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기록하며 손님들에게 정시운항이라는 운송업 본연의 서비스를 제공하고 있습니다. ② 화물 및 기타부문 당사는 국내선 및 국제선의 화물운송과 기내판매, 유상좌석판매, 초과수하물 수입 등 LCC 고유의 운영 효율성 극대화를 위해 다양한 유상 서비스 항목을 개발하여 고객의 선택 편의를 넓히며 저비용 구조를 확고히 다지는 등 경쟁우위 확보에 최선을 다하고 있습니다. 이러한 노력에 따라 사업량 증가에 발맞추어 2023년도 화물 및 기타부문의 수입이 전년대비 110.9%증가한 65,340백만원을 기록 하였습니다. 다. 신규사업 현재 당사가 추진하고 있는 별도의 신규사업은 존재하지 않습니다. 다만 향후 항공기 신규 도입을 통한 노선 확장, 고객의 편의성을 증대시킬 수 있는 다양한 부가서비스 개발 등 항공업 본연에서의 역량 집중을 통해 외형성장 및 수익성 증대를 도모하고자 합니다. 라. 중단사업 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 경영합리화 공시대상기간 중 경영합리화 사유로 종업원의 조기퇴직을 실시한 사항은 없습니다. 바. 환율변동위험 회사는 외화로 체결된 구매계약 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 화폐성 외화자산 화폐성 외화부채 화폐성 외화자산 화폐성 외화부채 JPY USD CNY 기타 합 계 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 세전순이익 증가(감소) 상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 통화별 기말환율은 아래와 같습니다. 구분 당기 전기 변동 변동률 JPY USD CNY 사. 자산손상 감액손실 등 재고자산의 단위원가는 이동평균법에 따라 결정되고, 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시됩니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 당기말 현재 재고자산과 관련하여 감모손실 2,042천원을 인식하였습니다. ☞ 자산 손상 감액손실등의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'과 '6. 재고자산'을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 (1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 요구불예금 단기투자자산 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 정기예금(*) (*) 상기 정기예금 중 121,534,130천원은 수입신용장 한도 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다(주석 30 참조). 당사의 현금 및 현금성 자산은 영업활동을 통하여 2,818억원, 투자활동으로 인하여 -2,398억원, 재무활동을 통하여 -1,678억원의 변동이 있었습니다. 재무활동의 주요 현금흐름 원인을 신종자본증권의 상환 300억원, 단기차입금의 상환 210억원 등 입니다. (단위: 원) 과목 제17(당)기 제16(전)기 증감 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 현금및현금성자산의 순증감 기초 현금및현금성자산 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 나. 자금조달 (1) 무상감자 및 유상증자 당사업연도 중 무상감자 및 유상증자 해당사항 없음 (2) 단기차입금당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 연이자율 변동/고정 당기말 전기말 (주)부산은행 당사는 상기 차입금과 관련하여
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2023.08월 상환 완료하였습니다. (3) 사채 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: 백만원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 제2회영구전환사채 2020년 06월 30일 2050년 06월 30일 에어부산(주)기명식 보통주 2021년 7월 1일 ~ 2050년 5월 30일 제3회영구전환사채 2021년 03월 24일 2051년 03월 24일 에어부산(주)기명식 보통주 2022년 3월 25일 ~2051년 2월 24일 제5회영구전환사채 2022년07월19일 2052년07월19일 에어부산(주)기명식 보통부 2023년 7월 19일~2052년 6월 19일 합 계 주) 제4회 영구전환사채 300억원 2023.10월 상환 완료 (4) 자산유동화 채무당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (5) 자금조달 상환 일정당사의 자금 조달 내역과 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금액 상환일정 비고 2024년 2025년 2026년 이후 단기차입금 일반자금대출 시설자금대출 자산유동화채무 유동성사채 소계 영구전환사채 영구전환사채 합 계 주) 상환일정은 경영상황에 따라 변동가능합니다. 5. 부외거래 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부된 감사보고서의 주석 2 재무제표의 작성기준을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경에 관한 사항당사는 환경 보전을 위한 사회적 책임을 다하기 위해 화석연료 소모량 감소 및 이산화탄소 배출량 감축을 위한 노력을 지속적으로 수행하고 있습니다.(2) 종업원 등에 관한 사항당사는 사내의 핵심인재를 발굴하고 이들의 질적 성장을 후원하기 위하여 여러 제도를 운영중에 있습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 (1) 항공운송업의 법규상 규제항공운송업은 진입 단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공 관련 다수의 법령에서 정하는 요건을 충족하여야 합니다. 이를 위반할 경우 제재를 받게 됩니다. 또한 국내법을 충족하는 것 이외에도 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업이므로, 국내/외 규제 및 지침의 변화가 당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 산업의 특성을 보이고 있습니다. (2) 계류중인 소송 당사는 보고서 작성기준일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 1건, 원고로 계류중인 소송사건 2건이 있습니다. ☞ 계류중인소송의 상세 내용은 '
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 사업의 개황 당사는 크게 PVC 제품 및 건축자재의 제조업과 분양대행사업, 통신기기 및 장비 사업을 영위하고 있으며, 2023년 8월부터 2차전지 소재 유통사업을 신규로 시작하였습니다. 통신기기 및 장비의 경우 합병으로 새롭게 영위하하게된 사업입니다. PVC 제품 및 건축자재의 주요 판매처는 전국에 분포되어 있는 당사의 대리점 및 특판시장으로 이루어져 있습니다. 2. 시장점유율 다양화된 제품과 생산설비, 업력을 기반으로 한 기술력을 바탕으로 PVC 창호, 덕트 등을 중심으로 시판 시장에서 경쟁력을 확보하고 있으며, 통신기기 및 장비 사업의 경우 우월한 기술력으로 전동차 부분 및 공공부분에서 우월적 지위를 가지고 있습니다. 다만, 공식적인 점유율은 확인할 수 없습니다. 3. 시장의 특성 건축자재 산업은 전반적인 경제동향, 소비자의 소득 수준과 건설/주택 경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련이 있습니다. 또한 PVC 창호 등 당사의 주요 제품은 원자재 가격 변동에 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 분양대행사업의 경우 프로젝트 사업의 성격으로 인해 사업의 특성을 구분하기 어렵습니다.통신기기 및 장비 산업은 급속한 기술력 발달로 인하여 제품의 수명 주기가 단축되고 있으며, 다양한 서비스 기능을 요구하게 됨에 따라 이 분야의 제품에 대한 경기는 기술개발 및 적용의 속도에 따른 경기변동이 더 많은 비중을 차지하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 크게 PVC 제품 및 건축자재의 제조업과 분양대행 사업, 통신기기 및 장비 사업을 영위하고 있으며, 각 제품 및 상품 매출액과 총매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 매출액 비율 PVC 제품 및 건축자재 사업부문 제품 및 상품 샤시, 문틀, 덕트 등 창호류, 건축자재 통신기기 사업부문 제품 및 상품 통신장비 등 전동차용 통신장비 등 용역 사업부문 용역 서비스 대행용역, 유지보수 소재 사업부문 상품 리튬염 2차전지 소재 LED 및 시스템 조명장치 사업부문 제품 및 기타 LED엣지조명 외 LED 조명자재 합 계 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 주요품목 구체적용도 매입액 비율 PVC 제품 및 건축자재 사업부문 원재료 PVC 등 창호류, 건축자재 통신기기 사업부문 원재료 전자부품 통신장비 등 소재 사업부문 상품 리튬염 2차전지 소재 합 계 2. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산실적 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 천원) 사업부문 품목 사업소 제25기 제24기 제23기 PVC 제품 및 건축자재 사업부문 샤시, 문틀, 덕트 등 양주공장 통신기기 사업부문 전동차용 통신장비 등 안양 본사 합 계 (2) 생산설비의 현황 등 (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 기계장치 기타 합계 2023년 01월 01일 순장부금액 취득/자본적지출 처분 등 손상(*) 감가상각 2023년 12월 31일 순장부금액 기말 취득원가 기말 감가상각누계액 기말 손상차손누계액 4. 매출 및 수주상황 1. 매출 실적 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제25기 제24기 제23기 PVC 제품 및 건축자재 사업부문 제품 및 상품 샤시, 문틀, 덕트 등 수출 내수 계 통신기기 사업부문 제품 및 상품 전동차용 통신장비 등 수출 내수 계 용역 사업부문 용역 서비스 수출 내수 계 소재 사업부문 상품 2차전지 소재 수출 내수 계 LED 및 시스템 조명장치 사업부문 제품 및 기타 LED엣지조명 외 수출 내수 계 합 계 수출 내수 계 2. 판매경로와 조건, 전략 - 판매경로건축자재 사업부문의 경우 국내 양주 공장에서 PVC 제품 및 건축자재 제품을 생산하며, 생산된 제품을 생산지원실의 물류팀을 통해 최종소비자에게 제품 및 상품을 판매하는 대리점에게 신속하고 원할한 배송을 지원하고
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있습니다.통신기기 사업부문의 경우 군포 공장에서 전동차용 통신기기 등을 생산하고 있으며, 국내 및 해외의 전동차량 제조업체 및 산림청, 소방방재청 등에 공급하고 있습니다. - 판매조건사업부문별 다소 차이는 있으나 매출과 함께 현금 및 전자어음 등으로 대금을 회수하는 것이 일반적입니다.- 판매전략지속적인 설비투자 등을 통한 기술력과 마케팅 등의 역량을 기반으로 하여 차별화된 제품의 품질과 서비스를 제공하여 고객의 니즈를 충족시키기 위해 노력하고 있으며, 전국적인 판매망을 구축하는 것에 중점을 두고 있으며, 공공부문으로 판매를 확대하기 위하여 연구개발 및 기술개발 활동을 강화하고 있습니다.- 주요 매출처 사업부분 주요매출처 PVC 제품 및 건축자재 사업부문 건축관련 대리점 등 통신기기 사업부문 현대로템, 산림청, 한국전력 등 용역 사업부문 건축 시행회사, 건설회사 소재 사업부문 2차전지 부품사 LED 및 시스템 조명장치 사업부문 건축관련 대리점 등 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결실체는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리 신용위험은 당시의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 신용위험 최대노출금액 장부금액 신용위험 최대노출금액 현금및현금성자산 매출채권 단기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 기타금융자산(유동) 기타금융자산(비유동) 합 계 2) 유동성위험관리 유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 전환사채(*) 당기손익-공정가치측정금융부채 당기손익-공정가치측정지정금융부채(*) 기타금융부채(유동) 기타금융부채(비유동) 합 계 (*) 전환사채의 장부금액은 관련 전환권대가(기타자본항목)의 전기말 금액이 포함되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 전환사채 당기손익-공정가치측정금융부채 기타금융부채(유동) 기타금융부채(비유동) 합 계 3) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것입니다.(가) 외환위험관리연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 노출되어 있는 중요한 외환위험은 없습니다. (나) 이자율위험관리 연결실체는 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 변동을 최소화하기 위하여 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 균형 유지 또는 이자율스왑을 이용하여 변동금리이자지급을 원화고정금리로 바꾸어 지급하는 헤지정책 도입 등을 수행하고 있습니다.이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. 다만, 파생상품을 통해 이자율변동위험이 헤지된
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차입금은 제외하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 변동금리 단기차입금 변동금리 유동성장기차입금 변동금리 장기차입금 합 계 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 이자비용 (다) 기타가격위험요소연결실체는 전략적 목적으로 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 금융자산을 보유하고 있으며, 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산은 당기말 현재473백만원이고 전기말은 583백만원입니다.(2) 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 차감)현금및현금성자산 순부채 자기자본 순부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 연구개발활동의 개요 당사는 지속적인 제품의 품질향상은 물론 원가절감과 관련기술의 다각화를 통한 신규제품의 개발을 통하여 안정적인 성장을 추구하고 있습니다. 2. 연구개발비용 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 과 목 제25기 제24기 제23기 원재료비 인건비 기타비용 연구개발비용 계 회계처리 판매관리비 제조경비 재고자산 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액 ×100] 3. 연구개발 실적 연구과제 연구개발내용 기대효과 연구결과 및 상품화 연구기관 터닝도어 개발 - 국가 법령 요구 사항(건축법)이 주기적으로 상향 됨에 따라 단열성능 향상을 위한 프레임 기술개발- 기존 제작 유통되는 제품군들에 유리 적용 한계점을 상향하기 위한 창짝 프레임 기술개발 - 단열, 기밀성능 향상을 위한 조립 유격 정밀성을 향샹 시키며 기타 부자재(작동 하드웨어)와의 호환성을 면밀히 검토 하여 설계에 반영, 이를 품질성능 향상에 최대치를 이끌어, 매출증대 연구개발 완료생산 자체연구 폴딩도어 개발 - PVC 샤시 장점인 단열성능을 활용 하여 폴딩도어 제품에 취약점을 극복케 하며 다양한 컬러 및 제품을 연출 - 알루미늄 폴딩도어가 차지하던 시장을 국가 과제차원에 에너지 절감 및 패시브하우스 기준에 고단열성능을 요하는 제품군을 개발, 소비자 및 정책에 걸맞는 제품으로 부가율이 높은 제품으로 매출 증대 연구개발 완료생산 자체연구 수출용 70mm 마감재 개발 - 시스템도어 BF70 제품 제작 후 마감재(코너마감- 90/135도 외)를 일반 창호재로 호완사용하게 되면서 BF 70시리즈만에 전용 마감재가 없기에 전용 마감재를 개발 - BF 70 시스템도어 단조로운 벽체 마감을 90도 135도의 벽체에 각도를 줄 수 있고 상,하 제품을 쪼인 및 상부는 유리,하부 스펜달 제품을 사용하여 유리로만 표현 사용 되는 제품에 다양한 디자인 표현이 가능 하며, 갤러리 제품 또한 목재에서 PVC 소재의 갤러리 창을 제작 할 수 있어 다양한 소재 선택이 가능 하며 이에 종합적으로 시공의 편의성과 BF 70 전용 마감재로 맞춤 마감이 가능 제작 및 시공의 다양화가 되어 고객에 NEED 충족 연구개발 완료생산 자체연구 발포문틀 개발FF110S, FF110GASKET FF110S - 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)FF110GASKET- 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)- 소음방지를 위한 GASKET 개발 - 기존 제작시 조립 공정 피스(나사) 체결 하는 방식에 공정을 피스를 체결하지 않는 조립구조의 방식으로 개발함에 따라 작업성 향상 및 제조 원가 절감 효과가 있고, GASKET의 경우 문을 여닫을시 1차 소음을
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최대한 완화해 주는 기능과 최소한에 기밀,난방성능에 향상을 가지고 있음 연구개발 완료생산 자체연구 발포문틀 개발FF140S, FF140GASKET FF140S - 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)FF140GASKET- 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)- 소음방지를 위한 GASKET 개발 - 기존 제작시 조립 공정 피스(나사) 체결 하는 방식에 공정을 피스를 체결하지 않는 조립구조의 방식으로 개발함에 따라 작업성 향상 및 제조 원가 절감 효과가 있고, GASKET의 경우 문을 여닫을시 1차 소음을 최대한 완화해 주는 기능과 최소한에 기밀,난방성능에 향상을 가지고 있음 연구개발 완료생산 자체연구 FF210S - 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)FF210GASKET- 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)- 소음방지를 위한 GASKET 개발 - 기존 제작시 조립 공정 피스(나사) 체결 하는 방식에 공정을 피스를 체결하지 않는 조립구조의 방식으로 개발함에 따라 작업성 향상 및 제조 원가 절감 효과가 있고, GASKET의 경우 문을 여닫을시 1차 소음을 최대한 완화해 주는 기능과 최소한에 기밀,난방성능에 향상을 가지고 있음 연구개발 완료미생산 자체연구 창틀 프레임 개발BF230, BF230 ASA BF230 - 의무 단열성능 향상 조건에 따른 두께 확장(225-230)BF230 ASA - 창틀 프레임으로 다양한 색상을 연출 가능 함 - 국가 에너지소비효율 강화에 따라 벽체 구조가 점점 상향, 넓어 짐에 따라 이에 맞는 구조에 제품개발로 시장에서 의무적 원하는 에너지효율 1등급 이상에 성능을 발휘 하는 제품군으로 설계/ 시공/ 성능에 만족도를 높을 수 있음- ASA라는 소재를 PVC프로파일에 이형압출하여 랩핑 공정을 최소하하며 다양한 외부용 컬러를 재현할수 있어 소비자 만족 및 여러 수요에 대응 대처 할 수 있음 연구개발 완료미생산 자체연구 창짝 마감재 개발MC 115GP - 주거 환경 개선 및 건축물의 단열성능을 향상시켜 건물부문 국가 온실가스 감축과 에너지소비 저감을 도모하고, 건축물 에너지소비 총량제의 적용대상을 확대하여 건축물의 정량적 에너지 성능 평가 체계를 확산하는데 이이를 둔 정부 정책에 따라 친환경 자재 및 성능 향상 제품의 개발 - 건축자재에 환경문제 규제에 따른 친환경 건축 자재 제품군으로 편입하기 위한 신소재 기술 적용으로 설계/ 시공/ 성능의 만족도 및 단열성능 향상 기대 연구개발 완료생산 자체연구 60mm 시스템 창호 개발 - 건물부문 국가 온실가스 감축과 에너지소비 저감 및 건축물 에너지소비 총량제의 적용대상을 확대하여 건축물의 정량적 에너지성능 평가 체계를 확산하는데 이이를 둔 정부 정책에 따라 개폐방식 다양화를 통한 성능 향상 제품 개발 - TILT TURN 개폐방식를 통한 환기 가능 구조 개발- 소음방지 및 기밀, 단열 향상을 위한 GASKET 삽입 구조 개발 - 개폐방식의 다양화를 통한(TILT TURN) 제품의 성능 향상 도모(기밀성 외)- 미서기 제품에 취약점을 극복 및 제품을 연출할 수 있는 장점도 시장에서 요구된다고 판단되며 매출 증대에 기여 연구개발 완료미생산 자체연구 7. 기타 참고사항 1. 업계의 현황(1) PVC 제품 및 건축자재 사업부문 (산업의 특성)당사의 PVC 제품 및 건축자재의 제조 사업은 석유화학 제품을 주원료로 압출, 냉각, 등을 통해 원료를 가공하고, 이후 절단, 랩핑 등의 가공을 거쳐 제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 건축자재 산업은 에너지 절감 및 디자인에 대한 소비자의 니즈 확대와 정부의 주택정책, 에너지 총량제 시행 등의 외부환경 변화에 따라 수요가 확대되고 있습니다. (산업의 성장성)2015년도 Global PVC Market의 규모는 약 64.5조(USD 57.06 billion)이며, 연평균성장률(CAGR) 5.6%로 꾸준히 성장하여 2021년에는 89.2조(USD 78.90 billion)를 기록할 것으로 예상됩니다. 특히 아시아 태평양 지역의 PVC 생산량은 전세계 생산량의 50% 이상을 차지하고 있으며,
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전세계 PVC 수요의 65% 이상이 아시아 태평양 지역에서 발생됨에 따라 앞으로도 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 국내 PVC시장 역시 매년 성장하는 추세로 2011년에서 2016년 사이 연평균성장률(CAGR) 40.5%로 성장하여 2016년도에 국내 PVC 창호생산략이 최대 생산 실적을 경신하였습니다. 또한 에너지 절약형 친환경 주택 건설기준 개정 등 건축물 에너지 소비효울에 대한 기준이 강화되면서 친환경 제품에 대한 요구가 확대됨에 따라 에너지 절감을 위한 핵심 건자재 창호와 단열재 시장은 2020년까지 연평균 15.3%로 성장할 것으로 예상됩니다.국내 PVC 창호 생산량 규모는 2017년말 기준 약 26만 2,000톤을 기록했으며, 이는 2016년 연간 생산량 24만 4,000톤 대비 약 7% 성장한 수치입니다. 하지만 통계청이 발표하는 PVC 창호 생산량과 업계에서 추정하는 실제 PVC 창호 생산량의 오차범위가 크다는 이유로, 2018년부터 통계청에서는 PVC 창호 생산량을 발표하고 있지 않습니다. 다만, 창호,철물,유리 종합전문뉴스지인 '월간 창호기술 18년 12월호'에 따르면 2018년 PVC 창호 생산량은 2017년 대비 약 18%~20% 하락한 약 24~25만톤으로 추정됩니다.(2017년 PVC 창호 생산량 30만톤 기준)이에 2018년 PVC 창호 생산량 감소는 최근 몇 년간 주택 및 상업용 건축물을 중심으로한 건축투자가 증가세를 보이며 특판시장을 중심으로 PVC 창호 업계가 활황세를 보였던 시기를 지나, 2018년을 기점으로 하락국면에 접어든 것을 의미합니다.(경기변동의 특성)건축자재 산업은 전반적인 경제동향, 소비자의 소득 수준과 건설/주택 경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련이 있습니다. 특히 PVC 창호 등의 주요 제품은 원자재 가격 변동에 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다.(경쟁요소)국내 건축자재 시장은 과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높습니다. 당사는 친환경, 고효율 제품을 개발하고, 보다 원활한 제품 공급을 추진하고자 주요 거점 내 물류센터를 구축을 검토하고 있으며, 제품과 기업의 이미지 제고를 위한 마케팅 활동을 확대하고 있습니다.(자원조달상의 특성)당사 제품의 주요 원재료는 PVC 및 안정제 등의 첨가제로 대부분을 국내외에서 안정적으로 조달하고 있습니다.(관련 법령 또는 정부의 규제 등)2012년 7월부터 창세트가 에너지소비효율등급제 및 최저 소비 효율기준 적용 대상에 포함 되고 있으며 [에너지 절약형 친환경 주택(그린홈)의 건설기준 및 성능] 을 포함한 [주택건설기준 등에 관한 규정], [다중 이용시설 등의 실내 공기질 관리법] [자율 안전 확인 대상 공산품의 안전기준] ,[건축물의 피난·방화구조 등의 기준에 관한 규칙] 및 2018년 9월부터 강회되는 [건축물의 에너지 절약 설계기준]에 대응하기 위하여 친환경, 고효율 제품 등을 지속적으로 개발하고 있습니다. (2) 통신기기 사업부문 (산업의 특성)통신산업분야는 국가의 산업 경쟁력을 평가하는 주요 지표가 되는 핵심기반산업으로서 최근 그 중요성이 더해가고 있으며, 과학기술의 엄청난 발전 속도에 따라 제품의 기능이 다양화되고 있습니다. 이동통신기기의 보급에 따라 통신산업 분야는 국내 뿐만 아니라 전세계적으로 급속하게 확대되고 있으며, 국민 소득의 증대에 따른 생활 패턴 변화로 그 수요가 급속도로 증가되는 특징을 나타내고 있습니다.(산업의 성장성)최근 국내 네트워크 장비시장은 정체 또는 감소 국면이 지속되고 있는데 이는 유무선 분야 상당 부분의 전국망 투자가 완료되었고 가입자수가 포화상태에 도달함에 따라 주요 네트워크 장비 투자규모가 축소되었기 때문입니다. 다만, 품질 개선을 위한 지속적인 망투자, 데이터 트래픽 증가 등으로 인하여 통신설비의 수요는 꾸준히 발생할 것으로 전망됩니다.(경기변동의 특성)첨단산업인 이동통신분야는 급속한 기술력 발달로 인하여 제품의 수명 주기가 단축되고 있으며, 다양한 서비스 기능을 요구하게 됨에 따라 이 분야의 제품에 대한 경기는 기술개발 및
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적용의 속도에 따른 경기변동이 더 많은 비중을 차지하고 있습니다.(경쟁요소)통신산업은 대규모 투자가 필요한 장치산업으로서 그 특성상 완전경쟁 시장이 되기 어려우며, 이에 따라 정부는 통신산업을 규제 및 육성하기 위한 각종 제도를 마련하여 통신기술 및 서비스의 발전, 통신망의 효율적 운용, 이용자의 보호, 경쟁 활성화 등을 위해 노력하고 있습니다. 이처럼 통신산업은 자금력과 인력이 확보된 기업 뿐만 아니라 국가적 차원의 시장 개입이 있는 분야이며, 특정한 경쟁 업체와의 부분 경쟁이 아닌 전세계적 관련 기업을 상대로 경쟁해야 하는 국경 없는 무한경쟁 시장체제로 돌입하고 있습니다.(자금조달상의 특성)당사는 통신기기 및 장비 사업을 위한 자금을 대부분 국내에서 안정적으로 조달하고 있습니다.(관련 법령 또는 정부의 규제 등)통신산업에 대한 규제 정책의 가장 기본적인 틀은 전기통신사업 및 업무, 경쟁 촉진, 전기통신설비 등에 대해 규정한 [전기통신사업법]이며, 무선통신의 경우에는 전자파원의 이용에 관해 규정한 [전자파법]의 규제도 받고 있습니다. 2. 신규사업 등의 내용 및 전망- 회사는 2023년 8월부터 2차전지 소재 유통사업을 진행하고 있습니다.- 회사가 진행하고 있는 유통사업은 2차전지의 기초소재가 되는 리튬염을 매입하여 판매하는 사업으로 전기차 시장이 확대되면 2차전지의 수요도 증가하게 되어 회사가 취급하는 기초소재의 수요도 증가할 것으로 예상합니다.- 보고서 기준일 현재 166억원을 수주하였으며, 수주 금액은 점차 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 3. 지적재산권에 관한 사항 종류 명칭 취득일 만료일 상용화여부 비고 특허권 풍지판 상용화 특허권 열차 내 네트워크 영상저장장치 상용화 특허권 지능형 원격검침 시스템 상용화 특허권 PLC 네트워크 신호 간섭 판단 시스템 및 그것을 이용한 신호 간섭 판단 방법 상용화 특허권 헬기를 이용한 화재 대응 및 인명구조 모니터링 시스템 상용화 특허권 헬기의 영상 및 음성장치를 이용한 재난재해 작전 모니터링 시스템 상용화 디자인등록 방음벽 상용화 디자인등록 터닝도어용 프레임(BF140) 상용화 디자인등록 터닝도어용 프레임(TCS-140) 상용화 디자인등록 터닝도어용 프레임(TSF-140) 상용화 디자인등록 샤시용 조이너(SS-96 JOINER) 상용화 디자인등록 터닝도어용 유리받침대 상용화 디자인등록 지하철 방송 및 표시장치용 이더넷스위치 상용화 디자인등록 얼굴인식 체온감지기 상용화
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 경영진단 및 분석의견은 공시서류의 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해 및 예측자료가 포함될 수 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으므로 실제 결과와 다를 수 있을수 있음을 인지하시기 바랍니다. 따라서 동 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제125조 제2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다. 2. 개요 당사의 2023년도(제25기) 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결기준으로 매출액은 263억원, 영업이익은 0.5억원, 당기순손실은 484억원입니다. 당사의 사업 개요는 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 - 재무상태 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원, %) 구 분 제25기 제24기 증감액 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본총계 - 영업실적 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원, %) 구 분 제25기 제24기 증감액 증감율 매출액 매출총이익 영업이익 흑자전환 법인세비용차감전순이익 당기순이익 당기총포괄이익 - 사업부분별 증감내역 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원, %) 사업부문 제25기 제24기 증감액 증감율 PVC 제품 및 건축자재 제조 사업부문 용역 사업부문 IT 사업부문 소재 사업부문 LED 및 시스템 조명장치 사업부문 합 계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 - 유동성 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 구 분 제25기 제24기 증감액 현금및현금성자산 단기금융자산 기타금융자산 합 계 - 자금조달 등1) 현금흐름 요약 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 구 분 제25기 제24기 증감액 기초 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 종속기업의 취득으로 인한 현금의 증가 합병으로 인한 현금의 증가 외화환산으로 인한 현금변동 기말 현금및현금성자산 2) 차입금 내역 (1) 장단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 차입용도 이자율(%)(당기말) 최장만기일 상환방법 당기말 전기말 단기차입금 기업은행(*1) 시설자금 만기일시상환 운전자금 만기일시상환 운전자금 만기일시상환 신한은행 운전자금 만기일시상환 이강희 운전자금 만기일시상환 유동성장기차입금 중소벤처기업진흥공단 중소기업창업자금 분할상환 유동부채 소계 장기차입금 기업은행 운전자금 만기일시상환 우리은행(*2) 시설자금 만기일시상환 중소벤처기업진흥공단 중소기업창업자금 분할상환 비유동부채 소계 합 계 (*1) 당기말 현재 기업은행 차입금과 관련하여 연결실체의 토지, 건물 및 기계장치 등이 담보로 제공되어 있습니다. (*2) 당기말 현재 우리은행 차입금과 관련하여 연결실체의 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다. (2) 전환사채의 내용은 다음과 같습니다. 1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 발행일 만기일 당기말 전기말 전환사채의 부채요소: 10회차(주1) 11회차(주2) 14회차 소 계 차감 : 전환권조정 합 계 (주1) 10회차 전환사채 3억원은 당기 중 주식으로 전환되었고, 117억원은 당기 중 재매각 후 전환되었습니다.(주2) 11회차 전환사채의 전환권은 자본으로 분류하였습니다.2) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정지정금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 발행일/재매각일 만기일 당기말 전기말 장부가액 사채액면 장부가액 사채액면 10회차(주1) 12회차(주2) 13회차(주2) 합 계 (주1) 10회차 전환사채는 재매각시점에 "복합상품(Hybrid Instrument)"에 해당하여 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정하였으며, 당기 중 전액 주식으로 전환되었습니다.(주2) 12회차 및 13회차 전환사채는 "복합상품(Hybrid Instrument)"에 해당하여 최초인식 시점에
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당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정하였습니다. 또한 12회차의 전환권은 당기에 자본으로 분류하였습니다.3) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 내재파생상품 발행일/재매각일 만기일 당기말 전기말 장부가액 사채액면 장부가액 사채액면 11회차(주1) 조기상환권 14회차 조기상환권 및 전환권 이자율스왑(주2) 합 계 (주1) 11회차 전환사채의 전환권은 자본으로 분류하였습니다. (주2) 연결실체는 위험회피목적으로 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 장기차입금 변동이자에 대하여 고정이자를 부담하고 있습니다. 4) 당기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 조건은 다음과 같습니다. 구 분 11차 12차 13차 14차 1. 명칭 및 종류 무기명식이권부무보증사모전환사채 무기명식이권부무보증사모전환사채 무기명식이권부무보증사모전환사채 무기명식이권부무보증사모전환사채 2. 발행일 3. 권면총액(원) 4. 표면이자율 5. 보장수익율 6. 만기일 2025년 10월 25일 2026년 05월 03일 2026년 06월 22일 2026년 07월 07일 7. 행사가격 조정에 관한 사항 - "발행회사"가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우- 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우- 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우- 시가상승 및 하락에 따른 전환가액 조정 - "발행회사"가 시가를 하회하는 발행가액으로 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우- 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우- 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 - "발행회사"가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우- 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우- 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우- 시가상승 및 하락에 따른 전환가액 조정 - "발행회사"가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우- 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우- 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우- 시가상승 및 하락에 따른 전환가액 조정 8. 전환조건 : 가. 발행시 전환가액 500 원 716 원 3,052 원 4,668 원 나. 조정후 전환가액 500 원 709 원 2,137 원 4,668 원 나. 전환시 발행할 주식수 다. 전환청구기간 2023년 10월 25일 ~ 2024년 05월 03일 ~ 2024년 06월 22일 ~ 2024년 07월 07일 ~ 2025년 9월 25일 2026년 4월 3일 2026년 5월 22일 2026년 6월 7일 9. 조기상환기간 발행일로부터 1년이 되는 2023년 10월 25일 및 이후 매3개월에 해당되는 날 발행일로부터 1년이 되는 2024년 05월 03일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 발행일로부터 1년이 되는 2024년 06월 22일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 발행일로부터 1년이 되는 2024년 07월 07일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 10. 상환방법 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의100.0%에 해당되는 금액을 일시상환 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의100.0%에 해당되는 금액을 일시상환 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 전자등록금액에 대하여는 만기일에
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전자등록금액의100.0%에 해당되는 금액을 일시상환 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의100.0%에 해당되는 금액을 일시상환 11. 만기상환율 마. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 -'중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항'은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 '재무제표에 대한 주석 2. 중요한 회계정책' 을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 자동차 배기계의 앞쪽에 장착되어 엔진으로부터의 소음과 진동, 노면으로부터 발생하는 진동을 흡수하여 운전자의 승차감을 향상시키는 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매를 영위하는 자동차사업부문(자동차용 BELLOWS 사업)과 각종 산업 System의 운전시 발생하는 열변위 및 진동에 의한 피로파괴를 해결하기 위하여 사용되는 건축·플랜트용 배관이음쇠 제품인 Expansion Joint 제조 및 판매를 영위하는 플랜트사업부문(산업용 BELLOWS 사업)으로 구성되어 있습니다.당사의 자동차사업부문은 보고서 작성기준일 현재 한국 및 해외 총 10개 생산·판매 종속법인으로 구성된 글로벌 자동차부품 기업이며, 플랜트사업부문은 한국에서 생산·판매하고 있습니다.기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 에스제이엠의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 SJM FLEX SA (Pty) LTD 외 9개의 종속기업의 일반적인 현황은 다음과 같습니다. 가. 연결대상 종속회사의 개요 회사명 소재지 지분율(%) 결산일 업종 남아프리카공화국 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 중국 12월 31일 SJM GmbH 독일 12월 31일 기술자문 및 영업 미국 12월 31일 말레이시아 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 멕시코 12월 31일 말레이시아 12월 31일 부동산투자 모로코 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 엠에이치기술개발㈜(*5) 대한민국 12월 31일 자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매 ㈜에스제이엠에이치 이브이 (*6) 대한민국 12월 31일 자동차부품 영업 (*1) 합작계약서상 해당 종속기업투자주식의 처분에는 제한 약정이 있습니다. (*2) 의결권이 과반수 미만이나 관련활동을 지시할 수 있는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 노출되어 있다고 보아 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함하였습니다.(*3) SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.가 100% 지분을 보유한 손자회사입니다. (*4) 전기 중 2,025,075,000원을 출자전환하였습니다.(전전기 중 1,341,700,000원을 증자하였습니다.)(*5) 2019년에 49,980,000원을 최초 취득하였고 2021년 중 추가로 6,129,246,135원을 지분투자하여 지배력을 획득하였으며, 전기 중 704,679,833원 유상증자하였습니다. (*6) 당기 중 청산하였습니다. 나. 연결대상 종속회사 요약재무정보 당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 회사명 자산총액 부채총액 매출액 당기순이익(손실) 엠에이치기술개발(주)(*1) (주)에스제이엠에이치이브이(*1) 합 계 (*1) 감사받지 아니한 재무제표에 대한 재무정보입니다.(*2) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다. 다. 사업부문별 요약 재무현황[(주)에스제이엠과 연결대상 종속회사를 포함] (단위: 천원) 구 분 자동차사업부 플랜트사업부 연결조정 합 계 총부문수익 연결조정 외부고객으로부터의 수익 영업이익 총자산 (*) 자동차사업부문은 지배회사인 당사의 자동차사업부와 상기 "나. 연결대상 종속회사 요약재무정보"에 기재된 9개 종속회사가 포함되었으며, 플랜트사업부문은 지배회사인 당사의 플랜트사업부입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 연결회사는 자동차부품인 Flexible Coupling과 산업용제품인 Expansion Joint의 생산 및 판매를 주요사업으로하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%) 자동차사업부문(자동차용 BELLOWS사업부) 제품매출 자동차부품 SJM 소계 플랜트사업부문(산업용 BELLOWS사업부) 제품매출 플랜트용 신축이음쇠 SJM 제품매출 건축배관용 신축이음쇠 SJM 상품매출 SJM 소계 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이
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연결회사의 주요 생산제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 품 목 제14(당)기 제13(전)기 제12(전전)기 자동차사업부문(자동차용BELLOWS사업부) Flexible Coupling(자동차부품) 플랜트사업부문(산업용BELLOWS사업부) Expansion Joint(건축배관용 신축이음쇠) Expansion Joint(플랜트용 신축이음쇠) (1) 산출기준 - 각 부문별 매출액을 매출수량으로 나눠준 평균단가임. - 건축용, 플랜트용 제품은 규격 또는 크기에 따라 단가차가 심함. - 상품의 경우 Item별 단가등의 차이가 크기 때문에 제외하였습니다. (2) 주요 가격변동원인 - 수출제품의 환율변동 및 원재료, 노무비 인상으로 인한 가격의 변화 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 연결회사의 주요 원재료 등의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 자동차사업부문(자동차용BELLOWS사업부) 원재료 COIL 자동차부품 (주) 코리녹스(주) 포스코(주) 두원에스티에스 WIRE 기 타 소 계 플랜트사업부문(산업용BELLOWS사업부) 원재료 PLATE 플랜트 및건축배관용신축이음쇠 (주) 현대피팅(주) 대양스텐레스광양테크 FLANGE PIPE 기 타 소 계 총 합 계 (2) 연결회사의 주요 원재료 등 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 품 목 제14(당)기 제13(전)기 제12(전전)기 자동차사업부(자동차용 BELLOWS) COIL WIRE 플랜트사업부(산업용 BELLOWS) FLANGE PLATE (가) 산출기준 총매입액을 총매입수량으로 나눠줌 (나) 주요 가격변동원인 - 동종의 물품이라도 재질에 따라 가격차가 심하기 때문에 구입하는 재질의 양에 따라 가격의 변동이 있음. - 환율의 변동에 따라 단가가 변동됨. 나. 생산 및 설비 현황 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 연결회사의 생산능력 및 생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다. (가) 생산능력 (단위 : 개) 사업부문 품 목 제14(당)기 연간 제12(전)기 연간 제11(전전)기 연간 자동차사업부문 자동차용 BELLOWS 소 계 플랜트사업부문 건축용BELLOWS 플랜트용BELLOWS 소 계 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 1) 산출기준 최대생산능력 - 주간. 야간 평균가동시간 : 12시간/일 2) 산출방법 년 최대작업시간 = 년간조업일수×1일 작업시간 연간생산능력 = 년작업시간×시간당생산수량 (나) 평균가동시간 사업부문 1일평균가동시간 월 평균가동시간 당기가동일수 당기가동시간 비 고 자동차사업부문 플랜트사업부문 *당기가동시간 : 인원수 기준. (3) 생산실적 및 가동률 연결회사의 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다. (가) 생산실적 (단위 : 개) 사업부문 품 목 제14(당)기 연간 제13(전)기 연간 제12(전전)기 연간 자동차사업부문 자동차용 BELLOWS 소 계 플랜트사업부문 건축용BELLOWS 플랜트용BELLOWS 소 계 합 계 * 생산실적은 글로벌기준임 (나) 당해 사업년도의 가동률 (단위 : 시간) 사업부문 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 자동차사업부 플랜트사업부 합 계 * 가동율은 글로벌기준임 (4) 생산설비의 현황 등 연결회사는 안산에 본사, 자동차사업본부의 사업장과 연구소를 두고 있으며, 시흥에 플랜트사업본부의 사업장을 보유하고 있습니다. 또한 자동차사업본부는 중국,남아공,말레이시아,멕시코,미국,독일에 해외 사업장을 보유하고 있으며, 한국(인천광역시)에도 사업장을 보유하고 있습니다. 연결회사가 보유중인 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기초 취득 처분 감가상각비 대체(*2) 환율변동효과 당기말 토지(*1) 건물(*1) 구축물 시설물 기계장치(*2) 차량운반구 공구와기구 집기비품 컴퓨터장비 건설중인자산 합 계 (*1) 엠에이치기술개발(주)의 토지 및 건물이 차입금 담보로 제공되어 있으며 담보 설정 금액은 496,800,000원입니다.(*2) 27,739,927원은 재고자산으로
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대체 되었습니다.※ 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 연결회사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사업부문 매출유형 제14(당)기 제13(전)기 제12(전전)기 자동차사업부문(자동차용BELLOWS사업부) 제품 소계 플랜트사업부문(산업용BELLOWS사업부) 제품 상품 소계 합 계 *주요매출처로는 Faurecia, Tenneco, 세종공업, Hirotec, Marelli 등이 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 연결회사의 판매경로 및 판매방법 등은 다음과 같습니다. (1) 판매조직 구 분 소재지 부 서 명 인 원 자동차사업부문 한국 영업1팀 영업2팀 미국 독일 플랜트사업부문 한국 플랜트영업팀 표준품영업팀 계 (2) 판매경로 (가) 내 수 : 거래처생산계획 ⇒ 생 산 ⇒ 거래처 납품 수요예측/생산계획 ⇒ 생 산 ⇒ 대리점 판매 (나) 수 출 : 거래처 주문 ⇒ 생산계획 ⇒ 생 산 ⇒ 출 하 ⇒ 납 품 (3) 판매방법 및 조건 내 수 : 현금 및 외상판매 수 출 : 내국신용장 및 구매승인서에 의거 판매 및 T.T (4) 판매전략 ·지속적인 신제품 개발로 소비자 수요 창출 ·AFTER SERVICE 및 TECHNICAL SERVICE의 강화 ·적기납품을 통한 소비자 욕구 충족 ·소비자지향 운동을 통한 영업력 강화 ·적정재고의 유지 다. 수주상황 공시기준에 해당되지 않아 공시되지 않거나 언론에 발표된 사실이 없는 수주의 경우 회사의 영업정책상 그 기재를 생략하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 나. 재무위험관리 ■ 회사의 목표 및 정책 연결회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 연결회사 경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 매출채권 및 미수금 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 차입금, 매입채무 및 미지급금 등으로 구성되어 있습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 당기손익공정가치측정금융자산 단기투자채권 단기금융상품 장기금융상품 매출채권 미수금 미수수익 장기대여금 보증금 합 계 (*) 연결 실체의 보유현금은 제외하였습니다. (2) 유동성위험 당기말과 전기말 현재 금융부채(범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함)의 연도별 상환계획은
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다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구 분 1년 이내 1년 초과 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 미지급배당금 단기차입금 유동성장기부채 상환전환우선주부채(*1) 파생상품부채 리스부채 전환사채(*1) 합 계 (*1) 조기상환청구권이 행사되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. ② 전기말 (단위: 원) 구 분 1년 이내 1년 초과 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 미지급배당금 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 상환전환우선주부채(*1) 파생상품부채 리스부채 전환사채(*1) 합 계 (*1) 조기상환청구권이 행사되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. (3) 환위험 당기말과 전기말 현재 원화대비의 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당기말과 전기말의 연결실체의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다. (단위: 원) 통화 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNY JPY 합 계 (4) 이자율위험 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 차입금으로 발생하는 연간 이자수익 및 이자비용이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자수익 이자비용 (5) 파생상품 내역 (가) 상환전환우선주 1) 연결실체의 종속회사인 엠에이치기술개발(주)가 발행한 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 발행일 만기일 당기말 전기말 상환우선주부채 1회차 상환우선주부채 2회차 소 계 유동부채 비유동부채 소 계 파생상품부채(전환권) (*) 연결실체는 투자자에게 조기상환청구권이 부여되어 있고, 발행자가 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 아니하여 상환전환우선주를 금융부채로 분류하였으며, 조기상환청구권의 행사가능시기가 보고기간종료일 현재 1년 이내에 도래하여 유동부채로 분류하였습니다. 한편, 전환권의 리픽싱(Refixing) 조건이 확정수량 대 확정요건을 충족하지 아니하여 전환권을 주계약인 우선주와 분리하여 별도의 파생상품으로 분류하였으며 후속적으로 공정가치로 평가하였습니다. 2) 상환전환우선주부채의 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 기초잔액 유효이자율에 의한 상각 기타조정 기말잔액 3) 상환전환우선주부채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 RCPS 제1차 RCPS 제2차 인수자명 신용보증기금 인텔렉추얼디스커버리 발행일자(주금납입일) 2019년 06월 19일 2019년 10월 25일 발행주식수 11,900주(1:5 무상증자 최초 2,380주) 4,760주(1:5 무상증자 최초 952주) 1주당 발행금액(전환가격) 42,000원(1:5 무상증자 최초 210,000원) 42,000원(1:5 무상증자 최초 210,000원) 총 발행금액 우선주에 대한 권리 누적적 참가적 우선주 누적적 참가적 우선주 발행일로부터 10년 이후 자동으로 보통주 전환 발행일로부터 10년 이후 자동으로 보통주 전환 배당에 관한 권리 1주당 액면가의 42% 누적적으로 우선 배당 1주당 액면가의 42% 누적적으로 우선 배당 보통주와 동일한 배당률로 참가 배당 보통주와 동일한 배당률로 참가 배당 조기상환청구권에 대한 권리 발행일부터 3년 경과후 존속기간내 청구 발행일부터 3년 경과후 존속기간내 청구 인수총액+연복리 4.43% - 기지급배당금 상환 인수총액+연복리 4.43% - 기지급배당금 상환 전환청구권에 대한 권리 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주 존속기간내 언제든지 청구 존속기간내 언제든지 청구 상장시 1주당 공모가격이 그 당시의 전환가격+연복리 4.43% 이하로 하락시 동 가격 기준으로
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Refixing 상장시 1주당 공모가격이 그 당시의 전환가격+연복리 4.43% 이하로 하락시 동 가격 기준으로 Refixing 기타 일반적인 사항의 Refixing 조건 포함 기타 일반적인 사항의 Refixing 조건 포함 (나) 전환사채 1) 연결실체의 종속회사인 엠에이치기술개발(주)가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 발행일 만기일 당기말 전기말 제1회 전환사채 소 계 유동부채 비유동부채 소 계 파생상품부채(전환권)(*1) (*1) 연결실체는 전환사채 전환권의 리픽싱(Refixing) 조건이 확정수량 대 확정요건을 충족하지 아니하여 전환권을 주계약과 분리하여 별도의 파생상품부채로 분류하였으며, 개정 기준서 조기적용에 따라 동 전환사채를 당기 중 유동성대체하였습니다.또한 지배기업 또는 지배기업이 지정하는 자는 전환사채에 대하여 매수를 청구할 수 있으며, 연결실체는 해당 매수청구권에 대하여 별도의 금융상품으로 분리하여 파생상품자산으로 인식하였습니다. 2) 전환사채의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 기초잔액 발행 유효이자율에 의한 상각 기말잔액(*1) (*1) 전환사채 기말잔액의 구성내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 액면금액 상환할증금 전환권조정 장부금액 3) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 제1회 전환사채 인수자명 비티씨아이제1호2021벤처투자조합 발행일자(주금납입일) 2022년 12월 7일 만기일자 2027년 12월 7일 전환사채 권면 총액 액면이자율 만기보장수익률 이자 및 원금 상환 표면이자는 없으며, 만기일 또는 조기상환일에 사채의 원금 상환시 사채 발행일로부터 원리금 상환일까지 보장수익률로 계산한 이자를 원금에 가산하여 상환 전환청구가능기간 2022년 12월 8일부터 2027년 12월 6일까지 전환시 발행주식 종류 기명식 보통주식 전환비율 전환가격 105,568원/주 전환가격의 조정 전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능 투자자의 조기상환청구권 투자자는 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 사채의 만기일 1개월 전까지 사채의 전부 또는 일부 조기상환을 청구할 수 있음 발행회사는 투자자의 조기상환을 청구 받은 날로부터 1개월 이내에 해당 사채를 조기상환 하여야 함 기한 전 상환청구권 발행회사 재산에 대한 압류, 가입류, 가처분 또는 경매개시결정, 발행회사의 해산, 청산, 파산 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생시 투자자는 그러한 사유의 발생사실을 안 날로부터 30영업일 이내에 보유한 본건 사채의 전부 또는 일부에 대한 기한 전 상환청구가 가능 기한 전 상환가액 기한 전 상환청구권 행사대상 사채의 원금 및 이에 대한 사채발행일로부터 기한 전 상환일까지의 기간에 대하여 보장수익률을 적용하여 산정한 이자를 합산한 금액 이해관계인의 Call Option 이해관계인(주식회사 에스제이엠)은 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 본건 사채의 만기일로부터 1개월 전까지 기간 동안 권면총액의 100분에 40 범위내에 매수를 청구할 수 있음 투자자의 Put Option 발행회사가 본건 사채를 원리금상환기일에 상환하지 못하는 경우, 투자자는 이해관계인(주식회사 에스제이엠)에 대해 해당 사채를 매수해줄 것을 청구할 수 있음 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 개정에 따라 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나,복합금융상 품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항의 소급 적용으로 인해 전환사채 당기말 3,865백만원, 전기말 3,372백만원이 유동성 대체되었습니다. 5) 당기와 전기 중 발행회사인 엠에이치기술개발(주) 보통주의 주가 변동에 따라
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행사가격이 조정되어 (리픽싱 조건 ) 파생상품부채로 인식된 전환사채 및 전환상환우선주의 내재파생상품이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위: 원) 구분 당기 전기 최초 인식시점 장부금액 보고기간 말 장부금액 A. 법인세차감전계속사업이익(손실) B. 당기 파생상품평가이익(손실) C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 * 원재료 등에 대한 구매계약 (1) 계약상대방 : 두원에스티에스 외 (2) 계약체결시기 및 계약기간 : 2010. 5. 1 ~ 계약 해지시까지 (3) 계약의 목적 및 내용 : 원재료 조달의 최적화 (4) 계약금액 또는 대금수수 방법(기준)등 : 현금결제 (5) 기타 계약상의 주요내용 : 해당사항 없음 나. 연구개발활동 연결회사의 연구개발활동은 다음과 같습니다. (1) 연구개발활동의 개요 (가) 연구개발 담당조직 구 분 조 직 인원 비 고 (주)에스제이엠 제품개발 기술연구소 자동차용 BELLOWS 개발 기술연구팀 산업용 BELLOWS 개발 엠에이치기술개발(주) 제품개발 기술연구소 친환경 자동차 부품 냉각 유로 개발 계 (나) 연구개발비용 (단위 : 원) 과 목 제14(당)기 제13(전)기 제12(전전)기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (2) 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 연구결과가 제품등에 반영된 경우당해 제품등의 명칭과 그 반영내용 1.실차변위측정Program 생산기술연구원 컴퓨터 프로그램 및 MTS를 통해서실차장착과 유사한 Bellows 변위DATA의 정확한 산출과 활용 " Bellows의 정적특성 예측 각종 Bellows 연구시 기본 DATA 산출 " Bellows의 동적특성 예측 각종 Bellows 연구시 기본 DATA 산출 4.신규 Decoupler 개발 SJM 전장길이의 감소를 통한 장착용이와내구성 강화 SMV6, S2(북미수출차 적용) SJM 수입대체효과 전동차 Conservater 적용 SJM Jet와 원심펌프의 2중효과 SL-50(아파트 및 일반주택) SJM 수입대체효과 POSCO 제철소에 O2공급용으로적용 SJM System 국산화 아파트, 빌딩 SJM 수입대체효과 LG산전 VCB, 효성 S/W 적용 고등기술연구원 시스템 동적해석에 적용 LM 및 BMW 35up 등에 적용 " Bellows 수명 예측 기술 향상 차량용 bellows에 모두 적용 SJM 업무효율 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 SJM Bellows 수명 예측 정확도 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 14. 도면자동화 프로그램 개발 SJM 업무효율 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 15. 스튜어트 플랫폼 알고리즘을 이용한 실차변위 측정 시스템 개발 SJM 실차 변위 측정 정확도 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 16. 5/6-DOF 하이브리드 MTS 내구시험기 개발 SJM 내구시험 효율성 향상 고객 요구조건에 따라 선택 적용 17. 신규 HDT Flex 개발 SJM 고주파 내구성 강화, Outer net 미적용 HFB (Daimler HDT 프로젝트에 제안) 18. 신규 HDT Flex 개발 SJM HTB (중국 HDT 프로젝트에 제안) 19. 신규 HDT Flex 개발 SJM HMB (중국 HDT 프로젝트에 적용) SJM Low warranty용 저가 사양 개발 중국 Local 프로젝트에 제안 21. RLD 분석 자동화 프로그램 개발 SJM 데이터 분석업무 효율성 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 22. RLD 컨버트 프로그램 개발 SJM 데이터 분석업무 효율성 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 SJM Bellows Spring 특성 곡선 예측 각종 Bellows 연구시 기본 DATA 산출 24. 전기자동차용 융합냉각 모터하우징개발 MH기술개발 기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체 신규 제품에 적용 25. 전기자동차용 고기밀성 일체형 구동 모터하우징 개발 MH기술개발,㈜삼기
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기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체 신규 제품에 적용 26. 냉각유로 장치가 적용된 전기 자동차 배터리 모듈 하우징 개발 MH기술개발,㈜삼기 배터리 모듈에 Zleak tube 적용 가능성 확인 신규 제품에 적용 27. Endforming 형상 개발 MH기술개발 기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체 신규 제품에 적용 MH기술개발 기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체 신규 제품에 적용 29. Zleak tube 적용 해석 기술 연구 MH기술개발 Zleak tube 적용 해석 정확도 향상 신규 제품에 적용 30. 초박형 Zleak tube 개발 MH기술개발 초박형 pipe에 충전재 충전방법 확인 신규 제품에 적용 SJMMH기술개발 VDA 일체형 pipe 특허 출원 ZLT 설계시 VDA 일체형 디자인 진행 가능 신규 제품에 적용 32. Press Fin 형상 개발 SJMMH기술개발 기존 디자인 대비 냉각성능 향상 신규 제품에 적용 33. 타원 파이프 Bending 기술 개발 SJMMH기술개발 타원 파이프 장축의 1.1D까지 180º 밴딩 성공 타원 파이프 Bending jig 개발 ZLT 적용 디자인시 디자인 다각확 가능 신규 제품에 적용 34. 입출구부 복합환경 시험 진행 SJMMH기술개발 일체형 입출구부 진동 내구 시험 진행 문제없음 확인 ZLT 적용 내구도 확인 신규 제품에 적용 35. FloEFD(유동해석 프로그램) 신뢰성 검증 SJMMH기술개발 Star CCM+와 경향성 같음 확인 Concept Design 진행시 FloEFD 사용해도 무방함 확인 프로그램에 대한 신최성 확인 신규 제품에 적용 36. 단일 충전재 개발 SJMMH기술개발 Wati 10%,20% 적용 Test 진행 완료 중력주조 완료, 다이케스팅 준비중 단일 충전으로 충전 시간 및 Venti박힘에 대한 문제 해결 가능할것으로 판단됨 SJMMH기술개발 Converter housing에 적용 가능한 양산 디자인 및 공정 확인 신규 제품에 적용 SJMMH기술개발 Motor housing에 적용 가능한 양산 디자인 및 공정 확인 신규 제품에 적용 7. 기타 참고사항 가. 회사 인적분할 주식회사 에스제이엠은 2010년 2월 16일 개최된 분할 이사회 결의 및 2010년 3월 26일 개최된 임시주주총회의 분할계획서 승인에 따라 인적 분할 방식에 의하여 분할존속회사인 "주식회사 에스제이엠홀딩스"와 분할 신설회사인 "주식회사 에스제이엠"으로 2010년 5월 1일을 기준일로 회사 분할을 하였습니다. 나. 사업부문별 현황 (1) 자동차사업부문 : 자동차부품사업 * 지배회사와 연결대상 종속회사는 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매와 관련 부대사업을 영위하고 있어 하기 사항은 연결대상 종속회사 를 포함한 사항입니다. (가) 산업의 특성 자동차 부품산업은 전방산업인 완성차 제조업과 생존을 같이하면서 국가 경제에 절대적으로 기여하는 국가 전략산업으로 국민 경제에 차지하는 비중이나 수출, 고용 등 여러측면에서 기여하는 바가 커, 각국 정부는 자동차 산업 부양에 총력을 기울이고 있습니다. 자동차 제조는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있으며, 따라서 자동차 부품업체의 경영성과는 국내 완성차업체의 성과와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. (나) 산업의 성장성 자동차부품산업은 절대적으로 완성차업계의 경기동향에 의존하는 바 1980년대 중반이후 소득수준 향상에따른 자동차 대중화의 진전 및 업계의 꾸준한 신모델 개발, 북미자동차시장에 대한 수출호조로 국내자동차 산업의 괄목할 만한 성장세에 힘입어 자동차부품업계 역시 매출증대 및 생산업체수의 증대 등 다방면으로 높은 성장세를 나타내었습니다. ◈ 세계 자동차 판매전망 ◈ (단위 : 천 대, %) 구분 2022년 2023년 예상 2024년 예상 2025년 예상 연평균증가율 세계 중국 미국 유럽4국 기타유럽 일본 인도 한국 기타 출처 : 대신증권 Research Center 주) 유럽4국은
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독일/프랑스/영국/이탈리아 포함 (다) 경기변동의 특성 자동차산업은 국가별 경제상황 및 자동차 보급률에 따라 다른 성장률을 보이나, 전체적으로는 성숙기 시장으로 경기의 변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 경기가 활황인 시기에는 자동차 수요도 동시에 증가하나, 경기가 불황인 시기에는 초기 자금 투자가 필요한 자동차 특성 상 소비재 수요에 비해 수요 감소폭이 더 크게 나타나는 경향이 있습니다. (라) 국내외 시장여건 COVID-19하에서 자동차시장은 글로벌 공급망 훼손, 반도체 칩 공급난 등의 여파로 생산 지연으로 인한 공급 차질이 발생하였으며, 개인이동수단에 대한 선호증가를 세계 각국 정부의 경기부양책으로 인한 자금유동성증가가 뒷받침하며 수요가 공급을 초과하는 상황이었습니다. 2023년에는 글로벌 공급망이 회복되어 그간 공급에 차질을 불러 일으켰던 문제들이 점차 해결되어 2023년 자동차시장은 예년 수준을 회복하였습니다. 세계주요기관은 2024년 세계경제성장률을 2023년 보다 다소 떨어진 2%대 후반으로 예상하고 있으나, 자동차시장은 소폭 상승할 것으로 예상되고 있어 자동차 부품산업도 전년 대비 공급 증가가 예상되고 있습니다. (마) 회사의 경쟁우위 요소 가장 중요한 핵심 경쟁요소는 제품개발능력과, 마케팅력, 코스트 경쟁력을 들 수 있습니다. 제품개발능력은 부품 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화 시켜 줌으로써 경쟁우위를 기할 수 있게 해 줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 제품의 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁우위를 기할 수 있게 해 줍니다. 코스트 경쟁력은 신제품 개발비용, 제조생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총제적인 비용개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 회사는 이러한 경쟁력을 통하여 고객의 요구에 부합한 고품질의 제품 생산을 최우선 목적으로 하고 있습니다. (바) 시장점유율 당사의 최근 3사업연도의 국내외 시장점유율 변동추세 및 당해 사업연도의 경쟁회사별 시장점유율 등의 파악에 있어 객관적이고도 정확한 공신력 있는 자료의 부재로 시장점유율을 파악하지 못하므로 시장점유율 기재를 생략합니다. (사) 시장의 특성 완성차업체와 부품 장기공급계약을 맺어 사업을 영위하며 신규차종 또는 엔진의 개발과 함께 관련업체간에 부품개발이 이루어져 부품을 생산 납품하는 체제이므로 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지 않습니다. (2) 플랜트사업부문 : 산업용 BELLOWS 사업 (가) 산업의 특성 각종 배관자재, 관이음쇠류는 석유화학, 발전, 플랜트, 조선 등 국가기간산업의 경기와 기업의 설비투자의 비중에 따라 매출규모가 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 시장구조면에서 설비업체의 의뢰를 받아 생산이 이루어지는 수주산업으로 제품의 품질과 더불어 납기 및 A/S가 매우 중요한 산업입니다. (나) 산업의 성장성 각종 배관자재, 관이음쇠류 제조분야는 석유화학, 발전, 플랜트, 조선 등의 설비투자 비중이 업계의 생산 및 매출의 규모에 가장 큰 변동사항으로 작용합니다. 2003년이후 석유화학 부문의 수요급증과 한국의 제일의 조선산업의 기반위에 신규매출을 확대하기 위하여 LNG선박용 제품을 국산화하여 2005년 하반기부터 국내 유수의 조선사로 제품을 공급하고 있습니다. (다) 경기변동의 특성 경제가 성장할수록 기업의 설비투자가 증가하지만 반대로 경기하강의 시점에는 설비투자가 감소합니다. 이러한 기업의 설비투자, 조선업 업황, 건축 경기의 변동에 따라 회사의 매출이 영향을 받을 수 있습니다. (라) 국내외 시장의 여건 현재 각종 배관자재, 관 이음쇠류의 국내시장은 각종 구조조정 및 경기상황의 변동으로 기술력과 가격경쟁력을 가진 소수의 업체만이 남게 되었습니다. 당사는 지속적인 연구개발과 기술인력의 양성을 통해 고객을 확보하고 고객 요구와 납기를 준수하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 플랜트 제품은 98년 IMF이후 국내 각 산업분야의 설비투자규모 축소 및 정체로 인한 성장한계를
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일본, 동남아, 중동, 미주지역으로의 적극적인 시장개척을 통하여 돌파하기 위하여 지역별 대리점의 설립, 주요 사업주에 대한 공급자 승인, 세계적인 엔지니어링업체 및 건설, 기자재업체에 대한 당사 인지도 확보, 자체기술력 강화를 통한 글로벌 경쟁의 참여를 확대하고 있습니다. (마) 회사의 경쟁우위 요소 산업용제품은 초기 선박과 시멘트의 저기술, 저부가 제품생산을 시발로 해 1991년 미국의 Flexonic사와의 기술협력을 통해 국내 원자력 영광 3호,4호기의 원자력 발전설비 국산화업체로 지정되는 등 제철설비, LNG, 지역난방, 중전기(GIS) 등 고품질, 고기술 제품으로 발전하였습니다. 높은 기술력과 고품질의 제조공정을 통한 경쟁력있는 제품생산으로 고객의 요구사항에 부응하고 있으며, 적기납품 및 납품후 A/S에도 만전을 기하고 있습니다. (바) 시장점유율 당사의 최근 3사업연도의 국내외 시장점유율 변동추세 및 당해 사업연도의 경쟁회사별 시장점유율 등의 파악에 있어 객관적이고도 정확한 공신력 있는 자료의 부재로 시장점유율을 파악하지 못하므로 시장점유율 기재를 생략합니다. (사) 시장의 특성 ㉮ 건축용 규격제품 이 부문의 경쟁업체 중 향후 공격적인 전략을 구사할 업체는 없을 것이라는 분석과 난방시스템면에서는 도시가스 보급과 더불어 개별 난방시스템 보급으로 개별가구의 쾌적화 추구가능성이 높아 안정된 매출확대를 기대할 수 있습니다.미국 및 일본에 제품을 수출하고 있으며 계속적인 제품성능의 향상과 적정한 제품가격으로 일본, 홍콩 및 유럽 시장을 지속적으로 개척하고 있습니다. ㉯ 산업용 제품 1998년 IMF이후 국내 각 산업분야의 설비투자규모 축소 및 정체로 인한 성장한계를 일본, 동남아, 중동, 미주지역으로의 적극적인 시장개척을 통하여 돌파하기 위하여 지역별 대리점의 설립, 주요 사업주에 대한 공급자 승인, 세계적인 엔지니어링업체 및 건설, 기자재업체에 대한 당사 인지도 확보, 자체 기술력 강화를 통한 글로벌 경쟁의 참여를 확대하고 있으며 일부 국가에서는 주요기간사업인 제철 및 각종 플랜트 분야에 신규 진입하여 당사의 제품을 공급하고 있을 뿐만 아니라 2005년 하반기부터 국내 조선업체에 LNG선박용 제품을 공급하고 있습니다. 다. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 벨로우즈(BELLOWS) 전문 제조업체로 2010년 5월 1일을 기준일로 하여 (주)에스제이엠홀딩스의 인적분할을 통해 제조사업부문을 이전받아 신설법인으로 분할설립되었으며, 한국거래소 유가증권시장에 2010년 5월 31일 분할된 주식이 재상장되어 매매가 개시되었습니다. 당사는 열팽창 및 수축과 진동 등으로 야기되는 문제를 해결하기 위한 BELLOWS Technology를 이용하여, 대량생산과 안정된 품질이 요구되는 자동차부품인 Flexible Coupling을 생산하여 국내 자동차사는 물론이고 미국, 일본, 유럽 등 세계 선진자동차사에 제품을 공급하고 있을 뿐만 아니라, LNG 선박용 및 건축배관, 산업플랜트의 배관계통에 소요되는 각종 Expansion Joint를 공급하고 있습니다. 1979년 건축경기 활성화에 따른 건축설비제품 수요 증가에 대응하기 위해 경기도 안산시 반월공단으로 이주해 BELLOWS 완전 자동 성형시설을 갖추고 본격적인 생산체제를 구축하여 제조 및 판매활동을 지속한 결과, 1982년도에 건축용 신축관이음 K.S를 획득하여 동사 제품의 우수성을 대외적으로 인정받았습니다. 산업플랜트제품은 초기 선박과 시멘트의 저기술, 저부가 제품생산을 시발로 1991년 미국의 Flexonic사와의 기술협력을 통해 국내 원자력 영광 3/4호기의 원자력 발전설비 국산화업체로 지정되는 등 제철설비, LNG, 지역난방, 중전기(GIS) 등 고품질, 고기술 제품으로 발전하였습니다. 1985년 자동차 소음 및 진동을 감소시키는 자동차용 Flexible Coupling을 개발하여 국내 최초로 현대자동차 X - Car에 제품을 공급한 이래 국내 완성차 메이커뿐만 아니라 미국 및 유럽 GM, FORD, 일본 TOYOTA, NISSAN,
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ISUZU, 이탈리아 FIAT, 프랑스 PSA, 말레이지아 PROTON사와 오스트레일리아, 멕시코 등의 자동차사에 동제품을 판매하고 있습니다. SJM의 자동차용 Flexible Coupling 시스템은 ISO-9001 및 QS-9000 인증으로 인정받고 있으며 해외 메이커들로부터 SJM만이 가질수 있는 FLEXIBILITY와 CROSS FUNCTIONAL ACTVITY를 인정받고 있습니다. SJM은 다양한 사용환경과 고객의 요구를 하나로 통합함으로써 가장 적합하고 경쟁력 있는 제품을 설계하고 있으며, 세계 여러 지역에 분포되어 있는 메이커들의 기술센터에 기밀히 대응할 수 있도록 현지에서의 기술서비스를 강화하고 있습니다. 해외 메이커들은 가장 우수한 부품을 모니터하고, 세계 각지로부터 최적조달을 시도하고 있는 바, SJM은 이미 다수의 지역별 현지생산능력을 갖추고 있으며, 설립에서 생산단계까지 모든 과정이 표준화되어 1년내에 세계 어디에서든 생산개시 할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 국제화 추진전략에 따라 1992년 말레이시아의 PNB 및 UMW사와 합작하여 말레이시아 현지에 SJM(M)사를 설립, 1997년 남아프리카 공화국에 SJM FLEX S.A PTY.LTD 법인 설립, 2006년 중국에 연대세걸기차배건유한공사와 2012년 창사성진기차배건공사, 2015년 멕시코법인 SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV의 설립, 2019년 SJMFLEX MOROCCO SARL AU의 설립을 통하여지속적으로 해외 생산거점을 확장하여 왔습니다. 또한 판매법인인 SJM Gmbh (1997년 독일) 및 SJM NA Inc (2001년 미국)를 설립함으로써 글로벌 영업력을 강화하여 세계적인 선진자동차사에 납품을 하고 있습니다. 자동차 부품, 건축용 규격품, 산업설비제품의 증대하는 수요 및 시장점유율 확대에 따라 1991년에는 반월공단에 2공장, 1993년 시화공단에 3공장을 준공하여 1공장에서는 자동차부품, 2공장은 건축용 규격품, 3공장은 산업설비제품 등 관련 다각화 제품을 생산하였습니다. 1997년 4월 2공장의 건축용 규격품 생산부서와 설비를 시화공장으로 이전하여 현재 건축,플랜트 및 LNG 선박용 제품을 생산하고 있으며, R 위하여 2004년 1월 2공장을 기술연구동으로 증축완공하여 사용하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 매출액, 영업이익 및 자산기준 공시대상 사업부문 ① 자동차사업부문 - 자동차용 BELLOWS 사업부문 (자동차부품 제조: Flexible Coupling) ② 플랜트사업부문 - 산업용 BELLOWS 사업부문 ( 건축·플랜트용 배관이음쇠외 제조 : Expansion Joint) (다) 조직도 조직도_2023.jpg 조직도_2023 (라) 공통 판매비와 관리비 및 자산의 합리적 배부기준 적용 1) 공통 판매비와 관리비의 경우 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부문에 직접 귀속시키고 귀속여부가 불분명한 공통경비는 각 배부기준(매출액비, 인원수비등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다. 2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 유형자산등)은 해당부문에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 배부기준(매출액비, 인원수비등)에 의거 각 부문에 배부하고 있습니다. 라. 신규사업 당사는 향후 전기차시대에도 자동차부품기업의 입지를 다지고자, ZLTube 기술을 개발한 엠에이치기술개발㈜에 지분투자하여 경영권을 획득하였습니다. IHS자료에 따르면 세계자동차시장에서 전기모터를 이용한 순수전기차(BEV)와 하이브리드차량(HEV)의 비중은 꾸준히 증가하여, 2030년에는 약 67%에 이를 것으로 예상하고 있습니다. ZLTube기술은 BEV와 HEV의 냉각에 이용되는 기술입니다. 기존 냉각관은 누수문제로 인해 냉각효율이 떨어져 차량의 화재로 이어지는 문제점이 나타났습니다. ZLTube 기술은 기존 기술에 비해 누수율을 획기적으로 줄여 냉각효율을 극대화하였으며, 그 결과 과열로 인한 위험을 줄여줍니다. 해당 기술은 전기자동차에서는 구동모터, 배터리 및
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 자동차 배기계의 앞쪽에 장착되어 엔진으로부터의 소음과 진동, 노면으로부터 발생하는 진동을 흡수하여 운전자의 승차감을 향상시키는 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매를 영위하는 자동차사업부문(자동차용 BELLOWS 사업부문)과 각종 산업 System의 운전시 발생하는 열변위 및 진동에 의한 피로파괴를 해결하기 위하여 사용되는 건축·플랜트용 배관이음쇠 제품인 Expansion Joint 제조 및 판매를 영위하는 플랜트사업부문(산업용 BELLOWS 사업부문)으로 구성되어 있습니다.당사의 자동차사업부문은 한국 및 해외 10개 생산, 판매 종속법인으로 구성된 글로벌 자동차부품 기업이며, 플랜트사업부문은 한국에서 생산·판매하고 있습니다.당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였으며, 이에 따라 당기말 연결대상에 포함되는 종속회사는 SJM FLEX SA (Pty) LTD, SJM FLEX (M) SDN.BHD, 연대세걸기차배건유한공사, SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV, SJMFLEX MOROCCO SARL AU, SJM GmbH, SJM N.A, INC, Benua Sakti Sdn.Bhd, 엠에이치기술개발(주), (주)에스제이엠에이치이브이의 10개사입니다. 단, 당기 중 (주)에스제이엠에이치이브이는 청산 완료되었습니다. 가. 연결대상 종속회사의 개요 지배기업인 당사의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 SJM FLEX SA (Pty) LTD 외 9개의 종속기업의 일반적인 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 지분율(%) 결산일 업종 남아프리카공화국 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 중국 12월 31일 SJM GmbH 독일 12월 31일 기술자문 및 영업 미국 12월 31일 말레이시아 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 멕시코 12월 31일 말레이시아 12월 31일 부동산투자 모로코 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 엠에이치기술개발㈜(*5) 대한민국 12월 31일 자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매 ㈜에스제이엠에이치 이브이(*6) 대한민국 12월 31일 자동차부품 영업 (*1) 합작계약서상 해당 종속기업투자주식의 처분에는 제한 약정이 있습니다. (*2) 의결권이 과반수 미만이나 관련활동을 지시할 수 있는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 노출되어 있다고 보아 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함하였습니다.(*3) SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.가 100% 지분을 보유한 손자회사입니다. (*4) 전기 중 2,025,075,000원을 출자전환하였습니다.(전전기 중 1,341,700,000원을 증자하였습니다.)(*5) 2019년에 49,980,000원을 취득하였고 전전기 중 추가로
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6,129,246,135원을 지분투자하여 지배력을 획득하였으며, 전기 중 704,679,833원 유상증자하였습니다. (*6) 당기 중 청산하였습니다. 나. 연결대상 종속회사 요약재무정보 연결대상 종속회사의 2023년 12월 31일 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 회사명 자산총액 부채총액 매출액 당기순이익(손실) 엠에이치기술개발(주)(*1) (주)에스제이엠에이치이브이(*1) 합 계 (*1) 감사받지 아니한 재무제표에 대한 재무정보입니다.(*2) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태(연결재무상태표) (단위 : 원) 과 목 제 14(당) 기 제 13(전) 기 증감액 증감률 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ단기투자채권 ㆍ매출채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타자산 [비유동자산] ㆍ투자부동산 ㆍ유형자산 및 사용권자산 ㆍ영업권이외의 무형자산 ㆍ영업권 ㆍ기타자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 ㆍ납입자본 - 자본금 - 자본잉여금 ㆍ이익잉여금 ㆍ기타포괄손익누계액 [지배기업 소유주지분] [비지배지분] 자본총계 자기자본비율 2.11%p 부채비율 -3.47%p - 제14기 당사의 자산은 전년대비 84억 증가한 2,516억입니다. 자산의 주요 증가 원인은 매출 증가에 따른 매출채권 및 기타채권의 증가와 영업현금흐름이 개선되어 현금회수의 증가입니다.- 부채는 전년대비 34억(6.0%) 감소한 527억입니다.- 자본은 전년대비 117억(6.3%) 증가한 1,989억입니다.- 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 2.11%p 증가한 79.06%, 부채비율은 전년대비 29.96%에서 26.49%로 감소하였고, 우량기업수준의 재무구조를 갖추고 있습니다. 나. 영업실적(연결손익계산서) (단위 : 원) 과 목 제 14(당) 기 제 13(전) 기 증감액 증감률 [ 매출액] ·제품매출액 ·상품매출액 [매출원가] [매출총이익] [판매관리비] [영업이익] [기타수익] [기타비용] [금융수익] [금융비용] [법인세차감전순이익] [법인세비용] [연결총당기순이익] ·지배기업 소유주지분 ·비지배지분 - 전방산업(자동차,조선업) 경기가 2023년에 크기 회복되었고, 전기차의 부정적 측면 (배터리, 화재 등) 들이 이슈가 되면서 중간단계인 하이브리드 자동차에 대한 수요가 급증하였고, 조선업 수주 호조로 인한 LNG 매출이 증가하여 매출은 10.34% 증가한 1,989억원, 영업이익은 86.7% 증가한 132억원을 기록하였습니다. (1) 사업부별 매출 분석 전방산업(자동차, 조선업) 경기가 2023년에 크게 회복되어 자동차사업부문과 플랜트사업부문 모두 증가세를 보였습니다. (단위 : 천원) 구 분 2023년 2022년 증감액 증감율 금액 구성비 금액 구성비 자동차사업부문(자동차부품) 플랜트사업부문(산업용제품) 합계 (2) 사업부별 영업이익 분석 전방산업(자동차, 조선업) 경기가 2023년에 크게 회복되었습니다. 전기차의 부정적 측면(배터리, 화재 등)들이 이슈가 되면서 중간단계인 하이브리드 자동차의 수요가 급증하고, 조선업 수주 호조로 LNG 매출이 증가하여 자동차사업부문과 플랜트사업부문 모두 증가세를 보였습니다. (단위 : 천원) 사업부 2023년 2022년 증감액 증감률 자동차사업부문(자동차부품) 플랜트사업부문(산업용제품) 합계 다. 환율변동 영향 2023년말과 2022년말 현재 원화대비의 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 2023년말과 2022년말의 연결실체의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다. (단위: 원) 통화 2023년말 2022년말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNY JPY 합 계 라. 유ㆍ무형자산의 손상 당사는 유ㆍ무형자산의 자산손상을 시사하는
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징후가 있는지를 매 보고기간종료일마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과 거의 독립적으로 창출된다면 회수가능액은 개별 자산별로 결정하고 만약 독립적으로 창출되지 않는다면 회수가능액을 당해 자산이 속한 현금창출단위별로 결정하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.한편, 회사는 비한정내용연수를 가진 자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 상각하지 않고 적어도 일년에 한 번은 손상검사를 실시하고 있습니다. 당기에 손상차손(환입)은 발생하지 않았고, 전기에 유형자산 약 38억원입니다.자산 손상에 대한 상세 내용은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석』에 기재하였으니 참조하시기 바랍니다. 마. 신규사업 당사는 향후 전기차시대에도 자동차부품기업의 입지를 다지고자, ZLTube 기술을 개발한 엠에이치기술개발㈜에 지분투자하여 경영권을 획득하였습니다. IHS자료에 따르면 세계자동차시장에서 전기모터를 이용한 순수전기차(BEV)와 하이브리드차량(HEV)의 비중은 꾸준히 증가하여, 2030년에는 약 67%에 이를 것으로 예상하고 있습니다. ZLTube기술은 BEV와 HEV의 냉각에 이용되는 기술입니다. 기존 냉각관은 누수문제로 인해 냉각효율이 떨어져 차량의 화재로 이어지는 문제점이 나타났습니다. ZLTube 기술은 기존 기술에 비해 누수율을 획기적으로 줄여 냉각효율을 극대화하였으며, 그 결과 과열로 인한 위험을 줄여줍니다. 해당 기술은 전기자동차에서는 구동모터, 배터리 및 Air Compressor 등의 냉각에 적용되며, 그 외 사업분야에서도 Housing을 통해 다양하게 활용될 수 있습니다. 현재 ZLTube기술은 개발 완료되어 SJM의 마케팅력을 이용해 영업활동을 하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 연결실체는 당기말 현재 Cash Coverage가 873.26%에 이르는 등 유동성은 상당히 양호합니다. (단위 : 원) 과 목 제 14 기 제 13 기 증 감 유동자금 : 현금및현금성자산 단기금융상품 단기투자채권 소 계 차입금 : 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 상환전환우선주부채 전환사채 소 계 Net Cash (유동자금-차입금) (유동자금÷차입금) 199.86%p 연결실체는 당기말 현재 56,175백만원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 단기금융상품, ③ 단기투자채권을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 46,890백만원 대비 9,285백만원 증가하였습니다. 당기말 현재 당사 차입금(상환전환우선주부채 및 전환사채 포함)은 6,433백만원으로 전기말 6,963백만원 대비 530백만원 감소하였습니다. 당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 17,155백만원이 유입되었고, 유ㆍ무형자산의 취득 2,567백만원, 배당금 지급 1,895백만원 등이 유출되었으며,Net Cash(유동자금-차입금)는 49,742백만원으로 전기말 39,926백만원 대비 9,815백만원 증가하였습니다. 나. 자금조달과 지출 (1) 차입금 내역 (단위: 원) 구 분 차입금종류 연이자율 만기일 제 14 기 제 13 기 단기차입금 : 하나은행 운영자금 운영자금 운영자금 소계 유동성장기부채 : 중소벤처기업진흥공단 운영자금 소계 장기차입금 : 중소벤처기업진흥공단 운영자금 (2) 차입금의 상환계획 (단위 : 원) 상환연도 금액 2024년도 합 계 5. 부외거래 당사의 우발채무와 약정사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 '2. 우발채무와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로
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적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 '5. 위험관리 및 파생거래'을 참조하시기 바랍니다.
메디톡스 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 클로스트리디움 보툴리눔 A형독소 (Clostridium botulinum Toxin Type A) 및 보툴리눔 독소를 이용한 바이오 의약품의 연구ㆍ개발 및 제조ㆍ판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주력 제품인 보툴리눔 A형 독소 의약품 메디톡신®주(Neuronox®)는 당사가 세계 4번째 독자적인 원천기술로 개발한 제품입니다. 제24기 연결기준 매출액 2,211억원 중 메디톡신 등 주요제품이 매출액의 총 약 88%를 차지하고 있으며, 의료기기 등과 용역 매출 등이 총 약 12%를 차지하고 있습니다. 당 사는 바이오 벤처회사로는 최초로 생물학적제제 제조시설을 자체적으로 설립 운영하고 있으며, 2004년 11월 생물학적제제공장으로 KGMP 승인을 받고, 의약품 수출 허가 획득하여 국내에서는 최초로 보툴리눔 독소 A형 의약품인 뉴로녹스® (Neuronox®)를 제조 및 수출하였습니다. 당사는 세계 최초로 액상 보툴리눔 A형 독소 의약품 이노톡스®주(Innotox®)를 개발하여 제조품목허가를 승인 받았으며, 미용시장에서 보툴리눔 A형 독소 제품과 함께 경쟁력을 가질 수 있는 HA 필러를 개발하는 등 다양한 제품을 연구 개발 및 출시하였습니다. (제품에 대한 내용은 「II. 사업의 내용의 2. 주요제품 및 서비스」 항목을 참조하시기 바랍니다.)보툴리눔 독소 제제의 생산에 필요한 주요 원재료는 주성분인 보툴리눔 독소 A형 단백질과 보조성분인 인혈청단백질 입니다. 이노톡스 및 코어톡스의 경우 보조성분으로 비동물성 성분인 L-메티오닌, 폴리소르베이트를 사용하고 있습니다. 보툴리눔 독소 생산 균주를 보유한 회사는 보툴리눔 독소 A형 단백질을 자체적으로 생산할 수 있어 원재료 조달과 관련된 위험요소가 없습니다. 그러나 보툴리눔 독소 생산균주를 보유하고 있지 않은 회사는 보툴리눔 독소가 전세계적으로 상업적 판매가 금지되어 있기 때문에 보툴리눔 독소 단백질을 조달하기 매우 어렵습니다. 보툴리눔 독소 및 생산 균주는 생물무기금지협약의 대상물질이므로 제조, 보유 및 수출입허가 신고(한국바이오산업협회 및 지식경제부) 대상이며, 바이오테러 물질로 분류되어 있어 세계적인 균주 기탁 및 배포 협회인 ATCC에서도 보툴리눔 균주를 분양하지 않습니다. 보조성분인 인혈청단백질의 경우 사람의 혈액으로부터 분리된 제품으로 공급이 용이한 원재료입니다.당사는 청주시 오창 및 오송에 생산시설을 갖추고 있으며, 2021년 05월 메디톡신주의 매출액 증가에 따른 생산능력 확보를 위하여 오송3공장 E동 생산라인의 증축 공사를 완료하였습니다. (원재료 및 생산설비 대한 내용은 「II. 사업의 내용의 3. 원재료 및 생산설비」 항목을 참조하시기 바랍니다.)당사는 국내 및 해외 지역에서 대리점 및 합작회사를 통해 판매활동을 활발히 진행하고 있습니다. 해외는 현재 약 30여개국에 뉴로녹스®(메디톡신®주) 및 뉴라미스® 시리즈를 수출하고 있습니다. 해외 대리점을 활용한 판매와 더불어 현지 해외 지사, 합작회사 설립을 추진하고 있습니다. 향후 주요 국가에서의 판매 조직 확대를 통해 해외 부문의 매출 비중이 더욱 증가할 것으로 예상하고 있습니다. (매출에 대한 내용은 「II. 사업의 내용의 4. 매출 및 수주상황」 항목을 참조하시기 바랍니다.)당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험과 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있으며, 더욱 자세한 내용은