chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

면밀한 검토 후 사업 기회를 적시에 포착하고 사업화 해나갈 계획입니다. 셋째, Digital transformation을 가속화하여 Digital solution의 사업 진출 분야를 확대하겠습니다. 당사는 최근 몇 년간 Digital transformation을 추진해온 결과, 영업 활동 등에서 가시적인 성과를 거두고 있습니다. 인도 대형 발전소에 회사의 Digital solution을 공급해 현재 시범 운영 중으로, 이 사업을 성공 사례로 만들어 향후 서비스 니즈가 있는 시장으로 확대해 나갈 계획이며, 화력발전 뿐만 아니라 풍력과 Water 분야까지 사업 영역을 넓혀나갈 계획입니다. 발전과 Water 분야에서의 Digital 선두주자가 될 수 있도록 배전의 노력을 다하겠습니다. 넷째, 새로운 조직체계의 안착과 기업문화 개선을 통해 업무상 비효율을 제거하고 의사결정과 실행의 속도를 높여나가겠습니다. 당사는 18년말 업무 효율화와 시너지 효과를 위해 BG를 통폐합하는 등 현재의 사업환경 변화에 걸맞게 조직체계를 대폭 개편했습니다. 새로운 리더들을 중심으로 변화된 조직체계가 조속히 안착할 수 있도록 노력해 나가겠습니다. 조직개편과 함께 회사는 의사결정과 실행의 속도를 높이기 위해 18년말부터 기업문화 개선도 추진하고 있습니다. 각자가 형식이나 격식에 얽매이지 않고 목적에 맞는 효율적인 방식을 선택하여 보고함으로써 좀 더 빠르게 의사결정을 내리고 실행하는 문화를 만드는 것이 핵심입니다. 새로운 조직체계의 안착과 보고문화 혁신을 통해 비효율을 제거하고 보다 빠르고 민첩한 조직이 될 수 있도록 배전의 노력을 다하겠습니다. 두산중공업은 주요 지역 프로젝트의 관리를 강화하고 비용 절감과 조직 운영 효율화를 통해 내실을 다지는 한 해를 만들겠습니다. 모든 임직원들이 경영목표 달성과 주주가치 제고를 위해 최선을 다하겠습니다. 【두산인프라코어 부문】 (1) 건설기계BG 2018년 세계 건설 기계 Heavy(중대형) 시장은 전년 대비 성장을 기록하였습니다. 신흥시장은 저유가 기조로 시장 침체가 이어진 중동지역과 주요국 환율 급등으로 시장이 하락한 아프리카 지역을 제외한 모든 지역에서 인프라 투자 확대 및 원자재 시장 회복의 영향으로 성장하였으며, 중국은 정부 주도의 인프라 투자 증가와 과거 판매된 굴삭기의 교체 주기 도래로 전년 대비 큰 폭의 성장을 보였습니다. 국내 시장은 SOC 예산 감소 및 부동산 규제 강화 등 건설경기 위축요인으로 성장세가 일부 둔화하였습니다. 북미는 경기회복에 따른 인프라 투자 증가와 기존 장비의 대규모 대체 수요의 발생으로 시장이 성장하였고, 유럽 시장은 주택 수요 증가, 인프라 투자 증가를 통해 남유럽, 동유럽이 유럽 시장의 성장을 견인하였습니다. 당사 건설 기계 부문 중 Heavy 사업은 이러한 시장 회복세에 힘입어 완성차 및 부품 판매가 확대되며 수익성도 개선되었습니다. 특히 건설기계 최대 시장인 중국에서는, 시장의 성장과 함께 당사 판매 물량도 함께 증대되었습니다. 이러한 성과는 지속적인 원가 경쟁력 확보 노력과 차별화된 제품, 서비스를 통해 고객의 가치를 제고하는 한편, 채널의 경쟁력을 개선하는 노력에 기인합니다. 당사는 이러한 재무적인 성과 이외에도 향후 시장 상황의 변화에서도 지속적인 경쟁력을 확보할 수 있도록 시장 및 고객의 Needs를 반영한 신제품 (Machine Guidance 탑재 모델 등)을 출시하고, 딜러의 서비스 경쟁력을 강화하는 한편, 품질 혁신 활동을 통해 고객이 인지하는 품질 수준을 개선하기 위한 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. 또한 원격 장비 관리 서비스인 Telematics를 한 단계 고도화한 DoosanCONNECT는 2018년 모바일 앱 출시를 통해 고객이 장비를 보다 효율적으로 관리하기 위한 기반을 마련하였고 이를 통해 고객 서비스를 보다 강화하고 추가적인 고객 가치를 제공하기 위한 노력도 지속하고 있습니다. 2019년 건설 기계 Heavy(중대형) 시장은 대부분의 지역에서 2018년 시장 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 한국 시장은 SOC 예산 감소 및
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

건설경기 둔화 등으로 시장의 감소가 예상됩니다. 중국의 경우 기관 및 업계에서는 2019년에도 건설 기계 시장의 전년도 수준의 시장이 전망되고 있으나, 중국 시장의 경기 변동에 따른 하반기 시장 조정 가능성도 존재합니다. 신흥 시장은 주요 신흥국의 환율 급등과 관련된 시장 리스크 확대로 시장이 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 북미 시장은 무역분쟁 등의 영향으로 2018년 대비 성장세는 일부 감소하나 여전히 견조한 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 유럽 시장은 신규 토목 및 주택 건설로 인한 건설장비 수요 증가의 영향으로 2019년에도 완만한 성장이 예상됩니다. 당사는 향후 시장 상황에도 변함없이 안정적인 이익을 창출하기 위해 지난 몇 년 간 지속 추진해온 시장 및 고객 Needs를 반영한 맞춤형 제품 출시, 제품 및 지역 다변화를 통한 판매 확대 및 수익원 다변화를 지속 추진해 나갈 계획입니다. 안정적인 수익 창출을 위해 Aftermarket 사업 다각화, 서비스 마케팅 강화 등을 통한 Aftermarket 매출의 확대도 지속 추진할 예정입니다. 더불어 DoosanCONNECT를 활용한 장비 예방 점검 활동 강화, 글로벌 부품 공급 네트워크를 활용한 부품 공급률 개선 등을 통해 장비 가동률을 극대화하고, DoosanCARE와 같은 차별화된 고객 서비스를 제공하는 등 고객 만족도를 제고하기 위한 활동도 확대할 것입니다. 또한 당사는 최근 건설 현장을 비롯한 산업 전반에서 적용이 확대되고 있는 ICT 기술 Trend에 발맞춰 무인화/자동화 등 신기술 개발에도 지속적인 투자를 통해 한 발 앞선 경쟁력을 확보해갈 수 있도록 만반의 준비를 기하고 있습니다. (2) 엔진 BG 2018년은 중국, 북미 중심의 건설경기 성장과 유럽 지역의 인프라 투자 증가 등을 통해 세계 경제의 성장세를 보였습니다. 반면, 지속적인 원자재 가격 상승, 경영환경 변화에 따른 인건비 증가 등 원가 상승 요인으로 인한 기업 부담이 가중되는 가운데, 중국 업체의 지속적인 성장, 시장 진출이 더욱 확대되어 경쟁이 한층 심화되기도 했습니다. 이러한 경영환경의 변수에도 불구하고 엔진BG는 건설 기계 시장 성장세와 발전기·상용차 엔진 물량 확대에 힘입어 매출 및 수익이 전년 대비 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 최신 유럽 배기규제에 대응하는 Stage5 엔진의 신규 해외 대형 고객 발굴, 중국의 로볼두산JV를 통한 중국 시장 맞춤형 제품 개발 추진, 베트남 차량 시장의 사업 본격화 등 신 성장 동력 발굴의 경영 전략 전개에도 가시적인 성과를 도출하였습니다. 또한 인도네시아 시장 진출기회 모색을 위하여 현지 업체 및 고객과 전략적 제휴를 추진 중이며, 이는 향후 아시아 지역으로의 사업 및 지역 다각화 전략을 강화하는 또 하나의 Lever가 될 것입니다. 엔진BG는 유럽, 중국, 아시아/중동 지역의 배기 규제 및 환경 유해 물질 강화에 대응하기 위한 전자식 엔진 및 후처리 장비 개발에 지속적인 연구와 투자를 실시하여 고 배기규제를 충족하는 엔진을 성공적으로 개발, 출시하고 있습니다. 또한 Alternative Fuel 시장의 확대에 대응하기 위한 LNG 엔진 기술 개발, Gas 엔진 Line-up 추가 확보 및 미래 Powertrain 기술 대응을 통해 중장기적으로 다양한 고객군의 Needs를 만족시킬 것입니다. 2019년에는 차세대 Stage5 엔진의 성공적인 출시와 지속적인 대형 고객 발굴, 중국 로볼두산JV 국산화 개발 및 추가적인 시너지 확보, 대형 발전기 엔진과 북미 Gas 발전기 엔진 판매확대 지속 등을 통하여 시장 성장률을 상회하는 매출을 달성하고자 합니다. 이와 병행하여 전자식 엔진, 신기술 개발 등을 통한 Line-up 강화, 생산성 향상 및 원가 상승 영향 최소화 활동으로 가격 경쟁력을 확보할 것이며, 이는 매출의 확대와 함께 고객 만족도 향상 및 중장기 선 순환 구조 달성으로 이어질 것입니다. (3) 두산밥캣 2018년은 주요 선진시장 내 수요 증가와 점유율 상승에 힘입어 시장의 기대치를 뛰어넘는 탁월한 성과를 보인 한 해였습니다. 매출은
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

전년대비 20.4% 성장한 36억불을 기록했으며, 영업이익은 매출 증가와 함께 제품 Mix 변화, 유럽 수익성 개선에 따른 비용구조 효율화로 전년대비 19.6% 증가한 4.2억불을 기록했습니다. 두산밥캣은 ▲ 제품 및 사업 포트폴리오 확장을 통한 신성장 동력 확보 ▲ 새로운 기술을 활용한 신사업 발굴 ▲ 근원적 경쟁력 강화라는 중장기 전략을 가지고 회사의 성장과 발전을 위해 모든 역량을 집중하고 있습니다. 이의 일환으로 첫째, 글로벌 소형 기계 시장의 리더 지위를 확고히 하기 위해 주요 지역 내 맞춤형 신제품을 지속 출시할 예정입니다. 북미 지역 내 컴팩트 트랙터(CT) 비롯하여, 인도에 백호로더(BHL)를 출시하는 등 성장을 위한 차세대 먹거리 발굴에 집중하겠습니다. 둘째, Digital 혁신을 활용한 신사업 발굴에 앞장서겠습니다. ICT기술을 비롯한 무인화·자동화 등 새로운 기술을 제품에 접목시켜 업계를 선도하는 기업이 되겠습니다. 셋째, 현재 회사가 영위하고 있는 기존사업에 대한 근원 경쟁력을 강화하여 북미시장 점유율 1위 자리를 더욱더 공고히 하겠습니다. 부품 소싱처를 다변화하고 생산 포트폴리오 최적화하여 제품 경쟁력을 극대화 하겠습니다. 【두산건설 부문】 부동산 시장의 경우 지방 시장은 과공급에 의한 침체가 이어지고 있으나 수도권은 지속적으로 가격이 상승하는 등 지역별로 온도차가 크며 정부의 금리인상, 각종 규제정책으로 여전히 불확실성이 큰 상황 이 며 비교적 안전한 투자처로 인식되는 서울권으로 부동산 투자가 지속되며 양극화가 심화되는 가운데 시장 규모의 하향세가 전망되고 있습니다. 이러한 경영 환경 속에서 Risk가 낮은 도시정비 사업 및 도급사업 수주 확대를 통한 안정적 수익창출의 기반을 마련 하여 2018년 누적 수주액은 2조 7,928억원을 기록하였습니다. 토목사업은 정부의 예산축소 기조에 따라 향후 그 성장성은 점차 악화 될것으로 전망되나 지역균형발전 차원의 교통 인프라 확충, 지방공항 공사 등 지역 및 공종별로 성장 기회 존재 할 것으로 전망 됩니다. 또한 당사는 국내 시장의 성장 한계 및 글로벌 사업기회 확대, 중장기 경쟁력 요소들의 변화에 대응하기 위해 역량의 강화, 사업분야의 다각화, 추가 성장동력 확보 등의 신규사업 확장에 많은 관심과 노력을 기하고 있습니다. 민자 사업 추진 역량을 바탕으로 하는 연료전지 민자발전 사업 참여를 추진하여 '17년 광주EIG 초도 수주, '18년 평택오성 수주에 이어 우선협상대상자 지정된 수개의 사업들에 대해 지속적으로 수주 협상 중에 있습니다. 【두산큐벡스 부문】 두산큐벡스 부문은 2006년 두산건설부문의 레저사업부문을 분사하여 설립한 레저회사입니다. 두산큐벡스부문은 강원도 춘천에서 총 27홀 규모의 라데나골프클럽, 부대사업장으로 17타석 규모의 실외골프연습장을 운영하고 있으며, 다년간 축적된 노하우를 바탕으로 위탁운영 사업장(두산중공업 기숙사 및 게스트하우스 위탁운영, 두산그룹 연수원 연강원식당 위탁운영, 홍천 클럽모우 골프장 위탁운영)을 전문적으로 관리, 운영하고 있습니다. 현재 골프시장은 정부의 골프대중화 추진 등의 노력으로 골프는 더 이상 사치성 스포츠가 아닌 대중적인 스포츠로 인식이 변화하고 있습니다. 또한 각종 골프 관련 매체가발달하면서 잠재고객을 확보하기가 수월해져 향후 매출도 지속적으로 증가할 것으로예상됩니다. 하지만 골프에 대한 각종 제도와 법률의 완화로 신규 골프장이 과도하게 증가하면서 경쟁이 치열해지는 추세입니다. 또한 스크린골프나 실내연습장, 저가 해외골프 여행 등의 증가로 국내 잠재 고객들의 유출 Risk가 발생할 소지가 있습니다. 이러한 상황을 극복하기 위해 당사는 골프장 클럽하우스 리모델링 및 풀 캐디제 도입, 코스 리뉴얼, 27개홀 좌우그린의 최신잔디 교체, GPS 관제시스템, 전체 코스 카트도로 리뉴얼등 타 골프클럽과 차별되는 서비스로 대응하고 있습니다. 특히 최고 품질 수준의 코스 관리와 예약 신뢰도, 고객 서비스 등은 타 골프장에 비해 높은 경쟁우위를 가지고 있습니다. 또한 VOC(Voice of Customer)가
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

발생할 경우 이를 신속하게 해결함으로써 고객감동을 실현하고 있습니다. 골프부문 외에도 각 사업장의 식당을 직영으로 운영하면서 식자재 등을 최상의 수준으로 조달하여 고객들에게 최고의 제품(음식)을 제공할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 또한 까다로운 조건의 자체 내부위생점검 및 외부위생점검은 고객들에게 양질의 서비스를 제공할 수 있는 기반을 마련해주었습니다. 두산큐벡스부문은 "고객의 만족과 행복을 최우선으로 하는 1등 서비스기업" 이라는 Vision 달성을 통하여 서비스 품질은 물론 인간과 환경을 중요시하는 기업으로 발돋움 해나가고 있습니다. 이러한 노력의 결과로 2015년 녹색경영시스템 인증, 2016년 소비자만족 10대 골프장 선정 등의 성과를 내었으며, 오랜 기간 골프장을 운영해온 노하우로 다변화되고 있는 스포츠레저 산업의 중심으로 성장할 계획입니다. 또한, 2017년 9월 30일자로 ㈜두산이 영위하고 있는 FM사업(건물 및 시설관리) 및 BS 사업(급여/복리후생/총무업무대행)을 현물출자 방식으로 양수하여 사업영역 확대 및 지속성장 기반 확보를 통해 향후 매출증대와 기업가치 제고에 긍정적 요인이 될 것이라 전망하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 【 연결기준 재무상태】 (단위:백만원) 구 분 제56기 제55기 증감 증감율 자산총계 유동자산 -당좌자산 -재고자산 비유동자산 -투자자산 -유형자산 -무형자산 -기타비유동자산 부채총계 -유동부채 -비유동부채 자본총계 (자본금) 부채와 자본총계 부채비율 20.42%p 유동비율 6.98%p 당좌비율 5.28%p ※ 당사의 종속기업이 수행 중인 Obra-C, Jawaharpur 프로젝트에 대한 공사손실충당부채 추정 오류 등으로 인하여 제 56기 및 제 55기 연결재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 56기 및 제 55기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다 -자산은 전기 대비 1,196억(0.48%) 감소한 24조 8,102억 입니다. 현금성자산이 2,598억 증가하고, 매출채권/미수금이 2,010억 증가하였으며, 두산건설 장기대여금 등 투자자산이 3,025억 감소하고, 두산엔진 사업부문 매각 등으로 인하여 유무형자산이 2,829억 감소하였습니다. 부채는 전기 대비 2,363억(1.09%) 증가한 18조 6,884억입니다. 매입채무(장단기미지급금 포함)가 1,942억 증가하였고, 차입금(유동화채무, 유동성장기부채 및 사채 포함)이 3,636억 감소하였으며, 초과청구공사 등이 3,578억 증가하였습니다. 자본은 전기 대비 3,559억(5.49%) 감소한 6조 1,218억입니다. 두산밥캣 지분매각으로 5,013억 증가하였으나 당기순손실 4,301억, DPS S.A. 신종자본증권 상환 3,333억, 두산엔진 비지배지분 매각 837억 등으로 인하여 자본이 감소하였습니다. - 부채비율은 자본 감소로 인해 전기대비 20.42%p 증가한 305.27%을 기록하였습니다. 나. 영 업실적 【 연결기준 영업실적】 (단위:백만원) 구 분 제56기 제55기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융원가 기타영업외수익 기타영업외비용 지분법손실 적자확대 법인세비용차감전순이익(손실) 적자전환 법인세비용 계속영업손실 적자확대 중단영업이익(손실) 적자확대 당기순손실 적자확대 ※ 상기 제 55기 재무정보는 55기 중 두산건설(주)의 종속기업인 Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd.의 매각계획이 철회됨에 따라 계속영업으로 재분류하였으며, 당기 중 종속기업 두산엔진 사업부문 매각이 완료되어 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 55기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다. ※ 당사의 종속기업이 수행 중인 Obra-C, Jawaharpur 프로젝트에 대한 공사손실충당부채 추정 오류 등으로 인하여 제 56기 및 제 55기 연결재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 56기 및 제 55기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다 ※ 제 55기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1018호 및
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

제 1011호에 따라 작성되었습니다. - 매출액은 종속기업인 두산인프라코어(주)의 실적 개선 효과 등으로 인해 전기대비 9,070억(6.55%) 증가한 14조 7,436억을 기록하였습니다. - 영업이익은 매출 증가 등으로 전기 대비 1,827억 증가한 1조 6억이며, 금융손익은 외환관련손익 465억 감소 및 이자수지차 250억 감소 등으로 인하여 전기대비 559억(11.32%) 감소하였습니다. - 기타영업외손익은 기타대손상각비 1,677억 증가, 유무형자산손상 337억 증가, 금융자산처분손익 414억 감소 등으로 전기 대비 2,554억(93.78%) 감소하였습니다. 중단영업손익은 종속 기업인 두산엔진 사업부문 매각으로 인한 324억 감소 및 두산건설의 CPE/HRSG 관련 33억 증가로 전기 대비 291억(43.04%) 감소하였습니다. 【 사업부문별 영업실적】 (단위:백만원) 구 분 제56기 제55기 증감 증감율 매출 두산중공업 두산인프라코어 두산엔진(주1) 두산건설 두산큐벡스 중단사업조정 매출액 합계 영업손익 두산중공업 두산인프라코어 두산엔진(주1) 적자전환 두산건설 적자전환 두산큐벡스 흑자전환 디비씨 적자확대 중단사업조정 연결조정 영업손익 합계 (주1) 두산엔진 및 그 종속기업은 당기 중 매각되어 중단사업으로 분류되었습니다.※ 상기 매출액은 연결조정을 반영한 각 부문별 순매출액입니다. ※ 상기 제 55기 재무정보는 55기 중 두산건설(주)의 종속기업인 Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd.의 매각계획이 철회됨에 따라 계속영업으로 재분류하였으며, 당기 중 종속기업 두산엔진 사업부문 매각이 완료되어 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 55기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다. ※ 당사의 종속기업이 수행 중인 Obra-C, Jawaharpur 프로젝트에 대한 공사손실충당부채 추정 오류 등으로 인하여 제 56기 및 제 55기 연결재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 56기 및 제 55기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다 ※ 제 55기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1018호 및 제 1011호에 따라 작성되었습니다. 당사의 제56기 두산중공업 부문의 매출 및 영업이익은 각각 5조 4,420억 및 2,020억으로 전기 대비 매출은 2,126억(3.76%) 감소, 영업이익은 1,010억(119.45%) 증가하였습니다. Shoaiba 1,852억 증가, Muara Tawar 1,195억 증가 등의 매출 증가에도 불구하고 Song Hau 1,465억 감소, UAE 1~4호기 1,574억 감소, Fadhili 1,263억 감소 등 대형 Project 종료단계로 인하여 매출이 감소하였습니다. 세계 원자력 시장은 신흥국/개발도상국 중심으로 신규원전 발주가 가시화되고 있으나 국내는 정부의 에너지 전환 정책으로 신규원전 건설이 불확실한 상황입니다. 당사는 해외 신규원전 수주활동에 집중하는 한편 국내 신규원전 재개를 추진하고 국내외 가동원전 서비스, 후행핵주기, 비원전 등 다양한 분야의 사업도 추진하고 있습니다. 해외 대형원전 및 중소형원전 수주 활동에 당사를 비롯한 원자력 산업계 역량을 집중하는 한편 국내에서의 새로운 사업기회 또한 모색할 예정입니다. 국내 가동원전 안전성 강화를 위한 예방정비 등 추가적인 사업 기회를 확보하여 이를 바탕으로 해외 가동원전 서비스 시장 참여를 추진할 예정입니다. 이와 더불어 원전해체, Cask 등 후행핵주기 사업 분야에서 국내 선도기업이 되기 위한 기술개발 및 영업활동을 지속하고 화공, 수력, 수소 사업 등에도 참여 기회를 모색하며 새로운 성장동력을 확보하고자 합니다. 2019년 주단사업은 국내 전원 정책 변화로 국내 발전 분야 물량은 감소가 예상되나, 조선/자동차 등 주단조 관련 주요 전방산업은 경기 회복에 힘입어 성장 전망되고 있습니다. 이에 따른 기존 고객과의 긴밀한 협력체제를 지속적으로 유지하여 Market Share를 수성하고, 원자력 등 해외시장 확대 및 해양 등 신규 제품의 사업 확대 추진으로 사업
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

포트폴리오 개선을 통해 매출 성장을 전망합니다. 또한 고효율/고사양/고강도 소재 등 고부가가치 신소재 및 신공정 기술의 확보, 주요 공정의 최적화된 솔루션 기술개발로 근원적 경쟁력을 강화하고, 원가절감 혁신활동을 통한 비용 구조 개선으로 수익성 개선에 기여할 것입니다. 그리고 신규 가동 된 세계 최대 규모의 17,000톤급 단조 프레스의 생산성과 비즈니스 성과를 극대화하여 글로벌 주단 업계 선도 주자의 지위를 유지해 나갈 계획입니다. 신재생에너지 시장은 기후변화에 대응코자 하는 전 세계적 에너지 전환에 힘입어 해외는 물론 국내에서도 성장하고 있습니다. 그 중에서도 당사가 주력하는 풍력 시장의 경우 전 세계적으로 향후 5년간 총 393GW 규모의 발주가 전망되며, 이 중 국내 시장 역시 향후 5년간 4GW 규모의 성장을 전망하고 있습니다. 당사는 선제적으로 저풍속 특화모델을 개발하여 국내시장을 선도하고 있으며, 이어 대용량 8MW 터빈을 개발을 시작, 모델 다변화를 꾀하고 있습니다. 뿐만 아니라 지분투자 등 영업전략 또한 다각화하여 사업에 박차를 가하고 있습니다. 탐라해상프로젝트 및 서남해 해상 프로젝트 등 국내 유일의 해상풍력프로젝트 실적을 기반으로 국내 육해상 풍력시장 점유율을 공고히 하는 한편, 해외시장 역시 적극 개발하여 진출할 계획입니다. 2019년 건설사업은 Risk 관리 및 수익성 극대화를 통해 수 행 중인 프로젝트를 성공적으로 완수하고, 국내외 플랜트, 토목, 건축 공사 등 신규 사업 진출을 통해 사업 포트폴리오를 개선하여 안정적인 사업 추진 및 사업 영역을 정착 시킬 계획입니다. 2019년 담수설비 사업은 기존사업인 해수 담수화시장 내 Market Leadership을 유지하며 시장내입지를 공고히 다지는 동시에 수처리 및 플랜트운영/유지보수(O) 사업확대를 통한 사업다변화를 본격적으로 추진할 예정입니다. 해수 담수화플랜트 시장은 주력시장인 중동지역 내 Market Presence를 활용한 적극적인 수주활동과 지속적인 기술개발을 통해 시장을 선도해나갈 것이며, 아시아, 남미시장을 중심으로 시장다변화를 가속화해 나갈 것입니다. 종속기업인 영국 Doosan Enpure Ltd. 사와의 협업 및 자체기술 확보를 통해 수처리 시장 확대를 지속적으로 추진해 나갈 예정이며, 안정적인 수입원을 확보할 수 있는 플랜트 운영 및 유지보수(O) 시장에도 지속적 으로 참여할 예정입니다. 석탄화력 시장규모는 기존 대비 축소가 예상되나, 동남아 및 아프리카 지역을 중심으로 향후 5년간 총 72GW 규모로 발주가 예상됩니다. 당사는 '15년에 강릉안인, 고성하이, 신서천 프로젝트를 수주하였고, '18년에 삼척 포스파워 프로젝트를 수주하는 등 국내 1000MW USC 실적을 다수 보유하고 있습니다. 또한 과거 태국 Gheco 1, Glow, 인도네시아 Cirebon, 베트남 Mong Duong 2, Nghi son 2, Song Hau 1, Vinh tan 4 프로젝트 실적을 기반으로 향후 동남아 발전시장에서의 점유율을 확대해 나갈 계획입니다. 이와 함께 기존 Morupule A Retrofit, 보령화력 3호기 성능개선 공사 등 당사의 다양한 R 경험 및 선제적 진단 활동을 통해 R 프로젝트의 수주를 확대할 것입니다. 또한 Babcock, DTS 등 글로벌 자회사의 서비스 역량 및 실적을 활용하여 다양한 서비스 Package 상품 제공을 통해 수익 창출 기반을 지속강화예정입니다. 복합화력 시장은 Shale Gas Boom에 의해 미주, 중동, 유럽 중심으로 시장이 형성되어 향후 5년간 총 192GW 규모의 발주가 지속될 전망입니다. 당사는 가스터빈 모델을 개발중에 있으며, 미국 내 자회사인 DTS(Doosan Turbomachinery Service)를 활용하여 향후 국내, 북미, 사우디 등으로 복합화력 시장에서의 기자재/서비스 사업을 확대해 나갈 계획입니다 그 외, 미주 및 유럽 중심으로 환경 규제 및 정부 세금지원 강화에 따른 CSP(Concentrated Solar Power)/WTE/Bio-mass 등
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

Renewable 수요가 지속적으로 증대해 향후 5년간 총 554GW 규모로 발주될 전망 입니다. 당사는 석탄에서 바이오매스로 연료를 전환한 영동화력발전1호기 연료전환사업을 성공적으로 수행한바 있으며, '18년 2호기도 수주하여 2020년까지 수행예정입니다 발전서비스 시장은, 전세계적으로 노후 설비 증가로 수요가 증대됨에 따라 시장 확대가 예상됩니다. 특히, 부품 개보수, 성능개선 공사, 환경설비, 경상/계획 정비 등의 서비스 사업 기회가 확대될 것으로 보입니다. 당사는 기존의 국내, 인도, 중동 중심의서 비스 영업 채널 외에 북미, 동남아 지역에서도 고부가가치 사업으로 다각화를 추진하여 지속적으로 시장을 개발해 나감으로써 서비스 사업을 확대해 나갈 계획입니다. 두산인프라코어부문의 당기 매출은 전년대비 증가한 7조 7,292억 을 달성하였고, 영업이익은 1,874억(28.35%) 증가한 8,481억 입니다. 신흥시장은 저유가 기조로 시장 침체가 이어진 중동지역과 주요국 환율 급등으로 시장이 하락한 아프리카 지역을 제외한 모든 지역에서 인프라 투자 확대 및 원자재 시장 회복의 영향으로 성장하였으며, 중국은 정부 주도의 인프라 투자 증가와 과거 판매된 굴삭기의 교체 주 기 도래로 전년 대비 큰 폭의 성장을 보였습니다. 2019년 건설 기계 Heavy(중대형) 시장은 대부분의 지역에서 2018년 시장 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 한국 시장은 SOC 예산 감소 및 건설경기 둔화 등으로 시장의 감소가 예상됩니다. 중국의 경우 기관 및 업계에서는 2019년에도 건설 기계 시장의 전년도 수준의 시장이 전망되고 있으나, 중국 시장의 경기 변동에 따른 하반기 시장 조정 가능성도 존재합니다. 신흥 시장은 주요 신흥국의 환율 급등과 관련된 시장 리스크 확대로 시장이 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 북미 시장은 무역분쟁 등의 영향으로 2018년 대비 성장세는 일부 감소하나 여전히 견조한 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 유럽 시장은 신규 토목 및 주택 건설로 인한 건설장비 수요 증가의 영향으로 2019년에도 완만한 성장이 예상됩니다. 당사는 향후 시장 상황에도 변함없이 안정적인 이익을 창출하기 위해 지난 몇 년 간 지속 추진해온 시장 및 고객 Needs를 반영한 맞춤형 제품 출시, 제품 및 지역 다변화를 통한 판매 확대 및 수익원 다변화를 지속 추진해 나갈 계획입니다. 안정적인 수익 창출을 위해 Aftermarket 사업 다각화, 서비스 마케팅 강화 등을 통한 Aftermarket 매출의 확대도 지속 추진할 예정입니다. 더불어 DoosanCONNECT를 활용한 장비 예방 점검 활동 강화, 글로벌 부품 공급 네트워크를 활용한 부품 공급률 개선 등을 통해 장비 가동률을 극대화하고, DoosanCARE와 같은 차별화된 고객 서비스를 제공하는 등 고객 만족도를 제고하기 위한 활동도 확대할 것입니다. 또한 당사는 최근 건설 현장을 비롯한 산업 전반에서 적용이 확대되고 있는 ICT 기술 Trend에 발맞춰 무인화/자동화 등 신기술 개발에도 지속적인 투자를 통해 한 발 앞선 경쟁력을 확보해갈 수 있도록 만반의 준비를 기하고 있습니다. 2018년은 중국, 북미 중심의 건설경기 성장과 유럽 지역의 인프라 투자 증가 등을 통해 세계 경제의 성장세를 보였습니다. 반면, 지속적인 원자재 가격 상승, 경영환경 변화에 따른 인건비 증가 등 원가 상승 요인으로 인한 기업 부담이 가중되는 가운데, 중국 업체의 지속적인 성장, 시장 진출이 더욱 확대되 어 경쟁이 한층 심화되기도 했습니다. 이러한 경영환경의 변수에도 불구하고 엔진BG는 건설 기계 시장 성장세와 발전기·상용차 엔진 물량 확대에 힘입어 매출 및 수익이 전년 대비 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 최신 유럽 배기규제에 대응하는 Stage5 엔진의 신규 해외 대형 고객 발굴, 중국의 로볼두산JV를 통한 중국 시장 맞춤형 제품 개발 추진, 베트남 차량 시장의 사업 본격화 등 신 성장 동력 발굴의 경영 전략 전개에도 가시적인 성과를 도출하였습니다. 또한 인도네시아 시장 진출기회 모색을 위하여 현지 업체 및
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

고객과 전략적 제휴를 추진 중이며, 이는 향후 아시아 지역으로의 사업 및 지역 다각화 전략을 강화하는 또 하나의 Lever가 될 것입니다. 엔진BG는 유럽, 중국, 아시아/중동 지역의 배기 규제 및 환경 유해 물질 강화에 대응하기 위한 전자식 엔진 및 후처리 장비 개발에 지속적인 연구와 투자를 실시하여 고 배기규제를 충족하는 엔진을 성공적으로 개발, 출시하고 있습니다. 또한 Alternative Fuel 시장의 확대에 대응하기 위한 LNG 엔진 기술 개발, Gas 엔진 Line-up 추가 확보 및 미래 Powertrain 기술 대응을 통해 중장기적으로 다양한 고객군의 Needs를 만족시킬 것입니다. 2019년에는 차세대 Stage5 엔진의 성공적인 출시와 지속적인 대형 고객 발굴, 중국 로볼두산JV 국산화 개발 및 추가적인 시너지 확보, 대형 발전기 엔진과 북미 Gas 발전기 엔진 판매확대 지속 등을 통하여 시장 성장률을 상회하는 매출을 달성하고자 합니다. 이와 병행하여 전자식 엔진, 신기술 개발 등을 통한 Line-up 강화, 생산성 향상 및 원가 상승 영향 최소화 활동으로 가격 경쟁력을 확보할 것이며, 이는 매출의 확대와 함께 고객 만족도 향상 및 중장기 선 순환 구조 달성으로 이어질 것입니다. 두산밥캣에게 2018년은 주요 선진시장 내 수요 증가와 점유율 상승에 힘입어 시장의 기대치를 뛰어넘는 탁월한 성과를 보인 한 해였습니다. 매출은 성장세를 보였으며, 영업이익은 매출 증가와 함께 제품 Mix 변화, 유럽 수익성 개선에 따른 비용구조 효율화로 전년대비 꾸준히 증가하였습니다. 두산밥캣은 ▲ 제품 및 사업 포트폴리오 확장을 통한 신성장 동력 확보 ▲ 새로운 기술을 활용한 신사업 발굴 ▲ 근원적 경쟁력 강화라는 중장기 전략을 가지고 회사의 성장과 발전을 위해 모든 역량을 집중하고 있습니다. 이의 일환으로 첫째, 글로벌 소형 기계 시장의 리더 지위를 확고히 하기 위해 주요 지역 내 맞춤형 신제품을 지속 출시할 예정입니다. 북미 지역 내 컴팩트 트랙터(CT) 비롯하여, 인도에 백호로더(BHL)를 출시하는 등 성장을 위한 차세대 먹거리 발굴에 집중하겠습니다. 둘째, Digital 혁신을 활용한 신사업 발굴에 앞장서겠습니다. ICT기술을 비롯한 무인화·자동화 등 새로운 기술을 제품에 접목시켜 업계를 선도하는 기업이 되겠습니다. 셋째, 현재 회사가 영위하고 있는 기존사업에 대한 근원 경쟁력을 강화하여 북미시장 점유율 1위 자리를 더욱더 공고히 하겠습니다. 부품 소싱처를 다변화하고 생산 포트폴리오 최적화하여 제품 경쟁력을 극대화 하겠습니다. - 두산건설 부문의 매출액은 전기대비 0.60% 증 가한 1조 5,124억원을 기록하였습니다. 영업이익은 일회성 비용 반영에 따라 전기대비 1,111억 감소한 -522억을 기록하였습니다. 두산건설 부문은 국내 시장의 성장 한계 및 글로벌 사업기회 확대, 중장기 경쟁력 요소들의 변화에 대응하기 위해 역량의 강화, 사업분야의 다각화, 추가 성장동력 확보 등의 신규사업 확장에 많은 관심과 노력을 기하고 있습니다. 민자 사업 추진 역량을 바탕으로 하는 연료전지 민자발전 사업 참여를 추진하여 '17년 광주EIG 초도 수주, '18년 평택오성 수주에 이어 우선협상대상자 지정된 수개의 사업들에 대해 지속적으로 수주 협상 중에 있습니다. 다 . 신규사업 두산중공업은 국내외 시장 및 정책 변화를 반영해 그 동안 가스터빈, 신재생, 서비스 등을 중심으로 사업 포트폴리오 전환을 추진해 오고 있습니다. 대형 가스터빈은 2021년 상용화를 목표로 일정대로 기술개발이 진행 중에 있고, 국내 에너지전환정책에 따라 시장이 확대되고 있는 풍력사업은 8MW급 해상풍력발전 시스템 개발 국책과제의 주관기관으로 선정되어 개발이 진행 중에 있습니다. 서비스 사업도 국내의 경우 R(Repair Maintenance) 본격화에 따라 수주기회가 확대될 것으로 전망됩니다. 두 산인프라코어 엔진 사업부는 '17년 중국 No.1 농기계 업 체 로볼과 소형엔진 Joint Venture 계약을 맺고, '20년부터 G2 엔진에 대한 중국
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

Localization 및 로볼, 두산, 중국 사외 등에 대한 공급을 추진하고 있습니다. 두산건설은 연료전지 민자발전 사업 참여를 통해 신규 수익원 발굴 및 수익모델을 다각화 하여 회사의 성장을 견인해나갈 계획입니다.자세한 사항은 [Ⅱ. 사업의 내용] 가운데 신규사업과 관련된 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 중단영업 지배기업은 당기 중 종속기업인 두산엔진(주)의 사업부문을 매각하였으며, 구체적 내용은 아래와 같습니다. 매수자 : 소시어스 웰투시 컨소시엄 매각금액 : 765억원 결정일 : 2018년 3월 13일 처분일 : 2018년 6월 8일 이에 따라 연결실체는 두산엔진(주) 사업부문을 중단영업으로 분류하였으며, 비교 표시된 전기연결재무제표는 재작성하였습니다. 또 한 연결실체는 전기 중 종속기업인 두산건설(주) 및 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.가 보유한 HRSG 및 CPE 사업부에 대하여 매각을 완료하였습니다. 한편, 전기 중 두산건설(주)의 종속기업인 의 매각계획이 철회됨에 따라 계속영업으로 재분류 하였고, 비교 표시된 전기연결재무제표는 재작성하였습니다. 자세한 사항은 [III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 중 36. 중단영업]을 참조하시기 바랍니다. 마. 조직개편 당사는 당기말 업무 효율화와 시너지 효과를 위해 BG를 통폐합하는 등 현재의 사업환경 변화에 걸맞게 조직체계를 대폭 개편했습니다. 구체적으로 전략/운영부문과 기술연구원을 전략/혁신부문으로 통합하고, 원자력BG와 주단BG를 원자력BG로 통합하였으며, EPC BG와 Water BG, 마케팅부문을 Plant EPC BG로 통합하고, 파워서비스BG와 터빈/발전기BG를 파워서비스BG로 통합하였습니다. 이로써 4부문 6 BG의 기존 조직체계가 3부문 3BG의 조직체계로 효율화되었으며, 사업부 간 시너지 효과를 기대할 수 있게 되었습니다. 바. 환율변동영향 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 연결실체의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해서 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다.연결실체는 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 우선적으로 상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에 따라 선물환 등의 파생상품거래를 통해 위험을 헷지하고 있습니다. 자세한 환율변동영향은 [II. 사업의 내용 중 6. 시장위험과 위험관리 및 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황]과 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 중 4. 재무위험관리]를 참조하시기 바랍니다. 사. 자 산손상 연결실체는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결실체는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 당기와 전기 중 당사가 인식한 주요 비금융자산 손상차손의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기 전기 유형자산손상차손 무형자산손상차손 투자부동산손상차손 합계 자세한 자산손상의 내용은 [III. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성현황 (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 증감 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 합계 당기말 현재 당사는 두산밥캣 주식처분 등으로 전기말 대비 현금및현금성자산이 1,052억
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

증 가하였으며, 장단기금융상품은 전기말 대비 1,287억 증가하였습니다. 당기말 현 재 연결실체는 2조 4,728억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 포함한 금액으로 전기말 대비 2,339억 증가하였습니다. 당기말 현재 당사의 단기차입금, 유동화채무, 유동성장기부채는 5조 3,813억원으로 전기말 6조 2,306억원 대비하여 8,493억 감소하였으며, 장기차입금, 장기유동화채무 및 사채는 5조 3,453억원으로 전기말 4조 8,596억원 대비하여 4,857억 증가 하였습니다. 당기말 현재 당사의 Net Cash(유동자금-차입금)은 △8조 2,538억원으로 전기말 Net Cash △8조 8,513억원 대비하여 5,975억 증가하였습니다. 한편, 당기말 현재 당사의 금융기관 등과 체결한 일반대출 및 당좌차월 등의 여신한도는 7조 9,317억원이며, 이 중 6조 7,124억원을 사용하여 여신한도잔액은 1조 2,193억원을 유지하고 있습니다. 당사는 유동자산/부채 관리 및 적정여신한도 유지를 통해 운전자본 등 영업활동 및 신규투자활동에 차질이 없도록 가용 유동성을 관리하고 있습니다. 나. 공시대상기간동안 조달한 자금의 원천별 조달규모 및 자금조달조건 당기말 현재 당사가 조달한 자금의 각 항목별 내역은 아래와 같습니다. (1) 차입금1) 단기차입금 당기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 차입금종류 기업명(주1) 차입처 등 당기말연이자율(%) 당기말(주3) 전기말 원화차입금 두산중공업(주) 한국산업은행 외 1.40~4.69 받을어음할인(주2) 두산인프라코어(주) 한국수출입은행 외 3.95~4.40 두산건설(주) 우리은행 외 받을어음할인(주2) 두산엔진(주) 한국산업은행 외 외화차입금 두산중공업(주) 우리은행 외 두산인프라코어(주) 한국산업은행 외 0.30~5.96 외화채권매각(주2) 두산건설(주) 3.10~3.50 두산엔진(주) 한국수출입은행 합계 (주1) 지배기업의 해외종속기업 및 각 종속기업의 연결대상 종속기업을 포함하고 있습니다. (주2) 연결실체는 "금융자산의 제거" 요건을 충족하지 못하는 금융자산 매각의 경우 해당 자산을 연결재무상태표에 계속 계상하고 관련 수령금액은 단기차입금으로 계상하고 있습니다. (주3) 연결실체는 상기 차입금과 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 33 참조) 2) 장기차입금 당기말과 전기말 현재 연결실체의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 기업명(주1) 차입처 당기말 연이자율(%) 당기말(주2) 전기말 원화차입금 두산중공업(주) 한국수출입은행 외 3.14~5.45 두산인프라코어(주) 한국산업은행 외 3.99~4.40 두산건설(주) 한국산업은행 외 두산엔진(주) 한국산업은행 두산큐벡스(주) 듀라에이스제일차주식회사 디비씨(주) 한국증권금융 4.50~6.70 외화차입금 두산중공업(주) 두산인프라코어(주) 한국수출입은행 외 2.30~8.00 소계 차감: 유동성대체 차감: 현재가치할인차금 차감 계 (주1) 지배기업의 해외종속기업 및 각 종속기업의 연결대상 종속기업을 포함하고 있습니다. (주2) 연결실체는 상기 차입금과 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 33 참조). (2) 사채당기말과 전기말 현재 연결실체의 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 연이자율(%) 당기말 전기말 공모사채 2.38~5.87 사모사채(주1) 4.50~6.03 전환사채 신주인수권부사채 1.00~4.00 외화표시사채(주2) 2.13~5.19 소계 가산: 상환할증금 차감: 신주인수권조정 차감: 유동성대체 차감: 사채할인발행차금 차감 계 (주1) 상기 사모사채와 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석33참조). (주2) 상기 사채 중 지배기업이 발행한 외화공모사채와 관련하여 한국수출입은행 및 국민은행으로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 32 참조). (3) 유동화채무연결실체는 장래에 회수할 공사대금 등을 유동화회사에 양도하였으며
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

유동화회사는 양수자산을 근거로 유동화증권을 발행하는 형식으로 자산유동화를 실시하였는 바, 당기말 현재 연결실체의 유동화채무의 내역은 다음과 같습니다. 1) 단기유동화채무 (단위: 백만원) 기업명 구분 이자율(%) 금액(주1) 두산건설(주) BNK투자증권 외 7.30~7.50 차감 : 현재가치할인차금 차감 계 (주1) 연결실체는 상기 유동화채무와 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 33 참조). 2) 장기유동화채무 (단위: 백만원) 기업명 구분 이자율(%) 금액 두산중공업(주) 한국산업은행 외 3.88~5.50 차감 : 유동성대체 차감 : 현재가치할인차금 차감 계 자세한 내역은 보고서 [III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 중 15. 사채 및 차입금]을 참조하시기 바랍니다. 관련 차입금 및 사채와 관련하여 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건은 [ Ⅲ. 재무에 관한 사항의 6. 기타 재무에 관한 사항의 바. 채무증권 중 (2) 사채관리계약 체결현황] 등 을 참조하시기 바랍니다. 다. 금융부채의 만기별 상환금액 도래현황 당기말 현재 파생금융상품이 아닌 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 장부금액 계약상 원금 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 금융부채 원금 금융부채 이자 합계 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 현금흐름(지급이자 포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 또한, 상기 금융부채는 사채 및 차입금을 제외한 금융부채(매입채무, 미지급금 등)의 금액이 포함되어 있습니다. 5. 부외거래 - 당사의 부외거래는 [ Ⅲ. 재무 에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 중 32. 우발채무 및 약정사항] 및 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 5. 채무보증현황 및 6. 그밖의 우발채무 등] 을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중 요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 [Ⅲ. 재무 에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석의 2. 중요한 회계정책 및 연결재무제표 작성기준] 을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경 등에 관한 사항 : [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 13. 녹색경영]을 참조하시기 바랍니다.- 종업원 등에 관한 사항 : [VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 중 1. 임원 및 직원의 현황]을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상 규제에 관한 사항 - [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 8. 제재현황]을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크를 관리하고있습니다. 특히 당사는 해외 프로젝트 수주에 의한 외화 수금이 외자재 수입 및 외화 차입금 상환에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상이며, 당사는 선물환 거래를 통해 외화표시 자산 및 부채 순현금흐름(Net Cash flow)의 80%를 Hedge하고 있습니다. (1) 위험관리방식 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 세계 유수의 금융기관 및 컨설팅 업체로부터 환리스크 관리에 대한 컨설팅을 받았으며, 그룹 환감독위원회 운영, 당사 환위험 관리위원회 운영, 환위험 관리 지침 제정, 사내/사외 선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 이러한 체계적인 조직 운영 및 사규 마련에 따라, 개별 계열사 단위뿐만 아니라 그룹차원에서도 환리스크 점검 및 개선활동을 수시로 진행하며 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. (위험관리규정) 당사는 환위험 관리 지침을 제정, 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 외환거래는 외환의 실 수요와
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지하고 ② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 제거 또는 최소화하며 ③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 환위험관리위원회가 설정한 지침에 따라 Hedge 거래를시행하고 있습니다. (위험관리조직) 당사는 환위험관리조직을 환위험관리위원회, 환위험관리 주관부서, 환위험관리 통제부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. 첫째 환위험관리위원회는 환위험관리에 관한 최고의사결정기구로서 매분기 1회 이상 정기적으로 개최하여 ① 환위험관리 기본계획 ② 환위험관리지침 개정 ③ 사내선물환거래요령의 승인 및 개정 ④ 환위험관리 각종 한도의 설정 및 변경 등에 관한 사항 등을 심의ㆍ의결하며, 둘째 환위험관리 주관부서는 환위험관리를 주관하는 부서로서 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무, 금융기관과의 파생금융상품 거래 체결 ② 외화 포지션 관리 및 환위험 측정,관리, 분석 및 보고 ③ 사내선물환거래시행 등의 업무를 수행하며, 셋째 환위험관리 통제부서는 ① 환위험 주관부서 및 관련부서의 환관리원칙 준수여부 확인 ② 은행의 계약확인서를 통한 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다. 또한 개별 계열사 단위 뿐만 아니라 그룹차원에서 그룹 환감독위원회가 매달 개최되며 계열사 환리스크 및 헤지 현황 점검, 개선활동을 수행하고 있습니다. (사내선물환제도 운용) 당사는 회사 내부적으로 사내선물환제도를 운영하고 있습니다. 사내선물환제도는 환위험 주관부서와 사업부간 선물환계약을 체결하여 프로젝트의 환위험을 Hedge하는 것으로, 이 제도를 통하여 회사는 정확한 전사 환포지션을 파악하고 사업부는 사업부 경영의 안정성을 도모하고 있습니다. 또한 환위험 관리 주관부서는 사내선물환계약 체결 후 발생한 전사 Net Cash flow의 80%에 대하여 금융기관과 파생상품을 통한 환위험 Hedge 거래를 수행함으로써 환위험 관리 비용 및 시간을 절약하여 보다 효율적인 방식으로 환위험을 관리하고 있습니다. (파생상품계약 운용) 당사는 파생상품계약 중 선물환만을 환위험 헤지 목적으로 운용하며 KIKO 등 파생상품 계약 자체에서 추가적인 환리스크를 발생시킬 수 있는 기타 Option 상품은 활용하지 않습니다. 동 파생상품계약은 전사 Net Cashflow의 80% 수준으로 관리되고 있습니다. (2) 환관리관련 추진사항 당사는 위의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있으며, 국제회계기준(IFRS) 도입 및 환관리 효율성 / Hedge 정합성의 제고를 위해 시스템 구축 및 추가적인 컨설팅을 꾸준히 실시하고 있습니다. 또한 보다 완전하고 체계적인 환리스크 관리를 위해 전문교육을 통한 외환전문인력을 양성하고 있습니다.
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 국내 최초 데이터방송 T커머스 채널 'KT알파 쇼핑' 운영을 통해 T커머스 시장을 선도하고 있으며 실물/가상 상품을 모바일로 교환할 수 있는 모바일상품권(기프티쇼) 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 IPTV, 스마트TV, 태블릿PC 등 스마트디바이스 기반을 중심으로 영화, 드라마 등의 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 당사는 2023년 매출액 4,304억원, 영업이익 123억, 당기순이익 163억을 기록하였습니다. 각 사업별 매출은 T커머스 2,886억원, 모바일기프트커머스 922억원, 콘텐츠미디어 496억원이며 그 매출 비중은 T커머스 67.1%, 모바일상품권 21.4%, 콘텐츠미디어 11.5% 입니다. T커머스 사업은 양방향 서비스가 가능한 디지털 유료방송 가입자를 대상으로 하는 상거래로 기존 TV홈쇼핑과 달리 상품정보를 찾아 쇼핑을 할 수 있고 ICT기술 활용을 통해 차별화된 쇼핑 콘텐츠와 프로모션을 제공할 수 있는 차이점이 있습니다. T커머스는 시간과 공간, 결제 수단 등에 대한 제약을 받지 않기 때문에 다른 쇼핑수단에 비해 경기변동이나 계절적인 영향은 낮은 편이나 상대적으로 상반기에 비해 동절기가 포함된 하반기를 성수기로 볼 수 있습니다. T커머스 사업은 IPTV, 위성, 케이블 등 국내의 TV를 시청하는 모든 국민을 대상으로 사업을 영위하고 있습니다. T커머스 경쟁사업자로는 TV 플랫폼을 기반으로 쇼핑 사업을 전개하고 있는 TV홈쇼핑과 T커머스 사업자들이 있습니다.모바일기프트커머스 사업은 일반적인 종이 형태 상품권 또는, 실물상품, 가상재화를 바코드(Pin번호)가 포함된 이미지 형태로 제작하고 이를 모바일을 이용하여 시간과 장소에 구애받지 않고 보다 쉽게 사용할 수 있도록 제공하는 신유형 상품권 서비스 입니다. 모바일상품권은 휴대전화만 있으면 언제 어디서든 시간과 장소의 제약 없이 활용할 수 있는 서비스이므로, 계절에 따른 수요 변화의 민감도는 타업종에 비해 상대적으로 낮은 편입니다. 또한 기업의 프로모션 용도의 사은품, 개인간 소액유형의 선물수단으로 각광을 받아 지속 성장하고 있는 한편, 정부의 소비자 권리 보호 강화정책 등에 따른 영향을 받을 수 있습니다. 모바일기프트커머스 사업은 상품권 원청 발행사와 유통(대행)사들이 함께 입찰 등의 유형에서 상품권 고객사를 두고 경쟁하고 있습니다.콘텐츠미디어 사업은 영상콘텐츠의 디지털 판권을 수급하여 유통플랫폼에 공급하고 수익을 배분하는 사업이며 영상콘텐츠 IP판권의 국내 최다 보유 사업자로 콘텐츠 산업 성장의 수혜를 누릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 콘텐츠 산업 특성상 저관여 상품으로 다른 산업에 비해 경기 민감도나 계절적인 요인의 영향이 낮으나 인기 있는 콘텐츠 또는 사회적 분위기에 의한 변동성이 존재합니다. 당사는 국내최다 2차판권 및 유통처를 확보하고 있으며 OTT의 확산으로 대형 글로벌 유통처들로 확대되고 있습니다. 국내 최다IP판권 유통 경쟁력 유지를 위해 핵심 콘텐츠 수급을 위한 IP판권 투자를 매년 진행하고 있으며 영화 제작 단계부터 투자해 디지털판권 확보 및 영화 흥행에 따른 추가 수익을 꾀하고 있습니다. 각 사업에 대한 상세한 내용은 'II. 사업의 내용 > 7. 기타 참고 사항'을 참고하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 구 분 (필요시 세부분할 가능) 2023년 매출액 비 율(%) :소수점 첫째자리까지 T커머스 모바일기프트커머스 콘텐츠미디어 합 계 ※ 상기 실적은 K-IFRS 제1115호에 따라 작성되었습니다. 나. 주요제품 등의 가격변동 추이 당사는 T커머스(KT알파쇼핑) 및 모바일상품권(기프티쇼) 등을 통하여 다양한 상품을 판매하고 있습니다. 또한 콘텐츠 영역에서 영화, 드라마 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 모든 서비스에 대한 매출품목별 가격을 산정하는 것은 가능하지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 영업설비의 현황 등 (단위: m², 천원) 구분 소재지 토지(m²) 건물(m²) 기초장부가액 상각 당기장부가액 비고
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

서울 소유 서울 소유 KT알파쇼핑 미디어센터 서울 임차* KT알파쇼핑 콜센터 서울 임차* 합계 * 임차 물건은 계약 면적 합계이며, 장부가액은 임차 보증금임. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 구 분 (필요시 변동 및 세부분할 가능) 2023년 2022년 2021년 매출액 비 율(%) :소수점 첫째자리 매출액 비 율(%) :소수점 첫째자리 매출액 비 율(%) :소수점 첫째자리 T커머스 모바일기프트커머스 콘텐츠미디어 합계 ※ 상기 실적은 K-IFRS 제1115호에 따라 작성되었습니다.※ 2022년 매출 실적은 전기 재무제표의 재작성에 따라 수정 반영하였습니다. 자세한 사항은 재무제표 주석 '35. 비교표시 전기재무제표 재작성' 항목을 참고하시기 바랍니다. 나. 판매조직 및 판매경로 (1) T커머스상품구매담당자(MD)가 업체와 물품 공급계약을 맺은 후 VOD, TV, 인터넷, 모바일 등의 플랫폼을 통해 일반 고객에게 직접 상품정보를 제공합니다. TV리모콘, 인터넷, 모바일 등으로 고객의 주문을 접수한 후, 결제가 이루어지면 택배회사를 통해 상품을 배송합니다.(2) 모바일기프트커머스구매 주체에 따라 B2B(기업)와 B2C(개인)로 구분하여 판매하고 있습니다. B2B 채널에서는 대량구매를 원하는 기업과의 직접영업활동과 ‘기프티쇼 Biz’를 통해 비대면으로 기업의 프로모션 기획, 예산관리 등 기업 구매에 최적화된 모바일상품권 온라인 구매 서비스를 운영하고 있습니다. B2C 채널에서는 자체 운영하는 기프티쇼 WEB/APP과 모바일커머스 채널, 오픈마켓 등의 다양한 제휴 매체를 통해 판매하고 있습니다. (3) 콘텐츠미디어콘텐츠 수급담당자가 콘텐츠 제작사 또는 배급사와 판권 계약을 맺고 IPTV, OTT 등 플랫폼사를 대상으로 콘텐츠 VOD 또는 라이브러리 서비스를 공급합니다. 플랫폼을 통해 콘텐츠 상품을 결제하면 일반 고객은 해당 콘텐츠 상품을 이용할 수 있습니다. 다. 판매방법 및 조건 (1) T커머스구매를 원하는 고객으로부터 TV리모콘 또는 인터넷, 모바일로 주문을 받은 후 신용카드 결제, 간편결제 또는 무통장 입금 방식으로 상품대금을 회수하고, 택배회사를 통해 고객이 희망하는 장소로 상품을 배송하는 프로세스를 가지고 있습니다.(2) 모바일기프트커머스B2C 고객에게는 표준약관에 따르는 일반상품을 취급하고 있으며, B2B의 경우에는 30~60일의 기간 제한용 상품을 위의 판매 경로를 통해 판매하고 있습니다. (3) 콘텐츠미디어고객은 IPTV, OTT, 인터넷 웹하드 등 다양한 플랫폼을 통해 콘텐츠 상품을 결제하면 해당 콘텐츠 상품을 이용할 수 있습니다. 결제방법은 건당결제, 패키지결제, 구독결제 등을 제공하며 신용카드 결제 또는 무통장 입금 등의 방법으로 콘텐츠 이용 대가를 회수합니다. 라. 판매전략 (1) T커머스상품 구성의 다양화 및 차별화를 통해 고객을 유인하고 상품 구매 시 카드 할인, 모바일 구매 할인 등 다양한 할인 프로모션을 제공하고 있습니다. 고객 기반 확대를 위해 TV 뿐만 아니라 인터넷, 모바일을 통한 마케팅을 강화해 나가고 있습니다.(2) 모바일기프트커머스B2B 채널에서는 상품, 할인율, 발송타입을 맞춤화하여 고객사에 제안하며 B2C 채널에서는 자체 매체와 판매 가능 매체 발굴을 통해 신규 매출을 확보하고 기존매체와는 상품 브랜드사와 3자 협의 후 고객들에게 경쟁사 대비 나은 조건으로 구매할 수 있게 판촉 이벤트를 지속하여 판매확대를 추진하고 있습니다.(3) 콘텐츠미디어각 플랫폼사와 협의를 통해 건당할인, 패키지할인, 기간할인, 포인트차감 등 콘텐츠 판매 촉진을 위한 다양한 프로모션을 추진하고 있습니다. 국내외 OTT 사업자 신규 진출에 따라 콘텐츠 판권 사업 영역이 더욱 확대될 계획입니다. 마. 수주 상황 당사는 콘텐츠미디어 사업부문에서 수주 계약이 발생하나 공시서류 작성기준일 현재 각 수주 계약건의 규모가 공시 기준에 미달하여 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험관리 (1) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 차입금은 없으며, 산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 나. 위험 노출 내역 (1) 외환위험 회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 통화 당기말 전기말 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 USD MYR SGD CNY 회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과같습니다. (단위:천원) 통화 10% 상승시 10% 하락시 USD MYR SGD CNY 상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. (2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 장부금액 입니다. (3) 유동성위험 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 회사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. (단위:천원) 구 분 1년 미만 1년 이상 2년 미만 2년 이상 합 계 매입채무및기타채무 리스부채 다. 파생거래 (1) 파생상품 거래현황 ※ 해당사항 없음 (2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 ※ 해당사항 없음 (3) 파생상품 계약기간 만료에 따른 예상 손익구조 ※ 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (1) 합병2020년 11월 30일 당사의 계열회사인 (주)케이티엠하우스를 흡수합병 하기로 결정하고 합병계약서 승인을 이사회 의결하였습니다. 온라인 및 모바일 중심으로 급변하는 경영환경을 고려, 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 모바일쿠폰 사업 역량과 합병회사인 당사의 커머스사업 역량을 결집하여 상호 보완 및 시너지를 창출함으로써 온라인 및 모바일 사업 전체의 사업 경쟁력을 강화하고 변화하는 소비패턴에 대응하여 경쟁력 있는 광고 서비스 및 솔루션을 제공함으로써 기업가치 향상과 주주가치를 제고하고자 본 합병을 결정하였습니다. 합병기일은 2021년 7월 1일이며 당사와 (주)케이티엠하우스의 합병비율은 1 : 13.3042618 (보통주) 입니다. 보다 자세한 사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다.▲ 관련 공시 : 2020.11.30 주요사항보고서(회사합병결정) 2021.03.26
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

증권신고서(합병) 2021.05.27 임시주주총회결과 2021.07.02 증권발행실적보고서(합병)(2) 분할2022년 4월 7일 당사는 당사의 사업 부문 중 ICT 부문 내 AI/DX 사업을 분할하여 신설회사를 설립하고 분할존속회사는 그외 사업부문을 수행함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화하고, 장기적 성장을 위한 사업구조 개선을 추진할 목적으로 물적분할을 진행하기로 이사회 결의하였습니다. 분할기일은 2022년 9월 1일이며 분할 후 분할존속회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 합니다. 보다 자세한 사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다.▲ 관련 공시 : 2022.04.07 주요사항보고서(회사분할결정) 2022.07.11 임시주주총회결과 2022.09.01 합병등종료보고서(분할)(3) (주)알파디엑스솔루션 지분 매각2022년 10월 4일 당사가 100% 보유한 (주)알파디엑스솔루션 지분 전량을 계열사인 (주)케이티디에스에 매각하기로 이사회 의결하고 2022년 10월 7일 지분 매각을 완료하였습니다. 케이티 계열 내 ICT 사업 일원화를 통한 경쟁력 강화 및 당사의 커머스 사업 집중과 성장을 위한 재원 확보를 위해 매각을 결정하게 되었습니다. 매각주식수는 800,000주이며 매각대금은 170억원 입니다. 보다 자세한 사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다.▲ 관련 공시 : 2022.10.04 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 2022.10.04 특수관계인에 대한 주식의 처분 나. 연구개발활동 ※ 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 당사가 영위하는 사업과 관련하여 전체 보유 특허는 총 79건입니다. 그 중 등록된 T커머스 관련 특허권은 34건으로 그 내역은 다음과 같습니다. 구분 발명의명칭 등록번호 특허권 셋톱박스ID기반T커머스데이터방송의사용자인터페이스방법 특허권 날씨정보를 이용하여 홈쇼핑 방송의 사용자 인터페이스를 지역마다 상이하게 구성하는 방법 및 시스템 특허권 셋톱박스ID기반 데이터방송 홈쇼핑의 추천 콘텐츠 제공 방법 특허권 셋톱박스의 ID별 시청이력을 이용한 TV데이터방송 홈쇼핑에서의 상품 추천 방법 특허권 모바일 페어링을 이용한 스마트폰과 TV의 쇼핑 콘텐트 연동방법 및 연동시스템 특허권 티커머스의 상품 구매를 위한 TV로 보는 실시간 주문 방법 특허권 디지털 TV의 화면분할 인터페이스를 통해서 복수의 홈쇼핑방송 VOD를 동시에 시청하는 방법 특허권 시청자 맞춤형 양방향 텔레비전의 오버레이 사운드 광고 방법 특허권 키워드 추출에 의한 온라인 쇼핑 장바구니의 자동 생성 방법 특허권 셋톱박스를 이용하여 TV를 시청하고 있는 실제 시청자에 대한 추천상품을 제공하는 상품추천방법 특허권 홈쇼핑 데이터방송에서 선택적 시청을 제공하는 방법 특허권 비가청 음파를 이용한 광고플랫폼 제공방법 및 이를 이용한 플랫폼 장치 특허권 홈쇼핑 방송의 슈퍼배송 시스템 특허권 디지털TV에서 방송 중인 디지털데이터방송의 홈쇼핑 상품에 관한 증강현실 콘텐츠를 스마트단말에 구현하는 방법 및 시스템 특허권 홈쇼핑 데이터방송에서 배송현황을 제공하는 방법 특허권 TV 홈쇼핑 데이터방송의 앱채널 제공방법 특허권 고객의 오프라인활동 데이터에 기반한 온라인쇼핑상품 추천방법 특허권 TV 데이터방송 홈쇼핑콘텐트를 사용자의 리얼 아바타에 매핑하여 표시하는 홈쇼핑서비스 제공방법 특허권 TV 데이터방송 홈쇼핑의 사용자 손글씨체 적용방법 특허권 워터마킹을 이용한 TV 쇼핑 간편 결제 방법 특허권 디지털TV에서 방송 중인 VOD 콘텐츠 및 증강현실 콘텐츠를 스마트단말에 구현하는 방법 특허권 가상현실을 이용하여 디지털데이터방송 홈쇼핑의 상품상세정보를 제공하는 방법 특허권 TV 쇼핑 콜 분산을 위한 모바일 애플리케이션 연동 방법 특허권 서비스 서버가 추천한 복수의 홈쇼핑방송 VOD를 디지털 TV의 화면분할 인터페이스를 통해서 동시에 시청하는 방법 특허권 마이페이지 영역을 이용하여 홈쇼핑 데이터방송의 사용자 인터페이스를 제공하는 방법 특허권 원터치 버튼을 이용한 TV 홈쇼핑용 실시간 통합 장바구니 특허권 음성인식을 기반으로 한
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

대화형 쇼핑 데이터방송의 제공방법 특허권 TV 홈쇼핑 데이터방송에서 방송알림서비스의 제공방법 특허권 TV 애플리케이션에서 리모컨 특가상품 제공을 위한 사용자 인터페이스 방법 특허권 마이페이지 영역을 이용하여 홈쇼핑 데이터방송의 사용자 인터페이스를 제공하는 방법 특허권 비디오 커머스에서 행해지는 인터랙티브 쇼핑 방법 특허권 클라우드 서버의 라이브 영상을 티커머스 방송의 TV 애플리케이션을 거쳐서 셋톱박스로 다이렉트로 스트리밍하는 방법 특허권 티커머스 방송의 TV 데이터 영역을 매개로 한 홈쇼핑 크라우드 펀딩 서비스 방법 특허권 하나의 데이터 방송 채널의 데이터 영역에서 카테고리로 분류된 VOD 영상들을 연속 편성하여 스트리밍하는 방법 나. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 ㅇ T커머스T커머스 사업은 양방향 서비스가 가능한 디지털 유료방송 가입자를 대상으로 하는 상거래로 TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑의 중간적 특성을 가지고 있습니다. 소비자에게 친숙한 TV라는 매체를 통해 상품 정보를 전달한다는 점에서는 TV홈쇼핑과 유사하지만 홈쇼핑사가 상품정보를 일방적으로 전달하는 TV홈쇼핑과 달리 T커머스에서는 소비자가 관심이 있는 상품정보를 찾아 쇼핑을 할 수 있고 ICT기술 활용을 통해 차별화된 쇼핑 콘텐츠와 프로모션을 제공할 수 있는 차이점이 있습니다. ㅇ 모바일기프트커머스모바일기프트커머스 사업은 일반적인 종이 형태 상품권(지류교환형, 잔액형) 또는, 실물상품(교환형, 배송형), 가상재화(각종 서비스 이용권)를 바코드(Pin번호)가 포함된 이미지 형태로 제작하고 이를 모바일(휴대전화)을 이용하여 시간과 장소에 구애받지 않고 보다 쉽게 사용할 수 있도록 제공하는 신유형 상품권 서비스 입니다. 모바일 상품권을 휴대전화로 수신한 이는 해당하는 온라인, 오프라인 교환처를 통해 실물상품 또는 가상서비스를 편리하게 제공받을 수 있습니다. 또한 모바일 상품권은 종이 상품권과 달리, 휴대전화번호를 기반으로 전송되어 수발신자의 기록이 명확하기 때문에 오남용의 소지가 없는 투명한 거래환경을 조성할 수 있는 IT기술이 적용된 혁신 서비스 입니다.ㅇ 콘텐츠미디어 콘텐츠미디어 사업은 영상콘텐츠의 디지털 판권을 수급하여 유통플랫폼에 공급하고 수익을 배분하는 사업으로 국내 콘텐츠 산업 성장에 긍정적인 영향을 받고 있습니다. 콘텐츠 산업은 OSMU(One Source Multi Use)의 특성으로 다양한 경제적 부가가치 창출이 가능해 우리나라 성장동력의 한 축으로 부상했습니다. OSMU의 특성과 함께 콘텐츠 소비플랫폼의 증가, 콘텐츠 생산과 소비를 동시에 하는 프로슈머 유입, 모바일 디바이스 대중화 등의 영향으로 산업 팽창에 긍정적인 환경이 조성되고 있습니다. 따라서 당사는 영상콘텐츠 IP판권의 국내 최다 보유 사업자로 산업 성장의 수혜를 누릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 ㅇ T커머스일평균 TV이용시간의 감소에도 T커머스 시장은 고속 성장해 왔으며 비대면 유통 서비스를 중심으로 소비자심리지수/소매판매액/카드사용액이 증가하면서 메인 타겟인 40~50대에서도 모바일 중심의 생활이 보편화되었습니다. IPTV를 중심으로 한 디지털 방송의 커버리지 확대와 리모컨 쇼핑이 용이한 고성능 셋톱박스 및 음성 쇼핑을 가능케 하는 AI스피커 내장 셋톱박스의 보급 증가, TV와 모바일 간 융합 서비스 확대는 T커머스 이용 고객의 접근성 및 쇼핑경험을 크게 개선하여 성장을 지속 견인해 오고 있습니다. 한편 코로나 엔데믹 이후 비대면 쇼핑 감소 및 거시 경제 환경의 변화에 따른 경기 침체의 여파로 TV홈쇼핑 및 T커머스 시장 전반적으로 성장이 둔화된 양상을 보이고 있습니다. ㅇ 모바일기프트커머스모바일 상품권 서비스는 모바일 기반으로 남녀노소 구분 없이 누구나 쉽게 접하고 사용할 수 있다는 점에서 그 편의성과 실용성을 바탕으로 시장이 빠르게 확대되었습니다. 또한 식음료 중심의 교환형 상품 뿐 아니라 서비스 이용권, 배송형 상품 등 그 범위가 확대 되고 모바일 선물하기에 대한 인식도 긍정적으로 변하면서 사용하는 개인 고객이 증가하고
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

있습니다. 기업에서도 대 고객 마케팅 선장품, 명절, 생일 등에 실물이나 현금 대신 제공하는 등 내부 임직원의 복지용도 등 다양한 목적으로 활용하고 있어 앞으로도 시장은 꾸준히 확대될 전망입니다.ㅇ 콘텐츠미디어기존 IPTV 시장 성장과 CATV의 디지털 전환 증가에 힘입어 충분한 콘텐츠 소비 채널이 확보되어 안정적인 성장이 기대됩니다. 또한 스마트 미디어 보급 및 1인 가구 확산으로 기존 고정형 TV 시청에서 벗어나 비실시간 모바일 중심 개인화 주문형 콘텐츠 소비의 대중화 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. OTT, MCN(Multi-Channel Network) 등 디지털 콘텐츠 플랫폼을 이용한 콘텐츠 소비 확대로 웹드라마, 웹예능 등 온라인 전용 콘텐츠 제작 및 소비가 활성화되면서 산업의 팽창을 자극할 것으로 예상합니다. 당사는 IPTV, 모바일 등을 통해 소비자에게 제공되는 영화, 해외드라마 등 다양한 IP(Intellectual Property, 지적재산권)를 국내 최다 보유한 사업자로 산업 성장의 수혜를 받을 것으로 기대하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 ㅇ T커머스 T커머스 시장의 경우 비대면 유통 서비스에 기반하고 있으므로, 시간과 공간, 결제 수단 등에 대한 제약을 받지 않기 때문에 다른 쇼핑수단에 비해 경기변동이나 계절적인 영향은 낮습니다. 상대적으로 상반기에 비해 동절기가 포함된 하반기를 성수기로 볼 수 있습니다.ㅇ 모바일기프트커머스모바일상품권은 휴대전화만 있으면 언제 어디서든 시간과 장소의 제약 없이 활용할 수 있는 서비스이므로, 계절에 따른 수요 변화의 민감도는 타업종에 비해 상대적으로 낮은 편이며 당사의 경우, 기업의 대고객 판촉 상품, 내부 임직원 복지용도 등 B2B 시장에서 많은 거래가 이루어지고 있어 국내 경기 활성화 정도에 따라 변동성이 존재합니다. ㅇ 콘텐츠미디어 콘텐츠 산업 특성상 저관여 상품으로 다른 산업에 비해 경기 민감도가 낮고 계절적인 요인의 영향이 적습니다. 대신 인기 있는 콘텐츠 또는 사회적 분위기에 의한 변동성이 존재합니다. (4) 시장의 안정성 ㅇ T커머스T커머스 사업은 IPTV, 위성, 케이블 등 국내의 TV를 시청하는 모든 국민을 대상으로 사업을 영위하고 있어 상당한 사업 안정성을 확보하였으며 차별화된 사용편의성과 상품 경쟁력을 바탕으로 사업 지속성을 담보하고자 노력하고 있습니다. 한편 T커머스 사업은 미디어 환경 변화와 경기 변동 등에 영향을 받을 수 있습니다.ㅇ 모바일기프트커머스모바일기프트커머스 사업은 기업의 프로모션 용도의 사은품, 개인간 소액유형의 선물수단으로 각광을 받아 매년 거래규모가 성장하고 있는 한편 정부의 소비자 권리 보호 강화정책 등에 따른 영향을 받을 수 있습니다. ㅇ 콘텐츠미디어콘텐츠미디어 사업은 국내 최다 2차판권 및 유통처를 확보하고 있으며 OTT의 확산으로 대형 글로벌 유통처들로 확대되고 있습니다. 한편 사회 분위기에 따라 극장 개봉 지연, 취소 등에 따른 배급 시장 축소의 영향을 받을 수 있습니다. (5) 경쟁상황 ㅇ T커머스T커머스 경쟁 사업자로는 TV 플랫폼을 기반으로 쇼핑 사업을 전개하고 있는 TV홈쇼핑과 T커머스 사업자들이 있습니다. ㅇ 모바일기프트커머스모바일기프트커머스 사업은 상품권 원청 발행사와 유통(대행)사들이 함께 입찰 등의 유형에서 상품권 고객사를 두고 경쟁하고 있습니다.ㅇ 콘텐츠미디어콘텐츠 사업은 2차판권의 획득 및 유통 단계에서 콘텐츠 배급사, 콘텐츠 판권 유통 사업자 등과 경쟁하고 있습니다. (6) 시장점유율 추이 ㅇ T커머스 T커머스는 총 10개 사업자들의 상장 여부, 홈쇼핑 사업병행 여부, 상이한 취급고 산정 기준 등에 따라 정확한 시장 점유율을 파악하기 어렵습니다. 이러한 이유로 본 보고서에서는 당사 T커머스 사업에 대한 시장 점유율은 기재하지 않습니다.ㅇ 모바일기프트커머스모바일쿠폰 사업은 원청 상품권 발행사의 발행금액과 유통(대행사)의 거래금액이 중첩되어 있어 시장점유율을 파악하기 어렵습니다. 이러한 이유로 본 보고서에서는 당사 모바일쿠폰 사업에 관한 시점점유율은 기재하지 않습니다.ㅇ
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

콘텐츠미디어콘텐츠와 같은 무형의 권리는 시장의 정의와 상품의 범위에 따라서 집계된 수치가 달라, 객관적인 자료를 찾기 어려운 특성이 있습니다. 이러한 이유로 본 보고서에서는 당사 콘텐츠 사업에 대한 시장점유율은 기재하지 않습니다. (7) 경쟁력 ㅇ T커머스 IPTV를 비롯한 디지털방송 가입자의 확대와 고성능 셋톱박스의 확산은 TV리모컨과 AI스피커로 편리하게 구매 및 결제가 가능한 T커머스와 같은 양방향 데이터 쇼핑방송에 유리한 환경을 제공해 왔으며 경쟁력 있는 자체 브랜드 확보와 새로운 미디어 환경에 맞는 쇼핑 콘텐츠 개발 및 적극적인 제휴를 통해 T커머스 선도 사업자로서의 입지를 확고히 해 나가고 있습니다. ㅇ 모바일기프트커머스당사는 KT그룹 시너지와 함께 상품권 자체 기능을 차별화해 나가고 있습니다. 백화점 등의 대형유통채널 상품권을 보유하고 있으며 KT그룹의 유료서비스에 분할, 교차 사용이 가능한 '범용상품권', 고객의 취향 및 자가 선택권을 고려한 '고객선택형상품권', 외식브랜드를 선택, 교차 사용이 가능한 '외식상품권' 등 당사만의 상품 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한 정보보호 및 개인정보보호 관리 체계인 ‘ISMS-P’ 인증을 획득해 업계 최고 수준의 고객 정보보호 안전성 및 신뢰성을 확보하였습니다.ㅇ 콘텐츠미디어당사는 국내 최다 IP판권 유통 경쟁력 유지를 위해 핵심 콘텐츠 수급을 위한 IP판권 투자를 매년 진행하고 있으며 영화 제작 단계부터 투자해 디지털판권 확보 및 영화 흥행에 따른 추가 수익을 꾀하고 있습니다. 또한 국내외 콘텐츠 유통 플랫폼에 대한 판권 유통 뿐만 아니라 신규 유통 채널을 지속 발굴하고 있습니다. (8) 신규사업 내용 및 전망 ※ 해당사항 없음
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 회사의 재무상황, 영업실적 및 사업에 관련한 추정, 계획, 예상 등 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 예측과 관계된 것으로 향후 예상되는 회사의 경영현황 및 재무실적을 의미하며, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대', '예정' 등과 같은 단어를 포함합니다. 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 미래에 관한 제반 사항은 이미알려진 위험과 알려지지 않은 위험을 내포하고 있으며 불확실성 등 여러 요인에 의하여 실제 결과나 실적과 다를 수 있고, 그러한 차이는 중요할 수 있습니다. 당사는 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 제반 정보의 정확성과완전함에 대해 어떠한 주장이나 보장도 제공하지 않으며, 본 자료에 포함된 과거 혹은 미래에 관한 서술은 어떠한 경우에도 당사의 약속이나 주장으로 간주될 수 없습니다. 본 정보는 당사의 계획, 추정, 예상에 기반하고 있으며 향후 당사가 처하게 될 정치 경제적 영업환경을 반영하고 있으므로 당사의 이러한 추정과 예상은 영업환경 및 외부환경에 따라 변경될 수 있으니 투자판단에 유의하시기 바랍니다. 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 ㈜케이티알파는 1991년 한국PC통신 주식회사로 사업을 시작한 이래 인터넷포털, 모바일, ICT 등 다양한 사업 영역에서 시장을 선도해 왔습니다. 당사는 2023년 말 현재 T커머스, 모바일기프트커머스, 콘텐츠미디어를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.T커머스 사업은 국내 최초로 T커머스 방송을 개시하여 3,700만 국내 유선방송가입자들을 대상으로 사업을 영위하고 있습니다. 2023년 T커머스 사업은 경기침체에 따른 소비심리 위축과 송출 수수료 등 비용 증가로 인한 어려움 속에서도 상품 경쟁력 강화와 사업 효율성 확대를 기반으로 수익성을 확보해 나가고 있습니다. 또한 ‘젝시오‘ 등 브랜드 라이선스 사업을 확대하여 상품 경쟁력 강화를 위해 적극적으로 투자해 나가고 있습니다. 모바일기프트커머스 사업은 모바일상품권의 판매와 유통을 담당하고 있으며 특히 B2B 시장 1위 사업자로서의 지위를 공고히 해 나가고 있습니다. 2023년 모바일기프트커머스 사업은 관련 시장의 성숙에 따른 성장성 완화 및 시장 내 경쟁 강도 증가 속에서도 서비스 경쟁력 강화를 기반으로 수익 중심 성장을 지속하고 있습니다. 또한 국내 시장에서의 사업 경험을 바탕으로 베트남 시장 개척에 나서는 등 신성장 동력 확보에 최선의 노력을 다하고 있습니다.콘텐츠미디어 사업은 국내 최다 2차 판권을 기반으로 IPTV, OTT, 유료방송 채널, 인터넷 등 다양한 미디어 플랫폼을 통해 유통하고 있습니다. 콘텐츠미디어 사업은 급격하게 변화하는 콘텐츠 소비 환경에 대응하기 위한 판권 투자 다각화를 적극 추진하고 있습니다. 또한 국내 영화 채널 확대 및 FAST 채널에 대한 판권 공급을 통해 기보유 판권 활용성을 극대화하고 신규 수익원을 창출함과 동시에 글로벌 통합 판권 확보를 기반으로 한 해외 유통 채널을 확대해 나가고 있습니다. 당사는 2023년 매출액 4,304억원, 영업이익 123억, 당기순이익
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

163억을 기록하였습니다. 국내 시장의 전반적인 소비 침체에 따른 T커머스 사업 중심의 영업수익 감소로 매출은 전년 대비 7.3% 감소, 영업이익은 T커머스 사업 비용 효율화 및 콘텐츠 판권 실적 호조로 25.3% 증가하였으며 당기순이익은 140.2% 증가 하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과목 제 33(당) 기말 제 32(전) 기말 증감액 증감율 자 산 Ⅰ. 유동자산 1. 현금및현금성자산 2. 매출채권및기타채권 3. 기타유동금융자산 4. 재고자산 5. 기타유동자산
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

II. 비유동자산 1. 매출채권및기타채권 2. 기타비유동금융자산 3. 관계기업및공동기업투자 4. 유형자산 5. 사용권자산 6. 무형자산 7. 이연법인세자산 8. 순확정급여자산 9. 기타비유동자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 매입채무및기타채무 2. 기타유동부채 3. 당기법인세부채 4. 유동리스부채 Ⅱ. 비유동부채 1. 매입채무및기타채무 2. 충당부채 3. 기타비유동부채 4. 비유동리스부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금 1. 보통주자본금 Ⅱ. 자본잉여금 Ⅲ. 기타자본구성요소 1. 자기주식 2. 자기주식처분손실 3. 자본조정 4. 기타포괄손익공정가치측정
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

IV. 결손금 자 본 총 계 부채와자본총계 ※ 32기 매출 실적은 전기 재무제표의 재작성에 따라 수정 반영하였습니다. 자세한 사항은 재무제표 주석 '35. 비교표시 재무제표 재작성' 항목을 참고하시기 바랍니다. ※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표이며 2024년 3월 28일 개최 예정인 제33기 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정 입니다.○ 당사의 2023년 자산총계는 전년 대비 267억원 증가한 4,319억원입니다. 자산 증가의 주요 원인은 영업활동으로 인한 현금 유입 증가에 따른 현금및현금성자산의 증가 입니다. ○ 당사의 2023년 부채총계는 전년 대비 81억원 증가한 1,876억원입니다. 부채 증가의 주요 원인은 모바일기프트커머스의 정산액 증가 등에 따른 매입채무및기타유동채무의 증가 입니다. ○ 당사의 2023년 자본총계는 전년 대비 186억원이 증가한 2,443억원입니다. 자본 증가의 주요 원인은 당기순이익 증가에 따른 결손금의 감소 입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과목 제 33(당) 기말 제 32(전) 기말 증감액 증감율
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

II. 비유동자산 1. 매출채권및기타채권 2. 기타비유동금융자산 3. 관계기업및공동기업투자 4. 유형자산 5. 사용권자산 6. 무형자산 7. 이연법인세자산 8. 순확정급여자산 9. 기타비유동자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 매입채무및기타채무 2. 기타유동부채 3. 당기법인세부채 4. 유동리스부채 Ⅱ. 비유동부채 1. 매입채무및기타채무 2. 충당부채 3. 기타비유동부채 4. 비유동리스부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금 1. 보통주자본금 Ⅱ. 자본잉여금 Ⅲ. 기타자본구성요소 1. 자기주식 2. 자기주식처분손실 3. 자본조정 4. 기타포괄손익공정가치측정 금융자산평가손익
케이티알파 — 사업보고서 (2023.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 감소 보증금의 감소 상각후원가측정금융자산의 처분 당기손익공정가치측정 금융자산의 처분 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산의 감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 중단영업의 처분으로 인한 순현금유입 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 선급금의 증가 보증금의 증가 상각후원가측정금융자산의 취득 당기손익공정가치측정 금융자산의 취득 관계기업 및 공동기업투자의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 산업의 기초소재인 주단조에서부터 원자력, 화력 등의 발전설비, 해수담수화플랜트, 환경설비 등을 제작하여 국내외 플랜트 시장에 공급하고, 서비스를 제공하며, 건설중장 비 , 엔진 등을 생산/판매하는 업체로서 본사를 거점으로 한국 및 유럽, 아시아 , 미 주 에 106개 의 동 종업 종을 영위 하는 종속회사로 구성된 글로벌 기업입니다. 사업부문별로 보면 원자력, 화력 등의 발 전 플랜트 설비 제작 및 유지/보수 등 서비스를 제공하는 발전부문, 해수담수화플랜트 및 수처리 설비를 제작하는 Water부문, 환경설비 등을 제작ㆍ 납품하는 산업부문, 조선용 기자재와 발전/제철/화공/시멘트 플랜트 등의 핵심소재 등을 공급하는 주단부문, 토목ㆍ건설 사업을 수행하는 건설부문 및 건 설중장비, 엔진 등을 생산하는 두산인프라코어부문, 선박 및 발전소용 엔진 을 생산하는 두산엔진부문, 건설 및 플랜트 기자재 제조사업을 수행하는 두산건설부문, 골프장 및 콘도미니엄 운영 등을 하는 두산큐벡스부문으로 구성되어 있습니다. [사업부문별 주요 제품] 사업부문 주요 제품 발전 Water 담수/수처리 설비 산업 하역설비, 방위산업 등 주단 주조, 단조, 금형공구강 등 건설 플랜트설비 설치공사, 도로공사 등 도소매업 등 원자재 구매대행, 장비임대업, 부동산개발업 등 두산인프라코어 내연기관, 각종 건설기계, 운송장비 및 그 부분품 등 두산엔진 선박용엔진, 내연엔진, 내연발전 및 원자력 비상발전기 등 두산건설 아파트 건설 등 두산큐벡스 골프장/콘도미니엄 운영 등 가. 연결기업의 사업부문별 주요 재무현황 (단위 : 백만원) 부문 사업부문 구분 제55기 제54기 제53기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 발전 두산중공업 발전부문, Doosan Power Systems S.A. Doosan 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 Water 두산중공업 Water부문, Doosan Enpure Ltd 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 산업 두산중공업 산업부문 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 주단 두산중공업 주단부문, S.C. Doosan IMGB S.A. 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 건설 두산중공업 건설부문, ㈜두산에이엠씨 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 도소매업등 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 두산인프라코어 두산인프라코어 및 그 종속기업 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 두산엔진 두산엔진 및 그 종속기업 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 두산건설 두산건설 및 그 종속기업 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 두산큐벡스 두산큐벡스 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 소계 매출액 순매출액 영업이익(손실) 총자산 연결조정 매출액 순매출액 영업이익 (손실) 총자산 합계 매출액 순매출액 영업이익 (손실) 총자산 ※ 상기 제53기, 제54기 재무정보는 두산건설(주)의 OSS사업(2015년 1분기), 레미콘사업(2015년 2분기), CPE사업(2016년 2분기), HRSG사업(2016년 3분기) , 두산인프라코어(주)의 공작기계사업(2016년 2분기) 매각에 따라 사업의 모든 손익항목을 계속영업과 분리하여 중단영업손익으로 반영하여 소급 재작성 하였습니다. 또한 당기 중 종속기업 Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd.의 매각계획이 철회되어 계속영업으로 재분류됨에 따라 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 53, 54기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다. ※ 제 53기 영업손실로 인하여 비중을 계산하지 않았습니다. ※ 당사의 종속기업이 수행 중인 프로젝트에 대한 공사손실충당부채 추정 오류 등으로 인하여 제55기 연결재무제표를 재작성하여 기 공시된 제55기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다 나. 업계의 현황 【 발전설비사업】 (1) 산업의 특성 발전산업은 전후방산업에 연관효과가 큰 기술 집약적 산업으로 장기간의 기술개발과 대규모 시설투자가 필요하여 선진국 중심으로 이루어지던 주문생산 산업입니다. 현재는
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

대부분 국가에서 국가기간산업 및 수출전략산업으로 채택하여, 정책적으로 육성하는 중요한 산업입니다. 한편 발전 서비스 사업은 개별 발전소를 대상으로 한 현지화 중심의 산업으로, 발전소 운영 전 기간에 걸쳐 수요가 발생하여 안정적인 수익 창출이 가능한 산업입니다. (2) 산업의 성장성 경제규모와 전력수요는 높은 상관성이 있어 세계 경제성장에 따른 신규 발전소 건설은 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다. IEA(International Energy Agency)의 'World Energy Outlook 2017'에 따르면 2040년 세계 Power 분야 에너지 수요는 2016년 대비 약 30% 증가하며, 증가분의 2/3가 아시아 개발도상국에서, 나머지는 중동, 아프리카, 남미 국가들에서 발생할 것으로 전망됩니다. 최근 파리기후변화협약 등 세계 CO2 배출량 감축 노력에 따라 신규 발전소 발주가 둔화 되었으나 저개발 전력부족 국가 중심의 신규 발주, 미국과 유럽 등 선진국 중심의 노후화 발전소 성능개선 발주가 증가함에 따라 발전시장 또한 성장세를 이어갈 것으로 보여집니다. 또한 최근 전세계적 환경기준 강화 추세로 환경설비 시장은 빠른 속도로 증가하고, 기존 발전소 노후화 및 신기술 적용 등으로 고객의 발전소 운영 난이도가 높아지고 있어 발전소 성능개선, 정비 등 서비스 사업의 시장 규모와 사업 기회가 빠른 속도로 증가될 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성 발전설비사업은 경제활동의 원동력인 중간 생산재(에너지)를 생산하는 기간산업이자 설비산업으로서 투자규모가 크고 자본 회수기간이 길어 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책, 기업의 설비투자 동향 등에 따라 수요와 공급이 결정됩니다. 산업의 특성상 공공부문과 민자부문으로 나눌 수 있는데, 대부분의 국가에서 전력 수급을 효과적으로 계획, 통제하기 위해 중장기적으로 전원개발계획을 수립하여 추진하고 있으므로 민자부문에만 의존하는 산업에 비해 경기변동의 영향이 상대적으로 적은 특성을 가지고 있습니다. 특히, 발전소 운영/유지보수, 자산관리 등의 서비스 사업에 대한 수요는 경기변동과는 무관하게 꾸준히 존재합니다. (4) 경쟁요소 발전설비업체의 경쟁력은 엔지니어링, 원자재 구매, 기자재 설계/생산, 시공 등 전 과정의 유기적인 결합을 통해 플랜트 효율, 설비 경제성, 납기 등 다양한 고객의 요구에 부응하는가에 달려 있습니다. 현재 세계적 발전업체들은 다국적 M 전략적 제휴를 통해 확보한 기술과 생산능력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고, 기술과 신제품 개발에 대한 대규모 투자를 통해 가격과 품질 경쟁력을 높이고 있습니다. 또한 설계, 엔지니어링 등 고부가가치 부문의 사업분야는 자체 수행하고 단순설비의 생산과 설치 등은 후발업체와의 하청계약 등을 통한 수직적 재편으로 수익성을 높이고 있습니다. 당사는 지난 30여년간 국내외에서 발전설비를 공급하며 축적된 기술과 경험을 바탕으로 EPC(Engineering, Procurement and Construction) 전 과정을 자체 수행할 수 있는 역량을 확보하고 있습니다. 2006년에는 보일러 원천기술 보유회사인 Babcock을 인수하여 보일러의 자체 설계, 생산 역량과 함께, 플랜트 서비스 분야에서 보유한60년 이상의 오랜 사업 경험과 노하우를 확보하였습니다. 2009년에는 터빈 제조 원천기술을 보유하고 있는 체코의 Skoda Power를 인수하여 보일러, 터빈, 발전기로 이어지는 발전 주기기의 역량을 모두 확보하였으며, 2011년에는 인도 Chennai Works를 인수하여 생산능력을 향상시키고, 독일 Lentjes를 인수하여 환경 및 보일러의 기술역량을 확보하는 등 기자재 사업 역량을 강화 하였습니다. 2013년에는 Global Top tier 기술력 확보를 위해 Global Boiler R Center 와 Global Steam Turbine/Generator R Center 조직을 신설하여 핵심 발전 기자재 기술 역량 강화를 위해 노력하고 있습니다. 2015년에는 EPC 고객사의 서비스센터 설립 요구 및 중동지역
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

서비스 사업의 지속적인 성장이 예상됨에 따라 사우디아라비아에 DPSAr(Doosan Power Systems Arabia)를 설립하였으며, 2016년에는 북미 서비스 사업 확대 및 중남미 영업 교두보 구축을 위해 DPSA(Doosan Power Service America)를 설립하였습니다. (5) 자원조달의 특성 발전설비산업은 플랜트 엔지니어링, 기기설계 및 제작능력이 유기적으로 결합된 산업으로서 경쟁력을 확보하기 위해 원자재, 기자재의 구매 프로세스 최적화가 동반되어야 합니다. 당사는 창원 공장뿐만 아니라 베트남 Doosan VINA 공장, 인도 DPSI 공장 가동 등을 통해 Global Sourcing을 확대하고 가격 경쟁력을 높이고 있습니다.원자력 발전 설비의 핵심 기기인 원자로와 증기발생기는 주단소재를 가공하여 제작되며 특히 증기발생기는 내부에 수많은 Tube가 설치되는데 원자력에 사용되는 주단소재와 Tube의 공급 가능 업체가 제한되어 있어 적기에 주단소재 및 Tube를 확보하는 것이 중요합니다. 이외 다수의 보조기기들은 대부분 Outsourcing으로 조달하고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 전력산업은 대규모 자본집약적인 산업의 특성상 독점 공기업에 의하여 운영되어 왔습니다. 그러나 정부는 전력산업의 경쟁을 촉진하기 위하여 '99년 전기사업법 개정을 통해 전기를 발전하여 건물 등 특정한 공급지점에 전기를 공급하는 형태의 특정전기사업제도를 도입하였으며, 집단에너지사업법 개정을 통해 집단에너지사업자에 대한 규제를 완화하여 자율성을 확대함으로써 전력산업 경쟁체제를 구축하였습니다. 또한 한전 민영화 및 전력산업 구조개편이 요구됨에 따라 2000년 12월 전력산업 구조개편 촉진에 관한 법률이 제정되어 원자력/수력(1개사) 및 화력(5개사)으로 발전분야 자회사가 분할되었습니다. 이후 2004년 7월 1일 분산형 전원의 개발을 통하여 발전소 건설의 입지난을 해소하고 송전선로 건설비용 및 송전 손실을 절감하여 전력계통의 안정 및 원활한 전력수급을 보장하기 위하여 구역전기사업자 제도를 신설하여 한전 이외의 전기사업자가 수요자에 전력 공급을 허용하는 법률이 시행되었습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현 재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【담수/수처리ㆍ산업설비사업】 (1) 산업의 특성 담수/수처리 설비 산업은 해수/생활 하수/공업용 폐수를 다양한 처리 기술을 통해 음용수로 이용하거나 방류할 수 있도록 설비를 제공하는 산업으로서 매우 고도화된 기술이 적용되는 분야입니다. 동 산업 분야는 제품 제작에 필요한 엔지니어링, 제작, 시공 및 유지/보수 기술 이외에도 Financing, 계약관리 등 사업과 관련된 일련의 역량을 필요로 하는 등 고도의 기술/지식 집약적 산업입니다. (2) 산업의 성장성 산업 발전에 따라 산업용수 수요가 증대되고, 환경오염으로 인한 물부족 현상이 전세계로 확산될 것으로 예상됨에 따라 담수/수처리ㆍ산업설비에 대한 수요는 지속적으로 증대 될 것으로 예상됩니다. 또한 담수설비, 도로 등 기존의 사회간접자본사업은 정부 발주가 대부분이었으나 최근 민간자본 투자 비중이 높아짐에 따라 사업 기회가 확대되고 있으며, 담수/수처리 설비는 각국 정부의 중장기 수자원 확보 계획에 의해 진행되기 때문에 통상 마찰이나 규제가 적어 국내ㆍ외에서 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 아울러 수자원 보호를 위하여 각국 정부의 환경규제가 강화됨에 따라 수처리기술의 고도화 및 경제적인 처리기술에 대한 요구가 증가되고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같이 세계 물시장 규모는 2016년 기준 약 7,140억 달러에서 2020년 8,341억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 담수/수처리 설비의 경우 국민소득 수준에 따라 수요가 비례하는 특성이 있어 선진국 및 중동 시장뿐 아니라 최근 급격한 경제성장을 이룩한 중국, 인도 및 중남미 지역에서 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 담수/수처리ㆍ산업설비사업은 대규모 설비를 제작, 설치하는 사업으로 원자재 구매 및 설비구축에 대형 초기자본이
두산에너빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

요구되고, 프로젝트 종료 시점까지 분할 수금이 발생하기 때문에 자본회수에 장기간이 소요되는 등 불안정한 환경에 노출되어 있습니다. 이러한 특성을 고려해 볼 때, 산업설비사업은 국내외 경기변동과 정부정책, 환율 및 원자재 가격 등 예상할 수 없는 경기변동 요소에 의해 크게 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 담수/수처리산업 역시 막대한 자본이 소요되고 경기변동, 원자재, 유가 등 원가요소에 따라 영향을 받으나 수자원은 필수재로서 국가별 중장기 개발 계획에 의해 진행되므로 타 산업에 비해 경기변동의 영향이 상대적으로 적다고 판단할 수 있습니다. 다만, 최근 지속되고 있는 국제 저유가 기조의 영향으로 인한 중동 국가들의 재정 악화에 따라 산업 인프라에 대한 투자를 줄이고 있으며, 중동 지역 대형 담수/수처리 프로젝트가 민관협력사업(PPP, Public-Private Partnership)으로 발주될 전망입니다. (4) 경쟁요소 담수/수처리ㆍ산업설비 업체의 경쟁력은 엔지니어링, 구매, 생산, 시공 등 각 Value Chain별 기술력과 이러한 요소들을 유기적으로 결합하여 최적의 가격으로 발주처의 요구사항을 충족시키는 것입니다. 특히 담수/수처리 Plant 시장은 다수의 대형업체들이 공개입찰을 통해 프로젝트를 수주하는 완전경쟁체제로서, 당사는 해외시장에서 막강한 자금력과 기술력을 가진 선진업체들과 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다. 대부분 경쟁입찰시스템에 의해 진행되기 때문에 시장은 계속적으로 가격경쟁력과 신뢰할 수 있는 EPC(Engineering, Procurement and Construction) 수행 능력을 요구하고 있습니다. 당사는 약 30여 년간의 담수설비 공급을 통해 축적된 경험과 기술을 바탕으로 해수담수화 전Process(다단증발법, 다중효용증발법, 역삼투압법)를 EPC로 공급할 수 있는 기술역량을 보유하고 있습니다. 또한 창원공장과 더불어 베트남에 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd. 를 설립하여 제작 가격경쟁력을 확보하는 등 시장이 요구하는 경쟁력을 확보하고 있을 뿐만 아니라 정수/하수처리, 슬러지 처리 및 에너지화 기술에 특화된 영국 자회사인 Doosan Enpure를 통해 수처리 전반을 아우르는 엔지니어링 역량 및 경험을 보유하고 있습니다. 동사는 '15년 하반기 수처리 사업 실적 확보를 통한 수처리 경쟁력 강화와 신규사업 기회 확대를 위해 영국 IWWE(Imtech Water, Waste and Energy)사로부터 음식 폐기물처리 관련 기술과 실적을 인수하는 자산양수도계약을 체결하였습니다. 이를 통해 음식폐기물 처리 기술과 인력을 확보 하였고 이를 바탕으로 영국 내 음식물쓰레기(Food waste) 처리사업 입찰에 참여 하였으며, 향후 영국과 같이 환경규제 강화로 성장이 예상되는 아시아 시장에도 진출할 계획입니다.담수 프로젝트의 주요 프로세스는 MSF, MED, RO 세가지이며, 과거 MSF 중심으로 시장이 형성 되었으나 최근에는 RO 및 MED 중심으로 기술 트렌드가 변화하고 있는 추세입니다. (5) 자원조달의 특성 당사는 단일기기의 공급보다는 전체 플랜트의 EPC 공급을 주사업 영역으로 하고 있어 최소 2~3년이 소요되는 플랜트 건설 기간 동안 원자재의 안정적인 조달 여부가 수익성에 큰 영향을 미칩니다. 이를 위해 당사는 세계 각지의 지점 및 계열사 Network를 통한 Global Sourcing 활동과 국내 Vendor를 활용한 원자재 대량구매를 통해 원가경쟁력을 높이고 있습니다. 해수담수화 설비의 경우 해수와 직접적으로 접촉하는 부분이 많기 때문에 부식 방지를 위해 동, 니켈, 티타늄을 주 원자재로 사용하고 있습니다. 그러나 자재의 대부분을 해외수입에 의존하기 때문에 원자재 가격 및 환율 변동에 의한 영향을 크게 받고 있습니다. 이들 원자재는 상대적으로 가격변동이 심한 편으로 당사는 선물 거래 등을 통해 주요자재의 가격변동에 의한 Cost impact를 방지하기 위해 노력하고 있으며 지속적인 R 통해 원자재 가격 변동 리스크를 최소화 하고