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1512708호 방청수지의 제조방법 특허법 기화성 액상 방청제와 접촉성 방청 조성물로 제조된 방청수지의 성능을 향상시키는 기술로 2032년5월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 냉간압조용 소성가공 금속 재료의 비인피막 처리방법 특허법 윤활피막 형성으로 금속재료표면에 탄화물이 달라붙는것을 방지하며 침인현상제거에 우수한 기술로 2035년 2월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 인발기용 건조기 특허법 인발작업 전 강선의 표면에 잔류하고 있는 수분을 제거하여 적청현상을 방지하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 인발 강선의 윤활가루 제거장치 특허법 인발작업 후 윤활가루로 인한 소착발생 및 단조기의 윤활유 오염을 사전에 제거하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 ※상기 출원/등록된 특허권은 현재 주력사업으로 진행중이거나 향후 수익 사업으로 활용될 가능성이 높습니다. 또한 후발업체들과 차별화된 기술들로 관련 고객 만족도 개선은 물론 신규 제품에 대한 방어 특허 역할을 할 수 있습니다.(2) 상표권 상표등록번호 출원번호 상표 비고 제 0759403호 DSN-17 등록 제 0759404호 DS-17 등록 제 0759405호 ESN-20 등록 제 0759406호 ES-20 등록 HY-무린 등록 HY-Z.P.C 등록 HY-P.F.C 등록 HY-비인 등록 HYS-N.P.C 등록 ※ 주식회사 시노펙스 포장재 사업부 영업양수 및 ㈜한영특수강 지분취득으로 인해 관련 사업부 특허권 및 상표권의 권리 이전을 완료 하였습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사의 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 영업실적 및 재무상태 2023년도의 세계 경제는 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 및 이스라엘-하마스의 전쟁으로 인하여 및 원자재, 에너지 공급 불안정 등으로 높은 인플레이션과 그에 따른 세계 각국의 긴축통화정책 등으로 많은 어려움을 겪었습니다.또한 중국의 거대한 철강 산업은 지속된 부동산 경기 침체로 큰 타격을 입고, 그에 따라 내수 부진으로 인해 중국 철강재 공급과잉 사태가 발생했습니다. 이로 인해 중국 철강의 수출 규모는 7년만의 역대 최고치를 달성하여 한국 외 여러 주변국의 시장에도 많은 영향을 줬습니다.2024년도 역시 기록적인 물가상승과 인플레이션으로 인한 대내외 여러 경제변수들이 닥쳐올 것으로 예상됩니다. 재생에너지와 친환경 에너지에 대한 관심이 높아지면서 하이브리드/전기차 시장이 크게 부각되어 자동차 부품회사들의 치열한 경쟁이 시작되었습니다. 새로운 시장의 주도권을 잡기 위해 치열한 경쟁이 예상되지만 당사는 이러한 경쟁을 이겨내고 시장의 주도권을 잡기 위해 지속적인 원가혁신과 안정적인 품질 시스템을 구축 할 예정입니다.가. 영업실적당사의 전기대비 매출액은 5.2%, 영업이익은 70.4% 각각 감소하였고, 당기순손실이 197.4% 증가하였습니다.이는 2021년 하반기부터 침체되어 있던 글로벌 경기가 적게나마 회복세로 전환되었고 이로인해 철강수요가 조금씩 증가는 하였으나 인건비와 원자재 가격 상승 등 여러요인으로 인하여 영업손실이 발행하였습니다.향후 글로벌 경기 영향에 따라 영업손익의 변동이 발생 할 것으로 예상됩니다.※ 요약 연결손익계산서 (단위: 백만원) 구분 제47기 제46기 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익(손실) 판매관리비 Ⅳ. 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 공동기업 및 관계기업 지분법손익 기타수익 기타비용 Ⅴ. 법인세차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) Ⅵ. 계속영업이익(손실) Ⅶ. 중단영업이익(손실) Ⅷ. 당기순이익(손실) 지배기업 소유주지분 비지배지분
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II. 사업의 내용의 6.주요계약 및 연구개발활동의 기업부설연구소 내용을 참고바랍니다. 5. 기존 사업과의 연관성 당사의 기존 사업인 이차전지 전극공정 자동화 설비 사업에서 파생적으로 확장 가능한 사업목적이며, 축적된 이차전지 전극공정 설비 기술 노하우를 활용하여 전고체전지용 소재 및 부품 제조를 위한 고효율 공정 및 설비 기술력 바탕의 시장 경쟁력 확보가 가능합니다. 또한 당사의 전극 공정 장비 사업의 대상을 기존 리튬이온전지에서 전고체전지 분야로 확장 또는 전환하기 위해서도 기술개발이 필요합니다. 6. 주요 위험 전고체 배터리 시장 개화 지연에 따른 사업 불확실성이 존재합니다. 7. 향후 추진계획 가) 전체 진행단계 및 진행단계별 예상 완료시기 추진 과제 과제기간 과제내용 사업화 예상시기 세라믹 이차전지용 7mAh/cm²급 고에너지밀도 전극 극판 제조용 복합 소재 및 전극 부품 제조 기술 개발 - 고이온전도성 습식 분리막 제조 기술 개발 - 고에너지밀도 극판 제조용 과립 복합 분말 및 제조 기술 개발 - 7 mAh/cm²급 고에너지밀도 세라믹 전극 극판 및 제조기술 확보 2025년 50cm2 이상급 전고체전지 셀 제조장비 개발 - 전고체전지용 대량생산을 위한 고속 R2S Lamination 기술 개발 - 전고체전지 제작 및 평가 방법 수립 2025년 1분 내외의 초급속 충전기능을 갖는 전기자동차용 고전압 전지 시스템 개발 - 고체전해질 소재 공급 및 대량 합성 공정 개발 2027년 주) 추진 과제 참여기관 및 세부사항은
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II. 사업의 내용의 6.주요계약 및 연구개발활동 부분을 참고 바랍니다. 나) 향후 1년 이내 추진 예정사항 - 해당 사항은 정부 과제 등 산학연 공동 프로젝트로 진행중이며, 국내외 관계사와 지속적인 시험 평가 및 공동 개발 진행을 연차별 단계에 맞게 진행예정입니다. 자세한 세부사항은 영업비밀 사항에 해당하여 세부내용 기재를 생략합니다. 다) 조직 및 인력 확보계획 - 추가 확보 계획 미정 (과제 진행사항에 따라 조직 및 인력 확보계획 수립예정)(2) 16. 전기 전자 재료 제조 및 수출입업 사업 목적 16. 전기 전자 재료 제조 및 수출입업 1. 사업 분야 및 진출 목적 상기(1)항의 파생적으로 확장 가능한 사업목적추가이며, 초급속 충전기능을 갖는 전기자동차용고전압 전지 시스템 개발 등으로 연구개발 과제를수행예정이며, (1)항의 파생적 확장 목적이며,사업추진 주요내용은 동일 합니다. 2. 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성 3. 투자 및 자금 소요액 4. 사업 추진현황 5. 기존 사업과의 연관성 6. 주요 위험 7. 향후 추진계획 (3) 18. 화학제품 제조, 도매 및 수출입업 사업 목적 18. 화학제품 제조, 도매 및 수출입업 1. 사업 분야 및 진출 목적 상기(1)항의 파생적으로 확장 가능한 사업목적추가이며, 전고체 전지용 황화물계 고체전해질,이온전도성 분리막 등 화학제품으로 사업추진주요내용은 동일하며, (1)항의 파생적 확장목적이며, 사업추진 주요내용은 동일 합니다. 2. 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성 3. 투자 및 자금 소요액 4. 사업 추진현황 5. 기존 사업과의 연관성 6. 주요 위험 7. 향후 추진계획
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 씨아이에스 주식회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')은 2차전지 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 각 사업부문별 사업의 내용은 다음과 같습니다. 이에 따라 구분된 보고영업부문 은 다음과 같습니다. 가. 사업의 내용 당사는 리튬 이차전지 셀 제조라인의 전극 공정장비 제조업을 주요사업으로 영위합니다. 전극 공정은 배터리의 성능과 안정성 확보에 중요한 영향을 미치는 핵심 공정입니다. 전극 공정은 믹싱, 코팅, 압연, 절단 공정으로 구성되며, 각 공정의 장비 라인업은 다음 그림과 같으며, 당사의 주력 제품은 Coater, Calender, Slitter가 있습니다. 그림 전극공정 주요장비.jpg 그림 전극공정 주요장비 당사의 주요 고객은 국내, 유럽, 중국, 일본 등 글로벌 배터리 셀 및 전기차 제조사입니다. 고객사의 글로벌 생산거점 투자에 따라 당사는 영업, 설치 및 사후서비스 사업을 영위할 현지 거점으로 2022년 4월 11일 미국법인(CIS USA INC.)을 설립, 중국과 독일에는 합작투자로 심천시지혜역덕능원 장비유한회사 (HCIS, 중국)과 DC Energy GmbH(DCE, 독일)을 두고 있습니다. 1. Coater 코팅 공정은 전극의 집전체 역할을 하는 기재(Substrate: AL or Cu Foil)에 활물질, 도전재, 바인더 및 용제를 혼합한 슬러리를 일정한 두께(밀도)로 코팅 및 건조하는 전극제조 공정으로 리튬 이차전지 제품 타입별로 코팅 방식과 장비 사양이 다릅니다. 당사는 건조 효율 개선과 건조 시간 단축을 통한 생산수율 향상을 위하여 레이저 건조 기술을 응용개발하여 기존 열풍방식의 건조 시스템에 레이저 건조 방식을 추가한 하이브리드 코터 제품 개발, 코팅 두께편차 ±1.5um 이내 보증을 할 수 있는 슬롯다이 코팅기술과 유량편차 없이 슬러리를 공급하는 슬러리 피딩 시스템 등의 응용 개발기술을 당사 코터에 적용하고 있습니다. 이러한 응용 기술개발을 적용한 표준화된 고도화 옵션사양을 고객사가 채택함으로써 글로벌 리튬 이차전지 셀 제조라인의 양산장비의 대규모 수주실적으로 이어지고 있습니다. Calender(캘린더 또는 Roll Press)는 공정은 코팅 후속 공정으로 배터리 전극의 단위면적당 밀도를 높여 배터리 성능을 향상하시키기 위해 회전하는 롤러의 압력을 가하여 전극물질을 기판에 압연하는 공정입니다. 셀 제조업체별 압연 공정기술의 미세한 차이는 있으나 통상 소재의 특성 차이로 양극은 열간 가압방식, 음극은 상온 가압방식을 채택합니다. 당사는 고선압을 적용한 전극의 고밀도화 및 회전 동심도를 1.5um이내 보증 할 수 있는 콘트롤 기술과 압연두께 보정을 1um단위로 자동으로 조정 할 수 있는 특화된 압연 공정 기술을 개발하여 캘린터에 적용하고 있습니다. 당사가 글로벌 배터리 셀 제조업체에 제안하여 채택되고 있는 고도화 옵션 사양으로 장비 자동화기술인 AGV 공정기술 적용한 자동 오토트렛과 기존 1단 압연방식의 단점을 개선한 전극의 밀도를 극대화하기 위한 2단 압연방식을 채택할 수 있는 고도화 사양 장비를 성공적으로 적용하고 있습니다. 당사의 압연공정기술에 대한 시장 평가는 글로벌 압연 장비 시장에서 독보적인 수주 실적으로 증명되고 있습니다. 슬리팅 공정은 압연 후속공정으로 전극롤을 고객 요구 사양으로 절단, 이송, 전극 표면의 불량 식별 및 불량 부위에 라벨링 후 되감는 공정입니다. 슬리팅 절단 품질은 전지 안전성 확보에도 큰 영향을 미치므로 당사는 압연후 전극표면의 불량을 자동 감지 식별할 수 있는 비전장치와 불량 부위에 자동 라벨을 마킹하는 장치를 슬리터의 고도화 옵션 사양으로 제안하여 고객사가 이를 채택하고 있습니다. 또한 이들 고사양 자동화 장치는 컴팩트한 디자인과 간단한 신호 체계로 작동 할 수 있도록 설계되어, 슬리팅 공정 외에도 컨버팅 전체 공정장비에 응용되어 판매되는 장비 고도화 옵션 사양입니다. 또한, 자동 오토트렛 공정기술을 고사양 슬리터에 적용함으로써 글로벌 전지셀 제조업체와의 기술협의 확대 및 수주 실적 증가로 이어지고 있습니다. 4.
씨아이에스 — 사업보고서 (2023.12)

고도화 및 차세대 전지 공정장비 시장의 급성장으로 전지셀 제조업체의 셀 성능, 품질, 생산수율 극대화 요구에 부응하여 셀 제조업체 및 소재업체와 공정기술 개발 협력을 통하여 장비사양 고도화를 지속 전개하고 있습니다. 중장기 개발 전략으로 국책과제 주관 및 자체 연구개발을 통한 전고체 전지 소재 및 공정기술 개발, LFP용 건식코터 개발 등의 시장 선도 장비개발을 추진하고 있습니다. 한편, 당사의 핵심 장비군에 연결모회사인 (주)에스에프에이의 스마트팩토리 기술을 적용하여 셀 제조라인의 자동화, 스마트화 요구에 부응, 하이브리드 건조 코터, 신개념의 차세대 건조 공정 장비의 조기 사업화를 통하여 전극공정 장비업계를 선도 전략을 구사하고 있습니다. 5. 황화물계 고체 전해질 사업 황화물계 고체 전해질은 리튬이온 전지용 액체 전해질의 이온전도도인 10mS/cm 수준에 근접(2-6mS/cm)하면서도 ductile한 재질을 갖고 있어서 차세대 전고체 전지 생산에 적용될 수 있는 후보재료 중에 가장 유력한 물질이라고 할 수 있습니다. 황화물계 고체전해질은 결정 구조에 따라 Argyrodites라 불리는 재료이며, 지난 10여년간 많은 업체들의 관심을 받고 있습니다. 특히 일본의 Mitsui mining과 Idemitsu Kosan은 Toyota 자동차와 오랜기간 협업하면서 고체전해질을 개발해 왔습니다. 현재 월 수십톤의 생산 능력을 확보하고 공장을 가동하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 미국에 기반을 둔 다국적 기업인 Albermare의 경우 최근 Argyrodites 고체 전해질의 원천특허로 알려진 Gissen 대학교의 조성 특허를 인수하고 고체전해질 및 특히 핵심 원재료인 lithium sulfide(Li2S)의 생산 능력 확대에 집중하고 있습니다. 국내에서도 22년 삼성SDI사의 전고체전지 파일럿라인(S라인) 착공을 계기로 고체전해질에 대한 관심이 집중되고 있으며, 황화물 고체전해질 제조를 위한 투자도 활발하게 이뤄지고 있습니다. 포스코 홀딩스와 디스플레이 재료 전문 생산업체인 정관 디스플레이의 합작기업인 포스코JK솔리드솔루션이 22년 10월말 출범하였고, 연 24톤의 생산공장을 준비하고 있습니다. 이러한 움직임 속에서도 전고체전지의 선두업체인 Toyota와 삼성SDI의 양산 목표 시점이 2027년 이후로 지연되는 등 시장 환경의 속도 조절이 이뤄지고 있으며, 이에 따른 고체전해질 및 주원료 제조사의 생산 일정도 조정이 진행 중에 있습니다. 당사는 이러한 전고체전지 및 고체전해질 양산 시점 관련 속도 조절이 이뤄지고 있는 시장 환경 속에서도 고체전해질 성능 개선과 제조 설비 확충을 통해 지속적인 성장을 하고 있습니다. 지난 21년부터 유럽의 굴지의 전기차 회사와 수행 중인 전고체전지의 고체전해질 평가에 참여하고 있으며 1, 2단계를 충실히 수행하였고 3단계를 준비 중에 있습니다. 또한 북미 지역, 다국적 기업 등 해외 다수의 기업에 제공하고 있는 고체전해질 시험재료에서도 우수한 평가를 받으며 긍정적인 network을 형성하고 있습니다.당사는 국내 포스코 홀딩스에서 주관하는 오픈 이노베이션 프로젝트에도 참여하여 드라이룸 환경에서 황화물 고체전해질 양산을 위한 연속식 제조 공정 장비 개발을 진행하고 있으며, 고체전해질 핵심지표인 Li 이온전도도 및 대기 안정성 등 성능면에서도 선두그룹을 유지하면서 정부 과제 등 산학연 공동 프로젝트에 참여하고 있습니다. 또한 안정적인 고체전해질 양산 제조를 위해 원재료 수급 관련하여 국내외 관계사와 지속적인 시험 평가 및 공동 개발 등 노력을 경주하고 있습니다. 6. 전고체전지 제조 장비 사업 자동차 업계에서 전고체 배터리를 적용한 전기차를 먼저 생산하려는 경쟁이 치열합니다. 전고체 배터리 상용화를 목표로 배터리 제조 업체에서 R 장비로 제조 기술을 확보 중에 있으며 기존의 습식 코터와 롤프레스를 통합하는 드라이 코터 (건식극판 제조장비)설비를 통해 전고체 배터리 제작과정에서 원가와 제조 공정을 줄일수 있습니다. 배터리 제조업체의 지속적인 투자로 인해 빠르면 2027년에서 2030년경
씨아이에스 — 사업보고서 (2023.12)

양산 설비제작이 예상됩니다. 최근 들어서는 황화물계 고체전해질이 무극성 용매(일반적으로 toluene, xylene 등을 사용) 및 잔존하는 미량의 수분과 반응하여 부산물을 만들어 내고 이러한 과정에서 이온전도도가 낮아지는 현상이 발견되어, 용매를 사용하지 않는 드라이 코터 시스템의 개발이 중요한 이슈가 되고 있습니다. 드라이 코터 (건식극판 제조장비)는 지난 수년간 학계 및 산업계에서 관심을 갖고 연구 개발되고 있는 공정 장비입니다. 기존 리튬이온전지의 중량당 에너지밀도를 극대화 하기 위해서는 현재보다 두꺼운 수백 um 이상의 후막 극판이 필요한데, 기존의 습식 공정으로 구현하기에는 현실적으로 어려운 점이 많습니다. 이러한 난제를 해결하기 위하여 연구되어 온 기술이 드라이 코터 기술이며 당사는 자체 디자인을 통하여 여러가지 방식의 드라이 코터 제작 기술을 확보하고 있으며, 이 기술을 바탕으로 업체 공정의 특성에 맞춰 customizing된 설비를 공급하고 있습니다. 또한 극판 이후의 조립, 패키징 공정 장비에 대해서도 자체 개발 및 외부 전문 설비 제작업체와의 협업관계를 구축하여 공정장비를 개발하고 있습니다. 이러한 협업 시스템에 기반하여, 극판 제작, 조립, 패키징의 일괄 라인 공급을 목표로 제품 개발 및 영업을 진행하고 있습니다. 나. 회사의 현황 1. 영업환경 당사의 주요 사업인 이차전지 셀제조용 전극공정 장비 영업은 전방산업인 이차전지 셀제조산업에 직접적인 영향을 받습니다. 이차전지 산업은 가전/IT 제품, 신재생 에너지, 스마트 그리드 및 전기차 시장등에서 차세대 신성장동력 확보하고 범지구적 화두인 지구온난화를 해결하기 위한 화석연료를 대체할 신 에너지 자원 확보 및 친환경 조성 요구에 따라 기업차원을 넘어 각국 정부정책을 통한 국익 확대 차원의 치열한 경쟁이 진행되고 있습니다. 이에 전기자동차, ESS, 휴대용IT 제품 및 모바일 기기의 고속 성장으로 이차전지 수요 또한 급증하고 있습니다. 특히 전기자동차용 중, 대형 이차전지, IT전반, AI 분야 산업의 융복합을 통한 친환경차 시장 성장세가 가파릅니다. 한편, 이차전지 셀 제조산업에서는 이차전지의 에너지 밀도, 고출력, 고안전성을 실현하기 위한 공정기술과 생산수율 확보 경쟁이 지속되고 있으며, 고성능 이차전지는 전기차 시장 확대의 원동력입니다. 전기차 시장 부양을 위한 정부정책으로 아시아, 미국, 유럽 등에서 이산화탄소와 질소 산화물 배출 규제 강화, 전기차를 비롯한 친환경차량 확산 유도 정책으로 유럽연합은 자동차 대당 이산화탄소 배출량(95g/km)규제 강화, 미국의 승용차 평균연비 규제와 무공해차량 의무 판매제 강화, 충전시설 확충, EV차량 구매에 대한 인센티브 제공 정책등이 시행되고 있습니다. 전세계 전기차 시장 규모가 2020년 38조8000억원에서 2023년 94조5000억원 2025년 180조원으로 고성장세가 전망됨에 따라(출처: IHS마켓), 글로벌 이차전지 셀제조업체는 각국 정부의 투자지원 정책 수혜를 배경으로 전기차 양산업체와 합작사 설립을 통하여 글로벌 생산거점별 대규모 양산라인 구축을 본격적으로 진행하고 있으며, 기존 셀제조 선도업체이외에도 유럽과 미국 소재 신규업체 진입도 활발한 투자를 이어가고 있습니다. 아울러 에너지 및 광물 자원 생산국의 이익극대화를 위한 규제상황에서 배터리의 핵심 부품과 소재 확보 경쟁도 치열합니다. 글로벌 셀제조 선도업체의 생산캐파 확보 전망은 다음 그림과 같습니다. 기존 배터리업체 현황.jpg 기존 배터리업체 현황(출처 : SNE리서치) 미국과 유럽 이차전지 셀제조 스타트업의 생산캐파 확보 전망은 다음 그림과 같습니다. 신규 배터리업체 현황.jpg 신규 배터리업체 현황(출처 : SNE리서치) 2. 전극공정 장비 사양 고도화 2022년 이후 전극공정 장비 사양은 이차전지 셀 제조라인의 양산수율, 성능, 안정성 극대화를 위하여 장비의 대형화, 고속화, AI 기능을 응용한 불량검출 및 라벨링이 가능한 사양 고도화가 핵심이며, 당사와 같이 양산공정기술을 응용, 개선개발이 가능한소수의 업체외에는 시장진입이
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어렵습니다. 당사는 고사양 공정기술 대응을 위해 스마트 기능이 추가된 고사양의 광폭 다단프레스 및 광폭슬리터의 사업화 개발에 성공하여 글로벌 이차전지 셀제조업체의 글로벌 생산기지에 대규모 양산장비 수주를 받고 있습니다. 또한 전극 두께도 기존 ±1.5um 에서 ±1.3um이내로 제작 가능한 정밀 제어기술을 업그레이드 하였습니다. 아울러 고품질 설비제작 경쟁력 확보를 위해 기술인력 육성, 셀제조업체 및 소재업체와의 차세대 전지 공정기술 개발 협력 강화, 생산시설 확충, 장비 사양 고도화 개발을 지속 투자하고 있습니다. 3. 시장 점유율 리튬 이차전지 제조 장비 시장의 공식적인 집계자료는 공표되지 않지만, 셀제조업체의 설비 투자 규모로 공정별 상대적인 비중을 추정하면 전극공정 장비시장 비중이 가장 높고, 셀 조립 장비와 활성화 검사 장비 순입니다. 당사 포함, 국내 전극공정 장비 업체는 일본, 중국 업체외 경쟁하고 있지만 셀 제조업체가 주관하는 양산공정기술 개발개선 현장대응을 통하여 고객사 양산공정기술의 장비 사양 적용 능력이 검증되지 않은 업체가 새로이 시장진입하기 어려운 경쟁구조입니다. 따라서 주요 고객사의 글로벌 생산거점 확대 투자에 따른 당사 실적의 고성장 가능성은 매우 높습니다. 당사의 주요 고객은 국내, 유럽, 중국, 일분 등 글로벌 이차전지 셀제조 및 전기차 제조사이며, LGES, 삼성SDI, 파나소닉, 노스볼트의 글로벌 생산기지 확대 투자가 지속됨에 따라 당사 수주 실적은 가파르게 성장하고 있습니다. 현재, 당사의 주요 경쟁사는 아래와 같습니다. 구분 한국 일본 중국 유럽 북미 전극제조장비공급업체 CIS 히라노 잉허 캄푸(독일) 멕텍(미국) PNT 도레이 우시리드(선도) 인가켈(프랑스) 한화기계 니시무라 만츠(독일) 아바코 오노 히타치 주요 경쟁사 PNT 히라노 잉허 만츠(독일) 4. 영업 현황 당사는 '15년부터 '17년까지 CATL등 중국 이차전지 업체향 전극공정 장비의 대량 수주 및 납품 경험을 인정받아 '18년부터 '21년까지 글로벌 이차전지 셀제조업체 주관 이차전지 양산 공정기술 개발 양산라인에 전극공정 장비업체로 참여하여 당사는 배터리 시제품의 양산성과 품질 확보를 위한 공정기술 및 장비 사양의 고도화를 위한 개선, 개발지원 등의 현장 대응 경험을 통하여 전극공정 장비 공급에 필요한 양산 공정기술을 습득하였습니다. 한편, '20년 전후로 내연기관차에서 전기차로의 시장 전환 가속화(*) 및 이차전지 미래 수요 급증에 대응하여 글로벌 이차전지 셀제조업체와 스타트업은 배터리 양산성과 성능 확보를 위한 공정기술 개선개발을 진행하였습니다. 당사는 고객사의 연구소, Pilot라인, 초기 양산 라인에의 장비 공급을 통한 공정기술 개발 및 안정화 단계 현장 대응 경험을 통하여 고객별 사양 고도화, 정형화된 공정기술에 적용할 장비 사양을 표준화 함으로써 '22년 이후 이차전지 업체의 글로벌 생산라인 구축을 위한 대규모 장비 공급계약을 수주하고 있습니다. 이에 급증하는 수주 물량 처리를 위하여 공장증설(3공장) 투자 및 임차를 통하여 생산시설을 확충하고있습니다. (*)‘15년부터 ‘17년까지 1% 내외를 차지하던 전기차 침투율이 ‘22년 13%를 기록, ‘15년 28GWh였던 전기차용 이차전지 수요는 ‘22년 517GWh로 18배 성장, 이차전지 시장 규모는 ‘15년 대비 10배 성장(출처: SNE리서치) 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원, %) 품 목 생산(판매)개시일 주요상표 매출액(비율) 제 품 설 명 (1)주요 용도 - 전극물질이 코팅된 전극판에 압력을 가해 고밀도 전극 형성 (2) 특징 및 기능 - 전극물질이 코팅된 양, 음극 극판을 소재 특성에 따라 적정온도와 압력을 가하여 고밀도의 극판을 채용한 최종 전지의 에너지 밀도 및 성능을 향상 시킴(3) 경쟁 상황 - 일본 오노, Hitachi사와 경쟁중으로 가격 및 품질 경쟁력에 우위를 점하고 있음 Coater (1)주요 용도 - 활물질, 바인더, 도전재 등의 전극물질 혼합 슬러리를 전극판에 일정 두께로 도포후 열풍
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등의 공정기술을 적용하여 건조(2)특징 및 기능 - 두께의 편차 없이 균일하게 전극물질을 전극판에 도포하는 공정기술이 중요 - 건조후 두께 편차를 보정하여 슬롯다이의 유량을 자동 조절하는 기능(3) 경쟁 상황 - 국내의 에이프로, 일본의 히라노, 토레이 엔지니어링과 경쟁 Slitter (1)주요 용도 - 전극판 원판을 전지완제품 요구 사양으로 reel을 사용하여 절단(2) 특징 및 기능 - 절단폭의 정밀 관리와 절단 부위 품질 관리 - 고속 생산을 위한 고속 가동 공정기술 요구(3) 경쟁 상황 - 일본 니시무라, 국내 마스터, 피엔티 등 소수와 경쟁 - 절단기 나이프 부품의 국산화로 원가 경쟁력 확보 기타 -기타 레거시 장비, 안전성 평가 장비 합 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 대한 사항 1. 매입 현황 (단위 : 천원) 구 분 2023년 (제9기) 2022년 (제8기) 2021년 (제7기) 2차전지전극공정장비사업부 국 내 수 입 합 계 2. 원재료 가격변동추이 - 당사의 물가 및 환율 등의 변동으로 인하여 일부분의 원재료에 가격 인상은 있으나, 프로젝트 수주시 수주금액의 개발내역 반영(제품 사양 변경 등)과 원재료 구매 프로세스 개선(경쟁업체 발굴 및 대량구매 등) 등을 통하여 원재료 가격의 급격한 변동 Risk는 없습니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 1. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 천원) 제품품목명 구 분 2023년 (제9기) 2022년 (제8기) 2021년 (제7기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 Slitter 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 Coater 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 기타 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 합계 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 주1) 당사의 주요제품은 규격별 제품의 종류가 다양하여 제품의 매출비중이 가장 높은 규격을 기준으로 생산능력을 산출하였습니다. 주2) 생산능력 산출근거 1) 생산수량=〔(공장전체면적×매출비중)/대당 소요면적〕×설비회전율 2) 생산능력= 생산수량×설비별 단가 3) 가동율= 생산실적/생산능력 주3) 생산수량은 생산능력에 대한 제품군별 프로젝트 생산투입건수를 기준으로 단순평균한 수량이므로 실제 프로젝트 수량을 의미하지는 않습니다.주4) 당사의 생산능력은 제품 제작에 필요한 조립장 면적의 제약에 따라 결정되므로 제작 소요면적을 근거로 산출하였습니다. 주5) 당사의 생산능력은 고객과의 수주계약 내용에 따라 각 제품의 생산수량을 다양화할 수 있으며, 수주구성에 따라 제품 생산능력을 변동시킬 수 있으므로, 총 생산능력은 유동적입니다. 즉, 같은 공간과 인력을 투입하더라도, 고객과의 제품 가격이 제품 사양과 협상에 따라 결정되므로 위 표에서 제시된 규격품을 가정한 생산능력과 실제 생산능력은 차이가 발생할 수 있습니다. 주6) 2022년 부터 생산수량 집계방식을 프로젝트 단위(메인장비, 연구장비, 개조, AS품, 부품 등을 집계)에서 메인설비 기준으로 변경 조정하였습니다. 2. 생산 및 설비에 관한 사항 연결실체의 영업활동을 위한 자산의 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분/폐기 감가상각 기타증감 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 공구와기구 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 3. 생산실적 및 가동율 - '가. 생산능력 및 생산실적' 항목 참조 4. 향후 설비 투자계획 - 글로벌 전기차 시장의 급성장에 필요한 이차전지 셀수요 대응을 위하여 글로벌 이차전지 셀제조업체의 글로벌 양산라인의 대규모 투자에 따른 수주 확대가 지속될 것으로 전망 되어 당사는 기존 1공장, 2공장 외 3공장을 증설 투자하고 부족한 조립장은 외부 임차로 조달하고 있습니다. 수주 실적 증가로 조립장 부족 시 임차 또는 설비 투자의 수익성을 비교 검토하여 필요에 따라 합리적으로 결정을 할 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 1. 매출실적 (단위 : 건, 천원) 매출유형 품 목 2023년 (제9기)
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2022년 (제8기) 2021년 (제7기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 수 출 내 수 소 계 제품 Coater 수 출 내 수 소 계 제품 Slitter 수 출 내 수 소 계 제품 기 타 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 주1) 제9기 및 제8기, 제7기 매출은 한국채택국제회계기준 제1115호를 적용하였으며, 연결재무제표 기준입니다. 2. 판매경로 등 매출유형 품 목 구 분 판매경로 제품매출 Calender 국 내 직판 수 출 직수출, 대리점 Slitter 국 내 직판 수 출 직수출, 대리점 Coater 국 내 직판 수 출 직수출, 대리점 기타 국 내 직판 수 출 직수출, 대리점 3. 판매전략 1) 기술경쟁력과 생산능력 당사는 한국, 일본, 중국, 유럽, 북미 등 글로벌 생산기지에 대규모 양산라인을 확대 구축하고 있는 글로벌 이차전지 셀 제조업체를 주요 고객으로 두고 있으며, 과거 전략 고객사의 연구소, Pilot라인, 개발양산라인 및 초기 양산라인에 전극공정 장비를 수주하여 장비의 현장설치 이후 고객사는 시험생산 기간 중 시제품이 최종 고객사의 요구 사양, 생산 수율, 생산 단가, 요구 물량 등을 충족하는지를 테스트하기 위한 소재의 변경, 공정 조건(온도, 습도, 가공시간 등)의 변경을 지속 반복하면서 최적의 공정 조건을 확보하기 위한 개선·개발 프로젝트에 장비 공급업체로 참여하여 고객의 공정기술 확보에 필요한 장비 조건의 변경 등 현장 대응 업무를 수행하면서 습득한 고객의 양산공정기술을 제품 사양의 개선개발에 응용 적용하여 고객별로 전극공정장비의 표준사양을 정립하고 양산성과 품질 향상을 목적으로 고도화 사양품을 개발하여 표준화함으로써 고객사로부터 전극공정에서의 기술경쟁력을 검증 받아 고객사의 글로벌 생산거점에 양산라인 구축에 필요한 대규모 전극공정 장비를 수주할 수 있는 기술경쟁력과 생산능력을 갖추고 있습니다. cis_주요 전극제조 장비.jpg 주요 전극제조 장비 2) 해외수주 주요 고객사의 글로벌 생산거점 대규모 양산라인 수주가 지속되고 있어 당사는 이차전지 셀업체와의 협력을 통하여 습득한 기술경쟁력을 바탕으로 향후에도 해외수주가지속 성장할 것으로 전망합니다. 또한 해외수주 관련 CE, UL등의 품질인증 및 환경인증 진행으로 장비의 신뢰도 및 기술경쟁력 확보를 강화하고 있습니다. 아시아 및 유럽지역 영업강화 전략으로 일본계 상사인 DJK, 호센 등의 해외 네트워크보유업체와의 협력 관계를 구축하여 대응하고 있습니다. 나. 수주현황 (단위 : 원) 구 분 신규 수주액 (2023년 4분기) 당기 신규 수주액 (2023년말_누적) 당기 누적 매출액 (2023년말) 기말수주잔고액(2023년말) Coater 외 국내 국외 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고 연결실체의 위험관리 체계가 적절한지 검토합니다. (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권, 기타수취채권 및 투자자산에서 발생합니다.연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고
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있습니다. 연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 현금및현금성자산(*) 기타유동금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 매출채권 계약자산 기타유동수취채권 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 비유동금융자산 기타비유동금융자산 기타비유동수취채권 합 계 (*) 당기말과 전기말 현재 현금시재액은 신용위험노출이 제한적이므로 장부금액에서 제외하였습니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 국내 달러화 사용 지역 중국 말레이시아 유럽(스웨덴 외) 북미(미국 외) 위안화 사용 지역 중국 유로화 사용 지역 폴란드 스웨덴 헝가리 합 계 ② 당기와 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 9(당) 기 제 8(전) 기 기 초 대손상각비(대손충당금환입) 제 각 기 말 설정대상채권(매출채권) 설정률 당기말 현재 834백만원의 대손충당금은 회수기일이 도래되었으나 회수가 되지 않은 채권에 대하여 설정한 것으로, 중요 고객에 대해서는 과거의 경험과 채무자의 신용 등급을 분석하여 별도로 회수가능성을 평가하고 있습니다. 또한, 과거의 채무불이행율을 고려하였을 때, 만기일이 도래하지 않은 채권은 대손충당금을 설정하지 않아도 된다고 판단하였습니다.매출채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 채권잔액 대손충당금 채권잔액 대손충당금 만기미도래 받을어음 6개월 이내 6개월 초과 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 합 계 (3) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같으며, 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.① 제 9(당) 기말 (단위 : 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이내 6~12개월 1년 초과2년 이내 2년 초과5년 이내 5년 초과 파생금융부채 파생상품부채 비파생금융부채 담보부 은행차입금 전환사채 매입채무 기타지급채무 기타비유동지급채무 리스부채 비유동리스부채 합 계 ② 제 8(전) 기말 (단위 : 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이내 6~12개월 1년 초과2년 이내 2년 초과5년 이내 5년 초과 파생금융부채 파생상품부채 비파생금융부채 담보부 은행차입금 전환사채 매입채무 기타지급채무 기타비유동지급채무 리스부채 비유동리스부채 금융보증부채 합 계 금융보증부채는 지급보증약정에 의한 지급예상액으로
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관계기업의 차입금의 원금 상환일을 현금흐름 유출일로 추정하였습니다. (4) 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면, 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY 등입니다. ① 당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.㉠ 제 9(당) 기말 (단위 : 원) 구 분 USD JPY CNY EUR GBP SEK HUF PLN 현금및현금성자산 매출채권 기타유동수취채권 매입채무 미지급금 순노출액 ㉡ 제 8(전) 기말 (단위 : 원) 구 분 USD JPY CNY EUR GBP SEK HUF PLN 현금및현금성자산 매출채권 기타유동수취채권 미지급금 금융보증부채 순노출액 ② 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 통 화 제 9(당) 기 제 8(전) 기 평균환율 기말환율 평균환율 기말환율 USD JPY CNY EUR GBP SEK HUF PLN 2) 이자율위험① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 고정이자율 금융자산 금융부채 변동이자율 금융부채 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정 금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았기 때문에 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 나. 파생거래 1. 전환사채 (1) 당기말과 전기말 현재 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니 다. (단위 : 원) 구 분 발행일 만기일 상환조건 당기말 전기말 제4회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 만기일시상환 전환권조정 전환사채 차감계 (2) 당기말과 전기말 현재 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 전환비율 전환가액(*1) 주당 9,707원 만기상환금 전환청구기간(*2) 전환시 발행할 주식 무기명식 보통주식 전환가액 조정에관한 사항 가. 회사가 전환사채의 전환 전에 그 당시의 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행 가격으로 유상증자 또는 주식 관련사채(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타 주식으로 전환될수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행 가격으로 조정한다.나. 무상증자 또는 주식배당, 합병 또는 주식의 포괄적 교환, 주식의 소각,분할 또는 병합, 합병 등의 경우에는 전환가격을 조정한다.다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소 또는 주식의 분할 및 병합 직전에 전환사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격을 조정한다.라. 조정 후 전환가격이 주식의 액면가 미만으로 되는 경우 조정 후 전환가액은 액면가격으로 한다.마. 위 각호의 사안이 복합적으로 발생하는 경우 발생한 순서에 따라 누적하여 계산된 전환가액 또는 각 호에 의해 산출된 전환가액 중 가장 낮은 금액으로 전환가액을 정한다.바. 위 각호와 별도로, 시가하락에 의한 전환가격의 조정을 위하여, 본 사채 발행일로부터 매3개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 전일을 기산일로 하여 "회사" 가 발행한 보통주식의 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 조정 전 전환가격을 하회하는 경우 조정 후 전환가격은 그 하회하는 금액으로 한다. 단 본호에 의한 전환가격 조정은 "본 전환사채"
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의 발행 당시 전환가격(전환가격 조정일 전에 위 각호에 따라 전환가격을조정한 경우 조정 후 전환가격)의 70%에 해당하는 금액을 한도로 한다. 상환방법 만기일시상환 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 납입일 익일로부터 2년이 되는 날 및 그 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구 가능 매도청구권 가. 제3자의 성명 : 발행일 현재 미정나. 제3자와 회사와의 관계 : 발행일 현재 미정다. 취득규모 : 최대 13,500,000,000원 (Call Option 30%)라. 취득목적 : 발행일 현재 미정마. 제3자가 될 수 있는 자 : 발행일 현재 미정바. 제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 1,102,483주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 1,574,889주까지 취득 가능함. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 1.80%에서 최대2.51%(리픽싱70%)까지 보유 가능(현재 발행된 주식수에 전환되는 주식수를 포함한 지분율). 이 경우 전환으로 인한 이익은 행사시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음 (*1) 당기 중 시가하락 및 유상증자로 인하여 전환가격이 주당 12,245원에서 9,707원으로 변경되었습니다.(*2) 당기와 전기 중 액면금액 12,237,750천원 및 5,012,250천원의 전환권이 행사되어 자본으로 전환되었습니다.(3) 당기와 전기 중 전환사채에서 분리되어 인식된 파생상품자산(부채)의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 제 9(당) 기 (단위 : 원) 과 목 기초금액 평가손익 전 환 기말금액 파생상품자산 파생상품부채 ② 제 8(전) 기 (단위 : 원) 과 목 기초금액 평가손익 전 환 계정재분류 기말금액 파생상품자산 파생상품부채 (4) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다. ① 최초 인식시점 장부금액과 보고기간 말 장부금액 (단위 : 원) 구 분 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 취득시 제4회 전환사채 ② 평가손익 제외 법인세비용차감전순이익 (단위 : 원) 구 분 제 9(당) 기 제 8(전) 기 법인세비용차감전순이익 파생상품평가손익 평가손익 제외 법인세비용차감전순이익 2. 투자전환사채 (1) 당기말과 전기말 현재 보유중인 타법인 발행 전환사채는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 발행회사 구 분 발행일 만기일 상환조건 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 (주)티에스아이 제2회차 무기명식무보증 사모전환사채 만기일시상환 (2) 당기말과 전기말 현재 보유중인 타법인 발행 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 제2회차 무기명식 무보증 사모전환사채 발행회사 (주)티에스아이 취득회사 씨아이에스(주) 취득가액 총액 발행일 만기일 표면이자율 전환청구기간 전환가액(*) 조기상환청구권 사채권자는 본건 사채 발행일로부터 2년째 되는 날부터 만기일의 전일까지 언제든지 발행인에 대한 서면 통지로써 본건 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 매도청구권 해당사항 없음. (*) 당기 중 전환가액조정 조건에 따라 전환가격이 주당 9,164원에서 8,984원으로 조정되었습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 당사 기술연구소는 연구개발 전담부서로 운영하던 것을 전문 인력의 확충 및 연구 영역 확대를 위하여 2012년 2월 기업부설연구소를 설치하였습니다. 연구소에서는 차세대 전지 소재 및 공정기술 개발에 필요한 선진 기술의 분석, 기존 주력 제품 기술경쟁력 향상을 위한 신공정기술을 응용한 고도화 모듈의 개발 및 특허 출원 진행을 통하여 지적재산권 확보 및 기술 노하우를 축적하고 있습니다. 2017년 이후 차세대 전지 소재 분야로의 진입을 위한 전고체 전지용 고체 전해질 개발을 진행하고 있으며, 소재의 합성공정 개발 및 양산
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공정 확보에 주력하고 있습니다. 기술기반 마련을 위하여 자체 공정기술을 확보하였으며, 고체전해질 제조를 위한 소재의 조성 및 제조방법에 관한 기술이전을 통하여 기술실시 권리를 확보하였습니다. 이전 받은 기술의 주요한 내용은 종전의 대기 노출된 고체전해질의 성능저하 대비 대기 노출 시에도 성능저하의 최소화가 가능한 대기안정성이 향상된 고체전해질 기술로서, 전고체전지용 고체전해질의 양산성 확보에 근접한 기술로 평가되고 있습니다. 아울러, 이를 기반으로 하는 전고체전지용 고체전해질막 제조 및 입도제어의 신공정 개발과 복합전극 제조 및 압연공정 장비개발을 수행 중이며, 공동연구를 통해 전고체전지 전용 공정장비 개발도 진행하고 있습니다. 기존 LIB용 전극 제조 기술 외에 LFP 전극용 건식 공정기술 개발과제를 진행중이며 제조 현장의 스마트화를 위한 장비의 예지 보전과 같은 PDM 기술 등의 연구개발을 진행하고 있습니다. 2. 연구개발 조직 회사는 연구개발 업무를 담당하는 기업부설연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있습니다. (1) 조직 형태 : 부설 연구소 (2) 명칭 : 씨아이에스(주) 기업 부설연구소 (3) 연구소장 : 강희국 (4) 연구소 최초 인정일 : 2012년 2월 16일 (5) 연구소 인정번호 : 2012310068 (6) 조직도 조직도.jpg 조직도 3. 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2023년 (제9기) 2022년 (제8기) 2021년 (제7기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 합 계(매출액 대비 비율) 4. 연구개발실적 번호 연구과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화내용 Crown Roll 기술 개발 당사경북대학교 -가압, 승온하에서의 변형 및 압력에 관한 simulation 기법 수립 -마이크론 단위의 정밀도 제어 기술확보 -사업화 성공 및 지속적 매출 증대 기대 가열방식 Pressing roll 연료전지의 GDL 제조기술개발 당사나노융합실용화센터 -연료전지의 기체 확산층의 코팅 기술 및 코팅 장치 기술 개발 -균일한 후막 코팅 기술 리튬이온 2차전지용 미세다공막 개발 당사 나노융합실용화센터 -열안정성을 향상시키는 세라믹 코팅 층의 조성 및 기술개발 -균일한 수 마이크론 두께 코팅층 형성 및 건조 기술 확보 세라믹 코팅장치 밀폐구조가 개선된 Zinc Air 배터리 케이스 개발 당사 -효율적 관리가 가능한 실링구조를 갖춘 Zn-Air 배터리 외장재 개발 밀폐된 배터리 케이스 구조물 중대형 전지용 권취기 (Winder) 개발 당사인도우주항공국 -50A 급의 정밀 권취기(winder) 개발 -단판식 자동 권취기 -극판 전단 및 말단부 테이핑 기술 -미세 장력 제어 중대형 전지용 권취기 외부충전없이 반영구적으로 사용 가능한 동위원소 전지 기술 개발 당사ETRI원자력연구원 등 -스크린 프린팅 방식의 정밀 극판 성형장치 개발 -코터 건조로 열풍 해석 기술 동위원소 전지 연료전지, 태양광 발전을기반으로한 9kWh급 ESS개발 당사, 벡셀, 울산정밀화학연구소, 금오공대 -3전지 시스템 운영 및 제어 기술 개발 3전지 기반 에너지발전 저장 장치 이차전지 극판압연품질 향상을 위한 주름 개선장치 개발 및 평가 당사 -Film 주름 개선 기술 -장력 제어기술 -전극 무지부 연신 기술 레이저 센싱 기술을 적용한 자동 두께 측정 시스템 개발 당사 -자동 두께 측정 시스템 개발 -다채널 두께측정 기술 자동 두께 측정 시스템 집합주택 공동시설의 전력요금 절감을 위한 25kWh급 능동형 ESS 및 EMS개발 당사희성전자, 경북대학교, 파워소프트 -집합주택 공동시설을 위한 중규모급 Battery Energy Storage System 개발 -BMS, EMS 개발 리튬 2차전지 극판 제조 양산 설비 국산화를 위한 건조 속도 1.5m/min 이상의 복합 고속 건조 자동화 coater 개발 당사나노융합실용화센터 -과열증기 건조기술 및 장치 개발 -고속 건조기술 복합 고속 건조 자동화 coater 과열증기 발생 장치 생산 효율 2배 향상을 위한 2차전지 전극 및 절연액
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동시 코팅용 멀티 슬롯다이 시스템 개발 당사 대흥정밀산업,경북대학교 -멀티 슬롯 다이 코팅 시스템 개발 -전극 및 절연액 동시 코팅 시스템 개발 -슬롯다이, 코팅액 공급 시스템 0.8mS/cm급 고이온전도체막 및 대면적 셀 구현을 위한 고안전성 에너지 저장 소자용 무기계 고체전해질 소재 기술 개발 당사, 전자부품연구원,연세대학교,에코프로BM, LG화학,성균관대학교 -고이온전도,수분안정성 향상형 신규 고체전해질 소재 및 제조 공정 기술개발 -고이온전도를 가지는 고체전해질 대면적 시트화 제조 기술 개발 - 고체전해질 이차전지 전극 건조로 노즐 및 배기 시스템 고급화 당사, 경북대학교 -열원의 균일한 내부 순환을 위한 배기시스템 개발 -노즐 변경을 통한 급기 분사 방식 변경 -코팅 건조로 세라믹 이차전지용 7 mAh/cm2급 고에너지밀도 전극 극판 제조용 복합 소재 및 전극 부품 제조 기술 개발 당사, 한국세라믹기술원, 한국에너지기술연구원, 한양대학교, 금호석유화학 - 전고체전지용 전극소재 개발 및 전극제조 공정기술 개발 - 전고체전지용 전극코터 - 전고체전지용 고체전해질 코터 - 건식 코터 50㎠ 이상급 전고체전지 셀 제조장비 개발 당사, 미래컴퍼니, 디에이치㈜, 한국생산기술연구원 - 전고체전지용 전극, 전해질 라미네이션 기술 개발 - 전고체전지용 전극라미 압연기술 개발 - 전고체전지용 전극 라미네이터 - 전고체전지용 프레스 석백 밸브를 사용하여 끌림현상이 없는 무지부 폭 10mm이내 간헐 코팅이 가능한 슬러리 공급 시스템 개발 당사 - 전극 패턴 코팅 공정 기술 개발 1분 내외의 초급속 충전기능을 갖는 전기자동차용 고전압 전지 시스템 개발 당사, 한국전자기술연구원, RIST, KAIST,자동차연구원, 동아대, 포항공대, 연세대, 부산대 - 고체전해질 신조성 개발 - 고에너지 분산 합성 - 입도 제어기술 - 황화물계 고체전해질 5kg급 고체전해질용 소재 분산밀링장비 개발 당사 - 고체전해질 생산 capa. up 고체전해질용 분산밀링 장비 후막전극 기반의 200Wh/kg 이상의 고에너지밀도 리튬인산철전지 셀 제조기술 개발 당사, 쉐메카, 한국세라믹기술원, 한양대, 서울과학기술대학교, 동아대 - 고후막 LFP 전극 제조 공정 기술 개발- 고후막 LFP 건식 전극 제조 장비 개발 - LFP용 건식 코터- LFP용 전극 공정 장비 전해질 분리막용 50kg/batch 저비용고체전해질 제조공정기술 및 장비개발 당사, 한국세라믹기술원, 국민대, 고려대 - 고체전해질 대량 제조 시스템 개발- 고체전해질 대량 합성 기술 개발 - 전고체전지 합성 장비- 황화물계 고체전해질 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 1. 이차전지 산업 ① 기술집약형 산업 리튬 이차전지 산업의 경쟁력 확보를 위해서는 고에너지, 고출력밀도, 고안전성 및 고수명의 이차전지 셀의 품질 확보에 필요한 이차전지 제조공정에 필요한 각종 부품류 및 소재개발을 비롯한 이차전지 셀 제조공정기술확보가 선행 되어야 합니다. 셀제조라인 공정장비는 고속 생산을 위해 우수한 정밀도 및 내구성이 요구되는 기술집약적 산업 입니다. 이차전지 셀제조 라인의 특성은 소재 개발에서부터 부품제조, 셀 설계, 조립, 전지활성화, 성능검사에 이르는 전체 공정기술을 집약한 생산 장비가 필요한 산업입니다. 이차전지는 전극제조공정, 조립공정, 충방전공정, 모듈조립공정, 팩조립 공정을 거쳐 최종 제품으로 제작됩니다. 이차전지 장비 산업은 이차전지의 용량 및 수량에 의해 장비시장 규모가 예측되는 산업이며 현재의 이차전지 장비 산업은 고품질 및 고생산성을 추구하고 있으며 공정별로 업계 최고의 기술경쟁력을 갖춘 업체만이 생존 할 수 있는 시장환경 입니다. ② 고성장 산업 리튬 이차전지 산업은 전기차용 중대형 이차전지를 중심으로 급속히 확대되고 있으며 소형전지(스마트폰, 태블릿 PC, 전동공구류 등)는 한국, 중국, 일본을 중심으로 양산공급이 지속될 전망이고 중대형전지는 한국, 중국, 일본시장과 미국 및 유럽의 독일을 비롯한 선진국의 시장 참여로 친환경 시장 구도가 가속화 될 전망입니다. 신기능의 스마트폰,
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태블릿 PC, 전동공구류 등의 소형전지 시장형성과 다양한 전기차종의 등장으로 고용량전지, 대면적 폴리머전지 등의 고부가가치 제품 비중 증가로 인해 이차전지 산업은 성장가능성이 높습니다. 특히 전동공구류, 전기이륜차 등의 신규시장의 높은 성장성과 향후 전기차 및 에너지저장장치 등의 대용량 전지 시장 또한 폭발적인 성장이 예상됩니다. 이러한 이차전지 및 장비 시장은 세계 각국의 선진국들이 환경규제를 강화하고 친환경 정책을 펼침에 따라 질적, 양적인 면에서 고속 성장 할 것으로 예상됩니다. ③ 미래성장동력의 녹색 에너지 산업 리튬 이차전지 산업은 전기에너지를 효율적으로 충전하고 저장함으로써 원자력, 천연가스, 석유, 석탄자원 및 태양광, 풍력, 조력 등의 방법으로 생산한 전력의 품질 향상 및 에너지 저장이 가능하므로 화석 연료의 사용으로 인한 환경오염을 방지하는데 필요한 핵심적인 산업입니다. 리튬 이차전지 산업은 미세먼지 등의 환경오염 방지 대안으로 꾸준히 대두되는 전기차와 스마트그리드에 적용되는 ESS 에너지원으로 21세기 에너지 혁명을 주도할 것으로 전망입니다. 스마트그리드에 필요한 에너지저장기술(ESS)은 최근 글로벌 전력 부족 및 예비율 저하 등의 대안으로 주목 받고 있으며, 중대형 이차전지 성장에 가장 큰 기폭제 역할을 할 전기차 시장은 미국을 비롯한 유럽국가들도 이산화탄소와 질소 산화물 배출 규제 강화로 글로벌 자동차 제조업체들은 경쟁적으로 고효율 전기차 개발에 나서고 있습니다. ④ 고용창출효과가 큰 산업 리튬 이차전지 산업에는 수많은 제조인력과 고급 기술인력이 필요한데, 이차전지산업의 특성은 고출력, 고에너지, 고안전성 전지개발에 필요한 핵심부품 및 소재의 선행개발을 위한 경험이 축적된 고급 기술인력과 이차전지제조 장비 운영 오퍼레이터를 필요로 합니다. 향후 이차전지 수요시장을 가파른 성장은 장비, 소재, 부품시장의 동반성장으로 높은 고용창출효과를 나타낼 것으로 예상됩니다. ⑤ 산학연 공동연구형 산업 리튬 이차전지 산업의 경우 기술적으로 다양한 분야의 기술인력과 전문기술이 필요합니다. 특히 화학, 물리, 전기, 소재, 기계 분야 등 다양한 분야의 연구실적과 기술적 경험을 필요로 하는 기술인력 집약산업에 해당합니다. 고속성장 하는 이차전지산업이 더욱 내실 있게 발전하기 위해서는 각 분야별로 지식이 축적되고 기술적인 Know-How를 형성하여야 하기 때문에 산학연 공동 연구가 활발하게 이루어지는 산업특성을 가지고 있습니다. 당사도 차세대 전지 개발 국책과제를 비롯하여 다양한 개발 프로젝트에 산학연 공동연구에 참여하고 있습니다. 특히, 씨아이에스는 최근 한국세라믹기술원, 한양대학교, 서울과학기술대학교 등과 연구단을 구성해 2차전지 중 하나인 LFP 배터리 후막 양극 대량 양산을 위한 요소기술과 건식 코팅 장비를 개발해 고에너지밀도 LFP 배터리를 구현할 계획입니다. 건식 코팅 공정을 성공적으로 개발 시 전극 미세구조의 불균일화와 건조공정 비용 증가 등 일반 습식 후막 코팅공정에서 나타나는 중대한 문제를 모두 해결할 수 있으며, 이를 통해 LFP 배터리의 에너지밀도를 높여 시장 경쟁력을 강화할 수 있습니다. ⑥ 전방 산업의 경기변동에 민감한 산업 당사의 이차전지 전극공정 장비 시장은 이차전지 시장 수요의 직접적인 영향을 받으며, 휴대폰, 노트북 등의 포터블 용도의 소형 이차전지와 전기차, ESS 등에 탑재되는 중대형 이차전지 시장으로 다양한 기관의 성장성이 높아 양적, 질적인 측면에서 고성장세가 상당기간 지속될 것으로 전망합니다. ⑦ 국가 차원에서 육성되는 핵심 녹색 산업 이차전지 산업은 산업적 측면과 친환경적인 측면에서 모든 국가들이 산업기반 확대를 지원할 수 밖에 없는 산업입니다. 아시아, 북미, 유럽의 각국은 환경규제 정책과 미래성장산업 지원 계획을 수립하고 정부주도형으로 이차전지 시장을 육성지원 하고있습니다. 2. 이차전지 전극공정 장비 산업 ① 기술 집약형 산업 이차전지 제조용 장비 산업은 수년간 개발하여 축적된 양산공정기술이 집약된 이차전지 대량 양산용 장비로 대형화, 고속화, 고사양화의 특성을
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가집니다. 특히 전극공정 장비는 이차전지의 성능, 안정성, 양산성 확보를 위하여 셀제조업체의 공정기술 개발이 선행되어야 하고 생산성 향상에 필수적인 부품, 모듈 등의 시스템 개발이 필요한 기술집약형 산업입니다. ② 산업파급효과가 높아 국산화 필요한 산업 이차전지 제조장비에는 부품, 소재, 모듈 제작과 관련된 여러 분야의 융복합 기술이 적용되며, 양산장비는 제조라인의 효율적인 유지보수 관리에 필요한 인프라의 안정적 확보를 위하여 국산화를 진행함에 따라서 관련 부품소재 및 모듈 등을 개발하고 생산하는 기계, 전자관련 산업의 국산화도 촉진하므로 해당산업의 발전에도 크게 기여합니다. ③ 높은 진입장벽을 가진 산업 양산용 장비는 고객사와 기술개발 협력관계를 통한 기술 검증이 필수적이므로 개발양산라인 공정기술 개발에 장비업체로 참가하지 않을경우 시장진입이 불가능합니다. 국내 이차전지 장비시장에서 소형 및 중대형 이차전지 제조용 전극제조장비를 공급할 수 있는 업체는 당사를 포함해서 2~3개의 경쟁사가 있습니다. 다만, 향후에는 전기차 및 전력저장용 이차전지 수요의 급성장에 따라 중대형 이차전지시장에 기존 소형전지 전극제조장비 제조업체의 시장진입이 활발해질 것으로 전망합니다. 3. 전고체전지 산업 ① 연구개발 중심의 업계 특성 아직 시장이 개화하기 이전의 단계이고, 전세계적으로는 토요타 자동차와 파나소닉이 시장을 주도하고 있으며, 2022년 전고체전지를 탑재한 자동차 신모델이 출시된다는 언론 보도가 있습니다. 그 이외의 업체들은 미국을 중심으로한 벤처기업으로 Quantumscape, Solid Power, Solid Energy System 등의 연구개발 중심의 업체들이 개발 및 생산을 준비하고 있습니다. 전고체 배터리 시장전망.jpg 또한 업계의 분석에 따르면 2025년 이후 배터리팩의 에너지 밀도 요구가 급격하게 요구되며 시장이 초기 개화할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2030년에는 전고체 LIB가 크게 시장을 점유할 것으로 예상되는데 이는 안정성뿐만 아니라 배터리 팩의 안전을 담당하는 부품과 패키징 부분의 요구들이 완화되며 얻을 수 있는 에너지 밀도 향상 및 원가 절감에 대한 기대치에 의한 예측이라고 판단됩니다. ② 표준화 선점이 중요한 산업현재까지 연구개발이 우선된 기술 현황이므로 생산 공정 및 공정 장비에 대해서도 자체 규격으로 구성되고 있으나, 현대자동차, 삼성 SDI, LG엔솔 등 리튬이차전지의 주요한 업체들이 생산 계획을 발표하며 업계 표준을 주도하고 있는 상황입니다. 당사도 빠르게 변화하는 시장 흐름과 기술 요구를 파악하여 빠르게 표준화에 발맞춰 시장 확대에 준비해 나갈 것입니다.③ 다양한 기술 요구전고체전지로의 시장 흐름의 변화가 감지되는 상황에서 전지 자체로의 장점을 살펴보면 리튬이온전지에 비해서 고전압 전지를 만드는데 들어가는 노력과 비용이 현저히 낮아지는 특성이 있습니다. 이는 극판하나에 양음극 물질을 앞뒷면으로 코팅하여 적층하는 bipolar 구조가 가능하다는 기술적인 차별화 포인트가 있습니다. 전고체 전지와 리튬이온 전지 차이점.jpg 기존 리튬이온전지의 액체 전해질 시스템에서는 양극과 그 다음 음극을 외부에서 연결하고 시스템 자체는 분리된 구조를 갖춰야 전지가 작동하게 되지만 전고체 전지에서는 그림 오른쪽의 도면과 같이 연속되는 전지 스택에서 손쉽게 고전압 셀을 만들 수 있어서, 팩제조시 외부 단자의 숫자 및 연결 길이를 현저히 낮출 수 있게 됩니다. 이에 따른 팩의 제조 비용 및 공정 단순화가 가능하게 되는 장점이 있습니다.④ 고성장 산업앞서 설명한 전고체전지의 장점에 따른 시장의 요구가 증대되고 있으며, 이에 따른 공정 장비 공급 및 핵심 재료인 황화물계 고체전해질의 수요는 지속적으로 늘어나고 있는 상황입니다. 당사는 이에 맞춰 황화물계 고체전해질의 생산 능력을 확대하고 있으며, 전체 공정 장비의 공급 능력을 증대하기 위하여 노력하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 글로벌 이차전지 시장은 노트북, 스마트폰 등 소형 IT기기용 수요와 친환경 에너지로의 전환과 환경 규제 강화에 따른 ESS 및
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전기차용 수요 확대로 고성장하고 있습니다. 글로벌 전체 자동차 시장 중에서 전동화 비율은 10~15% 수준이므로 글로벌 환경규제가 본격화되어 내연기관차에 대한 규제가 실시될 경우 전기차용 수요 성장성은 유지될 것으로 기대합니다. 최근 이차전지 수요처인 글로벌 자동차 OEM 업체의 이차전지 수요 감소 우려 요인으로 경제 침체 가능성, 각국의 전기차 보조금 지원 축소, 지역적인 전쟁 및 분쟁 이슈, 인플레이션와 고금리의 장기화, 미중 패권 다툼등의 영향으로 글로벌 경제환경이불확실성에 노출되어 이차전지 셀 제조사들의 초과공급 이슈를 제기하고 있으나 중장기적으로 셀 제조사들은 4680 배터리와 같이 New Form factor, LFP와 같은 가격경쟁력 기반의 배터리 생산을 통해 시장의 우려를 불식시킬 것으로 기대합니다. 전기차의 이차전지 수요가 시장 성장성을 견인할 것으로 예상합니다. 다. 국내외 시장여건 글로벌 이차전지 셀업체의 생산거점에 대한 대규모 양산라인 구축이 본격적으로 진행되고 있으며, 글로벌 경기 침체, 인플레이션과 고금리의 장기화, 전기차 보조금 축소등에 따른 전기차용 이차전지 수요감소에 대비한 가격경쟁력을 갖춘 배터리 개발과 차세대 전기 개발 프로젝트들이 복합적으로 진행되고 있어 중장기 수요증가는 막을 수 없으로 것으로 예상됩니다. 즉, 이차전지 셀 제조사들의 일부 설비 투자 지연이 우려되나, 시장 선점을 노리는 이차전지 셀 Top Tier 업체들의 경쟁상황에 변화는 없으므로 이차전지 장비 시장의 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다. 자동차 시장의 패권을 다투는 미국 및 유럽 등도 국가적인 차원에서 각종 법규 마련을 통해 자동차용 이차전지 제조사업을 지원하고 있으며, 이에 민간 기업들의 참여가 활발히 이루어지고 있습니다. 이차전지라는 산업의 특성상 생산 시설에 막대한 자금이 투입되며, 따라서 당사의 이차전지 제조용 전극제조장비의 수요도 시장의 분위기 및 이차전지 시장의 확대 규모와 속도에 비례하여 향후 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 공정별 배터리 장비시장 전망.jpg 공정별 배터리 장비시장 전망 라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 1. 기술 경쟁력 및 기술대응 능력 당사는 리튬 이차전지 제조공정 중 전극을 제조하는 장비를 제작하는 전문기업으로국내외 인지도 및 기술경쟁력을 인정받고 있습니다. 현재의 기술적 화두는 고품질 전극을 빠르게 생산 할 수 있는 스피드 입니다. 이에 당사는 기존 열풍 건조 방식에 Laser 건조 방식을 결합한 Hybrid 건조 방식을 개발하여 건조 속도 및 생산 효율을 향상 시켰으며, 현재 국내외 이차전지 배터리 제조업체들과 양산을 전제로 한 Test를 진행하고 있습니다. 당사는 업계 최고의 코팅밀도 품질과(±1.5%) 에너지 밀도를 치밀화하는 압연두께(±1.5um) 보증을 하고 있어 이차전지 제조 업계에서 호평을 받고 있습니다. 이외에 슬리팅 공정의 절단품질(버 10um이내)과 원통형 이차전지의 안전성을 보증하기 위해서 패턴코팅 시작부와 끝면 부위에 자동으로 테핑하는 라미네이팅 등의 선진화된 장비가 있습니다. 라미네이팅 장비는 당사만이 주문제작 가능한 특화된 장비 입니다. 당사의 이러한 기술 경쟁력은 더한층 업그레이드 시키고 다양한 이차전지모델 생산에 최적화된 장비를 지속적으로 개발해서 고객의 요구에 부흥 하겠습니다. 고기능의 전극제조장비를 제작하기 위해서 당사는 이차전지 제조 및 장비업계의 최고 기술인원으로 구성되어 있습니다. 고객이 요구하는 장비요구에 대해서 철저한 공정분석을 토대로 한 자체설계와 주요 부품수입 및 가공품은 외주위탁 처리하는 내부관리 시스템이 있으며 모든 입고부품에 대해서는 철저한 수입검사를 진행 합니다. 합격된 부품은 자체 조립 후 철저한 시운전을 통해 고객에 인도하며 일정기간 동안 운전교육을 실시하고 전체적인 품질보증을 합니다. 또한 고객사의 생산활동 중 발생하는 장비문제에 대한 적극적인 대응으로 당사에 대한 신뢰도 향상 및 관계 유지에 부단히 노력하고 있습니다. 2. 고객 편의성 리튬 이차전지 전극생산 라인의 완전 자동화는 기술적 구현은 가능하나
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생산효율성 측면에서 다소 모호한 상황입니다. 향후에는 이러한 측면을 보완 하고자 고객의 눈높이에 맞는 인체공학적인 자동화 장비와 작업자 안전 및 운전편의를 위한 부대장비들의 개발, 공급을 진행 하면서 당사 장비에 대한 고객편의성을 강화하고자 합니다. 3. 가격 경쟁력 및 납기 단축 당사의 국내외 이차전지 제조용 전극제조장비 가격경쟁력은 국내 경쟁사 대비 동등한 수준이고 해외 전극장비 대비 20%정도 저렴한 가격경쟁력을 보유하고 있습니다. 업계에서는 가격적인 측면을 중요하게 평가 하지만 당사의 우수한 장비품질은 입찰 시 후한 점수를 받는 이점이 있습니다. 이는 개발 초기부터 중요 부품의 국산화를 진행하고 철저한 개발 계약에 의거해 수입품과 가공업체를 관리하는 품질관리 시스템이 있으며 전문 협력업체와의 긴밀한 소통과 더불어 동방성장 하고자 하는 CEO경영철학 때문 입니다. 또한 전문화된 설계와 창립 이후 쌓아온 축적된 제작 노하우를 바탕으로 다양한 구매 경로를 갖춘 원가 경쟁력을 보유 있습니다. 특히 수주 경쟁이 치열한 해외시장의 원가경쟁력을 강화 하기 위해서 설계 및 구매부서는 공신력 있는 업체와의 기술교류 및 가격정보공유를 진행하고 있고 최고의 기술과 원가경쟁력이 있는 부품업체 발굴에 집중하고 있습니다. 매년 원가절감 목표를 세워 전략적 구매력 강화에도 힘쓰고 있습니다. 영업팀의 수주 계획을 선반영하여 장납기에 해당되는 주요 부품류에 대한 적정한 재고 관리 시스템 및 설계표준을 구축한 상태이며 보다 안정적인 구매 시스템을 강화하고 있습니다. 전문 엔지니어의 경우 개인의 기술적인 능력을 분석한 데이터를 토대로 전문성 있고 분업화된 배치로 작업일수를 단축 하고 있으며 일정한 기능이수 교육을 통해 고객이 요구하는 납기일정을 준수하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 4. 고객 만족 당사에서 납품한 이차전지 제조용 전극제조장비의 고객만족을 위해서 기술영업본부 내에 C/S팀을 구성하여 생산공정에서 발생하는 A/S 대응 및 문제점을 해결 하고자 선제적 방문과 빠른 해결을 위해서 전지설계, 제조, 공정기술 노하우 등의 경험을 갖춘 유 경험자를 주축으로 해서 고객지원을 하고 있습니다. 특히 신규로 이차전지 제조사업을 준비하는 기업에 대해서는 토탈 솔루션에 대한 자문 및 기술지원을 하여 고객만족 서비스를 강화하고 있습니다. 당사는 이차전지 제조용 전극제조장비 분야에서 세계 최고의 장비를 공급하는 길만이 고객만족이라는 슬로건 아래 신규 기술개발에 최선을 다하고 있습니다. 마. 지적재산권의 보유현황 번호 구분 특허명 출원일 등록일 적용제품 특허권 이차전지용 전극의 자동 라벨링 장치 Slitter 특허권 전지시트의 권취두께 자동보정장치, 상기 자동보정 장치를 포함한 이차전지용 전지시트 권취장치 및 그 자동보정 방법 Calender 특허권 전지시트 권취장치 Calender 특허권 코팅액 공급시스템 Coater 특허권 유압서보 제어를 통한 변위 및 압력제어를 구현한 고속 롤 프레스 Calender 특허권 롤러의 국부마모를 방지하는 롤러 가압 장치 Calender 특허권 방수기능을 갖는 전기히팅 장치의 단자 연결구조 Coater 특허권 이차전지용 활물질 코팅장치 Coater 특허권 이차전지용 슬러리 코팅방법 및 이를 이용하여 제조된 이차전지 전극판 Coater 특허권 미세폭 국부 도포를 위한 다열 그라비아 코팅기 Coater 특허권 이차전지용 전극의 코팅부 두께 측정 장치 Calender 특허권 2차 전지 전극 제조시 압연 공정을 위한 와인딩 장치, 그리고 이를 이용한 2차 전지 전극 제조 방법 Calender 특허권 이차 전지 제작 공정을 위한 과열 증기 발생 장치 Coater 특허권 이차전지용 전극의 코팅부 두께 축정방법 Calender 특허권 이차전지용 슬러리 코팅방법 및 이를 이용하여 제조된 이차전지 전극판 Coater 특허권 이차전지용 슬러리 코팅방법 및 이를 이용하여 제조된 이차전지 전극판 Coater 특허권 다열 동시 코팅용 절연코팅액 공급장치 Coater 특허권 다열동시코팅 슬롯다이 Coater 특허권 롤투롤 이송장치용
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ESD방식의 인쇄장치 Coater 특허권 불순물 함량이 감소된 황화물계 고체전해질의 제조방법 및 이에 의하여 제조된 불순물 함량이 감소된 황화물계 고체전해질 소재(고체전해질) 특허권 열풍 노즐이 구비된 건조장치 Coater 특허권 슬롯다이를 이용한 코팅장치 및 코팅방법 Coater 특허권 건식 코팅 장치 Coater 특허권 건식 코팅 장치 Coater 특허권 고체 전해질 합성장치 및 이를 이용한 고체 전해질 연속합성 시스템 소재(고체전해질) 특허권 황화물계 고체 전해질 미립화를 위한 건식 밀링 장치 소재(고체전해질) 특허권 대기 비 개방형 연속 열처리 장치 소재(고체전해질) 특허권 이차전지용 전극 제조장치 및 이를 이용한 이차전지용 전극 제조방법 Coater 특허권 자기장을 이용한 이차전지용 전극 제조장치 및 이를 이용한 이차전지용 전극 제조방법 Coater 특허권 (PTC) 자기장을 이용한 이차전지용 전극 제조장치 및 이를 이용한 이차전지용 전극 제조방법 Coater 특허권 회전 분쇄형 파우더 재배치 장치 특허권 전극 샘플 채취기 및 이를 구비하는 이차전지용 전극 제조시스템 특허권 고체 전해질 건조장치 소재(고체전해질) 특허권 건식 전극 제조장치 특허권 전극 제조 장치 및 전극 제조 방법 특허권 듀얼 슬롯 다이 코터 Coater
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사 경영진의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 등이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지속 확대되고 있는 수주와 수주잔고를 기반으로 매출액은 '22년 1,594억에서 '23년 3,102억원으로 2배 가까이 성장하였습니다. 영업이익은 389억으로 전년 78억 대비 5배 수준으로 확대 되었고, 영업이익률은 '22년 4.9% 대비 7.6%p 상승한 12.5%로 수익성이 크게 개선되었습니다. '22년에는 브리티쉬볼트社의 법정관리에 따른 충당금 설정에 따른 충당금설정에 의한 일시적 손실 반영 등의 영향으로 이익률이 크게 하락하였지만, '23년에는 매출의 급격한 확대, SFA 인수 이후 진행된 적극적인 경영효율화 및 시너지 확보 등을 기반으로 수익성이 크게 개선되었습니다. [씨아이에스 매출 및 이익률 개선현황].jpg [씨아이에스 매출 및 이익률 개선현황] 또한, 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태, 영업실적 및 유동성 가. 재무상태 (단위 :원 ) 구 분 제9(당)기말 제8(전)기말 증감액 증감율 자산총계 [유동자산] [비유동자산] 부채총계 [유동부채] [비유동부채] 자본총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 부채와자본총계 나. 영업실적 (단위 :원 ) 구 분 제9(당)기 제8(전)기 증감액 증감율 매출액 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 기본주당순손익 (주1) 제9(당)기 연결실체의 매출액은 전년대비 150,801백만원(94.63%) 증가하였습니다. 이는 전방산업 투자 확대에 따른 수주증가 및 생산능력 확충과 PJT수행 효율화를 통한 납기 단축과 매출 조기인식을 할 수 있도록 개선한 결과입니다. (주2) 이익률 개선 부분은 SFA의 경영권 인수 이후 비용 항목 세부관리, 생산성 관리, 수행 효율성 관리 등의 체계적인 경영시스템 구축/업무프로세스 선진화를 통해 개선되었습니다. 다. 재무비율 (단위 :%, 회 ) 구 분 재 무 비 율 제9(당)기 제8(전)기 제7(전전)기 성장성 매출액 증가율 총자산 증가율 경상이익 증가율 흑자전환 적자지속 당기순이익 증가율 흑자전환 적자지속 활동성 총자본 회전율 재고자산 회전율 매출채권 회전율 수익성 매출액 총이익율 매출액 경상이익율 매출액 순이익율 총자본 경상이익율 자기자본 순이익율 안정성 부채비율 차입금의존도 유동비율 당좌비율 4. 자금조달과 지출 가. 자금 조달 당사는 산업은행으로부터 장,단기차입, 전환사채 발행 및 유상증자를 통해 자금을 조달하였습니다. - 장,단기차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 차입처
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연이자율 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 원화단기차입금 산업은행 상기 담보부 은행차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입처 내 역 이자율 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 원화장기차입금 산업은행 차감 : 유동성장기부채 장기차입금 - 전환사채 및 파생상품 (1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 발행일 만기일 상환조건 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 제4회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채(*) 만기일시상환 전환권조정 전환사채 차감계 (*) 전기말 현재 상기 전환사채는 조기상환청구기일의 도래로 인하여 유동부채로 대체되었습니다.(2) 당기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 전환비율 전환가액(*1) 주당 9,707원 만기상환금 전환청구기간(*2) 전환시 발행할 주식 무기명식 보통주식 전환가액 조정에관한 사항 가. 회사가 전환사채의 전환 전에 그 당시의 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행 가격으로 유상증자 또는 주식 관련사채(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타 주식으로 전환될수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행 가격으로 조정한다.나. 무상증자 또는 주식배당, 합병 또는 주식의 포괄적 교환, 주식의 소각,분할 또는 병합, 합병 등의 경우에는 전환가격을 조정한다.다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소 또는 주식의 분할 및 병합 직전에 전환사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격을 조정한다.라. 조정 후 전환가격이 주식의 액면가 미만으로 되는 경우 조정 후 전환가액은 액면가격으로 한다.마. 위 각호의 사안이 복합적으로 발생하는 경우 발생한 순서에 따라 누적하여 계산된 전환가액 또는 각 호에 의해 산출된 전환가액 중 가장 낮은 금액으로 전환가액을 정한다.바. 위 각호와 별도로, 시가하락에 의한 전환가격의 조정을 위하여, 본 사채 발행일로부터 매3개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 전일을 기산일로 하여 "회사" 가 발행한 보통주식의 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 조정 전 전환가격을 하회하는 경우 조정 후 전환가격은 그 하회하는 금액으로 한다. 단 본호에 의한 전환가격 조정은 "본 전환사채" 의 발행 당시 전환가격(전환가격 조정일 전에 위 각호에 따라 전환가격을조정한 경우 조정 후 전환가격)의 70%에 해당하는 금액을 한도로 한다. 상환방법 만기일시상환 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 납입일 익일로부터 2년이 되는 날 및 그 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구 가능 매도청구권 가. 제3자의 성명 : 발행일 현재 미정나. 제3자와 회사와의 관계 : 발행일 현재 미정다. 취득규모 : 최대 13,500,000,000원 (Call Option 30%)라. 취득목적 : 발행일 현재 미정마. 제3자가 될 수 있는 자 : 발행일 현재 미정바. 제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 1,102,483주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 1,574,889주까지 취득 가능함. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 1.80%에서 최대2.51%(리픽싱70%)까지 보유 가능(현재 발행된 주식수에 전환되는 주식수를 포함한 지분율). 이 경우 전환으로 인한 이익은 행사시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음 (*1) 당기 중 시가하락
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및 유상증자로 인하여 전환가격이 주당 12,245원에서 9,707원으로 변경되었습니다.(*2) 당기와 전기 중 액면금액 12,237,750천원 및 5,012,250천원의 전환권이 행사되어 자본으로 전환되었습니다.상기 전환사채의 전환권대가는 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하여 전액 금융부채로 분류하였으며, 전환사채와 관련한 파생상품과 함께 공정가치로 측정하여 파생상품부채로 계상하고 있습니다.(3) 당기와 전기 중 연결실체가 발행한 전환사채에서 분리되어 인식된 파생상품부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 제 9(당) 기 (단위 : 원) 과 목 기초금액 평가손익 행사 기말금액 파생상품자산 파생상품부채(*) (*) 당기 중 전환사채 액면금액 12,237,750천원의 전환권이 행사되어 자본으로 전환되었으며, 전환사채 전환손실 574,106천원을 금융비용으로 인식하였습니다. 당기 중 상기 파생상품과 관련하여 파생상품평가이익 3,332,014천원 및 파생상품평가손실 9,281,407천원을 금융수익 및 금융비용으로 인식하였습니다.② 제 8(전) 기 (단위 : 원) 과 목 기초금액 평가손익 행사(*2) 계정재분류(*1) 기말금액 파생상품자산 파생상품부채 (*1) 전기 중 금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」에 따라 전환사채 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 누적효과를 파악 하기 어려워 당기손익에 반영하였습니다. (*2) 전기 중 전환사채 액면금액 5,012,250천원의 전환권이 행사되어 자본으로 전환되었으며, 전환사채 전환이익 27,854천원 및 전환사채전환손실 79,003천원을 금융수익 및 금융비용으로 인식하였습니다. 전기 중 상기 파생상품과 관련하여 파생상품평가이익 22,805,725천원 및 파생상품평가손실 6,710,519천원을 금융수익 및 금융비용으로 인식하였습니다.- 유상증자운영자금의 조달을 위해 당기 중 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. (단위 : 원) 제3자배정 대상자 관계 납입일 배정주식수 주당 발행가액 납입금액 비 고 (주)에스에프에이 최대주주 전량 1년간 보호예수 (주)에스에프에이 최대주주 전량 1년간 보호예수 나. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 결손금처리액 III. 차기이월미처리결손금 24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 (1) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위: 천원) 구분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익: 한 시점에 인식(*) 기간에 걸쳐 인식 합계 (*) 당사는 당기 중 공동기업인 오픈엣지스퀘어(주)에 당사가 개발하여 독점적으로 보유하고 있는 NCC NoC(Non-Cache Coherent Network-on-Chip) 및 관련된 일체의 지적재산권의 라이선스를 현물출자하고, 오픈엣지스퀘어(주)의 보통주 17,999,000천원을 취득하였는바, 동 금액을 한 시점에 인식하는 수익으로 인식하였습니다. (주석 12, 32 참조).(2) 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 반도체 IP 계약과 관련한 계약자산 계약부채 (3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 25. 영업비용 (1) 영업비용의 구성내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 전력비 세금과공과 감가상각비 무형자산상각비 지급임차료 보험료 차량유지비 경상연구개발비 교육훈련비 소모품비 지급수수료 주식보상비용 광고선전비 건물관리비 기타 합계 (2) 경상연구개발비의 구성내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 통신비 세금과공과 감가상각비 무형자산상각비 보험료 차량유지비 외주용역비 기술료 지급수수료 기타 정부보조금 합계 26. 기타수익과 기타비용 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타수익: 잡이익 기타비용: 잡손실 27. 금융수익과 금융원가 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 금융수익: 이자수익 외환차익 외화환산이익 당기손익-공정가치측정금융부채평가이익 합계 금융비용: 이자비용 외환차손 외화환산손실 합계 28. 법인세비용 (1) 법인세비용의 구성요소 (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세비용: 당기법인세 소계 이연법인세비용: 일시적차이 증감 기타포괄손익에 직접 반영된 이연법인세 소계 법인세비용 (2) 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용 간의 관계 (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) 적용세율에 따른 세부담액 조정사항: 세무상 공제되지 않는 비용의 법인세효과 세무상 가산되지 않는 수익의 법인세효과 미인식 이연법인세자산의 변동 세액공제로 인한 법인세효과 기타 법인세비용 (3) 이연법인세자산과 부채의 변동당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구분 기초 당기손익 기타포괄손익 기말 이연법인세부채: 사외적립자산 시설장치 비품 연구개발장비 소프트웨어 일시상각충당금 사용권자산 미지급금 미수수익 주식매입선택권 소 계 이연법인세자산: 퇴직급여충당부채 연차수당 복구충당부채 시설장치 비품 특허권 연구개발장비 소프트웨어 선급비용 장기선급비용 리스부채 임차보증금 주식매도선택권 이월결손금 이월세액공제 소 계 실현가능성이 불확실한 부분 순 액 ② 전기 (단위: 천원) 구분 기초 손익계산서 기타포괄손익 기말 이연법인세부채: 사외적립자산 시설장치 비품 연구개발장비 소프트웨어 일시상각충당금 사용권자산 장기미지급금 미지급금 미수수익 소 계 이연법인세자산: 퇴직급여충당부채 미수수익 연차수당 복구충당부채 시설장치 비품 특허권 연구개발장비 소프트웨어 선급비용 장기선급비용 리스부채 임차보증금 기타보증금 소 계 실현가능성이 불확실한 부분 순 액 (4) 미인식 이연법인세자산(부채) 관련 차감할(가산할) 일시적차이당기말과 전기말 현재 차감할 일시적차이와 미사용 세무상결손금 등이 사용될 수 있는 충분한 미래 과세소득이 발생할 것으로 예상되지 않아 인식하지 아니한 법인세 효과의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 차감할(가산할) 일시적 차이 - 종속기업투자 - 공동기업투자 -
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기타 차감할(가산할) 일시적 차이 소계 세무상 결손금(2024~2038년 소멸) 소계 미인식 법인세효과: 일시적차이와 세무상 결손금의 법인세효과 이월세액공제(2033년 소멸) 합계 29. 주당순이익(손실 )(1) 보통주기본주당순이익(손실) (단위: 원) 구분 당기 전기 보통주당기순이익(손실) 가중평균 유통보통주식수 기본주당순이익(손실) (2) 희석주당순이익(손실)희석주당순이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권(주석 22 참조)이 있습니다.주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다. 전기는 당기순손실로 인하여 희석효과가 발생하지 아니함에 따라 희석주당순손실이 기본주당순손실과 동일합니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익 발행된 가중평균유통보통주식수 조정내역 주식선택권 786,750주 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 희석주당순이익 30. 영업으로부터 창출된 현금흐름 (1) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기순이익(손실) 조정항목: 퇴직급여 주식보상비용 감가상각비 무형자산상각비 이자비용 외화환산손실 이자수익 당기손익-공정가치측정금융부채평가손익 외화환산이익 기타매출 법인세비용 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동: 매출채권의 증감 계약자산의 증감 기타유동금융자산의 증감 기타유동자산의 증감 기타비유동자산의 증감 기타유동금융부채의 증감 기타유동부채의 증감 기타비유동금융부채의 증감 계약부채의 증감 퇴직금의 지급 사외적립자산의 증가 영업으로부터 창출된 현금흐름 (2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구분 당기 전기 사용권자산의 증가 전대리스로 인한 사용권자산의 감소 장기미지급금의 유동성 대체 리스부채의 유동성 대체 주식선택권 부여로 인한 종속기업투자 증가 전환상환우선주의 전환 (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역 (단위: 천원) 구분 단기차입금 당기손익-공정가치측정 금융부채 리스부채 합계 전기초 현금흐름 기타변동(*) 전기말 현금흐름 기타변동(*) 당기말 (*) 기타 변동에는 비현금변동 등이 포함되어 있습니다. 31. 우발부채 및 약정사항 (1) 기술이전계약당사는 서울대학교 산학협력단과 2019년 12월 17일에 "이상치를 고려한 뉴럴네트워크 가속방법 및 장치"에 관련된 기술도입계약을 체결하여 당사는 해당 기술을 국내외에서 실시할 수 있는 통상실시권을 부여 받았습니다. 해당 기술도입계약과 관련하여 당사는 서울대학교 산학협력단에게 일정금액의 선급 기술료 및 상용화된 시점 이후부터 발생한 매출에 대해서 일정률의 경상기술료를 지급하는 약정을 체결하였습니 다.(2) 종속기업 주식인수약정당사는 2019년 12월 4일에 캐나다 소재 반도체 설계자산 개발업체인 The Six Semiconductor Inc.의 주식 100%를 인수하였으며, 인수대금은 일정 기간 동안 분할 지급하기로 약정하였습니다. 이와 관련하여 당기 중 지급을 완료하여 당기말 현재 미지급금으로 인식한 금액은 없습니다(전기말: 594,250천원).(3) Sales Agent 계약 당사는 미국, 중국, 일본 지역의 매출 활성화를 위하여 각 지역별로 세일즈 에이전트 계약을 체결하고 있으며, 해당 계약의 약정에 따라 당사는 각 세일즈 에이전트에게 일정 금액의 고정수수료와 세일즈 에이전트를 통하여 성사된 IP 판매액의 일정률에 해당하는 성공보수를 지급하고 있습니다. (4) 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역 (단위: 천원) 구분 보증처 당기말 전기말 차입금 지급보증 신용보증기금 (5) 주주간 계약당사는 2023년 8월 16일에 공동기업인 오픈엣지스퀘어(주)의 보통주 인수 및 무형자산 현물출자 계약과 관련하여 재무적 투자자들과
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주주간 계약을 체결하였으며, 동 주주간 계약의 기초자산인 상환전환우선주 18,000,000천원이 2023년 11월 11일자로 발행되었습니다. 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 주식매입선택권(콜옵션) 당사는 2027년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지 재무적투자자가 보유하고 있는 주식의 35%에 해당하는 수의 주식의 전부 또는 일부를, 해당 주식의 발행일로부터 주식매매대금의 지급일까지의 기간에 대하여 해당 주식의 인수대금에 내부수익률 9%를 적용하여 계산한 금액으로, 당사에게 매도할 것을 청구할 수 있는 콜옵션 약정을 보유하고 있습니다. 주식매도선택권(풋옵션) 각 재무적투자자는 2028년 1월 1일부터 2028년 12월 31일까지 재무적투자자가 보유하고 있는 주식의 35%에 해당하는 수의 주식의 전부 또는 일부를, 해당 주식의 발행일로부터 주식매매대금의 지급일까지의 기간에 대하여 해당 주식의 인수대금에 내부수익률 9%를 적용하여 계산한 금액으로, 당사가 매수할 것을 청구할 수 있는 풋옵션 약정을 보유하고 있습니다. 병행매각참여권(Tag Along Right) 당사가 처분제한기간 경과 후 회사의 발행주식총수의 10% 이상의 주식을 제3자에게 매각 또는 양도하고자 하고 재무적투자자가 우선매수권을 행사하지 않은 경우, 재무적투자자는 보유 주식을 동일한 조건으로 제3자에게 함께 매각할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 기타 - 당사는 처분제한기간 만료 전까지 재무적투자자의 사전 서면 동의 없이는 어떠한 회사의 주식도 매각, 양도 또는 처분할 수 없습니다.- 당사 및 재무적투자자들은 보유 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 매각 또는 양도 하고자 하는 경우, 양도대상주식을 우선 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 32. 특수관계자 (1) 특수관계자 현황 특수관계 구분 지분율(%) 당기말 전기말 종속기업 종속기업 공동기업 오픈엣지스퀘어(주) (2) 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역 (단위: 천원) 특수관계 구분 당기 전기 수익 등 비용 등 사용권자산처분 유형자산처분 비용 등 매출 이자수익 경상연구개발비 이자비용 경상연구개발비 종속기업 종속기업 공동기업 오픈엣지스퀘어(주) 합계 (3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액 (단위: 천원) 특수관계 구분 당기말 전기말 채권 채무 채권 채무 매출채권 리스채권 미수금 미지급금 임대보증금 선급비용 미지급금 종속기업 종속기업 공동기업 오픈엣지스퀘어(주) 합계 (4) 특수관계자와의 자금거래내역 (단위: 천원) 특수관계 구분 당기 전기 현금출자 현물출자 리스채권 회수 현금출자 종속기업 공동기업 오픈엣지스퀘어(주) (5) 주요 경영진에 대한 보상 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 주식기준보상 합계 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 오픈엣지테크놀로지 주식회사의 2023년 12월 31일자로 종료되는 보고기간의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사등의외부감사에관한법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서첨부2. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 오픈엣지테크놀로지 주식회사 대표이사 귀중 우리는 첨부된 오픈엣지테크놀로지 주식회사의 2023년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다 . 내부회계관리제도를 설계 , 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 오픈엣지테크놀로지 주식회사의 경영진에게 있으며 , 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는 데 있습니다 . 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 , 2023년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영
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개념체계 에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다 "고 기술하고 있습니다 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다 . 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다 . 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다 그러나 회사는 상장중소기업 으로서 경영진의 내부회계관리제도 설계와 운영 , 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 ' 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계 ' 제 4장 '중소기업에 대한 적용 '과 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준 ' 제 4장 '중소기업에 대한 적용 ' 의 규정에 따라 상장대기업보다는 완화된 방식으로 이루어 졌습니다 . 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례 '에 따라 검토를 실시하였습니다 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진 , 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며 한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다 . 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고 , 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득 , 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다 . 또한 , 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다 경영진의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과 , 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 ' 내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준 ' 제 4장 '중소기업에 대한 적용 ' 에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다 우리의 검토는 2023년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 , 2023년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다 . 본 검토보고서는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 '에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다 서울시 강남구 테헤란로88길 14 한 울 회 계 법 인 대 표 이 사 신 성 섭 2024년 3월 21일 fy2023 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서_signed_f_페이지_1.jpg fy2023 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서_signed_f_페이지_1 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 오픈엣지테크놀로지 주식회사 감사대상 사업연도 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역
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전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사의 이해 및 위험의 예비적 평가 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 초도감사 일 명 명 반기검토 일 명 명 중간감사 일 명 명 기말감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 12월 12일 감사, 외부감사인 서면 독립성, 감사범위 및 핵심감사항목 선정 등 2024년 03월 20일 감사, 외부감사인 서면 독립성, 입증감사 등 회계감사 진행상황