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당기순손익은 약 20% 증가한 55억원의 당기순이익을 나타내고 있습니다. 수익성지표(연결기준)의 내용은 각각 전기대비이며, 매출액 영업이익율은 약 1.6% 증가한 5.1% 매출액 순이익율은 약 0.9% 증가한 3.9%를 시현하고 있습니다. ※ 본 보고서의 Ⅳ. 이사의 경영진단 및 분석의견 중 2. 개요(연결기준)의 내용을 참고하시기 바랍니다. 수익성지표(연결기준) 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성된 연결 포괄손익계산서를 기준으로 작성되었으며, 외부감사인의 감사를 받았습니다. 구 분 산 식 비 율 당기(제48기) 전기(제47기) 전전기(제46기) 매출액 영업이익율 영업이익 매출액 매출액 순이익율 당기순이익 매출액 4. 유동성 및 자금조달 등(연결기준) 가. 유동성 현황(연결기준) (단위 : 백만원, %) 구 분 당기(제48기) 전기(제47기) 전전기(제46기) 증 감 비고 당기(제48기) 전기(제47기) 현금 및 현금성자산 유동비율 순차입금비율 (차입금-현금및현금성자산)÷자기자본×100 ※ 당기(제48기) 현재 가용자금(현금 및 현금성자산)은 5,796백만원입니다. 지급능력을 나타내는 유동비율은 109.47%로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 순차입금비율은 17.46%입니다. 나. 유동성 변동내역(연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 당기(제48기) 전기(제47기) 전전기(제46기) 증 감 비고 당기(제48기) 전기(제47기) Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감 Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산 다. 자금조달 현황(연결기준) (1) 자금 조달 등(연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 당기(제48기) 전기(제47기) 전전기(제46기) 증 감 비고 당기(제48기) 전기(제47기) -. 금융기관 차입금 단기차입금 유동성 장기차입금 장기차입금 계 (2) 차입금 내역(연결기준) (단위 : 백만원) 차입금 종류 차 입 처 이 자 율 금 액 비 고 당기(제48기) 전기(제47기) 전전기(제46기) 운영자금 기업은행 부산산업(주) 운영자금 외 산업은행 (주)태명실업 시설자금 외 하나은행 (주)태명실업 운영자금 외 신한은행 (주)태명실업 운영자금 외 우리은행 (주)태명실업 계 -. 레미콘 사업부문(부산산업(주)) 차입금은 만기가 1년 이내에 도래하는 단기차입금이 있습니다. 차입금은 전기대비 110백만원 증가했습니다. 전액 운용자금을 위한 차입금이며 총 차입금은 110백만원입니다. -. 콘크리트침목ㆍ세그멘트ㆍ건축 PCㆍ시멘트 지대 사업부문((주)태명실업) 차입금은 만기가 1년 이내에 도래하는 단기차입금과 유동성장기부채 그리고 만기 1년 이상인 장기차입금으로 구분됩니다. 차입금은 전기대비 19,399백만원 증가했습니다. 전액 물류센터 취득금액을 위한 차입금이며 총 차입금은 36,037백만원입니다. -. 콘크리트침목(고속철도) 사업부문(티엠트랙시스템(유)) 해당사항 없슴. 5. 부외거래(연결기준) -. 레미콘 사업부문(부산산업(주)) : 해당사항 없슴. -. 콘크리트침목ㆍ세그멘트ㆍ건축 PCㆍ시멘트 지대 사업부문((주)태명실업) : 해당사항 없슴. -. 콘크리트침목(고속철도) 사업부문(티엠트랙시스템(유)) : 해당사항 없슴. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(연결기준) 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당해 사업연도(2023년)의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 2. 중요한 회계처리방침을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1997년 설립이후 20여년간 PEG(Polyethylene glycol)라는 생체적합 고분자를 주 성분으로 하는 파생 물질인 “PEG 유도체(PEG derivatives) 소재"를 다양한 형태로 디자인하여 합성, 생산 및 판매하고 있습니다. 그리고, 특정 "PEG 유도체 소재"를 약리활성물질 또는 기타 목표 물질의 표면에 화학적 공유결합으로 부착시키는 기술 즉, "PEGylation" 기술을 활용하여 다양한 바이오시밀러 및 신약 등 의약품 및 의료 소재 등을 개발하고 있으며, 이를 바탕으로 기술이전(라이센싱 아웃) 사업을 진행하고 있습니다. [당사의 사업분야 및 현황] 사 업 분 야 내 용 현 황 수 익 구 조 PEG 유도체 소재 사업 - 200여종 PEG 유도체 소재 라이브러리 보유 - 신규 PEG 유도체 소재연구개발 자체 생산 판매중 : 국내외(50여개 업체) 제품 매출 응용 제품 개발 사업 호중구 감소증 치료제 - Pegfilgrastim 바이오시밀러 제조를 위한 PEG 유도체 및 PEGylation 기술 개발 및 기술이전 기술도입사 제품출시 후 판매중(Neupeg™/Pelgraz®/Lapelga™) : 유럽(독일, 영국, 스페인, 노르웨이, 프랑스, 네덜란드, 스웨덴, 브라질, 덴마크), 캐나다, 호주, 멕시코,제3시장(인도) 기술 이전 수익 및 제품 (PEG유도체 원료) 매출 구강건조증 치료제 - MucoPEG™ 제품화 완료, 미국 FDA 의료기기 510(k) 판매승인 미국-마케팅용 비교임상 완료 중국-기술이전 완료 기술 이전 수익 및 제품 매출 신약/의료기기연구개발 - 인공혈액 PEG-헤모글로빈 - 연골 활액 충진제 Synogel 초기연구 및 비임상 중 기술 이전 (계획) PEGylation 기술이란 약리활성물질 또는 단백질 등의 표면에 PEG(폴리에틸렌글리콜) 유도체라는 생체고분자 소재를 부착(화학적 공유결합)시키는 기술을 말합니다. 이러한 PEGylation 과정은 약리활성물질의 분자량을 높여 체내 잔존시간을 증가시키고, 약리활성물질의 수용성 향상으로 용해도를 증가시키며, 약리활성물질을 감싸주는 마스킹 효과로 항원성을 낮추어 면역반응과 같은 부작용을 완화시켜주는 작용을 합니다. 더욱이 약리효과의 향상으로 투여 기간을 늘려 투여 횟수를 감소시킴으로써 환자 삶의 질을 향상시킬수 있습니다. pegylation 기술 사례.jpg [PEGylation 기술 사례] 당사는 PEGylation 전문업체로서, 20여 년 간 해당 분야의 연구개발을 통하여 의약품, 의료용 소재 등 다양한 분야에 이용되는 원료 소재인 다수의 PEG 유도체 소재를 디자인, 생산 판매하고 있으며, 자체적으로도 특정 PEG 유도체 소재를 이용한 PEGylation 기술을 바탕으로 바이오/제약 응용 제품을 개발하여 사업화하고 있습니다. 기술개요.jpg 기술개요 PEG 유도체 소재는 신약 및 바이오시밀러와 같은 의약품 분야에서부터 의료용 봉합제 및 성형 필러와 같은 의료용 제품, 바이오칩 및 ELISA와 같은 진단기기의 분자 소재를 비롯하여 화장품, 각종 상업용 제품의 첨가제에 이르기까지 매우 광범위하고 다양한 분야에 활용되고 있습니다. 이렇게 다양한 활용분야를 가진 PEG 유도체 소재사업을 위해, 당사는 신규 PEG 유도체 소재 개발 및 생산에 관한 특허를 보유하여 진입장벽을 구축하고 있으며, 이에 따른 생산 및 품질 측면의 기술 우위를 확보하고 있습니다. 또한, 응용제품 개발 사업과 관련하여, 주로 신규한 PEG 유도체 소재 및 관련 PEGylation 기술개발, 전임상 데이터 확보, 제형 개발, 특허 확보 등에 주력하고, 기술 이전을 통해 임상, 허가 등 제품화 개발은 기술도입 업체가 수행하는 전략으로 비용의 효율화와 전문성의 극대화를 추구하고자 합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품의 현황 당사의 주요 제품은 PEG 유도체 소재와 PEG 유도체를 기반으로 한 PEGylation 기술 응용제품인 호중구감소증 치료제 바이오시밀러 Pegfilgrastim과 구강건조증 치료제
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MucoPEG입니다. (1) 로열티 매출 (단위:천원, %) 품 목 매출액(비율) 제 품 설 명 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) 바이오시밀러 Intas사의 Pegfilgrastim 매출에 대한 런닝로열티 (2) 기술료 매출 (단위:천원, %) 품 목 매출액(비율) 제 품 설 명 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) MucoPEG™ MucoPEG™ 구강건조증치료제의 제조기술의 이전 (3) PEG유도체 제품 매출 (단위:천원, %) 품목 매출액(비율) 제품 설명 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) P1PAL-20 Pegfilgrastim 제품 원료로 사용 P1AA-2 화이자 코로나 백신용 원료로 사용 P1MAL-5 진단기기 제조에 사용 P1AM-5 진단기기 제조에 사용 P2SP-3 약물전달 시스템에 사용 기타 - 신약개발 및 진단기기 제조에 사용 - 나노기술 및 외과수술용 접착제 등에 사용 합계 나. 주요 제품의 내용 (1) PEG 유도체 소재 (가) 제품 개요 PEG 유도체 소재는 약리활성이 없는 생체 고분자 소재로서 친수성과 소수성 특징(양친매성)을 동시에 가지기 때문에 물과의 친화력이 낮은 의약품과 단백질의 수용성 향상에 도움을 주며, 의약품의 체내 반감기 증가 및 면역원성 조절에 효과적입니다. 그림1.jpg 위 그림의 PEG 유도체 소재(그림 C)는 일반적인 PEG(그림 B) 고분자의 말단부분에 의약품이나 단백질 등과 같은 목표물과 화학적 결합을 할 수 있도록 반응기를 합성하여 붙인 형태를 말합니다. 당사는 이러한 일반적인 PEG에 여러 종류의 반응기(amine, maleimide 등)를 붙여 다양한 종류, 다양한 분자량의 PEG 유도체 소재를 생산하여 판매하고 있습니다. 즉, PEG 유도체 소재의 높은 반응 활성도 및 순도가 PEG 유도체 소재 제조 기술에서 가장 중요한 기술력이며, 이러한 기술력은 당사의 PEG 유도체 소재 제조관련 핵심 인력들의 오랜 노하우가 직접적으로 반영된 성과입니다. 특히, Intas사 pegfilgrastim 바이오시밀러의 PEG 유도체 원료인 P1PAL-20 소재는 대량 생산을 위해 당사 건물 1층의 미국GMP(cGMP) 시설에서 생산하고 있습니다. 이 PEG 유도체 소재 생산 시설은 2018년 2월 EMA QP(Quality Person)의 실사(audit)를 받아 제조승인을 받았으며, 연간 40~80 kg의 P1PAL-20을 생산/판매하고 있습니다. 이와 같이 당사의 PEG 유도체 소재 생산 기술력은 200여 가지 PEG 유도체 소재를 1g 규모의 연구용 소량에서 국제 GMP 수준급의 수십 kg 규모까지 세계에서 인정받는 품질로 제조 가능한 우월성을 가지고 있습니다. (나) 제품의 기능 소재 종 류 분자량 구 조 식 기능 및 용도 mPEG 유도체 2k 5k 10k 12k 20k 30k mPEG 의약품 바이오시밀러 진단기기 등 50여 가지 di-PEG 유도체 2k 5k 10k 12k 20k 30k di-PEG (DDS;약물전달 시스템) 등 50여 가지 4-arm PEG 유도체 10k 13k15k 17k 20k 4-arm PEG 의료기기 sealant(봉합사) (나노기술) 등 30여 가지 6-arm PEG 유도체 10k 13k 15k 17k 20k 6-arm PEG Hydrogel(하이드로젤) (나노기술) 등 30여 가지 (다) 제품의 필요성 PEG 유도체 소재를 이용한 PEGylation 기술의 효과입니다. pegylation 기술효과.jpg PEGylation 기술효과 ① PEGylation 된 의약품이나 치료용 단백질의 전체 분자량의 증가로 인해 신장 제거율이 낮아져 약물의 체내 잔존시간 즉, 혈중 반감기 증가 ② PEG의 ‘마스킹 효과’에 의해 인체 면역 시스템, 즉 항체가 인식하는 epitope * 을 가림으로써 약물의 면역원성과 항원성을 낮춰줌 ③ PEG의 steric hindrance**에 의해 체내 단백질 분해효소(proteolytic enzyme)의 접근이 막아짐으로써 단백질
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분해효소에 대한 안정성 증가 ④ PEGylation은 PEG 유도체 소재의 양친매성(분자에 친수기와 소수성을 모두 갖는 화합물) 특징으로 인해 물과의 친화력이 낮은 소수성 의약품과 단백질의 수용성을 향상 ⑤ 독성 등의 부작용 완화 * 항체, B세포, T세포등의 면역계가 항원을 식별하게 해주는 항원의 특정한 부분 ** 원자단의 부피가 커서 반응을 저해하는 효과위와 같이 PEGylation 효과를 바탕으로 다양한 PEG 유도체 소재를 이용한 PEGylation 제품들이 꾸준히 연구개발되고 있습니다. (2) 호중구 감소증 치료제 pegfilgrastim 바이오시밀러(Pelgraz®, Lapelga™, Neupeg™) (가) 제품 개요 호중구 감소증(Neutropenia)은 혈액 내 세균이나 박테리아가 몸에 침범했을 경우 세균을 파괴하고 방어하는 역할을 하는 호중구(백혈구 내 50~70%)가 감소된 경우를 말합니다. 호중구의 감소는 골수에 이상이 생기거나 암, 약물, 방사선 노출 등의 원인으로 유발되며, 특히 항암 치료시 발생되는 호중구 감소증은 주로 화학요법 치료 후 5~7일 후에 발생하여, 호중구 감소정도에 따라 의학적 응급상황으로 다루는 질환입니다. 즉, 호중구 수치가 저하되어 있는 환자에게 감염은 심각한 위험이기 때문에 즉각적인 조치를 필요로 하며, 과립구 생산을 자극하고 호중구기능을 증진시키는 filgrastim(재조합 단백질: G-CSF(Granulocyte colony-stimulating factor) 제품이 주로 사용되었습니다. 그러나 filgrastim은 치료제로 주사하였을 경우 항원성이 높고, 체내 잔류시간이 짧아 지속적인 약리효과를 위해 주기적으로 반복투여 해야 하는 단점이 있으며, 이러한 단점을 극복하기 위해 filgrastim에 PEGylation 기술을 적용한 pegfilgrastim 제품이 Amgen사의 Neulasta이며, 세계 판매시장이 최고 5조원이며, 2015년 10월 미국특허가 만료되었습니다.바이오시밀러 제품은 오리지널 신약의 복제품으로 오리지널과 비교하여 생물적 효능의 동등성 및 안전성을 임상시험을 통하여 입증하여서 미국 FDA 등 관련 기관의 품목허가 승인을 획득하여야 시장에 출시할 수 있습니다. 일반 화학적 합성 복제의약품(Generic)은 원료와 제조방법에 상관없이 오리지널 합성의약품과 같은 효능을 가지므로 임상시험이 필요 없어 저렴한 비용에 개발이 가능하지만, 바이오시밀러는 살아있는 세포를 이용하여 단백질을 추출, 의약품을 생산하기 때문에 사용하는 세포, 배양조건, 정제방법 등에 따라 효능이 달라질 가능성이 높습니다. 따라서 임상시험을 통해 오리지널 바이오의약품과의 동등성(similarity)을 증명하는 것이 가장 중요합니다. 당사 pegfilgrastim 바이오시밀러의 2007년 인도승인은 세계최초의 pegfilgrastim 바이오시밀러 승인이였으며, 미국과 유럽의 추가 임상을 통해 2018년 4월 5일 Apobiologix (Apotex 자회사)의 제품명 Lapelga™로 캐나다 최초의 pegfilgrastim 바이오시밀러 품목 승인, 2018년 9월 27일 유럽의약품청(EMA)의 Pelgraz®(Intas: Acord Healthcare)의 품목허가, 그리고 기타 호주, 독일, 영국, 멕시코 등 여러 나라에서 승인을 획득하였습니다. (나) 제품의 기능 당사의 바이오시밀러 제품은 Amgen사의 Neulasta 의 바이오시밀러 제품입니다. Filgrastim 단백질이 PEG 유도체 소재의 공유 결합에 의해 분자량이 증가하면서 신장을 통해 쉽게 체외로 배출되지 않고, PEGylation에 의해 항원성이 낮아지면서 반감기와 작용 지속시간이 증가하여 화학요법 주기당 1회 투여로 기존의 filgrastim과 다른 편의성과 약효가 증대된 pegfilgrastim (Neulasta) 제품의 바이오시밀러로서 당사의 Pegfilgrastim 바이오시밀러 Pelgraz(Neupeg, Lapelga)는 오리지널 의약품과 동일한 효과와 기능을 나타냅니다. [당사의 바이오시밀러
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Pelgraz] (다) 제품의 필요성 여러 형태의 암 발생률이 증가하기 때문에 화학요법으로 유발되는 호중구 감소증 치료제 시장은 상당한 성장을 보일 것으로 예측하며, 호중구감소증 치료제 중 filgrastim을 기반으로 한 제품이 가장 큰 시장을 형성하며, 또한 전체 위험도가 높은 화학요법 환자들을 대상으로 filgrastim의 예방 치료법이 권고되어, filgrastim의 시장은 더욱 성장 할 것으로 예측합니다.바이오시밀러는 일반적으로는 세포 배양 혹은 유전자 재조합을 통해 생산되는 단백질이나 호르몬 등의 형태입니다. 그리고, 바이오신약에 비해 상대적으로 개발비용 및 개발기간을 절감할 수 있고, 제품 가격이 바이오신약의 약 70% 수준이며, 이미 검증된 제품을 생산하기 때문에 단기간에 성장이 가능하다는 장점이 있습니다. 또한 세계 각국이 의료비 재정부담을 축소하고, 의약품에 대한 환자 접근성 개선 등을 위해아태 시장을 중심으로 신약 의약품 대비 저렴한 복제약 사용을 장려할 것으로 보여 바이오시밀러 시장이 급격히 확대될 전망입니다.의료비 지출 비중 및 바이오 의약품 소비액이 가장 높은 미국도 의료 재정 절감을 위해 바이오시밀러의 사용을 권장하는 추세입니다. (3) 구강건조증 치료제 MucoPEG™ (가) 제품 개요 고령화 및 항암치료를 포함한 방사선 치료 등으로 인해 구강건조 환자가 증가하고 있으며, 따라서 암환자 및 인구 고령화는 구강건조 환자 수의 비례적 증가의 원인이 되고 있습니다. 구강건조증(xerostomia)은 노화 또는 항암 치료시 수반하는 부작용, 기타 질병 등과 같은 여러 가지 원인에 의하여 타액의 분비량이 감소되어 구강 점막이 건조화 되는 질환입니다. 타액은 구강의 주요기능을 원활하게 유지하고, 구강 점막을 보호하는 중요한 역할을 하는데, 타액 분비량이 감소되어 구강 건조증이 생기면 저작기능과 언어기능의 이상을 호소하게 되고, 심한 구취와 충치가 발생되며 정도에 따라 구강 점막의 작열감 또는 구강 점막의 궤양 등으로 심한 고통을 겪게 됩니다. 당사는 일반적인 PEG 소재의 보습기능과 PEG 유도체의 반응기에 의한 PEGylation 공유결합 기술을 응용하여 구강 건조증 치료제 MucoPEG을 개발하였습니다. (나) 제품의 기능 기존의 구강건조 제품들은 점성을 증가시켜 수분 증발을 막는 CMC(Carboxymethyl cellulose: 카르복시메틸셀룰로오스) 성분, 보습성분의 글리신(glycine) 그리고, 단맛의 솔비톨(sorbitol) 과 같은 성분을 포함한 인공타액 목적의 제품이 상용화 되고 있습니다. 해당 제품들의 제형은 가글제, 스프레이, 치약 같은 젤 타입 등 다양한 형태로 판매되고 있으나 일시적인 보습효과로 구강건조 증상을 완화하여, 효과의 지속성이 짧아 환자들의 만족도가 낮습니다. 그래서 당사는 MucoPEG™ 구강건조증 치료제에 당사의 PEG 유도체 소재와 이를 이용한 구강점막의 PEGylation 기술을 적용하여 건조한 구강점막의 보습 지속성을 증가시키는 제품을 개발하였습니다. [ 구강 건조증 치료제 MucoPEG ] [MucoPEG] [MucoPEG 사용설명서] 구강건조증(xerostomia) 치료제인 MucoPEG™의 작용 기전은 4 개의 가지 구조의 4arm-PEG 유도체(P4SG-10; 4-arm Polyethylene Glycol-Succinimidyl Glutarate 10,000)를 노화 또는 두경부암 방사선 치료, 쇼그렌증후군 등의 질병으로 인해 건조해진 구강 점막 및 점막하 조직에 처리 시, 구강 점막 세포 표면의 아민(amine) 작용기와 PEG 유도체의 N-하이드록시숙신이미드(N-hydroxysuccinimide) 작용기 간의 PEGylation 반응이 일어나게 함으로써, 점막 세포 표면에 PEG로 구성된 보습층이 화학적으로 공유결합 되어 지속적인 보습력이 유지되도록 하는 제품입니다. mucopeg 적용모식도.jpg [MucoPEG 구강점막 적용모식도] (다) 제품의 필요성 인구 고령화, 암 진단기술 발달, 생활습관의 변화 등 여러 원인으로 암 발생률이
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증가하여 암 환자들의 항암 및 방사선 치료에 의한 합병증으로 구강건조증이 증가하고, 이외에도 고혈압, 당뇨 등 노인성 질환에 치료제로 사용되는 약 1,800개 약물의 부작용이 구강 건조증을 유발한다는 보고가 있습니다. 따라서 증가하는 구강 건조증 치료를 위해, 기존의 잦은 물 섭취, 사탕이나 껌을 이용한 일시적인 관리법이나 타액 분비를 촉진하여 눈물, 콧물 등의 기타 타액까지 증가되는 부작용의 처방 의약품이 아닌, 건조로 인해 손상된 점막에 자극 없이 오랫동안 보습을 유지하고, 구강 내 세균 증식을 억제하여 구내염 및 구취 등을 개선하는 구강 건조증 치료제의 개발이 필요합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (1) 원재료 매입현황 (단위: 천원) 품목 구분 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) P1OH-5 국내 P1OH-10 국내 P1OH-20 국내 P1OH-30 국내 P1OH-2 국내 P2OH-3 국내 P2OH-5 국내 P2OH-6 국내 P2OH-8 국내 P4OH-10 국내 P4OH-20 국내 P6OH-20 국내 P6OH-40 국내 합계 국내 (참고: 원재료 품목으로 기재된 PEG는 유도체 소재가 아닌 PEG 유도체를 합성하기 위한 기본 원료입니다. 예를 들어, P1OH-20은 분자량이 20 kDa(20,000 Da)인 PEG 유도체 소재를 합성하기 위해 사용하는 원재료이며, 당사의 PEG 유도체 소재 주요품목 중 하나인 P1PAL-20 등을 합성할 때 P1OH-20을 사용합니다.) (2) 부재료 매입현황 (단위: 천원) 품목 구분 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) 염화메틸렌 국내 에틸에테르 국내 다이옥산 국내 기타 국내 합계 국내 나. 원재료의 제품별 비중 사업연도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중(%) 2021년(제25기) P1PAL-20 기타 P1MAL-5 PFP-TFA 기타 P1AM-5 기타 P1AA-2 MgSO4 기타 2022년(제26기) P1PAL-20 기타 P1MAL-5 PFP-TFA 기타 P1AM-5 기타 P2SP-3 DCC 기타 2023년(제27) P1PAL-20 기타 P1MAL-5 PFP-TFA 기타 P1AM-5 기타 P1SS-5 기타 다. 원재료 가격변동추이 (단위: 원, 달러) 품목 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) P1OH-5 국내 국내 P1OH-20 국내 P1OH-30 국내 P1OH-2 국내 P2OH-3 국내 P2OH-5 국내 P2OH-6 P2OH-8 P4OH-10 국내 P4OH-20 국내 P6OH-20 국내 P6OH-40 국내 염화메틸렌(A) 국내 에틸에테르(B) 국내 다이옥산(C) 국내 참고1. 원료의 가격산출기준은 단가(원/kg)로 기입하였습니다. 참고2. (A)의 가격산출기준은 단가(원/24kg)로 기입하였습니다. 참고3. (B)의 가격산출기준은 단가(원/18L)로 기입하였습니다. 참고4. (C)의 가격산출기준은 단가(원/2L)로 기입하였습니다.(주1) 타거래처 구매로 인한 단가 변동입니다. 해당 제품은 기존 구매품목보다 공정을 더 거친 품질이 우수한 제품입니다. 라. 주요 매입처에 관한 사항 (단위: 천원) 품목 구 입 처 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) P1OH-5 국내 파미셀(주)케미컬사업부문 P1OH-10 국내 대창화학 파미셀(주) 케미컬사업부문 P1OH-20 국내 파미셀(주) 케미컬사업부문 P1OH-30 국내 파미셀(주) 케미컬사업부문 P1OH-2 국내 파미셀(주) 케미컬사업부문 P2OH-3 국내 대창화학 P2OH-5 국내 대창화학 P2OH-6 국내 대창화학 P2OH-8 국내 대창화학 P4OH-10 국내 대창화학 P4OH-20 국내 대창화학 P6OH-20 국내 대창화학 P6OH-40 국내 대창화학 합계 마. 생산능력 및 생산실적 (1) PEG 유도체 소재 당사의 다양한 PEG 유도체 소재는 1998년 가장 빠른 제품화로 국내외 많은 거래처에 판매하며 그 품질을 인정받고 있습니다. 그러나 더욱더 다양한 PEG 유도체 소재의 개발 및 대량생산을
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위해 생산 설비 및 인력, 분석 장비 등을 확대/구축하고 있으며, 2016년 7월 현재의 군포 신사옥을 임차하여 생산시설 증대 및 GMP 수준급 시설을 완료하였습니다. 해당 시설로 연간 100kg 이상의 PEG 유도체 소재생산 능력을 갖추었으며, 2018년 2월 EU EMA 실사를 완료하였습니다. 품 질 작업모드 Manual 생산규모 생산기간(Batch Run Time) 연간 생산규모 (단위: Kg, 백만원) 제품 품목명 구 분 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 PEG 유도체 생산능력 250Kg 250Kg 250Kg 생산실적 259.80Kg 192.40Kg 215.18Kg 가동율 (2) 호중구 감소증 치료제 pegfilgrastim 바이오시밀러 당사의 로열티 및 기술이전 제품인 pegfilgrastim 바이오시밀러 제품은 관련 기술의 연구개발을 완료하여 제휴업체에 기술이전을 통하여 생산 및 분석기술을 이전한 후 제휴업체에서 생산하는 방식입니다. 따라서 기술이전 및 로열티 사업의 생산 및 설비에 관한 내용은 해당사항이 없습니다.즉, 바이오시밀러 의약품인 pegfilgrastim Lapelga™(Pelgraz®, Neupeg™)은 인도 Intas 사에서 생산이 이루어지고 있습니다. (3) 구강건조증 치료제 MucoPEG™ MucoPEG™의 FDA 510(k) 판매허가를 위해, GMP 수준급 생산 설비 및 장비, 원료 및 중간제품, 완제품 분석장비 등 모든 장비를 GMP 기준에 따라 구입, 관리하며 MucoPEG™을 자체 생산하고 있습니다. 현재 MucoPEG™ 생산 규모가 batch당 1kg(980~ packet)으로 크지 않으나, 최근 중국 업체로의 기술이전 및 판매, 중국내 MucoPEG™ 허가를 위한 자료준비, 중국내 예비 임상 등 MucoPEG™ 수요가 증가하여, 생산규모를 증대하기 위한 생산 설비 및 인력을 충원하고 있습니다. 구분 현황 작업 모드(Work mode) 생산규모(Batch size) 생산기간(Batch Run Time) 2주/batch 연간 생산규모 120 kg (단위: Kg(g), 백만원) 제품품목명 구 분 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 MucoPEG 생산능력 40 kg 60 kg 60 kg 생산량 30.5kg 가동율 - 생산실적은 해당연도 생산량 중 매출실적이 발생한 양으로 기입. - 가동율은 해당연도 생산량/생산능력 x 100(%)로 계산, - 기말재고는 정확한 기록을 위해 g으로 기재하였음. 'g’은 MucoPEG 1g/packet으로 표기함. 또한, batch당 분석 및 안정성 시험으로 약 100g씩 사용됨으로 재고량에 감소로 반영됨. 바. 생산설비에 관한 사항 (단위: 천원) 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 대체 당기 상각 2023년기말가액 증가 감소 토지 본사 기계장치 본사 공구와기구 본사 비품 본사 시설장치 본사 구축설비자산 본사 건설중인자산 본사 사용권자산 본사 합계 주1) 해당 토지는 당사의 단기차입금과 관련하여 담보로 제공(채권최고액 204억)되어 있습니다. 주2) 상기 건설중인자산 취득원가에는 자본화이자비용 743,105천원이 포함(자본화이자율 4.59%)되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황 (1) 로열티 및 기술이전 (단위: 천원, 달러) 매출 유형 품 목 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) 기술료 및 로열티 기술료(MucoPEG)™ 로열티 (Neupeg™) 합계 기술료 및 로열티 합계 (2) 제품 (단위: 천원, 달러) 매출 유형 품 목 2021년(제25기) 2022년(제26기) 2023년(제27기) 제품 P1PAL-20 수출 내수 소계 P1AA-2 수출 내수 소계 P1MAL-5 수출 내수 소계 P1AM-5 수출 내수 소계 P2SP-3 수출 내수 소계 P1SS-5 수출 내수 소계 기타유도체 수출 내수 소계 MucoPEG 수출 내수 소계 합계 수출 내수 합계 나. 수주현황 (단위 : 천원,달러 )
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품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 P1PAL-20 2023년 상반기 2024년 상반기 2023년 상반기 2023년 하반기~ 2024년 상반기 합 계 주1) 수주총액은 2023.12.31환율($1,289.40)을 적용하였고, 기납품액은 실제 매출액을 기재하였습니다. 주2) 제출일 현재(2024.03.21) 수주잔고 기준으로 작성하였습니다. 주3) 영업비밀로 인해 수량은 기재하지 않았습니다. 다. 판매조직 구분 판 매 제 품 사업모델 PEG 유도체 소재 200여종의 PEG 유도체 소재 주문생산, 직접 판매/유통업체(중국) 제조 기술이전 PEG 유도체 공급계약 판매 응용 제품 pegfilgrastim 바이오시밀러 기술이전 및 로열티 MucoPEG™ 구강건조증 치료제 기술이전 및 직접 판매 파이프라인 연구개발 제품 기술이전 (1) PEG 유도체 소재 회사의 모든 제품에 대해서 당사 홈페이지(www.sunbio.com)에 관련 정보를 게시하고, 국내외 영업은 당사 생체고분자 사업부에서 담당하고 있습니다. 해외영업은 주로 고객사 방문, 해외 학술회의 참석, 인적네트워크를 통한 이메일, 유선을 통해 당상 홈페이지를 홍보하고 제품을 판매를 하고 있습니다. 국내영업은 당사 홈페이지(www.sunbio.com) “ORDER INQUIRIES” 및 유선을 통해 주문을 받고 있으며 별도의 영업부서는 없으며 생체고분자 사업부 내에 마케팅 업무 담당자가 주문 수주 및 제품발송을 담당하고 있습니다. 그 외 국내 학술회의 참석 및 고객사 방문을 통하여 제품을 홍보하고 있습니다. (2) 호중구 감소증 치료제 pegfilgrastim 바이오시밀러 당사의 pegfilgrastim 바이오시밀러 제품은 기술이전 업체인 Intas사 및 Intas 자회사 Accord Healthcare, 그리고, 캐나다 Apotex 사의 자회사인 Apobiologix 사가 판매하고 있습니다. (3) 구강건조증 치료제 MucoPEG™ 중국 내 판매를 위해 Guangzhou Bairui 사의 자회사인 PharmaSolution사에 MucoPEG을 기술이전 하였으며, 중국 내 구강건조증 환자를 대상으로 한 임상시험 및 제품 승인을 준비하고 있습니다. 중국내 허가 획득 후, Guangzhou Bairui(PharmaSolution사)가 홍콩과 마카오를 포함한 중국내 판매를 담당할 예정입니다. 미국내 판매를 위해 미국 내 구강 건조증 환자들을 대상으로 GSK사의 Biotene 가글 제품과 당사의 MucoPEG 비교 임상 결과를 바탕으로 기술이전을 통한 판매를 진행할 예정입니다. 라. 판매경로 (1) PEG 유도체 소재 당사의 PEG 유도체 소재 제품은 2010년부터 중국과 동남아 시장은 주로 Guangzhou Bairui 사(유통업체)를 통해 판매하였으며, 2018년 이후 중국 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 그 외, 국내 및 해외 판매는 중간 도매상이나 유통업체를 통하지 않고 직접 최종 고객에게 판매하고 있습니다. 중국 유통업체를 통한 판매경로 및 직접판매에 따른 매출액 비중은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 년도 매출유형 품목 구분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 2021년도(제25기) 제품 PEG 유도체 수출 직접판매 유통업체(중국) 국내 직접판매 2022년도(제26기) 제품 PEG 유도체 수출 직접판매 유통업체(중국) 국내 직접판매 2023년도(제27기) 제품 PEG 유도체 수출 직접판매 유통업체(중국) 국내 직접판매 (2) 구강건조증 치료제 MucoPEG™ MucoPEG 제품은 중국 및 미국의 기술이전 업체를 통한 판매를 진행할 예정입니다. 마. 판매전략 (1) PEG 유도체 소재 당사는 홈페이지(www.sunbio.com)의 PEG-PRODUCTS 카테고리에 PEG 유도체 소재 및 PEGylation 기술을 통한 신약개발, 전략적 제휴, 제품 홍보를 통해 영업을 하고 있습니다. PEG 유도체 소재는 당사 홈페이지를 통한 주문 및 직접 주문에 따라 고객의 요구에 맞추어 소량(g) 다품종 및 대량생산(kg), 그리고
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GMP 수준급의 대량 생산을 통해 고품질의 제품을 판매를 하고 있습니다. 200여 종의 PEG 유도체 소재는 합성 방법과 분리정제 공정 등에 따라 판매가는 상이합니다. 바이오/제약 등, 바이오의약품의 확대에 따른 PEG 유도체 소재의 사용이 증가할 것으로 예상하며, 특히 2019년 코로나-19 펜데믹 상황의 백신을 위한 mRNA 전달체 원료로 당사의 PEG 유도체 소재가 판매되며 당사의 PEG 유도체 소재 생산 및 품질 수준이 한 번 더 검증되었으며, 이에 맞추어 PEG 유도체 소재 영업을 활발히 하고 있습니다. (가) 미국 및 유럽지역 영업전략 해외 학술회의 및 박람회 등을 통하여 PEG 유도체 소재 및 당사의 PEGylation 기술 제품(Pegfilgrastim 바이오시밀 러, MucoPEG), 그리고 당사를 홍보하고있습니다. 앞으로도 박람회 및 전시회의 참여로 당사의 생체고분자 PEG 유도체 소재들에 대한 홍보 및 PEGylation 기술 관련 업계의 최신동향을 파악하여 경쟁력 있는 새로운 PEG 유도체의 합성 및 PEGylation 기술 응용 신제품 개발로 영업을 확대할 계획입니다. (나) 중국 및 동남아 제 3세계 시장 영업전략 중국 내 의약품 관련 영업망을 구축하고 있는 광저우 바이루이와 중국내 당사 PEG 제품의 영업을 진행하고 있으며, 이 회사를 통하여 동남아 및 제 3세계 시장 진출도 병행하여 진행하면서 적극적으로 영업망을 확대하고 있습니다. 광저우 바이루이사를 통한 중국내 매출이 연간 4억원 정도이며, 현재는 중국의 End user들이 임상을 진행하고 있어서 판매량이 많지 않으나, 점차 End user들의 임상이 성공하여 시장에 최종의약품이나 의료기기가 출시되면 판매량이 기하급수적으로 증가할 것을 예상합니다. (다) 국내시장 영업 전략 국내 제약회사 및 대학 기관과 공동 연구 및 기술제휴를 통하여 새로운 매출을 창출할 수 있도록 추진하며, 국내 학술회의 및 박람회 참석으로 현재 시장동향 및 기술동향을 파악하여 이에 부응할 수 있는 새로운 제품 설계 및 개발을 진행할 것입니다. (라) 새로운 PEG 유도체 소재 및 PEGylation 기술 적용 제품 개발 당사는 (ISO 9001의 규정에 따라) 매년 1건 이상의 제품 품질 개선 및 새로운 PEG 유도체 소재의 신제품 개발을 시행하고, 관련 제품을 특허화 하고 있습니다. 이는 국내외 저널 및 관련 뉴스들을 통하여 최신 기술 동향을 파악하고 신제품을 개발함으로써 매출을 향상시켜 나갈 것입니다. (2) 호중구감소증치료제 pegfilgrastim 바이오시밀러 캐나다 시장에서 pegfilgrastim 바이오시밀러로 가장 먼저 허가/판매되고 있는 당사 제품 Lapelga™는 캐나다의 넘버원 제네릭 제약사 Apotex사의 자회사인 Apobiologix사가 담당하고 있으며, 모회사 Apotex의 탄탄한 마케팅력을 기반으로 고객 확보를 진행 중입니다. 유럽 시장에서 당사의 제품 Pelgraz®는 Accord Healthcare (Intas 사의 유럽 판매전문 자회사)가 판매하고 있으며, Accord는 전 세계 70개국 65개에 이르는 EMENA(Europe, Middle East North Africa) 시장에서 영업 활동을 하고 있으며, 이미 유럽시장에서 10여 개의 바이오의약품 등을 판매하며 마케팅 및 기업이미지가 좋은 회사로서 알려져 있어, 영국, 유럽연합, 중동 및 북아프리카 등의 판매에 유리합니다. (3) 구강건조증 치료제 MucoPEG™ 당사의 MucoPEG은 미국 및 중국의 판매를 위해 기술이전 로열티 수익 및 주성분 PEG 유도체 소재 판매 수익을 바탕으로 제품과 주성분 원료를 판매할 계획입니다. 먼저 미국의 판매를 위해 MucoPEG의 기술이전 파트너사들과 기술이전을 논의하는 과정에서 MucoPEG의 임상자료 요청이 있었습니다. FDA는 MucoPEG의 510(k) 획득 과정에서 임상자료를 요구하지 않았으나, 당사는 MucoPEG의 기술이전과 마케팅 효과를 극대화하기 위해 미국 내 구강 건조증 환자들을 대상으로 GSK사의 Biotene 가글
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제품과 당사 MucoPEG의 비교 임상을 계획하였습니다. 당사는 비교 임상 결과를 바탕으로 MucoPEG의 효과가 미국시장 점유율 1위의 Biotene 제품과 비교하여 효과의 동등성 및 비열등성을 검증하여 , 파트너사와의 기술이전시 MucoPEG의 기술 우위를 입증하여 기술의 가치평가를 높이고자 합니다. 그리고 기술이전 사업화 지원 및 협상 전략 지원을 위해 전문 컨설팅 업체인 미리어드생명과학과 계약을 체결(2021.10.22)하여, 라이센싱 파트너사 발굴부터 최종 협상까지 전문 자문을 통해 기술이전 계약을 체결할 계획입니다. 또한, 중국 내 판매를 위해 2020년 12월 중국 PharmaSolutions사(Guangzhou Bairui사 자회사)과 MucoPEG의 제조기술이전 및 중국시장 판권을 부여하는 계약체결 후, MucoPEG 중국내 의료기기 등록을 위해 광둥성 NMPA(National Medical Products Administration: 전CFDA)에 제출할 심사서류 및 품질검사를 위한 MucoPEG(blank label) 300 packets 발송(2021.08.18) 한 후, 심사결과를 기다리고 있습니다. 그리고, PharmaSolutions사는 MucoPEG의 적용증 확대의 차원에서 건조한 점막의 보습효과 즉, 인체 외부로부터 접근 가능한 점막부위인 구강, 비강, 질 점막의 보습효를 추가적으로 계획하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 본 사항은 동 공시서류의
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 본 보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 1997년 설립이후 20여년간 PEG(Polyethylene glycol)라는 생체적합 고분자를 주 성분으로 하는 파생 물질인 “PEG 유도체(PEG derivatives) 소재"를 다양한 형태로 디자인하여 합성, 생산 및 판매하고 있습니다. 그리고, 특정 "PEG 유도체 소재"를 약리활성물질 또는 기타 목표 물질의 표면에 화학적 공유결합으로 부착시키는 기술 즉, "PEGylation" 기술을 활용하여 다양한 바이오시밀러 및 신약 등 의약품 및 의료 소재 등을 개발하고 있으며, 이를 바탕으로 기술이전(라이센싱 아웃) 사업을 진행하고 있습니다. 2023년 주요 매출처의 제품매출 및 로 열티수익이 크게 상승한 결과 제품매출은 8,599,009천원으로 전년대비 56.81%, 로열티수익은 3,692,874천원으로 90.69% 상승하였습니다.2023년 영업이익은 전년 190,910천원에서 5,192,340천원으로 2,619.78% 증가하였으며, 매출원가 및 판관비 비용의 감소로 전년대비 큰 폭의 영업이익으로 성장하였습니다.2024년에는 인천광역시 남동공단에 본사 및 신공장 완공이 예정되어 있어, 생산 캐파가 확대되어 향후 추가적인 매출 상승을 견인할 수 있을 것으로 예상됩니다. [주요 경영지표] (단위 : 천원) 구분 증감액 증감비율 매출액 영업이익(손실) 주1) 제27기(당기/2023년)는 주주총회 승인 전 금액 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영 할 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태표 및 증감율 (단위 : 천원) 구분 증감액 증감비율 자산 Ⅰ.유동자산 Ⅱ.비유동자산 자산총계 부채 Ⅰ.유동부채 Ⅱ.비유동부채 부채총계 자본 Ⅰ.자본금 Ⅱ.자본잉여금 Ⅲ.자본조정 Ⅳ.기타포괄손익누계액 Ⅴ.이익잉여금 자본총계 부채 및 자본총계 주1) 제27기(당기/2023년)는 주주총회 승인 전 재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영 할 예정입니다. 나. 손익계산서 및 증감율 (단위 : 천원) 과 목 증감액 증감비율 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매관리비와 관리비 Ⅴ.영업이익 Ⅵ.영업외수익 Ⅶ.영업외비용 Ⅷ.법인세비용차감전순이익 Ⅸ.법인세비용 Ⅹ.당기순이익 주1) 제27기(당기/2023년)는 주주총회 승인 전 손익계산서 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영 할 예정입니다. 다. 환율변동의 위험 (1) 환위험에 대한 노출당사는 USD로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분
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현금및현금성자산 매출채권 미지급금 합 계 (2) 민감도 분석보고기간종료일 현재 당사의 금융자산을 구성하는 외화(USD)에 대하여 원화가 변동을 보인다면 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것으로서 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 이러한 가정을 기초로 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 손익 증가(감소) 라. 신용위험 (1) 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융자산의 장부금액이며, 매출채권 및 수취채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 해 외 인도 미국 국 내 합 계 (2) 손상차손보고기간종료일 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 채권잔액 설정률(*) 손상된 금액 채권잔액 설정률(*) 손상된 금액 미연체 6개월 이내 9월 이내 12개월 이내 1년 초과 합 계 (*) 집합평가 매출채권에 대해 기대신용손실률(실무적 간편법)을 적용하여 전체기간 기대신용손실금액을 산정하였습니다. 마. 유동성 위험 보고기간종료일 현재 당사의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같으며 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 상이한 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 합 계 3개월 이내 3~6개월 이내 6~12개월 이내 1년 이상 상각후원가측정 금융부채 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 합 계 3개월 이내 3~6개월 이내 6~12개월 이내 1년 이상 상각후원가측정 금융부채 바. 자본관리 당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 부채비율 및 차입금비율 관리를 통해 자본과 관련된 위험을 분기별로 평가하고 있으며, 해당 비율 분석의 결과를 바탕으로 하여 적정자본을유지하기 위한 정책을 수립, 시행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 부채총계 자본총계 부채비율 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 (단위: 천원) 과 목 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소) Ⅴ. 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 (2) 자금조달1) 차입금 보고기간종료일 현재 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 종류 27기 (2023년)이자율(%) 금 액 당기말 전기말 KEB하나은행 시설자금대출 시설자금대출 합계 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 해당 내용은 Ⅲ재무에 관한 사항-5. 재무제표 주석-2. 중요한 회계정책에 기재되어 있습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.자세한 사항은 본 보고서 사항-5. 재무제표 주석-3. 위험관리>에 기재되어 있습니다. 마. 기타 투자판단에
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II. 연결재무제표 연결재무제표에 대한 주석 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Ⅲ. 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 나래나노텍 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 나래나노텍과 종속기업(이하 "연결회사”)의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표, 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견 근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 감사사항들 입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 이연법인세의 자산성 평가 핵심감사사항으로 결정된 이유 회사는 이연법인세자산의 장부금액을 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산의 실현가능성 평가는 예상과세소득 추정에 대해 경영진의 판단을 요구하기 때문에 복잡성을 내포하고 있습니다. 당기말 현재 회사의 이연법인세자산은 5,657백만원으로 연결재무제표에서 차지하는 금액이 유의적이며, 예상과세소득의 추정은 매출액 및 영업비용과같은 주요 변수들의 고유한 불확실성과 회사 경영진의 유의적 판단이 수반되는 점을 고려하여 우리는 이연법인세자산의 실현가능성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 - 이연법인세자산의 실현가능성과 관련한 내부통제의 설계 및 운영의 효과성 평가 - 전기 경영진이 추정한 예상과세소득 추정에 대한 소급적 검토- 예상과세소득 추정 시 사용된 경영진이 승인한 최근 사업계획 상의 매출액 및 영업이익률 등과 같은 주요 투입변수에 대한 평가 - 회사가 제시한 차감할 일시적차이 및 이월결손금의 활용시기에 대한 검토 - 회수가능가액 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가- 법인세처리의 불확실성에 대한 검토 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한
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왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: ㆍ 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ㆍ 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. ㆍ 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. ㆍ 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. ㆍ 공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.ㆍ 연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 조현규입니다. 서울특별시 영등포구 국회대로70길19 (여의도동) 인 덕 회 계 법 인 대표이사 김 종 필 2024년 3월 11일 (첨부)연 결 재 무 제 표 주식회사 나래나노텍과 그 종속기업 제 29 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 제 28 기 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 "첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 나래나노텍 대표이사 장동원 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 250 (전 화) 연 결 재 무 상 태 표 제 29(당) 기 2023년 12월 31일 현재 제 28(전) 기
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II. 비유동부채 장기차입금 리스부채 기타금융부채 부 채 총 계 자 본 지배기업 소유주지분 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 기타자본항목 이익잉여금 비지배지분 자 본 총 계 자본과 부채 총계 별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 29(당) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제 28(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 주식회사 나래나노텍과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 29(당) 기 제 28(전) 기
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II. 재무제표 Ⅲ. 내부회계관리제도 감사의견 내부회계관리제도 감사보고서 - - - - - - - - - - - - - -- - - - - 내부회계관리제도 운영실태평가보고서 - - - - - - - - - - - - - Ⅳ. 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 나래나노텍 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 나래나노텍(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 우리는 또한 회계감사기준에 따라 「내부회계관리제도 설계 및 운영개념체계」에 근거한 회사의 2023년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2024년 3월 12일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 감사의견 근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 감사사항들 입니다. 해당 사항들은 전체 재무제표감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 이연법인세의 자산성 평가 핵심감사사항으로 결정된 이유 회사는 이연법인세자산의 장부금액을 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산의 실현가능성 평가는 예상과세소득 추정에 대해 경영진의 판단을 요구하기 때문에 복잡성을 내포하고 있습니다. 당기말 현재 회사의 이연법인세자산은 5,540백만원으로 재무제표에서 차지하는 금액이 유의적이며, 예상과세소득의 추정은 매출액 및 영업비용과같은 주요 변수들의 고유한 불확실성과 회사 경영진의 유의적 판단이 수반되는 점을 고려하여 우리는 이연법인세자산의 실현가능성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 - 이연법인세자산의 실현가능성과 관련한 내부통제의 설계 및 운영의 효과성 평가 - 전기 경영진이 추정한 예상과세소득 추정에 대한 소급적 검토- 예상과세소득 추정 시 사용된 경영진이 승인한 최근 사업계획 상의 매출액 및 영업이익률 등과 같은 주요 투입변수에 대한 평가 - 회사가 제시한 차감할 일시적차이 및 이월결손금의 활용시기에 대한 검토 - 회수가능가액 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가- 법인세처리의 불확실성에 대한 검토 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한
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왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: ㆍ 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ㆍ 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. ㆍ 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. ㆍ 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. ㆍ 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 조현규입니다. 서울특별시 영등포구 국회대로70길19 (여의도동) 인 덕 회 계 법 인 대표이사 김 종 필 2024년 03월 11일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 나래나노텍 제 29 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 제 28 기 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 나래나노텍 대표이사 장동원 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 250 (전 화) 재 무 상 태 표
나래나노텍 — 사업보고서 (2023.12)

II. 비유동부채 장기차입금 리스부채 기타금융부채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자 본 총 계 자본과 부채 총계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제29(당)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제28(전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 주식회사 나래나노텍 (단위 : 원) 과 목 주석 제29(당)기 제28(전)기
나래나노텍 — 사업보고서 (2023.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 유형자산의 처분 보증금의 감소 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 증가 종속기업투자의 증가 장기대여금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 보증금의 증가 장기선급금의 증가
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 디스플레이 시장은 수요와 공급에 따라 주기적 사이클 (Business Cycle)을 갖고 있지만 , 최근에는 규모가 확대됨에 따라 주기성이 약화되면서 완만하고 지속적인 성장세를 보이고 있습니다 디스플레이 산업은 대기업이 설비 투자를 하고 , 중소기업으로부터 장비 및 부품 , 소재를 조달 받는 전형적인 분업형 생산 구조로 형성되어 있습니다 소수의 대기업은 경쟁 관계에 있고 , 다수의 중소기업은 수직 계열화되어 시장을 구성합니다 . Panel 생산자 입장에서는 우수한 부품 및 생산기업의 확보가 중요하고 , 중소기업은 안정적으로 부품을 공급할 수 있는 Panel 업체를 확보하는 것이 필요합니다 디스플레이 시장은 End User의 요구에 따른 전 /후방 산업 기술 개발과 이에 따른 기술 경쟁력이 핵심입니다 . 따라서 완제품 트렌드에 따라 전방업체의 생산 제품이 결정되며 이에 따라 장비 기술과 소재 개발의 투자가 진행됩니다 특히 , 디스플레이 산업은 제품 수율의 90%이상이 장비의 성능과 소재의 특성에서 비롯되므로 디스플레이 생산업체들은 장비에 대한 면밀한 투자 검토를 통해 투자를 진행합니다 수요산업의 경기변동이나 발전단계가 디스플레이의 생산규모에 직접적인 영향을 미치기 때문에 디스플레이는 최종 제품을 생산하는 전방산업 , 즉 수요산업의 존재가 매우 중요합니다 . 중간재인 디스플레이는 다양한 수요산업 그룹의 성장성이 매우 양호하기 때문에 상당기간 성장이 기대되고 있습니다 가 . 회사의 현황 (1) 사업개황 주식회사 나래나노텍은 (이하 “당사” )은 1995년 12월 11일 설립한 기업으로 , 디스플레이의 제조공정의 전방사업인 패널의 정밀 도포 , 코팅을 위한 장비를 제작 , 설치하고 있으며 , 디스플레이 공정 후방사업 , 즉 모듈에 대해서도 도포 , 코팅기술을 응용하여 잉크젯 설비 , 코팅 기술을 기반으로 한 OCR 합착기 등을 생산하고 있습니다 당사는 한국 디스플레이시장의 발전에 따라 OLED에 적합한 새로운 코팅기 및 도포기를 국산화 , 개발하여 국내 장비업계 시장을 주도하고 있습니다 년 당사의 매출액은 총 52,926백만원이며 , 품목별 매출액은 포토장비 22,739백만원 , 모듈장비 1,748백만원 , 코팅장비 24,318백만원 , C/S 등에서 3,179백만원 , 기타 941백만원으로 구성되어 있습니다 당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스 " 부분을 참고하시기 바랍니다 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 및 서비스 (기준일: 2023년 12월 31일) (단위: 백만원,%) 매출유형 품 목 2023년(제29기) 2022년(제28기) 2021년(제27기) 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 제품 포토장비 모듈장비 코팅장비 C/S 등 기타 합 계 나. 제품 설명(1) 포토장비 Coater(Gantry Moving Coater, Air Floating Coater), VCD(Vacuum Chamber Dryer), 부대장비로 구성되며, 당사는 아래 포토 공정 전체 설비(Line)을 턴키(Turn Key)방식으로 수주하여 공급하고 있습니다. 디스플레이 패널 생산을 위해 감광제(PR)을 넓은 면적의 기재 상부에 균일한 두께로 코팅하기 위한 초정밀 장비입니다. 정밀한 코팅이 필요한 여러 분야에 적용이 가능하여 반도체와 디스플레이 등 초정밀 공정에 활용 할 수 있습니다. 당사는 자체 설계 및 제작한 Slit Die Nozzle, Pump를 적용하여 타사와의 기술 차별화를 두고 있습니다. 공압을 이용하여Glass를 공중에 부상한 상태에서 이동시키며 감광제(PR)을 균일한 두께로 코팅하기 위한 초정밀 장비입니다. Glass가 부상하여 이동하기 때문에Particle로 인한 공정 불량에 유리합니다. Gantry Moving Coater와 마찬가지로 자체 설계 및 제작한 Nozzle, Pump등을 적용하여 기술 차별화를 두고 있습니다. 감광제(PR)가코팅된 Glass를 Chamber에 투입하여 밀폐하고, 진공을 가하여
나래나노텍 — 사업보고서 (2023.12)

감광제(PR)에 포함된 용제를 제거하는 설비입니다. 용제의 약 75% 건조하는 장비입니다. ④ 부대장비- 건조기(HP/CP) : VCD 공정 이후 PR의 고형분을 건조 및 냉각 시키는 Unit - 세정기(Cleaner) : Glass의 Particle을 세정하는 Unit (2) 코팅 장비 OLED 플렉시블 기판 제작 공정에서 핵심적인 역할을 수행하는 PI Coater, HVCD(Heat Vacuum Chamber Dryer), OVEN을 제조 공급하고 있습니다. 플렉시블 기판 을 제작하기 위해 Glass위에 PI(Polyimede)를 코팅하는 장비로, 고점도의 재료를 대면적에 코팅합니다. 고점도 약액을 코팅하기 위한 Nozzle, Pump 등 모든 부품을 자체 제작 및 설계하여 타사와의 기술 차별화를 두고 있습니다. 포토 공정의VCD와 같이 1차로 건조시키는 역할을 하지만, 추가로 열을 사용하여 PI에 함유된 용제를 더욱 효율적으로 제거하는 장비 입니다. ③ PI OVENHVCD 공정을 마친 Glass를 Chamber에 투입한 후, IR Lamp를 활용하여 내부 온도를 상승시켜 용제를 제거함으로써 건조시키는 설비입니다. Glass 전면의 온도 Uniformity를 유지하고, 기화된 용제를 효율적으로 배출시킬 수 있도록 설계되었으며, Chamber별 단독 제어가 가능하여 다양한 공정 조건을 대응 할 수 있습니다. ④ 부대장비- 세정기(Cleaner) : Glass Particle을 세정하는 Unit - 검사기(AOI) : Particle 유무 및 수량 검사 Unit - 냉각기(IMC Buffer) : HVCD 공정 후 상온으로 냉각하기 위한 Unit 디스플레이 패널과 커버 글라스를 합착하는 모듈 공정에서 핵심적인 역할을 수행하는 OCR Bonding 설비 및 베젤 인쇄 및 OCR도포를 위한 INK-JET 설비를 제조/공급합니다. 패널과 커버 글라스를 합착하기 위한 OCR을 도포하는 장비입니다. 고점도인 OCR을 코팅하기 위한 Nozzle, Pump 등 모든 부품을 자체 제작 및 설계하여 타사와의 기술 차별화를 가지고 있습니다. OCR을 코팅한 커버 글라스와 패널의 위치의 Alignment를 진행 후 합착을 진행하는 장비 입니다. 합착은 Roll의 압력을 이용한 대기압(Atmospheric) 합착 방식과 진공(Vacuum)을 이용하는 합착 방식이 있습니다. 7.9 inch에서 100 inch까지 합착 가능한 장비를 제작 가능합니다. ③ 부대장비 - Cleaner : 패널 및 커버 글라스의 Particle을 세정하는 Unit - UV Cure : UV 광원을 이용하여 OCR을 경화 시키는 Unit - Peeling : 패널 및 커버 글라스의 보호 Film을 제거하는 Unit - Autoclave : 합착 후 기포를 제거하는 Unit Ink-jet 프린터 장비는 잉크젯 헤드의 미세한 토출구를 통해 직접적으로 기재 위에 잉크를 토출하는 장비로 프린팅의 균일도, 탄착 위치 정밀도, 지속적인 분사 안정성 등의 헤드 제어 기술이 핵심인 설비입니다. 당사는 핵심 제어 기술을 통해 배젤 인쇄와 OCR도포가 가능한 설비를 제작하고 있습니다. (4) 기타 부품 등 당사가 제조/공급하는 설비의 핵심 부품은 자체 개발/생산하여 내제화 부품 형태로 장비에 탑재되거나, 부품의 형태로 공급되고 있으며, 높은 품질 수준과 가격 경쟁력 우위로 원가 경쟁력에 확보에 용이합니다. - Nozzle 다. 주요 제품 등의 가격 변동 현황 주요 제품의 가격은 당사 영업비밀로서 기재하지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 (단위: 백만원, $) 품 목 구 분 2023연도 2022연도 2021연도 (제29기) (제28기) (제27기) 가공품 국내 수입 $62,500 $29,152 $158,850 구매품 국내 수입 $279,662 $243,741 외주제작품 국내 수입 $256,197 $41,114 계 국내 수입 $565,011 $284,855 나. 주요 원재료(1) 원재료 가격변동추이 (단위: 백만원) 품목 2023년도 2022년도
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2021년도 (제29기) (제28기) (제27기) Frame Chamber Stage Motor Valve (2) 원재료 주요 매입처 (단위: 백만원) 매입처 2023년도 2022년도 2021년도 결제조건 (제29기) (제28기) (제27기) A社 60일 B社 60일 C社 60일 D社 60일 E社 60일 다. 생산 및 설비 (1) 생산능력 및 생산 실적 생산 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서, 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다. (2) 생산 설비 ① 현황 (단위: 백만원) 공장별 자산별 소재지 기초 당기증감 당기 기말 비고 가액 증가 감소 상각 가액 회사전체 토지 시미리 화산리 소계 건물 시미리 화산리 소계 구축물 시미리 화산리 소계 기계장치 시미리 화산리 소계 공구와기구 시미리 화산리 소계 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제29기(2023년) 제28기(2022년) 제27기(2021년) 제조 제품 포토장비 수출 내수 소계 모듈장비 수출 내수 소계 코팅장비 수출 내수 소계 C/S 등 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매조직 당사의 판매조직은 영업부문 산하의 본사 영업담당과 중국법인(광저우나래)로 구분되어 있습니다. 영업담당에서는 국내외 FPD/반도체/Battery/신규 Item 영업 및 관리를 담당하며, 중국법인(Naraenanotech (Guangzhou) Co.,Ltd.)에서는 중국내 고객사에 대한 영업 지원 및 C/S 업무를 담당합니다. 영업 담당 국내 영업 : FPD, 반도체 기술 영업 중국 영업 : FPD, 반도체 기술 영업 신규 사업 , 신규 Item 기술 영업 영업 지원 : 영업 활동 전반적인 업무 지원 및 관리 , 수출입 업무 ※ 당사 사업부문의 장비 특성상 영업 조직은 탄력적으로 운영하고 있으며 , 특히 신규 Item에 대한 기술 영업은 연구소와 기술적 보완을 이루면서 영업 활동을 진행하고 있습니다 다 . 판매경로 당사의 설비 판매는 주로 고객사 (수요자 )의 주문을 통한 생산 형태를 취하고 있습니다 . 투자 규모에 따라 정도의 차이는 있으나 주로 대형장비로서 주문을 받고 거래가 완료되기까지 평균적으로 1년 이상이 걸리는 프로젝트 성격을 가지고 있습니다 따라서 , 당사는 유통업체 성격의 판매조직 (간접조직 , 대리점 등 )은 없으며 고객과의 사양 협의 및 공정에 대한 기술 검토 후 경쟁사간의 입찰을 통하여 수주하는 형태로 진행이 되며 , 제작 일정 및 설비의 세부 사양이 중요하므로 유관 부서 간에 업무 분장을 통해 조직적 , 체계적으로 업무를 수행합니다 라 . 판매전략 당사는 LCD, OLED와 같은 디스플레이 제작 공정에 필수 공정인 포토장비 , 코팅장비 , 모듈장비 등을 국내 및 해외 고객사로부터 100% 주문 제작을 하고 있습니다 전통적인 대형 패널사 중심의 Buyer's Market인 디스플레이 장비시장에서 고객의 수주를 확보하기 위하여는 신공법 등의 기술력 , 장비완성도 , 가격 경쟁력 등이 필수이며 덧붙여 다양한 고객의 확보 및 수주 경험은 판매 경쟁력을 높이는 요인입니다 고정밀 등 기술적 우위확보 및 신공법 개발 디스플레이 장비의 특성상 기술적으로는 고정밀의 요구가 가속되고 있으며 , Panel 가격의 지속하락 등으로 Panel Maker의 신공법 개발 및 대체가 절실히 요구되고 있는 실정입니다 장비 안정화 , 품질수준 당사는 주력제품인 포토장비 , 코팅장비 등의 안정화를 확보하기 위해 , 제조기술의 확보 , 제어 , 공정 표준화를 진행하고 있습니다 가격 경쟁력 당사는 디스플레이 장비의 핵심인 정밀부품 (Nozzle 등 )을 자체 제작하고 있으며 , 특히 8세대 이상의 대면적 Nozzle을 가공할 수 있는 가공기를 보유하고 있으며 , 국내에선 유일하게 자체 설계 , 제작 , 평가를 할 수 있는 Total Solution을 가지고 있습니다 제품 포트폴리오 (다양성 디스플레이 생산의 전 (前 )공정에 해당하는 설비뿐만 아니라
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, 지속적인 기술 개발을 통해 후 (後 )공정에 해당하는 Module 설비인 OCR Bonding Line을 개발하여 고객사 판매하였습니다 신규장비의 개발 미래 시장 선점을 위해 Automotive用 디스플레이 생산을 위한 New OCR 설비도 개발하여 국내외에 영업을 진행하고 있습니다 또한 , 디스플레이에 국한된 사업 영역을 뛰어넘고 시장 확장을 위해 반도체 공정 장비인 2차 Battery 생산을 위한 장비도 개발하여 사업 확대를 준비하고 있습니다 이러한 기술력 및 끊임없는 연구 개발을 바탕으로 경쟁사 대비 경쟁력 있는 가격과 품질을 바탕으로 신속한 고객 대응 및 고객 만족을 기본적인 판매 전략으로 삼고 있습니다 앞으로도 당사는 지속적으로 요구되고 있는 High End Technology의 선행 기술 확보로 고객이 필요한 시기에 고객이 원하는 품질과 가격으로 보답하여 고객으로부터 신뢰확보는 물론 서로가 상생할 수 있는 전략으로 영업을 전개하고 있습니다 마. 주요매출처 (단위: 백만원) 구분 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 A 社 B 社 C 社 D 社 E 社 F 社 기타 합계 바. 수주상황 당사의 보고서 작성기준일 현재 이월수주분을 포함한 총 수주금액은 총 237,698백만원이며 수주 잔고는 35,490백만원입니다. 당사의 경우 사업 특성상 수주를 받아 제작 및 납품 등을 하므로 수주일자, 납기, 수량 등의 상세한 정보는 당사의 영업활동에 있어 중요한 영향을 미칠 수 있는 기밀 사항으로 총액으로만 기재하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 가. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족하게 하지 못할 경우 연결실체에 발생하는 재무적인 손실입니다. (1) 매출채권 및 기타채권 당사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결실체와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 대외의 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다. (2) 기타의 자산 현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3) 보증 특수관계자(종속회사 및 임직원)를 제외하고는 재무보증을 제공하지 않는 것이 연결실체의 정책입니다. 보고서 작성 기준일 현재 당사가 제공한 보증은 없습니다. 나. 유동성위험 유동성위험이란 당사가 만기에 따른 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 연결실체의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황 하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 당사의 평판에 손상을 입힐 위험없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 또한, 당사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.당사는 중장기 경영계획 및 단기
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경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 다. 시장위험 시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 이자율과 지분가격은 연결실체의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는것입니다. (1) 외환 위험 당사는 외환위험에 노출되어 있으며 환율 변동에 따라 미치는 영향을 수시로 모니터링하며 관리하고 있습니다. 필요할 경우 적절한 위험대책 방안을 실행하고 있습니다. (2) 이자율위험 당사는 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 이자부자산 대비하여 이자부부채의 비중이더욱 크며, 이자부부채는 모두 차입금으로 구성되어 있습니다. 라. 자본위험 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 작성기준일 현재 기준 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동 개요 나래나노텍 기술연구소는 1998년 설립되어 우수한 연구개발 인력 및 최첨단 연구장비들을 보유하고 있으며, 고객 Needs에 따른 기존 제품의 업그레이드 및 신규 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다글로벌 경쟁력을 갖춘 차별화된 기술과 연구 개발에 대한 경험과 열정, 그리고 끊임 없는 도전을 통해 세계의 유수 기업과 당당히 경쟁할 수 있는 "Global 1st" 에 상응하는 기술경쟁력을 확보해 나가겠습니다. (2) 연구개발 조직 조직도.jpg 조직도 (가) 연구개발 조직 개요 구분 연구개발과제 개발1담당 - Battery 고속 코팅·건조 장비 개발- 광학용 접착소재 관련 신공정 및 장비 개발- Inkjet, R2R 신공정 장비 및 공정개발 개발2담당 - 光 Cure Power, Inkjet, UV경화기, 등 핵심 부품 내재화 개발 개발3담당 - Battery 고속 코팅·건조 공정 개발 (나) 연구개발인력 증감표 (단위: 명) 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 2023년도 담당, 팀장급 팀원 계 2022년도 담당, 팀장급 팀원 계 2021년도 담당, 팀장급 팀원 계 (다) 연구개발인력 구성 (단위: 명) 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 (3) 연구개발 실적 (가) 자체 연구과제 No 연구 과제명 연구내용 상품화 여부 Battery 장비 개발 Battery 코팅, 건조, Stacking 등 핵심 장비 개발 Pilot 장비 개발 Inkjet 기술 개발 Soluble OLED 진입을 위한 잉크젯 핵심요소 기술 개발 사업화 추진 차량용 디스플레이모듈 공정용 OCR bonding line 개발 사업화 추진 박막코팅 공정 개발 ESD Multi-Nozzle 을 이용한 박막코팅장비 및 공정 개발 Pilot 장비 개발 Bezel 인쇄용 Inkjet printing 장비 개발 사업화 추진 Rollable OLED TV 8G Polyimide 기판을 제작하기 위한 고점도 Coater 및 Oven 개발 (LGD) 사업화 추진 전자칠판용(~100”) OCR Bonding line 세계최초개발 사업화 추진 OCR Bonding 장비개발 Curved OCR 합착용 장비 개발 Pilot 장비 개발 OCTA(Touch용) Photo track line 국내최초 국산화 (일본DNS) 사업화 추진
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OLED/Flexible Display용 Polyimide 기판을 제작하기 위한 고점도 Coater 및 Oven 개발 (LGD) 사업화추진 Metal mesh 인쇄기 개발 5G급 Roll to roll Metal Mesh 인쇄기 세계최초 개발 (LGC) Pilot 장비 개발 LCD Photoresist Air Floating coater 국내최초 국산화 (일본 DNS, TEL) / 정부과제 연계수행 사업화 추진 사업화 추진 사업화 추진 R2R Pattern 장비개발 Pilot 장비 개발 대면적(5G) 인쇄기법(Reverse off-set) 적용 Color filter pattern 성막기술개발 (LGD) Pilot 장비 개발 문자인쇄용 Inkjet printing 장비 개발 (삼성전기) Pilot 장비 개발 AMOLED용 LTPS Photo track line 국내 최초 국산화 (일본DNS) 사업화 추진 AMOLED용 Polyimide 기판 성막용 Coater 세계최초 양산화 기술 개발 (SDC) 사업화 추진 사업화 추진 PDP용 격벽재, 유전체 Coater 국내최초 국산화 (일본 Hitachi, Toray) 사업화 추진 PDP 대면적(8세대급) 다면취 형광체 Dispenser 의 세계최초 양산화 기술개발 (LGE, SDI) 사업화 추진 Battery 공정/장비 개발 리튬폴리머 2차 전지 제작 공정기술 및 장비개발 Pilot 장비개발 사업화 추진 DY 권선기 개발 CRT Monitor용 부품인 편향코일(DY-coil)을 감아주는 권선기 국내최초 국산화 (일본 Nittoku ENG) 사업화 추진 화상지원장치 개발 CRT Monitor용 화상지원장치(화면조정용) 최초 국산화 (일본) 사업화 추진 (나) 정부과제 수행 실적여부 연구 과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 자유 변형 AMOLED용 패턴 가능한 박형 박막봉지 절연막 소재 개발 산업통상 자원부 5.0억원 Inkjet 진행중 Flash 광원을 적용한 고효율 탄소저감형 고로딩 전극 건조 시스템 개발 40.16억 Battery 진행중 OLED 일체형 Color filter 제작을 위한 저온공정용 고해상도 잉크젯 장비재료 기술개발 24.2억 Inkjet 완료 고곡률 비정형 디스플레이 공정용 다축 슬릿코터 장비 개발 15.7억 Coater 완료 자동차 하네스용 연성평판케이블 지능형 복합공정 제조 장비 개발 13.7억 Inkjet 진행중 고정밀 Drop Watcher 시스템 개발 5.8억 완료 R2R 인쇄전자를 이용한 40인치급 액티브 월페이퍼용 TFT 백플레인 개발 25.26억 Inkjet Coater 완료 대면적 투명플렉시블 디스플레이 구현을 위한 8G Half급 핵심 장비 개발 41.1억 완료 (혁신성과) 폭 1m급 광학필름용 원통형 나노패터닝 공정장비 개발 21.2억 Coater Inkjet 완료 8G이상급 초대면적 Air Floating Coater 장비기술개발 18.5억 완료 TSP 및 FPD 전극패턴용 Off-set Printer 장비기술 개발 경기과학 기술진흥원 8.1억 완료 (성공우수) 태양전지용 비접촉식 전극패턴 형성장치 개발 중소기업청 2.7억 완료 (4) 연구개발 비용 (단위: 백만원) 과 목 제29기 제28기 제27기 2023년 2022년 2021년 정부보조금 차감 전 연구개발비용 계 (정부보조금) 정부보조금 차감 후 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 주1) 연구개발비 비율 산정은 정부보조금 차감 전 연구개발비용 계에서 매출액을 나누었습니다. 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성 기준일 현재 국내 189건, 해외 6건의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 매년 주기적으로 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지또는 포기 여부를 결정함에 따라 발생하는 포기 권리와 존속기간이
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만료되는 권리들로 인하여 총 등록 유지 건수의 변동이 발생할 수 있습니다. [국내외 지식재산권 등록 유지 건수] (단위: 건) 구분 국내 해외 계 특허(디자인 포함) 상표 다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 마. 시장여건 및 영업의 개황 시장의 특성 디스플레이 시장은 수요와 공급에 따라 주기적 사이클 (Business Cycle)을 갖고 있지만 , 최근에는 규모가 확대됨에 따라 주기성이 약화되면서 완만하고 지속적인 성장세를 보이고 있습니다 . 디스플레이 산업은 대기업이 설비 투자를 하고 , 중소기업으로부터 장비 및 부품 , 소재를 조달 받는 전형적인 분업형 생산 구조로 형성되어 있습니다 소수의 대기업은 경쟁 관계에 있고 , 다수의 중소기업은 수직 계열화되어 시장을 구성합니다 . Panel 생산자 입장에서는 우수한 부품 및 생산기업의 확보가 중요하고 , 중소기업은 안정적으로 부품을 공급할 수 있는 Panel 업체를 확보하는 것이 필요합니다 디스플레이 시장은 End User의 요구에 따른 전 /후방 산업 기술 개발과 이에 따른 기술 경쟁력이 핵심입니다 . 따라서 완제품 트렌드에 따라 전방업체의 생산 제품이 결정되며 이에 따라 장비 기술과 소재 개발의 투자가 진행됩니다 특히 , 디스플레이 산업은 제품 수율의 90%이상이 장비의 성능과 소재의 특성에서 비롯되므로 디스플레이 생산업체들은 장비에 대한 면밀한 투자 검토를 통해 투자를 진행합니다 수요산업의 경기변동이나 발전단계가 디스플레이의 생산규모에 직접적인 영향을 미치기 때문에 디스플레이는 최종 제품을 생산하는 전방산업 , 즉 수요산업의 존재가 매우 중요합니다 . 중간재인 디스플레이는 다양한 수요산업 그룹의 성장성이 매우 양호하기 때문에 상당기간 성장이 기대되고 있습니다 현재의 디스플레이 시장은 LCD가 그 중심을 차지하고 있으며 , 기술의 발달을 통해 보다 얇고 선명한 제품을 목표로 발전해왔습니다 가 필요하지 않고 휘도 , 소비전략 , 반응속도 등에서 월등한 OLED의 수요가 본격적으로 이루어지고 있으며 , 기존 TV 시장뿐만 아니라 Mobile과 같은 IT 기기 디스플레이에 적용이 확대되고 있습니다 특히 , 최근 Foldable, Bendable Display가 주목 받으며 디스플레이의 두께뿐만 아니라 형태 및 물성에서 자유로운 新기술 Display의 수요가 증가하고 있습니다 이는 디스플레이 시장에 새로운 패러다임을 불러 일으키며 기존 디스플레이 시장뿐만 아니라 미개척 Application 영역으로 시장이 확대될 수 있으며 , 각 디스플레이 생산업체들 전략에 따라 가변적으로 적용이 가능할 것으로 보입니다 시장 규모 및 전망 당사의 주력시장은 디스플레이이며 , 고객사의 요구 (주문 )에 따라 기술 및 설비를 생산하고 있습니다 . 이에 디스플레이 시장 규모 및 전망을 통해 당사의 향후 매출 성장성 등을 예상할 수 있습니다 가 ) 디스플레이 시장 현황 및 전망 글로벌 인플레이션과 경기 침체로 디스플레이 업황은 2022년에 이어 2023년까지 둔화가 되었으나 , 2024년부터 OLED 수요의 증가로 회복세를 보일 것으로 예상됩니다 . 전체 시장으로 보면 2022년 1,230억 달러에서 2027년 1,415억 달러로 연평균 2.8%의 성장이 예상되지만 , OLED의 비중은 2022년 대비 2027년에는 5.8%의 성장이 예상되고 있습니다 출처 한국디스플레이 협회, 세계디스플레이 시장 및 전망,2022.jpg (출처 : 한국디스플레이 협회, 세계디스플레이 시장 및 전망, 2022) 시장조사업체 옴디아 (OMDIA)에 따르면 OLED TV 출하량은 2023년 990만대에서 2024년 1,200만대 , OLED패널을 쓰는 스마트폰은 같은 기간 5억 8800만대에서 6억 4600만대로 증가할 것으로 전망하고 있습니다 반면 LCD시장은 소비자 선호도는
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낮아지고 공급은 과잉상태로 가격하락세가 이어지면서 시장 규모도 감소할 것으로 전망하고 있습니다 의 주요 수요는 TV와 스마트폰이며 , 점차적으로 노트북 , 패드 등으로 수요처가 확대되고 있고 특히 , 자동차용 Display는 급격한 수요의 증가를 전망하고 있습니다 특히 Apple의 i-Pad와 Mac book 이 모두 LCD에서 AMOLED로 전환이 결정 되었기에 LGD, BOE의 투자가 GEN 8.6으로 전환되면서 설비의 대규모 투자가 23년 ~24년까지 진행 될 것으로 예상 되고 있습니다 Apple 을 시발점으로 OLED로의 전환이 진행 될 것으로 보입니다 스마트폰 시장은 삼성 , Apple 등 대형 완제품 업체 중심으로 기존 LTPS LCD에서 OLED로 전환되어 수요는 계속 증가할 것으로 예상됩니다 또한 , IT기기 , 자동차용 디스플레이 등으로 응용 제품군이 확대되고 , Foldable, Y-OCTA, LTPO등 신기술의 등장으로 추가적인 장비투자를 예상할 수 있습니다 대형 패널 뿐만 아니라 OLED 스마트폰 출하량도 기존 LCD 스마트폰 생산에 주력하던 OLED 스마트폰으로 제품을 전환하면서 , 중소형 OLED 패널 출하량도 지속 증가할 것으로 예상됩니다 경쟁 현황 당사의 주력 매출 제품인 디스플레이 생산 장비는 국내외 다수의 Maker와 경쟁하고 있습니다. 당사가 판매하고 있는 장비별 경쟁 상황은 아래 표와 같습니다. 구분 비교 우위 사항 당사 경쟁회사 공통 1.핵심 부품 내재화 -. 설계, 가공, 제작 시설 구비 -. 고점도, 저점도 기술 보유 -. 자체 개발품 양산 적용 -. 고점도, 저점도 기술 보유 2. 가격 경쟁력 및 단납기 대응 1) 핵심 부품 내재화로 가격 경쟁력 확보 2) 자체 제작에 따른 납기 단축 1. 핵심 부품 구매 2. 고점도 및 저점도 특정 장비만 대응 가능 포토장비 1. Array, CF 공정 양산 장비 납품 실적 2. 핵심 설비 기술력을 통한 Full Line 납품 1. Array 또는 CF 특정 공정만 대응 가능 코팅장비 1. 세계 최초 개발 및 양산 적용 2. 고점도 장비 세계 최대 판매 실적(PDP, OCR, PI) 3. 세계 유일 대면적 양산 장비 납품 (L社 Rollable TV 양산 적용) 5. 국내 유일 全Line(PI Coater+ OVEN) 장비 대응 가능 1. PI Coater or OVEN 특정 장비만 대응 가능 모듈장비 1. 중소형, 대형 양산 실적 1) 중소형 iMac, iPad Model 양산 장비(Apple社 지정 설비 Maker) 2) 대형 전자칠판(100”) 양산 장비 2. 진공/상압 합착 설비 양산 실적 1. 제한적 크기의 디스플레이 대응 가능 사 . 신규사업 당사는 초정밀 슬릿다이 (Slit Die) 코팅기술을 활용하여 자동차 디스플레이 , 2차전지 밧데리 , 반도체 패키징 등의 신규사업 진출을 추진하고 있습니다 자동차 디스플레이사업 디스플레이의 기술이 발달에 따라 현재 자동차에 적용되는 정형화된 디스플레이에서 벗어나 다양한 형태의 Free Shape 디스플레이 수요가 증가될 것으로 예상하고 있습니다 . 이를 구현하기 위해 내부 디스플레이에 필수 요소인 Touch Panel과 함께 커버 윈도우를 모듈에 접합하는 기술 개발이 요구되고 있습니다 현재 가장 많이 적용되고 있는 접합 방식 Layer를 접착시키기 위해 투명한 양면테이프 Type의 Type의 OCR(Optical Clear Resin)을 활용한 공정 설비를 개발하고 있습니다 . 당사의 제품은 자동차 디스플레이 (OLED LCD)와 커버 윈도우 (Bonding)하는 설비로써 투명한 액체 Type의 "자동차 전장 "에 핵심 제품인 디스플레이 전장품을 제작하는 설비입니다 . 특히 , OCR를 활용하는 경우 접합 불량 발생 시 재생 과정이 수월하여 , 재생이 불가한 OCA보다 공정 비용의 절감 측면에서 유리합니다 . 또한 , OCA 대비 원가가 10분의 1 수준으로 저렴하며 , 공정 단순화 및 자동화를 통해 공정 단가를 절감하는 효과 및 선명한 Display 화질을 구현할 수 있습니다