chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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상승하였습니다.AL.PROFILE의 평균 구매 가격은 2023년은 2022년 대비 11.8%하락, 2022년은 2021년대비 26.6% 상승하였습니다.PVC.PROFILE의 평균 구매 가격은 2023년은 2022년 대비 13.7%하락, 2022년은 2021년대비 76.5% 상승하였습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 사업부문 품 목 제37기 제36기 제35기 단위 창호 창호 SET 목재 합판 ㎥ 마루 천㎡ 합판(칠레) ㎥ 베니어(칠레) ㎥ 조림 베니어 ㎥ 에너지 증기 Gcal 파레트 그린파레트 매 (2) 생산능력 산출근거 및 방법① 창호가. 산출기준- 연평균작업일수 : 연도별 근무 가능일수- 일평균작업시간 : 창호부문 9~10시간- 총투입공수 : 연평균작업인원 × 연평균작업일수 × 일평균작업시간- 단위당표준생산시간 : 제품별 주요제품의 생산투입공수의 평균시간 적용- 생산능력 : 총투입공수 / 단위당표준생산시간나. 산출방법 (단위:명,일,시,SET) 제품명 구분 제37기 제36기 제35기 창 호 연평균 작업인원 연평균 작업일수 일평균 작업시간 총 투입공수 단위당표준 생산시간 생산능력 ② 목재부문(합판)가. 산출기준 - Corebuiler 3대 - Spreader 3대 - Double-saw 2대 일간 생산량나. 산출방법ㆍ일간 생산량 : 17,000 x 1라인 = 17,000매 = 401.036㎥ (상반기 생산분) ㆍ일간 생산량 : 17,000 x 1라인 = 17,000매 = 513.062㎥ (하반기 생산분) (Spreader 기준, 12 x 3 x 6 5,000매/일, 12 x 4 x 8 11,000매/일, 마루대판 7 x 4 x 8 1,000매) ㆍ연간 234.1일 기준 : 17,000 x 234.1 = 3,979,700 (19.5일/월) (12mm x 3' x 6' = 0.012m x 0.91m x 1.82m = 0.0198744㎥) (12mm x 4' x 8' = 0.012m x 1.22m x 2.44m = 0.0357216㎥) (7mm x 4' x 8' = 0.007m x 1.22m x 2.44m = 0.0208376㎥)다. 평균가동시간- 일평균가동시간 : 21시간/일③ 목재부문(마루)가. 산출방법 ㆍ일간 생산량 : 7,776 ×3라인 = 23,328.00㎡ 3,888 ×1라인 = 3,888.00㎡ ㆍ연간 244.5일 기준 : 27,216×244.5 = 6,654,312㎡ ㆍ(월평균 20.5일 근무, 일평균 20시간 x 평균 근무자 43명)④ 목재/조림부문(베니어)가. 산출기준- 단판 절삭기 2대 : Roundup 1대, Lather 1대- 중판 가공기 3대나. 산출방법- 일간 단판 절삭량 : 일일 7,000 매 (1.0mm x 1,220mm x 2,440mm) x 0.98 (수율 factor) 일간 중판 가공량 : 일일 12,200 매 (2.2mm x 1,220mm x 2,440mm) x 0.93 (수율 factor)⑤ 에너지부문(증기)가. 산출기준- 시간당 생산량 : 85.26Gcal/h- 연간가동가능일수 : 연간 365일 (Over haul 계획 변경에 따른 가동가능일 변경)나. 산출방법- [연간가동가능일수] × [24시간/일] × [85.26Gcal/h]⑥ 파레트부문가. 산출기준 - 작업일수 : 기간별 실제 생산 일수 - 일평균 가동시간 : 24h Full 가동 적용 - 생산설비 : Press 대수 - 총투입공수 : 연평균작업일수 X 일평균 가동시간 X 생산설비 - 단위당 표준 생산시간 : 주요 제품의 1 Cycle time ( 초/P/매 ) - 생산능력 : 총투입공수 / 표준 생산시간나. 산출방법 (단위:식,일,시,매) 제품명 구분 제37기 제36기 제35기 파레트 연평균 생산설비 수 연평균 작업일수 일평균 작업시간 총 투입공수 단위당표준 생산시간 생산능력 4. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 사업부문 품 목 제37기 제36기 제35기 단위 창호 창호 SET 목재 합판 ㎥ 마루 천㎡ 합판(칠레) ㎥ 베니어(칠레) ㎥ 조림 베니어 ㎥ 에너지 증기 Gcal 파레트 그린파레트 매
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(2) 당해사업년도 가동률 사업부문 품 목 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 창호 창호 목재 합판 마루 합판, 베니어(칠레) 조림 베니어 에너지 증기 파레트 그린파레트 5. 생산설비현황 당사 및 연결대상 회사는 인천에 위치한 본사와 인천, 김포공장 등을 보유하고 있으며, 칠레 및 솔로몬제도에도 해외사업장을 운영하고 있습니다. 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구기구, 집기비품 등이 있습니다. 세부 현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 백만원) 구 분 기초 순장부금액 취득 처분 감가상각비 기타증감(*) 기말 순장부가액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 임차자산개량권 리스자산 건설중인자산 정부보조금 합 계 (*) 자산 재평가, 해외사업장의 환율변동효과, 건설중인자산에서 무형자산으로 대체가 포함되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품목 제37기 제36기 제35기 지주 용역수수료로열티 등 수 출 내 수 합 계 창호 알루미늄 창호PVC 창호 등 수 출 내 수 합 계 목재 합판마루 등 수 출 내 수 합 계 조림 원목베니어 수 출 내 수 합 계 에너지 증기 등 수 출 내 수 합 계 파레트 그린파레트플라스틱파레트 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 연결조정 합 계 2. 수주상황 (단위 : 천㎡, 백만원) 품목 수주일자 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 마루 창호 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.(1) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 37(당) 기 제 36(전) 기 유동 금융자산: 현금및현금성자산(보유현금제외) 금융기관예치금 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 소 계 비유동 금융자산: 금융기관예치금 기타수취채권 기타금융자산 소 계 합 계 (2) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다. ① 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년~5년 5년 초과 차입금 매입채무 기타지급채무 리스부채 합 계 ② 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년~5년 5년 초과 차입금 매입채무 기타지급채무 리스부채 파생상품 합 계 (3) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로
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평가 및 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 주요 외화금융자산 및 외화금융부채에 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, EUR) 구 분 외화단위 제 37(당) 기 제 36(전) 기 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화금융자산 USD 외화금융부채 USD 외화금융자산 EUR 외화금융부채 EUR 연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 37(당) 기 제 36(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR ② 이자율위험연결회사의 자산과 부채는 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금과 차입금으로, 연결회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다. 당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.5% 변동시 변동이자율 금융상품으로 인하여 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 37(당) 기 제 36(전) 기 0.5% 상승 0.5% 하락 0.5% 상승 0.5% 하락 법인세차감전손익 (4) 자본관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 연결회사의 당기말과 전기말 현재 자본 대 순부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 37(당) 기 제 36(전) 기 차입금 리스부채 현금및현금성자산(*) 순부채 자본 순부채비율(순부채/자본) (*) 금융기관예치금도 포함되어 있습니다. (5) 공정가치당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융부채 합계 수준1 수준2 수준3 합계 공정가치로 측정되지 않는 금융자산: 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 기타금융자산(*) 공정가치로 측정되지 않는 금융부채: 매입채무 기타지급채무 리스부채 차입금 합 계 (*) 연결회사는 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 출자금중 일부 지분증권에 대하여 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하고, 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융부채 당기손익인식공정가치측정금융부채 합계 수준1 수준2 수준3 합계 공정가치로 측정되지 않는 금융자산: 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 기타금융자산(*) 공정가치로 측정되지 않는 금융부채: 매입채무 기타지급채무 리스부채 차입금 합 계 공정가치로 측정되는 금융부채: 기타금융부채 (*) 연결회사는 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 출자금중 일부 지분증권에 대하여 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하고, 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다. 연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고
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있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준2 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 한편, 수준2와 수준3에서 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정은 다음과 같습니다. 구분 수준 투입변수 가치평가기법 금융자산 당기손익- 공정가치 금융자산 시장위험프리미엄 등 순자산가치법 당기손익- 공정가치 금융자산 무위험시장수익률, 시장위험프리미엄, 기업베타 등 DCF모형,순자산가치법 등 기타포괄손익- 공정가치 금융자산 무위험시장수익률, 시장위험프리미엄, 기업베타 등 DCF모형,순자산가치법 등 2. 파생상품거래 현황 (1) 통화선도계약 연결회사는 USD 통화에 대하여 우리은행과 통화선도계약 약정을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 손익계정에 파생상품거래이익 481,625천원, 파생상품거래손실 63,443천원을 계상하였습니다. (2) 이자율스왑연결회사는 이자율스왑계약을 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다. 이자율스왑계약으로 발생한 이익 및 손실상황으로 파생상품거래이익 12,365천원, 파생상품거래손실 11,636천원을 계상하였습니다. (3) 파생상품 계약 체결 현황당기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 파생상품 계약의 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: USD) 구 분 계약금액 계약일 만기일 비고 이자율스왑 매매목적 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 연구개발활동의 개요 연결회사는 국내시장에 적합한 제품의 지속적인 개발 및 확고한 기술력 확보를 위해 연구소를 설립하여 연구개발에 많은 인력과 비용을 투자하고 있습니다. 또한 정부과제 수행을 통하여 미래 신제품 개발을 적극 추진하고 있습니다. 2. 연구개발 담당조직 연결회사의 연구개발 담당조직은 관련 분야 석·박사 출신 등 전문연구원으로 구성되어 있으며, 창호, 진공유리, 합판, 마루 분야로 나뉘어 연구를 전담하고 있습니다. 3. 연구개발 비용 연결회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제37기 제36기 제35기 비 고 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 4. 연구개발 실적 사업부문 연도 주요 연구과제명 기대효과 창호 2019년 마감디자인 변경가능한 맞춤형 고단열창호 E.View 개발AL 고단열 시스템창 3종 개발 (EWS 95 TT, EWS 95 OW, ESS 250 LS)AL 슬림 시스템창 2종 개발 (EWS 75 TT, EWS 75 OW)RAUM 슬라이딩 및 스윙도어 성능 개선 신제품 개발및 성능 개선 2020년 북미용 멀티트랙 슬라이딩 개발(ESS 70 SD MT)AL윈도우월 개발(EWW 150)AL고단열 시스템창 부자재 개선(EWS 95, EWS 75) 신제품 개발및 성능 개선 2021년 AL-PVC 복합 시스템 이중창 개발(ESS 300 LS)북미용 슬림 LS 개발(ESS 145 LS)북미용 멀티트랙 슬라이딩 개선(ESS 70 SD MT)AL고단열 시스템창 제품 개선(EWS 95, EWS 75)AL DOOR 2종 개발(EDS 75, EDS 95) 신제품 개발및 성능 개선 2022년 AL LIFT SLIDING 개발(ESS 210 LS) AL 시스템창호 품질 개선(ESS 210/250, EWS 75/95 OW, EDS 75/95)AL 시스템창호 내후성강화(Anti Bimetal 단열바개발)PVC ECO시리즈 리뉴얼을 위한 자재 3종개발(잠금표시 핸들, 내풍압 엔트캡, 윈드클로저) 신제품 개발및 성능 개선 2023년 북미용 AL
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3-TRACK 개발(ESS 70 SD MT)북미용 제품 성능(NAFS/CSA 11건) 및 단열성능(NFRC 4건) 인증AL 슬림 / 3-TRACK LS 개발(ESS 210 LS, ESS 210 LS MT)AL 방화유리창 출시(EWS 75 OW FR) 신제품 개발 목재 2019년 루프월 합판 출시 신제품 개발 2020년 프리미엄 원목 마루 브랜드 라르고 출시 신제품 개발 2021년 강마루 세라 플렉스 제품 다양화 (신규 패턴 개발) 신제품 개발 2022년 초광폭 장척 강마루 및 천연마루 출시 신제품 개발 2023년 대규격 사각 강마루 출시 신제품 개발 파레트 2019년 고중량 유리적재 합판박스 개발 신제품 개발 7. 기타 참고사항 1. 지적재산권 보유현황 연결회사는 영위하는 사업과 관련하여 2023년 12월 31일 기준 누적으로 103건의 산업재산권을 보유하고 있습니다. 이들 대부분은 창호, 합판, 마루 등 건자재에 관한 산업재산권으로 회사의 주력 사업 제품에 활용되고 있습니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 지적재산권 보유현황(상세)' 참조 2. 사업부문별 현황 2-1. 지주부문 (1) 산업의 특성 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의 사업 내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말합니다. 사업내용을 지배한다는 것은 회사의 사업에 관한 주요경영사항에 관여하고, 그에 관한 결정에 영향력을 행사한다는 것을 의미합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 경영자문수수료, 브랜드수수료, 임대수익 등을 통한 수수료 등을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다. 지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.(2) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 지주회사에 대한 법률적 근거는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 제1호의2에서 그 기준을 정하고 있습니다. 지주회사는 회사가 소유하고 있는 자산총액이 5천억원 이상으로서 지배 목적의 자회사에 대한 주식가액(지분포함) 합계액이 당해 회사 자산총액의 100분의 50이상인 회사를 의미합니다. 한편, 지주회사가 경제력 집중과 무리하게 계열사를 확장하거나 유지하는 행위를 방지하기 위해 공정거래법의 제8조의2 제2항 규정에 의거 다음 각호에 해당하는 행위를 금지하고 있습니다.가. 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위나. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40(자회사가 자본시장과 금융투자에 관한 법률에 따른 주권상장법인 또는 협회등록법인이거나 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만으로 소유하는 행위다. 계열회사가아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위라. 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 "금융지주회사"라
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한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사외의 국내회사의 주식을 소유하는 행위마. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위주)상기 내용은 향후 관계법령 개정에 따라 변경될 수 있습니다. 2-2. 창호부문 (1) 산업의 특성 연결회사가 속해 있는 산업 중 창호부문은 건자재의 제조, 판매 및 시공업으로 전방산업인 건설업뿐만 아니라 유통업 및 제조업의 특성도 동시에 가지고 있습니다. 관련산업을 구분해 보면, 원자재관련산업, 가공/조립산업, 판매/유통산업, 설계/시공산업 등으로 나누어집니다. 원자재관련산업과 판매/유통산업은 주로 대기업 중심으로 형성되어 있으며, 가공/조립과 설계/시공은 중소전문업체 중심으로 형성되어 있습니다. 이와같이 각 분야별로 전문화 된 기업이 있으나 당사는 제조, 판매 및 시공을 동시에 제공하고 있습니다.(2) 산업의 성장성 창호산업은 건설경기 및 주택정책과 밀접한 관련이 있습니다. 부동산 정책 및 규제대책 등으로 건설경기가 위축되고 주택거래량 및 아파트 분양이 정체되었으나, 최근 정부의 주택 공급 확대 및 규제완화 등의 정책방향이 변화하고 있어 사업에 긍정적인 요인 될 것으로 예상됩니다. 추가적으로, 창호에너지효율등급제의 시행에 따라 당사의 주요 제품인 고효율 창호에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.(3) 경기변동의 특성 창호부문은 건자재 성격상 건설경기 및 정부의 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등에 밀접한 관련이 있습니다.(4) 시장여건 고금리 및 건축비 증가 등의 영향으로 국내 주택시장은 주택매매거래의 감소와 주택 공급이 감소하며 침체가 지속되고 있는 상황으로 산업의 성장세가 둔화될 가능성이 있습니다. (5) 회사의 경쟁우위요소 당사가 제조, 판매, 시공하는 시스템창호 및 커튼월은 건축시장의 마감재로 사용되고 있습니다. 당사는 높은 품질과 브랜드 인지도를 활용하여 시장확대 전략을 추진하고 있습니다. 건자재의 실제 사용자인 건축주의 선택권이 확대되면서 제품의 브랜드화와 같은 소비자 마케팅이 요구되고 있습니다. 주거문화수준의 향상으로 기능성 뿐만 아니라 디자인측면도 중요시 되고 있어 기능과 디자인 모두를 만족시킬수 있는 제품개발에 역점을 두고 있습니다. 2-3. 목재부문 (1) 산업의 특성 합판은 국내에서 1950년대 처음으로 생산되기 시작했으며, 우리나라의 경제개발 초기단계에 합판사업이 활성화되어 경제발전에 많은 이바지를 했습니다. 1970년대 까지만 하더라도 합판사업의 성장이 생산과 수출 측면에서 정점에 달했지만, 이후 원가상승과 동남아 합판의 세계시장 진출로 인해 국내 합판시장은 수출에서 내수 중심으로 전환되었습니다. 합판마루 바닥재는 1990년대 중반부터 주택 건설업체에서 아파트 분양촉진을 위해 기본사양에 마루판을 포함시키면서 주거공간에 본격적으로 등장하였으며, 소비자의 친환경적인 건축자재 선호추세에 힙입어 1990년대 말부터 폴리염화비닐(PVC) 장판을 대체하면서 점진적인 매출신장을 보여왔습니다. 이건산업은 1998년 국내최초로 합판마루제품의 KS인증을 획득하였고 이후 천연 합판마루 바닥재의 보급으로 국내 주거문화에 큰 변화를 이끌어 왔으며, 2000년도에 준공된 인천국제공항에도 당사의 WPC마루를 시공하였고 이후 진행된 2차, 3차 확장공사 모두 당사의 합판마루가 시공되었습니다. 2015년까지 합판마루의 성장이 지속되었으나 이후 강마루(합판 위에 천연무늬목 대신 HPM(High Pressure Melamine)을 접착한 마루제품) 위주의 시장으로 개편되고 있습니다. 내구성이 뛰어난 마루 바닥재는 일반적으로 10년 이상 사용이 가능하고 시간이 지날수록 목재의 아름다운 가치를 느낄 수 있습니다. 삶의 질이 높아짐에도 불구하고 국내 마루시장이 천연무늬목의 자연스러운 아름다움 보다는 찍힘, 긁힘에 강하고 상대적으로 저렴한 HPM이 주요 바닥재로 채택되고 있다는 점과 일반 합판마루보다 강도가 높으나 가격이 조금 더 비싸다는 이유로 천연 원목마루의 보편화가 이루어지지 않고 있다는
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점은 조금 아쉬운 부분입니다. (2) 산업의 성장성 국내 합판 시장은 수입상품 외의 국내 공급은 당사, 성창기업(주), SUN((구)선창산업(주)) 3개 회사에 의해 이루어지고 있습니다. 상대적으로 저가인 PB, MDF 등의 대체재의 비중이 높아지고 수입상품이 증가하면서 국내 기업들의 입지가 위축되고 있으나, 오랜 업력과 인지도를 고려하면 국내기업들의 시장지위는 안정적이라고 판단됩니다. 다만, 아파트 등 공동주택 위주의 국내 주택문화가 바뀌지 않는 한 목재 건축자재의 사용면에서 국내 합판시장의 성장 가능성은 높지 않다고 생각됩니다. 국내 주거형태가 대부분 아파트인 것과 달리 세계 대부분의 사람들은 단독주택에 거주하고 있어 국내에 비해서 주택건설에 목재가 많이 사용되고 있습니다. 합판은 주요한 목재 건축자재로서 전 세계적으로 사용되고 있으며 경제 수준이 증가 할수록 목재의 사용도 증가하고 있습니다. 풍부한 원목자원을 바탕으로 목재 가공산업의 규모가 증가하고 있는 칠레는 세계 목재시장의 주요 메이커로 성장하고 있으며, 목재 건축자재의 수요가 많은 북미, 남미, 유럽 등과의 거리적 이점을 바탕으로 향후 성장 가능성이 높다고 볼 수 있습니다. 마루바닥재 시장은 친환경ㆍ고급화 경향으로 인하여 PVC소재 시장은 지속적으로 감소하는 추세이며, 합판마루와 강화마루가 PVC시장을 대체하면서 매우 빠르게 성장하였습니다. 2015년 즈음부터 등장한 강마루는 합판마루와 강화마루의 시장을 빠르게 대체하고 있으며, 비교적 가공이 까다롭고 고가인 목질 마루에서 목재를 정교하게 모방한 내구성과 가격 면에서 유리한 화학 계통의 신제품이 소비자의 선택을 받고 있습니다. 목질계 바닥재는 현재 성숙기에 진입하였으나, 마루바닥재가 도입된지 20년이 지난 현재도 상대적으로 고가인 원목마루의 시장규모는 성장하지 못하고 있으며 고급 주택에만 한정적으로 시공되고 있습니다. 향후 삶의 질이 개선될수록 원목마루 시장은 성장할 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성당사의 주력제품인 합판과 합판마루는 건축 내ㆍ외장재, 가구, 인테리어용 등으로 소비되면서 국내 주택건설 경기와 밀접하게 연동되는 패턴을 보이고 있습니다. 국내의 경우 주택 특히 아파트의 건설경기와 밀접하게 연동되는 패턴을 보이고 있어 아파트 착공량이 국내 매출성장에 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 세계 합판시장의 경우에도 주택 건설경기와 밀접하게 연관되어 있으나 대규모 주택건설보다는 소규모 건설이 주를 이루고 있어 국내와 비교시 변동성은 상대적으로 적은 편입니다.(4) 시장여건 국내 합판시장의 경우 베트남 및 중국산 저가 수입합판의 대량유입으로 인하여 수익성이 저하된지 오래 되었습니다. 세계 합판시장의 경우 미국시장을 중심으로 급등했던 수요와 가격이 점차 유럽 및 아시아시장 등으로 확산되는 추세를 보이고 있습니다. 그러나 최근 미국 시장의 목재수요가 감소하고 있고 그에 따라 가격이 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 합판마루시장은 인허가 및 주택착공량의 감소로 인하여 점차 시공량이 감소될 것으로 예상되며 이는 원자재 가격 및 건축자재 전반에 영향을 미침에 따라 판매가격이 감소할 것으로 보여집니다. (5) 회사의 경쟁우위요소 국내 합판제조산업의 경우 동남아 등과 비교시 상대적으로 저렴한 인건비 및 원자재 가격 면에서 경쟁이 어려운 상황입니다. 당사의 경우 해외의 칠레 및 솔로몬법인으로부터 비교적 낮은 가격으로 양질의 목재를 공급받고 있어 가격 및 조달 측면에서 경쟁력이 있습니다. 칠레 현지법인(E.L.A)는 안데스 산맥 등 현지에서 원목을 조달하고 있어 상대적으로 물류비용이 크지 않으며, 국내에 비해 상대적으로 낮은 인건비 등으로 인해 양호한 수익성을 보이고 있습니다. 또한, 칠레가 다수의 국가와 FTA를 체결하고 있어 국내에 비해 무역장벽이 낮아 수출판매에도 유리한 영업환경을 지니고 있어 미국, 멕시코, 유럽, 남미 등 다양한 판매시장을 가지고 있습니다. 이건산업은 국내 최초로 합판마루의 KS인증을 받았으며, 대한민국의 얼굴인 인천국제공항에 마루를 시공하였습니다. 국내에서 가장 오래된 마루제조
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업력과 마루대판을 직접 국내 제조할 수 있는 몇 안되는 목재 전문기업입니다. 2-4. 조림부문 (1) 산업의 특성 무분별한 벌채로 인한 열대 천연림의 감소와 동남아, 러시아 등 목재자원 보유국들의 자원 국수주의화로 인하여 현재 여러 나라들이 국가 정책으로 조림사업을 장려하고 있습니다. 목재 수입의존도가 높은 중국은 전 세계에서 가장 활발히 조림사업을 진행하고 있으며, 합판을 가장 많이 사용하는 일본도 조림사업 장려를 통해서 합판의 자국산 목재사용 비율이 50% 이상입니다. 과거 천연림의 생산에 비교적 제한이 없었던 브라질, 필리핀, 말레이시아, 인도네시아, 아프리카 등 목재자원 부국들도 현재는 조림목 위주의 생산으로 천연림을 보호하기위해 노력 중입니다.(2) 산업의 성장성 전세계적인 친환경적 소비패턴에 의하여 목재의 수요는 지속적으로 증가 하고 있는 반면, 천연목의 공급은 제한되고 있는 상황입니다. 향후 세계경제가 성장 할수록 천연림의 생산은 거의 불가능할 것으로 예상되며, 조림사업에 대한 전세계적인 국가정책적 지원과 함께 관심이 증대되고 있어 향후 높은 성장이 기대되고 있습니다.(3) 경기변동의 특성 조림사업은 초기 부담이 크고, 투자 회수기간이 매우 긴 특징을 가지고 있어 수확 이전까지는 투자비용 회수가 불가능한 사업으로서 사전에 생산성이 큰 임지를 확보하는 것이 중요합니다. 조림목의 상업생산을 위해서는 펄프용이 6~7년, 원목의 경우 생장이 빠른 열대 활엽수도 17년 이상이 소요됩니다. 또한 해외사업으로 해당 국가의 국가 리스크가 존재하며, 부피가 큰 데 따른 운송위험, 자연재해에 따른 위험 등 다양한 위험이 존재합니다.(4) 시장여건 1985년 인도네시아 원목수출 금지 조치 이후 산림 자원국의 수출규제 강화로 원목시장의 공급부족이 지속되고 있습니다. 이에 따라 안정적인 원목 공급 확보 여부가 산업 내 경쟁지위에 영향을 미칠 것으로 보이며, 특히 강도가 강한 활엽수의 공급부족이 심각한 문제임에 따라 침엽수의 가공능력과 함께, 활엽수 목재의 생산이 가능한 열대림 지역내 조림지를 보유한 기업이 향후 목재가공산업을 선도할 것으로 전망됩니다. (5) 회사의 경쟁우위요소 1995년 솔로몬 해외조림을 시작한 이래 현재까지, 끊임없는 육종개발 및 연구를 통해서 우수하고 경쟁력 있는 목재자원의 조림을 성공적으로 진행하였으며, 국내 목재 업체중 최초로 해외조림이 결실을 맺는 단계에 이르렀습니다. 향후 그동안 축적된 조림 노하우를 바탕으로 해외조림사업을 기업의 핵심사업으로 육성, 성장시켜 나갈 계획입니다. 향후, 솔로몬 군도 조림지의 경제적 자산가치가 크게 증가할 것으로 기대되며, 앞으로 고부가가치 수종개발과 목재가공사업을 확대하는 등 친환경 보속 생산체제를 구축할 계획입니다. 2-5. 에너지부문 (1) 산업의 특성 열병합 발전사업은 전기와 열을 동시에 생산하여 에너지 효율을 극대화하고, 그로 인한 에너지 절감 및 환경개선을 실현시키는 미래 지향적 에너지 사업입니다. 동일한 연료를 사용하여 두가지 유형이 다른 에너지(열 및 전기)를 동시에 생산하는 것으로, 증기 터빈으로 발전기를 구동해 전기를 생산하고 구동기에서 발생하는 열을 회수하는 방법입니다. 타 발전방식의 경우 투입에너지의 1/3만 전력으로 생산되고 나머지 2/3의 에너지는 버려지나, 열병합 발전방식의 경우 버려지는 손실열을 회수하여 냉/난방의 열원으로 사용합니다.(2) 산업의 성장성 집단에너지사업이란 열병합발전으로 생산된 에너지를 주거지역이나 상업지역 또는 공장지역 내의 다수 이용자에게 일괄적으로 공급하는 사업을 말합니다. 집단에너지사업은 에너지 효율을 개선하고 온실가스 배출을 줄일수 있다는 측면에서 기후변화협약의 정부간 기구에서도 열병합발전소를 건설하도록 권고하고 있으며, 우리나라에서도 집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지사업의 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다. 이에 맞춰 사업의 성장성은 높다고 하겠습니다.(3) 경기변동의 특성 에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구ㆍ가구ㆍ주택수의 변화, 국민소득수준, 도시화 및
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생활패턴의 변화 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 경기침체 등으로 인한 소비심리의 위축은 에너지 수요에 대한 일시적인 감소가 나타날 수 있으나, 전체적으로 살펴보면 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스ㆍ전력ㆍ열에너지를 위주로 하는 에너지 소비의 고급화추세가 가속화되고 있습니다.(4) 시장여건 열병합발전으로 생산된 에너지를 계열회사, 인근회사, 한국전력거래소 등에 판매하고 있으며 장기공급계약체결을 통해 매출을 증가시킬 계획입니다.(5) 회사의 경쟁우위요소 열병합발전사업은 높은 경쟁력을 가지고 있으며, 원재료의 안정적인 확보와 관련 사업시설의 확보 및 1987년부터 가동 운영해온 기술력 보유등의 측면에서 그 전략적 가치를 입증하고 있습니다. 타사의 경우 벙커씨유, 유연탄 등을 원료로 사용하지만 당사는 저가 우드칩 연료를 사용함으로 연료비 절감효과가 뛰어나며, 집단에너지사업허가권의 독점성을 바탕으로 안정적인 수익을 강점으로 하고 있습니다. 2-6. 파레트부문 (1) 산업의 특성 파레트부문은 물류의 가장 근간이 되는 제품인 파레트의 제조 및 판매를 영위하고 있으며, 물류라는 통칭에서 파레트는 작은 운송기기에 불과할지 모르지만 그 쓰임새와 역할은 물류의 기본 틀에 자리잡고 있습니다. 물자의 흐름에 있어서 빠르고 합리적으로 운반되어지는 가장 중요한 운송수단으로 파레트가 이용되고 있습니다.(2) 산업의 성장성 환경에 대한 사람들의 의식이 높아지면서 거의 모든 산업군에서 친환경 제품을 선호하는 현상이 일어나고 있습니다. 물류포장재인 파레트 제품군에서는 목재, 플라스틱,철재 파레트가 모두 친환경적 제품이며, 그 중에서도 폐목재를 재활용하여 제품을 생산하는 압축목재파레트는 가장 우수한 친환경 제품이라고 할 수 있습니다. 향후에도 지속될 친환경 정책을 통해 당사의 주요 제품인 압축목재파레트 시장은 더욱 더 확대될 것으로 기대하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성 파레트부문의 경우 물류 제품의 특성상 수출입등의 경기변동에 영향이 있습니다.(4) 시장여건 압축목재파렛트의 최대 사용처인 석유화학시장은 석유화학 범용제품의 경쟁력 악화 및 경기 둔화에 따른 수요가 감소할 것으로 예상되나, 최근 ESG경영 확산에 따라 우수재활용제품(GR인증)인 압축목재파렛트의 수요는 그 외의 업종에서 점차적으로 증대될 것으로 기대하고 있습니다. (5) 회사의 경쟁우위요소 국내 물류포장재 기업의 경우 영세사업자들로서 목재파레트나 플라스틱파레트 등 일부품목만을 생산하고 있습니다. 당사의 경우 목재파레트, 합판파레트, 플라스틱파레트, C-BOX, CLIP-LOK 등 물류재 전반적인 제품을 취급하고 있어 필요한 제품들을 적기에 공급할 수 있습니다. 이를 기반으로 하여 물류제품의 전문적인 기업으로 발전할 수 있는 발판을 마련하였으며, 국내에서는 유일하게 압축목재파레트(재생파레트)를 제조 및 납품하고 있어 경쟁력면에서 타사보다 우위를 선점하고 있습니다. 3. 사업부문별 주요 재무정보 (단위 : 백만원) 사업부문 매출액 영업이익 자산 금액 비율 금액 비율 금액 비율 지주 창호 목재 조림 에너지 파레트 소계 연결조정 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년은 글로벌 통화긴축 지속, 인플레이션 심화, 에너지, 원자재 및 인건비 등의 상승이 지속되는 등 고금리, 고물가, 저성장의 영향으로 시장이 위축되고 투자 감소로 경제성장 둔화가 계속되는 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 이에 따라 당사의 2023년 연결기준 매출액은 전낸대비 9.7% 감소한 4,585억원이고 영업이익은 85.4% 감소한 32억원이며 당기순이익은 163억원 감소한 -108억원을 기록하였습니다. 자산총계는 전기대비 12.6% 증가한 7,941억원이고 부채는 전기대비 6.5% 증가한 4,228억원이며 부채비율은 113.9%로 전년대비 14.8% 감소하였습니다. 2024년에도 지난해와 마찬가지로 세계 경제의 불확실성 등으로 어려운 경영환경이 전망되지만 당사와 자회사들은 더 잘 할 수 있는 강점 분야에 대한 끊임없는 변화와 혁신을 통해 차별화된 경쟁력을 확보하기 위해 신사업과 신제품개발, 원가절감, 운전바본 관리 등 다양한 방법으로 어려움을 이겨내기 위한 노력을 하고, 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화 하여 실적 개선에 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 2010 회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였습니다. 이에 따라 하기의 영업실적, 재무상태 등은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었음에 유의하시기 바랍니다.2010년부터 당사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 당사는 2020년말 현재 9개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있습니다, 종속법인에 대한 자세한 사항은 [Ⅰ.회사의 개요→1.회사의 개요→가.연결대상 종속회사]을 참조하시기 바랍니다.(1) 재무상태당사의 지난 2사업연도 연결재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위:백만원, %) 구 분 제 37 기 제 36 기 증감액 증감율 (전기대비) [유동자산] 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 재고자산 기타 [비유동자산] 유형자산 무형자산 투자부동산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채 총계 [납입자본] [이익잉여금] [기타포괄손익누계액] [기타자본항목] [비지배지분] 자본총계 2023년말 기준 총자산은 전년대비 889억원 증가, 부채는 전년 대비 259억원 증가하였으며, 자본은 전년 대비 630억원이 증가하였습니다.자산은 유동자산이 38억원 증가(현금및현금성자산 -24억원, 매출채권 +41억원, 재고자산 -11억원, 기타자산 +36억원 등) 하였고, 비유동자산이 850억 증가(유/무형자산 +846억원, 기타자산 -16억원 등)하였습니다.부채는 유동부채가 411억원 증가(단기차입금 +426억원 등)하였고, 비유동부채가 151억원 감소(장기차입금 -284억원, 확정급여채무 +43억원, 이연법인세부채 +205억원 등)하였습니다.자본은 이익잉여금이 83억원 감소, 기타포괄손익누계액이
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464억원증가, 비지배지분이 229억원 증가하였습니다. 부채비율(*)은 113.9%로 전년대비 14.8% 하락하였습니다. (*)부채비율은 자기자본에 대한 부채총액 비율이며 (부채총계/자본총계)×100(%)입니다.(2) 영업실적당사의 지난 2사업연도 연결영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위:백만원,%) 구 분 제 37 기 제 36 기 증감액 증감율 (전기대비) Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 판매비와 관리비 Ⅳ.영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 Ⅴ.법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) Ⅵ.당기순이익(손실) 지배기업소유주지분 비지배주주지분 Ⅶ.기타포괄손익 Ⅷ.총포괄손익 Ⅸ.기본주당이익 당사의 2023년 매출액은 전년대비 9.7% 감소한 4,585억원 이고, 영업이익은 전년 대비 85.4% 감소한 32억원이며, 법인세비용을 차감한 당기순손실은 108억원입니다. 당사의 사업은 크게 지주, 창호, 목재, 파레트, 조림, 에너지 부문 6가지로 구분되며, 사업부문별 매출비중은 지주부문이 1.3%, 창호부문이 21.2%, 목재부문이 59.9%, 파레트부문이 6.2%, 조림부문이 3.9%, 에너지부문이 7.5% 입니다. ① 부문별 영업실적 (단위:백만원,%) 구분 사업부문 제 37 기 제 36 기 증감액 증감율(전기대비) 매출 지주 창호 목재 조림 에너지 파레트 연결조정 연결매출액 영업이익 지주 창호 목재 조림 에너지 파레트 연결조정 연결영업이익 부문별 영업실적 주요 내용은 다음과 같습니다.[지주 부문]지배기업은 물적불할(분할등기일 2017년 4월 3일)후의 존속법인이며, 지주사업과 지분법이익, 배당수익, 브랜드수수료, 경영자문수수료 등을 영위하고 있습니다. 2023년 매출액은 69억원이고, 영업손실은 92억원 입니다.[창호 부문]2023년은 고금리, 고물가, 저성장으로 국내 경제가 위축되고 건설산업 또한 부동산 시장의 침체로 어려움을 겪었습니다. 이에 따라 매출액은 전년대비 246억원(18.0%) 감소한 1,116억원이고, 영업이익은 전년대비 89억원 감소한 -79억원 적자를 기록하였습니다. 국내 부동산 침체 지속과 국내/외 경기 위축의 장기화에 대응하기 위하여, 차별화된 제품 판매를 증대하고, 유통채널 확대 등 영업효율화와 사업부분의 구조 혁신을 통한 운영 효율화를 통해 실적을 개선하고 지속적인 성장을 위한 체계 구축에 혼신의 노력을 기울이겠습니다.[목재 부문]목재부문 건설 경기 시장 침체와 원자재 가격 상승 등의 인플레이션 영향으로 2023년 매출액은 전년대비 152억원(4.6%) 감소한 3,152억원이며 영업이익은 전년대비 49억원(46.0%) 감소한 57억원입니다. 목재부문은 합판의 경우 최근 몇년간 벌채된 원목이 부족하고, 해외 합판 공장에서 노동력 감소 및 인건비의 상승으로 수입합판 가격이 높아지고 있습니다. 또한 국토부 고시 개정을 통해 일정 규모 국내 건설공사에서 KS합판이 아니면 사용이 금지됨에 따라 국내제조 합판의 사용량이 점점 늘어나는 계기가 될 것으로 전망됩니다.한편, 합판마루는 주 수요처인 민간아파트 건축 현장이 크게 위축됨에 따라 납품물량 감소와 함께 업체간 치열한 가격경쟁이 촉발되었으며, 특히 경쟁관계에 있는 강화마루에 비해서 상대적으로 고가시장을 형성하고 있어서 수요 감소가 더 심하게 나타날 것으로 판단되나 초고가 프리미엄 브랜드 이미지 확충하고 유통채널 확대를 통해 수익성 증대할 것으로 판단됩니다. [조림 부문]조림부문의 매출액은 전년대비 21억원(11.6%) 증가한 204억원이고 영업손실은 전년대비 5억원(11.3%)감소한 36억원입니다.조림부문은 1985년 인도네시아 원목수출 금지 조치 이후 산림 자원국의 수출규제 강화로 원목시장의 공급부족이 지속되고 있습니다. 이에 따라 안정적인 원목 공급 확보 여부가 산업 내 경쟁지위에 영향을 미칠 것으로 보이며, 특히 강도가 강한 활엽수의 공급부족이 심각한 문제임에 따라 침엽수의 가공능력과 함께, 활엽수 목재의 생산이 가능한 열대림 지역내 조림지를 보유한 기업이 향후 목재가공산업을 선도할 것으로
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전망됩니다.[에너지 부문]에너지부문의 매출액 전년대비 57억(12.5%) 감소한 396억이며 영업이익은 전년대비 70억(47.6%) 감소한 77억입니다. 판매가격이 하락하여 매출 및 영업이익이 감소하였습니다. 에너지부문의 집단에너지사업은 에너지 효율을 개선하고 온실가스 배출을 줄일 수 있다는 측면에서 기후변화협약의 정부간 기구에서도 열병합발전소를 건설하도록 권고하고 있으며, 우리나라에서도 집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지사업의 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다. 이에 맞춰 사업의 성장율은 높다고 하겠습니다.[파레트부문]2023년 매출액은 전년대비 83억(20.4%) 감소한 326억원이고, 영업이익은 0.7억원입니다. 영업이익은 매출감소로 인한 원가, 판관비 증가 등의 원인으로 전년과 비슷한 수준입니다. 압축목재파렛트의 최대 사용처인 석유화학시장은 석유화학 범용제품의 경쟁력 악화 및 경기 둔화에 따른 수요가 감소할 것으로 예상되나, 최근 ESG경영 확산에 따라 우수재활용제품(GR인증)인 압축목재파렛트의 수요는 그 외의 업종에서 점차적으로 증대될 것으로 기대하고 있습니다. (4) 신규 사업 및 중단 사업해당사항 없습니다.(5) 환율변동 영향당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD)등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 회사의 손익 및 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 환율변동에 따른 재무 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 37(당) 기 제 36(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR (6) 자산손상 및 감액손실당사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 위와 관련하여 보다 자세한 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 4. 자금조달 연결실체의 유동성지표는 다음과 같습니다. (단위:백만원,%) 구분 제 37(당) 기 제 36(전) 기 증감액 증감율(전기대비) 현금및현금성자산 금융기관예치금(*) 합계 유동비율(유동자산/유동부채) 연결회사의 현금및현금성자산은 30,637백만원으로 전기대비 7.4% 감소하였습니다. 유동비율은 단기차입금의 증가로 전기대비 12.2%감소하였습니다.(*)단기 및 장기의 금융기관예치금을 포함하고 있습니다연결회사의 자금조달상황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 37(당) 기 제 36(전) 기 유동성차입금: 단기차입금 유동성장기차입금 소 계 비유동성차입금: 장기차입금 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.① 단기차입금 (단위: 백만원) 구 분 차입처 연이자율(%) 제 37(당) 기 제 36(전) 기 원화차입금 한국산업은행 등 4.6~5.89 외화차입금 한국산업은행 등 0.74~8.50 합 계 ② 장기차입금 (단위: 백만원) 구 분 차입처 연이자율(%) 제 37(당) 기 제 36(전) 기 원화차입금 한국산업은행 등 1.12~6.01 외화차입금 차감 : 현재가치할인차금 소 계 차감 : 유동성대체 합 계 5. 부외거래 (1) 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 차입 약정사항의 내용은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD,천EUR,) 구 분 금융기관 약정금액 실행금액 운영자금대출 등 한국산업은행 등 시설대출 한국산업은행 구매자금 (주)하나은행 등 어음할인(외담대 포함) (주)DGB캐피탈 등 수입유산스 (주)하나은행 등 EUR 318 (2) 당기말 현재 연결회사는 다음과 같이 국내 공사계약 및 인허가 대한 이행보증을 제공받고 있습니다.- 서울보증보험: 약정금액 36,125백만원(실행금액 14,969백만원)- 전문건설공제조합: 약정금액
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404,742백만원(실행금액 33,811백만원)(3) 당기말 현재 연결회사는 독일의 SCHUECO사와 기술제휴계약을 맺고 제품을 생산하고 있습니다. 연결회사가 당기와 전기 중 SCHUECO사에 지급한 기술사용료는 각각 83백만원 및 218백만원입니다. (6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 제공받은 내용 관련 채무 관계구분 제공자 물건 또는 내용 금 액 종 류 금 액 담보권자 경영진 이사 등 연대보증 차입금 한국산업은행 연대보증 (주)국민은행 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책의 변경에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ.재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석-2.연결재무제표 작성기준-(5) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 회계기준'의 내용을 참고하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경 복구비용또는 정부나 지방자치단체로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은없습니다. 종업원 현황에 관한 사항은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항-1.임원 및 직원 등의 현황'을 참고하시기 바랍니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항-3.제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항환율 변동 리스크 관리를 위하여 연결실체는 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율변동 위험을 관리하기 위해 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅱ.사업의 내용-5.위험관리 및 파생거래-2.파생상품거래현황-(4) 파생상품 계약 체결현황'을 참고하시기 바랍니다. (5) 지주회사 전환당사는 2017년 5월 15일 현재 공정거래위원회로부터 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 지주회사 기준요건을 2017년 4월 3일자로 충족하고 있음을 통보 받았습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사의 영업현황 당사는 '크래프트 맥주의 대중화', '맥주의 미식 문화 창조' 라는 비전을 가지고 2015년 2월 회사를 설립하였습니다. 국내 맥주시장은 수입맥주의 다양화, 하우스 맥주 및 소규모 양조장의 증가로 인하여 크래프트 맥주에 대한 관심이 계속 상승하고 있으며, 차별화된 제품과 프리미엄 맥주에 대한 관심 증가로 국내 주류소비 트렌드가 급속히 변화하고 있는 추세입니다. 당사는 이러한 트렌드 변화에 발맞추어, 우수한 품질의 다양한 맥주들을 대량 생산하는 모델로 소비자의 변화된 니즈를 충족시키고 국내 맥주시장의 질적 성장에 기여하고자 하는 목표를 가지고 있습니다. 당사는 미국 뉴욕 1위 크래프트 맥주회사인 브루클린 브루어리社와 파트너쉽을 체결하여 양조장 운영과 관련된 모든 노하우 및 양조기술 등을 전수받고 있으며, 양조장 신축을 위하여 공정별 세계 최고의 주류 설비 제조사로부터 설비를 도입하고 2017년 6월 양조장을 완공하여 일반맥주제조면허를 취득하였습니다. 또한, 당시 크래프트 맥주 회사 중 유일하게 자동화설비를 도입하여 수작업으로 인해 발생할 수 있는 공정사고를 방지하고 균일한 품질관리를 할 수 있도록 최고 수준의 생산설비를 갖추었습니다. '크래프트 맥주 대중화'라는 당사 비전에 맞게, 국내 맥주시장에서 라거 다음으로 대중성을 인정받은 밀맥주 스타일로 첫 제품을 개발하여 2017년 8월 제주위트에일을 출시하였습니다. 이후 제주펠롱에일, 제주거멍에일 등 매년 한 종류 이상의 신제품을 출시하며 다양한 고객 세그먼트에 맞춘 브랜드 포트폴리오를 다각화하고 있으며, 당사의 브랜드 제품 외에 다양한 산업의 기업들과 협업을 통해 특색 있는 콜라보레이션 제품을 출시하고 있습니다. 당사는 크래프트 맥주 업계의 후발주자임에도 불구하고, 첫 제품 출시 1년만인 2018년에 크래프트 맥주 업계 내 브랜드 인지도 1위, 매출 1위를 달성하였습니다. 크래프트 맥주 업계 1위 자리에 안주하지 않고 한 단계 더 도약하기 위하여 한국 맥주시장 활성화를 저해하고 있던 불평등한 주세 과세체계를 바로잡기 위해 수제맥주협회 및 대기업을 포함한 국내 맥주제조사들과 다방면의 노력을 기울인 결과 2020년 1월, 주세법 개정이 이루어졌습니다. 주세법 개정 이후 수입맥주와 공정한 가격 경쟁력을 갖추게 됨에 따라 2020년 당사 순매출액은 215억원을 기록하며 전년 대비 198.5% 성장하였고, 출고량 기준으로는 256.4% 성장하였습니다. 이후 2021년에도 당사 순매출액은 288억원으로 전년 대비 33.8% 성장하였으나, 시장 경쟁 과열에 따른 영향으로 2022년 당사 순매출액은 240억원으로 전년 대비 16.9% 감소하였습니다.당사는 우수한 제품력과 차별화된 브랜딩으로 계속하여 고품질 크래프트 맥주의 대중화를 선도하며 국내 맥주시장의 체질 개선에 앞장설뿐 아니라, 더 나아가 한국 맥주 중 최초로 해외 시장에서 인정받을 수 있는 글로벌 브랜드로 성장할 것입니다. 나. 기타 사업의 개황 주요 종속회사인 카스피안캐피탈(주)는 경영 컨설팅업, 벤처 투자업을 전개할 목표로 설립되었습니다. 기업 투자(벤처 투자) 시장은 자금의 유치, 유치자금의 투자 양 측면에서 빠른 변화가 일어나고 있습니다. 자금 유치의 측면에서, 기존에는 정책 자금 중심의 공급이 이루어져왔으나 지난 몇 년간 민간 금융기관 및 일반 법인들로 자금의 공급처가 확대되며 벤처 투자 자금의 양적 확대가 이루어지는 동시에 자금의 성격 또한 공급처에 따라 다양화되고 있는 추세입니다. 투자의 측면에서는 급속한 디지털 컨버전스와 함께 중대한 변곡점을 지나고 있는 소비재 분야, 주변국의 거대 시장만을 목표로 하던 과거에서 탈피하여 진정한 K-글로벌 브랜드들이 등장하기 시작한 뷰티/라이프스타일, 빠른 기술 발전과 함께 글로벌 수준의 기업들이 등장하기 시작한 AI 등 다양한 시장 변화의 흐름이 감지되고 있습니다. 카스피안캐피탈(주)는 자금 공급처를 다변화하여 산업의 다이내믹한 변화 속에서 잠재력 있는 기업을 발굴 및 투자함과 동시에 모회사의 역량과 네트워크 및
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지속적인 자금 지원을 통해 피투자기업의 성장을 가속하고 이를 바탕으로 투자 수익성을 극대화할 계획입니다. 상기 "1. 사업의 개요"의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (1) 메인 브랜드 및 프리미엄 브랜드 메인 브랜드로는 세 가지의 상시 제품(제주위트에일, 제주펠롱에일, 제주거멍에일)과 프리미엄 브랜드인 배럴시리즈 및 프루티제, 논알콜맥주인 제주누보가 있습니다. 당사는 맥주도 음식이라는 본질을 잊지 않고 품질에 심혈을 기울이는 동시에 제품 개발에있어 제주를 담고자 다양한 시도를 하고 있습니다. 제주에서 나는 원재료를 사용하거나, 제주의 요소를 모티브로 하여 제품을 개발하고 있습니다. 첫 번째 제품인 제주위트에일의 경우, 당사의 크래프트 맥주 대중화의 비전에 맞게, 국내 맥주시장에서 라거 다음으로 대중성을 인정받은 밀맥주 스타일로 개발하여 크래프트 맥주 입문자들도 쉽게 접근할 수 있게 하였습니다. 아울러, 세계 3대 맥주 품평회인 AIBA에서 밀맥주 부문 가장 높은 점수를 득한 맥주입니다. 제품명 출시년월 특성 상표 제주 위트에일 싹을 틔운 밀로 만든 엷은 색과 부드럽고 상큼한 맛이 나는 맥주로 제주도 감귤 껍질을 첨가한 제주맥주의 대표 맥주 제주위트에일.jpg 제주위트에일 제주 펠롱에일 '펠롱'은 '반짝'이라는 의미의 제주 방언으로 다양한 식물들이 조화를 이루는 제주 곶자왈을 모티브로 다양하고 개성있는 홉을 블렌딩하여 반짝이는 시트러스향을 강조한 페일에일 제주펠롱에일.jpg 제주펠롱에일 제주 거멍에일 '거멍'은 '검다'라는 의미의 제주 방언으로 제주 흑보리와 초콜릿 밀을 사용하여 제주의 여름밤을 떠올리게 하는 경쾌한 흑맥주(ALC 4.3%, IBU 16) 제주거멍에일.jpg 제주거멍에일 프루티제 체리의 싱그러운 풍미와 비쥬얼을 담은 상큼한 스파클링 프룻 에일(ABV 7.5%, IBU 7) 프루티제.jpg 프루티제 제주누보 풍부한 맥아의 구수함과 홉의 기분 좋은 쌉싸름함, 그 위에 퍼지는 시트러스한 아로마가 어우러진, 맥주 본연의 원료와 양조방식으로 맥주의 맛을 지켜낸 프리미엄 논알콜 맥주(ABV 0.5%) 제주누보.jpg 제주누보 배럴 시리즈 배럴에 숙성시킨 임페리얼 스타우트에, 바닐라빈(마다가스카르, 타히티)과 카카오를 더해 부드러운 달콤함을 자랑하는 세번째 한정판 프리미엄 맥주(ABV 11.2%, IBU 30) 배럴시리즈_2022.jpg 배럴시리즈_2022 아티장 에일 말린 꽃 향과, 기분 좋은 베리류의 달콤함. 그리고 입맛을 돋우는 경쾌한 산미의 조화. 내추럴 스파클링 로제 와인을 닮은 루비 빛깔의 와인 맥주(ABV 6%, IBU 5) 아티장 에일.jpg 아티장 에일 더 배럴시리즈 배럴 숙성 임페리얼 스타우트 베이스에 시나몬향, 팔각, 정향 등 뱅쇼의 원재료가 들어가 은은한 향이 매력적인 2023 프리미엄 배럴 시리즈(ABV 12%) 더 배럴 시리즈.jpg 더 배럴 시리즈 배럴 에디션 겨울 대표 간식 ‘군고구마’에서 영감을 얻은 배럴 숙성 임페리얼 스타우트복합적인 아로마를 담고 있는 배럴 맥주에 군고구마를 넣어, 잘 익은 군고구마의 달콤한 풍미가 느껴지는 2023 배럴 에디션(ABV 11.5%) 배럴 에디션.jpg 배럴 에디션 (2) 콜라보레이션 브랜드 메인 브랜드 제품 외에도 다양한 산업의 기업들과 협업을 통해 특색 있는 콜라보레이션 제품을 출시하고 있습니다. 가장 빠르게 크래프트 맥주의 성장 독려를 시작한 종합유통 전문회사인 지에스리테일㈜, 브랜드 대상을 수상한 크래프트 맥주 프랜차이즈 회사인 데일리비어㈜ 등과의 합작으로 콜라보레이션 제품을 출시하였습니다. 제품명 출시년월 특성 상표 제주 백록담에일 한라봉을 첨가해 상큼한 시트러스 향이 돋보이며 가벼운 바디감과 청량한 탄산감이 특징인 화이트 에일 제주백록담에일.jpg 제주백록담에일 성산일출봉에일 독일의 맥주 순수령에 맞추어 물, 맥아, 홉,
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효모만을 넣어 만든 제주도 일출을 연상시키는 골든에일 성산일출봉에일.jpg 성산일출봉에일 생활맥주 은은한 홉향과 달콤한 캐러멜 맛이 적절한 바디감과 조화를 이루어 내는 기본에 충실한 레드 라거 생활맥주.jpg 생활맥주 곰표 밀맥주 밀맥아를 사용해 부드럽고 고소한 풍미와 국내산 복숭아 퓨레를 넣어 향긋한 과일향이 코끝을 스치는 밀맥주 (ABV 4.5%, IBU 10) 곰표 밀맥주.jpg 곰표 밀맥주 곰표 밀맥주 프루티 밀맥아의 고소한 풍미에 상큼하고 향긋한 한라봉향이 더해져 싱그러운 아로마가 특징인 밀맥주(ABV 4.5%, IBU 9) 곰표 맥주 프루티.jpg 곰표 맥주 프루티 (3) 견학 프로그램 양조장 견학 프로그램.jpg 양조장 견학 프로그램 양조장 견학 프로그램은 유료로 진행되며, 비어 도슨트가 약 40분에 걸쳐 맥주가 만들어지는 모든과정 및 맥주의 역사와 종류 등에 대하여 이해하기 쉽게 설명을 해주고 있습니다. 투어객들은 비어 도슨트의 설명을 들으며 투어 공간의 통유리를 통해 양조, 패키징 등의 설비 및 생산라인을 직접 볼 수 있습니다. 또한, 단순히 설명만 듣는 것이 아니라 실험실 컨셉으로 디자인된 공간에서 맥주의 여러 원료들을 직접 만지고, 향을 맡고, 먹어보며 오감으로 맥주의 탄생을 체험할 수 있다는 것이 당사 프로그램의 가장 큰 경쟁력입니다. 이 외에도 글로벌 공인 맥주 전문가 자격증을 가진 직원이 운영하는 비어 테이스팅 클래스, 맥주 전용잔 만들기 등의 다양한 문화 프로그램을 별도로 진행하고 있으며, 전용잔, 오프너, 마그넷 등의 제주맥주 자체 기념품 및 제주 아티스트들과 협업한 기념품을 판매하고 있습니다. 나. 주요 제품 매출 (단위 : 백만원, %) 구분 품목 2023년(제9기) 2022년(제8기) 2021년 (제7기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 맥주 제주위트에일 외 기타 양조장 투어 외 합 계 다. 주요제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 2023년(제9기) 2022년(제8기) 2021년(제7기) 맥주 제주위트에일 외 * 산출기준: 맥주1box(500ml*24본입) 공장출고가※ 공장출고가 : 부가세 포함가격+주세+교육세 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원, %) 매입유형 품목 2023년(제9기) 2022년(제8기) 2021년(제7기) 주요 제조사 금액 비중 금액 비중 금액 비중 원재료 맥아 홉 기타 소계 부재료 캔 동원시스템즈 병 에스지씨솔루션 기타 한국팩키지외 소계 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 단위 2022년(제9기) 2022년(제8기) 2021년(제7기) 맥아 수입 KG 국내 KG 홉 수입 KG 국내 KG 다. 생산능력 및 생산실적 구분 단위 2023년(제9기) 2022년(제8기) 2021년(제7기) 담금 생산능력 개수 생산실적 개수 가동률 생산제품 총 생산량 KL -산출근거 일최대담금 주최대담금 주차수/년 연최대담금 월최대담금 라. 생산설비의 현황 등 (단위 : 백만원) 공장별 자산별 기초가액 당기증감 당기상각 당기충당금 감소 당기손상차손 2023년(제9기) 증가 감소 제주양조장 토지 건물 시설장치 구축물 공구와기구 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구분 품목 2023년(제9기) 2022년(제8기) 2021년(제7기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 맥주 제주위트에일 외 내 수 수 출 합 계 기타 양조장 투어 외 내 수 수 출 합 계 합 계 내 수 수 출 합 계 나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로 판매경로.jpg 판매경로 (2) 판매방법 및 결제조건 구분 판매방법 대금회수조건 비고 주류 도매업자 및슈퍼연쇄점 등 i.채널별 영업팀 주문 발주ii.지역별 직매장에서 주류판매계산서 발행ii.주류판매계산서에 의거 출고(3자 물류이동) CMS를 통한 기일 결제 또는 거래선 상황에 따라 월중,월말에 현금 결제 (3) 판매전략 당사의 판매전략은 크게 영업전략 및 마케팅전략으로 구분할 수 있습니다.(가) 영업전략 1) 유흥채널 2017년 8월 제주를 시작으로 2018년부터
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수도권 및 영남에 진출하였고, 2020년부터충호남 및 강원 지역으로 영업망을 확장해 나가고 있습니다. 각 지역마다 주요 상권을 분석하여 지속적으로 입점 업장수를 증가시키고 있습니다. 2019년까지 판매 실적 부족, 인지도 부족으로 인하여 프랜차이즈 및 특수(호텔, 골프장 등) 채널 접근 및 입점이 어려웠으나 2019년부터의 가파른 매출 성장세 및 인지율 상승으로 활발하게 입점 협의를 진행하고 있습니다. 2) 가정채널 2020년 2월 기준, 크래프트 맥주社 중 유일하게 콜라보레이션 제품 또는 편의점 PB 제품이 아닌 당사 브랜드 제품들이 모두 국내 5대 편의점(GS25, CU, 세븐일레븐, 미니스톱, 이마트24)에 입점 완료하였습니다. 향후 취급률 및 회전율 증대를 위하여, SNS 상 제주맥주 4캔 1만원 광고 및 소비자가 직접 참여할 수 있는 판촉 프로젝트 등을 다수 기획하여 진행한 결과, 2020년 상반기에 크래프트 맥주 중 가장 성장세가 좋은 브랜드로 자리매김하였습니다. 당사 제품은 대형마트(이마트, 롯데마트, 홈플러스, 코스트코, 트레이더스, 농협하나로마트 등) 및 수퍼체인(이마트 에브리데이, GS프레시, 롯데슈퍼, 홈익스프레스 등)에도 입점이 모두 완료되었습니다. (나) 마케팅전략 당사는 제주 본사 양조장에 국내 최초로 체험형 맥주 투어 프로그램을 시작하여 소비자와 가깝게 소통할 수 있는 채널을 마련하였습니다. 제주에서뿐만 아니라 제주를 서울에서도 체험할 수 있도록, 제주를 소환한 컨셉의 비어 피크닉을 매년 성공적으로 운영해 왔으며 다수의 소비자들에게 당사 맥주를 음용할 수 있는 장소와 기회를 기획하였습니다. 맥주는 '놀고 먹고 마시는 우리의 삶을 더 풍요롭게 디자인할 수 있는 허브'라고 생각하기에 일상 속에서 맥주와 함께 즐길 수 있는 맥주만의 문화를 만들고 제안하는 마케팅 활동을 하고 있습니다. 그 결과 당사 브랜드 인지율은 2018년 17.2%에서 2019년 62.1%(출처:오픈서베이)로 크게 상승하였고 음용경험율도 점차 상승하고 있는 추세입니다. 최근 코로나19로 인하여 비어 피크닉, 체험공간 등의 마케팅 활동을 할 수 없게 됨에 따라, 당사는 디지털과 오프라인을 연결하는 O2O 마케팅을 맥주회사로는 최초로 시작하였고, '제주'라는 이미지를 담아 제공할 수 있는 라이프 스타일을 경험할 수 있게함으로써 당사의 브랜드 인지도를 계속 올리고 있습니다. 나아가 이러한 마케팅 방식을 영업 활동에도 적용시킴으로써, 당사 맥주를 음용하는 소비자들에게 제주를 연상시키며 경험할 수 있는 프로모션 활동을 진행하여 제품 회전율 및 취급율을 상승시키려는 전략을 가지고 있습니다. 다. 수주상황 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 연결회사는 여러활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 1) 시장위험 (1) 외환위험연결회사는 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. (2) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를
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분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 KOSDAQ 공개시장에서 거래되고 있습니다. (3) 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 변동금리 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 현금및현금성자산과 각종 예금과 같은 금융기관의 거래에서도 발생할 수 있는 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 중대한 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있으며, 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 제외)과 같습니다. 3) 유동성 위험 연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 4) 자본위험 관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달 비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요계약 등 계약상대방 계약 목적 및 내용 비고 롯데칠성음료(주) 제품공급계약(OEM) 대상제품: 제주위트에일 등 플래티넘맥주(주) 제품공급계약(OEM) 대상제품: 제주맥주 곰표 밀맥주 나. 연구개발조직 업무조직도.jpg 연구개발조직도 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2023년(제9기) 2022년(제8기) 2021년(제7기) 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 자산화 비용 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 총계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 연구과제명 연구기간 연구결과 및 기대효과 상품화 내용 과일맥주 신제품 개발 - '과일을 이용한 맥주'를 대규모 설비에 적용하여 병과 캔 제품으로 생산 - 부담 없는 가격과 다양한 크래프트 맥주의 공급을 통해 소비자의 접근 부담을 줄임 상품화가 완료된 상태로 전국 유통망을 통해 판매 Off Flavor 감소방안 연구보고 19.12 ∼ 현재 - 맥주의 발효 및 숙성 공정에서 발생할 수 있는 이취를 효과적으로 제어 할 수 있도록, 공정 개선 및 최적화를 위한 연구 수행 - 발효 조건 개선, dry hopping 공정 설비 개선 등 이취 저감에 대한 여러가지 공정 개선점을 점진적으로 적용 - 기존 dry hopping vessel은 양조장 설비 디자인에 적합하지 않아, 현재 설비에 최적화 하여 공정 개선을 진행함 - Dry hopping 기법을
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추가 및 변경하여 hop flavor생성을 증가 시키도록 공정 개선 적용 - 발효 공정 최적화를 위한 실험을 진행하였고, 전년 대비 off flavor 지표물질 값을 약 83.4% 감소 전체 제품에 적용되는 내용으로, 이취를 감소하고 동시에 맥주 스타일에 적합한 flavor특성을 담은 맥주를 생산함으로써, 소비자에게 더 나은 품질의 맥주를 제공 다크에일 신제품 개발 - 2020년 5월에 프리미엄 라인으로 한정 출시한 제주맥주 배럴시리즈(배럴 에이징 맥주 - 스타우트)와는 차별화하여, 보다 대중적인 다크 에일을 타겟 - 새로운 종류의 제품 생산으로 소비자 수요에 대응하고 제품의 라인업 확대 기대 상품화가 완료된 상태로 전국 유통망을 통해 판매 배럴에이징 커피맥주 개발 - 콜드브루 커피 추출과 맥주 발효 기법을 같이 접목하여 2020년 제주맥주 배럴시리즈에 이어 두 번째 프리미엄 라인 맥주 개발 - 고도의 기술력을 요구하는 차별화된 고품질 프리미엄 맥주 생산으로 크래프트 맥주 선두주자로써 맥주시장의 질적 성장에 기여 블루보틀과 콜라보레이션 진행하여, 블루보틀 및 양조장에서 프리미엄 상품으로 판매 Sour 맥주 신제품 개발 - Sour 스타일 맥주는 제조공정 상 risk로 인해 대량 생산에 어려움이 있으나, sour 맥주 대량생산에 적합하도록 공정개선을 통해 한국 크래프트 맥주 시장의 미개척지를 공략. - Sour 맥주를 공정에 적용하여 제품화 된 첫 케이스로 앞으로 제주맥주에서 다양한 스타일을 시도할 수 있는 가능성을 확인한 제품 체리 퓨레를 이용한 Sour 스타일 맥주로 프루티제라는 제품명으로 상품화 완료 제주라거 신제품 개발 - 제주맥주 양조장 특성에 맞는 라거 타입 효모를 활용, 라거 맥주를 연구 개발하여 크래프트 맥주 시장에 라거 맥주 본격 진출 제주맥주 대표 라인업 중 첫 라거 제품으로, 제주 라거라는 제품명으로 상품화가 완료된 상태로 전국 유통망을 통해 판매 NAB - Non Alcohol Beer(NAB, 비알코올 맥주)는 국내에서 어느 정도 니즈가 있는 제품군으로 현재 대기업을 제외하고 크래프트 맥주 씬에선 보기 힘든 맥주 타입 - 소비자의 니즈를 충족함과 동시에 음료 면허를 득하여 이후 다양한 제품 개발에 폭을 넓힐 수 있는 효과를 동시에 얻음. 제주맥주 첫번째 논알코올 맥주 제품으로, 제주 누보라는 제품명으로 상품화가 완료된 상태로 온라인 판매 - Hard Seltzer는 맥아를 사용하지 않고, 설탕을 주 원료로 효모 발효한 기타주류이며, 이미 국외에서는 다양한 제품이 존재하지만, 현재 국내 시장에서는 찾아보기 힘든 스타일의 주류- 맥주 양조장의 설비를 이용하여 제조가 가능하며, 강한 청량감과 가볍게 마실 수 있다는 장점이 있어 소비자들의 구매를 공략할 수 있고 원료 또한 맥아가 아닌 설탕이라는 장점이 있어 제조공정이 복잡하지 않으며, 제주맥주의 다양성을 확보할 수 있는 강점 - 맥주 만큼 다양한 스타일을 가지고 있어, 맥주에서 표현할 수 없는 맛으로, 소비자들의 니즈를 충족 제품명 '비해피어'로 생산 진행 완료 마. 연구개발 계획 연구과제명 연구기간 기대효과 발포주 - 기타주류 제조면허를 이용한 발포주를 제조- 제주산 원료를 바탕으로 발포주를 제조, 소비자의 주류선택 폭을 확장하는 것이 목적- 저도수를 타겟으로 가볍게 마실 수 있는 발포주를 제조하는 것이 목표 바. 보유 기술의 경쟁력 당사는 국내 유일하게 750 mL 병 및 코르크 타전 맥주를 생산 가능한 설비를 갖추고있습니다. 소규모 단위로 작업자가 하나씩 수동 타전하여 판매하는 소규모 양조장이 일부 존재하지만, 당사 양조장은 대량 생산이 가능한 설비가 도입되어 있습니다. 자동 설비가 존재하기 때문에 일관적 품질 관리가 가능하고, 위스키 오크 배럴(오크통)을 이용한 맥주 숙성 기술 및 병 안에서 2차적으로 추가 발효를 진행하는 후발효법을통해 당사만의 차별화 된 고품질 맥주 생산이 가능합니다. 또한, 오크 배럴과 설비가 제조 공정 안에 연결되어 있어 식품위생 및 품질적으로 일관되게 안전한 생산이 가능합니다. 해당 기술을 사용하여 '제주맥주 배럴
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시리즈: 임페리얼 스타우트 에디션 '을 2020년 5월 출시 하였으며, 이는 국내 맥주 최초로 220년 역사의 글로벌 싱글몰트 위스키 브랜드인 '하이랜드 파크'와 콜라보레이션한 제품입니다. '하이랜드 파크'의 최상급 싱글몰트 위스키 12년산 오크통에 임페리얼 스타우트를 약 11개월간 숙성한 맥주로, 로스팅한 몰트를 사용해 짙은 빛깔을 내고 몰트에서 우러나온 풍부한 카카오 맛과 위스키 배럴의 아로마가 뒤섞여 깊고 섬세한 풍미가 특징입니다. 사전 예약 오픈 3일 만에 전 물량 3천병 소진으로 조기 마감되었으며, 이는 기존 시장에서 보지 못한 프리미엄 맥주에 대한 소비자들의 기대감이 반영된 결과로, 한국 맥주의 질을 한 단계 성장시키며 프리미엄 수입맥주를 대체할 수 있는 브랜드로서의 가능성을 증명했다는 다수의 평가가 이어졌습니다. 2021년, 두 번째 배럴 맥주인 '제주맥주 배럴 시리즈 : 블루보틀 커피 에디션'을 출시하였습니다. 버번을 숙성시킨 오크통 배럴에 임페리얼 스타우트를 6개월 이상 숙성하여 블루보틀 커피의 대표 블렌드인 '벨라 도노반'을 드라이 호핑 기법으로 더한 맥주로써 출시 6시간 만에 3천병을 완판시키는 기록을 거두며 프리미엄 맥주 개발 기술력 및 성공적인 콜라보 제품 개발능력을 시장에서 인정 받았습니다. Dry Hopping 기술은 대부분의 크래프트 맥주 양조장에서 사용 중인 기술로, 맥주 발효가 종료된 후, 홉을 투입하여 맥주에 홉의 쓴맛을 제외하고 향을 추가해주는 방법입니다. 다만, 현재 이 방법을 사용할 때 맥주 발효탱크의 공기노출이 불가피한데 이로 인해 품질 제어에 문제가 발생할 수 있다는 리스크가 있습니다. 당사는 이러한 문제점을 해결하기 위해 설계 당시 발효탱크와 부원료를 Dosing하여 순환시킬 수 있는 설비를 구축하여, 식품안전 및 품질관리 측면에서 안정적인 맥주를제조할 수 있도록 하였습니다. 맥주 품질에 가장 큰 영향을 주는 것은 화학적으로는 산소, 생물학적으로는 미생물이 있는데, 기존 방식을 이용하게 되면 가장 중요한 이 두 가지를 제어할 수 없습니다. 당사는 이런 치명적 리스크를 해결하기 위해 본 시스템을 도입하여 현재 본 생산에 적용하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 당사가 보유한 지적재산권 현황은 아래와 같습니다. (단위:건) 구분 상표권 저작권 출원 등록 출원 등록 국내 해외 합계 나. 시장현황 (1) 시장의 특성 (가) 산업의 특성주류산업은 세계 어느 나라를 막론하고 국가 재정 측면의 조세정책에 규제를 받고 있습니다. 특히 한국의 경우 주류소비에 부과되는 세율은 고율로 주류제품 가격 결정에큰 영향을 미쳐왔습니다. 또한, 이러한 규제 외, 알코올 남용 방지를 위한 국민건강보호정책, 경쟁력 강화 측면의 산업육성정책 등의 영향을 받고 있어 보호와 규제를 동시에 받고 있는 산업입니다. 규제, 정책의 변화는 주류 수요 및 공급에 큰 영향을 미치게 됩니다. 규제 및 정책 외에도, 주류산업은 장치산업으로 막대한 초기 설비투자비용이 소요되는 진입장벽이 높은 산업입니다. 과거에는 주세법상의 시설기준으로 인하여 상당한 초기 설비투자가 이루어져야 하므로 대기업 외의 사업자의 시장 진입이 어려웠습니다. 그러나 2002년 소규모맥주제조면허 부여가 시작되고, 2013년 제조시설 규제가 완화됨에 따라 초기 설비투자비용이 감소되며 진입장벽 또한 낮아지게 되었습니다. 2013년 이후에도 정부는 국내 맥주산업의 경쟁력 제고, 맥주시장 질적성장 및 경쟁촉진을 위하여 지속적으로 관련 법을 개정하고 있습니다. 아래는 주요 규제 변화의 요약입니다. 연도 내용 2002년 소규모맥주제조면허 부여 시작 (생맥주 생산만 허용하였으며 제조자 시설내에서의 소비만을 허용함) 2013년 일반맥주제조면허의 제조시설 규제가 완화 2014년 소규모맥주제조장 시설기준 확대 및 외부유통 판매 허용 소규모맥주제조자의 세부담 완화 2016년 소규모맥주제조자 병입 판매 허용 2018년 소규모맥주제조자 소매점 판매 허용 2019년 음식점의 생맥주 배달 허용 2020년 주세법 개정 (종가세 -> 종량세) 2021년
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주류제조면허자에게 타 주류 제조장에서의 위탁제조를 허용 주류제조장에서 주류 이외의 제품 생산 허용 신제품 출시 기간 감소 (30일 -> 15일) 등 규제 완화 및 주세법 개정 따라 오비맥주㈜와 하이트진로㈜가 독과점하던 맥주시장에 다양한 신규 참여자가 진입하며 시장 구조가 변화하기 시작하였습니다. 2014년 롯데칠성음료㈜도 클라우드 맥주를 출시하며 맥주시장에 진입하였습니다. 또한, 2012년 맥주제조면허수는 69개에 불과 하였으나 2022년 195개로 증가하며 다양한 참여자들이 유입되고 있습니다.(나) 산업 현황1) 국내 맥주시장국내 맥주시장은 성숙기에 도달해 있으나 소비자 욕구의 다양화가 수직적(가격) 및 수평적(맛, 원산지, 패키지 등)으로 진행되며 주류 트렌드 및 음주 문화가 변화하고 있습니다. 따라서, 국내 맥주시장은 기존 물량적 확대에서 나아가 질적으로 성장하는 시장으로 변화하고 있습니다. [맥주 출고량 추이] (단위 : KL) 맥주 출고량 추이 .jpg 맥주 출고량 추이 구분 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 전체 국산맥주 수입맥주 전체 국산맥주 수입맥주 출처: 국세통계포털 국내 전체 맥주시장은 코로나19 영향으로 2020년에 출고량이 크게 감소하였으며, 지난 10년간 연평균 -1.0%의 성장률을 보이고 있습니다. 국산맥주 출고량은 지난 10년간 연평균 -1.8% 역성장한 반면, 수입맥주 출고량은 2019년에 감소세로 전환하였으나 지난 10년간 연평균 11.0%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 특히, 대형마트와 편의점 채널에서 수입맥주 4캔 1만원 카테고리의 활성화로 인해 수백 가지 종류의 수입맥주가 국내맥주시장에 유입되며 소비자들은 더욱 다양한 고품질 맥주를 접할 수 있게 되었습니다.국세통계연보 등 공식적인 통계 상으로는 크래프트 맥주 수치가 별도로 집계되고 있지 않으나, 수제맥주협회에서 연도별 매출액을 집계하여 발표하고 있으며 과거 성장성 및 제반 환경을 고려하여 향후 전망을 하고 있습니다. 크래프트 맥주 시장은 지난 2013년부터 2021년까지 연평균 42% 의 높은 성장률을 보이고 있습니다. [연도별 크래프트 맥주 시장규모] (단위 : 억원) 연도별 크래프트 맥주 시장규모.jpg 연도별 크래프트 맥주 시장규모 출처: 수제맥주협회 향후 국내 맥주시장은 물량적 확대로 인한 시장 규모의 성장은 제한적일 것이나, 소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화 등으로 인해 시장 내 신제품 개발, 패키지 다양화 등이 지속적으로 이루어지고 있는 상황입니다. 특히, 맥주 스타일의 다변화로 인한 크래프트 맥주에 대한 관심도 증가, 다양한 수제 맥주 프랜차이즈 증가 등을 통해 맥주시장의 신규 수요 전망은 향후 긍정적으로 전망되고 있습니다. 2) 글로벌 맥주시장 2019년 글로벌 맥주시장 규모는 약 6.1천억 달러를 기록하며 2017년부터 소폭 성장세를 보여주었습니다. 그러나 세계적으로 확산된 코로나19로 인하여 세계 각 국에서사회적 거리두기를 규정화하며, 정상적인 영업이 불가능해짐에 따라 2020년 글로벌 맥주시장은 약 5.1천억 달러로 2019년 대비 16.9% 큰폭으로 감소하였습니다. 이후 2021년과 2022년에 약 5.3천억 달러 시장 규모로 회복 하였고, 2023년에는 약 5.8천억 달러 규모로 증가하여 추후 예년 시장 규모로 회복될 것으로 예상됩니다. [글로벌 맥주시장 연도별 매출액 추이] (단위 : 십억 달러) 글로벌 맥주시장 연도별 매출액 추이.jpg 글로벌 맥주시장 연도별 매출액 추이 출처: 시장조사통계조사그룹 Statista 글로벌 맥주시장에서 크래프트 맥주는 더 가파르게 성장하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 IMARC Group에 따르면, 세계 크래프트 맥주시장은 2022년 1,171억 달러 규모이고 2028년까지 2,215억 달러에 도달하여 2023년부터 2028년 까지 연평균 10.8%의 성장률 보일 것으로 예상하고 있습니다. (다) 경기변동의 특성 및 계절성1) 경기변동과의 관계 주류 산업은 기호품적 특성을
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지니고 있어 필수재 성격이 강한 타 음식료 업종에 비해 상대적으로 경기 변동에 민감한 편입니다. 경기 변동에 따른 민감도는 가격대가 높을수록 크게 나타나며, 주종별로 경기에 대한 수요탄력성의 차이를 보입니다. 맥주는 기호품임에도 불구하고 20대에서부터 60대까지 주 고객이 고르게 분포되어 있는 대중적인 주류로써 넓은 수요기반과 중저가의 가격대를 형성하여 경기 변동에 상대적으로 둔감한 편입니다. 그러나 2020년의 경우 코로나19 확산 영향으로 국내 대기업 맥주 브랜드가 점유하고 있는 유흥 시장 주류 소비가 급감함에 따라 물량적 측면에서 전체 시장은 위축된 것으로 파악되고 있습니다. 반면 국내 맥주시장의 70%를 차지하고 있는 가정채널은 4캔 1만원 카테고리 활성화로 소비자 수요가 안정적이며, 2020년 맥주에 대한 주세가 종량세 체계로 개정됨에 따라 프리미엄 맥주 및 크래프트 맥주 또한 가격 경쟁력을 갖춰 경기변동에 받는 영향은 상대적으로 제한적인 것으로 예상하고 있습니다. 반면에 위스키와 같은 고가 주류는 경기에 민감하게 반응하며 수요 탄력성이 매우 높게 나타나고 있습니다. [경제성장률 및 주류 출하증가율 추이] (단위 : %) 경제성장률 및 주류 출하증가율 추이.jpg 경제성장률 및 주류 출하증가율 추이 출처: 국가통계포털, 한국은행 2) 계절적 요인 주류는 계절 주기에 따라 소비 수준이 달라지는 특성을 보입니다. 대표적으로 더운 여름에는 맥주의 소비가 증가하는 반면, 겨울에는 위스키, 소주 등 고도주의 소비가 증가하는 경향이 나타납니다. 일반적으로 맥주의 성수기인 6월에서부터 9월까지 매출이 가장 높게 나타나며, 겨울인 11월~2월에 매출이 감소하는 경향이 있습니다. 최근 저도주 선호, 홈술/혼술 문화 확산 등의 주류 소비 트렌드 변화와 가정채널의 매출 비중 확대로 인하여 맥주 소비량이 연간 일정 수준을 꾸준히 유지함에 따라 계절별 매출 편차가 줄어드는 추세를 보이고 있습니다. 특히 수입맥주 및 크래프트 맥주와 같은 프리미엄 맥주의 경우 계절별 편차는 크게 나타나고 있지 않습니다. 다. 경쟁현황 (1) 경쟁 상황 2013년 국내 맥주 제조면허 수는 61개에서 2022년 기준 195개로 빠르게 증가하고 있으나, 대부분 소규모로 운영되고 있으며 국내 맥주제조회사 중 소규모맥주제조면허가 아닌 일반맥주면허를 보유한 곳은 총 9개사(오비맥주㈜, 하이트진로㈜, 롯데칠성음료㈜ 포함)로 파악되고 있습니다. (2) 회사의 경쟁력 (가) 세계 최고 수준의 생산설비 당사는 양조장 설립 시 20년 이상 경력의 유럽 맥주설비 전문 컨설팅 업체인 비어베브社 와 함께 설비 프로세스라인을 설계하였고, 독일 주류설비 전문 회사인 크로네스社 등 공정별 세계 최고의 주류 설비 제조사로부터 설비를 도입하였습니다. 또한, 당시 크래프트 맥주 회사 중 유일하게 독일 지멘스社의 브라우맛 맥주 양조 엔지니어링 프로그램 도입으로 데이터를 전산화하여 관리하고 있으며, 전공정 자동화설비를 통해 수작업으로 발생할 수 있는 공정사고를 방지하고 균일한 품질관리를 할 수 있습니다. 이 외에도 국내 맥주업계 최고 수준의 연구실 장비를 갖추었을 뿐 아니라, 품질관리팀을 전담으로 보유하고 있습니다. 품질관리팀은 맥즙부터 최종제품까지 맥주 생산의 전 공정에서 미생물 및 이화학 검사를 진행하여 엄격한 품질 관리를 하고 있습니다. 당사는 최적의 생산설비를 갖추는 것이 좋은 맥주를 만드는 첫 걸음이라고 생각하였으며, 전문적인 제품 품질 관리가 맥주의 미식 문화를 선도하는데 중요하다고 판단했기 때문에 대규모 설비투자를 진행하였습니다. (나) 시장대응력 및 유통망 당사는 다양한 소비자 채널에 모두 접근 가능하도록 처음부터 당시 크래프트 맥주 회사 중 유일하게 케그, 병, 캔 모두 생산 가능한 패키징 설비를 도입하였습니다. 국내 맥주시장은 채널 형태에 따라 다른 패키징의 맥주가 유통되고 있습니다. 맥주 전문점, 치킨 펍 등에는 생맥주의 형태가 주로 유통되고, 한식당 일반 레스토랑의 경우 병맥주가 주로 유통되며, 가정채널에는 500ml 캔 맥주가 주로 유통됩니다. 당사가
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후발주자임에도 불구하고 크래프트 맥주시장 1위로 빠르게 성장 가능하였던 이유 중 하나는 국내 맥주시장의 70% 이상을 차지하고 있는 캔 맥주시장에 진출하였기 때문입니다. 2020년 주세법 개정과 함께 크래프트 맥주 중 가장 먼저 4캔 1만원 카테고리에 진입하였습니다. 동시에 시장 변화에 기민하게 대응한 마케팅과 영업활동으로 브랜드 인지도 향상도 안정적으로 유지하며 4캔 1만원 카테고리에서 수입맥주와 경쟁 가능한 유일한 크래프트 맥주로 인정받고 있습니다. (다) 글로벌 파트너쉽 크래프트 맥주 회사 중 유일하게 크래프트 맥주의 본고장인 미국의 브루클린 브루어리社와 파트너쉽을 체결하였습니다. 브루클린 브루어리社는 35년 이상의 오래된 경험과 노하우를 바탕으로 여러 맥주 제조 기술을 가지고 있는 뉴욕 1위 글로벌 크래프트 맥주 회사입니다. 당사는 다양한 양조장 및 생산 프로세스 라인 설계에서부터 레시피 개발, 맥주 발효 기술, 품질 관리 등 다방면에 있어서 브루클린 브루어리의 전문가들로부터 직접 노하우를 전수받고 있습니다. 또한, 브루클린 브루어리社는 세계 4위 맥주사인 칼스버그社와 30년 이상의 장기 파트너쉽 계약을 체결하였습니다. 칼스버그社는 유럽뿐 아니라 아시아 시장에서 굉장히 높은 점유율을 보유하고 있어, 향후당사가 수출을 본격적으로 진행할 시 브루클린 브루어리社 뿐 아니라 칼스버그社의 글로벌 유통망과 네트워크를 활용할 수 있는 강점이 있습니다. (라) '제주' 브랜딩 당사는 '제주' 양조장을 본거지로 제주의 자연 원료를 사용한 맥주를 양조하고, 제주의 자연색과 상징물을 모티브로 한 로고와 디자인을 선보이며 '제주' 그 자체를 나타내는 브랜드로 자리매김하고 있습니다. 제품 이름에 '제주'를 사용하여, 제주를 대표하는 제품으로 인정받으며 2018년 제주 경제 대상 공로상을 수상하기도 하였습니다. 당사가 자산화 하고 있는 '제주'는 지역을 나타내는 대명사가 아니라 하나의 브랜드로 가치평가 받고 있습니다. 제주는 연간 천만 명 이상의 방문객이 다녀가는 곳으로 국내/국외에서 높은 인지도를 확보하고 있으며, 청정 지역의 이미지뿐만 아니라, 다양한 문화 콘텐츠를 보유한 여행지로서 타 도시와는 다른 특색을 갖춘 로컬 대표주자로 평가받고 있습니다. 특히, 코로나19로 로컬에 대한 미래가치가 높아지고 있는 가운데, '제주'를 이용한 브랜딩은 마케팅 투자 없이도 브랜드 가치를 상승시킬 수있는 좋은 기회라 여겨집니다. 제주 브랜딩의 지속가능성을 위해, 국내 최대 관광지인 제주도에 국내 최초 체험형 투어공간을 제공하여 누적 약 21만명의 관광객들과 직접 소통해왔으며, 차별화된 브랜드 경험을 통해 충성도 높은 고객층을 확보해 나가고 있습니다. (마) 브랜드 관리 및 마케팅 전략 당사는 출시 1년만에 크래프트 맥주 부문 인지도 1위를 달성한 뒤, 출시 3년 만에 블루문, 파울라너 등 대표적인 프리미엄 수입 밀맥주들의 인지도를 뛰어 넘는 성과를 거두었습니다. 2012년부터 활동해온 크래프트 맥주와 수입맥주들을 단기간에 따라잡을 수 있었던 배경에는 대표 제품에 집중한 마케팅 활동, 차별화된 문화 마케팅 전략이 있었습니다. 당사는 크래프트 맥주 회사 중 보증 브랜드 하나에 집중하는 유일한 기업으로 알려져있습니다. 다수의 크래프트 맥주 회사가 10개 이상의 라인업을 보유하며, 각기 다른 브랜드 네임을 사용하는 개별 브랜드 전략을 취하고 있는 것과 달리, '제주맥주' 라는 기업 브랜드 커뮤니케이션으로 통일하고, 하위 브랜드를 '제주XX에일' 시리즈로 통일하여 소비자들이 하나의 통일된 이미지로 브랜드를 인식할 수 있게끔 노력하고 있습니다. 소비자들이 대부분의 크래프트 맥주들의 회사명과 브랜드명을 연결시켜 연상시키지 못하는 것과 달리, 제주맥주는 하나의 통합 브랜드로 브랜딩을 확고히 굳혀왔습니다. 이러한 전략으로, 핵심 고객층 사이에서 '제주맥주' 라는 보증 브랜드가 경쟁력을 갖추며, 수입맥주를 포함한 전체 선호도 Top 10에 진입하는 성과를 거두었습니다. 또한, 마케팅 자원을 다른 제품 라인업에 분산하지 않고 핵심 제품 '제주위트에일'에 집중
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투자하여 수입맥주와 경쟁가능한 제품으로 육성하고 있습니다. 주류 업계에서 보기 힘들었던 차별화된 경험 마케팅의 일환으로 팝업스토어를 오픈하는 '서울시 제주도 연남동' 캠페인으로 연남동 상권 전체를 브랜드 페스티벌처럼 만들었고, '서울시 제주도 한강' 캠페인을 하며 한강 전체를 임대한 것 같은 효과를 만들어 서울시 홍보 영상에 출연했습니다. 2020년엔 중소벤처기업부의 프로그램에 지원하여 소액의 예산으로 디지털과 오프라인을 연결하는 O2O 마케팅을 집행하여, 주류업계 최초로 60만명의 유저의 공감을 이끌어내는 고효율/고효과 디지털마케팅을 펼치고 있습니다. 또한 최근 일반적 맥주 광고의 공식에서 완전히 탈피하여 빅모델을 전면에 내세우는 것이 아닌 대표제품 3종을 애니메이션 콘텐츠 형태로 제작하여 새로운 맥주 광고를 선보였습니다. 이러한 당사의 브랜드 가치와 차별화된 마케팅 행보를 높게 평가하여 타 회사로부터 많은 콜라보레이션 문의도 이어지고 있습니다. 2018년 배틀 그라운드에 이어, 2019년 이니스프리와 에어비앤비, 2020년 현대카드, 2021년 BBQ, 블루보틀커피 등 여러 브랜드에서 협업 제안을 받아 다양한 형태로 마케팅을 확대해 나가고 있습니다. 최근까지 다양한 형태의 마케팅 활동을 전개한 결과 당사의 대표 제품인 '제주위트에일'은 한국소비자포럼에서 주관하는 '2021 올해의 브랜드 대상' 맥주 부문 1위를 수상하였으며 브랜드 인지도를 점차 높여나가고 있습니다. 라. 신규사업(1) 해외시장 진출 당사는 한국 내 대표맥주로 성장하는 것에 그치지 않고 글로벌 시장에서 한국을 대표하는 크래프트 맥주 브랜드가 되는 것이 목표입니다. 출시 이후부터 지속적으로 해외진출에 대한 기회를 모색, 2018년부터 해외 전시회에 참가하여 제품을 홍보하며 바이어를 발굴하고 있습니다. 매년 제주도와 중소벤처진흥공단에서 주관하는 무역사절단에 선정, 현지에서 해외 바이어와 미팅을 지속하고 있으며, 제주 수출상담회 등을 통해 새로운 시장과 바이어 발굴에 노력하고 있습니다. 당사는 해외시장 테스트 및 적합한 파트너사 발굴 목적으로 적은 물량이지만 2019년부터 수출을 시작하여 중국,홍콩, 대만, 싱가포르, 필리핀, 라오스, 일본, 몽골, 호주, 뉴질랜드, 영국, 아일랜드, 러시아 등 해외시장에 진출하였습니다. (2) F 사업 당사의 비전이 "맥주의 미식 문화"인만큼 첫 제품 출시 이후부터 푸드 앤 비어 페어링을 실행할 수 있는 기회를 지속적으로 모색하였고 2020년 제주도에서 동 사업을 시작하고자 하였으나, 코로나19 확산으로 사업계획을 재검토하게 되었습니다. 최근 시장조사를 통해 객단가가 높고 고품질의 미식 레스토랑이 밀집되어 있는 상권은 코로나19에 의한 영향이 매우 제한적이라는 결과를 도출했고, 이에 따라 제주도가 아닌 서울의 이태원 상권에서 사업을 진행하기로 결정하여 2021년 7월 제주맥주 스페셜 펍을 오픈하였습니다. 현재는 이태원 상권 스페셜 펍 폐쇄 후 잠실 상권을 바탕으로 한 프랜차이즈를 23년 7월부터 오픈하여 운영하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동과 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점을 기준으로 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 현재 시행되고 있고 향후 예측되는 맥주 산업에 대한 국가의 정책 및 법률, 그리고 이와 관련된 다양한 국내외 환경을 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 향후 예상치 못한 변수들에 의해 결과적으로 다르게 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정 및 변경, 그리고 이를 통한 투자 후 결과에 대한 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (연결기준) (단위: 백만원) 구 분 제9기(2023년) 제8기(2022년) 증감 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [지배기업의 소유지분] [비지배지분] 자본총계 부채와 자본 총계 자기자본비율 (9.62%)p 부채비율 37.85%p 주) 제9기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.당사 자산은 전기대비 122억(-19.67%) 감소한 498억으로, 유동자산 중에서 현금및현금성자산과 단기금융상품 등 115억 감소하였으며, 비유동자산은 유무형자산이 24억원 감소하였습니다.부채는 전기대비 6억(-2.32%) 감소한 270억원으로, 변동이 크지 않습니다.자본은 전기대비 115억(-33.60%) 감소한 228억원으로, 유무형자산 손상차손으로 인해 당기순손실이 크게 나면서 결손금이 125억원 증가하였습니다. 재무비율 측면에서 자기자본비율은 전기대비 9.62% 감소하여 45.83%이며, 부채비율은 전기대비 37.85% 증가한 118.21%로 전기대비 재무구조가 악화되었습니다.나. 영업실적 (연결기준) (단위: 백만원) 구 분 제9기(2023년) 제8기(2022년) 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 지분법손익 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익 지배기업 소유주지분 비지배지분 주) 제9기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.당사 매출액은 전년 대비 15억원(-6.34%) 감소한 225억원을 달성하였으며, 업손실은 전년대비 6억(5.21%) 감소한 110억원 기록하였습니다. 유무형자산 손상차손 감소로 인하여 당기순손실은 전년대비 49.97% 감소한 124억원을 기록하였습니다. 다. 환율변동의 영향연결회사는 여러활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은