chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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[전력발전부문] - 신규 열 매출 수요처 확대 - 신규부지 활용을 통한 신규사업 추진 [에너지부문] - 친환경 콘덴싱 보일러 설치 의무화에 따른 매출 증대 - 해외 현지법인을 기반으로 해외 판매 및 수주 확대 - A/S 서비스권 인수를 통한 대리점 매출 확대 - 지열, 공기열 히트펌프 영업확대 - 온라인 마케팅 활성화 [기계부문] - 첨단유압기기에 대한 응용기술개발과 단계적 국산화 추진으로 국내시장 선점 - 건설기계분야에 대한 Item 개발 강화 - 해외거래선과의 기술교류 활성화 - 취급제품에 대한 Total Sales 강화로 영업효율 향상 - 농업 및 건설기계 관련 유압기기 및 물류설비 시장 확대 [유통부문] - 거제지역 유일의 백화점으로서 입지적 우위를 바탕으로 한 쇼핑 편익을 제공함으로써 매출의 지속적 확대 노력 - 브랜드 신규 오픈 및 유휴공간을 활용한 임대 수익 추가 창출 라. 수주상황 당기 중 발생한 개별공사별 계약 중 계약수익금액이 직전 사업연도 매출액의 5%를 초과하는 계약은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결회사는 금융자산 및 금융부채와 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 연결회사의 사업부 및 종속기업들과 긴밀히 협조하여 재무관리부서에 의해 이루어지고 있으며, 전반적인 금융위험 관리전략은 이사회에서 승인한 정책에 따르고 있습니다. 가. 시장위험 1) 외환위험연결회사는 수출입 등의 경상거래, 해외광구 투자와 관련하여 외환위험에 일부 노출되어 있습니다. 연결회사는 현지통화거래, 매칭 등 일반적인 외환관리기법을 통해 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 2) 이자율위험연결회사는 변동이자부 금융부채로 인한 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말현재 변동이자부 금융부채는 장ㆍ단기차입금으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험으로 인한 노출에 대해 주기적으로 다각적인 분석을 실시하고있습니다. 이러한 분석은 기존 차입금의 연장, 대체적인 융자 및 위험회피를 고려한 다양한 방법이 포함되며, 모든 통화에 대하여 주요 금리부 자산, 부채에 대해서 적용하고 있습니다. 3) 가격위험연결회사는 요약연결재무상태표 상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 주기적으로 신용도를 재평가하여 담보수준을 재조정하는 등 신용거래한도를 관리하고 있습니다. 신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및 기타채권을 포함한 모든 금융상품(지분상품 제외)의 장부금액입니다. 다. 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중ㆍ장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 라. 자본 위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결회사는 배당을 조정하거나 부채 감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 부채조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 부채조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.
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순차입금은 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 요약연결재무상태표의 자본총계에 순차입금을 가산한 금액입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 구 분 상대방 계약 내용 계약일자 비 고 영업계약 호남정유(주) 석유 대리점 계약 GS칼텍스(주) 영업계약 호남정유(주) 가스 대리점 계약 (주)E1 영업계약 (주)CS글로벌 협력사업 약정 영업계약 (주)가하이엠씨 백화점 영업 위탁 계약 ※ 신설법인 대성산업(주)은 분할전 대성산업(주)의 상기 주요 계약을 승계하였습니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발 담당 조직연결회사는 2010년 06월 29일 회사 분할로 인해 기존 분할 전 회사의 연구개발 조직을 분할 승계받아 운영하고 있습니다.2) 연구개발 비용 (단위 : 천원) 과 목 제 14 기 제 13 기 제 12 기 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 현황 [석유가스부문] 1) 산업의 특성수력, 원자력, 태양에너지 등 대체 에너지가 개발, 대체되고 있어 과거에 비해 의존도가 감소하는 경향을 보이고 있지만, 석유에너지에 대한 의존도는 타 에너지원에 비해차지하는 비중이 높습니다. 또한, 석유제품 판매 사업은 사업을 영위하기 위해서는 주유소를 비롯한 판매망(Network)을 전국적으로 갖추는데 대규모의 투자와 시간이 소요되며, 고객의 접근 편의성, 인적 서비스의 고품질화 및 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅 기법이 요구되는 산업이면서, 국민 경제 운영의 필수적인 에너지 배분기능을 담당하는 국가 기간산업이자, 국가 비상시에는 필수 전략물자의 보급 기능을 갖고 있는 중요한 산업입니다.2) 산업의 성장성초기에는 전적으로 수입에 의존하던 국내 석유산업은 대부분 외국정유회사에 의해 운영되었으나, 1960년대 국내 정유사들이 등장하면서 현재 4개의 주요 정유사(SK에너지㈜, GS칼텍스(주), (주)S-Oil, 현대오일뱅크(주))가 석유에너지 판매를 통해 산업재뿐만 아니라 소비재의 공급을 주도하고 있습니다. 국내 석유 유통시장은 경제규모의 성장에 따른 산업용 및 차량용 연료 소비 증가의 영향으로 1991년 이후 12%대의 양호한 신장세를 보여왔습니다. 그러나 1997년 외환 위기로 인하여 석유제품 수요가큰 폭으로 감소한 이후, 국내 경기 침체, 고유가 및 타 에너지로의 수요 전환 등의 영향으로 소비 증가 둔화 추세가 지속되어 왔으나, 최근 고도 산업화와 향상된 생활수준의 유지 등으로 1차 에너지에 대한 수요가 꾸준히 증대되고 있어, 대체에너지 확산등의 영향에도 불구하고 수요의 변동은 소폭에 그칠 것으로 추정하고 있습니다.3) 경기변동의 특성 및 계절성제품의 특성상 생활에 기본적으로 필요한 상품으로 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 여타 산업 대비하여 상대적으로 작으나, 국제유가변동 및 경제의 저성장 국면진입으로 과거에 비해 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 높아진 상황입니다. 그러나 외환위기, 정부의 석유산업 자유화 조치, 국제 고유가 등의 환경 변화에도 주요 판매업자의 위상은 크게 변동이 없었습니다. 에너지 제품의 특성상 동절기 난방용 연료 수요 증가로 동절기 판매량이 하절기에 비해 20%∼25% 정도 많습니다. 4) 회사의 현황당사는 서울, 경기, 경남, 경북 지역을 공급권역으로 하는 GS칼텍스 정유회사의 최대 일반대리점으로서 수도권 및 충청지역에 주유소 20개소, 가스충전소 11개소와 대구,부산 및 경북, 경남 지역에 주유소 20개소, 가스충전소 8개소를 설치, 운영하며, 자동차용, 산업용, 난방용 유류와 LP가스를 판매하고 있습니다. 또한, 일회용 부탄 및 재활용 리필캔 사업을 통해 자원의 재활용과 환경보호에 힘쓰고 있습니다. 당 사업부문은 공급과잉에 따른 정유사간의 치열한 가격경쟁이 예상되지만 시설 현대화와 고객서비스 향상 및 지속적인 공격경영으로 견실한 판매조직을 확대하고 틈새시장을 공략하는 등 시장변화에 적극적으로 대처해 나가고 있습니다.5)
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국내외 시장여건국내의 석유제품 판매 시장은 국내외 경기 침체, 환율 및 유가 불안정, 난방용 등유 및 산업용 중질유의 타 에너지 대체 등으로 인한 수요 감소의 영향으로, 공급과잉 상태가 지속되어 업체 간 경쟁이 더욱 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 또한 고객의 가격 민감도 증대, 복수 Pole 사인제 도입, 석유제품 수입 급증, 환경규제 강화 등으로 인하여 다양한 양상을 보이고 있습니다. 이에, 정유사와 유통 업체는 Brand Value의 제고, 고객지향 마케팅 역량 강화 등을 위하여 광고/판촉, 가격 인하 등에 상호 유기적으로 협조하는 관계를 유지하고 있습니다. 국가 기간산업이라는 점과 변동성이 많은 국제유가와 직결되어 있다는 산업의 특성으로 인해 석유수입사의 지위는 약화되고 있는 추세이며, 국내 주요 정유사와 그 유통 업체의 입지가 상대적으로 강화되고 있습니다. [전력발전부문] 1) 산업의 특성 전력산업은 발전경쟁체제를 구축하고 있으며, 크게 발전부문, 전력시장 운영부문, 송전 및 배전부문, 판매부문으로 구성되어 있습니다. 발전부문은 원자력, 석탄, 유류, LNG, 신재생에너지 등 다양한 발전 원료를 이용하여 전력의 생산을 담당하는 부문으로 한국전력공사의 6개 발전회사와 민간발전사업자가 참여하고 있습니다. 전력시장 운영부문은 전력거래를 주관하고 계통의 안정적 운영을 담당하는 부문으로 전력거래소가 그 기능을 담당하고 있으며, 송전 및 배전부문, 판매부문은 생산된 전력을 수용가에 안정적으로 전달하고 요금을 회수하는 역할을 수행하는 부문으로 한국전력공사가 그 역할을 수행하고 있습니다. 집단에너지사업은 집단에너지사업법에 따라 일정 수준의 자격요건을 획득하여 허가 받은 사업자만이 영위할 수 있어 진입장벽이 높고, 공급구역이 다른 사업자와 중복되지 않도록 정하고 있어 해당 구역 내에서는 사업지위를 확보할 수 있는 산업구조를 가지고 있습니다. 또한, 다수의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기로 정의되며, 에너지 공급시설에서 생산된 열 또는 열과 전기를 주거 밀집지역, 상업지역 또는 산업단지 내의 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업입니다. 2) 산업의 성장성 산업통상자원부에서 발표한 제10차 전력수급기본계획에 따르면 실현가능하고 균형잡힌 전원설비 구성을 위해 원전, LNG, 신재생은 확대되고, 석탄은 감소할 전망입니다. 노후 석탄의 LNG대체를 지속 추진하며, 2036년까지 석탄발전 총 28기가 LNG로대체될 예정입니다. ※ 집단에너지 사업의 효과 - 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축 - 집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의 제공 * 지역난방 : 24시간 연속난방에 의한 쾌적한 주거환경 조성 * 산업단지 집단에너지 : 양질의 저렴한 에너지공급으로 기업 경쟁력 강화 - 분산형 전원확보로 국가 전력수급 다양화에 기여 - 지역냉방 보급확대로 하절기 전력 첨두부하 완화에 기여 - 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지 이용효율 향상 및 석유의존도 감소 3) 경기변동의 특성 및 계절성전력 수요는 장기적으로는 경제성장 및 산업구조 변화의 영향을 크게 받으나, 단기적으로는 경제요인과 기상요인이 복합적으로 작용하며, 연중 전력 수요의 변동은 냉/난방 부하 시현에 따라 기온과 밀접한 관계를 가지게 되어 냉/난방 수요가 많은 여름철과 겨울철에는 수요가 비교적 높아지는 계절성을 보입니다.4) 회사의 현황회사는 신규 열병합발전설비 및 지역난방설비를 2016년 2월에 준공하여 2016년 3월부터 상업운전을 개시하였습니다. LNG를 연료로 사용하여 전기와 열 그리고 스팀을생산하는 집단에너지설비를 운영 하는 집단에너지사업자로서, 경기도 오산 인근 지역(운암지구, 세교 1지구, 세교 2지구 등)에 열을 공급할 뿐만 아니라, 상업용 및 공공용시설에 냉난방 열을 공급하고 있습니다. 또한 생산한 스팀은 오산공업지역에, 생산한 전력은 한국전력거래소에 판매하고 있습니다. [에너지부문] 1) 산업의 특성보일러산업은 난방 문화의 변화에 따라 그 특성을 조금씩 달리 하고 있습니다. 1960년~1970년대에는 연탄 중심 보일러 시장이
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형성되었고, 1980년대에 들어와 기름보일러 중심의 시장으로 난방 문화가 바뀌었으며, 다시 기름에서 도시가스 난방문화로 전환되었는데, 이는 소비자들의 생활 수준이 향상 될수록 난방 문화도 점차 고급화가 단행되어 소비자들의 난방패턴을 바꾸어 놓는 특성을 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성기름보일러는 지속적으로 감소 추세에 있으며, 가스보일러는 소규모 주택시장 및 아파트 물량 증감, 정부 부동산 대책 등 영향으로 인한 건설경기 회복 여부가 시장의 판도를 결정지을 것으로 예상됩니다. 또한, 정부 주도의 친환경 정책과 '대기관리권역의 대기환경개선에 대한 특별법' 시행으로 친환경 콘덴싱보일러의 설치가 의무화됨에 따라 향후 교체시장 선점 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성 및 계절성보일러 산업의 경기 변동은 크게 주택 경기와 건설 경기와 같은 곡선을 이루고 있으며, 계절적 요인에도 민감한 편입니다. 즉, 주택건설이 호경기가 되면, 그만큼 보일러수요도 증가하며, 불경기일 때에는 수요도 감소하는 경향이 있습니다.4) 회사의 현황가정용 가스보일러를 제조하여 국내 시장 및 해외시장에 판매하고 있으며, 2006년 8월 신개념의 S라인 콘덴싱 보일러를 출시했습니다. S라인 콘덴싱 보일러의 핵심기술은 2차 열교환기를 설치해 배기가스로 버려지는 열을 한번 더 활용하는 콘덴싱 방식이면서도 자체 기술 연구를 통해 개발한 신개념의 '배기가스 재활용 시스템'을 통해 기존의 콘덴싱 방식의 문제점을 완벽하게 극복했습니다. 이 시스템은 보일러의 본고장인 유럽과 보일러의 신시장인 중국 등지에서 특허 출원을 마쳤으며, 유럽 안전규격인 CE마크를 획득하였습니다. 콘덴싱 기술력, 유럽 안전규격인 CE마크 및 미국성능안전규격인 ETL마크를 기반으로 중국, 유럽, 미국, 러시아 등에 진출하여 해외시장을 확대하고 있습니다.5) 국내외 시장여건보일러 산업은 에너지 소비 변천 과정과 같이 하고 있어 국내의 난방연료의 변천 과정인 석탄→기름→가스/전기 등으로 따라 가고 있습니다. 기름보일러 시장형성은 도시가스 보급이 부진한 지방 중소도시와 농어촌 지역에 집중화 되어 있으며, 2000년대부터는 신규수요가 현격히 감소하고 일부 교체수요 시장이 대부분을 이루고 있습니다. 가스보일러 시장은 도시가스 보급율 및 신규 건축물량과 매우 밀접한 상관관계를 가지고 있어 대부분의 시장이 수도권과 도시지역에 밀집되어 형성되어 있습니다. 근년에 이르러 신규수요 보다는 교체수요가 점차 확대되고 있으며 에너지 절감에 대한 관심이 높아짐에 따라 고효율 보일러 보급이 제도화되고 점차 수요가 증가되고 있습니다. 기름보일러 시장은 상위 2개사의 시장점유율이 매우 높아 신규업체 진입장벽이 높은 편이며, 가스보일러 시장의 경우는 다수의 업체가 치열한 경쟁을 전개하고있습니다. [기계부문] 1) 산업의 특성유압기기는 유체의 압력, 유량, 속도, 방향 등의 특성을 이용하여 기계장치의 자동제어, 동력전달 및 힘의 확대를 위한 중요한 기능부품으로써 건설중장비, 공작기계, 수송기계, 특장차 등 여러 분야에 광범위하게 이용되고 있습니다.2) 산업의 성장성유공압기기는 종전에 많이 사용되어지던 고압, 대용량 유공압기기의 수요보다는 건설, 특장분야, IT ET 관련설비분야, 고압 소용량기기의 수요가 대단히 증가할 것으로 예상됩니다. 유공압기기의 국산화에 있어서는 기존 국내 제조업체들에 의해 표준품과 건설기계, 농업기계, 특장차량용의 국산화 대체용 밸브류의 국산화가 계속 이어지는 반면에 지금까지 국산화를 고려하지 못하고 있던 펌프류의 국산화 생산을 시도하는 업체가 늘어날 전망입니다. 그러나 펌프의 경우 한국 내 시장성의 한계로 본격적인 국산화는 상당기간 기대하기 어려울 전망입니다. 기어드모터는 현재 국내시장을 주도하고 있는 저가의 국산 기어드모터가 그간 품질상의 문제로 소비자들의 불신을 쌓고 있어 지속적인 품질개선 활동을 통해 이를 해소하고 있으나 이미 유입되고있는 중국, 대만산 제품들의 품질도 안정되고 있어 영세한 국내 제조업체들이 생존을위협받고 있으며, 최근은 하이포이드와 같은 축직교형
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기어드모터가 대부분의 자동화라인에 투입되고 있습니다.3) 경기변동의 특성 및 계절성유압기기는 건설경기 등 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로 전반적인 국내 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외 경제동향 등에 크게 영향을 받습니다. 또한, 환율 변동으로 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 최대 소비시장인 미국, 유럽, 일본 등의 환율변동에도 큰 영향을 받습니다. 중국 시장은 정부의 경제정책이나 경기변동의 영향을 가장 민감하게 받고 있으며, 특히 정부의 고정자산 투자와 밀접한 관계가 있습니다. 유압기기는 국내 건설 및 토목 산업이 가장 활발한 3월~6월을 성수기로, 7월~9월을 계절적 비수기로 보며, 10월~12월은 대규모 국책사업이 일반적으로 완료되는 등의 요인으로 하반기는 상반기보다 상대적으로 감소하는 차이를 보입니다. 특히 중국 공정기계의 성수기는 춘절이 시작되는 2월부터 5월까지이며, 하반기는 비수기로 구분됩니다.4) 회사의 현황세계 유명메이커로부터 유공압기기, 일반산업기기의 수입 판매와 계열사 생산 제품인 유공압 밸브류 및 자체 생산품인 기어드모터를 판매하고 있는 기계류 종합 사업부입니다. 그동안 축적된 기술력과 영업력을 바탕으로 새롭게 중국시장에 진출하여 현지에서 유압기계 및 기어드모터 등을 생산하여 판매하고 있습니다. 이는 성장이 정체되어 있는 한국시장에서 벗어나 성장 잠재력과 수익성이 높은 해외시장으로 진출하는 계기가 될 것으로 기대하고 있습니다.5) 국내외 시장여건유압기기 설계 및 생산기술은 아직 비표준화 되어 있어 초기 시장진입이 어려우며, 시장 내에서도 신규 고객 확보에 큰 어려움이 있습니다. 최근에는 풍부한 자금력과 정부의 적극적인 지원, 외자기업 기술인력 확보 등 중국 업체들의 도전이 거세지고 있어 경쟁이 치열합니다. [유통부문(디큐브거제백화점)] 1) 산업의 특성백화점은 타 유통업종에 비해 의류, 잡화, 가전, 가구, 보석, 식품 등 풍부한 상품 구색을 갖추고 있어, 원스톱쇼핑이 가능한 특징을 가집니다. 최근 백화점들은 경쟁업체및 다른 유통업태들과 차별성을 강조하는 방향으로 운영 전략을 수정하여 직매입, 편집매장 등의 매장 차별화전략 및 라이프스타일몰과 같은 복합쇼핑몰 개발 등을 통해 경쟁력을 높여 나가고 있습니다.2) 산업의 성장성국내 유통시장은 최근 긴 경기침체 속에서 온라인쇼핑 외 대부분 업태가 성장이 둔화되고 있습니다. 이 가운데 백화점 업계도 출점 감소와 소비 부진, 온라인 및 아울렛 시장 확대로 인한 경쟁심화 등으로 성장률 둔화세가 지속된 후 정체되고 있습니다. '대규모 소매업 거래 공정화법' 추진에 따라 부당판매, 판매수수료 부당 인상 등과 같은 납품/입점업체간 불공정 거래 규제, 공정위의 판매수수료 인하 압박 등 대형 유통업체에 대한 규제가 강화되고 있습니다. 이러한 대내외적 악재로 성장 한계에 직면한백화점 업계는 유통형태의 변화를 통해 새로운 수요창출을 시도중입니다. 고객의 소비 행태가 쇼핑과 함께 문화, 예술, 엔터테인먼트를 갖춘 원스톱 라이프 스타일 복합 공간을 선호하는 추세로 변화함에 따라 백화점 빅3(롯데, 현대, 신세계)도 대형 복합쇼핑몰, 프리미엄아울렛 등 신업태로의 진출을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다.3) 경기변동의 특성 및 계절성백화점, 할인점 등 소매유통산업은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 따라서 국내 소득 및 소비가 증가하는 만큼 소매유통 판매액은 일정수준 지속적으로 증가하게 됩니다. 백화점의 경우 경기변동에 탄력적인 패션상품 및 고가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 영향을 받았으나 최근 타 유통업태와의 차별화를 위한 고급화 전략과 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 중상층 소득계층에 대한 마케팅 활동 등으로 경기변동에 따른 영향이 줄어 들고 있습니다. 계절적 요인으로는 백화점은 비교적 개별단가가 높은 겨울 의류상품의 판매와 10월~11월에 진행되는 바겐세일, 사은행사 등으로 4분기의 매출비중이 높은 편입니다.4) 국내외 시장여건백화점의 경쟁력은
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입지, 규모, MD구성, 브랜드 인지도, 구매협상력, 양질의 상권 확보에 달려 있습니다. 롯데, 현대, 신세계 등 Big3의 경우 시장선점을 통해 양질의 상권을 확보하고 전국적인 네트워크를 구축하고 있으며, 이에 따른 관리비용의 절감과 대규모 구매를 통한 구매협상력 제고 등 규모의 경제에 따른 경쟁력을 확보하고 있어산업 내 진입장벽이 높아지고 있습니다. 아울러 점포확장도 이들을 중심으로 진행됨에 따라 과점화가 더욱 진전되는 추세입니다. 백화점 경쟁은 상위 3사로 재편되어가고 있으나, 할인점과 홈쇼핑의 성장세에 따라 신업태와의 경쟁도 치열해지고 있습니다. 타 유통업체와의 차별화를 위한 고급화전략에 취약했던 지방 백화점들은 할인점의 출점이 확대되면서 경쟁심화에 따른 매출 영향이 나타나고 있는 것으로 보입니다. [기타 - 해외자원개발부문] 1) 산업의 특성 우리나라는 1, 2차 오일쇼크를 겪고 1970년대 후반부터 해외자원개발이 본격적으로 시작되었지만, 기술과 자본, 경험 부족 및 국가리스크 등의 여러 가지 요인들로 인해 구체적으로 살펴보면 실패한 사례도 적지 않습니다. 해외자원개발은 막대한 비용이 소모되고 실패 위험이 크기 때문에 주로 공동운영 형태로 개발되며, 수년에서 수십년에 걸쳐 진행되는 장기 프로젝트들이 많습니다. 따라서, 업계는 내부 기술과 인력을 강화하는 내실화와 지역적 전문성을 확보하고, 다른 해외업체들과의 협력을 통해 장기투자 리스크를 줄일 수 있도록 노력하고 있습니다. 2) 산업의 성장성 세계 에너지 산업의 변화는 공급 국가의 에너지 자원을 활용한 국부 창출 필요성과 에너지 자원의 안정적 확보를 위한 수요 국가 간의 각축으로 잠시도 중단되지 않고 있습니다. 세계적으로도 자원 수요는 지속적으로 증가할 것이며, 비전통 에너지 자원들과 신재생 에너지자원들이 새롭게 개발되어 산업의 성장과 팽창을 견인할 것으로 전망됩니다. 3) 경기변동의 특성 및 계절성 에너지 자원개발은 산업의 특성상 세계 경기흐름과 밀접한 관계를 갖습니다. 기본적으로 세계 경기가 호황일 경우 선진국을 비롯한 중국, 인도, 브라질 등 신흥경제대국의 경기가 연달아 상승하면, 국제 원자재 가격이 급등합니다. 이에 제조업 기반인 우리나라는 반대로 적시 적량의 원자재 확보에 차질을 빚을 수 있습니다. 원자재 가격의 변동은 당 부문의 매출에 큰 영향을 미치며, 기후에 따른 냉ㆍ난방, 건기ㆍ우기 등계절적인 영향, 그리고 최근에는 환율 등이 중요한 영향을 미칩니다. 4) 회사의 현황당사 해외자원개발 사업 부문은 카타르 동부해상 North field의 LNG사업 및 리비아의 Elephant 유전사업에 참여하고 있습니다. 국 가 광 구 지 분 사업단계 사업기간 카타르 KORAS LNG 생산 리비아 NC174 생산 5) 국내외 시장여건 2014년 6월 이후 지속되는 저유가 는 미국발 셰일혁명, UN기후변화협약, 중동지역발불안정성 등으로 우리 경제에 기회와 어려움을 동시에 안겨주고 있습니다. 2020년 이후로는 COVID-19 충격, 우크라이나 전쟁, 이스라엘 하마스간 전쟁 등으로 유가의 변동성이 크게 확대되고 있으며, 중장기적으로 세계 경기의 회복과 중국과 인도 등 신흥경제대국의 지속적인 경제성장에 따른 원자재 가격의 상승추세가 회복될 것으로 전망하고 있습니다.
대성산업 — 사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하였습니다. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험이 있으며 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.연결회사는 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 2023년은 미국의 금리 인상 지속과 세계 경제의 불확실성이 높아지는 가운데 , 수출과 소비가 위축되는 등 성장세가 둔화된 한 해 였습니다. 당사의 임직원들이 노력했음에도 불구하고 매출과 영업이익이 전년대비 다소 하락하였습니다.2023년 연결재무제표 기준 매출액은 전년대비 14.1% 감소한 1조 6,081억원을 달성하였고, 영 업이익은 39% 감소한 294억원을 달성하였습니다. 다만, 당기순이익은 법인세 환급등의 사유로 영업이익 감소에도 불구하고 전년대비 58.4% 증가한 -40억원의 당기순손실을 기록 하였습니다. 향후에는 당기순이익 흑자전환이 가능하도록 노력하겠습니다. 주요 경영지표 중 EBITDA는 영업이익 감소 영향으로 전년대비 19.8% 감소한 761억원을 달성하였고, 부채비율은 차입금 및 자회사인 디에스파워의 매입채무 감소 등으로 전년대비 8.5%p 개선된 182.5%를 기록하였습니다. 또한, 유동비율은 매출 감소에 따른 매출채권 및 재고자산의 감소 로 25.6%p 감소한 120.1%를 기록하였습니다. 2024년 경영 환경 또한 고금리와 저성장 국면에 접어들며 어려운 한해가 될 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 어려운 환경 속에서도 경영리스크를 최소화하며, 글로벌 경쟁력을 갖춘 기업으로 성장할 수 있도록 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 원, %) 구분 제 14(당) 기 (2023년 12월말) 제 13(전) 기 (2022년 12월말) 증감률(%) 자 산 Ⅰ. 유동자산 1. 현금및현금성자산 2. 매출채권 3. 미수금 및 기타채권 4. 기타유동금융자산 5. 기타유동자산 6. 당기법인세자산 7. 재고자산 8. 매각예정비유동자산 Ⅱ. 비유동자산 1. 장기매출채권 2. 장기미수금 및 장기기타채권 3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 4. 당기손익-공정가치측정금융자산 5. 기타비유동금융자산 6. 관계기업 및 공동기업투자자산 7. 이연법인세자산 8. 기타비유동자산 9. 유형자산 10. 무형자산 11. 투자부동산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 매입채무 2. 미지급금 및 기타채무 3. 차입금 및 사채 4. 기타유동금융부채 5. 당기법인세부채 6. 충당부채 7. 기타유동부채 Ⅱ. 비유동부채 1. 장기미지급금 및 장기기타채무 2. 차입금 및 사채 3. 기타비유동금융부채 4. 순확정급여부채 5. 충당부채 6. 이연법인세부채 7. 기타비유동부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 지배기업 소유주지분 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 기타자본항목 4. 기타포괄손익누계액 5. 이익잉여금 Ⅱ. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 [자산]당기말 자산총계는 1조 7,333억원입니 다 디에스파워 매출채권 및 사업부 재고자산 감소와 자회사인 대성쎌틱에너시스의 영업권 손상차손 반영 등의
대성산업 — 사업보고서 (2023.12)

사유로 전기말 자산총계 1조 8,246억원 대비 5.0% 감소하였습니다. [부채]당기말 부채총계는 1조 1,198억원입니다. 차입금 감소 및 자회사인 디에스파워의 매입채무 감소 등으로 전기말 부채총계 1조 1,975억원 대비 6.5% 개선되었습니다. [자본]당기말 자본총계는 6,136억원입니다. 토지 및 투자부동산 자산재평가에 따른 유형자산 평가손익의 감소로 전기말 자본총계 6,271억원 대비 2.2% 감소하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 원, %) 과 목 제 14(당) 기 (2023년 12월말) 제 13(전) 기 (2022년 12월말) 증감률(%)
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업 개황 당사는 중소벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 벤처투자회사이며, 벤처투자조합 등 조합결성을 통한 창업초기 기업 투자 및 운영을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다. 나. 사업의 구조 당사의 사업구조는 크게 펀드조성(자금모집), 투자 및 관리, 투자회수로 이어지는 단계로 이루어져 있으며, 추가로 투자재산의 분배 및 해산으로 나누어 볼 수 있습니다. 사업구조도.jpg 사업구조도 (출처 : 회사제시자료) (1) 펀드조성(자금모집) 방식 일반적으로 제조업에서 원재료라는 부분은 당사의 사업구조상 자금의 모집이라고 할 수 있습니다. 조합 설립의 출자자인 조합원은 정책기관, 금융기관 등으로 구분할 수 있으며, 이 중 조합설립에 가장 큰 역할을 하는 주요 출자자는 한국모태펀드, 성장사다리펀드, 산업은행 등 정책기관과 국민연금 등 각종 연기금, 공제회, 금융기관들로 구성되어 있습니다. 주요 정책기관은 크게 한국모태펀드와 성장사다리펀드로 나누어볼 수 있습니다. 한국모태펀드는 舊「벤처기업육성에 관한 특별조치법」(現「벤처투자 촉진에 관한 법률」)에 따라 2005년에 설립되었으며, 중소기업진흥공단 등으로부터 출자를 받아 한국벤처투자㈜가 운영하고 있습니다. 성장사다리펀드는 금융위원회가 2013년 출범시킨 펀드로 산업은행, 기업은행, 은행권청년창업재단의 출자를 통해 조성되었으며 한국성장금융투자운용이라는 회사를 통해 운영되고 있습니다. 해당 펀드의 출자 구조는 펀드의 출자자인 정책기관 등이 펀드에 출자를 하게 되고 해당 펀드들이 투자조합에 다시 출자를 하는 모자형 펀드(Fund of Funds)구조를 가지고 있습니다. 출자의 규모 및 대상은 매년 각 기금을 운용하는 한국벤처투자와 한국성장금융투자운용을 통해 결정되어 공지되며, 각 기금의 출자 대상 및 계획에 맞는 조합설립 제안을 통해서 정책자금의 출자를 받게 됩니다. 정책자금의 출자는 일회성의 지원이 아닌 정책적인 지원사항으로 벤처기업의 특성상 높은 리스크와 상대적으로 긴 장기간의 투자를 요한다는 점에서 자금조달의 어려운 부분을 정책지원을 통해서 지원하고 있다고 할 수 있습니다. 이 외에도 각종 연기금 및 지방자치단체 등의 자금이 있으며 개인 및 기관투자자 등도 유한책임조합원(LP)으로서 조합 출자를 통해 조합원으로 참여하게 됩니다. (2) 투자 및 관리 방식 조합 및 펀드의 결성을 통해 모집된 자금은 해당 조합의 설립에 따른 규약 또는 정관을 통해서 조합 결성 시 설정된 주요 투자 분야에 투자를 집행하게 됩니다. 각 조합 및 펀드는 설립 시 운용인력이 선임됩니다. 투자심사인력은 차세대 유망기술, 신사업 수요, 전략적 제휴기업, 벤처관련 기관 등의 산업적인 부분과 인적 네트워크 등을 활용하여 투자대상을 발굴하게 되며 대상 기업의 기술, 사업화능력, 재무적요인 등 다방면의 검토 및 심사를 거쳐 투자를 집행하게 됩니다. 투자 이후 투자기업의 사후관리는 투자자산 운영에 있어 중요한 요소로서, 중소·벤처기업이라는 투자대상의 특성상 지속적인 관리가 필요합니다. 특히 중소·벤처기업의 경우 사업확장 및 해외진출 등 경영 및 제반 요소에 있어 역량이 부족한 단계로 당사 및 심사역이 파트너로서 투자 기업의 경영 및 관리에 도움을 제공하며, 추가적인 전략적 파트너(SI) 및 재무적 파트너(FI) 주선을 통해 기업의 성장에 도움을 주게 됩니다. (3) 투자회수 방식 투자조합 및 펀드의 투자자금 회수의 주요 경로로는 기업공개(IPO), M,
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Secondary Market 등이 있습니다. 기업공개는 유가증권시장 또는 코스닥시장에 투자기업을 상장하여 투자자금을 회수하는 방법으로 상장에 따른 높은 수익률 등을 고려 시 가장 선호되는 방법이라고 할 수 있으나, 기업 공개에 이르기까지 많은 시간 및 다양한 절차가 필요합니다. M 기존 시장의 확대, 신시장 개척 등 성장전략의 일환으로 인수를 원하는 기업에 투자기업을 매각함으로서 투자자금을 회수하는 방법을 말하며, Secondary Market을 통한 자금 회수는 투자지분을 다른 벤처투자자 등에게 매각하여 자금을 회수하는 방법입니다. (4) 배분 및 해산 방식 조합 및 펀드 재산의 투자 등으로부터 발생하는 수익 및 출자원금은 조합의 조합원 총회의 결의에 따라 분배하게 되며, 조합원에게 배분하는 재산의 원천은 조합재산에서 조합운영비 및 업무집행조합원에 대한 성과보수를 제외한 잔여재산을 조합원의 출자좌수에 비례하여 배분하게 됩니다. 또한 조합의 손실이 발생할 경우 손실금의 배분은 업무집행조합원에게 지급해야 하는 금액을 공제 후 조합출자금 총액에 미달하는 경우 조합원 별 출자비율에 따라 손실금을 배분하게 되며, 추가로 규약에 업무집행조합원 등의 우선손실충당 규정이 있을 시 우선손실충당 비율을 고려하여 산정 배분하게 됩니다. 조합 및 펀드는 규약에 의거하여 설립 시 존속기간을 정하게 되며, 존속기간이 만료가 되면 해산하게 되며 또한 규약에 정함에 따라 존속기간 전에도 해산이 가능합니다. 해산은 조합원 총회의 특별결의 또는 전체 동의를 얻은 후 투자조합은 해산계획을 중소벤처기업부에 제출하고 해산을 완료하게 됩니다. 다. 산업의 특성 창업ㆍ벤처기업은 기본적으로 발아단계(seed stage), 신생기업단계(start-up), 성장초기단계(early-growth), 확장단계(expansion) 등의 단계를 거치면서 성숙되고 안정적인 기업으로 변모하게 됩니다. 벤처기업의 특성상 창업자가 유망한 기술이나 사업 모델이 있다고 하여도 회사를 성장시키고 정상적인 궤도에 올려놓는 데 들어가는 비용은 예상외로 많이 소요됩니다. 이 상황에서 은행 대출은 거의 불가능하며 해당 단계에서는 벤처캐피탈로부터의 자금조달 또한 어렵습니다. 왜냐하면 벤처캐피탈은 출자자 자금을 대리로 운용하는 투자자로서 기본적으로 과도한 위험성을 가진 투자 대상에 대한 투자가 어렵고, 운용의 효율성 때문에 창업기업이 필요한 만큼의 소액 투자를 하기 어렵기 때문입니다. 이렇게 창업기업은 창업자 자신의 자금을 소진한 후 벤처캐피탈 투자를 유치하기까지 돈 줄이 마르는 죽음의 계곡(Death valley)을 지나게 되는 것이고, 이를 에쿼티 갭(Equity gap)이라고 합니다. [창업벤처기업 성장단계별 특징] 성장단계 특징 매출/이익발생여부 주요 자금 공급원 발아단계 신기술이나 신개념의사업 아이디어 개발, 기술적 타당성, 시장가능성,경제성 등을 검토하는 단계 X / X 창업자 자금, 가족,친구,동료, 정부 출연금 신생기업 단계 신기술이나 신개념을 바탕으로시제품을 개발하고, 초기 시장조사 및마케팅을 시행하고 사업을 시작하는 단계 X / X 창업자 자금, 가족,친구,동료, 정부 출연금, 엔젤투자자, 벤처캐피탈 성장초기 단계 시제품의 소규모 상용화 단계및 대규모 생산 준비 단계 O / X 엔젤투자자, 벤처캐피탈 확장단계 대규모 생산으로 시장 영향력을 확대하는 단계 O / O 벤처캐피탈, 프라이빗 에퀴티,메자닌펀드, 연기금등 기업의 성장에 따른 자금수요 측면에서, 창업 초기 단계에서는 벤처캐피탈(VC)로 지칭되는 벤처투자회사 등의 창업초기지원 펀드 등이 주로 자금 공급측면의 역할을 한다고 본다면, 중소ㆍ중견 기업의 성장에 있어서는 좀 더 큰 규모의 투자단위와 이러한 자금을 공급할 수 있는 대형(1,000억원 이상) 투자조합의 투자를 필요로 합니다. 기업 성장 단계별 펀드투자 개념도.jpg 기업 성장 단계별 펀드투자 개념도 (출처 : 한국경제신문, 기업에의 투자도 단계가 있다! PEF vs. VC펀드(2016.02.21)) 라. 시장규모 및 전망 (1) 벤처캐피탈 부문
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중소벤처기업부 의 보도자료에 따르면 2023년말 기준 등록된 벤처투자회사는 246개사 입니다. 이는 2022년 대비 15개사 증가한 수치이나, 2022년 42개사가 신규 등록한 수치에 비해 19개사 신규등록으로 전체적인 증가세는 감소한 수치입니다. 신규결성된 벤처펀드 규모의 경우 12.8조원으로 2022년 대비 약 5조원 가량 감소하였으며 벤처투자회사 등의 신규투자금액은 10.9조원 규모로 2022년 대비 1.5조원 가량 감소하는 등 2022년 대비 전반적인 업계 실적이 감소하였습니다.다만 글로벌 시장 주요국의 벤처투자 실적 하락 대비 양호한 수치이며 2023년 12월 벤처투자촉진에 관한 법률 개정으로 신규투자기법 도입 및 규제에 대한 완화를 통해 2024년 중에는 국내 업계 활성화가 예상되고 있습니다. (2) 사모투자전문회사 부문 금융감독원의 보도자료에 따르면 2022년말 기준 국내 기관전용 사모집합투 자기구 수는 1,098개이며 출자약정액은 125.3조원, 이행액은 97.1조원으로 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 투자집행 규모는 36.9조원으로 전년대비 9.6조원 가량 증가하였습니다. 투자회수의 경우 18.1조원으로 전년대비 2조원 증가하였습니다. 마. 경쟁현황 (1) 경쟁업체 현황 당사가 영위하고 있는 벤처투자업은 업종의 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 2023년 말 기준 벤처투자회사는 총 246개가 등록되어 있으며, 당사는 2023년 말 VC 투자조합 운용자산 기준으로 AUM 30위권에 위치하고 있습니다. [회사별 투자조합 및 사모집합투자기구 운용자산 현황] (단위 : 억원) 2023년 벤처캐피탈 운용자산 현황(VC) 2023년 벤처캐피탈 운용자산 현황(VC+PEF) 순위 회사명 금액 순위 회사명 금액 한국투자파트너스 IMM인베스트먼트 KB인베스트먼트 한국투자파트너스 소프트뱅크벤처스 소프트뱅크벤처스 에이티넘인베스트먼트 KB인베스트먼트 우리벤처파트너스 아주IB투자 아주IB투자 프리미어파트너스 스마일게이트인베스트먼트 에이티넘인베스트먼트 신한벤처투자 SV인베스트먼트 IMM인베스트먼트 신한벤처투자 인터베스트 인터베스트 … … … … … … 캡스톤파트너스 캡스톤파트너스 ※상기 자료의 AUM은 Co-GP(공동운용)조합의 GP 출자 비율을 반영한 금액이며 2024년 결성된 '캡스톤 라플라스 벤처투자조합 2호'는 포함되지 않은 금액입니다. 바. 회사 현황 (1) 영업의 개황 당사는 2008년 1월 유한책임회사(LLC) 형태로 출범한 국내 1세대 벤처캐피탈로, 삼성그룹에서 연구와 투자경험을 축적한 송은강 대표를 중심으로 설립되었습니다. 설립 이후 당사는 2008년 2월 첫번째 벤처투자펀드이자 설립일 3년 미만의 초기 기업에 투자하는 “캡스톤초기전문투자조합”(약정규모 359억)을 결성하였고, 이후에도 지속적으로 초기 기업과 청년 창업가를 발굴, 투자하며 창업가에게 친화적인 ‘마이크로 VC’를 표방하며 성장해왔습니다. 나아가 ‘스케일업’ 목적의 펀드를 결성하여 기존에 투자했던 초기기업의 후속투자에 활발하게 참여하며, 투자한 벤처기업의 성장 굴레를 장기간 함께하는 VC로 현재까지 자리매김하였습니다. 당사는 2018년 11월 유한회사에서 주식회사로 변경하였습니다. 당사는 2008년 2월 “캡스톤초기전문투자조합”을 시작으로 2021년 8월 “하나-캡스톤 AI 플랫폼 투자조합”(약정규모 821억원) 등의 조합펀드를 결성 및 운용하면서, 다양한 분야(플랫폼, 커머스, 콘텐츠 etc.)에 투자역량을 강화함으로서 전문벤처캐피탈로 지속적인 성장을 이루었습니다. 또한, 시장악화로 벤처투자조합 결성이 어려웠던 당해 사업연도 중에도 3월 캡스톤 스케일업 투자조합(약정규모 500억원), 11월 2023 IBK, 캡스톤 K-유니콘 투자조합(약정규모 300억원), 12월 캡스톤 라플라스 벤처투자조합 2호(약정규모 20억원)을 결성한바 있습니다. 이에 현재 당사에서 운용 중인 투자조합 현황은 다음과 같습니다. 투자조합 현황> 조합명 설립 존속기간 결성금액 주요 출자자 캡스톤 호 성장사다리 투자조합(주1) 년 억원 한국성장금융 2014
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KIF- 캡스톤 재도전 IT 투자조합(주1) 년 억원 KIF 투자조합 2015KIF- 캡스톤 초기투자조합 년 억원 한국모태펀드 캡스톤 성장지원 투자조합(주1) 년 억원 개인 하나 -KDBC, 캡스톤 벤처투자조합(주1) 년 억원 하나캐피탈 산은캐피탈 성장금융 -2018KIF 서울 차산업혁명 투자조합 년 억원 은행권 일자리 일반사모신탁 하나캐피탈 캡스톤 벤처투자조합 년 억원 하나캐피탈 하나캐피탈 캡스톤 벤처투자조합 호 년 억원 하나캐피탈 캡스톤 초기 투자조합 년 억원 한국모태펀드 캡스톤 성장지원 투자조합 년 억원 한국성장금융은행권 일자리 일반사모신탁 메타 벤처자산 유동화 제 호 사모투자합자회사 년 억원 한국성장금융 캡스톤 라플라스 초기 바이오 투자조합 년 억원 라플라스파트너스 하나캐피탈 캡스톤 벤처투자조합 호 년 억원 하나캐피탈 캡스톤 성장지원 투자조합 년 억원 NH 투자증권 신탁 하나 캡스톤 AI 플랫폼 투자조합 년 억원 하나은행 하나증권 서울 캡스톤 플랫폼 투자조합 년 억원 한국모태펀드 캡스톤 미래금융 벤처투자조합 호 년 억원 하나증권 캡스톤 미래금융 벤처투자조합 호 년 억원 DB 금융투자 캡스톤 미래금융 벤처투자조합 호 년 억원 NH 투자증권 신탁 캡스톤 스케일업 투자조합 년 억원 자본시장 스케일업펀드 2023 IBK, 캡스톤 K- 유니콘 투자조합 년 억원 한국모태펀드 캡스톤 라플라스 벤처투자조합 2호(주2) 7년 20억원 라플라스파트너스 합 계 억원 주1) '캡스톤 4호 성장사다리 투자조합', '2014 KIF-캡스톤 재도전 IT투자조합', '캡스톤 2018 성장지원 투자조합', '하나-KDBC, 캡스톤 벤처투자조합'은 현재 청산 절차 진행 중인 조합입니다.주2) '캡스톤 라플라스 벤처투자조합 2호'는 2024년 01월 05일 결성등록 승인되었으나 당해 사업연도 중 출자금 납입이 완료되어 상기 운용 투자조합 현황에 포함하였습니다. [연도별 운용펀드 AUM 증가현황] (단위 : 억원) 구 분 AUM증가(약정액) AUM감소(약정액) 기말 AUM(약정액) 구 분 AUM증가(약정액) AUM감소(약정액) 기말 AUM(약정액) [연도별 조합 청산 현황] (단위 : 억원) 구 분 약정규모 청산펀드 내역 캡스톤초기전문투자조합 (Net IRR 5.58% / Gross IRR 11.77%) 캡스톤 3호 벤처투자조합 (Net IRR 9.00% / Gross IRR 12.86%) (2) 조직도 캡스톤파트너스(주)조직도.jpg 캡스톤파트너스(주)조직도 2. 영업의 현황 가. 영업의 종류 (1) 영업실적 (단위 : 백만원) 종류 제16기 (2023년말) 제15기 (2022년말) 제14기 (2021년말) 투자업무 기타업무 영업수익 합계 주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준, 창투사 분류 기준 (2) 운용 조합 및 PEF 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 구분 설립일 해산(예정)일 약정금액 납입금액 VC조합 캡스톤 4호 성장사다리 투자조합 주1) 2014 KIF-캡스톤 재도전 IT투자조합 주2) 2015KIF-캡스톤K-Global IOT 초기투자조합 캡스톤 2018 성장지원 투자조합 주3) 하나-KDBC, 캡스톤 벤처투자조합 주4) 성장금융-2018KIF 서울 4차산업혁명 투자조합 하나캐피탈-캡스톤 벤처투자조합 하나캐피탈-캡스톤 벤처투자조합 2호 2019 캡스톤 초기 투자조합 캡스톤 2020 성장지원 투자조합 캡스톤 라플라스 초기 바이오 투자조합 하나캐피탈-캡스톤 벤처투자조합 3호 캡스톤 성장지원 투자조합 하나-캡스톤 AI 플랫폼 투자조합 2021 서울-캡스톤 플랫폼 투자조합 캡스톤 미래금융 벤처투자조합 1호 캡스톤 미래금융 벤처투자조합 2호 캡스톤 미래금융 벤처투자조합 3호 캡스톤 스케일업 투자조합 2023 IBK, 캡스톤 K-유니콘 투자조합 캡스톤 라플라스 벤처투자조합 2호 주5) 소계 PEF 메타 벤처자산 유동화 제1호 사모투자합자회사 소계 합계 주1) '캡스톤 4호 성장사다리 투자조합' 은 해산일이 도래하였으나, 잔여자산 처분을 위하여 2번의 조합원총회 결의를 통해 청산기간을
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연장받았습니다. 2022년 4월 22일 1차연장(1년), 2023년 3월 13일 2차연장(1년)을 통해 2024년 3월 23일에 청산될 예정이나, 청산절차 진행과정에 맞추어 2025년 3월까지 청산기간이 연장될 수 있습니다. 주2) '2014 KIF-캡스톤 재도전 IT투자조합' 은 해산일이 도래하였으나, 잔여자산 처분을 위하여 4번의 조합원총회 결의를 통해 청산기간을 연장받았습니다. '2014 KIF-캡스톤 재도전 IT투자조합' 은 2020년 12월 30일 1차연장(1년), 2021년 12월 17일 2차연장(1년), 2022년 9월 22일 3차연장(1년), 2023년 12월 15일 4차연장(6개월)을 통해 최종적으로 2024년 06월 17일에 청산될 예정입니다. 주3) '캡스톤 2018 성장지원 투자조합' 은 해산일이 도래하였으나, 잔여자산 처분을 위해 2번의 조합원총회 결의를 통해 청산기간을 연장받았습니다. 2023년 6월 해산총회에서 1차연장(6개월), 2023년 11월 22일 2차연장(1년)을 통해 2024년 11월 22까지 청산기간이 연장되었습니다. 주4) '하나-KDBC, 캡스톤 벤처투자조합' 은 해산일이 도래하였으나, 잔여자산 처분을 위해 2023년 11월 해산총회에서 1년의 청산기간 연장승인을 받아 최종적으로 2024년 11월 07일에 청산될 예정입니다. 주5) '캡스톤 라플라스 벤처투자조합 2호' 는 2024년 01월 05일 결성승인 되었으나 당해 사업연도 중 출자금 납입이 완료되어 상기 운용 투자조합 현황에 포함하였습니다. 나. 영업부문별 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원) 구분 제16기 (2023년말) 제15기 (2022년말) 제14기 (2021년말) 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 자본 자본금 기타자본항목 이익잉여금 부채 단기차입금 기타부채 합계 주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원) 구분 제16기 (2023년말) 제15기 (2022년말) 제14기 (2021년말) 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 조합출자금 등 현금및현금성자산 유형자산 기타 합계 주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 3. 파생상품거래 현황 - 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 - 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 영업설비 등 현황 - 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 재무안정성 당사의 유동비율은 2021년 98.73%으로 100% 수준을 유지하였고, 2022년에는 56.31%로 유동비율이 다소 하락하였으나 2023년에는 유동비율이 294.90%로 상승하여 안정적인 부채 상환능력을 갖추었습니다.당기말 별도 재무제표 기준, 당사의 부채비율은 16.79%로 안정적으로 관리하고 있으며, 당기말 현재 차입금 의존도는 8.28%입니다. [당사 재무안정성 지표 추이] (단위: %) 구분 16기 (2023년말) 15기 (2022년말) 14기 (2021년말) 유동비율 부채비율 차입금의존도 주) 차입금의존도는 전환사채와 차입금을 자산총계로 나누어 산출함 나. 재무성장성 당사와 같은 벤처캐피탈 업체는 경제 및 산업환경과 주식시장에 민감하고 투자기업의 경영 성과가 유동적이므로 매년 영업수익 및 순이익이 급변할 가능성이 상존합니다. 당사는 꾸준한 조합 결성을 통해 매출성장세를 유지하고 있으나 2022년에 발생한 글로벌 금융 시장 경색으로 인한 조합 투자자산의 가치 평가가 절하되어 매출 구성 요소인 벤처투자조합과 사모투자합자회사(PEF)에 대한 지분율만큼 지분법이익(평가이익)이 대폭 감소하고 지분법손실(평가손실)이 크게 증가하였습니다. [성장성 지표] (단위: %) 구분 16기 (2023년말) 15기 (2022년말) 14기 (2021년말) 영업수익 증감률 영업이익 증감률 순이익 증감률 다. 재무위험관리 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고
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있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 대출채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있습니다. (1) 시장위험 (가) 환율변동위험당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 유의적인 자산ㆍ부채가 존재하지 않습니다. (나) 이자율 위험당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무 활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며,당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.당사는 외부차입을 최소화하는 재무정책을 통해 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리 동향 모니터링 및 대응 방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험은 거래상대방의 채무불이행에 따른 자산가치의 잠재적 손실가능성이며, 이는 고객 또는 다른 회사에 대한 예치금, 유가증권, 대출채권 등의 자산에서 발생됩니다. 신용위험관리의 목적은 여신 프로세스에서 이루어지는 신용평점 및 신용등급의 설정과 여신심사를 통하여 자산의 건전성을 도모하고 신용리스크를 계량화하여 정기적으로 관리함으로써 당사의 건전성을 훼손하는 과도한 위험을 회피하기 위함입니다당기말 및 전기말 현재 신용위험을 갖고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동자산 현금및현금성자산 기타유동금융자산 소계 비유동자산 기타비유동금융자산 소계 합계 (3) 유동성 위험 유동성 위험이란 자금조달기간과 운용기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출입등으로 일시적인 자금부족사태가 발생하여 지급불능사태에 직면하거나 자금부족해소를 위해 고금리 조달, 보유 자산의 불리한 매각 등으로 인해 손실을 입을 수 있는 가능성으로 정의됩니다.자금의 조달기간과 운용기간의 불일치를 적정수준으로 관리하여 시장 유동성 경색에따른 지급불능 위험을 방지함으로써 안정적인 수익기반을 구축하고 자산의 최적 배분에 기여함을 목적으로 합니다.자금의 유출입에 영향을 미치는 모든 자산 및 부채를 관리대상으로 하며, 자산의 약정만기와 부채의 약정만기의 불일치를 나타내는 유동성 GAP을 관리 대상지표로 설정 운용하고 있습니다.다만, 당사는 외부차입 등 자금 조달측면에서의 유동성 위험이 극히 낮음에 따라, 자금부족사태 및 지급불능사태에 직면할 가능성은 매우 낮을 것으로 판단됩니다.당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다.(가) 당기말 (단위: 천원) 구분 1년 이내 2년 이내 2년 초과 합계 단기차입금 기타유동금융부채 리스부채 합계 (나) 전기말 (단위: 천원) 구분 1년 이내 2년 이내 2년 초과 합계 단기차입금 기타유동금융부채 리스부채 전환사채 합계 (4) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 보고기간말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 라. 관계법령 또는 정부의 규제 등 - 당사는 투자조합 및 기관전용 사모집합투자기구 결성 및 운영을 주력 사업으로 하고 있는 중소기업창업지원법 및 벤처투자 촉진에 관한법률에 의거하여 등록된 벤처투자회사입니다.- 벤처투자조합은 중소기업창업지원법, 벤처기업육성에 관한 특별조치법, 벤처투자 촉진에 관한 법률 등에 따라 운용됩니다.-
캡스톤파트너스 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의 사항 본 의견서 또는 기타보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 상세히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 2023년 중 '캡스톤 스케일업 투자조합' '2023 IBK, 캡스톤 K-유니콘 투자조합', '캡스톤 라플라스 벤처투자조합 2호'를 신규 결성하며 AUM 820억이 증가하였습니다. 재무적인 측면에서 당사의 당기말 자기자본비율 85.6%, 부채비율 16.8%, 유동비율 294.9%로 안정적인 재무구조를 유지하였습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 (단위 : 백만원, %) 과 목 제16(당)기말 제15(전)기말 증감 증감율(%) 자 산 Ⅰ.유동자산 현금및현금성자산 기타유동금융자산 기타유동자산 Ⅱ.창업투자자산 관계기업조합출자금 Ⅲ.비유동자산 유형자산 무형자산 기타비유동금융자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ.유동부채 단기차입금 기타유동금융부채 기타유동부채 유동리스부채 파생상품금융부채 당기법인세부채 Ⅱ.비유동부채 전환사채 비유동리스부채 이연법인세부채 부 채 총 계 자 본
스톰테크 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다. (주3) 정정후 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 하이투자증권㈜은 ㈜스톰테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다. 구분 내용 주당 희망공모가액 확정공모가액 11,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 수요예측 결과반영 여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜스톰테크의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
스톰테크 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다. (주4) 정정전 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(3,350,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 837,500주 ~ 1,005,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주4) 정정후 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(3,350,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주5) 정정전 (기재추가) (주5) 정정후 (13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역 (단위 : 건, 주) 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매ㆍ중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유(주) 거래실적 무 건수 수량 경쟁률 (주) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 (단위 : 건, 주) 구분 국내 기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유(주1) 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 밴드 상위75% 초과~100% 이하 밴드 상위50% 초과~75% 이하 밴드 상위25% 초과~50% 이하 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 밴드 중간값 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 밴드하단미만 미제시 합계 (주1) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. (주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 9,500원(상단)초과 9,500원(밴드 상단) 밴드 내 8,000원(밴드 하단) 8,000원(하단) 미만 가격 미제시 합계 (다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역 (단위 : 건, 주) 구분 국내 기관투자자 해외 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 3개월확약 1개월확약 미확약 합계 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)스톰테크와 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 11,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 (주6) 정정전 (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반청약자는 하이투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.하이투자증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【 하이투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율 】 구분 일반청약자 배정물량 청약한도 청약증거금율 하이투자증권㈜ 주1) 하이투자증권㈜의 일반청약자의 최고청약
스톰테크 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

한도는 83,750주 ~100,500주이며, 금번 공모시에는 하이투자증권 일반투자자 청약우대 한도가 적용되지 않으므로 청약일 초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약 한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다. 주2) 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. (주6) 정정후 (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반청약자는 하이투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.하이투자증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【 하이투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율 】 구분 일반청약자 배정물량 청약한도 청약증거금율 하이투자증권㈜ 837,500주 83,750주 주1) 하이투자증권㈜의 일반청약자의 최고청약 한도는 83,750주 이며, 금번 공모시에는 하이투자증권 일반투자자 청약우대 한도가 적용되지 않으므로 청약일 초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약 한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다. 주2) 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. (주7) 정정전 다. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 모집대상 배정주식수 배정비율 우리사주조합 138,000주 일반청약자 기관투자자 합계 ① 우리사주조합: 총 공모주식수의 4.1%(138,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의65.9%~70.9% (2,207,000주~2,374,500주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 전체 공모주식의 25.00%~30.00%(837,500주~1,005,000주)를 배정합니다.④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25%이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정방법청약결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정한 공모가액으로, 대표주관회사와 발행회사가 사전에 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 금번 IPO는 일반청약자에게 3,350,000주에서 837,500주 ~ 1,005,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 418,750주~502,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. (주7) 정정후 다. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 모집대상 배정주식수 배정비율 우리사주조합 138,000주 일반청약자 837,500주 기관투자자 합계 ① 우리사주조합: 총 공모주식수의 4.1%(138,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 를 배정합니다.③ 일반청약자 :
스톰테크 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

전체 공모주식의 를 배정합니다.④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25%이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정방법청약결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정한 공모가액으로, 대표주관회사와 발행회사가 사전에 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 금번 IPO는 일반청약자에게 3,350,000주에서 837,500주 를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 418,750주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. (주8) 정정전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 인수인 인수주식의종류와 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 하이투자증권㈜ 서울시 영등포구 여의대로 66 기명식 보통주3,350,000주 총액인수 주1) 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 공모주식의 100%(3,350,000주)를 인수합니다. 주2) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정한 공모희망가액인 8,000원~9,500원 중 최저가액인 8,000원을 기준으로 계산한 금액입니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위: 원) 구분 금액 비고 인수수수료 (주1) 주1) 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(8,000원~9,500원)의 밴드 최저가액인 8,000원을 기준으로 계산한 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 조달금액의 0.5% 이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜스톰테크의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 하이투자증권㈜ 기명식보통주 100,500주 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인 의무 취득분 주1) 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 하이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜스톰테크과 협의하여 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 9,500원의 최저가액인 8,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(100,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이
스톰테크 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【 코스닥시장 상장규정 】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것(중략)나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 (주8) 정정후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 인수인 인수주식의종류와 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 하이투자증권㈜ 서울시 영등포구 여의대로 66 기명식 보통주3,350,000주 총액인수 주1) 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 공모주식의 100%(3,350,000주)를 인수합니다. 주2) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정한 확정공모가액인 11,000원 을 기준으로 계산한 금액입니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위: 원) 구분 금액 비고 인수수수료 (주1) 주1) 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의한 확정공모가액 11,000원을 기준으로 계산한 금액입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜스톰테크의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 하이투자증권㈜ 기명식보통주 90,909주 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인 의무 취득분 주1) 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 하이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜스톰테크과 협의하여 확정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 90,909주 )에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【 코스닥시장 상장규정 】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를
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제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것(중략)나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 (주9) 정정전 (7) 인수인 등의 투자내역신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 회사명 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모 전지분율 공모 후지분율 공모가격과의괴리율 하이이투자증권(주) 보통주 주1) 하이투자증권의 취득주식수는 무상증자(1:8.79)를 통해 205,590주로 변동되었으며, 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 4,648원 입니다. 주2) 하이투자증권의 205,590주는(상장예정주식수의 1.53%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 8,000원~9,500원 중 최저가액인 8,000원 기준으로 산출하였습니다. 당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 205,590주(무상증자 반영, 상장예정주식수의 1.53%)를 보유하고 있습니다.증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이투자증권 의 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 2.06%로 해당사항 없습니다. (주9) 정정후 (7) 인수인 등의 투자내역신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 회사명 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모 전지분율 공모 후지분율 공모가격과의괴리율 하이이투자증권(주) 보통주 주1) 하이투자증권의 취득주식수는 무상증자(1:8.79)를 통해 205,590주로 변동되었으며, 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 4,648원 입니다. 주2) 하이투자증권의 205,590주는(상장예정주식수의 1.53%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 11,000원을 기준으로 산출하였습니다. 당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 205,590주(무상증자 반영, 상장예정주식수의 1.53%)를 보유하고 있습니다.증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이투자증권 의 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 2.06%로 해당사항 없습니다. (주10) 정정전 아. 경영권변동 가능성 위험 공모 전 당사의 최대주주인 강기환은 총 발행주식의 49.46%를 보유하고 있으며, 이경선 외 특수관계인 2인이 보유한 48.48%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 97.94%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 3,350,000주 및 상장주선인 의무인수분 100,500주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 72.81%로 감소합니다. 다만, 당사는 주식매수선택권,
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전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 전환상황우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인해 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 공모 전 당사의 최대주주인 강기환은 총 발행주식의 49.46%를 보유하고 있으며, 이경선 외 특수관계인 2인이 보유한 48.48%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 97.94%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 3,350,000주 및 상장주선인 의무인수분 100,500주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 72.81%로 감소합니다. 공모 전 및 공모 후 주주 현황은 다음과 같습니다. [공모 전 및 공모 후 주주 현황] (단위: 주) 번호 성명 (법인명) 관계 주식 종류 공모전 공모후 의무보유확약 기간 비고 주식 수 비율 주식 수 비율 강기환 최대주주 보통주 상장일로부터 6개월 주1) 이경선 최대주주 등 보통주 강재현 보통주 강재유 보통주 소계 하이투자증권 대표주관사 보통주 상장일로부터 1개월 주2) 하이투자증권 (의무인수분) 대표주관사 보통주 상장일로부터 3개월 주3) 공모주주(우리사주조합) 보통주 상장일로부터 1년 주4) 공모주주(기관투자자 및 일반청약자) 보통주 총 계 주1) 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제1호에 따른 6개월의 의무보유를 진행합니다. 주2) 하이투자증권은 2021년 5월 24일 유상증자를 통해 주식을 취득하여 의무보유는 없지만 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 한국거래소와 협의하여 상장일로부터 1개월간 의무보유 합니다. 주3) 상장주선인 하이투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 100,500주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 합니다. 주4) 우리사주조합 배정물량(공모주식수의 4.1%)은 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁되나, 우리사주조합원의 퇴사 등 기타 인출사유 발생 시 인출 가능하며, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 당사는 주식매수선택권, 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 전환상황우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인해 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하여 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. (주10) 정정후 아. 경영권변동 가능성 위험 공모 전 당사의 최대주주인 강기환은 총 발행주식의 49.46%를 보유하고 있으며, 이경선 외 특수관계인 2인이 보유한 48.48%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 97.94%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 3,350,000주 및 상장주선인 의무인수분 90,909주 를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 로 감소합니다. 다만, 당사는 주식매수선택권, 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 전환상황우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인해 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는
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이 점에 유의하시기 바랍니다. 공모 전 당사의 최대주주인 강기환은 총 발행주식의 49.46%를 보유하고 있으며, 이경선 외 특수관계인 2인이 보유한 48.48%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 97.94%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 3,350,000주 및 상장주선인 의무인수분 90,909주 를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 72.81%로 감소합니다. 공모 전 및 공모 후 주주 현황은 다음과 같습니다. [공모 전 및 공모 후 주주 현황] (단위: 주) 번호 성명 (법인명) 관계 주식 종류 공모전 공모후 의무보유확약 기간 비고 주식 수 비율 주식 수 비율 강기환 최대주주 보통주 상장일로부터 6개월 주1) 이경선 최대주주 등 보통주 강재현 보통주 강재유 보통주 소계 하이투자증권 대표주관사 보통주 상장일로부터 1개월 주2) 하이투자증권 (의무인수분) 대표주관사 보통주 상장일로부터 3개월 주3) 공모주주(우리사주조합) 보통주 상장일로부터 1년 주4) 공모주주(기관투자자 및 일반청약자) 보통주 총 계 주1) 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제1호에 따른 6개월의 의무보유를 진행합니다. 주2) 하이투자증권은 2021년 5월 24일 유상증자를 통해 주식을 취득하여 의무보유는 없지만 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 한국거래소와 협의하여 상장일로부터 1개월간 의무보유 합니다. 주3) 상장주선인 하이투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 90,909주 (10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 합니다. 주4) 우리사주조합 배정물량(공모주식수의 4.1%)은 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁되나, 우리사주조합원의 퇴사 등 기타 인출사유 발생 시 인출 가능하며, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 당사는 주식매수선택권, 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 전환상황우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인해 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하여 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. (주11) 정정전 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 13,446,090주 중 약 23.89%에 해당하는 3,212,000주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무인수분 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 주식가격은 하락할 수 있습니다. 금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 보통주 기준 상장예정주식수 13,446,090주 중 10,234,090주(공모 후 76.11%는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조 등에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다. 강기환 대표이사 등으로 구성된 최대주주등의 보유주식은 9,790,000주(공모 후 지분율 72.81%)이며, 해당 주식은 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거한 최대주주등의 의무보유 기간은 상장일로부터 6개월이며 한국예탁결제원에 의무보유합니다.하이투자증권
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주식회사가 보유한 205,590주(공모 후 지분율 1.58%)는 26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 자발적 보호예수됩니다. 또한 상장주선인 하이투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 100,500주는 상장 후 3개월간 의무보유합니다.우리사주조합 배정물량(공모주식수의 4.12%)은 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁되어 의무보유됩니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한되며, 당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. [공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식 현황] (단위: 주) 번호 성명 (법인명) 관계 주식 종류 공모전 공모후 의무보유확약 기간 비고 주식 수 비율 주식 수 비율 강기환 최대주주 보통주 상장일로부터 6개월 주1) 이경선 최대주주 등 보통주 강재현 보통주 강재유 보통주 소계 하이투자증권 대표주관사 보통주 상장일로부터 1개월 주2) 하이투자증권 (의무인수분) 대표주관사 보통주 상장일로부터 3개월 주3) 공모주주(우리사주조합) 보통주 상장일로부터 1년 주4) 공모주주(기관투자자 및 일반청약자) 보통주 총 계 주1) 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제1호에 따른 6개월의 의무보유를 진행합니다. 주2) 하이투자증권은 2021년 5월 24일 유상증자를 통해 주식을 취득하여 의무보유는 없지만 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 한국거래소와 협의하여 상장일로부터 1개월간 의무보유 합니다. 주3) 상장주선인 하이투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 100,500주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 합니다. 주4) 우리사주조합 배정물량(공모주식수의 4.1%)은 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁되나, 우리사주조합원의 퇴사 등 기타 인출사유 발생 시 인출 가능하며, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 부여된 주식매수선택권은 없으며, 완전희석가능주식수는 총 13,446,090주입니다. [희석가능주식수] (단위: 주) 구분 희석가능주식수 비고 기발행 보통주식수 보통주식수 공모 신주발행주식수 IPO 공모시 신주발행 주식수 의무인수분(상장주선인) MIN (공모물량의 3%, 10억원),공모가액 하단 기준 상장예정주식수(보통주) 주식매수선택권 미행사된 주식매수선택권(행사가능기간 미고려) 완전희석가능주식수 주) 주식매수선택권 상세사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자 위험요소 - 기타위험 파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. [한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] - 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. ② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항 외에
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의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다. - 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등) ① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 (하략) 상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주11) 정정후 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 중 약 에 해당하는 3,212,000주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무인수분 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 주식가격은 하락할 수 있습니다. 금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 보통주 기준 상장예정주식수 중 10,224,499주(공모 후 76.09%는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조 등에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다. 강기환 대표이사 등으로 구성된 최대주주등의 보유주식은 9,790,000주(공모 후 지분율 이며, 해당 주식은 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거한 최대주주등의 의무보유 기간은 상장일로부터 6개월이며 한국예탁결제원에 의무보유합니다.하이투자증권 주식회사가 보유한 205,590주(공모 후 지분율 는 26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 자발적 보호예수됩니다. 또한 상장주선인 하이투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 100,500주는 상장 후 3개월간 의무보유합니다.우리사주조합 배정물량(공모주식수의 4.12%)은 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁되어 의무보유됩니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한되며, 당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. [공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식 현황] (단위: 주) 번호 성명 (법인명) 관계 주식 종류 공모전 공모후 의무보유확약 기간 비고 주식 수 비율 주식 수 비율 강기환 최대주주 보통주 상장일로부터 6개월 주1) 이경선 최대주주 등 보통주 강재현 보통주 강재유 보통주 소계 하이투자증권 대표주관사 보통주 상장일로부터 1개월 주2) 하이투자증권 (의무인수분) 대표주관사 보통주 상장일로부터 3개월 주3) 공모주주(우리사주조합) 보통주 상장일로부터 1년 주4) 공모주주(기관투자자 및 일반청약자) 보통주 총 계 주1) 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제1호에 따른 6개월의 의무보유를 진행합니다. 주2) 하이투자증권은 2021년 5월 24일 유상증자를 통해 주식을 취득하여 의무보유는 없지만
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코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 한국거래소와 협의하여 상장일로부터 1개월간 의무보유 합니다. 주3) 상장주선인 하이투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 90,909주 (10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 합니다. 주4) 우리사주조합 배정물량(공모주식수의 4.1%)은 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁되나, 우리사주조합원의 퇴사 등 기타 인출사유 발생 시 인출 가능하며, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 부여된 주식매수선택권은 없으며, 완전희석가능주식수는 총 입니다. [희석가능주식수] (단위: 주) 구분 희석가능주식수 비고 기발행 보통주식수 보통주식수 공모 신주발행주식수 IPO 공모시 신주발행 주식수 의무인수분(상장주선인) MIN (공모물량의 3%, 10억원),공모가액 하단 기준 상장예정주식수(보통주) 주식매수선택권 미행사된 주식매수선택권(행사가능기간 미고려) 완전희석가능주식수 주) 주식매수선택권 상세사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자 위험요소 - 기타위험 파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. [한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] - 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. ② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다. - 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등) ① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 (하략) 상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주12) 정정전 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번