chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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대비 비율 (3) 연구 개발 실적 연도 주요 연구 과제명 비고 2017년 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 NDB-LOW (신화역사) 파생 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 개선 개발 2018년 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 ZigBee S/W (배터리 타입) 신제품 개발 신제품 개발 일본향 SSL 파생 개발 선행 개발 OLED 선반 조명 선행 개발 파생 개발 선행 개발 VSSL DUAL 선행 개발 양산 개발 선행 개발 HDPW 시리즈 양산 개발 NLSL2 HO 시리즈 양산 개발 2019년 양산 개발 VSSL 고효율 시리즈 양산 개발 개선 개발 HDPW 익스트루젼 양산 개발 LUXFEEL InLine(비방수) 시리즈 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 FDD-L3ZA 양산 개발 FDD-L2ZA1 양산 개발 FDD-L2ZA2 양산 개발 파워라인시스템(트랙) 양산 개발 FLC-200W 양산 개발 양산 개발 양산 개발 2020년 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 필마스터 시스템 클라우드 연동 양산 개발 NDPure 양산 개발 라인트랙시스템 양산 개발 C-SPOT 3W 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 2021년 RAW-USB충전기 신제품 개발 CLL(기아프로젝트) 신제품 개발 HDPW RM 개선 개발 코오롱 방등 신제품 개발 DUAL 컨버터 신제품 개발 DUAL 평판등 신제품 개발 DVP 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 CDV(냉장고등) 신제품 개발 신제품 개발 개선 개발 90W 디밍 내장형 LED 드라이버 신제품 개발 FDD-L2P 신제품 개발 신제품 개발 FDD-L20 개선 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 주마등 신제품 개발 2022년 신제품 개발 FLX-PIHN-WO 동글이 신제품 개발 CLL 난디밍 개선 개발 VSSL DALI 신제품 개발 신제품 개발 NDF 48V 신제품 개발 신제품 개발 고휘도 HDPW 개발중 VSSL DUAL 신제품 개발 CDV MEAT 시리즈 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 BLE 디코더 신제품 개발 6인치 다운라이트 컨버터 개발중 투광등 100W 모듈 신제품 개발 일본향 위상 디코더 신제품 개발 2023년 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 DC用 485통신 디코더 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 블루투스 to 위상 디코더 신제품 개발 0-10V/1-10V to 위상 디코더 신제품 개발 AC용 485통신 디코더 신제품 개발 30W 컨버터 신제품 개발 실내용 EXDIVA 개선 개발 펜던트등기구 ('B'社향) 신제품 개발 스팟조명 2종 ('B'社향) 신제품 개발 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 당사의 사업 부문은 부품사업, 소재사업, 조명사업, 바이오사업, 리조트사업, 기타 사업 총 6개의 사업 부문으로 이루어져 있습니다. [부품/소재사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성트랜스포머 및 코일류는 특정분야에만 사용되는 부품이 아닌 전 산업분야의 전자제품에 적용되는 부품입니다. 전자제품 생산에 필수적으로 사용되는 부품으로 충전기기, 모니터, TV 등 각종 전자부품에 내장되어 교류전원을 직류로 변환시키는 역할을 수행하는 핵심부품입니다. 전자파 제거 효과가 뛰어나 소량화, 경량화 되어 가는 가전제품(TV, 모니터, 스마트폰 등), 컴퓨터 등에 수요가 증가하고 있습니다.주요제품인 페라이트 코아(FERRITE CORE)의 경우 기기의 성능이 복잡해지고 정밀해지면서 전파 노이즈 관련 규제의 기준이 엄격해질 것으로 예상되며, 이 부문에서도 재질 개선이 필요하고, 수요의 양적인 팽창이 예상됩니다.한편, 어댑터(ADAPTER)의 경우 각 나라의 전원 규격이 다르고, 전자기기의 기능이 복잡해지고 스마트화되면서 DC전원을 활용하는 어댑터를 주 전원 공급 장치로 사용하게 될
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것으로 예상되며, LED 조명 역시 주 조명으로 변화하는 추세이며, DC 전원을 통해 발광하는 형태로 변화하고 있어 어댑터시장의 수요증가가 예상됩니다. 또한, ADAPTER가 표준화되면 국가별 개발, 생산하는 노력이 절감되고, 전원의 안전성을 확보할 수 있는 동시에 다량 생산이 가능해져 원감 절감이 예상됩니다.(2) 경기변동의 특성당사의 매출은 국내 L/C거래, 직수출 및 국내 내수 판매로 구성되어 있습니다. 제조공정의 상당부문이 해외에서 이뤄지다 보니 환율 변동이 매출액 및 손익에 영향을 미치며, 전기전자 완성품 업체의 매출이 당사의 매출에 많은 영향을 미치고 있습니다.(3) 경쟁상황전자기기는 향후에도 저 손실 고효율화, 소형화로 진화할 것이며, 이렇게 진보하기 위해서는 소재의 개발이 선행되어야 합니다. 즉 전원 공급 장치를 소형화하기 위해서는 성능을 높여야 하고(스위칭 주파수를 높여야 함) 이를 위해서는 트랜스의 자심 제인 페라이트 코아가 저 손실 고주파로 개발될 것이며, 이 부문에 있어 당사는 충분한 경험과 설비를 갖추고 있으므로 경쟁사에 비해 빠른 개발기간과 완성도에 있어 비교우위에 있습니다.한편, 소재/부품 업체들은 안정적인 수요기반으로써의 역할을 하는 주 수요처(대형 가전제품 조립업체)들의 요구 단가에 맞출 수 있는 가격 경쟁력과 다양한 사양별로 납기를 준수하는 생산성과 기술력이 경쟁력의 원천입니다.따라서 당사 뿐만 아니라 경쟁업체들도 생산시설과 생산공정의 개선 등 경쟁력을 갖추기 위해 꾸준히 노력이 필요한 산업분야입니다.(4) 자금조달상의 특성가격 경쟁력 확보를 위해 많은 기업들이 부품사업, 소재사업은 전부문에 걸쳐 중국 등 해외현지법인(자회사)의 생산 및 임가공 형태로 조달하고 있습니다. [조명사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성국내 LED 조명분야는 민간시장 및 공공부문에서의 교체수요 및 신규 발주 수요를 통해 2020년 2.0조원 시장 규모로 추정되며, 지속적인 LED 조명 보급 정책 및 2027년까지 형광램프를 LED조명으로 전환하기 위해 형강램프 최저소비효율기준을 단계적으로 상향하는 '효율관리기자재운용규정' 고시 개정안이 행정예고 되었습니다. 2028년부터는 기준에 미달되는 형광램프의 국내제조 및 수입이 금지됨으로써 향후 10년간(2024~2033년) 기존 형광램프는 약 1,300만개의 LED조명으로 교체될 것으로 예상되어 전망이 좋을 것으로 판단됩니다.(2) 경기변동의 특성B2B LED조명 시장의 경우, 건설업계의 분양 규모에 영향을 받습니다. 주택공급이 많으면 LED조명시장도 커질 것이고, 주택공급이 줄어들면 LED조명도 그와 마찬가지로 매출이 줄어드는 상관관계입니다. 다만 올해 2024년은 경기침체 및 고금리, 아파트 가격 하락 등의 영향으로 예비 입주자들의 투자심리가 위축되어 전체적인 분양시장의 침체가 예상됩니다.한편, B2G 부문에서는 LED조명 도입 초기부터 현재까지는 실내조명을 중심으로 교체가 이루어지고 있으며 2018년 부터는 한국도로공사를 시작으로 실외조명에 대한 교체가 시작되었습니다. 에너지 이용 합리화 추진 계획에 따라 향수 교체수요가 증가할 것으로 예상됩니다.(3) 경쟁상황 국내시장의 경우 2023년 기준 상위 10개 업체의 매출이 5,000억원으로 추정됩니다. 주요 수요처인 주택 건설경기 악화로 수요자에 대한 교섭력이 약화되었고, 경쟁강도도 높은 상황입니다.향후 상위업체 중심으로 업계가 재편될 것으로 판단되며, 건설 시공사의 영업력이 주요 경쟁력으로 판단됩니다.(4) 자금조달상의 특성가격 경쟁력 확보를 위해 많은 기업들이 중국 등 해외현지법인(자회사)의 생산 및 임가공 형태로 조달하고 있습니다. [바이오사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성글로벌 처방의약품 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 시장조사기관(EvaluatePharma, 2021년 5월)에 따르면 2021년 부터 2026년 까지 연평균 6.4%의 성장을 기대하고 있으며, 시장규모는 2026년에 약 1조 4천억 USD에 이를 것으로 예상하고 있습니다.특히, 글로벌 CAR-T 세포 치료 시장은
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2021년에 10억 8,500만 달러로 추정되며 예측기간(2021~2028) 동안 연평균 24.5% 성장하여 2028년에 50억 3,000만 USD 규모 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다.(2) 경기변동의 특성바이오사업 중 바이오 의약품 산업의 특성상 사치재 또는 대체재가 아니며 면역항암치료제와 같은 전문의약품은 경기 변동이나 계절적 요인에 거의 영향을 받지 않습니다. 당사가 추진하는 면역항암치료제 사업은 인간의 생명 및 건강을 바탕으로 하는 신약 개발사업으로 국민의 소득수준 향상과 급격한 노령화 현상 등에 따라 시장 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 한편 의약품의 특성상 국가별 의료정책 변동의 영향을 받습니다. (3) 경쟁상황 다수의 바이오 업체에서 면역항암치료제를 개발하고 있으며, 산업의 특성상 경쟁 상황을 추정하기란 쉽지 않습니다.(4) 자금조달상의 특성바이오 산업의 특성상 초기에 많은 투자가 필요한 사업입니다. 많은 기업들이 자본시장에서 자금을 유치하고 있으며 주식시장, 채권시장, 금리등에 영향을 받습니다. [리조트사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성아 시아개발은행에 따르면 2020년 초부터 시작된 COVID-19로 인한 팬데믹으로 우리나라 관광산업 매출감소가 최대 4조원을 넘었을 것이라고 합니다. 국내 숙박ㆍ레저 등의 리조트 사업도 어려움을 겪었으나 팩데믹 이전으로 회복해 가고 있습니다. 현재 우리 국민의 국내관광은 상당부분 회복된 것으로 판단되나, 외국인 관광객의 국내 방문은 2019년 대비 2023년 63%수준(한국관광공사)으로 회복되었고 2024년에는 2019년 수준으로 관광객 유입이 예상됩니다. 한편, 국민소득 증가와 워라벨 문화가 확산되면서 국내 리조트 이용자는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 당사의 주력사업인 리조트에 대한 선호로 최근 3년간 타숙박시설 객단가와 대비하여 큰폭으로 상승한 것으로 나타났습니다.
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II. 투자활동현금흐름 단기대여금의 순증감 단기금융자산의 순증감 장기금융자산의 처분 장기대여금의 감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 매각예정자산의 처분 정부보조금의 수취 보증금의 감소 종속기업투자의 처분 관계기업투자의 처분 장기금융자산의 취득 장기대여금의 증가 종속기업투자의 취득 관계기업투자의 취득 유형자산의 취득 투자부동산의 취득 무형자산의 취득 매각예정자산의 취득 보증금의 증가
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1970년 설립되어 경기도 평택시 소재의 공장에 환망다통식 초지기1식 1호기를 설치가동하면서 화섬, 면방업계의 섬유봉, 실패의 원자재인 지관용원지와 골판지상자용 라이너원지를 생산하여 왔으며, 그 비중은 보고기간말 현재 지관용원지 40%, 라이너원지 60% 입니다. 당사는 매출과 수율향상, 원가 절감의 일환으로 소각보일러를 완공함으로써 이익의 현저한 증가를 이룬 바 있으며, 또한 원재료의 안정적인 수급을 위하여 재활용처리시설에 투자하였으며, 내부적으로 발생되는 손실을 최소화하고 적극적인 영업전략 및 신모델 개발 등을 통해 시장 변화에 능동적으로 대처하여 수익성의 개선을 위해 지속적으로 노력할 것입니다. 제지산업은 경제 및 산업활동과 문화생활에 필요한 필수 재화를 공급하는 산업으로서, 설비투자에 거액의 자금투자가 필요한 전형적인 자본집약적 장치산업으로, 고정비의 부담이 크고 전력비, 연료비등 에너지 비용이 높은 산업이기에 신규시장진입과 설비증설에 제약이 있습니다. 지관원지는 시장규모가 작기 때문에 타지종과는 달리 비교적 안정적인 시장질서를 유지하고 있으며, 지관용지의 시장규모, 소규모의 거래업체, 자본집약적인 장치 산업 등과 같은 요인으로 대기업의 신규진입과 경쟁사의 증설에 제약이 있습니다. 라이너원지는 2000년 중반 이후 M 통해 신대양제지, 아세아제지, 삼보판지, 태림포장, 한국수출포장의 5개 대형사 위주로 재편되어 산업의 집중도가 높아졌고, 원지에서 판지 및 상자에 이르기까지 수직계열화를 구축함으로써 원지회사는 원재료 가격 변동분을 탄력적으로 제품가격에 반영할 수 있게 되었습니다.종속기업인 영풍팩키지(주)가 영위하는 골판지와 골판지상자 관련 산업은 골판지원지를 주 원재료로 하여 골판지원단, 골판지상자 등을 생산하는 사업으로 거액의 투자비가 소요되는 자본집약적 대형 장치산업입니다. 골판지 포장산업은 산업 전반에 걸쳐 사업 연관성을 갖기 때문에 경기변동에 민감하게 연동되며, 특히 농산물 집중 출하시기에 수급 변동이 있을 수 있습니다.골판지 포장산업은 일반 대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로 고객의 특성에 맞도록 견적, 발주, 재단과 인쇄가 이루어지는 주문생산 방식입니다. 전형적인 내수산업으로 경쟁력 우위를 확보한 상위 업체들의 활발한 영업전략으로 산업 내 구조조정이 빠르게 진행되고 있습니다. 골판지 업계는 골판지원단을 제조하는 업체와 구입원단으로부터 판지상자를 제조하는 업체로 구분할 수 있는데 생산공정이 비교적 단순하며 대부분 품질향상과 원가절감을 위하여 원단과 상자를 병산하는 일괄생산체제를 가지고 있습니다. 골판지원지는 라이너지와 골심지로 나누어지는데 현재 대략 20여개 업체가 참여하고 있으며 골판지원지 시장에서 라이너지와 골심지간의 비중은7 : 3 정도입니다. 연결회사의 당분기 및 전분기에 유형별 수익 인식 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 비율(%) 전기 비율(%) 주요제품 제지매출 지관원지, 라이너원지 골판지매출 골판지 상품매출 골판지 상자 임대매출 부동산임대 기타매출 폐기물처리(*) 합 계 (*) 폐기물처리시설인 소각로에서 폐합성수지를 소각 및 처리하면서 발생하는 매출로 구성되어 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 주요 품목 매출액 백만단위 절사 비율 제지부문 지관, 라이너 등 제품 골판지부문 골판지원단, 골판지상자 등 제품 기타 상품, 부동산임대, 폐기물처리 외 합계 주1) 상기 수치는 구분별 연결대상 회사 전체를 포함한 단순 합계 기준입니다. 주2) 비중은 공시대상기간 단순 합산매출액에서 각 매출이 차지하는 비율입니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원/톤, ㎡) 품 목 제54기 제53기 제52기 지관용원지(톤) 라이너원지(톤) 골판지(1,000㎡) 1) 산출 기준 (가중평균가격) " 매출액 ÷ 매출수량 = 톤당 단가 " 2) 주요 가격 변동 원인 " 원재료인 고지가격의 변동 및 수요산업의 동향 " 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위
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: 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 종이제품제조업 국내 고지 지관용 및 라이너원지 원재료 원지 골판지 원재료 수입 고지펄프 지관용 및 라이너원지 원재료고급원지의 원재료 나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원/톤) 품 목 제54기 제53기 제52기 고지 국내 수입 펄프 국내 수입 원지 국내 수입 1) 산출 기준 (가중평균가격) " 매입액 ÷ 매입수량 = 톤당 단가 " 2) 주요 가격 변동 원인 국 산 수 입 ① 국내경기에 따라 변동 ② 분리수거 정도에 따라 변동 ③ 일기에 따라 변동 ① 현지(미국) 물량에 따라 변동 ② 중국 및 동남아국 수입에 따라 변동 ③ 현지(미국) 일기에 따라 변동 다. 생산 능력 및 생산 능력의 산출근거 1) 생산 능력 (단위 : 톤, ㎡) 사업부문 품 목 사업소 단위 제54기 제53기 제52기 종이제품제조업 2호기 평택공장 톤 소 계 톤 3호기 평택공장 톤 소 계 톤 합 계 톤 골판지 제조업 골게타 청주공장 ㎡ 2) 생산 능력의 산출 근거 ① 산출 방법 등 (1) 산출 기준 사업소 최대 생산 능력 연간 최대 생산 능력 평택공장(제지) 2호기일생산능력 235톤 × 329일 = 77,315톤3호기일생산능력 400톤 × 329일 = 131,600톤 2호기일생산능력 235톤 ×329일 = 77,315톤3호기일생산능력 400톤 ×329일 = 131,600톤 청주공장(골판지) 골게타일생산능력 7.5만㎡ ×276일 = 2,070만㎡ 골게타일생산능력 7.5만㎡ ×552일 = 4,140만㎡ (2) 산출 방법 - 제지 최대 생산 능력2호기 235톤 : 지폭3.3m ×평량400g/㎡ ×분당속도 124m/Min ×1일 1,440분가동일수 : 329일(정비일수 36일)3호기 400톤 : 지폭4.1m ×평량180g/㎡ ×분당속도 380m/Min ×1일 1,440분가동일수 : 329일(정비일수 36일) - 골판지 최대 생산 능력골게타 7.5만㎡ : 지폭 1.5m ×분당속도 167m/min x 1일 300분가동일수 : 276일(평균 가동일수 23일) (3) 평균 가동 시간 평택공장 (2호기, 3호기) : [ 일 평균 가동 시간 24시간 ] 청주공장 (골게타) : [ 일 평균 가동 시간 5시간 ] 라. 생산 실적 및 가동률 1) 생산 실적 (단위 : 톤, ㎡) 사업부문 품 목 사업소 단위 제54기 제53기 제52기 종이제품제조업 2호기 평택공장 톤 소 계 톤 3호기 평택공장 톤 소 계 톤 합 계 톤 골판지 제조업 골게타 청주공장 ㎡ 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 제54기 가동가능시간 제54기 실제가동시간 평균가동률 평택공장(2호기) 평택공장(3호기) 청주공장(골게타) 마. 생산 설비의 현황 등 1) 생산 설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 면적(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 평택 서울 자가 서초 인천 자가 미추홀 기타 자가 평창 영풍팩키지 자가 청주 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 면적(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 평택 서울 자가 서초 인천 자가 미추홀 기타 자가 평창 영풍팩키지 자가 청주 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 평택 생산시설 외 영풍팩키지 자가 청주 생산시설 외 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 평택 영업차량 외 영풍팩키지 자가 청주 영업차량 외 합 계 [자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 평택 압축강도 외 영풍팩키지 자가 청주 파렛트 외 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분
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기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 평택 컴퓨터 외 영풍팩키지 자가 청주 기타 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 평택 조성,포머,소각로등 영풍팩키지 자가 청주 합 계 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 ① 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액(당기분) 향후투자액 비 고 해당사항없음 합 계 ② 향후 투자 계획 (단위 : 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비 고 자산형태 금 액 제53기 제54기 제55기 미 정 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제54기 제53기 제52기 종이제품제조업 제 품 지관원지 라이너원지 골판지 제조업 골판지 부동산 임 대 기 타 상품및기타 합 계 제 품 임 대 기 타 주1) 상기 수치는 구분별 연결대상 회사 전체를 포함한 단순 합계 기준입니다. 나. 판매 경로 및 판매 방법 등 1) 판매 조직 영업본부 산하에 영업팀으로 구성되어 있습니다. 2) 판매 경로 ① 내 수 공장생산, 본 사 ----→ 지관및판지생산업체 ----→ 국내수요업체(99.68%) ② 수 출 공장생산, 본 사 -------→ 무 역 상 사 -------→ 외국수요업체(0.32%) 공장생산, 본 사 -----------------------------→ 외국수요업체(0.00%) 3) 판매 방법 및 조건 구 분 판 매 방 법 조건 및 가격 정책 내 수 직거래 영업부의 계약주문에 의한 제조 및 납품 (결제조건) 어음(3개월이내) : 0% 현 금 : 100%(가격정책)제품별 수요동향에 따라 협의하여 결정하나 일반적으로 주도적인 입장 수 출 로 컬 국내 종합무역상사등으로 부터의주문에 의한 수출 판매후 20일이내 달러또는 원화 결제 직수출 외국업체의 주문에 의한 수출 판매후 20일이내 달러 결제 4) 판매 전략 주력제품인 지관용원지의 품질향상과 고객만족을 최우선 목표로 삼아 시장점유율의 확장을 위하여 노력하며, 라이너원지는 표면지 중심 판매로 주력할 계획입니다. 5) 주요 매출처 라이너원지의 주요 매출처로는 신안포장산업, 동주, 명일씨앤비가 있으며, 지관용원지의 주요 매출처로는 엠오페이퍼, 덕성지관, 대봉지공 등이 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 연결회사의 재무위험 관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대하여 면밀하게 대응하는 재무위험 관리정책을 유지하고 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 당사 재무부서에서 주관하고 있으며 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가 등의 실행활동을 하고 있습니다. 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 금융기관예치금, 매출채권, 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 가-1. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 환율변동위험에 노출되어 있으며, 연결회사가 환위험에 노출되어 있는 주요 외화는 미국 달러화입니다.연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 하는데 있으며, 환노출 위험은 주기적으로 경영진에게 보고되고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY 외화금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 통화 현금및현금성자산 USD 현금및현금성자산 JPY 매입채무 USD (2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험 연결회사의 이자율 위험은 주로 장단기 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는
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현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화에 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp 변동 시 이자비용의 변동으로 인해 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과같습니다. (단위: 천원) 구 분 100bp 상승시 100bp 하락시 법인세비용차감전순이익 가-2. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약 시 신용정보회사에서 제공하는 정보 등을 통해서 거래처 이상 여부를 파악하며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 경영진에게 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 한편, 연결회사는 신한은행, 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 매우 제한적입니다. 가-3. 유동성 위험 유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산과 유동성 금융기관예치금의 보유규모는 32,041,071천원(전기말 :8,201,447천원)입니다. 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다. - 2023년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년미만 5년 미만 5년 초과 차입금 매입채무 기타지급채무 합 계 - 2022년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 5년 미만 5년 초과 차입금 매입채무 기타지급채무 합 계 나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 보고기간말 현재 순차입금 비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자본 (A) 현금및현금성자산 및유동성 금융기관예치금 (B) 차입금 (C) 순차입금비율 (C-B)/A 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 등 " 해 당 사 항 없 음 " 나. 연구개발활동의 개요 " 해 당 사 항 없 음 " 7. 기타 참고사항 가. 산업의 개요 1) 산업의 특성 제지산업은 경제 및 산업활동과 문화생활에 필요한 필수 재화를 공급하는 산업으로서, 설비투자에 거액의 자금이 투자가 필요한 전형적인 자본집약적 장치산업으로, 고정비의 부담이 크고 전력비, 연료비등 에너지 비용이 높은 산업이기에 신규시장진입과 설비증설에 제약이 있습니다. 또한 수요가 지역 위주로 분산되어 거래기업에 대부분 장기적으로 납품이 이루어지고 있고, 이로 인해 비교적 안정적인 시장을 이루고 있습니다. 전자상거래 발달에 따른 택배산업의 급성장과 환경보호에 대한 관심등으로 인해 포장재의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됨에 따라 국내 제지업계는 활력을 띄고 있습니다. 2) 경쟁요소 ① 지관용원지 시장규모가 작기 때문에 타지종과는 달리 비교적 안정적인 시장질서를 유지하고
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있으며, 다음과 같은 요인으로 대기업의 신규진입과 경쟁사의 증설에 제약이 있습니다. 첫째, 지관용원지의 전체 시장규모가 라이너원지에 비해 매우 작습니다. 둘째, 거래업체당 연평균 매출액이 5억원정도로 분산되어 있기 때문에 신규 매출 처의 확보가 용이하지 않습니다. 셋째, 대부분의 거래업체가 10년이상 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 넷째, 증설시 대규모 자금이 소요되는 자본집약적인 장치산업이므로 영세업체의 투자가 어렵습니다. ② 라이너원지 2000년 중반 이후 M 통해 신대양제지, 아세아제지, 삼보판지, 태림포장, 한국수출포장의 5개 대형사 위주로 재편되어 산업의 집중도가 높아졌고, 원지에서 판지 및 상자에 이르기까지 수직계열화를 구축함으로써 원지회사는 원재료 가격 변동분을 탄력적으로 제품가격에 반영할 수 있게 되었습니다. 3) 자원조달상의 특성 고지를 주원료로 하는 동업계는 장마철 및 동절기에 고지 회수율이 저하되어 계절적으로 수급의 불균형을 이루고 있으나, 쓰레기 종량제의 실시와 분리수거의 높은 참여도로 인하여 고지회수율이 크게 증가하여 원재료수급이 용이한 편이었습니다. 본 보고서 작성 시점으로 정부의 재활용 폐지 수입 관련 규제 강화 추세로 인한 국내 재활용 폐지 시장의 가격 변동성과 코로나바이러스 사태가 글로벌 시장뿐만 아니라, 한국경제 전반에 영향을 미치고 있어 국내 고지 가격이 지속적으로 상승하는 등 예측이어려운 상황입니다. 현재 주요 원재료의 조달원은 국내 81.5%, 해외 18.5%를 이루고 있습니다. 나. 회사의 현황 1) 영업개황 및 사업부문의 구분 ① 영업개황 당사는 1970년 설립되어 경기도 평택시 소재의 공장에 환망다통식 초지기1식 1호기를 설치가동하면서 화섬, 면방업계의 섬유봉, 실패의 원자재인 지관용원지와 골판지상자용 라이너원지를 생산하여 왔습니다. 제54기(2023.01.01~2023.12.31)에는 생산 128,175톤, 판매 134,303톤, 제품매출액 73,046백만원을 기록하였습니다. 당사는 매출과 수율향상, 원가절감의 일환으로 소각보일러를 완공함으로써 이익의 현저한 증가를 이룬 바 있으며, 또한 원재료의 안정적인 수급을 위하여 재활용처리시설에 투자하였으며, 내부적으로 발생되는 손실을 최소화 하고 적극적인 영업전략 및 신모델 개발 등을 통해 시장 변화에 능동적으로 대처하여 수익성의 개선을 위해 지속적으로 노력할 것입니다. ② 공시대상 사업부문의 구분 " 지류 제조업 " ③ 연결대상 종속회사의 개황 하북산업개발 주식회사는 당사의 사업 거점 일대의 토지 활용도를 개선하고자 2019년 8월 8일에 신규 설립되었습니다. 주 사업목적은 부동산 개발이며 향후 사업계획의 추진경과에 따라 사업분야를 구체화할 예정입니다. 영풍팩키지 주식회사는 2005년 12월에 설립되어 17년의 업력을 지닌 골판지 제조업 영위업체로서, 47명의 종업원을 보유한 중소기업, 일반 업체입니다. 2023년 제18기(2023.01.01 ~ 2023.12.30)에는 생산1,264만㎡, 판매 1,276만㎡, 제품매출액 8,741백만원을 기록하였습니다. 지배회사에서 생산한 제지를 수직계열화한 종속회사를 통하여 골판지와 골판지 상자로 판매하여 부가가치를 높여, 경영효율증진과 이익극대화를 통해, 연결회사의 미래 성장과 시너지 창출에 기여하고자 합니다. 2) 시장점유율 등 (단위 : %) 구 분 제54기 제53기 제52기 지관원지 라이너원지 주)정확한 데이터를 확보하기 어려워 회사 영업부가 자체 조사한 현황 입니다. 3) 시장의 특성 지관원지는 타지종과는 달리 일정한 압축강도와 인장강도가 필요하기 때문에 고평량(200g~ 500g/㎡)이며, 제품의 용도가 다양하고 연구 응용에 따라 신수요시장의 개발가능성이 높습니다. 그리고 원재료의 가격은 국제적으로 등락을 반복하는데 비해 매출액 대비 원재료비율이 40~60%로 높기 때문에 불안정적인 수익구조를 가지고 있습니다. 골판지 업계는 골판지원단을 제조하는 업체와 구입원단으로부터 판지상자를 제조하는 업체로 구분할 수 있는데 생산공정이 비교적 단순하며 대부분 품질향상과 원가절감을
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II. 임의적립금 등의 이입액 III. 이익잉여금처분액 1. 이익준비금 2. 배당금 (현금배당 주당 배당금(률) 보통주 : 당기 40원(8%) 전기 600원(120%)) Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금 28. 판매비와관리비 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 세금과공과 운반비 지급수수료 차량유지비 감가상각비 대손상각비 기타 계 29. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 제품의 변동 원재료사용액 종업원급여 감가상각비(*), 무형자산상각비 지급수수료 운반비 전력비 소모품비 기타비용 매출원가와 판매비와관리비 합계 (*) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다. 30. 기타수익과 기타비용 30.1 기타수익 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 외화자산부채 관련 이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 파생상품평가이익 유형자산처분이익 투자부동산처분이익 무형자산처분이익 투자부동산손상차손환입 기타 합 계 30.2 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 외화자산부채 관련 손실 당기손익-공정가치 측정 금융자산거래손실 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실 파생상품평가손실 유형자산처분손실 무형자산처분손실 유형자산손상차손 종속기업투자손상차손 투자부동산손상차손 기타의대손상각비 기타 합 계 31. 금융수익과 금융비용 31.1 금융수익 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 31.2 금융비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자비용 32. 주당순손익 32.1 기본주당순손익기본주당이익은 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수(*) 기본주당순이익(손실) (*) 2023년 4월 20일을 기준으로 26,500,986주의 무상증자를 실시하였으며, 당기 중 무상증자효과를 소급하여 주식수를 수정하였습니다. 또한 전기의 주당순이익은 새로운 가중평균유통보통주식수를 반영하여 산출하였습니다.32.2 희석주당순손익희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익(손실) 가중평균희석보통주식수 희석주당순이익(손실) 33. 현금흐름표 33.1 영업으로부터 창출된 현금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기순이익 조정내역 퇴직급여 감가상각비 투자부동산감가상각비 무형자산상각비 이자수익 이자비용 법인세비용 대손상각비 임대매출 유형자산처분이익 유형자산처분손실 무형자산처분이익 무형자산처분손실 투자부동산처분이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실 당기손익-공정가치 측정 금융자산거래이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산거래손실 파생금융부채평가이익 파생금융부채평가손실 종속기업투자손상차손 유형자산손상차손 투자부동산손상차손 투자부동산손상차손환입 외화환산이익 외화환산손실 기타의대손상각비 잡손실 잡이익 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 매출채권의 감소 기타수취채권의 감소 기타유동자산의 감소(증가) 재고자산의 감소(증가) 매입채무의 감소 기타지급채무의 감소 기타유동부채의 증가(감소) 기타비유동부채의 증가 퇴직금의 지급 사외적립자산의 적립 영업으로부터 창출된 현금흐름 33.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 본계정 대체 유형자산의 투자부동산 대체 임대보증금의 유동성 대체 장기대여금의 유동성 대체 사용권자산의 증가 장기차입금의 유동성 대체 무상증자 자기주식 소각 33.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역- 당기 (단위: 천원) 구 분 기 초 차 입 상 환 수익ㆍ비용 비현금 변동 기 말 기타손익 리스이자비용 대 체 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 리스부채 파생상품부채 합 계 - 전기 (단위: 천원) 구 분 기 초 차 입 상 환 수익ㆍ비용 비현금 변동 기 말 기타손익 리스이자비용 대 체 단기차입금
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유동성장기부채 장기차입금 리스부채 파생상품부채 합 계 34. 배당금 당기와 전기에 지급된 배당금은 각각 10,600,394천원 및 3,848,339천원입니다. 35. 충당부채, 우발부채 및 약정사항 35.1 보고기간 종료일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역 (단위: 천원, USD) 구 분 금 액 비 고 서울보증보험(주) 인허가 및 공탁 등 보증 신한은행 수입신용장 35.2 보고기간 종료일 현재 타인을 위하여 제공한 지급보증 및 담보제공 내역 (단위: 천원) 보증 제공처 내 역 보증금액 보증대상처 영풍팩키지(주) 차입금 지급보증 기업은행 35.3 보고기간 종료일 현재 금융기관과의 주요 약정사항 (단위: 천원, USD, JPY) 구 분 금융기관 한도금액 실행금액 수입신용장 신한은행 당좌차월 운전자금 시설자금대출 운전자금 국민은행 35.4 소송중인 사건 (단위: 천원) 원 고 피 고 소송가액 소송내용 계류법원 진행상황 정연종합건설 당사 손해배상청구 수원지방법원평택지원 계류중 당사 외 3 산업안전보건위반 1심 패소 당사는 동 소송사건의 결과가 재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있으며, 당기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다. 36. 특수관계자 거래 36.1 특수관계자 현황 구 분 당기 전기 지배기업 (주)대양금속(주)대양홀딩스컴퍼니(최상위지배기업) 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)대양금속(*1)(주)대양홀딩스컴퍼니(*1) 종속기업 하북산업개발(주)영풍팩키지(주)(*2) 하북산업개발(주) 기타 특수관계자 주요경영진 디와이실버제1차(주)주요경영진 (*1) 지분율 하락으로 인하여 지배기업에서 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 변경되었습니다.(*2) 당기에 지분을 취득하여 종속회사가 되었습니다. 36.2 당기와 전기의 당사와 특수관계자와의 주요 거래내역 및 보고기간말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (1) 매출 및 매입 등 거래 (단위: 천원) 구 분 회사명 매출등 유형자산 매입 무형자산 매입 기타 매입 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)대양금속 종속기업 하북산업개발(주) 영풍팩키지(주) 기타특수관계자 큐로모터스(주) (주)큐로컴 (주)지엔코 합 계 (2) 채권ㆍ채무 잔액- 채권 (단위: 천원) 구 분 회사명 매출채권 미수금등 당기말 전기말 당기말 전기말 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜대양홀딩스컴퍼니 ㈜대양금속 종속기업 하북산업개발(주) 영풍팩키지㈜ 기타특수관계자 주요경영진 합 계 - 채무 (단위: 천원) 구 분 회사명 미지급금 당기말 전기말 종속기업 영풍팩키지㈜ (3) 자금거래- 당기 (단위: 천원) 구 분 회사명 기초 대여 회수 기말 이자수익 대손상각 기타손익 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜대양홀딩스컴퍼니 ㈜대양금속 종속기업 하북산업개발(주) 영풍팩키지㈜ 기타특수관계자 주요경영진 합 계 - 전기 (단위: 천원) 구 분 회사명 기초 대여 회수 기말 이자수익 기타수익 최상위지배기업 (주)대양홀딩스컴퍼니 지배기업 (주)대양금속 종속기업 하북산업개발(주) 기타특수관계자 주요경영진 합 계 36.3 보고기간 종료일 툭수관계자를 위하여 제공한 지급보증 및 담보제공 내역 (단위: 천원) 구 분 회사명 내 역 보증금액 보증대상처 종속기업 영풍팩키지㈜ 차입금 지급보증 기업은행 36.4 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 단기종업원급여 퇴직급여 합 계 37. 주식기준보상 37.1 당사는 주주총회 결의에 의거하여 당사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. - 주식매수선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식 95,000주- 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부 - 가득조건 및 행사 가능 시점: 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로
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재직한 자에 한해 행사가능하며 부여일인 2020년 3월 16일부터 2023년 3월 16일까지 행사가능 한편, 주식매수선택권은 전기 중 전액 행사되었습니다. 37.2 주식매수선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다. 구 분 주식매수선택권 수량(단위 : 주) 가중평균행사가격(단위 : 원) 당기 전기 당기 전기 기초 잔여주 행사 기말 잔여주 37.3 당사는 2018년도에 부여된 주식매수선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 내 역 당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치 660.5원 부여일의 가중평균 주가(*1) 3,725원 주가변동성 기대배당률 무위험수익률 (*1) 평가기준일 전일 종가입니다. 37.4 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없습니다. 38. 검찰 조사 관련 서울남부지방검찰청은 2023년 10월 중 당사 및 당사의 특수관계자에 대한 압수수색을 실시하여 자본시장과금융투자업에 관한 범률 위반 혐의에 대한 수사를 진행하고 있으며, 감사보고서일 현재 당사 및 당사의 특수관계자가 상기 혐의에 대하여 기소된내역은 없습니다. 향후 수사 진행 상황에 따라 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 일반 기준 당사는 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본 형태로 보고 있으며, 배당 규모는 회사 이익규모, 미래 성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조 건전성 유지 등의 다양한 요인을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 당사는 핵심사업에 대한 경쟁력 확보와 안정 수익창출을 추구하여 내부 재무구조 개선 및 주주 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 현 배당수준을 유지해 나갈 계획입니다.당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다.1) 제 10 조의 3 (동등배당)회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.2) 제43조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 제1항의 배당은 제13조에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 3) 제43조의 2 (중간배당) ① 이 회사는 6월 30일 최종의 주주명부에 기재된 주주에게 상법 제462조의 3에 의 한 중간배당을 할 수 있다 ② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공 제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법 시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 4) 제44조 (배당금 지급 청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제54기 제53기 제52기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 우선주 주식배당수익률(%) 보통주 우선주 주당 현금배당금(원) 보통주 우선주 주당 주식배당(주) 보통주 우선주 주1) 현금배당성향, 주당순이익은 당기순이익(연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준)에 대한 현금배당총액의 비율입니다.주2) 현금배당수익률은 결산기말 배당기준일 2영업일전부터 과거 1주일간 공표된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 주당배당금의
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비율입니다.주3) 당기 현금 배당금은 제54기 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 다만, 별도의 정정공시가 없는 경우에는 모든 안건이 원안대로 승인되었음을 주지하시기 바랍니다. 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 주1) 상기 연속배당횟수 중 2022년 중간배당 1회, 결산배당은 1994년부터 2023년 결산(30회)까지 입니다.주2) 상기 평균 배당수익률은 연간 수익률(시가배당률)의 단순평균입니다. 주3) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제54기를 포함하여 산출하였습니다. 제54기의 주당 현금배당금 40원은 2024년 3월 28일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용을 반영할 예정입니다. 다만, 별도의 정정공시가 없는 경우에는 모든 안건이 원안대로 승인되었음을 주지하시기 바랍니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2023년 04월 20일 무상증자 보통주 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 " 해당사항 없음 " 8. 기타 재무에 관한 사항 1. 대손 충당금 설정 현황 가. 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제54기 매출채권 미수금 제53기 매출채권 미수금 제52기 매출채권 미수금 나. 매출채권 및 기타수취채권의 구성 1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 손실충당금- 매출채권 (단위: 천원) 구 분 채권액 손실충당금 장부금액 채권액 손실충당금 장부금액 유동 매출채권 - 기타수취채권 (단위: 천원) 구 분 채권액 손실충당금 장부금액 채권액 손실충당금 장부금액 유동 단기대여금 미수금 미수수익 보증금 소 계 비유동 보증금 합 계 다. 손실충당금의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 매출채권 기타수취채권 매출채권 기타수취채권 기초 사업결합 대손상각(환입) 대체 제각 기말 3) 보고기간 종료일 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권 및 기타수취채권 내역은 다음과 같습니다. - 2023년
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12월 31일 (단위: 천원) 구 분 매출채권 기타수취채권 합 계 손상 및 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 6개월이하 6개월초과 1년이하 1년초과 3년이하 3년초과 소 계 손상된 채권(*) 1년초과 3년이하 3년초과 소 계 합 계 - 2022년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 매출채권 기타수취채권 합 계 손상 및 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 6개월이하 6개월초과 1년이하 1년초과 3년이하 3년초과 소 계 손상된 채권(*) 1년초과 3년이하 3년초과 소 계 합 계 (*) 거래처 부도, 법정관리, 회생절차 및 청산절차 등이 진행중인 거래처에 대하여 개별적으로 평가한 결과, 회수가능성이 거의 없다고 판단하여 100% 대손설정한 채권이 포함되어 있습니다. 4) 매출채권 및 기타수취채권의 신용위험보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액이며, 연결회사가 보유하고 있는 담보내역는 다음과 같습니다.- 2023년 12월 31일 (단위: 천원) 관 계 제공자 금액 내용 기타특수관계자 주요경영진 단기대여금 근저당권설정 합 계 - 2022년 12월 31일 (단위: 천원) 관 계 제공자 금액 내용 최상위지배기업 (주)대양홀딩스컴퍼니 단기대여금 근저당권설정 기타특수관계자 주요경영진 단기대여금 근저당권설정 합 계 2. 재고자산 현황 등 가. 재고자산의 보유 현황 (단위: 원) 구 분 제54기말 제53기말 제52기말 비 고 제 품 상 품 원재료 저장품 재공품 미착품 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 6.19회 6.58회 10.43회 나.재고자산의 실사 내용 1) 재고자산의 실사내역 등 ① 재고 자산 실사 일자 - 6월 30일 및 12월 31일 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시 ② 재고 자산 실사 방법 - 6월 30일은 회사 자체적으로 재무팀 입회하에 구매팀, 영업팀 등 현업부서의 실무자 등과 샘플 조사 - 12월 31일은 공인회계사 입회하에 현업부서와 함께 샘플 조사 및 필요한 경우 전수 조사, 2023년말 재고 실사는 2024년 1월 2일 공인회계사 입회하에 실시 ③ 장기체화 재고 등 현황 - 당반기말 현재 장기체화 재고 등은 없습니다. 3. 공정가치평가 내역 가. 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 금융부채 차입금 파생금융부채 합 계 상기 이외에 연결회사의 현금및현금성자산, 금융기관예치금, 매출채권 및 기타수취채권 등의 금융자산과 매입채무, 기타지급채무 등의 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 나. 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함 된 공시가격은 제외) ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이독립된 당사자
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사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다. 만약 하나이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.연결회사는 Level 3로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에대해 협의하고 있고, 공정가치 Level 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이일어난 보고기간 말에 Level 변동을 인식하고 있습니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 다. 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다. - 2023년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 (1) 자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 (2) 부채 차입금 파생금융부채 합 계 - 2022년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 (1) 자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 (2) 부채 차입금 파생금융부채 합 계 라. 유형자산의 공정가치와 평가방법 등 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건 물 6~50년 구 축 물 5~20년 기계장치 4~10년 차량운반구 3~10년 공구와기구 10년 비 품 3년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 계속하여 제공할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) (단위:천원) 구 분 제54기 제53기 제52기 [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권 기타유동자산 [비유동자산] 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] 매입채무 기타유동부채 [비유동부채] 차입금 기타비유동부채 부채총계 [지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본] 자본금 자본잉여금 자본조정 이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 지배주주순이익 비지배주주순이익 기본주당이익(단위:원) 희석주당이익(단위:원) 연결에 포함된 회사수 주1) 제54기의 재무정보는 2024년 3월 28일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 다만, 별도의 정정공시가 없는 경우에는 모든 안건이 원안대로 승인되었음을 주지하시기 바랍니다. 주2) 희석주당이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 제53기는 희석효과가 존재하지 않아 기본주당이익과 동일합니다. 3. 유동성 및 자금조달 유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산과 유동성 금융기관예치금의 보유규모는 32,041,071천원(전기말 :8,201,447천원) 입니다. 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다. - 2023년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 5년 미만 5년 초과 차입금 매입채무 기타지급채무 합 계 - 2022년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 5년 미만 5년 초과 차입금 매입채무 기타지급채무 합 계 4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 다음을 참고하시기 바랍니다.- 사업보고서 가.
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II. 임의적립금 등의 이입액 III. 이익잉여금처분액 1. 이익준비금 2. 배당금 (현금배당 주당 배당금(률) 보통주 : 당기 -원(-%) 전기 600원(120%)) Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금 28. 판매비와관리비 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 세금과공과 운반비 지급수수료 차량유지비 감가상각비 대손상각비 기타 계 29. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 제품의 변동 원재료사용액 종업원급여 감가상각비(*), 무형자산상각비 지급수수료 운반비 전력비 소모품비 기타비용 매출원가와 판매비와관리비 합계 (*) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다. 30. 기타수익과 기타비용 30.1 기타수익 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 외화자산부채 관련 이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 파생상품평가이익 유형자산처분이익 투자부동산처분이익 무형자산처분이익 투자부동산손상차손환입 기타 합 계 30.2 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 외화자산부채 관련 손실 당기손익-공정가치 측정 금융자산거래손실 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실 파생상품평가손실 유형자산처분손실 무형자산처분손실 유형자산손상차손 종속기업투자손상차손 투자부동산손상차손 기타의대손상각비 기타 합 계 31. 금융수익과 금융비용 31.1 금융수익 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 31.2 금융비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자비용 32. 주당순손익 32.1 기본주당순손익기본주당이익은 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수(*) 기본주당순이익(손실) (*) 2023년 4월 20일을 기준으로 26,500,986주의 무상증자를 실시하였으며, 당기 중 무상증자효과를 소급하여 주식수를 수정하였습니다. 또한 전기의 주당순이익은 새로운 가중평균유통보통주식수를 반영하여 산출하였습니다.32.2 희석주당순손익희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익(손실) 가중평균희석보통주식수 희석주당순이익(손실) 33. 현금흐름표 33.1 영업으로부터 창출된 현금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기순이익 조정내역 퇴직급여 감가상각비 투자부동산감가상각비 무형자산상각비 이자수익 이자비용 법인세비용 대손상각비 임대매출 유형자산처분이익 유형자산처분손실 무형자산처분이익 무형자산처분손실 투자부동산처분이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실 당기손익-공정가치 측정 금융자산거래이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산거래손실 파생금융부채평가이익 파생금융부채평가손실 종속기업투자손상차손 유형자산손상차손 투자부동산손상차손 투자부동산손상차손환입 외화환산이익 외화환산손실 기타의대손상각비 잡손실 잡이익 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 매출채권의 감소 기타수취채권의 감소 기타유동자산의 감소(증가) 재고자산의 감소(증가) 매입채무의 감소 기타지급채무의 감소 기타유동부채의 증가(감소) 기타비유동부채의 증가 퇴직금의 지급 사외적립자산의 적립 영업으로부터 창출된 현금흐름 33.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 본계정 대체 유형자산의 투자부동산 대체 임대보증금의 유동성 대체 장기대여금의 유동성 대체 사용권자산의 증가 장기차입금의 유동성 대체 무상증자 자기주식 소각 33.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역- 당기 (단위: 천원) 구 분 기 초 차 입 상 환 수익ㆍ비용 비현금 변동 기 말 기타손익 리스이자비용 대 체 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 리스부채 파생상품부채 합 계 - 전기 (단위: 천원) 구 분 기 초 차 입 상 환 수익ㆍ비용 비현금 변동 기 말 기타손익 리스이자비용 대 체 단기차입금
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재직한 자에 한해 행사가능하며 부여일인 2020년 3월 16일부터 2023년 3월 16일까지 행사가능 한편, 주식매수선택권은 전기 중 전액 행사되었습니다. 37.2 주식매수선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다. 구 분 주식매수선택권 수량(단위 : 주) 가중평균행사가격(단위 : 원) 당기 전기 당기 전기 기초 잔여주 행사 기말 잔여주 37.3 당사는 2018년도에 부여된 주식매수선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 내 역 당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치 660.5원 부여일의 가중평균 주가(*1) 3,725원 주가변동성 기대배당률 무위험수익률 (*1) 평가기준일 전일 종가입니다. 37.4 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없습니다. 38. 검찰 조사 관련 서울남부지방검찰청은 2023년 10월 중 당사 및 당사의 특수관계자에 대한 압수수색을 실시하여 자본시장과금융투자업에 관한 범률 위반 혐의에 대한 수사를 진행하고 있으며, 감사보고서일 현재 당사 및 당사의 특수관계자가 상기 혐의에 대하여 기소된내역은 없습니다. 향후 수사 진행 상황에 따라 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 영풍제지 주식회사독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 영풍제지 주식회사의 2023년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨 부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 영풍제지주식회사 주주 및 이사회 귀중 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 영풍제지 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서,자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2024년 3월 15일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니 다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을
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포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득,사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다.내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 채교설 입니다. 서울특별시 강남구 언주로 651 삼원빌딩 7층 정 동 회 계 법 인 대 표 이 사 김 지 환 2024년 3월 15일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 내부회계관리제도에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 회사의 내부회계관리제도 운영실태 보고서 영풍제지주식회사 운영실태보고서(영풍제지_2023).jpg 운영실태보고서(영풍제지_2023) 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 영풍제지 주식회사 감사대상 사업연도 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 종속회사 반기 검토 일 명 명 반기 검토 일 명 명 내부회계관리제도 감사 일 명 명 중간감사 및 내부회계관리제도 감사 일 명 명 내부회계관리제도 감사 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차 및 입증감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 평택본사 실사(입회)대상 제품, 원재료, 저장품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 분당지점 실사(입회)대상 금융자산, 회원권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 내부회계감사 관련 전산감사 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 07월 18일 회사:재무담당이사,회계팀장감사인 : 업무담당이사 대면보고 반기검토시
블루산업개발 — 사업보고서 (2023.12)

유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등 2023년 10월 06일 회사:재무담당이사,회계팀장감사인 : 업무담당이사 대면보고 내부회계관리제도 감사 시 발견 사항 등 2023년 11월 03일 회사:재무담당이사,회계팀장감사인 : 업무담당이사 대면보고 중간감사 발견 사항 등 2023년 11월 03일 수신자:감사 서면 핵심감사사항(KAM) 선정 등 2024년 01월 10일 회사:재무담당이사,회계팀장감사인 : 업무담당이사 대면보고 중간감사 및 내부회계관리제도 감사 발견 사항 등 2024년 01월 31일 회사:재무담당이사,회계팀장감사인 : 업무담당이사 대면보고 기말감사 및 핵심감사사항 검토 결과 등
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 사업 개황 [사업개황] 3.jpg [사업개황] 당사는 SK케미칼(주)에서 오랜 기간 혁신 신약 R 집중하고 그 결과 미국 FDA(Food and Drug Administration) 및 유럽 EMA(European Medicines Agency)의 승인을 득한 바이오신약 혈우병 치료제 앱스틸라(Afstyla)를 연구개발해 기술이전에 성공시킨 김훈택 대표이사 및 핵심 연구진들이 설립한 회사입니다. (2) 당사가 영위하고 있는 사업의 분류 [티움바이오] 당사는 희귀/난치성 질환에 대한 치료제를 연구개발하는 기업으로서, 목표하고 있는질환의 치료 목적을 위해 저분자 합성의약품 및 바이오의약품 양 분야로 신물질신약을 발굴할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다. 특정 질환을 치료하기 위한 방법으로서 저분자 합성의약품과 바이오의약품은 다음과 같은 특성을 각각 보유하고 있는 바,질환을 유발하는 원인들에서 치료의 목표가 되는 단백질/효소 등의 타겟(Target)이 세포 외부/내부에 존재하는지, 해당 질환의 병인이 되는 기전을 억제하거나 질환을 치료하기 위한 기전을 활성화하는 방법이 무엇인지 등을 종합적으로 고려하여 가장 유용한 의약품 후보물질을 도출하고 이에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다. [저분자 합성의약품과 바이오의약품] 구 분 저분자 합성의약품 바이오의약품 정 의 화학적 방법으로 약효 성분을 추출하거나 합성하여 만들어낸 약물의 크기가 질량이 작은 의약품 사람이나 생물체에서 유래된 것을 원료 또는 재료로 생물공학기술을 이용하여 생산된 의약품 생산방법 화학물질의 화학반응을 통해 합성되거나 식물이나 다른 원료물질의 추출물로 만들어짐 미생물, 식물 혹은 동물세포 등 살아있는 생물체로부터 단백질이나 탄수화물로 구성된 분자량이 큰 물질을 얻어 내거나 배양된 세포자체를 사용하며 매우 복잡한 생물학적 공정을 거쳐 생산됨 구조적 특징 분자량이 매우 작고 화학적 구조가 잘 밝혀져 있음 분자량이 매우 크고 복잡한 3차원 구조를 가지고 있어 구조를 밝히거나 특성을 규명하기가 어려움 투약법 경구 투여 및 다양한 투여 경로 가능 정맥/피하 주사로 가능 가격 상대적으로 저가/낮음 고가/높음 부작용 질환 발병의 선택적 치료가 부족할 경우 부작용 발생확률 상대적으로 높음 부작용 중 독성은 낮을 수 있으나 면역원성(immunogenicity) 등 부작용 발생 가능 저분자 합성의약품과 바이오의약품은 각각의 장단점과 가능성을 지니고 있으며, 주목할 만한 점은 합성의약품과 바이오의약품의 병용 시도가 지속적으로 증가하고 있다는 점입니다. 당사는 합성의약품 및 바이오의약품 양 분야의 신약 창출시스템을 보유하고 있어 초기 연구단계에서 치료 Target 범위의 확장 및 TPP(Target Product Profile, 목표제품특성)의 구현 가능성을 높여 치료제로서의 가능성이 높은 물질을 발굴해낼 수 있다는 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 기 보유한 저분자 합성신약/바이오신약 창출시스템에 따라 적합한 질환모델을 확보하고, 타겟검증을 수행한 후 당사의 제품 NCE401(TU2218), NBP604(TU7710) 등을 발굴, 연구 및 개발하고 있으며, 향후에도 지속적으로 파이프라인을 추가, 확장해 나갈 계획입니다. [분석 지향형 CDAO 사업_프로티움 사이언스] 당사는 국내 바이오신약으로는 최초로 미FDA 승인을 받은 혈우병 치료제 '앱스틸라'의 핵심 연구진이 바이오신약을 연구개발중이며, 수십년간 축적된 바이오의약품의 공정개발 프로세스를 내재화 하고 있습니다. 바이오의약품 공정개발에 대한 전문성 및 경험을 바탕으로 2021년 5월 CDAO(Contract Development Analytical Organization) 전문 회사인 (주)프로티움사이언스를 신규 설립하였습니다. 프로티움사이언스는 단순 공정개발 대행이 아닌 물질에 대한 이해를 기반으로 세포주개발, 배양, 정제, 독성시료생산, 단백질 분석, 분석법 개발, CMO에 대한 기술이전(Tech Transfer) 등의 서비스를 제공하는 CDAO(Contract
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Development Analytical Organization) 기업을 지향하고 있습니다. 프로티움사이언스가 제공하는 서비스의 가장 큰 차별성은 풍부한 경험과 노하우를 바탕으로 물질발굴부터 임상3상까지 각 단계마다 핵심품질특성평가 (CQA/Critical Quality Attribute) 서비스를 제공하여 고객사들의 단계별 의사결정을 지원하고 공정개발 실패율을 최소화할 수 있다는 점입니다. 또한 CDAO 서비스 package를 다양화하여 초기 스타트업부터 우량 바이오기업을 아우르는 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 제품(신약후보물질) 설명 앞서 서술한 바와 같이 당사는 저분자 합성신약과 유전자 재조합 바이오신약의 연구개발 및 사업화를 목표로 혁신 신약 연구개발을 수행하고 있는 회사로서, 당사의 신약 창출 시스템을 통해 저분자 합성신약으로서 NCE401, NCE403 프로그램과 바이오신약으로서 NBP604 등의 프로그램을 연구 개발 중에 있으며, 각 프로그램의 개요는 다음과 같습니다. 구분 프로젝트 신약후보물질 적응증 개발단계 TGF-beta/VEGF 이중 저해제 NCE401 TU2218 진행성 고형암 미국/한국 임상 1/2상 NCE403 자궁내막증/자궁근종 유럽 임상 2a상 재조합 단백질 NBP604 TU7710 혈우병(중화항체 보유 환자군) 한국 임상 1상 주1) 상기 표에서 NCE는 New Chemical Entity, NBP는 New Biological Product의 줄임 표현으로, 치료제 개발 프로그램을 의미합니다. 해당 프로그램의 후보물질군 내에서 당사가 주력하여 개발하는 후보물질을 Tiumbio의 약자인 ‘TU + 물질코드’ 명으로 표시하였습니다.주2) TU2670의 국제성분명(INN) merigolix가 WHO에 등재되었습니다. 파이프라인 현황.jpg 파이프라인 현황 (2) 주요 파이프라인(가) NCE401프로그램 (TU2218 - TGF-beta/VEGF 이중 저해제) 당사가 핵심 파이프라인으로 개발하고 있는 NCE401 프로그램은 TGF-beta와 VEGF에 대한 이중저해제로서, 당사의 합성신약창출시스템에 의하여 도출된 수백개의 유도체 중 TU2218을 후보물질로 선정하여 면역항암제와 폐섬유증 치료제로 연구/개발하고 있습니다 선도물질인 TU2218은 TGF-β와 VEGF의 신호전달경로를 동시에 차단하는 저분자Dual kinase inhibitor입니다. TGF-β란 생체 내 존재하는 단백질로서 Transforming Growth Factor-β(전환성장인자) family member 중 하나로 TGF-β 신호전달을 통해 성숙한 세포의 증식, 분화 그리고 세포이동, 세포사멸과 같은 다양한 세포 반응을 조절하는 사이토카인으로 알려져 있습니다. 2017년 유럽 임상종양학회(European Society of Medical Oncology; ESMO)에서 글로벌제약사 로슈(Roche)는 티센트릭(anti-PD-1 면역항암제)에 불응하는 환자를 대상으로 유전자, RNA 발현 등을 분석한 결과, 티센트릭에 저항성을 나타내는 핵심 인자로 TGF-β를 지목하게 되었고, 이후 TGF-β를 target으로 하는 항암제 개발이 매우 활발히 진행되고 있습니다. VEGF(vascular endothelial growth factor)은 혈관신생을 촉진하는 당단백질로서, 종양미세환경 내 높은수준으로 발현되며 T림프구의 세포독성 작용의 활성을 억제하고 T림프구의 생장을 직접적으로 감소시켜 비정상적인 세포의 사멸을 억제하는 역할을 합니다. TU2218은 TGF-β와 VEGF의 신호 전달을 동시에 억제하는 기전으로 암 및 섬유증 치료 목적의 신약후보물질로 개발 중이며, 생체 외 실험(In vitro assay) 및 생체 내(in vivo) 평가에서 경쟁 물질들 대비 우수한 활성, 약효 및 선택성을 보여 동일 기전 내에서 'First-in-class' 치료제로 개발될 것으로 기대하고 있습니다. 2) NCE401_TU2218의 작용 기전 TU2218이 타겟하는 TGF-β type I
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receptor(TGFβRI)는 ALK5(Activin receptor-like kinase 5)로도 불리며, TGF-β의 신호를 전달하여 세포의 성장과 사멸, 세포 이동과 침투, epithelial-mesenchymal transition(EMT, 상피간엽이행), extracellular matrix(ECM, 세포외기질), 리모델링 등 넓은 범위의 세포 반응에 관여하고 있습니다. TGF-β는 특히, 섬유화, 암, 염증 상태 등에서 과발현되어 관련 질환을 발전시키거나 약물의 침투를 막는 역할을 합니다. 장기 조직에 지속적인 손상이 유도되게 되면 TGF-β 단백질의 발현이 증가되고 해당 단백질은 세포표면에 존재하는 TGF-β 수용체(ALK5)에 결합하게 됩니다. TGF-β가 결합된 수용체는 조직의 섬유화(fibrosis, 장기의 일부가 굳는 현상)에 관여하는 다양한 유전자들의 발현을 유도하며, 섬유화를 일으키는 섬유조직의 단백질들을 생성하게 만듭니다.(TGF-β 신호 전달 “ON”) [tgf-β 의 작용기전]3.jpg [tgf-β 의 작용기전] 또한, TGF-β는 강력한 면역억제 사이토카인으로서 거의 모든 종류의 면역세포에 직간접적으로 영향을 미치며, 종양 내 TGF-β는 암세포가 항암면역세포에 의한 사멸을 회피하는 지배적인 기전입니다. 종양이 발병하게 되면 종양 내 TGF- β의 농도가 증가하게 되며, 증가된 TGF- β는 종양 내 침투한 면역세포에 작용하여 그 기능을 억제하고 종양세포 주위에 섬유아세포를 활성화시켜 섬유조직의 생성을 증가시킵니다. 그리고 증가된 섬유조직은 암세포 성장을 촉진하는 성장인자를 분비하거나 종양세포를 공격하기 위해 침투하는 면역세포의 접근을 저해합니다. TGF-β에 의한 종양미세환경 내의 면역억제는 면역항암제를 비롯한 다양한 항암요법들의 중요한 실패 요인이 되어 왔습니다. 당사의 파이프라인 TU2218은 TGF-β수용체 뿐만 아니라, 종양세포 주변의 혈관생성에 관여하는 신호들의 수용체인 를 동시에 억제합니다. 이를 통해 장기 조직의 섬유화를 억제하고 암세포의 면역회피/면역억제를 저해함과 동시에 종양세포 주위의 섬유아세포(Cancer Associated Fibroblast, CAF) 발생 및 종양미세환경의 종양 보호촉진기능을 저해하여 종양의 성장 및 전이를 억제합니다.또한, 종양미세환경의 섬유화 반응(desmoplasia)을 억제하여 약물의 종양 침투를 증가시킴으로써 궁극적으로 항암효능을 높이는데 기여할 것으로 예상됩니다. 최근까지누적된 임상시험 및 관련 연구 결과, 적절한 임상 용량/용법 선정을 통해 TGF-β 저해제의 치료제로서의 개발 가능성이 주목 받고 있으며, 이와 같은 개발 동향 분석에 근거하여 당사 연구진은 TGF-β저해제이자, 동시에 VEGF저해제인 TU2218의 적응증을 의학적 미충족 수요가 높은 특발성 폐섬유증(idiopathic pulmonary fibrosis, IPF) 및 면역항암(immuno-oncology)으로 설정하여 개발을 진행하고 있습니다. 3) NCE401의 개발 적응증 당사의 NCE401_TU2218은 작용기전에서 전술한 바와 같이 암 치료제로로 높은 가능성을 지니고 있으며, 암의 발암기전에 대한 설명을 통해 면역항암제로서의 개발 가능성에 대해 설명하도록 하겠습니다. 인간의 몸을 구성하고 있는 가장 작은 단위를 세포(cell)라고 부릅니다. 정상적으로 세포는 세포 내 조절기능에 의해 분열하며 성장하고 죽어 없어지기도 하며 세포수의 균형을 유지합니다. 그러나 여러가지 이유로 인해 이러한 증식과 억제, 사멸이 조절되지 않는 비정상적인 세포들이 과다하게 증식하여 주위 조직 및 장기에 침입하고 종괴를 형성하며 정상 조직을 파괴하는 상태에 이르는 것을 암(cancer)이라 정의하고 있습니다. 암세포의 경우 세포의 유전자 중 일부에 이상이 발생하여 이들 유전자의 산물인 단백질의 특성이 바뀌게 되고, 그 결과로 세포 성장 조절에 이상이 발생하며, 이러한 세포 성장 조절의 이상은 유전자의 변이를 동반하게 됩니다. 암의 발암기전은 크게 다음의 두 가지 측면에서 연구되고
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있습니다. ① 정상 세포의 변화: 정상 세포가 유전자 변이를 일으키는 위험요인에 노출되었을 때 암세포로 변하게 되고 따라서 암이 발생한다고 보는 것입니다. 흔히 실제 암발생의 위험요인으로 알려져 있는 흡연, 발암성 식품 및 화학물질, 발암성 병원체 등에 정상세포가 노출되면 유전자의 변이를 일으키게 됩니다. 또한 암발생에 있어 10~20% 정도는 부모로부터 물려받은 유전자의 이상에 의한 유전적 영향을 받습니다. 세포핵의 구성요소 중에는 DNA라는 물질이 있는데 이 DNA의 구조가 변화하여 암세포가 생성됩니다. 이렇게 변형된 세포는 분열하여도 계속 변형된 DNA를 갖게 되며, 결국 이것들이 계속 분열증식하여 암이 발생한다고 보는 것입니다. 이러한 변화는 일시적으로 이루어지는 것은 아니며 대개 20~30년에 걸쳐 여러 종류의 유전자 변이가 축적되어 암이 발생합니다. ② 면역계의 이상: 인체의 정상적인 면역기능은 신체 내에서 생성되는 종양세포 1,000만개까지는 파괴할 능력을 가지고 있습니다. 그러나 보통 임상적으로 암이 발견될 정도로 암세포의 분열과 증식이 커지는 경우는 최소한 10억 개의 종양 세포를 포함하게 되므로 면역기능에 의하여 파괴될 수 있는 수준을 훨씬 넘어버리게 됩니다. 따라서 암세포가 제거되지 못하고 암이 발생하게 됩니다. 암을 퇴치할 수 있는 효과적 면역반응이 유도되기 위해서는 선천면역계와 적응면역계의 세포들이나 활성분자들이 조화롭게 상호작용을 해야만 하는데, 면역계가 감당할 수없을 정도로 빨리 암세포가 성장하면 살아남는 암세포의 숫자가 증가하고, 이 경우 암세포들은 면역계를 속이거나, 면역세포들에 대하여 암세포를 공격하지 못하도록 길들이면서 계속 증식하게 됩니다. 암덩어리가 발견되는 단계는 거의 대부분의 경우 면역억제 종양미세환경(tumor microenvironment)이 형성되어 면역계가 암을 쉽게 제거하기 어려운 상황에 빠져 있을 때입니다. 이와 같이 암의 진행은 면역계의 이상에 따른 것으로 보아 과거 수십 년 동안 암 치료 전략으로서 면역체계를 유도 내지는 강화시키려는 다양한 노력들이 시도되었습니다. 그러나, 아쉽게도 많은 시도들이 대부분 실패로 돌아가며 종양 면역 치료에 대한 비관 또는 냉소주의가 자라나게 되었는데, 2011년 이필리무맙(CTLA-4 억제제) 치료제의 성공으로 종양 면역 치료의 새로운 지평이 열리게 되었습니다. 이는 면역체계에대한 지식과 이해의 증가, 특히 T-림프구 기능 및 이를 조절하는 면역관문(immune checkpoint)에 대한 이해의 증가에서 비롯된 것으로, 종양세포의 성장 및 전이과정에서 인체의 면역체계를 억제 내지는 회피하는 동적 프로세스를 과학적으로 연구함에 따른 것입니다. 즉, 면역체계에 대한 지식 발전을 통하여 면역기능의 활성화 또는 비활성화에 관여하는 특정 신호전달체계가 존재함을 알게 되었는데, 이러한 면역반응과정의 조절기전-면역관문(immune checkpoint)은 가속기(accelerator) 역할을 하는 동시자극 면역관문 수용체와 제동기(brake) 역할을 하는 동시억제 면역관문수용체 그리고 각각의 수용체와 결합하는 리간드(ligand)의 상호작용을 시공간적으로 매우 정교하게 작동시킴으로써 이루어집니다. 특히, 면역항암제 시장을 형성하고 있는 면역관문억제제로서 PD-1(Programmed cell death-1)과 해당 리간드 PD-L1(Programmed death ligand-1)에 대한 단클론항체들은 종양면역치료에서 괄목할만한 성과를 보이며 다양한 암종의 치료법으로 확대되고 있습니다. 암 표준치료 중의 하나로 자리잡으면서 암 치료의 새로운 패러다임이 되고 있으며, 흥미로운 점은 이러한 면역관문 억제제들과 병용요법을 통하여 치료효과 상승작용을 기대할 수 있는 치료제의 개발이 각광받고 있다는 점입니다. 또한 면역치료가 암치료의 새로운 전기를 마련함에 따라, 면역체계에서의 TGF-β의 역할이 재조명되고 있습니다. 종양의 면역 환경 내에서 TGF-β가 암의 성장 촉진에 중요한 역할을 하는 것으로 알려져 유망한 치료 타겟으로 부상하였으며,
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면역항암제와 TGF-β신호전달 저해제의 병용치료가 큰 관심을 받고 있습니다. 작용기전에서 전술한 바와 같이 TGF-β는 면역계의 많은 구성 요소의 기능과 확장을 저해함으로 면역 항상성(homeostasis)과 관용(tolerance)을 결정 짓는 중요한 집행자 역할을 하는 것으로 알려져 있으며, 특히, 종양미세환경에서 면역 억제의 중재자로서 TGF-β가 중요한 역할을 한다는 사실이 많은 연구를 통해 증명되고 있습니다. 병용치료요법 타겟 조합(clinicaltrials.gov 분석) (Source: et al. Discov Oncol. 2023년 8월호에 게재된 논문에 따르면, 임상정보사이트 clinicaltrials.gov를 분석했을 때 PD-1 또는 PD-L1 타겟과 가장 많은 병용치료요법을 진행하고 있는 타겟 중에 하나가 VEGF 또는 VEGFR인 것으로 나타났습니다. 당사의 NCE401_TU2218은 TGF-β 신호 뿐만 아니라 VEGF 신호를 동시에 차단하여 암세포 성장 및 전이를 억제할 수 있는 가능성과 종양미세환경 내의 면역억제 시스템을 무력화하는 기전으로, PD-1 억제제와의 병용투여 치료 가능성이 높은 면역항암제로 개발되고 있습니다. 대부분의 장기는 조직손상 후 염증과 치유 과정을 거치게 되는데, 손상이 지속되는 경우 치유과정에서 조직의 섬유화가 발생합니다. 섬유화(fibrosis)는 기본적으로 비정상적인 반흔과정(scarring)이며, 콜라겐, fibronectin, a-SMA 등의 세포외 기질(extracellular matrix, ECM)이 과다하게 생성되어 조직에 축적되는 현상으로, 이로 인해 조직의 정상구조가 파괴되고 기능장애(organ failure)가 초래될 수 있습니다. 특발성 폐섬유증(IPF)은 폐에서 섬유화 과정이 발생하는 대표적인 예로서, 평소 말랑하고 탄력 있던 폐 조직이 반복적인 염증손상에 노출되면서 섬유세포가 과잉 증식하게 되고 폐 조직이 영구적으로 굳어져 호흡장애가 오는 질환입니다. IPF의 발병기전은 명확히 밝혀져 있지 않으나, 흡연, 각종 분진에의 반복적 과도한 노출, 바이러스성감염, 유전적 요인 등이 IPF 발병 가능성을 높인다고 알려져 있습니다. 마른 기침, 짧은 호흡 등의 증상으로 시작하여 폐기능 저하로 이어지며, 폐색전증, 폐렴, 폐 고혈압, 심부전 등의 합병증을 동반할 수 있습니다. 이러한 증상이 심화되어 진단 후 3 ~ 5년 내 환자의 사망률이 70%에 이르는 치명적인 질병입니다. 그러나 Pirfenidone 및 Nintedanib 등 기존의 치료제들은 노력성 폐활량(forced vital capacity, FVC)의 악화를 개선하는 증상개선의 임상적 효능만으로 IPF 적응증에 대해 승인받았으며, 특발성 폐섬유화 환자의 생존율을 높여주지는 못하여 의학적 미충족 수요가 높은 질환입니다. IPF의 발병 및 진전에 있어 TGF-β 신호전달에 의한 섬유화가 핵심적인 역할을 수행하므로, 당사의 ALK5 저해 기술이 적용된 NCE401의 특허를 활용한 연구개발을 통해 TGF-β 신호를 직접 차단함으로써 IPF 질환을 보다 근본적으로 치료하여 생존율을 높여 미충족 수요를 만족시키는 First-in-class 약물로 개발 가능할 것으로 기대하고 있습니다. NCE403 프로그램(또는 과제)은 GnRH antagonist (성선자극호르몬 억제제)로서, 당사의 합성신약창출시스템에 의하여 도출된 저분자 화합물 유도체로 구성되어 있으며, 그 중 TU2670(INN: merigolix)을 후보물질로 선정하여 자궁내막증 및 자궁근종 등 여성 성호르몬과 관련된 질환의 치료제로 개발하고 있습니다. 1) TU2670의 특징 TU2670은 경구용 저분자 nonpeptide GnRH(Gonadotropin-releasing hormone) antagonist 로, 투여 시 즉각적으로 GnRH 수용체를 억제하므로 기존 자궁내막증 치료제로 널리 처방되고 있는 GnRH agonist(성선자극호르몬 작용제)와 같이 성호르몬의 초기 상승을 유발시키지 않고, 기존 주사 치료제와 달리 경구용으로 복용이
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편리한 장점이 있습니다. 또한, 질환의 특성에 맞춰 성호르몬 레벨을 형성하도록 투여 용량을 조절할 수 있으므로 보다 용이하게 효과와 부작용 사이에서 균형을 잡을 수 있다는 장점이 있습니다. TU2670(GnRH antagonist)은 작용기전적으로 GnRH agonist와 유사한 효과를 나타내므로 주요 개발대상 적응증인 자궁내막증과 자궁근종 외에도 기존 GnRH agonist의 적응증들(성조숙증, 불임치료, 자궁선근증 등)로 확대가 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 2) TU2670의 작용기전 자궁내막증 치료제로서 TU2670은 인간 내에 시상하부-뇌하수체-난소 축이라는 생식기능 조절시스템에 작용하여 효과를 나타냅니다. 시상하부와 뇌하수체는 뇌에 존재하며, 뇌하수체는 시상하부 바로 밑에 복주머니 형태로 매달려 있습니다. [a. 시상하부-뇌하수체-난소 축, b. 뇌에서 시상하부와 뇌하수체의 위치]3_1.jpg [a. 시상하부-뇌하수체-난소 축, b. 뇌에서 시상하부와 뇌하수체의 위치] 시상하부는 우리 몸의 여러 생리작용을 체크해서 그때그때 상황에 따라 뇌하수체 전엽으로 자극호르몬을 분비하라는 방출호르몬(GnRH, TRH 등)을 내려보내 뇌하수체 호르몬 생산(LH, FSH, TSH 등)을 조절합니다. 이어서, 뇌하수체에서 분비되는 호르몬들은 각 해당 표적기관에 작용하여 표적기관에서 호르몬을 분비시킴으로써 적절한기능을 하게 됩니다. [tu2670의 작용기전]3.jpg [TU2670의 작용기전] GnRH(Gonadotropin releasing hormone)는 인간 생식계의 주요 신경내분비 조절자로, 시상하부에서 방출되며, 뇌하수체 전엽에 있는 GnRH receptor에 결합함으로써고나도트로핀[(LH(황체형성 호르몬, Luteinizing hormone)과 FSH(난포자극호르몬, follicle-stimulating hormone)]의 분비를 자극합니다. 이어서, 이들은 남성에서 정자 생성 및 테스토스테론의 합성을, 여성에서 난포 성장 및 에스트라디올/프로게스테론생성을 자극합니다. 자궁내막증의 경우 에스트라디올(Estradiol) 호르몬에 의해 악화되는 질환이므로, 에스트라디올의 분비에 영향을 미치는 LH 및 FSH의 분비를 차단 또는 감소시킴으로써 증상의 개선 또는 악화를 지연시킬 수 있습니다. LH 및 FSH의 분비를 차단 또는 감소시키기 위해 시상하부에서 분비되는 GnRH 수용체에 작용하는 기전으로 GnRH agonist와 GnRH antagonist가 있습니다. GnRH agonist는 GnRH 수용체에 작용하여 LH/FSH의 분비를 촉진하여 에스트라디올 등 성호르몬의 생성을 급격하게 증가시킵니다. 급격하게 증가된 성호르몬은 반작용 기전으로 GnRH 수용체의 발현을 감소시킴으로써 성호르몬의 생성을 억제하는 기전입니다. 따라서, GnRH agonist는 투여 초기 고나도트로핀과 성호르몬의 급격한 증가(initial flare)를 초래하고, 뇌하수체의 탈감작 (desensitization, 과민성을 제거 또는약하게 함)이 이루어진 후 에스트라디올을 거세 또는 폐경 수준 이하로 억제합니다. 이러한 기전적 이유로, 초기의 성호르몬 상승에 따른 질환 악화의 가능성과 이후 성호르몬의 과다한 억제에 따른 부작용(주요한 부작용으로, 남성에서의 성기능 장애, 근력 약화, 여성의 경우 골밀도 감소 등)의 안전성 이슈가 존재합니다. 현재 GnRH agonist는 전립선암, 유방암, 불임치료시 배란억제, 조숙증, 자궁내막증, 선근증, 자궁근종, 월경과다, 안드로겐과잉증 등의 적응증에 대해서 승인받았습니다. [gnrh agonist 와 antagonist 투여시 sex hormone 억제 정도의 비교 TU2670의 작용기전인 GnRH antagonist는 GnRH agonist와 달리 즉각적이고 가역적으로 시상하부에서 분비되는 GnRH의 신호를 차단함으로써, LH/FSH의 분비를 일차적으로 차단하고, 이어 표적기관인 난소에서 에스트라디올 등 성호르몬을 억제하는 기전입니다. 즉, GnRH agonist와는 달리, antagonist는