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산업의 특성국내 여성용 내의류(파운데이션, 란제리)산업은 생산 제품의 대부분을 국내 시장에 공급하는 내수 위주의 산업입니다. 노동집약적인 섬유 봉제 산업의 특성상 생산 비용이 증가 추세에 있으며, 다품종 소량 생산에 따라 비용절감과 큰폭의 수익창출 요소를 찾는데 어려움이 있습니다.(2) 산업의 성장성여성 내의류는 생활용품에서 패션용품으로 전환되어 정착되고 있는 단계로, 여성들은 내의류를 패션용품으로 인식해 소비하는 경향이 강해지고 있습니다. 최근 여성 소비자들의패션 인식이 점차 높아지고 있으며, 취향과 개성이 다양화됨에 따라 소비자들의 다양한 니즈에 부합하기 위한 업체들의 노력이 활발히 이루어지고 있습니다. 단순하고 획일적인디자인에서 벗어나 독특한 스타일과 다양한 색상, 소재의 경량화 및 고급화를 꾀하는 추세입니다.여성 내의류는 제품군의 다양화와 달리 규모 면에서는 뚜렷한 성장세가 없어 포화된 시장내 경쟁이 더욱 가속화 되고 있습니다.(3) 경기 변동의 특성국내 여성 내의류는 주로 내수 중심으로 전개되므로 내수 경기의 영향을 많이 받으며, 생필품으로서의 기능과 패션의류로서의 기능을 모두 갖고 있으나 점차 패션의류로서의 기능이 부각되고 있어 경기변동의 영향이 커지는 추세입니다.현재 장기화된 내수 경기 침체의 영향을 받아 여성 내의류 시장도 침체되어 있는 상황이며 불안정한 국제정세, COVID-19 등 경기 침체 요인이 여전히 남아있어 향후 전망도 불분명한 상황입니다.(4) 경쟁요소전통적으로 여성 내의류 시장은 시장진입이 어려운 시장이였으나, 최근 신규업체들이 해외 브랜드의 수입을 통해 시장진입을 시도하고 있어 포화상태의 시장 내에서 경쟁이 치열해지고 있습니다. 특히, 시장 대응이 상대적으로 빠른 소규모 신규업체들의 진입으로 촉발된 경쟁 가속화는 시장점유율이 높은 대형업체들에게 위협요소로 작용하고 있습니다. 나. 신규사업 등의 내용 및 전망 (가) 방역마스크 사업의 진출당사는 관계기업인 (주)쌍방울과 미래산업(주)와 함께 방역마스크 사업을 진행하고 있습니다. (주)쌍방울은 익산시 내 국가산업단지에 300억원 규모의 투자를 진행하여 미래산업(주)로부터 KF보건용 3D 및 2D 마스크 설비 25기, 덴탈마스크 5기를 도입하여 신규 사업을 확장할 예정에 있습니다. 이에 따라 KF94마스크는 1기당 월 120만장 생산이 가능하게 되어, 25기 설비 완료 시 총 월 3,000만장 생산이 가능하며, 덴탈마스크의 경우 1기당 월 240만장 생산이 가능하여 5기 설비 완료 시 총 월 1,200만장 생산이 가능할 것으로 예상됩니다. 회사 내부에 신규사업부로 명칭을 두고 전담직원들을 구성하여 백화점, 직영점, 전문점, 온라인 등 기존에 보유하고 있던 유통판매 네트워크를 활용하여 마스크 판매영업을 진행하고 있으며, 해외 및 국내 여러업체들과의 미팅을 진행 중에 있습니다. 최근에는 패션 기능성 마스크를 제작하여 KBO, KPGA와 콜라보레이션으로 마케팅에도 주력하고 있습니다.(나) 브랜드 '비비안'의 애슬레저군 신규 런칭에슬레저(Athleisure)란 에슬레틱(운동경기)와 레저(여가)를 합쳐 '가벼운 스포츠'라는 불리며, 일반인들도 스포츠를 일상적으로 받아들여 손쉽게 레저와 같은 즐거움을 느끼는 뜻을 가지고 있습니다. 최근 건강에 대한 관심이 급증하면서 애슬레저가 최근 트렌드가 되었으며, 당사는 이러한 트렌드에 부합하도록 애슬레저 룩 신규사업을 진출할 계획입니다. 특히 란제리와 기능성 스포츠웨어를 접목한 Performance wear를 구성할 예정이며, 온라인, SNS 등을 활용한 E-biz 시장 확대로 단순 란제리 기업에서 토탈 패션기업으로 변화할 계획입니다. 또한 (주)쌍방울이 관계기업이 됨에 따라 유통에 대한 시너지 효과로 다양한 고객층을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.(다) 브랜드 GROUND V" 런칭당사는 기존 란제리와는 다른 컨셉의 에슬레틱 라이프 케쥬얼 'GROUND V'를 런칭하며 사업분야를 확대하고 있습니다. 그라운드 브이는 베이스볼을 모티브로한 베이직하면서도 감각적인 컬러의 조합, 다양한 코디네이션을 포인트로
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스타일리시하면서도 개성 있게 착용할 수 있는 스트리트 캐주얼 브랜드 입니다. 단품에 벗어나 다양한 악세서리(모자, 신발, 가방, 양말 등)를 선보이며 토탈코디네이션을 지향하고 있으며, 젊은 감각의 트랜디한 브랜드로 MZ 세대를 겨냥한 제품을 선보이며, 기존 언더웨어 사업 이외에 새로운 성장 동력을 확보해나갈 계획입니다. (라) (주)디모아(구, (주)인피니티엔티) 인수당사는 2020년 03월 24일 (주)미래아이앤지 외 2인으로부터 코스닥 상장법인인 (주)디모아(구, (주)인피니티엔티)의 주식 11,307,150주(26.14%)를 575억원에 인수하였으며, (주)디모아(구, (주)인피니티엔티)는 소프트웨어 총판 및 유통 사업을 영위하고 있습니다. (4) 조직도 조직도.jpg 조직도
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1966년 12월 설립하여, 1977년 6월 유가증권 시장에 상장하였습니다. 이후 수 차례의 경영권 및 사명변경 후 2012년 ㈜예림당 그룹이 인수 하였으며, 2013년 현재 당사의 관계회사인 ㈜티웨이항공을 당사에서 인수한 후 현재까지 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 별도로 영위하고 있는 사업은 PHC파일 제조 및 유통사업을 진행하고 있습니다. PHC 파일이란 건설공사의 필수 기초자재로서 건축물의 하중을 지반으로 전달해주는 원기둥 모양을 갖추고 있습니다. 주요 원재료로는 콘크리트와 철물 재료이며, 콘크리트는 시멘트, 골재,물, 혼화재로 구성되고, 철물재료는 철선, 캡 및 슈, 조인트 등으로 구성됩니다.PHC 파일은 연약 기반에 대한 공사 진행시 수요가 높기 때문에 연약지반에 대해서 수행되는 아파트 등 주택건설 및 플랜트와 같은 대규모 프로젝트에 밀접한 관련성을 가지고 있습니다. ■ PHC 파일사업 당사는 2017년 까지 400mm,450mm의 PHC 파일을 주로 생산하였습니다. 이는 소규모 주택 및 공공기관 등에 납품할 수 있는 소구경 파일로써 현재 국내 PHC 파일 시장은 지름500mm 이상의 대구경 PHC 파일 제품의 수요가 증가되고 있기 때문에 이에 맞춰 2018년에 500mm~600mm PHC 파일 생산을 위한 설비 리모델링을 진행하였습니다. 이에 당사는 경기북부의 신규 건설현장에 공격적으로 영업을 진행중이며, 제품의 품질향상 및 원가절감을 위해 지속적으로 사업경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사의 개별재무제표 기준에 따른 주요 제품에 대한 2023년도 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표 매출액 비율(%) PHC PILE 제품/상품 PHC PILE 건축자재 등 티웨이홀딩스 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 1) PHC 파일사업부 (단위 : 원) 품목 제57기 평균단가 제56기 평균 단가 제55기 평균단가 제54기평균단가 PHC파일 가) 산출기준 - 산출대상 및 산정방법 : 당사가 제조한 제품군 중에서 단위가격이 존재하는 제품을 대상으로 하였습니다.- 산출단위 : 당사가 제조하여 판매하는 제품의 판매단위로 하였습니다.- 산출방법 : 당사가 제조하여 실제 판매하는 판매단가로 하였습니다. 나) 주요 제품등의 주요 가격변동 원인 - 당사가 제조하는 제품의 가격변동요인은 주로 시장상황에 따른 원자재(시멘트, 철 강류, 유류, 골재 등)의 가격변동과 시장 수급에 따른 변동입니다. 3. 원재료 및 생산설비 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2023년 2022년 2021년 2020년 주요매입처 비 고 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 PHC파일 원재료 시멘트(3종) PHC파일 제조 슈,밴드,조인트 슈,밴드,조인트 자갈,모래 자갈,모래 LR강선 LR강선 철선 철선 혼합재 NPC-200 LPG 양생 혼화제 WM-100 너트 너트 7/8 합 계 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원,USD) 사업부문 품목 2023년 2022년 2021년 2020년 PHC파일 LR강선(원/ton) 자갈(원/㎥) 시멘트(원/ton)_3종 3) 생산능력에 관한 사항 가) 생산능력 (단위 : ton) 사업부문 품 목 사업소 제57기 연간 제56기 연간 제55기 연간 제54기 연간 PHC파일 PHC파일 포천 합 계 나) 생산능력의 산출근거 (가) 산출기준 - PHC파일 : 당사 PHC파일 사업부 설비의 표준생산능력과 실제 생산능력을 고려하여 실제 생산능력을 기준으로 산출하였습니다. (나) 산출방법 - PHC파일: 파일은 콘크리트 원심대가 시간당 58.95ton을 생산하므로1일 평균 가동시간9.5시간을 고려하면1일 560.03ton을 생산할 수 있습니다. 그러나 실제로는 시간당 49.47ton을 생산하므로1일 평균가동시간9.5시간을 고려하면, 1일 470 ton을 생산할 수 있습니다. 따라서 연간PHC파일 생산능력은 연평균
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조업일248일에 116,560 ton으로 산출됩니다. (2) 평균가동시간 - PHC파일: 당사 파일사업부의1일 평균 가동시간은9.5시간이며 연평균가동일수는248일 입니다. 따라서 연간 평균 가동시간은 2,356시간이 됩니다. 나. 생산실적 및 가동률 가) 생산실적 (단위 : ton) 사업부문 품 목 사업소 제57기 연간 제56기 연간 제55기 연간 제54기 연간 PHC파일 PHC파일 포천 나) 당기의 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 PHC파일 다. 생산설비의 현황 등(2023년 12월 31일 기준) 1) PHC 파일사업부 (단위:백만원) 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 손상 대체 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 자가 경기도포천시 토지 건물 구축물 차량운반구 기계장치 건설중인자산 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 PHC 파일사업부 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 제57기 연간 제56기 연간 제55기 연간 제54기 연간 비고 PHC파일 제품 PHC 파일 상품 운송 소계 기타 제품 상품 소계 매출합계 (*) 당사는 2020년 6월 19일 대내외적인 환경악화로 인하여 반도체사업부문을 이사회결의를 통하여 중단하기로 결정하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) PHC PILE 사업부 가) 판매조직 - PHC파일 사업부 : PHC파일 영업팀이 판매조직으로 운영되고 있습니다. 나) 판매경로 - PHC파일 사업부 : 공장에서 생산된 제품을 영업사원의 판매활동을 통해 현장 사용자에게 전달되는 경로로 제품의 특성상 생산자가 실수요자에게 직접 판매합니다. 다) 판매방법 및 조건 - 당사는 현금입금거래를 대금결제의 원칙으로 하고 있으며, 회사가 인정하는 경우 수표, 어음으로 결제를 할 수 있으며, 제품인도조건은 회사가 거래처의 지정장소까지 인도하는 것을 원칙으로 판매하고 있습니다. 라) 판매전략 - PHC파일 사업부 : 고객사와의 약속을 철저히 지켜 제품 납기일 준수를 통하여 당사의 대외신뢰도 제고와 제품에 대한 품질 신뢰도를 고취하며, 지속적인 수주관리로 이익을 증대시키고 경쟁사와 차별화된 서비스와 최고의 제품으로 수요를 확대하는 판매전략을 수립하고 있습니다. (*) 수주상황 PHC파일 사업은 수도권과 충청지역을 공급권역으로 하는 지역기반의 사업으로서 업종의 특성상 수주계약이 절대적인 것이 아니고 수시로 변동하여 수주상황은 기재하지 않습니다 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 위험관리 회사는 시장위험(환율변동위험, 이자율변동위험), 신용위험과 유동성 위험에 노출되어 있으며, 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타유동채권, 공정가치측정 금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타유동채무 등으로 구성되어 있습니다. (1) 시장위험 (가) 환율 변동 위험 회사는 장부통화와 다른 통화로의 수입과 지출로 인해 자산과 부채에 외화포지션이 발생하며, 이에 따라 다양한 통화에 대한 환율변동위험에 노출될 수 있습니다. 회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 초점을 맞추고 있습니다. 회사는 보고기간종료일 현재 환율 변동 위험에 노출될 수 있는 화폐성자산 및 부채를보유하고 있지 않습니다. (나) 이자율 변동 위험이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금 등에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 외부차입 최소화, 고금리의 차입금 감축,
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장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내ㆍ외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사가 보유하고 있는 이자율 변동금리부 조건의 금융부채를 보유하고 있지 않습니다. (2) 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동 등에서 발생할 수 있으며, 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 회사의 신용위험은 주로 금융기관을 제외한 거래처에 대한 매출채권과 기타금융자산 등에서 발생될 수 있습니다. 신용위험을 관리하기 위해 회사는 주기적으로 고객이나 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리정책을 보유하고 있습니다. 회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부도 평가하며, 미래에 예상되는 최선의 손실추정치에 근거하여 채권에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 1) 보고기간종료일 현재 금융상품에 대한 신용위험 분류는 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 연체되지도 않고손상되지도 않은 금융상품 연체되었으나 개별적으로손상되지 않은 금융상품 개별적으로 손상된 금융상품 합 계 현금및현금성자산 기타금융자산 매출채권 기타유동채권 기타비유동금융자산 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 연체되지도 않고손상되지도 않은 금융상품 연체되었으나 개별적으로손상되지 않은 금융상품 개별적으로 손상된 금융상품 합 계 현금및현금성자산 기타금융자산 매출채권 기타유동채권 기타비유동금융자산 합 계 2) 보고기간종료일 현재 연체되지도 않고 개별적으로 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 합 계 현금및현금성자산 기타금융자산 매출채권 기타유동채권 기타비유동금융자산 기타비유동자산 합 계 (*1) Group A - 특수관계자(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 합 계 현금및현금성자산 기타금융자산 매출채권 기타유동채권 기타비유동금융자산 기타비유동자산 합 계 (*1) Group A - 새로운 고객/특수관계자(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객 3) 보고기간종료일 현재 상기 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다.4) 회사는 관계회사인 티웨이항공에게 금융보증을 제공하고 있으며, 해당금액을 지급보증충당부채로 계상하고 있습니다.(주석39), 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 신용위험에 대한 최대노출정도는 2,575,188천원(전기 5,618,707천원) 입니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 회사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 3개월 미만 3개월 이상1년이내 1년이상 합 계 매입채무및기타유동채무 단기차입금 파생금융부채(주2) 리스부채(주1) 전환사채 지급보증부채 합 계 (주1) 리스부채는 명목가액으로 기재하였습니다.(주2) 주주간약정 파생금융상품부채입니다. (전기말) (단위 : 천원) 구 분 3개월 미만 3개월 이상1년이내 1년이상 합 계 매입채무및기타유동채무 기타비유동부채 파생금융부채(주3) 신주인수권부사채(주1) 리스부채(주2) 전환사채(주1) 지급보증부채 합 계 (주1)
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상환청구가 가능한 가장 빠른 시점을 기준으로 분류하였습니다.(주2) 리스부채는 명목가액으로 기재하였습니다.(주3) 주주간약정 파생금융상품부채입니다. (4) 자본위험관리회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 부채비율및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 부채총계(A) 자본총계(B) 현금및현금성자산(C) 정기예적금(D) 차입금및사채(E) 부채비율(A/B)(%) 순차입금비율((E-(C+D))/B) (%) 5-2. 파생거래 1) 보고기간종료일 현재 회사가 보유중인 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생금융자산 주주간약정 - 콜옵션(주1) 전환사채 - 매도청구권(주2) 소계 파생금융부채 신주인수권부사채 - 상환청구권(주3) 전환사채 - 상환청구권(주4) 주주간약정 - 손해배상(주1) 소계 (주1) 관계기업 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행 시 투자자와 회사가 체결한 주주간약정입니다. (주2) 제25회 사모 전환사채 매도청구권 금액입니다. (주3) 제24회 신주인수권부사채 상환청구권입니다.(주4) 제25회 사모 전환사채 상환청구권입니다. (2) 파생상품과 관련하여 당기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 파생상품거래이익 파생상품평가이익 파생상품평가손실 (3) 당기말 현재 (주)티웨이항공 전환우선주 발행과 관련하여 회사가 투자자와 체결중인 주주간약정은 다음과 같습니다. 구 분 주주간약정 계약시작일 계약상대방 더블유밸류업 유한회사 (주)티웨이홀딩스 및 (주)티웨이홀딩스 개인대주주의 콜옵션(Call Option) ① 대상자산: 투자자가 인수한 전환우선주 총 수량의 30% 이내② 행사기간: 전환우선주 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날부터 6개월간③ 행사가격 : IRR 15%되도록 하는 금액 전환우선주 손실보전약정 ① 4월 2일 발행된 (주)티웨이항공 전환우선주에 대한 투자회수 결과가 인수대금의 87.5%에 해당하는 금액 이하인 경우 그 차액을 상대방에게 지급함.② 다만, 전환우선주 발행일로부터 1년 6개월이 되는 날부터 3년의 기간동안 (주)티웨이항공의 가중산술평균주가가 일정금액 이상일 경우1항의 의무는 소멸함. 관계기업인 티웨이항공의 2024년 2월 26일, 주식등의 대량보유상황보고서에 따르면 전환우선주가 전환되었으며, 주주간계약의 내용이 변경되었습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사의 관계기업인 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행을 위하여 투자자인 더블유밸류업 유한회사는 아래와 같이 당사와 주주간약정을 체결하였으며,주주간약정 내 주요사항은 아래와 같습니다. 구 분 주주간약정 계약시작일 계약상대방 더블유밸류업 유한회사 주요계약내용 (가) 발행회사인 (주)티웨이항공의 이사회는 9인의 이사로 구성되며, 투자자는 그 중 2인의 이사(1인은 사내이사(비상근), 1인은 사외이사)를 지명할 수 있는 권리를 가지며, 그 중 1인을 감사위원회 위원으로 지명합니다.(나) 투자자의 전환우선주 전부에 대한 투자회수결과가 최초 인수대금의 87.5%에 해당하는 금액 이하인 경우에는 그 차액을 회사 및 개인대주주가 투자자에게 지급하여야 합니다. (다만, 전환우선주 발행일로부터 1년 6개월이 되는 날부터 3년의 기간 동안 (주)티웨이항공 발생주식의 가중산술평균주가가 전환우선주 발행가격의 150%를 초과할 경우 해당 의무는 소멸) (다) 회사 및 개인대주주는 전환우선주 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날부터 6개월간 투자자가 보유하고 있는 전환우선주를 수량의 30%이내에서 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. (라) 회사 및 개인대주주는 우선주 발행회사인
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(주)티웨이항공의 주요 경영사항에 대해 투자자의 사전 서면동의를 얻도록 협조해야 하며, 투자자의 발행회사에 대한 지분율이 5% 미만인 경우 본 의무는 소멸됩니다. (마) 발행회사인 (주)티웨이항공이 매 회계연도말 자본잠식률 50% 이하 또는 매월 말현재 사용제한이 없는 현금잔고 250억(당사자간 서면 합의로 변경될 수 있음) 이상 유지 조건 미충족이 합리적으로 예상되는 경우 투자자는 회사 및 개인대주주에 대한 제3자 배정 방식의 유상증자를 실시하도록 요청 가능하며, 회사 및 개인대주주는 대주주가 지정하는 제3자로 하여금 유상증자에 참여하도록 하거나, 일반공모방식으로 유상증자를 진행하거나 정부당국으로부터 지원금을 수령하는 방식으로 재무약정이 충족되도록 할 수 있습니다.(바) 투자자의 추가 투자가 발생하여 투자자가 (주)티웨이항공의 최대주주가 된 경우, 투자자가 대상증권을 제3자에게 매도하는 경우 투자자는 회사에게 보유중인 (주)티웨이항공 발행주식 전부 또는 일부를 매도할 것을 청구할 수 있는 공동처분권(Drag-along Right)을 보유하고 있으며, 같은 상황 하에서 회사도 동반매도청구권(Tag-alng Right)를 보유하고 있습니다.(사) 각 당사자는 본 계약과 관련하여 확약, 약정 또는 의무를 위반하였을 경우, 그 위반으로 인하여상대방 당사자에게 발생하는 일체의 손해로부터 상대방 당사자를 면책하고 이를 배상하여야 합니다.(아) 당사자가 본 주주간계약을 위반하거나, 당사자 중 일방이 해산결의, 지급불능상태, 파산, 회생절차 등이 개시된 경우, 투자자가 대상증권을 소유하지 않게 된 경우 본 주주간약정 계약은 해지 될 수 있습니다. 나. 연구개발활동 " 해당사항 없습니다" 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 1) PHC 파일 사업 가) 산업의 특성 콘크리트 파일은 시멘트 2차 가공품으로 시멘트와 모래와 자갈등 골재를 혼합하여 물을 첨가하여 반죽한 것을 일정 모양으로 굳힌 철근콘크리트 제품으로 아파트, 고량 등의 구조물의 연약 지반을 보강하는데 쓰이며, PC파일과 PHC파일로 구분됩니다. PC파일과 PHC파일은 유사한 제조공정을 거치지만 형틀,철근배치,양생시간 등에서 차이가 나며 PHC파일의 압축강도가 PC파일 보다 높아 PHC파일이 PC파일 보다 가격이 높고 수요도 많은 특성이 있습니다. 또한 단위 제품당 규격이 크고 중량이 무거워 운반비가 많이 드는 관계로 지역별로 시장이 분할되어 경쟁하고 있으며, 수급동향이나 판매가격이 시장여건에 따라 상이하고 수요자의 구성도 지역시장 여건에 따라 큰 차이가 있습니다. 콘크리트 파일은 건설공사의 기초자재이기 때문에 생산량과 출하량이 건설경기의 변동과 관련되어 있습니다. 또한 콘크리트 배합시설 부터 원심대, 양생조, 몰드 등 고가의 설비가 필요하며, 생산부지가 넓어야 하고, 구경 및 길이별 다양한 종류의 생산 제품을 야적할 수 있는 넓은 야적 공간이 필요합니다. 이처럼 콘크리트 파일 산업은 초기 투자비용이 많이 들어가는 사업으로 중소 규모 업체 및 대기업 모두에게 진입장벽이 존재하는 시장의 특성을 가지고 있습니다. 콘크리트 파일은 고중량 제품으로 운반비가 차지하는 비중이 높아 생산지를 근거로 하여 시장이 형성되고 있으며, 내수 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. 나) 산업의 성장성 파일사업은 건설업 경기 동향과 밀접하게 관련되어 있습니다. "국회예산정책처"에서 발간한 '2024년 및 중기 경제전망"에 따르면, 2024년 건설투자는 2023년에 비하여 0.8% 낮은 0.2%로 감소할 전망입니다. 상방요인으로는 SOC 예산증가, 토목건설 수주 증가 등이 예상되며, 하방요인으로 건물건설 관련 선행지표 부진, 주택 미분양, 건설비용 상승 등이 지목 됩니다. SOC 예상 증가 및 토목공사 수주 증가는 상방요인으로 예상됩니다. 정부는 「2023~2027년 국가재정운용계획」에서 26.1조원을 2024년 SOC 예산으로 배정하였는데, 이는 작년 대비 6,000억원 증가한 금액입니다. 해당 예산은 교통 인프라 확충, 인프라 유지보수. 개량 사업 등에 투입됩니다. 또한 2022년과
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2023년 상반기의 토목건설 수주가 각각 전년동기대비 19.6%,22.8% 증가하며 토목공사 물량 증가가 예상됩니다. 하지만, 선행지표인 건술수주액이 건축공사를 중심으로 감소하고, 건축허가면적도 큰 폭으로 하락하였습니다. 특히 2023년 2분기까지의 누적 착공실적은 9.2만호로 지난 5년(2017~2022년) 동분기 평균(22.1만호)대비 58.4% 감소하였는데, 이는 2009년(8만호) 이래 가장 낮은 수준 입니다. 또한,전체 미분양은 줄어들고 있으나 준공 후 미분양은 오히려 늘어나고 있습니다. 건설비용 상승도 하방요인으로 예상됩니다. 건설자재값은 최근 시멘트 등 비금속자재를 중심으로 상승하고 있으며, 이에 더해 인건비 증가도 계속될 것으로 예상되어 건설비용은 계속 상승할 가능성이 더 커보입니다. 중기 전망으로는 2023~2027년 까지의 건설투자는 연평균 1.7% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. SOC 예산 증가 및 3기 신도시 개별계획이 중기 전망의 상방요인으로 예상됩니다. 하지만 건설 관련 건행지표의 부진이 투자를 제약할 것으로 보입니다. 다) 경기 변동의 특성 콘크리트 파일 제품은 건설공사의 필수 기초자재라는 제품의 특성으로 인해 생산과 출하량이 건설경기의 변동과 밀접하게 관련되어 있습니다. 따라서 건설업의 경기변동과 연동하는 특징이 있습니다. 또한 정부의 부동산 정책에 따른 아파트 분양 시황이나 SOC 사업 부문의 정책에 따른 투자 증감 등이 PHC 파일 수요와 연관되어 있습니다. 계절적 요인으로는 봄, 가을의 성수기에는 수요가 급증하고 겨울철의 비수기에는 수요가 격감하는 계절적 변동의 경기변동 특성을 가지고 있습니다. 라) 경쟁요소 PHC 파일 사업부문은 대부분 중소기업이 참여하고 있으며, 참여 업체의 수도 많아 경쟁이 심한 사업부문 입니다. 특히 중량이 큰 파일 제품의 특성상 공장이나 유통기지를 중심으로 거래가 이루어져 지역시장에서 참여 업체가 많은 지역일수록 경쟁의 정도가 강합니다. 마) 자원조달의 특성 당사가 영위하는 PHC 파일 사업부문의 원재료 및 모든 재료는 100% 국내 생산품으로 이루어져 원재료 조달상 큰 어려움은 없습니다. 또한 중국산 저가 제품의 유입으로 인한 시장질서 교란 가능성은 타 제품에 비해 상대적으로 적습니다. 바) 관련법령 또는 정부규제등 - 공업배치 및 공장설비에 관한 법률(산업자원부)- 대기환경보전법,수질환경보전법,소음 진동 규제법(환경부) 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황 당사가 영위하고 있는 PHC 파일 시장은 건설경기와 밀접한 관계에 있습니다.국내 대외적으로 2010년 초부터 건설경기가 호황을 누리자 PHC 파일 시장은 급격히 성장하였습니다. 전체 PHC 파일시장은 생산량 기준으로 2010년 412만톤 규모로 시장은 2015년 650만톤으로 성장했고, 2016년에는 680만톤까지 증가했습니다. 그러나, 국내건설경기는 건설수주가 2018년 부터 하락하기 시작했으며, 지속적으로하락폭이 확대되고 있습니다. 민간부문은 부동산 시장 과열로 정부에서 강도 높은 부동산 억제정책을 유지하고 있고, 국내외 금리 상승에 따른 가계부채 상환부담증가 및 자산가격 하락 리스크 등이 잠재적 위협요인으로 작용할 것이라 예상됩니다. 국내 파일시장은 일반 콘크리트 파일 위주의 시장에서 초고강도, 산단확장형,대구경파일 등으로 세분화 되고 있습니다. 특히, 구조물의 초고층화 및 대형화와 지가상승, 환경 문제 등의 발생으로 각종 특수공사가 증가되어, 종래의 건설구조물의 입지로 배제되었던 연약지반에서의 건설과 해안공사가 활발해지고 구조물의 안정성에 대한 인식이 더욱 중요하게 여겨지고 있습니다. 2023년 하반기 긴 장마와 폭염 및 가을장마의 영향으로 2023년 8월 누적기준 건축 인허가는 전년동기 대비 39%, 착공실적은 39% 감소하였고, 아파트 분양시장도 지역별 편차가 큰 상황에서 고금리 지속, 원자재가격 상승,PF자금대출 규제 등으로 건설경기의 불투명성이 증대되고 있는 실정입니다. 위축된 건설경기부양을 위해 공공주택 공급확대, 민간 주택공급 활성화 등
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방안으로 정부가 9.26 부동산대책을 내놓았으나 고금리와 높아진 분양가격으로 위축된 분양수도 회복에는 다소 시간이 걸릴 것으로 보입니다. 또한 정책에 의한 효과로 단기 수급심리 안정 등의 효과는 있을 수 있으나 일부 자금 지원 규모 확대로는 비용절감 효과가 적어 충분한 공급확대로 이어지는 근본적인 대책으로서는 한계가 있다고 판단됩니다. 당사의 파일제조 사업은 대구경 PHC 파일 제품의 수요의 증가로 2017년 하반기부터 500mm~600mm PHC 파일 생산을 위한 설비 리모델링을 진행하여 대구경 PHC 파일을 생산하고 있으며, 대구경 수요의 납품현장 위주로 판로확보를 위한 영업을 지속적으로 진행하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 단일 사업부문으로 구성되어 있어 공시대상 사업부문의 구분은 해당사항이 없습니다. (2) 시장점유율 주요 경쟁사별 시장점유율의 합리적인 추정이 곤란하여 시장점유율의 기재는 생략합니다. (3) 시장의 특성 PHC 파일 사업부문은 건설경기와 밀접한 관련이 있어 건설업종의 경기상황에 따라 민감한 영향을 받는 사업입니다. 따라서 운반비증가 등의 이유로 동일권역 내에서의 거래선 발굴과 신속한 정보수집에 의한 시장의 변동에 대한 적절한 상황대처가 관건이라고 할 수 있습니다. 또한 아파트, 학교 등의 다중이용 시설 건축물과 토목,플랜트의 수요가 대다수를 차지하고 있는 만큼, 건설경기의 변동에 전적으로 영향을 받고 있으며, 특히 아파트 분양 및 토목공사, 대구모 플랜트산업 등에서 구조물의 대형화, 건축물의 대형화 및 고층화, 기둥식 건출물의 증가, 내진설계 강화 등 국가산업정책에 따른 수요가 매출에 높은 영향을 미치고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 "해당사항 없음" (5) 조직도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한것으로 판명 될 수 도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공 할 수는 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대해서 면밀히 검토하였으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 부동산 시장의 침체로 인해 2023년도 건설업게 수주실적은 5년만에 감소세로 돌아선 가운데 2024년도는 국내외 경제환경 불확실성이 높아져 공공 건설투자의 감소와 민간주택시장의 침체 가능성이 증가하여 전반적인 건설산업의 침체가 예상됩니다. 민간주택의 경기자체는 전년과 대비하여 횡보세가 전망되나, 원자재 가격 안정화 정책 및 정부규제 완화 등으로 점차 나아질 것으로 예상됩니다. PF 불안정 등 경기침체가 지속되고 있어 민간의 신규투자는 어려운 상황으로 신규분양 보다 재개발 재건축이 전년대비하여 소폭 상승할 것으로 예상됩니다. 회사는 산업전반에 이러한 어려움에 대응하고자 과감한 영업전략 수립 및 가격 경쟁력 확보, 재고자산의 효율적 관리와 원가절감 및 거래처 신용상태의 지속적인 파악 및 분석을 통하여 부실의 최소화에 역점을 두어 위기 극복에 최선을 다 할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위:백만원) 구분 제57(당)기 제56(전)기 전년대비 증감 비율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 주식발행초과금 기타자본 이익잉여금(결손금) 자본총계 1) 자산 2023년 자산은 14,555백만원으로 전년대비 12.96% 감소하였습니다.유동자산은 전년대비 1,886백만원 감소하였으며, 현금 및 현금성 자산 764백만원 및파생금융자산 3,680백만원감소가 주요원입니다. 비유동자산은 전년대비 6,556백만원 증가하였으며, 관계기업투자주식 평가 손익에 따른 증가가 주요요인 입니다. 2) 부채 2023년말 부채는 48,805백만원으로 전년대비 6.13% 증가하였습니다. 유동부채는 전년대비 약 4,700백만 증가하였으며, 이는 단기차입금 7,000백만원 증가 및 전환사채 3,106백만원 감소 및 신주인수권부사채 409백만원 감소가 주요 요인입니다. 비유동 부채는 전년대비 1,882백만원 감소하였으며, 이는 지급보증부채 4,549백만원 감소 및 파생금융부채 2,795백만원 증가가 주요 요인입니다. 3) 자본 2023년말 자본은 1853백만원 으로 전년대비 1.12% 증가하였습니다. 이는 보통주 발행에 의한 납입자본 1,547백만원 증가가 주요 요인입니다. 나. 영업실적 (단위:백만원) 구분 제57(당)기 제56(전)기 전년대비 증감 비율 1. 매출 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와 관리비 5. 영업이익 6. 금융수익 7. 금융비용 8. 투자수익 9. 투자비용 10.기타수익 11.기타비용 12.
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법인세비용차감전순이익 13. 법인세비용 14. 계속영업이익 15. 중단영업이익 16. 당기순이익 (*) 2023년 매출액은 전년대비-32.22% 감소한 7,774백만원을 기록하였으며, 건설경기 불황으로 인한 PHC 파일 실적저조 및 원재료 및 인건비 상승에 기인하여 영업이익은 전년대비 -61.36% 감소하여 -30억원의 영업손실을 기록하였습니다. 그러나, 당사의 관계기업투자주식의 실적호전으로 인하여 당기순이익은 4,561백만원을 기록하였습니다. 다. 사업부문별 영업실적 당사는 보고서 제출일 기준 PHC 파일 관련 단일사업만 운영하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사의 당기말 기준 현금 및 현금성 자산은 511백만원,기타금융자산은 5,000백만원으로 전기대비 현금성 자산은 -764백만원 감소하였고, 기타금융자산은 2,000백만원 증가하였습니다. (단위:백만원) 구분 제57(당)기 제56(전)기 증감 현금 및 현금성 자산 기타 금융자산 당사는 부의 현금흐름을 보이고 있으나, 영업활동을 통한 현금흐름은 전기 대비 342백만원의 개선효과가 있었습니다. 투자활동의 현금흐름을 통하여 재무활동의 현금흐름을 통하여 -2,097백만원을 기록하였으며, 재무활동의 현금흐름을 통하여 2,717백만원을 기록하였습니다. (단위:백만원) 구분 제57(당)기 제56(전)기 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 외화표시현금 환율변동효과 기말의 현금 나. 자금조달 1) 보고기간 종료일 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입금종류 차입처 만기 이자율 한도약정액 당 기 전 기 단기차입금 기업운전일반대출 우리은행 2024년 10월 4.98% 고정금리 2) 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. 1) 신주인수권부사채(가) 보고기간종료일 현재 회사가 발행중인 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 발행일 만기일 표면이자율 당기 전기 제24회 신주인수권부사채 가산: 상환할증금 차감: 신주인수권조정 사채할인발행차금 차가감계 (나) 전기말 현재 회사가 발행중인 신주인수권부사채의 세부사항은 다음과 같습니다. 구 분 제24회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 (분리형) 모집 또는 매출총액 표면이자율 만기보장수익률 조기상환청구권(Put Option) 발행일로부터 1년(2021년 10월 22일)이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 조기상환 청구 가능. 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%이며, 3개월 복리로 계산 행사가액 조정 1. (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액일 경우 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금 자본전입 등 (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등2. 기명식 보통주의 시가가 하락한 경우 행사가액 595원 행사비율 행사방법 현금납입 또는 사채대용납입 가능 행사기간 2020년 11월 22일~2023년 9월 22일 발행할 주식의 종류 (주)티웨이홀딩스 기명식 보통주 (다) 신주인수권부사채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 기초 발행 행사/상각(주1) 상환(주2) 기말 신주인수권부사채 상환할증금 사채할인발행차금 신주인수권조정 장부금액 (주1) 당기 신주인수권 행사는 200,919주이며, 신주인수권 행사로 발행된 보통주의 주식수는 누적 992,231주입니다.(주2) 신주인수권부사채의 상환청구로 인하여 발생한 사채상환손실 11,246천원이 금융비용으로 인식되어 있습니다. (전기) (단위 : 천원) 구분 기초 발행 행사/상각(주1) 상환(주2) 기말 신주인수권부사채 상환할증금 사채할인발행차금 신주인수권조정 장부금액 (주1) 신주인수권 행사는 없으며, 전기말 현재 신주인수권 행사로 발행된 보통주의 주식수는 누적 791,312주입니다.(주2) 신주인수권부사채의 상환청구로 인하여 발생한 사채상환손실 2,745,394천원이 금융비용으로 인식되어 있습니다. 2) 전환사채 (가) 보고기간종료일 현재 회사가 발행중인 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.
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(단위 : 천원) 구 분 발행일 만기일 액면이자율 만기수익률 당기 전기 제25회 무기명식 이권부무보증사모 전환사채 가산: 사채상환할증금 차감: 전환권 조정 차감: 사채할인발행차금 전환사채 장부가액 (나) 회사가 당기말 현재 발행중인 전환사채의 세부사항은 다음과 같습니다. 사채의종류 제25회 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 사채의 권면총액(원) 발행일자 2022년03월25일 발행가액 각 사채 권면금액의 100% 사채표면이자율(%) 만기수익률(%) 전환에 관한 사항 전환비율(%) 전환가액(원/주) 619원 전환가액결정방법 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되,원단위 미만은 절상한다. 전환에 따라 발행할 주식의종류 (주)티웨이홀딩스 기명식 보통주식 전환청구기간 시작일 : 2023년 03월 25일 종료일 : 2025년 02월 25일 원금상환 청구권 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2025년 03월 25일에 전자등록금액의 100.0000%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시에 상환한다. 단 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 조기상환 청구권(Put Option) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 경과한 날인 2023년 09월 25일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사는 조기상환지급일에 본 사채의 전자등록금액에 연 0% 조기상환수익률을 가산한 금액을 지급한다. 매도 청구권(Call Option) 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 03월 25일로부터 18개월이 경과한 날인 2023년 09월 25일까지 매 1개월에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.가. 제3자의 성명 : 발행일 현재 미정(발행회사 및 발행회사가 지정하는 자)나. 제3자와 회사와의 관계 : 발행일 현재 미정다. 취득규모 : 최대 650,000,000원(Call option 10%)라. 취득목적 : 발행일 현재 미정마. 제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 회사 보통주 892,857주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 85% 조정 후에는 최대 1,050,080주까지 취득 가능하다. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 0.75%에서 최대 0.88%(리픽싱 85%)까지 보유 가능하며, 이 경우 전환으로 인한이익은 전환시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있다. 전환가능주식수 당기말 현재 2,423,263주 (다) 전환사채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 기초 발행 행사/상각 상환(주1) 기말 전환사채 상환할증금 전환권조정 사채할인발행차금 장부금액 (주1)전환사채의 상환청구로 인하여 사채상환이익이 95백만원 발생했습니다. (전기) (단위 : 천원) 구분 기초 연결범위변동(주1) 발행 행사/상각 상환 기말 전환사채 상환할증금 전환권조정 사채할인발행차금 장부금액 (주1)(주)티웨이항공이 연결범위에서 제외됨에 따라 전기초 보유중이던 전환사채는 전기 중 연결범위변동에 따라 제거되었습니다.(라) 회사는 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라
티웨이홀딩스 — 사업보고서 (2023.12)

발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다. (*) 회제이 -00094 : 신주인수권부사채 중 신주인수권대가와 행사가격 인하 조건 대가 중 행사가격 인하 조건 대가의 경우 외부로 환급될 수 없는 점을 고려할 때 부채요소로 보기 어려우므로 신주인수권 대가와 행사가격 인하 조건 대가를 구분하지 않고 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류함. 5. 부외거래 부외거래는 본문 '
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II. 사업의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 키오스크 유통과 F 영위하고 있습니다.[키오스크] 무인 결제 기능등을 담은 키오스크 산업은 고물가 최저임금 인상으로 인한 인건비 절감 업무효율성 향상 비대면 서비스의 확대 등으로 설치 및 활용처가 점점 확대되어 가고 있습니다 기존의 경우 은행 지하철 등 일부 서비스에 국한하여 사용되어졌으나 최근 음식점을 비롯하여 공공기관 병원 무인점포 등 다양한 업종으로 서비스 시장이 확대되고 있습니다 향후 음성인식 기술 , AI 기술 등 이를 접목시킴으로써 사용자의 편의성을 한 층더 향상시킨 제품등 키오스크 산업은 지속적으로 성장을 이어 갈 것으로 보여 집니다 포츈비즈니스인사이츠에 따르면 세계 키오스크 시장은 연평균 성장세를 보여 년에는 시장 규모가 십억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다 전체 매출액에서 키오스크 사업의 주요거래처는 엔조이소프트이며, 당기 전체 매출에서 차지하는 비중은 39.0%입니다. [F] 외식시장은 주변 환경요인에 의해 꾸준히 변화하고 있습니다. IMF 직후에는 take-out의 증가, 코로나19 이후에는 ‘외식의 내식화’를 이끌어낸 배달 등이 대표적입니다. 이렇듯 주변흐름에 발맞춰 외식관련 미디어는 현재 ‘배달 외식’, ‘밀키트’, ‘HMR’같은 키워드가 자주 등장하고 있습니다. 각종 통계를 보아도 해당 키워드의 시장 성장세는 폭발적이라고 할 수 있습니다. 현재까지는 규모적 측면에서의 단순 성장에 집중했다면, 미래에는 시장 자체의 내실을 다지는 과정이 기다리고 있습니다. 제품 자체에 대한 품질·가격 경쟁력은 기본이고, 그 이상의 차별화 전략으로 시장 경쟁에 참여해야 합니다. 기존의 차별화 전략은 맛을 연구하고 개발하는 것에 그쳤다면 이제는 ‘푸드테크’와 ‘프롭테크’를 기반으로 한 외식산업의 기술혁신 사례를 통해 차별화에 대한 인사이트를 찾아야 합니다. 당사는 주 소비계층인 MZ세대를 겨냥한 메뉴개발 및 서비스 차별화 등을 통해 일명 ‘핫플레이스’로 자리매김해 나아가고 있습니다. F 일반고객을 상대로 매출을 올리고 있으며, 당기 전체 매출에서 차지하는 비중은 61.0%입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 천원,%) 사업부문 매출유형 품목 제16기 비율 제15기 비율 제14기 비율 키오스크사업 상품,리스 키오스크 F 상품,제품 음식, 주류 합계 ※ 전기(제15기) 및 전전기(제14기) 당시 중단사업 매출은 제외 하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (1) 키오스크 사업부문당사 키오스크 사업부문의 매출은 완제품을 구매하여 판매하는 형태로 발생하고 있으며, 따라서 제품생산을 위한 원재료 등은 보유하고 있지 않습니다. (2) F (기준일 : (단위 : 천원, %) 매입형태 원부재료명 제16기 제15기 제14기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 상품 음료외 와인외 상품소계 제품 및원, 부재료 우채끝외 우유외 원,부재료 소계 합 계 ※ 회사와 이해관계를 갖는 주요 매입처는 없습니다. 나. 생산 및 설비 (1) 키오스크 사업부문당사 키오스크 사업부문은 하청업체를 통해 OEM방식으로 완제품을 매입하여 판매하기 때문에 제품 생산을 위한 설비는 보유하고 있지 않습니다.(2) F 특성상, 생산능력, 생산실적 및 가동률 등을 구체적으로 계수화, 계량화 하기 어려운 실정으로 그 기재를 생략하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원, %) 구분 제16기 제15기 제14기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 내수 키오스크 F 기타 합계 ※ 전기(제15기) 및 전전기(제14기) 당시 중단사업 매출은 제외 하였습니다. 나. 판매방법 및 조건 등 (1) 주요 매출처 구분 내용 키오스크사업 요식업/노래방/PC방 프랜차이즈 점 및 전국 영업대행사 F (2) 판매 조건 구분 내용 대금회수조건 키오스크사업 매출 정산 후 월 통장 CMS을 통한 집금, 결제수수료 수익 F 매출 즉시 정산 부대비용조건(전사업) 판매부대비용은 발생 원인에 따라 판매 경로별 부담 (3) 판매 전략 구분 내용
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영업전략 - 요식업 분야에서 프랜차이즈 직접 영업 및 영업대행사 확대- 교통카드/레저/교육/의료 등 공공 및 다양한 분야에서의 키오스크 인프라 개발- 무인화/렌탈 사업에 대한 신규 BM개발 및 시행 >- 음식점의 품질 관리, 서비스 관리, 위생 관리- 브랜드 아이덴티티의 정립을 위한 통일성 확보 등의 노력 다. 수주현황 당사의 키오스크등은 대규모 수주가 아닌 필요한 수량을 주문하는 구조이며, 단기간 내에 납품이 가능한 구조를 가지고 있습니다. 또한 F 경우에도 주문 즉시 생산하여 제품을 제공하는 구조입니다. 이런 구조로 인하여 재고를 최소화하고 주문 즉시 생산하여 단기간내에 제품을 납품하고 있어 별도의 수주현황은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. (2) 금융위험관리① 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 장기매출채권 기타금융자산 합계 ② 유동성위험관리당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1년 ~ 5년 합 계 금융자산 : 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 장기매출채권 기타금융자산 합 계 금융부채 : 매입채무및기타채무 리스부채(*1) 기타유동부채 기타비유동부채 합 계 (*1) 최소리스료 할인 전 금액임 2) 전기말 (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1년 ~ 5년 합 계 금융자산 : 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 장기매출채권 기타금융자산 합 계 금융부채 : 매입채무및기타채무 전환사채(*1) 전환우선주부채(*2) 파생금융부채 리스부채(*3) 기타유동부채 기타비유동부채 합 계 (*1) 전환사채 권면금액에 상환할증금을 가산한 금액임(*2) 거래일손익조정 차감전 총액임(*3) 최소리스료 할인 전 금액임 ③ 이자율위험관리당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 시장이자율 1% 변동시 변동이자율 차입금 이자비용이 연간 순금융수익에 미치는 영향은 없습니다. (3) 자본관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의
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유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 총부채 총자본 부채비율 (4) 금융상품의 공정가치① 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 장기매출채권 당기손익-공정가치 금융자산 기타금융자산 합 계 금융부채: 매입채무및기타채무 전환사채 전환우선주부채 파생금융부채 리스부채 기타유동부채 기타비유동부채 합 계 상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.ㆍ현금 및 단기예치금, 매출채권, 매입채무 및 기타유동부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.ㆍ공시가격이 없는 금융상품, 은행차입금 및 기타 금융부채는 상각후원가를 장부금액으로 하였으며, 미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔여만기를 가진 차입금의 할인율로 할인하여 추정된 금액과 유사합니다. ② 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 ③ 보고기간종료일 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 수준별 공정가치측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생금융부채 당사는 수준 3의 공정가치 측정을 위해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고있습니다. 구분 가치평가기법 투입변수 금융부채 현금흐름할인법 기초자산가격 이항모형 행사가격 무위험이자율 6. 주요계약 및 연구개발활동 ; 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성1) 키오스크사업 국내 산업은 고물가 최저임금 인상으로 인한 인건비 부담이 과중되어지고 있습니다 이로 인한 변화 중 가장 눈에 띄는 점은 서비스 업종의 무인화 트렌드입니다 식당뿐만 아니라 무인편의점 등의 운영이 확대되면서 키오스크 (KIOSK) 시장은 더욱 확대될것으로 보여집니다 패스트푸드 프랜차이즈 업계에서 무인화가 가장 빠르게 진행되었고 자영업계를 중심으로 스터디카페 도서관 코인노래방 게임장 등 비외식 부문과 외식 도소매업 서비스 업종에서 무인매장이 등장하며 키오스크에 대한 수요도 함께 증가하고 있습니다 특히 최근 코로나 로 인한 비대면 주문 소비 문화가 확산되며 다양한 업계에서 키오스크 도입에 속도를 내고 있습니다 향후 음성인식 기술 , AI 기술 등 이를 접목시킴으로써 사용자의 편의성을 한 층더 향상시킨 제품등 키오스크 산업은 지속적으로 성장을 거듭할 것으로 보여 집니다 2) F 외식산업은 인적자원에 의해 연출되며 경영자 내부고객 외부고객이 삼위일체가 되어야하며 특히 외부고객중심적인 를 갖춘 토탈서비스를 강조하고 자동화의 한계로 인해 타 산업대비 노동집약적입니다 하지만 최근 세절기 서빙로봇 로봇바리스타 키오스크 등 푸드테크의 발전으로 자동화의 문을 열고 있습니다 또한 원재료 구매는 카드 및 외상의 형태가 많으며 원재료가 상품으로 바뀌는 과정이 짧고 외부고객은 지불방법으로 외상이나 유가증권을 사용하지 않는 관계로 운영자금의 회전 빠르고 현금확보가 용이합니다 그리고 적은 자본과 특별한 기술력없이 진입이 가능하며 신규참여의 용이성이 높은 만큼 경쟁도 치열하여
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사업체가 영세할수록 자금난으로 인해 실패할 확률이 높은 편입니다 (2) 성장성1) 키오스크사업 키오스크_세계시장_전망.jpg 키오스크_세계시장_전망 [ 출처 포츈비즈니스인사이트 한국농촌경제연구원 ] 국내 키오스크 시장 규모는 년까지 연 의 성장을 보여 약 억원으로 성장할 것으로 보여집니다 출처 : KT 엔터프라이즈 홈페이지 한국농촌경제연구원 포츈비즈니스인사이트에 따르면 세계 키오스크 시장 규모는 의 성장률로 년 억 만 달러에서 년 억 만달러로까지 성장할것으로 전망하고 있습니다 국내에서도 자동화 수준이 향상되고 고물가 인건비 절감 등 시장상황을 고려해 볼 경우 키오스크 산업은 당분간 지속적인 성장세를 보일 것으로 보여집니다 현재 비외식부문과 외식 도소매업 서비스업 공공기관 무인점포 등 시간이 지날수록 다양한 분야에서 키오스크 사용량이 확대 될것으로 보여집니다 2) F 우리나라는 인구밀집도가 높고 경제성장에 따른 가처분 소득의 증가 등의 요인으로 외식수요의 꾸준한 증가 외식사업시장의 경쟁심화로 인한 지속적인 개발 사교지향 및 건강에 대한 관심 고조 같은 사회적 요인 등으로 외식산업은 꾸준히 성장할 동력이 무궁무진하지만 높은 물가 상승률 세계 정황의 변동성 그리고 엄격한 정부 규제는 산업성장을 저해하는 요인으로 작용할 전망입니다 또한 인공지능 기술의 발달로 무인화 자동화 같은 푸드테크도 성장중입니다 이런 기술은 고객효과는 물론 인건비 절감이라는 효용가치가 더해지고 있으며 이렇게 식품에 정보 · 통신 기술 를 융합한 기술 플랫폼서비스 들이 외식사업의 성장을 견인할 것으로 전망하고 있습니다 (3) 경기변동의 특성 및 계절성 1) 키오스크사업 키오스크사업은 고물가 인건비 절감 업무 효율성 향상 비대면 서비스의 확대등의 제고 차원에서 활성화되고 있는 사업으로 경기변동에 영향을 받습니다 특히 최저임금의 인상으로 인한 인건비 절감 주 시간 근무제도의 정착으로 인해 비용 절감을 위한 키오스크 수요가 늘어나는 추세이며 비대면 소비 트렌드의 변화도 키오스크 수요 상승의 요인으로 작용하고 있습니다 최저임금현황.jpg 최저임금현황 출처 : 최저임금위원회 2) F 외식산업은 경기와 가계소득이 수요 전반에 영향을 미치는 환경요인으로 경기변동에 민감도가 상당히 높은 편입니다 따라서 경기상황 등으로 소비심리의 변동에 따라 식단가가 높은 고관여품목이나 기호식품에 대한 지출 증감폭이 변동 되곤합니다 또한 청탁금지법과 같은 규제와 ‘ 연말 기념일 ’ 같은 특수일엔 단기적으로 소비상황이 변동됩니다 또한 여러 산업에서 트렌드 변화 주기가 짧아짐에 따라 외식 메뉴의 라이프 사이클 주기 역시 단축되는 추세이며 외식 산업은 인구ㆍ가구 구조의 변화에 의해 영향을 받기도 합니다 인 가구의 증가 핵가족화 등의 변화는 외식 산업의 수요층을 확대하는 동시에 외식 산업 내 트렌드를 바꾸는 등 다양한 측면에서 외식 산업을 변화시키고 있습니다 나. 회사의 현황 (1) 시장의 안정성 등 특성1) 키오스크사업 키오스크설치사례.jpg 키오스크설치사례 코로나 이후 비대면 소비문화와 최저임금 상승으로 인한 인건비 부담 업무효율성향상 비대면서비스의 확대 정보통신 기술의 발전등이 무인화를 촉진시키고 있습니다 키오스크 설치 운영대수는 년 만 대에서 년 만 대로 배 가까이 늘어났습니다 출처 과학기술정보통신부 이제는 요식업뿐만아니라 공공기관 병원 무인점포 등등 다양한 업종으로 서비스 시장이 확대되고 있어 키오스크 산업은 지속적으로 성장을 이어갈것으로 보여 집니다 2) F 외식시장은 주변 환경요인에 의해 꾸준히 변화하고 있습니다 . IMF 직후에는 take-out 의 증가 코로나 이후에는 ‘ 외식의 내식화 ’ 를 이끌어낸 배달 등이 대표적입니다 이렇듯 주변흐름에 발맞춰 외식관련 미디어는 현재 ‘ 배달 외식 ’, ‘ 밀키트 ’, ‘HMR’ 같은 키워드가 자주 등장하고 있습니다 현재까지는 규모적 측면에서의 단순 성장에 집중했다면 미래에는 시장 자체의 내실을 다지는 과정이 기다리고 있습니다 제품 자체에 대한 품질 · 가격 경쟁력은 기본이고 그 이상의 차별화 전략으로 시장 경쟁에 참여해야 합니다
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기존의 차별화 전략은 맛을 연구하고 개발하는 것에 그쳤다면 이제는 ‘ 푸드테크 ’ 와 ‘ 프롭테크 ’ 를 기반으로 한 외식산업의 기술혁신 사례를 통해 차별화에 대한 인사이트를 찾아야 합니다 즉 새롭고 다양한 기술 트렌드를 브랜드와 서비스에 다양한 방법으로 접목시키면서 시장 내에서 안정적인 입지를 다질 수 있습니다 (2) 경쟁상황 및 당사의 시장 내 위치1) 키오스크사업키오스크사업과 관련하여 신규업체의 사업 진입을 어렵게 하는 제도적 장벽은 현재 없습니다. 또한 키오스크사업은 최근에 시장이 개척된 분야로, 공인된 기관에서 나온 산업에 관한 자료가 충분하지 않기 때문에 시장점유율에 관한 자료를 확보하기 어렵습니다.2) F 사업 분야의 경우 사업자별로 규모 및 업체가 다양하여 정확한 국내 시장규모와 시장점유율 등에 대한 객관적인 자료가 없는 상황입니다. 또한 동일 업종이라 하더라도 경쟁기업간 정보 미공개로 인해 고객관련 정보를 파악하기가 어려워 업종 전반에 대한 시장점유율 전체를 확인하기는 어려우나, 당사는 주 소비계층인 MZ세대를 겨냥한 메뉴개발 및 서비스 차별화 등을 통해 일명 ‘핫플레이스’로 자리매김하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 경영진단 및 분석의견은 경영진에게 알려진 사항을 근거로 하여 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 주관적인 견해를 반영한 것입니다. 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상에 관한 정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경에 의한 요인들로 인해 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영한 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사경영에 대한 전반적인 사항 파악과 경영활동에 중대한 영항을 미칠 수 있는 요소들을 파악하기 위하여 장부와 재무제표를 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영 전반에 대한 내용을 진단하였습니다 회사는 한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에 의하여 재무제표를 작성하고 있으며 당기말 현재 연결대상에 포함되어 있는 종속회사는 없습니다 회사는 키오스크 및 F 사업등을 영위하고 있는 기업으로 팬데믹 이후 자영업 및 외식업등이 활성화되면서 매출 성장을 기대하였으나 업황부진 및 중단사업 반영으로 매출이 부진하였습니다 주요 사업부별로 살펴보면 키오스크사업의 경우 메이저 렌탈사의 시장참여로 시장경쟁 심화와 경기침체 및 둔화등으로 신규 자영업의 감소 및 기존 영업장의 폐업 증가등 시장상황 악화로 전년대비 매출이 감소하였습니다 . F 사업의 금리인상 원부자재 가격 인건비상승 등에 따른 외식가격인상 여파와 경기침체가 외식소비 심리 위축으로 이어지면서 매출이 감소하게 되었습니다 판매비와 관리비의 경우 지급수수료 및 외주용역비등의 비용이 감소 되었음에도 불구하고 전년도와 마찬가지로 영업손실을 지속하게 되었으며 당기순이익의 경우 당기손익공정가치측정금융자산 평가이익 지분법이익 당기손익인식금융부채 평가이익 반영으로 적자에서 흑자로 전환하게 되었습니다 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 증감액 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 이익잉여금(결손금) 기타자본항목 자본총계 부채와자본총계 2023년말 현금및현금성자산 3,201백만원 감소, 비유동당기손익-공정가치측정금융자산 50,073백만원 감소, 관계기업투자주식 67,637백만원 증가하여 자산총계는 전년 대비 9,491백만원 증가한 151,305백만원입니다. 부채총계는 전기말 대비 34,779백만원이 감소한 2,621백만원입니다. 또한 회사는 전환우선주의 보통주 전환청구 및 자본감소로 인하여 자본금은 전기말 대비 65,420백만원이 감소하였으며, 이익잉여금이 114,248 증가하여 자본총계는 148,685백만원으로 전기말 대비 44,270백만원이 증가하였습니다. 이에 부채비율은 전기 35.82%에서 1.76%로 감소하였으며, 지불능력을 표시하는 지표인 유동비율은 전기 46.84%에서 547.58%로 증가하였습니다. 나. 영업실적 1) 개황 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업손실 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전이익(손실) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 회사는 경기둔화로 인한 업황부진 및 중단사업 반영으로 인하여 전년 대비 매출액은 4,179백만원 감소한 6,241백만원이었으나 영업손실은 438백만원 증가한 6,207백만원으로 손실을 지속하게 되었습니다. 지급수수료 및 외주용역비등의 비용이 감소되었음에도 불구하고 영업손실이 전년대비 7.60% 증가하게 되었으며, 당기손익 공정가치측정금융자산 평가이익, 지분법이익, 당기손익인식금융부채 평가이익 반영으로 당기순익이익은 적자에서
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흑자전환하게 되었습니다. 2) 사업부별 내용 (단위 : 백만원) 구분 부문 제16기 제15기 증감액 증감율 매출액 키오스크 F 매출 계 영업손익 키오스크 F 기타 영업손익 계 회사의 사업은 키오스크 리스/렌탈 등을 판매하고 있는 키오스크사업, 음식료를 판매하는 F 분류하고 있습니다. 사업부문별 매출 비중은 키오스크 사업 39.0%이며, F 매출은 61.0%로 구성되어 있습니다. 키오스크사업은 메이저 렌탈사의 시장참여 등으로 인한 시장경쟁 심화와 경기침제등으로 인하여 신규 자영업 감소 및 기존 영업장의 폐업 증가등 시장상황 악화로 전년대비 매출이 감소하였습니다. 매출액은 전년대비 2,781백만원 감소한 2,434백만원의 실적을 달성하였으며 영업손실은 10백만원이 증가한 1,063백만원을 나타내게 되었습니다. 2024년도 또한 경기둔화가 지속되어 질것으로 보여 영업활동에 어려움이 있을것으로 예상이 되고 있습니다. F 금리인상, 원부자재 가격, 인건비상승 등에 따른 외식가격인상 여파와 경기침체가 외식소비 심리 위축으로 이어지면서 매출이 감소하게 되었습니다. 매출액은 전년 대비 1,397백만원 감소한 3,807백만원의 실적을 달성하였으나, 외주용역비 등이 감소하였음에도 불구하고 영업손실을 지속하게 되었습니다. 2024년 또한 경기둔화로 어려움이 예상되나 다양한 채널을 통한 매출실적 달성과 원가 및 인건비 절감을 통하여 실적 개선이 될 것으로 기대하고 있습니다. 다. 신규사업 및 중단사업 ; 신규사업에 대한 내용은 없으며 중단사업은 다음과 같습니다. 당사는 2023년 12월 20일자로 신발사업 영업을 중단하였습니다. 신발사업의 중단사유는 브랜드 이미지 하락에 따른 매출 부진으로 지속적인 적자에 따라 사업을 중단하였습니다. 단기적으로는 매출액이 감소하겠지만 적자사업 중단으로 수익성 및 재무구조는 개선될 것으로 보여집니다. 기존 사업에 역량을 집중 강화 및 사업구조, 신규사업 발굴을 통하여 매출 및 적자를 탈피하고자 합니다. 중단사업으로 인한 재무제표의 영향은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 38. 중단영업」을 참조 바랍니다. 라. 조직변경등에 대한 내용은 없습니다.마. 당사는 환율변동에 따른 회사의 사업에 영향을 미치는 경우는 발생하지 않습니다.바. 당사는 자산손상 또는 감액손실등이 발생한 사실이 없습니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 개황 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 증감 기초현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 기말현금 및 현금성자산 당기 중 회사는 유상증자 등 자금 조달은 하지 않았으며, 관계기업 투자주식 손상차손 등으로 인한 영업활동 및 투자활동 으로 인한 현금흐름이 1,243 백만원 감소하였으며, 재무활동 중 전환사채 상환 등으로 1,957 백만원 현금유출이 발생하였습니다. 회사는 경영실적 개선 및 영업활동을 통해 자금흐름의 개선되기까지 유동성 현금흐름에 대한 우려가 발생하지 않도록 지출계획등을 보수적으로 수립하여 운영하고 있습니다. 나. 자금조달 : 해당사항 없습니다.5. 부외거래 회사의 부외거래에 관련된 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석의 34.소송사건 및 우발상황을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석의 2.중요한 회계정책을 참조하시기 바랍니다.
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IV. 외부감사 실시내용··························· 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 인바이오젠 주주 및 이사회 귀중 의견거절 우리는 주식회사 인바이오젠(이하 "회사")의 재무제표에 대한 감사계약을 체결하였습니다. 해당 재무제표는 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리는 별첨된 회사의 재무제표에 대하여 의견을 표명하지 않습니다. 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.우리는 또한 회계감사기준에 따라,「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 회사의 2023년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며 2024년 3월 21일자 감사보고서에서 의견거절을 표명하였습니다. 의견거절근거 회사는 관계기업투자주식으로 재무상태표에 131,117백만원을 계상하고 있습니다. 이는 2023년 12월 31일 현재 회사 총 자산의 87% 를 차지하고 있습니다. 우리는 회사가 적용한 지분법회계처리와 관련하여 중요한 관계기업의 신뢰성 있는 재무제표를 입수하지 못하였습니다. 이에 따라 우리는 회사가 표시하고 있는 관계기업투자주식의 가액 및 관련 손익에 관하여 수정이 필요한지 여부를 결정할 수 없었습니다. 계속기업 관련 중요한 불확실성 재무제표의 주석 40에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 40에 따르면 회사는 3개년 연속 영업손실과 부(-)의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다. 이러한 사실은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 의미합니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다. 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.주석 38에 따르면 회사는 당기 중 신발 사업부 등의 영업을 중단하기로 하였습니다. 해당 부문과 관련한 손익은 중단영업손익으로 표시하였고, 비교표시된 전기재무제표도 중단영업을 반영하여 재작성되었습니다. 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 대한민국의 회계감사기준에 따라 회사의 재무제표를 감사하고 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 그러나 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 해당 재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다. 우리는 재무제표 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 서울특별시 종로구 우정국로 48 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 김 명 철 2024년 3월 21일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 인바이오젠 제 16 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 제 15 기 2022년 01월 01일 부터 2022년
인바이오젠 — 사업보고서 (2023.12)

12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 인바이오젠 대표이사 강지연 본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 강남구 선릉로 803, 6,7층(신사동, 이니셜타워Ⅱ) (전 화) 재 무 상 태 표 제 16(당) 기 2023년 12월 31일 현재 제 15(전) 기 2022년 12월 31일 현재 주식회사 인바이오젠 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 16(당) 기말 제 15(전) 기말 자 산 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산 매출채권 및 기타유동채권 재고자산 기타유동자산 당기법인세자산 Ⅱ. 비유동자산 장기매출채권 비유동당기손익-공정가치측정금융자산 관계기업투자주식 유형자산 무형자산 기타금융자산 사용권자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 매입채무 및 기타유동채무 전환사채 전환우선주부채 파생금융부채 기타유동부채 리스부채 Ⅱ. 비유동부채 기타비유동부채 리스부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 자본잉여금 Ⅲ. 이익잉여금(결손금) Ⅳ. 기타자본항목 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 16(당) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 15(전) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 주식회사 인바이오젠 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 16(당) 기 제 15(전) 기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ. 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실) Ⅵ. 법인세비용 Ⅶ. 계속영업당기순이익(손실) Ⅷ. 중단영업당기순이익(손실) Ⅸ. 당기순이익(손실)
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 한국표준산업분류상 '자동차 신품부품 제조업' 분야에서 활동하는 기업으로, 주요 사업 목적은 자동차의 핵심 부품인 변속기 등의 기어류 제조에 있습니다. 특히 피니언 기어, 디퍼런셜 어셈블리, 대형 기어, 그리고 감속기 등 고도의 정밀도가 요구되는 부품을 생산하고 있습니다. 당사가 생산하는 품목은 자동차의 동력 전달 시스템의 핵심 요소로서, 연료 효율성, 차량의 진동 및 소음 저감, 그리고 최종 사용자의 안전에 직접적으로 기여하는 변속기 등의 부품입니다. 해당 부품의 제조는 초정밀 가공 기술과 엄격한 품질 관리가 필수적이며, 이는 완성차 제조사의 고객 만족도를 결정짓는 핵심적인 요소입니다. 따라서 이 분야에는 높은 기술적 진입 장벽이 존재하며 이를 충족하는 인증을 받은 소수 기업만이 시장에 참여할 수 있는 특성을 가지고 있습니다. (2) 매출처 및 주요 생산품 당사의 주요 매출업체는 (2023년 기말 총 매출액 기준) 현대트랜시스 , 현대자동차( ), 기아( ) 등으로 구성되어 있으며 당사는 끊임없는 연구개발과 기술혁신, 영업활동을 통하여 고객다변화와 신시장 개척에 전력을 다하고 있습니다. - 피니언 기어: 자동변속기 부품으로 엔진의 동력을 썬기어로부터 차축을 통해 전달받아 각 단으로 변속하여 어널러스 기어로 전달하는 역할을 하는 기어입니다. 현대자동차 그룹에 피니언기어를 실제로 납품하고 있는 업체는 당사 외 1개사 입니다. - 디프어셈블리(Differential Assembly): 변속된 동력을 바퀴와 연결된 드라이브 샤프트에 전달하고 차량에 발생되는 좌우 회전차를 흡수하는 장치(차동창치) 입니다. 현대트랜시스를 통해 기아로 납품되는 디프 어셈블리는 각 4곳의 현대트랜시스 공장별로 하나씩의 업체가 선정되어 공급하고 있습니다. - 대형기어: 자동변속기 부품으로 캐리어의 동력을 전달받아 Output Shaft를 통해 구동 및 차축에 동력을 전달하는 기어를 말합니다. 어널러스 기어는 안쪽으로 치형이 있는 링기어로 피니언기어와 맞물려 있으며 피니언기어로부터 전달받은 동력을 캐리어에 전달하는 역할을 합니다. 당사가 납품하고 있는 대형기어 중 4대기어는 변속기 부품 중에서도 고도의 기술력이 필요한 부품으로 그동안 현대자동차 그룹에서 외주화가 이루어 지지 않았으나, 당사가 2016년부터 최초로 현대트랜시스 멕시코 공장에 완성형 4대기어 및 어널러스 기어를 납품하고 있습니다. - 감속기 : 전기차의 감속기는 내연기관의 변속기 역할을 하는 부품으로, 모터의 회전수를 감소시켜 토크를 증대시킵니다. 자동차 시장이 전기차로 급속히 전환되면서 당사는 현재 아이오닉6, 니로, 코나, EV6, EV9의 감속기 기어류를 수주하여 양산 진행 중이며, 신규 전기차용 감속기 기어류 수주를 위해 지속적으로 영업활동을 진행하고 있습니다. (3) 향후 추진 분야 당사는 자동차 시장의 전동화분야로의 급격한 환경변화에 대응하고자 지속적인 연구개발을 통해 전기차용 2단 변속기 등 친환경 자동차와 관련된 특허권을 출원하여 기술력을 확보해 나가고 있습니다. 이러한 연구개발을 바탕으로 북미 스텔란티스 퍼시피카에 적용되는 PHEV용 모터 샤프트, 현대자동차그룹 쏘렌토, 산타페, K5등에 장착되는 HEV용 트랜스미션의 피니언기어를 수주하여 2020년부터 양산 납품 중에 있습니다. 아울러 당사는 현대자동차그룹의 니로EV, 코나EV, 아이오닉 6, EV6 등에 적용되는 DIFF DRIVE GEAR와 DIFF ASSEMBLY를 수주하여 2022년부터 양산 중 이며, 기아 EV9에는 DIFFERENTIAL ASSEMBLY GEAR와 더불어 INPUT SHAFT를 양산 중 입니다. 또한, 2024년에 공개 예정인 아이오닉 후속 차량에도 DIFFERENTIAL ASSEMBLY GEAR와 INPUT SHAFT의 양산 적용이 예정되어 있습니다. 당사는 초미니 전기차와 승용, 상용 전기차에 적용 가능한 파킹시스템 내장형 감속기를 자체 설계/개발하여 시험을 통한 성능 및 내구성 검증을 완료 하였으며, 최근에는 내연기관 자동차의 전동화 사업
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참여로 운전면허시험장 차량에 당사의 감속기를 적용하여 실차 주행 및 유효성 검증을 진행 중에 있습니다. 또한, 정부과제를 통해 전기차에 적용되는 감속기를 독자 설계/개발한 2단 변속기로 교체하여, 시험을 통해 내구성능 및 1차 실차 적용 주행시험을 완료 하였습니다. 현재는 현대트랜시스와 8톤 이상의 상용차에 적용될 e-Axle 개발을 정부과제로 수행 중이며, 물류로봇(AMR, AGV)에 적용 가능한 구동모듈을 자체 개발하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2023년도(제14기) 2022년도(제13기) 2021년도(제12기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품매출 대형 기어등 피니언기어 EV감속기 부품 디프어셈블리 기타매출 합계 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원) 구분 2023년도(제14기) 2022년도(제13기) 2021년도(제12기) 대형 기어 등 내수/수출 피니언 기어 내수/수출 디프 어셈블리 내수/수출 EV감속기 부품 내수/수출 (주) 각 품목별로 매출액을 매출수량으로 나누어 산정하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 주요 매입 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품목 2023년도(제14기) 2022년도(제13기) 2021년도(제12기) 원재료 단조품 및 선삭품 SIDE GEAR 기타 합계 나. 원재료 가격변동 추이 (단위 : 원) 품목 2023년도(제14기) 2022년도(제13기) 2021년도(제12기) 단조품 및 선삭품 SIDE GEAR (주) 원재료별 주요 매입처의 연평균 매입단가로 산정하였습니다.다. 원재료 주요 매입처 현황 (단위 : 백만원) 품목 구입처 2023년도(제14기) 2022년도(제13기) 2021년도(제12기) PINION 선삭 유성하이테크 PINION 단조 유창정밀공업 네오열처리 SIDE GEAR 주식회사 온이스 현대위아 DIFF CUP 기남산업 셰플러코리아 진영산업 호성하이텍 PINION 선삭 혜성 대리정밀 PINION 선삭 성문테크 비엠 베어링 사급 外 현대트랜시스 기타 기타 합 계 라. 설비 생산능력, 생산실적 및 가동률 (단위:천EA/백만원) 품목명 구분 2023년도 2022년도 2021년도 수량 금액 수량 금액 수량 금액 대형기어 등 생산능력 생산실적 가동률 피니언기어 생산능력 생산실적 가동률 디프어셈블리 생산능력 생산실적 가동률 EV감속기부품 생산능력 생산실적 가동률 합계 생산능력 생산실적 가동률 (주1) 주 52시간 근무 기준으로 근무일수는 20.25일/月 X 12월/年 = 243일(라인 평균 근무일수) , 근무시간은 21.5시간/日 산정하였습니다. 마. 생산설비에 관한사항 (단위 : 천원) 공장 자산 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말가액 증가 감소 예산 토지 예산 건물 예산 구축물 예산 기계장치 예산 공구와기구 예산 금형 예산 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천EA, 백만원, 천USD) 매출 유형 품 목 2021년도(제12기) 2022년도(제13기) 2023년도(제14기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 매출 피니언 기어 수출 내수 소계 디프 어셈 블리 수출 ($3,413) 내수 소계 대형 기어 등 수출 ($54,394) 내수 소계 EV감속기부품 수출 136($105) ($1,287) 내수 소계 기타매출 수출 ($2,898) 내수 소계 합 계 수출 ($88,362) 내수 소계 (주1) 당사의 수출은 직접 수출이 아닌 현대트랜시스를 통한 Local 수출 방식이며, 달러 기준 수출금액을 정확히 파악하는데 어려움이 존재하여 연평균 환율 적용을 통해 달러 기준 수출금액을 산정하였습니다. (2021년 평균환율 1,144.42 / 2022년 평균환율 1,291.95 / 2023년 평균환율 1,305.41) 나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매 조직 당사 제품은 완성차 업체들을 대상으로 한 제품이기 때문에, 주요 고객사인 현대자동차, 기아의 모델 개발 단계에서부터 선행영업을 하고 있습니다. 각 모델별로 전담 개발 및 영업인력을 배치하여 고객의
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개발 계획 및 니즈를 충족시킬 수 있는 제품 개발을 진행하고 있습니다. 또한, 당사 제품은 적시 생산 능력 및 품질 관리가 중요하기 때문에, 주 고객사인 현대트랜시스의 인근지역에 위치한 당사의 공장에서 유연성있는 제품관리로 고객사의 긴급생산계획에 신속한 대응을 해나가고 있습니다.(2) 판매 경로 당사 매출 대부분은 현대트랜시스, 현대자동차, 기아로 납품되며, 일부 수량은 다른 1차 벤더를 통해서 완성차업체에 납품되고 있습니다.(3) 판매 전략 당사의 제품은 자동차 파워트레인 부품의 특성상 소음 발생 정도가 중요한 요소 중 하나로 생산정밀도 및 품질검증에 심혈을 기울이고 있으며, 고객사 생산계획을 적시(JUST IN TIME)에 맞출 수 있도록 라인에 발생되는 불량품을 “0” 수준에 맞추도록 노력하고 있습니다. 또한, 안전재고 확보 및 품질관리를 위한 LOT 관리도 이루어지고 있습니다. 다. 주요 매출처 현황 (단위 : 백만원,천USD) 매출 품 목 매 출 처 2023년도 2022년도 2021년도 제품 피니언 기어 국내 현대자동차 기아 현대트랜시스 기타 수출 기아 현대자동차 현대트랜시스 소계 디프 어셈 블리 국내 현대트랜시스 기타 수출 현대트랜시스 소계 대형기어등 국내 현대트랜시스 현대자동차 기타 수출 현대트랜시스 현대자동차 기타 $0 $0 $0 소계 EV감속기부품 국내 현대트랜시스 기타 수출 현대트랜시스 136($107) 소계 기타 국내/수출 기타 합 계 라. 수주상황 (단위 : 천EA, 백만) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 피니언 기어(4,5,6,8속,감마CVT) 2008년 2025년 디프 어셈블리(전륜6속) 2009년 2025년 대형기어등(전륜6속外) 2010년 2025년 4대기어(전륜6속) 2015년 2025년 어널러스 앗세이(전륜8속) 2015년 2025년 스피드기어 앗세이(7속 DCT) 2017년 2025년 트랜스퍼 기어(전륜8속) 2017년 2025년 4대기어(감마CVT) 2017년 2025년 어널러스 앗세이(감마CVT) 2017년 2025년 모터샤프트(스텔란티스, 포스코인터네셔널) 2018년 2025년 습식8속 DCT 2019년 2025년 경소형 선 기어 2020년 2025년 글로벌 DIFF ASSY 4종(기존3종+1종추가) 2020년 2025년 EV감속기 차동기어 1종 2021년 2025년 2021년 2025년 EV감속기 차동기어 2종(고성능) 2021년 2025년 EV감속기 차동기어1종, 구동기어1종 2022년 2025년 2023년 2025년 70kW E-AWD 샤프트 2023년 2025년 TK차종 기어 2023년 2025년 합 계 (주1) 당사는 발주처와 계약시 납품수량 및 기간을 특정짓지 않고, 매년초 완성차 업체의 '연간 생산계획' 통보에 의해 해당년도의 납품수량이 확정됩니다. 따라서, 수주잔고는 현대기아차의 장기생산계획을 토대로 2025년까지 납품예상수량에 평균단가를 적용하여 추정하였으며, 수주총액은 수주잔고와 동일한 수량 및 금액을 기재하였습니다. 수주와 관련된 수량 및 금액은 완성차 업체의 납품 수량 변경 등에 따라 변동될 수 있는 추정의 수치임을 참고하여 주시기 바랍니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 및 전기초 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 2023년말 2022년말 2021년말
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현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 당기손익 공정가치측정금융자산 기타포괄-공정가치금융자산 기타비유동금융자산 합계 (2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 금융부채(이자비용 포함)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 2023년말 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 합 계 (단위:천원) 구분 2022년말 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 합 계 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 아니한 명목현금흐름으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. (3) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 가. 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있습니다. 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: EUR, USD, JPY, CHF, 천원) 구 분 통 화 당기말 전기말 외 화 원 화 외 화 원 화 외화자산 현금및현금성자산 USD EUR JPY 단기금융상품 USD 당기손익 공정가치측정금융자산 USD 외화부채 미지급금 USD 원화대비 USD, EUR, JPY 환율이 변동하였다면, 당사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 금액에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않았습니다. (단위:천원) 통 화 당기말 전기말 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 USD EUR JPY 나. 이자율위험당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 운용 또는 조달하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 재무상태표 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 이자비용 (4) 자본위험관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 이를 위해 당사는 부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 총부채 총자본 부채비율 (5) 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황공시서류 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약공시서류 작성기준일 현재 해당 사항이
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없습니다.나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직 공시서류 작성기준일 현재 연구개발 조직은 연구소 산하 2개팀으로 구성되어 있으며, 연구소장을 포함한 총 15명이 연구개발에 종사하고 있습니다. 제품의 설계, 원가, 개발 초도품의 생산 및 양산 안정화에 이르기까지 기술 파트 업무를 수행하고 있으며, 각 부문의 유기적인 협조로 연구개발 효과가 극대화 되도록 운영되고 있습니다. 기업부설 연구소 조직도 (23년말).jpg 기업부설 연구소 조직도 (23년말) (2) 연구개발비용당사는 발생한 연구개발 비용을 회계처리 기준에 따라 제조원가 및 판관비에 반영하여 처리하고 있으며, 당기 자산처리 된 연구개발비용은 없습니다. (단위 : 천원) 구 분 2023년도 (제14기) 2022년도 (제13기) 2021년도 (제12기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) (3) 연구개발실적 [ 최근 3년간 상용화된 연구개발 실적 ] 품목 개발내용 개발기간 기대효과 상품화 피니언기어 ■차량의 고급화 및 편의성 개선등으로 고급차의 자동변속기 미세소음 해결을 위해 프리미엄차종인 후륜8속 피니언 기어의 최상위 가공 공법, 치면 그라인딩 공법 적용 개발 - 변속기 종류 : 후륜8속 자동변속기 2종(피니언기어 20개 장착) ■현대트랜시스 자동변속기 타사판매(크라이슬러)로 인한 타사판매용 변속기 피니언 기어 개발 양산 적용 현대자동차, 기아 승용 차종변속기 적용에 따른 매출액 증가 완료 : 개발완료후고객사 신차적용 ■후륜8속의 치면 그라이딩 공법 적용 ITEM수량 증가로 치면 그라이딩 신규라인 증설 양산 적용 ■변속기의 소음개선을 위한 피니언기어 설계변경에 대한 TEST 및 시제품 개발진행에 적극적인 참여를 통한 신규변속기 개발 노력 현대자동차, 기아 승용 차종변속기 적용에 따른 매출액 증가 완료 : 개발완료후 고객사 신차적용 ■현대 기아 자동차 일부차량 기종 변경 및 중량저감, 연비개선 차원으로 변속기 다운사이징등 신규개발 프로젝트(프로젝트명 GEN2)에 참여 개발진행중, 변속기 소형화로 인한 원소재 개선,공법변경등 개발업무에 적극 대응 개발중에 있음 현대자동차, 기아 승용 차종변속기 적용에 따른 매출액 증가 완료 : 개발완료후 고객사 신차적용 ■기아 소형 픽업트럭 용 PINION GEAR 1종 수주확정 현대기아자동차 승용 전기차감속기 적용에 따른 매출액 증가 개발중 디프어셈블리 ■디프 어셈블리의 구동력 향상을 위해 2륜구동 ITEM에 대한 저마찰 베어링 적용 개발 양산적용 -변속기 종류:중.대형 6속자동변속기 4종 ■디프 어셈블리 내부의 회전력 향상을 위한 디프 케이스 내경 오일그루브 형상 개발 및 내부 부품 변경 개발 적용 -변속기 종류:중형6속 자동변속기 2종 현대트랜시스 조립 물량 담당에 따른 매출액 증가 완료 : 개발완료후 고객사 신차적용 ■중형6속 차량 페이스리프트에 적용되는 자동변속기 다운사이징용 디프 어셈블리 개발 양산적용 -기존 6ITEM에서 7ITEM으로 증가 -변속기 종류 : 중형6속 1종 현대트랜시스 조립 물량 담당에 따른 매출액 증가 완료 : 개발완료후 고객사 신차적용 ■디프 어셈블리 케이스 내구성 증대를 위한 설계변경품 개발진행 -디프케이스 외경에 적용중이던 열처리 공법을 내경에 적용하여 케이스의 내구성 증대 -변속기 종류 :중대형4종 ■기아 일부차량 기종체인지 및 중량저감,연비개선등 신규개발프로젝트 참여(프로젝트명 GEN2) 개발진행중 -디프케이스 설계변경 일부 SUB품 SIZE축소등 개발적극 대응중 현대트랜시스 조립 물량 담당에 따른 매출액 증가 완료 : 개발완료후 고객사 신차적용 ■글로벌OEM向 디프어셈블리 3종 수주확정 - 글로벌 차량 변속기 적용 글로벌OEM 승용차종변속기 적용에 따른 매출액 증가 개발중 ■글로벌OEM向 디프어셈블리 1종 수주확정 - 글로벌 차량 변속기 적용 글로벌OEM 승용차종변속기 적용에 따른 매출액 증가 개발중 대형기어등 ■7속 Double Clutch 변속기내 Transfer Gear 양산적용 현대자동차, 기아