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Plant 가동률에 따라 매월 Volume이 변동됩니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인 자동차 부품 소재 사업은 특성상, 품질이 보장되어야 하며, 원가(가격) 경쟁력, 공급 안정성, 납기 등이 중요합니다. 그외 경쟁력을 좌우하는 요인은 글로벌 품질, 공급 안정성, 고객의 요구 반영 능력, 다양한 제품군 및 가격 경쟁력입니다. f) 국내외 시장여건 자동차 부품 소재 사업은 중국시장이 급속히 성장하면서, 자동차 산업의 중심인 북미, 유럽과 함께 3대 시장으로 성장하고 있습니다. 더불어 향후 남미, 인도 등의 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 샤무드 사업은 차량 내장재 고급화 추세 및 친환경 수요 증가로 시장이 성장할 것으로 전망됩니다. SPB는 해외 경쟁사 증설로 인한 위협을 받고 있지만 안정적인 품질 및 공급을 바탕으로 지속적으로 M/S를 키워가고 있습니다. 연료전지분야는 기후 위기 극복을 위한 에너지 패러다임 전환 / 탄소 저감을 위한 환경 규제 정책 강화 / 각국 정부의 친환경 에너지 지원 정책으로 사업에 긍정적 영향이 예상됩니다. 특히 미국, 유럽연합(EU) 및 중국의 정부 주도 친환경 정책에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다. 1-2) 코오롱글로텍 a) 산업의 특성 자동차 산업은 부품 제조부터 완성차 조립, 판매, 정비 등을 포함하는 광범위한 전후방 연관 산업으로 타산업과의 연계성이 높아 다방면의 파급효과를 가지고 있습니다. 대규모의 자본이 투입되는 자동차 산업의 특성상 소수의 특화된 부품사를 중심으로 자동차社와의 파트너십에 의해 동반 성장을 이루어 왔습니다. 특히, 자동차 인테리어 소재는 SEAT, H/LINING, PILLAR, DOOR, IP 부품 등 소비자의 감성을 좌우하는 실내 인테리어에 적용되어 다양한 소재개발과 신기술이 적용되고 있는 분야로, 약 2년 간 자동차社와 직접적인 활동을 통해 소재를 개발하며 환경 및 소비자 트렌드에 따라 민감하게 변화하고 있습니다. 따라서 자동차社와의 긴밀한 유대관계 구축이 무엇보다 중요합니다. 자동차社의 직접 부품사와 소재를 결정하고 부품사가 OEM방식에 의해 생산 공급하는 구조는 세계적인 산업의 특징입니다. 인조잔디는 천연잔디의 형태, 용도, 특성을 모방하여 만든 것으로 천연잔디의설치, 사용의 한계를 극복하기 위한 제품입니다. 대게 합성섬유를 활용하여 제조하며 그 재질은 PE, PP, Nylon을 사용합니다. 천연잔디 대비 장점은 유지 및 관리가 용이하고 계절에 관계없이 사용할 수 있다는 점입니다. 주 사용 용도는 스포츠(축구, 야구, 테니스, 골프) 및 일반 조경용이며 활용 공간은 점차 확대되고 있습니다. b) 산업의 성장성 자동차 인테리어 소재 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 자동차 산업의 성장 및 변화에 맞추어 동반 성장을 해왔으며 특히, 현대/기아 자동차의 지속적인 성장 및 해외사업 확장에 따라 인테리어 소재 산업 역시 국내외로 사업장을 확장하여 사업을 진행하고 있습니다. 디자인, 편의성, 환경 등의 다양한 부문에서 고부가가치 제품 수요를 창출할 것으로 예상되고, 이를 바탕으로 자동차 인테리어 산업 역시 지속적인 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. 인조잔디 국내 사업은 정부 주도의 사업으로 2000년대 급성장을 이루었으며, 민간 사업 규모 또한 증가 추세를 보였으나 최근 불경기와 정부 사업 축소로 정체되어 있습니다. 그러나 세계적인 추세로는 일반 조경용 확대가 두드러지며 성장하고 있는 추세입니다. c) 경기변동의 특성 자동차 산업의 정책적인 영향(소비세 인하, 노후차량 교체 프로그램 등)과 경쟁 자동차 프로모션/신차 발매 등 경기 변동에 따라 산업의 영향은 있으나, 타 소비재 산업에 비하여 그 영향은 적은 편입니다. 인조잔디 산업은 정부 주도 사업의 경우 경기변동에 따른 영향이 미미한 편이며, 민간 부문의 경우에는 경기 변동에 따른 영향을 받지만 그 영향이 크지는 않은 편입니다. d) 계절성 자동차 수요 국가별로 각 환경에 맞게 소재를 차별하여 적용하므로 계절적인 변수는 거의 없는 편입니다. 단, 자동차社의 파업, 휴무, 특근 등 공장 가동 변수에
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영향을 받는 편입니다. 인조잔디 산업의 경우 외부 공간에 설치되는 건설 자재의 특성상 계절적인 판매 영향이 큽니다. 3월~11월까지는 활발한 판매가 이루어지나 동절기에는 공사 진행이 어려워 판매량이 감소하는 특성을 가집니다. e) 경쟁력을 좌우하는 요인 자동차社가 직접 부품사와 소재를 결정하는 OEM 산업 구조이므로 차별화된 소재 기술과 트렌드 변화를 선도하는 설계 및 구현능력이 경쟁력을 좌우합니다. 무엇보다 가격 경쟁력과 안정된 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 중요한 요인으로 평가되고 있습니다. 인조잔디 산업은 다른 산업군과 동일하게 가격과 품질이 주요 요인입니다. 국내 시장은 한국산업표준㉿의 적합여부와 기타 정부 인증(환경표지 인증, 녹색기술 인증 등), 스포츠 인증(FIFA, FIH 등)을 갖출 수 있는 제품의 품질이 요구됩니다. 더불어 최근 유해성 기준의 적합 여부가 최우선으로 다루어지고 있습니다. 해외 시장은 중국 등 거대 생산 업체의 영향력으로 가격이 가장 큰 요인으로 자리잡고 있습니다. f) 국내외 시장여건 국내 인테리어 소재 시장은 국내 자동차社의 생산능력 및 판매 추세에 따라 현재 수준에서정체, 유지되는 시장으로 예상됩니다. 반면에 해외에서는 신흥국(인도 등)을 중심으로 자동차 생산 및 소비가 증가하고 있기 때문에 해외 시장의 성장 전망은 밝습니다. 인조잔디 국내 시장은 정부 사업 규모의 정체로 전체적으로 성장이 정체되어 있으며, 민간 경제 또한 불황으로 시장이 정체된 상황입니다. 해외 시장은 조경용, 운동장용 인조잔디의 수요가증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 2017년 FIFA 인증을 획득하는 등 인조잔디 기술 개발에끊임 없이 노력하고 있습니다. 당사의 높은 품질과 끊임 없는 기술 개발로 새로운 도약을 계획하고 있습니다. 1-3) 코오롱플라스틱 a) 산업의 특성 플라스틱은 양산성, 경량성, 전기절연성, 부식되지 않은 성질 등 타소재보다 우수한 성질을 가지고 있어 기존의 나무 및 금속 등 천연소재의 대체용도로 널리 사용되며, 주요 소재산업으로서의 확고한 입지를 구축하고 있습니다. 플라스틱의 응용분야는 일상 생활용품에서부터 자동차, 전기전자분야, 기계부품, 화학장치 및 첨단산업인 항공우주산업에 이르기까지 폭넓게 활용되고 있으며, 그 종류도 다양합니다. 최근 산업이 고도화, 전문화됨에 따라 고분자 소재에 있어서도 내열성, 내화학성 등의 고기능을 요구하는 분야가 증가하고 있으며, 특히, 자동차 및 전기전자 부품의 소형화, 경량화 및 고성능화 추세에 따라 내열성, 내화학성, 고강도의 특성을 지닌 소재가 요구되고 있습니다. 플라스틱 중 이러한 산업적 요구에 맞추어 특성을 향상시킴으로써, 금속을 적극적으로 대체할 수 있도록 개발된 종류의 수지가 있는데 이러한 소재를 '엔지니어링 플라스틱'이라 칭하고 있습니다.실제로 엔지니어링 플라스틱은 "구조용 및 기계 부품에 적합한 고성능 엔지니어링 플라스틱으로서 주로 금속 대체를 목표로 한 것" 또는 "자동차 부품이나 기계부품, 전기, 전자부품과 같은 공업적 용도에 사용되는 플라스틱" 을 의미하며, 일반 범용 플라스틱에 비해 내열성과 인장강도, 굴곡탄성률 등에서 매우 우수한 물적 특성을 갖고 있습니다. 엔지니어링플라스틱은 범용 플라스틱보다 강도가 높아 기계, 전기/전자, 자동차 부품 등의 제조에 이용되고 있으며, 플라스틱 수지로 성능이 뛰어난 폴리머가 많이 개발되면서 금속을 대체할 수 있는 재료로 부상하였습니다. 플라스틱의 가장 큰 결점인 내열성은 이러한 고기능성 플라스틱의 출현으로 대폭 개선되었으며, 강도와 강성(剛性)은 유리 섬유나 탄소 섬유를 추가함으로써 현저하게 향상 되었습니다. 최근 엔지니어링 플라스틱의 사용분야가 넓어지면서 수요가 크게 신장하고 있으며, 또한 새로운 수지들이 개발, 시판되어짐에 따라 업계의 주목을 받고 있습니다. 엔지니어링플라스틱의 시장 상황을 살펴보면 가장 많이 사용되는 5대 엔지니어링 플라스틱(PA , PBT, PC, MPPO, POM)를 중심으로 안정적 성장을 하고 있습니다. 코오롱플라스틱은 엔지니어링 플라스틱 중 폴리아미드(PA) 및
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폴리옥시메틸렌(POM)을 비롯하여 폴리부틸렌테레프탈레이트(PBT), PEL, PPS 등을 생산 및 판매하고 있으며, 당해 산업의 특징은 다음과 같습니다.- 엔지니어링 플라스틱 베이스칩을 생산하기 위해서는 대규모의 생산설비가 필요하며 설비투자에 거액의 자금이 소요되는 자본집약형 장치산업입니다. 또한, 전후방 산업간 높은 연계성 때문에 이를 일괄하는 제조 및 공정기술 개발과 기존제품과 차별화하는 고부가가치 신제품 개발이 필요한 기술집약형 산업입니다.- 가격은 수급에 의해 결정되고 수요에 대한 공급탄력성이 낮아 가격의 변동성이 큽니다. 또한 산업의 형태가 범세계적인 과점 형태여서 가격도 세계 시장의 수요 및 공급에 의해서일정 부분 결정되게 됩니다.- 플라스틱 제품은 철재 및 목재보다 경량이고 물성이 우수하여 생활 필수품에서 필름, 기계부품, 파이프, 건축자재, 가죽에 이르기까지 거의 전 분야에 걸쳐 제품생산에 필수적인 원료로 활용되고 있습니다. 합성수지는 이러한 플라스틱 제품의 원료가 되는 기초소재 산업입니다. b) 산업의 성장성 엔지니어링 플라스틱 산업은 소재사업으로 대표적인 수요처인 자동차 및 전기전자 산업과밀접한 관계를 가지고 있습니다. 엔지니어링 플라스틱의 국내시장은 자동차, 전기전자 산업과 함께 평균 5% 정도의 성장을 해왔고, 유럽, 미국 등 글로벌 위기 속에 다소 그 성장세가 주춤 하기도 하였으나, 2025년까지 전체 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 자동차 산업 및 전기전자 산업은 회사가 영위하는 엔지니어링 플라스틱의가장 큰 수요처로, 각 산업의 성장이 곧 엔지니어링 플라스틱 시장 확대로 연결되고 있습니다. 실제 자동차 및 전기전자 등 관련 산업의 생산량 증가는 플라스틱 등 소재의 수요 증가를 의미합니다. 먼저 자동차 분야에서 엔지니어링 플라스틱의 적용분야 확대가 기대됩니다. 엔지니어링 플라스틱은 금속소재 자동차부품의 상당수를 대체하고 있으며, 이에 따라 자동차에 사용되는 플라스틱 부품 또한 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 향후 자동차의경량화에 대한 요구가 앞으로도 지속되어 점점 더 많은 플라스틱을 필요로 하게 될 것이며, 이는 연비 효율 개선 및 온실가스 감축을 통한 친환경과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 현재 내외장재 중심으로 플라스틱으로의 대체 연구 개발이 활발히 진행되고 있고, 자동차 내 기존 금속 소재의 대체소재로 플라스틱 적용이 확대되어 나갈 것이라 예상되고 있습니다.또한 정부는 2019년 미래차 발전전략 발표에서 2030년까지 친환경차량 판매비중을 33.3%까지 상승시키는 것을 목표로 설정하였습니다. 이후 한국판 뉴딜정책에서는 5년간 13조를투자하여 국내 전기차와 수소차의 보급을 2025년 133만대까지 확대한다고 발표하며 확실한 정책적 지원의지를 재차 표명하기도 하였습니다. IHS Markit의 시장전망자료에 의하면 향후 10년간 글로벌전기차시장 연평균성장률(CAGR)이 29%에 달할 것으로 전망되며, 2025년 전체 전기차판매량은 1,120만대, 2030년 3,110만대까지 증가 할 것으로 내다보고 있습니다.이에 따라 주요 자동차OEM들은 독자적인 전기차 플랫폼을 개발하고, 부품을 모듈러화 하여 플랫폼별로 공유하는 생산전략 움직임을 보이고 있습니다. 당사의 엔지니어링플라스틱중 POM은 하이브리드전기차(PHEV, HEV)에서는 연료계에 적용되며, 전기차(BEV)는 전기전자부품의 모터기어류에 적용됩니다. PA는 배터리와 전자부품 용도에, PBT는 전기차의 고전압부품에 주로 적용되고 있습니다. 특히 친환경차량 보급 확산으로 인한 자동차 부품소재시장의 재편이 예상되며, 당사는 국내외 자동차OEM들과 전기차 부품용 소재개발부터 양산적용까지 많은 레퍼런스를 확보해가고 있습니다. 커넥터와 전동모터, 배터리모듈, 수소차(FCEV) 및 경량화와 같이 개발의 방향성을 구체화하여 업계에서 요구되는 성능 및 필요 기술을 자동차OEM부터 1, 2차 부품업체에 이르기까지 긴밀한 공조관계하에 협력 개발 중입니다. 이를 바탕으로 급변하고 있는 친환경차량 시장에서 차별화된 기술력과 인프라
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경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.두번째로 전기전자 분야에서의 엔지니어링 플라스틱 소재 사용 확대가 전망됩니다. 특히, 전자제품의 화재 발생을 방지하기 위한 난연 소재에 대한 수요가 증가하여, 관련 기초 화학 기술에도 많은 발전을 이루게 되었습니다. Connector 및 Switch 등이 가장 많은 수요를이루게 되고, 제품의 외판 등에 적용되는 상대적으로 기능성이 떨어지는 범용플라스틱의 수요 역시 증가하게 될 전망입니다. 세번째로 친환경 소재 개발을 통한 적용제품 확대가 기대됩니다. 플라스틱 제품 중 음식물과 관련된 산업 다음으로 친환경 문제가 가장 대두되는 산업이 전기전자 산업입니다. 특히, 전기전자 제품에 많이 적용되고 있는 부품들은 기본적으로 화재 시 불이 잘 붙지 않도록 하는 난연성을 필요로 하여 난연제를 플라스틱에 첨가하게 됩니다. 이 난연제 성분 중 브롬이라는 물질이 인체에 유해하기 때문에 전 세계적으로 브롬계 난연제 사용을 금하는 규제가 점차 확산되고 있습니다. 코오롱플라스틱에서는 브롬계 난연제를 사용하지 않는 제품을 개발 완료하여 상용화하여 판매하고 있습니다. 마지막으로 신규소재 적용 확대가 기대됩니다. 전기전자 산업은 생산기지의 해외 이전으로 잠시 성장세가 주춤하였으나, 다시 회복세를 보이고 있습니다. 가격 위주가 아닌 품질을 우선하여 기존의 엔지니어링 플라스틱 및 슈퍼엔지니어링 플라스틱에 대한 수요가 증가하는 추세입니다. c) 경기변동의 특성 엔지니어링 플라스틱 사업은 전반적으로 세계 및 국내 경제 전반의 흐름과 큰 맥을 같이 하고 있으며, 그중에서도 자동차 및 전기전자 산업과 밀접한 관계가 있습니다. 특히, 자동차 산업에 대한 의존도가 높은 편이며, 자동차 산업의 경기 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한, 엔지니어링 플라스틱 산업은 변동비(특히, 원료비)의 비중이 커서 원유가와 메탄올, 카프로락탐 등의 원료가격의 변동에 따른 영향으로 안정적인 원료 수급이 중요합니다. d) 계절성 엔지니어링 플라스틱 산업은 계절적 요인 등으로 인한 큰 변동은 없으나, 하계 휴가 및 각국의 명절 등으로 조업일수가 줄어드는 시기에는 소재 사용이 다소 감소하는 양상을 보이고 있습니다. e) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 엔지니어링 플라스틱 제조 산업은 크게 BASE칩 제조와, 제조된 BASE칩을 원료로 첨가제와 함께 가공하는 컴파운드 사업으로 크게 나누어 볼 수 있습니다. 메탄올 및 카프로락탐, 벤젠 등의 화학제품에서 플라스틱 제조의 원료가 되는 BASE칩을 생산하는 과정은 대규모장치산업으로, 이를 운용하는 생산 노하우가 뒷받침돼야 하므로, 신규 업체의 진입은 쉽지않습니다. f) 국내외 시장여건 엔지니어링 플라스틱 시장은 경량화 소재로 각광받는 엔지니어링 플라스틱의 적용 범위가확대되는 등 경제성장과 함께 동반 성장하는 추세를 보입니다. 다만 최근 금리인상 기조가지속되면서 전 세계 경기둔화에 대한 우려로 산업수요 일부가 위축되는 듯하지만, 자동차 부문은 반도체수급 정상화 이후 생산량이 회복되며 판매량이 정상화되고 있습니다.또한 당사는 향후 성장이 기대되는 전기차 부품 소재, 친환경 소재를 비롯한 신규 제품의 개발을 지속하여, 국내외 전방시장의 단기적 불확실성을 극복해 나갈 것입니다.주요 자동차OEM들은 전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV) 출시를 확대함으로써 점차 전환율이 상승될 것으로 전망됩니다.이에 통폐합된 친환경차량용 플랫폼의 모듈러 부품용으로 경량화 소재의 적용률이 높아지고 있으며, 경량화 소재인 엔지니어링플라스틱 사용량이 늘어남에 따라 향후 친환경차량 부품소재 시장의 성장률이 가파를 것으로 기대됩니다. a) 산업의 특성에어백 원단 및 쿠션사업은 최종 사용자의 안전과 직접적으로 관계되는 제품으로 시장 진입장벽이 타 산업대비 높은 수준입니다. 단, 시장에서 품질을 인정받고 나면 지속적으로 안정적인 사업을 유지할 수 있는 장점도 있으며, 기존 공급업체와 거래선 line up이 강하게유지되고 있는 시장입니다. b) 산업의 성장성지속적으로
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자동차 수요가 증가하고 있으므로 에어백 원단 및 쿠션의 수요도 지속적인 성장이 기대됩니다.c) 경기변동의 특성에어백 원단 및 쿠션사업은 중국 내수경기 현황에 따른 자동차시장의 영향을 받는 편입니다.d) 계절성에어백 원단 및 쿠션사업은 내수 소비심리에 영향을 받으므로 중국내수 소비패턴과 동일합니다. 성수기는 춘절, 국경절 전후이고 비수기는 여름입니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인에어백 원단 및 쿠션사업은 품질관리능력이 최우선이고, 장기 개발능력 및 글로벌 납품능력도 중요합니다. 최근에는 가격 경쟁력도 중요한 요건으로 부각됩니다. a) 산업의 특성타이어코오드사업은 최종사용자의 안전과 직접적으로 관계되는 제품으로 시장 진입장벽이 타 산업대비 높은 수준입니다. 단, 일단 시장에서 품질을 인정받고 나면 지속적으로 안정적인 사업을 유지할 수 있는 장점도 있습니다.b) 산업의 성장성지속적으로 자동차 수요가 증가하고 있으므로 타이어코오드의 수요는 연간 약 3~4% 지속적인 성장이 기대됩니다.c) 경기변동의 특성 타이어코오드 사업은 전방 사업인 타이어 사업의 영향을 받습니다. 타이어 시장은 크게 신차용 타이어와 교체용 타이어로 구분되며, 경기가 침체될 때, 자동차 신규 구매가 감소함에 따라 신차용 타이어에 대한 수요는 줄어들 수 있습니다. 그러나, 타이어의 교체는 안전 등의 사유로 정기적으로 이루어지므로 교체용 타이어 수요는 타 소비재 대비 경기의 영향을 적게 받는 편입니다. 따라서 타이어코오드 사업 역시 경기 변동 영향을 타 소비재 대비 적게 받는 편으로 볼 수 있습니다. d) 계절성타이어코오드사업은 글로벌 매출을 계획하고 있으므로 계절적인 영향은 미약합니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인타이어코오드사업의 경우 원가경쟁력이 가장 중요한 요인이며, 안정적 품질로 장기 공급 가능여부가 중요합니다. 당 종속회사는 2022년 9월 베트남 타이어코드 제2공장을 완공하였으며, 이를 통해 규모의 경제를 이루고 원가 경쟁력을 늘려가고 있습니다. a) 산업의 특성자동차 부품 소재 사업은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다. 사업의 특성상 일부 주력제품의 수출비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 높으나, 수출 지역의다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 또한 규격 및 물성에 대해 승인이 있어야만 공급이 가능하고, Validation에 오랜 시간이 필요하며, 이것이 산업의 장벽을 만들고 있습니다. 에어백 원단 및 쿠션 부문은 주원료로 PA66 PET 원사를 사용하며, 봉제 프로세스는 인건비의 비중이 높습니다. b) 산업의 성장성자동차 산업이 지속 성장함에 따라, 자동차 부품 소재 산업도 함께 성장하고 있으며, 특히 세계적으로 Safety에 대한 규제가 강화되면서 장착률이 증가하는 추세를 보이며, 자동차 성장률 이상의 성장을 보이고 있습니다. 향후 자율주행 차량이 늘어나게 되면, 안전에 대한 우려가 더욱 커지게 되며, 이에 따라 Safety Part에 대한 수요 및 장착률은 더욱 증가될 것으로 전망됩니다.c) 경기변동의 특성자동차 부품 소재 사업은 자동차 시장 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 시장의 구매력 변화에 따라, 전체적인 수요가 변동하게 됩니다.d) 계절성대체적으로 계절의 영향을 거의 받지 않지만, 일부 제품은 계절적 영향 및 고객사 Plant 가동율에 따라 매월 Volume이 변동됩니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인자동차 부품 소재 사업은 특성상, 품질이 보장되어야 하며, 원가(가격) 경쟁력, 공급 안정성, 납기 등이 중요합니다.f) 국내외 시장여건자동차 부품 소재 사업은 중국시장이 급속히 성장하면서, 자동차 산업의 중심인 북미, 유럽과 함께 3대 시장으로 성장하고 있습니다. 더불어 향후 남미, 인도 등의 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다. KOLON USA INC.는 코오롱인더스트리로부터 타이어코드, 아라미드, 샤무드, 석유수지, 필름 등을 구매하여 미국에서 판매하고 있습니다. 부문별 매출 비중을 고려하여 산업자재군으로 분류하였습니다.
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2) 화학소재군2-1) 코오롱인더스트리 화학부문 코오롱인더스트리의 화학소재부문에서는 석유수지, 도료 및 타이어용 등의 하이레놀(페놀수지), 전자재료 및 복합재료용 등의 하이록시(에폭시수지) 등을 생산 및 판매하고 있으며, 자동차산업, 조선산업, 전자산업, 건축산업 등과 관련이 있습니다.a) 산업의 특성석유수지 제조 및 판매와 페놀수지 및 에폭시수지를 일괄생산 및 판매하고 있으며 국내외 시장에서 높은 경쟁력을 가지고 있습니다. 페놀수지 및 에폭시수지는 자동차(도료, 타이어 등), 선박(도료) 및 전자재료업종, 복합재료 분야 등에 공급하고 있습니다.b) 산업의 성장성 석유수지는 신흥 성장국들을 중심으로 성장하고 있으며, 이 중 위생용 접착제 용도로 주로사용되는 수첨석유수지의 성장률이 상대적으로 좀 더 높은 편입니다. 페놀수지는 2009년 공장 리뉴얼을 통해 최신 자동화 생산설비를 보유하였으며, 타 페놀수지 메이커 대비 생산/품질적으로 안정된 제품을 생산하고 있습니다. 다만 페인트, 타이어, 전자재료, 주물 등 다양한 산업의 동향에 따라 성장의 등락이 있습니다. 에폭시수지는 2018년 10월 2차 증설완료를 통해, 전자재료(CCL)용 특수에폭시 분야에서 Global No.1 생산능력과 Market share를 확보하게 되었습니다. 5G 수요증가, Halogen Free, Lead Free 등 친환경 제품의 수요증가에 따라 향후 안정적인 판매확대를 예상하고 있습니다. c) 경기변동의 특성 석유수지는 다양한 용도로 사용되고 있어, 세부적인 용도별로는 산업별 경기변동에 따른 특성의 차이가 나지만, 석유수지 제품 전체적으로는 경기변동에 영향을 적게 받는 편입니다. 자동차, 조선, 전자재료 등의 용도로 사용되는 페놀수지는 경기동향이나 전후방 연관산업의 동향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 에폭시수지는 Mobile, 통신서버 및 자동차 전장용 제품의 적용 확대에 따라 견실한 성장이 예상되며, 도료, 건설 등의 경기에 소폭 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. d) 계절성 석유수지 제품 중 도로차선 표시용은 계절적으로 공사가 가능한 봄, 가을에 판매가 집중되는 편입니다. 페놀수지, 에폭시수지는 특별히 계절적 비수기, 성수기 구분이 없는 편입니다. e) 경쟁력을 좌우하는 요인 석유수지 제품은 가격이 고가군에 위치해 있음에도 안정적인 원료소싱을 통해 좋은 품질의 제품으로 경쟁사 대비 안정적인 공급을 유지하고 있다는 장점을 가지고 있기에 세계 유수 거래선들과 꾸준한 거래를 하고 있습니다. 또한 , 경쟁력 강화를 위해 2021년 연 1.5만톤 규모의 첨단 석유수지 생산 시설을 증설한 것에 이어 2023년 5월 연 1만톤 규모 추가 증설을 결정하고 2024년 상반기 완공을 목표로 증설 진행하고 있습니다. 페놀수지는 우수한 내열성, 내약품성, 치수안정성, 전기절연성, 기계적 강도의 특징이 있으며 페놀수지 생산업체 중 국내 1위, 아시아 2위의 생산능력을 가지고 있습니다. 에폭시수지사업은 에폭시수지의 원료가 되는 페놀수지 등을 직접 생산하므로 원료 구입과 품질유지 면에서 장점을 갖추고 있습니다. 축적된 경험과, 중간체-에폭시의 수직 계열화 및 경화제 생산(set 판매)의 제품 포트폴리오에 근거한 경쟁력 있는 제품으로 고객만족을 꾀하고, 친환경소재의수요증가에 따라 Green Epoxy와 다양한 종류의 특수에폭시/특수 경화제를 공급하며 고기능성 시장을 선도해 나가고 있습니다. f) 국내외 시장여건 페놀수지는 조선업계 수요 증가로 인해 선박용 도료 판매량이 증가하였고, 주물용 등 일반용 페놀수지 축소, 중국 페놀수지 수입으로 경쟁이 치열한 상태입니다. 다만, 건축 내장재용 및 친환경도료용 등은 성장세를 이어가고 있습니다. 에폭시수지는 대부분의 고객사가 중국, 일본 등 동북아시아에서 공장을 운영중이며, 다국적 기업 및 일본/대만계 업체와 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황이며, 최근 침체 우려에 따른 전방시장 위축의 여파로 중국계 고객의 가동률이 상당폭 감소되어, 동남아 등 타 지역 비중 확대를 통해 극복하고 있습니다. 페놀수지-에폭시수지 일괄생산체제로
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M/S를 늘리고 있습니다. 3) 필름/전자재료군 3-1) 코오롱인더스트리 필름/전자재료 부문 코오롱인더스트리의 필름/전자재료부문은 PET Film과 Nylon Film 등의 Base필름군과 LCD용 광학소재 및 DFR 등의 PET 후가공필름, 식품포장용도의 증착필름, 투명폴리이미드 필름(CPI®)을 생산 및 판매하고 있습니다. a) 산업의 특성 필름시장은 크게 산업용과 포장용 시장으로 구분되며, 산업용에서는 LCD BLU용 소재, 편광판 보호용 소재가 최근 각광받고 있습니다. 포장용은 식품 포장용으로서, 국내외 포장재생산업체가 주요고객입니다. LCD 소재 산업은 시장과 고객 상황에 민감하게 반응하고 최근 국내는 OLED 시장 확대로 LCD 시장은 축소되고 있지만, 반면에 중국 LCD 시장은 확대되고 있습니다. 또한 프리미엄 시장의 확대로 인하여 QLED용 TV시장은 확대되고 있습니다. 연포장용 증착 시장은 꾸준한 수요로 인하여 지속 성장중인 시장이며, 향후 레토르트류 제품 시장인 투명증착 시장이 상대적으로 성장성이 높을 것으로 판단됩니다. DFR 시장은 주요 고객이 PCB 제조 업체이며, 투명폴리이드 필름 시장은 폴더블 디스플레이 제조회사인 만큼 IT 경기 변동과 고객의 신제품 출시 여부에 따라 민감하게 반응하고 있습니다. b) 산업의 성장성 Film 관련 시장조사기관인 Wood Mackenzie Chemicals에 의하면 2022년~2027년 기간 중 PET 필름은 연평균 3.2%, 2021년~2026년 기간 중 Nylon Film은 연평균 4.1% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이처럼 PET Film과 Nylon Film은 꾸준하고 안정적인 성장성을 보이는 제품으로 우수한 기계적 물성과 가공성으로 향후에도 많은 신규 산업에서 주요 소재로 사용될 것으로 예상됩니다. LCD 소재 산업에서는 기술 장벽이 낮은 제품이 보다 빠르게 중국 시장으로 흡수되고 있어 국내 시장은 축소되고 있으나, OLED 시장은 국내를 중심으로 꾸준히 성장 중에 있습니다. 연포장 시장 또한 동남아 저가 증착제품으로 국내는 경쟁이 치열하며, 고품질을 요구하는 일본시장은 상대적으로 동남아 제품 진입이 제한적입니다. 반면에, PCB 시장은 고부가가치 제품인 모바일/자동차용 등 수요 증가가 예상됩니다.투명폴리이미드 필름 시장의 경우 2019년부터 폴더블용 스마트폰이 시장에 출시되었고, 다양한 형태의 폴더블 디스플레이 기기에 적용될 수 있어 높은 시장 성장이 기대되고 있습니다. c) 경기변동의 특성 베이스 필름사업은 기초원료인 원유가격 및 환율 변동에 따라 원재료 가격이 연동되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 원유로부터 파생되는 TPA, EG, 카프로락탐 가격변동성에 의해 구매 가격이 결정되고 있습니다. 또한 주 소비시장인 Display관련 사업(TV, 핸드폰 등), 포장관련 사업과 밀접한 관계가 있습니다. Display, 포장관련 사업의 수요/공급 Balance와 사업의 변화에 따라 PET, Nylon Film 가격 및 공급에 변동이 발생하고 있습니다. d) 계절성 베이스 필름사업은 각종 필름의 기초소재이므로 계절적인 요인이 미치는 영향이 크지는 않으나, 하계 휴가 등 휴일이 많은 시기에 매출이 소폭 조정되는 경향이 있습니다. 또한 Display 사업의 시황에 영향을 받을 수 있습니다. 해외 수출의 경우, 각 국가별 휴일에 영향을 받으나 중국의 춘절, 유럽의 연휴시즌이나 중동의 라마단을 제외하고는 계절적 편차가 크지 않은 편입니다. LCD/PCB 소재 시장 및 연포장 시장 등의 계절적 영향은 미미한 수준이며, 시장 및 주요 고객사 상황이 수요 및 공급에 영향을 미치고 있습니다. e) 경쟁력을 좌우하는 요인 시장에서 경쟁력을 좌우하는 주요 요인은 제품의 공급 능력, 품질 안정성, 다양한 제품군 및 가격 경쟁력 등입니다. Display(LCD, OLED)/PCB 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 높은 수준의 R, 고부가가치 제품 개발/생산 능력, 그리고 빠른 고객 대응이며, 투명폴리이미드 필름의 경우 제품 품질 특성과 대량생산 능력, 고객에
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대한 빠른 대응입니다. f) 국내외 시장여건 베이스필름 중 PET Film은 국내 SK마이크로웍스, 도레이첨단소재, 일본의 Toray, Mitsubishi 등 대기업들이 메이커로 참여하고 있습니다. 종전에는 일본, 미국, 유럽 및 한국 등 주요 선진국 제조사들이 대부분 공급을 주도했으나 최근 중국, 인도 등 후발업체들이 포장용부문에서 시장 점유율을 높여가고 있습니다. 따라서 선진 메이커들은 범용 시장을 탈피하여 고부가/차별화용 시장에 집중하고 있습니다. Nylon Film은 전통적인 식품포장용에서 최근 Battery Cell Pouch용도 등으로 시장을 넓혀가려는 움직임이 있습니다. 중국 시장에서는 지속적인 범용 수요 증가가 예상되며, 국내는 높은 기술력을 요구하는 고부가가치 제품의 수요 증가가 예상됩니다.증착 시장은 동남아 저가 증착제품의 영향으로 판가 경쟁이 심화되어 있으며, 신규 용도 시장(투명증착)의 수요 증가가 예상됩니다. 특히 투명폴리이미드 필름의 경우, 폴더블 폰 시장확대에 따른 높은 성장이 기대되나, 대체재의 등장 등 경쟁이 치열해질 것으로 보입니다. 4) 패션군4-1) 코오롱인더스트리 패션부문 (1) 산업의 특성 패션업은 패션상품과 관련된 제반산업을 지칭하며, 단순한 제조업과 달리 소비자의 다양한 감성과 욕구를 담은 상품을 생산하여 마케팅을 수반한 브랜딩을 기반으로 다양한 유통 채널을 통해 판매까지 이루어지는, 복합적인 산업입니다. (2) 산업의 성장성 최근 국내 패션시장은 포스트 코로나 이후 보복적 소비로 인해 2022년까지 성장세였으며,2023년 기점으로 경기침체 및 해외여행 증가로 인한 소비심리 편중으로 성장세가 둔화된 양상입니다. 패션시장은 소비 트랜드 및 및 LifeStyle 변화, 온라인/모바일 등의 유통채널 다변화, 합리적 소비심리와 명품 구매욕구의 혼재 등 복합적인 요인으로 점차 세분화되고 있으며, 이는 사업에 있어 새로운 기회가 지속적으로 창출될 수 있음을 의미합니다. (3) 경기변동의 특성 패션산업은 경기변동에 매우 민감한 산업입니다. 특히 국내 패션시장은 내수 중심 산업구조로 국내 경기 변화 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. SPA, 명품 등 글로벌 브랜드의 적극적인 국내 진출에 대한 도전에 대응하여, 국내 패션업체들의 온라인 사업 확대 및 대형 유통사들과의 제휴를 통한 유통망 확보의 노력으로, 시장 내 치열한 경쟁은 지속될 것으로 예상합니다. (4) 계절성 패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울상품의 단가가 타 계절상품의 단가보다 높기때문에, S/S (봄, 여름) 보다, F/W (가을/겨울) 매출 비중이 상대적으로 크며, 그중에서도 3/4분기 보다는 4/4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 당사는 아웃도어 및 스포츠군 비중이 높으므로, F/W 매출이 전체 실적에 많은 영향을 주고 있습니다. (5) 경쟁력을 좌우하는 요인 패션업에서 핵심 경쟁요소는 브랜드가치, 디자인, 품질 등 상품기획 역량이며, 그 외 주요 상권 확보 및 신규 유통 개발 등 유통 경쟁력과 글로벌 소싱을 통한 가격 경쟁력 등을 들 수 있습니다. 대다수 패션 업체는 소재, 디자인, 패턴 등 상품 기획 전반의 핵심 역량을 제외하고는 국내외 협력업체와의 아웃소싱 체제를 통해 운영되고 있습니다. 따라서, 시장 내진입 장벽이 낮고, 소비자의 Needs가 다양하며 시장 내 변화가 많아 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. (6) 국내외 시장여건 패션시장은 이제 엔데믹 국면에 들어섰습니다. 온라인 시장은 펜데믹 상황에서의 폭발적인 성장세는 둔화될 것으로 예상되며, 오프라인 시장은 펜데믹 기저효과 수혜와 더불어, 이제 단순한 상품 판매를 넘은 브랜드의 SHOW-ROOM으로의 진화를 시장에서 요구받고 있습니다. 온라인과 오프라인의 균형적인 성장이 필요한 시기로 도래하고 있으며, 내수시장 포화와 K-POP, 한류 등 요인으로 인해, 국내 패션업체들은 생산처를 넘어 소비처로써의 글로벌 진출 시도 또한 더욱 활발해 질 것으로 보입니다. 5) 기타사업군5-1) 그린나래 a) 산업의 특성 골프산업은 타 레저스포츠 시설에
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비해 넓은 부지를 필요로 하며, 시설관리와 라운딩을 위한 인력 자원의 효율적 활용이 중요합니다. 그리고 시설의 투자 규모가 크고 도시 외곽에 위치하기 때문에 시간과 비용이 많이 소요됩니다. 마지막으로 골프장은 회원제와 대중제 골프장으로 구분되어 집니다. 당 종속회사는 18홀 회원제골프장과 2016년 9월 1일 이후 부터 36홀의 대중제 골프장을 임차 운영하고 있습니다. b) 산업의 성장성 골프 산업은 코로나 19에 따른 실외 스포츠 선호도 증가 및 20대~30대를 중심으로 한 신규 골프 인구 유입 등에 따라 상승세를 보이고 있습니다. c) 경기변동의 특성 일반적으로 골프산업은 대외적인 경기 상황에 따라 내장객수의 증감과 소비행태가 민감하며 골프장의 영업에도 영향을 줍니다 .d) 계절성 골프장 산업은 계절적으로 성수기와 비수기(혹서기, 혹한기)로 구분 되어지며, 월별 일출과 일몰 시간에 따라 내장객수의 Capa에 영향을 줍니다. e) 경쟁력을 좌우하는 요인 코스의 적당한 위험과 보상이 조화되고 거리와 정교함, 기교 등을 검증할수 있는 조건인지, 또한 플레이어가 기량을 얼마나 다양하게 테스트를 할 수 있는지의 여부가 골프장 경쟁력에 큰 영향을 줍니다. 페어웨이와 그린이 어떤 형태로 잘 관리되고 있는지 등 코스관리상태도 경쟁력에 영향을 줍니다. 그리고 골프장의 경치가 얼마나 라운딩 할 때 즐거움을 더할 수 있는가 평가도 중요합니다. 이외에도 공정성, 다양성, 안전성, 시설물 관리형태, 서비스 등의 요인들이 경쟁력을 좌우하기도 합니다. f) 국내외 시장여건 국내 골프 인구는 스크린골프의 대중화 등으로 인해 지속적으로 증가하고 있습니다. 레저 신문에 따르면 국내 골프장 이용자 수 역시 증가세를 보이고 있는데, 2018년 3,793만명이던 골프장 이용자 수는 2019년 4,180만명으로 증가한 후 코로나 특수로 2020년 4,673만명, 2021년 5,056만명, 2022년 5,058만명까지 늘어나는 등 연평균 5.93%씩 성장세를 보이고있습니다. 5-2) 코오롱인베스트먼트 a) 산업의 특성 벤처캐피탈 사업은 투자재원 확보, 투자발굴 및 집행, 회수 및 수익실현으로 이어지는 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 즉, 연기금, 금융기관 등 출자자로부터 투자재원을 조달하여 성장성이 높은 중소벤처기업 또는 창업자 등을 발굴, 평가하여 투자한 후 전략, 영업, 재무, 회계, 인사 등 기업의 중요한 경영활동을 적극적으로 지원함으로써 기업가치를 증대시키고 투자금액을 회수하여 수익을 실현합니다. b) 산업의 성장성 벤처캐피탈 산업은 모험 자본으로 창업 초기 벤처기업에 투자하여 성장과 발전을 통한 자본이득을 추구하므로, 주식이 거래될 수 있는 자본시장의 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서, 정부에서는 시장 활성화를 위하여 벤처기업의 등록조건 완화, 양도차익 비과세 등의 세제지원 제도를 시행하고 있습니다. c) 경기변동의 특성 벤처캐피탈 산업은 다음과 같은 경기변동 싸이클을 나타내고 있습니다. 즉,「거시경제지표의 호전 ⇒ 주식시장의 호황 ⇒ IPO 시장의 활성화 ⇒ 벤처캐피탈의 실적호전 ⇒ 거시경제지표의 성장둔화 및 IPO 시장의 공급과잉 ⇒ 벤처캐피탈의 투자확대 ⇒ 거시경제지표의악화 ⇒ 주식시장의 불황 ⇒ IPO 시장의 침체 ⇒ 벤처캐피탈의 실적악화」로 이어지는 순환주기를 가집니다. 이와 같이 벤처캐피탈 산업은 IPO 시장의 활성화와 정(+)의 상관관계를 가지고 있으며, 주식시장에 약간 후행하는 특성이 있습니다. d) 계절성벤처캐피탈 산업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다. e) 경쟁력을 좌우하는 요인벤처캐피탈 산업의 경쟁요소는 자금조달 능력, 투자심사 능력, 투자포트폴리오의 산업별 전문화 정도, 네트워크인프라의 구성 능력, 영업의 국제화 정도 등으로 구분할 수 있습니다. f) 국내외 시장여건 2023년 벤처투자는 전년 대비 12%(약 1조 6,000억원) 감소한 약 10조 9,000억원으로 파악됐습니다. 비록 전년대비 감소하기는 했으나 코로나19 이전(2020년)보다 22% 증가한 수준이며, 미국, 유럽 등은
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2020년과 비슷한 수준인 것에 비하면 상대적으로 양호하다고 볼 수 있습니다. 이처럼 국내 벤처투자 회복율이 뚜렷한 이유는 어려운 경제여건 속에서도 국내 벤처투자사(벤처캐피탈)들의 적극적인 투자처 발굴과 출자자 모집 노력에 의한 것으로보입니다. 또한, 정부는 국내 벤처투자 시장이 더욱 활성화될 수 있도록 다양한 지원을 계획하고 있습니다.(중소벤처기업부 '2023년 벤처투자 11조원ㆍ기금(펀드)결성 13조원' 보도자료 참조) 라. 사업군별 요약 연결 재무현황1) 요약 연결 재무현황 (단위 : 천원) 구 분 계 정 제14기 제13기 제12기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 산업자재군 순매출액 영업이익 자산총계 부채총계 화학소재군 순매출액 영업이익 자산총계 부채총계 필름/전자재료군 순매출액 영업이익 자산총계 부채총계 패션군 순매출액 영업이익 자산총계 부채총계 기타사업군 순매출액 영업이익 자산총계 부채총계 중단사업 순매출액 영업이익 자산총계 부채총계 합계 순매출액 영업이익 자산총계 부채총계 ※ 상기 제12기(전전기)와 제13기(전기), 제14기(당기) 합계금액 중 순매출액 및 영업이익은 코오롱머티리얼 사업중단에 대한 중단사업부문이 미반영된 수치입니다. 마. 신규사업에 관한 사항 1) 지배회사1-1) 코오롱인더스트리 산업자재부문 2021년 1월 12일 공시를 통해 밝힌 바와 같이, 베트남 빈증성 해외법인에 연간 생산량 1만9,200톤(t) 규모의 폴리에스터(PET) 타이어코드 공장 증설에 684억원 출자를 결정하였고,2022년 9월 완공하였습니다. 금번 증설에 따라, 베트남 타이어코드 공장은 규모의 경제를 달성할 것으로 전망되며, 향후 가격경쟁력을 통해 시장 지배력을 확대해나갈 계획입니다.2021년 6월 24일 공시를 통해 아라미드는 5G 케이블용 및 초고성능 타이어용 등의 아라미드 수요 증가로 증설 투자를 시작하였습니다. 2021년 6월부터 진행하였으며 투자금액은 약 2,989억입니다. 본 투자를 통해 당사 아라미드 생산 Capacity는 연 7,500톤에서 15,310톤으로 증대됩니다.※ 대외환경 변화(원자재 가격 상승 등) 및 생산 Capacity 변동에 따른 투자금액 및 투자기간 변동으로 2023년 9월 26일 정정공시 진행하였습니다.아라미드는 펄프 증설 중에 있습니다. 환경 규제 강화, 전기차의 정숙성 요구 증대에 따라 브레이크 패드 수요가 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 브레이크 패드에 쓰이는 아라미드 펄프 또한 성장 예상됩니다. 2024년 하반기 완공 예정이며, 완료시 기존 펄프 생산량 1,500톤/년 에서 3,000톤/년으로 늘어나게 됩니다 1-2) 코오롱인더스트리 화학부문 신제품 석유수지를 독자기술로 개발 완료하고, 연산 1만 5천톤 규모의 생산설비를 2021년여수공장에 증설 완료하였습니다. 이를 통해 반응형 석유수지(High Reactive Resin, 이하 HRR), 고순도 방향족계 석유수지(Pure Monomer Resin, 이하 PMR), 액상석유수지 및 고성능 타이어용 수지 등을 생산하며 사업 포트폴리오를 강화하였습니다. PMR은 증설 중에 있습니다. 해당 증설을 통해 연산 1.1만톤 수준의 여수공장 PMR 생산규모를 2.1만톤 규모로 확대할 예정입니다. 2024년 상반기 완공을 목표로 하고 있습니다. 또한, 국내 최초로 폐목재의 리그닌(Lignin)을 원료로 친환경 접착용 수지를 개발해 특허를출원하고 친환경 소재 사업에 박차를 가하고 있습니다. 기존 석유화학 원료를 대체할 것으로 기대하고 있으며, 바이오메스 기반 원료 사용 범위를 계속 확대해 나갈 계획입니다. 1-3) 코오롱인더스트리 패션부문 지난 10년간 업사이클링 브랜드 래코드를 전개, 국내 패션업계 최초이자 모범사례로 평가받고 있으며, 코오롱스포츠는 환경을 생각하는 브랜드 DNA를 담아 친환경 원부자재 개발 등 아웃도어 브랜드의 사회적 책임을 공간과 기술 개발을 통해 실행해왔습니다. 뿐만 아니라 라이프스타일 브랜드 에피그램은 매 시즌 지역과의 상생을 위한 로컬프로젝트를 진행하며 타 브랜드와는 차별화된 지속가능 브랜드로 성장하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 코오롱그룹의 지주회사로서 화학, 건설, 유통, IT, 제약 등 다양한 자회사를 보유하고 있습니다. 주요 자회사의 우수한 사업기반과 견실한 영업실적 및 안정적인 재무구조를 바탕으로 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량으로 그룹 가치 제고를 위해 노력하겠습니다. 2023년은 글로벌 인플레이션과 주요국 기준금리 인상 등 대내외적인 경영환경의 악화로 기업경영의 어려움이 지속되었습니다. 당사의 2023년 연결실적은 매출 5조 8,942억원, 영업이익 1,029억원, 당기순이익 154억원으로, 전년 대비 매출액은 4.1% 증가, 영업이익은 67.6% 감소, 당기순이익은 92.1% 감소하였습니다. 2024년에는 당사의 주요 종속회사인 코오롱글로벌 의 풍부한 수주잔고를 (2023년 말 누계 10.9조원) 기반으로 한 안정적인 성장과 코오롱모빌리티그룹의 프리미엄 브랜드 파트너십과 전국 서비스 네트워크 확장을 통한 시장 리더십 확보, 코오롱인더스트리 산업자재부문의 아라미드 더블업 증설분의 본격 가동, 아라미드펄프와 PMR 증설 완료 그리고 패션 부문의 글로벌 비즈니스 확장에 힙입어 실적개선을 기대하고 있습니다. 2024년에도 당사는 지주회사로서 자회사들의 지속 성장 및 가치 증대에 모든 역량을 집중함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치 상승을 지속 실행하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결 재무상태 (단위: 백만원) 구 분 제69기 (2023년 기말) 제68기 (2022년 기말) 증감금액 증감비율 자산총계 [유동자산] [비유동자산] 부채총계 [유동부채] [비유동부채] 자본총계 [자본금] [주식발행초과금] [이익잉여금] [기타자본구성요소] [비지배지분] 연결실체의 당기말 총자산은 5조 2,314억원으로 전기말 대비 5,724억원(12.3%) 증가하였습니다. 자산 증가의 주요 원인은 투자부동산, 현금 및 현금성자산, 지분법 적용투자주식 증가 등의 영향입니다. 총부채는 전기말 대비 5,622억원(16.7%) 증가한 3조 9,209억원입니다. 선제적 자금조달을위한 총 차입금의 증가 등의 영향입니다. 자본총계는 전기말 대비 102억원(0.8%) 증가한 1조 3,105억원 입니다. 자본증가의 주요 원인은 지분법 자본변동 등의 영향입니다. 나. 연결 영업실적 (단위: 백만원) 구 분 제69기 (2023년도) 제68기 (2022년도) 증감금액 증감비율 매출액 매출원가 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전이익 법인세비용 당기순이익 총포괄손익 연결실체의 2023년도 매출액은 전년대비 2,343억원(4.1%) 증가한 5조 8,942억원입니다. 매출액의 증가 요인은 주요 종속회사인 코오롱모빌리티그룹과 코오롱베니트의 견조한 실적 달성에 힘입어 전년 대비 증가하였습니다. 영업이익은 전년대비
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2,146억원(67.6%) 감소한 1,029억, 당기순이익은 전년대비 1,794억(92.1%) 감소한 154 억을 기록하였습니다. 영업이익과 당기순이익은 글로벌 경기 침체와 원자재 및 인건비 상승 여파로 코오롱글로벌과 코오롱인더스트리 의 수익성이 악화되며 전년대비 감소하였습니다. 다. 사업부문별 매출액(연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 제69기 (2023년도) 제68기 (2022년도) 전년대비 증감율 지주사업부문 건설사업부문 유통사업부문 제약사업부문 IT사업부문 기타사업부문 조정 및 제거 연결합계금액 라. 주요 성과지표(연결기준) 구분 산식 제69기 제68기 안정성지표 유동비율 (유동자산/유동부채)×100 부채비율 (부채총액/자기자본)×100 차입금의존도 (총차입금/총자산)*100 이자보상배율 (영업이익/이자비용) 수익성지표 매출액영업이익율 (영업이익÷매출액)×100 매출액순이익율 (당기순이익÷매출액)×100 총자산순이익율 (당기순이익÷총자산)×100 자기자본순이익율 (당기순이익÷평균 자기자본)×100 마. 재무제표 재작성에 관한 사항 투자부동산 회계정책 변경으로 인한 재무제표 재작성 연결실체는 투자부동산 분류에 대한 최초 인식 후 측정에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 연결실체는 과거에 모든 투자부동산을 기업회계기준서 제1040호 문단 56 및 제1016호문단 30에 규정된 원가모형을 적용하여 측정하였으며 이에 따라 투자부동산으로 분류된 자산은 최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 계상하였습니다. 당기에 연결실체는 모든 투자부동산의 후속측정을 기업회계기준서 제1040호 문단 33에 따른 공정가치모형으로 회계정책을 변경하였습니다. 연결실체는 공정가치모형이 모든 투자부동산의 재무상태를 효과적으로 나타낸다고 판단하고 있으며, 해당 자산이 소재한 지역의 부동산 시장에서 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있다고 보고 있습니다. 연결실체는 투자부동산의 후속측정과 관련하여 장부금액을 공정가치로 반영하였으며 기준서 제1008호 문단 19에 따라 비교표시되는 전기말 및 전기초 재무상태표와 전기 포괄손익계산서를 소급 재작성하였습니다. 회계정책 변경에 따른 당기 이전의 재무적 영향은 다음과 같습니다.(1) 당기말 구분 (단위:천원) 제 69(당)기말 제 69(당) 기 자산 부채 자본 매출액 당기순이익 총포괄손익 변경 전 조정사항 : 투자부동산 유형자산 이연법인세자산 이연법인세부채 이익잉여금 유형자산재평가이익 감가상각비 투자부동산평가손익 법인세비용 변경 후 (2) 전기말 구분 (단위:천원) 제 68(전)기말 제 68(전) 기 자산 부채 자본 매출액 당기순이익 총포괄손익 변경 전 조정사항 : 투자부동산 유형자산 이연법인세자산 이연법인세부채 이익잉여금 비지배지분 감가상각비 투자부동산평가손익 법인세비용 변경 후 (3) 전기초 구분 (단위:천원) 제 68(전)기초 자산 부채 자본 변경 전 조정사항 : 투자부동산 이연법인세자산 이연법인세부채 이익잉여금 비지배지분 변경 후 바. 환율변동 영향 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있으며, 연결실체는 통화선도 계약 등의 체결을 통해서 환위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위:천원) 구분 USD EUR JPY 기타통화 합계 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 자산계 매입채무및기타채무 차입금과 사채 부채계 재무제표상 순액 파생상품계약 순 노출 ② 전기말 (단위:천원) 구분 USD EUR JPY 기타통화 합계 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 자산계 매입채무및기타채무 차입금과 사채 부채계 재무제표상 순액 파생상품계약 순 노출 당기와 전기에 연결재무제표에 적용된 주요 통화의 환율은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 평균환율
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기말환율 당기 전기 당기 전기 USD EUR JPY(100) ③ 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, JPY, 기타통화 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 환율변동 손익 효과 당기 전기 USD 3% 상승 EUR 3% 상승 JPY(100) 3% 상승 기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. 사. 이자율변동 영향 연결실체는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동금리부 조건의 금융상품 장부금액 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 금융자산 금융부채 순금융자산(부채) 이자율스왑의 효과 합계 한편, 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 이자율이 100bp 변동할 경우 이자율변동이 당기와 전기의 자본 및 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 손익 자본 손익 자본 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 변동금리부 순금융부채 아. 자산손상 및 감액손실 ※ 본 사업보고서 'Ⅲ. 재무에관한사항 3. 연결재무제표 주석' 을 참조하시기 바랍니다. 자. 신규사업에 관한 사항 ※ 본 사업보고서 'Ⅱ. 사업의 내용 중 7. 기타 참고사항' 을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성 현황 (단위: 백만원) 구 분 제69기 (2023년 기말) 제68기 (2022년 기말) 증감금액 증감비율 현금 및 현금성자산 유동자산 유동부채 유동비율 나. 현금흐름 (단위 : 백만원) 현금흐름 제69기 제68기 기초의 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 순현금흐름 투자활동으로 인한 순현금흐름 재무활동으로 인한 순현금흐름 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말의 현금및현금성자산 다. 자금의 조달 (1) 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 제69기 제68기 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 장기차입금 사채 전환사채 전환우선주부채 합계 (2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 당기말이자율(%)(*1) 제69기(2023년도) 제68기(2022년도) 운영자금 대출 KDB산업은행 5.19~6.44 하나은행 5.69~6.53 우리은행 5.99~6.79 KB국민은행 5.85~7.81 수협은행 5.85~6.39 대구은행 5.91~6.25 중국은행 중국광대은행 건설공제조합 신영증권 미쓰이스미 모토은행 SC은행 외 5.64~7.63 매출채권할인 우리은행 외 1.68~8.30 USANCE차입금 우리은행 외 5.65~6.18 구매자금대출 BMW FSK 5.80~6.08 VW FSK 하나은행 신한카드 KB캐피탈 담보부차입거래 우리은행 6.05~6.15 SC은행 농협은행 KDB산업은행 금융리스승계 VW FSK (*2) BMW FSK (*2) 합계 (*1) 변동이자율은 당기말 기준으로 환산하였습니다.(*2) 리스 승계권 관련 차입금으로 건별 상이한 이자율로 인해 이자율을 특정할 수 없습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 당기말 이자율(%)(*) 제69기(2023년도) 제68기(2022년도) 운영자금 대출 하나은행 3.59~6.25 한국투자증권
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3.50~7.10 키스아이비제삼십구차㈜ KB증권 우리종합금융 5.75~7.20 대구은행 농협은행 주택도시보증공사 하나캐피탈 담보부차입거래 안타티카하나제일차 안타티카하나제이차 안타티카하나제삼차 건설공제조합 우리은행 5.81~6.30 VW FSK 합계 차감: 유동성장기부채 차감 계 (4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 발행자 사채종류 발행일 만기일 당기이자율(%) 제69기(2023년도) 제68기(2022년도) ㈜코오롱 233회 사모사채 235회 사모사채 236회 사모사채 변동금리부 사모사채 238회 사모사채 239회 사모사채 변동금리부 사모사채 240회 사모사채 241회 사모사채 242회 사모사채 코오롱모빌리티그룹㈜ 1회 사모사채 코오롱글로벌㈜ 169회 사모사채 170회 사모사채 171회 사모사채 합계 차감: 사채할인발행차금 차감 계 연결재무상태표 - 유동성 - 비유동성 5. 부외거래 ※ 부외거래에 대한 설명은 본 사업보고서 'Ⅲ. 재무에 관한사항 3. 연결재무제표 주석' 및'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등' 을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. (1) 측정기준 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 파생상품- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품- 공정가치로 측정되는 투자부동산 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치를 차감한 순확정급여부채 (2) 기능통화와 표시통화 연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (3) 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. ※ 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 관련 자세한 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 ※ 연결실체의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 ① 파생상품과 위험회피회계 연결실체는 외국환과 이자율 익스포저를 위험회피하기 위해 파생금융상품을 보유합니다. 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다. 연결실체는 환율과 이자율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된 현금흐름의 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품 및 비파생금융부채를 위험회피수단으로 지정합니다. 위험회피의 개시시점에, 연결실체는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을문서화 합니다. 연결실체는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계를 문서화 합니다. ② 현금흐름위험회피연결실체는 현금흐름위험회피관계에서 위험회피수단으로
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이자율 및 통화스왑의 공정가치변동만을 지정합니다. ※ 파생상품 및 위험관리정책 관련 기타 내용은 'II.사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. ○ 주요 자회사 [코오롱인더스트리(주)의 '이사의 경영진단 및 분석의견'] 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ㆍ 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년은 글로벌 경기 침체에 따른 타이어코드 수요 위축, 전방산업 침체로 필름사업 적자 지속, 기준금리 인상으로 촉발된 소비심리 악화와 가처분 소득 감소로 패션부문 실적 둔화 등 불확실한 대외여건으로 인하여 매출액과 영업이익 등이 감소하였습니다.당사는 2023년 매출액 5조 612억원, 영업이익 1,576억원의 실적을 달성하였고, 법인세비용차감전순이익과 당기순이익은 각각 896억원과 508억원입니다(IFRS 연결 누계 기준).2023년 12월 31일 현재, 연결실체의 총 자산은 6조 27억원이며, 부채 3조 731억원, 자본은2조 9,297억원입니다. 총 부채 중 차입금은 2조 1,206억원이며, 자본금은 1,514억입니다. 부채비율은 104.89%로 2022년 119.66% 대비 약 15% 감소하였습니다.(*) 2024년에는 아라미드 증설분의 본격 가동, 아라미드 펄프와 PMR 증설 완료 그리고 패션부문의 글로벌 비즈니스 확장에 힘입어 실적 개선을 기대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적(연결기준) 연결실체의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 제14기 제13기 증감 매출 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 관계기업및공동지배기업투자손익 관계기업및공동지배기업투자처분손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 계속영업이익 중단영업손익 당기순이익 ※ 상기 제13기(전기), 제14기(당기) 합계금액 중 매출액 및 영업이익은 코오롱머티리얼 사업중단에 대한 중단사업부문이 미반영된 수치입니다. 2023년 매출액과 영업이익 등이 감소하였으며, 글로벌 경기 침체에 따른 타이어코드 수요위축, 전방산업 침체로 필름사업 적자 지속, 기준금리 인상으로 촉발된 소비심리 악화와 가처분 소득 감소로 패션부문 실적 둔화 등 불확실한 대외여건이 주요 원인으로 작용했습니다. 나. 사업부문별 매출 및 영업이익(연결기준) 연결실체의 매출 및 영업이익에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 제14기 제13기 증감 매출액 영업이익 매출액 영업이익 매출액 영업이익 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 증감율 금액 증감율 산자 화학 필름 패션 기타 합계 ※ 상기 제13기(전기), 제14기(당기) 합계금액 중 매출액 및 영업이익은 코오롱머티리얼 사업중단에 대한 중단사업부문이 미반영된 수치입니다. 1) 산업자재군 산업자재군은 글로벌 경기 침체에 따라 주력 제품인 타이어코드의 수요 위축으로
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매출 및 영업이익이 감소하였습니다. 2) 화학군 화학군은 글로벌 경기 침체에 따 른 수요 위축, 공장 정기 보수 등으로 매출이 감소하였으나, 조선경기 호조로 인하여 영업이익이 증가하였습니다. 3) 필름/전자재료군 필름/전자재료군은 전방산업 침체로 적자 지속 중입 니다. 4) 패션군 패션군은 아웃도어를 필두로 매출이 증가하였으나, 투자확대 및 신규 브랜드 출시 등으로 영업이익은 감소하였습니다. 5) 기타사업군 기타사업군 중 주요 사업은 그린나래에서 영위하고 있는 골프장 운영업입니다. 글로벌 경기 침체 영향으로 매출이 감소하였으나, 견조한 실적을 유지하여 영업이익이 증가하였습니다. 다. 재무상태(연결기준) 연결실체의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 제14기 제13기 증감 자산 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 재고자산 기타유동자산 매각예정자산 당기법인세자산 Ⅱ. 비유동자산 장기금융자산 장기매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관계기업및공동기업투자 유형자산 투자부동산 무형자산 확정급여자산 이연법인세자산 기타비유동자산 자 산 총 계 부채 Ⅰ. 유동부채 매입채무및기타채무 단기차입금및사채 기타유동금융부채 기타유동부채 충당부채 당기법인세부채 Ⅱ. 비유동부채 장기매입채무및기타채무 장기차입금및사채 종업원급여부채 이연법인세부채 기타비유동금융부채 기타비유동부채 비유동충당부채 부 채 총 계 자본 Ⅰ. 지배기업소유주지분 자본금 신종자본증권 자본잉여금 연결이익잉여금 기타자본구성요소 Ⅱ. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 1) 자산 2023년말 자산은 전년대비 7억원(-0.01%) 감소한 6조 27억원입니다.자산의 주요 증감 내역은 재고자산 807억원 감소와 매출채권및기타채권 402억원 감소, 유형자산및투자부동산 1,174억증가 입니다. 2) 부채 2023년말 부채는 전년 대비 1,973억원(-6%) 감소한 3조 731억원으로, 이 중 유동부채는 79%인 2조 4,174억원, 비유동부채는 21%인 6,556억원입니다.부채의 주요 감소 원인은 장단기차입금 및 사채 1,351억원 감소, 매입채무및기타채무 566억원 감소입니다. 3) 자본 2023년말 자본은 전년 대비 1,966억원(+7%) 증가한 2조 9,297억 원으로, 신종자본증권 1,988억원 증가 가 주된 원인입니다. 라. 주요성과 지표(연결기준) 연결실체의 주요성과 지표는 다음과 같습니다. (단위 : %) 구분 산식 제14기 제13기 증감(%p) 안정성 지표 유동비율 (유동자산÷유동부채)×100 부채비율 (부채총계÷자기자본)×100 차입금의존도 (총 차입금÷총자산)×100 수익성 지표 매출액영업이익률 (영업이익÷매출액)×100 매출액순이익률 (당기순이익÷매출액)×100 총자산순이익률 (당기순이익÷총자산)×100 자기자본순이익률 (당기순이익÷평균 자기자본)×100 마. 합병, 영업양수도, 분할, 자산양수도, 포괄적 주식교환 등 2021년 8월 2일 이사회 결의로 코오롱인더스트리가 완전모회사가 되고, 코오롱머티리얼을 완전자회사로 하는 소규모 포괄적 주식 교환을 결정하였으며, 2021년 9월 14일 주총갈음 이사회에서 코오롱인더스트리와 코오롱머티리얼 간의 포괄적 주식 교환 계약이 가결되었습니다. 2021년 10월 20일 코오롱인더스트리와 코오롱머티리얼과의 포괄적 주식교환이완료되었습니다. 2022년 3월 29일 개최된 주주총회에서 코오롱인더스트리의 영업 및 재산의 일부를 분할하여 그 분할된 재산으로 슈퍼트레인 주식회사를 설립하고 코오롱인더스트리는 존속하기로 결의하고, 슈퍼트레인 주식회사는 당사의 채무를 승계하기로 하였습니다. 또한 위 결의에 의하여 상법 소정의 분할절차를 완료하였으므로, 2022년 5월 3일 이사회에서 분할보고총회 갈음 공고 승 인의 건을 가결하였습니다. 2022년 5월 4일 분할 등기 완료되었습니다. 2023년 6월 29일 이사회에서 종속회사인 케이오에이와의 합병계약 승인의 건을 가결하였 고, 2023년 8월 4일 주주총회 갈음 이사회에서 합병
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승인의 건을 가결하였습니다. 또한, 위 결의 이후 상법 소정의 소규모합병절차를 완료하였으므로 2023년 9월 6일 이사회에서 합병보고총회 갈음 공고를 승인의 건을 가결하였고, 같은날 합병 등기 완료되었습니다 바. 신규사업에 관한 사항1) 지배회사1-1) 코오롱인더스트리 산업자재부문 2021년 1월 12일 공시를 통해 밝힌 바와 같이, 베트남 빈증성 해외법인에 연간 생산량 1만9,200톤(t) 규모의 폴리에스터(PET) 타이어코드 공장 증설에 684억원 출자를 결정하였고,2022년 9월 완공하였습니다. 금번 증설에 따라, 베트남 타이어코드 공장은 규모의 경제를 달성할 것으로 전망되며, 향후 가격경쟁력을 통해 시장 지배력을 확대해나갈 계획입니다. 2021년 6월 24일 공시를 통해 아라미드는 5G 케이블용 및 초고성능 타이어용 등의 아라미드 수요 증가로 증설 투자를 시작하였습니다. 2021년 6월부터 진행하였으며 투자금액은 약 2,989억입니다. 본 투자를 통해 당사 아라미드 생산 Capacity는 연 7,500톤에서 15,310톤으로 증대됩니다. ※ 대외환경 변화(원자재 가격 상승 등) 및 생산 Capacity 변동에 따른 투자금액 및 투자기간 변동으로 2023년 9월 26일 정정공시 진행하였습니다. 아라미드는 펄프 증설 중에 있습니다. 환경 규제 강화, 전기차의 정숙성 요구 증대에 따라 브레이크 패드 수요가 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 브레이크 패드에 쓰이는 아라미드 펄프 또한 성장 예상됩니다. 2024년 하반기 완공 예정이며, 완료시 기존 펄프 생산량 1,500톤/년 에서 3,000톤/년으로 늘어나게 됩니다 1-2) 코오롱인더스트리 화학부문 신제품 석유수지를 독자기술로 개발 완료하고, 연산 1만 5천톤 규모의 생산설비를 2021년여수공장에 증설 완료하였습니다. 이를 통해 반응형 석유수지(High Reactive Resin, 이하 HRR), 고순도 방향족계 석유수지(Pure Monomer Resin, 이하 PMR), 액상석유수지 및 고성능 타이어용 수지 등을 생산하며 사업 포트폴리오를 강화하였습니다. PMR은 증설 중에 있습니다. 해당 증설을 통해 연산 1.1만톤 수준의 여수공장 PMR 생산규모를 2.1만톤 규모로 확대할 예정입니다. 2024년 상반기 완공을 목표로 하고 있습니다.또한, 국내 최초로 폐목재의 리그닌(Lignin)을 원료로 친환경 접착용 수지를 개발해 특허를출원하고 친환경 소재 사업에 박차를 가하고 있습니다. 기존 석유화학 원료를 대체할 것으로 기대하고 있으며, 바이오메스 기반 원료 사용 범위를 계속 확대해 나갈 계획입니다. 1-3) 코오롱인더스트리 패션부문 지난 10년간 업사이클링 브랜드 래코드를 전개, 국내 패션업계 최초이자 모범사례로 평가받고 있으며, 코오롱스포츠는 환경을 생각하는 브랜드 DNA를 담아 친환경 원부자재 개발 등 아웃도어 브랜드의 사회적 책임을 공간과 기술 개발을 통해 실행해왔습니다. 뿐만 아니라 라이프스타일 브랜드 에피그램은 매 시즌 지역과의 상생을 위한 로컬프로젝트를 진행하며 타 브랜드와는 차별화된 지속가능 브랜드로 성장하고 있습니다. 이 사례들은 독특한 경영 철학인 '리버스'를 기반으로 하며, '리버스'는 재고의 재활용을 포함한 모든 자원의 순환 구조를 목적으로 합니다. 이 리버스를 패션에 특화된 솔루션으로 강화, 새로운 패러다임의 ESG 경영으로 발전시킬 계획입니다. 2) 주요 종속회사 공시대상기간 중 주요종속회사의 신규사업에 관한 사항은 없습니다. 사. 중단사업에 관한 사항 당사의 종속기업인 코오롱머티리얼㈜는 2019년 3월 및 2021년 8월 이사회 결정에 따라 원사사업부문 및 원단사업부문의 영업을 중단영업으로 분류하였습니다. 연결실체의 포괄손익계산서는 중단영업과 계속영업이 구분되어 있습니다. a) 당기와 전기 중 포괄손익계산서에 인식한 중단영업손익의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제14기 제13기 매출액 매출원가 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외이익(손실) 법인세차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 중단영업이익(손실) b) 당기와 전기
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중 중단영업에서 발생한 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제14기 제13기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 순현금흐름 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성 (단위 : 천원) 현금흐름 제14기(2023년) 제13기(2022년) 제12기(2021년) 기초의현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말의현금및현금성자산 나. 자금의 조달 1) 연결실체의 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제14기(2023년 말) 제13기(2022년 말) 제12기(2021년 말) 유 동 비유동 유 동 비유동 유 동 비유동 단기차입금 장기차입금 사채 합 계 2) 사채의 현황 (단위 : 천원) 사채종류 이자율(%) 제14기(2023년 말) 제13기(2022년 말) 제12기(2021년 말) 사모사채 공모사채 사채 합계 차감: 유동성 대체 차감: 사채할인발행차금 차감 계 3) 사채와 장기차입금의 상환계획 (단위 : 천원 구 분 제14기 (2023년 말) 제13기(2022년 말) 제12기(2021년 말) 1년 이하 1년 초과5년 이하 5년 초과 1년 이하 1년 초과5년 이하 5년 초과 1년 이하 1년 초과5년 이하 5년 초과 매입채무및기타채무 차입금및사채 파생상품부채 리스부채 합 계 ※상기 합계금액은 사채 등의 상환과정에서 발생할 이자를 포함한 금액이므로 재무제표 상의 합계금액과 상이합니다. 다. 주요 투자내역 2021년 1월 12일 공시를 통해 밝힌 바와 같이, 베트남 빈증성 해외법인에 연간 생산량 1만9,200톤(t) 규모의 폴리에스터(PET) 타이어코드 공장 증설에 684억원 출자를 결정하였고,2022년 9월 완공하였습니다. 금번 증설에 따라, 베트남 타이어코드 공장은 규모의 경제를 달성할 것으로 전망되며, 향후 가격경쟁력을 통해 시장 지배력을 확대해나갈 계획입니다. 2021년 6월 24일 공시를 통해 아라미드는 5G 케이블용 및 초고성능 타이어용 등의 아라미드 수요 증가로 증설 투자를 시작하였습니다. 2021년 6월부터 진행하였으며 투자금액은 약 2,989억입니다. 본 투자를 통해 당사 아라미드 생산 Capacity는 연 7,500톤에서 15,310톤으로 증대됩니다. ※ 대외환경 변화(원자재 가격 상승 등) 및 생산 Capacity 변동에 따른 투자금액 및 투자기간 변동으로 2023년 9월 26일 정정공시 진행하였습니다. 아라미드는 펄프 증설 중에 있습니다. 환경 규제 강화, 전기차의 정숙성 요구 증대에 따라 브레이크 패드 수요가 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 브레이크 패드에 쓰이는 아라미드 펄프 또한 성장 예상됩니다. 2024년 하반기 완공 예정이며, 완료시 기존 펄프 생산량 1,500톤/년 에서 3,000톤/년으로 늘어나게 됩니다 신제품 석유수지를 독자기술로 개발 완료하고, 연산 1만 5천톤 규모의 생산설비를 2021년여수공장에 증설 완료하였습니다. 이를 통해 반응형 석유수지(High Reactive Resin, 이하 HRR), 고순도 방향족계 석유수지(Pure Monomer Resin, 이하 PMR), 액상석유수지 및 고성능 타이어용 수지 등을 생산하며 사업 포트폴리오를 강화하였습니다. PMR은 증설 중에 있습니다. 해당 증설을 통해 연산 1.1만톤 수준의 여수공장 PMR 생산규모를 2.1만톤 규모로 확대할 예정입니다. 2024년 상반기 완공을 목표로 하고 있습니다. 또한, 국내 최초로 폐목재의 리그닌(Lignin)을 원료로 친환경 접착용 수지를 개발해 특허를출원하고 친환경 소재 사업에 박차를 가하고 있습니다. 기존 석유화학 원료를 대체할 것으로 기대하고 있으며, 바이오메스 기반 원료 사용 범위를 계속 확대해 나갈 계획입니다. 5. 부외거래 (1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 대출금 등 한도 약정 내역은 다음과 같습니다. (단위:외화 각 1단위, 천원) 내역 통화 한도액 당좌대출 KRW 일반자금대출 KRW
코오롱 — 사업보고서 (2023.12)

외상매출채권담보대출 KRW 무역금융 KRW L/C한도 USD 매입외환 USD 포괄한도 KRW USD 합계 KRW USD (2) 연결실체는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재㈜에게 제소한 특허소송과 관련하여소송금액의 50%를 지급보증하고 있습니다. 동 지급보증 약정에 따라, 동 소송의 항소심 기각 결정과 전기 중 Kaneka Corporation의 피아이첨단소재㈜에 제기한 집행 판결 청구의 소에 따른 피아이첨단소재㈜의 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천에 대하여 강제집행을 허함에 따라 2020년 11월 5일 지급하였습니다. 소송 결과 실제 연결실체가지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에는 연결실체의 지급보증 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 당기말 현재 추가손해배상금이 확정되는 시점 및 금액은 예측이 불가합니다. (3) 당기말 현재 연결실체는 방산산업의 이행보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 한국방위산업진흥회에 견질로 제공하고 있습니다. (4) 연결실체는 글로벌화이버프로바이더㈜의 지분과 관련하여 2019년 12월 19일에 센트로이드옐로씨제1호바이아웃 사모투자합자회사(이하 "PEF")와 주주간 계약을 체결하였으며, 이에 따라 상대방의 사전 서면 동의 없이 보유하고 있는 글로벌화이버프로바이더㈜의 지분을 매각할 수 없습니다. 또한, 상기 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.- PEF가 제3자에게 주식을 매각 시 연결실체가 보유한 주식 전부를 동일한 조건으로 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(DRAG-ALONG)- PEF가 상기의 동반매도 청구권(DRAG-ALONG)을 행사하지 않은 경우 연결실체가 보유한 주식 전부를 동일한 조건으로 함께 매도하여 줄 것을 PEF에 청구할 수 있는 권리(TAG-ALONG)- PEF의 누적분배수익이 납입금액 및 기준수익률에 달할 때까지 PEF가 우선 분배 받는 권리 (5) 연결실체는 코오롱바스프이노폼㈜과 10년에 걸쳐 POM 관련 지적재산권 및 기술지원을 이전하는 약정을 맺었습니다. 이 약정에 따라 코오롱바스프이노폼㈜으로부터 USD 10,000,000을 선수하였고 기간에 걸쳐 수행의무가 이행될 때 수익으로 인식하고 있습니다.(6) 당기말 현재 연결실체가 피소되어 계류중인 소송사건으로는 9건이 있습니다. 소송 1건에 대해 1심 일부 패소로 인해 소송충당부채 1,113백만원을 인식하였으며, 그 외 소송의최종결과가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다. (7) 비연결구조화기업 관련 약정당기말 현재 연결실체가 비연결구조화기업에 대한 자산과 부채의 장부금액과 제공한재무적 지원의 내역 및 최대손실노출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구조화기업명 구조화기업에제공한 재무적 지원 구조화기업지분과관련한 자산의 장부금액 구조화기업지분과관련한 부채의 장부금액 구조화기업의 손실에대한 최대노출액 케이파이브제십차㈜(주1) 후순위사채 근질권 설정 신보2022제23차유동화전문(유)(주1) 후순위사채 근질권 설정 (주1) 연결실체가 발행하는 회사채를 기초자산으로 하여 자산유동화증권을 발행하고 당해유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익 등으로 자산유동화증권의 원리금또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 상세 내용에 대하여는 본 보고서와 같이 제출된 연결 감사보고서 및 감사보고서의 주석사항 중 ' 우발부채와 약정사항 ' 내용을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 회계정책을 신규로 적용하였습니다. (1) 단일거래에서 생기는 자산과 부채 관련 이연법인세연결실체는 2023년 1월 1일부터 단일거래에서 생기는 자산과 부채 관련 이연법인세 개정사항(기업회계기준서 제1012호 '법인세')을 적용하였습니다. 이 개정사항은 거래일에 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 발생하는 거래(예: 리스, 사후처리 및 복구 관련 충당부채)를 이연법인세 최초 인식 예외규정 대상에서 제외하였습니다. 연결실체는
코오롱 — 사업보고서 (2023.12)

비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 리스와 사후처리 및 복구 관련 충당부채와 관련된 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대한 이연법인세자산ㆍ부채를 인식하며, 최초 적용에 따른 누적 효과를 그날의 이익잉여금 또는 자본의 다른 구성요소에 조정하여 인식하였습니다. 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일이나 그 이후에 발생하는 그 밖의 모든 거래에 대해 이 개정사항을 적용하였습니다.연결실체는 이 개정사항에 따라 리스부채와 관련된 이연법인세자산과 사용권자산과 관련된 이연법인세부채를 각각 인식하였습니다. 그러나 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 문단 74의 이연법인세자산ㆍ부채 상계조건을 충족하기 때문에 연결실체의 재무상태표에 미치는 영향은 없으며, 2022년 1월 1일의 기초 이익잉여금 잔액에 영향을 미치지 않습니다. (2) 글로벌 최저한세연결실체는 2023년 1월 1일부터 국제조세개혁 - 필라2 모범규칙 개정사항(기업회계기준서 제1012호 '법인세')을 적용하였습니다. 이 개정사항은 글로벌 최저한세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제하는 의무 규정을 포함하고 있으며, 필라 2 법인세에 대한 기업의 익스포저 정보를 추가 공시하도록 요구하고 있습니다. 연결실체의 지배기업이 속한 대한민국의 글로벌 최저한세 관련 세법이 2024년 1월 1일부터 시행되므로 당기법인세비용에 영향은 없습니다. 또한, 연결실체는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 글로벌 최저한세 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며, 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체에 해당 개정사항이 미칠 영향을 합리적으로 추정하기 어렵습니다.(3) 중요한 회계정책 정보연결실체는 2023년 1월 1일부터 회계정책 공시 개정사항(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')을 적용하였습니다. 이 개정사항은 회계정책 그 자체가 변경되는 것은 아니지만 이 재무제표에 공시되는 회계정책 정보에 영향을 미칩니다.이 개정사항은 '유의적인(significant)' 회계정책이 아니라 '중요한(material)' 회계정책을 공시할 것을 요구하고 있습니다. 또한 회계정책의 공시에 중요성을 적용하는 지침을 제공함으로써 재무제표 이용자가 이해해야 하는 기업 특유의 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.연결실체의 경영진은 회계정책을 검토하였고, 이 개정사항에 따라 연결재무제표 주석 4에 공시된 중요한 회계정책(2022: 유의적인 회계정책)정보를 업데이트 하였습니다. 상세 내용에 대하여는 본 보고서와 같이 제출된 연결 감사보고서 및 감사보고서의 주석사항 중 ' 회계정책의 변경' 및 ' 중요한 회계정책' 을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 아래와 같으며 상세내용에 대해서는 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기바랍니다. 회사 사업장 일자 제재기관 대상자 처벌/조치내용 금전적 제재금액(단위 : 백만원) 횡령ㆍ배임 등금액 사유 및근거법령 처벌/조치에 대한회사의 이행현황 재발방지를 위한회사의 대책 세부 내용 코오롱인더스트리 김천2공장 대구지방환경청 사업장 업무상 과실에 의한 물환경보전법위반에 따른 벌금 2(양벌) 사유 : 집수조 부식에 의한 크랙으로부터 폐수가 인근 공공수역 (사업장 부지내)에 누출근거법령: 물환경보전법 제15조 벌금 납부 완료 노후시설 교체 및 모니터링 시스템 설치 경산공장 경북도청 사업장 폐수배출시설(과불화옥탄산) 변경신고 미이행에 따른 과태료 부과 사유 : 폐수배출시설에서 허가증에 등재되지 않은 새로운 수질오염물질 (과불화옥탄산)검출근거법령 : 물환경보전법 제33조 과태료 납부 완료 폐수배출시설변경신고 (과불화화합물 등재) 및 미등재 물질 주기적 분석 실시 마곡 환경부 회사 과태료 사유 : FnC부문 인천공장 폐쇄로 인한 할당취소사유통보서 기한 내 미제출근거법령: 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
코오롱 — 사업보고서 (2023.12)

제17조 제2항 과태료 기한 내 자진 납부 완료 모니터링 주기 개선(연2회 → 월1회) 김천2공장 환경부 사업장 과태료 사유 : 유해화학물질 영업(사용업) 변경신고 미이행근거법령 : 화학물질관리법 제28조제5항 전단 과태료 납부 완료 위반사항 조치 (변경신고 완료) 담당자 관련 교육 실시 코오롱플라스틱 김천1공장 고용노동부환경부 사업장 과태료 사유 : 벤젠 누출에 의한 화재근거법령 : 산업안전보건에관한규칙 제20조 외 9건, 화학물질관리법 제64조 과태료 납부 완료 -스트레이너 타입변경 및 전후단 밸브 설치 보완-안전작업절차(SOP) 개정 및 교육훈련 실시 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 아래와 같으며 상세내용에 대해서는 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 회사 사업장 일자 제재기관 대상자 처벌/조치내용 금전적 제재금액(단위 : 백만원) 횡령ㆍ배임 등금액 사유 및근거법령 처벌/조치에 대한회사의 이행현황 재발방지를 위한회사의 대책 세부 내용 코오롱인더스트리 전사 공정거래위원회 회사 시정명령 및 과징금 사유 : 상하수도관용 유리섬유복합관입찰 관련 부당공동행위근거법령 : 공정거래법 제19조 시정명령 이행 및 과징금 납부 임직원 인식 개선 위한컴플라이언스 활동 강화 공정거래위원회가 공정거래법 위반 행위(부당공동행위)에 대해 조사하여, 시정조치 및 과징금 등 의결한 사건임 전사 조달청 회사 부정당업자제재 처분(제재기간 2023.10.21~2025.10.20) 사유 : 상하수도관용 유리섬유복합관 입찰 관련 부당공동행위근거법령 : 국가계약법 제27조 부정당업자제재 처분 이행 임직원 인식 개선 위한컴플라이언스 활동 강화 상하수도관용 유리섬유복합관 공정거래법 위반 사건(부당공동행위)과 관련하여 조달청이 당사를 부정당업자제재 처분한 사건임 전사 국세청 회사 법인세 등에 대한 추징금 부과 사유 : 세무조사근거법령 : 국세기본법 제81조의12 추징금 납부완료 세무조사 결과에 따른업무 프로세스 개선/내부 관리강화 2018년~2020사업연도 법인세등 세무조사 코오롱플라스틱 전사 국세청 회사 법인세 등에 대한 추징금 부과 사유 : 세무조사근거법령 : 국세기본법 제81조의 7 법인세 납부완료 회계 및 조세법 준수 2018~2021사업연도 법인세 등세무조사 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1) 시장위험 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 1) 환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 2) 이자율위험 연결실체는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고 있습니다. 3) 가격위험 연결실체는 공정가치측정금융상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. (2) 위험관리정책 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 1) 환위험
코오롱 — 사업보고서 (2023.12)

연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라하고 있습니다. 2) 이자율위험 연결실체는 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율 스왑계약의 체결을 통해서 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 3) 가격위험 연결실체는 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. (3) 연결실체의 파생상품 및 위험회피회계처리 개요 구분 종류 파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용 공정가치위험회피 통화선도 외화확정계약의 환율 변동위험을 회피 현금흐름위험회피 통화스왑 변동금리부 외화사채 및 외화차입금의 이자율, 환율의 변동위험을 회피 이자율스왑 변동금리부 차입금의 이자율 변동위험을 회피 매매목적 통화선도 원화를 수취하고 외화를 지급하는 외화확정계약을 체결 (4) 당기말 현재 파생상품평가내역 (단위:외화 각 1단위, 천원) 구분 매입 매도 파생상품자산(부채) 파생상품평가손익 확정계약자산(부채) 통화 금액 통화 금액 당기손익 기타포괄손익 통화선도 매매목적 KRW USD KRW EUR 공정가치위험회피(주1) EUR KRW USD KRW JPY KRW 통화스왑(주2) 현금흐름위험회피 USD KRW 이자율스왑 매매목적 KRW KRW 현금흐름위험회피 KRW KRW 합계 (주1) 당기 중 손익으로 인식된 파생상품평가손익 중 공정가치위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 30,387천원 및 15,639천원이며 확정계약에 따라 인식된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 15,639천원 및 30,387천원입니다. (주2) 이자율스왑에 대한 파생상품평가손익이 포함되어 있습니다. 상세 내용에 대해서는 'Ⅱ. 사업의 내용' 의 '5. 위험관리 및 파생거래' 본 보고서와 같이 제출된 연결 감사보고서 및 감사보고서의 주석사항 중 ' 금융위험 관리'를 참조하시기 바랍니다.
디모아 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결회사는 한국마이크로스프트 유한회사, Adobe, (주)안랩, Unity, PTC 총판으로 소프트웨어 판매와 기술지원을 하고, Poly의 총판으로서 UC, CC제품 등 하드웨어를 판매하고 있습니다. 그 외에 Zoom, Tableau 소프트웨어를 유통 판매 하고 있습니다. 또한, 소프트웨어 판매 회사인 종속회사 디모아를 2022년 3월 중에 흡수합병하였습니다. 연결회사의 영업활동은 국내에서만 이루어 지고 있으며, 주요 재화 또는 용역은 아래와 같습니다. 회사명 사업부분 주요 재화 또는 용역 주요 고객 ㈜디모아 소프트웨어 사업부문 소프트웨어 판매 파트너 ※ 연결회사는 주요사업인 소프트웨어 사업부문에 역량을 집중하여 매출을 확대하고 수익을 개선할 목적으로 이사회를 통하여, 2023년 3월 31일 물류사업부문의 영업을, 2023년4월20일 브랜드사업부문의 영업을 중단할 것을 결정하였습니다. 연결회사의 주요사업부분별 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 :원, %) 구 분 41기 40기 39기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 소프트웨어 사업부문 합 계 ※ K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준에 따라 회사의 수행의무는 소프트웨어 공급을 제공하도록 주선하는 대리인에 해당됨에 따라 소프트웨어유통 매출에 대한 수익은 순액으로 인식합니다. ※ 중단사업 관련 매출이 제외된 금액입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 연결회사는 소프트웨어를 전국 약 2,000여 파트너(Reseller)를 통하여 각 시장별 최종소비자에게 제품을 공급하고 있습니다. 각 파트너사는 전국의 고객을 직접 방문하여 고객의 요구를 빠르게 반영하고 있으며, 지역별로 우수 파트너를 선정해 집중적인 관계 설정을 해오고 있습니다. 현재의 매출구조를 만드는데 이와 같은 파트너 조직이 중요한 역할을 하고있으며, 핵심적인 파트너 군을 보유하고 있는 것이 매출을 유지하고 안정적인 채권 확보를 유지하는 데 결정적인 역할을 하고 있습니다. 또한, 다른 기업보다 밀착도 높은 파트너쉽을 유지하고 있는 것도 핵심 경쟁력입니다.연결회사는 전국 25만여 중소기업과 400여 개의 대학교, 12,000여 개의 초, 중, 고등학교, 40,000여 개의 사교육 기관에서 유치원에 이르기까지 모든 고객과 직접적인 연결고리를 갖고 영업을 진행하고 있으며, 고객이 필요로 하는 제품을 공급하는 것을 넘어 고객 최적화 서비스를 지향하고 있습니다.특히 소프트웨어를 단순히 공급하는 것에서 탈피하여 정품 사용을 권장하고 올바른 소프트웨어 사용법을 알리며, 지속적인 영업활동을 전개 하고 있습니다.또한, 고객의 요구를 파악, 고객이 필요로 하는 다양한 솔루션을 제공하고 있으며, 정기적인 고객 세미나와 행사를 통해 가치를 창출하고 있습니다. 연결회사의 주요사업부분별 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 :원, %) 구 분 41기 40기 39기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 소프트웨어 사업부문 합 계 ※ K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준에 따라 회사의 수행의무는 소프트웨어 공급을 제공하도록 주선하는 대리인에 해당됨에 따라 소프트웨어유통 매출에 대한 수익은 순액으로 인식합니다. ※ 중단사업 관련 매출이 제외된 금액입니다. 당사는 클라우드 서비스를 선도하는 한국마이크로소프트의 총판으로 교육, 상업, 공공용에 대한 모든 라이선스 정보 및 다양한 소프트웨어를 공급하여 고객에게 효율적인 비즈니스 실현을 제공하고 있습니다.- 주요제품 인터넷과 연결된 중앙컴퓨터에 저장해서 인터넷에 접속하기만 하면언제 어디서든 데이터를 이용할 수 있는 구독형 서비스. Microsoft 에서 제공하는 서버 및 기타 소프트웨어를 설치형으로 제공하는 라이선스 형태 Office365 Azuer Minecraft 나. Adobe 당사는 Adobe와 함께 교육,공공,상업등 국내 산업 전반에 걸쳐 Photoshop, Illustrator, Acrobat과 같은 세계 최고의 크리에이티브 앱과 서비스를 제공합니다.- 주요제품 영상, 디자인, 사진, 웹,
디모아 — 사업보고서 (2023.12)

모바일 등 돋보이는 작품 제작을 위한 All-In-One 솔루션 PDF편집, Adobe Sign 등 혁신적인 문서 작업을 위한 솔루션 영상 디자인 사진 PDF 전자서명 다. AhnLab 당사는 국내 최초의 안티바이러스 솔루션 개발 회사인 안랩 상업용 총판으로 고객의 소중한 IT 자산 보호를 위해, 보안 소프트웨어 브랜드인 V3 제품군을 비롯하여 네트워크 보안에 이르기까지 다양한 보안 솔루션 및 서비스를 제공합니다.- 주요제품 Solution V3 / EPP 관리부터 유출 의심파일 차단 정보보호 다양한 보안 기능의 유기적인 연동 및 통합 관리 최신 보안 위협에 전방위적으로 대응하는 보안 위협 관리 전문가 서비스’ APT 라. Poly 당사는 Poly의 공식 총판으로서 높은 기술력과, 우수한 오디오를 통한 UC(통합커뮤니케이션)을 제공하고 있으며, 고객은 맞춤형 설정을 통해 직장 내 생산성, 효율성, 만족도를 유지할 수 있습니다. - 주요제품 UC CC 자유로운 이동과 편의를 위한 솔루션 Contact Center 일반전화기용 Air 오디오 및 비디오 컨퍼런스를 위한 솔루션 Blackwire Voyager Elara Calisto EncorePro 증폭기 Legend CS Air Studio Trio 마. PTC PTC는 사물인터넷(IoT), 증강현실(AR) Platforms과 CAD, PLM Solutions 분야의글로벌 리더 기업입니다.당사는 PTC와 함께 Physical과 Digital Convergence를 통해 새로운 사업 창출을 할 수 있도록 Solution과 Platform을 제공합니다.- 주요제품 비즈니스 문제를 해결하는 검증된기능과 서비스 IoT 또는 AR 프로젝트의 가치 실현 시기를 앞당기는 기술 도구 키트 CAD PLM IoT AR 바. Unity Unity는 게임, 항공우주, 의료, 제조업 등 다양한 산업 분야에서 제품과 아이디어를 생생하게 구현할 수 있는 세계 최고의 인터랙티브 몰입형 실시간 경험 제작에 사용되는 솔루션 회사입니다.당사는 AR/VR컨텐츠 No.1 플랫폼인 Unity의 총판으로서 게임 뿐만 아니라 미디어,제조,엔지니어 등 다양한 환경으로 넓혀가고 있는 리얼타임 플랫폼을 제공합니다.- 주요제품 License Service Others 세계 최고의 인터렉티브 몰입형 실시간 경험 제작 다양한 기술을 다루는 프로젝트를 위한 컨설팅 및 기술지원 서비스 Unity 전문성 인증 및 역량 강화 Unity Pro PiXYZ UAA ATP Tableau는 연결에서 협업에 이르기까지 데이터 활용을 위한 가장 강력한 분석 플랫폼입니다.당사는 Tableau의 파트너로서 다양한 사용자가 자신의 고유한 요구에 맞게 Tableau 기능을 사용 할 수 있도록 맞춤형 라이선스 옵션을 제공합니다. - 주요제품 DeskTop Server 다량 데이터의 신속한 분석에서 빅데이터, 애니데이터 연결까지 다양한 기능 브라우저나 Embed된 콘텐츠를 통해 Tableau를 액세스하며 Server/Online에 게시된 대시보드와 상호작용이 가능 Creator 브릭시스는 뛰어난 안정성과 높은 호환성을 두루 갖춘 CAD 솔루션인 브릭스캐드를 제공하고 있습니다.당사는 DWG 기반의 CAD 솔루션을 제공하는 브릭시스와 함께, 비용 효율적이고 익숙한 CAD 구축을 위한 도구를 제공합니다.- 주요제품 고품질 3D CAD 데이터를 쉽게 내보내고 가져오며, 무료 3D 모델링 소프트웨어 2D 설계 및 3D 모델링을 위한 최신 컴퓨터 지원 설계(CAD) 소프트웨어 산업 표준 .dwg를 기반으로하는 제품 설계, 어셈블리 설계, 판금 설계 및 엔지니어링을 위한 3D CAD 소프트웨어 개념 모델링, 도면 사용자 정의 및 실시간 렌더링의 발전으로 구동되며, 설계, 시공 문서화 및 제조 된 건물 제품을 위한 하나의 엔드 투 엔드 BIM 워크 플로우 자. Zoom 당사는 Zoom의 총판으로서 하이브리드 워크플레이스를 구현하기 위해 위치에 관계없이 소통하고, 아이디어를 공유하고, 더 많은 일을 해낼 수 있도록 솔루션을 제공합니다. - 주요제품 Zoom