chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 05월 30일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항 (1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다. 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다. 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 [삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법] 구 분 투자설명서 교부방법 영업점 내방 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다. 영업점 유선 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다 온라인(HTS, 홈페이지) 삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다. ARS 사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다. (3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 05월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2024년 05월
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

30일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 05월 30일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 05월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 주금납입처는 발행회사와 협 의한 신 한은행 강 릉금융센터로 합니다. 사. 주권교부에 관한 사항 (1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 공고합니다. (2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. 아. 기타의 사항 (1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다. (3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 11월 10일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2024년 02월 19일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (5) 주권의 매매개시일 주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다 (6) 환매청구권 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리("환매청구권")를 부여하지 않습니다. (7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

수 있습니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법: 총액인수] 인수인 인수주식의종류 및 수 인수금액 (주1) 인수비율 인수조건(주2) 명칭 주소 삼성증권㈜ 서울시 서초구 서초대로74길 11 기명식 보통주1,810,000주 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(9,000원 ~ 12,000원)의 밴드 최저가액인 9,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(1,810,000주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 삼성증권㈜ 주1) 주1) 인수수수료는 공모희망가 액인 중 최저가액인 9,000원 을 기준으로 산정한 총 조달금액(금번 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액을 합산한 금액)의 3.00%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜하스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 삼성증권㈜ 기명식 보통주 54,300주 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜하스가 협의하여 제시한 희망공모 가액 중 최저가액인 9,000원 기준입니다. 따라서 향후 확정공모가격에 따라 의무인수 주식수가 변동될 수 있습니다. 주2) 상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. [코스닥시장 상장규정] 제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 (3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 사. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험』 을 참조하여 주시기 바랍니다. 당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (5) 일반청약자의 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (7) 투자권유대행인을 통한 투자권유 당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다 (8) 인수인의 투자 내역 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 주식에 관한 사항 제5조 ( 발행예정주식총수 회사가 발행할 주식의 총수는 일억주 )로 한다 2. 액면금액 제7조 주의 금액 주식 1주의 금액은 500원으로 한다 3. 주식의 종류 및 전자등록에 관한 사항 제8조 (주식등의 전자등록 회사는 「 주식 ㆍ 사채 등의 전자등록에 관한 법률 」 제 2조 제 1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다 다만 , 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다 제9조 주식의 종류 ① 본 회사의 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다 ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식 , 상환주식 , 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식 , 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다 제 9조의 2 (종류주식의 수와 내용 ① 제 5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 100분의 20 이내로 한다 ② 종류주식 에 대하여는 우선배당한다 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다 ③ 종류주식에 대하여 제 2항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후 , 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다 ④ 종류주식에 대하여 제 2항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우라 하더라도 , 미배당분은 다음 사업연도로 이연되지 아니한다 ⑤ 종류주식은 1주당 1개의 의결권이 있는 것을 원칙으로 하되 , 다음 각호의 경우 의결권이 없다 이사회의 결정으로 의결권이 없는 종류주식을 발행하는 경우 . 단 , 의결권 없는 종류주식의 발행 수량은 발행주식 총수의 4분의 1 범위내로 한다 ⑥ 회사가 무상증자 또는 유상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 , 무상증자의 경우에는 같은 종류의 종류주식으로 유상증자의 경우에는 회사가 발행키로 한 종류의 주식으로 하되 , 주주총회에서 달리 정할 수 있다 제 9조의 이익배당 , 의결권 제한 및 주식의 상환에 관한 종류주식 ① 회사는 이익배당 , 의결권 제한 및 주식의 상환에 관한 종류주식 (이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다 )을 이사회의 결의로 발행할 수 있다 ② 종류주식을 발행함에 있어 , 회사가 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있도록 정할 수 있다 이 경우 회사는 종류주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다 이 때 회사는 상환할 뜻 및 대상주식과 2주 이상의 기간을 정하여 주주명부에 기재된 주주와 질권 자에게는 통지 또는 공고하여야 하고 , 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다 단 분할 상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 , 이 때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다 ③ 종류주식을 발행함에 있어 , 주주가 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있도록 정할 수 있다 이 경우 주주는 자신의 선택으로 종류주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다 이 때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다 단 , 회사는 현존이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할 상환할 수 있고 , 이 때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다 ④ 상환가액은 발행가액에 발행시 이사회에서 배당률 , 시장상황 , 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 정한 가산금액을 더한 가액으로 한다 다만 , 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻 , 조정사유 , 조정방법 등을 정하여야 한다 ⑤ 상환기간 (또는 상환청구 기간 )은 종류주식의 발행일이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회종료일 익일부터 발행 후 [10]년이 되는 날이
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

속한 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다 단 , 종류주식의 상환은 회사에 배당 가능한 이익이 있을 경우에만 가능하며 , 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간이 연장된다 . 1. 종류주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우 2. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못하는 경우 ⑥ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나 (다른 종류의 주식은 제외한다 ) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다 ⑦ 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 추가적인 권리와 특성을 부여할 수 있다 제 9조의 (이익배당 , 의결권 제한 및 주식의 전환에 관한 종류주식 ① 회사는 이익배당 , 의결권 제한 및 주식의 전환에 관한 종류주식 (이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다 )을 이사회의 결의로 발행할 수 있다 ② 종류주식의 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 [10]년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다 ③ 종류주식에 대하여 전환기간 내에 전환권이 행사되지 않은 경우에는 전환기간 만료일 다음날에 보통주식으로 전환된 다.④ 제 2항 또는 제 3항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고 , 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다 단 , 회사는 필요한 경우 발행 시에 이사회 결의에 의하여 전환비율 및 전환가격 조정사유 (유상증자 , 주식배당 , 무상증자 합병 , 주식관련사채의 발행 등 ) 등 전환에 관하여 필요한 사항을 정할 수 있다 ⑤ 제 2항 또는 제 3항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 13조를 준용한다 ⑥ 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 추가적인 권리와 특성을 부여할 수 있다 제 9조의 (이익배당 , 의결권 제한과 주식의 전환 및 상환에 관한 종류주식 ① 회사는 위 제 9조의 3 및 제 9조의 4에 의한 종류주식을 발행함에 있어 이를 이익배당 , 의결권 제한 및 주식의 전환에 관한 종류주식인 동시에 이익배당 , 의결권 제한 및 주식의 전환에 관한 상환주식인 것 (이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다 )을 이사회의 결의로 발행할 수 있다 ② 종류주식의 전환 및 상환에 관한 내용은 제 9조의 3 제 2항 내지 제 7항 및 제 9조의 4 제 2항 내지 제 6항을 준용한다 4. 배당에 관한 사항 제 57조 ( 이익금의 처분 회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다 이익준비금 기타의 법정준비금 배당금 임의적립금 기타의 이익잉여금처분액 제58조 이익배당 ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다 ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다 ③ 제 1항의 배당은 제 17조 제 1항에 따라 매 사업연도 종료일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다 ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다 제59조 ( 분기배당 ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월ㆍ 6월 및 9월의 말일 (이하 “분기배당 기준일”이라 한다 )의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다 ② 제 1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다 ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다 직전결산기의 자본금의 액 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 「상법 시행령」 제 19조에서 정한 미실현이익 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제 1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다 ⑤ 제 9조 2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다 5. 의결권에 관한 사항 제29조 (주주의 의결권
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다 제 30조 ( 상호주에 대한 의결권 제한 회사 , 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 , 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다 제 31조 ( 의결권의 불통일행사 ① 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다 ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다 제 32조 ( 의결권의 행사 ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며 , 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면 (위임장 )을 제출하여야 한다 ② 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다 . 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여 , 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다 . 단 제 2항은 회사의 상장 이후에 효력을 잃는다 제33조 ( 주주총회의 결의방법 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다 6. 신주발행에 관한 사항 제 10조 ( 신주인수권 ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다 ② 회사는 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」 제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 「 상법 」 제 542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 「 근로복지기본법 」 제 39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입 , 연구개발 , 생산 ㆍ 판매 ㆍ 자본제휴 및 기타 경영상 필요에 의하 여 특정한 자에게 신주를 발행하는 경우 회사의 주권을 한국거래소가 운영하는 유가증권시장이나 코스닥시장 및 그에 준하는 해외거래소가 운영하는 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 에 따라 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다 ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식 (실권주 )과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다 7. 주식매수선택권에 관한 사항 제12조 ( 주식매수선택권 ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다 다만 「 상법 」 제 542조의 3 제 3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다 ② 제 1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다 ③ 제 1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립 ㆍ 경 영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사 ㆍ 감사 또는 피용자 및 「 상법 시행령 」 제 30조 제 1항이 정하는 관계회사의 이사 ㆍ
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

감사 또는 피용자로 한다 다만 , 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다 ④ 제 3항의 규정에 불구하고 「 상법 」 제 542조의 8 제 2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다 다만 , 회사 또는 제 3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자 (그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사 ㆍ 감사인 경우를 포함한다 )에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다 ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 3을 초과할 수 없다 ⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식 (또는 종류주식 )을 발행하여 교부하는 방법 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식 (또는 종류주식 )의 자기주식을 교부하는 방법 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제 1항의 결의일부터 3년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다 다만 , 제 1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다 ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 13조의 규정을 준용한다
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 주식회사 하스의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜하스"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 하스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜하스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜하스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 삼성증권 주식회사 2. 평가의 개요 가. 개요 대표주관회사인 삼성증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜하스의 기명식 보통주 식 주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2023년 사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구분 일시 대표주관계약 체결 2021년 04월 07일 기업실사 2021년 04월 07일 ~ 2023년 11월 10일 상장예비심사 신청 2023년 11월 10일 상장예비심사 승인 2024년 02월 19일 증권신고서 제출 2024년 04월 05일 다. 기업실사 참여자 (1)
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

대표주관회사 기업실사 참여자 소속 부서 직책 성명 담당업무 참여기간 주요경력 삼성증권㈜ 본부장 이기덕 IPO 실무 총괄 기업금융업무 24년 ECM3팀 팀장 고영완 기업실사 실무 총괄 기업금융업무 21년 ECM3팀 부장 지병근 기업실사 실무 총괄 기업금융업무 14년 ECM4팀 부장 김희규 기업실사 실무 총괄 기업금융업무 5년 ECM3팀 과장 임규석 기업실사 실무 기업금융업무 8년 ECM4팀 과장 이동현 기업실사 실무 기업금융업무 5년 ECM3팀 대리 박희승 기업실사 실무 기업금융업무 3년 (2) 발행회사 기업실사 참여자 소속 직위 성명 담당업무 ㈜하스 대표이사 김용수 경영 총괄, CEO 이사 임형봉 연구, 생산 총괄, CTO 부장 김흥식 경영관리 총괄 부장 신기열 영업 총괄 부장 홍영표 품질, 기획 부장 홍선미 IP, 특허 차장 김가영 마케팅, 기획 차장 윤효숙 재무회계 총괄 과장 임수은 재무회계 대리 고환순 연구기획 라. 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표,성장성지표, 활동성지표등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인 임원 및 직원 등에관한 사항 상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 마. 기업실사 주요 일정 및 내용 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜하스의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜하스를 방문하여 상장예비심사신청 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2021년 4월부터 2023년 11월까지 진행하였으며, 상장예비심사신청 이후부터 증권신고서 제출일 전일(2024년 04월 04일)까지 상장관련 증권신고서 작성 등을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 기업실사 장소㈜하스 본사: 강원도 강릉시 과학단지로 77-14(대전동)㈜하스 광명 지사: 경기도광명시 하안로 60, 에이동 1201호(2) 일자 및 주요내용 일자 장소 기업실사 내용 ㈜하스 (이하 생략) 광명지사 회의실 1. 코스닥 상장을 위한 대표주관계약 체결 및 Kick-off Meeting - IPO 추진 계획 및 추진방안 - 한국거래소 상장요건 검토 - 향후 실사 일정에 대한 검토 및 협의 ~ 강릉본사 회의실 1. 회사의 일반적인 사항 검토- 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서 등 검토 - 조직도, 임원 및 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등 검토- 이사회의사록, 주총 의사록 검토- 기타 경영상의 주요 사항 검토2. 경영성과 및 재무관련 사항- 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토- 주요 회계정책의 변경 검토- 주요 계정과목별 원장 검토- 자산, 부채,
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

자본 등 세부 계정과목 등- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등3. 과거 매출액 분석 및 향후 전망에 대한 검토4. 매출 구조에 관한 사항 검토- 매출처 및 매출 형태, 매출 경로5. 내부통제시스템검토- 정관 검토 및 개정안 - 주요 사규 검토 및 관리 현황 - 이사회 구성, 이사회 구성원의 요건 충족 여부 - 이해관계자 거래 관련 내부통제 절차 검토 6. 관계회사 및 이해관계자 현황 파악 및 적정성 검토 - CFO, 경영지원실 담당자 인터뷰 - 최대주주등의 이해관계자 범위 확인 및 지분관계 파악 - 관계회사 및 이해관계자 거래적정성 검토 ~ 광명지사 회의실 1. 상장예비실사 결과 보고 - 상장예비실사 형식적 요건ㆍ질적 요건 검토 보고 - 상장을 위한 주요 개정 필요사항 검토 보고 강릉본사 회의실 1. 기타 내부통제 관련 사항 검토 - 주요 활동별 업무 Flow 검토 - 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토 - 내부통제규정, 공시정보관리규정 등 각종 규정 검토 - 내부회계관리제도 구축 일정 협의 광명지사 회의실 1. 주식회사 하스 법률 이슈 검토 - 주요 소송 및 법위반 사항 검토 - 사업 운영 및 영업과 관련된 인허가 - 법률 및 주요 제규정 위반 여부 및 조치사항 - 주요 계약사항 검토 - 이외 전반적인 법률이슈 검토 광명지사 회의실 1. 우리사주조합 설립 검토 - 우리사주조합 설립절차 안내 - 임직원 우리사주 청약절차 교육 - 우리사주조합 설립시 향후 일정 안내 강릉본사 회의실 1. 회사별 담당자 인터뷰 (회계/자금, 연구개발, 영업, 생산, 인사총무, 경영기획) 경영기획 및 인사총무 - 회사 전반 사항 및 영업환경 설명 - 임직원 급여 및 퇴직금 현황 회계/자금 관련 사항 검토 - 내부회계관리제도 도입 현황 - 최근 5년 회계감사 및 세무조사 시 지적사항 여부 - 재고자산 관리 현황 - 매입/매출 프로세스 설명 및 매입액/매출액 현황 개발 관련 사항 - 동사의 핵심 보유기술 설명 - 경쟁사와의 차별적인 기술 설명 영업 관련 사항 검토 - 영업/마케팅 조직 현황 - 향후 영업환경의 변화 유무 - 해외 거래처 현황 및 매출 비중 - 신규 거래 추진중인 거래처 유무 - 제3공장 부지 매입 계획 검토 광명지사 회의실 1. 기술평가 준비 - 기술사업계획서 작성 개요 설명 - 기술사업계획서 작성을 위한 업무 분장 광명지사 회의실 1. 일반사항 추가 검토 - 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 사내규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등 2. 자본에 관한 사항 검토 - 설립 후 자본금 변동내역 검토 - 이해관계자 거래 현황 등 검토 - 이사회 등 내부통제체제 현황 검토3. 기술사업계획서 작성 최종 검토 강릉본사 회의실 1. 기술평가 진행상황 검토2. 외형요건 검토3. 질적 요건 검토 - 시장성 : 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁강도, 매출의 지속여부 - 수익성 : 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조 - 재무상태 : 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권회수 - 경영성 : 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부, 이해관계자 거래의 적정성 등4. 온기 감사보고서 주요 항목 검토 광명지사 회의실 1. 기술평가 결과 검토 - 기술평가 등급 확인 및 결과보고 검토 - 기술평가 Track을 통한 상장 일정 검토2. 주식발행사항 검토 - Pre-IPO 주식 발생사항 검토 광명지사 회의실 1. 상장예비심사신청서 작성 관련 검토 2. 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 관련 인터뷰 진행 - 경영기획실 인터뷰 진행3. Valuation 추정 실적 논의 4. 상장예비심사신청서 제출 가능 시기 관련 협의5. 상장예비심사신청 첨부서류 안내 및 준비 광명지사 회의실 1. 상장예비심사신청서 작성 관련 검토 - 주요 기재사항 점검- 산업 및 회사 영업의 주요 대내외적 환경 변화 점검- 기타 주요 질적심사 사항에 대한 최종 점검*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권 2. 공모예정가액 밴드 협의 및 확정 - 공모자금 사용 내역 및 유입 규모
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

검토 - 공모 구조 협의 및 확정 광명지사 회의실/ 삼성증권 본사 1. 상장예비심사 신청 준비- 상장예비심사 신청 첨부서류 안내 및 준비 - 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토- 상장예비심사신청서 및 DD체크리스트 최종 점검- 외형요건 및 질적요건 재검토- 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토2. 상장예비심사 신청 첨부서류 준비 상장예비심사신청서 제출 광명지사 회의실/ 삼성증권 본사 1. 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토 2. 증권신고서 제출을 위한 기업실사 - 20223년 온기 재무제표 검토 - 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토 - 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등 - 유사회사 검토 및 희망공모가액 협의 한국거래소 상장예비심사 승인 광명지사 회의실 - 증권신고서 제출 일정 협의- 공모가 산정을 위한 유사기업 검토 광명지사 회의실 - 공모가격 최종 확정 (비교회사 검토, 주가 추이 및 재무현황 등 검토) - 신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의 *참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출 3. 기업실사 결과 및 평가내용 동사는 리튬 디실리케이트 결정화 유리 치과 수복소재 및 지르코니아 유치관을 제작 판매하는 글로벌 치과소재 기업입니다 동사는 치과 수복 분야에서 환자의 손실된 자연치아의 수복을 목적으로 하는 수복 소재 를 주력으로 하고 있으며 이러한 수복소재는 한국식약처 (KFDA) 기준 의료기기 등급에 해당하는 소재입니다 수복소재 산업은 당사와 같은 수북소재 제조사가 일정 크기의 소재 제품을 제조하여 치과의사 또는 치과 기공소에 납품하면 치과 또는 치과 기공소에서 환자의 손실된 자연치아 상태에 맞는 모양으로 가공하여 환자의 구강에 이식하는 구조로 이루어져 있습니다 [수복소재 생산품 제조공정 및 생산품의 임상적 적용단계 모식도] 수복소재 생산품 제조공정 및 생산품의 임상적 적용단계 모식도.jpg 수복소재 생산품 제조공정 및 생산품의 임상적 적용단계 모식도 출처: 동사 내부 자료 동사는 여 종의 광물을 혼합해서 도의 고온에서 용융하는 공정부터 제품 출시 전 최종 글레이징 공정까지 일정한 결정화도를 가진 제품을 생산하기 위한 결정화 유리 제 조 전반에 걸쳐 자체 기술을 보유하고 있어, 100% 자립기술을 기반으로 소재의 국산화에 성공한 기업입니다. 동 산업에서 신규기업이 진출하기 가장 어려운 기술이 조색유리를 균질하게 생산하는 기술이며 당사는 국내 최초 세계 두 번째로 리튬 디실리케이트 결정화 유리 양산화에 성공 및 수많은 과제의 성공 경험 을 통해 기술력을 인정받고 있습니다. 아래 내용 중 용어에 대한 정의는 『제2부 발행인에 관한 사항 -
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

II. 사업의 내용』 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다. 가. 영업상황 (1) 시장의 규모 및 전망 (가) 바이오세라믹 시장 규모 및 전망 바이오세라믹이란 생체 적합성이 있는 세라믹 물질로 체내에 오래 동안 있어도 거부반응을 일으키지 않는 소재이며, 주로 인공 치아 혹은 인공뼈에 사용되는 의료옥 재료입니다. 전세계 바이오세라믹 시장 규모는 장기적으로 꾸준히 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 전세계 60세 이상 고령화 인구는 2020년 10억명에서 2030년 14억으로 증가가 예상됨에 따라, 전체 치과 진료 인구수 및 1인당 치과 치료비용은 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 시장조사기관인 Coherent Market Insights에 따르면 글로벌 바이오세라믹 시장규모는 2022년 19,364.3백만달러에서 2030년 34,936.4백만달러로 연평균 6.6% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. [바이오 세라믹 시장 규모 전망] (단위: 백만달러) 바이오세라믹 시장규모 및 전망_1.jpg 바이오세라믹 시장규모 및 전망_1 이 중 치과시장에서 사용되는 바이오세라믹은 약 28%의 비중을 차지하고 있으며, 해당 점유율은 향후에도 꾸준히 유지될 것으로 전망하고 있습니다. 바이오세라믹 분야별 시장 점유율.jpg 바이오세라믹 분야별 시장 점유율 (가) 치 과 수복소재 시장 규모 및 전망 치과 산업 시장은 크게 수복 교정 소비재 기타 품목으로 분류할 수 있습니다 이중 치과 수복 는 손실 치아를 수복하는 재료 장치 임플란트 보철재 로 구성되어 있습니다 교정 은 치열의 교정에 사용되는 장치 재료 기구 등을 의미하며 소비재 은 치과에 사용되는 의자 진단장치 등 소비성 기구나 장치 등을 총 망라합니다 . Others( 기타 는 같은 특수 용도의 치과용 소재 장치 등을 의미합니다 이 중 시장조사기관인 Fortune Business Insights가 2021년 조사한 바에 따르면, 치과 산업 시장 중 치과용 소비재 시장이 가장 큰 41%의 점유율을 차지하고 있으며, 동사가 속해있는 치과수복소재 시장은 두번째로 큰 33%의 점유율을 차지하고 있습니다. 이외 치과보철재가 약 10%, 그외 기타가 16%를 차지하고 있는 상황입니다. [분야별 치과시장 점유율] 분야별 치과시장 점유율.jpg 분야별 치과시장 점유율 치과 수복소재란 치아를 상실했을 경우 인공적으로 치아를 대체할 수 있는 인공 보형물을 뜻합니다 치과 보철 수복치료란 충치나 잇몸질환 외부 충격 등으로 인해 치아 및 주위 조직이 상실된 경우 턱과 치아의 씹는 기능 말하는 기능 미적 기능을 회복시켜주는 치료를 의미합니다 치아의 경우 충치 등의 원인으로 빠진 상태에서 오래 방치할 시 치아의 손상 정도가 커져 치료의 범위가 넓어지고 오래 방치할 경우 치아들이 치아가 빠진 공간을 메우려 하는 특성으로 인해 주변 치아들이 조금씩 이동하여 정상적인 치아의 사이가 벌어져 음식물 등의 이물질이 끼고 충치나 잇몸병이 생길 수 있기 때문에 치과 수복 치료를 반드시 받아야 합 니다. 인구의 증가와 고령화 인구의 증가, 외모에 대한 관심도 증가로 심미치과 치료에 대한 수요 증가로 인해 치과 수복소재 시장은 꾸준히 성장하는 추세입니다. 치과 수복소재 시장은 수복소재, 임플란트, 보철재, 수복장치로 구성되어 있으며, 당사의 주력 제품이 포함되는 수복소재 시장 규모는 CAGR 6.7%이상 성장하여 2025년 11,457백만 달러까지 성장하여 치과수복재 시장에서 약 44%의 점유율을 가질 것으로 전망됩니다. [수복시장 분야별 시장규모] (단위: 백만달러) 수복시장 분야별 시장규모 (2)_1.jpg 수복시장 분야별 시장규모 (나) 리튬디실리케이트 시장 수복소재 중 당사의 주력 제품인 리튬디실리케이트 시장은 치과 수복소재 중에서도 가장 자연치아와 유사한 심미성을 보유하고 있고 기존 타 소재의 단점들을 상당 부분 개선한 진일보한 소재임에 따라 전 세계적으로 치아 관리와 치과 성형 관심이 증가하는 추세에 가장 적합한 소재로서 향후 치과 수복소재 산업의 성장을 주도하는 분야입니다 치과용 수복 소재 시장은
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

CAD/CAM 기술을 통한 치아 형성 제작 기술 치과 인상 시스템의 디지털화를 중심으로 더욱 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다 . CAD/CAM 기술은 치과용 X-ray 장비에서 측정된 정보와 구강 스캐너 등에서 수집된 정보를 통합 활용하는 방향으로 발전하고 있습니다 . CAD/CAM 기술을 활용하여 크라운 브리지 등 치과 치료에 필요한 제품들을 보다 정밀하게 제작할 수 있을 것으로 기대되며 기존의 복잡했던 수작업 공정을 탈피하여 치과 보철의 자동화가 가능할 것으로 전망됩니다 치과용 CAD/CAM 소재 및 시스템 관련 시장은 심미적인 욕구의 증가와 소재의 개발로 CAD/CAM 시스템을 이용한 치과용 보철물은 점차적으로 진화하고 있습니다 치과용 CAD/CAM 소재는 결정화 유리 세라믹 알루미나 기반 세라믹 리튬 디실리케이트 지르코니아 등이며 최근에는 단일소재가 가지고 있는 장단점을 보완한 세라믹 폴리머 세라믹 레진 등과 같은 복합소재 제품이 개발되고 있는 추세입니다 이 중 리튬 디실리케이트 소재 제품은 지르코니아에 비해 소재 본래의 사용 취지인 심미성이 우수하며 자연치에 비해 다소 낮은 경도를 보여 마모 정도를 줄일 수 있는 장점으로 가지고 있습니다 이에 리튬 디실리케이트 소재는 치과용 CAD/CAM 시장에서 부가가치가 가장 높은 소재입니다 시장조사 기관 QYResearch에 따르면, 2019 년 억 만달러에서 년 억 만달러로 감소하였으나 이후 년부터 다시 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다 년의 경우 구강 내 검진을 하는 치과의 특성상 Covid-19 감염 위험이 매우 높은 구조였으며 이에 치과에 방문하는 환자 자체가 크게 감소한 것이 원인이었습니다 의 영향을 제외하면 매년 리튬디실리케이트 시장은 꾸준히 증가하는 추세였으며 글로벌 리튬디실리케이트 시장규모는 년 억 만달러에서 년 억 만달러로 연평균 을 전망하였습니다 [글로벌 리튬디실리케이트 시장 규모 전망 (단위: 백만달러) 글로벌 리튬디실리케이트 시장 규모 전망_3.jpg 글로벌 리튬디실리케이트 시장 규모 전망 리튬 디실리케이트 소재 시장의 지역별 규모는 등 선진국이 포함된 시장의 비중이 매우 높았으며 향후에도 우수한 신소재 제품의 특성상 선진국이 포함된 지역에서 더욱 높은 성장을 달성할 것으로 전망하고 있습니다 특히 한국 중국 일본 인도 등이 포함된 의 경우 년 시장규모도 억 만 달러 수준으로 가장 큰 규모이며 향후 성장률 또한 로 꾸준히 높은 수준의 성장을 달성하여 년 억 만 달러까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다 [지역별 리튬 디실리케이트 시장규모 전망] (단위: 백만달러} 지역별 리튬디실리케이트 시장 규모 전망_2.jpg 지역별 리튬디실리케이트 시장 규모 전망 2) 매 출 현황 (가) 매출의 우량도 (단위: 백만원) 구분 2023년(제16기) 2022년(제15기) 2021년(제14기) 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 매출액 수출금액(비중) 매출총이익률 (주1) 연결재무제표 기준이며, 2021년은 감사받지 않은 K-IFRS 수치를 기재하였습니다. (나) 수익성 (단위: 백만원) 구분 년도 제 기 년도 제 기 년도 제 기 매출액 매출원가 매출원가율 판관비 영업이익 영업이익률 당기순이익 당기순이익률 (주1) 연결재무제표 기준이며, 2021년은 감사받지 않은 K-IFRS 수치를 기재하였습니다. 나. 경쟁상황 (1) 시장 경쟁 상황(가) 리튬디실리케이트 시장 경 쟁 글로벌 리튬 디실리케이트 소재 시장에서 동사는 리히텐슈타인의 Ivoclar, 미국의 와 경쟁하고 있습니다 년부터 년 까지의 시장점유율을 보면 Ivoclar 가 약 이상의 점유율로 꾸준히 위를 기록하고 있으며 덴츠플라이 시로나가 약 로 위 그리고 동사가 년 에서 년 까지 상승하여 위를 기록하고 있습니다 동사의 신제품 출시 및 영업망의 확대를 통해, 동사의 시장점유율은 꾸준히 성장할 것으로 기대되고 있습니다. [리튬 디실리케이트 치과소재 시장 점유율 추이] 구분 2023(E) Ivoclar HASS Bio Total 출처: QYResearch, 하스 재구성 (주1) 2023년은 시장조사기관인
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

QYResearch에서 추정한 점유율입니다. 치과 업계의 특성상 치과의사가 가공 및 환자 이식시 익숙한 제품을 사용하는 것이 편리함에 따라 한번 사용하기 시작한 제품은 상당기간 변경하지 않고 사용하는 경향이 많은데 , Ivoclar 의 경우 년 이상의 오랜 업력을 바탕으로 장기간에 걸친 충성고객 확보, 글로벌 전방위적 영업망을 확보하고 있어 시장 전체 50%가 넘는 점유율을 보유하고 있습니다 그러나 CAD/CAM 장비의 보급으로 치과소재 가공이 쉬워짐에 따라, 최근 들어 젊은 치과의사들을 중심으로 기존에 사용했던 제품을 그대로 답습하는 것이 아닌, 다양한 제품을 접해보며 증상별 최적의 제품을 사용하고자 하는 추세가 강해지고 있습니다 실제로 이러한 경향을 반영하듯 Ivoclar 의 점유율은 점진적으로 감소하는 추세입니다 다양한 제품에 대한 고객 니즈 증가 및 증상별 세분화된 치과 소재를 찾는 시장의 트렌드 변화와 동사 제품의 기술력 우위를 고려할시 동사의 시장 점유율 상승은 계속될 것으로 전망하고 있습니다 (나) 진입장벽 동사 제품이 속한 치과소재 사업은 의료기기에 해당되며, 사용목적과 잠재적 위해성에 따라 분류하는 등급에서 등급으로 분류됩니다 의료기기법상 의료기기 제품을 제조 수입하려는 자는 식약처장에 제조업 허가 수입업 허가 제품별로 식약처장에 제조 수입허가나 인증 혹은 신고를 해야 하며 승인을 위해 안정성 시험과 제품 분석이 진행되어 의료기기의 생물학적 평가 ISO10993 을 치과 세라믹 재료는 ISO6872 규정에 따라 필요 서류를 제출하고 시험을 진행합니다 또한 국내를 비롯한 미국 중국 유럽 러시아 브라질 일본 등 다양한 지역의 약 여 종의 주요 품목별 인허가를 취득하고 시스템인증을 갖춰야 수출을 할 수 있기 때문에 연구 생산 영업 마케팅 그리고 RA, IP 팀과의 협업이 중요하며 , 특 히 시스템인증을 바탕으로 유효한 시장을 개척하고 양질의 바이어를 통해 수입허가를 진행해야 하기에 신생기업의 진입 장벽이 높은 산업 분야입니다 뿐만 아니라, 치과 수복 소재 산업은 특정 소재가 시장에서 사용되는 라이프사이클이 매우 길고, 어떠한 제품이 출시되었을때 단기간 내에 주기적으로 신제품이 출시되지 않고 출시된 제품이 10년 이상 장기간 시장에서 꾸준히 유통되는 구조입니다. 이는 치과 수복 소재는 치아를 대체하기 위한 소재로서 장기간에 걸쳐 사람의 구강내에 착용하여도 문제가 없어야 하기 때문입니다. 치과업계 종사자는 치아수복 치료를 받을 환자로부터 발생할 수 있는 불만사항을 최소화하기 위해, 장기간 동안 다수의 임상 결과가 검증된 제품을 사용하는 보수적인 특성을 가지고 있습니다. 이에 출시기간이 오래 경과할수록 다양한 임상케이스가 누적되고 제품 명성이 높아져서 제품의 가치가 오히려 가치가 높아지는 특성을 가지고 있습니다. 이처럼 단기간 내에 그 제품의 우수성을 검증할 수 없고 다년간의 임상케이스가 필요하다는 점 또한 신규 기업이 진출하기 어려운 높은 진입장벽을 갖추고 있다고 할 수 있습니다.또한 리튬디실리케이트 치과 소재 기술은 기존 복합레진이나 지르코니아 소재 대비 복잡한 공정과 배합, 열처리 온도에 대한 노하우가 종합적으로 필요한 소재로서 높은 기술력을 요하는 소재입니다. 다년간 해당 기술은 Ivoclar, Dentslpy Sirona 등 소수의 선진 기업이 독점적으로 사용하던 기술이었으며, 해당 기업들은 관련 기술에 대해 다수의 특허를 등록하여 특허장벽을 구축함으로서 후발주자의 진입장벽을 높이는 전략을 사용하였습니다.동사 또한 100% 자체 원천기술로 개발한 기술에 대해 전세계적으 로 총 건의 특허를 등록하고 101건 의 특허를 출원하고 있습니다 이 외에도 해당 제품군은 다품종 소량 생산의 형태로 운영되는 만큼 대기업에는 적합하지 않은 산업이며 제품을 구매하는 전문가집단 수요층 의 교섭력이 더 강하고 수요층의 다양한 요구를 개별적으로 맞춰 개발하고 서비스를 제공해야 하는 특징을 가지고 있습니다.이는 일관된 판매정책을 제공하는 대기업과는 맞지 않은 산업으로 국내 대기업의 진출 확률이 높지 않은 산업입니다 .
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

해외 글 로벌 기업 또한 다년간 동 산업을 주력으로 하여 전문성과 영업력, 전문가집단과의 협상력을 보유한 기업들이 대부분을 차지하고 있습니다.종합적으로, 리튬디실리케이트 치과수복소재 산업은 복잡한 인증절차, 특허장벽, 전문성, 다년간의 임상케이스를 통한 경험치와 전문가 집단 네트워크 등 많은 자격 요건을 필요로 하여 매우 높은 진입 장벽을 갖추고 있다고 할 수 있습니다. (2) 경쟁기업 현황리튬 디실리케이트 치과 수복소재 산업의 경우 국내 시장의 전문가집단이 국내 제품위주로 구매하여 사용하는 구조가 아니며, 국가별 특징보단 글로벌 전체적인 트렌드와 임상 결과, 유명임상가 및 학계의 연구결과를 참고하여 제품을 구매하는 특징이 있습니다. 또한 국내에서 리튬 디실리케이트를 전문적으로 제조하는 기업은 사실상 당사가 유일함에 따라, 시장 점유율 1위 및 2위인 Ivoclar, Dentsply Sirona와 비교하였습니다. Ivoclar 는 년부터 인공 치아 생산을 시작한 회사로 치과의사와 치과기공사들에게 다양한 분야에서 혁신적인 제품과 시스템을 제공하는 회사로 리히텐슈타인 공국의 Schaan 에 본사를 두고 있습니다 전 세계 여 개국에 치과용 보철 소재를 공급하고 있는 글로벌 기업으로 개국에 자회사와 마케팅 지사 영업 지사를 가지고 있으며 약 명 이상의 직원을 보유하고 있습니다 년 억 원의 매출액을 기록했으며 중국 러시아 인도 멕시코 등에서 높은 성장세를 이어가고 있습니다 년대 결정화 유리에 의 백류석이 첨가된 Empress 를 출시하였으며 년 기존 제품의 굴곡강도 (160MPa) 증가를 위해 리튬 디실리케이트가 이상 첨가된 를 개발하고 제작방법에 따라 와 로 분류되며 리튬 디실리케이트 치과용 보철 소재 전세계 위 업체 자리를 지키고 있습니다 미국 는 치과 소프트웨어와 가공장비를 주력 제품으로 판매하는 회사로 치과분야 전체 시장 점유율이 이상으로 전세계 위의 시장점유율을 보유한 기업입니다 이 중 치과소재 제품은 빌드업용 파우더를 제조하는 것으로 시작하였으며 년 경에 CAD/CAM 용 블록까지 출시하여 소재 시장에서도 점유율 높여가고 있습니다 처음 출시한 제품은 라는 지르코니아 강화형 리튬 디실리케이트 제품으로 600 MPa 의 높은 강도를 통한 내구력을 강조한 제품이며 년 경에는 Tessera 라는 리튬 디실리케이트 제품을 선보였습니다 다. 기 술성 (1) 기술의 완성도동사의 제 품은 다년간의 연구개발과 테스트를 통하여 얻어진 결과물입니다. 동사의 제품과 제품을 구성하고 있는 기술 경쟁력은 조성, 열처리온도, 가공시간 등 다양한 세부 요소가 결합되어 타사가 쉽게 모방할수 없고 글로벌 최고 수준의 완성도를 달성하였습니다. 동사의 제품 및 기술의 경쟁력은 세가지 핵심 원천기술과 여섯가지의세부기술로 구분할 수 있습니다 . 1) 리튬 디실리케이트 결정화 유리 소재 미세구조 제어기술 - NLD 나노 결정화 공법 - GLD 경사기능 결정화 공법2) 유리, 세 라믹스 정밀 성형 기술 - Up-Sizing 대면적 결정화 유리 성형 기술 - 세라믹 사출 성형 기술3) 이종 간 소재 및 무기필러 Hybrid화 기술 - 이종간 벌크 소재 열간 접합 기술 - 무기분말 필러 유무기 복합체 제조 기술 [세가지 원천 기술 및 여섯가지 핵심 기술에 대한 도식 세가지 원천 기술 및 여섯 가지 핵심 기술에 대한 도식.jpg 세가지 원천 기술 및 여섯 가지 핵심 기술에 대한 도식 출처: 동사 내부 자료 리튬 디실리케이트 결정화 유리 소재 미세구조 제어기술 ① NLD 나노 결정화 공법(높은 강도와 심미성) 최근 코로나 등 환경적 요인으로 대면진료 시간 및 내원을 최소화할 수 있는 디지털 덴티스트리 추세가 가속화되면서 빠른 수복물 제작이 가능한 결정화 유리에 대해 기계 가공성 가공 중 칩핑 뜯김 현상 문제 강도 심미성이 강화된 제품이 필요하였습니다 . 동 사는 독자적인 연구개발로 Ivoclar 사에 이어 세계 두 번째로 리튬 실리케이트 결정화 유리를 상용화한 데 이어 년 창업 초기부터 결정화 유리 관련 기술을 독자 개발하 였으며, 동사가 개발한 치과수복 용
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

NLD 나노 결정화 공법 은 결정화 유리를 인공치아 수복 소재로 사용하는 데 있어 기계가공성 물리적 특성 자연치아와 유사한 심미적 특성을 향상시킨 결정화 유리의 미세구조 제어기술입니다 ② GLD 경사기능 결정화 공법 동사가 개발한 치과수복 용 GLD 경사기능 결정화 공법 은 자연치아구조 모방 결정화 유리 제조기술로 NLD 결정들이 경사기능 구배지도록 결정의 크기 수를 제어함으로써 미세구조 및 물리적 특성 광투광성 대합치 마모성을 자연치아와 유사하게 구현하는 기술입니다 광학적으로 자연치아와 유사한 유백성 , halo 현상도 구현하였습니다 유리 세라믹스 정밀 성형기술 ① Up-sizing 대면적 결정화 유리 성형 기술 유리 세라믹스 정밀 성형기술은 두 가지 핵심 기술로 나눌 수 있는데 그 하나는 미세구조 제어기술을 응용하여 벌크 형태로 유리를 성형하는 데 있어 정밀성을 올리는 성형기법을 양산개발 하였고 더 크기를 키운 up-sizing 대면적 유리를 성형하는 기술로 확장할 수 있었습니다 이를 통해 종래에 블록 당 개 또는 개의 크라운을 가공할 수 있었다면 기술개발로 디스크 한 판에 약 개 이상의 크라운을 가공할 수 있어 종래보다 배 이상 생산성이 향상된 대량생산에 적합한 최초의 결정화 유리 디스크입니다 ② 세라믹 사출 성형 기술 최근 어린이를 대상으로 한 키즈 덴탈 시장이 구강보건 용품시장과 소아치과 시장을 중심으로 급격히 커지고 있으며 저출산 고령화 사회로 가고 있는 요즘 아이들의 숫자는 줄고 부모들의 관심은 점점 커지고 있어 여러 생활 건강 업체들과 치과들이 아이들에게 마케팅 포인트를 맞추고 있는 추세입니다 특히 치과 분야는 부모들이 자녀들의 외모에 관심이 많아지면서 이전의 충치치료만을 위한 치과 방문에서 벗어나 예방치료 영구치 위치확보 심미치료 유전치 보철 교정치료 를 위해 찾아가는 경우가 많아 치과들도 어린이 눈높이 서비스를 갖추는 등 소아치과 시장 확대에 대비하고 있습니다 동사는 세라믹 유치관 제조에 있어 후 가공단계가 최소화되고 구조의 균일성 및 정밀제어가 가능한 성형법을 세계 최초로 치과 수복 소재에 적용하여 기성형 유치관 양산화에 성공하였습니다 이는 심미적으로나 기계적 특성 면에서 종래의 세대 세대 (Resin 계열 보다 진보된 기술이고 , 0.3 mm 의 두께와 차원 곡면형상에 대한 세라믹 성형 핵심기술을 보유하게 되었습니다 이종 간 소재 및 무기필러 hybrid 화 기술 ① 이종 간 벌크 소재 열간 접합 기술 이종 간 소재 및 무기필러 hybrid 화 기술은 벌크 형태의 결정화 유리를 각각 지르코니아 또는 금속에 열간 접합하여 일체형 블록을 제조하는 기술로 확장하는 것과 무기필러를 각각 레진 하이브리드 블록의 필러와 필러에 적용하는 기술로 정의하였습니다 이를 통해 이종 간 소재 hybrid 화 기술은 소재 간의 단점은 서로 보완하고 장점을 극대화할 목적으로 구성품을 일체형으로 결합시키는 기술로 임플란트 블록이나 복합 수복 소재에 적용할 수 있습니다 ② 무기분말 필러 유무기 복합체 제조 기술 본 기술은 동사의 핵심 기술인 결정화 유리 분말을 CAD/CAM 용 하이브리드 블록과 3D 프린팅 재료로 활용하는데 필요한 유 무기 복합체 제조 핵심 기술입니다 이러한 유무기 hybrid 화 기술은 각각 세라믹의 물리적 강도 폴리머의 탄성 및 가공성의 장점을 살려 자연치아와 유사한 특성을 구현하는 생체모방 증강이 핵심 목표인 기술입니다 기술의 경쟁우위도 리튬디실리케이트 소재 기술 결정화 유리 심미수복 소재에 대해서 강도 및 미세구조의 발전 단계를 기준으로 제품을 분류하면 총 단계로 분류할 수 있습니다 세대 제품은 장석계 결정화 유리로 분말 성형방식에 표면 결정화 방식으로 결정화 유리를 제조합니다 강도가 120 MPa 로 낮아 주로 하중이 적게 걸리는 인레이 위주로 사용되고 있습니다 세대 제품은 기계적 물성을 세대보다 배이상 개선시킨 혁신적인 수복 소재로 알려져 있습니다 리히텐슈타인의 Ivoclar 와 동사가 제품상용화 을 상용화에 성공하였고 이후 기계적 물성을 증가시키고 결정화 유리의 가공 중 칩핑 뜯김 을
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

최소화하기 위해 세대의 복합 결정상 형태가 고안되었습니다 하지만 세대 제품은 세대의 특허장벽을 넘지 못하고 제한된 시장에서 판매되고 있고 실제 년 이후의 임상에서 파절 빈도가 높아지는 것으로 보고되고 있습니다 세대 결정화 유리는 동사가 유일하게 개발에 성공한 나노 크기의 리튬 디실리케이트 결정화 유리 로서 년 개발에 성공하여 년간의 임상검증을 거친 후 년부터 판매가 진행되고 있습니다 . NLD 제품인 Amber 제품의 경우 현재까지 시장에서 강도와 미세구조 면에서 가장 진보된 기술로 평가 받고 있습니다 . NLD 제품은 기존 제품 대비 배 더 작은 미세한 결정상의 높은 표면적에 의해 열처리 시 결정성장 속도가 빠르게 진행되면서 강도가 약 이상 향상되었고 얇은 변연부위에서 발생하던 칩핑도 크게 개선되었습니다 뿐만 아니라 치밀하게 된 결정상과 유리상의 굴절률 차이로 심미적으로도 유백성이 발현되면서 더 자연치아 유사한 제품으로서 전세계적으로 소비자층이 점차 확대되고 있습니다 [결정화 유리 미세구조 및 강도에 따른 분류] 결정화 유리 미세구조 및 강도에 따른 분류.jpg 결정화 유리 미세구조 및 강도에 따른 분류 출처: 동사 내부 자료 경쟁사들의 리튬 디실리케이트 제품과 동사의 제품을 비교해보면 는 가장 오랫동안 사용되어 온 Ivoclar 사의 제품으로 동사의 이란 제품과 가공 후 재 열처리를 통해 결정상 전환 시킨다는 점에서 강도 구현 메커니즘이 유사합니다 제품은 글래이징 열처리만으로 수복물 제작이 가능해서 종래보다 시간이 단축된다는 장점이 있지만 여전히 후열처리에 대한 번거로움이 존재합니다 또한 강도가 높은 리튬 디실리케이트 함량이 리튬 알루미노실리케이트 보다 많이 함유되어 있기 때문에 가공 중에 공구 마모나 칩핑의 위험성이 높은 것을 알려져 있습니다 동사의 은 결정 성장 하는 메커니즘으로 종래기술 대비 독창적인 제품으로 인정받고 있고 품질 면에서도 나노 크기의 결정 크기에 의해 가공성 특히 얇은 두께도 칩핑 없이 깨끗이 가공된다는 장점으로 비니어 적응증에 새로운 영역을 확장하고 있습니다 그리고 스테인을 통한 치아 색상을 맞추기에도 종래의 보라색 크라운보다 자연치아에 가까운 아이보리 색상이라 사용자 편의성 면에서 앞서 있다고 할 수 있습니다 더 나아가 동사는 년에는 세대에 해당하는 경사구배 리튬 디실리케이트 결정화 유리 제품인 를 출시하였습니다 . GLD 는 자연치아의 백악질 상아질 법랑질의 미세구조와 투명성이 다르듯이 리튬 디실리케이트 결정의 수와 크기 등을 달리하여 경사구배지도록 만든 최초의 자연치아 모방형 결정화 유리 제품입니다 는 결정화 유리 중에 가장 고강도인 리튬 디실리케이트 소재로 구조가 자연치아처럼 경사 기능형으로 제작된 최초의 제품입니다. 지르코니아 유치관 지르코니아 유치관은 동사에서 세계 최초 성형법을 이용하여 제품을 개발하였으며 세계적인 소아치과 소재업체인 미국 N 사에 OEM 으로 납품을 하고 있습니다 동사의 유치관 세라믹 사출성형기술은 대량 양산화 방식에 가장 적합한 기술로 기계가공이나 열간가압 방식에 비해 월등히 높은 생산성을 보유한 기술입니다 또한 지르코니아 사출법을 통한 지르코니아 유치관은 기존 금속 레진 결정화 유리보다 얇은 두께까지 버틸 수 있는 높은 강도 등 많은 강점을 보유한 기술로서 난이도가 높은 기술입니다 특히 사출 세라믹 합성 기술과 정밀 몰드 설계 기술은 동사가 가진 차별적인 핵심 요소기술입니다 사출 세라믹 합성물은 각종 첨가 유기물의 특성과 첨가량을 제어하여 사출 후 성형품에 대한 소결 수축률 변형 탈포 등을 고려해서 설계됩니다 몰드 디자인 개발은 이상적인 유치관 내외면 형상을 구현하고 사출 후 탈형까지 고려해서 이뤄져야 합니다 사용자 편의성 측면에서 이미 치수가 정해져 있는 기성형 유치관을 시적하는데 있어 프렙 에 대한 편의성이 가장 중요하다 할 수 있습니다 임상가의 손으로 이뤄지는 지대주 형성 작업인 프렙은 치은을 기준으로 치은연하로 을 형성하는 것이 유리한데 그 절삭량을 매번 확인할 수가 없었습니다 이를 해결하고자 동사가 개발한 try-in 유치관은 삭제 정도를
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

가늠할 수 있는 척도가 되어 사용자인 임상가로 하여금 정확한 프렙을 하도록 도와주고 환자인 어린 아이들에게도 빠르고 고통을 최소화한 프렙 단계를 가능하게 합니다 (3) 연구인력의 수준(가) 연구개발 조직 개요 동사의 연구개발은 기업부설연구서를 중심으로 운영되고 있으며, 연구소는 기존 제품의 심미성 및 사용의 편의성 등을 개선하기 위한 연구개발을 진행하여 지속적인 제품의 업그레이드를 진행하고 있으며 글래스 세라믹 제품 외 유무기 하이브리드 제품과 용 레진 등 신제품의 연구와 실용화 개발의 박차를 위해 년 월부터 유기분야 고경력자를 연구소장으로 채용하였고 년 월부터는 기공전문가를 채용하여 임상관점의 상용화 개발을 보강하였습니다 초기에는 연구소가 소수의 인력 구성으로 모든 기술의 연구 및 개발과 제품의 기술적 문제점 대응 그리고 양산 공정 및 설비 등의 개발을 총괄하여 진행하였으나 현재는 각 프로세스의 전문성을 고려하여 연구소 그룹의 조직 체계를 갖추고 핵심 인력을 배치하여 특화된 기술개발을 진행하고 있습니다 [기업부설연구소 조직도] 기업부설연구소 조직도_1.jpg 기업부설연구소 조직도_1 출처: 동사 내부 자료 [부서별 업무 세부내용] 부서 업무 내용 연구개발 전사적인 중장기 기술 기획 ① 중장기 기술로드맵 수립 ② 국내외 기술정보 수집 및 분석 신제품 연구 및 개발 ① 기술로드맵에 따른 연구 및 개발 진행 정부 및 내부 과제 ① 정부과제 기획 및 수주 실무업무 진행 ② 내부 과제 진행 및 관리 기술표준 제품 관련 교육 ① 제품의 특성 등의 전달 교육 진행 ② 제품 사용에 대한 내부 실습 및 교육 진행 내 외부 기술지원 ① 제품 사용에 있어 기술적 문제점 대응 ② 제품과 관련된 외부 관리 제품 성능 안정화 ① 제품 성능 개선 및 검증 ② 영업 마케팅 활용 목적의 data 마련 생산기술 양산화 진행 ① 실험실 단위에서 양산화 단계로 이전하는 조건 수립 ② 양산화에 필요한 공정 및 설비 등의 검토 및 도입 양산 공정 업그레이드 ① 제품 양산화에 있어 불량률 등의 문제점 개선 ② 장비 및 설비 업그레이드를 통한 생산성 향상 IP 전략적 지식재산권 도출 ① 경쟁사 기술동향 분석 수행 ② 주요 제품 및 신제품별 특허출원 전략 설계 ③ 국내 및 해외출원의 시기 및 방법 선정 지식재산권 검토 ① 연구 및 개발 기술에 대한 선행기술 조사 수행 ② 연구 및 개발 기술에 대한 선행기술 대비 회피 전략 수립 ③ 강한 특허 확보를 위한 명세서 작성 주도적 참여 지식재산권 확보 ① 연구 및 개발 기술에 대한 국내 및 해외 지식재산권 확보 ② 연구 및 개발 기술에 대한 각국 심사대응에 주도적 참여 ③ 확보된 권리에 대한 경쟁사 대응동향 모니터링 지식재산경영 ① 지식재산권 전반에 대한 유지 및 관리 ② 지식재산권에 대한 법적 문제 대응 및 대책 수립 ③ 비용절감 및 생산성 향상을 위한 다양한 정부지원책 강구 ④ 직무발명보상제도의 운용 주체 임상센터 신제품 테스트 및 개발지원 ① 임상에서 요구하는 성능으로 개발 될 수 있도록 방향 제시 ② 임상에 적용할 때 발생할 수 있는 문제 해결을 위한 테스트 진행 ③ 제품의 범용성과 호환성을 확대하기 위한 테스트 진행 제품 사용자에게 제시 ① 제품 특성에 맞게 사용할 수 있는 방안을 제시 ② 사용자적합성 평가 마케팅 머터리얼 검토 ① 사용자가 임상에 적용하기 편리하도록 실무에 적합한 데이터 제시 AIB 센터 타 기관과의 공동 연구 및 개발 ① 기존에 치과 분야에 없는 새로운 기술에 관한 연구 및 개발 ② 학술적인 기술에 대한 상용 기술로의 전환 신기술에 대한 인허가 진행 ① 새로운 기술에 대한 식약처 인허가 공동 대응 출처: 동사 내부 자료 (4) 기술의 상용화 경쟁력 동사가 영위하는 치과소재 사업은 미국 유럽 등 글로벌 선진국에서 먼저 그 우수성이 검증된 제품 레퍼런스를 확보하는 것이 무엇보다 중요하며 제품 사용기한이 매우 장기간임에 따라 다년간 신뢰를 확보한 기업이 시장을 주도하는 특성을 가지고 있습니다 또한 인체에 시착되는 민감한 제품으로 요구되는 기술수준이 높아 진입장벽이 높으며 한번 시장에서
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

명성이 검증된 제품은 년 년 이상 꾸준히 판매되는 특성을 가지고 있습니다 이에 동사는 년 설립 이후 꾸준히 임상에서 우수성이 검증된 제품을 판매하여 다수의 국가에 소재한 기업과 파트너관계를 구축하였으며 고객사 중 다수가 동사의 제품을 한번 판매한 이후 최종소비자 환자 및 치과의사 치과기공사 의 요청으로 꾸준히 재구매하여 안정적인 고객 기반을 보유하고 있습니다 [동사 기술 상용화 실적] 구분 연구과제명 연구기간 연구결과 및 기대효과 관련제품 비고 물성 및 심미성이 향상된 글래스 세라믹 블록 개발 지르코니아 소재에 비해 심미적으로 자연치아와 유사한 장점을 가지며 열처리 조건에 따라 다양한 투광성을 구현할 수 있는 글래스 세라믹 블록을 세계 최초로 개발하였음 개발완료 및 상용화 대면적 가공이 가능한 글래스 세라믹 디스크 개발 기존 블록 제품에 비해 연속 가공이 가능하며 비가공면을 최소화하여 보철물 가공의 경제성을 제고하였으며 양산 시스템이 요구되는 기공소나 밀링센터에 적합한 제품을 개발하였음 개발완료 및 상용화 하이브리드 블록 개발 2020.09~ 기존 세라믹 보철물에 비해 가공성이 우수하며 자연치아와 유사한 물성으로 대합치 및 인접치 마모를 줄일 수 있으며 취성에 의한 파절을 극복할 수 있는 유 무기 복합 재료를 개발하였음 개발완료 및 상용화 경사적으로 물성 및 심미성이 차이나는 글래스 세라믹 블록 개발 자연치아의 절단연 중간부 치경부와 유사한 물성과 심미성을 가지는 구조를 가지고 있으며 기존의 소재에 비해 결정화 열처리를 요하지 않아 가공 후 바로 환자에게 사용이 가능한 글래스 세라믹 블록 개발 개발완료 및 상용화 [정부 과제 연구개발 실적] 사업명 주제 사업 기간 총사업비 만원 전담 부처 참여 위탁 기관 비고 정부 지원금 기업 부담금 총사업비 지역유망중소기업지원사업 정밀 가공성과 고강도를 지닌 SRP/SCRP 임플란트용 심미소재 개발 2018.06~ 중소 벤처 강릉원주 대학교 성공 판정 산학연 Collabo R 사업 자연치아 모사 인공생체재료 구현을 위한 치과용 다층구조 하이브리드 세라믹 개발 2020.06~ 중소 벤처 고려대학교 성공 판정 산연협력기술개발사업 영구보철용 크라운 제조를 위한 결정화 유리기반 3D 프린팅 소재 및 공정 기술 개발 2020.11~ 중소 벤처 재료연구원 주관 성공 판정 지역주력산업육성사업 결정화 유리를 기반으로 하는 치과용 적층가공 소재 개발 2020.05~ 중소 벤처 강릉원주 대학교 성공 판정 소부장 기업육성 및 기술자립 프로젝트 수출확대를 위한 치과용 대면적 직경 98 mm 결정화 유리 차별화 기술 개발 지자체 강원도 단독 성공 판정 산학연 Collabo R 사업 자연치아 모사 인공생체재료 구현을 위한 치과용 다층구조 하이브리드 세라믹 개발 2021.06~ 중소 벤처 고려대학교 성공 판정 산업집적지경쟁력강화사업 심미 하이브리드 스냅핏 유치 크라운 제조 기술 개발 2021.07~ 한국 산업단지공단 인세라 포세라 성공 판정 산연협력기술개발사업 영구보철용 크라운 제조를 위한 결정화 유리기반 3D 프린팅 소재 및 공정 기술 개발 단계 기술사업화 2022.06~ 중소 벤처 재료연구원 주관 성공 판정 지역혁신선도기업육성사업 세계 일류 고강도 치과용 CAD/CAM 하이브리드 디스크와 레진시멘트 기술 및 제품 개발 2023.04~ 중소 벤처 연세대학교, 인세라 수행중 범부처전주기의료기기연구개발사업 바이오필름 부착 억제효과를 가진 치과용 CAD/CAM 블록과 항우식 생체활성 시멘트의 개발 2023.04~ 범부처전주기의료기기연구개발사업단 연세대학교 수행중 라. 성장성 (1) 성장전략 가 과거 동사는 년 설립된 리튬 디실리케이트 결정화 유리 치과 수복소재 및 지르코니아 유치관을 제작 판매하는 글로벌 치과소재 기업으로 치과용 유리 제품 제조시 자립기술을 기반으로 소재의 국산화에 성공한 기업입니다 동사는 여종의 광물을 혼합해서 도의 고온에서 용융하는 공정부터 제품 출시 전 최종 글레이징 공정까지 일정한 결정화도를 가진 제품을 생산하기 위한 결정화 유리 제조 전반에 걸쳐 자체 기술을 보유하고 있습니다 동