chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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의무화되어 관련 시장에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 미세먼지를 포함한 실내/실외 공기를 측정할 수 있는 측정기는 국내 고농도 미세먼지로 인해 대두되었던 2019년부터 형성되어 꾸준히 매출액이 증가하고 있으며 다양한 오염요소 측정기기 시장으로 확대되고 있습니다. 반면 2010년 미세먼지에 대한 사회적 관심이 고조됨에 따라 지속적인 성장을 예상하였던 공기청정기의 성장이 2019년 이후 1조원에서 2020년에서는 7,000억원으로 전년 대비 3,000억원 감소하면서 하락 추세를 보이고 있습니다. 국내 공기청정기 시장 판매액 추이.jpg 국내 공기청정기 시장 판매액 추이 *출처 :'GFK코리아 조사 이는 고농도 미세먼지 이슈, 코로나19로 인한 환기시스템의 중요성이 대두되고, 공기청정기 시장에서 환기청정기 시장으로 전환되고 있음을 나타내고 있습니다. 또한 실제 공기청정기 및 환기청정기의 특허 관련 동향에서 시장의 변화를 유추할 수 있습니다. 특허청에 따르면 실내 공기질 관리장치 가운데 공기청정기 출원건수는 최근 5년간('17~'21) 연평균 18%로 증가하였고, 환기시스템 출원건수는 최근 5년간('17~'21) 연평균 32%로 증가했습니다. 공기청정기 및 환기시스템 출원건수 및 증가율.png.jpg 공기청정기 및 환기시스템 출원건수 및 증가율 출처: 지식재산전문미디어 이처럼 동사의 공기빅데이터플랫폼 시장은 공기측정기와 환기청정기 제품을 유통하는 제품시장에 대한 전망치 및 객관적인 시장규모는 파악이 가능하지만, 공기데이터를 분석하고 공기가전을 제어하기 위한 데이터 시장과 판매된 제품의 유지보수 및 공기지능서비스를 제공하는 서비스 시장의 경우 추가적으로 파생되는 시장으로 객관적인 시장규모 파악에 어려움이 있습니다. 각 제품 및 상품들이 각각 유통되는 것이 아니라 시장에서 제품 판매량의 증가에 따라 데이터, 서비스 상품이 함께 수요가 늘어남을 감안했을 때 중장기적으로 동사가 영위하고 있는 시장 잠재력은 단순 환기청정기 및 공기측정기 제품시장보다 높을 것으로 예상됩니다. (2) 시장 경쟁 상황 (가) 경쟁시장 현황1) 기상부문(기상빅데이터플랫폼)기상청의 기상사업자 등록현황(23.01.31 기준)에 의하면 예보업 33개사, 컨설팅업 53개사, 감정업 6개사, 장비업 879개사가 등록되어 있습니다. 동사는 기상산업에서 중요한 기상예보업에서 독자적인 민간예보가 가능하고 컨설팅업에서 기상데이터 유통/판매(4,000여개 회원사/데이터 유통시장 점유율 약 90% 차지), 기상경영컨설팅(홈쇼핑, 유통업, 건설업, 수요예측 시스템, 경영정보 시스템)등 기상산업의 대부분의 사업영역을 영위하고 있습니다. 기상 시장은 동사와 그 외 시장지배력이 미미한 수십개의 중소형사가 경쟁하는 독점형태의 시장입니다. 동사와 기상청은 경쟁관계가 아니라 민관 역할분담을 통해 공공과 민간 부분의 역할을 구분하여 기상서비스를 제공하는 것으로 서로 협력 및 공생하는 관계입니다. 기상사업자가 독자적인 민간예보 등 기상산업에 진입하기 위해서는 많은 진입장벽을 가지고 있기 때문에, 당사는 기상청을 제외한 기상사업자들과의 경쟁에서는 동사가 주도적인 시장 경쟁 판도가 유지될 가능성이 높습니다.2) 공기부문(공기빅데이터플랫폼)대기분야에 있어서 국가관측데이터 이외에 공기측정기를 통하여 자체적으로 공기데이터를 수집하는 공기빅데이터플랫폼을 구축한 사례는 일부 통신사가 있었으나 현재지속적으로 플랫폼을 유지하여 유의미한 매출을 발생하고 있는 회사는 없을 것으로 판단됩니다. 또한 공기측정기를 제조, 공급하는 경쟁사는 단순히 공기데이터를 실시간으로 모니터링 할 수 있는 장비를 생산하여 공급하는 것으로 지속적인 공기데이터를 수집, 분석, 제어할 수 있는 공기빅데이터플랫폼을 지원하지는 않습니다. 따라서 단순한 실외 공기데이터를 수집, 저장하는 것이 아니라 다양한 실내공간의 공기데이터를 수집, 분석하여 데이터를 판매하고 실외, 실내 공기데이터를 기반으로 환기청정기 등 다양한 이기종의 공기개선솔루션을 운영하여 고객의 공간을 데이터 기반으로 청정하게 관리 할 수 있는 솔루션을 제공하는
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공기빅데이터플랫폼은 동사가 시장에서 유리한 위치에 있을 것으로 판단됩니다. (나) 진입장벽1) 기상부문(기상빅데이터플랫폼)정확도 높은 기상예보를 생산하기 위해서는 장기간 축적된 기상데이터와 기상모델, 전문 예보관을 보유해야 하기 때문에 신생업체는 기상예보 분야에 진입하기 어렵고 고객 맞춤 지역기상예보, 전담기상예보, 장기 기상정보 등은 전문적인 기술의 축적과 장기간의 산업별 도메인 지식이 축적되어 있어야 하기 때문에 신생업체의 진입이 어렵습니다. 또한 정확하고 조밀한 지역의 미세먼지 예보 서비스를 제공하기 위해서는 국가관측망 이외에 IoT 기반의 미세먼지 관측망이 필수적이나 단기간에 미세먼지 관측망을 신규로 확보하기는 어렵습니다. 또한 미세먼지 예보는 독자적인 수치예보 모델, 전문 미세먼지 예보관, 인공지능을 활용한 예보 정확도 향상 시스템 등의 전문적인 기술과 전문인력이 필요하기 때문에 미세먼지 예보를 제공하기가 쉽지 않습니다. 또한 기상빅데이터는 시계열 기반의 데이터로 실시간 업데이트가 되기 때문에 지속적, 안정적으로 최신의 데이터를 제공하기 위해 시계열 DB가 구축된 안정적인 시스템이 필요합니다. 고객사가 요구하는 맞춤 기상데이터를 제공하기 위해서는 고객의 분야, 사용 목적 등을 고려하여 기상과 다양한 분야의 연관관계를 파악하기 위한 빅데이터 전문분석이 필수적입니다. 동사가 제공하는 맞춤 기상빅데이터는 고객의 목적 및 요구에 따라 수요예측 시스템, 내부 ERP 및 다양한 경영정보시스템에 연동되어 활용되기 때문에 타사에 비해 우위를 점하고 있으며 경쟁사로 진입하기 어렵습니다.2) 공기부문(공기빅데이터플랫폼)공기빅데이터플랫폼은 공기데이터 측정, 수집기능, 공기빅데이터분석기능, 공기가전 제어기능, 시각화 기능을 내재하고 있으며 데이터의 수집에서부터 이를 이용한 서비스까지의 모든 기능을 포함하고 있습니다. 신뢰성 있는 공기데이터를 수집하기 위해서는 정확하게 공기를 측정할 수 있는 공기측정기를 설치하여 공기데이터를 수집하여야만 합니다. 이러한 이유에서 미세먼지특별법에서는 미세먼지를 측정하는 모든 공기측정기를 제조, 공급하기 위해서는 환경부의 국가 성능인증을 획득하는 것을 의무화하고 있습니다. 이에 따라 공기측정기를 생산하는 많은 업체들은 환경부의 국가 성능인증 획득이 필수적입니다. 또한 단순히 공기를 측정할 수 있는 기능만을 제공하는 하드웨어 중심의 공기측정기는 데이터의 수집, 저장, 분석 등 빅데이터플랫폼 기능을 제공하지 못해 소비자가 요구하는 다양한 니즈를 충족하기 어렵습니다. 따라서 국가에서 인증하는 공기측정기에서 측정되는 공기데이터를 수집하는 공기빅데이터플랫폼을 운영하기 위해서는 전문적인 측정노하우와 기술을 보유하여야 하며 시계열의 대용량의 공기빅데이터를 안정적으로 수집하기 위해 하둡기반의 특화된 데이터 수집, 저장 기술이 필요합니다. 또한 국가관측망 대비 공기측정기 데이터의 정확도를 높이기 위한 인공지능 기술을 이용한 센서 후보정 기술 등이 필요하며 많은 비용과 인력, 노하우가 필요하기 때문에 타사에 비해 우위를 점하고 있으며 동사의 경쟁사가 진입하기 어렵습니다. 다. 회사의 경쟁력(1) 사업모델의 완성도 동사의 DSP 사업모델은 여러 사업을 통해 단순 제품을 판매 사업모델이 아니라 제품이 판매될 수록 데이터 판매 및 서비스 판매가 순환하며 지속적으로 함께 발생하여 매출이 성장할 수 있다는 개념입니다. 동사는 데이터(Data), 제품(Product), 서비스(Service) 사업모델의 사업화에 필요한 핵심기술을 확보한 상태이며 해당 사업모델별 사업화 단계는 다음과 같습니다. 데이터 부문 사업모델의 사업화는 크게 2가지 부분으로 정보, 컨텐츠 사용자를 대상으로 기상과 공기 데이터를 제공하는 것과 공기측정기 구매자를 대상으로 하는 데이터 유통과 클라우드 형태의 빅데이터플랫폼 기반의 서비스 제공으로 나누어져 있습니다. 정보, 컨텐츠 사용자 대상과 공기측정기 구매 사용자를 대상으로 하는 데이터 판매 상업화 단계는 현재 시장에서 활발하게 유통 및 판매가 이뤄지고 있는 '판매단계'에 있습니다. 클라우드 형태의 다양한
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빅데이터플랫폼 기반 서비스는 현재 '초기판매단계'로 클라우드 형태의 SaaS, PaaS 형태의 서비스 준비가 완료되었으며 동사의 기존 회원사 중 방대한 분량의 공기질데이터가 필요한 연구 기관을 대상으로 매출처를 확보하였으며 다양한 잠재적 매출처를 대상으로 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 제품 부문 사업모델은 크게 2가지 부분으로 공기측정기와 및 환기청정기로 구성되어 있습니다. IoT 공기측정기는 현재 다년간의 연구개발을 통해 기존 시장에 제공하고 있는 '판매단계'로, 활발하게 시장에서 유통되고 있으며 사용 고객의 피드백을 통한 센서 보정 기술 고도화 및 다양한 측정요소 추가등의 지속적인 품질관리를 노력중에 있습니다. 기축건물을 대상으로 하는 환기청정기는 다년간의 연구개발을 통해 현재 '판매완료' 단계로 서초, 서울시, 경기도 등 지자체와 학교, 어린이집, 다중이용시설을 대상으로 한 공기질 개선 사업에 참여하여 다양한 매출처를 확보하였습니다. 기축과 신축건물을 대상으로 하는 환기청정기는 현재 다양한 형태의 제품을 출시하여 '판매단계'에 있습니다. 또한 해당 모델의 기술적 완성도를 향상시키기 위한 연구개발을 지속하고 있으며, 공기지능서비스 연동을 위한 개발된 알고리즘의 고도화를 위한 연구를 지속중에 있습니다. 현재 신축 아파트에 계약이 체결되고 계속적인 수주가 진행 중에 있으며 모델하우스등을 통한 홍보와 옵션마케팅을 통한 고객의 추가적인 고객의 요구사항을 파악하고 반영하기 위해 노력하고 있습니다. 서비스 부문 사업모델은 측정서비스 및 개선서비스, 필터 교체 등 유지보수 서비스, AI컨트롤러를 통한 공기지능서비스 등으로 구성되어 있으며 서비스 종류에 따라 판매단계와 양산준비단계에 있습니다. 환기청정기의 판매와 동시에 제공되는 공기지능서비스를 통해, 동사의 지속적인 매출창출을 이루는 서비스 사업모델의 마케팅 전략 수립이 시행 중에 있으며 '양산준비단계'에 있습니다. 법적, 공인 공기질측정서비스 및 개선서비스와 환기청정기 유지보수 서비스 등은 현재 안정적인 관리 체계가 수립되어 활발하게 시장이 확대되고 있는 '판매단계'에 있습니다. 또한 신축건물을 대상으로 하는 공기지능 서비스와 기축건물을 대상으로 한 AI컨트롤러 설치 및 AI환기청정솔루션 적용 서비스는 현재 제품 기술 개발은 완료되어 '서초구'를 대상으로 수용성 개선 사업에 적용중에 있는 '양산준비단계'에 있습니다 당사 dsp사업모델.jpg 당사 DSP사업모델 출처: 동사 내부자료 (2) 사업모델의 경쟁우위도 동사의 AI환기청정기는 산업통상자원부에서 신기술적용제품인증(NeT)을 받았으며 공기빅데이터플랫폼 알고리즘을 통해 동작하는 환기청정기 작동기술은 동사가 경쟁우위가 있기 때문에 조달 혁신제품으로 지정되었습니다. 동사의 공기측정기 및 환기청정기로 구성된 AI환기청정기는 현재, 입찰경쟁으로 인해 저가의 저품질 제품이 주를 이루고 있는 환기 시장을 고품질 제품 시장으로 변화시킬 수 있는 가능성을 시사하며, 객관적인 경쟁우위가 있을 것으로 판단됩니다. 인증번호 인증기간 기술 명 실외 및 실내 공기질 빅데이터를 이용한 환기청정용 제어 기술 기술내용 - 빅데이터 플랫폼과 연동되는 실내외 공기질 측정기를 활용하여 실내 공기질 개선을 위한 작동 모드(열회수 환기, 공기청정, 바이패스)와 풍량 제어 기술 - 실외 및 실내 공기질 측정을 위해 실시간 자료를 주변 측정기를 기반으로 자동 보정하여 빅데이터 플랫폼에 전송 및 활용하는 기술 ai환기청정기술 개념도(net 인증).jpg AI환기청정기술 개념도(NET 인증) 출처: 동사 내부자료 [국내 주요경쟁업체 빅데이터플랫폼 운영을 위한 기반기술 비교] 경쟁사명 제품 케이웨더와 비교 A사 환기청정기 실외공기측정 데이터와 환기청정기 운영알고리즘 부재 공기질 분석보고서 등의 전문적인 공기질 관리 기능은 없음 B사 환기청정기 공기측정기 연동 / 분석 기능 없음 공기데이터플랫폼 부재 C사 환기청정기 공기측정기 연동 / 분석 기능 없음 공기데이터플랫폼 부재 D사 환기청정기 공기측정기 연동 / 분석 기능 없음공기데이터플랫폼 부재 E사 환기청정기
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공기측정기 연동 / 분석 기능 없음 공기데이터플랫폼 부재 상기 동사의 기술적 강점을 지킬 수 있는 지적재산권 현황은 다음과 같습니다. [지적재산권 소유현황] 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용 제품 출원국 특허권 통합 실내 환경 관리 장치 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 다지점 공기질 관리 시스템 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 동네별 미세먼지 현황 제공 시스템 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 실외 공기질 측정장치 케이웨더㈜ 공기측정기 한국 특허권 지능형 환기 청정 시스템 및 그의 동작 방법 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 쾌적한 공기 쉼터 케이웨더㈜ 한국 특허권 실내 공기질 개선을 위한 지능형 공기조화기 제어 시스템 및 제어 방법 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 쾌적한 공기 쉼터 케이웨더㈜ 한국 특허권 실외 환경 정보 감지 장치 케이웨더㈜ 공기측정기 한국 특허권 환기청정기 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 AI 제어 기반 고효율 통합공조장치 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 공기 쉼터 케이웨더㈜ 한국 특허권 공기질 정보 시각화 시스템 및 방법 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 잔디 관리 프로그램을 저장하는 기록 매체 및 이를 구동하는 정보 처리 장치 케이웨더㈜ 한국 실용신안 다기능 실외 공기질 측정장치 케이웨더㈜ 공기측정기 한국 특허권 지능형 환기 청정 시스템 및 그의 동작 방법 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 실내 체육 시설용 환기 시스템 및 그의 환기량 제어 방법 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 국가 대기오염 측정망 기반 미세먼지 측정기의 이상 데이터 보정 방법 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 지능형 환기 청정 시스템 및 그의 동작 방법 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 IoT 공기질 컨트롤러 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 공기 가이드 장치 및 이를 포함하는 공기 청정 시스템 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 지능형 환기 청정 시스템 및 그의 동작 방법 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 공기질 정보 시각화 시스템 및 방법 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 공기질 정보 시각화 시스템 및 방법 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 공기질 정보 시각화 시스템 및 방법 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 공기조화장치 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 에너지 절감이 가능한 실내 환경 통합 제어 시스템 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 도로변 미세먼지 모니터링 시스템 케이웨더㈜ 공기측정기 한국 특허권 세라믹 허니컴 소자를 이용한 열회수형 증발냉각장치 케이웨더㈜ 냉난방기 한국 특허권 환기청정기 자동운전 시스템 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 사용 목적별 자동운전이 가능한 환기청정기 시스템 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 특허권 폭풍해일 피해 수준을 모의하기 위한 의사결정나무 모형 및 이와 관련한 폭풍해일 피해 수준 산정 방법 케이웨더㈜ 기상데이터 한국 특허권 흡연 감지 기능을 구비한 실내 공기 측정기 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 의사결정나무 모델을 활용한 폭풍해일 피해수준의 모의 방법 케이웨더㈜ 기상데이터 한국 특허권 공간유형별 LSTM 모델에 기반한 실내 미세먼지 농도를 예측하는 방법 및 이를 적용한 예측 시스템 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 에너지 절감이 가능한 실내 환경 통합 제어 시스템 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 도로변 미세먼지 모니터링 시스템 케이웨더㈜ 공기데이터 한국 특허권 지능형 환기 청정 시스템 및 그의 동작 방법 케이웨더㈜ 환기청정기 한국 (3) 연구인력의 수준 동사는 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 인증을 받았으며 2022년 산업통산자원부로부터 우수기업육성사업연구소로 지정되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 총 11명의 연구인력이 기상/공기데이터 수집 및 분석, 제어 등에 관련된 개발 및 응용기술 연구를 통해 기술력을 확보해나가고 있으며 대표이사를 포함한 25명의 연구인력이 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 25명의 연구인력은 현재 KOITA 기업부설연구소 연구인력 등록 진행 중에 있습니다. [연구개발 조직] 구분 인원구성 주요업무 연구소 연구총괄
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연구소장김동식 -연구개발 총괄관리 환기청정기개발 이사 박주현부장 권우정차장 김연정차장 김경태과장 김범석과장 허선경과장 이주원대리 전수정 - 환기청정기 제조기술- AI 환기청정 솔루션 제어기술 개발 및 고도화- 환기 장치 기능 시험 및 성능인증 기상환경연구개발 부장 이재정과장 한원희과장 서주성과장 곽진웅대리 강지인 - 기상 및 공기 관측데이터 모니터링 및 예보기술- 모바일, 인터넷, ERP 기상예보- 방송 컨텐츠 제작 플랫폼연구개발 이사 고범승부장 정한수차장 임헌영차장 김성민과장 엄호진대리 최영진대리 김지호대리 양태영대리 강경민사원 김유섭사원 최충만 - 공기 빅데이터 플랫폼 운영 기술- 빅데이터플랫폼(Air365) 설계 및 유지- 환기청정기 및 멀티 디바이스 원격제어 기술 [주요 연구 인력 현황] 성명 직위 담당업무 주요경력 주요연구실적 김동식 대표이사 연구소장 90.03~94.02 한양대 기계공학 학사94.03~96.06 MIT 대학원 석사11.10~13.02 녹색성장위원회 위원97.07~현재 케이웨더 대표이사02.04~현재 기상사업자 연합회 회장04.01~07.12 한국기상학회 이사09.09~현재 (사)기상산업연합회 회장11.04~현재 한국기상산업진흥원 예보 및 컨실팅 협의회 회장11.10~13.02 대통령직속 녹색성장위원회 민간위원12.01~13.12 한국대기환경과학회 이사20.09~현재 (사)세계푸른하늘맑은 공기연맹 사외이사22.06~현재 환경부중앙환경정책위원 - 날씨빅데이터플랫폼 관련 기술 특허 20건- '다지점공기질 관리시스템 개발- 실외 공기질 측정장치 개발- 지능형 환기 청정 시스템 및 그의 동작 방법 연구- 도로변 미세먼지 모니터링 시스템 개발- IoT공기질 컨트롤러 개발- 통합 실내 환경 관리 장치 개발- 잔디 관리 프로그램 정보 처리 장치 개발- 실내 공기질 개선을 위한 지능형 공기조화기 제어 -시스템 및 제어 방법 연구- 동네별 미세먼지정보 시스템 개발- AI제어 고효율 통합공조장치 개발- 국가 대기오염 측정망과 간이 미세먼지측정기 이상 데이터 보정 방법 연구 고범승 이사 플랫폼 연구개발 96.03~98.02 기계공학 석사98.03~99.11 LG전자 생산기술원 주임연구원99.12~06.12 케이웨더 시스템개발실 과장07.01~13.09 웰비안시스템 개발실 부장13.11~18.09 이엘피 시스템개발실 부장18.10~현재 케이웨더 플랫폼운영개발실 이사 - 시계열기반 빅데이터분석플랫폼 개발 - 크라우드소싱 기반 도시 대기환경 측정 및 예측기술 개발- 빅데이터 증강분석 프로파일링 플랫폼 개발- 기상센서 차량 탑재 및 보정기술 개발- 적설관측 자동화용 초음파적설계 국산화 개발 박주현 이사 환기청정기 개발 03.03~12.02 굿웍스㈜ 부설연구소장12.03~19.09 ㈜애코택코리아 기술개발 이사19.10~현재 케이웨더㈜ 개발실 이사 - 2018 과기부 장관표창- IoT공기질 컨트롤러 개발 - AI제어 기반 고효율 통합공조장치 개발 및 관련 특허 등록 4건- NET 신기술 인증 ICT 기반 창문부착형 냉난방 살균 환기청정기 개발 이재정 부장 기상환경 연구개발 07.01~09.12 대한민국 공군 - 기상예보 연구 개발10.02~현재 케이웨더 - 기상예보 및 서비스 개발 - 항공기상 예보 생산 및 연구 개발- 기상 및 미세먼지 콘텐츠, 서비스 개발 - 도시가스 수요 분석 및 예측 솔루션 개발- 스마트기반 날씨정보콘텐츠 개발(삼성스마트TV 날씨정보) 정한수 부장 플랫폼 연구개발 13.02 컴퓨터공학 석사 졸업('13)00.03~01.01 ㈜탑스타넷 사원, 소프트웨어 개발, 사원03.01~04.10 (유)코디아이, 연구개발팀 팀장04.11~17.08 강원ICT융합연구원, 임베디드연구개발팀 팀장17.09~19.12 ㈜화성 ICT연구소, 연구소장20.01~21.12 ㈜다빅 대표22.02~현재 케이웨더㈜ 플랫폼운영개발팀 팀장 - Air365 플랫폼 구축(쿠버네티스 클러스터)- 노드, 파드, APM 등 모니터링 및 부하관리- Air365 플랫폼 API 설계 및 구현 -IoT + 기상 통합 데이터 저장 및 관리서비스
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개발-효율적 기상 API 30종 이상 개발 및 서비스 권우정 부장 환기청정기 개발 15.08~16.01 2015~2016 ㈜힘펠 연구소 환기시스템 개발16.01~19.10 2016~2019 ㈜프렉코 가전사업부 개발팀 팀장20.04~현재 2020~현재 케이웨더㈜ 환기청정기개발팀 팀장 -콤팩트HVAC 적용에 따른 건축물 성능평가 기술 개발- AI환기청정기 제품개발 및 성능 분석/개선 임헌영 차장 플랫폼 연구개발 06.11~08.09 IT개발회사 대표13.08~현재 홈페이지코리아 개발연구소 소장, 와플러스 개발실장 제니엘맥, 크리에이터스 IT실 실장 - 웹관리모듈 자동화 클래스 개발- MySQL, Oracle 범용 SQL 클래스 개발- 멀티서버 데이터 분산 및 사용자 분산 모듈 개발 김성민 차장 플랫폼 연구개발 13.09~현재 2013~ 케이웨더 - Air365 앱 서비스 개발- 날씨 데이터 종합 제공서비스 프로그램 개발 김연정 차장 환기청정기 개발 15.2~19.7 2015~2019 에이피 기술부, 제품설계21.11~현재 2021~현재 케이웨더㈜ 환기청정기개발팀 팀원 -냉난방 및 환기 통합공조장치 개발- 환기청정기 제품개발 및 성능분석 김경태 차장 환기청정기 연구 21.02 기계공학 박사수료13.01~15.02 2013~2015 롯데건설 연구, 기술지원 15.03~20.12 2015~2020 연세대 산학협력단 연구원21.01~현재 2021~현재 케이웨더㈜ 연구개발팀 팀장 - 공기환경 모니터링 플랫폼 개발(웹/앱) 및 특허출원- 환기장치를 이용한 다중이용시설 및 학교(체육관)의 실내공기질 개선 연구개발 및 특허등록- 실내외 공기질을 고려한 환기장치 자동 제어에 따른 에너지사용량 분석 연구개발 특허출원 한원희 과장 기상환경 연구개발 10.07~13.06 공군 기상예보관 / 항공작전지원 및 기상 예보기술개발15.12~현재 기상예보기술 개발 - 항공기상 예보 생산 및 연구 개발- 기상 및 미세먼지 예보 기술 개발 서주성 과장 기상환경 연구개발 14.02 대기과학 학사수료14.06~17.05 2014.06~2017.05 공군사관학교 기상대 기상예보관19.06~현재 2019~현재 케이웨더 예보팀 기상예보관 - 항공기상 예보 생산 및 연구 개발- 기상 및 미세먼지 예보 기술 개발 곽진웅 과장 기상환경 연구개발 14.06~17.05 기상예보기술 연구19.10~현재 기상예보기술, 미세먼지 예보기술 연구 - 항공기상 예보 생산 및 연구 개발- 기상 및 미세먼지 예보 기술 개발 엄호진 과장 플랫폼 연구개발 15.02 컴퓨터공학 학사 수료18.10~21.12 sjh-studio 프론트엔드 개발팀(런칭경험)21.12~현재 케이웨더 웹개발팀 - Air 365 GS인증- Paas 서비스페이지 개발- Air 365 분석보고서 개발 김범석 과장 환기청정기 개발 17.02~22.06 17~22 (주)케이이티 정수처리플랜트개발팀_주임22.07~현재 22.07~케이웨더 환기청정기개발실_과장(팀원) - 환기청정기 제품 기술개발- 환기청정기 성능시험 및 관리 허선경 과장 환기청정기 연구 08.03~20.08 지구환경과학부 박사(20)21.05~22.02 2021~2022 서울대학교 기초과학연구원22.02~현재 2022~현재 케이웨더㈜ 연구개발팀 과장 - 공간유형별 환기청정기 알고리즘 개발 및 공기질 예측 AI모델 개발 및 관련 특허 출원 1건- 실내외 공기질을 고려한 환기장치 자동 제어 기술 개발 이주원 과장 환기청정기 연구 14.07~15.06 2014.07~2015.06 (주)엠티코리아 기술지원 및 공조밸브 시스템 연구원16.03~18.02 2016.03~2018.02 부경대학교 냉동공조공학 석사19.04~21.07 2019.04~2021.07 (주)금영이엔지 연구개발 및 공조설계21.07~현재 2021.07~현재 케이웨더㈜ 연구개발팀 팀원 - 학교(교실 및 체육관)의 실내공기질 개선 연구개발- 실내외 공기질을 고려한 환기장치 자동 제어 기술 개발- 공기질 및 에너지 통합 제어 및 관리플랫폼 개발- AI환기청정기 사업화 기획 강지인 대리 기상환경
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연구개발 14.02 대기과학 석사학위16.03~20.10 기상청 예보국 연구원 (예보기술개발)23.01~현재 케이웨더 예보팀 - 국지성 호우 예측 가이던스 개발- 기상 및 미세먼지 예보 기술 개발 최영진 대리 플랫폼 연구개발 20.03 ~ 현재 2020.03 ~ 현재 케이웨더 플랫폼 개발팀 - Air 365 PaaS 서비스 페이지 개발- 일출/일몰 API 개발,- 화면표출 시스템(DID) API 개발 김지호 대리 플랫폼 연구개발 19.09~22.06 2019~2022 웹에이전시 상공, 웹퍼블리셔22.09~현재 2022~현재 케이웨더 , 웹퍼블리셔 - Air 365 PaaS 서비스 페이지 UI/UX 개발- AIR365 및 자사 웹서비스 UI/UX 개선 및 최적화 양태영 대리 플랫폼 연구개발 19.10~20.05 ㈜그리드텍20.06~21.05 ㈜인정보기술22.01~현재 ㈜케이웨더 - Air 365 PaaS 서비스 페이지 개발- 일출/일몰 API 개발,- 화면표출 시스템(DID) API 개발 강경민 대리 플랫폼 연구개발 18.01~19.01 2018~2019 웹클릭 웹퍼블리싱19.01~현재 2019~현재 케이웨더㈜ 플랫폼개발팀 대리 - 플랫폼 기상 API 개발- 기상 및 공기 데이터 API 시각화서비스 기술 개발 김유섭 사원 플랫폼 연구개발 22.04~22.09 2022년 정보통신학과 졸업22.10~현재 2022~2022 한국ict 인재개발원 수료 2022~2023 케이웨더 플랫폼개발팀 사원 - 도시데이터센서(DOT) 유지보수 및 이상장비, 도어알림 서비스 페이지 개발- 빅데이터플랫폼 서버 유지관리 기술 연구 최충만 사원 플랫폼 연구개발 22.08~현재 2022~현재 케이웨더㈜ 플랫폼개원팀 사원 - 빅데이터플랫폼 기상 API설계- Air 365 PaaS 서비스 페이지 개발 전수정 대리 환기청정기 연구 19.01~21.02 경희대학교 산학협력단 석사과정21.03~현재 케이웨더 연구개발팀 - 환기장치를 이용한 다중이용시설 및 학교(체육관)의 실내공기질 개선 연구개발 및 특허등록- 공기질 및 에너지 통합 제어 및 관리플랫폼 개발- 실내외 공기질을 고려한 환기장치 자동 제어 (4) 상용화 경쟁력 동사의 기술 상용화 경쟁력은 다음과 같습니다. 구분 개발완료 기술상용화 제품상용화 수상 인증 건수 (최근 3년) 상세 내용 1. 동별미세먼지 현황 정보 서비스 2. 클라우드 서버 기반 통3. 합공기질 관리 시스템 4. 공기정보 표출 시스템 5. 실외 및 실내 공기질 빅데이터를 이용한 환기청정기 제어 기술 6. 홈네트워크를 통해 무선 자동제어하는 IoT 콘트롤러 제어 기술 7. IoT 식물 공기청정기 제어 기술 8. 고효율 융복합 HVAC 제어 기술 9. 창문형 냉난방 환기청정기 제어 기술 10. 실내 공간 유 판별 알고리즘 개발 11. 실내 공간유형별 시계열 예측 모델 개발 1. 동별미세먼지 현황 정보 서비스 2. 클라우드 서버 기반 통합공기질 관리 시스템 3. 공기정보 표출 시스템 4. 실외 및 실내 공기질 빅데이터를 이용한 환기청정기 제어기술 11건 5. 홈네트워크를 통해 무선 자동제어하는 IoT 콘트롤러 6. IoT 식물 공기청정 제어 기술 3건 7. 고효율 융복합 HVAC 냉난방 환기청정 제어기술 8. 창문형 냉난방 환기청정 제어기술 1. 실외 및 실내공기측정기 11건2. 실외 및 실내 공기질 빅데이터를 이용한 환기청정기 11건 3. 홈네트워크를 통해 무선 자동제어하는 IoT 콘트롤러 4. 클라우드 서버 기반 통합공기질 관리 시스템 5. 공기정보 표풀 시스템 1. 과학기술정보통신부장관 표창 수상 (부설연구소) 2. 신기술실용화 국무총리표창 수상 1. N.E.T. 신기술 인증 2. 혁신제품 지정인증 3. 가족친화 인증기업 4. 기술역량 우수기업 인증 7. EMC 인증 12건 8. KC 인증 11건 9. Q-mark 품질인증 동사의 정부과제를 통한 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금(백만원) 관련제품 비고 실내외 공기질 빅데이터 플래폼 및 환기청정기사업화 환경부 공기빅데이터플랫폼,
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공기지능서비스, 공기측정기,환기청정기 진행 전도성필터모듈적용 환기청정기와 IoT센싱 실별공기질 제어시스템 환경부 공기빅데이터플랫폼, 공기지능서비스, 공기측정기, 환기청정기 진행 실내외 공기질 환경예측 빅데이터 플랫폼 기반의ICT통합 건물 공기질 관리 시스템 개발 산업통산자원부 공기빅데이터플랫폼, 공기지능서비스, 공기측정기, 환기청정기 진행 제로에너지건물 구현을 위한 실내 열/공기환경, 건물에너지 통합 최적제어플랫폼개발및 사업화 국토교통부 공기빅데이터플랫폼, 공기지능서비스, 공기측정기 진행 재난 예방 효과를 위한 기상특보 발표기준개선방안 연구 과학기술정보통신부 공기빅데이터플랫폼, 공기지능서비스, 진행 정보통신방송 기술개발사업"파편화 과제" 과학기술정보통신부 공기빅데이터플랫폼, 공기지능서비스, 진행 학교급별 맞춤형미세먼지 교육프로그램 개발 과학기술정보통신부 공기빅데이터플랫폼, 공기지능서비스 진행 미세먼지 유입 영향 실내공기오염물질 노출에의한 알레르기질환영향 규명 기술 개발 환경부 공기빅데이터플랫폼, 공기지능서비스 진행 도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 국토교통부 공기빅데이터플랫폼, 공기지능서비스 진행 라이프로그 빅데이터 플랫폼 및 센터 구축 사업 한국지능정보사회진흥원 `20.10 ~`22.12 공기빅데이터플랫폼, 공기데이터 완료 창문형 냉난방살균환기청정기 개발 중기부 `20.09 ~`22.09 창문형 환기청정기 완료 ICT기반 융복합 고효율HVAC 모듈 개발 및서비스 사업화 에너지기술평가원 `20.07 ~`22.06 고효율 HVAC 모듈형 환기청정기 완료 안전한 실내 스포츠 활동을 위한 지능형 실내 환경 및 안전관리 기술 개발 문화체육관광부 `20.06 ~`22.12 공기빅데이터플랫폼 완료 도심공동주택 및다중이용시설의 열회수형환기장치 수용성 개선 에너지기술평가원 `20.06 ~22.11 AI 컨트롤러 공기빅데이터플랫폼 완료 크라우드소싱 기반 도시대기환경 측정 및 예측기술 개발 국토교통과학기술진흥원 `18.09 ~`22.12 공기빅데이터플랫폼 완료 빅데이터 환기청정플랫폼 개발 자체 `20.11 ~`21.09 공기빅데이터플랫폼, 환기청정기 완료 ICT 기반 창문부착형 냉난방 살균 환기청정기 개발 중소벤처기업부 `20,09 ~`22.09 공기빅데이터플랫폼, 창문부착형 냉난방 살균 환기청정기 완료 환기청정기 AI 컨트롤기술 개발 자체 `19.08 ~`21.07 실내외 공기질 연동 환기청정기 자동운전 시스템(NET) 완료 실내 공기질 관리를 위한 지능형 공조 시스템 개발 산업통상자원부 `19.08 ~`20.12 공기빅데이터플랫폼, 환기청정기 완료 환경 빅데이터 네트워크 전문센터 구축 한국지능정보사회진흥원 `18.07 ~`20.12 공기빅데이터플랫폼 공기데이터 완료 실내공기 개선을 위한제품·서비스 통합디자인 산업통상자원부 `16.07 ~18.06 공기빅데이터플랫폼, 공기지능서비스, 공기측정기, 환기청정기 완료 라이프 스타일 분석 기반 라이프미디어 (LifeMedia) 허브 단말 및 서비스 기술 개발 과기정통부 `15.01 ~`16.01 공기빅데이터플랫폼, 공기데이터, 완료 또한 동사의 자체 연구개발 수행 현황 및 향후 계획은 다음과 같습니다. 일정 내용 데이터 거래/유통 활성화를 위한API 및 데이터 유통 기술 고도화 2023년 상반기 날씨빅데이터 시각화 기술 고도화 2023년 상반기 파편화된 데이터들 간시계열 기반 통합 및 분석 플랫폼 기술 개발 2023년 하반기 실내공기질 및 건물에너지 통합제어 관리 2023년 하반기 공기측정기 다양한 측정 요소 기술 개발 2023년 하반기 융복합 고효율 HVAC 모듈 개발(냉난방, 환기, 공청) 2023년 하반기~2024년 상반기 아파트 각실 실내공기질 제어 시스템 2024년 상반기 AI환기청정솔루션 공간유형별 제어 알고리즘 고도화 2024년 상반기 AI환기청정솔루션 공간 유형 예측기술 고도화 (출처: 동사 내부자료) 라. 성장성(1) 기업 성장전략 (가) 설립배경 동사는 1996년 사단법인 한국기상협회로 업무를 시작하여, 1997년 케이웨더 주식회사를 설립하며 국내 최초
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기상정보 인터넷서비스를 개시하며 국내 기상데이터 유통시장을 개척하고, 현재는 기상 빅데이터플랫폼 서비스를 통해 대기분야의 사회적 재난에 대한 위험관리 서비스를 제공하고 있습니다. 동사는 4차산업 빅데이터, AI기술을 융합한 다양한 환경플랫폼 비즈니스로 영역을 확대하여, 환경 오픈 빅데이터플랫폼으로의 발전을 통해 고객의 삶의 질을 향상하는 다양한 맞춤형 케어서비스를 제공하는 환경 빅데이터 플랫폼 회사를 지향하고 있습니다. 1) 설립단계: 1997~2001년 기상업무법에 의하여 기상청에 허가 받은 민간업체가 독자예보를 생산할 수 있게됨에 따라 동사는 기상청 예보가 아닌 케이웨더 예보센터의 전담예보관들이 직접 독자 민간예보를 생산하며 언론 및 각종 매체와 에너지, 유통, 생산, 레저 등 다양한 분야의 맞춤정보를 제공하게 되었습니다. 2) 성장단계: 2002~2014 기후변화에 의해 날씨위험관리의 중요성이 증가함에 따라 분야별 맞춤 기상데이터를 제공할 수 있는 기상빅데이터플랫폼을 구축하여 다양한 분야의 4,000여 회원사에게 산업별 맞춤 날씨경영 솔루션을 제공하게 되었습니다. 3) 도약단계: 2015년~현재 미세먼지로 인한 대기분야의 새로운 재해가 사회적 재난으로 대두됨에 따라 공기의 중요성이 확대되어 기상데이터 이외에 보다 정밀한 미세먼지 등 공기데이터를 수집, 분석할 수 있는 공기빅데이터플랫폼을 구축하게 되었습니다. 공기빅데이터플랫폼은 고객에게 단순한 데이터만 제공하는 것이 아니라 ① IoT공기측정기(Product)를 통하여 보다 세밀한 자체 관측데이터(Data)를 수집하고 ② 수집된 데이터(Data)를 통하여 고객의 공간을 청정하게 관리할 수 있는 환기청정기(Product)를 제어하여 ③ 고객의 삶의 질을 향상하는 종합 케어서비스(Service)를 제공합니다. (2) 향후 성장을 위한 사업계획 (가) 판매처의 고객 다변화 : 고객이 사업자에서 공간으로 확대 동사는 유통, 에너지, 레저, 건설 등 국내 대부분의 법인인 4,000여 정보 고객사에게 기상데이터와 공기데이터를 연간 계약을 맺고, 월정액을 받으며 지속적으로 판매하고 있어, 안정적인 판매처를 확보하고 있습니다. 동사는 데이터 이외에 공기측정기와 환기청정기의 제품과 공기지능서비스는 사업자의 공간을 대상으로 판매되기 때문에, 동사의 사업모델의 판매대상은 고객사에서 고객사의 공간으로 확대되고 있습니다. 동사 데이터사업의 판매처는 네이버, 롯데물산, 서울시, 봉은초 등이었으나, 공기사업을 이루어지면서는 네이버 본사 건물 전층, 분동사옥 전층, 연구소 건물 8개충과 롯데물산이 관리하는 롯데타워 4개 층, 서울시의 4,700여 개의 어린이집, 봉은초의 46개의 교실 등이 매출이 발생하는 공간으로 고객이 확대되고 다변화되고 있습니다. (나) 고객의 유형에 적합한 맞춤형 서비스 제공 영업 조직 관리 전략 동사는 DSP 사업모델을 구축하고 모든 고객의 유형에 적합한 맞춤형 서비스를 제공하기 위한 제품의 풀라인업을 구축완료하여 단순한 데이터 및 제품 유통이 이루던 시장에서 빅데이터플랫폼을 통한 DSP 통합제품으로 독보적인 경쟁력을 확보하였으며 이를 통해 영업 커버리지가 확대되고 신규 유통 채널을 구축하였습니다. 동사는 지자체의 취약계층 및 공공시설과 교육시설 등 실내공기질 관리 법령에 기초한 B2G 시장 중심의 영업에서 건설업, 리테일, 레저업, 제조업 등 4,000여 회원사의 다양한 업종별 기업을 대상으로 하는 B2B 시장과 일반고객을 대상으로 하는 B2C 시장으로 영업을 확대하고자 합니다. 그동안 동사는 모든 분야의 영업을 직접 담당하였으나 당해년도부터는 교육시설, 지자체 등의 공공시설 위주의 B2G 시장과 일반 고객을 대상으로 하는 B2C 시장, 해외 시장 개척을 집중적으로 담당하고 폭발적으로 확대되고 있는 다양한 분야의 B2B 고객은 총판대리점을 주축으로 한 영업대리점 조직을 구축하여 효과적으로 시장을 창출하고자 합니다. 동사는 플랫폼 기반의 DSP 모델의 제품 특성을 고려하여 지속적인 서비스를 제공하기 위한 서비스 조직을 확대, 보강하여 제품의 품질을 보장하고자
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하며 확대되는 시장에 맞춰 모든 제품을 직접 제조 및 유지관리하는 형태에서 외주 기관을 통한 반제품 제작, OEM생산등을 통해 생산 프로세스와 서비스 프로세스를 효과적으로 개선, 강화하고자 합니다. 1) B2G사업 ① 지자체 동사는 서울시, 제주도, 서초구 등 지자체의 스마트시티 사업과 시민체감형 도시기반시설 스마트폴 구축사업 등 다양한 지자체 사업에 참여하여 빅데이터 기반의 AI환기청정시스템지 구축한 경험을 가지고 있습니다. 이러한 경험을 토대로 동사는 부산, 밀양, 원주, 순천, 강릉 등 많은 지자체에서 현재 구축중인 스마트도시 및 그린도시 구축사업 등에 효과적으로 지원하고 더 많은 지자체를 대상으로 한 전담 영업팀을 구성하여 지자체 시장을 확대하고자 합니다. 지자체의 스마트시티 사업뿐만 아니라 지자체가 관리하는 어린이집, 경로당 등의 취약시설과 주민센터 등 다양한 공공시설에 빅데이터 기반의 AI환기청정시스템이 구축되어 지속적인 상품과 서비스 구매가 이루어질 수 있도록 지자체의 다양한 사업을 지원합니다. ② 학교 및 교육시설 2019년 강화된 학교보건법에 따르면 학교 공기질의 관리를 위하여 공기를 정화하는 설비 및 미세먼지를 측정하는 기기 설치를 의무화하고 있으며 미세먼지측정기기는 미세먼지특별법에 따라 환경부 1등급 인증을 받은 장비를 의무적으로 설치하여야 합니다. 또한, 2020년 전국 학교에 보급되던 공기청정기 사업이 중단되고 경기도교육청을 시작으로 환기청정기에 대한 보급사업이 진행되어 서울, 인천교육청 등 모든 교육청 산하의 학교로 급속도로 학교 및 교육시설 시장이 확대되고 있습니다. 동사는 학교 및 교육시설 전담 영업조직을 구축하여 학교의 교실, 체육관, 급식시설 등 각각 시설의 최적 AI환기청정솔루션을 개발하여 각 환경에 맞는 최적의 시스템을 설치하고 추가적인 인력없이 학교에서 자동으로 관제 및 운영이 가능할 수 있도록 지원합니다. 또한 동사는 유지보수 전담조직을 통하여 설치된 AI환기청정시스템의 필터교체점검 서비스 등 정기적인 유지보수 계약을 체결하여 지속적으로 고객을 관리하고자 합니다. 2) B2B사업 미세먼지와 COVID-19로 인해 공기질에 관심이 높아짐에 따라 공공시설뿐만 아니라 스터디 카페, 휘트니스, 도서관, 사무실, 공장 등의 민간시설을 대상으로 한 B2B 시장으로 사업영역이 확대되고 있습니다. 동사는 데이터와 AI환기청정기 품목별 전담 선행 영업팀을 구성하여 효과적으로 제품이 설비설계 초기에 반영되게 하고 시설유형별 영업팀을 통하여 각 시설유형에 최적화된 솔루션을 제공하기 위한 고객 유형별 차별화된 마케팅 전략을 활용합니다. 또한 동사는 급성장하고 있는 B2B시장에 효과적으로 대응하기 위해 총판대리점을 비롯한 각 분야별, 지역별로 영업대리점을 구축하여 아파트, 사무실, 상업시설 등 확대되고 있는 B2B시장에 효과적으로 대응하여 효과적인 영업을 진행하고자 합니다. 이러한 B2B영업대리점 전략을 통해 빅데이터기반 동사의 제품이 대리점의 새로운 수익모델로 정착할 수 있도록 합니다. 3) B2C사업 공기에 대한 국민적 관심이 증가하고 실내공기가 건강에 직접적인 영향을 미치게 된다는 인식이 확대되면서 일반 국민을 대상으로 한 확대되는 공기시장에 효율적으로 대응하기 위하여 일반 고객을 대상으로 한 B2C 영업조직을 구축하여 운영합니다. 일반 고객을 대상으로 하는 효과적인 마케팅과 홍보를 진행하기 위하여 전담영업팀은 자체 온라인 쇼핑몰, 홈쇼핑, 오픈마켓, 복지몰 등을 전문적으로 영업합니다. (3) 사업의 확장가능성 (가) 플랫폼 1) 실내공기질 예측모델 고도화를 통한 실내날씨(공기질) 예보 동사는 실외날씨 예보 부분의 전문기술과 노하우를 살려 실내공기질을 의미하는 ‘실내날씨 예보’를 제공합니다. 동사는 현재 시범사업을 하고 있는 학교, 아파트, 사무실을 비롯하여 전 주요 업종의 공간을 대상으로 ‘실내날씨 예보서비스’를 확대 운영하고자 합니다. ‘실내날씨 예보’의 핵심인 실내공기질의 예측모델은 빅데이터 분석을 통해 구축되며, 이를 고도화하기 위해서는 공간유형별 특성 분석, 환기/공조장치의 운영
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문제점의 도출, 재실자 만족도 조사를 통한 실내환경 진단, 실내환경 개선 방향의 도출 순으로 문제점을 해결하여야 합니다. 실내공기질 예측 인공지능 모델은 LSTM, GRU, Informer, SCINeT등 여러 모델을 사용하며 실시간으로 정확도가 높은 모델을 선정 후 튜닝 및 보정하여 운영됩니다. 실내공기질 예측모델은 학습 데이터를 통해 1시간 단위의 실내공기질 예측 데이터를 생산하여 플랫폼에 수집 및 저장합니다. 이를 위해 동사는 다중이용시설 유형별 실내환경 정밀진단을 통해 문제점을 도출하고, 실증대상시설 선정을 위해 다중이용시설 유형별 실내환경종합측정시스템을 개발하고, 어린이집, 의료시설(소규모, 대규모, 요양병원 등) 등을 대상으로 실내환경 정밀진단을 통해 실증대상시설을 선정하여 실내날씨 예측모델을 실증하고 있습니다. 또한 고객 만족도 조사를 통해 고객의 추가적인 니즈를 파악하여 고객의 실내환경에 적합한 환기청정기 및 제어시스템 등을 통해 실내공기질의 개선을 도모하고 있습니다. 실내날씨 예보 데이터 생성 프로세스.jpg 실내날씨 예보 데이터 생성 프로세스 출처: 동사 내부자료 실내날씨의 정확한 예측기술은 고농도 실내공기오염이 발생하는 시점을 예측하여 선제적으로 공기가전을 사용목적에 맞게 운영하여 지능적으로 실내공기질을 관리할 수 있는 핵심 기반기술입니다. 날씨예보가 다양한 분야에 활용되어 날씨경영을 통한 날씨와 관련된 핵심적인 정보로 활용되듯이 미세먼지 증가 및 COVID-19 감염병 확산으로 인해 공기질 관리에 대한 고객의 니즈가 증가함에 있어서 동사의 ‘실내날씨 예보’는 실내 공간의 효율적 에너지 관리와 보건을 위한 청정위생공간을 유지하기 위한 공기지능경영에 핵심적인 데이터가 될 것입니다. 2) 실내/외 공기질 빅데이터 시각화 서비스(Airmap) 동사는 30,000여 개의 실외/실내공기질 데이터를 비롯하여 다양한 목적으로 설치가 증가되는 모든 실외, 실내 공기측정기 데이터를 GIS 개념으로 통합적으로 관리하여야 합니다. 이를 위해서 대기오염물질, 풍향, 온도, 습도 등의 모든 공기요소를 Point Map, Flow Map, Heat Map으로 나타내는 시각화 기술을 통하여 고도화하여야 합니다. 해당 기술을 고도화하기 위해서는 실외/실내공기질 데이터를 수집, 가공 분석할 수 있는 빅데이터 플랫폼이 대용량의 시계열 데이터의 처리가 용이한 하둡 기반으로 안정적으로 확대 운영될 수 있는 기술과 다양한 시각화 기술이 적용된 공기지도(Airmap)이 필수적입니다. 공기지도 중 Point Map은 대기오염물질의 측정값이 수치화되고, 그래프화되어 표출됩니다. Flow Map은 GIS를 기반으로 풍향/풍속에 대한 정보를 500m×500m 격자화한 데이터 레이어를 기반으로 산출하며, 데이터 미확보지역은 ’이중 선형 보간법‘을 통해 도출한 값을 실시간으로 시각화합니다. Heat Map은 GIS를 기반으로 미세먼지, 초미세먼지, 온도, 습도에 대한 정보를 500m×500m 격자화한 데이터 레이어를 기반으로 산출하며, 데이터 미확보지역은 'IDW 보간법(Inverse Distance Weighted)' 또는 '크리깅 보간법(Kriging Interpolation)'을 통해 산출된 데이터를 실시간으로 시각화합니다. 실내외 공기질 시각화 airmap 서비스.jpg 실내외 공기질 시각화 airmap 서비스 출처: 동사 내부자료 이렇게 Point Map, Flow Map, Heat Map 격자화된 데이터 레이어 기반으로 저장된 모든 GIS 기반의 모든 데이터들은 레이어별, 측정요소별로 시공간에 따라 자유자재로 효과적으로 시각화되어 표출됨으로써 공간의 공기상태를 시계열로 분석, 예측하는데 효과적인 도구로 활용될 것입니다. 실외·실내 공기질 빅데이터 시각화 서비스를 통해 동사는 세계 유일의 전문 공기데이터플랫폼 기술 보유기업으로써 시장의 우위를 점하고 고부가가치의 공기데이터 유통시장을 창출할 것입니다. 현재 빅데이터 시각화 서비스(Airmap)는 개발이 완료되었으며, 고객의 프로그램 사용 편의성 증대 및 데이터의 정확성 등을 높이기
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위한 고도화 작업과정에 있습니다. 이 서비스는 동사가 사업을 영위하면서 추가적으로 확보되는 공기질 데이터를 바탕으로 끊임없이 개선되어 향후 다양한 고객들의 니즈를 충족시킬 것으로 기대하고 있습니다. 3) 공기 및 건물에너지 통합플랫폼 구축 기존의 실내 환경관리는 외부 기상과 환경 정보와는 관계없이 실내의 여건만을 검토하여 실내공기질을 관리하고 있습니다. 환기장치 등의 공조시설은 실내공기만을 활용하는 것이 아니라 실외공기를 유입하기 때문에 실내공기가 지니고 있는 많은 냉난방에너지를 소모하게 됩니다. 따라서 실내뿐만 아니라 실외 공기 상태를 파악하고 환기시간, 환기시기 등을 조절하여 효과적으로 공기질을 관리하는 것이 공기질 관리와 에너지 관리에 있어 필수적입니다. 따라서 실외 기상예보와 실시간 측정되는 실외공기질 데이터에 따라 실내의 공기정보를 실시간으로 예측하고 최적의 에너지 효율을 적용할 수 있는 시스템이 필요합니다. 이에 따라 공기질관리 플랫폼에 건물 에너지 저감을 위한 요소기술들을 실시간 유기적으로 통합하여 제어하고, 실시간 건물에너지 소비량을 최소화하는 제어전략, 제어 시스템이 요구되고, 동시에 실내공기질 환경을 최적으로 제어할 수 있는 통합시스템이 필요합니다. 마. 재무상태 (1) 재무적 성장성 [주요 재무지표] (단위: 백만원) 구 분 2020연도 (제24기) 2021연도 (제25기) 2022연도 (제26기) 2023연도 3분기 (제27기) 매출액 (증감률 %) 영업이익 (증감률%) 1인당 부가가치 경상이익률(%) 주1) 1인당 부가가치는 해당 연도의 영업이익을 기말 종업원수로 나누어 산출하였습니다. 주2) 경상이익률은 해당 연도의 법인세비용차감전순이익을 매출액으로 나누어 산출하였습니다. 동사의 매출액은 최근 3사업연도 기간 동안 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히, 2022년 경기도교육청 환기청정기 대규모 수주확보로 제품 매출액이 급격하게 증가하면서, 당해 연도 매출액 성장률은 49%에 달했습니다. 동사는 공공시장 규모 확대와 고성능 제품 수요 증가에 따른 제품 매출 성장뿐만 아니라, DSP 사업모델에 의한 데이터 및 서비스 매출의 동반 성장까지 이뤄낼 계획입니다. 2020년에는 영업적자를 기록하였으나, 2021년도 데이터 바우처 매출 증가로 인한 마진율 상승으로 이내 흑자전환에 성공하였습니다. 2022년에는 매출 상승과 더불어 제품원가율이 하락(전년 대비 5.04%)하여 13.95%의 영업이익률을 달성하였고, 6억 4,000만원의 순이익을 시현하였습니다. 동사는 외형 확대와 원가 관리를 통해 꾸준한 수익성 개선을 목표로 하고 있습니다.2023년 3분기에는 20억원의 광고비 집행으로 전기 대비 영업이익이 급격하게 낮아졌습니다. 동사는 2023년 3월 신축 아파트용 환기청정기 제품이 처음으로 출시되어 기존 건물의 환기청정기와 차별화된 아파트 건설사와 주민들을 대상으로 공기플랫폼 기반의 공기지능 환기청정기의 마케팅이 필요하게 되었으며. 이에 동사가 일반 아파트용 환기청정기 제품을 공급하는 회사로의 포지셔닝을 위해 B2B, B2C 시장의 광고 마케팅이 필요한 상황이었습니다. 또한 동사가 제공하는 공기빅테이터 기반의 AI환기청정기는 타사의 H/W만 제공한 환기장치와 차별화된 실외, 실내 공기빅데이터 기반의 새로운 개념의 솔루션이라는 점을 고객에게 어필할 필요가 증가하여 대규모의 광고비를 집행하게 되었습니다.동 광고로 동사가 환기청정솔루션에 대한 B2G, B2B, B2C 시장에서 케이웨더의 고객 인지도가 급속하게 높아질 것으로 기대하고 있으며, 이에 따라 향후 재무적으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다. (2) 재무적 안정성 [재무 안정성 지표] (단위: 백만원) 구 분 2020연도 (제24기) 2021연도 (제25기) 2022연도 (제26기) 2023연도 3분기 (제27기) 동업종 평균 부채비율(%) 자본의 잠식률(%) 재고자산 회전율(회) 매출채권 회전율(회) 영업활동으로 인한 현금흐름 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 주1) 동업종평균은 한국은행에서 발간한 '2021 기업경영분석'의
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'J63. 정보서비스업' 기준입니다. 주2) 별도재무제표 기준입니다. 주3) 자본의 잠식률: (자본금-자기자본) / 자본금*100 주4) 재고자산회전율: 매출액 / {(기초재고+기말재고)÷2}] 주5) 2022 3분기 중 매출채권 회전율, 재고자산 회전율은 연환산한 수치입니다. 주6) 동사는 별도재무제표 기준 2020사업연도 중 100% 자회사인 ㈜파이널텍에 70백만원을 대여한 사실이 있으나, 기중 전액 회수하였습니다. 2021년도 부채비율의 급격한 상승은 2020년도 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 전환에 기인합니다. 전환상환우선주(RCPS) 41억원이 금융부채로 분류되어 자본총계가 감소하였으며, 추가로 인천검단공장을 취득함에 따라 33.75억원의 차입금이 증가하여 부채비율이 상승하였습니다. 그러나, 2022년에는 전환상환우선주를 보통주로 전환하여 자본금과 주식발행초과금이 증가하였고, 하나은행 차입금 10억원까지 상환하면서 총부채가 감소하여 부채비율이 하락하였습니다. 동사의 재고자산 회전율은 동업종 평균 대비 낮은 편이나, 이는 당사의 매출구조가 건설업, 수주업에서 해당될 수 있는 장기 도급계약 형태에 따른 구조의 영향이 있을 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 거래처 대부분이 B2C 보다는 B2B 또는 B2G로 구성되어 타 비교군 대비 재고자산의 회전율이 낮을 수 있습니다. 매출채권 회전율은 2020년 7.05회, 2021년 10.84회, 2022년 17.13회로 점차 증가하였습니다. 동업종 평균인 10.68회 대비 높은 수준을 보이고 있는 바, 매출채권의 연령 및 회수에 대한 건전성이 우수하다고 판단됩니다. 이러한 사항들로 하여금 동사는 2021년 이후 양호한 현금흐름을 보이고 있으며, 계속기업 및 코스닥 상장예정기업으로서 적정한 재무적 안정성을 확보하고 있다고 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 2020년 6월 삼화회계법인과 계약을 체결하여 임직원 교육 및 컨설팅과 한국채택국제회계기준 도입에 따른 영향 분석을 실시하였습니다. 구분 내용 K-IFRS 도입 준비기간 2020년 06월 01일 ～2021년 12월 31일 K-IFRS 담당 인력 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 전무 김형락 CFO 97.05~00.10 ㈜신동방(동방유량) 재경팀 08.10~10.10 ㈜티플랙스 관리팀 10.10~17.12 ㈜이씨스 경영기획팀 20.10~현재 케이웨더㈜ 재경본부 과장 서정덕 내부회계 11.03~13.02 ㈜동철 관리부 13.03~14.10 ㈜임팩스종합물류 경영지원팀 15.02~현재 케이웨더㈜ 회계팀 회계시스템 구축 구축기간 12개월 구축비용 공급자 더존더비즈온 컨설팅/자문 계약기간 2020년 6월 ~2021년 12월 자문료 공급자 삼화회계법인 임직원 교육내용 1. 계정과목 체계 정비 2. 한국채택국제회계기준 전환 (주요 변경 내역과 전환 효과) 3. 한국채택국제회계기준 최초 적용에 관한 사항 4. 연결회계가 적용되는 범위 5. 주석공시 방법 등 연결재무제표 작성대상 종속회사 웰비안시스템㈜ : 케이웨더㈜ 81.62% 지분보유 온케이웨더㈜ : 케이웨더㈜ 52.27% 지분보유 동사는 상기와 같이 한국채택국제회계기준 체제 하의 회계 시스템을 정비하였으며, 2021회계연도부터 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있습니다. 또한, 과거 일반기업회계기준(K-GAAP)을 적용했던 2019, 2020회계연도 재무제표에 대해 비교식 재무제표 작성까지 완료하였습니다. 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 감사인 지정 특기사항 제24기 (2020연도) 적정 삼정 K-GAAP 제25기 (2021연도) 적정 예일 K-IFRS 제26기 (2022연도) 적정 대주 K-IFRS 현재 동사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수감하고 있습니다. 상장을 계획하는 과정에서 2022년 중 지정감사인으로 대주회계법인을 지정받아 지정감사를 수검하였습니다. 최근 4개년에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견이었습니다. 한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련
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임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. 바. 경영환경 (1) 대표이사의 자질 김동식 대표이사는 한양대학교 기계공학 학사학위 및 M.I.T 석사학위 취득을 통해 동사의 기술과 관련한 지식과 전문성을 축적하였습니다. 이후 ‘98년 9월 동사의 대표이사로 선임되어 지금까지 케이웨더의 성장을 적극적으로 이끌어왔습니다. 동사 및 김동식 대표이사는 기상과 공기를 포함한 대기분야의 각종 재해에 의한 피해를 최소화하고, 더 나아가 고객의 삶의 질을 향상시키는 서비스를 제공하겠다는 목표로 모든 경영활동에 임하고 있습니다. 이러한 경영철학을 바탕으로 끊임없는 성장과 발전을 추구함으로써 동사의 사업을 성공적으로 영위하고 있는 점 등을 고려해보았을 때, 김동식 대표이사는 CEO로서 충분한 자질을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 성명 직책 대표이사 생년월일 1970년 06월 04일 학력 기간 학교명 전공 수학상태 비고 현대고등학교 한양대학교 기계공학 학사 M.I.T 기계공학 석사 미국 M.I.T 기계공학 박사과정 미국 경력 근무기간 근무처 담당업무 근무처명 주요 사항 23년 01월~현재 탄소중립녹색성장위원회 전문위원 녹색중소벤처분과 22년 12월~현재 외교부 정책자문위원 기후변화 분과 22년 10월~현재 디지털플랫폼위원회 분과위원 AI데이터 분과 22년 07월~현재 환경부 중앙정책위원회 위원 기후대기 분과 09년 12월~현재 기상산업연합회 회장 총괄 관리 98년 09월~현재 케이웨더 주식회사 대표이사 총괄 관리 98년 04월~98년09월 케이웨더 주식회사 실장 날씨경영컨설팅 97년 08월~98년 03월 경영컨설턴트 경영 컨설팅 가입단체 한국기상협회(1997.07), 한국정보통신공사협회(2003.10), 한국기상학회(2006.03), 이노비즈협회(2011.03), 사단법인 우리들의미래(2014.07), 세계푸른하늘맑은공기연맹(2016.11), 대한설비공학회(2019.04), 한국패시브건축협회(2019.07), 한국실내환경학회, 한국대기환경학회(2020.04), 제로에너지리모델링협동조합(2020.06), 한국산업기술진흥협회(2021.10), 환기산업협회(2022.01) (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 좋은 인재가 회사의 미래를 좌우한다는 신념을 바탕으로 인재에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과, 동사는 현재 자체적인 현재 자체적인 연구개발 등이 효율적으로 이루어지고 있으며, 각 부서 간의 업무 분장이 적절히 이루어지고 있는 바, 사업의 성장과 확장에 효과적인 조직구조를 보이고 있습니다. (3) 경영의 투명성 및 안정성 신청서 제출일 현재 기준 동사의 이사회는 김동식 대표이사, 고범승 사내이사, 김윤신 사외이사, 이승엽 사외이사, 윤건수 감사 총 5인으로 구성되어 있으며, 정관 및 이사회 운영규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 김동식 대표이사, 고범승 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업체 대비 사회통념상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다. 해당 이사회 구성원은 최대주주와 특수한 관계가 없는 제3자로 구성되어 있으며, 이러한 이사회 구성을 바탕으로 동사의 이사회는 회사의 경영활동과 관련된 주요 사항을 독립적이고 투명하게 의사결정하고 있습니다. 또한, 김윤신 사외이사, 이승엽 사외이사는 「상법」 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에서 규정하고 있는 사외사로서의 결격요건에 해당되지 않는 바, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다.동사는 2023년 10월 26일 내부거래위원회를 설치하여 향후 이해관계자 거래 발생 시 위원회의 승인을 득하도록 만전을 가할 것이기에, 동사는 경영의 투명성을 충분히 확보하고 있는
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것으로 판단됩니다. 이름 직책명 담당업무 최대주주와의 관계 관계회사 겸직여부 김동식 대표이사 (등기/상근) 대표이사 본인 해당사항 없음 고범승 사내이사 (등기/상근) 개발 해당사항 없음 해당사항 없음 김윤신 사외이사 (등기/비상근) 경영자문 해당사항 없음 해당사항 없음 이승엽 사외이사 (등기/비상근) 경영자문 해당사항 없음 해당사항 없음 윤건수 감사 (등기/비상근) 감사 해당사항 없음 해당사항 없음 한편, 동사는 코스닥시장 상장을 위해 적절한 공시체계와 인력을 갖추었으며, 담당자는 아래와 같습니다. 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 전무 김형락 재경본부총괄 97.05~00.10 ㈜신동방(동방유량) 재경팀 08.10~10.10 ㈜티플랙스 관리팀 10.10~17.12 ㈜이씨스 경영기획팀 20.10~현재 케이웨더㈜ 재경본부 공시책임자 과장 서정덕 회계, 공시 11.03~13.02 ㈜동철 관리부 13.03~14.10 ㈜임팩스종합물류 경영지원팀 15.02~현재 케이웨더㈜ 회계팀 공시담당자 (정) 과장 윤철민 경영지원 16.05~07.03 대상휴먼씨 한전검침사업본부 18.04~23.01 아시아 종묘 경영지원본부 23.01~현재 케이웨더㈜ 경영지원본부 공시담당자 (부) (4) 경영의 독립성 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 김동식 대표이사로 동사 지분 35.4%(자기주식 제외시 36.3%)를 보유하고 있으며, 특수관계인 보유 주식을 포함하면 최대주주등의 보유 지분율은 51.9%(자기주식 제외시 50.8%)를입니다. 공모주식 1,000,000주(신주 100%)를 감안하더라도, 공모 후 최대주주등의 지분율은 31.8%로 안정적인 경영을 영위하는 데 충분한 지분율을 확보하고 있어 향후 경영 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 상장법인 표준 이사회 규정에 준하는 이사회 규정을 제정하여 이후 모든 이사회를 동규정에 따라 충실하게 이행함에 따라, 이사 및 감사의 적절한 감시 및 견제 기능이 원활히 작동되고 있습니다. 바. 기타투자자 보호 증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사는 케이웨더 주식회사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 건전한 경영 철학과 비전을 바탕으로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 추정치 적용산식 추정 당기순이익 현재가치(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2025년 추정 당기순이익의 현재가치 4,159 백만원 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출방법 - (2) 비교기업 PER 산출 ② 유사기업 PER 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출방법 - (2) 비교기업 PER 산출 ③ 주식수 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출방법 - (2) 비교기업 PER 산출 주당 평가 가액 6,750원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출방법 - (2) 비교기업 PER 산출 공모가 산정 결과 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다. 가. 평가결과 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 케이웨더㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와
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같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 케이웨더㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 케이웨더㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 나. 희망공모가액의 산출방법 금번 케이웨더㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (1) 평가모형의 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상
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회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. (2) 평가모형의 선정 대표주관회사인 NH투자증권㈜은 금번 공모를 위한 케이웨더㈜의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다. [케이웨더㈜ 비교가치 산정시 PER 적용 사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 케이웨더㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [케이웨더㈜ 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 상대적으로 순자산가치가 가치평가의 한계성을 내포하고 있는 것으로 판단되어 PBR을 평가 방법에서 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. (3) 비교기업의 선정 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 은 케이웨더㈜의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 경동나비엔, 하츠, Weathernews 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (가) 비교기업 선정 요약 [국내외 비교기업 선정 기준표] 구분 선정기준 세부검토기준 회사수 1단계 산업분류 유사성 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장/코스닥시장 상장회사① 냉각, 공기조화, 여과, 증류 및 가스발생기 제조업(C29170)② 가정용 비전기식 조리 및 난방 기구 제조업(C28520)③ 가정용 전기기기 제조업(C28510)Bloomberg
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BICS Level.4 분류상 Professional Services에 속한 동아시아에 상장된 기업 153 개사 2단계 사업 및 제품 유사성 기상정보 제공업 및 공기조화 장치 및 필터 등의 제조업을 영위하는 기업 8 개사 3단계 재무 유사성 ① 2022년 사업연도 및 2023년 3분기 기준 최근 12개월 영업이익 흑자 시현한 기업② 2022년 사업연도 및 2023년 3분기 기준 최근 12개월 순이익 흑자 시현한 기업 6 개사 3단계 일반 요건 ① 평가기준일 현재 상장 후 12개월이 경과하였을 것② 평가기준일 현재 최근 12개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업 및 자산의 양수도, 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 및 유·무상증·감자 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것③ 평가기준일 현재 최근 12개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 2023년 3분기 최근 12개월 순이익 기준 비경상적 PER값 제외할 것(5배 미만, 40배 이상) 3 개사 (나) 비교기업 선정 세부내역1) 1차 비교기업(모집단) 선정 : 산업분류 유사성동사는 기상정보를 제공하고 기상 데이터를 판매하며, 환기측정기 및 공기측정기 판매를 통한 데이터 매출을 일으키는 공기 솔루션 전문 기업입니다. 동사는 전자공시시스템에 기재된 한국표준산업분류세세분류상 데이터베이스 및 온라인 정보 제공업(J63991)으로 구분되어 있습니다. 다만 동사는 환기청정기 및 공기측정기 등의 제품 매출 비중이 데이터 판매 매출 비중보다 높음에 따라 한국표준산업분류세세분류상 공기조화장치업(C29172)에 따른 비교회사군을 기준으로 비교회사를 선정하였습니다. 동사의 주요기술 및 사업적 특성을 고려하여 상위구분인 한국표준산업분류 상 냉각, 공기조화, 여과, 증류 및 가스발생기 제조업(C29170), 가정용 비전기식 조리 및 난방 기구 제조업(C28520), 가정용 전기기기 제조업(C28510)에 속한 19개사를 국내 비교회사로 선정하였습니다. 한편 동사의 사업모델, 사업별 매출비중(2023년 3분기 기준 기상사업 분야 매출 33% 수준), 고객의 분류, 시장 내 지위, 핵심 인력의 역량 등의 차이로 인해 오로지 국내 상장회사만으로는 적절한 비교회사 선정이 불가능하다고 판단하여 해외 상장회사를 비교회사로 추가하여 검토하였습니다. 이를 고려하여, 동사의 공모가격을 평가하기 위해 분석일 현재 Bloomberg BICS상 Level 4 분류가 Professional Services인 기업을 추가적으로 고려하였습니다. 이에 더해 동사가 주로 사업을 영위하는 대한민국과 생활환경이 유사하다고 판단되는 동아시아에 상장된 국내외 기업 134개사를 선정하여 적정 비교기업을 고려하였습니다. [기상 및 공기사업 매출 구분] (단위: 원, 별도재무제표 기준) 구분 항목 2022연도 2023연도 3분기 기상사업 데이터 매출 기상장비 매출 소계 공기사업 데이터 매출 유지보수 등 제품 매출 소계 합계 출처: 동사 내부자료 2) 2차 비교기업 선정 : 사업 및 제품 유사성 상기의 산업구분상 유사회사로 구분된 153개사 중 사업의 유사성을 바탕으로 2차 비교기업을 선정하였습니다. 동사의 공기사업부분의 경우 주된사업으로 환기청정기와 공기청정기를 제조 및 판매하며 필요한 필터와 관련 공기데이터를 판매하고 있습니다. 이에 산업분류 유사성에 따라 선정된 모집단에서 공기조화 장치 및 필터 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하는 기업을 비교기업으로 선정하였습니다. 기상사업의 경우 기상정보를 제공하고 기상 데이터를 판매하고 있습니다. 다만 동사가 영위하고 있는 기상부문 사업에 대해 국내 적합한 비교기업이 전무하기 때문에, 국내뿐아니라 해외에서 동사의 기상정보 제공업과 유사한 기업을 선정하기 위해 블룸버그산업분류(Bloomberg Industry Classification Standard) Level 4 기준 Professional Services(전문 서비스)에 속하는 동아시아 상장사 중 블룸버그 기업개요(Company
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Description) 상에 기상 정보 관련 키워드(weather)가 포함되어 있는 134개사를 모집단으로 선정하였습니다. 그 중 아래의 세부 검토기준에 따라 8개사를 2차 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 세부 검토기준 사업 및 제품 유사성 불룸버그산업분류(Bloomberg Industry Classification Standard) Level 4 기준 Professional Services(전문 서비스)에 속하는 동아시아 상장사 중 블룸버그 기업개요(Company Description) 상에 기상 정보 관련 내용(weather)이 포함되어 있는 기업과 최근분기 기준 분기공시를 하고 있는 기업공기조화 장치 및 필터 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하는 기업 [국내 비교기업 모집단 선정 결과] 회사명 2022년 주력 제품 및 사업(매출 비중) 최종선정 케이엔솔(주) 산업용클린룸 (61.52), 교량 건설업 (17.81),드라이룸 (14.09) X (주)크린앤사이언스 공기청정기용필터,에어컨 필터,공조기용필터등 (60.72), 에어필터, 오일필터, 연료필터의 핵심여과소재 (20.65)공조용(M/B)미디어 (11.43) O 비에이치아이(주) X 케이아이비플러그에너지(주) 열교환기압력용기TOWER 등(98.13), HRSG,BOILER 등(제품/기타)(1.31) X 한온시스템(주) 자동차부품/아시아 (58.07), 자동차부품/유럽 (51.92), 자동차부품/미주 (25.85) X (주)한독크린텍 카본블록(제품매출)정수기필터 (81.23), 복합필터(제품매출)정수기필터 (18.27), 공기청정기탈취필터(0.25) O (주)일신바이오베이스 동결건조기LP Model(제품)일신바 (57.40), 초저온냉동고(제품)(22.04), 혈액냉장고, 시약냉장고, Shaker (13.72) X SNT에너지(주) 공랭식 열교환기(AIR COOLER) (75.57), 배열회수보일러(HRSG) (19.27), 질소산화물저감장치(SCR) (3.56) O 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 (61.53), 분진처리설비 (24.93), 기타 (13.53) X 나노팀(주) 갭필러 (57.20), 갭패드(32.25), 기타(8.61) X (주)경동나비엔 냉난방기제조판매 (100.00) O (주)파세코 석유스토브및가전기기 (40.74), 석유스토브 (36.28), 기타 석유스토브및가전기기 (9.79) X (주)하츠 빌트인(35.55), 후드(32.61), 기타(14.47) O (주)위니아 미식가전(전기밥솥, 김치냉장고)(67.4), 주방생활가전(에어컨, 공청기, 제습기 세탁기 등)(32.6%) O (주)에스씨디 기타(제품및부품)제조 (51.51), BLDC(제품및부품)제조 (21.08), UT(제품및부품)제조 (20.49) X 신성델타테크(주) 세탁기 부품 및 OEM 에어컨 부품 (42.52), 차전지부품,자동차부품(33.14), 물류서비스 SVC (23.56) X (주)위닉스 공조기군(23.68), 공조기군Winix America Incorpor (17.50), 기타 상품매출 (13.20) O 자이글(주) 웰빙가전(그리들 등)(67.25), 자이글그릴(32.7) X 에브리봇(주) 쓰리스핀(제품매출) (67.28), EDGE(제품매출) (8.71), 기타(상품매출) (5.75) X 출처: 전자공시시스템 [국외 비교기업 모집단 선정 결과] (단위: 백만원) 회사명 상장국가 블룸버그 기업개요 23.3Q 23.2Q 23.1Q 22.4Q 분기 공시 여부 Weather 키워드 해당 여부 Tokyo O O Tokyo O X NZX X X ASE X X Agent Inc Tokyo X X AGS Corp Tokyo O X X X Tokyo O X OTC US X X ASE X X ASE X X OTC US X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Sapporo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Celm Inc Tokyo O X
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Tokyo O X K-OTC X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Taipei X X Konex X X Tokyo O X F Co Ltd Tokyo O X KOSDAQ O X Tokyo O X Singapore X X Tokyo O X ASE X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Taipei X X KOSDAQ O X X X ASE X X Tokyo O X ASE X X ASE X X Tokyo O X Tokyo O X Singapore O X Tokyo O X HyAS Inc Tokyo O X Tokyo O X Tokyo X X ASE X X OTC US X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X IPH Ltd ASE X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Hong Kong X X KOSDAQ O X ASE X X Singapore O X Tokyo O X Tokyo O X LTS Inc Tokyo O X Tokyo O X Tokyo X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Singapore X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Singapore X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Hong Kong O X Tokyo O X Tokyo O X PA Co Ltd Tokyo O X Tokyo O X Tokyo X X Tokyo O X Tokyo O X ASE X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X OTC US O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo X X Tokyo O X ASE X X Tokyo O X ASE X X Tokyo O X ASE X X Tokyo O X Hong Kong X X Tokyo O X ASE X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Taipei X X TRYT Inc Tokyo O X Tokyo O X Taipei X X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X Tokyo O X 주) 분기실적 공시정보는 Bloomberg상 각 회사의 결산연월 기준 최근 12개월(2022년 4분기 ~ 2023년 3분기) 실적을 바탕으로 작성되었습니다. 3) 3차 비교기업 선정 : 재무 유사성 상기의 사업 및 제품 유사성으로 선정된 8개의 기업 중 아래의 재무유사성 기준에 따라 6개의 기업을 3차 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 세부 검토기준 재무유사성 ① 2022년 사업연도의 감사의견이 적정일 것② 2022년 사업연도 및 2023년 3분기 기준 최근 12개월 영업이익 흑자 시현한 기업③ 2022년 사업연도 및 2023년 3분기 기준 최근 12개월 순이익 흑자 시현한 기업 (단위: 백만원) 회사명 감사의견 2022년도 당기순이익 2023년도 3분기순이익 2023년 최근 12개월 순이익 2022년도 영업이익 2023년도 3분기 영업이익 2023년 최근 12개월 영업이익 모두 해당 여부 산정 여부 (주)크린앤사이언스 적정 X X (주)한독크린텍 적정 O O SNT에너지(주) 적정 O O (주)경동나비엔 적정 O O (주)하츠 적정 O O (주)위니아 적정 X X (주)위닉스 적정 O O 적정 O O 주) Weathernews Inc. 는 5월말 법인으로 2022년도 영업이익은 2021년 6월 ~ 2022년 5월 간 수치이며, 2023년도 최근 12개월 영업이익은 2022년 9월 ~ 2023년 8월 간 수치입니다. 4) 4차 비교기업 선정 : 일반 요건상기의 재무유사성을 기준으로 선정된 5개의 3차 비교기업 중 아래의 일반 요건 기준에 따라 3개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 세부 검토기준 일반 요건 ① 평가기준일 현재 상장 후 12개월이 경과하였을 것②
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평가기준일 현재 최근 12개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업 및 자산의 양수도, 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 및 유·무상증·감자 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것③ 평가기준일 현재 최근 12개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 2023년 3분기 기준 최근 12개월 순이익 기준 비경상적 PER값 제외할 것(5배 미만, 40배 이상) [일반유사성 비교기업] 회사명 상장 후 12개월경과 12개월 내주요 경영 변동사항 관리종목 등지정사유 비경상적PER 선정여부 (주)한독크린텍 O O(자산양수도) X SNT에너지(주) O O(1년 내 합병) X (주)위닉스 O O(79.6배) X (주)경동나비엔 O O (주)하츠 O O O O (다) 비교기업 선정 결과 [최종 비교기업 선정결과 요약] 최종 비교기업 경동나비엔, 하츠, Weathernews[총 3개사] 대표주관회사인 NH투자증권㈜은 발행회사인 케이웨더㈜의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 경동나비엔, 하츠, Weathernews Inc 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 최근 4개 분기 순이익을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상기업의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 비교기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 비교기업 기준 주가기준주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 신고서 제출 7영업일 전인 2023년 12월 13일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 11월 16일 ~ 2023년 12월 13일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2023년 12월 7일 ~ 2023년 12월 13일, 5영업일)종가의 산술평균, 분석기준일인 2023년 12월 13일의 종가 중 최소값으로 산출 하였습니다. 구분 (주)경동나비엔 (주)하츠 분석기준일 종가 (A) 1주일 산술평균 종가 (B) 1개월 산술평균 종가 (C) 다. 희망공모가액 산출 (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 적용 비교가치 산출의 한계] ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 3분기 기준 최근 4개분기(2022년 4분기 ~ 2023년 3분기) 당기순이익(지배지분) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2025년 추정 순이익을 현가화 및 산술평균하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 순이익- 대표주관회사인
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NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 주관사 의무인수 주식수 및 희석가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교기업 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인의 의무인수 주식수 + 희석가능 주식수※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서 및 2023년 3분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.- 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. (2) 비교기업 PER 산출 상기에서 산출한 기준주가 및 국내 비교기업의 최근 12개월(국내 비교기업의 경우 22년 7월 ~ 23년 6월, 해외 비교기업의 경우 22년 9월 ~ 23년 8월) (지배주주)을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. (가) 적용 PER 배수 산출 [2023년 3분기 기준 최근 12개월 (22년 4분기~23년 3분기) 기준 비교기업 PER 산출] (단위: 원, 주, 배) 구분 (주)경동나비엔 (주)하츠 적용 당기순이익 적용 주식수 주당 순이익 기준주가 PER 적용 PER 주1) 경동나비엔과 하츠의 적용 순이익은 2023년 3분기말 기준 최근 4개 분기(2022년 4분기~2023년 3분기) 당기순이익(연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속 당기순이익) 합산 기준 실적입니다. 주2) Weathernews Inc는 5월말 결산 법인으로 최근 4개 분기(2022년 9월 ~ 2023년 8월) 당기순이익 합산 기준 실적입니다. 주3) 적용주식수는 분석기준일(2023년 12월 13일) 현재 상장주식총수 입니다. (나) 주당 평가가액 산출 [케이웨더㈜ PER에 의한 평가가치] (단위: 원, 주, 배) 구 분 산 출 내 역 비 고 2025년 추정 당기순이익 5,989 백만원 A (주1) 연 할인율 (주2) 2025년 추정 당기순이익의 2023년말 현가 4,159 백만원 적용 주식수 C (주3) 2023년 3분기말 기준 적용 주당순이익 413 원 D = B ÷ C 적용 PER 16.3 배 E (주4) 주당 평가가액 6,750 원 F = D × E 주1) 2025년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "라. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다. 주2) 추정 당기순이익을 2023년 3분기말 기준으로 환산하기 위한 연 할인율 20.0%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다. 할인율 결정 시 아래와 같이 비 바이오 성장성추천 및 이익미실현 기업의 연 할인율 평균 수준을 고려하였습니다. 【2021년 이후 비 바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】 회사명 상장일 실적 연 할인율(%) 추정실적 적용 연도 할인 기간 엔비티 와이더플래닛 레인보우로보틱스 나노씨엠에스 라이프시맨틱스 제노코 자이언트스텝 해성티피씨 샘씨엔에스
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2021~2022 삼영에스앤씨 2021~2023 제주맥주 아모센스 오비고 큐라클 원티드랩 원준 비트나인 마인즈랩 이지트로닉스 스코넥 퓨런티어 2022~2024 풍원정밀 2022~2023 모아데이타 레이저쎌 2022~2024 넥스트칩 코난테크놀로지 영창케미칼 성일하이텍 아이씨에이치 오픈엣지테크놀로지 2023~2024 더블유씨피 2022~2024 에스비비테크 핀텔 플라즈맵 뉴로메카 엔젯 2023~2024 SAMG엔터 오브젠 샌즈랩 제이오 자람테크놀로지 마이크로투나노 모니터랩 2024~2025 씨유박스 오픈놀 이노시뮬레이션 센서뷰 와이랩 버넥트 시지트로닉스 파두 2024~2025 스마트레이더시스템 시큐레터 아이엠티 퀄리타스반도체 2025~2026 쏘닉스 2024~2025 컨텍 그린리소스 에이텀 2025~2026 평균 주3) 적용 주식수 산정 항목 주식수 비고 발행주식총수 보통주 모집주식수 IPO 공모 신주발행 주식수 상장주선인 의무인수 주식수 30,000 주 공모가 하단 기준 미행사 주식매수선택권 127,000 주 합계 (다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 케이웨더㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [케이웨더㈜ PER에 의한 평가가치] (단위: 원, 주, 배) 구분 내용 비고 주당 평가가액 6,750 원 평가액 대비 할인율 (주1) 희망공모가액 밴드 확정 주당 공모가액 (주2) 주1) 2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다. 【2021년 이후 비 바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】 회사명 상장일 평가액 대비 할인율(%) 희망공모가액 하단 희망공모가액 상단 엔비티 와이더플래닛 레인보우로보틱스 나노씨엠에스 라이프시맨틱스 제노코 자이언트스텝 해성티피씨 샘씨엔에스 삼영에스앤씨 제주맥주 아모센스 오비고 큐라클 원티드랩 원준 비트나인 마인즈랩 이지트로닉스 스코넥 퓨런티어 풍원정밀 모아데이타 레이저쎌 넥스트칩 코난테크놀로지 영창케미칼 성일하이텍 아이씨에이치 오픈엣지테크놀로지 더블유씨피 에스비비테크 핀텔 플라즈맵 뉴로메카 엔젯 SAMG엔터 오브젠 샌즈랩 제이오 자람테크놀로지 마이크로투나노 모니터랩 씨유박스 오픈놀 이노시뮬레이션 센서뷰 와이랩 버넥트 시지트로닉스 파두 스마트레이더시스템 시큐레터 아이엠티 평균 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 케이웨더㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 28.89% ~ 14.07%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,800원 ~ 5,800원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 라. 추정 당기순이익 산정내역 동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매중인 제품의 안정적인 판매 확대 및 개발중인 제품의 성공적인 개발 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 시장점유율 및 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이
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점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다. 또한 연도별 추정금액 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생하는 단수차이는 무시하였습니다. (1) 추정 손익계산서 (단위: 백만원) 구분 2023연도(E)(추정 1기) 2024연도(F)(추정 2기) 2025연도(F)(추정 3기) 매출액 (매출액 증감율) 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 (영업이익 증감율) 적자전환 흑자전환 영업외손익 법인세차감전순이익 당기순이익 (당기순이익 증감율) 적자전환 흑자전환 주1) 2023년 추정치는 2023년 3분기 실제치를 포함한 수치입니다. 주2) 증권신고서 제출일 현재 동사의 종속회사는 웰비안시스템과 온케이웨더 2개사가 있습니다. 향후에도 수익 측면에서 연결재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 예상되는 바, 본 추정에서는 별도재무제표 기준으로 손익을 추정하였습니다. [2023년 3분기 대비 2023년 온기 추정 재무수치 증감 사유] (단위: 백만원) 구 분 2023년 3분기 2023년(E) 증감 사유 매출액 2023년도 4분기에 매출로 인식할 것으로 예상되는 금액이 약 4,403 백만원입니다. 매출원가 2023년도 4분기에는 원가비중이 높은 제품매출 비중이 증가할 예정입니다. 따라서 매출원가율은 3분기대비 상승할 것으로 예상됩니다. 판매비와관리비 2023년도 3분기에 일회성광고선전비용 20억원 집행으로 판매관리비 큰폭으로 증가하였습니다. 4분기에는 2023년 실제 발생 판매관리비(11개월)의 연환산 수준으로 발생할 것으로 추정하였습니다. 영업이익 2023년도 4분기에 4,403 백만원의 매출인식에 따른 고정비 레버리지 효과로 4분기 영업이익율은 3분기 누적 대비 성장할 것으로 예상됩니다. 당기순이익 2023년도 4분기에 4,403 백만원의 매출인식에 따른 고정비 레버리지 효과로 4분기 영업이익율은 3분기 누적 대비 성장할 것으로 예상됩니다. (2) 항목별 추정 근거 (가) 매출 추정 동사는 2023년 3분기 실적에 2023년 11월말 수주잔고 및 향후 수주예정금액을 기초로 매출액을 추정하였습니다. 동사는 회계적으로 제품, 상품, 용역 매출로 구분하고 있습니다. 각 매출 유형별 세부 구분은 아래와 같습니다. [매출액 구분별 세부추정 금액] (단위:백만원) 구분 2022(A) 2023(E) 2024(F) 2025(F) 대분류 중분류 소분류 제품 환기청정기 판매수입 실내공기측정기 판매수입 실외공기측정기 판매수입 상품 기상장비 판매수입 용역 기상데이터 판매수입 방송콘텐츠 판매수입 공기데이터+AIR365 판매수입 모바일정보 판매수입 공기지능서비스 판매수입 계 각 매출 유형별 세부 추정하기 위해 회사가 제시한 2023년 11월 30일 기준 수주잔고, 현재 영업중인 현황, B2G 사업의 경우 조달시장 예산 현황등을 참고하여 매출추정에 고려하였습니다. 각 매출 유형별 세부 추정 결과 및 기재 근거는 아래와 같습니다. [매출액 세부추정 근거요약] 구분 2023(E) 2024(F) 2025(F) 대분류 중분류 소분류 제품 환기청정기 판매수입 기재근거 계약체결 수주잔고 기재근거 수주잔고 및 영업기회 기재근거 수주잔고 및 영업기회 상세내용 1)-① 상세내용 1)-② 상세내용 1)-③ 실내공기측정기 판매수입 기재근거 계약체결 수주잔고 기재근거 수주잔고 및 영업기회 기재근거 수주잔고 및 영업기회 상세내용 1)-① 상세내용 1)-④ 상세내용 1)-⑤ 실외공기측정기 판매수입 기재근거 계약체결 수주잔고 기재근거 수주잔고 및영업기회 기재근거 수주잔고 및 영업기회 상세내용 1)-① 상세내용 1)-④ 상세내용 1)-⑤ 상품 기상장비 판매수입 기재근거 실제 발생 예상 매출 기재근거 영업인력 충원 기재근거 영업인력 충원 상세내용 상세내용 상세내용 용역 기상데이터