chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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유럽_매출 중남미_매출 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 가) 피코+HIFU 제품매출수량 추정피코+HIFU 매출수량의 경우 유사제품인 피콜로 프리미엄 출시 이후 판매현황을 고려 후 출시 2차연도 성장률을 반영하여 향후 매출액을 추정하였습니다. 피코+HIFU 제품매출의 지역별 분류에 따른 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출수량은 다음과 같습니다. (단위: 개) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 나) 피코+HIFU 제품매출단가 추정 피코+HIFU 제품매출 단가의 경우 합병법인의 예상 판매단가를 반영 및 유지된다는가정하에서 추정하였으며, 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출단가는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (나) 레이저 의료기기합병법인은 고체 UVB레이저기술을 기반으로 질환치료기기를 개발 및 제조하고 있으며, 평가기준일 현재 팔라스 시리즈를 판매하고 있습니다. 또한, 현재 다양한 질환치료를 위해 연구개발을 지속적으로 진행하고 있으며, 향후 신제품을 출시할 예정입니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 팔라스 팔라스 프리미엄 라만 툴륨화이버 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 1) 팔라스 제품매출의 추정 팔라스는 세계 최초로 티타늄사파이어(Ti:Sapphire)를 이용하여 가장 높은 효율을 얻은 311nm 파장의 UVB(자외선B) 레이저이며, 건선, 백반증, 아토피피부염, 원형탈모치료에 사용되고 있습니다. 2022년 매출이 감소하는 추세를 나타내었으나, 지속적인 마케팅 및 제품개선을 통해 향후 매출을 증대시킬 계획을 보유하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내_매출 아시아_매출 북미_매출 유럽_매출 중남미_매출 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 가) 팔라스 제품매출수량 추정팔라스 매출수량의 경우 리서치 기관 Statista가 발표한 의료기기의 지역별 매출액을바탕으로 합병법인의 2022년 판매수량을 기준으로 연도별(2023~2027년), 지역별 성장률을 반영하여 평가 하였습니다. 팔라스 제품매출의 지역별 분류에 따른 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출수량은 다음과 같습니다. (단위: 개) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(*1) 향후 매출 판매량에 대한 추정에 반영된 의료기기 지역별 성장률은 다음과 같습니다. 구 분 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미
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나) 팔라스 제품매출단가 추정 팔라스 제품매출 단가의 경우 향후 시장 점유 유지 및 점진적 확대를 위해 자체적인 가격인상은 고려하지 않는 것을 감안하여, 2022년 판매단가가 유지된다는 가정하에서 추정하였으며, 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출단가는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 2) 팔라스 프리미엄 제품매출의 추정합병법인은 기존 팔라스 제품 대비 치료시간이 단축될 수 있는 팔라스 프리미엄을 2022년에 출시 하였습니다. 팔라스 제품과 동일하게 건선, 백반증 치료에 사용되며 엑시머레이저 시장에서 점유율을 상승시킬 것으로 예상하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내_매출 아시아_매출 북미_매출 유럽_매출 중남미_매출 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 가) 팔라스 프리미엄 제품매출수량 추정팔라스 프리미엄 매출수량의 경우 리서치 기관 리서치 기관 Statista가 발표한 의료기기의 지역별 매출액을 바탕으로 합병법인의 2022년 판매수량을 기준으로 연도별(2023~2027년), 지역별 성장률을 반영하여 평가 하였습니다. 팔라스 프리미엄 제품매출의 지역별 분류에 따른 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출수량은 다음과 같습니다. (단위: 개) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (*1) 향후 매출 판매량에 대한 추정에 반영된 의료기기 지역별 성장률은 다음과 같습니다. 구 분 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 (*2) 팔라스 프리미엄의 경우 2023년까지 국내 판매 위주로 진행 후 2024년 북미지역을 중심으로 판매를계획하고 있습니다. 이에 따라 최근 3개년동안 출시된 합병법인의 지역별 제품 판매현황을 검토하여 2024년 국내외 지역에 대하여 출시 1년차의 판매수량을 반영하였으며, 2025년의 경우 추정 성장률은 Statista에서 발표한 지역별 의료기기 산업 성장률을 적용하여 추정하였습니다. 나) 팔라스 프리미엄 제품매출단가 추정 팔라스 프리미엄 제품매출 단가의 경우 향후 시장 점유 유지 및 점진적 확대를 위해 자체적인 가격인상은 고려하지 않는 것을 감안하여, 2022년 국내 판매단가가 유지된다는 가정하에서 추정하였으며, 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출단가는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 3) 라만 제품매출의 추정합병법인은 라만 레이저 기술을 활용하여 혈관 병변 치료기기를 2025년에 출시를 목표로 개발하고 있습니다. 현재 혈관병변 치료에는 액체 레이저인 Dye 레이저가 활용되고 있으며, 합병법인은 Dye 레이저의 문제점(출력저하, 독성, 유지비 부담 등)을 해소 및 대체할 수 있을 것으로 판된되고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정
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2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내_매출 아시아_매출 북미_매출 유럽_매출 중남미_매출 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 가) 라만 제품매출수량 추정라만 매출수량의 경우 합병법인의 과거 신제품 출시에 대한 판매수량을 기준으로 리서치 기관 Statista가 발표한 의료기기의 연도별(2023~2027년), 지역별 성장률을 반영하여 평가하였습니다. 라만 제품매출의 지역별 분류에 따른 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출수량은 다음과 같습니다. (단위: 개) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 합계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (*1) 향후 매출 판매량에 대한 추정에 반영된 의료기기 지역별 성장률은 다음과 같습니다. 구 분 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 (*2) 혈관 병변 치료기기인 라만 제품의 경우 최근 3개년동안 출시된 합병법인의 지역별 제품 판매현황을 검토하여 2025년 출시 1년차의 판매수량을 반영하였으며, 2026년의 경우 출시 2년차의 판매성장률을고려하였습니다. 또한, 출시 3년차 이후의 추정 성장률은 Statista에서 발표한 지역별 의료기기 산업 성장률을 적용하여 추정하였습니다. 나) 라만 제품매출단가 추정 라만 제품매출 단가의 경우 합병법인의 예상 판매단가를 반영 및 유지된다는 가정하에서 추정하였으며, 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출단가는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 4) 툴륨화이버 제품매출의 추정합병법인은 툴륨화이버 레이저 기반의 요로결석 치료기기 개발을 계획하고 있으며, 기존 레이저 연구에 대한 기술확보 및 지속적인 연구개발을 통해 2027년 제품 출시를 계획하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내_매출 아시아_매출 북미_매출 유럽_매출 중남미_매출 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 가) 툴륨화이버 제품매출수량 추정툴륨화이버 매출수량의 경우 합병법인의 과거 신제품 출시에 대한 최초 판매연도에 대한 판매수량을 반영하여 평가하였습니다. 툴륨화이버 제품매출의 지역별 분류에 따른 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출수량은 다음과 같습니다. (단위: 개) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 나) 툴륨화이버 제품매출단가 추정 툴륨화이버 제품매출 단가의 경우 합병법인의 예상 판매단가를 반영 및 유지된다는 가정하에서 추정하였으며, 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출단가는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1)
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2024년 2025년 2026년 2027년 국내 아시아 북미 유럽 중남미 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (다) 기타제품매출의 추정기타제품매출 추정의 경우 중고제품, 산업용레이저, 키트 등으로 구성되어 있습니다.기타제품매출 중 기타의 경우 매출할인 등의 발생에 따라 인식되었으며, 향후 매출추정에서 이를 제외하여 추정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 중고제품 산업용레이저 키트 핸드피스 기타 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 1) 기타제품매출 수량 추정기타제품 매출 수량의 경우 2022년 매출수량을 기준으로 리서치 기관 psmarketresearch가 2022년 발표한 피부의료기기 시장 성장률 12.40%를 반영하여 평가 하였습니다. 기타제품 매출의 세부분류에 따른 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출수량은 다음과 같습니다. (단위: 개) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 중고제품 산업용레이저 키트 핸드피스 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 2) 기타제품매출 단가 추정 기타제품 매출 단가의 경우 향후 시장 점유 유지 및 점진적 확대를 위해 자체적인 가격인상은 고려하지 않는 것을 감안하여, 2022년 판매단가가 유지된다는 가정하에서 추정하였으며, 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출단가는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 중고제품 산업용레이저 키트 핸드피스 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (2) 상품매출의 추정 합병법인의 상품매출은 제품 판매시 거래처로부터 회수 후 판매되는 레이저기기로 인식되고 있습니다. 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 상품매출액 추정은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 상품매출 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 가) 상품매출수량 추정상품제품 매출 수량의 경우 2021년 및 2022년 판매수량의 평균을 고려 후 리서치 기관 psmarketresearch가 2022년 발표한 피부의료기기 시장 성장률 12.40%를 반영하여 평가하였습니다. 상품매출의 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출수량은 다음과 같습니다. (단위: 개) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 상품매출 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 나) 상품매출단가 추정 상품매출단가의 경우 2021년과 2022년 판매단가의 평균을 적용하여 향후 변동되지 않음을 가정하여 추정하였습니다. 상품매출의 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 추정 매출단가는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기
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2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 상품매출 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (3) 기타매출평가기준일 현재 합병법인의 기타매출은 소모품 매출 및 운송용역 매출 등으로 구성되어 있습니다. 기타매출의 추정은 최근 3개년 제품매출 대비 기타매출 평균비율을 적용하여 추정하였습니다. 기타매출의 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 기타매출 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 기타매출 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (주2) 기타매출 산정에 대한 제품매출대비 비율 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 기타매출 제품매출 제품매출대비 비율 3.3.3.5. 매출원가의 추정 합병법인의 매출원가는 제품매출원가, 상품매출원가 및 기타매출원가로 구성되어 있으며, 평가대상기간인 2020년부터 2023년 반기까지의 실적 및 2023년부터 2027년까지 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 제품매출원가 상품매출원가 기타매출원가 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (1) 제품매출원가의 추정합병법인의 제품매출원가는 합병법인의 사업계획과 평가기준일 기준 최근 3개년까지의 각 원가동인별 분석을 통하여 추정하였습니다. 제품매출원가는 원부재료비 및 인건비성 비용, 변동비성 비용, 고정비성 비용 및 감가상각비으로 구분하여 추정하였으며, 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 제품매출원가 원가동인별 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 원부재료비 인건비성 비용 변동비성 비용 고정비성 비용 감가상각비 기타차이조정(주2) 제품매출원가 제품매출 제품매출원가율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis)(주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 기타차이조정의 경우 2021년 및 2022년 당기총제조비용 대비 기타차이조정비율의 평균을 적용하여 향후 기타차이조정을 추정하였습니다. (가) 원부재료비의 추정합병법인에 대한 최근 3개년과 2023년 반기 원부재료비 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 원부재료비(A) 제품매출(B) 비율(A/B) (Source: 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 합병법인의 추정 원부재료비는 각 추정연도의 제품별 원부재료 투입 수량과 추정 원부재료 단가를추정 제품판매수량에 적용하여 산정하였습니다.(주3) 각 추정연도의 제품별 원부재료 투입 수량은 2022년도의 해당 제품별 원부재료비 투입수량을 적용하였으며, 2022년도에 생산 내역이 없는 신규 제품에 대해서는 생산 공정상 기존 제품 중 가장 유사한 제품의 단위당 원부재료 투입 수량을 적용하여 추정하였습니다.(주4) 각 추정연도의 원부재료 단가는 제품매출 판매단가 산정시 2022년 판매단가를
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추정기간 동안 유지됨을 가정한 바, 원부재료 단가 변동을 판매단가에 반영하지 않은 점을 감안하여, 2022년 각 원부재료 매입단가가 동일하게 적용되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. (나) 인건비성 비용의 추정합병법인의 제품매출원가 중 인건비성 비용은 제조부문에 대한 급여, 퇴직급여 및 복리후생비 등으로 구성되어 있으며, 과거 평균급여와 인력운용계획 및 "Economist Intelligence Unit_2022.12"에서 제시하고 있는 명목임금상승률 등을 고려하여 추정하였습니다.합병법인의 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 인건비성 비용 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 급여(주2) 퇴직급여(주3) 급여 대비 비율 복리후생비(주4) 급여 대비 비율 통신비(주4) 급여 대비 비율 세금과공과금(주4) 급여 대비 비율 보험료(주4) 급여 대비 비율 인건비성 비용 합계 제품매출 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 한미회계법인 Analysis)(주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 제조인원 급여의 경우 합병법인이 제시한 인력계획 및 매출액 추정치를 고려하여 추정하였으며, 합병법인의 급여는 2022년 1인당 평균급여에 연도별 증가 인원 및 "Economist Intelligence Unit_2022.12"에서 제시하고 있는 한국의 명목임금상승률을 반영하여 추정하였습니다. 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 연평균 인원(명) 증가율 (주3) 합병법인의 퇴직급여는 급여추정액의 1/12를 적용하였습니다. (주4) 복리후생비, 세금과공과, 보험료의 경우 최근 2개년 급여 대비 비율의 평균을 적용하여 추정하였으며, 통신비의 경우 최근 3개년 급여 대비 비율의 평균을 적용하여 추정하였습니다. (다) 변동비성 비용의 추정합병법인의 제품매출원가 중 변동비성 비용은 운반비 및 포장비, 소모품비로 구성되어 있습니다. 운반비의 경우 최근 2개년 원부재료비 대비 운반비 비율의 평균을 적용하여 추정하였으며, 포장비는 최근 3개년 제품매출액 대비율의 평균을 적용하여 추정하였습니다. 또한, 소모품비는 2022년 비경상적 구입내역을 확인하여 2021년 제품매출 대비 비율을 적용하여 추정하였습니다.합병법인의 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 변동비성 비용 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 운반비 원부재료비 대비비율 포장비 제품매출 대비비율 소모품비 제품매출 대비비율 변동비성비용 합계 제품매출 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (라) 고정비성 비용의 추정합병법인의 제품매출원가 중 고정비성 비용은 여비교통비, 지급임차료, 지급수수료, 수선비, 사무용품비, 건물관리비, 교육훈련비로 구성되어 있습니다. 향후 2023년부터 2027년까지의 경우 평가기준일 기준 최근 2022년 발생금액에 "Economist Intelligence Unit_2022.12"에서 제시하고 있는 예상소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 합병법인의 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 고정비성 비용 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 여비교통비 지급임차료(주2) 지급수수료 수선비(주3) 사무용품비 건물관리비 교육훈련비 차량유지비 고정비성비용 합계 제품매출대비비율 (Source: 합병법인 제시자료 및
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한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 지급임차료의 경우 기존 리스회계처리에 반영된 금액을 지급임차료로 변경하였으며, 향후 추정시에도 동일한 방법으로 월별 리스료에 따른 현금유출을 고려하여 지급임차료로 반영하였습니다.(주3) 2020년에는 유상수리 관련 원가를 수선비로 처리하였으나, 2021년부터 기타매출원가로 계정분류하였습니다. (마) 감가상각비의 추정합병법인의 상각비는 유형자산 감가상각비 및 무형자산상각비로 구성되어 있습니다.제품매출원가의 감가상각비 내역은 다음과 같으며, 세부내역은 【3.3.3.7. CAPEX 및 유ㆍ무형자산상각비 추정】을 참고하시기 바랍니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 유형자산상각비 무형자산상각비 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis)(주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 2023년 이후 향후 추정의 경우 사용권자산에 대하여 고정비성 비용 중 지급임차료 계정의 비용으로 인식함에 따라 사용권자산에 대한 상각비를 인식하지 아니하였습니다. (2) 상품매출원가의 추정상품매출원가의 경우 2021년과 2022년 상품매출원가율의 평균을 적용하여 추정하였습니다. 2022년의 상품매출원가율이 비경상적으로 높았던 것은 거래처와의 계약조건에 따라 중고제품 1대의 무상제공분에 대한 원가가 포함되어 있었던 것에 기인하는 바, 추정기간의 상품매출원가 추정시 동 영향은 제외하였습니다. 합병법인의 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 상품매출원가 및 향후 추정 내역은 다음과같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 상품매출원가 상품매출 상품매출원가율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (3) 기타매출원가의 추정 기타매출원가의 경우 최근 3개년 기타매출원가율의 평균을 적용하여 추정하였습니다. 합병법인의 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기의 기타매출원가 및 향후 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 기타매출원가 기타매출 기타매출원가율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis)(주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 기타매출은 유상 A/S 및 운송용역으로 구성되어 있으며, 기타매출원가는 이와 관련된 소모성자재 및 관련 운송비 등으로 구성되어 있습니다. 3.3.3.6. 판매비와관리비의 추정합병법인의 판매비와관리비는 인건비성 비용, 변동비성 비용, 고정비성 비용, 감가상각비 등으로 구분하여 추정하였으며, 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 인건비성 비용 변동비성 비용 고정비성 비용 감가상각비 등 합 계 매출 매출 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (1) 인건비성 비용의 추정합병법인의 인건비성 비용은 판매비와관리비 부문에 대한 급여, 퇴직급여 및 복리후생비 등으로 구성되어 있으며, 과거 평균급여와 인력운용계획 및 "Economist Intelligence Unit_2022.12"에서 제시하고 있는 명목임금상승률 등을 고려하여 추정하였습니다.합병법인의 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후
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5개년에 대한 인건비성 비용 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 급여 (주2) 퇴직급여 (주3) 급여 대비 비율 복리후생비 (주4) 급여 대비 비율 세금과공과금 (주5) 급여대비 비율 보험료 (주5) 급여대비 비율 인건비성비용 합계 매출 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 판매비와관리비 인원 급여의 경우 합병법인이 제시한 인력계획 및 매출액 추정치를 고려하여 추정하였으며, 합병법인의 급여는 2022년 1인당 평균급여에 연도별 증가 인원 및 "Economist Intelligence Unit_2022.12"에서 제시하고 있는 한국의 명목임금상승률을 반영하여 추정하였습니다. 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 연평균 인원 증가율 (주3) 합병법인의 퇴직급여는 급여추정액의 1/12를 적용하였습니다.(주4) 복리후생비의 경우 최근 2개년 급여대비비율의 평균을 적용하여 추정하였습니다.(주5) 세금과공과금 및 보험료의 경우 4대보험 관련 비용으로 최근 3개년 급여대비비율의 평균을 적용하여 추정하였습니다. (2) 변동비성 비용의 추정합병법인의 변동비성 비용은 경상연구개발비 및 여비교통비, 접대비, 운반비, 광고선전비, 판매수수료로 구성되어 있습니다. 경상연구개발비의 경우 인건비 및 자재비용으로 구분하여 추정하였으며, 광고선전비 및 판매수수료의 비용은 2022년부터 Covid-19의 회복에 따라 2021년 이전 매출대비 비율과의 연관성이 낮은 바 2022년의 매출대비 비율을 적용하여 추정하였으며, 그외 여비교통비, 접대비, 운반비의 경우 최근 3개년 매출대비 평균비율을 적용하여 추정하였습니다.합병법인의 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 변동비성 비용 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 경상연구개발비(주2) 매출 대비 비율 여비교통비 매출 대비 비율 접대비 매출 대비 비율 운반비 매출 대비 비율 광고선전비 매출 대비 비율 판매수수료 매출 대비 비율 변동비성 비용 합계 매출 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 합병법인의 최근 3개년 및 향후 5개년에 대한 경상연구개발비 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 인건비(*1) 자재비용(*2) 경상연구개발비 합계 매출 매출 대비 비율 (*1) 인건비는 2022년 발생 급여에 연평균 인원의 증가 및 명목임금상승률을 반영하여 추정하였습니다. 연평균 인원의 증가는 합병법인이 제시한 인력계획 및 매출액 추정치를 고려하여 추정하였으며 "Economist Intelligence Unit_2022.12"에서 제시하고 있는 명목임금상승률을 적용하였습니다. 평가기준일 기준 최근 3개년 및 향후 5개년에 대한 인건비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 인건비 인원수 1인당 인건비 명목임금상승률 (*2) 자재비용은 2021년 및 2022년의 인건비 대비 자재비용 비율을 적용하여 추정하였으며, 평가기준일 기준 최근 3개년 및 향후 5개년에 대한 자재비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 자재비용 인건비 인건비 대비 비율 (3) 고정비성 비용의 추정합병법인의
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고정비성 비용은 통신비, 지급임차료, 건물관리비, 지급수수료, A/S비용등으로 구성되어 있습니다. 향후 2023년부터 2027년까지의 경우 평가기준일 기준 최근 2022년 발생금액에 "Economist Intelligence Unit_2022.12"에서 제시하고 있는예상소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 합병법인의 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년에 대한 고정비성 비용 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 통신비 수도광열비 수선비 지급임차료 차량유지비 교육훈련비 도서인쇄비 사무용품비 소모품비 지급수수료 건물관리비 협회비 대손상각비 (주1) 판매촉진비 A/S비용 고정비성비용 합계 매출 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis)(주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 2020년 및 2022년 대손상각비의 경우 기존에 대손충당금으로 인식되었던 채권의 회수 및 기대손실률에 따른 대손충당금 인식으로 음수의 금액이 발생한 점을 고려하여, 2023년 이후 향후 추정의 경우 2021년의 채권의 회수 및 기대손실률에 따른 대손상각비 인식액에 "Economist Intelligence Unit_2022.12"에서 제시하고 있는 예상소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. (4) 감가상각비 등의 추정 합병법인의 상각비는 유형자산 감가상각비와 무형자산상각비로 구성되어 있습니다. 판매비와관리비의 상각비 내역은 다음과 같으며, 세부내역은 【3.3.3.7. CAPEX및 유ㆍ무형자산상각비 추정】을 참고하시기 바랍니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 유형자산 감가상각비 무형자산상각비 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis)(주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 2023년 이후 향후 추정의 경우 사용권자산에 대하여 고정비성 비용 중 지급임차료 계정의 비용으로 인식함에 따라 사용권자산에 대한 상각비를 인식하지 아니하였습니다. 3.3.3.7. CAPEX 및 유ㆍ무형자산상각비 추정합병법인의 CAPEX 및 관련 감가상각비의 경우 향후 5개년 투자계획 및 감가상각 회계정책 등을 고려하였으며, 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 CAPEX 유ㆍ무형자산상각비 -유형자산상각비 -무형자산상각비 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (1) CAPEX 합병법인의 경우 의료기기 제조의 외주가공 및 단순공정에 따라 Capex 고려시 대규모 자본적 지출이 발생되지 아니한 점을 고려하여 최근 2022년의 취득 유형자산 Capex를 고려하여 금형(공구와기구) 예상 투자액을 반영 후 소비자물가지수를 반영하여 추정하였습니다. 또한, 현재의 설비를 유지할 수 있는 대체투자 수준의 재투자가 이루어지는 것으로 가정하여 기존자산에 대한 감가상각비만큼 재투자가 발생하는 것으로추정하였습니다.합병법인의 유형자산 및 무형자산에 대한 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 CAPEX 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 유형자산(CAPEX) 건물 생산능력 증대 기존생산능력 유지 소계 기계장치 생산능력 증대 기존생산능력 유지 소계 공구와기구 생산능력 증대 기존생산능력 유지 소계 비품 생산능력
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증대 기존생산능력 유지 소계 시설장치 생산능력 증대 기존생산능력 유지 소계 연구용자산 생산능력 증대 기존생산능력 유지 소계 영업용고정자산 생산능력 증대 기존생산능력 유지 소계 유형자산(CAPEX) 합계 무형자산(CAPEX) 특허권 생산능력 증대 기존생산능력 유지 소계 회원권 생산능력 증대 기존생산능력 유지 소계 소프트웨어 생산능력 증대 기존생산능력 유지 소계 무형자산(CAPEX) 합계 유ㆍ무형자산(CAPEX) 합계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (2) 유ㆍ무형자산상각비 유ㆍ무형자산상각비는 기존자산에 대한 감가상각비와 추가 투자분에 대한 감가상각비로 구분하여 추정하였으며, 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 추정기간 동안의 추정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 유형자산 기존자산 신규자산 소 계 무형자산 기존자산 신규자산 소 계 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 감가상각비에 대한 제조원가와 판매비와관리비별 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 향후 5개년 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 유형자산 매출원가 판매비와관리비 무형자산 매출원가 판매비와관리비 합 계 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (3) 내용연수 및 상각방법합병법인이 평가기준일 현재 적용하고 있는 자산별 내용연수와 상각방법은 다음과 같습니다. 구 분 방법 상각연수 유형자산 건물 정액법 기계장치 정액법 공구와기구 정액법 비품 정액법 시설장치 정액법 연구용자산 정액법 영업용자산 정액법 무형자산 특허권 정액법 소프트웨어 정액법 (Source: 합병법인의 감사보고서 및 한미회계법인 Analysis) 3.3.3.8. 법인세비용의 추정 합병법인의 평가기준일 기준 최근 3개년과 2023년 반기 실적 및 추정기간 동안의 법인세비용 추정내역은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 세전영업이익 과세표준 산출세액(a) 공제감면세액(b) 연구인력개발비세액공제 고용을 증대시킨 기업에 대한 세액 공제 차감세액(c=a-b) 지방소득세(d) 법인세비용(부담세액)(e=c+d) (주2) (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (주2) 최근 3개년 법인세비용은 장부상 인식된 법인세비용이며, 향후 5개년 법인세비용은 납부할 것으로 추정되는 법인세부담세액 입니다. (주3) 연구인력개발비세액공제 및 고용을 증대시킨 기업에 대한 세액 공제의 경우 2020년 이전 부터 발생되었으나, 미공제 후 누적된 금액을 2023년도 부터 공제하였으며 추후 경상연구개발비 발생액 및 인건비 발생액을 고려하여 추정하였습니다. 3.3.3.9. 순운전자본의 추정 합병법인의 영업자산은 매출채권, 재고자산, 선급금 및 선급비용으로 구성되어 있으며 영업부채는 외상매입금, 미지급금, 미지급비용, 예수금, 계약부채 및 판매보증충당부채로 구성되어 있습니다.운전자본은 관련 계정의 최근 3년 평균비율 등을 적용하여 추정하였으며, 이에 따른 추정결과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 영업자산 매출채권 재고자산 선급금 선급비용 영업부채 외상매입금 미지급금 미지급비용 예수금
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계약부채 판매보증충당부채 순운전자본 순운전자본의 증감 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (1) 매출채권매출채권은 2020년 비경상적인 회전율을 고려하여 합병법인의 평가기준일 기준 최근 2022년 매출 대비 매출채권 평균회전기일이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 매출채권 매출 회전율 회전기일 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (2) 재고자산재고자산은 합병법인의 최근 3개년 매출원가 대비 재고자산 평균회전기일이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 재고자산 매출원가 회전율 회전기일 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (3) 선급금선급금은 2022년 원재료 및 부재료비 대비 비율의 최근 추세를 반영하기 위하여, 합병법인의 평가기준일 기준 최근 2022년 원부재료비 대비 선급금 비율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 선급금 원부재료 원부재료 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (4) 선급비용선급비용은 2022년 광고선전비 대비 비율의 최근 추세를 반영하기 위하여, 합병법인의 평가기준일 기준 최근 2022년 광고선전비 대비 선급비용 비율이 일정하게 유지되는것으로 추정하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 선급비용 광고선전비 광고선전비 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (5) 외상매입금외상매입금은 합병법인의 최근 3개년 원재료비와 부재료비 대비 외상매입금 비율의 평균이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 외상매입금 원부재료 원부재료 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (6) 미지급금미지급금은 합병법인의 최근 2개년 인건비 대비 미지급금 비율의 평균이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 미지급금 인건비 인건비 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (7) 미지급비용미지급비용의 경우 합병법인의 최근 3개년 판매비와관리비 대비 미지급비용 비율의 평균이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년
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2025년 2026년 2027년 미지급비용 판매비와관리비 판매비와관리비대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (8) 예수금예수금은 합병법인의 최근 2022년 인건비 대비 예수금 비율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 예수금 인건비 인건비 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (9) 계약부채(선수금)선수금은 합병법인의 최근 2개년 매출원가 대비 선수금 비율의 평균이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 선수금 매출원가 매출원가 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. (10) 판매보증충당부채판매보증충당부채는 합병법인의 최근 3개년 매출 대비 판매보증충당부채 비율의 평균이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실 적 추 정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 판매보증충당부채 매출 매출 대비 비율 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 2023년 추정액에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다. 3.3.3.10. 가중평균자본비용의 산정현금흐름할인법을 이용하여 가치를 평가하기 위해서는 추정된 잉여현금흐름에 내재된 위험을 적절히 반영한 할인율을 추정하여야 합니다. 할인율로는 일반적으로 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)이 이용되며, WACC은 다음과 같이 계산됩니다.WACC = Ke × E/V + Kd × (1-Tc) × D/VKe : 자기자본비용Tc : 한계법인세율Kd : 타인자본비용D : 이자부부채의 시장가치E : 자기자본의 시장가치V : D + E(1) 자기자본비용자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM: Capital Asset Pricing Model)에 의하여 다음과 같이 무위험수익률에 위험프리미엄을 가산하여 계산합니다.Ke = Rf + (Rm-Rf) ×βRf: 무위험수익률Rm: 기대시장수익률β: 합병법인의 유사기업 베타 평균 구분 산출내역 비고 Rf Bloomberg(2022년 12월 31일 기준 10년만기 국채수익률) Rm - Rf Bloomberg(2022년 12월 31일 기준으로 5년 평균 적용) β 합병법인과 유사한 업종에 있는 상장회사를 동종기업으로 선택하여 동종기업의 영업베타의 평균값으로 계산한 영업베타에 합병법인의 목표자본구조를 감안하여 산출하였습니다. Ke (Source: 합병법인 제시자료, Bloomberg 및 한미회계법인 Analysis) 베타를 계산하기 위하여 사용된 4개의 유사기업과 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소분류업종 시가총액(E) (주2) 이자부부채(D) (주3) 부채비율 (주4) 원텍 의료용 기기 제조업 비올 의료용 기기 제조업 이루다 의료용 기기 제조업 하이로닉 의료용 기기 제조업 평 균 (Source: 사업보고서, Bloomberg 및 한미회계법인 Analysis) (주2) 시가총액은 2022년 12월 31일 이전 최종거래일의 종가를 자기주식을 제외한 발행주식수에 곱하여 산출하였습니다. (주3) 이자부부채는 동종기업의 2022년 12월 31일 기준 DART 공시 사업보고서를 참조하였습니다. (주4) 부채비율은 하마다(Hamada)모형을 적용하기 위해
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'이자부부채/시가총액(D/E)'로 계산하였습니다. (주5) 하마다(Hamada)모형을 적용하여 계산한 무부채기업의 beta로, 계산시 이용한 법인세율은 20.9%입니다. 무부채기업의 beta를 산출한 로직은 다음과 같습니다. βu=βl/((1+(1- t)*(D/E))) (주6) 합병법인의 목표자본구조를 적용하여 산출한 Beta입니다. 합병법인의 목표자본구조는 합병법인과 유사한 영업을 영위하는 유사기업들의 평균 부채비율(D/E)인 6.09%를 적용하였습니다. 합병법인의목표자본구조를 적용하여 산출한 Beta를 산출한 로직은 다음과 같습니다.βl=βu*((1+(1-t)*(D/E))) 합병법인의 동종기업 선정 기준은 다음과 같습니다.합병법인인 주식회사 레이저옵텍은 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종 분류상 "의료용 기기 제조업"을 영위하고 있으며, 매출에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 상품은 "레이저 피부미용 및 의료기기"입니다.평가기준일 현재 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종인 "의료용 기기 제조업"에해당되는 주권상장법인은 50개(코넥스 시장 상장법인 제외)로 구성되어 있는 바, 매출에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품이 합병법인과 유사한 회사로써 적정 대용베타 산정을 위한 최종 유사회사는 원텍, 비올, 이루다, 하이로닉 4개 회사를 선정하였습니다. 회사명 상장시장 업종 주요 영위 사업 원텍 코스닥 의료용 기기 제조업 레이저, 고주파에너지 기반의 피부미용의료기기 비올 코스닥 의료용 기기 제조업 고주파에너지 기반의 피부미용의료기기 이루다 코스닥 의료용 기기 제조업 레이저(Laser), 고주파(RF), 집속초음파(HIFU) 의료기기 하이로닉 코스닥 의료용 기기 제조업 레이저(Laser), 고주파(RF), 집속초음파(HIFU) 의료기기 (Source: 각 회사의 사업보고서 및 한미회계법인 Analysis) (2) 타인자본비용 타인자본비용은 2022년 12월 31일 현재 합병법인의 금융기관의 차입금 내역을 검토후 가중평균이자율인 6.54%를 적용하였습니다. (단위: 천원) 금융기관명 차입금액 차입금액과이자율의 곱 이자율 기업은행 기업은행 기업은행 기업은행 합 계 (3) 가중평균자본비용가중평균자본비용은 자기자본비용(Ke)과 세후 타인자본비용(Kd)을 가중평균하여 산출하며, 가중평균을 위한 목표자본구조는 합병법인과 유사한 영업을 영위하는 대용기업의 평균적인 자본구조로 수렴하는 것을 가정하여 동종기업들의 평균 부채비율(D/E)인 6.09%를 적용하였습니다. 산출된 가중평균자본비용은 13.93%이며, 산식은아래와 같습니다.가중평균자본비용(WACC) = {자기자본비용(Ke) ×자기자본비율(E/V) + 타인자본비용(Kd) × (1-Tax Rate) × 부채비율(D/V)} 13.93% = (14.47% × 94.26%) + (6.54% × (1-20.90%) ×5.74%) 구 분 산출내역 가. 자기자본비용 나. 타인자본비용 다. 자기자본비율(B/S) 라. 타인자본비율(B/(S+B)) 바. 가중평균자본비용(가X(1-라)+나X(1-마)X라) (Source: 사업보고서, Bloomberg 및 한미회계법인 Analysis) 3.3.4. 수익가치 결과3.3.4.1. 수익가치 산정 결과합병법인의 과거 실적 및 향후 추정기간 동안의 잉여현금흐름과 합병법인의 수익가치 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 실적 추정 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2023년(주1) 2024년 2025년 2026년 2027년 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(EBIT)(손실) 법인세비용(수익) 세후영업이익 감가상각비 투자액 (CAPEX) 순운전자본의 증감 잉여현금흐름 WACC 현가계수 현재가치 가. 추정기간 현재가치 나. 추정기간 이후 현재가치(주2) 다. 영업가치(가+나) 라. 비영업자산(주3) 마. 기업가치(다+라) 바. 이자부부채의 가치(주4) 사. 자기자본가치(마-바) 아. 발행주식수(주5) 자. 주당수익가치(원)(사/아) (Source: 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 한미회계법인 Analysis)
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(주1) 2023년 추정손익에는 2023년 반기 실적이 포함되어 있습니다.(주2) 추정기간 이후 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2027년의 현금흐름에서 영구성장률만큼 증가한 수준의 현금흐름이 향후 일정한 금액으로 영구히 지속되는 것을 가정하는 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 유무형자산상각비와 CAPEX 금액은 영구적으로 동일할 것이라 가정하여 별도로 추정하지 않았습니다. 한편, 일반적으로 영구성장률은 추정기간 이후 장기적인 전체 경제성장률을 초과할 수 없으며, 해당기업이 속한 국가의 장기적 경제성장률이나 해당업종의 장기적 성장전망을 초과하지 않는 범위내에서 결정되어야 합니다. 합병법인이 영위하고 있는 의료용기기 제조산업 및 향후 경제성장률을 고려 후 1% 영구성장률로 적용하였습니다. 추정기간 이후 영구현금흐름 현재가치 세부산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 영구현금흐름 구간의 잉여현금흐름(A) 할인율(B) 영구성장률(C) 영구현금흐름(D=A(1+C)/(B-C)) 영구현금흐름의 현재가치(D*0.5560) (주3) 평가기준일 현재 합병법인의 감사받은 재무상태표상 비영업용자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 조정 비영업자산 내역 현금및현금성자산 (*1) 보통예금 보증금 부동산 보증금 등 합 계 (*1) 현금및현금성자산 조정액은 영업현금보유액을 고려한 사항으로 합병법인의 영업현금 보유정책에 따라 2023년의 매출원가, 판매비와관리비, 및유무형자산투자액(CAPEX)을 합한 금액에서 유무형자산감가상각비를 제외한 금액의 15일분 및 합병법인이 보유한 현금및현금성자산 금액을 고려하여 최소금액을 조정하여 산정하였으며, 세부 산출내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 매출원가 판매비와관리비 투자액(CAPEX) 감가상각비 합계 영업현금보유액(영업비용과 Capex의 15일분) (주4) 평가기준일인 2022년 12월 31일 기준 합병법인이 인식하고 있는 이자부부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 차입금액 단기차입금 기업은행 장기차입금 기업은행 유동리스부채 금융기관 등 비유동리스부채 금융기관 등 합 계 (주5) 1주당 수익가치 금액에 산정된 주식수는 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 금 액 보통주(*1) 합 계 (*1) 의견서 제출일 현재 법인등기부등본상 기준입니다. 3.3.4.2. 민감도 분석결과 가중평균자본비용 및 영구성장률을 변수로 한 1주당 수익가치의 민감도 분석결과는다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 가중평균자본비용(WACC) 영구성장률 (Source: 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis) 3.4. 기타 분석과 관련한 사항 본 평가인이 수행한 업무의 범위 및 평가의 한계는 다음과 같습니다. 주권비상장법인인 합병법인의 합병가액 분석은 분석기준일 현재 합병법인이 향후 기업상황을 설명하는 데에 적합하다는 가정 하에 합병당사회사가 제시한 예상사업계획및 추정재무제표와 외부에 공개된 산업자료 등을 이용하였습니다. 본 평가인은 독립적이고 객관적인 입장에서 합병당사회사가 제시한 사업계획의 제반가정의 합리성을 검토하고 이를 근거로 합병가액 분석 업무를 수행하였습니다. 그러나, 미래추정에 이용된 예상사업계획자료에 변동이 생기는 경우 수익가치 산정결과는 달라질 수 있으며 미래에 대한 추정은 예기치 못한 제반 요소 등에 의하여 영향을 받을 수도 있으므로 본 평가의견서상의 추정치가 장래의 실적치와 일치할 것이라는 것을 보증하거나 확인하는 것은 아닙니다. 또한, 본 평가의견서는 영업외적인 요인에 의한 영업활동의중요한 변화가능성이 없다는 가정에 기초하여 검토되었으며 향후 영업 외적인 요인에 의한 우발상황은 반영되지 않았습니다.본 평가의견서에 별도의 언급이 없는 한 본 평가인은 미래의 법률이나 규정이 합병당사회사에 미칠 수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았으며, 합병당사회사의 사업에 이용되는 모든 재고자산, 시설, 설비, 부동산 및 투자자산의 가치나 이용가능성 그리고 기타의 자산이나 부채(단, 본 평가의견서에 다르게
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언급된 사항은 제외함)에 관하여 지분소유자, 경영자, 기타 제3자의 진술에 의존하였습니다. 또한 합병당사회사의 사업에 이용되는 모든 자산들이 담보나 사용상의 제약이 있는지 여부 또는 합병당사회사가 모든 자산에 대하여 소유권을 가지고 있는지에대하여 별도의 확인절차를 수행하지 아니하였습니다. 당 법인은 합병법인과 피합병법인간의 합병과 관련하여 합병당사회사가 제공한 자료를 기초로 합병비율 평가업무에 한정하여 업무를 수행하였습니다. 따라서 부정이나 허위의 적발을 위한 내부통제의 효율성에 대한 검토나 재고자산 실사입회 등을 수행하지 아니하였습니다. 또한, 본 평가업무에서 산정된 합병법인의 주식가치는 불확실한 미래의 경영성과에 대한 추정을 전제로 한 것으로 절대적인 주식가치를 제시하거나 장래예측의 정확성 또는 보유한 자산의 시장가격을 보증하는 것은 아닌 바, 합병법인의 향후 경영상황, 사업계획의 변경, 금융기관 이자율 변동, 국내외 경제환경 및 시장상황 등에 따라 미래의 경영성과에 대한 추정치는 차이가 발생할 수 있으므로 본평가결과가 달라질 수 있으며, 그 차이는 중요할 수도 있습니다. 본 평가의견서는 평가의견서 제출일(2023년 05월 19일) 현재로 유효한 것이며 평가의견서 제출일 이후 본 평가의견서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 주식가치 평가에 대한 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 본 평가의견서가 수정될 수도 있습니다.또한, 본 평가의견서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따른 합병법인과 피합병법인간의 합병신고서와 합병가액산정의 적정성 여부를 평가하기 위한 참고자료를 제공하는데 목적이 있으므로, 기타의 다른 목적으로 이용되어서는 아니되며, 사용된 추정치나 제시된 자료의 정확성에 대한 감사절차를 수행하지 아니하였으므로감사의견을 표명하지 아니합니다. 4. 합병비율의 적정성에 대한 종합의견 본 평가인은 주권비상장법인인 주식회사 레이저옵텍(이하 "합병법인")과 코스닥시장 주권상장법인인 하나금융23호기업인수목적 주식회사(이하 "피합병법인")간에 합병을 함에 있어 합병비율의 적정성을 검토하였습니다. 본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 합병법인이 제시한 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 개별재무제표와 2023년부터 2027년까지 5개년도에 해당하는 추정재무제표, 피합병법인이 제시한 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 감사받은 개별재무제표 및 피합병법인의 주가자료 등을 기초로 하여 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 그리고증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 합병비율을 검토하였습니다.이를 위하여, 본 평가인은 합병법인의 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 감사받은 재무제표, 피합병법인의 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 감사받은재무제표 및 합병법인이 제시한 2023년부터 2027년까지 5개년도에 해당하는 추정재무제표, 합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종이 동일한 주권상장법인(이하 "유사회사")의 사업보고서, 피합병법인의 주가자료 등을 검토하였습니다. 또한, 본 평가인은 검토를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다.합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 9,084원(액면가액 500원)과 2,000원(액면가액 100원)으로 추정되었으며, 이에 합병 당사회사가 협의한 합병비율은 1:0.2201673으로 적정한 것으로 판단됩니다. 본 평가인의 검토결과, 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이
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발견되지 아니하였습니다. 별첨 1.가치평가업무의 가정과 제약조건 1. 가치의 평가결과는 의견서 제출일 현재, 기술된 목적만을 위하여 타당합니다. 2. 공공정보와 산업 및 통계자료는 본 평가인이 신뢰할 수 있다고 판단한 원천에서 입수하였습니다. 그러나 본 평가인은 이들 정보의 정확성이나 완전성에 대하여 어떠한 기술도 제공하지 아니하며, 이를 입증하기 위한 어떠한 절차도 수행하지 않았습니다. 3. 미래의 사건이나 상황은 합병법인이 예측한대로 발생되지 않을 수 있기 때문에 본평가인은 합병법인이 예측한 성과에 대하여 어떠한 확신도 제공하지 아니합니다. 즉,예측성과와 실제결과 사이에는 중요한 차이가 발생할 수 있으며, 예측 결과의 달성 여부는 경영진의 행동과 계획 그리고 경영진이 전제한 가정에 따라 가변적입니다.4. 본 평가인의 가치평가 결과는 현재 경영진의 전문성과 효과성 수준이 유지될 뿐만아니라, 사업매각, 구조조정, 교환, 주주의 자본 감축 등에 의해 합병법인의 성격이 중요하게 또는 유의적으로 변화하지 않을 것이라는 가정에 기초한 것입니다. 5. 이 의견서 및 가치의 평가결과는 본 평가인의 의뢰인과 이 의견서에서 언급한 특정의 목적만을 위한 것입니다. 따라서 제3자의 어떠한 목적이나 이 의견서에서 언급한 목적 이외의 용도로는 이용할 수 없습니다. 뿐만 아니라, 이 의견서 및 가치평가결과는 어떠한 형태로든 투자자문 또는 이와 유사한 목적을 위하여 작성된 것이 아니며그렇게 해석되어서도 아니됩니다. 가치의 평가결과는 합병법인이 제공한 정보와 기타의 원천을 근거로 평가자가 고려한 의견만을 나타내는 것입니다. 6. 가치의 평가결과, 가치평가 외부전문가의 명칭이나 그 직무의 언급 등을 포함하여이 의견서의 어떠한 부분도 평가자의 서면동의 및 승인 없이 광고매체, 투자 홍보, 언론매체, 우편, 직접교부 또는 기타의 통신 수단을 통하여 공중에게 전파될 수 없습니다. 7. 사전에 문서로 협약되지 않는 한 이 의견서의 내용과 관련하여 법정 증언이나 진술 등 평가자에게 추가적인 업무를 요구할 수 없습니다. 8. 본 평가인은 합병법인이 제 법률에서 규정하고 있는 종업원의 채용, 근무에 관한 규제의 적용대상 여부나 이를 준수하고 있는지 여부를 결정하기 위하여 평가 대상에 대하여 특정의 질문이나 분석을 수행하지 않았습니다. 따라서 본 평가인의 가치평가 결과는 이러한 규정의 위반시 가치평가에 미칠 영향을 고려하지 아니한 것입니다. 9. 이 의견서의 어떠한 내용도 평가자 이외의 자가 임의로 변경시킬 수 없으며, 본 평가인은 이러한 승인 없는 변경에 대하여 어떠한 책임도 없습니다. 10. 별도의 언급이 없는 한 본 평가인은 미래의 법률이나 규정이 합병법인 또는 피합병법인에 미칠 수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았습니다. 11. 본 평가인은 합병법인이 제시한 추정재무정보나 이와 관련된 가정에 대하여 감사의견 등 어떠한 형태의 인증도 표명하지 아니합니다. 사건이나 상황은 예상과 다르게 발생할수 있으며, 따라서 일반적으로 추정재무정보와 실제결과 사이에 차이가 존재할 수 있고, 또 그러한 차이가 중요할 수 있습니다. 12. 본 평가인은 합병법인의 과거와 현재 및 미래의 영업전망에 대하여 현재의 경영진에 대하여 질문을 수행하였습니다. 별첨 2. 점검표> 점검항목 점검결과 1. 정보의 원천 ※ 평가를 위해 필요한 정보를 충분히 확보하였으며, 이러한 정보의 원천을 보고서에 제시하였는가? - 대상회사 설비ㆍ시설 방문여부 및 정도 - 법률적 등록문서ㆍ 계약서 등의 증거 검사여부 - 재무ㆍ세무정보, 시장ㆍ산업ㆍ경제자료 등 예 2. 합병법인에 대한 분석 ※ 재무제표와 재무정보의 분석은 충실한가? ※ 평가대상회사 및 관련 비재무정보의 분석은 충실한가? - 경영진, 핵심고객과 거래처 - 공급하고 있는 재화ㆍ용역 - 해당 산업의 시장현황, 경쟁, 사업위험 등 예 3. 평가접근법 및 방법 ※ 평가접근법에 대하여 충분히 고려하였으며 이에 대한 기재는 충실한가? ※ 평가접근법별로 실제 적용한 평가방법 및 적용에 대한 논거는 충분히 제시되었는가?
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※ 적용한 평가방법에 대한 기재는 충분한가? - 이익ㆍ 현금흐름에 대한 예측 - 비경상적인 수익과 비용항목 - 자본구조ㆍ자본조달비용 및 할인율 선택 시 고려하였던 위험요소 - 예측이나 추정에 대한 가정 등 예 4. 가치의 조정 ※ 조정전 가치에서 할인, 할증 등 가치 조정을 해야 할지 여부를 고려하였는가? 예 5. 가치평가의 도출 ※ 가치평가의 도출절차를 준수하였는가? - 서로 다른 평가접근법과 방법의 결과에 대해 상호관련성을 검토 비교 - 평가업무 과정에서 얻은 정보를 이용하여 서로 다른 평가접근법과 방법에서 얻은 결과의 신뢰성을 평가 - 단일의 평가접근법과 방법에 의한 결과를 반영할 것인지 복수의 평가접근법과 방법에 의한 결과의 조합을 반영할 것인지 결정 예 6. 2년 이내의 합병법인의 주식 발행 및 거래가 있었는지 여부를 검토하였는가? 예 7. 문서화 ※ 가치평가의 주요내용을 기록하였는가? - 평가관련 문서를 보존 예 외부평가기관: 한미회계법인 대 표 이 사: 정 우 진 (인) 평 가 책 임 자: (직책) 이사 (성명) 김 성 학 (인) (전화번호) 02-3453-4554
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IV. 영업 및 자산의 내용 해당사항 없습니다. V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 1. 합병시 발행되는 신주 및 합병비율 가. (주)레이저옵텍은 합병대가로 신주를 발행하여 교부할 예정입니다. (주)레이저옵텍은 합병기일 현재 하나금융23호기업인수목적(주)의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 아래 내용에 따라 (주)레이저옵텍의 보통주식 총 1,063,408주를 교부합니다. 구 분 내 용 신주의 종류 (주)레이저옵텍(존속회사)의 보통주(액면가 500원) 합병신주의배정조건 피합병법인 하나금융23호기업인수목적(주)의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대해 하나금융23호기업인수목적(주)의 보통주식(액면가 100원) 1주당 합병법인 (주)레이저옵텍의 보통주식(액면가 500원) 0.2201673주를 교부합니다. 합병신주배정기준일 2024년 01월 16일 (합병기일 예정일) 신주배정시 발생하는단주처리방법 합병신주 또는 합병자사주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급합니다. 주1) 본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권교부가 이루어지지 않는 점 투자자께서는 참고해주시기 바랍니다. 나. (주)레이저옵텍은 상기 가. 에 따른 신주(액면가 500원)를 발행함에 있어 하나금융23호기업인수목적(주)의 보통주식(액면가 100원) 1주당 0.2201673의 비율로 하여 (주)레이저옵텍의 보통주식을 교부합니다.다. 합병신주에 대한 이익배당의 기산일은 2024년 1월 1일로 합니다.라. (주)레이저옵텍이 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.하나금융23호기업인수목적(주)가 금번 합병을 진행하면서 주주 중 주식매수청구권을 행사하는 주주가 발생할 경우 해당 주식은 하나금융23호기업인수목적(주)의 자기주식이 되며 (주)레이저옵텍과 합병 시 합병비율에 따라 신주가 교부될 예정입니다. 이에 따라 취득한 자기주식의 처분은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다. 2. 신주의 상장 등에 관한 사항 본 합병으로 인해 발행되는 신주는 2024년 02월 01일 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 다만, 최종 상장일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 3. 신주의 주요 권리 본 합병으로 인해 발행되는 신주의 주요 권리 사항은 합병법인 (주)레이저옵텍의 정관에 따릅니다. 가. 액면금액 [합병법인 (주)레이저옵텍 정관] 제6조 (1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다. 나. 의결권에 관한 사항 [합병법인 (주)레이저옵텍 정관] 제29조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 의결권 있는 주식1주마다1개로 한다. 제30조(상호주에 대한 의결권 제한)회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.제31조 (의결권의 불통일행사)① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제32조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개회 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 총회에 제 출하여야 한다. 제33조 (주주총회의 결의 방법) 주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를
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제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다. 다. 주식의 발행 및 배정 [합병법인 (주)레이저옵텍 정관] 제9조 (신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 본 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당을 실시하는 경우, 보통주식에 대하여는 보통주식을 종류주식에 대하여는 같은 조건의 종류주식 각 그 소유주식 비율에 따라 발행하는 것을 원칙으로 한다. 다만 회사는 필요에 따라 유상증자, 무상증자나 주식배당시 한가지 종류의 주식만을 발행할 수 있으며, 모든 주주는 그 발행되는 주식에 대하여 신주배정 또는 배당을 받는다. ③ 본 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주의 신주인수권을 배제하고 주주 또는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률]에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. [상법]에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매 ㆍ자본제휴, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방 또는 국내외 금융기관, 기관투자자, 전문투자자 등 이에 준하는 기관에게 신주를 발행하는 경우 6. [근로복지기본법]에 따라 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 8. 임직원의 사기진작을 위해 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 11. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 12. 증권 인수업무등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우 ④ 제3항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 주식에 관한 사항 가. 회사가 발행할 주식의 총수 [합병법인 (주)레이저옵텍 정관] 제5조(회사가 발행할 주식의 총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는100,000,000주로 한다. 나. 주식 및 주권의 종류 [합병법인 (주)레이저옵텍 정관] 제8조 (주식 및 주권의 종류)① 본 회사의 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 본회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일 만주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항을 삭제한다. ③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제13조의2 (주식등의 전자등록)회사는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 다. 주식매수선택권 [합병법인 (주)레이저옵텍 정관]
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제9조의2 (주식매수선택권) ① 본 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 본 회사가 벤처인증을 받은 경우에는 발행주식총수의 100분의 50 범위 내에서 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3 제1항 제2호의 규정에 의하여 대통령령이 정하는 자에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 본 회사가 상법 제542조의2에서 규정하는 증권시장에 상장된 주권을 발행한 주식회사에 해당하는 경우에는 상법 제542조의3 제3항에 따라 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주주총회 특별결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의하여 부여되는 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립 · 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사 · 감사 또는 피용자 및 상법 제542조의3 제1항과 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사?감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사 · 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. ⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 본 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 부여시에 주주총회 또는 이사회 결의로 정하는 기간 동안 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다. 5. 배당에 관한 사항 가. 이익배당 [합병법인 (주)레이저옵텍 정관] 제55조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 제1항의 배당은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (주)레이저옵텍은 2000 년에 설립되었고 설립 초기에는 반도체, 자동차 제조공정에 활용되는 레이저 제품 을 개발 및 제조하였습니다. 이후 레이저를 활용한 미용기기 시장이 확대됨에 따라 당사는 레이저 미용기기 및 질환 치료기기 시장에 진출하였습니다. 당사는 2005 년 국내 최초로 자국 기술을 활용한 LOTUS, HELIOS 를 출시하며 레이저 미용기기 시장에 본격적으로 진출하였습니다. 2009 년에는 해외 진출을 위해LOTUS II 와 HELIOS II 의 미국 FDA, 유럽 CE 인증을 득하며 해외 진출을 위한 발판을 만들었습니다. 추가로 당사는 사업 영역 확대 노력의 일환으로 질환치료 의료기기 제품을 개발하였고, 2016 년 세계 최초로 티타늄 사파이어(Ti:Sapphire)를 이용한 311nm 의 고체 UVB(Ultraviolet-B) 레이저 기반의 PALLAS 장 비를 개발하여 외산 의료기기인 엑시머(Excimer)가 독점하던 백반증 치료기기 시장에 진출하였습니다.당사의 2009 년부터 지속된 해외진출 노력으로 매출은 다양한 국가에서 발생하고 있으며 향후 레이저 원천기술을 활용하여 미용기기 뿐만 아니라 질환치료기기 포트폴리오를 다 각화하고자 합니다. 대표적으로 당사는 새로운 레이저 원천기술을 개발하여 혈관병변, 요로결석 등 다양한 질환 치료에 사용 가능한 의료기기 개발을 계획하고 있습니다. 마지막으로 당사는 연구개발 영역을 레이저로 국한하지 않고, 초음파등 다양한 에너지원으로 확장하여 글로벌 에스테틱 기업이 되고자 합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 제품별 매출 현황 (단위 : 백만원) 매출유형 매출유형 2020연도(제22기) 2021연도(제23기) 2022연도(제24기) 2023년도 반기(제25기 반기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 피부미용 의료기기 질환치료 의료기기 제품기타 소계 상품 기타 합계 나. 주요 제품 라인업 및 기능 당사의 제품은 크게 피부미용 의료기기와 질환 치료기기로 구분됩니다. 피부미용 의료기기는 미용목적 시술에 사용되는 장비이고, 질환 치료기기는 피부질환 또는 기타 질환의 치료 목적에 사용됩니다. 상기의 분류에 따라 고객들이 부담하는 비용, 영업 및 마케팅 채널 등이 상이합니다. (1) 피부미용 의료기기 당사는 고체 레이저 기술을 기반으로 피부미용 의료기기를 개발 및 제작하고있으며, 제품은 레이저 종류, 파장 등으로 분류됩니다. 레이저 종류에 따라 에너지가 침투 가능한 범위가 다르고, 이에 따라 치료효과, 치료부위 등이 상이합니다. 당사가 현재 판매 중인 제품에 주요하게 채택된 레이저의 종류는 피코세컨드, 큐스위치엔디야그, 어븀야그, 롱펄스엔디야그 등이 있고, 아래는 레이저 종류에 따른 당사 제품의 세부사항입니다. 제품명 레이저 종류(파장) 주요 적응증 PicoLO 피코세컨드 피부재생 유도, 흉터치료, 모공개선, 문신제거, 난치성 표피.진피 색소질환 치료, 토닝, 탄력개선 등 PicoLO PREMIUM 큐스위치엔디야그 기미, 오타모반, 검버섯 등 색소병변 치료, 문신제거, 토닝, 발톱진균치료 등 HELIOS IV 785는 색소치료에 특화 ① 큐스위치엔디야그 ② 피코세컨드 (785nm) LOTUS III 어븀야그 (2940nm) 토닝, 각종 표피성 색소질환, 컬러 문신제거 HYPERION 엔디야그 롱펄스 (1064nm) 제모, 탄력개선, 발톱진균치료 등 (2) 질환 치료기기당사는 고체 UVB레이저 기술을 기반으로 질환 치료기기를 개발 및 제작하고 있으며, 현재 PALLAS 시리즈를 판매하고 있습니다. 당사의 제품의 주요 적응증은 백반증, 건선, 아토피피부염 등 만성 피부질환이고, 제품의 세부사항은 아래와 같습니다. 제품명 레이저 종류(파장) 속도 주요 적응증 PALLAS 고체 UVB 레이저 100Hz 백반증, 건선, 아토피피부염, 백색피부증, 원형탈모증등 만성피부질환 치료 300Hz 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 매입유형 품 목 구 분 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기)
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2022연도 (제23기) 2023연도 반기 (제24기 반기) 원재료 Rod 내수 수입 소계 Lens 내수 수입 소계 Mirror 내수 수입 소계 Crystal 내수 수입 소계 기구 Module 내수 수입 소계 Arm 내수 수입 소계 판금 내수 수입 소계 Handpiece 내수 수입 소계 내수 수입 소계 기타 내수 수입 소계 원재료 합계 내수 수입 소계 부재료 기구 Module 내수 수입 소계 기타 내수 수입 소계 부재료 합계 내수 수입 소계 상품 중고장비(당사) 내수 수입 소계 중고장비(타사) 내수 수입 소계 상품 합계 내수 수입 소계 총 합 계 내수 수입 소계 주1) 수입금액은 연평균 환율을 적용하여 기재하였습니다. (1) 원재료 조달방식 및 조달원당사는 원재료를 해당 품목별 거래처로부터 직접 구매하여 조달하고 있습니다. 원재료 수급은 다양한 국내외 거래처로부터 안정적으로 공급받고 있습니다. 당사의 제품은 생산계획에 의한 기본 재공품 생산과 고객사의 주문에 의한 제품제작 방식으로, 이에 투입되는 원재료의 구매는 당사 설계팀에서 작성된 BOM LIST를 기준으로 구매 발주하여 제작 현장에 투입되고 있으며, 원재료를 국내외에서 조달하고 있습니다. (2) 원재료의 조달원 구분 분류 주요 자재 광학 광학Etc. Mirror Mirror Rod Rod Lens Lens 기구 기구 Module 가공물 주형 진공 주형물 Arm Arm 프레임 회로 파워 모듈 (3) 원재료 수급상황당사의 제품은 고객사의 주문납품 방식으로 생산되어 고객사의 과거 주문납품 기록 및 현재 상황을 고려한 연간계획에 의거하여 매입처에 구매계획을 공유하고 있습니다. 당사는 안정적으로 적시에 원재료를 조달 받기 위해 각 매입처의 특성과 재고운영 방침을 고려하여 원재료 발주 일정을 사전에 조율하고 있습니다.추가로 당사는 글로벌 공급체인 현황에 따라 매입처 및 재고정책을 탄력적으로 운영하고 있습니다. 대표적으로 코로나-19의 확산으로 2020년 주요 원재료인 Rod에 공급차질이 있었습니다. 당사는 원재료 공급부족 상황에 대응하여 원재료 매입채널을 확대하는 방식으로 원재료 부족상황을 해결하였습니다. 또한, Flash Lamp 원자재의 납기도 기존 24주에서 50주로 배로 길어짐에 따라 당사는 6개월간의 재고를 매입처에 보관하고, 매입처를 이원화하여 원자재 수급이슈를 해소하였습니다. 나. 주요 원재료 가격 변동 추이 및 가격 변동 원인 (1) 가격 변동 추이 (단위 : 원, 달러) 품목 구분 2020년(제21기) 2021년(제22기) 2022년(제23기) 2023년 반기(제24기 반기) Rod 국내 수입 Lens 국내 수입 Mirror 내수 수입 Crystal 내수 수입 기구 Module 내수 수입 Arm 내수 수입 판금 내수 수입 Handpiece 내수 수입 내수 수입 (2) 가격 변동 요인당사는 2021년 ERP(Enterprise Resource Planning)를 도입하여 이전 전산문서로 관리하던 체계와 차이가 발생 합니다. COVID-19 로 인한 환율 및 글로벌 자재가격의 상승으로 국내외 자재가격이 크게 올랐지만 연간 생산계획 수립을 통한 선제적 자재발주 등의 노력으로 대응하였습니다. 다. 생산 및 설비 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위: 백만원, 개) 제 품 품목명 구 분 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 (제23기) 2023연도 반기 (제24기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 레이저 피부미용/질환치료 의료기기 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 주1) 생산능력 산출기준은 아래와 같습니다. - (연간 생산일수(260일) x 1일 8시간) ÷ (제품평균 생산시간(20.25시간) x 제품생산가능 인원) - 금액 환산 시 적용한 한대당 생산금액: 해당연도 제품매출원가 ÷ 해당연도 제품매출수량 주2) 가동율: 생산실적 ÷ 생산능력 (2) 생산설비에 관한 사항 ① 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 백만원, 개) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 최근 반기말 가액 비고
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증가 감소 공장A 토지 경기도 성남시 공시지가 164,092,240원 기타 건물 경기도 성남시 시가표준액 277,848,871원 기타 기계장치 기타 공구와기구 한성기업 금형 호성산업 금형 한성기업 금형 호성산업 금형 한성기업 금형 기타 주1) 상기 생산설비 중 증권신고서 제출일 현재 금융기관에 담보로 제공된 자산은 아래와 같습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 백만원) 담보제공자산 소재지 담보제공처 담보제공내역 담보설정금액 최근 반기말 장부가액 비고 토지 경기도 성남시 산업은행 차입금 담보 건물 경기도 성남시 ② 최근 3년간 변동사항 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 백만원) 설비자산명 취득(처분)가액 취득(처분)일 취득(처분)사유 용 도 성남 본사 내부공사 생산공간 확장을 통한 생산능력 증대 생산공간 확장 영림원 ERP ERP 도입을 통한 자재관리, 생산관리 효율성 강화 업무 효율화 ERP 부속 S/W ERP 도입을 통한 자재관리, 생산관리 효율성 강화 업무 효율화 전산 서버 ERP 도입을 통한 자재관리, 생산관리 효율성 강화 업무 효율화 백업시스템 서버 ERP 도입을 통한 자재관리, 생산관리 효율성 강화 업무 효율화 금형 자재 매입단가 인하 자재 가공 틀 금형 자재 매입단가 인하 자재 가공 틀 금형 자재 매입단가 인하 자재 가공 틀 금형 자재 매입단가 인하 자재 가공 틀 ③ 설비의 신설 및 매입계획 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 제품별 생산 공정도 당사의 제품은 수주에 따른 주문 생산의 형태로 진행되며, 장비별로 차이는 있으나 주요 제품의 생산 방식 및 절차는 아래와 같은 FLOW로 생산됩니다. 생산 공정도.jpg 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 대, 백만원, 천달러) 매출유형 품 목 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 (제23기) 2023연도 반기 (제24기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 피부미용 의료기기 수출 내수 소계 질환 치료기기 수출 내수 소계 제품기타 수출 (주1) (주1) (주1) (주1) 내수 소계 상품 수출 내수 소계 기타 수출 (주2) (주2) (주2) (주2) 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 주1) '제품매출-기타'는 핸드피스, KIT, 중고제품 등 다수의 품목이 포함되어 있으며, 제품매출 대비 구성 비율이 5%이하인 바, 수량 기재를 생략 하였습니다. 주2) '기타매출'은 출장비, AS부품판매, 운반비 등 다수의 품목이 포함되어 있어 수량 기재를 생략하였습니다. 주3) 수출금액은 연평균 환율을 적용하여 기재하였습니다. 나. 판매방법 및 조건 등 (1) 판매조직 및 판매경로당사의 판매/영업조직은 크게 통상사업부, 해외사업부로 구분되어 있으며, 통상사업부는 사업부 전체가 하나의 팀이고 해외사업부는 지역별로 크게 세개의 팀으로 나눠져 있습니다. 당사 영업조직의 담당업무 및 주요고객 현황은 아래와 같습니다. [영업조직 담당업무 현황] 구 분 부 서 담당업무 해외 사업부 Asia - 아시아 11개국 대리점 대상 영업 및 관리 EU/ME - 유럽 12개국 대리점 대상 영업 및 관리 - 중동 10개국 대리점 대상 영업 및 관리 America - 미국, 캐나다, 멕시코, 브라질, 코스타리카 통상 사업부 국내영업 - 국내 미용기기, 의료기기 영업 및 관리 마케팅기획부 - 국내 및 해외 영업지원 - 학회 및 전시회 주관 (2) 판매전략① Key Doctor와의 커뮤니케이션 당사는 영향력 있는 의료인(이하 'Key Doctor')를 선정하여 자체적으로 관리를 하고 있습니다. Key Doctor란 의료업계 내에 영향력을 보유한 의료인으로서 동료 의료인들의 의료기기 구매, 시술방법 등에 대한 의사결정에 영향을 미칩니다. 따라서 당사 영업팀은 Key Doctor 관리를 주요 업무로 수립하여 각 지역별로 배정된 Key Doctor들과 지속적으로 교류하고 있습니다. 영업팀들은 교류를 통해 기존 제품의 문제점, 보완점 등에 대한 의견을 청취하고, 신제품 출시 이전에 제품에 대한 설명을 상세히 하고
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있습니다. ② 대리점 판매 당사는 의료기기 판매를 위해 지역별 병의원과의 지속적인 교류가 중요하다고 인식하고 있습니다. 그러나, 당사가 직접 모든 지역의 병의원과 교류를 할 수 없으므로, 지역별 독점 대리점과 협력하여 병의원 네트워크를 유지하고 제품을 판매하고 있습니다. 뿐만 아니라, 당사와 계약한 대리점들은 설비 판매뿐만 아니라, 소모품 납품 및 설비 오작동 시 긴급 대응 등에서도 협력하고 있습니다. ③ 신제품 출시 당사는 지속적인 신규설비 출시로 고객의 요구사항을 반영하고자 합니다. 미용산업은 소비자들의 요구가 트랜드에 따라 급격히 변하는 특징을 보이고 있어, 주기적인 제품 업그레이드가 요구됩니다. 따라서 당사는 Key doctor, 대리점, 시장리서치를 통해 수집한 데이터에 기반하여 소비자 요구를 충족시키는 제품을 주기적으로 출시하고자 합니다. 다. 주요 매출처 현황 구분 거래처 비고 해외 인도네시아 태국 싱가포르 미국 인도 해외 소계(총 47개 국가) 국내 조양메딕스 국내 소계(총 158개 거래처) 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성 과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 시장위험 회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (기준일: 2023년 06월 30일) (단위: 천원) 구 분 거래통화 원화환산금액 당반기말 전기말 자산 현금및현금성자산 USD JPY 매출채권 USD EUR 합계 부채 매입채무및기타채무 USD 단기차입금 USD 합계 당반기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (기준일: 2023년 06월 30일) (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 세전이익 증가(감소) (2) 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신 용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 신용위험을 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다.(3) 유동성위험 회사의 경영지원팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 경영지원팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 보통예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 나. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 및 사채등 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. (기준일: 2023년 06월 30일) (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산
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순부채(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) 다. 파생상품 등 거래 현황 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 당사는 2000년 기술연구소를 설립하여 레이저 기반의 미용기기 및 치료기기 기술에 대한 지속적인 연구활동을 진행해 오고 있습니다. 회사의 조직도 및 각 부문별 연구개발 내역은 아래와 같습니다. 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 구분 인원수 연구분야 총괄 1명 연구소 연구개발을 촐괄 H/W 2명 전기적인 에너지를 광에너지로 전환되기 위한 파워 및 제어를 하기 위한 보드를 설계 담당 S/W 2명 개발된 보드를 동작하기 위한 프로그래밍을 담당 광학 4명 치료 시술에 필요한 레이저 광학부를 설계 담당 기구 3명 레이저 광학부를 설계된 레이저가 안정되도록 기구를 설계 담당 (2) 연구개발인력 구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 (3) 주요 연구개발인력 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 근속연수 수석연구원 광학개발 22년 연구소장 정지호 연구개발총괄 97.03~02.02 한양대 전자전기제어 공학 학사04.03~06.08 한양대 전자 컴퓨터 공학 석사10.03~13.02 한양대 전자통신 공학 박사01.12~10.02 에치에프알 과장10.03~13.05 한국과학기술연구원13.05~23.02 이오테크닉스 파트장23.02~현재 레이저옵텍 - "Differential measurement scheme for Brillouin optical correlation domain analysis" 외 다수 논문 및 학술대회 발표 - 광중계기 개발, 분포형 광섬유 센서 연구, 가시광 레이저 연구, 고출력 광섬유 레이저 개발 - "고신뢰 6kW CW레이저 및 가공용 광학 헤드 실증" 외 다수 국책 과제 책임자 수행 - 광섬유 레이저 개발 총괄 1년 부장 이경구 H/W, S/W개발 96.03~04.02 광운대학교 전자통신학 학사02.03~04.02 광운대학교 전자공학과 석사05.12~07.11 KT텔레캅㈜ 과장07.11~10.11 ㈜럭스퍼스 선임10.12~20.10 ㈜이오테크닉스 부장20.10~현재 레이저옵텍 - MkW 레이저, LMF 레이저 하드웨어 개발, 1Gpbs광트랜시버, EDFA 증폭기, 무선 보안 단말기 개발 - PALLAS premium 레이저, KGW라만 레이저 하드웨어 개발 4년 부장 정용훈 광학/기구개발 98.03~02.02 용인송담대학교 컴퓨터응용자동화(기계과) 전문학사02.02~05.05 ㈜한림포스텍 연구원05.05~06.11 ㈜소림 연구원06.11~현재 레이저옵텍 - LGE 핸드폰 당뇨측정 관리 핸드폰 기구설계- 무선충전기 개발 프로젝트 기구설계- LGE, 삼성향 핸드폰 기구설계- HELIOSI,II,III / LOTUSI,II,III / HYPERION, Zelios 기구설계 및 양산개발- 초고속 스위칭 레이저시스템(PicoLO) 기구설계 및 양산개발- Pico, nano 레이저시스템(HELIOS785) 기구설계 및 양산개발 18년 (4) 연구개발비용 (단위: 백만원) 구 분 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 (제23기) 2023연도 반기(제24기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) (5) 연구개발 실적 [개발연구 과제] 연구과제명 설명 연구기간 적용제품 기존에 비하여 좀 더 효과 높은 시술을 위해 HP를 추가하였고, 치료 효과를 높이기 위해 안정도를 높이는 개발 785nm 피코초 펄스가 추가되고 복합파장이 출시되는 레이저 개발 Narrowband UVB 이 출력되는 레이저 개발 [정부과제 수행 실적] 사업명 연구과제명 연구기간 정부출연금 (단위: 백만원) 주관부처(기관) 당사 수행형태 (주관/참여) 관련제품 비고 의료기기 표준 플랫폼 기술개발 및 보급 활성화 지원사업 의료기기 표준 플랫폼 기술개발 및