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제이알글로벌리츠 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 인수금액의 0.40% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 09월 11일 2023년 09월 11일 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 16일 KB증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 06일이며, 상장예정일은 2023년 09월 11일임. 주1) 2019년 09월 16일 시행된 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. 주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A- 등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +2.00%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주2) 정정 전 (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전 자 등 록 총 액 할 인 율(%) 발행수익률(%) 모집 또는 매출가액 사채 권면금액의 100%로 합니다. 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함 이자율 연리이자율(%) 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 연 이율의 1/12씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우, 그 다음영업일에 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(주식회사 국민은행, 주식회사 우리은행, 주식회사 신한은행, 농협은행 주식회사, 주식회사 하나은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용합니다. 이자지급 기한 2023년 10월 11일, 2023년 11월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 01월 11일,2024년 02월 11일, 2024년 03월 11일, 2024년 04월 11일, 2024년 05월 11일, 2024년 06월 11일, 2024년 07월 11일, 2024년 08월 11일, 2024년 09월 11일, 2024년 10월 11일, 2024년 11월 11일, 2024년 12월 11일, 2025년 01월 11일, 2025년 02월 11일, 2025년 03월
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11일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) 평가일자 2023년 08월 28일 / 2023년 08월 28일 평가결과등급 대표주관회사 KB증권(주) 상환방법 및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 2025년 03월 11일에 일시상환합니다. 다만, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 회사가 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 시중은행(주식회사 국민은행, 주식회사 우리은행, 주식회사 신한은행, 농협은행 주식회사, 주식회사 하나은행)의 연체대출이율 중 최고 이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다. 상 환 기 한 2025년 03월 11일 청 약 기 일 2023년 09월 11일 납 입 기 일 2023년 09월 11일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 여의도중앙기업금융센터 회사고유번호 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 16일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 06일이며, 상장예정일은 2023년 09월 11일임. 주1) 2019년 09월 16일 시행된 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.주2) 본 사채는 2023년 09월 04일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A- 등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 0.00%p. ~ +2.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 09월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. (주2) 정정 후 (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전 자 등 록 총 액 할 인 율(%) 발행수익률(%) 모집 또는 매출가액 사채 권면금액의 100%로 합니다. 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함 이자율 연리이자율(%) 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 연 이율의 1/12씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우, 그 다음영업일에 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.
제이알글로벌리츠 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(주식회사 국민은행, 주식회사 우리은행, 주식회사 신한은행, 농협은행 주식회사, 주식회사 하나은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용합니다. 이자지급 기한 2023년 10월 11일, 2023년 11월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 01월 11일,2024년 02월 11일, 2024년 03월 11일, 2024년 04월 11일, 2024년 05월 11일, 2024년 06월 11일, 2024년 07월 11일, 2024년 08월 11일, 2024년 09월 11일, 2024년 10월 11일, 2024년 11월 11일, 2024년 12월 11일, 2025년 01월 11일, 2025년 02월 11일, 2025년 03월 11일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) 평가일자 2023년 08월 28일 / 2023년 08월 28일 평가결과등급 대표주관회사 KB증권(주) 상환방법 및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 2025년 03월 11일에 일시상환합니다. 다만, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 회사가 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 시중은행(주식회사 국민은행, 주식회사 우리은행, 주식회사 신한은행, 농협은행 주식회사, 주식회사 하나은행)의 연체대출이율 중 최고 이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다. 상 환 기 한 2025년 03월 11일 청 약 기 일 2023년 09월 11일 납 입 기 일 2023년 09월 11일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 여의도중앙기업금융센터 회사고유번호 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 16일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 06일이며, 상장예정일은 2023년 09월 11일임. 주1) 2019년 09월 16일 시행된 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. 주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A- 등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +2.00%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주3) 추가 기재 다. 수요예측결과 ① 수요예측 참여 내역[회 차 : 제2회] (단위: 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적유* 거래실적무 건수 수량 경쟁율 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한
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수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 ② 수요예측 신청가격 분포[회 차 : 제2회] (단위: bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합)(주1) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유* 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 포함 포함 합계 주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 ③ 수요예측 상세 분포현황[회 차 : 제2회] (단위: bp, 억원) 수요예측참여자 A- 등급 1.5년 만기 무보증 회사채 등급민평 대비 스프레드 합계 기관투자자1 기관투자자2 합계 누적합계 ④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영 구 분 내 용 공모희망금리 [제2회 무보증사채]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A- 등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 0.00%p. ~ +2.00%p.를 가산한 이자율로 합니다. 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 [수요예측 신청현황]제2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 20억원- 총 참여신청범위: +1.50%p. ~ +1.70%p.- 총 참여신청건수: 2건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 2건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 20억원"본 사채"의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜제이알글로벌위탁관리부동산투자회사와 대표주관회사인 KB증권㈜는 공모희망금리 산정 시 국고금리 대비 A- 등급민평 스프레드 동향, 동일등급/동일만기 회사채 최근 발행사례와 수요예측 결과, 유사 업종 회사의 최근 회사채 발행금리, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정근거]를 참고하여 주시길 바랍니다.② 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 정의하였습니다. 최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제2회 무보증사채]본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A- 등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +2.00%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 정정 전 가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제2회 무보증사채 주2) 2025년 03월 11일 주1) 본 사채는
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2023년 09월 04일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 본 사채는 2023년 09월 04일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A- 등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 0.00%p. ~ +2.00%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 정정 후 가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제2회 무보증사채 주1) 2025년 03월 11일 주1) 본 사채의 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A- 등급 1.5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +2.00%p.를 가산한 이자율로 합니다. 위 정정사항외에 모든 사항은 2023년 08월 30일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
NH올원리츠 — 사업보고서 (2023.06)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 부동산투자회사(리츠) 산업의 개요 부동산투자회사는 (이하 "리츠") 자산을 부동산에 투자하여 운용하는 것을 주된 목적으로 부동산투자회사법(이하 "법")에 근거하여 설립되는 회사로서 다음의 세 종류의 회사를 말합니다. 유형 내용 자기관리리츠 자산운용 전문인력을 포함한 임직원을 상근으로 두고 자산의 투자ㆍ운용을 직접 수행하는 회사 위탁관리리츠 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사 기업구조조정리츠 법에 따른 기업구조조정부동산을 투자대상으로 하며 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사 당사는 위탁관리리츠에 해당하며 각 유형별 회사의 상세 특성은 아래 표와 같습니다. [리츠의 종류별 비교] 유형 위탁관리리츠 기업구조조정리츠 자기관리부동산리츠 투자대상 일반부동산 기업구조조정부동산 일반부동산 영업개시 공모형: 국토교통부 영업인가사모형: 국토교통부 영업인가또는 등록(일정조건 충족시) 국토교통부 영업인가 또는 등록(금융위 사전협의) 국토교통부영업인가 설립주체 발기인(발기설립) 발기인(발기설립) 발기인(발기설립) 감독 국토교통부, 금융위원회 국토교통부, 금융위원회 국토교통부, 금융위원회 회사형 명목회사(상근없음) 명목회사(상근 없음) 실체회사(상근 임직원) 최저자본금 50억원 50억원 70억원 주식분산 1인당 50% 이내 제한없음 1인당 50% 이내 주식공모 주식총수의 30% 이상 의무사항 아님 주식총수의 30% 이상 상장 요건 충족 즉시 요건 충족 즉시 요건 충족 즉시 현물출자 최저자본금 확보 이후 가능 최저자본금 확보 이후 가능 최저자본금 확보 이후 가능 자산구성 (매분기말) 부동산: 총자산의 70% 이상부동산, 부동산관련 증권 및 현금: 총자산의 80% 이상 기업구조조정부동산 :총자산의 70% 이상 부동산 : 총자산의 70% 이상부동산, 부동산 관련 증권 및 현금: 총자산의 80% 이상 자산운용전문인력 자산관리회사(5인) 위탁운용 자산관리회사(5인) 위탁운용 5인(상근 고용) 배당 90% 이상 의무배당(초과배당 가능) 90% 이상 의무배당(초과배당가능) 90% 이상 의무배당 개발사업 주주총회 투자비율 결의 주주총회 투자비율 결의 주주총회 투자비율 결의 처분제한 주택 1년, 비주택 1년 제한없음 주택 1년, 비주택 1년 자금차입 자기자본의 10배 내(주총 특별결의 시) 자기자본의 10배 내(주총 특별결의 시) 자기자본의 10배 내(주총 특별결의 시) 회사존속 선택적 (일반적으로)한시적 선택적 주) 자산의 구성비율 계산시 ①설립할 때 납입된 주금(株金) ②신주발행으로 조성한 자금 ③부동산투자회사 소유 부동산의 매각대금 중 어느 하나에 해당되는 자산은 최저자본금 준비기간의 만료일, 신주발행일 또는 부동산 매각일부터 2년 이내에는 부동산으로 간주공시서류작성 기준일 현재 리츠 유형별 회사의수 및 자산총계는 아래 표와 같습니다. 나. 리츠 산업의 현황 부동산투자회사법에 따라 설립된 국내 부동산투자회사는 2023년 06월 30일 현재 기업구조조정부동산투자회사 14개, 위탁관리부동산투자회사 337개, 자기관리부동산투자회사 4개 등 총 355개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 23개, 총 자산규모15.4조원 수준입니다.#부동산투자회사 현황- 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2023년 06월) 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_23.06.jpg 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_23.06 2. 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계_23.06.jpg 2. 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계_23.06 2-1. 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계_23.06.jpg 2-1. 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계_23.06 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황_23.06.jpg 3. 자산관리회사별 운용리츠 현황_23.06 3-1. 자산관리회사별 운용리츠 현황_23.06.jpg 3-1. 자산관리회사별 운용리츠 현황_23.06 다. 리츠 산업의 특성 리츠는 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 증권 등에 투자, 운영하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산
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간접투자기구인 주식회사입니다. 일반적으로 리츠 주식에 투자함으로써 얻는 수익은 고위험, 고성장 상품의 수익보다는 낮으나 안정적이며, 예금, 채권같은 저위험 상품의 수익보다는 높은 인컴형(Income)투자상품입니다. 리츠 시장은 과거 사모 리츠 중심에서 현재 당사를 비롯한 다수의 공모상장리츠 출시로, 투자자 범위가 기관 투자자에서 개인 투자자로 확대되며 성장하고 있습니다. 리츠 시장의 경기변동 특성 및 계절성은 명확히 확인된 바 없으나, 현재 설립된 리츠의 대부분이 부동산 임대료를 수입의 기반으로 하고 있음을 고려할 때, 일반적으로 경기상승시 수익 창출이 확대 되며, 경기 하락시 수익이 감소하는 경향이 있을 것으로 보입니다. 라. 영업의 개요 당사는 2019년 11월 20일 설립된 회사로, 2019년 12월 26일 국토교통부의 영업인가를득하였습니다. 정관상 당사의 존속기간은 설립일로부터 50년이고, 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)에 위치하고 있습니다.당사의 주요 사업은 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분, 부동산개발사업, 부동산의 임대차, 증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권, 임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득, 관리, 처분, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득, 관리, 처분 등을 하는 방법을 통해 자산을 투자 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사는 2020년 12월 1일 상호명을 '(주)엔에이치제2호위탁관리부동산투자회사'에서 '(주)엔에이치올원위탁관리부동산투자회사'로 변경하였으며, 2021년 11월 18일 한국거래소 유가증권 시장에 상장 되었습니다.당사의 회계 결산일은 매년 7월 1일부터 개시하여 12월 31일에 종료하고, 매년 1월 1일부터 개시하여 6월 30일에 종료합니다. 단, 제1기는 회사설립일로부터 2020년 6월 30일에 종료합니다.당사는 현재 부동산업의 단일사업을 영위하고 있습니다. 마. 영업의 개황 (1) 보유 자산 내역 당사가 공시서류작성기준일 현재 보유하고 있는 자산의 내역은 아래와 같습니다. 보유자산명 매입금액 보유자산의 기초자산명 투자부동산(분당스퀘어) 2,011억원 분당스퀘어 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권 795억원 에이원타워 당산 및 인계 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권 372억원 도지물류센터 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권 599억원 에이원타워 금남로 및 광주역, 수익증권(N-Square) 합계 3,777억원 당사는 상기 자산에서 발생하는 배당금을 당사의 배당재원으로 확보할 계획입니다. 보유자산의 기초자산 개요는 아래와 같습니다. 건물명 소재지 준공일 면적(㎡) 토지 건물 분당스퀘어 성남시 분당구 황새울로 360번길 42 에이원타워 당산 서울시 영등포구 국회대로 559 에이원타워 인계 경기도 수원시 팔달구 경수대로 560 도지물류센터 경기도 이천시 백사면 조읍리 25 에이원타워 금남로 광주광역시 동구 금남로5가 55-1번지 외 3필지 에이원타워 광주역 광주광역시 북구 중흥동 701-1번지 N-Square(NH리테일일반사모부동산투자신탁제1호) 전라남도 무안군 삼향읍 남악리2622 ① 분당스퀘어(업무시설) 및 비전월드(부속주차장) 구 분 내 용 자산명 분당스퀘어(업무시설) [분당스퀘어].jpg [분당스퀘어(업무시설)] 위치 경기도 성남시 분당구 황새울로 360번길 42 대지면적/연면적 3,547.0㎡ / 27,073.9㎡ (매입면적 기준) 건물규모 지하6층 / 지상20층 中 지상 9~20층 주차대수 총 930대 中 60대 용도 업무시설, 판매시설, 근린생활시설 中 업무시설 준공일 1997년 10월 입지 서현역 위치 (역사 연결) 임차인 구성 라인플러스, 위메이드플레이, 크로다유럽 등 자산명 비전월드(부속주차장) 비전월드 부속주차장.jpg [비전월드(부속주차장)] 위치 경기도 성남시 분당구 서현로 180번길 19 대지면적/연면적 2,663.5㎡ / 20,618.3㎡ (매입면적 기준) 건물규모 지하3층 /
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지상8층 中 지하1층 일부, 지상4~7층 주차대수 총 652대 中 452대 용도 근린생활시설, 주차시설 中 주차시설 준공일 1997년 12월 위치도 [분당스퀘어 입지여건].jpg [분당스퀘어 입지여건] 자산특성 ­서현역에 연결된 분당 서현업무지구 내 최고높이의 랜드마크 빌딩 ­라인플러스 본사 사용으로 안정적인 임대차 확보 ­분당판교권역 핵심지역으로 주요 고속도로 및 대중교통 접근성 우수 ② 에이원타워 당산 (㈜엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 자산명 에이원타워 당산 위치 서울시 영등포구 국회대로 559 [에이원타워 당산].jpg [에이원타워 당산] 대지면적/연면적 건물규모 지하6층 / 지상17층 주차대수 199대(자주식) 용도 업무시설 준공일 2011년 12월 입지 영등포구청역 및 당산역 인근 임차인 구성 삼성생명서비스, 삼성생명, 삼성화재 등 위치도 [에이원타워 당산 입지여건].jpg [에이원타워 당산 입지여건] 자산특성 ­삼성생명서비스가 본사 사용중인 당산 트리플 역세권 거점형 자산 ­주요 업무지구 및 인근 위성도시와의 뛰어난 접근성 보유 ­영등포구청역 및 당산역 2,5,9호선 이용 가능 ③ 에이원타워 인계 (㈜엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 자산명 에이원타워 인계 위치 경기도 수원시 팔달구 경수대로 560 [에이원타워 인계].jpg [에이원타워 인계] 대지면적/연면적 건물규모 지하4층 / 지상14층 주차대수 238대(자주식 153대) 용도 업무시설 준공일 1997년 5월 임차인 구성 삼성생명, NH농협은행, 고용노동부 등 위치도 [에이원타워 인계 입지여건].jpg [에이원타워 인계 입지여건] 자산특성 ­수원의 중심 업무지구인 인계권역 내 희소한 중대형 업무시설 ­공공기관, 금융 및 보험업 밀집한 수원시 행정중심지, 최대 업무지구 ­대로변에 접도하고 쾌적한 주차시설을 보유한 편리한 차량접근성 ④ 도지물류센터 (㈜엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 개요 투자대상: 도지물류센터 위치 경기도 이천시 백사면 조읍리 25 [도지물류센터].jpg [도지물류센터] 대지면적/연면적 건물규모 지하2층 / 지상3층 주차대수 204대(자주식) 용도 창고시설(물류창고) 준공일 2020년 5월 임차인 구성 동원로엑스(주), 삼성전자로지텍(주) 등 위치도 [도지물류센터 입지여건].jpg [도지물류센터 입지여건] 자산특성 ­최산 상온, 저온 복합 물류센터, 난연 소재 글라스울 판넬 시공 ­동원그룹 물류회사 및 삼성전자 백색가전 물류 대행사 사용 중 ­서울, 성남, 용인, 수원, 인천 등 주요소비권역에 약1시간 내 도달가능 ⑤ 에이원타워 금남로 (㈜엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 자산명 에이원타워 금남로 위치 광주광역시 동구 금남로5가 55-1번지 외 3필지 [에이원타워 금남로].jpg [에이원타워 금남로] 대지면적/연면적 건물규모 지하3층 / 지상14층 주차대수 101대 용도 업무시설, 근린생활시설 준공일 1988년 9월 임차인 구성 삼성생명, 삼성생명서비스, KB국민카드 등 위치도 금남로.jpg 금남로 자산특성 ­삼성생명 지역거점 사옥으로 삼성계열사가 약 68% 임차 ­우량 임차인 비중 85%로 임차인 이탈 가능성 낮음 ­광주의 중심 금남로 권역에 위치, 지하철 및 주요 버스 접근성 우수 ⑥ 에이원타워 광주역 (㈜엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 자산명 에이원타워 광주역 위치 광주광역시 북구 중흥동 701-1번지 [에이원타워 광주역].jpg [에이원타워 광주역] 대지면적/연면적 건물규모 지하2층 / 지상7층 주차대수 51대 용도 업무시설 준공일 2005년 3월 임차인 구성 삼성생명서비스 위치도 광주역.jpg 광주역 자산특성 ­삼성생명서비스손해사정이 임대면적의 96.1%를 임차중 ­광주역 개발 및 광주 2호선, 도시재생 뉴딜사업 등 개발 잠재력 보유 ⑦수익증권(N-Square) (㈜엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 자산명 N-Square(NH리테일일반사모부동산투자신탁제1호) 위치 전라남도 무안군 삼향읍 남악리2622 대지면적/연면적
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건물규모 지상4층 주차대수 1,010대 용도 판매시설 준공일 2016년 11월 임차인 구성 GS리테일(임대차), 롯데쇼핑(전대차) 위치도 [n-square 입지여건].jpg [n-square 입지여건] 자산특성 ­전라남도 무안군에 위치한 연면적 1.4만평의 쇼핑센터 ­신용등급 AA인 GS리테일과 임대차, 롯데쇼핑과 전대차 계약 체결 ­남악 신도시에 소재한 전남 서남권 지역 내 유일한 복합 쇼핑몰 (2) 시장의 특성전술한 "1.사업의 개요"를 참조하시기 바랍니다. (3) 시장 점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. (4) 조직도 [조직도] 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 공시서류 작성기준일 현재 회사의 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 해당사항 없음.
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IV. 차기이월미처리결손금 16. 배당금(1) 당기 및 전기의 회사의 보통주와 우선주에 대한 배당금 산정내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 보통주 보통주 배당금총액(원) 발행주식수(주) 1주당 배당금(원) 1주당 액면가액(원) 일수 배당률(주1) 주 1) 배당률은 회사의 사업연도를 기준으로 산정된 것입니다. 한편, 연(年)으로 환산된 배당률은 다음과 같습니다. 연환산배당률 당 기 전 기 보통주 (2) 당기 및 전기 중 회사의 배당성향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 배당금총액 당기순이익 배당성향 17. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 회사의 금융수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당 기 전 기 이자수익 (2) 당기 및 전기 중 회사의 금융비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당 기 전 기 이자비용 18. 법인세비용법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다. 19. 주당손익(1) 당기 및 전기의 기본주당손익내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당 기 전 기 가. 당기순이익 나. 우선주배당금 다. 보통주 당기순이익(손실) 라. 가중평균유통보통주식수 마. 기본주당이익(손실)(다÷라) (2) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수 계산 내역은 다음과 같습니다. 일 자 주식수(주) 가중치(일) 적수 기초 합계 일수 가중평균유통보통주식수 일 자 주식수(주) 가중치(일) 적수 기초 합계 일수 가중평균유통보통주식수 (3) 희석주당손익당기와 전기에 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주가 존재하지 않으므로희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 20. 우발채무 및 약정사항(1) 보험계약당기말 현재 회사는 투자부동산에 대하여 농협손해보험(주)의 패키지보험 등에 가입하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 보험종류 내용 부보금액 패키지보험 재산종합위험 기업휴지 배상책임위험 3,000,000 (주차장 배상책임 300,000 구내치료비 5,000) 승강기사고배상책임보험 대인 대물 가스사고배상책임보험 대인 대물 상기 패키지보험금 청구권에 대하여 대주단에 근질권(채권최고액: 152,400백만원)이설정되어 있습니다. (2) 자산관리계약회사는 엔에이치농협리츠운용㈜와 회사가 보유하는 자산의 관리, 처분 및 투자운용 업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 회사는 자산관리보수로 매 사업연도마다, 해당 사업연도말 현재 (a) 회사의 별도 재무제표 기준 총자산에서 (b) 회사가 보유한 자리츠의 지분증권에 대한 장부가액을 차감한 금액(a-b)의 연 0.2%를 정기 주주총회일로부터 7일 이내에 지급합니다. (3) 일반사무관리계약회사는 ㈜국민은행과 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 당해 회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 회사는 일반사무관리보수로 연간 120백만원(전기: 연간 80백만원)을 주주총회일로부터 7일 이내에 지급합니다. (4) 자산보관계약회사는 유안타증권㈜와 부동산, 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 회사는 보관보수로 연간 22백만원을 지급합니다. (5) 부동산관리위탁계약회사는 (주)농협네트웍스와 관리대상 부동산에 대한 자산 및 시설관리업무와 임대마케팅업무 등에 대한 부동산관리위탁계약을 체결하여 매월 일정한 수수료를 용역비로지급하고 있습니다. (6)
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담보제공내역당기말 현재 회사의 투자부동산 및 종속기업투자주식의 담보제공내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 설정권자 관련채무 관련채무금액(주1) 근질권설정금액 담보권의 종류 건물 및 토지 농협은행㈜ 외 2개의 금융기관 장기차입금 근저당권 종속기업투자주식 키스온제삼차 주식회사 외 1 단기차입금 주식근질권 (주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다. 21. 특수관계자와의 거래 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 특수관계자명 특수관계의 내용 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사 종속기업 주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사 종속기업 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 종속기업 엔에이치리테일일반사모투자신탁1호(전문)(주1) 종속기업 엔에이치농협리츠운용㈜ 기타특수관계자 세무법인신안 기타특수관계자 (주1) 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사가 99% 지분율을 보유하고 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 계정과목 당 기 전 기 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사 배당금수익 주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사 배당금수익 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 배당금수익 엔에이치농협리츠운용㈜ 자산관리수수료 세무법인신안 지급수수료 (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 계정과목 당기 전기 엔에이치농협리츠운용㈜ 미지급비용 세무법인신안 미지급비용 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 구분 당기 전기 엔에이치농협리츠운용㈜ 현금배당 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 종속기업투자 (5) 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 주요 경영진 급여 22. 위험관리(1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같으며 그 내역은 금융자산 범주 중 상각후원가로 측정하는 금융자산입니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 미수금 미수수익 장기금융상품 합 계 회사는 상각후원가로 측정하는 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어, 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식하지 않았습니다. 2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계약상현금흐름 합계 1년 미만 1년~5년 미지급금 미지급비용 임대보증금(주1) 단기차입금(주2) 장기차입금(주2) 합 계 주 1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.( 주 2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 계약상현금흐름 합계 1년 미만 1년~5년 미지급금 미지급비용 임대보증금(주1) 단기차입금(주2) 유동성장기차입금(주2) 합 계 주 1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.( 주 2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다. 3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및
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통제하는 것입니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동이자율 조건의 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장기차입금(주1) (주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다. 당기 및 전기 중 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 순이익 증가(감소) (2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 순부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 23. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 자본잉여금의 이익잉여금 이입 건설중인자산의 건물대체 (2) 재무활동에서 생기는 부채(차입금)의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초(주1) 차입 상환 현재가치할인차금 인식 현재가치할인차금 상각 기말(주1) (주1) 단기차입금과 장기차입금(전기: 유동성장기차입금)을 포함하고 있습니다. 24. 보고기간후 사건 (1) 당사는 2023년 8월 10일 이사회 결의에 의거하여 2023년 8월 18일에 기존 단기차입금 상환 필요자금 조달을 위해 50,000백만원 차입을 하였습니다. (2) 당사는 2023년 8월 10일 이사회 결의에 의거하여 2023년 8월 17일에 기존 단기차입금 상환 필요자금 조달을 위해 10,000백만원 전환사채를 발행하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 일반적인 사항 당사는 당해 사업연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 배당할 계획이며, 부동산투자회사법 제28조 제3항 및 회사 정관 제57조에 따라 당해 사업연도의 감가상각비를 한도로 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다. 실질적인 배당금액의 확정은 상법에 따라 주주총회의 결의를 받아 결정할 것입니다. 당 회사의 회계연도는 매년 1월 1일에 개시하여 6월 30일에 종료하고 7월 1일 개시하여 12월 31일에 종료합니다. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제7기 제6기 제5기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주식 종류주식 주식배당수익률(%) 보통주식 종류주식 주당 현금배당금(원) 보통주식 종류주식 주당 주식배당(주) 보통주식 종류주식 * 현금배당수익률: 1주당 현금배당금 / 과거 1주일간 배당부 종가 (배당기준일 전전거래일)의 평균 나. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 * 당사는 6개월 단위 결산법인입니다.* 배당수익률 : 제4기 2.03%, 제5기 3.11%, 제6기 4.80%, 제7기 3.79%* 최근 3년간 배당수익률 : 제5기~제7기(22.01~23.06)기간의 평균 배당수익률* 최근 5년간 배당수익률 : 제4기~제7기(21.07~23.06)기간의 평균 배당수익률* 연속 배당횟수는 2021년 11월 18일 주식상장 이후 배당횟수로 산출하였습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 2023년 06월 30일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액
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주당발행(감소)가액 비고 2019년 11월 20일 보통주식 발기인 출자 2020년 01월 07일 유상증자(제3자배정) 보통주식 제3자 배정 2020년 01월 07일 유상증자(제3자배정) 종류주식 제3자 배정 2020년 01월 11일 유상감자 보통주식 발기인유상감자 2020년 02월 27일 유상증자(제3자배정) 보통주식 제3자 배정 2022년 02월 27일 유상증자(제3자배정) 종류주식 제3자 배정 2020년 12월 18일 유상증자(주주배정) 종류주식 주주배정 2020년 12월 18일 유상증자(주주배정) 보통주식 주주배정 2021년 09월 10일 유상증자(제3자배정) 보통주식 제3자 배정 2021년 09월 10일 유상감자 보통주식 유상감자 2021년 09월 10일 유상감자 종류주식 유상감자 2021년 11월 10일 유상증자(일반공모) 보통주식 공모(상장) [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2023년 06월 30일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 - 해당사항 없음 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 06월 30일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 06월 30일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 06월 30일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 06월 30일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 06월 30일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2023년 06월 30일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 일반공모유상증자 2021년 11월 09일 차입금상환, 자리츠 지분 매입 등 차입금상환, 자리츠 지분 매입 등 나. 사모자금의 사용내역 - 해당사항 없음. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 공정가치평가 내역 당사의 공정가치평가에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 Ⅲ.재무에관한 사항 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석 중 '8.투자부동산'을 참조하여 주시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 엔에이치올원위탁관리부동산투자회사 주식회사의 이사회는 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지 제7기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 연결기준 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원, %) 과 목 제 7기 제 6기 증가율 영업수익 영업비용 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 3. 재무상태 당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원, %) 과 목 제 7 기 제 6 기 증가율 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 이익잉여금(결손금) 비지배분 자본총계 [괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 4. 자금조달 당사는 상장시 일반공모(1,405억원) 추가자금조달을 통해 차입금상환(695억원), 자리츠 지분 취득(엔에이치제3호 605억원, 엔에이치제5호 15억원)을 완료하였으며, 2022년 08월 18일 주식담보대출(600억원) 조달을 통해 자리츠 지분 취득(엔에이치제7호 599억원)을 완료하였습니다. 이에 따라 본 보고서 제출일 현재 엔에이치제3호, 엔에이치제5호 및 엔에이치제7호 지분 100%를 보유하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항-당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
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통제하는 것입니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동이자율 조건의 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장기차입금(주1) (주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다. 당기 및 전기 중 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 순이익 증가(감소) (2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 순부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 23. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 자본잉여금의 이익잉여금 이입 건설중인자산의 건물대체 (2) 재무활동에서 생기는 부채(차입금)의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초(주1) 차입 상환 현재가치할인차금 인식 현재가치할인차금 상각 기말(주1) (주1) 단기차입금과 장기차입금(전기: 유동성장기차입금)을 포함하고 있습니다. 24. 보고기간후 사건 (1) 당사는 2023년 8월 10일 이사회 결의에 의거하여 2023년 8월 18일에 기존 단기차입금 상환 필요자금 조달을 위해 50,000백만원 차입을 하였습니다. (2) 당사는 2023년 8월 10일 이사회 결의에 의거하여 2023년 8월 17일에 기존 단기차입금 상환 필요자금 조달을 위해 10,000백만원 전환사채를 발행하였습니다. 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 엔에이치올원위탁관리부동산투자회사 감사대상 사업연도 2023년 01월 01일 부터 2023년 06월 30일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 전반적인 회계감사 계획을 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 별도감사 일 명 명 연결감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 05월 12일 감사,업무수행이사,책임회계사 서면회의 감사계획 논의 2023년 09월 04일 감사,업무수행이사,책임회계사 서면회의 회계감사 결과 보고
워트 — 증권신고서(지분증권)

II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다. 1. 주식에 관한 사항 제 5조 (회사가 발행할 주식의 총수 및 각종 주식의 내용과 수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 제 7조 (회사설립시 발행하는 주식의 총수) 본 회사가 회사 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주로 한다. 2. 액면금액 제 6조 (1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 100원으로 한다. 3. 주식의 종류 제 8조 (주식 등의 전자등록) 본 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 할 수 있다. 제 9조 (우선주식의 수와 내용) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 본 회사는 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 이사회 결의로 발행할 수 있다. ③ 종류주식의 발행한도는 전체 발행주식의 25%를 한도로 한다. ④ 본 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 제 9조의2 (이익배당 및 잔여재산 분배에 관한 종류주식) ① 본 회사는 이사회의 결의에 의하여 이익배당에 관한 종류주식을 발행할 수 있다. ② 이익배당에 관한 종류주식에 대하여는 발행 시 이사회의 결의로 발행가액을 기준으로 연 0% 이상 연 10% 범위내에서 우선 배당률을 정한다. ③ 보통주식의 배당률이 이익배당에 관한 우선주식의 배당률을 초과하는 경우에는 그 초과분에 대하여 동일한 비율로 참가시켜 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 발행 시 이사회에서 정할 수 있다. ④ 이익배당에 관한 우선주식에 대하여 어느사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 다음 사업년도의 배당 시에 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 이사회에서 정할 수 있다. ⑤ 잔여재산분배에 관한 종류주식에 대하여는 그 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(있는 경우에 한함)을 잔여재산분배시 우선 지급하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 위 우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회의 결의로 정한다. ⑥ 보통주식에 대한 잔여재산분배율이 잔여재산분배에 관한 종류주식에 대한 잔여재산분배율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 잔여재산분배에 관한 종류주식을 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배분하거나 또는 배분하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다. ⑦ 종류주식의 주주에게 교부하는 배당재산의 종류, 배당재산의 가액의 결정방법, 이익을 배당하는 조건 등 이익배당에 관하여 필요하거나 관련된 사항은 본 조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 결정한다. 제 9조의3 (주식의 전환에 관한 종류주식) ① 본 회사는 이사회의 결의에 의하여 그 주식을 주주가 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식을 발행할 수 있다. ②주주는 회사에 대하여 종류주식의 전환을 청구할 수 있다. ③전환청구기간은 우선주 발행일로부터 시작하여 10년이 되는 날 범위내에서 발행시 이사회가 결정한다. 기타 전환의 사유, 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용, 전환청구기간, 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액 등 전환권 행사를 위하여 필요하거나 관련된 사항은 본 조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 결정한다. 제 9조의4 (주식의 상환에 관한 종류주식) ①본 회사는 이사회의 결의에 의하여 그 주식을 주주의 상환청구에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 주식을 발행할 수 있다. ②주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수
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있다. ③상환주식의 상환가액은 발행가액, 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반사정을 참작하여 발행 시에 이사회의 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다. ④상환주식의 상환기간은 발행일로부터 [10년] 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한다. 다만, 이사회는 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상법 제462조의 배당가능이익이 존재하지 아니하여 상환할 수 없는 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 정할 수 있다. ⑤본 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. 4. 신주인수권에 관한 사항 제 10 조(신주인수권) ① 회사의 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 이사회 결의로 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 관련 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우9. 증권인수업무등에관한규정 제10조의2에 따른 신주인수권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우. 10. 회사가 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규 상장하거나 협회등록, 제3시장에 등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 본 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 5. 주식매수선택권에 관한 사항 제11조(주식매수선택권) ① 본 회사는 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 발행주식총수의 100분의 3 범위내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다. ② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다. ③ 주식매수선택권의 행사로
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교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다. ④ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 3을 초과할 수 없다. ⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액 2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 ⑥ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다. ⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑧ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 6. 배당에 관한 사항 제 12조(동등배당) 본 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 제 51조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제①항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 각 주주가 가진 주식의 수에 따라 한다. 제 52조(중간배당) ① 본 회사는 영업 년도 중 1회에 한하여 상법 제462조의 3의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다. ② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하며, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 회사는 당해 결산기의 재무상태표상의 순자산액이 상법 제462조 제1항 각 호의 금액의 합계액에 미치지 못할 우려가 있는 때에는 중간배당을 하여서는 아니된다. 그럼에도 불구하고 중간배당을 한 경우 이사는 회사에 대하여 연대하여 그 차액(배당액이 그 차액보다 적을 경우 배당액)을 배상할 책임이 있다. 다만, 이사가 위와 같은 우려가 없다고 판단함에 있어 주의를 게을리 하지 않았음을 증명한 때에는 그러하지 아니하다. ⑤ 중간배당은 각 주주가 가진 주식의 수에 따라 한다. 7. 의결권에 관한 사항 제 26조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제 27조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제 28조(의결권의
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불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제 29조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제①항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 키움증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "키움증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 워트㈜의 경우에는 "동사", "회사"로기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 키움증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 워트㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 워트㈜으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드)산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 워트㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 키움증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 키움증권㈜ 2. 평가의 개요 가. 개요 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 키움증권㈜는 워트㈜의 보통주식 4,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등의 관련자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다. 나. 기업실사 이행상황 대표주관회사인 키움증권㈜는 워트㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. (1) 대표주관회사 실사담당자 소속 직책 성명 실사업무분장 참여기간 기업금융 경력 키움증권㈜ 기업금융본부 상 무 구성민 기업금융본부 총괄 29년 기업금융본부 상 무 이재원 기업금융본부 ECM총괄 29년 기업금융 2팀 이 사 구본진 IPO 실사 총괄 22년 기업금융 2팀 부 장 이재확 IPO 실사 책임자 10년 기업금융 2팀 과 장 박준우 IPO 실사 담당자 6년 기업금융 2팀 대 리 김결 IPO 실사 담당자 4년 기업금융 2팀 주 임 정우성 IPO 실사 담당자 2년 (2) 발행회사 실사 참여자 소속 성명 담당업무 대표이사 박승배 경영 총괄 경영지원본부 상 무 이호성 기업실사 및 제반 필요사항 준비 총괄 영업팀 상 무 양귀철 영업, 연구개발 회계팀 과 장 이은미 회계, 세무 실무 자금팀 주 임 지은미 자금 실무 인사총무팀 사 원 이정섭 인사, 총무 (3) 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부
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확인 나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인 다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부 바. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁,주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부 자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인 나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토 나. 발행회사가 속한 산업에
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대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토 다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 다. 차입금(회사채 포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토 라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부 카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토 다.
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최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 임원 및 직원 등에관한 사항 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 (4) 기업 실사 일지 구분 일시 기업실사내용 및 진행사항 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및대표주관계약 체결 ▶코스닥상장을 위한 공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결 Kick-off Meeting,대표이사 및 주요경영진 면담 ▶ 상장 실무자 소개 및 면담 진행▶ 연혁, 사업분야, 비전, 기술수준 사유 등 회사소개▶ 코스닥시장 상장을 추진하게 된 경위 ▶ 실사 및 상장일정 협의 1차 실사 ▶ 외형요건 검토 ▶ 요청한 실사자료 목록화 및 주요 문서 개관 - 일반사항 : 등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회의사록 등 - 자본 : 설립 후 자본금 변동내역, 주주명부 등 - 조직/인사 : 조직도, 부서별 임직원현황, 임원 겸직현황 및 임원변경사항 등 - 영업/마케팅 : 주요 거래처 및 제품별 매출 현황, 경쟁상황, 주요 계약서 등 - 연구개발 : 연구개발 인력 현황, 연구개발비 회계처리 현황, 지식재산권 현황 등 - 재무 : 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서, 자금 현황 등 연구소 및 각 사업부 설비 현황 실사 ▶ 각 사업부별 연구 및 기술개발 현황 등에 대한 실사 - 연구소, 영업, 구매 등 ▶ 각 사업 분야별 연구 개발 로드맵에 대한 질의 응답 진행 2차 실사 ▶ 회사 사업 내용 이해 - 사업의 내용, 영업현황, 핵심경쟁력 브리핑 ▶ 회사 내부통제 시스템 파악- 지배구조(최대주주 및 특수관계인), 관계회사 현황 및 거래 관계 파악- 인사규정, 이사회운영규정, 위임전결규정 등 파악- 이사회 의사록 및 주주총회 의사록 검토 3차 실사 ▶ 회사 매출/외주에 관한 사항 - 주요 매출/외주처 파악 및 검토, 매출/외주 관련 인터뷰 및 증빙 검토 ▶ 주요 경영진에 대한 Management DD 실시 - 주요 경쟁 상황, 영업리스크 및 거시 변수와 관련된 위험 - 회사 고유 리스크 및 대처 방안, 법률적 위험요소 4차 실사 ▶ 기술성, 사업성, 기업가치 등에 대한 주요 이슈 사항 확인 ▶ 상장예비심사청구서 작성 관련 필요한 제반사항 자문 5차 실사 ▶ 2022년 반기검토 관련 이슈사항 점검 ▶ 벨류에이션 방법 및 근거 등에 대한 논의 ▶ 상장예비심사신청서 작성 관련 필요한 제반사항 자문 ▶ 회사의 외형요건 및 질적요건 검토, 영업위험 평가 ▶ 개선 권고 사항에 대한 정비 및 구축 진행 현황 파악 6차 실사 ▶ 상장예비심사신청서 작성 관련
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자문 및 검토 ▶ 2022년 반기검토 재무실적 확인 ▶ 회사의 외형요건 및 질적요건 검토, 영업위험 평가 ▶ 개선 권고 사항에 대한 정비 및 미비 사항의 최종 구축 예정 스케쥴 확인 7차 실사 ▶ 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토- 신청서 본문 검토 및 수정- 상장주선인의 기업실사보고서/DD Checklist 작성 ▶ 회사 외형 요건 및 질적 요건 검토, 영업위험 평가 ▶ 실사 보고상 이슈사항에 대한 회사측 대응방안 파악 ▶ 보호예수 관련 추가 설명▶ 상장예비심사신청서 제출시 첨부서류 관련 자문 ▶ 벨류에이션 1차 산출 결과에 대한 검토 및 추가 보완사항 협의 8차 실사 ▶ 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토- 신청서 본문 검토 및 수정- 상장주선인의 기업실사보고서/DD Checklist 작성 ▶ 개선 권고 사항의 정비 최종 점검 확인▶ 2023년 사업계획 및 예상실적 검토 9차 실사 ▶ 2023년 온기 재무제표 및 감사보고서 검토▶ 상장예비심사신청서 최종 draft 작성 점검 ▶ Due-Diligence 체크리스트 확인 10차 실사 ▶ 공모희망가액 범위 협의 ▶ 상장예비심사신청서 첨부서류 준비 상장예비심사신청서 제출 상장예비심사신청서 제출 상장예비심사 대응 ▶ 거래소 심사대응▶ 상장예비심사신청서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토 코스닥시장본부상장예비심사 승인 코스닥시장본부 상장예비심사 승인 증권신고서 작성 ▶ 증권신고서 작성내용 실사, 투자위험요소 점검▶ 유사회사 검토 및 희망공모가액 확정 ▶ 증권신고서 제출 이후 일정 협의 총액인수 계약 체결 총액인수 계약 체결 증권신고서 제출 증권신고서 제출 3. 기업실사결과 및 평가내용 가. 영업상황 (1) 반도체 산업 현황가) 반도체 산업 개요 반도체 제조공정은 크게 전공정과 후공정으로 분류합니다. 제조공정을 요약하자면 얇은 원형판 모양의 실리콘 웨이퍼(Wafer)에 회로를 새기는 과정을 전공정, 회로가 새겨진 웨이퍼를 잘라 각각의 칩(Die)으로 나누고 금속(도)선 등을 연결(Bonding)해 반도체 소자(Chip)로 만드는 과정을 후공정이라 합니다. 다시 이를 세분화하면 8단계의 공정으로 구분할 수 있으며 전공정은 1단계에서 7단계의 공정을 뜻하며 후공정은 8단계인 패키징(Packaging) 공정입니다. [반도체 8대 공정] 반도체 8대 공정.jpg 반도체 8대 공정 공정명 내 용 웨이퍼 공정 실리콘 단결정체(Ingot)을 제작하고 얇은 웨이퍼(Wafer)로 절단한 후표면 가공하는 과정 산화 공정 산화막을 형성하여 절연막을 형성하는 과정 노광 공정 감광액(PR, Photo Resist)이 도포된 면에 디자인패턴(Reticle)을조사하여 회로 패턴을 형성하는 과정으로써, 반도체 선폭 미세화의 핵심공정 식각 공정 노광공정에서 현상된 회로패턴을 기준으로 필요한 패턴을 제외한나머지 부분을 제거하는 과정 막증착 (박막) 공정 기계가공으로 실현 불가능한 박막을 형성하여, 전기적 특정을 갖게 하는 과정 * 증착공정(deposition) 과 이온주입공정(Ion implantation) 포함됨 금속배선 공정 회로를 동작시키기 위한 전기전 신호를 전달하는 금속선을 연결하는과정 테스트(EDS) 공정 웨이퍼 상태의 개별 칩들의 전기적 특성을 바탕으로 불량품을선별하는 과정 패키징 공정 웨이퍼를 절단하여 소자(칩) 단위로 최종 테스트를 거쳐 칩을포장하는 과정 나) 반도체 산업 시장 규모 글로벌 시장조사 기관인 Gartner에 따르면 2022년 세계 반도체 시장규모는 2021년 대비 1.1% 증가한 6,017억달러로 조사되었으나 2023년 시장규모는 전년대비 6.47% 감소한 5,627억달러를 기록하며 일시적인 역성장을 할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 성장세 감소는 PC와 스마트폰 등 소비자 관련 시장 매출 하락에 따른 메모리 반도체 수요의 감소로 인한 재고 증가가 주요인이며 이후 2024년부터는 성장세를 다시 회복하여 2025년까지 약 7,271억달러의 성장세를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.글로벌 반도체 시장은 현재 우크라이나-러시아 전쟁과 중국 봉쇄
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등 지정학적 영향과 인플레이션의 확대로 PC, 스마트폰 등의 수요가 감소하면서 반도체소자 및 장비 산업에 부정적인 영향을 끼치고 있으며 이에 따라 2023년 시장규모는 전년대비 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 다수의 연구기관들은 이를 공급과잉에 따른 단기적인 하락세로 관측하고 있으며 글로벌 리스크 완화와 기술진보에 따른 수요 증가 회복 및 반도체 전방회사들의 재고 관리를 통해 2023년 하반기 부터 다시 성장세를 이어 갈 것으로 예상하고 있습니다. 반도체 전문 조사기관인 Gartner에 의하면 2023년 글로벌 반도체 시장 규모는 약 5,627억 달러로 전년대비 하락 전망하고 있으며 2024년에는 약 6,543억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. [글로벌 반도체 시장 규모 및 전망] (단위: 백만달러) 품목 구분 2021년 20222년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 메모리 반도체 비메모리 반도체 합계 반도체 시장중 국내의 기업이 업계를 선도하고 있는 글로벌 메모리 반도체 시장의 경우 2022년 반기부터 수요부족, 재고 과다에 따른 하락 사이클 국면을 지나고 있으며 이에 따라 삼성전자를 포함한 메모리 생산 업체들은 웨이퍼 투입량 축소 및 시설장비 투자 감축을 진행 중에 있습니다. 이러한 반도체 하락 사이클은 2016년의 경우 약 2개 분기, 2019년에는 약 3개 분기가 소요되었으며 2022년 시작된 하락 사이클 또한 2019년과 유사한 기간이 소요된다면 2023년 2분기 이후 전방업체들의 재고소진 및 수요 확대가 예상됩니다. [메모리 반도체 시장 규모 및 전망] (단위: 백만달러) 품목 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) DRAM NAND 기타 합계 반도체 산업은 글로벌 경기 흐름 그리고 내재적인 수급에 의하여 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해왔습니다. 반도체 시장은 이러한 사이클을 반복하며 많은 부침을 겪어왔지만 결과적으로는 우상향의 그래프를 그리며 성장해왔습니다. 반도체 수요가 급증하는 호황기에는 설비투자가 집중되며 이는 추후 공급과잉으로 이어져 불황기로 이어집니다. 공급과잉에 따른 단가하락과 경기회복에 따른 수요의 증가는 다시 설비투자를 증대시켜 산업성장과 경기회복의 순환을 보여주는 장치산업의 전형적인 경기 변동성의 특징을 보입니다. 다) 반도체 장비 산업 개요 반도체 제조공정은 복잡하고 제품마다 다르지만 500~800여 가지의 공정을 반복 수행하여 만들어지며 칩 생산을 위해 반도체 설비에 대규모 투자가 필요한 장치산업의 한 분류입니다. 반도체 장비는 웨이퍼에 제품을 제조하는 전공정 장비와 완성된 제품에 배선작업과 패키징 하여 안정된 완제품을 가공하는 후공정 장비, 제품의 성능을 평가 및 검사하는 검사장비, 그리고 원재료 투입과 생산과정의 부산물처리 및 생산물류, 환경에 대한 부대장비들로 나누어집니다. 반도체 제조공정은 상기의 다양한 공정을 반복 수행하면서 완제품을 생산하므로, 공정 내에는 세분화 된 수많은 공정이 존재하고 이러한 다양한 공정에 따른 다양한 장비가 요구됩니다. 또한, 반도체가 사용되는 대부분의 제품은 라이프 사이클이 짧고 기술의 발전이 급속도로 이루어지기 때문에 지속적인 공정 변화와 신제품 개발을 병행하고 있어, 생산 공정의 효율성, 생산 능력 극대화, 생산원가 경쟁력을 위한 노력이 지속적으로 이루어지고 있는 분야입니다. 결국, 공정별 개선 작업이 이를 극복하는 요소이며, 이는 공정별 설비의 수요가 지속적으로 발생함을 뜻합니다. 다시 말해 지속적으로 공정별 신규장비에 대한 투자 및 매각, 개조, 업그레이드, 공정 간의 재배치가 요구됨과 동시에 장비 투자비용을 줄이는 노력이 요구되는 산업입니다. [반도체 제조공정별 주요 설비] 구분 공정 장비 비고 전공정 노광 장비 웨이퍼에 칩을 가공하기 위한 장비 식각 장비 박막 장비 확산 설비 불순물 주입 장비 세정 설비/ 박막평탄화 조립 Dicing 가공된 칩의 주변회로 및 패키징 장비 Bonding Packing Marking 기타 검사 외 장비 완성된 제품의 단계별
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검사 장비 기타장비 웨이퍼 반송 장비, 가스 공급 장비,부산물 처리 장비, 가스 정화 장비 등 전 가공 공정에 필요한 보조 장비 라) 반도체 장비 시장 규모 반도체 장비 시장은 주요 반도체 제조업체들의 적극적인 설비투자 기조와 맞물려 2022년까지 가파른 성장세를 보였으나 반도체 전방산업의 불황으로 인하여 2023년은 일시적으로 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 국제반도체장비재료협회(SEMI)의 전망에 따르면, 전체 반도체 장비 시장은 2022년 1,085억달러를 기록했으나, 2023년은 러시아-우크라이나 전쟁과 미-중 무역 갈등, 높은 인플레이션으로 인한 금리인상으로 글로벌 반도체 수요는 급감하였으며 TSMC, 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 반도체 업계의 생산량 감산 및 설비 투자 감소로 인해 16% 하락한 912억달러를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 업계 전문가와 SEMI의 전망에 의하면 2024년 글로벌 반도체 장비 시장은 차세대AI 서버, 자율주행 자동차, 로봇, IoT 등에서 요구하는 반도체 칩 수요 증가 및 미국의 금리 부담 완화를 통한 시장 회복과 함께2024년 17.5% 상승한 1,072억달러로 성장이 재개될 것으로 예측하고 있습니다. [2019~2024년 반도체 장비 시장 전망] 3. 2019-2024년 반도체 장비 시장 전망.jpg 2019-2024년 반도체 장비 시장 전망 (출처: 국제반도체장비재료협회, 2022.12) 반도체 장비는 산업 특성상 장비 발주가 반도체 호황기에 집중되고 불황기에는 급감합니다. 특히 국내 반도체 장비 산업의 경우 소수 반도체 제조기업에 대한 의존도가 높아 이들의 설비투자 계획에 따라 실적의 변화가 큽니다. 글로벌 반도체 수요감소에 따라 글로벌 메모리 점유율 1, 2위인 삼성전자와 SK하이닉스는 웨이퍼 투입량 감산 및 설비투자 계획 축소를 통해 메모리 반도체 재고조정을 진행하고 있습니다. 다만 삼성전자의 경우 설비투자 및 R 대한 투자를 2022년과 유사한 수준으로 유지할것으로 발표하며 AI반도체, 전장반도체 등 중장기 수요 증가에 대비한 인프라 투자에 집중할 것으로 전망하고 있습니다. 반면 SK하이닉스는 2023년 반도체 설비투자를 2022년 대비 약 50%가량 축소할 것으로 예상하고 있으며 유의미한 반도체 재고량 감소와 수요증가가 확인되는 시점에 투자 재개가 진행될 것으로 전망하고 있습니다. 마) 반도체 환경제어 장비 시장 규모 동사의 장비는 반도체 공정상 환경제어 시스템 장비제조업에 속합니다. 그 중 노광공정에 적용되어 초정밀 온습도 제어가 필요한 트랙장비의 국소환경을 항온항습부(초정밀 온습도 제어)와 항온수 공급부(항온수 제어)를 통해 제어하는 THC 장비를 주력으로 제조, 판매하고 있습니다. 또한 향후 THC의 일부인 항온수 공급부 개발 기술을 기반으로 반도체 특수공정에 사용되는 항온수 장비(칠러)를 개발해 해당 시장에 진출할 계획입니다. 반도체 전공정에서 온도와 습도를 동시에 초정밀로 제어하는 시스템은 제조 가능한 기업이 매우 적어 정확한 시장규모가 보고된 자료는 없습니다. 다만, 반도체 전공정에 도입되는 1대의 트랙장비 당 1대의 THC 장비가 필수적으로 도입되어야 하는 점을 고려하여 자체적으로 시장규모를 추정하였습니다. 시장조사기관 Gartner와 Market Analysis and Insights의 트랙장비 시장규모를 토대로 추정한 2023년 글로벌 THC 장비 시장은 약 1,535억원 가량이며, 이후 연평균 CAGR 6.7%의 성장률을 보이며 2028년 약 2,266억원의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. [글로벌 트랙 THC장비 시장 추정 규모] 구분 2018년 2019년 2021년 2023년(E) 2028년(E) 트랙장비 시장 2.7조원 2.5조원 4.4조원 3.4조원 5.0조원 THC장비 시장 1,206억원 1,146억원 1,990억원 1,535억원 2,266억원 반도체 공정 미세화 기술이 발전하며 새로운 노광기술(EUV lithography)로의 양산전환으로 더 작고 복잡한 회로를 제작하게 되면서 주요 공정의 온습도 환경의
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중요성이 증가하고 있습니다. 더욱이 기술의 발달보다 더 빠르게 증가하는 비용경쟁에서 수익성을 극대화하기 위해서는 반도체 수율을 반드시 높여야 하는데 THC장비를 포함한 환경제어 기술이 수율개선에 중대한 영향을 미칩니다. 동사는 삼성전자와의 지속적인 협력을 통한 market 확보와 신규 고객인 SK하이닉스 내의 점유율 상승을 통해 지속적인 시장 점유율 확보를 진행할 것이며 중국 현지 기업으로의 신규 진출을 통해 동사 THC장비의 추가 고객확보 및 수출이 증대될 것으로 예상하고 있습니다. (2) 회사의 현황 가) 사업 개황 동사는 반도체, 디스플레이 공정의 핵심 장비에 필수인 초정밀 온습도 제어장비(THC)를 개발 및 제작업체로 고객의 주문사양에 부합하는 제품을 고객에게 제안하여 수주를 받아, 설계, 부품수급, 제작, 평가 및 설치의 과정을 거쳐 제품을 납품하는 구조의 B2B 비즈니스를 진행하고 있습니다. 동사의 제품 중 가장 많은 매출 비중을 차지하고 있는 THC(초정밀 온습도 제어장비)는 반도체 포토공정 중 웨이퍼 표면에 PR용액을 도포하고 건조하는 트랙(Track)장비에 장착되어 PR(Photo Resist)코팅이 이뤄지는 코팅(Coating)공정과 노광공정을 마치고 나온 웨이퍼를 현상(Developing)하는 공정의 각 챔버에 파티클, 초정밀 온습도(온도 ±0.05℃, 습도 ± 0.5%), 미량가스(NH3, ACID등)가 제어된 공기를 공급하고 있습니다. 또한 트랙공정 중 하나인 베이크(Bake)공정에 초정밀 항온수를 공급하고 있습니다. 동사는 외국 장비에 의존하던 THC 장비를 성공적으로 국산화하였으며, 제품의 성능과 신뢰성을 인정받아 현재 삼성전자와 SK하이닉스의 1차 협력사로 등록되어 납품하고 있습니다. 나) 주요 제품 설명 모든 반도체 장비는 온습도, 파티클 및 케미컬 가스(Chemical Gas)등이 제어되는 규모가 큰 클린룸(Clean Room)내에 설치됩니다. 클린룸은 일반적으로 23℃±2℃의 온도와 45%±5%의 습도로 유지되는데, 세부적으로는 수많은 반도체 장비로 채워지는 클린룸의 특성상 각각의 장비자체에서 발생되는 열, 파티클 및 흄(Gas) 등이 존재하며, 또한 장비가 설치되는 위치마다 환경조건들이 상이합니다. 특히 포토공정과 같이 온습도의 미세한 변화에도 반도체 수율에 영향을 미치는 공정의 경우, 원하는 공정조건의 효과와 성능을 얻기 위해서는 클린룸보다 더 세밀한 온습도 제어가 필수입니다. 반도체 생산에서는 하나의 웨이퍼에서 얼마나 더 많은 IC칩을 생산할 수 있는지가 원가절감과 밀접하게 연관되며, 이에 따른 극나노공정 기술 개발을 위해 국가단위의 지원 및 개발이 이루어지고 있습니다. 특히 나노 단위의 전공정 분야는 온습도 조절과 같은 정밀한 환경제어가 반도체 생산 수율과 직결되는 요인 중 하나이기 때문에 클린룸이 1차적으로 환경제어를 한다해도 국소적으로 온습도, 파티클 및 미량가스를 초정밀 제어할 수 있는 THC가 반드시 필요합니다. THC 장비는 반도체 포토공정의 트랙장비와 연결되어 웨이퍼에 PR용액 도포 공정과 노광 후 현상공정에서 분사되는 에어(기체)를 초정밀한 온습도 제어를 통해 일정한 온도와 습도로 공급하여 제조환경을 유지할 수 있도록 하는 장치입니다. THC 장비는 기본적으로 초정밀 온습도제어(온도; ±0.05℃, 습도; ±0.5%)기능과 부가적으로 클린룸 내에서 발생되는 미량가스(Chemical Gas)를 제거하는 케미컬 필터가 장착되어 있으며, 트랙장비 내의 일정온도 유지가 필요한 기구부(PR노즐, 로봇암, Baker)에 항온수를 공급하는 기능을 갖추고 있습니다. [워트 THC 장비 요약] thc.jpg THC 1) 폐열을 이용한 절전형 초정밀 온도제어 기술 보유(SV±0.03℃) -기존 설비 대비 에너지 절감효과 20% -특허 제10-1846457호 2) Heatless 초정밀 항온수 및 항온 공급기술 보유 -특허 제10-1265750호 3) 콤팩트(Compact)한 설계기술 보유 -Clean Room에서의 장비 Footprint(점유면적)는 생산원가와 직결. 4)