chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
에코아이 — 증권신고서(지분증권)

바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다. 고. 미래에 대한 예측가능성 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황 - 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소 - 당사 상품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망 - COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병 - 원자재 가격 변동 - 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향 - 금리 및 환율 변동 - 당사의 차입 및 채무 상환력 - 국내외 금융시장 상황 앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다.예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치달성 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다. 노. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 2023년 반기 기준 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 증권신고서에 기재하였습니다. 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 재무상황의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다만, 2023년 반기 재무제표 작성기준일로부터 증권신고서 제출일까지 발생한 사항 중 자산, 부채, 현금흐름 등에 중대한 변동을 가져오거나 영향을 미치는 사항은 없습니다. 도. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는
에코아이 — 증권신고서(지분증권)

간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19 바이러스 전염병의 확산 및 러시아 우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 로. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. 모. 중복청약 방지 위험 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조제5항제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 09월 25일에 최초로 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 09월 25일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여
에코아이 — 증권신고서(지분증권)

중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제68조(불건전 영업행위의 금지) ⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위 보. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue) 향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 소. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험 2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항] 제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그
에코아이 — 증권신고서(지분증권)

밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법 ② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다. ③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. ④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. ⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. ⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다. 부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다. 1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행 2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 오. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험 2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2영업일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업일 이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 별도 규정이 없어 2영업일간 진행되던 IPO 수요예측을 5영업일 이상으로 진행하도록 모범규준에 명시하였습니다. 다만, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측 기간 단축 가능합니다. 또한 의무보유 확약 여부에 대해서 가장 높은 가중치를 부여하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등 배정하는 등의 각 사별 적절한 배정기준을 마련하도록 하였습니다. 다만, 대표주관사는 IPO 종목 또는 시장 상황 등을 감안하여 준법감시인의 승인을 거쳐 달리 정할 수 있습니다. 끝으로 수요예측시 가격 미기재 기관에 대한 공모주 배정을 금지하였습니다. 다만, 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외하였습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률
에코아이 — 증권신고서(지분증권)

등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [대표주관업무 등 모범규준] 3부. 기업공개를 위한 수요예측 3. 수요예측 실시 1) 회사는 ‘인수규정'제2조제8호에 열거된 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 불성실 수요예측참여자 지정 여부를 확인하고 수요예측참여 제한기간에 해당되는 기관투자자의 경우 수요예측 신청에서 제외하여야 합니다.3) 회사는 수요예측참여자의 신청수량, 신청가격, 의무보유확약 여부 기재시 착오방지 등을 위한 대책*을 마련하여 기관투자자의 실수로 인한 불성실 수요예측 참여 행위가 발생하지 않도록 노력하여야 합니다.* 예시 : 수요예측 참여 내역을 확인할 수 있는 팝업창 등4) 회사는 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 회사가 정한 일정기준*에 미달하거나 그 밖에 합리적인 사유가 있는 경우에는 하나의 가격으로 신청 받을 수 있습니다.* 예시 : 100억원5) 회사는 집합투자업자가 수요예측에 참여하는 경우 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.6) 회사는 수요예측이 진행되는 동안 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.7) 회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.8) 회사는 수요예측관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 상장일로부터 3년 이상의 기간 동안 보관하여야 합니다. 9) 수요예측기간은 5영업일 이상으로 하되, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측기간을 달리 할 수 있습니다.4. 공모가격 결정 1) 회사는 공모가격 결정시 수요예측 결과를 최대한 반영하도록 노력하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리 할 수 있습니다.3) 회사는 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.4) 회사는 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외하여야 합니다. 5. 공모주식 배정 1) 회사는 기관투자자의 매매성향, 가격분석능력 및 수요예측에 대한 기여도를 감안하여 차등 배정할 수 있습니다. 2) 회사는 의무보유확약을 한 수요예측참여자 등 중·장기 투자성향의 투자자에 대하여 우대하여 배정하여야 하고, 배정물량을 결정하는 가점 또는 가중치 요소 중에서 의무보유 확약기간에 따른 가점 또는 가중치 요소를 가장 높게 설정하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등배정하는 등 적절한 방식으로 의무보유 확약 물량에 대한 우선 배정원칙을 마련하여야 합니다. 다만, 시장상황 등을 감안하여 준법감시인의 확인을 거쳐 이와 달리 정할 수 있습니다.
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

II. 형태 합병등 형태 흡수합병 우회상장 여부 해당사항없음 III. 주요일정 이사회 결의일 2023년 09월 26일 계약일 2023년 09월 26일 주주총회를 위한 주주확정일 2023년 10월 12일 승인을 위한 주주총회일 2023년 11월 09일 주식매수청구권행사 기간 및 가격 시작일 2023년 11월 09일 종료일 2023년 11월 29일 (주식매수청구가격-회사제시) 합병법인 : 3,411원피합병법인 : 2,084원 합병기일 등 2023년 12월 12일 주1) 당사의 최초 이사회 결의일 및 합병계약일은 2023년 04월 03일이며, 2023년 09월 07일 1차 변경 이사회결의 및 합병계약을 진행하였습니다.
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

IV. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 [합병비율]디비금융제10호기업인수목적(주)의 보통주(액면가 100원) 1주당 합병법인인 (주)한빛레이저의 보통주(액면금액 100원) 0.5863383주를 교부합니다.[합병가액](주)한빛레이저 1주당 3,411원, 디비금융제10호기업인수목적(주) 2,000원 외부평가기관 이촌회계법인 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 지급 교부금 등 해당사항 없음
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

II. 합병 가액 및 그 산출근거 1. 합병의 방법 및 요령 본 합병은 주권비상장법인인 주식회사 한빛레이저가 주권상장법인인 디비제10호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방식입니다. 합병으로 인하여 합병기일 현재 디비제10호기업인수목적 주식회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 보통주식 1주(주당 액면가액 100원)당 주식회사 한빛레이저의 보통주식 0.5863383주(주당 액면가액 100원)를 발행 교부할 예정입니다. 2. 합병비율에 대한 평가 가. 평가의 개요 2.1 합병당사회사 개요본 합병의 당사회사인 주식회사 한빛레이저 및 디비금융제10호기업인수목적 주식회사 개요는 다음과 같습니다. 구분 합병법인 피합병법인 법인명 주식회사 한빛레이저 디비금융제10호기업인수목적 주식회사 합병 후 존속 여부 존속 소멸 대표이사 김정묵 정근호 주소 본사 대전시 유성구 유성대로 1596번길 32-48 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 연락처 설립연월일 1997년 10월 7일 2021년 10월 5일 납입자본금(주1) 자산총액(주2) 결산기 12월 12월 임직원수(주3) 69명 4명 발행주식의 종류 및 수 보통주 17,506,700주 보통주 5,840,000주 (Source : 합병법인 및 피합병법인 제시자료, 합병법인 감사보고서, 피합병법인 사업보고서, 피합병법인 감사보고서)주1) 의견서 제출일 현재 법인등기부등본 상 기준입니다. 주2) 합병법인과 피합병법인의 자산총액은 2022년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의한 감사보고서 상 금액입니다.주3) 증권신고서 제출일 현재 임직원수입니다. 2.2 평가의 개요주권상장법인인 피합병법인과 주권비상장법인인 합병법인이 합병을 실시함에 있어 2023년 4월 3일에 이사회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서 상의 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련규정을 적용하여 주권상장법인인 피합병법인과 주권비상장법인인 합병법인의 1주당 합병가액을 산출하였으며, 이를 기초로 합병비율의 적정성을 검토하였습니다. - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 - 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조 2.3 평가방법2.3.1 기준재무제표 코스닥시장 주권상장법인인 피합병법인과 주권비상장법인인 합병법인 모두 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있습니다. 따라서, 증권의발행및공시등에관한규정제5-13조 제2항에서 규정하고 있는 합병가액 산정시 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정하도록 정하고 있는 규정은 충족된다고 판단되는 바, 본 평가에서는 최근 결산연도인 2022년말의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 재무제표를 이용하여 합병비율을 산출하였습니다.2.3.2 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액 분석방법주권상장법인인 피합병법인의 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액은 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액(본건 합병에서는 4.99% 할인한 가액)으로 산정하였습니다.2.3.3 본질가치 분석방법주권비상장법인인 합병법인의 본질가치는 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.2.3.3.1 분석기준일본질가치 산정을 위한 분석기준일은 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제8조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일인 2023년 3월 27일입니다.본질가치 중 자산가치와 수익가치 분석방법은 다음과 같습니다. 2.3.3.2 자산가치 분석방법자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

순자산가액으로 하였으며, 순자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말의 재무상태표의 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다. (1) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감 (2) 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 순자산가액과의 차이를 가감 (단, 손상이 발생한 경우에는 가산하지 아니함) (3) 분석기준일 현재 투자주식중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감 (4) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감 (5) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감 (6) 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산 (7) 연결재무제표를 사용하는 경우 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감 (8) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감 (9) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산 (10) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산 (11) 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감 2.3.3.3 수익가치 분석방법수익가치 분석방법은 미래의 수익성에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형, 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서, 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영한다고 인정됩니다. 특히, 합병법인의 주요 사업은 레이저 발생 장치의 제조기술을 기반으로 전방산업인 2차전지, 자동차 및 반도체 산업 등에 레이저 제조 장비를 판매하고 있으며, 전세계 2차전지, 자동차 및 반도체 시장의 높은 성장률에 따라 합병법인도 중장기적으로 높은 성장이 예상됩니다. 이러한 점을 고려하였을 때, 향후 합병법인의 영업상 변동사항을 중장기적으로 반영할 수 있는 현금흐름할인모형이 합리적인 평가방법인 것으로 판단됩니다.배당평가모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 합병법인이 배당실적이 없으며, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 평가대상의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 합병법인에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인법을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.각 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 현금흐름할인법 현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.(2) 배당할인법향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로, 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다라는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 이런 배당할인법에 의한 가치평가는 회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래 배당금을 추정하는데 어려움이 있으며, 합병법인과 같이 배당성향을 분명하게 알 수 없는 경우, 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.(3) 이익할인법 이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 기업가치를 산정하는 방법으로, 개정 전 증권의발행및공시등에관한규정 및 상속세및증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의발행및공시등에관한규정에서는 수익가치를 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하였습니다. 자본환원율은 대상 기업의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세및증여세법 시행령에따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 약점이 있습니다.2.3.4 상대가치 분석방법자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 합병비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치"라 한다)를 비교하여 공시하여야 합니다.증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치는 합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다.다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 적용하도록 하고 있습니다.한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산출하지 아니하며, 이 경우 합병법인의 합병가액 산정 시 상대가치는 반영되지 않습니다.유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정하였습니다.유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × [(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산)] ÷ 2유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

분석기준일의 전일 종가로 하였습니다. 만약 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산하였습니다.유사회사는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 모든 법인을 대상으로 하였습니다.요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것본 평가에서는 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 별도 또는 개별재무제표를 이용하여 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산가액을 산정하였습니다. 나. 합병비율 평가 결과 상기 방식에 따라 진행한 합병비율 평가 요약은 하기와 같습니다. (단위: 원) 구분 합병법인 피합병법인 가. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액(주1) 해당사항 없음 나. 본질가치(주2) 해당사항 없음 다. 자산가치 라. 수익가치 해당사항 없음 마. 상대가치(주3) 해당사항 없음 해당사항 없음 바. 합병가액/1주(주4) 사. 합병비율 (Source: 이촌회계법인 Analysis) 주1) 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하여 주권상장법인인 피합병법인의 합병가액은 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액으로 평가하였습니다. 주권비상장법인인 합병법인의 기준주가는 주권비상장법인이므로 산정하지 아니하였습니다.주2) 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목 및 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.주3) 주권비상장법인인 합병법인의 유사회사 선정기준을 충족시키는 유사한 주권상장법인이 없으므로 상대가치를 산정하지 아니합니다.주4) 피합병법인의 1주당 합병가액은 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액 2,000원이며, 이를 토대로 합병비율을 산정하였습니다. 3.2 합병당사회사의 합병가액 산정 3.2.1 합병법인의 합병가액 산정자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목 및 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거하여 주권비상장법인인 합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)로 평가하였습니다. (단위: 원) 구분 금액 가. 본질가치 [(나X1+다X1.5)÷2.5] 나. 자산가치 다. 수익가치 라. 상대가치(주1) 해당사항 없음 마. 합병가액/1주(주2) (Source: 이촌회계법인 Analysis) 주1) 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 않아가치를 산정하지 아니하였습니다. 주2) 합병법인의 합병가액은 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30의 내용에 따라 다음과 같이 합병법인의 최근 주식거래 현황 등을 고려하여 산정되었습니다. 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30에 의하면 평가자는 대상 자산의 최근 2년간 거래가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수 가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영 여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상 물건의 내용에 정통한 거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치 조정을 하지 않은 경우, 가치 조정을 하지 않은 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다. (1) 최근 2년간 유상증자 현황 최근 2년간 유상증자 내역은 없습니다. (2) 최근 2년간 주식 양수도 현황 최근 2년간 주식 양수도 현황은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 일 자 주식의 종류 양도자 양수자 거래주식수(주1) 주당 거래단가(원)(주1) 거래금액 보통주 노OO 이OO 보통주 노OO 최OO 보통주 김OO 김OO 증여 보통주 김OO 김OO 증여 보통주 김OO 김OO 증여 보통주 김OO 노OO 증여 보통주 김OO 김OO 증여 보통주
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

김OO 은OO 증여 보통주 김OO 은OO 증여 보통주 김OO 은OO 증여 보통주 이OO 김OO 보통주 김OO 이OO 보통주 김OO 이OO 보통주 노OO 김OO 보통주 노OO 김OO 보통주 노OO 김OO 보통주 노OO 서OO 보통주 산업은행 김OO 보통주 임OO 명OO 보통주 한미반도체㈜ 곽OO외 30명 보통주 한미반도체㈜ DB금융투자㈜ 보통주 한미반도체㈜ 씨스퀘어자산운용㈜ 보통주 한미반도체㈜ NH투자증권㈜ 보통주 한미반도체㈜ 유안타증권㈜ 보통주 한미반도체㈜ 엔에이치투자증권㈜ 보통주 한미반도체㈜ 안OO외 3명 (Source: 합병법인 제시자료)주1) 상기 거래주식수와 거래단가는 2023년 1월 17일 액면분할전 수량과 단가 입니다. (3) 비상장주식 거래사이트 거래가격 현황 다음의 비상장주식 거래사이트를 조사한 결과, 동 사이트에 게시된 합병법인의 최근 시세 정보는 존재하지 않습니다. 구분 인터넷 주소 1주당 가격 38커뮤니케이션 해당사항 없음 피스톡 해당사항 없음 (Source: 상기 인터넷 사이트 및 이촌회계법인 Analysis) (4) 검토의견 합병법인은 최근 2년간 유상증자 내역 없으며, 최근 2년간 주식양수도거래는 장외시장(38커뮤니케이션, 피스톡 등 인터넷 비상장 장외주식 거래시장)에서 거래되지 않고, 주주 간 합의에 의해 이루어진 양수도 거래입니다.최근 2년간 합병법인의 주식과 관련한 자본 거래 내역 검토 결과 본 평가인은 거래가격 합의에 영향을 미친 구체적인 가치평가 결과 및 주요 가정에 대한 정보를 입수할 수 없었습니다. 또한, 합병법인의 유상증자 및 주식양수도 거래는 당시 과거 손익 및 재무현황 등을 고려한 구체적인 평가방식이 아닌 상호 합의에 의해 결정됨에 따라 합병법인의 최근 변화된 영업상황을 반영하고 있지 못하며, 구체적인 평가방법 및 가정사항에 대한 정보를 입수할 수 없어 가치조정 검토대상에 해당하지 않는다고 판단됩니다. 따라서 합병법인의 유상증자 및 주식양수도 거래의 주당 거래가액이 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인(2009.06)' 문단30의 내용에 따른 '시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립한다고 인정되는 적정가격'이라고 판단할 수 있는 합리적인 근거를 확인하지 못한 바 본 평가에서 산정한 합병가액에 대한 추가적인 가치조정은 반영하지 아니하였습니다. 3.2.1.1 합병법인의 본질가치의 산정주권비상장법인인 합병법인의 합병가액은 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 평가하여 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다. (1) 합병법인의 자산가치의 산정합병법인의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재 감사받은 재무상태표의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. 합병법인의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 금액 A. 최근 사업연도말 자본총계(주1) B. 조정항목(a - b) a. 가산항목 (1) 분석기준일 현재 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 재무상태표 금액의 차이 (2) 분석기준일 현재 시장성 있는 투자주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이 (3) 자기주식 (4) 최근사업연도말 이후 자본금 증가액 (5) 최근사업연도말 이후 자본잉여금 증가액 (6) 최근사업연도말 이후 재평가잉여금 증가액 (7) 최근사업연도말 이후 전기오류수정이익 (8) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산 증가액 (9) 주식매수선택권 행사가정 (10) 전환사채의 전환가정 b. 차감항목 (1) 실질가치 없는 무형자산 (2) 회수가능성이 없는 채권 (3) 분석기준일 현재 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 재무상태표 금액의 차이(주2) (4) 분석기준일 현재 시장성 있는 주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이 (5) 퇴직급여충당부채 과소설정액 (6) 최근사업연도말 이후 자산손상차손
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

(7) 최근사업연도말 이후 자본금 감소액 (8) 최근사업연도말 이후 배당금 지급, 전기오류수정손실 (9) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산 감소액 C. 조정된 순자산가액 (A + B) D. 발행주식총수(주3) E. 1주당 자산가치 (C ÷ D) (Source : 합병법인의 제시자료, 감사보고서 및 이촌회계법인 Analysis)주1) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2022년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 재무제표상 금액을 적용하였습니다.주2) 분석기준일 현재 합병법인이 보유한 시장성 없는 투자주식의 내역은 다음과 같으며, 이 중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하였습니다. (단위: 원, %) 구분 장부금액(A) 순자산가액 (B) 지분율(C) 순자산지분가액(D=BXC) 조정금액(E=D-A) CHBL ㈜에이치비이에스 합 계 (Source : 합병법인의 제시자료, 감사보고서 및 이촌회계법인 Analysis)주3) 분석기준일 현재의 발행주식이며, 2023년 1월 17일 액면분할로 증가한 주식수가 포함되어 있습니다. (2) 합병법인의 수익가치의 산정합병법인의 주당 수익가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다. 상세내역은 3.3.3 합병법인의 수익가치 산정내역에 기술되어 있습니다. 합병법인의 주당 수익가치의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 금액 가. 추정기간 동안의 영업가치 나. 영구현금흐름의 영업가치 다. 영업가치 (다=가+나) 라. 비영업자산 가치 마. 기업가치 (마=다+라) 바. 이자부부채의 가치 사. 수익가치 (사=마-바) 아. 발행주식수(주1) 자. 1주당 수익가치 (원) (Source : 합병법인 제시자료 및 이촌회계법인 Analysis)주1) 분석기준일 현재의 발행주식이며, 2023년 1월 17일 액면분할로 증가한 주식수가 포함되어 있습니다. 3.2.1.2 합병법인의 상대가치 산정자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하면 코스닥시장 주권상장법인과 주권비상장법인간의 합병인 경우 비상장법인의 합병가액 산정시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 비교가치인 상대가치를 증권신고서에 비교하여 공시하도록 하고 있는 바, 유사회사 산정 검토 결과는 다음과 같습니다. (1) 유사회사 선정요건증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조에 의하면, 상대가치를 산출하기 위해서는 주권비상장법인인 합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 법인으로서, 다음 각 호의 요건을 구비하는 3사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다.요건1) 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것요건2) 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건3) 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건4) 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것따라서, 본 합병비율의 평가시 상대가치 산정은 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 합병법인과 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 회사 중 상기 요건1) 부터 요건4)를 충족하는 유사회사의 존재 여부를 검토하였습니다.(2) 유사회사의 검토 결과합병법인인 주식회사 한빛레이저는 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류상 "특수 목적용 기계 제조업"을 영위하고 있습니다. 본 평가인의
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

검토 결과, 한국거래소업종분류에 따른 소분류업종인 "특수 목적용 기계 제조업"에 해당하는 주권상장법인 151개사를 유사회사로 판단하고 검토하였습니다. 동 151개사 중 레이저 기술을 이용한 관련 장비 제조업을 영위하는 회사로 최근 2개 사업연도 평균 주당법인세비용차감전계속사업이익과 최근 사업연도 주당순자산을 합병법인의 최근 2개 사업연도 평균 주당법인세비용차감전계속사업이익과 최근 사업연도 주당순자산을 비교한 결과 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 회사가 3사 미만이므로 합병법인의 합병가액의 산정에 유사회사별 비교가치를 산출하지 않습니다. (3) 유사회사 요건 충족 여부 검토 (가) 제품 또는 용역의 종류가 유사한 주권상장법인 검토분석기준일 현재 합병법인의 매출구성에서 가장 큰 비중을 차지하는 제품 또는 용역은 "레이저 응용 장비"이며, 검토 결과 이 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 5개사를 유사회사로 판단하고 검토하였습니다. 회사명 주요 제품 및 용역 선정여부 AP시스템 AMOLED 제조장비, 반도체 제조장비, LCD제조장비, 콘트롤기기 제조 미충족 DMS 디스플레이패널 생산장비의 제조, 개조 및 판매, 풍력발전단지 조성 및 운영, 농산물 유통 및 판매, 유기전자재료판매 외 미충족 GST 반도체, FPD(Flat Panel Display)공정 및 기타 LED, Solar Cell 공정에서 사용후 배출되는 유해가스를 정화하는 가스정화장비인 Scrubber와, 반도체 및 FPD(Flat Panel Display)공정상 안정적인 온도유지를 제공함으로써 공정효율을 개선하는온도조절 장비인 Chiller제품을 제조, FPD 제조공정에서 발생되는 Acid 및 VOC(휘발성 유기화합물)가스를 처리하여 작업환경 개선을 통해 업무효율을 증대시켜주는 VOC농축장비 제조 미충족 HB솔루션 디스플레이 사업분야의 전공정부터 후공정에 이르는 측정ㆍ검사 및 설비 장비를 생산 미충족 HB테크놀러지 LCD 및 AMOLED검사장비의 생산과 Display 백라이트유닛인 도광판, 확산판 제조 및 도광판 Pattern 가공사업 미충족 HPSP 고유전율(High-K) 절연막을 사용하는 트랜지스터의 계면특성을 개선하는 고압 수소 어닐링 장비에 대한 연구개발 및 제조, 판매 미충족 TYM 농기계사업 및 담배필터사업 미충족 고영 전자제품 생산용, 반도체 생산용 3D 납도포검사기, 3D 부품 장착 및 납땜 검사기, 반도체 Substrate Bump 검사기 제조 미충족 기가레인 모바일 기기 및 통신 인프라, 국방 분야 등에 사용되는 RF통신부품사업과 ICP 식각 장비, DRIE 식각 장비 등의 반도체 공정장비 사업, 그리고 반도체 테스트솔루션 사업 미충족 기신정기 플라스틱 사출금형 제작용 몰드베이스(MOLD BASE)와 정밀 플레이트(PRECISION PLATE), 프레스 금형 제작용 다이 세트(DIE SET)를 제조ㆍ판매 미충족 나라엠앤디 자동차, 디스플레이, 휴대폰, 가전등 대량생산을 위해서는 필수 장치인 금형사업과 금형기술을 기반으로 하여 Press기, 사출기, 기타 양산 전용설비를 이용한 부품 제조 미충족 나래나노텍 디스플레이 장비 제조 및 판매 미충족 나인테크 디스플레이 제조용 공정장비 및 이차전지 제조용 장비를 제작하여 판매 미충족 네오셈 반도체 검사장비의 개발, 제조, 판매 미충족 네온테크 반도체, 디스플레이, MLCC용 절단 장비 제조 및 판매 미충족 넥스턴바이오 CNC자동선반를 생산으로 하는 사업 미충족 넥스틴 전공정(Front-end Process)반도체 소자의 회로 제작 공정에서 발생하는 미소 패턴 결함을 검출하는 웨이퍼 미소 패턴 결함 검사 장비를 제조 및 판매 미충족 뉴파워프라즈마 반도체 및 디스플레이(Solar 포함) 산업의 핵심공정인 박막공정 및 식각공정 장비에서 사용 중인 Remote Plasma Generator와 Plasma 발생 전원 공급 모듈을 제조 미충족 다이나믹디자인 타이어 금형, 타이어 금형 관련 주요 자재(3D 신터링 사이프 등)의 사업 부문 미충족 대동
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

농업용기계(엔진포함)를 전문적으로 생산 및 판매 미충족 대동기어 자동차 및 농기계등의 동력전달장치용 부품 및 트랜스 밋션 생산 미충족 대모 건설기계 종합 전문 제조 미충족 동아엘텍 LCD검사장비, OLED 검사장비 등 디스플레이 제조 공정상 주로 후공정의 검사장비를 제조, 판매 미충족 두산밥캣 지주회사로서 타회사의 주식취득을 통하여 그 회사의 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적사업으로 영위 미충족 디바이스이엔지 세정공정의 핵심기술인 오염제어기술을 기반으로 메모리와 비메모리 반도체제조공정과 Rigid 와 Flexible OLED 디스플레이에 사용되는 오염제거장비 제조 미충족 디아이티 디스플레이 검사장비, OLED 디스플레이 검사장비, 2차전지 검사장비, 반도체 검사장비 등 제조 미충족 디에스케이 FPD(Flat Panel Display 평판디스플레이)용 Bonding System 및 In-line System, 메카트로닉스 사업 미충족 디에이테크놀로지 2차전지 설비를 제조 및 판매 미충족 디와이파워 유압실린더 등 유공압기기 및 유공압기계 제조 및 판매업 미충족 디이엔티 디스플레이관련 장비 및 부품제조업 미충족 라온테크 반도체 및 FPD용 로봇시스템과 일반산업용 로봇 자동화 시스템 제조 미충족 러셀 반도체산업의 후방 산업으로 분류되는 반도체 장비 리퍼비시 전문 기업으로 반도체 장비부문과 2020년 자회사로 편입된 러셀로보틱스의 무인자동화 시스템부문의 사업 미충족 레이저쎌 면광원-에어리어 레이저 기술을 기반으로 반도체, 디스플레이, 2차전지 등의 후공정에 활용되는 레이저리플로우 장비를 개발 및 제조 충족 레인보우로보틱스 협동로봇, 초정밀지향마운트 및 보행로봇플랫폼 미충족 로보스타 디스플레이(AMOLED, LCD, LED), 자동차, 반도체, IT(휴대폰 및 모바일), 기타 전기전자산업 분야 등의 다양한 모든 산업의 제조현장에서 제품생산 및 출하까지 공정 내 자동화 작업을 수행하기 위해 폭넓게 활용되는 제조용(산업용)로봇과 FPD(평판디스플레이 및 중소형 LCD) 제조현장의 각종 초정밀 생산 및 검사 등 다양한 공정장비의 기초 장비인 FPD장비(정밀Stage)와 IT분야(LED, 휴대폰, 모바일 부품 등) 및 전자부품산업 분야 등의 부품생산을 위한 시스템장비 성격인 IT부품제조장비 등 제조 미충족 로보티즈 서비스 로봇 구축 솔루션이며 크게는 로봇전용 액츄에이터(제품명:Dynamixel-다이나믹셀)와 이를 효과적으로 활용할 수 있는 지능형 소프트웨어로 구성 미충족 로체시스템즈 물류자동화 장비를 생산, 판매하고 있으며, 주로 FPD 및 반도체 생산용 이송장비 및 Laser Glass Cutting Machine장비등을 개발 공급 미충족 명성티엔에스 2차전지 분리막을 생산하는 분리막 제조 설비를 전문적으로 제작 미충족 미래컴퍼니 디스플레이 제조장비 생산 미충족 바이옵트로 Vision 및 계측기술을 활용한 반도체 substrate 검사장비 제조 및 AI기반 Robot system 공급을 주업으로 함과 동시에, 공장자동화(FA)장비에 대한 Total Solution제공을 주된 영업 목적 미충족 베셀 디스플레이 제조장비 생산 미충족 브이원텍 머신비전(Machine Vision) 및 화상처리를 통한 디스플레이 검사 S/W 개발 및 장비 제작 미충족 비아트론 AMOLED, LTPS LCD, Oxide TFT, Flexible Display 등 디스플레이 패널 제작을 위한 장비 중 전공정 장비에 속하는 backplane 제조 관련 열처리장비 제조 미충족 상상인인더스트리 선박용 크레인 등 선박구성부분품의 제조 및 판매 미충족 서연탑메탈 자동차금형과 굴삭기CABIN을 제조하고 판매 미충족 선익시스템 반도체 증착장비 미충족 수산중공업 유압브레이커, 크레인, 유압드릴 사업 미충족 스마트솔루션즈 반도체/디스플레이 검사장비 사업 미충족 스맥 공작기계(중소형 CNC선반, 머시닝센터 등) 및 관련 부품, LCD 생산관련 Robot의 제조ㆍ판매, Gateway를 전문으로 개발 미충족 스페코 건설장비, 방산설비 등 미충족 신도기연 디스플레이 장비
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

제조 및 판매 미충족 싸이맥스 반도체웨이퍼 이송용장비를 제조 및 판매 미충족 씨아이에스 2차 전지 전공정에 해당하는 Coater M/C, Calender M/C, Slitter M/C 및 Tape Laminator를 생산 미충족 씨앤지하이테크 반도체/디스플레이 제조 공정에 필요한 화학약품을 최종 양산 설비에 자동화로 공급하는 장치인 CCSS를 주요제품으로 생산 미충족 아바코 FPD 제조용 진공장비, 전용장비, 자동화장비 미충족 아세아텍 종합형 농업기계 전문메이커 미충족 아이씨디 AM-OLED, TFT-LCD 등 FPD(Flat Panel Display) 의 양산에 필요한 제조 장비를 생산, 판매 미충족 아이원스 반도체 전공정 장비 부품의 정밀 가공 및 세정, 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공, 디스플레이 장비 제조 미충족 야스 OLED 디스플레이 패널 제작을 위한 장비 중 증착공정 장비에 속하는 증착시스템, 증착원을 제작 판매 미충족 에스에이티이엔지 디스플레이장비 제조 미충족 에스에프에이 스마트팩토리솔루션사업과 반도체패키징사업 미충족 에스엔유 OLED, LCD 등의 산업용 제조장비를 연구, 제조, 판매 미충족 에스티아이 반도체 제조용 기기 및 장비제조, 판매 미충족 에스피시스템스 갠트리로봇을 포함한 로봇자동화시스템과 스마트팩토리 소프트웨어 개발 및 판매, 2차 전지 및 자동차용 부품 제조 미충족 에이비프로바이오 공작기계의 한 분류인 머시닝센터(MCT) 등을 제작하는 금속절삭기계 제조업 미충족 에이치케이 레이저가공기 제조 및 판매, 레이저가공기를 활용한 생산설비 자동화시스템 충족 에이테크솔루션 주형 및 금형 제조업 미충족 에이피티씨 반도체 제조 공정 중 '식각 공정'에 필요한 장비를 제조, 판매 미충족 에프엔에스테크 반도체 및 디스플레이 공정용 장비와 부품ㆍ소재를 제조 판매 미충족 엑시콘 반도체 메모리 Component, Module 제품 및 광소자 테스트를 위한 시스템의 개발, 제조 및 판매 미충족 원익피앤이 리튬폴리머 2차전지 양산용 공정자동화장비와 광학필름 레이저 응용 제조 자동화 장비를 제작, 납품 미충족 엔투텍 반도체 장비의 제조 판매 미충족 엘아이에스 전자응용 가공 공작기계 제조, 주로 레이저를 활용한 OLED 제조장비를 제작 및 납품 미충족 엘오티베큠 반도체용 진공펌프의 제조, 판매, 수리, 수출 등 미충족 엠플러스 파우치형의 전기자동차용 리튬이온 이차전지 조립공정 장비 제조 미충족 영우디에스피 OLED 및 LCD등의 검사장비 제조 미충족 예스티 디스플레이 및 반도체 장비 제조/판매 미충족 오로스테크놀로지 반도체 전공정 중 노광장비에 연관된 MI(Metrology, Inspection)장비 제조 미충족 오션브릿지 반도체 공정용 화학재료와 반도체FAB(전공정 생산라인) 설비 등에 적용되는 장비 생산 미충족 와이아이케이 반도체 검사 장비 제작 및 판매 미충족 우신시스템 자동차 부품 생산 미충족 우진플라임 산업기계 및 자동화설비 제작, 판매 미충족 원익IPS 반도체, Display, Solar cell 장비 제조 미충족 원익홀딩스 반도체 및 디스플레이 제조 공정 중 해당 공정에 필요한 원료 가스를 원하는 조건(압력)으로 청정이 유지된 상태에서 원료가스의 순도가 보존된 상태로 공급시키기 위한 장치제조 사업과 배관공사 사업 미충족 원준 첨단소재 생산에 필수적으로 필요한 열처리 솔루션을 제공 미충족 위지트 디스플레이 및 반도체장비 부품을 생산하여 판매 미충족 윈텍 머신비전(Machine Vision) 및 화상처리를 통한 전자 부품, 디스플레이, 필름 검사 S/W 개발 및 장비를 제작 미충족 유니셈 반도체 장비, LCD장비, LED장비, 태양광 장비 등을 제작, 판매 및 A/S 미충족 유니테스트 반도체 검사 장비를 전문으로 개발·생산 미충족 유일로보틱스 직교로봇, 협동로봇, 다관절로봇 등 산업용 로봇과 스마트기기로 구성한 자동화시스템을 주요 제품으로 개발 및 생산 미충족 유일에너테크 친환경 에너지(2차전지, 연료전지, 태양전지 등) 제조 장비 및 기타 산업용 자동화 장비의 개발 및 제작 판매 미충족 유진로봇
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

청소 로봇, 유비쿼터스 홈 로봇 판매 등 미충족 유진테크 반도체장비, 부품제조, 판매 미충족 이노메트리 머신비전기술(Machine Vision)을 이용한 X-ray 자동검사시스템을 공급 미충족 이엠코리아 CNC공작기계 및 방산제품, 발전설비제품, TBM(터널보링머신)등을 생산, 판매 미충족 이오테크닉스 반도체 레이저마커, 레이저응용기기 제조 및 판매 충족 이큐셀 진공/플라즈마 기술, 반도체 후공정 기술, 초고정밀 Align 기술 및 특수 이송시스템 기술을 적용한 반도체, 디스플레이 및 에너지 산업 분야의 공정 장비 개발 및 제조 미충족 인베니아 LCD, OLED 등 장비를 개발, 제작, 판매 미충족 인텍플러스 반도체분야, 디스플레이 분야, 태양광분야 및 LED분야의 외관 검사 장비의 제조 미충족 자비스 산업용부품검사장비("Xscan")와 식품이물검사장비("Fscan") 제조 미충족 제너셈 반도체 후공정 자동화 장비로 Laser Marking, Test Handler, Inspection, Pick Place외 Automation 장비 제조 판매 충족 제우스 반도체 제조 장비, TFT-LCD IN-LINE TRANSFER SYSTEM 및 태양전지 제조장비, 밸브 SYSTEM 등을 생산 판매 미충족 제이스텍 OLED, LCD 디스플레이 본딩장비와 POL 컷팅장비, Cell 컷팅장비 등 레이저장비 및 워터젯 디프레시장비, 도금장비 등의 반도체 장비의 제조, 판매 미충족 제이티 반도체 검사장비 관련 사업과 산업용 특수가스 및 가스설비 제조업 미충족 젬백스 환경오염제어 사업 등 미충족 주성엔지니어링 반도체 제조장비, 디스플레이 제조장비, 태양전지 제조장비, LED 및 OLED 제조장비 사업 미충족 지아이텍 전기자동차용 2차전지 제조를 위한 코팅공정의 핵심 장비인 SLOT DIE 및 디스플레이 생산 공정중 감광액(PR) 도포의 핵심 제품인 SLIT NOZZLE을 생산 미충족 지앤비에스엔지니어링 반도체, FPD(Flat Pannel Display), 태양광, LED 분야의 공정내 Scrubber 및 Trap, 플라즈마백연제거 설비 등 친환경 장비 전문제조 미충족 진성티이씨 무한궤도식(크롤러형) 하부주행체 제조관련 산업 미충족 참엔지니어링 LCD 및 OLED 등 패널 제작시 발생되는 결함을 Laser로 수리하는 장비생산, 판매 미충족 케이엔제이 디스플레이 패널 관련 Edge Grinder와 CVD-SiC Product 생산 미충족 케이피에스 디스플레이 패널업체를 대상으로 정밀장비 제작 및 제어, 비젼기술을 바탕으로 OLED(Organic Light Emitting Diode) 디스플레이 공정에서 사용되는 장비를 개발, 공급하는 사업 미충족 코디엠 반도체 장비, LCD 장비 및 유기발광다이오드 장비의 제조/판매 등 미충족 코미코 반도체 부품의 세정과 코팅 미충족 코세스 반도체 후공정장비와 레이저 응용 장비 등을 제조 미충족 코윈테크 2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 식품, 제약 등 다양한 산업에 공정 자동화시스템을 구축 미충족 탑엔지니어링 반도체, LCD, LED 및 OLED 공정장비를 개발, 제조 및 판매 미충족 태성 PCB자동화 생산에 필요한 핵심설비인 습식설비를 전문적으로 생산 미충족 테스 반도체 제조에 필요한 전공정장비 제조 미충족 테크윙 반도체 테스트 핸들러 및 주변기기 제조/판매 미충족 톱텍 FA사업, 나노관련사업, 태양광관련사업 미충족 티로보틱스 반도체 및 디스플레이 부분의 OLED진공로봇과 시스템사업 미충족 티에스넥스젠 발전플랜트설비 댐퍼(Damper) 및 선박용 탈황설비(SOx Damper), 전력배전설비 부스웨이(Busway) 제조 판매와 재생의료 상품, 의료기기 판매 미충족 티에스아이 2차전지 제조 장비중 2차전지의 활물질, 도전제, 결합제, 용매를 혼합하는 Mixing 공정을 운용하는 장비와 그 시스템을 판매 미충족 파나케이아 PCB자동화기계 제조, 의류 등 유통 사업 미충족 파라텍 스프링클러 헤드류, 주방용 자동소화장치, 소방용 합성수지배관(CPVC) 밸브 등 제조 미충족 파인텍 디스플레이 부품
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

및 장비, 2차 전지 제조장비 등의 사업 미충족 프로텍 디스펜서, 공압실린더등의 제품을 생산 미충족 피에스케이 반도체장비(전공정 및 패키징 장비) 사업 미충족 피에스케이홀딩스 반도체장비(패키징 장비)의 제조와 판매(그 부속 부품 및 기술서비스 포함) 미충족 피엔티 Roll to Roll을 이용한 2차전지의 원천 소재인 양극, 음극재 및 분리막 제조장비와 FPCB, MLCC, 광학시트 등 전자 소재 및 디스플레이, 동박, 기타 산업소재 제조장비와 기타자동화 설비를 제조 미충족 필옵틱스 레이져응용장비, FPD 노광기 설계 및 제작 충족 하나기술 이차전지 공정 장비 제조 미충족 한국정밀기계 공작기계 및 산업기계의 제조 및 판매 미충족 한국주강 주강부품을 주 제품으로하는 주조업계의 상위(上位) 주강 제조업체 미충족 한미반도체 반도체 제조용 장비 및 금형, 레이저장비, 태양광장비, LED장비 등 개발ㆍ생산 미충족 한송네오텍 OLED 제조 공정 중 핵심공정인 유기물증착공정 관련된 "파인메탈마스크(FMM)"장비 및 검사장비를 주력제품으로 박막봉지공정과 모듈공정 관련 장비를 제조 및 판매 미충족 한일진공 진공증착장비의 개발, 생산, 판매 등 미충족 현대두산인프라코어 건설기계 사업부문에서 굴착기, 휠로더 등의 상품, 제품 등을 판매 ,엔진 사업부문에서 엔진, 발전기, A/S 부품 등의 상품, 제품 등을 판매 미충족 현대에버다임 콘크리트 펌프트럭, 어태치먼트, 락드릴, 소방차, 타워크레인, 발전기, 락툴 등의 제조 판매와 중장비 매매 및 파일, 토목공사 등의 사업 미충족 화천기계 금속재료를 절삭 또는 연마하여 기계부품을 만들어내거나 소재를 가공하여 제조물의 틀(금형)을 만들어내는 공작기계를 제조, 판매 미충족 화천기공 CNC선반 및 머시닝센터 등 금속공작기계제조와 주물제작 미충족 휴림로봇 IT기술과 융합하여 네트워크를 통한 기능분산, 가상공간 내의 동작을 포함하는 네트워크 로봇, 소프트웨어의 로봇 제조 미충족 흥국 건설기계의 하부 구동 부품(Undercarriage Parts)인 Track Roller와 Carrier Roller, Idler, Tension Cylinder 및 단조품(열간 형단조) 제조 미충족 힘스 디스플레이 제조사에 OLED 제조관련 Mask공정 및 Glass 검사공정에 관련 장비를 제조, 판매 미충족 뉴로메카 협동로봇(collaborative robot 또는 cobot) 개발 및 제조 미충족 대성하이텍 정밀부품, 스위스턴 자동선반, 컴팩트 머시닝 센터의 제조 및 판매 미충족 모델솔루션 자동차, 항공우주, IT/통신, 의료기기 산업 등 다양한 고부가가치 산업의 제품 개발 단계에서 필요로 하는 Design 프로토타입, Functional 프로토타입, 사출성형 프로토타입 제조 및 소량생산 서비스를 공급 미충족 엔젯 Electro-hydrodynamic (전기수력학, 이하“EHD”)잉크젯 프린팅 및 코팅 미충족 저스템 반도체 제조 장비의 환경제어 System인 N2 Purge System을 통해 수율을 향상시키는 장비를 생산하는 제품 제조 미충족 펨트론 산업용 고속 카메라로 획득한 영상을 이용한 머신비전(Machine Vision) 및 영상처리 SW 기술에 기반한 3D측정 및 AI 딥러닝을 이용한 검사기술을 바탕으로 SMT, 반도체, 이차전지 시장의 3D 정밀공정검사장비 제조, 판매 미충족 (Source: 한국거래소, DART 사업보고서 및 이촌회계법인 Analysis) (나) 증권의발행및공시에관한규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 요건 검토 분석기준일 현재 합병법인과 동일한 소분류 업종 분류인 "특수 목적용 기계 제조업"에 해당하는 주권상장법인에 대해 최근 사업보고서 상 주요 제품 또는 용역의 종류가 유사한 기업의 최근사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 주당순자산 검토 결과는 다음과 같습니다. (단위: 원) 유사회사명 최근사업연도 주당법인세비용차감전계속사업이익(손실) 요건(주1) 최근사업연도주당순자산 요건 유사기업요건충족여부 금액 충족여부 금액 충족여부 합병법인 (+30%) 레이저쎌 미충족 미충족 미충족
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

필옵틱스 미충족 미충족 미충족 제너셈 미충족 미충족 미충족 에이치케이 미충족 미충족 미충족 이오테크닉스 미충족 미충족 미충족 (Source: 한국거래소, DART 사업보고서 및 이촌회계법인 Analysis)주1) 합병법인의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 2022년 및 2021년의 한국채택국제회계기준에 의한 감사보고서상의 법인세비용차감전순이익을 분석기준일 현재의 발행주식수로 나누어 산출하였습니다. 3.2.2 피합병법인의 합병가액 산정주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준주가를 적용하되, 기준주가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 본 건 피합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액이 높기에 본 평가에서는 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액을 합병가액으로 산정하였습니다. (단위: 원) 구분 금액 가. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액 나. 자산가치 다. 합병가액 (Max[가, 나]) (Source: 이촌회계법인 Analysis) 3.2.2.1 피합병법인의 기준주가 산정피합병법인의 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액은 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2023년 4월 3일)과 합병계약을 체결한 날(2023년 4월 3일) 중 앞서는 날의 전일(2023년 3월 31일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액(본건 합병에서는 4.99% 할인한 가액)으로 산정하였습니다.본 합병의 경우 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 모두 2023년 4월 3일이므로 합병을 위한 이사회 결의일의 전일인 2023년 3월 31일이 기산일입니다. 최근 1개월 가중산술평균종가는 2023년 3월 2일부터 2023년 3월 31일까지의 종가와 거래량을 이용하며 최근 1주일 가중산술평균종가는 2023년 3월 27일부터 2023년 3월 31일까지의 종가와 거래량을 이용합니다. (단위: 원) 구분 기간 금액 가. 1개월 가중평균 주가 2023년 3월 2일부터 2023년 3월 31일까지 나. 1주일 가중평균 주가 2023년 3월 27일부터 2023년 3월 31일까지 다. 최근일 주가 2023년 3월 31일 라. 산술평균 주가 [(가+나+다)÷3] 마. 할인율 바. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액 (라×(1-마)) (Source: 한국거래소 및 이촌회계법인 Analysis) 한편, 상기 기준주가 산정을 위해 2023년 4월 3일 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 일자 종가 거래량 종가 X 거래량 1개월 가중평균종가 1주일 가중평균종가 (Source : 한국거래소 및 이촌회계법인 Analysis) 3.2.2.2 피합병법인의 자산가치 산정피합병법인의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 한국채택국제회계 기준에 의해 감사받은 재무제표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. 피합병법인의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 과목 금액 A. 최근 사업연도말 자본총계(주1) B. 조정항목(a - b) a. 가산항목 (1) 분석기준일 현재 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 재무상태표 금액의 차이 (2) 분석기준일 현재 시장성 있는 투자주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이 (3) 자기주식 (4) 최근사업연도말 이후 자본금 증가액 (5) 최근사업연도말 이후 자본잉여금 증가액 (6) 최근사업연도말 이후 재평가잉여금 증가액 (7) 최근사업연도말 이후 전기오류수정이익 (8) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산 증가액 (9) 주식매수선택권 행사가정 (10) 전환사채의 전환가정(주2) b. 차감항목 (1) 실질가치 없는 무형자산
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

(2) 회수가능성이 없는 채권 (3) 분석기준일 현재 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 재무상태표 금액의 차이 (4) 분석기준일 현재 시장성 있는 주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이 (5) 퇴직급여충당부채 과소설정액 (6) 최근사업연도말 이후 자산손상차손 (7) 최근사업연도말 이후 자본금 감소액 (8) 최근사업연도말 이후 배당금 지급, 전기오류수정손실 (9) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산 감소액 C. 조정된 순자산가액 (A + B) D. 발행주식총수(주2) E. 1주당 자산가치 (C ÷ D) (Source : 피합병법인의 감사보고서 및 이촌회계법인 Analysis)주1) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말인 2022년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의해 감사받은 재무제표상 금액을 적용하였습니다.주2) 분석기준일 현재의 발행주식총수에 전환가능 주식수를 가산하였습니다. 피합병법인의 2022년 12월 31일 현재 재무상태표상 피합병법인이 발행한 전환사채(*1)가 존재합니다. 2021년 4월 1일에 개정되어 2021년 4월 12일부터 시행된 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙에 따르면, 전환사채 등과 관련하여 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영하도록 하고 있습니다. 피합병법인이 발행한 전환사채의 1주당 전환가격은 1,000원으로 분석기준일 현재 기준시가를 고려할때 합리적인 투자자라면 전환이 확실시 되는 상황입니다. 이를 고려하여 피합병법인의 전환사채 장부가액 전액을 순자산 증가액에 반영하였으며, 전환가격에 따른 행사가능 주식수 1,160,000주는 발행주식수에 가산하였습니다. (*1) 전환사채의 내용 (단위: 원) 구분 내용 표면이자율 만기보장수익률 전환청구기간 2021년 11월 15일부터 2026년10월 14일까지 전환가격 액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원(시가를 하회하는 주식연계사채 발행, 유상증자, 무상증자, 주식 배당, 준비금의 자본전입 등 일정사유 발생시 전환가격 조정됨) 상환방법 만기일 일시상환 (출처: 피합병법인 제시자료)전환가격에 따른 행사가능 주식수를 반영하기 전 발행주식총수와 그에 따른 주당 자산가치와의 비교 결과는 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 주식 수 주당 자산가치 전환증권 행사 전 발행주식총수 전환증권 행사 시 발행주식총수 (출처: 피합병법인 제시자료 및 이촌회계법인 Analysis) 3.3 합병법인에 대한 이해 및 추정재무제표 3.3.1 산업에 대한 이해 3.3.1.1 산업의 개요 레이저 가공은 레이저광과 물질의 상호작용에서 발생하는 열을 이용하여 레이저의 높은 에너지 밀도와 고도의 지향성을 이용하는 열 가공 방법입니다. 레이저 가공 기술은 열 가공이면서 집광면적이 매우 작아 수십 ㎛의 국부 가공이 가능하여 소재의 응력이나 뒤틀림 등이 다른 용접에 비해 발생하지 않습니다. 또한 레이저 가공은 비접촉 가공 방식으로 재료의 강성이나 경도와 무관하게 가공할 수 있으며, 열 영향을 받는 극소의 부위를 제외하고는 재질 변형에 영향이 거의 없으며 열 충격에 약한 물질의 가공에도 적합하고 공구의 마모나 관성에 의한 가공오차, 소음 등이 발생하지 않습니다. 이와 같은 레이저가공 기술의 장점을 활용하여 레이저 가공 기술로 금속, 아크릴, 석영유리를 비롯하여 신소재, 세라믹에 이르기까지 재질에 관계없이 자유자재로 웰딩, 커팅, 마킹 등의 가공을 할 수 있으며 반도체, 자동차 산업, 이차전지 산업, 항공우주, 조선업, 방위산업에 이르기까지 고품질의 가공이 필요한 첨단 산업에서는 레이저 가공이 필수적인 것으로 인식되고 있습니다. 또한 레이저 가공 장비 산업은 기술의 정도에 따라 고부가가치가 가능한 기술집약적 산업으로 기술 기반이 물리학, 화학 등의 자연과학 분야에서 기계공학, 전자공학, 소재 공학 등의 응용 분야까지 적용할 수 있는 복합 기술에 해당됩니다.
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

레이저가공 장비(레이저가공시스템)는 웰딩, 마킹, 절삭 등 가공 형태별 그리고 이차전지, 자동차, 반도체 등 산업별로 구분되어 있습니다. 3.3.1.2 시장 현황 및 전망 레이저가공은 광범위한 산업에서 사용되고 있으며 현재 고출력, 초 단펄스, 지능화 방향으로 움직이고 있습니다. 가공 기술은 초미세 가공, 초정밀 가공, 초정밀 가공, 난삭재료 가공 등의 영역에서 대체할 수 있는 가공 기술이 존재하지 않고, 빠른 가공 속도로 생산성 향상에 기여하고 있으며, 현대 산업 분야에서 요구하는 하드웨어와 인터페이스 적용이 가능해 자동화에 유리하여 고성장 중인 이차전지, 전기차와 같은 주요 산업에 중요한 기술로 활용되고 있습니다.레이저가공시장은 레이저 기술의 발전과 증가하는 수요에 따라 성장하여 왔으며, 글로벌 레이저 가공시장은 2021년 190.1억달러(한화 25조원)에서 연평균 7.9%로 성장해 2030년 378.8억달러(한화 50조원)에 이를 것으로 전망되며, 기술의 발전과 첨단 제조기술의 확대로 인해 지속적인 성장이 전망됩니다. [글로벌 레이저가공시장 규모 전망] 글로벌 레이저 가공시장 규모 전망.jpg 글로벌 레이저 가공시장 규모 전망 (Source: PRECEDENCE RESEARCH 2023, Global laser processing market revenue 2020~2030)국가별 레이저가공 시장에서 글로벌 자동차 기업들의 생산공장이 밀집된 아시아가 85.3억달러(한화10.2조원)로 41%의 점유율을 보여주었으며, 북미와 유럽 시장은 각각 27%, 23%를 차지하였습니다. 미국의 보호 무역주의 강화로 북미 시장의 점유율은 확대될 것으로 전망됩니다. [2022년 지역별 레이저가공 시장규모] 2022년 지역별 레이저가공 시장규모.jpg 2022년 지역별 레이저가공 시장규모 [지역별 레이저가공 시장규모 전망] 지역별 레이저가공 시장규모 전망.jpg 지역별 레이저가공 시장규모 전망 국내 레이저가공 시장 규모는 2022년 16.1억달러(한화 1.9조원)에서 연평균 8.6%로 성장하여 2030년 31.3억달러(한화 3.8조원)에 이를 것으로 전망됩니다. 레이저가공 적용 분야는 전통 제조 산업인 철강ㆍ자동차ㆍ조선ㆍ중공업은 물론, 초정밀ㆍ초미세 가공을 요구하는 전기전자ㆍ반도체ㆍ이차전지ㆍ의료분야까지 확대되고 있으며, 단순한 평면형상 가공에서 벗어나 미세형상 가공 및 3차원 형상가공까지 가능해지고 있습니다. [국내 레이저가공 시장규모 전망] 국내 레이저 가공시장 규모 전망.jpg 국내 레이저 가공시장 규모 전망 (Source: PRECEDENCE RESEARCH 2023, Global laser processing market revenue 2020~2030)국내 이차전지산업에서 2022년 레이저가공시장 규모는 대략 1.3억 달러로 추정되며 연평균 8.4%로 성장하여 2030년에 2.6억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 과거 이차전지의 주요 수요처는 휴대폰과 무선 전동기기 같은 Portable device 시장이었으나 최근 가장 큰 수요처는 전기차 시장이 되었습니다. 공급이 수요를 따라가지 못하여 이차전지 제조사는 자체적으로 혹은 완성차 제조사와 합자형태로 생산시설을 지속적으로 증설하고 있음에 따라, 이차전지 및 이차전지 제조장비 시장은 앞으로도 지속적인 성장이 기대됩니다. [국내 이차전지 산업 레이저 가공시장 규모 전망] 국내 이차전지 산업 레이저 가공시장 규모 전망.jpg 국내 이차전지 산업 레이저 가공시장 규모 전망 (Source: PRECEDENCE RESEARCH 2023, Global laser processing market revenue 2020~2030)국내 자동차산업 내 2022년 레이저가공시장 규모는 대략 2.9억 달러로 연평균 8.4%로 성장해 2030년에 5.6억달러에 이를 것으로 전망됩니다. 최근 급격한 전기차 생산량 증가로 인해 완성차 및 부품 제조사 모두 전기차 생산에 새롭게 적용되는 레이저 어플리케이션 수요가 급격히 증가함에 따라 레이저가공장비 시장은 예상보다 빠른 속도로 성장할 것으로
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

전망됩니다. [국내 자동차 산업 레이저 가공시장 규모 전망] 국내 자동차 산업 레이저가공 시장규모 전망.jpg 국내 자동차 산업 레이저가공 시장규모 전망 (Source: PRECEDENCE RESEARCH 2023, Global laser processing market revenue 2020~2030)자동차 산업의 발전, 특히 전기차 시장의 확대로 인한 생산속도 및 생산성 향상을 위해 레이저가공의 필요성은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 글로벌 이차전지 및 반도체 산업의 고도화로 생산방식의 자동화, 제품의 소형화, 고정밀 가공방식 등이 요구되어 레이저가공 시장은 우상향할 것으로 기대됩니다. 3.3.2 합병법인에 대한 이해3.3.2.1 합병법인의 개요 합병법인은 레이저 응용시스템 및 솔루션을 공급업을 주요 사업으로 하는 레이저 전문 기술기업으로 이차전지 부문, 자동차 부문, 반도체 부문 등을 주요 전방산업으로 확보하고 있으며, 방위산업, 철강업 등 전방산업은 지속적으로 확대되고 있습니다. 이차전지, 자동차, 반도체 부문에서 각각 글로벌 탑티어 기업을 거래처로 확보하고 있으며 이에 따라 거래처의 협력사까지 거래처가 확대되고 있습니다. 합병법인의 이차전지 부문 주요 제품은 배터리 조립공정 중 노칭공정의 Laser Notching system (레이저 노칭시스템), 와인딩스테킹 공정의 i-Scan marker (셀 추적 이력마킹시스템) 그리고 탭웰딩과 탑캡웰딩 공정에서 웰딩 전, 전해액 및 기타 이물질 제거목적의 Laser cleaning (레이저 클리닝장비)과 다양한 웰딩공정에 이용되는 i-Scan welder 등이 있습니다. 각각의 공정은 고도화된 자동화가 이루어졌고 초미세 가공을 요구하기에 레이저를 이용한 가공은 필수적인 상황이며 이차전지 제품은 매년 다양한 모델과 형상들로 그 목적에 따라 변화하고 있으며 다양성의 확보, 미세가공, 정밀가공의 필요에 따라 레이저의 장비의 사용은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 합병법인의 자동차 제조부문의 주요제품인 VIN Marker, RWS 등으로 VIN Marker 는 점유율 95% 수준을 확보하고 있으며 RWS는 공정 시간 단축으로 내연기관 자동차뿐만 아니라 전기차 공정에도 적용되고 있으며, Busbar welder (버스바 웰딩 시스템) 제품의 경우 전기차의 배터리팩 제조에 적용되는 제품으로 그 수요 또한 전기차 시장의 성장과 맞물려 확대될 전망입니다. 끝으로 합병법인의 반도체 부문의 주요 제품은 주요제품으로는 PCB 제조공정 중 Film를 제거하는 목적의 Laser Film cutter와 인식마크를 제거하는 Laser Ablation 등이 있습니다. 합병법인은 기존 제품을 응용하고 개발하여 현재 공급하고 있는 산업부문 외에도 다양한 산업군으로 진출을 확대하여 왔습니다. 레이저가공 기술은 금속, 아크릴, 석영유리를 비롯하여 신소재, 세라믹에 이르기까지 재질에 관계없이 자유자재로 웰딩, 커팅, 마킹 등의 가공을 할 수 있으므로 수요가 확대될 것으로 기대하고 있습니다. (1) 주요 연혁합병법인의 주요 연혁은 다음과 같습니다. 구분 주요 연혁 1997년 10월 회사설립 1998년 02월 생산기술연구원의 '기술창업보육사업(TBI)'착수 1998년 07월 고출력 펄스형 Nd:YAG 레이저 출시 1999년 03월 유망 중소기업 선정 (한국원자력연구소) 1999년 05월 유망 선진기술기업 선정 (중소기업청) 1999년 05월 유망 중소기술기업 선정 (대전광역시) 1996년 06월 벤처기업 인증 (벤처기업확인기관장 제20220406010046호) 2000년 01월 기업부설연구소 설립 (한국산업기술진흥협회장 제20001161호) 2002년 08월 Clean 사업장 인정 (노동부)Clean 사업장 인정 (노동부) 2002년 11월 2003년 07월 공장등록 (연구개발특구진흥재단) 2003년 09월 INNO-BIZ 인증 (중소기업청) 2004년 12월 NET 마크 인증 (과학기술부) - 고출력 펄스형 고체레이저 설계 및 제작기술 2006년 03월 D사 SSP(최고의
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

경쟁력을 갖춘 전략적 파트너) 회원사 선정 2006년 07월 NET 마크 인증 (과학기술부) - 가공용 레이저 출력 안정화 기술 2006년 12월 대덕특구 혁신 기술사업화 대상 기업부문 우수상 선정 (대덕연구개발특구지원본부) 2007년 05월 자본금15.35억원으로 증자 2007년 08월 부품소재 전문기업확인서 획득 (산업자원부) 2007년 08월 2008년 03월 첨단기술기업 지정 (지식경제부) 2008년 04월 반도체장비 제조 또는 수리업체 확인서 획득 (한국반도체산업협회) 2008년 04월 제조(수리)공장 지정승인서 획득 (대전세관) 2008년 06월 수출유망중소기업 지정(대전충남중소기업 수출지원센터장) 2008년 06월 의료기기 제조업 / 제조품목 허가증 획득 (식품의약품안전청장, 한국전기전자시험연구원장) 2009년 11월 제46회 무역의 날 "백만불 수출탑" 수상 (대통령) 2009년 12월 대한민국 신성장동력 미래선도 경영 우수기업 인증 획득 (㈜머니투데이)대한민국 신성장동력 미래선도 경영 우수기업 인증 획득 (㈜머니투데이) 2011년 02월 중국천진 현지법인 (CHBL) 설립 2011년 09월 매출의 탑 수상 (대전광역시) 2011년 10월 벤처기업에 대한 정부 포상-지식경제부 장관 표창 2011년 12월 제17회 대전경제과학 대상 수상자 선정 (대전광역시) 2011년 12월 2011년 LG SME Tech. Fair 우수중소협력사 선정 (LG그룹) 2012년 04월 대전지역 일하기 좋은 우수기업 선정 (대전시) 2013년 09월 제38주차 IR52 장영실상 수상 한빛레이저 '고속 레이저 타각시스템'(미래창조과학부) 2013년 10월 일하기 좋은 으뜸기업 선정 (중소기업진흥공단) 2014년12월 2014 대덕 중소벤처 기업인의 날' 표창 (산업통상자원부 장관) 2015년 12월 경제과학대상-벤처기업부문 표창 (대전광역시) 2016년 04월 강소기업 인증서 (고용노동부장관) 2016년 05월 글로벌 강소기업 지정 (중소기업청) 2016년 10월 유망중소기업 인증 지정 (대전광역시) 2016년 12월 인재육성형 중소기업 지정 (중소기업청) 2017년 05월 내일채움우수기업 선정 (중소기업진흥공단) 2017년 12월 제54회 무역의 날 "삼백만불 수출탑" 수상 (대통령) 2018년 12월 제55회 무역의 날 "오백만불 수출탑" 수상 (대통령) 2020년 11월 소재.부품.장비 핵심전략기술 확인서 (산업통상자원부) 2020년 12월 산업포장 (대한민국) 2022년 02월 ㈜에이치비이에스(HBES Inc.) 설립 2022년 12월 대한민국 중소벤처기업 대상 기술혁신부문 상장 수상(동아일보, 중소벤처기업부, 과학기술정보통신부) (Source: 합병법인 제시자료)(2) 주요 용어 및 제품 설명주요 용어 및 제품 설명은 다음과 같습니다. 구분 설명 이차전지 일차전지와 달리, 방전된 후에도 다시 충전 과정을 거쳐 반복 사용이 가능한 전지 리튬이온전지(LIB) 이차전지의 대표적인 전지, 납축전지보다 30% 이상 가볍고, 고용량이 가능하며 IT기기부터 전기차, ESS까지 적용분야 다양 음극재 이차전지 충전 때 양극에서 나오는 리튬이온을 음극에서 받아들이는 소재로 흑연 등의 탄소물질을 가장 많이 사용함. 음극활물질이라고도 칭함 양극재 배터리의 용량 및 출력을 높이는데 가장 큰 역할을 하는 물질로서 내부에 들어가는 조성에 따라 NMC, NCA, LCO type 등으로 불리고 있음 전해질 물 등의 용매에 녹아서 이온으로 해리되어 전류를 흐르게 하는 물질물 등의 용매에 녹아서 이온으로 해리되어 전류를 흐르게 하는 물질 분리막 전기차, 휴대폰, 노트북PC에 사용되는 이차전지에서 양극과 음극의 접촉을 차단해 전극간 전기 접촉을 막음으로써 안정성을 높이는 미세 필름 극판 양극/음극 활물질에 도전제, 바인더를 혼합한 기본 양극/음극판 젤리롤(Jelly Roll) 배터리의 기본단위인 셀(Cell)을 만들기 위하여 양극/음극판에 분리막을 접합하여 롤 형태로 감아 놓은 전극 조립체 탭(Tab) 젤리롤에서 각각의 그리드로부터 흘러나오는
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

전류를 모아서 하나의 출력으로 내보내기 위한 단자 캔(Can) 원통형/각형 배터리의 금속 Case 파우치(Pouch) 리튬폴리머전지의 봉지재 믹싱(Mixing) 활물질과 Binder를 용액에 녹여 코팅 Slurry를 만드는 공정으로 양극과 음극의 Slurry를 제조 양극은 알류미늄 호일을 음극은 동박을 코팅(substrate)하여 양극과 음극 Slurry를음양극판에 코팅하는 공정 롤 프레스 금속호일과 전극 필름의 접착력을 증대 시키고 전극 필름의 밀도증대를 위해 전극을 프레싱하는 공정 슬리팅(Slitting) 전극을 셀의 규격에 맞게 재단하여 감는 공정 롤형태의 전극 판을 실제 상용될 셀 형태로 재단하는 공정 젤리롤을 만들기 위하여 전극에 탭을 부착하고 분리막을 삽입시켜 감은 후 테이프로 고정하는 공정 배터리 연결단자 배터리 팩을 둘러싸고 있는 소재 이외의 통전 부품으로 전기 에너지를 전달하기 위해 설치된단자 CID Current Interrupt Device 로 이차전지의 전류 차장 목적의 부품이며 셀 내부에 압력이 상승할 경우, 전류를 차단하고 가스를 배출하는 역할 에이징(Aging) 전지를 정해진 충방전 상태 및 정해진 온도, 습도로 일정 시간동안 보관 방치하는 공정 충방전(Formation) 조립공정을 마친 셀에 일정한 전류를 흘려주어 충전과 방전을 반복하여 배터리로 활성화하는 공정 디게싱(degassing) 파우치형 배터리의 제조공정 중 디게싱 후 파우치의 날개를 접어 셀의 형태를 완성하는 공정 배터리 셀 전기에너지를 충전, 방전해 사용할 수 있는 리튬이온 배터리의 기본 단위. 양극, 음극, 분리막, 전해질을 사각형의 알루미늄 케이스에 넣어 만듬. 에너지 용량에 따라 5~20Ah 급은 HEV용셀, 20~40Ah급은 PHEV용 셀, 40A 이상은 EV 용 셀로 구분 배터리 모듈 배터리 셀(Cell)을 외부충격과 열, 진동으로부터 보호하기 위해 일정한 개수 (일반적으로 열 개남짓)로 묶어 프레임에 넣은 배터리 조립체(Assembly) 배터리 팩 전기차에 장착되는 배터리 시스템의 최종형태. 배터리 모듈 6~10여개에 BMS,냉각시스템등 각종 제어 및 보호 시스템을 장착하여 완성됨. BMW 전기차동차 i3의 배터리 팩은 모두8개의 모듈로 이루어졌고, 각 모듈 마다 12개의 셀이 들어감(총 96개의 셀) EV 배터리+모터 배터리 자체가 연료 탱크 역할까지 수행, 배터리 +모터가 엔진, 변속기 역할 모두 수행 ESS 에너지를 효율적으로 사용할 수 있도록 저장 관리하는 시스템으로 사용하고 남은 에너지를저장하여 필요할 때 사용할 수 있도록 하는 장치 전착 용액 중에 전극판을 배치하여 직류 전압을 가하여 물질을 전극면에 부착시키는 것으로 자동차 도장공정 중에 사용됨 VIN Vehicle Identification Number, 자동차 등록번호로 차량의 고유 식별 번호 차대 마킹 관련법규에 의거 완성차마다 각각의 일련번호19~21자리 부여 차대 서열정보 차체 메인 공정으로부터 부여받는 차종에 관한 정보 차체프레임 완성차의 골격을 이루는 차체 바디 실마킹대상체의뒤틀림 정도를 자동 판독 보상하여 대상체에 정확히 가공하는 기능 기계식 핀 타입으로 강판을 긁어서 마킹하는 방식 양산검증 실제 공정투입 전 라인과 동일한 조건에서 동작 상태 검증하는 과정 Vision 검사 차대번호 마킹 후 마킹 상태 판별 및 마킹 내용 메인공정과 통신 MES 메인공정의 생산관리 시스템 자동화 공정의 기능을 직관적으로 상태 파악 및 조작하는 패널 로봇자동화시스템 산업용로봇 판매 및 주변자동화 설비를 제작하여 턴키로 시스템을 공급하는 용어 프레스(Stamping) 프레스 기계에 금형 장착 후 고압으로 철판을 변형시켜 프레임, 바디패널 등을 생산하는 공정 차제 조립 패널들을 조립, 웰딩하여 차의 모양을 만드는 공정으로 튼튼한 조립으로 안전성을 확보 레이저 웰딩 레이저를 이용하여 두개 이상의 금속, 프라스틱 등을 녹여 서로 붙이는 일 레이저 마킹 레이저를 이용하여 금속 따위의 굳은 물체에 문자 또는 숫자를 새기는 일 원격 레이저웰딩 Remote Laser
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

Welding 소재의 표면으로부터 약 500mm 이상의 초점거리를 가지는 스캐너를 이용 레이저빔을 조사하여 웰딩을 진행하는 일. 웰딩부공정 유연성, 속도 및 에너지 효율성 측면에서 장점을 가짐 고장력 강판 차체 강판의 강도를 나타냄 (780MPa 이상고장력강판이라함) 자동차, 전차 등의 외면을 형성하고 있는 부분으로 차대와 같은 의미 웰딩 비드(Bead) 웰딩 시, 모재 위에 응고된 용착금속 4차 산업혁명의 용어로써 제조업의 자동화를 통한 생산성 향상 및 인건비 절감을 도모 GDL(기체확산층) Gas Diffusion Layer, 수소연료전지의 핵심부품으로 수소와 공기 그리고 물의 이동통로로서의 역할을 하는 중요한 부분 로봇과스캐너를 이용하여 실 웰딩시 시스템의 멈춤없이 이동중에 실위치에 정확히 웰딩하는 기술 위치연동 로봇의 위치를 실시간 모니터링하여 위치 편차 보상하며 웰딩 제품산포 웰딩 차체의 오차율 갭(gap)편차 웰딩부 강판과 강판 사이의 벌어진 틈 차종추가대응 신차종 개발시 재료 및 웰딩부 위치 공정 변동으로 2차 대응 정기점검 년간 2회 정기적 점검 대응 보전연한 양산장비의 사용 기한 쇠까시 점저항 웰딩시 가공 후면부에 나타나는 열영향 점저항웰딩 점형식의 전극을 이용하여 일정 시간 동안 압력과 전류를 인가하여 저항열에 의해 금속을 접합시키는 웰딩 방식 시트프레임 자동차 시트의 내부 프레임 웰딩점검사 웰딩후 웰딩상태를 실시간으로 촬영하여 검사하는 장치 레이저(LASER) 빔 Light Amplification by Stimulated Emission of Radiation의 머리글자를 따서 만든 단어로 유도방출을 이용한 광의 발진기, 증폭기를 의미함. 넓은 뜻으로는 비선형 광학적인 방법에 의해 레이저 광에서 다른 파장의 코히런트 광을 발생하는 장치까지도 포함할 수 있음. 레이저 가공 레이저광은 지향성이 좋고, 쉽게 재료 위에 미소면적으로 집속시킬 수 있기 때문에 대출력레이저를 이용하면 재료를 용융 또는 증발시키는데 충분한 에너지 밀도가 얻어져 구멍 뚫기, 커팅 및 웰딩 등의 가공이 가능한데 이를 레이저 가공이라 함 광섬유 빛의 전반사를 이용하여 안을 진행하는 빛이 밖으로 빠져나가지 못하도록 가두어 빛을 전달하는 가느다란 유리 파이프. 단면을 보면 굴절율이 높은 코어 둘레를 굴절율이 낮은 클래딩이 감싸고 있는 구조로 빛의 전반사 조건을 갖추고 있음. 레이저 출사헤드 광학 부품의 조합으로 가공 대상물까지 레이저 빔의 초점을 맺게 해 주는 장치로, 그 용처에 따라 웰딩 헤드, 커팅 헤드, 마킹 헤드 등으로 불리우기도 함. 스캐너 두개의 미러(mirror) 이용하여 2차 공간에 레이저 빔의 위치를 빠르게 변경시킬 수 있는 부품 레이저빔을 X,Y 2축으로 제어하여 평면상에 조사하는 광학 장치 레이저빔을 X,Y,Z 3축으로 제어하여 평면 및 높이 제어하여 조사하는 광학 장치 Burr 레이저 가공 시 가공 주변부에 나타나는 열영향 도광판 Light Guide Panel로 LCD 백라이트유닛(BLU) 핵심부품으로 액정 디스플레이 내에서 발생하는 빛을 화면 전체에 균일하게 분산시켜주는 아크릴 패널 PCB (인쇄회로기판) PCB(Printed Circuit Board)는 회로 설계를 근거로 회로 부품을 접속하는 전기배선을 배선도형으로 표현, 이에 합당한 방법을 통하여 절연물 상에 전기도체를 재현하는 것으로 부품의 전기적 연결기능 외의 부품들을 기계적으로 고정해 주는 역할도 함 롤투롤(Roll to roll) 설비는 대량 생산제조에 적합한 장비로 모재와 중간재를 회전하는 롤을 표면 코팅, 소재 전사, 건조ㆍ경화, 열처리, 압연, 제단, 검사 등에 적용해 신기능이 부가된 소재 및 부품을 가공하는 설비 (Source: 합병법인 제시자료) 3.3.2.2 합병법인의 과거 재무제표(1) 합병법인의 재무상태표 (단위: 천원) 과목 2020년(주1) 2021년(주1) 2022년(주1) Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타유동금융자산 재고자산 기타유동자산 파생상품자산 Ⅱ. 비유동자산 종속기업투자주식 유형자산
한빛레이저 — 증권신고서(합병)

사용권자산 무형자산 기타비유동금융자산 이연법인세자산 자 산 총 계 Ⅰ. 유동부채 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 당기법인세부채 유동성리스부채 기타유동부채 기타충당부채 유동성전환사채 파생상품부채 Ⅱ. 비유동부채 장기차입금 리스부채 부 채 총 계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 자 본 총 계 부채 및 자본총계 (Source: 합병법인 제시자료 및 감사보고서)주1) 첨부된 재무제표는 한국채택국제회계기준에 의하여 작성되었으나, 2020년과 2021년 재무제표는 한국채택국제회계기준에 의거하여 감사받지 아니한 재무제표이며, 2022년 재무제표는 감사받은 재무제표입니다.(2) 합병법인의 손익계산서 (단위: 천원) 과목 2020년(주1) 2021년(주2) 2022년(주2) Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 Ⅴ.영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 Ⅵ.법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) Ⅶ.당기순이익(손실) Ⅷ. 기타포괄이익(손실) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 유형자산 재평가잉여금의 변동 Ⅸ. 총포괄손익 (Source: 합병법인 제시자료 및 감사보고서)주1) 첨부된 재무제표는 일반기업회계기준에 의하여 작성되었으며, 일반기업회계기준에 따라 감사받은 재무제표입니다. 주2) 첨부된 재무제표는 한국채택국제회계기준에 의하여 작성되었으나, 2021년 재무제표는 한국채택국제회계기준에 의거하여 감사받지 아니한 재무제표이며, 2022년재무제표는 감사받은 재무제표입니다. 3.3.3 합병법인에 대한 수익가치 산정내역3.3.3.1 평가방법의 개요현금흐름할인법에 의한 평가의 경우 합병법인의 향후 추정기간 동안의 손익을 추정한 후, 세후영업이익에서 비현금손익, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름(Capital Expenditures, 이하 "CAPEX")을 차감하여 잉여현금흐름(Free Cash Flow)을산출한 후, 잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 할인율로 할인하여 합병법인의 영업가치를 산정합니다. 이렇게 산정된 합병법인의 영업가치에서 비영업자산, 이자부부채를 조정한 합병법인의 주식가치를 산정합니다.3.3.3.2 평가방법의 전제조건(1) 평가기준일 및 평가에 이용한 재무제표본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말인 2022년 12월 31일을 평가기준일로 하여 수행하였으며, 본 평가시 이용한 과거 재무제표(2020년, 2021년 및 2022년)는 합병법인의 한국채택국제회계기준에 의하여 작성되었으며, 2020년 및 2021년은 한국채택국제회계기준에 따라 감사받지 않은 재무제표이며, 2022년은 한국채택국제회계기준에 따라 감사받은 재무제표입니다.(2) 현금흐름 분석기간현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로써 현금흐름이 정상상태(Steady state)에 도달하리라 예측되는 기간으로 2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지의 5년으로 추정하였습니다.(3) 계속기업 가정과 영구성장률 계속기업 가정 하에 2027년 이후의 영구현금흐름 산정 시 산업의 특성, 합병법인의 과거 성장률 및 현금흐름 분석기간 동안의 현금흐름 연평균 성장률 등을 고려하여 영구성장률 1%를 적용하였습니다. 따라서, 2027년 이후의 현금흐름은 추정기간 마지막 연도의 각 계정별 재무추정치에 영구성장률을 적용하여 산출한 세후조정영업이익에서 비현금손익을 반영하고, CAPEX를 차감한 금액을 기초로 영구 성장한다고 가정하였습니다. (4) 주요 거시경제지표, 법인세율 등 기타 Factor(가) 거시경제지표2023년~2027년까지의 소비자물가상승률 및 명목임금상승률 등 주요 거시경제지표는 Economist Intelligence Unit의 예측치(2022.12)를 적용하였습니다. (단위: %) 구분 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 소비자물가상승률 명목임금상승률 (나) 법인세율법인세비용은 추정기간 동안 발생한 과세소득을 기준으로 하여 개정이 예정된 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하여 추정하였습니다. (단위: %)