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BLU가없어 형태에서 자유롭다는 장점 등으로 OLED는 차세대 디스플레이로 주목받고 있으며, Flexible 제품 및 다양한 어플리케이션으로 OLED 디스플레이 적용제품 확대가 가속화 될 것으로 예상되고 있습니다.평판디스플레이 중 OLED는 BLU(Back Light Unit)가 필요없는 자발광 디스플레이 소자로서 2009년부터 소형 AMOLED 패널 시장을 중심으로 적용되기 시작했으며 현재는 5”이상 급 스마트폰,Tablet 등의 중소형 Handset에 주로 적용되고 있으며, 최근 유수의 스마트폰 메이커들이 OLED패널을 사용하며, 프리미엄 스마트폰으로부터 중저가형 스마트폰 등으로 탑재율은 지속해서 증가 추세에 있습니다. 디스플레이 기술현황_nh투자증권_20210127.jpg 디스플레이 기술현황_nh투자증권_20210127 또한 2021년 이후 기존의 Hand Set 시장에서 게임기, 태블릿, 노트북, TV 등 중소형 OLED 디스플레이에서 중형 및 대형OLED 디스플레이로, 기존 LCD에서 OLED로 전환되는 OLED 패널 시장의 적용 확대가 더욱 가속화 될 것으로 예상합니다. oled침투율과 oled사이클_미래에셋증권_20210728.jpg oled침투율과 oled사이클_미래에셋증권_20210728 (산업의 성장성) OLED는 현재 효율, 수명 등에서 많은 진전을 보이며 평판디스플레이의 강자인 LCD디바이스와 경쟁 구도를 이루고 있습니다. 중소형 디스플레이 시장에서는 이미 OLED의 적용이 급증하고 있으며, 최근 프리미엄급 일부 핸드셋 모델에 적용되던 OLED 패널이 다양한 핸드셋 메이커의 다양한 핸드셋 모델로 확대 추세에 있습니다. 또한 기존 핸드셋(스마트폰 등)에서 노트북, 게임기, TV, 자동차 디스플레이 등으로 기존 LCD 디스플레이에서 OLED로 전환이 가속화 되는 추세에 있습니다.또한 현재 OLED 디스플레이 개발 및 양산은 한국이 선도를 하고 있으며, 중국을 포함한 많은 글로벌 디스플레이 패널 양산 업체들 또한 OLED 기술 개발 및 생산능력 확대 중에 있으며 OLED의 유기재료 수요의 지속 증가로 인한 글로벌 OLED 산업의 성장이 예상되고 있습니다. 특히 각종 IT제품 및 디스플레이의 적용처가 확대 됨에 따라 OLED 디스플레이에 대한 수요(Demand)가 지속되고 있습니다. 이러한 OLED 시장의 성장은 한국을 중심으로 기타 유수의 해외 디스플레이 패널 제조사들의 OLED 패널 양산을 위한 양산시설의 Capa 투자 및 확대 등이 진행되고 있으며, 이는 OLED 소재의 수요에 선행하는 선행지표라고 볼 수도 있습니다. 최근 국내를 선두로 유수의 글로벌 디스플레이 업체들도 OLED 패널 양산을 위한 양산시설 Capa 투자 및 연구개발을 가속하고 있습니다. 또한 향후 기존 스마트폰 향 디스플레이에서 노트북, TV, 자동차 및 각종 가전 및 IOT향의 OLED 디스플레이 등으로 확대 되는 등의 적용 제품의 확대가 예상됩니다. 특히 OLED는 스스로 빛을 내기 때문에 LCD처럼 백라이트가필요없어 두께와 무게를 기존 LCD의 1/3이상 줄일 수 있고 더불어 폼팩터에서 자유로울 수 있어 Curved, Bendable, Foldable, Wearable Rollable등 다양한 기기의 Flexible 디스플레이로 앞으로 다양한 디바이스로 적용 분야 또한 확대 될 것으로 예상됩니다. flexible display의 주요종류_2017.03.20_nh투자증권.jpg flexible display의 주요종류_2017.03.20_nh투자증권 또한 OLED는 감성화면 구현, 고속 응답속도, 자발광, 초박형 제작 가능, 저전력 소모, 넓은 시야각, 명암비 등의 뛰어난 특징으로 인하여 미래형 디스플레이로 LCD를 대체할 기술로 인식되고 있으며. 현재 상용화 되어 있는 LCD 기반의 각종 제품 디바이스를 OLED 기반으로 전환 확대 될 수 있을것으로 예상하고 있습니다. (경기변동의 특성) OLED 시장은 개화 이후 한국에서 OLED 기반 디스플레이 인프라 및 기술력으로 세계시장을 선도하고 있습니다. 하지만 초창기엔
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OLED 소재에 대한 핵심 원천 기술 등과 특히 OLED 소재의 해외 의존도가 높고 내수기반이 취약하였으나 당사를 비롯한 국내의 업체들의 기술개발 및 양산대응 노력으로 기존 글로벌 유수의 업체들과의 경쟁을 통하여 OLED 소재의 국산화가 이루어 지고 있습니다. 특히 OLED 재료의 구조는 디스플레이 업체에서 재료구조에 대한 선행개발 후, 고객사의 상향되는 요구에 맞추어 각 레이어의 소재 또한 지속적으로 상향평준화 되어, 발전 변경되어 왔습니다. 이러한 OLED 재료구조가 변경될 때마다 소재업체들은 지속해서 연구개발을 통하여 스펙을 향상시켜 왔으며, 개발 후 재료별 업체선정에 따른경쟁구도는 지속 되고 있습니다. 이렇게 정기적으로 지속적으로 변하는 재료구조에 따른 소재의 핵심 기술력 및 안정된 양산능력(Capa), 소재에 대한 특허 구축, 점진적 가격하락 등으로 신규업체의 진입 장벽은 더욱 높아 지고 있습니다. (국내외 시장여건) 그동안 AMOLED는 일부 프리미엄급 스마트폰에 한정되어 적용되어 왔으나, 최근 프리미엄급 스마트폰에 주로 적용 되던 OLED 패널은 글로벌 핸드셋 업체들의 프리미엄 뿐만 아니라 중저가 스마트폰으로의 탑재 비중이 확산 증가 적용되는 추세에 있습니다. 따라서 향후 글로벌 스마트폰 메이커들의 각종 핸드셋에 OLED 패널 탑재율의 급속한 확대가 예상되며, 글로벌 디스플레이 메이커 업체들의 OLED의 개발과 생산능력 또한 지속 확대가 될 것으로 예상됩니다. 현재 패널업체는 OLED 생산라인 투자와 시장 선점을 위한 경쟁이 진행 중이며, 향후 OLED의 시장은 중소형 Hand Set을 시작으로 다양한 디바이스로 급속도로 성장 할 것으로 예상 됩니다. 특히 OLED는 한국이 기술 및 양산의 우위를 점하고 있으며,현재 대부분의 OLED 디스플레이는 국내에서 주로 제조되어 판매되고 있었으나, 여타 유수의 글로벌 패널 제조사들도 Capa 투자 및 연구개발을 가속하며 양산체제를급속도로 갖추어 가고 있습니다. (회사의 경쟁우위요소) OLED 소재 업체로 당사의 경쟁 우위 요소는 시장 개화 이후, 현재까지 오랜 기간에 걸쳐 쌓아올린 고객사와의 긴밀한 관계성, 자체 합성 및 고순도의 정제능력 등의 안정적인 양산 능력을 보유하고 있습니다. 또한 사업 시작 이후 지속적인 OLED 소재의 연구개발을 통한 제품 다변화를 통한 OLED 소재 업체로서의 안정적인 성장을 또한 가장 많은 종류의 소재를 양산 공급하는 업체로 매년 거듭나고 있습니다. 특히 OLED 소재의 진입장벽에는 특허(IP)라는 부분에 양산능력이 있더라도 고유의 IP 등 개발을 통해 기존 특허침해의 위험으로 신규업체의 진입이 상당히 어렵습니다.또한 매번 OLED 소재가 요구하는 특성이 상향 됨에 따라 매년 세대별 OLED 소재구조의 변화가 지속되고 있습니다. 이러한 급변하는 상황에 맞추어 당사는 특히 소재 R 및 개발 및 양산 시설투자를 통해 고객사에 발맞추어 긴밀한 커뮤니케이션을 통한 빠른 대응으로 시장을 선점하기 위해 노력하고 있습니다. 급성장 및 급변하는 OLED 소재시장에서 당사는 지속적인 R 등을 통하여 제품다변화(HTL-->Red Host-->Red Prime-->Green Prime-->Blue Prime 등)에 앞서나가고 있으며, 이를 통해 글로벌 Market Share 확대를 통한 안정적인 포지션을 확고히 하고 있습니다. 또한 고품질의 원재료 구매능력과 높은 수율이 기존 경쟁사들과 경쟁할 수 있는 원천이 되고 있습니다. 또한 원천기술보유 및 연구기간의 단축을 실현하기 위하여 기존 특허의 철저한 분석, R 명확한 방향설정 및 집중 등을 통하여 자사의 특허에 대한 방어 및 기존의 선행 재료 메이커에 대한 개발역량 등을 극복해 나가고 있습니다. (회사의 조직도) 덕산네오룩스 조직도.jpg 덕산네오룩스 조직도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사의 주력사업부분은 OLED 소재입니다. 당사의 소재 중 발광층에 들어가는 당사의 주요 제품 군으로는 HTL(Hole Transport Layer)과 발광소재인 Red Host, 발광보조층인 Red Prime, Green Prime 등이 있습니다. 사업 개시 이후 HTL에서 2014년 Red Host를 자체 IP로 개발하여 양산을 시작하였으며, 2017년에는 Red Prime 2020년에는 Green Prime을 개발하여 양산 공급 중에 있습니다. oled 재료구조.jpg oled 재료구조 또한 2021년에는 비발광 격벽소재(Pixel Define Layer)인 Black PDL을 세계 최초로 개발하여, 현재 양산 공급 중에 있으며, 지속 연구개발을 통한 소재의 다변화를 통하여 매출의 안정성을 높여나가고 있습니다. 당사는 OLED소재의 글로벌 탑티어로서 2017년 스마트폰 시장의 OLED 전환에 따라 성장 하였습니다. 하지만 2022년 이후 경기침체 등에 따른 스마트폰 판매 저조 및 OLED 성장 정체에 따라 당사의 실적 또한 22년 이후 잠시 정체기에 머물러 있으나, 2024년 이후 스마트폰을 제외한 태블릿, 노트북, TV 시장의 OLED 전환을 앞두고 있으며, 이에 따른 가파른 성장을 예상하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구분 재무상태표 2022년 2021년 증감률 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [기타자본항목] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 자기자본비율 부채비율 재고자산회전율 3.5회 3.8회 당사의 연결기준 자산총계는 전기대비 7.4% 증가한 3,615억원이며, 부채총계는 전기대비 16.9% 감소한 412억원, 자본총계는 전기대비 11.6% 증가한 3,203억원을 기록하였습니다. 자산의 주요 증감으로는 유의적인 영향력을 행사하는 사모펀드에 대한 계정재분류로인하여 관계기업투자주식 116억 증가, 성도DS전자재료유한공사 지분 취득으로 인한 연결법인 확대 및 설비투자로 유무형자산 173억 증가, 재고자산 99억 감소 입니다.부채는 전년대비 84억 감소한 412억 입니다. 부채의 주요 증감으로는 당기손익 감소로 인한 법인세부채 43억 감소 및 단기종업원부채 13억 감소, 비유동부채 18억 감소 등입니다.자본은 전년대비 332억 증가한 3,203억 입니다. 자본의 주요 증감으로는 당기손익 398억 발생으로 인한 잉여금 증가, 자기주식 취득으로 66억 감소 입니다. 덕산네오룩스 연간 재무비율 추이_2022.jpg 덕산네오룩스 연간 재무상태 추이_2022 나. 영업실적 (단위:백만원) 구 분 영 업 실 적 증감률 2022년 2021년 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 - 지배기업
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소유주지분 - 비지배지분 총포괄손익 2022년의 연결 매출액은 1,767억원으로 전년대비 147억이 감소(-7.7%) 하였으며, 영업이익은 449억으로 전년대비 61억이 감소(-12.0%) 하였습니다. 덕산네오룩스 분기별 매출현황_2022.jpg 덕산네오룩스 분기별 매출현황_2022 글로벌 경기 침체에 따른 Hand Set을 비롯한 셋트 수요의 부진에 따른 감산(재고조정) 영향 등으로 인하여, 2022년 이후 현재 영업실적은 침체되고 있습니다. 하지만 향후 IT OLED 시장 개화 등에 따라 22년 2분기 이후 회복세로 돌아서고 있으며, 점진적 성장을 기대하고 있습니다. 덕산네오룩스 분기별 영업이익 추이_2022.jpg 덕산네오룩스 분기별 영업이익 추이_2022 다. 재무비율 전년대비 매출액 감소로 인하여 성장성 및 수익성 측면에서 다소 감소하는 모습을 보였지만, 글로벌 경제, 정치 불확실성에 대비하여 자기자본비율의 상승 및 부채비율의 하락을 통해 재무적인 안정성을 높이는 등 회사의 내실을 다졌습니다. 구 분 2022년 2021년 증감률 매출액증가율 자기자본비율 부채비율 자기자본순이익률 매출액순이익률 라. 신규 사업 및 중단 사업 - 해당사항 없습니다. 마. 조직개편 - 해당사항 없습니다. 바. 환율 변동 (1) 공시대상기간 환율변동 영향 : 연결재무제표 주석 4.1.가. 1)외환위험 참조 회사는 제품 수출, 원재료 수입 거래와 관련하여 미국 달러화 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 원/미국달러 원/중국위안 원/유로 (*) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. (2) 환율변동위험 회피 조치내용 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히, 당사의 매출은 수출비중이 높으며, 외화수금이 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의주요 대상입니다.당사는 환위험 노출등의 리스크 관리는 환차손 위험의 제거이며, 재무기획그룹에서환율의 변동추이와 자금상황을 고려하여 다각적인 헷지 방안을 검토하고 있습니다. 사. 자산의 손상평가 (1) 영업권에 대한 손상평가 당사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문은 단일의 보고부문(현금창출단위)으로 구성되어 있으며, 당사는 영업권 및 비한정 내용연수인 기타의 무형자산을 해당 현금창출단위에 배부하여 손상검사 하고 있습니다. 경영진은 현금창출단위의 회수가능액을 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정하였으며, 손상검사 결과 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과하는것으로 판단하고 있습니다.현금창출단위의 회수가능액은 향후 5년간의 재무예산에 근거하여 추정한 현금흐름에 연 12.60% 등의 할인율을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하고 있습니다. 5년을 초과하는 기간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름에 대해서는 연 0.00%의 성장률이 지속될 것이라고 가정하여 추정하였으며, 이러한 성장률은 당사가 속한 디스플레이 부품 및 소재산업의 장기평균성장률을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 회수가능액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 총 장부금액이 총 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.현금창출단위의 처분부대원가를 차감한 공정가치는 기업 전체의 순자산 공정가치에 조정금액을 반영하여 계산하였습니다. 공정가치 서열체계 상 기말
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현재 순자산 공정가치는 수준 1에 해당하나, 조정금액은 수준 3에 해당하여 현금창출단위의 처분부대원가를 차감한 공정가치는 수준 3에 해당합니다. 한편, 경영진은 손상검사 결과가 조정금액의 변동에 민감하게 반응하지 않는 것으로 판단하고 있습니다. (2) 그 밖의 자산에 대한 손상평가 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며,회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 무형자산 1.9억원 입니다.☞ 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 중 18번 무형자산'를 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말 현재 당사의 유동성은 상당히 양호하며, Cash Coverage(유동자금÷차입금)는 831%입니다. 구 분 2022년 2021년 Cash Coverage(유동자금÷차입금) (단위:백만원) 구 분 2022년 2021년 증감 유동자금 : 현금및현금성자산 매출채권 및 기타수취채권 기타금융유동자산 소 계 차입금 : 단기차입금 사채 소 계 Net Cash(유동자금-차입금) 당사는 당기말 현재 1,579억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 매출채권 및 기타수취채권, ③ 기타금융유동자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 1,484억원 대비 95억원 증가하였습니다. 당기말 현재 당사 차입금(사채 포함)은 190억원으로 전기말 183억원 대비 7억원 증가하였습니다.당사의 매출은 대부분이 현금으로 결제되고 있으며 채권 회수가 비교적 양호한 편입니다. 당사의 최근 2개년 (연결)유동현금흐름에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 2022년 2021년 영업이익 당기순이익 Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ) Ⅵ. 기초 현금및현금성자산 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산 나. 자금조달과 지출1) 차입금 관련 현황 당기말 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 전환사채 합 계 당기말 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 연이자율(%)(*) 장부금액 당기말 전기말 운영자금대출 우리은행 운영자금대출 우리은행 (*) 상기 차입금은 만기 고정금리 차입금으로서, 보고기간말 현재의 적용금리가 기재되었습니다. 당기말 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 사채의 명칭 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 액면금액 발행가액 발행일자 만기일자 이자지급조건 0.0%(만기 이전에 별도의 이자 지급 없음) 보장수익률 만기일까지 연 1.0% 상환방법 전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 100.00%를 일시 상환 전환청구기간 발행일로부터 1년이 경과하는 날(2022년11월 30일)로부터 만기일 1개월 전(2026년 10월 30일)까지 전환에 대한 내용 시가하락의 전환가액 조정(최저 조정가액: 발행 당시 전환가액의 70%)저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 저가 유상증자, 주식배당 및준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정 전환가액 61,200원 배당기산일(전환간주일) 전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에발행된 것으로 간주 당기말 현재 제1회차 전환사채와 관련하여 미전환된 행사가능 주식수는 326,797주입니다.당사는 행사가격 조정조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초 인식시점이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 신주인수권대가 및 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수있습니다. 당기말 전환사채
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장부가액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 전환사채 가산: 상환할증금 차감: 전환권조정 순장부금액 덕산네오룩스 연간 부채비율_2022.jpg 덕산네오룩스 연간 부채비율_2022 2) 자금조달 당사는 시설투자 자금 확보를 위해 2021. 11. 30. 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행 및 2021. 12. 02. 제3자배정 유상증자를 통해 각 200억원, 450억을 조달하였습니다. 당기말 유동성자산은 1,579억원으로 유동성 확보에 만전을 기하고 있습니다. 5. 부외거래 가. 중요한 소송사건 당사는 다수의 회사 등과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 등을 진행 중에 있습니다. 당사가 피고로 계류 중인 소송 사건은 2건으로 소송가액은 각 2억원 및 800,000EUR입니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 나. 채무보증 및 담보내역 분할존속법인인 덕산하이메탈 주식회사와 분할신설법인인 당사는 상법 제530조의9 제 1항에 의거 분할 전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 당기말 연결실체가 타인으로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증제공자 보증내용 보증처 보증금액 당기말 전기말 서울보증보험 신진여성연구원 산업현장진출 지원사업에 따른 보조금 등 반환지급보증 (재단)한국여성과학기술인지원센터 신진여성연구원 산업현장진출 지원사업에 따른 보조금 등 반환지급보증 (재단)한국여성과학기술인지원센터 2021년 충청남도 고용우수기업 지원 (재단)충청남도일자리진흥원 2022년 신진여성연구원 산업현장진출 지원사업에 따른 보조금 등 반환지급보증 (재단)한국여성과학기술인지원센터 합 계 다. 금융기관 주요 약정사항 당기말 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 중요한 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 약정내용 약정 금융기관 한도금액 당기말 전기말 운영자금 약정 우리은행 ☞ 당사의 그밖의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정) 동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다. - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정) 동
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개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히 합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.☞ 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 2. 중요한 회계정책'에 상세히 기재하였습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 ① 공시대상기간 중 환경관련 법률 등에 따라 회사가 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용, 손해배상등의 책임, 환경관련 문제로 정부나 지방자치단체 등으로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. ② 공시대상기간 중 종업원과 관련하여 회사의 주요 핵심인력의 이동과 관련된 변동 내역은 없습니다. 당사는 주요인력의 이탈을 방지하기 위해 주식매수선택권 등 다양한 인센티브 제도를 적극 운영하고 있습니다. ☞ 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 ☞ 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(1) 파생상품에 관한 사항 환율 변동 리스크 관리를 위하여 기능통화가 아닌 외화 포지션에 대하여 통화선도(Currency Forward) 상품을 매매하여 헷지하고 있습니다. 통화선물환 매도계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. ① 당기말 현재 미결제된 파생상품은 없습니다. ② 파생상품자산 및 손익 (단위 : 천원) 구분 금액 기타유동금융자산(통화선물환) 기타유동금융부채(통화선물환) 파생상품거래이익 파생상품거래손실 파생상품평가이익 파생상품평가손실 (2) 위험관리정책에 관한 사항 ① 재무위험관리요소연결실체의 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영관리부에 의해 이루어지고 있습니 다. 경영관리부는 연결실체의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다. 가. 시장위험 1) 외환위험 연결실체는 제품 수출, 원재료 수입 거래와 관련하여 미국 달러화 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 원/미국달러 원/중국위안 원/유로 (*) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금
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또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 일반거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산(현금시재 제외) 매출채권 기타유동수취채권 기타유동금융자산 기타비유동수취채권 기타비유동금융자산 다. 유동성위험 현금흐름의 예측은 연결실체의 당사의 재무파트에서 수행하고 있습니다. 당사의 재무파트는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 재무파트는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 펀드 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체는 유동성위험을 관리할 수 있도록 적절한 시기에 출금이 가능한 보통예금 및기타 유동성자산에 투자하고 있습니다. 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 이하 3개월에서 1년이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 차입금 및 이자비용 전환사채(*1) 매입채무 기타금융부채(*2) 합 계 (단위: 천원) 전기말 3개월 이하 3개월에서 1년이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 차입금 및 이자비용 전환사채(*1) 매입채무 기타금융부채(*2) 합 계 (*1) 만기시점 상환을 가정하였으며, 상환할증금 지급이 포함된 금액입니다.(*2) 재무상태표 상 기타유동금융부채 및 기타비유동금융부채입니다. ② 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 자본조달비율로서 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 재무상태표상 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B)(%) ☞ 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 마. 회사분할에 관한 사항 회사는 2014년 12월 30을 기준일로 하여 OLED 디스플레이부품 등 제조사업부문을 분할하였으며, 2014년 12월 31일자로 분할등기를 완료하였습니다. 회사분할의 주요내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 분 할 방 법 인 적 분 할 분 할 회 사 덕산하이메탈주식회사(분할존속회사) 덕산네오룩스주식회사(분할신설회사) 주주총회 승인 2014년 11월 27일 분 할 기 일 2014년 12월 30일 구 분 회사명 사업부문 역 할 분할 존속회사 덕산하이메탈 주식회사 금속소재 사업부문 지주회사 및 사업회사 분할 신설회사
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 예측정보에 대한 주의사항 당사가 향후 발생될 것으로 예측 및 추정한 사건 또는 현상은 단순히 본 사업보고서 작성 당시의 재무상태 및 경영성과에 근거하여 회사의 주관적인 견해를 덧붙여 설명한 것이라고 할 수 있습니다. 동 예측정보에 대해서는 회사가 추정한 향후 경영환경과 관련된 다양한 가정 및 추측을 바탕으로 하고 있으며, 이러한 가정 및 추측은 주관적인 견해로서, 실제로 나타난 성과 및 결과치와는 상당한 차이를 보일 수 있다는 점을 본 공시서류의 정보이용자는 염두에 두어야 할 것입니다.이러한 예측된 정보와 실제 결과치와의 중요한 차이가 발생하는 원인은 대내외적인 경영과 관련된 환경요인이 포함되어 있으며, 이 밖에도 수많은 원인이 상존하고 있음을 간과해서는 안 될 것입니다. 또한 당사는 본 사업보고서 공시이후에 발생하는 위험 및 불확실성을 추가로 반영하기 위해 예측정보에 기재된 내용을 수정하는 어떠한 의무도 없음을 확인하며, 재공시의 의무도 없음을 확인합니다.마지막으로, 본 보고서에 기재된 예측정보에 대해 그 현상이 실제로 실현되거나, 중요한 영향이 발생할 것이라고 어떠한 확신도 제공해 드릴 수 없음을 유의하여 주시고, 어디까지나 예측정보는 본 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 향후 발생될 위험요소나 추가정보의 기재 등의 행위는 이루어 지지 않을 것임을 본 공시서류의 정보이용자는 다시 한번 유의하시기 바랍니다. 1. 개요 가. 최대주주변경의 관한 사항 다이나믹디자인의 최대주주는 2018년 2월19일 유동환에서 파인투조조합으로, 2018년 3월 08일 파인투자조합에서 (주)얼라이컴퍼니로, 2019년 12월 26일 (주)얼라이컴퍼니에서 (주)우성코퍼레이션으로, 2021년 7월 5일 (주)우성코퍼레이션에서 (주)이브이첨단소재로 총 4차례 최대주주가 변경된바 있으며, 2022년 12월 28일 (주)제이앤에쿼티파트너스 보유 전환사채를 주식전환 하며, 최대주주가 (주)제이앤에쿼티파트너스로 변경되었습니다. 나.주요 종속회사의 내용 2022년은 세계 경기침체 및 원자재가격 상승 등 불확실한 대외환경이 지속된 모습을보였습니다. 이러한 어려운 여건속에서도 회사는 타이어 금형회사로서의 핵심역량을집중하고, 글로벌경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있으며, 원가 절감과 수익성 증대를 위한 내실 다지기를 지속하고 있습니다.당기 연결기준 매출액은 582억, 영업손실은 72억으로 전년대비 각각 10%, 57% 개선의 재무성과를 달성하였습니다. 또한 재무비율 측면에서 연결기준 부채비율 100%, 유동비율 124% 등의 비율을 보였습니다.2023년도 다이나믹디자인은 매출구조의 다변화와 영업력 확대, 글로벌 경쟁력 강화로 국내 및 해외 사업에 대한 성과를 더욱 확고히 할 것입니다.당사는 2023년 주요 종속회사에 대하여 아래와 같이 개선활동을 이어 나갈 계획입니다.1) 중국코로나 19 및 미-중 무역갈등으로 인한 중국시장 악화를 타개하기 위하여 중국 내미 영업법인인 천진세한과 남경세한의 운영설비를 중국 청도세화로 이전 하였으며, 사업 구조조정 및 효율화를 진행을 위하여, 2022년 천진세한과 남경세한을 청산하였습니다.2022년 청도세화는 생산성 향상을 통해 재무 건전성 및 안정성을 확보함에 따라 영업이익율 11.2%를 달성하였으며, 2023년 설비투자를 통해 생산 효율성 향상 및 원가 절감을 지속해 나갈 예정입니다.2) 유럽유럽 내 종속법인은 COVID-19 장기화 및 러-우 전쟁에 따른 공급망 교란과 원자재가격 상승으로 전년대비 매출액은 소폭 증가되었으나 영업손실은 증가하였습니다.다만, 2023년 유럽 내 주요 고객사들 고부가치 수주가 증가함에 따라 매출 및 수익성이 향상될 것으로 전망하고 있습니다.또한 고정비를 분산을 위하여 저가 수주의 경우 자사 슬로바키아 법인 및 러시아 법인의 수주 이원화를 진행하고 있으며, 2023년 사업 목표 달성을 위해 설비투자 및 생산공정의 개선과 원가절감을 진행해 나가고 있습니다.3) 인도네시아당사는 2022년 타이어금형 사업의 혁신적 제조원가 개선목적으로 인도네시아
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법인(PT. DYNAMIC DESIGN INDONESIA)을 설립 하였으며, 같은해 공장부지를 취득 완료하였습니다.현재 인도네시아 법인은 프로그램센터를 운영하여, 프로그램 제작 가격 경쟁력을 확보하고자 하며, 적시에 글로벌 생산기를 지원하는 안정적인 공급체계를 확보할 계획입니다. 또한 인도내시아 타이어 금형 생산거점을 2023년내 완공 할 계획 입니다. 2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) (단위 : 백만원) 과 목 제 24 기 제 23 기 제 22 기 자산총계 - 유동자산 - 비유동자산 부채총계 - 유동부채 - 비유동부채 자본총계 지배기업소유주지분 - 자본금 - 주식발행초과금 - 결손금 - 기타포괄손익누계액 - 기타자본 비지배지분 매출액 매출총이익(손실) 영업손실 금융손익 기타영업외손익 법인세비용차감전순손실 계속영업당기순손실 중단영업당기순손실 당기순손실 지배기업소유주지분 비지배지분 주) 마스크사업부 사업중단 결정에 따라 당기에 중단영업으로 분류하였으며, 비교 표시된 전기 연결포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기위해 재작성 하였습니다. 나. 주요지표 구분 산식 2022년 2021년 매출액증가율 (당기매출액-전기매출액)/전기매출액*100 영업이익율 (영업이익/매출액)*100 당기순이익율 (당기순이익/매출액)*100 자기자본순이익율 (당기순이익/평균자기자본)*100 부채비율 (부채총액/자기자본)*100 유동비율 (유동자산/유동부채)*100 자기자본비율 (자기자본/총자산)*100 다. 매출 및 주요 재무비율 분석 1) 매출액 증감율2022년 고객사의 Needs를 적극적으로 수렴하여 설비투자 확대 및 인도네시아법인 설립을 통한 미래 비전을 제시하고, 제품 대응력을 향상시켜 고객과의 관계를 개선시키는 노력을 하여 2022년 대비 10.53% 증가하였습니다.2023년에는 지속적인 연구개발을 통한 공정 Lead-Time 단축과 수작업 감소를 통한 제작기간 단축을 최우선 과제로 삼아 고객사에 대한 대응력을 더욱 향상 시킬 계획입니다. 2) 영업이익율 및 당기순이익 지표 당사는 2022년 매출증가와 생산효율성 증대 및 해외법인 구조개편으로 인한 수익성 개선으로 2021년 대비 영업손실이 57% 감소하였습니다. 2023년에는 2022년 부진했던 유럽법인의 안정화를 바탕으로 한 수익성 개선을 중점적으로 추진하여 흑자전환을 위해 노력할 계획입니다. 3) 자기자본순이익율(ROE), 자기자본비율 당사는 자기자본순이익율과 자기자본비율은 대표적 수익성 및 재무건전성 지표로 각각 -142.73%, 49.92%의 수치를 나타내고 있습니다. 4) 부채비율 및 유동비율부채비율은 지배회사의 전환사채 자본전환으로 2021년 대비 77.32% 감소한 100.33%를 나타내고 있으며, 업종 평균(109.04%) 수준을 유지하고 있습니다.유동비율은 123.73%를 나타내어 2021년 대비 8.73% 감소한 상태이며, 업종 평균 153.97%보다 다소 낮은 편입니다. 라. 향후 추진하고자 하는 사업
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II. 사업의 내용 -1. 사업의 개요 중 차. 신규사업 등의 내용에 명시되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 마. 환율변동 위험을 회피하기 위한 조치 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 각 국가별 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 달러화 및 유로화등이 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.1) 환율변동추이(2022년) 구분 1분기 2분기 3분기 4분기 USD EUR JPY(100) 주) 서울외국환중개 2022년 분기별 평균환율 2) 환위험 노출정도 (원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, JPY, CNY) 구 분 당기말 전기말 외화 원화 외화 원화 현금및현금성자산 USD EUR JPY CNY RUB 기타수취채권 USD JPY EUR CNY IDR 매출채권 USD EUR JPY CNY 대여금 USD 외화자산합계 매입채무 USD EUR CNY 기타지급채무 USD EUR JPY CNY 단기차입금 EUR CNY 장기차입금 EUR 외화부채 합계 당사는 외화자산ㆍ부채 및 외화차입 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 법인세비용차감전순이익 3) 파생상품계약 체결 현황 연결실체는 환율 변동으로 인한 경영실적변동 및 재무 위험 최소화를 위하여 통화선물계약을 체결하였습니다.당기말 현재 연결실체의 선물거래계약의 내역은 다음과 같습니다. 거래상대방 계약체결목적 계약일 만기일 계약금액 미결제약정 금액 삼성선물 위험회피 주) 상기 선물거래 계약만기일은 매월 셋째주 월요일이며, 1개월 롤오버 연장상품입니다. 당기 중 통화선물관련 선물거래손실로 135백만 원을 인식하였습니다. 바. 자산손상에 관한 사항 (단위 : 천원) 항목 손상,감액 금액 손상,감액 사유 가정 또는 추정의 내용 매출채권 고객사 매출채권 회수지연 기대신용손실(간편법) 당기손익-공정가치측정금융자산 시장가치 하락으로 인한 손상 시장접근법 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 대상회사 영업실적 저조 및 시장가치 하락으로 인한 손상 현금흐름할인법 상각후원가금융자산 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 미수금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 선급금 채권의 회수 지연 미수수익 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 유동성장기대여금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 장기미수금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 장기대여금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 임차보증금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 장기임차보증금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 기타보증금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 장기기타보증금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 재고자산 장기적체 재고 및 불량재고에 대한 충당금 반영 순실현가치 반영 유무형자산 실적악화로 순자산감소, 불용자산 현금흐름할인법 외 3. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 차입금 증감 현황 및 요인 분석 (단위 : 천원) 구분 2022년 2021년 증감액 증감율 단기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 (단위 : 천원) 구분 2022년 2021년 2020년 업종평균 당사 업종평균 당사 차입금의존도 유동비율 영업현금흐름 주1) 연결재무제표 기준 주2) 업종의 평균은 '2021년 한국은행 기업경영분석', 'C292. 특수목적용 기계 제조업' 기준 차입금의존도는 전환사채의 자본 전환 등으로 업종 평균대비 낮은 수준을 유지하고 있으며, 본사와 루마니아신규 설비투자 및 인도네시아 투자로 유동비율은 전기대비 소폭 감소하였습니다. 나. 자금조달에 관한 사항 1) 차입금 현황당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 당기말과 전기말
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현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.(1) 단기차입금 (단위 : 천원) 내 역 차입처 연이자율 만기일 당기말 전기말 비고 운전자금등 안양저축은행 원화 교통은행 외화 외화 외화 외화 CSOB Bank 외화 중국농업은행 외화 기타 외화 합 계 (2) 장기차입금 (단위 : 천원) 내 역 차입처 연이자율 만기일 당기말 전기말 비고 운전자금등 IBK기업은행 원화 IBK기업은행 원화 외화 소 계 유동성 대체 합 계 (3) 전환사채전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 차입처 표시이자율 만기 당기말 전기말 제5회 전환사채 메리츠증권 외 제6회 전환사채 넥스턴바이오사이언스 외 제7회 전환사채 (주)이브이첨단소재 합 계 주) 당기말 금액은 장부가액 기준입니다.당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 5회(*1) 6회(*1) 7회 종류 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행가액 13,000 백만원 17,000 백만원 10,000 백만원 발행일 만기일 표면이자율 연 4.00% 연 5.00% 연 5.00% 보장수익률 연복리 5.00% 연복리 6.00% 연복리 6.00% 전환권 전환대상 보통주 보통주 보통주 전환비율 사채권면 금액100% 사채권면 금액100% 사채권면 금액100% 전환가격(*2) 748원 748원 500원 (주당 액면가액 500원 기준) (주당 액면가액 500원 기준) (주당 액면가액 500원 기준) 행사기간 조기상환청구권 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2022년 8월 12일 부터 매 1개월이 되는날 상환청구가능 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2022년 8월 12일 부터 매 1개월이 되는날 상환청구가능 발행일로부터 18개월이 경과한 날인 2023년 5월 24일 부터 매 1개월이 되는날 상환청구가능 매도청구권 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월이 경과한날의 익일인 2022 년 8월 13일(해당일이 영업일이 아닌 경우 익영업일)에 매도 청구가능(매도청구권 행사 범위 : 발행가액의 50%) 전환가액조정 - 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 전환가격의 최저조정한도는 발행회사 정관에 따라 액면가까지로 한다) - 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 전환가격의 최저조정한도는 발행회사 정관에 따라 액면가까지로 한다) - 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 전환가격의 최저조정한도는 발행회사 정관에 따라 액면가까지로 한다) (*1) 당기중 5회차 전환사채 총 권면총액 13,000백만원 중 13,000백만원과 6회차 전환사채 총 권면총액 17,000백만원 중 16,371백만원은 전환청구되어 자본금으로 대체되었습니다.(*2) 당기말 현재 6,7회차 전환가격은 3,375원으로 조정되었습니다. 2) 상환의무가 있는 조달자금의 항목별ㆍ만기별 상환금액 도래현황 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~5년 장ㆍ단기차입금 전환사채 매입채무 기타지급채무 리스부채 합 계 3) 중요한 자금 지출 내역당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 부외거래 부외거래에 관한 사항은 당사의 2022년도 사업보고서 본문 "XI.그밖에 투자자 보호를위하여 필요한 사항 중 2.우발채무 등"을 참조하시기 바랍니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 2022년도 사업보고서본문 "Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 및 법규상 규제에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항
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없습니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 각 국가별 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 달러화 및 유로화등이 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.필요시에는 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환 위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다. 이와 더불어 환율이 계획환율 대비 추가 하락하는상황에 대비한 단계별 대응 방안 운영으로 원화강세로 인한 손익변동 영향을 최소화해 나갈 예정입니다. (주2) 정정 후
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 예측정보에 대한 주의사항 당사가 향후 발생될 것으로 예측 및 추정한 사건 또는 현상은 단순히 본 사업보고서 작성 당시의 재무상태 및 경영성과에 근거하여 회사의 주관적인 견해를 덧붙여 설명한 것이라고 할 수 있습니다. 동 예측정보에 대해서는 회사가 추정한 향후 경영환경과 관련된 다양한 가정 및 추측을 바탕으로 하고 있으며, 이러한 가정 및 추측은 주관적인 견해로서, 실제로 나타난 성과 및 결과치와는 상당한 차이를 보일 수 있다는 점을 본 공시서류의 정보이용자는 염두에 두어야 할 것입니다.이러한 예측된 정보와 실제 결과치와의 중요한 차이가 발생하는 원인은 대내외적인 경영과 관련된 환경요인이 포함되어 있으며, 이 밖에도 수많은 원인이 상존하고 있음을 간과해서는 안 될 것입니다. 또한 당사는 본 사업보고서 공시이후에 발생하는 위험 및 불확실성을 추가로 반영하기 위해 예측정보에 기재된 내용을 수정하는 어떠한 의무도 없음을 확인하며, 재공시의 의무도 없음을 확인합니다.마지막으로, 본 보고서에 기재된 예측정보에 대해 그 현상이 실제로 실현되거나, 중요한 영향이 발생할 것이라고 어떠한 확신도 제공해 드릴 수 없음을 유의하여 주시고, 어디까지나 예측정보는 본 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 향후 발생될 위험요소나 추가정보의 기재 등의 행위는 이루어 지지 않을 것임을 본 공시서류의 정보이용자는 다시 한번 유의하시기 바랍니다. 1. 개요 가. 최대주주변경의 관한 사항 다이나믹디자인의 최대주주는 2018년 2월19일 유동환에서 파인투조조합으로, 2018년 3월 08일 파인투자조합에서 (주)얼라이컴퍼니로, 2019년 12월 26일 (주)얼라이컴퍼니에서 (주)우성코퍼레이션으로, 2021년 7월 5일 (주)우성코퍼레이션에서 (주)이브이첨단소재로 총 4차례 최대주주가 변경된바 있으며, 2022년 12월 28일 (주)제이앤에쿼티파트너스 보유 전환사채를 주식전환 하며, 최대주주가 (주)제이앤에쿼티파트너스로 변경되었습니다. 나.주요 종속회사의 내용 2022년은 세계 경기침체 및 원자재가격 상승 등 불확실한 대외환경이 지속된 모습을보였습니다. 이러한 어려운 여건속에서도 회사는 타이어 금형회사로서의 핵심역량을집중하고, 글로벌경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있으며, 원가 절감과 수익성 증대를 위한 내실 다지기를 지속하고 있습니다.당기 연결기준 매출액은 582억, 영업손실은 72억으로 전년대비 각각 10%, 57% 개선의 재무성과를 달성하였습니다. 또한 재무비율 측면에서 연결기준 부채비율 100%, 유동비율 124% 등의 비율을 보였으며, 연결기준 EBITDA -43억원을 기록하였습니다. 구분 제24기 제23기 증감 EBITDA(억원) 영업이익(억원) 감가상각비 ROE(%) 당사는 2023년도 다이나믹디자인은 매출구조의 다변화와 영업력 확대, 글로벌 경쟁력 강화로 국내 및 해외 사업에 대한 성과를 더욱 확고히 할 예정이며, 주요 종속회사에 대하여 아래와 같이 개선활동을 이어 나갈 계획입니다. 1) 중국코로나 19 및 미-중 무역갈등으로 인한 중국시장 악화를 타개하기 위하여 중국 내미 영업법인인 천진세한과 남경세한의 운영설비를 중국 청도세화로 이전 하였으며, 사업 구조조정 및 효율화를 진행을 위하여, 2022년 천진세한과 남경세한을 청산하였습니다.2022년 청도세화는 생산성 향상을 통해 재무 건전성 및 안정성을 확보함에 따라 영업이익율 11.2%를 달성하였으며, 2023년 설비투자를 통해 생산 효율성 향상 및 원가 절감을 지속해 나갈 예정입니다.2) 유럽유럽 내 종속법인은 COVID-19 장기화 및 러-우 전쟁에 따른 공급망 교란과 원자재가격 상승으로 전년대비 매출액은 소폭 증가되었으나 영업손실은 증가하였습니다.다만, 2023년 유럽 내 주요 고객사들 고부가치 수주가 증가함에 따라 매출 및 수익성이 향상될 것으로 전망하고 있습니다.또한 고정비를 분산을 위하여 저가 수주의 경우 자사 슬로바키아 법인 및 러시아 법인의 수주 이원화를 진행하고 있으며, 2023년 사업 목표 달성을 위해 설비투자 및 생산공정의
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개선과 원가절감을 진행해 나가고 있습니다.3) 인도네시아당사는 2022년 타이어금형 사업의 혁신적 제조원가 개선목적으로 인도네시아 법인(PT. DYNAMIC DESIGN INDONESIA)을 설립 하였으며, 같은해 공장부지를 취득 완료하였습니다.현재 인도네시아 법인은 프로그램센터를 운영하여, 프로그램 제작 가격 경쟁력을 확보하고자 하며, 적시에 글로벌 생산기를 지원하는 안정적인 공급체계를 확보할 계획입니다. 또한 인도내시아 타이어 금형 생산거점을 2023년내 완공 할 계획 입니다. 2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) (단위 : 백만원) 과 목 제 24 기 제 23 기 제 22 기 자산총계 - 유동자산 - 비유동자산 부채총계 - 유동부채 - 비유동부채 자본총계 지배기업소유주지분 - 자본금 - 주식발행초과금 - 결손금 - 기타포괄손익누계액 - 기타자본 비지배지분 매출액 매출총이익(손실) 영업손실 금융손익 기타영업외손익 법인세비용차감전순손실 계속영업당기순손실 중단영업당기순손실 당기순손실 지배기업소유주지분 비지배지분 주) 마스크사업부 사업중단 결정에 따라 당기에 중단영업으로 분류하였으며, 비교 표시된 전기 연결포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기위해 재작성 하였습니다. 나. 주요지표 구분 산식 2022년 2021년 매출액증가율 (당기매출액-전기매출액)/전기매출액*100 영업이익율 (영업이익/매출액)*100 당기순이익율 (당기순이익/매출액)*100 자기자본순이익율 (당기순이익/평균자기자본)*100 부채비율 (부채총액/자기자본)*100 유동비율 (유동자산/유동부채)*100 자기자본비율 (자기자본/총자산)*100 다. 매출 및 주요 재무비율 분석 1) 매출액 증감율2022년 고객사의 Needs를 적극적으로 수렴하여 설비투자 확대 및 인도네시아법인 설립을 통한 미래 비전을 제시하고, 제품 대응력을 향상시켜 고객과의 관계를 개선시키는 노력을 하여 2022년 대비 10.53% 증가하였습니다.2023년에는 지속적인 연구개발을 통한 공정 Lead-Time 단축과 수작업 감소를 통한 제작기간 단축을 최우선 과제로 삼아 고객사에 대한 대응력을 더욱 향상 시킬 계획입니다. 2) 영업이익율 및 당기순이익 지표 당사는 2022년 매출증가와 생산효율성 증대 및 해외법인 구조개편으로 인한 수익성 개선으로 2021년 대비 영업손실이 57% 감소하였습니다. 2023년에는 2022년 부진했던 유럽법인의 안정화를 바탕으로 한 수익성 개선을 중점적으로 추진하여 흑자전환을 위해 노력할 계획입니다. 3) 자기자본순이익율(ROE), 자기자본비율 당사는 자기자본순이익율과 자기자본비율은 대표적 수익성 및 재무건전성 지표로 각각 -142.73%, 49.92%의 수치를 나타내고 있습니다. 4) 부채비율 및 유동비율부채비율은 지배회사의 전환사채 자본전환으로 2021년 대비 77.32% 감소한 100.33%를 나타내고 있으며, 업종 평균(109.04%) 수준을 유지하고 있습니다.유동비율은 123.73%를 나타내어 2021년 대비 8.73% 감소한 상태이며, 업종 평균 153.97%보다 다소 낮은 편입니다. 라. 향후 추진하고자 하는 사업
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II. 사업의 내용 -1. 사업의 개요 중 차. 신규사업 등의 내용에 명시되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 마. 환율변동 위험을 회피하기 위한 조치 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 각 국가별 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 달러화 및 유로화등이 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.1) 환율변동추이(2022년) 구분 1분기 2분기 3분기 4분기 USD EUR JPY(100) 주) 서울외국환중개 2022년 분기별 평균환율 2) 환위험 노출정도 (원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, JPY, CNY) 구 분 당기말 전기말 외화 원화 외화 원화 현금및현금성자산 USD EUR JPY CNY RUB 기타수취채권 USD JPY EUR CNY IDR 매출채권 USD EUR JPY CNY 대여금 USD 외화자산합계 매입채무 USD EUR CNY 기타지급채무 USD EUR JPY CNY 단기차입금 EUR CNY 장기차입금 EUR 외화부채 합계 당사는 외화자산ㆍ부채 및 외화차입 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 법인세비용차감전순이익 당사는 해외거래선과의 거래등으로 인한 환율변동 영향에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사는 대부분을 외화로 거래하는 수출판매 및 해외종속법인의 내수거래에 따라 환율변동으로 인한 외화자산이 발생하며, 관련 환산 손익 발생 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 영업과 영업외 손익에서 발생하는 환위험을 회피하기 위해 선물 거래 등 다양한 프로세스를 실행중에 있습니다. 3) 파생상품계약 체결 현황 연결실체는 환율 변동으로 인한 경영실적변동 및 재무 위험 최소화를 위하여 통화선물계약을 체결하였습니다.당기말 현재 연결실체의 선물거래계약의 내역은 다음과 같습니다. 거래상대방 계약체결목적 계약일 만기일 계약금액 미결제약정 금액 삼성선물 위험회피 주) 상기 선물거래 계약만기일은 매월 셋째주 월요일이며, 1개월 롤오버 연장상품입니다. 당기 중 통화선물관련 선물거래손실로 135백만 원을 인식하였습니다. 바. 자산손상에 관한 사항 (단위 : 천원) 항목 손상,감액 금액 손상,감액 사유 가정 또는 추정의 내용 매출채권 고객사 매출채권 회수지연 기대신용손실(간편법) 당기손익-공정가치측정금융자산 시장가치 하락으로 인한 손상 시장접근법 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 대상회사 영업실적 저조 및 시장가치 하락으로 인한 손상 현금흐름할인법 상각후원가금융자산 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 미수금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 선급금 채권의 회수 지연 미수수익 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 유동성장기대여금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 장기미수금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 장기대여금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 임차보증금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 장기임차보증금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 기타보증금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 장기기타보증금 기대신용손실에 따른 감액 기대신용손실 재고자산 장기적체 재고 및 불량재고에 대한 충당금 반영 순실현가치 반영 유무형자산 실적악화로 순자산감소, 불용자산 현금흐름할인법 외 3. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (단위 : 백만원) 과목 제 24 기 제 23 기 현금 및 현금성자산 주1) 상기 현황은 2022 년 기말 별도 재무제표 기준입니다.주2) 당사는 2022 년 기말 전환사채 상환 및 신규사업투자 등의 사유로 현금및현금성자산이 감소 하였습니다. 나. 현금흐름 내역
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(단위 : 백만원) 구분 제 24 기 제 23 기 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금 및 현금성자산의 증가(감소) 기초현금및현금성자산 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 기말현금및현금성자산 다. 차입금 증감 현황 및 요인 분석 (단위 : 천원) 구분 2022년 2021년 증감액 증감율 단기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 (단위 : 천원) 구분 2022년 2021년 2020년 업종평균 당사 업종평균 당사 차입금의존도 유동비율 영업현금흐름 주1) 연결재무제표 기준 주2) 업종의 평균은 '2021년 한국은행 기업경영분석', 'C292. 특수목적용 기계 제조업' 기준 차입금의존도는 전환사채의 자본 전환 등으로 업종 평균대비 낮은 수준을 유지하고 있으며, 본사와 루마니아신규 설비투자 및 인도네시아 투자로 유동비율은 전기대비 소폭 감소하였습니다. 라. 자금조달에 관한 사항 1) 차입금 현황당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.(1) 단기차입금 (단위 : 천원) 내 역 차입처 연이자율 만기일 당기말 전기말 비고 운전자금등 안양저축은행 원화 교통은행 외화 외화 외화 외화 CSOB Bank 외화 중국농업은행 외화 기타 외화 합 계 (2) 장기차입금 (단위 : 천원) 내 역 차입처 연이자율 만기일 당기말 전기말 비고 운전자금등 IBK기업은행 원화 IBK기업은행 원화 외화 소 계 유동성 대체 합 계 (3) 전환사채전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 차입처 표시이자율 만기 당기말 전기말 제5회 전환사채 메리츠증권 외 제6회 전환사채 넥스턴바이오사이언스 외 제7회 전환사채 (주)이브이첨단소재 합 계 주) 당기말 금액은 장부가액 기준입니다.당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 5회(*1) 6회(*1) 7회 종류 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행가액 13,000 백만원 17,000 백만원 10,000 백만원 발행일 만기일 표면이자율 연 4.00% 연 5.00% 연 5.00% 보장수익률 연복리 5.00% 연복리 6.00% 연복리 6.00% 전환권 전환대상 보통주 보통주 보통주 전환비율 사채권면 금액100% 사채권면 금액100% 사채권면 금액100% 전환가격(*2) 748원 748원 500원 (주당 액면가액 500원 기준) (주당 액면가액 500원 기준) (주당 액면가액 500원 기준) 행사기간 조기상환청구권 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2022년 8월 12일 부터 매 1개월이 되는날 상환청구가능 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2022년 8월 12일 부터 매 1개월이 되는날 상환청구가능 발행일로부터 18개월이 경과한 날인 2023년 5월 24일 부터 매 1개월이 되는날 상환청구가능 매도청구권 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월이 경과한날의 익일인 2022 년 8월 13일(해당일이 영업일이 아닌 경우 익영업일)에 매도 청구가능(매도청구권 행사 범위 : 발행가액의 50%) 전환가액조정 - 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 전환가격의 최저조정한도는 발행회사 정관에 따라 액면가까지로 한다) - 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 전환가격의 최저조정한도는 발행회사 정관에 따라 액면가까지로 한다) - 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 전환가격의 최저조정한도는 발행회사 정관에 따라 액면가까지로
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한다) (*1) 당기중 5회차 전환사채 총 권면총액 13,000백만원 중 13,000백만원과 6회차 전환사채 총 권면총액 17,000백만원 중 16,371백만원은 전환청구되어 자본금으로 대체되었습니다.(*2) 당기말 현재 6,7회차 전환가격은 3,375원으로 조정되었습니다. 2) 상환의무가 있는 조달자금의 항목별ㆍ만기별 상환금액 도래현황 (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~5년 장ㆍ단기차입금 전환사채 매입채무 기타지급채무 리스부채 합 계 3) 중요한 자금 지출 내역 (단위: 백만원) 구 분 금액 비고 장ㆍ단기차입금 및 전환사채상환 금융기관 차입금 상환, 제5CB CallOption 행사, 전환사채 상환 등 투자자산취득(해외법인 등) 해외 종속법인 증자(인도네시아, 루마니아법인) 합계 주) 상기 표 자금 지출에 관한 사항으로 자기사채 매각 등 자금 유입사항을 포함하고 있지 않습니다. 4. 부외거래 가. 중요한 소송 사건 부외거래에 관한 사항은 당사의 2022년도 사업보고서 본문 "XI.그밖에 투자자 보호를위하여 필요한 사항 중 2.우발채무 등"을 참조하시기 바랍니다. 나. 견질 또는 담보용 어음 부외거래에 관한 사항은 당사의 2022년도 사업보고서 본문 "XI.그밖에 투자자 보호를위하여 필요한 사항 중 2.우발채무 등"을 참조하시기 바랍니다. 다. 채무보증 현황 당사는 종속회사의 금융부채 EUR 7,550,000에 대해 당기말 현재 금융보증부채 22,827천원을 인식하였습니다. 이에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항_5. 재무제표 주석 32. 특수관계자'를 참고하시기 바랍니다. 라. 채무인수약정 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 기타의 우발채무 등 부외거래에 관한 사항은 당사의 2022년도 사업보고서 본문 "XI.그밖에 투자자 보호를위하여 필요한 사항 중 2.우발채무 등"을 참조하시기 바랍니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 2022년도 사업보고서본문 "Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 및 법규상 규제에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 각 국가별 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 달러화 및 유로화등이 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.필요시에는 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환 위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다. 이와 더불어 환율이 계획환율 대비 추가 하락하는상황에 대비한 단계별 대응 방안 운영으로 원화강세로 인한 손익변동 영향을 최소화해 나갈 예정입니다. 라. 신규사업 1) 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2022년 03월 31일 정기주총 - 물류센터 사업 관련 목적 추가 사업다각화 목적 2022년 12월 12일 임시주총 - 자원개발 및 광물사업 관련 목적 추가 사업다각화 목적 2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 사업목적 주요 특성 및 성장성 물류센터 관련 종합물류산업은 경제 전반을 구성하는 물적 요소들의 흐름에 관련된 사업으로, 생산지에서부터 소비지까지의 물품과 정보의 흐름 및 저장이 효율적으로 이루어질 수 있도록 계획, 통제, 실행하는 모든 프로세스를 말합니다. 물류산업은 성장속도가 빠르고 타 산업군에 비하여 고용창출에 기여하는 바가 상대적으로 큰 서비스산업으로서, 관련 산업을 육성하고자 하는 정책의지가 큽니다. 이에 정부에서는 물류를 국가의 핵심 산업으로 육성하기 위하여 적극적인 자세를 취하고 있습니다.- 물동량은 거시적으로는 국내외 경기, 미시적으로는 계절적, 특정사안 등에 따라 변동되고 있어 물류산업은 경기상황에 매우 민감하게 영향을 받고 있습니다. 따라서 물동량과 유가 등 영업환경의 변화에 대응할 수
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있는 고정비절감과 고정화주 확보, 운임 교섭력, 화물터미널 및 창고, 정보망을 비롯한 물류기반 확충 등이 주요 경쟁요소입니다.- 물류서비스 가운데 가장 비중이 높은 운송서비스는 단일 운송방식에서 탈피하여 화물자동차, 철도, 연안해운 등을 효과적으로 연계하는 방식으로 발전하고 있으며 여러 분야의 물류업종을 결합하여 각종 서비스를 통합 제공하는 종합물류서비스가 활성화되고 있습니다.- 물류산업은 취급하는 물품에 따라 성수기와 비수기에 따른 영향이 다를 수 있으나, 대체적으로 계절적인 영향을 받는 산업으로 분류되지는 않으며 성수기 비수기가 뚜렷하게 구분되지 않습니다. 다만 저온(냉장, 냉동)부문의 경우 계절성에 따른 성수기(4월~8월) 비수기(10월~3월)가 비교적 뚜렷하게 구분되어 있으며, 취급물품의 특성에 따라 설, 추석 등 명절기간에 수요가 폭증하는 경향을 지니기도 합니다.- 물류 거점시설의 확충으로 향후 운송사업은 장거리 직송체계에서 거점수송체계로 변화가 예상되며, 이로 인한 운송사업 형태도 전문 물류사업자에게 아웃소싱(일관물류대행)하는 추세가 점점 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 기업의 물류비용 절감에 대한 욕구는 지속적으로 증대되고 있으며 그 규모 또한 전체물류시장의 40%를 육박하고 있는 것으로 추정되고 있습니다. 자원개발 및 광물사업 관련 최근 이차전지 소재 시장은 세계 각국의 정부가 추진하는 환경규제 및 전기차 구매 보조금 지원 등에 힘 입어 전기차 시장과 함께 폭발적인 성장을 맞이 하고 있습니다. 다수의 시장 조사기관들은 향후 전기차 시장의 미래 성장이 지속될 것으로 전망하고있으며 이와 함께 이차전지 소재 시장 역시 빠르게 확대 될 것으로 예상되고 있으며,2022년 세계 니켈 광산 생산량은 370만톤으로 지난해의 326만톤 대비 13.7% 증가율을 보이며 정련 니켈 공급량은 333만톤으로 지난해의 304만톤 대비 9.6% 증가할 것으로 예상됩니다. 인도네시아의 니켈 생산량 증대가 올해 공급량 증가를 견인할 것으로 예상되는 가운데 인도네시아 생산량은 27년까지 세계 정련 니켈공급의 44.1% 비중을 차지할 전망입니다. 또한 올해 정련니켈 수요는 지난해의 291만톤 대비 8.7% 증가한 317만톤이 될것으로 예상됨에 따라 니켈 시장의 공급망은 안정성을 갖출 수 있을 것으로 전망 됩니다. 3) 신규사업 추진현황 사업목적 현황 물류센터 관련 사업타당성 및 투자규모, 회수시간 등을 고려 하여 사업진행 보류중이며, 추가적 검토 후 불필요한 사업목적 삭제할 예정입니다. 자원개발 및 광물사업 관련 니켈 수요가 지속적으로 증가함에 따라 니켈원광 및 중간제품의 가격 상승 등 현지 투자를 통한 당사의 수익성 개선 및 신 성장동력 확보를 위하여 2023년 1월 인도네시아 현지 광산의 광물탐사권을 보유한 법인의 지분양수도 MOU를 체결 하였으며, 현지 회계 PWC 회계법인의 밸류에이션 평가를 완료하였습니다.2023년 4월 인도네시아 현지 니켈 판매/유통 라이선스 보유 법인과 MOA 체결하여, 같은해 6월 67%의 지분을 취득함에 따라 2023년 반기 기준 당사의 신규 종속법인으로 귀속되었습니다. 마. 중단사업 당사는 핵심사업으로 역할을 집중하고, 재무구조를 개선하고자 보고기간말 현재 마스크사업부문 영업을 중단하였습니다.1) 중단영업손익 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 매출액 영업손실 법인세차감전순손실 세후순손실 2) 중단영업으로부터 발생한 현금흐름 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 바. 경영합리화 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사확인서.jpg 대표이사 확인서 사 업 보 고 서 (제 24 기) 사업연도 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2023년 03월 17일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 주식회사 다이나믹디자인 대 표 이 사 : 황 응 연 본 점 소 재 지 : 광주광역시 북구 첨단연신로29번길
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문 개요 당사와 연결 종속회사는 (1) 타이어 금형, (2) 타이어 금형 관련 주요 자재(3D 신터링 사이프 등)의 사업 부문을 주요 사업으로 운영하고 있습니다. 1) 타이어 금형 부문 타이어 금형은 타이어 생산공정 중 가류 공정에 필요한 소모품으로써, 그린 타이어(민무늬 타이어라 불리는 원형 타이어)에 타이어 패턴 디자인, 무늬, 고객사 로고 등을구현하기 위한 소모품입니다. 아울러 타이어 금형은 타이어의 성능(타이어 유형별 기능 구현) 및 상품성을 부여하는 중요한 소모품으로 그 일체의 부속 금형을 의미하며, 완성 타이어를 만들기 위한 타이어 제조설비 중 중요한 소모품입니다. 2) 타이어 금형 관련 주요 자재(3D 신터링 사이프 등)의 사업 부문 기존 타이어 금형 관련 주요 부자재인 사이프는 특히 복잡한 형상과 제조 과정을 필수로 하는 3D 신터링 사이프로 그 수요가 증가하는 추세입니다. 특히 겨울용 타이어 및 사계절용 타이어를 포함 UHP 타이어에 필수적으로 필요로 되는 신터링 사이프의자체 수급을 위해 당사는 최신 기술이 접목된 금속 파우더 전용 산업용 3D 프린터를 개발 운용하고 있습니다. 이러한 장비의 운용을 통해 고객사 니즈(Needs)에 대한 대응에 만전을 기하고 있습니다. 아울러 향후 신터링(Sintering Additive manufacturing) 제조 기법을 활용한 신사업으로의 확장도 꾀하고 있습니다. 나. 산업의 특성 산업구조.jpg 산업구조 타이어 제조설비는 원재료인 고무(합성고무 및 천연고무 등)에서 완제품인 타이어를 생산하는 공정인 배합, 정련, 압연, 압출, 성형, 가류 등의 공정 전반에 필요한 기계설비를 일컫습니다. 타이어 금형은 상기 타이어 생산 공정 중 가류 공정에 필요한 소모품으로써, 그린 타이어(민무늬 타이어)라 불리는 원형 타이어에 지면과의 접촉면에 새겨지는 패턴을 표현하는 트레드와 무늬(데코), 고객사 로고 등이 구현되는 사이드월 플레이트 등으로 구현되는 소모품으로 타이어의 성능(타이어 유형별 기능 구현) 및 상품성을 부여하는 일체의 금형을 말합니다. 이러한 타이어 금형 및 타이어 제조설비 산업은 다음과 같은 특징을 갖고 있습니다. 첫째, 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업은 타이어 산업 및 자동차 산업과 밀접한 연관성을 갖습니다. 자동차의 생산량은 소비자 기호의 빠른 변화에 따른 디자인 및 신제품 개발 주기에 따라 생산량이 증가하고 있으며, 더불어 자동차 소비패턴의 변화 즉 렌트 등을 포함 모바일 플랫폼에 기반한 프리미엄 여객 서비스 및 관련 Fleet 등의 증가 및 차량 리스산업의 확대, Un-tact 등의 트렌드에 기반한 다양한 배달, 배송 등에 따른 로지스틱 관련 Fleet 수요의 증가에 따라서도 생산량이 증가하고 있습니다. 이러한 자동차 생산량의 증가에 맞춰 타이어 생산량도 함께 증가되고 있습니다. 또한 소비자들의 안정욕구가 증가됨에 따라 타이어 교체주기의 빠른 변화로 타이어 소비량이 늘어나고 있습니다.또한 자동차 생산량의 증가와 함께, 글로벌 자동차 산업의 주요 트렌드로 주요 글로벌 Toptier 완성차 제조사들의 전기차(EV) 및 수소차 생산 제조 비중이 증가하고 있습니다. 이러한 트렌드는 내연기관차량 비교할 때, 차량 개발 기간의 단축, 이에 따른OE 용 타이어 개발 기간의 단축이 요구되고 있고 이에 기반 타이어 몰드 관련 개발 기간에도 많은 영향을 줄 것으로 예상됩니다.이러한 자동차 산업 전반에서의 트렌드는 향후 타이어 몰드 분야에 있어서 기존 OE 용 타이어 대응 경험 및 대응 기술, 해당 장비 투자에 대한 재무 건전성이 확보된 몰드 제조사에 다소의 긍정적인 영향 요인으로 기대됩니다. 둘째, 타이어 금형과 타이어 제조설비는 타이어 제조업체가 요구하는 특정한 사양의 타이어 제품을 생산할 수 있도록 설계 및 제작되어야 하며, 타이어 제조업체의 요구에 따라 제품을 생산하는 '선주문 후생산' 방식의 특성을 가지고 있습니다. 또한 타이어 제품에 대한 최종 소비자의 기호가 다양함에 따라 타이어 금형과 타이어 제조설비또한
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다품종 소량 생산방식의 특성을 갖습니다. 타이어 금형은 타이어 제조업체가 요구하는 규격, 무늬 구조, 편평비 및 외관 등 기술변수에 따라 가공생산을 진행하며, 타이어 품종, 규격, 무늬의 변화에 상응한 제품 변화를 요구함에 따라 타이어와 타이어 금형은 '1 대 1'의 뚜렷한 관계를 갖습니다. 즉, 이러한 이유로 시장 내 신차 출시량에 따른 OE 타이어의 종류 및 수량과 차량 등록 대수를 의미하는 CAR PARC 등에 영향을 받는 RE 시장 물량 등에 크게 연동됩니다. 셋째, 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업은 타이어 제조업체를 대상으로 하는 산업으로 국내 시장보다는 세계 시장을 주요 타깃으로 하는 수출 전략적 산업입니다. 당사의 경우 전체 매출액의 80% 이상을 해외 타이어 제조업체에 판매하고 있습니다. 넷째, 타이어 금형 산업은 진입 장벽이 높은 산업입니다.타이어 금형과 타이어 제조설비 산업 내 업체들은 최종적으로 타이어 제조업체에서 요구하는 제품의 품질 및 규격, 납기를 준수하여야 합니다. 게다가 타이어 제조업체는 시장에서 경쟁우위를 유지하기 위하여 타이어의 부분 변수에 대해 자체의 규범을 가지고 있으며,이의 외부 유출을 우려해 한정된 타이어 금형 제조업체와 폐쇄적인 상호 협력/합작 사업 형태를 형성하고 있습니다. 그러므로 타이어 금형 제조업체와 타이어 제조업체 사이는 장기적 업무 합작 관계로서 단순, 일차적 하청 관계가 아닙니다. 이러한 까닭에 타이어 금형 산업은 전방 산업 내 타이어 제조업체와의 신뢰성 확보에오랜시간과 자본의 투자가 소요되는 진입 장벽이 높은 산업이라 할 수 있습니다. 특히 타이어 금형의 경우 요구되는 기술 수준이 매우 높습니다. 타이어의 동적 평형성과 회전 정밀도는 타이어 금형의 진원도, 표면 거칠기, 균일도에 의해 좌우되며, 타이어의 견인력, 제동력, 내마모성, 발열성, 배수성과 조작 안정성 등 중요 성능은 그 패턴의 무늬 구조에 의해 결정됩니다. 즉, 타이어 무늬의 유형 및 깊이는 타이어 사용성능과 사용 수명에크게 영향을 주는 중요한 요소임에 따라 이를 구현하는 타이어 금형에 요구되는 기술 수준은 매우 높다고 할 수 있습니다. 타이어 제조업체가 요구하는 타이어 무늬를 금형을 통해 확실히 타이어에 구현하기 위해서는 CAD/CAM/CAE 기술을 광범위하게 사용하여 타이어 무늬 평면도를 타이어금형 3D 변수로 전환하고 이를 CNC 선반에서 가공하는 과정이 필요합니다. 전체 설계와 제조과정은 완벽한 수치화 정보로 내부 정보통신망에서 전달되며 수치화 설계, 수치화 전송, 수치화 가공, 수치화 검사와 관리 등 일련의 높은 기술이 필요합니다.다섯째, 타이어 금형 산업은 규모의 경제 효과가 발생하는 산업입니다. 타이어 제조업체 측면에서는 최초 타이어 제조설비 투자 시 설비 투자비용 및 고정 비용(감가상각비 등) 이 대규모로 발생합니다. 그렇기 때문에 적정 수준 이상의 타이어 생산 규모를 유지해 상대적인 고정 비용을 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 산업입니다. 즉, 생산 수량의 증가에 따른 생산 비용의 감소 효과가 큰 규모의 경제 효과가 발생하는 자본 집약적인 산업입니다. 이에, 실제로 타이어 제조업체의 경우 대기업 중심으로 구성되어있습니다. 여섯째, 타이어를 포함한 자동차 산업의 특성은 다른 산업의 특성과 같이 supply chain의 localization을 기본으로 하고 있습니다. 당사는 한국의 글로벌 생산 본부를 포함하여 중국, 루마니아, 슬로바키아, 멕시코 및 러시아 등에 제 생산 시설을 운영하며 글로벌 Top tier 타이어 제조사들의 니즈(Needs)를 충족시키는 전략을 실행하고 있습니다. 위와 같은 사유로 타이어 금형 업체는 적시에 대량으로 생산하기 위하여 그에 따른 대규모 초기 투자가 요구됩니다. 그 뿐만 아니라 수시로 변하는 타이어 시장에 대응하는 타이어 제조업체에 대응하기 위해 유휴 생산 및 인원을 확보하여야 합니다. 당사의 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업의 Value Chain은 아래와 같습니다.전방 산업인 타이어 시장은 신차용 타이어 시장인 OE 타이어
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시장(Original Equipment, 자동차 제조업체로 공급)과 교체용 타이어 시장인 RE 타이어 시장(Replace Equipment, 대리점 등으로 공급)으로 구분되며, 타이어 금형과 타이어 제조설비 업체는 타이어 제조업체로부터 발주를 받아 생산, 공급하는 구조를 형성하고 있습니다. 다. 산업의 성장성1) 자동차 산업 자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 23년 글로벌 자동차산업 분야는 반도체 수급의 회복과 이연 수요로 성장세가 예상되나, 보호 무역 확대 기조, 각국의 통화 긴축, 러-우 전쟁으로 에너지, 원자재, 식량 등의 가격 급등, 부품 공급 차질, 전쟁 장기화에 따라 공급망 불안 가중 등의 경기 둔화 요인으로 인해 성장 약화가 예상되며, 하반기 이후 점차 완화될 것으로 예상됩니다. 2) 타이어 산업 현황 및 전망 타이어 산업은 선진국 시장이 성숙기에 진입한 상태이나, 중국 및 신흥국가들의 경제발전에 힘입어 견조한 성장세를 지속하고 있습니다. 타이어 산업 전문기관인 LMC(London Management Consulting)에서 분석한 글로벌 타이어 시장 전망에 따르면 2020년~2025년 평균 성장률(CAGR)은 3.7%~4.1%로 예상하고 있으며, RE 타이어 수요는 미국, 중국, 유럽 등의 주요 시장이 성장을 주도할 것으로 보입니다.UHP(Ultra High Performance) Tire및 신규 타이어 패턴 적용 및 동일 패턴 Tread EOL(End ofLife)의 단기화 등이 추가적인 산업 특성으로 보여짐과 동시에 최근 각 자동차OE들의 전략방향. 즉, 내연기관 자동차 생산을 중단하고 전자동차 구조의 전동화를 우선으로 하는 타이어 몰드의 개발 기간 단축, 몰드 제조 및 디자인 관련 변화(파팅부 직선 몰드e Wave parting으로의 변화)등이 주목해야할 내용입니다. ◇ 2020년 글로벌 타이어 시장의 규모는 약 US$114.252 Billion이며, 2027년에는 약 US$161.119 Billion로 예상되며, 2021년-2027년 동안 CAGR 3.67%의 성장할 것으로 보입니다. 타이어 시장 규모.jpg 타이어 시장 규모 3) 타이어 금형 산업 타이어 금형 산업은 직접적으로 타이어의 생산량 뿐만 아니라 타이어 생산 종류에 비례하여 성장, 발전합니다. 상기에서 살펴본 바와 같이, 타이어 금형 산업 또한 유사한성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 이처럼 타이어 생산량과 타이어 금형 생산량은 대체적으로 비례 관계를 갖지만, 최근 타이어 디자인, 성능 개선 등의 갱신 속도가 빨라지고 고품질 타이어 시장의 발전 속도가 빨라짐에 따라 타이어 금형의 사용 수명 단축에 따른 추가적인 성장 요인도 존재할 것으로 판단됩니다. ◇ 글로벌 Tire Mold market 규모는 약 US$1.486Billion(20년)이며, 27년도에는 US$1.678Billion 예상되며, 해당 기간 동안 CAGR 0.93%로 성장할 것으로 보입니다. 타이어 금형 시장 규모.jpg 타이어 금형 시장 규모 라. 경기변동의 특성 타이어 산업은 자동차 산업의 발전 여부와 개인소득의 증감에 영향을 받으며, 신차용타이어 수요는 자동차 생산대수, 교환용 타이어 수요는 차량 보유대수와 밀접한 관계를 갖습니다. 타이어 수요는 자동차 판매량에 많은 영향을 받으나 경기 민감도 측면에서 자동차 수요와 달리 OE 판매가 감소하면 RE 수요가 증가하기에 경기 침체기에도 상대적으로 안정적인 매출을 유지하는 산업입니다. 따라서 타이어 산업과 직결되는 타이어 금형 산업 또한 안정적인 매출을 유지하는 산업입니다. 반면, 타이어 제조설비 산업은 설비투자 사업으로서 타이어 산업, 자동차 산업 등 전방 산업의 수요 변동에 따라 영향을 받는 사업입니다. 특히 타이어 제조설비는 수요 특성상 고객의 주문에 따라 생산되는 구조로 타이어 제조업체의 경기에 영향을 받습니다. 국내 타이어 제조업체인 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어, 넥센타이어 등은 과거에는 국내의
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설비 투자가 많았으나, 최근에는 해외 현지 생산공장 설립 등 해외 투자에 집중하고 있으며, 매출 측면에서도 내수보다 해외 수출 비중이 높고, 타이어 수요 변화 및 해외 타이어 관련 법규에 따라 민감한 특성을 보입니다. 또한 국내 타이어 제조업체의 해외 진출 시, 타이어 금형 및 제조설비 업체도 동반 진출하는 사례가 많아지고 있으며, 국내 타이어 제조업체와 글로벌 타이어 제조업체와의 거래 관계 또한 빈번함에 따라 타이어 제조업체와 마찬가지로 세계 경기에 영향을받는 특성을 보입니다. 마. 경쟁요소 당사는 주요 사업인 타이어 금형 사업에서 국내 시장에서 기술적 우위를 점하고 있습니다. 당사는 전방 산업에 속하는 타이어 시장에서 경쟁업체 대비 고도의 기술력으로쌓아 온 명성 및 업력과 영업력을 기반으로 타이어 금형 시장 내에서 국내 및 세계적으로 타이어 금형 주조 기술의 선두의 위치를 차지하고 있습니다. 단, 최근 최저 시급등 임금 관련한 노동 시장의 변화 등은 가격 경쟁력의 차원 및 납기 생산효율이라는 점에서 또 다른 도전 과제로 대두되고 있는 것은 사실입니다. 타이어 금형을 생산하는 기업은 크게 두 부류로 나눌 수 있습니다. 첫째로 타이어 회사에서 자체적으로 금형을 생산하는 경우로(in-house), 한국타이어앤테크놀로지를 대표적인 예로 들 수 있습니다. 다음은 타이어 회사에서 타이어 금형 전문 생산 업체에 금형 생산을 발주하는 경우로, 당사가 이에 해당합니다. 해외의 경우 미쉐린, 굿이어, 콘티넨탈, 요코하마, 스미토모 등이 필요 및 사용 몰드량의 상당량을 자체 제조 수급 하고 있습니다. 타이어 금형을 전문적으로 생산하는 국내 업체는 당사, 한국프리시전웍스, 세영 TMS, 대광기업 등이 있으며, 이를 제외하고는 개인기업 등 소규모생산 캐파 및 수리운용을 하는 형태로 운영되고 있습니다. 당사는 경쟁사 대비 앞선 기술력과 대규모 생산설비, Know-How를 바탕으로 국내에서는 금호타이어에 납품하고 있고, 국내 여타 타이어 제조사의 해외 공장에 대한 제품 공급을 위해 시제품 제작 및 공급을 진행 중에 있으며 관련사와의 협업체계 확충을 위해 전력하고 있습니다. 국내 경쟁사의 Positioning을 살펴보면 한국프리시전웍스는 기존 한국타이어앤테크놀로지(한국타이어), 넥센타이어, 그 외 메이저 타이어 업체 등 30여개 타이어 업체와거래를 해왔으나, 2011년 하반기 한국타이어앤테크놀로지로 인수 후 현재는 한국타이어앤테크놀로지의 In-house 이고, 세영 TMS와 대광기업의 경우 전량 국내 타이어업체(세영TMS: 한국타이어앤테크놀로지, 넥센타이어 /대광기업: 한국타이어앤테크놀로지)에 납품 중인 상황입니다. 금호타이어의 주요 몰드 공급 및 수리 업무를 담당해 온 업체들이 각 해당 기업의 내부 상황 관련 폐업을하였으며, 이에 따라 다이나믹디자인의 수주가 증가할것으로 예측 됩니다. 금호타이어의 경우는 금호타이어 모회사의 구매 전략을 예의 주시하고 있으며 이와 함께 심화되는 중국 몰드 제조사와의 경쟁에도 대비하고 있습니다. 바. 회사의 경쟁상 강점 타이어 금형 업체의 주요 경쟁요소는 수주 산업의 특성상 결국 '타이어 제조사와의 긴밀한 협조 관계를 유지하고 있는가'로 귀결될 것이며, 다년간의 업력을 통하여 쌓은 우량 매출처 확보, 차별화된 몰드 구현 능력, M 및 현지 법인 진출을 통한 수주증대 노력 등은 향후 당사의 시장점유율 증대에 있어 핵심 요소가 될 것으로 판단됩니다. 각 사항에 대하여 자세히 살펴보면 다음과 같습니다. 1) 우량 매출처(메이저 타이어 업체) 확보 일반적으로 메이저 타이어 업체와의 계약 체결을 위해서는 최소한 3 ~ 5 년간의 테스트 수주 기간을 거쳐야 하며 이 기간 동안 i) 1~2조(세트) 정도의 금형 발주를 통한 금형 품질테스트, ii) 특정 기한 내 다량의 금형 생산 발주를 통한 생산 CAPA 및 납기대응력 테스트 등 품질, 생산 CAPA, 납기 대응력 등 다각적인 측면에서 테스트를거치게 됩니다. 이와 같이 장기간의 테스트 기간을 거치는 이유는 타이어의 성능은 금형의 품질과 직결되며, 자동차 회사에 대한
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타이어 제조업체의 납기 대응력은 타이어제조업체의 주요 경쟁력이기 때문입니다. 상기와 같은 엄격한 테스트 과정을 거쳐금호타이어와 같은 국내 업체 및 그의 해외 생산 법인뿐만 아니라 피렐리, 요코하마, 컨티넨탈, 스미토모 등과 공급 계약을 체결한 것은 그 자체로 당사의 기술력을 반증하는 예라고 볼 수 있습니다.특히 자사 유럽 생산 법인의 경우 브릿지스톤 유럽, 토요 타이어 세르비아, 미쉐린 본사(OTR부문)와의 연간 물품 공급 계약을 통해 안정적인 매출 구조 확보에도 긍정적인 결과를 도출하고 있습니다. 회사는 Global 10위 주요 메이저 타이어 업체를 매출처로 두고 있다는 점은 향후 당사의 안정적인 매출 창출에 있어서 긍정적으로 작용할 것으로 판단되며, 실제로 이들업체에 대한 매출은 지속적인 증가 추세에 있습니다. 뿐만 아니라 상기 우량 매출처 확보는 신규 거래처 발굴에 있어서도 당사에 유리하게 작용하고 있습니다. 아울러 회사는 10위권내의 top tier뿐 아니라 중저가의 수주가격을 필요로 하는 중위권 제 타이어 회사들 간에도 꾸준한 공급 계약을 유지하고 있습니다. 2) 차별화된 몰드 구현 능력 당사는 국내 최초로 분절주형 제조법(최초 주형 제조 단계에서부터 분할된 형태로 제조하여 금형으로 사용)을 개발하였으며, 기존 주형 제조법인 링 타입 주형 제조법(링 모양으로주형을 제조한 뒤 주형을 분할하여 금형으로 사용)대비 품질 향상 및 대량 생산이 가능 해졌으며, 생산 시간이 단축되면서 매출 증대에 기여하였습니다.또한 주요 몰드 부품의 설계 생산능력의 보유 및 개선을 통해 복잡화되고 있는 타이어 패턴의 난이도 대응에도 효율적으로 준비 중입니다.주) 10. 연구개발활동의 [라. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황] 참고 3) 한국 및 해외 현지 법인을 통한 수주 증대 노력 당사는 2011년을 기점으로 해외 중국, 루마니아, 슬로바키아, 멕시코, 러시아 법인을통하여 신규 고객사 창출 및 기존 고객사로부터의 수주 물량을 확대하였고, 세계적인타이어 제조 업체(브리지스톤, 피렐리, 노키안, 스미토모, 요코하마 등)을 고객사로 확보하고 있으며, 동 각 해외법인을 통하여 유럽, 아시아, 남미 시장의 거점을 확보 하고 있습니다.당사는 최근 경영진의 교체 및 대주주의 변화 등을 통해 향후 자동차 관련 완성차 제조, 부품생산 클러스터로 고려되고 있는 동남아 지역 특히 인도네시아에서의 주요 생산 거점 확보 및 구축 등의 타당성을 검토하고 있습니다. 사. 시장의 특성 타이어 금형 시장의 점유율은 세계 타이어 제조 업체의 시장 점유율과 그 비율이 매우 일정한 현상을 보이고 있습니다. 세계 타이어 업계는 2022년까지 세계 상위 10개社가 약 60%의 시장점유율을 차지하고 있으며, 이러한 현황은 향후에도 큰 변화는 예상되지 않습니다. 중국, 인도 등 개발도상국의 현지 타이어 제조 업체가 자국의 자동차 산업의 발전에 힘입어 지속적으로 성장을 하고 있는 상황입니다. 단, 미국을 포함한 서구권과의 충돌 등 경제적 이익 관련 갈등이 양산되고 있는 바 중국내 제조를 하고 있던 글로벌 타이어 제조사의 중국으로부터의 생산 시설 이관 및 이탈 등이 진행 중에 있습니다. 이에 대한 대안지역으로는 베트남, 인도네시아 및 태국 등이 대두되고 있는 실정입니다. 또한 중국 로칼 타이어 업체들의 북미 지역 특히 멕시코 및 동유럽 지역으로의 자체 타이어 생산 시설 이관이 예상되는 바여서 향후 루마니마, 슬로바키아, 멕시코등에 생산 법인을 보유하고 있는 회사로서는 시장내 향후 변화를 면밀히 주시하고 있습니다, 중국 로컬타이어 금형업체(하오마이, 거륜 등)는 선진 타이어 금형업체 보다 상대적으로 낮은 원가 경쟁력을 기반으로 자국 타이어시장을 공략할 중저가타이어금형을 앞세워 자국시장에서의 경쟁력을 확보하고 있었습니다. 하지만, 중국 내 공장운영을 위한 부대비용 지속증가, 타이어 업체 간 극심한 경쟁심화 및 현재까지 미국의 중국산 승용차, 경트럭타이어에 대한 반덤핑, 보조금 관세 부과 정책시행으로 인해, 중국 내 군소 타이어업체 간 이합집산이 거듭 진행 중입니다.
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또한 중국 내 공장을 운영중인 세계 유수 타이어 업체들은 중국공장의 생산량을 감소시키고 동남아, 미국 및 멕시코 등으로 투자를 계획하고 있는 추세입니다. 아. 러시아-우크라이나 전쟁 러시아-우크라이나 전쟁으로 글로벌 타이어 업체들의 타이어 금형 공급처에 대한 요구가 높아지고 있습니다. 특히, 이번 전쟁으로 타이어 업체들은 지역 내의 공급을 안정화하려는 특징을 보이고 있습니다. 또한, 글로벌 타이어 업체들은 러시아 내 생산 활동을 중단 이후, 새로운 생산기지를 탐색하는 움직임을 보이고 있습니다. 노키안 타이어는 2022년10월 러시아 내의 자산을 매각(Tatneft PJSC에 매각) 결정이후, 루마니아에 PCR타이어 공장(타이어 업계 최초의 이산화탄소 배출 제로 공장)을 건설한다는 결정(루마니아 북서부의 오라데아)을 발표했습니다. 2023년 초에 착공을 예정하고 있으며, 첫 타이어는 2024년 하반기에 생산될 것으로 예상됩니다. 루마니아 공장의 계획 인원은 약 500명이며, 연간 생산능력은 약 600만본 이상으로 중앙 유럽 시장에서 주로 판매될 큰 림 크기의 승용차와 SUV타이어 생산에 집중할 것으로 보입니다. 이와 관련 토지 매입, 인/허가 및 생산 장비 주문을 포함하여 다양한 움직임이 진행되고 있습니다. 노키안을 비롯 글로벌 타이어 업체들의 이러한 움직임들은 자사 해외 생산 법인의 마케팅 확대 및 추가 수주 활동으로 이어질 것으로 기대됩니다. 자. 사업부문별 주요 재무정보 (단위: 백만원) 구분 2022년 2021년 2020년 매출액 영업이익 매출액 영업이익 매출액 영업이익 타이어 금형사업부문 타이어 제조설비사업부문 기타 부문 연결 조정 총 합계 주1) 연결재무제표 기준주2) 계속영업과 중단영업의 합산된 손익이 기재되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품들의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 매출 유형 품목 2022년(제24기) 2021년(제23기) 2020년(제22기) 타이어 금형 제품/상품 타이어 금형 타이어 제조설비 기타 매출 타이어 제조설비 기타 기타 매출 마스크 등 합계 주) 연결포괄손익계산서 상 계속영업과 중단영업의 합산된 손익이 기재되었습니다. - 타이어 금형(Tire Mold) 부문 제품 상세 설명타이어는 일반적으로 트래드부, 사이드부, 비드부의 세 부분으로 구성되며, 타이어 금형은SEGMENTED MOLD의 경우 TREAD SEGMENT, SIDE PLATE, BEAD RING이 ONE-SET로 구성됩니다. 이렇게 구성된 단위를 업계에서는 '1조'로 표현합니다. 구분 제품 개요 트래드 타이어의 지면과의 접지면 형태를 만들어주는 부분으로 타이어 성능을 결정하는 주요 파트 사이드 타이어의 측면부로 제품명 및 규격, 외부 디자인을 표현하는 부분 비드링 타이어가 휠에 MOUNTING되는 BEAD부 형상을 만들어주는 부분 타이어 금형은 금형의 제작 방식에 따라 캐스팅 몰드, 인그레이빙 몰드, 다이캐스팅 몰드(다분할 몰드) 등으로 분류가 가능합니다. 당사는 상기 제작 방식을 이용하여 금형을 제작 중에 있으며, 그 외 타이어 금형과 함께 가류기에 장착되어 타이어 가류를 도와주는 제품으로 CONTAINER를 제작 중에 있습니다. 각 제품의 세부 설명은 다음 표와 같습니다. 구분 제품 개요 캐스팅 몰드 - 마스터모델에서 코어모델 복제후 주형틀을 이용한 금형주조 방식 - 주요재질: 알루미늄(AC7A) - 용도: 승용차용, 경트럭용, 트럭/버스용, 오토바이용 인그레이빙 몰드 - 소재에 직접 가공하여 제작하는 방식 - 주요재질: 알루미늄(AC7A), 스틸(SC42) - 용도: 승용차용, 경트럭용, 트럭/버스용, 오토바이용 다분할 몰드 - 트레드부의 분할을 설계 의도에 따라 여러가지 형태로 분할 시킨 제품 - 주요재질: 알루미늄(AC7A), 스틸(SC42) - 용도: 승용차용(고급, 대형) 컨테이너(CONTAINER) - 몰드와 조립해 가류기에 장착되어 타이어 생산에 필요한 장비 - 주요재질: 스틸(SC42), 철판, 덕타일 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 천원, USD) 품목