chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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당사가 22년 7월 지분 취득하여 2022년 사업연도(2022.08.01~2022.12.31)에 각각 0.8억, 125억의 매출액을 달성하였습니다.주요종속회사와 종속회사를 포함한 연결실체의 제2기(2022년 사업년도 2022.01.01~2022.12.31) 경영실적은 연결기준 매출액 18,089억원, 영업이익 5,249억원, 당기순이익 4,427억원입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (1) 경영성과(영업실적) 제2기, 제1기 연결기준 경영성과는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 영업실적을 요약하면 다음과 같습니다. (작성기준 : K-IFRS) (단위: 백만원) 과 목 2022년(제2기) 2021년(제1기) 증감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 금융수익 금융비용 지분법손익 기타수익 기타비용 법인세비용차감전이익 법인세비용 연결당기순이익 연결기타포괄손익 총포괄이익 ※ 제2기는 주주총회 승인전 연결재무제표이며, 2023년 3월 29일 개최예정인 정기주주총회에서 연결재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다. 당사는 2021년 5월 1일을 분할기일로 하여, 분할 신설 후 패션사업부문을 영위하고 있습니다. 이에 따라 상기 제1기의 실적은 2021년 5월 1일부터 12월 31일까지의 8개월치에 해당하는 수치입니다. - 부문별 매출 (단위: 백만원) 사업부문 2022년(제2기) 비중 패션부문 콘텐츠부문 내부거래제거 합계 -매출액 및 영업이익 발생 요인 연결기준 당사의 매출액은 1조 8,089억 원을 달성하였습니다. 코로나19 재확산 및 변이 등으로 어려운 대내외 환경 속에서도 중국에서는 MLB의 인기를 바탕으로 중국법인 매출액이 5,811억 원을 달성하였으며, 홍콩법인 매출액이 508억 원을 달성하였습니다. 동남아시아의 경우 기존 태국, 베트남에 이어 2022년 말레이시아, 싱가폴까지 Wholesale 방식으로 MLB 수출 국가를 확대하였습니다. 내수에서도 DISCOVERY가 2012년 런칭 후 최대 매출을 달성하는 등 시장평균 대비 높은 매출 성장을 이루며 별도기준 매출액 1조 6,156억 원을 달성하였습니다. 연결회사로 2022년 3월 편입한 (주)빅토리콘텐츠는 287억 원의 매출을 달성, 2022년 7월 편입한 SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC.와 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC.는 126억 원의 매출을 달성하였습니다. 연결기준 영업이익은 5,249억 원을 달성하였습니다.판매비와 관리비 항목 중 지급수수료가 5,041억 원(매출액 대비 27.9%)으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 지급수수료 항목은 백화점과 면세점 등의 유통망 수수료와 로열티 등으로 구성되어 있습니다. 두번째로 비용이 큰 항목은 광고선전비로 684억 원(매출액대비 3.8%)입니다. 국가별로는 국내 326억 원, 중국법인 326억 원, 홍콩법인이 23억 원을 비용 집행하였습니다. 당사는 전년비 매출 3,267억 원(+22.0%), 영업이익 1,020억 원(+24.1%) 증가하였으며 브랜드 가치상승과 더불어 지속적인 성장을 이루고 있습니다. (2) 재무상태 연결기준 당사의 결산기말 부채비율은 66.5%, 차입금 의존도는 12.4%로, 우량한 재무구조를 가진 기업입니다. (작성기준 : K-IFRS) (단위: 백만원) 구 분 2022년(제2기) 2021년(제1기) 증감 증감률 [유동자산] 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타유동채권 재고자산 기타유동자산 [비유동자산] 장기금융상품 장기투자증권 기타비유동채권 종속기업투자 유형자산 사용권자산 영업권 및 무형자산 확정급여자산 이연법인세자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] 단기차입금 매입채무 미지급금 미지급비용 선수금 선수수익 예수금 당기법인세부채 리스부채 유동성충당부채 기타유동부채 [비유동부채] 장기차입금 장기미지급금 장기예수금 장기리스부채 확정급여채무 충당부채 이연법인세부채 부채총계 [자본금] [기타자본구성요소] [이익잉여금]
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[비지배지분] 자본총계 부채와 자본총계 ※ 제2기는 주주총회 승인전 연결재무제표이며, 2023년 3월 29일 개최예정인 정기주주총회에서 연결재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다. - 2022년 연결회사의 자산총계는 1조 5,702억 원으로 2021년 대비 약 4,298억 원(+37.7%) 증가하였습니다. 이는 매출 증가에 따른 현금 및 현금성자산 874억 원 증가와 재고자산 552억 원 증가에 기인합니다. 또한, SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC.와 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC. 및 ㈜빅토리콘텐츠 주식취득에 따라 종속기업투자자산 917억 원이 증가하였습니다. 연결기준 당사의 유동자산은 6,012억 원입니다. 유동자산의 주요 항목으로는 당사 매출 발생 및 매출채권 회수에 따른 현금 및 현금성자산 1,020억 원, 단기금융상품 164억 원, 매출채권 및 기타유동채권 1,657억 원, 재고자산 2,975억 원이며, 기타유동자산 196억 원입니다. 비유동자산의 주요 항목으로는 관계기업및종속기업 투자 6,360억 원으로 센트로이드 PEF2 투자금액인 3,580억 원이 주 요인입니다. 이 밖에도 유형자산 772억 원, 영업권 및 무형자산 1,329억 원, 사용권자산 617억 원이 있습니다.- 2022년 연결회사의 부채총계는 6,270억 원으로 2021년 대비 약 279억 원(+4.7%) 증가하였습니다. 유동부채는 5,759억 원으로 주요 항목으로는 단기차입금 1,950억 원이 있습니다. TaylorMade 인수목적에 따른 PEF 출자금 관련 차입금 1,400억 원이 포함되어 있습니다.비유동부채는 511억 원으로 주요 항목으로는 리스부채 267억 원입니다. (3) 환율변동 영향 등 금융위험 당기말 현재 보유하고 있는 외화 자산 및 부채는 환위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체의 통화별 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: 천단위) 구 분 화폐단위 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화금융자산 USD CNY EUR JPY 소 계 외화금융부채 USD EUR JPY GBP 소 계 당기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 당기순이익 증가(감소): USD CNY EUR JPY GBP (4) 자산손상 연결실체는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다. 손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 무형자산 76백만원입니다.자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 - 지속적인 COVID-19 변이 및 확산으로 인한 패션업계 위기속에서도 당사 보유 브랜드인 DISCOVERY, MLB, MLB
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KIDS등은 견조한 실적을 이어가고 있으며, 또한 글로벌 위기 상황속에서도 안정적인 재무구조 유지를 위해 노력하고 있습니다.당기에는 안정적인 재무건전성을 바탕으로 주주친화적인 배당정책 시행 및 SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC와 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC 투자 등으로 인한 현금 유출이 발생하였습니다. 또한, 어려운 상황 속에서도 전사 매출이 창사 이래 최대 매출을 달성하였습니다. 업계 최고 수준의 안정적인 영업현금흐름의 유입으로 현금보유액이 지속적으로 증가하고 있습니다. - COVID-19등의 여파로 인한 시장의 급격한 변화속에서도 당사는 핵심역량인 패션 Digital Transformation 역량을 기반으로 소비자 요구(트렌드)에 빠르게 대응하며, 2023년에도 지속적인 성장을 이루어낼 것으로 보고 있습니다. 이처럼 건전한 재무구조 및 안정적인 실적등으로 지속적인 현금 창출이 기대되고 있으므로, 당사는 유동성 및 신용 위험등 대외요인에 의한 위험성은 적을 것으로 판단하고 있으며, 만약의 대규모 유동성 필요에 대비하여 본사의 지급보증을 통해 해외종속기업이 활용할 수 있는 차입한도를 확보하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인인 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관련서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 ▲초ㆍ중학생을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 초중등사업부문 ▲고등학생과 재수생을 대상으로 온ㆍ오프라인 교육서비스를 제공하는 고등사업부문 ▲대학편입학 준비생등을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 대학사업부문 ▲취업 준비생등을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 취업사업부문 ▲그 외 임대사업 등의 기타사업부문 등으로 구성되어 있습니다.2022년(제8기) 매출실적을 살펴보면, 연결종속 회사 13개사를 포함해 8,360억원의 매출을 달성해 전기대비 18.8% 성장하였습니다. 영업이익은 1,354억원, 당기순이익은 996억원으로 전기 대비 각각 36.7%, 22.1% 성장하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)(1) 재무상태 (단위 : 원) 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 자 산 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 재고자산 기타금융자산 당기법인세자산 기타유동자산 Ⅱ. 비유동자산 기타금융자산 관계기업투자 유형자산 사용권자산 무형자산 투자부동산 장기매출채권 장기기타채권 기타비유동자산 확정급여자산 이연법인세자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 매입채무 기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 선수수익 당기법인세부채 단기리스부채 기타유동부채 충당부채 Ⅱ. 비유동부채 확정급여부채 장기종업원급여채무 장기리스부채 장기기타채무 장기차입금 장기금융부채 이연법인세부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 지배기업 소유주지분 자본금 기타불입자본 이익잉여금 Ⅱ. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 2022년말(제8기) 현재 당사의 자산은 전년대비 1,804억원(24.9%) 증가한 9,047억원입니다.자산 증가의 계정별 세부내역을 보면 유동자산은 에스티 유니타스 인수자금 1,718억원이 감소하면서 총 1,256억원 감소(-48.1%)하였습니다. 비유동자산은 에스티 유니타스 인수자금이 최종 인수전까지 장기선급금으로 귀속됨과 더불어 금융상품 투자 및 유형자산의 증가(기숙학원 신축공사 진행) 등으로 3,060억원 증가(66.1%)하였습니다.부채는 전년대비 1,008억원(27.2%) 증가한 4,710억원입니다. 에스티유니타스 인수를 위한 단기차입금이 발생하였고, 고등 온라인부문 메가패스판매 호조로 인한 선수수익 등이 증가함에 따라 유동부채는 878억원 증가(27.6%)하였습니다. 고등 학원사업부, 러셀사업부의 확장에 따른 임대계약 증가로 장기리스부채가 증가함에 따라 비유동부채는 1,306억원 증가(24.9%)하였습니다.자본은 전년대비 796억원(22.5%) 증가한 4,337억원입니다. (2) 영업실적 (단위 : 원) 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익
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판매비와관리비 매출채권손상차손 Ⅳ. 영업이익 금융수익 금융비용 관계기업손익 기타수익 기타비용 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 법인세비용 Ⅵ. 당기순이익 Ⅶ. 법인세비용차감후기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익: 확정급여제도의 재측정요소 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품 공정가치 변동 후속적으로 당기손익으로재분류될 수 있는 포괄손익: 해외사업환산손익 Ⅷ. 총포괄이익 Ⅸ. 당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주지분 비지배지분 Ⅹ. 총포괄이익의 귀속 지배기업의 소유주지분 비지배지분 2022년 매출액은 전년 대비 18.8% 증가한 8,360억원이며, 영업이익 및 당기순이익은 1,354억원, 996억원으로 전년 대비 각각 36.8%, 22.1% 성장하였습니다.2022년 매출액 증가에 따라 매출원가 또한 전년대비 14.5% 증가하였습니다.판매비와관리비는 급여(인원 증가 및 자연증가분), 광고선전비(엘리하이, 엠베스트 브랜드 마케팅 비용 상승), 외주용역비(초중등부문 매출 상승에 따른 관리교사 비용 상승), 감가상각비(학원 신규 개원 및 확장), 지급수수료, 건물관리비 등의 상승으로 전년 대비 17.3% 증가하였습니다.금융수익은 에스티 유니타스 인수대금의 지출 등으로 전년대비 52.0% 감소하였습니다.매출액은 초중등사업부문, 고등사업부문, 대학사업부문, 취업사업부문, 기타사업부문으로 구성되어 있습니다.1) 부문별 영업실적 (단위 : 원) 사업부문 구 분 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 초중등사업부문 매출액 영업이익 고등사업부문 매출액 영업이익 대학사업부문 매출액 영업이익 취업사업부문 매출액 영업이익 기타사업부문 매출액 영업이익 합계 매출액 영업이익 2) 부문별 주요 사업별 영업실적 (단위 : 원) 사업부문 구체적 용도 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 초중등사업부문 온라인강의,학원강의 가맹 등 교재 학습기기 등 고등사업부문 온라인강의,학원강의 모의고사, 기숙, 독서실 등 교재 학습기기 등 대학사업부문 온라인강의,학원강의 기타매출 교재 취업사업부문 온라인강의,학원강의 기타매출 교재 학습기기등 기타사업부문 임대 식음료판매 합계 4. 신규사업 연결실체의 신규사업에 관한 사항은 연결실체의 내용> 을 참고하시기 바랍니다. 5. 자산손상 및 감액손실 해당사항 없습니다. 6. 부외거래 해당사항 없습니다. 7. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 현황 (단위 : 원) 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 기초의 현금및현금성자산 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 현금및현금성자산의 증가(감소) 기말 현금및현금성자산 에스티유니타스 인수를 위한 투자자금이 당기 중 발생하여 투자활동현금흐름이 큰 폭으로 증가하였습니다. 에스티유니타스 인수라는 일회성 투자 발생에 의해 전기 기말 현금및현금성자산대비 당기말 현금및현금성자산의 금액이 1,003억원 가량 축소되었으나, 회사를 운영함에 있어 1년 이내에 유동성 부족은 예상되지 않습니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항공시대상기간 중 신규로 채택ㆍ변경한 회계정책 또는 회계추정사항은 없습니다. 연결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 관한 사항>을 참조하여 주시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 법률 등에 따라 회사가 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용, 손해배상등의 책임은 보고서 작성일 현재 발생사항 없습니다.환경관련 문제로 정부나 지방자치단체 등으로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 사항은 보고서 작성일 현재 없습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 본 보고서 작성기준일 현재 영업과 관련하여 보유한 파생상품 및 풋백옵션 등은 없습니다당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 주2)
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판매비와관리비 매출채권손상차손 Ⅳ. 영업이익 금융수익 금융비용 관계기업손익 기타수익 기타비용 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 법인세비용 Ⅵ. 당기순이익 Ⅶ. 법인세비용차감후기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익: 확정급여제도의 재측정요소 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품 공정가치 변동 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익: 해외사업환산손익 Ⅷ. 총포괄이익 Ⅸ. 당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주지분 비지배지분 Ⅹ. 총포괄이익의 귀속 지배기업의 소유주지분 비지배지분 총자산순이익률 (ROA) -0.25%p 자기자본순이익률 (ROE) -0.07%p 주) ROA = (당기순이익/총자산) * 100% ROE = (당기순이익/자기자본) * 100% 2022년 매출액은 전년 대비 18.8% 증가한 8,360억원이며, 영업이익 및 당기순이익은 1,354억원, 996억원으로 전년 대비 각각 36.8%, 22.1% 성장하였습니다.2022년 매출액 증가에 따라 매출원가 또한 전년대비 14.5% 증가하였습니다. 판매비와관리비는 급여(인원 증가 및 자연증가분), 광고선전비(엘리하이, 엠베스트 브랜드 마케팅 비용 상승), 외주용역비(초중등부문 매출 상승에 따른 관리교사 비용 상승), 감가상각비(학원 신규 개원 및 확장), 지급수수료, 건물관리비 등의 상승으로 전년 대비 17.3% 증가하였습니다.금융수익은 에스티 유니타스 인수대금의 지출 등으로 전년대비 52.0% 감소하였습니다. 매출액은 초중등사업부문, 고등사업부문, 대학사업부문, 취업사업부문, 기타사업부문으로 구성되어 있습니다.1) 부문별 영업실적 (단위 : 원) 사업부문 구 분 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 초중등사업부문 매출액 영업이익 고등사업부문 매출액 영업이익 대학사업부문 매출액 영업이익 취업사업부문 매출액 영업이익 기타사업부문 매출액 영업이익 합계 매출액 영업이익 2) 부문별 주요 사업별 영업실적 (단위 : 원) 사업부문 구체적 용도 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 초중등사업부문 온라인강의,학원강의 가맹 등 교재 학습기기 등 고등사업부문 온라인강의,학원강의 모의고사, 기숙, 독서실 등 교재 학습기기 등 대학사업부문 온라인강의,학원강의 기타매출 교재 취업사업부문 온라인강의,학원강의 기타매출 교재 학습기기등 기타사업부문 임대 식음료판매 합계 (1) 초중등사업부문초중등 사업부문의 매출액은 전기대비 24.89% 상승하였습니다. 이는 온라인교육의 중요성 증대 및 초등 교육시장의 비대면 교육 확대에 기인합니다. 2023년 3월 통계청이 발표한 2022년 초ㆍ중ㆍ고등학생의 온라인 학습 침투율(일반교과 사교육 중 유료인터넷 및 통신강좌)은 각각 초등부문 13.0%, 중등부문 9.1%, 2021년 초등 11.6%, 중등 8.4%, 로 전년 대비 초등 1.4%, 중등 0.7% 증가하였습니다. 온라인 학습 침투율의 증가는 지속적으로 늘어나고 있으며, 향후 당사 사업에 긍정적인 영향을 줄 것이라 생각합니다.(2) 고등사업부문고등사업부문의 매출액은 전기대비 17.95% 상승하였습니다. 매출 상승은 온라인 부분의 우수한 강사진 육성과 신규 강사 발굴, 토탈 입시서비스 및 학사관리시스템 개선 등을 통해 당사 경쟁력을 강화한 것과 더불어 코로나 19로인해 축소되었던 오프라인 학원 시장이 2022년도부터 차츰 정상화되어간 것에 기인합니다. 강사 수급 체계 확립, 토탈 입시서비스, 학사관리 시스템, 계열별 전문학원 분리 등을 통한 당사의 시장 경쟁력 강화 노력은 지속적으로 이루어 지고있으며, 이는 향후에도 당사의 실적에 긍정적인 영향을 줄 것이라 생각합니다.(3) 대학사업부문대학사업부문의 매출액은 전기대비 9.11% 상승하였으며 이는 2022년도 실시한 2023학년도 대학편입학 선발인원이(전국 주요 50개 대학 기준) 2022학년도 대비 6.6% 증가한 것에 기인합니다. 대학 사업의 경우 편입학 시장이 상위권 대학 선호현상 및 대학 양극화의 심화로 인해 지속적인 수요가 발생할 것으로 예상합니다.(4) 취업사업부문취업사업부문의 매출액은 전기대비
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16.60% 상승하였으며, 취업사업부문 중 공무원 사업부문의 성장에 기인합니다. 공무원 시험의 변화로 인해 직렬 전문성의 중요성이 강화되었으며, 직렬 전문성 강화를 위해 당사는 강사진 육성, 신규 강사 발굴을 통해 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다.취업사업 부문에 있어서 시스템적으로 메가스터디교육의 성공 운영 노하우를 적극 반영하고 지속적인 투자를 진행하고 있는 만큼, 당사의 주요한 도약 사업부문으로 육성시킬 계획입니다.(5) 기타사업부문기타사업부문의 매출액은 전기대비 -2.10% 하락하였지만, 당사 매출 대비 비중이 미미한 수준입니다. 4. 신규 사업 및 중단사업 해당사항 없습니다. 5. 자산손상 및 감액손실 당사의 당기 중 유형자산의 변동내역 및 손상차손 인식액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토지(*3) 건물(*3) 기계장치 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합 계 취득원가: 기초금액 취득액 처분액 투자부동산에서 대체 사업결합으로 인한 변동 기타증감액(*1) 기말금액 감가상각누계액: 기초금액 처분액 감가상각비 투자부동산에서 대체 사업결합으로 인한 변동 기타증감액 손상차손(*2) 기말금액 정부보조금: 기초금액 취득액 감가상각비 사업결합으로 인한 변동 기말금액 외화환산조정 장부금액: 기초금액 기말금액 (*1) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 418,455천원입니다.(*2) 현금창출단위의 손상검토 결과, 당기 중 장부금액이 회수가능금액이 장부금액에 미달하여 유형자산 825,278천원에 대하여 손상차손을 인식하였습니다. 당사의 당기 중 무형자산의 변동내역 및 손상차손 인식액은 다음과 같습니다. . (단위: 천원) 구 분 산업재산권 브랜드가치 전속계약금 문항개발비 소프트웨어 영업권 회원권 기타무형자산 건설중인자산 합 계 취득원가: 기초금액 취득액 사업결합으로 인한 변동 기타증감액(*1) 기말금액 상각누계액 및 손상차손누계액: 기초금액 손상차손(*2) 무형자산상각비 사업결합으로 인한 변동 기말금액 정부보조금 : 기초금액 취득액 사업결합으로 인한 변동 감가상각비 기말금액 장부금액: 기초금액 기말금액 (*1) 유형자산과 장기선급금에서 무형자산으로 대체된 금액은 6,279,798천원입니다.(*2) 당기 중 회수가능액이 장부금액에 미달하여 영업권 1,560,622천원및 소프트웨어 27,209천원에 대하여 손상차손을 인식하였습니다. 6. 부외거래 당기말 현재 종속법인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공받는자 내용 보증한도 보증제공액 실행금액 금융기관 새이솔㈜ 일반자금대출 중소기업은행 새이솔㈜ 일반자금대출 중소기업은행 새이솔㈜ 일반자금대출 ㈜우리은행 상기의 지급보증과 관련하여 당사는 당기말 현재 금융보증부채로 219,961천원을 인식하고 있습니다. 7. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 현황 당사의 당기말 및 전기말 현재 유동성 관련 지표는 다음과 같습니다. 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감 유동비율 -48.74%p 부채비율 +4.07%p 주) 유동비율 = (유동자산/유동부채) * 100% 부채비율 = (부채총계/자기자본) * 100% 2022년말(제8기) 현재 당사의 유동비율은 33.4%로 전년대비 -48.74%p 감소하였습니다. 유동비율의 감소는 에스티 유니타스 인수와 관련하여 인수자금 1,718억원이 유동자산에서 비유동자산으로 대체된 것과 더불어 인수를 위한 단기차입금 발생, 고등 온라인 부문 선수수익 증가에 기인하였습니다. 부채비율은 108.6%로 전년대비 4.07%p 증가하였으며, 에스티 유니타스 인수를 위한 단기차입금 발생, 고등 온라인부문 메가패스판매 호조로 인한 선수수익 등의 증가로 증가하였습니다. (2) 자금조달내역당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 주요약정사항 및 실행금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 구 분 한도금액 실행금액 중소기업은행 운전자금대출 운전자금대출 (주)신한은행 시설대출 운전자금대출 운전자금대출 운전자금대출 예금담보대출 예금담보대출 운전자금대출 (주)우리은행 시설대출 운전자금대출 (주)하나은행
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운전자금대출 운전자금대출 (주)에스티유니타스 운전자금대출 합 계 당기말 현재 당사가 장,단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련계정과목 관련 금액 담보권자 토지 단기차입금 (근저당권 설정) ㈜에스티유니타스 건물 (3) 지출 당사의 당기말 및 전기말 현재 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 기초의 현금및현금성자산 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 현금및현금성자산의 증가(감소) 기말 현금및현금성자산 당사는 공무원 사업부문의 시장경쟁력 강화 및 시너지 확대를 통한 기업가치 증대를 목적으로 에스티유니타스 인수를 결정하였습니다. 자세한 사항은 '2022년 11월 4일 공시된 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수도결정)' 공시내용을 참고 바랍니다.에스티유니타스 인수 결정으로 당기 중 투자활동현금흐름이 큰 폭으로 증가하였습니다. 일회성 투자 발생에 의해 전기 기말 현금및현금성자산 대비 당기말 현금및현금성자산의 금액이 1,003억원 가량 축소되었으나, 회사를 운영함에 있어 유동성에 대한 어려움은 예상되지 않습니다. 당사는 매월 결제가 이루어지는 온라인, 오프라인 강의 매출 등으로 현금 유입은 지속되고 있으며, 리스크 관리를 통하여 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항공시대상기간 중 신규로 채택ㆍ변경한 회계정책 또는 회계추정사항은 없습니다. 연결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 관한 사항>을 참조하여 주시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 법률 등에 따라 회사가 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용, 손해배상등의 책임은 보고서 작성일 현재 발생사항 없으며, 환경관련 문제로 정부나 지방자치단체 등으로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 사항은 보고서 작성일 현재 없습니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 본 보고서 작성기준일 현재 영업과 관련하여 보유한 파생상품 및 풋백옵션 등은 없습니다당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 확인서_23.08.31.jpg 대표이사 확인서_23.08.31 사 업 보 고 서 (제 8 기) 사업연도 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2023년 3월 22일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 메가스터디교육 주식회사 대 표 이 사 : 손성은 본 점 소 재 지 : 서울특별시 서초구 효령로 321 작 성 책 임 자 : (직 책) 경영지원본부장 (성 명)이창섭 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 확인서.jpg 대표이사 확인서
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 사업부문별 현황 당사는 본사와 13개의 종속회사를 통하여 초ㆍ중ㆍ고교생 및 대학생, 일반 성인을 대상으로 교육 컨텐츠를 제공하는 교육 기업입니다.사업부문별로 보면 ▲초ㆍ중학생을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 초중등사업부문 ▲고등학생과 재수생을 대상으로 온ㆍ오프라인 교육서비스를 제공하는 고등사업부문 ▲대학편입학 준비생등을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 대학사업부문 ▲취업 준비생등을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 취업사업부문 ▲그 외 임대사업 등의 기타사업부문 등으로 구성되어 있습니다. 이와 함께, 사업부문별로 온라인강의, 학원강의 등의 용역을 제공하고 도서 등의 재화를 판매하고 있습니다.당사의 사업부문별 주요 사업의 내용은 다음과 같습니다.■ 사업부문별 주요 서비스 및 고객 사업부문 주요 고객 주요 사업 초중등 초등학생 및 중학생 온라인 강의 제공 및 오프라인 학원 운영 고등 고등학생 및 재수생 온라인 강의 제공 및 오프라인 학원 운영 대학 대학생 온라인 강의 제공 및 오프라인 학원 운영 취업 일반성인 온라인 강의 제공 및 오프라인 학원 운영 기타 임대 사업 등 당사가 영위하는 사업은 초ㆍ중ㆍ고교생부터 일반 성인에 이르기까지 국내 고객을 주 대상으로 하고 있으며, 해외에서 발생하는 수익은 없습니다. 따라서 부문별 정보 중 지역정보는 기재를 생략합니다. 1) 초중등사업부문① 산업의 특성 등 고등학생에 비하여 초등학생과 중학생은 상대적으로 연령이 낮고, 인터넷으로 혼자 공부할 수 있는 자기주도학습능력이 부족하여, 선생님과 학생간의 상호작용이 상대적으로 많은 오프라인 학원 수업을 선호하는 경향이 있습니다.초등학생과 중학생을 대상으로 하는 오프라인 학원 시장의 경우, 외고와 과학영재학교ㆍ과학고를 목표로 하는 상위권 학생들에게 특화된 특목고 전문학원 시장과 내신성적 중심의 소규모 보습학원 시장 등으로 구분할 수 있으며, 2004년 이후 학생과 학부모를 대상으로 한 관리서비스와 양질의 동영상 강의를 제공하는 온라인 교육시장이 형성되고 있습니다. 우리나라 초등학생과 중학생의 학습 부담은 대학 입시의 부담이 있는 고등학생보다는 덜한 편으로 내신성적 관리 등을 통해 비교적 안정적인 수요를 보입니다. ② 산업의 성장성 통계청이 2023년 3월 발표한 '2022년 사교육비조사 결과'에 의하면 우리나라 초중등학생의 사교육비 규모는 19조(초등 11조 9천억원, 중등 7조 1천억원)으로, 2021년에 비해서 12.5%(초등13.1%, 중등 11.6%) 증가한 것으로 나타났습니다. 2022년 초중등학생의 사교육 참여율은 초등학생이 85.2%, 중학생이 76.2%로 2021년에 비하여 각각 3.2%p, 3.0%p 증가했으며, 1인당 월평균 사교육비는 초등학생 37만 2천원, 중학생 43만 8천원으로 2021년에 비해 각각 13.4%, 11.8% 증가한 것으로 나타났습니다. ③ 경기변동의 특성 초중등부 시장의 경우 신학기와 방학기간에 판매가 증가하는 계절적 특성이 있으나, 교육수요가 주로 내신과 관련된 컨텐츠로 집중되고 있어 수능 컨텐츠 중심의 고등부 시장보다는 계절적 변화가 적은 편입니다. 특히 종합반 서비스의 경우 12개월, 24개월을 단위로 하는 기간제 서비스로 수요의 계절적 변화가 적은 편입니다. 또한 초중등부 교육시장도 다른 교육시장과 유사하게 비교적 경기변동 등에는 민감하지 않은 양상을 보입니다. ④ 국내외 시장여건 등 우리나라는 다른 나라에 비하여 상대적으로 교육열이 높은 편이며, 초등학생부터 교과과정을 중심으로 광범위하게 사교육 시장이 형성되고 있습니다. 초등학생과 중학생 시장의 경우 직접적인 대학입시를 준비하지는 않지만, 특목고 진학과 교과내신관리를 위한 꾸준한 학습수요가 존재하고 있습니다. 구매의사결정 측면에서는 학부모의 구매의사결정 의존도가 고등학생 시장보다 높아, 학습관리를 중심으로 하는 관리 서비스가 도입된 2004년 이후 본격적으로 온라인 시장이 형성되었습니다. 이후 지속적으로 내신교과 등을 중심으로 온라인 시장이 확대되었으며,
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교재출판시장의 일부 업체가 중등부 온라인 교육시장에 진입하는 등 경쟁이 치열해지고 있습니다. ⑤ 회사의 경쟁우위 요소 초등학생과 중학생을 대상으로 한 온라인 교육시장의 경우, 강사, 교재, 입시관련정보, 양질의 컨텐츠 확보가 주요한 경쟁요소입니다. 더불어 상대적으로 어린 초등학생과 중학생이 학습에 집중할 수 있도록 학습상황을 점검하고 관리하는 밀착 관리서비스가 주요한 경쟁요인입니다.당사는 1:1 담임선생님 서비스와 같은 밀착된 관리서비스를 추가한 '종합반 서비스', 특목고 진학생들을 위한 '프라임특목반 서비스', 스마트기기를 활용하여 학습 동기 의욕을 높이기 위한 '스마트러닝 서비스' 등을 통해 초중등부 온라인 서비스 시장을 확대하고 있습니다. ⑥ 영업의 개황ⅰ) 초등온라인 엘리하이(www.elihigh.co.kr) 당사는 2018년 12월에 초등 온라인 학습 브랜드 '엘리하이'를 출시하여, 초등학생들의 학교 교과 연계 학습뿐만 아니라 특목고 및 영재학교 진학을 준비하는 학생들을 위한 다양한 컨텐츠 등 새로운 서비스를 제공하고 있습니다. 특히, 실력을 인정받은 다수의 과목별 선생님 강의를 본인에게 맞게 선택할 수 있다는 점에서 진정한 개인 맞춤학습과 자기주도학습이 실현 가능합니다.엘리하이는 엠베스트와 동일하게 12개월, 18개월, 24개월의 기간제 종합반 서비스가 주를 이루고 있으며, 온라인 강의는 물론 어플리케이션을 활용한 다양한 학습 서비스와 비교과 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 1:1 담임선생님을 중심으로 하는 밀착된 관리서비스를 제공하고 있습니다. ⅱ) 중등온라인 엠베스트(www.mbest.co.kr) 초중등사업부문의 중등 온라인 브랜드 엠베스트(www.mbest.co.kr)는 업계 최고의 스타 강사진과 압도적 수준의 학습 컨텐츠, 에듀테크를 선도하는 스마트학습 시스템 등 오직 엠베스트만이 가능한 독보적인 수준의 서비스로 중등 온라인 학습의 기준을 제시하고 있습니다.엠베스트는 12개월, 18개월, 24개월의 기간제 종합반 서비스가 주를 이루고 있으며, 온라인 강의는 물론 어플리케이션을 활용한 다양한 학습 서비스와 비교과 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 1:1 담임선생님을 중심으로 하는 밀착된 관리서비스를 제공하고 있습니다.당사는 전통적인 이러닝 서비스를 제공하면서, 첨단 ICT기술을 기반으로 다양한 스마트 기기와 교재를 접목한 스마트러닝 서비스를 중등인강 최초로 오픈하였으며, 해당 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. ⅲ) 엠베스트 SE 학원ㆍ홈과외 이와 함께, 신개념 초중등 전과목 내신학원 '엠베스트SE 학원ㆍ홈과외'를 런칭하여 프랜차이즈로 운영 중에 있으며, 2022년 연말 기준으로 전국 463개의 지사 및 가맹점이 운영되고 있습니다. 엠베스트SE 학원ㆍ홈과외는 온라인서비스와 오프라인 서비스의 장점을 결합한 스마트러닝 시스템으로 학생이 자기주도학습을 완성하는 학습습관을 갖추게 도와줍니다. '엠베스트SE 학원ㆍ홈과외'는 큰 칠판을 중심으로 진행되는 기존 학업 수업과 달리 학생들이 제공된 1인 학습공간에서 온라인 강의를 통해 학생 스스로 공부할 수 있도록 하고, 효율적이고 체계적인 이러닝 학습이 가능한 엠베스트 학습서비스를 제공하고 있습니다. 2) 고등사업부문① 산업의 특성 2000년대 이전까지 학원을 중심으로 형성돼 있던 대학 입시시장은 2000년대 초반 인터넷 사용의 확산과 2004년 정부의 무료 인터넷 강의 서비스 등을 계기로 온라인 교육서비스의 형태로 변화, 발전해 왔으며, 최근에는 모바일 기기를 통한 서비스가 시도되는 등 다양한 매체를 통한 교육시장으로 성장하고 있습니다. ② 산업의 성장성 통계청이 2023년 3월 발표한 '2022년 사교육비조사 결과'에 의하면 우리나라 고교생의 사교육비는 7조원 규모로, 2021년 대비 6.5% 성장하였습니다. 고등학생의 2022년 사교육 참여율은 66.0%로 2021년에 비하여 1.4%p 증가했고, 고등학생의 2022년 1인당 월평균 사교육비는 46만으로 2021년에 비해 9.7% 증가한 것으로 나타났습니다. ③ 경기변동의 특성 고등학생 및
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재수생 대상의 대학 입시시장의 경우, 우리 사회의 높은 대학 진학률의 영향으로 수요가 비교적 비탄력적인 특성을 가지고 있으며, 경기의 변동에 크게 영향을 받지 않는 편입니다.대학입시 시장의 경우 학년이 시작되는 학기초와 여름방학부터 11월 수능 전까지의 기간에 매출이 집중되는 계절적인 특성이 있습니다. 최근 대학의 수시모집 비중 변화등은 여름방학 기간 입시생의 학습수요에 일정 변화를 가져와 계절성에 영향을 줄 수 있습니다. ④ 국내외 시장여건 등 천연자원이 부족한 우리나라는 급속한 산업화와 경제발전 과정에서 양질의 인적자원공급이 필요하였으며, 이 과정에서 입시교육에 대한 지대한 열망과 욕구가 사회저변에 자리하고 있습니다. 원하는 대학진학에 실패한 학생이 재수생 시장을 형성하는 등 대학입시시장은 사회적 환경을 배경으로 비교적 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. 대학 입시시장은 전통적인 명문 재수학원 및 각 지역별 소규모 보습학원을 중심으로 하는 오프라인 학원 시장, 2000년대 이후 인터넷의 보급과 함께 시작된 온라인 교육 서비스 시장 등으로 구분할 수 있습니다.한편 2004년 정부는 사교육비 경감 대책의 일환으로 무료 온라인 교육서비스를 제공하기 시작, 2010년 이후 동 무료 온라인 교육서비스와 수능의 연계를 강화하였습니다. ⑤ 회사의 경쟁우위 요소 대학입시를 위한 온라인 교육 서비스의 경우 강사, 교재, 입시관련정보, 양질의 컨텐츠 확보가 주요한 경쟁요소입니다. 특히 온라인 교육 서비스의 경우 교육사업에 대한이해, 온라인 서비스 제공을 위한 기술적인 경쟁력 등 타업체와의 차별적인 요소가 없이는 우위를 점하기 어려운 산업입니다.당사는 대학 입시시장에 온라인 서비스를 도입하여 전국 어디서나 시간에 상관없이 양질의 교육 컨텐츠를 저렴하게 접할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 우수한 강사들이 높은 수익기회를 얻을 수 있는 온라인 시장을 제공하고, 다수의 강사들이 실력 경쟁을 하도록 유도하여 학생들이 질 높은 강의를 저렴하게 들을 수 있도록 하였습니다.오프라인 학원의 경우 국내 최고의 입시전문 우수 강사 확보 및 양성을 위한 강사수급 체계 확립, 입학부터 합격까지의 토탈 입시서비스, 학사관리시스템, 체계화된 학습전략 커리큘럼, 계열별 전문학원 분리 등이 경쟁학원 대비 주요한 경쟁요소입니다. ⑥ 영업의 개황ⅰ)고등온라인 메가스터디(www.megastudy.net) 당사는 2000년 9월 메가스터디 사이트를 오픈한 이래, 과목별 우수한 강사진의 수능및 내신 강좌를 제공하고 있을 뿐만 아니라 방대한 입시 데이터 기반의 과학적인 합격예측 서비스 제공으로 수험생들에게 과학적인 입시전략을 제시하고 있습니다. 특히, 2016년말 출시한 '메가패스'는 매년 각종 수험생 커뮤니티에서 최고의 패스상품으로 꼽히고 있습니다.이와 함께, 매일 넘쳐나는 학습질문을 빠르게 해결할 수 있는 실시간 질문ㆍ답변 앱 'QUBE', 목표대학 설정부터 성적ㆍ목표 관리까지 성공적인 수험생활을 위한 올바른 공부습관 형성에 도움을 주는 온라인 플래너'INTEGRAL'등 에듀테크를 선도하는 학생전용 어플서비스를 통해 학생들의 학습효과 증진에 도움을 주고 있습니다.당사는 우수한 강사를 선점하고 질 높은 강의로 학생들에게 브랜드 인지도를 높여 온라인 교육 시장에서 독보적인 1위 업체로 평가받고 있습니다. ⅱ) 고등오프라인 직영학원ⓐ 메가스터디학원 당사는 고등학생 및 재수생을 대상으로 하는 대입시장에서 재수전문관 2개(기숙 2개 포함), 초중고전문관 1개 등 총 13개의 직영학원을 운영하고 있습니다. 서연고 및 의치한 등 주요 대학 합격자를 수없이 배출해낸 메가스터디학원에서 수험생들은 배움의 즐거움을 알고, 대입 성공을 이뤄내고 있습니다. 또한, 2011년부터 꾸준히 시행된 '메가스터디 팀플' 장학제도를 통해 강력한 학습 동기를 부여하고, 개별맞춤 상담과 입시전략 수립으로 수험생들이 목표를 이루도록 최선을 다해 지원하고 있습니다.이와 함께, 오프라인 직영학원 사업을 통해 강사진의 안정적인 활동 공간 및 신규 우수 강사진의 확보공간을 마련함은 물론,
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학생들에게 철저한 검증을 거쳐 엄선된 영역별 전문 강사진의 고퀄리티 강의와 자유로운 질의응답을 통한 수준별 맞춤 학습 가이드를 제시하여 대입 성공을 위한 완전체로 인정받고 있습니다.서울 인근의 수도권을 중심으로 입시학원의 수요를 추가로 점검하고 신규학원 개원 가능성을 타진하는 등 지속적으로 직영학원을 늘려가고 있습니다. ⓑ 러셀학원 당사는 단과ㆍ종합반ㆍ독학재수ㆍ프리미엄 독서실의 장점을 모은 신개념 융합형 학원인 '러셀학원'을 서울 4개, 경기 4개, 부산 1개, 기숙 1개, CORE 7개 등 총 17개를 설립 운영하고 있습니다. 또한, 향후 러셀대치학원의 현장강의를 실시간 비대면 수업으로 제공하는 러셀CORE학원을 지방거점도시 위주로 확장할 계획입니다. 여기에 학생부 종합전형 및 체계적인 내신 준비를 위한 학종설계ㆍ내신관리 전문 브랜드 '피켈'도 두고 있습니다.러셀학원은 최상위권 대학 진학을 희망하는 수험생 대상 전국 탑 클래스 수준의 단과강의와 프리미엄 학습공간인 바른공부 자습전용관이 결합된 시스템으로 기존 종합반중심의 수능 학원에서 탈피, 대입 교육시장의 새로운 트렌드를 이끌고 있습니다. 이에 이를 모방한 유사모델이 생겨나고 있지만 당사의 탁월한 시스템에 필적할 수 없는 상황입니다. 그리고 단기간에 정상궤도에 올라 당사의 새로운 분야의 성장동력과 파이프라인 역할을 하고 있으며 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다. ⓒ 대입컨설팅센터 메가스터디교육 대입컨설팅센터는 2016년 설립하였으며, 입시자료 분석, 입시 설명회 강연, 설명회 자료집 및 정시 지원배치참고표 제작 등 메가스터디교육의 입시 컨텐츠를 총괄하고 있는 입시전략연구소 연구원들이 직접 컨설팅을 진행합니다.당사의 대입컨설팅센터는 복잡하고 혼란스러운 대입제도를 정확하게 분석하고, 대학의 평가자 관점에서 학생의 현재 위치와 발전 가능성을 진단하여 맞춤형 입시 성공전략을 제시합니다 3) 대학사업부문① 산업의 특성 대학편입학은 일정 자격조건을 갖춘 수험생이 4년제 대학 3학년으로 진학하는 제도입니다. 편입학 이후 4학기 과정을 이수하면 졸업이 가능하기 때문에, 재학 중인 대학 및 전공을 변경하길 원하는 많은 수험생들이 도전하는 대입제도 중 하나입니다. 이 외에도 주요 경쟁자가 수능 중하위권 학생이라는 점, 시험과목이 적은 점, 실질 경쟁률이 낮다는 점 등이 수험생들에게 매력으로 작용합니다. ② 산업의 성장성 2022년 실시한 2023학년도 대학편입학 선발인원은 전국 주요 50개 대학 기준 10,708명으로 2022학년도 10,044명보다 6.6% 증가하였습니다. 과거 대학편입학 시험지원자는 대학을 업그레이드하기 위한 하위권 대학의 학생들이 대부분이었다면, 현재는 최상위권 대학편입학 또는 의ㆍ치의학계열 편입 등 자신들의 진로 개발을 위한 상위권 대학으로의 편입학 지원자도 증가하고 있어 상하위권 구분 없이 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.의ㆍ치의학전문대학원의 학부제 전환(완료) 및 약학대학 통합 6년제 학제 개편(예정)으로 의ㆍ약학 계열 일반편입 및 학사편입에 대한 관심이 높아질 것으로 예상되며, 그 외에도 간호인력 충원을 위한 간호학과 편입학 모집인원 증가, 경찰대 편입제도 도입은 대학편입학 시장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다. ③ 경기변동의 특성 대학편입의 경우 상위권 대학 선호현상 및 대학 양극화의 심화로 인해 수요가 지속적이며, 경기의 변동에 크게 영향을 받지 않는 편입니다.대학편입은 매년 12월 중순부터 2월 중순까지 대학별로 시행되고 있으며, 준비기간은 대략 1년에서 1년 6개월이 소요됩니다. 1, 3, 7월에 신규생 유입이 높고, 누적인원과 매출은 7~8월을 정점으로 12월까지 추세가 유지됩니다. ④ 국내외 시장여건 등 편입학 정원은 일반편입의 경우 대학 내 결원발생, 학사편입의 경우 입학정원의 2%,학과정원의 4% 이내의 선발 기준을 가지고 있어 신입학 정원에 일정부분 영향을 받습니다. ⑤ 회사의 경쟁우위 요소 당사는 대학편입시장에서 유일한 상장회사로 독보적인 브랜드 파워를 가지고 오프라인 학원 총 23개(종합반 15, 단과 4, 미대편입 3,
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독학센터 1)와 인터넷 강의를 제공하는 편입시장 최대 규모의 교육서비스 기업입니다. 또한 자체 진로진학연구소, 컨텐츠연구소, 인터넷서점을 보유하고 있습니다. 진로진학연구소에서는 최신 입시트랜드와 분석리포트를 제시하고 있으며, 컨텐츠연구소에서는 편입교재와 모의고사를 제작하고, 인터넷서점을 통해 교재와 모의고사를 판매하고 있습니다. 편입교재는 가장 많은 편입생들이 이용하고 있고, 모의고사는 전국에서 가장 많은 편입생들이 응시하고 있습니다. 또한 난이도별(연고대, 상위권대, 인서울대), 분야별(인문계, 자연계, 의학계열, 미대편입), 학습형태별(종합반, 단과, 독학관, 인강), 지역별(수도권, 지방) 등 폭 넓은 상품라인을 구성하고 있어 고객층이 넓고 하나의 상품군에 집중되어 있지 않기 때문에 위험을 분산시킬 수 있는 것과 동시에 안정적인 매출을 확보하고 있습니다. ⑥ 영업의 개황 당사는 2017년 4월 대학 편입학 시장 1위 업체인 주식회사 아이비김영을 인수하여 대학 편입학 시장에 성공적으로 안착하였으며, 관련업계에서 독보적 위치를 확보 ·운영 중에 있습니다.주식회사 아이비김영은 5개의 온라인 교육사이트와 전국적으로 22개의 오프라인 학원 및 1개 지사를 운영하고 있습니다. 또한 당사의 중고등부의 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 일반성인 시장에서의 양질의 오프라인 학원 컨텐츠를 확보하고 이를 활용하여 온라인 교육 서비스를 제공하고 있습니다. 4) 취업사업부문① 산업의 특성 공무원 채용시험은 크게 공개경쟁채용시험, 경력경쟁채용시험으로 구분됩니다. 공개경챙채용은 일반적인 공무원 채용시험으로 9급 공무원 기준 국가직은 매년 4~5월, 지방직은 6월에 필기시험을 진행하며, 경력경쟁채용시험은 특수분야의 전문인력을 채용하기 위한 시험으로 수시 채용으로 진행됩니다. ② 산업의 성장성 통계청에서 발표한 2022년 5월 청년부 부가조사 결과 취업시험 준비자 중 일반공무원을 준비하고 있는 비경제활동인구는 210천명으로 취업시험 준비자 704천명의 29.9%로, 2021년에 이어 취업시험준비분야 중 가장 높은 비율을 차지하고 있습니다. 공무원은 채용시험에 응시 연령 제한이 없고, 학력에 관계없이 응시가 가능하며, 안정적인 정년보장, 각종 수당 지급 및 호봉제, 폭넓은 복지혜택 등 타 직업군 대비 상대적으로 직업 안정성이 높아 공무원 채용시험을 준비하는 취업준비생들이 늘어나고 있는 상황입니다. ③ 경기변동의 특성 공무원 채용시험 준비기간은 평균 2년 2개월로 장기적으로 준비를 하기 때문에 경기변동에 크게 영향을 받지 않습니다. 한편 대부분 상반기에 필기시험이 실시되기 때문에 하반기에 신규 판매가 집중되는 계절적 특성이 있습니다. ④ 국내외 시장여건 등 2019년 6월 인사혁신처에서 발표한 '공무원임용시험' 개정안에 따르면 2022년부터 9급 공개채용 필기시험의 선택과목에서 사회ㆍ과학ㆍ수학 등 고교과목이 제외되고 직렬(류)별 전문과목이 필수화됩니다. 전문과목이 부활함에 따라, 공무원 수험생은 고등학교에서 접하지 못한 생소한 과목을 공부해야 한다는 부담감이 커져 지원자수가 일시적으로 감소할 수 있습니다.하지만 주요 대기업의 정기공채 폐지 등 기업채용 문이 점점 닫히면서 대학입학때부터 공무원 채용시험을 준비하는 학생들이점차 증가하고 있는 추세입니다. ⑤ 영업의 개황ⅰ)공무원사업 당사는 2017년 12월 메가씨에스티 주식회사를 설립하여 공무원시험 시장에 진입했고, 이후 2018년 12월에는 당사와 합병을 완료했습니다. 또한 공무원시험 시장에서 프리미엄 컨텐츠로 주목받고 있는 주식회사 위메스를 2020년 3월 인수 후 합병하고,각 분야별 우수 강사를 대거 영입하면서 공무원시험 시장 본격 진출을 위한 진용을 대대적으로 갖췄습니다.현재 4개의 온라인사이트와 6개의 오프라인 직영학원 및 16개의 오프라인 가맹센터를운영하고 있습니다. 온라인 사이트에서는 9급 일반 행정직 공무원, 소방 공무원, 군무원, 공기업 분야의 강좌 및 학습 서비스를 제공하고 있으며, 오프라인학원에서는 9급/소방/경찰공무원/군무원 등 총 4가지 분야의 교육서비스를 제공하고
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있습니다.특히, 고등사업부문의 러셀학원처럼 단과학원, 종합반, 기숙학원, 관리형독서실의 장점을 하나로 모은 오프라인학원은 학생중심 학원으로써 학생 친화적인 학습환경에서 최고의 수험/학습관리와 최적의 커리큘럼, 최고의 강의 서비스를 제공하고 있습니다.당사는 공무원 시장에서도 메가스터디교육의 성공 운영 노하우를 적극 반영하고, 지속적인 투자를 통해 시장의 새로운 강자로 제2의 메가스터디교육 도약의 사업부문으로 육성시킬 계획입니다. ⅱ) 기타취업교육 당사는 대학편입학 시장에서의 기반을 바탕으로 2015년 6월 대학전공(유니스터디) 인터넷 강의서비스 론칭, 2016년 7월 국비 지원 컴퓨터학원(주식회사 메가제이앤씨)지분인수, 2019년 4월 일반(국비 非지원) 컴퓨터학원(주식회사 커리어게이트) 설립, 2019년 10월 뷰티학원(스타토리뷰티아카데미) 인수, 2021년 7월 EK티처 한국어교사원격평생교육원 인수, 마케팅과 커머스 창업에 특화된 교육 컨텐츠를 서비스하는 (주)파인트리컴퍼니 인수 등으로 대학편입학 이후 취업 교육서비스 분야까지 사업 영역을 확장하였습니다. 5) 기타사업부문 당사에서는 초중등사업부문, 고등사업부문, 대학사업부문, 취업사업부문 외에 본사 건물 등 임대 사업으로 인한 사업수익 등을 기타사업부문으로 분류하고 있습니다. 기타사업부문의 대부분은 매출 대비 비중은 미미한 수준입니다. (2) 사업부문별 요약 재무현황 당사는 초ㆍ중ㆍ고교생 및 대학생, 일반성인을 대상으로 하는 교육 컨텐츠를 제공하는 교육 기업입니다.2022년 사업부문별 매출은 초중등사업부문이 206,751백만원(매출비중 24.7%),고등사업부문이 507,791백만원(매출비중 60.7%), 대학사업부문이 60,883백만원(매출비중 7.3%), 취업사업부문이 59,865백만원(매출비중 7.2%), 기타사업부문이 663백만원(매출비중 0.1%)으로 총매출액은 835,953백만원입니다.2022년 사업부문별 영업이익은 초중등사업부문이 43,154백만원, 고등사업부문이 104,507백만원, 대학사업부문이 12,733백만원, 취업사업부문이 -24,966백만원, 기타사업부문이 -38백만원으로 총 영업이익은 135,390백만원입니다.2022년 사업부문별 자산은 초중등사업부문이 77,075백만원, 고등사업부문이450 ,388백만원, 대학사업부문이 57,877백만원, 취업사업부문이 78,431백만원, 기타사업부문은 3,148백만원입니다. 한편, 미배분 자산은 237,791백만원이며 총 자산은 904,711백만원입니다.당사의 사업부문별 요약 재무현황은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 구 분 제8기 제7기 제6기 초중등사업부문 매출액 영업이익 자산 고등사업부문 매출액 영업이익 자산 대학사업부문 매출액 영업이익 자산 취업사업부문 매출액 영업이익 자산 기타사업부문 매출액 영업이익 자산 미배분 자산 합계 매출액 영업이익 자산 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품 등의 현황 당사의 사업부문은 초중등사업부문, 고등사업부문, 대학사업부문, 취업사업부문 및 기타사업부문 등으로 구분되어지고 있으며, 사업부문별 매출은 용역 제공과 재화의 판매로 구분됩니다. 용역은 온라인강의, 학원강의 등으로 구분되며, 재화는 도서와 기타로 구분됩니다. 각 사업부별 용역의 제공과 재화의 판매를 통한 각 유형별 매출 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 주요상표등 매출액(제8기) 비율 매출액(제7기) 비율 초중등사업부문 용역 강의 온라인강의,학원강의 엠베스트, 엠베스트SE, 엘리하이 기타 가맹 등 엠베스트, 엘리하이 재화 도서 교재 엠베스트, 엘리하이 기타 학습기기 등 엠베스트, 엠베스트SE, 엘리하이 고등사업부문 용역 강의 온라인강의,학원강의 메가스터디, 메가스터디학원, 러셀학원 기타 모의고사, 기숙, 독서실 등 메가스터디학원, 러셀, 러셀모의고사 재화 도서 교재 메가스터디, 새이솔 기타 기타 대학사업부문 용역 강의 온라인강의,학원강의 김영편입, 미대편입창조, 김영평생교육원 기타 기타매출 재화 도서 교재 기타 기타 취업사업부문 용역 강의
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온라인강의,학원강의 더조은컴퓨터아카데미, 메가스터디아카데미,스타토리뷰티아카데미, 유니스터디, 메가공무원, 난공불락 기타 기타매출 더조은컴퓨터아카데미, 메가스터디아카데미,스타토리뷰티아카데미, 유니스터디, 메가공무원,난공불락, It's real time 재화 도서 교재 더조은컴퓨터아카데미, 메가스터디아카데미,스타토리뷰티아카데미, 유니스터디, 메가공무원, 난공불락 기타 학습기기등 기타사업부문 용역 강의 기타 임대 재화 도서 기타 식음료판매 합계 (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 사업부문은 초중등부문, 고등부문, 대학부문, 취업부문 및 기타부문 등으로 구분되어지고 있으며, 사업부문별 매출은 용역과 재화으로 구분됩니다. 용역은 온라인강의,학원강의 등으로 구분되며, 재화는 도서와 기타로 구분됩니다. 각 사업부는 용역과 재화의 각 유형별 가격을 관리하고 있습니다.사업부문별 온라인강의의 가격 변동추이는 각 웹사이트에서 제공하는 개별 단과 강의의 판매가격을 기준으로 산정되었으며, 강의당 가격을 산정하기 어려운 기간제, 정액제 형태의 온라인 강의는 제외된 단순 평균가격입니다. 동 온라인강의 가격은 강의매출액을 강의 판매건수로 나누어 산출되며, 교재의 가격은 교재매출액을 교재판매건수로 나누어 산출됩니다. 학원 강의의 경우 각 지역 교육청별로 가격 기준이 상이하고, 표준화하기 어려운 다양한 형태로 강의가 이루어지고 있습니다. 따라서 오프라인학원 가격은 기숙형 정규반을 제외한 각 학원 정규반의 월별 수강료를 단순 평균하여 표시하였습니다.온라인강의의 가격은 강좌당 강의의 길이와 분당단가의 변동에 영향을 받으므로 분당 단가를 인상하지 않더라도 길이가 상대적으로 긴 강의의 판매가 늘어날 경우 강의가격은 상승한 것처럼 보일 수 있습니다. 또한 학사일정 등 계절적 요인에 따라 시기별 판매강좌의 길이가 상이하여 연간 기준의 평균가격과 분기 또는 반기 기준의 평균가격은 차이가 있을 수 있습니다.교재의 가격은 교재 제작에 필요한 제작원가 및 배송료 등의 영향을 받을 수 있습니다.이와 같은 각 사업부문별 주요 온라인강의 및 교재 등의 가격은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 품 목 제8기 제7기 초중등사업부문 온라인강의 교재 고등사업부문 학원강의 온라인강의 교재 대학사업부문 학원강의 온라인강의 교재 취업사업부문 학원강의 온라인강의 교재 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 당사는 초중고등학생 및 대학생, 일반성인을 대상으로 학원을 운영하여 교육서비스를 제공하고, 동 학원 또는 스튜디오에서 제작된 동영상 강의를 온라인 사이트를 통하여 판매하고 있습니다. 이와 같은 영업구조상 상품 제조업체와 같이 주요 원재료를 표시하기는 어렵지만, 우수한 강사진 및 기술인력을 바탕으로 한 양질의 컨텐츠를 기획, 제작하여 교재와 함께 공급한다는 측면에서 우수한 개별 강사 및 교재, 안정적인 서버 환경과 오프라인 학원 인프라 등이 주요한 품질 결정요소입니다. (2) 생산 및 설비 당사는 각 사업부문별로 오프라인 학원을 운영하여 교육서비스를 제공하고, 동 오프라인 학원 또는 스튜디오에서 제작된 동영상 강의를 온라인 사이트를 통하여 제공하는 온라인 교육서비스를 제공하고 있습니다. [자산항목:토지] (단위 : 원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말 비 고 증가 감소 장부가액 고등사업부문 러셀대치 자가 대치동 강북학원 자가 상계동 노량진학원 자가 노량진동 서초학원 자가 서초동 양지기숙학원 자가 용인시 서초기숙학원 자가 용인시 러셀기숙학원 자가 용인시 기타 자가 용인시 기숙학원 신축부지 남양주 스카이에듀 기숙학원 자가 남양주시 취업사업부문 메가소방학원 자가 노량진동 소계 [자산항목:건물] (단위 : 원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 취득가액 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말 비 고 증가 감소 장부가액 고등사업부문 러셀대치 자가 대치동 강북학원 자가 상계동 노량진학원 자가 노량진동 서초학원 자가 서초동 양지기숙학원 자가 용인시 서초기숙학원 자가 용인시 러셀기숙학원 자가 용인시 남양주 스카이에듀 기숙학원 자가
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남양주시 취업사업부문 메가소방학원 자가 노량진동 소계 [자산항목:시설장치/기계장치] (단위 : 원) 사업소 소유형태 소재지 취득가액 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비 고 증가 감소 본사 자가 서초동 고등 온라인 자가 서초동 초중등 온라인 자가 서초동 공무원 온라인 자가 서초동 강남학원 자가 서초동 강북학원 자가 상계동 서초학원 자가 서초동 노량진학원 자가 노량진동 신촌학원 자가 창천동 양지기숙학원 자가 용인시 서초기숙학원 자가 용인시 평촌학원 자가 안양시 송파학원 자가 방이동 분당학원 자가 성남시 부천학원 자가 부천시 일산학원 자가 고양시 러셀대치 자가 대치동 러셀강남 자가 서초동 러셀광주 자가 광주광역시 러셀대구 자가 대구광역시 러셀목동 자가 목동 러셀부천 자가 부천시 러셀분당 자가 성남시 러셀센텀 자가 부산시 러셀평촌 자가 안양시 러셀영통 자가 영통구 러셀원주 자가 원주시 러셀전주 자가 전주시 러셀중계 자가 중계동 러셀창원 자가 창원시 러셀청주 자가 청주시 러셀기숙학원 자가 용인시 러셀대전 자가 대전광역시 메가공무원학원 자가 노량진동 메가소방학원 자가 노량진동 메가공무원기숙학원 자가 안성시 메가공무원스파르타(강남) 자가 강남구 메가공무원스파르타(강북) 자가 강북구 메가공무원스파르타(인천) 자가 미추홀구 삽자루수학 자가 목동 성북재학 자가 동소문동 스터디캠프 강서지점 자가 화곡동 스터디캠프 잠실지점 자가 삼전동 엠베스트학원 대치점 자가 역삼동 아이비김영 자가 서초동 외 메가제이앤씨 자가 관수동 커리어게이트 자가 서초동 새이솔 자가 서초동 메가씨앤에스 자가 노량진동 메가위드 주식회사 자가 서초동 정보부조금 반영 자가 태국 프리딕션 자가 성수동 현현교육 자가 남양주시 바른길진로교육 자가 대치동 소 계 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 당사의 사업부문은 초중등사업부문, 고등사업부문, 대학사업부문, 취업사업부문 및 기타사업부문등으로 구분되어지고 있으며, 각 사업부문별 매출은 용역 제공과 재화의 판매로 구분됩니다. 용역은 온라인강의, 학원강의로 구분되며, 재화는 도서와 기타로 구분됩니다.초중등사업부문 강의 매출은 온라인강의로 이루어지고 있습니다. 초중등사업부문의 강의 매출은 개별 강좌 판매의 단과반 매출과 기간제, 월정액제의 서비스 판매의 종합반 매출로 구성되며, 종합반 매출이 초중등사업부문의 강의 매출에서 높은 비중을 차지하고 있습니다.고등사업부문의 강의 매출은 온오프라인강의이며 고등사업부문의 매출이 사업부문별 매출중 가장 큰 비중을 차지합니다. 고등사업부문의 학원 매출은 매년 신규학원의설립 또는 기존학원의 규모 확장 등으로 꾸준히 성장하고 있으며, 학원 매출 성장의 경우 시장의 성장과 더불어 신규학원 설립 등 규모 확장에 대한 의존도가 높은 편입니다. 고등사업부문의 교재 매출은 온라인강의와 패키지로 판매되는 형태로 온라인강의 매출과 비례하여 매출 추이가 나타나고 있습니다.대학사업부문 및 취업사업부문 강의 매출은 온라인강의와 학원강의로 구분되며, 학원강의를 기반으로 온라인강의 매출을 확대해가고 있습니다.기타사업부문의 대부분은 본사 건물 등의 임대수익으로 전체 매출 대비 비중은 미미한 수준입니다.당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 매출유형 품목 제8기 제7기 초중등사업부문 용역 강의 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 재화 도서 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 고등사업부문 용역 강의 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 재화 도서 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 대학사업부문 용역 강의 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 재화 도서 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 취업사업부문 용역 강의 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 재화 도서 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 기타사업부문 용역 강의 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 재화 기타 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 (2) 판매방법 및 조건 당사의 매출은 용역과 재화로 구분되며, 용역은 온라인강의, 학원강의 및 기타로 구분되며, 재화는 도서와 기타로 구분됩니다.온라인강의의 경우
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홈페이지를 통한 수강신청을 통해 판매가 이루어지며, 이 과정에서 교재 판매도 이루어집니다. 학원강의의 경우는 학원 접수창구 또는 홈페이지를 통하여 강의의 판매가 이루어집니다.온라인강의의 경우 사업부문별로 대상 학생의 연령별 특성에 따라 개별 단과를 중심으로 판매되거나, 기간제, 정액제 종합반의 형태로 판매됩니다. 학원강의의 경우도 단과반과 종합반의 형태로 판매되어 시장과 연령에 최적화된 서비스를 제공합니다.도서 판매의 경우 온라인강의의 수강시 필요한 내용을 수록하고 학습효과를 높일 수 있는 교재를 개발하여 학생들이 인터넷 사이트를 통해 강의를 구매할 때 동시에 구매하도록 하고 있습니다. 또한 재수정규반 교재를 재원생에 제공하거나, 문제집 등을 서점을 통해 판매하는 등의 시판도 병행합니다.당사의 매출 유형별 판매경로 및 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 매출유형 품목 판매경로 매출액(제8기) 비율 초중등사업부문 용역 강의 온오프라인강의 인터넷 사이트, 학원 기타매출 인터넷 사이트 재화 도서 교재 인터넷 사이트 기타 기타 인터넷 사이트 고등사업부문 용역 강의 온오프라인강의 인터넷 사이트, 학원 기타 모의고사 등 인터넷 사이트, 학원 재화 도서 교재 인터넷 사이트 기타 대학사업부문 용역 강의 온라인강의/학원강의 김영편입학원, 메가공무원, 더조은아카데미 기타 기타매출 재화 도서 교재 김영편입학원, 메가공무원, 더조은아카데미 기타 기타 취업사업부문 용역 강의 온라인강의/학원강의 김영편입학원, 메가공무원, 더조은아카데미 기타 기타매출 재화 도서 교재 김영편입학원, 메가공무원, 더조은아카데미 기타 기타 기타사업부문 용역 강의 기타 임대 학원/본사 등 재화 도서 합계 (3) 판매 전략 당사의 온라인강의 판매의 경우 인터넷 사이트를 통한 온라인 수강신청 및 교재신청을 통하여 결제가 이루어지며, 학원강의의 경우 온라인 수강신청 및 개별 학원 접수창구를 통하여 결제가 이루어 지고 있습니다. 당사는 매출의 활성화를 위해 지속적인 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 별도로 고객지원부서를 두어 고객지원 활동이 원활히 이루어지도록 하고 있습니다.당사는 각 사업부문별로 '입시설명회' 등을 진행하여 다양한 입시정보 및 학습 정보를 제공하고 당사의 브랜드 인지도를 높이며, 자연스럽게 당사의 인터넷 사이트에 가입하도록 하여 강의를 중심으로 한 유료 컨텐츠의 구매를 활성화하고 있습니다.학원강의의 경우 당사의 높은 인지도를 갖는 온라인 브랜드를 기반으로 수험생의 등록을 활성화하고 높은 학습성과도를 중심으로 재등록을 유지하고 있으며, 학원 재원생들을 대상으로 도입한 학습동기부여 프로그램은 학습 성과를 높여 성공적으로 신규학원을 확장하는 학원사업 성장에 기여하고 있습니다. 특히, 메가스터디 러셀학원은 엄격한 생활 감독, 주기적인 학습계획 점검 등 최상의 면학분위기를 조성해 학생들의 만족도를 높여 신규학원을 확장하는 등 학원사업 성장에 시너지를 내고 있습니다.이와 함께, 대입컨설팅센터는 학생 1명에게 2명 이상의 입시전문가들을 컨설턴트로 배치하는 크로스체크 시스템과 같은 차별화된 서비스를 기반으로 시장 지배력을 강화하고 있습니다. (4) 수주상황 - 해당사항 없습니다. (단위 : 원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 1) 위험관리 체계 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한
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계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처에 대하여 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 하고 있습니다. 또한, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관에 현금성자산, 장ㆍ단기금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 제 8(당) 기 제 7(전) 기 현금성자산 매출채권 기타채권 당기손익-공정가치측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 상각후원가측정 채무상품 장기매출채권 장기기타채권 합 계 3) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 3개월 ~ 6개월 6개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 제 8(당) 기: 매입채무 기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기기타채무 단기리스부채 장기리스부채 장기차입금 합 계 제 7(전) 기: 매입채무 기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기기타채무 단기리스부채 장기리스부채 장기차입금 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 4) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 5) 이자율 위험 당사는 장ㆍ단기차입금의 차입 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 8(당) 기 제 7(전) 기 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 조정 부채 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 8(당) 기 제 7(전) 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 법인세차감전순손익 (2) 자본관리 당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 자본관리를 위해 모니터링하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 8(당) 기 제 7(전) 기 부채총계 차감: 현금및현금성자산 조정 부채 자본총계 조정 부채 비율 (3) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 영업과 관련하여 보유한 파생상품 및 풋백옵션 등은 없습니다 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없습니다 7. 기타 참고사항 (1) 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 초등부에서 「엘리하이」란 브랜드로 온라인
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교육서비스를 제공하고 있으며, 중등부에서는 「Mbest」,「엠베스트 SE」란 브랜드로, 고등부에서는「megastudy」, 「메가스터디 러셀」이란 브랜드명을 개발하여 사용하고 있습니다.당사는 각 연령별 교육시장에 진입함에 있어 각기 다른 브랜드를 사용하여 서비스의 차별성을 부각시키고 시장의 특성에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다. (2) 지적재산권 보유현황 당사는 온라인 강의의 제공에 필요한 솔루션을 보유함으로써 이와 관련된 특허권을 보유하고 있으나, 사업구조상 그 의존도와 중요성은 높지 않으며, 오히려 온라인강의서비스의 컨텐츠를 중심으로 한 당사의 브랜드가 중요하다고 볼 수 있습니다.당사 온라인강의의 높은 브랜드 인지도는 학원강의와 교재판매 등 컨텐츠의 제공 경로를 통한 사업영역을 확장을 위한 주요한 성공 요인입니다.당사의 브랜드로 사용되는 상표 및 서비스표의 주요한 내역은 다음과 같습니다. 표시방법 등록번호 분류별 비고 (로고) 메가스터디 학원 제 41 류 (9판) 메가스터디(주) 보유 제 41 류 (8판) 메가스터디(주) 보유 제 38 류 (8판) 메가스터디(주) 보유 메가스터디 제 41 류 (9판) 메가스터디(주) 보유 Mbest엠베스트 제 38 류 (9판) 메가스터디교육(주) 보유 엠베스트MBEST 제 41 류 (8판) 메가스터디교육(주) 보유 엘리하이elihigh 제 09 류 (8판) 메가스터디교육(주) 보유 (로고)난!공불락 스파르타 제 41 류 (11판) 메가스터디교육(주) 보유 (3) 법률, 규정 등에 의한 규제사항 보고서 제출일 현재 당사는 온라인 교육 서비스의 제공 및 오프라인 학원과 관련하여'학원의 설립ㆍ운영 및 과외교습에 관한 법률' 및 '평생교육법'에 따라 사업을 영위하고 있습니다.또한 정부는 요즘에 사회적인 문제가 되고 있는 개인정보와 관련하여, 기존의 '정보통신망 이용촉진 및 정보보호에 관한 법률'(이하 '정통망법'이라 함)에 더하여 '개인정보보호법'을 2011년 제정하였으며, 2012년 초에 '정통망법' 또한 개정하여 2012년8월 이후부터 인터넷 상에서 주민번호 수집을 금지하고 있습니다. 이와 같이 당사는 회원 등의 개인정보수집과 관련하여 '정통망법'과 '개인정보보호법'의 적용을 받습니다.그리고 정부는 이러닝 산업 발전을 위하여 2004년 '이러닝(전자학습)산업발전법' 및 동법 시행령과 시행규칙을 제정하여 지원정책을 구체화하고 이러닝 산업이 발전해 나갈 수 있는 기반구축의 노력을 하였습니다. 2011년 7월 25일 법명칭을 '이러닝(전자학습)산업 발전 및 이러닝 활용 촉진에 관한 법률」로 변경하여 이러닝을 본격적으로 확산하고, 이러닝 지원 및 기술개발 등에 관한 사항을 기본계획에 포함하고, 이러닝 관련 소비자 보호 강화제도 마련, 교육기관의 이러닝 활성화를 위한 지원 근거 등을 마련하였습니다.당사는 정부의 교육정책과 관련하여 일정한 연관성이 있으며, 입시제도의 변화 및 각지역 교육청의 정책 등에 의해 영향을 받습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인인 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관련서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 ▲초ㆍ중학생을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 초중등사업부문 ▲고등학생과 재수생을 대상으로 온ㆍ오프라인 교육서비스를 제공하는 고등사업부문 ▲대학편입학 준비생등을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 대학사업부문 ▲취업 준비생등을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 취업사업부문 ▲그 외 임대사업 등의 기타사업부문 등으로 구성되어 있습니다.2022년(제8기) 매출실적을 살펴보면, 연결종속 회사 13개사를 포함해 8,360억원의 매출을 달성해 전기대비 18.8% 성장하였습니다. 영업이익은 1,354억원, 당기순이익은 996억원으로 전기 대비 각각 36.7%, 22.1% 성장하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (1) 재무상태 (단위 : 원) 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 자 산 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 재고자산 기타금융자산 당기법인세자산 기타유동자산 Ⅱ. 비유동자산 기타금융자산 관계기업투자 유형자산 사용권자산 무형자산 투자부동산 장기매출채권 장기기타채권 기타비유동자산 확정급여자산 이연법인세자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 매입채무 기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 선수수익 당기법인세부채 단기리스부채 기타유동부채 충당부채 Ⅱ. 비유동부채 확정급여부채 장기종업원급여채무 장기리스부채 장기기타채무 장기차입금 장기금융부채 이연법인세부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 지배기업 소유주지분 자본금 기타불입자본 이익잉여금 Ⅱ. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 2022년말(제8기) 현재 당사의 자산은 전년대비 1,804억원(24.9%) 증가한 9,047억원입니다.자산 증가의 계정별 세부내역을 보면 유동자산은 에스티 유니타스 인수자금 1,718억원이 감소하면서 총 1,256억원 감소(-48.1%)하였습니다. 비유동자산은 에스티 유니타스 인수자금이 최종 인수전까지 장기선급금으로 귀속됨과 더불어 금융상품 투자 및 유형자산의 증가(기숙학원 신축공사 진행) 등으로 3,060억원 증가(66.1%)하였습니다.부채는 전년대비 1,008억원(27.2%) 증가한 4,710억원입니다. 에스티유니타스 인수를 위한 단기차입금이 발생하였고, 고등 온라인부문 메가패스판매 호조로 인한 선수수익 등이 증가함에 따라 유동부채는 878억원 증가(27.6%)하였습니다. 고등 학원사업부, 러셀사업부의 확장에 따른 임대계약 증가로 장기리스부채가 증가함에 따라 비유동부채는 1,306억원 증가(24.9%)하였습니다.자본은 전년대비 796억원(22.5%) 증가한 4,337억원입니다. (2) 영업실적 (단위 : 원) 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익
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16.60% 상승하였으며, 취업사업부문 중 공무원 사업부문의 성장에 기인합니다. 공무원 시험의 변화로 인해 직렬 전문성의 중요성이 강화되었으며, 직렬 전문성 강화를 위해 당사는 강사진 육성, 신규 강사 발굴을 통해 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다.취업사업 부문에 있어서 시스템적으로 메가스터디교육의 성공 운영 노하우를 적극 반영하고 지속적인 투자를 진행하고 있는 만큼, 당사의 주요한 도약 사업부문으로 육성시킬 계획입니다.(5) 기타사업부문기타사업부문의 매출액은 전기대비 -2.10% 하락하였지만, 당사 매출 대비 비중이 미미한 수준입니다. 4. 신규 사업 및 중단사업 해당사항 없습니다. 5. 자산손상 및 감액손실 당사의 당기 중 유형자산의 변동내역 및 손상차손 인식액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토지(*3) 건물(*3) 기계장치 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합 계 취득원가: 기초금액 취득액 처분액 투자부동산에서 대체 사업결합으로 인한 변동 기타증감액(*1) 기말금액 감가상각누계액: 기초금액 처분액 감가상각비 투자부동산에서 대체 사업결합으로 인한 변동 기타증감액 손상차손(*2) 기말금액 정부보조금: 기초금액 취득액 감가상각비 사업결합으로 인한 변동 기말금액 외화환산조정 장부금액: 기초금액 기말금액 (*1) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 418,455천원입니다.(*2) 현금창출단위의 손상검토 결과, 당기 중 장부금액이 회수가능금액이 장부금액에 미달하여 유형자산 825,278천원에 대하여 손상차손을 인식하였습니다. 당사의 당기 중 무형자산의 변동내역 및 손상차손 인식액은 다음과 같습니다. . (단위: 천원) 구 분 산업재산권 브랜드가치 전속계약금 문항개발비 소프트웨어 영업권 회원권 기타무형자산 건설중인자산 합 계 취득원가: 기초금액 취득액 사업결합으로 인한 변동 기타증감액(*1) 기말금액 상각누계액 및 손상차손누계액: 기초금액 손상차손(*2) 무형자산상각비 사업결합으로 인한 변동 기말금액 정부보조금 : 기초금액 취득액 사업결합으로 인한 변동 감가상각비 기말금액 장부금액: 기초금액 기말금액 (*1) 유형자산과 장기선급금에서 무형자산으로 대체된 금액은 6,279,798천원입니다.(*2) 당기 중 회수가능액이 장부금액에 미달하여 영업권 1,560,622천원및 소프트웨어 27,209천원에 대하여 손상차손을 인식하였습니다. 6. 부외거래 당기말 현재 종속법인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공받는자 내용 보증한도 보증제공액 실행금액 금융기관 새이솔㈜ 일반자금대출 중소기업은행 새이솔㈜ 일반자금대출 중소기업은행 새이솔㈜ 일반자금대출 ㈜우리은행 상기의 지급보증과 관련하여 당사는 당기말 현재 금융보증부채로 219,961천원을 인식하고 있습니다. 7. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 현황당사의 당기말 및 전기말 현재 유동성 관련 지표는 다음과 같습니다. 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감 유동비율 -48.74%p 부채비율 +4.07%p 주) 유동비율 = (유동자산/유동부채) * 100% 부채비율 = (부채총계/자기자본) * 100% 2022년말(제8기) 현재 당사의 유동비율은 33.4%로 전년대비 -48.74%p 감소하였습니다. 유동비율의 감소는 에스티 유니타스 인수와 관련하여 인수자금 1,718억원이 유동자산에서 비유동자산으로 대체된 것과 더불어 인수를 위한 단기차입금 발생, 고등 온라인 부문 선수수익 증가에 기인하였습니다. 부채비율은 108.6%로 전년대비 4.07%p 증가하였으며, 에스티 유니타스 인수를 위한 단기차입금 발생, 고등 온라인부문 메가패스판매 호조로 인한 선수수익 등의 증가로 증가하였습니다. (2) 자금조달내역당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 주요약정사항 및 실행금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 구 분 한도금액 실행금액 중소기업은행 운전자금대출 운전자금대출 (주)신한은행 시설대출 운전자금대출 운전자금대출 운전자금대출 예금담보대출 예금담보대출 운전자금대출 (주)우리은행 시설대출 운전자금대출 (주)하나은행
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운전자금대출 운전자금대출 (주)에스티유니타스 운전자금대출 합 계 당기말 현재 당사가 장,단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련계정과목 관련 금액 담보권자 토지 단기차입금 (근저당권 설정) ㈜에스티유니타스 건물 (3) 지출 당사의 당기말 및 전기말 현재 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 증감액 증감률 기초의 현금및현금성자산 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 현금및현금성자산의 증가(감소) 기말 현금및현금성자산 당사는 공무원 사업부문의 시장경쟁력 강화 및 시너지 확대를 통한 기업가치 증대를 목적으로 에스티유니타스 인수를 결정하였습니다. 자세한 사항은 '2022년 11월 4일 공시된 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수도결정)' 공시내용을 참고 바랍니다.에스티유니타스 인수 결정으로 당기 중 투자활동현금흐름이 큰 폭으로 증가하였습니다. 일회성 투자 발생에 의해 전기 기말 현금및현금성자산 대비 당기말 현금및현금성자산의 금액이 1,003억원 가량 축소되었으나, 회사를 운영함에 있어 유동성에 대한 어려움은 예상되지 않습니다. 당사는 매월 결제가 이루어지는 온라인, 오프라인 강의 매출 등으로 현금 유입은 지속되고 있으며, 리스크 관리를 통하여 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항공시대상기간 중 신규로 채택ㆍ변경한 회계정책 또는 회계추정사항은 없습니다. 연결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 관한 사항>을 참조하여 주시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 법률 등에 따라 회사가 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용, 손해배상등의 책임은 보고서 작성일 현재 발생사항 없으며, 환경관련 문제로 정부나 지방자치단체 등으로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 사항은 보고서 작성일 현재 없습니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 본 보고서 작성기준일 현재 영업과 관련하여 보유한 파생상품 및 풋백옵션 등은 없습니다당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.
현대로템 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위: 억원) 회차 발행금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제44-1회 무보증사채 (주2) 제44-2회 무보증사채 (주3) (주1) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. ※ "발행회사"는 발행회사인 현대로템(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다. 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다. (가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다) (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) "발행회사"가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (아) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한
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경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (자) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (차) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (2) '기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "사채관리회사"는 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대한 서면통지를 함으로써 "발행회사"가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중 '자기자본'의 80%이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) "발행회사"가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) "발행회사"가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "사채관리회사"나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "발행회사"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 기타 "발행회사"의 "본 사채"의 원리금지급의무 기타 "본 계약"상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "사채관리회사"에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "발행회사"는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주' (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "발행회사" 및
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"사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "사채관리회사"가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "사채관리회사"에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 "사채관리회사"는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등 당사가 발행하는 제44회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 본 사채에는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다. 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액 당사가 발행하는 제44회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않습니다. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 지급보증/담보권 설정 제한 자산매각 한도 지배구조변경 제한 발행회사의 의무 계약상 정하는시기와 방법에 따라원리금 지급 규정된 목적에우선 사용 부채비율450% 이하 자기자본의200% 자산총계의70% 지배구조변경 사유가발생하지 않도록 함 최근 보고서 기준 부채비율 217.4%(3,414,433백만원) 자기자본의 60.71%(953,348백만원) 자산총계(4,984,712백만원) (주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. ※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"갑"은 발행회사인 현대로템(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① "발행회사"는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② "발행회사"는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본사채에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 현대모터금융센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "발행회사"는 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다. ③ "발행회사"가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)다음날 부터 실제 지급일까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용)