chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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특허) ·디자인 시스템을 구비한 사용자 인터페이스 플랫폼 통합 개발 시스템 및 방법(한국 출원 특허) 웹기반 개발 도구 기술 ·XPCom 기반 브라우저 내장 및 관리 기술 ·CEF 기반 브라우저 내장 및 관리 기술 ·SWT_AWT 브리지 기술 WYSIWYG 편집 도구 기술 ·CEF-RCP 비동기 통신 기반 화면 편집 기술 ·Single Storage 기반 화면 생성 및 복원 기술 ·프로그램 개발 장치 및 객체 편집 방법 (한국 등록 특허) 마이크로 프론트엔드 기술 ·마이크로 서비스 아키텍처를 가지는 사용자 인터페이스 플랫폼 통합 개발 시스템 및 방법(한국 출원 특허, PCT) ·Cross MSA Resource Sharing 자원 다운로드 및 Ajax 통신 기술 ·MSA 메시지 브로커를 위한 채널 등록 및 채널 구독 기술 지리 데이터 시각화 기술 ·지리 정보를 처리하기 위한 TopoJSON 기술 ·지리 정보에 기반한 차트(지도) 생성 기술 Chromium 브라우저 커스터마이징 기술 ·기업이나 공공기관에서 요구하는 기능이 포함된 웹 표준 커스텀 브라우저 제작 기술 ·커스텀 브라우저를 위한 웹 표준 API 제공 기술 ·주소창, 개발자 도구 제어 기술 DLL, OCX 분석 및 로딩 자동화 기술 ·웹 표준 애플리케이션 개발을 위한 통합 외부 연동 시스템 및 방법 (한국 등록 특허) ·System device service에 대한 접근성 확보를 위하여 legacy latest object module 제어 기술 ·Device, Service를 직접 제어하는 DeviceCore와 ServiceCore는 multiple independent instance로 생성하여 안정성을 향상시키는 기술 ·샌드박스 보안 모델 준수 디바이스 공유 기술 ·원격지에 있는 디바이스를 인식하고 데이터를 송/수신하는 기술 ·디바이스 공유를 통한 업무 지원 시스템 및 방법과 멀티 플랫폼 애플리케이션 개발 시스템 (Work support system and method with device sharing and development system for multi-platform application) (한국, 미국 등록 특허) Hybrid App 플랫폼 기술 ·iOS, Android를 모두 지원하는 하이브리드 앱 개발 기술 ·웹 API로 iOS, Android의 네이티브 기능을 제어하는 인터페이스 기술 ·단말의 화면 표시 방법 (한국 등록 특허) ·모바일 기기에서 안전하게 알림 및 경고를 전달하기 위한 방법 및 장치 (한국 등록 특허) ·태그 정보를 이용하여 알람 서비스를 제공하는 모바일 단말기 및 그 방법 (한국 등록 특허) ·복수의 리스트를 표시하기 위한 GUI 제공방법 및 이를적용한 멀티미디어 기기 (한국 등록 특허) ·PC의 CPU, Memory, Disk 정보 조회 및 전달 기술 ·H/W, Device, Application 에러 및 블루스크린 (Mini Dump 포함) 정보 수집 기능 ·전달된 데이터를 실시간으로 처리해서 ElasticSearch에 저장하는 기술 ·위치정보를 기반으로 Edge 사용 현황 및 Application 성능 시각화 기술 ·Edge 로부터 수집된 다양한 로그 유형 데이터 시각화 ·저장된 데이터를 시각화하여 표시하는 기술 대용량 배포 기술 ·배포 등록 및 승인 프로세스 관리 기술 ·Edge를 대상으로 원격 명령 실행 및 로그 수집 규칙 기반 소스 변환 기술 ·XML, JavaScript 기반 소스 분석 및 생성 기술 ·Script 자동 변환, 선언부, 함수 영역, 주석, 로직 영역, 기본 API 변환, 공통 API 변환 및 TO-BE 개발 표준 적용 기술 W-Craft 웹화면 PDF 변환 기술 ·웹화면 PDF 변환 기술 ·PDF 파일 이미지 변환 기술 ·동시실행 개수 설정, 작업 대기열 관리 등의 서버 부하 관리 기술 ·작성된 서식의 후처리에 필요한 다양한 기능과 인터페이스 제공 기술 ·PDF 전자문서 암호 및 권한 제어 기능 적용 기술 PDFSquare 전자 계약 관리 기술 ·사용자별 Multi-Tenant 관리기술
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·전자 서명 관리 기술 ·필압 및 서명 속도 측정 및 기록 기술 ·PDF to Image 변환 기술 ·TSA(타임스탬프) 서버 연동 기술 AI 기반 웹 화면 레이아웃 변환 기술 ·CRNN + Mark RCNN 기반 지도학습 기술 ·웹 표준 소스 자동생성 기술 ·딥러닝 학습을 이용한 웹 표준 준수 UI소스 변환 장치 및 방법 (한국 등록 특허) AISquare LLM 기반 소스 생성 기술 ·ChatGPT 프롬프트 엔지니어링 기술 ·Codex model series를 이용한 소스 생성 기술 AISquare 웹 브라우저 화면 공유 기술 ·화면공유를 통한 업무 지원 시스템 및 방법과 멀티 플랫폼 애플리케이션 개발 시스템 (Work support system and method with screen sharing and development system for multi-platform application) (한국, 미국 등록 특허) ·웹 화면에 대한 부분 공유 기술 ·웹소켓을 이용한 화면 변경 정보 전달 기술 ·사용자 인터페이스 공유를 통한 비대면 원격 업무 처리 시스템 및 방법 (한국 출원 특허) ·제3의 원격 유저 인터페이스 장치를 통한 원격 유저 인터페이스 장치의 제어 방법 및 장치 (한국 등록 특허) ·위젯 이동에 기초해 복수의 디바이스에서 서비스를 수행하는 방법 및 장치 (한국 등록 특허) W-Sharing 웹 화면 주석 표시 기술 ·화면공유를 통한 업무 지원 시스템 및 방법과 멀티 플랫폼 애플리케이션 개발 시스템 (Work support system and method with screen sharing and development system for multi-platform application) (한국, 미국 등록 특허) ·주석, 형광펜, 지우개 기술 ·주석, 형광펜 정보 저장 및 복원 기술 ·주석, 형광펜 원격지 공유 기술 W-Sharing App 빌드 자동화 기술 ·멀티플랫폼 지원 애플리케이션 빌드 및 배포 시스템과 방법 (한국 출원 특허) ·앱 빌드 도구와 CI 도구 통합 기술 ·네이티브 앱 빌드 스크립트 생성 기술 ·Native 개발자가 없더라도 제공된 Plugin을 통해 Web 개발자가 Native 기능을 포함한 App을 개발/빌드/배포/운영하는 기술 ·보안, 위변조, 백신, MDM, 키보드 등 상용 네이티브 모듈에 대한 Mobile 3rd Party Plugin 제공 기술 W-Hive [금융 단말 솔루션 기술] 기술명 기술내용 관련 제품 은행 단말 처리 기술 ·PUSH 기반 책임자 승인 기술 ·WebSocket 기반 책임자 승인 기술(PC, 모바일 지원) ·SSE 기반 책임자 승인 기술 ·TCP/IP 기반 MCI 통신 기술 ·WebSocket 기반 MCI 통신 기술 ·화면 저장 및 복원 기술 ·PC, Tablet 단말 등록 및 관리 기술 WebTop 전자 서식 생성 및 관리 기술 ·HTML5 기반 전자 서식 화면 생성 기술 ·전자서식 생성 시, 원본서식과 호환성을 보장하는 문서 생성 기술 ·빠른 전자 문서 작성을 위한 간편작성, 사전작성, 따라쓰기, 모아쓰기 등의 편의 기능 기술 ·전자문서 진본성 보장을 위한 타임스탬프 적용 기술 DXSquare 워크플로우 생성 기술 ·공통, 개별 태스크를 활용한 워크플로우 구성 기술 ·구성 흐름에 따른 화면 진행 및 이어가기 관리를 위한 워크플로우 엔진 ·BPMN 표준 지원 UI 워크플로우 제어 기술 ·고객 여정 관리 및 고객 경험 관리 기술 ·옴니채널 기반의 모바일웹뱅킹 구축 기술 W-XTouch [서버 개발 플랫폼 기술] 기술명 기술내용 관련 제품 서버 프레임워크 기술 ·Java Spring 프레임워크 기술 ·Java Spring Boot 프레임워크 기술 ·전자정부 표준프레임워크 기술 ·MSA, 클라우드, Kubernetes 환경 지원 ·서버 프로그램 빌드 및 배포 기술 ·권한 제어, Validation 관리 기술 ·선/후 처리 기술 ·확장 가능한 실시간 서비스 제어 기술 ·유량 제어 기술 ·메타 Cache 관리 기술 ·실시간 로그 제어, SQL
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바인딩 로그, 거래 추적, 이미지 로그 등의 특화된 로깅 기술 ·암호화, 예외처리 기술 ProWorks5 개발 도구 기술 ·이클립스 RCP 플러그인 개발 기술 ·템플릿 기반 소스 자동 생성 기술 ·설계서 자동 생성 기술 ·웹 관리자 기능 개발 기술 ·SVN 연계 형상 관리 기술 ProWorks5 (3) 연구인력의 수준 [동사 연구개발 조직도] 연구개발 조직도_1.jpg 연구개발 조직도_1 동사의 연구개발 조직은 5개 사업본부에서 8개의 팀으로 구성되어 있습니다. 각 연구개발 팀은 UI/UX, SaaS, 프레임워크, UAP, 핀테크 등 다양한 분야의 제품 개발에 참여하고 있으며, 기존 제품뿐만 아니라 신규 사업으로 추진 중인 제품에 대한 연구 및 개발을 담당하고 있습니다. 각 제품에는 개발을 총괄하는 PO(Product Owner)가 지정되어 CTO와 함께 각 제품의 연구와 개발을 진행하고 있습니다. 또한, 동사는 연구개발 전반에 걸쳐 혁신적인 기술을 연구하고 개발하기 위해 지속적인 투자와 노력을 기울이고 있습니다. 예를 들어, UI/UX사업본부에서는 머신러닝과 딥러닝과 같은 최신 기술 동향을 적극적으로 추적하고 이를 활용하여 UI/UX 개선을 위한 기술 개발에 집중하고 있습니다. [주요 연구개발인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 CTO 김욱래 연구개발 총괄 서울대학교 물리학/전산학과 학사 1999.01 ~ 2002.03 AIBrain 금융솔루션팀 개발자 2002.04 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 CTO/SaaS 사업본부장 ProWorks 개발 총괄 WebSquare 개발 총괄 특허 18건 등록 / 13건 출원중 본부장 최O수 W-Matrix 연구 총괄 고려대학교 국어국문학과 학사 2002.10 ~ 2006.03 인스웨이브시스템즈 2007.05 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 정통부 지식기반행정시스템 프로젝트 교보자동차보험시스템구축프로젝트 제일화재 시스템 구축, 다음다이렉트자동차보험 삼성화재 차세대 프로젝트 팀장 박O준 부경대학교 전자정보통신공학과 학사 2009.10 ~ 2012.08 노바펙스모바일 2012.10 ~ 2016.04 에이치텔레콤 2016.04 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 정통부 지식기반행정시스템 프로젝트 교보자동차보험시스템구축프로젝트 제일화재 시스템 구축, 다음다이렉트자동차보험 삼성화재 차세대 프로젝트 팀장 전O준 숭실대학교 대학원 전자계산학과 석사 2016.10 ~ 2017.04 유니온커뮤니티 2017.04 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 팀장 이O규 세명대학교 전자상거래과 학사 2011.05 ~ 2020.04 투비소프트 2021.06 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 팀장 김O은 원광대학교 제어계측공학과 학사 1996.12 ~ 2000.06 벽산정보통신 2000.06 ~ 2002.12 대정데이터시스템 2003.01 ~ 2004.04 보고정보시스템 2004.07 ~ 2008.02 마하정보시스템 2010.07 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 EdgeSquare PO(프로덕트 오너) EdgeSquare 개발 총괄 신한은행 ATop 개발 팀장 전O진 남서울대학교 전산과 학사 2001.11 ~ 2003.10 보고정보시스템 2004.04 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 WebSquare Engine PO(프로덕트 오너) 팀장 백O진 선문대학교 컴퓨터과학과 학사 2001.12 ~ 2006.07 코오롱베니트 2006.08 ~ 2010.06 티맥스소프트 2010.07 ~ 2010.11 코오롱베니트 2010.12 ~ 2013.03 동양네트웍스 2016.01 ~ 2018.06 티맥스소프트 2018.07 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 ProWorks5 PO(프로덕트 오너) PDFSquare 서버 아키텍처 팀장 김O수 WebTop PO 한서대학교 중국어학과 학사 2021.06 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 WebTop PO(프로덕트 오너) W-XTouch PO(프로덕트 오너) DXSquare PO(프로덕트 오너) 우체국 차세대 계정단말 프로젝트 팀장 서O만 경원대학교 전자계산학과 학사 2004.10 ~ 2007.07 한국전자금융
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2021.06 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 W-Sharing PO(프로덕트 오너) 공공사업 W-Sharing 화면공유서비스 책임자 수석 박O도 W-XTouch 연구개발 명지대학교 컴퓨터공학과 학사 2004.07 ~ 2005.10 큰사람컴퓨터 2005.10 ~ 2013.07 한국컴퓨터 2013.07 ~ 2014.07 디에스앤텍 2014.08 ~ 2019.02 시스테크놀로지 2019.03 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 W-XTouch 핵심 개발자 신한은행 TheNEXT 프로젝트 단말 워크플로우 적용 수석 백O학 강원대학교 대학원 컴퓨터정보통신공학과 석사 2003.02 ~ 2005.05 퓨전소프트 2005.05 ~ 2006.09 에이치엔티 2007.01 ~ 2009.1 프라디지컴, 햄펙스 2010.03 ~ 2015.05 에이치텔레콤 2015.07 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 W-Gear 핵심 개발자 W-Browser 핵심 개발자 수석 이O연 명지대학교 컴퓨터공학과 학사 2000.03 ~ 2000.07 명지대학교 2019.04 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 W-Gear 핵심 개발자 W-Browser 핵심 개발자 수석 최O영 세종대학교 소프트웨어공학과 학사 2021.02 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 W-Gear 핵심 개발자 W-Browser 핵심 개발자 수석 김O훈 WebSquare 스튜디오 연구개발 인하공업전문대학교 정보통신과 전문학사 2005.02 ~ 2009.04 뉴로테크 파마 2013.04 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 WebSquare Studio 핵심 개발자 수석 정O식 AISquare 연구개발 동국대학교 토목환경공학과 학사 2004.12 ~ 2009.06 아시아정보시스템 2013.01 ~ 2016.04 크루메이트 2016.08 ~ 2022.01 타이호인스트 2022.03 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 W-Craft 상대좌표 변환 기능 AISquare 핵심 개발자 수석 김O정 WebSquare 엔진 연구개발 국립 창원대학교 환경공학과 학사 2003.09 ~ 2006.12 미래아이티 2007.06 ~ 2009.11 이밸리사람들 2009.12 ~ 2010.05 영림원소프트랩 2010.07 ~ 2011.02 인터솔루션테크놀로지 2011.03 ~ 2011.12 하이퍼테크 2012.01 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 WebSquare Engine 핵심 개발자 수석 한O섭 WebSquare 엔진 연구개발 동국대학교 대학원 컴퓨터과학과 석사 2015.12 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 WebSquare Engine 핵심 개발자 책임 계O민 ProWorks5 연구개발 안산대학교 전산통신학과 학사 2007.12 ~ 2011.05 한국문화관광연구원 2011.07 ~ 2013.06 보고정보시스템 2013.06 ~ 2015.07 미래엔코어 2015.11 ~ 현재 인스웨이브시스템자 ProWorks5 핵심 개발자 책임 박O진 WebTop 스마트브랜치 연구개발 강남대학교 컴퓨터공학과 학사 2021.06 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 WebTop 핵심 개발자 WebTop SmartBranch 핵심 개발자 책임 박O진 WebTop 스마트브랜치 연구개발 단국대학교 멀티미디어학과 학사 2010.05 ~ 2015.04 이오테크닉스 2021.06 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 WebTop 핵심 개발자 WebTop SmartBranch 핵심 개발자 책임 이O우 EdgeSquare 연구개발 경민대학교 멀티미디어과 학사 2009.11 ~ 2010.12 비전브이아이텍 2012.05 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 EdgeSquare 핵심 개발자 신한은행 ATop 프로젝트 책임 임O진 PDFSquare 연구개발 단국대학교 컴퓨터과학과 학사 2015.08 ~ 2021.09 바넷정보기술 2021.10 ~ 현재 인스웨이브시스템즈 PDFSquare 핵심 개발자 (4) 기술의 상용화 경쟁력 [UI/UX 개발 플랫폼] 동사는 UI/UX 개발플랫폼을 공공기관, 금융기관, 일반 기업등 다양한 분야에 판매했습니다. [최근 WebSquare5 주요 레퍼런스] 분 야 기관명 프로젝트명 계약 시기 공공 국방부
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국방통합재난관리정보체계 개발 사업 2023년 02월 한국교통안전공단 자동차안전연구원 자율주행 데이터 공유 전산시스템 고도화 2022년 11월 방위사업청 방위사업청 천궁PBL 전산체계 구축 사업 2022년 07월 근로복지공단 근로복지공단 중소기업퇴직연금기금 통합플랫폼 구축 사업 2022년 05월 국민연금공단 발주서 국민연금공단 공동 연계급여정보시스템 재구축 2022년 01월 법원행정처 차세대전자소송 시스템 구축 사업 2021년 11월 국세청 국세청 소득자료관리시스템 구축 2021년 10월 기획재정부 차세대 예산회계시스템 사업 2021년 09월 서울주택도시공사 전사자원통합관리시스템 구축 사업 2021년 04월 금융 KB손해보험 케이비손해보험 차세대 구축 2022년 12월 하나은행 하나은행 ONE 스마트창구 구축 사업 2022년 12월 한국예탁결제원 기간계 시스템 성능강화 및 백업체계 개선 사업 2022년 10월 신한금융투자 신한금융투자 MSA기반 업무용 UI플랫폼 구축 사업 2022년 07월 금융투자협회 노후 시스템 교체 및 자원 확장 화면 개발 플랫폼 구축 사업 2022년 05월 삼성생명 방카시스템 구축 사업 2022년 04월 대신증권 신탁시스템 구축 사업 2022년 03월 NH투자증권 금융소비자보호포털 구축 사업 2021년 09월 한국수출입은행 대고객 디지털 플랫폼 구축 사업 2021년 08월 신한은행 신한은행 The NEXT 프로젝트 2021년 04월 일반 세메스 인사연봉웹시스템 구축 사업 2023년 02월 삼성SDI 2022년 12월 엘엑스판토스 품질관리 시스템 구축 2022년 12월 삼성전자 DS사업부 전자계약시스템 구축사업 웹스퀘어 공급 사업 2022년 12월 현대자동차 HMGICS 인프라/현장장비 구축 사업 2022년 09월 이마트 이마트 POS 백오피스 시스템 구축 사업 2022년 07월 에이치엠엠 HMM 차세대 시스템 증설 웹스퀘어 공급 사업 2022년 03월 코레일유통 코레일유통 정보시스템 인프라 및 영업시스템 개선 사업 2021년 05월 LG유플러스 차세대 U Cube 인프라 구축 사업 2021년 01월 (출처: 동사 내부자료) [금융 단말 솔루션] 동사는 금융 단말 솔루션을 다양한 금융기관에 판매했습니다. [은행권 주요 프로젝트] 은행명 프로젝트명 계약 시기 하나은행 차세대 시스템 ONE 프로젝트 2022년 12월 한국수출입은행 한국수출입은행 대고객 디지털 플랫폼 구축 사업 2021년 08월 제주은행 인터넷뱅킹 구축 사업 2021년 07월 농협은행 시장리스크 FRTB 표준방법 측정시스템 UI 구축 사업 2021년 06월 대구은행 유가증권 및 국제금융 시스템 구축 사업 2021년 05월 신한은행 차세대 시스템 The NEXT 프로젝트 2021년 04월 전북은행 OBP시스템 UI개발 플랫폼 구입 2020년 03월 부산은행 태블릿 기반 환경구축 단말 고도화 2019년 10월 IBK기업은행 IBK 모바일브랜치 구축 2018년 08월 광주은행 모바일 웹 뱅킹 구축 2018년 05월 우리은행 글로벌 인터넷모바일뱅킹 시스템 구축 사업 2016년 09월 (출처: 동사 내부자료) 다. 성장성(1) 기업 성장전략 동사는 설립 이후 웹 표준 기술에 대해 지속적으로 연구개발을 진행해 왔습니다. 2000년대 초 국내 웹 생태계는 다양한 운영체제와 브라우저에서 호환이 가능한 웹 표준 기술에 대한 인식이 희박하였고, 많은 사업자와 기관이 특정한 운영체제와 브라우저로만 구동이 되는 비표준 기술로 웹 서비스를 운영해 왔습니다. 동사는 이러한 비표준 기술이 주류로 자리잡은 웹 생태계에서 향후 웹 표준 기술이 주도적인 웹 기술이 될 것이라 확신하고 지속적으로 웹 표준 관련 솔루션을 개발 및 공급하였습니다. [UI/UX 개발 플랫폼] 동사는 UI/UX 개발 플랫폼 사업영역에서 웹 표준 UI/UX 개발 플랫폼 WebSquare5와 모바일 애플리케이션 개발 플랫폼 W-Matrix를 핵심 솔루션으로 보유하여, 고객사 비즈니스 UI 환경의 디지털 전환을 지원하는 솔루션 개발 사업을 영위하고 있습니다. 공공기관 웹표준 UI/UX 구축
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사업, 금융기관 UI 플랫폼 구축사업, 일반 기업 시스템 개편 사업 등 다양한 사업영역에서 동사의 제품을 판매하고 있습니다. [금융 단말 솔루션] 산업 전 영역에 범용적으로 사용될 수 있는 UI/UX 개발 플랫폼 제품과 달리, 금융 단말 솔루션은 금융권(은행, 증권사, 보험사 등)에 특화된 금융기관 맞춤형 솔루션 제품입니다. 동사는 복잡한 금융 업무 처리를 지원하고 다양한 주변 디바이스나 연관 시스템과의 연동을 지원하는 금융 단말 솔루션을 개발하기 위해 지속적인 연구개발을 수행하였습니다. 2017년 웹 기반 금융 단말 솔루션 WebTop을 출시하여 웹 표준 UI 개발을 지원하는 WebSquare5, 모바일 앱 개발을 위한 W-Matrix 등과 함께 패키지 형태로 신한은행, 기업은행, 부산은행 등에 솔루션을 성공적으로 적용하였습니다. 개발 플랫폼 사업을 통해 확보한 웹 표준 UI 개발 기술력과 오랜 기간 금융사에 솔루션을 공급하며 축적한 금융 업무에 대한 지식을 바탕으로 동사는 금융권 UI 솔루션 분야에서 핵심적인 위치를 점하고 있고, 지속적인 대규모 차세대 시스템 사업 참여를 통해 전통 금융사에 확산되는 디지털 트랜스포메이션을 지원하는 핵심 솔루션 업체로 도약하고 있습니다. (2) 향후 성장을 위한 사업계획 (가) W-Hive의 클라우드 서비스 ① 사업 진출 배경과 제품의 기능 동사는 2017년 설립된 한국상용SW협회 클라우드분과위원회 참여를 시작으로 클라우드 사업에 진출하였고, 다양한 소프트웨어 제품의 SaaS형 구독 서비스를 준비하고 있습니다. 비대면 업무 시스템 구축에 대한 시장의 수요를 파악하여 업무 화면 공유 서비스 W-Sharing의 SaaS 서비스를 2022년 출시하였으며 이는 개방형 클라우드 플랫폼 사업 확장의 발판이 되었습니다. W-Sharing에 이어 동사는 클라우드 서비스 분야의 신규 사업으로 SaaS형 W-Hive를 개발하였습니다. W-Hive는 별도의 개발 환경을 구축하지 않더라도 크로스플랫폼 애플리케이션의 빌드와 배포를 자동화하여 최적의 모바일 앱 개발을 위한 환경을 제공하는 서비스 플랫폼입니다. 모바일 애플리케이션 개발 과정에서 빌드란 소스 코드 파일을 모바일 기기에서 실행할 수 있는 독립적인 형태로 변환하는 과정을 의미하며, 빌드 이후의 결과를 서버에 반영하여 실제 스토어에서 서비스되도록 하는 것이 배포입니다. 기존에는 모바일 앱을 빌드하고 배포하기 위해 네이티브 개발자가 수동으로 진행하고 앱 개발 환경을 별도로 구축해야 하는 부담이 있었습니다. 그러나 W-Hive를 사용할 경우 앱 정보와 서버 정보 등 기본적인 사항만 입력하면 비전문 개발자도 쉽게 앱을 빌드하고 스토어에 배포할 수 있게 됩니다. 또한 iOS, Android 운영체제 별로 다양한 네이티브 기능을 플러그인 형태로 갖추고 있으며, 이러한 네이티브 플러그인은 웹 개발 언어인 JavaScript로 호출해 사용할 수 있습니다. [W-Hive를 이용한 앱 빌드 및 배포 프로세스] w-hive를 이용한 앱 빌드 및 배포 프로세스.jpg w-hive를 이용한 앱 빌드 및 배포 프로세스 (출처: 동사 내부자료) ② 시장의 성장성 클라우드 시장은 기업/기관들의 디지털 전환, 스타트업들의 활성화 등에 힘입어 빠르게 성장하고 있습니다. 시장조사업체 가트너에 따르면 전 세계 퍼블릭 클라우드 시장은 2022년 4,947억 달러로 전년대비 20% 성장하였고, 2023년에는 약 6,000억 달러 규모로 성장한 것으로 추산됩니다. 기업들의 IT 지출에서 클라우드 전환이 차지하는 비중은 향후 더 높아질 것이라는 전망과 더불어 공공 분야, 스타트업 등에서 클라우드 사용이 확대됨에 따라 클라우드 시장은 중장기적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. ③ 사업의 기대 효과 W-Hive를 활용할 경우 빌드 시점에 원하는 기능의 네이티브 플러그인을 별도의 개발 없이 취사 선택함으로써 앱 확장성을 제공하며, 웹 UI 기술로 설정 및 조작이 가능하여 편리성을 증대시킵니다. 또한 W-Hive는 소스 변경이 잦은 웹과 환경·보안 변경이 잦은 모바일 플랫폼에 영향을
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받지 않고 지속적이고 안정적으로 앱을 업데이트하고 배포함으로써 안정적인 모바일 시스템을 구축하고 운영할 수 있게 합니다. 기본적인 앱 정보와 서버 정보 등의 입력만으로 네이티브 앱 개발인력이 아닌 비전문 개발 인력도 보다 간편하게 앱을 빌드하고 스토어에 배포할 수 있게 됩니다. 또한 스토어 배포와 기업 내부 인하우스 배포 모두를 지원하기 때문에 앱의 사용 성격에 따라 유연하게 개발할 수 있는 플랫폼입니다. ① 사업 진출 배경과 제품의 기능 최근 코로나 팬데믹으로 인해 비대면으로 업무를 처리하는 비즈니스 방식이 급격히 확산되고 금융권 영업점에서도 창구에서 고객의 금융 업무 처리시 내용의 확인부터 최종 서명까지의 프로세스를 비치된 태블릿 기기를 통해 수행하는 창구 전자 서식 업무가 증가하고 있습니다. 이에 동사는 웹 표준 기술과 단말 기술을 바탕으로 웹으로 구현된 UI 블록의 공유를 지원하는 W-Sharing과 UI 상에서 입력된 결과를 이미지로 전환하는 PDFSquare 제품을 개발하였으며 이 두 제품과 W-Matrix의 결합을 통해 DXSquare라는 새로운 비즈니스 솔루션을 개발하고 있습니다. DXSquare는 PC를 사용하는 금융사의 직원과 모바일 기기 등을 사용하는 고객이 원격에서 UI를 공유하여 같이 작업하고 화상, 음성으로 소통하면서 UI에 각종 정보를 입력하고 최종 입력된 결과물(예: 상품 가입 화면)과 고객의 전자서명을 결합하여 전자 문서로 전환하여 최종적으로 서비스를 완성시키는 일련의 과정을 지원하는 제품입니다. 동사는 이러한 제품을 구현하기 위한 대부분의 요소 기술을 확보하여 제품화하고 있으면 현재 하나은행 디지털 창구 고도화 프로젝트에 적용하여 실제 운용성을 검증하고 있습니다. DXSquare는 다음과 같은 기능을 제공하는 제품입니다. 기능 상세 설명 전자문서 변환 기능 고객이 UI 상에서 입력한 정보와 서명 정보를 실시간으로 서버에서 재현하여 전자문서로 변환 및 저장 UI 공유 기능 금융권 직원과 고객이 같은 UI를 공유하며, 같이 작업할 수 있도록 지원 화상 및 음성 통화 기능 고객과 금융권 직원이 UI를 공유하며, 같이 작업하면서 화상 또는 음성으로 소통할 수 있도록 지원 전자서명 기능 고객이 UI 상에서 입력한 결과물에 고객이 전자적으로 서명할 수 있도록 지원 (본인인증, 신분증 스캔 첨부 기능 등 포함) 데이터 보안 기능 인증 및 권한 관리, 데이터 암호화, 데이터 백업 및 복구 등 다양한 보안 기능을 제공하여 고객 정보의 유출이나 분실을 예방 ② 시장의 성장성 코로나19 팬데믹으로 인한 비대면 업무 처리의 필요성이 증가하면서 원격 업무 및 비대면 서비스에 대한 관심이 높아졌습니다. 이에 따라 금융 기관은 전자 서식 업무, ODS 시스템, 원격 고객 서비스 등 다양한 디지털 솔루션을 도입하고 있습니다. 이러한 추세는 팬데믹이 종식된 후에도 지속되어 금융 산업의 디지털 트랜스포메이션을 가속화할 것으로 예상됩니다. 또한, 기존 금융 서비스의 효율성과 편의성을 향상시키기 위한 노력도 시장의 성장성에 기여합니다. 고객은 금융 업무를 더욱 빠르고 편리하게 처리할 수 있는 서비스를 요구하고 있으며, 이에 따라 금융 기관은 차별화된 경쟁력을 확보하기 위해 새로운 솔루션을 적극 도입하고 있습니다. 이 외에도, 정부 및 규제 기관의 디지털 트랜스포메이션 지원 정책이 시장의 성장성을 뒷받침합니다. 금융 산업의 디지털 전환을 촉진하기 위한 정부의 정책 및 지원은 금융 기관들이 이러한 솔루션을 도입하는데 더욱 적극적으로 나서게 하고 있습니다. ③ 사업의 기대 효과 동사의 DXSquare 제품이 성공적으로 개발되고 상용화되면 다음과 같은 기대 효과를 가져올 것으로 기대됩니다. 기대효과 상세 설명 비대면 업무 수행 가능 디지털 트랜스포메이션 시대에 더욱 중요해지는 비대면 업무에 대응할 수 있어 금융기관의 업무 효율성을 높일 수 있음 고객 서비스의 편의성 증대 창구에 방문하지 않아도 원하는 금융서비스를 언제든지 이용할 수 있어 고객들의 만족도를 높일 수 있음 업무 효율성 증대 모바일 기기나 PC에서 간단한
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조작만으로 금융거래를 처리할 수 있어, 기존 창구 업무보다 더욱 빠르고 정확한 업무 처리가 가능 비용 절감 금융기관은 창구에 직원을 배치하지 않고도 고객 서비스를 제공할 수 있음 경쟁력 강화 경쟁사 대비 빠른 시기에 비대면 솔루션을 제공하여 경쟁에서 우위 (다) 전자계약 서비스, SignSquare ① 사업 진출 배경과 제품의 기능 동사는 클라우드 전자계약 서비스 SignSquare을 개발하여 전자계약시장 진출을 계획하고 있으며, 전자계약서 서비스 구현을 위한 핵심적인 요소 기술 두 가지를 확보하였습니다. 첫번째는 화면 공유 서비스 솔루션인 W-Sharing입니다. 이 제품은 웹으로 구현된 UI를 손쉽게 원격에서 서로 공유할 수 있도록 지원합니다. 두번째는 최근 동사가 개발하여 은행 디지털 창구 프로젝트에 적용 중인 PDFSquare입니다. 이 제품은 클라이언트 단말이나 클라우드 서버 상에서 고객이 입력하고 서명하여 완성된 웹 UI 서식을 암호화된 이미지로 전환하여 전자계약서로 생성하는 역할을 수행합니다. 현재 동사는 생성된 이미지를 전자서명법에 따른 전자서명으로 변환하여 계약서에 사용될 수 있도록 보완하는 작업을 진행하고 있습니다. 또한 전환된 전자계약서를 보관하기 위해 공인 전자문서 보관소와 협업을 준비하고 있습니다. 동사는 공인 전자문서 보관소에 보관될 전자계약서들의 검색, 열람, 변경 등을 위한 클라우드 서비스 시스템을 마련할 것입니다. 동사는 내년 상반기에 국내 전자계약 클라우드 서비스 런칭을 계획하고 있습니다. SignSquare 서비스는 고객이 사용하고자 하는 계약 서식에 몇가지의 간단한 코드 삽입을 통해 SaaS 방식으로 클라우드 상에서 서명이 포함된 전자계약서를 생성하고 이를 공인 전자문서 보관소 등에 보관하고 열람할 수 있는 서비스를 제공할 것입니다. 기능 상세 설명 웹 기반 UI 개발 기능 WebSquare5를 활용하여 웹 기반 UI/UX 개발 기능을 제공하며, 이를 통해 기존 사용하던 웹 UI를 추가작업 없이 전자계약서용 UI로 활용 가능 원격지 전자계약서 작성 및 공유 기능 W-Sharing을 통해 고객은 어디서든 필요한 정보를 입력하고 서명할 수 있으며, 해당 서식은 클라우드 서버에서 재현되어 전자서명 및 이미지 전환이 가능 암호화 이미지 전환 기능 클라이언트 단말이나 클라우드 서버 상에서 고객이 입력하고 서명하여 완성된 웹 UI 서식을 암호화된 이미지로 전환하여 전자계약서로 생성 전자서명 인증기관 및 공인 전자문서 보관서 연동 전자계약서의 유효성과 안정성을 보장하기 위해 전자서명 인증기관 및 공인 전자문서 보관소와 협업을 통해 전자계약서의 검색, 열람, 변경 등을 위한 클라우드 서비스 시스템 제공 ② 시장의 성장성 전자계약 서비스는 페이퍼리스와 전자적 보관을 통한 비용 절감이라는 최초의 목적을 넘어 최근 비즈니스 전 영역에서 디지털 트랜스포메이션이 진행되면서 필수적인 역할을 하게 되었습니다. 전자계약서는 전자문서의 한 종류로, 워드 프로세서 등의 문서 작성 소프트웨어나 업무 시스템의 UI 개발 도구로 구현된 계약서 서식을 사용하여 작성됩니다. 비대면 및 디지털 트랜스포메이션이 사회 전반으로 확산되고 있음에 따라 전자계약 서비스 또한 이에 비례하여 성장할 것으로 예상합니다. ③ 사업의 기대 효과 SignSquare는 비즈니스 전 영역에서 전자계약 서비스가 필수적인 요소로 자리 잡은 디지털 시대에 맞춰, 전자계약을 간편하고 안전하게 처리할 수 있는 클라우드 기반 서비스를 제공합니다. 구매, 판매, 고용, 운송 등 기업의 비즈니스 과정에서 필수적으로 수반되는 계약의 전자문서화는 고객과 직원의 업무 편의성을 높이고 비용을 절감하는 등 비즈니스 효율성을 증대합니다. SignSquare를 통한 전자계약 환경 구축은 디지털 전환을 위한 필수 요소가 될 것으로 기대됩니다. (라) AI 설계도구, AISquare ① 사업 진출 배경과 제품의 기능 동사는 2015년부터 UI/UX 개발 플랫폼에 AI 기술을 접목하기 위해 "절대좌표로 작성된 화면을 딥러닝 기술을 이용하여 상대 좌표로 자동 변환해 주는
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제품인 DeepSquare"와 "UI 메타 정보를 이용해 UI프로그램을 자동생성하는 Low Code/No Code 개발 기능"을 선제적 연구 과제로 진행하였습니다. 한편 최근 GPT-4라는 텍스트 기반의 거대 AI 서비스가 주목을 끌고 있습니다. 이 AI 서비스는 다양한 질의에 대해 막대한 데이터를 학습한 결과물을 바탕으로 창의적인 방식의 답변을 제공하여 다양한 분야에서 활용 가능성을 인정받고 있습니다. 특히 소프트웨어 개발 분야에서 주목하는 것은 텍스트 형식으로 제공된 요건에 따라 프로그램 소스를 생성해 주는 능력입니다. 이러한 능력은 소프트웨어 개발에 있어 오랜 기간 고민해 온 Low Code, No Code 개발을 통한 비용 절감의 가능성을 제시하고 있습니다. 하지만 현재의 GPT-4는 프로그램 개발에 필요한 부분적인 샘플 코드를 제공하거나 UI가 단순한 애플리케이션을 개발하는 정도만 가능하고 복잡한 업무용 애플리케이션에 사용되는 UI 개발에 사용하기에는 한계가 있습니다. 동사는 이러한 한계를 벗어나 GPT-4를 활용하여 복잡한 UI 개발을 할 수 있는 새로운 제품인 AISquare를 개발하고 있습니다. 이를 위해 이 제품은 다음과 같은 기능을 포함할 것입니다. 기능 상세 설명 UI 화면 스케치 도구 UI 개발자가 아닌 업무 전문가도 손쉽게 UI 화면을 스케치하는 도구 UI 메타 데이터 추출 기능 스케치 된 UI 화면을 이용하여 UI 메타 데이터를 추출하는 기능 GPT-4를 이용한 UI 프로그램 자동 생성 기능 추출된 UI 메타 정보를 GPT-4가 이해할 수 있는 일련의 정합성 있는 텍스트/프롬프트 형식으로 입력하여 WebSquare5 소스를 자동 생성 WebSquare5 기능 학습 WebSquare5 기능과 컴포넌트 사용방법을 학습하는 과정으로, GPT-4가 입력된 UI 메타 데이터를 이해하고 UI 프로그램 소스를 자동으로 생성하도록 학습 ② 시장의 성장성 최근 GPT의 등장으로 AI 기술을 활용한 자동화 기술이 급속도로 진화하고 있고, 전세계적으로 새로운 기술을 요구하고 있는 상황입니다. 현재까지 동사가 진행해온 선제적 연구 결과물에 GPT-4 기술을 적용하여 UI 개발을 자동화한다면 시장의 요구에 부응함과 동시에 도입 고객사는 개발 비용을 절감하고 개발 기간을 단축할 수 있을 것으로 예상되며 관련 시장의 폭발적 확대와 지속적인 성장 가능성이 예상됩니다. ③ 사업의 기대 효과 동사의 AISquare 제품이 성공적으로 개발되고 상용화되면 다음과 같은 기대 효과를 가져올 것으로 기대됩니다. 구분 기대효과 상세 설명 고객사 측면 개발 비용 절감 및 기간 단축 개발 사업에 가장 많은 비용이 소요되는 개발 인건비를 크게 줄일 수 있고, 개발 기간을 획기적으로 단축할 수 있음 업무 전문가 개발 참여 IT 전문 지식이 없는 업무 담당자도 UI 개발을 수행할 수 있어 IT 업무의 혁신을 이룰 수 있음 개발자 역량 강화 단순 반복 작업을 AISquare가 대신하여 개발자는 에너지를 새로운 기술 학습에 사용할 수 있어 역량 강화 가능 동사 측면 매출 증대 기존 개발 방식 대비 획기적인 개발 생산성을 제공하여 시장경쟁력을 확보할 수 있으므로 제품 라이선스 및 전체 매출 증가 예상 글로벌 시장 진출 기회 웹 표준 기술과 AI 기술은 글로벌 시장에서도 동일한 요구와 수요가 있으므로 제품 판매 시장의 지역적 확장이 예상됨 (3) 사업의 확장가능성 디지털 트랜스포메이션은 사업 전 영역에 걸쳐 일어나고 있으며, 동사의 사업은 디지털 트랜스포메이션에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 디지털 트랜스포메이션에 따라 기업 비즈니스 환경에 IT 기술이 필수적으로 적용되고 있고 그에 따라 IT 예산 및 인력 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 코로나19로 인한 비대면 소프트웨어에 대한 수요가 증가는 디지털 트랜스포메이션을 가속화시키고 있으며, 이에 따라 소프트웨어 산업에 미치는 경기 변동의 영향력은 줄어들고 있는 상황입니다. 글로벌 IT 리서치 기업 가트너에 따르면, 2023년 전세계 IT 지출은 2022년보다 2.4% 증가하여 약
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4.5조 달러에 이를 것으로 전망되며, 특히 소프트웨어와 IT 서비스 분야의 성장률이 두드러질 것으로 예상되고 있습니다. [글로벌 IT 지출 전망] (단위: 백만 달러) 구 분 2022년 지출 2022년 성장률 2023년 지출(E) 2022년 성장률(E) 데이터센터 시스템 소프트웨어 디바이스 IT 서비스 커뮤니케이션 서비스 합 계 동사의 웹 표준 UI/UX 개발 플랫폼 WebSquare5, 기업용 애플리케이션 개발 플랫폼 W-Matrix 등의 플랫폼 제품과 금융권에 필수로 적용되는 금융 단말 솔루션 WebTop은 모두 기업의 디지털 트랜스포메이션과 비즈니스 혁신을 가능하게 하는 소프트웨어입니다. 따라서 동사의 제품군은 지속적인 고객사 수요 확대가 예상되며, 플랫폼 사업의 특성상 서업 분야 전 영역에 걸쳐 적용이 가능한 만큼 높은 사업 확장가능성을 지니고 있습니다. 라. 재무상황(1) 재무적 성장성 [재무성장성 지표] (단위; 백만원) 구분 2020년 (제19기) 2021년 (제20기) 2022년 (제21기) 2023년 1분기(제22기) 매출액 (증감률) 영업이익 (증감률) 292(분기 흑자전환) 1인당 부가가치 경상이익률 주) 2020년 수치는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다. 주) 증감률은 검토받지 않은 2022년 1분기 재무제표와의 비교입니다. 동사는 2020년 최초로 연간 매출액 200억원 초과 달성 이후 2021년 326억원, 2022년 기준 436억원을 기록하였으며 이는 전기대비 각각 54.30%, 33.80% 성장률로서 매출이 지속적으로 성장하고 있습니다. 동사는 2002년 설립 이후 웹 표준 기술에 대한 선제적인 연구개발과 지속적인 투자를 통해 WebSquare5를 출시하여 UI/UX 개발 플랫폼 시장을 선도하고 있으며, 지속적인 연구활동을 통해 확보한 기술력을 바탕으로 800개 이상의 고객사를 확보하고 3,000개 이상의 프로젝트에 제품을 공급한 우수한 레퍼런스를 통해 시장 내 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 2020년 이후 금융권의 IT시스템 성능 및 기능 개선을 위한 대규모 시스템 구축 프로젝트가 본격적으로 발생하기 시작하였으며 동사는 과거부터 이어온 다양한 금융권 프로젝트 수행 이력을 바탕으로 신한은행, 기업은행 등의 차세대 시스템 구축 사업에 참여하였습니다. 특히 신한은행 프로젝트의 총 투입예산은 약 3,000억원으로 차세대 시스템 사업 중 가장 큰 규모의 프로젝트로 평가받고 있습니다. 이 외에도 최근 전 산업군에서 발생하고 있는 디지털 전환 추이에 따라 일반 산업 영역에서도 다양한 웹 기반 시스템 구축 수요가 증가하고 있으며 이는 동사 제품 및 용역 공급이 확대될 수 있는 요인으로 작용하였습니다. 이러한 상황속에서 동사의 매출은 향후에도 안정적으로 성장할 수 있을 것으로 예상됩니다. (2) 재무안정성 [재무안정성 지표] 구분 2020년 2021년 2022년 2023년1분기 업종평균주1) 부채비율(%) 자본의 잠식률(%) 매출채권 회전율(회) 영업활동으로 인한 현금흐름 특정인에 대한 자금의존 특정인에 대한 자금대여 주1) 한국은행 경제통계시스템의 2021년 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업’을 적용하였습니다. 주2) 2020년 수치는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다. 주3) 2023년 1분기 매출채권 회전율은 연환산 매출액을 기준으로 작성하였습니다. 주4) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 주5) 자본잠식률 = (자본금-자본총계) / 자본금 주6) 매출채권 회전율 = 매출액 / 평균 매출채권 동사의 최근 3개년 부채비율은 업종평균을 다소 상회하고 있습니다. 2021년 11월 신규 발행한 60억원의 상환전환우선주(RCPS)가 한국채택국제회계기준에 의해 부채로 분류됨에 따라 2021년 말 부채비율이 급증하게 되었지만, 2022년 54억원의 당기순이익 시현, RCPS 계약 변경에 따른 21억원의 전환권 자본 재분류, 차입금 11억원 감소 등의 영향으로 2022년 말 부채비율은 크게 개선되었습니다. [부채로 계상된 상환전환우선주] (단위; 백만원) 구 분 2020년 2021년
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2022년 2023년 1분기 상환전환우선주부채 당기손익-공정가치측정금융부채 합계 또한 과거 운용리스로 분류되었던 건물과 차량운반구 임대차계약이 2021년부터는 사용권자산 및 리스부채로 각각 인식됨에 따라 부채비율 증가의 한 요인이 되었습니다. [리스 관련 자산부채 현황] (단위; 백만원) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 1분기 사용권자산 리스부채 주) 2020년 수치는 K-GAAP기준의 금액을 기재하였습니다. 동사의 부채비율은 업종평균에 비해 소폭 높은 수준이지만, 영업활동으로 창출된 현금과 자본시장에서의 자금조달 등을 통해 적정 부채비율을 유지하기 위한 노력을 계속하고 있으며, 현재의 높은 매출 성장률과 연관하여 예상되는 향후 매출과 이익 수준을 고려할 때 부채비율과 은 점진적으로 개선될 것으로 판단됩니다. 특히 2023년 3월 16일자로 상환전환우선주 관련 부채 47억원은 전액 보통주로 전환이 완료되었으며 이로 인해 부채와 자기자본이 각각 해당 금액만큼 감소 및 증가하여 2023년 1분기말 부채비율은 2022년 말 보다 더욱 개선되었을 것으로 예상됩니다. 최근 3년간 동사의 매출채권회전율은 3.31~5.90으로 업종 평균인 8.00보다 다소 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 K-IFRS 1115호에 따른 수익인식기준을 충족함에 따라 매출로 인식하였으나 매출채권과 달리 아직 고객에게 대금 지급 청구가 이루어지지 않은 계약자산 잔액이 연말에 큰 폭으로 증가함에 기인하는 것으로 분석됩니다. 또한 동사의 영업적인 특성 상 4분기에 발생하는 매출액 비중이 높게 나타나, 회수기일이 도래하지 않은 기말 시점의 매출채권 및 계약자산의 잔액이 크게 계상됨에 따라 매출채권 회전율이 낮게 산출되는 영향이 일부 존재하는 것으로 파악하고 있습니다. 동사의 주요 고객은 공공기관 또는 금융기관과 같은 대기업으로 신용등급이 우수한 고객군에 해당되므로 매출채권은 안정적으로 회수되고 있으며 동사는 거래업체의 신용도 현황을 주기적으로 판단하는 등 매출채권 회수 관련 리스크를 낮추기 위해 노력하고 있습니다. (3) 재무자료의 신뢰성 동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다. 동사는 코스닥 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항에 의해 금융감독원으로부터 2022 사업연도에 대한 지정감사인으로 한울회계법인을 지정받았습니다. 향후 외부감사인 선임시에도 독립성을 유지한 외부감사인을 선임할 것이며, 내부 감사는 감사인선임위원회의 승인을 득하여 2023년 3월 31일 주주총회에서 보고 완료하였습니다. [연도별 외부감사인 현황] 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기사항 2020년(제19기) 적정 다산회계법인 K-GAAP 2021년(제20기) 적정 다산회계법인 K-GAAP 2022년(제21기) 적정 한울회계법인 K-IFRS 동사의 재무제표는 기업회계기준에 따라 적정하게 회계처리를 하고 있으며, 2022년부터는 K-IFRS를 도입하여 운영해오고 있습니다. 감사인은 동사의 재무제표 전반적인 표시내용에 대한 평가뿐만 아니라 회사가 적용한 회계원칙에 대해서도 평가하였습니다. 또한 동사의 감사인은 동사의 임원, 사용인 관계나 임원 등의 친인척 관계에 있지 않습니다. 그리고 경제상의 특별한 이익관계에 있지 않으며 신고서 제출일 현재 동사의 주식이나 주식매수선택권, 전환사채 및 신주인수권부사채 등을 소유하고 있지 않습니다. 동사의 회계관리는 전제윤 팀장 및 윤소라 과장이 진행하며, 전표 승인 최종 권한은 회계와 자금 등 경영지원본부를 총괄하는 송봉철 상무에게 있습니다. 이외에 자금담당자인 이수희 부장은 자금 지출시 회계팀의 승인된 전표를 기반으로 지출 결의서를 작성하고, 송금시 CFO인 송봉철 상무의 승인을 득한 이후에 지출이 이루어지도록 시스템적으로 설계되어 업무분장 등 IT 관련 적절한 내부통제절차를 구비하는 등 총 4명의 회계 및 자금인력이 결산시스템을 완비하고 있으며, 회계투명성을 높이기 위한 업무분장 등 내부관리시스템이 잘
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정비된 것으로 판단됩니다. 마. 경영환경 (1) CEO의 자질 동사의 어세룡 대표이사는 국내 최고의 기업용 소프트웨어 개발사가 되는 것을 목표로, 2002년 4월 동사를 설립한 이후로 현재까지 대표이사로 동사 경영에 전념하고 있습니다. 어세룡 대표이사는 약 21년간 소프트웨어 및 UI/UX 산업에서 근무하면서 동 업계의 경험 및 지식이 풍부하며, 관련 업계에 폭 넓은 인적 네트워크를 보유하고 있어 동사의 영업에도 큰 공헌을 하고 있음을 고려할 때 그 전문성과 근무 당위성이 인정되는 것으로 판단됩니다. [최고 경영자의 주요 경력] 소 속 ㈜인스웨이브시스템즈 직 위 대표이사 성 명 어 세 룡 (만55歲) 성명(영문) 성 명(한자) 魚 世 龍 생년월일 1967년 10월 19일 학 력 고려대학교 철학과 학사 경 력 LG CNS 전산개발팀 개발자 ㈜팍스인슈 IT팀장 ㈜보나비전 금융솔루션팀장 교보자동차보험㈜ IT개발팀장 ㈜인스웨이브시스템즈 대표이사 동사의 사업 영업인 응용소프트웨어 개발업은 소프트웨어 개발에 대한 높은 이해도가 필수적인 분야로, 어세룡 대표이사는 LG CNS 등 개발자 커리어를 바탕으로 소프트웨어 개발에 대한 뛰어난 전문성을 지니고 있습니다. 특히 금융권 UI/UX에 대한 높은 이해도를 기반으로 다수의 금융권 프로젝트를 수행하였습니다. 어세룡 대표이사는 Active-X 등 비표준 웹기술이 한국 웹개발을 주도하던 당시, 웹 표준 기술에 대한 성장가능성을 판단하여 경쟁사 대비 앞선 시점에서 웹표준 기반 UI/UX 개발 플랫폼 개발을 주도하였습니다. 이를 기반으로 국내 UI/UX 분야에서 업계 최초로 웹표준 UI/UX 플랫폼 WebSquare 1.0을 출시하였고, 2014년부터 국내 UI/UX 기업 중 유일하게 국제 웹 표준화를 위한 컨소시엄 W3C(World Wide Web Consortium) 정식 회원사로 활동하고 있습니다. 어세룡 대표이사는 30년 동안 소프트웨어 및 IT 분야에 종사하며 산업에 대한 높은 이해도와 전문성, 수많은 기술적 노하우를 보유하고 있을 뿐만 아니라 국내외 20건 이상의 등록특허 획득에 기여하였습니다. 2017년에는 중소기업융합대전 국무총리 표창을 수상하며 신 기술에 대한 연구개발, 우수한 제품과 서비스 제공, 기술 개발을 위한 인력양성 및 고용창출 등 산업의 성장에 큰 공헌을 인정받았습니다. 오랜 경험에서 우러나오는 업계에 대한 깊은 이해도, 영업능력, 경영자로서의 높은 도덕성을 바탕으로 판단하였을 때, 동사의 대표이사는 회사의 최고경영자로서 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사의 인원은 신고서 제출일 현재 149명이며, 본사는 서울특별시 강서구 공항대로 247, 12층(마곡동 퀸즈파크나인)에 위치하고 있습니다. 동사 인력의 대부분은 소프트웨어 개발 역량을 갖춘 IT 기술인력이며 총 인력 149명 중에서 기술 인력은 124명이고 25명은 영업 및 경영관리 인력입니다. 소프트웨어 제품을 개발하고 판매하는 동사의 사업 모델에서 이러한 기술 인력의 역량은 중요하게 작용하는데, 대부분의 기술 인력은 UI/UX 개발 플랫폼 및 금융 단말 솔루션 부문에서 오랜 경력과 숙련된 기술 지식을 보유하고 있습니다. 동사의 조직은 크게 UI/UX 사업본부, SaaS 사업본부, 프레임워크 사업본부, UAP 사업본부, 핀테크 사업본부, 기술지원본부, 경영지원본부, 엔터프라이즈영업본부, 공공금융영업본부의 9개 부문으로 구성되어 있으며, 각 부문별로 세부 구성 및 업무내용은 하기와 같습니다 [동사 조직별 업무현황] 본부명 부서명 업무내용 UI/UX 사업본부 UI플랫폼팀 WebSquare 엔진에 대한 전략을 수립하고 제품의 개발 및 유지보수를 담당 개발플랫폼팀 UI/UX 개발도구에 대한 전략을 수립하고 제품의 개발 및 유지보수를 담당 W5컨설팅팀 WebSquare를 사용하는 프로젝트에 UI공통개발 인력 투입, 기술 이슈 지원, WRM (WebSquare Reference Model) 개발 및 배포로 해당 프로젝트가 성공적으로 수행될 수 있도록 지원한다. SW성장팀
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WebSquare 기술자 교육 및 PoC을 담당한다. UX지원팀 WebSquare를 사용하는 프로젝트의 기획/디자인/퍼블리셔 업무의 인력투입, 회사 솔루션 제품군에 대한 UI/UX 관련업무, WebSquare 프로젝트 지원을 위한 Publishing 가이드 및 샘플 등을 지원한다. SaaS 사업본부 공유솔루션팀 W-Sharing 제품에 대한 업무를 전반적으로 담당한다. 프레임워크 사업본부 프레임워크개발팀 프레임워크 제품에 대한 전략을 수립하고 제품의 개발 및 유지보수를 담당 프레임워크컨설팅팀 ProWorks 도입 프로젝트의 성공적 수행을 위한 프로젝트 수행 지원, 유지보수 등 UAP 사업본부 UAP모바일팀 W-Matrix for Mobile 및 W-Hive 제품과 관련된 일련의 업무를 수행한다. UAP클라우드팀 W-EdgeManager 및 W-Deployer, W-Analyzer 제품과 관련된 일련의 업무를 수행한다. UAP윈도우팀 W-Matrix for Windows / WGear / W-Browser / W-EdgeAgent 제품 개발에 관련되 일련의 업무를 수행한다. 핀테크 사업본부 핀테크솔루션팀 핀테크 사업(금융단말)에 대한 전략을 수립하고, 프로젝트 수행 및 유지보수를 담당하며 금융사업진행에 관련된 전반적인 의사를 결정한다. 핀테크사업팀 WebTop, W-Craft, X-Touch 제품에 대한 지원 전략을 수립하고 제품 정보를 공유하며 제품과 관련된 의사 결정하며 WebSquare 관련 금융프로젝트 수행 및 유지보수 담당 핀테크신한지원팀 신한은행 사이트에 WebTop, W-Craft, X-Touch 제품에 대한 지원 전략을 수립하고 제품 정보를 공유하며 제품과 관련된 의사 결정하며 WebSquare 관련 금융프로젝트 수행 및 유지보수 담당 핀테크지원팀 핀테크 사업(금융단말)의 유지보수를 담당한다. 기술지원본부 기술지원팀 WebSquare 제품에 대한 기술지원 전략을 수립하고 기술지원 정보를 공유하며 기술지원과 관련된 의사 결정 및 WebSquare 프로젝트가 성공적으로 수행될 수 있도록 지원 경영지원본부 경영지원팀 재무/회계/인사/총무/사업관리 및 회사 경영진의 의사 결정에 필요한 업무를 지원한다. 시스템지원팀 그룹웨어/인프라/CISO 영역의 필요한 업무를 수행한다. 사업지원팀 엔지니어 그룹 관리, 교육, 평가 및 인적자원 공유 프로세스를 운용 엔터프라이즈 영업본부 엔터프라이즈영업팀 민간기업 대상 제품영업, 계약체결 및 고객관리 등 공공금융 영업본부 공공영업팀 공공기업 대상 제품영업, 계약체결 및 고객관리 등 금융영업팀 금융기관 대상 제품영업, 계약체결 및 고객관리 등 마케팅프리세일즈팀 제품 판매를 위한 마케팅, 프리세일즈 업무를 수행 동사는 각 부문장 이외에 본부별 본부장이 각 본부별 역할수행에 전력을 다하고 있으며 각 본부별 활발한 업무 협력 등을 통한 조직운영 및 우리사주조합의 운영으로 핵심인력 이탈을 최소화하여 지속적이고 안정적인 매출 및 기술경쟁력을 확보하고자 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 경영진의 전문성 및 핵심인력의 관리능력으로 볼 때 인력 및 조직은 충분한 경쟁력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. (3) 경영의 투명성 및 안정성 동사는 설립 이후 최대주주 변경이나 실질적 경영권이 변동된 적이 없습니다. 설립 자본금의 60%를 납입한 어세룡 대표이사의 지분율은 이후 유상증자, 주식 양수도 등으로 인해 변동이 있었으나 신청일 현재 62.16%(특수관계인 포함시 79.32%)를 보유하고 있어 경영의 연속성 유지와 관련하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 한편 전체 지분 중 벤처금융에 해당하는 기관이 16.66%를, 우리사주조합이 2.81%를 보유하고 있습니다. 동사는 개정 상법과 코스닥 상장법인 표준정관을 기초로 정관을 개정하는 한편, 건전한 이사회 운영과 독립적인 감사의 역할을 확보하기 위하여 이사회 운영규정, 사외이사/감사 직무규정, 주주총회 운영규정 등을 도입하여 실시해 오고 있습니다. 또한, 기존 윤성진 감사를 독립성과 전문성을 갖춘 조자룡 감사로 교체 선임하였으며 오해석
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사외이사를 신규 선임하는 등 최대주주에 대한 견제장치를 다각도로 마련하고 있습니다. 동사의 대표이사는 최대주주인 어세룡이며, 이사회 구성원 중 최대주주와 특수관계가 있는 인원은 존재하지 아니합니다. 동사는 이사회의 독립성 확보 차원에서 1인의 사외이사를 선임하고 있으며, 1인의 비상근 감사가 이사회의 업무 집행을 감시, 감독하고 있습니다. 동사의 사내이사 중 경영지원부문을 담당하고 있는 송봉철 상무는 동사의 경영관리를 총괄하고 있으며, 공시책임자로서 공시규정 등 관련 규정에서 정하는 자격요건을 갖추고 있습니다. LG CNS와 교보자동차보험에서 근무 후 동사의 설립멤버로 참여하여 현재까지 경영지원본부장으로서 역할을 수행하며 동사의 재무, 인사, 총무, 자금 등 관리업무 전반에 높은 이해도와 전문지식을 보유하고 있습니다. CTO역할을 수행하는 김욱래 상무 또한 동사의 설립멤버로 참여하여 현재까지 동사의 기술개발을 총괄하고 있습니다. 서울대학교 물리학/전산학과 학사, ㈜AIBrain 금융솔루션팀 개발자 경력을 통해 관련 영역에 대한 전문지식을 보유하여 전문성과 근무 당위성이 인정되는 것으로 판단됩니다. 오해석 사외이사는 2022년 7월 20일 임수주주총회에서 신규 선임되었습니다. 현직 가천대학교 컴퓨터공학과 석좌교수로 인공지능기술원장을 역임하였으며, 동사의 사업과 관련한 시장 현황 및 기술적인 부분에 대한 전문 지식을 보유하고 있어 독립적인 관점에서 경영진을 효과적으로 견제할 수 있을 것으로 판단됩니다. 향후 개채될 이사회 및 주주총회에 모두 참석하여 그 소임을 충실히 이행할 예정입니다. 조자룡 감사는 2021년 12월 21일 개최된 임시주주총회에서 신규 선임되었습니다. 19년 경력을 가진 변호사로서 풍부한 경험과 전문지식을 보유하고 있습니다. 회사의 법령 및 규정 준수뿐만 아니라 회사 전반의 업무 및 회계에 대한 감사기능을 충실히 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다. 오해석 사외이사, 조자룡 감사는 모두 동사의 주식이나 주식매수선택권을 보유하고 있지 않으며, 관련 법령에서 요구하는 독립성을 충족하고 있는 것으로 파악됩니다. 한편, 동사는 3인으로 구성된 공시조직 구축하고 있습니다. 공시책임자는 송봉철 상무이며, 공시 및 주식 담당업무는 전제윤 부장(정)과 윤소라 과정(부)이 전담하고 있습니다. 또한, 경영의 투명성을 제고하기 위해 이사회 규정을 포함한 주요 규정을 갖추고 있으며, 이해관계자 거래에 관한 규정을 구비하여 상장회사로서 정보공개와 투명한 경영을 위한 기틀을 마련했다고 판단됩니다. (4) 경영의 독립성 동사는 신고서 제출일 현재 최대주주등의 지분율이 79.32%이며, 상장 후에도 지배구조의 독립성 확보에는 문제가 없다고 판단됩니다. 회사의 의사결정은 어세룡 대표이사를 중심으로 송봉철 상무, 김욱래 상무 및 오해석 사외이사로 구성된 이사회에서 독립적으로 이루어지고 있으며, 이사의 업무집행을 감시하기 위해 선임된 조자룡 감사가 있습니다. 동사의 사외이사와 감사는 전문성과 독립성이 확보되어 있어 독립적인 경영, 대주주 감시 및 견제자로서의 역할을 충분히 수행하고 있는 것으로 판단됩니다. 바. 기타 투자자보호 동사는 기업의 계속성이나 투명성, 안정성 등에서 특별한 문제점이 발견되지 않았으며, 경영자의 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있는 바, 동사의 주권 상장이 코스닥 시장의 건전한 발전을 저해하거나 투자자 보호에 부정적인 영향을 미칠 만한 단서 등을 확인하지 못하였습니다. 동사는 이해관계자 거래규정 및 공시규정을 정비하고 공시 담당자를 선정하여, 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장 공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직을 갖추었습니다. 동사는 내부정보 이용 방지를 위한 사내규정을 2022년 8월 이사회 결의를 통해 제정하였고, 임직원 교육 및 홈페이지 공지를 통해 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 노력하고 있으며, 공시사항 발생 시 즉각적으로 공시하고 정기적인 IR을 실시하여 투자자들에게 회사의 정보를
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적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜인스웨이브시스템즈의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구분 내용 주당 공모희망가액 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜인스웨이브시스템즈의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신영증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 나. 희망공모가액의 산출방법 (1) 희망공모가액 산출 개요 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜인스웨이브시스템즈의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. (가) 평가모형의 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한
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기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. (나) 비교평가 모형의 선정 대표주관회사인 신영증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜인스웨이브시스템즈의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. [㈜인스웨이브시스템즈 비교가치 산정시 PER 적용사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜인스웨이브시스템즈의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [㈜인스웨이브시스템즈 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유] 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. (2) 유사회사의 선정 발행회사인 ㈜인스웨이브시스템즈는 UI/UX 개발 플랫폼인 WebSquare5를 포함하여 다양한 플랫폼 및 솔루션 제품을 라이선스화하여, 금융 분야 뿐 아니라 공공, 제조, 유통 분야 등 여러 산업에 걸쳐 기업이 디지털 트랜스포메이션을 하도록 지원하는 사업 모델을 구축 및 영위하고 있습니다.대표주관회사는 적정기업가치 산출을 위하여 회사가 속한 한국표준산업분류와 주요 제품 등 실질적인 사업 내용 및 기술 등을 종합적으로 반영하여 국내 유사회사의 표준산업분류를 '(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및
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공급업'과 '(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업'에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사를 선정하였습니다. 그 외 동사와의 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 5개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 주식회사 인스웨이브시스템즈와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품,영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다. (가) 유사회사 선정 개요 [유사회사 선정절차 및 결과] 구분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 국내 동일 업종 및 유사 업종 영위- 한국표준산업분류 상 '(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업' 및 '(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업'에 속하는 유가증권시장 및 코스닥 시장 상장사 129개사 2차 사업 유사성 - 2022년 기준, 기업의 자체개발 패키지 소프트웨어를 라이선스 형태로 판매하는 B2B 사업을 주요 사업으로 영위하고 있을 것- 공공, 금융, 제조, IT 등에 일반적으로 적용할 수 있는 S/W 일 것 44개사 3차 재무 유사성 ① 2022년 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것② 2022년 기준 당기순이익률이 10% 이상일 것③ 2022년 기준 매출액 규모가 250억원 이상 500억원 이하일 것④ 12월 결산 법인일 것⑤ 최근 사업연도(2022년) 감사의견이 적정일 것 8개사 4차 일반 유사성 ① 기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것 ② 최근 1년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것 ③ 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것 ④ 비경상적 Multiple (PER 10배 미만, PER 50배 초과)이 산출된 회사는 제외할 것 5개사 (나) 유사회사 선정 세부내역 1) 국내 유사회사 선정 세부내역■ 1차 유사회사 선정동사는 UI/UX플랫폼과 금융단말 솔루션, 서버 개발 플랫폼 등을 은행을 포함한 국내 금융기관과 다양한 공공기관 및 제조업 등에 라이선스 형태로 판매하는 기업입니다. 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상 [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)] 및 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 129개사를 모집단으로 선정하였습니다. 한국표준산업분류상세분류 대상기업 (J58221)시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 (주)산돌, 에스지에이(주), (주)플랜티넷, (주)와이더플래닛, (주)케이사인, (주)네오리진, 에스지에이솔루션즈(주), 한국전자인증(주), (주)아프리카티비, 아이크래프트(주), (주)에스에스알, (주)엑셈, 라온시큐어(주), (주)한컴위드, (주)안랩, 소프트캠프(주), 유비벨록스(주), (주)싸이버원, 이니텍(주), (주)투비소프트, (주)인피니트헬스케어 (주)휴네시온, (주)드림시큐리티, (주)누리플렉스, (주)아톤, (주)디지캡, (주)샌즈랩, (주)아이티아이즈, (주)엑스게이트, (주)이노시뮬레이션, (주)시큐센, (주)모니터랩(총 28개사) (J58222)응용 소프트웨어 개발 및 공급업 라온피플(주), 오픈엣지테크놀로지(주), (주)다날, (주)엔텔스, (주)맥스트, (주)지어소프트, (주)커넥트웨이브, (주)수산아이앤티, (주)알체라, (주)알티캐스트, (주)트윔, (주)핀텔, (주)뷰노, (주)티사이언티픽, (주)비즈니스온커뮤니케이션, (주)티라유텍, (주)라이프시맨틱스, 알서포트(주), 엑스큐어(주), (주)시큐브, (주)제이엘케이, (주)폴라리스오피스, (주)네이블커뮤니케이션즈, SBI핀테크솔루션즈(주), 키네마스터(주), (주)유비온, (주)네오위즈홀딩스, (주)포시에스, (주)엠로, (주)디어유, 이지케어텍(주), (주)이씨에스텔레콤, (주)세토피아, (주)파수, (주)바이브컴퍼니, (주)쿠콘, (주)엠디에스테크,
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(주)핑거, 오브젠(주), (주)이노룰스, (주)유비케어, (주)핸디소프트, 이노뎁(주), (주)솔트룩스, (주)코난테크놀로지, (주)신테카바이오, 갤럭시아머니트리(주), (주)딥노이드, (주)인지소프트, (주)현대이지웰, 모바일어플라이언스(주), (주)모코엠시스, 한국정보인증(주), (주)케이지이니시스, (주)플래티어, 팅크웨어(주), (주)씨이랩, 미디어젠(주), (주)아이퀘스트, (주)토탈소프트뱅크, (주)링크제니시스, 지니언스(주), (주)브리지텍, (주)루닛, 코닉오토메이션(주), 오상자이엘(주), (주)원티드랩, (주)웨이버스, (주)이스트소프트, (주)한글과컴퓨터, (주)지니뮤직, 나무기술(주), 브레인즈컴퍼니(주), (주)엔에이치엔벅스, (주)에프에스엔, (주)영림원소프트랩, (주)셀바스에이아이, 비플라이소프트(주), (주)비트나인, 코나아이(주), (주)비트컴퓨터, (주)이루온, 한솔인티큐브(주), (주)모아데이타, (주)지란지교시큐리티, 웹케시(주), (주)위세아이텍, (주)에이트원, 유엔젤(주), 텔코웨어(주), 현대오토에버(주), (주)마음에이아이, (주)비투엔, (주)씨유박스, 슈어소프트테크(주), (주)링크제니시스, (주)스카이문스테크놀로지, (주)토마토시스템 (주)세중, (주)엔지스테크널러지, (주)오픈놀(총 101개사) (출처: KISLINE)■ 2차 유사회사 선정1차 유사회사로 선정된 회사 중 동사와 유사하게 기업의 패키지 소프트웨어 솔루션을 자체 개발하여, 솔루션 도입을 위한 컨설팅 제공 뿐 아니라 라이선스 또는 클라우드 기반 SaaS 형태로 소프트웨어의 사용권을 직접 판매하는 B2B 모델을 주요 사업으로 영위하는 회사를 2차 유사회사로 선정하였습니다. 또한 이 중 동사와 같이 공공, 금융, 제조, IT 등에 일반적으로 적용할 수 있는 소프트웨어를 판매하는 회사를 근거로 아래 44개사를 2차 유사회사로 선정하였습니다. 회사명 주요 매출 비중(2022년 기준) 선정여부 (주)산돌 통신판매(52.0%), 용역매출(19.0%), 제품(29.0%), 기타(0.0%) X 에스지에이(주) 보안솔루션(10.6%), RFID 프린터 등(32.6%), 서비스 (56.9%) O (주)플랜티넷 유해사이트차단 및 관련 용역 등, 매장음악/영상서비스, 디지털음원유통, 디지털잡지콘텐츠 등, 에너지 및 조명기기 매출 등(90.4%), 벤처캐피탈(창업투자)(9.6%), X (주)와이더플래닛 모바일 마케팅/광고(69.0%), PC 마케팅/광고(31.0%) X (주)케이사인 O (주)네오리진 유선보안솔루션, 무선보안솔루션, 기타보안 등(99.9%), 의류 및 기타 제품(0.1%) X 에스지에이솔루션즈(주) 시스템보안, 응용보안, 엔드포인트보안, 2차원바코드(36.4%), 개발용역, 유지보수(22.6%), 디지털무전기, 스토리지(35.0%), 금융수익 등(6.0%) O 한국전자인증(주) 공동인증서비스(59.5%), 글로벌인증서비스(14.5%), 인증솔루션 및 기타 제품(26.0%) X (주)아프리카티비 플랫폼(기부경제 선물 등)(73.1%), 광고 및 콘텐츠제작(25.8%), 멀티플랫폼(0.1%), 기타(1.0%) X 아이크래프트(주) 인터넷핵심망, 어플리케이션, 유지보수(28.3%), 네트웍 및 솔루션 장비판매(71.4%), 기타매출(0.3%) X (주)에스에스알 취약점 진단 솔루션(56.3%), 웹해킹 방지 솔루션(4.0%), 용역(39.2%), 기타(0.5%) O (주)엑셈 DB성능관리(50.5%), DB보안관리(17.6%), 빅데이터(14.1%), APM(16.6%), 클라우드통합 모니터링(0.4%), 지능형IT성능 모니터링(0.7%), 기타(0.1%) O 라온시큐어(주) 통합접근관리(13.3%), PC보안(15.5%), 모바일 보안(50.9%), 유비쿼터스PKI(2.8%), 기타(17.6%) X (주)한컴위드 PKI 제품(30.4%), 데이타 암호 제품(16.4%), 모바일보안 제품(8.1%), SSO 제품군(7.8%), 기타(8.2%), Blcok Chain(0.7%) O (주)안랩 보안 솔루션
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(SW, HW)(69.7%), 보안 컨설팅(4.9%), 외부상품(3.3%),보안 관제 서비스 등(18.9%), 정보제공 등(3.2%) O 소프트캠프(주) O 유비벨록스(주) 블랙박스 지도 환경생활가전(74.3%), 스마트카드(24.1%), 모바일(1.64%) X (주)싸이버원 보안관제, 컨설팅, 스마트시스템(유지보수 등)(94.6%), 보안솔루션, 스마트시스템(3.1%), 보안솔루션(2.3%) X 이니텍(주) 인증 및 통합보안 관리(13.5%), 보안장비(0.0%), 금융ASP(9.8%), SI(29.4%), ITO(28.9%), 상품(6.8%), 용역(11.0%), 기타(0.5%) O (주)투비소프트 UI/UX 개발용 소프트웨어(33.6%), UI/UX 개발용 소프트웨어 개발(30.9%), UI/UX 유지보수(27.2%), 차트 등(1.0%), 기타(7.3%) O (주)인피니트헬스케어 PACS 및 3차원 의료영상 소프트웨어 등(100.0%) X (주)휴네시온 망연계 솔루션, 트래픽 수집분석, 유·무선 네트워크 접근통제 솔루션, IT자산의 정적·동적 IP관리, 통합계정관리, 원격접속 재택근무 보안솔루션, CCTV 패스워드 관리, 모바일 보안 및 출입관리, 클라우드 보안 솔루션 (100.0%) O (주)드림시큐리티 계측기기, 사무정보기기, 건설장비 등(80.7%), 솔루션(7.9%), 휴대폰 본인 확인 서비스(2.5%), 스마트인증, 인증보호서비스(2.4%), 운영(0.5%), 보안장비 및 보안솔루션(6.1%) X (주)누리플렉스 전력IoT 사업-스마트미터링 솔루션(80.5%), 스마트에너지사업-마이크로그리드 솔루션(9.4%), 산업IoT 사업-자동인식 솔루션(7.9%), 기타(2.0%) X (주)아톤 핀테크 보안 솔루션(39.2%), 핀테크 플랫폼(16.7%), 스마트 금융(19.5%), 티머니 솔루션(3.5%), 기타(3.3%), 연결(17.9%) X (주)디지캡 보호 솔루션(49.3%), 방송서비스 솔루션(28.3%), N-스크린 솔루션(4.9%), UHD 방송 솔루션(13.4%), 기타(4.2%) O (주)샌즈랩 O (주)아이티아이즈 X (주)엑스게이트 통합 네트워크 보안 솔루션(68.9%), 유지관리(12.2%), 임대/보안관제(18.6), 상품(0.4%) X (주)이노시뮬레이션 스마트 모빌리티(54.9%), XR가상훈련(33.1%), XR디바이스(4.6%), XR컨텐츠(7.4%) X (주)시큐센 디지털 금융 서비스 구축(90.7%), 앱아이언 외 제품(5.4%), 앱아이언 외 유지보수(1.0%), 컨설팅(1.5%), 보안솔루션 상품(1.4%) O (주)모니터랩 AIWAF(웹방화벽)(53.3%), AISVA(SSL가시성장비)(7.3%), AISWG(보안웹게이트웨이)(2.2%), 기타(0.8%), 유지보수서비스(11.2%), 매니지드서비스(9.1%), Cloud Security Service(15.9%), 부동산임대(0.1%), 상품(0.1%) X 라온피플(주) AI 머신비전 솔루션(21.7%), AI스마트비전 솔루션(68.9%), 카메라모듈 검사 솔루션(9.4%) X 오픈엣지테크놀로지(주) 라이선스(85.8%), 유지/보수(13.9%), 로열티(0.3%) X (주)다날 유무선 결제시스템 등(83.2%), 음악, 영상, 캐릭터, 뉴미디어 콘텐츠 등의 제작/유통(10.6%), 커피 프랜차이즈(5.8%), 렌탈 서비스 등(0.4%) X (주)엔텔스 운영 지원 시스템(32.9%), 비즈니스 지원 시스템(25.5%), 서비스 제공 플랫폼(23.0%), 시스템통합(18.6%) O (주)맥스트 AR 개발 플랫폼(4.4%), 산업용 AR 솔루션(84.6%), XR 메타버스 플랫폼(9.7%), 도서콘텐츠 플랫폼(1.3%) X (주)지어소프트 소프트웨어 개발,유지보수 등(33.3%), 디지털 온라인 광고대행 등(11.9%), 커머스 등(54.9%) X (주)커넥트웨이브 에누리,다나와외(34.8%), 메이크샵외(26.0%), 몰테일외(36.3%), 팟빵외(2.9%) X (주)수산아이앤티 보안솔루션(51.4%),
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공유단말접속관리서비스(31.7%), 알루미늄 커패시터 사업(14.7%), 기타수입(2.2%) X (주)알체라 안면인식(36.0%), 이상상황 감지(5.8%), Data(52.1%), 기타(6.1%) X (주)알티캐스트 X (주)트윔 X (주)핀텔 X (주)뷰노 진단솔루션(42.8%), 예후ㆍ예측 솔루션(11.1%), 서버 등(9.0%), R 용역제공 등(37.1%) X (주)티사이언티픽 모바일 쿠폰/상품권(45.3%), 모바일 쿠폰 관련 서비스 및 SI 용역 등(44.8%), 운세 서비스플랫폼 제공 용역 등(9.9%) X (주)비즈니스온커뮤니케이션 O (주)티라유텍 X (주)라이프시맨틱스 디지털헬스 기술 플랫폼(100.0%), 디지털헬스 솔루션(0.0%) X 알서포트(주) O 엑스큐어(주) 스마트카드(67.0%), 용역(16.1%), 상품(16.9%) X (주)시큐브 보안운영체제, 시스템통합계정권한관리, 로그분석/관리, 모바일인증(62.1%). 유지보수 서비스(37.9%) O (주)제이엘케이 인공지능 의료 분석 솔루션(63.0%), 원격인공지능 헬스케어 인공지능 데이터매니지먼트(9.0%), 인공지능 산업분석 솔루션/임대매출(28.0%) X (주)폴라리스오피스 O (주)네이블커뮤니케이션즈 유무선 융합 통신 및 IoT(52.5%), All-IP 통신 보안(20.9%), 기타(26.6%) O SBI핀테크솔루션즈(주) 결제대행 서비스 등(70.3%), 백오피스 지원 서비스(22.2%), 국제송금 서비스(10.8%), 조정(-3.3%) X 키네마스터(주) 동영상 편집앱(KineMaster)(88.2%), 모바일 동영상 플레이어(NexPlayer SDK)(11.8%) X (주)유비온 코스모스 (SW)(37.5%), 해외프로젝트 (용역사업)(17.8%), 기타 (에듀테크 기반 용역사업)(11.5%), 교육서비스(33.3%) X (주)네오위즈홀딩스 온라인게임 등(84.1%), 사옥임대제공(1.4%), 광고, 투자 및 용역서비스(14.6%) X (주)포시에스 전자문서부문(49.37%), 리포트부문(43.77%), eformsign부문(4.80%), 기타부문(2.06%) O (주)엠로 시스템 구축/컨설팅(62.0%), 소프트웨어 라이선스(13.0%), 기술지원(17.0%), 클라우드 사용료(8.0%) X (주)디어유 X 이지케어텍(주) 의료정보시스템 개발 및 판매(39.5%), 의료정보시스템 운영 및 유지보수(49.1%), 클라우드 서비스 수익(11.4%) X (주)이씨에스텔레콤 고객성공 사업부문(53.1%), Digital Workplace 사업부문(디지털워크플레이스)(18.8%), ETaaS 사업부문(ECS Technology as a Service)(28.1%) O (주)세토피아 PC 보안(15.0%), USB 보안(5.1%), 개인정보 보안(2.5%), 유지보수(26.6%), BI솔루션(1.6%), SI사업(41.3%), 진단키트(7.9%) X (주)파수 데이터보안(57.8%), 애플리케이션보안(15.7%), 정보보호컨설팅(3.5%), 유지관리(23.0%) O (주)바이브컴퍼니 O (주)마음에이아이 O (주)쿠콘 데이터(51.0%), 페이먼트(49.0%) X (주)엠디에스테크 임베디드 SW 설계/구현/검증/시험 툴(27.3%), OS 번들 및 서비스/미들웨어/애플리케이션 SW(39.7%), 산업자동화 솔루션(18.8%), 기타(14.2%) O (주)핑거 플랫폼(74.0%), 솔루션(0.7%), 수수료(2.4%), 기타(19.8%), 기타(3.2%) X 오브젠(주) 제품 라이선스비(19.1%), 프로페셔널 서비스(68.2%), 제품 기술비(5.7%), 제품 운영비(7.0%) O (주)이노룰스 이노룰스(InnoRules)(25.1%), 이노프로덕트(InnoProduct)(61.5%), 이노클레임(InnoClaim)(8.8%), 이노엠유에스(InnoMUS)(0.7%), 기타(3.9%) O (주)유비케어 병ㆍ의원/약국 보험청구, 업무관리 솔루션 및 부가 솔루션 사업 전반(48.2%), 병ㆍ의원 의료기기, 약국 자동조제기,
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서버(H/W), 의약품 쇼핑몰 등 사업(36.6%), 의료 네트워크 기반의 헬스케어 빅데이터 분석 솔루션 사업(7.2%), 약품 자동화 조제기, 특수 약 조제 포장필름 제조사업(7.9%), 기타 서비스 용역관련(0.1%) X (주)핸디소프트 HANDY Groupware, BizFlow, SW 관련 개발용역 등(65.9%), 유지보수(34.0%), 경영지원서비스(0.1%) X 이노뎁(주) 영상인식(80.4%), 데이터플랫폼(12.5%), 기타(7.1%) X (주)솔트룩스 X (주)코난테크놀로지 X (주)신테카바이오 데이터분석서비스(27.0%), NGS-운용수수료(73.0%) X 갤럭시아머니트리(주) 휴대폰소액결제, 신용카드결제, 계좌이체 등(71.5%), 모바일 상품권, 모바일 쿠폰 선불결제, 전자민원캐시, 편의점결제(24.8%), 포인트를 현금처럼 사용하도록 하는 간편결제 플랫폼 등(3.7%) X (주)딥노이드 라이선스 제공(55.2%), 소프트웨어 유지보수(1.2%), 상품 매출(23.6%), 용역 제공(20.1%) X (주)인지소프트 SW솔루션, IT서비스(43.0%), SW솔루션(56.0%), 금융투자(1.0%) X (주)현대이지웰 복지사업(99.4%), 기타(0.6%) X 모바일어플라이언스(주) 영상기록장치, HUD, ADAS, 내비게이션 외(99.8%), 기타(0.2%) X (주)모코엠시스 연계솔루션(76.1%), 보안솔루션(14.6%), APM솔루션(9.3%) O 한국정보인증(주) 공동인증서, 서버인증서 등 인증서 발급(60.1%), 툴킷 및 유지보수(7.5%), SSL, 싸인오케이 등 기타사업(11.9%), OTP 및 금융솔루션(20.5%) X (주)케이지이니시스 전자상거래 및 유통(74.8%), 교육사업부문(4.2%), 요식업(19.9%), 부동산임대업(1.1%) X (주)플래티어 이커머스 플랫폼(84.3%), D2C 솔루션(3.5%), DT 플랫폼(7.1%), 라이선스(5.0%) X 팅크웨어(주) 블랙박스 (61.8%), 내비게이션(2.0%), Map S/W, 모바일 서비스(3.0%), 환경가전, 생활가전 등(33.2%) X (주)씨이랩 어플라이언스(83.9%), 솔루션(0.1%), AI용역(15.4%), 데이터유통(0.6%) X 미디어젠(주) 차량 음성 시스템 개발(42.6%), 차량용 음성 솔루션 판매(18.4%), AI 솔루션 판매 및 개발(16.5%), 기타(22.5%) X (주)아이퀘스트 B2B 소프트웨어(59.0%), IT컨설팅(41.0%) O (주)토탈소프트뱅크 X (주)링크제니시스 O 지니언스(주) 네트워크 보안 제품(81.7%), 네트워크 보안 용역(18.3%), 기타(0.0%) O (주)브리지텍 콜센터 솔루션(71.1%), IP기반 유무선 멀티미디어 서비스(9.3%), 클라우드 콜센터(2.4%), 유지보수(16.6%) O (주)루닛 X 코닉오토메이션(주) 제어SW(26.7%), 스마트팩토리(42.6%), IT인프라(30.7%) X 오상자이엘(주) PLM Solution(49.0%), 시스템통합(8.9%), 시스템용역(33.3%), 포장재, 농업바이오, 신소재(8.8%) X (주)원티드랩 AI매칭(82.0%), 매치업(1.1%), 광고(4.4%), 긱스(9.6%), 커리어(2.3%), 기타(0.5%) X (주)웨이버스 공간정보 SI(22.5%), 공간정보 SM(33.7%), 공간정보 플랫폼(17.9%), 인프라(HW+SW)(25.1%), 기타(0.7%) X (주)이스트소프트 인터넷S/W 사업(45.8%), 인터넷포털(17.5%), 자산운용업, 투자자문업, 투자일임업(7.8%), 커머스 사업(7.6%), 인터넷게임 사업(21.3%), O (주)한글과컴퓨터 문서기반 서비스 및 SW (클라우드 업무지원 플랫폼, SaaS, API, 서비스)(59.1%), 소방용호흡기, 보호의 등(40.9%) O (주)지니뮤직 음악사업(77.8%), 도서관련콘텐츠사업(16.0%), 기타사업(6.2%) X 나무기술(주) 서버, 스토리지 장비류(60.0%), 솔루션(클라우드)(11.0%),
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솔루션(NCC)(1.0%), 솔루션(Cocktail)(2.0%), 솔루션용역(19.0%), 기타매출(7.0%) X 브레인즈컴퍼니(주) 솔루션(64.0%), 유지보수(25.4%), 상품(10.6%) O (주)엔에이치엔벅스 디지털 음원서비스/SNS 운영(50.2%), 음원유통 등(49.8%) X (주)에프에스엔 종합광고대행(26.8%), 광고 플랫폼 운영 등(30.2%), D2C 커머스(링티, 디닥넥 등)(21.3%), 해외 사업(25.7%), 연결조정(-3.9%) X (주)영림원소프트랩 On-promise ERP 구축을 위한 License 및 컨설팅, 개발(64.1%), Cloud 기반 구독형 ERP (SaaS)(4.3%), 유지관리서비스(30.3%), 상품(1.3%) O (주)셀바스에이아이 X 비플라이소프트(주) 아이서퍼 프로(82.0%), 아이서퍼 위고몬(0.7%), 아이서퍼 디지타이징(8.7%), X (주)비트나인 X 코나아이(주) 스마트카드(38.7%), COB외(22.5%), 플랫폼(36.1%), SI 외(2.8%) X (주)비트컴퓨터 의료정보시스템(73.7%), 디지털헬스케어(6.2%), 교육사업(14.8%), 임대사업 등(5.3%) X (주)이루온 통신 솔루션 및 서비스(33.1%), 기타 시스템(66.9%) O 한솔인티큐브(주) 컨택센터/메시징등(100.0%) X (주)모아데이타 페타온포캐스터(85.3%), 네트워크 장비 등(8.6%), 헬스케어(2.8%), 유지보수 등(3.3%) O (주)지란지교시큐리티 O 웹케시(주) B2B 금융 핀테크 플랫폼(81.8%), SI(11.7%), B2B솔루션 및 기타(6.5%) O (주)위세아이텍 AI(32.7%), 빅데이터(분석과품질)(67.3%) O (주)에이트원 XR사업 밀리터리(국방)솔루션 가상 Simulator(100.0%) X 유엔젤(주) 코어네트워크 (5G, IoT 포함)(59.1%), 스마트러닝(22.7%), 서비스사업(16.0%), 기타(2.3%) X 텔코웨어(주) 음성핵심망(15.8%), 무선데이터(83.4%), 기타(0.8%) O 현대오토에버(주) IT시스템 운영 및 관리 등(47.0%), IT컨설팅, 시스템 설계 및 개발 등(34.9%), 차량 SW 플랫폼, 내비게이션SW 등(18.2%) X (주)비투엔 데이터컨설팅(24.5%), 빅데이터컨설팅(41.7%), IT서비스(10.9%), 제품솔루션(12.0%), 상품솔루션(10.0%), 임대료수입등(1.1%) X (주)씨유박스 공항얼굴인식시스템(20.0%), 빌딩얼굴인식시스템(25.0%), 스마트 키오스크 시스템(1.0%), 공항얼굴인식시스템(12.0%), 빌딩얼굴인식시스템(6.0%), 객체인식 솔루션(10.0%), 데이터 관리 솔루션(15.0%), 얼굴인증 솔루션(1.0%), 기타(8.0%), 상품(2.0%) X 슈어소프트테크(주) 코드 검증 솔루션(56.3%), 시스템 검증 솔루션(25.0%), 모델 검증 솔루션(8.2%), 미래 기술 검증 솔루션(10.5%) X (주)링크제니시스 X (주)스카이문스테크놀로지 중계기류(26.2%), Wi-Fi AP(1.6%), 제품 기타(3.3%), 상품 기타(6.9%), 게임사업(61.9%) X (주)토마토시스템 O (주)세중 항공권 매출액(11.0%), 여행알선 수입 외(5.0%), BPO 등 판매(45.0%), 통신 외(39.0%) X (주)엔지스테크널러지 솔루션, 라이센스(33.7%), 어플리케이션(1.4%), 전장사업(64.9%) X (주)오픈놀 미니인턴(75.5%), 교육컨설팅 매출(12.3%), 기타(서비스) 매출(12.3%) X ■ 3차 유사회사 선정2차 유사회사로 선정된 44개 기업 중 재무 유사성 기준에 따라 아래 8개사를 비교회사로 선정하였습니다. 선정기준 재무유사성 기준 재무유사성 ① 2022년 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것② 2022년 기준 당기순이익률이 10% 이상일 것③ 2022년 기준 매출액 규모가 250억원 이상 500억원 이하일 것④ 12월 결산 법인일 것⑤ 최근 사업연도(2022년) 감사의견이 적정일 것 (단위;
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천원, %) 회사명 ①2022년영업이익 ①2022년당기순이익 ②2022년당기순이익률 ③2022년매출액 ④결산일 ⑤2022년감사의견 선정여부 에스지에이(주) 적정 (O) X (주)케이사인 적정 (O) O 에스지에이솔루션즈(주) 적정 (O) O (주)에스에스알 적정 (O) X (주)엑셈 적정 (O) X (주)한컴위드 적정 (O) X (주)안랩 6.22% (X) 적정 (O) X 소프트캠프(주) 4.66% (X) 적정 (O) X 이니텍(주) 0.37% (X) 적정 (O) X (주)투비소프트 적정 (O) X (주)휴네시온 적정 (O) X (주)디지캡 3.71% (X) 적정 (O) X (주)샌즈랩 적정 (O) X (주)시큐센 5.62% (X) 적정 (O) X (주)엔텔스 0.21% (X) 적정 (O) X (주)비즈니스온커뮤니케이션 적정 (O) O 알서포트(주) 8.64% (X) 적정 (O) X (주)시큐브 적정 (O) X (주)폴라리스오피스 적정 (O) X (주)네이블커뮤니케이션즈 적정 (O) X (주)포시에스 6월 30일 (X) 적정 (O) X (주)이씨에스텔레콤 4.61% (X) 3월 31일 (X) 적정 (O) X (주)파수 적정 (O) O (주)바이브컴퍼니 적정 (O) X (주)마음에이아이 적정 (O) X (주)엠디에스테크 적정 (O) X 오브젠(주) 적정 (O) X (주)이노룰스 적정 (O) X (주)모코엠시스 적정 (O) X (주)아이퀘스트 적정 (O) O (주)링크제니시스 적정 (O) X 지니언스(주) 적정 (O) O (주)브리지텍 5.74% (X) 적정 (O) X (주)이스트소프트 적정 (O) X (주)한글과컴퓨터 적정 (O) X 브레인즈컴퍼니(주) 적정 (O) X (주)영림원소프트랩 적정 (O) X (주)이루온 3.05% (X) 적정 (O) X (주)모아데이타 8.26% (X) 적정 (O) X (주)지란지교시큐리티 2.22% (X) 적정 (O) X 웹케시(주) 적정 (O) X (주)위세아이텍 적정 (O) O 텔코웨어(주) 9.09% (X) 적정 (O) X (주)토마토시스템 적정 (O) O 주) 당기순이익은 (지배기업) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다. ■ 4차 유사회사 선정3차 유사회사로 선정된 8개 기업 중 아래 일반 유사성 기준에 따라 아래 5개사를 비교회사로 선정하였습니다. 선정기준 일반 유사성 기준 일반유사성 ① 기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것 ② 최근 1년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것 ③ 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것 ④ 비경상적 Multiple (PER 10배 미만, PER 50배 초과)이 산출된 회사는 제외할 것 회사명 ① 기준일 현재상장 후 6개월 이상경과하였을것 ② 기준일로부터 1년 내 관리종목, 투자유의종목, 불성실 공시법인, 기업회계기준 위배로 인한 조치가 없을것 ③ 기준일로부터 1년 내 합병, 분할 등 중요한 사업 양수도 등이 없을것 ④ 비경상적 Multiple (PER 10배 미만, PER 50배 초과)이 산출된 회사는 제외할 것 최종선정여부 (주)케이사인 O O 19.86 (O) O 에스지에이솔루션즈(주) O X 9.72 (X) X (주)비즈니스온커뮤니케이션 O X 18.51 (O) X (주)파수 O O 24.54 (O) O (주)아이퀘스트 O O 25.67(O) O 지니언스(주) O O 14.52 (O) O (주)위세아이텍 O O 35.59 (O) O (주)토마토시스템 O O 12.17 (O) X 주) ④PER은 최근 4개분기(2022년 2분기~2023년 1분기) (지배기업) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다. [최종 유사기업 선정결과 요약] 최종 국내 유사기업 (주)케이사인, (주)파수, (주)아이퀘스트, 지니언스(주), (주)위세아이텍 (다) 유사회사 선정 결과 대표주관회사인 신영증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 (주)케이사인, (주)파수, (주)아이퀘스트, 지니언스(주), (주)위세아이텍 5개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와
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선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 유사회사 기준주가 국내 및 해외 유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2023년 7월 14일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 6월 15일 ~ 7월 14일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 7월 10일 ~ 7월 14일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 7월 14일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다. (단위: 원) 구분 (주)케이사인 (주)파수 (주)아이퀘스트 지니언스(주) (주)위세아이텍 일자 1개월 평균 종가 (A) 1주일 평균 종가 (B) 평가기준일 종가 (C) (3) 유사기업 PER 산정 (가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2022년 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2022년 순이익을 기준으로 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 신영증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서와 Bloomberg를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. (나) 유사기업 PER 산정 상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 4개분기 (2022년 2분기~2023년 1분기) (지배기업) 당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. 【 최근 4개분기 실적 기준 유사회사 PER 산정 】 (단위: 원, 주,