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점유율을 보이고 있습니다. 2019년 4월초에 국내 통신사 3사(SKT, KT, LGU)가 세계최초 5G서비스를 상용화하였으며, 한국의 SKT, KT, LGU, 미국 버라이즌, AT, 일본 NTT 도코모등과 같은 통신사업자들과 삼성전자, 노키아, 에릭슨, 화웨이 같은 통신 장비업체들 사이엔 5G 시장 점유율을 놓고 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다. 당사와 같은 통신장비의 부품업체는 상기 삼성전자, 에릭슨, 화웨이 등의 통신장비 업체의 영업현황에 다소 의존적일 수밖에 없습니다. 현재 통신장비시장은 중국업체들의 저가 공략에 의해 가격경쟁력 확보가 중요해지고 있으며, 당사의 주요 매출처인삼성전자는 커스트마이즈드된 제품을 통해 높은 품질의 제품을 공급하는 대신 가격경쟁력이 화웨이 등에 비해 열위에 있는 편입니다. 현재 삼성전자의 통신함체 제공업체는 당사를 포함하여 3개사가 존재하며, 중국회사인 D사는 점유율이 미미한 편이고 실질적으로 당사와 국내 J사 간에 납기, 품질, 단가적인 측면에서 경쟁하고 있습니다. 또한 ㈜텍슨은 국내의 유일한 DU 설계, 제조업체로써 삼성전자 등에 독점 공급하고 있습니다. ■스마트폰 부품 부문당사는 글로벌 스마트폰 점유율 1위업체인 삼성전자에게 핸드폰 메탈케이스 임가공 용역을 제공하고 있습니다. 삼성전자는 2014년 초기에 한국 및 중국 대형제조사인 BYDE, KH바텍 등과 협업을 진행하였습니다. 이후 삼성전자는 CNC 장비를 대규모 매입하여 베트남 내 협력사에 임대하였으며, 베트남 내 진출 기업을 중심으로 협력사를 선정하는 등 베트남 공급망 확립에 집중하였습니다.이에 따라 현재 베트남에 진출한 삼성전자 협력사들이 대규모 임가공 물량을 놓고 고객 대응력과 양산능력, 가격경쟁력을 토대로 경쟁하고 있습니다. 베트남 내 삼성전자에 휴대폰 메탈 임가공 용역을 제공하는 회사는 알루코, 장원테크, M, 인탑스, 모베이스, 이랜텍등의 회사가 존재하며, 기타 임가공 업체는 한솔테크닉스 등 다양한 업체가 존재합니다. ■ 반도체 장비 부문 반도체 식각/증착장비는 국내 원익IPS, 테스, 세메스 등 국내업체와 램리서치(Lam Research) 등 해외업체가 경쟁하고 있습니다. 증착(CVD)장비에서는 Applied Materials가 30%의 점유율로 1위이며, TEL(Tokyo Electron)과 램리서치(Lam Research)가 2위권입니다. 식각 장비는 램리서치(Lam Research)가 1위로 시장 점유율이 절반 이상인 것으로 파악됩니다. 증착장비 점유율.jpg 증착장비 점유율 식각장비 점유율.jpg 식각장비 점유율 자료: Gartner, 하나금융투자출처 : 반도체소재/장비,반도체공정 이해하기:3D NAND에 투자하자,하나금융투자,2016.11.02 (3) 시장점유율■ 통신장비 부문 (1) 함체 부문삼성전자에 통신장비 함체를 납품하는 기업에 대한 공식적인 시장점유율은 존재하지 않습니다. 또한 비상장법인의 J사는 감사보고서의 연결기준 매출액을 기재하고 있어 시장점유율을 산정하기 어렵습니다. (2) DU(Digital Unit) 등 시스템 설계/조립 부문 ㈜텍슨은 국내의 유일한 DU 설계, 제조업체로써 삼성전자에 독점 공급하고 있습니다 ■ 스마트폰 부품 부문삼성전자에게 휴대폰 메탈케이스 제조 및 기타 임가공 용역을 제공하는 기업에 대한 공식적인 시장점유율 자료는 존재하지 않습니다. 이는 고객사의 영업 및 제조 보안상의 문제와 더불어 각 기업이 생산하는 핸드폰부품 종류 및 임가공 용역의 범위가 상이하며, 관련 내용이 공개되지 않기 때문에 시장점유율에 대한 통계치를 산정하기가 현실적으로 어렵기 때문입니다. ■ 반도체 장비 부문 당사의 자회사인 ㈜텍슨은 식각장비 1위, 증착장비 3위업체인 미국의 램리서치((Lam Research)의 한국 생산법인 및 램리서치 협력사인 싱가폴 UCT에 장비를 납품하고 있습니다. 마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 주요 경쟁 요인연결회사가 영위하는 사업에서 가장 중요한 것은 “가격”, “납기”, “품질”입니다. 당사는 베트남에 2011년에
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진출하여 생산체계를 안정화하여 삼성전자에 통신장비를 납품으로써 품질력을 인정받았습니다. 이를 토대로 휴대폰 사업부문에 기존의 휴대폰 사업부문의 협력업체가 아닌 회사로써는 드물게 협력업체로 등록되어 현재 메탈케이스 임가공 뿐만 아니라 Tri, 아노다이징, Kitting 등 임가공의 영역을 확장하고 있습니다. 또한 베트남의 낮은 인건비와 전공정 내재화를 통해 가격경쟁력, 납기력, 품질력을 동시에 이룰 수 있는 체계를 갖췄습니다. (2) 회사의 경쟁상의 강점 구분 상세내용 경쟁력 공급사와의긴밀한 협력 · 금속 외장품은 다품종 대량생산 체계와 안정적인 공급 노하우를 필요로 하기 때문에 발주사와의 협업이 필수 · 발주사의 다양한 디자인 니즈에 대응할 수 있는 축적된 업력 및 납품 레퍼런스가 요구됨 · 베트남 최대 규모로 다년간 베트남 현지 관리자와 작업자 교육 후 삼성에 통신장비 납품하며 품질, 납기, 가격 경쟁력을 인정 받음 · 기존 레퍼런스를 바탕으로 단기간 내 삼성전자 무선 사업부 협력업체 지정 금속가공 기술력 · 금속 외관제품은 장기간 축적된 디자인 노하우 및 이를 구현할 수 있는 기술집약적 노하우가 필요 · 금속 합금 소재는 첨가물의 종류 및 합금 비율에 따라 40가지 이상의 종류가 있으며 각각의 형상, 질감, 색감을 가장 잘 구현할 수 있는 소재 이해도가 필수임 · 20년 간 CNC가공 및 다이캐스팅, 트리밍, 도금, 도장 업력 보유 · 주조, 가공, 도금, 인서트사출, 절연도장 및 외관도장, 버핑, 다이아커팅 등 최적화된 일관공정 보유 일괄 (In-Line) 공정 확보 · 제품 개발 단계에서 발주사는 기본적인 수치와 모양, 질감, 색감에 대한 디자인 정보만을 공유 · 공급사는 제품의 정보를 실제로 구현하는 방식으로 제품 개발 단계에 참여 · 형상 가공에서 표면처리까지 공정을 In-Line화 못할 경우 적시적인 대응 및 품질개선이 어려움 · 알루미늄 잉곳 생산공정 확보로 품질력, 가격경쟁력 확보 · 베트남 유일의 대규모 주조, 가공, 도금, 인서트사출, 절연도장 및 외관도장, 버핑, 다이아커팅 등 스마트폰 생산라인에 최적화된 일관공정 보유 금형공장 내재화 주조와금형에대한이해도 · 다양한 다이캐스팅 제품을 생산하기 위해서 금형기술 필요 · 금형 기술은 기본적으로 알루미늄 소재에 대한 이해도, 주조에 대한 이해도가 바탕이 되어야 함 · 타 업체는 금형을 외주로 제작하기 때문에 주조에 대한 이해력 없이 금형 제작 · 당사는 금형공장을 내재화하여 주조에 대한 이해도가 높은 기술자들이 형을 개발 빠른금형개발력 · 고객사의 개발 시기에 맞출 수 있는 빠른 개발 역량 필요 · 금형공장 내재화를 통해 Main 설계 및 제작은 당사가 수행하고 그밖의 작업은 외주를 의뢰함으로써 개발 기간 축소 바. 기타 사업의 구성 및 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 상기 통신장비 부품, 스마트기기 부품, 반도체 부품 외에 전방산업을 확대하여 에너지저장장치(ESS) 부품 및 장비OEM 공급, (전기)자동차 부품 등의 다양한 사업을 추가하여 단계적으로 사업이 확장되었왔으며, 그 원동력은 전공정을 내재화, 압도적 생산설비 운영, 제품의 품질을 겸비한 원가경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사는 기타 사업부문을 두고 향후 회사의 신성장동력이 될 수 있는 사업을 꾸준히 발굴하고 있으며, 전기자동차 부품을 포함한 자동차 부품, 일상 생활과 밀접한 관련이 있는 바베큐그릴 등의 생활가정용품, 중공업부품, PCB부품 등 현재도 글로벌 고객사들과 다양한 제품들을 생산하여 공급하고 있습니다. 향후 기타 사업부문의 구성하고 있는 각각의 사업이 확장되어 전체 회사 실적에 영향을 미치는 중요한 사업으로 전환될 경우에는, 별도 사업부문으로 나누어 설명드리도록 하겠습니다. 당사는 최근부터 베트남 내 생산법인을 활용하여 컨테이너 제작을 위한 생산라인을 준비하고 있으며, 2022년부터는 관련 매출을 인식할 수 있도록 사업을 준비하고 있습니다. 이와 관련하여 2021년 11월에는 한국해양진흥공사, HMM, 에이스엔지니어링과 함께 업무협약을 체결한 바 있으며, 사업준비에 만전을
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기하고 있습니다. 향후 컨테이너 사업이 본격적으로 추진될 경우 기존 사업들과의 연관성을 고려하여 산업의 특성, 업계현황 등을 내용을 기재하도록 하겠습니다. 사. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 통신장비, 전기자동차 밧데리, 기타 구동장치 등 연결실체 생산하는 제품의 경우 방열 기능이 중요합니다. 또한 이를 제조하기 위해 기초작업인 다이캐스팅 금형을 제작하는 공정을 자사내 보유함에 하기와 같은 특허를 보유하고 있습니다. 2016년에 등록된 "쿨링 파이프가 인서트 되는 냉각모듈 및 그 제조방법"은 전기자동차 밧데리 함체에 적용되는 공법으로 현재 대량양산을 위해 개발을 완료하였습니다. 또한 (주)텍슨이 보유한 냉각시스템의 히트싱크는 통신장비 부품 생산에 활용되면서 제품의 품질력을 향상시켰습니다. [㈜서진시스템] 번호 구 분 내용 권리자 출원일 등록일 종료예정일 적용제품 주무 관청 특허권(국내) 엘이디 조명등용 방열장치 ㈜서진시스템 LED조명 특허청 특허권(국내) 쿨링 파이프가 인서트 되는 냉각모듈 및 그 제조방법 ㈜서진시스템 전기자동차 특허청 특허권(국내) 안테나 자동 검사 장치 및 그 방법 ㈜서진시스템 통신장비 특허청 특허권(국내) 다이캐스팅용 알루미늄 합금 조성물 ㈜서진시스템 알루미늄 합금 특허청 특허권(국내) 공작물용 중간 바를 갖는 재사용 가능한 스페이서의 알루미늄 아노다이징용 스택 구조 ㈜서진시스템 특허청 특허권(국내) 가동블록 및 2 축 힌지구조물이 구비되는 전자기기축간거리가 가변조정가능한 노트북용 힌지구조물 ㈜서진시스템 특허청 특허권(국내) 고열전도도 다이캐스팅용 알루미늄 합금 ㈜서진시스템 알루미늄 합금 특허청 특허권(국내) 볼타입 2축 힌지구조물이 구비되는 디스플레이 장치 ㈜서진시스템 휴대용 전자기기 특허청 [㈜텍슨] 번호 구 분 내용 권리자 출원일 등록일 종료예정일 적용제품 주무 관청 특허권(국내) 다공질 불소수지를 포함하는 복층 구조체 및 그 제조방법 ㈜텍슨 통신장비 특허청 특허권(국내) 다공질 불소수지를 포함하는 케이블 및 그 제조방벙 ㈜텍슨 통신장비 특허청 특허권(국내) 다공질 불소수지 중공사 및 그 제조방법 ㈜텍슨 통신장비 특허청 특허권(국내) 냉각 시스템 ㈜텍슨 통신장비 특허청 특허권(국내) 히트 싱크 ㈜텍슨 통신장비케비넷전체 특허청 특허권(국내) 전원 부팅부를 갖는 표시 장치 및 이를 사용한 전원 리부팅 방법 ㈜텍슨 통신장비 특허청 특허권(국내) 열차용 감성 조명 시스템 ㈜텍슨 통신장비 특허청 특허권(국내) 다공성 유전체 도파관 및 그의 제조방법 ㈜텍슨 통신장비 특허청 아. 규제사항 당사와 연결회사가 생산하는 통신장비 함체, 시스템 설계/조립, 반도체 장비, 핸드폰 외장케이스는 고객사의 설계 및 요구 스팩에 맞춰 생산됩니다. 따라서 당사는 금속 제조산업의 특성상 일반적으로 준수해야 할 환경 및 산업안전에 대한 준수 의무 외에 별도의 규제는 없습니다. 또한 당사의 종속회사인 ㈜텍슨이 생산하는 반도체 장비산업의 경우 일반적인 소비성 제품이 아닌 특정고객에 특정한 제품사양으로 판매되는 특성이 있어, 정부의 규제 및 관계 법령에 의한 특별한 규제를 받지 않습니다. 다만 당사는 해외 종속회사로의 원재료 조달, 임가공 용역 매입 등 수출, 수입 등의 거래가 수반되며, 동 과정에서 외국환거래법, 관세법의 규제를 받습니다. 자. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제를 철저히 준수하고 있습니다. 금속제품에 대한 환경관련 규제 사항은 제품의 개발, 생산, 사용, 폐기 등 제품의 Life Cycle 동안의 유해물질 사용금지, 사용 재질 및 구조개선, 재활용 등이 있습니다
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II. 연결재무제표 III. 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 서진시스템 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 서진시스템과 그 종속기업들(이하 “연결회사”)의 연결재무제표를감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2022년 12월 31일과 2021년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 연결재무제표의주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2022년 12월 31일과 2021년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는않습니다.우리는 핵심감사사항으로 수익인식의 적정성을 선정하였습니다.연결회사는 제품매출, 상품매출, 기타매출로 수익을 인식하고 있습니다. 각각의 매출 형태별로 수익의 인식과 관련하여서는 고유한 위험이 존재합니다. 이러한 관점에서 수익의 인식과 관련한 기간귀속 및 과대 계상오류의 가능성이 존재한다고 가정을 하였으며, 이에 따라 수익인식의 적정성을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.·주요 매출 거래유형의 식별 및 계약서를 통한 회계처리 검토·매출수익인식에 관한 인식기준 및 회계처리의 타당성 검토·회계기간 중 기록된 매출 거래 중 추출된 표본 매출거래의 실증절차 수행·보고기간말 전후의 매출에 대한 증빙과 수익인식시점의 적정성 확인 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: - 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한
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감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. - 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. - 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. - 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. - 공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.- 연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 구민재입니다. 서울특별시 강남구 역삼로 542 현 대 회 계 법 인 대 표 이 사 곽 규 백 2023년 3월 2일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 연결회사의 연결재무제표에 중대한 영향을 미칠 수있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)연 결 재 무 제 표 주식회사 서진시스템과 그 종속기업 제 16 기 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 제 15 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 "첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 서진시스템 대표이사 전동규 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 부천시 오정구 산업로 20-22 (전 화) 연 결 재 무 상 태 표 제 16 (당)기말 2022년 12월 31일 현재 제 15 (전)기말 2021년 12월 31일 현재 주식회사 서진시스템과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 16(당)기말 제 15(전)기말 자산 유동자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 기타유동자산 미수법인세환급액 재고자산 비유동자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치금융자산 기타금융자산 유형자산 무형자산 사용권자산 기타비유동자산
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이연법인세자산 관계기업투자주식 자산총계 부채 유동부채 매입채무및기타채무 단기차입부채 당기법인세부채 유동성장기부채 기타유동부채 파생상품부채 비유동부채 장기차입부채 순확정급여부채 이연법인세부채 기타비유동부채 파생상품부채 부채총계 자본 지배기업 소유주지분 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 16 (당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 15 (전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 서진시스템과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 16(당)기 제 15(전)기 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ.영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 Ⅴ.법인세비용차감전순이익 Ⅵ.법인세비용 Ⅶ.당기순이익 1.지배기업 소유주지분 귀속분 2.비지배지분 귀속분 Ⅷ.기타포괄손익(법인세효과 차감) - 후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목 1.확정급여제도의 재측정요소 - 후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목 1.해외사업환산손익 Ⅸ.총포괄이익 1.지배기업 소유주지분 귀속분 2.비지배지분 귀속분 Ⅹ.주당이익 기본주당이익 희석주당이익 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 자 본 변 동 표 제 16 (당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 15 (전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 서진시스템과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 자 본 금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업소유주지분 계 비지배지분 계 자본 계 2021.01.01(전기초) 당기순이익 전환권행사 주식선택권 전환권대가 확정급여제도의 재측정요소 해외사업환산손익 2021.12.31(전기말) 2022.01.01(당기초) 당기순이익 무상증자 전환권행사 주식선택권 신종자본증권발행 신종자본증권이자 배당금 확정급여제도의 재측정요소 해외사업환산손익 2022.12.31(당기말) "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 현 금 흐 름 표 제 16 (당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 15 (전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 서진시스템과 그 종속기업 (단위 : 원) 구분 제 16(당)기 제 15(전)기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 친환경, 경량화의 대표 소재인 알루미늄을 주요 원재료로 사용하여 응용제품을 생산하는 사업을 영위하고 있습니다. 최근에는 철판 등의 철강재를 원재료로 사용하여 응용제품을 생산하는 사업까지 확장되고 있습니다.당사는 2015년 12월 30일 시스템 설계 역량을 보유한 ㈜텍슨을 인수하여 알루미늄 소재의 응용제품과 더불어 각종 장비의 구동장치 등에 대한 제조 부문까지 사업영역을 확장하였습니다.당사는 주요 전방산업별로 크게 통신장비 부문, 모바일 부문, ESS 부문, 반도체 장비부문의 4개 사업부문으로 구분되며, 기타 사업부문 두고 향후 회사의 신성장동력이 될 수 있는 사업들을 지속 발굴하고 있습니다. 당사의 사업부문별 주요 제품은 하기와 같습니다. 부문 주요 제품 통신장비 부문 RRH, 소형 중계기 등의 함체, DU(Digital Unit) 등 기지국 장비 모바일 부문 스마트폰 메탈케이스 가공(Tri, 아노다이징), 스마트폰 ASSEMBLE ESS 부문 에너지저장장치 케이스 및 구동장치 등, OEM장비 등 반도체 장비 부문 반도체 식각/증착 장비의 구동장치, 구조물, OEM장비 등 기타 사업부문 자동차 부품, 생활가정용품, 중공업/주물 제작물, PCB, 기타 OEM 등 세부적으로 살펴보면,통신장비 사업분문에서는 알루미늄 소재를 이용하여 글로벌 고객사를 통해 전세계 각 지역으로 공급되는 통신네트워크 장비에 사용되는 각종 금속 기구물을 생산하고 있으며, 국내에서는 소형기지국 장비인 RRH(Remote Radio Head)와 소형 안테나 기지국 장비인 RRU(Remote Radio Unit)용 함체를 비롯한 통신네트워크 장비에 사용되는 각종 금속 기구물을 주로 생산하고 있습니다. 모바일 부문에서는 베트남 현지법인 및 종속회사를 통해 통신네트워크 장비 부품 뿐만 아니라 스마트폰/태블릿 제품의 메탈 케이스 임가공 사업, 노트북 케이스 가공 및 조립 사업을 하고 있습니다. 반도체 장비 부문에서는 글로벌 고객사에게 공급되는 반도체 장비 구동장치 등의 부품을 제작하여 공급하고 있습니다. 최근에는 반도체 장비 OEM 생산거점을 국내에 마련하고 본격 사업을 추진하고 있으며, 노후된 반도체 장비의 성능개선을 통해 재판매 할 수 있도록 하는 리퍼비쉬 사업까지 확장되고 있습니다. ESS사업 부문에서는 에너지저장장치를 구성하는 부품 및 구동장비 등을 공급하는 사업을 진행하고있으며, 최근에는 사업이 확장되어 글로벌 고객사에게 공급되는 ESS 장비를 OEM 생산하여 공급하고 있습니다. 기타사업 부문에서는 글로벌 고객사에게 다양한 제품을 생산하고 있으며, 대표적으로 내연기관 자동차 부품, 전기자동차 부품, 일반 가정생활에 활용도가 높은 그릴 등의 제품, 발전기 부품 등의 중량구조물, PCB 등을 생산하고 있습니다. 회사는 기존 통신장비 부품공급 사업을 바탕으로 다양한 사업이 접목되어 안정적으로 매출성장을 이루어 내는 회사로 성장하였으며, 사업 포트폴리오도 다양하게 구성되어 안정적으로 성장할 수 있는 원동력을 갖추고 있습니다. 또한 향후 회사의 신성장동력이 될 수 있는 사업을 꾸준히 발굴하여 다양한 분야로 사업영역을 확대할 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품등의 현황 [ 연결실체 매출액 구성 ] (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 제품설명 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 통신장비 부품 통신장비(RRH, 소형 중계기 등)용 방열 함체 통신장비(DU 등, 기지국 장비) 시스템 설계, 조립 휴대폰 부품 스마트기기(휴대폰, 태블릿) 메탈 케이스 임가공, 조립 등노트북 케이스 가공, 조립 반도체장비 부품 반도체 식각/증착장비 전원부 모듈 등 구동장치웨이퍼 이송장비(SFEM, EFEM 등) OEM ESS 부품 ESS장비 배터리 랙, BCP 등, ESS장비 OEM 기 타 제품관련 부속품 등기타 신규 제품개발 등 총 계 상기 당사의 주요 제품군인 통신장비 부품, 핸드폰 부품, 반도체 장비부품, ESS 부품의 개요, 용도는 아래와
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같습니다. 구분 고객사 최종 완성품 및 완성품 용도 당사 생산 부품 및 제공 서비스 용도 통신장비 부품 ㆍRRH ㆍ주파수를 송수신하는 기능을 하는 통신기지국 설치 장비 ㆍ함체 : 통신장비의 구조물로 방열,방수 등의 기능 수행ㆍ전원공급장치 : 통신장비가 구동하도록 전원을 공급해주는 장치ㆍ랙(Rack),셀프(Shelf), DU(Digital Unit) 등 - 랙:철제 구조체 - 셀프:랙에 장착되는 회로팩 연결 구조체 - DU : 기지국의 데이터 처리부 ㆍ소형중계기 ㆍ건물 내 근거리 통신중계기 ㆍ필터 ㆍ입력되는 주파수 신호를 원하는 주파수 성분만 여과시켜 출력하는 장치 ㆍ기지국의 데이터 처리부 스마트기기 부품 ㆍ스마트폰 및 태블릿 - 이동통신 단말기, 인터넷, IoT 등 연계 수단ㆍ노트북 - 휴대용 PC, 인터넷, IoT 등 연계 수단 ㆍ스마트기기 메탈 케이스 가공 : 휴대폰 및 태블릿의 외관을 구성하는 메탈케이스 임가공ㆍ스마트기기 및 노트북 SUB ASSEMBLE : 핸드폰 내부부품 조립, 내부 메탈과 플라스틱 소재 접착, 기타 포장 등 반도체장비 부품 등 ㆍ식각/증착장비: 반도체 전공정 중 웨이퍼 식각/증착 작업을 수행하는 장비ㆍ웨이퍼 이송장비 : 반도체 전공정 중 웨이퍼를 식각/증착 공정 으로 투입시켜 주는 도입부 장비 ㆍ구동장치 : 반도체장비(식각/증착장비)가 구동하도록 전원을 공급해 주는 장치ㆍ웨이퍼 이송장비 조립 ESS 부품 등 ㆍESS : 다양한 방식으로 생산된 전력을 저장 한 후 필요시 사용할 수 있도록 하는 에너지 저장장치 ㆍ에너지 저장장치 중 배터리를 제외한 부분 제조 및 조립(산업용, 가정용)ㆍ에너지 저장장치 OEM 생산 나. 주요 제품등의 가격변동추이 및 가격변동원인 (1) 가격 변동 추이 (단위 : 원) 품목 2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 주요제품 통신장비 부품 내수 수출 핸드폰 부품 내수 수출 반도체 부품 내수 수출 ESS 부품 내수 수출 주) 가격산출기준은 다음과 같습니다. - 내수단가 : [품목별 년간 내수 매출액 / 품목별 년간 내수 매출수량] - 수출단가 : [품목별 년간 수출 매출액 / 품목별 년간 수출 매출수량] (2) 가격 변동 원인당사는 각종 통신장비/반도체장비의 구조물과 구동장치 등을 제조하고, 스마트폰 메탈케이스 임가공 및 기타 조립 용역을 수행하고 있습니다. 각종 장비 부품은 동일한 기능의 부품이라도 해당 완제품의 종류, 크기 등에 따라 다양하게 제공되고, 고객사의 요구에 따라 당사가 제공하는 제품의 가공 수준 등이 상이합니다.핸드폰 메탈케이스 임가공 또한 고객사 및 모델별로 동일한 가공공정을 거치더라도 가공 단가가 상이합니다. 따라서 각 고객사의 요구, 제품의 특성 등에 따라 판매 단가가 상이하기 때문에 연도별 전체 매출의 평균단가 추이가 일정한 패턴을 보이지 않습니다.다만, 년도별 동일한 제품인 경우 고객사로부터 가격인하 요구가 있지만, 고객사가 신규제품을 출시할 경우 가격 협의를 통해 기존 제품에 대한 매출 단가 인하를 상쇄하고 있습니다. 또한 원재료 가격의 증감에 따라 고객사와의 협의를 통해 판매가격도일정부분 연동하여 변동할 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 및 주요 매입처 당사의 주요 원재료는 알루미늄, 철재류 등이며, 주요 매입처는 하기와 같습니다. (단위 : 백만원) 품목 매입처 2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 알루미늄 국내 수입 도요타통상 외 소계 철재류 국내 수입 소계 기타 국내 기타 수입 기타 소계 합 계 국내 수입 합계 ※ 당사는 알루미늄을 외부에서 조달하여 주조 등의 작업을 하였으나, 2017년부터는 원료 버진을 수입하여 알류미늄을 직접 생산하고 있으며, 생산된 알루미늄 또는 고객사가 요구에 따라 특수금속을 첨가하여 생산된 알루미늄을 각 공정에 투입 하여 제품을 제작하고 있습니다. 나. 원재료 가격변동 추이 및 가격변동 원인 (1) 원재료 가격변동 추이 (단위 : 원) 품목 구분 2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 알루미늄
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국내 수입 철재류 국내 수입 (2) 원재료 가격변동 원인당사의 주요 원재료인 알루미늄류는 알루미늄 국제 시세의 변동 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 다만 합금, 주조 형태로 매입함에 따라 원재료 공급자가 투입하는 가공의 정도가 다르고, 환율의 변동의 영향도 있기 때문에 당사의 원재료 가격 변동 추이는 국제 시세 변동폭과 일치하지는 않습니다. 기타 철재료 및 기타 모듈 제품 가격 등은 일반적으로 철강재 가격 등 관련 원재료 가격 증감, 인건비 증감 등의 변동에 영향을 종합적으로 받습니다. 다. 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성 당사의 주요 원재료인 알루미늄류는 범용성 있는 소재이며, 국내/외에 공급업체가 다수 존재합니다. 생산의 효율성 등을 추구하기 위해 베트남 생산법인의 현지 조달하고있으며, 2016년 베트남 현지법인에 잉곳 공정을 추가하여 원재료 조달의 안정성을 향상시켰습니다. 기타 원재료인 철재류, 각종 부품, 모듈 제품을 공급하는 업체도 다수가 존재합니다. 다만 당사가 생산하는 제품이 주문형 제품이기 때문에, 다수의 부품을 소량으로 조달하여야 합니다. 이에 따라 당사는 고객사의 제품에 따라 1개 업체를 지정하여 공급받거나, 원재료 조달시기를 4~6주 정도 부여하여 조달의 안정성을 부여하고 있습니다. [ 당사 및 연결회사의 주요 원재료 수급상의 특성 ] 원재료 독과점 정도 공급의 안정성 알루미늄류 ㆍ공급처 다수 존재ㆍ가격은 국제 알루미늄 가격 및 환율 영향 ㆍ국내업체 다수 존재하여 안정적임ㆍ베트남 법인 자사내 잉곳공정 설치 및 일부 현지 조달을 통해 원재료 조달의 안정성 부가 철재류 ㆍ공급처 다수 존재 ㆍ가격은 국제 철재류 가격 및 환율 영향 ㆍ국내업체 다수 존재하여 안정적임ㆍ반도체의 경우 지정업체 사용 기타시스템 조립자재 통신장비부품 ㆍ모듈 제품을 생산하는 업체 다수 존재 ㆍ납기 기간을 4~6주정도 부여함으로써 수급의 안정성을 확보함 반도체장비부품 ㆍ모듈 제품을 생산하는 업체 다수 존재 ㆍ각각의 모듈 및 부품마다 1개 모듈사를 지정하여 조달함 라. 생산 능력 및 생산실적 당사 및 베트남의 법인에서 생산하는 다양한 사업부문별 제품들은 각각 다양한 규격과 형태를 지니고 있습니다. 또한 제조설비들이 특정 사업부문에만 제한적으로 사용되지 않고 다양한 사업부문별 제품생산에 활용되고 있습니다. 이에 따라 일정 품목을기준으로 생산능력을 산출하기 어렵습니다. 또한 특정 사업부문의 경우에는 단일 계열의 고객사를 대상으로 생산, 판매하고 있기 때문에 생산능력과 실적은 당사의 영업기밀에 해당합니다. 마지막으로 당사의 생산능력은 최근 주력으로 생산하고 있는 제품군을 기준으로 한단위 제품생산에 투입되는 인원 및 시간을 고려하여 산출한 평균적인 수치이며, 모델별로 투입되는 인원 및 시간 차이가 발생하므로 실제 생산능력 및 장비 가동률은 아래 기재된 수치와 다소 상이할 수 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다. (1) 생산능력 (단위 : 천개) 품 목 사업소(공장) 2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 다이캐스팅 공정 서진시스템 /서진시스템비나/서진비나 CNC 공정 서진시스템 / 서진비나 / 서진오토 - 산출근거1) 다이캐스팅 공정 / CNC 공정 - 가동시간 * 월가동일 / 다이케스팅 용량별 평균 생산시간(초) - 일 22시간 / 월 28일근무(주/야교대) (2) 생산 실적 및 가동률 (단위 : 천개) 품 목 구분 2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 다이캐스팅 공정 생산실적 가동률 CNC 공정 생산실적 가동률 ※ 당사 및 당사의 종속회사는 제품은 크게 휴대폰부품, 통신장비부품, 반도체 장비부품, ESS 부품 등 종류가 매우 다양하여 생산능력, 생산실적 및 가동률은 산정하기 매우 어려워 제품의 일부만을 기재한 것입니다. 마. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비의 소재지 사업소 소재지 ㈜서진시스템 경기도 부천시 산업로 20-22 ㈜텍슨 의정부(본사) 경기도 의정부시 산단로 98번길 24 (용현동) 구미 경상북도 구미시 산동면 첨단 기업로 5로 10-157 화성 경기도 화성시
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양감면 초록로 594-11 ㈜비마 경기도 화성시 향남읍 은행나무로 566-17 ㈜쌤빛 경기도 용인시 처인구 포곡읍 석성로888번길 18-12 (2) 생산설비의 현황 1) 당기 (단위: 천원) 구분 기초 취득 감소 대체 감가상각비 연결범위변동 해외사업환산손익 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 금형 건설중인자산 합 계 2) 전기 (단위: 천원) 구분 기초 취득 감소 대체 감가상각비 연결범위변동 해외사업환산손익 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 금형 건설중인자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 제품 통신장비 부품 내수 수출 합계 핸드폰 부품 내수 수출 합계 반도체장비 부품 내수 수출 합계 ESS 부품 내수 수출 합계 기타 내수 수출 합계 총계 내수 수출 합계 나. 판매경로 및 방법 (1) 판매조직당사의 판매조직은 하기와 같습니다. 서진시스템 영업조직도.jpg [서진시스템 영업조직도] 텍슨 영업조직도.jpg [텍슨 영업조직도] 당사는 국내에 본사를 설치하여 국내외 영업의 전략적인 방향 수립하고, 삼성전자 등 글로벌 고객사 제품에 대한 개발 대응을 수행하고 있습니다. 또한 주요 고객사의 현지 법인에 대해 체계적이고 안정적으로 대응을 하기 위해 베트남에 현지 생산법인을 설립하여 고객사와의 연계를 강화하고 있으며, 기타 중국, 미국 등에 판매 및 기술지원을 목적으로하는 법인을 설립하여 지역별로 고객사에 대응하고 있습니다. [ 지역별 영업(고객 대응)조직 현황 ] 글로벌 영업조직 현황.jpg [글로벌 영업조직 현황] (2) 판매경로 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 2021년(제15기) 2020년(제14기) 매출액 구성비 매출액 구성비 제품매출 통신장비부품 국내 직접판매 : 회사 → 제조사 → 통신사 등 수출 직접판매 : 회사 → 제조사 → 통신사 등 수출 직접판매 : 회사 → 통신사 휴대폰부품 국내 직접판매 : 회사 → 제조사 수출 직접판매 : 회사 → 제조사 반도체장비 부품 국내 직접판매 : 회사 → 제조사 → 반도체 소자업체 등 수출 직접판매 : 회사 → 제조사 → 반도체 소자업체 등 ESS 부품 국내 직접판매 : 회사 → 제조사 수출 직접판매 : 회사 → 제조사 기 타 국내 직접판매 : 회사 → 제조사 수출 직접판매 : 회사 → 제조사 총계 국내 수출 합계 (3) 판매방법 및 조건국내의 경우는 월말기준 마감하여, 마감후 30일에서 90일 현금결제 조건입니다.수출 제품은 일반적으로 FOB 조건으로 고객사가 지정한 지역으로 선적 시 매출을 인식되며, 대금 결제는 고객사별로 차이가 있으나 주로 선적 후 45~90일 조건으로 T/T방식으로 이루어집니다 다. 판매전략 구분 세부 전략 임가공 영역 확대 · 전공정 생산시스템 구축을 통해 고객의 니즈 충족 및 생산관리 효율성 도모 · 저수익성 임가공 용역 제공을 통해 고수익 부문 확보(Kitting -> Sub Assemble, Metal Rear)· 단기간 납품, 품질안정, 공정안정화등을 통해 EMS 사업 확장 잉곳 판매 · 당사 연결법인의 주요 제품 양산을 통해 납품처인 삼성전자 등에 납품 · 베트남 및 글로벌 부품사(자동차외) 잉곳 수요 업체로의 확대 해외 시장 확대 · 삼성전자 납품 이력 및 가격경쟁력을 바탕으로 해외 직접 마케팅 수행 · 미국, 중국, 베트남 거점 내 기술지원 등 영업활동 수행 · 장기적으로 반도체 등 ㈜텍슨의 생산체계를 베트남으로 이전하여 램리서치 본사의 협력업체 승인 → 램리서치의 다국적 생산기지로부터 직접 수주 체계 확보 응용 시장 확대 · 자동차, 전기자동차, 가전 등 다양한 금속가공 부문으로의 매출 확대 라. 주요 매출처 현황 (단위 : 백만원) 품 목 매출처 2021년(제15기) 2020년(제14기) 2019년(제13기) 매출액 구성비 매출액 구성비 매출액 구성비 통신장비부품 국내 삼성전자 기타 수출 삼성전자 기타 휴대폰부품 수출 삼성전자 기타 반도체
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장비부품 국내 램리서치메뉴팩춰링 수출 UCT 국내 기타 ESS 부품 국내 삼성SDI외 수출 기타 국내 테스콤외 수출 후지쯔외 총계 국내 수출 소계 마. 수주현황 당사는 고객사의 생산계획에 의한 주문 생산방식이며, 고객사별로 상이하지만 통상 2주에서 2개월 이전에 생산제품 주문을 접수하는 단기발주 형식으로 이루어지고 있어 수주현황은 기재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결회사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 1) 이자율 위험이자율위험은 미래시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 이에 따라, 연결기업은 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있는 바, 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 현재변동이자율이 적용되는 차입금은 141,074백만원입니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 100bp 상승시 100bp하락시 100bp 상승시 100bp하락시 이자비용 2) 환위험 환위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사의 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. 외화종류 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 USD JPY CNH VND EUR 합 계 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY CNH VND EUR 합 계 3) 기타가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치 금융자산(상장주식)의 주가가 약 1% 변동할 경우 당기 및 전기 손익의 변동금액은 각각 69천원 및 48천원입니다. 나. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 1) 매출채권 및 기타채권 연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의
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수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권및기타채권 - 유동 매출채권및기타채권 - 비유동 합 계 연결회사는 상기 채권에 대해 매 보고기간 말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 2) 기타의 자산현금, 장ㆍ단기예금 등으로 구성되는 연결회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하고 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 당기말로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년 이내 1년~2년 이내 2년 초과 매입채무및기타채무 단기차입부채(차입금) 장기차입부채(차입금) 장기차입부채(리스부채) 장기차입부채(전환사채) 합 계 라. 자본위험관리 연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 비교하여 변동이 없습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 공시서류작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 계약구분 계약 상대방 계약체결시기및 계약기간 계약의 목적및 내용 계약금액 또는대금수수방법 계약상의주요내용 비고 경영관리계약 박장공단 인프라 개발주식회사 신규 사업 및 기존사업 생산 CAPA 확대를 위한 공간 확보를 위한 토지임대 계약 206억 토지임대계약 나. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직 당사의 연구개발 조직은 당사의 기업부설연구소 아래 통신파트, 무선파트, 신사업파트로 구성되어 있으며, 2015년 12월에 당사가 인수한 ㈜텍슨의 연구개발 조직은 ㈜텍슨의 기업부설연구소 아래 H/W(전장)팀, BCP팀, 기구설계팀, 열/구조설계팀, 개발지원팀으로 구성되어 있습니다. 당사의 기업부설연구소는 필요시 영업팀의 개발파트, 품질보증팀 및 제조팀과 협업을 수행하고 있습니다. 더불어 텍슨의 인수 이후 당사의 금속 가공에 대한 역량과 텍슨의 시스템 설계 역량을 활용하여 협업을 통해 다양한 연구개발 활동을 수행하고 있습니다. [ 연결실체의 연구개발 조직 현황 ] 회사 부서명 운영현황 서진시스템 통신파트 통신 함체의 기능 개선 및 관련 금형 등 제조공법 연구 무선파트 핸드폰 생산 관련 제조공법 연구 신사업파트 신사업 진행 관련 선행개발 텍슨 H/W(전장)팀 시스템, H/W설계, 제품검증시험, 국제규격해석 BCP팀
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요구사양분석, 기구 실장설계 기구설계팀 Enclosure 설계, Unit 기구설계 열/구조 설계 실장 설계, Unit 단위 열 해석 개발지원 개발 지원 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 (제15기) 2020년 (제14기) 2019년 (제13기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 상기 연구개발비율은 연결 매출액 기준 비율임 3) 연구개발실적 당사 및 당사의 계열회사는 고객사의 요청에 따라 연구개발을 진행하고 있으며, 연구개발실적에 따라 당사의 제품에 적용되어 양산으로 진행되는 경우가 많이 있습니다. 따라서 고객사의 영업상 비밀유지로 인하여 진행중인 연구개발에 대하여 기재하지 않습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 ■ 통신장비 부문(1) 국가 인프라 산업통신시스템은 국가의 인프라 산업이며, 국가의 통신정책에 의한 영향을 받는 산업입니다. 현대는 정보화 사회로서 정보의 활용과 운용시스템은 국가 경쟁력으로 연결되므로 국가에서는 통신 인프라를 국가 기간산업으로 인식하여 육성 관리합니다. 이에 따라 국가의 통신망 구축 사업, 통신 기술의 도입 추진 등의 국가 사업과 통신장비 시장은 밀접하게 연관되어 있습니다. (2) 통신사업자의 투자 규모에 대한 영향통신장비 산업의 경우, 통신 사업자(SKT,KT,LGU+)의 투자규모에 절대적으로 의존하는 산업 특성을 갖고 있습니다. 통신사업자의 투자는 통신망을 유지,관리하기 위한투자와 새로운 통신 서비스 런칭에 따른 신규 장비 투자, 망품질 경쟁 등으로 인한 투자 등으로 시장을 분할 할 수 있습니다.통신사업자는 매해 일정 규모의 중계기 투자를 통해 기존 망을 좀 더 효율적으로 운영하고 있으며, 2018년 4/4분기부터 5세대로의 통신기술이 투자되고 있으며 향후 안정적인 통신환경 구축을 위해 대규모 신규 장비투자를 수행할 것으로 전망됩니다. ■ 스마트폰 부품 부문(1) 모바일 기기 트렌드 변화에 민감모바일기기 부품 산업은 중소기업이 대부분이며 전방 산업인 모바일기기 산업의 트렌드 변화에 따라 업계 구도가 재편되는 특징이 있습니다. 일례로 과거 터치폰이 신규로 출시되었을 때에는 터치 스크린 패널 관련 시장이 성장하였으며, 듀얼카메라 채택에 따라 카메라 모듈 시장의 성장하였습니다. 또한 스마트폰 외장재로 메탈 소재가 각광을 받으면서 기존의 플라스틱 사출업체와 메탈 임가공 업체와의 업계구도가 재편되었습니다. 따라서 모바일 기기의 트렌드 변화와 이에 따른 스마트폰 제조사의 제품 개발 전략에 따라 스마트폰 부품 시장은 민감하게 영향을 받습니다. (2) 스마트폰 제조사와의 긴밀한 생산시스템 연계 필요 휴대폰은 정밀기기로서 안정된 품질을 기반으로 부품업체를 비롯하여 완제품업체간의 긴밀한 협조와 공조체제를 필요로 하는 산업이라 할 수 있습니다. 특히 휴대폰 제조업체의 글로벌 제조 체제에 발맞추어 국내외 사업장간 효과적인 공급망 관리(SCM:Supply Chain Management) 구축을 통하여 고객사의 로컬 및 글로벌 소싱을 신속,정확하게 대응할 수 있는 능력이 필수적으로 요구되고 있습니다. (3) 대규모 설비자산 필요생산하는 부품의 종류 및 제공하는 임가공 서비스에 따라 차이가 존재하겠지만, 휴대폰 부품은 일반적으로 고객사가 요구하는 표준화된 사양에 정확하게 맞춰 단기간에 대량으로 생산해야 합니다. 따라서 대부분 휴대폰 부품을 생산하기 위해서는 대규모의 설비투자가 필요하며, 당사가 생산하는 메탈케이스 가공 및 휴대폰 Assemble도 마찬가지입니다. ■반도체 장비 부문(1) 기술혁신이 급속히 진행중인 고위험 산업한 세대 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 해도 지속적인 R 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고, 준비하지 않으면 도태되는 수밖에 없습니다. 이는 칩이 빠른 속도로 고집적, 고기능, 초경량화하는 데 따라서 반도체 공정기술 또한 빠른 속도로 변천하고 있으며, 반도체 장비란 바로 이러한
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공정기술을 발현해 놓은 상품이기 때문입니다.(2) 고부가가치 산업전형적인 지식기반 산업으로써, 고급 두뇌인력을 활용한 R 사업의 성패가 달려있습니다. 장비별로 다소 편차가 있으나 하드웨어 비중 보다 소프트웨어 비중이 커서 전공정 장비의 경우 세트당 판매가격이 수십만-일천만달러를 상회하는 반면, 첨단 부분품 등 생산 원재료 구입비는 30% 내외에 불과합니다. 장비 제조업이 주로 창출하는 가치는 설계를 중심으로 조립, 검사측정, 설치 및 시운전, A/S 등이라 볼 수 있습니다.(3) 다품종 소량생산 방식의 조립생산 산업반도체 장비는 많은 분야의 기술이 집약되어 제작되기에 세계 어느 장비 제조기업도 장비생산은 조립생산범위를 벗어나지 못하고 있는 실정인데 이는 주요 구성품이 대부분 전문화되어 전문생산기업에서만 제조하기 때문입니다. 일반적으로 장비의 하드웨어 전체 중 자체에서 생산하는 하드웨어를 기준으로 하면 그 비중은 20%를 초과하지 않습니다.또한 소자기업 주문에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 같지만 수요기업에 따라 설비의 사양이 달라 질 수 있고, 설비의 생산기간이 비교적 장기이며 생산대수의 제한이 있습니다. 따라서 대량의 양산체제가 아닙니다. ■ 에너지저장장치(ESS) 부문(1) 효율적인 에너지 사용에 기여하는 산업 에너지저장장치(ESS)는 안정적이고 효율적인 에너지 수급 체계 구축에 효과적인 수단이며, 막대한 시장 잠재력이 예상되는 신성장동력으로 주목받고 있습니다. 이러한 에너지저장장치(ESS)의 활용 및 수요는 최근 발전 자원의 사업 환경 변화와 신재생에너지와의 융합, 전력 품질 유지 및 전력계통 안정화 요구 등으로 인하여 크게 확대될 것으로 전망되고 있습니다. [전기저장장치 ess의 주요용도].jpg [자료 : 한국전력공사 홈페이지] 나. 성장성 ■ 통신장비 부문 전세계 네트워크 장비시장은 장기적으로 점진적인 성장이 계속되는 가운데 동남아시아 4G 투자, 한국을 비롯한 통신 선발 국가의 5G 서비스 상용화, SDN/NFV 등의 차세대 기술 개발에 적극 투자가 이루어지고 있습니다.GSMA에 따르면 2025년까지 5G 성장은 15%까지 확대될 것으로 전망하고 있으며, 4G는 43%에서 59%까지 성장할으로 예상하고 있습니다. 통신세대별 전망.jpg 통신세대별 전망 국내 통신장비 시장은 국내 4G 무선 통신시장이 성숙기에 도래하면서 전반적으로 위축되고 있는 추세였으나, 2018년 주파수 경매에 따른 통신사의 설비 투자 증가와 장기적으로 2021년까지 5세대 통신 인프라 구축을 위해 통신장비 시장이 다시 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 향후 스마트폰의 보급률 증가와 더블어 동 시장의 4G 네트워크 장비 수요도 함께 증가할 것으로 전망됩니다.국내에서는 2019년 4월초 세계최초로 5세대 서비스를 개시하면서 중.장기적으로 5G 시대의 도래가 예상되어 성장 잠재력이 높은 시장입니다. 국내 각 통신사들은 안정적인 서비를 위하여 통신장비 등을 지속적으로 투자할 계획에 있습니다. 이에 국내 5세대 이동통신 시장은 2020년 3조원에서 2025년에는 34조 7천억원으로 시장 규모가 성장할 것으로 전망하고 있습니다현재 상황을 고려할 경우 5세대는 2020에 전세계 주요 국가에서 상용화되어 기존 이동통신시장을 대체할 것으로 전망되며, 이에따라 전세계적으로 5세대 이동통신시장 규모가 2023년에 3,565억 달러, 2025년에 7,914억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 세계, 국내 5g 시장 규모 추이.jpg 세계, 국내 5g 시장 규모 추이 출처 : 2017년 인터넷 10대 이슈 전망, 한국인터넷진흥원·KT 경제경영연구소 ■ 스마트폰 부품 부문 글로벌 스마트폰 출하양 증가율.jpg 글로벌 스마트폰 출하양 증가율 자료 : 스트래티지 애널리틱스(SA), 한국경제출처 : 성장 둔화스마트폰 시장, 내년5G폰 출시 이후 회복, 한국경제 2018.06.17미국 시장조시기관 스트래티지 애널리틱스(SA)에 따르면 5세대(5G) 이동통신 서비스용 단말기, 화면이 접히는 폴더블폰 등 새 기술이 적용된 스마트폰이 출시되면서 판매
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증가율이 회복세를 보일 것으로 관측하고 있습니다. 스마트폰 시장은 2007년 아이폰 등장 이후 두자릿수 성장을 보이다가 2016년 1.8%, 2017년 1.2%로 중국과 북미에서 출하량이 감소를 원인으로 꼽았습니다.SA는 세계 스마트폰 시장 성장률이 2019년 3.5%, 2020년 4.4%, 2021년 4.9%, 2022년 5.6%에 이를 것으로 전망했으며, 2023년는 4.1%로 출하량은 18억 6040만 대에 이를 것으로 내다보고 있습니다. 주요국5g스마트폰 도입률 전망.jpg 주요국5g스마트폰 도입률 전망 자료 : 스트래티지 애널리틱스(SA), 경상일보출처 : 초기 5G 스마트폰 도입률, 한국 가장 앞설 것, 경상일보 2018.12.09미국 시장조사기관 스트래티지애널리틱스(SA)에 따르면 2019년, 2020년 한국 5G 스마트폰 도입율각 각각 5.5%, 10.9%로 전 세계 국가중 가장 높은 수준일 것으로 전망하고 있습니다. 우리나라와 함께 5G 도입을 서루르고 있는 국가로는 미국, 중국, 일본 등이 꼽히고 있으며, 한국 도입률은 2021년에는 21.3%, 2022년에는 33.6%, 2023년에는 44.6%로 1년마다 10%p 가량씩 오를 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하고 있는 알루미늄 메탈케이스 산업은 지속적인 성장을 유지할 것으로 예상됩니다. 현재의 스마트폰 산업에서 성능의 차별화가 쉽지 않음에 따라, 상대적으로 미려한 외관이 중시되는 경향을 보이고 있습니다. 알루미늄 합금(이하 메탈)케이스 산업은 스마트폰의 채용률이 높아지면서 지속적인 성장이 예상됩니다. 메탈이 값비싼 소재임에도 수요가 증가하는 원인은, 1) 중저가 스마트폰 업체간의 경쟁이 사양과 사이즈에 이어 디자인으로 확장되면서 디자인의 상향 평준화 추세, 2) 메탈 소재인 알루미늄 합금의 특성상 높은 경도(단단함)를 내재하고 있어 내구성을 강화하기 위함이기 때문인 것으로 분석됩니다. ■ 반도체 장비 부문 글로벌 전자산업 공급망을 대표하는 산업 협회인 SEMI가 발표한 'SEMI 반도체 장비시장 데이터(EMDS)에 따르면 2021년 전 세계 반도체 장비 매출이 2020년의 710억 달러에서 44.7% 증가한 1,030억 달러로 사상 최고치를 경신할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 성장세는 2022년에도 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. semi 반도체 장비 부문별 연간 성장 전망.jpg semi 반도체 장비 부문별 연간 성장 전망 전공정(웨이퍼 팹)과 후공정(조립/패키징 및 테스트) 반도체 장비 부문 모두 2021년에는 두드러진 성장이 기대되고 있고, 웨이퍼 가공, 팹 설비, 마스크/레티클 장비를 포함하는 전공정 장비 부문은 2021년에 880억 달러로 전년 대비 43.8% 성장할 것으로 보이며, 2022년에는 약 990억 달러로 12.4% 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 반면에 2023년에는 소폭 감소가 전망된다. 990억 달러에서 984억 달러로 0.5% 소폭 감소한다고 분석하고 있습니다. 적용분야별 웨이퍼 팹 장비 시장 전망.jpg 적용분야별 웨이퍼 팹 장비 시장 전망 전체 전공정 장비 매출액의 절반 이상을 차지하는 파운드리 및 로직 부문은 첨단 산업의 수요에 힘입어 2021년에 전년 대비 50% 급증한 493억 달러를 기록할 것으로 보이며, 2022년의 파운드리 및 로직 반도체 장비 투자는 17% 증가하여 성장 모멘텀은 계속 이어갈 전망됩니다. 일반 소비자 및 기업용 메모리 반도체에 대한 강력한 수요는 D램 및 낸드 장비 투자 증가를 이끌고 있으며, D램 장비 부문은 2021년에 52% 급증한 151억 달러, 2022년에는 1% 성장한 153억 달러로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 낸드 장비 시장은 2021년 24% 성장한 192억 달러, 2022년 8% 성장한 206억 달러로 전망되며, 2023년에는 D램과 낸드 분야에 대한 반도체 장비 매출액은 각각 2%와 3% 감소할 것으로 예상됩니다. [ 증착장비 시장 규모 추이 ] [ 식각장비 시장 규모 추이] 증착장비 시장 규모 추이 및 전망.jpg 증착장비 시장
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규모 추이 및 전망 식각장비 시장 규모 추이 및 전망.jpg 식각장비 시장 규모 추이 및 전망 자료: Gartner, 하나금융투자출처 : 반도체소재/장비,반도체공정 이해하기:3D NAND에 투자하자,하나금융투자,2016.11.02■ 에너지저장장치(ESS) 부문전세계 ESS시장은 각 국의 탄소배출 최소화 정책 및 그린에너지 정책 발표 등에 따라 전체 시장 규모도 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 시장조사업체 SNE리서치에 따르면(하단 좌측 도표) 글로벌 ESS 수요는 2017년 19.5GWh에서 2025년 121GWh로 8년 만에 6배 이상 늘어날 것으로 전망하고 있으며, 이 중 리튬이온 배터리 기반 ESS의 경우는 같은 기간 4.5GWh 규모에서 77.6GWh 규모가 될 것으로 예상하고 있습니다. 지역별로 보면 2019년까지 한국이 주도하고, 2020년부터 2025년까지는 미국이 주도하는 시장이 될 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 ess 시장 규모_통합_sne리서치 자료 인용.jpg 글로벌 ESS 시장 규모_통합_SNE리서치 자료 인용 [자료출처 : 이코노믹리뷰(http://www.econovill.com)] 2020년 ess 보급현황_한전경영연구원 레포트 인용.jpg 2020년 ESS 보급현황_한전경영연구원 레포트 인용 세계 ESS시장이 커지는 이유는 국가별로 다양한 '전력수급 안정화'가 필요하기 때문입니다. 미국의 경우 전력계통 노후화로 인한 블랙아웃(정전)을 대비하기 위하여, 일본은 지진으로 인한 비상전원을 확보 하기 위하여, 독일은 신재생에너지 확대를 위하여 ESS에 대한 관심이 증가하고 있는 추세입니다. 이러한 이유로 최근 미국시장을 중심으로 스페인, 독일, 영국, 등 각 국가별로 친환경 에너지 정책발표 등에 힘입어 ESS에 대한 수요가 급격하게 증가 관련 시장 규모도 급격히 성장할 것으로 예상됩니다. 국내의 경우에는 지속적인 화재사고로 ESS 설비 투자에 보수적인 입장이었으나, 향후 전력 피크절감용 외에 풍력연계형과 주파수조정용 에너지저장장치(ESS)를 본격 설치해 앞으로 에너지저장장치(ESS) 수요처가 다변화될 것으로 예상되며, 산업부주도의 대대적인 에너지저장장치(ESS) 투자 촉진(ESS 활용촉진 요금제를 도입, ESS 저장전력의 전력시장 거래 허용 제도)도 진행되어 향후 시장의 성장 가능성이 매우높을 것으로 판단하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성, 계절성 ■ 통신장비 부문 당사가 생산하는 RRH함체, DU(Digital Unit) 등의 네트워크 장비는 직접적으로 통신사업자의 투자에 따라 영향을 받습니다. 따라서 통신장비 산업은 타산업에 비해 경기변동의 영향을 비교적으로 적게 받습니다. 이는 고객이 통신 사업자에 국한되어 있기 때문이며 , 통신사업자의 투자계획은 정부 정책과 장기적인 관점에서 결정하기 때문에 일반 경기변동에 의한 영향은 적다고 할 수 있습니다.반면 통신료 책정정책, 공공 주파수 경매, 방통융합정책, 통신 인프라 촉진정책 등 정부 정책과 통신망 교체주기 등에 따른 영향은 크게 받고 있습니다. 최근에는 정보통신 산업의 변동성이 이전 보다 짧은 주기와 큰 진폭으로 나타나는 경향이 있기 때문에 개별기업들의 입장에서는 점점 빨라지고 있는 환경변화에 보다 빠르고 유동적으로 대처할 수 있는 역량이 점점 더 요구되고 있습니다.■스마트폰 부품 부문당사가 생산하는 휴대폰 메탈 케이스는 전방산업인 휴대폰 시장의 영향을 직접적으로 받습니다. 휴대폰 보급화가 활성기였던 과거에는 불경기 때에도 대당 백만원을 호가하는 고가제품들이 다수 판매되는 특성을 보였었습니다. 그러나 최근에는 휴대폰의 보급률이 높아짐에 따라 휴대폰 산업은 일반적 경기변동에 비하여 변동폭이 비교적 크게 변동하였습니다. 이 때문에 경기하강 국면에 타산업 대비 이익률이 더 크게 감소하는 단점이 있으나, 반대로 경기회복시의 반등속도도 빠른 편입니다. 휴대폰 메탈케이스는 전방산업인 휴대폰 판매량과 직접적인 상관관계가 있으며, 휴대폰의 경우 쇼핑, 졸업, 크리스마스 시즌 등의 영향으로 3분기와 4분기에 성수기가 조성되며 1분기에 출하가
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줄어드는 형태의 계절성이 있습니다. 다만 휴대폰 메이커들의 경우 호황을 누리는 연말, 연초의 수개월 전에 해당 제품의 생산을 완료를 하므로, 휴대폰 부품업체는 통상 이 기간보다 2-3개월 앞선 8월에서 10월에 제품 공급이 늘어나고, 11월에서 1월의 동절기에는 판매수량이 감소하는 경향을 보입니다. ■ 반도체 장비 부문반도체 장비 시장은 반도체 소자업체들의 경영상황과 유사하게 변동합니다. 반도체 소자업체들이 경영악화 및 반도체 시장 환경 악화로 투자가 축소되면 장비수요가 감소하며, 반대로 반도체 수요가 확대되고 반도체 가격이 안정되면 반도체 소자업체들은 새로운 기술과 경쟁사와의 격차를 확대하기 위해 설비투자를 큰 폭으로 증가시켜 반도체 장비수요가 크게 증가합니다. 이와 같이 반도체 장비산업은 반도체 시장의 업황, 반도체 업체들의 설비투자와 연동되는 특성이 있습니다. 반면 반도체 장비 시장은 반도체 소자업체의 투자에 직접적인 영향을 받기 때문에 특별히 계절성에 영향을 받지는 않습니다. 다만 반도체 소자업체의 투자 의사결정에 따라 메모리 생산라인 투자가 일정 기간에 집중되는 특징을 보이므로 분기별 매출 편차가 심하게 나타날 수 있습니다. 라. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (1) 시장의 안정성(가) 대체 시장 여부 당사의 전방시장인 통신장비, 핸드폰, 반도체장비의 대체 시장은 현재 기술로는 존재하지 않습니다. 다만 당사의 제품인 핸드폰 외장 케이스, 통신장비, LED조명, 자동차 연료전지 함체의 주요 소재인 알루미늄 소재를 타 소재로 대체할 가능성은 존재하지만 아래와 같은 이유로 대체 가능성 보다 응용 가능성이 더욱 높은 것으로 판단됩니다. 알루미늄은 얇고 튼튼하게 만들 수 있을 뿐만 아니라 방열 효과가 뛰어납니다. 최근 스마트폰·태블릿PC 뿐만 아니라 노트북PC·스마트TV에 이르기까지 고성능 반도체와 고집적 회로가 적용되는 추세입니다. 따라서 제조업체는 IT 제품 설계 시 방열 문제를 최우선적으로 고민하고 있으며, 알루미늄은 몸체 전체가 방열판 역할을 하기 때문에 소재의 대체 가능성은 희소한 것으로 보여집니다. 또한 핸드폰 외장케이스, 각종 함체의 소재가 변경되어도 제품군의 다변화가 가능하기 때문에 전방산업의 소재 대체로 인한 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 즉 상기 제품은 당사의 전방산업 중의 하나이며, 알루미늄의 높은 이용도 및 당사의 내재화된 범용성 설비, 금형 설계 기술, 시스템 설계 기술 등을 이용하여 여러 가지 제품으로 제품군을 확장할 수 있기 때문에 향후 매출의 변동가능성에 대한 위험은 낮다고 판단됩니다. (나) 진입 장벽 당사 및 당사의 연결회사가 영위하는 금속가공 및 시스템 조립은 기본적으로 진입장벽이 높은 시장은 아닙니다. 국내 금속가공 및 시스템 조립 시장에는 수많은 중소기업들이 산재해 있습니다. 그러나 이들은 주로 소규모로 운영되는 사업체가 대다수이며, 당사 및 연결회사와 같이 글로벌 대기업을 대상으로 하여 대량의 통신장비 부품 핸드폰 메탈 케이스, 반도체 장비 부품 등을 생산하는 업체는 한정되어 있습니다. 이는 아래와 같은 진입장벽의 요인이 큰 작용을 하였으며, 이로 인해 신규업체의 시장 진입 위험은 적은 것으로 판단됩니다. 진입장벽 세부내용 해당 부문 대규모시설자금필요 ① 대기업으로부터 제품 수주를 위해서는 1차적으로 안정적으로 생산물 량을 공급할 수 있는 설비 자산이 뒷받침되어야 함② 다이캐스팅, CNC 가공 등 금속가공 사업의 설비자산 금액이 고가이 며, 용량 및 설치 대수도 대규모로 이루어져야 함 - 통신장비 등의 각종 함체 생산을 위해 주조기 대규모 투자 필요 - 휴대폰 부품 생산을 위해 CNC 밀링 기계 대규모 투자 필요 통신장비휴대폰 부품 원가경쟁력확보 필요 ① 중국업체의 공격적인 시장진입에 따라 브랜드 제조사의 가격 경쟁력 확보가 매우 중요해짐② 브랜드 제조사의 가격 경쟁력 확보를 위해 고품질의 부품을 저가에 공급할 수 있는 역량 필요 - 베트남의 저렴한 인건비를 통한 원가 절감 - 금형, 잉곳공정 부터 도금, 도장라인까지
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전공정 생산시스템 내제 화를 통해 가공비 유출 감소 통신장비휴대폰 부품반도체 장비 대기업 등의까다로운협력사승인 과정 ① 주요 매출처가 삼성전자, 램리서치, 삼성SDI 등의 글로벌 기업으로 협력사 승인 과정 까다로움② 특별한 문제가 발생하거나 원가경쟁력에 혁신을 갖고 오지 않는 한 부품업체를 타 업체로 바꾸는 등의 절차를 수행하기 위해 시간과 비 용을 소요하기는 현실적으로 어려움 통신장비휴대폰 부품반도체 장비 (2) 경쟁 상황 ■ 통신장비 부문통신장비 시장은 글로벌 기업인 화웨이, 에릭슨, 노키아 등 글로벌 기업들이 시장을 독과점하고 있으며, 삼성전자는 글로벌 기준으로 약 3% 수준의 점유율을 보이고 있습니다. 2019년 4월초에 국내 통신사 3사(SKT, KT, LGU)가 세계최초 5G서비스를 상용화하였으며, 한국의 SKT, KT, LGU, 미국 버라이즌, AT, 일본 NTT 도코모등과 같은 통신사업자들과 삼성전자, 노키아, 에릭슨, 화웨이 같은 통신 장비업체들 사이엔 5G 시장 점유율을 놓고 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다. 당사와 같은 통신장비의 부품업체는 상기 삼성전자, 에릭슨, 화웨이 등의 통신장비 업체의 영업현황에 다소 의존적일 수밖에 없습니다. 현재 통신장비시장은 중국업체들의 저가 공략에 의해 가격경쟁력 확보가 중요해지고 있으며, 당사의 주요 매출처인삼성전자는 커스트마이즈드된 제품을 통해 높은 품질의 제품을 공급하는 대신 가격경쟁력이 화웨이 등에 비해 열위에 있는 편입니다. 현재 삼성전자의 통신함체 제공업체는 당사를 포함하여 3개사가 존재하며, 중국회사인 D사는 점유율이 미미한 편이고 실질적으로 당사와 국내 J사 간에 납기, 품질, 단가적인 측면에서 경쟁하고 있습니다. 또한 ㈜텍슨은 국내의 유일한 DU 설계, 제조업체로써 삼성전자 등에 독점 공급하고 있습니다. ■스마트폰 부품 부문당사는 글로벌 스마트폰 점유율 1위업체인 삼성전자에게 핸드폰 메탈케이스 임가공 용역을 제공하고 있습니다. 삼성전자는 2014년 초기에 한국 및 중국 대형제조사인 BYDE, KH바텍 등과 협업을 진행하였습니다. 이후 삼성전자는 CNC 장비를 대규모 매입하여 베트남 내 협력사에 임대하였으며, 베트남 내 진출 기업을 중심으로 협력사를 선정하는 등 베트남 공급망 확립에 집중하였습니다.이에 따라 현재 베트남에 진출한 삼성전자 협력사들이 대규모 임가공 물량을 놓고 고객 대응력과 양산능력, 가격경쟁력을 토대로 경쟁하고 있습니다. 베트남 내 삼성전자에 휴대폰 메탈 임가공 용역을 제공하는 회사는 알루코, 장원테크, M, 인탑스, 모베이스, 이랜텍등의 회사가 존재하며, 기타 임가공 업체는 한솔테크닉스 등 다양한 업체가 존재합니다. ■ 반도체 장비 부문 반도체 식각/증착장비는 국내 원익IPS, 테스, 세메스 등 국내업체와 램리서치(Lam Research) 등 해외업체가 경쟁하고 있습니다. 증착(CVD)장비에서는 Applied Materials가 30%의 점유율로 1위이며, TEL(Tokyo Electron)과 램리서치(Lam Research)가 2위권입니다. 식각 장비는 램리서치(Lam Research)가 1위로 시장 점유율이 절반 이상인 것으로 파악됩니다. 증착장비 점유율.jpg 증착장비 점유율 식각장비 점유율.jpg 식각장비 점유율 자료: Gartner, 하나금융투자출처 : 반도체소재/장비,반도체공정 이해하기:3D NAND에 투자하자,하나금융투자,2016.11.02 (3) 시장점유율■ 통신장비 부문 (1) 함체 부문삼성전자에 통신장비 함체를 납품하는 기업에 대한 공식적인 시장점유율은 존재하지 않습니다. 또한 비상장법인의 J사는 감사보고서의 연결기준 매출액을 기재하고 있어 시장점유율을 산정하기 어렵습니다. (2) DU(Digital Unit) 등 시스템 설계/조립 부문 ㈜텍슨은 국내의 유일한 DU 설계, 제조업체로써 삼성전자에 독점 공급하고 있습니다 ■ 스마트폰 부품 부문삼성전자에게 휴대폰 메탈케이스 제조 및 기타 임가공 용역을 제공하는 기업에 대한 공식적인 시장점유율 자료는 존재하지 않습니다. 이는 고객사의 영업 및 제조 보안상의 문제와
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더불어 각 기업이 생산하는 핸드폰부품 종류 및 임가공 용역의 범위가 상이하며, 관련 내용이 공개되지 않기 때문에 시장점유율에 대한 통계치를 산정하기가 현실적으로 어렵기 때문입니다. ■ 반도체 장비 부문 당사의 자회사인 ㈜텍슨은 식각장비 1위, 증착장비 3위업체인 미국의 램리서치((Lam Research)의 한국 생산법인 및 램리서치 협력사인 싱가폴 UCT에 장비를 납품하고 있습니다. 마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 주요 경쟁 요인연결회사가 영위하는 사업에서 가장 중요한 것은 “가격”, “납기”, “품질”입니다. 당사는 베트남에 2011년에 진출하여 생산체계를 안정화하여 삼성전자에 통신장비를 납품으로써 품질력을 인정받았습니다. 이를 토대로 휴대폰 사업부문에 기존의 휴대폰 사업부문의 협력업체가 아닌 회사로써는 드물게 협력업체로 등록되어 현재 메탈케이스 임가공 뿐만 아니라 Tri, 아노다이징, Kitting 등 임가공의 영역을 확장하고 있습니다. 또한 베트남의 낮은 인건비와 전공정 내재화를 통해 가격경쟁력, 납기력, 품질력을 동시에 이룰 수 있는 체계를 갖췄습니다. (2) 회사의 경쟁상의 강점 구분 상세내용 경쟁력 공급사와의긴밀한 협력 · 금속 외장품은 다품종 대량생산 체계와 안정적인 공급 노하우를 필요로 하기 때문에 발주사와의 협업이 필수 · 발주사의 다양한 디자인 니즈에 대응할 수 있는 축적된 업력 및 납품 레퍼런스가 요구됨 · 베트남 최대 규모로 다년간 베트남 현지 관리자와 작업자 교육 후 삼성에 통신장비 납품하며 품질, 납기, 가격 경쟁력을 인정 받음 · 기존 레퍼런스를 바탕으로 단기간 내 삼성전자 무선 사업부 협력업체 지정 금속가공 기술력 · 금속 외관제품은 장기간 축적된 디자인 노하우 및 이를 구현할 수 있는 기술집약적 노하우가 필요 · 금속 합금 소재는 첨가물의 종류 및 합금 비율에 따라 40가지 이상의 종류가 있으며 각각의 형상, 질감, 색감을 가장 잘 구현할 수 있는 소재 이해도가 필수임 · 20년 간 CNC가공 및 다이캐스팅, 트리밍, 도금, 도장 업력 보유 · 주조, 가공, 도금, 인서트사출, 절연도장 및 외관도장, 버핑, 다이아커팅 등 최적화된 일관공정 보유 일괄 (In-Line) 공정 확보 · 제품 개발 단계에서 발주사는 기본적인 수치와 모양, 질감, 색감에 대한 디자인 정보만을 공유 · 공급사는 제품의 정보를 실제로 구현하는 방식으로 제품 개발 단계에 참여 · 형상 가공에서 표면처리까지 공정을 In-Line화 못할 경우 적시적인 대응 및 품질개선이 어려움 · 알루미늄 잉곳 생산공정 확보로 품질력, 가격경쟁력 확보 · 베트남 유일의 대규모 주조, 가공, 도금, 인서트사출, 절연도장 및 외관도장, 버핑, 다이아커팅 등 스마트폰 생산라인에 최적화된 일관공정 보유 금형공장 내재화 주조와금형에대한이해도 · 다양한 다이캐스팅 제품을 생산하기 위해서 금형기술 필요 · 금형 기술은 기본적으로 알루미늄 소재에 대한 이해도, 주조에 대한 이해도가 바탕이 되어야 함 · 타 업체는 금형을 외주로 제작하기 때문에 주조에 대한 이해력 없이 금형 제작 · 당사는 금형공장을 내재화하여 주조에 대한 이해도가 높은 기술자들이 형을 개발 빠른금형개발력 · 고객사의 개발 시기에 맞출 수 있는 빠른 개발 역량 필요 · 금형공장 내재화를 통해 Main 설계 및 제작은 당사가 수행하고 그밖의 작업은 외주를 의뢰함으로써 개발 기간 축소 바. 기타 사업의 구성 및 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 상기 통신장비 부품, 스마트기기 부품, 반도체 부품 외에 전방산업을 확대하여 에너지저장장치(ESS) 부품 및 장비OEM 공급, (전기)자동차 부품 등의 다양한 사업을 추가하여 단계적으로 사업이 확장되었왔으며, 그 원동력은 전공정을 내재화, 압도적 생산설비 운영, 제품의 품질을 겸비한 원가경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사는 기타 사업부문을 두고 향후 회사의 신성장동력이 될 수 있는 사업을 꾸준히 발굴하고 있으며, 전기자동차 부품을 포함한 자동차 부품, 일상 생활과 밀접한 관련이 있는 바베큐그릴 등의
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생활가정용품, 중공업부품, PCB부품 등 현재도 글로벌 고객사들과 다양한 제품들을 생산하여 공급하고 있습니다. 향후 기타 사업부문의 구성하고 있는 각각의 사업이 확장되어 전체 회사 실적에 영향을 미치는 중요한 사업으로 전환될 경우에는, 별도 사업부문으로 나누어 설명드리도록 하겠습니다. 당사는 최근부터 베트남 내 생산법인을 활용하여 컨테이너 제작을 위한 생산라인을 준비하고 있으며, 2022년부터는 관련 매출을 인식할 수 있도록 사업을 준비하고 있습니다. 이와 관련하여 2021년 11월에는 한국해양진흥공사, HMM, 에이스엔지니어링과 함께 업무협약을 체결한 바 있으며, 사업준비에 만전을 기하고 있습니다. 향후 컨테이너 사업이 본격적으로 추진될 경우 기존 사업들과의 연관성을 고려하여 산업의 특성, 업계현황 등을 내용을 기재하도록 하겠습니다. 사. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 통신장비, 전기자동차 밧데리, 기타 구동장치 등 연결실체 생산하는 제품의 경우 방열 기능이 중요합니다. 또한 이를 제조하기 위해 기초작업인 다이캐스팅 금형을 제작하는 공정을 자사내 보유함에 하기와 같은 특허를 보유하고 있습니다. 2016년에 등록된 "쿨링 파이프가 인서트 되는 냉각모듈 및 그 제조방법"은 전기자동차 밧데리 함체에 적용되는 공법으로 현재 대량양산을 위해 개발을 완료하였습니다. 또한 (주)텍슨이 보유한 냉각시스템의 히트싱크는 통신장비 부품 생산에 활용되면서 제품의 품질력을 향상시켰습니다. [㈜서진시스템] 번호 구 분 내용 권리자 출원일 등록일 종료예정일 적용제품 주무 관청 특허권(국내) 엘이디 조명등용 방열장치 ㈜서진시스템 LED조명 특허청 특허권(국내) 쿨링 파이프가 인서트 되는 냉각모듈 및 그 제조방법 ㈜서진시스템 전기자동차 특허청 특허권(국내) 안테나 자동 검사 장치 및 그 방법 ㈜서진시스템 통신장비 특허청 특허권(국내) 다이캐스팅용 알루미늄 합금 조성물 ㈜서진시스템 알루미늄 합금 특허청 특허권(국내) 공작물용 중간 바를 갖는 재사용 가능한 스페이서의 알루미늄 아노다이징용 스택 구조 ㈜서진시스템 특허청 특허권(국내) 가동블록 및 2 축 힌지구조물이 구비되는 전자기기축간거리가 가변조정가능한 노트북용 힌지구조물 ㈜서진시스템 특허청 특허권(국내) 고열전도도 다이캐스팅용 알루미늄 합금 ㈜서진시스템 알루미늄 합금 특허청 특허권(국내) 볼타입 2축 힌지구조물이 구비되는 디스플레이 장치 ㈜서진시스템 휴대용 전자기기 특허청 [㈜텍슨] 번호 구 분 내용 권리자 출원일 등록일 종료예정일 적용제품 주무 관청 특허권(국내) 냉각 시스템 ㈜텍슨 통신장비 특허청 특허권(국내) 히트 싱크 ㈜텍슨 통신장비케비넷전체 특허청 특허권(국내) 다공질 불소수지를 포함하는 복층 구조체 및 그 제조방법 ㈜텍슨 통신장비 특허청 특허권(국내) 다공질 불소수지를 포함하는 케이블 및 그 제조방벙 ㈜텍슨 통신장비 특허청 특허권(국내) 다공질 불소수지 중공사 및 그 제조방법 ㈜텍슨 통신장비 특허청 특허권(국내) 다공성 유전체 도파관 및 그의 제조방법 ㈜텍슨 통신장비 특허청 아. 규제사항 당사와 연결회사가 생산하는 통신장비 함체, 시스템 설계/조립, 반도체 장비, 핸드폰 외장케이스는 고객사의 설계 및 요구 스팩에 맞춰 생산됩니다. 따라서 당사는 금속 제조산업의 특성상 일반적으로 준수해야 할 환경 및 산업안전에 대한 준수 의무 외에 별도의 규제는 없습니다. 또한 당사의 종속회사인 ㈜텍슨이 생산하는 반도체 장비산업의 경우 일반적인 소비성 제품이 아닌 특정고객에 특정한 제품사양으로 판매되는 특성이 있어, 정부의 규제 및 관계 법령에 의한 특별한 규제를 받지 않습니다. 다만 당사는 해외 종속회사로의 원재료 조달, 임가공 용역 매입 등 수출, 수입 등의 거래가 수반되며, 동 과정에서 외국환거래법, 관세법의 규제를 받습니다. 자. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제를 철저히 준수하고 있습니다. 금속제품에 대한 환경관련 규제 사항은 제품의 개발, 생산, 사용, 폐기 등 제품의 Life Cycle 동안의 유해물질
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IV. 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 서진시스템 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 서진시스템(이하 “회사”)의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인감사사항들 입니다. 해당 사항들은 전체재무제표감사의 관점에서 우리의 의견형성시다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.우리는 핵심감사사항으로 수익인식의 적정성을 선정하였습니다.회사는 제품매출, 상품매출, 기타매출로 수익을 인식하고 있습니다. 각각의 매출 형태별로 수익의 인식과 관련하여서는 고유한 위험이 존재합니다. 이러한 관점에서 수익의 인식과 관련한 기간귀속 및 과대 계상오류의 가능성이 존재한다고 가정을 하였으며, 이에 따라 수익인식의 적정성을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.·주요 매출 거래유형의 식별 및 계약서를 통한 회계처리 검토·매출수익인식에 관한 인식기준 및 회계처리의 타당성 검토·회계기간 중 기록된 매출 거래 중 추출된 표본 매출거래의 실증절차 수행·보고기간말 전후의 매출에 대한 증빙과 수익인식시점의 적정성 확인 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: - 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를
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발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. - 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. - 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. - 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. - 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 구민재입니다. 서울특별시 강남구 역삼로 542 현 대 회 계 법 인 대 표 이 사 곽 규 백 2022년 3월 22일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 서진시스템 제 15 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 제 14 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 서진시스템 대표이사 정내혁 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 부천시 오정구 산업로 20-22 (전 화) 재 무 상 태 표 제 15 (당)기말 2021년 12월 31일 현재 제 14 (전)기말 2020년 12월 31일 현재 주식회사 서진시스템 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 15(당)기말 제 14(전)기말 자산 유동자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동자산 재고자산 비유동자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 관계기업투자자산 종속기업투자자산 유형자산 무형자산 사용권자산 기타비유동자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무및기타채무 단기차입부채 유동성장기부채 당기법인세부채 기타유동부채 파생상품부채 금융보증계약부채 비유동부채 매입채무및기타채무 장기차입부채 순확정급여부채 장기금융보증계약부채 이연법인세부채 부채총계 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본총계 자본과부채총계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 15 (당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 14 (전)기 2020년
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1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 서진시스템 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 15(당)기 제 14(전)기 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ.영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 Ⅴ.법인세비용차감전순이익 Ⅵ.법인세비용 Ⅶ.당기순이익 Ⅷ.기타포괄손익(법인세효과 차감) - 후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목 1. 확정급여제도의 재측정요소 Ⅸ.총포괄이익 Ⅹ.주당이익 기본주당이익 희석주당이익 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 자 본 변 동 표 제 15 (당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 14 (전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 서진시스템 (단위 : 원) 과 목 자 본 금 주식발행초과금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총 계 연구인력개발준비금 이익준비금 미처분이익잉여금 2020.1.1(전기초) 주식선택권 전환권대가(4차) 전환권대가(5차) 전환권대가(6차) 확정급여제도의 재측정요소 배당금 이익준비금 설정 당기순이익 2020.12.31(전기말) 2021.1.1(당기초) 주식선택권 전환권행사 전환권대가(7차) 전환권대가(8차) 전환권대가(9차) 확정급여제도의 재측정요소 배당금 이익준비금 설정 당기순이익 2021.12.31(당기말) "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 현 금 흐 름 표 제 15 (당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 14 (전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 서진시스템 (단위 : 원) 구분 제 15(당)기 제 14(전)기
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II. 연결재무제표 III. 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 서진시스템 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 서진시스템과 그 종속기업들(이하 “연결회사”)의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 연결재무제표의주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.우리는 핵심감사사항으로 수익인식의 적정성을 선정하였습니다.회사는 제품매출, 상품매출, 기타매출로 수익을 인식하고 있습니다. 각각의 매출 형태별로 수익의 인식과 관련하여서는 고유한 위험이 존재합니다. 이러한 관점에서 수익의 인식과 관련한 기간귀속 및 과대 계상오류의 가능성이 존재한다고 가정을 하였으며, 이에 따라 수익인식의 적정성을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.·주요 매출 거래유형의 식별 및 계약서를 통한 회계처리 검토·매출수익인식에 관한 인식기준 및 회계처리의 타당성 검토·회계기간 중 기록된 매출 거래 중 추출된 표본 매출거래의 실증절차 수행·보고기간말 전후의 매출에 대한 증빙과 수익인식시점의 적정성 확인 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: - 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한
서진시스템 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. - 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. - 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. - 공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.- 연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 구민재입니다. 서울특별시 강남구 역삼로 542 현 대 회 계 법 인 대 표 이 사 곽 규 백 2022년 3월 22일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 연결회사의 연결재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)연 결 재 무 제 표 주식회사 서진시스템과 그 종속기업 제 15 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 제 14 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지 "첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 서진시스템 대표이사 정내혁 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 부천시 오정구 산업로 20-22 (전 화) 연 결 재 무 상 태 표 제 15 (당)기말 2021년 12월 31일 현재 제 14 (전)기말 2020년 12월 31일 현재 주식회사 서진시스템과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 15(당)기말 제 14(전)기말 자산 유동자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 기타유동자산 미수법인세환급액 재고자산 비유동자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치금융자산 기타금융자산 유형자산 무형자산 사용권자산 기타비유동자산 이연법인세자산