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동인기연 — 증권신고서(지분증권)

소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 처. 집단소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다. 커. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)",
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"KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. 터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 퍼. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. ■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치 허. 미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 반드시 아래 사항에 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다. 고. 투자원금손실 발생 가능성 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 유가증권시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수
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없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 당사 재무 실적 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망 성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도 시장금리 변동 국내외 증권시장 내 변동성 본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 노. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약 45,237백만원(인수수수료 및 기타 발행비용, 구주매출금액을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설자금, 차입금 상환 등의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 도. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험 당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 이에 따라, 당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 이와 같은 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠
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수 있습니다. 당사의 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다. 로. 국가별 환율 변동 위험 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다. 당사 보통주는 한국거래소 유가증권시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다. 모. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험 당사는 2023년 08월 01일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 11일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2024년 4월 10일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 10월 13일(금) 본 증권신고서를 제출하여 2023년 11월 06일(월)을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 「유가증권시장 상장규정」 제26조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2023년 08월 01일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 11일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2024년 4월 10일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.그러나, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2023년 11월 06일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「유가증권시장 상장규정」 제23조제1항제1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 보.
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신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경 2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 기준가격 대비 60%~400%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다. 구분 기존 변경 기준가격 결정방법 공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가 공모가격 가격제한폭 기준가격 대비 ±30% 기준가격(공모가격)의 60~400% 주1) 대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용) 주2) 대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사) 주3) 적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장 주4) 한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성 이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 기준가격 대비 60%~400%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 소. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다. 2022년 12월 발표된 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다. 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다. [ 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항] 제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로
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정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법 ② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다. ③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. ④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. ⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. ⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다 부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다. 1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행 2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다. 오. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로
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영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 최근 급격한 인플레이션 조절을 위한 기준금리 상승으로 인해 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 조. 상장폐지 관련 위험당사의 주권은「유가증권시장 상장규정」제48조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「유가증권시장 상장규정」제48조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 관리종목 지정에 관한 위험에 대해서는 「유가증권시장 상장규정」제47조(관리종목지정)를 참고하시기 바랍니다. 초. 자금 조달 관련 위험 당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다. 당사는 현재 추진중인 사업활동, 기존 및 향후의 설비투자 수요, 투자 계획 및 기타 자금조달 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 내부적으로 충분한 유동성 원천을 확보해야 합니다. 또는 추가적인 자금 조달을 위해 외부 원천에의 접근성이 필요합니다. 당사는 사업운영에 필요한 자금을 조달하기 위해 영업활동으로 인한 현금과 은행 차입금 모두를 함께 활용할 수 있습니다. 하지만, 앞으로도 운전자본 수요 및 계획된 설비투자를 위한 자금을 조달하기에 충분한 재원을 확보할 수 있으리라 보장할 수 없습니다. 특히, 외부자금의 가용성에는 여러 요인이 영향을 미치고 있으며, 이 중 일부는 당사가 통제할 수 없는 요인입니다. 구체적으로, 정부 승인, 일반적인 자본시장의 상황, 신용 가용성, 금리 및 당사가 영위하는 사업의 성과 등이 포함됩니다. 신용시장의 혼란이 장기화되거나 재무성과가 부진할 경우 자금원을 통해 자금을 차입하는 당사의 능력이 제한되거나 이러한 자금원을 지속적으로 활용함에 있어 더 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 당사는 운전자본 및 기타 차입 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 제한된 수의 은행 및 금융기관 만을 통해 자금을 차입할 수 있습니다. 그러나, 이러한 은행 및 금융기관이 앞으로도 계속 당사를 지원해 줄 것이라 보장할 수 없습니다. 당사가 조달할 수 있는 자금이 당사의 자금 니즈를 충족하기에 충분하지 않을 경우, 당사는 설비투자 또는 연구개발 지출을 축소하거나 지연하고, 추진 중인 사업을 중단하고, 신규 계약을 수주하기 위한 노력을 중단하고, 예기치 않은 시점에 불리한 가격이나 조건으로 당사의 자산 또는 사업을 매각하고, 자기자본을 추가로 확충하고, 채무를 조정하고, 혹은 차입금을 차환해야 할 수 있습니다. 당사가 적시에 또는 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 된다면 당사의 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 코. 이사회 및 감사 기관 변경에 관한 위험 당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 정인수, 박기정 사내이사 2명, 김종철 사외이사 1명, 이창민 기타비상무이사 1명 총 4명의 이사로 구성 되어 있으며, 감사 기관은 김준호 상근감사 1명으로 구성 되어 있습니다. 당사는 이사회의 독립성을 제고하고, 내부통제의 투명성을 강화하기 위해 사외이사 1명, 기타비상무이사 1명을 독립성을 갖춘 사외이사 2인으로 교체 하고자 하며, 김준호 상근감사 또한 독립성을 갖춘 상근감사로 교체 하고자 합니다. 다만, 신고서 제출일 현재 교체될 사외이사 및 감사가 선정되지 않았기 때문에, 2023년 10월 4일 이사회를 개최하여 사외이사, 상근감사 교체 건에 대한 승인을 미리 득하였으며, 실제 교체시기의 경우 김종철 사외이사, 김준호 상근감사의 경우
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가장 가까운 주주총회(단, 2024년 3월에 소집될 2023년 정기주주총회를 기한으로 한다)시, 이창민 기타비상무이사는 향후 이창민 기타비상무이사의 사임/퇴임/해임시에 진행 할 예정입니다. 당사는 종국적으로 이사 정수의 반수(50%)를 사외이사로 구성 하고자 하며, 상근감사 또한 보다 독립성 및 전문성을 갖춘 감사로 교체하여 내부통제의 투명성을 강화하고자 합니다. 당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 2명, 사외이사 1명, 기타비상무이사1명 총 4명의 이사로 구성되어 있으며, 감사 기관은 김준호 상근감사 1명으로 구성되어 있습니다. 김종철 사외이사, 김준호 감사는 상법상 결격요건에 해당하거나 최대주주와 법률적인 이해관계는 존재하지 않으나 최대주주의 동문이며, 이창민 사외이사는 당사의 주주인 큐씨피제이비기술가치평가 사모투자전문회사의 업무집행조합원 큐캐피탈파트너스 소속입니다. [ 증권신고서 제출일 현재 이사회 및 감사 현황 ] 성명 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 의결권있는주식 의결권없는주식 정인수 대표이사 등기 상근 경영총괄 - 서울대 기계설계학과 졸업 ('77) - 카페루카코리아 감사 ('05~'23) - 케어파트너스 대표이사 ('12~현재) - 동인기연 대표이사 ('92~현재) 본인 박기정 부사장 등기 상근 해외영업/생산총괄 - 인하대 무기재료공학과 졸업 ('89) - 동인기연 부사장('93~현재) 김종철 사외이사 등기 비상근 사외이사 - 서울대 사회과학대학 졸업('81) - 동인기연 사외이사 ('23~현재) 이창민 기타비상무이사 등기 비상근 기타비상무이사 - 서울대학교 산업공학과 졸업 ('03) - 큐캐피탈파트너스 투자본부 ('16~현재) - 동인기연 기타비상무이사 ('21 ~ 현재) 김준호 감사 등기 상근 감사 - 서울대 기계설계학과 졸업 ('77) - 케이에스엠 고문 ('14~'18) - 동인기연 감사 ('23~현재) 따라서 당사는 이사회의 독립성을 제고하고, 내부통제의 투명성을 강화하기 위해 상기 이사회 및 감사의 구성을 아래와 같이 변경하고자 하며, 하기 사항은 2023년 10월 04일 이사회에서 승인되었습니다. [ 회사 이사회 및 감사 구조 개편안에 대한 이사회 결의 사항 ] 구분 현재 변경안 변경시기 이사회 정인수 대표이사박기정 사내이사김종철 사외이사이창민 기타비상무이사 정인수 대표이사박기정 사내이사OOO 사외이사□□□사외이사 김종철 사외이사 → OOO 사외이사 가장 가까운 주주총회에서 선임(단, 2024년 3월에 소집될 2023년 정기주주총회를 기한으로 한다) 이창민 기타비상무이사 → □□□사외이사 이창민 기타비상무이사 사임/퇴임/해임시 감사 김준호 상근감사 △△△ 상근감사 김준호 상근감사→ △△△ 상근감사 가장 가까운 주주총회에서 선임(단, 2024년 3월에 소집될 2023년 정기주주총회를 기한으로 한다) 다만, 신고서 제출일 현재 교체될 사외이사 및 감사가 선정되지 않았기 때문에 실제 교체시기의 경우, 김종철 사외이사, 김준호 상근감사의 경우 가장 가까운 주주총회(단, 2024년 3월에 소집될 2023년 정기주주총회를 기한으로 한다)시, 이창민 기타비상무이사는 향후 이창민 기타비상무이사의 사임/퇴임/해임시에 진행할 예정입니다.상기와 같은 이사회 및 감사 기관의 변경을 통해 당사는 종국적으로 이사 정수의 반수(50%)를 사외이사로 구성하고자 하며, 상근감사 또한 보다 독립성 및 전문성을 갖춘 감사로 교체하여 내부통제의 투명성을 강화하고자 합니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권", 또는 "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜동인기연의 경우에는 "동사", "회사", "동인기연" 또는 "㈜동인기연로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜동인기연에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜동인기연으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜동인기연에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 연평균 약 60여개의 아웃도어 브랜드로부터 아웃도어용 배낭, 캐쥬얼 가방, 캠핑용품(텐트/보냉백 등), 골프가방, 하네스 등 다양한 제품군에 대한 제작을 수주하고 있으며, 글로벌 브랜드사의 요청사항에 맞추어 다품종 소량 생산으로 OEM/ODM 방식을 채택하고 있습니다. 당사는 약 30년간 생산법인을 운영하며 축적된 노하우와 숙련된 전문 제조인력의 유치로 안정적으로 제품을 고객에게 공급하고 있습니다. 1996년 필리핀에 첫 생산법인을 설립한 이래로 꾸준히 성장하여 증권신고서 제출일 현재 필리핀에 9개, 베트남에 1개의 생산법인을 운영하고 있습니다. 또한 총 약 1만 1천여 명의 현지 종업원을 고용하여 다양한 제조공정에 필요한 업무 현지화를 구축해 나가고 있습니다. 당사는 2006년 국내 유아용품 브랜드인 포브를 시작으로 자체브랜드 사업을 진행하고 있습니다. 주요 제품은 카시트, 아기띠, 기저귀 가방 등이며, 미국 시장 진출을 위해 2017년 미국 판매 법인 브랜드 웨이비를 설립하여 카시트를 판매 중입니다. 또한 2022년 국내 브랜드 3개(인수스, 젠틀우프, 디나이언트)를 추가로 출시하였습니다. 인수스는 아웃도어 전문 브랜드로서 등산 스틱, 백팩, 캠핑 체어 등을 판매, 젠틀우프는 애견 용품 브랜드로서 애견용 하네스, 산책용 리드줄, 목줄, 가방 등을 판매, 디나이언트는 학생 가방 전문 브랜드로서 학생용 가방 등을 판매 중입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2023년 반기(제32기 반기) 2022년(제31기) 2021년(제30기) 2020년(제29기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 가방 OEM/ODM 등산용 캐쥬얼 소계 가방 외 OEM/ODM 아웃도어용품 외 기타 자사브랜드 용품 외 소계 상품 원부자재 등 기타 기타 합계 주1) 상기 품목별 제품에 대한 설명은 다음과 같습니다. 매출유형 품목 제품설명 개요 주요브랜드 제품 가방 OEM/ODM 등산용 일반 및 전문 산악용 백팩 G사, A사, C2사, E사, M사 등 캐쥬얼 일반 휴대용 백팩 C1사, B2사, Y사 가방 외 OEM/ODM 아웃도어용품 외 하네스, 캠핑용품(텐트,의자 등), 수상용품, 골프가방 등 B1사, R사, N사, T사 등 기타 자사브랜드 용품 외 카시트, 아기띠, 배낭, 체어, 반려동물용품 등 피코, 포브, 인수스, 디나이언트, 젠틀우프 상품 원부자재 등 원부자재 매각 등 기타 기타 기타 주2) 당사의 주요 OEM/ODM 매출처 현황은 다음과 같습니다. 브랜드 품목 사진 브랜드 특성 A사 등산용 가방 아크테릭스.jpg 등산용 가방 최고급 소재와 최신의 기술을 시장에서 가장 빠르게 적용하는 것으로 유명한 아웃도어 시장 내 최고의 하이엔드 브랜드 Y사 여행용 러기지 여행용러기지.jpg 여행용 러기지 아웃도어 라이프스타일 제품, 특히 프리미엄 쿨러, 드링크웨어, 가방 및 기타 액세서리 영역에서 유명한 브랜드이며, 당사에서는 여행용 러기지, 캐쥬얼 백팩 생산을 하고 있음 G사 등산용 가방 그레고리.jpg 등산용 가방 고급 서스펜션 시스템, 인체공학적 디자인 및 조정 가능한 기능을 통합하여 사용자에게 개인화되고 편안한 착용감을 보장하는 가방으로 유명한 브랜드이며, 백팩 뿐만 아니라 골프백시장으로도 확장 중 B1사 등반용 하네스 등산용하네스.jpg 등반용 하네스 등반 하네스, 카라비너, 등반 신발, 헬멧, 로프 및 보호 장치 등 등반장비로 유명한 브랜드이며, 당사에서는 등반 하네스와 백팩 생산을 하고 있음. 특히 등반 하네스의 경우, 당사의 독보적인 기술력으로 해당브랜드 전 제품을 독점 생산 중 C2사 등산용 가방 그림5.jpg 등산용 가방 가방에 물주머니를 넣어 자전거, 등산 등 아웃도어 활동 중에도 사용자에게 물을 공급해줄 수 있는 하이드레이션 백 개념을 최초로 만들어낸 브랜드. 현재까지도 하이드레이션 백의 대명사로 쓰이고 있음 나. 주요 제품의 가격변동 추이 (1) 가격 변동 추이 (단위 : 원) 매출유형 품목 구분 2023년
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반기 (제32기 반기) 2022년 (제31기) 2021년 (제30기) 2020년 (제29기) 제품 가방 OEM/ODM 등산용 수출 내수 캐쥬얼 수출 가방 외 OEM/ODM 아웃도어 용품 외 수출 기타 자사브랜드 용품 내수 주) 상기 제품단가는 해당 사업연도의 매출액에서 매출수량을 나눈 수치입니다. (2) 가격 변동 원인 당사의 제품은 섬유로 이루어진 가방과 알루미늄이 포함된 용품의 매출 비중이 높은 편입니다. 2020년 시작된 코로나-19 로 인해 원자재, 물류, 인건 비용이 크게 증가하며, 2021년 전체 아이템 평균 약 13%의 단가 인상을 이끌었습니다. 이에 브랜드들은 단가가 높았던 원자재를 변경하여 평균 단가를 낮추기 위한 노력을 하였지만, 2022년에도 이어진 높은 원자재 비용 상승으로 평균단가가 8% 추가로 인상되었습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 현황 당사의 원재료 매입처 중 특수관계가 존개하는 거래처는 존재하지 않으며, 원단 및 메쉬 등의 경우 독과점의 정도가 높지 않아 원재료 수급 및 공급 안정성 관련 위험은 높지 않습니다. [원재료 매입액 추이] (단위 : 백만원) 원재료명 주요매입처 2023년 반기 (제32기 반기) 2022년 (제31기) 2021년 (제30기) 2020년 (제29기) 원단 D1사 외 메쉬 D2사 외 버클 W사 외 지퍼 Y2사 외 기타 합계 나. 주요 원재료 가격변동 추이 (단위 : 원) 품목 단위 구분 2023년 반기 (제32기 반기) 2022년 (제31기) 2021년 (제30기) 2020년 (제29기) 원단 NYLON YD 국내 해외 POLYESTER YD 국내 해외 메쉬 NYLON YD 국내 해외 POLYESTER YD 국내 해외 다. 생산능력 및 생산실적(1) 생산능력 (단위 : PCS) 품목 사업소 2023년 반기 (제32기 반기) 2022년 (제31기) 2021년 (제30기) 2020년 (제29기) 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 골프용품 REMC 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품 MICO 등산용, 캐쥬얼 백팩, 골프용품 ECTC 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품 DIDP 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품 DISC 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 골프용품 BIMI 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 브랜드(국내외) SCOUT 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 브랜드(국내외) ALMA 컷팅, 프린팅 (반제품) ESGS 등산용 백팩 DIVN 주1) 생산능력 산출방법 : 연간 가용시간(투입인원×1인단 연간 가용시간) × 시간당 생산량(과거 3개년 생산량 중 최대 생산 및 최소 생산량을 고려하여 산정)주2) ALMA : 알루미늄, RF, 일반 아웃도어 제품 등을 생산 진행 중 아웃도어 제품의생산량이 본 공장의 규모를 초과하여 독립법인 SCOUT를 설립하여 분할하였습니다.주3) ESGS : 반제품 생산공장이라 완제품 생산능력이 없습니다. (2) 생산실적 (단위 : PCS) 품목 사업소 2023년 반기 (제32기 반기) 2022년 (제31기) 2021년 (제30기) 2020년 (제29기) 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 골프용품 REMC 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품 MICO 등산용, 캐쥬얼 백팩, 골프용품 ECTC 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품 DIDP 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품 DISC 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 골프용품 BIMI 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 브랜드(국내외) SCOUT 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 브랜드(국내외) ALMA 컷팅, 프린팅 (반제품) ESGS 등산용 백팩 DIVN 주1) ALMA : 알루미늄, RF, 일반 아웃도어 제품 등을 생산 진행 중 아웃도어 제품의생산량이 본 공장의 규모를 초과하여 독립법인 SCOUT를 설립하여 분할하였습니다.주2) ESGS : 반제품 생산공장이라 완제품 생산능력이 없습니다. (3) 가동률 품목 사업소 2023년 반기 (제32기 반기) 2022년 (제31기) 2021년 (제30기) 2020년 (제29기) 등산용, 캐쥬얼 백팩,
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아웃도어용품, 골프용품 REMC 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품 MICO 등산용, 캐쥬얼 백팩, 골프용품 ECTC 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품 DIDP 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품 DISC 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 골프용품 BIMI 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 브랜드(국내외) SCOUT 등산용, 캐쥬얼 백팩, 아웃도어용품, 브랜드(국내외) ALMA 컷팅, 프린팅 (반제품) ESGS 등산용 백팩 DIVN 주1) 가동류 산출방법 : (생산실적/생산능력)×100주2) ALMA : 알루미늄, RF, 일반 아웃도어 제품 등을 생산 진행 중 아웃도어 제품의생산량이 본 공장의 규모를 초과하여 독립법인 SCOUT를 설립하여 분할하였습니다.주3) ESGS : 반제품 생산공장이라 완제품 생산능력이 없습니다. 라. 생산설비 (단위 : 백만원) 공장별 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 2023년 반기말 가액 증가 감소 김포본사 토지 경기도김포시 건물 구축물 기계장치 공구와기구 차량운반구 금형 시설장치 비품 ESGS 건물 필리핀 기계장치 공구와기구 ALMA 건물 필리핀 기계장치 시설장치 및 비품 SPIKE 건물 필리핀 기계장치 공구와기구 비품 MICO 건물 필리핀 기계장치 공구와기구 비품 ECTC 건물 필리핀 기계장치 비품 DIDP 건물 필리핀 기계장치 비품 DISC 건물 필리핀 기계장치 비품 REMC 기계장치 필리핀 시설장치 및 비품 BIMI 기계장치 필리핀 시설장치 DIVN 건물 베트남 기계장치 차량운반구 시설장치 및 비품 주1) 토지는 판관비, 제조원가 구분 없이 전체 금액으로 기재하였습니다.주2) 환율은 다음 환율을 적용하였습니다. - 21년 PHP-KRW 환율 : 23.23, 22년 PHP-KRW 환율 : 22.70, 23년 6월 PHP-KRW환율 : 23.68 / 21년 VND-KRW 환율 : 0.0521, 22년 VND-KRW 환율 : 0.0537, 23년 6월 VND-KRW 환율 : 0.0557(기말환율)주3) 당기증감에는 22년 중 취득 자산을 기재하였고, 23년 반기 중 취득 자산은 최근 분기말 가액(취득원가-23년 반기 감가상각비)에 포함하였습니다. [ 근저당 설정내역 ] 소재지 구분 근저당설정액 근저당권자 비고 경기도 김포시 통진읍 석정리 327 토지 239억 산업은행마포지점 근저당 예금 경기도 김포시 통진읍 가현리 641-1번지 토지 111억 우리은행부평금융센터 건물 [ 토지, 건물 시가 ] 구분 소재지 연면적 시가정보 비고 토지 경기도 김포시 통진읍 석정리 327 6,391.85㎡ 94,972원/㎡ 2023년 반기개별 공시지가 토지 경기도 김포시 통진읍 가현리 641- 1,4,7,9 건물 경기도 김포시 통진읍 가현리 641-1,7번지(제조) 4,759.61㎡ 2023년 반기 재산세 시가표준 건물 경기도 김포시 통진읍 가현리 641-1,7번지(판관) 996.16㎡ 주) 해외법인이 보유한 건물의 경우 해외에 소재하고 있어 별도의 지방세 과세 시가표준액이 존재하지 않아 기재를 생략하였습니다. 마. 설비의 신설 매입계획(1) 기존 공장 투자 계획 (단위 : 백만원, 천달러) 구분 투자대상자산 과목 투자기간 투자금액 기간별 지출대상 금액 투자재원 기지출액 2023년 2024년 2025년 동인기연 (본사) 김포공장 생산설비 기계장치 23년~25년 (KRW) (KRW) (KRW) (KRW) (KRW) 운전 자금 ESGS 생산설비 기계장치 상동 (USD) (USD) (USD) (USD) 운전 자금 AMC 생산설비 기계장치 등 상동 (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) 운전 자금 MICO 생산설비 기계장치 상동 (USD) (USD) (USD) 운전 자금 ECTC 생산설비 기계장치 등 상동 (USD) (USD) (USD) (USD) 운전 자금 DIDP 생산설비 기계장치 등 상동 (USD) (USD) (USD) (USD) 운전 자금 DISC 생산설비 기계장치 상동 (USD) (USD) (USD) 운전 자금 REMC 생산설비 기계장치 상동 (USD) (USD)
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(USD) 운전 자금 BIMI 생산설비 기계장치 상동 (USD) (USD) (USD) (USD) 운전 자금 SCOUT 생산설비 기계장치 등 상동 (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) 운전 자금 DIVN 생산설비 기계장치 등 상동 (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) 운전 자금 (2) 신규 공장 투자 계획 (단위 : 천달러) 구분 투자대상자산 과목 투자기간 투자금액 기간별 지출대상 금액 투자재원 기지출액 2023년 2024년 2025년 2026년 신규공장A 생산설비 건물 (USD)50 (USD)50 공모자금 기계장치 등 (USD)50 (USD)50 공모자금 신규공장B 생산설비 건물 (USD)50 공모자금 기계장치 등 (USD)50 공모자금 신규공장C 생산설비 건물 공모자금 기계장치 등 공모자금 주) 현재 구체화된 공장 신축 계획안은 다음과 같습니다. 1) 공장부지매입계약체결 : ‘23년 2월 17일 AFAB 이사회 승인완료 2) 위치: 필리핀 마리벨레스 AFAB 공단 3) 공사기간 : 2024.1 -2026.7 단계별로 공사 4) 부지면적 : 68,000평방미터 5) 종업원 규모 : 약2,300명 6) 연간생산 capa : 러기지/백팩 연간 100만PCS 7) 투자 예상 세부내역 구분 투자형태 면적 제품 공정 최대생산 가능인원 Phase1 신설법인 설립 2.48HA 러기지, 백팩 봉제, 몰딩,조립, 창고 등 1,000명 Phase2 2HA 150명 Phase3 신설법인 설립 2HA 러기지, 백팩, 텐트, 보틀 봉제, 몰딩,조립, 창고 등 1,150명 8) 투자비 조달 : 자체 자금 및 외부차입 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2023년 반기 (제32기 반기) 2022년 (제31기) 2021년 (제30기) 2020년 (제29기) 제품 가방OEM/ODM 등산용 수출 내수 소계 캐쥬얼 수출 내수 소계 가방 외OEM/ODM 아웃도어용품 외 수출 내수 소계 기타 자사브랜드용품 외 수출 내수 소계 상품 원부자재 등 수출 내수 소계 기타 기타 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 나. 판매경로 등 (1) 판매경로 당사는 아웃도어 가방 및 용품 OEM/ODM 회사로써 바이어로부터 오더를 받고 해외 현지 법인에서 생산하여 바이어가 지정하는 지역으로 선적하여 판매하고 있습니다. 유형 판매경로 매출액비중 수출 당사 → 바이어 내수 당사 → 소비자 당사 → 바이어 당사 → 대리점 주) 상기 비율은 2022년 연간기준 매출액 비중입니다. (2) 판매방법 및 조건 일반적으로 제품은 FOB조건으로 판매되며, 대금결제는 바이어별로 차이가 있으나 주로 선적 후 30일 조건으로 L/C 또는 T/T 방식으로 이루어지고 있습니다. (3) 판매전략 (가) 아웃도어 가방아웃도어 가방은 특출난 디자인 또는 기술력이 없는 브랜드의 경우 시장에서 빠르게 성장하기 어려운 특징이 있습니다. 또한 브랜드의 아이디어를 적용하여 실제 제품까지 완성시켜줄 수 있는 생산 공장도 한정적이기 때문에 일반 가방 산업 보다는 신규 브랜드가 적습니다. 때문에 당사는 기존 고객의 니즈를 충족시키기 위한 지속적인 신규 설비 투자, 신규 자재 소싱 등을 미리 준비하며 경쟁력을 잃지 않기 위해 노력하고 있습니다. (나) 캐쥬얼 가방캐쥬얼 가방 사업은 진입장벽이 낮아 신규 브랜드가 쉽게 진입할 수 있습니다. 하지만 시장 진입이 쉬운만큼 경쟁 또한 심하기 때문에 낮은 이익률을 추구하는 브랜드들이 많습니다. 하지만 당사는 이러한 시장에서 프리미엄 브랜드, 유니크 디자인이 우수한 브랜드를 영업 대상으로 하고 있습니다. 프리미엄 제품군은 일반 브랜드 제품과 다르게 제품이 복잡하고 고급 자재를 사용하며 단가, 마진율이 일반 브랜드 제품에 비해 높게 형성되어 있습니다. 당사는 향후 신규 고객을 유치하기 위해 우븐 (원단) 제품라인 뿐만 아니라 합성피혁 (인조가죽)으로 제품군을 확대할 계획을 가지고 있으며, 현재 자재 연구를 진행하고 있습니다. (다) 아웃도어용품1) 텐트 사업 텐트 사업은 최근 미중 갈등으로 인한 스킨 단가
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증가와 알루미늄 프레임 공급 부족으로 인한 납기 지연등의 이유로 브랜드들이 많은 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 아웃도어 가방 사업을 진행하며 높은 봉제 기술력을 확보하였고, 텐트 폴대용 알루미늄 (70 계열)제품 개발에 성공하며 텐트 시장에서 유일하게 스킨과 폴대를 동시에 생산 및 공급할 수 있는 기업입니다. 당사는 기존 경쟁사 대비 경쟁력 있는 가격과 빠른 납기 등의 강점을 가지고 있기 때문에 이를 토대로 공격적인 영업활동을 이어가고 있습니다. 게다가 당사의 기존 아웃도어 가방 브랜드들 중 텐트 사업을 진행하고 있는 브랜드들은 당사와 샘플 개발 및 테스트를 진행하며 당사와의 거래량을 늘릴 준비를 하고 있습니다.2) 골프백 사업골프백 시장은 소수의 메이져 골프 브랜드들이 압도적인 시장점유율을 보이고 있으며, 일부 프리미엄 브랜드만이 시장에서 선방하고 있습니다. 골프백은 재질과 디자인의 트렌드가 매우 빠르게 변하는 것이 특징이며, 코로나 이후늘어난 골프 수요로 글로벌 매출이 증가하는 특징을 보이고 있습니다. (4) 주요 매출처 당사의 2023년 반기 연결기준 주요 매출처 및 매출비중은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 금액 매출비중 매출1위사 매출2위사 매출3위사 매출4위사 매출5위사 기타 합계 다. 수주현황 당사는 연 단위의 수주 계약이 아닌 오더 수주 후 90일 내 납기 기준의 수주를 받고 있습니다. 90일 납기의 기준은 자재 조달 49일, 생산 준비 10일, 본 생산 31일의 기준으로 산정되었으며, 당사의 모든 바이어들로부터 동일한 조건으로 수주를 받고 있습니다. 따라서 현재 기준 3개월치 수주 현황만 파악이 가능하기에 본 건에 대해서는 해당 사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 금융위험관리 연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. (가) 신용위험관리 신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간말 현재 신용위험에 노출된 연결실체의 금융자산은 다음과 같으며, 손상되지 않은 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 현금 및 현금성자산(*) 단기금융상품 당기손익-공정가치측정 금융자산 매출채권및기타채권 장기당기손익-공정가치측정 금융자산 장기매출채권및기타채권 장기기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합계 주) 현금시재액은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다. (나) 유동성위험관리 연결실체는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결실체의 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유 있는 유동성이 확보될수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 정기예금,
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수시입출금식 예금, 시장성유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결실체의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 표시된 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다 ① 당반기말 (단위 : 천원) 구분 잔여계약만기 합계 6개월 미만 6개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년 초과 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 미지급금 유동성사채 미지급비용 전환상환우선주부채 파생상품부채 단기리스부채 장기차입금 사채 장기미지급금 장기리스부채 ② 전기말 (단위 : 천원) 구분 잔여계약만기 합계 6개월 미만 6개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년 초과 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 미지급금 미지급비용 전환상환우성주부채 파생상품부채 단기리스부채 장기차입금 사채 장기미지급금 장기리스부채 (다) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 1) 외환위험당반기말, 전기말 현재 기능통화 이외의 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원, 외화단위 : USD,PHP) 계정과목 당반기말 전기말 외화금액 원화화산액 외화금액 원화환산액 현금 및 현금자산 USD USD 매출채권 및기타채권 USD USD 외화자산합계 USD USD 매입채무및기타채무 USD USD PHP PHP 단기차입금 USD USD 외화부채 합계 USD USD 외화순노출 USD 당반기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 기능통화의 환율이 5% 절상 및 절하인 경우 세전이익에 영향을 미치는 환율효과는 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 외화자산 외화부채 순변동액 2) 이자율 위험연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며 장/단기 차입구조 개선, 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.가) 이자부 금융상품 보유 내역당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 고정이자율 : 금융자산 금융부채 순잔액 변동이자율 : 금융부채 나) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 당반기말과 전기말 현재 이자율이 100bp 변동한다면, 이자수취액과 이자지급액은 이에 따라 변동할 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 현금흐름의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 현금흐름변동액 당반기말 전기말 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 변동이자율 금융부채 (2) 자본위험관리 연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 최적 자본구조달성을 위한 목적으로 차입금 등에서 현금 및 현금성자산을 차감한 조정된 금융부채 대비 자본의 비율을 이용하고 있습니다. 해당 비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당반기말, 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 차입금 및 사채 차감 : 현금및현금성자산(B) 조정된 금융부채(C=A-B) 자본총계(D) 자본조달비율(C/D) 주) 차입금 및 사채에는 전화상환우선주부채가 포함되어 있습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 환율변동에 다른 위험을 회피할 목적으로 2021년 통화선도거래를 체결하였으나 증권신고서 제출일 현재는 해당사항이 없으며, 해당기간 동안의 거래비용은 발생 시 당기손익으로 인식하였습니다. (1) 파생상품 평가 손익 내역 (단위 : 백만원) 거래 목적 파생상품 종 류 제32기 반기 제31기 제30기 제29기 비 고
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(2023년) (2022년) (2021년) (2020년) 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 위험회피 통화선도(매입) 통화선도(매도) 기타 내재파생상품 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 (단위 : 백만원) 계약상대방 계약일 기간 계약종류및 목적 계약금액 대금수수 및 지급방법 한원빌딩 2년 매장 및 서울사무실(3,6,7,8층) 보증금 250월임대료 21 매월 말일 A사 실시특허가 모두 기간이 만료되는 날 또는 본 계약이 종료되는 날 중 먼저 도래하는 일자까지 특허 전용실시권 허락 실시료 100 로열티 3 매월 20일 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 당사는 고객 요청을 충족하기 위해 개발 작업을 시작 하였으며 나아가 신소재개발팀을 신설하여 고객사의 제품 품질을 향상시키기 위해 새로운 소재 및 기술 개발을 수행하고 있습니다. 또한 2016년 아토판지아와 합병되면서 신설된 제품개발팀에서는 자사 브랜드인 인수스, 젠틀우프, 디나이언트의 새로운 제품군 개발과 인체공학적 디자인 연구에 힘쓰고 있습니다. 연구개발부서 조직도.jpg 연구개발부서 조직도 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제32기 반기(2023년 반기) 제31기(2022년) 제30기(2021년) 제29기(2020년) 연구개발비용 총액 정부보조금 △139 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용÷당기매출액×100] 주) 연구개발비용 총액은 정부보조금을 차감하기 전 금액입니다. (3) 연구개발실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 비고 OEM 제품개발 신소재개발팀 - 편리한 휴대성과 사용자의 하중을 견딜 수 있는 원단 개발 - 최적의 구조물을 개발 - 봉제기술력으로 구조물과의 호환성 향상 거래선상품화 완료 신소재개발팀 - 텐트폴 스탠다드 개발 - 알루미늄 텐트펙 금형 개발 - 자체생산이 가능함에 따라 외부 조달 의존도 감소 - 완제품 시 가격 경쟁력 확보 등산배낭 개발 제품개발팀 - VTS(Ventilating Torso System) 개발 - 통기성과 착용감 향상 - RBS(Rotating Backfit System) 개발 - 무게 쏠림 현상 감소 - 불필요한 체력소모 방지 자사브랜드 '인수스' 배낭 출시 제품개발팀 - 7001 두랄루민 알루미늄 등산스틱 2종 개발 - 2023년 Good Design Award 은상 수상(Auto Pole 제품) - 2023년 Reddot Winner 수상(Auto Pole, Z-Pole 제품) 자사브랜드 '인수스'폴 출시 Chair 개발 제품개발팀 - 7001 두랄루민 알루미늄 체어 4종 개발 - 휴대성과 내구성 향상 - 2023년 Good Design Award 수상(CL-S/L 제품) 자사브랜드 '인수스' 체어 출시 제품개발팀 - 아웃도어에 특화된 하네스 6종 개발 - 등산용 가방원단과 스케인레스 버클 사용으로 내구성 강화 - 2023년 Good Design Award 동상 수상(Day Walker 제품) 자사브랜드 '젠틀우프' 하네스 출시 리드줄, 목줄 개발 제품개발팀 - 견종별 사이즈에 맞춰 폭 2종류(20mm, 25mm) 개발 - 용도에 맞는 리드줄 3종류(일반, 멀티, 번지) 개발 자사브랜드 '젠틀우프' 리드줄, 목줄 출시 힙색 개발 제품개발팀 - 반려견 산책 시 필요한 용품을 수납할 수 있는 힙색 개발 - 카라비너 연결을 통해 견주의 양손이 자유로울 수 있는 아이디어 추가 자사브랜드 '젠틀우프' 힙색 출시 아기띠 개발 제품개발팀 - 아기띠 3종 개발 - 특허출원한 '무소음 분리버클' 사용으로 소음 감소 - 슬라이드형 폭 조절기능으로 고관절 이형성증 예방 - 알루미늄 힙시트구조 지지대 사용으로 내구성 강화 - 2023년 Good Design Award 동상 수상(Freea Fit 제품) - 2023년 Reddot Winner 수상(Freea Fit 제품) 자사브랜드 '포브' 아기띠 출시 볼레 프로 개발 제품개발팀 - 유아용 프레임 캐리어 제작 - 기존 제품에서 수납공간 확장, 등판길이 조정 등을 개선 제품 출시를
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위해 KC 인증 진행 중 학생용 가방 개발 제품개발팀 - MZ세대를 타켓으로 한 스트릿 캐주얼 무드의 학생 가방 4종 개발 - 넉넉한 수납공간과 튼튼한 내구성 강화 자사브랜드'디나이언트' 백팩 출시 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 (1) 특허권, 실용신안권 (단위 : 건) 구분 등록 출원중 합계 특허권 실용신안 전용실시권 주) 상세현황은 상세표-5. 지적재산권 보유 현황-특허권, 실용신안권(상세)를 참조하시기 바랍니다. (2) 상표권, 디자인권 (단위 : 건) 구분 등록 출원중 합계 상표권 국내 해외 소계 디자인권 주) 상세현황은 상세표-6. 지적재산권 보유 현황-상표권, 디자인권(상세)를 참조하시기 바랍니다. 나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 당사는 국내의 김포공장 및 필리핀에서 주 생산활동을 하고 있으므로, 아래 사항은 생산과정과 관련이 있는 법령, 정부의 규제로 기재했습니다. 구분 목적 주요내용 국내 대기 환경보전법 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리, 보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적으로 함 대기오염물질의 심사평가 자가측정의무 부여 배출원 및 배출량 규제 위법시설에 대한 과징금부여 국내 물환경 보전법 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호수 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리 보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 누릴 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적으로 함 수질오염 총량시행계획 초과배출자에 대한 조치명령 물환경 보전활동에 대한 지원 수생태계 현황조사 방사성물질의 오염조사 국내 소방법 화재를 예방, 경계, 진압하여 국민의 생명, 신체 및 재산을 보호함으로써 공공의 안녕질서의 유지와 복리증진에 이바지함을 목적으로 함 화재의 예방조치 화재발생우려 대상물의 검사 소방대상물의 조치명령 소방 방화시설의 완비증명 소방교육의 실시 검사 등 필리핀 (깨끗한 물 법) 국가 수자원의 오염의 예방, 통제 및 저감에 관한 절차, 수자원 보호를 위한 환경 전략, 적절한 경제 수단 및 통제 메커니즘의 사용을 촉진하여 수질 관리 문제가 생태보호, 급수, 공중 보건 및 삶의 질에 대한 우려와 분리될 수 없음을 인식하는 수질 관리의 전체적인 국가 프로그램 수질관리시스템, 호수지역 및 산업지역을 포함한 모든 관리 지역에서 폐수 요금 체계를 시행, 국무부는 공화국법 제7916호에 따라 설립된 각 지역 산업 센터가 대통령령 제5호에 따라 폐수 할당량을 할당 필리핀 PD 979 (대통령령 제600호 : 해양오염 관리) 필리핀의 영토 관할 내에서 인간의 건강을 해치고, 생물자원과 해양생물을 해치고, 편의시설을 손상시키거나, 바다의 합법적인 사용을 방해하는 폐기물 및 기타 물질을 투기하여 바다의 오염을 방지하고 통제 법령 및 기타 관련 법률의 효과적인 시행과 집행을 위하여 국가오염관리위원회가 정한 국가규칙 및 정책에 따라 자체적인 규칙 및 규정을 공포, 필리핀 해양 경비대에서 해양 오염 관리 필리핀 PD 984 (대통령령 제 984호 : 오염통제법) 국가의 자원을 효과적으로 활용하기 위해 물, 공기 및 토지의 오염을 예방, 완화 및 통제하는 국가 정책을 선포 국가오염관리위원회 설치, 위원회는 농림, 보건, 산업, 법무, 노동, 지방정부 및 지역사회 개발, 국방, 천연자원, 공공사업부 장관이 지정하는 대표자로 구성, 국가의 물, 공기, 토지 자원의 오염에 관한 위치, 규모, 범위, 심각도, 원인, 영향 및 기타 관련 정보를 결정 필리핀 DAO 90-34 (행정명령 : 물사용 및 수질/분류) 물 사용 및 분류 안전하고 만족스러운 상태를 유지하기 위해 모든 물을 분류 Class AA~SD 용도에 받는 물의 등급, 특정 지정 용도 또는 용도에 따른 수역의 분류 필리핀 (행정명령 : 식수에 관한 표준) 필리핀 위생법 대통령령 856의 규정 표준 및 절차로 알려진 섹션 9의 조항을 구현하기 위해 1993년 식수에 대한 필리핀 국가 표준 식수로 사용되는
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물에서 수인성 질병을 일으키는 병원균의 관리 및 규제, 물의 음용 가능성을 결정하기 위해서는 정기적인 물 검사를 수행 필리핀 RA 9003 (생태적 고형 폐기물 관리법) 생분해성 쓰레기 퇴비화, 분리수거 등 고형 폐기물 방지 및 부피감소를 통해 생활환경 적정성을 보전하며, 쓰레기 매립장으로 가는 폐기물을 줄여 부대비용 절약 및 일자리의 창출을 통해 지역 사회 안전성을 강화함. 고형 폐기물의 재사용, 재활용, 퇴비화 프로그램 구축 물질 회수 시설(MRF)의 설립 의무화 폐기시설 투기방지를 위한 개방화 금지 필리핀 PD 825 (대통령령 : 쓰레기의 부적절한 처리에 대한 벌금) 모든 상업 및 산업시설, 주택 등 인근 부지의 쓰레기를 정리하여야 하며, 모기, 파리, 쥐 등 병원균을 옮기는 동물의 서식지가 되지 않게 관리 및 감독을 해야 함 공공장소에 쓰레기 무단투기 시1년이하의 징역 혹은2,000PHP 이하의 벌금형 필리핀 (행정명령 : 오존파괴물질(ODS)에 대한 화학적 통제 명령) 오존파괴물질(ODS)의 수출입, 사용, 제조, 운송, 가공, 보관 및 판매를 규제, 제한하여 공중 보건 및 환경의 개선을 목적으로 함 DENR-EMB로 부터의 수입 허가 제도 제품 표준국(DTI-BPS)의 인증이 확립된 적합성 확보제도 필리핀 DAO 98-58 (행정명령 : 유해폐기물 및 원자력폐기물관리법) 우선화학물질의 수출입, 제조, 운송, 가공 사용을 규제하여 공중보건 및 환경의 개선을 목적으로 함 50,000PHP 이하의 벌금형,우선화학물질 수입의 단계적 폐지 시행 필리핀 (행정명령 : 폴리염화비페닐에 대한 화학물질 관리명령) 폴리염화비페닐(인공유기화합물)의 수출입, 제조, 운송, 가공, 사용, 보관 및 폐기를 규제하여 공중보건 및 환경의 개선을 목적으로 함 폴리염화비페닐 수입, 판매 양도에 대한 단계적 폐지 시행 다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 자본지출 계획(1) 환경관련 규제사항 당사는 알루미늄 및 플라스틱 원재료를 매입하여 알루미늄 튜브 또는 배낭에 들어갈 플라스틱 반제품류를 김포공장 및 필리핀 ALMA 법인에서 생산하여 봉제법인에 공급하고 있습니다. 한국의 경우 이러한 제품의 생산 시 나올수 있는 오염물질에 대해서, 대기환경보전법 제39조에 의해서 대기배출시설에 대한 규제, 물환경보전접 제38조에서 폐수배출시설에 대한 규제를 받고 있습니다. 필리핀의 경우, 한국과 같이 환경에 대한 규제를 받고 있으나, 관리감독이 크게 강하지 않은 편입니다. (2) 규제 준수 여부 (가) 김포공장 배기환경시설 과태료 구분 세부내용 행정처 김포시 부과일자 위반법령 물환경보전법 제38조3항 행정처분 과태료 80만원 위반사유 폐수운영일지 미작성, 자가측정의무 위반 재발방지책 2020년 하반기 이후 자가측정 및 관리하고 있으며, 이후 위반사유 없음 (나) 김포공장 배출시설 및 방지시설 과태료 구분 세부내용 행정처 김포시 (인천지방법원 부천지원 약식명령) 부과일자 위반법령 대기환경보전법 행정처분 벌금 3백만원 약식명령 (대표이사 양벌) 위반사유 대기환경보전법의 자가측정의무 위반 (상,하반기 자가측정 실시하지 않음) 재발방지책 2020년 이후 자가측정 및 관리하고 있으며, 이후 위반사유 없음 (3) 자본지출 계획 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 등 (1) 산업의 개요 가방은 물건을 넣어 보관하고 이동하며 동시에 손을 자유롭게 사용할 수 있도록 하는 도구로서, 손으로 들고 다니는 것, 어깨에 메고 다니는 것, 바닥에 바퀴를 달아 끌고 다니는 것 등 그 용도에 따라 모양과 구조, 크기, 재질 등이 다양합니다. 당사가 영위하는 아웃도어 가방 산업은 주로 등으로 메는 형태의 제품이 많으며, 시장에서는 이를 백팩으로 칭하고 있습니다. 세부적으로는 하이킹/캠핑 백팩, 여행이나 일상생활상 이동용으로 이용되는 트래블 백팩, 라이딩/보딩 등 특정 스포츠군에서 사용되는 하이드레이션 백팩, 윈터 스포츠 백팩 등으로 구분할 수 있습니다. (2) 산업의 특성
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아웃도어 가방산업은 패션 산업의 가방과는 달리 트렌드의 변화나 소비자 구매 성향,계절 등에 민감하게 반응하지 않는 경향이 있습니다. 다만, 제품 특성상 야외에서 긴 시간 사용하는 경우가 많아 섬유를 이용한 가방이 햇빛, 습기 등에 자주 노출되어 패션 가방에 비해 제품 노후화 및 교체 주기가 빠른 편입니다. 또한 아웃도어 배낭 중 하이킹/캠핑 백팩은 인체공학적 지식 및 다양한 첨단 기술이 포함된 제품이 많으며, 주로 다품종 소량 생산 위주로 이루어지기 때문에 금전적 투자와 오랜 시간 경험을 통해 얻을 수 있는 기술력이 기반 되어야 합니다. 또한 소재/부품 등 가방 제조를 위해 필요한 관련 산업에 대한 의존도가 높아 소재와 부품의 활발한 개발 및 공급이 이루어져야 원활한 제품 제조가 가능합니다. 따라서 소자본, 소규모 시설로도 생산이 가능한 중소 제조기업들 보다는 규모가 큰 중견기업들로 이루어져 있으며 대부분의 유명 아웃도어 브랜드는 아웃도어 용품을 전문으로 하는 봉제 공장과 개발 및 생산을 하고 있습니다.또한 아웃도어 가방 산업은 경기 변동에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다.가방 소비는 민간 소비 변화에 보다 탄력적으로 반응하며, 아웃도어 가방시장은 시즌이슈에 따른 경기 변동이 성장률에 큰 영향을 미칩니다. (3) 시장의 규모 및 전망 (가) 글로벌 시장 현황 2019년도에 약 180억 달러 규모를 기록하던 글로벌 아웃도어 가방 시장은 2020년 발생한 코로나-19로 인해 총 매출액이 60%까지 감소하였으나, 이후 2년간 매출을 회복하여 2023년에는 2019년의 수준으로 돌아왔습니다. [글로벌 아웃도어 가방 산업의 매출 규모] 그림3.jpg 또한 2022년에는 대부분의 국가에서 봉쇄를 완화하며 글로벌 아웃도어 가방의 공급이 빠르게 증가하였지만, 이를 운반할 선박 및 컨테이너 부족으로 물류 대란이 발생함에 따라 글로벌 아웃도어 가방 브랜드들의 선주문을 통한 재고 확보 흐름이 이어졌습니다. 이로 인해 글로벌 아웃도어 가방 생산량이 단기간에 큰 폭으로 증가하며 2019년 수준의 매출 규모를 회복할 수 있었으나, 지나친 선주문으로 인한 각 아웃도어 브랜드의 재고 관리 일환으로 2023년 상반기에는 회복세가 더딘 모습을 보였습니다. 하지만 최근 일부 대형 브랜드들이 재고를 적정수준까지 줄이는데 성공하여 이전 수준의 생산 주문을 하기 시작하였으며, 2023년 하반기 부터는 대부분의 브랜드들이 이전 수준의 주문량을 회복할 것으로 예상됩니다. (나) 글로벌 시장 전망 2030년까지 글로벌 아웃도어 가방 산업의 매출 전망은 다음과 같습니다. [글로벌 아웃도어 가방 산업의 매출 규모 추이 및 전망(2019년~2030년) 그림4.jpg 아웃도어 가방 중 가장 많은 성장을 보이는 카테고리는 하이킹/캠핑 백팩으로 향후 7년간 연 10.14% 가량의 성장을 보일 것으로 예상하고 있습니다. [ 품목별 글로벌 아웃도어 가방 산업의 매출 규모 추이 및 전망(2019년~2030년) ] (단위 : USD 백만) 구분 2023F 2024F 2025F 2026F 2027F 2028F 2029F 2030F 여행용 가방(Travel Backpacks) 등산/캠핑용 가방(Hiking/Camping 기타 합계 (다) 주요 목표시장 당사의 목표시장은 글로벌 아웃도어 배낭 및 각종 아웃도어 캠핑용품 시장입니다. 아웃도어 배낭 산업은 글로벌 레저용품 시장의 일부로서, 글로벌 레저용품 시장은 다음과 같이 구분됩니다. 당사는 이 중 캠핑장비 시장, 그 중에서도 아웃도어 배낭 시장에 집중하여 사업을 전개하고 있으며, 텐트 및 캠핑용품의 개발 연구도 함께 진행하여 목표시장의 범위를 넓히는 것에 주력하고 있습니다. 구분 세부내용 당사 영위 스포츠 장비 시장 축구, 농구, 테니스, 골프 등의 스포츠 장비 용품 캠핑장비 시장 텐트 및 캠핑용품, 등산용품, 배낭 등 O 탈 것 시장 자전거, 오프로드, 스쿠터 등을 포함한 탈 것 장난감 시장 야외 놀이용품, 자동차 및 비행기 모형, 바닥놀이 매트 등 악기 시장 기타, 피아노, 드럼 등 기타 레저용품 레저용 차량 및
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소비자 중심의 레저용품 아웃도어 배낭 산업은 캠핑과 등산을 포함한 야외활동을 즐기는 사람들을 위해 설계된 배낭을 말합니다. 이 시장은 일반 소비자뿐만 아니라 등산가, 캠핑업체, 야외용품 판매업체 등 다양한 주체들이 관심을 가지고 있는 분야입니다. 동 시장은 향후 지속적인 성장을 보일 것으로 전망되고 있으며, 최근 코로나-19 이후 보이는 전 세계적 라이프 스타일의 변화도 아웃도어 배낭 시장에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 현대인들의 건강과 웰빙에 대한 관심이 증가하면서 자연과 실외 활동을 더욱 중시하는 경향을 보이고, 이로 인해 캠핑, 등산, 트레킹 등의 야외 활동이 점점 더 인기를 끌고 있으며, 이와 관련된 아웃도어 배낭의 수요도 함께 증가하고 있습니다. 또한 소득 수준의 증가도 아웃도어 배낭 시장을 성장시키고 있습니다. 경제적인 안정과 소득 수준의 상승으로 인해 사람들은 여가 시간과 자금을 야외 활동에 투자할 수 있게 되었고, 과거에는 가격 중심, 질보다 양을 중시했던 소비 트렌드에서 현재는 가격이 비싸더라도 제품 자체의 성능과 디자인, 소비자 본인의 만족감 충족을 더 중시하는 방향으로 변화하였습니다. 이에 과거 대비 고가의 아웃도어 장비를 구매하고 사용하는 사람들이 늘어나면서 아웃도어 배낭 시장의 성장에도 영향을 주고 있습니다. (라) 회사의 경쟁우위 요소1) 경쟁상황 및 시장점유율 추이가방 OEM 산업은 노동집약적 산업으로 적은 자본으로도 생산이 가능하여 진입장벽이 낮습니다. 이로 인해 일반 중소기업부터 대기업까지 다수의 기업이 생산하고 있습니다. 그러나 당사가 생산하는 중가 이상의 제품은 높은 기술력이 필요하기 때문에 대부분 한국기업들이 생산하고 있으며, 시장 자료를 통해 당사가 자체로 산출한 시장점유율은 하기와 같이 2022년 기준 약 3.5% 수준으로 추정됩니다. [ 시장점유율 글로벌 아웃도어 시장 기준 ] 구분 단위 2022연도 2021연도 2020연도 시장규모 (*) 당사 아웃도어/캐쥬얼 가방 매출액 백만원 시장점유율 (*) 시장규모는 다음과 같이 산출하였습니다. 구분 단위 2022연도 2021연도 2020연도 a. 아웃도어 시장 규모 주1) b. 연평균 매매기준환율 KRW/USD c. 원화기준 환산 시장규모(c=axb) 백만원 d. 평균 배수 주2) 배 e. 원가기준 시장규모 (e=c/d) 백만원 주2) 평균 배수는 당사 영업부서에서 적용한 배수로 OEM 가격 대비 평균 소매가 비율입니다. 2) 회사의 경쟁우위가) 안정적인 품질관리 아웃도어 가방은 야외 활동을 목적으로 만들어졌기 때문에 제품의 소재에 특히 신경을 많이 쓰는 것이 특징입니다. 일반적으로 내마모성, 인장강도, 인열강도 등 물성이 우수하고 염색 후 광택 및 심색성이 훌륭한 나일론 소재의 원단을 많이 사용하며, 나일론 소재 중 물리적 특성이 우수한 소재로 알려져 있는 A사의 코듀라 제품이 고가의 아웃도어 가방에 많이 사용되어 왔습니다. 최근에는 다이니마와 같은 특수 강성 소재와 로빅과 같은 경량형 강성 소재들도 등장하며 소재 선택의 폭이 넓어졌습니다. 생산업체에서는 다양한 소재를 사용하기 때문에 해당 소재를 보관하는 방법부터 가공하는 방식 모두가 품질에 영향을 미칠 수 있으며, 프리미엄 아웃도어 브랜드일수록 색상을 까다롭게 선택하고 코팅 등의 후가공 품질 검수를 신중하게 하기 때문에 각 글로벌 브랜드마다 규정되어 있는 엄격한 제품 품질관리 기준을 만족시키기 위해 안정적이고 숙련된 생산 능력이 필요합니다. 당사는 프리미엄 아웃도어 브랜드마다의 요구에 따라 각기 다른 기술력을 접목하여 제품을 출시하고 있으며, 이를 생산에 접목할 수 있는 기술은 아웃도어 가방 전문 기업의 고유 기술로 많은 브랜드의 선호를 받고 있습니다. 또한 자체적으로 생산제품 품질 관리 부서를 운영하여 각 브랜드마다 제시하는 까다로운 제품 품질 기준을 충족하고 있습니다. 이러한 제품 검수 및 품질 관리는 진행과정을 반복할수록 경험을 습득하여 당사의 기술력과 결합되어 하나의 생산 노하우로 탈바꿈하며. 이후 고객사에게 보다 높은 품질의 제품을 제공할 수 있습니다. 나)
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우수한 제품 개발 기술 아웃도어 가방은 일상생활에서 사용 가능한 캐쥬얼 백팩 외에도 암벽이나 산악 등반 등 익스트림 스포츠에 이용되는 전문가용 고기능성 가방 또한 생산되고 있으며, 이러한 고기능성 가방은 높은 내구성, 다양한 환경 변화에 대응하여 사용자의 안전과 생존에 도움을 줄 수 있도록 고도의 기술력을 기반으로 설계되어야 합니다. 또한 급변하는 아웃도어 시장의 트렌드에 맞춰 각 브랜드에서는 시즌별 신제품 개발을 추구하며, 이는 다품종 소량 생산으로 이어져 유연하고 숙련된 노동력 투입이 중요합니다. 당사는 약 30년간 생산법인을 운영하며 축적된 노하우와 숙련된 전문 제조인력의 유치로 글로벌 브랜드사의 OEM/ODM 요구를 만족시키며 매출액 증가를 이루어 내고 있습니다. 아웃도어 제품에 적용되는 기술은 브랜드의 특성에 따라 다릅니다. 예를 들어 A브랜드사의 3D 패턴기술은 등판부터 어깨를 넘어 가슴까지 이루어진 형태를 본떠서 만드는 기술로, 패턴 기술뿐 아니라, 봉제 기술력도 뒷받침되어야 하기 때문에 전문 기술이 없이 생산할 경우 올바른 형태의 제품을 완성하기 어렵습니다. 또한 사람은 걸을 때마다 움직이는 어깨와 골반의 변화로 인해 가방이 좌우 또는 상하로 많이 흔들리며하중을 많이 가하게 되는데, 브랜드 B사의 오토캔트 기술은 이 때 어깨패드와 허리패드가 사용자의 움직임에 따라 함께 움직이며 가방 본체의 움직임과 이동 시 받게 되는 하중을 최소화하고, 장시간 사용에도 불편함을 덜 느낄 수 있도록 합니다. 패턴.jpg 출처 : 브랜드 홈페이지 아웃도어 제품 시장에서는 위에 언급한 기술 외에도 많은 기술들을 요하고 있으며, 최근에는 원단과 원단을 접착하여 제품의 강성을 높이고 깔끔한 표면을 만들 수 있는 라미네이션 기술을 접목한 브랜드가 늘어나고 있습니다. 하지만 라미네이션 기술은 제품에 사용되는 원단, 접착필름, 접착온도, 시간 등의 충분한 기술이 없으면 브랜드에서 원하는 품질을 만족시키기 어렵습니다. 고주파.jpg 출처 : 브랜드 홈페이지 아웃도어 시장에서 원하는 기술력을 확보하기 위해서는 생산기업의 대규모 기술투자가 필요한데, 최근에는 기업들이 기술투자를 하여 단기간에 얻어낼 수 있는 기술이 한정적이다 보니 투자를 망설이고 있습니다. 최근 미중 갈등으로 인해 중국의 생산량이 현저히 높았던 텐트, 고주파 접착 제품을 공급받던 브랜드들은 새로운 생산 업체를 찾고 있으며, 코로나-19로 인해 높아진 각국의 구호용 텐트 수요로 인해 텐트 폴대로 사용되는 고품질 알루미늄의 공급 부족으로 이어졌습니다. 당사는 텐트 생산업체 중 텐트용 알루미늄 폴과 텐트천을 모두 다룰 수 있어 많은 브랜드에서 개발 의뢰를 받고 있습니다. 다) 안정적인 생산설비와 인건비 아웃도어 가방은 제품마다 소재가 다양하며 자동화가 어려운 수작업이 많고, 제조 과정에서 정밀한 작업이 요구되는 공정의 개수가 많아 제조공정상 인력의 투입이 산출량을 결정하는 노동집약적 산업에 해당합니다. 이에 따라 제조인력의 숙련도와 인건비가 생산량과 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다. 더불어 원자재의 경우 고객사(브랜드) 가 지정한 것을 사용해야 하는 경우도 빈번하여 가방 제조업체가 실질적으로 비용을 통제할 수 있는 부분은 인건비가 가장 큰 비중을 차지합니다. 이러한 이유로 가방 제조업체들은 저렴한 인건비와 풍부한 노동력을 확보하기 위해 새로운 해외 생산처를 발굴하여 고객사의 요구 및 생산환경의 변화에 대응하고 있습니다. 과거 아웃도어 가방 시장은 저렴한 인건비와 물류가 용이하다는 장점 때문에 중국으로 이주한 기업들이 많았지만, 중국의 빠른 경제 성장과 함께 발생한 인건비 상승으로 인해 비용적 문제가 발생하며 안정적인 생산의 어려움을 겪던 기업들은 베트남으로 이주를 시작했습니다. 이후 원자재 공급업체들도 함께 베트남에 진출하며 물류의 이점으로 안정된 생산을 이어갈 수 있었습니다. 하지만 베트남은 최근 20년간 가파르게 상승한 인건비로 인해 생산기업의 영업이익 감소로 이어지는 결과를 가져오게 되었고, 현재는 다시 베트남을 떠나 인도네시아, 캄보디아 등으로 이전하는 사례가
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많아지고 있습니다. 그러나 타 지역은 봉제 산업이 크게 발달되어 있지 않아 숙련된 패턴, 봉제 기술자를 찾기 어려운 실정이며 신규로 이전한 기업들은 많은 어려움을 겪으며 저조한 생산성을 보이기도 합니다. [ 2008년~2023년 중국, 베트남, 필리핀의 최저임금 변화 ] 그래프.jpg 중국 (단위 : RMB/월) 베트남 (단위 : 천동/월) 그래프2.jpg 필리핀 (단위 : PHP/일) 반면 당사가 1996년 첫 생산법인 설립을 시작으로 자리잡게 된 필리핀은 초기에는 중국, 베트남 등에 비해 인건비가 높았으나 그 증가의 폭이 크지 않아 안정적인 비용 예측 및 생산시설 운영이 가능하였으며, 2023년 현재는 꾸준히 성장하여 필리핀에 9개, 베트남에 1개의 생산법인을 운영하고 있습니다. 당사는 총 약 1만 1천여 명의 현지 종업원을 고용하여 다양한 제조공정에 필요한 업무 현지화를 구축해 나가고 있으며, 타 국가 대비 저렴한 인건비로 제조공정의 효율화를 통한 수익성 향상에 힘쓰고 있습니다. 또한 베트남, 인도네시아, 캄보디아 등 타 국가에 생산기반을 둔 경우, 해당 지역의 현지 직원들은 모국어 이외의 언어를 자유롭게 사용하지 못하는 경우가 많아 대부분 북미/유럽에 위치한 글로벌 아웃도어 브랜드들과의 의사소통이나, 기술 전수/품질 관리 등을 원활히 하는 데에 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 반면 당사가 위치한 필리핀은 기본적으로 필리핀어와 영어를 자유롭게 사용할 수 있어 주요 고객사와의 커뮤니케이션이 활발하게 이루어진다는 장점이 있습니다. 이러한 이유로 필리핀 지역 생산기반에 관심을 보이는 타 기업들도 있으나, 당국의 엄격한 노동시장 규정과 사업 영위를 위한 정부 규제를 해결하지 못해 경쟁사들이 쉽게 진입하기 어렵다는 특징이 있습니다. 최근에는 미중 무역전쟁의 장기화와 함께 대중국 고율 관세, 중국의 인건비 증가 등의 문제가 지속되며 기존에 중국에 생산공장을 두고 있던 여러 제조업체들이 중국을 벗어나 인도네시아, 베트남, 필리핀 등 동남아시아 시장으로 생산기지를 이전하려는 탈중국화 현상이 증가하고 있습니다. 당사는 1990년대에 이미 필리핀과 베트남에 진출하여 생산기지를 선점 구축하였고, 숙련도가 높은 현지의 제조인력과 축적된 기술력을 보유하고 있습니다. 이는 정밀한 기술과 높은 품질, 안정적인 납기를 원하는 글로벌 브랜드들의 요구사항을 충족시키기에 충분하며, 동남아시아 시장으로 생산기지를 이전하려는 타사에 비해 뛰어난 경쟁력을 보유하고 있습니다. 라) GSP 혜택 일반특혜관세제도(GSP: Generalized System of Preferences)는 개발도상국에 대한 개발원조(ODA: Official Development Assistance)의 하나로, 선진국이 개발도상국의 수출을 촉진하기 위해 그들의 특정 상품에 대해 관세를 감면하거나 면제하는 제도입니다. GSP는 개발도상국의 경제 발전을 촉진하고 국제 무역의 균형을 유지하는 데에 중요한 역할을 합니다. GSP는 1968년 UNCTAD(United Nations Conference on Trade and Development) 콘퍼런스에서 처음 제안되었고, 이후 1971년에 세계 무역 기구(WTO)에 의해 채택되었습니다. 세계 무역 기구의 모든 회원국은 이 GSP 원칙을 준수해야 하지만, 구체적인 세부 사항과 적용 방식은 각 회원국에 따라 달라집니다. 당사의 생산법인 대부분이 위치하고 있는 필리핀은 GSP혜택 수혜국으로 필리핀에서 GSP회원국(미국 GSP 수혜 아시아국가-필리핀, 인니, 캄보디아, 스리랑카, 태국 5개국)으로 제품 수출 시 무관세 혜택이 부여되며, 대표적으로는 미국이 있습니다. 당사와 계약관계인 글로벌 아웃도어 브랜드의 약 80%는 북미 지역에 속하여 관세 절감으로 인한 수익성 강화 효과를 기대할 수 있습니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제29-1회 무보증사채 주3) 2025년 10월 24일 제29-2회 무보증사채 주4) 2026년 10월 23일 주1) 본 사채는 2023년 10월 16일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기에 기재되어 있는 금액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제29-1회, 제29-2회 무보증사채의 회차별 총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천팔백억원(\180,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 LS전선(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.주4) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 LS전선(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.주5) 본 사채의 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 10월 18일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 1) 당사가 발행하는 제29-1회 및 제29-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채입니다. 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.2) 본 사채에는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법) 본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. ※ "발행회사"는 LS전선(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 14항) 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가
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법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(\ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한