chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

산업에서 신규기업이 진출하기 가장 어려운 기술이 조색유리를 균질하게 생산하는 기술이며 동사는 국내 최초 세계 두 번째로 리튬 디실리케이트 결정화 유리 양산화에 성공하여 리히텐슈타인 미국 독일 일본 등 선진 외국 의료소재 업체가 주도해온 치과 수복소재 시장에서 동사는 우수한 자립기술을 바탕으로 시장점유율을 꾸준히 증가시키고 있습니다 년 기준 Ivoclar 와 에 이어 리튬디실리케이트 시장 점유율 위를 기록하였습니다 [연도별 사업 진행 경과] 연 도 내용 년 월 회사 설립 년 월 본사 이전 강원도 강릉시 강릉과학산업단지 벤처 공장 내 월 Zirtooth 국내 의료기기 제조인증 획득 년 월 국내 KGMP 인증 획득 월 벤처기업확인서 기술보증기금 월 기업부설연구소 설립 월 인증 획득 월 국내 의료기기 제조인증 획득 월 인증 획득 월 인증 획득 년 월 강원도 유망중소기업 인증 이노비즈 인증 획득 월 지르코니아 유치관 국내 의료기기 제조인증 획득 월 지르코니아 유치관 CE 인증 획득 월 국내 의료기기 제조인증 획득 년 월 ISO13485 인증 획득 월 인증 획득 년 월 수출유망중소기업 선정 강원지방중소기업청 년 월 강릉 본사 신축 이전 강원도 강릉시 과학단지로 년 월 미국 법인 설립 월 수출유망중소기업 선정 강원지방중소기업청 년 월 인증 획득 월 국내 의료기기 제조인증 획득 월 유럽연락사무소 설립 독일 월 인증 획득 년 월 국내 의료기기 제조인증 획득 월 강릉 본사 증축 월 미국법인 이전 월 수출유망중소기업 선정 강원지방중소벤처기업청 년 월 수출유망중소기업 재지정 월 글로벌강소기업 선정 중소벤처기업부 월 국내 의료기기 제조인증 획득 년 월 글로벌 IP 스타 기업 인증 월 인증 획득 년 월 인증 획득 월 중국 법인 설립 월 국내 의료기기 제조인증 획득 년 월 기술평가 우수기업 인증서 (T-3 최우수 ) (NICE 평가정보 월 AIB 연구센터 설립 월 인증 획득 월 강릉 제 공장 준공 강원도 강릉시 년 월 벤처기업확인서 월 뿌리기업확인서 국가뿌리산업진흥센터 월 글로벌강소기업 선정 중소벤처기업부 년 월 소재 · 부품 · 장비 전문기업확인서 한국산업기술평가관리원 월 MDSAP 품질시스템인증 획득 월 신규 부지 확보 강원도 강릉시 대전동 월 기술혁신형 중소기업 확인서 중소벤처기업부 월 기술특례상장 기술평가 개 평가기관 “A” 등급 획득 소부장 기술특례 나 현재 동사는 치과용 보철 소재 기술개발에 집중하여 회사 자체 브랜드로 생산하고 국가별 인허가 획득 다양한 지적재산권 활동 및 글로벌 고객사 발굴을 통해 전 세계 여 개 국가에 공급하고 있습니다 년 설립 이후 년 월 강릉 제 공장을 준공하여 치과용 보철 재료에 대해 본격적으로 양산을 시작하였고 년 강릉 제 공장 증축 년도 월 강릉 제 공장 준공으로 지속적인 기술 개발 및 생산설비 확충으로 원료 혼합부터 출하까지 모든 공정을 자체적으로 수행하여 제품을 생산하고 있으며 년 월 제 공장 부지 및 건물을 매입하여 생산설비를 추가적으로 확충하여 증가하는 수요에 대응할 예정입니다 [동사의 생산 공장 규모 및 입주 위치] 공장명 면적 입주 위치 예상 생산량 강릉 제 공장 가동 중 대지면적 연면적 강원도 강릉시 과학단지로 년도 기준 예상 생산량 약 개 최대 생산수량 약 만개 강릉 제 공장 가동 중 대지면적 연면적 강원도 강릉시과학단지로 강원도 강릉시 대전동 년도 기준 예상 생산량 약 개 최대 생산수량 약 만개 강릉 제 공장 비가동 중 대지면적 강원도 강릉시 과학단지로 강원도 강릉시 대전동 년도 기준 예상 생산량 약 개 최대 예상 생산수량 약 만개 주1) 동사의 공장별 예상 생산량은 생산인력 1인당 1일 8시간, 휴무일을 제외한 영업일만 근로했을 경우를 기준으로 산정하였습니다.주 강릉 제 공장의 최대 예상 생산가능수량은 약 만개로 년부터 매년 생산설비 및 생산량을 늘려나갈 계획입니다 주 추후 공장 증설이 용이 하도록 공장 부지 면적을 먼저 확보하였 으며, 예상 생산수량에 맞춰 꾸준히 설비를 증설할 계획입니다 다 미래 동사는 기존 판매가 활발했던 외에 GLD 신기술을 적용하여 치과 진료시간을
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

획기적으로 개선하여 치과업무 효율성을 증가시키는 를 바탕으로 치과 직접 가공 판매를 집중적으로 확대할 예정이며 대용량 Upsizing 제품으로 제작단가를 감소시킬 수 있는 를 바탕으로 Lapside( 치과기공소 판매를 집중적으로 확대하여 수익을 창출해 나갈 계획입니다 년은 동 신규제품들의 임상 실험 및 파트너사에게 다수의 샘플을 제공하여 레퍼런스 확보에 집중하였으며 년은 확대된 판매망을 바탕으로 본격적으로 판매를 진행할 예정입니다 (2) 항후 성장을 위한 사업계획 가 연구개발 Roadmap 동사는 향후 동사가 현재 보유한 기술의 강점을 발전시켜 시장점유율을 꾸준히 증가시켜갈 예정입니다 현재 기존 리튬디실리케이트 지르코니아 유치관 제품군에서 최신기술접목을 위한 연구개발 건과 향후 동사가 진출할 예정인 소재와 치과용 시멘트 개발 연구까지 총 건의 연구계획을 수립하고 있습니다 [연구개발 계획] 연구과제명 주관 부서 연구기간 연구결과 및 기대효과 소요자금 백만원 재원 조달방법 임플란트용 글래스 세라믹 블록 개발 연구소 ~24.06.30 글래스 세라믹과 지르코니아가 일체화된 블록으로 임플란트 시술 시 한 단계를 줄일수 있어 시간 절약이 가능 연구개발비 활용 고강도를 가진 하이브리드 블록 개발 연구소 ~ 기존 하이브리드블록에 비해 물성이 우수한 블록으로 적응증 범위가 넓어짐 연구개발비 활용 하이브리드 유치관 개발 연구소 ~24.12.31 현재 많이 사용하고 있는 금속 및 지르코니아 유치관의 장점을 결합한 제품으로 심미성 및 snap-fit 기능 적용 연구개발비 활용 소재 개발 연구소 ~24.02.25 치과용 에 적용할 등의 소재 개발 연구개발비 활용 치과용 시멘트 개발 연구소 ~ 기존 치과용 시멘트에 비해 방오성 등의 성질이 추가되어 차별성을 보유한 RMGIC 및 레진 시멘트 개발 연구개발비 활용 나 기술인력 채용 및 유지 전략 치과 소재 사업은 소재 기술과 전문인력 확보의 중요성이 큰 사업입니다 이에 동사는 씨엠코 메타바이오메드 오스젠 등에서 해당 분야에 대한 오랜 경험을 보유하고 있는 전문 인력을 확보하고 있습니다 동사는 사업 경쟁력 강화를 위해 선행 기술 개발 및 고급인력 지속 채용을 목표로 연세대학교와 산학협력을 통해 AIB 연구소를 운영하고 있으며 관련 대학 및 전공 분야 교수진과의 네트워크를 바탕으로 기술 교류회를 통해 석사급 이상 인력 채용을 진행할 예정이며 강릉 본사에서의 연구인력 채용 난이도를 감안하여 광명 지사에서도 채용을 진행 중에 있습니다 또한 동사는 직무발명 보상제도 스톡옵션 제도를 도입하여 연구인력 수준을 유지 강화하고 있습니다 향후 상장을 통한 기업 이미지 제고 및 인지도 확보를 통해 동사의 인력 확보는 보다 수월해질 것으로 판단됩니다 다 판매전략 동사는 치과 보철 소재 중 가장 생체 친화적이며 완성도가 높은 리튬 디실리케이트 기반의 글라스 세라믹에 대한 기술 축적을 장기간 해왔으며 이를 기반으로 개발 생산되는 다양한 제품을 여개 국가로 판매하며 그 범위를 확대해 나가고 있습니다 현재 국가별 독점 파트너의 경우 동사 제품 전체 라인업에 대해 판매 권리를 가지고 있는 경우가 일반적입니다 판매 확대를 견인하기 위하여 파트너의 역량을 객관적으로 진단 검증하여 불가피한 경우 새로운 파트너로 변경 혹은 제품군 별 치과용 기공소용 로 세분화하여 제 의 파트너로 채널을 복수화하고 있습니다 아울러 동사 제품과 연관이 있고 글로벌 브랜드 인지도가 높은 타사를 판매 파트너 채널로 편입 하는 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다 그 결과로 덴탈용 절삭 가공장비 분야의 글로벌 브랜드인 내 사업부 의 북 남미 법인인 DGA 와 자사 소재인 를 대상으로 파트너십을 년 초 체결하였습니다 이를 통해 미국 및 캐나다 시장 내 판매 확대 및 인지도 상승이 기대됩니다 동 비즈니스 모델은 DGSHAPE 유럽 법인 측과도 추진을 논의하고 있으며 향후 라틴아메리카 시장으로도 확대할 예정입니다 동사의 이러한 전략은 판매 채널 효율성과 매출 효율성을 모두 높일 수 있을 것으로 기대됩니다 사업의 확장 가능성 동사는 주요 세 가지 원천기술인
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

소재기술 성형기술 응용기술을 유기적으로 확장 시키면서 제품화 기술로까지 성공적으로 연결하였습니다 이에 기존 치과소재 제조를 위해 독자적으로 개발한 소재 및 성형기술을 토대로 하여 3D 프린팅과 치과용 시멘트 기술로의 적용 확장을 진행 중에 있습니다 동사가 개발 중인 3D 프린팅 기술은 핵심기술인 결정화 유리 기술을 이용한 무기 필러를 적용하여 치과계에 많이 보급되어 있는 광경화형 고분자 계열 3D 프린팅 레진의 개발 및 금속 복합 3D 프린팅 및 결정화 유리 3D 프린팅까지의 신규 사업을 계획하고 있습니다 의료기기 특성상 유효성을 확인하는 데는 비교적 짧은 시간이 필요하지만 안정성 확인을 위해선 최소 임상에서 년 이상의 검증과 과학적인 입증이 필요하여 기본적으로 년 이상의 개발 기간이 소요됩니다 동사는 재료연구원과 정부지원 과제를 년째 수행 중이며 최근에는 신규 개발 기술로 금속 복합 프린팅 기술 협력에 대한 논의가 진행 중입니다 . 3D 프린팅 확장기술은 년 하반기에 모든 라인업 허가를 완료하고 판매 준비를 마칠 예정입니다 (4) 사업의 확장 가능성: 신규사업 진출 의료기기 특성상 유효성을 확인하는 데는 비교적 짧은 시간이 필요하지만 안정성 확인을 위해선 최소 임상에서 년 이상의 검증과 과학적인 입증이 필요하여 기본적으로 년 이상의 개발 기간이 소요됩니다 동사는 재료연구원과 정부지원 과제를 년째 수행 중이며 최근에는 신규 개발 기술로 금속 복합 프린팅 기술 협력에 대한 논의가 진행 중입니다 . 3D 프린팅 확장기술은 년 하반기에 모든 라인업 허가를 완료하고 판매 준비를 마칠 예정입니다 [결정화 유리 기술을 이용한 3D 프린팅과 치과용 시멘트 기술로의 확장] 결정화 유리 기술을 이용한 3d 프린팅과 치과용 시멘트 기술로의 확장.jpg 결정화 유리 기술을 이용한 3d 프린팅과 치과용 시멘트 기술로의 확장 출처: 동사 내부 자료 또한 결정화 유리 기술을 적용한 치과용 시멘트 개발을 통한 기술 확장도 진행 중에 있습니다 본 개발을 위해 연세대학교로부터 특허 세 편의 기술이전과 경상 기술료 계약을 체결하여 공동 연구 컨소시엄을 구성하였고 공동 연구를 위한 AIB 센터를 개소하여 운용하고 있습니다 상기 기술한 두 가지 확장기술은 모두 방오성 소재인 양극성 쯔비터 이온 소재를 적용하여 보철물을 이용한 사후 치료가 아닌 예방과 생체 활성에 초점을 맞춘 소재 개발을 통해 차별성을 갖추고자 하고 있습니다 이를 위한 방오성 소재 개발은 내년까지 허가를 마무리하고 년 시판을 준비하고 있습니다 생체 활성 시멘트 개발은 년에 상용화할 계획입니다 이를 토대로 두 가지 확장기술에 대한 개발 로드맵을 수립하였습니다 또한 동사는 임플란트 시장에도 진입하기 위해 임플란트 크라운과 상부구조물 일체형 제품임 도 개발을 진행 중입니다 은 범용 기계장비에서도 가공이 되도록 만든 하이브리드화 블록으로 임플란트 지대주와 크라운을 연결하는 상부구조물까지 일체화해서 임상 술자의 수고와 수복물 제작단계를 단축시킬 수 있는 제품입니다 년 6월 내에 국내 허가를 취득할 예정 이며 허가 취득이 완료되면 바로 임상실험을 진행한 후 년에 상용화를 진행할 계획입니다 마. 경영환경 (1) CEO의 자질 동사의 김용수 대표이사는 부산대학교 경영학 학위를 취득한 후 성신하스코 ㈜ 에서 총괄관리 이사로 근무 한 경력을 바탕으로 동사를 설립하였습니다 약 년간 제조업 분야에 종사하며 우수한 기술경영 경험을 보유하고 있으며 년 월 동사를 설립한 이후 약 년간 치과 치료용 의료기기 제조 사업을 경영하여 치과용 보철 소재 치과 치료용 의료장비 등의 기술개발 및 제품 개발에 적극적으로 관여하고 있습니다 따라서 동 업종 종사기간 및 주요 경력을 고려할 시 대표자는 해당 분야에 대한 사업 경험과 의사 결정에 도움이 되는 노하우 그리고 평균 이상의 기술 전문성을 보유한 것으로 판단됩니다 (2) 인력 및 조직경쟁력 동사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 명의 임직원이 근무하고 있으며 회사 임직원 모두가 오너십과 사명감을 가지고 있어 지속적인 회사 발전에 노력하였습니다 이에 경영관리조직은 상장사에
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

견줄만한 체계를 갖추었으며 생산조직 및 연구소 또한 업계에서 우수한 인력을 채용하여 업무를 수행하고 있습니다 회사 조직도 조직도.jpg 조직도 [조직별 현황 및 수행 업무] 조직명 그룹명 주요 업무 이사회 대표이사 및 경영진 감사 연구소 연구개발팀 기초연구 제품개발 인허가 검토 시제품 제작 기술표준팀 제품 특성 및 개발 필요성 검토 내부 교육 생산기술팀 양산조건 검토 양산공정 설계 IP 팀 원천기술 및 핵심기술에 따른 특허 권리 검토 임상센터 신제품 테스트 및 개발지원 마케팅 머터리얼 검토 AIB 센터 연세대 치과대학 방오성물질 연구팀과의 공동연구 기능성 소재 연구 및 기술 실용화 생산본부 생산 공정관리팀 글래스세라믹 제품의 공정개선 공정관리 생산 생산관리팀 글래스세라믹 제품의 생산스케줄 관리 인력관리 및 생산 전공정파트 생산관리팀 업무 중 글래스세라믹 제품의 생산을 진행하고 있으며 작업 중 앞의 공정을 담당 후공정파트 생산관리팀 업무 중 글래스세라믹 제품의 생산을 진행하고 있으며 작업 중 뒤의 공정을 담당 생산 팀 유치관 제품의 생산관리 공정관리 및 생산 생산 팀 하이브리드 고분자 제품의 생산관리 공정관리 및 생산 미래전략실 원스텝 임플란트용 보철물 제작 전용 밀링장비 개발 지원 AMDC TF 보철물 자동 디자인 시스템 구축 마케팅팀 마케팅팀 기업홍보 제품화 기획 학술대회 개최 국내외 전시 기획 운영 영업본부 국내영업팀 국내 대리점 치과기공소 치과병의원 대학병원 대상 제품영업 및 고객관리 해외영업팀 지역별 전문 유통사를 통한 간접판매 해당지역 파트너 관리 미국법인 자회사 미국내 파트너를 통한 간접 판매 치과병의원 및 기공소 영업 중국법인 자회사 중국내 파트너를 통한 간접 판매 치과병의원 및 기공소 영업 유럽 연락사무소 유럽지역 전문 유통사를 통한 간접판매 품질팀 품질관리파트 제품을 검사하고 품질시스템을 유지 RA 파트 제품의 국내 및 해외 인허가 진행 공무파트 전기 소방 안전관리 및 회사 공무 경영지원실 자금파트 회계처리에 따른 자금의 지급과 조달 운영 회계파트 각부서 활동에 대한 회계처리 및 결산 재무제표 작성 인사 총무파트 인력관리 자산 사무환경관리 (3) 경영의 투명성 및 안정성 경영투명성 측면에서 동사의 이사회는 사내이사 인 기타비상무이사 인 사외이사 인 감사 인으로 구성되어 있으며 경영상 중요한 사안에 대하여 이사회 운영규정 에 의거 공정하고 투명한 절차에 따라 의사결정을 하고 있습니다 [등기임원 현황] 직책명 성 명 출생년 담당 업무 약 력 대표이사 상근 등기 김용수 대표이사 부산대학교 경제학과 학사 현재 ㈜ 하스 대표이사 성신하스코 이사 전경련 국제조사본부 이사 상근 등기 임형봉 연구총괄 인하대학교 세라믹공학 박사 -2013~ 현재 ㈜ 하스 기술이사 ㈜ 글로벌탑 책임연구원 ㈜ 씨엠코 선임연구원 이사 비상근 등기 전현준 기타비상무이사 부산대학 구강악안면외과 석사 박사 - 2023~ 하스 기타비상무이사 - 2009~ 시에스치과병원 대표원장 사외이사 신항식 사외이사 연세대학교 전자전기공학부 박사 -2022~ 현재 ㈜ 하스 사외이사 -2022~ 현재 서울아산병원 부교수 -2022~ 현재 울산의과대학교 부교수 전남대학교 부교수 및 의장 전남대학교 조교수 삼성전자 선임 엔지니어 감사 김명식 감사 부산동의대학교 회계학과 학사 -2018~ 현재 ㈜ 하스 감사 농협중앙회 지점장 동사의 김용수 대표이사 및 사내이사 임형봉, 기타비상무이사 전현준은 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며 주주총회에서 승인된 이사 보수 한도 내에서 급여 및 복리후생을 지급받고 있습니다 동사의 임원이 지급받는 급여 및 복리후생 수준은 동종업계 및 사회 통념상 적정한 수준으로 제공되고 있는 것으로 판단됩니다 . 또 한 회사는 증권신고서 제출일 현 재 벤처기업법상 벤처기업 확인을 받았으며, 2023년말 기준 자산총액 1천억원 미만이므로 법률상 사외이사와 상근감사를 선임할 의무가 없습니다. 법률상 의무가 없음에도 불구하고, 1인의 사외이사를 선임하여 이사회이 독립적인 운영을 위해 노력하고 있으며, 1인의 감사를 선임하고
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

있습니다. 회사의 감사 김 명식은 상법상 감사로 달리 결격사유는 없는 것으로 파악됩니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 정관을 개정하였으며 이사회 규정 이해관계자 거래에 대한 통제 규정 내부회계관리규정 등 주요 사규를 제 개정하여 충실히 운영하고 있습니다 상기 내용을 종합적으로 판단했을 때 동사는 경영 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다 (4) 경영의 독립성 증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 대표이사 인 김용수 사내이사 인 임형봉 기타비상무이사 인 전현준 사외이사 인 신항식 감사 인 김명식 총 인으로 구성되어 있습니다 사내이사는 모두 동사의 핵심 인력이며 사외이사 및 감사는 최대주주 및 그의 특수관계자에 해당하지 않습니다 동사는 년말 기준 자산총액 천억원 미만의 벤처기업으로 사외이사 선임 의무가 없으나 사외이사 신항식 및 상근 감사 김명식을 선임하여 회사 중요한 사안 결의시 독립적인 의사결정이 이뤄질 수 있도록 하였습니다 (5) 공시체계(가) 회계처리 투명성 동사는 2022년말 기준 자산총액 1천억원 미만의 비상장법인으로, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 법정 의무사항은 없습니다. 그러나 회사는 기업공개를 준비하고 있는 바 사전적으로 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 년 월 일 대주회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다 또한 년 월 일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였으며 년 월 일로 시작되는 회계년도부터 시행해오고 있습니다 당사는 내부회계관리 시스템을 구축하고 첫 시행을 하고 있는 바 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리자의 보고 및 회사의 감사가 보고한 사항들은 없습니다 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영 보고 및 공시 예정입니다 [내부회계관리자 담당업무 조직도] 직책 이름 근무 연수 회사 내 경력 내부회계담당업무 내부회계 관리책임자 김용수 년 개월 -2008.01~ 현재 ㈜ 하스 대표이사 내부회계 평가결과의 최종 승인 평가보고서의 이사회의 보고 내부회계 관리자 임형봉 년 개월 현재 ㈜ 하스 기술이사 현재 ㈜ 하스 사내 등기이사 내부회계 평가결과의 최종 검토 평가보고서의 이사회의 보고 내부회계 관리 실무자 김흥식 년 개월 마케팅팀 팀장 경영지원실 실장 재무회계 통제의 설계 운영의 효과성 평가 인사총무의 설계 운영의 효과성 평가 예외사항 발행 보고서 등 작성 (나) 적정 공시능력 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 김용수 대표이사 및 공시담당자로는 김흥식 부장과 임수은 과장을 담당으로 배치할 계획입니다. 동사의 공시책임자 및 공시담당자는 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 관련 분야에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다. [공시업무 인력 및 조직] 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 대표이사 김용수 사업총괄 /CEO 부산대학교 경제학 학사 전경련 국제조사본부 성신하스코 ㈜ 이사 현재 ㈜ 하스 대표이사 공시책임자 (CEO) 부장 김흥식 경영지원 실장 성균관대학교 정치외교학 학사 신흥 마케팅팀 과장 ㈜ 하스 마케팅팀 팀장 ㈜ 하스 경영지원실 실장 공시담당자 정 과장 임수은 회계, 공시 강릉원주대학교 회계학 학사 원익엘엔디 주 경영지원팀 과장 ㈜ 하스 경영지원실 과장 공시담당자 부 동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다. 바. 재무상황 (1) 재무적 성장성 동사의 최근 사업년도 성장성 지표는 다음과 같습니다 (단위: 백만원) 구분 년도 제 기 년도 제 기 (제16기) 2023년 도 매출액 증감률 영업이익 주 년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도 재무제표 년과 2023년은 감사받은 K-IFRS 별도 재무제표 수치를 기재하였습니다 동사의 매출 품목은 제품과 상품으로 구분됩니다 제품은 동사 기술이 적용된 리튬디실리케이트 수복소재와 지르코니아 유치관으로 구성되어 있으며 상품의 경우 동사가 개발하였으나 외주제작을 통해 판매하는 품목으로 구성되어 있습니다 동사는 설립 이후 꾸준히 매출 성장세를 이어오고 있으나 치과 산업 특성상 신규기업의 진입이 어렵고 제품에 대한 검증 기간이 상당기간 필요함에 따라 아직 대의 시장점유율을 기록하고 있는 상황입니다 그러나 현재 동사의 최신기술로 개발된 제품의 출시도 년이상 경과되어 제품 우수성에 대한 충분한 임상 결과를 확보하였으며 약 여개국에 동사 제품에 대한 인지도를 꾸준히 증가시켜 사업을 확장 중에 있습니다 상장 후 인지도 제고 및 공장을 통한 규모의 경제 시현시 꾸준한 매출 성장이 가능할 것으로 판단됩니다 [품목별 매출현황] (단위: 백만원) 판매방법 및 판매경로 구 분 판매방법 판매경로 품목 매출액 매출원가 원가율 매출비중 년 제품 유치관 기타 소계 상품 Zirtooth 기타 소계 기타 합계 년 제품 유치관 기타 소계 상품 Zirtooth 기타 소계 기타 합계 2023년 제품 유치관 기타 소계 상품 Zirtooth 기타 소계 기타 합계 (2) 재무적 안정성 (단위: %,배,천원) 재 무 비 율 년도 년도 년도 년도 업종평균 유동비율 부채비율 재고자산 회전율 총자산 증가율 영업활동으로 인한 현금흐름 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 N/A N/A N/A N/A (주 년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 년과 2023년은 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 수치를 기재하였습니다 주2) 업종평균 한국은행이 발간한 년 기업경영분석 중 “C27. 의료 정밀 광학기기 및 시계 ” 기준입니다. [재무비율 변동요인] 재무비율 변동요인 유동비율 2021년 대비 2022년 영업현금흐름의 증가로 현금보유비율이 증가하였으나, 2023년 중 제3공장을 위한 토지 매입에 따른 엔화차입금의 증가 등으로 인해 유동부채가 2022년말 기준 4,905백만원에서 9,583백만원으로 2배이상 증가하여 유동비율이 감소하였습니다. 부채비율 2022년 당기순이익의 증가로 인한 자본금의 증가 및 차입금 감소로 부채비율이 감소하였으나, 2023년 제3자배정 유상증자(1,459백만원)로 인한 자본 증가에도 제3공장을 위한 토지매입 차입금의 증가로 부채총계가 7,951백만원에서 13,844백만원으로 증가함에 따라 부채비율이 다시 증가하였습니다. 재고자산회전율 재고자산 회전율은 2021년 5.7회, 2022년 6.0회로 유사하였으나, 2023년 5.2로 소폭 감소하였습니다. 2023년 상품 재고는 감소, 제품은 재고는 소폭 증가하였으나, 당사 제품의 원재료로 사용되는 리튬 등 원료의가격 상승 및 공급망 위험에 대비하기 위해 안전재고를 확보하였으며, 이에 원재료 재고가 2022년 4억에서 2023년 10억으로 증가하였습니다. 총자산 증가율 2023년 제3공장 부지 및 공장 취득으로 인해 유형자산이 기존 112억에서 185억까지 증가함에 따라, 총자산이 크게 증가하였습니다. (3) 재무자료의 신뢰성(가) 감사인의 감사의견 동사는 년 법정감사인인 대주회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며 감사의견은 적정의견입니다 또한 년과 2023년은 지정감사인인 인덕회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며 연결 및 별도 재무제표 감사의견은 적정입니다 사업년도 감사의견 감사인 채택기준 감사인지정 특이사항 년 적정 대주회계법인 K-GAAP 년 적정 인덕회계법인
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

K-IFRS 지정감사 년 적정 인덕회계법인 K-IFRS 지정감사 (나) 감사인의 독립성 외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다 (다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성 동사는 년 월 일 기준 한국채택국제회계기준으로 전환하였으며 한국채택국제회계기준 채택일은 년 월 일입니다 동 기간동안 동사는 K-IFRS 재무제표 작성 및 감사를 수행한 바 있습니다 동사의 K-IFRS 담당 인력은 아래와 같습니다 동 회계기간 동안 재무제표에 대한 감사 의견 또한 적정의견을 수령한 바 , K-IFRS 도입의 적정성과 관련하여 결격이 될만한 요소는 발견하지 못하였습니다 구분 내용 K-IFRS 도입 준비기간 K-IFRS 담당 인력 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 부장 김흥식 공시 총괄 성균관대학교 정치외교학 학사 신흥 마케팅팀 과장 ㈜ 하스 마케팅팀 팀장 ㈜ 하스 경영지원실 실장 과장 임수은 회계 강릉원주대학교 회계학 학사 원익엘엔디 주 경영지원팀 과장 ㈜ 하스 경영지원실 과장 주임 황미선 회계 총무 관동대학교 행정학과 학사 강릉에코파워 주 재무팀 사원 ㈜ 상화에프엔비 경영지원팀 주임 회계시스템 구축 구축기간 구축비용 공급자 컨설팅 자문 계약기간 자문료 공급자 대주회계법인 임직원 교육내용 - K-IFRS 도입 효과 등에 대한 교육 수행 - 도입 취지 - 기준서 주요 내용 - 표기 및 공시항목 사항 - 도입으로 인한 영향 연결재무제표 작성대상 종속회사 를 소유하고 있는 종속회사 동사 제품에 대한 현지 영업 및 마케팅 업무 수행 를 소유하고 있는 종속회사) 사. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성 증권신고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다. 아. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전 동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 추정치 적용산식 추정 당기순이익 현재가치(①) x 비교기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2026년 추정당기순이익의 현재가치 7,314백만원 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 PER 산출 ② 비교기업 PER 18.02배 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 PER 산출 ③ 주식수 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 PER 산출 주당 평가 가액 15,731원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 PER 산출 공모가 산정 결과 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다. 가. 평가결과 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜하스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜하스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜하스의
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 나. 희망공모가액의 산출방법 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜하스의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.(1) 희망공모가액의 산출방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜하스의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.(2) 평가방법 선정가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년 간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.나) 평가방법 선정대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜하스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다. 【비교가치 산정 시 PER 적용사유】 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성,
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 이닉스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. 【비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. 다) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2026년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2026년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 삼성증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.(3) 유사회사 선정가) 유사회사 선정 요약 대표주관회사인 삼성증권㈜ 는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 덴티움, 덴티스, 바텍, 메타바이오메드 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다. 최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 【 유사회사 선정 기준표 】 구분
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 한국표준산업분류 상 동사와 동일하거나 유사한 업종에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사① 치과용 의료기기 제조업(C27191) - 4개사② 정형외과용 및 신체보정용 기기 제조업(C27192) - 5개사③ 그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199) - 32개사④ 기타 기초 무기화학 물질 제조업(C20129) - 14개사⑤ 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300) - 27개사 82개사 2차 재무 유사성 ① 12월 결산법인② 2023년 감사의견 적정③ 2023년 온기기준 영업이익 및 (지배주주)순이익을 시현 38개사 3차 사업적 유사성 ① 2023년도 온기 기준 덴탈 사업 매출이 전체 매출액 비중의 50% 이상으로 회사의 주력 사업 부문일 것 5개사 4차 일반 유사성 ① 평가기준일 현재 상장 후 12개월이 경과하였을 것② 분석기준일 1년 이내 한국거래소로부터 거래정지/관리종목지정/투자위험종목지정/불성실공시/기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일 1년 이내 합병 영업양수도, 기업분할 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것④ 비경상적 PER제외(PER 5배 미만, 50배 초과) 4개사 나) 유사회사 선정 세부내역1) 1차 - 업종 유사성(모집단 선정)대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜하스의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 ㈜하스가 영위하는 치과 치료용 소재사업과 유사한 사업을 영위하는 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자, 한국표준산업분류 상 치과용 의료기기 제조업(C27191), 정형외과용 및 신체보정용 기기 제조업(C27192), 그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199), 기타 기초 무기화학 물질 제조업(C20129), 의료용품 및 기타 의약 관련 제품 제조업(C21300)으로 모집단을 선정하였습니다. [모집단 선정 기준] 한국표준산업분류 주요 해당기업 기업수 ① 치과용 의료기기 제조업(C27191) (주)덴티움, (주)덴티스, (주)바텍, (주)레이 4개사 ② 정형외과용 및 신체보정용 기기 제조업(C27192) 이노시스(주), (주)코렌텍, (주)엠아이텍, (주)디오, (주)솔고바이오메디칼 5개사 ③ 그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199) (주)한컴라이프케어, (주)리메드, (주)씨유메디칼시스템, (주)네오펙트, (주)바이오다인, (주)플라즈맵, 큐리옥스바이오시스템즈(주) 외 25개사 32개사 ④ 기타 기초 무기화학 물질 제조업(C20129) (주)후성, 백광산업(주), (주)한솔케미칼, (주)유니드, 일진다이아몬드(주), 오씨아이홀딩스(주), 태경산업(주), (주)석경에이티 외 6개사 14개사 ⑤ 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300) (주)바이오노트, (주)메타바이오메드, (주)오스코텍, (주)젠큐릭스, 한스바이오메드(주), (주)제테마, (주)씨젠 외 20개사 27개사 2) 2차 - 재무유사성대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 모집단으로 선정된 82개사 중에서 아래의 기준에 따라 동사와 재무적 유사성을 가진 (주)덴티움을 포함한 총 53개사 를 1차 유사회사로 선 정하였습니다. 구분 기준 재무 비교가능성 ① 12월 결산법인② 2023년 영업이익 및 (지배주주)순이익을 시현 [1차 유사회사 선정 기준 검토표] (단위 : 백만원) 회사명 결산월 2023년 선정여부 영업이익 당기순이익(지배) (주)덴티움 ○ (주)덴티스 ○ (주)바텍 ○ (주)레이 X 이노시스㈜ X (주)코렌텍 ○ (주)엠아이텍 ○ (주)디오 ○ (주)솔고바이오메디칼 X (주)한컴라이프케어 ○ (주)인바디 ○ (주)리메드 X (주)씨유메디칼시스템 X (주)지티지웰니스 N/A N/A X (주)셀바스헬스케어 ○ (주)비스토스 ○ (주)휴비츠 ○ 원텍(주) ○ (주)비올 ○ (주)세종메디칼 N/A N/A X 프리시젼바이오(주) X (주)뷰웍스 ○ (주)퀀타매트릭스 X 이오플로우(주) X (주)네오펙트 X (주)클래시스 ○ (주)바이오다인 X (주)이루다 X (주)하이로닉 ○ (주)플라즈맵 X
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

(주)인트로메딕 X (주)디알텍 X (주)나노엔텍 X (주)엘앤케이바이오메드 X (주)마이크로디지탈 ○ (주)오스테오닉 ○ (주)시너지이노베이션 ○ (주)제이시스메디칼 ○ 큐리옥스바이오시스템즈(주) X 프로티아 ○ 제노레이 ○ (주)후성 X 백광산업(주) ○ (주)한솔케미칼 ○ (주)유니드 ○ 일진다이아몬드(주) X 오씨아이홀딩스㈜ ○ 태경산업(주) ○ 성일하이텍(주) X (주)나노브릭 X 한일화학공업(주) X 와이엠티(주) X (주)나노 N/A N/A X (주)동진쎄미켐 ○ (주)석경에이티 ○ (주)바이오노트 X 앱클론(주) X (주)세운메디칼 ○ 휴마시스(주) X (주)메타바이오메드 ○ 바디텍메드(주) ○ (주)이수앱지스 ○ (주)수젠텍 X (주)티앤엘 ○ (주)옵티팜 X (주)오스코텍 X 피씨엘(주) X (주)젠큐릭스 X 한스바이오메드(주) X (주)피플바이오 X 에이치엘비파나진㈜ X 에이치엘비(주) X (주)제테마 ○ 에이치엘비생명과학(주) X (주)아스타 X (주)씨젠 X (주)이노테라피 X (주)나이벡 X (주)원바이오젠 ○ (주)녹십자엠에스 ○ (주)파마리서치 ○ 엑세스바이오인코퍼레이션 X 주1) 연결재무제표 작성법인의 경우, 지배주주순이익을 기준으로 산출 주2) 분석기준일 현재 사업보고서가 공시되어 있지 않아 재무실적을 확인할 수 없는 건은 "N/A"로 기재 및 선정 대상에서 제외 주3) 엑스바이오인코퍼레이션의 경우 USD로 공시됨에 따라, 영업이익, 당기순이익 계산시 분석 기준일(2024.03.29) 서울외국환중개 매매기준율 1,346.80 KRX/USD를 적용하였습니다. 3) 3차 - 사업적 유사성상기의 1차 유사 기업 38개사 중 아래 기준을 만족하는 기업을 2차 유사회사로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습 니다. 구분 기준 사업적 유사성 ① 2023년도 온기 기준 덴탈 사업 매출이 전체 매출액 비중의 50% 이상으로 회사의 주력 사업 부문일 것 [2차 유사회사 선정 내역] 회사명 주요 매출비중 사업유사성 충족 (주)덴티움 O (주)덴티스 제품 - 임플란트(82.0%), 의료용 조명등(13.4%), 치과용 3D프린터(1.1%), 바이오(3.5%) O (주)바텍 제품 - 2D 진단장비(14.8%), 3D 진단장비(60.8%), 구강 내 진단 장비(9.7%), 상품 - 구강 내 센서(8.2%), 기타 - 서비스(6.5%) O (주)코렌텍 제픔 - 인공고관절(37.7%), 인공슬관절(47.4%), 척추고정체(4.8%), 인공견관절(4.9%), 기타 - 기타(5.2%) X (주)엠아이텍 제품 - 스텐트(76.82%), 상품 - 내시경(12.14%), 기타 - 기타 의료기기 및 의료 악세서리, 상품 등(11.04%) X (주)디오 제품 - 임플란트, 치약(88.60%), 상품 - 의료기기 외(11.40%) O (주)한컴라이프케어 제품 - 호흡기(30.6%), 마스크(20.2%), 피복(13.5%), 국방(18.7%), 기타(0.02%), 상품 - 상품매출(10.3%), 기타 - 기타매출(6.75%) X (주)인바디 제품 - 체성분분석기(70.5%), 자동혈압계(5.2%), 컨슈머(10.5%), 신장계(1.5%), 소프트웨어(3.3%), 기타 - 기타제품, 상품, 용역 등(9.0%) X (주)셀바스헬스케어 제품 - 체성분분석기(32.35%), 전자동혈압계(11.29%), 점자정보단말기(32.5%), 독서확대기(3.27%), 음성독서기(8.12%), 기타 - 의료진단기기 기타(7.07%), 보조공학기기 기타(5.4%) X (주)비스토스 제품 - 태아 및 신생아 제품(39.69%), 가정용 제품(28.69%), 환자감시장치(18.37%), 기타(4.33%), 상품 - 상품(6.09%), 기타 - 기타(2.83%) X (주)휴비츠 제품 - 자동검안기(17%), 자동렌즈미터(5%), 렌즈가공기(23%), 리플렉터(11%), 안과용진단기(34%), 기타 -기타(10%) X 원텍(주) 제품 - 피부미용(95.9%), 서지컬(0.7%), 홈케어(1.1%), 기타 - 기기부품, 상품 포함(2.3%) X
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

(주)비올 제품 - 의료기기 장비(66.14%), 의료기기 소모품(32.74%), 개인용 미용기기(0.12%), 기타 - 기타(1.01%) X (주)뷰웍스 제품 - 정지영상 엑스레이 디렉터(40.0%), 동영상 엑스레이 디렉터(18.1%), 산업용 엑스레이 디렉터(8.0%), 산업용 이미징 솔루션(25.1%), 기타 - 의료용 이미징 솔루션 기타(8.7%) X (주)클래시스 의료기기 - 클래시스(50.0%), 클루덤(2.8%), 소모품(45.0%), 화장품 및 개인용 미용의료기기 - 스케덤/슈링크RX(1.3%), 기타 - 임대수익(0.9%) X (주)하이로닉 제품(99.9%) - 집속초음파 제품군 HIFU(70.54%), 기타(0.1%) X (주)마이크로디지탈 제품 - 바이오프로세스(38.2%), 바이오메디컬(47.2%), 기타 - 소모품 등(14.6%) X (주)오스테오닉 제품 - 금속소재(63.1%), 생체재료(36.6%), 상품 - 금속소재(0.2%), 성분해성(0.004%) X (주)시너지이노베이션 제품 - 배지(13.4%), 스텐트(42.8%), 기타의료기기(6.2%), 건강기능식품(22.4%), 상품 - 균주 외(8.4%), 내시경(6.8%), 기타 - 기타(0.1%) X (주)제이시스메디칼 Device - HIFU,RF 등(51%), 소모품 - 카트리지,팁 등(40%), 기타 - 기타(9%) X 프로티아 제품 - 진단시약(74.27%), 진단장비(20.44%), 현장딘단 제품군(0.52%), 용역 - 단백질 분석용역(2.36%), 기타 - 진단장비 부속품 등(2.41%) X 제노레이 X 백광산업(주) 화공사업 - CA(70.3%), 소재(12.6%), 식품첨가제(15.9%), 기타 - 기타(1.2%) X (주)한솔케미칼 제품 - 정밀화학제품(36.1%), 제지/환경제품(16.9%), 전자 및 이차전지 소재제품(41.6%), 상품 - 가성소다(5.0%), 기타 - 용역(0.4%) X (주)유니드 제품 - 가성칼륨등(89.8%), 상품/용역 - 염산 외(10.2%) X 오씨아이홀딩스㈜ 베이젝케미컬(35%), 카본케미컬(15%), 에너지솔루션(21%), 도시개발사업(20%), 기타(9%) X 태경산업(주) 석회제조(33.56%), 탄산가스(12.51%), 전구(4.27%) 비철금속사업부(18.98%), 고속도로 휴게소 및 주유소(18.21%), 연료(10.34%), 기타(2.13%) X (주)동진쎄미켐 제품 - 국내전자재료(54.3%), 국내발포제(5.9%), 국내정제유(0.1%), 해외전자재료(34.8%), 상품 - 국내전자재료(1.8%), 국내발포제(1.3%), 해외전자재료(0.1%), 해외발포제(1.6%) X (주)석경에이티 X (주)세운메디칼 의료용저압지속흡인기류(12.8%), 흡인용튜브카데타류(11.9%), 수액세트(17.0%), 비뇨기과용 튜브카테타류(12.8%), 스텐트류(14.1%), 기타(31.4%) X (주)메타바이오메드 치과용재료 및 기구(51.8%), 봉합사(39.5%), 골수복재, 성형사 미용재료 등(8.7%) O 바디텍메드(주) 제품 - 면역진단카트리지(83.3%), 면역진단기기(13.3%), 헤모글로빈진단기기(0.8%), 기타 - 기타(2.6%) X (주)이수앱지스 제품 - 클로티냅(7.13%), 애브서틴(64.30%), 파바갈(23.01%), 상품 - 상품(3.65%), 기타 - 기타(1.92%) X (주)티앤엘 제품 - 창상치료재(82.0%), 정형외과용고정재(4.5%), 상품 - 창상치료재(0.5%), 정형외과용고정재(7.0%), 기타 - 기타(6.0%) X (주)제테마 제품 - 필러,톡신 등(93.54%), 상품 - 기타(4.76%), 기타 - 임대료수입(1.60%) X (주)원바이오젠 제품 - 폴리우레탄폼드레싱류(51.1%), 하이드로콜로이드드레싱류(16.9%), 화장품류(20.3%), 기타드레싱류(10.8%), 용역 - 기술료(0.9%) X (주)녹십자엠에스 제품 - 진단시약(4.7%), 혈당의료기기(12.5%), 혈액투석액(26.4%), 상품 -
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

진단시약(49.0%), 혈압측정(5.1%), 의료소모품(2.2%), 기타 - 용역매출 등 기타(0.1%) X (주)파마리서치 의약품(20.9%), 의료기기(52.2%), 화장품(23.0%), 기타(3.9%) X 4) 4차 - 일반 유사성4차 유사회사 선정은 비재무적 기준을 고려하여 선정하였습니다. 구분 기준 일반 유사성 ① 평가기준일 현재 상장 후 12개월이 경과하였을 것② 최근 사업연도 감사의견이 적정 일 것③ 분석기준일 1년 이내 한국거래소로부터 거래정지/관리종목지정/투자위험종목지정/불성실공시/기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 분석기준일 1년 이내 합병 영업양수도, 기업분할 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것⑤ 비경상적 PER제외(PER 5배 미만, 50배 초과) [4차 유사회사 선정 기준 검토표] 기업명 상장 후 12개월 경과 최근사업연도 감사의견 분석기준일로부터 1년 이내 한국거래소로부터 거래정지/관리종목/불성실공시법인 지정 여부 분석기준일로부터 1년 이내 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지 등 중요한 경영상의 변동 여부 비경상적 PER (50배 미만, 50배 이상) 선정여부 (주)덴티움 O 적정 15.36x O (주)덴티스 O 적정 37.85x O (주)바텍 O 적정 8.73x O (주)디오 O 적정 101.92x X (주)메타바이오메드 O 적정 10.13x O 다) 유사회사 선정 결과 [최종 유사회사 선정결과 요약] 최종 유사회사 덴티움, 덴티스, 바텍, 메타바이오메드[총 4개사] 대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 (주)덴티움, (주)덴티스, (주)바텍, (주)메타바이오메드 4개 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있다는 측면에서 동사의 주당 평가가액에 대한 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.라) 유사회사 기준주가 기준주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2024년 03월 29일(증권신고서 제출일로부터 5 영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2024년 03월 01일 ~ 2024년 03월 29일)의 종가를 산술평균한 가격과 1주일간(2024년 03월 23일 ~ 2024년 03월 29일)의 종가를 산술평균한 가격, 평가기준일(2024년 03월 29일) 종가 중 가장 낮은 가액으로 산정하였습니다. - 기준주가 = Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 평가기준일 종가] [유사회사의 기준주가 산출] (단위 : 원) 구분 덴티움 덴티스 바텍 메타바이오메드 1개월 평균 종가 (A) 1주일 평균 종가 (B) 분석기준일 종가 (C) 유사회사의 주가 Min(A,B,C) (4) 희망공모가액의 산출가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출의 한계] ◆ 산출방법 및 의미PER(주가수익비율)은 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER을 적용한 비교가치는 유사회사의 2024년 온기 (지배주주)당기순이익을 바탕으로 산출된 PER을 동사의 2026년 추정 당기순이익을 현재가치화하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.◆ 선정이유첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

실적을 반영한 수치이며, 둘째,대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.◆ 한계점첫째, 향후 수년간의 미래 주당 순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.둘째, 동사의 2026년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 허가 및 의료보험 적용 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 잠재적 특허소송 가능성 등 실적 외의 요소들이 미래 실적 및 주가에 영향을 미칠수 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.여섯째, 비교대상회사가 유사 업종에 속한다고 해도 각 회사의 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 재무 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.◆ PER을 적용한 비교가치 = 유사회사의 2024년 온기 (지배주주)당기순이익 기준 PER 배수에 동사의 2026년 추정 당기순이익을 현재가치화하여 계산된 주당순이익을 적용하였습니다.※ 유 사회사 PER = 유사회사의 2024년 온기 (지배주주)당기순이익 기준 PER※ ㈜하스의 2026년 추정 당기순이익의 2024년 1분기말 현가 = ㈜하스의 2026년 추정 당기순이익 / ( 1 + 현가할인율 20%)^(33/12) ※ PER 비교가치 = ㈜하스의 2026년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수- 대표주관회사인 삼성증권㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 행사 가능한 주식매수선택권, 보통주로 전환 가능한 전환우선주 및 전환사채 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜하스의 추정 주당순이익 현재가치를 산정하였습니다.◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2023년 감사보고서를 참조하였습니다. ① 유사회사 PER 산출 상기에서 산출한 기준주가 및 유사회사의 2023년 온기 (지배주주)당기순이익을 통한 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. [2023년 온기 (지배주주)당기순이익 기준 유사회사 PER 산정] (단위: 백만원, 주) 구분 덴티움 덴티스 바텍 메타바이오메드 2023년 (지배주주)순이익(A) 적용 주식수(B) 기준주가(원) (D) 4개사 평균 PER(배) 18.02배 주1) 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주 순이익을 적용했습니다. 주2) 적용 주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다. ② 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출 [비교회사
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

PER에 의한 ㈜하스의 주당 평가가치] 구 분 산 출 내 역 비 고 2026년 추정 당기순이익 12,075백만원 연 할인율 주3) 2026년 추정 당기순이익의 현재가치 7,314 백만원 적용 주식수 C, 주4) 적용 주당순이익 873 원 D = B/C 적용 PER 배수 18.02 배 E 주당 평가가액 15,731 원 F = D ×E 주1) 2026년 추정 당기순이익 산정내역은『다. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다. 주2) [2022년 이후 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간 ] 회사명 상장일 적용실적 연 할인율(%) 할인기간(년) 애드바이오텍 이지트로닉스 스코넥 2022~2023 1~2 바이오에프디엔씨 퓨런티어 풍원정밀 노을 2022~2024 1~3 모아데이타 2022~2023 1~2 보로노이 2024~2025 3.25~4.25 레이저쎌 넥스트칩 코난테크놀로지 2022~2024 0.5~2.5 영창케미칼 루닛 에이프릴바이오 아이씨에이치 에스비비테크 샤페론 핀텔 플라즈맵 뉴로메카 엔젯 2024~2025 2.5~3.5 인벤티지랩 오브젠 샌즈랩 자람테크놀로지 지아이이노베이션 2024~2025 2~3 마이크로투나노 에스바이오메딕스 모니터랩 2024~2025 1.75~2.75 씨유박스 큐라티스 프로테옴텍 이노시뮬레이션 센서뷰 버넥트 파로스아이바이오 시지트로닉스 파두 2024~2025 1.75~2.75 큐리옥스바이오시스템즈 스마트레이더시스템 시큐레터 아이엠티 퀄리타스반도체 쏘닉스 2024~2025 1.5~2.5 컨텍 큐로셀 그린리소스 에이텀 2025~2026 와이바이오로직스 2024~2025 1.5~2.5 이에이트 코셈 케이엔알시스템 삼현 엔젤로보틱스 아이엠비디엑스 평균 주3) 2026년 추정 당기순이익을 2023년 기준 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 20%는 향후 동사 영업상황의 불확실성을 반영하기 위해 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 유의하시기 바랍니다. 참고로 유사기업으로 선정한 5개사의 최근 3개년 가중평균자본비용(WACC) 평균치인 16.6%대비 해서는 3.4%p 할증된 수치를 연할인율로 적용 하였습니다. [유사기업의 최근 3개년 가중평균자본비용(WACC)] 회사명 가중평균자본비용(WACC) 덴티움 덴티스 바텍 디오 메타바이오메드 평균 WACC 주4) 적용 증권수는 아래의 주식수를 고려하여 계산하였습니다. (단위: 주) 구분 주식수 비고 기발행 보통주식수 보통주식수 공모 신주발행주식수 IPO 공모시 신주발행 주식수 미행사 주식매수선택권 행사기간이 경과하였으나, 상장 1년 이후 행사가 가능하도록 계약한 주식매수선택권의 수 의무인수분(상장주선인) MIN (공모물량의 3%, 10억원), 공모가액 하단 기준 소 계 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜하스의 주당 평가가액을 산출함에 있어, 2026년 추정 당기순이익(12,075백만원)에 연 할인율 20%를 적용하여 산출한 2024년 1분기말 현재가치(7,314 백만원)에 유사회사의 2024년 온기 (지배주주)순이익 기준 평균 PER 18.02배, 적용 증권수 8,376,603주를 적용하여 주당 평가가액을 15,731원으로 산정하였습니다. 그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가 방법의 선정 및 적용방법, 유사회의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 나) 희망공모가액 산정 [㈜하스의 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 비 고 비교가치 주당 평가가액 15,731 원 PER에 의한 기준가격 산출 주당 희망 공모가액 확정 공모가액 주2) 주1) [2022년~2024년 코스닥 기술평가기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단할인율(%) 상단할인율(%) 증권신고서 기준 최근 사업연도 당기순이익 시현여부 애드바이오텍 X
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

이지트로닉스 O(3,552백만원) 스코넥 X 바이오에프디엔씨 O(2,461백만원) 퓨런티어 X 풍원정밀 O(592백만원) 노을 X 모아데이타 O(2,093백만원) 비플라이소프트 X 보로노이 X 레이저쎌 X 넥스트칩 X 코난테크놀로지 O(1,894백만원) 영창케미칼 X 루닛 X 아이씨에이치 O(9,689백만원) 에이프릴바이오 X 에스비비테크 X 샤페론 X 핀텔 X 플라즈맵 X 뉴로메카 X 엔젯 X 인벤티지랩 X 티이엠씨 O(10,418백만원) 오브젠 X 샌즈랩 O(734백만원) 제이오 X 자람테크놀로지 O(1,170백만원) 지아이이노베이션 X 마이크로투나노 O(5,792백만원) 에스바이오메딕스 X 모니터랩 O(719백만원) 씨유박스 X 큐라티스 X 프로테옴텍 O(1,253백만원) 오픈놀 X 이노시뮬레이션 X 센서뷰 X 버넥트 X 파로스아이바이오 X 시지트로닉스 X 큐리옥스바이오시스템즈 X 스마트레이더시스템 X 시큐레터 X 아이엠티 X 퀄리타스반도체 X 쏘닉스 X 컨텍 X 그린리소스 O(3,465백만원) 에이텀 X 와이바이오로직스 X 케이웨더 X 이에이트 X 코셈 O(876백만원) 케이엔알시스템 X 삼현 O(7,223백만원) 엔젤로보틱스 X 아이엠비디엑스 X 전체 최저 평균 최고 증권신고서 기준최근 사업연도 당기순이익 시현기업 최저 평균 최고 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 금번 공모시 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜하스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가 액을 기초로 하여 ~ 23.72% 의 할인율을 적용하여 주당 희망공모가액을 으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 다. 추정 당기순이익 산정 내역 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜하스의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사 결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도 및 상용화 경쟁력, 연구개발인력의 수준), 시장성(시장의 특성, 시장규모 및 전망, 경쟁 현황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.그러나 동사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가여부, 다양한 산업으로의 진출 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며, 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 타깃 환자수 및 시장 내 점유율 등의 수치는 회사가 파악할 수 있는 객관적인 자료와 논리에 따라 판단하였으나, 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않을 수 있다는 점을 숙지해주시기 바랍니다. (1) 추정 손익계산서 [2023년 이후 ㈜하스 추정손익계산서] (단위: 백만원) 항목 2023년(A) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순손익 법인세비용 당기순손익 (2) 항목별 추정 근거 가) 매출액 동사의 향후 3개년 매출액 추정 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2023년(A) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 제품
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

리튬 디실리케이트 수복소재 지르코니아 유치관 소계 상품 지르코니아 수복소재 매몰재 기타 소계 합계 동사의 주요 제품 및 상품은 리튬디실리케이트 소재로 만든 Amber, Rosetta 제품과 지르코니아 유치관, 지르코니아 수복소재인 Zirtooth, 프레싱 잉곳제품 제작시 사용되는 매몰재인 Amber Vest으로 제품군을 분류하고 있습니다. 구분 제품명 비고 매출 추정 방식 리튬 디실리케이트 수복 소재 - CAD/CAM을 통해 가공하는 밀링용 블록 제품- 기존 제품 대비 다양한 투광도, 쉐이드로 자연치아와 가장 유사한 치아색 구현이 가능한 제품- 열처리를 통한 투명도 조절이 가능 지역별 매출성장율 적용하되,동 제품군이 신규 진출하는 지역에서만 신규진출로 구분하여 매출 추정 - Amber Block과 동일한 특징을 지닌 밀링이 아닌 가압주조용 잉곳 제품 지역별 매출성장율 적용하되,동 제품군이 신규 진출하는 지역에서만 신규진출 규모를 매출 추정 GLD 기술이 적용되어 열처리 가공없이 절삭 후 구강 내 이식 가능한 제품 신규 진출하는 지역에서만 신규진출 규모를 추정 - Amber Block을 직경 98mm 이상의 대면적으로 제조한 디스크 신규 진출하는 지역에서만 신규진출 규모를 추정 - 하이브리드 세라믹 기반 제품 Amber Mill H의 직경 98mm 이상의 대면적으로 제조한 디스크 신규 진출하는 지역에서만 신규진출 규모를 추정 - CAD/CAM을 통해 가공하는 밀링용 블록 제품 지역별 매출성장율 적용하되,동 제품군이 신규 진출하는 지역에서만 신규진출로 구분하여 매출 추정 - Rosetta Block과 동일한 특징을 지닌 밀링이 아닌 가압주조용 잉곳 제품 지역별 매출성장율 적용하되,동 제품군이 신규 진출하는 지역에서만 신규진출로 구분하여 매출 추정 - Rosetta Block을 직경 98mm 이상의 대면적으로 제조한 디스크 신규 진출하는 지역에서만 신규진출 규모를 추정 지르코니아 유치관 지르코니아 유치관 영구치가 나기 전 유치를 가지고 있는 어린 환자들이 유치가 유실되었을 경우 이를 수복하기 위한 지르코니아 소재 제품 예상 수주 물량을 반영하여 추정 지르코니아 수복소재 Zirtooth - 지르코니아 분말을 이용하여 만들어낸 최상급 지르코니아 보철 소재 제품의 과거 3개년 성장율 적용 매몰재 - 보철물 제작을 위해 보철물 형태가 구현된 주형을 제작하는 매몰용 소재(분말형태) 제품의 과거 3개년 성장율 적용 1) 리튬 디실리케이트 수복소재 제품 매출 추정 및 근거 동사가 영위하는 치과수복소재 제품은 최종 사용처인 치과 또는 치과기공소로부터 직접 주문을 받아 판매하는 방식으로 일부 판매하고 있으나, 대부분 전문 유통사 또는 해외 수입 전문 유통사(이하 '파트너사')를 통해 파트너사에서 주기적으로(통상적으로 3개월) 주문하는 수량만큼 공급하는 방식으로 제품을 판매하고 있습니다. 2023년도 기준 파트너사를 통해 판매한 매출 비중은 전체 97.2%입니다. 동사의 파트너사는 각 국가에서 직접적으로 치과의사 또는 치과기공소의 수요를 파악하여 월 또는 분기 등 일정주기마다 동사에 주문하는 거래처를 의미합니다. 치과의사와 치과기공소는 통상적으로 소량의 재고만 보유한 상태에서 수복소재가 필요한 환자가 내원했을 경우 필요 수량을 요청하는 경향이 강하며, 동사의 파트너사 또한 유통 사로써 장기간의 재고를 직접 보유하기 보단 짧 은 기간 동안만 판매할 재고를 보유한 후 수요에 맞 춰 동사 제품을 발주하 는 것이 특징입니다.또한 동사는 약 70개국 이상의 국가에 리튬 디실리케이트 수복소재 제품을 판매하고 있으며, 다수의 국가에 위치한 다수의 거래처에 제품을 판매하고 있음에 따라 5개의 권역으로 구분하여 국가별 매출액을 추정하였습니다. 5개 권역에 속한 국가들은 과거 2020년부터 2023년까지의 권역별 리튬디실리케이트 연평균 매출액 성장률만큼 성장할 것으로 가정하였으며, 5개 권역에 포함된 국가 중 동사가 마케팅 역량을 집중하고 있는 주요국가 9개국(한국, 일본, 중국, 프랑스, 독일, 사우디아라비아, 미국, 브라질, 콜롬비아)에 신규
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

진출하는 제품군에 대해서는 상기 연평균 매출액 성장률을 적용하지 않고, 개별 수요를 추정한 후 2025년부터 동사의 과거 신제품 출시 이후의 성장율을 적용하여 추정하였습니다. 동사가 5개 권역에 속한 국가들의 추정매출 산정을 위해 사용한 권역별 리튬 디실리케이트 제품 매출액 성장률 데이터는 다음과 같습니다. [권역별 리튬 디실리케이트 제품 매출내역 및 성장율] (단위: 백만원) 지역 2020년 2021년 2022년 2023년 연평균 성장율 Europe 합계 출처: 동사 내부 자료 상기 권역별 매출내역 및 성장률 데이터를 적용하지 않는 주요 국가 9개국의 신규 진출 제품군의 경우, 2024년 최초 진출시점엔 각각의 판매방식을 고려하여 개별적인 방식으로 추정하였습니다. [신규진출 제품군 매출액 추정 근거] 국가 제품군 비고 한국 - 납품 논의 중인 라미네이트 전문 대형병원의 병원 별 예상 환자수와 환자 1명당 라미네이트 치아 치료 갯수, 진료일수를 곱한 후 50%만 최종납품하는 것으로 가정 - 납품 진행 중인 전문 유통사 4곳의 예상 수주 물량만큼 판매하는 것으로 가정 - 번들 패키지 판매 계약을 체결한 D사의 최소 약정 판매 수량만큼 판매하는 것으로 가정 일본 - 일본 유통사인 C사가 보유한 자체 기공소에서 예상 일일 사용갯수를 추정한 후 예상수요의 50%만 판매하는 것으로 가정- 일본 유통사 C사 거래처인 치과,치과기공소의 평균수요를 추정한 후 거래처 중 1%만 납품하는 것으로 가정 - 일본 유통사인 C사가 보유한 자체 기공소에서 예상 일일 사용갯수를 추정한 후 예상수요의 50%만 판매하는 것으로 가정- 일본 유통사 C사의 거래처인 치과기공소의 평균수요를 추정한 후 거래처 중 1%만 납품하는 것으로 가정 - 일본 유통사 C사의 거래처인 치과의 평균수요를 추정한 후 거래처 중 1%만 판매하는 것으로 가정 중국 - 중국 유통사가 납품 논의 중인 치과 기공소 10곳의 예상 일일 사용갯수를 추정한 후 예상 주문수량의 20%만 판매하는 것으로 가정 - 중국 유통사가 납품 논의 중인 라미네이트 전문 대형병원의 병원 별 예상 환자수와 환자 1명당 라미네이트 치아 치료 갯수, 진료일수를 고려하여 예상 주문량을 추정한 후, 20%만 수주하는 것으로 가정 - 중국 유통사가 납품 논의 중인 치과 기공소 10곳의 예상 일일 사용갯수를 추정한 후 20%만 수주될 것으로 가정 - 중국 유통사가 납품 논의 중인 치과 기공소 10곳의 예상 일일 사용갯수를 추정한 후 20%만 수주될 것으로 가정 프랑스 - 프랑스 유통사가 납품 계획중인 100개 치과의 평균수요를 추정한 후 거래처 중 10%만 최종 납품하는 것으로 가정 - 프랑스 유통사가 납품 계획중인 25개 치과기공소의 평균수요를 추정한 후 거래처 중 10%만 최종 납품하는 것으로 가정 독일 - 독일 유통사가 납품 계획중인 70개 치과의 평균수요를 추정한 후 거래처 중 10%만 최종 납품하는 것으로 가정 - 독일 유통사가 납품 계획중인 30개 치과기공소의 평균수요를 추정한 후 거래처 중 10%만 최종 납품하는 것으로 가정 사우디아라비아 - 사우디아라비아 유통사가 납품 논의 중인 치과 기공소 10곳의 예상 일일 사용갯수를 추정한 후 20%만 수주될 것으로 가정 미국 - 미국 유통사인 B사와 H사의 거래처인 치과의 평균수요를 추정한 후 거래처 중 1%만 납품하는 것으로 가정 - 미국 유통사인 C사를 통해 번들패키지 계약을 체결한 국내 D사의 밀링장비와 함께 판매를 진행할 예정으로, C사로부터 수령한 예상 최소 패키지 판매 수량만큼 판매하는 것으로 가정 캐나다 2024년 최초진출 - 2024년 캐나다에 최초로 진출함에 따라, 유통 계약을 체결한 3개 유통사의 최소 주문 약정금액만큼 판매하는 것으로 가정 브라질 - 브라질 유통사인 O사로부터 수령한 구매의향서만큼 판매하는 것으로 가정 콜롬비아 -콜롬비아 유통사인 V사를 통해 번들패키지 계약을 체결한 국내 D사의 밀링장비와 함께 판매를 진행할 예정으로, V사로부터 수령한 최소 패키지 판매 수량만큼 판매하는 것으로 가정 2024년 신규진출 제품군에
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

대해 개별적인 추정방식을 적용한 후, 동사 리튬디실리케이트 제품군의 과거 신제품 출시 이후의 성장률을 고려하여 2025년은 Y+1년의 성장률을, 2026년은 Y+2년의 성장률만큼 성장할 것으로 가정하였습니다. [과거 신규제품 출시 후 5년간의 매출액 추이] (단위:천원, %) 구분 수치 출시연도 Y+1 Y+2 Y+3 Y+4 매출액 매출액 성장율 매출액 매출액 성장율 매출액 매출액 성장율 매출액 매출액 성장율 매출액 성장률 평균 주1) Amber Block의 경우 2018년, Amber Ingot의 경우 2016년, Rosetta Block과 Rosetta Ingot의 경우 2014년 정식 출시되었습니다. 주1) Amber Block의 경우 2018년, Amber Ingot의 경우 2016년, Rosetta Block과 Rosetta Ingot의 경우 2014년 정식 출시되었습니다. 권역별 성장률 적용을 통한 기존 제품군의 매출액과 주요 9개국 신규진출 제품군의 개별추정에 따른 매출액을 합산한 개별 권역에 대한 연도별 추정 매출액은 다음과 같습니다. [권역별 매출추정내역] (단위: 백만원) 지역 2023년(A) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) Europe 합계 (가) Asia Pacific 매출Asia Pacific 지역의 경우, 당사 국내영업팀이 직접 치과 및 치과기공소, 대리점에 모두 직접영업을 진행하는 한국과 C사와의 계약을 통해 유통 예정인 일본, C사와의 계약을 통해 유통 예정인 중국의 신규 진출 제품군은 별도로 추정하였으며, 그외 국가별 매출액에 대해서는 Asia Pacific 지역의 연평균 성장률인 20.2%의 성장률을 적용하였습니다. (1) 국가별 매출액 (단위: 천원) 구분 2023년(A) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 비고 한국 주1) 중국 주2) 뉴질랜드 대만 미얀마 말레이시아 베트남 인도 인도네시아 캄보디아 태국 필리핀 호주 홍콩 합계 주1) 한국의 경우 Amber Block, Amber Ingot 및 Rosetta Block, Rosetta Ingot 제품군의 매출액만 합산된 수치입니다. 주2) 중국의 경우 Amber Block, Rosetta Block, Rosetta Ingot 제품군의 매출액만 합산된 수치입니다. (2) 주요국가 신규진출 제품 매출국내 치과수복소재 시장은 고령화 사회로의 진입 및 육식위주의 식습관 등 잘못된 생활 및 식습관으로 인해 1인당 치과진료 비용이 증가하는 추세입니다. 국민겅강보험공단이 발표한 2022년도 건강보험 주요 통계자료를 보면, 치과병원의 2022년 1년간 급여비는 2,077억원으로 2021년의 2,061억원 대비 0.8% 증가하였으며, 치과의원의 1년간 급여비는 3조 5,936억원으로 2021년 3조 4,644억원보다 3.7%증가하였습니다. 이러한 치과진료비의 증가로 치과병원 또한 증가하고 있으며, 이러한 추세는 상당기간 지속될 것으로 판단됩니다. [요양기관 종별 급여비 현황] (단위: 억원, %) 구분 2021년 2022년 급여비 점유율 급여비 점유율 종합병원 일반병원 치과병원 한방병원 일반의원 치과의원 한의원 합계 출처: 국민건강보험공단 건강보험 주요 통계(2022년) 동사가 신제품 매출로 추정한 Amber Mill Direct의 경우, 부위별 투명도와 채도를 차이나게 제작할 수 있는 GLD Tech 기술이 세계최초로 적용된 블록 제품으로, 부위별로 리튬디실리케이트 결정의 수와 크기를 달리하여 치아의 백악질-상아질-법랑질의 투명성이 다른 자연치아와 가장 유사한 제품으로 심미성이 가장 강조되는 전치부와 라미네이트에도 사용할 수 있는 혁신적인 제품입니다. 특히 제품 출고과정에서 이미 자연치와 유사한 아이보리 색상을 구현한 상태로 출시되어 치과에서 사용 전 추가 열처리 과정을 삭제할 수 있어 빠른 시간 안에 가공이 가능한 제품입니다. 기존보다 제작시간을 50% 가량 감소시킬 수 있어 빠른 진료가 중요한 치과를 주요 대상으로 하여 영업활동을 수행중에 있습니다. [자연치아와 인공치아, GLD 기술 적용된 인공치아 비교]
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

자연치아와 인공치아, gld 기술 적용된 인공치아 비교.jpg 자연치아와 인공치아, gld 기술 적용된 인공치아 비교 출처: 동사 제시 자료 Amber Disk의 경우, 기존 Amber Mill 제품을 1개의 크라운으로 제공하지 않고 둥근 원 형상으로 제작하여 가격 효율성을 향상시킨 제품으로 다수의 보철 수목물을 CAD/CAM으로 가공할 수 있어 대형병원, 밀링센터, 기업형 기공소 등 대량자동화 시스템에 최적화된 제품입니다. 종래의 직육면체 결정화 유리블록 형태(18mm 또는 32mm)와 다르게 직경 98mm디스크 형태로 제작하여 1개 Disk 당 약 30개 이상의 크라운을 가공할 수 있어 기존 3개 이하로만 가공할 수 있었던 블록에 비해 가격대비 높은 효율성을 보유하고 있는 제품입니다. 다수의 블록을 동시에 가공하는 치과 기공소와 밀링센터를 주요 대상으로 하여 영업활동을 수행중에 있습니다. [Block과 Disk 제품 크라운 가공 수 비교] block과 disk 제품 크라운 가공 수 비교.jpg block과 disk 제품 크라운 가공 수 비교 출처: 동사 제시 자료 [한국, 일본, 중국의 신규진출 제품 매출 추정] (단위: 천원) 지역 제품명 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 비고 한국 주1) 주2) 주3) 소계 일본 주4) 주5) 주6) 소계 중국 주7) 주8) 주9) 주10) 소계 합계 주1) 국내에서 꾸준히 증가하고 있는 외모에 대한 관심도와 중요성으로 인해 호감가는 미소를 만들어주는 라미네이트 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다. 현재 동사는 라미네이트에 가장 적합한 고투광도 HT+ Amber Mill Direct에 대한 식약처 허가 취득을 완료하였으며, 납품 논의를 진행중인 라미네이트 전문 대형병원 10곳을 대상으로 하반기부터 납품을 진행할 예정입니다. 대상 병원의 예상 수요를 통해 확인한 병원 별 예상 환자수와 통상적인 환자 1명당 라미네이트 치아 치료수, 진료일수에서 판매가능 가중치를 고려하여 매출액을 추정하였습니다. [한국 Amber Mill Direct의 라미네이트 전문병원 예상 수요] (단위: 천원) 구분 소재지 예상 판매수량 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) B의원 서울시 강남구 A의원 서울시 강남구 T의원 서울시 강남구 S의원 서울시 강남구 S의원 서울시 송파구 E의원 대전광역시 P의원 서울시 강남구 L병원 서울시 강남구 G병원 서울시 강남구 T의원 서울시 강남구 합계 주2) 국내 하이브리드 수복 소재 시장은 경제성이 높은 Disk 타입이 주류를 형성하고 있습니다. 동사가 2024년 출시한 하이브리드 소재인 Amber Mill H Disk는 기존에 유통중인 레진 기반의 제품들과는 차별화된 세라믹 기반 하이브리드 디스크로 레진기반 대비 높은 강도와 합리적인 가격을 통한 경쟁우위를 확보하여 빠른 속도로 점유율이 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 현재 기공제품 전문 유통사인 4개사에 제품 납품을 진행중이며, 증권신고서 제출시점 기준 310장의 수주가 완료된 상황입니다. 동사 제품을 납품중인 파트너사(유통사)의 예상수요를 고려하여 매출액을 추정하였습니다. [한국 Amber Mill H Disk 유통사 예상 수요] (단위: 천원) 구분 주요 업종 예상 판매수량 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) P사 치과 제품 전문 유통사 J사 치과 기공소 전문 대리점 D사 치과 기공소 전문 대리점 D사 치과/치과기공소 전문 직판 대리점 합계 주3) 글라스 세라믹 기반의 Disk 소재는 국내에서 동사만 제조 및 공급할 수 있는 제품으로, 국내 대형 치과용 밀링장비 제조사인 D사와 함께 D사의 밀링장비에서 Rosetta Disk를 가공할 수 있는 최적의 솔루션을 개발하였습니다. 공동 개발 이후 D사의 밀링장비와 동사의 Rosetta Disk를 번들로 판매하는 계약을 2023년 9월에 체결하였으며, 계약된 연간 최소 약정수량은 500장입니다. 이에 계약서상 연간 최소수량을 반영하여 매출액을 추정하였습니다. [한국 D사의 Rosetta Disk
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

판매수요] (단위: 천원) 구분 주요 업종 최소 주문수량 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) D사 덴탈스캐너 및 덴탈밀링머신 제조사 합계 주4) 동사는 일본 소재의 대형 유통사인 C사와 2023년 11월 1일 파트너계약 체결을 완료하였으며, C사를 통해 Amber Mill Block, Amber Mill Ingot, Amber Mill Direct를 납품할 예정입니다. C사는 일본 시장내 유통뿐만 아니라 자체적으로 100명 이상이 근무하는 기공소 2곳을 운영중이며, 최근 3곳의 기공소를 추가로 인수하여 직접 수복소재 제작도 진행하고 있습니다. C사는 일본 현지에서 약 67,000개의 치과와 14,000개의 치과기공소를 고객으로 보유하고 있습니다.동사의 Amber Block 제품은 세계 최초 나노크기의 리튬 실리케이트 결정화 유리 제품으로 기존 제품보다 작은 입자 크기를 보유하여 높은 강도와 강도대비 수월한 가공성을 보유한 제품입니다. Amber Block은 치과에서 직접 가공하거나 치과기공소에서 대량 가공하는 방법 모두에 적합한 제품으로, 동사는 C사가 제품을 납품하고 있는 현지 치과 및 치과기공소 중 보수적 관점에서 1%의 거래처만 납품하는 것으로 가정하여 매출액을 추정하였습니다. 또한 C사가 자체보유한 치과기공소에서의 Amber Block 예상수요를 기반으로 C사 자체보유 치과기공소에 대한 매출액을 추정하였습니다. [일본 Amber Block 예상 수요] (단위: 천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) C사 자체 기공소 치과 치과기공소 합계 주5) Amber Ingot 제품은 결정화 유리 제품을 환자의 치아를 본뜬 주형 내에 가열상태에서 주입한 후 주형을 제거하여 제작하는 열가압주조방식에 사용되는 나노크기 리튬실리케이트 결정화 유리 제품으로, 주로 치과기공소에서 사용하는 제품군입니다. 동사는 C사가 제품을 납품하고 있는 현지 치과기공소 중 보수적관점에서 1%의 거래처만 납품하는 것으로 가정하여 매출액을 추정하였습니다. 또한 C사가 자체 보유한 치과기공소에서의 Amber Ingot 예상 수요를 기반으로 C사 자체보유 치과기공소에 대한 매출액을 추정하였습니다. [일본 Amber Ingot 예상 수요] (단위: 천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) C사 자체 기공소 치과기공소 합계 주6) Amber Mill Direct 제품은 C사에서 신규 전략 사업으로 추진중인 One-Visit Solution(1회 내원으로 치과수복 치료를 모두 완성할 수 있는 솔루션으로, 1일 치료에 가장 적합한 구강스캐너, 보철물 자동디자인 소프트웨어, 밀링장비, 보철소재 각 1개 제품)에 선정되어 One-Visit Solution 공급시 함께 납품할 예정이며. 디지털 프로세스 및 효율적인 프로세스에 대한 관심이 높은 신규 치과 개원 병원(약 연 1,500개) 위주로 One-Visit Solution에 대한 집중적인 마케팅 활동을 진행할 예정입니다. C사가 제품을 납품하고 있는 현지 치과 및 신규 개원하는 치과들 중 보수적관점에서 1%의 거래처만 납품하는 것으로 가정하여 매출액을 추정하였습니다. [일본 Amber Mill Direct 예상 수요] (단위: 천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 기존치과 신규치과 합계 주7) 동사는 상하이에 소재한 중국의 덴탈 제품 유통사인 C사와 2023년 11월 Amber Block, Amber Disk, Rosetta Block, Rosetta Disk, Amber Mill Direct에 대한 판권 계약서를 체결하였습니다. C사는 국내에서 동사의 Rosetta Disk를 대상으로 전략적 협업을 진행하고 있는 D사 밀링장비의 중국 총판으로, 동사 제품을 바탕으로 비니어 심미 보철을 대량으로 제작하는 중대형 규모의 치과 기공소 및 심미보철 전문 치과에 영업 역량을 집중하고 있습니다. 동사 Amber Block은 C사의 고객사인 중대형 치과 기공소
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

10곳을 대상으로 집중 판매를 진행할 예정이며, 기공소당 연평균 2,400개의 Amber Block이 판매될 것으로 예상되나, 기공소별 주문수량을 정확히 예측하기 어려움에 따라 판매 확률을 감안하여 보수적으로 예상 주문수량의 20%만 수주될 것으로 가정하여 매출액을 추정하였습니다. [중국 Amber Block 예상 수요] (단위: 천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) C사 거래 중대형 기공소 10곳 합계 주8) 동사 Amber Mill Direct는 C사의 고객사 중 영업역량을 집중하고 있는 심미보철 치과 100여곳을 대상으로 집중 판매를 진행할 예정이며, 치과 당 연평균 720개의 Amber Mill Direct 주문판매 될 것으로 예상되나, 치과별 주문수량을 정확히 예측하기 어려움에 따라 판매 확률을 감안하여 보수적으로 20%만 수주될 것으로 가정하여 매출액을 추정하였습니다. [중국 Amber Mill Direct 예상 수요] (단위: 천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) C사 거래 치과병원 10곳 합계 주9) 동사 Amber Disk은 C사와 협의한 결과, 핵심 고객사인 중대형 치과 기공소 10곳을 대상으로 판매를 진행할 예정이며, 치과기공소당 연평균 1,200개의 Amber Disk가 판매될 것으로 예상되나, 치과기공소별 주문수량을 정확히 예측하기 어려움에 따라 판매 확률을 감안하여 보수적으로 20%만 수주될 것으로 가정하여 매출액을 추정하였습니다. [중국 Amber Disk 예상 수요] (단위: 천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) C사 거래 중대형 기공소 10곳 합계 주10) 동사 Rosetta Block은 C사와 협의한 결과, 핵심 고객사인 중대형 치과 기공소 10곳을 대상으로 판매를 진행할 예정이며, 치과기공소당 연평균 24,000개의 Rosetta Block이 사용될 것으로 예상되나, 치과기공소별 주문수량을 정확히 예측하기 어려움에 따라 판매 확률을 감안하여 보수적으로 20%만 수주될 것으로 가정하여 매출액을 추정하였습니다. [중국 Rosetta Block 예상 수요] (단위: 천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) C사 거래 중대형 기공소 10곳 합계 (나) Europe 매출 (단위: 천원) 구분 2023년(A) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 비고 프랑스 주1) 독일 주2) 러시아 그리스 네덜란드 루마니아 리투아니아 몰도바 벨기에 북마케도니아 스위스 스페인 슬로바키아 아르메니아 에스토니아 영국 우즈베키스탄 우크라이나 이탈리아 조지아 카자흐스탄 크로아티아 포르투갈 폴란드 핀란드 헝가리 합계 주1) 프랑스의 경우 Amber Block, Amber Ingot 제품군의 매출액만 합산된 수치입니다. 주2) 독일의 경우 Amber Block, Amber Ingot 제품군의 매출액만 합산된 수치입니다. (단위: 천원) 지역 제품명 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 비고 프랑스 주1) 주2) 소계 독일 주3) 주4) 소계 합계 주1) 유럽지역의 경우, 수복소재 가공장비가 일반 치과에 많이 보급되어 있으며, 치과 및 기공소의 선진적인 인프라가 구축되어 있어 우수한 신규 소재가 출시됬을 경우 빠르게 전파되어 판매되는 지역입니다. 동사와 2022년부터 비독점 제품 공급 계약을 체결하고 장기간 거래를 지속하고 있는 프랑스 소재 유통사인 S사는 2023년 약 10억원의 Amber Block과 Amber Ingot을 제품을 구매하였습니다. 2023년 4분기부터 S사와 Amber Mill Direct 및 Amber Disk 판매가 시작되었으며, 증권신고서 제출일 현재 S사와 함께 S사의 치과 거래처 3,000개 중 100여개의 거래처에 납품을 계획중에 있습니다. 유럽시장의 경우, 아시아 시장 대비 다수의 경쟁사가 존재하여 경쟁이 치열함에 따라, 계획중인 100여개의 치과 중 수주확률을 고려하여 보수적인
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

관점에서 10%만 최종 납품을 진행한다고 가정하였습니다. 프랑스에는 S사 외 4개의 파트너사가 더 존재하나, S사 대비 규모가 작고 증권신고서 제출 시점 현재 명확한 목표 거래처를 확정 할 수 없어 보수적인 관점에서 매출액은 반영하지 않았습니다. [프랑스 Amber Mill Direct 예상 수요] (단위: 개,천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) S사 치과 고객사 합계 주2) 동사는 S사의 현지 치과기공소 거래처 500개 중 약 25개의 거래처와 Amber Disk의 납품을 계획하고 있습니다. 납품 계획 중인 25개의 치과기공소 중 경쟁 정도와 수주 확률을 고려하여 보수적인 관점에서 10%만 최종 납품을 진행한다고 가정하였습니다. [프랑스 Amber Disk 예상 수요] (단위: 개,천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) S사 치과 기공소 고객사 합계 주3) 동사의 독일 파트너사인 D사와 논의한 결과 치과 거래처 3,000여개 중 약 70여개의 거래처에 납품을 계획중에 있습니다. 독일 또한 소재 제조업이 강한 국가로, 아시아 등 타 권역 대비 다수의 경쟁사가 치열하게 경쟁하는 구조입니다. 이에 납품 계획 중인 70여개의 치과 중 경쟁 정도와 수주 확률을 고려하여 보수적인 관점에서 10%만 최종 납품을 진행한다고 가정하였습니다. [독일 Amber Direct 예상 수요] (단위: 개,천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) D사 치과 고객사 합계 주4) 독일의 세계적인 밀링장비 제조사인 I사와 동사는 2023년 I사의 밀링장비 내 Amber Disk 가공 솔루션 제작을 완료하였으며, 증권신고서 제출일 현재 I 사의 밀링장비와 동사의 Amber Disk를 번들 패키지로 함께 판매하는 계약을 논의 중에 있습니다. 계약 조건에 대한 논의가 2024년도 2분기 내에 완료될 것으로 예상됨에 따라, 2024년 도 2분기 이후 독일시장에서 본격적으로 Amber Disk 판매를 진행할 예정입니다 D사와 거래중인 현지 치과기공소 500여개 중 30여개의 거래처에 Amber Disk의 납품을 계획중에 있습니다. 계획 중인 30개의 치과기공소 중 경쟁 정도와 수주 확률을 고려하여 보수적인 관점에서 10%만 최종 납품을 진행한다고 가정하였습니다. [독일 Amber Disk 예상 수요] (단위: 개,천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) D사 치과 기공소 고객사 합계 (단위: 천원) 구분 2023년(A) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 비고 사우디아라비아 주1) 남아공 모로코 모리셔스 시리아 아랍에미리트 카타르 이란 이라크 이스라엘 이집트 쿠웨이트 케냐 터키 튀니지 합계 주1) 사우디아라비아의 경우 Amber Block, Amber Ingot, Amber Mill Direct, Rosetta Ingot 제품군의 매출액만 합산된 수치입니다. (단위: 천원) 지역 제품명 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 비고 사우디아라비아 주1) 합계 주1) 동사는 2024년 3월 21일 사우디 정부기관 입찰에 참여할 수 있는 권리를 획득하였으며, 동사의 사우디 파트너사인 M사는 사우디 정부기관에 등록된 Vendor사로, 동사 Block을 사용하고 있는 다수의 기공소 고객을 확보하고 있습니다. 동사 Amber Disk는 M사의 고객사인 대형 치과 기공소 10곳을 대상으로 판매를 진행할 예정입니다. 치과기공소당 연평균 240개의 Amber Disk가 판매될 것으로 예상되나, 치과기공소별 주문수량을 정확히 예측하기 어려움에 따라 판매 확률을 감안하여 보수적으로 20%만 수주될 것으로 가정하여 매출액을 추정하였습니다. [사우디아라비아 Amber Disk 예상 수요] (단위: 천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) M사 거래처 대형 기공소 10곳 합계 (단위: 천원) 구분 2023년(A) 2024년(E)
하스 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

2025년(E) 2026년(E) 비고 미국 주1) 합계 주1) 미국의 경우 Amber Block, Amber Ingot 제품군의 매출액만 합산된 수치입니다. (단위: 천원) 지역 제품명 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 비고 미국 주1) 주2) 소계 캐나다 주3) 합계 주1) 미국은 최대규모의 치과소재 시장으로 넓은 지역적 특색으로 인해 병원에 자주 방문하지 않는 것을 선호하는 소비자 욕구가 강한 지역입니다. 또한 치과의사들도 치과기공소와의 거리 및 제작기간이 길어지는 문제로 인해, 치과 기공소가 아닌 치과에서 직접 가공하는 비중이 타 지역대비 높은 특성을 보유하고 있습니다. 이로 인해 치과 내에서 가공이 쉽고, 환자의 재방문을 최소화하는 1Day 치료에 최적화된 동사 Amber Mill Direct에 대한 소비자 만족도가 매우 높아 꾸준한 매출 상승이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 현재 동사는 미국 3위의 유통사인 B사와 납품 계약을 체결하고 이미 납품을 진행중에 있으며, 증권신고서 제출일 현재 글로벌 최대 치과 기자재 유통사인 H사와도 판매 계약을 체결하여 제품 판매를 진행할 예정입니다. 동사는 B사와 H사가 제품을 납품하고 있는 현지 치과 중 보수적관점에서 1%의 거래처만 납품하는 것으로 가정하여 매출액을 추정하였습니다. [미국 Amber Mill Direct 예상 수요] (단위: 천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) B사 H사 합계 주2) 동사의 미국 파트너사인 C사는 2024년 한국 밀링장비 제조사인 D사의 총판권을 획득하였으며, D사의 밀링장비와 동사의 Amber Disk를 번들 패키지로 하여 판매를 진행할 계획입니다. C사를 통해 현지 수요를 확인한 결과, 연간 최소 80개 이상의장비가 판매될 것으로 예상하였습니다. 이에 예상 최소판매수량인 80개에 포함되는 판매수량만큼만 판매되는 것으로 가정하여 매출액을 추정하였습니다. [미국 Amber Disk 예상 수요] (단위: 천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) C사 합계 주3) 캐나다의 경우 2023년 11월 동사 제품의 캐나다 의료기기 인증이 완료되었으며, 2024년 2월 3개의 파트너사인 U사, J사, D사와 계약을 체결하였습니다. 각 업체별 첫해연도 최소 주문 약정금액은 25백만원이며, 신규 국가로의 최초 진출임을 감안하여 보수적으로 계약한 최소 약정금액만큼만 판매될 것으로 추정하였습니다. (단위: 천원) 구분 2023년(A) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 비고 브라질 주1) 콜롬비아 주2) 과테말라 도미니카 공화국 멕시코 베네수엘라 볼리비아 아루바 아르헨티나 에콰도르 우루과이 칠레 페루 합계 주1) 브라질의 경우 Amber Block, Rosetta Block, Rosetta Ingot 제품군의 매출액만 합산된 수치입니다. 주2) 콜롬비아의 경우 Amber Block, Amber Ingot, Rosetta Block, Rosetta Ingot 제품군의 매출액만 합산된 수치입니다. (단위: 천원) 지역 제품명 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 비고 브라질 주1) 소계 콜롬비아 주2) 소계 합계 주1) 브라질은 남미 최대의 치과수복소재 시장이나 낮은 소득수준으로 인해 수복소재 사용시 가격민감도가 가장 높은 지역입니다. 브라질 파트너사인 O사는 자국 내 치과의사들 및 환자들의 가격민감도를 감안하여, Amber 대비 저렴한 Rosetta 제품군의 판매에 집중하였으나, 기존 제품과 확연히 차별화된 프리미엄 제품 Amber Mill Direct의 출시로 브라질 상류층을 겨냥하여 Amber Mill Direct 판매를 집중적으로 수행할 계획입니다. 이에 증권신고서 제출일 현재까지 수령한 O사의 2024년도 구매 의향서상 수량을 기준으로 매출액을 추정하였습니다. [브라질 Amber Mill Direct 예상 수요] (단위: 개,천원) 구분 예상 수요 예상 매출액 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) O사 합계