chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다. 동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업회계기준서 제 1116호 '리스 ' (개정 ) - 판매후리스에서 생기는 부채 동 개정사항은 판매후리스 거래의 후속측정에 대해 규정합니다. 판매후리스 사용권자산 및 리스부채에도 일반적인 리스 후속측정 방식을 적용하되, 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권에 대해서는 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스부채를 인식하고 '(수정)리스료'를 산정합니다.동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' - 가상자산 동 개정사항은 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객 대신 보유하는 경우, 발행하는 경우에 가상자산 보유·발행에 따른 당사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다 동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다 기업회계기준서 제 1007호'현금흐름표'및 제 1107호 '금융상품 :공시' - 공급자금융약정 동 개정사항은 재무제표 이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시하고 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 당사 는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다 5. 범주별 금융상품 및 손익 5-1 보고기간종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정금융부채 기타금융부채 합 계 현금및현금성자산 기타유동금융자산(주1) 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 매입채무및기타채무 차입금 금융보증부채 리스부채 합 계 (주1) 한국증권금융에 질권설정된 예금으로 기타유동금융자산으로 분류하였습니다. (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정금융부채 기타금융부채 합 계 현금및현금성자산 기타유동금융자산(주1) 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 매입채무및기타채무 차입금 금융보증부채 리스부채 합 계 (주1) 한국증권금융에 질권설정된 예금으로 기타유동금융자산으로 분류하였습니다. 5-2 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정금융부채 기타금융부채 합 계 이자수익 외환차익 외화환산이익 금융보증수익 당기손익-공정가치평가이익 합 계 이자비용 외환차손 외화환산손실 리스부채이자비용 리스해지손실 당기손익-공정가치평가손실 대손상각비 합 계 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정금융부채 기타금융부채 합 계 이자수익 외환차익 외화환산이익 리스해지이익 금융보증수익 당기손익-공정가치평가이익 당기손익-공정가치처분이익 합 계 이자비용 외환차손 외화환산손실 리스부채이자비용 당기손익-공정가치평가손실 대손상각비 합 계 6. 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있으며, 보고기간종료일 현재 당사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:
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천원) 구 분 당기말 전기말 현금 보통예금 정부보조금 합 계 7. 매출채권및기타채권 7-1 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권(주1) 차감: 손실충당금 매출채권(순액) 단기대여금 유동성장기대여금 미수금 미수수익 장기대여금 임차보증금 기타보증금 합 계 (주1) 당기말 현재 당사는 상기 매출채권과 관련하여 기업은행, 신한은행 및 하나은행과 매출채권할인 약정을 체결하고 있습니다. (주석 34 참조) 7-2 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기대여금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 단기대여금 관계사대여금 기타대여금 유동성장기대여금 관계사대여금 소 계 장기대여금 관계사대여금 합 계 7-3 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 손상미인식채권(주1) 6개월이내 6개월초과1년이내 1년초과2년이내 2년초과 및개별손상채권 합 계 매출채권(주1) 기대손실율 손실충당금 합 계 (주1) 받을어음은 손실률을 적용하지 않았습니다. (단위: 천원) 구 분 손상미인식채권(주1) 6개월이내 6개월초과1년이내 1년초과2년이내 2년초과 및개별손상채권 합 계 매출채권(주1) 기대손실율 손실충당금 합 계 (주1) 받을어음은 손실률을 적용하지 않았습니다. 7-4 신용위험 및 손실충당금(대손충당금)(1) 당사는 개별적으로 손상이 발생한 채권의 경우 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금(대손충당금)으로 설정하고 있으며, 개별적으로 손상이 발생하지 않은 채권의 경우에는 과거 신용손실 경험 정보를 이용하여 Roll-Rate 방식으로 매출채권을 집합평가하여 연령기준에 따른 손실충당금을 설정하고 있습니다. (2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 손상차손 인식금액 채권 제각 기말금액 8. 기타자산 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 선급금 선급비용 반품권자산 기타자산 합 계 9. 재고자산 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 평가손실 충당금 장부금액 취득원가 평가손실 충당금 장부금액 제품 재공품 원재료 부재료 미착품 합 계 당기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은 1,267,026천원이며 전기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실환입은 98,679원입니다. 10. 당기손익-공정가치측정금융자산 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 장부금액 취득원가 장부금액 변액보험 11. 종속기업투자 11-1 보고기간종료일 현재 종속기업의 투자내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재지 당기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 중국 ㈜엔돌핀코스메틱 한국 ㈜씨엠글로벌 한국 중국 잉글우드랩㈜(주1) 미국 ㈜에스피씨씨엠케이진천물류 한국 ㈜에스피뷰티글로벌 한국 합 계 (주1) 당 종속기업에 대한 지분율이 50%이하이나, 당사가 실질적인 지배력을 행사할 수 있어 연결대상 종속기업에 포함되었습니다. 11-2 당기 및 전기 중의 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종속기업명 기 초 증 가 감 소 기 말 ㈜엔돌핀코스메틱 ㈜씨엠글로벌 잉글우드랩㈜ ㈜에스피씨씨엠케이진천물류 ㈜에스피뷰티글로벌 합 계 (단위: 천원) 종속기업명 기 초 증 가 감 소 손 상(주1) 기 말 ㈜엔돌핀코스메틱 ㈜씨엠글로벌 잉글우드랩㈜ ㈜에스피씨씨엠케이진천물류 ㈜에스피뷰티글로벌 합 계 (주1) 전기 중 회수가능금액이 장부금액에 미달하여 손상차손 1,602백만원을 인식하였습니다. 11-3 보고기간종료일 현재 각 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종속기업명 자산총액 부채총액 자본 매출액
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당기순손익 ㈜엔돌핀코스메틱 ㈜씨엠글로벌 잉글우드랩㈜ ㈜에스피씨씨엠케이진천물류 ㈜에스피뷰티글로벌 (단위: 천원) 종속기업명 자산총액 부채총액 자본 매출액 당기순손익 ㈜엔돌핀코스메틱 ㈜씨엠글로벌 잉글우드랩㈜ ㈜에스피씨씨엠케이진천물류 ㈜에스피뷰티글로벌 11-4 보고기간종료일 현재 종속기업투자 중에서 활성시장에서 공시되는 시장가격은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부가액 공정가치 장부가액 공정가치 잉글우드랩㈜ 12. 관계기업투자 12-1 보고기간종료일 현재 관계기업의 투자내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재지 지분율 장부금액 스테이션케이㈜ 한국 12-2 당기의 관계기업투자주식 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 기초 증가 감소(주1) 당기말 더블유에스씨에이치㈜ 스테이션케이㈜ 합 계 (주1) 당기중 관계기업 더블유에스씨에이치 주식회사의 청산이 완료되었습니다. 13. 유형자산 13-1 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 시설장치 공구와기구 차량운반구 비품 건설중인자산 조경 합 계 당사의 당기말 유형자산 중 일부가 주석34에서 설명하는 바와 같이 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 시설장치 공구와기구 차량운반구 비품 건설중인자산 조경 합 계 13-2 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초금액 취득(주1) 처분 감가상각비 대체(주2) 기말금액 토지 건물 구축물 기계장치 시설장치 공구와기구 차량운반구 비품 건설중인자산 조경 합 계 (주1) 건설중인자산에 차입원가자본화 금액이 포함되어 있습니다.(주2) 차액은 당기 건설중인자산이 무형자산 등으로 대체된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 기초금액 취득(주1) 처분 감가상각비 대체(주2) 기타(주3) 기말금액 토지 건물 구축물 기계장치 시설장치 공구와기구 차량운반구 비품 건설중인자산 조경 합 계 (주1) 건설중인자산에 차입원가자본화 금액이 포함되어 있습니다.(주2) 차액은 전기 건설중인자산이 무형자산 등으로 대체된 금액입니다.(주3) 토지의 차입원가자본화 금액 등이 잡손실로 대체되었습니다. 14. 무형자산 14-1 보고기간종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 특허권 상표권 소프트웨어 회원권 합 계 (단위: 천원) 구 분 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 특허권 상표권 소프트웨어 회원권 합 계 14-2 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초금액 취득 대체(주1) 상각비 합 계 특허권 상표권 소프트웨어 회원권 합 계 (주1) 차액은 당기 중 건설중인자산에서 특허권, 상표권 및 소프트웨어로 대체된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 기초금액 취득 대체 상각비 합 계 특허권 상표권 소프트웨어 회원권 합 계 14-3 경상연구개발비당기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 9,440,104천원(전기:9,265,428천원) 입니다. 15. 매입채무및기타채무 보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 매입채무 미지급금 미지급비용 임대보증금 합 계 16. 기타유동부채 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 예수금 선수금 계약부채 합 계 17. 충당부채 보고기간종료일 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 환불부채 품질보증충당부채 합계 당기 전기 당기 전기 당기 전기 기초금액 전입(환입)액 기말금액 18. 차입금 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 내 역 차입처
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이자율(%) 만기일 당기말 전기말 장기차입금 산업시설자금대출 산업은행 소 계 유동성장기부채 산업시설자금대출 산업은행 소 계 단기차입금 기업일반운전자금대출 국민은행 일반자금대출 농협은행 산업운영자금대출 산업은행 무역어음대출 신한은행 기업운전일반대출 우리은행 한국정책금융공사간접대출 기업운전일반자금대출 하나은행 수출성장자금대출 수출입은행 해외투자자금대출 소 계 19. 기타금융부채 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 금융보증부채 당사는 종속기업인 ㈜잉글우드랩코리아, COSMECCA CHINA,Co., LTD.의 차입금에 대하여 지급보증을 제공(주석 33 참조)하고 있으며, 동 지급보증은기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다. 당사는 금융보증 제공시 금융보증부채를 인식하고 상대계정으로 종속기업투자를 인식하고 있습니다. 20. 퇴직급여 20-1 확정급여제도당사는 종업원을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성 있고 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 20-1-1 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 기대임금상승률 21-1-2 보고기간종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산의 공정가치 순확정급여부채의 금액 20-1-3 당기 및 전기의 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 확정급여채무 현재가치 사외적립자산 순확정급여 부채 기초 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 이자비용(이자수익) 소 계 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 소 계 기업이 납부한 기여금 지급액 계열사 전입 기말 (단위: 천원) 구 분 확정급여채무 현재가치 사외적립자산 순확정급여 부채 기초 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 이자비용(이자수익) 소 계 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 소 계 기업이 납부한 기여금 지급액 계열사 전입 기말 한편, 당기 및 전기 중 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 판매비와관리비 제조원가 합 계 20-1-4 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 원리금보장형상품 20-1-5 보고기간종료일 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 증 가 감 소 할인율의 1% 변동 기대임금상승률의 1% 변동 (단위: 천원) 구 분 증 가 감 소 할인율의 1% 변동 기대임금상승률의 1% 변동 보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. 20-2 확정기여제도당기 및 전기 중 확정기여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 판매비와관리비 제조원가 합 계 21. 자본금 및 자본잉여금 21-1 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구
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분 수권주식수 액면가액 발행주식수 당기말 전기말 보통주 500원 21-2 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 전환권재매입이익 합 계 22. 이익잉여금 22-1 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금 이익준비금(주1) 미처분이익잉여금 합 계 (주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 22-2 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 당기순이익 확정급여제도의 재측정요소 법인세효과 기말금액 22-3 당기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 당기변동 법인세 효과 기말금액 22-4 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 처분예정일 : 2024년 03월 29일 처분확정일 : 2023년 03월 24일
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1.예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무 성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지난 2023년은 미국 등 선진국의 고금리 정책 , 중국 경기 부진 등으로 인해 세계 경제가 큰 어려움을 겪었습니다 . 우리 한국경제도 이러한 대내외 여건의 악화로 인해 1.3%의 저성장을 기록하였습니다 . 특히 , 3高현상 (고물가 , 고금리 , 고유가 )에 시달리는 가운데 , 민간소비와 설비투자가 부진하고 , 수출도 큰 폭의 감소세를 보였습니다 당사는 국내외 여건에도 불구하고 내실성장의 노력을 지속한 결과 2023년(제25기) 연결 기준 매출은 전기대비 17.8% 성장한 470,719백만원, 영업이익은 전기대비 374.2% 증가한 49,154백만원 을 기록하였습니다. 별도 기준 매출은 전년대비 18.1% 증가한 268,642백만원, 영업이익은 전년대비 198.0% 증가한 22,911백만원 입니다. 재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 78.6%, 자기자본비율 56.0%, 별도기준으로는 부채비율 77.6%, 자기자본비율 56.3%로 견실한 재무구조를 유지하고 있습니다. 또한 사회적으로 관심이 높아지고 있는 "친환경" 등, ESG에 대한 사내 전파 및 투자를 지속하고 있습니다. 아드로이트 마켓 리서치에 따르면 글로벌 화장품 ODM·OEM 시장은 2021년부터 연평균 5.7% 증가해 2027년까지 804억달러(92조1700억원)로 성장할 전망입니다. 당사는 화장품 제조업을 영위하고 있으며, 화장품의 OEM(주문자 상표부착방식) 및 ODM(생산자 개발방식) 제조를 주된 영업활동으로 하고 있습니다. 대부분 제품을 주문 생산하여 공급하는 MTO(Make-to-Order) 방식에 따른 생산을 수행하고 있습니다.당사는 화장품의 단순 주문생산(OEM)을 수행하기보다 보유한 처방을 고객사에 적극 제시하는 자체 연구개발 경쟁력을 보유하였습니다. 이를 기반으로 제품을 생산하는 ODM위주의 사업을 영위하고 있으며 당사의 수익성 뿐만 아니라 가격경쟁력, 교섭력 등 당사의 영업 전반에 긍정적인 요소가 되고 있습니다.2024년에도 정치적 불안 등 세계 경제의 불확실성이 여전히 클 것으로 전망됩니다. 하지만 당사는 끊임없이 혁신하고 철저한 준비와 도전을 통해 기존 고객사에 대한 교섭력을 높이고 신규 고객을 창출하기 위해 부단히 노력할 것 입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결) 가. 재무상태 주식회사 코스메카코리아와 그 종속기업 (단위: 백만원) 과목 제25기 (2023년) 제24기 (2022년) 증감 증감율 [유동자산] ·현금및현금성자산 ·기타유동금융자산 ·매출채권및기타채권 ·재고자산 ·당기법인세자산 ·기타유동자산 [비유동자산] ·장기매출채권및기타채권 ·관계기업투자주식 ·당기손익-공정가치측정금융자산 ·유형자산 ·사용권자산 ·무형자산 ·기타비유동자산 ·기타비유동금융자산 ·이연법인세자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채]
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부채총계 자본총계 부채 및 자본총계 자기자본비율 부채비율 주) 제25기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 1) 자산2023년말 자산은 전년대비 39,870백만원(10.15%) 증가한 432,626만원 입니다. 유동자산은 221,214백만원, 비유동자산은 211,412백만원 입니다. 유동자산은 34,456백만원(18.45%) 증가하였으며, 비유동자산은 5,414백만원(2.63%) 증가하였습니다. 자산의 주요 증가원인은 매출증가에 따른 매출채권 증가 등 입니다. 2) 부채2023년말 부채는 전년대비 4,724백만원(2.54%) 증가한 190,456백만원 입니다. 유동부채는 154,577백만원, 비유동부채는 35,879백만원 입니다. 유동부채는 11,588백만원(8.10%) 증가하였고, 비유동부채는 6,864백만원(16.06%) 감소 하였습니다. 비유동부채의 주요 감소 요인은 장기차입금 감소 때문입니다. 3) 자본2023년말 자본은 242,170백만원 으로 전년대비 증가하였습니다. 자본의 주요 증가요인은 당기순이익 증가에 따른 이익잉여금 증가 때문입니다. 나. 영업실적 주식회사 코스메카코리아와 그 종속기업 (단위: 백만원) 과목 제25기 (2023년) 제24기 (2022년) 증감 증감율
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 국내 유일의 전업 재보험사로서, 1963년도에 설립된 이후 지난 약 60년간 국내외 재보험시장에서 축적한 경험을 바탕으로 거래사들과의 동반자적 관계를 통해 보험산업 발전에 이바지하며 성장을 지속하고 있습니다. 또한, 국내를 비롯하여 전세계에 걸친 폭넓은 해외 네트워크를 구축하며 글로벌 재보험사로써 세계 시장에서의 입지를 강화해 나가고 있습니다. 아울러, 국제신용평가기관으로부터 견실한 재보험사로 인정받고 있습니다. (A.M.Best : A(Stable) / S : A(Positive)) 당사는 포트폴리오 다각화 및 신시장 개척, 수익성 중심 전략을 통해 지속가능한 성장을 추진하고 있으며, 재보험 조건 최적화를 통해 실적 변동성 완화에 힘쓰고 있습니다. 또한, 투자영업 수익률을 제고하여 양호한 투자이익을 시현하고 있습니다. 보험영업에서는 종목별, 지역별 분산 및 수익성 중심의 포트폴리오 구축을 통해 자연재해 및 대형사고 등의 위험에도 불구하고 안정적인 이익 시현을 추구하고 있고, 투자영업에서는 지속적인 포트폴리오 다변화 등 자본차익 기회를 확보하기 위한 자산 배분을 지향하며 안정적이고 지속적인 수익성을 위해 최선을 다하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 2023년 기준으로 6조 8,561억원의 매출액, 3,652억원의 영업이익, 2,875억원의 당기순이익을 달성하였습니다. 전년 동기 대비 매출액은 7,289억원 감소, 영업이익은 176억원 감소, 당기순이익은 193억원 감소하였습니다. (전년 동기 실적은 2023년부터 도입된 IFRS17 보험회계 기준으로 소급하여 산출된 결과를 의미합니다.) 2. 영업의 현황 당사는 재보험을 전업으로 하는 회사로서 제62기 영업 및 영업 종류별 현황은 아래와 같습니다. 가. 보험수지 및 계약현황 (단위 : 백만원) 구 분 제62기 보험수익 보험서비스비용 재보험수익 재보험서비스비용 기타사업비용 보험손익 주) 별도재무제표(기업회계기준서 제1117호) 실적 기준 나. 보험종목별 영업규모 및 영업실적 (1) 당기 보험종목별 영업규모 및 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제 62기 보험수익 보험서비스비용 재보험수익 재보험서비스비용 일반손해보험 화 재 종 합 해 상 근 재 책 임 상 해 기 술 보 증 자동차 기 타 해 외 복 합 소 계 장기손해보험 생명보험(공동재보험 포함) 총 계 주1) 기타 : 원자력 원수보험 포함주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 기준으로 작성됨주3) 제62기는 기업회계기준서 제1117호 기준 (2) 전기 및 전전기 보험종목별 영업규모 및 영업실적 - 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제 61기 제 60기 금 액 비 율 금 액 비 율 손해보험 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종* 외국수재* 장 기 개인연금 소 계 생명보험(공동재보험 포함) 총 계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 기준으로 작성됨주2) 제61기, 제 60기는 기업회계기준서 제1104호 기준주3) 특종 : 원자력 원수보험 포함 / 외국수재 : 해외수재 + 해외원 - 보험종목별 발생손해액 내역 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제 61기 제 60기 금 액 비 율 금 액 비 율 손해보험 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종* 외국수재* 장 기 개인연금 소 계 생명보험(공동재보험 포함) 총 계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 기준으로 작성됨주2) 제61기, 제 60기는 기업회계기준서 제1104호 기준주3) 특종 : 원자력 원수보험 포함 / 외국수재 : 해외수재 + 해외원 - 손해보험 보험종목별 손해율(발생손해액/경과보험료) (단위 : % ) 구 분 제 61기 제 60기 손해보험 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종* 외국수재* 장 기 개인연금 소 계 생명보험(공동재보험 포함) 총 계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 기준으로 작성됨주2) 제61기, 제 60기는 기업회계기준서 제1104호 기준주3) 특종 : 원자력 원수보험 포함 / 외국수재 :
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해외수재 + 해외원 - 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제 61기 제 60기 보유보험료 순사업비 비 율 보유보험료 순사업비 비 율 손해보험 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종* 외국수재* 장 기 △10,925 △0.52 개인연금 소 계 생명보험(공동재보험 포함) 총 계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 기준으로 작성됨주2) 제61기, 제 60기는 기업회계기준서 제1104호 기준주3) 특종 : 원자력 원수보험 포함 / 외국수재 : 해외수재 + 해외원 다. 모집형태별 영업현황 - 당사는 재보험업을 주로 영위하는 회사로서 해당사항 없음 라. 운용자산투자현황 (1) 운용자산 현황 1) 자산운용률 (단위 : 백만원,% ) 구 분 제 62 기 제 61 기 제 60 기 총 자 산(A) 운용자산(B) 자산운용률(B/A) 주) 제62기 : 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9) 기준 제61기 및 제60기 : 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39) 기준 2) 운용내역별 수익 현황 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 62 기 제 61 기 제 60 기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 운용자산 대 출 기말잔액 운용수익 유가증권 기말잔액 운용수익 현ㆍ예금 및 신탁 기말잔액 운용수익 기 타 기말잔액 운용수익 △4,606 △1.6 △4,731 △1.8 △2,906 △1.0 계 기말잔액 운용수익 주1) 운용수익은 비용을 차감한 운용이익임주2) 현ㆍ예금 및 유가증권 운용수익은 보험부채 환헷지 목적 외환손익 포함 (2) 자산운용 현황 1) 유가증권 운용내역 (단위 :백만원, %) 구 분 제 62 기 제 61 기 제 60 기 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 국내 국ㆍ공채 회 사 채 금 융 채 특 수 채 주 식 기 타 소 계 해외 외화증권 소 계 합 계 2) 대 출 - 대출금 운용내역 (단위 :백만원, %) 종 류 제 62 기 제 61 기 제 60 기 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기 업 대기업 중소기업 합 계 주1) 대손충당금, 현재가치할인차금 및 이연대출부대수익, 이연대출부대비용 "반영 후" 금액임주2) 복리후생차원의 임직원 대출금(2023.12.31일 현재, 33억원) 제외 기준 - 대출금의 잔존기간별 잔액 (단위 :백만원) 1년이하 1년초과 ~3년이하 3년초과 ~5년이하 5년초과 합 계 주) 복리후생차원의 임직원 대출금(2023.12.31일 현재, 33억원) 제외 기준 3) 현·예금 및 신탁자산의 운용내역 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 62 기 제 61기 제 60 기 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 현ㆍ예금 단자어음 금전신탁 합 계 3. 파생상품거래 현황 (기준일 : (단위 : 백만원) 구 분 통화파생 이자율파생 계 거래목적 위험회피 매매목적 거래장소 장내거래 장외거래 거래형태 선 도 스 왑 4. 영업설비 가. 영업설비 - 당사는 본점(서울 수송동 소재)외 4개의 지점과 3개의 해외사무소를 운영 중 입니다. (기준일 : (단위 : 개) 구 분 본·지점 영 업 소 출 장 소 보상사무소 합 계 서 울 싱가폴 라부안 두바이 상 해 런 던 동 경 보고타 계 나. 영업용부동산내역 (기준일 : (단위 : 억원) 구 분 토지 (장부가액) 건물 (장부가액) 합 계 비 고 본 점 본점외 합 계 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 보험계약부채 및 자산 현황 (단위 : 백만원) 구 분 일반 장기 생명 합계 보험계약부채 보험계약자산 재보험계약자산 재보험계약부채 주1) 보험계약부채: 보험자가 보험계약자로부터 유의적 보험위험을 인수하는 계약으로 인해 부담하는 보험자의 순계약상 의무주2) 재보험계약부채: 출재보험계약으로 인해 부담하는 재보험계약자의 순계약상 의무주3) 별도재무제표(기업회계기준서 제1117호) 기준 나. 준비금 적립내역 제61기, 제60기는 기업회계기준서 제1104호 기준이며 제62기부터 '가.보험계약부채 및 자산 현황' 지표로 대체함. (단위 : 백만원 ) 구
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분 제 61기 제 60기 손해보험 책임준비금 지급준비금 장기저축성보험료적립금 미경과보험료적립금 계약자배당준비금 소 계 생명보험 책임준비금 미경과보험료적립금 지급준비금 보험료적립금 계약자배당준비금 계약자이익배당준비금 재보험료적립금 출재보험준비금(△) 소 계 총 계 주) 생 명보험 : 공동재보험 포함 다. 지급여력비율 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제 62기 제 61기 제 60기 지급여력(A) 산출 중 지급여력기준(B) 산출 중 지급여력비율(A/B) 산출 중 주1) 제 62기 기준 수치는 산출 전이므로, 4월 이내에 확정치로 정정공시 예정입니다주2) 당기 이전은 RBC 방식으로 산출하였으며, 제 62기 1분기부터 K-ICS 방식으로 비율을 산출합니다. 라. 주요 경영지표 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제 62기 제 61기 제 60기 (1) 운용자산이익률(A/B) -투자영업손익(A) -경과운용자산(B) (2) 영업이익률 (3) 총자산수익률(ROA) (4) 자기자본수익률(ROE) 주1) 경과운용자산 = (당기말 운용자산+전기말 운용자산-당기 투자영업손익) / 2 운용자산이익률 = 투자영업손익/경과운용자산 ×(4/경과분기수) 투자영업손익 : 제62기는 보험금융손익 제외 기준 주2) 영업이익률 : 당기순이익/(총수익-투자비용) 이며, 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서를 반영함 주3) ROA = 당기순이익÷{(전기말 총자산+당기말 총자산)/2} ×(4/경과분기수) ROE = 당기순이익÷{(전기말 자기자본+당기말 자기자본)/2} ×(4/경과분기수) 주4) 제62기 : 기업회계기준서 제1117호 및 제1109호 기준 제61기 및 제60기 : 기업회계기준서 제1104호 및 제1039호 기준 마. 당사 신용등급 - Ⅰ-1. 회사의 개요 참조 바. 산업의 특성 및 시장 여건 등에 관한 사항 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 재보험이란 보험회사가 인수한 계약의 일부를 다른 보험회사가 인수하는 것으로, '보험을 위한 보험'입니다. 즉, 보험이 개인이나 기업이 불의의 사고로 입게 되는 경제적 손실을 보상해주는 제도라면 재보험은 보험회사의 보상책임을 분담해주는 제도입니다. 이에 따라 보험회사는 위험의 규모 대비 자사가 부담할 수 있는 책임한도액을 정하고 그 한도액을 초과하는 부분은 재보험을 통하여 다른 보험회사에 보상책임을 전가시킴으로 경영의 안정성을 확보하고 있습니다. 또한, 보험회사는 제한된 담보력에도 불구하고 다른 보험회사와 분담함으로써 안심하고 거대위험을 인수할 수 있으며 사업확장을 추구할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 보험회사가 보험금 지급불능상태에 놓이게 되더라도 보험계약자 또는 피보험자는 재보험자가 인수한 책임에 대하여는 보험사고 발생시 보험금을 지급받을 수 있습니다. 재보험시장은 기업성보험 비중이 높아 가계성보험 위주의 원수보험 시장보다는 경기 변동의 민감도가 상대적으로 낮으며, 원수 보험 시장의 성장성에 영향을 받기는 하지만 대형 리스크 및 자연재해 노출 계약의 재보험 요율 상승 및 출재율 변동 등의 영향에 따라 성장성이 달리 나타날 수 있습니다. 아울러 재보험은 국제간의 거래와 영업이 매우 활발한 분야로서 전세계의 위험을 담보로 하므로 계절 편차가 크게 나타나지는 않으나, 허리케인이나 태풍 등 계절성 폭풍의 영향이 있을 수 있습니다. (2) 국내외 시장 여건, 경쟁상황 및 회사의 경쟁력과 관련된 사항 재보험 시장은 국제적인 거래가 활발히 일어나는 시장으로, 국내에서는 지점이나 현지법인의 설립 없이도 자격을 갖춘 해외보험사라면 국내보험사와 재보험영업이 가능합니다. 국내 재보험시장은 1997년 4월 완전 자유화되어 모든 규제가 철폐됨으로써 국가간의 재보험거래가 더욱 활발하게 이루어지고 있습니다. 현재 국내시장에는 국내 유일의 전업 재보험사인 당사를 비롯하여, 해외에 본사를 두고 있는 뮌헨재보험(Munich Re), 스위스재보험(Swiss Re) 및 스코르재보험(SCOR) 등 해외재보험사들이 지점 형태로 재보험 영업활동을 하고 있습니다. 당사는 국내 유일의 전업재보험사로서, 국내 재보험
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시장에서 선도적인 역할을 수행함에 따라 50% 이상의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 아울러, 세계 시장에서는 글로벌 재보험자 순위 13위를 기록하는 등 (A.M.Best 발표, 2022년 수재보험료 기준), 국제적으로 인정받는 재보험사로 자리매김 하며 국내외 통틀어 안정적인 성장을 유지하고 있습니다. 재보험 시장에서 중요한 경쟁력으로 여겨지는 사항인 오랜 기간 신뢰할 수 있는 재보험사로써 쌓아온 업력과 전문성을 지닌 인력을 바탕으로, 당사는 국내외 거래사들에게 합리적이고 경쟁력있는 재보험 서비스를 제공하고 있습니다. 국내 시장에서는 유일한 국적 전업 재보험사로서 반세기가 넘는 재보험 경력과 국내 보험산업에 대한 높은 이해를 기반으로 한 맞춤형 재보험 서비스를 제공하며 국내 보험산업 발전에 이바지 하고 있습니다. 해외 시장에서는 주요 지역에 지점과 사무소 등 해외 거점을 확장하며 세계적인 재보험사로서의 입지를 강화하고 있습니다. (3) 신규 사업에 대한 내용과 전망 당사는 전세계 재보험 시장에서 약 40%의 비중을 차지하는 미국 시장 영업 확대를 위해 2021년 9월 현지 보험중개법인을 설립하였습니다.(KoreanRe Insurance Services, Inc.) 미국에서의 원보험 및 재보험에 대한 모집,중개,자문,상담 등 서비스 제공을 통해 본사 해외사업 전략과의 시너지 창출을 기대하고 있으며, 2025년까지 연간 중개보험료 5천만불, 연간 중개수수료 3백만불 달성을 목표로 하고 있습니다. 또한 2023 新제도 (IFRS17/K-ICS) 도입 관련, 국내 원수사와 공동재보험 및 대량해지 재보험 등의 신규 프로그램을 인수하고 있습니다. 향후 맞춤형 마케팅 및 가격경쟁력 강화를 통해 시장 성장을 견인하고 인수 규모를 확대할 계획입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서 및 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측한 활동 사건 또는 현상은 당해 공시 서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 따라서 실제의 영업 성과 등은 이러한 기대 또는 예측과는 중대하게 달라질 수 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것으로, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 2023년 은 러 시아-우 크라 이나 전 쟁 이후 촉발된 공급망 불안정에 기인한 인플레이션 현상이 다소 둔화되었지만, 각 국의 통화긴축 정책 지속에 따른 고금리 장기화 가능성으로 글로벌 금융시장 변동성 확대 등 불확실성이 높아지고 있는 상황입니다. 더불어 유럽, 미주 지역의 대형 자연재해 증가로 실적 변동성이 커지고 있는 점 또한 손해율 관리 및 실적 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 당사는 이러한 경영환경 속에서, 기업가치 제고를 위한 신규 사업(공동재보험 등) 추진과 재무건전성 감안한 수익성 중심 P/F 전략을 통해 다음과 같은 성과를 시현하였습니다. 연결실체 지배회사의 제62기(2023 사업연도) 영업실적(별도기준)을 간략히 요약하면, 매출액은 6조 8,561억원, 영업이익은 3,652억원, 당기순이익은 2,875억원을 시현하였습니다.당기말 현재 총자산은 전기말 대비 1조 482억원 증가한 12조 12억원, 운용자산은 1조 1,756억원 증가한 9조 6,793억원입니다. 당사는 향후 수익성 중심의 P/F 개선 지속으로 선별 종목 및 지역 대상으로 전략적 성장을 추진하고, 중장기적으로 자본 성장 여력 및 수익성 극대화를 위한 미래 성장기반 구축을 지향하는 경영전략을 수립할 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적 ※ 요약 연결재무정보 (단위 : 백만원 ) 구 분 제62기 기말 제61기 기말 2023년 12월말 2022년 12월말 자 산 현금및현금성자산 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익인식금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 매도가능금융자산 상각후원가측정금융자산 만기보유금융자산 파생상품자산 대출채권 기타수취채권 관계종속기업투자자산-지분법 보험계약자산 재보험계약자산 유형자산 투자부동산 무형자산 당기법인세자산 이연법인세자산 사용권자산 구상채권 기타자산 자 산 총 계 부 채 보험계약부채 재보험계약부채 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 파생상품부채 당기법인세부채 이연법인세부채 순확정급여부채 충당부채 기타부채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 신종자본증권 자본조정 △134,169 △134,157 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자 본 총 계 부채와자본총계 영업수익 영업이익 연결당기순이익 지배회사지분순이익 비지배주주지분당기순이익 기본주당순이익(원) 희석주당순이익(원) 연결에 포함된 종속 회사수 주1) 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.주2) 제62기(2023년)은 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9), 제61기(2022년)은 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1039호(IAS39) 적용하여
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작성하였습니다.주3) 영업수익(매출액)은 연결포괄손익계산서의 보험영업수익 및 투자영업수익을 더한 금액 입니다. 주4) 제62기 정기주주총회 승인 전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등 을 반영할 예정 입니다. - 상기의 연결회사 재무실적은 대부분 지배회사로부터 발생하고 있습니다. 따라서 연결실체의 실적은 주로 지배회사의 실적과 연동되고 있으며, 지배회사 및 주요 종속회사의 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. [지배회사 : 코리안리재보험(주)] (1) 재무상태※ 요약 재무상태표(별도) (단위 : 백만원 ) 구 분 제62기 기말 제61기 기말 2023년 12월말 2022년 12월말 자 산 현금및현금성자산 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익인식금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 매도가능금융자산 상각후원가측정금융자산 만기보유금융자산 파생상품자산 대출채권 기타수취채권 관계종속기업투자자산-원가법 보험계약자산 재보험계약자산 유형자산 투자부동산 무형자산 당기법인세자산 사용권자산 구상채권 기타자산 자 산 총 계 부 채 보험계약부채 재보험계약부채 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 파생상품부채 당기법인세부채 이연법인세부채 순확정급여부채 충당부채 기타부채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 신종자본증권 자본조정 △134,169 △134,157 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자 본 총 계 관계·종속기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 부채와자본총계 주1) 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.주2) 제62기(2023년)은 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9), 제61기(2022년)은 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1039호(IAS39) 적용하여 작성하였습니다.주3) 제62기 정기주주총회 승인 전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정 입니다. (가) 자산 - 2023년말 총자산은 전기말 대비 1조 482억원 증가한 12조 12억원입니다. 이는 공동재보험 신규 인수, 신종자본증권 발행 등에 따른 현금유입액 증가 및 금리 하 락에 기인한 채권 평가손익 증가로 운용자산 규모가 전기 대비 크게 증가하였기 때 문입니다.(전기대비 +1조 1,756억원) (나) 부채 - 2023년말 총부채는 전기말 대비 5,235억원 증가한 8조7,001억원입니다. 수익성 중심 P/F 재정비 추진으로 장기보험 등 일부 종목에서 보험부채가 감소하였으나, 금리 하락 및 공동재보험 신규 인수 등 영향으로 총 부채는 증가하였습니다. (다) 자본 - 2023년말 자본은 당기순이익 2,875억원 실현 및 신종자본증권 2,500억원 발행 등 으로 전기 대비 5,247억원 증가하였습니다. (2) 영업실적 ※ 요약손익계산서(별도) (단위 : 백만원 ) 구 분 제 62기 제 61기 증감 보험수익 보험서비스비용 보험손익 보험금융손익 투자손익 영업외손익 세전이익 당기순이익 주 1) 제 62기 : 기업회계기준서 제 1117호 1109호 (IFRS9) 기준 제 61기 : 기업회계기준서 제 1117호 1039호 (IAS39) 기준 주 2) 보험수익은 보험수익과 재보험수익 합산 , 보험서비스비용은 보험서비스비용, 재보험서비스비용, 기타사업비용 합산 주 3) 투자손익은 보험금융손익 제외 기준 지배회사의 2023 사업연도 (제 62기 ) 당기순이익은 2,875억원으로 IFRS17기준으로 재작성한 전기 대비 6% 감소하였습니다 . 보험영업과 관련된 보험손익 및 보험금융손익은 전기 대비 각각 675억원 감소 , 290억원 증가하였으며 , 투자손익은 전기 대비 209억원 증가하였습니다 부문별 영업실적에 대한 상세 설명은 다음과 같습니다. (가) 보험영업부문 - 지배회사는 제 62기 (2023 사업연도 )에 미래수익성 강화를 위한 P/F 개선 전략을 추진하였으며 , 그 결과 매출액에
코리안리 — 사업보고서 (2023.12)

상응하는 보험수익은 전기 대비 11% 감소한 6조 1,754억을 기록하였습니다 . 특히 , 장기보험의 수입보험료는 1조 4,653억원으로 전기 대비 46% 감소하였습니다 - 보험영업과 관련된 손익은 보험손익과 보험금융손익의 합으로서 , 전기대비 385 억원 감소한 761억원 입니다 . 손해보험의 경우 국내종목에서 발생한 다수의 고액 사고와 , 유럽 및 중동아 지역의 대규모 자연재해가 실적에 부정적 영향을 미쳤습 니다 . 그러나 P/F 개선 및 요율 상승의 영향으로 소손해 규모는 감소하여 ,이례적 자연재해인 튀르키예 지진과 하와이 산불을 제외할 경우 실적은 양호한 수준입니 다 . 생명 및 장기보험의 경우 COVID-19 관련 손해가 전년 대비 대폭 감소하였으 나 , IFRS17 도입 초기 불확실성을 감안한 보험부채의 보수적 추정 등 제도적 요인 들이 손익에 복합적 영향을 미쳤습니다 (나) 투자영업부문 - 보험금융손익을 제외한 투자영업이익은 전기 대비 209억원 증가한 2,891억원을 시현하였습니다 . 이는 운용자산 규모 성장에 따른 채권 이자수익 증가 등에 기인합니다 . 2023년도 운용자산은 신종자본증권 2,500억원 발행 및 공동재보험 신규 수재 약 7,700억원 으로 증가하였습니다 . 또한 , 당사는 지난해 시장금리의 가파른 상승을 감안 , 미래 수익률 개선을 위해 고금리 채권으로의 교체 매매를 실시하였습니다 . 이에 따라 향후 투자영업이익의 규모가 증가될 것으로 기대됩니다 . 더불어 당사는 해외수재 에 따른 외화보험부채의 외화 위험을 해외채권 등 해외자산 투자를 통해 헷징하고 있습니다 ※ 주요 경영지표 (K-IFRS 별도재무제표 기준) (단위 : 백만원 ) 구 분 제62기 제61기 제60기 ROE (%) 지급여력금액 산출 중 지급여력기준금액 산출 중 지급여력비율 (%) 산출 중 주1) ROE(%)는 제62기 : 기업회계기준서 제1117호 및 제1109호 기준 제61기 및 제60기 : 기업회계기준서 제1104호 및 제1039호 기준 주2) 상세내역은 'II. 사업의 내용'의 '5-다. 주요 경영지표' 참고주3) 지급여력비율은 제62기부터 K-ICS 기준으로 산출하며, 제61기까지는 RBC 방식으로 산출한 수치임. 보험업감독업무시행세칙 [별표 22] 기준.주4) 제 62기 기준 수치는 산출 전이므로, 4월 이내에 확정치로 정정공시할 예정 [주요종속회사 : Worldwide Insurance Services Limited]※ 요약 재무상태 및 영업실적 (단위 : 백만원 ) 구 분 제62기(2023년) 제61기(2022년)
캐리 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업부문은 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 부문과 Power Solution 부문으로 구성되어 있으며, 주요 사업분야는 아래와 같습니다. [주요사업분야].jpg [주요사업분야] 가. 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 당사의 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 부문에서는 태양광발전(Photovoltaic Power Generation) 시스템 및 ESS(Energy Storage System)의 구성요소인 전력변환장치(Power Conversion System, PCS)를 자체 개발, 제조 및 판매하는 사업과 태양광발전 시스템과 ESS의 설계(Engineering), 기자재 조달(Procurement) 및 공사(Construction) 등을 일괄적으로 제공하는 EPC사업을 함께 진행하고 있습니다. 당사는 태양광 관련 사업 이외에도 Power Solution 부문에서 전기압력밥솥용 유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치, 통신용 배터리팩 및 전기차 충전기 등 다양한 전력변환장치를 개발, 제조 및 판매하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출현황 (단위: 백만원, %) 사업부문 구 분 2023년도 (제21기) 2022년도 (제20기) 2021년도 (제19기) 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 신 ㆍ 재생에너지 (Renewable Energy) 태양광 전력변환장치 태양광발전 EPC 유도가열 인버터 통신용 배터리팩 기타 상품 기타수익 합 계 나. 주요 제품 설명 사업부문 품 목 제품 설명 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 태양광 전력변환장치 태양전지 모듈에서 생산된 직류전력을 교류전력으로 변환하는 장치인 태양광 인버터와 ESS(Energy Storage System)시스템 내에서 배터리에 저장된 전기에너지인 직류전력을 교류전력으로 변환하여 방전하거나, 반대로 교류전력을 직류전력으로 변환하여 배터리에 충전하는 장치인 ESS용 PCS를 통칭함. 태양광발전 EPC 태양광 발전소와 ESS의 설계(Engineering), 기자재 조달(Procurement) 및 공사(Construction)를 일괄적으로 제공하는 형태의 사업 Power Solution 유도가열 인버터 유도가열 방식 전기압력밥솥에 내장되는 보드로 전원 공급, 취사 출력 및 보호동작을 디지털 신호 처리 장치(Digital Signal Processor, DSP)로 제어하는 역할을 함. 선박수처리용 전력변환장치 선박평형수를 전기분해하여 해양생물 및 오염물질을 제거하는 역할을 함. 직수정수기 순간온도제어장치 직수정수기의 순간온도를 제어하기 위한 전력제어장치로 순간온수모듈과 순간냉각모듈을 이용하여 원하는 온도의 물을 사용 가능하도록 함. 통신용 배터리팩 5G 통신망 구축 사업에 적용되는 통신 정류기에 적용되는 제품으로, 태풍, 지진 등의 자연 재해 및 기타 문제 등으로 인한 정전 발생 시에도 통신장비에 비상 전력을 공급해주는 역할을 함. 전기차 충전기 전기차를 충전하는 제품으로, 크게 교류(AC) 충전(완속)과 직류(DC) 충전(급속) 방식으로 나눌수 있음. (1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 태양광발전 시스템이란 태양광을 직접 전기로 변환시키는 발전 방식으로 태양전지 모듈에서 발생되는 직류전력을 인버터를 이용하여 교류전력으로 변환하여 계통과 연계하는 시스템입니다. 태양광발전 시스템은 발전기에 해당하는 태양광 모듈(여러 모듈의 집합체인 어레이), 전력저장기능의 축전장치, 태양전지에서 발전한 직류를 교류로 변환하는 전력변환장치인 인버터, 시스템 제어와 모니터링 및 부하 등으로 구성되어 있습니다. [태양광발전 시스템 구성요소].jpg [태양광발전 시스템 구성요소] 항 목 내 용 태양전지 모듈 태양광 에너지를 받아 전기에너지(DC: 직류)로 변환하는 장치 접속반 태양전지 모듈을 통해 생성된 직류전력을 모아 인버터로 전달하는 장치 인버터 태양전지 모듈에서 생산된 직류전력을
캐리 — 사업보고서 (2023.12)

교류전력으로 변환하는 장치 수배전반 전력계통의 보호, 감시 및 제어 등 전력의 수급에 필요한 장치 태양광발전 시스템의 구성요소 중 가장 기본이 되는 품목은 태양전지로 기본적으로 반도체소자이며 빛을 전기로 변환하는 기능을 수행합니다. 태양전지의 최소 단위를 셀이라고 하는데 보통 셀 1장에서 나오는 전압이 약 0.5~0.6V로 매우 작기 때문에 여러 장의 셀을 직렬로 연결하여 수 V에서 수십 V 이상의 전압을 얻도록 패널 형태로 제작하며 이를 태양전지 모듈이라고 합니다. 또한 이러한 모듈을 여러 장으로 직병렬 연결함으로써 부하의 용량에 적합하게 연결하여 설치한 것을 태양광 어레이라고 하는데, 이는 회전형 발전방식의 발전기에 해당합니다. 당사의 주요 매출 품목 중 하나인 태양광 인버터는 태양광발전 시스템의 주요 구성요소 중 하나로 태양전지 모듈 다음으로 가격 비중이 높으며, 최근 태양전지 모듈 가격이 점차 하락하면서 상대적으로 그 중요성이 증가하고 있습니다. 태양광 인버터의 기본 기능은 태양광 어레이에서 발생된 직류전기(DC)를 상용주파수와 전압의 교류전기(AC)로 변환하여 요구되는 전압, 주파수 및 위상에 맞추어 전력계통에 전력을 송전하는 것으로 다양한 일사량 조건 하에서 태양광 어레이의 출력을 최대화함과 동시에 시스템의 직류와 교류 측의 전기적인 감시 및 보호를 하는 장치입니다. 이러한 인버터의 종류는 규모나 컨버터 기술에 따라 나누어지는데, 규모에 따라서는 센트럴타입 인버터, 스트링타입 인버터 및 멀티스트링타입 인버터 등이 있으며, 컨버터기술에 따라서는 고주파 변압기 방식, 상용주파 변압기 방식 및 무변압기 방식 등이 있습니다. 현재 대부분의 국내 업체는 센트럴타입 인버터를 중점적으로 개발 및 보급을 진행하고 있으나, 당사에서 제작하는 제품은 멀티스트링타입 인버터로, 인버터 고장 시 전체 시스템이 작동하지 못하는 센트럴타입의 단점을 보완한 제품을 개발하여 보급하고 있습니다. ESS(Energy Storage System: 에너지 저장 장치)는 신 ㆍ 재생에너지의 불규칙한 전력 수급을 안정화 시켜주는 장치입니다. 전력수요가 적을 때 전력을 저장하고 전력수요가 많을 때에 저장된 전력을 사용함으로써 에너지 효율 향상 및 전력 계통의 안정적인 운영률을 높여 송전의 제한을 최소화하고 신 ㆍ 재생에너지의 활용성을 높이는 시스템으로 배터리, 전력변환장치(PCS) 및 제반 운영시스템(PMS, BMS) 등으로 구성됩니다. [ess 구성요소].jpg [ESS 구성요소] 항 목 내 용 배터리(Battery) PCS로 받은 전기 에너지를 직류(DC)로 저장ㆍ충전하거나, 저장되어 있는 전기 에너지를 PCS에 방전하는 장치 배터리의 전류, 전압 및 온도 등 실시간 데이터를 저장하고, 배터리의 상태 및 동작을 감시하는 장치 배터리에 저장된 전기에너지인 직류전력을 교류전력으로 변환하여 방전하거나, 반대로 교류전력을 직류전력으로 변환하여 배터리에 충전하는 양방향 인버터 ESS 장치 상태를 모니터링하고, 필요에 따라 전력의 충전과 방전 등과 같은 명령을 내리는 제어와 감시기능을 가지고 있어, 배터리와 PCS를 관리하는 역할을 함. 이 중 당사의 주요 매출 품목 중 하나인 전력변환장치(PCS)는 ESS 시스템 내에서 전력을 입력받아 배터리(축전지)에 저장하거나 계통 방출하기 위해 전기의 특성(주파수, 전압, AC/DC)을 변환해주는 시스템입니다. 즉 배터리에 저장되는 전기는 직류이고 사용하는 전기는 교류이므로 저장할 때는 교류에서 직류로, 방출할 때는 직류에서 교류로 변환시켜 주는 역할을 하는 것으로 태양광발전 시스템에서 인버터와 유사한 역할을 한다고 볼 수 있습니다. 한편, 당사는 상기한 전력변환장치(태양광 인버터, ESS용 PCS)의 개발, 제조 및 판매 이외에도 태양광발전 시스템과 ESS의 설계(Engineering), 기자재 조달(Procurement) 및 공사(Construction) 등을 일괄적으로 제공하는 EPC사업을 별도로 진행하고 있습니다. 이는 태양광발전 프로젝트의 타당성 검토부터 엔지니어링, 프로젝트 관리, 건설 및
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시운전까지 완벽한 EPC 솔루션을 턴키(Turn-Key) 또는 고객이 요청하는 방식으로 제공합니다. EPC 수행업무 내 용 프로젝트 타당성 검토 현장 점검 태양광부지의 계통연계와 관련된 사항부터 법적 문제 검토(인허가), 부지의 특성 등을 조합하여 태양광발전의 적합성 검토 태양광 기초 설계 예비 부지의 형태, 크기, 지형, 계통연계 등을 분석하여 적절한 용량 산출 사업성 분석 태양광 발전소의 예상 발전량과 투자비용 등 가상 시뮬레이션을 통한 사업타당성 분석 사업 제안 최종 타당성과 사업성을 갖춘 프로젝트에 한해 사업 제안 설계 및 시공 태양광 설비와 태양에 대한 이해를 바탕으로 목적에 맞는 최적의 태양광 발전소 설계 및 시공 운영 및 관리 태양광 발전소의 시공 후 안정적인 운영을 위한 유지보수 서비스 제공 전기압력밥솥용 유도가열(Induction Heating, IH) 인버터는 당사 Power Solution 부문 매출액 중 높은 비중을 차지하는 품목입니다. 전기압력밥솥은 전기를 에너지원으로 하여 쌀 등의 식재료를 화학적으로 자동 조리하고 보온 기능을 가지는 밥솥을 지칭하며 크게 열판가열(직접가열) 방식과 유도가열 방식으로 구분할 수 있습니다. 열판가열 방식은 전기히터를 열원으로 솥의 밑바닥부터 가열하는 방식으로 히터의 내구성 문제로 일정 규모 이상의 전력을 이용할 수 없어 취사 시간이 길고 제어성능이 낮은 방식이나, 유도가열 방식은 전기밥솥 밑면과 측면에 구리 코일을 감은 후 강한 전류를 흘려보내 코일 주위에 자력선을 형성시켜 내솥 전체를 가열하는 방식입니다. 2005년 당사에서 개발한 유도가열 인버터는 고주파 자체의 전력을 인버터로 자유자재로 제어 가능해 전력 제어 성능을 크게 개선한 방식으로 솥 전체를 통째로 가열하여 밥알 하나하나에 열을 골고루 전달해 윤기 있고 맛있는 밥을 지을 수 있도록 해 줍니다. [ih 전기압력밥솥 구성].jpg [IH 전기압력밥솥 구성] 항 목 내 용 내솥 밥을 짓기 위한 솥 제어 보드 취사 동작을 위한 명령 및 제어를 담당하는 보드 유도가열 인버터(당사 제작) 유도가열 방식 전기압력밥솥에 내장되는 보드로 전원 공급, 취사 출력 및 보호 동작을 디지털 신호 처리 장치(Digital Signal Processor, DSP)로 제어하는 역할을 함. 이외에도 당사는 축적된 전력 제어기술을 바탕으로 2012년부터 선박수처리용 전력변환장치와 2016년부터는 정수기에 사용되는 직수정수기 순간온도제어장치를 개발하여 공급하였고, 2019년에는 통신용 배터리팩을 신규 공급하는 등 다양한 분야로 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 선박평형수(Ballast Water)는 선박에서 화물을 싣고 내린 후 화물적재 상태에 따라 선박의 균형을 잡기 위해 평형수 탱크에 주입하거나 배출하는 바닷물을 말하며, 선박평형수의 처리기술은 평형수에 의해 외부에서 유입되는 해양생물과 오염물질 등을 전기분해를 통해 차단하는 기술입니다. 당사는 수처리장치의 핵심 부품인 DSP 제어 보드를 개발하여 판매하고 있습니다. 직수 정수기는 기기 내부에 물을 보관하는 저수조 없이 순간온수모듈과 순간냉각모듈을 이용하여 원하는 온도의 물을 사용할 수 있는 정수기를 말합니다. 2016년 7월 국내 저수조식 정수기에서 중금속 등의 유해물질이 검출된 이후 직수형 정수기를 찾는 소비자가 크게 늘어났으며, 주요 기술내용은 냉수, 온수 및 정수 버튼을 누르는 즉시 수돗물이 필터를 통과하여 정수하는 직수 방식으로 순간온도를 제어하기 위한 전력제어 기술입니다. 통신용 배터리팩은 5G 통신망 구축 사업에 적용되는 통신 정류기용 배터리 팩으로, 태풍이나 지진 같은 자연재해 및 기타 문제 등으로 인한 정전 발생 시에도 통신용 정류기를 경유하여 통신장비가 원활이 동작할 수 있도록 전력을 공급하는 장비입니다. 전기차 충전기는 크게 교류(AC) 충전과 직류(DC) 충전으로 나눌 수 있습니다. 교류 충전은 차량이 교류 전류를 입력 받아 배터리 충전에 필요한 고전압 직류 전류로 직접 변환하여 충전하는 방식입니다. 이를 위해서 차량에는 전류변환장치(OBC:
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On-Board Charger)가 탑재됩니다. 직류 충전은 충전기에서 전력망으로부터 공급 받은 380V 3상 교류 전류를 직접 직류 전류로 변환하고 차량은 충전에 필요한 전압과 전류량을 충전기에 요청하여 고전압 직류 전류를 입력 받는 방식입니다. 따라서 보통 급속 충전은 직류 충전으로 진행되기 때문에 직류 충전기를 급속 충전기라고 하고, 교류 충전기를 완속 충전기라고 합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료(1) 주요 원재료의 명칭 당사가 사용하는 주요 원재료의 명칭과 역할은 다음과 같습니다. 명 칭 역 할 과부하 등 전기적 문제가 생겼을 때 전류를 차단하는 차단기 전류를 막거나 통하게 하는 스위칭 기능을 고속으로 수행하는 반도체 소자 Capacitor 전기 회로에서 입력된 전기가 임시로 저장되는 저장소 Reactor 인버터 내에 장착되어 전류의 급격한 변화를 억제함으로써 최종 제품의 에너지 효율을 개선하는 장치 각종 전자 부품을 판의 표면에 고정하고 이들을 배선으로 연결해 구성한 전자 회로판 전원과 부하의 사이에서 전로를 열고 닫는 스위치 역할을 하는 부품 (2) 주요 원재료 가격변동추이 (단위: 천원) 주요 제품명 원재료명 2023년도(제21기) 2022년도(제20기) 2021년도(제19기) 전력변환장치 태양광 인버터 CASE MCCB 기타 IGBT REACTOR PCB MC CAP ESS용 PCS CASE MCCB 기타 IGBT REACTOR PCB MC CAP (주) 태양광 인버터의 주요 생산모델(SL-GH) 2MW(2020년도는 SL-B 모델 1MW 기준)와 ESS용 PCS의 주요 생산모델(ELB) 1MW 제조에 소요되는 원재료 가격변동 추이 나. 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력 당사는 제조 공정의 대부분을 외주업체에 위탁하고 있습니다. 따라서 필요시 외주업체와의 추가적인 계약을 통해 생산능력을 탄력적으로 변화시키는 것이 가능합니다. (2) 생산실적 (단위: 대) 제품 품목명 2023년도(제21기) 2022년도(제20기) 2021년도(제19기) 생산수량 생산수량 생산수량 태양광 전력변환장치 유도가열 인버터 통신용 배터리팩 기 타 (3) 생산설비에 관한 사항 (단위: 백만원) 자 산 소재지 기초가액 당기 증감 당기상각 기말가액 증 가 감 소 토지 경기 용인 건물 경기 용인 구축물 경기 용인 기계장치 경기 용인 공구와기구 경기 용인 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 매출유형 품 목 2023년도 (제21기) 2022년도 (제20기) 2021년도 (제19기) 제 품 태양광 전력변환장치 내수 수출 유도가열 인버터 내수 통신용 배터리팩(주1) 수출 기타(주2) 내수 소 계 용 역 태양광발전 EPC 내수 상 품 기타(주3) 내수 기타매출 기타(주4) 내수 합 계 내수 수출 합 계 (주1) 구매확인서를 통한 간접수출(주2) 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치 등 (주3) 원재료 상품 대체 등 (주4) 용역매출 및 관리비수익 등 나. 판매경로 (단위: 백만원, %) 매출 유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액 금 액 비 율 제 품 태양광 전력변환장치 국내 직영 해외 직영 유도가열 인버터 국내 A사 선박수처리용 전력변환장치 국내 B사 직수정수기 순간온도제어장치 국내 C사 기타 국내 기타 소 계 공 사 태양광발전 EPC 국내 직영 상 품 기타 국내 직영 기타매출 기타 국내 직영 합 계 태양광 전력변환장치 및 태양광발전 EPC 매출의 경우 대부분의 거래가 개인 구매자가 아닌 태양광 EPC 업체 또는 태양광 발전사업자에 대한 직매출이며, 대리점 형태가 아닌 본사 직영 중심의 거래 형태로 이루어져 있습니다. 또한 유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치 및 직수정수기 순간온도제어장치 등 Power Solution 부문의 모든 제품군에 대해서는 단일 구매자가 직접 당사에 발주를 하고 있는 바, 고객 발주는 선발주, 후생산 방식으로 거래하고 있습니다. 다. 판매전략(1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 태양광 전력변환장치의 경우
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판매전략보다는 제품 자체의 안정성과 효율성을 향상시키고 검증 받는 것이 성공적인 영업의 핵심입니다. 당사의 태양광 전력변환장치 제품은 기획, 영업, 기술개발, 생산관리 및 유지보수까지의 모든 업무가 자체 기술을 통하여 진행되고 있습니다. 뿐만 아니라 계통연계 PCS에 대한 기술개발 노하우 증진을 위하여 주기적인 기술세미나 및 인재 육성에 힘쓰고 있으며, 기술 개발을 통해 해외 제품들에 대한 기술 우위를 추구함으로써 국내 시장점유율 증진을 목표로 하고 있습니다. 당사는 저렴한 가격, 용량 선택의 유연성, 공간적 제약 해소 등 다양한 고객의 니즈에 부응하는 대응전략을 수립하여 매출증대를 도모할 계획으로, 제품 포트폴리오를 확대해 각기 다른 현장에 맞춤화된 최적의 솔루션을 고객에게 제공해 나갈 예정입니다. 유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치 및 직수정수기 순간온도제어장치 등 Power Solution 부문의 모든 제품군은 해당 고객과 직접 거래하는 형식으로 양산 및 판매를 진행하고 있습니다. 또한 고객과의 지속적인 거래를 위해 공정불량 및 필드불량의 원인검토 등 품질관리를 통한 제품 개선 활동과 제품 단가 인하 등 고객만족을 위한 영업활동을 꾸준히 진행하고 있습니다. 아울러 고객과의 끊임없는 소통으로 신속한 신규 제품 개발에 적극 대응하고 있어 한번 거래를 시작하면 지속적으로 그 관계가 유지되는 특징을 가지고 있습니다. 향후 다양한 전력변환기술을 활용한 신제품 개발과 시장 진출로 신규 거래처를 확보해 나갈 계획입니다. 라. 주요 매출처 등 현황 (단위: 백만원) 매출유형 품 목 구 분 매출처 2023년도 (제21기) 2022년도 (제20기) 2021년도 (제19기) 제품 태양광 전력변환장치 내수 A-1사 A-2사 A-3사 A-4사 기타 수출 기타 소 계 유도가열 인버터 내수 B사 통신용 배터리팩(주1) 수출 C사 기타(주2) 내수 기타 소 계 용역 태양광발전 EPC 내수 A사 상품 기타(주3) 내수 기타 기타매출 기타(주4) 내수 기타 합 계 내수 수출 합 계 (주1) 구매확인서를 통한 간접수출(주2) 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치 등 (주3) 원재료 상품 대체 등 (주4) 용역매출 및 관리비수익 등 마. 수주상황 (단위: 대, 백만원) 수주연월 납기 수주총액 기납품액 수주잔고액 (주) 상기 수주상황은 태양광 전력변환장치 및 LVRT(인버터성능개선)에 대한 수주내역입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 최근 사업연도말 현재의 자산총액이 1천억원 미만인 소규모 기업에 해당하여 시장위험과 위험관리에 대한 사항을 별도로 기재하지 않았습니다. 자세한 사항은 동 공시와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 주석 4. 금융위험관리' 를 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품자산 및 부채 (1) 당기말 현재 전환사채에 내재된 조기상환청구권 및 전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 금융부채로 분류하였으며, 조기상환청구권 및 전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생금융상품으로 회계처리하였습니다.(2) 당기말 현재 재무상태표에 인식된 파생금융상품의 내역은 다음과 같으며, 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없습니다. (단위 : 천원 ) 구 분 제21기 자산 부채 매도청구권 전환권 및 조기상환청구권 (주) 당사가 발행한 제1회 전환사채와 분리된 내재파생상품으로 당기말 현재 공정가치로 평가되었습니다. 다. 풋백옵션 등 당사는 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 공시서류작성기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 없습니다. 나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직 당사의 연구개발활동은 부설연구소 중심으로 이루어지고 있으며, 신 ㆍ 재생에너지 부문의 2개팀과 Power Solution부문의 1개팀으로 운영하고 있습니다. 신 ㆍ 재생에너지 부문은 태양광 발전용 인버터 및 ESS용 PCS에 대한 연구개발을 수행하고 있으며 연구개발 현황은
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아래와 같습니다. - 태양광팀: 태양광 발전용 인버터 및 ESS용 PCS의 양산 관리 및 개발 업무와 신 ㆍ 재생에너지 분야의 전원장치들에 대한 선행 기술개발을 수행하며, 양산 중인 제품의 현장문제의 진단 및 고장을 해결하는 등의 제품 유지보수 기술개발을 담당하고 있습니다. - 기구설계팀: 자사에서 개발하는 제품의 기계적인 요소들을 설계하고 해석하여 응용분야에 최적화된 설계기술을 연구하고 있으며, 열해석을 통한 시스템 방열설계 및 심미적인 외관 설계 등의 기구제품에 관한 연구 및 개발을 수행하고 있습니다. Power Solution부문은 가정용 및 산업용 전력변환 등에 대한 연구개발을 수행하고 있으며 연구개발 현황은 아래와 같습니다. - 유도가열팀: 유도가열 전기밥솥용 인버터를 연구 및 개발하고 있으며, 사용자를 고려한 안전설계와 가격 및 성능의 균형잡인 설계기술을 통해 대량생산의 가정용 제품에 관한 최적설계 및 제품개발에 대한 연구를 수행하고 있습니다. 또한, 물과 온도에 관련된 가정용 및 산업용 제품을 연구개발하고 있습니다. 가정용으로는 열전모듈에 대한 온도제어 연구와 직수형 정수기의 순간 냉각, 순간 가열 및 온도제어에 대한 제어기술 등을 연구하고 있으며, 산업용으로는 선박수처리용 전력변환장치에 대한 연구를 수행하고 있습니다. 이외에 통신용 배터리팩과 전기차 충전기 등에 관련된 연구를 수행하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위: 백만원, %) 구 분 2023년도 (제21기) 2022년도 (제20기) 2021년도 (제19기) 매출액 연구개발비용 지출총액 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율(주) [연구개발비용계÷당(분)기매출액×100] (주) 매출액 대비 정부보조금 차감 후 연구개발비용이 차지하는 비율로 산출하였습니다. (3) 연구개발실적 연구과제 연구기관 개발기간 연구결과 기대효과 상품화 태양광 - SL-PVM 전력계측서버 당사 상품화 양산 중 태양광인버터 - SLB Series 8종(250∼2000kW) 당사 상품화 양산 중 하이브리드 IGBT모듈 - 2PACK 당사 상품화 기양산 하이브리드 IGBT모듈 - 4PCAK 당사 상품화 기양산 유도가열 인버터 CRP-BH-SEMI 외 23건 당사 등 2개사 상품화 양산 중 EL-100 당사 상품화 기양산 당사 상품화 양산 중 당사 상품화 양산 중 당사 상품화 양산 중 태양광 모니터링 프로그램(WPMS) 당사 상품화 개발 완료 태양광 모니터링 프로그램(WMS) 당사 상품화 양산 중 유도가열 인버터 CRP-FH10 외 14건 당사 등 2개사 상품화 양산 중 배터리 냉각장치(TED Controller) 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 정수기용 전기장치 - LCW-CH710 당사 등 2개사 상품화 양산 중 선박수처리용 정류기 - BWC-BA-24 당사 등 2개사 상품화 양산 중 유도가열 인버터 CRP-JH10-CHN 외 11건 당사 등 2개사 상품화 양산 중 유도가열 인버터 - 라면조리기 수출형 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 정수기용 전기장치 - LCW-CH810 당사 등 2개사 상품화 양산 중 ANTI-PID 당사 상품화 양산 중 MC-100 당사 상품화 양산 중 HVDC PSU 당사 등 2개사 상품화 양산 중 고압인버터 - MV-CELL 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 통신 정류기용 배터리팩 당사 등 2개사 상품화 양산 중 유도가열 인버터 CRP-LH06-USA 외 10건 당사 등 2개사 상품화 양산 중 정수기용 전원장치 당사 등 3개사 상품화 양산 중 태양광 인버터 SLC-1000, 2000 당사 상품화 개발 완료 태양광 인버터 SL-GH1000, 2600 당사 상품화 양산 중 태양광 인버터 SL-GH3000, 1500 당사 상품화 양산 중 태양광 인버터 G100 당사 상품화 개발 완료 태양광 인버터 G200 당사 상품화 개발 완료 역률보상장치 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 전기차 충전기 50kW급 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 센트럴형 1MW 태양광 인버터(I221) 당사 상품화 개발 중단 EV AC
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충전기 당사 상품화 개발 완료 EV DC 충전기 당사 상품화 개발 완료 초소형 정수기 인버터(TCHP) 당사 상품화 개발 완료 태양광 인버터 4 String-500kW 당사 상품화 개발 중 750kW IP65 태양광 인버터 당사 상품화 개발 중 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 번 호 구 분 내 용 권리자 출원국 등록일 적용 제품 특허권 유도가열 조리기 구동회로 및 구동방법 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 유도가열조리기의 공진전압 제어시스템 및 방법 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 대기전력 저감용 다출력 스위칭 전원 회로 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 대기 상태시 소비전력 절약 위한 다출력 스위칭 전원장치 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 다출력 스위칭 전원장치 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 가변 승압비 갖는 고주파 트랜스 이용한 계통연계형 인버터 시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 배터리 충전기능 구비된 전기 자동차의 구동시스템 윌링스 대한민국 전기자동차 특허권 지능적 정상부하 판정기능 구비한 유도가열기 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 공랭식용 외함 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 커패시터 갖는 다출력 스위칭 전원장치 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 역조히터 구동회로 구비된 계통연계형 인버터 시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 고하중 구조물 인계용 프레임 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 계통연계형 인버터의 고조파 저감장치 및 시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 서지 전류 발생을 방지할 수 있는 공진형 인버터 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 전기분해 선박평형수처리장치의 병렬제어시스템 윌링스 대한민국 수처리 정류기 특허권 선박평형수 전기분해용 정류기 윌링스 대한민국 수처리 정류기 특허권 전력변환장치 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 영구자석 전동기의 센서리스 제어 윌링스 대한민국 모터드라이버 특허권 냉동탑차용 인버터 시스템 윌링스 대한민국 냉동탑차용 인버터 특허권 피크전압 발생을 방지하는 정류회로 및 진형 인버터 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 계통전원 변동을 검지하는 이상전원 검지부 구비된 공진형인버터 구동회로 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 3상3레벨 인버터 누설전류 제거와 직류축 전압 밸런싱 가능한 스위치 제어방법 및 장치 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 스위칭 게이트 드라이브 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 적층형 버스바를 갖는 밀폐형 변압기 윌링스 대한민국 수처리 정류기 특허권 AD컨버터의 노이즈 제거장치 및 그 제공방법 윌링스 대한민국 태양광 인버터 디자인 태양광 인버터 윌링스 대한민국 태양광 인버터 상표권 윌링스, willings(제9류, 제37류) 윌링스 대한민국 전 제품 상표권 윌링스, willings(제35류, 제42류) 윌링스 대한민국 전 제품 특허권 계통연계형 태양광 인버터 위상제어시스템 및 이를 이용한 제어방법 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 전력변환장치 및 이의 과전류 보호방 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 지락검출기능을 갖는 태양광발전시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 2차 전지의 수명상태 검출방법(공동특허 - 네오윌) 윌링스 대한민국 배터리팩 특허권 PID 방지 기능을 갖는 태양광 발전시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 복수의 멀티레벨 전력변환모듈을 포함하는 전력변환시스템 및 이를 위한 동작 방법 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 상태 모니터링이 용이한 배터리팩 윌링스 대한민국 배터리팩 특허권 모듈형 전력 변환 시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 액티브 파워 필터를 포함하는 전력 변환 시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 병렬 연결된 배터리팩 구조의 배터리 관리시스템에서 배터리팩 비활성화 장치 및 방법 윌링스 대한민국 배터리팩 특허권 배터리 관리시스템의 배터리 과방전 방지 장치 및 방법 윌링스 대한민국 배터리팩 나. 산업의 특성(1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 당사의 전방산업인
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신 ㆍ 재생에너지 시장은 화석에너지의 고갈문제, 기후변화 등의 환경문제, 개발도상국의 에너지소비 증가 등으로 인하여 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 태양광은 신 ㆍ 재생에너지원 중 기술개발이 가장 빠르게 이뤄져 지속적이고 가파른 성장이 기대되는 에너지원입니다. 2022년 기준 세계 전력생산에서 신 ㆍ 재생에너지가 차지하는 비중은 29.9%(2021년 기준 28.3%, 1.6%p↑)이며, 신 ㆍ 재생에너지 중 태양광 전력 생산량은 약 15.1%로 추정하고 있습니다. [에너지원별 세계전력생산(2012년 2022년)].jpg [에너지원별 세계전력생산(2012년 2022년)] ㆍ 재생에너지 신규 설치용량은 총 348GW 증가하였으며, 그 중 태양광발전 설치 용량은 243GW로 신 ㆍ 재생에너지 신규 설치용량의 약 70%를 차지하였습니다. 태양광발전 설치 용량은 타 신 ㆍ 재생에너지의 설치 용량에 비해 가장 높은 증가율을 보이고 있으며 이러한 추세는 앞으로 더 가속화 될 것으로 예상됩니다. [2022년 신재생에너지 설치 현황표].jpg [2022년 신ㆍ재생에너지 설치 현황표] 태양광발전은 무한정, 무공해 태양 에너지를 이용하기 때문에 연료비가 불필요하고 대기오염 및 폐기물의 발생이 없다는 특성이 있습니다. 타 신 ㆍ 재생에너지 시설에 비해유지보수가 간편하고, 태양전지의 수명이 20년 이상으로 장기간 운용이 가능하여 매우 경제적입니다. 태양광사업 분야는 태양광시스템 설계부문, 기자재부문, 공사부문(전기공사, 토목공사) 및 이를 일괄적으로 진행하는 EPC사업부문으로 나뉘어집니다. 여기서 기자재 부문은 태양전지 모듈, 접속반, 인버터 및 수배전반으로 구성되어 있으며 당사는 기자재 중 전력변환장치(태양광 인버터, ESS용 PCS)를 공급하거나, EPC사업을 진행합니다. 기자재의 선정은 대부분 EPC사업자가 선정하나 설계업체 또는 공사업체에 일임하는 경우도 있습니다. 한편 신 ㆍ 재생에너지 의무화 제도(RPS: Renewable Portfolio Standard)란 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신 ㆍ 재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전 사업자(공급 의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신 ㆍ 재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도를 말합니다. 공급의무자는 2023년 기준 총 25개사로 한국수력원자력, 한국남동발전, 한국중부발전, 한국서부발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국지역난방공사, 한국수자원공사, SK E, GS EPS, GS 파워, 포스코인터내셔널, 씨지앤율촌전력, 평택에너지서비스, 대륜발전, 에스파워, 포천파워, 동두천드림파워, 파주에너지서비스, GS동해전력, 포천민자발전, 신평택발전, 나래에너지, 고성그린파워, 강릉에코파워 입니다. 2023년 기준 25개 발전사업자들의 RPS 의무공급량은 총 6,280만 8,128MWh입니다. 국내의 경우 신 ㆍ 재생에너지 의무화 제도가 시행된 이후 태양광 시장이 가파르게 성장하고 있으며, 2차 국가 에너지 기본 계획에 따라 2035년까지 태양광발전 17.5GW를 구축하여 태양광발전이 신 ㆍ 재생에너지 전체 발전량의 22%를 담당할 수 있도록 할 계획입니다. 유도가열인버터는 가전제품인 전기압력 밥솥에 들어가는 제품으로 전기밥솥은 국내 소비자들에게 대체불가능한 필수품으로 여겨지고 있습니다. 국내 전기밥솥의 가구당 보급률은 이미 95%를 상회하고 있는 만큼, 신규고객 증가보다는 기존고객의 밥솥 수명에 따른 교체수요와 고기능성 제품으로의 교체 수요가 향후 국내 밥솥 시장의 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 또한, 1인 가구수 증가가 밥솥 판매량의 증가에 기여할 것으로 판단됩니다. 선박평형수란 선박이 무게중심을 유지해 안전한 운항을 할 수 있도록 선박에 채워 넣는 바닷물입니다. 선박에서 화물을 하역하면 선박평형수를 주입해 무게중심을 맞추고 화물이 채워지면 선박평형수를 바다에 배출하는 과정을 거치는데, 이 때 배출되는 선박평형수에 여러 생물과 병원균이 존재해 해양 생태계가 교란되는 악영향이 생기게 됩니다. 국제해사기구(IMO)는 바다 오염을 줄이기 위해 2004년
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선박평형수 관리법을 제정했으며, 2017년 9월 발효됐습니다. 이에 따라 새로 건조되는 선박에 선박평형수 처리설비 설치가 의무화 됐고, 2019년 10월부터는 기존 선박 중 정기검사를 받는 선박은 모두 선박평형수 처리장치를 설치해야 합니다. 전기차 충전기는 전기차를 충전하는 제품으로 전 세계적으로 전기차 충전 인프라가 점차 증가하고 있습니다. 국내의 경우 2022년말 기준 국토교통부 자동차 누적등록 현황에 따르면 전국 전기차 등록 대수는 38만9,855대로 집계되었고, 신규 등록한 전기차는 15만8,412대로 한 달 평균 1만3,201대꼴로 늘었습니다. 이는 전년대비 64.42% 증가한 수치이며 이러한 증가세에 따라 전기차 충전기 시장 역시 확대될 전망입니다. [친환경차 연료별 비중].jpg [친환경차 연료별 비중] (출처: 23.01.26. 배포 보도자료, 국토교통부) 다. 성장성(1) 세계 시장 규모 추이 ① 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 부문 전세계적으로 탄소중립을 달성하기 위해 신 ㆍ 재생에너지 산업, 그 중에서도 태양광발전이 지속적으로 성장하고 있습니다. 한국수출입은행 해외경제연구소에 따르면 2023년 글로벌 태양광 설치량은 전년 대비 20% 이상 증가한 320GW 시대를 전망하고 있습니다. 기존의 중국 및 미국 등 태양광 주요 수요국뿐만 아니라 남미, 중동 및 아프리카 등 개도국 지역 수요도 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다. 예상보다 큰 폭의 성장세를 기록한 2022년에 이어 2023년에도 전년에 이어 큰 폭의 성장세를 지속할 것으로 예상되며, 글로벌 태양광 설치량의 50% 이상을 차지하는 중국과 미국 시장의 2023년 태양광 수요는 150GW(중국 130GW, 미국 30GW)를 넘어설 것으로 기대됩니다. 이 밖에 에너지 안보 및 기후변화 방지를 위한 유럽지역의 태양광 수요도 전년(2022년 태양광 추정 설치량: 40GW) 대비 20% 증가한 50GW에 달할 것으로 전망됩니다. [글로벌 태양광 설치량 현황 및 전망].jpg [글로벌 태양광 설치량 현황 및 전망] (출처: 한국수출입은행 해외경제연구소 "2022년 하반기 태양광산업 동향" Report)(자료: 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF)) [주요국 태양광 설치량 현황 및 전망].jpg [주요국 태양광 설치량 현황 및 전망] (출처: 한국수출입은행 해외경제연구소 "2022년 하반기 태양광산업 동향" Report)(자료: 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF), 전망치는 수출입은행) [2022년 한국산 전기밥솥 주요 수출국] 순 위 구 분 수출액 전년 대비 증가율 비 중 중 국 미 국 베트남 호 주 캐나다 독일 일본 기 타 합 계 (출처: 관세청, 수출입 무역통계) 2022년 한국산 전기밥솥 수출액은 전체 약 8,195만 미달러로 작년대비 25.89% 증가하였습니다. 중국은 세계 최대의 전기밥솥 시장으로 한국산 전기밥솥 수출액의 약 36.60%를 담당하고 있으며, 중국 내 전기밥솥 생산량과 판매량이 모두 지속적인 증가 추세에 있습니다. 그 뒤로 미국은 전년대비 18.73%로 증가하면서 여전히 성장세를 지속하고 있습니다. 베트남은 전년과 마찬가지로 중국에 뒤이어 차기 글로벌시장으로 주목 받고 있습니다. 한국산 전기밥솥의 2022년 베트남 수출액은 약1,365만달러로 전년 대비 34.36% 대폭 증가하였습니다. 호주는 수출액이 전년대비 223.48% 증가하면서 한국산 전기밥솥 주요 수출국으로 떠올랐습니다. 선박평형수 처리장치 시장은 새로운 환경규제로 특수를 앞두고 있습니다. IMO(국제해사기구)는 '선박평형수 관리협약'을 발표하여 새로 건조되는 국제항해용 선박에 대해 평형수 처리장치를 의무적으로 장착하도록 하였으며, 기존에 운항 중인 선박에 대해서는 5년 주기로 정기 검사를 받아야 하므로, 2019년 9월부터 2024년 9월 중 정기검사를 받기 전까지 모두 선박평형수 처리장치를 장착해야 합니다. 이 때문에 선박평형수 처리장치 시장은 2019년 9월부터 2024년 9월까지 5년간 수요가 높을 전망입니다. 정수기 시장은 환경파괴, 수질오염
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등의 외부환경 변화로 점점 관심도가 증가하고 있습니다. 특히 최근 1인 가구가 급속도로 늘어남에 따라 정수기 시장규모 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. IMARC Group에 의하면 전세계 정수기 시장 규모는 2022년 약 463억 달러에 달했고, 향후 2023-2028년간 약 9.35%의 연평균 성장률(CAGR)을 통해 2028년까지 약 781억 달러에 달할 것으로 예측하고 있습니다. SNE의 Global Monthly EV Battery Shipment Forecast에 따르면 2023년 1월~10월 기준 세계 각국에 등록된 전기차 총 대수는 10,995만대로 전년 동기(2022년 1월~10월) 대비 약 36.4% 증가했습니다. [연간 글로벌 전기차 인도량].jpg [연간 글로벌 전기차 인도량] (출처: 2023년 11월 Global Monthly EV Battery Shipment Forecast, SNE리서치) 또한 KATECH(한국자동차연구원)에서 제공한 자료에 따르면 2022년 국가별 전기차 시장은 중국이 판매량 500만대를 돌파하며 전기차 글로벌 1위 시장을 수성하였으며 시장 점유율도 확대되었습니다. 그 뒤를 이어 유럽과 미국이 각각 160만대 , 80만대 이상의 판매량을 기록하며 지난 3년간 지속적인 증가세를 이어오고 있습니다. 이처럼 전기차 시장은 전세계에서 급속도로 규모가 확대되고 있으며 이에 비례적으로 전기차 충전기 시장 역시 크게 성장할 것으로 전망됩니다. [국가별 전기차(BEV) 판매량] (단위: 대, %) 순 위 구 분 2020년 2021년 2022년 성장률('20-'21) 성장률('21-'22) 판매량 M/S 판매량 M/S 판매량 M/S 중 국 유 럽 미 국 한 국 캐나다 일 본 인 도 기 타 전기차 합계(비중: 전기차/완성차) 완성차 전체 (출처: 2022년 글로벌 전기차 판매 실적 분석, KATECH)(자료: 전기차-SNE리서치 '23.1월, 완성차-LMC Automotive '22.3Q('22년은 예상))(주) '22년 유럽 국가별 판매량: 독일 464,255대, 영국 285,889대, 프랑스 220,840대, 노르웨이 138,569대 (2) 국내 시장 규모 추이 ① 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 부문 최근 기후위기 대응 및 탄소중립 실천을 위한 각 기업의 친환경 전략 등에 의해 국내 신 ㆍ 재생에너지 산업은 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 태양광시스템의 경우 한국에너지공단 신 ㆍ 재생에너지센터에 따르면 2022년 국내 태양광시스템 신규 보급 및 증설 용량은 3.27GW 이상이며, 총 누적용랑은 24.4GW로 전체 신 ㆍ 재생에너지의 72.2%를 점유하고 있습니다. [신ㆍ재생에너지 보급용량(신규)].jpg [신ㆍ재생에너지 보급용량(신규)] (주) 2022년도 신설 및 증설 용량(출처: 2022년 신 ㆍ 재생에너지 보급통계, 한국에너지공단 신 ㆍ 재생에너지센터) [신ㆍ재생에너지 보급용량(누적)].jpg [신ㆍ재생에너지 보급용량(누적)] (주) 누적용량은 2022년까지 신설, 증 ㆍ 감설, 해지를 반영한 용량 (출처: 2022년 신 ㆍ 재생에너지 보급통계, 한국에너지공단 신 ㆍ 재생에너지센터) 국내 태양광 수요의 90% 이상은 발전사의 RPS(Renewable Portfolio Standard: 신 ㆍ 재생에너지 공급의무화제도)를 통해 발생하고 있습니다. RPS란 신 ㆍ 재생에너지 보급 확대를 위해 일정 규모 이상의 발전 사업자(공급 의무자)들이 전체 발전량의 일정량 이상을 신 ㆍ 재생에너지로 발전할 것을 의무화한 제도입니다. [2021년 용도별 누적 태양광 보급 현황] (단위: kW) 용 도 누적 태양광 설치용량 비 중 발전사업용 가정용 공공 시설 교육 시설 상업 시설 산업 시설 사회복지 시설 기 타 합 계 (출처 : 한국에너지공단) 이처럼 RPS 제도에 의해 공급의무자들은 총 발전량의 일정 비율로 정해진 공급 의무량을 신 ㆍ 재생에너지로 발전해야 하며, 이 의무량을 직접 신 ㆍ 재생에너지를 생산하거나 다른 신 ㆍ 재생에너지 공급자들로부터
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구매함으로써 충족하게 됩니다. 반대로, 신 ㆍ 재생에너지 공급자들은 생산한 전력을 한국전력에 판매해 발생하는 수익 이외에도 신 ㆍ 재생에너지 설비를 이용해 전력을 생산했음을 인증하는 REC(Renewable Energy Certificate: 신 ㆍ 재생에너지 공급인증서)를 공급의무자에게 판매함으로써 추가적인 수익이 발생합니다. REC 판매 수익에는 가중치라는 개념이 있으며, 환경, 기술개발 및 산업 활성화에 미치는 영향, 발전원가, 부존잠재량, 온실가스 배출 저감에 미치는 효과 등을 고려해 REC 판매수익에 인센티브로서 반영되는 가중치를 뜻합니다. 한국전력에의 전력 판매 수익에는 SMP(System Marginal Price: 계통한계가격)라는 개념이 있으며, 이는 한국전력이 신 ㆍ 재생에너지 공급자들로부터 전력을 구매하는 단가를 의미합니다. 따라서 신 ㆍ 재생에너지 발전 사업자들의 총 매출은 [SMP * 발전량 + REC * 가중치 * 발전량]으로 정리할 수 있습니다. [신재생에너지 공급의무화(rps)제도를 운영하는 주요기관과 추진절차].jpg [신ㆍ재생에너지 공급의무화(RPS)제도를 운영하는 주요기관과 추진절차] (출처: 한국에너지공단 신 ㆍ 재생에너지센터) 2018년부터 본격적으로 진행되고 있는 정부의 재생에너지 3020은 2020년까지 3년 연속 연간 목표치로 설정했던 설치용량을 초과 달성하였으며, 이는 정부가 계약기간 20년의 장기고정가격계약 의무화 제도를 통해 RPS의무공급기관들이 SMP와 RPS가격을 합산고정가격으로 장기간 발전사업자와 구매계약을 맺도록 한데에서 기인한 것으로 보이며, 또한 현재 소규모 태양광을 위한 한국형 FIT(Feed in Tariff: 발전차액지원제도)제도를 본격 시행하면서 농가와 개인사업자를 중심으로 한 설치물량이 지속적으로 확대되고 있어 정부 정책에 따른 정책 연계형 태양광 발전 사업 등 사업영역 확대의 본격화가 기대됩니다. 국내 전기밥솥 시장 규모는 2014년 이후 약 6,000억원 수준으로 유지되고 있습니다.쿠쿠전자㈜와 ㈜쿠첸이 국내 시장의 대부분을 점유하는 과점 형태로 당사의 유도가열 인버터를 사용하는 쿠쿠전자㈜가 2021년 국내 전기밥솥 시장에서 1위를 점유하고 있습니다. 또한 국산 전기밥솥은 국내뿐만 아니라 중국을 비롯한 미국, 베트남 등 해외시장에서도 두각을 나타내며 높은 수출 실적을 기록하고 있습니다. 국내 선박평형수 수처리장치 시장 규모는 국내 조선산업 실적에 영향을 받고 있으며, 국내 조선산업은 2022년 한 해 동안 전세계 발주량의 37%인 1,559만 CGT(Compensated Gross Tonnage: 표준선환산톤수)를 수주하여, 2018년도(38%) 이후 최대 수주 점유율을 기록했습니다. [전세계 발주 및 국내 수주실적('23.1.4. 클락슨 통계)].jpg [전세계 발주 및 국내 수주실적('23.1.4. 클락슨 통계)] 특히 고부가치가 선박의 경우 전세계 발주량 2,079만 CGT(270척) 중 58%에 해당하는 1,198만 CGT(149척)를 수주하며 시장점유을 1위을 차지하였습니다. ['22년 전세계 고부가가치 선박 발주량 '22년 대형lng운반선 수주실적].jpg ['22년 전세계 고부가가치 선박 발주량 '22년 대형LNG운반선 수주실적] (주) 고부가가치 선박: 대형LNG운반선(174k ㎥↑), 대형컨테이너선(1.2만TEU↑), VLCC(초대형유조선, 20만DWT↑)(출처: 산업통상자원부 조선해양플랜트과 보도자료) 환경부 발간2022 환경백서에 따르면 우리나라에는 현재 약700만 대 이상의 정수기가 보급되어 있으며, 연간 판매대수는 약270만 대 수준인 것으로 추정됩니다. 또한 2022년 기준 현재 정수기 제조 및 수입판매업체는 제조업 75개, 수입판매업 18개 등 총 93개 업체에 이르고, 정수기 시장규모는 약 3조원에 이르는 것으로 추산하고 있습니다. [정수기 시장 현황].jpg [정수기 시장 현황] (출처: 2022 환경백서, 환경부) 또 전기차 부문에서는 2023년 전기차 67만대, 수소차 4.7만대 등 무공해차 70만 시대를
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달성하고, 교통 생활거점 등 필요한 곳에 전기,수소차 충전기 구축이 확대될 예정입니다. 전기차 충전기는 2022년 20.5만기에서 2023년 28.7만기로 확대될 예정입니다. [연도별 충전인프라 구축실적].jpg [연도별 충전인프라 구축실적] (출처: 2022 환경백서, 환경부) 라. 경기변동의 특성(1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 당사의 신 ㆍ 재생에너지 부문의 제품 및 서비스에 대한 수요는 전력에 대한 수요와 직접적으로 연동됩니다. 전력발전량은 실질 GDP와 뚜렷한 동행성을 보이기 때문에 당사의 태양광 발전 관련 사업들에는 경기변동에 따른 부침이 존재합니다. 2020 신 ㆍ 재생에너지백서에 따르면 정부는 지자체, 관련 기관 등 민관합동 의견 수렴과정을 통해 2017년 12월 [재생에너지3020 이행계획]을 발표한 후 동 계획을 반영한 제4차 기본계획을 통해 1차 에너지 대비 신 ㆍ 재생에너지 비중을 2020년 6.5%, 2025년 10.3%, 2030년 14.3%로 달성키로 제시하였습니다. 2012년~2030년 기간 중 신 ㆍ 재생에너지 연평균 증가율은 9.7%로 동 기간 연평균 0.9% 증가에 그친 1차 에너지 수요를 상회하는 수치로 신 ㆍ 재생에너지에 대해 지속적으로 보급을 확대하는 방향성을 제시하였습니다. [1차에너지 기준 신재생에너지 비중 목표].jpg [1차에너지 기준 신ㆍ재생에너지 비중 목표] (출처: 2020 신 ㆍ 재생에너지백서, 산업통상자원부, 한국에너지공단) 전기압력밥솥용 유도가열 인버터의 경우 당사는 쿠쿠전자㈜와 거래를 하고 있어 당사 제품의 수요는 쿠쿠전자㈜의 매출 변화에 직접적으로 연동됩니다. 밥솥은 1년 내내 취사를 해야 하는 생활가전으로 그 사용 빈도가 매우 높은 제품입니다. 따라서 경기 변동의 영향보다는 제품의 품질과 브랜드 충성도가 중요시되어 경기변동이 당사 유도가열 인버터의 매출에 미치는 영향은 강하지 않다고 판단됩니다. 선박평형수 수처리장치는 국제해사기구(IMO) 선박평형수 관리협약을 준수해야 하는 사항으로 의무적으로 선박에 장치를 해야하는 제품입니다. 이에 경기 변동의 영향은 전혀 받지 않는 제품입니다. 정수기는 경기 변동에 영향을 많이 받는 제품으로 볼 수 있습니다. 경기 불황이 장기화되면서 소유보다 경험을 중시하는 쪽으로 소비 트렌드가 바뀌고 있으며, 최근에는 고가의 가전제품인 정수기를 구매하기 보다는 저렴한 비용으로 렌탈 서비스를 이용하기를 원하고 있습니다. 이로 인해 국내 렌탈시장 규모가 급격하게 성장하고 있으며, 당장 큰 수익이 나지는 않지만 매월 안정적으로 꾸준히 수익이 유지되는 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 전기차 시장은 온실가스 배출량을 단계적으로 감축하는 내용을 담고 있는 2015년 파리기후변화협정 이후 탄소 배출을 줄이기 위한 친환경 정책의 일환으로 전세계적으로 시장이 확대되고 있습니다. 정부 역시 전기차 시장 확대를 위해, 전기차 충전시설 의무 설치 비율을 상향 조정하였습니다. 또한 산업부가 입법예고한 친환경 자동차법 시행령 일부 개선안에 따르면 아파트에서의 충전기 의무설치 비율 확대를 통해 충전 인프라 보급을 확대할 예정입니다. 따라서 전기차 충전기 시장은 경기 변동에 구애받지 않고 계속해서 커질 것으로 예상됩니다. 마. 계절성 (1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 태양광 사업의 수요 측면에 있어서 계절성은 나타나지 않습니다. 다만 태양광 발전의성능적인 측면에서는 계절적 요인, 즉 주위 환경에 대한 영향을 많이 받습니다. 태양광 사업의 설계는 태양전지 모듈에서 접속반, 인버터 및 수배전반 순서로 전력을 한국전력에 공급하게 되는데, 태양전지 모듈이 온도에 민감하여 동절기에는 모듈온도가 내려가 전압이 상승하고 하절기에는 모듈온도가 올라가 전압이 하강합니다. 또한 날씨 상황에 따라 비가 오거나 날씨가 흐릴 경우 또는 눈에 의하여 모듈이 덮힐 경우 전력 생성이 미미하여 인버터가 기동을 하지 않을 수도 있습니다. 그래서 우리나라의 계절적 상황을 고려한 태양광 발전량은 여름보다는 봄ㆍ가을이 유리하고 겨울이