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됩니다. 배송 프로세스는 전국 배송망을 확보한 물류 전문 플랫폼 기업들이 대행하고 있습니다. 이처럼 풀필먼트 서비스 수요가 증대됨에 따라 쿠팡, 오늘의집, 한샘, 현대리바트 등 대형 홈퍼니싱 기업 및 E-Commerce 유통사들이 풀필먼트 채널을 구축하고 있습니다. 한샘은 자체 물류센터 및 한샘 시공 전문회사 ‘한샘서비스원’을 활용하여 2019년부터 홈퍼니싱 제품의 익일 배송 서비스를 선제적으로 도입하였으며, 2020년 배송 대상 품목을 확대한 뒤 당일 배송서비스인 ‘내맘배송’을 론칭하였습니다. 현대리바트는 2020년말 경기도 용인에 대규모 물류센터를 신설한 후 2021년 익일배송 서비스인 ‘내일 배송’을 개시하였으며, 쿠팡은 2020년 초 대형가전 중심인 ‘전문설치’를 론칭한 후 동년 9월 모든 가구를 대상으로 하는 ‘로켓설치’를 론칭하였습니다. SSG 닷컴은 자체 풀필먼트 센터를 보유한 하우저와 파트너십을 구축한 후 익일 배송 및 설치를 지원하는 ‘SSG설치’를 론칭하였으며, 오늘의 집은 2021년부터 ‘오늘의집 배송’ 서비스를 개시하였습니다. [국내 홈퍼니싱 업체 및E-Commerce 유통사 풀필먼트 채널 구축현황] 기업명 서비스명 내용 한샘 내맘배송 - 전국 13여개 물류센터 및 시공전문 자회사 ‘한샘서비스원’을 활용해 19년부터 가구의 익일 배송 서비스를 선제적으로 도입 및 제공 - 20년부터 대상 품목을 기존 30여개에서 700여개로 확대 한 뒤 당일 배송서비스인 내맘배송 론칭 현대리바트 내일배송 - 20년말 1,400억원을 투자해 경기도 용인에 위치한 리바트 스마트워크센터 내 대규모 물류센터 신설 - 21년 온·오프라인상에서 5,200여 종 가정용 가구 전 품목을 대상으로 오전 중 구매한 가구를 익일까지 배송해주는 ‘내일배송’ 서비스 개시 쿠팡 로켓설치 - 20년 초 대형가전을 중심으로 빠른 배송 및 설치를 제공하는 ‘전문설치’론칭 - 20년 9월 가구로 대상 품목을 확대하며, ‘로켓설치’로 명칭을 수정하고, 도서 산간 무료배송, 사다리차 이용 서비스를 무료로 제공 SSG닷컴 SSG설치 - 직매입 방식으로 전환 후 자체 풀필먼트 센터를 보유한 ㈜하우저와 제휴 후 품목의 크기, 지역과 상관없이 익일 무료 배송 및 전문 설치 서비스를 제공하는 ‘SSG설치’ 론칭 오늘의집 오늘의집 배송 - 경기도 이천에 3만여m2 규모 물류센터 및 가구 배송·설치에 특화된 물류시스템 확보 - 21년부터 지정일 배송과 더불어 별도 가구 설치비 또는 사다리차 비용이 들지 않는 ‘오늘의집 배송’ 서비스를 론칭 출처: 삼정KPMG 온라인 홈퍼니싱 현황 보고서(2023.02) 다만, 다수의 기업들이 가구 풀필먼트 사업에 뛰어들었지만, 현재 쿠팡과 오늘의집 만이 사업 안정화에 성공한 것으로 평가됩니다. 풀필먼트는 고객의 주문수요를 파악하고 적정 재고를 유지하며 제조사를 핸들링하는 과정에 상당한 노하우가 필요한데, 쿠팡과 오늘의집 외에 이런 역량을 갖춘 유통 플랫폼이 부재한 상황입니다. 그러나 올해 하반기 네이버 스마트스토어가 가구 풀필먼트 사업을 개시할 예정이고, 쿠팡 및 오늘의집 역시 사업 규모를 빠르게 확장하는 추세에 있으므로 풀필먼트 시장 규모는 지속 확대될 것으로 기대됩니다. 이는 온라인 홈퍼니싱 시장의 Pain Point인 배송 서비스 품질 향상으로 이어져 온라인 홈퍼니싱 시장 성장을 가속화하는 요인이 될 수 있습니다. (3) 시장경쟁 상황 한국산업통계자료에 따르면 2021년 기준 국내 10인 이상 가구업체 수는 1,626개에 달하여 전년 대비 46개가 증가하며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 이는 인테리어에 관심을 가지는 홈코노미의 수요 증가, 가구업체들의 홈퍼니싱 사업 강화 등이 전체 성장을 견인한 요인으로 분석됩니다. 한편, 국내 가구시장의 상위기업들은 토탈 인테리어 중심의 B2C 판매를 강화하면서 매출 증가세를 보였으나, 중소규모의 업체들은 내수경기 침체와 주택부문의 건설투자 감소에 따른 B2B 수주 부진으로 매출 부진하며 시장 양극화가 심화된 것으로 추정됩니다. 가정용 홈퍼니싱 시장은 디자인, 품질, 사후관리,
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매장, 서비스를 바탕으로 성장한 5개 내외의 대형 브랜드업체 위주의 경쟁체제로 재편 중에 있으며, 소비수준의 향상에 따라 이러한 추세는 앞으로 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 이는 과거 중시되었던 내구성 및 가격경쟁력 이외에도 디자인, 개성반영, 실용성 등 소비자들의 차별화된 선호를 충족시키는 것이 가구 시장의 핵심 경쟁력으로 부각되고 있음을 의미합니다. 실제로 국내 가구산업 매출액 증감율과 국내 주요 브랜드 가구 업체의 매출 증감율을 비교하면, 시장 성장보다 대형 브랜드업체의 매출증가가 일어나고 있음을 알 수 있습니다. 홈퍼니싱 시장은 총 4개 유형의 경쟁 요소가 존재하는데, 첫째로 모든 카테고리 가구를 판매하는 '종합 홈퍼니싱 브랜드', 침대/소파 등 특정 품목에 특화된 '카테고리 전문 브랜드', 특정 스타일 하에서 생활용품/소품/패션/전자제품 등까지 폭넓은 품목을 커버하는 '라이프스타일 브랜드', 마지막으로 고객이 브랜드를 인지하지 못하고 구입하는 수많은 중소 'Non-brand'로 구분됩니다. 공통적으로 'Non-brand'는 축소되고 있고, 대형은 전문 브랜드 증가, 중품은 종합 브랜드 수성, 소품은 'Non-brand' 및 라이프스타일 브랜드 중심의 경쟁구도를 나타냅니다. 일반적으로 가구 시장에서 브랜드 업체가 차지하는 비중은 30%로 추정되고 있습니다. 구분 세부내역 가정용가구 전체 가구시장 중 과반 이상의 비중을 차지하고 있음 세부 종합 홈퍼니싱 브랜드 한샘, 이케아코리아, 스튜디오삼익, 오하임앤컴퍼니, 동서가구 등 카테고리 전문 브랜드 침대(에이스침대, 지누스, 시몬스 등), 의자(듀오백, 시디즈 등), 라이프스타일 브랜드 무인양품, 자주, H, 자라홈 등 Non-brand 다수의 제조사 직영 소형브랜드 등 빌트인가구(특판가구 포함) 한샘, 현대리바트, 퍼시스, 코아스 마. 사업부문별 주요 재무정보 당사는 별도로 사업부문을 구분하고 있지 않으며, 당사의 주요 재무정보는 아래표와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 7 기 제 6 기 제 5 기 매 출 영업이익 자 산 ※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다. 바. 신규사업 등의 내용 및 전망 국민건강보험공단에 따르면 2021년 기준 국내 수면장애 환자수는109.7만명으로 최근5년내25.4만명이 증가하여 수면의 질에 대한 관심도가 제고되고 있으며, 수면시장 역시 높은 성장세를 시현하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 Research and Markets에 따르면, 글로벌 수면시장 시장 규모는 2020년 598.1억 달러에서 연평균 6.47% 성장하여 2030년 1,119.2억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 또한 수면의 질을 저해하는 수면제가 아닌 침구, 가구, 식품, 전자제품 등 비약물성 제품의 수요가 증가하고 있어, 수면약물 위주였던 수면시장은 '기능성 침구', '기능성 매트리스', '기능성 이불', '토퍼' 등 침구류 위주로 개편되는 추세입니다. 이러한 추세에 대응하기 위해 에이스침대, 시몬스를 비롯해 템퍼, 한샘 등 홈퍼니싱 시장의 주요Player들 역시 수면관련 제품들을 출시하는 추세이나, 대부분의 업체들이 5성급 이상의 특급호텔향 제품에 집중하고 있는 상황이며, 일반 소비자향 제품의 경우 침구류 소재에 대한 연구개발이 미흡하여 기존 제품과 차별성이 부족하다는 평가를 받고 있습니다. 이에 당사는 수면시장 진출에 따른 브랜도 포트폴리오 다각화와 미래 성장동력 확보 차원에서 수면용품 전문 브랜드 스튜디오슬립 론칭을 위하여 지난 2년간 핵심소재에 대한 연구, 시험을 진행해왔고, 2023년 10월 론칭에 성공하였습니다. 당사가 1차적으로 출시한 스튜디오슬립 브랜드 제품은 S9, S7, M7 매트리스 3종과 S1, M1 토퍼 2종, 총 5종의 매트리스입니다. S9 매트리스는 스테인레스 스프링외 말총, 메모리폼 등 고급소재로 구성된 다세대 가구향 하이앤드 매트리스로 제품 유형은 토퍼분리형과 유토탑형입니다. S7 매트리스는 마이크로 스프링, 미니포켓스프링 등 고가의 스테인레스 스프링이 탑재된 제품이며,
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일반적인 제품과 달리 레이어를 하드, 미디엄, 소프트 3 종류로 구성하여 소비자의 허리, 어깨, 목에 가해지는 부하를 감소시켰습니다. M7 매트리스는 고밀도 메모리폼 스펀지가 탑재된 레이어를 사용한 제품이며, S1, M1 토퍼는 바닥용과 수면용 제품군으로 구성되어 있습니다. 상기한 제품 라인업은 기존의 도금 스프링 대비 오염물질에 의한 부식과 열변형 문제가 적은 스테인레스 스프링을 사용하고 있어 마모 및 부식에 따른 스프링 돌출문제에서 자유로우며, 통풍 및 흡수성이 우수한 린넨원단 기반이므로 사용자들의 수면의 질을 높일 수 있다 평가받고 있습니다. 스튜디오슬립 브랜드는 프리미엄 제품 라인업으로 구성되어 있어 과도한 할인행사, 프로모션 이벤트를 진행 할 시 이익구조가 악화될 수 있으므로 자사몰을 통해 판매량 데이터를 수집할 예정이며, 당사 임직원, 지인, 주타겟 고객인 30 ~ 40대 다세대 가구로 구성된 체험단을 구성하여 제품 피드백을 수집할 예정입니다. 또한 당사는 스튜디오슬립 제품 데이터 및 피드백 수집 완료 후 네이버, 카카오 구글 등을 비롯한 주요 포털의 검색광고와 SNS를 통한 이용 및 체험 후기 광고, 인천과 오프라인 체험관 운용 등을 통한 마케팅을 진행할 예정입니다. 이와 더불어 현재 네이버 스마트스토어, 쿠팡 등 대형 풀필먼트 사업자들과 스튜디오슬립 제품 공급 파트너십을 구축하였으며, 자사몰에서의 테스트 판매, 신규론칭 이벤트 종료 후 쿠팡, 오늘의집, 11번가, 위메프 등 당사와 네트워크가 존재하는 다수의 온라인 채널에 제품을 납품할 예정에 따라 스튜디오슬립은 당사의 신규 매출 성장원이 될 것으로 판단됩니다.
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II. 이익잉여금처분액 III. 차기이월미처분이익잉여금 23. 주식기준보상 (1) 당기말 현재 주주총회 및 이사회결의에 의거하여 회사의 임직원 등에 대해 다음과 같이 주식기준보상약정을 보유하고 있는 바, 주요사항은 다음과 같습니다. ㆍ주식매수선택권으로 발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주식 ㆍ부여방법 : 신주발행, 자기주식교부, 주가차액보상방식 중 회사가 정하는 방법 ㆍ행사가능기간 : 주식매수선택권 부여일에서 2년이 경과한 날부터 5년이내에 행사가능 ㆍ행사가능조건 : 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자로서 행사일 현재 재직 중인 경우 (단위: 주, 원) 구분 1차 부여일 2022년 3월 31일 행사가격(*) 전기초 잔여주 부여주식수 행사주식수 상실주식수 전기말 잔여주(*) 부여주식수 행사주식수 상실주식수 당기말 잔여주(*) 당기말 행사가능한 주식수 (*) 회사는 2023년 7월21일자 이사회 결의에 따라 2023년 8월 8일을 배정기준일로 하여 기존 주식 1주당 2주의 무상증자를 실시하였으며, 상기 행사가격 및 미행사수령은 무상증자를 반영한 금액 및 수량입니다. (2) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 주식보상비용 (3) 회사는 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는바, 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. 구분 주요 가정 무위험이자율(*1) 기대행사기간 5년 예상주가변동성 기대배당수익률 연간기대권리소멸률 평가기준일 주식가격(*2) 75,875원 (*1) 부여시점에서의 5년 만기 국고채 유통수익률입니다. (*2) 당기 무상증자가 반영되지 아니한 평가기준일 주식가격입니다. 주식선택권의 공정가치는 이항모형을 이용하여 적용하였으며, 예상주가변동성은 회사가 속한 산업의 대용기업(상장회사)의 과거 주가 변동성에 대한 평가에 기초하였습니다. 24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 계약부채 (1) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 포함한 매출 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 한 시점에 수익인식: 상품매출 기타수익 임대료수입 합계 (2) 매출원가 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 상품매출원가 (3) 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선수금 (4) 당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 선수금 25. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 감가상각비 사용권자산상각비 지급임차료 지급수수료 광고선전비 판매촉진비 무형자산상각비 주식보상비용 기타 합계 26. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 매출원가과 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 상품 매입액 재고자산의 변동 종업원급여 감가상각비/무형자산상각비/사용권자산상각비 광고선전비 지급수수료 주식보상비용 경상연구개발비 기타 합계 27. 금융수익과 금융비용 당기와 전기 중 금융수익과 금융비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자수익 외환차익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 소계 이자비용 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 소계 28. 기타수익과 기타비용 당기와 전기 중 기타수익과 기타비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 보상금 잡이익 복구충당부채환입 기타수익 합계 기부금 외환차손 보상비 유형자산처분손실 잡손실 기타비용 합계 29. 법인세비용 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 전기법인세의 조정사항 총 당기법인세 이연법인세 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액 총 이연법인세 법인세비용 (2) 당기와
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전기의 법인세비용차감전순이익과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 국내법인세율로 계산된 법인세비용 조정사항 비공제비용 세액공제/감면 기타 전기법인세의 조정사항 법인세비용 유효세율 (3) 당기 및 전기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 구분 일시적 차이 기초이연법인세 자산(부채) 기말이연법인세 자산(부채) 기초 증감 기말 감가상각비 사용권자산 리스부채 복구충당부채 상표권 공정가치금융자산 직원급여 현재가치할인차금 기타 일시적차이 소계 주식선택권 이월세액공제 합 계 (전기) (단위: 천원) 구분 일시적 차이 기초이연법인세 자산(부채) 기말이연법인세 자산(부채) 기초 증감 기말 감가상각비 사용권자산 리스부채 복구충당부채 상표권 공정가치금융자산 직원급여 현재가치할인차금 기타 일시적차이 소계 주식선택권 이월세액공제 합 계 (4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 소 계 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 소 계 이연법인세자산(부채) 순액 30. 주당이익 (1) 당기와 전기 중 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다. 1) 기본주당손익 계산 (단위: 원) 구분 당기 전기 보통주 당기순이익 가중평균유통보통주식수(*) 기본주당이익(*) (*) 당기 중 이루어진 무상증자를 반영하였습니다. (2) 희석주당순이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다. (단위: 원,주) 구분 당기 보통주 당기순이익(A) 발행된 가중평균유통보통주식수(B) (*) 조정내역 주식선택권(C) 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수(D= B + C) 희석주당순이익(E= A / D) (*) (*) 당기 중 이루어진 무상증자를 반영하였습니다. 전기는 잠재적보통주의 반희석효과로 인해 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 31. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전 순이익 조 정 - 감가상각비 - 사용권자산상각비 - 무형고정자산상각 - 이자비용 - 유형자산처분손실 - 이자수익 - 당기손익-공정가치금융자산평가손익 - 반품충당부채조정 - 주식보상비용 - 기타손익가감 - 매출채권의 증감 - 기타수취채권의 증감 - 기타유동자산의 증감 - 재고자산의 증감 - 매입채무의 증감 - 기타지급채무의 증감 - 기타부채의 증감 영업으로부터 창출된 현금 (2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원) 구분 기초 재무현금흐름 비현금변동 기말 기타 유동성대체 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합계 2) 전기 (단위: 천원) 구분 기초 재무현금흐름 비현금변동 기말 기타 유동성대체 유동성장기차입금 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합계 (3) 당기와 전기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 사용권자산의 취득 건설중인자산 본계정 대체 무상증자 32. 우발사항 및 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증금액 보증내용 보증처 서울보증보험 이행보증 각 거래처 대표이사 연대보증 KB캐피탈 외 (2) 당기말 현재 회사가 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산
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장부금액 담보설정액 차입금종류 차입액 담보제공처 부동산 시설자금 중소기업은행 (3) 당기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다. (4) 당기말 현재 회사가 금융기관 등과 체결한 약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) NO 금융기관명 내역 한도 실행금액 중소기업은행 시설자금대출 중소벤처기업진흥공단 운전자금대출 합계 (5) 당기말 현재 회사외 외부투자자(주주)간 체결한 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다. 구분 주요내용 매수청구권(*) (Put Option) 외부투자자는 약정상 기재된 사유 발생시 회사 및 최대주주에게 외부투자자가 보유한 주식의 일부 및 전부를 매수할 것을 요구할 수 있으며, 회사 및 최대주주가 이를 매수해야 하는 지분매수청구권을 보유함 (*) 회사는 상기 투자자와의 약정상 기재된 사유의 발생가능성 등을 종합적으로 고려할 때 실질적이지 않은 것으로 보아 상기 투자자에게 발행한 지분을 자본으로 분류하였습니다. (6) 주식매수선택권 부여일 이후부터 행사 이전까지 회사의 자본 또한 주식발행시장에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 부여계약에 따라 임직원에게 부여된 주식매수선택권의 행사가격 및 수량 등이 조정되도록 약정되어 있습니다(주석 23 참조). (7) 회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 온라인 상표전용사용권 설정계약을 ㈜삼익티디에프와 체결하고 있습니다. 33. 특수관계자 (1) 당기말 현재 회사의 지배회사 및 종속회사는 없으며, 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 범주 당기말 유의적 영향력을 미치는 회사 아이비케이비엔더블유 기술금융 2018 사모투자 합자회사(*) (*) 회사에 대한 주주간 약정에 따라 회사의 사외이사(등기이사) 1인을 지명할 수 있습니다. 범주 전기말 주요 경영진 주요 경영진 기타의 특수관계자 (주)삼익티디에프 유의적인 영향력을 행사하는 개인 (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 매출 및 매입 등의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 매출 매입 상품매입 사용권자산 광고선전비 기타 아이비케이비엔더블유 기술금융 2018 사모투자 합자회사 (단위: 천원) 구분 전기 매출 매입 상품매입 사용권자산 광고선전비 기타 (주)삼익티디에프 (3) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 중요한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 과목 기초 증가 감소 기말 아이비케이비엔더블유 기술금융 2018 사모투자 합자회사 외상매입금 미지급금 (단위: 천원) 전기 과목 기초 증가 감소 기말 (주)삼익티디에프 외상매입금 미지급금 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금 대여 및 차입 거래는 없습니다 (5) 지급보증 및 담보 당기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보내역은 없으며, KB캐피탈 외 차량 리스사용과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. (6) 주요 경영진에 대한 보상 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기급여 퇴직급여 주식보상비용 합계 34. 금융위험관리 (1) 금융위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. (2) 시장 위험 1) 이자율 위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 내부적으로 이자율 100 베이시스포인트 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말 현재 회사의 변동금리 차입금에 대하여 100 베이시스포인트의 이자율 변동이발생할 경우 세전금융비용의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1%
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하락시 이자비용의 증감 (3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 회사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 회사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 기타비유동수취채권 합계 (4) 유동성 위험 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~2년 이내 2년~3년 이내 3년 초과 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 합계 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~2년 이내 2년~3년 이내 3년 초과 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 합계 (5) 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사의 자본구조는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 당기말 전기말 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총부채 현금및현금성자산 순부채 자본총계 부채비율 35. 보고기간 후 사건 회사는 보고기간 이후인 2024년 2월 6일자로 코스닥시장에 상장하였으며, 이와 관련하여 보통주 875,500주(공모가 : 18,000원)를 발행하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항 정관 조문 내용 제12조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다. 제56조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제58조(이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제59조(배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액
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2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 제60조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. ③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 2023년(제7기) 2022년(제6기) 2021년(제5기) 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 우선주 보통주 주식배당수익률(%) 우선주 보통주 주당 현금배당금(원) 우선주 보통주 주당 주식배당(주) 우선주 보통주 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 천원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2021년 11월 08일 주식분할 보통주 주1) 2021년 12월 08일 전환권행사 보통주 2023년 08월 08일 무상증자 보통주 주2) 주1) 당사는 2021년 11월 8일 1주당 액면가액 1,000원인 주식을 1주당 500원으로 액면분할을 실시하였으며, 이에 따라 보통주 500,000주에서 1,000,000주로 변경되었습니다.주2) 당사는 2023년 7월 21일 이사회결의를 통해 2023년 8월 8일을 배정기준일로하여 주식발행초과금을 재원으로 1:2 무상증자를 실시하였으며, 이에 따라 보통주 1,116,666주에서 3,349,998주로 변경되었습니다.주3) 당사는 2024년 1월 30일 코스닥 시장 상장을 위한 보통주 875,500주 유상증자를 실시하여 보고서 제출일 현재 보통주 3,349,998주에서 4,225,498주로 변경되었습니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 나. 채무증권 발행실적 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 (주)스튜디오삼익 회사채 사모 2021년 02월 05일 2026년 02월 05일 상환 합 계 주) 당사가 발행한 전환사채는 2021년 12월 8일 전액 기명식 보통주로 전환되었습니다. 다. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
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사. 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4) 기 타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 (가) 재무제표를 재작성한 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (나) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (다) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (라) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 -
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예측한 활동 및 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한되지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성에 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 이사의 경영진단 의견서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 동초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사는 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 가. 주요경영지표 (단위 : %, 회) 구분 산출방법 제7기 제6기 증감 성장성 비율 매출액증가율 (당기매출액/전기매출액)*100-100 영업이익증가율 (당기영업이익/전기영업이익)*100-100 당기순이익증가율 (당기순이익/전기순이익)*100-100 총자산증가율 (당기말총자산/전기말총자산)*100-100 활동성 비율 총자산회전율 당기매출액/((기초자산+기말자산)/2) 재고자산회전율 당기매출액/((기초재고자산+기말재고자산)/2) 매출채권회전율 당기매출액/((기초매출채권+기말매출채권)/2) 수익성 비율 매출액영업이익률 (당기영업이익/당기매출액)*100 매출액순이익률 (당기순이익/당기매출액)*100 총자산순이익률(ROA) 당기순이익/((기초총자산+기말총자산)/2)*100 자기자본순이익률(ROE) 당기순이익/((기초자기자본+기말자기자본)/2)*100 안정성 비율 부채비율 (당기말총부채/당기말자기자본)*100 차입금의존도 (당기말차입금/당기말총자산)*100 유동비율 (당기말유동자산/당기말유동부채)*100 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 원, %) 구분 제7기 제6기 증감 증감율 유동자산 당좌자산 재고자산 기타유동자산 비유동자산 유형자산 사용권자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 이익잉여금 자본총계 부채및자본 총계 (1) 자산 당기말 자산총액은 32,128백만원으로 전기대비 3,290백만원, 약 11.41% 증가 하였습니다. 주요 자산증가 요인으로는 당좌자산의 증가 영향으로 자산이 증가하였습니다. (2) 부채 당기말 부채총액은 12,689백만원으로 전기대비 577백만원, 약 4.76% 증가 하였습니다. 주 요 부채증가 요인으로 유동부채의 증가로 인해 부채총액이 전기대비 증가하였습니다. (3) 자본 당기말 자본총액은 19,449백만원으로 전기대비 2,713백만원 약 16.21% 증가하였습니다. 또한 당사는 2023년 7월 21일 이사회결의를 통해 2023년 8월 8일을 배정기준일로하는 무상증자를 실시하여 자본금이 1,675백만원으로 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 원, %) 구분 제7기 제6기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기본주당순이익 (1) 매출액 당기말 매출액은 95,399백만원으로 전기대비 8,813백만원, 약 10.18% 증가하였습니다. 당기의 주된 매출증가 요인은 스칸디아 매출의 증가로 매출액이 증가하였습니다. (2) 영업이익 당기말 영업이익은 2,778백만원으로 전기대비 381백만원, 약 15.91% 증가하였습니다. 당기중 매출원가와 판관비의 감소로 영업이익이 증가하였습니다. (3) 당기순이익 당기말 당기순이익은
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II. 사업의 내용을 참조하여 주시기 바랍니다. 마. 중단사업 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 조직변경 등 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 환율변동 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (단위 : 백만원, %) 구분 제7기 제6기 증감 증감율 기초의 현금 및 현금성자산 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금 및 현금성자산에 대한 환율변동효과 기말의 현금 및 현금성자산 나. 조금조달 (1) 금융기관차입금 (가) 단기차입금 (단위 : 천원, %) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 단기차입금 중소기업은행 (나) 장기차입금 (단위 : 천원, %) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 장기차입금 중소기업은행 중소벤처기업진흥공단 중소벤처기업진흥공단 소계 유동성차감 합계 (다) 차입금 상환일정 (단위 : 천원, %) 구분 1년 이내 1년 ~ 2년 이내 2년 ~ 3년 이내 합계 당기말 전기말 주) 이자비용이 포함되어 있습니다. (2) 회사채 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (3) 상환우선주 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 부외거래 보고서 제출일 현재 재무제표에 자산이나 부채로 기록되지 않은 부외거래는 없습니다. 또한, 회사에 영향을 미칠 수 있는 소송사건, 우발채무 등에 관한 사항은
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II. 이익잉여금처분액 III. 차기이월미처분이익잉여금 23. 주식기준보상 (1) 당기말 현재 주주총회 및 이사회결의에 의거하여 회사의 임직원 등에 대해 다음과 같이 주식기준보상약정을 보유하고 있는 바, 주요사항은 다음과 같습니다. ㆍ주식매수선택권으로 발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ부여방법 : 신주발행, 자기주식교부, 주가차액보상방식 중 회사가 정하는 방법ㆍ행사가능기간 : 주식매수선택권 부여일에서 2년이 경과한 날부터 5년이내에 행사가능ㆍ행사가능조건 : 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자로서 행사일 현재 재직 중인 경우 (단위: 주, 원) 구분 1차 부여일 2022년 3월 31일 행사가격(*) 전기초 잔여주 부여주식수 행사주식수 상실주식수 전기말 잔여주(*) 부여주식수 행사주식수 상실주식수 당기말 잔여주(*) 당기말 행사가능한 주식수 (*) 회사는 2023년 7월21일자 이사회 결의에 따라 2023년 8월 8일을 배정기준일로 하여 기존 주식 1주당 2주의 무상증자를 실시하였으며, 상기 행사가격 및 미행사수령은 무상증자를 반영한 금액 및 수량입니다. (2) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 주식보상비용 (3) 회사는 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는바, 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. 구분 주요 가정 무위험이자율(*1) 기대행사기간 5년 예상주가변동성 기대배당수익률 연간기대권리소멸률 평가기준일 주식가격(*2) 75,875원 (*1) 부여시점에서의 5년 만기 국고채 유통수익률입니다.(*2) 당기 무상증자가 반영되지 아니한 평가기준일 주식가격입니다.주식선택권의 공정가치는 이항모형을 이용하여 적용하였으며, 예상주가변동성은 회사가 속한 산업의 대용기업(상장회사)의 과거 주가 변동성에 대한 평가에 기초하였습니다. 24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 계약부채 (1) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 포함한 매출 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 한 시점에 수익인식: 상품매출 기타수익 임대료수입 합계 (2) 매출원가 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 상품매출원가 (3) 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선수금 (4) 당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 선수금 25. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 감가상각비 사용권자산상각비 지급임차료 지급수수료 광고선전비 판매촉진비 무형자산상각비 주식보상비용 기타 합계 26. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 매출원가과 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 상품 매입액 재고자산의 변동 종업원급여 감가상각비/무형자산상각비/사용권자산상각비 광고선전비 지급수수료 주식보상비용 경상연구개발비 기타 합계 27. 금융수익과 금융비용당기와 전기 중 금융수익과 금융비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자수익 외환차익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 소계 이자비용 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 소계 28. 기타수익과 기타비용당기와 전기 중 기타수익과 기타비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 보상금 잡이익 복구충당부채환입 기타수익 합계 기부금 외환차손 보상비 유형자산처분손실 잡손실 기타비용 합계 29. 법인세비용 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 전기법인세의 조정사항 총 당기법인세 이연법인세 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액 총 이연법인세 법인세비용 (2) 당기와 전기의
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법인세비용차감전순이익과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 국내법인세율로 계산된 법인세비용 조정사항 비공제비용 세액공제/감면 기타 전기법인세의 조정사항 법인세비용 유효세율 (3) 당기 및 전기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 구분 일시적 차이 기초이연법인세자산(부채) 기말이연법인세자산(부채) 기초 증감 기말 감가상각비 사용권자산 리스부채 복구충당부채 상표권 공정가치금융자산 직원급여 현재가치할인차금 기타 일시적차이 소계 주식선택권 이월세액공제 합 계 (전기) (단위: 천원) 구분 일시적 차이 기초이연법인세자산(부채) 기말이연법인세자산(부채) 기초 증감 기말 감가상각비 사용권자산 리스부채 복구충당부채 상표권 공정가치금융자산 직원급여 현재가치할인차금 기타 일시적차이 소계 주식선택권 이월세액공제 합 계 (4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 소 계 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 소 계 이연법인세자산(부채) 순액 30. 주당이익 (1) 당기와 전기 중 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 기본주당손익 계산 (단위: 원) 구분 당기 전기 보통주 당기순이익 가중평균유통보통주식수(*) 기본주당이익(*) (*) 당기 중 이루어진 무상증자를 반영하였습니다. (2) 희석주당순이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다. (단위: 원,주) 구분 당기 보통주 당기순이익(A) 발행된 가중평균유통보통주식수(B) (*) 조정내역 주식선택권(C) 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수(D= B + C) 희석주당순이익(E= A / D) (*) (*) 당기 중 이루어진 무상증자를 반영하였습니다. 전기는 잠재적보통주의 반희석효과로 인해 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 31. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전 순이익 조 정 - 감가상각비 - 사용권자산상각비 - 무형고정자산상각 - 이자비용 - 유형자산처분손실 - 이자수익 - 당기손익-공정가치금융자산평가손익 - 반품충당부채조정 - 주식보상비용 - 기타손익가감 - 매출채권의 증감 - 기타수취채권의 증감 - 기타유동자산의 증감 - 재고자산의 증감 - 매입채무의 증감 - 기타지급채무의 증감 - 기타부채의 증감 영업으로부터 창출된 현금 (2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위: 천원) 구분 기초 재무현금흐름 비현금변동 기말 기타 유동성대체 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합계 2) 전기 (단위: 천원) 구분 기초 재무현금흐름 비현금변동 기말 기타 유동성대체 유동성장기차입금 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합계 (3) 당기와 전기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 사용권자산의 취득 건설중인자산 본계정 대체 무상증자 32. 우발사항 및 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증금액 보증내용 보증처 서울보증보험 이행보증 각 거래처 대표이사 연대보증 KB캐피탈 외 (2) 당기말 현재 회사가 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정액
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차입금종류 차입액 담보제공처 부동산 시설자금 중소기업은행 (3) 당기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다. (4) 당기말 현재 회사가 금융기관 등과 체결한 약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) NO 금융기관명 내역 한도 실행금액 중소기업은행 시설자금대출 중소벤처기업진흥공단 운전자금대출 합계 (5) 당기말 현재 회사외 외부투자자(주주)간 체결한 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다. 구분 주요내용 매수청구권(*)(Put Option) 외부투자자는 약정상 기재된 사유 발생시 회사 및 최대주주에게 외부투자자가 보유한 주식의 일부 및 전부를 매수할 것을 요구할 수 있으며, 회사 및 최대주주가 이를 매수해야 하는 지분매수청구권을 보유함 (*) 회사는 상기 투자자와의 약정상 기재된 사유의 발생가능성 등을 종합적으로 고려할 때 실질적이지 않은 것으로 보아 상기 투자자에게 발행한 지분을 자본으로 분류하였습니다. (6) 주식매수선택권 부여일 이후부터 행사 이전까지 회사의 자본 또한 주식발행시장에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 부여계약에 따라 임직원에게 부여된 주식매수선택권의 행사가격 및 수량 등이 조정되도록 약정되어 있습니다(주석 23 참조). (7) 회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 온라인 상표전용사용권 설정계약을 ㈜삼익티디에프와 체결하고 있습니다. 33. 특수관계자 (1) 당기말 현재 회사의 지배회사 및 종속회사는 없으며, 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 범주 당기말 유의적 영향력을 미치는 회사 아이비케이비엔더블유 기술금융 2018 사모투자 합자회사(*) (*) 회사에 대한 주주간 약정에 따라 회사의 사외이사(등기이사) 1인을 지명할 수 있습니다. 범주 전기말 주요 경영진 주요 경영진 기타의 특수관계자 (주)삼익티디에프 유의적인 영향력을 행사하는 개인 (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 매출 및 매입 등의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 매출 매입 상품매입 사용권자산 광고선전비 기타 아이비케이비엔더블유 기술금융 2018 사모투자 합자회사 (단위: 천원) 구분 전기 매출 매입 상품매입 사용권자산 광고선전비 기타 (주)삼익티디에프 (3) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 중요한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 과목 기초 증가 감소 기말 아이비케이비엔더블유 기술금융 2018 사모투자 합자회사 외상매입금 미지급금 (단위: 천원) 전기 과목 기초 증가 감소 기말 (주)삼익티디에프 외상매입금 미지급금 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금 대여 및 차입 거래는 없습니다 (5) 지급보증 및 담보 당기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보내역은 없으며, KB캐피탈 외 차량 리스사용과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. (6) 주요 경영진에 대한 보상당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기급여 퇴직급여 주식보상비용 합계 34. 금융위험관리 (1) 금융위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. (2) 시장 위험1) 이자율 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 내부적으로 이자율 100 베이시스포인트 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말 현재 회사의 변동금리 차입금에 대하여 100 베이시스포인트의 이자율 변동이발생할 경우 세전금융비용의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용의 증감
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(3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 회사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 회사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 기타비유동수취채권 합계 (4) 유동성 위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년~2년이내 2년~3년이내 3년 초과 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 합계 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년~2년이내 2년~3년이내 3년 초과 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 합계 (5) 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사의 자본구조는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 당기말 전기말 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총부채 현금및현금성자산 순부채 자본총계 부채비율 35. 보고기간 후 사건회사는 보고기간 이후인 2024년 2월 6일자로 코스닥시장에 상장하였으며, 이와 관련하여 보통주 875,500주(공모가 : 18,000원)를 발행하였습니다. 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 스튜디오삼익 감사대상 사업연도 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 (*) 회사의 전기 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 비교표시된 전기 투입 인원수 및 시간은 전기 감사인이 작성한 외부감사실시내용에 기재된 내용입니다. 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 감사계획 및 내부통제 이해, 평가 일 명 명 중요 계정잔액에 대한 조기 입증감사 일 명 명 중요 계정잔액에 대한 조기 입증감사 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 남양주 임대창고, 인천전시장
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실사(입회)대상 상품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 12월 18일 회사측: 감사, CEO 등 4인 감사인측: 업무수행이사 등 3인 서면회의 감사계획, 연간 감사 및 지배기구 Communication 예상 일정, 감사인의 독립성 등 2024년 03월 21일 회사측: 감사, CEO 등 4인 감사인측: 업무수행이사 등 3인 서면회의 감사 진행결과 및 종결 보고, 기말감사 진행 경과, 감사인의 독립성 등
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 낙농품 및 음료 제조판매수출입 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 영업부문 정보 회사의 영업부문은 생산하는 제품의 형태에 따라 유가공부문, 기타부문으로 분류하였습니다. 당기와 전기 중 영업부문별 주요 손익 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 유가공부문 기타부문 합 계 매출액 영업이익 감가상각비(유형자산, 사용권자산), 무형자산상각비 (단위 : 천원) 구 분 유가공부문 기타부문 합 계 매출액 영업이익 감가상각비(유형자산, 사용권자산), 무형자산상각비 * 각부문별 사업에 관한 자세한 사항은 '7. 기타참고사항'의 '라. 각 사업부문의 시장여건및 영업의개황' 항목을 참조하시기 바랍니다. 2023년 당사의 연결재무제표기준 매출액은 1조 7,830억원으로 내수매출액 1조 7,171억원, 해외매출액 659억원을 달성하였습니다. 매출 및 수주상황에 대한 자세한 사항은 '4. 매출 및 수주상황' 항목을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 2023년 매출액 비율 2022년 매출액 비율 유제품 외 제품 및상품 유가공 식용 매일우유, 앱솔루트명작,바리스타룰스, 매일바이오 등 기타 식용 페레로 등 총 계 * 매출액 : 연결재무제표 누계 매출액 기준 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/EA) 품 목 2023년 2022년 2021년 2020년 시유(매일우유 엣지 900ml) 조제분유(앱솔루트명작) 커피음료(바리스타룰스 325ml) 발효유(엔요플레인 100ml) * 산출대상은 매출액 비중이 큰 대표제품으로 선정하였으며, 품목별 가격은 대상기간의평균 출고가입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2023년 매입액 비율 2022년 매입액 비율 유제품 부문 등 상 품 치즈 등 유제품 제조 등 원 재 료 원유 등 일반부재료 식물성유지 등 포장부재료 멸균팩 등 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 당사는 원재료 중 가장 큰 비중을 차지하는 원유를 국내산지 직접조달(농가) 및 낙농진흥회를 통한 구매로 조달하고 있습니다. 주요 원재료인 원유에 대한 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/liter) 품 목 2023년 2022년 2021년 원유 (1) 산출기준- 단순가중평균에 의해 작성된 금액임 (집유비, 검사비, 물류비 포함)(2) 주요가격변동 요인- 계절적 요인과 유지방 함량 및 위생등급별 가격차등, 유류대 및 물류비 인상 등에 의한 변동 다. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : EA/일평균) 사업부문 2023년 생산량 2022년 생산량 유음료 분유/유아식 치즈 기타 합 계 * 상기 생산실적은 전품목을 기재하지 아니하고, 주요품목에 대한 생산실적을 기재하였습니다. (당기 실적은 2023년 1월 1일 ~ 12월 31일까지의 일평균생산량입니다.) (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : EA/일평균, % ) 사업부문 2023년 2022년 실제생산량 생산가능량(CAPA) 평균가동률 실제생산량 생산가능량(CAPA) 평균가동률 유음료 분유/유아식 치즈 기타 합 계 * 상기 가동률은 각 대상기간의 평균가동률 입니다. 라. 생산설비의 현황 등 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 기타 장부가액 비고 증가 감소 총괄 자가보유 서울시 종로구 종로1길 50 외 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 기타유형자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 2023년 2022년 2021년 총괄 제품 등 유제품등 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 부 문 구 분 판 매 경 로 유가공 사업 대리점 공장 ⇒ 대리점 ⇒ 고객 직판 공장 ⇒ 고객 수출 공장 ⇒ 도매상 ⇒ 고객 이커머스 공장 ⇒ 이커머스몰 ⇒ 고객 (2) 판매방법 및
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조건 구 분 거래유형 시판 대리점 납품 직거래 공장 직배송 (3) 판매전략1. 경영 목표를 지향하는 영업활동 가. 매출 및 이익목표 초과달성 나. 주력 전략 품목이 우선하는 판매활동 다. 현장 중심의 강력한 실행력 중심의 영업조직 운영2. 합리적인 대리점 육성 지원 가. 합리적인 규모의 대리점 육성 나. 적극적인 개척 지원 다. 시스템 중심의 대리점 운영3. 적극적인 유통채널전략 가. 철저한 자가 진단 체계 구축 나. 유통별 자사 점유율 향상 다. 내부 조율을 통한 업무협조 체제 정비4. 공격적인 거래선 개척 가. 거래선 조사, 개척, 납품, 결산 시스템의 안정적인 운영 나. 공격적이고 지속적인 개척활동 다. 수주현황 - 해당사항 없음. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 1. 재무위험관리요소 연결기업이 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결기업의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험-주가 지분상품 투자 민감도 분석 포트폴리오 분산 시장위험-환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 및 통화옵션 신용위험 현금및현금성자산, 매출채권,파생상품, 채무상품, 계약자산 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, L/C, 채무상품 투자지침 유동성위험 차입금 및 기타부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 1-1. 시장위험 (1) 가격위험 연결기업은 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결기업은 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결기업이 정한 한도에 따라 이루어집니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치가 5% 상승 및 하락할 경우 연결기업의 당기손익 및 기타포괄손익(법인세 고려 전)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 영향 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 당기손익-공정가치측정금융자산 상장주식 당기손익 비상장주식 당기손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상장주식 기타포괄손익 비상장주식 기타포괄손익 합 계 (2) 환율위험연결기업은 외화금융자산 및 외화금융부채를 보유함에 따라 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채의 원화환산금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 USD CNY AUD 합 계 외화금융부채 USD EUR DKK GBP JPY CNY AUD 합 계 보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우 당기 와 전기 중 법인세차감전손익에 영향을 미치는 환율 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 외화금융부채 순효과(*) (*) 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 1-2. 신용위험신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과
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거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결기업은 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 보고기간말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결기업의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 매출채권 및 기타채권 단기금융상품 장기금융상품 합 계 (*) 현금및현금성자산과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다. 1-3. 유동성위험유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.연결기업은 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 연결기업의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 합 계 사채 및 장기차입금 리스부채 매입채무 및 기타채무(*) 합 계 (*) 매입채무 및 기타채무 중 퇴직급여, 이자비용, 연차수당, 법인세 관련 채무는 제외하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합 계 사채 리스부채 매입채무 및 기타채무(*) 파생상품부채 합 계 (*) 매입채무 및 기타채무 중 퇴직급여, 이자비용, 연차수당, 법인세 관련 채무는 제외하였습니다. 4.2 자본위험관리연결기업의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 나. 파생상품거래 환율 변동 리스크 관리를 위하여 당사는 장부 통화가 아닌 외화 포지션에 대하여 통화선도(Currency Forward) 상품을 매매하여 헷지 합니다.2023년말 현재 USD 통화에 대하여 1건의 통화선도 거래계약을 체결하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 자산 부채 평가손실 평가이익 통화선도 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 관련회사 계약일자 내용 매일홀딩스(주) 2017년 5월 경영자문계약 체결 매일홀딩스(주) 2017년 5월 상표권 사용 계약 체결 2011년 11월 Chocolate Drink 제품에 Hershey 브랜드 사용 2014년 11월 Blue Diamond 브랜드 사용 라이선스 계약 체결 2017년 12월 유산균(LGG) 사용 등에 관한 건 2019년 4월 미니언즈 브랜드 사용 라이선스 계약 체결 2020년 3월 Swiss Water® 상표 라이선스 계약 체결 더핑크퐁컴퍼니 주식회사 2022년 3월 핑크퐁 아기상어 캐릭터 라이선스 계약 체결 나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직당사는 끊임없는 연구를 통해 소비자가 필요로 하는 신제품을 개발하고 있습니다. 최첨단 연구시설과 우수한 인재를 확보하고 있는 매일유업(주)은 제품을 비롯한 유아식, 음료, 발효유, 유지식품, 프로바이오틱 균주 개발, 준의약식품, 환자식 등을 개발하고 있습니다. 제품별 각 특성에 맞는 과학연구와 바이오테크놀러지로 접근하여 유아에서 청장년, 노년층에 이르기까지 누구나 건강해 질 수 있는 전생애 건강시스템을 위한 연구 개발을 지속적으로 실시하고 있습니다. 조직 담당 부문 인원(명) MIC 연구소총괄 및 지원 유음료연구그룹 유음료 카테고리 연구 영양과학연구그룹 영양식 /환자식 /고령친화식 /유아식카테고리 연구
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연구기획팀 프로젝트 기획 및 지원 아시아모유연구소 모유분석 및 연구 포장연구팀 포장재 /용기 연구 아이스크림셀 아이스크림 카테고리 연구 유지 /믹스셀 유지 /믹스 카테고리 연구 음료셀 음료 카테고리 연구 HMR 셀 HMR 연구 총 계 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 2023년 2022년 2021년 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] * 연구개발비용 : 인건비 + 경상시험연구비 다. 연구개발 실적 * 최근 3사업연도의 제품개발 실적 연도 제품명 2023년 그릭요거트 허니 어메이징 오트 커피 / 초콜릿 매일두유 검은콩 / 고단백 어메이징 오트 그래놀라상하목장 아이스크림 초콜릿 과일오트퓨레바리스타룰스 무라벨 PET 디카페인 아메리카노상하목장 유기농 락토프리 우유썬업에이드컵바리스타룰스 돌체라떼상하목장 유기농 아이스크림(리뉴얼)소화가 잘되는 우유 단백질 2022년 아몬드브리즈 아몬드 멀티그레인 프로틴 바이오 PROBIOTIC 썬화이버 드링킹 요거트 3종 상하목장 유기농주스 사과, 블루베리, 케일 상하키친 콘크림스프우유속에 락토프리 2종 커피속에 모카치노 락토프리 바이오 PROBIOTIC 알로에 드링킹 요거트 바이오 PROBIOTIC 오!그래놀라 POP 바이오 PROBIOTIC 그릭요거트 3종 (리뉴얼) 상하치즈 지방을 낮춘 고단백치즈 상하치즈 리코타치즈 크랜베리 바리스타룰스 그란데 스위트 아메리카노 마이카페라떼 아이스크림MIX라떼 더 그레잇티 콤부차 2종 상하목장 유기농 아이스크림 상하목장 유기농 요거트 플레인 저지방 앱솔루트 에이치에이(HA) (리뉴얼)어메이징 오트 바리스타 얼려먹는 아이스크림 초코 매일야채 고농축 토마토의 힘 매일야채 고농축 야채의 힘 2021년 상하목장 무항생제 인증 우유 바이오 그릭요거트 소용량 3종 매일두유 식이섬유 저당 키즈부스트 앱솔루트 명작 리뉴얼 맘스앱솔루트 비타민D 드롭스셀렉스 썬화이버 프리바이오틱스 셀렉스 면역 프로바이오틱스 맘마밀 안심소스 3종 앱솔루트 킨더밀쉬 바나나 상하목장 저온살균 무항생제 인증 우유 2종 상하키친 죽 2종 어메이징 오트 2종 소화가 잘되는 우유 미숫가루 피크닉컵 허쉬초콜릿드링크 프로틴 매일 바이오 토핑요거트 (Flip) 매일두유 고단백 바리스타룰스 대용량 PET 썬업 VITA-C 썬업 과야샐 ABC (쿠팡 NPB) 유기농 어린이 칼슘치즈 (리뉴얼) 얼려먹는 아이스크림/주스 (FINO) 셀렉스 너츠바 상하키친 브리또 (마켓컬리 NPB) 매일 골든밀크 셀렉스 스포츠 웨이프로틴 드링크 상하목장 유기농 버터 상하 체다슬라이스 치즈 리뉴얼 상하키친 감자크림스프 상하키친 버터치킨카레 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리 정책 - 당사는 고객이 선망하는 최고의 제품, 디자인을 목표로 고객의 니즈 반영을 위해 소비자 조사 및 디자인개발을 하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유현황 상표 : 국내등록 284건/ 해외등록 255건 특허 : 국내 27건 / 해외 3건 디자인 : 국내등록 14건 / 해외등록 5건 저작권 : 국내 6건 / 해외 2건 다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 - 당사는 식품위생, 축산물위생관리, 공정거래법 및 환경안전 규정상의 규제 및 지원을 받고 있습니다. 라. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 시유부문 [ 산업의 특성 ] 우유 산업은 집유선 확보 , 판매 네트워크 , 브랜드 인지도 등이 높은 진입장벽으로 작용하여 신규 업체의 시장진입이 매우 어려운 산업 중 하나입니다 전형적인 내수 산업인 우유 산업은 유대인상에 따른 가격 인상 , 인구 수 감소 , 식물성 음료의 성장 등으로 시장규모가 완만하게 감소하는 추세입니다 또한 가격경쟁력이 높은 외국산 멸균우유의 시장 유입으로 인해 경쟁은 점차 치열해지고 있습니다 [ 국내외 시장여건 ] 백색우유 시장은 출산율 감소 등의 원인으로 우유 소비가 감소하여 정체 현상을 보이고 있습니다 . 다만 오프라인에서 온라인 채널로 소비가 전환되면서 온라인 시장을 중심으로 한 판매는 증가하고 있습니다 .
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또한 카페 , 베이커리와 같은 B2B채널이 성장하면서 우유 판매에서 B2B채널이 차지하는 비중이 점차 높아지고 있습니다 . 소득의 증가와 건강 , 환경에 대한 관심이 높아지면서 유기농 , 락토프리 등 프리미엄 제품 수요도 증가하고 있습니다 국내 유기농 유제품 시장은 2021년 기준 약 1,820억 시장으로 4개년 연평균 11% 성장하였으며 , 글로벌 유기농 유제품 시장은 2022년 약 240억 달러 매출을 달성 , 2030년에는 약 360억 달러로 성장할 것으로 예측되고 있습니다 (* 근거자료 _ 국내 시장규모 : 유로모니터 인터내셔널 , 2022년 /글로벌 시장 규모 국내 락토프리 우유 시장 규모는 2023년 8월 기준으로 전체 백색우유 시장의 6% 수준이지만 최근 3년간 40%의 성장율을 보이며 가파르게 성장하고 있으며 , 향후 전체 백색우유 시장의 8% 이상을 차지할 것으로 기대하고 있습니다 (* 근거자료 _ 리테일 시장 : 2023년 8월 /가정배달 , 온라인 : MS 및 내부 매출자료 비중 고려하여 추정 [ 영업현황 및 경쟁우위 ] 당사는 백색우유 시장 내 상위 3개 업체 중 하나로 회사 및 브랜드의 인지도가 높습니다 . 변화하는 백색우유 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위해 브랜드 육성에 힘쓰고 있으며 특히 지속적으로 성장하는 프리미엄 (유기농 , 락토프리 ) 시장을 선도하고 있습니다 백색우유 시장 내 매일유업의 유기농 제품은 여러 신규 업체의 진입에도 불구하고 , 시장점유율 76%로 1위를 지키고 있고 , 상하목장 브랜드를 활용하여 멸균가공유 , 요거트 , 아이스크림 믹스 , 주스 , 하드 아이스크림 등을 출시하면서 지속 성장하고 있습니다 . 2023년 9월에는 성장하고 있는 락토프리 우유 시장 내 차별화한 유기농 락토프리 우유 출시하며 프리미엄 시장을 확대하고 있습니다 . 또한 PET 우유 플라스틱 경량화와 , 종이빨대 부착 멸균우유 출시 등으로 인해 친환경 제품으로서의 브랜드 이미지는 더욱 견고해질 것으로 예상됩니다 근거자료 : 2023년 12월 년 출시 이후 락토프리 우유 시장을 선도하고 있 는 '소화가 잘되는 우유 '는 매일유업만의 특허공법인 LF공법을 활용해 미세한 필터로 배아픔의 원인인 유당만을 제거하여 우유 본연의 고소한 맛과 영양을 그대로 살린 것이 특징입니다 . 2023년 2월에는 원유 단백질을 1.5배 농축 강화한 '소화가 잘되는 우유 단백질' 신제품 출시를 통해 라인업을 확장하였고 , 2023년 4분기 매출은 내부자료 기준으로 전년동기대비 13% 성장하였습니다 당사에서는 '소화가 잘되는 우유' 를 더 많은 소비자들에게 알리기 위한 다양한 활동을 하고 있습니다 . 매출액의 1%를 '어르신의 안부를 묻 는 우유배달'에 기부하는 사회공헌활동을 통해 '소화가 잘되는 우유'의 인지도를 높이고 소비자들에게 사회적 가치 소비 기회를 제공하고 있습니다 . 당사는 우유안부와 연계한 캠페인을 지속적으로 운영하고 있으며 , 2022년에는 세계 3대 광고제인 칸 국제광고제 은사자상 , 클리오 은상 등 국내외 유수의 광고제에서 수상하며 선한 영향력을 인정받았습니다 . 앞으로도 신규 고객 확보 , 제품 인지도 상승을 위해 지속적인 투자와 타겟 마케팅을 전개할 예정입니다 B2B 채널의 성장세에도 적극적으로 대응하고 있습니다 . B2B 시장에서는 흰 우유 , 크림 , 연유 등 품질 좋은 당사 제품의 선호도가 높습니다 . 카페 , 케이터링 , 제조 원료 공급과 같은 B2B채널이 성장함에 따라 해당 채널에 대한 판매 물량을 집중하여 확대하고 있습니다 발효유부문 [ 산업의 특성 ] 미생물인 유산균을 기반으로 한 발효유 산업은 식품의 위해요소관리 등 안정적인 품질관리가 중요합니다 . 동시에 이에 대한 지속적인 연구와 기술개발이 필요한 반면 , 유제품 중 단위당 부가가치가 높고 용량당 단위가격이 비교적 고가에 속하여 우수한 수익성을 기대할 수 있습니다 . 경기변동에 따라 일부 소비자 이탈 /유입이 발생하기도 하나 , 건강식품으로서 반복적이고 지속적인 음용 행태를 나타내며 , 제품종류별로 가격대가 넓어 소비변동폭은 크지
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않습니다 [ 국내외 시장여건 ] 건강하고 균형 잡힌 식단을 추구하는 트렌드가 확산되며 국내 발효유 시장에 대한 소비자 관심도가 증가하고 있습니다 . 이에 따라 당저감 , 무가당 , 건기식 /기능성 제품들이 출시되어 유산균으로 대표되는 발효유 시장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보여집니다 호상 시장에서는 플레인 플레이버의 판매 비중이 가장 높으며 , 건강한 식단에 대한 소비자 욕구가 증대됨에 따라 무첨가 /무가당 제품에 대한 소비자 관심도도 증가하는 추세입니다 그 중에서도 그릭요거트에 견과류 , 과일 , 꿀 등을 넣어 먹는 소비자들이 늘어남에 따라 그릭요거트 시장은 전년비 46% 성장하였습니다 [ 영업현황 및 경쟁우위 ] 발효유 사업은 건강식품으로서 성장지속성과 안정성을 내포하고 있는 만큼 , 모든 유가공업체에서 참여하여 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다 . 이러한 시장에서의 핵심 성공요인은 차별화된 신제품 개발 및 브랜드력의 육성 , 적정수준의 판촉지원과 품질관리 , 소매점에서의 취급율 확보입니다 당사는 매일바이오 브랜드로 발효유의 기본이 되는 플레인부터 출발하여 브랜드를 육성하고 있으며 , 고객 니즈에 부합하도록 제품 포트폴리오를 확대하며 시장을 견인하고 있습니다 . 특히 호상 무가당 플레인 시장에서 점유율 1위로 지위를 견고히 하고 있습니다 . (근거자료 : 2023년 12월 년 드링킹 카테고리로 라인을 확장하여 , 기존의 드링킹 발효유들과는 차별화된 패키지와 유산균으로 시장을 선도하고 있습니다 액상 카테고리에서는 2017년 엔요 리뉴얼 (용량 증량 (80ml → 100ml)) 및 성분 강화 (세계 No.1 프로바이오틱스 LGG 유산균 첨가 )를 통해 경쟁력을 강화하였고 , 빨대를 제거하여 친환경 정책에 발맞추고 있습니다 . 제품 포트폴리오 확대를 위해 2020년에는 호상 소용량으로 매일 바이오 알로에 제품을 출시하였고 , 2021년에는 간식용 토핑 요거트 제품을 출시하였습니다 년에는 바이오 그릭요거트 대용량과 소용량 제품을 출시하여 그릭요거트 시장에 진입하였고 , 2022년에는 그릭요거트의 디자인과 맛을 리뉴얼하여 무가당 , 무첨가 (향료 , 색소 , 안정제 , 감미료 ), 고단백 (100g당 7g)을 소구하며 시장 내 지위를 강화하고 있습니다 . 2023년에는 호상 중용량 제품 (120g, 150g)을 친환경 패키지 운영을 위하여 종이컵으로 전환하여 운영 중에 있습니다 그릭요거트는 기존 무가당 , 무첨가 , 고단백 컨셉에 국내최초 * 락토프리 컨셉을 추가하였으며 , 소용량 그릭요거트 제품의 라벨을 제거해 친환경 패키징을 위한 노력을 기울이고 있습니다 . (*2023년 5월 그릭요거트 제품 품목제조보고 기준 ) 그리고 2023년 10월 다양한 TPO*로 간편하고 맛있게 즐길 수 있는 그릭요거트 허니앤밤을 출시해 시장 영향력을 확대하고 있습니다 시간 , 장소 , 상황을 아울러 이르는 말 분유부문 분유는 아기의 주식인 모유를 대체하는 유일한 수단으로 2012년까지만 해도 꾸준한 출생아수 유지에 힘입어 안정적인 수요를 유지해왔던 시장입니다 하지만 최근 10여년간 경기침체 , 결혼지연 등 다양한 사회적 요인으로 출산율이 감소하면서 , 안정적으로 유지되어 왔던 시장규모가 축소되고 있는 추세입니다 또한 전통적으로 분유사업은 초기 대규모 생산설비 투자와 제조사의 브랜드력 확보가 사업의 핵심역량으로 주요 유업체 및 제약업체 중심으로 경쟁구도가 형성되어 있었습니다 그러나 최근 소비자들의 수입분유에 대한 관심증대 , 해외직구 및 E-commerce 발달로 수입분유 시장이 지속성장하고 있으며 수입분유를 유통 , 판매하는 다양한 신규업체의 유입도 활발해지고 있습니다 . 이러한 인구통계학적 요인과 신규 경쟁자 진입에 따라 분유시장의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다 [ 국내외 시장여건 ] 최근 5년간 국내 분유시장의 가장 큰 변화는 출산율 감소로 인한 국내시장 축소 , 판매채널의 변화와 수입분유의 성장입니다 모바일기기가 상용화 되고 온라인 쇼핑의 주류인 MZ세대가 부모가 되면서 , 주요 육아용품인 기저귀와 분유의 구매가
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E-commerce 중심으로 확대되기 시작했고 , 각 E-commerce 채널은 편의성을 강조하는 정기배송 서비스 및 최저가 전략을 펼치며 볼륨을 키워 나갔습니다 . 2011년 30% 미만이었던 E-commerce의 매출비중은 코로나 이후 비대면 소비 증가추세 , 온라인의 빠른 배송 성장과 더불어 2023년 약 84%로 증가하여 현재는 분유 판매의 주요채널로 자리매김하였습니다 . 오프라인 유통채널도 온라인몰의 판매비중이 지속 증가하는 추세이며 , 분유 제조사 역시 E-commerce의 성장 트렌드와 함께 온라인 중심의 마케팅활동을 전개해 나가고 있습니다 국내 주요 분유 및 유아식 업체는 6개사로 다른 제품군에 비해 적은 수가 경쟁하고 있으나 , 글로벌 브랜드의 한국 진출과 해외 직구가 활성화되면서 , 유통 장벽이 낮아져 해외 브랜드와도 직접적인 경쟁관계가 형성되었습니다 . 현재 국내에 정식으로 통관 /유통되는 수입분유 브랜드는 약 15개 내외로 집계되고 있습니다 [ 영업현황 및 경쟁우위 ] 당사는 1974년 처음 분유를 시장에 선보인 이후 지난 49년간 '단 한 명의 아이도 건강한 삶에서 소외되지 않아야 한다 '는 창업정신을 사업의 기본 방향으로 삼아왔습니다 년간 사업을 영위하며 축적된 독보적인 기술과 숙련된 생산노하우로 지금은 한국을 넘어 전 세계에 안심하고 먹을 수 있는 분유를 생산 , 공급하고 있습니다 분유는 기술력이 대단히 중요한 사업영역으로 , 기술력의 대표적인 척도 중 하나는 '얼마나 많은 종류의 특수분유를 생산해 낼 수 있는가 '입니다 . 매일유업은 국내에서는 유일하게 선천성대사이상질환자용 조제식품을 1999년 이래 지속 공급해오고 있으며 , 2023년 12월말 기준 국내업계 중 최다인 17품목의 특수분유를 운영하고 있습니다 . 또한 선천성대사이상질환 환아와 그 가족이 함께 참여하는 PKU 캠프를 지원하고 있으며 , 선천성대사이상질환에 대한 일반 소비자의 인식을 제고하기 위한 하트밀 캠페인을 매년 지속하고 있습니다 코로나 사태가 촉발한 Untact 시대에 대응하여 SNS 및 모바일 상에서의 고객 접점을 더욱 강화하였으며 , 업계 최초로 온라인 맘스쿨을 진행해오고 있는 등 예비맘과 육아맘들을 위한 온라인 채널에서의 접점도 확대하고 있습니다 치즈 부문 [ 산업의 특성 ] 국내 치즈 시장은 일반적으로 소매용 매장에서 완제품으로 판매되는 소매치즈 시장과 피자 , 패스트푸드 , 베이커리 업체 등에 원료치즈를 공급하는 업소치즈 시장으로 나뉩니다 . 또한 , 제조방식의 관점에서 원유로 만든 자연치즈 시장과 이 자연치즈를 취식하기 편하게 2차 가공하여 만든 가공치즈 시장으로 분류되기도 합니다 가공치즈의 경우 원료치즈의 구매부터 원부재료를 배합 및 생산하고 포장하는 기술 , 원료 관리의 노하우 등이 필요하며 , 자연치즈는 원유에서부터 응유 , 숙성 , 살균 등 제조공정과 관리에 있어 상당 수준의 기술력과 관리 능력이 필요하기 때문에 신규 업체의 시장 진입이 매우 어려운 산업 중 하나입니다 [ 국내외 시장여건 ] 년 국내 치즈 소비량은 16만 1천톤 (수입량 기준 )으로 최근 3년간 평균 5% 증가하였습니다 . 식서구화 트렌드로 인해 판매액 기준 치즈 시장 규모도 꾸준히 성장하고 있습니다 . (*근거자료 _ 한국무역협회 품목별 수출입 데이터 최근 건강에 대한 관심이 증가하면서 치즈가 영양 식품이라는 인식이 더욱 강화됨에 따라 , 치즈의 사용 범위가 소아 유제품을 넘어 성인의 간식 , 안주 , 각종 요리 재료까지 확대되고 있습니다 . 이러한 트렌드는 리코타 , 부라타 등 자연치즈와 스낵치즈 , 기능성치즈 등의 성장으로 나타나고 있습니다 [ 영업현황 및 경쟁우위 ] 상하치즈는 전문 치즈 브랜드 답게 다수의 가공치즈와 자연치즈 제품을 생산 , 공급하고 있으며 , 여러 소매 채널과 B2B 채널을 통해 고품질의 치즈를 공급하고 있습니다 슬라이스 치즈로는 진한 맛과 두툼한 두께로 차별화된 '더블업 체다 슬라이스'와 요리에 최적화된 '더블업 모짜렐라 슬라이스'를 공급하고 있으며 , 기능성 슬라이스 시장에서 가장 많이 판매되는
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국내 최대 칼슘 함유 컨셉의 '뼈로 가는 칼슘치즈'와 국내 최대 단백질 함유로 설계된 '지방을 낮춘 고단백치' 건강 /기능성 트렌드를 리딩하고 있으며 , 영유아 슬라이스 시장에서는 소아과 전문의가 설계한 건강하고 영양 높은 유기농 아이치즈 1~4단계 제품으로 점유율 1위를 유지하며 영양 /건강 기반의 슬라이스 치즈 시장을 리딩하고 있습니다 근거자료 : 2023년 12월 가공 스낵치즈로는 국내에서 가장 많이 판매되는 '미니치즈'를 운영하고 있으며 , 우유 반 잔의 칼슘이 함유된 '칼슘체다', '부드러운 크림치즈' , '스모크 모짜렐라', '아몬드 고다' 총 4가지 맛을 판매하고 있습니다 국산 원유로 생산하는 자연치즈는 리코타치즈 , 후레쉬 모짜렐라 , 까망베르 , 브리치즈이며 , 특히 국내 치즈 제품 최초로 유럽의 국제식음료품평회 (iTQi)에서 2019년부터 2022년까지 수상하여 맛과 품질을 세계적으로 인정받고 있습니다 . (브리치즈 제외 3종 이외에도 B2B용 치즈 시장 내 업소용 슬라이스 , 액상 및 자연치즈 등 다양한 제품군으로 국내 주요 외식브랜드 및 다수의 식품 제조사에 공급하고 있습니다 커피 부문 [ 산업의 특성 ] RTD* 커피 산업 중 컵커피 시장은 우유가 들어간 라떼 커피 중심으로 형성되어 유업체가 리드해오고 있는 시장입니다 . 최근에는 커피 수요가 증가함에 따라 원두 , 로스팅 , 추출 기술 등이 고급화되었고 많은 음용량을 충족시켜주는 대용량 형태의 다양한 제품들이 출시되고 있습니다 . 또한 OEM 업체를 통해 기존 유업체들 외 다양한 브랜드들이 시장에 새롭게 진입하고 있기 때문에 , 양적 경쟁 뿐 아니라 기술력에 기반한 품질 경쟁이 더욱 강해져 가고 있습니다 바로 마실 수 있도록 포장되어 있는 음료 [ 국내외 시장여건 ] RTD 커피 시장 규모는 최근 1년 기준 약 1.4조원으로 전년비 1.2% 감소하였고 , 당사가 집중하고 있는 컵커피 시장은 약 4,034억원으로 (RTD 커피 시장 내 약 29%) 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다 . 대용량 커피 시장이 성장하면서 PET 커피 시장이 3,269억원으로 (RTD 커피 시장 내 약 23%) 컵커피 시장 다음으로 큰 시장으로 성장하고 있습니다 일인당 전체 커피 음용량이 증가됨에 따라 커피는 일상화 , 보편화 되고 있으며 RTD 커피는 편의성에 맞는 음용 상황에 따라 소비자가 원하는 맛을 선택하는 것으로 보여집니다 . 향후에도 기호식품으로서의 '맛 '과 다양한 형태의 '편의성 '이 RTD 커피 시장의 주 구매 요인이 될 것으로 보입니다 근거자료 : 2023년 12월 [ 영업현황 및 경쟁우위 ] 매일유업은 국내 최초 컵커피 '마이카페라떼'와 국내 시장점유율 1위 컵커피 '바리스타룰스' 브랜드로 RTD 컵커피 시장점유율 38%를 달성하고 있습니다 . '바리스타룰스 '는 룰을 지켜 만든 맛있는 커피 음료로 , 2007년 브랜드 런칭 이후 지속 성장하여 RTD 컵커피 시장점유율 33%로 1위를 유지하고 있습니다 . 특히 2016년 6월과 2017년 3월에 출시한 대용량 컵커피 (300ml이상 ) 4종과 더불어 2020년 4월에 출시한 디카페인 라떼가 브랜드 성장에 기여하고 있습니다 . 2020년 5월에는 RTD 커피 최초이자 유일하게 락토프리 우유로 로우슈거 에스프레소 라떼를 리뉴얼 하여 제품 경쟁력을 강화하였습니다 . 2021년 4월에는 성장하는 PET커피 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 바리스타룰스 그란데 2종 (아메리카노 , 라떼 )을 출시하였습니다 . 2023년 4월에는 성장하는 대용량 컵 시장 내 돌체 플레이버 출시를 통하여 , 바리스타룰스 브랜드 시장 지위를 강화하고 있습니다 . 2023년 7월 친환경 트렌드를 반영한 바리스타룰스 무라벨 PET 커피 아메리카노 , 라떼 , 디카페인 아메리카노 )을 출시하여 제품 포트폴리오를 확대하였습니다 . 바리스타룰스는 지속적인 브랜드 광고 집행과 다양한 프로모션 활동 및 디지털 커뮤니케이션 활동을 통해 브랜드의 고객선호도를 강화하고 , 매출 성장에 기여하고 있습니다 (근거자료 : 2023년 12월
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요당사는 2017년 5월 1일을 기점으로 존속회사인 매일홀딩스 주식회사와 신설회사인 매일유업 주식회사(당사)로 분할되었습니다. 이를 통해 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 기업의 장기성장을 도모하고 있습니다. 2023년 세계 경제는 러시아-우크라이나 전쟁 및 원자재ㆍ에너지 공급 불안정 등으로 인플레이션이 가속화 되는 등 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사는 이러한 어려운 거시경제 여건 속에서도 2023년 제7기 연결 기준 매출액 1조 7,830억원, 영업이익 722억원, 당기순이익 550억원을 달성하였습니다 재무적인 측면에서는 2023년 연결기준 부채비율 80.12%, 자기자본비율 55.52%, ROE 10.19% 등의 재무구조를 지속하였습니다. 영업 측면에서는 식물성과 기능성 제품, 푸드서비스 사업의 매출 확대로 전년 동기 대비 매출 성장을 이루었 습니다. * 주요 재무지표 요약 구 분 제7기(2023년) 제6기(2022년) 증감 금액 증감률 매출액 영업이익 당기순이익 자기자본비율 4.55%p 부채비율 △16.08%p 자기자본수익률(ROE) 7.29%p 2024년에도 글로벌 통화긴축 지속, 지정학적 갈등 고조 등 세계 경제의 불확실성은 지속될 것으로 전망되는 가운데, 당사 주력제품의 경쟁 심화 및 지속되고 있는 출산율 저하 및 신생아 수 감소 추세는 당사에 위협이 될 것으로 보입니다. 하지만 당사는이를 기회로 삼아, 외부 변화 대응 실행속도를 강화하고 조직의 효율성을 강화하여 원가절감 및 수익성 중심의 경영활동을 통해 위기상황을 극복해 나갈 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 천원, %) 구 분 제7기(2023년) 제6기(2022년) 증감 금액 증감률 유동자산 비유동자산 △6 △1.63 자산총계 △0.20% 유동부채 △1 비유동부채 부채총계 △9.46% 지배기업 소유주지분 비지배지분 자본총계 부채와자본총계 △0.20% 자기자본비율 4.55%p 유동비율 54.35%p 부채비율 △16.08%p 자기자본수익률(ROE) 7.29%p ※ 제7기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. [△는 부(-)의 값임] 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다 당사 제7기 자산총계는 전년비 19억원(-0.20%) 감소한 9,728억원입니다. 자산의 주요 변동 원인은 당기손익-공정가치금융자산 214억원 감소, 현금 및 현금성자산 608억원 증가입니다.부채총계는 전년비 452억원(-9.46%) 감소한 4,327억원으로, 유동부채가 502억원(-18.86%) 감소하였고 비유동부채가 50억원(+2.35%) 증가하였습니다. 부채의 주요 변동 원인은 제4회 회사채 상환으로 인한 유동성사채 700억원 감소 및 장기차입금 44억원 증가입니다.자본은
매일유업 — 사업보고서 (2023.12)

전년비 433억원(+8.71%) 증가한 5,401억원으로, 이익잉여금이 461억원 증가하였으나 기타자본항목이 29억원 감소하였습니다. 재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년비 4.55%p 증가한 55.52%, 부채비율이 전년비 16.08%p 감소한 80.12%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다. 나. 영업실적 (단위 : 천원, %) 구 분 제7기(2023년) 제6기(2022년) 증감 금액 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 △ 관계기업투자손익 △ 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 - 지배기업 소유주지분 - 비지배지분 ※ 제7기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. [△는 부(-)의 값임] 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다 제7기 당사 매출액은 전년비 973억원(+5.77%) 증가하여 1조 7,830억원을 기록하였으나, 영업이익은 전년비 115억원(+19.02%) 증가하여 722억원을 기록하였습니다. 법인세비용차감전순이익은 전년비 516억원(+211.21%) 증가한 760억원, 당기순이익은 전년비 406억원(+281.47%) 증가한 550억원을 기록하였습니다.수익성 지표 측면에서는 ROE가 전년비 7.29%p 증가한 10.19%로, 영업이익 증가 및 기타 금융수익 증가로 전년비 수익성지표가 증가하였습니다. 어려운 경영 여건이 여전히 지속될 것으로 전망되지만, 당사는 원가절감 및 수익성 중심 경영, 전략사업/채널 확대를 통해 위기상황을 극복해 나갈 계획입니다. [부문 별 영업실적 분석] (단위 : 천원) 구 분 부문 제7기(2023년) 제6기(2022년) 증감 금액 비중 금액 비중 금액 증감률 매출 유가공 기타 전사 매출 영업이익 유가공 기타 △ △ 전사 영업이익 [△는 부(-)의 값임] (유가공 부문) 유가공부문의 제7기 매출은 1조 969억원으로 백 색우유, 발효유, 곡물음료 제품군 중심으로 전년비 512억원(+4.89%) 증가하였으며 영업이익은 588억원으로 제품 포트폴리오 개선 및 가격 인상으로 전년비 147억원(+33.33%) 증가하였습니다. (기타 부문) 기타부문의 제7기 매출 은 6,861억원으로 전년비 462억원(+7.22%) 증가하였으니 영업이익은 134억원으로 전년비 32억원(-19.09%) 감소하였습니다. 곡물, 페레로 등의제품 중심으로 매출은 증가하였으나, 소비심리 위축, 물류비 및 국내외 원부자재 가격 상승세 지속 등의 영향으로 영업이익은 감소하였습니다 다. 신규 사업 및 중단 사업 해당사항 없습니다. 라. 조직개편 해당사항 없습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사가 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, CNY, AUD 등이 있습니다. [각 통화별 기말환율] (단위 : 원) 구 분 제7기 제6기 변동 변동률 USD EUR CNY △0.6 △0.33% AUD [△는 부(-)의 값임] 당사는 외화금융자산 및 외화금융부채를 보유함에 따라 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채의 원화환산금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 USD CNY AUD 합 계 외화금융부채 USD EUR DKK GBP JPY CNY AUD 합 계 보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우 당기 와 전기 중 법인세차감전손익에 영향을 미치는 환율 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 외화금융부채 순효과(*) (*) 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된