인 김현태 대표이사는 516,207주를 배정 받을 예정입니다. 김현태 대표이사는 배정주식의 100%를 청약할 예정이고, 청약에 필요한 예상자금은 주식담보대출을 통해 조달할 예정입니다. 이에 따라 금번 유상증자 이후 당사 최대주주의 지분율은 38.96%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 0.11%p 상승할 것으로 예상됩니다.(중략) 당사 최대주주인 김현태 대표이사는 상기 기술한 바와 같이 배정주식의 100%로 청약에 참여할 예정입니다. 이에 따라 최대주주 예상 필요 청약 자금은 약 억원이며, 최대주주는 보유자금 및 주식담보대출을 활용해 청약에 참여할 예정입니다. 당사 최대주주인 김현태 대표이사의 보유지분은 본 공시서류 제출일 현재 의무보유 조치가 되어있습니다. 다만, 김현태 대표이사가 실행 예정 중인 주식담보대출은 「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등) 2항 및 동 규정 시행령 제17조 5항 5호 나목에 의거한 발행회사인 당사의 유상증자에 참여하기 위한 납입자금 마련을 위한 대출로 한국증권거래소의 승인을 받아 최대주주 보유 지분에 대한 질권 설정을 진행할 예정입니다. 본 공시서류 제출일 현재 한국증권거래소를 통한 승인을 득한 상태입니다. 주식담보대출은 통상 주가하락으로 인한 담보가치 훼손으로 담보로 제공한 주식이 반대매매에 처할 위험을 수반하는 계약입니다. 본 공시서류 제출일 현재 주식담보대출을 위한 세부사항은 정해진 바가 없으나, 상기 규정 등에 의거하여 김현태 대표이사의 보유 지분은 질권설정 이후에도 의무보유 상태가 유지됩니다. 이에 따라 주가하락에 따른 반대매매는 불가능하며, 결론적으로 주식담보대출 실행으로 인한 최대주주의 지분율 하락 및 최대주주 변동 위험은 제한적인 상황입니다. 단, 유상증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인한 확정발행가액 변동으로 모집금액 변동 시 최대주주의 청약자금 부담 증가로 인하여 청약주식수와 금액에 일부 변동이 발생할 수 있으며, 예상치 못한 상황으로 인한 청약 실패 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.(중략) [당사 미상환 전환사채 현황] (기준일 : 본 공시서류 제출일 전일) (단위 : 백만원, 원, 주) 구분 발행일 만기일 만기보장수익률 이자율 전자등록총액 전환대상주식 전환가액 미상환사채 전환가능 주식수 조정전 유상증자에 따른 조정 후 (주3) 무상증자에 따른 조정 후 (주4) 제1-1회차 보통주 제2회차 주1) 당사가 2021년 8월 발행한 제1-2회차 전환사채는 2023년 06월 09일 전환청구가 완료되었으며, 이에 따라 전환청구금액 100억원에 대해 250,000주의 전환상환우선주가 2023년 06월 09일 부로 발행 완료되었습니다. 주2) 상기 전환사채의 전환 전에 전환사채의 전환가액(전환가액이 조정된 경우 그 조정된 전환가액)을 하회하는 발행가격으로 주식을 발행할 경우 전환가액은 그 하회하는 발행가격으로 조정됨에 따라, 금번 유상증자의 모집가액이 40,000원 이하에서 확정될 경우 상기 전환사채의 전환가액은 유상증자 모집가액으로 조정 될 예정입니다. 주3) 조정 후 전환가능 주식수는 1차발행가액 41,600원이 기존 전환가액 대비 높아 조정 전 전환가능 주식수와 동일합니다. 주4) 무상증자로 인행 발행주식 수가 증가하는 경우
보로노이 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

전환가액은 다음 산식에 따라 조정될 예정입니다. ※ 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 x (기 발행주식수)/(기 발행주식수+신 발행주식수) 자료: 당사 제공 (후략) (주4) 정정 후 본 공시서류 제출일 전일 현재 최대주주인 김현태 대표이사는 발행주식총수의 38.85%인 5,010,476주를 보유하고 있으며, 특수관계인 6인(자사주 포함)의 지분을 합하면 46.63%인 6,014,459주를 보유하고 있습니다. 또한 최대주주 및 특수관계인 2인은 당사 코스닥시장 상장일로부터 3년 동안 의무보유 중에 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식수는 1,287,600주이며, 당사 최대주주인 김현태 대표이사는 516,207주를 배정 받을 예정입니다. 김현태 대표이사는 배정주식의 100%를 청약할 예정이고, 청약에 필요한 예상자금은 주식담보대출을 통해 조달 하였습니다. 이에 따라 금번 유상증자 이후 당사 최대주주의 지분율은 38.96%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 0.11%p 상승할 것으로 예상됩니다.(중략) 당사 최대주주인 김현태 대표이사는 상기 기술한 바와 같이 배정주식의 100%로 청약에 참여할 예정입니다. 이에 따라 최대주주 필요 청약 자금은 약 억원 이며, 최대주주는 보유자금 및 주식담보대출을 활용해 청약에 참여할 예정입니다. 당사 최대주주인 김현태 대표이사의 보유지분은 본 공시서류 제출일 현재 의무보유 조치가 되어있습니다. 다만, 김현태 대표이사가 실행 예정 중인 주식담보대출은 「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등) 2항 및 동 규정 시행령 제17조 5항 5호 나목에 의거한 발행회사인 당사의 유상증자에 참여하기 위한 납입자금 마련을 위한 대출로 한국증권거래소의 승인을 받아 최대주주 보유 지분에 대한 질권 설정을 진행할 예정입니다. 본 공시서류 제출일 현재 한국증권거래소를 통한 승인을 득한 상태입니다. 주식담보대출은 통상 주가하락으로 인한 담보가치 훼손으로 담보로 제공한 주식이 반대매매에 처할 위험을 수반하는 계약입니다. 최대주주가 금번 청약을 위해 실행한 대출관련 조건은 2023년 08월 28일 금융감독원 전자공시시스템(Dart) 상 공시된 '주식등의대량보유상황보고서'를 참고해주시길 바랍니다. 상기 규정 등에 의거하여 김현태 대표이사의 보유 지분은 질권설정 이후에도 의무보유 상태가 유지됩니다. 이에 따라 주가하락에 따른 반대매매는 불가능하며, 결론적으로 주식담보대출 실행으로 인한 최대주주의 지분율 하락 및 최대주주 변동 위험은 제한적인 상황입니다. 단, 예상치 못한 상황으로 인한 기재된 금액 수준의 청약 실패 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.(중략) [당사 미상환 전환사채 현황] (기준일 : 본 공시서류 제출일 전일) (단위 : 백만원, 원, 주) 구분 발행일 만기일 만기보장수익률 이자율 전자등록총액 전환대상주식 전환가액 미상환사채 전환가능 주식수 조정전 유상증자에 따른 조정 후 (주3) 무상증자에 따른 조정 후 (주4) 제1-1회차 보통주 제2회차 주1) 당사가 2021년 8월 발행한 제1-2회차 전환사채는 2023년 06월 09일 전환청구가 완료되었으며, 이에 따라 전환청구금액 100억원에 대해 250,000주의 전환상환우선주가 2023년 06월 09일 부로 발행 완료되었습니다. 주2) 상기 전환사채의 전환 전에 전환사채의 전환가액(전환가액이 조정된 경우 그 조정된 전환가액)을 하회하는 발행가격으로 주식을 발행할 경우 전환가액은 그 하회하는 발행가격으로 조정 되게 되어있으나 , 금번 유상증자의 모집가액이 47,600원으로 확정됨에 따라상기 전환사채에 대한 별도의 전환가액 조정은 발생하지 않습니다. 주3) 조정 후 전환가능 주식수는 확정 발행가액 47,600원 이 기존 전환가액 대비 높아 조정 전 전환가능 주식수와 동일합니다. 주4) 무상증자로 인행 발행주식 수가 증가하는 경우 전환가액은 다음 산식에 따라 조정될 예정입니다. ※ 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 x (기 발행주식수)/(기 발행주식수+신 발행주식수) 자료:
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당사 제공 (후략) (주5) 정정 전 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 12,897,869주의 9.98%에 해당하는 1,287,600주가 추가로 발행될 예정입니다. [당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격] 모집예정 주식 종류 기명식보통주 비 고 모집예정주식수 현재 발행주식총수 1차 발행가액 원 증자비율 및 할인율 고려 기산일 종가 원 종가 (후략) (주5) 정정 후 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 12,897,869주의 9.98%에 해당하는 1,287,600주가 추가로 발행될 예정입니다. [당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격] 모집예정 주식 종류 기명식보통주 비 고 모집예정주식수 현재 발행주식총수 확정 발행가액 원 증자비율 및 할인율 고려 기산일 종가 원 종가 (후략) (주6) 정정 전 가. 자금조달금액 (단위: 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 발행제비용(2) 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 주1) 상기 금액은 1차 발행가액 을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다. 주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 지급일자 계산근거 발행분담금 신고서제출일 모집총액의 0.018%(10원 미만 절사) 인수수수료 납입일익일 인수수수료 1.6% 신주인수권증서 표준코드발급수수료 표준코드발급 신청일 정액 추가상장수수료 신주상장일 430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14) 발행등록수수료 1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표 등록세 등기일 증자 자본금의 0.4% 교육세 등기일 등록세의 20% 기타비용 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 합 계 주1) 상기 금액은 1차 발행가액 및 기산일 종가를 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. (주6) 정정 후 가. 자금조달금액 (단위: 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 발행제비용(2) 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 주1) 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다. 주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 지급일자 계산근거 발행분담금 신고서제출일 모집총액의 0.018%(10원 미만 절사) 인수수수료 납입일익일 인수수수료 1.6% 신주인수권증서 표준코드발급수수료 표준코드발급 신청일 정액 추가상장수수료 신주상장일 430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14) 발행등록수수료 1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표 등록세 등기일 증자 자본금의 0.4% 교육세 등기일 등록세의 20% 기타비용 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 합 계 주1) 상기 금액은 확정 발행가액 및 기산일 종가를 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될
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수 있습니다. 주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. (주7) 정정 전 가. 자금의 사용목적당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 원은 운영자금(VRN11 및 VRN10 임상 등 연구개발자금)으로 사용할 계획입니다. (기준일 : 2023년 07월 19일 (단위 : 천원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용 내역(중략) [자금사용 우선순위] (단위: 백만원) 구 분 사용(예정)시기 금액 우선순위 VRN11 EGFR C797S 변이 비소세포폐암 임상1상 비용 환자 스크리닝 비용 장기독성 비용 생산 비용 2024년 소계 VRN10 HER2+ 변이 유방암 임상1상 비용 장기독성 비용 생산 비용 2025년 소계 합계 출처: 당사 제시 상기 각 파이프라인별 자금사용 세부사항은 다음과 같습니다.(1) VRN11(EGFR C797S 변이 비소세포폐암 표적치료제)VRN11(EGFR C797S 변이 비소세포폐암 표적치료제)은 2023년 하반기 IND 승인 이후 임상 1상 진행할 예정입니다. VRN11은 Osimertinib 내성으로 발생하는 돌연변이를 타겟으로 하는 파이프라인이며 현재 시판 약물이 존재하지 않습니다. Tagrisso 복용에 따른 획득내성인 C797S 돌연변이는 2025년 4~5조원 시장으로 성장할 것으로 기대되며, 당사는 EGFR C797S에 대한 선택성, 뇌전이암 치료를 위해 필수적인 뇌투과율 등 약물의 성패를 결정하는 2가지 핵심 지표에 집중하고 있습니다. 전형적인 항암제 용량 증량을 목적으로 하는 임상1a 상은 한국과 대만에서 총 20명을 대상으로 진행될 예정이며, 최적 용량 확인을 위한 임상1b상은 한국, 대만, 미국에서 총 70명을 대상으로 진행될 예정입니다. 글로벌 임상으로 임상 대상 환자 1명당 약 3.2억원 수준의 임상 비용이 소요될 것으로 예상되며, 세부적으로는 임상시험 비용 216억원, 선별검사 비용 18억원, 장기독성시험 비용 34억원, 생산 비용 16억원 이 소요될 것으로 예상됩니다. 당사가 계획중인 다국가 임상1상 개발 계획 및 일정, 임상시험비용 세부내역 및 임상시험 개요는 아래와 같습니다. [VRN11의 향후 개발 계획 및 일정] 분류 세부 2023년 2024년 2025년 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 임상개발 임상1a상 임상1b상 주) 상기 일정은 임상개발 전략의 변경, 규제기관의 정책변화, 시장 환경 변화에 따라 일부 또는 전체가 변경될 수 있습니다. 자료 : 당사 제공 [EGFR C797S 변이 비소세포폐암 표적 항암제 임상1상 개요] 구분 내용 임상시험 대상국가 1a 한국 대만, 1b 한국 대만 미국 임상시험의 목적 약물의 안전성, 약효 확인, 임상 2상 권장용량 확정 임상시험 수행방법 1a : 전형적인 항암제 용량 증량 시험 (총 20명 소요 예상), 1b : 최적 용량 확인 시험 (총 70명 소요 예상)임상연구기간 : 2023년 3분기~2025년 4분기 기대효과 최대 약효, 최소 부작용이 기대되는 임상 2상 권장 용량 확정 임상비용 산정근거 다국가 임상으로 기존 지출분 및 CRO 견적 내용 등을 토대로 환자 당 3.2억원 수준의 비용 소요 예상 주) 상기 일정은 임상개발 전략의 변경, 규제기관의 정책변화, 시장 환경 변화에 따라 일부 또는 전체가 변경될 수 있습니다. 자료 : 당사 제공 [EGFR C797S 변이 비소세포폐암 표적 항암제 임상1상 상세 비용] (단위 : 백만원) 구분 항목 2023년 2024년 2025년 합계 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1a 1b (희귀돌연변이) 1b (1차 치료제) 합계 자료 : 당사 제공 [EGFR C797S 변이 비소세포폐암 표적 항암제 관련 상세 비용] (단위 : 백만원) 구분 항목 2023년 2024년 2025년 합계 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 임상비용 환자 Screening 비용 장기독성 비용 생산비용 합계 자료 : 당사 제공 (2) VRN10(HER2+ 변이
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유방암 표적치료제) VRN10(HER2 양성 비소세포폐암 표적치료제)은 2024년 6월 IND 신청을 계획 중에 있으며, 2024년 하반기 IND 승인 이후 임상 1상 진행할 예정입니다. VRN10은 HER2 양성 전이성 유방암 치료제로 개발 계획이며, 해당 암종은 최근 국내 제약사의 바이오 시밀러 출시로 유명해진 허셉틴 등 다수의 치료제가 수십조원 규모의 시장을 형성하고 있습니다. 특히, HER2 양성 유방암 환자에서 뇌전이 발생 비율은 25~50% 수준에 이르고 있지만 아직 뇌혈관장벽을 효과적으로 투과하는 약물은 부재한 상황으로 뇌전이 환자의 경우 뇌투과율이 3~4% 수준에 불과한 투카티닙을 치료제로 사용하고 있습니다. 보로노이는 투카티닙 대비 뇌투과율이 10배 개선되어, 뇌투과율이 28%에 이르는 약물 개발에 성공하여 임상개발을 준비하고 있습니다. 전형적인 항암제 용량 증량을 목적으로 하는 임상1a 상은 한국에서 총 21명을 대상으로 진행될 예정이며, 최적 용량 확인 및 기존 치료제 병용을 위한 임상1b상은 한국, 중국, 미국에서 총 54명 을 대상으로 진행될 예정입니다. 글로벌 임상으로 임상 대상 환자 1명당 약 3.4억원 수준의 임상 관련 비용이 소요될 것으로 예상되며, 세부적으로는 임상시험 비용 186억원, 장기독성시험 비용 32억원, 생산 비용 33억원 이 소요될 것으로 예상됩니다. [VRN10의 향후 개발 계획 및 일정] 분류 세부 2023년 2024년 2025년 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 임상개발 임상1a상 임상1b/2상 주) 상기 일정은 임상개발 전략의 변경, 규제기관의 정책변화, 시장 환경 변화에 따라 일부 또는 전체가 변경될 수 있습니다. 자료 : 당사 제공 [HER2+ 변이 유방암 표적 항암제 임상1상 개요] 구분 내용 임상시험 대상국가 1a 한국, 1b 한국 미국 임상시험의 목적 약물의 안전성, 약효 확인, 임상 2상 권장 용량 및 병용 약물 확정 임상시험 수행방법 1a : 전형적인 항암제 용량 증량 시험 (총 21명 소요 예상), 1b : 기존 유방암 치료제 병용 안전성 및 약효 확인 시험 (Herceptin, Capecitabine, T-DXd 병용 시험, 총54명 소요 예상 )임상연구기간 : 2024년 3분기~2025년 4분기 기대효과 최대 약효 최소 부작용이 기대 되는 임상 2상 권장 용량 및 기 허가 병용 약물 확정 임상비용 산정근거 다국가 임상으로 기존 지출분 및 CRO 견적 내용 등을 토대로 환자 당 3.4억원 수준의 비용 소요 예상 주) 상기 일정은 임상개발 전략의 변경, 규제기관의 정책변화, 시장 환경 변화에 따라 일부 또는 전체가 변경될 수 있습니다. 자료 : 당사 제공 [HER2+ 변이 유방암 표적 항암제 임상1상 상세 비용] (단위 : 백만원) 구분 항목 2023년 2024년 2025년 합계 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q HER2+ 1a 1b (병용) 합계 자료 : 당사 제공 [HER2+ 변이 유방암 표적 항암제 관련 상세 비용] (단위 : 백만원) 구분 항목 2023년 2024년 2025년 합계 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q HER2+ 임상비용 장기독성 비용 생산비용 합계 자료 : 당사 제공 당사는 2022년 6월 기업공개(IPO)를 통해 코스닥시장에 상장되었며, 공모를 통해 520억원의 자금조달을 완료하였습니다. 당사는 후보물질 개발환경 변화에 따른 전략적 판단으로 VRN11 및 VRN10에 대한 임상계획을 확대함에 따라 금번 유상증자를 통해 추가 자금을 모집할 계획이며, 조달을 완료한 자금과 조달예정인 자금의 사용 내역 및 계획은 다음과 같습니다. [기업공개(IPO)를 통한 공모자금 사용 내역 및 계획 추가 조달 사유] (단위 : 억원) 구분 IPO 사용계획 IPO 사용계획 실제 집행분 보유자금사용 추가 소요예정 공모 필요자금 주요 변동 사유 (A:~23.6) (B:23.7~) (C:~23.6) (D= C-A) (E) (F= E-B) 비임상 보유자금사용 예정 환율 상승 및
보로노이 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

글로벌 물가 상승 등으로 인한 견적 비용 증가 임상 관련 임상 계획 확대: 당초 1a 중심의 소규모(2~30명 이내) 임상을 전제로 비용을 추정하였으나, 후보물질의 가능성에 대한 전략적 판단 및 시장 상황에 유연한 대처를 위한 확대 필요성 대두 HER2+ 비임상 보유자금사용 예정 후보물질의 구조적 특성 등으로 인한 생산 및 독성시험 견적 비용 상승 임상 관련 임상 계획 확대: 당초 1a 중심의 소규모(2~30명 이내) 임상을 전제로 비용을 추정하였으나, 후보물질의 가능성에 대한 전략적 판단 및 시장 상황에 유연한 대처를 위한 확대 필요성 대두 합계 다. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. (주7) 정정 후 가. 자금의 사용목적당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 원은 운영자금(VRN11 및 VRN10 임상 등 연구개발자금)으로 사용할 계획입니다. (기준일 : 2023년 08월 30일 (단위 : 천원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용 내역(중략) [자금사용 우선순위] (단위: 백만원) 구 분 사용(예정)시기 금액 우선순위 VRN11 EGFR C797S 변이 비소세포폐암 임상1상 비용 환자 스크리닝 비용 장기독성 비용 생산 비용 2024년 소계 VRN10 HER2+ 변이 유방암 임상1상 비용 장기독성 비용 생산 비용 2025년 소계 합계 출처: 당사 제시 상기 각 파이프라인별 자금사용 세부사항은 다음과 같습니다.(1) VRN11(EGFR C797S 변이 비소세포폐암 표적치료제)VRN11(EGFR C797S 변이 비소세포폐암 표적치료제)은 2023년 하반기 IND 승인 이후 임상 1상 진행할 예정입니다. VRN11은 Osimertinib 내성으로 발생하는 돌연변이를 타겟으로 하는 파이프라인이며 현재 시판 약물이 존재하지 않습니다. Tagrisso 복용에 따른 획득내성인 C797S 돌연변이는 2025년 4~5조원 시장으로 성장할 것으로 기대되며, 당사는 EGFR C797S에 대한 선택성, 뇌전이암 치료를 위해 필수적인 뇌투과율 등 약물의 성패를 결정하는 2가지 핵심 지표에 집중하고 있습니다. 전형적인 항암제 용량 증량을 목적으로 하는 임상1a 상은 한국과 대만에서 총 20명을 대상으로 진행될 예정이며, 최적 용량 확인을 위한 임상1b상은 한국, 대만, 미국에서 총 90명 을 대상으로 진행될 예정입니다. 글로벌 임상으로 임상 대상 환자 1명당 약 3.0억원 수준의 임상 비용이 소요될 것으로 예상되며, 세부적으로는 임상시험 비용 264억원, 선별검사 비용 18억원, 장기독성시험 비용 34억원, 생산 비용 17억원 이 소요될 것으로 예상됩니다. 당사가 계획중인 다국가 임상1상 개발 계획 및 일정, 임상시험비용 세부내역 및 임상시험 개요는 아래와 같습니다. [VRN11의 향후 개발 계획 및 일정] 분류 세부 2023년 2024년 2025년 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 임상개발 임상1a상 임상1b상 주) 상기 일정은 임상개발 전략의 변경, 규제기관의 정책변화, 시장 환경 변화에 따라 일부 또는 전체가 변경될 수 있습니다. 자료 : 당사 제공 [EGFR C797S 변이 비소세포폐암 표적 항암제 임상1상 개요] 구분 내용 임상시험 대상국가 1a 한국 대만, 1b 한국 대만 미국 임상시험의 목적 약물의 안전성, 약효 확인, 임상 2상 권장용량 확정 임상시험 수행방법 1a : 전형적인 항암제 용량 증량 시험 (총 20명 소요 예상), 1b : 최적 용량 확인 , C-MET 치료제 병용 시험 (총 90명 소요 예상) 임상연구기간 : 2023년 3분기~2025년 4분기 기대효과 최대 약효, 최소 부작용이 기대되는 임상 2상 권장 용량 확정
보로노이 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

임상비용 산정근거 다국가 임상으로 기존 지출분 및 CRO 견적 내용 등을 토대로 환자 당 3.0억원 수준의 비용 소요 예상 주) 상기 일정은 임상개발 전략의 변경, 규제기관의 정책변화, 시장 환경 변화에 따라 일부 또는 전체가 변경될 수 있습니다. 자료 : 당사 제공 [EGFR C797S 변이 비소세포폐암 표적 항암제 임상1상 상세 비용] (단위 : 백만원) 구분 항목 2023년 2024년 2025년 합계 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1a 1b (희귀돌연변이) 1b (1차 치료제) 1b (병용) 합계 자료 : 당사 제공 [EGFR C797S 변이 비소세포폐암 표적 항암제 관련 상세 비용] (단위 : 백만원) 구분 항목 2023년 2024년 2025년 합계 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 임상비용 환자 Screening 비용 장기독성 비용 생산비용 합계 자료 : 당사 제공 (2) VRN10(HER2+ 변이 유방암 표적치료제) VRN10(HER2 양성 비소세포폐암 표적치료제)은 2024년 6월 IND 신청을 계획 중에 있으며, 2024년 하반기 IND 승인 이후 임상 1상 진행할 예정입니다. VRN10은 HER2 양성 전이성 유방암 치료제로 개발 계획이며, 해당 암종은 최근 국내 제약사의 바이오 시밀러 출시로 유명해진 허셉틴 등 다수의 치료제가 수십조원 규모의 시장을 형성하고 있습니다. 특히, HER2 양성 유방암 환자에서 뇌전이 발생 비율은 25~50% 수준에 이르고 있지만 아직 뇌혈관장벽을 효과적으로 투과하는 약물은 부재한 상황으로 뇌전이 환자의 경우 뇌투과율이 3~4% 수준에 불과한 투카티닙을 치료제로 사용하고 있습니다. 보로노이는 투카티닙 대비 뇌투과율이 10배 개선되어, 뇌투과율이 28%에 이르는 약물 개발에 성공하여 임상개발을 준비하고 있습니다. 전형적인 항암제 용량 증량을 목적으로 하는 임상1a 상은 한국에서 총 21명을 대상으로 진행될 예정이며, 최적 용량 확인 및 기존 치료제 병용을 위한 임상1b상은 한국, 중국, 미국에서 총 65명 을 대상으로 진행될 예정입니다. 글로벌 임상으로 임상 대상 환자 1명당 약 3.2억원 수준의 임상 관련 비용이 소요될 것으로 예상되며, 세부적으로는 임상시험 비용 214억원, 장기독성시험 비용 32억원, 생산 비용 34억원 이 소요될 것으로 예상됩니다. [VRN10의 향후 개발 계획 및 일정] 분류 세부 2023년 2024년 2025년 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 임상개발 임상1a상 임상1b/2상 주) 상기 일정은 임상개발 전략의 변경, 규제기관의 정책변화, 시장 환경 변화에 따라 일부 또는 전체가 변경될 수 있습니다. 자료 : 당사 제공 [HER2+ 변이 유방암 표적 항암제 임상1상 개요] 구분 내용 임상시험 대상국가 1a 한국, 1b 한국 미국 임상시험의 목적 약물의 안전성, 약효 확인, 임상 2상 권장 용량 및 병용 약물 확정 임상시험 수행방법 1a : 전형적인 항암제 용량 증량 시험 (총 21명 소요 예상), 1b : 기존 유방암 치료제 병용 안전성 및 약효 확인 시험 ( )임상연구기간 : 2024년 3분기~2025년 4분기 기대효과 최대 약효 최소 부작용이 기대 되는 임상 2상 권장 용량 및 기 허가 병용 약물 확정 임상비용 산정근거 다국가 임상으로 기존 지출분 및 CRO 견적 내용 등을 토대로 환자 당 3.2억원 수준의 비용 소요 예상 주) 상기 일정은 임상개발 전략의 변경, 규제기관의 정책변화, 시장 환경 변화에 따라 일부 또는 전체가 변경될 수 있습니다. 자료 : 당사 제공 [HER2+ 변이 유방암 표적 항암제 임상1상 상세 비용] (단위 : 백만원) 구분 항목 2023년 2024년 2025년 합계 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q HER2+ 1a 1b (병용) 합계 자료 : 당사 제공 [HER2+ 변이 유방암 표적 항암제 관련 상세 비용] (단위 : 백만원) 구분 항목 2023년 2024년 2025년 합계 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
보로노이 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

1Q 2Q 3Q 4Q HER2+ 임상비용 장기독성 비용 생산비용 합계 자료 : 당사 제공 당사는 2022년 6월 기업공개(IPO)를 통해 코스닥시장에 상장되었며, 공모를 통해 520억원의 자금조달을 완료하였습니다. 당사는 후보물질 개발환경 변화에 따른 전략적 판단으로 VRN11 및 VRN10에 대한 임상계획을 확대함에 따라 금번 유상증자를 통해 추가 자금을 모집할 계획이며, 조달을 완료한 자금과 조달예정인 자금의 사용 내역 및 계획은 다음과 같습니다. [기업공개(IPO)를 통한 공모자금 사용 내역 및 계획 추가 조달 사유] (단위 : 억원) 구분 IPO 사용계획 IPO 사용계획 실제 집행분 보유자금사용 추가 소요예정 공모 필요자금 주요 변동 사유 (A:~23.6) (B:23.7~) (C:~23.6) (D= C-A) (E) (F= E-B) 비임상 보유자금사용 예정 환율 상승 및 글로벌 물가 상승 등으로 인한 견적 비용 증가 임상 관련 임상 계획 확대: 당초 1a 중심의 소규모(2~30명 이내) 임상을 전제로 비용을 추정하였으나, 후보물질의 가능성에 대한 전략적 판단 및 시장 상황에 유연한 대처를 위한 확대 필요성 대두 HER2+ 비임상 보유자금사용 예정 후보물질의 구조적 특성 등으로 인한 생산 및 독성시험 견적 비용 상승 임상 관련 임상 계획 확대: 당초 1a 중심의 소규모(2~30명 이내) 임상을 전제로 비용을 추정하였으나, 후보물질의 가능성에 대한 전략적 판단 및 시장 상황에 유연한 대처를 위한 확대 필요성 대두 합계 다. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 위 정정사항외에 모든 사항은 2023년 08월 16일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
상상인제4호기업인수목적 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 공모가격에 대한 의견가. 평가결과 대표주관회사인 ㈜상상인증권은 상상인제4호기업인수목적㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 공모희망가액 2,000원 확정공모가액 결정방법 대표주관회사인 (주)상상인증권은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 (주)상상인증권과 상상인제4호기업인수목적(주)가 협의하여 결정할 예정입니다. ㈜상상인증권이 제시하는 상기 주당 공모희망가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 재무에 대한 위험, 동사가 합병하고자 하는 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다.금번 상상인제4호기업인수목적(주)의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 나. 공모가격의 산출방법 대표주관회사인 ㈜상상인증권은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 상상인제4호기업인수목적㈜와 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 다. 적정공모가액 결정을 위한 참고사항 공모가격은 발기인 및 대표주관회사의 협의에 의한 가격이며, 공모규모는 동사 설립 이후 대표주관회사와의 협의를 통해 주식시장 상황 및 주관회사의 자금유치능력 등을 고려하여 결정되었습니다. 따라서, 일반적으로 상장되는 기업과는 달리 사업연혁 및 재무성과 등이 없기 때문에 동사의 공모가격 및 공모규모가 상대적으로 자의적일 수 있습니다. 즉, 일반적인 상장기업들은 매출액이나 영업이익, 당기순이익 등의 영업실적을 기반으로 그 기업가치를 평가받지만, 합병 이외의 사업목적을 영위하지 않는 동사의 경우에는 비교할 수 있는 영업실적 등이 없기에 공모가격 및 공모규모의 결정이 보다 자의적일 수 있습니다.동사의 공모전 주주들은 주당 1,000원에 투자하였으며, 동사는 현재 공모희망가액 2,000원을 제시하여 기관투자자들의 수요예측을 거쳐 확정공모가액을 결정할 예정입니다.현재 주된 평가기법으로 사용하고 있는 기 상장된 유사회사의 영업실적 혹은 재무상태와의 비교방법을 동사에 적용할 수는 없으나, 동사의 유사회사로 볼 수 있는 기업인수목적회사들이 과거 공모를 통해 상장된 바 있으므로 이들 회사의 공모가액 결정방법을 참조하여 동사의 공모가액을 제시하였습니다. 과거 공모를 거쳐 상장된 기업인수목적회사의 공모현황은 다음과 같습니다. [유사회사 공모가 현황] 회사명 공모 금액 액면 가액 공모가격 (A) 공모전발행가격(B) 공모전발행가격대비공모가격 배수(A/B) 희석비율 IBKS제18호스팩 80억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 신한제10호스팩 65억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 유안타제9호스팩 100억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 IBKS제19호스팩 95억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 신영스팩8호 125억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 키움제7호스팩 80억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 하나금융23호스팩 90억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 케이비제22호스팩 100억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 하나금융24호스팩 140억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 한화플러스제3호스팩 100억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 유안타제10호스팩 110억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 SK증권제8호스팩 70억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 엔에이치스팩24호 86억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 한국제11호스팩 100억원 100원 2,000원 1,000원
상상인제4호기업인수목적 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

2.0배 IBKS제20호스팩 80억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 케이비제23호스팩 120억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 엔에이치스팩25호 50억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 대신밸런스제13호스팩 100억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 유진스팩9호 65억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 엔에이치스팩26호 150억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 대신밸런스제14호스팩 110억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 엔에이치스팩27호 130억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 IBKS제21호스팩 80억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 비엔케이제1호스팩 80억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 신영스팩9호 103억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 주1) 공모가 배수 = 공모시 발행가 ÷ 공모전 발행가 주2) 공모주주 주가희석률 = (공모시 발행가 - 가중평균 발행가) ÷ 공모시 발행가 최근 상장한 기업인수목적회사들의 액면가는 100원으로 동일하며, 공모전 발행가 대비 공모희망가격은 2배 수준을 보이고 있습니다. 이에 당사는 현재 시장 상황 및 그 외 고려사항등을 반영하고, 공모전주주와 공모주주간의 형평성을 고려하여 공모전 주주들의 투자 단가인 1,000원의 2배 수준인 2,000원을 공모희망가액으로 결정하였습니다. 이러한 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 ㈜상상인증권과 상상인제4호기업인수목적㈜가 협의하여 결정할 예정입니다.한편, 투자자들의 투자판단을 돕기 위하여 동사의 공모희망가액에 따른 희석비율을 제시하면 다음과 같습니다. 주1) 총납입금액 = (공모전발행가 ×공모전발행주식수) + (CB 행사가액 × 전환가능주식수) + (공모희망가격 × 공모주식수) 구 분 내용 비고 총납입금액 11,100백만원 주1) 총발행주식수 주2) 가중평균발행가 1,682원 주3) 공모전 주당발행가격(A) 1,000원 주당 공모희망가격(B) 2,000원 공모전 주당발행가격 대비 주당 공모희망가격배수(B/A) 2배 희석비율 주4) 주2) 총발행주식수 = 공모전발행주식수+전환가능주식수+공모주식수 주3) 가중평균발행가격 = 총납입금액 / 총발행주식수(CB 전환 가정) 주4) 희석비율 = (공모희망가격-가중평균발행가격) / 공모희망가격 라. 종합 의견 대표주관회사인 ㈜상상인증권은 상상인제4호기업인수목적㈜가 제공한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 기업실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.㈜상상인증권은 기업실사과정을 통해 발행회사의 재무상태, 경영진의 경력사항 및 전문성, 합병대상 산업군의 산업동향, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항 등에 대하여 분석ㆍ평가한 결과, 상상인제4호기업인수목적㈜에 대한 공모주식의 코스닥시장 상장 및 공모예정가액의 제시 과정이 타당하고 적합하게 작성되었다고 판단합니다.동사의 금번 공모는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. (주11) [정정 후]
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 공모가격에 대한 의견가. 평가결과 대표주관회사인 ㈜상상인증권은 상상인제4호기업인수목적㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 확정공모가액 을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 공모희망가액 2,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. ㈜상상인증권이 제시하는 상기 주당 확정공모가액 은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 재무에 대한 위험, 동사가 합병하고자 하는 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다.금번 상상인제4호기업인수목적(주)의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정하였습니다. 나. 공모가격의 산출방법 대표주관회사인 ㈜상상인증권은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 상상인제4호기업인수목적㈜와 협의하여 최종 확정하였습니다. 다. 적정공모가액 결정을 위한 참고사항 공모가격은 발기인 및 대표주관회사의 협의에 의한 가격이며, 공모규모는 동사 설립 이후 대표주관회사와의 협의를 통해 주식시장 상황 및 주관회사의 자금유치능력 등을 고려하여 결정되었습니다. 따라서, 일반적으로 상장되는 기업과는 달리 사업연혁 및 재무성과 등이 없기 때문에 동사의 공모가격 및 공모규모가 상대적으로 자의적일 수 있습니다. 즉, 일반적인 상장기업들은 매출액이나 영업이익, 당기순이익 등의 영업실적을 기반으로 그 기업가치를 평가받지만, 합병 이외의 사업목적을 영위하지 않는 동사의 경우에는 비교할 수 있는 영업실적 등이 없기에 공모가격 및 공모규모의 결정이 보다 자의적일 수 있습니다.동사의 공모전 주주들은 주당 1,000원에 투자하였으며, 동사는 현재 공모희망가액 2,000원을 제시하여 기관투자자들의 수요예측을 거쳐 확정공모가액을 결정하였습니다. 현재 주된 평가기법으로 사용하고 있는 기 상장된 유사회사의 영업실적 혹은 재무상태와의 비교방법을 동사에 적용할 수는 없으나, 동사의 유사회사로 볼 수 있는 기업인수목적회사들이 과거 공모를 통해 상장된 바 있으므로 이들 회사의 공모가액 결정방법을 참조하여 동사의 공모가액을 확정 하였습니다. 과거 공모를 거쳐 상장된 기업인수목적회사의 공모현황은 다음과 같습니다. [유사회사 공모가 현황] 회사명 공모 금액 액면 가액 공모가격 (A) 공모전발행가격(B) 공모전발행가격대비공모가격 배수(A/B) 희석비율 IBKS제18호스팩 80억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 신한제10호스팩 65억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 유안타제9호스팩 100억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 IBKS제19호스팩 95억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 신영스팩8호 125억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 키움제7호스팩 80억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 하나금융23호스팩 90억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 케이비제22호스팩 100억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 하나금융24호스팩 140억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 한화플러스제3호스팩 100억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 유안타제10호스팩 110억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 SK증권제8호스팩 70억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 엔에이치스팩24호 86억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 한국제11호스팩 100억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 IBKS제20호스팩 80억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 케이비제23호스팩 120억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배
상상인제4호기업인수목적 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

엔에이치스팩25호 50억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 대신밸런스제13호스팩 100억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 유진스팩9호 65억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 엔에이치스팩26호 150억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 대신밸런스제14호스팩 110억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 엔에이치스팩27호 130억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 IBKS제21호스팩 80억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 비엔케이제1호스팩 80억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 신영스팩9호 103억원 100원 2,000원 1,000원 2.0배 주1) 공모가 배수 = 공모시 발행가 ÷ 공모전 발행가 주2) 공모주주 주가희석률 = (공모시 발행가 - 가중평균 발행가) ÷ 공모시 발행가 최근 상장한 기업인수목적회사들의 액면가는 100원으로 동일하며, 공모전 발행가 대비 공모희망가격은 2배 수준을 보이고 있습니다. 이에 당사는 현재 시장 상황 및 그 외 고려사항등을 반영하고, 공모전주주와 공모주주간의 형평성을 고려하여 공모전 주주들의 투자 단가인 1,000원의 2배 수준인 2,000원을 공모희망가액으로 결정하였습니다. 이러한 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 ㈜상상인증권과 상상인제4호기업인수목적㈜가 협의하여 결정하였습니다. 한편, 투자자들의 투자판단을 돕기 위하여 동사의 확정공모가액 에 따른 희석비율을 제시하면 다음과 같습니다. 주1) 총납입금액 = (공모전발행가 ×공모전발행주식수) + (CB 행사가액 × 전환가능주식수) + ( 확정공모가액 × 공모주식수) 구 분 내용 비고 총납입금액 11,100백만원 주1) 총발행주식수 주2) 가중평균발행가 1,682원 주3) 공모전 주당발행가격(A) 1,000원 주당 확정공모가액 (B) 2,000원 공모전 주당발행가격 대비 주당 공모희망가격배수(B/A) 2배 희석비율 주4) 주2) 총발행주식수 = 공모전발행주식수+전환가능주식수+공모주식수 주3) 가중평균발행가격 = 총납입금액 / 총발행주식수(CB 전환 가정) 주4) 희석비율 = ( 확정공모가액 -가중평균발행가격) / 확정공모가액 라. 종합 의견 대표주관회사인 ㈜상상인증권은 상상인제4호기업인수목적㈜가 제공한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 기업실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.㈜상상인증권은 기업실사과정을 통해 발행회사의 재무상태, 경영진의 경력사항 및 전문성, 합병대상 산업군의 산업동향, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항 등에 대하여 분석ㆍ평가한 결과, 상상인제4호기업인수목적㈜에 대한 공모주식의 코스닥시장 상장 및 확정공모가액 의 제시 과정이 타당하고 적합하게 작성되었다고 판단합니다.동사의 금번 공모는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. (주12) [정정 전]
DN오토모티브 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용- 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건- 가. 일반적 사항 아니오 기준금리 확정에 따른 발행조건 확정 제6-1회 무보증사채 연리이자율 : 주) 제6-2회 무보증사채 연리이자율 : 주) 주) [제6-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.54%p. 를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.54%p. 를 가산한 이자율로 한다.[제6-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p. 를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.30%p. 를 가산한 이자율로 한다. 제6-1회 무보증사채 연리이자율 : 제6-2회 무보증사채 연리이자율 : (문구 삭제) 위 정정사항외에 모든 사항은 2023년 09월 05일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
세종 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. (주)세종 주요 사업(주)세종은 통신사업부분을 자회사 세종텔레콤(주)에 2015년 4월 1일 영업양도 후 부동산임대사업을 영위하던 중 2019년 5월 31일 피합병법인 (주)세종과 합병 후 정보통신공사업을 양수하여 영위하고 있습니다. 사업부문 사업소 부동산임대사업 서울시 강동구 상일동 세종빌딩 정보통신공사업 전국 나. 세종텔레콤(주) 주요 사업세종텔레콤(주)는 기간통신사업자로 전용회선을 비롯하여 유무선전화 등 종합통신서비스 및 전기공사업(2018년 8월 (주)조일이씨에스 인수 후 2019년 6월 흡수합병)을 영위하고 있고, 신규사업으로는 블록체인 메인넷 블루브릭(BlueBrick)기반 서비스플랫폼을 개발완료하고 이를 통한 블록체인 관련 투자사업과 정부로부터 주파수를 할당 받아 수요기업의 건물 및 토지 등 특정 지역에 5G 무선망을 구축하여 통신서비스를 제공하는 이음 5G(또는 '5G특화망')사업을 위해 2022년 테스트베드를 구축하고 정부과제 수주 및 지자체 실증사업 등을 통해 인지도 제고 및 상용 서비스 런칭으로 B2B 사업 본격 시행을 위한 준비를 하고 있습니다. 이와 더불어 자회사를 통한 사업다각화를 지속적으로 추진해오고 있습니다. 우선 2019년 인수한 세종큐비즈(주)를 통해 중고휴대폰 유통사업을 영위 중이며, 회사 내에서 신규사업으로 영위하던 커머스사업의 전문성 확보와 신속한 사업추진을 위해 신규 자회사 (주)콘텐츠캐리어를 설립하고 2021년 1월 1일부로 분리하여 사업을 추진해오고 있습니다. 또한 2021년 3월에는 1999년에 설립되어 홈쇼핑 및 방송사업자 등을 대상으로 디지털방송 솔루션 등의 소프트웨어 개발 및 공급 사업을 영위 중인 국내 M/S 1위 기업인 (주)에어코드 지분 53.52%를 취득하여 T-commerce(TV디지털방송 홈쇼핑) 솔루션, UHD방송 IPTV 등 재전송 솔루션(ATSC3.0), 방송정보송출(EPG) 솔루션 등으로 사업영역을 확대하고 사업부문 주요 사업내용 회사 통신사업 국제전화, 시외전화, 시내전화부가, 별정통신, MVNO(스노우맨 알뜰폰), 국제전용회선, 국내전용회선, 데이터센터, 블록체인, 이음5G, 커머스사업, 중고휴대폰 유통, T-commerce 서비스 및 클라우드 솔루션, 디지털 방송 EPG 및 송출 시스템, 기타 세종텔레콤(주), SEJONG TELECOM AMERICA, INC.세종큐비즈(주), (주)에어코드,(주)콘텐츠캐리어, 웨타랩(주),ContentsCarrier Japan Inc. 전기공사 전기공사, 소방시설공사, 정보통신공사 2. 영업의 현황 가. 사업부문별 현황1) 정보통신공사업 - (주)세종기간통신사업사인 세종텔레콤(주)의 정보통신설비의 설치에 관한 공사와 이에 따르는 부대공사를 하고 있습니다.정보통신공사업은 수주산업으로 발주처의 설비투자 계획 등 생산활동에 영향을 많이받는 민감한 사업으로 그 변동폭이 타 산업에 비해 큰 특징을 가지고 있으나 발주처의 기간통신업은 타 사업에 비해 경기 민감성이 낮아 안정적인 사업을 영위할 수 있을 것으로 예상됩니다.2) 부동산 임대업 - (주)세종부동산업은 건설 수요에 따라 크게 좌우될수 있는 산업적 특성이 있고, 정부에 의한 국내경기조절의 주요한 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련법규나 정부규제 등 외적요인에 의해 상당한 영향을 받을 수 있습니다.최근 예상치 못했던 코로나19 (COVID-19)가 전세계적으로 확산됨에 따라 글로벌 경기 흐름의 영향을 크게 받는 한국도 내수 소비 및 생산 활동 위축, 경제 심리악화 등 경제 성장 둔화세가 심화되고 있습니다. 또한 금리인상, 물가상승 등으로 경기에 민감한 부동산 임대업의 특성 상 단기적으로 성장세는 악회될 것으로 예상되나 중.장기적으로 코로나19 백신 개발 등으로 팬데믹이 끝나고 회복세를 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다.3) 통신부문 - 세종텔레콤(주)(산업의 특성) 통신서비스산업은 유선전화, 무선전화, 전용회선, 인터넷서비스, 인터넷데이터센터, 플랫폼 서비스등 다양한 서비스 영역을 포함하고 있으며, 국가
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기간산업으로서의 성격을 지닐 뿐 아니라 정부가 성장산업으로 육성해 온 통신장비, 단말기 제조 및 유통 산업과 연관효과가 높아 신규서비스 도입 등에 대한 정부의 개입강도가 높은 편입니다. 이로인하여 서비스 인허가에서부터 사업영위 단계에 이르기까지 정부가 직간접적으로 통제하는 산업특성으로 인해 산업전체의 성장성 및 경쟁강도가 규제정책에 크게 영향받고 있습니다. 또한 통신산업은 인프라 구축 산업으로써 대규모 자금이 선투자되고 장기간에 걸쳐 투자비가 회수되며, 가입자가 증가할수록 평균비용이 감소하는 규모의 경제와 투자된 설비로 다양한 서비스를 제공할수록 비용이 분산되는 범위의 경제가 나타나는 특성이 있어, 공격적 선발투자와 가입자 선점이 사업의 성패를 좌우하는 주요인입니다. 이러한 통신서비스는 타사업에 비하여 지식집약적 사업으로서 최근 급격한 기술발전 및 신규서비스의 개발과 보급이 이루어지고 있으며, 국민경제에 지대한 영향을 미치는 공공재적 성격이 강한 것이 특징입니다.(산업의 성장성) 우리나라 통신서비스 시장 규모는 유무선 통신서비스의 보급률이 포화단계에 도달함에 따라 매출 및 가입자수의 증가세가 둔화세를 보였으며, 업계의 성장 잠재력이 저하된 상태가 지속되고 있습니다. 이에 주요 통신사업자는 계열 합병 및 영업 연계를 통해 유/무선을 통합한 결합상품을 활성화하여 경쟁력을 제고하고 있으며, 동시에 다각적인 성장 전략 마련에 부심하고 있습니다(경기변동의 특성) 통신서비스 산업은 국민생활의 필수 소비재로서 타업종 대비 일반경기 변동의 영향은 미약한 편입니다.(시장환경) 국내 통신시장을 크게 유선통신과 무선통신으로 나누어 보았을 때, 유선통신시장은 무선통신서비스의 급속한 확산으로 가입자수가 정체되는 한편, 경쟁심화로 인한 요금 하락, 저가형 인터넷전화의 보급 등으로 매출규모가 크게 축소되었습니다. 이에 비해 B2B사업 중심의 전용회선서비스와 초고속인터넷 시장은 KT와 LG유플러스의 복점체제로 운영되었으나, 이후 통신산업 경쟁체제 도입 정책에 따라 당사를 비롯한 다수의 사업자가 전용회선사업자 허가를 득하여 시장에 진입하여 과점체제의 경쟁구도 하에서 비교적 양호한 성과를 거두고 있습니다. 전용회선서비스와 함께 당사에서 제공 중인 IDC(Internet Data Center)는 인터넷 비즈니스의 성장과 함께 생겨나 기업 및 개인 고객에게 전산 설비나 네트워크 설비를 임대하거나 고객의 설비를 유치하여 유지, 보수 등의 서비스를 제공합니다. 인터넷 사업이 크게 증가함에 따라 수요가 많이 늘고 있으며 최근에는 기본 서비스뿐만 아니라 시스템컨설팅에서 호스팅, 보안, 시스템 운영까지 일괄적으로 처리해주는 IT 아웃소싱으로 확장되고 있습니다. 반면, 무선통신시장의 대부분을 차지하는 이동통신서비스 사업은 2000년대 중반 이후 가입자 수의 성장세가 둔화 되었습니다. 그러나 이후에도 통신사업자들의 적극적인 가입자 유치 경쟁으로 가입수요가 양호하게 형성되었고, 스마트폰의 급속한 보급으로 무선인터넷(데이터) 수요가 크게 증가하면서 무선통신의 전반적인 서비스 매출은 유선통신에 비해 양호한 성장세를 나타내고 있습니다. 또한 당사도 서비스를 제공중인 MVNO(알뜰폰) 사업은 2011년 40만명의 가입자에서 매년 지속적인 성장율을 보여주며 2022년말 1,283만명으로 가입자 수가 증가하였습니다.(회사의 경쟁우위 요소) 통신사업은 대규모 설비투자와 마케팅비용 투입이 선행되고, 일정 규모 이상의 가입자 기반을 확보해야 수익을 창출할 수 있는 구조이므로, 당사는 2015년 4월 1일에 사업양수로 자가망(BACKBONE)을 인수하여 현재 전국에 설치된 14,503km(임차망 2,438km포함)의 광케이블의 통신인프라를 확보하였습니다. 이로써 당사는 국내 통신업계 내에서의 경쟁력 열위를 극복하고, 유선통신시장에서 안정적인 서비스 제공 및 수익성 개선을 기대하며, 국제전화, 시외전화 등 기존 음성서비스 부문의 점유율을 수성하여 통신시장 성장 정체에 대응할 기반을 마련하였습니다. 또한, 수익성이 높은 신규 부가서비스 부문의 성장 및 틈새시장 공략에 집중하고
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있습니다. 당사는 유선통신서비스 위주의 사업을 영위하고 있으나, 신규수익원 창출을 위해 통신분야의 다양한 경험과 노하우를 바탕으로 MVNO(스노우맨 알뜰폰) 사업 및 이음 5G(또는 '5G특화망') 사업에 진출하였으며, 보유하고 있는 번호자원을 활용한 이종산업과의 결합을 통하여 안심번호서비스 등 다양한 부가서비스 모델을 제공 중입니다. 추이> (단위:만명) 구 분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 MNO MVNO(알뜰폰) 합계 ※ 자료 : 과학기술정보통신부 (무선통신가입자 통계) 4) 전기공사부문 - 세종텔레콤(주)(산업의 특성) 전기공사를 세부 공종으로 구분하면 발전설비공사, 송전설비, 변전설비, 배전설비공사, 산업시설물 전기설비공사, 건축물 및 구조물 전기설비 공사, 도로전기 설비공사, 공항 ·항만 전기설비공사, 철도전기 설비공사 등으로 분류가 가능합니다. 전기공사업은 전기라는 독립적인 기술기반에서의 고유한 영역을 형성하고 있으나 기본적으로 건설업과 동일한 수주 산업이며, 건설업의 후속공정에 해당합니다.(산업의 성장성) 전기 설비비가 건축 총 공사비에 대하여 차지하는 비율은 약 20% 정도이나, 설비비가 차지하는 비중이 점차 상승하고 있으며 건축 전체에서 차지하는 중요성도 더욱 높아지고 있습니다. 또한 전력산업에 IoT 기술을 접목시키고, 신재생에너지, 전기자동차, 스마트미터(AMI), 에너지관리시스템(EMS), 에너지저장시스템(ESS) 등 기술의 융합을 통한 새로운 에너지 기술 제품이 출시됨에 따라 전기시설에 대한 투자는 지속적으로 증가될 것으로 전망하고 있습니다. 아울러 현재 우리나라에서는 풍력 및 태양광발전 등의 신재생 에너지 확대, 대규모 도시재생사업 및 에너지 산업혁명이 본격적으로 추진된다는 점에서 전기공사업은 지속적인 성장가능성이 기대되고 있습니다.(경기변동의 특성) 전기공사업은 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매 등 건설 수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하는 특성이 있습니다.(시장환경) 전기공사업 시장규모는 2021년을 기준으로 약 31조원으로 그 규모가 지속적으로 성장해오고 있으며, 2021년 주요사업자로는 한전KPS(시공능력평가 순위 1위), 삼성물산(2위), 창원기전(3위), 수산인더스트리(4위) 등이 있습니다. 전기공사업체중 매출액 100억원이상 대규모 사업자들은 전체 시장의 약 40.13%를 차지하고 있습니다. [연도별 전기공사금액 현황] 구분 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 공사금액(억원) 자료 : 한국전기공사협회 홈페이지(http://www.keca.or.kr), 실적제출업체 기준 (회사의 경쟁우위 요소) 한국전기공사협회에 따르면 국내 전기공사 등록업체수는 2023년 2월 현재 19,420 개사로 단일업종 중 최대이며 전체 등록업체수가 꾸준히 증가하고 있어 수주경쟁이 치열한 상황입니다. 전문인력과 기술을 보유한 당사 전기부문(구. (주)조일이씨에스)은 철도, 전력, 도로 및 터널공사 등의 국가기반시설 및 각종 민간 건축공사 등의 건설사업에 참여해 왔으며, 2021년 시공능력평가순위 19위(시공능력평가액 2,672억원) 사업자로 공공부문과 민간부문 등의 시장확대에 따른 성장 기회가 있을 것으로 기대되고 있습니다. [연도별 전기공사업 등록업체 현황] 구분 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 등록업체수(개사) 자료 : 한국전기공사협회 홈페이지(http://www.keca.or.kr), 실적제출업체 기준 나. 주요 서비스 등(주)세종은 서울시 강동구 소재 세종빌딩을 2022년 농협은행(주)에 매각한 후 건물 전체를 임차하여 법인과 개인에게 전대하여 수익을 창출하고 있습니다.또한 2019년 5월 31일 피합병법인 (주)세종으로부터 양수 받은 정보통신공사업을 통해 공사 수익을 창출하고
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있습니다.(주)세종의 주요 매출은 정보통신공사업을 통한 공사수익과 부동산 임대업을 통한 임대수익입니다.당기 부문별 영업수익 누계액은 통신사업수익은 20,374백만원, 임대수익은 4,085백만원입니다.세종텔레콤(주)의 통신부문은 국제전화, 시외전화, 시내전화부가통신 등 유선전화서비스와, 기업용 VoIP, MVNO 서비스 및 국내/국제 전용회선임대서비스, 국내/국제 데이터 서비스, IDC서비스를 제공하고 있으며, 합병전 종속회사 (주)조일이씨에스가 제공하던 전기공사부문은 전기공사, 소방시설공사, 정보통신공사를 수행하고 있습니다.당기 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 주요상표등 금 액 비율 통신 회선임대 국내/국제 전용회선 인터넷 IDC 등 시내부가통신 전화정보서비스 등 국제전화 국제음성전화 시외전화 시외음성전화 별정통신 인터넷전화 등 MVNO 알뜰폰 상품매출 폰판매 등 기타 데이터서비스 등 전기공사 전기/통신 공사 철도,공항,아파트 등 매출액 합계 3. 파생상품거래 현황 - 해당사항 없음 4. 영업설비 가. (주)세종 영업 설비1) 통신공사부문 : 세종텔레콤(주) 등으로부터 정보통신공사를 수주한 후 직접 시행 및 하도급 업체를 통해 공사를 수행하고 있습니다. 제품 생산이 없어, 영업설비에 관한 사항은 기재하지 않습니다.2) 부동산임대사업 : 임대 적정가격 산출, 입점 업종 선정 및 임차인 검토 후 해당 물건을 직접 홍보 및 부동산의뢰 등을 통해 판매하고 있으며, 상일동 소재 세종빌딩 전체를 책임임차하여 전대 영업을 영위중으로 별도의 영업설비가 존재하지 않습니다. 나. 세종텔레콤(주) 생산능력 및 생산실적1) 통신부문 : 제품 생산이 없어, 생산능력 및 생산실적에 관한 사항은 기재하지 않으며, 통신서비스는 사업특성상, 통신설비를 연중 중단없이 가동 중이고, 상품매출은 판매대리점에 주로 의존하고 있습니다.2) 전기공사부문 : 건설형 전기공사계약에 의한 주문생산방식의 공사로 프로젝트 및 현장별 특성에 따라 원재료, 외주장비 및 투입인원이 유동적으로 변할 수 있어 생산능력 및 생산실적에 관한 사항은 기재하지 않습니다.다. 세종텔레콤(주) 설비 현황 등당사는 통신 인프라에 대한 Total Outsourcing 서비스에 영업을 더욱 강화하기 위해 (주)세종(구. 세종투자(주))로부터 2015년 4월 1일에 통신부문을 영업양수하였고, 전국 전용망 구성의 필수시설인 Main통신국사를 자가전환하여 사업을 영위하고 있습니다. 서울 등 전국 주요 7대도시를 중심으로 지하철망, 가공망, 지하관로 등에 집중 투자된 광통신망은 주요 ISP, 국내외 기업 및 지자체 등을 대상으로 전용회선 임대 및 인터넷 서비스를 제공 할 수 있습니다. 한편 당사는 역삼 IDC 및 부산육양국을 2021년 9월말 기준일로 디지털엣지코리아 유한회사에 영업양도 하였습니다. 사업부문 품 목 사업소 당기 통신부문 국내전용회선 전국 14,503Km(임차망 2,438 Km포함) 국제전용회선 전국 STM*31 기타 전국 분당IDC ※ 업종의 특성상 생산 능력의 산출이 어려워 자체 구축 및 임차한 통신망의 운용회선수 및 구축거리를 기재하였습니다.라. 세종텔레콤(주) 유형자산 현황 (단위: 백만원) 구 분 당기말 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 시설장치 가설재 기타유형자산 건설중인자산 합 계 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 시장위험과 위험관리에 관한 사항은 본 보고서의 "주석 35. 위험관리"를 참고하시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사가 본 사업보고서에서 장래에 발생할 것으로 예상한 활동, 사건 및 현상은 당해의견서 작성시점의 재무성과와 경영목표, 사업계획 등을 근거로 작성된 예측정보이며, 이러한 예측정보는 회사 내부의 경영요인과 외부환경 요인 등의 불확실성으로 인해 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 당사는 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성 등을 반영하여 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 사항들을 투자판단시 유의하시기 바랍니다. 또한 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 증권투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 1. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠만한 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 2019년 5월 31일자로 경영의 효율성을 증대할 목적으로 모회사인 주식회사 세종과 합병하여 사명을 세종투자 주식회사에서 주식회사 세종으로 변경한 후기존에 영위하던 기업지분투자와 부동산임대업 외에 피합병법인으로 부터 양도 받은 정보통신공사업을 영위하고 있습니다.2. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 [단위:백만원] 과 목 제27기 당기 제26기 전기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 국내 패션산업은 저가 대량생산 체제의 섬유산업 단계에서 기술, 지식집약형 고부가가치 산업으로 변모하여 가고 있습니다. 과거 대규모 자본을 필요로 하는 산업이었던 점에 비해 현대의 패션산업은 소자본으로도 기업화가 가능하나 제품의 기획 및 디자인에 따라 고부가가치가 실현 가능한 지식, 기술 집약형 산업입니다. 또한 패션산업은 사회여건의 변화에 따라 선진국형 문화창조형 산업으로 변화하고 있으며 국민의 소득수준 상승에 따라 소비자의 라이프 스타일을 표현하는 수단으로 개인과 사회의 문화를 창조하는 한 축의 역할을 담당하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출유형 품 목 주요상표등 매출액 비고 내의류 제조및 판매 (주)좋은사람들 좋은사람들개성1공장GOOD PEOPLE(CAMBODIA) LTD.쵸코스퀘어 주식회사(주)좋은사람들자산관리 제품 등 남여 내의류 보디가드, 예스, 제임스딘,섹시쿠키, 돈앤돈스,리바이스 바디웨어, 퍼스트올로 계 당사는 내의류 제품을 주로 제조, 판매하고 있습니다. 제품은 브랜드별 아이템으로 구분되나 구체적 용도에 따른 분류를 하기는 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가.주요 원재료에 관한 사항 (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매입유형 품목 매입액 주요매입처 비고 내의류 제조및 판매 원재료 민텍스타일, 구원섬유등 당사 및 종속회사의 주요원재료는 내의류 제조에 들어가는 원단이 대부분이며 당기 생산하는 제품에 따라 다양한 종류의 원재료를 매입하고 있습니다. 이러한 원부자재를 구입하여 협력업체에 제공하는 임가공생산을 하고 있습니다. 나.생산 및 설비에 관한 사항 당사의 생산방식은 제품에 대한 기획 디자인을 직접 개발하고 원부재료를 구입하여 협력업체에 제공하고 외주임가공 생산을 하고 있어 생산량을 탄력적으로 운영할 수 있습니다. 당사의 종속회사인 GOOD PEOPLE(CAMBODIA) LTD.는 원가절감을 목표로 한 해외 생산기지를 가지고 생산활동을 해왔으나 좋은사람들 개성1공장의 경우 2016년초 정부의 방침에 따라 전면가동중단사태가 발생하고 재개여부에 대한 가능성을 알 수 없는 상태에 있습니다. GOOD PEOPLE(CAMBODIA) LTD.의 경우 2011년에 설립하여 꾸준히 생산량이 증가하는 추세에 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사의 매출은 내수매출이 대부분이며 수출매출은 비중이 미약합니다. 당사 매출 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제30기 제29기 제28기 내의제조 제품 내의류 지배회사 국내매출 지배회사 수출매출 종속회사 현지매출 합 계 합 계 지배회사 국내매출 지배회사수출매출 종속회사 현지매출 합 계 나. 판매방법 및 조건 당사의 제품 판매방법은 전문점 모집, 백화점 입점을 통한 판매, 할인점, 편의점,아울렛 및 온라인을 활용한 판매, 재래시장(각종브랜드 복합매장)을 활용한 판매로 이루어지고 있으며 판매조건은 전문점, 백화점 등 유통 형태에 따라 현금 및 외상판매로 이루어지고 있습니다. 다. 수주상황 상기 판매방법 및 조건에 따라 별도의 사전 수주는 진행하지 않고 있습니다. (단위 :원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 연결회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 연결회사 경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다.연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권, 기타금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 기타금융부채 등으로 구성되어 있습니다. 나. 신용위험 (1) 위험관리 연결회사는 신용위험을
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연결실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 일정 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 용역 제공에 따른 계약자산 - 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 기대신용손실 모형이 적용되는 금융자산들에 대한 손실충당금 변동내역은 각 계정별주석을 참고바랍니다. 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (4) 신용위험에 대한 노출정도 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 합계 다. 유동성위험 유동성위험이란 연결회사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 연결회사가 금융부채에 관련된의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.연결회사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. (1) 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기구조는 다음과 같습니다. (단위: 원) 금융부채 1년 미만 1년 ~ 5년 계 매입채무 기타유동금융부채 리스부채(유동)* 리스부채(비유동)* 기타비유동금융부채 합계 * 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되어 합계가 장부금액과 일치하지 않으며, 향후 발생할 이자금액은 포함되지 아니하였습니다. (단위: 원) 금융부채 1년 미만 1년 ~ 5년 계 단기차입금 유동성장기차입금 매입채무 기타유동금융부채 리스부채(유동)* 장기차입금 리스부채(비유동)* 기타비유동금융부채 합계 * 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되어 합계가 장부금액과 일치하지 않으며, 향후 발생할 이자금액은 포함되지 아니하였습니다. (2) 당기말 현재 금융보증계약의 만기별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 1년 미만 1~5년 합 계 금융보증계약 임대보증금 연대보증 합계 상기 만기분석은 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 최대 보증금액을 배분하였습니다. 라. 시장위험 시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.(1) 환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 이루어지는 거래가 발생하고 있으며, 이로 인해 환위험에 노출되어 있으며, 환포지션이 발생되는 주요 통화는 USD, EUR 입니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 USD EUR USD EUR 자산 : 장기대여금
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단기금융상품 현금및현금성자산 소계 부채 : 매입채무 합계 연결회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 외화 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 연결회사의 일반차입금에서 발생가능한 위험입니다. 이자율 위험의 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 금융자산과 부채의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 변동이자율 금융부채 보고기간 종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동금리 차입금과 관련하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.5% 변동한다고 가정할 때 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 0.5% 상승시 0.5% 하락시 0.5% 상승시 0.5% 하락시 이자비용 (3) 가격위험연결회사는 활성시장이 존재하지 않는 당기손익-공정가치측정 금융자산에 대하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 취득원가와의 차이가 중요하지 아니하여 취득원가를 공정가치로 판단하고 있습니다. 따라서 보고기간 종료일 현재 연결회사의 금융상품에 대한 가격위험은 미미합니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당 사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 -LEVI's 언더웨어 라이센스계약 체결당사는 LEVI STRAUSS CO와 2008년 05월 30일에 LEVI's 언더웨어 상표권 도입을 통한 당사의 매출 및 이익 확대 추진을 목적으로 (주)좋은사람들이 한국내 제품판매와 관련하여 LS 상표에 대한 독점적인 권리를 갖는 계약을 체결하였었습니다. 2020년 11월 계약만료에 따라 재계약이 이뤄진 바 2023년 11월 30일까지 계약을 연장하였습니다. 나. 연구개발활동 회사는 경쟁력 확보를 위해 디자인 연구개발, 기능성 제품의 개발, 섬유 신소재 개발 등에 전문인력을 확보하여 연구소를 설립하였습니다. (주)좋은사람들 제품개발연구소는 각 제품브랜드별로 운영하고 있으며 제품개발1팀, 2팀, 3팀과 R 구성되어 있었으나 2020년 11월 09일 회사의 내부사정으로 연구활동을 중단하여 자진취소신청을 하여 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조3에 의하여 인정이 취소됨에 따라 공시서류 작성기준일 현재 연구소를 운영하고 있지 않습니다. (1) 연구개발 담당조직공시서류 작성기준일 현재 연구소를 운영하고 있지 않습니다. (2) 연구개발비용회사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 과 목 제30기 제29기 제28기 비 고 원 재 료 비 등 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 국고보조금 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발실적ㄱ. R 제품1) 똑생 - 생리팬티 허가용 레이어 소재개발 및 테스트 진행 중 2) 라이프브라 - No wire, no bending, no-p bone의 노와이어 일체형 몰드 볼륨감을 살려주며 가슴퍼짐 현상을 최소화한 몰드이며 크롭탑 스타일의 넓은 밑받침이 안정적으로 가슴둘레를 감싸는 디자인 볼트론 소재의 노와이어브라로 외부로부터 세균 번식을 99.9% 막아줌 - summer용 라이프브라 air몰드 개발 3) 케어웨어(care wear) - 우수한 흡습성을 가진 특수 공정의 아미드그룹(amid group)을 함유한 약산성 소재와 모달을 융합시켜 만든
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입는 스킨케어 이너웨어 - '케어웨어 Y존'은 항균 기능성 섬유를 사용한 신소재를 팬티 안쪽에 덧댐 4) 루시스(요가라인) - 브라: 동작을 안정적으로 지지하면서 가슴의 볼륨을 잘 살려주는 3D 패턴 설계 로 개발된 패턴은 운동 중에 스포츠 브라 탑 상단의 측면 패널을 통해 밀어 올려 주고 안정적인 지지를 제공 스포츠 브라 패드 / ¾컵 패드의 형태 및 구조를 고려한 3D 겉감과 안감의 패턴 을 차별적으로 개발 목둘레선과 어깨 부분의 착용 쾌적성을 증가시키기 위한 기능적 패턴 겉감의 사이드 패널에서 가슴의 볼륨을 살려주는 설계 - 레깅스: 피부 무변형선(L.O.N.E)을 절개라인으로 활용하여 운동시에도 거슬림이 없는 인체 라인을 응용한 패턴 설계 - 운동시 복부와 힙 근육의 흔들림을 감소시킬 수 있도록 와이드 밴드를 활용한 하이라이즈 패턴을 설계, 앞 중심 통판 설계를 통해 Y-라인이 보이지 않도록 구조적인 패턴 구축 - 'HIDE Y-ZONE' + 'BUBBLE HIP'기능의 LEGGINGS 업그레이드 패턴 설계 - 힙업 + 슬림 라인 + FREE CUT LEGGINGS 개발 여성의 힙업과 볼륨이 돋보일 수 있도록 3d패턴 설계 5) 소재개발 - Y존 케어: 질염을 유발시키는 4대 대표 원인균 99.9% 감소 시키는 항균 마찌 시즌 2개발 : 항균 기능 섬유인 'ATB-100'과 항균 기능의 '볼트론'섬유를 융합시켜 만든 신소재. - CareHeat-S(보습 스킨케어 발열소재): 피부의 pH를 컨트롤하여 약산성을 유지시 켜주는 원리로 입을수록 촉촉해지는 입는 보습 스킨케어 소재 개발 - CraeHeat-V(정전기케어 발열소재): 겨울시즌 건조함으로 인해 불쾌감을 야기시 키는 정전기를 막아주는 '볼트론'소재와 발열소재인 'XF-Warm'을 융합한 소재 개발 1. 과제명: IT 기술과 패션 기능이 접목된 사용자 보호 및 유해인자 감지용 전자직물 기술개발 1) 일상용 '미세먼지 대응형 스마트 웨어' 개발 : 대기 속 유해인자 중 미세먼지에 대한 사회적 이슈가 크고 이에 대한 소비자 니즈가 증대 - 연구 결과물: 미세먼지 지수 모니터링을 통한 피드백 가능한 일상용 스마트 웨어, 디바이스 - 성능 평가: 스마트 시스템 착용성 및 기능성 성능 평가 실시 2) 동계용 기후 변화 대응형 '발열 스마트 웨어' 상용화 버전 개발 : 발열 시스템(의복, 배터리, 앱) 상용화 버전의 기능 업그레이드와 사용성 개선 3) 쇼케이스 진행: 대구 국제 섬유박람회(Preview in Daegu) 참가 (2019.3.6-3.9) - 최종 과제 결과물에 대한 상용화 제품과 기술에 대한 홍보 및 전시 - 전시 제품: '미세먼지 센싱 + 온도 변화에 따른 자동 발열'의 복합 기능 일상용 스마트 쟈켓 미세먼지 패션 아이템 / 발열 패션 아이템 미세먼지 센싱 디바이스 (의류 부착형/ 마스크형/ 모듈러형) 발열용 배터리 2. 과제명: 스마트웨어 기반 복합생체신호 측정 제품 및 운동효과 분석을 통한 개인별 맞춤형 헬스서비스개발 1) 생체 시그널과 모션 시그널의 복합측정 및 운동 효과 분석이 가능한 스마트 의류 개발 - 근전도센서를 내장한 헬스케어 스마트 의류(팬츠) 제품 설계 - 근육활성도, 부위별 운동 동작 또는 자세 등의 복합적 데이터를 센싱할 수 있는 스마트 피트니스웨어 설계 - 개인 맞춤형 플렛폼 시스템을 구축하여 자신의 운동량을 기록하고 복기 가능하 며 실시간으로 트레이너들과 연결된 어플리케이션을 통해 코칭이 가능한 시스 템 구현 기술 및 개인 맞춤형 플렛폼 시스템을 구축하여 심박 및 운동량 센싱 기능에 그 쳤던 스마트 피트니스 웨어와 차별점을 둠 7. 기타 참고사항 가. 일반적 사항 기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 좋은사람들과 연결재무제표 작성대상 종속기업인 좋은사람들개성1공장, GOOD PEOPLE(CAMBODIA) LTD. 쵸코스퀘어 주식회사(당기중 제외됨), (주)좋은사람들자산관리(당기중 최초 설립) 이상 3개의 종속기업의 일반적인 현황은 다음과 같습니다. 참고로 당사는 지배기업과
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종속기업의 사업부문이 내의류 제조 및 판매로 동일합니다.(1) 지배기업의 개요당사는 내의류 제조 및 판매업을 영위할 목적으로 1993년 5월 1일에 설립되었습니다. "겉옷 같은 속옷, 속옷의 패션화"를 기치로 내의시장에 진입한 ㈜좋은사람들은 기존 백물위주의 내의 시장에서 '패션내의'라는 새로운 카테고리를 창출하였으며 도,소매 종합판매 유통시장을 프랜차이즈 전문점 형태로 변환시켜 국내 내의시장의 유통 시스템에 획기적인 변화를 가져 왔습니다. 또한 ㈜좋은사람들의 가세로 인해 패션내의, 기능성내의, 내의의 선물문화의 창출로 내의시장은 비로소 오늘날과 같은 선진화, 고부가가치화의 형태를 갖추게 되었습니다. 당사는 트렌드와 타겟에 따라 보디가드, 섹시쿠키, 예스, 돈앤돈스, 제임스딘, 리바이스, 퍼스트올로 등 브랜드를 운영하고 있습니다.(2) 종속기업의 현황좋은사람들개성1공장은 원가절감을 위하여 개성공업지구에 설립한 공장으로 당사가 보유한 지분율은 100%입니다. GOOD PEOPLE(CAMBODIA) LTD. 또한 개성1공장과 마찬가지로 원가절감을 위해 설립한 공장으로 당사가 보유한 지분율은 100%입니다. 쵸코스퀘어 주식회사는 오프라인 위주의 사업구조를 탈피하고, 소비자 트렌드와 구매 패턴의 변화에 대응하기 위하여 설립였습니다. 기존 브랜드 외에 글로벌한 신규 브랜드의 런칭, 프로모션, 콜라보 비즈니스, v-commerce 및 플랫폼 사업화 등을 통해서 전략적 트렌드 콘텐츠를 접목한 신개념 글로벌 기업으로 성장하는 것이 주요 목표로 하고 있으며 당사가 보유한 지분율은 100%입니다.※개성1공장은 2016년 2월 정부의 전면중단조치로 인하여 현재 가동이 중단된 상태입니다.※쵸코스퀘어 주식회사는 2022년 6월 28일 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였고, 2022년 8월 2일에 회생절차개시결정이 있었습니다. 나. 사업의 개요 (1) 산업의 특성 국내 패션산업은 저가 대량생산 체제의 섬유산업 단계에서 기술, 지식집약형 고부가가치 산업으로 변모하여 가고 있습니다. 과거 대규모 자본을 필요로 하는 산업이었던 점에 비해 현대의 패션산업은 소자본으로도 기업화가 가능하나 제품의 기획 및 디자인에 따라 고부가가치가 실현 가능한 지식, 기술 집약형 산업입니다. 또한 패션산업은 사회여건의 변화에 따라 선진국형 문화창조형 산업으로 변화하고 있으며 국민의 소득수준 상승에 따라 소비자의 라이프 스타일을 표현하는 수단으로 개인과 사회의 문화를 창조하는 한 축의 역할을 담당하고 있습니다.(2) 산업의 성장성 산업자원부의 지원으로 한국섬유산업연합회에서 분석한 'Korea Fashion Market Trend 2020' 보고서에 따르면 한국패션시장은 2016년을 정점으로 매년 하락과 반등을 거듭하면서 2019년은 41조 6441억원을 기록하였습니다. 하반기 미중 무역갈등 고조로 세계경제 불안지속과 장기화된 경기불황, 예상보다 온난했던 겨울날씨, 그리고 코로나 19의 영향으로 세계경제는 동반 침체를 불러왔고 경제변수에 가장 민감한 패션시장이 큰 영향을 받았습니다. 그 중 내의시장도 전년대비 4.5% 하락한 2조 1천억원으로 전체 패션의류부문의 약 5%를 점유하고 있습니다. 2020년 내의시장도 코로나의 지속된 영향으로 이미 2020년 상반기 패션기업의 매출액이 금락한 만큼 상황은 개선되지 못하였을 것으로 예측됩니다. 내의는 불경기에도 꼭 사야하는 필수품인 것은 물론, 패션내의 시장의 성장과 기능성 내복, 그리고 몸매를 가꾸어주는 보정 내의 등으로 아이템이 다양화되고 있습니다. 특히 기후변화와 관련하여 기능성 제품에 대한 다양한 수요와 시장이 창출되고 있습니다.(3) 경기변동의 특성 국내 의류산업은 그 특성상 경제성장과 경기상황에 비교적 민감하게 반응하고 있습니다. 이중 가계소득과 소비지출이 성장성에 가장 큰 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있습니다. 내의류 산업의 경우 소비환경에 민감한 외의류 산업과 달리 품목의 특성상 경기변동에 비교적 덜 영향을 받는 편이었으나 패션용품으로의 개념변화 이후 경기변화에 대한 반응도가 점차 높아지는 추세에
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있습니다. (4) 국내시장의 여건국내 내의시장은 다수의 기업이 비슷한 규모의 외형을 유지하고 있으며, 가두점을 비롯하여 할인점, 홈쇼핑, 온라인 등을 주요 유통채널로 하는 신규업체들이 지속적으로 시장에 참여하고 있어 경쟁이 치열한 상황입니다. 이러한 환경에서 어떠한 유통에 집중하고 해당 브랜드의 가치가 어떠하냐에 따라 향후 기대되는 외형, 수익구조는 점차 차이가 날 것으로 예측됩니다. 저성장기에는 소비 양극화 현상이 지속되며 소비자들은 새로운 시도를 하기보다 친숙성과 신뢰도를 갖는 대표 브랜드들을 더욱 중시하는 경향을 보일 것으로 예상됩니다. (5) 경쟁요소 내의류를 포함한 의류산업의 주요한 핵심 경쟁요소는 첫째, 소비자의 충성도를 제고 시킬 수 있는 브랜드력, 둘째, 기술과 지식이 기반이 되어 고부가가치를 창출할 수 있는 디자인 능력, 셋째, 백화점, 대형마트 등 핵심상권을 공략, 구축할 수 있는 유통개발 능력이라고 할 수 있습니다. 하지만 최근 글로벌 SPA 브랜드의 확산에 따라 합리적인 가격 경쟁력 또한 중요한 요소로 부각되고 있어, 당사도 경쟁력 강화를 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다.(6) 신규사업 등의 내용 및 전망 회사는 고부가가치시장을 위해 수년 전부터 업계에서 가장 일찍 스포츠기능성 베이스레이어를 개발하여 유통에 전개하고 있습니다.(7) 종속회사가 지배회사에 미치는 영향 품질과 가격경쟁력이 우수한 개성공단이 2016년 2월 전면 중단되는 사태가 발생하여 종속회사 중 좋은사람들 개성1공장도 가동이 중단되었습니다. 하지만 회사는 GOOD PEOPLE(CAMBODIA) LTD. 생산공장 및 필리핀, 베트남 등 새로운 생산기지를 개발하였고 추가적으로 개성공장을 대체할 수 있는 생산기지 개발에 박차를 가하여 여전히 경쟁력 있는 제품을 생산하고 유통할 것 입니다. 쵸코스퀘어 주식회사는 오프라인 위주의 사업구조를 탈피하고, 소비자 트렌드와 구매 패턴의 변화에 대응하기 위하여 설립하여, 기존 브랜드 외에 글로벌한 신규 브랜드의 런칭, 프로모션, 콜라보 비즈니스, v-commerce 및 플랫폼 사업화 등을 통해서 전략적 트렌드 콘텐츠를 접목한 신개념 글로벌 기업으로 성장하는데 기여할 것입니다.
천보 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 또는 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 이사의 경영진단 보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2022년 세계 경제는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션의 부작용, 주요국 통화긴축 가속화와 코로나19 변이의 재확산 여파 등으로 인한 주요국의 공급망 교란과 원자재가격 상승, 미중 분쟁의 격화, 글로벌 경기침체 등이 지속되는 가운데, 우리 경제의 부담이 가중된 한 해였습니다. 특히 무역수지 적자와 고금리, 국내 부동산 침체, 소비ㆍ생산ㆍ투자ㆍ고용까지 모두 감소하기 시작해 국내외 경제환경이 악화되어 그 어느 때보다도 기업경영에 어려움을 겪었던 한 해였습니다. 당사는 이러한 경제여건 속에서도 2022년 연결기준 매출3,288억원 , 영업이익 564억원, 별도기준 매출 944억원, 영업이익 157억원을 기록하였습니다. 이차전지 수요증가에 따른 종속회사의 매출증가로 인해 매출이 전년대비 21% 성장하였습니다. 2023년에도 글로벌 통화긴축 지속, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 당사 주력제품의 경쟁 심화 및 급변하는 소재의 변화등은 당사에 위협이 될 것으로 보입니다. 하지만 당사는 이를 기회로 삼아, 끊임없는 혁신과 철저한 준비를 통하여 실적 개선과 미래기회 선점에 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 요약 연결재무상태표 (단위 : 원) 구 분 제 16 기 제 15 기 제 14 기 (2022년 12월말) (2021년 12월말) (2020년 12월말)