chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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리더기에 적용 - 콤팩트 사이즈로 마스크 인장기에 많은 수의 Load Cell에 적용, 장비의 경쟁력을 제고 O OLED 마스크 착자검사기 개발 케이피에스부속연구소 - OLED 증착시 글래스와 마스크 사이의 갭 측정을 2㎛ 이내로 가능함. - OLED 증착시 불량이 불특정한 위치에서 발생하는 원인을 찾는데 적용이 가능함 O Stick Alignment 최적화 알고리즘 개발 케이피에스부속연구소 - FMM 마스크를 프레임에 고정하기 위해 설계치와 가장 근접하도록 위치를 설정하기 위한 알고리즘을 개발- 최적화 알고리즘을 통해 메탈 마스크를 인장하고 최대 오차값을 알 수 있는 알고리즘으로 반복하여 메탈 마스크를 인장하는 오류를 제거함으로써 생산시간을 단축할 수 있음 O Active Aligner 장비 Dispensing 결함검출 알고리즘 개발 케이피에스부속연구소 - 모바일용 카메라모듈 제작시 렌즈부와 센서부를 Align하여 결합할 때 UV 접착제를 일정폭으로 도포하는 공정에서 도포후 일정 폭 및 단락 검사를 하는 알고리즘 개발- 모바일용 카메라모듈 공정 샌산성 향상 및 다양한 UV 접착제 사용 공정에 적용 가능 O OLED마스크인장기 자동화 제어 프로그램 개발 케이피에스부속연구소 - 마스크 인장기 각각의 작동 및 연계 작동을 자동화하고 마스크 인장 위치의 최적점을 자동으로 도출할 수 있음. - 마스크 인장 위치의 최적점을 도출하기 위하여 작업자가 여러 번 작동하는 시간을 줄여 공정시간을 단축하고 작업오류를 줄이며 작업자간의 생산량 편차를 없앰 전 과정을 자동화 함으로써 각 모듈간의 간섭이나 충돌을 방지함 O 케이피에스부속연구소 - Clamp의 구조 개선을 통해 마스크 이탈을 방지 및 제어 정밀도 향상 - Counter Force 구조 개선을 통해 일정한 힘의 인가를 통한 정밀한 제어 - 각각의 구조 개선으로 컴팩트 설계로 장비의 공간간섭 문제를 해소 및 정밀기구제어. O 마. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 비고 특허권 마스크프레임 가압변형장치 및 이를 이용한 마스크 조립체 제작시스템 케이피에스 한국 특허권 클램프 유닛 및 이를 갖는 마스크 조립체 제조장치 케이피에스 한국 특허권 평판디스플레이 패널 제조용 마스크 스트레칭장치 케이피에스 한국 특허권 마스크 프레임의 가압 변형장치 케이피에스 한국 특허권 평판디스플레이 패널 제조용 마스크 스틱 클램핑장치 케이피에스 한국 특허권 양면곡률형상의 렌즈 형상 측정방법 (간섭계) 케이피에스 한국 특허권 양면곡률형상의 렌즈 형상 측정방법 (편향계) 케이피에스 한국 특허권 마스크 누름장치 케이피에스 한국 특허권 마스크 로딩장치 케이피에스 한국 특허권 렌즈의 양면곡률 형상과 굴절률 분포의 동시 측정장치 및 방법 케이피에스 한국 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조장치 및 방법 케이피에스 한국 특허권 사출소형광학부품의 굴절률 분포 측정방법 케이피에스 한국 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 케이피에스 한국 특허권 렌즈의양면곡물형상과굴절률분포의동시측정방법 케이피에스 한국 특허권 케이피에스 미국 특허권 업룩 리뷰카메라가 부착된 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조장치에서 리뷰카메라 광축 조절용 표준플레이트 케이피에스 한국 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조장치에 장착된 업룩 리뷰카메라의 초점 높이 조절을 위한 퀄츠 윈도우와, 상기 퀄츠 윈도우를 이용한 업룩 리뷰카메라의 초점 위치 조절방법 케이피에스 한국 특허권 고해상도를 가지는 하이브리드 스틱 마스크 케이피에스 한국 특허권 정확한 센터링 얼라인먼트가 가능한 마스크 프레임 어셈블리 제조 장치 및 마스크 프레임 얼라인먼트 방법 케이피에스 한국 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 케이피에스 미국 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 케이피에스 대만 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 및 방법(US 11,136,663 B2) 케이피에스 미국 15번 특허의 계속출원(CA) 특허권 풀
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사이즈마스크 조립체와 그 제조방법(분할) 케이피에스 한국 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법(US 11,668,001 B2) 케이피에스 미국 22번 특허의 계속출원(CA) 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 및 방법(US 11,616,199 B2) 케이피에스 미국 15번 특허의 계속출원(CA) 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 케이피에스 미국 21번 특허의 분할출원 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 케이피에스 한국 23번 특허의 분할출원 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 케이피에스 일본 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 케이피에스 출원중 중국 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 케이피에스 출원중 미국 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 케이피에스 출원중 중국 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 케이피에스 출원중 한국 특허권 증착 마스크 인장 장치 케이피에스 출원중 한국 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 케이피에스 출원중 중국 29번 특허의분할출원 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 케이피에스 출원중 일본 32번 특허의 해외출원 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 케이피에스 출원중 중국 32번 특허의 해외출원 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 케이피에스 출원중 미국 32번 특허의 해외출원 특허권 DSG2를 이용한 순환종양세포 검출 방법 케이피에스 출원중 한국 경희대 산학협력단으로부터 양수 특허권 디스플레이 패널용 증착 스틱 마스크 및 그 제조방법 케이피에스 출원중 한국 특허권 DSG2를 이용한 순환종양세포 검출 방법 케이피에스 출원중 한국 38번 특허에 대한 PCT출원 특허권 암세포 검출용 바이오마커 케이피에스 출원중 한국 특허권 암세포 특이적 바이오마커 케이피에스 출원중 한국 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 케이피에스 출원중 일본 28번특허의 분할출원 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 케이앰티 한국 케이피에스로부터 양수도(2020.11.30) 특허권 하이브리드 방식에 의해 증착용 마스크를 제조하는 방법 케이앰티 한국 가. 경영상의 주요계약 등 거래처 품목 회수조건 D사 순연, 합금연 매달10일, 20일, 30일 H사 순연 납품 후 익월 15일 전액결제 D사 순연 매달 15일, 30일 D사 순연 납품 후 10영업일 이내 P사 순연 납품 후 익월 15일 전액결제 나. 연구개발 조직 당사는 2021년 07월 기존 연구소를 폐쇄, 현재 연구개발 조직은 별도로 없습니다. 다. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 비고 특허권 배터리의 소재 분리 방법 및 이 방법에 의해 얻어진 재생용 소재 세기리텍 한국 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 회사의 현황(1) 사업 개황 당사는 디스플레이 패널업체를 대상으로 정밀장비 제작 및 제어, 비젼기술을 바탕으로 OLED(Organic Light Emitting Diode) 디스플레이 공정에서 사용되는 장비를 개발, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. OLED 디스플레이 생산공정은 디스플레이 원판을 제조하는 전공정과 디스플레이 원판을 커팅하고 구동IC 부착 등의 공정을 거친 후 완제품에 적용될 디스플레이를 생산하는 후공정으로 분류됩니다. 전공정은 TFT공정, 유기재료 증착공정, 봉지공정 등을 통해 디스플레이 원판을 생산하는 공정으로 OLED 생산의 수율을 결정하는 핵심적인 공정입니다. 당사의 주요 제품인 OLED 마스크 인장기는 전공정 중 유기재료의 증착공정 준비단계에서 FMM(Fine Matal Mask)을 처짐이 없이 정확한 위치에 인장하여
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프레임에 고정하는 장비로, OLED 생산수율 저하의 주요 요인인 유기재료의 불균일한 증착 및 혼색의 원인이 되는 마스크의 처짐 문제 등에 직접적인 영향을 미치기 때문에 증착장비와 함께 핵심 장비로 분류됩니다. [OLED 제조공정] oled공정.gif OLED공정 (자료: 업계자료, 유진투자증권 2015.05) 현재는 중소형 OLED 패널 생산시 FMM 기술방식을 이용하며, 이는 유기물에 열을 가해 기체화시켜 기판 위에 증착하는 방식입니다. 즉, 유기재료가 통과할 수 있을 정도의 미세한 구멍(Hole)이 수백만개 뚫려 있는 FMM을 프레임에 정확하게 위치시키고 레이저로 고정한 이후에 TFT 기판과 밀착 정렬시키고, 열을 가해 기화된 유기물을 FMM의 미세한 구멍(Hole)에 증착하는 것입니다.당사는 2000년 설립되어 정밀 Stage 장비 개발을 시작하였고 이후 초정밀 Stage 장비를 개발하여 공급 레퍼런스를 확보하기 시작하였고 이를 기반으로 태양광 장비, LCD/OLED 장비 등으로 적용 분야를 확대할 수 있는 기반을 구축하였습니다. 2009년부터 OLED 마스크 인장기 등을 국내 디스플레이 패널업체에 공급하여 오고있으며, 우수한 기술경쟁력과 지속적인 영업활동을 통해 해외 시장에 진출하여 2014년부터 B사, T사, E사, C사 등 중화권 디스플레이 패널업체에 장비를 공급하고 있습니다. 당사는 다양한 고객처를 대상으로 맞춤 장비를 개발하고 공급할 뿐만 아니라 Demo 장비를 운용하며 자체적으로 마스크를 설계하고, 시뮬레이션을 통해 장비 운영 및 고도화 등의 기술을 축적하였습니다. 현재는 글로벌 스마트폰 제조업체, 디스플레이 장비업체와 기술개발 및 장비개선 등의 연구개발을 공동으로 진행하고 있습니다. 특히, OLED 원판의 대면적화에 따른 마스크 처짐 현상과 생산수율 문제를 개선한 장비를 개발 및 납품하고 있으며, 신형 OLED 마스크 인장기 및 관련 검사장비를 지속적인 신기술 적용 및 기능개선으로 향후 시장 확대에 따른 장비 대응이 가능하고 매출품목의 확대로 지속적인 성장세를 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다. 당사의 새로운 성장동력은 태블릿PC 노트북 등 IT 기기용 OLED 패널 생산에 적용될 차세대(8세대) FMM 인장장치 및 검사장비, AR VR XR 등 글라스용 디스플레이로 급성장 중인 마이크로 OLED 공정장비, 일본 D사가 전세계 독점 공급 중인 파인메탈마스크의 국산화 등 세 가지 입니다. 주요 글로벌 디스플레이 업체들은 기존 중소형 OLED 디스플레이 원장(유리기판)을 6세대(1500x1850mm)에서 차세대인 8세대(2200x2500mm)로 전환 작업에 착수했습니다. 스마트폰에서만 사용해온 OLED 패널의 응용처를 노트북 태블릿 등으로 확산하는 것에 대비하기 위한 것입니다. 당사는 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고, 양산 장비 개발에 성공했습니다. 또 메타버스 HMD(헤드 마운티드 디스플레이) 시장을 석권하기 위해 AR VR용 마이크로OLED 제조 장비(Nano Mask Assembler) 개발에도 성공, 업계 최초로 나노급 인장기를 생산했습니다. 당사의 공정장비로는 300나노미터 이하 수준에서 얼라인먼트(정렬)가 가능합니다. 당사는 OLED 소재 내재화를 위해 파인메탈마스크(FMM) 개발에 나서 양산용 시제품을 생산, 글로벌 디스플레이 기업들과 다각도로 협업에 착수했습니다. 당사의 FMM은 'Cell' 단위 홀마스크를 하나씩 조립해 'Full' 마스크를 완성하는 방식으로, 기존 증착 마스크의 문제점으로 지적돼온 표면 주름 및 대화면용 제작 시 기술적 어려움을 해결할 수 있습니다. 이와같이 당사는 8세대 OLED 디스플레이 제조기술개발, OLED 디스플레이 핵심 소재인 파인메탈마스크(FMM) 자체 개발, AR VR 기기 전용 마이크로 OLED 패널 양산 장비 납품 계획 등 OLED 소재 내재화 및 사업 포트폴리오 다각화로 인해 향후 큰 폭의 실적 개선이 기대되고 있습니다. (2)
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주요 제품 (가) OLED 마스크 인장기 당사의 주력 제품은 OLED 마스크 인장기로 용도에 따라 다음과 같이 3가지 종류로 구분됩니다. 제 품 명 제 품 설 명 OLED 분할 마스크인장기 OLED 공정 중 RGB 유기물 증착을 위한 FMM(Fine Metal Mask) 분할 마스크를 프레임에 인장하여 고정 용접하는 장비 OLED 마스크틈새 장변 인장기 분할 마스크를 프레임에 인장하기 전에 분할 마스크 위치시 발생되는 가로/세로 틈새를 홀이 없는 마스크로 인장하는 장비 OLED오픈 마스크인장기 OLED 공정중 전공층이나 전자층을 형성하기 위해 셀사이즈 만큼 오픈된 프레임 크기의 마스크를 프레임에 인장하여 고정 용접하는 장비 OLED 디스플레이는 TFT소자, 유기재료, 봉지층, 커버윈도우 등 여러 층으로 구성되어 있습니다. 이 중 RGB 유기재료로 구성되는 발광층(EML, Emitting Layer) 및 나머지 층(HIL, HTL)들을 증착하여 형성하기 위해서는 마스크를 프레임에 인장하고 고정시키는 OLED 마스크 인장기가 사용됩니다. 발광층 증착을 위해 Invar 소재의 FMM 분할 마스크를 사용하며, 정공주입층(HIL, Hole Injection Layer), 정공수송층(HTL, Hole Transfer Layer), 전자수송층(ETL, Electron Transfer Layer) 등의 층은 패널 사이즈만큼 오픈된 마스크를 이용합니다. oled적층구조.jpg OLED적층구조 (자료 : 삼성디스플레이 블로그) ① OLED 분할 마스크 인장기 OLED의 유기재료 증착은 FMM 방식이 적용됩니다. FMM 방식은 진공 챔버 안에서 메탈 마스크를 TFT 기판 위에 안착하여 원하는 영역에 유기물을 증착하여 화소를 형성하는 방법입니다. RGB 빛의 3원색을 각각의 발광층에 직접 형성하기 때문에 높은 발광효율을 시현할 수 있고, 현재 6세대 사이즈 까지 중소형 패널에 적용되고 있습니다. 주요 글로벌 디스플레이 업체들은 기존 중소형 OLED 디스플레이 원장(유리기판)을 6세대(1500x1850mm)에서 차세대인 8세대(2200x2500mm)로 전환 작업에 착수했습니다. 스마트폰에서만 사용해온 OLED 패널의 응용처를 노트북 태블릿 등으로 확산하는 것에 대비하기 위한 것입니다. [FMM 증착 방식] fmm증착공정.jpg FMM증착공정 (자료 : 디스플레이뱅크) RGB 유기재료용 FMM 은 Invar소재의 얇은 시트로 변형되기 쉽기 때문에 직사각형 형태의 분할 마스크 형태로 제작되며, 유기재료가 통과할 수 있을 정도의 미세한 구멍(지름이 약 30~40㎛, 마이크로미터) 수 백만개가 뚫려 있습니다. OLED 분할 마스크 인장기는 분할 마스크를 프레임에 각각 위치를 잡고 인장 및 고정 용접을 반복하게 됩니다. [FMM 분할 마스크] fmm분할마스크.jpg FMM분할마스크 유기재료의 정확한 증착 여부는 생산 수율과 직결되어 OLED 패널 제조 원가에 큰 영향을 주게 됨으로 마스크의 처짐이 없이 평탄도를 유지하고, 마스크 Hole을 일직선으로 연결시 오차를 수 마이크로미터 범위 이내로 하기 위해서 정밀 하드웨어 제어 기술 및 자동 인장 기술, 비젼 검사기술이 필요하며, 이는 수많은 경험을 통해 축적할 수 있는 기술입니다.당사의 장비는 상기와 같은 노하우와 기술력을 기반으로 생산되고 있으며 디스플레이의 고해상도 요구에 따라 마스크 Hole 은 더 미세해지는 반면, 마스크는 점점 얇아짐에 따라 지속적으로 정밀도를 개선시켰고 패널 사이즈의 대형화에 맞춰 현재 6세대 장비까지 공급하고 있으며, 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고 양산 장비 개발에 성공했습니다. [OLED 마스크 인장기] oled인장기.jpg OLED인장기 oled인장기2.jpg OLED인장기2 ② OLED 틈새 장변 마스크 인장기 OLED 틈새 장변 마스크 인장기는 FMM 분할 마스크를 프레임에 인장하기 전에 각각의 분할 마스크 사이를 막아주는 틈새 보조 마스크와
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셀과 셀 사이의 구분 및 처짐방지를 위한 장변 마스크를 미리 프레임에 인장 고정하기 위한 장비입니다.프레임에 고정된 FMM 분할 마스크 사이에 틈이 있는 상태에서 증착하게 되면 경계면의 틈으로 유기물이 유입되어 Glass기판을 오염시키게 되는 문제를 막아주는 틈새 보조 마스크를 인장하여 용접하게 됩니다. 패널업체에 따라 틈새, 장변 인장을 분할마스크 인장기 내에서도 작업을 진행하지만, 분할마스크 인장 작업은 고 정밀도가 요구되어 Tact Time이 오래 걸림으로 특히, 6세대 이후의 장비에서는 별도의 장비를 운용하여 전체 마스크 인장 작업시간이 효율적으로 진행되도록 합니다. ③ OLED 오픈 마스크인장기 OLED 디스플레이의 정공주입층(HIL, Hole Injection Layer), 정공수송층(HTL, Hole Transfer Layer), 전자수송층(ETL, Electron Transfer Layer) 등의 층은 형성할때 사용되는 마스크를 프레임에 인장 고정 용접하는 장비입니다. RGB용 FMM 분할 마스크와 달리 셀 사이즈(약 패널크기 정도)만큼의 큰 홀이 뚫린프레임의 크기와 비슷한 마스크를 네변에 수십개의 클램프(Clamp)를 이용하여 한번에 고정하는 작업을 하는 장비입니다. 분할 마스크 인장기보다 요구되는 정밀도는 다소 떨어지지만 큰 크기의 마스크를 핸들링하고 네변에 수십개의 클램프(Clamp)를 제어해야 함으로 여전히 높은 수준의 기술이 요구됩니다.[OLED 오픈 마스크 인장기] 오픈마스크인장기.jpg 오픈마스크인장기 (나) OLED 기타장비 OLED 기타장비는 OLED마스크의 인장공정에서 사용되는 검사기 및 물류장비 등입니다. 특히, 마스크/오픈 마스크 인장기 중심에서 전후 장비까지 제품 포트폴리오를 확대하여 FMM 인장공정에 소요되는 전체 장비 라인 업을 구축하였습니다. 이로 인해 마스크 인장공정 투입장비를 Turn-Key로 공급할 수 있는 기반을 확보하였습니다. fmm인장공정.jpg FMM인장공정 [OLED마스크 인장 공정 및 장비] 공정 내용 해당 장비 분할 마스크(Stick) 입고 검사 장비사용전후 마스크 검사 및 불량수정 장비 마스크입고검사기(IQC)AOI 측정기 분할 마스크를 프레임에 인장하기 전에 분할 마스크 위치시 발생되는 틈새를 보조 마스크로 인장하는 장비 틈새 장변 인장기 분할 마스크/오픈 마스크를 프레임에 인장하여 레이저로 고정 분할 마스크 인장기 오픈 마스크 인장기 마스크 인장 후 프레임 밖으로 돌출된 마스크 주변을 레이저로 정리 마스크 Laser 트리밍기마스크수동리페어기 인장이 완료된 마스크의 홀의 위치가 설계 위치에 정확히 인장되었는지를 검사 PPA 측정기 이송 마스크 프레임이 적재된 카세트를 운반하는 장비 카세트 MGV 마스크 프레임을 마스크 인장기에 로딩-언로딩하는 장비 낱장 MGV 주1. 장비 명칭은 패널 제조사별로, 장비 제조사별로 상이하며, 상기 표의 장비 명칭은 당사에서 공통적으로 사용하는 명칭으로 기재하였습니다. OLED에서 하나의 픽셀은 RGB 등3개의 서브픽셀(Sub-Pixel)로 이루어집니다. 최근 고해상도 디스플레이가 적용되면서 서브픽셀 크기가 급격히 작아지는 추세입니다. 서브픽셀이 작아지면서 유기물의 증착 위치에 오차가 발생하거나 깨짐(Crack)이 발생할 수도 있으며, 부유성 이물이 발생하는 문제점으로 인해 많은 불량이 발생하면서 공정 전체의 수율을 크게 떨어뜨리고 있는 상황입니다. [FMM 불량 유형] fmm 불량 유형.jpg FMM불량 유형 당사가 생산하는 OLED AOI는 신규로 입고되는 마스크, 프레임에 인장된 마스크 및 증착에 사용된 마스크가 세정 공정을 거친 후, 고착성 또는 부유성 이물과 마스크 홀의 패터닝의 결함 등을 라인스캔 카메라와 특수 조명 등을 이용하여 고속으로 검사하는 장비입니다. 또한 이물제거 및 불량 수정을 하는 부가기능을 수행하는 장비입니다. 당사는 PCB 검사장비 경험, 높은 검출력, 고속처리 기술이 가능한 비젼 S/W기술과 기구설계 기술을 확보하여 장비개발후 수주를 확보하여 납품 진행 중 입니다. PPA 측정기는
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OLED 마스크 인장기에서 완성된 마스크를 대상으로 설계 위치에 정확히 인장되었는지를 확인하는 장비입니다. 또한 증착공정에 사용된 마스크를 세정한 후에도 다시 측정하기 위해 사용됩니다. 고속으로 정밀한 PPA를 측정하기 위해 고정밀의 갠트리, 카메라, 챔버 내부를 일정한 온도로 유지하는 항온시스템이 필요하고, 마스크를 여러 차례 로딩-언로딩의 과정을 반복 하면서 측정하기 때문에 각각의 측정치가 일치하는 정도(반복 정밀도)가 중요합니다. PPA 측정기는 마스크의 부착과 관련한 키를 읽어 로컬 좌표를 만들어 PPA를 측정합니다. 마스크 인장기와 동일한 좌표 특성을 갖기위해 동일한 Mapping Glass를 사용하며, 마스크 인장기와 동일한 측정 결과를 도출하는 것이 중요한 기술입니다. ③ 마스크 레이저 트리밍기 마스크 레이저 트리밍기는 FMM 분할 마스크를 인장한 후 프레임 밖으로 나온 마스크 주변을 레이저로 정리하는 장비입니다. FMM을 절단하지 않거나 깔끔하게 정리되지 않을 경우, 증착공정에서 TFT 원판 접촉이 되면서 TFT 원판이 파손 되거나 장비내 충돌로 인해서 증착기의 가동이 멈추는 경우가 발생하여 생산 공정에 차질로 인한 손실 방지하기 위한 장비입니다. ④ 마스크 수동 리페어기 분할 마스크 인장 공정에서 마스크 인장 후 분할 마스크 위치가 틀어지거나 레이저용접 등의 불량이 발생하였을 경우, 일부 불량 분할 마스크를 제거하고 프레임에 남아 있는 용접 잔여물을 수동 연마하여 제거하는 장비입니다. 또한 증착공정에 투입되어 사용된 마스크의 물리적 손상이 발생한 경우, PPA가 틀어진 경우 등 새로운 분할 마스크로 대체하기 위하여 수동으로 제거해주는 장비입니다. MGV는 마스크 프레임이 적재된 카세트를 운반하는 카세트 MGV와 마스크 프레임을 마스크 인장기에 로딩-언로딩 하는 낱장 MGV가 있습니다. 카세트 MGV는 카세트를 운반하는 MGV와 카세트를 증착기 챔버 등 다른 장비에 직접 로딩-언로딩 할 수 있는 기능을 가진 MGV로 구분됩니다. 카세트 MGV는 증착기 등 장비와 도킹 시 시야 확보가 되지 않기 때문에 자동으로 도킹하는 오토 도킹 기능이 필요합니다. 이는 고도의 정밀도가 요구되고 작업 공간에 따라 정밀한 소프트웨어 설정이 필요합니다. 낱장 MGV는 마스크 프레임 한장을 핸들링하는 것으로 카세트로부터 프레임 한장을 꺼내어 마스크 인장기로 넣어 주거나, 반대로 마스크 인장기의 프레임을 꺼내 카세트로 넣어주는 역할을 합니다. 일반적으로 작업자가 손으로 밀어서 하는 매뉴얼 방식을 주로 사용하고, 도킹된 후 전기를 공급받아 서보모터에 의해 포크모양의 거치대가 업-다운 또는 전-후진을 하도록 되어 있습니다. 각 장비의 위치가 미리 세팅되어 해당 위치 버튼을 누르면 자동으로 그 위치로 이동되는 기능을 갖추고 있습니다. 이러한 물류장비들은 글라스 사이즈가 커지면서 수동으로 이동이 불가능해져, 점차 자동화 및 충돌방지를 위한 정밀 제어가 필요해지고 있습니다. (다) 정밀 STAGE 정밀 Stage는 X-Y축의 이동을 통해 위치를 잡고 장비를 운용하는 검사기, 측정기 등 산업 전반에 사용되는 범용장비로서 당사의 제품은 특히 1 마이크로(㎛) 이내의 정밀도가 요구되는 장비용 정밀 STAGE입니다. [정밀 STAGE] 정밀스테이지.jpg 정밀스테이지 특히, 당사는 설립 초기부터 정밀Stage 기술을 기초로 발전하여 왔습니다. 2005년 8세대 LCD용 초정밀 Air Bearing Stage를 국내 최초로 개발하였고, 2007년 나노급 정밀Stage 개발을 시작으로 반도체, 디스플레이 등 다양한 산업에 적용되기 시작하였습니다. 해외 에이전트 역할을 수행하는 YET(일본 야스카와전기의 유럽법인)을 통해 2011년 유럽에 수출을 시작하였고, 2014년부터 현재까지 반도체 장비 제조사인CAMTEK사와 DIGIFLEX사에 3나노미터(nm) 이내의 정밀도를 가진 Stage를 공급하고 있습니다. 나. 시장현황(1) 시장의 특성 디스플레이 산업은 디스플레이 패널업체를 중심으로 전방의 완제품 세트업체와 후방의 장비 및 부품업체로
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가치사슬이 형성되어 있습니다. 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하고, 생산경험을 바탕으로 한 기술경쟁력과 요구되는 고사양의 정밀도를 충족하기 위한 지속적인 연구개발과 자금력, 업체간의 유기적인 관계 등으로 진입장벽이 높은 산업이라고 할 수 있습니다. 당사는 디스플레이 산업 내에서 OLED 제조용 특수장비가 주제품으로 장비설계, 제조기술, 장비제어 등의 기술력을 바탕으로 최신의 정밀기술을 활용한 장비를 디스플레이 패널업체에 공급하고 유지보수 하고 있습니다. (가) OLED 디스플레이 개요 디스플레이는 다양한 정보를 화면에 표시하는 영상표시장치로 제품 형태 및 영상표시방법에 따라 분류할 수 있고 제조방식에 따라 세분화 됩니다. [디스플레이 분류 및 특징] 분류 특징 발광형 CRT - 전기의 운동에너지가 형광물질과 충돌하여 발광 - 명암비가 좋고 반응속도가 빠름 - 크고 무거우며 발열이 많음 - TV, 모니터 등 - 계측기기 등 PDP - 수많은 가스튜브에 전기를 가하면 플라즈마화된 가스가 빛을 내는 원리 - 반응속도가 빨라 잔상이 없고 영상왜곡이 없음 - 전력소비가 많고 가스튜브 노화현상으로 수명이 상대적으로 짧음 - TV OLED - 전자와 양공 에너지의 밴드갭에 의한 파장의 빛 - 발광형으로 백라이트가 필요없어 박막화 가능 - 색 재현성 우수하고, 응답속도가 빠름 - 발광소자의 수명으로 색번짐 현상이 있음 - 스마트폰 - TV 등 수광형 LCD - 백라이트의 빛이 편광구조의 액정을 통과하면서 빛의 양과 컬러필터에 의한 색 재현 - 백라이트에 따라 CCFL, LED로 구분되며, 현재는 LED가 주로 사용됨 - 반응속도가 느리고 색재현성이 떨어지지만 CRT보다 가볍고 박막화가 가능해 현재 주류 디스플레이로 사용 - TV, 모니터 - 스마트폰 - 각종 디스플레이 기기 등 EPD - 정지영상을 유지하기 위한 디스플레이로 발광소자 대신 흑백색상입자를 포함하는 캡슐형태의 소자로 구현 - 가볍고 얇으며 대기전력소모가 적고 시인성이 좋음 - 어둡고 다양한 색상표현이 어려우며 잔상이 남음 - E-Book - 전자종이 2000년대 초반까지 대세였던 CRT 디스플레이는 크기와 무게, 발열 등의 특성으로 인해 정보기기들의 복잡도 증가와 소형화에 대한 요구로 박막화가 가능한 LCD로 대체되었고 시장의 중심으로 자리매김 하였습니다. 그러나 2007년 삼성디스플레이가 AMOLED를 상용화 하였고, OLED의 기술개선 및 가격경쟁력 확보를 통해 OLED는 시장의 주류인 LCD를 대체하고 있는 상황입니다. OLED는 자체 발광기능을 가진 적색(Red), 녹색(Green), 청색(Blue) 등 3가지의 형광성 유기 화합물을 사용하여 음극과 양극에서 주입된 전자와 양의 전하를 띤 입자가 유기물 내에서 결합해 스스로 빛을 발하는 현상을 이용한 발광형 디스플레이입니다. oled동작원리 및 기본구조.jpg OLED동작원리 및 기본구조 (자료 : KISTI, 유진투자증권 2015.05 ) OLED는 화소의 구성 및 구동방법에 따라 양극과 음극으로 단순 교차해 화소를 구성하고 하나의 라인 전체가 한번에 발광하여 구동하는 수동행렬(PM: Passice Matrix)형과 각 화소에 스위치용 TFT를 배치하여 발광소자가 각각 구동하는 능동행렬(AM: Active Matrix)형 OLED로 구분됩니다. PMOLED는 X축과 Y축에 각각 전압을 걸어 교차점을 빛나게 하는 방식으로, 간단한 구성으로 제조 공정은 간단하고 비용이 적게 들지만, 하나의 라인 전체가 발광하기 때문에 전력소비가 높고 정교한 화면을 구현하는데 어려움이 있습니다. 반면, AMOLED는 소자별로 TFT를 내장하여 발광여부를 개별적으로 제어하는 방식으로 제조공정이 복잡하고 단가가 높지만, 전력소비가 낮고 정교한 화면을 구현함으로서 고화질을 요구하는 제품에 사용되고 있습니다. 우리나라의 삼성디스플레이가 아몰레드라는 명칭으로 AMOLED를 상업화 하였고 시장을 주도하고 있습니다. 디스플레이는 Red, Green, Blue 기본 화소가 필요하고 현재 상업화되고
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있는 OLED는 AMOLED를 지칭하며, 화소를 형성하는 방법은 FMM 방식과 WOLED 방식으로 구분됩니다. FMM 방식은 진공 챔버 안에서 Invar 소재의 메탈 마스크를 TFT 기판에 인장하여 유기재료를 기화시켜 원하는 영역에 유기물을 증착하여 화소를 형성하는 방법으로, 현재 6세대 사이즈 까지의 중소형 패널에 적용되고 있습니다. RGB 빛의 3원색을 각각의 발광층에 직접 형성하기 때문에 높은 발광효율을 시현할 수 있으나 마스크 처짐 문제로 대형 패널에는 적용되고 있지 않습니다. 당사는 OLED 소재 내재화를 위해 파인메탈마스크(FMM) 개발에 나서 양산용 시제품을 생산, 글로벌 디스플레이 기업들과 다각도로 협업에 착수했습니다. 당사의 FMM은 'Cell' 단위 홀마스크를 하나씩 조립해 'Full' 마스크를 완성하는 방식으로, 기존 증착 마스크의 문제점으로 지적돼온 표면 주름 및 대화면용 제작 시 기술적 어려움을 해결할 수 있습니다.반면, WOLED 방식은 White OLED를 전면에 증착한 후 백색의 빛을 컬러필터에 통과시켜 화소를 나타내는 기술로 TV 등 대형 패널 제작에 적용되고 있습니다. 이는 대형 패널공정시 단점으로 작용하는 유기재료의 도포 문제, 마스크 처짐 현상 등을 해결하기 위해 3원색을 동시에 발광하는 White OLED를 모든 서브픽셀에 동일하게 형성한 뒤, 그 위에 컬러필터를 형성하여 전기적 신호에 의해 화소를 형성하는 방법입니다. [OLED 증착 기술 비교] 구분 구조 fmm증착.jpg FMM woled.jpg WOLED 장비가격 High 장점 - 자연색에 가까운 색 재현성 가능 - LCD 대비 200배 높은 응답속도와 명암비 - 검증된 기술 - 생산공정이 FMM 대비 간단하고, 유기재료 소비량 적음 - 대형화 용이 단점 - 마스크 처짐에 따른 대면적 한계 - 컬러필터 필요 - 컬러필터 사용으로 인한 투과율 및 휘도가 저하(색 재현력 저하) 응용처 - 6G 이하 중소형 패널에 적용 - TV 등 대형 패널에 적용 (자료 : LG디스플레이, Displaybank) (나) OLED 디스플레이 산업의 성장과정 프랑스 낭시대학교의 앙드레 베르나노스와 연구진들이 1950년대 초에 유기 물질의 전기발광을 처음 발견한 이후, 1987년 이스트먼 코닥의 탕친왕과 스티븐 반슬라이크에 의해 최초의 실용적인 OLED가 개발되었습니다. OLED는 2009년 이후 애플 아이폰의 판매가 급증하며 경쟁사인 삼성전자는 자사 제품의 차별화 포인트로 OLED를 탑재한 갤럭시S 시리즈를 출시하면서 OLED는 시장의 관심을 받기 시작하였고, 2011년 삼성디스플레이의 5.5세대 투자, LG디스플레이의 8.5세대 투자 이후 LCD를 대체할 기술로 시장 확대에 대한 기대감이 높아지기 시작했습니다. 그러나 OLED는 여러 기술적 우위에도 LCD를 빠르게 대체하지 못하였습니다. 주요 요인으로 대면적에서 유기재료 증착의 어려움, 마스크 처짐 문제로 인한 낮은 양산 수율, 주요 수요처인 모바일 및 TV 시장의 수요부진 등으로 파악되며 이로 인해 패널업체들은 2013년 이후 대규모 투자를 보류하였습니다. 하지만, 최근 OLED 시장의 확대에 대한 기대감이 커지고 있습니다. 스마트폰에 OLED를 최초 적용했던 삼성전자는 기존 플래그쉽 모델인 갤럭시 S와 노트 시리즈에 적용하였던 OLED를 중저가 라인업에도 적용하였고, Oppo, Vivo, Huawei 등 해외 업체에서도 OLED를 채택한 제품군을 늘이고 있습니다. 특히, 플래그쉽 제품 기준 글로벌 1위 스마트폰 업체인 애플이 2017년 아이폰에 OLED를 도입, 전모델에 OLED를 적용할 것으로 예상되면서 중소형 패널시장을 중심으로 OLED는 LCD를 빠르게 대체할 것으로 보입니다. 현재 OLED 시장은 모바일용 중소형 패널에 집중되고 있지만, 향후 OLED 생산 기술의 발전에 따라 패널이 대형화되고 Flexible OLED 등으로 확산될 것으로 보입니다. 향후, 수요 확대에 맞춰 주요 디스플레이 패널업체들은 OLED 공급확대를 위한 설비 증설을 본격적으로 진행하고 있습니다. (다)
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OLED 장비산업 디스플레이 시장은 전방시장의 수요 및 경기변동에 민감하게 움직이는 특성이 있으며, 이에 따른 디스플레이 패널업체의 설비투자 및 가동률이 결정되고 관련 장비 및 부품산업에 직접적인 영향을 미칩니다. TV, PC 등 전통적인 IT 기기용 디스플레이는 저성장세를 보이고 있으나 스마트폰, 신규 IT 기기용 디스플레이 시장은 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 특히, 현재 시장의 주류인 LCD는 기술진화가 정체되고 공급과잉 문제 등으로 시장규모는 줄어들고 있는 반면, 2015년 이후 스마트폰 제조업체를 중심으로 OLED 채택이 증가하면서 시장 성장의 중심으로 자리잡고 있습니다. OLED 장비산업은 기존 디스플레이 장비산업과 마찬가지로 대부분 디스플레이 패널업체로부터 수주하여 장비를 제작 및 납품하는 수주산업입니다. 장비업체들은 각 공정별 초기 장비개발 과정부터 패널업체와의 함께 개발에 참여하는 경우가 많고 각 디스플레이의 설비투자 계획에 따라 실적 변동성을 보이는 등 디스플레이 패널업체 업황에 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 최근에는 전략적 협력을 위한 패널업체가 장비업체에 지분투자를 통한 협력관계를 형성하는 경우도 확대되고 있습니다. 이처럼 장비업체가 디스플레이 패널업체에 대한 종속성이 크기 때문에 디스플레이 패널업체는 대규모 투자시 새로운 장비업체로 변경이 용이하지 않고, 공정별 해당 장비에 대해 독과점적 지위를 부여하여 신규 장비업체가 진입하기는 쉽지 않은 환경입니다. OLED 생산공정은 LCD와 달리 표준화되지 않았지만, 2000년대 후반부터 RGB 방식의 중소형 패널을 생산하는 삼성디스플레이와 WOLED 방식의 대형 패널을 생산하는 LG디스플레이의 생산공정을 중심으로 장비시장이 형성되어 있습니다. OLED 장비는 공정에 따라 전공정과 후공정 장비로 분류되고, 생산수율과 관계가 있는 전공정 장비를 중심으로 시장이 성장하고 있습니다. 전공정 부문은 크게 TFT공정, 증착공정, 봉지공정으로 구성되고 TFT 장비가 약 60%, 증착공정 장비가 약 25%, 봉지공정 장비가 15% 수준의 시장 비중을 갖고 있는 것으로 추정됩니다. TFT는 전기스위치로 각 화소를 하나씩 조절하는 역할을 하며, TFT 공정은 OLED의 제조원가 및 투자에 가장 큰 영향을 미칩니다. 현재 중소형 패널에 적용되고 있는 LTPS TFT는 LCD공정에 사용되는 a-Si TFT에 열처리 공정과 결정화를 통해 제조됩니다. 제조공정이 복잡하고 설비투자 비용이 높은 단점이 있지만, 높은 전하 이동속도와 낮은 문턱전압의 특성 때문에 빠른 동영상 재생과 고해상도 디스플레이 구현이 가능합니다. 최근에는 Oxide TFT가 대형 패널에 적용이 가능하고 제조비용이 LTPS TFT보다 낮아 주목을 받고 있습니다. TFT 회로를 만들고 나면 다음 핵심공정은 유기물 증착공정입니다. 현재는 중소형 패널 생산시 FMM 방식, 대형 패널 생산에는 WOLED 방식을 이용합니다. FMM 방식은 진공에서 유기재료를 기화시켜 증착하는 방식으로 색 재현 등 기술적으로 가장 좋다고 평가받는 기술이지만, 대형화에 따른 마스크 처짐 문제로 수율확보가 어려워 6세대 이하의 중소형 패널 제작에 이용됩니다. WOLED방식은 White 유기재료와 컬러필터를 사용하는 방식입니다. 대면적에 유리하지만 FMM방식보다 색감이 떨어지고, 컬러필터 사용으로 인한 원가 문제 등으로 대형 패널 제작시 이용하고 있습니다. 증착공정 이후에는 봉지공정을 거치게 됩니다. LCD 패널 생산시 봉지장비가 사용되지 않지만, OLED의 경우 유기재료를 수분과 산소로부터 보호하여 수명을 늘리는 역할을 하기 때문에 봉지공정이 반드시 필요합니다. 봉지층의 소재는 유리나 박막필름을 사용하며, 최근에는 박막필름의 사용이 확대되고 있습니다. 이후 하판의 지지대를 떨어뜨리고 보호필름을 붙이고, 상판에 터치센서, 편광판, 커버윈도우 등을 붙이면 OLED 패널이 완성됩니다. OLED 산업을 주도하고 있는 삼성디스플레이, LG디스플레이를 중심으로 공정의 효율화, 원가절감 등의 목적에 따라 장비의 국산화를 단계적으로
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진행하고 있습니다. 반도체 장비의 국산화가 점진적으로 진행된 바와 같이 OLED 장비 국산화도 초기 고온 열처리 레이저 장비에서 시작하여 현재는 핵심 공정인 증착 장비도 파일럿 라인에 공급하는 수준까지 도달하였습니다. 또한, 국내 장비업체는 장비 공급경험을 바탕으로 국내 디스플레이 패널업체 뿐만 아니라 중화권 패널업체로 장비 공급을 확대하고 있습니다. 당사의 주력 제품인 OLED 마스크 인장기는 증착공정의 세부공정에서 생산수율을 결정하는 핵심적인 역할을 하는 장비입니다. FMM을 프레임에 정확하게 위치시키고 양쪽에서 균일하게 당기는 기술을 통해 FMM의 처짐을 최소화하는 역할을 합니다. 또한, 고해상도 구현에 따른 마스크 홀의 미세화 추세에 맞춰 정밀도를 개선하고 대형화하기 위한 기술을 개발하고 있습니다. 현재까지는 6세대 사이즈까지 개발되어 각 패널업체에 공급되고 있습니다.당사는 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)을 잇따라 등록하고, 양산 장비 개발에 성공했습니다. 또 메타버스 HMD(헤드 마운티드 디스플레이) 시장을 석권하기 위해 AR VR용 마이크로 OLED 제조 장비(Nano Mask Assembler) 개발에도 성공, 업계 최초로 나노급 인장기를 생산했습니다. 당사의 공정장비로는 300나노미터 이하 수준에서 얼라인먼트(정렬)가 가능합니다. (2) 시장 규모 및 전망 (가) OLED 디스플레이 시장 규모 및 전망 글로벌 디스플레이 시장은 LCD에서 OLED로 전환되고 있습니다. 많은 디스플레이 제조업체에서 지속적으로 증가가 예상되는 OLED 디스플레이 수요에 따라 활발한 투자가 진행되었고, 생산수율 향상의 어려움으로 2019년부터 2020년까지는 투자가 부진하였습니다. 2021년부터는 다시 적극적인 투자가 진행되고 있습니다.OLED는 화질측면에서 월등하고 배터리 소모가 적은 장점 뿐만 아니라 디스플레이를 휘거나 접도록 할 수 있기 때문에 차량용디스플레이,VR, 웨어러블 등다양한 제품에 적용될수 있으며, 특히 스마트폰의 디자인 차별화의 핵심요소로 각광을 받고 있습니다. 스마트폰의 OLED 적용이 확산되는 시장상황에서 최근 폴더블(Foldable) 스마트폰 개발경쟁과 애플 아이폰의 OLED 채택에 따라 OLED 점유율은 빠르게 상승될 것으로 전망됩니다.OLED 패널시장은 지속적으로 성장하여 2025년 510억달러에 달할 것으로 전망됩니다. 제품별로 보면 스마트폰 위주에서 TV등 다른제품 군의 수요가 상대적으로 증가할 것으로 예측됩니다. 스마트폰 수요는 2023년을 정점으로 정체기를 보일 가능성이 높은 반면 TV와 모니터, 노트북, 태블릿 등에서의 수요는 늘어날 것으로 전망됩니다. 제품별 oled 패널 매출 추이.jpg 제품별 OLED 패널 매출 추이 OLED는 LCD 대비 우수한 품질 구현, 생산 수율 개선 등으로 전방시장 채택이 증가하고 있으며, 최근 Flexible OLED가 상용화됨에 따라 스마트폰, TV, PC 등의 완제품에 Foam Factor 차별화가 진행되고 있고 신규로 자동차, 웨어러블 기기, 상업용 디스플레이로 확대되는 등 OLED 시장 규모는 폭발적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 플랙시블디스플레이발전상.jpg 플랙시블 디스플레이 발전상 한편, 플래그쉽 스마트폰을 중심으로 Flexible OLED 채택이 확산되고 있습니다. 2015년 삼성전자의 갤럭시 S6가 옆면이 휜 디스플레이를 구현하면서 완제품의 채용 확대 움직임이 본격화되었습니다. Flexible OLED는 스마트폰의 디자인 차별화가 없어지는 추세에서 Foam Factor 변화 가능성 때문에 디자인 차별화의 핵심변수로 간주됩니다. 전방시장의 OLED 수요 확대에 따라 디스플레이 패널업체 입장에서 OLED 라인 증설은 선택이 아닌 필연으로 다가오고 있으며, 시장을 주도하고 있는 국내 디스플레이 패널업체 뿐만 아니라 중국 정부의 전폭적 지원 속에서 중화권 패널업체들은 공격적으로 투자를 확대할 것으로 전망됩니다. (나) 디스플레이 패널업체
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동향 초기 국내 디스플레이 업체(삼성디스플레이, LG디스플레이) 중심 LCD는 현재 시장의 주류 디스플레이로서 시장 수요는 성숙기에 접어들었음에도 불구하고 2000년대 중반 이후, 중국 정부의 지원 속에 공격적인 투자를 진행하며 중화권 업체들은 LCD시장에서 주요 업체로 급부상했습니다. 국내 디스플레이 업체들은 시장 완숙기에 접어든 LCD시장에서 치킨 게임을 벌이기보다는 OLED 시장에 대한 투자를 확대하기 시작하였습니다. 이러한 국내 디스플레이 패널업체의 사업 전략 속에서 LCD는 2016년 까지 글로벌 시장 점유율 1위를 유지하였으나, 2010년부터 본격적으로 시작된 중국 정부의 지원속에서 중국 패널업체의 시장 점유율이 빠르게 상승 중에 있습니다. 부문별로 살펴볼 때, 중소형 OLED 부문에서는 삼성디스플레이가 상업 양산을 하고 있으며, LG디스플레이 및 중국 패널업체들도 양산을 위한 증설 및 기존의 LCD라인을 중소형 OLED 생산을 위한 설비전환 투자를 진행하고 있습니다. 대형 OLED 부문에서는 LG디스플레이의 주도로 상업 양산을 하고 있으며 삼성디스플레이의 경우 기존 FMM방식의 기술개발 및 투자를 진행하였지만, 최근에는 QD-OLED 방식을 통한 대형 패널 생산을 위한 라인 구축 및 투자검토를 계획하고 있는 것으로 파악됩니다. 중화권 디스플레이 업체를 중심으로 OLED 대규모 투자 국내 디스플레이 패널업체 뿐만 아니라 중화권 디스플레이 업체를 중심으로 OLED 생산을 위한 대규모 라인투자를 계획하고 초기 양산을 진행하고 있습니다. 기술적 표준화가 이루어진 LCD와 달리 업체마다 공정 기술이 다르고 기술 진보가 되고 있는 OLED 산업에서 설비투자 후 양산까지 긴 시간이 소요되고 있지만, 중국정부의 적극적인 보조금지원과 중화권 패널업체들의 적극적인 투자가 지속되고 있습니다. 이와 같은 시장 환경을 고려할 때 OLED 시장에서 국내 디스플레이 패널업체 중심의 시장은 단기간 지속될 것으로 보이지만, 기술 진입장벽이 조만간 낮아지고 내수시장을 기반으로한 중국 패널업체의 성장은 가시화 될 것입니다. 다. 경쟁 현황 (1) 경쟁 상황 당사의 주력 장비인 OLED 마스크 인장기는 각 디스플레이 패널업체의 생산프로세스에 맞춰 장비의 성능을 구현하고, 운영시 발생되는 문제를 해결할 수 있는 기술 대응이 요구됩니다. 또한 OLED 마스크 인장기를 개발하고 운영하기 위해서는 각 부문별로 기구, 광학, 운영제어, 장비조립 등의 정밀 기술이 필요하며, 이에 따른 기술적 진입장벽과 패널업체의 공정기술 보안상의 이유로 소수 업체만 유지하는 정책을 취하고 있어 소수의 업체가 전체 시장을 과점하고 있습니다.당사는 2000년대 후반부터 마스크 인장기가 공급되기 시작하였고 초기에는 2세대급 인장기가 공급되었으나, 기술 개발이 빠르게 진행되면서 2010년대 들어서는 4.5세대 이상 대응 가능한 인장기로 대체되었습니다. 2019년까지 장비 업그레이드를 포함하여 약 100여대 이상의 OLED 마스크 인장기 등을 수주 및 공급하여 경쟁력을 인정받았습니다. 현재는 6세대급 장비를 공급하고 있으며 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고 양산 장비 개발에 성공했습니다. OLED 마스크 인장기는 유기재료 증착을 위해 마스크를 프레임에 인장하는 장비로 생산수율과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 또한, 패널 생산과 관련하여 마스크 설계기술, 인장기술 등의 보안을 위해 디스플레이 패널업체는 지속적인 협력관계를 유지할 수 있고, 공정상 신규기술을 개발하고 적용할 수 있는 업체와 오랜 관계를 유지하고 있습니다. 이에 따라 특정업체에 독점공급하는 업체는 타업체의 수주를 확보하기 쉽지 않은 상황입니다. 하지만 중화권 업체들은 양산 경험이 부족하고 기술적으로 뒤처진 상황에서 장비업체들의 노하우가 필요한 상황으로, 당사와 같이 특정업체에 편중되지 않은 오랜 경험과 노하우가 축척된 공급업체와 적극적인 협력을 진행하면서 장비를 발주하고 있습니다. 이와같이
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당사는 8세대 OLED 디스플레이 제조기술개발, OLED 디스플레이 핵심 소재인 파인메탈마스크(FMM) 자체 개발, AR VR 기기 전용 마이크로 OLED 패널 양산 장비 납품 계획 등 OLED 소재 내재화 및 사업 포트폴리오 다각화로 인해 향후 큰 폭의 실적 개선이 기대되고 있습니다. (2) 비교우위 사항 (가) 초기 OLED 시장 참여를 통해 증명된 기술경쟁력 당사는 OLED 디스플레이가 상업적으로 양산되기 시작한 2009년부터 OLED 마스크 인장기 공급을 통해 장비 및 기술 경쟁력을 검증 받았으며 축적된 노하우를 기반으로 지속적인 장비 개선 및 개발을 실시하고 있습니다. 기존 보유한 기구 설계 및 제어기술과 광학, 운영제어 부문의 경쟁력을 지속적으로 개선하였고, 디스플레이 패널업체를 포함한 글로벌 제조업체 및 디스플레이 장비업체 등과 함께 공동 연구개발 하고 장비에 적용하는 등의 기술 대응을 통해 기술 전 부문에 걸쳐 경쟁사 대비 앞선 기술력을 보유하고 있습니다. 특히, 당사는 마스크 인장기 장비를 생산하기 위한 전 공정의 기술을 보유함에 따라 각 업체별로 요구하는 기술의 특징을 이해하고 구현하여 장비의 성능을 업그레이드 하면서 장비운영의 노하우를 축척해왔습니다. 현재 6세대급 장비의 공급을 주도하고 있고 2017년부터 제작속도, 정밀제어 성능을 향상시킨 장비를 신규로 개발 완료하여 국내 및 중화권 업체를 중심으로 공급하고 있습니다. (나) 장비 생산 관련 전 공정의 자체기술 보유 당사는 OLED 마스크 인장기 개발 및 제작과 관련하여 전 부문의 기술을 보유하고 있습니다. 설립 초기부터 정밀 Stage 부문의 기술경쟁력을 통해 장비의 초정밀 기구 설계 및 제어 부문에서 경쟁사 대비 앞선 기술력을 보유하고 있고, 비젼 및 카메라 관련 경쟁력 제고를 위해 인력을 충원하고 기술개발을 지속하여 경쟁사와 동등한 기술수준을 확보하였습니다. 당사는 전 부문의 기술을 보유함에 따라 고객사의 요구에 즉각 대응이 가능하며 장비의 최적화가 유리합니다. 향후, 패널업체의 투자가 본격화되어 공급대수가 늘어나고 운영경험이 없는 패널업체의 초기 공정 안정화 및 장비운영 서비스에 대한 조기 대응 시 당사가 보유한 기술경쟁력은 경쟁우위 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 특히, 당사는 FMM 마스크 디자인 및 시뮬레이션 능력을 보유하고 있어 장비와 함께 마스크 디자인을 고객사에게 공급함으로서 수주활동에 매우 유리한 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 양산 경험이 부족한 중화권 패널업체 등에게는 큰 장점으로 작용하고 있습니다. (다) 다변화된 고객 확보 당사는 경쟁사 대비 기술적 비교우위와 양산라인에 장비를 공급한 경험을 바탕으로 고객사를 빠르게 확대하였습니다. 특히, 일반적으로 반도체나 디스플레이 장비업체들이 특정 고객사에 국한되어 장비를 공급함에 따라 안정적인 매출처 확보로 공급 초기에는 높은 성장세를 시현하나 이후 지속적인 단가 인하, 고객 확대 제한 등으로 성장성이나 수익성이 정체되는 경우가 다수입니다. 반면, 당사는 특정 고객사에 종속되지 않고 국내 뿐만 아니라 중국의 패널제조사로 매출처를 확대해 왔습니다. 초기 OLED 양산 시점인 2009년부터 공급 레퍼런스를 확보하였고 지속적인 기술개발과 인력을 충원하고 관련 기술을 내재화 하여 장비 전 분야에 걸쳐 독자적으로 자체 생산이 가능한 시스템을 구축하였습니다. 이러한 시스템을 기반으로 장비 업그레이드 및 영업 확대로 2014년 중국의 주요 패널제조사를 비롯하여 국내의 추가 매출처를 확보하였습니다. 또한 글로벌 스마트폰 업체 및 장비업체와 신기술을 적용한 장비를 개발하고 공급하는 등 기술경쟁력에 기반하여 국내외 다양한 고객사를 확보하여, 당사 기술의 우수성이 충분히 입증된 것으로 판단됩니다.이렇게 다변화된 매출처는 수주시 상대적으로 당사의 단가 교섭력에 긍정적인 요인으로 작용하여 당사는 경쟁사 대비 우수한 수익성 지표를 확보하고 있습니다. 성능 및 원가 개선 장비의 매출이 가시화 되면 수익성 지표는 더욱 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다. (라) 차세대 성장동력을 위한 기술개발
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당사의 새로운 성장동력은 태블릿PC 노트북 등 IT 기기용 OLED 패널 생산에 적용될 차세대(8세대) FMM 인장장치 및 검사장비, AR VR XR 등 글라스용 디스플레이로 급성장 중인 마이크로 OLED 공정장비, 일본 D사가 전세계 독점 공급 중인 파인메탈마스크의 국산화 등 세 가지 입니다. 주요 글로벌 디스플레이 업체들은 기존 중소형 OLED 디스플레이 원장(유리기판)을 6세대(1500x1850mm)에서 차세대인 8세대(2200x2500mm)로 전환 작업에 착수했습니다. 스마트폰에서만 사용해온 OLED 패널의 응용처를 노트북 태블릿 등으로 확산하는 것에 대비하기 위한 것입니다. 당사는 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고, 양산 장비 개발에 성공했습니다. 또 메타버스 HMD(헤드 마운티드 디스플레이) 시장을 석권하기 위해 AR VR용 마이크로 OLED 제조 장비(Nano Mask Assembler) 개발에도 성공, 업계 최초로 나노급 인장기를 생산했습니다. 당사의 공정장비로는 300나노미터 이하 수준에서 얼라인먼트(정렬)가 가능합니다. 당사는 OLED 소재 내재화를 위해 파인메탈마스크(FMM) 개발에 나서 양산용 시제품을 생산, 글로벌 디스플레이 기업들과 다각도로 협업에 착수했습니다. 당사의FMM은 'Cell' 단위 홀마스크를 하나씩 조립해 'Full' 마스크를 완성하는 방식으로, 기존 증착 마스크의 문제점으로 지적돼온 표면 주름 및 대화면용 제작 시 기술적 어려움을 해결할 수 있습니다. 가. 회사의 현황(1) 사업 개황 (가) 산업에 대한 이해 폐배터리 산업은 폐배터리를 셀 단위로 분해하여 희유금속을 추출하는 재활용 방식과 폐배터리를 일부 개조 또는 기존 형태 그대로 활용하는 재사용 방식으로 구분되며 필요 설비 및 요건 등에서 차이가 존재합니다. 폐배터리valuechain.jpg 폐배터리valuechain (Source: 환경부)전기차 및 IT기기용 폐배터리를 중심으로 고가의 희유금속을 추출하는 폐배터리 재활용 과정은 폐배터리 폭발위험 제거 및 파쇄를 위한 전처리와 건식 공정, 습식 공정, 다이렉트 리사이클링 방식의 후처리 공정으로 구분되고 있습니다. 폐배터리 재활용 공정과정.jpg 폐배터리 재활용 공정과정 note : (1) 리튬, 니켈 등 혼합 가루 회사는 납의 스크랩(주로 폐배터리)을 수거 또는 매입하여 파쇄, 전처리, 제련, 정련,주조의 재활용 방식 공정을 거쳐 괴(Ingot)형태로 순연괴(99.97% 이상), 안티몬연괴, 칼슘연괴 등을 생산하여 국내외 배터리 제조업체에 공급하고 있습니다. 자동차용배터리 구조도.jpg 자동차용 배터리 구조도 연(납, Lead)은 4대 비철금속(동, 알루미늄, 아연, 연)의 하나로서 내산성과 내식성이 양호하고 가공이 용이 할 뿐만 아니라, 음흡수성, 방사성, 차폐능력이 뛰어나 축전지, 화학공업용 판재, 판재케이블, 땜납, 활자용 합금, 무기, 약품제조 등에 주로 사용되고 있으며 최근에는 전자, 원자력, 열분야까지 사용 폭이 확대되고 있습니다.납 총수요의 80%이상은 축전지용으로 사용되는 것으로 알려져 있으며, 축전지 중 연축전지가 대부분을 차지하는 이유는 저렴한 가격으로 단위 중량당 전력밀도가 가장 높은 축전지를 만들 수 있기 때문입니다. 이러한 납의 특징을 대신할 수 있는 대체제가 개발되기 전까지는 축전지에서 납의 사용 비중은 지속될 것으로 예상되며, 현재 상용화된 전기차에도 보조 전원장치로 납축전지가 탑재되는 상황입니다. [연의 용도] 구분 용도 축전지재료 자동차 및 각종기계용 축전지 연관재료 건물 및 공장시설의 배관용 피복전선재료 통신장비용 군수품원료 탄환제조 핵물질포장재 폐기핵물질포장, 핵물질 보관용 기타 활자주조재료, 고급유리유약재료, 식유정제 첨가제 Source: KISLINE일반적으로 비철금속 제련은 광석(Ore)으로부터 금속을 추출하는 1차 제련(Primary Smelitng)과 스크랩(Scrap)으로부터 금속을 추출하는 2차
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제련(Secondary Smelting)으로 나뉘어집니다. [연의 용도] 구분 1차 제련(연) 2차 제련(재생업) 주원료 광석(Ore) 납광석.jpg 납광석 스크랩(폐납, 폐 배터리) 폐배터리.jpg 폐배터리 정련방식 전기분해를 활용한 전해정련 첨가제를 활용한 건식제련 특징 중간재 및 부산물을 함께 얻을 수 있어 수익성이 높으나, 유독가스 배출을 억제할 수 없어 관리과정이 어려움 1차 제련에 비해 생산과정이 용이함 주요국내업체 고려아연(독점) 세기리텍 , 단석산업, 상신금속, 삼지금속공업, 화창, 중일, 국제금속 등 Source: KISLINE1차 제련(Primary Smelting)방식은 중간재 및 부산물을 함께 얻을 수 있어 수익성이 높은 장점이 있으나 유독가스 배출을 억제할 수 없어 관리과정이 어렵습니다. 반면 스크랩(Scrap)으로부터 금속을 추출하는 2차 제련(Secondary Smelting)은 1차 제련에 비해 상대적으로 생산과정이 용이합니다.2차 제련은 폐배터리 등 원재료를 조달하여 파쇄, 제련, 정련, 주조 등 공정을 거쳐 생산한 재생연을 축전지 제조업체 등에 납품하는 구조입니다. (2) 주요 제품 당사는 각종 폐납, 폐배터리 등을 재활용하여 자동차 산업의 필수품인 배터리의 주연료인 연괴(순연, 합금연)를 생산하고 있습니다. 당사는 국내 최고의 제련, 정련, 합금기술을 기반으로 고품질의 제품 품질유지와 생산효율화에 집중하고 있습니다. 재활용을 통해 생산된 재생연괴를 국내외 유수의 배터리 제조업체에 공급하고 있을 뿐만 아니라, 고객의 요구에 따라 순연, 안티몬 등을 생산하여 공급하고 있으며 매출액 중 순연이 차지하고 있는 비중이 가장 높습니다. 순연 합금연(안티몬연) 순연.jpg 순연 합금연.jpg 합금연 순연은 회사가 생산하는 대표적인 제품 중 하나로, 순연 함량이 99.97%으로 높아 자동차 납축전지의 극판에 사용되는 재료입니다. 순연상세.jpg 순연 설명 회사는 순연보다 단단한 합금연으로 납축전지의 극판에 사용되는 안티몬연을 생산하고 있으며, 안티몬 함량을 2%에서 6%까지 0.5% 단위로 조절할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 합금연설명.jpg 합금연(안티몬연) 설명 나. 시장현황 (1) 시장의 특성 (가) 연(Lead)가격 동향 연은 4대 비철금속의 하나로서 연의 LME(London Metal Exchange, 국제시장가격)의 변동에 영향을 받습니다. 연의 LME가격은 2023년 12월 현재 월평균 기준 2,036.39 달러/톤 수준으로 전년동기 시세 2,212.48달러/톤 대비 약 176.09달러/톤 하락하였습니다. [LME 연 4분기 국제시세] Source: 런던금속거래소 (LME Prices Graphs)2021년 기준 비철금속산업 (주조업 포함) 출하액은 55조원, 종업원수는 36.6천명으로 전체 제조업에서 각각 3.1%와 1.3%를 차지할 만큼 높은 비중을 차지하는 산업으로 그 중에서도 납(Lead)은 2022년 기준 전체 수출중량 338,359 톤으로 전년대비 11.2% 증가하였으며, 수출액 역시 805백만불로 전년대비 11.6%를 증가하였습니다. (나) 산업의 특성 1) 관련법규에 의한 엄격한 통제와 관리를 받습니다. 당사가 속해있는 2차 제련업은 리사이클링업의 특성과 폐기물 처리업의 특성을 함께 지니고 있습니다. 주원료인 폐배터리에는 지정폐기물인 폐산(waste acid)과 유해물질(Harmful substance)인 납(Lead)으로 구성되어 있기에 폐기물 관리법 등에 의해 엄격한 통제와 관리를 받고 있습니다. 또한, 전세계적으로도 납 및 유해물질에 대한 환경규제는 더욱 강화되고 있는 실정입니다. 정부의 폐기물 관련 법규는 80년대에는 폐기물의 안전한 처리를 중심으로 하는 법규가 주를 이루었으나 2010년대에 들어와서는 자원 재활용과 자원순환의 개념으로 진화하고 있습니다. 환경부에서는 녹생성장 실천계획을 발표하고 "폐금속 재활용 대책"을 향후 10년에 걸쳐 시행하여 환경산업의 새로운 성장 동력이자 일자리 창출을 위한 그린뉴딜의 모범적인 모델로 발표를 하였습니다.
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따라서, 환경 규제는 향후에도 강화될 것이지만 점차 재활용을 강조하는 방향으로 변화가 지속적으로 이어질 것으로 예상되고 있습니다. 2) 초기 설비 투자 금액과 운전자금이 많이 필요합니다. 당사가 속한 2차 제련업의 큰 특징중 하나는 초기 설비투자 금액이 많이 소요되는 업종입니다. 주원료인 폐배터리를 파쇄하는 파쇄기기와 폐납을 녹여서 환원하는 제련로(Smelting furnace)와 정련을 위한 캐틀(Kettle)설비 외에 폐기물인 황산을 처리하는 폐수처리 설비와 대기오염방지 설비 등의 환경오염 방지 설비가 필수적으로 설치되어야 하기 때문에 초기 투자비용이 매우 많이 듭니다. 이러한 산업특성으로 인하여 설비용량을 최대로 활용하여야 하는 규모의 경제 특성도 나타나고 있습니다. 국내 폐배터리 공급량이 절대적으로 부족하기 때문에 원재료인 폐배터리의 상당부분은 해외에서 구입하고 있으며, 대금은 T/T방식으로 전액 현금으로 지급하고 있습니다. 제품의 제조원가 중에서 원재료가 차지하는 비중이 80%정도를 차지하므로 원재료 구입을 위한 운전자금이 많이 필요합니다. 3) 안정적인 매출구조와 대금 회수가 가능합니다. 생산된 재생연괴의 대부분은 자동차 배터리 제조 회사에 납품되는데 매년 2~3월경에 연간 공급계약을 체결하면서 판매량과 판매단가가 결정되는 구조입니다. 판매단가는 LME(London Metal Exchange, 런던금속거래소) 납 가격과 연동하여 매월 결정되어 지며 판매대금은 익월 현금으로 결제가 이루어 지고 있습니다. (2) 시장 규모 및 전망 (가) 전방산업 현황 글로벌 전기차 확산으로 전세계 전기차 배터리 시장 규모는 2020년부터 연평균 37%씩 성장해 2030년 3,364GWh에 이를 것으로 전망됩니다. 이와 함께 글로벌 전기차 폐배터리 재활용 시장 규모도 2025년부터 연평균 33% 수준으로 성장해 2040년 574억달러 수준을 기록할 것으로 예상됩니다. 글로벌 전기차 배터리 시장규모전망.jpg 글로벌 전기차 배터리 시장규모전망 Source: SNE리서치(2022.11)전기차 배터리는 사용후 5~10년 사이에 성능 저하로 인해 폐배터리로 전환되기 떄문에 전기차 보급 속도에 맞추어 폐배터리 산업이 점차 확대될 것으로 예상됩니다. 글로벌 전기차 폐배터리 재활용 시장규모전망.jpg 글로벌 전기차 폐배터리 재활용 시장규모전망 (나) 국내,외 연 산업의 수급 동향 연(납, Lead)의 국내 수급량은 2020년 코로나 영향에 따른 경기침체로 수급량이 감소하였으나, 2021년 백신접종 확대와 위드코로나 기조로 인한 자동차 수요 회복 기대감으로 수급량은 코로나 이전 수준 이상으로 회복되었습니다. 2023년 1월부터 12월까지 연 전체의 수출중량은 전년동기대비 4.1% 증가한 352,400 톤, 수입중량은 -13.6% 감소한 143,438 톤, 무역수지는 493,438천불을 기록했습니다. [연 전체 수출입 및 무역수지] 구분 2021년 2022년 2023년 전년비 전년비 전년비 수출 (a) 중량 금액 수입 (b) 중량 금액 차이(a-b) 중량 금액 (단위 : 톤, 천불) Source: 한국비철금속협회, 2023년 1~12월 납(연) 수출입 현황 다. 경쟁 현황 비철금속 제련업은 원재료와 제품 가격이 높은 편이고, 생산공정 설치에 대규모 자본이 소요되는 자본집약적 장치산업이자 사업영위를 위해 정부와 지방자치단체의 인허가가 필요한 산업입니다. 또한 안정된 생산을 위해서는 장기간 기술축적 및 업무 숙련도가 필요하며 원재료 조달에 소요되는 운전자금도 많이 필요한 편입니다. 이러한 특성으로 인하여 비철금속 제련업은 지역별로 독과점적 구조를 보이고있으며 전방산업(축전지 제조사 등) 업체와의 인수합병도 지속적으로 발생하고 있습니다.국내의 연시장은 국내 유일의 1차 제련(전기연 생산) 업체인 고려아연(주)이 45%~50% 수준을 점유하고 있으며, 나머지 회사 등 2차 제련(재생연 생산)업을 영위하는 업체들이 생산을 담당하고 있습니다. 재생연 생산업을 영위하는 당사의 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다. [주요 경쟁업체] 회사명 공장위치
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설립연월 세기리텍 경북 영천 중일 경기 안산 상신금속 경기 안산 단석산업 경기 시흥 삼지금속공업 충남 예산 국제금속 경북 영천 화창 경남 함안 라. 인허가 등 현황 회사는 폐기물 재활용업 허가, 대기배출시설 허가 등 사업 영위를 위한 다양한 인허가를 취득하여 보유하고 있습니다. 구분 발행처 비고 폐기물종합재활용업 허가 대구지방환경청 통합환경 인허가 환경부 유해화학물질 사용업 허가 대구지방환경청 제한물질 수입 허가 대구지방환경청 산업의 이해 및 특성 의약품의 정의는「약사법」제 2조 4호에 따라 사람이나 동물의 질병을 진단 , 치료 , 경감 , 처치 , 예방 등의 목적으로 사용하는 대한민국약전에 실린 물품으로 의약외품이 아닌 것을 말하며 , 제약산업이란 동법에 따른 의약품을 연구개발 , 제조 , 가공 , 보관, 유통하는 것과 관련된 산업을 말합니다 제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로 타 업종에 비해 기술 집약도가 높고 고도의 전문성과 지속적인 연구개발 및 투자가 필요하며 , 사업의 성공시 고부가가치를 창출할수 있는 성장 가능성이 큰 유망한 시장이자 미래먹거리 사업으로 분류되고 있습니다. 국내 제약산업의 주요 특징은 아래와 같이 10가지로 요약할 수 있습니다 ① 연구개발 비중이 높은 산업 ② 내수 완제품 생산 중심의 산업 ③ 상ㆍ하위 기업 간 양극화 심화 산업 ④ 시장 규모가 큰 고부가가치 산업 ⑤ 일자리 창출 효과가 큰 산업 ⑥ 공급ㆍ유통체계가 투명해야 하는 산업 ⑦ 공급자 -수요자 간 정보 비대칭 산업 ⑧ 의약품 가격이 비탄력적인 산업 ⑨ 지적재산권의 보호를 받는 산업 ⑩ 미래 먹거리로 부상하는 산업 산업 동향 및 경쟁 현황 년 말 기준 의약품 제조업체수는 818개에 달하고 있으며 , 이 중 생산실적이 있는 의약품 생산업체수는 총 612개로 2018년 대비 41개 증가했습니다 . 612개 생산업 체 중 완제의약품은 349개소 (2018년 329개소 ), 원료의약품 은 263개소 (2018년 242개소 )로 나타났습니다 의약품제조업체변화추이.jpg 의약품제조업체변화추이 년 의약품 판매업체수는 전국적으로 26,817개소로 집계되었으며 이 중 약국이 22,659개소로 전체 판매업체수의 84.5%를 차지하여 대부분의 의약품이 약국을 통해 판매되는 것을 알 수 있습니다 . 그 뒤로 도매상 3,852개소 (14.4%), 약업사 273개소 (1.0%), 매약상 33개소 (0.1%) 순으로 나타났습니다 당사의 주요 제품으로는 너링스정 , 뮤코사민이 있습니다 너링스.jpg 너링스정 제품모습 뮤코사민 제품모습.jpg 뮤코사민 제품모습 너링스2.jpg 너링스2 뮤코사민.jpg 뮤코사민 너링스정은 “HER2 양성 유방암 최초의 연장보조요법 경구제 ” 로 네라티닙은 2017년 EMA의 승인을 받은 경구용 HER2 표적 항암제로 2020년 NCCN가이드라인에 조기 유방암 , 전이성 유방암의 치료제로 권고되는 최신 항암제입니다 . 조기 유방암의 연장 보조치료 , 호르몬 수용체 양성 , HER2 수용체 양성인 조기 유방암 환자로 , 이전에 수술 후 보조요법으로 트라스투주맙 기반 치료 완료일로부터 1년 이내인 환자에게 연장 보조치료 (Extended adjuvant)로서 단독 투여에 대한 국내 허가를 취득하였습니다 너링스정은 HER2 양성 조기 유방암에서 뇌전이 예방을 입증한 최초이자 유일한 연장 보조 치료제로 미국 푸마 바이오테크놀로지로부터 도입하였습니다 . 2021년 10월 19일 식품의약안전처로부터 너링스정 (성분명 :네라티닙말레산염 )을 허가 받아 빅씽크가 판매하는 첫번째 의약품으로 허가 이후 서울대 , 아산 , 삼성서울 , 세브란스 , 서울성모 등 빅 5 종합병원을 비롯해 전국 병원에서 처방되고 있으며 판매 첫해인 2022년 매출액 25억 , 2023년 매출액 46억으로 전년동기대비 85% 증가한 실적을 나타내었습니다 뮤코사민은 점착성 액상 겔 형태로 구강 점막 뿐 아니라 외과적 상처 등에 도포하여 상처부위에 물리적인 막을 형성함으로써 습윤 환경을 만들어 창상 부위를 보호하는 작용
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원리로 손상 점막에 빠르게 보호막을 형성하여 외부 환경으로부터 상처 부위를 보호하고 이로 인해 통증을 감소시킬 뿐만 아니라 정상적인 생리상태가 유지 및 회복 되도록 돕는 창상피복재입니다 암 환자의 구내염 예방 및 치료 , 구강건조증에도 효능이 있는 제품으로 구내염은 항암 화학요법 및 방사선 치료로 인해 면역기능이 저하돼 자주 발병할 뿐 아니라 쉽게 건조한 입안에서 상처와 염증이 잘 생기는데 보습효과가 뛰어난 히알루론산이 주성분이라서 통증 감소 및 구강건조증에서 효능을 보이는 제품입니다 . 이탈리아 제약사 PD사 로부터 아시아 판권을 도입하였으며 대만 치푸사 (CHIFU)와 첫 판권 계약을 체결하였으며 이후 2023년 8월 식품의약품안전처로부터 의료기기로 허가 받아 국내 상업화 파트너 계약을 맺어 판매에 돌입하였습니다
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IV. 외부감사 실시내용··························· 독립된 감사인의 감사보고서 케이디 주식회사 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 케이디 주식회사(이하 " 회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2023년 12월 31 일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중 요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.우리는 또한 회사의 내부회계관리제도에 대한 감사계약을 체결하였으나, 내부회계관리제도에 대한 감사의견의 근거를 제공하는데 충분하고 적합한 감사증거를 수집할 수 없었습니다. 따라서 우리는 2024년 3월 21일자 감사보고서에서 회사의 내부회계관리제도 효과성에 대한 의견을 표명하지 않았습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 강조사항 감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. (1) 전기 재무제표 재작성 재무제표에 대한 주석 2-24에서 설명하는 바와 같이, 회사의 전기 재무제표에 계상된 차입금의 현재가치계산상 오류를 발견하여, 당기 재무제표에 비교표시 된 전기 재무제표를 재작성 하였습니다. 재작성으로 인한 전기 재무제표에 계상된 유동 및 비유동 부채는 1,124백만원 증가하고 동금액의 이익잉여금은 감소합니다. 우리는 상기에서 언급하는 바와 같이 당기의 감사를 수행하는 과정에 서, 회사의 전기재무제표의 오류를 확인하였고, 이러한 사항에 대해서 전임감사인과 커뮤니케이션을실시하였습니다. (2) 후속사건주석 43에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 2024년 1월 24일 이사회 결의에 따라 케이디도시개발(주)와 그 종속회사인 아산개발(주)를 소멸회사로 하는 합병계약을 체결하였습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다 . 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며 , 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다 핵심감사사항으로 결정된 이유 회사는 주석 2에서 기술되어 있는 바와 같이 기업이 수행하여 만든 자산이 기업자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 , 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다 . 회사가 수행하는 자체분양공사는 한국회계기준원 질의회신 ‘2017-I-KQA015’의 조건을 충족하는 계약에 대하여 통제가 이전되는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며 , 이 경우 발생원가에 기초한 투입법이 진행률 측정에 사용됩니다 총계약원가는 미래에 발생할 수 있는 공사변경 , 공사기간 등 건설계약조건 변경에 따라 재료비 , 노무비 , 공사기간 등의 미래 추정치에 근거하여 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다 . 한편 , 공사수익금액은 누적발생원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며 , 수행의무의 진행률을 합리적으로 측정할 수 있는 경우에만 기간에 걸쳐 이행한 수행의무에 대한 수익을 인식할 수 있습니다 이와 같이 투입법에 따른 수익인식은 미래 사건 및 예상치와 관련한 불확실성에 영향을 받습니다 . 회사가 수행의무의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 계약에 대해 진행기준을 적용하여 공사수익과
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공사원가를 인식하거나 , 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 계약에 대해서도 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 진행률 측정방법을 사용하지 못하는 경우 공사수익과 공사원가가 왜곡될 위험이 존재합니다 . 따라서 우리는 이러한 위험이 재무제표에 미치는 영향을 고려하여 투입법에 따른 수익인식을 유의적 위험으로 식별하였습니다 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 투입법에 따른 수익인식과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다 ㆍ분양수익을 투입법에 따른 진행기준으로 인식하는 회계정책의 타당성 ㆍ분양률 산정의 타당성 검토 ㆍ당기말 현재 주요 프로젝트의 현재 진행상황 및 유의적인 변동사항에 대하여 질문 및 분석적 검토 ㆍ총계약원가의 유의적 변동 및 주요 구성 항목의 변동에 대해 질문 및 문서검사ㆍ진행률 산정시 이용된 총계약원가의 승인된 문서 확인 ㆍ진행률 및 진행률에 따른 분양수익의 적정성에 대한 재계산 검증 ㆍ당기 발생한 투입원가 중 감사인이 독립적으로 투입원가의 발생 및 건설계약별 원 가귀속의 적정성 테스트 기타사항 회 사의 2022년 12월 3 1일로 종료된 보고기간의 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2023년 3월 23일자 감사보고서에는 해당 재무제표에 대하여 적정의견이 표명되었습니다. 한편 해당 감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 재무제표에 대한 주석 2.24에서 기술되어 있는 조정사항들을 반영하기 전의 재무제표이며, 비교표시된 2023년 12월 31일로 종료되는 재무제표는 해당 조정사항이 반영된 재무제표입니다. 우리는 위의 조정사항을 포함하여 회사의 비교표시 재무제표에 대하여 감사나 검토, 기타 어떠한 계약도 체결하지 않았습니다. 따라서, 우리는 비교표시 재무제표 전체에 대하여 감사의견 또는 기타 어떠한 형태의 확신도 표명하지 아니합니다. 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: ·부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ·상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다 · 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.·경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에
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대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. ·공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 성재국 입니다. 서울특별시 종로구 우정국로 48 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 김 명 철 2024년 03월 21일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 케이디 주식회사 제 50 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 제 49 기 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 케이디 주식회사 대표이사 안태일 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 안산시 단원구 광덕서로 102. 406-3호 (전 화) 재 무 상 태 표 제 50(당)기말 2023년 12월 31일 현재 제 49(전)기말 2022년 12월 31일 현재 케이디주식회사 (단위 : 원) 과목 주석 제 50(당) 기말 제 49(전) 기말 자 산 Ⅰ.유동자산 1. 현금및현금성자산 2. 단기금융상품 3. 매출채권 4. 계약자산 5. 미청구공사 6. 기타유동금융자산 7. 기타유동자산 8. 당기법인세자산 9. 재고자산 10. 매각예정비유동자산 Ⅱ.비유동자산 1. 기타비유동금융자산 2. 당기손익-공정가치측정금융자산 3. 종속기업투자 4. 관계회사투자 5. 유형자산 6. 투자부동산 7. 사용권자산 8. 무형자산 자산총계 부 채 Ⅰ.유동부채 1. 매입채무 2. 단기차입금 3. 기타유동금융부채 4. 분양선수금 5. 계약부채 6. 금융보증부채 7. 유동성충당부채 8. 유동성리스부채 9.기타유동부채 Ⅱ.비유동부채 1. 장기차입금 2. 순확정급여부채 3. 충당부채 4. 리스부채 5. 이연법인세부채 6. 기타비유동금융부채 7. 기타비유동부채 부채총계 자 본 Ⅰ.자본금 Ⅱ.기타불입자본 Ⅲ.기타자본구성요소 IV.결손금 자본총계 부채와자본총계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제50(당)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제49(전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 케이디주식회사 (단위 : 원) 과목 주석 제 50 (당)기 제 49 (전)기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 사업부문별 현황 KD주식회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 각 사업부문별 사업의 내용은 다음과같습니다. 사업부문 대상회사명 주택및건설 KD(주) 부동산개발 라인개발(주), 직산개발(주), 리브개발(주), 코하개발(주), 한종부동산중개(주), KD D(주), KD E VINA 임대 몰드베이스 위해성진금형유한공사 [주택 및 건설사업부문] 1) 산업의 특성 경기변동에 민감한 건설업은 주택 및 빌딩건설에서부터 도로ㆍ항만 등의 사회간접자본 및각종 산업생산기반시설의 확충과 국토개발 및 국제적인 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업입니다. 타 산업에 비해 생산과 고용 그리고 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대하기 때문에 국가경제의 전략산업이기도 합니다. 2) 산업의 성장성 국내 경제가 전체적으로 과거의 성장의 시대를 지나 저성장의 국면에 진입하면서, 전반적인 국가의 경제성장이 완만하게 진행되는 단계에 진입함에 따라 국가경제에서 차지하는 비중이 큰 건설산업도 성장성에 영향을 받게 될 것입니다. 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지고 있는 현재의 산업 추세로 인해, 건설업도 단순 시공 위주의 사업방식을 탈피하여 IT 등과 같은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며 환경 등 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 건설경기는 일반 경제활동과 매우 밀접한 관계를 가지고 있으므로 산업 구조 및 경제 활동의 변화, 소득의 증감 및 투자의 패턴, 부동산 경기의 변동 등의 요인에 영향을 받으며, 특히 정부의 금융 및 경제정책, 주택관련 정책 및 사회간접자본의 투자 정책 등에 따라 그수요가 좌우됩니다. 주택부문은 경기변동과 금융상황에 민감하게 반응하는 산업분야로, 경기회복과 금융산업의 안정화 및 그에 따른 개인의 구매력 회복 등의 여부에 따라 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 4) 경쟁요소 중소 건설 업체간의 경쟁이 치열하며, 대형 건설사의 시장 지배력은 점차 심화되고 있습니다. 이와 같은 현상에서 경쟁력 우위를 확보하기 위해서는 소비자 위주의 마케팅 전략 차원에서 품질 및 서비스 향상을 통해 고객만족을 극대화하는 한편, 원가절감을 통한 가격 경쟁력에서의 우위 확보, 과거의 단순시공력에서 탈피하여 종합관리능력의 배양, 설계 및 엔지니어능력의 특화, 상품의 브랜드화, 자금의 가용 능력 및 대외신인도관리 등이 경쟁력의 핵심요소로 작용할 것입니다. 5) 영업개황 당 사의 건설부문은 당 사가 직접 상가, 오피스텔, 집합건물(APT)등을 건축하여 분양하거나, 동 건축물에 대한 수주로 건축을 하고 있습니다. 심화되는 경쟁 환경속에서 성공적인 분양을 위해 최적의 입지를 발굴 및 개발하려고 하며, 브랜드 경쟁력 확보 및 아파트 품질 향상, 지속적인 원가 절감 노력으로 시장을 선도하고자 노력하고 있습니다. '아람채', 'KDU프라자' 와 같은 고유 브랜드를 가지고 있는 당사는 성공적인 분양을 통해 고객의 신뢰를 쌓고 있습니다. [전자부품사업부문] 1) 산업의 특성 모바일 산업은 언제 어디서나 이동 여부에 관계없이 사용자에게 고속-고품질의 멀티미디어 기반의 다양한 응용서비스 및 융-복합 서비스를 제공해주는 고부가가치 기술을 기반으로 하며, 이를 구현하고 서비스하기 위한 이동통신 시스템, 서비스 플랫폼, 모바일기기 및 관련 부품산업을 포함하는 광범위한 산업을 의미합니다.모바일기기 부품은 일반적으로 회로부품, 전기부품, Widow부품, 기구물 부품 등으로구분되며 이러한 다양한 부품을 PCB 기판에 실장, 조립하고 소프트웨어를 참가하게 되면 모바일기기로서의 역할이 가능해집니다. 모바일기기 부품 산업은 중소기업이 대부분이며 전방산업인 모바일기기 산업의 트렌드 변화에 따라 업계 구도가 재편되는 특징이 있습니다. 과거 일본, 미국 등의 부품 강국이 세계 시장에서 기술적 우위를 점하고 있었으나 터치 스마트폰의 등장에 따라 새로운 개념의 부품 및 모듈들에 대한 수요가 생기고
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있습니다. 스마트폰의 등장에 따라 피쳐폰의 수요가 급감하게 되고 이에 따른 모바일기기업체의 개발 방향 및 구조가 변하게 되었으며, 부품의 경우 힌지, 키패드 등의 업체는 시장의 성장성 한계에 따라 수익성이 악화되었습니다. 케이스, 전자파 보호 금형물 등의 기구물과 FPCB 등을 포함하는 부품군은 모바일 단막의 가장 기반이 되고 내외부적인 충격과 고온, 저온, 분진 등으로부터 모바일기기를 보호하는 역할을 합니다. 최근 Metal 소재의 내외장재는 발열문제 해결과 디자인 차별화를 위하여 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다. 모바일기기의 신제품은 대부분 초경량, 초박형의 제품으로 얇은 두께와 강도, 경량화를 가능하게 하는 고객의 요구를 충족시켜야 하는 고도의 기술이 필요한 산업분야입니다. 따라서 소재의 특성에 대해 정확히 알아야 하며 소재에서의 가공뿐만 아니라, 전자파 차폐, 특수표면처리 등과 같은 기능 부가를 위한 고도의 기술이 필요하게 되었으며 이는 현재 기존업체들의 노하우로 축적되어 수율 및 품질 경쟁력으로 이어져 있습니다. 따라서 고객사의 요구 수준에 맞는 제품을 공급하기 위해서는 막대한 시간과 자금력,생산기반이 요구되나 모바일기기 산업의 제품주기가 짧기 때문에 신규회사의 진입이쉽지 않습니다. 또한 고객사의 경우 공급차질과 품질 문제점을 안고 신규 부품업체를찾는다는 것은 큰 리스크를 동반하기 때문에 이 또한 쉽지 않을 것으로 예상됩니다. 2) 산업의 성장성 전세계 IT 산업과 대한민국 성장을 이끌어 오던 스마트폰 시장은 성숙기에 진입하였습니다. 글로벌 스마트폰 시장 성장률은 한 자릿수에 머물고 있으며 세계시장을 견인하던 중국도 보급률 포화로 마이너스 성장을 기록하였습니다. 시장이 성숙하고 단말기 자체의 하드웨어 스펙이 상당한 수준에 이르면서 주요 선진국을 중심으로 스마트폰의 교체 주기가 더욱 길어지고, 스마트폰 시장은 전년대비 소폭 성장에 그칠 전망입니다. 하지만 연간15억대가 넘는 시장 기회를 보고 뛰어든 기업들은 시장이 성숙기에 접어드는 속도처럼 빠르게 줄어들지 않습니다. 이는 성숙기에 들어선 스마트폰 시장에서 경쟁이 심화되는 이유입니다. 세계시장을 선도하던 국내업체는 중국 스마트폰 업체의 영향력 확대와 맞물려 시장과 함께 성장한다는 전력만으로는 과거와 같은 성장세를 유지할 수 없기 때문에 시장 점유율과 기술력, 마케팅의 경쟁이 중요한 성장전력으로 부상하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 전세계 IT 산업과 대한민국 성장을 이끌어 오던 스마트폰 시장은 성숙기에 진입하였음에도 불구하고, 한국이 가져오던 삼성전자의 위주의 성장동력을 서서히 중국시장에 잃어가고 있는 모습입니다. 세계시장을 선도하던 국내업체는 중국 스마트폰 업체의 영향력을 아시아 동남아 국가의 시장을 시작으로 스마트폰의 본 시장인 유럽사회에서도 경쟁을 해야하는 상황까지 내몰리게 되었습니다. 이에, 폴더블폰등 현재의 수준과는 1차원을 뛰어 넘어선 기술등을 각 업체에서는 서둘러 시장선점을 위하여 마케팅 전쟁을 펼치고 있는 시점 입니다. 4) 경쟁요소 한정된 고객사를 거래 선으로 하는 국내 휴대폰 금속케이스 제조사업은 기술, 인력 생산능력 및 품질에 따른 대규모 물량경쟁을 하고 있습니다. 즉 개발 및 생산능력, 고객사 대응력과 양산능력이 주요 경쟁 요소입니다. 중국 및 베트남 그리고 국내에서 금속부품을 생산하는 업체는 국내 4개사와 중국업체 1개사가 있습니다. 중국 로컬업체 1개사는 주요 고객사의 경쟁사와도 거래를 하고 있기 때문에 국내업체 대비 대응력이 떨어집니다. 주요 고객사의 글로벌 물량의 83%이상을 국내업체들이 점유를 하고 있는 상황입니다. 납기, 품질, 단가, 대응력에서는 전 세계 금속 부품업체들 중 국내업체 4개사가 가장 경쟁력을 가지고 있기 때문에 신규업체 발굴 및 진입이 어려운 실정입니다. 현재 경쟁업체 K사의 점유율이 높은 이유는 국내뿐만 아니라 중국 천진, 혜주법인에도 생산시설을 보유하고 있으며, 제조 역사가 길고 제조기술력 및 제조 노하우가 풍부하기 때문입니다. 당사의 설립한 베트남 법인을 통하여 선두업체와의 점유율 격차를 줄이고,
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경쟁업체와의 점유 비율 격차를 줄이기 위해 하여, 고객사의 베트남 생산라인에 당사의 베트남법인의 내재화 된 설비 및 인력으로 부품을 공급함으로서 매출신장을 위해 노력하려 했으나 해외 및국내의 어려운 상황으로 Case, Hinge, 사출, 다이캐스팅등 핸드폰 기구부품관련 사업부문은 중단하게 되었습니다. 5) 영업개황 현재 원자재 및 인건비 상승으로 인한 매출원가의 상승으로 손익구조가 악화되어 핸드폰 기구부품관련 사업부문에 대하여 사업을 중단하였으며, 반도체패키지 기판 검사사업부문도 2023년 7월에 중단하였습니다. 2. 조직도 조직도.jpg 조직도 3. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 천원) 사업부문 구 분 제50기 제49기 제48기 건설사업부문 총매출액 영업이익 자 산 부 채 몰드베이스사업부문 총매출액 영업이익 자 산 부 채 전자부품사업부문 총매출액 영업이익 자 산 부 채 내부거래 등 총매출액 영업이익 자 산 부 채 합 계 총매출액 영업이익 자 산 부 채 2. 주요 제품 및 서비스 2-1. 각 제품별 판매실적 (단위:백만원,%) 사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 및 매출처 제50기 매출액 비율 건설사업부문 공사 세종시 근생상가 신축공사 토목공사외 ㈜세종스카이 - 세종주상복합신축공사 분양 천안직산레이트파크 공동주택신축판매 분양 군산신역세권 한라비발디 공동주택신축판매 분양 해운대한라비발디펜트빌 오리스텔신축판매 기타 기타 기타 합 계 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료(1) 주요 원자재 가격변동 추이 (단위:천원) 주요자재 2023년 2022년 2021년 비 고 레미콘(25-21-15) 단위 : 천원/㎥ 철근(HD10) 단위 : 천원/TON 스치로폴(비드,30T,900*1800) 단위 : 천원/매 시멘트(40KG) 단위 : 천원/포 레미탈 단위 : 천원/TON 타일 단위 : 천원/㎡ 시멘트벽돌(190*90*57) 단위 : 천원/매 단위 : 천원/m 강관파일(508·12T) 단위 : 천원/TON 골재(보조기층) 단위 : 천원/m 아스콘(#467) 단위 : 천원/TON 철근 : '23년 철근 가격은 건설경기 침체로 고철가 약세로 전기 대비 하락하였습니다. '24년에도 건설경기 침체가 지속되어 진다면 고철가 약세가 예상되어집니다.레미콘 : '23년 하반기 믹서트럭 운반비 상승에 따라 수도권을 포함한 전국 주요지역의 레미콘 가격이 상승되었으며, 24년에 건설경기가 활성화 되어진다면 주요 원자재의 가격이 예상됩 니다. (2) 주요 원재료 매입 현황 (단위:천원) 품목(예시) 2023년 2022년 2021년 공동도급원가 레미콘 건축자재 철근 타일 설치공사 기타 합계 2, 생산설비 2023년 기준 당사의 매출액은 전자부품 사업부문(휴대폰 브라켓 전자부품 검사), 및 관급공사(하수도정비중점관리지역 침수예방사업)로부터 발생하고 있으므로 아래 생산설비로 부터 매출액이 발생하지 않을 수 있습니다. [자산항목 : 토지] (단위:천원) 회사명 구 분 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 당기상각 기말장부가액 공시지가 증가 감소 KD㈜ 생산부문 등기 아산모종동 등기 소 계 생산부문 등기 구미공장 등기 대전공장 소 계 판매관리 등기 동해시 천곡동 문정동 640-4 588.05 ㎡ 소 계 합 계 * 전전기 중 자산재평가를 실시하였습니다. [자산항목 : 구축물] (단위:천원) 회사명 구 분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 KD㈜ 생산부문 자기소유 군산시 외 대 소 계 판매관리 자기소유 문정동 본사 외 대,식 자가소유 대전공장 제조설비 소 계 합 계 [자산항목 : 건물] (단위:천원) 회사명 구 분 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 당기상각 기말장부가액 비고 증가(*) 감소(*) KD㈜ 생산부문 등기 아산모종동 등기 소 계 생산부문 등기 구미공장 등기 대전공장 소 계 판매관리 등기 문정동 KD70 소 계 합 계 * 전전기 중 실시한 자산재평가에 따라 발생하였습니다.[자산항목 : 기계장치] (단위:천원) 회사명 구 분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기
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당기상각 기말 비고 증가 감소 장부가액 KD㈜ 생산부문 자기소유 대전공장 외(*) 제조설비 소 계 기타 자기소유 군산시 소 계 합 계 *당기 감소에는 손상차손을 포함하고 있습니다.[자산항목 : 금형] (단위:천원) 회사명 구 분 소유형태 소재지 구분 기초 당기 당기상각 당기 비고 (수량) 장부가액 증가 감소 장부가액 KD㈜ 생산부문 자기소유 소 계 판매관리 자기소유 소 계 합 계 [자산항목 : 차량운반구/선박] (단위:천원) 회사명 구 분 소유형태 소재지 구분 기초 당기 당기상각 당기장부가액 비고 (수량) 장부가액 증가 감소 KD㈜ 생산부문 자기소유 구미공장 트럭외3 임대부문 자기소유 부산 선박 소 계 판매관리 자기소유 문정동 본사 판매관리 자기소유 구미본사 소 계 합 계 [자산항목 : 공기구비품] (단위:천원) 회사명 구 분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 KD㈜ 생산부문 자기소유 구미공장외 전동드라이버 외 소 계 판매관리 자기소유 소 계 합 계 [자산항목 : 집기비품] (단위:대,천원) 회사명 구 분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 KD㈜ 생산부문 자기소유 문정동 본사 식 생산부문 자기소유 소 계 판매관리 자기소유 문정동 본사 외 판매관리 자기소유 소 계 한종부동산중개㈜ 생산부문 자기소유 소 계 판매관리 자기소유 문정동 식 소 계 합 계 4. 매출 및 수주상황 4-1. 매출에 관한 사항 가. 부문별 매출실적(연결) (단위:천원) 사업부문 매출유형 품목/공사종류 제50기 제49기 제48기 건설사업부문 자체공사 군산신역세권 천안직산레이크마크아파트신축공사 해운대 한라비발디 펜트빌 관급공사 하수도정비 중점관리 침수예방 00부대시설공사 민간공사 세종 C2-5BL주상복합신축공사 완성건물 매출/상품 완성건물 매출/상품 기타 합 계 나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로 사업부문 판매경로 건설사업부문 입찰 → 수주 → 준공사업지선정 → 사업인허가 → 분양 → 준공 전자부품사업부문 생산자(공장) → 수요자 (2) 판매조건 사업부문 판매조건 건설사업부문 기성현금(100%) 전자부품사업부문 B2C(100%) 4-2 수주상황 (단위 : 천원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 세종3-1생활권 C2-5BL주상복합 합 계 4.3 향후 수주계획 수주부진을 만회하기 위하여 입찰참여 강화를 통한 수주실적 확대에 역량을 다하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율 위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대항하는 위험관리정책을 실시하고 있습니다(1) 위험관리의 개요연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 연결회사의 노출정도 및 이와관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.(2) 위험관리 개념체계연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. (3) 위험관리1) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.2) 재무위험관리가. 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여
KD — 사업보고서 (2023.12)

금융상품의 공정가치가 변동할 위험으로 연결회사는 영업활동 및 재무활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD등이 있습니다.나. 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 다. 신용위험신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 연결회사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 연결회사가 노출된 신용위험은 주로 각고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 거의 발생하지 않았습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 미수금 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.또한, 연결회사는 매출채권, 대여금 및 미수금에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.거래 상대방에 대한 위험도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공받은 신용등급을 기준으로 하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용 위험 회피에 활용하고 있으며, 거래처에 대한 신용도 측정을 지속적으로 실시하고 있습니다.라. 유동성위험유동성위험은 연결회사의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험으로서 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금예산과 실제 현금 유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 또한, 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 경영상의 주요계약 등 계 약 계약자 계약기간 계약목적 및 내용 기 타 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.6-2. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직"해당사항 없습니다."(2) 연구개발비용"해당 사항 없습니다."나. 연구개발 실적 "해당 사항 없습니다." 7. 기타 참고사항 1. 최근 3년간 신용등급 평가일 평가대상유가증권 등 평가대상 유가증권의신용등급 기업신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 BB0 SCI평가정보 BB0 SCI평가정보 BB+ CRETOP(한국기업데이터) BB+ 주택도시보증공사 BBB- 주택도시보증공사 BB0 한국평가데이터 주식회사 [신용등급 평가대상별 등급정의] 신용등급 등급의 정의 AAA 전반적인 신용도가 매우 우수하여 채무불이행 위험이 극히 낮음 AA 전반적인 신용도가 우수하나 장래의 급격한 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성을 배제할 수 없음 A 전반적인 신용도가 양호하나 장래의 안정성이 저하될 가능성이 있음 BBB 전반적인 신용상태가 양호한 수준이나 장래의 안정성 면에서 불안한 요소가 있음 BB 채무이행 능력에 큰 문제는 없으나 장래 환경 악화시 안정성 면에서는 불안한 요소를 상위등급에 비해 많이 내포하고 있음 B 채무이행 능력에 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없음 CCC 채무이행 능력이 의문시 되며 채무불이행 가능성이 있음 CC 신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음 C 신용상태가 매우 불량함 D 채무불이행 상태에 있음 (자료출처: SCI평가정보 신용평가 보고서)(*) AA부터 CCC까지는 등급내 우열에 따라 "+" 또는 "-"를 부가하게 됩니다.