chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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등으로부터 이전보다 강력한 성장 모멘텀을 확보하고 있습니다. 3) 산업의 성장성 가. EMI 당사는 2015년 부터 반도체 후공정 분야에서 활용되는 EMI Shielding용 Sputtering 장비와함께 계속해서 다수의 장비공급 후 꾸준히 추가 장비를 수주하고 있는 사업 분야입니다. 중국의 경우 최근 High-end 제품 생산을 통한 고부가가치의 실현 및 반도체 굴기 등과 같은 정책적인 지원으로부터 고성능 제조장비에 대한 수요가 증대되고 있는 실정입니다. 이러한 중국시장의 패러다임 전환기를 맞아 2020년부터 중국시장 에 대한 시장분야를 확장하고 있습니다. 장비 제작 전반에 대한 매우 높은 완성도를 확보하고 있기 때문에 우수한 원가 경쟁력 가지고 있으며, 이로부터 우수한 영업이익을 확보하고 있습니다. 따라서 당사의 매출 증대가 가시화 되고 있으며 수익성 증대 측면에서도 매우 중요한 장비사업으로 추가 R 개발 육성하고 있습니다. 기계의 원활한 작동을 위해 EMI 차폐가 점점 중요해지고 있습니다. 전세계 지역의 EMI 차폐시장은 2021년 67억 달러를 기록 하였으며, 그중 아시아-태평양 지역의 EMI 차폐시장은 2021년 29억 달러로 전체 시장의 약 40%를 차지하고 있습니다. 2021년부터 2025년까지 6.9%의 연평균 성장률을 보일 것으로 예측되고 있으며, 자동차 산업에서의 전자 시스템과 가전제품에 대한 수요 증가에 따라 전자파 차폐의 수요도 함께 증가하며 시장 성장이 가속화될 전망이다. 뒤이어 북미 시장은 항공우주/방위, 통신 산업 분야에서의 기술개발을 바탕으로, 유럽 시장은 전기 및 하이브리드 차량에 대한 높은 수요를 바탕으로 꾸준한 성장을 보일 것으로 예측됩니다. emi 시장현황.jpg EMI 시장현황 나. OLED 당사의 디스플레이 및 에너지 산업 분야 공정장비 개발 및 제조 사업부문에서 제조 및 판매하는 주요 제품 중 OLED패널 이송장치는 대면적 OLED패널의 생산라인 구축에 주로 사용되므로, 당사의 매출은 전방산업인 디스플레이 패널 시장 환경에 영향을 받으며, 디스플레이 패널 시장은 전방산업인 TV, PC 및 스마트폰 등 전자제품의 업황에 직접적으로 영향을 받습니다. 한국디스플레이산업협회에서 발간한 '디스플레이산업 주요통계'에 따르면, 2023년 세계 디스플레이 시장 규모(금액 기준)는 1,165억 달러를 기록할 것으로 보고하고 있습니다. 이는 글로벌 경기 하락에 따른 소비 위축에 따른 것으로 분석되며, COVID-19의 영향으로 비대면, 원격 중심의 라이프스타일 변화 및 외출 제한으로 집에 있는 시간이 증가하면서 수요가 크게 늘었났던 2021년 대비 약 25% 축소된 것입니다. 다만, 2024년부터는 각종 IT 기기의 교체주기와 함께 경기 회복으로 인한 시장 성장이 일어날 것으로 전망됩니다.디스플레이 시장은 LCD 기반 제품의 경쟁 심화 및 IT 제품의 수요 정체로 인해 2021년 1,134억 달러를 최고점으로 하여, 2027년까지 소폭 하락 및 유사한 수준의 시장 규모가 형성될 것으로 예상됩니다. 다만, AMOLED의 시장 규모는 디스플레이 시장 내에서 그 비중을 확대해 나가면서 2021년 27.4%에서 2027년 37.6%까지 확대될 것으로 예상됩니다. 세계 디스플레이 시장 및 전망.jpg 세계 디스플레이 시장 및 전망 출처 : 한국디스플레이 산업협회 2023년 세계 디스플레이 시장 전망 그래프_amoled 비중.jpg 세계 디스플레이 시장 전망 그래프_AMOLED 비중 출처 : 한국디스플레이 산업협회 2023년 디스플레이 산업은 COVID-19의 직접적인 영향을 받은 2020년~2021년의 경우 판매 가격이 반등하였으나, 중국의 대규모 투자 및 본격 양산에 따른 LCD 공급 과잉으로 인해 패널 가격이 다시 하락추세로 전환하며, 현재 디스플레이의 대부분을 차지하고 있는 LCD는 디스플레이 시장의 정체에 따라 수요가 감소하고 있는 추세입니다. 또한, LCD에 대한 대규모 투자를 통해 디스플레이 생산 강국으로 등장한 중국이 OLED에 대해서도 적극적으로 투자를 진행하고 있습니다. LCD의
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주도권을 확보하기 위한 전략으로 중국은 지방정부와 금융기관이 양대 축으로 해당 업체에게 보조금을 지급하여 왔습니다. 중국 디스플레이 업체들은 공장 건설 단계에서 비용의 30~50%를 정부로부터 보조금을 지원 받았으며, 가동 단계에서는 국책은행을 통해 보조금을 지급받음으로써 실제 디스플레이 업체들이 부담해야 하는 자금은 총 투자액의 20% 수준 밖에 되지 않습니다. 또한, 중국은 부품/소재 기업에게 보조금을 지원하면서 디스플레이 벨류 체인을 만들어가며 산업 에코시스템 형성을 진행하고 있습니다.OLED 디스플레이 부분에서는 최근 고급 IT 제품 라인을 중심으로 노트북, 테블릿과 같은 스마트폰 대비 넓은 면적의 모바일 IT 제품에 OLED 디스플레이의 채용이 급격히 확대되고 있습니다. 특히, 미국의 애플사에서는 맥북과 아이패드 제품군에 OLED 채용이 확정되면서 디스플레이 제조사에서는 이에 대응하기 위한 OLED 제조라인에 대한 신규 투자를 진행하거나 투자를 검토하고 있기 때문에 향후 디스플레이 산업에서 OLED 디스플레이가 차지하는 비중은 더욱 확대 될 전망입니다. 다. 이차전지 물류 자동화 세계 이차전지 시장은 IT용 소형 기기에서 시작하여 전기자동차 및 에너지저장장치 등 이차전지의 수요가 다양해지고, 응용분야로의 파급 효과가 높아짐에 따라 공급량은 향후 비약적으로 증가할 것으로 예상됩니다.특히 전기자동차의 경우 2021년에는 620만대의 전기차가 판매되었으나, 2025년에는 1,800만대의 전기차가 판매될 것으로 전망되고 있습니다. 2차전지_전기차 판매량.jpg 2차전지_전기차 판매량 이에 따라 현재는 자동차용 이차전지가 수요대비 초과 공급 상태이지만, 전기차 수요 폭증으로 이 차이는 급격하게 매워질 전망이며 2023년 이후에는 2차전지 초과 수요 시장이 도래할 것으로 예측하고 있습니다. 2차전지_초과수요 그래프.jpg 2차전지_초과수요 그래프 라. NPS 태양전지는 LCOE 감소를 위해 저가격화 및 고광변환 효율 달성이 동시에 요구되고 있는 산업을 특징으로 하고 있습니다. 이에 따라 고효율 달성 및 대량 샌산투자를 통해 확보된 가격 경쟁력으로 실리콘계 태양전지가 시장의 주류로 확보히 자리했습니다. 이러한 실리콘계 태양전지는 현재 약 20% 초중반대를 달성하며, 이론적 최대 광변환 효율에 근접하고 있습니다. 이로부터 광흡수대역이 다른 구조를 통합하는 탠덤구조에 대한 연구개발이 확대되고 있으며, 페로브스카이트 태양전지 기술은 그 핵심으로 각국 및 주요 기업에서 경쟁적인 연구개발 및 기술 투자가 이뤄지고 있습니다. 페로브스카이트 태양전지는 높은 광변환 효율 뿐만 아니라 유리 기판의 사용 및 일정수준의 투명도를 가지는 특징으로부터 BIPV 등과 같은 설치 범위를 극대화할 수 있는 장점이 있습니다. 현재 페로브스카이트 태양전지는 기술적, 구조적 최적화를 위한 R 진행 중에 있으며, 일부 중국의 선도시업들에서는 Pilot 생산 및 초도 양산라인 구축이 진행되고 있습니다. 뿐만 아니라 국내 한화솔루션 / 한화큐셀에서도 2026년 페로브스카이트-실리콘 텐덤구조 태양전지의 양산 계획을 발표하는 등 향후 큰폭의 성장이 예상되고 있습니다. nps 산업 성장 규모.jpg NPS 산업 성장 규모 4) 경기변동의 특성(시 장의 특성) 당사의 매출액은 수주에 의존하는 특성을 가지고 있습니다. 세계경기변동 및 전방산업의 투자에 따른 영향을받습니다 이에 수주물량을 확보하기 위해서는 원천기술을 확보하고 차별화된제품을 생산하여 소비자의 다양한 욕구를 충족시킴으로서 시장내에서 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. - 신제품 사이클 단축소비시장 수요에 대응한 신기능 IT기기는 고부가가치 산업으로 빠르게 발전하고 있으며 새로운 제품의 사이클이 및 기술 생명주기가 갈수록 단축되고 있고 기술의 Turn over 기간도 감소함에 따라 R 투입되는 자원과 전략이 갈수록 대형화되고 있습니다. - 신공정의 필요성 대두디스플레이 관련 기기의 경쟁심화로 원가절감에 유리한 새로운 공정에 대한 요구가 갈수록 심화되고 있고, 제조공정 등 여러가지 대안에 대한 연구개발
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투자가 증대되고있습니다. - 신소비 시장 경쟁기존 디스플레이 시장의 포화로 초고화질(UHD) 및 UI/UX 기능 제고 등을 통해 소비를 유도하기 위한 경쟁이 치열합니다. - 새로운 응용분야 확대전통적인 디스플레이 분야 이외에 새로운 응용(Application)으로 운반이 쉽고 공간적인 제한이 없는 디스플레이 기능을 요구하고 있고, 이에 대한 웨어러블 스마트기기는 물론 자동차, 가전제품, 인테리어, 광고 등 다양한제품으로 새로운 디스플레이 응용분야가 확대될 것으로 예상됩니다.- 이차전지 장비 시장 전망 글로벌 배터리 장비 시장은 2021년부터 2025년까지 연평균 44% 성장해 51조 규모에 달할 것으로 전망합니다. 과거 2019~2021년 연평균 36% 성장대비 더 가파르게 성장할 것입니다. 특히 국내 셀 업체향 매출은 2021~2025년 까지 평균 51% 성장해 18조 규모에 이를 것입니다. 이는 국내 장비 업체들에게 커다란 수혜로 다가올 것입니다. 그 이유는 1) 국내 셀 업체들은 미국 2차전지 시장 확대에 따라 미국 현지에 투자를 지속할 것이며 2) 미-중간 분쟁에 따른 중국 장비업체들의 미국 진출이 사실상 불가능 할 것이기 때문입니다. 2차전지_글로벌 시장성장세.jpg 2차전지_글로벌 시장성장세 5) 국내외 시장여건 가. EMI 최근 글로벌 경제 위기로 인한 소비위축은 반도체 분야에도 많은 영향을 미치고 있습니다. 스마트폰을 중심으로 각종 전자기기의 소비 위축은 해당 제품에 활용되는 반도체 소비의 축소로 연결될 수 밖에 없으며, 이에 따른 재고 증가 및 가격 하락으로부터 생산 축소, 설비 투자 축소 등이 발생되고 있습니다. 반도체 후공정(OSAT) 업계도 마찬가지로 반도체 경기 악화에 따라 당초 수립된 장비 투자 계획을 취소 또는 보류하고 있는 실정입니다.당사에서 공급하는 반도체 패키지용 EMI Shielding 장비는 반도체 후공정 업체에 납품되어 스마트 기기용 반도체 생산에 활용되고 있습니다. 당사 EMI Shielding 장비의 고객사인 글로벌 OSAT 최상위업체들은 현재 신규 사업장 구축 및 기존 사업장 증설 등을 추진하고 있습니다. 또한 미-중 반도체 분쟁에 따라 국내 글로벌 OSAT업계의 반사 이익이 예상되고 있습니다. 당사는 높은 장비 신뢰성 및 생산성을 바탕으로 시장과 고객의 니즈에 부합하여 EMI Shielding 장비를 지속적으로 공급할 예정입니다. 나. OLED TV, PC 등의 대면적 패널시장의 성장잠재력이 저하된 상태이나, 스마트폰과 태블릿PC용 중소형 패널은 매년 물량이 증가하고 있으며 기술난이도 상승으로 인해 평균가격이상승하여 패널업체들의 수익성에 유리하게 작용하고 있습니다. 스마트폰 및 태블릿PC업체들의 신제품 출시시기에 연동되는 패널 수요는 비수기에도 높은 가동률을 지속하여실적 변동성 완화에 도움이 되고 있습니다.향후에도 스마트폰과 태블릿PC가 IT수요를 주도할 것으로 보입니다. 다만 2013년 하반기부터 중저가 모델의 비중이 확대되고 있어 브랜드간 가격경쟁으로 인한 부품가격 인하압력은 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 영업환경 하에서 각 패널업체들은 원가절감속도의 차이, 주요 고객의 경쟁력에 따라 수익성이 차별화될 것으로 전망됩니다.스마트폰 업체 간 경쟁은 점차 치열해질 것으로 예상되며, 디바이스의 Spec측면에서획기적인 발전을 기대할 수 없는 상황에서 디자인 차별화는 경쟁사 대비 우위를 확보할 수있는 핵심 키워드라 할 수 있습니다. 때문에 향후 기업들은 플렉서블 OLED의 채용, 맞춤형 디스플레이 개발 등을 통해 하드웨어의 디자인 변화로 시장지배력을 확대하기 위한노력을 당분간 지속할 것으로 예상되며, 새로운 형태의 디스플레이를 채용한 전략제품을지속 선보일 전망입니다. 유리 기판 대신 휘어질 수 있는 유연한 기판을 이용하여 제작하는 플렉서블 디스플레이는 디스플레이 응용 분야를 넓힐 수 있는 대표적인 차세대 디스플레이로 인식되고 있습니다. 초기 단계의 플렉서블 디스플레이는 유리 기판을 이용하는 평판디스플레이에 비해 가볍고, 얇으며 디자인 자유도가 높은 장점을 활용하여
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스마트폰 등의 소형 디스플레이를 위주로 상용화가 진행되고 있으며 중장기적으로는 휘거나말 수 있는 대형 디스플레이가 상용화될 것으로 전망되고 있습니다.국가간 경쟁 심화로 플렉시블 디스플레이는 국내기업들의 조기 시장진입으로 현재 독점적 위치를 점하고 있으나, 일본의 기술력과 중국의 자본력/구매력을 기반으로 경쟁이 심화될 전망이고 기존의 디스플레이 생태계를 형성하고 있는 부품소재, 장비,모듈기업들이 대부분 플렉시블 생태계에 그대로 참여할것으로 예상됩니다디스플레이 시장은 대형화 및 고사양화가 확대되는 가운데, 중소형 OLED패널 대중화 및 OLED TV 시장 확대가 글로벌 시장성장을 견인할것으로 전망됩니다. 다. 이차전지 물류 자동화 국내 셀 업체들 중에서도 가장 공격적인 투자를 단행하고 있는 업체는 자사의 주요 고객사인 LG에너지솔루션입니다. 올해 초 상장하며 모았던 공모자금 10조원 중 85%를 Capa 증설에 사용할 계획으로 2021년 155GWh에서 2025년 432GWh로 Capa 증설을 위한 투자를 지속할 것으로 보입니다. 증설 핵심 지역은 미국과 중국이 될 예정이며, 특히 미국은 2021년 5GWh에서 2025년 200GWh까지 증가해 가장 큰 폭의 증가세를 보일 것입니다. 이에 LG에너지솔루션과 GM의 합작 법인인 얼티엄셀즈의 1공장 및 2공장 PJT를 연달아 수주하며 북미 Capa증설에 기여하고 있는 자사의 향후 매출 역시 지속 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 2차전지_lg에너지솔루션 투자규모 성장세.jpg 2차전지_LG에너지솔루션 투자규모 성장세 2차전지_lg에너지솔루션 미국증설계획.jpg 2차전지_LG에너지솔루션 미국증설계획 라. NPS 태양전지 분야는 전술한 여러 상황에서 지속적인 성장이 진행되고 있는 산업입니다. 다만 빌딩의 옥상, 옥외 주차장, 일반 노지 등 설치장소, 면적에 한계가 발생될 수 밖에 없습니다. 이를 위한 방안으로 BIPV가 대두되었으나, 완전 불투명성을 가지는 실리콘 태양전지는 시야차단으로부터 제한으로 활용되고 있습니다. 페로브스카이트 태양전지는 유리 기판을 활용하고 일정수준의 투명성이 가지고 있으며, 상대적으로 저렴한 생산비용과 높은 광변화 효율로부터 BIPV에 적합한 태양전지로 인정받고 있기 때문에 실리콘 태양전지 대비 활용성이 매우 높습니다. 또한 실리콘 태양전지와는 활성화되는 파장대역이 다르기 때문에 템덤구조를 통해 약 40% 중반의 이론적 광변환 효율의 달성이 가능할 것으로 예측되어 향후 태양전지 분야의 게임 체인저(Game Changer)가 될 것으로 예상되고 있습니다. 이 때문에 각국에서는 대학, 연구기관 및 기업에 대한 R 지원을 강화, 확대하고 있으며, 주요 기업에서도 시장 선점을 위한 내부 R 투자를 확대하고 있습니다. 페로브스카이트 태양전지의 광활성층인 페로브스카이트 물질은 태양전지 구조 내 연속층인 투명전극(TCO)의 공정과정에서 발생되는 고온과 플라즈마 데미지로 인해 그 특성이 열화(degradation)되는 현상을 보이고 있습니다. 따라서 안정적인 페로브스카이트 물성을 유지하기 위해서는 저온공정이 가능하며, 플라즈마 데미지가 낮은 공법을 활용한 투명전극 증착공정은 필수불가결합니다. 6) 시장의 경쟁우위요소 (1) 지속적인 연구개발 - 신성장동력 확보 - 지적재산권 강화 및 차별화된 기술영역을 구축 (2) 생산시스템 - 납기 단축을 가능케하는 생산 시스템 확보 - 엄격한 품질관리 시스템 확보 - 안전성, 신뢰성, 효율성 극대화 - 업체 상호간 상생 협력 시스템 구축 - 생산 기술 노하우 (3) 마케팅 - 전문인력 확보 - 고객사 기술문제 해결 (TotalSolution) - 고객의 다양한 요구 수용 (4) 핵심 기술 역량 - 저온플라즈마 증착기술 - 전자파 차폐기술 - 합착 공정기술 - 질소가스 치환기술 및 Plasma 응용 기술 - Lay-out 설계기술 - PLC 제어기술 - Simulation 기술 - 물류시스템 전용 핵심 특수장비 개발기술
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 진공/플라즈마 기술, 반도체 후공정 기술, 초정밀 Align 기술 및 특수 이송시스템 기술을 보유하고있으며, 디스플레이, 반도체 및 에너지 산업 분야에서 최적화 된 Solution으로 고객이 요구하는 다양한 공정 장비를 제작해 납품하고 있습니다.당사는 미래 신성장 동력 아이템인 투명/플렉서블 디스플레이 분야에서 글로벌 경쟁력을 확보하기 위해, 전공정 장치부터 제품의 이송을 통한 모듈제작 장치까지의 융복합 Total Solution을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.세계 경제는 높은 인플레이션과 중앙은행의 긴축적 움직임, 러시아의 우크라이나 침공, 중국을 중심으로 여전한 코로나19의 영향으로 인해 성장세가 둔화되고, 미ㆍ중 간 무역분쟁 등 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되고 있습니다. 고용부진 및 가계부채급증은 소비심리를 위축시켜 경기 회복세를 제약하는 요인들이 여전히 상존하고 있지만, 전년대비 외형적인 성장을 이룬 한 해였습니다. 이에 당사 의 연결 재무제표 매출액은 1,218억원, 영업이익 7.8억원, 당기순이익 -12억원을 기록 하 였 습니다. 높은 2차전지 수요에 힘입어 대규모 증설이 진행됨에 따라 고객사에 2차전지물류장비 등을 납품하면서 전년 대비 매출액은 약 105% 증가 하였으나, 영업이익 -75.88%, 당기순이익 -121.8% 감소하 였습니다. 한편 연결재무제표 상 부채비율 194.1%, 자기자본비율 34.0%를 기록하였고, 별도재무제표 기준 보유 현금은 292억원으로 전년대비 약 216억원 증가하였습니다. 한편 매출 증대를 위한 수주물량 확보를 위해 원천기술을 확보하고 차별화된 제품을 생산하여 고객사의다양한 욕구를 충족시킴으로서 시장내에서 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. 이에 지속적인 경영체질 강화와 미래성장동력 확보를 위해 끊임없는 혁신과 고민을 통해 기업가치를 제고하도록 노력하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 (단위: 백만원) 구 분 제21기 제20기 증감액 증감률 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 기타불입자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 자본총계 자기자본비율(주2) -2.0%p 부채비율(주3) 16.3%p 유동비율(주4) -3.13%p 주1) 제21기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.주2) 자기자본비율 = 자본총계 / 자산총계주3) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주4) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 제21기 자산총액은 120,531백만원으로 전기대비 25,877백만원 증가하였습니다. 부채총액은 105,041백만원으로 전기대비 24,799백만원 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위: 백만원) 과 목 제21기 제20기 증감액 증감률 매출액 영업이익(손실) 당기순이익(손실) ROE(주2) -15.24%p 주1) 제21기(당기)는 주주총회 승인 전
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연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.주2) ROE = 당기순이익 / 평균자본총계{(기초자본총계 + 기말자본총계) / 2} 제21기 매출액은 121,826백만원으로 전기 대비 62,400백만원 증가하였습니다. 한편 영업이익은 785백만원으로 전기대비 2,471백만원 감소하였고, 당기순이익은 -1,251백만원으로 전기대비 6,994백만원 감소하였습니다. 다. 신규사업 - 해당사항 없음 라. 중단사업 - 해당사항 없음 마. 경영합리화 - 해당사항 없음 바. 조직개편 이큐셀 조직도 사. 환율변동영향 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 등의 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 사업부들이 각각의 기능 통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능 통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : USD, EUR, 천원) 구 분 당기말 전기말 외화(주1) 원화 외화(주1) 원화 현금및현금성자산 USD 현금및현금성자산 EUR 매출채권 USD 매출채권 EUR 기타수취채권 EUR 외화자산 합계 매입채무 USD 외화부채 합계 (주1) 외화자산의 합계는 통화의 표시 단위가 달라 기입하지 않았습니다. (주2) 보고기간 종료일 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 표시된 화폐성 자산 부채를 대상으로 하였습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 세전 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 상승시 하락시 유럽 유로/원 상승시 하락시 (2) 가격 위험 연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 대부분 공개시장에서 거래되고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 상장주식의 가격이 10% 변동시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 세전 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 상승시 하락시 (3) 이자율 위험 연결회사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 세전 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 상승시 하락시 아. 자산 손상 인식 당사는 보고기간말 현재 사업부문 중 독립된 현금창출단위로 구분되고 있는 공정장비사업부와 이차전지사업부의 영업손실 누적과 향후 판매부진이 예상되어 손상검사를 수행하였습니다. 보고기간 종료일 현재 각 현금창출단위의 회수가능액은 경영자에 의해
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승인된 향후 5년간의 재무예산에 근거한 미래 추정현금흐름을 바탕으로 사용가치모형을 이용하였습니다. 당기 말의 사용가치 계산에 사용된 주된 가정은 다음과 같습니다. 구 분 공정장비사업부 이차전지사업부 영구성장율 할인율 손상검토 수행 결과, 추정회수가능가액이 장부금액에 유의적으로 미달하여 손상차손을 기타비용으로 인식하였습니다. 각 자산구분별 손상인식액은 하기와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 유형자산 무형자산 사용권자산 합계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 자금관리계획을 수립하고 있으며, 계획 대비 실행률을 지속적으로 분석 및 검토하는 등 유동성 위험을 최소화하는 노력을 하고 있습니다.(1) 회사의 유동성 현황 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 금융기관예치금 합계 (2) 차입금 현황 - 장ㆍ단기금융부채 장부금액의 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 - 단기차입금 (단위: 천원) 구분 내역 이자율(%)_FY2023 이자율(%)_FY2022 당기말 전기말 기업은행 운전자금 기업은행 운전자금 한주하이텍 운전자금 (주)이노페이스 운전자금 합계 (3) 유동성 위험 분석 (단위 : 천원) 당기말 잔존계약만기 1년 미만 1년~2년 2년~3년 3년 이상 합계 장부금액 금융부채: 매입채무 기타채무 단기금융부채 리스부채 합계 (단위 : 천원) 전기말 잔존계약만기 1년 미만 1년~2년 2년~3년 3년 이상 합계 장부금액 금융부채: 매입채무 기타채무 단기금융부채 리스부채 합계 (4) 자본조달비율 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 금융부채 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 자 . 부외부채에 관한 사항 당기말 부외부채에 관한 사항은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 주식회사 서울리거(이하 "회사"라 합니다)는 헬스케어사업(보톨리눔톡신/필러 유통 및 화장품 등 도소매업으로 이하 "헬스케어사업"이라 합니다), MSO사업(미용성형 병/의원 및 건강검진센터 운영지원업으로 이하 "MSO사업"이라 합니다)등을 영위하고 있습니다. 가. 헬스케어 사업부문 1) 의약품 유통사업부 회사는 의약품과 의료기기를 공급하고 있으며, 의약품의 경우, 동국제약(주) 등이 생산하는 보툴리눔 톡신과 필러를 중심으로 하는 유통업을 영위하고 있습니다. 2) 화장품 사업부 회사는 미용의료 병의원 전문의의 노하우를 담아 기획/개발한 더마코스메틱, "아임서울(I'm SEOUL)" 및 "닥터 샘킴(Dr.SAM KIM)" 브랜드를 전개하고 있습니다. 최근에 런칭한 "닥터 샘킴(Dr.SAM KIM)" 브랜드는, 피부 생화학 박사로서 세계 최초 발명 특허를 보유한 성형외과 전문의의 노하우를 담아, 미용 시술 후 흉터 치료에 효과적인 제품의 판권 계약을 체결하고 사업화를 추진하고 있습니다. 나. MSO 사업부문 MSO(Management Service Organization)란 병원 경영지원회사로, 의료행위를 제외한 병원 경영(구매, 인력 관리, 진료비 청구, 마케팅, 홍보 등)에 대한 지원 서비스를 제공하는 회사를 말합니다. 회사는 국내외의 미용의료 병/의원 및 건강검진센터 운영지원사업을 영위하고 있습니다. 국내 MSO 사업 가운데 건강검진센터 분야에서는, 건강검진센터 개설을 위한 물적/인적 시설의 대여 및 물품 공급 용역을 제공하고 있습니다. 2021년도 중 제1호점이 개설되었으며, 추가 개설을 추진 중에 있습니다. 해외 MSO사업은 현지에 직영점 형태의 미용의료 병의원을 직접 개설하여 운영하는 사업모델입니다. 현재 운영중인 베트남의 미용의료 병원(Muse Medical Company Limited) 외 향후 중국, 말레이시아, 태국 등지에도 현지 법인을 설립하여 미용의료 병의원의 개설/운영을 계획하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 2023년 기말 (단위 : 천원, % ) 사업부문 품목 사용용도 등 매출액 비율 헬스케어 사업부문 상품 및 제품 의약품(보툴리눔 톡신, 필러) 도매 및 화장품 도소매 MSO 사업부문 서비스 해외 미용성형병원 및 국내 건강검진센터 등에 대한 MSO사업 기타 기타 합계 (*) 연결재무제표 기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사가 제공하는 MSO 서비스는 용역으로 원재료가 없습니다. 당사가 판매하는 의약품은 완제품을 매입하여 판매하는 방식이며, 생산설비를 갖추지 않고 OEM 업체를 통해 화장품의 완제품을 구매하여 유통하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 유형 및 품목별 매출액 (단위 : 천원 ) 사업부문 매출유형 품목 제33기 제32기 제31기 헬스케어 사업부문 상품 의약품, 의료기기 외 수출 내수 합계 제품 화장품 수출 내수 합계 MSO 사업부문 상품 의료기기소모품 외 수출 내수 합계 의료서비스(해외종속회사)광고 용역의료기기임대 의료서비스 외 수출 내수 합계 기타 기타 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 (*) 연결재무제표 기준입니다. 나. 판매경로 사업부문 품목 구분 판매경로 매출 비율(%) 헬스케어 사업부문 의약품, 화장품, 수출 유통상에게 매출 내수 미용성형병원 및 유통상에게 매출 화장품 수출 유통상에게 매출 내수 미용성형병원 및 유통상에게 매출 일반소비자에게 매출 MSO 사업부문 광고 용역, 의료기기임대, 의료서비스(해외 종속회사) 수출 해외 운영중인 의료사업 관련 매출 내수 MSO서비스를 제공하는 건강검진센터들에게 매출 기타(종속회사) 내수 종속회사의 임대수입 기타 모바일 악세서리 등 내수 모바일 악세서리 등 합계 다. 수주상황 당사의 제품, 서비스 등은 병원, 일반 소비자 및 유통상을 대상으로 판매나 서비스 제공이 이루어지는 등, 수주산업에 해당하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리 연결회사는 신용위험, 유동성위험, 환위험, 가격위험 등에 노출되어 있으며, 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에
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영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 가. 자본위험관리 연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속 기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부 채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출하 고 있습니다.보고기간 종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. 2023년 기말 (단위 : 천원, % ) 구 분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 나. 재무위험관리 연결회사는 신용위험, 유동성위험, 환위험, 가격위험 등에 노출되어 있으며, 연결회사의위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사 가허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.(1) 환율위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험으로 연결기업은 영업활동 및 재무활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD등이 있습니다.연결회사의 환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간 종료일 현재 연결회사의 화폐성 외화 자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원 ) 구분 통화 당기말 전기말 현금및현금성자산 USD HKD VND 매출채권 및 기타채권 USD VND 단기금융상품 VND 기타금융자산 USD 금융자산 합계 매입채무 VND 미지급금 VND 단기차입금 HKD 기타금융부채 HKD VND 금융부채 합계 (2) 이자율위험 이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이러한 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다연결회사의 이자율 위험의 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 금융자산과 부채의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원 ) 구 분 당기말 전기말 고정이자율 : 금융부채 변동이자율 : 금융부채 (3) 가격위험당사는 영업상의 필요 등으로 비상장 지분증권에 투자하였으며, 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지 않습니다.(4) 신용위험신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족시키지 못할 경우 연결회사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 연결회사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 거의 발생하지 않았습니다.또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 미수금 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원 ) 금융자산 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융자산 금융상품 시장성없는 지분증권 소계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 시장성없는 지분증권 상각후원가측정 금융자산 단기금융상품 매출채권 미수금 미수수익 대여금 보증금 소계 금융리스채권 금융자산 합계 (5) 유동성위험유동성위험은 회사 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험으로서 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기
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자금관리계획을 수립하고 현금예산과 실제 현금 유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 금융부채를 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 기간별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원 ) 구 분 6개월 미만 6개월~ 1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 합 계 장부금액 매입채무 및 기타채무 차입금/사채(*) 리스부채(*) 합 계 (*) 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결 회사 가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (단위 : 천원 ) 구 분 6개월 미만 6개월~ 1년 1년~2년 2년~5년 5년초과 합 계 장부금액 매입채무 및 기타채무 차입금/사채 리스부채 합 계 2. 파생거래 가. 파생상품에 관한 사항 보고기간 종료일 현재 보유중인 파생상품이 없습니다. 나. 계약사항(풋, 콜, 풋백옵션) 연결회사가 보유한 (주)데이원컴퍼니(구,패스트캠퍼스㈜)(이하 “피투자회사”라 함) 발행의 지분증권 139,500주 인수와 관련한 주주간 계약(*1)상 연결회사는 다음 사항이 발생할 경우 전술된 지분증권의 매수청구권을 행사할 수 있습니다. - 본 계약에서 정한 주요한 정보를 제공하지 않거나, 제공된 정보가 허위인 경우 - 신주인수계약의 진술 또는 보장이 허위인 것으로 밝혀진 경우 - 본 신주인수로 인한 투자금의 용도를 본 계약을 위반하여 사용한 경우 - 기타 피투자회사의 주요자산에 대한 압류, 경매의 신청, 피투자사의 청산, 파산, 회생 또는 기타 이에 준하는 상태가 될 경우 등 (*1) 주주간 계약의 개요 구분 내용 계약의 명칭 투자자의 매수청구권(주주간 계약) 거래상대방 박지웅, 이강민(패스트캠퍼스㈜의 주요주주) 및 패스트캠퍼스㈜ 계약일 2019년 7월 15일 만기일 해당사항 없음(단, 계약당사자 본 계약의 해지의 서면합의시 동 서면합의에서 정하는 날짜) 계약체결목적 투자자(연결회사) 권리의 보호 매수청구권 행사시 매수금액 다음 중 큰 금액과 매수대상증권에 대하여 발생하였거나 미지급된 배당액을 합산한 금액으로 함. (1) 매수대상증권의 공정가격 (2) 연결회사의 동 지분증권의 투자시 가액 및 투자일로부터 매수청구서 발송일까지 기간에 대한 연복리 15% 이자를 합산한 금액 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 공시서류 작성기준일 현재 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약이 없습니다.또한, 당사는 공시서류 작성기준일 현재 연구개발활동을 하지 않고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 영업개황 및 사업부문의 구분 주식회사 서울리거 (이하 "회사 "라 합니다 )는 헬스케어 사업 (보톨리눔톡신 /필러 유통 및 화장품 등 도소매업으로 이하 "헬스케어 사업 "이라 합니다 ), MSO사업 (미용성형 병 /의원 및 건강검진센터 운영지원업으로 이하 "MSO사업 "이라 합니다 )등을 영위하고 있습니다 1) 헬스케어 사업부문 (1) 의약품 유통사업부 회사는 의약품과 의료기기를 공급하고 있습니다. 주로 동국제약(주) 등이 생산하는 보툴리눔 톡신과 필러를 유통하고 있습니다. (2) 화장품 사업부 회사는 미용의료 병의원 전문의의 노하우를 담아 기획 /개발한 더마코스메틱 "아임서울 "닥터 샘킴 (Dr.SAM KIM)" 브랜드를 전개하고 있습니다 . 최근에 런칭한 “닥터 샘킴 (Dr.SAM KIM)” 브랜드는 , 피부 생화학 박사로서 세계 최초 발명 특허를 보유한 성형외과 전문의의 노하우를 담아 , 미용 시술 후 흉터 치료에 효과적인 제품의 판권 계약을 체결하고 사업화를 추진하고 있습니다 2) MSO 사업부문 란 병원 경영지원회사로 , 의료행위를 제외한 병원 경영 (구매 , 인력 관리 , 진료비 청구 , 마케팅 , 홍보 등 )에 대한 지원 서비스를 제공하는 회사를 말합니다 회사는 국내외의 미용의료 병 /의원 및 건강검진센터 운영지원사업을 영위하고 있습니다 국내 MSO 사업 가운데 건강검진센터 분야에서는 , 건강검진센터 개설을 위한 물적 /인적 시설의 대여 및 물품 공급 용역을
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제공하고 있습니다 . 2021년도 중 제 1호점이 개설되었으며 , 추가 개설을 추진 중에 있습니다 해외 MSO사업은 현지에 직영점 형태의 미용의료 병의원을 직접 개설하여 운영하는 사업 모델입니다 . 현재 운영중인 베트남의 미용의료 병원 , 말레이시아 , 태국 등지에도 현지 법인을 설립하여 미용의료 병의원의 개설 /운영을 계획하고 있습니다 나. 산업 및 시장의 특성 회사의 사업은 세계적으로도 위상이 높은 한국의 미용의료 및 K-뷰티 관련 사업 분야에 해당된다고 할 수 있습니다 해외 고객들에게 한국은 , 다양한 종류와 방식의 수준 높은 미용의료를 합리적인 가격에 체험할 수 있는 국가로 인식되고 있습니다 미용의료를 목적으로 한국을 방문하는 외국인의 의료 관광은 해마다 증가하고 있으며 , 이는 한국의 미용의료 및 코스메틱 시장 성장의 요인 중 하나입니다 미용 목적 관광 환자들은 패키지 상품을 통해 1회의 방문으로 성형수술 뿐만 아니라 각종 시술을 경험하며 , 가성비 있는 기능성 화장품까지 대량으로 구매해 가는 것이 일반적입니다 . 이는 미용의료와 코스메틱 시장 수요의 동반 상승 효과를 견인하는 요인이 되고 있습니다 국제미용성형외과학회 (ISAPS)에 의하면 , 전세계 미용성형 시술 /수술건수는 2010년 1,400만건에서 2019년 2,500만건으로 9년간 77% 성장하였습니다 년 1월 10일 발표된 자료에 따르면 , 2021년의 성형외과 의사가 수행하는 시술이 19.3% 증가하여 전세계적으로 1,280만건 이상의 수술 및 1,750만건 이상의 비수술적 시술이 시행되었습니다 . 보건복지부에 의하면 2019년 국내 외국인 진료 환자수 가운데 성형외과 약 9만 500여명 , 피부과 8.5만명으로 나타났으며 , 2022년도에도 코로나 19 팬데믹 이전 수준의 50%까지 빠르게 회복된 수치로 나타났습니다 미용의료는 크게 삽입 , 절개 등 침습적 행위가 동반되는 수술과 주사 등의 저강도 침습 행위를 통한 최소침습적 시술 , 그리고 레이저 /초음파 /약품 등을 이용한 리프팅 및 필링 등 비침습적 시술로 구성됩니다 이 중 침습적인 형태의 수술은 69% 성장한 데 비해 , 비침습적 /최소 침습적인 시술은 무려 98% 성장하였습니다 . 미용에 대한 관심이 높아짐에 따라 성형수술에 대한 수요가 해마다 증가하고 있는 동시에 , 비용 , 부작용 우려 , 회복기간 등의 이유로 침습적 수술에 부담을 느끼는 사람들 또한 존재하며 , 이러한 잠재 고객군들에게는 상대적으로 저렴하여 부작용에 대한 걱정이 적은 비침습 /최소 침습적 미용시술이 쉽게 접근할 수 있는 매력적인 대안이 되고 있습니다 화장품 시장에서는 피부에 도움을 주는 효능 /기능이 강조된 화장품이 부상 중이며 , 이들 화장품은 더마코스메틱 , 코스메슈티컬 , 기능성 화장품 등의 다양한 용어로 불리고 있습니다 1) 의약품 회사가 영위하고 있는 사업이기도 한 보툴리눔톡신과 히알루론산 필러는 최소 침습 /비침습적 시술로 , 미용의료 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다 보툴리눔톡신은 흔히 표정 주름이라 일컫는 눈가 , 미간 , 이마 등 근육의 움직임으로 생기는 주름과 근육발달로 인한 사각 턱이나 종아리 근육 축소에 사용됩니다 . 간단한 시술로 잔주름 등의 주름 제거 효과를 얻을 수 있고 , 회복기간이 짧아 간단한 미용의료의 대표적인 시술 약품으로 이용되고 있습니다 필러는 이름 그대로 피부 안의 빈 곳을 채워주는 충전제의 역할을 하는 제품으로 , 팔자주름 등의 깊게 팬 부위 , 낮은 코나 이마 등 얼굴 볼륨감을 살리는 데 사용되고 있습니다 보툴리눔톡신과 필러는 시술의 간편성과 미용성형에 대한 관심에 따라 그 사용이 지속 증가하고 있습니다 국제미용성형외과학회 (ISAPS)의 2019년 글로벌 미용성형시장 조사에서 보툴리눔톡신 시술이 약 630만 건으로 가장 많았으며 , 필러 (히알루론산 필러 ) 시술이 약 430만 건으로 두 번째로 많아 , 2018년 대비 보톨리눔톡신 /필러 시술이 각 2.9%, 15.7%의 성장률을 보였습니다 . 또한 동 (同 )학회의 2023년 1월 10일 연례 ‘미용 /성형
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시술에 관한 글로벌 조사 ’ 결과에 따르면 , 수술과 비수술 모두 대폭 증가하여 , 최근 4년간 비수술 시술이 54.4%나 크게 증가한 것으로 나타났습니다 . 비수술 중에서도 상위를 차지하는 5대 시술 중에 보툴리눔톡신은 남녀노소를 막론하고 전세계적으로 700만건 이상의 가장 흔한 비수술 시술이며 , 히알루론산 주사 역시 눈에 띄게 증가 (+30.3%)한 것으로 드러났습니다 글로벌 시장조사업체인 2019년 글로벌 보툴리눔톡신 시장 규모는 약 48억 3천만달러 , 필러 시장 규모는 약 34.7억달러로 , 2026년까지 연평균 7.8% 성장하여 63억달러를 기록할 것으로 전망했습니다 . 한편 레이저나 고강도 집속 초음파를 뜻하는 , 지방을 냉각해 분해하는 방식으로 얼굴뿐 아니라 바디쉐이핑에도 사용되는 쿨링 시술 등 미용시술의 대상 및 옵션은 더욱 다양해지고 있습니다 회사는 이와 같은 보툴리눔톡신과 필러를 중심으로 미용의료 병의원 및 유통상에 필요한 의약품을 유통하고 있습니다 상기와 같이 글로벌 보툴리눔톡신 /필러 시장규모는 미용의료 시장 중에서도 상대적으로 빠른 성장이 지속적으로 기대되고 있습니다 K-뷰티 , 더마코스메틱 화장품은 대표적인 K-뷰티 제품입니다 과거 아모레퍼시픽과 LG생활건강의 양 대기업 중심에서 2000년대 중반 이후 미샤 , 더페이샵 등 로드샵 브랜드로 확대됐고 , 최근에는 온라인 , 멀티샵을 중심으로 중소 /중견 브랜드들 (AHC, 메디힐 , JM솔루션 , 3CE 등 )이 틈새 시장에서 글로벌 소비자의 취향을 저격하며 고성장 중에 있습니다 . 이들 중소 /중견 브랜드는 기존 브랜드가 내세우는 럭셔리 , 자연주의 컨셉 대신 , 개성 있고 특이한 제품으로 밀레니엄 세대들의 좋은 반응을 얻고 있으며 , SNS나 온라인을 기반으로 제품을 구입하는 채널 변화를 따라잡고 있습니다 화장품은 기술 집약적 산업으로서 , 제품 교체주기가 짧고 소비자가 다양하여 다품종 소량생산에 적합하고 OEM, ODM 등 위탁생산을 활용할 경우 제조시설 없이 소규모 자본으로 시장진입이 용이한 점 , 높은 마케팅 비용이 필요한 점 등의 산업 특성을 가지고 있습니다 그 중에서도 회사가 전개하고 있는 브랜드는 , 회사가 영위하는 미용의료 사업과 연결되는 더마코스메틱입니다 . 더마코스메틱은 화장품과 의약품의 합성어로 , 화장품과 의약품 사이의 중간적 성격을 띄고 있으며 , 일반 화장품의 기능인 세정과 미용 목적 외 , 특정한 기능이 부여되어 효능 효과를 추구하며 , 보조적 치료 목적이 강하다는 점에서 일반 화장품 및 의약품과는 구분된다는 특징을 가집니다 삼정 KPMG 경제연구원의 2022년도 Business Focus 및 연합인포맥스 (2022.06.23) 자료에 따르면 , 2020년 코로나 19의 영향이 있었음에도 국내 더마코스메틱 시장 규모는 약 4조 5천 325억원에 이르는 것으로 나타났습니다 향후 정부의 시장 성장과 활성화를 위한 정책과 제도 개편으로 회사의 더마코스메틱 시장은 성장세가 지속될 것으로 전망하고 있습니다 회사가 가장 최근에 런칭한 닥터 샘킴 (Dr.SAM KIM) 브랜드는 , 성형외과 전문의이자 피부 생화학 박사로서 세계최초 발명 특허를 보유한 김삼 원장의 노하우를 담아 미용 시술 후 흉터 치료에 효과적인 제품의 판권 MOU를 체결하고 사업화를 추진할 계획에 있습니다 회사가 영위하고 있는 의약품 및 MSO 사업과 함께 , 까다롭고 어려운 미용의료 시술의 사후 관리 및 미용에 관심이 많은 일반인들을 대상으로 안전하고 편하게 홈케어가 가능하도록 하는 더마코스메틱 브랜드로 , 병의원과 도매 유통 및 일반 소비자층 대상의 소매 유통을 전개해 나갈 계획입니다 3) MSO 사업 국내에서는 의료법에 의해 의료인만이 병원 개설 /운영이 가능하므로 , 본연의 직접적인 의료행위를 제외한 병원 업무 중 경영지원 (구매 , 인력관리 , 진료비 청구 , 마케팅 등 ) 업무를 제 3자가 수행할 수 있도록 )제도가 도입되어 있습니다 국내 MSO는 ①병원간 상호만을 공유하는 형태 , ②대형 병원의 수익형 MSO, ③프랜차이즈형 네트워크 병원의
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본사 등 다양한 형태가 있으며 , 그 중 의원급 병원을 대상으로 '프랜차이즈형 네트워크 병원의 본사 ' 형태가 주로 운영되고 있습니다 병원은 MSO를 통해 ①원가 절감 및 생산성 향상을 통한 병원 경영의 효율화 , ②수평 수직적 네트워크 활성화를 통한 경쟁력 강화를 추진할 수 있습니다 . 이러한 장점으로 MSO는 지속적으로 큰 관심을 받고 있는 사업 분야입니다 의료 민영화가 이루어진 중국 , 베트남 , 동남아 등 해외에서의 MSO사업 모델은 MSO 홀딩컴퍼니를 지배회사로 하여 기업이 병원을 개설하여 운영하는 것이 가능합니다 미국은 시장원리에 따라 기업의 병원 개설 운영을 허용하고 있으며 , 싱가포르와 태국도 주식회사형 병원이 의료업을 영위하는 외에 광고 , 프랜차이즈 사업 , 해외 마케팅 , 주식 상장 등 , 의료영리화가 이루어진 자회사로 다수의 병 /의원을 개설하여 운영하는 외에 , MSO사업을 포함한 다양한 부대 수익사업을 운영하며 , 다양한 분야에서 수익사업을 영위할 수 있도록 허용되고 있습니다 개의 미용성형 병 /의원과 메디컬 서비스센터를 운영중인 홍콩의 , MSO 홀딩컴퍼니로써 2016년 홍콩거래소에 상장되어 지속적인 매출 증가와 안정적 수익을 시현하고 있습니다 회사 또한 이를 벤치 마크하여 , 2018년부터 베트남 현지에 미용성형 병 /의원을 개설하여 운영하고 있으며 2021년부터 국내에 건강검진센터 관련 MSO 사업을 개시하였습니다 회사는 국내외에서 MSO를 설립하고 운영해 온 전문성과 노하우를 바탕으로 고객 상황별 맞춤화 , 최적화된 MSO 모델을 설계하고 있으며 , 효율적인 관리와 운영을 통하여 경영의 효율성과 생산성 극대화가 가능하도록 서비스를 제공하고 있습니다 앞으로도 회사는 , 미용의료에 특화된 MSO 사업역량을 바탕으로 , 자체적으로 보유한 비침습 /최소 침습적 미용시술인 보툴리눔톡신과 필러 유통망 , 더마코스메틱 제품과의 결합을 통해 미용의료 분야를 아우르는 국내 뷰티 시장 트렌드를 선도해 나가고자 하고 있으며 , 이러한 K-뷰티 경쟁력을 기반으로 적극적인 해외 진출을 추진해 나갈 계획입니다 다. 경기 변동이나 계절적 요인이 시장에 미치는 영향 회사가 영위하는 사업은 뷰티 산업 범주에 속합니다 . 뷰티 산업은 경기변동에 따른 민감도가 타 산업 대비 높습니다 헬스케어 및 MSO 사업은 소득증대에 따른 경제적 지출 여력의 상승 여부가 시장의 성장율에 미치는 영향이 크며 경기 변동과 높은 상관관계를 갖습니다 연결회사는 향후 영리 활동 과정에서 시장위험 , 신용위험 , 유동성 위험 등에 노출될 수 있습니다 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하고자 하고 있습니다 . 위험관리는 이사회의 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다 . 재무부서는 영업부서들 및 연결회사들과의 긴밀한 협조 하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험 , 이자율 위험 , 신용 위험 , 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 등과 같은 특정 분야에 관한 정책을 정비하여 잠재적 위험을 식별하며 감소 , 제거 , 회피 등을 위한 대응을 하고 있습니다 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 보고서일 현재 (공시대상기간 : 2023년 1월 1일 ~12월 31일 ), 이사회 결의 등을 통하여 확정된 중요한 신규사업은 없으나 , 회사 경영여건의 변경이나 대외적인 경영 환경의 변화에 따라 신규사업 등을 진행하거나 사업화 단계가 진행될 수 있습니다
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타요인이 포함되어 있습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 주식회사 서울리거(이하 "지배기업")와 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 일괄하여 "연결회사")은 헬스케어사업(보톨리눔톡신/필러 유통 및 화장품 등 도소매업으로 이하 "헬스케어사업"이라 합니다), MSO사업(미용성형 병/의원 및 건강검진센터 운영지원업으로 이하 "MSO사업"이라 합니다) 등을 영위하고 있습니다. 2023년은 연결기준으로 225억원의 매출을 하였으며, 이중 당기 주력사업인 헬스케어사업이 209억원 매출을 하였고 MSO사업이 16억원매출을 달성하였습니다. 3. 재무상태 및 경영성과 가. 영업실적 (단위 : 천원) 구분 제33기 제32기 증감율 수익(매출액) 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 기타영업외수익 금융비용 기타영업외비용 지분법손익 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 총포괄손익 당기 및 전기 중 영업부문별 매출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 사업부문 제33기 제32기 증감율 헬스케어사업부 MSO사업부 기타 합계 나. 재무상태 (단위 : 천원) 구 분 제33기 제32기 증감율 [유동자산] 당좌자산 재고자산 반환자산 [비유동자산] 비유동금융자산 관계기업 및 공동기업 투자 유형자산 무형자산 기타 이연법인세자산 자산 총계 [유동부채] [비유동부채] 부채 총계 (지배기업소유주지분) [자본금] [기타불입자본] [결손금] [기타자본구성요소] (비지배지분) 자본 총계 자본과 부채 총계 다. 회사의 경영성과 및 주요경영지표 (단위 : 천원) 구분 항목 제33기 제32기 수익성 지표 매출액총이익율 영업이익율 매출액순이익율 자기자본순이익율 현금흐름지표 영업현금흐름 영업현금흐름/총자산 주요 재무지표 유동비율 부채비율 차입금의존도 라. 유동성 및 중요한 자금조달 1) 유동성에 관한 사항 (단위 : 천원) 구분 제33기 제32기 증감율 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 매출채권 및 기타채권 재고자산 반환자산 금융리스채권 당기법인세자산 기타금융자산 기타유동자산 유동부채 매입채무 및 기타채무 단기차입금 신주인수권부사채 파생상품부채 리스부채 당기법인세부채 기타충당부채 기타금융부채 기타유동부채 2) 자금조달에 관한 사항 (단위 : 원) 구분 발행금액 증감율(%) 제33기 제32기 유상증자 신주인수권부사채발행 계 (1) 유상증자 (단위 : 원, 주) 종류＼구분 납입일 권면총액 발행주식의 종류 발행주식수 제3자배정 사모 유상증자 2022년 12월 09일 주식회사 서울리거 기명식 보통주 (2) 신주인수권부사채 발행 (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 행사대상주식의 종류 신주인수권행사가능기간 행사조건 미상환 미행사 비고 사채 신주인수권 행사비율 행사가액 권면(전자등록)총액 행사가능주식수 제4회 국내 무기명 이권부 무보증공모 분리형 신주인수권부사채 제4회 2020년 02월 25일 2023년 02월 25일 기명식 보통주 2020년 03월 25일 ~2023년 01월 25일 발행지역 : 국내발행상장된 증권거래소 : 한국거래소 합 계 (*)2023년 2월 25일 만기 도래로 본 보고서 작성기준일 현재 미상환 사채 및 미행사 신주인수권은 존재하지 아니합니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 국내의 다양한 온라인 플랫폼을 통해 고객에게 가성비, 가심비 제품을 제공하는 온라인 홈퍼니싱 유통사업을 영위하고 있습니다. 당사는 별도의 제조시설을 보유하지 아니하고 제조 협력업체를 통해 제품 생산을 진행하며, 온라인 홈퍼니싱 제품 디자인, 기획, 마케팅, C/S 업무를 수행합니다. 이와 더불어 당사는 적시생산 적시배송 체계 구축을 위하여 제조 협력사, 물류 위탁업체간의 배송 프로세스를 관리 및 감독합니다. 당사의 주요 브랜드로는 삼익가구, 스칸디아, 죽산목공소, 스튜디오슬립이 있습니다 브랜드명 브랜드 컨셉 브랜드 로고 삼익가구 - 갤러리 타입, 아트월, 아일랜드 방식 등 모던한 디자인 적용 - 화이트, 아이보리, 베이지 등 화사하고 포근한 컬러 사용 - 가심비와 가성비를 동시에 충족하는 2030세대 및 1인 가구향 중저가 브랜드 - 수납공간과 충천포트를 탑재한 침실가구 제품 출시로 인해 히트를 기록한 당사의 대표 브랜드 삼익가구 로고.jpg 삼익가구 로고 스칸디아 - 원형 라인처리, 부드러운 질감을 강조하는 스칸디나비안 스타일 디자인 적용 - 블루, 라이트 그레이 및 브라운 등 심플한 컬러 사용 - 2040 세대 및 1인가구 향 중저가 브랜드 - 22년 최초 출시 이후 매출비중이 지속적으로 상승하고 있음 스칸디아 로고.jpg 스칸디아 로고 죽산목공소 - 엔틱하고 중후한 스타일의 디자인을 적용한 원목가구 브랜드 - 향후 원목 경매, 우드아카데미, 목공 체험 컨텐츠를 제공하는 죽산목공소 전용 오프라인 매장 론칭예정 죽산목공소 로고.jpg 죽산목공소 로고 스튜디오슬립 - 침대, 매트리스 등 수면용품 전문 브랜드 - 변형이 적고 내구도가 높은 스테인레스 스프링, 프리미엄 린넨 원단 사용 - 구매력이 높은 다세대가구 및 기성세대 향 프리미엄 브랜드 스튜디오슬립 로고.jpg 스튜디오슬립 로고 당사 매출의 대부분은 30곳이 넘는 온라인 플랫폼을 통해서 발생하는 상품매출로 2023년 총 매출에서 대부분을 차지하며, 사옥 임대료의 기타매출이 매우 적은 비중을를 차지합니다. (1) 마켓 리서치 홈퍼니싱 시장은 트렌드 변화가 빠르고 신제품이 지속적으로 등장하는 특성이 있으므로 당사는 적극적인 시장조사를 통해 시장의 트렌드 변화를 사전에 감지하고 있습니다. 당사의 영업팀 및 기획팀은 SNS, 포털사이트 상 검색어, 유통 플랫폼의 베스트 상품 등의 데이터 분석을 통해 타겟 고객의 선호 디자인, 가격대, 제품 유형을 사전에 파악하고 있으며, 해당 정보를 종합하여 시장 니즈에 부합하는 유망 제품을 발굴하거나 자체 브랜드 제품을 기획, 개발합니다. . (2) 상품 기획, 디자인 당사는 신규 제품 기획 시 자체적으로 조사한 시장자료에 기반하여 제품 컨셉을 선정하게 되며, 당사 개발팀 담당자 간에 자료를 사전에 공유한 후 신제품의 소재, 컬러, 사이즈, 디자인 컨셉, 셀링 포인트가 기재된 작업 지시서를 작성합니다. 그 후 제조 개발팀과 협력사와의 미팅을 통해 작업 지시서에 대한 자체 검수과정을 거치고 디자인 수정, 소재 확정 등을 진행하게 됩니다. 최종 피드백이 완료되면 상품 기술서를 제조 협력사에게 공유하여 본격적인 샘플 제작 단계에 진입하게 됩니다. (3) 샘플 제작 및 촬영 협력사들은 최종 협의된 작업 지시서에 기반하여 시제품 제작을 진행하게 되며, 당사는 단순하게 시제품을 공유 받는 것이 아니라 담당인력을 제조 협력사에 투입한 후 즉각적인 피드백을 제공하여 샘플제작에 소요되는 불필요한 시간을 절감합니다. 또한, 당사 개발팀과 제조 협력사의 담당자간 상품 포장, 창고 적재, 출고 등 원활한 제품 배송을 위한 협의를 진행하여 유통 프로세스 상 발생할 수 있는 불량 가능성을 사전에 방지합니다. 그 후 디자인팀은 확정된 시제품을 당사 촬영 스튜디오에 공유하여 유통 플랫폼 홈페이지에 게시될 이미지에 대한 기획을 진행한 후 동영상, 사진 등 컨텐츠 제작을 진행하며, 해당 컨텐츠를 바탕으로 작성된 상품 기술서를 유통 플랫폼에 제출합니다. (4) 온라인 플랫폼 납품 유통 플랫폼의 MD는 당사가 제출한 상품
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기술서를 검토한 후 당사 제품의 디자인 컨셉, 소재 관련 질의를 진행하게 되며, 최종적으로는 유통 채널에 등록될 제품의 가격에 대한 협의를 진행합니다. 최종 협의가 완료되면 온라인 유통 상품 등록채널에 당사 제품에 대한 정보를 기재하게 되며, 소비자들은 온라인 플랫폼의 모바일 앱 또는 홈페이지에서 당사 제품을 확인할 수 있게 됩니다. (5) 배송 및 주문 관리 당사는 유통정보 통합관리 시스템에서 고객 주문 정보를 제공받으며, 해당 주문정보는 제조 협력업체에게 공유됩니다. 현재 당사는 기존의 고객 주문이 접수되는 즉시 제조 협력사를 통해 제품을 생산한 후 즉각적으로 고객에게 배송하는 적시생산, 적시배송 체계를 구축하여 배송시간을 효과적으로 절감하였습니다. 또한 당사는 배송정보를 실시간으로 모니터링하여 제품 배송 중 발생하는 하자를 감소시키는데 성공하였으며, 불량발생 시 타 경쟁사들이 고객 대응 책임을 협력사들에게 전가시키는 것과 달리 당사는 자체적인 CS조직을 통해 협력사와 공동으로 고객 불만 관리업무를 진행합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 가구의 일반적인 분류는 그 영역이나 경계를 명확히 구분하기 쉽지 않습니다. 하지만 업계에서는 용도/기능/구조/재료 등의 기준으로 구분되어 사용되고 있습니다 [가구의 분류] 구분 내용 용도에 따른 분류 가정용 가구 주방용 가구 사무용 가구 기능에 따른 분류 수납용(Storage) 가구 휴식용(Seating) 가구 거치용(Surfaces) 가구 공간용(Spaces) 가구 구조에 따른 분류 이동식(Modular) 가구 붙박이식(Built-in) 가구 조립식 가구 재료에 따른 분류 목재 가구 금속제 가구 플라스틱제 가구 출처: 산업통상부 무역위원회 가구산업 경쟁력 조사 가구산업계에서는 위의 용도에 따른 분류로 가정용가구, 주방용가구, 사무용가구 여기에 더해 특판가구로 구분하고있습니다. 통상 대다수의 기업은 각 분류에 특화 되어있고 한 기업이 여러 가구분류를 모두 취급하는 경우, 각부서가 하나의 분류를 맡아 전문성을 갖추려고 하고 있습니다. 하지만 유통시장에서는 일반적으로 사용공간에 따른 분류법이 가장 널리 사용되고 있습니다. [사용 공간에 따른 가구의 분류] 대분류 중분류 소분류 사용되는 가구들 실내 가구 가정용 가구 침실용 장롱, 침대, 협탁, 서랍장, 화장대, 러브테이블, 의자 거실용 소파, 콘솔, 거실장, TV대, 장식장, 티테이블, 옷걸이 주방용 식탁, 의자, 싱크대, 상부장, 하부장, 기능장 욕실용 수납장 공부방용 책장, 의자, 책상, 옷장, 수납장, 침대 사무용 가구 책상, 의자, 캐비넷, 사물함, 책장, 서랍장, 파티션 상업용 가구 식당, 커피샵 등 탁자, 의자, 소파, 스툴, 진열장, 실내벤치, 옷걸이 병원용 수납장, 책상, 의자, 책장 공연장, 교회, 도서관 의자, 테이블, 책장 실외 가구 거리 가구 벤치 정원 가구 벤치, 탁자, 의자 경기장 의자 출처 : 산업통상부 무역위원회 가구산업 경쟁력조사 당사가 속해있는 산업은 가정용가구 입니다. 주요제품은 침대(Q, SS), 매트리스, 소파, 식탁, 서랍장, 드레스룸, 옷장, 책상, 의자 등 종합가구브랜드로서 다양한 상품을 판매하고 있습니다. 당사가 30곳이 넘는 다양한 온라인 플랫폼을 통해서 판매하고 있는 브랜드는 라인업은 다음과 같습니다. 브랜드명 브랜드 컨셉 브랜드 로고 삼익가구 - 갤러리 타입, 아트월, 아일랜드 방식 등 모던한 디자인 적용 - 화이트, 아이보리, 베이지 등 화사하고 포근한 컬러 사용 - 가심비와 가성비를 동시에 충족하는 2030세대 및 1인 가구향 중저가 브랜드 - 수납공간과 충천포트를 탑재한 침실가구 제품 출시로 인해 히트를 기록한 당사의 대표 브랜드 삼익가구 로고.jpg 삼익가구 로고 스칸디아 - 원형 라인처리, 부드러운 질감을 강조하는 스칸디나비안 스타일 디자인 적용 - 블루, 라이트 그레이 및 브라운 등 심플한 컬러 사용 - 2040 세대 및 1인가구 향 중저가 브랜드 - 22년 최초 출시 이후 매출비중이 지속적으로 상승하고 있음 스칸디아 로고.jpg 스칸디아
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로고 죽산목공소 - 엔틱하고 중후한 스타일의 디자인을 적용한 원목가구 브랜드 - 향후 원목 경매, 우드아카데미, 목공 체험 컨텐츠를 제공하는 죽산목공소 전용 오프라인 매장 론칭예정 죽산목공소 로고.jpg 죽산목공소 로고 스튜디오슬립 - 침대, 매트리스 등 수면용품 전문 브랜드 - 변형이 적고 내구도가 높은 스테인레스 스프링, 프리미엄 린넨 원단 사용 - 구매력이 높은 다세대가구 및 기성세대 향 프리미엄 브랜드 스튜디오슬립 로고.jpg 스튜디오슬립 로고 (1) 삼익가구 삼익가구 브랜드는 당사가 2019년 10월 10일 온라인 전용사용권 계약을 통해 인수한 당사의 대표 브랜드입니다. 당사 인수 전 삼익가구 브랜드는 엔틱하고 중후한 디자인이 적용된 원목가구 전문 브랜드로 인지도가 높았으나, 당사 인수 이후 원목가구에서 탈피하여 모던하고 세련된 디자인을 보유한 2030세대 및 1인가구향 중저가 브랜드로 탈바꿈하였습니다. 실제로 삼익가구에 적용된 갤러리 타입, 아트월, 아일랜드 등의 디자인 기법은 2030세대의 선호도가 가장 높다 평가 받고 있습니다. 삼익가구 브랜드의 히트상품은 수납공간과 충전포트가 탑재된 침실가구 시리즈인 플로라와 포덴으로 해당 상품은 침대와 옷장 역할을 동시에 할 수 있어 좁은 공간에 거주하는 1인가구와 2030세대에게 큰 인기를 구가하였습니다. (2) 스칸디아 스칸디아는 2014년 이케아의 국내진출 이후 유행하기 시작한 스칸디나비안 스타일 프리미엄 브랜드로 다수의 매니아 소비자층을 보유하고 있었습니다. 당사는 2020년 스칸디아의 상표권을 인수한 후 에쉬컬러, 라이트 브라운 등 시각적인 편안함을 제공하는 컬러와 심플함이 특징인 미드 센추리 모던 스타일의 디자인 기법을 적용하였습니다. 또한 기성세대향 원목가구 위주의 제품 포트폴리오를 밝은 2040세대향 중저가 가공목 가구위주로 재편하였으며, 데이 시리즈의 수납침대, 쇼파, 브로든 시리즈의 식탁 제품이 인기를 끌었습니다. 현재 스칸디아 브랜드 매출은 2022년 1분기 최초 출시 이후 지속적인 성장세를 시현하고 있으며, 향후 스칸디아 제품 라인업 확장이 예정되어 있어 스칸디아는 당사의 신규 매출 성장원이 될 것으로 기대됩니다. (3) 죽산목공소 본래 죽산목공소는 당사 제품에 적용되는 목자재를 수입, 유통하던 협력업체였으나, 당사는 죽산목공소의 원목자재에 대한 노하우, 컨텐츠 및 제품 기획역량과 당사의 유통 및 판매 역량간 시너지가 발생할 수 있다 판단하여 죽산목공소 브랜드를 등록하였습니다. 죽산목공소는 전통양식의 디자인이 적용된 프리미엄 원목가구 브랜드이며, 타겟 고객은 구매력이 높은 다세대가구 및 기성세대입니다. 현재 죽산목공소 관련 매출은 발생하고 있지 아니하나, 당사는 죽산목공소 브랜드 공방 론칭을 통해 전통 목재 공법에 대한 지식을 정립, 학습하는 우드아카데미와 직접 나무로 도마, 펜, 접시등을 제작할 수 있는 목공 체험 프로그램과 반제품 형태의 원목 경매를 진행하는 컨텐츠 사업을 영위하는 것을 목표로 연구개발을 진행하고 있습니다. [죽산목공소 브랜드] 죽산목공소 로고.jpg 죽산목공소 로고 죽산목공소 이미지1.jpg 죽산목공소 이미지1 죽산목공소 이미지2.jpg 죽산목공소 이미지2 (4) 스튜디오슬립 당사는 현재 스트레스, 카페인 과다섭취 등으로 수면장애를 겪는 현대인들이 증가하는 추세이며, 전세계적으로 수면시장이 성장하고 있다는 점에 주목하여 지난 1년간 핵심소재에 대한 연구, 시험을 진행해왔고, 2023년 10월 수면전문 브랜드 스튜디오슬립을 출시하는데 성공하였습니다. 스튜디오슬립 브랜드의 타겟 고객은 구매력이 높은 다세대 가구이며, 프리미엄 린넨원단, 스테인레스 스프링을 탑재한 고가 제품 군으로 구성되어 있습니다. 현재 네이버 스마트스토어, 쿠팡 등 대형 풀필먼트 사업자들과 스튜디오슬립 제품 공급 파트너십을 구축하였으며, 자사몰에서의 판매량 테스트 이후 쿠팡, 오늘의집, 네이버스토어 등 동사와 네트워크가 존재하는 다수의 온라인 채널에 제품을 납품할 예정임에 따라 스튜디오슬립 브랜드는 동사의 신규 성장동력이 될 것으로 예상됩니다.
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[스튜디오슬립 브랜드] 스튜디오슬립 로고.jpg 스튜디오슬립 로고 스튜디오슬립 이미지1.jpg 스튜디오슬립 이미지1 스튜디오슬립 이미지2.jpg 스튜디오슬립 이미지2 나. 주요제품의 매출액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 품목 주요제품 및 서비스 제7기(2023년) 제6기(2022년) 제5기(2021년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 상품매출 가정용 가구 침실, 거실용 가구 등 기타매출 기타 임대료 등 합 계 다. 제품 또는 서비스의 가격변동 추이 당사는 약 3,000여 개의 상품을 운영하고 있으며 일부상품의 판가변동이 사업 수익성에 유의한 영향을 미치지 않으며, 사업수익성에 중대한 영향을 미칠 수도 있는 급격한 판가변동이 존재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 당사는 제조설비를 갖추기보다는 우수한 제조 협력업체를 발굴하는 전략을 수립하였습니다. 이에 당사는 홈퍼니싱 제품 기획, 개발, 마케팅만을 진행하고 생산은 제조 협력사를 통해 이뤄지며, 생산 시 필요한 원재료는 제조 협력업체가 직접 매입을 하고 있습니다. 현재 당사는 제조 협력업체들의 원재료 매입 프로세스에 대하여 직접적인 통제를 가하고 있지 않으며, 설계/기획 및 검수부분만을 통제하고 있습니다. 현재 57여개의 우수 국내,외 협력업체와 함께 사업운영을 진행하고 있습니다. (1) 매입현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 제7기(2023년) 제6기(2022년) 제5기(2021년) 매입액 매입액 매입액 국내 수입 합 계 (2) 주요매입처 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업연도 구분 매입처 매입금액 비중 제5기(2021년) 국내 H사 기타 수입 F사 합계 제6기(2022년) 국내 H사 기타 수입 F사 합계 제7기(2023년) 국내 H사 기타 수입 F사 합계 나. 생산 및 설비 당사는 도소매업을 영위하는 회사로서 별도의 생산설비를 갖추고 있지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 매출유형 품목 제7기(2023년) 제6기(2022년) 제5기(2021년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 상품매출 가정용가구 내수 수출 소계 기타매출 기타 내수 수출 소계 합계 내수 수출 합계 나. 판매경로(1) 판매조직 조직도_1.jpg 조직도 당사의 판매조직은 온라인 MD팀, 풀필먼트팀, 오프라인 영업팀 등으로 구성되어 있으며, 상세내역은 아래와 같습니다. 구분 인원 주요업무 온라인 MD 1, 2, 3팀 쇼핑몰(오픈/소셜,종합,전문몰) 관리 / 월별 프로모션 풀필먼트 팀 풀필먼트 관리(쿠팡,오늘의집,SSG) 오프라인영업팀 인천점 매장관리 / 상품판매 / 재고관리 개발팀 신상품개발 및 판매가/마진 설계 디자인팀 상품기술서작성 / 홈페이지디자인 CS팀 고객문의해결 / 배송안내 및 세팅 / 클레임처리 / 마케팅팀 자사몰관리 / 브랜드 광고 / 홍보 / 이미지 시안 (2) 판매전략 당사는 온라인 커머스 판매의 핵심인 고객신뢰획득, 노출점유율, 광고비용의 효율적집행, 안정적인 채널과 상품의 포트폴리오구성을 위해 지속적이고 구체적인 전략을 수립, 실행하고 있습니다. 고객신뢰획득을 위해서 고객에게 상품정보전달의 매체인 상품기술서기획, 촬영기획, 그리고 고객의 이용후기를 추적 관리함을 무엇보다 중요한 영업기본절차로 삼고 있습니다. 노출점유율을 위해 구글애널리틱스, 네이버데이터랩, 쇼핑파트너존 및 각 채널이 제공하는 분석툴을 이용하여 효율적인 키워드, 광고집행를 통해 높은 ROAS 를 유지 관리하고 있습니다. 또한 새로운 광고 매체, 도구를 지속적으로 테스트하여 전사적으로 최적화되는 광고 패키지를 업데이트하고 있습니다. 현재 네이버, 구글, 카카오 등 검색포털과 각 판매채널별 광고 집행을 중첩하여 관리·운영하고 있습니다. 또한 변동이 많은 플랫폼시장에서 특정플랫폼에 과도한 집중이 되어 중기적 리스크가 발생하지 않도록 채널의 포트폴리오 관리에 있어 견제와 균형을 확보하고자 노력하고 있습니다. 또한,
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우량한 공급업체의 확보, 그리고 건전한 관계의 유지를 위하여 불필요한 갑을관계를 타파하고 평등하고 상호 성장에 좋은 조력자가 될수있는 거래와 교류를 지속하고 있습니다. 특히 2022년 스칸디아의 런칭을 진행하여 성장의 또다른 엔진을 가동시키고 있습니다. 초기부터 프로모션이나 단순노출에 의존한 인위적인 매출 성장이 아닌 시장에서 차곡차곡 뿌리를 내려갈수 있도록 적품을 적소에 배치하여 당사의 다른 성장의 터전을 마련하고 있습니다. 당사의 온라인커머스에서의 활동영역은 특정 매체, 특정광고방식에 얽매이지 않고 통합적인 운용이 될수 있도록 개별상품 검색광고, 기획전, 플랫폼채널사와 협업 기획전, 라이브커머스, 데이터방송의 통합적 운용과 더불어 삼익몰(자사몰)은 별도의 전략적운용을 하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 금융위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 나. 시장 위험 (1) 이자율 위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 내부적으로 이자율 100 베이시스포인트 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말 현재 회사의 변동금리 차입금에 대하여 100 베이시스포인트의 이자율 변동이발생할 경우 세전금융비용의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용의 증감 다. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 회사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 회사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 기타비유동수취채권 합계 라. 유동성 위험 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. (1) 당기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~2년 이내 2년~3년 이내 3년 초과 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 합계 (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~2년 이내 2년~3년 이내 3년 초과 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 합계 마. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사의 자본구조는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 당기말 전기말 현재 회사가
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자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총부채 현금및현금성자산 순부채 자본총계 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 조직 개요 당사는 2023년 12월 8일 기업부설연구소를 설립하고 운영하고 있습니다. 연구개발 관련 업무는 크게 상품개발팀과 웹디자인팀이 진행하고 있습니다. 인력 현황 및 주요업무는 다음과 같습니다. [당사 연구개발 조직] 구분 조직/인원 주요업무, 기능 개발팀 5명 1. 신규업체 발굴, 소재, 파츠개발 2. 품질검사, 인증업무 수행 3. 상품기획, 디자인 개발, 패키지기획 4. 상품촬영, 상품상세기술서기획 웹디자인팀 2개팀 / 10명 (삼익가구/스칸디아) 1. 신제품, 상품기술서디자인, 패키지디자인 2. 쇼핑몰 행사 기획안 디자인 3. 자사홈페이지 운영 4. 쇼핑몰 코드등록 및 유지보수 합계 15명 (2) 연구개발인력 증감표 구 분 직 위 기 초 증 가 감 소 기 말 2021연도 이사 과장 대리 주임 사원 계 2022연도 이사 과장 대리 주임 사원 계 2023연도 이사 책임 선임 매니저 계 (3) 연구개발 활동 당사의 연구개발 주요 산출물은 신제품의 기획과 촬영을 통한 상품화로 볼 수 있습니다. 매월 2회가량의 신제품 촬영을 통해 지속적인 신제품 및 카테고리의 확장을 진행하고 있으며, 2018년 9월 이후 현재까지 약 800 개의 상품을 출시하였습니다. 연도 내용 비고 2021년 신규 히트 상품 10모델 추가 (총 21모델) - 프라임 아쿠아 리클라이너, 레온 호텔식 침대, 바이엔 리클라이너 모아나 소파, 빅터 슬라이딩 침대, 래디슨 호텔식 침대, 니스 소파 우노 키높은 옷장, 슬립웰 매트리스, 위더스 원목침대 매출 핵심 카테고리 라인업 확장 - 침대 : 템바스타일 적용한 호텔식 침대 출시(래디슨, 레온 등), 슬라이딩 적용 대형수납 침대(빅터) - 소파 : 기존 가죽 리클라이너 > 전제품 아쿠아텍스 소재로 추가 상품 출시(프라임, 바이엔 등) 신혼부부 타깃 기능성 소재 모듈 소파 출시(베이, 마인, 아르네 등) - 수납, 드레스룸 : 다양한 형태의 수납 옷장 시리즈(철재 드레스룸, 키높은 옷장 등) - 주방 : 다양한 소재의 식탁 시리즈 출시(세라믹, 대리석, 도장 마감 판재 등) - 홈오피스 : 3step 높이조절 전동 모션 데스크, 디자인 원목 책장 출시 풀필먼트 전용 상품 추가 - 오늘의집 직접배송 : 토미 침대, 델루나 프리미엄 침대, 포시즌 매트리스 - 쿠팡 로켓설치 : 니스 아쿠아텍스 소파/ 오스카 세라믹 식탁 신규 브랜드 스칸디아 런칭 - 거실: 기능성 패브릭 소파 3종 출시 - 침실: 호텔식 침대 2종/롤팩 매트리스 2종/디자인 서랍장 4종 출시 - 주방: 확정형 원목식탁, 세라믹 원목식탁 2종 출시 2022년 신규 히트 상품 8품목 추가 (총 22모델) - 히노 편백나무 호텔침대, 에센셜 호텔 수납 침대, 매그 아쿠아텍스소파, 디데이 슬라이딩옷장, 베이 모듈소파, 뉴슬립 매트리스, 엔느 LED침대 공간별 주력 카테고리 아이템 확장 - 거실 : 아쿠아원단 소파(리클라이너, 2인용, 3인용, 4인용), 디자인 수납장 등 - 침실 : LPM 대형 수납칩개 / 패밀리 침대 / 호텔식 수납침대 / 라텍스 토퍼 등 - 수납 : 키큰 심플 옷장 시리즈 / 초대형 수납장 시리즈 - 홈오피스 : 침대형 의자 2타입(컴포디/베디), 삼나무 원목 책장(우디) 신규 카테고리 상품 출시 - 시공제품(붙박이장 시리즈) / 기능성 디자인 화장대(무브 시크릿 수납 화장대) - 키즈라인 : 회전책장(에디/아더), 베이비장 수납시리즈(꼬모) 풀필먼트 전용상품 확대 - 쿠팡 로켓설치 : 가구 전체 카테고리 운영상품 확장(운영상품수 157건) 스칸디아 거실/침실 아이템 확장 - 침실가구 : 호텔침대 라인업 확대, 원목침대, 화장대, 솔리드 옷장 시리즈, 매트리스 外 - 거실가구 : 모듈형
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디자인소파., 템바보드 소파테이블, 라운드 리프트업테이블 外 2023년 삼익가구 주력상품 라인업 확대 및 신규 상품 추가 - 주력상품 라인업 확장 : 1인용 리클라이너, 원목침대 색상 추가, 헤드틸팅 6인용 소파, 세라믹 식탁 세트 추가 - 9존 토퍼 매트리스 추가, 호텔침대 라인, 독서실 책상, 키큰 주방 수납장 추가 - 신제품 천연 가죽소파 2종 - 소파 세부카테고리 상품 추가 : 1인용 전동 리클라이너, 스윙소파 - 신규 아이템 : 라텍스 베개, 바디필로우, 원목 리빙다이닝 식탁 스칸디아 가구 카테고리 상품 확장 - 주력상품 라인업 확장 : 매그 4.5인용 소파 / 호텔침대 시리즈 전제품 LK사이즈 / 브로든 식탁 - 거실가구 : 패브릭 소재 리클라이너 헤드틸팅 소파, 1인용 수동 리클라이너 소파, 원목 라운드 선반장 - 침실가구 : LED적용 수납침대, 화장대 세트, 평상형 침대, 패브릭 호텔침대 - 수납 : 철재 드레스룸 시리즈 10종 - 주방가구 : 화이트 템바보드 아일랜드 식탁, 다용도 원목 테이블 세트, 접이식 식탁 - 원목가구 : 우디 테이블, 알레 원목 화장대 - 디자인 소가구 신규 런칭 : 볼드 컬러거울, 스툴 시리즈, 더모어 반타원 화장대 거울, 플래츠 컬러선반 풀필먼트 전용상품 추가 - 시공 붙박이장 상품 출시 - 주력 침대, 소파 소재, 사이즈, 가격대별 라인업 추가 확장 - 패밀리침대, 디자인책장, 도장침대, 드레스룸 시리즈, 주납수납장 등 신규라인업 확대 스튜디오슬립 런칭 - 스프링 매트리스 5종, 폼 매트리스 2종, 토퍼 2종, 침대 프레임 1종 (4) 연구개발 계획 연도 내용 출시일정 2024년 삼익가구 - 주력 카테고리(침실, 거실)의 상품 경쟁력 강화 상품 4분기 - 비주력 카테고리(학생가구, 주방가구, 주방수납) 라인업 확장 2,3분기 스칸디아 - 주력 카테고리(호텔수납침대, 소파) 상품 확장 4분기 - 비주력 카테고리(주방가구, 디자인 소가구, 리클라이너) 상품 확장 4분기 스튜디오슬립 - 수면관련 아이템(배게, 침구) 개발 2, 3분기 - 매트리스 포트폴리오 침 침대 프레임 확장 1, 2분기 신규 카테고리 상품라인 개발(PET 카테고리) - PET 카테고리 확장 검토 4분기 (5) 연구개발 비용 (단위 : 천원) 구 분 제7기(2023년) 제6기(2022년) 제5기(2021년) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 7. 기타 참고사항 가. 상표관리 당사의 상품은 '삼익가구', '스칸디아'란 브랜드명으로 판매되고 있으며, 당사의 매출은 삼익가구 및스칸디아 브랜드로부터 발생하고 있습니다. 해당 상표권에 대한 전용사용권 계약 맟 양수도계약을 체결한 상태이며, 계약내용은 하기와 같습니다. 계약상대방 ㈜삼익T.D.F 계약체결시기 계약의 목적 및 내용 “삼익가구”상표를 사용하여 온라인, 홈쇼핑, 판매를 함 계약상의 주요내용 온라인상표사용계약서(2년) 계약상대방 ㈜삼익T.D.F 계약체결시기 계약의 목적 및 내용 “삼익가구, 스튜디오삼익” 상표를 사용하여 온라인, 홈쇼핑, 판매를 함 계약상의 주요내용 상표전용사용권 설정 계약(영구) 계약상대방 이재권 계약체결시기 계약의 목적 및 내용 스튜디오삼익에 “스칸디아” 상표권에 관한 권리를 양도 계약상의 주요내용 상표권 양도 계약 나. 지적재산권 현황 1) 지 적재산권 증권신고서 제출일 현재, 상표등록증, 전용사용권 등 지적재산권 현황은 아래와 같습니다. 상표명 등록 출원번호 출원일 등록일 상표권 유효기간 비고 스칸디아 (영문) WJT20022K 스칸디아 (한글) WJT20023K 스칸디아 (이미지+영문) WJT20024K 스칸디아 (이미지) WJT20025K mallou WJT18008K 스튜디오 죽산목공소 WJT18022K 죽산목공소 WJT19023K (2) 전용사용권 전용사용권 등록 출원번호 출원일 등록일 상표권 유효기간 비고 삼익가구 (한문) WJT15133K WJT15138K WJT15148K WJT15149K WJT15158K WJT15166K
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삼익가구 (한글) WJT15135K WJT15139K WJT15147K WJT15151K WJT15155K WJT15167K 삼익가구 (영문) WJT15136K WJT15140K WJT15150K WJT15152K WJT15156K WJT15165K 삼익가구 (이미지) WJT16031K WJT16032K WJT16033K WJT16034K WJT16035K WJT16036K 스튜디오삼익 (한글) WJT16041K WJT16042K 스튜디오삼익 (보라색로고) WJT16043K WJT16044K 삼익몰 (한글) WJT17039K WJT17040K WJT17041K WJT17042K WJT17043K 다. 규제사항 등 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 사장의 현황 및 전망 (1) 시장의 특성 당사가 속해있는 온라인 홈퍼니싱 시장은 제품의 구매 및 판매행위가 온라인 채널상에서 이뤄지므로 온라인 채널 트랜드 변화에 대한 대응력이 중시되며, 소비자들은 개인의 취향과 선호에 따라 홈퍼니싱 제품을 소비하므로 경쟁사와 차별화된 브랜드 가치 구축 역량 또한 강조되는 시장입니다. 이와 더불어 온라인 홈퍼니싱 유통산업은 소비재 산업에 속하므로 소비자의 소득수준에 영향을 받으며, 홈퍼니싱 제품은 개인공간에 사용되므로 소비단위가 한 개의 세대임에 따라 인구구조의 변화에 영향을 받습니다. (가) 채널 적응력이 중시되는 시장 온라인 홈퍼니싱 시장의 경우 소비자들이 온라인 매체를 통하여 제품 구매활동을 진행하며, AI, 빅데이터, 소프트웨어 등 IT 기술 및 물류기술의 발전에 따라 온라인 채널의 트랜드가 급변하므로 시장의 Player들의 채널 적응력이 중시되는 시장입니다. 온라인 판매채널은 지난 20여년동안 종합정규몰, TV홈쇼핑, 카달로그의 시대 → 오픈마켓 전성시대(지마켓, 옥션, 11번가, 네이버 스마트스토어 등) → 소셜커머스(쿠팡, 위메프, 티몬) → 버티컬플랫폼(오늘의집, 무신사, 집꾸미기 등) → 풀필먼트로 이어지는 패러다임의 변화가 있었습니다. 최근엔 IoT, AI, 빅데이터 기술이 고도화되어 고객들의 주문량을 예측한 후 적정재고를 사전에 산출하는 것이 가능해짐에 따라 적시생산, 적시배송 서비스를 제공하는 풀필먼트 채널이 부상하고 있습니다. 이에 쿠팡, 마켓컬리, 아마존, SSG 닷컴 등 E커머스 유통사들이 풀필먼트 물류 경쟁력 확보를 위해 대규모 투자를 집행하고 있으며, 이케아, 웨이페어, 한샘 등 대형 온라인 홈퍼니싱 기업들은 자체적인 풀필먼트 역량 고도화를 위하여 제조 협력사, 유통대행 업체들과 파트너십을 구축하는 추세입니다. 이에 온라인 홈퍼니싱 시장에서 풀필먼트 확대 추세 대응력의 중요성이 강조되고 있습니다. (나) 브랜드 가치가 중시되는 시장 온라인 홈퍼니싱 시장은 바이오, IT, 2차전지 등의 산업과 달리 R 비중이 크지 않으며, 제품 생산을 위한 대규모 장치가 필요하지 않아 진입장벽이 낮은 편에 속합니다. 이에 홈퍼니싱 시장은 가구 전문회사인 이케아, 한샘, 웨이페어, 현대리바트에서부터 인테리어 소품 전문업체 자라홈, H, 문구류 및 팬시용품 전문업체인 모닝글로리, 샤트렌 등 다양한 분야의 Player들이 치열하게 경쟁하고 있습니다. 또한 홈퍼니싱 제품은 기술격차가 낮고 대부분의 업체들이 자체 생산보다는 OEM/ODM 방식을 이용하여 업체별로 제품 품질이 유사합니다. [주요 해외 홈퍼니싱 브랜드 국내진출 현황] 주요 브랜드 브랜드 설명 이케아.jpg 이케아 - 가구, 패브릭, 주방용품 등 9500여개 상품판매 - 28개 국가에서 약 328개 매장을 운영하고 있음 - 2014년 12월 경기도 광명점을 개점하였고 현재 국내에 4개 매장을 운영중 - 국내 매출은 22년 기준 6,223억원 muji.jpg muji - 일본의 종합생활용품 브랜드 - 의류, 액세서리, 가구, 패브릭, 가정용품, 문구류 판매 - 26개 국가에서 약 658개 매장을 운영하고 있음 - 2003년 11월 롯데와의 합작법인을 통해 국내진출 - 22년 기준 국내 매출 1239억원 자라 홈.jpg 자라 홈 - 스페인의 세계적인 SPA
스튜디오삼익 — 사업보고서 (2023.12)

브랜드인 ZARA를 보유한 Inditex社m이 홈퍼니싱 브랜드로 침구, 식기, 기타 인테리어 소품 판매 - 스페인 148개를 비롯하여 전세계 502개 매장 운영 - 2014년 11월 코엑스 매장 오픈으로 국내 진출 - 현재 5개 매장 운영중 h h - SPA 의류로 유명한 스웨덴 H 그룹의 홈퍼니싱 브랜드 - H 브랜드는 전세계 3,610개 매장을 보유 - 2014년 10월 잠실 롯데월드 몰 오픈으로 국내진출 - 현재 8개 매장 운영중 출처: KB금융지주 경영연구소 보고서 따라서 온라인 홈퍼니싱 시장의 Player들은 차별화 전략의 일환으로 자사 브랜드 가치 제고전략을 사용하고 있습니다. 온라인 홈퍼니싱 시장은 소비자들의 제품선택에 브랜드 이미지가 중요하게 작용되는 시장이며, 브랜드 가치가 가장 강력한 진입장벽 요소이기 때문입니다. 현재, 이케아는 ‘언제든 기호에 따라 자유롭게 바꿀수 있는 패션아이템’, 한샘은 ‘휴식과 재충전을 유도하는 디자인’, 시몬스와 에이스는 ‘고가의 프리미엄 이미지’, 현대리바트는 ‘품격있는 공간디자인’과 같은 브랜드 이미지로 시장에 포지셔닝 되어 있으며, 그에 맞는 제품이 소비자들에게 제공되고 있습니다. (다) 가구구성에 영향을 받는 시장 가구, 카펫, 조명 등 홈퍼니싱 제품은 개인 생활공간에 사용되므로 홈퍼니싱 제품의 소비단위는 한 개의 세대이며, 세대의 유형에 따라 가격, 부피, 무게 등 특성이 달라집니다. 일반적으로 2인 이상의 다세대 가구는 제품의 교체주기가 길고 고가 제품을 소비하는 경향이 있으며, 1인가구는 중저가의 제품을 소비하며, 교체주기가 다세대 가구에 비해 짧습니다. 현재 사회적으로 전통적인 핵가족(4~6인 위주)이 많이 해체되고 청년들의 혼인시기가 늦춰짐에 따라 1인가구의 비중이 지속적으로 증가하고 있습니다. 따라서 면적이 좁은 주거공간을 효율적으로 활용할 수 있는 중저가 1인용 가구 및 소품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. (라) 소비경기에 영향을 받는 시장 일반적으로 홈퍼니싱 제품은 내구재로 분류되므로 제품의 Life Cycle이 긴 경향이 있으며, 주택건설 경기, 이사건수, 금리 및 원부자재 가격, 국민소득수준 등 거시경제 변수에 민감하게 반응합니다. 따라서, 경기하강기에는 소비자들이 내구재 소비를 미루는 경향이 있어 매출이 급격히 감소하는 반면, 경기상승기에는 수요가 증가하여 매출이 증가하는 특성을 보입니다. 다만, 최근 홈퍼니싱 시장은1인가구 증가, 소확행(작지만 확실한 행복), 감성소비 등의 뉴노멀 트렌드로 인해 가심비(가성비+심리적 만족도)를 충족시키는 품목 위주인 온라인 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 또한 온라인 홈퍼니싱 시장의 주된 소비층에게 홈퍼니싱 제품은 생활의 편의를 위한 내구재일 뿐만 아니라 개인의 취향과 선호를 반영할 수 있는 소비재로서의 특징을 동시에 가지고 있어, 내구재산업으로써의 경기민감도가 점차 낮아지는 추세입니다. (2) 시장 규모 및 전망 (가) 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 현재 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장은 2023년 2,358억 달러의 시장 규모를 기록할 것으로 전망되며, 연평균 11.0% 성장하여 2027년 기준 3,580억 달러에 이를 것으로 예측됩니다. 다만, 2022년 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장은 원부자재 가격 상승, 중국발 재봉쇄, 우크라이나 전쟁 등 경기불확실성 요소로 인해 2021년 대비 역성장하였으나, 2023년 하반기 경기불확실성 요인 해소로 인해 재차 성장세를 시현할 것으로 판단되며, 1인가구증가, 홈퍼니싱 시장의 디지털화로 인해 시장은 구조적인 성장기에 진입할 것으로 예상됩니다. 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이 (단위 : USD 십억) 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모.jpg 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모 (나) 국내 온라인 홈퍼니싱 시장 다만, 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장과 달리 성장이 둔화된 상황입니다. 현재 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 2023년 40억 달러에서 연평균 2.42% 성장하여 2027년 기준 45.1억 달러에 이를 것으로 전망되며, 해당기간
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연평균 성장률은 COVID-19 팬데믹 시기 성장률보다 둔화된 수치입니다. 이는 2022년 하반기부터 진행된 엔데믹 이후 기저효과, 원부자재 가격상승, 금리상승, 부동산 시장 침체로 인한 것으로 판단됩니다. 그러나 금리 변동성 확대, 원부자재 가격상승, 우크라이나 전쟁, 가자지구 분쟁 등 경기불확실성 요인 조기해소 시 동 시장은 1) 1인가구 증가, 2) 국내 홈퍼니싱 산업의 디지털화, 3) 풀필먼트 채널 확대 추세로 인해 예측치를 상회하는 성장세를 시현할 것으로 예상됩니다. 국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이 (단위 : USD 백만) 국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모.jpg 국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모 홈퍼니싱 시장의 경우 소비단위가 1개의 가구이므로 가구수의 규모가 직접적인 영향을 준다고 할 수 있으며, 가구수의 증대는 시장규모의 증대로 이어진다고 할 수 있습니다. 현재 한국의 경우 출산율 저하로 인해 인구가 감소할 것으로 예상되나, 1인가구 증가로 인해 전체 가구수는 증가할 것으로 전망됩니다. ‘20년도 이후 국내 1인가구수 예상추이를 보면 ’20년 647.7만가구에서 ‘40년 905.5만가구로 증가할 전망이며, 1인가구 비중역시 ‘20년 31.2%에서 ‘40년 39.6%로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 전체 가구수 또한 ’20년 2,073.1만가구에서 ‘40년 2,386.6만가구로 증가할 전망입니다. [국내 가구수 전망] (단위 : 만가구) 연도 2020년 2025년 2030년 2040년 전체가구수 1인가구 다세대가구 계 부부 부부+자녀 부+자녀 모+자녀 3세대이상 기타* 비친족가구 *부부+부(모), 조부(모)+손자녀 등 출처 : 통계청 COVID-19 이후 급격히 진행된 디지털화 추세 역시 온라인 홈퍼니싱 시장에 긍정적인 영향을 미칠것으로 예상됩니다. 홈퍼니싱 제품은 부피와 중량이 커 잦은 교체가 어려우므로 소비자들이 홈퍼니싱 제품을 구입할 때 오프라인 매장에서 정보를 탐색하였으나, 팬데믹 시기 오프라인 매장이 폐쇄됨에 따라 온라인 채널을 통해 제품을 구매하는 빈도가 잦아졌습니다. 또한 팬데믹 시기 온라인 채널 이용층이 2030세대에서 기성세대로 확장되어 엔데믹 이후에도 홈퍼니싱 시장의 디지털화 추세는 지속되고 있습니다. 이러한 홈퍼니싱 시장의 디지털화 트렌드로 인해 온라인 가구 소매판매액 및 비중 역시 증가하는 추세입니다. 국내 온라인 가구 소매판매액 규모를 보면 팬데믹이 시작된 2020년 시점 전년대비 38.93% 증가한 4.91조원에 이르었으며, 2022년엔 엔데믹 이후 전년대비 3.24% 감소한 5.20조원 규모이나, 2023년 이후 재차 성장세를 시현할 것으로 전망됩니다. 온라인 매출 비중 역시 2020년 기준 48.12%로 팬데믹 이전 대비 급격히 증가하였으며, 엔데믹 이후 오프라인 판매 비중과 근소한 차이를 나타내는 것으로 확인되었습니다. 국내 가구 소매판매액 추이 (단위 : 십억원) 국내 가구 소매판매액 추이.jpg 국내 가구 소매판매액 추이 출처: 통계청 풀필먼트 채널 확대 추세 역시 국내 온라인 홈퍼니싱 시장의 성장 동인될 것으로 전망됩니다. 온라인 홈퍼니싱 유통 업체는 일반적으로 재고를 보유하지 않고 고객 주문이 들어오면 가구 제조사와 배송팀을 연결해 상품을 배송하는 제3자물류(3PL) 방식을 활용하나, 홈퍼니싱 제품은 부피와 파손 문제로 효율적인 배송이 어려우며, 온라인 배송 수요급증에 따른 물동량 증가에 대응하기 어려워 기존 방식으로는 고객이 원하는 날짜에 상품 배송이 불가능해졌습니다. 이에 제3자물류(3PL) 방식을 보완하는 풀필먼트가 각광받고 있습니다. 풀필먼트는 쿠팡, 오늘의집, SSG 등 온라인 유통 플랫폼이 제품 판매수요를 사전에 예측해 직접 재고를 보유(사입)하고 주문이 들어오면 자체 또는 전문 배송팀을 활용해 고객이 원하는 날짜에 상품을 배송하는 시스템입니다. 이 때 온라인 홈퍼니싱 유통 업체는 유통 플랫폼을 대신해 고객 수요를 파악하여 온라인 유통 플랫폼에 데이터를 제공하고, 제조 협력사가 필요한 수량을 제때 생산할 수 있도록 핸들링하는 역할을 수행하게