chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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기업으로 합쳐지는 것을 의미 앵커(Anchor) 출자자 펀드 전체 약정액의 50% 이상의 자금을 대는 기관투자자를 의미하며, 국내 주요 앵커 출자자로는 한국모태펀드, 성장사다리펀드, 산업은행, 국민연금 등이 있음 유한책임출자자(LP) LP(Limited Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 출자액 한도로 유한책임을 지는 출자자 유한회사(LLC) LLC(Limited Liability Company). 최소한 2인 이상의 사원이 그들의 출자가액을 한도로 출자의무를 부담하는 회사 업무집행조합원 (업무집행사원, GP) GP(General Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 조합(펀드)의 채무에 대하여 무한책임을 지는 조합원(사원)으로 조합규약(정관)이나 조합결의(총회)에 의하여 자기의 이름으로 조합(펀드)재산을 관리 운용자산(AUM) AUM(Asset Under Management). 운영중인 조합의 전체 출자(약정)금액의 합계액 집합투자기구 2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분 등의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 의미함. 집합투자를 위한 재산의 집합체인 집합투자기구는 통상 "펀드"라 지칭되며, 동일한 펀드에 투자한 투자자간에 동등한 권리를 갖는다는 수익자 평등의 원리와 운용결과를 그대로 분배하는 실적배당원칙이 기본 원리임. 출자금 출자금은 약정금액과 납입금액으로 나누어 볼 수 있으며, 출자약정금(Commitment Amount)은 각 출자자(LP 등)가 조합 및 펀드에 출자이행을 확약한 금액이며, 납입출자금(Capital Contribution)은 출자약정금 중 출자의무의 이행으로써 펀드에 실제로 납입한 금액 펀드 오브 펀드 펀드에 투자하는 펀드로 법률상으로는 "재간접투자기구"라고 하며 많은 다른 펀드들을 그 투자대상으로 함 가. 사업 개황 당사는 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사이며, 벤처투자조합등 조합결성을 통한 창업초기 기업투자 운영을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한기능을 수행합니다. 벤처 생태계(Venture Ecosystem)란 벤처기업을 둘러싼 환경적인 요소와 상호작용 요인들을 지칭하는 것으로 가장 기본인 벤처기업과 벤처기업에 대한 투자주체인 벤처캐피탈, 벤처캐피탈이 벤처기업에 투자한 자금을 회수할 수 있는 다양한 투자회수시장 그리고 벤처 생태계의 기반이 되는 혁신창업 인프라로 구성되어 있습니다. [벤처 생태계 주요 구성 요소] 벤처 생태계 주요 구성요소.jpg 벤처 생태계 주요 구성요소 벤처캐피탈은 벤처생태계 내 핵심 구성요인의 하나로 벤처기업에 대한 자원 공급자로서 부가가치를 창출하며, 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장 및 발전을 도모함으로서 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 국내 벤처캐피탈 산업은 민간 보다는 정부주도하에 발전해 왔다고 볼 수 있습니다. 정부는 1980년대 중반 이후 일률적인 대기업 위주의 정책에서 벗어나 중소기업에 대한 지원 정책을 강화하기 시작하였습니다. 다만 정부 및 관련 유관기관을 통한 지원에는 한계가 있었으며, 그 중에서도 기술개발 가능성 및 성장잠재력이 큰 창업중소기업에 대한 지원이 요구되었습니다. 이를 위해 1986년 벤처캐피탈의 근간이 되는 「중소기업창업 지원법」과
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「신기술사업금융지원에관한법률」이 제정되었으며, 해당 법률의 제정으로 정책적 지원방안이 본격적으로 시작되었다고 할 수 있습니다. 특히, 해당 법률의 제정 및 시행을 통해서 벤처캐피탈 회사들이 인가를 받아 업무를 개시하게 되었습니다. 이후 벤처산업 육성을 위해 1997년 「벤처기업육성에관한특별조치법」이 제정되며 강력한 벤처지원정책이 수립되고 코스닥시장이 새롭게 정비되며 벤처캐피탈 산업은 큰 폭의 성장을 이루게 됩니다. 2000년 초 벤처붐으로 인해 벤처기업이 증가하며, 벤처캐피탈의 신규 투자도 큰 폭으로 증가하였습니다. 그러나 벤처 붐 종료와 함께 관련 산업도 축소되는 모습을 보였으나, 10년 한시적이던 「벤처기업육성에관한특별조치법」의 연장과 각 정부마다 벤처기업 및 창업투자에 대한 지원이 지속되며, 벤처캐피탈 산업은 꾸준히 성장하며 주목받는 산업이 되었습니다. 특히 「중소기업창업지원법」 및 「벤처기업육성에관한특별조치법」으로 이원화되어 있던 벤처투자관련 법령이 2020년 8월 「벤처투자촉진에관한법률」로 일원화하여 보다 체계적인 지원법령 체제가 구축되었습니다. 벤처캐피탈은 국내 관련법에 의거하여 “중소기업창업투자회사”와 “신기술사업금융회사”, “유한책임회사”로 구분하고 있으며, 창업투자회사 및 유한책임회사는 벤처투자촉진에관한법률, 신기술사업금융회사는 여신전문 금융업법에 의해 설립 및 운영되고 있습니다. 이 중 당사가 영위하고 있는 중소기업창업투자회사는 벤처투자 촉진에 관한법 률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 상법상 주식회사로서 주요 업무로는 창업자(중소기업을 창업하여 사업을 개시한 지 7년이내의 자), 벤처기업 및 중소기업 기술혁신촉진법에 따른 기술혁신형 경영혁신형 중소기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행, 해외기업의 주식 또는 지분인수 등 중소벤처기업부장관이 정하는 방법에 따른 해외투자, 창업보육센터 설립 및 운영 등이 있습니다. [창업투자회사 vs 신기술사업금융회사 vs 유한책임회사] 구 분 중소기업창업투자회사 신기술사업금융전문회사 유한책임회사(LLC) 설립근거 벤처투자촉진에 관한 법률 여신전문금융업법 벤처투자촉진에 관한 법률 관할기관 중소벤처기업부 금융위원회 중소벤처기업부 설립요건 - 상법상 주식회사 - 자본금: 20억원 - 차입금: 자본금의 20% 미만 - 상근 전문인력 2인 이상 (변호사, 공인회계사, 변리사, 박사, 투자심사경력자 등) - 일정 기준의 사무실 확보 - 상법상 주식회사 - 자본금: 100억원 - 사회적 신용 요건 - 상법상 유한(책임)회사 - 자본금 요건 없음 (단, 조합 지분 1%이상 보유) - 투자관련 경력 3명 이상 (5년 이상 경력 1인 이상 3년 이상 경력 2인 이상) 또는 2명 이상 (5년 이상 경력 2인 이상) 운용 가능기구 - 벤처투자조합 - 사모집합투자기구 - 신기술사업투자조합 - 벤처투자조합 - 사모집합투자기구 - 벤처투자조합 중소기업창업투자회사는 일반적으로 주주가 자본금을 납입하여 설립하는 주식회사로서 회사는 주주, 경영 진 그리고 투자전문인력인 투자심사역으로 구성되어 있습니다. 중소기업창업투자회사의 투자방식으로는 크게 회사 고유계정을 이용한 직접투자와 투자조합을 설립하여 외부자금 즉, 개인, 법인, 정부기관 등 재무적 투자자로부터의 조합 출자를 통한 투자로 나누어 볼 수 있습니다. 투자조합은 자금을 모으는 Vehicle 성격을 가지고 있으며, 민법상 조합규정을 준용하여 사모(Private Equity Finance)방식의 투자자 간 계약형식을 취하고 있습니다. 중소기업창업투자회사는 투자조합을 업무집행 조합원(General Partner: GP)으로서 운용할 수 있는 법적 주체로 조합의 결성, 등록, 투자, 분배, 기타 조합사무 등을 총괄하게 됩니다. [벤처캐피탈의 투자구조] 벤처캐피탈의 투자구조.jpg 벤처캐피탈의 투자구조 중소기업창업투자회사는 투자조합을 운영함으로써 운용에 따른 관리보수(Management fee)와 투자결과에 따른 성과보수(Carried interest)의 수익을 얻을 수 있습니다. 관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 일종의
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기본보수로서 업무집행조합원은 관리보수를 통해 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 펀드의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 즉, 업무집행조합원의 일상적인 노동력에 대한 보수를 조합이 부담하는 것으로 볼 수 있습니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약마다 다르지만 조합설립 후 일정기간 동안 결성금액의 일정비율로 지급되며, 기간의 종료 및 투자가 완료된 시점에서는 투자잔액의 일정비율로 관리보수가 업무집행조합원에게 지급이 됩니다. 이러한 관리보수는 중소기업창업투자회사의 운영에 있어 주요 수익원으로 벤처기업 투자의 속성상 투자 이후 회수까지 걸리는 기간이 상대적으로 긴편임으로 안정적으로 회사를 운영할 수 있는 토대가 된다고 볼 수 있습니다. 성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 내부수익률(IRR)을 기준으로 해당 기준수익률을 초과하는 부분의 일정비율로서 업무집행조합원에 게 지급하게 됩니다. 중소기업창업투자회사는 관련 규정에 의해 벤처투자조합을 설립 및 운영할 수 있으며, 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 18개 벤처투자조합의 업무집행조합원으로서 조합을 운영하고 있습니다. 투자조합의 기본적인 설립요건은 아래와 같으나, 세부적인 조건인 모집금액, 출자비율, 투자기간, 투자대상 등은 각 조합의 설립시의 규정을 기본으로 하며 각 조합의 성격에 따라 다양하게 결정이 됩니다. [벤처투자조합] 구 분 벤처투자조합 설립요건 출자금 총액: 20억원 이상 유한책임조합원 49인 이하 업무집행조합원 최소 출자비율 : 출자금 총액의 1% 이상 존속기간: 5년 이상 조합형태 민법상 조합 투자대상 창업/벤처기업, 해외기업 투자인정범위 창업/벤처기업 신주 인수, 신규 CB, BW, 중소벤처기업부 인정 투자 투자의무비율 등록후 조합별로 3년이내 출자금 20%이상을 투자인정범위 사용 (중소기업창업투자회사는 운용중인 모든 벤처투자조합 출자금 합계 40%이상) 벤처캐피탈의 투자 활동에 있어 가장 중요한 부분은 투자재원의 조달이라고 할 수 있습니다. 특히, 벤처기업의 특성상 높은 리스크와 상대적으로 장기간의 투자를 요한다는 점에서 일반적인 기업의 투자환경보다 자금 조달에 있어 어려움이 있습니다. 그러나 국내의 경우 정책부문의 자금지원을 통해 벤처기업 투자를 지원하고 있습니다. 정부는 2004년 "중소기업 경쟁력 강화 종합대책" 및 "벤처기업 활성화대책"에 따라 중소기업투자 모태조합(모태펀드)의 결성을 규정하여 공적인 벤처캐피탈인 한국벤처투자㈜를 통해 모태 펀드의 투자관리 전문기관으로 선정을 하였습니다. 모태펀드(fund of funds)는 벤처기업이나 혁신기업에 직접 투자하는 것이 아니라 모태펀드의 자펀드로서 중소기업창업투자조합 등의 투자조합에 출자함으로써 벤처기업이나 혁신기업에 간접 투자하는 방식을 취하고 있습니다. 이외에도 성장사다리펀드 등 정책금융기관(정책금융공사 등) 및 정부부처가 직접 출자하여 하위에 자펀드를 결성하여 투자조합 출자를 통한 자금지원도 이루어지고 있습니다. 이러한 정책자금의 지원을 통하여 많은 투자조합들이 설립되고 있으며 정부지원 또한 향후에도 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 따른 중소기업창업투자회사로 동법 제45조에 의해 조직과 인력, 재무와 손익, 벤처투자조합의 결성 및 운영 성과, 동법 제41조제3항에 따른 경영 개선 조치를 요구받은 경우와 동법 제49조제1항에 따른 업무정지명령, 시정명령 또는 경고조치를 받은 경우 그 내용을 공시하여야 합니다. 중소기업창업투자회사는 정기공시의 경우 매 사업연도 종료 후 4개월 이내, 수시공시의 경우 매월 말일까지 공시하여야 합니다. 정기공시 항목은 조직과 인력, 재무와 손익, 벤처투자조합의 결성 및 운영 성과를 포함하며 수시공시는 정기공시 사항의 변경 및 법령위반 등 행정처분 사항을 포함합니다. 공시는 중소기업창업투자회사전자공시(Disclosure Information of Venture Capital Analysis, DIVA)의
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웹사이트(diva.kvca.or.kr)를 통해 확인 할 수 있습니다. 나. 사업의 구조 당사의 사업구조는 크게 펀드조성(자금모집), 투자 및 관리, 투자회수로 이어지는 단계로 이루어져 있으며, 추가로 투자재산의 분배 및 해산으로 나누어 볼 수 있습니다. [사업구조도] 벤처캐피탈 사업구조도.jpg 벤처캐피탈 사업구조도 자료: 벤처투자종합포털 (1) 펀드조성(자금모집) 방식 일반적으로 제조업에서 원재료라는 부분은 당사의 사업구조상 자금의 모집이라고 할수 있습니다. 조합 설립의 출자자인 조합원은 정책기관, 금융기관 등으로 구분할 수 있으며, 이 중 조합설립에 가장 큰 역할을 하는 주요 출자자는 한국모태펀드, 성장사다리펀드, 산업은행 등 정책기관과 국민연금 등 각종 연기금, 공제회, 금융기관들로 구성되어 있습니다. [조합출자자 구분] 구분 상세분류 분류기준 정책기관 정부 정부중앙부처 및 정부기관 등 지자체 시ㆍ도 및 지자체산하기관 모태펀드 한국벤처투자(주)가 관리하는 모태펀드 기금 국가재정법 제5조에 따른 정부기금 등 공적 기금 (단, 모태펀드 계정, 연금은 제외) 금융기관 은행 은행법에 따른 은행(산업은행(정금), 기업은행 포함) 보험 보험업법에 따라 보험업을 영위하는 회사 증권 자본시장법에 따라 투자매매?중개 등의 업무를 영위하는 증권회사 기타금융기관 기타금융업(상호저축은행법에 따른 저축은행 등) 연금/공제회 연금 국민연금, 기업연금 등 공제회 경찰공제회, 과학기술인공제회, 군인공제회, 대한소방공제회, 지방행정공제회, 교직원공제회, 지방재정공제회 벤처캐피탈 창투사, 신기술사, LLC 등 업무집행조합원 일반법인 영리목적의 법인 기타단체 협회, 학교법인, 종교단체, 재단, KIF투자조합, 성장사다리펀드 등 개인 일반개인 외국인 외국소재 개인 및 법인 주요 정책기관은 크게 한국모태펀드와 성장사다리펀드로 나누어 볼 수 있습니다. 한국모태펀드는 舊 벤처기업육성에 관한 특별조치법(現 벤처투자촉진에 관한 법률)에 따라 2005년에 설립되었으며, 중소벤처기업진흥공단 등으로부터 출자를 받아 한국벤처투자㈜가 운영하고 있습니다. 성장사다리펀드는 금융위원회가 2013년 출범시킨 펀드로 산업은행, 기업은행, 은행권청년창업재단의 출자를 통해 조성되었으며 한국성장금융투자운용이라는 회사를 통해 운영되고 있습니다. [한국모태펀드 및 성장사다리펀드 현황] 구분 한국모태펀드 성장사다리펀드 결성일 2005년 7월 2013년 8월 출자자 중소기업진흥공단, 문화체육관광부, 특허청,영화진흥위원회, 과학기술정보통신부, 고용노동부, 보건복지부, 국민체육진흥공단, 교육부, 환경부 한국산업은행 중소기업은행 은행권청년창업재단 운용기간 30년 20년 운용기관 한국벤처투자㈜ 한국성장금융투자운용 해당펀드의 출자 구조는 펀드의 출자자인 정책기관 등이 펀드에 출자를 하게 되고 해당 펀드들이 투자조합에 다시 출자를 하는 모자형 펀드(Fund of Funds)구조를 가지고 있습니다. 출자의 규모 및 대상은 매년 각 기금을 운용하는 한국벤처투자와 한국성장금융투자운용을 통해 결정되어 공지되며, 각 기금의 출자 대상 및 계획에 맞는 조합설립 제안을 통해서 정책자금의 출자를 받게 됩니다. 정책자금의 출자는 일회성의 지원이 아닌 정책적인 지원사항으로 벤처기업의 특성상높은 리스크와 상대적으로 긴 장기간의 투자를 요한다는 점에서 자금조달의 어려운 부분을 정책지원을 통해서 지원하고 있다고 할 수 있습니다. 이 외에도 각종 연기금 및 지방자치단체 등의 자금이 있으며 개인 및 기관투자자 등도 유한책임조합원(LP)으로서 조합 출자를 통해 조합원으로 참여하게 됩니다. (2) 투자 및 관리 방식 조합 및 펀드의 결성을 통해 모집된 자금은 해당 조합의 설립에 따른 규약 또는 정관을 통해서 조합 결성 시 설정된 주요 투자 분야에 투자를 집행하게 됩니다. 각 조합 및 펀드는 설립 시 운용인력이 선임되며, 당사는 자체적으로 대표이사를 포함하여 총9명의 투자심사인력을 보유하고 있습니다. 투자심사인력은 차세대유망기술, 신사업 수요, 전략적 제휴기업, 벤처관련 기관 등의산업적인 부분과 인적 네트워크 등을
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활용하여 투자대상을 발굴하게 되며 대상 기업의 기술, 사업화능력, 재무적요인 등 다방면의 검토 및 심사를 거쳐 투자를 집행하게 됩니다. 투자 이후 투자기업의 사후관리는 투자자산 운영에 있어 중요한 요소로서, 중소ㆍ벤처기업이라는 투자대상의 특성상 지속적인 관리가 필요합니다. 특히 중소ㆍ벤처기업의 경우 사업확장 및 해외진출 등 경영 및 제반 요소에 있어 역량이 부족한 단계로 당사 및 심사역이 파트너로서 투자 기업의 경영 및 관리에 도움을 제공하며, 추가적인 전략적 파트너(SI) 및 재무적 파트너(FI) 주선을 통해 기업의 성장에 도움을 주게 됩니다. (3) 투자회수 방식투자조합 및 펀드의 투자자금 회수의 주요경로로는 기업공개(IPO), M, Secondary Market등이 있습니다. 기업공개는 유가증권시장 또는 코스닥시장에 투자기업을 상장하여 투자자금을 회수하는 방법으로 상장에 따른 높은 수익률 등을 고려 시 가장 선호되는 방법이라고 할 수 있으나, 기업 공개에 이르기 까지 많은 시간 및 다양한 절차가 필요합니다. M 기존 시장의 확대, 신시장 개척 등 성장전략의 일환으로 인수를 원하는 기업에 투자기업을 매각함으로써 투자자금을 회수하는 방법을 말하며, Secondary Market을 통한 자금 회수는 투자지분을 다른 벤처투자자 등에게 매각하여 자금을 회수하는 방법입니다. (4) 배분 및 해산 방식 조합 및 펀드 재산의 투자 등으로부터 발생하는 수익 및 출자원금은 조합의 조합원 총회의 결의에 따라 분배하게 되며, 조합원에게 배분하는 재산의 원천은 조합재산에서 조합운영비 및 업무집행조합원에 대한 성과보수를 제외한 잔여재산을 조합원의 출자좌수에 비례하여 배분하게 됩니다. 또한 조합의 손실이 발생할 경우 손실금의 배분은 업무집행조합원에게 지급해야 하는 금액을 공제 후 조합출자금 총액에 미달하는 경우 조합원 별 출자비율에 따라 손실금을 배분하게 되며, 추가로 규약에 업무집행조합원 등의 우선손실충당 규정이 있을 시 우선손실충당 비율을 고려하여 산정 배분하게 됩니다. 조합 및 펀드는 규약에 의거하여 설립 시 존속기간을 정하게 되며, 존속기간이 만료가 되면 해산하게 됩니다. 또한 규약에 정함에 따라 존속기간 전에도 해산이 가능합니다. 해산은 조합원 총회의 특별결의 또는 전체 동의를 얻은 후 투자조합은 해산계획을 중소벤처기업부에 제출하고, 해산을 완료하게 됩니다. 다. 산업의 특성 창업ㆍ벤처기업은 기본적으로 발아단계(seed stage), 신생기업단계(start-up), 성장초기단계(early-growth), 확장단계(expansion) 등의 단계를 거치면서 성숙되고 안정적인 기업으로 변모하게 됩니다. 벤처기업의 특성상 창업자가 유망한 기술이나 사업 모델이 있다고 하여도 회사를 성장시키고 정상적인 궤도에 올려놓는 데 들어가는 비용은 예상외로 많이 소요됩니다. 이 상황에서 은행 대출은 거의 불가능하며 해당 단계에서는 벤처캐피탈로부터의 자금조달 또한 어렵습니다. 왜냐하면 벤처캐피탈은 출자자 자금을 대리로 운용하는 투자자로서 기본적으로 과도한 위험성을 가진 투자 대상에 대한 투자가 어렵고, 운용의 효율성 때문에 창업기업이 필요한 만큼의 소액 투자를 하기 어렵기 때문입니다. 이렇게 창업기업은 창업자 자신의 자금을 소진한 후 벤처캐피탈 투자를 유치하기까지 돈 줄이 마르는 죽음의 계곡(Death valley)을 지나게 되는 것이고, 이를 에쿼티 갭(Equity gap)이라고 합니다. [창업벤처기업 성장단계별 특징] 성장단계 특징 매출/이익발생여부 주요 자금 공급원 발아단계 신기술이나 신개념의사업 아이디어 개발, 기술적 타당성, 시장가능성,경제성 등을 검토하는 단계 X / X 창업자 자금, 가족,친구,동료, 정부 출연금 신생기업 단계 신기술이나 신개념을 바탕으로시제품을 개발하고, 초기 시장조사 및마케팅을 시행하고 사업을 시작하는 단계 X / X 창업자 자금, 가족,친구,동료, 정부 출연금, 엔젤투자자, 벤처캐피탈 성장초기 단계 시제품의 소규모 상용화 단계및 대규모 생산 준비 단계 O / X 엔젤투자자, 벤처캐피탈 확장단계 대규모 생산으로
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시장 영향력을 확대하는 단계 O / O 벤처캐피탈, 프라이빗 에퀴티,메자닌펀드, 연기금등 자료: 기업의 성장에 따른 자금수요 측면에서, 창업 초기 단계에서는 벤처캐피탈(VC)로 지칭되는 창업투자사 등의 창업초기지원 펀드 등이 주로 자금 공급측면의 역할을 한다고 본다면, 중소ㆍ중견 기업의 성장에 있어서는 좀 더 큰 규모의 투자단위와 이러한 자금을 공급할 수 있는 대형(1,000억원 이상) 투자조합 또는 PEF 운영사의 투자를 필요로 합니다. [기업 성장 단계별 펀드투자 개념도] 기업의 성장단계별 투자.jpg 기업의 성장단계별 투자 자료: 벤처투자종합포털 라. 벤처캐피탈 시장규모 및 전망 (1) 글로벌시장 세계 경제는 2008년 글로벌 경제 위기를 겪은 후에 좀처럼 회복하지 못하고 있음에도 불구하고 세계 벤처 투자 규모는 증가세를 보이고 있습니다. 2021년 기준 세계 벤처 투자 금액은 7,391억달러로 사상 최대치를 기록하였습니다. 코로나19에도 불구하고 저금리로 확대된 시장 유동성과 주식시장의 가치 상승에 따라 LP들이 비상장 투자에 자산배분 비중을 확대함으로써 VC 시장에 꾸준한 자금 유입이 가능했습니다. [글로벌 벤처투자 규모 추이] 글로벌 벤처 투자 규모 추이.jpg 글로벌 벤처 투자 규모 추이 자료: 지역별 투자집행 및 펀딩 분포를 보면 2008년 금융위기 이후 미국의 글로벌 점유율은 하향세이나 2018년을 기점으로 반등하는 추세며 여전히 가장 큰 시장으로서 2022년 딜 금액 기준 2,409억달러(글로벌 대비 약 47%)를 투자하였습니다. [글로벌 대비 미국의 벤처 투자점유율 추이] 글로벌 대비 미국의 벤처 투자점유율 추이.jpg 글로벌 대비 미국의 벤처 투자점유율 추이 자료: 2008년 금융위기 이후 미국과 유럽 시장이 주춤한 반면에 중화권(Greater China) 시장은 투자건수 및 점유율 측면에서 매년 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 투자 건수에서도 사상최대치를 기록하였으며 특히, 핀테크, 인공지능, 로봇 관련 스타트업에 대한 관심 및 투자가 증대되었습니다. 다만 2018년 미중 무역갈등을 시작으로 양국 간 패권 경쟁으로 확전되면서 미국의 경제부양 정책에 따른 벤처투자의 증가로 투자 비중이 증가하고 있습니다.2020년도 코로나 이후 경기 부양에 따른 자금 유동성 확대로 인해 금융 시장은 상당한 호황을 지속하였으나, 2022년초 부터 금융시장은 크게 변화하고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁, 미국 및 우리나라를 포함한 각국의 인플레 우려와 그에 따른 금리 인상, 아직 유효한 Covid-19 등 다양한 요인에 의해 최근 금융시장에 대한 리스크 및 불확실성이 매우 높아짐에 따라 2021년까지 견고한 성장을 지속해온 벤처투자 시장에도 영향을 미치고 있는 상황입니다. 실제로 중소벤처기업부 자료에 의하면 2022년 상반기 자금(펀드)결성은 상반기 역대 최고실적(4조4,344억)을 기록하였으나 2022년 벤처투자는 전년 대비 11.9%(9,162억원) 감소한 6조 7,640억원을 기록하는 등 추세적인 전환이 집계된 바 있습니다. 뿐만 아니라, 기 투자자산의 밸류에이션 하락 우려와 투자심리 위축에 따른 회수 시장 불확실성 증대에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다. (2) 국내 시장 국내는 정책적으로 벤처캐피탈 산업을 새로운 일자리 창출과 잠재성장률 제고를 통한 경제 활성화 차원에서 중요한 산업으로 인지하고 적극적인 지원 정책을 추진하고 있습니다. 벤처캐피탈 산업은 신성장산업에 투자함으로써 대기업과 제조업에 편중된 산업구조를 재편하고 균형성장을 촉진시킬 산업으로 각광받고 있습니다. 연도별 창업투자회사의 등록현황을 보면 2013년 이후 창업투자회사의 숫자가 순증가하여 2023년 9월말 기준으로 240개사가 등록되어 영업중에 있습니다. 이러한 신규 창업투자회사가 증가하고 있는 가운데 등록 말소된 회사도 꾸준히 나타나고 있습니다. [연도별 창업투자회사 현황(개사)] 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 9월 등록 말소 운영 자료: 한국벤처캐피탈협회 벤처캐피탈 시장은 크게 재원조달,
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투자, 회수의 시장으로 구분할 수 있습니다. 우선,재원조달 시장을 살펴보면, 활발한 신규조합 결성으로 2023년 9월 말 기준 총 투자재원은 54조 6,093억원으로 2017년 20조원을 돌파한데 이어 현재에는 54조원을 넘어섰습니다. 이러한 증가는 정책자금 및 연기금뿐만 아니라 민간부문의 출자가 증가하면서 외형확대로 이어졌고, 크라우드 펀드, LP지분유동화 펀드, M 펀드 등 다양한 목적에 중점적으로 투자하는 펀드가 활성화 된 점이 영향을 미친 것으로 분석되었습니다. 시장 전반적으로 정책자금이 여전히 큰 역할을 차지하고 있으나, 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 및 창업지원 정책과 모태펀드의 출자사업은 계속될 것으로 전망되며 이외에도 다양한 LP로 이루어진 매칭출자를 통한 1,000억원 이상의 대형 투자조합이 증가하는 등 국내 벤처캐피탈 투자재원 및 신규조합 결성은 지속적으로 늘어날 것으로 전망됩니다. [연도별 투자재원] 연도별 투자 재원.jpg 연도별 투자 재원 자료: 한국벤처캐피탈협회 [연도별 신규조합 결성 및 금액 현황] 연도별 신규조합 결성 현황.jpg 연도별 신규조합 결성 현황 자료: 한국벤처캐피탈협회 2023년 9월 말 기준 신규 투자액은 3조 6,952억원으로, 전년동기 대비 글로벌 경기 침체로 인하여 32.0% 감소하였으며, 벤처캐피탈 시장에 자금은 풍부한 상황이지만 신규 투자에 대해서 보수적으로 접근하고 있습니다. 신규투자 기업수는 전년동기 대비 11.6% 감소하였습니다. [신규 투자금액 추이] 신규 투자금액 추이.jpg 신규 투자금액 추이 자료: 한국벤처캐피탈협회 벤처투자의 주요투자대상인 벤처기업 수 또한 2015년 3만개를 돌파한 이후 2020년까지 매년 증가세를 보였으나, 2021년부터 점차 수가 줄어 2022년에는 3만 5,123개로 전년 대비 약 8% 감소하였으나, 2023년 9월 말 기준 38,843개로 증가세가 지속되고 있습니다. 매출액, 고용인원 등 경영성과 측면에서 우수한 기업이 벤처기업으로 지속적으로 선별됐다고도 볼 수 있습니다. [연도별 벤처기업수] (단위 : 개사) 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023.09월 벤처기업 자료: 벤처기업협회 또한 정부는 벤처투자자금에 대한 세제지원을 통해 벤처투자에 대한 인센티브를 부여하고 있습니다. 특히 당사가 영위하고 있는 중소기업창업투자회사에 대한 세제지원이 주를 이루고 있으며, 투자조합 출자자인 LP(유한책임조합원)에 대한 세제혜택으로 투자조합의 출자자 모집 등 투자조합 설립 및 운영에 있어 많은 이점으로 작용하는 등 우호적인 시장여건이 조성되어 시장 활성화가 기대되고 있습니다. 마. 경쟁현황 (1) 경쟁업체 현황 당사가 영위하고 있는 창업투자회사는 업종의 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 2023년 9월말 기준 창업투자회사는 총 240개사가 등록되어 있으며, 당사는 2023년 상반기 기준으로 리그테이블 25위권에 위치하고 있습니다. [회사별 벤처캐피탈 운용자산 현황] (단위 : 백만원) 2023년 상반기 벤처캐피탈 운용자산 현황(VC) 순위 회사명 금액 비고 한국투자파트너스 KB인베스트먼트 소프트뱅크벤처스 우리벤처파트너스 아주IB투자 IMM인베스트먼트 신한벤처투자 LB인베스트먼트 … … … 에이치비인베스트먼트 바. 회사 현황 (1) 영업의 개황 당사는 1999년 튜브인베스트먼트(주)로 출범하였으며, 2012년에는 현재 사명인 에이치비인베스트먼트(주)로 개명하였습니다. 2000년 100억원 규모의 1호투자조합 결성을 시작으로, 증권신고서 제출일 현재 벤처투자조합 18개를 운용하고 있으며, 18개 펀드의 총 출자약정액은 6,197억원으로, 안정적이고 지속적인 투자재원 확보를 이어가고 있습니다. [연도별 운용펀드 운용자산(AUM) 증가현황] (단위 : 억원) 구 분 증권신고서제출일 AUM증가(약정액) AUM감소(약정액) 기말AUM(약정액) [연도별 조합 청산 현황] (단위 : 억원) 청산연도 약정규모 청산펀드 내역 튜브영상투자조합1호 튜브영상투자조합2호 MIC
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2000-2 튜브정보통신투자조합1호 튜브코어기술투자조합 튜브03-12방송영상콘텐츠제1호투자조합 튜브신성장투자조합 튜브-다산벤처펀드(DVF-7) 제주튜브벤처투자조합 튜브핵심부품소재투자조합 튜브경기창업보육펀드 튜브-마이더스벤처투자조합 튜브M KoFC-튜브 Pioneer Champ 2011-12호 투자조합 튜브메가트랜드투자조합 2010 KIF-튜브 IT 전문투자조합 당사는 전체 청산펀드의 Net IRR은 3.3%, Gross IRR은 6.2%이며, 현재 청산 진행 중인 펀드(340-615억원 규모)의 Gross IRR은 15% 이상으로, 조합의 성공적인 청산을 진행하고 있습니다.(2) 조직도 에이치비인베스트먼트 조직도.jpg 에이치비인베스트먼트 조직도 2. 영업의 현황 (1) 영업실적 (단위 : 백만원 ) 영업종류 제25기 3분기(2023년 9월말) 제24기(2022년) 제23기(2021년) 제22기(2020년) 투자업무 기타업무 영업수익 합계 주) K-IFRS적용 재무제표 기준, 창투사분류기준 (2) 운용 조합 현황 (증권신고서 제출일 현재 기준) (단위 : 백만원 ) 구 분 설립(등록)일 해산(청산)일 약정금액 납입금액 2014 에이치비 벤처투자조합(주1) 2015 에이치비기술사업화벤처투자조합(주2) 에이치비성장지원엠앤에이투자조합(주3) HB유망서비스산업투자조합(주4) HB청년창업투자조합 HB-KIS 2018 투자조합(주5) HB-KIS 2019 투자조합 2019 HB일자리기술금융투자조합 2019 HB성장지원투자조합 2021 HB 반도체 세컨더리 투자조합(주6) 2021 HB뉴딜서비스투자조합 에이치비 디지털 혁신 성장 투자조합 2022 HB 인바디 IBK 혁신솔루션 투자조합 에이치비 글로벌 핀테크 투자조합 에이치비 핀테크 데이터 투자조합 에이치비 디지털 혁신 성장 2호 투자조합 신한 에이치비 웰니스 1호 투자조합 에이치비딥테크상생투자조합 합 계 주1) 2014 에이치비 투자조합은 2022년 02월 26일 해산일이 도래하였으나, 잔여 자산의 처분을 위 하여 2022년 03월 23일과 2023년 02월 22일에 각각 임시조합원 총회의 결의를 통하여 각 1년 씩 총 2년의 청산 기간을 부여 받았으며, 2024년 02월 26일에 청산될 예정입니다.주2) 2015 에이치비기술사업화벤처투자조합은 2023년 08월 30일 해산일 도래하였으나, 잔여 자산 의 처분을 위하여 2023년 09월 22일 임시조합원 총회의 결의를 통하여 1년의 청산 기간을 부 여 받았으며, 2024년 08월 30일에 청산될 예정입니다.주3) 에이치비성장지원엠앤에이투자조합은 2023년 10월 27일 해산일 도래함에 따라, 잔여 자산 처 분을 위하여 2023년 11월 16일 임시조합원 총회의 결의를 통하여 1년의 청산 기간을 부여 받 아 2024년 10월 27일에 청산될 예정입니다.주4) HB 유망서비스 투자조합은 2023년 12월 21일 해산일이 도래함에 따라, 2024년 1월 중 해산 임시조합원 총회 개최 예정입니다.주5) HB-KIS 2018 투자조합은 2023년 10월 18일 해산일 도래함에 따라, 잔여 자산의 처분을 위하 여 2023년 11월 01일 임시조합원 총회의 결의를 통하여 1년의 청산 기간을 부여 받아 2024년 10월 18일에 청산될 예정입니다.주6) 2021 반도체 세컨더리 투자조합은 잔여재산 분배가 완료된 상태입니다. 나. 영업부문별 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원 ) 구분 제25기 3분기(2023년 9월말) 제24기(2022년) 제23기(2021년) 제22기(2020년) 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 자본 자본금 자본조정 자본잉여금 기타포괄손익누계 이익잉여금 부채 기타차입금 기타부채 합 계 주) K-IFRS 적용 재무제표 기준 (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원 ) 구분 제25기 3분기(2023년 3분기) 제24기(2022년) 제23기(2021년) 제22기(2020년) 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 주식(출자금포함) 사채 대출금
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유형자산 현금과예금 기 타 합 계 주) K-IFRS 적용 재무제표 기준 3. 파생상품거래 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 영업설비 등 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 재무안정성 당사의 유동비율은 2020년 1,268.26%, 2021년 785.36%, 2022년 519.88%, 2023년 9월 말 364.06%로 감소하였고, 부채비율은 2020년 4.20%, 2021년 7.51%, 2022년 10.03%, 2023년 9월 말 12.33%대로 증가하였습니다. 이는 리스부채 및 이연법인세 부채에 따른 영향이며, 당사는 재무적 안정성을 지속적으로 유지하고 있습니다. [안정성 지표] 구분 제25기 3분기(2023년 9월 말) 제24기(2022년) 제23기(2021년) 제22기(2020년) 유동비율 부채비율 차입금의존도(주2) 주1) K-IFRS 적용 재무제표 기준주2) 차입금의존도는 각 시점별 리스부채잔액을 각 시점별 자산총액으로 나누어 산출하였 습니다. 나. 재무성장성 당사와 같은 벤처캐피탈 업체는 경제 및 산업환경과 주식시장에 민감하고 투자기업의 경영성과가 유동적이므로 매년 영업수익 및 순이익이 급변할 가능성이 상존합니다. 당사는 투자조합 결성을 통해 매출성장세를 유지하고 있으며 이를 바탕으로 지속적인 이익을 시현하고 있습니다. 특히 조합 투자자산의 가치 증가로 인해 발생한 지분법이익 및 운용투자수익의 영향으로 2020년 영업수익증감률이 101.5%로 2019년 대비 크게 증가하였습니다. 또한 순이익증감률도 2021년 16.76%, 2022년 22.90%, 2023년 9월 말 56.81%로 지속적으로 크게 성장하고 있으며, 운용중인 조합의 성공적인 운용을 통해 지속적인 재무 성장성을 기대하고 있습니다. [성장성 지표] 구분 제25기 3분기(2023년 9월 말) 제24기(2022년) 제23기(2021년) 제22기(2020년) 영업수익증감률 영업이익증감률 순이익증감률 주1) 2023년 3분기 재무비율은 2023년 3분기 연환산한 재무정보 및 2022년 온기 재무정보로 산출하였습니다.주2) K-IFRS 적용 재무제표 기준 다. 재무위험관리 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 대출채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있습니다. (1) 시장위험(가) 환율변동위험당분기말 및 전기말 회사는 환율위험에 노출되어 있는 유의적인 자산ㆍ부채가 존재하지 않습니다. (나) 이자율위험당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며,당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.당사는 외부차입을 최소화하는 재무정책을 통해 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리 동향 모니터링 및 대응 방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. (2) 신용위험신용위험은 거래상대방의 채무불이행에 따른 자산가치의 잠재적 손실가능성이며, 이는 고객 또는 다른 회사에 대한 예치금, 유가증권, 대출채권 등의 자산에서 발생됩니다. 신용위험관리의 목적은 여신 프로세스에서 이루어지는 신용평점 및 신용등급의 설정과 여신심사를 통하여 자산의 건전성을 도모하고 신용리스크를 계량화하여 정기적으로 관리함으로써 당사의 건전성을 훼손하는 과도한 위험을 회피하기 위함입니다.당분기말 및 전기말 현재
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신용위험을 갖고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제25기 3분기 제24기 말 유동자산 현금및현금성자산 대여금및수취채권 소계 비유동자산 미수금 미수수익 기타단기금융상품 보증금 소계 합계 주) K-IFRS 적용 재무제표 기준 (3) 유동성위험유동성 위험이란 자금조달기간과 운용기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출입등으로 일시적인 자금부족사태가 발생하여 지급불능사태에 직면하거나 자금부족해소를 위해 고금리 조달, 보유 자산의 불리한 매각 등으로 인해 손실을 입을 수 있는 가능성으로 정의됩니다. 자금의 조달기간과 운용기간의 불일치를 적정수준으로 관리하여 시장 유동성 경색에따른 지급불능 위험을 방지함으로써 안정적인 수익기반을 구축하고 자산의 최적 배분에 기여함을 목적으로 합니다. 자금의 유출입에 영향을 미치는 모든 자산 및 부채를 관리대상으로 하며, 자산의 약정만기와 부채의 약정만기의 불일치를 나타내는 유동성 GAP을 관리 대상지표로 설정 운용하고 있습니다. 다만, 당사는 외부차입 등 자금 조달측면에서의 유동성 위험이 극히 낮음에 따라, 자금부족사태 및 지급불능사태에 직면할 가능성은 매우 낮을 것으로 판단됩니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다.(가) 당분기말 (단위: 천원) 구분 1년이하 1년에서 2년 이하 2년 초과 합계 미지급금 리스부채 합계 주) 기타유동부채 중 금융부채로 분류되지 않는 항목(종업원 급여 등)은 포함되어 있지 않습 니다. (나) 전기말 (단위: 천원) 구분 1년이하 1년에서 2년 이하 2년 초과 합계 미지급금 리스부채 합계 주) 기타유동부채 중 금융부채로 분류되지 않는 항목(종업원 급여 등)은 포함되어 있지 않습 니다. (4) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 보고기간말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 제25 기 3분기말(2023.09.30) 부채 자본 부채비율 주) K-IFRS 적용 재무제표 기준
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II. 창업투자자산 1. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 2. 관계기업투자자산 III. 비유동자산 1. 상각후원가 측정 금융자산 2. 유형자산 3. 무형자산 4. 사용권자산 5. 계약자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 유동성리스부채 2. 미지급금 3. 종업원급여부채 4. 기타유동부채 5. 당기법인세부채 Ⅱ. 비유동부채 1. 리스부채 2. 충당부채 3. 이연법인세부채 부 채 총 계 자 본
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 채택회계기준 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제25기 3분기 인덕회계법인 K-IFRS (주1) 해당사항 없음 해당사항 없음 제24기 이촌회계법인 K-IFRS 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제23기 이촌회계법인 K-IFRS 적정 해당사항 없음 제22기 위드회계법인 K-GAAP 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 주1) 제25기 회계감사인(인덕회계법인)의 검토 결과 상기 3분기 재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니 하였습니다. 주2) 제23기 사업연도에 대하여 상장예정을 사유로 2021년 11월 12일 이촌회계법인을 통지(본통지)받아 계약을 체결하여 K-IFRS기준 지정감사를 진행하였습니다. 제24기 사업연도에 대하여 상장예정을 사유로 2022년 11월 11일 이촌회계법인을 통지(본통지)받아 계약을 체결하여 K-IFRS기준 지정감사 를 진행하였습니다. 주3) 상장예비심사신청서 및 증권신고서 제출일이 속하는 사업연도 제25기에 대해여 인덕회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다. 주4) 당사는 2023년 온기에 대한 지정감사를 신청하지 아니하였으며, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」, 「코스닥시장 상장규정」 및 한국거래소의 상장예비심사 공문 내용에 따라 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우 에는 이사회의 개최)를 한 경우, 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 (지정)감사인의 (지정)감사보고서 를 같이 제출하여야 하므로, 2024년 3월 내 상장신청이 이루어지지 않을 당사는 2023년 온기 지정감사보 고서를 제출할 수 없어 상장이 연기되거나 취소되는 등 제약이 발생할 수 있음에 투자자께서는 유의하시 기 바랍니다. 나. 연결재무제표에 대한 감사의견 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제25기 3분기 인덕회계법인 제25기 재무제표 검토 제25기 재무제표 감사 제24기 이촌회계법인 제24기 재무제표 감사 제23기 이촌회계법인 제23기 재무제표 감사 제22기 위드회계법인 제22기 재무제표 감사 주) 당사는 2021년 01월 01일을 전환일로 하여 K-IFRS를 최초 채택하였습니다. 라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 일, 백만원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제25기 재무확인서 인덕회계법인 제24기 제23기 제22기 마. 회사가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요논의내용 감사인, 대표이사, 준법감시인 및 담당부장 대면회의 내부통제제도유지 및 재무상황 논의 감사인, 대표이사, 준법감시인 및 담당부장 대면회의 회계감사결과 논의 회사측 : 감사 1인감사인측:업무수행이사 서면회의 감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의책임, 감사인의 독립성 등 회사측 : 감사 1인감사인측:업무수행이사 서면회의 감사에서의 유의적 발견사항, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등 회사측 : 감사 1인감사인측:업무수행이사 서면회의 감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의책임, 감사인의 독립성 등 회사측 : 감사 1인감사인측:업무수행이사 서면회의 감사에서의 유의적 발견사항, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등 바. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여
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금융감독원으로부터 제23기(2021.01.01~2021.12.31), 제24기(2022.01.01~2022.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인으로 이촌회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.상장예비심사신청서 및 증권신고서 제출일이 속하는 사업연도 제25기(2023.01.01~2023.12.31)에 대해서 외부감사인으로 인덕회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 내부회계관리제도 (1) 내부회계관리제도 운영 계획당사는 2021년 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이었기 때문에 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1에 의거 2022년은 내부회계관리제도 운영이 의무적이지 않았습니다. 그러나 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 2022년 5월 12일 삼덕회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하고 1) 내부회계관리제도 재구축을 위한 영향분석, 통제활동의 설계 및 운영평가 전면 재정비를 위한 자문 2) 내부회계관리제도 운영 방안의 마련, 설계평가 및 운영평가 업무 지원 3) 내부회계관리제도 고도화 및 외부감사인 대응의 용역을 수행하였습니다. 이를 바탕으로 내부회계관리제도 운영 경과와 유효성 평가 수행 등의 내부회계관리제도 운영실태를 보고할 수 있는 시스템을 구비 완료하였습니다.또한, 당사의 감사인은 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 의거, 운영실태 평가보고서를 기초로 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대해 검토를 하여 검토결과를 감사보고서에 표명할 예정입니다.(2) 내부회계관리조직 직위 성명 소속 담당업무 근속연수 비고 대표이사 황유선 대표이사 내부회계관리제도 운영 책임 2년3개월 상무 임준기 투자관리본부 내부회계관리제도 운영실태 평가 내부회계관리제도 운영 감사 5년7개월 차장 신상희 투자관리본부 내부회계관리제도 구축 및 운영 관련사규 및 제도 입안 관리 운영평가 결과서 작성 3년6개월 다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 7 기 : 2023년 04월 01일부터 2023년 09월 30일까지 제 6 기 : 2022년 10월 01일부터 2023년 03월 31일까지 주식회사 마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 7(당)기 제 6(전)기 Ⅰ. 영업수익 1. 배당금수익 2. 임대수익 Ⅱ. 영업비용 1. 급여 2. 감가상각비 3. 자산관리수수료 4. 자산보관수수료 5. 사무수탁수수료 6. 지급수수료 7. 세금과공과 8. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 9. 기타비용 Ⅲ. 영업이익(손실) Ⅳ. 금융손익 1. 금융수익 2. 금융비용 Ⅴ. 영업외손익 1. 기타수익 2. 기타비용 Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실) Ⅶ. 법인세비용 Ⅷ. 당기순이익(손실) Ⅸ. 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 해외사업환산손익 파생상품평가손실 Ⅹ. 총포괄손익 당기순이익의 귀속 지배기업 소유주지분 비지배지분 당기총포괄손익의 귀속 지배기업 소유주지분 비지배지분 지배기업지분에 대한 주당순이익 기본주당손익 희석주당손익 별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 자 본 변 동 표 제 7 기 : 2023년 04월 01일부터 2023년 09월 30일까지 제 6 기 : 2022년 10월 01일부터 2023년 03월 31일까지 주식회사 마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 지배기업 소유주 지분 비지배기업지분 총자본 자 본 금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 합계 2022년 10월 01일(전기초) 총포괄손익 당기순이익 해외사업환산손익 파생상품평가이익 소유주와의 거래 현금배당 비지배지분과의 거래 기타 2023년 03월 31일(전기말) 2023년 04월 01일(당기초) 총포괄손익 당기순이익(손실) 해외사업환산손익 파생상품평가손실 소유주와의 거래 현금배당 비지배지분과의 거래 2023년 09월 30일(당기말) 별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 현 금 흐 름 표 제 7 기 : 2023년 04월 01일부터 2023년 09월 30일까지 제 6 기 : 2022년 10월 01일부터 2023년 03월 31일까지 주식회사 마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 7(당)기 제 6(전)기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 1. 영업으로부터 사용된 현금흐름 2. 배당금의 수취 3. 이자의 수취 4. 이자의 지급 5. 법인세의 환급 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 (1) 단기금융상품의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (1) 단기금융상품의 취득 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (1) 배당금의 지급 Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ.기초의 현금및현금성자산 Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅶ.기말의 현금및현금성자산 별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 주석 당기: 2023년 04월 01일부터 2023년 09월 30일까지 전기: 2022년 10월 01일부터 2023년 03월 31일까지 주식회사 마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 1. 일반사항주식회사 마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사(이하 '회사')와 그 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')의 일반사항은 다음과 같습니다.1.1 회사의 개요회사는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2020년 2월 28일에 설립되었으며, 2020년 6월 10일자로 대한민국 국토교통부의 인가를 취득하였습니다. 회사는 다음 각 호의 어느하나에 투자하여 얻은 수익을 주주에게 배당함을 목적으로 하고 있습니다.1. 부동산2. 부동산개발사업3. 지상권,임차권 등 부동산 사용에 관한 권리4. 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁 수익권5. 증권,채권6. 현금(금융기관의 예금을
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포함한다.)회사의 본점 소재지는 서울특별시 서초구 강남대로 465, 에이동 21층 (서초동, 교보생명보험㈜ 서초사옥)입니다. 회사의 통상적인 사업연도는 매년 4월 1일에 개시하여9월 30일에 종료하고, 10월 1일에 개시하여 다음 해 3월 31일에 종료합니다. 최종 사업연도는 이 회사의 해산일까지로 합니다. 보고기간말 현재 회사의 자본금에 대한 내역 및 주주 구성은 다음과 같습니다. 주주 주식의 종류 주식수(주) 금액(천원) 지분율(%) (주)성담 보통주 신한캐피탈(주) 보통주 (주)코람코자산운용 보통주 마스턴투자운용(주) 보통주 이지스자산운용(주) 보통주 기 타 보통주 합 계 1.2 종속기업 현황당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소재지 당기말 지배지분율 전기말 지배지분율 결산월 업종 주식회사 마스턴글로벌위탁관리부동산투자회사 한국 6월,12월 부동산 및 관련자산 투자ㆍ운용 프랑스 12월 부동산 투자기구 프랑스 12월 부동산 투자관련 특수목적법인 1.3 종속기업 관련 재무정보 요약당기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 주요재무현황은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원) 회사명 자산총액 부채총액 자본 영업수익 당기순손익 총포괄손익 주식회사 마스턴글로벌위탁관리부동산투자회사 2) 전기 (단위: 천원) 회사명 자산총액 부채총액 자본 영업수익 당기순손익 총포괄손익 주식회사 마스턴글로벌위탁관리부동산투자회사 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사가 2023년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재
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존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화의 표시 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표 또한 대한민국 원화로표시하고 있습니다. (2) 표시통화로의 환산 연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사의 재무제표에 대해서는다음의 방법으로 환산하고 있습니다. - 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율 - 수익과 비용은 해당 기간의 평균 환율 - 자본은 역사적 환율 - 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식 해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감 환율로 환산합니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를
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위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '영업수익' 또는 '영업비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '영업수익' 또는 '영업비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가
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소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다 (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권 자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 10~40년동안 정액법으로 상각됩니다.2.7 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 금융수익(비용)으로 손익계산서에 인식됩니다. 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피) ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피) ㆍ해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피 (순투자 위험회피) 연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 또한, 연결회사는 위험회피거래를 수행하기 위한 위험관리 목적과 전략을 문서화 합니다. 위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석 11에 공시되었습니다. 위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다. 2.8 금융부채(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는
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만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.9 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 · 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.2.10 수익인식연결회사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자수익을 영업수익으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다.2.11 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.12 재무제표승인연결회사의 재무제표는 2023년 10월 30일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) COVID-19 영향COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 영업수익의 감소
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등 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 22 참조). 공정가치 평가 시 사용된 자본환원율, 이자율 등의 지표는 국내외 경제환경 변화, 부동산 시장 변화,부동산 정책의 변화, 제반 여건의 변화에 따라 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 금융상품의 가치가 변동할 수 있습니다. 4. 현금및현금성자산 및 단기금융상품 당기말 및 전기말 현재 회사의 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 예금종류 당기말 전기말 현금및현금성자산 보통예금 단기금융상품 정기예금 연결회사는 차입금에 대해 담보로 제공한 투자부동산의 감정가격 하락으로 인해 추가 현금유보의무가 발생하였으며, 당기말 현재 상기 현금및현금성자산 중 EUR 880,000(원화금액 1,251백만원)의 현금이 유보되었습니다(주석19참조). 5. 당기법인세자산 당기말 및 전기말 현재 회사의 당기법인세자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정 구분 당기말 전기말 당기법인세자산 미수법인세환급액 6. 기타유동금융자산 당기말 및 전기말 현재 회사의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미수금 미수수익 선급비용 합 계 7. 당기손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 공정가치 취득원가 공정가치 마스턴 유럽전문투자형 사모부동산투자신탁 제9호 코크렙제52호위탁관리부동산투자회사 합 계 (2) 당기 및 전기 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동 내역 1) 당기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 평가 기말 마스턴 유럽전문투자형 사모부동산투자신탁 제9호 코크렙제52호위탁관리부동산투자회사 합 계 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 평가 기말 마스턴 유럽전문투자형 사모부동산투자신탁 제9호 코크렙제52호위탁관리부동산투자회사 합 계 8. 투자부동산(1) 연결실체의 투자부동산은 원가모형으로 평가하고 있습니다.(2) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 감가상각누계액 순장부가액 취득원가 감가상각누계액 순장부가액 토지 건물 기타고정자산 합 계 (3) 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원) 구 분 기초 감가상각비 환율변동차이 기말 토지 건물 기타고정자산 합 계 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 기초 감가상각비 환율변동차이 기말 토지 건물 기타고정자산 합 계 (4) 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임대수익 감가상각비 지급수수료 (5) 투자부동산의 공정가치1) 투자부동산 노르망디 물류센터 및 남프랑스 물류센터의 당기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 장부가액 공정가치(*) 토지 건물 합 계 (*) 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 기업인 Cushman Wakefield에서 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 평가기준일은 2023년 06월 30일이며 외화 기준 평가금액은 EUR 42,820,000 입니다. 2) 당기말 현재 투자부동산 공정가치측정에 사용된 평가 관련 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 공정가치와
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투입변수와의 관계 투자부동산 수익환원법 단위 면적당 임대료 및 할인율 임대료가 증가하고 할인율이 감소할 경우 투자부동산의 공정가치는 증가 (6) 당기말 현재 연결회사는 투자부동산에 대하여 종합보험에 가입하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. (단위: EUR) 가입처 종합보험 부보금액 보험계약기간 재산종합보험 (7) 당기말 현재 차입금과 관련하여 연결회사가 담보로 제공한 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: EUR, 원화단위: 천원) 구 분 설정권자 채권최고액 장부가액 관련채무 차입금액 외화 원화 투자부동산 장기차입금 합 계 (8) 연결회사는 보유한 투자부동산(프랑스 노르망디, 남프랑스 물류센터)을 Amazon France Transport SAS(Amazon.com의 100% 자회사)와 2034년까지 장기 임대차계약을 체결하고 있습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결실체가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: EUR, 원화단위: 천원) 구 분 당기 전기 외화 원화 외화 원화 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 5년 초과 합 계 9. 미지급금 및 미지급비용당기말 및 전기말 현재 회사의 미지급금 및 미지급비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미지급금 기타미지급금 미지급비용 자산관리수수료 자산보관수수료 사무수탁수수료 미지급이자비용 합 계 10. 장단기차입금 (1) 장단기차입금 장부금액의 내역 (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일(*) 연이자율(%) 당기말 당기말 전기말 장기차입금 외화대출 (*) 장기차입금의 상환 조건은 만기 일시 상환 조건입니다. 11. 기타포괄손익누계액보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 해외사업장환산이익 파생상품평가손실 합 계 12. 자본(1) 자본금당기말 및 전기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수 및 1주당 액면금액, 발행한 주식의 수는 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수: 1주당 액면금액 1,000 원 1,000 원 발행한 주식의 수(보통주식) 자본금(보통주식) (2) 자본금 및 자본잉여금의 변동내역당기 및 전기 중 유통보통주식수 및 자본금, 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 발행주식수(주) 자본금 주식발행초과금 발행주식수(주) 자본금 주식발행초과금 기 초 유상증자 기 말 (3) 자본잉여금보고기간말 현재 자본잉여금은 주식발행초과금으로 신주발행시 액면가액을 초과하여 발행한 금액입니다. 한편, 자본잉여금은 자본금의 결손 보전에 충당하는 경우 외에는 처분하지 못합니다. 다만, 적립된 자본잉여금이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우에 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본잉여금을 감액할 수 있습니다. (4) 이익준비금연결회사는 부동산투자회사법에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 13. 영업수익당기와 전기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 배당금수익 임대수익 합 계 14. 영업비용당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 감가상각비 자산관리수수료 자산보관수수료 사무수탁수수료 지급수수료 세금과공과 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 기타비용 합 계 15. 금융수익 및 금융비용당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융수익 이자수익 합 계 금융비용 이자비용 합 계 16. 기타수익 및 기타비용당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타수익 잡이익 외환차익 합 계 기타비용 잡손실 외환차손 합 계 17. 특수관계자 등과의 거래 (1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 관계 당기말 전기말 기타의특수관계자 마스턴투자운용(주) 마스턴투자운용(주)
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(2) 당기와 전기 중 연결회사와 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 관계 회사명 과목 당기 전기 기타의특수관계자 마스턴투자운용(주) 자산관리수수료 (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 관계 회사명 과목 당기말 전기말 기타의특수관계자 마스턴투자운용(주) 미지급비용 (4) 주요 경영진에 대한 보상당기 및 전기 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 주요 경영진 급여 (5) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 담보 및 지급보증과 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다. 18. 법인세비용 등법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 일반적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없습니다. 또한, 연결회사는 부동산투자회사법 제28조 제3항, 동법시행령 제32조 및 정관 제58조 제2항에 따라 당기말 및 전기말 현재 감가상각비 범위 내에서 이익을 초과하여 배당할 수 있으므로 향후 법인세부담액이 없을 것으로 예상되어 이연법인세자산(부채)를 계상하지 아니하였습니다. 19. 우발채무 및 약정사항 (1) 집합투자업자의 위탁보수계약연결회사는 마스턴투자운용㈜와 자산의 자산관리 위탁계약을 체결하였습니다. 연결회사가 자산관리회사인 마스턴투자운용㈜에 지급하게 될 위탁보수는 다음과 같습니다. [(주)마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사 자산관리 위탁보수] 구분 운용기본수수료 운용성과수수료 지급금액 주식발행가액의 0.10% 단 회사가 상장된 경우, 매 결산기 말 자산총액의0.5%로 조정 - 일정사유 발생 시 차감액(*) 해당기 포함 직전 6개 사업연도 평균 자산총액x10%x(6개 사업연도 평균 수익률-3.5%) 지급시기 각 사업연도의 정기주주총회의 승인을 득한 날로부터 7일 이내 6기 이후부터 각 사업연도의 정기주주총회 승인을 득한 날로부터 7일 이내 (*) 운용기본수수료의 경우 다음 각 호의 사유 발생 시(중복 가능) 다음 각 호에서 정한 금액을 차감하여 산정합니다. 회사가 다른 부동산투자회사 또는 부동산집합투자기구("피투자기구")가 발행한 증권을 취득한 경우: 피투자기구의 자산관리위탁계약 또는 신탁계약 등에 따라 동 사업연도에 발생한 운용수수료 또는 운용보수 중 회사가 취득한 증권 비율에 해당하는 상당액("피투자기구 운용보수"). 단, 회사가 피투자기구의 증권을 보유한 기간으로 금액을 일할 계산하며, 피투자기구 운용보수가 회사가 피투자기구를 매입한 금액의 0.50%를 초과할 경우, 해당 피투자기구로부터 발생하는 회사의 운용보수는 없는 것으로 한다. [(주)마스턴글로벌위탁관리부동산투자회사 자산관리 위탁보수] 구분 운용기본수수료 매입수수료 매각수수료 지급금액 주식발행가액의 0.01% 매입금액의 0.40% 매각금액의 0.20% 지급시기 각 사업연도의 정기주주총회의 승인을 득한 날로부터 7일 이내 매매대금 지급일로부터 7일 이내 매매대금 수령일로부터 7일 이내 [SCI SIGMA DEUX 자산관리 위탁보수] 구분 운용기본수수료 매입수수료 매각수수료 지급금액 총자산취득가액의 0.20%(자산관리),연간 EUR 15,000 (기업관리) 매입금액의 0.60% 매각금액의 0.50% 지급시기 매분기 선급조건 자산 매입 계약 서명일 자산 매각일 (2) 일반사무수탁회사의 위탁보수계약연결회사는 ㈜국민은행과 발행주식의 일반적인 사무업무에 대한 일반사무관리위탁계약을 체결하였습니다. 연결회사가 일반사무수탁회사인 ㈜국민은행에 지급하게 될 수탁보수는 다음과 같습니다. [(주)마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사 일반사무수탁 보수]
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구분 지급금액 지급시기 일반사무수탁수수료 회사의 주식발행금액에 연 0.072%를 곱한 금액회사의 주식발행금액이 1,000억원 이상인 경우,연간 80,000천원 (1결산기당 40,000천원)회사가 증권시장에 상장시 연 90,000천원회사의 주식발행금액이 6,000억원 이상이 되는 경우 연 100,000천원 정기 주주총회일로부터 7일 이내 지급 [(주)마스턴글로벌위탁관리부동산투자회사 일반사무수탁 보수] 구분 지급금액 지급시기 일반사무수탁수수료 연간 20,000천원 (결산기당 10,000천원) 정기 주주총회일로부터 7일 이내 지급 (3) 자산보관기관의 위탁보수계약연결회사는 엔에이치투자증권㈜와 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 연결회사가 자산보관회사인 엔에이치투자증권㈜에 지급하게 될 자산보관보수는 다음과 같습니다.[(주)마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사 자산보관 위탁보수] 구분 지급금액 지급시기 자산보관수수료 회사가 상장하는 경우, 연간 15,000천원(1결산기당 7,500천원)추가 자산 편입시 자산별로 연간 5,000천원 증액추가 자산 감소시 자산별로 연간 5,000천원 감액(단, 15,000천원을 하한으로 함.) 결산기 종료 후 수탁자의 청구일로부터 7일 이내 지급 [(주)마스턴글로벌위탁관리부동산투자회사 자산보관 위탁보수] 구분 지급금액 지급시기 자산보관수수료 연간 5,000천원(결산기당 2,500천원) 결산기 종료 후 수탁자의 청구일로부터 7일 이내 지급 (4) 임대차계약연결회사는 Amazon France Transport SAS와 다음의 장기 임대차계약을 체결하였습니다. 구분 노르망디 남프랑스 임차인 임대차 기간 2022-04-04 ~ 2034-04-04(총 12년, 중도 해지 불가) 2022-03-29 ~ 2034-03-29(총 12년, 중도 해지 불가) 임대차 연장 옵션 총 9년, 1회 임차인 연장 옵션 보유 임대료(연) 임대료 상승 조건 매년 ILAT(프랑스 상업용 부동산 임대료 인상 지표) 연동 (5) 장기차입금관련 약정사항연결회사는 장기차입금에 대해 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며, 대출기관은 매년 12월 31일을 기준으로 대주 측 감정평가기관에서 실시하는 감정평가를 통해 담보물 가치를 재측정하고 있습니다. 대출 약정 상 LTV 비율이 65%를 초과하는 경우 초과한 만큼의 현금을 추가로 유보하여야 하며, LTV비율이 70%를 초과하는 경우 초과한 금액에 해당하는 대출금을 조기 상환하여야 합니다. 20. 주당이익(1) 기본주당이익기본주당이익은 연결회사의 보통주에 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.보고기간의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 지배주주 보통주당기순이익 가중평균유통보통주식수(*) 기본주당이익 (208.6) 원 25.7 원 (*) 보고기간 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 구 분 일자 주식수(주) 가중치(일) 적수 기초 합 계 일수 가중평균유통보통주식수 2) 전기 구 분 일자 주식수(주) 가중치(일) 적수 기초 합 계 일수 가중평균유통보통주식수 (2) 희석주당이익연결회사는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 21. 범주별 금융상품(1) 금융상품 범주별 장부금액 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 장부금액 당기말 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 현금및현금성자산 기타금융자산 소 계 합 계 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 장부금액 당기말 전기말 상각후원가측정 금융부채 미지급금 미지급비용 장기차입금 소 계 파생상품부채 합 계 (2) 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 당기 전기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(손실) 배당금수익 상각후원가측정 금융자산 이자수익 상각후원가측정 금융부채 이자비용 파생상품 위험회피항목(기타포괄손익) 22. 금융상품 공정가치 22.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 장부금액
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공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치 측정 금융자산 현금및현금성자산 미수금 미수수익 합 계 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 미지급금 미지급비용 장기차입금 파생상품부채 합 계 22.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치 측정 금융자산 파생상품부채 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치 측정 금융자산 파생상품부채 22.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. (1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역 당기와 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다. (2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 (단위: 천원) 구분 당기손익- 공정가치 측정 금융자산 당기 전기 기초 취득금액 총손익 당기손익인식액 기말 미실현 당기손익 22.4 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 공정가치 수준 가치평가방법 투입변수 당기손익-공정가치 측정 금융자산 마스턴 유럽전문투자형 사모부동산투자신탁 제9호 조정순자산법 NA NA 코크렙제52호위탁관리부동산투자회사 배당할인모형 자기자본비용 파생상품부채 통화스왑 현재가치법 할인율 (단위: 천원) 구분 전기말 공정가치 수준 가치평가방법 투입변수 당기손익-공정가치 측정 금융자산 마스턴 유럽전문투자형 사모부동산투자신탁 제9호 조정순자산법 NA NA 코크렙제52호위탁관리부동산투자회사 배당할인모형 자기자본비용 파생상품부채 통화스왑 현재가치법 할인율 22.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정을 위해 외부평가기관을 활용하고 있으며, 매 결산시에 공정가치측정 대상 금융상품의 가치변동에 유의적인 영향이 존재하는지를 분석합니다. 22.6 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다. 민감도는 투입변수를 0.1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 코크렙제52호위탁관리부동산투자회사 23. 재무위험관리 23.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 23.1.1 시장위험(1) 외환위험 연결회사는 EUR 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 미래
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예상거래에 대한 외환위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을체결하고 있습니다.- 종속기업 SCI OMEGA Deux에 대한 투자에서 발생하는 환위험을 회피하기 위한 외환통화스왑계약 파생상품계약 내역은 다음과 같습니다. 계약처 계약내용 계약시점 만기일 약정환율 원화 매입금액(단위: 원) 유로 매도금액(단위: EUR) 계약이자율 원화 이자매입 유로 이자지급 우리은행 원금교환 이자교환 (2) 가격위험보고기간말 현재 가격 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융상품의 내역은 없습니다.(3) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻합니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 23.1.2 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 장부금액과 같습니다.23.1.3 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 이행함에 있어 지급불능 상태에 직면할 위험을 의미합니다. 당기말 및 전기말 현재 할인되지 아니한 계약상의 상환의무를 기초로 한 연결회사의 금융부채의 잔존계약만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 이하 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 합 계 미지급금 미지급비용 장기차입금 (단위: 천원) 전기말 3개월 이하 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 합 계 미지급금 미지급비용 장기차입금 23.2 자본위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말 및 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 차감: 단기금융상품 순차입금 자본총계 총자본 자본조달비율 24. 현금흐름(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 사용된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 법인세비용차감전순이익 조정항목: 배당금수익 이자수익 이자비용 당기손익공정가치 측정 금융자산평가손실 감가상각비 영업활동으로인한 자산부채의 변동 선납법인세의 감소(증가) 미수금의 감소(증가) 미수수익의 감소(증가) 선급비용의 감소(증가) 미지급금의 증가(감소) 미지급비용의 증가(감소) 장기선급비용의 감소(증가) 영업으로부터 사용된 현금흐름 (2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 없습니다. (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위: 천원) 구 분 장기차입금 당기 전기 기초금액 차입 상환 외화환산 기말금액 25. 영업부문 정보(1) 부문별 정보연결회사는 영업수익을 창출하는 용역의 성격을 고려하여 연결회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익, 법인세비용차감전순손익 및 자산ㆍ부채 총액에 대한 주석 공시는 생략하였습니다.(2) 기업 전체 수준에서의 공시연결회사의 영업수익은
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배당금수익과 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익, 임대수익이며, 연결회사 영업수익의 10%를 초과하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 영업수익 당기 전기 A B C 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사 감사대상 사업연도 2023년 04월 01일 부터 2023년 09월 30일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 2023년 9월 20일 일 주요내용 당해 사업연도 감사계획 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 실증적분석 및 입증감사절차 일 명 명 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 X 변호사조회 X 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 09월 20일 내부감사 및 외부감사인 담당이사 서면회의 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 및 감사계획, 핵심감사사항 2023년 11월 09일 내부감사 및 외부감사인 담당이사 서면회의 감사인의 독립성 및 종결단계의 주요감사결과, 핵심감사사항