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74.5%가 인도, 아프리카, 라틴아메리카에 거주하고 있으며, 글로벌 제약사가 개발한 기존의 에이즈 치료제는 대부분 고가의 약제로 소득수준이 낮은 개발도상국 및 이머징 시장으로의 진입에 제한적일 수 있습니다. 따라서 글로벌 제약사, WHO를 비롯한 다양한 기관의 지원으로 충당하고 있습니다. 당사가 개발중인 KM-023은 낮은 생산 비용으로 인도, 아프리카, 남아메리카, 이머징 시장 등의 진입에 다소 우위에 있다고 볼 수 있습니다. 특히, 중국은 에이즈 환자가 급격히 증가하고 있기에 중국 정부에서 적극적으로 지원하는 제품으로 높은 시장 점유율을 기대하고 있습니다. 중국 정부는 2018년 Beijing Summit of the Forum on China-Africa Cooperation에서 브라질, 아프리카 국가에 의약품을 지원하겠다는발표와 함께 당사의 기술이전사인 중국 Jiangsu Aidea Pharm.와 해당 지원에 대한 논의 중으로, 중국 정부를 통한 KM-023의 해외 수출 가능성이 더욱 높아졌습니다. (3) 항암제 ○ 에피제네틱스 항암제 : 브로모도메인4 저해제(BRD4 inhibitor) 브로모도메인 저해제중 경구투여 약물로 머크의 OTX-015가 가장 앞서 있습니다. 경쟁약물 OTX-015(MK-8628, Merck)는 임상1상 결과 체내 흡수와 대사안정성이 낮고 고용량에서만 약효가 나타나게 되어 안전성에 대한 우려가 높습니다. 당사의 후보물질 KM-635는 혈액암과 고형암 치료에 효과적이며 약동력학적 성질이 경쟁약물대비 월등히 향상되어 경구투여가 가능한 “Best-in-Class”의 신약후보 물질입니다. 제품명/제약사 작용기전 개발단계 현황 비교 우위 / 머크 브로모도메인 저해제 임상2상 ◆경구투여 시 PK프로파일이 좋지 않아 고용량에서만 약효가 나타남. ◆경구용 저용량 투여약물의 필요성 대두됨. KM-635 브로모도메인 저해제 임상1상 ◆월등히 향상된 약동력학적 성질: 경구투여 시 Dog에서 생체이용률: 92.3 % ◆다양한 혈액암과 고형암에 대한 우수한 약리효능이 동물실험에서 확인됨. ◆경구용 저용량 투여약물 후보물질. ○ 세포독성 항암제 : 뉴클레오사이드 세포독성 항암제 대부분의 항암제를 차지하는 비경구 항암제에 비해 경구용 항암제는 매번 병원을 방문할 필요없이 복용의 편리성을 극대화시키며 주사 항암제에서 요구되는 혈관 확보가 불필요하며 비용을 감소시키고, 혈액 내 약물 농도의 유지를 가능케 합니다. 또한 경과 관찰 중 일시적인 투여 중지로 인한 심각한 독성을 예방할 수 있다는 장점이 보고되고 있습니다. 당사가 개발중인 KM-630은 급성골수성 백혈병의 표준 치료제로 사용되고 있는 Ara-C와 유사한 작용기전을 가지고 있습니다. 그러나 Ara-C와 같은 Cytidine계열의 화합물들은 체내에 존재하는 효소에 의해 탈아미노화가 일어나 약효가 없는 대사체로 바꿔주는 역할을 하는 효소인 Cytidine deaminase (CDA) 작용에 대한 저항성이 없습니다. 이러한 이유로 인하여 정맥에 의한 계속적인 주입식으로 환자에게 투여됩니다. 그러나 KM-630의 경우 이러한 문제를 완전히 극복하여 경구 혹은 정맥용 약물로 모두 활용이 가능하여 고형암으로의 적응증 확대가 가능 합니다. ◆ 우수한 대사안정성 및 생체이용률 ◆ 고형암 세포를 대상으로 항암효과 ◆ HDAC 저해제와의 중합 (hybrid)에 의한 시너지효과 ◆ 복합항암화학요법(Combination Chemotherapy)의 수요에 부합 [경구용 항암 핵산 유사체 현황] 약물명 개발현황 적응증 특이점 임상3상 급성백혈병 비소세포 폐암 경구용, DNA 합성 억제 판매중(Xeloda) 전이성 직장암, 유방암 경구용, DNA 합성 억제 LY2334737 임상1상 비소세포 폐암, 유방암, 난소암 경구용 임상1상 급성백혈병 경구용, DNA 합성 억제 임상3상 중단 Ara-C보다 우수한 결과 없음, DNA 합성 억제 ○ 표적항암제 : IRAK4 저해제 (IRAK4 inhibitor)Integrity prous의 자료에 따르면 IRAK4 저해제는 주로
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inflammation 관련 질환(염증성 장염 및 염증성 질환)의 보고사례가 많고, 국내외 각 회사별 개발 현황은 신약발굴 단계 및 전임상 단계에 대부분 분포하고 있습니다.이중 Pfizer의 Pf-06650833이 류마티스성 관절염으로 임상2상을 완료하여 Clinicaltrials.com에 결과를 공유하였습니다. 본 임상 study를 통해 Methotrexate불응 환자를 대상으로 Tofacitinib과의 병용투여를 통해 약효를 입증하는 연구를 수행하였고 유의성 있는 결과를 도출하여 향후 개발 진행에 대한 기대감을 높였습니다. 항암제로서의 IRAK4 저해제는 전임상 단계 및 biological testing단계에 대부분 머무르고 있었지만 최근에 변화된 동향으로는Curis가 Aurigene의 IRAK4 저해제를 2015년 1월에 License-in 하면서 개발에 뛰어들었고 전임상 단계를 수행 완료하여 2017년 12월 28일 ABC-DLBCL을 타겟 질환으로 임상에 진입하였습니다. 현재는 임상1상을 미국에서 진행 중에 있습니다. Curis의 CA-4948은 IRAK4저해 작용 항암제로서 가장 앞서 나가는 경쟁자가 되었으며, 특히 MyD88 mutation된 ABC-DLBCL 질환을 주타겟 질환으로 선정하여 개발을 진행하고 있는 점이 당사와 매우 일치합니다. 따라서 당사는 경쟁자인 Curis의 CA-4948의 추가연구 결과 및 임상 결과 등을 지속적으로 확인 및 분석하여 당사 제품의 경쟁력 및 성공가능성이 높은 개발전략을 확보하는 것에 활용할 예정입니다. 당사의 IRAK4 저해제 개발 프로젝트는 현재 리드최적화 단계를 통해 개발후보물질을 도출하였고 이 물질을 통한 in vitro, in vivo POC 검증을 수행 중입니다. Curis의 개발전략을 참조하되 당사만의 독창적인 연구결과를 통해 보다 나은 적응증을 찾으려는 연구도 병행하여 진행 중인 전략으로 연구과제가 관리되고 있습니다. 5. 지적재산권 현황 - 당사는 개발 프로젝트별 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 프로젝트명 기술명칭 비고 KM-023 기술이전 (한국제외 전세계) KM-001 기술이전 KM-630 기술이전 (중국) KM-635 기술이전(중국) KM-819 기술이전 (한국 제외 전세계) 기술이전 (한국 제외 전세계) 기술이전 (한국 제외 전세계) KM-1003 기술이전(미국,EU,영국) KM-1004
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사가 본 보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 1. 경영진단의 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서는 물론, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 당사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 의약화학을 기반으로 혁신신약을 연구, 개발하고 이를 적정 개발단계 신약후보물질 License-Out을 통한 수익 창출을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 사업분야는 파킨슨병 치료제, 항바이러스제, 항암제 등으로 신약개발에 전념하고 있습니다. 2. 재무상태 및 영업실적 당사는 연구개발을 통한 치료제 및 백신 등의 기술을 외부에 이전함으로써 주된 영업수익을 얻는 사업구조입니다. 일반적으로 신약 성분에 대한 개발기간은 비교적 장기간이 소요되고 있으며, 당사 사업보고서 제출일 현재까지 총 6건의 라이센싱 계약 체결 실적이 존재합니다. 그중 KM-023인 에이즈치료제는 중국에서 품목허가를 획득하고, 2021년부터 Ainuovirine(ACC007), 단일제 처방으로 판매되어 당사에 로열티 수입이 유입되고 있습니다. 2023년에는 Ainuomiti(ACC008) 단일정복합제로도 품목허가를 획득하여 본 로열티 수익은 증가할 전망입니다. 그 외 기술이전의 건들은 계약금만 수령한 상태로 영업수익이 본격적으로 이루어지고 있지 않은 반면, 경상연구개발비 및 개발비 지출액 등을 포함한 영업비용은 영업수익을 초과하여 지속적으로 손실이 발생하고 있습니다. 가. 재무상태 (단위 : 원, %) 구 분 제7기 제6기 증 감 내 역 금액 증감율 자산총계 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 자기자본비율 부채비율 나. 영업실적 (단위 : 원, %) 구 분 제7기 제6기 증 감 내 역 금액 증감율 매출액 매출원가 판관비 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세수익 당기순이익 3. 유동성 및 자금조달 1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제7(당) 기 제6(당) 기 보통예금 2) 당기 중 자금조달 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) `구 분 납입일 주요사항보고서의자금사용 계획 실제 자금사용내역 차이발생사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(3자배정) 2022년 06월 23일 운영자금 운영자금 사용 예정 유상증자(주주배정) 2022년 09월 16일 채무상환자금 채무상환자금 이자 포함 운영자금 운영자금 사용 예정 기타자금(발행제비용) 기타자금(발행제비용) 발행제비용 상승 4. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항사업보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 환경관련 이슈와 당사 종업원 등에 관한
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특이사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사가 영위하고 있는 신약개발산업은 인간의 생명과 직결되는 산업이기 때문에 각 국가의 해당 규제기관에서 제품의 개발, 임상시험, 인허가 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있으며 관련 규정 및 지침을 제시하고 있습니다. 국내의 경우 신약개발산업과 관련된 법으로는 약사법, 마약법, 향정신의약품 관리법, KGLP(의약품 안전성시험 관리기준), LMO(유전자변형 생물체 안전관리), 실험동물에 관한 법률 등이 있습니다.당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ‘기타영업외수익(비용)’ 또는 ‘금융수익(비용)’으로 손익계산서에 인식됩니다.당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 '7. 시장위험과 위험관리', '8. 파생상품 거래현황'을 참조하시기 바랍니다. 마. 부외 거래당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
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IV. 외부감사 실시내용··························· 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 카이노스메드 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 카이노스메드(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2023년 12월 31일 및 2022년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 계속기업 관련 중요한 불확실성 재무제표의 주석 36에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 36은 2023년 12월31일로 종료되는 보고기간에 순손실 11,737,898천원이 발생하였고, 누적결손금은 112,116,678천원에 이르고 있음을 나타내고 있습니다. 주석 36에 기술된 바와 같이 이러한 사건이나 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.우리는 계속기업 관련 중요한 불확실성 단락에 기술된 사항에 추가하여 아래에 기술된 사항을 이 감사보고서에서 커뮤니케이션할 핵심감사사항으로 결정 하였습니다.- 연구개발비의 정확성과 완전성 검토1. 핵심감사사항으로 결정한 이유 회사는 바이오 의약품을 연구ㆍ개발하여 기술이전계약을 체결하는 라이센스업을 영위하고 있습니다. 회사는 진행 중인 치료제 위탁임상연구와 관련하여 연구개발비가 매년 유의적으로 발생하고 있습니다. 회사는 임상연구 과업의 진행정도에 따라 연구개발비를 인식하고 있습니다. 임상연구의 특성 상 과업에 따라 진행정도가 상이하므로 진행정도 산정과 관련하여 경영진의 판단이 요구됩니다. 회사의 연구개발비는 주요 투입비용으로 관련 비용이 왜곡되는 경우 재무제표에 유의적인 영향을 미칠 수 있으므로 연구개발비의 정확성과 완전성 검토를 핵심감사사항으로 선정하였습니다. 2. 감사절차에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. - 회사의 연구개발비 집행 프로세스 및 비용화 정책의 검토- 관련 내부통제의 설계와 운영의 효과성에 대한 이해와 평가- 세부 과업별 진행정도를 판단할 수 있는 계약서, 보고서 등의 증빙 확인을 통한 금액의 정확성 및 기간귀속의 적정성 검토- 당기에 지급된 내역 중 표본추출을 통하여 실제 지급내역 확인 및 보고기간말 이후 지급된 내역 확인을 통한 정확성 및 기간귀속의 적정성 검토 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의
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계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: ·부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위 진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표 시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ·상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. ·재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도 출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. ·경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계 속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황 과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하 여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기 초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습 니다. ·공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타 사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 김형채입니다. 서울특별시 종로구 우정국로 48 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 김 명 철 2024년 03월 21일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 카이노스메드 제 7 기 2023년 01월 01일 부터
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2023년 12월 31일 까지 제 6 기 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 카이노스메드 대표이사 이기섭 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 700 코리아바이오파크 A동 3층 (전 화) 재 무 상 태 표 제 7(당) 기말 2023년 12월 31일 현재 제 6(전) 기말 2022년 12월 31일 현재 주식회사 카이노스메드 (단위: 원) 과 목 주 석 제 7(당) 기말 제 6(전) 기말 자 산 Ⅰ. 유동자산 1. 현금및현금성자산 2. 단기금융상품 3. 파생상품자산 4. 매출채권및기타채권 5. 선급비용 6. 부가세대급금 7. 당기법인세자산 Ⅱ. 비유동자산 1. 장기금융상품 2. 당기손익-공정가치측정금융자산 3. 종속기업투자주식 4. 유형자산 5. 사용권자산 6. 무형자산 7. 장기매출채권및기타채권 8. 장기선급금 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 단기차입금 2. 유동성장기차입금 3. 미지급금및기타채무 4. 기타유동부채 5. 유동리스부채 Ⅱ. 비유동부채 1. 비유동리스부채 2. 복구충당부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 주식발행초과금 Ⅲ. 기타자본구성요소 Ⅳ. 결손금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 7(당) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 6(전) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 주식회사 카이노스메드 (단위: 원) 과 목 주 석 제 7(당) 기 제 6(전) 기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영업손실 Ⅵ. 기타수익 Ⅶ. 기타비용 Ⅷ. 금융수익 금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익 금융수익-기타 Ⅸ. 금융비용 Ⅹ. 지분법손실
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 건식세정 장비 사업 , EUV 포토마스크용 레이저 응용 장비 사업 및 부품 사업을 영위하고 있습니다 건식세정은 화학약품과 같은 물을 사용하지 않고 , CO2, 레이저 등을 통하여 제품의 표면에 붙은 이물을 제거하는 세정 방법입니다 . 건식세정은 반도체 , 휴대폰용 카메라 , Display와 같은 전자제품 및 이차전지와 같은 최첨단 기술이 지속적으로 고도화됨에 따라 제품 구조가 정밀해지고 , 이에 따라 기존의 습식세정이 처리할 수 없는 공정이 추가됨에 따라 점차 산업 내에서 필요성이 증가하고 있습니다 . 당사는 20여년간 레이저 , CO2를 이용한 건식세정 장비에 대한 꾸준한 연구와 투자를 진행해 기술력을 인정받아 주요 글로벌 반도체 기업 및 이차전지 업체 등과 제품 동시개발 및 납품을 진행하고 있습니다 EUV 포토마스크용 레이저 응용 장비의 EUV란 , 극자외선을 의미하며 파장이 13.5nm에 불과한 레이저입니다 . 반도체 사진공정에서는 파장이 짧을수록 더 미세한 패턴을 그릴 수 있습니다 . 포토마스크란 반도체 회로 원판을 의미하므로 EUV 포토마스크는 회로 원판을 만들 때 파장이 가장 짧은 EUV 레이저를 사용해서 만드는 포토마스크라는 의미입니다 EUV 포토마스크는 정밀한 제작을 위한 다층의 막질을 코팅하고 있습니다 . 당사는 이러한 다층 막질의 특성 파악을 위한 막 두께 측정 및 특성 파악을 하는 검사 기술을 보유하고 있습니다 . 강력한 광원을 버티며 오랜 시간 사용해야 하는 EUV 포토마스크의 특성 때문에 정밀한 제조의 중요성이 지속적으로 높아지고 있습니다 [반도체 공정 일람 및 당사가 참여하는 분야] 공 정 기 능 당사의 상용화된 제품 전 공 정 노광 빛을 사용하여 웨이퍼 위에 회로 패턴을 그려 넣는 작업 EUV Mask용 레이저 응용 장비(세계최초, 고객사 A 공동개발) 식각 그려진 회로도를 깎아서 반도체 구조물을 형성하는 과정 식각 챔버의 건식세정 증착 회로간 구분, 연결을 위해 박막을 형성하는 작업 증착 챔버의 건식세정 이온주입 소재의 전기적 물성을 변형시키기 위해 불순물 주입 챔버의 건식세정 EDS 웨이퍼 상태에서 완성된 각각의 반도체 다이의 전기적 테스트 레이저 프로브 카드 Cleaner(세계최초, 다수 고객사 채택) 후 공 정 조립 패턴 웨이퍼를 단일 Chip 크기로 절단하고 쌓는 작업(Dicing Stacking) (세계최초, 고객사 C 공동개발) 패키징 외부와 연결하는 단자 및 외부 환경으로부터 보호하는 피복 작업 건식 패키징 세정장비(세계최초, 고객사 D 공동개발) 테스트 완성된 Chip을 최종 테스트하는 작업 HBM용 Burn-In 테스트 소켓 Cleaner(세계최초, 고객사B 공동개발 중) 당사는 자회사인 IMT VINA를 통하여 스마트폰용 Camera Auto Focus 및 OIS에 사용되는 Coil을 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 국내에서 개발지원 및 원자재 수급을 진행하며, 양산은 해외(베트남)에서 진행하고 있습니다.2022년 하반기부터 시작된 인플레이션 극복을 위해 긴축정책을 펼치면서 고물가, 고금리 등으로 인하여 글로벌 반도체 수요 둔화와 이에 따른 전방업체들의 설비 투자 계획 축소 및 보류의 영향으로 전년 대비 실적이 감소하였습니다.보고기간 종료일 현재 당사의 주요 제품 등의 사업부문은 크게 네가지로 레이저 세정 장비 관련 매출은 약 억원으로 전체 매출의 약 21.3%를 차지하고, CO2 세정 장비 관련 매출은 약 억원으로 전체 매출의 약 32%를 차지합니다. 그리고 EUV Mask용 레이저 응용 장비의 매출은 약 억원, 약 7.7%이며, 부품사업(권선) 및 기타 매출은 약 억원으로 전체 매출의 약 39%를 차지합니다. 제품에 관한 상세 매출 현황은 하단의 「2. 주요 제품 및 서비스」와 「4. 매출 및 수주현황」를 참조하시기 바랍니다.기타 사업에 관한 자세한 내용은 「II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항」을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출 현황 (단위 : 백만원, %)
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구분 사용용도 등 2023년 2022년 2021년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 Laser 레이저 세정 장비 CO2 CO2 세정 장비 EUV EUV Mask 제조용 부품사업(권선) 모바일 등 카메라용Auto Focusing Coil 기타 기타 소계 상품 Laser 레이저 세정 장비 CO2 CO2 세정 장비 EUV EUV Mask 제조용 부품사업(권선) 모바일 등 카메라용Auto Focusing Coil 기타 기타 소계 용역 Laser 레이저 세정 장비 CO2 CO2 세정 장비 EUV EUV Mask 제조용 부품사업(권선) 모바일 등 카메라용Auto Focusing Coil 기타 기타 소계 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품은 시장에서 형성되는 가격이 없으며, 각 제품별, 국가별 시장 상황 및 현지 사업파트너와의 공급 계약에 따라 판매가격이 결정되고 있습니다. 또한, 구체적인 가격변동사항은 글로벌 경쟁사가 존재하는 반도체 및 디스플레이, 이차전지 업종 특성상 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 가격변동추이를 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 (1) 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원) 구분 2023년 2022년 2021년 원재료 레이저 Flash Fiber CO2 레이저 A/S CO2 MicroJet 자동화장비 A/S EUV EUV 권선 기타 합 계 (단위 : 백만원) 구분 2023년 2022년 2021년 외주가공비 레이저 Flash Fiber CO2 Laser A/S CO2 Microjet 자동화장비 A/S EUV EUV 권선 기타 합 계 (2) 원재료 가격변동 추이 당사의 경우 레이저 사업의 원재료 비중이 중요하게 관리되고 있습니다. 핵심 부품인 레이저 모듈의 경우 달러 기준으로 거래가 되고 있으며, 지난 3년간 달러 기준 매입가격은 변경이 없거나 일부 하향조정 되었습니다. CO2의 경우, 핵심 부품인 노즐 외에는 주요 원재료가 없어 기재하지 않았습니다. 다만, 환율의 변동에 따라 가격의 변동이 발생할 위험성은 보유하고 있습니다. (단위 : USD, 원) 구분 2023년 2022년 2021년 원화 USD 원화 USD 원화 USD 레이저 Fiber 30W 100W 200W ND:Yag 300MV 600MV PSU 주) 원화는 각 연도의 연평균 매매기준율을 적용하여 산출하였습니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항(1) 생산 능력 및 생산 실적 당사는 핵심 모듈을 설계, 개발하고 외주 생산을 통해 제품을 공급받은 후 제품에 대한 최종 조립 및 검수 후 고객에게 장비를 납품하고 설치 진행하고 있습니다. 당사는 핵심모듈 생산에만 집중할 수 있는 생산구조이므로 갑작스러운 고객의 주문 물량 증가에도 유연하게 대응할 수 있습니다. 주요 생산 품목 생산 능력 생산 인력 생산 형태 레이저세정장비 30대/년 직접생산 2명 주1) 5대/년 직접생산 2명 20대/년 직접생산 2명 CO2 세정장비 80대/년 직접생산 2명 주2) 4000EA/월 직접생산 3명 200Set/월 직접생산 2명 C3100 6대/년 외주생산 1명 EUV Mask용 레이저응용장비 1대/년 직접생산 4명 주3) 주1) - 레이저 세정 장비 : 외주가공 후 반입하여 레이저 모듈을 탑재하고 정렬 및 조율작업 후 성능시험 및 검사 - 레이저 세정 모듈 : 당사가 레이저 개발 및 모듈설계를 한 후, 외주처에 외주를 의뢰하여 생산 - CO2 적용 자동화 시스템 : 외주제작 후 반입하여 CO2 Module 및 Nozzle을 탑재하고 조율작업 후 검사 및 성능시험 주3) - 반도체 전공정 장비 (EUV Mask용 레이저 응용 장비) : 레이저, Stage, Case, 전장 등 각 파트별로 구매 혹은 외주제작 후 최종 조립은 직접 수행 후 성능시험 및 검사, 고객사 설치 (2) 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구분 소재지 2023년 취득가액 상각누계액 정부보조금 장부가액 기계장치 수원, 동탄, 베트남 차량운반구 수원, 베트남 비품 수원, 동탄, 베트남 시설장치 수원, 동탄 건설중인자산
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수원 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 구분 2023년 2022년 2021년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 레이저 Cleaner 제품 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 소계 수출 내수 소계 제품 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 소계 수출 내수 소계 EUV Mask용레이저 응용장비 제품 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 소계 수출 내수 소계 부품사업(권선) 제품 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 소계 수출 내수 소계 기타 제품 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 소계 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 나. 판매조직 영업팀 내 담당 임원이 건식세정장비 및 EUV 장비의 국내외 영업을 총괄하고 있으며, 영업팀원이 각각 레이저 세정장비와 CO2 세정 장비를 나누어 영업하고 있습니다. 영업상황에 따라 영역 및 지역에 대한 구분 없이 상호 보완 협력하여 영업활동을 진행하고 있으며, 영업팀의 원활한 활동을 지원하기 위하여 영업지원 담당자가 행정 지원, 수출입 지원을 담당하고 있습니다. 해외 시장에서의 영업 및 고객사에 대한 원활한 서비스를 위하여 대만, 중국, 일본에 각 1개의 Agent를 계약하여 운영하고 있으며, 베트남의 경우 자회사인 IMT Vina를 통해 영업 및 A/S 지원을 하고 있습니다. 유럽의 경우 2022년에 신규로 1개의 Agent계약을 맺고 시장 개척을 진행하고 있습니다. 다. 판매경로 (1) 신규판매 신규판매의 경우 주로 샘플 테스트를 통해 적용 가능성을 확인 후 판매가 이루어집니다. 즉, 고객사에서 샘플을 가지고 와서 당사의 테스트 센터에서 세정력 테스트를 실시하며, 이때 세정 능력과 함께 손상여부도 확인하여 적용가능성을 판단합니다. 장비가 자동화 장비일 경우 세정 테스트 후 당사는 장비 개념을 제출하고 고객사와 사양을 협의 후 최종 판매여부가 결정됩니다. 당사의 1차 검증 후 고객 맞춤형 장비 판매 방식은 초기에는 판매 증대가 천천히 늘어나지만 검증된 장비는 고객사의 생산 규모가 늘어나거나 신규 공장을 건설하면 자동으로 당사의 장비가 선택되므로 일단 어느정도 고객사의 수가 확보되면 지속적으로 판매가 늘어나는 장점이 있습니다. 판매경로는 국내(내수)의 경우 대부분 직접판매로 이루어지며, 수출의 경우 직판뿐만 아니라 대리점을 통해서도 판매가 진행되고 있습니다. 라. 판매전략 (1) 채널 확보 고객사들과 지속적으로 소통하면서 고객 생산라인에서의 수율 관련 문제점 파악 및 해결방안을 제안합니다. 이후, 당사가 보유하고 있는 테스트 센터에서 고객사 샘플 테스트 실시 → 적정 솔루션을 찾아 제안합니다. 구분 실 행 방 법 국내 국내 고객사에 빠른 상담 및 기술 지원 체계 구축. 해외 주요 해외 거점에 대리점 확보 및 기존 대리점의 능력 향상을 통해 국내에 준하는 기술 지원 체계 구축 (대만, 중국, 미국, 유럽, 동남아시아 거점 확보) (2) 브랜드 이미지 제고 구분 실 행 방 법 IP 중심 기업 특허권, 상표권, 디자인 특허 중심의 기업으로 발전 지속적 선도 이미지 구축 전시회, 학회, 뉴스, 유투브를 통한 적극적인 기술 및 제품 홍보 (3) 신기술 제품 Portfolio의 지속적 확대 20여년간 많은 고객사에서 검증을 거친 기술과 제품으로 신뢰성을 제고합니다. (4) 가격경쟁력 해외 주요 경쟁사(유럽, 미국)과 비교해 가격경쟁력을 확보하고 최고의 세정 성능을 담보함으로써 고객만족을 실현시키려 합니다. (5) 제도적 우위점 활용 ESG 경영으로 경영 트렌드가 바뀜에 따라 친환경 건식세정 기술 및 제품에 대한 산업적 니즈가 크게 증가할 것임을 활용합니다. (6) Global 서비스 Network 강화 Global 서비스 Network은 주요 고객사들이 있는 국가 해외 대리점을 통해 이루어지지만 주요 거점에는 당사 직영 서비스 센터를 두고 있습니다. 국 가 구 분 실 행 방 법 대만 반도체 후(後)공정 회사들이 많이 분포하고 있어, 현재는 영업대상 1순위
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지역으로 분석됩니다. 시장의 중요성을 감안해 직영 서비스 센터를 유지하고 있습니다. 당사는 ‘The Leader’라는 대만 영업 대리점과의 계약을 맺고 있으며, IMT Service Center in Taiwan이라는 당사 직영 서비스센터를 두고 있습니다. 베트남 베트남은 현재 세계적인 스마트폰 생산 기지 역할을 하는 국가입니다. 특히 삼성의 휴대폰 제조라인이 하노이에 소재하고 있어 많은 관련 부품업체가 생산 기지를 이곳에 두고 있습니다. 당사는 이 곳에 CO2 세정 테스트 및 A/S 센터를 당사의 부품사업 현지법인 IMT Vina 내에 운영하고 있습니다 중국 현재 중국에는 상하이 소재 Quranus사가 반도체 후공정업체에 레이저 세정장비의 판매 및 서비스를 수행하고 있으며, 최근에는 소주 소재 VST사가 Join하여 CO2 세정장비 영업 및 서비스를 담당하고 있습니다. 일본 당사는 일본을 모바일 시장 개척을 위한 관심지역으로 판단하고 있습니다. 당사와 계약한 대리점으로 SAMAC 이 있으며 이 회사는 과거 미국의 Clean Laser 사의 제품을 취급하는 회사였지만 계약을 종료하고 IMT 제품을 판매하기로 계약을 체결한 일본 지역 독점 대리점입니다. 유럽 2022년 당사는 유럽 대리점으로 S3 Alliance를 선정하였습니다. 이 회사는 유럽 반도체 시장에서 다년간 영업하고 있으며 영국, 독일, 이탈리아에 판매 법인을 두고 있습니다. 최근 유럽에서 대규모 반도체 투자계획을 발표하고 있어 향후 유럽 시장 공략의 역할을 담당할 예정입니다. 미국 미국 시장의 대대적인 반도체 공장 투자에 대응하여 Semicon West 전시회에 참여하기로 하였으며, 향후 급격한 반도체 시장 확대와 AS에 대응하기 위해 현지 에이전시를 발굴할 계획입니다. (7) 기술 마케팅 시스템 강화 레이저와 CO2를 이용한 건식세정 기술은 적용된 역사가 길지 않아 아직은 많은 고객들이 생소하고 새로운 기술이라고 인식하고 있습니다. 따라서 당사는 제조공정에 변화를 주는데 대해 매우 보수적인 제조업의 특성상 기술 마케팅은 매우 중요한 수단이라고 파악하고 있습니다. 기술 마케팅의 출발은 세정 샘플 테스트입니다. 즉, 고객사에서 세정 Issue가 발생했을 때 당사의 세정 테스트 센터에서 문제가 되는 샘플을 대상으로 다양한 세정 테스트를 진행하고 이를 근거로 고객사에 대해 적절한 세정 솔루션을 제안하는 방식으로 진행됩니다. 당사의 세정 테스트 센터는 Clean Room 환경 하에 다양한 레이저와 CO2 세정 장비 그리고 각종 측정장비를 활용하여 고객의 세정 테스트 요청에 대응하고 있습니다. 현재, 전세계 다양한 고객사로부터 테스트 의뢰를 접수하여 연간 수백건의 테스트가 이루어지고 있습니다. 마. 수주상황 당사가 영위하는 주된 사업부문 중 반도체 장비 산업은 고객사와 상호 협의 후 P/O에 따른 주문 생산 방식으로 진행하며, 발주 내용상 고객사의 생산정보 및 투자정보 등이 노출될 수 있으므로 해당 내용의 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 시장위험 및 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 외환위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD VND 매출채권 USD 미수금 CNH 임차보증금 VND 단기대여금 USD 장기대여금 USD 미수수익 USD 합계 매입채무 USD 미지급금 USD 미지급비용 USD 리스부채 USD 합계 당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 통화 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10%
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하락시 USD CNH VND (2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다.당사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다. 당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지수 당기 전기 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위:천원) 이자율 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 세후 이익 자본에 대한 영향 나. 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권에 대한 손실충당금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 3개월 이내및 정상 3개월 초과 연체 6개월 초과 연체 9개월 초과 연체 1년 초과 연체 합계 매출채권 기대 손실률 손실충당금 (단위: 천원) 구 분 정상 3개월 초과 연체 6개월 초과 연체 9개월 초과 연체 1년 초과 연체 합계 매출채권 기대 손실률 손실충당금 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 365일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 연결포괄손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다. 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소) 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 단기대여금 미수수익 합계 기초 손실충당금 회수가
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불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 손실충당금 (단위: 천원) 전기 단기대여금 미수수익 합계 기초 손실충당금 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 기말 손실충당금 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.(4) 대손상각비 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출채권 기타금융자산 상각후 원가 측정 금융자산의 대손상각비 다. 유동성 위험 당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 또한 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. (1) 만기분석 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다.당사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. (단위:천원) 구 분 장부금액 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 5년 이내 합 계 매입채무 리스부채 기타금융부채(*) 합 계 (*)장단기종업원급여부채를 제외한 금액입니다. (단위:천원) 구 분 장부금액 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 5년 이내 합 계 매입채무 차입금 리스부채 기타금융부채 합 계 라. 자본위험 관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 차감: 현금및현금성자산 조정순부채 자본 조정부채비율(*) *) 당기의 경우 순부채비율이 음수임에 따라 산정하지 아니하였습니다. 마. 파생상품 등 거래현황 당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영 상의 주요계약 일자 내용 업체명 비고 2023년 11월 국방벤처 혁신기술 지원사업 협약서-항공기용 레이저 디페인팅 기술 개발 국방기술진흥연구소 2023년 04월 SERT 모듈기반의 반도체장비개발 협약서 반도체 장비업체 E사 2023년 03월 레이저 모듈 독점 공급계약 레이저 제작업체 L사 2023년 02월 HBM용 Wafer CO2 Cleaning 장비 개발 및 공급 글로벌 반도체 M사 2022년 11월 특허 통상실시권 -적분형 광검출기를 사용한 푸리에계수 측정법 한국표준과학연구원 2022년 09월 EUV BAKE 장비 유지보수 계약 글로벌 반도체 S사 2022년 04월 미래선도 연구장비 핵심 기술개발 3D 나노 복합구조 분석 광검사측정장비 핵심기술 개발 과기정보통신부 개발과제비 : 433백만원 2021년 10월 에너지기술선도 국제 공동연구 40% 이상의 효율 달성을 위한 실리콘/ III-V 탠덤 태양전지 국제공동연구 산업통상자원부 개발과제비 : 1,250백만원 2020년 03월 이차전지 제작용 레이저 Cleaner 개발 및 공급
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이차전지업체 L사 2019년 09월 EUV Mask 레이저 복합시스템 공동개발 계약 체결 및 공급 글로벌 반도체 S사 2016년 12월 EUV 레이저 Bake 시스템 공동개발 계약 체결 및 공급 글로벌 반도체 S사 2013년 04월 OEM 공급계약 레이저 제작업체 L사 나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직 연구개발조직 사진.jpg 연구개발조직도 (2) 연구개발 인력 구성 학력 박사 석사 학사 인원수 주) 연구개발 전담인력 (3) 주요 연구개발 인력 현황 직 위 성 명 학위 담당업무 주요경력 주요연구분야 연구소장 이종명 박사 연구소장 - Univ of Liverpool 레이저공학 박사 ('99)- 고등기술연구원 생산기술 ('94~'00)- 아이엠티 연구소장 ('01~현재) 레이저 Cleaner 개발 (기술연구소) 부사장 임재원 학사 반도체 장비제작 기술총괄 - 아주대학교 전자공학 ('88)- 두산인프라코어, 이오테크닉스('89~'10)- FST, 오로스테크놀로지, 이솔('12~'20)- 아이엠티 부사장 ('20~현재) EUV Mask용 레이저 응용장비 개발 (반도체장비사업부) 상무 김상준 박사 레이저 광학 설계 - 아주대 분자과학기술학 박사('98~'03)- 엘립소테크놀로지('05~'09)- 루멘시스 / 엘립소테크놀로지('09~'20)- 오로스테크놀로지('20~'23)- 아이엠티 상무 ('23~현재) EUV Mask용 레이저 응용장비 개발(반도체장비사업부) 상무 이한주 학사 공정 기술 개발 레이저 Cleaner 개발(기술연구소) 책임 최** 석사 레이저 광학 설계 - 청주대 물리광학 석사 ('98)- 파이컴 연구소 주임 (01~'05)- 아이엠티 책임 ('12~현재) 레이저 Cleaner 개발 (기술연구소) 수석 김** 석사 레이저 광학 설계 - 단국대 의학레이저 석사 ('06)- 테라젠이테스 사원('02~04)- 미래컴퍼니 선임 ('07~'12)- 오로스테크놀로지, 이솔 책임('12~,20)- 아이엠티 수석 (21~현재) EUV Mask용 레이저 응용장비 개발 (반도체장비사업부) 수석 신** 석사 S/W 설계 / 개발 - 세종대 컴퓨터공학 석사 ('03)- KDNS 주임 로보 대리 ('02~06)- 필옵틱스, 강우테크, 미래컴퍼니, 에버테크노 S/W개발 대리 (06~'15)- 아이엠티, 이솔 책임 ('16~'21)- 아이엠티 수석 ('22~현재) EUV Mask용 레이저 응용장비 개발 (반도체장비사업부) 책임 김** 학사 공정 기술 개발 - 산기대 신소재공학 학사 ('06)- 현대열처리 품질관리 사원 ('04~'05)- 아이엠티 책임 ('05~현재) 레이저 Cleaner 개발 (기술연구소) 주임 김** 학사 공정 기술 개발 - 대림대 기계과 학사 ('22)- 오병 로보조립 사원 ('17~'18)- 대영이앤비 사원 ('18~'19)- 아이엠티 주임 ('21~현재) 레이저 Cleaner 개발(기술연구소) (4) 주요 연구개발 실적 No 연구개발명 주관기관 정부 출연금 연구기간 상용화 여부 관련 제품 항공기용 레이저 디페인팅 기술 개발 국방기술진흥연구소 1,943백만원 개발중 3D 나노 복합구조 분석 광검사측정 장비 핵심기술 개발 과기정보통신부 4,650백만원 개발중 40% 이상의 효율 달성을 위한 실리콘/III-V 탠덤 태양전지 국제공동연구 산업통상자원부 1,620백만원 개발중 Mask Laser 복합 시스템의 공동개발 글로벌 반도체 S사 상용화 MLC-600 1KW급 레이저 세정장비 개발 조선업체 HD사 상용화 IMT1000P Mask Laser Bake 시스템 공동개발 글로벌 반도체 S사 상용화 MLB-500 (5) 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2023년 (제24기) 2022년 (제23기) 2021년 (제22기) 자산처리 비용처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 보유 현황 No 구분 내용 권리자 등록 (출원) 일자 국가 제품 등록 (출원) 번호 현황 특허 브러쉬 클리닝과 레이저 세정 기능을 포함하는 웨이퍼 검사 장비 ㈜아이엠티 2016년 07월 21일
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국내 600MV 등록 특허 레이저 세정 기능을 포함하는 웨이퍼 검사 장비 ㈜아이엠티 2017년 08월 30일 국내 600MV 등록 특허 레이저 세정 기능을 포함한 웨이퍼 검사 장비 ㈜아이엠티 2015년 10월 21일 국내 600MV 등록 특허 ㈜아이엠티 2019년 04월 30일 미국 600MV 등록 특허 ㈜아이엠티 2017년 03월 01일 대만 600MV I572863 등록 특허 반도체 금형 레이저 세정장치 ㈜아이엠티 2021년 04월 30일 국내 100P 등록 특허 ㈜아이엠티 2020년 03월 04일 미국 100P 출원 특허 수작업 레이저 세정 장치 ㈜아이엠티 2022년 01월 11일 국내 등록 특허 ㈜아이엠티 2020년 03월 04일 미국 출원 특허 원통형 배터리 셀들을 포함하는 배터리 모듈의 레이저 세정 장치 ㈜아이엠티 2022년 09월 23일 국내 100P 등록 특허 레이저빔을 이용한 원격세정장치 ㈜아이엠티 2005년 01월 04일 국내 등록 특허 레이저를 이용한 패턴마스크 세정방법 및 장치 ㈜아이엠티 2005년 04월 27일 국내 400S 등록 특허 레이저 인공팔 시스템 ㈜아이엠티 2005년 05월 03일 국내 등록 특허 스캐닝방식을 이용한 레이저 클리닝 장치 ㈜아이엠티 2005년 06월 22일 국내 등록 특허 이동형 건식세정장치 ㈜아이엠티 2007년 04월 10일 국내 등록 특허 LED의 봉지재 에칭 방법 및 그에 따른 에칭 패턴 ㈜아이엠티 2011년 07월 15일 국내 20PS 등록 특허 LED 패키지의 봉지재 에칭 시스템 ㈜아이엠티 2016년 03월 21일 국내 20PS 등록 특허 반도체 몰딩수지 선택 제거 장치 및 방법 ㈜아이엠티 2017년 12월 27일 국내 20P 등록 특허 반도체 장비 부품의 세정 장치 및 방법 ㈜아이엠티 2018년 06월 01일 국내 등록 특허 충격파를 이용한 건식 표면 클리닝 장치 ㈜아이엠티 2002년 03월 04일 국내 등록 특허 ㈜아이엠티 2003년 10월 21일 미국 US6635845 등록 특허 건식 표면 클리닝 장치 ㈜아이엠티 2002년 07월 31일 국내 등록 특허 ㈜아이엠티 2004년 05월 11일 미국 US6734388 등록 특허 건식세정장치 및 방법 ㈜아이엠티 2009년 02월 11일 국내 등록 특허 ㈜아이엠티 2012년 05월 08일 미국 US8173934 등록 특허 웨이퍼 에지 세정 방법 및 장치 ㈜아이엠티 2015년 09월 25일 국내 등록 특허 웨이퍼 배면 세정 방법 및 장치 ㈜아이엠티 2015년 11월 18일 국내 등록 특허 건식 표면 클리닝 방법 및 장치 ㈜아이엠티 2003년 03월 05일 국내 등록 특허 플라즈마 표면 처리 장치 ㈜아이엠티 2003년 11월 18일 국내 등록 특허 레이저 유기 충격파를 이용한 건식 표면 클리닝 장치 ㈜아이엠티 2004년 08월 13일 국내 등록 특허 레이저를 이용한 건식 표면 클리닝 장치 ㈜아이엠티 2004년 10월 21일 국내 등록 특허 레이저를 이용한 이미지센서의 건식 세정방법 및 세정장치 ㈜아이엠티 2006년 10월 20일 국내 등록 특허 유기발광 디스플레이 제조용 레어저 패터닝 장치 및 방법 ㈜아이엠티 2007년 01월 09일 국내 등록 특허 레이저를 이용한 건식세정시스템 ㈜아이엠티 2008년 01월 18일 국내 등록 특허 세정 장치 및 방법 ㈜아이엠티 2009년 01월 13일 국내 등록 특허 레이저 충격파 세정공정시의 표면 손상 방지 장치 및 마스크 ㈜아이엠티 2009년 07월 03일 국내 등록 특허 극자외선 리소그래피용 마스크의 세정 방법 및 장치 ㈜아이엠티 2010년 10월 14일 국내 등록 특허 실시간 탐침 정렬장치 및 방법 ㈜아이엠티 2011년 10월 11일 국내 등록 특허 레이저를 이용한 대면적 마스크 세정 장치 및 이를 포함하는 대면적 마스크 세정 시스템 ㈜아이엠티 2013년 12월 06일 국내 등록 특허 레이저 유기 충격파를 이용한 건식 세정 장치 및 방법 ㈜아이엠티 2014년 06월 19일 국내 등록 특허 레이저 빔을 이용한 웨이퍼 배면 건식 세정 장치 및 방법 ㈜아이엠티 2014년 09월
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24일 국내 등록 특허 유리 단차부 이물의 건식 세정 방법 및 장치 ㈜아이엠티 2015년 03월 23일 국내 등록 특허 레이저를 이용한 웨이퍼 표면 건조 장치 ㈜아이엠티 2018년 06월 04일 국내 등록 특허 테스트 장치 ㈜아이엠티 2019년 12월 04일 국내 등록 특허 터치스크린 패널의 전극 브리지 접합 장치 및 방법 ㈜아이엠티 2020년 05월 15일 국내 등록 특허 내측면 세정을 위한 레이저 세정 장치 ㈜아이엠티 2021년 10월 12일 국내 출원 특허 실링툴 세정 방법, 장치 및 시스템 ㈜아이엠티 2022년 10월 20일 국내 출원 특허 태양전지 지지 웨이퍼 재생방법과 태양전지 지지 웨이퍼의 희생층제거면 세정시스템 및 방법 ㈜아이엠티 2022년 11월 08일 국내 출원 특허 반도체 웨이퍼 건식 세정 시스템 및 방법 ㈜아이엠티 2023년 01월 03일 국내 출원 특허 3차원 웨이퍼 표면 세정 방법 및 장치 ㈜아이엠티 2015년 06월 29일 국내 등록 특허 마이크로 이산화탄소 스노우 세정장치 ㈜아이엠티 2017년 09월 12일 국내 등록 특허 ㈜아이엠티 2019년 12월 24일 미국 등록 특허 초순수 워터막과 드라이아이스를 이용한 웨이퍼 표면 세정 방법 및 장치 ㈜아이엠티 2016년 09월 19일 국내 C3100 등록 특허 이산화탄소의 액화 장치 ㈜아이엠티 2020년 01월 30일 국내 TCU 등록 특허 불소계 화합물 접착제의 건식 제거 방법 및 이를 이용하는 펠리클 프레임 재생방법 ㈜아이엠티 2015년 10월 27일 국내 등록 특허 세정용 고충격 드라이아이스 분사 노즐 장치 및 드라이아이스 노즐 ㈜아이엠티 2021년 11월 24일 국내 출원 특허 고충격 드라이아이스 스프레이 노즐 장치 ㈜아이엠티 2022년 01월 11일 국내 출원 특허 반도체 웨이퍼 건조 장치 ㈜아이엠티 2023년 08월 08일 국내 출원 특허 태양전지 지지 웨이퍼 세정방법 및 장치 ㈜아이엠티 2023년 11월 10일 국내 출원 디자인 드라이아이스 분사 노즐 ㈜아이엠티 2022년 01월 14일 국내 등록 디자인 드라이아이스 분사 노즐 ㈜아이엠티 2023년 07월 25일 국내 출원 디자인 드라이아이스 분사 노즐 ㈜아이엠티 2023년 07월 25일 국내 출원 상표권 Microjet ㈜아이엠티 2016년 06월 15일 국내 등록 상표권 DanDi ㈜아이엠티 2023년 02월 10일 국내 출원 통상실시권 적분형 광검출기를 사용한 푸리에계수 측정법 한국표준과학연구원 2011년 12월 02일 국내 등록 통상실시권 한국표준과학연구원 2013년 05월 21일 미국 US8447546 등록 통상실시권 한국표준과학연구원 2014년 10월 01일 프랑스 FR2306166 등록 통상실시권 한국표준과학연구원 2014년 05월 30일 일본 JP5548989 등록 나. 산업 관련 법령 및 정부규제 당사의 건식 세정 기술의 경우 화학물질을 사용하지 않고, 유해 폐기물이 발생하지 않는 안전한 세정 방식입니다. 따라서 별도의 규제를 받지 않습니다. 다. 시장현황 및 영업의 개황 등 (1) 시장의 특성 및 영업 개황 당사의 사업부문은 건식 세정장비사업, 반도체 장비사업, 그리고 부품사업으로 구분할 수 있습니다. [건식세정장비 목표 시장] 산업 분야 목표 공정 당사 제품 반도체 프로브카드 In-Line Cleaning 프로브카드 Off-line Cleaning 레이저 Cleaner 테스트소켓 Cleaning 레이저 Cleaner 패키징몰드 Cleaning 레이저 Cleaner 30M 이차전지 레이저 Cleaner CL-100 배터리 셀 Cleaning 레이저 Cleaner 100P 자동차 자동차 범퍼 Cleaning SM204 용접후 표면 Cleaning 레이저 Cleaner 100P Display SM204 F-PCB SM201~204 [반도체 전공정 장비 목표시장] 산업분야 목표 공정 당사제품 공동개발 반도체 MLB500 MLC600 글로벌 반도체 S사 CD 측정 장비 개발중 한국표준과학연구원 ① HBM 반도체 시장 HBM은 High Bandwidth
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Memory(고대역 메모리)의 약자로, 여러 개의 D램을 수직으로 연결해 기존 D램보다 데이터 처리 속도를 혁신적으로 끌어올린 고부가가치, 고성능 제품으로 향후 DRAM 반도체의 최상위 영역에 자리 매김할 것으로 예측되는 반도체입니다. HBM은 단위면적당 메모리 용량을 키우기 위해 수직으로 적층 (Staking)하여 Packaging하게 되는데, 예를 들어 HBM2는 8단, HBM3은 12단 적층 패키징을 거치게 됩니다. 다시 말해, HBM 반도체 기술 발전에 있어 가장 중요한 문제는 어떻게 효과적으로 많은 D램을 Staking할 수 있느냐에 달렸다 볼 수 있습니다. hbm 반도체 구조도.jpg HBM 반도체 구조도 위 그림과 같은 HBM 반도체 적층 공정에서 수율을 올리기 위한 2가지 이슈는 다음과 같습니다. - 적층되는 상하 반도체 Chip의 위치가 틀어지는 Misalignment 극복 : 상하 반도체 Die에는 수천개의 관통 전극을 연결하는 접점이 존재하는데 조금만 위치가 틀어져도 접점 불량발생 - 적층되는 상하 면 사이에 있는 Particle 제거 : 상하 반도체 사이의 간극이 HBM2는 10um, HBM3는 6um 정도이므로 이보다 큰 파티클이 존재하면 접합 불량발생. 이 중 당사가 솔루션을 제공할 수 있는 이슈는 2번째 이슈인 '적층되는 상하면 사이에 있는 Particle 제거'입니다. HBM 반도체를 제작하는 공정을 간단히 설명한다면, 먼저 Wafer에서 모든 반도체 공정이 끝난 후 Wafer 두께를 30~50um로 얇게 하는 Thinning 공정을 수행하게 됩니다. 종이의 절반 두께로 Thinning 된 Wafer를 개별 Chip으로 분리/절단하기 위하여 Wafer를 Ring Frame에 부착한 후 Stealth Dicing 방법으로 Die를 Cutting하게 됩니다. Stealth Dicing은 레이저를 활용한 건식 절단 기술인데, 절단하고자 하는 부위에 레이저를 조사하여 내부적으로 미세한 크랙을 형성시킨 후 바깥방향으로 당겨서 Die를 절단하게 됩니다. 이때 Particle이 생기게 되는데, 그 Particle 중 10um보다 큰 Particle이 있으면 HBM 적층 공정 중 Die간 적층 간격보다 크게 되므로 상하 Die를 접합할 때 접합 불량이 발생하여 생산수율이 저하될 수 밖에 없습니다. Stealth Dicing 기술이 건식 공정이고, 이 후 별도의 습식세정의 적용이 어려운데, 현재까지는 10um 수준의 이물을 세정해야 하는 Stacking 공정에 적용 가능한 건식세정기술이 없었습니다. 그러나, 글로벌 반도체 M사에서 당사의 C3100 장비에 적용된 CO2 건식세정 기술이 HBM 적층 공정 과정에서 이물세정에 적용할 수 있겠다는 사실을 확인한 후 이를 자사의 Spin Coater 장비에 당사의 MicroJet® 장비를 연결하여 1년간 세정 테스트를 실시하였으며 당사의 CO2 세정장비의 세정 효과를 확인하였습니다. 이에 따라, 2022년 Ring Framed Wafer 세정장비를 수주한 당사는 약 6개월간의 개발 기간을 거쳐 2023년 3월 C3100M 모델을 글로벌 반도체 M사의 FAB 규격에 맞도록 제작 완료하여 설치한 바 있습니다. Verified Market Research에 따르면, HBM 반도체 시장은 2021년 16.2억 달러에서 2030년 192.8억 달러로 31.7%의 CAGR로 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 대한 성장동력은 최근 크게 기대를 모으고 있는 인공지능 (AI)와 고성능 서버의 성장 등이 될 것으로 보입니다. 글로벌 hbm 반도체 시장 전망.jpg 글로벌 HBM 반도체 시장 전망 2022, Verified Market Research, 유안타증권 CAGR 감안 재구성> 따라서 반도체 제조사 간의 HBM 반도체 수율 경쟁은 더욱 치열하게 전개될 것이고, 당사의 CO2 장비의 수율 향상이 향상이 입증된다면, 여타 글로벌 HBM 반도체 생산기업에서도 당사의 CO2 장비 도입에 나설 것으로 기대합니다. 뿐만 아니라 다른 Logic 반도체도 집적도를 높이고
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효율을 향상시키기 위해 Stacking 방식을 도입할 것이라 예상되므로 HBM용 Wafer 세정장비의 시장 성장성이 높을 것으로 예상합니다. ② 반도체 후공정 시장 ㉮ 프로브 카드(Probe Card) 시장 EDS 공정이란 완성된 Wafer에서 전기적 통전 테스트를 통해 양품 Die와 불량 Die를 구분해서 Sorting하는 공정입니다. 이 전기 통전 테스트를 프로브 테스트라고 하는데 테스트할 때 사용되는 핵심 부품인 프로브 카드는 웨이퍼 상에 형성된 소자의 양품을 판단하기 위해 프로브 탐침으로 웨이퍼에 생성된 칩 단자를 지속적으로 터치하며 통전 테스트를 진행하게 됩니다. 이 과정에서 프로브 탐침에 오염물이 누적되는데, 이 오염물을 주기적으로 클리닝 해주어야 양호한 수율을 유지할 수 있습니다. 기존 산업에서 사용하는 세정 방법은 메탈 브러쉬(Metal Brush) 혹은 마모패드(abrasive pad)를 사용한 기계적 세정 방법입니다. 그러나, 이러한 세정방법의 경우 Probe tip이 마모되어 수명이 저하하고, 프로브(Probe) alignment에 문제가 생겨 수리를 해야 하는 등의 문제가 발생하는 단점이 있습니다. 당사의 레이저 세정방법은 이러한 Probe tip에 성공적으로 적용되었고, 테스트 수율 향상 및 고가의 프로브 카드 사용 수명 연장에 기여하였습니다. wafer 테스트용 probe card의 레이저 클리닝 전후 예시.jpg Wafer 테스트용 프로브 카드의 레이저 클리닝 전후 예시 자료> 당사 제품 600MV, 400S 모델이 글로벌 파운드리 업체 및 그 협력업체에 납품되어 사용되고 있으며, 현재 프로브 카드를 탈착해 오프라인으로 세정하고 있으나 향후 프로브 테스트 장비에 연결된 인라인 세정 방식이 정착될 경우 매우 큰 매출 신장을 이룰 것으로 기대하고 있습니다. Lucintel에 따르면, 세계 프로브 카드 시장은 2021년 22억 달러에서 2027년 33억달러로 7%의 CAGR로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 특히, MEMS 프로브 카드와 같은 고밀도 Advanced 카드 성장은 훨씬 빠를 것으로 예상하고 있어 당사의 프로브 카드 세정 장치의 매출은 지속적으로 증가할 것으로 당사는 예상하고 있습니다. (단위 : 억 달러) 세계 probe card 시장 성장 전망.jpg 글로벌 프로브 카드 시장 성장 전망 2022, Lucintel, 유안타증권 CAGR 감안 재구성> ㉯ 테스트 소켓 세정(Test Socket Cleaning) 시장 테스트 소켓은 반도체 패키징 공정이 끝난 완제품 칩을 최종 테스트하기 위해 사용됩니다. 즉, 완성된 반도체 칩이 테스트 소켓과 접촉하여 전기를 통하면 최종 합격/불합격이 판정되는데 통전 테스트에서 테스트 소켓이 프로브 카드 역할을 수행하게 됩니다. BGA와 TSOP 타입 소켓이 있으며 지속적인 테스트 과정에서 테스트 핀이 오염이 되며 오염물질에 의해 테스트 수율이 저하됩니다. 이를 해결하기 위해 기존에는 금속 브러시를 사용하여 핀 클리닝을 진행하였는데, 이 경우 브러시에 의한 핀 코팅막의 손상, 핀 마모로 인한 소켓 핀의 빈번한 교체 등 막대한 비용이 발생하게 됩니다. 당사의 레이저 클리닝 장비는 이러한 문제에 대한 솔루션을 제공할 수 있으며, 고객사의 FAB에 당사에서 세계 최초로 개발한 레이저 클리닝이 성공적으로 적용되어 최고 테스트 수율을 유지하며, 소켓 핀을 장기간 사용가능해 큰 생산성 향상 및 비용 절감 효과를 발휘하고 있습니다. 패키지 테스트용 테스트 소켓의 레이저 클리닝 전후.jpg 패키지 테스트용 테스트 소켓의 레이저 클리닝 전후 자료> 테스트 소켓 세정시장에 적용되는 당사의 모델은 600MV. 300MV, 400S 등이 있으며 글로벌 반도체 S사의 OSAT 업체, 글로벌 반도체 T사의 OSAT업체, 글로벌 반도체 업체 B사등 전세계 거의 모든 패키지 테스트 업체로 고객처가 늘어나고 있는 상황입니다. 당사는 향후 지속적인 적용업체 증가와 반도체 생산량 증가를 고려할 때 꾸준한 수요 증가를 기대하고 있습니다. Yole development에 따르면,
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테스트 소켓 시장은 2021년 12.4억 달러에서 2027년 19.82억 달러로 6%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 고밀도 파인피치 소켓의 수요가 크게 커질 것으로 예상하고 있으며, 이에 당사의 테스트 소켓 세정 장비의 수요는 전체 테스트 소켓 시장의 성장과 매우 비례하여 증가할 것으로 당사는 전망하고 있습니다. (단위 : 억 달러) 전세계 test socket 시장 성장 전망.jpg 글로벌 테스트 소켓 시장 성장 전망 2022, Yole Development, 유안타증권 CAGR 감안 재구성> ㉰ 패키지 몰드 세정(Package Mold Cleaning) 시장 반도체 후공정에서 또 다른 메인 공정은 패키징 공정입니다. 즉, 완성된 반도체 소자와 와이어를 보호하기 위해 몰딩을 수행하는데 프레스 몰드를 사용합니다. 프레스 몰드는 주기적으로 몰드 표면 세정이 필요합니다. 기존 방법은 멜라민 수지나 고무를 압착해 수작업으로 몰드 표면 세정작업을 진행해야 하는데 고온 환경과 탄화 고무의 냄새로 인해 작업이 매우 어려운 대표적인 기피 공정입니다. 이와 같은 문제점을 당사의 레이저 클리닝 기술을 이용해 아래 사진과 같이 자동으로 표면 클리닝이 가능하게끔 솔루션을 제공할 수 있습니다. 이 공정에 대한 레이저 세정도 수년간의 노력과 대만의 관련 업체들의 협조를 통해 2021년 당사가 상용화에 성공한 것입니다. 해당 제품은 30M이며, 대만의 관련 업체들이 공동 개발에 참여하여 초기 제품을 구입 후 현재 사용 중에 있습니다. 패키지 레이저 세정 전후 자료> 해당 시장은 독립된 시장이 아닌 테스트 소켓 시장에 종속된 시장이기에 테스트 소켓시장과 맞물려 동반 성장할 것으로 추정됩니다. 당사의 장비는 작업자의 안전에 밀접한 연관이 있어 ESG 경영 환경과 맞물려 빠른 속도로 확대될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. ③ EUV 시장 반도체 장비 시장에서 EUV 장비는 크게 EUV Scanner 장비와 EUV Mask관련 장비로 구분할 수 있습니다. EUV Scanner는 대당 가격이 수 천억원에 달하며 네덜란드의 ASML이 시장을 완전히 독점하고 있습니다. Scanner를 제외한 Mask 관련 장비 중에 현재 한국 기업이 참여하는 분야는 당사가 개발한 EUV Mask용 레이저 Baking 장비, 파크시스템즈가 개발한 EUV Mask AFM Repair 장비, 그리고 최근 이솔(EUV Solution)이 개발했다고 발표한 EUV Mask 측정/Review장비 등 3개 분야가 있습니다. EUV 장비 시장은 Scanner 시장이 금액 측면에서 대부분을 차지하지만 다른 관련 장비도 시장 규모 확대와 비례해서 성장할 것으로 예상됩니다. Future Market Insight에 따르면, EUV Lithography 시장은 2021년 46.49억 달러에서 2029년 229.8억 달러로 21.5%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 향후 EUV 기술은 반도체 시장을 선도할 것으로 전망되며 주요 성장동력은 시장에서 끊임없이 요구되는 고집적화입니다. 즉, 고집적화를 달성하기 위해 패턴이 미세화 되어야 하고 이를 위한 적용 가능 기술은 현재까지 개발된 기술 중 EUV 기술이 가장 앞선 첨단 기술이기 때문입니다. (단위 : 억달러) 전세계 euv 시장 성장 전망.jpg 글로벌 EUV 시장 성장 전망 2022, Future Market Insight, 유안타증권 CAGR 감안 재구성> 현재 전세계적으로 삼성전자, TSMC, 그리고 Intel 등 3개 사만이 Global 시장에서 EUV 공정 기술을 가지고 있다고 인정받고 있지만 향후 SK Hynix, Micron, Global Foundry 등 후발 기업들이 속속 EUV 기술을 도입할 것으로 예상됩니다. 따라서, 이들 EUV 선도기업 3개사와 공동개발 형식을 취하지 않는다면 당분간은 진입이 불가능한 기술입니다. 당사에서 개발한 EUV Mask용 레이저 Baking 장비는 2024년부터 EUV 후발 기업들에 대한 마케팅을 강화하여 시장을 확대해 나간다는 계획을 가지고
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있습니다. ④ IT 제조 산업㉮ 휴대폰용 카메라 모듈 시장 당사 CO2 세정장비의 또다른 주요 전방사업은 휴대폰용 카메라 모듈 산업입니다. 카메라 모듈은 Lens, VCM, IR Filter, Image Sensor 등 많은 부품이 조립되어 이루어집니다. 이들 여러가지 부품을 조립하는 과정에서 이물 관리가 매우 중요한데 Particle이 부착되면 그대로 제품불량이 되기 때문입니다. MMR에 따르면, 글로벌 카메라 모듈 시장은 2021년 381.3억 달러에서 2029년 791.7억 달러로 9.56%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 이에 대한 주요 성장동력은 스마트 홈으로 대두되는 사적 영역 및 공적 영역의 보안에 대한 수요 증가, 자율주행에 대한 수요 증가 등이 꼽히고 있습니다. (단위 : 억달러) 전세계 카메라 모듈 시장 성장 전망.jpg 글로벌 카메라 모듈 시장 성장 전망 2023 MMR, 유안타증권 CAGR 감안 재구성> ㉯ 디스플레이 : Folded 라미네이션 공정 중 클리닝 당사의 CO2세정 장비의 다른 목표시장은 디스플레이 시장입니다. 디스플레이 제조 공정 중, 라미네이션(Lamination) 공정이란 디스플레이 패널, 터치패널 등을 커버 글라스와 합지시키는 공정입니다. 공정은 단순하지만 최종 수율을 결정하는 매우 중요한 공정이며, 이때 최고 레벨의 표면 이물 관리가 요구됩니다. 모바일용 oled 모듈 구성도.jpg 모바일용 OLED 모듈 구성도 Allied Market Research에 따르면, 글로벌 Flexible OLED 시장은 2021년 41억 달러에서 2031년 1,177억달러로 40.4%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 이에 대한 주요 성장 동력은 스마트폰 사용률의 증가와 더불어 OLED 제품을 적용한 혁신 전자제품들이 시장에 점차적으로 많이 도입될 것으로 전망되는 점입니다. (단위 : 억달러) 전세계 flexible oled 시장 성장 전망.jpg 글로벌 Flexible OLED 시장 성장 전망 ⑤ 이차전지 당사의 레이저 Cleaning 장비의 다른 목표시장은 이차전지 시장입니다. 이차전지의 형태는 파우치형, 원통형, 각형 3가지 유형이 있는데, 전기차에 탑재되는 것은 파우치와 원통형이 주력모델입니다. 원통형은 국내 LG에너지솔루션, 삼성SDI에서 만들어 테슬라 중심으로 납품하고, 파우치형은 LG엔솔, SK온이 만들어 GM, 포드, 폭스바겐, BMW, 벤츠, 현대차 등에 납품됩니다. The Business Research Company에 따르면, 글로벌 이차전지 시장은 2022년 795.6억 달러에서 2027년 1376.9억 달러로 11.4%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 해당 시장의 주요 성장동력은 전기차 보급 확대로 인한 것으로 전망되고 있습니다. (단위 : 억달러) 전세계 이차전지 시장 성장 전망.jpg 글로벌 이차전지 시장 성장 전망 당사는 원통형 모듈을 만들 때 필요한 와이어 본딩전 배터리 셀 클리닝 장비와 파우치형 배터리 최종 봉지 공정에 품질을 좌우 하는 Sealing Tool 세정 장치를 이차전지 업체들에게 납품하였습니다. 국내외 이차전지 기업들의 공격적인 투자계획에 따라 향후 지속적인 성장이 기대되는 제품군입니다. 원통형 배터리의 경우, 테슬라의 전기자동차가 원통형 전지셀을 사용함에 따라 이차 전지 제조업체의 원통형 전지셀의 생산이 급격히 증가하고 있습니다. 수많은 원통형 셀을 양극/음극 Bus Bar에 와이어로 연결하여 모듈을 완성하는데, 이때 원통형 전지 셀의 표면 재질이 알루미늄이므로 쉽게 산화되는 특정을 가지고 있습니다. 따라서 접 합부의 표면 상태가 양호해야 효과적인 접합이 이루어지기 때문에 접합전에 세정이 필요한데, 이 공정에 당사 레이저 클리닝 기술이 성공적으로 적용되었습니다. 원통형 배터리 셀 레이저 클리닝 전후.jpg 원통형 배터리 셀 레이저 클리닝 전후 자료> 테슬라 이외 대부분의 전기차에 적용되는 배터리의 형태는 파우치형으로 셀 조립 후 최종적으로 외장 파우치를 밀봉하는 과정에서 가압 지그를 사용한 열압착
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방법을 사용합니다. 지속적인 열압착이 진행될 경우 표면이 오염되고, 오염 누적 시 밀봉 불량이라는 결함이 발생하여 이는 배터리의 안정성 측면에서 치명적 영향을 미친다고 알려져 있습니다. 이런 오염물질 제거를 위해 기존에는 칼날을 이용해 수작업으로 매일 세정했으나, 이 를 레이저를 이용하여 자동으로 손쉽게 제거하는 기술 및 장비를 당사는 성공적으로 개발하였습니다. 상기 기술은 현재 특허 출원 상태이기 때문에 당사의 독점적 사용이 가능합니다. 배터리 파우치 압착 장비.jpg 배터리 파우치 압착 장비 자료> 지그 레이저 클리닝 전후.jpg 지그 레이저 클리닝 전후 자료> ⑥ PCB 분야 PCB 시장은 크게 전통적인 Rigid PCB, 휴대폰용 Flexible PCB, 반도체용 Substrate PCB 로 구분 가능합니다. 부가가치가 높고 최근 크게 성장하는 FPCB와 Substrate PCB 제조에 있어 수율을 높이기 위해 최종 검사 전 PCB 전면 세정이 중요한 이슈로 부각되고 있습니다. 즉, PCB 표면에 이물이 존재하면 자동검사장치는 이를 불량으로 판정하므로 수율이 낮아지는 문제점이 있습니다. PCB 특성상 습식 세정을 할 경우 전극단의 부식이 쉽게 발생하고 시간과 공정이 길어진다는 단점으로 단시간에 건식으로 세정할 수 있는 당사의 CO2 세정 기술이 성공적으로 적용되었습니다. Verified Market Research에 따르면, 글로벌 Flexible PCB 시장은 2021년 154.1억 달러에서 2030년 358.65억 달러로 2023년부터 2030년까지 10.05%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다. 이에 대한 주요 성장 동력은 의료 산업의 Wearable Technology 성장, 전자제품, 자율주행 등에서의 Flexible PCB 채택 증가 등으로 전망됩니다. (단위 : 억달러) 전세계 flexbile pcb 시장 성장 전망.jpg 글로벌 Flexbile PCB 시장 성장 전망 (2) 시장 규모 및 전망 상기된 대로 당사의 목표시장은 매우 넓지만, 당사의 주력시장은 반도체 장비시장이라고 보고 있습니다. Allied Market Research에 따르면, 반도체 생산 장비 시장은 2021년 879억 달러에서 2031년 2,099억 달러로 9%의 CAGR로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. (단위 : 억달러) 글로벌 반도체 장비 시장 성장 전망.jpg 글로벌 반도체 장비 시장 성장 전망 반도체 장비시장은 흔히 반도체 8대 공정으로 나눠져 있고, 각 공정별로 소수의 기업들이 독과점 형태로 시장을 장악하고 있습니다. 즉, 당사는 반도체 장비 시장의 특성은 기술경쟁의 승자가 모든 것을 독식하는 ‘Technology Driven Business’의 전형적인 사례라고 보고 있습니다. 따라서 반도체 장비의 경우에는 가격 보다는 성능이 경쟁력의 우위를 보장해 주는 시장 특성을 가지고 있습니다. 반도체 시장이 끊임없이 고도화되면서 현재 반도체 생산업체들의 가장 큰 숙제는 집적도 향상이 되었습니다. 이는 웨이퍼 면적 당 많은 칩을 생산하는 것이 중요해지고, 이를 위한 미세화 노력이 지속되는 가운데에, 이를 만족시키기 위한 공정 기술 난이도의 증가로 생산장비에 대한 지속적인 투자는 필연적이며 이는 반도체 장비 시장의 꾸준한 성장 요인이 될 것으로 보입니다. 미세화의 경우, HBM으로 대표되는 반도체 3D 구조화, EUV 장비 도입을 통한 포토공정의 고도화 등이 진행되고 있으며, 이를 위한 추가적인 기술 및 장비 도입에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 예측정보에 대한 주의사항 당사가 이사의 경영 진단 및 분석 의견으로 기재한 사항은 본 사업보고서 작성 시점에서의 재무상태에 대한 당사의 견해를 나타낸 것입니다 동 예측 정보는 미래의 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 , 불활실성이 내포되어 있음에 따라 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다 또한, 예측정보는 당사가 합리적이라고 판단하거나 일정한 전제를 기준으로 예측한 것이며, 허위 기재나 중요시한 기재 사항 누락이 없다고 판단하고 있으나 예측정보와 실제 결과간 중대한 차이가 발생할 가능성이 있다 는 위험이 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인, 기타 요인이 포함되어 있 습니다 따라서 전술한 주의 사항은 본 사업보고서에 기재하는 모든 예측정보에 대해 적용되는 것이며 당사가 본 사업보고서 작성 시점에 예측하는 결과의 달성 및 미래 실적을 보증하는 것은 아닙니다 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다 본 사업보고서에 기재된 예측정보는 본 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사는 본 사업보고서 작성 이후에 발생하는 위험요인이나 예측정보를 갱신할 예정이 없음에 유의하여 주시기 바랍니다 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다 연결기준으로 자산총계는 전기대비 증가한 약 억원이나 매출액은 전기대비 감소한 약 억원이고 영업손실은 억원 순손실은 약 억원으로 적자를 지속하였습니다 글로벌 반도체 경기 악화로 인한 고객사 투자지연 등으로 인하여 매출은 감소하였으며 연구 개발 투자 및 상장 과정에서 비용이 다소 증가하였습니다 년 세계 경제는 글로벌 통화긴축 강화 러시아 우크라이나 전쟁 등 전 세계적으로 많은 이슈들이 있었습니다 그 결과 경기 침체 우려가 확산되는 등 그 어느 때 보다도 사업 환경이 어려운 한해였지만 글로벌 반도체 기업으로부터 HBM 반도체 제조공정에서 습식세정방식보다 높은 수율을 달성한 건식세정장비로 최종 승인 통보를 받았으며 이러한 기술력과 성장잠재력을 인정받아 년 월 코스닥 시장에 상장하여 한층 더 성장할 수 있는 발판을 마련하였습니다 년 반도체 분야의 연구개발 투자를 확대하여 사업영역을 확대하고 영업 및 마켓팅 역량을 강화하여 국내외 신규거래처 확보를 위해 기술협력 및 양해각서 체결등 활발한 영업활동을 지속하고 있으며 반도체용 EUV 응용장비 원천기술의 고도화를 통해 매출 다각화에 매진하고 있습니다 (1) 사업부문 현황 사업부문 주요 품목별 적용처 건식세정사업 레이저 세정장비 후공정용 Mobile 장비 패키징 몰드 세정장비 이차 전지 CO2 세정장비 HBM용 Wafer 세정장비 HBM용 Burn-in-Board 세정장비 휴대폰 카메라 모듈 Display 반도체장비사업 EUV Mask용 레이저 응용 장비 EUV Mask 제조용 권선사업 및 기타 권선 및 전자부품사업 등 모바일 등 카메라용 Auto Focusing Coil (2) 종속기업 현황 법인명 설립일 소재지 주요사업 카메라 모듈 및 전자부품 제조 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 원) 과목 제 24(당)기말 제 23(전)기말 증감 증감률 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 연결에 포함된 회사수 자산 년말 연결기준 자산총액은 억원 증가한 억원이며 신규 상장에 따른 일반공모 자금 억원이 증가 한 것 이 주요 사유 입니다. 부채 년말 연결기준 부채총액은 억원 감소한 억원이며 재무구조를 개선하기 위한 금융차입금 억 상환이 주요 사유입니다 자본 년말 연결기준 자본총액은 억원 증가한 억원이며 신규 상장에 따른 일반공모
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등으로 자본잉여금 07억원 증가 당기순손실 억원 발생이 주요 사유입니다 나. 영업실적 (단위: 원) 과 목 제 24(당)기 제 23(전)기 증감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 영업이익(손실) 법인세차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 2023년도 매출액은 전기대비 40% 감소한 65억원 으로 영업손실은 22억원 , 당기순손실은 23억원입니다 반도체 산업의 경기 악화로 인하여 장비관련 매출이 감소하였으며 스마트폰 등 모바일 시장의 성장 둔화에 따라 권선사업부문에 대한 매출도 감소하였습니다 또한 연구개발 및 상장관련 비용의 증가 등으로 인하여 당기순손실이 증가하였습니다 다. 주요 경영지표 (1) 성장성 지표 구 분 제 24기 년 제 23기 년 총자산 증가율 매출액 증가율 영업이익 증가율 당기순이익 증가율 (2) 수익성 지표 구 분 제 24기 년 제 23기 년 매출액-영업이익률 매출액-순이익률 총자산-순이익률 자기자본-순이익률 (3) 안정성 지표 구 분 제 24기 년 제 23기 년 유동비율 부채비율 자기자본비율 영업이익대비 이자보상배율 라. 환율변동 영향 당사는 제품 수출 확대, 원재료 매입, 외화 자산 보유 등과 관련하여 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 환율 변동성을 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 2023년말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD VND 매출채권 USD 미수금 CNH 임차보증금 VND 단기대여금 USD 장기대여금 USD 미수수익 USD 합계 매입채무 USD 미지급금 USD 미지급비용 USD 리스부채 USD 합계 당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 통화 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNH VND 4. 유동성 및 자금조달과 지출 등 가. 유동성 현황 구 분 제 24(당)기 제 23(전)기 증감 증감률 [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 기타유동자산 재고자산 당기법인세자산 [유동부채] 매입채무및기타채무 계약부채 단기차입금 기타유동금융부채 기타유동부채 충당부채 당기법인세부채 [유동비율] 나. 현금흐름 (단위: 원) 구 분 제 24(당)기 제 23(전)기 증감 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 환율변동효과 현금및현금성자산의 순증가 기초 현금및현금성자산 기말 현금및현금성자산 5. 부외거래에 관한 사항 'III. 재무에 관한 사항-3. 연결재무제표 주석 32. 우발상황 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 상세사항은 동 공시서류의 " Ⅲ 재무에 관한 사항 연결재무제표 주석 " 을 참고하시기 바랍니다 나 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사의 사업과 관련하여 적용되는 환경관련법규를 준수하고 있으며, 국제표준 환경경영시스템 ISO14001 을 인증받아 동 법규에서 규정하는 제반사항을 준수하고 있습니다 보고서 제출일 현재 환경 및 종업원 문제와 관련하여 사업상 특이 사항은 없습니다 다 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항 없습니다 라 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 재무위험관리 당사는 시장위험 및 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책 외환위험 이자율 위험 신용 위험 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된
아이엠티 — 사업보고서 (2023.12)

정책을 검토하고 승인합니다 자본위험관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 상세사항은 동 공시서류의 " Ⅲ 재무에 관한 사항 연결재무제표 주석 " 을 참고하시기 바랍니다
와이지엔터테인먼트 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 국내를 포함하여 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 음반 및 음원 산업, 공연 사업, 매니지먼트(용역) 및 광고 사업과 소속 아티스트를 활용한 다양한 콘텐츠 사업과 관련 상품 판매 등의 부가적인 사업을 종속회사를 통해 영위하고 있습니다. 자세한 내용은 아래의 표를 참고해 주시기 바랍니다. 구분 회사명 업종 (주)와이지엔터테인먼트의 종속기업 엔터테인먼트 엔터테인먼트 엔터테인먼트 (주)와이지플러스 (*1) MD제조 및 유통판매업 (주)스튜디오플렉스 방송프로그램 제작 및 배급 (주)와이지엑스 연예인 대리 음반제작, 기획 와이지 메타버스 신기술 투자조합 금융업 엔터테인먼트 콘서트 프로모터 (주)와이지플러스의 종속기업 (주)와이지인베스트먼트 경영컨설팅업 및 금융업 (주)포레스트팩토리 (*2) 도소매업 (주)스튜디오플렉스의 종속기업 (유)철인왕후 SPC 방송제작 (유)설렘주의보 SPC 방송제작 (유)경계의증언 SPC 방송제작 (유)빛나리 SPC 방송제작 (주)와이지인베스트먼트의 종속기업 와이지 글로벌 컨텐츠 신기술투자조합 금융업 와이지 스텔라 신기술투자조합(*1) 금융업 와이지 인피니티 신기술투자조합 금융업 ※ (*1) 지분율 50% 미만을 보유하고 있지만, 지배기업 혹은 종속기업이 관련활동을 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.※ (*2) 다른 투자자와의 약정에 따라 의결권을 위임 받음에 따라, 당사가 실질적으로 지배한다고 판단하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 단위: 원, %) 구분 매출액 비율 상ㆍ제품 공연 음악서비스 기타 사업 합계 ※ 연결 기준(누적) 상ㆍ제품 매출에는 앨범/DVD와 온라인 상에서 소비되는 디지털콘텐츠, 아티스트 MD 매출 등이 포함되어 있습니다.공연 매출은 당사가 자체 제작 시스템(In House System)을 기반으로 기획/제작하는 공연에서 발생하는 매출이며, 국내 투어의 경우 당사가 티켓 매출 및 부수적인 매출의 총액을 인식합니다. 해외 투어는 현지 프로모터들이 지급하는 Guarantee 금액으로 매출을 인식하는데, 이는 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다. 음악서비 스 매출은 종속회사 (주)와이지플러스를 통해 음원/음반을 유통하고, 네이버(주)의 음악플랫폼 'VIBE'를 운영 대행함으로써 거두는 매출입니다. 음원/음반 유통 매출은 아티스트의 음원/음반 유통에 따른 수수료 수익이며, 음악플랫폼 운영 대행 매출은 해당 플랫폼에 음원콘텐츠를 독점 공급하고 공동으로 운영, 관리하는 것에 대한 사업 수익 배분 매출입니다. 기타 사업 매출은 광고와 방송 제작, 용역 매출 등으로 구성되어 있습니다.광고사업 매출은 당사의 다양한 브랜드 콘텐츠를 기획, 제작하는 사업에 따른 매출입니다. 광고 제작은 광고주의 광고를 각 매체에 게재하기 위해 해당 매체 별로 광고물을 제작하는 것이며 광고물 제작에 사용된 원가에 일정 수수료를 감안한 금액을 광고주로부터 수령하여 이를 (제작)매출로 인식합니다.방송제작 매출은 (주)스튜디오플렉스 및 산하 종속회사에서 발생하는 드라마 제작 관련 매출이며, 용역 매출은 당사 소속 연예인이 방송, 영화 및 드라마 등에 출연하여 받는 출연료 등으로 구성되어 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 당사는 음반에 대한 MASTER CD만을 제작합니다. 이후 소비자의 수요에 따라 CD를 복사하고, 북클릿 인쇄물 등의 부속물은 별도로 외주 제작하여 제품화하고 있기 때문에, 사업 부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료는 없습니다. 나. 생산 및 설비(1) 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률 [음반 및 음원 사업] 당사는 음원의 녹음부터 마스터링에 이르는 전 과정을 소화할 수 있는 자체 제작 시스템(In House System) 역량을 보유하고 있습니다. 제작에 필요한 인프라가 내부에 설비되어 있으며, 이미 대중에 실력을 검증받은 작곡가 및 프로듀서들이 내부에 소속되어
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있습니다. 특히, 내부 작곡가 및 프로듀서들이 소속 아티스트에 최적화된 곡을 제공함으로써, 곡을 의뢰·선별하는 과정에서 발생하는 시간과 비용을 최소화하고, 아티스트의 정체성을 더욱 강화할 수 있습니다. [공연 사업] 당사는 공연에 특화된 공연사업그룹을 별도로 운영하고 있습니다. 이를 통해 공연을 직접 기획·연출하므로 신속한 의사결정이 가능하며, 외부 공연 기획사에 지불하는 공연 대행료, 수수료 등의 비용을 절감할 수 있습니다. 또한 수준 높은 공연을 지속적으로 관객에게 제공할 수 있습니다. 이에 더하여, 차별화된 퍼포먼스를 선보이는 소속 아티스트들의 수준 높은 공연을 활용하여, 극장 상영, DVD, 메이킹북, 판권 판매 등 다양한 부가 수익 모델을 만들어 내고 있습니다. [매니지먼트(용역) 및 광고 사업] 전속 연예인, 특히 아티스트를 활용한 매니지먼트 사업 및 로열티 사업은 아티스트 영향력 및 스타성에 기반해 수익을 창출합니다. 당사는 창사 이래로 대중 음악계를 이끄는 최고의 아티스트를 배출해 왔습니다. 잠재력 있는 신인을 캐스팅하여, 당사만의 독보적이고 체계적인 트레이닝과 세계 정상급 자체 제작 시스템을 통해, 글로벌 시장을 리드하는 아티스트를 양성하고 있습니다. 또한 광고 부문에서는 광고사업그룹을 별도 운영하고 있으며 당사가 보유한 글로벌 아티스트 IP가 관련 사업을 영위하는 데 있어 강력한 시너지 창출요소가 되고 있습니다. (2) 생 산 및 설비에 관한 주요 사항 당사는 각각 존재하던 매니지먼트, A(Artists and Repertoire) 등 부서들을 개편하여 아티스트 단위 멀티 조직을 새롭게 구성하였습니다. 이를 통해 기능과 역할을 아티스트별로 수행하여 가동률을 높이고, 의사결정의 신속성과 역동성을 향상시키며, 빠르게 변화하는 음악 산업 트렌드에 대응하여 소비자를 만족시키기 위해 노력하고 있습니다. 또한 프로듀서센터를 신설하여 더 전문화되고 체계적인 조직을 통해 곡을 제작하고 프로듀서를 지원하며, 대내외 프로듀서 간 협업을 촉진하여 제작의 다양성과 효율성을 높이고 있습니다. (3) 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 채굴지, 부동산, 전산시스템 등 물적 재산에 관하여 재산의 내용, 소재지, 중요한 변동 및 사유 (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액(*1) 손상차손누계액 장부금액 토지 건물 차량운반구 비품 시설장치 음악장비 금형 건설중인자산 영상장비 사용권자산(건물) 사용권자산(차량운반구) 사용권자산(기타) 합 계 ※ 연결 기준※ (*1) 정부보조금이 포함된 금액입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 (단위 : 백만원) 품목 제26기(2023년) 제25기(2022년) 제24기(2021년) 상/제품 수출 내수 소계 음악서비스 수출 내수 소계 콘서트공연 수출 내수 소계 광고모델 수출 내수 소계 로열티 수출 내수 소계 출연료 수출 내수 소계 방송제작 수출 내수 소계 기타수수료 수출 내수 소계 합계 수출 내수 합계 ※ 연결(누적) 기준 / 중단영업 반영 나. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 매출유형 품목 판매경로 제품또는서비스 상/제품 마케팅그룹 > 유통사 > 도매상 > 소비자 (주)YG플러스 > 소비자 디지털콘텐츠 마케팅그룹 > 유통사 > 네트워크채널 > 소비자 기타 (주)YG플러스 > 유통사 > 도매상 > 소비자 (주)YG플러스 > 소비자 콘서트 및 방송 현장 > 소비자 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 해당 사항은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 35-1. 시장위험'을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없음. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 (1) 전속계약 현황 (2023년 12월 31일 기준) 구분 소속 및 성명 가수 베이비몬스터 블랙핑크 악뮤 위너 젝스키스 지누션 트레저 연기자 갈소원 경수진 김수현 김승윤 김현진 김희애 문지효 박소이 박유나 박형섭 서정연 손나은 유승호 유연수 유인나 이강희 이기택 이민예 이성경 이수혁 이주명 이호정 장기용 장덕수 장현성