chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

회전율 매출채권 회전율 수익성(%) 매출액 영업이익율 매출액 순이익율 총자산 순이익율 자기자본 순이익율 안정성(%) 유동비율 부채비율 차입금의존도 주1) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. 주2) 매출액증가율, 영업이익증가율, 당기순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율입니다. [재무비율 산정 방법] 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

II. 사업의 내용 [주요 용어 정의] 용어 설명 피팅 (Fitting) 가스나 액체 등의 유체 이동 시 길이 연장을 위해 연결하거나 90도 또는 T 또는 ╋ 자형으로 방향 전환이 필요할 때 사용하는 부품입니다. 사용하는 온도, 압력에 따라서 재질, 크기 등이 정해지며 당사는 모든 산업분야에 사용이 가능한 다양한 재질과 국제 표준규격에 적합한 제품군을 보유하고 있습니다. 밸브 (Valve) 가스나 액체 등의 흐름을 조절, 제어하는 역할을 하는 부품입니다. 주요 제품으로는 가정에서 볼 수 있는 가스밸브와 같은 볼밸브, 수도밸브처럼 핸들을 돌려서 나오는 양을 조절하는 니들 밸브가 있으며, 그 외 한 방향으로만 흐르게 하는 체크밸브, 가스 사고 방지를 위한 안전밸브 등이 있습니다. 모듈 (Module) 기계의 구성단위로 여러 가지 부품들이 하나의 시스템으로 조립된 특정 기능을 가진 장치입니다. 모듈은 각 모듈 자체로도 특정한 기능을 수행할 수 있고, 서로 다른 모듈을 합쳐 완성된 형태로써 기능을 수행할 수도 있습니다. 계장 각 프로세스 공정의 측정, 조절용 계측 기기를 한곳에 모아 장비 및 설비화 하는 작업을 뜻합니다. 생산설비나 공장을 운전하기 위해서는 온도, 압력 그리고 유량 등의 상태를 파악해야 하는데, 계장은 이러한 프로세스를 보다 합리적으로 운전하기 위한 목적으로 검출, 계측 그리고 제어하는 작업입니다. 필터 (Filter) 액체나 기체 속의 이물질을 걸러 내는 장치입니다. 특히 반도체 공정과 같이 고순도 가스를 유지해야 하는 설비에서는 이물질 유입 없이 반도체 장비까지 공급이 될 수 있도록 필터 제품을 통해 오염물질을 제거하게 됩니다. 튜브 (Tube) 유체의 흐름을 위한 강관 소재의 관을 의미합니다. 주로 2인치 이하의 소구경에 얇은 두께를 지닌 관을 말합니다. 당사에서 취급하는 튜브 제품은 스테인리스, 동, 특수합금으로 만들어진 직관 또는 코일 형태의 제품이며 산업 전반에 걸쳐 고온, 고압 그리고 특수 가스에도 사용이 가능한 국제 표준규격을 따릅니다. 파이프 (Pipe) 유체의 흐름을 위한 강관 소재의 관을 의미하며, 대구경 주 배관에 사용되는 두꺼운 두께를 지닌 관을 말합니다. 파이프는 하나의 장치에서 다른 장치로 다양한 유체를 운반하는데 사용됩니다. ESS 에너지저장시스템으로, 태양광, 풍력 등의 신재생 에너지를 필요한 때에 사용이 가능하도록 저장하는 장치입니다. ESS의 장점은 에너지 피크 시기인 여름이나 재난으로 인한 비상정전 시에도 전력생산에 과부하 없이 미리 저장해둔 전기를 안정적으로 공급이 가능하다는 점입니다. 전세계적으로 전기, 전자 설비 및 장치의 사용이 늘어나고 있어 ESS 설치는 점차 확대되고 있는 추세입니다. 고체산화물연료전지 고체 산화물을 전해질로 사용하는 연료전지입니다. 연료전지는 연료를 산화시킬 때 발생하는 화학에너지를 직접 전기에너지로 바꾸는 장치입니다. 연료 전지는 보통 전해질 손실이 생기거나 전해질을 보충해주어야 하는 문제, 전지가 부식하는 문제 등이 발생하게 되는데, 고체산화물연료전지는 전극과 전해질이 모두 고체로 이루어져 이루어져 이러한 문제가 없고 안정성이 높습니다. UHP 고순도를 뜻하며 반도체 생산과 같이 고청정의 가스를 취급하는 설비에 사용하기 위해 SEMI F-20과 같은 반도체 산업 표준에 맞는 특수 처리된 상태를 말합니다. 유독한 화학 및 가스 프로세스에 부식과 오염에 대한 최적의 저항성이 요구될 때 사용이 됩니다. 플렉시블호스 굽히기 쉽게 만들어진 비틀림, 진동 등에 강한 유연성이 있는 메탈 재질의 호스입니다. 플렉시블 호스는 배관의 오차 조정이나 진동을 흡수 완화하는 용도에 적합하고 호스의 재질은 스테인리스나 불소 수지 등으로 만들어집니다. 물이나 공기, 가스나 기름 등 다양한 용도에 사용이 가능합니다. 플러밍 액체, 기체 등의 유체 수송이나 배선의 보호를 목적으로 파이프, 튜브, 밸브, 호스 등 기타장치를 설치하는 배관공사 작업을 말합니다. 1. 사업의 개요 당사는 계측장비용(이하, 계장용) 피팅, 밸브 및 플러밍 전문 기업으로 석유화학, 조선,
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

해양, 방산, 육상/해상 플랜트, 우주항공, 반도체, 디스플레이, 수소연료전지, ESS 등 유체 흐름의 제어가 필요한 산업군에 S-LOK이라는 브랜드로 제품을 제조하여 판매하고 있습니다. 계장용 피팅 및 밸브 제품사진.jpg [계장용 피팅 및 밸브 제품사진] 계장용 피팅 및 밸브 제품군은 주배관 주변에 부착되어 설비의 운영 상황을 계측, 제어하거나 시료를 채취하는데 사용되며 대규모 장치 설비에 들어가기 때문에 높은 기술력과 엄격한 품질관리가 요구됩니다. 가스, 석유, 각종 케미칼 등 유체의 흐름 및 제어에 필수적인 부품으로 고압, 고온, 초저온, 독성가스의 극한 환경에서도 견딜 수 있어야 하며 수소, 산소와 같은 청정 가스에서도 사용할 수 있는 제품의 설계와 청정도, 내구성이 요구됩니다.당사는 2012년 설립된 이후 일반 산업용 피팅 제품의 개발을 시작으로 국내외 산업 시설에 제품을 판매하여 다양한 공급 경험을 축적했으며, 당해년도 계장용 피팅 및 밸브 업체인 새한엔텍㈜의 시설 및 자산을 양수하여 계장용 피팅 및 밸브 제품에 대한 개발 및 생산을 시작하였습니다. 2012년 계장용 피팅 및 밸브를 생산하기 위해 필수적으로 요구되는 국제 규격 인증인 ISO 9001(품질경영체제), ISO 14001(환경경영제체), ISO 45001(보건 및 안전경영체제)을 취득하여 회사 및 제품에 대한 안정적인 시스템을 갖추었고, 2013년 연구개발전담부서 인증과 Clean사업장 인증을 동시에 획득하여 기술 개발 속도를 높였습니다. 이를 바탕으로 조선, 해양 산업군의 필수 인증인 선급(Type Approval)을 해외 8대 검사기관을 통해 획득하여 삼성중공업, 대우조선해양(현.한화오션), 현대중공업, STX조선(현.케이조선), HJ중공업 등 국내 조선소에 납품을 하며 본격적으로 유체 시스템 부품 공급시장에 진입하게 되었습니다. 이러한 납품 레퍼런스를 기반으로 일본의 미쯔비시중공업과 치요다의 해외공사를 담당하는 벤더와의 협업을 통해 해외 화학플랜트 공사에 공급을 시작하였습니다. 2017년 말레이시아 국영기업인 페트로나스, 이란의 NIOC 등에 벤더 업체로 등록되면서 중동 및 아시아 지역 석유 산업에도 납품 실적을 쌓았습니다. 2017년 S-OIL을 시작으로, 2018년 GS칼텍스, SK이노베이션 등에 벤더등록을 하여 석유화학산업에 본격적으로 진출하였고, 특히 국내 정유, 석유화학 분야 사상 최대 규모였던 울산광역시 최첨단 복합석유화학 프로젝트에 성공적으로 납품함으로써 당사 제품에 대한 품질 및 경쟁력을 인정받았습니다. 계장용 피팅 및 밸브는 전방위 산업에 사용되는 제품으로서 전방 산업의 투자 설비가 늘어날수록 수요가 늘어나게 되며, 고도화되는 산업의 니즈(Needs)에 따라 정밀 기술이 요구되는 당사의 제품군은 꾸준히 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 기존 에너지 시장의 흐름이 화석연료에서 재생에너지로 변하는 시대의 흐름에 따라 재생에너지 발전 시장의 성장성에 주목하여 모듈 등의 신제품을 개발하였고 수소 연료전지 및 2차 전지 등의 에너지 산업군에 새롭게 납품을 시작하며 신사업 분야에 집중하고 있습니다. 또한 고도화되는 반도체 산업에 맞추어 UHP 피팅 및 밸브를 국내외 주요 반도체 업체들에 공급하고 있습니다.수소 산업의 경우, 미국 '블룸에너지'사 와 국내 'SK 에코 플랜트'의 합작법인인 블룸SK 퓨얼셀의 SOFC(고체산화물 연료전지)에 국내 최초 공급업체로 선정되었고 부산강서구 미음산단에 위치한 당사의 제2공장에서 수소연료전지용 플러밍 모듈 제품을 생산하여 미국 블룸에너지 본사의 제조 시설을 통해 전 세계로 수출하고 있습니다. SOFC용 플러밍 모듈은 연료전지 시스템의 연료 배분 기능을 하게 되며 빈틈없는 정교한 설계 및 24시간 가동하는 연료전지의 특성에 맞는 높은 내구성과 내열성이 요구되는 엄격한 산업 및 고객사의 품질인증에 통과하며 당사의 기술력과 품질을 검증하였습니다.2차 전지 산업 군에서는 ESS(Energy Storage System) 직분사 소방설비 시스템의 핵심 제품 공급업체로 유수의 대기업에 2021년부터
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

공급 계약 및 납품을 하고 있습니다. 미국 시장 진출을 위해 ESS 직분사 소방설비 시스템에 공급되는 ESS용 제품은 필수적으로 UL인증을 받아야하며 이를 위해 당사는 국내 유수의 대기업들과 협업하여 UL인증을 획득하였습니다. UL인증은 당사만이 유일하게 획득한 인증으로 탄소 감축을 위한 탄소중립 산업정책의 글로벌화에 힘입어 ESS 산업 확대에 따라 수혜를 입을 것이라 기대됩니다.반도체 산업의 경우, 당사는 2017년 공장 확장을 위해 부지 약 3,300 ㎡을 매입하고 공장자동화 시스템 설비를 구축하며 반도체 사업의 기반을 마련했습니다. 2020년 반도체 산업용 특수 재질의 소재 매입창고를 증축, 2021년 반도체 핵심 부품 제조 시설인 클린룸 공장동을 완공했습니다. 약 2년간의 생산설비 준비와 기술개발을 통해 제품의 양산에 돌입하였고 동시에 국내 반도체 장비업체와 유럽을 시작으로 해외 각 국가에 공급하며 본격적인 도약을 준비하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원, %) 구분 품목 2023년 반기(제12기 반기) 2022년(제11기) 2021년(제10기) 2020년(제9기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 피팅 튜브 피팅 UHP 피팅 밸브 유체차단 밸브 유체조절 및 보호 밸브 스페셜 밸브 UHP 밸브 모듈 및 기타 상품 기타 합계 주1) 제품 설명 구분 명칭 제품설명 특징 기능 및 용도 피팅 두 개의 페럴과 바디, 너트로 구성되며 연결 튜브 확관 없이 기계적인 조임 방식으로 체결되며 석유 및 화학, 조선, 우주, 반도체 등 산업 전반에 사용됩니다. 배관의 용접이나 나사가공 없이 페럴, 커팅링, 슬리브 부품들을 이용한 기계적 조임으로 설치 가능한 제품입니다. 유체 이송용 튜브를 연결, 방향 전환, 분기생성, 유로 축소 및 확대 시 사용하는 배관부품입니다. 반도체 제조용 초고순도 가스배관에 사용되는 극청정 튜브를 연결, 방향 전환, 분기 생성, 크기 화 등을 가능하게 하는 부품입니다.오비탈 용접을 하거나 메탈 가스켓을 사이에 두고 기계적인 조임으로 밀폐하는 방식으로 초고순도의 조건이 요구되는 반도체, 디스플레이 산업에 주로사용됩니다. 높은 진직도, 직각도를 가지며 내경 표면조도가 우수한 극청정 소재 및 세정을 적용한 고정밀 제품입니다. 초고순도 가스배관의 튜브를 연결, 방향 전환, 분기 생성, 유로 크기 변경 시 사용하는 배관 부품입니다. 밸브 헥사바로 가공되며 간단한 구조의 볼 밸브로 빠른 On-Off가 가능하며 여러 가지 핸들 옵션이 있습니다. 마스터키를 사용한 제품은 관련 특허를 획득하여 공급 중에 있습니다. 물, 오일, 가스 등의 사용에 적합하고 비교적 저압에 사용됩니다. 주로 밸브 몸체 내부에 볼 또는 플러그가 조립되어 핸들의 90회전으로 빠르게 유로를 개폐합니다. 빠른 개폐를 필요로 하는 배관 시스템에서 밸브의 간단한 조작으로 유체의 흐름을 제어합니다. 유체 조절 및 보호 밸브(SNV50 니들밸브(Integral Bonnet Needle Valve)) 단조바디로 스템의 상하 작동으로 유로를 개폐하는 밸브로써 본넷이 바디와 일체형이 특징이며 앵글 타입 및 여러 핸들 옵션이 있으며 최대압력 5,000psi까지 사용 가능합니다. 밸브 핸들의 회전 대비 미세한 유로를 개폐할 수 있으며 수동조작 없이 스프링에 의한 자동 개폐하는 제품입니다. 유량의 미세한 조절이 가능하며, 흐름을 차단하는 기능을 포함하고 있으며 보호 밸브는 배관의 높아진 압력을 배출, 시스템을 보호함. 스페셜 밸브(SMV 매니폴드(Manifolds)) 계장용 라인의 차압 측정을 위한 트랜스 미터나 압력계 장착을 위한 밸브로서 기능에 따라 밸브의 수량을 적용할 수 있습니다. 밸브 종류는 니들밸브로 구성되어 있습니다 밸브의 한 몸체에 2가지 이상의 밸브가 조립되어 복잡한 유로를 가진 것이 특징입니다. 제한된 공간에 작은 크기로 조립되어 차단, 배출, 유량 조절 등 여러 가지 기능을 수행합니다. UHP밸브(SFDV 다이아프램 밸브(Diaphragm Valve)) 반도체 라인에 많이
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

사용되며 유체와 작동부가 분리되어 내구성이 뛰어난 것이 특징이며 주로 저압에 사용됩니다. 반도체 제조용 부식성 가스 사용 환경에 적합한 극청정 소재를 적용, 높은 내식성을 보유하며, 내경 표면 조도가 우수한 고정밀 제품입니다. 반도체 제조 장비의 초고순도 가스배관에 설치되어 유로를 빠르게 개폐 유체 흐름을 제어하는 제품입니다. 모듈 및 기타 배관모듈은 배관의 작은 요소로서 전체 배관을 조립가능한 작은 단위로 나누어 제조되며 블록을 조립하듯 쉽고 간편하게 전체 장비의 내부에 조립됩니다. 그 외 배관의 연결 및 해제를 빠르게 할 수 있는 퀵커넥터, 배관 내 유체의 상태를 측정하기 위해 유체의 샘플을 보관하여 이동할 수 있는 샘플링 실린더 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 작은 공간에 빈틈없이 조립 가능하도록 설계, 제작, 조립, 검사를 요하며 배관부품을 하나의 시스템으로 제작한 부품입니다. 공정장비에 작고 간단하게 설치되어 유체를 이송, 유량과 압력을 정밀하게 조절할 수 있도록 하는 연료분배 기능을 가지고 있습니다. [주요 제품사진 및 제품 설명] 제품소개 (2).jpg 나. 주요제품의 가격변동 추이 (단위: 원, $) 품목 구분 2023년 반기(제12기 반기) 2022년(제11기) 2021년(제10기) 2020년(제9기) 피팅 튜브피팅 국내 수출 ($7) ($7) ($7) ($7) UHP피팅 국내 수출 ($5) ($5) ($5) ($5) 밸브 유체 차단밸브 국내 수출 ($24) ($22) ($21) ($22) 유체 조절 및 보호밸브 국내 수출 ($45) ($43) ($41) ($38) 스페셜 밸브 국내 수출 ($55) ($60) ($50) ($52) UHP 밸브 국내 수출 ($63) ($61) 모듈 및 기타 제품 국내 수출 ($24) ($17) ($19) 주) 당사의 주요 제품군 분류인 튜브피팅, UHP피팅, 유체 차단밸브, 유체 조절 및 보호밸브, 스페셜 밸브, 모듈 및 기타 제품은 제품 내에서도 제품의 규격, 재질 등에 따라 상이합니다. 따라서 각 제품군 중 매출 비중이 가장 높은 대표 제품을 기준으로 제품별 매출총액을 수량으로 나눈 산술평균계산법으로 제품 가격을 산출하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위: 천원, $) 매입유형 유형 구분 2023년 반기 2022년 2021년 2020년 원소재 316/316L 국내 수입 BRASS 국내 수입 ($135) ($146) Etc. 국내 수입 ($2) 합계 국내 수입 ($2) ($135) ($146) 반제품 FITTING 국내 수입 VALVE 국내 수입 모듈 국내 수입 ($248) ($153) ($36) 기타 국내 수입 ($27) ($45) ($10) 합계 국내 수입 ($248) ($181) ($82) ($10) 상품 TUBE 국내 수입 ($436) ($281) 기타 국내 수입 합계 국내 수입 ($436) ($281) 주1) 수입 달러금액은 각 해당연도의 대금지급 날짜의 환율을 적용하여 원화로 환산하여 산출하였습니다. 주2) 2020년 1,180.05원/달러, 2021년 1,144.42원/달러, 2022년 1,291.95원/달러, 2023년 반기 1,294.97원/달러를 적용하였습니다. 나. 원재료 가격변동추이 (단위: 원ㆍ$/kg) 구분 2023년 반기(제12기 반기 ) 2022년(제11기) 2021년(제10기) 2020년(제9기) S316/L 국내 수입 ROUND BAR 국내 수입 BRASS 국내 수입 ROUND BAR 국내 수입 주) 산출기준 : 소재별 kg당 월별단가액을 기준으로 연간평균단가 산출당사의 원재료 가격은 원재료의 주요 성분인 니켈, 구리, 철, 크롬, 몰리브덴의 LME시세에 따라 결정됩니다. 해당 광물들은 COVID-19로 인한 공급망 차질로 인해 가격이 지속적으로 상승하였고 이에 따라 당사의 원재료 가격 또한 상승하였습니다. 다. 주요 매입처에 관한 사항 (단위: 천원, $) 매입유형 유형 구분 업체 2023년 반기 2022년 2021년 2020년 원소재 316/316L 국내 A사 B사 C사 기타 수입 없음 BRASS
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

국내 D사 E사 기타 수입 F사 ($135) ($146) Etc. 국내 B사 기타 수입 기타 ($2) 합계 국내 수입 ($2) ($135) ($146) 반제품 FITTING 국내 G사 H사 기타 수입 없음 VALVE 국내 I사 J사 기타 수입 없음 모듈 국내 K사 L사 기타 수입 M사 ($108) ($13) ($11) N사 ($63) ($4) O사 ($29) ($6) ($18) 기타 ($48) ($130) ($7) 기타 국내 P사 Q사 R사 기타 수입 S사 ($26) ($24) ($10) T사 ($22) 기타 합계 국내 수입 ($248) ($181) ($82) ($10) 상품 TUBE 국내 U사 기타 수입 V사 ($436) ($281) 기타 기타 국내 W사 X사 기타 수입 없음 합계 국내 수입 ($436) ($281) 라. 생산능력 및 생산실적 (단위: EA) 제품 품목명 구분 2023년도 반기(제12기 반기) 2022년도(제11기) 2021년도(제10기) 2020년도(제9기) 피팅 생산능력 생산실적 가동율 밸브 생산능력 생산실적 가동율 UHP 피팅 및 밸브 생산능력 생산실적 가동율 주1) 당사가 생산하는 계장용 피팅 및 밸브 제품군은 다품종 소량생산 체제로 제품군별 기준에 따라 생산설비의 생산능력을 산정하였습니다. (단위: EA) 구분 근무일수(일) 장비(대) 일평균 생산량 2023년 반기(제12기 반기) 피팅 밸브 UHP 피팅 및 밸브 2022년(제11기) 피팅 밸브 UHP 피팅 및 밸브 2021년(제10기) 피팅 밸브 2020년(제9기) 피팅 밸브 마. 생산설비에 관한 사항 (기준일: 2023년 06월 30일) (단위: 천원) 구분 기초 순장부금액 취득 처분 대체증가 대체감소 감가상각누계액 국고보조금 기말 순장부금액 토 지 건 물 구 축 물 기 계 장 치 차량 운반구 공구와 기구 비 품 금 형 건설중인자산 사용권자산 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위: 천원) 구분 품목 매출유형 2023년반기(제12기 반기) 2022년(제11기) 2021년(제10기) 2020년(제9기) 제품 피팅 튜브 피팅 국내 수출 UHP 피팅 국내 수출 밸브 유체차단 밸브 국내 수출 유체조절 및 보호밸브 국내 수출 스페셜밸브 국내 수출 UHP 밸브 국내 수출 모듈 및 기타 모듈 및 기타 국내 수출 상품 국내 수출 기타 국내 수출 국내계 수출계 합계 나. 판매 경로 (1) 판매조직판매조직도 및 업무 내용은 다음과 같습니다. [판매조직도].jpg [판매조직도] 당사는 조선, 해양, 석유화학, 반도체, 디스플레이, 연료전지, LNG, 수소, 방산, 육상/해상 플랜트, 우주항공, 철도, 차량 등 다방면의 전방위 산업군에 계장용 피팅 및 밸브를 제조, 판매하고 있습니다. 국내영업팀(8명)은 블룸SK퓨얼셀, L사, S사와 같은 대기업 고객과 국내 대리점 등을 대상으로 모듈 및 피팅, 밸브 제품의 영업을 담당하고 있습니다. 해외영업팀(6명)은 KOC, PDO와 같은 해외 오일 및 가스 업체에 직접 판매하거나 각 국가별 대리점을 운영하며 현지 대리판매를 관리하는 업무를 담당하고 있습니다. (2) 판매전략당사의 핵심 전략은 '고객 서비스'입니다. 고객만족을 최우선으로 고려하며 빠른 납기와 같은 판매 대응능력, 가격 경쟁력 등 고객만족을 위한 경쟁력을 지니기 위해 판매전략 및 사업 확충을 위한 인프라, 사내시스템을 구축하였습니다.(가) 수출 및 내륙운송에 최적화된 위치로 인한 물류비용 절감 및 운송시간 단축1) 항공수출: 김해공항으로부터 약 20분 거리, 해상수출: 부산신항으로부터 약 15분 거리에 위치2) 내륙운송: 미음공장에서 고속도로까지 약 8분 내 위치(나) 공장 자동화1) 피팅 자동화기기 7대 보유 및 가동 중으로 대량 생산에 최적화2) 전 설비의 실시간 모니터링이 가능한 POP시스템 구축으로 생산성 향상(다) 신규사업 확충 가능한 물류공간 확보 1) 모기업 (부산미음공장, 녹산공장, 화전공장)를 활용한 충분한 물류공간 확보(라) 고객서비스1) 웹발주 시스템 (실시간 PC온라인/모바일 재고확인 및 주문)2) 상시재고 시스템
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

(고객들의 주문 성향에 대한 과거 및 미래예상 빅데이터 분석 후 판매상위 300종에 대한 상시재고 보유)3) 하자보수전담 TF TEAM운영 (품질, 설계, 생산관리, 영업 전담인원 배치)4) 당일 출고 시스템 (화물, 직납, 방문출고 등 고객의 긴급 상황대응)5) 연내 협력사 간담회 및 세미나 실시 (연 1-2회) - 불만사항, 개발요청 및 기타 품질에 대한 사항 밀착 논의제품의 가격 경쟁력, 품질뿐만 아니라 상기와 같은 물류, 운송, 자동화 등을 바탕으로새로운 산업으로 빠르게 진입하고 있으며 신규 산업에서의 레퍼런스 확보 및 산업 표준 인증 획득, 직매점 및 대리점을 확충하는 판매 전략을 토대로 신사업 판매 확장 및매출 증대를 목표로 하고 있습니다. 단계 전략 세부내역 1단계 글로벌 네트워크 강화 (글로벌 메이저 업체의 벤더등록) 1) 오일 Exxon Mobil, Shell, ADNOC2) 반도체: 국내외 유수의 대기업3) 수소: 각 국가별 국영 에너지기업 2단계 제품 라인업 확대 (반도체, 수소 및 ESS向) 1) 초순수용 벨로우즈밸브, 필터, 체크밸브 개발2) 수소용 고압안전밸브 개발3) 수소용 고압 피팅 및 니들밸브 개발4) 수소 및 2차전지용 모듈제품 개발5) 반도체용 IGS 부품 라인업 개발 3단계 품질 시스템 강화 (국제 규격 및 품질 인증 확대) 1) 수소차량: 유럽 EC-79차량용 고압 제품 인증2) 가스, 안전: KGS, KCS 수소 및 고압가스 안전밸브 특허제품의 인증3) 압력용기 유럽인증 PED 획득4) 반도체제품 표면 및 성분 해외기관 테스트 검증 4단계 마케팅, 신규개발 (국가과제 참여, 국비지원 사업 참여 신제품 개발 국내/해외 메이저 전시회 참가로 신규 고객 발굴) 1) 국비지원 수소용 제품 개발 및 양산 사업 참여2) 세미콘 전시회 참가 (한국, 대만 외)3) 해외오일가스전시회 참가 (미국OTC 외)4) 가스, 케미칼 전시회 참가 (독일MESSE, ACHEMA 외5) 조선. 해양 전시회 참가 (코마린 외)6) 그린에너지 전시회 참가 (이탈리아 ECOMONDO 외)7) 수소엔진(국책사업)관련 엔진라인 당사 피팅 적용중 다. 주요 매출처 (단위: 원) 매출처 2023년 반기 2022년 2021년 2020년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 A사 B사 C사 기타 합계 라. 수주 상황 수주잔고에 대한 내용은 당사 및 고객사의 영업과 관련된 기밀 등의 사유로 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 금리위험, 가격위험, 환위험 등 다양한 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다.당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다. 당사는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다. 가. 위험관리 (1) 외환 위험(가) 외환 위험당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약 및 통화선물계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.당반기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 2023년 반기말 2022년 외화
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

원화 외화 원화 자산 USD JPY EUR 합계 부채 USD JPY EUR 합계 (나) 민감도 분석당사는 주로 미국의 통화(USD), 일본의 통화(JPY) 및 유럽의 통화(EUR)에 의한 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. (단위: 원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 2023년 반기말 2022년 기말 2023년 반기말 2022년 기말 USD JPY EUR 합계 (2) 이자율위험(가) 이자율위험당사의 경우, 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 1년미만 1년초과~2년이하 2년초과~5년이하 고정금리 1년미만 1년초과~2년이하 2년초과~5년이하 합계 (나) 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 당사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래표와 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 (3) 유동성위험유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.당사의 금융부채를 당반기말 및 전기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (단위: 천원) 당반기말 1년이내 1년초과 2년이하 2년초과 매입채무 차입금 리스부채 기타금융부채 합계 (단위: 천원) 전기말 1년이내 1년초과 2년이하 2년초과 매입채무 차입금 리스부채 기타금융부채 합계 (4) 신용위험(가) 위험관리신용위험을 최소화하기 위한 목적으로 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로써 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용등급정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.(나) 금융자산의 손상당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.당사는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 당사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.(다) 매출채권에 대한 손실충당금 당사는 제품매출에 대한 평균 신용공여기간은 3개월이며, 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 차입자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 차입자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 3개월 미만 3개월~ 6개월 미만 6개월~ 9개월 미만 9개월~ 12개월 미만 12개월 초과 합계 2023년 반기 매출채권 차감: 손실충당금 매출채권(순액) 미수금 차감: 현재가치할인차금 미수금(순액) 대여금 차감: 현재가치할인차금 대여금(순액) 합계 2022년 기말 매출채권 차감: 손실충당금 매출채권(순액) 미수금 차감: 현재가치할인차금 미수금(순액) 대여금 차감: 현재가치할인차금 대여금(순액) 합계 당반기와 전반기 중 매출채권과 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 매출채권 당반기 전반기 기초 당기손익으로 인식된손실충당금의 증가(감소) 제각 기말 매출채권과 미수금은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권과 미수금에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 횟수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (5) 자본위험 관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.당사의 경영지원본부에서는 분기별로 당사의 자본구조를 검토하고 있습니다. 이러한검토의 일환으로써, 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험을 검토하고 있습니다.당반기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 부채 자본 부채비율 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 No 계약상대방 계약체결일 계약기간 계약명 주요내용 비고 A 기술자문 계약서 Surface defect free steel 제조를 위한 주요기술에 관한 기술자문 B 물품공급 계약 사우디아라비아 Tanajib IPP 프로젝트 물품공급 C 프로그램 개발, 유지보수 계약서 전산서버 사용 및 프로그램 개발, 유지보수 자동 연장 부동산 임대차 계약서 부동산 및 부대시설 임차 자동 연장 부동산 임대차 계약서 부동산 및 부대시설 임차 D 경영 지원 계약서 경영관리 지원 E 항공용 배관피팅 부품 국산화를 위한 업무협약서 항공용 배관피팅 부품 국산화 개발 항공용 배관피팅 부품 시험/평가 및 검증 항공용
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

배관피팅 부품 E사 Standard 등록 F 기밀유지협약 독점 정보 및 기밀유지 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 담당조직당사는 2013년부터 한국산업기술진흥협회에 등록된 연구개발 전담부서를 보유 중이며, 계장용 피팅 및 밸브 연구개발 전담파트, UHP 피팅 및 밸브 개발 전담파트, 제품 생산 및 검증 전담파트로 구성되어 있습니다. 계장용 밸브와 피팅을 주생산품으로 연구 개발 중이며 UHP 피팅과 밸브 사업을 추가하여 연구 개발을 진행하고 있습니다. 추가 신규 사업 분야로 수소산업 및 2차전지 소방 부분의 연구개발을 진행 중입니다.같은 계열사인 기성금속 주식회사와 협업하여 대형 밸브, 초저온 밸브, 고온, 고압용 메탈시트 볼 밸브 등을 개발, 연구하고 있습니다. 연구개발 담당조직_대지 1.jpg [연구개발팀 조직도] 직위 성명 담당업무 주요경력 연구실적 팀장 서호필 피팅/밸브/모듈 설계 및 개발총괄 한선엔지니어링(주) 연구개발팀 (2017.01 ~ 현재) 명성엔지니어링(주) 설계팀 (2015.09 ~ 2016.10) (주)비엠티 기술개발연구소 (2008.02 ~ 2015.05) 인제대학교 기계공학 (2005) 다이어프램 밸브 개발 용접바디 체크 밸브 개발수소용 모듈 개발 팀원 이○○ UHP파트설계 및 개발 한선엔지니어링(주) 연구개발팀 (2022.10 ~ 현재) 기성금속(주) 연구개발팀 (2019.01 ~ 2022.09) (주)원광밸브 설계팀 (2014.09 ~ 2019.01) 벨로우즈 밸브 개발 듀얼플레이트 체크 밸브 개발 초소형 안전 밸브 개발 팀원 오○○ 계장파트 설계 및 개발 한선엔지니어링(주) 연구개발팀 (2023.03 ~ 현재) 오티지 생산설계 (2020.05 ~ 2023.03) 디케이밸브 설계팀 (2016.03 ~ 2017.09) 비엠티 기술부 (2008.08 ~ 2015.05) 신라대학교 자동차기계공학과 (2008) 계장용, 방산용 피팅 개발 팀원 안○○ 계장파트 설계 및 개발 한선엔지니어링(주) 연구개발팀 (2017.01 ~ 현재) 강원대학교 기계메카트로닉스공학 (2016) 블록 앤 블리드 밸브 개발 키락 볼밸브 개발 팀원 김○○ UHP파트설계 및 개발 한선엔지니어링(주) 연구개발팀 (2018.06 ~ 현재) 한국해양대학교 기계공학 (2017) UHP용 피팅 및 수소용 모듈 개발 팀원 황○○ 계장파트 설계 및 개발 한선엔지니어링(주) 연구개발팀 (2023.05 ~ 현재)두산에너빌리티 RMS팀 (2022.03~2023.04) 부경대학교 기계시스템공학 (2022) 계장용 피팅 개발 [연구개발인력 증감표] (단위: 명) 연도 직위 기초 증가 감소 기말 2020년도 팀장 전담요원 보조원 계 2021년도 팀장 전담요원 보조원 계 2022년도 팀장 전담요원 보조원 계 2023년 반기말 기준 팀장 전담요원 보조원 계 당사 연구인력들은 다년간 동 업종에 종사한 인력 및 관련 전공자로 구성되어 있습니다. 당사는 향후 핵심 연구개발인력의 이탈을 방지하기 위하여 지속적으로 다양한 복지 혜택과 직원 보상 정책을 고려하고 있습니다. 직무발명규정에 따라 성과에 따른 인센티브 제공하고 있으며, 핵심 연구인력 6인 중 4인이 당사의 주식매수선택권을 보유하고 있으므로 지속적인 연구개발이 가능할 것으로 보입니다. 따라서, 핵심연구인력의 이탈 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.(2) 연구개발비용 (단위: 천원, %) 구분 2023년 반기 2022년 2021년 2020년 비용처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타경비 합계 매출액 대비 비율 (3) 연구개발실적(가) 정부출연 과제 수행 실적 No 사업명 지원기관명 지원기간 지원금액 과제명 관련제품 비고 공정설계애로기술해결 기술지원사업 단국대학교 5백만원 초저온 볼밸브 제작에 필요한 최적의 설계 및 소재 구매지원 초저온 밸브 완료 공정설계애로기술해결 기술지원사업 단국대학교 13백만원 반도체용 SAFETY RELIEF VALVE 제작에 필요한 장비 및 소재 구매지원 릴리프 밸브 완료 초고압가스 핵심 기자재산업기반구축사업 한국화학시험연구원 23백만원 초고압수소용 NEEDLE
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

VALVE 개발 고압용 완료 (나) 핵심 기술 보유 현황 No 핵심 기술명 적용산업 제품군 미세 초정밀 설계 및 가공기술 산업전반 밸브, 피팅 다양한 형상의 유로 연마기술 산업전반 밸브, 피팅 저온 염욕 질화 열처리 기술 산업전반 밸브, 피팅 제품 성능 검증 기술 (진동/피로/파괴/고온/저온) 산업전반 밸브, 피팅 페럴 및 나사 검사 자동화 기술 산업전반 피팅 스웨징 유닛 설계 및 제작 기술 산업전반 피팅 DBB 메탈시트 볼 밸브 설계기술 석유화학 밸브 KGS인증 안전 릴리프 밸브 설계기술 반도체 밸브 고청정 전해 연마기술 반도체 밸브, 피팅 고청정 세정기술 반도체 밸브, 피팅 고청정 특수 용접기술 반도체 밸브, 피팅 다중 유로 전해 전극 설계 기술 반도체 밸브 초고압 밸브 설계 및 제작 기술 수소에너지 밸브 초정밀 배관 모듈 제작 기술 수소에너지 밸브, 피팅 초저온 밸브 설계 및 제작 기술 조선, 해양 밸브 (다) 대표적 연구성과 No 주요 연구과제명 SAFETY MANIFOLDS 개발 (특허 출원) CNG용 VALVE 개발 저온 및 고온용 INSTRUMENT VALVE 개발 KEY LOCK BALL VALVE 개발 (특허 출원) UHP용 FITTING 개발 SAFETY RELIEF VALVE 개발 (특허 출원) 고압수소용 NEEDLE VALVE 개발 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 No. 구분 내용 출원일 등록일 출원국 적용제품 비고 특허 이중볼밸브 한국 밸브 특허 안전매니폴드 밸브 한국 밸브 특허 마스터 키 잠금식 밸브 한국 밸브 특허 팝핑기능을 구비한 릴리프 밸브 한국 밸브 특허 튜브-피팅 결합용 스웨이징 머신 한국 피팅 디자인 포장용 상자 한국 포장용기 상표권 S-LOK 상표권 미국 피팅 상표권 S-LOK 상표권 한국 피팅 상표권 S-DETEC 상표권 한국 누설검사용액 나. 수상내역 No. 구분 내용 일자 관련기관 인증 2023년 부산광역시 고용우수기업 선정 부산광역시 수상 천만불 수출탑 대통령상 수상 산업통상자원부 인증 2022년 부산광역시 전략산업 선도기업 부산광역시 수상 부산국제해양대제전 감사패 수상 한국조선해양기자재공업 수상 중견기업인의 날 대통령표창 수상 산업통상자원부 인증 청년친화 강소기업 고용노동부 인증 2021년 부산광역시 전략산업 선도기업 부산광역시 수상 7백만불 수출탑 대통령상 수상 산업통상자원부 수상 근무혁신 인센티브제 우수기업 (A등급) 고용노동부 수상 일생활 균형 우수기업 우수상 수상 고용노동부 수상 중견기업인의 날 산업통상부장관상 수상 한국중견기업연합회 수상 워라벨 우수기업 경진대회 수상 고용노동부 수상 5백만불 수출탑 대통령상 수상 산업통상자원부 수상 3백만불 수출탑 대통령상 수상 산업통상자원부 수상 1백만불 수출탑 대통령상 수상 산업통상자원부 다. 인증내역 No 구분 인증내용 인증일자 인증기관 적용범위 인증획득 DNV 품질 경영시스템 인증획득 DNV 환경 경영시스템 인증획득 DNV 안전.보건 경영시스템 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 DNV 인증획득 DNV 인증획득 DNV 인증획득 DNV 인증획득 RMRS 인증획득 RMRS 인증획득 RMRS 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 TUV NORD 인증획득 인증획득 고압가스 특정설비 사업 허가 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

연료공급 부품 인증 인증획득 수소자동차 연료공급 부품 인증 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 Alberta 인증획득 Nunavut 인증획득 인증획득 Yukon 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 Manitoba 인증획득 Quebec 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 Ontario 인증획득 Alberta 인증획득 Nunavut 인증획득 인증획득 Yukon 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 Manitoba 인증획득 Quebec 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 Ontario 인증획득 Alberta 인증획득 Nunavut 인증획득 인증획득 Yukon 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 Manitoba 인증획득 Quebec 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 Ontario 인증획득 Alberta 인증획득 Nunavut 인증획득 인증획득 Yukon 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 Manitoba 인증획득 Quebec 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 Ontario 인증획득 Alberta 인증획득 Alberta 인증획득 Nunavut 인증획득 인증획득 Yukon 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 Manitoba 인증획득 Ontario 인증획득 Quebec 인증획득 인증획득 인증획득 인증획득 KIWA 인증획득 RDW 인증획득 RDW 인증획득 RDW 인증획득 KIWA 인증획득 KIWA 인증획득 KIWA 인증획득 KIWA 인증획득 KIWA 인증획득 KIWA 인증획득 KIWA 인증획득 KIWA 인증획득 KIWA 인증획득 KIWA 인증획득 KIWA 라. 시장 현황 (1) 시장의 특성(가) 주요 목표시장당사의 제품은 고도화된 기술이 요구되는 석유화학, 조선/해양, 반도체, 수소, 2차전지 등 전방위 산업군에 사용이 됩니다. 따라서 당사의 주요 목표시장은 각 산업군별 최상위 대기업 집단의 주요 공급 업체로의 등록을 통한 현재와 미래 주요 산업군에 지속 가능한 공급을 하는 것입니다. 크게는 수소산업, ESS 산업, 반도체 산업, 에너지산업으로 구분하여 주요 목표 시장을 가지고 있습니다. [주요 고객사 리스트] 분류 국내 해외 2차전지 S사, L사 가스 엔케이 Carburos Metalicos, Air Products (스페인), LINDE Gas (말레이시아), GAZPROM (러시아), LUKOIL (러시아), PEMEX (멕시코), GTSOU (우크라이나 천연가스) 수소연료전지 블룸에너지코리아 유한회사,블룸에스케이퓨얼셀 유한회사, 두산퓨얼셀 반도체 S사, H사 건설 에스케이건설, 포스코건설, 지에스건설 석유화학 S 주식회사, S-OIL, GS Caltex, 롯데케미칼, 현대오일뱅크, 현대케미칼 Petrovietnam (베트남), Petronas (말레이시아), CNOOC (중국해양석유총공사), Woodside (호주 오일, 가스) 조선, 해양 한화조선해양, 삼성중공업, HD현대 Austal Shipyard (호주 군함 조선소), CMHI (중국조선소), Keppel Offshore Marine (싱가포르조선소), COSCO (중국조선소)YINSON (중국조선소), Myyer Werft (독일조선소) 철강 철도 현대로템 자동차 현대차, 기아차 중장비 HD현대인프라코어 방산 육군정비창, 현대로템, 한화에어로스페이스 발전소 국내 5대 발전소 Singapore Power (싱가포르전력청) 기타 서브원 1) 기존 주력시장 A) 에너지(업스트림) 산업에너지산업은 크게 업스트림(Upstream), 미드스트림(Midstream) 그리고 다운스트림(Downstream)으로 구분할 수 있습니다. 에너지산업.jpg [에너지산업] 업스트림은 탐사에서 생산까지 발생하는 모든 활동을 포함합니다. 업스트림 시장의 경우 주요 고객은 해외 비중이 높습니다. 아래는 해외 주요 업스트림 시장의 고객사 리스트입니다. [업스트림 분류 및 주요 업체] 대분류 중분류 소분류 업체명 업스트림(Upstream) 오일메이저(OilMajor) 오일, 가스생산업체(Oil Production) 당사는 KOC, PDO와 같은 중동 지역의
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

국영석유기업에 벤더업체로 등록되어 MRO (Maintenance, Repair and Operation) 설비 물량에 꾸준히 납품을 하며 실적을 쌓고 있습니다. 이후에는 ExxonMobil, Chevron, Total, BP와 같은 IOC (International OilCompanies)에 등록 후 제품 공급을 하기 위한 사전 벤더등록절차 및 현지 에이전트 계약 등 진행단계를 거치고 있습니다. 미드스트림은 업스트림과 다운스트림을 연결하는 중간단계로, 일반적으로는 운송단계에 해당합니다. 한국의 HD한국조선해양, 대우조선해양(현.한화오션), 삼성중공업 등의 조선업체들이 이 미드스트림에 해당하는 LNGC와 같은 원유운반선을 제작하고 있기에 주요 고객사가 됩니다. 당사는 대우조선해양(현.한화오션), 삼성중공업에 벤더업체로 등록되어 조선, 해양 플랜트 분야에 지속적으로 제품을 공급 중입니다.다운스트림의 경우 운반된 에너지 및 자원을 정제 및 가공해서 소비자에게 판매하는 단계까지를 의미합니다. 보통 정유 및 석유화학산업이 해당합니다. 당사는 S-OIL, SK이노베이션, GS칼텍스 등에 벤더업체로 등록되어 지속적으로 제품을 공급 중입니다. 계장용 피팅 및 밸브의 경우 업스트림에서 다운스트림의 전반적인 장치 및 설비에 사용이 되며 매출 비중은 석유화학 및 정유 부문이 높게 나타납니다. 아래의 차트는 당사의 2022년 기준 산업군별 매출비중 그래프입니다. 2022년 산업군별 매출 비중1.jpg [2022년 산업군별 매출 비중] 탈석유화 정책으로 최근 신재생에너지가 각광받고 있음에도 석유화학 산업은 러시아의 우크라이나 침공 여파로 인한 에너지 공급 불안정성으로 석유 제품 가격은 급등하였고 정유산업은 호황을 누리고 있습니다. 2022년 정유업계는 사상 최대 실적을 남기는 한 해가 되며 정유공장 설비와 보수의 투자로 이어졌습니다. 당사는 정유공장 설비 계장 라인에 피팅 및 튜브 제품들을 공급하고 있고 최근 S-OIL의 샤힌 프로젝트에 참여하게 되어 기대감이 더욱 커지고 있습니다. 샤힌 프로젝트(Shaheen PRJ)는 석유화학복합시설 2단계 투자로 오는 2026년까지 울산 지역 내 복합공장을 증설하는 프로젝트를 말합니다. S-OIL에 따르면 올해 CAPEX 규모는 2조 791억원으로, 이는 2022년 대비 369.2% 증가한 수치입니다. 샤힌프로젝트는 1조 4,833억원의 생산설비투자가 투입되며, 이는 전체 투자금의 70%로 가장 큰 비중을 차지합니다. S-OIL의 샤힌 프로젝트(Shaheen PRJ) 9조 2,580억원의 규모 EPC 사업에 참여 중이며, 그 밖에 대규모 올레핀 설비투자가 마무리된 GS칼텍스, 현대오일뱅크도 중장기적인 에너지 전환 대응 목적의 신규투자가 일정수준 지속될 것으로 전망됩니다. 당사는 꾸준히 프로젝트에 참여해 수주실적과 높은 품질을 바탕으로 신규 프로젝트에 제품 공급을 확대해 나가고 있습니다.B) 조선. 해양 산업 당사는 선박 건조 및 해양플랜트 공사 등에 제품을 공급을 하며 국내 및 해외에서 인지도를 쌓아왔습니다. 조선 및 해양플랜트 사업에 제품을 공급하기 위해서는 제품의 품질을 검증하는 국내 및 해외 선급 기관으로부터의 인증이 필수로 요구됩니다. 당사는 전세계 어느 국가 및 기업 그리고 지역에 적용이 가능하도록 세계 8대 선급 인증기관인 DNV(노르웨이/독일), BV(프랑스), Lloyds(영국), CCS(중국), KR(한국), RMRS(러시아), ABS(미국), NK(일본)의 까다로운 검증 절차를 거쳐 국내 기업에서는 유일하게 스테인레스, 동, 철 모든 제품의 인증을 획득하였습니다. 이러한 인증 보유로 인해 고객사는 어떤 환경에서도 대응이 가능한 당사 제품을 선호하였고, 조선업의 호황을 맞으며 급속한 성장을 이루어 냈습니다. 2020년말부터 중고선가가 상승하면서 이에 대한 후행지표인 신조선가도 2022년에 이어 현재까지 꾸준히 상승하는 모습을 보여주고 있습니다. 중고선가 가격 또한 2022년 4분기 급격한 하락세를 보였으나 올해 들어 현저히 높은 수치를 기록하며 신조발주에 긍정적인 환경이 조성되고
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

있습니다. 특히 올해는 새로운 환경 규제(EEXI, CII)가 시행되고, 국제해사기구인 IMO가 온실가스 저감을 위한 장기 목표를 재설정하는 시점으로 선박의 저속 운항과 친환경 연료추진 엔진 장착, 추진연료 교체 등이 시장의 주된 트렌드로 자리매김하면서, 향후 친환경ㆍ고효율 선박에 대한 시장의 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 2) 신규 목표시장A) 수소 산업수소 산업 내에는 수소연료전지, 수소자동차, 수소플랜트 등의 다양한 산업분야가 존재합니다. 수소연료전지에는 블룸에너지, 두산퓨얼셀 등이 진출해 있으며, 블룸SK퓨얼셀에는 당사가 벤더로 등록되어 있습니다. 수소자동차에는 현대로템, 현대자동차가 진출 중이며 당사를 비롯한 하이록코리아, 디케이락이 벤더로 등록되어 있습니다.수소플랜트는 SK에코플랜트, 한화큐셀, 효성 등이 진출해 있으며 SK에코플랜트에 당사와 하이록코리아, 디케이락이 벤더로 등록되어 있습니다. 수소경제정책방향.jpg [수소경제정책방향] (출처: 산업통상자원부) 국제적으로 수소에너지에 대한 관심이 높아지고 활성화하기 위한 인프라 구축 및 수소연료전지를 사용한 수소차 등의 로드맵이 그려지고 있습니다. 대한민국 정부는 2022년 11월 9일 제5차 수소경제위원회를 개최하였습니다. 해당 위원회에서는 수소산업 본격 성장을 위한 새로운 수소경제정책방향을 발표하고 논의하였습니다. 국가의 수소경제 정책 방향은 기존의 국한된 수소차, 발전용 연료전지에서 수소의 생산, 저장, 운송 분야로 확대되었습니다. 당사는 수소 차량에 사용되는 피팅 및 밸브 제품군에 필수로 요구되는 유럽 인증인 EC-79를 2022년에 획득하여 수소 산업군에 대한 진출을 미리 준비하였고, 해당 인증을 통해 현재 국내와 유럽의 수소 인프라 구축 및 수소 충전소 등에 공급을 하며 영역을 넓히고 있습니다. 이와 동시에 한국가스안전공사(KGS)를 통해 국토교통부고시 제2020-1018호(수소자동차 연료 공급 부품)에 대한 성능인증서를 획득하였습니다. 현재 국내의 수소충전소에 당사의 인증 받은 부품인 피팅 제품군이 공급되어 설치가 되고 있으며 판매영역을 국가 정책 방향에 따라 넓혀갈 계획입니다.B) 2차 전지 ESS 산업 ess 구조.jpg [ESS 구조] (출처: 디일렉 )ESS는 수많은 배터리와 다양한 전자장치 등이 하나로 묶인 종합시스템을 말합니다. 셀을 여러 개 묶어 모듈을 구성한 뒤 모듈을 연결해 하나의 RACK으로 만들게 됩니다. 당사는 2021년 S사와의 거래를 시작으로 L사에도 ESS RACK제조에 필요한 피팅 및 밸브 공급량을 늘려가고 있으며 현재 SK온에도 영업을 진행 중에 있습니다.S사는 ESS셀의 용량이 점점 커지면서 화재확산을 방지하는 직분사 소화시스템을 적용하여 제품의 안정성을 강화하였습니다. 직분사 소화시스템은 화재가 발생할 것으로 감지되는 셀 내외부만 소화 약제를 집중 분사하여 조기 진화하는 것이 목적입니다. 소화 약제가 지나가는 배관과 약제를 분사하고 조절하는 부분에 당사의 피팅과 밸브가 공급되고 있습니다. ESS산업에서 동반되어 발생하는 화재문제를 해결하기 위해 ESS용량 증가와 함께 직분사 소화설비가 탑재되는 ESS 제품군 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. ESS산업의 성장으로 소화 설비 부품으로 사용되는 당사의 제품 공급은 향후에도 늘어날 것으로 예상됩니다. 직분사 시스템 동작 매커니즘.jpg [직분사 시스템 동작 매커니즘] 현재 ESS관련 납품은 국내 유일하게 S사와 L사와 협업하여 UL 인증을 취득하였고, 신규 UL인증 뿐만 아니라, S사와 L사의 염수분무, 고온고습테스트, 재질검증 등 자체 자격 검증에 최소 2년이 소요되기에 타사가 진입하기에는 진입장벽이 높습니다.C) 반도체 산업반도체 산업의 경우 공정에 사용되는 고순도 가스를 제어, 이동시키기 위한 특수 재질과 고청정도를 요구하는 표면처리 공정을 거친 제품이 주로 요구됩니다. 따라서 일반 산업군의 제품과는 달리 고청정 표면처리 과정과 그 과정에서 사용되는 모든 재료, 재질 그리고 화학 물질은 관련 국제 규격을 준수해야 합니다. 초기 투자비용이 높고
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

관리체계 및 기술 수준의 요구사항도 높아 진입 장벽이 높은 시장입니다. 현재 반도체 시장에 진입해 있는 업체는 하이록코리아, 비엠티, 디케이락, 아스플로, 그리고 외국계비상장사인 태광후지킨(일본), 스웨즈락코리아(미국)등이 있습니다 [반도체 공정에 사용되는 피팅제품군] [주요 반도체 생산 및 장비업체] 구분 기업명 반도체 생산기업 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, INTEL Micron, BOE키옥시아 반도체 장비기업 ASML, 비코, KLA-텐코, 응용재료, ASM 인터내셔널, 도쿄 일렉트론, 디이코퍼레이션, 엑스트론, 램리서치, 참공학, 글로벌 스탠다드 기술, 국제전기코리아, DMS, 무진, 한미반도체, From30, 유진테크놀로지, 미래, 주성엔지니어링, 엑시콘, 네온텍, 테라다인, 신성이엔지, 니콘 인스트루먼트, 세메스 (나) 산업의 연혁당사의 주요 산업군은 석유화학, 에너지, 조선/해양, 반도체, 2차전지, 수소산업 등이며 수입산 제품의 국산화가 시작된 계장용 피팅 및 밸브는 1990년도를 시작으로 매년 지속적으로 성장해왔습니다. 주력 생산품인 산업용 피팅, 밸브 제품은 1980년대까지는 미국, 유럽 등 선진국으로부터의 수입에 의존하였으나, 1990년대 이후 국내 기업들의 연구개발과 투자의 결과로 생산기술이 크게 향상되었고, 2010년 이후 빠른속도로 수입품을 대체하고 있으며 해외시장에서의 시장점유율을 높여가고 있습니다.국내 대기업의 성장과 세계화에 맞추어 한국산 제품의 수요가 급증하였으며 특히, 세계 일류의 기술을 가진 국가기관 산업인 조선, 반도체, 석유화학 분야에서 요구하는 고품질 요구조건을 맞추기 위해 꾸준한 연구개발을 거듭하였고 2010년 중반대에 이르러서는 한국 시장 대부분의 장치설비에서 해외 수입 제품에서 국내 기업들의 제품으로 대체되었습니다. 또한 해외시장에서 독점적으로 유통되던 미국의 Swagelok사와 Parker Hannifin 사의 제품들이 점차 국내 기업들의 제품들로 대체되고 있습니다.(다) 수요 변동요인계장용 피팅 및 밸브의 경우, 각 산업별 플랜트 및 장치설비에 대한 국가 또는 기업의신규 투자와 기존 운영 중인 사업의 유지, 보수 물량에 따른 수요 변동요인이 있습니다. 또한 변화하는 에너지시장에 따라 전통적인 에너지인 석유, 가스 생산시설에 대한 투자액과 대체 에너지인 수소, 태양광, 풍력 에너지 설비의 투자규모에 따라 수요 변동성이 발생합니다. 당사의 제품은 전통적인 에너지 시장과 대체 에너지 시장 모두에서 반드시 필요로 하는 장치설비의 부품이기 때문에 경기 변동성에 대해 둔감하다고 할 수 있습니다. 오히려 COVID-19를 통해 국제적인 제약/바이오 설비 및 기술에대한 대규모 투자가 이루어지고 있고, 환경관련 규제 및 친환경 에너지에 대한 수요가 높아지고 있어 기존 사업과 더불어 신규 시장에서의 제품 수요가 급증하는 상황입니다.(라) 규제환경당사의 목표시장은 일반 계장용 및 반도체용 고청정 부품소재를 대상으로 하고 있으며, 이에 따라 최종 제품이나 시장에 대한 규제는 없습니다. 다만 고청정 부품을 생산하는 반도체용 공정 특성 상, 화학물질을 사용함에 따른 폐수 발생이 부산 강서구청 환경위생과의 폐수배출시설 허가, 낙동강 유역환경청의 폐기물관리법, 한국산업 안전보건 공단의 산업안전 보건법 등의 법령으로부터 규제대상이 되고 있고, 당사에서는 폐수배출시설 설치, 유해위험방지를 위한 주기적 점검 등으로 환경, 안전, 보건 관련하여 문제없이 대응하고 있습니다. 법령 기관 대상 인허가내용 방법 비고 물 환경보전법 부산강서구청 폐수 폐수배출시설설치 신고증명서 화학적 처리 폐수저장탱크 폐기물관리법 낙동강유역환경청 지정폐기물 폐기물처리계획서 소각 올바로 시스템 산업안전보건법 한국산업 유해위험기계기구 유해위험방지계획서 방호조치 리프트, 크레인, 지게차 안전보건공단 유해위험기구안전검사필증 고압가스안전관리법 한국가스안전공사 압력용기 압력용기안전검사필증 질소탱크 소방시설공사업법 강서소방서 특정소방대상물 소방시설완공검사증명서 승강기안전관리법 승강기안전공단 승강기 승강기검사필증 전기사업법
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

한국전기안전공사 검사대상전기설비 사용전검사 실시 확인서 수전설비정기검사필증 산업집적활성화 및 공장 설립에 관한 법률 한국산업단지공단 공장 공장등록증명서 (2) 시장 규모 및 전망(가) 국내외 시장규모 추이 및 전망계장용 피팅 및 밸브는 유체 시스템을 조절하는 산업의 필수 부품입니다. 리서치 조사업체인 Markets and Markets에 따르면 글로벌 계장용 밸브와 피팅 시장의 규모는2020년 약 24억불에서 2025년 약 37억불로 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 글로벌 계장용 피팅 및 밸브 시장 전망.jpg [글로벌 계장용 피팅 및 밸브 시장 전망] 국내 계장용 밸브 및 피팅 시장의 규모에 대한 정확한 시장자료가 없지만, 기업공시 사업보고서 내용을 토대로 한 주요 경쟁업체의 전체 매출액 합산 금액은 2022년 기준, 하이록코리아 1,829억원, 디케이락 1,099억원, 비엠티 1,421억원, 아스플로 887억원, 자사 410억원으로 합산 5,646억원입니다. 계장용 피팅은 고압, 고온, 다양한 가스(유독가스 포함) 및 유체의 혹독한 환경에서도 견딜 수 있는 내구성 및 청정도가 요구됩니다. 다양한 산업군에 적용되므로 해당 산업군에서 요구하는 품질 인증 획득 및 규격 만족사항의 진입장벽이 높습니다. [2022년 온기 / 2023년 반기 국내 경쟁사 매출액] (단위: 백만원) 매출액 한선엔지니어링 하이록코리아 비엠티 디케이락 아스플로 2022년 온기 2023년 반기 상장여부 비상장 상장 상장 상장 상장 (출처: 각 상장사 사업보고서) 당사는 CNG인증, EC-79, 8대 선급, ASTM F1387 등의 인증을 보유하고 있습니다. 해당 인증의 획득 기간은 최소 1~2년 소요되며, 인증 당 1~2억원가량의 비용이 소모됩니다. 이러한 인증은 인지도 있는 경쟁사에서는 어느 정도 보유하고 있으나 인증의연 유지비용이 1억원 정도 소요되며, 특히 강종별 8대 선급을 보유하고 있는 업체는 당사가 유일합니다. 1) 에너지(석유화학) 시장러시아의 우크라이나 침공 여파로 인한 에너지 공급 불안정성으로 석유 제품 가격은 급등하였고 정유산업은 호황을 누리고 있습니다. 2022년 정유업계는 사상 최대 실적을 남기는 한 해가 되며 정유공장 설비와 보수의 투자로 이어졌습니다. 당사는 정유공장 설비 계장 라인에 피팅 및 튜브 제품들을 공급하고 있고 최근 S-OIL의 샤힌 프로젝트에 참여하게 되어 기대감이 더욱 커지고 있습니다. 샤힌 프로젝트(Shaheen PRJ)는 석유화학복합시설 2단계 투자로 오는 2026년까지 울산 지역 내 복합공장을 증설하는 프로젝트를 말합니다. S-OIL에 따르면 올해 CAPEX 규모는 2조 791억원으로, 이는 2022년 대비 369.2% 증가한 수치입니다. 샤힌프로젝트는 1조 4,833억원의생산설비투자가 투입되며, 이는 전체 투자금의 70%로 가장 큰 비중을 차지합니다. S-OIL의 샤힌 프로젝트(Shaheen PRJ) 9조 2,580억원의 규모 EPC 사업에 참여 중이며, 그 밖에 대규모 올레핀 설비투자가 마무리된 GS칼텍스, 현대오일뱅크도 중장기적인 에너지 전환 대응 목적의 신규투자가 일정수준 지속될 것으로 전망됩니다. 당사는 꾸준히 프로젝트에 참여해 수주실적과 높은 품질을 바탕으로 신규 프로젝트에 제품 공급을 확대해 나가고 있습니다. [정유 4개사 신사업 프로젝트] 정유사 프로젝트 내용 현대오일뱅크 HPC 프로젝트 현대케미칼이 3조원 이상을 투자한 초대형 석유화학 신사업, 연간 에틸렌 85만톤, 프로필렌 50만톤을 생산할 수 있는 규모 SK에너지 도심형 연료전지 융복합 사업 주유소, 국공유지 등 도심지 유휴 부지를 활용해 연료전지와 전기차 충전기를 설치하고, 전기차 충전기와 인근배전망에 공급하는 사업 도심형 풀필먼트 물류센터(MFC) 구축 사업 SK주유소를 첨단 기술이 집약된 도심 속 물류거점으로 육성한다는 구상, 올해 초 서울 일부지역에서 시범운영 S-OIL 샤힌프로젝트 울산에 9조원 가량을 투자하는 초 대형 석유화학 사업, 단일 사업으로는 사상 최대 규모의 외국인 투자 프로젝트 GS칼텍스 올레핀
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

생산시설(MFC)준공 전남 여수2공장 인근에 2조7000억원을 투자, MFC시설을 통해 신규 석유화학 제품군으로 사업영역 확장을 통해 비정유 및 정유 사업간의 균형 구축 2) 수소 시장 수소경제 활성화 로드맵.jpg [수소경제 활성화 로드맵] (출처: 산업통상자원부 )2019년 1월 정부가 발표한 수소경제 활성화 로드맵에 따르면 2040년을 목표로 발전용 연료전지는 15GWh, 가정 및 건물용 연료전지 2.1GWh까지 확대 보급될 계획이라고 밝혔습니다. 2018년 기준 발전용 연료전지 0.3GWh, 가정 및 건물용 연료전지 7MWh가 공급된 것을 감안하면 2040년까지 연료전지 시장이 매우 가파르게 성장할 것임을 알 수 있습니다. TechNavio의 Global Fuel Cell Market 2019-2023에 따르면, 2018년 기준 국내 연료전지 시장은 세계 시장의 12~15 % 수준이고, 2018년 이후 2030년까지 연평균 21~23 % 성장할 것으로 전망된다고 밝혔습니다. 이에 따라 국내 연료전지 시장을 추정하면, 2017년 2,126억 원, 2018년 2,611억 원 규모이고, 2018년 이후 연평균 21 %로 성장하여 2030년 2조5,718억 원 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. (단위: 억원) [국내 연료전지 시장규모 예상].jpg [국내 연료전지 시장규모 예상] (출처: TechNavio, Global Fuel Cell Market 2019~2023, 2019.04, 연구개발특구진흥재단 재작성) 국내 수소연료전지 시장의 경우 두산퓨얼셀과 블룸SK퓨얼셀이 대부분을 차지하고 있습니다. 두산 퓨얼셀은 작년 설비 증설로 생산능력을 최대 275MWh까지 증대시켰고, 블룸SK퓨얼셀도 2022년 생산용량 50MWh를 시작으로 점진적으로 400MWh까지 늘리겠다는 계획을 밝히며 수소연료전지에 대한 시장 규모는 계속 커질 것으로 전망됩니다.당사는 블룸에너지와 SK에코플랜트의 합작법인인 블룸SK퓨얼셀의 국내 첫 승인된 협력업체로서 수소 연료전지 산업 공급망을 확대해 나갈 계획입니다. 연료배분시스템의 핵심부품인 피팅과 플러밍은 작은 공간에 빈틈없이 들어맞는 정교한 설계가 필요하여 승인 시작 전부터 구매, 품질, 설계와의 지속적인 협력과 도면 검토가 이루어졌고, 양산 전까지는 제작품에 대해 블룸에너지가 직접 방문하여 검수 후 승인을 받아야만 했습니다. 또한 24시간 가동하는 연료전지의 특성에 맞춰 높은 내구성과 내열성이 동시에 요구되어 안전을 위한 UL인증이 필요하며, 자체 검사에 필요한 고가의 검사장비와 장비 기술을 다룰 줄 아는 엔지니어가 필요함에 따라 블룸SK퓨얼셀 제품의 공급업체 선정과 승인에는 엄격한 기준이 적용되었습니다. 블룸SK퓨얼셀의 기술 및 산학협력 지원으로 당사는 국내 수소 연료전지 부품 공급업체의 선두주자로 기술력 및 품질 경쟁력을 향상시키고 있습니다.두산퓨얼셀에도 2023년부터 신규 PAFC(인산연료전지) 시제품 제작 및 배관 추가라인에 당사의 피팅 및 밸브를 공급하면서 수소시장에서의 영향력을 확대해 나가고 있습니다. 아직까지 수소연료전지의 경우 국산화율이 낮기 때문에 향후 국내 수소시장이 성장할수록 당사의 지위 또한 향상될 가능성이 높습니다. 2022년 개정된 수소법의 시행에 따라 일정 규모의 전기사업자는 발전량의 일부를 수소발전으로 채워야 하는 공급 비율제 추진 및 수소발전 입찰시장 구축 등으로 수소산업 생태계가 본격적으로 형성될 전망입니다. 입찰시장이 구축되면 발전사업자들이 수소연료전지를 통해 만들어낸 발전량을 판매할 수 있습니다. 당사 입장에선 전방 사업이 커지는 국면에서새로운 사업의 기회를 맞이했고, 블룸SK퓨얼셀 구미공장을 통해 연료 전지 모듈제품라인업을 확대할 수 있을 것이라 예상됩니다. [블룸 sk 퓨어셀 capa 전망(좌) 및 두산퓨얼셀 수주 목표(우)].jpg [블룸 SK 퓨어셀 CAPA 전망(좌) 및 두산퓨얼셀 수주 목표(우)] (출처: SK에코플랜트, 다올투자증권, 두산퓨어셀, 미래에셋증권 리서치센터 )3) 2차전지 ESS 시장 [글로벌 ess 시장 규모].jpg [글로벌
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

ESS 시장 규모] 남은 전력을 저장했다가 필요한 시기에 공급할 수 있는 시스템인 ESS(에너지저장장치)산업은 재생에너지 확대를 위한 필수적인 산업으로써 Battery ESS Market, Markets and Markets(2018)에 따르면, 글로벌 ESS 시장은 2018년 약 40억달러에서 2024년 약 229억달러로 성장할 것으로 전망됩니다.ESS 시장의 경우, 국내는 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등이 있으며 해외는 CATL, Panasonic 등이 있습니다. 현재 ESS 시장은 상위 소수의 업체가 선점하고 있습니다. 중국의 CATL, BYD의 연간 ESS 판매량이 가장 높으며, LG에너지솔루션, 삼성SDI 등의 업체들이 뒤를 잇고 있습니다. 당사는 현재 L사 및 S사에 직분사 소방설비에 탑재되는 피팅 및 밸브를 납품 중에 있으며, 이후 CATL, BYD등 해외 ESS 업체로의 영업을 진행할 예정입니다. (단위: MWh) [배터리 업체별 ess 판매실적].png.jpg [배터리 업체별 ESS 판매실적] [lg에너지솔루션 및 삼성sdi ess capa 전망치].jpg [LG에너지솔루션 및 삼성SDI ESS CAPA 전망치] (출처: 대신증권 리서치센터) 4) 반도체 시장SEMI는 세계 반도체 팹 전망 보고서를 통해 2023년 반도체 장비 지출액이 760억달러(약 99조원)를 기록할 것으로 전망했고, 이는 역대 최고액이었던 2022년 980억달러(약 128조원)에 비해 22% 감소한 수치입니다. 다만 2024년부터는 고성능컴퓨팅(HPC) 차량용 반도체 및 AI반도체 투자증가 등으로 인해 장비 지출액이 전년 대비 21% 증가한 920억달러(약 120조원)에 달할 것으로 전망됩니다. 삼성전자는 2023년 3월 첨단 시스템반도체에 300조원이라는 대규모 투자를 집행할 것임을 발표했고, 지역 반도체 및 디스플레이 산업에 60조원을 추가 투자할 것임을 발표했습니다. 이처럼 삼성전자, SK하이닉스에서 진행하는 반도체 투자 증가는 반도체 장비와 팹(공장)투자 증가로 이어집니다. 당사의 반도체 장비업체향 부품 공급이 지속적으로 증가하고 있으며, 삼성전자 1차벤더로 등록되기 위한 영업을 지속할 예정입니다. [semi 세계 반도체 장비 투자 전망].jpg [semi 세계 반도체 장비 투자 전망] (출처: 국제반도체장비재료협회_SEMI) (나) 대체 시장의 존재여부계장용 피팅 및 밸브는 튜브를 연결하는 부품으로, 연결하는 방법이 매우 간단하고 튜브에 별도 가공이나 용접 없이 설치가 가능합니다. 높은 압력과 다양한 온도 범위에서도 사용이 가능해 이를 대체할 수 있는 부품이 없으며 국내외 다양한 산업군에 들어가고 있습니다. 다양한 기계 부품과 배관 라인에 들어가는 피팅은 기계의 기능을높이고 수명을 연장시키기 위해서 스테인리스강의 강도와 경도, 내마모성, 내충격성등의 성능을 높이기 위해 열처리 공정이 필요합니다. 저온질화 열처리와 같이 특화 공정을 통해 내식성과 부식성을 강화하고 마모와 부식 문제를 해결하며 표면의 강화와 피로에 대한 저항력을 제공합니다. 수소에너지에 사용되는 초고압용 피팅은 내식성, 부식성이 높은 소재를 사용해서 가공해야 하며, 제조시 고객요구사항으로 제품품질성적서 및 원소재성적서를 제출한 후 납품을 진행하여야 합니다. 수소가 지나가는 내관에 수소의 특성상 취성을 발생시키기 때문에 강질의 소재를 사용하여야 합니다. 스테인리스스틸은 내부식성, 내열, 내압, 취성방지에 대한 강한 성질을 가지고 있어 적합한 소재로 사용되며 다른 대체재로의 전환은 미미할 것으로 전망됩니다. 수소산업용 피팅 및 밸브 제품은 초고압용 라인과 일반 라인, 2가지로 나누어서 판매되는데, 일반 라인은 저압용 라인으로써 일반 스테인리스스틸 제품을 사용하지만 초고압용 라인은 취성에 뛰어난 소재를 적용하고 있습니다. 초고압용 라인과 일반 라인소재는 스테인리스스틸 316임은 동일하나 성분치에서 차이가 있는데, 초고압용 라인의 경우 성분 중에서도 특히 니켈 값이 높은 제품을 사용하고 있습니다. 수소시장에 진입하기 위해서는 소재의 안정화도
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기사항 2023년 반기(제12기) 신우회계법인 K-IFRS 검토 2022년(제11기) 적정 한영회계법인 K-IFRS 지정감사 2021년(제10기) 적정 신우회계법인 K-IFRS 2020년(제9기) 적정 신우회계법인 K-IFRS 나. 감사용역 체결현황 (단위: 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 2023년 (제12기) 신우회계법인 2023년 연간 재무제표 감사 2022년 (제11기) 한영회계법인 2022년 연간 재무제표 감사 2021년 (제10기) 신우회계법인 2021년 연간 재무제표 감사 2020년 (제9기) 신우회계법인 2020년 연간 재무제표 감사 다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황 (단위: 백만원) 계약체결일 용역내용 용역수행기간 보수 비고 2022년도 세무조정 계약 신우회계법인 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2022년 12월 27일 회사측 : 감사 1인감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 2인 서신 감사의 범위 및 시기, 경영진 및 감사인의 책임,감사인의 독립성 등 2023년 03월 10일 회사측 : 감사 1인감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 2인 서신 감사 결과 유의적 발견사항, 감사보고서 발행 시기 등 마. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 상장을 위해 외부감사인 지정 신청을 하여 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항에 따라 2022년 10월 14일 금융감독원으로부터 감사인 지정 통지를 받고 한영회계법인과 2022년 11월 03일 감사계약을 체결하였습니 다. 2023년에는 신우회계법인을 자율 선임하여 감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 유효성 감사 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.당사는 2022년 11월 회계법인창천과 자문용역 계약을 체결하여, 2023년 3월에 내부관리제도 구축을 위한 자문을 완료하였습니다. 이와 같이 당사는 내부회계관리 시스템을 구축 및 시행을 앞두고 있는 바, 이와 관련한 사항들은 향후관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다. 나. 내부회계관리제도 (1) 내부회계관리규정 개요당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만의 주권 비상장법인으로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 다만, 당사는 기업공개를 준비하고 있는 바, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 2022년 11월 창천회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문 용역 계약을 체결하고 용역수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사 시 감사인으로부터 적정 의견을 득할 수 있도록 기 구축한 내부회계관리제도를 관련 법령에 맞게 충실히 운영할 계획입니다.(2) 내부회계관리조직 소속기관 성명 직책 담당업무 근무연수 겸임업무 비상근감사 조민석 감사 - 제도의 운영실태 평가보고- 제도의 관리운영에 대한 시정의견 제시 8개월 변호사조민석법률사무소 대표변호사 경영지원팀 김상리 내부회계관리자 - 제도운용 총괄- 규정의 제정과 개정- 제도운용을 위한 교육 및 시설지원 11년 3개월 회계처리부서 김민수 책임자 - 제도의 정비와 운용 상태 점검- 제도의 운용실태 보고- 자금의 조달과 운영 관련 회계정보관리 6년 2개월 전산운영부서 정성준 IT팀장 - 회계전산시스템의 관리 및 운영 16년 9개월 자금운영부서 왕은정 책임자 - 회계정보의 공시 3년 10개월 기타관련부서 김준오 HR책임자 - 내부회계관리규정 위반자 징계 6년 10개월 (3) 내부회계관리자의 인적사항 성 명 생년월일 학력 경 력 김상리 경성대학교 정보통계학과 졸업 2005~2006 (주)트렉스타 근무 2006~2011 한국선재(주) 재무회계팀 근무 2012∼2023 한선엔지니어링(주) 경영지원팀 팀장
한선엔지니어링 — 증권신고서(지분증권)

2019~2023 기성금속(주) 경영지원팀 팀장(겸) 2023~現 한선엔지니어링(주) 이사 다. 내부통제구조의 평가 당사는 향후 코스닥시장 상장을 대비하여, 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하여, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대해 합리적 확신을 제공하기 위하여 2022년 11월 창천회계법인과의 용역계약을 통해 내부회계관리제도 설계 및 운영체계 보완을 완료하였습니다. 향후 해당 기준 및 관련법규에 따라 내부회계관리제도의 운영 및 평가를 성실히 수행할 계획입니다.
KB스타리츠 — [기재정정]사업보고서 (2023.07)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 부동산투자회사(리츠) 산업의 특성 부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입 되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 투자를 벗어나지 못하여 일반국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년을 기점으로 당사를 포함한 공모상장 리츠가 출시되었고 이후에도 추가적인 공모상장리츠가 예정되어 있어, 일반 국민의 리츠투자 기회가 계속 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 리츠의 총 자산규모는 2023년 07월말 기준 총 355개의 리츠가 설립되었고 총 자산규모는 91.70조원이며, 이 중 상장리츠는 23개, 총 자산규모 15.41조원 수준입니다. 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_23.07.jpg 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_23.07 - 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2023년 07월) 2) 리츠 산업의 성장성 지난 약 8년간(2015년말~2023년 07월) 리츠 총자산 규모는 약 73.7조원이 증가하였고, 리츠수는 230개가 증가하였습니다. 2. 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계_23.07.jpg 리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계_23.07 2-1. 리츠 수 및 자산규모 변동추이_23.07.jpg 리츠 수 및 자산규모 변동추이_23.07 - 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2023년 07월) 3) 관련 법령 또는 정부의 규제 현황 당사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사이며, 국토교통부의 관리 감독하에 운영되고 있습니다. 공모상장리츠에 대한 정부의 정책지원이 점진적으로 확대되고 있습니다. 2019년 12월에는 고용노동부가 DC형과 IRP형 퇴직연금도 공모상장리츠에 투자할 수 있도록 시행규칙을 개정하여, 상장리츠의 수요기반에 크게 기여할 수 있는 근거가 마련되었습니다. 또한 국토교통부에서 2019년 9월에 발표한 '공모형 부동산간접투자 활성화 방안'의 일환으로 추진하는 정책들도 있습니다. 특히, 공모리츠(펀드)에 대한 토지분 재산세 분리과세 유지방침과 투자금액 5천만원 한도로 3년 보유시 배당소득 분리과세 9% 적용, 그리고 현물출자에 대한 양도차익 법인세 과세이연 등의 혜택 등으로 공모형 상장리츠 시장은 향후 더욱 확대될것으로 기대됩니다. 나. 회사의 현황 1) 영업 개황 및 사업부문의 구분(1) 영업 개황당사는 2022년 2월 「부동산투자회사법」에 의하여 설립되고 2022.02.24. 국토교통부장관 으로부터 영업인가를, 2022.06.28. 변경인가를 받은 부동산투자회사로서, 다수의 기관 및 개인 투자자들로부터 자금을 확보하여 대상 부동산, 부동산 관련 증권 등을 취득 및 투자하고, 취득 부동산의 안정적 운용(임대, 관리, 처분)을 통하여 투자자들에게 일정 수준 이상의 투자수익을 제공하는 것을 목적으로 합니다.당사는 2022년 07월 05일자 사모 유상증자(Pre-IPO)를 통해 조달한 3,465억원과 공모를 통해 모집한 자금 1,535억원의 합계인 금 5,000억원을 재원으로 (1) 벨기에 브뤼셀 소재 North Galaxy Towers에 투자한 ㈜케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사(이하 "자리츠" 혹은 "KB스타갤럭시타워리츠") 보통주 100% 및 (2) 영국 처트시 소재 Samsung Europe HQ에 투자한 LB영국일반사모부동산투자신탁18호, 19호(이하 "LB영국부동산펀드 18호, 19호")의 수익증권 약 89%를 매입하였습니다.당사의 투자대상인 자리츠(KB스타갤럭시타워리츠) 및 LB영국부동산펀드18호, 19호가 보유한 기초자산의 개요는 아래와 같습니다. 구분
KB스타리츠 — [기재정정]사업보고서 (2023.07)

내용 명칭 주소 토지면적 규모 B4F / 27F 오피스 2개동B4F / 5F 오피스 1개동 임대 면적 준공연도 2004년(2019년 레노베이션) 임차인 (주1) Regie des Batiments(벨기에 건물관리청) 임대형태 (주1) 실사용 임차인은 Federal Public Service Finance (벨기에 정부 재무 및 세무부) 구분 내용 명칭 주소 토지면적 규모 3F 임대 면적 준공연도 2000년 임차인 임대형태 FRI (주1) (주1) FRI(Full Repairing and Insuring Lease) : 부동산의 수리 및 보험에 대한 모든 비용을 임차인이 부담하는 구조로 NNN과 유사 (2) 공시대상 사업부문의 구분당사는 부동산업을 단일사업으로 영위하고 있습니다.2) 시장 점유율전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장 점유율의 산정이 어렵습니다.3) 시장의 특성전술한 '가. 업계의 현황' 참고4) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 추가자산 편입을 위해 실물매입 또는 재간접 투자 전략을 통해 국내외 자산을 편입하여 포트폴리오 다각화를 추진할 예정입니다. 실물매입 전략으로는 자리츠 설립을 통한 자산 추가 편입 및 매각 예정인 기존 리츠에 투자하는 전략을 강구할 예정이며 재간접투자 전략으로는 부동산펀드 수익증권 및 리츠 주식에 대한 지분 투자를 할 예정으로 포트폴리오의 다각화와 더불어 안정적인 배당 수익을 목표로 하여 지속 성장을 추구하고 있습니다. kb스타리츠_추가자산편입 전략.jpg 추가자산편입 전략 2. 주요 제품 및 서비스 - 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 - 당사의 매출은 당사가 보유하고 있는 자리츠(KB스타갤럭시타워리츠)및 수익증권(LB영국부동산펀드18호, 19호)으로부터 수취하는 배당금수익 이외 발생하는 매출은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 ① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 유로화 및 영국 파운드화 관련 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.연결회사는 내부적인 환위험 관리정책을 통하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위하여 파생상품 거래를 활용하고 있습니다. 연결회사는 외환위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을 체결하고 있습니다 - 종속기업에 대한 투자의 배당수익에서 발생하는 환위험을 회피하기 위한 통화선도계약 (단위: 천원) 계약처 만기일 매도선물환 평가금액 국민은행 5년이내 합 계 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결실체의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 EUR 2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는
KB스타리츠 — [기재정정]사업보고서 (2023.07)

미래전망정보가 포함됩니다. ① 매출채권연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식할 매출채권은 존재하지 않습니다. ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 연결실체는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 기타지급채무(*1) 기타금융부채(*1) 장기차입금(*1)(*2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 기타지급채무(*1) 장기차입금(*1)(*2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. 다음 표는 파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도 금리파생상품 (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도 금리파생상품 (2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 차감 : 현금및현금성자산 및 장/단기금융상품 순차입금(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항이 없습니다. 7. 기타 참고사항 - 해당사항이 없습니다.
KB스타리츠 — [기재정정]사업보고서 (2023.07)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사의 이사회는 2023년 02월 01일부터 2023년 07월 31일까지 제3기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업연도의 연결기준 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 구 분 증감액 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 [괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 3. 재무상태 당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 3 기(2023년 07월말) 제 2 기(2023년 01월말) 증감액 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업소유주지분] 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) [비지배지분] 자본총계 [괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 4. 부외거래 - 해당사항 없음. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
한국콜마 — 증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

II. 형태 합병등 형태 주식교환 우회상장 여부 해당사항없음 III. 주요일정 이사회 결의일 2023년 10월 19일 계약일 2023년 10월 20일 주주총회를 위한 주주확정일 2023년 11월 03일 승인을 위한 주주총회일 2023년 12월 18일 주식매수청구권행사 기간 및 가격 시작일 종료일 (주식매수청구가격-회사제시) [한국콜마(주) 주식교환 주요 일정]주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고주식교환계약일반대의사표시를 위한 권리주주확정일소규모 주식교환 공고 및 통지소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간주식교환 승인 이사회일주식교환일주식 추가상장 예정일추가 상장된 주식의 장내거래 가능일[(주)연우 주식교환 주요 일정]주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고주식교환계약일주주총회를 위한 주주확정일주주총회 소집통지일반대의사통지접수기간주식교환 승인을 위한 주주총회일주권실효통지ㆍ공고 예정일주식매수청구권 행사기간주식매수청구대금 지급일주권실효 통지ㆍ공고 만료일주식교환일상장폐지일 2023년 10월 19일2023년 10월 20일2023년 11월 03일2023년 11월 03일2023년 11월 03일 ~ 2023년 11월 17일2023년 12월 18일2024년 02월 14일2024년 03월 06일2024년 03월 06일2023년 10월 19일2023년 10월 20일2023년 11월 03일2023년 12월 01일2023년 10월 19일 ~ 2023년 12월 17일2023년 12월 18일2024년 01월 09일2023년 12월 18일 ~ 2024년 01월 08일2024년 02월 07일 024년 02월 13일2024년 02월 14일2024년 03월 06일 주1) 본건 주식교환에서 한국콜마(주)의 경우, 소규모 주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인절차 없이 이사회 승인으로 갈음하며, 한국콜마(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 주2) (주)연우의 경우 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하며, (주)연우 주주에게 주식매수청구권이 부여됩니다. 매수청구가격은 주당 15,775원입니다. 주3) 한국콜마(주)의 경우 본건 주식교환을 소규모 주식교환으로 진행하나 상법 제360조의10 제5항에 따라 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모 주식교환 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 주식교환에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모 주식교환의 방식으로 본건 주식교환을 진행할 수 없습니다. 주4) 상기 일정은 증권신고서 제출일 현재의 예상 일정이며, 증권신고서에 대한 관계기관의 심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 예정 일정에 변경을 가져올 수 있습니다. 즉 관계기관과의 협의나 심사 및 계약 당사자간의 협의 등을 통해 이사회 및 주식교환 계약서에서 위임한 바에 따라 대표이사가 결정하여 변경할 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.
한국콜마 — 증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

IV. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 한국콜마(주) : (주)연우 = 1: 0.2915837 외부평가기관 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 지급 교부금 등 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 교부금 지급은 없습니다. 주1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 본건 주식교환에 대해서는 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다. 주2) (주)연우의 주주들이 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)연우가 취득한 자기주식에 관하여, 당사자들간 별도 합의하는 바에 따라 한국콜마(주)가 본건 주식교환일 이전에 (주)연우로부터 이를 매수할 예정입니다. 주3) 본건 주식교환일 현재 한국콜마(주)가 소유하고 있는 (주)연우 발행주식 6,818,900주 및 주2)에 따라 한국콜마(주)가 (주)연우 반대주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 주식교환일 이전에 취득할 자기주식에 대해선 한국콜마(주) 교환신주를 배정하지 않습니다. 주4) 본건 주식교환에 따라 실제로 늘어나게 되는 한국콜마(주)의 자본총액은 상기 모집총액에서 변동될 수 있습니다. 한국콜마(주)는 주식교환 시 발행되는 신주의 발행가액을 주식교환일 전일 한국콜마(주) 보통주식의 종가로 적용할 예정입니다.