chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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당사의 연도별 생산인력을 기준으로 대략적인 생산능력 및 가동율을 산출하면 다음과 같습니다. 그러나, 당사의 제품의 경우 고객의 주문에 따라 생산하기 때문에 프로젝트별 금액 편차가 워낙 심하고, 아래 기재한 생산능력은 연구개발 및 설계 등은 고려하지 않은 단순 생산에 필요한 인원과 시간을 근거로 산출하였는 바, 오차가 존재할 수 있습니다. [ 생산능력 산출 ] (단위 : 명, 시간, 대) 구 분 2022년 (제20기) 2021년 (제19기) 2020년 (제18기) 생산부문 인원 월평균 작업시간 설비당 소요시간 생산능력 개월수 12개월 12개월 12개월 주1) 생산부문 인원은 기말 및 분기말 인원을 사용하였고, 생산부문의 작업자에 대한 월 평균 근로시간을 200시간으로 가정하였습니다. 주2) 제품 다각화를 감안하여 제품 평균 소요시간을 대략적으로 가정하였습니다.(생산인원 * 월평균 작업시간 * 개월수 / 설비당 소요시간 = 생산능력) [ 가동률 산출 ] (단위 : 명, 시간, 대) 구분 2022년 (제20기) 2021년 (제19기) 2020년 (제18기) 생산실적 생산능력 가동률 주1) 생산 실적은 당기에 생산된 수량을 기준으로 하였습니다.주2) 생산가동율은 생산실적/생산능력으로 계산하였습니다.주3) 연결종속회사의 매출액이 미미하여 가동률을 산출하지 않았습니다. 라. 생산설비에 관한 사항(1) 현황 (기준일: 2022.12.31) (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 기계장치 사용권자산 건설중인자산 기타(*) 합 계 기 초 취득 및 자본적지출 처 분 대 체 감가상각비 기 타 기 말 (*) 기타는 차량운반구, 공구와 기구, 비품, 구축물로 구성되어 있습니다.※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : EA, 백만원) 매출유형 품목 2022년 (제20기) 2021년 (제19기) 2020년 (제18기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제 품 2차전지사업부 내수 수출 소계 소재사업부 내수 수출 소계 별도 기준 내수 수출 소계 섬서인과기계설비(유) 내수 수출 소계 (주)피엔티첨단소재 내수 수출 소계 내수 수출 소계 내수 수출 소계 내부거래 제거 연결 기준 나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로 (기준일: 2022.12.31) (단위 : 백만원) 매출유형 품목 구분 판매경로 판매경로별매출액(비중) 제 품 2차전지사업부 국내 직접판매 : 직접 최종소비자에 판매 P/O접수-제품판매-대금회수 수출 직접판매(면장) : 중국, 미국, 유럽, 기타 P/O접수-제품판매-대금회수(T/T, L/C) 간접판매(영세) : 국내, 해외 중개상을 통해 판매 P/O접수-제품판매-대금회수(T/T, L/C) 소재사업부 국내 직접판매 : 직접 최종소비자에 판매 P/O접수-제품판매-대금회수 수출 직접판매(면장) : 중국, 미국, 유럽, 기타 P/O접수-제품판매-대금회수(T/T, L/C) 간접판매(영세) : 국내, 해외 중개상을 통해 판매 P/O접수-제품판매-대금회수(T/T, L/C) 별도기준 국내 직접판매 : 직접 최종소비자에 판매 P/O접수-제품판매-대금회수 수출 직접판매(면장) : 중국, 미국, 유럽, 기타 P/O접수-제품판매-대금회수(T/T, L/C) 간접판매(영세) : 국내, 해외 중개상을 통해 판매 P/O접수-제품판매-대금회수(T/T, L/C) 소 계 섬서인과기계설비(유) 국내 직접판매 : 직접 최종소비자에 판매 P/O접수-제품판매-대금회수 (주)피엔티첨단소재 국내 직접판매 : 직접 최종소비자에 판매 P/O접수-제품판매-대금회수 국내 직접판매 : 직접 최종소비자에 판매 P/O접수-제품판매-대금회수 국내 직접판매 : 직접 최종소비자에 판매 P/O접수-제품판매-대금회수 내부거래 제거 연결기준 국내 직접판매 : 직접 최종소비자에 판매 P/O접수-제품판매-대금회수 수출 직접판매(면장) : 중국, 미국, 유럽, 기타 P/O접수-제품판매-대금회수(T/T, L/C) 간접판매(영세) : 국내, 해외 중개상을 통해 판매 P/O접수-제품판매-대금회수(T/T, L/C) 합 계 (2) 판매전략
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(가) 기술력 강화를 통한 기술 마케팅 단순 저가의 상품으로 승부하기 보다는 꾸준한 기술 개발을 통해 기술력을 강화하여,장인정신으로 고객의 최종 생산품이 명품이 될 수 있도록 “설계부터 생산까지 기본에 충실하자”는 전략은 당사가 창립이래 지금까지 지켜 나가고 있는 기본 판매전략입니다. 기술력 개발 및 강화를 통한 마케팅을 기본으로 고객사의 믿음을 얻어내 신제품 개발시 초반부터 함께 기술적 협력과 생산성 검토 등에 적극적으로 개입되어 신규 사업의 파트너로 그 영역을 넓히면서도 기존의 확고한 파트너로 오래도록 함께 하고 있습니다. 꾸준한 기술력 향상으로 국산화의 영역을 점점 더 넓혀가고 있습니다. 오랜 기계제작 Know-How를 바탕으로 단순 생산설비 제공으로 끝이 나는 것이 아니라, 고객과 함께 개발 단계에서부터 양산단계까지 Total Solution Service를 제공하고 있습니다. 최적의 제품이 생산될 수 있는 공장상태(공장 바닥의 상태 및 두께, Clean Room의 청정도 정도 및 온도와 습도 등) 및 Operator의 효율적인 작업환경 등을 건축 단계에서부터 컨설팅을 제공하고, 각종 생산과 직접적인 영향을 미치는 부자재(Coating액 등)에 대한 기술Know-How도 전수하고 있습니다. (다) 적극적인 홍보 활동 신규 시장을 확보하기 위해 당사는 과감하고 공격적인 홍보활동을 펼치고 있습니다. 당사 제품에 대한 홍보는 세계적인 국내.외 전시회 참가, 국내.외 기술전문잡지, 매일경제 및 전자신문 등의 전면광고 등을 활용하고 있습니다. 다. 수주상황(1) 회사별, 사업부별 수주현황 1) (주)피엔티 (기준일: 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부 수주금액 프로젝트 수 비율 2차전지사업부 소재사업부 합 계 2) 섬서인과기계설비(유) (기준일: 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부 수주금액 프로젝트 수 비율 소재 사업부 주1) 수주상황의 경우 경쟁사들 사이에 납품이 되기때문에 대부분 비밀유지계약과 비공개사항이므로 상법상 감사위원회에 보고를 합니다.. 주2) 연결기준 수주현황은 412건, 1,505,881백만원입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 현재 환위험을 헷지하기 위한 계약을 체결하고 있지 아니하며, 향후 필요할 경우 환위험을 헷지하기 위한 계약을 체결할 예정입니다.나. 파생상품거래 현황- 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 해당사항 없습니다.나. 연구개발활동(1) 연구개발활동 개요당사 연구소는 창업 이래 해외의 선진 기술의 설비를 국산화 한 경험을 바탕으로 설립되어 2006년 10월 신설되었습니다. 각 Part는 기계적인 디자인과 생산 조건에 편의성을 도입 적용 및 검토 진행 선진 기술을 분석한 기술회피 설계 및 특허 진행을 통한 재산권 보호 등을 수행하는 Design Part와 신 제품의 기술을 시제품 제작을 통한 기술적용을 진행하는 Mechanical Part, 시 제품 및 제작품의 Program Soft를 개발하는 Electronic Part 로 구성되어 있습니다. 각 Part의 Part장은 다년간의 동종업계에 종사하여 축적된 기술력과 경험을 통한 Know-how를 가진 전문인력으로 배치하여, 새로운 교육과 패러다임의 변황에 따른 신 기술을 배운 초임 연구원들과 함께 새로운 기술창출을 할 수 있도록 연구 활동을 추진하고 있습니다. 연구소는 제조부서에서 현재 생산되는 제품들의 도면 정리 작업 및 기술적인 애로사항과 원가 절감방안 등의 기술 검토를 진행하여 경쟁사보다 뛰어난 제품과 혁신적인 방법을 통하여 제품 시장에서의 당사의 기술 우위성을 확보할 수 있도록 연구하는 역할을 동반수행하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 연구팀장 연구팀장 연구팀장 - 선진 특허 분석 - 신제품 기술 Loadmap에 따른 제품 개발 - 기존 출하 제품 기술 분석 및 DWG 업그레이드 작업 - 기존 제품 원가 절감 및 우수 사양 업그레이드 - 정부 국책
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과제 수행 - 제작 제품 조립 및 시운전에 따른 문제 사항 검토 및 진단 수정 - 선진 기술 검토 - 신제품 시제품 제작진행 - 정부 국책 과제 수행 - 신 제품개발 - 사용부품의 신제품 출시에 따른 적용 검토 - Program Soft 개발 - 신제품 기술 Lodmap에 따른 제품 개발 - 정부 국책 과제 수행 (3) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2022년 (제20기) 2021년 (제19기) 2020년 (제18기) 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) (4) 연구개발실적 순번 연구 과제 기간 연구결과 및 기대효과 상품화 여부 다품종EC폐배터리팩의 재활용을 위한 인간-로봇 협업 해체작업 기술개발 - 기계학습인식기술의 국산호 및 경쟁력확보.- 비정형 작업환경에서 협업 작업 로봇시스템 적용으로 국내 제조업 생산성을 혁신적으로 개선.- 폐배터리 재활용 산업성장 기여. 개발진행중 신규(新規)한 이차전지 전극제조의 1000/spm(sheets per minute)급 롤투롤 전극모델 가변형 로터리 다이-컷 전극노칭 시스템 기술개발 - 기존 프레스노칭(press notching)장치의 우수한 절단품질과 빠른 노칭속도, 극성에 무관한 노칭 가능한 장점과 레이저노칭(laser notching)장치의 유지보수 비용과 저소음의 장점을 갖춘 노칭장비.- 대형,중형,소형 셀에 모두 대응 가능. 개발 진행중 MEB 플렛폼의 중대형 2차전지극판 폭570㎜에 대응 가능한 80m/min급 롤투롤 초고속 노칭 프레스 시스템 기술개발 - 이차전지 생산의 고속화와 전지의 대용량화·대형화에 대응하는 생산성, 신뢰성, 정밀성, 안전성을 확보하고 동시에 초고속으로 전극을 노칭할 수 있는 효율성 우수한 노칭장비임. 개발중 사업(양산)화진행으로 S사에 대량납품중임 투과도 가변 스마트 필름의 롤투롤 공정 기술 및 응용 소자 개발 - 투과도 가변 기능층을 모두 무기산화물로 구성하여 별도의 Passivation 필름이 필요없는 제품으로 기재가 하부에 한 장만 사용되기 때문에 Flexible 디바이스 및 자동차의 곡면 유리에 적합하며 내구성과 동작신뢰성을 모두 확보 가능.- 가시광의 투과도를 조절할 수 있는 기술로 정보디스플레이, 자동차 윈도우, 건축 등 다양한 산업분야에 적용가능. 사업화 준비중 반투명 태양전지를 위한 폴리머-금속 하이브리드 플렉서블 투명전극 - 투명전극인 ITO와 ITO 대체제로 개발 되고 있는 AgNWs 나 Metal 기반의 투명전극과 비교하여 투명전극의 기본 성능인 가시광 평균 투과율 및 면저항에서 우수한 성능의 플렉서블 투명전극 대면적 양산화 제작 기술 및 양산 설비 개발 완료. - 매년 급격하게 성장하고 있는 투명전극 시장의 ITO의 대체품으로 사용이 가능할 것으로 기대됨. 사업화 준비중유사 장비/제작 납품완료 롤투롤 기반 고속 광소결을 이용한 대면적 유연 전극 패턴 생산 기술 - 투명한 기판(마스크)에 고온의 열을 부분적으로 발생시킴으로써, 열에 취약한 플라스틱 기판에도 적용 가능해 생산성 극대화, 재료비 절감 및 열에 의한 기판 손상 최소화 가능함. - 다양한 크기와 형상을 갖는 전극 패턴은 유연 FPCB, 유연 디스플레이, 유연 대형 디지털 사이니지, 유연 센서, 유연 에너지 소자 등 다양한 응용 소자에 적용 가능. 사업화 준비중 성형기 고Tension Suction Roll 및 두께 산포 제어 기술 개발 - 박막 성형 공정 기술은 Roll To Roll Coater, 광학필름용 UV 성형, 나노 소재를 활용한 고기능성제품 등 에 적용가능.- Sheet를 수백장 적층하는 구조의 제품류 (MLCC, Multi-Layer Ceramic Capacitors)에 적용 가능하며, 두께 산포의 최소화에 따른 고효율 및 고용량, 초소형화 제품 생산가능. 사업(양산)진행으로 S사에 납품중임중소벤처기업부 우수사업성과 기업선정 미세패턴/정밀중첩 패터닝이 가능한 롤투롤 연속 인쇄시스템 기술 개발 - 기존 반도체·디스플레이 제조공정인 9단계 생산방식에서 롤투롤 리버스옵셋 공정의 3단계 생산 방식으로 대신함으로써 공정단축, 설비투자
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비용절감, 대면적 대량생산 가능.- 유연인쇄전자 기판 및 센서, MLCC 응용소자에 적용 가능. 사업화 준비중 에너지 저장 레독스 플로우 전지(RFB)용 선택적 이온전달 소재 개발 - 전해질의 낮은 에너지 밀도에 따른 시스템 부피 증가와 전해 이온의 덴드라이트 형성에 따른 에너지 밀도/효율 감소 개선.- 분리막과 전극간의 높은 계면저항, 대면적화 제약 개선으로 제조단가를 절감, 얇은 분리막 두께구현으로 높은 출력밀도 구현.- 대면적 분리막의 롤투롤 공정 연속제막 최적화 코팅설비구축. LG화학 공동개발 완료후 상용화 준비중 7. 기타 참고사항 가. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 업계 개황2차전지는 산업 자체가 독립적인 수요를 창출하기보다는 주로 휴대폰, 노트북 PC, 캠코더 등 Mobile IT 산업의 성장에 종속되고 있습니다. 2000년 이후 시작된 IT 불황으로 인해, 2차전지에 대한 수요가 감소하였으나 현재 점차 회복 중에 있으며, 최근에 스마트폰, 태블릿PC, 디지털카메라, 전동공구, 하이브리드자동차 등 새로운 Mobile IT 기기의 출현과 지속적인 성장으로 향후 시장 전망은 매우 긍정적입니다. 향후 전동공구용이나 Hybrid 또는 전기자동차용 2차전지 등 [High Power계] 가 새로운 견인역할을 할 것으로 전망되며 그중에서도 Hybrid 또는 전기 자동차용 2차전지가 시장구조를 크게 바꾸는 방아쇠가 될 것으로 보입니다. 아울러 2000년을 전후해서 휴대정보 단말기의 급격한 수요 증가는 당시 독점적인 지위를 누리던 일본업체들의 호황을 이끌었으나, 최근에는 우리나라와 중국 등 신규 2차전지 업체의 시장진입으로 업체간 경쟁이 심화되었으며, 규모의 경제를 이룰 수 있는 중.대형 위주로 업계가 재편될 것이라는 전망이 대두되고 있습니다. ■ 2차전지 사업부 (가) 산업의 이해 2차전지란 한번 쓰고 버리는 1차 전지와 달리 충전을 통해 다시 쓸 수 있는 전지입니다. 휴대폰 및 노트북, 캠코더 등에 들어가는 리튬이온전지, 니켈수소전지, 폴럼전지등이 그 대표적인 제품입니다. 당사 2차전지 사업부에서는 2차전지의 원천소재인 음극활 물질 및 분리막 물질에 필요한 장비제조를 주요 사업으로 하고 있습니다. 당사의 2차 전지 사업부에서 생산한 장비는 현재 SK이노베이션, LG에너지솔루션, 삼성SDI와 같은 2차 전지를 생산하고 있는 대기업에 납품되고 있습니다. 당사는 2009년부터 해외설비 국산화 성공으로 LG에너지솔루션에 납품을 시작하였고, GM-LG 전기자동차 공동개발을 위한 미국 현지 생산법인에도 설비를 납품하였습니다. 또한 중국의 EVE, HENGDIAN GROUP 등에도 납품 중입니다. 1) 2차전지의 구성 2차전지는 크게 양극, 음극, 분리막, 전해질 등 4가지 핵심소재로 구성되어 있습니다. 원가구성을 살펴보면 양극활물질이 35%, 음극활물질이 10%, 분리막 20%, 전해액 15% 및 기타 소재가 20%를 차지하고 있습니다. [2차 전지 구조 및 재료별 원가 비중] 2차 전지 구조 및 재료별 원가비중.jpg 2차 전지 구조 및 재료별 원가비중 자료: KDB대우증권 리서치센터 양극활물질은 리튬이온 전지에서 리튬의 공급원으로, 전지의 충전 및 방전시 리튬 이온이 방출 및 흡수되면서 전기가 발생하게 됩니다. 소형 IT 제품용 양극활물질의 경우 국산화율이 70%에 육박할 정도로 높은 상황이지만, 중대형 애플리케이션의 국산화는 거의 이루어지지 않은 상황입니다. 또한, 기술력 측면에서도 아직 일본에 뒤처져 있는 것으로 파악됩니다. 음극활물질은 충전시 리튬 이온을 흡수하고, 방전시 리튬 이온을 양극으로 방출하면서 전기를 발생시키는 역할을 합니다. 음극활물질로는 흑연계(Graphite), 카본계(Carbon) 등이 있으며, 최근에는 고용량화를 위해 흑연에 실리콘이나 주석을 합성한 제품도 개발되고 있습니다. 음극활물질은 현재 국산화율이 거의 제로에 가깝기 때문에 국산화 의지가 가장 높은 재료입니다. 분리막은 양극과 음극의 접촉을 막고, 리튬 이온의 이동 경로를 제공하는 미세 다공성막입니다. 원료는 주로 합성수지가
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사용됩니다. 분리막은 우수한 기계적 강도 및 화학적 안정성을 요구하기 때문에 2차 전지 재료 중에서도 진입장벽이 높은 편입니다. 향후 중대형 애플리케이션에 적용되면서 시장 규모가 급속히 확대될 뿐 아니라, 안전성이 부각됨에 따라 분리막의 요구 특성도 높아질 것으로 예상됩니다. 분리막은 제조원가 중 약 20%를 차지하는 재료로 분리막 기술 수준에 따라 전류 양이 달라지기 때문에 분리막의 수준은 배터리 출력의 수준을 결정짓는 중요 요소 중 하나입니다. 또한, 분리막은 배터리 단락이 발생할 경우 신속히 이온 및 전자 이동을 차단함으로써 폭발을 방지해야 하므로 배터리 안정성을 담보할 수 있는 원재료로 꼽힙니다. 분리막의 박막화는 전류량 개선에 기여함으로써 배터리의 고출력을 가능하게 합니다. 2차전지.jpg 2차전지 분리막은 제조 공정에 따라 습식과 건식으로 구분됩니다. 습식 분리막은 합성수지와 첨가제, 솔벤트를 혼합해 가열과 냉각 과정을 거쳐 제조하고, 건식 분리막은 연신 공정을 거쳐 물리적으로 미세다공(micropore)를 형성합니다. 습식 분리막은 전해액 같은 액체에 대한 내성이 강하고 화학적 안정성이 높습니다. 특성이 우수하고 기계를 통한 빠른 생산이 가능하기 때문에 현재 소형 IT 제품에서 주류로 자리 잡고 있습니다. 반면, 제조과정이 복잡하고 가격이 비싸다는 단점이 있습니다. 당사는 습식 분리막용 장비를 생산하고 있습니다. 건식 분리막은 습식 대비 제조과정이 단순하고 가격이 저렴하다는 장점이 있습니다. 그러나 물리적 충격에 약하고, 두께 균일성이 습식에 비해 낮습니다. 전해액은 전극 사이에서 리튬 이온이 원활하게 이동할 수 있게 해주는 중간 매개체입니다. 전해액은 상대적으로 다른 2차 전지재료에 비해 원가 비중이 낮고, 경쟁이 심해 향후에도 단가 압력이 높을 것으로 예상됩니다. 전해액은 국산화율이 85%로 다른 재료에 비해 높은 편이며, 한국 전해액 업체들의 글로벌 시장 점유율은 30%를 상회하는 것으로 추정됩니다. 당사는 2차전지를 구성하는 4대 핵심요소들 중에서 음극 및 분리막용 소재 생산에 필요한 장비를 생산하고 있습니다. (나) 산업의 연혁 및 성장과정 화석연료 고갈로 인한 에너지 수급문제, 온실가스 배출로 인해 지구온난화가 심화되고 있어, 세계 각국은 효율적으로 에너지를 저장하고 활용하기 위한 기술개발에 노력하고 있습니다. 태양광, 풍력 등 조건에 따라 전력 생산에 변화가 있는 신재생에너지는 효율적인 전력관리를 위해서 2차 전지가 필수적으로 사용되어야 합니다. 또한, 휴대폰, 디지털 카메라, 노트북 등이 스마트폰, 태블릿 PC 등 소형화 고용량 전력을 요구하는 첨단융합기기로 발전하고 있어 2차 전지의 기술력이 미래 모바일 시장에 큰 영향을 끼칠 것으로 보입니다. 또한, 한국, 미국, 중국, 일본, EU 등 주요 국가들은 지구온난화 문제 해결을 위하여 친환경 자동차 판매 확대를 적극 지원하고 있어, 향후 중대형 배터리 시장 성장의 핵심 근거가 될 수 있을 것으로 전망됩니다.특히, 전력 대란에 대한 우려가 커지고 있는 가운데, 전기가 남아도는 시간대에 전기를 저장했다가 피크시간 대에 꺼내서 쓰는 ESS 이른바 전력저장시스템 산업이 급부상하고 있습니다. ESS를 활용하면 전력소모가 가장 많을 때와 가장 적을 때의 차이가 줄어들어 전력 수요를 일정하게 관리할 수 있습니다. 특히 일본에서는 원전 사고 이후 계획정전이 실시되면서 ESS에 미리 전기를 저장해 놨다가 필요할 때 전기를 사용하려는 소비자들이 늘어나면서 ESS는 이미 생활필수품으로 자리 잡았습니다. 일본 정부가 원전 가동 중단에 따른 전력부족 문제를 해결하기 위해 3000억원 규모의 보조금을 지급하면서까지 ESS 확산에 나선 결과입니다. 또한, 태양광과 풍력, 조력 등 신재생에너지 보급이 확산되면서 ESS의 인기는 더욱 높아지고 있습니다. 지식경제부에 따르면 10조6000억원이던 ESS 시장규모는 오는 2020년 58조원을 넘어설 것으로 전망되고 있습니다. 우리나라의 전력저장시스템 산업은 아직 걸음마 단계에 불과하지만 초기 시장선점을 위한 국내
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기업들의 움직임이 빨라지고 있습니다. 전지 재료 시장 경쟁 구도 변화 자료=lg경제연구소.jpg 전지 재료 시장 경쟁 구도 변화 자료=lg경제연구소 (다) 중국 2차전지 시장 전망○ 중국, 정부 주도로 전기 자동차 및 에너지 저장장치 개발 - 중국 정부는 12차 5개년 규획을 통해 지속가능한 발전을 이루고자 하며 그 일환으로 전기자동차와 에너지 저장장치(Energy Storage System, ESS) 개발을 적극 추진합니다. - 정부 차원에서 전기차와 에너지 저장장치 개발 계획뿐만 아니라 구체적 지원도 제공해 앞으로 핵심부품인 중대형 2차전지에 대한 수요가 급증할 것으로 기대됩니다. ■ 소재 사업부 당사 소재 사업부에서는 Copper 제조 장비 및 OLED용 디스플레이를 포함한 산업용 코팅 장비 등을 생산하고 있습니다. - Copper 관련 제조장비 (가) 산업의 이해 당사는 전자재료 및 전자기기 등 전자산업에 필수적인 Copper Foil 생산에 필요한 장비를 제조하고 있습니다. 당사의 Copper 생산 장비와 유사한 제품을 생산하는 업체로는 니시무라, 미후네, 뉴후롱 등이 있습니다. 현재 당사의 장비는 국내 Copper 2개 생산업체(SK넥실리스, 일진머티리얼즈) 중 SK넥실리스 에 독점적으로 전량 공급하고 있으며, 중국 대규모 동 매장지역 중심으로 신규 매출처를 발굴하고 있습니다. 중국업체 대상 매출의 경우 건별로 대규모의 장비 수주가 이루어지는바, 2009년 LINBAO에게 186억의 매출이 발생한 경험이 있습니다. 현재 당사는 활발하게 중국 업체들을 대상으로 영업을 진행하고 있는 상황입니다. 폴리이미이드 필름(Polyimide Film) 위에 Copper층을 형성시킨 FCCL(Flexible Copper Clad Laminate)의 경우에는 휴대폰, LCD모니터, HDD 등 각종 전자제품의 유연성을 요구하는 부품의 원재료로 사용되고 있습니다. 최근 IT 제품의 경박단소화 경향에 따라 Copper도 얇은 두께의 제품이 요구되고 있으며, 극박(Ultra Thin Elecfoil)제품의 생산능력을 확보해야만 합니다. 당사의 Copper 생산 설비는 두께조절이 용이한 장점을 가진 전해 동박을 생산하기 위하여 뛰어난 생산 기능을 가진 설비를 제작하고 있습니다. fccl.jpg fccl FCCL은 폴리이미이드 필름(Polyimide Film) 위에 Copper층을 형성시킨 제품으로 우리 생활 속에 빈번히 사용되는 휴대폰, LCD모니터, HDD 등 각종 전자제품의 유연성을 요구하는 부품의 원재료로 사용되고 있습니다. 특히 이러한 전자부품 산업 발전에 따른 경량화, 미세회로화 (Fine-pitch)에 필수로 사용되는 전자재료입니다. 폴리이미드 필름에 Sputtering(가공법을 크게 분류한 경우의 한 가지 가공법. 재료나 공작물의 불필요한 부분을 제거하는 방법)으로 도전층을 형성한 후 도금 공정을 통해 고객의 요구에 부합한 Copper 두께(2~8㎛)를 갖는 제품입니다. FCCL이 사용되는 용도는 다음과 같이 크게4가지로 나누어질 수 있습니다. 용 도 설 명 FPCB용 굴곡성을 가진 필름 형태의 3차원 회로기판의 원재료 LCD용 COF 대형 LCD Panel과 기판을 연결하는 COF의 원재료 휴대폰용 COF 소형 LCD Panel과 기판을 연결하는 COF의 원재료 CD-ROM 등 광학기기의 Pick up용 (주) COF : Bare Chip(패키징 단계 직전의 상태인 웨이퍼에서 잘라낸 집적 회로 칩)을 Flexible(신축성 있는) 배선판에 탑재하여 접속하는 방식으로, Package를 사용한 실장보다도 고밀도화가 가능하며 Chip을 보호하는 Coating이 필요하지만 복잡한 공간에 실장하는 데는 유리한 탑재방식입니다. (나) 산업의 특성 1) 고부가가치 산업 Copper산업은 첨단 전자, 정보통신산업, 2차전지에 사용되는 음극의 핵심 소재로써 관련 산업과 동반 성장해왔습니다. 기계, 자동차, 항공기, 조선, 군수산업 등은 물론 반도체, FPCB 등과 같은 핵심 전자 부품의 기본 소재로써 수출 주도형의 고부가가치
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산업입니다. 2) 국산화 및 독점 산업 전량 일본 수입에 의존하던 산업이었으나 1989년 일진머티리얼즈(주)에서 국산화 개발에 성공하였고 이어 2000년도부터 SK넥실리스에서도 국산화 개발을 완료하였습니다. 현재 국내에서는 일진머티리얼즈(주)와 SK넥실리스에서만 생산을 하고 있으며, SK넥실리스에서 사용하는 Copper 생산 장비는 당사에서 모두 납품하고 있습니다. 3) 첨단기술 산업 Copper의 원자재는 구리인데 현존하는 물질 중에 전류를 흘려보내는 역할을 하며 전기가 통하는 금속으로는 저렴하고 얇게 만들 수 있기 때문에 대체재가 없는 상황입니다. 고도의 공정기술과 생산 Know-How를 요하며 IT제품의 발전에 따라 제품의 경박단소화 경향에 따른 얇은 두께의 제품이 요구되고 그에 따른 기술이 동반 성장되어야 하는 산업입니다. - 디스플레이 관련 제조장비(가) 산업의 이해당사의 소재 사업부에서는 디스플레이용 필름을 비롯한 다양한 산업용(전기전자, 포장재, 기타 산업 및 생활자재 등) 필름의 코팅 및 슬리터링에 사용되는 장비를 생산하고 있습니다. 구체적으로 광학필름, 박판, Sheet 등에 Roll(롤), Die(다이), Sheet 등의 도포장치를 통해 Resin과 쏠벤트 등을 배합한 용액을 미세한 속도 차이로 진행방향에 맞춰 회전하는 롤의 속도 차이에 따라 코팅두께를 결정하여 도포한 후 Dry건조, UV경화 방식을 통해 표면에 코팅하고 나이프를 통해 일정한 사이즈로 절단하고 다시 감는 설비로서, 디스플레이용 필름 부문이 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 디스플레이 관련 장비와 유사한 제품을 생산하는 국내 업체는 성안기계, 화신기계 등이 있으며, 해외 업체로는 히라노, 이노킨, 후지데코 등이 있습니다. 현재 당사 소재 사업부에서 생산하는 산업용 코팅 장비는 LG전자, 삼성전기, 3M, 두산 등과 같은 세계적인 대기업에서부터 미래나노텍, 상보, 에이스디지텍과 같은 소재 생산에 강점을 보유하고 있는 기업까지 폭넓게 납품되고 있습니다.디스플레이는 다양한 정보를 인간이 볼 수 있도록 화면으로 구현해 주는 영상표시장치를 통칭하며, 디스플레이 산업은 디스플레이 및 관련 부품, 소재, 장비의 생산에 필요한 모든 활동을 포함하는 개념입니다. 디스플레이는 기존의 CRT를 대체한 LCD/PDP, 시장 진입기의 AMOLED, 차세대 디스플레이인 Flexible Display와 3D Display, 그리고 초대형화면을 구성하는 Projection Display 등으로 구분할 수 있습니다. (2) 경쟁상황 1) 경쟁형태 및 경쟁업체의 수 당사가 영위하는 각 사업부별 주요 경쟁업체는 다음과 같습니다. [ 사업부별 경쟁회사 ] 구 분 국 내 국 외 2차전지 사업부 씨아이에스 히라노도레이 소재 사업부 디스플레이 및 전기전자 소재 생산장비 성안기계화신기계 히라노이노킨후지데코 Copper 생산 장비 미후네뉴우롱 사업부문별 경쟁업체를 보면, 2차전지 사업부의 씨아이에스가 있으며, 해외경쟁회사로는 히라노, 도레이 등이 있습니다. Copper 사업부는 미후네, 뉴우롱 등의 해외기업과 경쟁하고 있습니다. 소재 산업 중 디스플레이 및 전기 전자 소재 생산 장비를 생산하는 회사로 성안기계, 화신기계 등이 있습니다. 해외경쟁사로는 히라노, 이노켄, 후지데코 등 일본기업이 있습니다. (3) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 1) 경쟁상의 강점 가) 핵심 기술의 보유 및 연구개발 Infra 확보 당사의 제품은 대체로 연속공정에 사용되는 롤투롤(Roll-to-Roll) 장비의 형태를 갖추고 있습니다. 동사는 롤투롤 장비에 투입되는 각종 필름 등의 웹소재를 감고(Winding), 자르고(Slitting), 코팅(Coating)하는 기계설비분야에서 경쟁력을 가지고 있습니다. 특히, 롤투롤 공정용 장비의 핵심기술 중 하나인 Vaccum Control Technique에 있어서 경쟁사 대비 우위에 있다고 판단됩니다. Vaccum Control Technique이란 안정적인 필름Winding 제어 프로그램기술 및 초고속의Film 이송 제어기술로, 동사는 품질유지
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및 불량률을 낮추기 위한 필수 조건인 균일한 장력 유지에 동종 업종에서 탁월한 기술력을 가지고 있는 것으로 평가되고 있습니다. 나) Total Solution Service 제공 능력을 통한 거래처와의 Chain Power 강화 능력 당사는 오랜 기계제작 Know-How를 바탕으로 단순 생산설비 제작 및 제공뿐만 아니라, 고객과 함께 개발 단계에서부터 양산단계까지 Total Solution Service를 제공하고 있습니다. 최적의 제품이 생산될 수 있는 공장상태(공장 바닥의 상태 및 두께, Clean Room의 청정도 정도 및 온도와 습도 등) 및 Operator의 효율적인 작업환경 등을 건축 단계에서부터 컨설팅을 제공하고, 각종 생산과 직접적인 영향을 미치는 부자재(Coating액 등)에 대한 기술 Know-How도 전수하고 있습니다. 따라서, 이러한 개발 초기부터 설치, 양산 단계에 이르는 고객의 전과정에 대한 Total Solution Service 제공 능력은 업체 선정에 있어 시장 검증 등을 요하는 등 보수성이 높은 수요 시장의 특성을 고려할 때, 상호 신뢰 관계에 입각한 거래 관계를 형성함으로써, 동사 영업의 안정성을 제고하는 요인이 되고 있는바, 당사의 주요한 경쟁력 우위 요소가 되고 있습니다. 다) 연구 및 기술, 생산 등 우수 인력 확보 당사는 엔지니어 출신의 CEO를 포함하여 주요 인력의 엔지니어 및 연구 인력으로 구성되어 있으며, 연구소의 인력으로만 봤을 때도, 유사 규모 기업 대비 상대적으로 매우 높은 수준 및 수의 연구인력을 확보하고 있습니다. 전사적인 차원에서 연구개발 인력에 대한 중요성을 인지, 투자 및 지원을 아끼지 않고 있습니다. 나. 지적재산권 현황 (1) 특허 종류별 총계 구분 건수 국내특허 해외특허 상표/의장 실용신안 특허출원 합계 (2) 사업부별 특허현황 구분 ITEM 건수 2차전지 사업부 2차전지 소재 사업부 전지박(동박) Display IT 수처리 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1.예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한되는 것은 아닙니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2022년 세계 경제는 미-중 패권 경쟁이 지속되는 가운데, 코로나 장기화 및 러시아-우크라이나 침공 장기화에 따른 글로벌 공급망 위기로 원자재가격 급등 등 높은 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히, 미국 등 주요국 통화 긴축의 가속화로 환율, 원자재가격의 변동성이 커지고 글로벌 실물경기 침체로 이어지는 등 경영환경이 본격적으로 악화되는 국면에 접어들었습니다. 당사는 이러한 경제여건 속에서도 2022년 연결기준 매출 4,178억 원, 영업이익 778억 원, 그리고 당기순이익은 597억 원을 기록하였습니다. 그리고 별도기준으로 매출액은 4,101억 원, 영업이익 778억 원, 그리고 별도 당기순이익은 605억 원을 기록하였습니다 [주요 경영지표] (단위 : %, 억원) 구 분 2022년 2021년 증감액 증감률 매출 영업이익 영업이익률(%) 당기순이익 당기순이익률(%) ROE(%) *당사의 2022년도 매출은 2차전지 산업의 활성화 등으로 인하여 신규수주가 증가하고 이에따라 매출도 증대하여 전년대비 401억원 증가하였습니다. 영업이익은 전년대비 234억원 증가하였고, 당기순이익은 전년대비 70억원 증가하였습니다. 영업이익의 증가요인은 기술력 확보에 따른 비용 절감, 안정적인 자재 수급으로 인한 원가 절감 등에 기인한 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 경영성과 당사의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위:원,%) 제 20 기 제 19기 증감액 증감률 매출액 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 지배분 비지배지분 총포괄손익 지배분 비지배지분 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) * 당사의 2022년도 매출은 2차전지 산업의 활성화 등으로 인하여 신규수주가 증가하고 이에따라 매출도 증대하여 전년대비 401억원 증가하였습니다. 영업이익은 전년대비 234억원 증가하였고, 당기순이익은 전년대비 70억원 증가하였습니다. 영업이익의 증가요인은 기술력 확보에 따른 비용 절감, 안정적인 자재 수급으로 인한 원가 절감 등에 기인한 것입니다. 나. 재무상태 당사의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위:원,%) 제20기 제19기 증감액 증감률 자산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권 기타유동금융자산 당기손익-공정가치 측정금융자산(유동성) 계약자산 기타유동자산 재고자산 비유동자산 장기금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 당기손익-공정가치금융자산 유형자산 무형자산 투자부동산 기타비유동금융자산 장기계약자산 이연법인세자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 지배기업지분 자본금 주식발행초과금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자본총계 연결에 포함된 회사수 * 당사는 연결기준 제20기 결산일 현재 약
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9,154억원의 유동자산을 포함, 자산총계는 1조879억원에 달하고 있으며, 부채총계는 8,547억원, 자본총계는 2,332억원 입니다. 자산은 1조879억원(전기 5,763억원)이며, 자산의 증가사유는 수주증가에 따른 재고자산 증가에 기인한 것입니다. 부채는 8,547억원(전기 3,986억원)이며, 부채 증가사유는 수주증가에 따른 매입채무와 계약부채의 증가와 수주 증가에 따른 공장 증설을 위한 4공장 토지 매입에 따른 차입금의 증가 등에 기인한 것입니다. 각 사업부문별 매출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원,%) 구 분 당 기 전 기 증감액 증감률 제품매출: 2차전지사업부 소재사업부 기타 소 계 내부거래제거: 섬서인과기계설비유한공사 주식회사 피엔티첨단소재 소 계 합 계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현금흐름의 예측은 회사의 재무회계팀에서 수행하고 있습니다. 회사의 재무회계팀은 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수,내부 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 재무회계팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 예금 등의 금융상품에 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 단기성예금 등에 20,805백만원(전기말: 36,262백만원)을 투자하고 있습니다. 보고기간 말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년 초과 5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년 초과 5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 합 계 * 계약 만기일까지의 잔여 기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액으로서 이자를 포함하고 있습니다. 나. 자금조달과 지출 (1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 연이자율 만기 용도 당기 유동성장기차입금 원화장기차입금 기업은행 시설자금대출 산업은행 시설자금대출 소 계 기타단기차입금 일반대출 기업은행 운전자금 시설자금대출 수출입은행 무역금융 산업은행 소 계 합 계 (2) 기타장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 연이자율 만기 용도 당기 원화장기차입금 기업은행 시설자금대출 운전자금 산업은행 시설자금대출 외화장기차입금 우리은행 운전자금 합계 원화 외화 유동성대체액 원화 비유동성잔액 원화 외화 (1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 연이자율 만기 용도 전기 유동성장기차입금 원화장기차입금 기업은행 시설자금대출 산업은행 시설자금대출 소 계 기타단기차입금 일반대출 기업은행 운전자금 시설자금대출 우리은행 운전자금 수출입은행 무역금융 무역금융 산업은행 무역금융 소 계 합 계 (2) 기타장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 연이자율 만기 용도 전기 원화장기차입금 기업은행 시설자금대출 운전자금 산업은행 시설자금대출 외화장기차입금 우리은행 운전자금 합 계 원화 외화 유동성대체액 원화 비유동성잔액 원화 외화 구 분 당 기 말 전 기 말 총차입금(주석17) 차감: 현금및현금성자산 순부채(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) * 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장ㆍ단기차입금, 전환사채 및 신주인수권부사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 5. 부외거래 보고기간 말 우발상황과
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약정사항은 아래와 같습니다. 가. 보고기간 말 현재 금융기관 등에 제공하고 있는 담보 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 당 기 말 전 기 말 담보권자 담보제공사유 재고자산 한국수출입은행 차입금 단기금융자산 기업은행 보증 유형자산 기업은행 차입금(채권최고한도액) 한국산업은행 차입금(채권최고한도액) 우리은행 중국유한공사 차입금 나. 보고기간 말 현재 당사가 제공받고 있는 보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 천USD, 천EUR, 천CNY) 제공자 보증종류 보증한도액 보증잔액 담보권자 자본재공제조합 입찰/하자보증 거래처 등 계약/지급보증 서울보증보험 이행보증 등 거래처 등 기업은행 포괄외화지급보증 EUR 1,235 EUR 1,235 거래처 등 한국산업은행 포괄와화지급보증 EUR 1,364 EUR 1,364 거래처 등 대표이사 연대보증 수출입은행 등 CNY 9,520 CNY 9,520 기업은행 EUR 1,422 EUR 1,422 EUR 1,637 EUR 1,637 산업은행 명성티엔에스 연대보증 서울보증보험 * 자본재공제조합의 하자보증 등과 관련하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류한 출자금이 담보로 제공되어 있습니다 상기 서울보증보험 외 3개 금융기관의 계약이행보증 등과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 『III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책』에 상세히 기재하였습니다. 나 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당기 중 법규상의 규제사항 관련 유의한 변동사항은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1) 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 프로그램은 금융시장의 예측불가능성에초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 재무회계팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 재무회계팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. (2) 시장위험 1). 외환위험 회사는 수출입거래로 인하여 외환위험, 특히 주로 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생됩니다. 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전순익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 미국달러/원 중국위안/원 유로/원 일본엔/원 동/원 * 상기 민감도분석은 보고기간 말 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. 보고기간 말 현재 외화표시 화폐성 자산ㆍ부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 현금및현금성자산 CNY 매출채권 USD CNY EUR 기타유동자산 USD CNY EUR 기타비유동자산 USD CNY EUR 매입채무 USD CNY JPY EUR VND 미지급금(기타유동금융부채) USD 2). 가격위험 회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 회피하기 위해서 지분상품에 대한 투자를 최소화하고 있습니다. 주가지수의 상승 또는 하락 및 비상장주식 관련 가격의 상승 또는 하락이 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 주식의
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가격이 일정하게 30% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다. 보고기간 말 현재 주가 30% 변동시 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전기말 30% 상승시 30% 하락시 30% 상승시 30% 하락시 지분증권 3). 이자율위험 회사의 현금흐름 이자율위험은 장단기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 회사는 이자율위험에 대한 노출에 대해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 보고기간 중 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율 1% 변동이 변동금리부차입금에 대한 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 마. 자산손상 및 감액소실 (단위: 백만원) 구분 당기 전기 증감 관계기업투자평가손실 자산손상차손누계액 *당사 당기 중 관계기업인 명성티엔에스㈜ 유상증자, 4,499백만원의 손상차손을 인식하고 있으며, ㈜피엔티첨단소재 유형자산 1,320백만원과 무형자산 1백만원을 자산손상차손으로 인식하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 해당 2022년 사업보고서 비재무사항점검결과 기재미흡사항 정정 (주1) (주2) (주1) [정정 전] 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사의 주력사업부분은 AMOLED에 사용되는 유기재료 제조입니다. 주요제품으로는 정공수송물질(Hole transfer material), 정공주입물질(Hole injection material), 인광레드호스트물질(Phosphorescence Red Host Material)등이 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 총자산은 3,615억원이며, 부채총계는 412억원으로, 당사는 지속적인 영업이익을 통한 재무안정성을 높이고자 노력할 것입니다. (단위 : 백만원) 구분 재무상태표 2022년 2021년 증감률 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [기타자본항목] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 자기자본비율 부채비율 재고자산회전율 3.5회 3.8회 제 9기 당사 자산은 전기말 대비 248억 증가한 3,615억 입니다. 자산의 주요 증감으로는 관계기업투자주식 116억, 유무형자산 173억, 재고자산 -99억 등 입니다.부채는 전년대비 84억 감소한 412억 입니다. 부채의 주요 증감으로는 법인세부채 -43억 및 단기종업원부채 -13억, 비유동부채 -18억 등입니다.자본은 전년대비 332억 증가한 3,203억 입니다. 자본의 주요 증감으로는 당기손익 398억, 자기주식 취득 -66억 입니다.재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년 대비 3.4%p 증가한 88.6%, 부채비율이 전년대비 4.4%p 감소한 12.9%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다. 나. 영업실적 제9기 사업년도의 매출액은 1,767억원으로, 지속적인 미래성장동력의 확보를 위한 연구개발과 안정화된 제조기술을 통하여 매출대비 영업이익률을 향상시키고자 노력하고 있습니다. (단위:백만원) 구 분 영 업 실 적 증감률 2022년 2021년 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 - 지배기업 소유주지분 - 비지배지분 총포괄손익 제 9기 당사 매출액은 1,767억으로 전년대비 147억이 감소(-7.7%) 하였으며, 영업이익은 449억으로 전년대비 61억이 감소(-12.0%) 하였습니다. 매출 및 영업이익의 주요 감소 원인으로는 글로벌 수요 감소입니다.수익성 지표 측면에서는 ROE가 전년대비 6.7%p 감소한 12.8%, 매출액순이익률이 전년대비 2.5%p 감소한 22.0% 입니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업 - 해당사항 없습니다. 라. 조직개편 - 해당사항 없습니다. 마. 환율 변동 (1) 공시대상기간 환율변동 영향 : 연결재무제표 주석 4.1.가. 1)외환위험 참조 회사는 제품 수출, 원재료 수입 거래와 관련하여 미국 달러화 등의 환율변동위험에 노출되어
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있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 원/미국달러 원/중국위안 원/유로 (*) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. (2) 환율변동위험 회피 조치내용 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히, 당사의 매출은 수출비중이 높으며, 외화수금이 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의주요 대상입니다.당사는 환위험 노출등의 리스크 관리는 환차손 위험의 제거이며, 재무기획그룹에서환율의 변동추이와 자금상황을 고려하여 다각적인 헷지 방안을 검토하고 있습니다. 바. 자산의 손상평가 당사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문은 단일의 보고부문(현금창출단위)으로 구성되어 있으며, 당사는 영업권 및 비한정 내용연수인 기타의 무형자산을 해당 현금창출단위에 배부하여 손상검사 하고 있습니다. 경영진은 현금창출단위의 회수가능액을 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정하였으며, 손상검사 결과 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과하는것으로 판단하고 있습니다.현금창출단위의 회수가능액은 향후 5년간의 재무예산에 근거하여 추정한 현금흐름에 연 12.60% 등의 할인율을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하고 있습니다. 5년을 초과하는 기간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름에 대해서는 연 0.00%의 성장률이 지속될 것이라고 가정하여 추정하였으며, 이러한 성장률은 당사가 속한 디스플레이 부품 및 소재산업의 장기평균성장률을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 회수가능액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 총 장부금액이 총 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다. 현금창출단위의 처분부대원가를 차감한 공정가치는 기업 전체의 순자산 공정가치에 조정금액을 반영하여 계산하였습니다. 공정가치 서열체계 상 기말 현재 순자산 공정가치는 수준 1에 해당하나, 조정금액은 수준 3에 해당하여 현금창출단위의 처분부대원가를 차감한 공정가치는 수준 3에 해당합니다. 한편, 경영진은 손상검사 결과가 조정금액의 변동에 민감하게 반응하지 않는 것으로 판단하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사의 매출은 대부분이 현금으로 결제되고 있으며 채권 회수가 비교적 양호한 편입니다. 당사의 최근 2개년 (연결)유동현금흐름에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 2022년 2021년 영업이익 당기순이익 Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ) Ⅵ. 기초 현금및현금성자산 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산 나. 자금조달과 지출1) 차입금 내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 전환사채(*) 합 계 (*) 전환사채에 대한 세부내역은 연결주석을 참고하시기 바랍니다. 2) 자금조달 당사는 시설투자 자금 확보를 위해 2021. 11. 30. 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행 및 2021. 12. 02. 제3자배정 유상증자를 통해 각 200억원, 450억을 조달하였습니다. 당기말 현금성 자산은 1,327억원으로 유동성 확보에 만전을 기하고 있습니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5.
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재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정) 동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다. - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정) 동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히 합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 환율 변동 리스크 관리를 위하여 기능통화가 아닌 외화 포지션에 대하여 통화선도(Currency Forward) 상품을 매매하여 헷지하고 있습니다.당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 마. 회사분할에 관한 사항 회사는 2014년 12월 30을 기준일로 하여 OLED 디스플레이부품 등 제조사업부문을 분할하였으며, 2014년 12월 31일자로 분할등기를 완료하였습니다. 회사분할의 주요내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 분 할 방 법 인 적 분 할 분 할 회 사 덕산하이메탈주식회사(분할존속회사) 덕산네오룩스주식회사(분할신설회사) 주주총회 승인 2014년 11월 27일 분 할 기 일 2014년 12월 30일 구 분 회사명 사업부문 역 할 분할 존속회사 덕산하이메탈 주식회사 금속소재 사업부문 지주회사 및 사업회사 분할 신설회사 덕산네오룩스 주식회사 화학소재 사업부문 사업회사 (주2) [정정 후] 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할
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수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사의 주력사업부분은 OLED 소재입니다. 당사의 소재 중 발광층에 들어가는 당사의 주요 제품 군으로는 HTL(Hole Transport Layer)과 발광소재인 Red Host, 발광보조층인 Red Prime, Green Prime 등이 있습니다. 사업 개시 이후 HTL에서 2014년 Red Host를 자체 IP로 개발하여 양산을 시작하였으며, 2017년에는 Red Prime 2020년에는 Green Prime을 개발하여 양산 공급 중에 있습니다. oled 재료구조.jpg oled 재료구조 또한 2021년에는 비발광 격벽소재(Pixel Define Layer)인 Black PDL을 세계 최초로 개발하여, 현재 양산 공급 중에 있으며, 지속 연구개발을 통한 소재의 다변화를 통하여 매출의 안정성을 높여나가고 있습니다. 당사는 OLED소재의 글로벌 탑티어로서 2017년 스마트폰 시장의 OLED 전환에 따라 성장 하였습니다. 하지만 2022년 이후 경기침체 등에 따른 스마트폰 판매 저조 및 OLED 성장 정체에 따라 당사의 실적 또한 22년 이후 잠시 정체기에 머물러 있으나, 2024년 이후 스마트폰을 제외한 태블릿, 노트북, TV 시장의 OLED 전환을 앞두고 있으며, 이에 따른 가파른 성장을 예상하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구분 재무상태표 2022년 2021년 증감률 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [기타자본항목] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 자기자본비율 부채비율 재고자산회전율 3.5회 3.8회 당사의 연결기준 자산총계는 전기대비 7.4% 증가한 3,615억원이며, 부채총계는 전기대비 16.9% 감소한 412억원, 자본총계는 전기대비 11.6% 증가한 3,203억원을 기록하였습니다. 자산의 주요 증감으로는 유의적인 영향력을 행사하는 사모펀드에 대한 계정재분류로인하여 관계기업투자주식 116억 증가, 성도DS전자재료유한공사 지분 취득으로 인한 연결법인 확대 및 설비투자로 유무형자산 173억 증가, 재고자산 99억 감소 입니다.부채는 전년대비 84억 감소한 412억 입니다. 부채의 주요 증감으로는 당기손익 감소로 인한 법인세부채 43억 감소 및 단기종업원부채 13억 감소, 비유동부채 18억 감소 등입니다.자본은 전년대비 332억 증가한 3,203억 입니다. 자본의 주요 증감으로는 당기손익 398억 발생으로 인한 잉여금 증가, 자기주식 취득으로 66억 감소 입니다. 덕산네오룩스 연간 재무비율 추이_2022.jpg 덕산네오룩스 연간 재무상태 추이_2022 나. 영업실적 (단위:백만원) 구 분 영 업 실 적 증감률 2022년 2021년 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 - 지배기업 소유주지분 - 비지배지분 총포괄손익 2022년의 연결 매출액은 1,767억원으로 전년대비 147억이 감소(-7.7%) 하였으며, 영업이익은 449억으로 전년대비 61억이 감소(-12.0%) 하였습니다. 덕산네오룩스 분기별 매출현황_2022.jpg 덕산네오룩스 분기별 매출현황_2022 글로벌 경기 침체에 따른 Hand Set을 비롯한 셋트 수요의 부진에 따른 감산(재고조정) 영향 등으로 인하여, 2022년 이후 현재 영업실적은 침체되고 있습니다. 하지만 향후 IT OLED 시장 개화 등에 따라 22년 2분기 이후 회복세로 돌아서고 있으며,
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점진적 성장을 기대하고 있습니다. 덕산네오룩스 분기별 영업이익 추이_2022.jpg 덕산네오룩스 분기별 영업이익 추이_2022 다. 재무비율 전년대비 매출액 감소로 인하여 성장성 및 수익성 측면에서 다소 감소하는 모습을 보였지만, 글로벌 경제, 정치 불확실성에 대비하여 자기자본비율의 상승 및 부채비율의 하락을 통해 재무적인 안정성을 높이는 등 회사의 내실을 다졌습니다. 구 분 2022년 2021년 증감률 매출액증가율 자기자본비율 부채비율 자기자본순이익률 매출액순이익률 라. 신규 사업 및 중단 사업 - 해당사항 없습니다. 마. 조직개편 - 해당사항 없습니다. 바. 환율 변동 (1) 공시대상기간 환율변동 영향 : 연결재무제표 주석 4.1.가. 1)외환위험 참조 회사는 제품 수출, 원재료 수입 거래와 관련하여 미국 달러화 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 원/미국달러 원/중국위안 원/유로 (*) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. (2) 환율변동위험 회피 조치내용 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히, 당사의 매출은 수출비중이 높으며, 외화수금이 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의주요 대상입니다.당사는 환위험 노출등의 리스크 관리는 환차손 위험의 제거이며, 재무기획그룹에서환율의 변동추이와 자금상황을 고려하여 다각적인 헷지 방안을 검토하고 있습니다. 사. 자산의 손상평가 (1) 영업권에 대한 손상평가 당사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문은 단일의 보고부문(현금창출단위)으로 구성되어 있으며, 당사는 영업권 및 비한정 내용연수인 기타의 무형자산을 해당 현금창출단위에 배부하여 손상검사 하고 있습니다. 경영진은 현금창출단위의 회수가능액을 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정하였으며, 손상검사 결과 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과하는것으로 판단하고 있습니다.현금창출단위의 회수가능액은 향후 5년간의 재무예산에 근거하여 추정한 현금흐름에 연 12.60% 등의 할인율을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하고 있습니다. 5년을 초과하는 기간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름에 대해서는 연 0.00%의 성장률이 지속될 것이라고 가정하여 추정하였으며, 이러한 성장률은 당사가 속한 디스플레이 부품 및 소재산업의 장기평균성장률을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 회수가능액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 총 장부금액이 총 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.현금창출단위의 처분부대원가를 차감한 공정가치는 기업 전체의 순자산 공정가치에 조정금액을 반영하여 계산하였습니다. 공정가치 서열체계 상 기말 현재 순자산 공정가치는 수준 1에 해당하나, 조정금액은 수준 3에 해당하여 현금창출단위의 처분부대원가를 차감한 공정가치는 수준 3에 해당합니다. 한편, 경영진은 손상검사 결과가 조정금액의 변동에 민감하게 반응하지 않는 것으로 판단하고 있습니다. (2) 그 밖의 자산에 대한 손상평가 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며,회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 무형자산 1.9억원 입니다.☞ 자산 손상의 상세 내용은
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'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 중 18번 무형자산'를 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말 현재 당사의 유동성은 상당히 양호하며, Cash Coverage(유동자금÷차입금)는 831%입니다. 구 분 2022년 2021년 Cash Coverage(유동자금÷차입금) (단위:백만원) 구 분 2022년 2021년 증감 유동자금 : 현금및현금성자산 매출채권 및 기타수취채권 기타금융유동자산 소 계 차입금 : 단기차입금 사채 소 계 Net Cash(유동자금-차입금) 당사는 당기말 현재 1,579억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 매출채권 및 기타수취채권, ③ 기타금융유동자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 1,484억원 대비 95억원 증가하였습니다. 당기말 현재 당사 차입금(사채 포함)은 190억원으로 전기말 183억원 대비 7억원 증가하였습니다.당사의 매출은 대부분이 현금으로 결제되고 있으며 채권 회수가 비교적 양호한 편입니다. 당사의 최근 2개년 (연결)유동현금흐름에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 2022년 2021년 영업이익 당기순이익 Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ) Ⅵ. 기초 현금및현금성자산 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산 나. 자금조달과 지출1) 차입금 관련 현황 당기말 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 전환사채 합 계 당기말 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 연이자율(%)(*) 장부금액 당기말 전기말 운영자금대출 우리은행 운영자금대출 우리은행 (*) 상기 차입금은 만기 고정금리 차입금으로서, 보고기간말 현재의 적용금리가 기재되었습니다. 당기말 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 사채의 명칭 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 액면금액 발행가액 발행일자 만기일자 이자지급조건 0.0%(만기 이전에 별도의 이자 지급 없음) 보장수익률 만기일까지 연 1.0% 상환방법 전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 100.00%를 일시 상환 전환청구기간 발행일로부터 1년이 경과하는 날(2022년11월 30일)로부터 만기일 1개월 전(2026년 10월 30일)까지 전환에 대한 내용 시가하락의 전환가액 조정(최저 조정가액: 발행 당시 전환가액의 70%)저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 저가 유상증자, 주식배당 및준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정 전환가액 61,200원 배당기산일(전환간주일) 전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에발행된 것으로 간주 당기말 현재 제1회차 전환사채와 관련하여 미전환된 행사가능 주식수는 326,797주입니다.당사는 행사가격 조정조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초 인식시점이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 신주인수권대가 및 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수있습니다. 당기말 전환사채 장부가액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 전환사채 가산: 상환할증금 차감: 전환권조정 순장부금액 덕산네오룩스 연간 부채비율_2022.jpg 덕산네오룩스 연간 부채비율_2022 2) 자금조달 당사는 시설투자 자금 확보를 위해 2021. 11. 30. 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행 및 2021. 12. 02. 제3자배정 유상증자를 통해 각 200억원, 450억을 조달하였습니다. 당기말 유동성자산은 1,579억원으로 유동성 확보에 만전을 기하고 있습니다. 5. 부외거래 가. 중요한 소송사건 당사는 다수의
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회사 등과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 등을 진행 중에 있습니다. 당사가 피고로 계류 중인 소송 사건은 2건으로 소송가액은 각 2억원 및 800,000EUR입니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 나. 채무보증 및 담보내역 분할존속법인인 덕산하이메탈 주식회사와 분할신설법인인 당사는 상법 제530조의9 제 1항에 의거 분할 전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 당기말 연결실체가 타인으로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증제공자 보증내용 보증처 보증금액 당기말 전기말 서울보증보험 신진여성연구원 산업현장진출 지원사업에 따른 보조금 등 반환지급보증 (재단)한국여성과학기술인지원센터 신진여성연구원 산업현장진출 지원사업에 따른 보조금 등 반환지급보증 (재단)한국여성과학기술인지원센터 2021년 충청남도 고용우수기업 지원 (재단)충청남도일자리진흥원 2022년 신진여성연구원 산업현장진출 지원사업에 따른 보조금 등 반환지급보증 (재단)한국여성과학기술인지원센터 합 계 다. 금융기관 주요 약정사항 당기말 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 중요한 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 약정내용 약정 금융기관 한도금액 당기말 전기말 운영자금 약정 우리은행 ☞ 당사의 그밖의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정) 동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다. - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정) 동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히 합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한
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경우 다른 자본요소로 인식합니다.☞ 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 2. 중요한 회계정책'에 상세히 기재하였습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 ① 공시대상기간 중 환경관련 법률 등에 따라 회사가 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용, 손해배상등의 책임, 환경관련 문제로 정부나 지방자치단체 등으로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. ② 공시대상기간 중 종업원과 관련하여 회사의 주요 핵심인력의 이동과 관련된 변동 내역은 없습니다. 당사는 주요인력의 이탈을 방지하기 위해 주식매수선택권 등 다양한 인센티브 제도를 적극 운영하고 있습니다. ☞ 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 ☞ 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(1) 파생상품에 관한 사항 환율 변동 리스크 관리를 위하여 기능통화가 아닌 외화 포지션에 대하여 통화선도(Currency Forward) 상품을 매매하여 헷지하고 있습니다. 통화선물환 매도계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. ① 당기말 현재 미결제된 파생상품은 없습니다. ② 파생상품자산 및 손익 (단위 : 천원) 구분 금액 기타유동금융자산(통화선물환) 기타유동금융부채(통화선물환) 파생상품거래이익 파생상품거래손실 파생상품평가이익 파생상품평가손실 (2) 위험관리정책에 관한 사항 ① 재무위험관리요소연결실체의 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영관리부에 의해 이루어지고 있습니 다. 경영관리부는 연결실체의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다. 가. 시장위험 1) 외환위험 연결실체는 제품 수출, 원재료 수입 거래와 관련하여 미국 달러화 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 원/미국달러 원/중국위안 원/유로 (*) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 일반거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여
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거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산(현금시재 제외) 매출채권 기타유동수취채권 기타유동금융자산 기타비유동수취채권 기타비유동금융자산 다. 유동성위험 현금흐름의 예측은 연결실체의 당사의 재무파트에서 수행하고 있습니다. 당사의 재무파트는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 재무파트는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 펀드 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체는 유동성위험을 관리할 수 있도록 적절한 시기에 출금이 가능한 보통예금 및기타 유동성자산에 투자하고 있습니다. 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 이하 3개월에서 1년이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 차입금 및 이자비용 전환사채(*1) 매입채무 기타금융부채(*2) 합 계 (단위: 천원) 전기말 3개월 이하 3개월에서 1년이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 차입금 및 이자비용 전환사채(*1) 매입채무 기타금융부채(*2) 합 계 (*1) 만기시점 상환을 가정하였으며, 상환할증금 지급이 포함된 금액입니다.(*2) 재무상태표 상 기타유동금융부채 및 기타비유동금융부채입니다. ② 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 자본조달비율로서 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 재무상태표상 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B)(%) ☞ 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 마. 회사분할에 관한 사항 회사는 2014년 12월 30을 기준일로 하여 OLED 디스플레이부품 등 제조사업부문을 분할하였으며, 2014년 12월 31일자로 분할등기를 완료하였습니다. 회사분할의 주요내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 분 할 방 법 인 적 분 할 분 할 회 사 덕산하이메탈주식회사(분할존속회사) 덕산네오룩스주식회사(분할신설회사) 주주총회 승인 2014년 11월 27일 분 할 기 일 2014년 12월 30일 구 분 회사명 사업부문 역 할 분할 존속회사 덕산하이메탈 주식회사 금속소재 사업부문 지주회사 및 사업회사 분할 신설회사 덕산네오룩스 주식회사 화학소재 사업부문 사업회사 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 서명_230831.jpg 대표이사등의 서명_230831 사 업 보 고 서 (제 09 기) 사업연도 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2023년 3월 22일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 덕산네오룩스(주) 대 표 이 사 : 이수훈, 이범성 본 점 소 재 지 : 충청남도 천안시 서북구 입장면 쑥골길 21-32 작 성 책 임 자 : (직 책) 전 무 (성 명)
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 OLED의 핵심 구성요소인 유기재료를 생산하는 회사입니다. OLED(Organic Light Emitting Diode, 유기발광다이오드)는 유기 화합물에 전류가 흐르면 빛을 내는 자체발광현상을 이용하는 차세대 디스플레이 소재입니다. 예전에는 일본식 표기인 '유기EL(Organic Electro Luminescenece)로 불렸으나, 2003년 말 국제표준회의에서 'OLED'가 국제표준 용어로 확정 되었습니다. OLED의 유기재료는 전기에너지를 빛에너지로 방출하여 OLED 디스플레이를 자발광 디스플레이로 구현하는 발광과 발색이라는 핵심적인 역할을 하고 있으며, 이러한 백라이트(BLU)가 필요 없는 단순한 자체 발광발색 구조의 특성으로 기존의 LCD 등에서는 구현하기 힘든 형태에 구애받지 않는 디스플레이를 구현 할 수 있습니다. 이러한 OLED의 발광 구조는 전자를 제공하는 Cathode(음극)에서 전자를 유기물질에 도달 할 수 있도록 운반하는 전자수송층인 ETL(Electron Transport Layer)과 Anode(양극)에서 정공(Hole)을 운반하는 정공수송층인 HTL(Hole Transport Layer)이 EML(Emitting Layer)에서 전자(Electron)와 정공(Hole)이 만나 발광을 하는 구조이며, 발광과 발색 역할을 하는 EML(Emitting Layer)이 있습니다. 발광층 EML에는 Red, Green, Blue가 있으며, EML에서는 각 Red, Green, Blue의 Host와 촉매제 역할을 하는 Dopant가 사용 되고 있습니다. 또한 각 Red, Green, Blue(발광층)를 보조해주는 Prime Layer로 보조층 소재엔 R Prime, G Prime, B Prime이 있습니다. 현재 당사에서 주력으로는 HTL과 Red Host, R Prime, G Prime을 양산 납품 중이며,기타 B Prime 등도 양산 판매를 하고 있으며 지속적인 R 통하여 여타 유기재료개발에도 주력하고 있습니다. 또한 2021.7월 비발광 범용 소재인 PDL(Pixel Define Layer)를 수년간 개발에 성공하여 Black PDL이라는 신규소재를 양산 납품 중에 있습니다. 디스플레이 산업에서의 변화의 주기와 속도는 점점 빨라지고 있으며, BLU가없어 형태에서 자유롭다는 장점 등으로 OLED는 차세대 디스플레이로 주목받고 있으며, Flexible 제품 및 다양한 어플리케이션으로 OLED 디스플레이 적용제품 확대가 가속화 될 것으로 예상되고 있습니다. 2021년 이후 기존의 Hand Set 시장에서 게임기, 태블릿, 노트북, TV 등 중소형 OLED 디스플레이에서 중형 및 대형OLED 디스플레이로, 기존 LCD에서 OLED로 전환되는 OLED 패널 시장의 적용 확대가 더욱 가속화 될 것으로 예상합니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은"II. 사업의 내용"의"2. 주요 제품 및 서비스"부터"7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품등의 현황 (단위:백만원) 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 제 품 AMOLED OLED 유기재료 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 제품은 화학소재로서 수요업체의 상황, 제품의 조성, 제품사이즈, 원자재 가격 등 여러가지 요인에 따라 제품가격이 다르게 책정되므로 정확한 가격변동을 책정할 수 없으나, 통상적으로 매년 가격변동이 존재하며, 또한 수익성이 상이한 제품의 판매비중도 상당한 영향을 끼치고 있습니다. 당사는 지속적인 원가절감 활동과 생산성 향상 노력을 통하여 고객사의 단가인하 요구에 대응하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항OLED 유기재료의 원재료는 국내 및 해외에서 구매하고 있으며, 일부 원재료는 해외에서 수입하여 달러로 대금을 결제하기 때문에 환율변동에 따른 영향이 있습니다.나. 생산설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산능력의
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산출근거당사는 OLED 유기소재 개발 및 제조회사로서 기본적으로 합성-->정제-->성형의 3단계 공정으로 이루어져 있습니다. 덕산네오룩스 제품 생산공정.jpg 덕산네오룩스 제품 생산공정 다만 생산능력(Capacity)과 관련하여 생산제품의 성분 및 사이즈/제품물질에 따른 생산장비 등 여러 가지 요인에 따라 생산량이 상이하므로 장비의 대당 생산능력을 정확하게 추정하기는 어렵습니다. 현재 전체적으로는 합성 5ton/month, 정제 2.5ton/month의 설비를 보유하고 있으며, 2021년 정제 Capa가 기존 2.0ton/month에서 2.5ton/month로 생산능력이 증가 하였습니다. (2) 생산실적 및 가동률1) 생산실적 (단위:백만원) 구 분 제9기 제8기 제7기 OLED사업부문 (*) 생산실적은 제품 제조원가금액을 기준으로 산정. 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위:시간) 구 분 가동가능시간 실제가동시간 가동율 OLED사업부문 (*) 가동가능시간 : 장비대수 * 일평균가동시간 * 기간일수(3) 생산설비의 현황 등당사는 AMOLED재료 제조 및 판매를 위한 생산 시설이 있으며, 주요 설비로는 증착기와 승화정제기(sublimator)가 있습니다.(4) 설비의 신설,매입계획 등제품의 수요증가에 따른 생산량 증대를 위해 지속적인 설비 및 장비개선을하고 있으며, 현재 생산설비 확충에 문제가 없어 설비의 신설 및 매입계획은없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 상황(1) 매출실적 (단위:천원) 매출유형 품 목 제9기 제8기 제7기 제품 OLED재료 수 출 내 수 합 계 주1) 수출실적은 Local수출 포함금액입니다.(2) 판매방법 및 조건 OLED 재료 매출은 주로 삼성디스플레이와 기타 해외업체 등으로 이루어져 있으며, 각 사에서 발주(PO)를 받아 제품을 판매하고 있습니다.(3) 판매전략 국내시장 외 일본, 대만, 중국 등 해외 패널업체를 공략하여 수출시장을 확대하려 고 노력하고 있습니다.나. 수주 상황당사는 거래처 공정라인의 제품재고 및 소요상황에 따라 영업부를 통한 거래처의발주서를 접수받아 요청한 일자에 제품을 신속하게 공급하고 있으며, 업체별로별도로 수주계약을 체결하지는 않습니다. (단위 : 천원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리(1) 주요 시장위험 내용당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히, 당사의 매출은 수출비중이 높으며, 외화수금이 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주요 대상입니다.(2) 위험관리방식당사는 환위험 노출등의 리스크 관리는 환차손 위험의 제거이며, 경영관리그룹에서 환율의 변동추이와 자금상황을 고려하여 다각적인 헷지 방안을 검토하고 있습니다.나. 파생거래 회사는 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선물환 매도계약을 체결하고 있습니다. 통화선물환 매도계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. (1) 당기말 현재 미결제된 파생상품은 없습니다. (2) 파생상품자산 및 손익 (단위 : 천원) 구분 금액 기타유동금융자산(통화선물환) 기타유동금융부채(통화선물환) 파생상품거래이익 파생상품거래손실 파생상품평가이익 파생상품평가손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 계약상대방 계약체결시 기 계약기간 계약목적 계약금액 계약상의 주요내용 IDK 1년 자동연장 제조 및 공급계약서 물품공급거래 SDC 1년 자동연장 기본거래계약서 물품공급거래 SDC 라이센스계약 재료기술사용계약 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요현재까지의 OLED의 단점은 수명이 짧고 발광효율이 낮으며 LCD와의 가격경쟁력이 취약하다는 데 그 문제가 있습니다. 따라서 이러한 문제점을 해결하기위한 방법으로 크게 가격 경쟁력을 갖춘 새로운 정공수송층 재료 개발과삼중항 전자를 이용하는 인광 호스트 재료
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개발을 통해 발광효율과 수명을크게 개선할 수 있으리라 확신합니다. 또한 국가적인 측면에서 이러한 재료 개발은 디스플레이 시장에서 확고한 경쟁력을 갖추기 위한 가장 기초적이면서 중요한 기술이라고 판단됩니다. (2) 연구개발 담당조직 덕산네오룩스 연구소 조직도.jpg 덕산네오룩스 연구소 조직도 다. 연구개발 비용 회사의 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 과 목 제9기 제8기 제7기 비 고 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 연구과제명 연구결과 개발기간 상품화후 납품처 에너지 절감을 위한 연색지수 90이상의 고연색OLED조명용 유기소재 핵심원천기술개발 ■ 5차년도 과제 목표달성- 녹황색 발광층 : 2 도펀트 시스템을 이용 목표달성- 공통층 : WHTM029,WETM027■ 특허출원 25건 당사고객사 AMOLED TV용 Soluble TFT 및 화소 형성 소재/공정 기술 개발 ■ 5차년도 과제 목표달성- 정공수송층 소재정공 이동도 목표 달성- 녹색/적색 발광층 소재 효율 및 수명 확보■ 특허출원 10건 고효율 에너지 부품을 위한 용액공정용 전하 전달 소재 ■ 2단계-2차년도 과제 목표 달성- 용액공정용 열가교성 정공수송재료 정공이동도/T1에너지 목표 달성- 열가교성 정공수송재료 박막단차변화 목표 달성■ 특허출원 10건 지연형광 방식을 이용한 양자 효율 20% 이상의적색 및 청색 형광 소재 및 소자 개발 ■ 5차년도 과제 목표 달성- 청색 호스트 개발- 고순도 청색호스트 승화정제■ 특허출원 5건 고효율 고안정성 비카드뮴계 QLED 핵심소재 개발을 위한원천기술 개발 ■ QLED용 정공수송층 및 QD 소재 Scale up 목표 달성■ 특허출원 9건 고효율 장수명청색소재 성능평가및 특허성 검토 ■ 소자검증 및 특허성 검토■ 특허성 검토보고서 1건 (11건 특허성 검토)■ 소자평가 결과보고서 8건 Flexible QD-OLED용Inkjet Printing 소재/부품/장비개발 ■ QD bank용 소재개발 목표 달성■ 특허 출원 1건 고효율 및 장수명 특성을갖는 전계발광 QLED용 위한 소재 소자 및 공정원천기술 개발 ■비카드뮴 녹색 QD 소재개발 목표 달성■특허출원 4건 Post InP 전계 발광 앵자점 소재, 소자 및 공정 기술 개발 ■Post-InP 녹색, 적색 양자점 소재 개발 목표 달성■특허출원 2건 50% 이상 연신 가능한 스트레처블 디스플레이 전극의 광차폐용 소재 기술개발 ■스트레처블 디스플레이용 Photo-resist 기술 개발 EBL(Excitone Blocking Layer) 기능을 보강한 정공 차단층 재료개발 ■정공 차단층 소재 개발 7. 기타 참고사항 가. 사업의 개요(상세) 당사는 덕산하이메탈(주) 반도체 패키징 재료인 Solder Ball 등을 제조/판매하는 금속소재사업부문과 AMOLED 유기물 재료 및 반도체 공정용 화학제품을 제조/판매하는 화학소재 사업부문으로 영위하고 있었으나, 2014년 12월 30일을 분할기일로 하여 화학소재사업부문을 덕산네오룩스(주)로 분할 재상장 하였습니다. 구 분 회사명 사업부문 역 할 분할 존속회사 덕산하이메탈 주식회사 금속소재 사업부문 사업회사 분할 신설회사 덕산네오룩스 주식회사 화학소재 사업부문 사업회사 당사는 OLED의 핵심 구성요소인 유기재료를 생산하는 회사입니다. OLED(Organic Light Emitting Diode, 유기발광다이오드)는 유기 화합물에 전류가 흐르면 빛을 내는 자체발광현상을 이용하는 차세대 디스플레이 소재입니다. 예전에는 일본식 표기인 '유기EL(Organic Electro Luminescenece)로 불렸으나, 2003년 말 국제표준회의에서 'OLED'가 국제표준 용어로 확정 되었습니다. oled발광원리_2017.03.07 미래에셋대우증권.jpg oled발광원리_2017.03.07 미래에셋대우증권 OLED의 유기재료는 전기에너지를 빛에너지로 방출하여 OLED 디스플레이를 자발광 디스플레이로 구현하는 발광과 발색이라는 핵심적인 역할을 하고 있으며, 이러한
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백라이트(BLU)가 필요 없는 단순한 자체 발광발색 구조의 특성으로 기존의 LCD 등에서는 구현하기 힘든 형태에 구애받지 않는 디스플레이를 구현 할 수 있습니다. rgb타입 재료구조 미래에셋대우ihs.jpg RGB타입 재료구조_IHS/미래에셋대우 이러한 OLED의 발광 구조는 전자를 제공하는 Cathode(음극)에서 전자를 유기물질에 도달 할 수 있도록 운반하는 전자수송층인 ETL(Electron Transport Layer)과 Anode(양극)에서 정공(Hole)을 운반하는 정공수송층인 HTL(Hole Transport Layer)이 EML(Emitting Layer)에서 전자(Electron)와 정공(Hole)이 만나 발광을 하는 구조이며, 발광과 발색 역할을 하는 EML(Emitting Layer)이 있습니다. 발광층 EML에는 Red, Green, Blue가 있으며, EML에서는 각 Red, Green, Blue의 Host와 촉매제 역할을 하는 Dopant가 사용 되고 있습니다. 또한 각 Red, Green, Blue(발광층)를 보조해주는 Prime Layer로 보조층 소재엔 R Prime, G Prime, B Prime이 있습니다. 현재 당사에서 주력으로는 HTL과 Red Host, R Prime, G Prime을 양산 납품 중이며,기타 B Prime 등도 양산 판매를 하고 있으며 지속적인 R 통하여 여타 유기재료개발에도 주력하고 있습니다. 2021년 3분기부터 비발광 범용소재인 Black PDL(Pixel Define Layer)를 자체 개발하여 첫 공급을 개시 하였습니다. 일본에서 주로 공급하던 기존 PDL에서 여러가지 특성의 업그레이드에 성공하여, 향후 OLED 제품의 적용 확대를 기대하고 있습니다. 편광필름이 적용된 기존 중소형 oled 구조와 black pdl이 적용된 coe oled구조_하이투자증권_20210818.jpg 편광필름이 적용된 기존 중소형 oled 구조와 black pdl이 적용된 coe oled구조_하이투자증권_20210818 당사가 개발한 Black PDL은 편광필름이 필요없는 Pol-less 테크를 구현 가능하며, 기존 구조에서 두께가 얇아져 폴더블에 유리하게 적용 가능합니다. 또한 각 RGB사이의 빛이 교차되는 것을 차단하며, 시인성을 높여 발광효율이 20%이상 향상되며, 소비전력 또한 25% 이상 절감이 가능합니다. 현재 OLED 디스플레이의 방식에는 핸드셋에 주로 적용되고 있는 RGB방식의 타입과 주로 대형디스플레이에 적용되는 WOLED의 구조가 있습니다. oled 유기재료 구조_2016.04.04 대우증권.jpg oled 유기재료 구조_2016.04.04 미래에셋대우증권 RGB방식의 OLED는 EML에서 각 RGB가 자체발광과 발색까지 하는 구조이며, WOLED(White OLED)는 EML에서 자체발광(백색발광)을 하면서 컬러필터(CF)로 색을 재현하는 특징을 가지고 있습니다.OLED의 장점은 응답속도가 LCD에 비해 빠르며, 소비전력도 낮으며, 시야각이 넓은 특징이 있으며, 가장 큰 특징은 자체발광의 원리로 BLU(Back Light Unit)와 같은 별도의 광원이 필요 없어 형태가 자유롭게 구현이 되는 것입니다. 이러한 OLED의 특징으로 향후 OLED의 적용 분야는 스마트폰에서부터 더욱 다양한 디바이스로 확대 될 것으로 예상되며, OLED 소재시장 또한 증가하는 수요와 더불어 지속적으로 성장 할 수 있을 것이라 기대하고 있습니다. (산업의 특성) 과거 디스플레이의 주역은 100년의 역사를 갖는 브라운관이었으나 현재 LCD 평판디스플레이가 CRT에 비해 두께가 얇고 가벼워 이동성의 확보가 용이하고 소비전력이 낮은장점 등으로 인해 CRT를 급속도로 대체하였습니다. 디스플레이의 발전_lcd_2016.03.02_대신증권.jpg 디스플레이의 발전_lcd_2016.03.02_대신증권 디스플레이의 발전_oled_2016.03.02_대신증권.jpg 디스플레이의 발전_oled_2016.03.02_대신증권 이렇듯 디스플레이 산업에서의 변화의 주기와 속도는 점점 빨라지고 있으며,