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수, 투자자 보호인력과 운영인력 사업연도 결산 후 90일 이내 회사의 주요 경영사항 또는 자본변동 등에 관한 사항 사업연도 결산 후 90일 이내 회사의 청산업무 처리절차에 관한 사항 사업연도 결산 후 90일 이내 투자자보호기금에 관한 사항 사업연도 결산 후 90일 이내 발행한 투자계약증권의 기초자산 또는 순자산가치(NAV)에 대한 발행인 또는 전문가의 평가의견. 사업연도 결산 후 90일 이내 (주1) (주1) 발행일로부터 1년이 경과한 사업연도가 속한 사업보고서 공시부터 포함한다. (나) 분·반기 보고서 공시 연번 공시사항 시기 비고 회사의 재무제표와 외부 감사인의 검토의견 분·반기 결산 후 45일 이내 회사의 사업자 등록 내역(상호 및 본점 소재지를 포함한다) 분·반기 결산 후 45일 이내 회사의 주 사업 내용 및 영업방식 분·반기 결산 후 45일 이내 회사의 임원과 임직원 수, 투자자 보호인력과 운영인력 분·반기 결산 후 45일 이내 회사의 주요 경영사항 또는 자본변동 등에 관한 사항 분·반기 결산 후 45일 이내 회사의 청산업무 처리절차에 관한 사항 분·반기 결산 후 45일 이내 투자자보호기금에 관한 사항 분·반기 결산 후 45일 이내 회사가 직전 사업보고서 공시 또는 직전 분·반기 보고서 공시 이후 발행한 투자계약증권의 목록 분·반기 결산 후 45일 이내 한편, 당사는 2023사업연도 상반기부터 외부감사인의 감사를 받은 감사보고서 또는 매 분기나 반기 검토보고서를 투자계약증권의 발행시에 첨부하여 금융감독원이 운영하는 전자공시시스템에 제출하여, 투자자들이 발행인으로서 당사의 재무상태와 결산서류를 확인할 수 있도록 합니다. [공시 관련 업무 규정] 제5조(정기공시) ① 회사는 다음 각 호의 사항들에 관한 정기공시서류를 작성하여 매 사업연도의 결산일로부터 90일 이내에 회사의 공고 방법과 동일한 방법으로 공시한다(이하 “사업보고서 공시”). 1.회사의 재무제표와 외부 감사인의 감사의견 2.회사의 사업자 등록 내역(상호 및 본점 소재지를 포함한다) 3.회사의 주 사업 내용 및 영업방식 4.회사의 임원과 임직원 수, 투자자 보호인력과 운영인력 5.회사의 주요 경영사항 또는 자본변동 등에 관한 사항 6.회사의 청산업무 처리절차에 관한 사항 7.투자자보호기금에 관한 사항 8.발행한 투자계약증권의 기초자산 또는 순자산가치(NAV)에 대한 발행인 또는 전문가의 평가의견. 다만, 투자계약증권 발행일로부터 1년이 경과한 사업연도가 속한 사업보고서 공시부터 포함한다. ② 회사는 다음 각 호의 사항들에 관한 정기공시서류를 작성하여 매 분기 또는 반기 결산일로부터 45일 이내에 회사의 공고 방법과 동일한 방법으로 공시한다(이하 “분·반기 보고서 공시”). 1. 회사의 재무제표와 외부 감사인의 검토의견 2. 회사의 사업자 등록 내역(상호 및 본점 소재지를 포함한다) 3. 회사의 주 사업 내용 및 영업방식 4. 회사의 임원과 임직원 수, 투자자 보호인력과 운영인력 5. 회사의 주요 경영사항 또는 자본변동 등에 관한 사항 6. 회사의 청산업무 처리절차에 관한 사항 7. 투자자보호기금에 관한 사항 8. 회사가 직전 사업보고서 공시 또는 직전 분·반기 보고서 공시 이후 발행한 투자계약증권의 목록 ③ 회사는 투자계약서에서 별도로 정한 정기공시 사항 또는 기준일이 있는 경우 그기준일에 정기공시를 할 수 있다. [투자계약서] 제35조(기준일) ① 다음 각 호의 사유가 있는 경우 투자자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 일정한 날(이하 “기준일”)에 투자자명부에 기재된 투자자를 그 권리를 행사할 투자자로 볼 수 있다. 1. 증권에 대한 의결권을 행사할 필요가 있는 경우 2. 기초자산의 처분계획을 확정할 필요가 있는 경우 3. 본 투자계약에 기한 처분손익을 받을 자를 정할 필요가 있는 경우 4. 기타 본 투자계약에서 정하는 중요한 사항에 대한 변경(추가ㆍ포기ㆍ정정ㆍ수정을 포함한다)이나 결정이 필요한 경우 ② 공동사업 운영자가 기준일을 정하거나 기준일을 변경하려는 때에는 [2]주 전까지 공시하여야 한다. ③ 공동사업 운영자는 전항을 공시할 때
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직전 사서인증일과 공시일 이후 사서인증 일 사이에서 증권의 양도, 양수가 있은 경우 변경된 투자자명부를 사서인증 없이도 확정된 투자자명부로 본다는 뜻을 함께 공시할 수 있다. ④ 제1항 및 제2항에도 불구하고, 다음 각 호 중 하나의 경우에는 본 투자계약에서 정한 기준일로 볼 수 있다. 1. 증권의 모집이 완료되어 배정을 공시한 날로부터 매 1년이 경과한 날 2. 각 사업연도의 12월 31일 3. 기초자산의 처분이 완료되었다는 공시가 있은 날로부터 1개월이 경과한 날. 이 경우 처분손익의 계산과 청산금의 지급을 위한 기준일로 본다. ⑤ 공동사업 운영자는 기준일에 다음 각 호의 사항을 함께 공시할 수 있다. 1. 기초자산의 가치에 대한 공동사업 운영자 또는 전문가의 평가의견 2. 증권의 순자산가치(NAV) 3. 전 2호에 영향을 미치는 중요한 사항 4. 투자자보호기금에 관한 중요한 사항으로서 그 사용, 적립, 잔액, 기타 5. 그 외 공동사업 운영자가 공시가 필요하다고 판단한 사항 6-2. 수시공시 등 당사는 수시로 공시하여야 하는 사정이 있는 경우 수시공시서류를 작성하여 공시합니다. 기초자산의 처분 등 운용과 관련된 중요한 사항, 투자설명서 또는 투자계약서에 기재된 중요한 사항의 변경, 일정 금액 이상의 소송, 투자자 총회의 개최 및 투자자 총회의 결정, 권한 있는 감독기관 또는 행정기관으로부터의 조치나 처분, 기타 기초자산의 가치나 투자계약증권의 가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생한 경우 등에 있어서는 그 사실 또는 결정 내용을 지체 없이 공시합니다. 발행인이 하는 사업중단시의 청산 업무에 관한 공시는 지체없이 하여야 하는 수시공시로 봅니다.다만, 당사는 아래 수시공시의 공시사항에 대하여서는 정하여진 공시 시기에 관계 없이 가능한 발생일로부터 지체 없이 공시하는 것을 원칙으로 할 예정이며, 향후 당사가 2023년 12월 금융위원회로부터 투자계약증권의 유통에 대하여 혁신금융서비스 인가를 받은 한국거래소(KRX)에 본 투자계약증권 등을 상장하게 되는 경우 한국거래소에서 정한 수시공시 시한을 준수할 계획입니다. 연번 공시사항 시기 비고 기초자산의 처분 등 운용과 관련된 중요한 사항이 있거나, 중요한 사항에 대한 결정이 있는 경우 발생일로부터 3영업일 이내 기초자산의 보관장소 변경에 관한 정보 발생일로부터 3영업일 이내 기초자산의 보험자나 보험조건 중 중요한 사항의 변경이 있는 경우 그와 관련된 정보 발생일로부터 3영업일 이내 투자설명서 또는 투자계약서(특약을 포함한다)에 기재된 중요한 사항이 변경된 경우 또는 그에 준하는 사정이 발생한 경우 발생일로부터 3영업일 이내 기초자산 관련 소송 중 청구금액이 기초자산 가액 100분의 5이상인 경우 또는 기초자산의 진위와 관련된 소송이 제기된 경우 발생일로부터 3영업일 이내 투자자 총회의 개최 및 투자자 총회의 결정이 있은 경우 발생일로부터 3영업일 이내 권한 있는 감독기관 또는 행정기관으로부터 경영개선 또는 사업지속에 영향을 미치는 필요한 조치 또는 처분을 받을 경우 발생일로부터 3영업일 이내 기타 기초자산의 가치나 투자계약증권의 가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생한 경우 발생일로부터 3영업일 이내 (주1) 수시공시사유 발생일로부터 3영업일 이내에 정기공시가 이루어지고 그 정기공시에 전 항의 수시공시사항의 내용이 포함되는 경우에는 해당 정기공시로 갈음할 수 있다. (주2) 수시공시 사항 중 공동사업의 운영, 개인정보 또는 영업비밀의 보호, 법률 또는 계약상 의무, 기타 특별히 비밀로 보호되어야 할 필요가 있는 경우, 회사는 3개월 내의 기간을 정하여 그 전부 또는 일부에 대한 공시를 유보(이하 “공시 유보”)할 수 있다. (주3) 공시 유보는 1회에 한하여 연장할 수 있으며, 회사는 공시 유보 내역을 사업보고서 공시에 기재한다. [공시 관련 업무 규정] 제6조(수시공시) ① 회사는 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 회사가 발행한 투자계약증권과 관련된 수시공시서류를 작성하여 회사의 공고 방법과 동일한 방법으로 공시한다. 1. 기초자산의 처분 등
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운용과 관련된 중요한 사항이 있거나, 중요한 사항에 대한 결정이 있는 경우 2. 기초자산의 보관장소 변경에 관한 정보 3. 기초자산의 보험자나 보험조건 중 중요한 사항의 변경이 있는 경우 그와 관련된 정보 4. 투자설명서 또는 투자계약서(특약을 포함한다)에 기재된 중요한 사항이 변경된 경우 또는 그에 준하는 사정이 발생한 경우 5. 기초자산 관련 소송 중 청구금액이 기초자산 가액 100분의 5이상인 경우 또는 기초자산의 진위와 관련된 소송이 제기된 경우 6. 투자자 총회의 개최 및 투자자 총회의 결정이 있은 경우 7. 권한 있는 감독기관 또는 행정기관으로부터 경영개선 또는 사업지속에 영향을 미치는 필요한 조치 또는 처분을 받을 경우 8. 기타 기초자산의 가치나 투자계약증권의 가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생한 경우 ② 전 항의 사유 발생일로부터 14영업일 이내에 정기공시가 이루어지고 그 정기공시에 전 항의 수시공시사항의 내용이 포함되는 경우에는 해당 공시로 갈음할 수 있다. ③ 제1항의 수시공시 사항 중 공동사업의 운영, 개인정보 또는 영업비밀의 보호, 법률 또는 계약상 의무, 기타 특별히 비밀로 보호되어야 할 필요가 있는 경우, 회사는 3개월 내의 기간을 정하여 그 전부 또는 일부에 대한 공시를 유보(이하 “공시 유보”)할 수 있다. ④ 공시 유보는 1회에 한하여 연장할 수 있으며, 회사는 공시 유보 내역을 사업보고서 공시에 기재한다. [투자계약서] 제35조(기준일) ① 다음 각 호의 사유가 있는 경우 투자자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 일정한 날(이하 “기준일”)에 투자자명부에 기재된 투자자를 그 권리를 행사할 투자자로 볼 수 있다. 1. 증권에 대한 의결권을 행사할 필요가 있는 경우 2. 기초자산의 처분계획을 확정할 필요가 있는 경우 3. 본 투자계약에 기한 처분손익을 받을 자를 정할 필요가 있는 경우 4. 기타 본 투자계약에서 정하는 중요한 사항에 대한 변경(추가ㆍ포기ㆍ정정ㆍ수정을 포함한다)이나 결정이 필요한 경우 ② 공동사업 운영자가 기준일을 정하거나 기준일을 변경하려는 때에는 [2]주 전까지 공시하여야 한다. ③ 공동사업 운영자는 전항을 공시할 때 직전 사서인증일과 공시일 이후 사서인증 일 사이에서 증권의 양도, 양수가 있은 경우 변경된 투자자명부를 사서인증 없이도 확정된 투자자명부로 본다는 뜻을 함께 공시할 수 있다. ④ 제1항 및 제2항에도 불구하고, 다음 각 호 중 하나의 경우에는 본 투자계약에서 정한 기준일로 볼 수 있다. 1. 증권의 모집이 완료되어 배정을 공시한 날로부터 매 1년이 경과한 날 2. 각 사업연도의 12월 31일 3. 기초자산의 처분이 완료되었다는 공시가 있은 날로부터 1개월이 경과한 날. 이 경우 처분손익의 계산과 청산금의 지급을 위한 기준일로 본다. ⑤ 공동사업 운영자는 기준일에 다음 각 호의 사항을 함께 공시할 수 있다. 1. 기초자산의 가치에 대한 공동사업 운영자 또는 전문가의 평가의견 2. 증권의 순자산가치(NAV) 3. 전 2호에 영향을 미치는 중요한 사항 4. 투자자보호기금에 관한 중요한 사항으로서 그 사용, 적립, 잔액, 기타 5. 그 외 공동사업 운영자가 공시가 필요하다고 판단한 사항 제37조(투자자총회의 소집과 개최) ① 공동사업 운영자는 본 투자계약 및 공동사업 운영에 중요한 영향을 미치는 사안에 대한 의사결정 등을 위하여 투자자총회를 소집할 수 있다. ② 투자자총회는 본 투자계약서나 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 공동사업 운영자의 이사회 결의에 따라 공동사업 운영자가 소집한다. ③ 확정된 투자자명부에 의하여 증권의 10% 이상을 소유한 투자자는 제1항의 사유 가 있는 경우 공동사업 운영자에 대한 통지로 투자자총회의 소집을 요청할 수 있다. ④ 공동사업 운영자의 대표이사는 투자자총회의 의장이 되며, 공동사업 운영자의 대표이사가 유고 시에는 공동사업 운영자의 사내이사, 미등기임원 중 부사장(부대표), 전무, 상무, 이사, 제3항에 의하여 투자자총회를 소집 요청한 투자자의 순으로 투자자총회 의장이 된다. ⑤ 투자자총회는
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공동사업 운영자의 홈페이지에 전자적 방식으로 투자자총회에 부의될 의안을 7일 이상의 기간동안 게시하고, 그 의안에 대한 의결권을 투자자가 행사할 수 있도록 하는 방식으로 개최된다. ⑥ 전항에도 불구하고, 공동사업 운영자의 본점 소재지에서 투자자총회를 개최하거나, 필요에 따라 그 인접지역에서도 개최할 수 있다. ⑦ 공동사업 운영자는 그 투자자총회의 결과를 기록하고 공시하여야 한다. ⑧ 투자자총회를 소집할 때에는 공동사업 운영자가 그 일시, 장소 및 회의의 목적 사항을 투자자총회 1주일 전까지 확정된 투자자명부에 기재된 전자우편 주소로 전자문서에 의한 통지를 발송한다. ⑨ 전항에도 불구하고, 모집 증권 총수 100분의 1 이하의 증권을 소유한 투자자에 대하여는 투자자총회 1주일 전까지 투자자총회를 소집한다는 뜻과 회의 목적사항을 본 투자계약 제4조에서 정하는 방법에 의하여 공시하거나, 금융감독원 또는 한국거래소가 운영하는 전자공시시스템에 공시함으로써 전항의 통지에 갈음 할 수 있다. 제40조(청산의 절차와 방법) ① 청산의 구체적 절차와 방법은 [별첨 5] 청산의 절차와 방법에서 정한 바에 의한다. ② 공동사업 운영자는 청산에 앞서 다음 각 호의 사항을 포함하는 청산 계획을 공시한다. 1. 기초자산 매각 (예정)가격 2. 투자자에게 귀속될 1주당 처분손익 3. 처분손익 산정에 앞서 공제되는 성과보수 4. 제세공과금에 대한 안내 5. 기타 청산에 필요한 사항 ③ 공동사업 운영자는 기초자산을 처분하기 전에 처분계획(처분 시기, 가격, 상대방 등이 포함된 매매계약 예정 내용), 처분가격 산정의 객관적 근거, 처분 의사결정에 이른 사유 등을 [14]일 이상 일정한 기간을 두고 공시한다. 다만, 영업비밀 보호, 법령이나 계약에서 정한 사유, 기타 공동사업의 목적을 위하여 그 공시의 시기를 연기할 수 있다. ④ 공동사업 운영자가 기초자산을 매각하기 위해 제3항에 따라 공시하며, 제2항의 내용을 함께 기재한 경우에는 청산 계획서를 공시한 것으로 본다. 제49조(사업중단시의 청산 업무) ① 공동사업 운영자에게 사업중단 사태가 발생하는 경우 기초자산의 보관ㆍ관리ㆍ 처분ㆍ정산 등의 업무는 공동사업 운영자의 홈페이지에 공시되는 「사업중단시 청산 업무 등 처리 절차 규정」에 따른다. ② 공동사업 운영자는 전항의 업무를 수행하기 위한 독립적 제3자의 선임과 변경을 공시한다. 6-3. 기타공시 당사는 공시의무 대상이 되지 않는 정보에 대하여도, 투자자 보호를 위하여 공시가 필요하다고 판단되는 경우에는 자율적으로 공시할 수 있습니다. 또한, 회사가 발행한 풍문 및 보도의 사실여부 확인이나 중요 정보의 유무에 대하여 투자자나 감독기관의 요청을 받아 당사가 확인할 수 있는 범위 내에서의 사실관계 또는 전문가의 의견 등을 조회하여 공시할 수 있습니다.(가) 자율공시 연번 공시사항 시기 비고 회사가 공시의무 대상이 되지 않은 정보 중 투자자 보호를 위하여 공시가 필요하다고 판단하는 경우 사유 발생시 (나) 조회공시 연번 공시사항 시기 비고 회사 또는 회사가 발행한 투자계약증권과 관련한 풍문 및 보도의 사실여부 확인이나 중요정보의 유무에 대하여 이 규정에 따르는 투자자나 감독기관의 요청을 받은 경우 공시를 하여야 하는 사유나 요청이 있은 날로부터 3영업일 이내 (주1) (주1) 회사가 확인할 수 있는 범위 내에서의 사실관계 또는 전문가의 의견 등을 조회하여 공시할 수 있다. (주2) 회사는 조회공시 사항에 대하여 회사의 의사결정 과정에 있거나 사실확인 중이라는 내용으로 미확정 공시를 할 수 있다. 다만, 이 경우 그 의사결정 과정의 구체적 내용이나 사실확인의 구체적 결과를 다시 공시하는 기간을 정하여 공시하여야 한다. 만약 다시 공시하는 기간의 연장이 필요한 경우에는 그 연장의 사유를 구체적으로 기재하여야 한다. [공시 규정] 제7조(자율공시) 회사는 공시의무 대상이 되지 않은 정보 등에 대하여도, 투자자 보호를 위하여 공시가 필요하다고 판단하는 경우에는 자율적으로 공시할 수 있다. 제8조(조회공시) ① 회사는 회사 또는 회사가 발행한 투자계약증권과
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관련한 풍문 및 보도의 사실여부 확인이나 중요정보의 유무에 대하여 이 규정에 따르는 투자자나 감독기관의 요청을 받아 회사가 확인할 수 있는 범위 내에서의 사실관계 또는 전문가의 의견 등을 조회하여 공시할 수 있다. ② 회사는 전항의 공시를 하여야 하는 사유나 요청이 있는 경우 3영업일 이내에 공시한다. ③ 회사는 제1항과 관련된 공시에 대하여, 회사의 의사결정 과정에 있거나 사실확인 중이라는 내용으로 미확정 공시를 할 수 있다. 다만, 이 경우 그 의사결정 과정의 구체적 내용이나 사실확인의 구체적 결과를 다시 공시하는 기간을 정하여 공시하여야 한다. 만약 다시 공시하는 기간의 연장이 필요한 경우에는 그 연장의 사유를 구체적으로 기재하여야 한다. 7. 추가 첨부서류에 관한 사항 본 증권신고서에서는 (예비)투자설명서와 함께 다음 각 호의 서류들이 첨부서류로 제출됩니다. 투자자들께서는 투자 결정을 하시기 전에 첨부된 서류들을 주의 깊게 살펴보신 후 청약하시기 바랍니다. 또한, 당사 서비스 약관과 당사가 투자자에게 공개하는 규정들은 당사 홈페이지(https://weshareart.com)에 게시되어 있사오니, 투자 결정 전에 참고하시어 투자하시기 바랍니다. 첨부서류(공개) 가. 정관 나. 투자계약관계서류 (1) (기초자산에 대한) 매매계약서 (2) 투자계약서 및 [별첨] 일체 다. 업무위탁 관련 서류 : 특정금전신탁계약(안) 라. 변호사의 법률검토의견 마. 이사회 의사록 바. 감사보고서 : 2023년말 감사보고서 사. 외부기관의 평가의견서 (1) (주)제일감정평가법인 감정평가서 (2) 한국기업평가(주) 미술품 가치평가보고서 (3) (사)한국화랑협회 감정위원회 소견서 라. 특정금전신탁계약서(안) 마. 기타 (1) (기초자산에 대한) Fact Sheet (2) (기초자산에 대한) Condition Report (3) 공동사업 운영자 내부평가서 등[미술시장, 기초자산, 기초자산 가격 적정성 등] (주1) 청약금 및 청약증거금에 대한 특정금전신탁계약은 청약기간 내에 당사와 수탁사 사이에서 매일 오후 3시에 체결되며 사전계약이 되지 아니합니다. 그에 따라 위 첨부서류는 날인되지 아니한 계약서입니다. (주2) 기초자산에 대한 매매계약서는 매도인이 제공한 것으로 계약의 주요 조건이 영문으로 기재되어 있습니다. (주3) 투자계약서는 청약기간에 투자자가 청약하며 동의의 의사표시를 하여 투자계약을 체결하기 위한 서류로서 첨부서류는 날인되지 아니한 투자계약서입니다. (주4) 투자계약서의 첨부서류인 [별첨]에는 발행인에게 기초자산인 미술품의 공유자가 되는 경우 투자자가 발행인에게 투자계약증권의 목적달성을 위하여 기초자산의 보관과 처분에 대한 포괄적 권리의무를 위임한다는 위임장과 그 위임의 주요 내용이 기재되어 있습니다. 투자자는 청약기간 내에 청약을 하며 해당 위임장에 동의의 의사표시를 하게 되므로 첨부서류는 날인되지 아니한 투자계약서입니다. (주5) 투자계약서의 첨부서류인 [별첨]에는 청약 일정, 청산의 절차와 방법, 기초자산의 주요 내역, 성과보수율과 성과보수의 결정 방법 등이 포함되어 있습니다. (주6) 발행인에 대한 회계감사인의 2023년 감사보고서에는 발행인이 투자자보호기금으로 2023년도말 기준으로 금 453,961천원을 특정금전신탁하여 분리보관하고 있다는 사실이 기재되어 있습니다. 상세한 내용은 「제2부
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 미술품 중개업의 일종으로 미술품 조각투자서비스 제공 사업을 영위하다, 증권신고서 제출일 현재는 미술품 투자계약증권을 발행하여 투자자로부터 재원을 조달하여, 기초자산인 미술품을 취득한 후 이를 판매하여 투자자들에게 청산손익을 지급하는 사업을 주요 사업으로 하고 있습니다.※ 당사가 미술품 조각투자서비스 제공에서 미술품 투자계약증권에 이르게 된 구체적 경위는 7. 기타 참고사항을 참고하시기 바랍니다. 1. 미술품 시장과 새로운 형태의 미술품 시장 (1) 전통 미술품 시장 당사가 발행하는 투자계약증권은 미술품을 기초자산으로 하는 공동사업을 투자계약의 기초로 합니다. 그에 따라, 재원 조달을 위한 투자계약증권의 발행이 중요한 만큼,기초자산인 미술품 시장이 당사의 사업에 큰 영향을 미친다고 할 것입니다. 일반적으로 미술품 시장은 창작된 미술품을 최초로 판매하는 화랑(Gallery)이나 화랑들이 주기적으로 모이는 아트페어(Artfair)로 구성되는 1차 미술 시장(Primary Art Market)과, (주)케이옥션이나 (주)서울옥션과 같은 경매회사처럼 미술품의 재판매를 주로 영위하는 2차 미술 시장(Secondary Art Market)으로 나누어집니다. 미술품 구조도.jpg 미술품 유통시장 구조도 특별한 진입 장벽이 존재하지 않는 미술품1차 시장에 비하여, 2차 시장인 미술품 경매 시장은 양질의 미술품 확보 및 연속적인 경매 진행 능력 보유 여부 자체가 미술품 경매 시장의 진입 장벽으로 작용합니다. 이와 같은 진입 장벽으로 인해 수 년간 국내 미술품 경매시장에서는 ㈜서울옥션과(주)케이옥션이 90% 이상의 점유율을 차지하며 함께 과점 체제를 형성하여 왔습니다. 해외 미술품 경매 시장에서도 소더비(Sotheby's)와 크리스티(Christie's)가 200년 가까이 사실상 과점 체제를 형성하다 2000년대에 들어선 최근에 와서야 필립스(Phillips)가 일정 점유율을 확보하게 될 정도로 높은 진입 장벽이 있다고 평가됩니다. 당사의 최대주주이자 본 투자계약증권에 있어 미술품 보관자로서 공동사업자 참여자인 (주)케이옥션은 미술품 경매 시스템 관리 플랫폼인 K-Office를 자체적으로 설계, 개발하여 사업에 적용하면서 2차 시장인 국내 미술품 경매 시장에서 확고한 지위를 가지고 있습니다. 당사는 (주)케이옥션을 당사 최대주주로 두고, 케이옥션과의 사이에서 확고한 업무협력관계를 맺고 있습니다. 케이옥션이 보유한 K-Office는 방대한 유통 정보를 집적하고 있는 미술품유통체계로, 미술품 유통 관리를 표준화 하였습니다. 케이옥션은 국내 미술품 시장에서 수 십년간 명성을 쌓은 전문가들이 해당 시스템의 운영과 개선에 매진한 성과를 인정받아 2022년 1월 24일 코스닥 시장에 상장하기도 하였습니다. (2) 새로운 관점에서의 미술품 시장 당사가 현재 공모를 진행하고자 하는 미술품 투자계약증권의 모집 또는 매출, 그리고 현재 국내외에서 각광받고 있는 토큰증권(ST) 등을 통한 미술품 취득과 판매는 미술품 시장 중 1차 시장과 2차 시장 중 하나로 포함시키고자 하는 시각이 있습니다. 그러나 종전 미술품 시장에서 1차 시장과 2차 시장 개념이 물리적 관점에서 개별 미술품에 대한 거래에 중점을 두고 있었는데 비하여, 당사가 금번에 공모하고자 하는 투자계약증권 등은1:1의 거래관계에서 벗어나 하나의 미술품을 법률적 또는 경제적 개념에서 다수의 투자자로부터 조달한 재원으로 취득하여 그 운용과 청산에 대한 수익을 나누고자 한다는 점에서 별도의 시장으로 보는 관점도 존재합니다. 특히 다수 투자자로부터의 재원 조달이라는 점에서 공동사업은 금융투자상품으로서의 증권성을 가지게 됩니다. 2. 당사가 종전 영위하였던 미술품 조각투자 사업 당사는 2022년 11월까지 미술품의 지분소유권을 소액 단위로 분할하여 개별 투자자에게 취득하게 하고, 그 미술품의 판매 등으로 개별 투자자들이 원금과 수익을 얻도록 한 후, 그 판매에서 오는 중개수수료 등을 수취하는 이른바 미술품 조각투자 사업을 영위하여 왔습니다. 당사는 종전
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당사가 영위하였던 미술품 조각투자서비스를 운영하며, 2022년 11월 운영을 일시 중단하고 투자계약증권의 발행을 준비하기까지 2019년부터 2022년까지, 총 146점의 미술품에 대하여 누적 투자자 약 23,350명(중복 참여 포함)을 기록한 바 있으며, 미술품의 공동 소유에 관한 특허권을 취득하기도 하였습니다. 3. 미술품 투자계약증권 발행 구조과 당사의 경쟁력 (1) 미술품 투자계약증권의 발행으로 변경될 수 있는 미술시장의 유통과 소비구조 당사는 미술품 투자계약증권의 발행이 활성화 됨으로 인하여, 종전 미술품 유통 시장에 소액 투자자의 진입이 활발해질 수 있고, 이러한 투자자들은 대체투자 상품으로서의 투자 뿐 아니라 미술품 자체에 대한 향유를 할 수 있다는 점에서 미술품 유통시장에서 새로운 시장을 형성하거나, 소비층을 늘릴 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 믿고 있습니다. 미술품 투자계약증권이 포함된 미술품 유통 구조.jpg 미술품 투자계약증권이 포함된 미술품 유통 구조 (2) 미술품 투자계약증권 발행에 있어서의 진입장벽 가. 진입장벽에 대한 요약 당사는 미술품 투자계약증권 발행을 위해서는 다음과 같은 진입장벽이 있을 것으로 보고 있습니다. ① 가격경쟁력과 시장성, 그리고 향후의 잠재적 가치 상승 여력을 가지고 있는 미술품에 대한 소싱(Sourcing)과 판매 역량 ② 미술품을 취득하여 보관하고 관리하고, 처분할 때까지의 전 과정에 걸친 미술품 유통의 노하우 ③ 투자자 보호를 위하여 요구되는 사항들을 준수할 수 있는 인적·물적 자원 나. 미술품 소싱 역량 미술품의 소싱 역량은, 기초자산이 되는 미술품의 진위, 미술품 취득가액의 적절성에 대한 분석 역량, 미술품의 출처(provenance)와 직전 유통경로에의 검증, 투자계약증권 발행 전 단계에서 이루어지는 매매계약과 그 매매계약의 완결을 보장할 수 있는 거래상대방의 선정 등을 포함하기 때문에, 일반적으로는 미술품에 대한 전문성을 갖추고, 미술품 시장에서 오랜 업력을 가지고 신용을 쌓지 않은 이상 쉽게 확보하기 어려울 수 있습니다. 이러한 미술품 소싱 역량은 일시적으로 미술품을 구매 또는 판매하기 위한 고객 관계를 형성하는 것과는 다르며, 적절한 가격으로, 적절한 미술품을, 적절한 시기에 취득하고 판매함으로써, 지속적으로 거래가 가능하다고 증명된 상대방과 거래할 수 있는 역량이 갖추어진 경우 미술품 소싱과 판매 역량이 있다고 볼 수 있습니다. 다. 동산인 미술품에 대한 공동사업에 있어 필요한 노하우 1) 권리관계에 대한 노하우 미술품 유통의 노하우는, 동산에 해당하는 미술품의 취득·보관·처분에 있어서의 권리관계를 오랜 기간 다루어 본 경험과 노하우로부터 출발합니다. 미술품은 부동산과 달리 점유로서 소유권이 공시되는 동산이면서도, 부동산에 비할 정도로 큰 내재가치를 가지고 있는 몇 되지 않은 종류의 동산이기도 합니다. 또한, 미술품은 예술창작품으로서, 동일한 규격을 가지는 공산품과는 달리 재고자산의 관리에 있어 평균법을 사용하기 어려워 개별법으로 이를 관리할 수 밖에 없고, 강제집행에 있어서도 유체동산 집행의 방법에 따라야 하나 그 실제 집행에 있어서는 점유관계를 확정하고 보관이나 매각에 특별한 주의를 기울여야 하는 등의 특성을 가지고 있습니다. 공동사업의 구조인 공유관계 측면에서는, 동산인 공유물의 분할청구시 발생할 수 있는 문제, 과반수 지분권자가 공유물인 동산에 대하여 행사할 수 있는 권리, 공유지분권자의 본질적 권리를 제약하는 특약이 가능한지 또는 그러한 특약이 승계가능한지 등에 대하여 일반적으로 쉽게 예상하기 어려운 여러 권리관계상 특수성들이 존재합니다. 이처럼 예술창작품이나 동산으로서 미술품에 대한 공동사업을 진행하는 데 있어 필요하다고 보여지는 여러 권리관계상 특수성들은 미술품의 소유권을 공유하는 투자계약증권을 발행하는 경우 발행인이 투자자 보호를 위하여 필수적으로 이해하고 있어야 하는 점인데, 이는 미술품에 관한 유통 노하우를 가지거나 이전 받을 방법이 있고,동산의 공유관계에 대한 깊은 고민을 거쳐, 동산의 지분소유권자로서 마주칠 수 있는 복잡하고
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다양한 권리관계에 대한 신중한 고려가 있지 않고서는 가지기 어려운 것입니다. 2) 보관이나 운송에 따르는 인적·물적 자원의 보유와 유통 노하우 미술품은 그 경제적 가치가 미술품의 크기에 비례하지 않고, 물감과 캔버스, 종이, 액자 등 소재와 구성에 따라 물리적인 보관이나 운송에 따르는 노하우가 별도로 필요합니다. 유화 물감을 캔버스에 그린 미술품과 아크릴 물감을 활용한 미술품, 종이에 수채화로 그린 미술품, 부조가 붙어 있는 미술품, 한지 등을 캔버스에 접착한 미술품, 먹물과 한지에 그려진 미술품, 조각 형태를 가진 미술품 등은 모두 그 보관에 따라 별도의 주의가 필요할 수 있고, 운송이나 설치를 위해서도 무진동 탑차를 사용하여 미술 전공자에 의한 운송이 필요한 등 별도의 인적 물적 자원과 함께 오랜 유통 노하우가 필요합니다. 이러한 보관이나 운송을 위한 물적·인적 자원의 보유와 미술품 유통 노하우 유무는 미술품의 보관 기간이 오래될 수록 더욱 더 차이를 보일 수 있는데, 단기간이 아닌 연 단위의 미술품 보관이 적절하게 이루어지지 않는 경우, 그 미술품을 재차 판매하였을 때 종국적 판매가액에 영향을 미칠 정도로 미술품의 상태가 변화할 가능성까지 내포하고 있는 것은 미술계의 상식입니다. 운송이나 설치 역시도 마찬가지입니다. 3) 투자자 보호를 위하여 요구되는 사항들을 준수할 수 있는 인적·물적 자원 당사의 관점에서 미술품의 소싱이나 판매 역량이나 미술품의 보관이나 운송에 따르는 유통 노하우는 모두 미술품 투자계약증권의 발행에 있어 투자자 보호를 위하여 필수적으로 요구되는 사항들입니다. 그리고 인적·물적 자원의 보유와 유통 노하우는, 취득하는 미술품 각각의 개별적 특성을 확인하고 분류할 수 있는 충분한 숫자의 미술 전문인력 확보, 미술품 시장가치에 영향을 미칠 수 있는 상태에 대한 조사 역량, 미술품의 개별적 특성을 반영할 수 있는 보관장소의 확보, 그 보관장소의 물리적 환경을 개별 미술품에 부합하도록 설계하고 운용할 수 있는 전문적 역량, 미술품의 거래를 지속적이고 안정적으로 수행할 수 있도록 신뢰가 쌓인 인적 자원과 이를 위한 물적 자원을 보유하거나 자유롭게 활용할 수 있을 때에만 충분하다고 할 것입니다. (3) 당사의 경쟁력 당사는 (주)케이옥션을 미술품 보관에 있어 공동사업 참여자로 선정하였습니다. 또한, 당사 최대주주인 케이옥션과의 사이에서 2022년 3월 2일자로 미술품 구입과 판매에 대한 조언과 조력 제공, 제3자에 비하여 불리하지 않은 우대수수료율의 제공, 준법경영 등 포괄적 업무협력을 위한 MOU를 체결하였습니다. 케이옥션-투게더아트 업무협약서 케이옥션_투게더아트 mou.jpg 케이옥션_투게더아트 mou 이를 통하여 당사는 공동사업의 기초자산인 미술품의 진위 보증을 제공받음은 물론, 케이옥션이 가진 미술품 전문 수장고인 '케이아트스페이스'에 미술품을 안전하게 보관하고, 케이옥션이 가진 미술품 종합유통체계 K-Office를 통한 미술품 관리, 미술품의 유통 경로 확인과 가치 추정에 대한 기본 정보, 거래 상대방 물색 등에 있어 충분한 경쟁력을 확보할 수 있게 되었습니다. 또한, 당사는 투자계약증권 발행 전 미술품 조각투자서비스를 제공하던 당시부터도 미술품의 분할 소유권에 대한 특허를 보유하고, 그 관리를 위한 전산시스템을 금융보안원의 보안 점검을 수검할 수 있는 수준으로 구축하였으며, 이를 기초로 다양한 증권회사나 은행 등과 함께 상품개발과 서비스 연동이 가능하도록 한 바 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 미술품 투자계약증권의 발행시 발행제비용 중 비용으로 처리하고 남은 이익, 당사가 투자계약증권을 취득하는 경우 그 증권의 처분손익 귀속에 따르는 이익, 기초자산을 투자계약증권의 발행가액보다 높은 가격에 청산하여 수취하는 성과보수를 각 수익으로 인식합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 당사는 미술품을 기초자산으로 취득하는 과정에서 매도인과의 사이에서 양수도대금의 지급과 매매계약의 완결을 확약하고 미술품의 인도를 보장받습니다. 그에 따라 당사는 미술품을 당사가 위험을 부담하는
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재고자산으로 인식한 후, 투자계약증권의 발행을 통하여 투자계약증권의 취득자에게 그 증권의 취득비율에 따라 미술품의 공유 지분권을 귀속시키게 됩니다. 나. 주요 원재료 가격변동 추이 주요 매입 품목인 미술품의 가격은 각 제품별로 상이하여 가격변동추이를 파악하기 어렵습니다. 다만, 당사는 미술품 매입에 있어 해당 미술품의 작가나 유사 작품에 관련된 정보, 해당 시점에서 당사 고객그룹에 의하여 수집된 정보, 당사 전문인력들의 경험 등을 동시에 활용하여 미술품 가격의 변동 추이를 추정하고자 하고 있습니다. 다. 주요 매입처 당사는 국내외의 미술품 경매회사, 화랑, 아트페어, 주요 컬렉터, 당사 회원들로부터 미술품의 매입 기회를 지속적으로 확인하나, 당사에 미술품에 대한 확고한 보증능력과 신용도를 보장할 수 있어 투자자 보호에 충분하다고 판단되는 거래상대방을 대상으로만 기초자산이 될 미술품을 매입합니다. 라. 생산 능력 및 생산 실적 당사는 미술품 투자계약증권의 발행시 발행제비용 중 비용으로 처리하고 남은 이익, 투자계약증권을 취득하는 경우 그 증권의 처분손익 귀속에 따르는 이익, 기초자산을 투자계약증권의 발행가액보다 높은 가격에 청산하여 수취하는 성과보수를 각 수익으로 인식하는 것을 주요 사업영역으로 영위하고 있으므로 일반적인 제조업체의 생산능력과 생산실적 산출이 불가능합니다. 마. 생산 및 설비 당사는 용역에 해당하는 미술품 투자계약증권의 발행수수료와 그 처분손익을 극대화하기 위한 관리 및 처분 업무를 수행할 뿐이므로, 생산과 관련한 해당사항은 없습니다. 당사는 미술품 보관에 최적화된 (주)케이옥션의 미술품 수장고 공간인 케이아트스페이스를 임차하여 미술품을 보관합니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 2024년 1월 제1회차 미술품 투자계약증권을 발행하였습니다. 당사 2024년 월말 기준 가결산 재무제표에 따른 2024년 1분기까지의 영업손익은 매출액 1,154백만원과 영업손실 564백만원입니다. 당사는 본 증권신고서에 따라 발행하는 미술품 투자계약증권과 그로 인한 기초자산의 양도를 매출로 인식합니다. 가. 매출실적 (1) 부문별 매출실적 (단위 : 천원) 사업 부문 매출유형 품목 증권신고서 제출일 현재 제 6기 제 5기 제 4기 증권발행부문 상품, 용역매출 기초자산(미술품) 기타 부문(주1) 용역 및 기타매출 조각투자 중개 등 합계 (주1) 기타 부문은 투자계약증권을 발행하기 전에 영위하던 미술품 조각투자 중개업을 통한 중개 수수료 매출 등에 해당합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 신규로 조각투자 중개를 하고있지 않으며, 관리중인 잔존 조각투자의 매각(청산손익 분배)이 이루어지는 경우, 이를 통한 청산 수수료 매출만을 인식하고 있습니다. (2) 매출유형별 매출실적 (단위 : 천원) 구분 증권신고서 제출일현재 제 6기 제 5기 제 4기 상품 용역 및 기타매출 합계 나. 투자계약증권 발행상황(1) 투자계약증권의 청약 및 배정에 관한 사항 (단위 : 천원) 구분 증권명칭 청약개시일 청약종료일 증권교부일 운영기간(주1) 청약금액 발행총액(주2) 미술품투자계약증권 5년 미술품투자계약증권 5년 (주1) 투자계약증권의 공동사업 운영기간은 투자자명부 확정일로부터 5년이며 당사는 5년 이내에 기초자산을 처분하나, 부득이한 경우 투자자총회의 처분정족수 결의에 의하여 청산기간이 5년의 범위 내에서 연장될 수 있습니다. (주2) 청약모집금액이 모집예정금액에 미달하여 발생한 잔여증권은 당사가 전부 취득하였습니다. (2) 투자계약증권으로 조달된 자금의 사용내역 (단위 : 천원) 구분 증권명칭 발행총액 기초자산취득자금 운영자금(주) 미술품투자계약증권 미술품투자계약증권 (주1) 운영자금에는 외부평가비용, 발행인 매매차익, 발행분담금, 사서인증수수료, 계좌관리수수료, 예비비가 포함되어 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험관리 (1) 시장위험 시장위험이란 환율이나 이자율, 기초자산인 미술품의 가격 같은 시장가격의 변동으로 인하여 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 당사는
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수익을 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리하는 정책을 수립 및 운영하고 있습니다. (2) 금리위험 시장금리 변동에 따른 위험은 시장금리 상승으로 인한 이자비용의 증가 등이 있을 수 있습니다. 당사는 차입금에 대한 이자비용증가 최소화를 위해 엄격한 자금 관리를 하고 있습니다. (3) 유동성리스크 유동성리스크의 주요 발생 원인은 수금차질등으로 인한 Cash-Flow불일치, 금융시장상황의 변동에 따른 금융권 유동성억제 등으로 인한 외부자금 조달 차질 등이 있을 수 있습니다. 당사는 유동성 리스크 관리 위해 지속적으로 시장을 모니터링하고 있습니다. (4) 외환 위험 증권신고서 제출일 현재 중요성 기준으로 유의적인 영향력을 미치는 외환 위험은 존재하지 않습니다. (5) 가격 위험 미술품 투자계약증권은 기초자산인 미술품의 처분손익의 변동에 대한 위험, 기초자산의 평가손실에 대한 위험, 재고의 부담과 현금 흐름에 미치는 영향이 있을 수 있습니다. 당사는 이러한 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 나. 파생상품 등에 관한 사항 증권신고서 제출일 현재 파생상품 계약체결 현황은 없습니다. 다. 신용위험 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 당사가 투자계약증권을 통하여 기초자산으로 취득하여 판매하고자 하는 대상인 미술품은 각각 모두 개별적인 제조처(작가), 재질, 제작연도, 크기, 가격, 주제, 용도를 가지고 있습니다. 진위 판단 방법이나 가격의 증감 변동폭이나 가능성이 모두 다르며, 상품(미술품)의 판매가능성이나 유통 경로가 동일한 제조처에서 나온 상품조차 다를 수 있습니다. 그 상품(미술품)을 유통하기 위해서 단일하거나 독점적인 유통망을 가진 사례를 찾기 어려우며, 상품(미술품)별로 제조처의 제조이력을 통일적으로 관리하는 ISO나 KS같은 시스템이 존재하지 아니합니다. 상품(미술품)을 포장하는 규격이 존재하지 아니하며, 상품(미술품)의 재질과 설치법, 운반법, 무게, 보관, 판매 방법이 상품(미술품)마다 다를 수 있습니다. 이에 당사는 미술품 유통에 관한 노하우를 가진 최대주주와의 협업 이외에, 독자적인 미술품 조사 및 분석, 미술품의 소유권을 분할하여 보유하는 방법이나 기타 유통 노하우 획득, 주 영업 목적에 부합하는 전산 시스템을 개발하고 유지보수 하기 위하여 연구 개발활동을 계속하고 있습니다. 당사의 연구개발활동은 당사가 취득한 미술품 공유지분권(분할소유)에 대한 특허권 등에서 잘 드러나며, 당사의 전 인원은 이러한 연구개발활동에 함께 참여하고 있습니다. 당사의 연구개발비용은 영업비용의 직접 계정(급여, 지급수수료 등)으로 회계처리하고 있으며, 별도의 경상연구개발비 비용처리 및 개발비의 자산화 처리는 하고 있지 않습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 조직도는 아래와 같으며, 소규모 회사로서 당사 구성원 전원은 연구개발활동에 참여하고 있습니다. 당사 조직도 조직도.jpg 조직도 7. 기타 참고사항 가. 경영상의 주요 계약 등 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 법률/규정 등에 의한 규제사항 (1) 투자계약증권 1) 미술품 조각투자서비스 사업의 증권성(투자계약증권)에 대한 증권선물위원회 판단 2022년 11월 29일 증권선물위원회 의결 제218호로 당사가 영위하던 미술품 조각투자사업이 "자본시장법 제4조 제6항의 '투자계약증권'의 법령상 요건에 해당"한다라는 판단이 있었고, 그에 대하여 증권선물위원회는 당사를 포함하여 당사와 유사한 영업을 하는 5개사에 대하여 다음과 같은 의결을 하였습니다. [증권선물위원회 2022. 11. 29. 의결 제218호] 3. 주요내용 가. 한우 및 미술품 관련 5개 조각투자 서비스의 증권성 여부 5개 조각투자 서비스의 사업구조, 거래의 실질 고려시 동 조각투자 서비스는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제4조제6항의 '투자계약증권’의
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법령상 요건에 해당함 나. ㈜스탁키퍼 등 5개사에 대한 조치안 본건 조각투자 서비스는 민법상 공동소유권을 부여하는 형태의 조각 투자 서비스에 대해증권성 여부를 판단한 첫 사례인 점, 아직까지 투자자 피해가 크지 않은 점, 소액 대체투자 수단으로 발전할 여지가 있는 점, 투자자보호 강화를 위한 사업재편을 희망하는 점 등을 감안하여 조사 및 제재절차의 개시 보류(㈜스탁키퍼 등 4개사) 및 진행을 유예(㈜열매컴퍼니)하고, 사업구조 개편 등을 정해진 기한 내에 완료할 경우 제재를 면제하려는 것임 2) 당사에 대한 조치 당사에 대하여 증권선물위원회는 다음과 같은 조치를 하였습니다. [증권선물위원회 2022. 11. 29. 의결 제218호] (주)투게더아트에 대한 조치안 2. 조치내용□ 「자본시장조사 업무규정」(별표2) 5. 및 「금융기관검사및제재에관한규정」(별표3) 5.에 따라 ㈜투게더아트의 증권신고서 및 소액공모 공시서류 미제출에 대한 조사 및 제재절차 개시는 다음 항목의 이행을 조건으로 보류하고, 해당 조건의 이행 완료가 확인될 경우 관련 제재를 면제한다.□ ㈜투게더아트가 별도의 사정변경 없이 하기 조건을 지키지 아니하는 경우 조사 및 제재절차를 개시한다. 한편, 당사에 부여된 제재절차 개시 보류조건은 다음과 같습니다. [증권선물위원회 2022. 11. 29. 의결 제218호] (주)투게더아트에 대한 조치안 보류 조건> ① 조치일로부터 6개월 내 다음 사항을 포함한 사업재편을 완료하여 금융감독원에 보고할 것(ⅰ) 물건에 대한 투자자별 소유권 공유지분을 입증할 수 있는 법적 수단과 물건의 보관위치를 수시로 확인할 수 있는 수단을 제공(수단·방법을 증권신고서에 명시)하거나, 투자자의 권리·재산을 사업자의 도산위험과 법적으로 절연시킬 것(ⅱ) 투자자 예치금을 받지 않도록 하거나, 받는 경우에는 외부 금융기관에 예치 또는 신탁하고 사업자 도산 시 투자자에 대한 예치금 반환이 확보될 수 있도록 조치할 것(ⅲ) 물건 공유지분의 유통시장을 운영하는 사업자의 경우, 조치일로부터6개월내 물건 공유지분의 유통시장을 폐쇄하기 위한 계획 및 유통시장 폐쇄에 따른 투자자 보호방안을 마련할 것 * 조각투자 가이드라인(4.28.) : 발행인의 유통시장 운영은 조각투자 증권의 유통시장이 부재하고, 유통시장의 존재가 투자자 보호 차원에서 반드시 필요한 경우 예외적으로 허용(ⅳ) 물건의 가치평가 방법*, 주요 투자위험**, 수수료, 매각기간 등 투자판단에 중요한 사항을 투자자가 오인하지 않고 이해할 수 있도록 적정한 설명자료 및 광고 기준·절차 등을 마련하고 증권신고서에도 관련 내용을 기재할 것 * 예) 사업자가 진품임을 확인한 방법·절차 등 포함 ** 예) 보관·관리 도중 손상 위험, 미매각 위험, 위작 위험 등(ⅴ) 합리적인 분쟁처리절차 및 사업자 과실로 인한 투자자 피해 발생시 적절한 보상 체계를 마련* * 예) 미술품의 손상 등에 대비한 책임보험 및 위작 피해에 대비한 투자자보호기금 조성 등(ⅵ) 사업자의 도산 또는 이에 준하는 사유 발생으로 사업이 중단될 경우 독립적인 제3자가 사업자를 대신하여 물건의 보관·관리·처분·정산 등의 업무를 수행할 수 있는 체계를 마련할 것② 상기 조건 이행완료에 대한 금융감독원 보고·증권선물위원회 승인시까지 신규 모집 및 광고 집행은 불가 * 투자자보호 강화를 위한 사업재편 과정에 있음을 알리는 취지의 안내문구의 배포·게시는 가능 3) 당사의 금융감독원 사업재편 완료 보고 및 투자계약증권의 발행 당사는 위 증권선물위원회의 의결에 따라 제재절차 개시 보류 조건을 모두 준수하여, 사업구조를 재편 한 후, 2023년 5월 31일 금융감독원에 대하여 사업구조재편 완료보고를 마치고, 그에 대한 실사를 거쳐 2023년 7월 12일 제13차 증권선물위원회에서당사에 대한 제재면제 안건이 의결되었습니다. 그에 따라 당사는 위 사업구조 재편 완료보고와 동 실사 과정, 증권선물위원회의 조건부 제재면제, 기타 감독당국에서 지적하신 사항들을 반영한 본 투자계약증권 신고서를 제출하여, 본 공모에 이르게 되었습니다. 4) 당사의 경쟁력
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확보 한편, 당사는 증권선물위원회의 지적을 뼈아프게 받아들여 사업구조를 재편하는 과정에서, 종전 특별한 제도적 뒷받침 없이 당사가 영위해 왔던 미술품 조각투자서비스를 중단하였습니다. 그리고 금융감독원에 대한 사업구조재편 완료보고와 증권선물위원회의 제재면제 결정에 따라, 자본시장법에 의하여 증권으로 인정받는 미술품 투자계약증권에 관한 본 공모에 이르게 되었습니다. 그리고 위 1. 에서 말씀드린 미술품 투자계약증권의 발행에 있어서의 진입장벽이나 당사가 확보한 경쟁력으로 인하여, 미술품 투자계약증권의 발행을 계기로 하여 당사 는 새로운 사업분야를 개척할 만반의 준비를 다하고 있습니다. 한편, 미국 등 해외에서는 이미 상당한 규모로 미술품 투자계약증권의 모집 및 매출이 진행되고 있으며, 기초자산으로 삼고 있는 미술품에 있어서는 국내 미술품 시장과 해외 미술품 시장에서 중요한 참여자가 되고 있습니다. 또한, 향후 상당한 성장성이 있다고 평가되는 토큰증권(ST) 시장에 있어서도 투자계약증권이 가장 적합한 방식의 증권 중 하나라고 평가되고 있습니다. 다. 미술품 및 미술품 투자계약증권에 대한 과세 미술품과 미술품 투자계약증권의 과세와 원천징수에 대해서는 「제1부
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II. 증권의 주요 권리 내용 6. 과세에 관한 사항」을 참조하여 주시기 바랍니다. 기초자산인 미술품에 대한 과세는 다른 자산과 달리 기타소득세로 분리 과세되는 경우가 있어 그 과세방식에 대한 이해와 원천징수 가능여부가 사업의 경쟁력을 확보하는 데 있어 중요한 경쟁력이 될 수 있습니다. 당사는 미술품을 기초자산으로 하는 공동사업에 있어서도 이러한 조세에 대한 면밀한 검토 및 원천징수 가능여부가 중요한 경쟁력이 될 것이라고 판단합니다. 라. 시장진입장벽 등 시장진입장벽에 대하여는 「II. 1. 사업의 개요 및 2. 주요 제품 및 서비스」를 참조하여 주시기 바랍니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 처분 투자주식의 처분 기타투자자산의 처분 단기대여금의 감소 비품의 처분 시설장치의 처분 임차보증금의 감소 기타보증금의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 관계기업투자주식의 취득 기타투자자산의 취득 시설장치의 취득 비품의 취득 건설중인자산의 증가 임차보증금의 증가 주.임.종 단기채권의 증가
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사(검토)의견 강조사항 등 핵심감사사항 제6기(당기) 삼덕회계법인 적정 (주1) 기타사항으로 비교표시된 전기 재무제표는 검토받지 아니한 것입니다라는 의견을 표시하였습니다. (주2) 당사는 당기에 회계감사를 위한 외부감사인으로 삼덕회계법인을 최초 선임하였습니다. 나. 감사용역 체결현황 (기준일 :증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원 ) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제6기(당기) 삼덕회계법인 2023년 반기 재무제표 감사, 2023년 3분기 재무제표 검토, 2023년 연간 재무제표 감사 (주1) 당사는 제7기(2024. 1. 1. ~ 2024. 12. 31.) 분기/반기/사업연도말 재무제표에 대한 회계감사를 위하여 외부감사인으로 삼덕회계법인을 선임하였습니다. 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 삼덕회계법인 3인 및 감사 서면회의 감사계획 삼덕회계법인 3인 및 감사 서면회의 감사인의 독립성, 감사수행 및 종결단계에서의 주요 협의사항 삼덕회계법인 3인 및 감사 서면회의 검토 수행 및 종결단계에서의 주요 협의사항 삼덕회계법인 3인 및 감사 서면회의 기말 입증감사 진행상황 및 수행결과 보고 삼덕회계법인 3인 및 감사 서면회의 후속사건 검토 및 서면진술 등 감사종결 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제에 관한 사항 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 내부회계관리제도 당사는 자산 1천억원 미만의 소규모 비상장회사로 내부회계관리제도의 운영의무가 없습니다. 다. 내부통제구조의 평가 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 당사에서 개발에 성공한 위그선(수면비행선박)은 항공기와 선박의 특성이 융합된 특수선박으로 1990년 국제해사기구(IMO, International Maritime Organization)와 국제민간항공기구(ICAO, International Civil Aviation Organization)간의 협약에 의하여 고도 150m 이하의 범위 내에서 운항 함을 조건으로 선박으로 분류되었으며, 국내에서는 해양수산부 고시(수면비행선박기준 제2조 1항)로 “선체와 수면 사이에서 발생하는 높은 압력의 공기 양력을 활용하여 수면 위를 비행하는 선박”으로 정의된 특수 선박입니다. 위그선은 지면효과(WIG : Wing Ground Effect)를 이용한 비행 방식으로 매우 높은 에너지 효율성으로 동일 거리 기준, 헬리콥터의 50%, 선박의 20~30% 수준의 연료비로 최대 250km/h의 속도로 비행, 기존 여객선으로 4시간 이상 소요되는 포항~울릉간(약 220km) 거리를 1시간 내 이동하는 등 헬리콥터 및 동급 선박과 비교시 월등한 경제성과 신속성을 보유하고 있습니다. 또한, 해상 이동시 파도 등으로 인한 배멀미나 지루함 없이 항공기와 동일한 수준의 탑승감으로 안전하고 쾌적한 여행 환경을 제공하며, 간이 계류시설 만로 접안 및 승하선이 용이하여 항공기 활주로나 관제시설 등과 같은 별도의 기반시설 구축 비용이 필요치않아, 이미 세계 다수 국가 와 기업 등으로 부터 고부가가치형 차세대 해상운송 수단으로 각광받기 시작한 신개념 특수선박입니다. 당사가 개발에 성공한 위그선은 몇 몇 국가에서 개발 노력 중인 A-Type 위그선(수면위 5~10m 범위 내 운항)과는 성능과 효용성이 높은 B-Type 위그선으로 IMO(국제해사기구) 규정에 따른 법적 허용 고도(150m)로 비행이 가능하여 운항 중 장애물 발견시 신속 회피 능력 등 A-Type 위그선보다 매우 높은 운항 안전성이 보장되며, 초기 개발 단계부터 기본 플랫폼으로 여객, 운송, 화물, 관광용 등 민수용은 물론, 감시정찰, 수색, 구조구난 등 군사 및 해경 작전용, 도서 의료지원 및 해상순찰 행정선 등 다양한 목적 수요에 적합하게 건조가 가능하도록 설계되어 있으며 선체와 날개 등이 분리되는 모듈형 구조로 격납 공간의 최소화 및 차량을 이용한 육상 이동 등이 용이하여 운항 주체나 이용 고객 모두의 기대를 충족시킬 수 있는 장점을 보유하고 있습니다. 장기간의 투자와 연구개발 노력의 결실로 세계 최초이고 현존 유일의 상용 위그선에 대한 선급(KR) 인증을 획득하였음은 물론, 벤처기업 임에도 불구하고 국가핵심기술로 지정되어 관리되고 있는 미래지향적 선박입니다. 나. 산업의 성장성 전세계 공통적으로 해상운송 수단의 대체 필요성 인식이 확산되는 추세에 위그선의 등장은 신개념 수송 수단으로서 해양운송 시장의 패러다임 변화에 선도적 지위와 역할을 주도할 것으로 예상되는 가운데 해양수산부 및 포스코 신성장사업실 등에서분석한 자료에 의하면 위그선이 해양운송 시장 진출시 민수 및 군수용 등 광범위한 분야의 해상수송 수단을 대체하여 향후 30년간 매년 1조원 규모 이상의 매출 성과를 거양 할 수 있을것으로 예측하고 있으며, 더불어 전세계 오일리그를 연결하는 약 1,500대 수준의 해상 수송 수단을 대체할 것으로 전망하고 있습니다. 당사가 개발한 위그선은 동급의 헬리콥터와 유사한 성능과 효용성을 보유하였음에도 헬리콥터와 비교시 몇 배나 낮은 수준의 구입 비용은 물론, 운영 및 유지 비용 또한 헬리콥터의 약 1/4 수준에 불과하여 높은 경제성과 신속성 등 탁월한 효용성을 보유하여 국내외 여객, 화물, 관광 등 영리 목적의 민간사업자는 물론, 군사용, 해양경찰용, 앰블런스선 등 군사 및 정부기관 등의수요가 급증 할 것으로 기대됩니다. 다. 경쟁요소 최근 세계 다수 국가에서 차세대 해상수송의 대체 수단으로써 위그선의 효용성을 인식하고 자체 개발에 뛰어들고 있으나, 대부분 저고도(고도 5~10m) 비행만 가능한 A-Type이며 그나마 개발 초기단계인
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prototype 수준으로 당사가 축적한 기술개발,전문인력 양성, 시운항평가, 기자재 승인, 위험도 평가(HAZID, FSA, FEMA 등), AIP획득, 기자재 승인, 제조법 승인, 선급 입급, 조종사 면허 취득 및 ISM 인증 등의 각종선행 절차를 수행하고 개발 및 인증 완료시까지는 최소 5~10년 이상 소요되어 신생 후발 국가와 기업들의 시장 진출에 높은 진입장벽이 구축되어 있습니다. 당사 또한 세계 최초 및 현존 유일의 선급 인증 상용위그선 개발 성공에 만족하지 않고 개발된 제품의 성능 고도화와 더불어, 전기 추진체의 적용 및 중형급 위그선의 개발 등을 위한 지속적인 노력으로 전 세계 신해양 모빌리티 산업을 선도하고 독점적지위를 영위하기 위한 역량을 지속적으로 향상시켜 나아갈 계획입니다. 라. 관련법령 또는 정부의 규제 등 최근 다수 국가의 기업들이 위그선 개발을 시작하고 있으나 당사에서 개발한 위그선이 세계 최초이고 현존 유일하게 선급 인증을 획득하였을 정도로 전세계적으로 위그선 산업의 활성화 초기단계로 위그선과 관련된 법규정이 완벽하게 정립되어 있다고 할 수 있는 것은 아니나, 기본적으로 IMO(국제해사기구)의 위그선 기준이 국제적으로 통용되고 있으며, 국내에는 해양수산부 고시로 "수면비행선박기준"을 마련하고 고시 내용에 포함되지 않은 사안들은 "고속선 기준" 등 기존 선박관련 법령을 적용하고 있습니다. 다만, 항공기 수준의 성능을 보유한 소형 위그선의 특성을 고려할 때, 기존 선박과관련된 법령 기준을 적용하는 것이 적합하지 않은 부분들에 대해서는 관련부처 등과 협의를 통하여 단계별로 개선 보완하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 당사는 사업 초기단계에서 개발한 4인승 모델을 기반으로 세계 최초 8인승 상용 위그선의 개발에 성공하여 국내 및 해외에서 수주계약을 체결하였고 수주된 물량의 납품공급을 위한 건조를 진행 중이며, 한편으로는 기 개발제품의 고도화 및 군사용, 앰블런스 등 특수선, 20인승급 위그선과 더불어 전기추진장치를 접목한 Hybrid 형 위그선 등 다양한 제품 생산을 위한 연구개발을 추진 중에 있습니다. 나. 현 시점에서는 상용 위그선을 개발하여 생산 공급이 가능한 국내외 유일의 기업으로 세계 다수 국가들로부터 구매의향을 접수받고 공급 협의를 진행중에 있으며, 기 개발된 8인승급 위그선의 수주 계약이 급증할 것으로 이에 따른 매출 증대와 더불어 판매후 연계되는 MRO 사업을 비롯하여 용선, 리스, 렌탈, 로열티 수입, 운항 인프라 구축 등 다양한 Cash Cow 확장을 계획하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 엔진 : 750마력의 터보프롭 엔진을 수입하여 장착하고 있으며, 수입처는 항공기 엔진 전문 제작사인 PRATT WHITNEY CANADA 입니다. (2) 프로펠러 : 탑재되는 항공기용 엔진에 최적화된 HARTZELL PROPELLER INC. 제작 프로펠러를 수입하여 장착하고 있습니다. (3) 케블라 등 복합재 : 원단은 수입대행사인 COES 및 국내 제조사, 기타 수지 등은 국내 제조사에서 직접 구매하여 조달하고 있습니다. (4) 기타 항전자재 :AIRCRAFT SPRUCE SPECIALTY CO. 등 항공부품 전문 업체 등을 통해 수입하거나 국내 제조사를 통해 조달하고 있습니다. (5) 기타 국내자재 : 특정 매입처에 국한하지 않고 재료를 조달하고 있습니다.나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 당기 국제적인 환율의 변동에 따라 단기간 해외조달 자재 수입 단가의 변동은 있었으나, 수익성에 영향을 미칠만한 변동은 없었습니다.다. 생산능력 및 산출근거 (1) 생산능력 및 생산실적 [단위 : 척] 제 품 구 분 2023년도 (제16기) 2022년도 (제15기) M80 위그선 생산능력 생산실적 가 동 률 기말재고 (2) 당해 사업연도 가동률 당사는 선급인증 획득 이후 본격적인 위그선 생산을 위하여 매입한 신규부지에 2,000평 규모의 생산공장을 신축하였습니다. 또한 기존 공장 생산시설 이전 설치또한 완료 하여 2024년도 생산능력
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10척, 2025년 생산능력 40척을 목표로 공장가동을 계획하고 있습니다. 본격적인 공장 가동 계획에 따른 생산인력 확보는 사천시 소재 폴리텍 대학과 협력하여 위그선 복합재 전문 인력 양성 교육 과정을 개설, 1차 교육과정 이수자 9명을 신규 채용하였고 향후 동 과정을 정례화하여 생산 전문인력 양성 및 확충을 추진 중에 있습니다. (4) 생산설비 현황 (단위 : 원) 설비명 토지 건물 감가상각누계액 차량운반구 강가상각누계액 공구와 기구 감가상각누계액 비품 감가상각누계액 국고보조금 시설장치 감가상각누계액 국고보조금 몰드 감가상각누계액 개발시설 감가상각누계액 특수선박 감가상각누계액 4. 매출 및 수주상황 가. 수주현황 (단위 : 백만원, M$ ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 M80(국내) M80(해외) $16.4M 합 계 나. 판매경로 당사의 2대 대주주인 포스코기술투자(주)의 관계사인 포스코인터내셔널(주)과 협력하여 기 구축된 글로벌 네트워크를 활용한 해외 홍보 및 판매 활동을 전개하는 한편, 온오프라인 등을 통해 당사의 상용 위그선에 대한 정보가 확산되며 태국, 말레이시아, 인도네시아 등 동남아 지역 도서 국가를 비롯해 이태리, 사우디, UAE, 브라질, 덴마크 등 다수 국가와 기업들로부터 구매 의향을 접수하고 공급조건 등에 대한 협의가 진행중에 있습니다. 다. 판매방법 장기간 매출 부재의 재정적 어려움에도 상용 위그선 개발을 위한 끈질긴 노력과 투자로 8인승급 위그선 개발에 성공하였고 세계 최초 선급 인증까지 획득하였으나 오랜기간 개발 투자 비용 등으로 인한 누적 손실로 신용등급이 낮게 평가됨에 따라 RG(수출선급금보증보험) 발급 등에 어려움이 있었으나 이를 해소하기 위하여 적극 구매 의향을 가진 해외 기업들과 협의 단계에서 초기 납품분에 대해서는수주 물량의 건조 공정에 따라 선수금, 중도금(2~3회차), 잔금 등 물품대금을 분할 납입하는 방식으로 공급계약을 추진하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 기재를 생략함. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 1) 계약상대방 : 씨스페이스아론(주) 2) 계약의 주요 내용 씨스페이스아론 주식회사(이하 “차주”)와 당사간 (이하 “물상보증인”)의 공동사업 약정에 따라 아론비행선박산업 주식회사 소유의 부동산 등을 담보로 하여 진주원예농업협동조합 등 금융기관으로 부터 합계 금 이백칠십억(27,000,000,000)원 한도의 금원을 차입하는 내용의 대출약정을 체결 ① 대출기간: 대출실행일로부터 이십사(24)개월 ② 이자율: 연 사점오퍼센트(4.5%)(고정금리) ③ 조기상환수수료 : 면제. 3) 위 대출약정금을 한도로 하여 씨스페이스아론 주식회사와 당사간 금전소비대차계약 체결 나. 연구개발비용 [단위 : 백만원] 구 분 2023년도 (제16기) 2022년도 (제15기) 2021년도 (제14기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 7. 기타 참고사항 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사는 2020년 세계 최초 위그선에 대한 선급인증을 기회로 전세계 위그선 산업의 독점적 지위를 확보하고 해외수출 교두보를 마련하였으나 이어진 코로나 펜데믹의 장기화로 입출국의 제한 등 구매 문의 국가 기업들과의 원활한 소통이 제한되며 매출실현 및 재정적 어려움 등의 악재를 맞이하여 보고서 기준일 현재 순손실 8,750백만원이 발생하였습니다. 이는 2008년 창립 당시부터 기준일 현재까지 오로지 위그선 개발을 위한 집념으로 매출없이 투자금 등에만 의존하다보니 재정상태 악화가 누적될 수 밖에 없었으나 그러한 악재 속에도 경영진과 근로자 모두가 한마음으로 고통을 분담하며 난관을 극복하며 견뎌낸 결과, 2022년 전세계적인 코로나 제한 정책이 완화되며 해외 국가들과수주계약 협의가 개시되어 하반기 이탈리아에서 8인승 위그선 총 5대를 수주하였고이를 기점으로 태국, 베트남, 덴마크 등 다수의 국가들로부터 구매의향을 접수하여 최종 공급조건 등을 협의중에 있는바, 2024년부터는 첫 매출 실현과 함께 수주계약이 급증할 것으로 예상하고 있습니다. 그와 같은 수주물량 증가에 대비, 당사에서는 위그선 양산을 위한 준비의 일환으로 2021년 매입한 4만여평 부지에 대량 생산공장 신축을 추진하여 보고서 작성기준일 기준 1단계 공장신축을 완료하였고 2024년 2단계 공장 준공을 예정하고 있어 첫 매출실현을 필두로 수주공급을 확대하는 등 경영목표 달성에 최선을 다하여 악화 된 재정상태의 조기정상화 및 손익개선을 이루어내도록 하겠습니다. 최근 전세계적으로 요구되고 있는 신개념 해양모빌리티 산업의 중심에 당사 개발 위그선은 경제성과 신속성, 에너지 효율을 통한 저탄소형 제품으로서 향후 해상운송 수단 대체 시장의 선점은 물론, 장기간 독점적 지위를 확보할 것으로 기대되고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 창립 당시부터 본 보고서 작성일 현재까지 매출 부재와 장기간 영업손실 누적으로 재정적 어려움과 함께 신용등급이 저하되어 기 개발 제품의 고도화 및 신규 제품의 연구개발을 위한 정부지원과제 신청 및 정부입찰 참여 제한 등의 이중적 고통을 감수할 수 밖에 없는 어려운 상황이었습니다. 이를 해소하기 위한 방안으로 보유자산에 대한 적정 가치를 재평가, 완전자본잠식 상태를 벗어나고 2023년 예정된 수주 목표를 달성하여 매출 증대를 통한 재정 상태 회복 등 경영 정상화 및 기업 발전을 이루어내도록 하겠습니다. 가. 재무상태 및 영업실적(개별기준) (단위 : 백만원) 과 목 2023년말 2022년말 증감 전년대비증감율 [유동자산] [비유동자산] 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자 본 총 계 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 2023년
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2022년 증감 전년대비 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 영업외 수익 영업외 비용 (10.62%_ 법인세 차감전 손실 법인세 등 당기순손실 다. 환율변동 영향당사는 엔진 등의 주요원재료의 수입으로 인해 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 환율변동 위험에 노출되어있는 주요통화는 미국달러입니다.라. 자산 손상 또는 감액 손실 발생당사는 자산에 대한 손상차손은 회수가능금액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 자산손상차손의 자세한 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달 당사는 당기말 현금 및 예금 등으로 5억원으로 유동자금을 보유하고 있습니다. 이는 전기말 유동자금 2억원 대비 14억원이 감소하였습니다. 당기말 현재 차입금의 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2023년 2022년 증감 전년대비 증감율 유동 단기차입금 주임종단기차입금 유동성장기차입금 유동성사채 유동성신주인수권부사채 소 계 비유동 장기차입금 신주인수권부사채 소 계 합 계 5. 부외거래 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 19.우발부채와 주요 약정사항 을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추진에 관한 사항 - 해당사항 없음 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 해당사항 없음 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 해당사항 없음 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 - 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 동합금선 합금기술의 발달과 함께 종전 생활용품위주의 소재에서 각종 산업용 소재인 BOLT, ZIPPER, 악기, RIVET와 최근들어 국내외의 와이어컷, 방전가공기의 비약적인 증가와 함께 이에 필수적인 부가가치가 높은 고력단동, 황동선이 개발단계로 국내외 시장수요를 기대하고 있음. 또한, 합금기술의 진전에 따라 정밀금속, 첨단소재등 신소재로서 무한한 잠재가치를 지닌 제품으로 주목받고 있음.(2) 신변장신구(모조장신구) 귀금속이 아닌 반금속, 철제품 및 비철제품등을 이용하여 생산한 목걸이, 귀걸이, 반지, 체인류등을 말하며, 노동집약형이고 소량 다품종화된 모조장신구는 일본, 이탈리아등에서 70년대 기술을 습득한 한국, 홍콩, 중국등이 앞선 제조기술 및 값싼 노동력을 바탕으로 전세계시장을 주도하였으며, 현재에는 수많은 국내 모조장신구 업체들이 중국 현지공장을 설립하고 중국의 값싼 노동력을 이용하여 제품경쟁력을 확보하고 있어 노동력보다 모조장신구의 디자인 능력, 도금기술 및 해외마케팅능력에서의 차이가 국내업체와 중국업체간의 경쟁력차이를 결정하고 있는 상황임. 최근 중국 인건비 상승으로 노동 집약 산업인 당 사업체들의 베트남 이전이 가속화 되고 있음. 당사도 2010년부터 베트남에 투자하여 현재 베트남 현지 법인을 가동중에 있음. (3)에어컨 튜브 건축에 매립형 에어컨 튜브 사용량이 증가추세에 있어 매출이 지속적으로 증가하고 있으며, 전반적으로 에어컨 시장이 커지면서 당사의 매립형 및 노출형 매출은 점차 상승하고 있음. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 국제 원자재 가격의 장기적인 하락 및 국내 수요의 감소로 당사의 동관 매출이 감소 추세에 있음. 해외 시장 개척등으로 해외 수출은 증가 추세에 있어 단기적인 매출하락을 극복하고 해외시장 중심으로 매출액을 증대시키고자 다각도로 노력중에 있음 또한, 신규품목인 일체형배관제조 매출을 시작하면서 품목 다변화를 통하여 지속적인 매출 증대를 추구하고 있음 모조장신구사업은 값싼노동력을 바탕으로 출자법인인 중국 청도다산인조수식유한회사를 활용한 경쟁력확보와 대단위 생산납품이 가능하여, 대량수주등이 가능하므로경쟁력 우위에 있음. 신규 모조장신구 제조공장을 베트남 푸리시에 준공하여 점차 매출 및 경쟁력이 강화되고 있음. (나) 공시대상 사업부문의 구분 "해당사항 없음" (2) 시장점유율 등 동합금선은 생산능력 국내1~2위, 시장점유율 25%선을 점유하고 있으며, 모조장신구는 국내최대규모의 회사로 시장점유율은 약 18%를 점유하고 있는 바 당사의 시장점유율은 경쟁력향상과 함께 지속적인 상승을 보이고 있음. 품 명 제43기 제42기 동합금선 에어컨 튜브 모조장신구 (3) 시장의 특성 (가) 동합금선 소재산업으로 합금기술의 발달과 함께 전 사업에 걸쳐 널리활용되고 있으며, 특히 금형절단용 전극선등은 수입 대체효과는 물론이고 해외시장의 지속적인 수요증가로 고도성장이 예상되며, 생활용품에서도 안경테, 악세사리, BOLT, NUT등 수요 증가가 예상됨에 따라 매출증대와 수익창출이 크게 기대되고 있음. 또한, 지속적인 기술연마와 무한한 신소재를 발굴할 수 있는 잠재산업으로서 고속성장이 예상되는 제품임. (나) 모조장신구 여성들의 사회진출이 많아지고 소득수준이 향상됨에 따라 수요가 점진적인 증가추세이며, 또한 변화되는 패션문화에 따라 다양화, 고급화에 역점을 두어 계속적인 새로운 디자인을 개발하고 세계시장을 겨냥하는 무궁한 수요가 창출되는 사업임. (다) 에어컨튜브 동관제조에서 그치지 않고 냉난방기 일체형배관자재를 생산 하면서 부가가치를 증대하고 있으며, 점차 건설시장에서 수요가 증가하는 품목으로 당사 매출에 상당한 비중을 차지할 것으로 예상되며 점차적으로 매출이 증가 될 것으로 예상됨 (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 모조장신구는 홈페이지 구축과 인터넷을 통한 B2C, B2B 거래를 활성화하고 제품을 다양화하며 매출을 증대시키고, 인터넷을 통한 상시 디자인공모등을 통하여 국내의 고유 브랜드로 정착시켜
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나아갈 계획임. 또한, 국내의 모조장신구상가(남대문, 성내동)등과 공동통신망을 구축, 시장변화에 신속하게 대처하고 해외 BUYER들과도 상호정보를 교환할 수 있는 SYSTEM구축을 계획하고 있음. (5) 조직도 대표이사 액세서리지원팀 품질관리팀 총괄관리본부 영업본부 생산본부 재경기획팀 경영지원팀 국내영업팀 해외영업팀 동선생산팀 튜브생산팀 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 동합금선 국내매출 동합금선 공업 및 장식용 해외수출 동합금선 공업 및 장식용 모조장신구 국내매출 악세사리 악세사리 해외수출 악세사리 악세사리 에어컨튜브 국내매출 에어컨튜브 건축용 해외수출 에어컨튜브 건축용 기타 국내매출 임대매출 임대 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위:원/KG) 품 목 제43기 제42기 제41기 동합금선 에어컨튜브 (1) 산출기준 기간중 제품별 매출액÷제품별 매출수량 (2) 주요 가격변동요인 국제LME가격 등락과 국내 전기동 가격에 연동하여 매월 판매가격 고시 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,% ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비고 동선, 에어컨튜브 원재료 구리, 아연 동합금선,에어컨튜브 모조장신구등 상품 신병장신구류등 신변장신구류 합계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/KG) 품목 제43기 제42기 제41기 구리 아연 (1) 산출기준 품목별 총매입액÷품목별 매입수량(2) 주요 가격변동원인 국제 LME가격 등락에 연동하여 가격변동이 발생되며, 환율결정에 따라 원재료가격이 형성됨. 2. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 톤,km ) 사업부문 품 목 사업소 제 43기 제 42기 제 41기 동합금선 단동선 반월 황동선 반월 ROD 반월 소 계 에어컨 튜브 매립배관 초지 노출배관 초지 소계 합 계 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 톤,KM) 사업부문 품 목 사업소 제 43 기 제 42 기 제 41 기 동합금선 단동선 반월 황동선 반월 기타 반월 소 계 에어컨튜브 노출 초지 매립 초지 소 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간,%) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 동합금선 에어컨튜브 합 계 *실제가동시간 : 1일 실제가동시간(20시간)×월별실제가동일수(24일)×12개월 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황[ 자산항목 : 토지 ] (단위 : 천원, ㎡) 사업소 소유형태 소재지 면적 기초장부가액 당기증감 기말장부가액 비고 증가 감소 반월 자가 경기 자산 재평가 초지 자가 경기 자산 재평가 기타 자가 경기 자산 재평가 합 계 [ 자산항목 : 건물 ] (단위 : 천원, ㎡) 사업소 소유형태 소재지 면적 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 반월 자가 경기 초지 자가 경기 의정부 자가 경기 합 계 [ 자산항목 : 건물부속설비 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 반월 자가 경기 합 계 [ 자산항목 : 구축물 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 반월 자가 경기 초지 자가 경기 합 계 [ 자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 천원, EA) 사업소 소유형태 소재지 수량 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 반월 자가 경기 반월 국고보조금 경기 합 계 [ 자산항목 : 차량운반구 ] (단위 : 천원, EA) 사업소 소유형태 소재지 수량 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 반월 자가소유 경기 합 계 [ 자산항목 : 공구와기구 ] (단위 : 천원, EA) 사업소 소유형태 소재지 수량 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 반월 자가 경기 합 계 [ 자산항목 : 집기비품 ] (단위 : 천원, EA) 사업소
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소유형태 소재지 수량 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 반월 자가 경기 반월 국고보조금 경기 합 계 4. 매출 및 수주상황 1. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 43기 제 42기 제품 동선 수 출 내 수 합 계 에어컨튜브 수 출 내 수 합 계 상품 동선 수 출 내 수 합 계 에어컨튜브 수 출 내 수 합 계 악세사리 수 출 내 수 합 계 기타 중계수입임대수입 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 사업구분 담당부서 비고 동합금선 동선영업팀 에어컨튜브 튜브영업팀 모조장신구 액세서리지원관리팀 해외사업부 (2) 판매경로 사업구분 판매구분 판매업체 비고 동합금선 내수판매 소재산업가공업체 조립가공업체 수출판매 국내AGENT 직수출 에어컨튜브 내수판매 대리점 건설 및 설비업체 모조장신구 국내판매 직매출 조립가공업체 수출판매 국내AGENT 직수출 (3) 판매방법 및 조건 ① 내수 : 상호판매조건에 따른 현금 및 외상판매 ② 수출 : 신용장(L/C) 및 구매승인서에 의한 판매 (4) 판매전략 ① 우량판매대리점 집중양성 ② 틈새시장 공략 ③ 신규거래처 확보 ④ 영업사원의 질적향상 및 지속적인 교육확대 2. 수주상황 (단위 : ) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 합 계 ※ 단기수주에의한 납품 5. 위험관리 및 파생거래 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 천원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 (참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원 사모 : 백만원 [해외조달] (단위 : 원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 금 융 기 관 해외증권(회사채) 해외증권(주식등) 자 산 유 동 화 기 타 총 계 나. 최근 3년간 신용등급 평가일 평가대상유가증권 등 평가대상 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 크레탑( ～ ) BB 크레탑( ～ ) BB 크레탑( ～ ) bbb
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상. 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이 후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정과 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사는 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해서는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 천원) 구 분 제 43 기 제 42 기 제 41 기 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 2023년 토지 재평가를 진행하여 유형자산 및 자본과목이 증가하였습니다.2023년 자산의 급등은 자산 재평가로 인한 평가금액(9,746백만원)의 증가 입니다. 나. 영업실적 (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 2021년 [매출액] [매출원가] 매출총이익 [판매비와관리비] 영업이익 [영업외수익] [영업외비용] 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익(손실) 당사의 매출액은 전년도에 비해 약 48억(16%)정도 감소하였습니다. 매출액은 감소하였느나 수출액은 큰 변동없이 유지하였고 환율상승으로 인한 이익율 개선이 될 수 있었습니다.그래서 매출액은 감소하였으나 전년도 수준의 영업이익은 유지하고 있습니다.다만 종속회사의 손실보고로 지분법 손실을 인식하여 당기순이익은 손실을 보고 하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황당사(개별기준)는 2023년말 현금 및 현금성자산 4,666백만원, 단기금융자산 4,945백만원을 포함하여 총 9,611백만원르로 전기대비 4,604백만원 증가 하였습니다. 주요 증가 원인은 재고자산 감소(재고자산 회전율 증가), 차입금의 증가로 인한 것입니다.나. 차입금 현황 (단위:백만원) 구분 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 사채 합계 2022년 말 당기증감 유동성대체 2022년 말 다. 유동비율 (단위:백만원, %) 구분 제43기(당기) 제42기(전기) 제41기(전전기) 유동자산 유동부채 유동비율 5. 부외거래보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 신문판매, 광고사업을 주된 사업으로 하여 종합일간지 한겨레신문을 발행하고 있습니다. 는 1988년 창간 이후 지금까지 줄곧 높은 신뢰도를 유지하며 성역없는 보도와 깊이있는 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 그리고 보다 신뢰받는 언론이 되기 위해 공정한 보도, 정직한 보도, 이해충돌의 배제 등을 내용으로 하는 '취재보도 준칙'을 대한민국 언론사상 최초로 제정하여 실천해 나가고 있습니다. 주말매거진 '한겨레S'와 심층보도 지면 등을 통해 기획보도를 강화하며 각종 정치·경제·사회 현안을 공정하고 깊이 있는 시각으로 다루어 왔습니다. 최근에는 달라진 언론환경과 독자들의 시각 변화에 발맞추기 위해 한겨레 구성원들의 소셜미디어 활용 준칙을 마련했으며, 한겨레 저널리즘 신뢰회복과 독자소통을 위한 '저널리즘책무실'을 신설하는 등, 뉴스 신뢰도 향상과 뉴스 소비자와의 효과적인 소통을 위해 다양한 방안을 시행중입니다. 당사는 최근 들어 스마트기기를 중심으로 급변하고 있는 미디어환경에 적극 대응하여 뉴스콘텐츠를 유통하고 있으며 이를 통한 새로운 수익모델 개발로 활로를 모색하고 있습니다. 그리고 온라인 서비스로 영문판, 일문판 및 중문판을 제공하고 있습니다. 또한 당사는 시사주간지 과 경제월간지 를 발행하고있으며 이를 통해 심층 뉴스를 제공하고 있습니다. 1994년에 창간한 은 업계의 대표 주자로 주간지 시장이 점차 축소 되어 가는 상황에서도 정기독자수에서 1,2위를 유지하며 지속적인 판매 성장세를 이어가고 있습니다. 경제월간지 는 유럽의 진보언론과 아시아의 신흥매체, 국내외 경제전문 파워블로거들과 제휴하여 깊은 담론과 넓은 시야를 제공해주는 '에디팅' 중심의 신개념 경제월간지입니다. 창간 이후 꾸준한 정기독자의 유입으로 경제월간지 분야에서 안정적인 시장점유율을 보여주고 있습니다. 당사는 불안정한 신문부문의 수익 변동성을 보완하고자 다양한 사업을 전개하고 있습니다. 외간사업을 통해 등 다수의 외부간행물 인쇄를 대행해 안정적인 수익을 올리고 있습니다. 문화사업도 활발히 추진하고 있으며 '제너할러웨이 사진전', '로이터사진전', '엑스레이맨-닉 베세이전' 등을 히트시킴으로서 사진전시부문에서 각광을 받고 있습니다. 또한 '아시아미래포럼' 같은 국제 행사를개최함으로써 세계시장으로 지평을 넓히고 있습니다.자세한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용의 2. 주요 제품 및 서비스부터 7. 기타 참고사항까지의 사항을 참고하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요제품등 매출액(비율) 신문 제품 신문 일간지 한겨레신문 출판 제품 한겨레21 외 주간지,월간지 한겨레21외 디지털 제품 디지털콘텐츠 외 모바일,온라인 디지털콘텐츠외 기타 기타매출 외간인쇄 및 사업수익 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 제36기 연간 제35기 연간 제34기 연간 신문판매(월간구독료) 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적 용도 매입액 비고 신문 원재료 용지 신문제조 대한제지, 전주페이퍼 출판 원재료 용지 주월간지제조 (주)재능인쇄 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제36기 연간 제35기 연간 제34기 연간 신문용지 (ton 當 단가) (1) 산출기준 - 신문용지단가는 정부고시가 기준입니다. (2)주요 가격변동원인 - 국제원재료가와 환율에 따른 수입 원가 변동이 주요인입니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만부) 사업부문 품 목 사업소 제36기 제35기 제34기 신문 신문 본사 소계 합계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 ○ 생산가능부수 * 평균인쇄일수 ② 산출방법 ○ 2023년 연간 실적 : 96만부 * 인쇄일수 306일 = 294백만부○ 2022년 연간 실적 : 96만부 * 인쇄일수 306일 = 294백만부○ 2021년 연간 실적 : 96만부 * 인쇄일수 308일 = 296백만부 (나)
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평균가동시간 : 5시간/일, 26일/월 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만부) 사업부문 품 목 사업소 제36기 제35기 제34기 신문 신문 본사 소계 합계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 기중가동가능시간 기중실제가동시간 평균가동률 사업부문 합계 - 가동 가능시간은 8시간/일 근무 기준 - 실제 가동시간은 5시간/일 근무 기준 마. 중요한 생산설비의 현황 (1) 중요한 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지, 건물, 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 장부가액 비고 본사 자가보유 서울 마포구 토지 자가보유 서울 마포구 건물 자가보유 서울 마포구 기계장치 (2) 중요한 생산설비의 신설 , 매입관련 진행중인 투자나 투자계획은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제36기 제35기 제34기 신문 제품 신문 수출 내수 합계 출판 제품, 상품 한겨레21/이코노미인사이트외 수출 내수 합계 디지털 제품 디지털콘텐츠 외 수출 내수 합계 기타 기타매출 외간매출/문화사업외 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 ○ 광고 - 신문 : 2개 영업부, 3개 지원부문 - 주간지 및 월간지 : 1개 영업부 - 디지털 : 1개 영업부, 1개 지원부문○ 판매 - 신문 : 1개 영업부, 1개 지원부문 - 주간지 및 월간지 : 1개 영업팀 (2) 판매경로 ○ 광고 - 신문, 주간지, 기타 : 영업부서에서 광고수주를 위해 광고주와 광고대행사를 대상으로 영업 → 광고주가 대행사 통해 또는 직접 지면에 광고 집행 ○ 판매 - 신문 : 각 지역별 지국 또는 고객센터를 통해 구독신청을 받아 지국을 통해 배포하 는 정기구독과 가판을 통한 판매, 본사에서 직접 판매하는 직판으로 구분 - 주간지 및 월간지 : 각 지역별 지사를 통해 신청 및 배포하는 경우, 가판을 통한 판 매, 본사에서 직접 판매하는 직판, 인터넷 서점을 통한 판매로 구분 (3) 판매전략 ○ 광고 광고 영업팀에서 광고주와 광고대행사를 대상으로 차별화된 본지 컨텐츠와 매체 신뢰도를 앞세워 적극적인 마케팅 활동을 하고 있습니다. ○ 판매 물량위주로 판촉활동을 하고 있는 타사들과는 달리 신뢰도 높은 본지 콘텐츠를 바탕으로 충성도 높은 독자군을 보유ㆍ유지하려 노력하고 있으며, 단순한 판촉을 넘어 독자들의 감성과 수요를 충족시킬 수 있는 다양한 판촉 기법을 시행하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 - 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없음
한겨레신문 — [첨부추가]사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년은 미국의 기준 금리 인상 및 우크라이나-러시아간의 전쟁 등의 여파로 기업의 어려움이 지속된 한 해였습니다. 한겨레신문 또한 전년보다 32.34억 감소한 769억원의 매출액을 기록했고 전체적으로 유동자산도 큰 폭 감소했습니다. 이에 경영상황 변화에 따른 시나리오를 구성하고 시나리오별 즉각적인 대응을 하도록 준비했습니다. 결과적으로 영업손실 5.3억을 기록하게 되었으나 임직원들의 헌신과 노력으로 연말 매출목표 초과달성 및 일반비용 부문에서 큰 폭 절감함으로써 당기순이익 6.9억원을 기록하였습니다. 한겨레신문은 경기에 민감한 신문광고에 대한 높은 의존도를 낮추고, 급변하고 있는미디어 환경에 대응하여 디지털 전환, 차별화된 고품질 콘텐츠의 개발과 생산에 역량을 집중할 것입니다. 또한 지속 가능한 한겨레를 위한 신규 수익 모델을 개발하는데 총력을 다할 것이며, 주주·독자·국민들의 의견에 귀 기울이고 외부와의 소통 창구를 대폭 강화하는 등 '신뢰 저널리즘'의 새로운 한겨레의 모습으로 더욱 성장해 나갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위:천원) 구 분 제 36 기 제 35 기 증 감 증감율 유동자산 △8.16% -당좌자산 △8.28% -재고자산 비유동자산 -투자자산 -유형자산 △433,872 △2.85% -무형자산 -기타비유동자산 △392,560 △6.80% 자산총계 △3.46% 유동부채 △7.64% 비유동부채 △5.05% 부채총계 △5.88% 자본총계 △106,071 △0.32% 부채비율 △7.25% 자기자본비율 자산총액은 전년보다 2.6억원 감소한 739억원을 기록했습니다. 당좌자산이 포함된 유동자산이 30억원 큰 폭으로 감소하였고, 투자자산이 증가하여 비유동자산은 4억원 증가했습니다. 부채총계는 전년대비 25.4억원이 감소한 407억원을 기록했습니다. 미지급금, 예수금 등 유동부채가 10억원 감소했고, 퇴직급여충당부채 등 비유동부채도 14.86억원 감소했습니다. 또한 자본총계는 전년대비 1.06억원 감소했습니다. 부채비율이 전년에 비해 7.25% 감소했고 자기자본비율은 1.41% 증가하는 등, 자산건전성이 전년대비 소폭 개선되었습니다. 나. 영업실적 (단위:천원) 구 분 제36기 제35기 증 감 증감율 매출액 △4.03% 매출원가 매출총이익 △11.98% 판매비와관리비 △9.44% 영업이익 △171.27% 영업외수익 영업외비용 △37.81% 법인세비용차감전순이익 △686,413 △38.08% 법인세비용 △276,887 △39.66% 당기순이익 △409,526 △37.08% 매출액은 전년대비 32억원으로 큰 폭 감소한 769억원을 기록했습니다. 매출액을 부문별로 살펴보면, 위클리공감매출이 10억원, 문화사업수익이 8억원,신문판매와 디지털매출이 각각 8억원 전년대비 감소했습니다 .
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배부방식 변경 등으로 매출원가는 전년보다 24억원 증가했고, 판관비 또한 배부방식 변경 및 계정대체 등의 이유로 전년에 비해 43.6억원 줄었습니다. 영업손실은 5.3억원을 기록하였으나 영업외비용이 15.8억원 감소하여 당기순이익은 6.9억원을 달성해 전년대비 영업이익은 적자전환, 당기순이익은 37.08% 감소했습니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 (단위 : 천원) 구 분 제36기 제35기 증 감 현금및현금성자산 단기금융상품 합 계 당사의 현금 및 현금성자산은 전년에 비해 15.79억원 증가했고 주로 정기예금으로 구성된 단기금융상품은 전년 대비 39.5억원 감소했습니다. 나. 자금조달 현황 (단위:천원) 구 분 기초잔액 기말잔액 순증액 비 고 단기차입금 금융기관 차입금 소 계 합 계 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석' 참조 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 특이사항 없음. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 특이사항 없음. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 해당사항 없음.
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II. 자본잉여금 주식발행초과금 III. 기타포괄손익누계액 토지재평가이익(주석6,14,16,21) IV.결손금 미처리결손금(주석12) 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 손 익 계 산 서 제12기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제11기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 선우 (단위 : 원) 과 목 제 12(당) 기 제 11(전) 기 Ⅰ.매출액 제품매출 수출매출 Ⅱ.매출원가(주석5,13,20) 기초제품재고액 당기제품제조원가 기말제품재고액 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 급여(주석13) 퇴직급여(주석10,13) 복리후생비(주석13) 여비교통비 접대비 통신비 수도광열비 세금과공과(주석13) 감가상각비(주석6,13) 지급임차료(주석13) 수선비 보험료 차량유지비 경상연구개발비(주석13) 운반비 도서인쇄비 사무용품비 소모품비 지급수수료 건물관리비 수출제비용 대손상각비 Ⅴ.영업이익 Ⅵ.영업외수익 이자수익 외환차익 외화환산이익 임대료수익 지분법이익(주석5) 장기금융상품평가이익 유형자산처분이익(주석6) 잡이익 Ⅶ.영업외비용 이자비용 외환차손 외화환산손실 장기금융상품처분손실 장기금융상품평가손실 만기보유증권처분손실(주석4) 만기보유증권평가손실(주석4) 기타의대손상각비 잡손실 Ⅷ.법인세비용차감전순이익(손실) Ⅸ.법인세비용(주석14) Ⅹ.당기순이익(손실)(주석12,15,16)
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IV. 법인세비용 V. 유효법인세율(IV÷I)(주1) (주1)법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효법인세율을 산정하지 않았습니다. (3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역① 당기 (단위: 천원) 구분 차감할(가산할)일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초 증가 감소 기말 기초 기말 일시적차이로 인한 이연법인세 퇴직급여충당부채 감가상각비한도초과액 대손상각비 외화환산손실 만기보유증권평가손실 장기금융상품평가손실 지분법적용투자주식 이월결손금 퇴직연금 외화환산이익 연차수당부채 토지 합계 ② 전기 (단위: 천원) 구분 차감할(가산할)일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초 증가 감소 기말 기초 기말 일시적차이로 인한 이연법인세 퇴직급여충당부채 감가상각비한도초과액 대손상각비 외화환산손실 만기보유증권평가손실 지분법적용투자주식 이월결손금 장기금융상품평가이익 퇴직연금 외화환산이익 연차수당부채 토지 합계 (4) 기초 일시적차이 등의 금액은 전기말 및 전전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 계상되어 있는 일시적차이 등의 금액으로 당기 및 전기의 실제 세무조정 계산과정에서 동 일시적차이 등의 금액이 일부 조정 되었는바, 동 차이조정금액은 당기 및 전기의 일시적차이 등의 증감 내역에 반영하였습니다.(5) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 이월세액공제에 대하여 인식하였습니다. (6) 적용세율은 당기 9.9% 및 전기 21%(법인지방소득세율 포함)로, 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상한계세율을 적용하였습니다. (7) 총액기준에 의한 이연법인세자산ㆍ부채 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 이연법인세부채 합계 이연법인세자산 이연법인세부채 합계 유동 비유동 합계 (8) 이연법인세자산의 실현가능성이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성을 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 보고기간종료일 현재 실현가능성이 충분하지 않아 이연법인세자산을 인식하지 아니한 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 항목 당기말 전기말 대손상각비 외화환산손실 지분법주식 이월결손금 합계 (9) 자본에 직접 가감된 당기법인세와 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 항목 당기말 전기말 세전금액 법인세효과 세후금액 세전금액 법인세효과 세후금액 토지재평가이익 15. 기본주당손익(1) 보고기간종료일 현재 회사의 기본주당순손익 산출내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 보통주당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 기본주당순이익(손실) (141)원 43원 (2) 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다. ① 당기 구분 기간 주식수 유통주식수 일수 적수 기초 1.1~12.31 365일 가중평균유통보통주식수: 678,900,000÷365일=1,860,000주 ② 전기 구분 기간 주식수 유통주식수 일수 적수 기초 1.1~12.2 365일 가중평균유통보통주식수: 678,900,000÷365일=1,860,000주 16. 포괄손익계산서회사의 당기 및 전기의 포괄손익계산서는 다음과 같습니다. 포괄손익계산서= = = = = = = = = = = = = 제12기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제11기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 (단위: 원) 구분 당기 전기