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고려아연 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

바랍니다. 다. 국내외 시장여건 및 경쟁요소 종속회사인 스틸싸이클㈜은 제품인 조산화아연(HZO)을 전량 고려아연㈜에 납품하고 있어 안정적인 판로를 확보한 상황입니다. 하지만 원료인 제강분진은 전기로를 사용하는 제강사들의 철강산업의 경기에 민감한 산업 특성상, 국내 제강사 외에 해외에서 제강분진을 확보해야 하는 경쟁적인 시장입니다. 가. 산업의 특성 및 성장성 종속회사인 ZOCV는 제강분진(EAFD, Electric Arc Furnace Dust) 재생기술을 바탕으로 산화아연(IZO) 등을 생산, 판매하고 있습니다. 산화아연(IZO)은 주로 세라믹 소재의 표면 코팅용 소재로 사용됩니다. ZOCV는 가동률을 극대화하여 생산성 향상과 원가절감을 위해 다양한 노력을 하고 있으며, 원료인 제강분진의 안정적 확보를 위한 매입처의 다변화를 통해 경쟁력을 강화하는데 최선을 다하고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 종속회사인 ZOCV의 경기변동의 특성은 비철금속 제조업으로서 지배회사인 고려아연과 사업내용이 동일하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. 다. 국내외 시장여건 및 경쟁요소 종속회사인 ZOCV는 제품인 산화아연(IZO)을 대부분 스페인 및 베트남 세라믹 업체에 납품하고 있어 안정적인 판로를 확보한 상황입니다. 하지만 원료인 제강분진은 전기로를 사용하는 제강사들의 철강산업의 경기에 민감한 산업 특성상 제강분진을 확보해야 하는 경쟁적인 시장입니다. (대상회사 : Pedalpoint Holdings, LLC)가. 산업의 특성 및 성장성 종속회사인 Pedalpoint Holdings, LLC는 E-Waste 수거, 파쇄 및 선별을 통해 E-scrap을 생산하는 evTerra와 E-scrap의 소성을 통해 소성품 등을 생산하고 있습니다. 이는 주로 동 생산을 위해 활용되고 있으며, 폐기물로 매립되는 E-Scrap을 원료로 활용함으로써 고려아연㈜는 종속회사 Pedalpoint를 통해 안정적인 원료를 조달할 수 있습니다.특히 이차전지 시장의 핵심원료 중 하나인 동박의 수요 증가로 동에 대한 수요가 함께 증가하는 상황에서 안정적으로 원료를 조달하고, 고려아연(주)와 케이잼(주)을 통해 동박 생산까지 전체 밸류체인을 통합함으로써 경쟁력을 강화하는데 최선을 다하고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 종속회사인 Pedalpoint의 경기변동의 특성은 비철금속 제조업으로서 지배회사인 고려아연과 사업내용이 동일하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. 다. 국내외 시장여건 및 경쟁요소 종속회사인 Pedalpoint의 제품인 E-scrap과 소성품은 수익성, 환경적 측면에서 정광보다 선호되고 있으며, 수요가 높아 판매가 안정적인 제품입니다. 하지만 제품에 대한 높은 수요만큼 원료인 전자폐기물의 수요 또한 높기 때문에, 원료 조달 측면에서는 물량 확보를 위해서 다수의 OEM, 재활용업체 등과 거래를 이어가고 원료를 확보해야 하는 경쟁적인 시장입니다. 4) 신재생에너지 및 수소개발 사업부문 (대상회사 : Ark Energy Corporation Pty Ltd) 가. 산업의 특성 및 성장성 호주 신재생에너지 시장은 풍부한 재생에너지 자원, 연방 및 주정부의 야심찬 목표, 정부의 지원정책, 그리고 환경 문제에 대한 인식의 증가 등으로 인해 상당한 성장 잠재력을 보이고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 및 국내외 시장여건 신재생에너지 사업은 경기변동에 따라 인플레이션이나 설비공급업체의 낮은 수익성, 배터리 등 제조업체의 자금 문제, 건설 비용의 상승과 같은 어려움에 직면할 수 있으나, 장기적으로 각광받는 분야입니다. 호주의 국내외 업체들이 다양한 재생에너지 기술들을 활용하여 재생에너지 목표를 달성하고 탄소 배출을 줄이기 위해 노력함에 따라 시장은 지속적으로 발전할 것으로 예상됩니다.또한 아시아-태평양 지역 국가들이 에너지원 다변화와 탄소 배출 감소를 추구함에 따라 신재생에너지 기술 수출에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 특히, 호주의 재생에너지에 대한 잠재력이 기회로 인식되며, 그린수소 생산 및 수출분야가 주목받고 있습니다. 5) 2차전지 소재
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생산, 판매부문 (대상회사 : 케이잼㈜)가. 산업의 특성 및 성장성 전지박은 동을 원재료로 생산되는 이차전지용 음극 집전체입니다. 음극 집전체는 전기를 보관하는 활물질과 전도성 물질, 바인더를 안정되게 지지함으로써 양극에 전기를 공급합니다. 전지박은 전기 자동차, ESS, IT 등 이차전지 적용장치에 전방위적으로 사용되는 핵심 음극 소재입니다. 전지박 산업은 전기 자동차와 이차전지 산업이 성장함에 따라 연쇄적으로 빠르게 확장될 것으로 기대되고 있습니다. SNE 리서치는 전기차 시장의 성장에 따른 글로벌 배터리용 전지박 시장이 2021년 27만톤에서 2025년 75만톤으로, 약 10조원의 규모의 성장과 연평균 40% 이상의 성장률을 분석한 바 있습니다. 나. 경기변동의 특성 전지박이 주로 전기 자동차의 이차전지용 소재에 적용됨에 따라, 해당 산업은 전기 자동차 산업의 경기변동에 영향을 주고받습니다. 또한 기업의 ESG경영이 대두됨과 동시에, 기후변화 대응에 따른 환경규제 강화 움직임으로 전지박 산업도 재생가능에너지, 리사이클링, 저탄소 등 환경관련 이슈와 밀접하게 움직이고 있습니다. 케이잼(주)은 고려아연으로부터 100% 2차 원료를 사용한 전기동으로 전지박을 생산한다는 점에서, 원재료 조달 과정부터 순환경제적 가치를 실현하며 새로운 미래 성장 동력으로 자리 매김하고 있습니다. 다. 국내외 시장여건 현재 국내 주요 전지박 업체로는 SK 넥실리스, 롯데에너지머티리얼즈, 솔루스 첨단소재 등이 있으며, 국외는 중국계 업체인 장춘, 누오더, 왓슨 등이 있습니다. 전지박 시장은 연구/개발, 생산, 원재료 조달, 설비 등 다양한 측면에서 진입장벽이 높은 특성을 지닙니다. 특히 전지박을 얇게 만들수록 배터리가 경량화 되어 배터리 효율성을 높일 수 있는 만큼, 전지박을 균일한 품질로 길고 넓게 펴는 제조 기술력이 시장에서의 경쟁력으로 작용할 수 있습니다. 라. 시장점유율 및 경쟁요소 케이잼(주)은 2025년 3만톤, 2027년 6만톤, 향후 연간 12만톤의 전지박 Capa 증설 및 해외 공장 진출을 통해 다수의 국/내외 배터리 및 OEM 사에 전기자동차용 전지박을 공급할 예정입니다. 케이잼(주)은 고려아연의 원재료 수급안정성과 50년 제련기술을 바탕으로 친환경적이고, 안정적인 공급능력을 선보여 경쟁력있게 글로벌 전지박 시장에 진입할 예정입니다. 6) 광산개발 부문 (대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) 가. 산업의 특성 및 성장성 종속회사인 KZMH(ICM Pachapaqui)사에서 정광을 공급하고 있는 아연, 연 등의 비철금속 산업은 국가 기간산업으로 이 산업들을 지탱해주는 원자재확보의 중요성이 날로 커져가고 있습니다. 특히 철 도금의 원료인 아연, 자동차 배터리의 주원료인 연은 KZMH(ICM Pachapaqui)사 제품의 공급처인 고려아연에서 생산하고 있는 핵심 제품들이며 각 제품들의 지속적인 생산과 성장을 위하여 원료인 정광이 원활하게 수급되는 것이 중요합니다.또한 각국의 자원시장 독과점 및 자국 자원의 해외 수출 제한이 점차 증가하고 있는 현 상황에서는 원료금속들이 매장된 광산을 직접 매입, 운영하여 원가변동의 불확실성을 최소화 시키려는 노력이 더욱 중요시되고 있습니다. 이러한 자원수급의 중요성은 점점 더 커질 것으로 전망되며, 직접적으로 해외 광산의 탐사 및 소유를 위한 각 기업 및 국가간의 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 보입니다. 그러므로 KZMH(ICM Pachapaqui)사 역시 적극적으로 해외 광산의 직접 소유 및 개발에 집중적으로 투자를 진행하고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 종속회사인 KZMH(ICM Pachapaqui)사의 제품을 원료로 하는 비철금속산업은 철강, 자동차, 전기, 전자, 건설산업 등의 전방산업에 기초소재를 공급하는 산업으로 전방산업의 경기변동에 민감하지만, 경제가 성장할수록 아연 및 연 수요 역시 증가할 것으로 보이고, 사업 자체가 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업이여서 신규사업자에 대한 진입장벽이 높으며, 기본적 철강 관련 수요가 일정부분 유지되고 있기 때문에 일반
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소비재 산업에 비해 경기변동에 탄력적이지는 않습니다. 하지만 비철금속 가격이 Global 시장 상황과 연동되기 때문에 투기적 수요 등 금속 수급 상황(Fundamental) 이외의 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받습니다. 비철금속산업체에 제품을 공급하는 당사의 광산산업 역시 이 같은 금속수급 상황과 세계 금융 시장의 변동에 따라 경기가 움직일 것으로 보입니다. 다. 국내외 시장여건 및 경쟁요소 광산업은 제한된 자원을 확보하고 채굴하여 정광(concentrate)이라는 제품으로 판매하는 산업의 특성상, 세계에 흩어져있는 광산 중에 품위가 높고 매장량이 풍부한 광산을 소유 및 투자하고, 잠재적 매장지역을 선점하여 탐사해야하는 경쟁적인 산업시장입니다. 특히 최근 들어 중국이 서부지역 개발 및 미래 자원시장선점을 위해 적극적으로 광산 지분 매입과 직접 운영비중을 높이는 등 그 영향력을 키워나가고 있기에 더욱 경쟁이 치열한 상황입니다.
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II. 비지배지분 (주1) 자본총계 자본과부채총계 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 (단위 : 원) 제 50 기 제 49 기 제 48 기 Ⅰ.매출액 (주14,28,36,38) Ⅱ.매출원가 (주14,28,36) Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 (주28) Ⅴ.영업이익 (주28,38) Ⅵ.기타손익 (주29) 기타수익 기타비용 Ⅶ.금융손익 (주30,35) 금융수익 금융비용 Ⅷ. 지분법손익 (주18) Ⅸ. 법인세비용차감전순이익 Ⅹ. 법인세비용 (주31)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건, 현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 등에 대한 회사의 견해를 반영한 것으로, 동 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있어, 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있고, 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 환율, 유가, 이자, 경기 등의 경제시장 관련 요인과, 각종 전염병, 대지진 등 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 여건변화에 따른 요인, 기타 경영현황 및 재무실적 등에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화 등 다양한 요인들이 존재하며, 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수 정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음에 유의하시기 바랍니다 2. 영업실적 및 재무상태 가. 연결 영업실적 당사의 연결기준 지난 3사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 영업실적 증감율(%) 2023년 2022년 2021년 당기/전기 전기/전전기 매출액 매출원가 매출총이익 판관비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 지분법손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 ※ 당사는 2023년도에 주요제품인 아연괴 654,244톤, 연괴 410,930톤을 생산(별도기준)하였으며, 아연의 국제금속가격약세 및 환율상승(아연: U$3,485.10/MT→U$2,649.14/MT, 연: U$2,153.33/MT→U$2,137.18/MT, 은: U$21.75/OZ→U$23.39/OZ, 금: U$1,801.20/OZ→U$1,943.09/OZ 환율: 1,291.95→1,305.41) 등으로 인해 매출액과 매출총이익이 전년대비 13.5%, 17.7% 감소하였고, 법인세비용 증가로 인하여 당기순이익이 전년대비 33.2% 감소하였습니다. 나. 연결 재무상태 (단위 : 백만원) 과목 증감율 당기/전기 전기/전전기 유 동 자 산 비유동자 산 자 산 총 계 유 동 부 채 비유동부 채 부 채 총 계 자 본 금 자본잉여금 자 본 조 정 기타포괄손익누계액 이익 잉여금 비지배지분 자 본 총 계 유 동 비 율 부 채 비 율 자기자본비율 차입금의존도(차입금/자산) ※ 2023년 말 자산총계는 12조 46억원으로, 2022년말 대비 -0.4% 감소하였습니다. 유동자산은 전년대비 4,994억원 감소하였고, 비유동자산은 전년대비 4,476억원 증가하였습니다. ※ 2023년 말 부채총계는 2조 4,040억원으로 2022년말 대비 -16.1% 감소하였습니다. 유동부채는 전년대비 4,163억원 감소하였고, 비유동부채는 전년대비 458억원 감소하였습니다. 주요 감소원인은 단기차입금과 당기법인세부채의 감소입니다. 3. 자금조달 가. 유동성 당사는 재무안정성과 꾸준한 현금흐름으로 영업활동을 위한 충분한 유동성을 유지하고 있으며, 현재의 유동성 규모를 고려시 유동성 부족현상이 발생할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 나. 단기차입금의 내역 (단위 : 천원) 차입처 내역 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 KEB하나은행 등 매출채권 할인 무역금융(*) 운영자금대출 2%~6.59% 운영자금대출 이자율 SOFR+1% 운영자금대출 이자율 기준금리+0.7% 합계 (*) 연결실체는 매입채무에 대한 수입유산스 약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 성격에 따라 매입채무를 제거하고 차입금으로 인식하였습니다. 다. 장기차입금의
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내역 (단위 : 천원) 차입처 내역 만기일 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 호주 청정에너지금융공사(*1) 시설자금 시설자금 한국에너지공단(원화)(*2) 해외자원개발 공단 대출금리 - 2.25% 한국에너지공단(외화)(*2) 해외자원개발 공단 대출금리 - 2.25% KDB산업은행 시설자금 산금채 6개월 + 1.35% 시설자금 산금채 6개월 + 1.01% 시설자금 시설자금 KEB하나은행 시설자금 시설자금 시설자금 시설자금 시설자금 신한은행 운영자금 Auto Loan 소계 차감: 유동성장기차입금 합계 (*) 연결실체는 해당 차입금에 대하여 타인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(연결재무제표 주석 24 참고)(*2) 당기말 현재 연결실체는 차입금 담보로 백지수표 1매를 한국에너지공단에 견질로 제공하고 있습니다.(연결재무제표 주석 24 참고) 라. 장기차입금의 상환계획 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 1년 이내 2년 이내 3년 이내 4년 이내 5년 이내 5년 이후 합계 마. 전환사채의 내역 (단위 : 천원) 구분 종류 만기일 액면이자율(%) 당기말 전기말 아크미디어 ㈜이야기사냥꾼 제1회 전환사채 주식회사 아크미디어(구) 제1회 전환사채 주식회사 아크미디어(구) 제3회 전환사채 주식회사 아크미디어(구) 제4회 전환사채 주식회사 아크미디어(현) 제2회 전환사채 주식회사 라이브엔터 제1회 전환사채 사채 액면가액 합계 상환할증금 전환권조정 사채 총 장부금액 유동성사채대체(*) 유동성사채상환할증금 유동성전환권조정 차감: 유동성사채 비유동성사채 (*) 전환상환청구권이 투자자에게 부여되어 있는 일부 전환사채는 전환청구 가능 시기에 따라 유동성사채로 분류하였습니다. 4. 부외거래 당사는 보고서 작성기준일 현재 부외거래는 없으며, 기타 사항에 대해서는 연결재무제표에 대한 감사보고서 주석사항의 '24.우발부채 및 약정사항' 을 참고하시기 바랍니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 'Ⅲ. 재무의 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경당사는 "저탄소 녹색성장 기본법"에 의거 사업장별로 매년 온실가스 배출량 및 에너지 소비량에 대하여 정부에 보고하고 있으며, 본 보고서 '10. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '나. 녹색경영'을 참고하시기 바랍니다.(2) 종업원회사인력의 중요한 변동 사실이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"에 의거 2022. 5. 1일자로「상호출자 및 채무보증제한기업집단」으로 지정되어 계열사 상호간 출자행위 금지(동법률 제9조), 계열사에 대한 채무보증 금지(동법률 제10조의2), 주식소유현황의 신고(동법률 제13조)"등 각종 규제를 받고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항에 대해서는 연결재무제표에 대한 감사보고서 주석사항 2. 중요한 회계정책의 2.6 파생상품, 4. 금융위험관리, 10. 파생상품을 참고하시기 바랍니다. 고 려 아 연 주 식 회 사 대표이사 박 기 덕
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II. 사업의 내용 [용어 해설] 용어 내용 Capacitor (커패시터) 전기, 전자 분야에 널리 쓰이는데, 두 개의 분리된 금속판에 전지의 양극을 각각 연결하면 전하를 충전할 수 있는데, 이들은 전기를 충전하며 필요한 전기장을 형성해주는 것임. 울트라커패시터 또는Ultracapacitor (UC) 용량이 큰 커패시터를 일컬음. 울트라커패시터와 울트라커패시터는 동의어로, 학계에서는 '울트라커패시터’를 주로 사용. 초단위 고속 충전이 가능하고, 충방전 횟수가 많아 수명이 길다는 장점이 있으나, 에너지 밀도가 배터리에 비해 떨어짐. Module(모듈) 사용자의 요구 사양과 응용 분야에 따라 용량, 전압, 전류 및 사이즈 및 밸런싱 회로를 최적화하여 단셀을 PCB, 부스바 등에 직렬 또는 병렬로 조합하여 제공하는 제품임. 순간전압강하 보상장치(DVR, VDP) Dynamic Voltage Restorer 또는 Voltage Drop Protector 은 커스텀 파워 기기의 한가지로 전력 에너지를 직류 커패시터에 저장하였다가 순간 전압 강하(Voltage Sag)가 발생하였을 때 전력선에 직렬로 전압을 주입하여 부하의 전압을 보상하는 기기. EV Electric Vehicle의 약자로 전기 자동차. HEV Hybrid Electric Vehicle의 약자. 주 동력원이 화석연료이고, 보조동력원이 전기에너지인 전기차를 뜻함. 연료탱크를 기반으로 한 내연기관과 배터리 기반의 전기모터가 같이 탑재된 차량임. 이 차량에서 전기모터는 가속 시 출력 보조 역할을 하면서 자동차의 연비 향상, 배기가스 감소에 도움을 줌. PHEV 플러그인 하이브리드 자동차(Plug-in Hybrid Electric Vehicle). 내연기관차와 전기차의 장점을 결합한 것이 특징으로 하이브리드(HEV)처럼 전기모터와 가솔린 엔진을 동시에 쓰지만 충전이 가능함. 플러그인 하이브리드 전기차는 외부 전력에 연결함으로써, 또 온보드 엔진과 발전기를 통해서 배터리의 재충전이 가능함. 산업 비상 전력또는 무정전전원공급장치(UPS) Uninterruptible Power Supply의 약자로 발전소로부터 전기공급이 중단되거나 전압 변동, 주파수 변동 등의 장애가 발생해도 전기를 안정적으로 사용할 수 있도록 해주는 장치. 무인운반차(AGV) Automatic Guided Vehicle의 약자로 무인 운송 차량을 의미. 주행 라인에 부착된 RFID 또는 태그(바코드)를 인식해, 그 데이터를 기반으로 이동하는 로봇. 주행제어와 위치인식을 동시에 구현하여 작업자의 편의를 보장하고, 생산성을 증대시킴. 전력 품질 안정화(STATCOM) STATic synchronous COMpensator이 약자로 '정지형 무효 전력 보상 장치’라고도 불림. 풍력이나 태양광 등 신재생에너지 발전 시 기상 상황에 따라 발전량이 급변하더라도 출력 전압을 일정하게 유지해 안정적으로 전력을 공급할 수 있도록 하는 장치. 송전선로 고장, 발전소 탈락 등에 의한 과도한 전압 강하는 광역정전을 유발할 수 있는데, 스태콤이 전력 계통에 필요한 무효 전력을 공급함으로써 전압을 일정 수준으로 유지시킴. F(패럿) Farad는 전기용량의 국제 단위로, 마이클 패러데이의 이름을 따서 지어졌음. 넷 제로 탄소 중립과 동의어로 지구상에서 생성되는 탄소량과 흡수되는 탄소량의 총량을 같게 하여 실질적인 탄소 배출량을 '0’, 즉 ‘제로’로 맞추는 것을 의미. 기후위기에 대응해 안전하고 지속가능한 사회를 만들기 위한 2050년까지의 온실가스 감축 목표이자 의지를 담은 개념. H-bus 하이브리드 버스는 디젤 등 내연기관 엔진과 울트라커패시터를 동력으로 결합한 형태의 버스 PCB PRINTED CIRCUIT BOARD(인쇄 또는 전자 회로 기판) 회로 설계를 근거로 회로부품을 접속하는 전기배선을 배선 도형으로 표현, 이에 합당한 방법을 통하여 절연물 상에 전기도체를 재현하는 것으로 집적회로, 저항기 또는 스위치 등의 전기적 부품들이 납땜하는 얇은 판 부스바 (Bus bar) 전기적 에너지를 전달하기 위해 PCB상에서
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전도체(Conductor)와 같은 역할을 하는 것으로 정류기에서 케이블을 통해 부스바까지 전류가 운반되며 케이블과 부스바는 볼트로 조여집니다. 일반적으로 작은 전압이 흐를 경우에 전선을 사용 하겠지만 변압기, 차단기 등 고전압의 경우 전류 흐름이 안정적이어야 하고 저항특성상 단면적에 반비례 하기 때문에 단면적이 넓은 것을 써야할 경우 부스바 형태를 사용함. Soldering 납땜 에너지 저장 시스템(ESS)은 장치 혹은 물리적 매체를 이용하여 에너지를 저장하는 것을 말하며 이에 쓰이는 장치를 축압기라고 하고, 더 넓은 범위의 시스템 전체를 ESS 라고 한다. 일반 가정에서 사용하는 건전지나 전자제품에 사용하는 소형 배터리도 전기에너지를 다른 에너지 형태로 변환하여 저장할 수 있지만 이런 소규모 전력저장장치를 ESS라고 말하지는 않고, 일반적으로 수백 kWh 이상의 전력을 저장하는 단독 시스템을 ESS라고 함 ABS (anti-lock brake system) 자동차가 급제동할 때 바퀴가 잠기는 현상을 방지하기 위해 개발된 특수 브레이크 트롤리버스는 가공선(架空線)에서 트롤리에 의해 집전하고, 모터를 돌려서 주행하는 버스 무궤도전차라고도 하며, 한국의 도로교통법은 차량에는 포함시키나 자동차로는 보지 않고 있음 ISG (Idle Stop and Go system) 차량 운행 시 대기오염과 연료 손실을 줄이기 위해 공회전을 제한하는 장치. VSS 회로에서 사용되는 여러가지 공통되는 전원단을 말하는 것으로 원래 의미는 트랜지스터에 인가되는 전원 종류를 나타내는 말임 BEC FCEV 가솔린 내연기관 대신 수소와 공기 중의 산소를 반응시켜 얻은 전기를 이용해 모터를 구동하는 방식으로 운행하는 친환경 자동차를 말하며 연료전지를 동력원으로 하는 차로, 엔진이 없기 때문에 배기가스 및 오염물질을 배출하지 않음 FC Bus fuel cell Bust로 수소연료에너지를 기반으로 운행하는 버스를 말함 AMI 전력계량기를 뜻하며 전기·전자 전등 등에 사용되는 전력을 재는 계기. 자기장 안에서 가동 코일을 회전하여 순간의 값을 지시하는 지시 전력계와, 맴돌이류를 이용하여 전력을 적산하여 지시하는 전력량계가 있음 CATV CATV란 동축 케이블이나 광섬유 케이블 등 광대역을 전송할 수 있는 전송매체를 이용하여 영상, 음성 등의 정보를 가입자에게 전송하는 시스템을 지칭 부하평준화 또는 부하관리라는 뜻으로 시스템에 가해지는 부하를 감시하고 이것을 일정 수준으로 관리하는 것, 또는 시스템 내 각 곳의 가동 상황이 균형을 이루고 시스템 전체로서의 가동 능률이 향상되도록 부하의 내용을 관리하는 것을 뜻함. PA PA(polyamide)는 일반적으로 나일론이라고 불립니다. 이 나일론 소재는 폴리머 분자구조에 따라 PA6, PA66, PA12 그리고 PA46등으로 나누어지며, 각기 서로 다른 특성을 가지고 있습니다. 일반적으로, PA 나일론 소재는 밀도가 낮고, 열안정성, 기계적 물성, 내충격성, 내마모성이 우수하며, 낮은 마찰계수로 인해 가장 많이 사용되는 결정성 열가소성 플라스틱입니다. 또한 내화학성과 내유성이 우수합니다. 이런 우수한 특성으로 인해, PA 나일론 소재는 자동차 부품, 산업용 밸브등과 같이 금속으로 만들어진 부품을 플라스틱으로 대체하는데 가장 적합한 소재입니다. Profile T Slot Aluminium Extrusion이라고도 한다. 프로파일은 알루미늄을 압출(Extrusion)하여 만들며 가열한 알루미늄 덩어리를 한쪽에서 압력을 가하고 반대쪽으로 난 홀에서 제품이 압출되어 제조됩니다. Billet 영어로 굵은 막대기, 장작개비, 짧은 통나무를 뜻하며, 원자재인 알루미늄과 모합금을 각각 용해로 안에서 쇳물로 녹습니다. 쇳물은 일정한 모양이 있는 틀(Mold)에 주입되며, 연속주조기를 통과하면서 냉각, 응고되어 만들어진 중간 소재입니다. Rod 선재(Wire rod)는 봉형강류에 속하는 제품으로 열간압연하여 단면이 둥글고 긴 선 형태를 띠며 코일상으로 감겨 져 있는 제품입니다. 모합금 합금을 제조할 때 각 합금의 용융점이 차이가
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날 경우 용융점을 낮추는 방법으로 모합금을 사용하며, 알미늄을 베이스로 하여 필요한 원소를 첨가하여 중간 합금을 만든 것입니다. ABS/ESC 펌프 하우징 ABS(Anti-lock Braking System, 브레이크 잠김 방지 시스템), ESC(Electronic Stability Control, 전자적 차체 자세 제어장치)에서 브레이크를 작동시키는 유압 펌프용 부품소재입니다. 키스톤 해저 케이블에 들어가는 도체의 일종으로 건축물에서 키스톤(keystone)과 같은 형상의 사다리꼴 도체를 말합니다. 키스톤 도체재료는 구리와 알루미늄을 사용하고 있습니다 PFC 튜브 PFC(Parallel Flow Condenser, 평행 흐름 콘덴서)에 들어가는 다중 홀 튜브입니다. 자동차나 가전에 들어가는 공조용 콘덴서는 주요 부품인 냉각핀재, PFC튜브, 헤더 파이프로, 배관 파이프 등으로 구성됩니다. 하네스 전기계통에서 하네스(Harness)는 커넥트 부품과의 전선 결합체를 통칭해서 사용하는 용어입니다. SOFC 수소 연료전지 수소 연료전지에 사용되는 방식의 하나로 SOFC(Solid Oxide Fuel Cells)는 고체 산화물을 전해질로 사용하는 방법을 말합니다. 작동온도가 비교적 높고(600~900도) 전기효율이 높아(50~60%) 주로 발전용, 가정/건물용으로 사용되고 있습니다. 알미늄 인고트/스크랩 '인고트(Ingot)’는 제련된 금속을 나중에 압연, 압출 등의 가공처리를 하거나 다시 용해를 할 목적으로 적당한 크기와 형상으로 주조한 금속의 덩어리입니다. '스크랩(Scrap)’은 금속 자재의 폐기품으로 재활용에 사용되는 자재입니다. 주조, 압연/압출 금속을 성형하는 방법은 주조, 압연, 압출, 신선 등 다양한 가공방법이 있습니다. 압연은 주조된 형상을 하나 이상의 압착 성형체를 통과시키는 것을 말하고, 압출은 특정형상의 금형을 통과시켜 원하는 형상을 만드는 방법입니다. 주조는 압연 또는 압출에서 사용하기 위해 액체금속을 냉각시켜 사각블럭(slab) 또는 원통형으로 1차 성형(Billet)하여 중간소재로 사용하거나, 기계 가공전 최종형상의 부품으로 만드는 성형방법입니다. 신선 신선(Drawing)은 선재로 만들어진 와이어 형상의 금속을 금형을 통과시켜 보다 작은 직경의 와이어 형상을 만드는 가공방법을 말합니다. 일반적으로 전선을 제조하기 위해서 동선·알루미늄선과 같은 금속선재를 신선-연선-절연-연합 공정을 거쳐 만들어집니다. 직접압출 금속을 성형하는 방법 중에서 압출은 빌렛을 사용하여 성형방식에 따라 직접압출, 간접압출, 컴펌(Conform)압출 등으로 정의할 수 있습니다. 직접압출은 성형소재를 밀어서 직접 금형을 통과시키는 방식이고, 간접압출은 그 반대 방식입니다. 컨펌압출 컴펌압출은 직접/간접압출과 차이는 압출소재가 빌렛이 아니라 와이어 형태의 성형소재(Rod)를 연속으로 공급하여 압출하는 방식을 말합니다. 프로페르찌 알루미늄선재의 제조방법의 일종으로 연속주조 및 압연하여 선재를 만드는 방법으로 이탈리아의 Ilario Proprezi의 발명에 의해 납같은 저융점금속선의 제조법으로서 개발되고, 그 후의 개량에 의해 알루미늄선에 적용되기 시작해 현재로서는 세계의 알루미늄선재의 주류 제조공정입니다. 일반적으로 프로페르찌 주조유닛을 만들어 연속공정으로 핫-롤링을 통해 9.5mm의 와이어 로드를 생산합니다. 특화교량 단순히 하천을 건너기 위한 교통수단을 넘어 디자인과 공법이 특화된 새로운 개념의 교량 건설을 계획하기 위해, 하천별 경관 테마와 교량의 상징성 등을 고려하여 특색 있는 디자인을 도입하고, 교량이 도시의 랜드마크, 시민의 휴식 및 여가 공간으로 활용하기 위한 교량 SPEC-IN 특정 제품 또는 공법을 시설물 또는 구조물의 설계단계에서 반영하는 활동을 말합니다. 캐노피 기둥 및 천정재를 가지는 시설물은 일반 명칭임. 육교 위의 통로 비가림 시설 등으로 활용되고 있음. 커튼월 하중을 지지하고 있지 않는 칸막이 구실의 바깥벽으로, 공장에서 제작되기 때문에 대량생산이 가능하고, 패널은 규격화하여 통일되는 것이
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특징이며 고층 또는 초고층건축에 많이 사용되고 있습니다. 1. 사업의 개요 가. 회사의 현황[엘에스머트리얼즈] 당사는 2021년 1월 1일 엘에스엠트론㈜의 울트라커패시터 사업부문이 물적분할 후 설립되었으며 신재생에너지, 스마트팩토리내 AGV용 및 전기차 분야에 활용되는 에너지 저장장치인 중,대형 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.당사의 주력 사업영역은 울트라커패시터내 중,대형 셀 및 모듈 제품입니다. 중,대형 울트라커패시터는 풍력발전기 내 피치, 산업용AGV전원, 트램내 전력장치, 스마트그리드 전력산업, 전기자동차내 보조 전력 등으로 사용되고 있으며 중대형 울트라커패시터는 소형커패시터와 비교하여 응용분야가 상대적으로 다양하여 응용처도 나날이 확대되어가는 추세입니다. 수출이 전체 매출의 73%이상을 차지하고 있으며 23 년 억원의 매 출을 달성하였습니다. [엘에스알스코] 엘에스알스코㈜는 2018년 9월 11일에 신설된 법인으로 LS전선㈜의 알루미늄 사업부문과 LS빌드윈㈜의 경관재 사업부문을 사업양수도 형태로 흡수하여 설립된 법인으로서, 알루미늄 사업부와 경관재 사업부 두개의 사업부로 운영되고 있습니다.알루미늄 사업부문의 경우, 경상북도 구미시 진평동에 소재(61,410㎡)하고 있으며,자가공장에 주조라인, 압출라인, 후가공라인등 알루미늄 가공 전라인을 보유하고 있습니다. 주조 공정에서 연간 30,000톤, 압출 및 후가공(코팅 및 절단)공정에서 연간 7,700톤의 알루미늄 부품 제조가 가능합니다자동차부품 관련 소재, 산업용소재, 전기전자부품소재등 각종 사업의 필수재가 생산하고 있습니다. 특히 자동차부품 관련하여서는 Profile, 차량용 PA12 코팅튜브 등을 공급하고 있습니다. 한편, 최근에는SOFC(고체산화물 연료전지) 수소 연료전지의 알루미늄 모듈을 제조하여 납품하고 있습니다.경관재사업부는 시설물 제품과 구조물 제품이 있으며, 시설물분야에서 교량외장재, 캐노피, 조형물등을 제공하고 있습니다. 엔지니어링 역량은 디자인, 설계, 구조, 시공분야에서 우수한 전문인력을 많이 보유하면서 갖게 되었으며, 이를 통하여 공공시설 분야의 설계단계에서 준공까지 모든 과정에 턴키수행이 가능합니다. 전반적인 Total solution서비스 제공하고 있습니다. 나. 설립배경 및 성장과정[LS머트리얼즈] 당사는 2005년(당사의 전신인 LS전선 부품사업본부 울트라커패시터팀 시절)부터 미래 핵심 산업인 친환경, 신재생 분야의 파워 솔루션 제공을 위해 관련 제품 개발을 시작하였고 꾸준한 연구개발을 지속하였습니다. 그 결과 빠르게 변화하는 산업환경 속에서 유럽, 중국, 북미 등 세계 각국의 주요 풍력, 산업, 운송 분야 메이저 업체에 제품을 공급하며 그 기술력을 인정받고 있습니다. 1) 울트라커패시터 사업부 신설 배경 2004년부터 정부가 차세대 성장동력 사업의 하나로 전지사업을 국가적 정책사업으로 지원을 계기로 LS전선(당시 LG전선)내에 울트라커패시터 사업부를 신설하였으며, 차세대 에너지 저장장치인 울트라커패시터 사업을 시작하게 되었습니다. 울트라커패시터의 개발 및 제조를 위하여 2005년 3월 1일 안양공장에 파일럿 라인을 설치하고 울트라커패시터 제품 양산화 기술을 확보할 수 있는 기반을 갖추었으며, 2006년에는 인동공장에 생산시설 투자를 구축 후 2007년 6월부터 제품 양산을 개시했습니다. 2) LS엠트론 내 울트라커패시터 사업부로 편입 LS머트리얼즈의 전신인 울트라커패시터 사업부는 (주)LS의 지주사 체계로 재편으로LS그룹의 기계 및 부품 전문법인으로 신설된 LS엠트론(주)의 울트라커패시터 사업부로 편입되어 성장하기 시작하였습니다. 2008년 7월 1일, LS그룹은 지주회사 체제로 첫발을 내디뎠습니다. (주)LS를 지주회사로, LS전선, LS산전, LS-Nikko동제련, LS엠트론을 자회사로 지주사 체계 수립을 통하여 투자와 사업을 분리함으로써 효율적인 경영체계를 마련하였습니다. 지주회사 체제의 출범으로 사업자회사인 LS전선은 LS전선(주)와 LS엠트론(주)로
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분리됐습니다. LS엠트론(주)은 기존 LS전선에서 기계사업과 부품사업을 분할하여 경영하기 위해 창립되었으며, 사업 분할은 기업문화 간 조화와 신속한 의사결정을 통한 경영합리화 차원에서 이루어졌습니다. LS엠트론(주)은 출범 당시 LS전선에서 전선사업부를 제외한 기계 및 부품 사업부분을 분할하여 설립되었으며, 기계사업군은 트랙터, 공조, 사출, 특수 등이었고, 부품사업군은 전자부품, 회로소재(동박·박막), 자동차부품, 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 사업부 등으로 구성되었습니다. 3) 시장 진입기 (2009년~2011년) 울트라커패시터 사업은 사업 초기 순간전압보장장치 전력 분야, 풍력 분야 및 H-Bus내 수요를 중심으로 매출 시현을 통해 성장기반을 확보하였습니다. - 전력 분야는 반도체, LCD 등 순간 전력 품질에 민감한 분야에서 순간전압보상장치에 대한 필요성이 확대되었으며 A사, S사 등 글로벌 주요 UPS 생산업체를 통하여 시장 진입에 성공하였습니다. - 풍력 분야는 신재생 에너지 개발 및 적용 확대로 풍력 발전기내 울트라커패시터 설치가 증가되고 있었으며 당사는 독일의 풍력터빈 제조사인 V사 및 E사와 공급계약 체결에 성공하였습니다. 또한 해외 태양열 프로젝트에 참여하여 신규로 Brightsource Energy 발굴에도 지속적으로 성과를 내고 있습니다. - H-Bus 분야는 중국의 친환경 정책을 중심으로 CO2저감 및 에너지 효율 향상 정책에 힘입어 H-bus내 울트라커패시터 설치에 대한 수요가 확대되고 있었으며, 기존 시장은 Maxwell사가 독점하고 있었으나 중국내 주요 수요처인 C사와 우호적인 관계인 T사와 모듈제작 협력을 통하여 중국내 H-bus 시장에 성공적으로 진입하였습니다. 또한 UPS, H-Bus, 태양열 프로젝트 등 다양한 전방산업별로 Application별 특화된 울트라커패시터 모듈을 개발 및 공급하여 시장 진입에 성공하였습니다. 또한 기존 제품 대비 가격경쟁력이 우수한 C-type 셀 5종을 개발에도 성공하였습니다. 4) 성장기 (2012년~2015년): 고객 다변화 및 사업확장 다양한 산업분야 내 울트라커패시터 적용 확대를 통하여 H-bus, 풍력분야를 중심으로 AGV, 중장비 등 신규 분야진입에 성공하며 점진적인 성장 기조를 유지하였습니다. 중국내 정책적으로 성장하는 H-Bus 분야는 당사의 주요 매출 분야가 되었으며, 가격 경쟁력이 우수한 C-type셀로 전환 및 약 20억 공정 자동화 투자를 통하여 생산량을 연간 18만셀에서 65만셀로 확충하였습니다. 셀 9종(C-type 2.85V 5종 및 중형 L-450등 4종) 및 모듈 7종(C-M48, C-M18 등)을 개발을 통하여 제품 라인업 다양화를 통하여 중국내 H-bus 주요 생산업체인 C사에 대량 공급하였으며, C사는 50%이상 매출을 차지하는 주요 고객사로 성장하였습니다. 유럽 H-bus시장내에서도 C-3000 M48 제품을 적극 프로모션하여 신규로 S사, A사에 양산 공급체결에 성공하였습니다 AGV 시장 역시 배터리 충전 시간 및 수명 문제 등으로 울트라커패시터 적용이 증가하였으며, 2015년 기준 글로벌 1위인 일본 D사 및 독일의B사, G사 등에 양산 납품을 시작하였습니다. 주요 고객사 공급 레퍼런스를 통하여 신규로 풍력은 X사(중국), I사(인도) 등 중국과 인도시장에서 매출이 성장하였으며, 운송/중장비 분야에서도 철도회사인 M사(독일),석유시추선 제조사인 A사(캐나다) 등 신규 고객 확보에 성공하였습니다. 5) 확장기 (2016년~2020년): 산업(AGV) 및 풍력 분야내 울트라커패시터 사업 성장 중국 정부의 "동력축전지 모범규범” 발표로 인해 중국향 H-Bus분야 매출은 다소 정체되었으나, 당사는 디스플레이 공장 및 반도체 공장내 AGV향 울트라커패시터 적용 제품 판매 기회 확대 및 중형 울트라커패시터 신제품을 통한 풍력 분야내 매출 확대를 통한 재도약의 발판을 마련하였습니다. AGV 분야에서는 D사(일본), G사(한국) 등에 대한 매출 확대를 통해 성장의 기틀을 마련하였습니다. 풍력은 중국에서의
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경쟁 심화 및 인도 업체의 복수 벤더 운영정책으로 인하여 일시적으로 물량이 감소하였으나, 중형 3V 및 600F 신제품을 통해 경쟁사와 차별화된 진입장벽을 구축하여 산업분야와 더불어 주요 성장분야로 자리매김하였습니다. 중형 3V 등 전략 신제품 총 5종을 개발하였는데, 고전압 중형셀 L-380 3.0V 등 3종과 L600, C-type의 경우 전압 및 용량을 개선한 C-3400 2.85V를 개발하여 풍력발전 산업내 울트라커패시터 적용을 확대하였습니다. 6) 도약기 (2021~현재): LS그룹의 신재생에너지 리더 'LS머트리얼즈’ 법인 설립 당사는 LS그룹내에서 글로벌 제로 탄소 정책 등에 힘입어 신재생에너지 전문 기업으로 성장하기 위하여 기존 울트라커패시터사업부를 분할 설립하여 산업 및 풍력 분야 외 자동차, 운송/중장비 분야로 신시장 진입을 위한 노력을 경주하고 있습니다. LS그룹은 신재생에너지와 전기차 관련 사업 확장을 목표로 하고 있습니다. LS그룹은 신재생에너지와 전기차와 관련된 사업을 LS전선 계열로 편입 후 그룹 역량의 집중 및 집중투자를 통하여 기술 우위 및 규모의 경쟁력을 확보하려 합니다. 계열사 주요 목표를 달성하기 위하여 울트라커패시터사업 또한 편입이 필요하였으며, 당사는 LS엠트론에서 분할설립 후 LS전선 계열로 2021년 편입하게 되었습니다. LS전선은 LS이브이코리아, LS알스코, LS머트리얼즈를 통하여 전기자동차 부품 및 소재 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다. 당사 또한 최대주주인 LS전선의 지원 아래 설립 후 2년간 약 120억 규모의 확장투자를 진행하였으며, 이를 통해 LS엠트론 당시 대비 약 두배의 생산 Capa를 확보 및 매출성장을 이루어냈습니다. 또한 전기차 사업 시너지를 위하여 LS알스코를 2021년에 자회사로 편입하여 전기차관련 사업 수직계열화를 이뤄 계열사간 시너지를 창출할 수 있도록 사업구조를 개편하였습니다. [LS알스코] 알루미늄 사업부문은 1973년 고온에서 강도와 전기전도를 유지할 수 있기 위하여 필요한 LS전선의 케이블 소재인 알루미늄 Rod 제조를 목적으로 LS 사내에서 하나의 사업부로 설립되어, 1973년 연속주조압연 설비 가동을 시작을 시작하여 운영되었습니다. 1992년에는 일본 후루까와 전공과 알루미늄 압출가공 기술이전 계약을 추가로 체결하면서 제품의 확대가 시작되었습니다. 후루까와전공과의 계약 체결 이후 기술개발을 이루어지면서 1996년 국내 최초로 자동차 공조용 PFC 튜브 및 파워스티어링 튜브를 양산 개발하였으며, 이후 제품군을 확대하면서 1998년 고력합금 압출재를 양산 공급하였습니다. 2001년에는 PA12 코팅 튜브를 자동차 파워스티어링 튜브에 최초 국산화 적용을 하였고 2002년에는 국내 최초로 미국 알루미늄 협회(AA)로부터 고강도 알루미늄 합금 AA6024를 인증 받았습니다. 2004년에는 H사에 공급되는 자동차 브레이크용 ABS/ESC 펌프 하우징 소재를 개발하고 양산 적용하였습니다. 한편, 2011년도에는 PA12를 기존 자동차에서 가전 제품(삼성전자)에까지 확대 적용하였습니다. 2015년에는 미국 알루미늄 협회로부터 고내식 알루미늄 합금인 AA3001을 인증받았습니다. 알루미늄 사업부문의 꾸준한 매출 증대로 경영효율화를 위하여 2018년에는 LS전선의 알루미늄 사업부문을 LS알스코로 이전하였습니다. 경관재 사업부문의 경우 1999년 LS전선㈜ 알루미늄사업부에서 매출확대를 위한 일환으로 알루미늄 기반의 시설물인 알루미늄 교량난간, 알루미늄휀스, 알루미늄 가로등을 개발하여 대리점을 활용하여 공공시설물을 판매한 것으로 시작되었습니다. 이후 관련 제품을 매출이 확대되면서 알루미늄 캐노피, 알루미늄 외장재등의 제품을 추가 확판되었습니다. 2006년 경관시설 전문건설 사업 간의 시너지 효과를 극대화하기 위하여 LS 전선의 자회사 중 건축물의 외장공사 전문건설사업인 커튼월 공사를 전문으로 설계 및 시공하는 LS빌드윈㈜에 이관하여 건설관련 사업을 한 회사로 모아서 사업확대하였습니다. 3) 2018년 - 현재 분사 이후로 LS전선에 해저케이블용 키스톤
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소재 공급, 국내 완성차업체 H사에 전선용 알루미늄 합금 ROD 양산 공급, 냉장고용 알루미늄 배관 공급, 수소 연료 전지 부품 양산 적용 등 지속적인 신규 사양 개발을 통한 Pipeline 확대를 통한 미래사업 발굴에 집중하고 있습니다.한편 LS 빌드윈㈜는 경영효율화를 위하여 커튼월사업을 철수하고 태양광 사업 위주로 사업구조 조정을 하였으며, 전력시공분야 전문기업으로 성장하도록 전략을 수정하였습니다. 따라서 경관재사업은 알루미늄사업을 중점적으로 하는 신설법인인 LS 알스코 ㈜ 으로 이관하여 시너지 효과를 낼 수 있게 하였습니다 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품에 대한 매출 현황[LS머트리얼즈] (단위 : 백만원, %) 매출 유형 제 품 명 2021연도 (제1기) 2022연도 (제2기) 2023연도 (제3기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제 품 울트라커패시터_중형셀 울트라커패시터_대형셀 울트라커패시터_중형모듈 울트라커패시터_대형모듈 소 계 상 품 기 타 매 출 총 계 주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음 [LS알스코] (단위: 백만원) 매출구분 제품명 2021연도 2022연도 2023연도 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 PA코팅 키스톤 Profile Billet Rod 기타 제품매출 공사매출 상품매출 기타매출주1) 총 매출액 주1) 기타 매출은 당사 공정상 발생하는 스크랩 매출 등 임주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음 나. 주요 제품등의 현황[LS머트리얼즈] 물리적 전하분리현상을 이용한 에너지 저장장치로 배터리 대비 높은 출력특성 및 짧은 충·방전 시간특성을 갖고 있으며, 영하 40도의 극저온에서 65도의 고온까지 안정적인 동작을 보장하고 충방전 1,000,000회 이상의 사이클 성능을 가진 뛰어난 동작 신뢰성을 갖고 있습니다. 2차전지를 포함한 일반 배터리 대비 고출력을 낼 수 있고, 짧은 충·방전 시간이 요구되는 분야에 기존 배터리의 대체재 또는 보조재로 사용되고 있으며, 긴 수명과 저온동작 특성을 필요로 하는 분야에도 적용되고 있습니다. 2차 전지 대비 차별화된 장점으로 울트라커패시터는 풍력발전, UPS(산업 비상 전력, Uninterruptible Power Supply)등 다양한 산업군/시장에서 주목을 받고 있습니다. [납축전기, 리튬이온전지, 울트라커패시터 특성비교] 구분 납축전지 리튬이온전지 울트라커패시터 에너지 밀도(Wh/kg) 30~50 100~250 5~10 출력 밀도(kW/kg) ~0.5 1~3 10~ 충방전 시간 4~8hr 1~4hr 수초~수분 사이클 수명 ~500 ~2000 100만회 이상 사용온도 효율 평균사용기간 80%이하 2~3년 80~90% 2~3년 95% 이상 10년 그동안 울트라커패시터 시장은 대부분 전자기기 산업용에 한정되어 소형 울트라커패시터 제품으로 사용이 제한적이었습니다. 하지만 전 세계적 전장화의 추세 속에서 더 높은 안정성, 더 높은 출력, 더 높은 효율에 대한 수요에 울트라커패시터가 솔루션으로 등장하고 있습니다. 울트라커패시터는 향후 풍력 발전, 산업UPS, 전기차 분야의 성장을 바탕으로 가파른 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.울트라커패시터의 산업별 응용분야로는 크게4가지로 나눌 수 있으며Consumer Electronics(소비자 가전), Transportation(교통, 운송), Industry(산업), Energy(신재생에너지 발전)의 카테고리로 분류합니다. 상세 대분류별 응용분야 및 제품 현황은 아래와 같습니다. [울트라커패시터의 산업별 응용분야] 대분류 중분류 응용제품 통신기기 휴대폰, 스마트폰, 유선전화 디지털카메라 디지털카메라, 캠코더 가전 냉장고, 밥솥, 에어컨, 전자렌지, 세탁기 AV 오디오, VCR, DVD플레이어, CD플레이어, 옵티컬 플레이어 컴퓨터 PC, 노트북, 타블렛 PC (교통, 운송) 친환경 자동차 하이브리드 자동차, HEC, PHEV, BEV, FCEV, FC버스 등 기차 지하철, 기차, 모노레일 자동차 ISG(스탑앤고), VSS, 배기가스 촉매가열보조 상업용 이동수단 에어백시스템,
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엔진스타터, Trolleybus, Jump cable starter 자동차용 엑세서리 하이패스, 블랙박스, 파워윈도우, 카오디오 기계, 로봇 산업용 PC, 로봇, 용접기, 원유/천연가스 시추기 도로 도로 조명, 자발광식 솔라 도로표식 등 건물 엘리베이터, 비상구 이동장치 크레인, 타워크레인, Forklift 통신장비 텔레콤 중계기, 기타 통신관련 장비 등 Industry (산업) 스마트팩토리, 물류창고 AGV 스마트그리드 중,대형 그리드 및 발전기 군사 탱크, 포, 미사일발사대, 군용무전기, 신형개인화기 Energy(에너지 발전) 재생에너지 풍력발전, 태양열발전, Load leveling, ESS(에너지저장장치) 순간전압강하, UPS, DVR, 등 용량에 따라 크게3가지로 분류되는데, 소형(1F이하), 중형(1~1,000F), 대형(1,000F 이상)으로 분류되고 있습니다. 소형 제품은 주로 핸드폰, 가전기기 등의 메모리 백업용으로 사용되며, 중·대형 제품은 풍력발전 등 신재생에너지 분야, 스마트팩토리/물류창고 내 AGV용, 스마트GRID 및 ESS SSD 백업전원, 차량이나 엘리베이터의 비상용 전원, UPS(Uninterruptible Power System, 무정전 전원장치) 등 기존 배터리시장의 보완 및 대체제로서 다양한 산업에 적용되어지고 있습니다. [울트라커패시터의 용량별 응용분야] 용량(Farad) 구분 용도 소형 (1F 이하) 메모리백업 휴대전화, 가전기기(냉장고, 에어컨), AV기기(TV, VTR, MD콤보등), 유선전화, 복사기, 솔라시계등 중형 보조전원 및 배터리 대체전원 스마트미터기, SSD, 자동차의 스타터용 전원 자동차 파워윈도우용 모터 등 엑츄레이터 구동용 전원 PC, 전자수첩 등의 전압저하용 보조전원 TV, 복사기등 순시정전용 전원 디지털카메라, 비디오 카메라, 완구용 모터의 전지대체 전원 솔라표식, 가로등, 자발광식 도로병 등의 전원 태양전지와 조합한 하이브리드 전원 풍력발전의 Load Leveling용 전원 자동차 배기가스 촉매 가열용 보조전원 등 태양열발전의 미러 트레킹용 전원 에너지축전 및 주전원 하이브리드 전기차, 버스, 트럭용 전원 및 연료전지자동차 보조전원 전차제어, 승용차, 버스, 트럭, 엘리베이터의 회생에너지 저장 전동동차의 주전원 및 전력저장장치 순시전압저하 보조전원 및 피크부하 평준화 전원 비상용 전원 당사의 주요 제품은 크게 울트라커패시터 셀과 모듈로 나누며, 셀은 중형셀(100~720F)과 대형셀(650~3400F)이 있습니다. 모듈은 고객의 사용조건에 맞는 전압을 만들기 위해 다수의 셀을 연결하여 구성하며, 중형셀을 PCB에 연결한 중형모듈의 경우 16~400V, 대형셀을 Busbar로 연결한 대형모듈의 경우 16~130V까지 표준모듈이 구성되어 있습니다. ls머트리얼즈 제품 구성현황.jpg ls머트리얼즈 제품 구성현황 ① 셀 제품 중형셀은 PCB에 납땜 하여 사용하는 제품이며 터미널 형상에 따라 Snap-in 타입과 Lug 타입이 있습니다. 중형 셀 제품은 2.8V 9종과 3V 4종 총 13종을 판매하고 있습니다. 대형셀은 Busbar를 연결하여 사용하는 제품으로 저저항, 고출력을 요구하는 분야에 사용합니다. 제품은 총13종이고 최고사양은 3V 3,400F이며, 향후 24년까지 3V 4,000F으로 고용량화를 추진할 예정입니다. 셀 타입별 종류.jpg 셀 타입별 종류 셀 제품은 연구개발을 통해 상용화된 제품 대비 고전압, 고용량 제품을 선제적으로 출시하고 있습니다. 2009년 세계 최초 3.0V 대형셀 3000F 울트라커패시터를 개발하고 양산했으며, 2016년에는 AGV용으로 용량이 큰 2.8V 600F 개발 및 양산에 성공하였습니다. AGV이외 현재는 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매가 이루워지고 있으며2023년에는600F을 뛰어 넘어800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하여 AGV용 및 풍력발전용 등에 신제품 출시에 성공하였습니다. ② 모듈 제품 중형모듈 제품은 중형셀을 사용하여 PCB 형태로 구성되는 모듈로, 현재 3종의 스탠다드 모듈이 개발되어
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있고, PCB에 Soldering하는 형태로 제조원가를 절감할 수 있는 특징이 있습니다. 전압은16V~400V까지 구성되어 있으며, 주로 풍력발전기와 AGV에 적용되고 있습니다. 중형 모듈 제품 사진 및 스펙.jpg 중형 모듈 제품 사진 및 스펙 대형모듈 제품은 대형셀을 사용하여Busbar 형태로 조립되는 모듈로, 현재 16종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있습니다. 대형모듈은 저항특성이 우수하여 고출력Application에 주로 적용되고 있고, 전압은16V~130V까지 구성되어 있으며 주로 대형 UPS(Uninterruptible Power Supply) 및 heavy duty 운송/중장비에 적용되고 있습니다. 대형 모듈 제품 사진 및 스펙.jpg 대형 모듈 제품 사진 및 스펙 동사는 기존 모듈의 성능을 향상시키기 위해 발열 문제를 개선한 자사 고유의 CTC(Cell to Cell) 조립 방식을 개발하여 경쟁사 대비 우수한 성능의 제품을 출시했습니다. 일반적인 조립방식으로 모듈을 연결할 경우 연결하는 셀이 증가할 수록 필요한 부속품이 증가하고, 조립 작업에 소요되는 시간이 늘어납니다. 또한 부속품과 울트라커패시터 셀 간의 접촉 저항이 발생하여 전체 연결 구조물의 저항이 높아지게되어 많은 열이 발생하는 문제점이 있습니다. CTC 모듈 조립 방식을 적용할 경우 셀과 셀의 연결 작업이 간소화되고, 높은 방열 효과를 얻을 수 있습니다. [LS알스코] 알루미늄 사업부문은 가볍고 무독성의 알루미늄 소재를 이용하여 차별화된 고객 맞춤형 제품을 생산/판매하고 있으며, 주요 제품은 Profile, PA튜브, Rod, Billet 등이 있습니다. 현재 독점공급 중인 완성차 업체인 H사에 PA12 코팅튜브, ABS/ESC 펌프하우징의 소재를 1차 벤더를 통해서 공급중에 있습니다. 경관재 사업부문은 특화교량, 경관시설, 도로시설 등을 통해 아름다운 도시를 만들어나가는데 일조하고 있습니다. 디자인, 구조검토, 설계 기술역량을 바탕으로 토목분야관급시장을 타겟으로 디자인에서 제작 및 시공까지 전단계에서 Total Solution를 제공하고 있습니다. 주요 제품으로 특화교량은 특허공법을 활용한 보도교, 전망대등 강구조물을 디자인, 설계, 제작, 시공하고 있습니다. 경관시설은 알루미늄 자재를 사용하여 교량외장재, 캐노피, 데크 등의 시설물을 설계하여 시공하고 있습니다. 도로시설은 당사 공장에서 생산되는 알루미늄 자재를 사용하여 개발한 알루미늄 차량방호울타리, 보안울타리, 교량난간 등을 판매하고 있습니다. LS알스코의 주요제품은 아래와 같습니다. 제품 설명 적용차종(제품) 양산시점 알루미늄 사업부문 제품군 Profile ABS/ESC [내연기관 자동차] -브레이크시스템(Brake System)에 적용되는 알루미늄 가공용 압출소재이며, 안전이 최우선시 되는 보안부품으로서 주조부터 압출까지 안정화된 품질관리가 필요한 알루미늄 부품임. H사 내연기관 전 차종 차량 공조 부품 (단조 소재) [내연기관 자동차] - High Si Alloy재질의 단조용 압출소재로 단조특성을 고려한 제품임. 제조 시Si사이즈 제어가 중요한 제품으로 동사는 균일한 사이즈 제조가 가능함. H사 해외 차종 내연기관 적용 차종 EV 부품 [EV] : HEV차량 인버터에서 발생하는 열을 냉각시키는 제품 : BEV차량 공조 컴프레셔용 단조소재 H사 EV 차종 PA12 코팅 튜브 [내연기관 자동차] -조향장치(Power Steering), 리어 히터배관(Heater Pipe), 오일쿨러(TOC)에 사용되며, 기존 Bare 알루미늄의 부식성 및 Chipping resistance 개선을 위해 개발됨. H사 내연기관 전 차종 [가전] -가정용 에어컨의 실내기와 실외기의 연결 배관으로 사용되며, 기존 동배관의 급격한 가격상승으로 인한, PA12 배관 전환 가능성 확대됨. S사 및 W사가전A/C 키스톤 [해저케이블] -전선 해저케이블용 도체 소재로 용도에 따라 Cu, AL 두가지 사양이 적용됨. 해저 케이블 Rod [내연기관 자동차/가전] - 자동차 및 가전 PA12코팅 튜브용 연속압출용
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Rod모재 내부 투입용 모재로도 사용되며, 외부 압출용 ROD 소재로도 함께 사용됨 자동차 전선 [전선] - 송전 가공선용 Rod소재 송전 가공선 [기타] - 단속 압출용 모재 (Profile 제품 등) 로 사용되거나, 대한전선 송전용 소재 등에 사용 송전 수소연료전지부품 [수소 연료전지] -수소 SOFC (고체산화물 연료전지) 부품 중 탈황 장치에 사용되는 모듈 Enclosure(외함) 최종 조립품, Canister, Cable Harness B사 ESS 제품 경관재 사업부문 제품군 구조물 도로 시설 도로시설: 토목의 도로, 교량에 설치되는 난간, 차량방호울타리 및 건물, 공장 등 설치하는 휀스 시설물 교량, 도로, 인도에 설치하는 알루미늄 안전시설물 제작 설치공사 1999년 경관 시설 경관시설: 토목현장의 구조물(교량, 육교, 지하차도 등)에 경관을 향상을 위한 외벽에 설치하는 외장재, 눈, 비를 맞지 않도록 경관을 고려해 설치하는 캐노피 등의 시설물 교량의 하부마감 또는 통로 알루미늄 구조물 외 설치공사 2005년 특화 교량 특화교량: 교량거더에 특허공법이 적용 성능을 향상시킨 교량으로 주로 경관, 스카이워크등 기성성을 추가한 지자체에서 발주하는 교량임 전망대, 교량의 상부구조물 및 기타 설치공사 2013년 다. 가격변동추이 [LS머트리얼즈] (단위 : 원) 품목 내수/수출 2021연도 (제1기) 2022연도 (제2기) 2023연도 (제3기) 중형셀 내 수 수 출 대형셀 내 수 수 출 중형모듈 내 수 수 출 대형모듈 내 수 수 출 주1) 중대형 셀 및 모듈 품목내에서도 용량, 전압, 셀 크기 및 모듈 라인에 따라 판매단가 차이가 상이하며, 유럽/중국/북미 등 지역별로 요구하는 제품 spec차이에 따라 중대형 셀 및 모듈 내에서도 판매단가 차이가 상이합니다. 상기 판매단가는 품목별 평균 판매단가로 연도별 제품mix 및 판매지역 mix 차이에 따라서 판매단가 차이가 발생합니다. [LS알스코] (단위 : 원/KG) 구분 2020연도 2021연도 2022연도 2023연도 PA코팅튜브 (차량용) PA코팅튜브 (가전용) 키스톤 Porfile Billet Rod 주1) 가격산출은 고객과 합의된 단가표를 기준으로 진행합니다. 단가표는 크게 LME알루미늄 시세변동에 따라, 변동 적용됩니다. 자동차 관련 고객들은 거의 대부분 분기별 연동을 통해 재료비를 매분기마다 전분기 기준 재료비를 기준으로 변경합니다주2) Rod와 빌렛의 경우는 LME이 당월평균시세를 적용해서 출하된 차월초에 공급가를 확정 후 공급하게 됩니다. 일부 소규모 프로젝트성 고객의 경우는 최초 협의된 재료비를 기준으로 Fix된 가격으로 공급하는 경우도 있습니다.주3) 경관재 사업부문은 대부분 스펙인을 통해 사전에 가격을 공급사슬을 감안하여 가격을 해당 프로젝트에 반영하여 있습니다. 다만 수주단계에서 수의계약을 위해 계약부서 또는 기관과 협상을 통해서 가격이 결정됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 현황(1) 매입 현황[LS머트리얼즈] 당사의 주요 원재료 매입액은 아래와 같습니다. (단위 : 천원, 천$) 매입 유형 품 목 구 분 2021년도 2022년도 2023년도 원재료 카본 국 내 수 입 소 계 전해액 국 내 소 계 AL. FOIL 국 내 소 계 분리막 수 입 소 계 바인더 국 내 수 입 소 계 기타 (금구류, 단자판 등) 국 내 수 입 소 계 원재료 합계 국 내 수 입 소 계 상품 국 내 수 입 소 계 외주가공비 국 내 총 합계 국 내 수 입 소 계 [LS알스코] LS알스코의 주요 원재료 매입액은 아래와 같습니다. (단위 : 천원, 천$) 매입 유형 품목 구분 2020년도 2021년도 2022년도 2023년도 1. 알미늄 사업부문 원자재 알미늄 인고트 국내 수입 소계 알미늄 모합금 국내 수입 소계 구리 스크랩 국내 수입 소계 알미늄 스크랩 국내 수입 소계 알미늄 로드 국내 수입 소계 레진 (RESIN) 국내 수입 소계 외주가공 튜브, 프로파일 절단및가공 국내 수입 소계 상품 알미늄 신선재 국내 수입 소계 소모성 자재 MRO자재및 각종자재류
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국내 수입 소계 포장재 PE및목재 포장재 국내 수입 소계 물류 운송비 국내 수입 소계 도급 주조,압출, 절단,선권,코팅 등 국내 수입 소계 자산/투자 설비,공사등 국내 수입 소계 알미늄 사업부문 합계 국내 수입 합계 2. 도시경관 사업부문 원자재 알미늄 Profile 국내 수입 소계 알미늄 주물재 국내 수입 소계 도장 불소도장 국내 수입 소계 아노다이징 국내 수입 소계 부자재 유리 국내 수입 소계 폴리카보네이트 국내 수입 소계 스틸자재 국내 수입 소계 체결류 국내 수입 소계 기타 국내 수입 소계 물류 운반비 국내 수입 소계 외주가공/ 외주공사 다수공종 (외장재, 캐노피, 조형물, 강구조물등) 국내 수입 소계 용역 기술용역 국내 수입 소계 도시경관 사업부문 합계 국내 수입 합계 3. Harness 사업부문 원자재 케이블, 커넥터 등 국내 수입 소계 완제품 하네스상품 국내 수입 소계 소모성 자재 핀, 터미널 등 국내 수입 소계 외주 가공 하네스가공 국내 수입 소계 도급 하네스 조립, 검사, 포장 국내 수입 소계 자산 하네스설비 국내 수입 소계 Harness 사업부문 합계 국내 수입 합계 4. 외함 사업부문 원자재 알미늄 Profile 국내 수입 소계 소모성 자재 각종 부자재 국내 수입 소계 외주 가공 알미늄 Profile가공 국내 수입 소계 외함 국내 수입 소계 외함 사업부분 합계 국내 수입 합계 총 합 계 국내 수입 합계 (2) 원재료 가격변동추이[LS머트리얼즈] 사업연도 2021년 2022년 2023년 카본 국내 (원) 수입 ($) 전해액 국내 (원) AL. FOIL 국내 (원) 분리막 수입 (￥) 바인더 수입 (￥) 주1) 원재료 가격은 각 사업연도별 평균 매입단가를 기준으로 산정하였습니다. [LS알스코]① 알루미늄 사업부문 제품군 품목 구분 2020년도 2021년도 2022년도 2023년도 단위 전제품群 공통 알미늄 인고트 [참조] 알미늄LME시세 알미늄 MJP 환율 (TTM) 수입 원/ton $/ton $/ton 원/$ 전제품群 공통 모합금 MN 10% 국내 원/Kg 모합금 ZR 12% 국내 원/Kg 모합금 SI 100% 수입 원/Kg 모합금 MG 100% 수입 원/Kg ABS/ 차량공조/EV 부품 모합금 CU 100% 국내 원/Kg PA 코팅 튜브 (컬러: NT) 수입 원/Kg (€/Kg) (컬러: BK) 수입 원/Kg (€/Kg) ② 경관재 사업부문 제품군 품목 구분 2020년도 2021년도 2022년도 2023년도 단위 차량방호울타리 및 난간 자재 캐노피 자재 조형물 자재 외장판넬 하지재(frame) 알미늄 profile [참조] 알미늄 LME 시세 알미늄 MJP 환율 (TTS) 국내 원/Kg $/ton $/ton 원/$ 알미늄 Profile 국내 원/Kg 강구조물 공사 구조용 스틸자재 (H-beam) 국내 원/ton (3) 주요 매입처 현황[LS머트리얼즈] 매입처 품목 특수관계 여부 P사, K사, H사 등 카본 미해당 N사 전해액 미해당 J사 AL FOIL 미해당 M사 분리막 미해당 D사, M사, E사 등 바인더 미해당 [LS알스코] 매입처 품목 특수관계 여부 L사 알루미늄 인고트 해당 W사, D사 S사 등 알미늄 모합금 미해당 A사, I사 레진 미해당 I사, Y사 알미늄 Profile 미해당 S사, K사 알미늄 주물재 미해당 주) LS알스코의 원재료 중 하나인 알루미늄 인고트는 LS계열사인 LS글로벌을 통해 공급받고 있습니다. 나. 생산시설(1) 생산능력[LS머트리얼즈] (단위 : EA, 천원) 제품 품목명 구 분 2021년 (제1기) 2022년 (제2기) 2023년 (제3기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 중형셀 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 대형셀 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 중형 모듈 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 대형 모듈 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 [LS알스코] (단위: kg, 천원) 제품품목명 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 Rod 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 Billet 생산능력
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생산실적 가 동 율 기말재고 Profile 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 PA (AL) 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 PA (CU) 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 (주1) 제품 품목별 설비 기준 반제품, 완제품 합친 수량 및 금액으로 판매 금액과 다소 차이가 존재 (2) 생산 설비 현황[LS머트리얼즈] (단위 : 천원) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 비고 증가 감소 안양/군포 기계장치 안양 /군포 집기비품 안양 /군포 공구와기구 등 안양 /군포 등 건설중인자산 안양 /군포 등 합 계 [LS알스코] (단위 : 천원) 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기 상각 기말가액 비고 증가 감소 토지 구미 건물 구미 기계장치 구미 집기비품 구미 등 공구와기구 구미 건설중인유형자산 구미 경관재 사업부문은 아웃소싱을 통해 제품을 생산하여 공급하고 있어, 별도의 전용 생산설비를 보유하고 있지는 않습니다. 경관재사업에서는 디자인, 설계, 생산 아웃소싱 및 현장설치(공사)서비스를 제공하고 있습니다. (3) 설비의 신설 및 매입계획 (단위: 백만원) 구분 내 역 2024년 2025년 2026년 합계 비고 시설투자 자금 생산설비(Capa 확장) 설비 - '24년 : 전극공정 7,720 백만원- '25년 : 중형조립 4,750 백만원 중형검사 710 백만원- '26년 : 대형조립 3,400 백만원 대형검사 860 백만원 드라이룸 구축 드라이룸 구축에 필요한 금액은 총 80억원이며 필요자금 일부는 시설대 차입 (2025년 4,640백만원) 등을 통하여 조달할 예정 MES(생산관리프로그램) 합 계 (주1) 상기 투자금액 납입 계획은 발주 및 운송 스케쥴에 따라 변동될 수 있음에 참고바랍니다. 당사는 23년 기말 현재 대형셀 에이징 충전시간 단축 및 X-ray 검사장비 도입을 추진중입니다. 향후 2024년 ~ 2026년 추가 설비 투자를 통하여 공정 자동화를 통한 투입 인원 소인화 및 생산성 극대화를 통해 수익성 극대화 계획하고 있습니다. 또한 현재 흩어져 있는 조립, 검사 공장 등을 한군데로 모으기 위해 국내 신규공장 증설을 계획하고 있습니다. 당사는 Capa확장 및 통합사이트 구축을 위해 210억원을 시설투자자금에 활용할 예정입니다. '24년 양면코터, 믹싱 자동화 롤프레스 등 전극공정에 약 77억원을 투자할 예정이며, '25년 중형조립/검사 공정의 자동조립 및 검사분류 자동화 등에 약 54억원을, '26년 대형조립/검사 공정의 자동저립 및 검사 분류 자동화를 위해 약 43억원을 투자할 계획입니다.드라이룸 구축을 계획하고 있습니다. 연내 통합사이트 후보지를 상세 검토 예정이며, 통합 사이트가 확정되는 즉시 건구축 공사를 착수할 계획입니다. 각 공정별 상세 투자금액 및 최대 생산능력 산출근거는 아래 표와 같습니다. [ 공정별 상세 투자금액 ] (단위: 억원) 구분 공정 투자금액 Capa(셀/년) 전극 니더 믹서 코터 롤프레스 슬리터 소계 중형조립 와인딩 진공건조 리벳 커링~각인 소계 중형검사 에이징 검사 진공누액 소계 대형조립 와인딩 진공건조 C자동 C슬리빙 소계 대형검사 에이징/검사 진공누액 소계 기타 드라이룸 MES확장 소계 합계 [ 최대 생산 능력 산출 근거 ] (단위: 셀/년) 공정 구분 일 월 연 (24시간) (30일) (360일) 전극 중형 대형 조립(외주) 중형 대형 검사 중형 대형 Capa확장 및 통합사이트 구축을 통해 예상되는 생산성 향상 수준과 인원 최소화 예상 수준을 아래 표와 같습니다. 구분 기존 Capa확장시 생산성 향상(예상) 인원(예상) 전극 공정 - 단면코터속도: 10.5mpm(3대)- 롤프레스속도 : 15mpm(2대) - 양면코터속도 :35mpm(1대)- 롤프레스속도 :30mpm(1대)- 슬러리공급 자동화 3.3배 2.0배- 중형 조립 /검사 - 중형물량: 173Kea/월(3개라인) - 단동 및 중형 자동조립 - 중형물량: 260Kea/월(2개라인) - 중형자동조립, 검사 및 등급 분류 1.5배 대형 조립 /검사 - 대형물량: 60Kea/월(2개라인) -
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C자동조립기 - 대형물량: 120Kea/월(1개라인) - C자동조립, 검사 및 등급 분류 2배 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황[LS머트리얼즈] [매출분류 비중] (단위: 백만원) 매출 유형 품목 2021년 2022년 2023년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 중형셀 수출 (외화) $9,625 $6,451 $4,850 내수 소계 대형셀 수출 (외화) $7,696 $13,121 $9,828 내수 소계 중형 모듈 수출 (외화) $1,138 $1,241 $1,170 내수 소계 대형 모듈 수출 (외화) $5,694 $5,500 $3,776 내수 소계 제품총계 수출 (외화) $24,153 $26,313 $19,623 내수 소계 상품매출 수출 (외화) $1,602 $420 $322 내수 소계 기타매출 수출 (외화) $238 $360 $0 내수 소계 총 매출액 수출 (외화) $25,993 $27,093 $19,945 내수 소계 주1) 적용 환율은 서울외국환중개소의1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며 2021년은 1,144.42원, 2022년은 1,291.95원, 2023년은 1305.41원입니다. 주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음 [LS알스코] [매출분류 비중] (단위: 백만원) 매출구분 품목 구분 2021년 2022년 2023년 제품 PA코팅 내수 수출 소계 키스톤 내수 수출 소계 Profile 내수 수출 소계 Billet 내수 수출 소계 Rod 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 제품매출 내수 수출 소계 공사매출 내수 수출 소계 상품매출 내수 수출 소계 기타매출 내수 수출 소계 총 매출액 내수 수출 합계 주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음 나. 판매경로 및 판매 방법(1) 판매경로[LS머트리얼즈] (단위 : 백만원, 천달러) 매출유형 품목 구분 판매경로 판매경로별매출액(2023년 기준) 비중 제품 중형셀 수출 대리점 수출 직거래 국내 대리점 국내 직거래 대형셀 수출 대리점 수출 직거래 국내 대리점 국내 직거래 중형모듈 수출 대리점 수출 직거래 국내 대리점 국내 직거래 대형모듈 수출 대리점 수출 직거래 국내 대리점 국내 직거래 상품 수출 대리점 수출 직거래 국내 대리점 국내 직거래 기타 수출 대리점 수출 직거래 국내 대리점 국내 직거래 합계 주1) 적용 환율은 서울외국환중개소의 1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며 2023년 적용환율은 1305.41원입니다.주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음 [LS알스코] (단위 : 백만원) 매출유형 품목 구분 판매경로 2023년 비중(%) 제품 PA코팅 내수 직접판매 수출 직접수출 소계 키스톤 내수 직접판매 수출 직접수출 소계 Profile 내수 직접판매 수출 직접수출 소계 Billet 내수 직접판매 수출 직접수출 소계 Rod 내수 직접판매 수출 직접수출 소계 기타 내수 직접판매 수출 직접수출 소계 제품매출 내수 직접판매 수출 직접수출 소계 공사매출 내수 직접판매 수출 직접수출 소계 상품매출 내수 직접판매 수출 직접수출 소계 기타매출 내수 직접판매 수출 직접수출 소계 총 매출 내수 직접판매 수출 직접수출 합계 주1) 2023년 적용 환율은 수출금액의 평균이며, 1291.51원입니다.주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음 (2)판매 방법 [LS머트리얼즈] ① 국내 국내는 대리점과 직거래 판매 두가지로 나뉩니다. 주요 대리점은 3곳이며, 국내의 중소형 규모의 고객들을 대상으로 재고 보유 및 판매를 진행합니다. 대부분의 국내 고객은 대리점을 통해서 거래가 되나, 물량이 크거나 전략적인 고객들은 직거래로 진행합니다 [ 국내 판매경로 및 거래조건 ] (단위:억원) 판매경로 고객사명 2023년 거래조건 대리점 O사 75일/120일 대리점 P사 90일 대리점 S사 선수금 대리점 기타 직거래 T사 90일 직거래 F사 60일 직거래 기타 합계 전략적인 고객은 주요 매출 고객 혹은 그렇게 될 수 있는 잠재성을 지닌 고객에 대해서 그렇게 판단하고 별다른 고객 요구사항이나 사정이 없는한 직거래를 통해 직접적으로 고객 관리 및 지원을
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진행합니다. ② 해외 해외 거래도 대리점과 직거래 고객으로 구분할 수 있으며, 대리점과 직거래 고객 비중은 23년 기말 기준으로 대리점 비중이 54%, 직거래 비중이 46% 수준입니다. 특히 유럽쪽은 고객이 다양하고 기술, 품질, 물류의 현지 대응을 선호하기에 즉각 대응이 가능한 현지 대리점과의 거래를 선호하여, 대리점 거래 비중이 약 81%로 가장 높습니다. 또한 국내역시 중소 규모의 고객들이 다양한 분야에서 PJT 성으로 발주가 발생하기에, 일부 매출이 지속적인 고객을 제외하고는 대리점 위주로 거래하기에 대리점 비중이 높은편입니다. 그외 지역은 PJT상황에 따라 직거래/대리점 비중이 다소 유동적입니다. 자사 주요 해외 대리점은 25개사이며, 유럽에 16개사, 중국과 북미에 각각 2개사, 아시아등 기타 지역에 5개사가 있습니다. [ 해외 판매경로 및 거래조건 ] (단위: 억원) 판매경로 고객사명 2023년 거래조건 대리점 A사 75일 대리점 I사 60일 대리점 L사 60일 대리점 기타 120일 대리점 R사 직거래 T사 60일 직거래 E사 90일 직거래 기타 합계 [LS알스코] 내수는 크게 자동차관련 고객과 일반 고객에 대한 판매 두가지로 나누어집니다. 자동차 관련 고객의 경우 기존 제품의 경우 최초 입찰시의 약정된 조건으로 단종시까지 지속적으로 공급을 하는 형태이고, 신규 제품의 경우 변경된 사양을 받아 검토후 입찰에 참여해서 신규 수주후 납품하는 형태입니다. 일반 고객의 경우는 기존 공급품에 대해서는 기존 협의된 가격으로 PO접수 시 생산반영하여 스팟성으로 진행을 하고, 신규 제품에 대해서는 도면을 받아 검토 견적협의후 양산을 진행하는 방식으로 제품을 공급하고 있습니다. 해외는 기존 고객의 경우, 기 협의된 가격으로 PO를 접수후 생산해서 공급하는 형태로 진행을 하고 있습니다. 신규고객의 경우 고객의 사양을 접수해서 검토후 기술사양 및 견적 협의를 통해 신규 거래를 개시하고 있습니다. 해외의 경우 직접 판매도 있으나, 때로는 해외 현지의 Network를 보유하고 있는 에이전트를 이용한 간접 판매도 진행이 되는 경우도 있습니다. 하지만 에이전트를 활용한 간접 판매는 전체 매출 비중은 0.1% 미만 수준으로 미비 합니다. 경관재의 경관시설 및 교량부문은 정부 및 지자체에서 발주하는 토목분야에 설계용역 단계에 참여하여 당사 특허제품 또는 특허공법 SPEC-IN하여 설계납품이 완료되면 발주처(공공기관)에서 해당 PJT공사를 조달청을 통해 건설사에 입찰을 진행하게 됩니다. 입찰후 최종낙찰사(건설사)가 선정되면 당사는 건설사 또는 건설사의 하도급업체를 대상으로 당사가 SPEC-IN한 품목에 대해 하도급 또는 물품공급계약으로 수주영업을 진행하며 대부분 수의계약, 일부 입찰로 수주를 하고 있습니다. 설계단계에서 공법심의 또는 공모를 통해 선정되는 경우 발주처와 특허사용협약을 하는 경우 특허공법으로 설계된 품목에 대해 발주처에서 조달청으로 관급자재 구매요청을 하여 당사에서 직접 조달청과 수의계약을 진행하게 됩니다. 도로시설의 경우 대부분을 조달쇼핑몰의 MAS(다수자공급방식)계약 방식을 통해 계약하기 때문에 쇼핑몰에 당사 제품을 등재한 거래처에 자재를 공급하는 방식으로 판매를 하고 있습니다. 일부 현장의 경우 건설사를 통한 하도급계약 또는 조달청을 통해 총액수의계약으로 진행하기도 합니다 (3) 판매 전략[LS머트리얼즈] 당사의 판매전략은 각 지역내 산업별 특성에 따라 수요와 특성을 파악하여 판매조직을 운영 및 네트워크를 구축 하는것입니다. 주요 국가별 산업특성이 다르므로 당사는 유럽/미주, 중국 및 아시아, 국내로 구분하여 지역별 마케팅 및 판매활동을 하고 있으며 주요 전방 산업별 판매전략은 아래와 같습니다. ① 풍력 시장 주요 풍력 시장은 각국의 신재생 정책과 밀접한 관련이 있으며 전 세계에서 중국과 미국 시장이 풍력 발전의 큰 시장을 형성하고 있습니다. 중국은 2060 탄소제로 정책을 통하여 국가적으로 풍력발전을 키우고 있으며, 미국은 Retrofit 정책에 따라 기존 풍력 발전 터빈 개조에 대하여 세제 혜택을 부여함에
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따라 노후화된 기존 풍력 설비가 개선 및 대용량 터빈으로 전환되는 작업이 진행되고 있습니다. 풍력 시장은 북미의 저전압(75V)과 중국의 고전압(450V) 시장으로 양분되어 있으며, 당사는 경쟁사 대비 폭 넓은 제품 라인업을 기반으로 지역별 차별화를 통해 시장을 선도해가고 있습니다. 중국 풍력시장에서는 당사의 경쟁 우위는 셀의 용량 차별화입니다. 당사는 2019년부터 울트라커패시터 중형 셀 350F 위주의 중국 시장에서 가격경쟁력 있는 380 ~ 600F셀 출시를 우위를 확보하였습니다. 향후에도 지속적으로 800F ~ 1200F 등의 차별화된 제품을 출시하여 시장을 선도할 예정입니다. 북미 시장에서는 `21년 기존의 2.7V제품에서 3.0V제품 전환을 통해, 고전압 제품의 수명 우위 요소를 부각하며 시장을 공략하였습니다. 이를 통해 북미 No.1 업체인 N사 및 I사의 성공적인 양산 진입을 이뤄냈고, 향후 추가적인 신제품 개발을 통해 자사만의 진입장벽을 강화해 나갈 예정입니다. ② AGV, UPS 산업 시장 산업분야는 소수의 글로벌 선도업체가 울트라커패시터 적용을 주도하고 있으며, 다수의 후발업체의 제품 선정에 큰 영향력을 발휘하고 있습니다. 당사는 Global 선도업체의 양산진입을 통해 유럽시장내 레퍼런스를 확보하였으며 시장 내 기술 선도를 통해 브랜드 이미지를 높이고 있습니다. UPS 부문의 A사, S사, AGV 부문의 D사, K사 등 자사 Global Ref. 를 통해 지속적으로 신규 고객을 확보하고 있으며, 지속적으로 2.85V, 3.0V 등의 고전압 제품을 출시하면서 자사 기술력 브랜드 이미지를 확보하고 있으며, 향후 일체형 모듈 및 LIC제품 등의 시장 선도형 신제품 출시를 통해 경쟁력을 강화해 나 갈 예정입니다. ③ 운송 및 중장비 분야 운송/중장비 분야에서 울트라커패시터는 배터리를 대체/보완하는 역할을 하고 있습니다. 트램의 무가선 구간 동력원으로 울트라커패시터는 수명과 신뢰성이 높기 때문에, 트램 수요가 많은 유럽 시장 중심으로 확대되고 있습니다. 글로벌 업체인 CAF, Skoda 등에서 울트라커패시터 트램의 양산이 시작되었고, 유럽 내 거점별 지역 업체들도 적용을 검토하고 있습니다. 운송/중장비 분야에서는 최종 고객처의 커스터마이징화된 모듈을 통해 시장 성장을 견인해야 합니다. 해당 시장의 주요한 고객들은 대형 시스템 업체들로 단일 셀 제품보다 모듈에 대한 선호도가 높습니다. 당사에서는 다양한 모듈 라인업 및 방열 성능이 우수한 모듈의 양산 적용을 확대하고 있으며, 향후 통신 사양(CAN) 강화, 절연사양 강화, 고객 맞춤형 모듈 등의 특성화된 제품을 통해 주요 타겟 고객의 양산 진입을 추진하고 있습니다 ④ 자동차 분야 자동차 진입을 위해서는 품질 경쟁력과 가격 경쟁력이 중요한 요소입니다. 자사에서는 IATF 16949 시스템 구축을 준비하고 있으며 이를 기반으로 전반적인 품질 시스템 강화를 추진하고 있습니다. 또한 불량 유형 중 가장 빈번한 누액에 대한 우려를 설계적으로 차단하는 신제품 셀을 출시하여 주요 자동차 Tier 1업체에 대한 인증을 추진할 예정입니다. 전기차에서는 비상전원으로 울트라커패시터 적용이 검토되고 있습니다. 차량사고로 메인 배터리 전원이 차단된 경우 주요 안전장치 작동을 위한 최소한의 별도 비상 전원이 필요합니다. 울트라커패시터의 경우 넓은 작동온도와 장기 수명 신뢰성의 우위 요소가 명확하기에, 향후 도어 비상 개폐, 전자식 브레이크 비상전원, Emergency-call 전원 등의 분야에 적용이 예상되며, 당사는 품질 경쟁력을 바탕으로 고가 제품인 전기차 제조업체에 당사의 울트라커패시터 적용 제안 및 Customizied된 모듈 제품 제공을 통하여 판매를 확대할 계획입니다. [LS알스코] 알루미늄 사업부의 경우에 내수 시장은 펌프하우징관련 고객인 H사와 PA12 코팅튜브 자동차관련 고객인 독과점시장에서 기존 고객과의 밀접한 영업활동을 통해, 기술장벽 및 Key맨 관리를 통한 당사의 제품이 지속 독과점형태의 공급이 될수 있도록 영업을 진행하고 있습니다. 또한, 차별화된 자체
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보유 기술을 활용하여 동에서 알루미늄으로 소재가 변화하는 추세에 맞춰 고객사 요구 조건에 맞는 제품을 개발하고, 물량을 확대해 나가고 있습니다. 그리고 수소연료전지 시장의 부품 국산화에 맞춰 협력 업체 발굴 및 자체 개발 추진으로 신성장 동력을 확보해 나가고 있습니다. 글로벌 시장은 해외 진출한 한국기업을 대상으로 고객 프로모션 활동을 하고 있으며,또한 해외시장 진출을 위한 해외 기술인증등의 획득을 통해 유럽시장으로 PA12 코팅튜브 확대를 추진하고 있습니다. PA12 가전용 코팅튜브 관련해서는, 동남아, 중동지역을 우선으로 기존 에어컨 자재 에이전트의 컨택 포인트나, 국내 에이전트를 통한 현지 프로모션을 진행하고 있습니다. PA12 의 건설/발전기 적용을 위해서도 관련 업체 컨택을 통해 개발 및 양산 적용 추진 하고 있습니다. 또한 자동차 관련부품에서는 도면에 대한 신속한 검토 및 경쟁력 있는 조건을 선 제시하는 방안으로 고객과의 첫 거래 추진에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 추가적으로 LS브랜드 이미지를 활용하여 고객에게 안정적인 회사구조를 부각시키며, 안정적이고 지속적인 사업운영이 가능한 회사로 인식될 수 있도록 프로모션을 진행하고 있습니다. 경관재는 디자인, 설계 및 구조해석 기술인력을 바탕으로 경관시설, 경관 교량에 특화된 기술역량을 바탕으로 대부분 공공기관에서 발주하는 공사PJT에 설계지원을 하면서 당사의 특허제품 또는 특허공법, 디자인 특허 등을 설계용역 단계에서 해당PJT 설계도서에 적극적으로 참여하여 수주하고 있습니다. 대부분 중소기업으로 구성되어 있는 경쟁사 대비 디자인, 설계 및 구조해석분야의 우수한 기술인력을 보유하고 있으며 디자인, 설계에서 제작, 시공까지 PJT의 전단계를 수행함으로써 경관시설 분야의 공사에 대한 높은 이해도와 기술 지식을 보유하고 설계사 및 발주처가 원하는 디자인, 설계를 지원함으로 경쟁력을 유지하고 있습니다. 경관시설 분야에서는 당사에서 개발한 고강도 알루미늄합금 특허소재를 활용함으로써 여러가지 품목(외장재, 캐노피, 조형물, 데크 등)에 적극적으로 참여가 가능하다는 점에서 경쟁사 대비 차별화된 경쟁력을 가지고 경관시설 분야에서 경쟁우위를 활용하여 영업하고 있습니다. 교량특허공법을 활용한 전망대 설계분야에서 설계단계에서 공법심의 참여를 기회를 늘리고 있으며 특히, 경쟁사 대비 우수한 디자인역량을 바탕으로 스카이워크 전망대에 교량공법을 적용하여 하동군 금오산스카이워크 전망대 18억(20년), 강화군 화개산 스카이워크 전망대 28억(21년), 홍성군 속동 전망대 41억(21년)등 관급수의계약을 통한 수주함으로써 국내 전망대 분야에서 선두 주자로 수주를 확대하고 있습니다. 디자인 및 특허공법을 활용한 특허 SPEC-IN를 통한 수주를 확대함으로써 안정적인 매출과 영업이익 가능하도록 관급시장에서 사업확대하는 영업전략을 지속적으로 추진하겠습니다. (4) 주요 매출처[LS머트리얼즈] 당사의 매출은 미국, 유럽 등에 위치한 글로벌 업체를 대상으로 중형셀, 대형셀, 중형모듈, 대형모듈 별로 다양한 고객사를 보유하고 있습니다. 2023년 기준 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 60.3% 수준입니다. [ 2023년 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황 ] (단위 : 억원, %) No. 주요매출처 매출액 비중 A사 B사 C사 D사 E사 합계 [LS알스코] [ 2023년 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황 ] (단위 : 백만원) 매출유형 품목 매출처 2021연도 2022연도 2023연도 결제조건 제품 PA코팅 B사 90일 어음 D사 30일 현금 H사 60일 어음 Y사 60일 현금 W사 60일 현금 기타(40개) 소계 키스톤 L사 90일 어음 Profile L사 60일 어음 H사 90일 어음 M사 기타(15개) 소계 Billet D사 L사 30일 어음 기타(1개) 90일 어음 소계 Rod L사 M사 90일 어음 K사 30일 현금 S사 90일 현금 Y사 30일 현금 S사 30일 현금 G사 30일 현금 D사 30일 현금 기타(21개) 30일 현금 소계 기타 소계 공사 지자체, 外
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상품 기타 합계 주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음 5. 위험관리 및 파생거래 회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 회사는 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다. 가. 시장위험(1)환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.주요 외화금융상품의 통화별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천 각통화) 구분 2023년 2022년 2021년 현금및현금성자산 USD EUR CNY JPY 매출채권 및 기타수취채권 USD EUR CNY JPY 매입채무 및 기타지급채무 USD EUR CNY JPY 한편, 회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기와 전기 및 전기말 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 통화 2023년 2022년 2021년 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNY JPY 합계 (2)이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사의 이자율위험은 단기차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융부채의 이자율이 100bp 변동시 이자율의 변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 100bp 상승시 100bp 하락시 법인세비용차감전순이익 나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 연결회사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다. 당기말 및 전기말, 전전기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다. - 2023년 12월 31일 (단위:천원) 구분 매출채권 기타채권 총액 기대신용손실율 손실충당금 총액 기대신용손실율 손실충당금 미연체 6개월 이하 1년 이하 3년 이하 3년 초과 합 계 - 2022년 12월 31일 (단위:천원) 구분 매출채권 기타채권 총액 기대신용손실율 손실충당금 총액 기대신용손실율 손실충당금 미연체 6개월 이하 1년 이하 3년 이하 3년 초과 합 계 - 2021년 12월 31일 (단위:천원) 구분 매출채권 기타채권 총액 기대신용손실율 손실충당금 총액 기대신용손실율 손실충당금 미연체 6개월 이하 1년 이하 3년 이하 3년 초과 합 계 당기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 없으며, 전기 및 전전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 2023년 2022년 2021년 기초 손실충당금 사업결합으로 인한 증감 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 손실충당금 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지
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못할 위험입니다.회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.한편, 당기말과 전기말 및 전전기말 현재 회사의 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다. (1) 당기말 (단위:천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무및기타지급채무 차입금 리스부채 파생상품부채 합 계 (2) 전기말 (단위:천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무및기타지급채무 차입금 리스부채 파생상품부채 합 계 (3) 전전기말 (단위:천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무및기타지급채무 차입금 리스부채 파생상품부채 합 계 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 라. 자본위험관리 자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간말 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 12월 31일 2022년 12월 31일 2021년 12월 31일 총부채금액 총자본금액 부채비율 마. 파생상품 등 거래현황 회사는 환율 및 상품가격 변동에 따른 위험 등 위험 회피 목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있습니다. 파생상품은 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산ㆍ부채 및 확정계약의 공정가액 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (1) 보고기간말 현재 회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 거래구분 계약처 계약금액(단위: 천) 계약환율 계약시작일 계약만기일 장부금액 자산 부채 통화선도(주1) 신한은행 USD 430 신한은행 USD 430 신한은행 USD 300 신한은행 USD 430 신한은행 USD 320 신한은행 USD 430 신한은행 CNY 400 신한은행 CNY 600 신한은행 CNY 900 신한은행 CNY 460 신한은행 CNY 370 신한은행 CNY 520 신한은행 EUR 3,753 신한은행 EUR 9,504 신한은행 EUR 870 신한은행 EUR 2,265 신한은행 USD 140 신한은행 EUR 110 신한은행 EUR 130 신한은행 CNY 440 신한은행 CNY 750 신한은행 USD 560 신한은행 CNY 670 신한은행 USD 60 신한은행 USD 140 신한은행 CNY 130 신한은행 USD 70 신한은행 EUR 200 신한은행 EUR 270 신한은행 CNY 280 신한은행 CNY 350 신한은행 USD 130 신한은행 EUR 110 신한은행 USD 340 신한은행 CNY 600 신한은행 USD 470 신한은행 USD 1,217 신한은행 USD 478 신한은행 USD 1,262 신한은행 USD 468 신한은행 USD 1,197 신한은행 USD 472 신한은행 USD 1,185 신한은행 USD 473 신한은행 USD 1,190 주1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다. (2) 보고기간말 현재 회사의 통화선도계약으로
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인한 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 영업외손익 이익 손실 소계 선물환평가손익 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요계약 계약 상대방 항목 내용 계약의 목적 및 내용 HAIMK(하이엠케이(주))의 설립 및 공동운영을 위한 합작투자계약 계약의 체결시기 및 계약 기간 계약금액 및 대금수수방법 등 주석 참고 대금 지금방법 USD 주1) HAIMK(주)의 설립 및 공동운영을 위한 합작투자계약은 와 HAI사 양사의 계약입니다. 주2) 합작투자계약은 계약당시 가 설립되지 아니하여 최초 LS전선과 HAI가 계약을 체결('23년 2월 9일)하였으며, 설립 후 계약을 이관하였습니다.('23년 7월 13일) 주3) HAIMK는 675억원의 자본금으로 그 중 66.7%는 33.3%는 HAI사가 지배 하고 있습니다. 주4) HAIMK의 675억원 자본금의 신주발행은 최초 가 인수하였으며, 추후 지분율 33.3%만큼(225억원 상당) 구주를 HAI에게 매각하였습니다.. 합작법인 하이엠케이(주)는 2023년 7월 는 자본금 1억을 납입하여 설립하였으며, 2023년 11월에는 당사는 100% 종속법인인 를 통하여 674억원을 추가로 출자하였습니다. HAIMK 상세 투자 구조는 아래와 같습니다. 하이엠케이 구조.jpg 하이엠케이 구조 1) LS머트리얼즈가 450억원을 에 현금 출자 2) 가 차입 225억원(LS머트리얼즈 지급보증) 3) 가 HAIMK 675억원 (설립시 자본금 1억 포함) 출자 , 4) HAIMK가 HAI사에게 기술료 175억원을 지불 (23년 11월), 5) HAI사는 225억원(기술료 175억원+현금 50억원)으로 의 HAIMK 지분 구주 매입(23년 12월), 6) 의 구주매각 대금 LS머트리얼즈 지급보증 차입금 상환결론적으로, LS머트리얼즈가 HAIMK 지분의 66.7%를, HAI가 33.3%의 지분을 보유하고 있습니다. 나. 연구개발 활동[LS머트리얼즈] (1) 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발 조직은 연구소장 이희영 이사 이하 박인수 팀장, 이정걸 팀장 외 11명으로 구성되어 있습니다. 연구소장 산하 셀 개발팀과 모듈개발생산팀이 있습니다. 셀 개발팀은 활물질과 집전체를 사용하여 전극을 만들고 그 전극을 원하는 사이즈로 성형하여 분리막, 전해액을 넣어 하우징 및 제품화하는 울트라커패시터 셀의 연구개발, 신제품조사 및 선행개발을 담당합니다. 모듈개발생산팀은 고객이 원하는 사양으로 해당 울트라커패시터 셀을 사용, 직병렬 연결하고 셀의 상태를 모니터링 할 수 있는 모듈의 연구개발, 신제품 조사 및 선행개발을 담당하고 있습니다. ls머트리얼즈 연구개발 조직도.jpg ls머트리얼즈 연구개발 조직도 (2) 연구비용 당사는 미래 사업에 선행 준비의 등을 준비하고 있으며, 셀 제품은 고전압, 고용량 제품 개발에 대하여 지속적인 연구 개발 활동을 진행 예정입니다. 또한, 차세대 신규 제품으로 기존 울트라 커패시터 대비 에너지 밀도가 4배 높은 Lithium ion capacitor 개발 등의 연구 개발 활동도 지속적으로 수행 예정이며, 고부가 제품인 셀에서 모듈로 모듈에서 시스템으로 개발을 집중하고 있습니다. [최근 3개 사업연도 연구개발 비용 현황] (단위 : 백만원) 과 목 2021년도 2022년도 2023년도 비 고 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 자산화 비용처리(급여 및 경상개발비) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용총계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적 연구과제 연구기관 LS 머트리얼즈 연구소 연구결과 및 기대효과 방열 성능 개선을 통해 Heavy duty 사이클에서 수명 향상 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 유럽 트램업체(K社) 양산 중임 연구과제 연구기관 셀개발팀 연구결과 및 기대효과 고전압에서 안정하게 사용가능한 셀 개발요구에 따른 3V 중형셀 개발 및 양산 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 중국 풍력업체(J社) 및 유럽 AGV 업체(K社) 등에 납품 연구과제 3V 3400F (원통형) 개발 연구기관 셀개발팀 연구결과 및 기대효과 3V
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고용량 제품 고객 요청에 의한 3400F 개발 및 양산 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 유럽 운송업체(M社) 납품 연구과제 연구기관 셀개발팀 연구결과 및 기대효과 중형 고용량셀 요구 증가로 영업 요청에 의해 개발 및 양산, 산업 및 풍력용 등에 적용 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 미국 AGV업체(A社)에 양산 중임 연구과제 2.7V 800F (중형셀) 개발 연구기관 셀개발팀 연구결과 및 기대효과 중국 풍력업체의 요구에 의한 2.7V 800F개발 및 양산 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 중국 풍력업체(C社) 납품 연구과제 3.8V 2,000F (리튬이온커패시터) 개발 연구기관 셀개발팀 연구결과 및 기대효과 고전압, 고용량이 필요한 ESS, 전기차, 전력 Grid 등의 응용처 접근 가능 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 연구개발 진행 중 연구과제 4.2V 1,000F (리튬이온하이브리드커패시터) 개발 연구기관 셀개발팀 연구결과 및 기대효과 전력 Grid, 전기차, ESS 등의 응용처 적용 가능 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 연구개발 진행 중 연구과제 3.0V 360F (중형셀) 저저항 셀 개발 연구기관 셀개발팀 연구결과 및 기대효과 자동차, 전동공구 등의 고출력 응용처의 대응이 가능 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 고객사 샘플제출 연구과제 3.0V 600F (중형셀) 고전압/고용량 셀 개발 연구기관 셀개발팀 연구결과 및 기대효과 풍력, 자동차등의 고전압/고용량 요구 응용처의 대응이 가능 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 고객사 샘플제출 연구과제 2.7V 480F (중형셀, 61*35) 소형/고용량 셀 개발 연구기관 셀개발팀 연구결과 및 기대효과 기존 AGV시스템의 효율적인 운영(이동거리, 로딩무게)을 위해 작은 사이즈의 고용량 제품이 필요한 영역에 대응 가능 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 고객사 샘플제출 연구과제 연구기관 셀개발팀 연구결과 및 기대효과 풍력응용처의 고용량화 요구에 대응가능하여 풍력응용 시장의 확대 및 선점이 가능 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 고객사 샘플제출 연구과제 일체형 모듈 개발 연구기관 모듈개발팀 연구결과 및 기대효과 고에너지밀도, 원가 절감 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 고객 인증 샘플 제작 중 연구과제 Grid 向 시스템 개발 연구기관 모듈개발팀 연구결과 및 기대효과 전력 Grid 시장 진입 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 연구개발 진행 중 [LS알스코] (1) 연구개발 조직 개요 LS알스코의 연구개발 조직은 알루미늄 사업부문과 경관재 사업부문에 각각 개발팀과 R Part으로 구성되어 있습니다. 알루미늄사업부에 속해 있는 개발팀은 이윤승담당 이하 이태훈 차장 외 4명의 연구인력으로 구성되어 있습니다. 개발팀에서는 알루미늄 신규 합금을 비롯하여 신기술, 신공법 및 제품 개발을 담당하고 있습니다 전문화된 인력을 바탕으로 알루미늄 신기술, 제품 개발은 독자적 개발을 진행하고 있습니다. 필요시 LS전선의 중앙 연구소의 전문가 조직과 협업을 통하여 새로운 재료와 제조 공법을 적용한 경쟁력 있는 제품 개발과 특허 전략을 통해 시장을 선점하고 있습니다. 경관재사업부문에 속해있는 R Part의 경우 이무암 부장 이하 김동창 부장 외 6명으로 구성되어 있습니다. R Part는 주로 교량 및 신사업에 대한 공법개발에서 특허 등록 및 실제 시공에 이르기까지, 프로젝트 전반에 기술력 향상에 힘쓰고 있습니다. 또한 교량 및 교량 관련구조물과 경관시설 프로젝트에 대한 특허, 디자인의 출원 및 유지관리를 하여 회사의 지적재산권을 확보하고 있습니다. 이뿐만 아니라 다양한 교량설계경험이 있는 팀원들을 기반으로 근년 신규시장진입을 목표로 하여 기존 보도교 설계에서 차도교로의 적용가능한 특허기술을 개발, 기술력 향상에 초점을 맞추고 있는 연구개발 조직입니다. ls알스코 연구개발 조직도.jpg ls알스코 연구개발 조직도 (2) 연구비용 단순 AL 소재 사업이 아닌 전기자동차와 수소연료전지 등의 친환경 관련 부품 시장진입 및 시장 선점을 위한 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. 알루미늄