chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

II. 비지배지분 자 본 총 계 부채와자본총계 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 24 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제 23 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 주식회사 메타랩스와 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 주석 제 24 (당) 기 제 23 (전) 기 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ.영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익-이자수익 금융비용 관계기업관련손익 Ⅴ.법인세차감전순손실 법인세비용 Ⅵ.계속영업손실 Ⅶ.중단사업손익 Ⅷ.당기순손실 (1) 지배지분 계속영업이익 중단영업이익 (2) 비지배지분 계속영업이익 중단영업이익 Ⅸ.기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 순확정급여부채 재측정요소 기타포괄손익공정가치측정금융자산 평가손익 기타포괄손익의 법인세효과 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 관계기업기타포괄손익 기타포괄손익의 법인세효과 Ⅹ.당기총포괄손실 지배지분 비지배지분 XI.주당순손익 계속영업기본주당손실 중단영업기본주당손익 계속영업희석주당손실 중단영업희석주당손익 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 자 본 변 동 표 제 24 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제 23 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 주식회사 메타랩스와 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 자본금 기타불입자본 자본조정 기타포괄손익누계액 결손금 기배기업소유주지분 비지배지분 총계 2022.01.01(기초자본) 총포괄손익 당기순손실 순확정급여부채 재측정요소 관계기업기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 소유주와의 거래 유상증자 전환권의 행사 결손보전 주식선택권 자기주식취득 연결범위변동 기타 2022.12.31(기말자본) 2023.01.01(기초자본) 총포괄손익 당기순손실 순확정급여부채 재측정요소 관계기업기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 소유주와의 거래 결손보전 연결범위변동 2023.12.31(기말자본) 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 현 금 흐 름 표 제 24 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제 23 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 주식회사 메타랩스와 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 주석 제 24 기 제 23 기 Ⅰ. 영업활동 현금흐름 영업활동에서 창출된 현금 이자수취 이자지급 법인세환급(납부) Ⅱ. 투자활동 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 유형자산의 처분 무형자산의 처분 단기금융상품의 처분 단기대여금의 회수 보증금의 감소 리스채권의 회수 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 유형자산의 취득 무형자산의 취득 투자부동산의 취득 단기금융상품의 취득 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 보증금의 증가 지분법적용투자주식의 취득 연결범위변동으로 인한 순현금 유출액
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당기 연결실체는 패션/화장품 60억원, 경영컨설팅/헬스케어부문 150억원 및 기타 6억원 등 총 216억원의 매출 실적을 기록하였으며, 이 중 경영컨설팅/헬스케어부문에서 발생한 매출액은 전체 매출액 중 약 70%를 차지하고 있습니다. [패션부문/ 화장품부문] 메타랩스의 사업영역은 패션부문과 화장품부문으로 구분되며, 패션부문의 'BNX', 'TANKUS', 'KAI-AAKMANN', 'Eryn brinie' 4개 패션브랜드는 온라인, 홈쇼핑 등의 유통채널을 통해 라이선스 사업으로 판매하고 있으며, '엔비룩(ENVYLOOK)'은 자사몰과 국내 및 해외 다양한 온라인 소셜커머스, 패션플랫폼 채널 등을 통하여 상품을 판매하고 있습니다. 화장품부문은 2018년 화장품. 바이오회사 인수합병을 통해 코스메슈티컬 화장품의 제조, 판매를 주력으로 하고 있으며, 특히 펩타이드를 직접 개발, 생산하여 이를 원재료로 고부가가치의 기능성 화장품을 생산 및 판매하고 있습니다. 또한 기술력을 바탕으로 미국 시장 내 화장품 ODM 수출을 하고 있습니다. [경영컨설팅/헬스케어부문] 경영컨설팅/헬스케어부문에서는 (주)메타케어, (주)모모랩스, (주)모모부산이 사업을 영위하고 있습니다. 당기는 제휴사에 대해 직접적인 의료행위 이외에 경영컨설팅 서비스 제공과 관련하여 발생하는 컨 설팅 매출 150억원의 실적을 기록하였으며, 주 요 매출처는 경영컨설팅계약을 체결한 제휴병원으로 모발이식 및 탈모관리 등에 특화되어 있는 병원입니다. 모모부산은 모모랩스의 종속회사로 당기 중 설립하였으며, 병원컨설팅를 통해 축적된 의료/병원 데이터를 활용해 부산광역시에 개원한 모발이식 집중 진료 병원과의 파트너십을 체결하였습니다. * 자회사 (주)메타케어 메타케어는 병원컨설팅, 두피/모발 헤어케어 및 코스메슈티컬, 부동산 임대 를 주요 사업으로 하고 있습니다.병원컨설팅회사는 병원경영 전반(구매, 인력관리, 진료비 청구, 마케팅, 홍보 등)에 대한 서비스를 제공하는 회사를 지칭하며, 축적된 경험과 노하우를 통해 급격하게 변화하는 시장환경 속에서 효율적인 서비스를 제공하고 있습니다. 다양한 비급여 병원 분야의 B2B B2C 사업 확장을 통해 경쟁력을 높여 수익구조 다각화에 나서고 있습니다. 또한 당기에 병원컨설팅/헬스케어 플랫폼 사업 확장을 위해 부동산을 취득하였으며, 모발이식계에 특화되어 있는 병원 입점 및 확장을 통해 안정적인 임대수익과 병원컨설팅 수익을 창출하는 등 계열사 및 기존 사업과의 연계를 통한 시너지를 극대화할 예정입니다. * 자 회 사 (주)모모랩스* 손자회사 (주)모모부산 모모랩스, 모모부산 은 모발이식 및 헤어라인성형 전문병원에 경영컨설팅, 마케팅, 인사관리, 시설관리 및 고객대응 등 의료행위를 제외한 병원경영에 필요한 서비스를 제공하는 병원컨설팅사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.병원이 진료에 더욱 집중하여 전문성을 강화하도록 하는 사업모델이며, 이와 함께 비의료 분야 컨설팅, IT솔루션 개발, 탈모 빅데이터 연구, 투자 등 토탈 탈모 헬스케어 사업을 진행하고 있습니다.탈모나 두피 관리에 대한 고민과 관리를 시작하는 평균 연령이 점점 낮아지면서 관련 시장 규모는 점점 커지고 있는만큼 국내 모발이식 중점 진료 병원들과 파트너십을 통해 당사가 쌓아온 다양한 연구개발, 마케팅 노하우 등을 교환하며 동반 성장해 나갈 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 사업부문별 요약 손익현황 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: 천원) 구분 패션부문 경영컨설팅부문 화장품부문 기타 합계 부문수익 부문손익 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 봉제의류 제조업 상품 패션관련 캐쥬얼의류 envylook 기타 남성,여성복 로열티 화장품 제품 화장품 코스메슈티컬 스킨케어 외 서비스업 용역 컨설팅 용역 경영관리 전반 기타매출 기타 제품,상품 등 배송비 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 [패션부문] 패션사업부문의 상품은 매우 다양하여, 상품별로 가격을
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기도 어렵습니다. [화장품부문] (단위: 원) 품 목 스킨케어 내수 수출 (1) 산출기준내수는 각 사업연도의 생산 제품별 정상판매가격(VAT 제외)을 제조수량으로 가중평균하였으며, 수출은 각 사업연도의 원화매출액을 수출수량으로 단순평균하여 산출하였습니다. [경영컨설팅/헬스케어부문] - 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료 등의 현황 (단위: 천원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 패션 엔비룩 등 상품 여성복 캐쥬얼의류 화장품 스킨케어 등 원재료 화장품 화장품 원료 외 상품 합계 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 [패션부문] 패션사업부문의 상품은 매우 다양하며, 상품별 가격도 다양하기 때문에 특정하기가 어렵습니다. [화장품부문] (단위:원) 품 목 스킨케어 내수 (1) 산출기준총제조원가 중 직접원가에 해당하는 외주가공비, 원재료 및 부재료의 합계액을 각 사업연도의 제품 제조 수량으로 단순 평균하였습니다. 다만, 비경상적인 원재료 평가손실 등은 제외하였습니다. [경영컨설팅/헬스케어부문] - 해당사항 없습니다. 3) 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 제품을 전량 외주생산하여 생산설비를 보유하고 있지 않으므로, 이에 해당사항이 없습니다. 나. 생산실적 및 가동률 당사는 자체 보유한 생산설비가 없으므로, 이에 해당사항이 없습니다. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [패션부문] - 해당사항 없습니다. [화장품부문] - 해당사항 없습니다. [경영컨설팅/헬스케어부문] 당사의 종속기업인 ㈜메타케어는 경영컨설팅/헬스케어 플랫폼 사업확장을 위한 부동산을 취득하였습니다.(1) 영업에 중요한 재산에 관한 사항 [자산항목 : 투자부동산 토지] (단위:천원) 구분 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 메타타워Ⅱ 자가 경기도 수원시 팔달구중부대로 141 메타타워Ⅲ 자가 부산광역시 부산진구 범일로 177 합 계 * 토지의 공시지가는 메타타워Ⅱ 2,972백만원, 메타타워Ⅲ 5,967백만원 입니다. [자산항목 : 투자부동산 건물] (단위:천원) 구분 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 메타타워Ⅱ 자가 경기도 수원시 팔달구중부대로 141 메타타워Ⅲ 자가 부산광역시 부산진구 범일로 177 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자- 해당사항 없습니다. (나) 향후 투자계획 - 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1) 매출에 관한 사항 가. 사업부문별 매출실적 (단위 :천원) 사업부문 매출유형 패션 제조판매부문 제품,상품 의료서비스 컨설팅부문 용역,서비스 화장품 등 제조판매부문 제품,서비스 기타 임대 등 합계 [패션부문/ 화장품부문]가. 매출실적 (단위 :천원) 구분 2023년 2022년 2021년 패션사업 화장품사업 기타 합계 * 당사의 매출구조는 패션부문, 화장품부문, 기타부문으로 구분되어 있습니다. - 패션부문은 '엔비룩(ENVYLOOK)' 브랜드 및 글로벌 패션브랜드 국내 라이선스 보유업 체와 계약을 통한 상품매출로 이루어져 있습니다. - 화장품부문은 화장품 제품매출, 펩타이드 원료매출로 이루어져 있습니다. - 기타부문은 'BNX', 'TANKUS', 'KAI-AAKMANN', 'Eryn brinie' 4개 패션브랜드를 통한 라이선스 매출로 이루어져 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 구분 업무 패션사업부문 패션사업기획, 거래처/판매처 관리, 신규 유통망 발굴 등 영업관리팀 매입, 매출관리 등 경영관리본부 BNX, TANKUS, Kai-aakmann, Eryn brinie 등 라이선스사업 거래처/판매처 관리 (2) 판매경로1) 오프라인 브랜드 당사 보유브랜드 비엔엑스(BNX), 탱커스(TANKUS), 카이아크만(Kai-aakmann), 에린브리니에(Eryn brinie)은 온라인, 홈쇼핑 등의 유통채널을 통해 브랜드별 라이선스사업을 진행하고
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

있습니다.2) 온라인 브랜드엔비룩은 위탁가공이나 매입을 통하여 의류를 구매한 후, 판매채널에 따라 각각의 마진율을 책정한 후 책정된 금액에 따라 판매를 하고 있습니다. 구분 상호 소셜커머스 위메프, 티몬, 쿠팡 오픈마켓 11번가, G마켓, 옥션 종합쇼핑몰 GS샵, 롯데닷컴 온라인/모바일플랫폼 네이버, 브랜디, 코디북, 카카오스타일, 카카오 패션전문몰 패션플러스, 하프클럽 3) 화장품화장품사업본부에서 국내 및 해외 영업과 펩타이드 연구개발 기획업무를 수행하고 있으며, 품질 개선, 신제품 개발, 매출 채널 확대에 집중하고 있습니다.화장품은 자사몰과 국내 유통채널을 중심으로 판매하고 있으며, 미국 시장 내 ODM 수출을 하고 있습니다. 다양한 화장품 제형 개발을 통해 화장품사업 경쟁력 강화에 집중하고 있으며, 유통망 확대를 위해 노력하고 있습니다. (3) 판매방법 및 조건 판매방법과 조건은 유통채널의 형태와 관리방식에 따라 크게 오프라인, 온라인 2가지로 나눠질 수 있습니다. 구분 운영형태 대금회수조건 부대비용부담 라이선스 라이선스 월마감후 30일내 현금입금 없음 온라인 직영몰 결제후 일주일이내 현금입금 전액 당사 부담 외주몰 월마감후 60일이내 현금 입금 별도 협의 [경영컨설팅/헬스케어부문] - (주)메타케어 가-1. 매출실적 (단위 :천원) 구분 2023년 2022년 2021년 컨설팅매출 임대료매출 제품,상품 기타 합계 * 매출구조는 제휴사에 대해 직접적인 의료행위 이외에 경영컨설팅 서비스 제공과 관련하여 발생하는 컨설팅 수입, 건물 임대를 통해 발생하는 임대료 매출, 제휴병원에 제품/상품 공급과 관련하여 발생하는 제품, 상품매출 등으로 구분되어 있습니다. - (주)모모랩스가-2. 매출실적 (단위 :천원) 구분 2023년 2022년 2021년 컨설팅매출 기타 합계 * 2021년 11월 설립된 비상장법인입니다.* 매출구조는 제휴사에 대해 직접적인 의료행위 이외에 경영컨설팅 서비스 제공과 관련하여 발생하는 컨설팅수입과 상품매출에 대한 수수료 등으로 이루어져 있습니다. - (주)모모부산가-3. 매출실적 (단위 :천원) 구분 2023년 2022년 2021년 컨설팅매출 기타 합계 * 2023년 10월 설립된 비상장법인입니다.* 매출구조는 제휴사에 대해 직접적인 의료행위 이외에 경영컨설팅 서비스 제공과 관련하여 발생하는 컨설팅수입 등으로 이루어져 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 마케팅실 산하에 브랜드 마케팅팀, 그로스팀, 글로벌마케팅팀을 두어 병원경영컨설팅을 위한 오프라인, 온라인 등 다양한 마케팅 업무를 수행하고 있습니다. 병원의 니즈를 반영한 맞춤형 타겟팅과 최신 분석을 바탕으로 브랜드전략, 키워드광고, 검색엔진 최적화 등 다양한 온.오프라인 툴을 이용하여 실전 솔루션 제시와 기획으로 눈에 보이는 성과를 창출하고 있으며, 그로스팀은 빅데이터를 기반으로 고객의 취향을 파악하고 효과적으로 접근해 지속적인 사업 성장을 추구하는 다양한 마케팅 전략을 수립하고 있습니다. 탈모 관련 전문 성형외과 병원에 최적화된 시스템을 확보하여 직접적인 의료행위 이외에 경영컨설팅, 마케팅, 인사관리, 광고, 시설관리 및 고객대응 등의 경영 전반에 필요한 서비스를 제공하고 있습니다. 제휴병원 간 체결한 경영컨설팅 계약을 통하여 제휴병원은 병원의 운영에 필요한 전문적인 서비스를 제공받고, 이러한 서비스의 대가로 제휴병원으로부터 계약에 따른 일정금액의 수수료를 지급받고 있습니다. 컨설팅수입의 경우 제휴병원의 매출액 수준에 따라 결정되며, 모발이식 집중 진료 병원 확장을 통해 탈모 케어 시장 전반에서 병원과 시너지를 낼 수 있는 다양한 비즈니스를 전개해나갈 예정입니다. 2) 수주상황 - 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 시장위험과 위험관리 - 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험, 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을맞추고 있으며, 재무성과에
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무와 기타채무입니다.가. 시장위험(1) 외환위험회사의 외환위험은 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 주로 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다. (2) 가격위험 회사는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 구 분 당기말 전기말 단기금융자산 장기금융자산 합 계 (3) 현금흐름 및 공정가치 이자율위험회사의 재무상태표에 인식된 변동이자율인 상각후원가측정항목, 변동ㆍ고정이자율인 공정가치측정항목은 금액적으로 중요하지 않으므로, 시장이자율의 변동으로 인하여 회사의 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험은 크지 않습니다. 나. 신용위험신용위험은 회사가 보유하고 있는 매출채권과 기타수취채권 및 확정계약을 포함한 소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급 정보를 고려하여 거래를 하고 있습니다.다. 유동성위험유동성 위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.- 자본위험관리회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.- 위험관리방식 및 리스크관리조직당사는 경영운용부문내 팀을 리스크관리조직으로 운영하고 있으며, 리스크의 규모를 고려하여 이사회 또는 담당임원이 Risk Hedge 여부 및 방안에 대한 의사를 결정하고 있습니다. 당사는 대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있으며, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 2) 파생상품 및 풋백옵션 등에 거래 현황 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없습니다. 2) 연구개발활동 [화장품부문] 가. 연구개발활동의 개요화장품 제형개발, 펩타이드 연구개발 등 화장품 사업의 핵심원료를 개발하는데 주력하고 있습니다. 기술력 고도화를 위해 노력하고 있으며, 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. (1) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제24기 제23기 제22기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 [병원용 화장품 제형 개발]1. 다이어트 병원 전용 셀룰라이트 감소 크림, 바디 마사지 오일 제형 개발2. 피부진단에 따른 맞춤형 화장품 제형 개발 - 기초 화장품 세럼, 크림 제형 개발3. 두피 상태에 따른 샴푸 제형 개발[수출용 리프팅 마스크팩 제형 개선]1. 저자극 리프팅 마스크팩 제형 개발 - 항염 펩타이드, 효능 원료를 활용한 기존 제품 자극 개선2. 진정 앰플 개발 - 기존 제품 사용 후 느껴지는 피부 자극을 완화할 수 있는 앰플 제형 개발 [경영컨설팅/헬스케어부문] - 해당사항 없습니다. 3) 기타 투자의사결정의 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 천원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 유 상 증
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

자 (공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 (참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원 사모 : 백만원 [해외조달] (단위 : 미달러) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 금 융 기 관 해외증권(회사채) 해외증권(주식등) 자 산 유 동 화 기 타 총 계 나. 최근 3년간 신용등급 평가일 평가대상유가증권 등 평가대상 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 제9회차, 제10회차, 제11회차 전환사채 B- NICE피앤아이(주) 정기 제9회차, 제10회차, 제11회차 전환사채 B- NICE피앤아이(주) 정기 제10회차, 제11회차 전환사채 B0 NICE피앤아이(주) 정기 제10회차, 제12회차 전환사채 B0 NICE피앤아이(주) 정기 제10회차 전환사채 B0 NICE피앤아이(주) 정기 제10회차, 제12회차, 제13회차 전환사채 B+ NICE피앤아이(주) 정기 제10회차, 제13회차 전환사채 B+ NICE피앤아이(주) 정기 제10회차, 제13회차 전환사채 B0 NICE피앤아이(주) 정기 제13회차 전환사채 B0 NICE피앤아이(주) 정기 7. 기타 참고사항 * 모회사[패션부문] 가. 업계의 현황 1) 산업의 특성 패션산업이라 함은 유행을 따르는 상품의 생산과 판매에 관련된 모든 산업을 의미합니다. 유행을 따르는 상품의 생산과 판매에 관련되는 산업이란, 섬유소재에 관련된 산업을 비롯하여 소재판매업, 의류제조업, 의류판매업, 부자재의 제조업이나 판매업,액세서리 등의 관련업, 패션관계의 출판업이나 교육사업, 패션광고업, 패션컨설턴트와 같은 보조관련 비즈니스 등을 말합니다.그러나 일반적으로 의류산업이 패션산업의 중심을 이루어왔기 때문에 패션산업이라고 하면 의류산업을 말하는 것이 보통입니다. 의류산업은 소규모 영세 의상실에서부터 대기업형 패션브랜드회사까지 포함하며 종류도 여성복과 남성복, 성인복과 유아복, 주문복과 기성복, 기타 특수목적용 의복 등 구별 없이 모든 의류제품을 기획, 생산, 판매하는 모든 제조업을 의미합니다.2) 산업의 성장성패션산업은 다른 산업에 비해서 중소 패션전문기업이 차지하는 비율이 높은 반면, 대기업에 의한 독점성이 낮은 것이 특색입니다. 희소가치가 있는 상품에 대한 기대와 신상품 공급주기가 점차 짧아지는 사이클 단축현상은 기획-생산-판매의 의사결정과정이 신속한 패션전문 중소기업의 존재가치를 높여주고 있습니다.코로나로 인한 경기침체가 의류 수요에 큰 타격을 주었으나 비대면 의류 소비가 확산되면서 오프라인 대신 온라인 패션시장이 급속히 성장하고 있습니다. 특히 한가지 브랜드만 취급하는 원 브랜드숍, 자사 브랜드만 취급하는 자사몰 대비 패션 플랫폼은 다양한 브랜드 제품을 한데 모아 선택의 폭을 넓히면서 지속적으로 성장하고 있습니다. 소비자 입장에서도 일일이 다른 쇼핑몰을 찾지 않고 한 곳에서 원스톱 쇼핑을 할 수 있고, 맞춤형 서비스를 제공받아 편리하며 빅데이터를 활용한 큐레이션 기능을 제공해 결제·배송 시스템의 간편화로 오프라인 구매보다 편리한 것이 큰 장점으로 꼽히면서 향후 치열한 경쟁이 예상됩니다.3) 경기변동의 특성패션산업은 타 산업에 비하여 경기에 민감하게 반응하며 소비자들의 소득 증감에 대해 많은 영향을 받으며, 경기 상승 시에는 민간 소비율보다 더 높은 증가율을 나타내나 하락 시에는 더 큰 폭의 감소율을 보이는 특징을 보이고 있습니다. 또한 사회적 환경, 날씨 변화에 따라 수요 변동성이 크며 동일 디자인의 제품이라도 사이즈, 색상별로 수요가 상이하여 정확한 수요 예측이 쉽지 않습니다.4) 경쟁요소 등 현대의 패션은 매스컴의 발달로 사회환경, 트렌드의 변화나 소비자 구매 성향, 계절 등에 따라 민감하게 반응하며 유행의 경향을 측정하는 지표로 작용하는 등 제품의 수명이 상당히 짧습니다. 특히 여성복은 남성복이나 유아동복 등 다른 복종보다 경쟁이 심하며, 짧은 패션주기의 특성 때문에 쉽게 모방될 수 없는 브랜드 이미지나 제품 스타일을 바탕으로 한 시장 지위 확보가
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

중요합니다. 따라서 패션정보의 신속한 파악과 정확한 분석 및 활용은 패션산업의 성패를 가름 짓는 요소가 되고 있습니다. 5) 시장의 특성패션이 경제, 사회, 문화적 환경을 반영하며 개인의 사회적 지위, 개성, 라이프스타일을 표현하는 일종의 문화산업으로 발전해나가면서 소비자들의 라이프스타일이나 욕구에 대응하여야 합니다. 특히 소비자들의 욕구나 필요가 점차 다양화, 고급화, 개성화 되어가는 경향에 맞춰 소비자 지향적인 사고와 발상이 산업의 필수요소로 작용하고 있습니다. 이에 패션시장에서 도태되지 않도록 소비자의 욕구와 경쟁자의 전략을 정확히 예측하고 차별화된 경쟁력을 가지는 것이 필요하며, 이러한 시장변화에 대응하고자 당사는 빅데이터 분석을 통한 고객맞춤형 정보 제공, 자체제작 상품 확대 등 자사몰 강화와 국내외 유통채널 재정비에 집중하며 다양한 시도를 하고 있습니다. [화장품부문] 1) 산업의 특성코스메슈티컬이란 화장품(Cosmetics)과 의약품(Pharmaceutical)의 합성어로 의학적으로 검증된 기능성 성분을 함유한 화장품류를 통칭하는 의미이며, '닥터화장품', '피부과화장품' 이라고도 부릅니다.코스메슈티컬 산업은 매출액에서 매출원가가 차지하는 비율이 60% 이하이며, 특히 고가의 제품인 경우 매출원가가 차지하는 비율이 50% 이하이므로 이익률이 높은 고부가가치형 산업입니다. 품종에 있어서는 소비자의 요구가 다양해지고 있음은 물론이며, 인터넷 등의 발달로 인하여 소비자에게 많은 정보 등이 제공됨으로써 화장품간경쟁이 치열해짐으로 인하여 재고 등을 고려한 다품종 소량생산 방식이 일반적 생산형태입니다.2) 산업의 성장성미국 조사기관 더 인사이트 파트너스에 따르면 글로벌 코스메슈티컬 시장은 2021년 459억 달러였으며, 매년 8.6%씩 성장해 2028년에는 818억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다.최근에는 코로나19로 인한 마스크 착용 등으로 피부가 민감해지며, 스킨케어에 대한 관심이 늘어났고 젊은 층 뿐만 아니라 노년 인구의 증가와 미세먼지, 일교차 확대 등 환경 변화로 인한 빈번한 피부 트러블이 발생하고 성형과 미용 시술 이후 민감해진 피부를 관리해야 하는 필요성이 증가함에 따라 코스메슈티컬에 관심이 고조되고 있습니다. 소비자들은 화장품을 고를 때에도 피부를 보호할 수 있는 제품을 선택하고 있으며, 첨단물질과 기술개발로 고기능 제품 생산 능력이 향상되어 유해환경으로부터 피부를 보호하는 안티폴루션 제품, 미생물 균형유지에 도움을 주는 마이크로바이옴 함유 화장품과 같은 코스메슈티컬 제품을 통해 점차 진화하고 있습니다. 2026년에는 국내 총 인구 중 노인인구 비중이 20% 이상을 차지하는 초고령 사회에 진입할 것으로 예상하고 있으며, 노인인구의 증가는 항노화 수요와 연결되므로 코스메슈티컬 시장은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성화장품 산업은 과거 소비재 산업으로 인식되어 경기에 매우 민감한 산업으로 인식되어 왔으나, 최근 화장품 산업 및 기능성 화장품 시장의 성장율을 고려하면 일반소비재에 비하여 경기변동(GDP성장률)의 영향을 덜 받고 꾸준히 성장하는 산업입니다.4) 경쟁요소 등국내 코스메슈티컬 시장은 2021년 기준 약 1조 5,000억원 가량으로 추산(출처: 한국코스메슈티컬교육연구소)되며 세계시장 내 시장규모는 작지만 화장품 기업뿐만 아니라 제약기업, 그외 의료기기 기업 등 타 분야에서도 코스메슈티컬 사업에 진출하는 등 고성장 시장으로 평가받고 있습니다. 이에 화장품 업계는 소비자 니즈 세분화에 대응해 다양한 기능에 집중한 제품을 출시하는 등 포트폴리오를 강화하고 있으며, 관련 업체 수가 증가하면서 브랜드 경쟁 및 가격 경쟁이 심화되어 업체 간 성장속도 차이는 두드러질 것으로 전망됩니다. 5) 시장의 특성코스메슈티컬 분야는 첨단 과학기술과 끊임없는 연구개발을 통해 품질의 질을 지속적으로 강화하는 추세이며, 미국의 경우 코스메슈티컬 시장의 규모는 2015년부터 2020년까지 5년간 연평균 6.4%의 성장률을 보이며, 2019년에 81억 달러 매출을 기록할 것으로
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

예측하였습니다.(출처: IBIS World) 또한, 시장조사기업 유로모니터에 따르면 2013년 232억 위안이었던 중국 코스메슈티컬 시장 규모는 2018년 기준 665억 위안으로 2013년 대비 약 2.9배 증가하였고, 2023년에 이르면 약 810억 위안을 기록할 것으로 전망하였습니다. 특히, 중국에서 포화상태에 놓인 일반 화장품 시장과는 달리 코스메슈티컬 제품의 수요는 지속적인 증가 폭을 보여 시장잠재력 역시 뛰어나다는 평가를 받고 있습니다. 또한 코로나 이후, 화장품 유통채널이 면세점, 백화점 등의 오프라인에서 온라인 중심으로 급속히 변화하며 온라인 시장의 성장이 가속화되고 있습니다. 이에 온라인 플랫폼을 활용한 유통방식을 통해 외부 환경 변화에 발 빠르게 대응하는 것이 필요합니다. * 자회사 (주)메타케어, (주)모모랩스, (주)모모부산[경영컨설팅/헬스케어부문] 1) 산업의 특성 병원경영컨설팅회사란 의료행위와 관계없는 구매, 인사, 재무, 마케팅, 홍보 등 병원 경영 전반에 필요한 업무를 지원해주는 회사를 지칭합니다. 대부분 단순 프랜차이즈 수준에 머무르고 있는 국내와 달리 미국 등에서는 병원경영컨설팅이 외부 자본을 유치해 병 의원에 병원시설 임대, 경영 위탁 등의 서비스를 제공하는 등 의료기관의 다양화와 전문화에 따른 관리의료의 필요성에 따라 가격협상, 정보화 구축, 경영효율화를 목적으로하는 다양한 형태로 운영되고 있습니다. 2) 경기변동의 특성 제휴병원 간 체결한 경영컨설팅 계약을 통하여 컨설팅수입을 지급받고 있으며, 수익은 제휴병원의 매출액 수준에 따라 결정되나 국내 모발이식계에 특화되어있는 병원 등 과의 계약으로 안정적인 수익 구조를 유지하고 있습니다. 3) 경쟁요소 등 미용 성형 시장이 단기간에 급성장하며 전문적인 경영, 마케팅 컨설팅 기능 제공을 원하는 수요가 늘어나고 있습니다. 당사는 모발이식 및 탈모관리 등에 특화되어 있는 병원과 경영컨설팅계약을 체결하여 효율적인 경영컨설팅 솔루션을 제공하고 있으며, 병원경영컨설팅을 통해 축적된 의료/병원 데이터 및 경험치를 활용해 다양한 비급여 병원 분야의 B2B B2C 사업 확장을 통해 경쟁력을 높여 수익구조 다각화에 나설 예정입니다. 당사가 보유한 노하우를 바탕으로 헬스케어사업 모델 등의 다양한 형태의 사업기회가 창출될 수 있을 것으로 전망됩니다. 4) 시장의 특성 병원경영컨설팅회사는 병원경영의 체계적인 시스템 구축과 사업관리를 가능하게 하며 경영컨설팅을 통해 의료인은 의료행위에 집중할 수 있고, 마케팅, 회계 등의 병원경영 부분은 전문가의 도움을 받아 경영 효율성을 높일 수 있기 때문에 병원경영컨설팅에 대한 관심은 높아지고 있는 추세입니다. 또한 병원경영컨설팅을 통한 공동구매, 인력의 공동관리 등이 가능해짐으로써 개인별 구매나 관리보다 원가가 절감돼 병원경영의 수익구조 개선을 기대할 수 있습니다. [경영컨설팅/헬스케어부문]_탈모관리 1) 산업의 특성인간의 수명이 늘어나고 사회활동이 증가됨에 따라 건강한 젊음을 유지하고자 하는 욕구가 자연스럽게 대두되면서 건강한 머릿결 유지가 젊음의 상징이 되고 있습니다. 모발은 외부로부터 인간의 머리를 보호하는 기능과 장식적인 기능을 가지고 있으나 시대의 변천에 따라 미의식도 변하여 장식적인 의미가 더욱 커져 헤어스타일로써 자신의 개성을 나타내게 되었습니다. 이에 건강한 두피와 아름다운 모발을 위한 두피 관리에 관심이 고조되고, 탈모로 인한 외모적 스트레스를 받는 연령층을 위한 탈모 전문 클리닉이 각광을 받고 있습니다. 이러한 탈모 인구의 증가로 탈모 시장은 급성장을 하고 있으며, 탈모 시장은 주로 모발관리제품, 모발관리서비스, 탈모치료제, 가발, 모발이식 등으로 구성되어 있습니다. 특히 탈모는 발병 후 치료가 힘든 질환이기에 관리보다는 예방이 중요하다는 인식 증가로 향후 국내외 탈모관련 시장은 장기간 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.2) 산업의 성장성탈모 예방 등 관련 산업은 계속해서 성장하여 왔으며, 탈모는 최근 남녀노소를 불문하고, 일종의 스트레스성 질병으로 인식되고 있는바, 탈모에 대해 고민하는 사람이
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

많아질수록 탈모시장 및 관련 산업은 소비자의 요구에 맞춰 체계적이고 전문화 되어가고 있습니다. 중·장년층 남성만의 고민으로 여겨져 온 탈모가 성별·연령대를 넘어 다양화되고 있습니다. 국민건강보험공단(2021년)에 따르면 2021년 탈모 진료를 받은 환자는 24만 3,609명으로 2017년 21만 4,228명 대비 13.7% 증가하였습니다. 탈모 환자 중 남성 55.8%, 여성 44.2%로 여전히 여성보다 남성이 더 높은 비율을 자랑하지만, 발병률의 차이는 11% 정도로 크지 않으며 최근 젊은 여성들의 사회 진출 확대, 과도한 다이어트 및 스트레스로 인한 탈모로부터 자유롭지 못한 현실을 보여주고 있습니다. 연령별로는 30대와 40대(5만 2,722명, 5만 2,850명)가 21.6%로 가장 많았으며, 그 뒤를 이어 20대(4만 7,549명)가 19.5%를 차지하며 매년 증가하는 등 사회생활을 활발하게 하는 젊은층의 탈모에 대한 적극적인 치료양상을 확인할 수 있습니다. 3) 경기변동의 특성20~30대 젊은 층의 탈모환자 비율이 증가하고 탈모와 미용에 관심이 높은 여성층이 증가하며 탈모를 예방하고자 하는 잠재적 고객층의 확대로 이어지고 있습니다.병원의 처방전을 요구하는 탈모 치료제는 심리적 장벽이 높기 때문에 병원 방문 이전에 자가치료를 시도하는 사람들이 많으며, 코로나 이후 집에서 머무는 시간이 길어져 모발 및 두피 등을 직접 관리하는 홈케어시장이 성장하면서 탈모예방 및 두피케어 제품의 수요가 증가하고 있습니다. 빠르게 변화하고 진화해가는 소비자의 다양한 선호를 충족시킬 수 있는 보다 차별화된 콘셉트의 제품 개발과 효과적인 마케팅 활동이 요구됩니다.4) 경쟁요소 등과거 유전적 원인과 달리 최근 스트레스 과중과 불규칙한 생활습관 및 식습관 변화에 따른 호르몬 분비 이상 등 외부 환경적 요인으로 탈모 증상을 호소하는 사람들이 늘고 있습니다. 이에 자가 모발이식과 같은 수술, 탈모 완화 샴푸부터 영양제, 치료기까지 탈모를 예방하거나 관리하는 시장이 커지고 있는 추세입니다.최근 주요 제약기업들이 탈모치료제 개발에 착수하거나 대기업, 헬스케어 업체들이 탈모관리 브랜드를 론칭하는 등 국내 및 해외 탈모시장에 적극 진출하며 치열한 경쟁을 벌이고 있으므로 새로운 원료 및 신소재 발굴을 위한 연구개발의 촉진이 요구되며, 고객의 요구에 맞는 우수한 품질의 제품을 공급하는 것이 중요할 것으로 예상됩니다.5) 시장의 특성국내 탈모 케어 시장은 2020년 3,072억 원, 2021년 3,383억 원에서 2025년 4,990억 원의 규모로 추정되며, 세계시장은 2020년 13,162백만 달러, 2021년 14,458백만 달러에서 2025년 21,098백만 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다.(출처: KISTI, 데이터분석으로 본 탈모화장품 산업) 피부를 관리하듯 두피와 모발도 관리가 필요하다는 소비자의 인식이 확산되고 있어 이에 따라 탈모케어 시장에 뛰어드는 기업도 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다. 국민건강보험공단의 탈모증 질환 건강보험 진료현황(2017년~2021년)에 따르면 탈모 관련 질환으로 인해 진료를 받은 국민은 2021년 24만 3,609명으로 2018년 22만 4,688명 대비 8% 증가하였으며, 연간 탈모치료 진료비는 2021년 420억원으로 2017년 286억원 대비 47% 증가한 것으로 나타났습니다. 성별로는 23만명 중 남성이 13만 5,845명(56%)로 여성 10만 7,764명(44%)보다 더 많지만, 탈모는 최근 남녀노소를 불문하고, 일종의 스트레스성 질병으로 인식되고 있는 바, 탈모에 대해 고민하는 사람이 많아질수록 탈모시장 및 관련 산업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. [부동산 임대] 1) 산업의 특성부동산 임대업은 자기 소유 또는 임차한 부동산을 임대하는 산업활동을 의미하며 '주거용 건물 임대업, 비주거용 건물 임대업, 기타 부동산 임대업'으로 구분됩니다. 본 사업은 인구, 산업발전, 고용 등과 같은 경제 상황에 따라 지역 간, 용도에 따라 지역내 격차가 존재하며 투자, 보유에서 활용으로 변화되면서
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

임대, 관리, 유통, 모델링 분야의 중요성이 증가하고 있습니다.2) 산업의 성장성국내 부동산 임대업은 비주거용 건물 임대업이 주도하고 있으며 외국계 부동산 자산관리 회사들이 국내 상업용 부동산시장에 대거 진출하며 지속적으로 성장해 왔습니다. 이후, 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 증권에 투자하고 운영하여 수익을 투자자에게 배당하는 부동산 간접투자회사인 리츠(Real Estate Investment Trusts, 부동산투자회사)형태의 임대업도 성장하고 있습니다. 금리인상 영향에 따른 투자시장 위축 및 경쟁심화 등에 따라 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용하는 만큼 중장기적인 임대수익률 중심의 사업전략이 중요해지고 있습니다. 3) 경기변동의 특성부동산 임대업은 금리와 경기변동에 민감하며 상가 개발이 증가하고 임대 공급자가 늘어난 만큼 임차인이 확보되어야 하나 저성장 및 민간소비 위축이 장기화되면서 공실발생 압력은 증대되고 있는 상황입니다. 전략적인 영업활동 및 경쟁력 강화를 위해 빅데이터를 분석하고 공간의 재구성, 임차인 관리, 건물 마케팅, 운영관리 등의 적극적인 관리를 통해 부동산의 수익과 가치를 높이는 것이 중요할 것으로 예상됩니다.4) 경쟁요소 등임대업은 고물가/고금리 경기침체로 대형빌딩과 중소형빌딩간 공실률 양극화가 심화되고 있는 상황에서 우량 임차인과의 계약을 유지하는 것이 중요합니다. 당사는 지하철 등 교통여건이 편리한 도심에 위치해 임대수요도 높으며, 임대사업을 중심으로 주력 사업군과의 결합을 통해 안정적인 성장이 예상됩니다. 5) 시장의 특성기업분석연구소 리더스인덱스가 '2013년부터 2023까지 자산 상위 50대 그룹이 공정거래위원회에 보고한 계열사들의 참여 업종'을 분석한 자료에 따르면 부동산 임대업이 2013년 117개사에서 310개사로 10년 새 193개사(165%)가 늘며 가장 많이 증가하였으며 건축업(292개), 유통업(285개), 에너지업(233개), 서비스업(201개) 등이 뒤를 잇고 있는 것으로 나타났습니다.이처럼 낮은 진입장벽과 수익률이 높은 빌딩은 경기의 영향에 따라 가격 변동이 적어 안전자산이라 생각하는 경향으로 많은 기업들이 부동산.임대업에 진출해 있는 상황입니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 1) 시장여건 당사는 여성복(여성정장), 남성복(남성정장), 캐주얼, 유아동복, 스포츠, 골프, 내의류, 외투류 등 복종별로 구분되는 전체 패션시장 중에서 시장 성장률이 가장 높고 상대적으로 경기변동에 민감하지 않은 여성 및 캐주얼시장을 목표로 하고 있습니다. 2) 영업활동가) 브랜드 소개 당사는 2023년 12월말 기준, 비엔엑스(BNX), 탱커스(TANKUS), 카이아크만(Kai-aakmann), 에린 브리니에(Eryn brinie)등 4개의 패션브랜드 및 여성의류 전문쇼핑몰 '엔비룩(ENVYLOOK)'을 보유하고 있습니다. 에린 브리니에(Eryn brinie) 패션브랜드는 2012년 하반기 브랜드 사업 중단 후, 2023년 상반기부터 라이선스 사업을 시작하였습니다. a. 비엔엑스(BNX) BNX는 BNX만의 독특한 디자인을 편안하고 실용적인 요소에 접목시킴으로써 폭 넓은 소비자에게 자연스럽게 어필할 수 있도록 기획되어 있습니다. BNX는 다양한 프린트와 소프트한 컬러, 자연 친화적인 소재와 패턴을 활용하여 페미닌(feminine)하면서도 로맨틱한 BNX스타일을 전 복종에 걸쳐 제시함으로써, 최신 유행을 리딩하는 패션 브랜드로 자리매김 하였습니다.【 비엔엑스(BNX) 브랜드 컨셉 】 - 부드러운 느낌의 여성스럽고 로맨틱한 스타일 - 기성 예술에 변화를 주는 新복고 스타일 - 트렌디(trendy)한 패션잡화의 믹스 앤 매치(mix ＆ match) - 최신 유행에 민감한 20대 이상의 고감도 패션리더 b. 탱커스(TANKUS) 탱커스(TANKUS)는 기존 영캐릭터 캐주얼 브랜드와는 차별화된 고급스러운 디테일을 강조하며, 다양한 소재와 컬러를 사용합니다. 유럽인의 시각에서 바라본 동양의신비스러운 느낌을
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

펑키(funky)하면서도 관능적(sexy)인 디자인으로 표현하고 있습니다. TANKUS는 패션리더들과 스타일리스트를 위한 독특하면서도 새로운 느낌의 패션 브랜드 입니다. 【 탱커스(TANKUS) 브랜드 컨셉 】 - 첨단 유행을 창조함 (Ultra-modern Creative) - 독특한 브랜드 정체성(Originality)을 지님 - 동양적인 감성(Oriental)을 내포한 예술적(Artistic)인 디자인 - 감도높은 캐릭터를 선호하는 20대 이상의 고감도 패션리더 c. 카이아크만(Kai-aakmann) 카이아크만(Kai-aakmann)은 모던함과 그래피컬한 느낌의 시티캐쥬얼의 이미지와자연스러운 베이직 실루엣에 트랜디한 소재나 디테일 등의 masculine look이 조화된스타일리쉬 캐릭터캐주얼 브랜드입니다. 【 카이아크만(Kai-aakmann) 브랜드 컨셉 】 - 남성성과 여성성의 모순과 역순을 이용한 masculine look - 과거의 디자인을 새롭게 재해석 - 형태학에 기반한 구조적인 실루엣의 스타일 - 상반된 mix 조화롭게 소화하고, 오픈된 사고방식을 가진 합리적인 소비를 하는 20대 이상의 남녀고객 d. 에린 브리니에(Eryn brinie) 에린 브리니에(Eryn brinie)은 파리지엔의 감성과 뉴요커의 감성을 믹스하여, 여성스러우면서도 심플하고 세련된 멋을 추구하는 소프트 캐주얼 브랜드입니다. 【 에린 브리니에(Eryn brinie) 브랜드 컨셉 】 - 여성스럽고 소프트하며 고급스러운 이미지 - 단아한 분위기, 선연한 실루엣과 간결한 스타일의 결합 - 현실적인 안목으로 높은 품질과 합리적인 가격대의 제품을 선택 할 수 있는 20대 이상의 여성고객 e. 엔비룩(ENVYLOOK) 엔비룩은 좋은 옷을 합리적인 가격으로 제공해 고객들에게 아름다움과 만족을 선사하고자 하는 여성의류 전문 쇼핑몰(www.envylook.com)입니다.【 엔비룩(ENVYLOOK) 브랜드 컨셉 】 - 로맨틱하고 러블리한 스타일 - 최신 트렌드에 맞는 의상 제작【 엔비룩(ENVYLOOK) Customer Target 】 - 유행에 민감한 10대 후반 ~ 20대 초반 여성 3) 회사의 핵심역량 [온라인] - 다양한 판매채널 국내 유통시장은 정보기술(IT) 발달과 물류 인프라 확충, 주요 소비계층 교체 등으로 소비패턴이 변하면서 오프라인 매장 방문객은 줄어들고, 온라인몰 매출은 급상승하고 있습니다. 이에 따라 패션업계들은 전통적인 판매채널을 벗어나 백화점 입점 브랜드를 온라인 전용 상품으로 출시하여, 온라인 채널에 공격적으로 입점하는 등 다양한 방식으로 변화를 꾀하고 있습니다. 온라인 채널은 판관비 부담이 낮아 규모가 확대될수록 이익이 더욱 크게 증가하는 효과가 있으며, 소비자들의 반응에 빠르게 대응해 트렌디한 제품을 선보일 수 있다는 장점과 기존 오프라인 채널로 접근이 어려웠던 지방 또는 해외까지도 시장을 확장하는 큰 효과가 있을 것으로 보입니다. 'BNX', 'TANKUS', 'KAI-AAKMANN', 'Eryn brinie' 4개 패션브랜드는 온라인, 홈쇼핑 등의 유통채널을 통해 라이선스 사업으로 판매하고 있으며, 재고 및 영업 부담없이 고정비 절감을 통한 안정적인 수익구조 마련해 나가고 있습니다. 라이선스 브랜드 확대를 통해 고객접점의 폭을 넓혀 나가며 브랜드 인지도와 선호도를 끌어올리고 입지를 강화해 나갈 예정입니다. 엔비룩(ENVYLOOK)은 국내(소셜커머스, 오픈마켓, 종합쇼핑몰, 온라인/모바일 플랫폼, 패션전문몰), 해외(중국, 일본, 동남아) 등 다양한 온라인 판매채널을 통해 수익을 극대화하고 있으며 다양한 글로벌 패션브랜드 국내 라이선스 보유업체와의 계약을 통해 하반기 홈쇼핑 및 온라인 채널에서 제품을 판매하는 등 수익구조 다각화에 나서고 있습니다. 향후 패션플랫폼 PB상품제작을 통한 시장공략 및 ODM 사업모델 확장으로 경쟁력을 높여 성장동력을 확보해 나갈 계획입니다. - 가격경쟁력 온라인 쇼핑몰은 상품이나 배송 같은 경쟁 요인들이 빠르게 복제되기 때문에 가격경쟁력 또한 중요한 요소입니다.
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

엔비룩(ENVYLOOK)은 해외 생산 및 자체제작 상품을 통해 최저가로 상품 확보가 가능하며, 경쟁사들보다 빠르게 대량의 신상품을 선보이고 있습니다. 가격 대비 높은 품질, 트렌드를 반영한 자체 제작 상품 등을 통해 소비자들의 호응을 이끌어 내고 있습니다. - 토털 플랫폼(Total platform) 물류는 3PL(물류전문업체 아웃소싱), 배송은 아웃소싱을 두어 기획, 생산, 마케팅에만 집중할 수 있는 환경을 가지고 있습니다. 재고관리 및 운영비용을 절감하고 핵심역량에만 집중할 수 있는 환경을 제공함으로서, 브랜드와 소비자 모두가 만족할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다. 고객을 가장 잘 이해하고 최적화된 서비스를 제공하기 위해 패션분야 카테고리 확장, 신규 모바일 전용 플랫폼 발굴을 통한 성장이 예상됩니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 표준산업분류코드 사업의 내용 브랜드 여성캐주얼의류 및 잡화 봉제의복 제조업(D181) 여성영캐주얼 의류 및 잡화의 제조 및 판매 비엔엑스(BNX) 탱커스(TANKUS)카이아크만(Kai-aakmann)에린브리니에(Eryn brinie)여성의류 전문쇼핑몰 '엔비룩' (2) 시장점유율국내 의류산업은 각각의 브랜드에 따라 계속해서 세분화, 다양화하는 추세에 있어 객관적인 시장점유율을 산정의 어려움이 있습니다. [조직도]1) 메타랩스 조직도 메타랩스 조직도_20231231.jpg 메타랩스 조직도_20231231 2) 자회사 관계도 자회사조직도_20231231.jpg 자회사조직도_20231231 다. 자회사의 사업현황 (1) 자회사가 속한 업계의 현황 - 자회사가 속한 업계의 현황은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다. (2) 자회사의 영업현황 상호 소재지 투자목적 주요업종 투자금액 소유비율 비고 ㈜메타케어 서울특별시 강남구 언주로 428, 7,8층(역삼동) 사업영역 확대 및 신규사업진출 병원경영컨설팅서비스, 두피/모발 헤어케어 및 코스메슈티컬, 부동산 임대 ㈜모모랩스 서울특별시 강남구 압구정로 104, 6층 609호(신사동, 보암빌딩) 경영컨설팅/헬스케어 플랫폼 사업확장 병원경영컨설팅서비스 ㈜모모부산 부산광역시 부산진구 범일로 177, 지하1층(범천동, 메타타워Ⅲ) 경영컨설팅/헬스케어 플랫폼 사업확장 병원경영컨설팅서비스, 손자회사 * 2023년 04월 ㈜모모랩스 추가 지분 취득(지분율 55.85%)으로 연결대상 종속회사로 신규 편입되었습니다.* ㈜모모부산은 ㈜모모랩스의 종속회사로 당사의 손자회사이며, 당기 중 설립하였습니다. (3) 자회사의 영업실적 (단위 : 천원) 상호 비고 ㈜메타케어 ㈜모모랩스 ㈜모모부산 라. 사업부문별 요약 재무 현황 (단위 :천원) 사업부문 구분 금액 비율 금액 비율 금액 비율 패션/화장품부문 자산 매출액 영업이익 경영컨설팅/헬스케어부문 자산 매출액 영업이익 합계 자산 매출액 영업이익
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 메타랩스와 그 종속기업은 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 메타랩 스와 그 종속기업은 패션시장 중에서 여성 및 캐주얼시장을 목표로 하는 사업 과 병원경영컨설팅서비스 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 패션사업 중심에서 바이오헬스케어 전문기업으로 변모하기 위해서 노력하고 있으며, 그 일환으로 E-패션 플랫폼의 사업영역과 의료와 헬스케어 사업영역 등으로 확대해 나가고 있습니다. 향후 당사는 국내 및 해외 온라인 판매 성장을 통한 수익성 개선을 계획하고 있으며, 화장품 등의 제조의 경쟁력을 강화하고자 다방면으로 개선을 진행하고 있습니다. 또한, 인력 효율화와 경비 절감을 통한 원가경쟁력 제고, 전환사채 발행 후 지분 전환 등을 통한 자본확충 등 건전한 재무구조를 만들기 위해 노력하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무제표(연결) (1) 요약 재무상태표(연결) (단위 : 천원, %) 구분 증감 증감비율 재무상태 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 이익잉여금 비지배지분 자본총계 비율분석 유동비율 부채비율 ① 자산2023년말 자산총액은 전기대비 21,839백만원 증가한 111,856백만원입니다. 이 중 유동자산은 12%인 13,063백만원이고, 비유동자산은 88%인 98,793백만원입니다. - 전년대비 자산이 증가한 주된 요인은 유동자산에서는 단기금융상품 15,050백만원 및 매출채권 1,943백만원 감소하고, 기타금융자산 1,753백만원이 증가하였으며, 비유동자산에서는 당기손익-공정가치측정금융상품 2,109백만원 및 사용권자산 1,197백만원이 감소하였고, 투자부동산이 38,602백만원이 증가하였기 때문입니다. ② 부채2023년말 부채총액은 전년대비 27,324백만원 증가한 38,453백만원입니다. 이 중 유동부채는 21%인 7,903백만원이고, 비유동자산은 79%인 30,550백만원 입니다. - 부채 증가의 주된 요인은 자회사의 투자부동산 취득으로 인한 장기차입금 26,932백만원와 기타금융부채 1,965백만원 증가하였기 때문입니다. ③ 자본2023년말 자본총액은 전년대비 5,485백만원이 감소한 73,402백만원이며, 주된 요인은 무상감자(병합)으로 인해 주식발행초과금이 9,162백만원 감소하였기 때문입니다. 나. 영업실적 (단위 : 천원, %) 구분 증감 증감비율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비/대손상각 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 종속기업및관계기업투자손익 법인세차감전순이익 법인세비용 계속영업손익 중단영업손익 당기순이익 ① 2023년 매출액은 전기대비 1,060백만원 감소한 21,599백만원입니다. ② 연결재무제표의 주요재무 비율을 보면 안정성지표인 부채비율은 52%(2022년 14%), 유동비율은 165%(2022년 334%)로 이는 유형취득을 위한
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

장기차입금이 증가하였기 떄문입니다. 다. 사업부문별 영업실적 (단위 : 천원) 구분 사업부문 2023년 2022년 매출 패션부문(e패션) MSO부문 화장품부문 기타 내부거래제거(연결조정사항) 영업손익 패션부문(e패션) MSO부문 화장품부문 기타 내부거래제거(연결조정사항) [패션부문(e패션)]당사는 시장성장률이 높고 상대적으로 경기변동에 민감하지 않은 여성 및 캐쥬얼시장을 타겟으로 패션사업을 추구하였으며, 2010년 이후 해외 유명 브랜드의 국내시장 런칭과 국내 캐쥬얼 브랜드의 SPA(제오유통일괄) 전환으로 오프라인 경쟁이 심해지고 점점 온라인 시장으로 소비자의 영역이 넓어지면서 기존 사업의 영향에 큰 타격을 입고, 2018년부터 오프라인 매장을 철수하고 온라인 쇼핑몰('이스트나인'이라는 회사 합병함)의 사업으로 전환하였습니다. 지속적인 코로나 19의 영향이 소비심리 위축을 초래하였고, 이로 인한 패션부문을 주된 사업으로 하는 많은 회사들이 매출 및 이익 감소를 겪어 힘들었습니다. 지속적인 원가율의 개선, 고정비성 경비의 절감 및 트렌드에 발맞춘 선택과 집중을 통해 매출 증가 및 수익율 개선을 기대하고 있습니다. [경영컨설팅/헬스케어부문]피부, 클리닉 등 의료 및 헬스케어 분야에 최적화된 경영지원 솔루션을 제공하는 컨설팅 및 용역제공 사업으로 최고의 브랜드 파워를 구축하고 있으며 다양한 비급여 병원 분야의 B2B B2C 사업 확장을 통해 경쟁력을 높여 수익구조 다각화에 나서고 있습니다 라. 주요 고려요인 ① 패션(e패션)몰의 방문자 및 회원수 : 급변하는 유행과 경기침체에 따른 소비저하로 인한 매출감소로 이어질 수 있으며, 온라인 쇼핑몰의 경쟁 심화로 인한 고객이탈(회원탈퇴) 등의 영향을 받습니다. 따라서 지속적인 광고서비스를 이용해야 하는 광고업체의 서비스 인상과 함께 원자재 가격 상승에 따른 가격 위험요인이 당사의 영업실적에 영향을 미칩니다.② 경영컨설팅/헬스케어부문 : 주요 매출처의 영업(서비스 환자수)에 따라서 실적 변동성이 크기 때문에 해당 거래처의 영업과 당사의 영업이 직결되어 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 (단위 : 천원) 구분 증감 증감율 현금및현금성자산 단기금융상품 단기차입금 유동성사채 상환전환우선주부채 당사의 당기말 유동비율은 165%로 전년대비 169% 감소하였고, 부채비율은 52%로 전년대비 38% 감소하였습니다. 발행된 전환사채 중 3,550백만원이 상환 및 전환되었습니다. 나. 자금조달 현황 (단위 : 천원) 구분 기초잔액 신규조달 상환 등 감소 기말잔액 증감 금융기관 차입금 기타금융기관 회사채(공모) 상환전환우선주부채 합계 당기 중 신규 발행된 회사채는 없으며, 발행된 전환사채 중 3,550백만원 이 상환 및 전환되었습니다. 5. 부외거래 가. 충당부채, 우발채무 및 약정사항 관련 당 사 2023년도 연결재무제표 에 대한 감사보고서 중 '주석 35. 우발채무 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고, 이후 공정가치로 재측정하고 있습니다. (가) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고, 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다.② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는 경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로
메타랩스 — 사업보고서 (2023.12)

회계처리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 파생금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 파생상품자산 - 전환사채의 매도청구권 파생상품부채 - 전환사채의 상환권 및 전환권 - 상환전환우선주의 상환권 및 전환권 합 계 (2) 위험관리정책 당사 2023년도 연결재무제표에 대한 감사보고서 중 '주석 4. 재무위험관리'를 참고하시기 바랍니다.
메가스터디 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 현재 본사 및 12개 종속회사를 통해 ■투자 및 기타사업 ■교육사업 ■출판사업 ■급식사업 ■레저사업(골프장 운영)을 영위하고 있습니다. 지배회사인 메가스터디(주)에서 투자 및 기타사업부문과 출판사업부문, 급식사업부문을 운영하고, 종속회사 메가엠디㈜와 그 자회사가 교육사업부문, 종속회사 ㈜메가비엠씨와 그 자회사를 통해 레저사업부문인 골프장을 운영하고 있습니다. ■ 투자 및 기타사업부문은 메가스터디 그룹 전 계열회사의 브랜드 관리와 경영자문 및 관리 서비스를 제공하고 있으며, 벤처투자, 미래 신성장형 펀드투자, 임대사업 및 건물관리업 등의 사업을 영위하고 있습니다. ■ 교육사업부문은 법학전문대학원, 변호사시험, 변리사시험, 부동산 자격증 준비생 등을 대상으로 온ㆍ오프라인 교육서비스를 제공하는 일반 성인 대상의 교육서비스 사업입니다. ■ 출판사업부문은 중ㆍ고등참고서, 유아동도서, 단행본 등 다양한 영역의 서적을 출간하고 있으며, 디자인ㆍ인쇄 제작서비스(Design Editorial Service)도 제공하고 있습니다. ■급식사업부문은 다수의 학원과 구내식당에서 수강생 및 직장인 등을 대상으로 단체급식 서비스를 제공하고 있습니다. ■레저사업부문은 경상남도 김해에 위치한 포웰컨트리클럽의 이용객을 대상으로 그린피, 캐디피, 카트이용료 등 골프장 이용 및 부대시설을 통한 식음료 서비스를 제공하고 있습니다.당사의 사업부문별 주요 사업의 내용 및 매출에 관한 사항은 다음과 같습니다.
네이처셀 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2019년 5월 2일부터 주요 업종을 기초 의약물질 및 생물학적제제 제조업으로 변경하였으며, 줄기세포사업부문과 기타 식품사업(음료사업)부문을 영위하고 있습니다. 당사는 전기 중 위생사업부문과 식품사업부문 내 발효사업부의 사업을 중단하고 관련사업 일체를 양도하였으며, 당기 중 줄기세포치료제의 해외임상 등에 집중하고자 면역세포, 피세포, 요줄기세포 사업을 (주)바이오스타줄기세포기술연구원에 포괄양도하였습니다.당사의 주력 사업인 줄기세포사업부문은 관계회사인 (주)알바이오에서 개발한 퇴행성관절염 줄기세포치료제(조인트스템)의 국내 독점판매권을 바탕으로 영위하는 사업을 비롯하여, (주)알바이오 및 (주)바이오스타줄기세포기술연구원과의 공동임상개발 협약에 따른 조인트스템의 미국 임상시험 진행을 비롯하여 (주)알바이오와의 공동임상개발 협약에 따른 아스트로스템-V, 아스트로스템 미국 임상시험을 통한 줄기세포치료제 개발사업, 줄기세포 배양배지사업과 줄기세포배양액을 원료로 한 화장품 사업 등을 진행하고 있습니다. 또한 당사는 일본에서 당사의 면역세포 기술을 이용한 특정세포가공물 제조허가를 취득하였으며, 현재 협력병원(재생의료 실시기관)을 통해 일본에서 재생의료 치료승인을 받아 줄기세포 재생의료 관련 사업을 진행중입니다. 기타 식품 사업으로는 경북 칠곡군 소재 칠곡공장 식품연구소에서 음료 연구 개발 및 제조 판매사업을 영위하고 있습니다.한편, 미국 현지에서 당사의 줄기세포배양액 원료 화장품 닥터쥬크르의 플래그샵 운영, 해외 고객 유치 등 줄기세포 사업부문 활성화를 위하여 전기 중인 2022년 12월 미국 캘리포니아 소재 신설법인인 네이처셀 아메리카(NatureCell America Inc.)의 지분 100%를 취득하여 전기 중 당사의 종속회사로 신규 편입되었습니다. 당사의 당기 사업부문별 매출실적은 당사 기준, 매출액 총 19,351백만원 중 줄기세포사업부문이 약 47%, 식품사업부문이 약 53%를 차지하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 ■ 줄기세포 사업부문 보고서 기준일 현재 당사(특수관계자 포함)의 줄기세포 임상시험과 관련된 내용은 아래와 같습니다. [당사(특수관계자 포함)의 줄기세포 임상시험 현황 요약] 구분 조인트스템 아스트로스템-V 아스트로스템 국내외 임상주체 (주)알바이오(국내)(주)네이처셀(미국) (주)네이처셀(미국) (주)네이처셀(미국) 국내 판매권 보유 O 줄기세포 종류 자가 지방유래 중간엽 줄기세포 동종 지방유래 중간엽 줄기세포 자가 지방유래 중간엽 줄기세포 적응증 K-L Grade 3의 퇴행성 슬관절염 코로나-19로 인한 폐렴 등 후유증 알츠하이머병(치매) 연구성과 국내 3상 종료미국 2상 종료미국 2b/3a상 임상시험계획 승인 및 임상시험 진행 중 미국 1/2a상 임상시험계획 승인 미국 임상1/2a상 완료반복 투여 안전성 확보미국 2b상 임상시험계획 승인 예상기대효능 통증감소, 관절기능 개선,구조개선(연골 재생) 코로나-19로 인한 폐렴 등 후유증 등의 개선 기억력, 인지능력 개선 등 1. 줄기세포 해외 임상 및 국내 판매사업 (1) 조인트스템(퇴행성 슬관절염 줄기세포치료제) 퇴행성관절염은 관절을 보호하고 있는 연골의 점진적 손상이나 퇴행성 변화로 인하여, 관절을 이루는 뼈와 인대 등의 손상으로 염증과 통증이 생기는 질환입니다. 초기 증상은 관절을 움직일 때 국소적 통증 정도이나 병이 진행되면 관절의 움직임 여부와 관계없이 지속적인 통증이 나타나는 대표적인 퇴행성 난치질환 중 하나입니다. 현재까지는 초기 관절염 환자의 경우 대부분 통증 및 염증관리 등의 대증요법에 의지하고 있으나, 신체 노화가 진행되면서 결국 증상도 점차 중증도 이상으로 악화됩니다. 퇴행성관절염 중증에 해당하는 경우에는 진통제, 스테로이드, 히알루론산 투여 등의 치료가 이루어지고 있으며 인공관절 수술을 시행하기도 하지만 관절기능 개선 및 연골 재생을 위한 근본적인 치료법은 존재하지 않고 있습니다. 중증 이상의 퇴행성관절염은 극심한 통증으로 일상 보행이 어려워지면서 스트레스, 복부비만, 과음, 과식,
네이처셀 — 사업보고서 (2023.12)

운동부족 등으로 인한 대사증후군으로 진행되어 각종 질병에 노출될 수 있으므로 각별한 관리가 필요한 질환입니다. 조인트스템(JointStem) 자가지방유래 성체줄기세포를 이용한 K-L Grade 3의 퇴행성관절염 치료제로, 자신의 지방 조직으로부터 성체줄기세포를 채취, 분리하여 추가적인 유전적 변형이나 분화를 통한 물리, 화학적 변경 없이 활성화 후 증식 배양하여 사용하는 자가 줄기세포치료제로 분류됩니다. 조인트스템은 항염증 및 관절 내 이미 존재하는 내인성 연골 전구세포의 분화와 성숙을 촉진하는 연골재생 등의 새로운 작용기전으로 무릎 퇴행성관절염 환자들의 통증 감소 및 관절기능 개선 등의 효과를 가져다 줄 것으로 기대하고 있습니다. 조인트스템은 환자 본인의 줄기세포인 자가지방유래 성체줄기세포를 이용하기 때문에 별도의 면역거부 반응이 일어나지 않으며 환자의 무릎 관절강 내에 단 1회 직접 국소주사를 통해 치료가 진행되므로 수술 및 회복을 위한 입원이 필요하지 않은 간편한 치료제입니다. 이에 따라 조인트스템이 출시되는 경우 기존의 수술과 병용되는 치료제들이나 인공관절 치환술이 가지는 수술 후의 부작용, 회복시간, 비용 등이 개선되어 환자들의 사용 편의성에서 만족도를 높이고 환자들에게 새로운 치료 선택의 기회를 제공할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.1) 조인트스템 개발 경과(해외 임상시험 진행내용 등) 해외임상시험 진행경과 2014년 미국 FDA 제2상 임상시험계획 승인 2016년 - 제2상 임상시험 개시 2017년 - 제2상 임상시험계획변경(종료기간) IRB 승인 - 제2상 임상시험 환자 대상 투약 완료 2018년 - 제2상 임상시험 12개월 추적관찰 완료 2019년 - 제2상 임상시험 최종결과보고서 수령 2020년 미국 FDA 제2상 임상시험 2년 추적관찰 완료(결과보고서 수령) 미국 FDA 제2b/3a상 임상시험계획 승인 2021년 - 제2b/3a상 임상시험 개시(환자모집 개시) - 제2b/3a상 임상시험 첫 대상자 등록 완료(2021.6.9) 2022년~ - 제2b/3a상 임상시험 진행 중 당사는 2015년 7월 (주)알바이오와 공동임상개발 협약을 체결하고 미국에서 조인트스템의 임상시험을 진행하고 있습니다. 또한 2023년 12월, 조인트스템의 미국 임상시험 비용을 절감하고 보다 신속하게 진행하기 위해 (주)알바이오, (주)바이오스타줄기세포기술연구원과 3자간 공동임상개발 협약을 체결하였으며, 임상시험 비용을 (주)바이오스타줄기세포기술연구원과 공동 부담하고, 의약품으로 상용화 시 (주)바이오스타줄기세포기술연구원과 순이익금을 배분하여 수취할 예정입니다. 조인트스템의 해외 임상시험은 2016년 미국에서 제2상 임상시험을 개시하여 2018년 모든 임상시험 환자들에 대한 12개월 추적관찰을 종료하였으며, 이후 2020년 4월 미국 식품의약국(FDA)으로부터 조인트스템의 제2b/3a상 임상시험 계획을 승인 받아 임상시험을 진행 중입니다.조인트스템의 미국 제2b/3a상 임상시험은 뉴욕, 워싱턴DC, 캘리포니아주 등의 지역에서 총 4개의 임상시험실시기관을 선정하여 진행되고 있으며, K-L Grade 3에 해당하는 중증 퇴행성관절염 환자 총140명(시험군70명, 대조군70명)을 대상으로 무작위배정, 이중맹검, 위약대조 방식으로 임상시험용 의약품 투약 후 1년 추적관찰을 통해 조인트스템의 유효성 및 안전성을 평가할 예정입니다. 보고서 기준일 현재, 총 4곳의 임상시험 실시기관에서 임상시험을 위한 환자모집을 개시하였으며, 대상자 등록 및 투여가 진행되고 있습니다.2) 조인트스템 개발 경과(국내 임상시험 진행내용 등) 국내임상시험 진행경과 - (주)알바이오 진행(당사 국내판매권 보유) 2008년 대한민국 식품의약품안전처 제1/2상 임상시험계획 승인 및 개시 2013년 - 제1/2상 임상시험 완료 2014년 대한민국 식품의약품안전처 제2b/3a상 임상시험계획 승인 조인트스템의 연골재생 효능 및 기전 연구 진행(충북대) 2016년 - 제2b상 임상시험 종료 - 제2b상 시험군에 대한 장기추적관찰 임상시험계획 승인 2019년
네이처셀 — 사업보고서 (2023.12)

대한민국 식품의약품안전처 제3상 임상시험계획 승인 및 개시 2020년 - 제3상 임상시험 종료 - 제3상 임상시험의 장기추적관찰 임상시험계획 승인 2021년 - 제3상 임상시험 주요 평가지표(Topline) 결과 수령 - 2차 평가지표 통계분석 및 국내 제3상 임상시험 결과보고서 수령 - 조인트스템 국내 2b상 장기추적관찰 결과보고서 수령개발사 (주)알바이오에서 첨단바이오의약품 품목허가신청(2021.8.20) 2022년 - 조인트스템 국내 2b상 임상시험 5년 추적관찰 논문 발표 (Stem Cell Translational Medicine) 2023년 개발사 (주)알바이오, 식품의약품안전처로부터 조인트스템 품목허가 신청결과 수령(2023.4.6. 반려처분) - 조인트스템 국내 제3상 임상시험 논문 발표 (The American journal of Sports Medicine) 2024년 개발사 (주)알바이오, 식품의약품안전처에 조인트스템 품목허가 신청 조인트스템의 국내 임상시험은 당사의 특수관계자인 (주)알바이오가 담당하고 있으며, 당사는 조인트스템의 임상시험이 완료되어 품목허가를 취득하는 경우 국내에서의 판매권을 보유하고 있습니다. 조인트스템은 제2b상 임상시험(임상시험 실시기관 : 강동경희대학교병원, 강남세브란스병원) 종료 후 지난 2019년 1월 식품의약품안전처로부터 제3상 임상시험계획을 승인 받아 무작위 배정, 이중맹검 및 위약 대조방식으로 임상시험이 진행되었습니다. 제3상 임상시험은 서울대학교 병원, 강동경희대학교 병원, 강남세브란스 병원을 비롯한 총 13개 기관에서 261명의 환자가 등록되어 중도탈락 및 동의를 철회한 환자를 제외한 총 252명의 환자를 대상으로 진행되었으며 지난 2020년 12월 최종 247명의 환자들에 대한 추적관찰을 완료하였습니다. 한편, 강동경희대학교 병원 및 강남세브란스 병원에서 시행된 조인트스템의 2b상 5년 장기추적관찰 결과, 최소 2년에서 5년까지 지속적으로 장기적인 통증 감소 및 관절기능 개선의 효과가 나타났으며, 연골재생 촉진을 통해 인공관절치환술의 시기를 지연시킬 수 있는 DMT(Disease Modifying Therapy)로서의 가능성도 확인되었습니다. 이에 대한 논문은 2022년 6월 국제 학술지인 Stem Cells Translational Medicine에 게재되었습니다. 또한, 조인트스템 3상 임상시험에서 조인트스템 투여 6개월 후 100mm VAS와 Total WOMAC score 등 주요 평가지표에서 대조군 대비 K-L Grade 3의 퇴행성 슬관절염 환자에게서 상당한 통증 완화 및 기능 개선이 확인되어 안전성과 유효성을 입증하였으며, 이 결과는 2023년 7월 국제 학술지인 The American Journal of Sports Medicine에 게재되었습니다. 지난 2021년 8월 개발사인 (주)알바이오에서 식품의약품안전처에 조인트스템의 첨단바이오의약품 품목허가를 신청하였으며, 2023년 4월 6일 식품의약품안전처로부터 품목허가 신청에 대한 결과 공문(반려 처분)을 수령하였습니다. 보고서 기준일 이후 (주)알바이오는 식품의약품안전처에 조인트스템의 첨단바이오의약품 품목허가를 신청하였습니다.한편 당사는 조인트스템의 판매계약에 대하여 (주)알바이오에서 관련 법령에 따라 품목허가 재신청 후 최종 결과를 수령할 때까지 본 계약을 유지하기로 결정하였습니다. 자세한 내용은 2023년 7월 5일 공시된 '기타 주요경영사항(판매계약 체결)' 내용을 참고하시기 바랍니다. (2) 아스트로스템(알츠하이머병(치매) 줄기세포치료제) 알츠하이머병(Alzheimer's Disease)은 치매를 유발하는 가장 흔한 퇴행성 뇌질환으로, 기억력을 포함한 인지기능의 악화가 서서히 진행되는 점을 특징으로 하는 대표적인 노인성 질환입니다. 초기 증상은 주로 최근의 기억력에 문제를 보이다가 점차 언어기능이나 판단력 등 여러 인지기능의 이상을 동반, 결국에는 모든 일상적 기능을 상실하게 되는 희귀, 난치성 질환입니다. 주로 고령층에서 발병하나 최근에는 젊은층에게서도 발병률이 증가하고 있는
네이처셀 — 사업보고서 (2023.12)

추세입니다.아스트로스템(AstroStem) 아스트로스템은 자가 지방조직으로부터 분리한 줄기세포를 채취 후 증식, 배양하여 1회당 2억셀씩 2~4주 간격으로 5~10회 정맥 내 투여를 통해 치료하는 줄기세포치료제입니다. 알츠하이머병(치매 등)의 증상을 단순히 지연시키는 기존 치료제와는 달리, 아스트로스템의 투여를 통해 항염증, 뇌혈관재생, 뇌신경세포 보호, 뇌신경세포 재생작용, 아밀로이드 단백질 침착 감소 등 치매 예방 및 근본적인 치료 효과를 기대하고 있습니다. 아스트로스템은 줄기세포의 생존율을 7일 이상 유지할 수 있는 특허 기술을 비롯하여, 정맥 내 투여가 가능할 수 있도록 줄기세포를 작게 배양하는 특허 등 당사와 (주)알바이오가 공동운영하는 바이오스타 줄기세포기술연구원의 독자적인 기술들이 집약된 줄기세포치료제입니다. 1) 아스트로스템 개발 경과(해외 임상시험 진행내용 등) 해외임상시험 진행경과 2016년 미국 FDA 제1/2상 임상시험 진행을 위한 CRO Kick off Meeting 미국 FDA 제1/2상 임상시험계획 승인 2017년 - 제1/2상 임상시험 개시 2018년 - 제1/2상 초기 안전성 보고서 미국 FDA 제출 2019년 - 제1/2상 임상시험 종료 2019년 - 제1/2상 임상시험 최종 결과보고서 수령 2020년 미국 FDA 제2b상 임상시험계획 승인 2021년 - 제2b상 임상시험 개시 준비(일부 프로토콜 변경 및 검토) 2022년 ~ - 제2b상 임상시험 개시 준비 중 당사는(주)알바이오와의 공동연구개발협약에 따라 지난 2016년 11월 미국 식품의약국(FDA)로부터 알츠하이머병 환자들을 대상으로 하는 제1/2a상 임상시험계획을 승인 받았으며 2019년 6월 제1/2상 임상시험 환자들에 대한 최종 추적관찰 종료 후 2019년 12월 제1/2상 임상시험의 결과보고서를 미국 식품의약국(FDA)에 제출하였습니다. 이후 지난 2020년 5월 미국 식품의약국(FDA)에 아스트로스템의 제2b상 임상시험계획을 제출하여 2020년 6월 미국 식품의약국(FDA)와의 협의를 거쳐 프로토콜 일부를 변경, 2020년 7월 제2b상 임상시험 개시를 통보 받았습니다.보고서 기준일 현재, 임상시험의 진행을 위해 현지의 임상시험수탁기관(CRO)과 세부내용을 검토, 진행하고 있습니다. 아스트로스템의 미국 제2b상 임상시험은 알츠하이머병 의약품을 복용하지 않은 환자를 대상으로 무작위배정, 이중맹검, 위약대조 비교방식으로 진행될 예정입니다. 이번 임상시험은 아스트로스템을 4주 간격으로 2억셀 씩 총 10회 정맥 내 투여를 진행한 후 44주 및 52주 추적관찰을 거쳐 유효성 및 안전성을 평가할 예정입니다.한편 당사는 관계사 및 협력병원을 통해 일본에서 진행되고 있는 알츠하이머병 줄기세포 재생의료 치료환자들에 대한 추적관찰 및 일본 특정인정재생의료위원회 정기보고 등을 통해 아스트로스템 투여 후 치매검사인'MMSE(치매간이진단검사)', 'ADAS-cog(인지적 기능평가 치매진단검사)'에서 대부분 환자들의 수치가 개선되고 있음을 확인하였으며, 아스트로스템의 안전성 또한 확인하였습니다.(3) 아스트로스템-V(코로나-19로 인한 폐렴환자 대상 줄기세포치료제) 코로나바이러스감염증(코로나-19)는 2020년초 전세계로 확산되어 200여 개국이 넘는 지역에서 5억명 이상이 확진판정을 받고 600만명 이상의 사망자를 발생시킨 신종 호흡기감염질환입니다.코로나-19에 감염되는 경우 다양한 증상이 발현되는데, 그 중 기저질환이 있거나 고령의 대상자가 코로나-19에 감염되는 경우에는 폐섬유화 또는 폐렴 증상이 빠르게 중증으로 악화되어 급성 호흡곤란증후군으로 진행되게 되며 심한 경우 사망에 이르는 것으로 확인되고 있습니다. 따라서 코로나-19를 치료하기 위해서는 항바이러스 치료와 함께 체내 면역반응 및 염증반응에 대한 근본적인 치료법이 요구되고 있습니다. 한편, 코로나-19 발생 이후 세계 각국의 여러 연구결과에서 줄기세포를 이용한 면역 조절 등을 통해 호흡기 질환의 치료효과의 가능성을 제시하고 있습니다. 그 중에서도 특히 동종 중간엽 줄기세포가
네이처셀 — 사업보고서 (2023.12)

코로나-19 환자들의 폐손상 증상을 개선시키며 안전성에도 문제가 없다는 연구결과들이 발표된 바 있으며, 그 밖에도 바이러스에 감염된 세포를 중간엽 줄기세포에 노출시킴에 따라 바이러스가 억제됨을 확인한 연구결과들이 계속 발표되고 있습니다.아스트로스템-V(AstroStem-V) 당사가 연구,개발 중인 아스트로스템-V는 신종 코로나바이러스(코로나-19) 감염으로 인한 폐렴 증상이 있는 환자들을 대상으로 하는 동종 유래 중간엽 줄기세포치료제입니다. 아스트로스템-V는 건강한 기증자로부터 제공받은 지방에서 줄기세포를 분리, 채취 및 배양하여 코로나-19 감염으로 인한 폐렴 증상이 있는 환자들을 대상으로 투여하게 되며, 아스트로스템-V 투여를 통해 사이토카인 폭풍으로 불리우는 과잉면역을 억제하고 면역조절 작용 및 항염증 작용을 통해 코로나-19로 인한 폐렴 증상 및 후유증이 개선되는 효과를 기대하고 있습니다. 1) 아스트로스템-v의 개발경과(연구개발 현황 등) 연구개발 및 임상시험 진행경과 2020년 인체지방유래 줄기세포의 항코로나바이러스 효능평가 시험 진행 대한민국 식품의약품안전처 제1/2a상 임상시험계획 신청 미국 FDA 제1/2a상 임상시험계획 승인 인체지방유래줄기세포 기반 인플루엔자 및 코로나-19 백신개발기초연구 진행 2021년 대한민국 식품의약품안전처 제1/2a상 임상시험계획 반려 미국 FDA 제1/2a상 임상시험 준비 2022년~ 미국 현지 임상시험 실시기관 선정 완료 아스트로스템-V 제조를 위한 줄기세포 기증자 모집 코로나-19 치료제 동물 효력시험 개시 지방유래 줄기세포 기반 인플루엔자 및 COVID-19 백신개발 기초연구 미국 제1/2a상 임상시험 환자모집 개시 당사는 서울대학교 수의과대학과의 연구를 통해 인체지방유래 줄기세포의 항코로나바이러스 효능평가 시험을 진행하는 한편, (주)알바이오와의 아스트로스템-V 공동연구개발을 통해 동종 지방유래 중간엽 줄기세포치료제 아스트로스템-V의 미국 임상시험을 진행하고 있습니다. 지난 2020년 4월 미국 FDA에 아스트로스템-V의 제1/2a상 임상시험계획승인 신청을 하였으며, 2020년 5월 FDA로부터 Clinical hold 통보를 받은 바 있습니다. 이후 당사는 보완자료를 제출을 통해 2020년 8월 Clinical hold를 모두 해소하고 미국 FDA로부터 제1/2a상 임상시험계획을 승인 받았습니다. 아스트로스템-V 의 미국 제1/2상 임상시험은 미국 현지 임상시험 실시기관 선정을 완료하고 임상시험을 위한 세포 공여자 모집 및 적합성 검사 등의 절차를 거쳤으며, 아스트로스템-V를 1회 투여 후 3일, 1주, 2주, 4주, 6주, 8주 및 12주동안 추적관찰을 통해 안전성 평가 및 유효성을 탐색할 예정입니다. 2. 줄기세포 배양배지사업 당사는 줄기세포의 안전성과 유효성을 확보하는 기술을 바탕으로 다양한 임상시험 및 재생의료에 적합한 고품질의 세포치료제 전용 배지를 생산하고 있습니다. 또한 당사는 다수의 특허기술을 통해 배양 효율과 세포 증식율이 높은 인체지방유래 줄기세포에 특화된 배지를 생산하고 있습니다. 당사가 생산하는 배지는 당사 고유의 기술로 지방유래 중간엽 줄기세포를 대량으로 증식할 수 있을 뿐만 아니라 미분화 상태를 유지하면서 젊고 작은 줄기세포를 생산할 수 있습니다. 그 외에도 당사는 전용 배지를 활용하여 고령환자로부터 채취한 중간엽 줄기세포를 높은 분화능, 텔로머레이즈 활성, 높은 줄기세포 마커 발현능 등을 가지는 젊은 중간엽 줄기세포로 만들 수 있는 기술 등을 보유하고 있습니다. 한편 서울대학교 수의과대학과의 공동 연구를 통해 당사의 줄기세포 배양액이 체외 배아의 발달률과 세포의 산화를 억제하는 항산화 능력을 유의하게 향상시킬 수 있음을 확인하였습니다. 이번 연구결과는 향후 난임이나 불임에 대한 치료 가능성을 제시하였다는 점에 의미가 있으며, 해당 연구결과에 대한 논문이 2021년 2월, SCI급 국제 학술지 '안티옥시단츠(Antioxidants)에 게재되었습니다.현재 당사의 줄기세포배양배지는 세포배양기술의 외부유출 방지를 위하여 관계사인
네이처셀 — 사업보고서 (2023.12)

(주)알바이오와 (주)JASC에만 공급하고 있습니다. 앞으로 줄기세포 배양에 필요한 배지는 조인트스템을 비롯한 다양한 해외 임상시험 진행과 일본에서 진행 중인 재생의료사업, 국내에서의 첨단재생바이오법 시행 등에 따라 그 수요가 더욱 증가할 것으로 보이며, 당사 또한 배지 사업의 활성화를 위하여 공급선을 확대하는 것도 검토하고 있습니다. 3. 줄기세포배양액 화장품 사업(당사 및 종속회사의 사업부문) 당사는 인체지방줄기세포배양액을 원료로 한 화장품 브랜드 '닥터쥬크르'를 생산, 판매하고 있으며, 국내외에서 유통채널을 확대하여 매출 증대를 위한 노력을 계속하고 있습니다. 특히 TV 홈쇼핑 방송 등을 통해 닥터쥬크르 MSC앰플을 비롯한 당사의 제품을 판매하여 소비자들에게 꾸준한 반응을 얻고 있습니다. 보고서 기준일 현재 당사는 다수의 TV홈쇼핑 채널(롯데 홈쇼핑, CJ홈쇼핑, 현대홈쇼핑 등) 및 네이버 라이브 쇼핑 등 다양한 판매채널을 통해 당사의 제품을 판매하고 있습니다. 또한 당사는 제품의 중간유통단계를 거치지 않고 고객들에게 직접 판매하는 '네이처셀 멤버스' 회원제를 도입하여 화장품을 비롯한 당사의 제품을 적극적으로 홍보, 판매하고 있으며, 네이처셀멤버스 고객 전용 쇼핑몰(www.naturecell.net)을 통해 네이처셀멤버스에 가입한 고객분들께 합리적인 가격에 제품을 제공하고 홍보 및 고객 만족도 향상을 위해 노력하고 있습니다.한편, 당기중인 2023년 5월, '줄기세포를 젊게 만들기 위한 배지조성물' 특허기술을 활용한 '닥터쥬크르 스템셀 샴푸'를 개발하여 출시하였으며, 광고모델 계약을 체결하고 스템셀샴푸 자사몰(https://stemcellhair.co.kr)을 오픈하였으며, TV광고 및 SNS 홍보 등 본격적인 마케팅을 통한 매출 확대를 위해 노력하고 있습니다. 보고서 기준일 현재 네이버 라이브쇼핑 및 네이처셀멤버스, 스템셀헤어 자사 쇼핑몰, 인천공항 여객터미널 면세점 등을 통해 신제품을 판매하고 있으며, 2023년 10월 미국 베버리힐스에 당사의 비즈니스센터를 오픈하여 당사 제품의 판매 및 홍보를 개시하였습니다. 향후 매출 확대를 위하여 미국 비버리힐스 비즈니스센터를 비롯하여 전세계 주요 국가에서 홍보 및 판매를 진행할 예정입니다. 또한 고객층별 소비심리에 맞추어 보다 효율적인 마케팅을 통해 판로를 확대할 예정이며, 그 외에도 당사의 첨단바이오 기술을 접목시켜 고객층의 성향을 고려한 다양한 종류의 줄기세포배양액 화장품 등 제품을 출시할 예정입니다.당사는 줄기세포배양액 화장품을 비롯한 줄기세포사업부문의 활성화를 위하여 전기 중 미국 캘리포니아 주 소재 신설법인인 네이처셀 아메리카(Nature Cell America Inc.)의 지분 100%를 취득하였으며 당사의 종속회사로 신규 편입하였습니다.종속회사는 앞으로 미국 캘리포니아주 비버리힐스에서 닥터 쥬크르의 현지 플래그샵을 운영, 당사 제품의 우수성을 홍보하고 제품을 판매하며 매출을 확대할 예정입니다. 향후 다양한 마케팅을 통해 해외시장 진출 및 판로를 개척하여 안정적으로 당사 제품이 현지에 정착할 수 있도록 다각도로 준비하고 있습니다.최근 소비자들의 윤리소비, 착한 소비, 환경 및 동물보호 등에 대한 소비 인식이 확산되면서 기업의 ESG(Enviromental, Social and Governance)경영이 부각되고 있습니다. 환경을 위한 클린 뷰티(Clean Beauty)를 실천하기 위하여 '자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률'이 개정되었고 당사 또한 환경보호를 위하여 닥터쥬크르 MSC 앰플 용기 회수 캠페인을 시행하고 있으며, 브로슈어 등 홍보물 및 샘플키트 포장재 등을 친환경 종이로 교체하는 등 환경보호에 적극적으로 동참하고 있습니다.당사는 2022년부터 'ESG 경영실천' 이라는 방침을 정하여 화장품사업부문 뿐만 아니라 전 사업부문에 있어 보다 적극적이고 다양한 방법으로 ESG 경영을 실천할 수 있도록 노력하고 있으며, 앞으로도 회사와 사회가 동반성장할 수 있도록 사회적 기업으로서의 책무를 다할 예정입니다. 4. 재생의료 관련 사업 재생의료란,
네이처셀 — 사업보고서 (2023.12)

손상된 세포와 조직, 장기 등을 대체하거나 원래의 기능을 할 수 있도록 복원시키는 의학분야로, 알츠하이머, 척수손상, 당뇨 등 적절한 치료방법이 없는 난치성 질환의 근본적 치료대안으로 부각되고 있습니다. 최근의 재생의료 산업은 기존 세포, 조직을 기반으로 하는 재생의료의 개념을 넘어 혁신적 치료기술을 융합하는 새로운 패러다임으로 전환되고 있으며 세포치료, 유전자치료, 조직공학치료 등을 모두 포함하고 있습니다. 특히 일본에서는 지난 2013년 '약사법' 개정 및 '재생의료등 안전성 확보 등에 관한 법률'(이하 재생의료법) 제정 등을 통하여 2015년부터 줄기세포치료를 약사법 상 세포치료제와 재생의료법 상 의료기술로 구분하여 시행하고 있습니다. 일본 재생의료법에 따르면 재생의료 연구계획서 및 치료계획서의 심의절차를 세포의 위험성에 따라 3가지로 분류하고 있으며, 위험한 세포일수록 더욱 높은 수준의 절차를 요구하는 등 재생의료 제공을 위한 안전성 검증을 엄격하게 진행하고 있습니다. 이에 따라 일본 재생의료법은 줄기세포 재생의료 치료를 위해 제공기관(병원) 및 세포배양가공시설에 대한 기준을 신설하여 재생의료 제공에 따른 안전성을 확보하였다는 평가를 받고 있습니다. 일본에서는 안전성이 확보되고 세포치료를 통한 치료 가능성이 확인된 질환에 대해서 관련 법령에 따른 시설조건을 갖춘 병원에서 재생의료 시행계획을 제출하여 재생의료위원회 및 후생노동성의 승인 후 재생의료 치료를 진행할 수 있습니다. 재생의료를 위한 인체세포는 후생노동성의 특정세포가공물 제조허가를 받은 제조업체에서 제조, 가공 후 병원에 공급하고 있습니다.당사가 특허를 보유하고 있는 NK면역세포기술은 비활성상태에 있는 환자의 NK세포를 체외로 추출하여 증식, 활성화 한 뒤 체내로 다시 주입해 암을 예방하거나 치료하는 세포치료법으로, NK세포를 특정 조건에서 배양하여 활성화를 유도하고 동시에 세포 수도 100배에서 최고 1,000배까지 증가시킨 뒤 체내에 주입하여 암 조직을 축소하거나 암 조직의 성장을 늦추는 치료법입니다. 당사는 2016년 8월, 일본 후생노동성으로부터 특정세포가공물제조허가를 받았으며, 당사 및 관계사인 (주)알바이오, (주)JASC가 제조, 가공 후 공급하는 세포로 협력병원 등을 통해 재생의료위원회의 심의를 거쳐 후생노동성으로부터 승인 받은 질환에 대하여 재생의료 치료를 진행하고 있습니다. ※ 일본에서의 줄기세포재생의료 승인현황 병원명칭 소재지 승인내용 승인일 니시하라 클리닉 효고현 퇴행성관절염 피부미용, 재생 자가면역질환 중증하지허혈 트리니티클리닉 후쿠오카 알츠하이머 치매 아토피피부염 암예방 NK면역세포 암치료 NK면역세포 퇴행성관절염 류머티스관절염 만성통증 신주쿠클리닉 도쿄 파킨슨병 한편, 국내에서도 지난 2020년 8월부터 첨단재생의료 및 첨단바이오의약품의 안전 및 지원에 관한 법률(이하 첨단재생바이오법)이 시행되었습니다. 동법 시행에 따라 기존 의약품으로써의 줄기세포치료제 외에도 재생의료 임상연구를 통한 줄기세포 치료가 가능해졌습니다. 재생의료 임상연구는 보건복지부에서 지정한 첨단재생의료 실시기관(병원)에서 임상연구 실시계획을 수립하여 첨단재생의료 심의위원회의 심의를 거친 후 세포처리시설로부터 세포를 공급받아 시행하게 됩니다. 지난 2020년 11월부터 보건복지부에서 첨단재생의료 실시기관 지정 절차를 진행하고 있으며 보고서 기준일까지 전국 약 85개 병원이 첨단재생의료 실시기관으로 지정되었습니다. 한편, 당사가 공동으로 운영하고 있는 바이오스타 줄기세포 기술연구원의 시설 또한 (주)알바이오에서 식품의약품안전처로부터 인체세포등 관리업 허가를 받은 후 세포처리시설 승인을 받았으며, 경남 양산 소재 당사의 협력병원인 베데스다복음병원도 2022년 1월 첨단재생의료 실시기관으로 지정되었습니다.보고서 기준일 이후인 2024년 2월에는 첨단재생바이오법 개정안이 통과되었으며, 공포 후 1년 후부터 개정된 법안이 시행될 예정입니다. 개정 첨단재생바이오법의 주요 내용은, 첨단재생의료 치료를 제한적으로 허용하고, 기존 첨단재생의료 임상연구의 범위 제한을
네이처셀 — 사업보고서 (2023.12)

폐지하였습니다. 이에 따라 국내에서도 첨단재생의료 치료 대상 질환은 동일한 목적과 방법으로 임상연구가 완료된 줄기세포 치료제는 첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 심의위원회의 승인 후 첨단재생의료 치료를 할 수 있게 되었습니다. 이에 따라 앞으로 줄기세포 등을 이용한 재생의료 분야가 더욱 활성화 될 것으로 예상되고 있으며, 첨단재생의료 임상연구에서 유의미한 임상연구 결과가 도출되는 경우 첨단 바이오의약품 인허가 심사 시 반영하여 의약품 인허가 기간 등의 단축이 가능해질 것으로 예상되고 있습니다.한편, 당사는 첨단재생의료 임상연구를 활성화하고 글로벌 재생의료 시장을 선도하기 위하여 첨단재생의료산업협회(CARM, Council for Advanced Regenerative Medicine)에 회원사(치료제 기업)로 가입하였으며, 타 회원사들과 협력하여 첨단재생의료 시장 활성화 및 환자들의 희귀, 난치질환 치료를 위한 연구, 개발을 진행할 예정입니다. ■ 식품사업부문 1. 음료사업 당사의 음료사업부문은 수익구조 개선을 통해 점진적으로 자사 직수출 물량이 증가하고 있습니다. 또한 자사 제품 확대를 위한 신제품 개발 및 신규 바이어를 발굴하여 음료사업부문의 수익성 향상을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사의 제품들은 현재 미국과 중국을 포함한 대륙별 주요 국가에 꾸준하게 수출이 이루어지고 있으며, 고부가가치 상품 개발을 위해 기능성 음료를 비롯한 다양한 음료를 연구,개발하고 있습니다. 당사는 전기 중 당 함유량을 낮추고 쌀 대신 귀리를 이용한 비건 건강음료 시골집 귀리식혜를 출시, 판매를 개시하였습니다. 시골집 귀리식혜는 동물 유래 원재료를 이용하지 않는 비건인증기준을 충족하였으며, 식약처로부터 어린이 기호식품 품질인증을 획득한 건강 친화적인 음료로, 당기 중 편의점 체인과의 협업을 통해 본격적으로 판매를 개시하였습니다. 그 외에도 당기 중 기존 홍삼음료와는 차별화된 구증구포 특허 발효홍삼을 주원료로 하는 비건건강음료 발효홍삼K 를 출시하여 홍보활동을 하고 있습니다.앞으로도 당사만의 건강 친화적인 기능성 음료개발을 통해 새로운 음료시장 진입, 고수익성 확보를 위한 기능성 음료 및 독창적 상품개발, 신제품 출시 등을 통해 당사 음료부문의 브랜드 가치를 향상시킬 예정입니다. (1) 주요 제품 등의 현황(자사제품) (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원, % ) 매출 유형 품목 구체적용도 주요상표등 2023년(제53기)매출액(비율) 2022년(제52기)매출액(비율) 2021년(제51기)매출액(비율) 음료제조판매제/상품 주스 음료용 JIUR오렌지주스 주스 음료용 신고고오렌지 주스 음료용 지아즈망고 주스 음료용 귀리식혜 외 합 계 (2) 주요 제품등에 관한 사항(OEM 등) (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 주요상표(OEM 제품 등) 2023년(제53기)매출액(비율) 2022년(제52기)매출액(비율) 2021년(제51기)매출액(비율) 음료 잔치집 식혜 외 음료 해태갈아만든딸기 음료 삼육유기농식혜 외 합계 (3) 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 원) 품 목 주요상표(자사제품) 2023년(제53기) 2022년(제52기) 2021년(제51기) 음료 귀리식혜 기타 OEM 및 해외수출 제품 등의 공급가격은 거래처별 영업 비밀에 해당하여 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 사업부문별 원재료 등 가격변동추이 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: 원) 구 분 품 명 주요 매입처(특수관계여부) 제53기 제52기 제51기 줄기세포사업부문 DMEM 내 수 수 입 내 수 수 입 PROPOR SG 내 수 수 입 내 수 수 입 식품사업부문 만다린오렌지쌕 내 수 수 입 쌀 내 수 수 입 엿기름 내 수 수 입 포도과립 내 수 수 입 냉동딸기 내 수 수 입 2. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 주요 제품의 생산능력 1) 생산능력 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : EA) 사업부문 품 목 제53기 제52기 제51기
네이처셀 — 사업보고서 (2023.12)

줄기세포 사업부문(배지) 생산량/월 합계 재생의료용 배양배지 줄기세포사업부문(줄기세포배양액 화장품) 리포테인 연간 생산량 리포테인2 연간생산량(주1) MSC 연간생산량 리포테인 : 2,000/월MSC : 52,800/월 리포테인 : 800/월리포테인2 : 800/월MSC : 52,800/월 리포테인 : 800/월리포테인2 : 800/월MSC : 52,000/월 식품사업부문(음료제조) 생산량/년 합계 캔음료 주1) (주)JASC에서 생산된 리포테인2의 중간가공물을 제균, 여과처리하여 완제품 1L 형태로 만든 제품. 2) 생산능력의 산출근거 - 산출기준 구분 산출기준 비고 줄기세포사업부문 배지 생산과정 중 수율에 따라 생산량에 유동이 있으며, 0.2 ton tank를 이용한 일일 생산량(1로트)를 기준으로 산출하였음. 제조소 환경관리 및 생산준비일을 제외한 제품 충진일수 12일을 기준으로 월 생산량을 가정하였음. (제53기) : 400병(최대생산량)*24회*12개월 = 115,200병(530ml 기준)(제52기) : 400병(최대생산량)*12회*12개월 = 57,600병(530ml 기준)(제51기) : 400병(최대생산량)*12회*12개월 = 57,600병(530ml 기준) 줄기세포배양액화장품 리포테인 : 화장품 판매 및 원료 수출 계획에 따라 생산량의 유동이 있으며, 1회 생산량(1로트) 약 250L임. 생산은 배양액 추출, 여과, 충전 단계가 포함됨. (제53기) 리포테인: 2,000L(월 최대생산량)*10회 = 20,000L (1L 기준)(제52기) 리포테인: 600병(월 최대생산량)*10회 = 6,000병 (1L 기준) 리포테인2 : 800L(월 최대생산량)*10회 = 8,000L(제51기) 리포테인: 600병(월 최대생산량)*10회 = 6,000병 (1L 기준) 리포테인2 : 800L(월 최대생산량)*10회 = 8,000L 닥터쥬크르 밀리언스템셀 매직컨센트레이트:화장품 판매 계획에 따라 생산량이 유동적임. 용량 8ml/앰플을 기준으로 평균1회 생산량(1로트)을 약 7,200앰플로 가정하였으며, 월 생산횟수는10회로 가정하였음. (제53기) 닥터쥬크르 밀리언스템셀 매직컨센트레이트; 4,400앰플*12회*12개월 = 633,600앰플(제52기) 닥터쥬크르 밀리언스템셀 매직컨센트레이트; 4,400앰플*12회*12개월 = 633,600앰플(제51기) 닥터쥬크르 밀리언스템셀 매직컨센트레이트; 5,200앰플*10회*12개월 = 624,000앰플 식품사업부문 음료 주간 일생산량을 기준으로 월간 최대가동일수를 반영하여 산정하였음. (제53기) 350,000CAN(주간일생산량)*22일*12개월 =92,400,000CAN(제52기) 350,000CAN(주간일생산량)*22일*12개월 =92,400,000CAN(제51기) 350,000CAN(주간일생산량)*22일*12개월 =92,400,000CAN - 산출방법 구분 산출방법 평균가동시간 줄기세포사업부문 배지 약 400병(530ml 기준) 일일 7시간 / 생산일 월평균 기준 줄기세포배양액화장품 리포테인 : 약 250 병리포테인 생산 준비기간(구매, 납기 등)을 고려하여 연 40회 생산으로 산출함. 일일 5시간/ 생산기간 평균 닥터쥬크르 MSC : 약 4,400 앰플 일일 약 6시간 / 생산일 월평균 기준 식품사업부문 음료 음료 : 약 350,000 캔 9,960분(월)기준=8.7시간/일(생산기간 평균) 3) 생산실적 (기준일 2023년 12월 31일) (단위 : 개) 사업부문 품 목 제53기 제52기 제51기 줄기세포 사업부문(배지) AMSC AMSC+ SAMSC SAMSC+ RKCM-N RKCM 줄기세포 사업부문 리포테인 리포테인2 MSC(8ml) 식품사업부문 캔음료(OEM) 캔음료(자사) 4) 생산설비 및 영업설비 현황당사는 서울시 금천구 가산동 소재 연구소에서 줄기세포 사업부문을, 경북 칠곡군 소재 연구소에서 음료사업을 영위하고 있습니다.- 주요 사업장 현황 사업부문 구분 소재지 본점소재지 본사 및 관리부문 서울시 영등포구 국회대로 76길 10 줄기세포사업부문 연구소 및
네이처셀 — 사업보고서 (2023.12)

제조시설 서울시 금천구 가산디지털2로 98 연구소 및 제조시설 서울시 금천구 가산디지털1로 151 식품사업부문 제조시설(음료공장) 경북 칠곡군 기산면 기산공단1길 - 보고서 기준일 현재 당사의 주요시설 및 설비 장부가액(연결기준) (단위:천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 건물 구축물 시설장치 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 합계 - 보고기간 중 유형자산의 변동내역(연결기준) (단위:천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 처분 기타증감(*) 기말 토지 건물 구축물 시설장치 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 합 계 (*) 기타증감액은 투자부동산 대체 및 환율변동에 의한 금액입니다. - 보고기간 종료일 현재 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 부동산 등에 대한 투자가 진행중인거나 향후 1년 이내 투자계획 당사는 전기중인 2022.5.24.이사회 결의를 통해 2022.12. 경남 양산시 신기동 소재 부동산 약 1,797㎡(2필지)를 약 2,065백만원에 매입하였으며, 향후 관련 지자체와 협의하여 재생의학연구소 및 GMP시설 등을 구축하여 줄기세포 사업부문의 활성화를 도모하고자 합니다. 추후 관련 협의 및 세부 계획이 확정되면 정기보고서(분, 반기보고서 포함)에 해당 내용을 반영할 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 사업부문별 재무현황(연결기준, 매출액 및 영업이익) (단위 :백만원) 구 분 제53기 제52기 제51기 금 액 비 중 금 액 비 중 금 액 비 중 줄기세포사업부문 매출액 영업이익 식품사업부문 매출액 영업이익 2. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제53기 제52기 제51기 줄기세포사업 줄기세포 제품 배지 수 출 내 수 합 계 상품 배지 수 출 내 수 합 계 용역 피세포 등 수 출 내 수 합 계 화장품 제품 자사제품 수 출 내 수 합 계 상품 타사제품 수 출 내 수 합 계 식품사업 음료 상품 원료 및반제품 수 출 내 수 합 계 제품 OEM임가공제품 수 출 내 수 합 계 자사제품 수 출 내 수 합 계 발효 및건강기능식품 제품 자사제품 수 출 내 수 합 계 상품 타사제품 수 출 내 수 합 계 위생사업 위생용품 제품 자사제품 수 출 내 수 합 계 상품 타사제품 수 출 내 수 합 계 기타매출 로열티 기 타 합 계 수 출 내 수 기 타 합 계 비 율 3. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요 매출처 당사의 주요 제품들은 제품의 중간유통단계를 거치지 않고 고객들에게 직접 판매하는 '네이처셀 멤버스' 회원제를 도입하여 당사의 제품을 적극적으로 홍보, 판매하고 있으며 네이처셀 고객 전용 쇼핑몰인 네이처셀멤버스(www.naturecell.net)를 통해 고객분들께 합리적인 가격에 당사 제품을 제공하고 편의를 도모하고 있습니다. 줄기세포배양액 화장품 닥터쥬크르는 홈쇼핑 채널 및 면세점 등을 통해 홍보, 판매하고 있으며, 당기 중 출시한 닥터쥬크르 스템셀 샴푸는 네이버 라이브 쇼핑 및 홈쇼핑 통해 런칭하고 TV광고 및 자사몰(https://stemcellhair.co.kr)을 오픈하여 판매를 진행하는 등 본격적인 홍보활동 및 판매를 개시하였습니다. 현재 판매중인 줄기세포배양액 화장품 이외에도 당사의 첨단바이오기술을 접목시켜 고객층의 성향을 고려한 다양한 제품을 출시하여 고객층별 소비심리에 맞춘 효율적인 마케팅을 통해 시장을 확대할 예정입니다.식품사업부문의 음료는 OEM 공급 및 자사제품의 해외 직수출을 통해 판매하고 있으며 온라인 및 네이처셀 캠프를 통해 당사의 주요 제품들을 홍보, 판매하고 있습니다. 앞으로 대형 유통업체 입점 등 판매활로를 다각화하면서 고객 만족도 향상을 위해 더욱 노력할 예정입니다.보고기간 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객과의 거래에서 발생한 매출액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 롯데칠성음료㈜ 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적