chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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주당 현금배당금(원) 보통주 우선주 주당 주식배당(주) 보통주 우선주 ※ 상기 표의 당기(제24기) 현금배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할예정입니다.※(연결)현금배당성향은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분에 대한 현금배당총액의 백분율입니다. (3) 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 ※ 당사는 분기(중간)배당을 지급하지 않았으며, 제5기부터 제23기까지 19회 연속으로 결산배당을 진행해왔습니다.※ 평균배당수익률은 최근 3년 배당수익률은 제21기~제23기 배당수익율의 평균이며, 최근 5년 배당수익율은 제19기~제23기 배당수익률의 평균입니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 2023년 12월 31일 기준 자본금은 11,458,021,000원으로 발행주식총수는 22,916,042주이며 액면가는 500원 입니다. 증자(감자)현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 주식배당 보통주 주식배당 3% 무상증자 보통주 무상증자 50% 주식배당 보통주 주식배당 5% 무상증자 보통주 무상증자 3% 무상증자 보통주 무상증자 3% 무상증자 보통주 무상증자 50% 무상증자 보통주 무상증자 3% 무상증자 보통주 무상증자 3% 무상증자 보통주 무상증자 3% 무상증자 보통주 무상증자 2.5% 나. 미상환 전환사채 등 발행현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 ※해당사항 없습니다. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 ※해당사항 없습니다. 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 ※해당사항 없습니다. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 ※해당사항 없습니다. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 ※해당사항 없습니다. 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 ※해당사항 없습니다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 (이행현황기준일 : 2023년 12월 31일 재무비율 유지현황 계약내용 이행현황 담보권설정 제한현황 계약내용 이행현황 자산처분 제한현황 계약내용 이행현황 지배구조변경 제한현황 계약내용 이행현황 이행상황보고서 제출현황
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이행현황 ※해당사항 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 ※해당사항 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 ※해당사항 없습니다. 다. 미사용자금의 운용내역 ※ 해당사항 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무정보 이용상의 유의점 1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요주식회사 유진테크(이하 "당사" 또는 "지배기업"라 함)는 2000년 1월에 반도체장비 및 부품제조, 액정화면장비의 제조 및 유지보수 등을 목적으로 설립되었고, 본사는 경기도 용인시 처인구 양지면 추계리에 소재하고 있습니다. 당사는 2006년 1월 17일에 코스닥시장(한국거래소 통합)에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 자본금은 11,458,021천원입니다. 당기말 현재 최대주주는 엄평용 대표이사/회장이며소유한 주식수는 7,925,004주(34.58%)입니다.(2) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 개요 종속기업명 소재지 지분율(%) 주요영업활동 결산일 미국 반도체장비 제조 12월 31일 (주)이지티엠(*1) 한국 반도체용 산업가스의 제조, 정제 및 판매업반도체 전공정 소재의 제조 12월 31일 유진태극무역(무석)유한공사(*2) 중국 반도체 장비 유지보수, 반도체 장비 수입, 수출 12월 31일 (주)스튜디오브이아이(*3) 한국 3D VFX 및 프리비주얼 서비스업광고 대행업, 컨텐츠 제작업 게임 소프트웨어 개발업 12월 31일 (*1) 당사는 2012년 3월에 반도체용 산업가스의 충전, 제조, 정제 및 판매를 사업목적으로 하는 (주)유진테크 머티리얼즈 설립 시 자본참여를 하였습니다. 동사는 2015년 12월 및 2017년 4월에 유상증자를 실시하였으며, 보통주 기준 당사 및 당사의 특수관계인 지분율이 80%이므로 실질지배력을 보유하고 있다고 판단됩니다. 2020년 12월 사명을 (주)이지티엠으로 변경하였습니다. 2021년 4월 1주당 5,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다. 지분율은 보통주 기준으로 표시하였습니다. (상환전환우선주 포함 지분율 41.25%) (*2) 당사는 2013년 9월에 반도체 장비 유지보수업을 사업목적으로 하는 유진태극무역(무석)유한공사를 설립하였습니다. (*3) 당사는 2022년 4월에 3D VFX 및 프리비주얼 서비스업, 광고대행업을 사업목적으로 하는 주식회사 스튜디오브이아이를 설립시 자본참여를 하였습니다. 이사회 구성 등에서 지배력을 행사할 수 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다. (3) 연결대상범위의 변동① 당기 중 처음으로 연결재무제표의 작성대상회사에 속한 종속기업은 없습니다.② 전기 중 처음으로 연결재무제표의 작성대상회사에 속한 종속기업 (주)스튜디오브이아이입니다. (4) 당기말 현재 보고기간 종료일이 지배기업의 보고기간 종료일과 다른 종속기업은 없습니다. 나. 연결대손충당금 설정현황 (연결기준) 당사는 재무상태표일 현재 매출채권등 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 장래의 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. (1) 당기 및 전기말 현재 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제24기(2023년) 매출채권 및 기타채권 대여금 장기선급금 미수수익 합계 제23기(2022년) 매출채권 및 기타채권 대여금 장기선급금 미수수익 합계 제22기(2021년) 매출채권 및 기타채권 대여금 장기선급금 미수수익 합계 (2) 당기 및 전기말 현재 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구분 제24기(2023년) 제23기(2022년) 제22기(2021년) 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①-②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 ※ 대손상각비 계상액에는 환율차이가 반영되어 있습니다.(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 보고기간 종료일 현재 채권잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하 는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.
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매출채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다. ㆍ 대손경험률: 과거 4개년 평균채권잔액에 대한 신용손실 경험 등을 근거로 연령별 대손경험률을 산정하여 설정① 매출채권을 연체기간 별로 그룹핑한 후 연체기간에 따른 기대신용손실을 적용하여 대손충당금을 설정합니다.② 기대신용손실의 적정성은 매 회계년도말 검토합니다. 개별판단에 의한 대손충당금 설정은 대손경험률에 불구하고 다음의 사유가 발생한 경우에는 회수가능성을 검토 후 미회수가 예상되는 경우에 대손충당금을 추가로 설정하고 있습니다. ① 수표ㆍ어음이 부도가 난 경우 ② 회사정리법 및 화의법에 의한 채권③ 기타 개별 판단이 필요한 채권 (4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액현황 (단위 : 천원) 구분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 특수관계자 계 구성비율 다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제24기(2023년) 제23기(2022년) 제22기(2021년) 반도체 장비 상 품 제 품 재 공 품 원 재 료 부 재 료 저 장 품 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] (2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자6월말과 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사를 진행하고 있습니다. 12월말 기준 재고실사 시에는 외부감사인 입회하에 실사를 진행하고 있습니다. 2) 실사방법사내보관 재고는 전수조사를 진행하며 외부감사인은 당사의 재고자산 실사시에 입회하여 확인하고 일부 항목에 대하여 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인합니다.사외보관 재고는 제3자 보관재고, 운송 중인 재고에 대하여 전수로 물품보관 확인서를 징구하여 그 실재성을 확인하고 있습니다. 3) 장기체화 재고내역재고자산의 취득 이후 연령분석을 통하여 장기체화 재고는 충당금을 설정하고 있으며 당기말 현재 재고자산 평가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가충당금 기말잔액 제품 재공품 원재료 부재료 저장품 합계 라. 공정가치 평가절차 요약 (1) 금융자산 및 금융부채의 분류 및 회계처리1) 금융자산금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고,복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익-공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계 불일치를 제거하거나 감소 시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정할 수 있음(취소불가) (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정할 수 있음(취소불가) ① 상각후원가 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 금융자산은 상각 후 원가로 분류하고 있습니다.② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 금융자산이 현금흐름 특성을 가지고 있지 않는 지분상품 중 단기매매목적도 아니고 조건부대가도 아닌
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지분상품은 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로의 분류를 선택할 수 있습니다. ③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 2) 금융부채당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.당기손익 공정가치측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정됩니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식됩니다. (2) 범주별 금융상품1) 금융자산의 범주별 분류에 따른 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정과목 상각후원가 측정 금융자산 기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산 당기손익- 공정가치측정금융자산 합계 당기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합 계 (단위:천원) 계정과목 상각후원가 측정 금융자산 기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산 당기손익- 공정가치측정금융자산 합계 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합 계 2) 금융부채의 범주별 분류에 따른 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정과목 당기손익-공정가치 측정 금융부채 상각후원가 측정 금융부채 합 계 당기말 : 매입채무및기타채무 장기차입금 상환전환우선주부채 파생상품부채 리스부채 기타금융부채 합 계 전기말 : 매입채무및기타채무 장기차입금 상환전환우선주부채 파생상품부채 리스부채 기타금융부채 합 계 3) 당기 범주별 금융상품의 순손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정과목 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융부채 상각후원가 측정 금융부채 합 계 이자수익 외환차익 외화환산이익 파생상품평가이익 대손충당금환입 이자비용 외환차손 외화환산손실 파생상품평가손실 순손익 (3)공정가치 서열체계당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다. 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (4) 당기말 현재 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하고 있습니다.(5) 당기손익인식금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산를 제외한 기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다. 마. 유형자산 - 당사는 공시대상기간중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 전방산업 023년은 반도체 수출규제를 위시한 미국과 중국의 힘겨루기를 비롯해, 미국 연방준비제도의 금리인상, 지속되는 러시아-우크라이나 전쟁, 하마스-이스라엘 전쟁 등으로 불확실성이 확대되었습니다. 산업통상자원부가 발표한 2023년 12월 및 연간 수출입동향에 따르면 연간 반도체 수출액이 986억 달러로 전년대비 23.7% 감소하 였습니다. 2024년 반도체 수출은 스마트폰 등 IT수요 회복, 반도체 재고 개선에 따른 메모리 단가 회복과 차세대 반도체 수요 확대 등 업황 회복으로 기업들의 설비투자가 재개될 것으로 예상됩니다. AI 서버 수요 확산으로 AI용 GPU를 지원하기 위한 HBM(High Bandwidth Memory)가 주목받고 있습니다. 현재 HBM 제품은 4세대 제품인 HMB3가 주력이며, 24년에는 5세대 제품인 HBM3E 시장이 개화될 것으로 예상됩니다. 파운드리 분야는 TSMC, 삼성전자, 인텔에서 3nm 이하 선단 공정 개발 경쟁이 가속화될 것으로 전망됩니다. 메모리반도체 공급업체들은 2024년 2분기까지 공급축소 기조를 유지할 것으로 예상합니다. 공급조절로 인한 메모리 가격 회복세로 반도체 업황은 전년 대비 안정화될 것으로 기대합니다. 특히, AI산업 및 고용량 스트리밍 콘텐츠 증가에 따른 고성능 메모리 수요 확대는 중장기적인 메모리 수요 회복에 긍정적인 요인입니다. 시스템반도체 분야에서는 IT제품 수요 회복으로 파운드리 가동률은 점진적으로 개선될 것으로 예상되나 파운드리 평균판매가격은 2023년 대비 약보합세 수준으로 전망됩니다. (출처 : 한국무역협회, 2023년 수출입평가 및 2024년 전망) 3.경영성과 미국의 중국 반도체 산업에 대한 제재가 강화하는 가운데, 중국, 일본 등 대규모 지원을 통한 자국 중심의 반도체 생태계 조성정책을 추진하고 있어, 반도체 산업의 경쟁력과 위상에 큰 도전을 받고 있습니다. 세계적 고금리 기조, 미중 경쟁과 공급망 재편 등 대외여건이 여전히 어려운 환경속에서도 시장 변화에 탄력적으로 대응하는 가운데 연결기준 2,765억 원의 매출과 243억 원의 영업이익을 기록하였습니다. 신규장비 개발 및 해외고객 유치 활동에 박차를 가하고 있습니다. 2024년에도 반도체 소자업체들의 공정미세화 지속으로 인한 장비수요 확대에 부응하고 신규장비 진입가능성을 높이겠습니다. 가. 당사의 연결기준 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. □ 매출액 : 2,765억원 [전년대비 11.0% 감소] □ 영업이익 : 243억원 [전년대비 54.7% 감소] □ 당기순이익 : 253억원 [전년대비 40.4% 감소] ㆍ 반도체 소자업체의 투자지연, 축소로 매출액 및 영업이익 감소 (단위 : 백만원) 구 분 증감액 증감율(%) 매 출 액 매 출 원 가 매 출 총 이 익 판매비와 관리비 영 업
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이 익 기 타 수 익 기 타 비 용 금 융 수 익 금 융 원 가 법인세비용차감전순익 법 인 세 비 용 당 기 순 이 익 - 2023년 매출액은 전년대비 11% 감소한 2,765억원이고, 영업이익은 전년대비 54.7% 감소한 243억원을 기록하였습니다. 4. 재무상태 가. 당사의 지난 사업연도의 연결기준 재무상태는 다음과 같습니다. □ 부채비율 : 18.6% ['22년말 25.2%] □ 유동비율 : 528% ['22년말 383%] ㆍ 기업 재무건전성을 나타내는 부채비율(낮을수록 안정적)는 18.6%로 전년 대비 감소 ㆍ 기업의 지급능력을 나타내는 유동비율(높을수록 안정적)는 528%로 전년 대비 증가 (단위 : 백만원) 구 분 제24기(2023년 12월말) 제23기(2022년 12월말) 제22기(2021년 12월말) 자산 비유동자산 합계 유동자산 합계 자산총계 자본 자본금 연결자본잉여금 연결기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 연결이익잉여금 [지배기업의 소유지분] [비지배지분] 자본총계 부채 비유동부채 합계 유동부채 합계 부채총계 자본과 부채총계 - 자산총계는 전기대비 0.7% 증가하여 총 4,369억원이 되었습니다. 부채총계는 685억원으로 전기대비 21.5% 감소하였습니다. 자본총계는 전기대비 6.3% 증가한 3,684억원 입니다. 나. 당사의 재무상태에 대한 주요경영지표는 다음과 같습니다. 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 유동비율 유동자산　────── ×100　　유동부채 부채비율 부채총계　────── ×100　　자기자본 차입금의존도 차입금　────── ×100　　 자산총계 매출액영업이익률 영업이익　────── ×100　 매출액 5. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 가. 유동성에 관한 사항 (단위:백만원) 과 목 제 24 (당) 기 제 23 (전) 기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금의증가 기초의현금 기말의현금 당사의 주요경영지표와 순현금흐름을 보면 지급능력과 신용능력의 관점에서 양호한 것으로 판단하고 있습니다. 추후에도 지속적인 이익창출을 통하여 이러한 기조는 변함이 없을것으로 판단하고 있습니다. 나. 자금조달에 관한 사항 (단위:백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 은 행 기 타 총 계 ※ 상기 금융기관 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산은 없습니다. 6. 부외부채에 관한 사항 ※해당사항 없습니다. 7. 환경 및 종업원등에 관한 사항 ※해당사항 없습니다.
유진테크 — 사업보고서 (2023.12)

당사는 법률대리인을 선임하였으며, 현재시점에서 소송에 대한 결과를 합리적으로 예측할수 없습니다.(2) 상환전환우선주 투자계약에 이해관계인으로 참여 보고기간 종료일 이후 당사의 종속회사인 이지티엠은 상환전환우선주 투자계약을 체결하였습니다. 투자금은 종속기업(이지티엠) 연구소 확충 및 연구소 시설투자에 쓰일 계획입니다. 당사는 2024년 1월 24일 이사회결의를 통하여 종속기업 이지티엠의 상환전환우선주 투자계약에 이해관계인으로 참여하였습니다. 이해관계인은 종속기업(이지티엠)이 투자금을 사용용도 외로 사용한 경우 등 약정을 위반한 경우, 위약금을 부담할 수 있습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 주식회사 유진테크 내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 유진테크의 2023년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리 제도 감사보 고서 　　 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사 보고서 주식회사 유진테크 주주 및 이사회 귀중 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리 는 2023년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거한 주식회사 유진테크(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제 도는 2023년 12 월 31일 현재 내부회계관리제도설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라 회사의 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2024년 3월 18일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된, 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의
유진테크 — 사업보고서 (2023.12)

경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 권오형 입니다. 서울특별시 종로구 우정국로 48 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 김 명 철 2024년 3월 18일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 내부회계관리제도 운영실태보고서(2023).jpg 내부회계관리제도 운영실태보고서(2023) 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 유진테크 감사대상 사업연도 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사위험 평가 및 감사절차의 성격, 시기및 범위 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부회계 설계운영평가 일 명 명 입증감사 일 명 명 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 이천시 호법 사업장 실사(입회)대상 재고자산 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 이천시 호법 사업장 실사(입회)대상 현금시재 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 X 기타조회 타처보관조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 07월 26일 이사 및 지배기구 대면 당기 감사이슈 논의 2023년 11월 03일 이사 및 지배기구 대면 핵심감사사항 및 주요사항 2024년 02월 01일 이사 및 지배기구 대면 감사결과
진양제약 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 의약품 제조 및 판매 (수출입 포함)를 지배적 사업부문으로 영위하고 있습니다. (1) 산업의 특성제약산업은 인간 삶의 질 향상을 궁극의 목적으로 하는 국민보건산업으로 고도의 화학합성기술력을 요구하는 정밀화학산업이며, 연구개발형 고부가가치 산업이라는 특성을 가지는 21세기 가장 고도성장이 기대되는 산업입니다. 일반적으로 제약산업에 있어서는 첨단기술과 특허권 등을 통한 진입장벽이 높아 기술우위에 따른 독점적 이윤이 보장되고 있어 전형적인 고부가가치 산업으로 소득수준이 향상되고 고령화 시대를 맞아 노령인구가 증가하는 21세기에 가장 성장성과 수익성이 높은 산업으로 인식되고 있습니다. 난치병에 대한 치료기술의 개발 필요성 지속 등 사회복지 욕구 증대에 따른 지속적인 성장이 가능하고 인간의 삶의 질을 높이는데 이바지할 수 있는 산업으로서 인류의 보건향상과 복지증진에 필수적인 위치를 차지하고 있습니다.그동안 국내 제약산업은 일부 합성기술을 제외하고는 세계적인 기술수준에 미치지 못하여 주로 선진 제약사의 특허가 만료된 제네릭 의약품을 생산, 판매하는 수준이었으며, 따라서 수출시장 진입이 어렵고 마진율도 떨어지며 내수 중심의 시장을 형성하고 있었습니다. 하지만 최근에는 선진 제약사들의 관심이 미치지 않는 미개척 신약 분야 등에서 신약개발의 가능성에 기대를 걸고 있으며, 국내 제약업체 대다수는 주요 선진국에 비하여 자금력 및 기술력이 상대적으로 취약하나, 우수한 인적 자원이 풍부한 우리 나라로서는 지속적인 투자와 지원이 필요한 첨단 고부가가치 정밀산업으로 정부가 인식하여 육성한다면 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다.(2) 산업의 성장성고령화의 가속화와 소득수준의 향상, 삶의 질 향상에 대한 관심고조로 전문의약품 시장규모의 지속적인 확대로 이어질 것으로 보이며, 풍부한 우수인력과 바이오테크놀러지 및 제약산업 간의 연계는 앞으로의 제약산업의 전망을 밝게 해주고 있습니다.그러나, 최근 정부의 강력한 약제비 적정화 방안 및 한미 FTA 등 시장외부의 정책적 위험이 상존하고 있어, 이러한 위험요인에 대한 업계의 적절한 대처여부가 시장의 성장성에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다.또한, 국내 제약시장은 저가구매인센티브, 리베이트 쌍벌죄 등과 같은 의약품 유통투명화정책과 기등재약 목록정비, 각종 약가인하정책 등 약제비 적정화 방안 등 지속적인 정부규제로 어려운 시기입니다. 또한 2012년 4월 시행 정부의 일괄약가인하 정책에 따라 이익의 감소로 인해 자금압박 심해질 것으로 보이며 업계 전반적인 어려움이예상되며, 이를 통한 경쟁력을 확보한 기업은 상대적으로 안정적인 성장이 예측됩니다.(3) 경기 변동의 특성제약산업은 다른 업종에 비해 경기변동에는 비탄력적인 성향을 나타내고 있습니다.. 일반의약품의 경우는 일괄약가인하 정책으로 기업들의 OTC활성화를 대안으로 삼고있기 때문에 경쟁이 치열할 수 있고 또한 일반 경기변동에도 다소 민감한 편이며, 전문의약품의 경우 약품의 특성상 일반의약품보다는 안정적인 수요를 보이고 있으나정부의 약가일괄인하 정책의 시행으로 매출은 물론 이익의 감소가 예상됩니다.(4) 시장의 여건국내 시장은 약 250여개의 국내 제약사들과 약 40여개의 다국적 제약사들이 경쟁하고 있습니다. 이에 따라 다양하고 차별화된 제품력과 영업력, CGMP 기준의 국제기준 생산시설들의 중요성이 더욱더 부각되고 있는 반면, 연구개발 능력이 떨어지는 회사를 중심으로 점차 퇴출되고 있으며, 의약분업이후 각 제약업체 간 과다 경쟁을 하고 있습니다. 제네릭의약품 약가산정방식의 변화와 저가구매인센티브 등 보험절감 정책으로 인해 중소형 제약사들의 입지가 더욱 좁아질 것으로 보일 것으로 예상됩니다. 최근 의료보험 확대, 노령화의 가속화와 삶의 질 향상에 대한 관심고조 등으로 인하여 시장이 확대되는 추세입니다. 그러나 오리지널 약품의 특허 만료와 이와 맞물린 제네릭 약품의 출시와 시장선점을 위한 공격적인 마케팅, 그리고 현재 약 290여개의 완제의약품 생산업체의 난립으로 인해 같은 효능의 여러 제품이 출시되는 경우에
진양제약 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

시장구조가 과도한 경쟁의 특성을 보이고 있으며, 마케팅 여력이 있는 상위사와 하위사 간의 수익성에 차별화가 이루어지고 상위사간에도 치열한 시장점유율 다툼이 있을 것으로 예상되고 있습니다.특히 근래 대기업의 진출 및 세계적인 대형 외자 제약사들의 진출로 인하여 앞으로는 기술제휴, 인수, 합병, 신제품 개발, R 투자확대 등을 통한 경쟁력 강화를 추구할 가능성이 있습니다.(5) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원약사법, 마약류관리에관한법률, KGMP, KGLP, KGSP, BGMP 등 관계법령과 보험수가 통제 등 제품가격의 결정, 의약품의 광고 관련 규제, 실거래가상환제(최저실거래가제), 참조가격제 등에 의한 통제를 받고 있는 제약업은 그 산업의 특성상 지원보다는 규제 및 통제의 대상이 되어 왔습니다. 특히, 최근 정부의 약제비 적정화 정책은 관련 법규정 재정비 및 기관간 협조 등의 형태로 구체화되고 있으며, 이러한 정책은 제약업계에 많은 영향을 끼치고 있습니다. 그러나 대외개방과 물질특허제도 등 외부환경이 급격하게 변화함에 따라 이 산업에 대한 육성의 필요성이 대두되어 정부에서도 일반적인 규제 외에 신약개발자금 지원, 기술개발연구비 지원, 병역특례로 우수인력 지원, 조세감면을 통한 지원 등 연구개발 부문을 중심으로 지원이 이루어지고 있고 그에 따른 추가적인 법규 및 정책적 지원이 이루어질 것으로 기대됩니다.(6) 자원조달상의 특성제약산업의 주요 원재료는 기초 화학공업의 산물인 화학합성물로서 일부 원료가 국내에서 생산되고는 있으나, 물질특허제도의 도입, 가격 등의 요인으로 상당수의 원료를 수입에 의존하고 있어 원료 자급률은 낮은 수준이며, 특히 전문의약품일수록 외국의존도가 심한 편입니다. 이에 따라 환율에 따른 수익성 변동요인이 큰 산업이기도 합니다. 그러나 근래에 들어서는 국내 상위 제약사를 중심으로 원료합성의 공정개선, 기술개발 등이 활성화 되면서 원료의 국산화율은 점차 개선되는 추세입니다.제약업종은 자동화 설비투자 등으로 인하여 자본 및 기술집약적 산업으로 분류되어,원부재료의 비중이 상대적으로 높은 편으로 노동력 수급은 대체로 안정적입니다.(7) 시장의 특성현재 의약품은 일반의약품(Over The Counter Drug)과 전문의약품(Ethical Drug)으로 구분되며, 의약분업 실시 이후 일반의약품의 비중이 줄고 전문의약품의 비중이 늘어나고 있습니다. 또한 과거 백화점식 의약품 생산전략에서 탈피하여 주력품목 중심으로 제품력을 정비하여 '소품종 대량 생산체제'에 의한 대형화 전략으로의 경향이 나타나고 있으며, 이와 같은 현상은 GMP 차등평가제 때문으로 풀이되며, 앞으로 대형화되지 않으면 살아남을수 없다는 판단에 따라 품목의 '선택과 집중전략'을 도모하고 있는 것으로 분석됩니다. 따라서 제약업체간에 경쟁이 더욱 치열해 질 것으로 예상되며, 이처럼 더욱 치열해 지는 시장상황에서 당사는 신약개발 등 제품개발을 진행중에 있으며 이 과정에서 국내ㆍ외 특허권 획득 및 적극적인 시장참여와 기술제휴를 통한 신제품 발매를 준비하고 있습니다. 또한 내실있는 성장을 위해 마케팅 전략 강화 및 내부관리체계의 정비 등을 진행하고 있습니다.(8) 영업의 개황 당사의 이번 2023년도 누적 매출액은 94,111,137,951원, 영업이익 9,085,104,026원, 당기순이익 12,659,155,364원을 실현하였습니다. 당사는 대내외 환경의 급격한 변화에 적절하게 대처하기 위한 전략을 마련하고, 당사주력제품인 순환기 부문에 대한 마케팅 강화 및 새로운 성장동력 육성을 위한 연구개발 활동과 신제품 개발로 내실 있는 성장을 추구할 것입니다.(9) 시장점유율- 주요 코스닥 상장 제약사 매출액 현황 (단위 : 백만원) 구 분 2022년 2021년 2020년 안국약품 대한약품 경동제약 대화제약 삼아제약 신일제약 진양제약 * 2022년 12월 결산 국내 제약사 기준. 금감원 공시사이트 참고 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품 등의 현황 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 의약품제조판매 제품 크리빅스정 외 순환계용약
진양제약 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

에스졸정 외 소화기관용약 아세콜 외 중추신경계용약 미아릴정 외 기타의 대사성 의약품 엘부날캡슐 외 화학요법제 기타제품계 제품계 상품계 기타매출계 합계 (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원, %) 품 목 46기 45기 44기 크리빅스정 아토란정20mg 에스졸정20mg 1) 산출기준① 산출대상 및 그 선정방법 : 상기 "(1) 주요제품등의 현황" 에 기재된 품목.② 산출단위 : 제품 규격별 수량을 개당으로 환산③ 산출방법 : 도표에 제시된 각 제품별 판매단가는 해당 기간 말 단가를 이용하였음2) 주요 가격변동원인환율변동 및 의료보험 약가 변동 3. 원재료 및 생산설비 3-1. 주요 원재료에 관한 사항 (1) 주요원재료 현황 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 율 비 고 의약품 원재료 트리메부틴말레산염 트리마정등 다파글리플로진프로판디올수화물 다파그린정 발사르탄 암발탄정등 에제티미브 아토브젯정 기 타 계 부원료및부자재 부원료 유당외 부자재 케이스 설명서외 계 합계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원, %) 품 목 46기 45기 44기 트리메부틴말레산염 소브레롤 옥틸로늄브롬화물 1) 산출기준 ㆍ도표에 제시된 단가는 단순평균가격에 의한 기준방법으로 산출하였습니다.ㆍ매입액 ÷매입수량(kg) 2) 주요 가격변동원인 환율변동 및 구입단가 변동 3-2. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 천개) 사업부문 품목 사업소 46기 45기 44기 의약품 정제 공장 경질캡슐 공장 건조시럽제 공장 합계 (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등 ① 산출기준 당사의 생산공정은 크게 정제, 경질캡슐, 연질캡슐, 건조시럽제 등으로 나누며 인원 및 기계투입에 의해서 생산량이 결정됩니다. ② 산출방법 (단위 : 천개, 일) 사업부문 구 분 생산량 가동 일수 수량 의약품 정제 경질캡슐 건조시럽제 (나) 평균가동시간 품 목 별 1일평균 가동시간 가동 일수 가동시간 정제 경질캡슐 건조시럽제 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 천개) 사업부문 품 목 사업소 46기 45기 44기 의약품 정제 공장 경질캡슐 공장 건조시럽제 공장 합계 (2) 당기의 가동률 사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률(%) 의약품 정제 경질캡슐 건조시럽제 합계 * 실제 가동시간 = 생산실적／1일 생산량 * 1일 평균가동시간 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 자본적지출/재평가 감소 공장 자가 강원도 원주시 25,039.2㎡ 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 공장 자가 강원도 원주시 8,823.99㎡ 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 국고보조금 당기말장부가액 비고 증가 감소 공장 자가 강원 원주시 자동캅셀충진기외 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사,공장 자가 서초,원주 컴퓨터 외 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 향후 투자계획 (단위 : 천원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제47기 제48기 제49기 의약품제조 설비투자 기계장치 생산능력향상 시험기기 품질 향상 기반시설 GMP시설 합 계 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 사업부문 매출유형 품 목 46기 45기 44기 의약품 제품 순환계용약(크리빅스정 등) 내수 수출 합계 소화기관용약(에스졸정 등) 내수 수출 합계 중추신경계용약(아세콜정 등) 내수 수출 합계 기타의 대사성 의약품(미아릴정 등) 내수 수출 합계 화학요법제(지나시드건조시럽 등) 내수 수출 합계 기 타 내수 수출 합계 상품 내수 수출 합계 기타매출 내수 합계 내수
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수출 합계 (2) 판매경로 및 판매방법 등 (가) 판매조직① 국내 : 서울 및 지방포함 17개 지점② 해외 : 사업개발팀 ■ 판매영업인원 국내 해외 계 (나) 판매경로 매출유형 품 목 구 분 판 매 경 로 비 중 직 판 의약품 약 국 주문→가격결정→약국납품 전문의약품 90 %일반의약품 10 % 도 매 주문→단가계약→도매상납품 병의원 주문→단가계약→도매상납품→병원납품 수 출 바이어개발→품목등록(국가별)→오더수주→생산→선적 (다) 판매방법 및 조건 당사의 판매는 현재 내수 98%, 수출 2% 이며 내수는 외상판매로 판매방법은 ① 영업부직원이 약국과 병의원을 직접방문 주문 후 판매하는 방법 ② 도매상을 통하여 국공립, 준종합병원에 입찰하여 판매하는 방법과 직접입찰하여 판매하는 방법등이 있으며, 판매조건은 거래처 유형별로 어음결제 및 현금 결제 등으로 수금하고 있음. ③ 수출은 바이어와 가격결정 선적후 결제하고 있음. ④ 판매조건은 현금 및 어음판매 (최대기간 30일 - 60일 어음) (라) 판매전략 ① 거래처 관리 강화를 통한 효율적 영업환경의 조성전국의 기존 거래처 중 매출채권 회전률이 낮은 불량거래처를 정리하고 신용도가 양호한 거래처를 지속적으로 관리하면서, 신규거래처 확보에 집중하여 경쟁력있고 효율적인 영업환경을 조성하고 있습니다. ② 영업조직 확대와 효율적 정보시스템을 통한 매출확대 추구영업부 조직확대를 통해 영업지역 커버율을 높이고, 마케팅 활동 강화 및 영업기획부의 설치, 효율적인 정보시스템 도입, 각 품목별 PM을 채용하여 대대적인 판촉활동의 전개를 통한 매출확대에 역점을 두고 있습니다. ③ 수출 확대 노력해외시장에 진출하기 위하여 해외사업팀에서 동남아의 최대 수출지역인 베트남, 중국 등 수출 및 수출계약을 하고 있으며, 유럽 등과 수출 상담하고 있습니다. ④ 체계적인 정보 관리 시스템의 확보와 영업부 직원의 지속적인 교육 및 훈련을 활성화하여 판매증가에 기여하고 있습니다. ⑤ 당사는 국내 유수의 제약사들과의 공동판매를 통해 적극적으로 시장점유율 증대를 추구하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 금융위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부분에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및절차의 준수여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (1) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환율변동위험당사는 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (화폐단위: USD,천원) 구분 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 합계 ② 이자율위험이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 변동금리부 차입금에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 (2) 유동성위험유동성 위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해
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당사가 부담하고 있는단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 유동자산 중 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 규모는 1년 이내에 만기 도래하는 유동성차입금 총액을 초과하는 수준의 유동성을 확보하고 있습니다. 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위: 천원) 당기말 1년 이하 1년~5년 합계 장부금액 매입채무 단기차입금(*) 리스부채 기타지급채무 전환사채(**) (*) 만기가 도래하지 않은 배서어음을 단기차입금으로 계상하였으며 구간별 금액에는 이자비용이 포함되어 있습니다.(**) 전환사채는 사채권자의 조기상환옵션을 고려하여 분류되었으며, 재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융부채를 포함한 금액입니다. 2) 전기 (단위: 천원) 전기말 1년 이하 1년~5년 합계 장부금액 매입채무 단기차입금(*) 리스부채 기타지급채무 전환사채(**) (*) 만기가 도래하지 않은 배서어음을 단기차입금으로 계상하였으며 구간별 금액에는 이자비용이 포함되어 있습니다.(**) 전환사채는 사채권자의 조기상환옵션을 고려하여 분류되었되었으며, 재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융부채를 포함한 금액입니다. (3) 가격위험당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 금융자산 중 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다. 해당 지분증권 가격의 상승 또는 하락이 당기 및 전기 평가손익에미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위:천원) 구분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 합계 (4) 신용위험 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 당사는 필요한 경우 신규거래처와 계약 시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 신용위험에 노출된 채무상품은 매출채권 및 기타수취채권, 기타금융자산이 존재하며 노출된 금액은 장부금액과 동일합니다. 나. 자본위험 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기 회사의 전략은 전기와 동일하게 자본조달비율은 0.0%~ 2.0%, 신용등급은 BB로 유지하는 것이었고 당기 동안 신용등급 BB가 유지됐습니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. 당사의 보고기간말 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 총차입금 차감:현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 다. 공정가치 측정 (1) 금융상품 종류별 공정가치 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 : 현금및현금성자산 매출채권 기타금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 당기손익-공정가치 측정 금융자산 파생상품자산 기타포괄손익-공정가치 측정
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지분상품 기타포괄손익-공정가치 금융자산 금융부채: 매입채무 기타지급채무 단기차입금 전환사채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 (2) 공정가치 서열체계 및 측정방법당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (3) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치 보고기간말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 기타포괄손익-공정가치 금융자산 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 당기손익-공정가치 측정 금융자산 파생상품자산 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 기타포괄손익-공정가치 금융자산 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 (4) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산 금융부채 금융자산 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 파생상품자산 파생상품부채 기타포괄손익-공정가치 금융자산 파생상품자산 파생상품부채 기초 총손익 당기손익인식액 기타포괄손익인식액 취득 처분 등(*) 기타 기말 (*) 당기중 전환사채 상환 및 전환에 따른 파생상품자산의 부채의 증감을 포함하고 있습니다. (5) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 주요 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 (가중평균) 기타포괄손익-공정가치 금융자산 원주기업도시 현재가치평가법 가중평균자본비용 피코이노베이션 현재가치평가법 가중평균자본비용 당기손익-공정가치 측정 금융자산 블루젠 T-F모형 위험이자율 무위험이자율 티에스조합 순자산가치법 순자산지분가액 N/A 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 T-F모형 위험이자율 무위험이자율 (단위: 천원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 (가중평균) 기타포괄손익-공정가치 금융자산 원주기업도시 현재가치평가법 가중평균자본비용 티에스조합 순자산가치법 N/A N/A 당기손익-공정가치 측정 금융자산 파생상품자산 T-F모형 위험이자율 무위험이자율 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 T-F모형 위험이자율 무위험이자율 라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 2021년 11월 26일에 전환사채를 발행하였으며, 조기상환청구권(put option), 매도청구권(call option)의 내역은 아래와 같습니다. 구분 내용 발행금액 용도 운영자금 표면이자율 만기보장수익률 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 11월 26일에 전자등록금액의 100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권 행사기간 시작일 종료일 전환가액 조정에 관한 사항 최초행사가격의 70%까지 행사가격 5,925원(*) 행사가격 조정내역2021년 11월 26일 6,668원(발행시)2022년 08월 26일
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6,645원(시세하락에 의한 조정)2023년 02월 26일 6,447원(시세하락에 의한 조정)2023년 05월 26일 6,217원(시세하락에 의한 조정)2023년 08월 26일 5,925원(시세하락에 의한 조정) 당기말 현재 전환권 행사로 발행될 주식 수 조기상환청구권(put option) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환일"이라 한다.)에 조기상환청구 전자등록금액의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부를 아래 표에 기재된 조기상환수익률에 따라 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 매도청구권(call option) "발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자"(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2022년 11월 26일부터 24개월이 되는 2023년 11월 26일까지 매1개월에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자(인수인 또는 본 계약 제6조에 따라 인수인으로부터 전매받아 사채를 보유하고 있는 자를 의미함, 이하 같다)가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.가. 제3자의 성명 : 현재 미정나. 제3자와 회사와의 관계 : 현재 미정다. 취득규모 : 54억원라. 취득목적 : 미정마. 제3자가 될 수 있는 자 : 미정바. 제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 행사가액 기준 당사 보통주 911,392주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 주까지 취득 가능함. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 7.05%%에서 최대 8.78%%(리픽싱 70%)까지 보유 가능. 이 경우 행사로 인한 이익은 행사시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음.매도가능청구권 종료일인 23년 11월 27일 당사가 콜옵션을 행사하여 54억원의 전환사채를 매수하였고 향후 이사회의 결정에 따라 재매각 또는 소각할 예정입니다. 또한 당기 중 전환사채 1억원의 전환권이 청구되어 12월 7일 전환권이 청구되어 신주 16,877주를 추가 상장하였습니다. 전환권행사에 따라 발행할 주식의 종류 진양제약 주식회사 기명식 보통주 동 전환사채의 투자자가 보유한 전환권 및 조기상환청구권은 부채로 인식하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 경영상의 주요계약 등 가. 라이센스아웃(License-out) 계약 - 보고서 작성일 현재 해당사항 없습니다. 나. 라이센스인(License-in) 계약 - 보고서 작성일 현재 해당사항 없습니다. 다. 기술 계약 - 보고서 작성일 현재 해당사항 없습니다. 6-2. 연구개발활동 등가. 연구개발활동의 개요 당사는 신약 연구개발을 위한 생명과학연구소를 운영하고 있어, 특허기간이 만료된 품목(Generic drug)의 복제 생산을 위한 제품개발 뿐만 아니라 우수한 원료합성기술과 제제기술을 바탕으로 보다 안정적인 제형의 연구를 계속하고 있습니다 (1) 연구개발 담당조직 당사는 서울시 관악구 관악로1 서울대약학대학 신약개발센터에 주소재지 생명과학연구소를 두고 있습니다. 생명과학연구소장 이하 총 8명의 인원이 연구활동에 임하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. 연구소명 위치 연구 내용 인원 설립시기 생명과학연구소 서울시 관악구 관악로1 서울대약학대학 신약개발센터 제제 연구신약 연구 및 산학연구 지원 박사 석사 기타 합계 2015년 04월 01일. (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제46기 제45기 제44기 비고 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비 (무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 (1) 연구개발 진행 구분 품목
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적응증 연구시작일 현재 진행단계 비고 단계 승인일 개량신약 JY407 당뇨병치료제 2022년 사전검토 개량신약 JY303 당뇨병치료제 2021년 임상 3상 및임상 1상 진행 중 (가) JY407 구분 복합제 적응증 당뇨병치료제 작용기전 개발 초기단계로 공개 불가 제품의 특성 개발 초기단계로 공개 불가 진행경과 식약처 사전검토 완료(2022년) 향후계획 임상 1상 및 임상 3상 진행 예정 경쟁제품 관련논문등 개발 초기단계로 공개 불가 시장규모 개발 초기단계로 예측 불가 기타사항 (나) JY303 구분 개량신약-복합제 적응증 당뇨병치료제 작용기전 개발 진행중으로 공개 불가 제품의 특성 개발 진행중으로 공개 불가 진행경과 임상 3상 및 임상 1상 IND 승인. 임상시험 진행중. 향후계획 2025년 발매 예정 경쟁제품 관련논문등 개발 진행중으로 공개 불가 시장규모 개발 진행중으로 예측 불가 기타사항 특허 등록 (2) 연구개발 완료실적 구분 품목 적응증 개발완료일 현재 진행단계 비고 제네릭 로수바틴정20mg, 10mg 고지혈증치료제 2017년 국내 판매중 자사전환 제네릭 모가톤정 위장운동조절제 2018년 국내 판매중 자사전환 제네릭 아토란정20mg, 10mg 고지혈증치료제 2018년 국내 판매중 자사전환 제네릭 로수바틴정5mg 고지혈증치료제 2018년 국내 판매중 자사전환 제네릭 크리빅스정 항혈전제 2019년 국내 판매중 신규 form 제네릭 지니코프캡슐 진해거담제 2019년 국내 판매중 제네릭 에스졸정20mg, 40mg 소화성궤양치료제 2019년 국내 판매중 자사전환 제네릭 쎄클래신건조시럽 항생제 2019년 국내 판매중 개량신약 소부날에이정 기침으로 인한 발열 2020년 국내 판매중 제네릭 고지혈증치료제 2021년 국내 판매중 제네릭 쎄브렉스캡슐100mg 소염진통제 2022년 국내 판매중 자사전환 제네릭 다파그린정5mg, 10mg 당뇨병용제 2023년 국내 판매중 최초복합제 다파그린지정10/4mg 당뇨병용제 2023년 국내 판매중 제네릭 암발탄정5/80mg, 혈압강하제 2023년 국내 판매중 자사전환 제네릭 테미스타정40/5mg, 80/5mg 혈압강하제 2023년 국내 판매중 자사전환 7. 기타 참고사항 가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등 구 분 일 자 내 용 특허등록 (6건) 2000년 08월 31일 혈소판 응집억제효과를 갖는 플트르비프로펜 1.4 부탄디올에스테르 (특허 제0272897호) 2001년 06월 19일 아시클로버 건조시럽제 (특허 제0300611호) 2002년 11월 25일 승마추출물의 혼합방법 및 그 혼합된 조성물 (특허 제0366233호) 2004년 11월 30일 이부프로펜 알칸디올 에스테르 및 이를 유효성분으로함유하는 약제학적 조성물 (특허 제0460567호) 2006년 01월 24일 혈장내 아스코르베이트의 제거방법 (미국특허 제6989143호) 2007년 01월 17일 신규 아세클로페낙의 아미노산염 및 이 염을 유효성분으로 함유하는 약학적 제제(특허번호 : 제10-0673508호) 2023년 01월 17일 다파글리플로진 및 글리메피리드를 포함하는 약제학적 조성물(특허번호 : 제10-2490653호) 나. 법규, 정부규제에 관한 사항 약사법, 마약류관리에관한법률, KGMP, KGLP, KGSP, BGMP 등 관계법령과 보험수가 통제 등 제품가격의 결정, 의약품의 광고 관련 규제, 실거래가상환제(최저실거래가제), 참조가격제 등에 의한 통제를 받고 있는 제약업은 그 산업의 특성상 지원보다는 규제 및 통제의 대상이 되어 왔습니다. 특히, 최근의 정부의 약제비 적정화 정책은 관련 법규정 재정비 및 기관간 협조 등의 형태로 구체화되고 있으며, 이러한 정책은 제약업계에 많은 영향을 끼치고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 경영진단의 범위회사의 당해 사업년도 (제46기 : 2023.01.01 ~ 2023.12.31) 경영성과를 직전 사업년도 (제45기 : 2022.01.01 ~ 2022.12.31)와 대비하여 경영진단 및 분석의견을 다음과 같이 제출합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한자는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 특허만료 시점의 오리지널 의약품을 중점으로 제네릭 의약품을 발굴하고 신제품 개발에 박차를 가한 결과 고지혈증치료제인 '진토젯' 과 '아토란' , 소화기관용제인 '에스졸정' 등 전문의약품을 출시하여 매출액 증가를 주도하고 있으며, 복합제 연구를 통해 새도운 도약을 시도 하고 있습니다. 3. 영업실적 및 재무상태 (1) 영업실적 2023년 사업년도 매출은 전년대비 23.4% 증가한 94,111,137,951원을 기록하였고, 영업이익은 9,085,104,026원, 법인세비용차감전계속사업이익은 12,583,376,772원, 당기순이익은 12,659,155,364원입니다. (단위:천원) 구분 2023년 2022년 전년대비증감율 금액 구성비 금액 구성비 매출액 매출총이익 영업이익 법인세차감전 순이익 당기순이익 (2) 재무상태2023년말 당사의 자산총계와 부채총계는 각각 5,492,929천원이 증가, 6,545,364천원 감소하였습니다. 자본총계는 12,008,292천원 증가하였습니다. (단위:천원) 과 목 재무현황 제 46 기 제 45 기 증감액 증감율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (단위 : 천원,%) 구 분 제 46 기 제 45 기 총차입금 차감:현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율(*) (*) 전기 순부채가(-)이므로 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다.※ 주요재무비율 구분 산식 제 46 기 제 45 기 유동비율 유동자산/유동부채*100% 부채비율 부채총액/자기자본*100% 자기자본비율 자기자본/총자산*100% 자기자본이익율 당기순이익/자기자본*100% 매출액 순이익율 당기순이익/매출액*100% 차입금의존도 (장.단기차입금+회사채)/총자본*100% 이자보상배율 영업이익/이자비용 총자산회전율 매출액/총자산 5. 자금조달 1) 차입금보고기간말 차입금은 없습니다. 2) 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 발행일 만기일 표면이자율 당기말 전기말 전환사채 액면가액 합계 전환권조정 장부금액 합계
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II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 주주배정을 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 정관(이하 동일) 제6조 (일주의 금액)이 회사가 발행할 주식의 일주의 금액은 오천원으로 한다. 2. 신주인수권에 관한 사항 제 12 조 (신주인수권) ① 이 회사가 신주를 발행할 경우, 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정 받을 권리가 있다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있고 이 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격은 이사회의 결의로써 정한다. 1. 증권거래법 제2조의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우. 2. 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우. 3. "전략적 제휴, 자본유치를 위하여 " 국내외 투자자에게 신주를 발행하는 경우. 4. "긴급한 자금의 조달 또는 재무구조개선을 위하여" 국내외 금융기관에 신주를 발행하는 경우. 이 경우 주주인 금융기관도 포함된다.③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회 결의로 정한다. 3. 의결권에 관한 사항 제 15 조 (의결권) 주주는 주주총회에 상정된 모든 의안에 대하여 자기명의로 등록된 액면가 오천원의 주식 일주당 일개의 의결권을 가진다. 제 16 조 (의결권의 행사) 주주는 주주총회에서 본인이 직접 의결권을 행사하거나 또는 적법하게 수권된 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 이 경우에 그 대리인은 대리권을 증명하는 서류를 주주총회에 제출하여야 한다. 4. 배당에 관한 사항 제 12 조의 2 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다. 제 36조 (주주배당금) ① 주주배당금은 매결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 이를 지급한다. ② 제1항의 지급기일은 주주총회에서 달리 정하지 않는 한, 결산서류 승인일로부터 2월 이내로 한다. ③ 제1항의 배당금은 지급개시한 날로부터 5년 이내에 지급청구가 없을 때에는 소멸시효가 완성하며, 이를 이 회사의 소득으로 한다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라, 공모 지분증권 인수인이 기재할 수 있습니다. 당사는 비상장법인으로서, 본 유상증자는 인수인 없이 진행되므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 시행령 제125조에 따라, 증권분석기관인 삼덕회계법인의 평가의견을 기재합니다. 기재된 분석의견중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 삼덕회계법인(이하 "당 법인")은 2023년 6월 30일(이하 "평가기준일")을 평가기준일로하여 하나에프앤아이(주)(이하 "평가대상회사")의 주식에 대하여 가치평가업무를 수행하였습니다. 2. 평가의 내용 본 의견서는 평가대상회사가 추진 중인 유상증자와 관련하여 평가대상회사의 합리적인 의사결정을 지원하기 위한 참고자료를 제공하고, 평가대상회사가 유상증자와 관련한 신고서를 제출할 때 법정 첨부서류로 사용되기 위하여 작성되었습니다. 따라서 평가대상회사의 주식에 대한 당 법인의 가치평가 결과는 본 보고서에 명시한 목적 이외의 용도로는 사용할 수 없으며, 본 보고서에 명시된 이외의 자는 어떠한 용도에도 본 보고서를 이용할 수 없습니다.당 법인은 본 업무를 수행함에 있어 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준" 및 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인"을 준수하였습니다.당 법인은 평가대상회사의 주식가치 평가를 위하여 현금흐름할인법을 적용하였습니다. 본 의견서에 기술된 당 법인의 분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상회사의 주식가치 평가액은 6,766원으로 추정되었습니다.이러한 평가 결과는 본 의견서에 기술된 가정과 제약조건 및 평가의견서 이용시 유의사항에 따라 도출된 것입니다. 당 법인의 평가결과는 의견서 제출일인 2023년 11월 8일 현재로만 유효한 것입니다. 따라서 본 의견서 제출일 이후 본 의견서를 열람하는시점까지 평가대상회사의 영업환경이나 국내외 경제상황의 변화 등 기업가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 당 법인이 평가한 평가대상회사의 주식가치 평가결과가 달라질 수 있고 또한 그러한 사항이 중요할 수도 있습니다. 당 법인은 의견서 제출일 후 알게 된 정보에 대하여 본 의견서 또는 평가대상회사의 주식가치 평가 결과를 갱신할 의무가 없습니다.본 의견서에 기술된 절차는 대한민국의 일반적으로 인정된 회계감사기준에 따른 감사 절차가 아니므로 당 법인은 본 의견서에 포함된 내용에 대하여 감사의견을 표명하지 아니하며, 평가대상회사의 재무상태와 경영성과에 대한 어떠한 형태의 보증도 제공하지 아니합니다. 만약 당 법인이 대한민국의 일반적으로 인정된 회계감사기준에 따른 추가적인 감사절차를 수행하였다면 본 의견서에 언급되지 아니한 추가적인 발견사항, 변경사항 또는 기타 예외사항이 발견되었을 수도 있습니다.연도별 추정 및 자본비용 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생한 단수차이는 무시합니다.본 의견서의 이용자는 의견서에 기술한 바와 같이 당 법인이 수행한 업무의 범위 및 한계점, 그리고 검토 시 전제된 제반 가정들과 가정들의 상황 변화에 따른 변동가능성 등을 충분히 숙지하여야 합니다.평가기관의 독립성: 삼덕회계법인은 하나에프앤아이(주)과 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의4 및 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5와 증권의발행및공시등에관한규정 제5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한 공인회계사법 제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가ㆍ직무 제한을 받지 아니합니다.평가계약일자 : 2023년 9월 7일평 가 기 간 : 2023년 9월 7일 ~ 2023년 11월 8일제 출 일 : 2023년 11월 8일평 가 회 사 명 : 삼덕회계법인대 표 이 사 : 김 명 철 (인)소 재 지 : 서울특별시 종로구 우정국로 48평 가 책 임 자 : (직책) 이사
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(성명) 이 승 용 (인) (전화번호) 02-397-6700 1. 평가의 개요1.1. 평가의 목적본 평가의 목적은 평가대상회사가 추진하는 유상증자와 관련하여 평가기준일 현재 평가대상회사의 주식가치를 평가하여 평가대상회사의 합리적인 의사결정을 지원하기 위한 참고자료를 제공하고, 평가대상회사가 유상증자와 관련한 신고서를 제출할 때 법정 첨부서류로 사용되고자 하는데 그 목적이 있습니다.1.2. 의견서 이용시 유의사항본 가치평가 업무 수행 시 적용한 가정과 제약조건 및 본 의견서 이용 시 충분히 고려하고 유의해야 할 사항을 요약하면 다음과 같습니다.(1) 본 의견서 및 가치의 평가결과는 평가기준일인 2023년 6월 30일 현재 이용 가능한 정보만을 활용하여 산정된 것이며, 평가기준일 현재 기술된 목적만을 위하여 타당합니다.(2) 당 법인은 가치평가업무의 수행과정에서 평가대상회사로부터 제공받은 재무제표나 기타의 재무정보는(이 정보에 대하여 별도로 언급된 사항을 제외하고는) 이러한 정보들이 평가대상회사의 재무상태와 경영성과를 모두 그리고 정확하게 반영하고 있는지 여부를 별도로 검토함이 없이 제공받은 그대로 수용하였습니다. 당 법인은 이들정보에 대하여 감사, 검토 또는 작성 업무를 수행하지 않았으므로 이들 정보에 대하여 감사의견 등 어떠한 형태의 인증도 표명하지 않습니다.(3) 공공정보와 산업 및 통계자료는 당 법인이 신뢰할 수 있다고 판단한 원천에서 입수하였습니다. 그러나 당 법인은 이들 정보의 정확성이나 완전성에 대하여 어떠한 기술도 제공하지 아니하며, 이를 입증하기 위한 어떠한 절차도 수행하지 않았습니다. (4) 미래의 사건이나 상황은 회사가 예측한대로 발생되지 않을 수 있기 때문에, 당 법인은 회사가 예측한 성과에 대하여 어떠한 확신도 제공하지 아니합니다. 즉, 예측성과와 실제결과 사이에는 중요한 차이가 발생할 수 있으며, 예측결과의 달성 여부는 경영진의 행동과 계획 그리고 경영진이 전제한 가정에 따라 가변적입니다.(5) 당 법인의 가치평가 결과는 현재 경영진의 전문성과 효과성 수준이 유지될 뿐만 아니라, 사업매각, 구조조정, 교환, 주주의 자본 감축 등에 의해 평가대상회사의 성격이 중요하게 또는 유의적으로 변화하지 않을 것이라는 가정에 기초한 것입니다.(6) 본 의견서 및 가치의 평가결과는 귀사와 본 의견서에서 언급한 특정의 목적만을 위한 것입니다. 따라서 제3자의 어떠한 목적이나 본 의견서에서 언급한 목적 이외의 용도로는 이용할 수 없습니다. 뿐만 아니라, 본 의견서 및 가치의 평가결과는 어떠한 형태이든지 투자자문 또는 이와 유사한 목적을 위하여 작성된 것이 아니며 그렇게 해석되어서도 아니됩니다. 가치의 평가결과는 회사가 제공한 정보와 기타의 원천을 근거로 평가자가 고려한 의견만을 나타내는 것입니다.(7) 본 보고서 및 가치의 평가결과는 투자 여부 결정을 위한 근거자료로 사용되어서는 아니되며, 당 법인은 본 보고서에 근거한 투자 의사결정 결과 발생된 어떠한 재무적 또는 비재무적 손실에 대해서 일체의 책임을 지지 않습니다.(8) 사전에 문서로 협약되지 않는 한 본 보고서의 내용과 관련하여 법정 증언이나 진술 등 평가자에게 추가적인 업무를 요구할 수 없습니다. 또한, 본 보고서의 어떠한 내용도 당 법인 이외의 자가 임의로 변경시킬 수 없으며, 당 법인은 이러한 승인 없는 변경에 대하여 어떠한 책임도 없습니다.(9) 당 법인은 환경문제에 대한 자문인이나 감사인이 아니므로 환경적인 문제와 관련하여 발생했거나 발생 가능한 의무에 대하여는 어떠한 책임도 없습니다. 본 보고서를이용할 수 있는 자로서 이와 같은 환경문제에 관한 의무가 존재하는지 또는 환경문제의 범위나 가치평가에 대한 영향을 알고 싶은 경우, 환경평가에 관한 독립적이고 전문적인 자문을 얻기를 권고합니다. 당 법인은 환경문제에 대하여 평가를 수행하거나 그 결과를 제공하지 않으며 평가대상회사에 대하여도 이에 대한 어떠한 절차도 수행하지 않았습니다. (10) 당 법인은 평가대상회사가 제 법률에서 규정하고 있는 종업원의 채용, 근무에 관한 규제의 적용대상 여부나 이를
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준수하고 있는지 여부를 결정하기 위하여 평가대상회사에 대하여 특정의 질문이나 분석을 수행하지 않았습니다. 따라서 당 법인의 가치평가 결과는 이러한 규정의 위반시 가치평가에 미칠 영향을 고려하지 아니한 것입니다. 별도의 언급이 없는 한 당 법인은 미래의 법률이나 규정이 평가대상회사에 미칠 수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았습니다.(11) 가치의 평가결과, 당 법인의 명칭이나 그 직무의 언급 등을 포함하여 본 보고서의 어떠한 부분도 당 법인의 서면동의 및 승인 없이 광고매체, 투자 홍보, 언론매체, 우편, 직접교부 또는 기타의 통신 수단을 통하여 공중에게 전파될 수 없습니다.(12) 당 법인의 업무에 경영자가 작성한 추정재무정보가 이용된 경우, 당 법인은 그러한 추정재무정보를 조사하거나 작성하는 데 관여하지 않았습니다. 따라서 당 법인은추정재무정보나 이와 관련된 가정에 대하여 감사의견 등 어떠한 형태의 인증도 표명하지 아니합니다. 사건이 나 상황은 예상과 다르게 발생할 수 있으며, 따라서 일반적으로 추정재무정보와 실제결과 사이에 차이가 존재할 수 있고, 또 그러한 차이가 중요할 수 있습니다.(13) 당 법인은 별도로 언급된 내용을 제외하고는 사업에 이용되는 모든 시설·설비나 부동산, 투자자산의 가치나 이용가능성 그리고 기타의 자산이나 부채(단, 본 보고서에서 다르게 언급된 사항은 제외함)에 관하여 지분소유자, 경영자, 기타 제3자의 진술에 의존하였습니다. 당 법인은 사업에 이용되는 모든 자산들이 담보나 사용 상의제약이 있는지 여부 또는 평가대상회사가 모든 자산에 대하여 소유권을 가지고 있는지에 대하여 별도의 확인절차를 수행하지 아니하였습니다.(14) 당 법인은 평가대상회사의 과거와 현재 및 미래의 영업전망에 대하여 현재의 경영진에 대하여 질문을 수행하였습니다.(15) 상기 (1) ~ (14) 이외에도 본 의견서와 관련하여 언급된 한계나 문제점 등이 미칠 수 있는 영향을 충분히 고려하여야 합니다. 1.3. 평가 방법1.3.1. 일반적인 평가방법기업가치를 평가하는 방법에는 자산가치 평가방법, 수익가치 평가방법, 시장가치 평가방법 및 본질가치 평가방법 등 다양한 평가방법이 있으며, 이들 평가방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 자산가치 평가방법자산가치 평가방법은 기업이 현재 보유하고 있는 총자산을 기업가치로 보고 순자산의 가치를 자기자본의 가치로 평가하는 방법입니다. 자산가치는 그 평가방법이 비교적 단순하고 객관적이라는 장점을 가지고 있으나, 기업이라는 실체가 미래의 수익 또는 현금흐름창출을 목적으로 존재하는 계속기업(Going Concern)이라는 점에서 기업의 수익창출능력을 반영하지 못하는 단점이 있습니다. 자산가치 평가방법은 재무상태표상의 각 자산과 부채항목을 평가하는 기준에 따라 장부가치법(Book Value), 공정가치법(Fair Value) 및 청산가치법(Liquidated Value) 등으로 분류할 수 있으며 각 방법에 따라 자산가치 금액은 달라질 수 있습니다.(2) 수익가치 평가방법수익가치 평가방법은 기업의 현재 재무상황보다는 기업이 보유한 유ㆍ무형의 자산을바탕으로 향후 얼마만큼의 수익(또는 현금흐름)을 실현시킬 수 있는가라는 관점에서미래 수익창출능력을 기업가치로 평가하는 방법입니다. 대표적인 수익가치 평가방법인 현금흐름할인법은 이론적으로 가장 우수한 방법이나 기업가치를 결정하는 요소인미래순현금흐름(FCF), 할인율(WACC), 계속기업가치(Terminal Value) 등의 결정시 평가자의 전문가적 판단이 요구됩니다. 각 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다. (가) 현금흐름할인법현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 주주잉여현금흐름할인모형은 미래 추정 주주잉여현금흐름에 자기자본비용(Cost of Equity)를 적용하여 평가대상기업의 자기자본가치를
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산정하는 방법이며, 기업잉여현금흐름 할인모형은 미래 추정 기업잉여현금흐름에 가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost of Capital)을 적용하여 평가대상기업의 기업가치를 산정한 후 타인자본가치를 차감하여 자기자본가치를 산정하는 방법입니다.(나) 배당할인법향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로, 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다라는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 이런 배당할인법에 의한 가치평가는 회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래 배당금을 추정하는데 어려움이 있으며, 평가대상회사와 같이 배당성향을 분명하게 알 수 없는 경우, 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.(다) 이익할인법이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 기업가치를 산정하는 방법으로, 개정 전 증권의발행및공시등에관한규정 및 상속세및증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의발행및공시등에관한규정에서는 수익가치를 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하였습니다. 자본환원율은 대상 기업의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세및증여세법 시행령에따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다.이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 약점이 있습니다.(3) 시장가치 평가방법자산가치 평가방법과 수익가치 평가방법이 평가대상 사업의 고유한 재무상황 및 미래 수익창출능력을 이용하여 기업가치를 평가하는 가치개념이라면, 시장가치 평가방법은 이러한 기업의 재무상황과 미래 수익창출 가능성을 기초로 시장 메커니즘을 통해 형성되는 기업의 가치를 말합니다. 상장기업의 경우 증권시장에서 주식가격이 형성되는데, 이러한 증권시장에서의 주가는 바로 주식발행기업의 시장가치가 됩니다. 비상장기업의 시장가치는 증권시장을 통해 형성될 여지가 없으므로 객관적인 시장가치는 존재하지 않으나, 동일한 업종에 속하고 규모가 비슷한 상장기업의 주가를 이용하여 상대적인 시가(상대가치)를 산정할 수 있습니다.그러나 이 방법은 비교대상이 되는 상장기업의 선정 시 평가자의 주관이 개입될 여지가 있습니다.(4) 자본시장과금융투자업에관한법률에 의한 평가방법자본시장과금융투자업에관한법률에 의한 평가방법으로, 합병 등의 경우 객관적인 기업의 주식가치 평가방법으로 사용되고 있습니다. 본 평가방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정합니다. 자산가치는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말의 재무상태표상 자산총계에서 일부 항목을 가감 조정하여 산정하며, 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관한 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어있습니다. 1.3.2. 본 평가업무에 적용한 평가방법 및 근거본 평가시에는 평가대상회사 주식에 대하여 현금흐름할인법(DCF법: Discounted Cash Flow Method, 수익가치 평가방법)에 의하여 평가를 수행하였습니다.자산가치 평가방법은 평가방법이 비교적 단순하고 객관적이라는 장점을 가지고 있으나 수익창출능력을 반영하지 못하는 단점이 있어 본 평가의 목적에 부합하지 않다고 판단하였습니다. 시장가치 평가방법은 시장참여자의 입장에서 가치를 평가할 수 있는 방법이나, 평가대상회사와 영업 및 재무상황이 유사한 상장기업이 없는 경우에는 적용하기가 쉽지 않음에 따라 본 평가 시에는 시장가치 평가방법을 적용하지 아니하였습니다. 그리고
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자본시장과금융투자업에관한법률에 의한 평가방법은 이론적으로 보편적인 가치 평가방법이 아니며 일반적으로 합병비율 산정 시에만 규정에 따라 적용되는 방법입니다. 이론적인 측면과 관련 규정을 고려할 때 자본시장과금융투자업에 관한 법률에 의한 평가방법은 본 평가의 목적에 부합하지 않다고 판단되어 본 평가 시에 적용하지 아니하였습니다. 1.4. 평가결과의 요약(1) 평가대상회사의 주식가치 평가 결과 (단위 : 백만원, 주) 구분 내역 가. 추정기간의 자기자본가치 나. 추정기간 이후의 자기자본가치 다. 이월결손금 공제로 인한 절세액의 현재가치 라. 자기자본가치(라=가+나+다) 마. 비영업용 자산의 가치 바. 총자기자본가치(바=라+마) 사. 발행주식수 아. 1주당 주식가치(원)(아=바÷사) (Source: 평가대상회사 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis) (2) 민감도 분석할인율에 따른 평가대상회사의 1주당 주식가치의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 할인율 영구성장률 (Source: 평가대상회사 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis) 2. 평가대상회사의 이해2.1 평가대상회사의 개요평가대상회사는 여신전문금융업법에 의한 시설대여 및 관련 부대업무를 영위하기 위하여 1989년 9월 11일에 환은리스주식회사라는 상호로 설립되었습니다. 1992년 5월 19일 외환리스주식회사로 사명을 변경하였고, NPL투자관리 전업사로서 인지도 확보를 위해 2014년 3월 19일에 외환에프앤아이주식회사로 사명을 다시 변경하였습니다. 또한, 2015년 9월 30일에 모회사인 한국외환은행과 하나은행의 합병에 따른 통합은행명에 맞추어 외환에프앤아이 주식회사에서 하나에프앤아이 주식회사로 사명을 변경하였습니다. 평가대상회사는 2019년 12월 3일자로 하나은행의 종속기업에서 하나금융지주의 종속기업으로 편입되었습니다. 평가대상회사의 평가기준일 현재 자본금은 275,400백만원이며 경기도 안양시 만안구에 본점과 서울특별시 중구에 지점을 두고 있습니다.한편, 평가대상회사는 금융지주회사법상 손자회사 업종 제한 준수를 위하여 2013년 12월 10일에 평가대상회사가 영위하던 여신전문금융업법상 시설대여업, 할부금융 업, 신기술사업, 금융업 및 대출업무 등을 중단하고 대신에 하나금융그룹 차원에서의신규사업 기회 창출 등을 위하여 부실채권(NPL)을 중심으로 한 자산유동화에 관한 법률에 의한 자산관리업무 및 유동화증권에 대한 투자업무를 개시하였습니다. 이에 따라 평가대상회사의 업종은 기존 여신전문금융업에서 NPL투자관리업으로 전환되었습니다. 2.2 평가대상회사의 영업활동 평가대상회사가 수행하는 유동화증권 인수 및 처분업무는 자산유동화전문유한회사(SPC)가 부실채권을 기초자산으로 하여 발행한 유동화사채 및 유동화출자지분에 투자하고, 자산관리회사가 기초자산을 회수하면 유동화사채의 원리금 및 유동화출자지분에 대한 배당금을 통해 투자금을 회수하는 구조로 이루어집니다. 평가대상회사의 사업영역은 크게 NPL 및 CR 투자업무와 자산관리업무로 구성되어 있으며 각 영역의 주요 업무 내용은 다음과 같습니다. 구분 세부업무 NPL 및 CR(주1)투자업무 투자대상 NPL 가치평가 및 매입가격 결정대상자산 규모/성격 및 잠재적 경쟁자 분석담보물 현장 실사 및 평가, 기업체 및 권리분석 평가 등을 통한 NPL 평가매수자문사 선정 및 평가개별담보부 NPL 발굴 및 협의기업구조조정(CR) 대상기업 발굴CR 투자구조 검토 및 투자 실행 여부 결정 자산관리업무 채권 및 담보물건, 채무자 현황 분석 및 실행 전략 수립자산회수 전략, 시기 및 금액, 실행계획 등 수립회수실적관리 및 평가자산 현장실사자산 원매자 발굴 및 경매관리 (주1) 평가대상회사의 CR 투자 업무는 2022년부터 기업구조조정(CR)과 관련하여 본격적으로 투자를 진행하고 있는 사업입니다. 기존에 영위하던 NPL 투자 및 회수 업무와 관련하여 기존의 SPC를 통한 투자방식 외에 사모집합투자기구를 통한 투자 등 투자의 방식을 다양화하고, 기 투자자산의 가치를 높여 회수이익을 극대화하고자 하는 것으로 사실상
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신사업의 추가가 아닌 기존 NPL 투자의 운영방식을 다양화한 것입니다.2.3 평가대상회사의 발행주식평가기준일 현재 평가대상회사가 발행한 주식내역은 다음과 같습니다. 발행할 주식의 총수 발행 주식 총수 액면가액 자본금 5,000 원 2.4 주주현황 평가기준일 현재 주요 주주의 구성내용은 다음과 같습니다. 주 주 명 주식수 지분율 하나금융지주 기 타 104,949 주 합 계 2.5 사업에 대한 이해 2.5.1. NPL시장의 특성 부실채권(NPL: Non-Performing Loan)이란 부실대출금과 부실지급보증액을 합친 것으로, 일반적으로 자산건전성분류기준(FLC)에 따른 여신 분류 중 '고정', '회수의문', '추정손실'에 속하는 여신, 즉 '고정이하 여신'을 지칭합니다. 보통 3개월 이상 연체된 여신을 고정이하 여신으로 분류하며 무수익여신이라고도 합니다. 금융회사 등이 보유하는 부실자산의 효율적 정리를 촉진하고 부실징후 기업의 경영정상화 노력을 지원함으로써 금융회사 등의 자산유동성과 건전성을 향상시키기 위하여 제정된「금융회사부실자산 등의 효율적 관리 및 한국자산관리공사의 설립에 관한 법률」의 경우 부실채권을 부실자산의 범주에서 파악하고 있습니다. 이에 따르면, 부실자산을 부실채권과 비업무용 자산을 포괄하는 개념으로 정의하고, 그 중 부실채권을 금융회사 등의 여신거래로 인하여 발생한 대출원리금, 지급보증 및 이에 준하는 채권으로서1) 부도 등의 사유로 정상 변제되지 아니한 것으로서 회수조치나 관리방법을 마련할 필요가 있는 채권, 2) 채무자의 경영내용, 재무상태 및 예상되는 현금의 흐름 등으로 보아 채권회수에 상당한 위험이 발생하였거나 발생할 우려가 있는 경우로서 한국자산관리공사의 경영관리위원회가 인정하는 채권으로 규정하고 있습니다. 2.5.2 NPL시장의 현황 NPL시장은 2016년 이후 지속된 저금리로 인한 부채 상환부담 완화, 은행의 적극적인 부실채권 관리 등으로 2022년까지 시장 규모가 점차 감소하였으나, 최근 지속되는 고금리 및 고물가 현상 등으로 인해 2023년 상반기에는 NPL 시장규모가 다시 확대되고 있습니다. 국내 부실채권의 규모는 2018년말 18.2조원에서 2019년말 15.3조원, 2020년말 13.9조원, 2021년말 11.8조원, 2022년말 10.1조원을 기록하고 있으며,금융감독원의 '23.6월말 국내은행의 부실채권 현황[잠정](2023.09.04 보도자료)'에 따르면 2023년 2분기말 현재 부실채권 잔액은 10.5조원, 부실채권 비율은 0.41%로 각각 전기말 대비 0.4조원, 0.01%p 증가했습니다.부실채권의 정리실적은 2018년 총 21.6조원에서 2022년 11.3조원으로 감소하였습니다. 전체 부실채권 정리실적은 2018년부터 2022년까지 지속적인 감소 추이를 보이다가 2023년 상반기에는 전년도 동기 대비 증가하였으며, 2023년 상반기 전체 부실채권 정리규모는 1분기 2.7조원, 2분기 3.9조원으로 총 6.6조원입니다.매각을 통한 정리 역시 2018년 4.2조원에서 2022년 1.7조원으로 지속적인 감소 추세를 보이고 있으며, 2023년 상반기에는 총 1.8조원의 부실채권이 매각을 통해 정리되었습니다.[국내은행의 부실채권 정리실적 추이] (단위 : 조원) 구분 2023년 상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 대손상각 매 각 담보처분 여신정상화 기타 합 계 (Source: 금융감독원 보도자료) 2.5.3 NPL시장의 규제부실채권시장은 금융당국의 규제에 영향을 받습니다. 특히 은행권의 경우 자산건전성에 대한 규정 준수를 위해 부실채권비율을 조정하므로 해당 규제의 변화는 부실채권시장 규모에 결정적인 변화 요인으로 작용합니다. NPL시장에 적용되는 주요 법령 및 감독규정은 다음과 같습니다. 및 감독규정>- 금융지주회사법, 동법 시행령, 동법 시행규칙- 금융지주회사 감독규정, 감독규정 시행세칙- 은행법, 동법 시행령, 동법 시행규칙- 은행업감독규정, 은행업감독업무시행세칙- 자산유동화에관한법률- 자본시장과금융투자업에관한법률, 동법 시행령, 동법
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시행규칙2.5.4. NPL시장의 전망2016년 이후 저금리 지속에 따른 부채상환부담 완화, 은행의 적극적인 부실채권 관리 등으로 국내 NPL시장 규모가 점차 감소하였으나, 최근 계속되었던 금리인상 및 고금리 지속, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등에 따른 물가상승 등으로 인해 경기침체가 예상됨에 따라 앞으로의 NPL시장 규모가 확대될 가능성이 있습니다.또한 금융당국의 은행 건전성에 대한 규제 강화로 인해 국내은행이 부실채권을 외부매각방식으로 지속적으로 정리하여 자산건전성 지표를 충족시키려 할 것이라는 점 역시 NPL 시장 규모가 반등할 것이라는 예상을 뒷받침합니다. 2.6 평가대상회사의 과거 재무현황(1) 요약 연결재무상태표 (단위 : 원) 과 목 2020년 2021년 2022년 2023년 반기말 자 산
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 (주1) 2020년~2022년의 재무상태표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 감사받은 연결재무상태표이며, 2023년 2분기의 재무상태표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 검토 받은 연결재무상태표입니다. (2) 요약 연결손익계산서 (단위 : 원) 과 목 2020년 2021년 2022년 2023년 반기
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II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.(1) 부문별 주요 영업 비중 사업부문 주요 영업 영업 비중 NPL 투자 및 관련 사업 NPL 투자 관련 채권, 증권 등의 매매, 자산관리 CR 투자 및 관련 사업 CR 투자 관련 채권, 증권 등의 매매, 자산관리 * 부문별 주요 영업 비중은 영업이익 기준으로 구분하였습니다. (2) 회사가 영위하는 목적사업 목 적 사 업 비 고 ① 자산유동화에관한법률에 의한 자산관리 업무 ② 자산유동화에관한법률상의 유동화증권에 대한 투자 업무 ③ 자산유동화에관한법률에 의한 유동화전문회사 업무 관련 업무 ④ 부실채권, 부실채권에 수반하여 처분되는 증권이나 출자전환 주식 또는 구조조정대상 회사에 대한 채권이나 증권의 매입 및 매각 ⑤ 기업구조조정조합에 대한 투자 및 기타 이와 관련된 유가증권, 채권 또는 이와 유사한 금융자산에 대한 투자 업무 ⑥ 자본시장과금융투자업에관한법률상의 기업재무안정 사모집합투자기구에 대한 투자 및 업무집행사원으로서의 업무⑦ 부실채권 투자를 위한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 사모집합투자기구에 대한 투자 및 업무집행사원으로서의 업무 ⑧ 부실채권에 수반하는 부동산의 관리 및 수익사업을 위한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 사모집합투자기구에 대한 투자 및 업무집행사원으로서의 업무 ⑨ 부실채권 투자에 수반되어 발생하는 부동산 개발사업을 위한 프로젝트금융투자회사 등에 대한 투자 및 증권의 매입⑩ 기타 제1호 내지 제9호의 업무를 달성하기 위하여 직ㆍ간접적으로 관련되거나 이에 부수하는 업무 ※ 2013.12.10. '여신전문금융업' 등록말소 후 'NPL투자관리업'으로 업종 전환 (중단사업)여신전문금융업법에 의한 시설대여, 할부금융, 신기술사업 및 부수업무 구 분 개 요 시설대여 고객이 원하는 기계, 설비, 자동차 등을 구입하여 장기간 임대하는 선진기법의 시설투자 수단 할부금융 소비자에게 물품구입자금을 대여하고 물품대금은 일시에 판매자에게 지급되는 판매금융 신기술금융 신기술사업에 대한 투,융자 업무 부대업무 대출, 어음할인, 팩토링, 기업구조조정전문회사 업무 등 주요 사업에 대한 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. (3) 주요 종속회사가 영위하는 목적사업 연결대상종속회사 목 적 사 업 자산유동화전문유한회사: 하나송수제이차유동화전문(유)등 78개 1. 유동화자산의 양수 양도2. 유동화자산의 관리, 운용, 처분3. 유동화증권의 발행 및 상환4. 자산유동화계획의 등록5. 자산유동화계획에 필요한 계약의 체결6. 유동화증권의 상환 등에 필요한 자금의 일시적인 차입7. 여유자금의 투자8. 기타 주식회사 외환더로프트주식회사 에이치에프에이치공이주식회사 에이치에프씨공삼에이치에프엠이일 주식회사에이치에프케디삼일 1. 자산의 관리, 운용, 처분업무2. 유가증권 및 동 파생상품 매매 및 자문3. 부실채권 매입 및 추심4. 대부업5. 기타 에이치에프제일호 기업재무안정사모투자합자회사에이치에프제이호 기업재무안정사모투자합자회사 1. 자본시장과금융투자업에관한법률에 의한 기업재무안정 사모집합투자기구로서 자산의 관리, 운용, 처분, 수익의 배분 업무2. 기타 8. 신용평가에 관한 사항 (1) 국내 신용평가 현황 평가일 평가대상유가증권등 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 회사채 A 한국신용평가 (AAA~D) 본평가 회사채 A 한국기업평가 (AAA~D) 본평가 회사채 A 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 회사채 A NICE신용평가 (AAA~D) 본평가 회사채 A NICE신용평가 (AAA~D) 본/정기평가 회사채 A 한국기업평가 (AAA~D) 본/정기평가 회사채 A 한국신용평가 (AAA~D) 본평가 회사채 A NICE신용평가 (AAA~D) 본평가 회사채 A 한국신용평가 (AAA~D) 본평가 회사채 A 한국신용평가 (AAA~D) 본평가 회사채 A 한국기업평가 (AAA~D) 본평가 회사채 A NICE신용평가(AAA~D) 정기평가 회사채 A 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 회사채 A 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 회사채 A NICE신용평가(AAA~D) 정기평가 회사채 A