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있기도 합니다. 그러나 당사와 같은 공정이 아니므로, 소량 사용하고 있어 당사보다 높은 원료가의 원료를 사용해야만 하는 단점이 있으며, 당사는 저품질 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능합니다. 때문에 원료사용에 있어서 바이오디젤 업체의 경우, 원료사용의 선택의 폭이 좁은 반면, 당사는 다양한 원재료 사용이 가능합니다. 또한 타 업체들은 울산에 위치하여 있는 반면, 당사 공장은 밀양에 위치 하여 있기 때문에 지리적 물류 비용에서 차이가 있었으나, 울산 KG케미칼의 설비를 증설하면서 물류비용에서도 동등한 위치가 되어 가고 있습니다. 사. 신규사업 등의 내용 및 전망 현재 바이오중유 시범보급은 정규화 사업으로 전환되었으며, 업체들은 순차적으로 정식 바이오중유 생산업자 허가를 발급받았습니다. 바이오중유의 사용가능 발전기는 14기까지 확대되었으며, 당사에는 이에 대응하기 위하여, 원료 수급에 있어 기존 컨테이너 수입 방식과 벌크 화물 방식을 병행하여, 대량의 원료를 확보하였고, 외부탱크에 제품 재고 운영 및 블랜딩 원료의 저장으로 재고 운영을 하고 있습니다. 또한, 보다 안정된 원료를 수급하기 위하여 현지와 국내 주요 파트너사를 선정하여 공정비 절감 및 로스율 감소에 대한 집중하고 있습니다.또한, 당사는 선박용 바이오중유 시장으로의 시장확대를 계획하고 있습니다 . 산업통상자원부에서 제시한 선박용 바이오중유 2025년 상용화 로드맵에 따라 시장확대를 준비하고 있습니다 . 또한 , EU ETS(EU 배출권거래제 ), CII(탄소집약도지수 ) 규제 강화 등 글로벌 추세에 맞춰 유럽시장으로의 중유 기반의 Bio Marine Fuel 수출도 준비중에 있습니다 아. 판매전략 1) 판매단가 경쟁력 당사는 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능하므로 다양한 원재료 사용으로 경쟁력을 확보함과 동시에 공정안정화를 위하여 안정된 원료를 통하여 공정비 및 로스율 감소에 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다. 2) 대량 사용처의 물량 확보 당사의 바이오중유를 대량으로 사용하는 발전사와 지속적으로 거래하는 것이 의미가있기 때문에 안정적인 공급량을 확보하는데 주력하고 있습니다. [철강 및 항만 부문] KG스틸의 사업의 내용 (1) 산업의 특성 철(Fe)은 지구상에 매장량이 풍부하고, 가공성이 우수하며, 단단한 장점을 가지고 있어 인류 역사와 함께 하면서 가장 널리 사용되고 있는 금속입니다. 철강산업은 철을 함유하고 있는 철광석, 철스크랩 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순물을줄인 후 연주 및 압연과정을 거쳐 열연강판, 냉연강판, 강관 등 최종 철강제품을 만들어내는 산업입니다. 이렇게 생산된 철강재는 자동차, 조선, 전자, 기계, 건설 등 대부분의 2차 산업에서 기초소재로 쓰이기 때문에 소재산업의 특성상 전후방 산업과의 연관효과가 매우 크고, 그 시장규모가 타 제조업종에 비해 상당히 큰 편입니다. 또한, 자본집약적 장치산업으로 초기에 막대한 설비투자가 요구됩니다. 초기 투자 이후에도 제품 생산성 유지 및 향상을 위한 경상적 투자, 경제성장에 따른 수요증가에 대응하기 위한 생산능력 확대 투자가 지속적으로 수반되어야 합니다. 이러한 자본집약적 장치산업의 특성은 신규기업이 사업에 진입하는데 높은 진입장벽으로 작용하고있으며, 높은 시장 집중도의 요인이 되고 있습니다. (2) 경기변동의 특성철강산업은 생산규모가 크고 증설에 장기간이 소요되기 때문에 호황기에 즉각적인 증설이 어려울 뿐만 아니라 불황기에도 설비 폐쇄 및 제거에 큰 비용이 발생하기 때문에 생산감축 역시 쉽지 않습니다. 즉, 철강산업은 경기 변동에 따른 즉각적인 대응이 어려워 불황기에 거액의 손실발생, 호황기 투자계획 확정의 곤란을 겪을 수 있습니다. 장치산업의 특성상 설비투자에 장기간의 시간과 대규모의 자금이 소요되나 일단 증설이 완료될 경우, 공급능력은 계단식 증가현상을 보입니다. 반면, 철강수요는 경제성장에 따라 완만한 증가속도를 보이는 것이 일반적이어서 업계의 설비증설이 있을 경우 공급과잉이 발생해 제품 가격이 급락할 수 있습니다.철강재의
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경우 전산업의 기초소재로서 전체 경기변동의 영향을 받고, 개별수요 산업의 부침에 따라 제품별 편차가 있습니다. 계절적인 변동의 영향은 적으나, 석도강판의 경우 하절기 기온에 의한 음료시장의 경기변동에 영향이 있습니다. (3) 성장성한국은 글로벌 6위 철강 생산국입니다. 중국, 인도, 미국 등에 이어 세계적으로 경쟁력 있는 조강 생산능력을 갖추고 있으며 연간 생산액도 약 96조원에 이르는 등 제조업에서도 높은 비중을 차지하는 중요한 장치산업입니다.환경규제의 강화와 전세계 공급과잉이라는 극복해야할 과제는 분명히 존재하지만 스마트 철강 제조 생태계 구축을 위한 시범 모델을 마련하고, 원료투입에서부터 제조공정과 유통,가격,인증에 이르는 전 생산과정의 '디지털전환'이 정착된다면 철강산업은 제2의 전성기를 맞이하게 될 것입니다.(4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인철강 산업의 미래 환경은 4차 산업혁명의 시대에 맞춰 변화하고 있습니다.산업의 질서파괴가 급속히 전개되면서 기존에 보유한 경쟁우위는 무의미해지고 있으며, 4차 산업혁명의 도약에 연계하며 세계 철강산업도 스마트 공장(Smart Factory)을 적극 추진하고 있습니다.인공지능ㆍ빅데이터 접목 등을 통해 생산 최적화와 공장 효율 극대화에 초점을 맞추고 있는 회사만이 경쟁우위를 점할 것이며 그렇지 못한 회사는 점차 도태되어 기업의영속성을 유지하기 힘들 것입니다. [항만하역 사업](1) 산업의 특성항만하역은 선박을 이용하여 운송된 화물을 화주 또는 선박운항업자의 위탁을 받아 항만에서 선박으로부터 인수하거나 화주에게 인도하는 행위이며, 항만에서 화물을 선박에 싣거나 보관/장치/운반하는 등 항만에서의 화물 유통을 수행하는 작업을 말합니다. 항만은 우리나라 수출입 물동량의 대부분을 처리하는 핵심 국가기간시설로, 전세계 교역량의 90% 정도가 항만물류 활동을 통해 처리되고 있기 때문에 항만의 경쟁력은국가경쟁력과 직결된다고 할 수 있습니다.항만하역 기술의 지속적 향상으로 하역서비스는 동질화되고 있어 중장기적으로 차별화 유지가 어렵고, 불규칙한 수요에 즉각 대응이 쉽지 않은 공급의 비탄력성이 강합니다. 또한 공적인 성격이 강해 장소, 노동력, 요금 등의 측면에서 다양한 규제를 받습니다.(2) 경기변동의 특성항만하역은 대외무역과 관련된 물류산업의 일부로 공적인 서비스산업의 성격을 띠며항만별 물류합리화를 위해 인프라, 하역 및 이송 장비 등에 대한 대규모 투자가 필요하여 신규시장진입이 어렵습니다. 또한 경제성장률, 세계 경기, 산업 구조 변화, 인접 국가와의 경쟁강도, 해운업체들의 전략, 환율 등 수많은 변수에 영향을 받기 때문에 계절적인 요인과 국가경제와 경기에 따라 항만물동량의 편차가 큰 편입니다.(3) 성장성국내 항만산업은 과거 수출입 무역확대, 동북아 물류중심국가 건설, 국가 항만정책과맞물려 정부의 재정지원이 집중되었고, 그 결과 항만 시설의 대대적인 확충으로 현재는 과당경쟁의 양상을 보이고 있습니다.또한 제조업 생산기지의 국외이전, 경제성장 둔화에 따라 수출입 물동량은 정체상태이고, 특히 대외적으로 중국, 일본 등 동북아 국가의 항만시설 확충에 따른 환적화물 수주 경쟁이 치열한 상황입니다.[전국 항만물동량 추이] (단위 : 천톤(R/T), %) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 총물동량 증감률 주1) 출처 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터)(4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인최근 항만하역 분야의 가장 큰 이슈는 4차산업 혁명 기술 발전에 따른 스마트 항만 구축 입니다. 설비자동화로 불필요한 인건비를 절감할 수 있고 선박의 대기시간을 줄이는 등 비용 절감과 효율성 증대 효과를 누릴 수 있습니다. 나아가 4차 산업혁명 기술이 급속하게 발전하고 초대형 선박이 늘어남에 따라 보다 혁신적인 하역 서비스가 요구되고 있으며, 세계 주요 항만들은 스마트항만 실현을 위해 화물정보공유시스템을 개발, 적용하고자 노력하고 있습니다. [전자결제부문]1. KG이니시스의 사업 내용 가. 산업의 특성 - 전자상거래 전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가
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온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다. 인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다.전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 핸드폰결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스입니다.최근 스마트폰 및 태블릿PC 보급의 확산으로 인하여 모바일 결제가 증가하는 추세로 당사는 모바일 결제 솔루션인 이니페이 모바일, 간편결제 구축 서비스 WPAY 등을 통하여 그 영역을 확장하고 있습니다.또한 새로운 기술의 발달로 온, 오프라인의 경계가 사라지고 온라인 전자 상거래시장은 더욱 다양한 플랫폼으로 확장되어 전자결제시장은 지속적인 성장을 이룰 것으로 예상됩니다. 나. 산업의 성장성- 전자상거래 통계청(온라인쇼핑시장동향)에 따르면 전자상거래 시장은 2022년 210조원에서 2023년 227조원으로 8.3% 성장하였습니다. 온라인 쇼핑 거래액은 사상 최고치를 경신하고 있습니다. 기존의 전자상거래 시장 성장 뿐만 아니라 비대면 서비스, O2O서비스, 간편결 제 서비스 활성화 등의 오프라인 결제영역이 온라인으로 넘어오고 있는 추세가 지속되고 있습니다. 당사의 전방시장은 추후에도 이러한 고성장을 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다. 경기변동의 특성- 전자상거래 전자지불서비스시장은 경기변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 다만 당해 사업은 인터넷 상에서 다양한 분야와 여러가지 목적에 따라 이용되기 때문에 경기변동과 직,간접적인 연관성은 확인하기 어렵습니다. 또한 전자지불 결제수단에서 신용카드 거래금액이 다수를 차지하는 만큼 정부당국의 금융정책과 카드사들의 수수료정책에 따라 수익측면에서 영향을 받을 수 있는 가능성이 있습니다. 라. 국내외 시장여건 (1) 영업개황 - 전자상거래 KG이니시스는 지난 1998년 창립 후 국내 최초로 암호화 인증기술과 데이터 보호기술, 전자서명기술을 기반으로 안전한 전자결제솔루션을 제공, 2년여 만에 국내 인터넷 전자결제 서비스 분야 1위 기업으로 성장했습니다. 또한 재무적 안정성을 인정받아 설립 4년 만에 업계 최초 코스닥 시장에 상장했으며, 자체 개발한 지불서비스 브랜드인 '이니페이(INIpay)'는 KG이니시스의 대표 서비스로 자리잡았습니다.당사는 업계 최초 IDC(인터넷데이터센터) 이중화로 거래의 안정성을 확보하는 등 국내 최고의 기술력과 안정성을 바탕으로 고객 만족도 제고를 위해 최선을 다하고 있으며, 이를 통해 누적 19만여 곳의 가맹점을 보유하고 있습니다. 또한 계좌이체, 모바일 결제 원천서비스를 보유한 통합전자결제서비스 제공업체로서 수익성에 있어서도 뛰어난 경쟁력을 갖추고 있습니다.더불어 2021년 9월 일본 현지법인 KG Inicis Japan을 설립해 PG서비스의 범위를 국외로 확장 중입니다. 현지법인을 통해 일본 이커머스 시장 진출을 원하는 국내 기업에게 원스톱 결제 서비스를 제공합니다. 일본 현지 PG사, 국내외 은행 등 각 분야 파트너사와 업무협약을 통해 국내 기업이 일본 현지에 법인을 설립하거나 계좌를 개설하지 않고도 결제, 환전, 정산서비스를 받도록 지원합니다. 이로써 가맹점의 해외 진출을 돕고 당사 PG서비스 경쟁력 및 거래액 증대를 도모하고 있습니다. (2) 시장점유율 전자지불결제대행시장은 소수 기업이 시장 과반을 점유하는 과점 체제로, 당사와 NHN KCP, 토스페이먼츠, 나이스페이먼츠 등 4사가 선두를 유지 중인 것으로 파악됩니다. (3) 시장의 특성 일정한 요건을 갖추고 금융감독원에 등록해야 하는 전자금융거래법의 시행은 신규업체의 진입을 어렵게 하는 진입장벽이 됩니다. 또한 PG서비스는 결제를 중개한다는 특성상 결제 안정성, 거래 안전성, 거래 편의성이 필수적이며,
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동시에 가맹점을 확대하고 카드사와 지속 협의를 하며 양측의 리스크를 매니징할 수 있는 역량을 갖춰야 합니다. 현재 당사를 포함한 상위 업체가 시장지배력을 확대하기 위하여 선의의 경쟁을 하고 있습니다. (4) 경쟁요소 현재 국내 전자지불결제서비스 시장에는 상위 4개사 및 다수 업체가 존재합니다. 그러나 KG이니시스는 ▲정산, RM(Risk Managing), 가맹점 지원 등 PG비즈니스에 필수적인 조직 체계적 운영 ▲업계 최초로 IDC(Internet Data Center) 이중화를 통한 결제 안정성 확보 ▲업계 최초로 글로벌 신용카드 데이터 보안 인증인 PCI-DSS 인증을 획득, 12년 연속 Level1 인증 유지 ▲30개 금융기관 제휴 및 국내 최다 간편결제 서비스 제공으로 소비자 거래 편의 증대 ▲더블유페이 (WPAY, 맞춤형 간편결제 솔루션), 통합인증서비스 등 이커머스 가맹점 전용 부가서비스 지속 개발 등 전자결제에 특화된 경쟁력을 통해 시장을 선도하고 있습니다. 마. 관련법령 또는 정부규제 등 전자금융거래법(이하 "전금법"이라 합니다.)은 전자금융거래의 법률관계를 명확히 하여 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보함과 동시에 전자금융의 건전한 발전을 위한 기반조성을 위해 제정되었고, "전금법" 의 시행에 따라 당사는 전자지급결제대행업체로 "전금법" 제28조 제4호 즉, "전자지급결제대행에 관한 업무를 행하고자 하는 자는 금융위원회에 등록하여야 한다”라는 규정에 따라 현재 전자금융업자로 등록되어 있습니다. 바. 사업부문별 재무정보 연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 5개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.보고영업부문 구 분 영업활동 전자상거래 및 유통 전자지불결제대행서비스 및 유통망을 활용한 상품매출 교육사업부문 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 요식업 체인화음식점업(프랜차이즈) 금융업 신용카드 및 할부 금융업 부동산임대업 부동산임대업 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 매출액 비율 영업손익 감가상각비 매출액 매출액 비율 영업손익 감가상각비 전자상거래 및 유통 교육사업부문 요식업 금융업 부동산임대업 내부거래제거 합 계 사. 신규사업등의 내용 및 전망 - 렌탈페이KG이니시스는 2021년 구독경제 솔루션인 '렌탈페이' 서비스를 출시했습니다. 렌탈과 할부의 장점이 결합된 신규 결제서비스로, 상대적으로 진입장벽이 높은 렌탈 시장에 당사 가맹점이 손쉽게 진출할 수 있도록 돕고, 이를 통해 가맹점이 당사 결제서비스를 지속적으로 사용할 수 있도록 락인하는 효과가 발생합니다. 또 최근 MZ세대의 소비패턴에 걸맞은 BNPL 성격을 갖췄는데, 소비자가 고가의 상품도 합리적 금액의 월 분할결제 방식으로 구매할 수 있도록 지원해 당사 거래액 및 매출액 증대에 기여하고 있습니다. - 일본결제서비스2021년 9월 일본법인 KG Inicis Japan을 설립하며 시작한 일본결제서비스 사업은 일본 소비자들이 편의점페이, 라인페이 등 현지 결제수단으로 국내 가맹점에서 결제할 수 있는 솔루션을 제공합니다. 가맹점이 손쉽게 해외 판로를 개척할 수 있도록 지원함으로써 당사 서비스에 대한 가맹점 충성도 제고 및 거래액 증대, 이익 향상을 기대할 수 있을 것으로 판단합니다.- 더블유페이(WPAY)더블유페이(WPAY)는 가맹점 아이덴티티를 살려 맞춤형 간편결제를 구축할 수 있는 솔루션입니다. 별도의 앱(APP) 설치 없이 PC와 모바일 환경 모두에서 사용 가능하며 가맹점의 결제 시스템과 바로 연계돼 결제 단계를 대폭 줄인 것이 특징입니다. 현재 160여 개 기업에서 당사 더블유페이를 활용해 자체 간편결제 시스템을 구축, 운영하고 있습니다. - VAN사업VAN은 POS, 키오스크 등 단말기를 설치하고 카드사-가맹점 간 네트워크망을 구축해 카드정보 조회/승인을 중개하는 비즈니스입니다. 당사는 2017년 1월 금융감독원에 VAN사업을 위한 등록절차를 마치고 2019년 7월부터 오프라인 VAN 서비스를 개시했습니다.
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오랜 결제사업 노하우, 카드사/은행 등 금융기관과 협의능력을 기반으로 오프라인 VAN사업을 전개 중입니다. - 기타 신규사업다양한 간편결제 출시에 발맞춰 국내 최다 간편결제 서비스를 제공 중에 있습니다. 또 팬데믹 영향으로 비대면 온-오프 통합결제 환경이 조성됨에 따라 소비자 및 가맹점 편의성을 개선한 무인화 매장 솔루션, 카카오·네이버·패스·토스 등 대중적인 민간인증서 9개를 통합 제공하는 통합인증서비스, '100원 시험결제' 없이 결제 가능 여부를 체크하는 카드 유효성 자동 검증 서비스 등 가맹점을 위한 솔루션을 다각도로 개발, 지원합니다. 2. KG모빌리언스 사업 내용 가. 산업의 특성 전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다. 인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화 되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다.전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 휴대폰결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스 입니다.이러한 결제 수단 중 휴대폰결제의 주목 할 만한 특성은 편리성에 있습니다. 기존의 전자화폐등이 성공하지 못한 이유를 살펴보면, 먼저 사용의 불편함에 있습니다. 기존 전자화폐를 이용하기 위해서는 화폐를 운영하는 업체에 회원으로 가입해야 하고, 선불카드인 경우는 사전에 자신이 사용할 금액을 입금해야만 사용이 가능하다는 불편이 있습니다. 대개의 경우 인터넷상에서 콘텐츠를 이용 하거나 상품을 구매하고자 하는 고객은 자신이 선택한 콘텐츠 및 상품을 즉시 이용하고자 하나, 기존의 전자화폐는 이러한 욕구를 충족시키지 못하였습니다. 휴대폰결제는 이러한 불편을 극복할 수 있도록 회원가입 절차를 없애고, 즉시 콘텐츠 및 상품을 구매할 수 있도록 전체 결제 소요시간을 불과 15초 이내(특히 모바일 간편결제의 경우 8초이내)로 단축하였으며, 서비스결제 사고방지를 위해 한도를 도입하여 월 100만원 이내로 제한토록 운영하여 안전하고 편리한 결제서비스로의 위상을 정립하고 있습니다.두번째 특성은 보안성에 있습니다. 휴대폰 결제의 경우 2중 보안체제로 휴대폰을 분실하더라도 도용의 가능성이 없어 더욱 안전한 결제모델로 평가 받고 있습니다. 휴대폰 결제의 2중 보안체제는 첫째, 사용자인증으로 통신사 고객관리 서버에 연동된 시스템을 통해 실시간으로 해당고객이 해당 전화의 가입고객인지를 확인하고, 둘째, 문자메세지로 1회성 비밀번호를 전송하여 입력하게 함으로써 해당고객이 전화를 소지하고 있는지를 재확인합니다. 이러한 보안체계는 사용자가 안심할 수 있는 결제를 보장하여 결제의 활성화를 꾀할 수 있는 주요한 특성이 되고 있습니다.휴대폰결제 뿐만 아니라 전자지불결제산업이 타 제조업과 상이한 특성은 365일 24시간 서비스를 제공하고 있다는 점입니다. 이러한 특성은 인터넷의 상거래가 365일 24시간 운영되고 있기 때문이며, 전자상거래에 대한 결제시스템도 보조를 맞추어야 하기 때문입니다. 당사는 24시간 운영을 위해 시스템 및 인력을 추가 배치하여 결제장애 또는 가맹점 문의사항을 즉시 해결하고 있으며, 장애시 주요 담당자들 모두에게 경보를 통보할 수 있는 비상대책시스템을 상시 운영하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 (1) 국내외 상황전자지급결제는 각종 인터넷 사이트에서 컨텐츠 및 상품을 구매할 때 신용카드 또는 휴대폰을 활용하여 편리하고 안전하게 결제할 수 있도록 개발된 솔루션의 한 형태입니다. 이는 e-business의 여러 가지 분야 중 전자지급결제에 해당하는 것으로 전자상거래가 이루어지는 근간이 되는 산업 분야라고 할 수 있습니다.전자지급결제는 온라인 상의 디지털컨텐츠 및 실물 결제에 큰 강점이 있습니다. 이는 온라인 디지털컨텐츠
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및 실물의 특성상 빠른 소비를 요하며, 인터넷과 모바일 환경에 모두 익숙한 국내 환경에서는 다양한 연령층이 이용고객이라는 점 때문입니다.한편, 전자지급결제 산업의 경쟁 형태는 명목상으로는 자유경쟁이나 실질적으로는 과점 형태이며, 실제로 각 서비스 분야별로 소수의 업체들이 경쟁하고 있습니다. 본 보고서 제출일 기준 신용카드 결제 시장의 경우 100여개 사업자 중 KG이니시 스, NHN KCP , 토스페이먼츠가 70%이상 점유하고 있으며, 당사는 중위 사업자로 약 6%의 시장점유율을 보이고 있습니다. 이에 비해 휴대폰 결제는 당사를 포함하여 다날과 갤럭시아 머니트리가 80%이상 점유하고 있습니다.이러한 시장의 과점화 현상은 결제시장의 특성으로 인해 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 우선, 휴대폰 결제시장의 신규사업자 진입가능성은 매우 낮다고 할 수 있습니다. 그 첫번째 이유는 신규 진입 시 이동통신사와의 새로운 사업 파트너십을 형성하여야 하며, 둘째, 기존 사업자들이 확보하고 있는 수 만개의 가맹점과 각각 새로이 계약을 체결해야 한다는 점 때문입니다.다음으로 신용카드 결제는 기존사업자의 지배력 강화의 측면에서 살펴보면, 시장 상위업체의 지배력이 점차 강화된다고 할 수 있습니다. 그 이유는 결제사업의 경우 제휴 가맹점들의 수익과 직접적으로 연관되는 부분인 만큼 결제대행업체의 기술적인 안정성뿐만 아니라 재무적인 안정성도 결제대행업체의 선택 시에 크게 작용하기 때문이며, 이에 따라 시장 선도업체에 대한 편중현상은 향후 보다 확대될 것으로 판단됩니다. 따라서 당사의 시장점유율 확대에 있어 대형가맹점 및 중소형가맹점에 종합결제서비스(신용카드+휴대폰)를 제공하는 전략으로 점유율 확대에 노력하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 통계청(온라인쇼핑시장동향)에 따르면 전자상거래 시장은 2022년 210조원에서 2023년 227조원으로 8.3% 성장하였습니다. 이는 O2O서비스, 간편결제 서비스 활성화 등의 이유로 오프라인 결제영역이 온라인으로 넘어오고 있기 때문이라고 보여집니다. 당사의 전방시장은 추후에도 이러한 고성장을 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다또한, 온라인 쇼핑 시장은 스마트폰의 보급, 모바일 쇼핑앱의 출시 등으로 급성장 하고있는 시장입니다. 따라서 신용카드결제와 더블어 모바일에서의 휴대폰 결제의 간편성(회원가입 및 공인인증 과정 없음)과 신용카드 미사용자의 모바일 주 결제수단으로 사용됨에 따라 당사 거래규모 역시 증가하고 있습니다.휴대폰 결제 시장 규모는 2023년 약 7.7조원을 달성한 것으로 보고 있습니다. 소액결제산업 특성상 결제한도의 제한으로 성장성이 주춤한 것은 사실이나 2021년 7월부터 당사가 주도하는 휴대폰결제 충전 선불카드인 모빌리언스카드의 오프라인 진출로 인해 휴대폰결제 시장규모를 대폭 상향 시킬것으로 보고있습니다. 따라서 향후 온라인 및 오프라인 사용의 증가로 연평균 7% 이상의 성장을 지속할 것으로 보입니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성 당해 산업은 인터넷상에서 여러 분야에 걸쳐 다양한 목적으로 사용되고 있으며, 경기변동과 직접적인 연관성은 낮은 편입니다. 다만, 경제성장에 따른 소비의 증가에 의해 사업은 성장 가능할 것으로 예상됩니다. 계절적인 요인과는 관련성이 적은 편이나 여름, 겨울에는 방학으로 인해 게임컨텐츠 구매가 활성화되는 요인이 일부 있으며, 연말에 인터넷 쇼핑 거래금액이 증가하는 요인이 일부 있습니다. 라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 당해 산업인 전자결제 부문의 경쟁수단은 수수료, 시스템의 안정성으로 구분됩니다.초기 전자결제산업의 경쟁수단은 수수료였습니다. 전자결제업체는 수수료를 마케팅수단으로 가맹점에게 영업하였으며, 가맹점도 낮은 수수료를 제안하는 결제업체에게 자사의 결제서비스를 위탁하였습니다. 그러나 전자결제 의존도가 점차 증가함에 따라 시스템의 안정성을 확보한 전자결제업체로 이동하기 시작하면서 경쟁요소가 수수료에서 시스템의 안정성으로 변화하기 시작하였습니다. 가맹점의 결제서비스에 장애가 발생하면 장애기간동안 매출이 발생할 수 없으므로 수수료가
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다소 높더라도 안정적인 시스템을 보유한 업체로 서비스를 변경하기 때문입니다.당사의 경쟁상의 강점은 고객의 사이트에 적용된 결제수단별로 정산할 수 있는 멀티 정산시스템 구축과 통신사 정산시스템 운영경험이 있는 다수 전문인력을 보유하고 있다는 점입니다. 또한 업계 최초로 DR(재해복구)센터 구축을 완료함으로써 당사 고객은 결제시스템 안정성을 확보할 수 있고 당사는 비지니스 연속성을 담보할 수 있게된 점도 당사의 강점입니다. 전자결제서비스는 사용상의 편리함, 2중 보안을 통한 높은 보안성 등을 이유로 급성장을 보이고 있는 서비스입니다. 마. 관련 법령 또는 정부의 규제 당사가 영위하는 결제사업은 통신사 및 정부 유관기관의 감독을 받고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다. 구 분 감 독 활 동 금융감독원 전자금융거래법 준수여부 감독업무 및 재무 보고 등 공정거래위원회 독점규제 및 공정거래에 관한 법 준수여부 감독약관 규제 방송통신위원회과학기술정보통신부 정보통신망이용촉진 및 정보보호에 관한 법 준수여부 감독 한국인터넷진흥원 이용자 개인정보 보호 감독 소비자보호원 소비자 보호 감독 바. 사업부문별 재무정보 연결실체는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.경영진은 부문에 배분될 자원에 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다. 부문 영업활동 전자결제사업부문 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육사업부문 교원 임용시험 등 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 IT사업부문 아이티 교육 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 이러닝사업부문 E-러닝 교육 및 집합교육 사업 등 기타사업부문 이외 기타 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 영업손익 감가상각비 매출액 영업손익 감가상각비 전자결제사업부문 교육사업부문 IT사업부문 이러닝사업부문 기타사업부문 내부거래제거 합 계 *상기 재무수치는 연결기준입니다 사. 신규사업등의 내용 및 전망 - 모빌리언스카드 (https://www.mobilcard.co.kr)2021년 7월 휴대폰결제의 오프라인 진출이라는 목표로 "모빌리언스카드"를 출시하였습니다. 모빌리언스카드는 신용카드와 동일한 실물카드로 고객은 다양한 충전수단을 통해 충전 후 국내 온/오프라인 가맹점 어디서든 편리하게 사용할 수 있는 선불카드사업입니다. 2023년 현재 휴대폰결제, 신용카드, 상품권등의 충전수단을 제공하고 있으며, 출시 이후 당사의 핵심 사업부문으로 성장하였습니다.- KG모바일 (https://www.kgmobile.co.kr)2023년 1월 MVNO(알뜰폰)시장에 직접 진출 하였습니다. 국내 알뜰폰 이용자는1,200만명을 넘겼으며 사용자는 꾸준히 늘어나고 있습니다. 다만, MVNO사업자 또한 30여개 사업자가 영업중이며 경쟁이 매우 치열한 산업입니다. 당사는 KG모바일이라는 브랜드로 기존 알뜰폰시장의 한계로 지적되어 왔던 일반 요금 경쟁에서 벗어나 당사의 핵심역량인 모빌리언스카드와의 서비스 연계로 통신 비용 절감, 가입절차 간소화, 카드 사용 혜택 등 고객에게 부가가치를 제공 하는등 당사의 다양한 사업과 시너지를 통해 고객에게 더 큰 부가가치를 제공하는 것이 목표인 서비스입니다.- 모빌라이브 (https://www.mobillive.co.kr)국내 상거래시장은 2000년도를 기준으로 온라인 전자상거래로 급속도로 변화하였습니다. 이러한 전자상거래 환경에서 PG사들이 편리한 결제수단을 제공하여 인터넷쇼핑 발전에 기여하였습니다. 또한, 미래의 발전된 온라인 전자상거래 환경에서 과거 키오스크나 앱을 통해 오프라인 결제가 편리해진 것처럼 온라인에서 새로운 커머스에는 새로운 페이먼트가 필요합니다. 현재의 인터넷쇼핑은 향후 라이브쇼핑으로 변화 할 수 있으며 이에 맞는 서비스를 개발중에 있습니다."모빌라이브"는
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라이브방송 및 새로운 결제서비스를 제공하는 플랫폼으로 누구나 편리하게 라이브방송을 통해 판매자가 될 수 있고, 구매자는 판매자와 소통을 하며 방송에 보이는 모든 상품을 구매 할 수있게 됩니다.2023년 하반기 테스트방송을 통해 플랫폼을 안정화 하여 2024년 하반기 본격적인서비스를 준비중에 있습니다.당사는 20여 년간 전자금융 산업을 영위하며 쌓여있는 금융에 대한 정보,결제, 보안, 인프라 등을 활용하여 새로운 사업을 지속 추진 하고 있습니다. 당사의 종속회사인 KG Inicis JAPAN은 당사 PG서비스의 영역을 더욱 확장하기 위하여 2021년 9월 6일 신규 설립된 일본 법인이며, 당사 소유 지분율 100%로 설립되었습니다. KG Inicis Japan과 일본 현지 PG사, 일본 현지 은행 등 각 분야 파트너사와의 업무 협약을 통해, 국내 기업이 일본 현지에 법인을 설립하거나 계좌를 개설할 필요 없이 결제, 환전, 정산 서비스를 받을 수 있어 가맹점 편의성 증대 및 당사 PG서비스의 경쟁력 향상에 기여할 것으로 예상됩니다. [교육부분] (주)KG에듀원 사업 내용 (주)케이지에듀원은 당사의 종속회사로 2000년 5월 3일 ㈜지캐스트로 설립되어 서울특별시 중구 통일로 92 KG타워에 본사를 두고 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠공급업 및 학원경영업 등을 영업목적으로 하고 있습니다. (주)케이지에듀원는 2006년 상호를 ㈜웅진패스원으로 변경하였고, 2013년 3월 15일 최대주주가 ㈜웅진씽크빅에서 ㈜케이지모빌리언스로 변경됨에 따라 그 이후 상호를 ㈜웅진패스원에서 ㈜케이지패스원으로 변경하였습니다. 이후 2017년 10월 2일 (주)케이지아이티뱅크와 합병함으로써 상호를 (주)케이지에듀원으로 상호 변경하였습니다.(주)케이지에듀원은 공무원, 교원임용, 대학편입, 학점은행, 세무/회계사, 직무교육, IT/SW 교육 등 7개 사업영역에서 교육사업을 진행하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지에듀원의 홈페이지의 회사소개(www.kgeduone.com) 내용을 참조하시기 바랍니다.(주)케이지에듀원은 (주)케이지아이티뱅크(www.kgitbank.kr)와 합병을 통하여 사업영역을 확장하고 있습니다. 흡수합병된 케이지아이티뱅크는 국내 IT교육 서비스와 학점은행제 학위취득 과정을 제공하는 교육 기업이었습니다. 전국 9개 직영지점과 1개의 평생교육원을 운영하고 있으며, 2016년 고용노동부 직업능력개발훈련 평가 결과 국내 동종기관 중 유일하게 전 지점 우수훈련기관으로 선정 되기도 하였습니다.IT교육을 위하여 정보보안, 네트워크, 시스템, 프로그래밍, 데이터베이스, 클라우드컴퓨팅 등 강의 커리큘럼과 각 부문별로 최적의 강사진을 제공하고 있으며 오프라인 기반의 직업능력 교육뿐 아니라 전 과정을 온라인 웹/모바일로 수강할 수 있도록 2015년 11월부터 이러닝학습센터 서비스를 시작하였습니다.인공지능, 사물인터넷, 빅데이터, 모바일 등 첨단 정보통신기술이 요구되는 4차산업혁명 시대에 컴퓨터를 활용한 창의력, 융합, 다양성, 맞춤식 교육 등에 기반을 두고 미래지향적인 교육과정을 집중 개발 중이며, 특히 컴퓨터 코딩교육 시장에 진입할 계획으로 전문 교.강사 육성 및 교육프로그램 개발에 박차를 가하고 있습니다.(주)케이지에듀원은 2017년 10월 2일자로 존속회사를 (주)케이지에듀원으로 하는 (주)케이지에듀원과 (주)케이지아이티뱅크의 소규모흡수합병을 완료하여, 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. (주)케이지에듀원과 (주)케이지아이티뱅크 간 합병에 대한 자세한 사항은 금감원 공시사이트(http://dart.fss.kr/)의 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)를 확인하여 주시기 바랍니다.(주)케이지에듀원은 종속회사인 이지캠퍼스를 소규모 합병을 완료하여 이지캠퍼스의 영업권을 양수하여 교육, 도서출판, 기업HRD, 강연 컨설팅, VOD서비스를 제공하고 있습니다. [요식업부문] 1. (주)KG할리스에프앤비 사업 내용 (주)할리스에프앤비(www.hollys.co.kr)는 1998년 국내 첫 에스프레소 커피전문점을 개점한 순수 국내 브랜드로서
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2020년 11월 KG그룹으로 편입되었습니다. 부드럽고 깊은 커피 맛을 선호하는 한국 사람들의 입맛에 맞게 오픈 초창기부터 원두를 독자적으로 로스팅해 고객들의 사랑을 받고 있습니다. 할리스만의 시그니처 메뉴 확립은 물론, 베이커리, 케이크 등 다양하게 즐길 수 있는 메뉴들을 선보이고 있습니다.할리스는 현재 약 526개의 매장을 운영하고 있으며, 국내 대표 프리미엄 커피전문기업으로 자리 매김하고 있습니다.또한 커피를 마시는 공간을 넘어 일상을 즐기는 라이프스타일을 추구하며 MD, 굿즈를 개발, 판매하고 있으며, 지역에 특화된 매장을 오픈, 일상 속 라이프스타일 브랜드를 지향하고 있습니다. 2. (주)KG프레시 사업 내용 (주)케이지프레시는 식품육가공 제조회사로 1999년 설립 이후 이마트 및 신세계백화점에 입점하여 육가공 시장에 본격 진입하였습니다. 주요 제품은 양념육류와 미트델리류 등의 육가공제품과 육류기반의 가정간편식 및 밀키트 제품, 소스류 등의 기타제품으로 구성되어 4개의 자체 브랜드를 통해 각종 PB제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사는 기존 식품업체에서 사용되는 진공스킨포장, 가스치환 포장을 자체 보유기술로 보완하여, 차별화된 형태의 포장 제품을 제공하며 식약처와 국제식품안전협회(GFSI)가 인증하는 HACCP 및 FSSC22000 등의 인증을 확보하여 글로벌 수준의 종합식품 회사로 거듭나고 있습니다. [미디어, 연수원 및 골프장 부문]1. 이데일리 및 이데일리씨앤비의 사업내용 1) 사업의 개요 (1) 산업의 특성 당사가 영위하는 사업의 특성은 크게 인터넷 미디어 산업과 정보콘텐츠 산업과 긴밀하게 관련 되어 있습니다. 인터넷미디어 산업은 뉴스 전달 방식에 있어 마감시간의 개념이 사라지고 뉴스의 즉시성이 증가되어 언제든지 뉴스의 갱신이나 보완이 가능하게 됨으로써 과거의 인쇄매체가 가졌던 시간의 한계를 극복할 수 있게 되었습니다. 또한, 인터넷에 제공되는 뉴스는 지속적으로 업데이트 될 수 있을 뿐만 아니라 기사의 분량제한이 없고 독자의 시선 또한 논리적 차원을 따르지 않고 시공간적 제한을 초월하여 자유롭게 움직일 수 있게 됨으로써 기존 뉴스매체와는 전혀 다른 특성을 가지게 되었습니다. 한편으로 정보콘텐츠 산업은 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융 정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구 증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 당사의 주된 사업인 미디어사업의 경우 과거 종이 신문 및 티브이, 라디오 방송매체를 통한 전통적인 사업영역에서 벗어나 인터넷산업의 성장에 힘입어 온라인 매체를 통한 미디어사업의 영역이 점차 전통적인 매체를 통한 미디어사업 영역을 대체해 나가고 있습니다. 그리고 당사의 또 하나의 주된 사업영역인 정보콘텐츠 서비스 산업 역시 인터넷 발전에 가장 큰 영향을 받는 산업분야로 최근에는 스마트폰과 태블릿PC의 보급 확산에 힘입어 온라인 뉴스서비스와 같은 인터넷 기반의 온라인광고 시장과 정보콘텐츠 산업의 성장이 더욱더 가속화 되고 있는 상황입니다. 먼저, 당사가 창사 이래 가장 먼저 진출한 사업인 인터넷 뉴스 정보 서비스의 경우 인터넷 산업의 성장성에 큰 영향을 받는 사업입니다. 이러한 인터넷산업의 성장성을 통해 온라인 광고시장은 빠른 성장을 보이고 있습니다. 최근 모바일을 통한 광고와 전자상거래, 게임 등의 국내 인터넷산업은 비약적으로 성장하였으며, 향후에도 인터넷 이용환경의 다변화와 신규상품 및 서비스 개발 등을 통해 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성 미디어 사업의 경우 한국방송광고진흥공사(코바코)가 실시한 '2021 방송통신광고비 조사'에 따르면 2019년에는 3조 7,710억 원을 기록했던 국내 방송광고 매출액이 2020년에는 3조 4,841억 원으로 보고되고 있습니다. 반면, 온라인광고(인터넷·모바일)
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매출액은 매년 규모가 상승하여 2019년 6조 5,219억 원에서 2020년 7조 5,284억원을 기록한 것으로 보고되고 있습니다. 전체 광고시장에서 차지하는 비중도 온라인광고 53.3%, 방송광고 24.7% 선입니다. 이와 같이 소비자의 매체 이용이 TV보다는 온라인으로 특히 스마트폰을 이용한 모바일로 이동했음을 보여주고 있습니다. 그리고 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다. (4) 경쟁요소 과거 주요 언론사 위주로 영위되어 오던 미디어사업의 경우 공신력을 기반으로 많은 구독자를 확보해야 하는 매체사업의 특성상 규모의 경제가 크게 작용해 비교적 높은 진입장벽을 형성해 왔습니다. 하지만 최근에는 적은 자본으로 인터넷을 통한 시장 진입이 단시간에 가능해지고 상대적으로 오프라인 매체 영향보다 온라인 매체의 활용도가 높아지며 점점 과점체제에서 다수의 언론사간 각자의 특성을 내세워 독점적 경쟁 시장 체제로 변화되고 있는 상황입니다. 이러한 상황은 2000년 이후 신규로 출범한 언론사 현황 자료를 보면 알 수 있습니다. 한편, 정보콘텐츠 시장의 경우 인터넷을 통한 대부분 콘텐츠 서비스가 무료로 제공되며 수익원이 광고 및 제한된 유료서비스에 국한 되고 있는 상황입니다. 이러한 상황에서 콘텐츠 유료화 문제는 온라인 기반의 콘텐츠 사업의 풀리지 않는 화두 중에 하나로 다수의 경쟁 기업들이 누구도 쉽게 전면적인 유료화 서비스를 시행하지 못한 체 일부 서비스에 국한한 제한적인 유료 콘텐츠 서비스 사업을 진행하고 있습니다. 이러한 상황에서 다수의 무료 콘텐츠 서비스 기업들의 출범으로 초기에 완전 경쟁적인 시장을 보이던 콘텐츠 시장은 점차 수익성 악화로 네이버, 다음과 같은 대형 포털에 흡수되거나 당사와 같이 특성화된 유료콘텐츠 확보에 성공한 일부 기업들로 시장이 재편 되며 과점적 서비스 시장으로 변화고 있는 상황입니다. 유료 정보콘텐츠 제공 사업의 경우 경쟁력의 원천인 데이터베이스가 단기간에 구축하기가 쉽지 않아 점차 규모의 경제 특성을 지니고, 고객들의 기존 사업자에 대한 충성도가 높아 신규업체의 진입이 어려운 점도 과점적인 시장 형태로 시장이 변화하는 원인이 되고 있습니다. 특히 최근에는 콘텐츠 산업 전반에 저작권 보호 및 이용규제가 강화되면서 유료서비스의 원천인 양질의 콘텐츠의 확보가 어려워지고 있어 이러한 과점적인 경쟁체제는 상당기간 지속될 것으로 보입니다. (5) 자원조달의 특성기업의 영업활동 자산인 정보데이터베이스가 수익창출의 근원이므로 , 데이터 베이스가 수요자의 요구에 부흥하는 적시성을 가지기 위해서는 인력활용을 중심으로 계속적인 비용이 지출되어야 합니다. 또한 온라인을 기반으로 하는 정보콘텐츠 산업은 제조비 이외에 물류비와 유통망 관리비 등의 비용이 수반되는 오프라인 산업과 달리, 이러한 비용이 소요되지 않습니다. 또 한번 생산된 디지털콘텐츠를 다양한 경로를 통해 재가공하여 활용 할 수 있다는 특징을 가지고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 당사가 제공하는 서비스 중 가장 오래되고 핵심이 되어온 뉴스서비스의 경우 신문법에 의해 규제를 받고 있습니다. 뉴스서비스 운영의 근본적인 목적은 독자의 알 권리를 충족시켜주는데 있기 때문에, 뉴스서비스 운영의 핵심은 독자의 권리를 보호하는 것에 귀결 된다고 볼 수 있습니다. ‘신문법’ 과 「신문 등의 진흥에 관한 법률 시행령」(이하 ‘신문법 시행령’) 에는 뉴스서비스 독자의 권리를 보호하기 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항을 구체적으로 명시하고 있습니다. 또한 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률」(이하 ‘언론중재법 ’)과 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률 시행령」에는 뉴스서비스 독자의 정정보도 청구를 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항 등이
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구체적으로 명시되어 있습니다. 현재 우리나라 인터넷 뉴스생태계에서 가장 주목받고 있는 것은 포털사이트(이하 ‘포털’)의 뉴스서비스를 비롯한 ‘인터넷뉴스서비스’ 입니다. 현실적으로 인터넷에서 절대다수의 뉴스 이용이 주로 인터넷뉴스서비스의 대명사인 포털 뉴스서비스를 통해 일어나고 있습니다. 이러한 현실이 감안되어 2009년개정된 「신문 등의 진흥에 관한 법률」(이하 ‘신문법’)에서는 포털 뉴스서비스를 비롯한 인터넷뉴스서비스가 언론매체 영역에 포함 되었습니다. 2) 회사의 현황 (1) 영업개황당사는 국내의 대표적인 온라인 뉴스서비스 사이트인 www.edaily.co.kr 운영 및 오프라인 신문인 이데일리를 통해 기업 및 증권, 금융 등 경제 중심의 다양한 뉴스 서비스를 제공하며 광고 서비스를 함께 판매 하고 있으며 또한 온라인 기반의 다양한 정보 콘텐츠를 국내 주요 금융기관과 증권관련 기관에 제공하고 있습니다. 그리고 언론사로서 포럼 및 문화 사업을 사회 사업의 일환으로 매년 진행하고 있으며 채권옥션 및 금융 거래 솔루션 제공사업과 주식거래 솔루션을 적용한 스마트폰 단말기 판매 및 부대 사업등도 정보콘텐츠 사업과 연계해 시너지 창출을 위해 병행 하고 있습니다. (2) 시장점유율 2020년 광고시장 중에서 온라인광고비는 7조 5,284억원으로 그 중에 모바일광고비가 5조6,890억원으로75.6%의 비중을 차지하며 총 온라인광고비 증가를 견인한 것으로 나타났습니다. (2021 방송통신광고비 조사보고서-한국방송광고진흥공사) 온라인 광고의 경우 당사가 영위하는 사업에서 차지하는 비중이 낮은 관계로 시장에서의 점유율은 현저하게 낮으나, 당사는 광고 시장의 특수성을 반영한 영업전략을 수립하고 다양하게 변화하고 있는 온라인광고(인터넷/모바일) 시장에 대한 환경 및 동향을 파악. 경쟁력 강화를 위한 경영전략을 계획하고 있습니다. (3) 시장의 특성 당사가 영위하는 사업의 특성은 주로 미디어사업으로서의 광고 산업과 정보콘텐츠 분야의 인터넷산업 성장과 긴밀한 연관 관계를 갖고 있습니다. 이러한 시장의 특성은 다음과 같습니다. 첫째, 미디어사업은 주로 방송, 신문 매체를 중심으로 언론사가 주도하는 시장으로 언론사로서의 신뢰도, 인지도가 중요한 사업입니다. 대외적으로 언론이 사회에 미치는 영향이 크고 중요한 만큼 ,신문법과 언론중재법, 방송법 등 여러 가지 법률에 의해 규제를 받고 있습니다. 둘째, 미디어사업은 수익사업 이외에 사회 공적인 기능을 수행하는 언론사로서의 책임을 다하기 위해 다양한 문화사업 및 캠페인 사업 등을 병행하며 때로는 이윤추구에 앞서 언론사로서 사회적 책임을 다하기 위한 다양한 사업을 펼치고 있습니다. 셋째, 미디어사업은 과거 방송과 신문, 출판 등 제한된 매체수단으로 인해 어느정도 과점적 시장이 형성되어 왔으나 최근에는 인터넷 산업의 발전으로 정보의 생성과 접근이 쉬워 지고 적은 자본으로 인터넷 신문과 모바일 어플을 활용한 방송을 통해 시장에 진입이 가능해 지면서 다매체, 다수의 언론사가 점차 다수업체의 경쟁 체제의 시장 구조로 성장하고 있는 상황입니다. 하지만, 각 언론사 별로 매체 영향력과 독자수에는 확연한 차이가 유지되고 있으며, 광고주는 이러한 매체별 영향력과 독자수에 따라 동일한 광고를 게재 하더라도 차별적인 단가를 적용함으로써 기존 언론과 신규 진입업체간 매출 규모는 여전히 큰 격차를 보이고 있습니다. 넷째, 최근 국내의 광고시장은 지상파 TV, 라디오, 신문, 잡지 등의 전통매체 대비 ‘스마트 미디어’로 통칭되는 인터넷, 모바일, 디지털 사이니지 매체의 광고 시장은 해마다 성장하고 있는 추세입니다. 특히, 이 중 모바일광고시장은 매년 고속 성장을 하고 있으며, 향후 성장 전망도 매우 높은 수준으로 향후 국내 광고산업을 이끌어갈 주력요인으로 간주되고 있습니다. 다만, 전통적인 광고매체와는 다르게 근래 기술발전의 결과로 나타난 인터넷 및 모바일 매체는 기존 광고와 다르게 광고 유형, 광고 형식, 신규 광고의 출현 등 다양한 변화의 가능성을 내포하고 있고, 그에 따라 인터넷/모바일 광고 산업을 둘러싸고 있는
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사회, 경제, 문화, 정책적 환경 등이 지속적으로 변화하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항이 없습니다. 2. KG써닝라이프의 사업의 내용 1) 사업의 개요(1) 산업의 특성 골프장 산업은 골프 고유의 특성과 대중과의 조화를 통해 지속적으로 이어지는 골프 문화, 그리고 골프로 인해 발생하는 경제적인 현상과 밀접한 관련이 있습니다. 골프는 전통적으로 교육적 가치, 사회적 가치뿐만 아니라 건강 증진, 오락 기회를 제공하고 있습니다. 사회와 환경의 변화에 따라 여가를 중시하는 생활이 보편화되고 건강에 대한 관심이 높아지면서 골프의 기본적인 가치를 제공함과 함께 대중의 다양한 욕구를 충족할 수 있는 상업적, 산업적 영역으로 발달하게 되었습니다. 연수원 산업은 산업이 발전하고 사업 영역이 국제화 됨에 따라 기업 경쟁력 강화를 위한 직원 교육의 필요성이 대두되었습니다. 이에 따라 사내 교육에 임하는 직원의 집중도와 성취도를 높이기 위한 전문 교육 시설이 필요하게 되었습니다. 자사 직원 교육을 위한 자체 교육시설을 가진 기업도 있으나 늘어나는 기업 교육의 수요를 충분히 충족하지 못하였으므로 외부 기업에도 시설을 개방하여 운영하는 교육 시설이 존재하게 되었습니다. (2) 산업의 성장성 국내 골프장산업의 시장규모는 골프인구와 골프장 수의 증가로 매년 크게 확대되고 있습니다. 국내 골프장 이용객 수는 2020년 4,670만명에 이르러 전년보다 20% 증가하는 등 지속적인 증가를 보이고 있으며, 골프장 수의 확대, 골프붐, 접대문화의 변화에 따른 비즈니스 수요의 증가 등의 영향으로 국내 골프장 이용객 수는 꾸준히 늘고 있습니다. 회사가 위치한 경기도 내에 특히 많은 교육 시설이 밀집해 있습니다. 신설되는 교육 시설도 점점 늘어나고 있습니다. 직원의 역량 개발을 위하여 기업들은 자사 직원 교육에 투자를 늘리고 있습니다. 교육 시설 확대에 따라 공급의 과잉이라는 측면이 우려되기는 하나, 기업 경쟁력 확보를 위한 직원 교육의 수요 역시 점점 늘어나고 있는 상황입니다. (3) 경기변동의 특성 골프산업은 코로나19여파로 하늘길이 막히면서 새로운 취미에 눈을 돌리는 이들이 많아지며, 골프 인구의 증가가 지속되고 있습니다. 골프 대중화와 주52시간 근무제, 일과 여가의 균형과 삶의 행복과 질을 추구하는 가치관의 변화, 여가생활에 때한 관심이 높아지면서 골프산업의 새로운 수요층을 만들어 가고 있습니다. (4) 경쟁요소전국 골프장은 2020년말 기준으로 533개로 이중 30%는 회원제로 운영하고 있습니다. 최근 몇 년 사이에 개별기업들이 자사 연수원시설을 건설하였고, 대형 리조트형 복합연수시설이 등장하고 있으며, 그동안 관광숙박업에 전념하던 호텔 및 리조트에서도 교육장 시설을 갖추고 기업연수를 대상으로 적극적으로 시설 및 숙박에 대한 영업을 하고 있습니다. 이러한 최근의 변화로 인해 이미 기업전문 연수원 부문은 공급과잉 현상이 벌어지고 있으며, 또한 기업들은 경기에 민감하게 반응하며 직원들의 교육에 대한 투자를 줄이고 있는 상황입니다.- 회사의 경쟁우위요소수도권은 물론 전국 어디에서나 접근하기 쉬운 교통, 고급 연수원 이미지(1987년 대우그룹 중앙연수원으로 개원) 및 골프장과 연계한 워크샵 개최 가능성 등이 써닝리더십센터의 강점입니다. 골프장과 연계한 새로운 방식의 마케팅 시도로 연수원 사업부문의 신규 수요를 창출하여 매출과 이익을 극대화하는 영업전략을 시행하고 있습니다.(5) 자원조달의 특성 2015년에는 폐기물보관소, 세차장 등에 1.32억원이 집행되었습니다. 2016년에는 임목 및 카트도로 개설, 카트차량 취득 등의 투자를 통해 78백만원의 투자가 집행 되었습니다. 2018년 이후 지속적인 영업이익 확대를 통하여 자체조달 역량이 강화되었으며, 연 30억이상의 창출된 현금은 차입금 상환으로 이어져 부채비율을 낮추게 되었습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등정부는 골프인구의 증가, 골프장 부킹난에 따른 해외 골프여행객수 증가와 여행수지 적자폭 확대, 높은 이용료 등으로 골프장과 관련된 각종 규제를 완화해 왔지만
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최근 들어서는 규제를 강화하려는 움직임이 나타나고 있습니다. 최근에는 코로나로 인한 사회적 거리두기에 따라 고객 유치에 제한을 받고 있는 상황입니다. 2) 회사의 현황 회사는 경기도 용인시 처인구 백암면에서 18홀 파 73 퍼블릭 골프장인 써닝포인트CC와 연수원인 써닝리더십센터를 운영하고 있습니다. (1) 영업개황당사는 2011년 2월 1일 대우조선해양(주)의 계열사인 (주)웰리브로 부터 인적 분할하여 (주)에프엘씨로 설립되었으며, 2015년 11월 이데일리(주) 및 KG이티에스에서 회사를 인수하여 현재 사명은 KG써닝라이프로 변경되었습니다. KG써닝라이프는 1987년 이래로 교육 및 연수 사업을 영위하고 있는 써닝리더십센터와 2012년 9월 시민의 체육 및 여가 활동을 위해 영업을 시작한 대중 정규 18홀 규모의 써닝포인트 CC 골프장 두개의 사업을 운영하고 있습니다. (2) 시장의 특성최근 몇년 사이 개별기업들이 자사 연수원시설을 건설하였고, 대형 리조트형 복합 연수시설이 등장하고 있으며 그동안 관광숙박업에 전념하던 호텔 및 리조트에서도 교육장 시설을 갖추고 기업연수를 대상으로 적극적으로 시설 및 숙박에 대한 영업을 하고 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사 연수원인 써닝리더쉽센터는 2004년 3월 리모델링을 마치고 재개원후 10여년의 시간이 지나고 있습니다 그동안 꾸준히 유지보수를 하고 시설관리를 해오고 있지만 주변에 새로운 연수시설들이 개원을 계속하고 있는 상황에서 시설부분에 대한 차별성 및 경쟁력은 높지 않다고 판단되고 신규 연수시설의 개원으로 경쟁이 심화되고 있는 현재의 상황에서 우리 연수원만이 갖고 있는 수도권에 위치한 교통의 편의성 및 장기간 외부임대사업을 진행한 경험을 바탕으로 고객에게 먼저 다가가는 차별화된 서비스를 최대한 부각시켜 기존 고객들의 이탈을 최소화하고 지속적인 영업활동으로 신규 고객 창출을 지속적으로 늘려가며 골프장과 연계된 프로그램을 개발하여 타 연수원과 차별화된 경쟁력을 가질 수 있도록 노력하고 있습니다. 골프장에서 문화 행사가 이루어지고 기존에 금지되었거나 생각하지 못했던 것이 가능해지면서 국내골프 시장은 다양하게 변화하고 있고 꾸준하게 성장하면서 호황기에 접어들었습니다. 잠재된 골프 수요도 존재해 앞으로도 골프 수요가 증가할 것으로 예상되지만 새로운 골프장이 생겨나면서 공급 과잉 현상이 발생할 것으로 보입니다. 뿐만 아니라 코로나 19의 확산으로 클럽하우스 내 락커룸과 식음 매장 이용에 제한이 생기면서 골프장은 새로운 문제를 마주하고 있습니다. 포스트 코로나 시대에 대비해 현명하게 대처해 나갈 수 있는 노력이 필요하며 호황 뒤 찾아올 위기에 대비해야 할 것입니다. [부동산임대업 부문]LB전문투자형사모부동산투자신탁9호 사업 내용 당사의 종속회사인 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호는 2018년 5월 전문투자형사모집합투자기구의 집합투자증권으로 설정되었으며, 투자대상재산은 서울 중구 통일로 92에 위치한 KG타워입니다. [자동차 제조업 부문] 1. KG모빌리티 사업 내용 1) 산업의 특성 자동차산업은 철강, 기계, 전자, 전기, 플라스틱, 유리, 고무, 섬유 등 거의 모든 소재분야 산업과 연관이 있는 종합기계 산업으로서 기술개발의 파급효과와 부품국산화에따른 생산유발 효과가 큰 산업입니다. 또한 금융, 판매, 정비, 보험, 운수, 관광 등 광범위한 서비스산업에도 직·간접적인 연관이 있어 고용창출에도 크게 기여하고 있습니다. 더욱이 전 세계와의 자동차교역 규모가 확대됨에 따라 우리나라의 3대 수출 전략산업으로서의 역할을 충실히 수행해오고 있으며, 최근에는 환경친화적 미래형 자동차와 지능형 자동차 개발을 위해 자동차에 첨단 전자기술이 폭 넓게 응용되면서 정보통신, 차세대 전지, 반도체, 무선통신, 콘텐츠, 디스플레이 등 첨단 산업과의 관련성이 증대되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 최근 5년간 국내 자동차 생산량이 연속으로 감소하는 부진 속에서도 코로나19 여파를 최소화하여 2022년도에도 생산량 세계 5위를 지속 유지하였으며, 2023년에도 호조세를 유지하기 위해 수출
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활성화 등 노력을 기울이고 있습니다. 2023년 (대수 기준) 할부 구매 고금리 및 국내외 시장의 침체 국면 및 판매 전략 조정 등의 영향으로 생산은 전년동기비 7.9% 감소하였고, 내수 판매(수입차 미포함)도 국내 시장 정체 국면으로 전년동기비 42.0% 감소하였으나, 수출의 경우에는 해외 판매시장 확대 및 지속적인 수출 증가세로 전년동기비 59.6% 증가하였습니다. 3) 경기변동의 특성 자동차는 고가의 내구 소비재로 소비자의 구매형태와 소득 수준 등 경기변동 요인이 밀접한 상관관계에 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷이 나타납니다. 경기 침체기에는 대표적인 내구재인 자동차 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있으며, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간소득의 일정한 비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보이고 있습니다. 또한, 경기 호황 시에는 소득 수준의 상승으로 수요 증가와 수요의 고급화 경향을 띠는 반면, 경기 침체로 소득 수준이 낮아지면 구매력 감소와 경차 구입 등 경제성을 위주로 한 구매패턴을 보이고 있습니다. 이외에도 계절에 따라 여름을 정점으로 하고 겨울을 저점으로 하여 변동하는 경향이 있으나 이는 업계의 판촉 전략에 따라 영향을 많이 받습니다. 4) 국내외 시장 여건 및 영업의 개황 2023년 내수 자동차 시장은 반도체 수급 및 글로벌 원자재 가격의 안정화 추세, 코로나로 인한 수요 위축의 회복세 등의 긍정적 측면과 미국 연준의 기준금리 인상으로 인한 이자율 상승의 부정적 측면으로 긍정적, 부정적 전망이 혼재되어 있습니다. 레저와 아웃도어 라이프를 즐기는 트렌드와 맞물러 당분간 승용 대비 SUV의 시장 확대가 지속할 것으로 보이며 동시에 전동화에 대한 시장의 요구로 친환경차는 높은 성장률을 기록하고 있습니다. 이에 완성차 5개사는 내수와 해외 판매 확대를 위한 상품성 개선 노력과 더욱 짧아지는 라이프사이클로 치열한 경쟁을 하고 있습니다. 당사의 내수 시장 점유율 추이는 다음과 같습니다. 당사 내수 시장 점유율 (단위 : 대, %) 구 분 2023년 2022년 2021년 판매대수 총시장 당사 당사 시장 점유율 ※ 수입차는 제외된 수치임.※ 출처 : 한국 자동차 산업협회 자동차 통계 월보 자동차산업 총괄표 ① 내수 시장 내수 시장은 SUV, 친환경차(HYBRID, ELECTRIC)를 중심으로 시장재편이 이루어지고있으며, 반도체 수급 및 원자재 가격 안정화 추세로 차량 납기가 단축되면서 판매량의 증가로 이어지고 있습니다. - 승용 : 승용 시장은 RV 위주의 신차 출시 영향으로 전년과 비슷한 수준으로 판매가 되었습니다.- RV : RV 시장은 판매가 전년 대비 8.2% 증가하였습니다. - SUV : 토레스, 쏘렌토, 스포티지, 싼타페 등의 성장으로 전년 대비 9.6%가 증가하였습니다.- MPV : 국내 MPV 시장은 전년 대비 18.3% 증가하였습니다 ② 해외시장 2023년 연간 글로벌 자동차 산업 수요는 8,596만 대로 전년 대비 8.9% 성장하였으며, 코로나 팬데믹 이전 수요의 96% 수준까지 회복되었습니다. 반도체 공급망 안정화로 인한 이연 수요 해소, 유럽, 미국, 중국 등 주요시장 회복 등으로 2022년 하반기부터의 상승세를 이어가고 있습니다. (자료: S Global)■ 유럽 시장 당사 수출 판매 비중이 가장 높은 유럽 자동차 시장은 2023년 전년 대비 13.7% 증가한 1,285만 대 판매되었습니다. 반도체 수급 정상화로 이월 주문 해소에 따른 판매 증가세, 하이브리드 전기차 (HEV) 수요 성장세 (전년 대비 28% 성장 / 시장점유율 2위 차지 (26.4%)) 등으로 회복세가 지속되었습니다. 독일이 전년 동기 대비 7.3% 상승한 284만 대, 영국이 17.9% 상승한 190만 대, 프랑스가 16.1% 상승한 177만 대, 이탈리아가 18.9% 상승한 157만 대, 스페인이 16.7% 상승하여 95만 대를 판매하였습니다. (자료: ACEA
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(유럽자동차산업협회)) ■ 중동/아프리카 시장 중동/아프리카 자동차 시장은 2023년 전년 대비 8.8% 증가한 535만 대가 판매되었습니다. 이란은 전년 대비 6.4% 소폭 하락하여117만 대가 판매되었으며, 튀르키예는 52.2% 증가한 역대 최고 판매량인 119만 대가 판매되었으며, 사우디 아라비아는 14.2%증가한 73만 대가 판매되었습니다. 튀르키예 시장의 경우, 현지화 가치 하락 및 금리 인상 정책에 따른 가격 인상이 계속되면서, 추가 가격 인상 전 미리 구매하려는 경향 및 현물 선호 추세로 인해 수요가 증가하였습니다. ■ 중남미 시장 중남미 자동차 시장은 전년 대비 1.5% 소폭 회복한 390만 대가 판매되었습니다. 브라질이 전년 대비 9.6% 증가한 215만 대가 판매되었으며, 칠레는 24.5% 하락하여 32만 대가 판매되었습니다. 칠레 시장의 경우, 국제 원자재가 (구리) 하락세, 현지화 통화 가치 하락, 인플레이션 심화, 경제 위축으로 내수 시장 부진 등으로 시장 하락세를 보였습니다. ■ 오세아니아 시장 호주 자동차 시장은 2023년 전년 대비 13.7% 증가한 역대 최고 판매량인 120만 대가 판매되었으며, 뉴질랜드는 8.6% 감소한 15만 대가 판매되었습니다. 호주 시장의 경우, 친환경차 (전년 대비 62.5% 성장) 및 SUV (전년 대비 18.2% 성장) 선호도 지속에 힘입어 성장하였습니다. 당사는 2023년에 유럽 (벨기에, 스페인, 영국, 이태리, 헝가리, 폴란드 등), 튀르키예, 이집트, 호주 등 주요국의 판매 증대, 2022년에 출시한 토레스의 판매 호조세 지속, Face Lift 모델 출시, 신차 출시 (토레스 EVX (전기차)) 등에 힘입어 전년 동기 대비 17% 증가한 52,574대 (CKD 180대 미포함)를 선적하였습니다. 지역별로는 유럽/CIS 30,022대, 중동/아프리카 7,817대, 중남미 4,681대, 아시아/태평양 10,054대를 판매하였습니다. 지역별 주요 수출국은 다음과 같습니다. 유럽/CIS는 벨기에, 스페인, 영국, 이태리, 헝가리, 폴란드이며, 중동/아프리카는 튀르키예, 사우디 아라비아 및 이집트, 중남미는 칠레, 아시아/태평양은 호주, 뉴질랜드입니다. 차종별로는 티볼리 (국내명 티볼리 티볼리에어) 7,819대, 코란도 11,138대, 코란도 이모션 (전기차) 1,772대, 토레스 9,847대, 토레스 EVX (전기차) 687대, 렉스턴 7,650대, 무쏘 (국내명 렉스턴 스포츠 칸) 13,661대를 판매하였습니다. 5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 KG 모빌리티는 안전성, 내구성, 신뢰성과 고유의 디자인을 지닌 국내에서 유일한 SUV전문기업입니다. 4WD를 기반으로 온로드/오프로드를 가리지 않고 질주하는 이미지로 국내외에 좋은 브랜드 평판을 인정받고 있습니다. 프레임(쿼드)을 기반으로 한 안전성, SUVness를 표방한 당사만의 디자인, 검증된 차량의 내구성으로 다목적 차량으로서 독보적인 위치를 점유하고 있습니다. 이러한 브랜드 이미지는 레저, 아웃도어 라이프의 확장과 함께 타겟고객의 범위를 넓히면서 시장을 태동시키고 확대하였다는 자부심을 가져왔습니다. 1990년대의 무쏘와 코란도를 필두로 2000년대 초반 렉스턴을 출시하였으며 카이런과액티언으로 선택의 폭을 더욱 다양화하여 국내에서는 최초로 SUV 풀라인업 자동차 제조사로 자리매김하였습니다. 2015년 소형SUV시장의 지평을 연 티볼리는 SUV에 접근하기 좋은 Entry Model로 국내 자동차 시장에서 돌풍을 일으켰습니다. 또한 웨건 시장의 무덤이라는 속설을 뒤집는 티볼리 에어를 성공적으로 출시하였습니다. 2017년에는 대형SUV의 대명사 렉스턴을 풀모델체인지한 G4 REXTON을 새롭게 선보였습니다. 최초의 초고장력강으로 쿼드프레임을 장착한 안전성에 더하여 최고급 Premium SUV를 주도하는 전략모델로 성장하였습니다. 2018년에는 무쏘, 액티언, 코란도로 이어진 픽업모델을 업그레이드한 고급형 렉스턴 스포츠를 출시하여 국내 유일의 픽업모델을 출시하여 잇따른
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수입픽업모델과의 경쟁에서도 높은 수준의 판매점유율로 우수성을 과시하고 있습니다. 판매량이 많은 중형 SUV에서는 렉스턴 스포츠로 새로운 대안을 제시하고 수입픽업과의 경쟁에서는 렉스턴스포츠 칸 모델을 출시하여 판매량과 매출에서 앞서가고 있습니다. 2019년 3월 출시한 코란도는 Low And Wide 컨셉으로 국내 준중형 SUV시장에서는 볼 수 없는 새로운 형태의 차량으로 출시하여 최고 수준의 2.5레벨의 자율주행 보조장치를 앞서 장착하여 안전성과 편의성을 극대화하였습니다. 레저활동과 일반 용도에서 다목적으로 활용할 수 있도록 개발하여 차량의 완성도까지 높이면서 코란도만의 Product Positioning으로 시장에서 각광받고 있습니다. 2019년 11월에는 기존의 G4 REXTON을 외관 뿐만이 아닌 엔진,미션의 파워트레인까지 변경하여 풀모델체인지로 런칭하여 동급최고수준의 출력과 연비를 만족하였고,'더블랙'이라는 새로운 개념의 최고급 트림을 구성하여 동종사들도 벤치마킹할 정도로 시장의 고급화 요구에 부응하였습니다. 2022년 7월에는 KG모빌리티의 Design Identity를 구현한 정통 Real SUV, The Real is Back이라는 슬로건으로 토레스 차량을 출시하였습니다. 22년 하반기 가장 큰 이슈이며 런칭 2개월만에 6만대의 계약고를 기록하면서 돌풍을 일으켰습니다. 정통 SUV의 당당한 디자인, 4륜구동, 넓은 공간성을 통해 누릴 수 있는 다양하고 활동적인 야외활동의 대안으로서 포지셔닝 하였습니다. 향후에도 KG모빌리티의 디자인 방향성을 토레스를 통해서 표현하고 있으며 Retro한 정통 SUV스타일링이 새로운 트렌드로 자리 잡을 것으로 예상하고 있습니다. 2023년 4월에는 다양한 커스터마이징 용품을 통해 아웃도어 활동에 최적화된 나만의차량으로 디자인 할 수 있는 토레스 TX 모델을 출시하여 레져 및 아웃도어 활동을 좋아하는 고객들의 요구를 부응하였습니다. 2023년 5월에는 내/외관 디자인 디자인 변경 및 12.3인치 내비게이션, 터치식 공조 컨트롤러 등 각종 편의사양을 적용한 렉스턴 뉴 아레나와 렉스턴 스포츠 쿨멘을 성공적으로 출시하여 대형 고급 SUV 시장과 픽업 시장에서 판매량을 증대하고 있습니다. 2023년 6월에는 소형SUV의 대명사인 티볼리의 내/외관 디자인을 변경하고, 1.6 가솔린 모델을 추가한 더 뉴 티볼리를 출시하여 소형 SUV 시장을 선도해 가고 있습니다. 2023년 9월에 출시한 토레스 EVX는 토레스의 디자인을 바탕으로 기존 전기차들과 차별화된 강인하고 미래지향적인 SUV스타일의 전기차로 외부충격 및 화재에 강하고 내구성이 뛰어난 리튬인산철 블레이드 배터리를 적용하였으며, 1회 충전 주행가능거리가 433km로 일상 운행 뿐만 아니라 레저 및 아웃도어 활동을 하기에도 충분한 주행거리를 지녔습니다. 2. KG모빌리티커머셜 사업 내용 1) 산업의 특성 자동차산업은 철강, 기계, 전자, 전기, 플라스틱, 유리, 고무, 섬유 등 거의 모든 소재분야 산업과 연관이 있는 종합기계 산업으로서 기술개발의 파급효과와 부품국산화에따른 생산유발 효과가 큰 산업입니다. 또한 금융, 판매, 정비, 보험, 운수, 관광 등 광범위한 서비스산업에도 직·간접적인 연관이 있어 고용창출에도 크게 기여하고 있습니다. 더욱이 전 세계와의 자동차교역 규모가 확대됨에 따라 우리나라의 3대 수출 전략산업으로서의 역할을 충실히 수행해오고 있으며, 최근에는 환경친화적 미래형 자동차와 지능형 자동차 개발을 위해 자동차에 첨단 전자기술이 폭 넓게 응용되면서 정보통신, 차세대 전지, 반도체, 무선통신, 콘텐츠, 디스플레이 등 첨단 산업과의 관련성이 증대되고 있습니다. 2) 산업의 성장성버스산업은 매년 대폐차 수요에 따라 일정한 수요가 발생하는 산업입니다.최근 5년간의 버스 보급대수는 다음과 같으며 전체 보급대수의 약 10%에 해당하는 수요가 매년 발생하고 있습니다. 보급대수 (단위: 대) 구분 2019 A 2020 A 2021 A 2022 A 2023 A 시내버스 농어촌버스 시외버스 고속버스 합계 출처 :
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전국버스운송사업조합연합회3) 경기변동의 특성버스산업은 대중교통인 만큼 정부의 지원사업이며 국토교통부의 저상버스 보조금, 환경부의 친환경자동차 지원 보조금이 있습니다.매년 일정한 수요가 발생하는 만큼 계절적 요인이나 경기침체기,확장기에 따라 변동이 크지 않습니다. 4) 국내외 시장 여건 및 영업의 개황버스산업은 보조금 사업으로 매년 환경부의 보조금 정책 고시에 따라 업체별로 큰 영향을 받고 있습니다.당사는 국내에 몇 안되는 전기버스제작업체로 우수한 에너지밀도와 안전성으로 최대한도의 보조금을 지원받아 사업을 영위하고 있습니다.전기버스는 충전기 인프라 구축이 수요에 큰 영향을 미치고 있습니다. 당사는 국내의충전기 설치업체와 협업을 통하여 고객에게 충전기 설치 지원을 하고 있습니다. 당사는 당기 11월 20일 기업회생절차 종결을 결정받았으며, 회생절차기간 동안에 정상적인 영업활동을 영위하지 못하였습니다.보고기간말 현재 전기시내버스 64대, 전기자가용버스 34대, CNG버스 13대를 내수시장에 판매하였고 베어샤시 10대를 인도네시아에 수출하였습니다.5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 회사는 1998년 설립된 국내 최초의 전기버스 제조업체입니다. 전세계에서 유일하게 탄소복합소재를 사용하여 버스를 생산하며, 국내 최초로 전기버스 베어샤시를 수출하는 등 독보적인 기술력을 보유하고 있는 국내의 몇 안되는 전기버스 자체 제작 업체입니다. 향후 9M 시내버스 및 자가용 버스를 개발, 라인업확대를 통해서 국내버스시장의 수요확장을 통해 경쟁력을 확보해 나갈 예정입니다. [기타 부문] 1. (주)케이지디지털에셋홀딩스 사업 내용 당사는 2022년 2월 중 100만원을 출자하여 지주사업 및 투자자금을 조달하는 특수목적법인(SPC) (주)케이지디지털에셋홀딩스를 설립하였습니다. (주)케이지디지털에셋홀딩스는 3월 중 주식회사 메타핀컴퍼니의 지분 100%를 취득하는 계약을 체결했습니다. 2. (주)KG F 사업 내용 케이지에프앤비는 케이에프씨코리아 인수를 위한 특수목적법인(SPC)으로 설립 되었습니다. 이후 2020년 케이에프씨코리아 지분 100%를 (주)케이지써닝라이프에 매각하였습니다. 3. 크라운에프앤비(주) 사업 내용 크라운에프앤비는 할리스에프앤비 인수를 위한 특수목적법인(SPC)으로 기타 금융서비스업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 4. (주)메타핀컴퍼니 내용 당사의 종속회사인 메타핀컴퍼니는 2022년 3월 설립된 신설 법인으로, 가상자산 관련 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 1. (금융업)사업의 개요 케이지캐피탈㈜에서 창출되는 손익은 연결기준 금융업 부문의 손익에 포함하고 있으며, 금융업 관련 손익과 연결 손익 대비 비중은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 사업영역 2023년 2022년 2021년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 금융업 부문 케이지캐피탈㈜ ※ 케이지캐피탈㈜는 2023.05.31부 당사의 종속회사로 편입되었으며, 상기 실적은 종속회사 편입 이후의 손익 정보입니다.※ 이하,「II.사업의 내용 - (금융업)」부분에 기재된 내용은 케이지캐피탈㈜ 별도기준으로, 상기 연결기준 실적과 상이합니다. 가. 사업의 개요 등 케이지캐피탈㈜는 2015년 9월 현재의 케이지모빌리티(구.쌍용자동차)와 KB캐피탈 간의 합작투자계약 및 공동 출자를 통하여 에스와이오토캐피탈주식회사로 설립되었습니다. 케이지모빌리티의 전담 할부금융사로서 자동차 할부금융의 경쟁력을 강화하고, KB캐피탈㈜, ㈜KB국민카드, 하나캐피탈㈜와의 채권 매각거래를 통하여 안정적인 유동성 공급을 확보하며 꾸준한 성장을 달성하고 있습니다.2022년 KG그룹이 케이지모빌리티(구.쌍용자동차)에 대한 M 투자계약을 추진하여 2022년 9월 21자로 최대주주가 되었습니다. 케이지캐피탈㈜ 또한 KG그룹의 소속 계열회사로 편입되었고, 2023년 3월 24일부로 상호를 현재의 케이지캐피탈 주식회사로 변경하였습니다. 최근에는 자동차 할부금융의 경쟁력을 강화함과 동시에 내구재 할부금융, 매출채권 팩토링 등 신규 사업영역을 확대하고 그룹 계열회사와의
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업무 제휴를 적극적으로 검토하고 있습니다. 또한 케이지캐피탈㈜는 비대면 모바일 전자약정 서비스 등 모바일 업무처리 인프라를 구축하였으며, 향후에도 디지털 기반의 심사 솔루션, RPA 시스템 등을 확대하여 디지털 금융 경쟁력 확보에 지속적으로 대응할 예정입니다.케이지캐피탈㈜의 각 사업부문별 특징은 아래와 같습니다. 사업부문 주요 사항 할부금융업 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인이 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무 2. (금융업)영업의 현황 가. 영업의 개황 케이지캐피탈㈜는 케이지모빌리티의 전속 할부금융사입니다. 다양한 금리조건의 할부금융상품 운영 및 특판프로모션 지원 등을 통해 판매 증가에 기여하며 케이지모빌리티와의 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. 나. 영업의 현황 1) 영업실적 (단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 이자수익 유가증권처분이익 채권처분이익 채권평가이익 기타영업수익 수 익 합 계 주1) K-IFRS 재무제표 기준입니다. 2) 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위: 백만원) 구 분 조달항목 2023년 2022년 2021년 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 조달 자기자본 금융기관차입금 기타 합 계 주1) 금융감독원 업무보고서상 기중평잔 기준입니다. (2) 자금운용실적 (단위: 백만원) 구 분 운용항목 2023년 2022년 2021년 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 운용 현금 및 예치금 할부채권 대출채권 팩토링채권 유형자산 무형자산 기타 합 계 주1) 금융감독원 업무보고서상 기중평잔 기준입니다. 다. 영업 종류별 현황 1) 사업부문별 영업실적 (단위: 백만원) 사업부문 2023년 2022년 2021년 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 할부금융 대여금 팩토링 합 계 주1) 여신금융협회 통일경영공시 기준입니다. 2) 사업부문별 잔액 (단위: 백만원) 사업부문 2023년 2022년 2021년 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 할부금융 대여금 팩토링 합 계 주1) K-IFRS 재무제표 기준입니다. 3. (금융업)파생상품거래 현황 해당사항 없음 4. (금융업)영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일) 회사명 국내/해외 명칭 소재지 기능 케이지캐피탈㈜ 국내 본점 경기도 평택시 동삭로 455-12 본점 지점 서울시 중구 통일로 92 영업 및 관리 5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 관련지표 1) 조정자기자본 비율 (단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 조정자기자본(A) 조정총자산(B) 조정자기자본비율(A/B) 주1) 조정자기자본비율=(조정자기자본/조정총자산)x100 2) 부실 및 무수익여신 현황 (단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 총여신 부실여신 무수익여신 주1) 부실여신은 회수의문과 추정손실 합계액주2) 무수익여신은 고정이하 여신의 합계액 3) 대손충당금 적립비율 (단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 대손충당금 잔액(A) 대손충당금최소의무적립액(B) 대손충당금적립비율(A/B) 4) 여신건전성 및 연체율 현황 (단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 손실위험도가중부실채권비율 가중부실채권 등 총채권 등 손실위험도가중부실채권비율 고정이하채권비율 고정 회수의문 추정손실 고정이하채권계 총채권등 고정이하채권비율 연체채권비율 연체채권액 총채권액 연체채권비율 나. 산업 전반의 현황 1) 산업의 특성여신전문금융업은 1998년 1월 여신전문금융업법 시행 이후 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업까지 총 4개 업종이 통합된 금융업종으로, 수신기능이 없고 채권 발행 등 직,간접적으로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 사업을 영위하고 있습니다.
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여신전문금융회사는 카드사와 비카드사로 구분되며, 신용카드업을 제외한 비카드사의 주사업범위에는 할부금융업, 시설대여업, 신기술금융업 등 기존의 개별사업법으로 관리되던 모든 여신업무가 포함되어, 다양한 형태의 소매금융 및 기업금융업무를 취급할 수 있습니다. 타 권역에 비해 비교적 실물경제와 밀접하게연관된 금융을 취급하므로 금융시스템 내에서 경제활동과 소비에 중요한 영향을 미치는 산업입니다.2) 산업의 성장성과거 약 20여년간 연도별 할부금융의 취급실적 및 잔액의 추이는 아래와 같습니다. [연도별 할부금융 취급잔액] (단위: 억원) 구 분 내구재 주택 기계류 기타 합 계 자동차 가전 기타 소 계 출처 : 여신금융협회, 할부금융업 현황(2022.12기준)[연도별 할부금융 취급실적] (단위: 억원) 구 분 내구재 주택 기계류 기타 합 계 자동차 가전 기타 소 계 출처 : 여신금융협회, 할부금융업 현황(2022.12기준)3) 경기변동의 특성 및 계절성여신전문금융업은 외부 자금조달에 대한 의존도가 높고 자동차, 내구재 등 실물경제와 연관된 금융을 취급하므로 전반적인 경기변동에 민감한 업종입니다. 경기가 활황일 경우 대출수요의 증가로 자산규모 및 수익성이 증대되고, 반대로 경기가 불황일 경우 대출수요의 감소 및 기존 차주의 신용위험이 증가하여 자산규모 및 수익성의 감소로 이어질 수 있습니다. 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 되면서 스태그플레이션이 가속화되어 전세계적으로 고물가 고금리 국면이 지속되고 있습니다.이에 대응하기 위한 각국 정부의 긴축통화정책 및 금리인상 기조가 지속적으로 유지되고 있어 여신전문금융회사들이 자금조달 경색에 따른 유동성 악화 등으로 많은 어려움을 겪었습니다. 2023년에 접어들어 유동성 위기는 다소 해소된 것으로 보이지만신용위험 증가에 따른 부실우려 등 건전성 측면에서는 리스크관리 및 여신관리에 역량을 집중해야 할 것으로 전망됩니다. 계절성의 경우 할부금융업 특성상 금융채권 잔액에서 발생하는 이자수익 및 채권매각에 따른 처분이익 등은 타 산업과 비교하여 계절성이 미치는 영향은 낮은 경향이 있습니다. 다. 국내외 시장여건 국내 할부금융업은 여러 품목 중 자동차 할부금융에 대한 높은 의존도를 보이며 2022년말 취급잔액 기준으로 전체의 약 96% 비중을 차지하고 있습니다. 이는 자동차 할부금융의 높은 성장률이 전체 할부금융업의 성장을 이끌어냈다고 볼 수 있습니다. 최근에는 소유의 인식변화 등 자동차 시장의 성장성은 다소 제한적일 수 있으며, 여신전문금융업의 사업영역에 대한 진입장벽이 점차 완화됨에 따라 은행, 카드사,저축은행 등의 할부금융업 진출이 이루어지며 경쟁이 심화되고 있는 양상입니다. 이러한 경쟁상황을 고려하여 여신전문금융회사는 오래도록 축적해온 영업 노하우를 바탕으로 기존 자동차 할부금융의 경쟁력을 강화함과 동시에 새로운 수익원을 모색해나가고 있으며, 비대면영업 확대 및 디지털 기반 솔루션을 도입하여 시장변화에 적극적으로 대응하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 연결회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경으로 인한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 연결회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 연결회사는 2023년도 매출액 8,933,057백만원과 영업이익 442,584백만원 그리고 당기순이익 350,715백만원을 기록하여, 전년대비 매출액은 2,325,702백만원(35.2%) 증가하였고, 영업이익은 58,500백만원(11.7%) 감소하였습니다. 또한 당기순이익은 646,708백만원(64.8%)감소하였습니다. 전년 대비 연결범위의 변동으로는 '케이지스틸에스앤디㈜', '케이지스틸에스앤아이㈜', 'KGS', '㈜에스엘케이',가 신규설립되었고, '케이지캐피탈㈜', 'KG모빌리티커머셜'이 지분취득되었습니다. '㈜케이에프씨코리아'는 지분매각되었고,'Metafin Global Pte Ltd'는 청산되었습니다. 한편, 당기 중 KG모빌리티홀딩스㈜가 연결실체의 종속기업 KG ETS㈜와 합병되어서 연결재무제표 작성 대상에서 제외되었습니다. 연결실체가 사용 중인 경영지표는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 EBIT EBITDA 영업이익 감가상각비 ROE(%) * EBIT : 법인세 차감전 순이익 + 순금융비용* EBITDA = EBIT + 상각비용* ROE : 계속영업당기순이익/자기자본(비지배지분 포함) 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위: 백만원) 구 분 제70기 제69기 증감액 증감비율 (2023년 12월말) (2022년 12월말) 유동자산 비유동자산 금융업자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 금융업부채 [부채총계] 지배기업 소유주 지분 비지배지분 [자본총계] 나. 영업실적 (단위: 백만원) 구 분 제70기 제69기 증감액 증감비율 매출액 영업이익 당기순이익 ㆍ지배기업 소유주지분 ㆍ비지배지분 다. 부문별 영업실적 (단위: 백만원) 구 분 사업부문 제70기 제69기 증감액 증감비율 매출액 화학 에너지 미디어 및 방송 전자결제 교육 요식업 철강 및 항만 부동산임대업 자동차 제조 및 판매 금융업 기타 단순합계 연결조정 매출액(계) 영업손익 화학 에너지 미디어 및 방송 전자결제 교육 요식업 철강 및 항만 부동산임대업 자동차 제조 및 판매 금융업 기타 단순합계 연결조정 영업손익(계) 당기순이익 지배기업 소유주지분 비지배지분 [화학부문]글로벌 이슈에 따른 수 입원자재가격 상승으로 인해 전년대비 영업이익이 32.7% 하락하였습니다. [에너지부문]2024년에도 글로벌 통화긴축 지속, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데 국내외 경제 성장률 하락과 경기침체 본격화에 직면할 것으로 예상됩니다. 하지만 당사는 이를 기회로 삼아, 끊임없는 혁신과 철저한 준비를 통하여 실적 개선과 미래 기회 선점에 총력을 기울이겠습니다. [미디어 및 방송부문] 광고, 골프장에 대한 전년대비 매출은 9.1% 상승했지만, 영업이익은 5.1% 하락하였습니다. [철강
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및 항만업부문]철강 및 항만부문의 매출액과 영업이익은 전기대비 10.2% 및 17.6% 하락했습니다.중국의 경기침체 심화와 제조업의 부진 지속으로 둔화된 성장세의 영향으로 철강 판매량과 가격이 하락하였습니다. [전자결제부문]여행ㆍ항공ㆍ공연티켓 등 리오프닝 가맹점 거래액 증가 및 렌탈페이 사업부의 호실적에 따라 영업실적이 향상되었으며, 2024년에도 리오프닝을 중심으로 PG사업 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다. [교육사업부문] 교원 선발인원 감축 추세 지속 및 국기과정 통합심사 승인율 저조 등 실적에 부정적인 영향을 받고 있습니다.이에 회사는 신사업 진출 및 정부지원사업 진입, 특화된 시스템 구축 등 매출 증대에 힘쓰고 있습니다. [요식업부문] 신규 채널인 리테일 매출 성장과 직영 매장의 매출 성장 및 비용 감소로 인한 영업실적이 향상되 었으며, 2024년에도 제품 다각화 및 신규 채널 확보를 바탕으로 매출 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다. [부동산임대부문] LB전문투자형사모부동산투자신탁9호의 부동산임대 이익이 전년대비 매출액은 12%, 영업이익은 28% 대폭 상승하였습니다. [자동차 제조 및 판매부문] 수출물량 증대, 제품믹스 개선과 더불어 생산성 향상 및 재료비 인하 등을 통해 영업이익 및 당기순이익 모두 흑자전환하였습니다. 2024년은 창사 70주년으로 생산성 향상 등 내부 체질 개선을 더욱 강화하고, KGM브랜드를 국내외 시장에 안착시키며, 신차개발 및 신시장 개척에 총력을 다하여 지속가능한 성장을 이루는 회사로 탈바꿈할 것입니다. [금융업부문] 2023년 5월 편입된 KG캐피탈은, KG모빌리티의 토레스EVX 출시 등 할부금융실적의 증가와 채권 매각프로세스의 개선을 통해 영업이익을 창출하였습니다. 또한, 내구재할부 및 렌탈채권팩토링, 공모주 투자, 보험연계 상품을 통하여 부가수익을 확보하였습니다. 2024년은 KG모빌리티 차량의 신차할부금융 영업을 강화함과 동시에, 내구재할부, 건설장비할부, 선정산 팩토링 등 신규사업을 지속발굴하여 차량할부 외 Non-Captive 사업비중을 확대하며 영업자산을 증대시킬 계획입니다. 라. 중단 사업 연결실체는 전기 중 환경ㆍ에너지및신소재사업부문을 물적분할하여 ㈜코어엔텍 설립 후, 물적분할법인 ㈜코어엔텍을 매각하였습니다. 이에 따라 연결실체는 환경ㆍ에너지및신소재사업부문을 중단영업으로 분류하였습니다. 마. 환율변동 영향 연결회사는 해외영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 주로 USD, EUR이 있습니다. (단위 : 각 통화별 기말환율) 구 분 제70기 제69기 변동 변동비율 USD EUR 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 상승시손익 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 손익효과 제70기 제69기 USD EUR 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 연결실체내 일부 종속회사들은 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 있으며, 불일치되는 부분에 대해서는 선물환 거래를 통해 헷지를 시행하고 있습니다.효율적인 환율변동위험관리를 위해 연결회사는 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 유동비율 유동자산 / 유동부채 ×100 부채비율(*) 부채총계 / 자기자본 ×100 차입금의존도 차입금 / 자산총계 x 100 (*) 상기 부채비율 산출을 위해 산식에 적용된 자기자본 금액은 비지배지분을 포함한 자본총계 금액입니다. (단위: 백만원) 구 분 제70기 제69기 기초 현금및현금성자산 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 기타증감 기말 현금및현금성자산 당기 중 연결회사의 영업활동으로 인한
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현금흐름은 (+)2,828억원, 투자활동으로 인한 현금흐름은 (-)5,827억원, 재무활동으로 인한 현금흐름은 (+)1,955억원입니다. 전기 대비 현금및현금성자산은 약 981억원이 감소했습니다.현금 및 현금성자산의 변동요인으로, 금융상품의 증감 (-)1,504억, 매각예정자산의 처분 (+)596억, 공정가치측정 금융자산의 증감 (-)1,444억, 유형자산의 증감 (-)1,739억, 무형자산의 증감 (-)924억, 기타투자활동 (-)812억 등으로 투자활동현금흐름이 감소했고, 순차입금 증가 (+)2,622억,리스상환 (-)363억, 배당지급 (-)287억, 기타재무활동 (-)18억 등으로 인해 재무활동현금흐름이 증가했으며, 영업활동현금흐름은 (+)2,828억 증가되었습니다. 나. 자금의 조달(차입금 및 사채 현황) (1) 차입금 및 사채 현황 [차입금 내역] ① 비금융업 (단위: 천원) 구 분 차 입 처 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 일반자금 한국산업은행 외 시설자금 한국산업은행 외 주식담보 농협은행 구매자금 하나은행 Usance차입 한국산업은행 외 수출채권담보 하나은행 L/C 하나은행 외 T/R 한도대 한국산업은행 외 당좌차월 한국산업은행 구매카드 신한카드 소 계 매각예정자산 대체 합 계 유동성장기차입금 일반자금 시설자금 한국산업은행 외 신디케이티드론 한국산업은행 외 ABL(자산유동화) 한국산업은행 인수금융 케이지비케이제일차유한회사 소 계 장기차입금 일반자금 한국산업은행 외 시설자금 하나은행 외 신디케이티드론 한국산업은행 외 ABL(자산유동화) 한국산업은행 소 계 합 계 ② 금융업 (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 일반자금 한국산업은행 일반자금 농협은행 일반자금 신한은행 일반자금 우리은행 일반자금 국민은행 일반자금 농협은행 합 계 [사채내역] (단위: 천원) 구 분 차 입 처 연이자율(%) 당기말 전기말 비유동사채 사모사채 소 계 합 계 (2) 전 환사채연결실체는 당기 중 전환사채(권면금액 108,500백만원)를 발행하였으며, 당기말 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 만기보장수익률 발행일 최종만기일 당기말 전환사채(제119회) 전환사채(제120회) 전환사채(제121회) 소 계 가산: 상환할증금 차감: 전환권조정 (*) 합 계 (*) 전환으로 발행될 주식의 시가하락에도 불구하고 전환권의 행사가격이 고정되어 있음에 따라 전환권대가를 자본으로 분류하였습니다. 당기말 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 발행조건 발행조건 발행조건 전환사채의 종류 제 119회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 제 120회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 제 121회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 발행일 2023년 3월 17일 2023년 3월 24일 2023년 3월 24일 발행가액 사채의 만기일 2028년 3월 17일 2028년 3월 24일 2028년 3월 24일 액면이자율 만기보장수익율 전환권의 행사기간 2024년 3월 17일 ~ 2028년 2월 17일 2024년 3월 24일 ~ 2028년 2월 24일 2024년 3월 24일 ~ 2028년 2월 24일 전환권 행사가격 5,040원 5,040원 5,040원 전환가격의 조정(*) 1) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 1) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 및 주식관련 사채를 발행하는 경우 또는 주식배당 및 준비금의자본전입 등을 함으로써 신주를 발행하는 경우 1) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한
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경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다 3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다 3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다 전환권 행사주식수 사채 권면금액을 전환가격으로 나눈 주식수의 100%를 전환주식수로 한다. 사채 권면금액을 전환가격으로 나눈 주식수의 100%를 전환주식수로 한다. 사채 권면금액을 전환가격으로 나눈 주식수의 100%를 전환주식수로 한다. 조기상환권의 행사기간(*) 발행일로부터 2 년이 되는날로부터 만기일 3 개월 전일까지 발행일로부터 2 년이 되는날로부터 만기일 3 개월 전일까지 발행일로부터 2 년이 되는날로부터 만기일 3 개월 전일까지 신주인수권부사채 연결실체는 당기 중 유동성신주인수권부사채(권면금액 150,500백만원)를 발행하였으며, 당기말 현재 신주인수권부사채의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 만기보장수익률 발행일 최종만기일 당기말 신주인수권부사채(제122회) 연결실 체는 신주인수권부사채 발행가액에서 신주인수권(분리형) 천원은 자본으로 인식하였으며, 조기상환권 25,135,438천원은 분리하여 파생상품부채(비유동)로 인식하 였습니다. 당기말 신주인수권부사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 발행조건 신주인수권부사채에 관한 사항 1) 제122회 무보증 공모 신주인수권부사채2) 분리형 신주인수권부사채3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채 발행일 2023년 12월 5일 발행가액 사채의 만기일 2028년 12월 5일 액면이자율 만기보장수익율 주인수권의 행사기간 2024년 1월 5일 ~ 2028년 11월 5일 신주인수권의 행사가격 8,411원 행사가액의 조정 1) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 신주인수권, 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채를 발행 경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식액면의 변경 등에 의하여 신주인수권 행사가액의 조정이 필요한 경우 3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 신주인수권 행사주식수 사채 권면금액을 행사가격으로 나눈 주식수의 100%를 행사주식수로 한다. 조기상환권의 행사기간 발행일로부터 2 년이 되는날로부터 및 그 이후 3개월마다 청구가능 자산유동화대출 종속기업인 ㈜KG모빌리언스는 2020년 6월 22일에 ㈜KG모빌리언스가 보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금채권 등")를 기초자산으로 하는 900억원 규모의 자산유동화대출(ABL)을 전기 중 상환 하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 최초 자산보유자인 ㈜KG모빌리언스가 휴대폰소액결제사업을 영위하면서 보유하는 SK텔레콤(주)에 대한 정산금채권 등을 KDB산업은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함.(2020년 4월 30일 자산실사기준 신탁대상정산금채권은 358,040백만원, 가맹점에 선급된 선급정산금채권은 309,461백만원).신탁 계정은 1종 수익권증서와 2종 수익권증서를 발행하고, 이 중 제1종 수익자를 KDB산업은행, 제2종 수익자를 ㈜KG모빌리언스으로 함.제1종 수익권증서를 기초로 하여 Tranche A (대출약정액 500억, Tranche B(대출약정액 400억) 대출을 실행함. 양도대상자산요약 신탁원본 수탁대상 제1종 수익권 유동화대출 구분 Tranche A : 약정액 500억일시대출방식 Tranche B : 약정액 400억한도대출방식 기타사항 신탁의 위탁자
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㈜KG모빌리언스 신탁의 수탁자 KDB산업은행 법률자문 법무법인(유한)율촌 자산실사 한일회계법인 ㈜KG모빌리언스는 기 실행 자산유동화 대출을 상환하고 2022년 6월 중에 정산금채권 등을 기초자산으로 하는 800억원 규모의 자산유동화대출(ABL)을 재실행 하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 최초 자산보유자인 ㈜KG모빌리언스가 휴대폰소액결제사업을 영위하면서 보유하는 SK텔레콤(주)에 대한 정산금채권 등을 KDB산업은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함.(2022년 1분기말 자산실사기준 신탁대상정산금채권은 221,392 백만원, 가맹점에 선급된 선급정산금채권은 227,296 백만원)신탁 계정은 1종 수익권증서와 2종 수익권증서를 발행하고, 이 중 제1종 수익자를 KDB산업은행, 제2종 수익자를 ㈜KG모빌리언스으로 함.제1종 수익권증서를 기초로 하여 Tranche A (대출약정액 300억, 일시 대출 방식), Tranche B(대출약정액 500억 한도 대출 방식) 대출을 실행함. 양도대상자산요약 신탁원본 수탁대상 제1종 수익권 유동화대출 구분 Tranche A : 약정액 300억일시대출방식 Tranche B : 약정액 500억한도대출방식 기타사항 신탁의 위탁자 ㈜KG모빌리언스 신탁의 수탁자 KDB산업은행 법률자문 법무법인(유한)율촌 자산실사 한일회계법인 5. 위험요인 (외환 위험, 신용 위험, 가격 위험, 이자율 위험, 유동성 위험, 자본 위험)자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표의 주석 중 4. 재무위험관리 주석을 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 부외거래 (1) 당기말과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 파생상품자산 원재료선물 통화선물 통화스왑 통화이자율스왑 주주간약정(*) 파생상품부채 원재료선물 통화스왑 신주인수권부사채 관련 파생부채 (*) 종속기업인 KG스틸홀딩스는 KG스틸㈜ 주식 인수와 관련하여 캑터스프라이빗에쿼티㈜ 및 계약체결일 현재 주주들간 주식처분제한에 대한 주주간 약정을 체결하였으며, 상기 주주간 약정 체결과 관련하여 거래 조건에 따른 공정가치를 파생상품으로 인식하고 있습니다. (2) 당기말 현재 연결실체의 지분인수 등과 관련하여 체결한 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다. (1) KG에너켐㈜ 지분 취득 관련 주주간 약정사항 구 분 구 분 주 요 내 용 KG에너켐㈜ 지분 취득 관련 주주간 약정사항의 이행 투자자의 매수청구권(Put Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광해광업공단은 공단 소유 KG에너켐㈜ 주식 8,500,000주 전부를 당사에 75억원에 매각할 권리를 가짐 당사의 매도청구권(Call Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광해광업공단이 관련 법령상 제한을 위반하지 않는 범위내에서 연결실체는 공단이 소유한 KG에너켐㈜ 주식 8,500,000주 전부를 75억원에 매수할 권리를 가짐 (*) 당기말 현재 지배기업은 한국광해광업공단의 주주간 계약과 관련하여 연결실체 KG ETS㈜로부터 한국광해광업공단이 풋옵션을 행사할 경우 지배기업이 지급할 행사금액(매각금액 7,500백만원) 및 지연배상금 등 기타 부대채무 일체에 대해연대보증을 제공받고 있습니다. 이와 관련하여 한국광해광업공단으로부터 피고로 계류중인 1건의 소송사건(소송가액 7,500백만원)이 있습니다. 당기말 현재 2심 항소를 진행하고 있으며 연결실체는 동 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.(2) KG스틸㈜ 신주인수 관련 주주간 약정사항- 종속회사인 KG스틸홀딩스㈜는 KG스틸㈜가 발행한 신주인수와 관련하여 캑터스스페셜시츄에이션제1호㈜(이하 "캑터스")와 2019년 8월 19일 주주간합의서를 체결하였으며, 이와 별도로 종속기업인 KG스틸홀딩스㈜는 캑터스, KG스틸㈜의 출자전환주주와 2019년 6월 13일 주주간계약서를 체결하였습니다. 주주간합의서의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 주식매도청구권 A 계약상 주주가치 제고 조건이 충족된 경우 KG스틸홀딩스㈜가 캑터스가 보유하는 KG스틸㈜ 발행주식 중