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덕산넵코어스 — 사업보고서 (2023.12)

일반자금대출 한국산업은행 일반자금대출 기업은행 ※ 상기 차입금에 대해서는 회사의 유형자산 (재무제표 주석 11참조)이 담보로 제공되어 있습니다. 5. 부외 거래에 관한 사항 - 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정당사의 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.이외에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.
덕산넵코어스 — 사업보고서 (2023.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 단기금융상품의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 기계장치의 처분 집기비품의 처분 정부보조금의 수령 보증금의 감소 단기금융상품의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 기계장치의 취득 구축물의 취득 공기구의 취득 집기비품의 취득 건설중인자산의 증가 산업재산권의 증가 사용실시권의 취득 개발비의 증가 소프트웨어의 취득 장기대여금의 증가 보증금의 증가
두나무 — 사업보고서 (2023.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 유형자산의 처분 사용권자산의 처분 무형자산의 처분 정기예적금의 감소 단기금융상품의 처분 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 단기대여금의 회수 장기금융상품의 처분 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 관계기업투자주식의 처분 임차보증금의 감소 기타보증금의 감소 연결범위변동으로 인한 순현금흐름 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 유형자산의 취득 무형자산의 취득 투자부동산의 취득 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 관계기업투자주식 취득 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 정기예적금의 증가 단기금융상품의 취득 단기대여금의 증가 장기금융상품의 증가 장기대여금의 증가 임차보증금의 증가 기타보증금의 증가 연결범위변동으로 인한 순현금흐름
두나무 — 사업보고서 (2023.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 정기예적금의 감소 단기금융상품의 처분 단기대여금의 감소 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 종속기업투자주식의 처분 관계기업투자주식의 처분 유형자산의 처분 무형자산의 처분 사용권자산의 처분 보증금의 감소 금융리스채권의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 정기예적금의 증가 단기금융상품의 취득 단기대여금의 증가 장기금융상품의 취득 장기대여금의 증가 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 종속기업투자주식의 취득 관계기업투자주식의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 보증금의 증가
두나무 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 개요 당사는 2012년 설립된 국내 1호 가상자산 사업자로 디지털 자산, 증권, NFT, 스테이킹 등 각 분야에서 우수한 서비스를 제공하고 있습니다. 누구나 쉽게, 효과적으로 투자할 수 있는 새로운 금융 환경을 만들어 온 당사는 전문 인력, 혁신 서비스, 뛰어난 기술로 국내는 물론 글로벌 시장에서도 주목받는 사업자입니다. 당사는 밸류체인 전반에 걸쳐 시너지 높은 사업군을 구축하였으며, 기술력과 산업에 대한 깊이 있는 이해를 바탕으로 실행력 및 전문기술을 보유하여 자산관리 시장에서 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 당사의 주요 서비스로는 업비트가 있으며, 이외 상장 주식 거래 플랫폼인 증권플러스 서비스와 비상장 주식 거래 플랫폼인 증권플러스 비상장 서비스를 통해 금융 기술분야의 혁신을 도모하고, 컨텐츠기반 디지털 자산거래 플랫폼인 업비트 NFT 서비스를 통해 블록체인 전문 기술 분야의 저변을 확대하고 있습니다. 또한 보유한 디지털 자산을 블록체인 검증에 활용하도록 맡기고 보상으로 디지털 자산을 받는 업비트 스테이킹 서비스를 오픈하였습니다. 직접 검증자(Validator)를 운영하여 개인 고객의 진입장벽을 낮추고 하드웨어 비용, 운영 기술, 보안과 같은 업무를 대행하며, 스테이킹 된 자산은 콜드월렛에 안전하게 보관합니다. 당사는 이러한 거래 플랫폼을 만드는 기술력과 차별적 역량을 기반으로 더 스마트하고 쉽게 투자의 문턱을 낮추고 밸류체인 전반에 걸친 선도적 서비스에 기반하여 고객저변과 수익기반의 지속적인 영역 확대를 이루어 나갈 예정입니다. 나. 서비스별 영업수익당사의 수입원은 크게 거래 플랫폼 매출과 서비스 제공 매출로 구분할 수 있습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 연결 제12기 제11기 금액 비중 금액 비중 거래 플랫폼 수수료 매출 서비스(기타) 서비스 매출 합계 다. 서비스별 영업현황 서비스 주요영업 거래 플랫폼 업비트, 증권플러스, 증권플러스 비상장, 업비트 NFT,세컨블록, 업비트 스테이킹 서비스(기타) RMS, 루니버스, 주주리걸 등 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 주요 서비스는 업비트, 증권플러스, 증권플러스 비상장, 업비트 NFT, 세컨블록으로 구성되어 있으며, 각 주요 서비스 개황은 다음과 같습니다. 가. 업비트업비트 서비스는 2017년 10월 출범한 당사의 디지털 자산 거래소입니다. 국내 최초로 디지털 자산 거래 모바일 앱 서비스를 선보이며 국내 최다 회원 보유, 글로벌 거래량 10위권 등을 기록했습니다. 국내 1호 가상자산 사업자인 두나무는 거래지원정책 공개 및 디지털 자산 지수(UBCI) 개발 등을 통해 투명하고 편리한 거래 환경 조성에 앞장서고 있습니다. 2021년 9월에는 정보보호 및 개인정보보호 관리체계 인증인 ISMS-P를 획득하고, 국제표준화기구(ISO) 인증 4종을 모두 보유해 글로벌 수준의 보안 시스템을 갖췄습니다. 2022년 11월 자체 로그인 시스템을 도입했고, 보안 취약점 검증을 위해서 2022년 12월부터 버그바운티를 운영하고 있습니다.투자자 보호를 위해 '거래지원 사기 제보 채널'과 '선동 및 선행 매매 신고 채널'을 운영하며 적극 대처하고 있으며, 보이스피싱 전담 콜센터를 운영하여 상시 모니터링하는 등 선제적 조치를 취하고 있습니다.2021년 12월 업비트 투자자보호센터를 설립하여 다양한 디지털 자산 교육 프로그램을 운영하고 있으며, 디지털 자산 프로젝트의 사업계획서인 백서(White Paper) 전문을 국문 번역해 무상 제공하고 있습니다. 또한 전자금융사기 피해자의 심리상담을 지원하고 있습니다.나. 증권플러스2014년 2월 출시된 증권플러스 서비스는 모바일 기반으로 개인 투자자가 필요로 하는 투자 정보, 포트폴리오 관리, 거래, 커뮤니티 등을 통합 제공하는 상장 주식 거래 지원 플랫폼입니다.증권플러스 서비스는 국내 증권사와 연계한 개인 주식의 통합 관리 기능과 국내외 주식, 선물, 환율과 디지털자산 시세를 제공하고 있습니다.또한 머신러닝 알고리즘을 이용한 인공지능 차트예측을 자체개발하였을 뿐만 아니라,
두나무 — 사업보고서 (2023.12)

ChatGPT를 활용해서 실시간 주식 데이터 기반한 인공지능 챗봇 우디, AI 기반의 뉴스추천 및 실시간 주식 데이터를 제공하고 있습니다국내 최초로 실제 주식 보유 여부를 알 수 있는 주주인증 기능을 도입하여 증권플러스 내 커뮤니티에서 생산되는 정보의 신뢰성을 높이는 등 지속적인 서비스 고도화를 통해 간편하면서도 신뢰도 높은 투자 환경을 제공하고 있습니다.다. 증권플러스 비상장금융위원회 혁신금융서비스인 증권플러스 비상장 서비스는 업계 최초로 증권사 안전거래 서비스를 연계한 비상장 주식 거래 지원 플랫폼입니다. 비상장 주식 시장의 고질적인 문제였던 거래 불안정성, 불투명성 등을 해결해 진입 장벽을 낮추고, 모바일 기반의 간편한 사용성과 공휴일 포함 24시간 예약 주문, 2억원 이하 바로 주문 등 다양한 편의 기능을 갖춤으로써 선학개미라 불리는 비상장 주식 투자자 저변 확대에 기여하였습니다. 이러한 증권플러스 비상장 서비스는 실시간 이상 거래 모니터링, 종목별 기준 가격, 기준 가격 추이, 거래 완료 게시글 등 실제 거래 히스토리를 투명하게 공개해 안전하고 합리적인 투자 판단을 돕고, 호가가 아닌 실제 거래된 내역과 거래 금액 단위까지 고려한 기준가 산정으로 시세 조작과 같은 부정 행위를 방지하고 있습니다. 또한 기업 정보와 주요 제품 및 서비스, 재무분석 그래프 등 종목 정보를 집약적으로 제공함으로써 합리적 투자 판단 및 다변화된 투자 포트폴리오 구성이 가능하도록 편의를 제공하고 있습니다라. 업비트 NFT업비트 NFT 서비스는 거래지원 검토 과정을 통과한 NFT만 거래되는 큐레이티드 마켓 형태의 NFT 거래 플랫폼입니다. 저작권 등의 문제가 없는 안전하고 신뢰도 높은 NFT 거래 환경으로 시장 대중화를 견인하고자 서비스를 2021년 11월 출시하였습니다.업비트 NFT 서비스는 검증된 NFT를 경매 혹은 지정가로 판매하는 1차 마켓(드롭스)과 회원이 소장한 NFT를 회원 간 상호 거래하는 2차 마켓(마켓플레이스)으로 구성되어 있습니다. 디지털 자산 거래소 업비트에서 고객확인(KYC)을 완료한 회원 누구나 거래 가능하며 업비트 계정에 보유한 디지털 자산으로 편리하게 NFT를 구매할 수 있습니다. 순수미술, 스포츠, 엔터테인먼트, 일러스트, 게임 등 다양한 분야의 NFT가 거래되고 있는 등 밸류체인 사업 간 연동을 위한 연구 개발을 진행함으로써 시장 확대를 위해 노력하고 있습니다.마. 세컨블록세컨블록은 국내 최초로 화상 채팅 기능을 결합한 당사의 메타버스 플랫폼입니다. 화상 채팅 기능으로 온·오프라인의 경계를 낮추어 현실 확장성을 극대화하였으며, 직관적이고 부담없이 활용 가능한 사용자 환경을 제공합니다. 가상의 공간인 '블록'을 직접 생성할 수 있으며, 현존 메타버스 플랫폼 중 최대 인원인 60,000명 수준까지 동시 접속이 가능합니다. 또한 사적 모임부터 대학 강의나 기업 회의, 전시회, 콘서트 등 용도에 따라 자유롭게 공간을 개설하고 모임을 진행할 수 있는 넓은 확장성을 강점으로 가지고 있습니다. 업비트 NFT 전시 연동 및 다양한 브랜드들과 새로운 디지털 경험을 제공하기 위한 연구와 협업을 진행할 예정이며, 향후 지속적인 서비스 고도화로 이용자 경험을 개선하고, 보다 정교한 메타버스 생태계를 구축해 나갈 계획입니다.바. 업비트스테이킹업비트 스테이킹은 스테이킹을 대행 해주는 서비스 입니다. 스테이킹이란 보유한 디지털 자산을 블록체인 검증에 활용하도록 맡기고 보상으로 디지털 자산을 받는 것을 이야기합니다. 개인 고객이 스테이킹을 함에 있어 진입장벽을 낮추고 블록체인 검증에 참여할 수 있도록 돕습니다. 스테이킹 된 자산은 콜드월렛에 안전하게 보관합니다. 업비트 스테이킹은 직접 검증자(Validator)를 운영하며 보안 업무를 대행합니다. 2022년 1월 이더리움 스테이킹을 시작으로 정식으로 출시하여, 8월에는 코스모스, 2023년 3월에는 에이다, 4월 이더리움 언스테이킹, 8월 솔라나, 10월 폴리곤 스테이킹을 지원하였습니다. 이후 지속적인 서비스 확장으로 시장 확대 및 매출 상승이 이루어질 것을 기대하고 있습니다.
두나무 — 사업보고서 (2023.12)

3. 원재료 및 생산설비 당사 및 종속회사는 디지털자산 거래소 등 IT 기반의 사업을 영위하는 회사로 일반 제조업과는 달리 원재료 및 생산설비를 별도로 구비하고 있지 않습니다.다만, 서비스 제공 등을 위하여 보유 중인 유형자산에 관한 자세한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석 11. 유형자산 및 13. 리스」를 참조하시기 바랍니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사의 수입원은 크게 거래 플랫폼 매출과 서비스 제공 매출로 구분할 수 있습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 연결 제12기 제11기 금액 비중 금액 비중 거래 플랫폼 수수료 매출 서비스(기타) 서비스 매출 합계 나. 서비스별 영업현황 서비스 주요영업 거래 플랫폼 업비트, 증권플러스, 증권플러스 비상장, 업비트 NFT,세컨블록, 업비트 스테이킹 서비스(기타) RMS, 루니버스, 주주리걸 등 다. 판매경로, 방법 및 전략(1) 판매경로 및 판매방법① 거래 플랫폼블록체인과 핀테크 기술을 기반으로 한 웹페이지 또는 어플리케이션을 통하여 거래자간 중개 거래를 제공합니다.② 서비스 제공서비스가 필요한 업체에게 직접 영업을 통해 서비스를 제공합니다.(2) 판매전략당사의 판매전략은 다음과 같습니다.① '모바일-퍼스트' 전략: 모바일 환경에서 최적화된 UI 및 증권사 모바일 트레이딩 수준의 속도와 안전성 제공② 업계 최고 수준의 투자자 보호 정책: 투자자 보호 센터 설립 및 24시간 카카오톡, 온라인 상담③ 건전한 투자 환경 조성: 상장 사기 제보 채널 개설, 사칭 및 사기 SNS 계정 안내 등④ 거래 전반에 걸친 강력한 안전장치: ISMS 인증 획득, 정보보안, 클라우드 보안, 클라우드 개인정보 보안에 대한 인증완료 등 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험(1) 이자율변동 위험이자율변동 위험은 시장금리 변동에 따른 예금 및 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 비롯되며, 연결회사는 금리 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책 및 전략을 수립, 이행하고 있습니다.(2) 가격위험연결회사는 전략적 목적 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있으며, 이를 위해직·간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.(3) 외환위험외환위험은 환율 변동으로 인한 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다. 보고기간 종료일 현재 환율 변동의 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산 및 부채의 원화환산기준액은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위 : 천원) 구분 USD EUR SGD 기타 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 매출채권및기타채권 금융자산 계 매입채무및기타채무 금융부채 계 2) 전기말 (단위 : 천원) 구분 USD EUR IDR 기타 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 매출채권및기타채권 금융자산 계 매입채무및기타채무 금융부채 계 나. 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.(1) 매출채권 및 기타채권연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다.또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 미수금 합 계 (2) 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의 신용위험
두나무 — 사업보고서 (2023.12)

노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결회사는 케이뱅크 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.다. 유동성 위험현금흐름의 예측은 연결회사의 재무부서가 수행합니다.재무부서는 영업자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 해당 요구사항을 고려하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기말 3개월미만 3개월~1년미만 1~5년미만 5년이상 합 계 미지급금 미지급비용 임대보증금 리스부채 차입금 우선주부채 합 계 (단위 : 천원) 전기말 3개월미만 3개월~1년미만 1~5년미만 5년이상 합 계 미지급금 미지급비용 임대보증금 리스부채 차입금 우선주부채 합 계 라. 자본관리연결회사의 자본관리 주요 목적은 안정적 재무구조 및 건전한 자본구조의 유지입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 합니다.보고기간말 현재의 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채(*) 자본 부채비율 (*) 부채금액에는 예치된 고객의 자산이 포함되어 있습니다.마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 공시서류 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없으나, 전환상환우선주, 전환우선주를 발행한 내역이 있습니다.자세한 사항은「III. 재무에 관한 사항' - '3. 연결재무제표 주석' - '20. 우선주부채」를 참조하여 주시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 계약 상대방 항목 내용 두나무앤파트너스(주) 계약유형 출자 체결시기 2023년 10월 목적 및 내용 유상증자 참여 (500억원) (주) 바이버 계약유형 출자 체결시기 2023년 9월 목적 및 내용 사업성장을 위한 운영자금 투자 (50억원) 나. 연구개발 활동(1) 연구개발 조직연구개발조직은 사용자가 필요로 하는 서비스 제공을 위한 각종 프로젝트를 수행함과 동시에 민감한 사업환경에 효율적으로 대응하기 위하여 사업조직별 연구개발부서를 병행하여 운영하고 있습니다.각 조직은 회사의 주력 사업인 업비트 외 증권플러스 등의 기존사업 및 신사업과 관련된 다양한 연구개발 프로젝트를 수행하고 있습니다.(2) 연구개발비용연구개발비용은 각 법인이 수행하는 사업과 서비스의 특성을 고려하여 연구 및 개발활동과 관련된 직/간접비용을 바탕으로 산정되었습니다. (단위 : 천원) 과목 연결 별도 제12기 제11기 제10기 제12기 제11기 제10기 연구개발비용(인건비포함) (정부보조금) 연구개발비 / 영업수익 비율 (3) 연구개발실적2013년~2023년말 현재 당사의 주요 연구개발실적 현황은 다음과 같습니다. 연구과제 연구결과 및 기대효과 연구마감년도 다수의 증권사 로그인 및 거래 통합 지원 시스템 구축 여러 증권사를 지원하기 위한 통합 프로토콜을 개발하여 다수의 증권사를 손쉽게 운영, 중계할 수 있는 시스템을 구축 실시간 증권 시세 제공 TCP, WebSocket, HTTP 프로토콜 기반 서버 개발 실시간 증권 현물, 환율 시세 데이터를 TCP, WebSocket, HTTP 프로토콜 기반으로 제공하며, 대규모 동시 접속에 대응하여 클라이언트별로 원하는 종목과 타입의 실시간 데이터 전송을 할수 있는 서버 개발 실시간 증권 캔들 차트 적재 시스템 개발 실시간 증권 현물, 파생, 환율 등의 시세 데이터를 실시간으로 틱, 분, 일, 주, 월 단위의 캔들 차트 데이터로 적재하고 제공하는 시스템 개발 코스콤 실시간 시세 연동 시스템 개발 코스콤(KRX) 에서 증권 현물, 파생,
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시장관련 정보에 대한 데이터를 TCP/IP 형태로 접속하여 전송할수 있는 Gateway 서버를 개발하고 두나무의 시세 시스템에서 원천 데이터를 가공하여 처리할 수 있는 기반 시스템 개발 모바일 클라이언트의 문자 정보와 서버 정보를 활용한 수익률 정확도 향상 연구 증권플러스와 타 거래플랫폼의 정보를 분석하여 고객에게 실질적인 주식 수익률 정보를 제공할 수 있는 기능을 구현함으로써 고객들이 합리적인 투자를 할 수 있게 유도 수급진단 알고리즘 개발 주식의 거래량과 투자주체별 데이터를 분석하여 공매도 위험 지표 및 주식의 수급 현황을 파악할 수 있는 지표 생산 실시간 증권 지연 시세 생성 시스템 개발 실시간 증권 시세를 자체 시스템을 이용하여 지연 시세를 생성하고 서비스의 형태에 따라서 수 분의 지연된 형태의 시세 제공이 가능한 시스템 개발 시세와 시황 정보를 이용한 뉴스 콘텐츠 자동 생성 시스템 개발 단편적인 데이터를 활용해 주식 투자를 도울 수 있는 뉴스 콘텐츠를 자동으로 생산하고 노출하는 시스템을 개발하여 투자 정보에 대한 접근성 향상 실시간 디지털 자산 시세 제공 TCP, WebSocket, HTTP 프로토콜 기반 서버 개발 업비트 실시간 디지털 자산 시세를 TCP, WebSocket, HTTP 프로토콜 기반으로 제공하며, 대규모 동시 접속에 대응하여 클라이언트별로 원하는 종목과 타입의 실시간 데이터 전송을 할수 있는 서버 개발 실시간 디지털 자산 캔들 차트 적재 시스템 개발 업비트 실시간 디지털 자산 시세를 실시간으로 틱, 분, 일, 주, 월 단위의 캔들 차트 데이터로 적재하고 제공하는 시스템 개발 종목진단 알고리즘 개발 기업 재무제표에서 기업의 밸류, 성장성, 수익성, 안정성 등을 종합적으로 분석하고 점수화하여 고객들이 투자에 활용할 수 있는 지표 생산 고성능 웹 트레이딩 시스템 개발 한 화면에서 모든 코인의 시세와 코인 리스트 커스터마이징, 다양한 지표를 보여줄 수 있는 차트와 실시간 호가를 이용한 주문 시스템까지 무리 없이 보여줄 수 있도록 웹에 최적화 하여 개발 디지털 자산 시장지수 UBCI 지수 설계 및 운용 방법론 개발 주식시장의 KOSPI 과 같은 시장지수의 역할을 할 수 있는 인덱스를 디지털자산 시장에 적용 키보드 단축키를 활용한 신속한 거래 UX 연구 웹 환경에서 키보드 단축키를 사용하여 빠르고 편하게 주문 및 주문 취소 등의 다양한 기능을 사용할 수 있는 UX 를 연구하여 적용 호가북 공유를 통한 다수 거래소 간 주문 체결 방법 연구 업비트 코인 마켓 거래소를 구현하고 이를 통해 유동성 증가에 따른 거래 활성화에 기여함 차트예측 알고리즘 개발 주식의 최근 흐름과 유사한 과거시점의 사례를 통계적으로 분석하여 상승/하락 확률을 예측하고 투자자들의 투자 방향성 결정을 지원함 가상자산 부정거래 등 사이버범죄 활동 정보 추적 기술 VASP 가상자산 식별 기술개발, 부정거래 탐지 개발 고객 정보를 활용한 효과적인 요주의 인물 식별 방안 연구 고객 KYC 정보를 기반으로 요주의 인물을 식별하고 이를 통해 업비트 거래의 범죄행위 예방 및 투명한 금융거래를 제공함 네트워크 환경에 따른 스트리밍 환경 개선 연구 네트워크 환경 및 트래픽 상황에 따라 프레임을 동적으로 변경할 수 있는 알고리즘을 개발하여 사용자의 동영상 스트리밍 화질을 개선할 수 있는 시스템을 구현함 루니버스 2.0 NFT 민팅 플랫폼을 포함한 Enterprise Blockchain Cloud 기반 기술 멀티미디어콘텐츠(이미지/동영상) 변환 시스템 개발 이미지/동영상 등의 멀티미디어콘텐츠를 효율적으로 Transformation 하고 고객에게 안정적으로 제공할 수 있는 플랫폼 연구 및 구현 불법 외환 거래 패턴 분석을 통한 환전상 및 환치기 탐지 방법 연구 거래 패턴 분석 및 연구를 통해 전체 고객 중 불법 외환 거래(환치기)를 탐지할 수 있는 룰 개발 및 이를 적용하여 업비트 내의 불공정 거래를 차단함 블록체인 기반의 마이인증심사 데이터 플랫폼 구축 블록체인 DID 를 이용한 인증심사 플랫폼 기술 개발 블록체인을 이용한 이벤트 데이터 트레이스
두나무 — 사업보고서 (2023.12)

시스템 어플리케이션 이벤트 데이터 저장/조회/위변조 검증 기술 개발 블록체인을 활용한 데이터 위변조 감지 및 데이터 변경 이력 추적 방법 연구 비상장 주주 명부에 대한 추적 관리 및 변조 불가능한 이력 관리를 구현하고 이를 통해 비상장 거래에 대한 투명성과 신뢰성을 증가시킴 이종 블록체인간 상호연동성을 제공하는 블록체인 미들웨어 기술개발 이더리움, 하이퍼레저 패브릭, 비트코인 등을 지원하는 블록체인 미들웨어 개발 증권플러스 모바일 앱 용 TCP 기반 중계 서버 개발 증권플러스 모바일 앱 서비스 확대를 위한 증권 연동 중계서버 구축 / 라이브러리 개발 차트 데이터 비동기화 수집기술 연구 및 개발 종목 추천을 위한 빅데이터 비동기 수집기술 연구 및 개발 투자진단 서비스 개발 고객이 보유한 주식을 재무, 수급, 차트, 테마 등 다차원으로 분석하고 그 결과를 손쉽게 확인할 수 있게 하여, 포트폴리오 관리를 용이하게 할 수 있는 서비스를 구현함 KYC 입력 데이터 검증시스템 연구 및 개발 사용자가 KYC를 수행하기 위해 입력한 영어이름, 거주지주소, 직장정보 등의 데이터가 유효한 정보인지 판별할 수 있는 기술을 연구하고 적용함으로써, 고객확인의무에 대한 정확성을 향상시키고 자동화를 통한 운영 비용 효율화를 달성 NFT 소유와 Community Service 기능 연결 기술개발 QR 코드 기반 로그인 시스템 개발 QR 코드를 활용하여 앱에 로그인 되어있는 계정을 간편하게 로그인 할 수 있는 기술 개발 거래 패턴 및 부가 정보를 활용한 FDS 시스템 연구 및 개발 고객들의 거래패턴과 거래 정보를 분석하여 비정상인 자산 유출을 탐지하고 이를 막음으로써 고객에게 발생할 수 있는 피해를 방지할 수 있는 시스템을 구축함 디지털 자산 심리지수 공포탐욕지수 알고리즘 개발 디지털 자산의 거래량, 시세 변화를 인간의 심리 상태와 연결시켜 이를 지표화시켰으며, 이를 통해 투자에 활용할 수 있는 지표를 생산함 로그인 핀번호 메모리 해킹 방지를 위한 저장 방식 고도화 해커가 사용자 단말을 점유하여 메모리 탐색이 가능하더라도 사용자의 Raw 핀번호가 검출되지 않도록 방안을 연구 및 개발 모바일 로그인 시스템 개발 Apple Secure Enclave (Soc 보안 시스템)을 활용한 핀, 생체 인증 기반 로그인 개발 모바일 웹뷰 기반 서비스 개발을 위한 웹앱 인터페이스 체계 연구 개발 웹뷰에서 표시되는 업비트 웹페이지와 네이티브앱 간의 효율적인 상호작용 Spec 을 정의 및 구현 모바일웹 간편 로그인 시스템 개발 모바일웹에서 앱에 로그인 되어있는 계정을 간편하게 로그인 할 수 있는 기술 개발 보안적으로 안전한 핀, 생체 인증 로그인 개발 사용자가 핀, 생체 인증 로그인시에 민감한 정보가 외부에 유출되지 않도록 로그인할 수 있는 기술 개발 보이스피싱, 폰탈취(해킹) 식별 머신러닝 알고리즘 개발 업비트 내 출금의 보이스피싱 및 범죄 연루 가능성을 판단할 수 있는 머신러닝 모델을 개발 비상장 모바일 앱 용 TCP 기반 중계 서버 개발 Async방식 통신을 이용한 비상장 모바일 앱 서비스 위한 증권 연동 중계서버 구축 및 라이브러리 개발 비정형 고객 데이터 분석을 통한 유효한 KYC데이터 탐지 방법 연구 KYC에 적합하지 않은 데이터 추출 방법 연구 및 적용을 통해 KYC의 수준을 높이고, 고객 위험도 평가 모델 및 요주의 인물 평가에 대한 정확성을 증대시킴 시세조종 의심사례 자동 인식 머신러닝 알고리즘 개발 업비트 이용자의 시세조종 의심사례(예: pump)를 머신러닝으로 파악하여, 거래소 내 부정행위를 방지함 신분증 위변조 검증을 위한 효율적인 방법 연구 고객이 이미지 형태로 제출한 신분증(주민등록증, 운전면허증)을 분석하여 유효하지 않은 신분증 사용 여부를 탐지함으로써 KYC의 수준을 향상시킴 증권플러스 모바일 앱 용 데이터처리 기술 고도화 증권플러스 모바일 앱 실시간 잔고동기화 서비스를 위한 체결데이터 처리 속도개선 로직 연구 및 개발 체결정보 중계기술 고도화 체결 정보 중계시스템 분산처리 기술 적용 및 고도화 AI 뉴스요약 시스템 뉴스를 AI를
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이용하서 가장 중요한 3 문장으로 요약을 해서 고객의 시간을 아껴주는 기능을 만듬 AI 증권 챗봇 개발 생성형 AI를 이용하여 증권플러스내의 각종 시황 정보(시세, 뉴스)를 질답 형태로 제공하는 서비스를 만들어서 사용자들이 자연어로 질의하고 응답하는 시스템을 만듬 이더리움, 폴리곤, 아비트럼 등의 퍼블릭 블록체인 데이터 관리 기술 확보 거래소 주문/체결 성능 개선 연구 및 개발 거래소 거래 처리 속도 및 동시 주문 처리량 향상을 위한 연구 및 개발 검색 솔루션 개발 증권플러스 내의 모든 정보를 손쉽게 통합하여 검색 할 수 있는 검색 솔루션을 개발함, 이 서비스로 증권플러스의 모든 정보들을 하나의 통합된 UI로 검색할 수 있음 디자인시스템 개발 디자인시스템을 개발하여 컴포넌트 조합식으로 빠르게 화면을 구성하고, 동일한 로직에 대해서 재사용이 가능하도록 하는 시스템을 개발 멀티체인 입/출금 개발 여러 개의 네트워크를 가진 코인의 입출금 기능 개발 선물, 상품 선물, 환율 시세, 및 알림 서비스 개발 미국 선물, 국내 선물, 상품 선물 시세를 수신하고, 고객이 원하는 가격에 도달 했을 때 알림을 받는 서비스 개발 시장경보제 시스템 개발 다른 거래소와의 시세 차이가 많이 나는 종목에 대한 주의를 표시해서 고객이 의도치 않은 거래를 하지 않도록 보호하는 기능 개발 실시간 데이터 처리 성능 향상을 위한 소켓 통신 프로토콜 변경 서버에서 protobuf 데이터를 bulk 로 내려주고 이를 처리하여 서버 처리 성능 향상 초봉 차트 모듈 개발 업비트 증권플러스에서 사용되는 공통 모듈은 차트 모듈에 초봉 기능을 개발완료함 초봉 타입 차트 추가 개발 초봉 타입의 차트를 추가하여 고객이 초 단위의 시세를 확인하며 거래를 하는 기능 개발 업비트 로그인 PIN번호 관련 보안성 강화 및 고도화 PIN번호 검증 과정 보안성 강화 “Nodit”(Web3 Builder용 블록체인 개발 플랫폼 구축) Multi-Chain 호환성을 가지는 블록체인 API 기술 개발 진행중 IDC-AWS 간의 DR 구축 IDC 환경에 이슈가 생겼을 때, AWS로 트래픽을 분산하거나 트래픽을 일괄 전환할 수 있는 시스템 개발 진행중 STO 루니버스 Asset Forge 개발 STO 발행 플랫폼 기술 개발 진행중 VASP간 가상자산 Travel Rule 적용 Protocol 기술 개발 VASP간 가상자산 전송 관리 시스템 개발 진행중 거래 패턴 분석을 통한 의심 거래 추출 방법 연구 고객의 거래를 분석하여 이상 거래를 탐지할 수 있는 시스템 구축을 통해 업비트 거래의 투명성 강화 진행중 고객 정보 기반의 고객 위험도 평가 모델 및 방법 연구 고객 KYC 정보 및 거래패턴을 분석하여 고객의 위험도를 측정 및 평가하고 이를 통해 자금세탁방지 의무 수준 강화 진행중 다양한 거래유형에 대한 통합적인 거래수익률 산출 방법 연구 업비트 고객들의 거래패턴을 분석하여 다양한 거래유형의 통합적인 수익률을 산출할 수 있는 기술을 연구하고 이를 통해 고객의 투자 가치를 높이고 효율적인 투자 방법 제공 진행중 루니버스 Web3 사용자 지갑 개발 진행중 멀티플랫폼을 지원할 수 있는 화상 통신 프로토콜 연구 WebRTC 를 이용한 멀티플랫폼 프로토콜을 연구하여 개발 생산성을 증대시키고 국가간 화상 통신에서 안정성과 비용을 절감 진행중 사용자 행위 기반 이상거래 추적 시스템 연구 불공정한 거래 및 시장 교란 거래를 탐지하고 이를 방지함으로써 비상장 거래에 대한 안정성 증가 진행중 소셜 시스템 개발 증권플러스 내의 사용자글, 테마, 뉴스, 증권사 레포트 등 모든 글들을 소셜 형태로 구독하고, 소통할 수 있는 형태로 만들어서 검색하고, 개인화된 가장 중요한 정보를 서빙할 수 있는 시스템을 만듬 진행중 신분증 인식 딥러닝 모델 학습 및 솔루션 개발 신분증 이미지 처리에 딥러닝을 적용하여, 정상적인 신분증 여부를 판단할 수 있는 모델을 학습시켰으며 이를 통해 KYC 정확도를 향상시키는 데 기여함 진행중 아이소메트릭 엔진 자체 개발 앱과 웹 등 모든 환경에서 WebRTC 기능과 함께 사용할 수 있는
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2.5D 게임 엔진 자체 개발 진행중 웹어셈블리를 활용한 웹 차트 성능 개선 웹어셈블리 기반으로 자바스크립트 대비 계산 및 렌더 성능 개선 연구 진행중 종목 추천 시스템 멀티프로세싱 처리 기술 고도화 종목 추천 시스템 고도화로 멀티프로세싱 및 커스텀 기능 추가 진행중 주식 서비스에 최적화된 모바일 차트 라이브러리 연구 사용자에게 최상의 UX 를 줄 수 있는 모바일 용 차트라이브러리 자체 개발 진행중 주식시장 키워드 검색 시스템 개발 주식관련 뉴스, 공시 데이터를 자연어처리 기법으로 분석하여 자동으로 키워드를 추출하여, 고객들에게 정보의 가시성을 높임 진행중 차트 데이터 조건 검색 라이브러리 연구 종목 추천을 위한 빅데이터 조건 검색식 라이브러리 연구로 맞춤형 데이터 제공가능 진행중 해외주식 번역 및 주요 문장 추출 솔루션 개발 NLP(Natural Language Process)를 활용하여 해외 주식 관련 기사를 자동으로 번역 및 요약하고 이를 통해 해외 주식 정보에 대한 언어 장벽을 낮추어 정보 접근성을 향상시킴 진행중 호가 단위 세분화 10,000원 이하 디지털 자산의 호가 간격을 0.1% 이하로 조정 진행중 피쳐 단위 개발 가능하도록 프로젝트 변경 피쳐 단위로 코드를 분리하여 안정성을 높이고, 생산성에 도움을 주기 위한 프로젝트 개선 진행중 업비트 디자인 시스템 개발 컴포넌트 단위로 개발 생산성을 높이고 협업 커뮤니케이션 비용을 줄이기 위해 디자인 시스템 개발 진행중 앱 퍼포먼스 튜닝 ( 실시간 이벤트 20K 체결 기준 ) 앱 퍼포먼스를 튜닝하여 거래량이 높은 수준이 유지될때 앱 사용성을 유지할 수 있도록 강화 진행중 차트 사용성 강화 특허 진행 차트 사용시 한 손가락만으로도 자유로운 확대축소 및 이동등을 개선하기 위한 기능을 개발 진행중 지정가 알림 개선 연구 개발 지정가 알림 유형 확대를 통해 미국 상장 종목, 국내선물, 환율등 알림을 받을 수 있도록 하기 위한 개선 과제 진행중 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황당사는 두나무의 기업 이미지 및 제공 서비스의 가치를 제고하고 보호하기 위한 활동을 수행하고 있습니다.구체적으로 당사는 특허, 상표, 디자인, 저작물, 영업비밀 등 지식재산의 발굴, 권리화, 계약, 유지, 권리 행사 등과 관련된 업무를 수행하기 위해 지식재산 관리 규정 및 지식재산 관리 매뉴얼을 내부적으로 수립하고, 지식재산 관리 규정 및 지식재산 관리매뉴얼에 따라 당사가 보유한 지식과 정보, 기술, 디자인 및 브랜드 가치 등 무형의 자산을 지식재산권의 형태로 보호하고 있습니다. 당사는 특허법 제94조에 의거하여 해당 등록특허에 대한 독점적 실시권을 가지며, 상표법 제89조에 의거하여 해당 등록상표의 독점적 사용권을 보유하고, 디자인보호법 제92조에 의거하여 해당 등록디자인에 대한 독점적 실시권을 가집니다. (기준일 : 2023년 12월 31일) 구분 특허권 상표권 디자인권 출원 등록 출원 등록 출원 등록 국내 해외 합계 나. 관련 법령 또는 정부의 규제당사는 모바일 또는 웹을 통해 디지털자산 거래 관련 서비스, 증권정보 제공 서비스, 비상장증권 매매 거래 지원 서비스 등을 제공하는 사업자로서 다양한 법령의 적용을 받습니다. 당사는 '특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률상의 가상자산 사업자이며, '전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률'상 통신판매업자입니다.또한, '전기통신사업법'상 부가통신사업자이며, '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률'상 정보통신서비스 제공자로서 각 법령에 따른 책임을 다하고 있습니다. 당사 서비스 중 비상장증권 매매거래 지원 서비스에 대해 '금융혁신지원 특별법'상 혁신금융서비스로 지정받아 관련 내용을 준수하고 있습니다.이외에도 당사 서비스를 이용하는 고객의 개인정보를 보호하기 위한 '개인정보보호법', 고객의 통신사실 확인자료 제공과 관련된 '통신비밀보호법', 당사 고객과 체결하는 약관과 관련된 '약관의 규제에 관한 법률', 경제력집중 억제와 관련된 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 등의 적용을 받아 각 법령 및 규정상의 의무를
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준수하고 있습니다. 당사는 사회적 합의에 따라 이뤄지는 각종 규제 및 변화를 수용하고 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 필요한 사항들은 지속적으로 이행해 나갈 예정입니다. 앞으로도 당사는 모바일과 웹 플랫폼을 기반으로 증권 및 디지털자산 영역에서 이용자들에게 필요한 서비스를 제공하고, 관련 생태계 발전을 위해 노력할 것입니다.다. ESG 경영 및 사회공헌당사는 세상에 이로운 기술과 힘이 되는 금융으로 미래세대를 양성하고 ESG 경영을 통한 지속가능한 가치를 창출하기 위해 노력하고 있습니다. 2023년에는 균형 있는 시각으로 지속가능한 경영을 추진하기 위해 내외부 위원들로 구성한 ESG 경영위원회를 개최하였습니다. 또한 나무, 청년, 투자자보호라는 ESG 키워드를 중심으로 다양한 사업과 기부 활동을 전개하며 사회적 가치를 창출했습니다. '나무' 키워드로는 산림 회복과 생물다양성 보전을 위한 활동을 전개했습니다. 대형 산불 피해지역을 복구하기 위해 두나무의 메타버스 플랫폼 세컨블록(2ndblock)에서 가상 나무를 심는 '세컨포레스트와 함께하는 회복의 숲' 캠페인을 추진하여 실제 나무 3만 그루 식재 했습니다. 생물다양성을 보전하고 생물의 희소가치 인식을 높이기 위한 '시드볼트 NFT 컬렉션' 프로젝트를 통해서는 종자 보전 시설인 시드볼트(Seed Vault)에 보관된 식물 종자 이미지를 NFT로 제작하고 발행했습니다. 또한 환경부 산하 4개 기관과 '자원순환 기후행동 실천 캠페인' 일환으로 기후변화 생물지표를, 한국수목원정원관리원과는 멸종 위기 식물 보호를 위해 멸종 위기 식물 작품을 NFT로 발행했습니다. '청년' 키워드에서는 다중부채로 어려움을 겪는 저소득 청년에게 금융지원과 교육, 자산형성지원을 지원하는 '두나무 넥스트 스테퍼즈' 를 진행했습니다. 또한 청년 신용회복을 위해 재무 컨설팅과 생활비 지원, 무이자 생계비 대출 등을 다각적으로 지원하는 '두나무 넥스트 드림' 과 보호대상아동, 보호연장아동, 자립준비청년의 자립에 필요한 경제활동과 금융교육을 지원하는 '두나무 넥스트 잡' 을 전개했습니다. 특히 '두나무 넥스트 잡' 에서는 자립준비청년의 실질적 자립 기반 마련과 진로 탐색 기회 제공을 위해 빙상 스포츠 직업 탐방프로그램을 실시했습니다. '투자자보호' 키워드로는 디지털 금융 및 기술에 대한 청소년들의 이해력을 증진하고 미래 인재를 양성하기 위해 디지털 금융교육 프로그램 '두니버스' 를 진행했습니다. 키워드별 활동 외에도 산불, 수해, 지진과 같은 재해재난 상황을 지원하며 위기 극복과 일상 복귀를 위해 힘을 보탰습니다. 당사는 앞으로도 이해관계자의 목소리에 귀 기울이고 사회적 책임을 다하기 위해 적극적으로 노력할 것입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사의 '이사의 경영진단 및 분석 의견' 에는 과거와 현재의 재무 및 영업 상황에 대한 평가뿐만이 아니라 미래의 예상/예측된 영업실적 등이 포함되어 있습니다.이러한 예측정보는 내부적인 사업환경 분석과 시장 전망에 관련한 다양한 가정에 기반하고 있으며, 예측 불가능한 요인들로 인해 변동될 수 있는 불확실성을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.불확실성으로 인해 예측정보에서 기재했던 사항들이 실제의 결과치와는 중요한 차이를 가져올 수 있는 위험성을 내포하고 있기에 회사가 예상/예측한 결과 또는 사항이 실현되거나 당초에 예상한 사항들이 발생한다고 확신할 수 없습니다. 당사는 본 자료를 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 이후 발생하는 불확실성을 반영하기 위해 추가적인 정보를 제공할 의무를 지지 않습니다.2. 개요당사는 국내 1호 가상자산 사업자로 신고 수리된 가상자산거래소 업비트를 중심으로증권플러스, 증권플러스 비상장의 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, NFT 거래 플랫폼 업비트 NFT와 메타버스 서비스 세컨블록을 출시하였습니다. 당사의 서비스는 거래 플랫폼이라는 공통점을 가지고 있으며, 가치 있는 대상의 거래를 누구보다도 더편리하고, 안전하게 기술로 이어주고 있습니다.코로나19로 전세계에 많은 변화가 있었으며, 전례 없는 디지털 세상을 경험하고 있습니다. 온라인 소통이 오프라인을 대체하고 있으며, 트래픽 기반 경제 체계도 트랜잭션 기반 경제 체계로 전환되고 있습니다. 이러한 변화 속에서 Connect Unlock Value. 블록체인 세계와 현실 세계를 연결하고 거래 대상을 확장하는 글로벌 플랫폼이되고자 합니다. 당사는 사회적 책임을 다하는 사업자로 발돋움하기 위해 업비트 투자자보호센터를 설립하였습니다. 디지털자산 시장의 건강한 성장을 도모하고 올바른투자문화를 조성하고자 합니다. 또한, 디지털자산 투자 피해자들을 대상으로 건강한 디지털자산 투자시장 형성을 위한 프로그램을 다각도로 추진하여 올바른 투자의 디딤돌이 되겠습니다.3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 천원) 과 목 제 12(당) 기 제 11(전) 기 증감 자 산
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IV. 기초의 현금및현금성자산 V. 현금및현금성자산의 환율변동효과 VI. 기말의 현금및현금성자산 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 (+) 1조 3,991억원으로 예수부채가 증가함에 따라 전기 대비 증가하였습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 (-) 1,536억원으로 전기 대비 2,084억원 증가하였습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 (-) 1,286억원으로 전기 대비 344억 감소하였습니다. 이와 같은 변동으로 기말의 현금은 전기 대비 1조 1,167억원 증가하였습니다.나. 자금조달연결회사가 조달한 차입금 구성은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 만기일 당기말연이자율 당기말 전기말 단기차입금 단기차입금 합계 장기차입금 원화대출(*1) 우리은행 2025년 06월 17일 CD+1.22% 신한은행 2025년 06월 17일 CD+1.22% 중국은행 2025년 06월 17일 CD+1.22% 중국농업은행 2025년 06월 17일 CD+1.22% 장기차입금 합계 (*1) 연결회사는 장기차입금과 관련하여 유형자산 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다. 이와 관련한 자세한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석 11.유형자산, 15.투자부동산 」을 참고하시기 바랍니다.5. 부외 거래당사의 부외 거래는 동 공시 서류 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 2. 우발부채 등에 관한 사항」를 참고하시기 바랍니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책, 3. 중요한 회계추정 및 가정」을 참조하시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로 부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. 또한, 심각한 주요 인력의 이동이나 산업재해 발생 및 관련 자금의 지출도 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재현황 등 그 밖의 사항」을 참조하시기 바랍니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 파생상품 거래 및 위험관리정책에 관한 사항은「Ⅱ. 사업의 내용 중 5.위험관리 및 파생거래」를 참조하시기 바랍니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위: 억원) 회차 발행금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제65-1회 무보증사채 (주3) 2026년 04월 09일 제65-2회 무보증사채 (주4) 2027년 04월 09일 주1) 본 사채는 2024년 04월 02일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행금액, 이자율 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 발행금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제65-1회 및 제65-2회 무보증사채 발행금액 합계는 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 영업일 전 민간채권평가회사 사 [ 한국자산평가㈜ 키스자산평가㈜ 나이스피앤아이㈜ ㈜에프앤자산평가. 단 , 민간채권평가회사 4사중 A0등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함 ]에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사 )에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다 주4) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 영업일 전 민간채권평가회사 사 [ 한국자산평가㈜ 키스자산평가㈜ 나이스피앤아이㈜ ㈜에프앤자산평가. 단 , 민간채권평가회사 4사중 A0등급의 등급민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함 ]에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사 )에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다 주5) 확정 금액 및 확정 가산금리는 2024년 04월 03일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능하니다. (1) 당사가 발행하는 제65-1회 및 제65-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채우뫄 동순위에 있습니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등) 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는
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경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시
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변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등 당사가 발행하는 제65-1회 및 제65-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다. 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액 당사가 발행하는 제65-1회 및 제65-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 지급보증/담보권 설정 제한 자산의 처분제한 지배구조변경 제한 내용 제65-1회 : 250억원제65-2회 : 500억원 채무상환자금 부채비율500% 이하 자기자본의 100% 이내 일조오천억원 미만 상호출자제한기업집단에서 제외 주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. ※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사"는 코오롱인더스트리(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 마곡기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본
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계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [104.89]%, 부채규모는[3,073,062]백만원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [951,375]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [32.47]%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 원금 일조오천억원(\1,500,000,000,000)(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(동 재무비율은 연결무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [6,002,719]백만원이다. ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을
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대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 [ 코 오롱]이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.
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제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국예탁결제원 부산광역시 남구 문현금융로 40 주) 본 사채는 2024년 04월 02일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다. 나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2024년 03월 27일 기준) 구분 실적 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 계약체결 건수 43건 66건 82건 94건 69건 94건 55건 계약체결 위탁금액 9조 9,700억원 15조 3,300억원 15조 5,010억원 18조 6,120억원 13조 6,660억원 20조 6,840억원 12조 6,710억원 (3) 사채관리 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국예탁결제원 채권등록팀 다. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조") "발행회사"는 코오롱인더스트리(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고,
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채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이
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“사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조") "발행회사"는 코오롱인더스트리(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의
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자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 마. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조") "발행회사"는 코오롱인더스트리(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 기타사항 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 코오롱인더스트리(주) 제65-1회 및 제65-2회 무보증 공모 회사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 코오롱인더스트리(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 공동대표주관회사 KB증권(주) 2. 평가개요 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족 여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화
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대상 기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. (1) 실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 방문실사 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 (2) 기업실사 참여자 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 한국투자증권(주) 커버리지3부 이영주 이사 실사책임자 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 23년 한국투자증권(주) 커버리지3부 고보경 부장 기업실사 총괄 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 9년 자산운영업무 7년 한국투자증권(주) 커버리지3부 정원대 대리 기업실사 책임 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 6년 한국투자증권(주) 커버리지3부 노승현 주임 기업실사 실무 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 3년 NH투자증권(주) 최민호 상무 실사책임자 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 21년 NH투자증권(주) 김영호 부장 기업실사 총괄 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 14년 NH투자증권(주) 이준혁 대리 기업실사 실무 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 3년 KB증권(주) 기업금융1팀 조경휘 이사 실사책임자 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 23년 KB증권(주) 기업금융1팀 황성수 부장 기업실사 총괄 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 13년 KB증권(주) 기업금융1팀 이윤지 주임 기업실사 실무 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 4년 KB증권(주) 기업금융1팀 황준석 주임 기업실사 실무 2024년 03월 13일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 2년 [발행회사 참여자] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 코오롱인더스트리(주) 재무팀 조철훈 팀장 실사 총괄 코오롱인더스트리(주) 재무팀 강가영 수석 실사 책임 코오롱인더스트리(주) 재무팀 김민주 책임 실사 책임 3. 기업실사 (1) 기업 실사 내용 주요내용 점검사항 1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항 기업실사 보고서 (주1) 2. 증권의 주요 권리 내용 기업실사 보고서 (주2) 3. 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 4. 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 5. 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 6. 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 7. 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 8. 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 9. 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 11. 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 13. 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. (2) 기업 실사 이행내역 일 자 기업실사내용 및 확인자료 * 발행 절차 관련 사항 확인 - 이사회 등 절차 및 정관 등 검토 - 무보증 회사채 발행 일정 협의 - 실사 사전 요청 자료 제공 - 실사 방식 및 일정 안내 * 발행회사 및 소속산업 조사 - 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인 - 외부 전문기관 자료 확인 * 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토 * 발행회사 방문 * Due-diligence check list에 따라 실사 1) 사업위험 관련 실사 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 - 유사업종 자료 검토 2) 회사위험 관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험 관련 실사 - 기타 회사 제공 내역
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및 각종 장부 검토 - 소송 관련 내역 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 - 향후 사업추진계획 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 - 동사 공시서류 검토 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등) - 내부통제 시스템 확인 * 실사 추가 내역 문의 및 확인 * 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리 * 실사 이행 결과보고서 자료 정리 * 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인 (3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 : 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사 보고서"를 참조하시기 바랍니다. 4. 종합의견 (1) 동사 및 주요종속회사의 사업은 산업자재군 , 화학소재군 , 필름 /전자재료군 , 패션군 , 기타사업군으로 구성되어 있습니다 . 당기 (2023년 누계 ) 연결기준 매출액 5,061,158백만원 중 산업자재군 45.4%, 화학소재군 17.6%, 필름 /전자재료군 9.0%, 패션군 25.2%, 기타사업군 2.8%를 차지하고 있습니다 증권신고서 제출일 전일 기준 최대주주는 (주)코오롱입니다. 최대주주 및 그 특수관계인은 총 9,572,148주를 보유하고 있으며, 이는 전체 지분의 34.78% 수준으로 동사의 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다. 기준일 년 03월 27일 단위 : 주 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 ㈜코오롱 최대주주 본인 보통주 ㈜코오롱 최대주주 본인 우선주 이웅열 최대주주의 최대주주 보통주 이경숙 친인척 보통주 이상희 친인척 보통주 이경주 친인척 보통주 장희구 계열회사 임원 보통주 특별관계해소 안병덕 계열회사 임원 보통주 오원선 계열회사 임원 보통주 강이구 계열회사 임원 보통주 이성일 계열회사 임원 보통주 허성 계열회사 임원 보통주 특별관계추가 노경환 계열회사 임원 보통주 특별관계추가 박기현 계열회사 임원 보통주 계 보통주 우선주 (3) 재무에 관한 사항 - 동 사의 2021년 매출의 경우 코로나 19 사태로 인한 여파에서 회복하며 사업부문 전반에 걸쳐 실적이 개선되었으며, 이에 전년 대비 17.4% 증가한 4조 6,620억원을 시현하였습니다. 2022년에는 글로벌 긴축 및 경기침체로 화학소재 부문 실적이 하락하였으나, 고마진의 산업자재 부문과 패션부문의 실적 호조로 2022년 연결기준 매출액은 전년 대비 15.1% 증가한 5조 3,675억원을 기록하였습니다. 그러나, 2023년 들어 경기 둔화에 따른 수요 위축이 지속됨에 따라 2023년 매출액은 전년 대비 5.7% 감소한 5조 612억원을 기록하였습니다. - 동사의 영업이익 추이를 살펴보면, 2021년 산 업자재 및 필름/전자재료 부문의 영업이익 증가와 더불어 패션부문 흑자전환에 따라 5.42%의 영업이익률을 기록하였으나, 2022년에는 글로벌 경기 둔화의 여파로 필름/전자재료 부문이 적자로 전환됨에 따라 영업이익률이 4.52%로 감소하였습니다. 2023년에도 수요 위축이 지속되며 산업자재 부문과 패션부문의 수익성이 저하되고, 필름/전자재료 부문의 적자폭이 확대됨에 따라 3.11%를 영업이익률을 기록하며 수익성 저하가 지속되었습니다. [주요 수익성 추이(연결기준)] (단위: 백만원) 구분 2023년 2022년 2021년 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 당기순이익 매출총이익률 영업이익률 당기순이익률 출처 : 동사 사업보고서 동사의 총차입금은 2022년말 2조 2,558억원을 기록하며 2021년말 1조 9,599억원 대비 15.1% 증가하였습니다. 이는 아라미드 생산설비 증설 및 베트남 타이어코드 공장 증설 투자가 진행되고, 신규설비 가동 과정에서 운전자금 부담 등 자금 소요가 증가한데에서 기인합니다. 그러나, 2023년 총차입금은 2022년 대비 6% 감소한 2조 1,206억원을 기록하였는데, 이는 2023년 9월 신종자본증권을 발행하여 일부 설비투자 부담에 대응한 데에서 기인합니다. 총 차입금 증감 흐름과 유사하게 차입금 의존도는 2021년말 35.0%에서 2022년말 37.6% 상승하였으나, 2023년말 35.3%로
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감소하였습니다. - 부채비율의 경우 2021년 및 2022년 각각 119.61% 및 119.66%를 기록하며 2개년 연속 유사한 수준을 나타냈는데, 2023년말에는 104.89%로 2022년 대비 14.76%p.감소하였습니다. 이러한 부채비율의 감소는 2023년 9월 신종자본증권이 발행됨에 따라 자본 확충이 이루어진 결과로 판단됩니다. 2024년에도 여수공장 내 PMR 증설 등 미완료된 증설 투자가 이어질 예정이나, 기존 진행 중인건 외 신규 투자는 축소될 예정으로 설비투자에 따른 차입금 확대는 가능성은 제한적인 것으로 보입니다. 그 러나, 향후 사업환경 변화에 따라 추가적인 대규모 투자가 진행될 경우 자본적지출 규모가 확대되어 총차입금 및 부채비율이 재차 증가하는 등 재무안정성 지표가 악화될 가능성은 배제할 수는 없습니다. [주요 재무안정성 지표 추이(연결기준)] (단위:백만원) 구 분 2023년말 2022년말 2021년말 자산총계 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 부채총계 유동부채 총차입금 순차입금 자본총계 유동비율 부채비율 (%) 차입금의존도 (%) 순차입금의존도 출처 : 동사 사업보고서 주1) 총차입금= 단기차입금 + 유동성 장기차입금 + 장기차입금+ 사채 - 현재가치할인차금 및 사채할인발행차금 주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산- 단기금융상품 동사의 차입금 및 사채의 구성내역을 살펴보면, 유동성차입금 비중이 2023년말 연결기준 74.8%로 다소 높은 편입니다. 2023년말 총차입금 약 2조 1,206억원 중 약 1조 5,867억원의 만기가 1년 내에 도달할 예정이지만 동사가 은행권에 담보로 제공하는 토지, 건물의 장부가액이 1조 189억원에 달하며, 동사의 2023년 연결기준 현금및현금성자산(1,741억원)과 단기금융상품(443억원) 및 기타 보유자산 가치 등을 고려하면 동사의 단기유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다 [차입금 및 사채의 구성 내역(연결기준)] (단위: 백만원) 구분 2023년말 2022년말 2021년말 유동 비유동 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 장기차입금 사채 합계 출처 : 동사 사업보고서 (4) 금번 발행되는 동사의 제65-1회 및 제65-2회 무보증 공모사채는 제반 사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 로부터의 신용등급은 A0입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다. "공동대표주관회사" 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환 (인) "공동대표주관회사" NH투자증권 주식회사 대표이사 윤 병 운 (인) "공동대표주관회사" KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 (인)
코오롱인더 — 증권신고서(채무증권)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사 및 주요종속회사의 사업은 산업자재군, 화학소재군, 필름/전자재료군, 패션군, 기타사업군으로 구성되어 있습니다. 당기(2023년 누계) 연결기준 매출액 5,061,158백만원 중 산업자재군 45.4%, 화학소재군 17.6%, 필름/전자재료군 9.0%, 패션군 25.2%, 기타사업군 2.8%를 차지하고 있습니다. 가. 사업군별 사업의 개요 1) 산업자재군1-1) 코오롱인더스트리 산업자재부문 산업자재군에 속한 코오롱인더스트리 산업자재부문은 타이어코오드, 자동차 에어백, 산업용사, HDPE, 아라미드, SPB(PET 부직포), 샤무드(인공피혁), 수분제어장치를 생산하여 판매하고 있습니다.타이어코오드는 타이어의 골격을 형성하는 용도로 사용하고 있으며, 주요 거래처로는 Goodyear, Bridgestone, Continental 등이 있습니다. 자동차 에어백은 에어백 쿠션을 만들기 위한 재료로 주요 거래처로는 현대모비스, Autoliv, Joyson Safety System, ZF 등 자동차 소재관련 업체입니다. 산업용사는 산업용으로 사용되는 원사로 소방호스, 자동차 안전벨트 등으로 사용되고 있습니다. HDPE는 안전 장갑, 냉감 침구용 등으로 사용되고 있습니다. 아라미드는 Filament와 함께, 이를 가공한 합사, 연사, Pulp, Staple 등을 판매하고 있습니다. SPB는 각종 산업용 부직포를 제조 및 판매하고 있으며 주 용도는 필터, 카페트, 초배지, 토목 등입니다. 샤무드(인공피혁)는 자동차 내장재, 명품용, 가구 등의 용도로 판매되고 있습니다. 연료전지 소재ㆍ부품사업은 연료전지용 수분제어장치, PEM, MEA 사업을 전개하고 있습니다. 수분제어장치는 차량용, 발전용, 건물용 양산에 성공하여 연료전지 시스템에 적용됩니다. 1-2) 코오롱글로텍 산업자재군에 속한 당 종속회사는 자동차시트 원단 생산 및 봉제, 자동차 인테리어 부품을 생산하는 자동차 소재부문과, 스포츠 및 일반 조경용 인조잔디를 생산하는 생활소재부문의 사업을 영위하고 있습니다. 1-3) 코오롱플라스틱 산업자재군에 속한 당 종속회사는 1996년에 설립되어 5대 엔지니어링플라스틱(EP) 중 폴리옥시메틸렌(POM), 폴리아미드(PA6, 66) 및 폴리부틸렌테레프탈레이트(PBT)를 생산, 판매하고 있습니다. 이외에도 TPEE, PET, PP-LFT, M-PPO를 비롯해 슈퍼 엔지니어링플라스틱인 PPS까지 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 있는 엔지니어링플라스틱 전문기업입니다. 코오롱플라스틱은 엔지니어링플라스틱 소재의 제조 가공 및 판매업(단일 사업부문)을 영위하고 있으며, 주요 고객은 자동차 및 전기전자, 생활용품 등 국내외 관련 기업 입니다. 엔지니어링플라스틱은 차량 경량화 소재로 널리 적용되고 있으며, 전기차 수소차에도 적용분야가 확대되고 있습니다.코오롱플라스틱의 POM 사업은 POM의 BASE RESIN 및 자회사 운영과 관련한 서비스 등 POM 관련 부대사업을 포함하며, Compound사업은 엔지니어링 플라스틱 각 BASE 제품에 특정 첨가제를 혼합하여 물성을 향상시키는 사업으로, 당사는 PA, PBT를 중심으로 PEL, PET 등 다양한 소재의 컴파운드 사업을 진행하고 있습니다. 코오롱플라스틱은 자체 중합 설비를 보유하여 안정적인 원재료 수급 및 원가 경쟁력을 가지고 수익성을 확보하고 있으며, POM 증설 투자를 통해 규모의 경제를 실현하여 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 국내영업 및 해외영업 담당부서와 판매조직과는 별도로 엔지니어링 플라스틱의 국내외 신규시장 발굴 및 기존 ITEM 강화를 목적으로 하는 시장개발 전문 조직을 운영하고 있으며, 아울러 미국법인, 유럽법인, 인도법인, 중국법인 등 해외 사업장을 구축하여 시장을 확대해나가고 있습니다. 산업자재군에 속한 당 종속회사는 NYLON66 원사를 주원료로하는 에어백 원단과 쿠션을 Secura® 상표로 생산/판매하는 중국법인입니다. 에어백 원단 및 쿠션은 글로벌 자동차 모듈업체에 직접 판매하고 있습니다. ※ Kolon Nanjing Co.,LTD.