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흥국생명보험 — 사업보고서 (2023.12)

자금조달과 지출가. 유동성비율 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원, %) 구 분 제67기 제66기 제65기 유동성자산 평균지급보험금 유동성비율 주1) K-IFRS 별도재무제표 기준 나. 자금조달 실적 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원, %) 구 분 조달항목 제67기 제66기 제65기 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 원화자금 생존 사망 생사혼합 단체 기타 합 계 주1) 상기 금액은 한국채택국제회계기준 제1104호에 따라 산출된 책임준비금임주2) 퇴직, 변액을 제외한 해약식 적립금 기준으로 산출주3) 종업원퇴직적립 제외주4) 기준시점과 직전 1년의 적립금의 산술평균으로 산출주5) 조달항목 중 기타 부분에는 미경과보험료적립금, 보증준비금, 지급준비금, 계약자이익배당준비금, 배당보험손실보전준비금으로 구성 다. 차입금 내역 당사의 채무증권 발행 내역은 아래와 같습니다. (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 흥국생명보험 회사채 사모 AA (NICE신용평가)AA- (한국신용평가) 상환 하이투자증권 흥국생명보험 회사채 사모 AA- (NICE신용평가)AA- (한국신용평가) 미상환 하이투자증권 흥국생명보험 회사채 사모 AA- (NICE신용평가)AA- (한국신용평가) 미상환 흥국생명보험 회사채 공모 AA (한국신용평가) (NICE신용평가) 상환 우리투자증권(現 NH투자증권) 흥국생명보험 회사채 공모 AA- (NICE신용평가)AA- (한국신용평가) 미상환 메리츠증권(주) 흥국생명보험 신종자본증권 사모 AA- (NICE신용평가)A+ (한국신용평가) 상환 하이투자증권 흥국생명보험 신종자본증권 공모 상환 흥국생명보험 신종자본증권 사모 A+(한국신용평가) 미상환 흥국생명보험 신종자본증권 공모 A+(한국신용평가) 미상환 메리츠증권(주) 합 계 5. 부외거래 첨부한 연결감사보고서 주석의 우발채무와 약정사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항첨부한 연결감사보고서 주석의 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참고하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다.7. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항가. 파생상품 정책에 관한 사항당사는 위험 회피 및 매매 목적으로 파생상품거래를 하고 있습니다.(1) 위험 회피 목적 거래 : 당사가 보유하고 있는 채권에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가액과 현금흐름 변동위험을 회피하기 위해, 이자율스왑과 통화스왑을 이용하여 관리하고 있으며, 변액보증옵션 헤지를 위한 파생상품 거래가 포함되어 있습니다.(2) 매매 목적 거래 : 원금이 보장된 DLS(파생결합증권) 및 ELW(주식워런트증권)투자를 운용하고 있습니다.나. 위험관리 정책에 관한 사항(1) 위험관리 정책 회사의 위험관리 정책은 경영활동 과정에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전에 예방하고 체계적으로 관리함으로써 회사가치를 제고하는 것입니다. 이를 위하여 회사는 위험관리 기본원칙을 정하고 제 규정 및 관리체계를 구축하여 운영하고 있습니다.(2) 위험관리 전략회사는 위험의 유형을 보험, 금리, 신용, 시장, 운영, 유동성위험 등으로 분류하고 위험의 인식, 측정, 관리 및 피드백의 과정을 통해 위험관리업무를 수행하고 있습니다. 또한 위험 유형별로 경험통계 또는 모형분석 등을 이용하여 규모를 측정하고, 허용가능 한도 및 운용가이드라인을 설정하며, 지속적인 모니터링 및 대책 수립을 통해 위험 규모를 축소하도록 노력하고 있습니다. (3) 위험관리절차ㄱ) 위험의 인식보험회사 경영활동에서 발생할 수 있는 보험, 금리, 신용, 시장, 운영, 유동성위험을 중요한 위험으로 인식하여 분류하고 있습니다.ㄴ) 위험의 측정 및 평가기본적으로 지급여력비율 기준의 위험을 측정, 관리하고 있으며, 유동성위험은 유동성위험비율을
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관리기준으로 설정하여 적정 수준 여부를 정기적으로 측정 및 모니터링하고 있습니다.ㄷ) 위험의 통제적정 수준의 위험 한도를 설정하여 상시 모니터링하고 이상 징후 발견 시 위험관리위원회에 보고 및 대응방안 수립 등 적절한 조치를 취하고 있습니다.(4) 위험관리 조직의 구조와 기능ㄱ) 위험관리위원회위험관리에 대한 최고의사결정기구로서 이사회의 위임을 받아 경영전략과 부합하는위험관리 기본방침, 위험 한도 등을 의결하고 있습니다.ㄴ) 위험관리운영위원회주요 지표 모니터링 및 이슈 사항 점검 등 전반적인 위험관련 지표를 보고하며, 위험관리위원회 부의 안건에 대해 사전 의결하고 있습니다. ㄷ) 위험관리 실무조직회사는 위험관리위원회를 보좌하고 위험관리 기능을 실행하기 위해 위험관리전담 부서를 운영하고 있습니다. 위험관리 전담부서인 리스크관리팀은 다음의 역할을 수행하고 있습니다. 가) 위험관리위원회 운영에 관한 사항 나) 위험관리 전략에 대한 입안 및 과정관리 다) 위험관리기준 및 관련 준칙의 관리 라) 위험관리측정시스템의 개발 및 운영 마) 위험관리를 위한 지표 및 목표, 한도의 설정 및 관리 바) 위험자본관리체제 구축 및 자본적정성 평가 등(5) 위험관리체계구축을 위한 활동ㄱ) 당사의 위험관리 관련 규정은 위험관리기준, 위험관리위원회규정 및 관련 준칙으로 구성되어 있으며, 위험관리조직, 위험관리전략 및 체제, 부문별 위험 측정·보고 및 통제 ·한도관리 ·위기상황분석 등 위험관리업무에 관한 전반적인 사항을 규정하여 관리하고 있습니다.ㄴ) 한도설정 관리위험관리규정의 위험한도관리 관련 조항에 허용한도 설정시 고려사항, 전담부서의 입안 및 유관부서 협의 및 위험관리위원회의 심의 등을 규정화하여 운영하고 있으며,매년 연간 사업계획 및 자산운용계획의 반영 등을 고려한 위험 허용 한도 기준을 수립하여 정기적으로 분석, 보고하여 자본적정성을 관리하고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 인공지능 영상인식 분야에서 토탈 솔루션 기술을 제공하고 있습니다. 영상인식 사업은 크게 ①안면인식 AI와 ②이상상황 감지 AI, ③AI 학습 데이터 제작 3개로 구분되며, 3개의 사업 영역은 동일한 원천 기술을 사용하지만 다른 시장의 형태를 갖고 있습니다. 안면인식 AI 솔루션은 안면인식 기반의 결제 시스템 구축, 모바일 뱅킹, 신분증 확인 등에 적용되며, 출입국 및 공공기관의 출입 등 보안과 관제 영역까지 관리할 수 있는 구축형(On Premise)와 클라우드형(SaaS) 모델을 제공하고 있습니다. 이상상황 감지 기술(VADT : Visual Anomaly Detection Technology)은 카메라를 사용해서 실시간으로 사람이나 시설물을 진단하고, 시설물 인근의 위험 요소를 감지하는 솔루션을 말합니다. 당사는 AI로 연기의 확산 패턴을 인식하는 기술을 개발하여 원거리에서도 산불 감시가 가능하며, 사람의 움직임을 실시간으로 추적하는 기술을 개발하여 제공하고 있습니다. 특히, 산불 예방 및 감시 솔루션은 기후변화로 부터 환경과 인명을 보호하는 그린테크 (Green Tech) 영역에서 활용되고 있습니다. 당사는 AI 기술개발에 핵심요소 중 하나인 양질의 BIG DATA 제작용 Platform/Tool을 개발하여 동사의 영상인식 AI 기술을 개발하고 있습니다. 학습된 DATA는 대기업과 연구소 등 고객사에게 딥러닝 학습을 목적으로도 판매됩니다. 또한, AI를 활용한 디지털트렌스포메이션이 필요한 수요기업과 AI 기술을 가지고 있는 공급기업을 이어주는 플랫폼 사업도 진행하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 1) 주요 제품 등의 매출현황 (단위 : 백만원) 품 목 생산(판매) 개시일 매출액 비율 안면인식 이상상황 감지 Data 기타 합 계 주) 매출액은 2023년도 연결기준 매출액입니다. 2) 주요 제품 설명 구분 내용 안면인식 3D landmark 기술을 이용한 안면 인식 기술을 제공합니다. 이상상황 감지 화재 및 이상행동 감지를 하는 기술을 개발하여 제공합니다. Data 인공지능 학습에 필요한 데이터를 취득하고,labeling 및 정제 작업을 진행합니다.취득한 데이터는 자체 인공지능 학습 및 기업에 납품합니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이프로젝트 단위로 사업이 진행되며, 각 프로젝트별 제품의 내용 및 품질이 상이한 관계로 가격 변동추이를 파악하기 어렵습니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 아직까지 얼굴인식에 대한 산업표준은 존재하지 않습니다. 따라서 관련 시장에 대한 레퍼런스를 이용하여 사실상 표준(de facto standard)를 가질 수 있습니다. 실 예로, 동사는 외교부 사업 관련으로 여권 얼굴인식을 진행하고 있습니다. 이와 관련하여 이후 금융권에서도 본인인증 시 같은 솔루션을 이용하여 여권인식을 진행해야 합니다. 이와 같은 방식으로 레퍼런스를 이용한 사실상 표준을 선점할 수 있습니다. 라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등 해당사항이 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등에 관한 사항 당사는 소프트웨어 개발 및 공급을 주요사업으로 영위하고 있으며, 원재료 매입에 대한 해당사항이 없습니다. 나. 생산 및 설비 당사는 소프트웨어 개발 및 공급을 주요사업으로 영위하고 있으며, 별도의 생산설비를 갖추고 있지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 품 목 제8기 제7기 제6기 안면인식 수출 내수 소계 이상상황 감지 수출 내수 소계 Data 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합계 수출 내수 계 주) 매출액은 2023년도 연결기준 매출액입니다. 나. 판매조직 구축형 소프트웨어 솔루션과 클라우드 서비스 솔루션 등과 관련하여 금융, 공공, 의료, 해외담당 등 산업군 및 지역별로 특화된 전문 영업조직을 구성하고 있습니다. 다. 판매경로 및 판매방법 등 당사는 제품 판매를 위해 고객처와 직접 계약하거나 파트너사를 통해 고객처와 계약을 진행하고 있습니다.주관사업자 또는 참여사업자로서
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고객에게 제품 또는 용역 서비스를 제공하고, 고객과 체결한 계약서상의 청구조건에 따라 대가를 수금합니다. 라. 수주상황 (단위 : 백만원) 품 목 수주일자 수주총액 주1) 매출액 수주잔고 안면인식 AI솔루션 등 ~ 2022년 2023년 1월 ~ 12월 소 계 이상상황 감지 AI솔루션 등 ~ 2022년 2023년 1월 ~ 12월 소 계 AI 학습 데이타구축 서비스 ~ 2022년 2023년 1월 ~ 12월 소 계 합 계 ~ 2022년 2023년 1월 ~ 12월 합 계 주1) 수주총액 중 '수주일자 ~2022년'에 기재한 숫자는 2022년까지의 수주총액에서 수익인식분을 제외하고 2023년으로 이월된 수주잔액입니다.주2) 상기 데이타는 별도 기준입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영지원팀에 의해 이루어지고 있습니다. 경영지원팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화 된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화 된 정책을 제공합니다. 나. 시장위험 1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영지원은 연결회사가 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 다. 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 은행 및 금융기관의 경우신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리 정책을 보유하고 있습니다. 라. 유동성위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~5년 매입채무 미지급금 리스부채 미지급비용 단기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년~5년 매입채무 미지급금 리스부채 미지급비용 단기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 (*) 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 마. 자본위험 관리 당사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게
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이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율 및 순차입금비율을 이용하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 현금및현금성자산 및 금융기관예치금(C ) 차입금, 사채(파생부채포함) 및 리스부채(D) 부채비율(=A/B)(%)) 순차입금비율((D-C)/B) (*) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 보고기간종료일 현재 당사가 보유한 파생상품 관련하여 보유 중인 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 구 분 제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채 액면가액 발행가액 이자지급조건 표면금리 0% 만기보장수익률 발행일 만기일 전환비율 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 전환가액(*) 주당 21,246원 (*) 만기상환금 전환청구기간 전환가액 조정에 관한 사항 1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채를 발행하는 경우2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유 발생4. 위의 사항과는 별도로 사채 발행 후 1개월이 경과한 날 및 이후 매 1개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 투자자의 조기상환청구권 (Put Option) 2024년 10월 29일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채의 전자등록금액의전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능 발행자의 매도청구권 (Call Option) 2022년 11월 29일부터 2024년 09월 29일까지 매 1개월에 해당되는 날에 전환사채의 일부(최대 40%)에 대하여 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하도록 청구 가능. (*) 보통주의 시가하락 및 무상증자로 조정된 전환가액입니다. 한편, 동 전환사채에 내재된 전환권과 조기상환청구권 및 매도청구권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였으며, 보고기간 중 당사의 파생상품자산과 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 상세 당기말 전기말 파생상품부채 기초 장부금액 발행 상환 대체 평가손익 파생상품평가이익 파생상품평가손실 기말 장부금액 파생상품자산 기초 장부금액 발행 상환 대체 평가손익 파생상품평가이익 파생상품평가손실 기말 장부금액 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약에 관한 사항 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 연구개발 활동에 관한 사항 1) 연구개발 조직 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 조 직 주요 역할 - 영상 데이터 기반으로 얼굴 인식을 위한 AI 기술을 확보 ·얼굴 검출 기술 성능 향상 및 얼굴 추적 기술 확보 ·얼굴 인식 기술 경량화 및 성능 고도화 ·위조얼굴 판별 기술 확보(RGB, IR) ·딥페이크 판별 기술 확보- CCTV 영상 데이터 기반으로 사람 행동 분석을 위한 AI 기술을 확보 ·사람 검출 및 포즈 추정 기술 확보 ·사람 재식별 기술 확보 ·다양한 행동 분석 기술 확보 - 영상 데이터 기반에서 이상 상황 감지를 위한 AI 기술 확보·산불/화재 검출 기술 성능 향상·실내 화재 검출 기술 확보·감지 정확도 향상 및 배포 자동화를 위한 continual learning 기술 확보·화재 위치 추정 기술 고도화·화재 검출 관련 Domain Adaptation 기술 확보- 화재 예측 기술 확보·위성 데이터 기반 화재 예측 기술 고도화- Labeling System
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기술 확보·Hierarchical Learning Auto labeling 기술 확보·Point-based segmentation 기술 확보 공통 - Release 대상 알고리즘과 모델추론 SDK 개발- 기술전략 수립 및 기술개발 로드맵 구성- 특허, 출원등 지적 재산 취득 및 관리와 특허침해 기술대응- 국내외 학회 참석 및 기술동향 파악- 연구과제 관리 (제안서, 중간보고서, 결과보고서 작성 및 발표) 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제8기 제7기 제6기 비 고 연구개발비용 계* (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 21.2％ (*) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.(*) 비율은 정부보조금(국고보조금)을 참가하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. 다. 연구개발실적 연도 연구과제 개발내용 연구결과 2017~2018 손인식 기반 AR - RGB 영상에서 손과 각 손가락 관절 인식- 3차원 손 모델 정합- 3차원 손 형상 기반 AR 엔진 개발 2차원 RGB 영상으로부터 사람의 손을 인식하여 마치 영상속의 손 또는 손가락이가상의 랜더링된 3차원 물체와 상호작용하는 것 같은 느낌을 주는 기술 신체 인식 기반 AR - RGB 영상에서 사람 신체와 신체 관절 위치 인식- 3차원 신체 모델 정합- 3차원 신체 형상 기반 AR 엔진 개발 2차원 RGB 영상으로부터 사람의 신체를 인식하여 마치 영상 속 사람의 팔다리가가상의 랜더링된 3차원 물체와 상호작용하는 것 같은 느낌을 주는 기술 2018~2019 3차원 얼굴 정합 및 변형 - RGB 영상에서 인식한 얼굴 및 얼굴 각 지점 Landmark 기반으로 3차원 얼굴 모델 정합- 3차원 얼굴 정합 기반 애니모지 엔진 개발- 3차원 얼굴 변형 엔진 개발 2차원 RGB 영상으로부터 사람 얼굴 위치, 방향, 표정 등 인식하여 얼굴에3차원 물체(스티커) 부착된 느낌 또는 사용자가 표정을 따라하는3차원 동물 탈(애니모지)을 쓴 느낌 제공하거나 사용자 얼굴 동적으로 변형하는 기술 2017~2019 차량 및 행인 검출 - 4K영상이나 HD CCTV영상에서 차량과 행인을 검출하는 딥러닝 모델 연구 개발- 검출 모델 경량화 연구 고화질 영상에서 차량 및 행인 검출 기술과 capacity가 큰 딥모델을 chip에 넣을 수 있을 정도의 경량화하는 기술 운전자 상태 모니터링 - IR영상에서의 안면 검출, 안면 랜드마크 추출 기술 개발- 안면을 분석하여 운전자의 상태를 파악하는 기술 개발 차량 내의 운전자 시선 검출 및 상태 모니터링을 통해 운전자의 시선 검출 및 상태를 예측 2018~2020 안면인식 용 LivenessDetection - depth 또는 IR 영상을 이용해서 입력된 안면 영상이 진짜 사람얼굴인지 검증하는 딥러닝 모델 연구 다른 사람의 얼굴 사진이나 영상을 이용한 인증을 방지하기 위한 기술 2018~2020 안면인식 기술 - RGB 영상에서 사람 얼굴을 검출하는 딥러닝 기반 검출 모델 연구 개발- 얼굴의 특징점인 랜드마크를 검출하는 딥러닝 모델 연구 개발- 안면인식을 위한 얼굴 정렬 방법- 검출된 얼굴을 확인(1:1) 및 인증(1:N)하는 딥러닝 모델 연구 개발 입력 영상에서 사람 얼굴을 찾고 찾은 얼굴이 누구의 얼굴인지 판단할 수 있는 얼굴 인식 기술 2019~2020 안면 특징 파악 기술 - 안면영상에서 성별, 나이, 감정 등을 추정하는 딥러닝 모델 연구 안면영상에서 성별, 나이, 감정 등을 파악하는 기술 2018~2019 전력시설 상태 모니터링 - 아날로그 형을 포함한 다양한 형태의 계전기 상태를 파악 아날로그 계전기의 영역 분할 및 상태 파악을 위한 후처리 기술과 디지털 게이지의 숫자 인식 기술 2019~2020 이상상황(산불, 화재)상태 모니터링 - RGB 영상에서 초기산불 검출- RGB 영상에서 실내외 화재 검출 초기에 발생한 산불과 화재를 검출하여 산불과 화재가 확산되는 것을 조기에 예방할 수 있는 기술로화재검출 기술은 한전 남서울사업부 화재감시 시스템 적용하였고 산불 검출 기술은 현재 미국
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캘리포니아지역 산불 모니터링 서비스 운영에 적용 중 2019~2020 - 모니터링 상황에서 발생하는 오류(오검출, 미검출)를 찾아내고, 이를 효과적으로 추가 학습하기 위한 시스템 개발 CCTV와 같이 다양한 환경에 대해 대응하고 지속적으로 딥러닝 모델의 정확도를 올리기 위한 기술 2019~2022 이상행동인식 기술 - 단일 영상안에 사람을 파악하고 위치 및 포즈를 동시에 추출하는 딥러닝 기반 검출 모델 연구 개발- 영상과 포즈 데이터 기반의 행동인식 기술 연구 개발 입력 영상에서의 사람의 위치 및 포즈를 동시에 추출하고 사람의 행동을 인식하는 기술 2020~2022 사람인식 기술 - 단일 영상안에 사람을 파악하고 위치를 추출하는 딥러닝 기반 검출 모델 연구 개발- 단일 영상안에 사람의 동선을 파악하는 딥러닝 기반 추적기술 연구 개발- 강인한 사람 특징점 추출 및 매칭 기술 연구 여러 개의 입력 영상에서 사람의 위치를 찾고 각 사람간의 특징점을 파악하여 사람을 인식하는 기술 2021~2022 야간 모드 시 산불 감지 기능개발 및 발화 위치 추정 - 딥러닝 기반의 카메라 야간 모드 시 산불 감지 모델 연구 개발- 산불 감지 카메라 메타 데이터 기반의 발화 위치 추정 기술 개발 야간의 카메라 IR 모드 적용 시 산불 상황을 모니터링 할 수 있는 감지 모델 개발 및산불의 발화 위치를 추정할 수 있는 기능 개발 2021~2023 안면인식 기술 성능 고도화및 위조판별 연구 개발 - 안면인식 기술 고도화를 위한 얼굴검출 및 특징 추출 성능 개선- IR 및 RGB 기반의 위조판별 기술 개발 안면인식 기술 고도화를 통해서 글로벌 성능평가 기관인 NIST에서 총 6개 항목 중2개 항목 국내 1위(글로벌 12위, 14위) 획득 및 IR/RGB 기반 위조판별 모델 개발 2022~2023 안면인식 기술 성능 고도화및 eKYC향 위조판별 연구 개발 - 안면인식 기술 고도화를 위한 얼굴검출 및 특징 추출 성능 고도화- 안면인식 기술 고도화를 위한 보조 기술 고도화- eKYC향 얼굴 위조판별 기술 고도화- 신분증 위조판별 기술 개발 안면인식 기술 고도화얼굴 이미지 적합성 측정 기술 개발, 등록 얼굴 특징점 자동 최신화 기술 개발경량화 IR/RGB 기반 위조판별 모델 개발홀로그램 기반 신분증 능동적 위조판별 기술 개발 아바타 생성 기술 확보3D 생성 기술 확보 - 적대적 생성 신경망(GAN) 기반의 딥러닝 기술 확보- 3DMM 기반의 3D 안면 생성 기술 확보 GAN 기반 아바타 생성 기술 확보3D 모델 생성 기술 확보 화재 위치 추정 기술 고도화 - 산불 감지 카메라 메타 데이터 기반의 발화 위치 추정 기술 개발 고도화 산불의 발화 위치를 추정할 수 있는 기능 고도화, Cross checking 통한 오차 감소 2023~ 산불/화재 검출 기술 성능 향상 - 산불/화재 검출 기술 모델 개선 및 추론 속도 향상 VFNet 등의 신규 모델 검토, ModelEngine 개발 2023~ 감지 정확도 향상 및 배포 자동화를 위한 continual learning 기술 확보 - 산불/화재 검출을 활용하는 서비스에 Continuous learning concept 도입을 통한 배포 및 학습 자동화, 성능 향상 진행 Firescout 와의 Cloud based 기반 기술 개발 중, ModelEngine 개발 화재 검출 관련 Domain Adaptation 기술 확보 - Domain dependency를 최소화하기 위한 Domain-adaptable 산불/화재 검출 기술 확보 위성 데이터 기반 화재 예측 기술 고도화 - 위성 데이터 기반 화재 예측 기술 고도화 기존 연구 f/up 및 오픈 위성 데이터 분석 중 - AI 협력 및 계층적 학습 구조를 도입하여 Labeling 성능 향상 - Labeling시 Assistance에 용이한 AI 기술 개발 7. 기타 참고사항 가.업계의 현황 (1) 얼굴인식 AI 분야코로나(COVID-19)로 인해 다양한 분야에서 안면 인식 채택이 증가하였으며, 마스크 착용 규제로 인해 개인의 얼굴을 감지하기 위한 진보된 안면 인식
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기술이 요구되고 있습니다. 또한, 얼굴인식 AI 기술은 정보 획득의 용이성으로 인해 공항 출입국 관리, 범죄 수사 등 다양한 분야에서 인증 수단으로 활용되고 있습니다. 세계 얼굴인식 시장은 2020년 11.9조원 규모에서 연평균 15.6% 성장하여 2025년에는 24.6조원 규모까지 성장할 것으로 전망됩니다.※ 출처: MarketsAndMarkets, 2020 (2) 이상상황 감지 AI 분야이상상황감지 AI 기술은 전력망 및 에너지 관련시설물 안전관리 등의 분야에서는 특히 많이 요구됩니다. 해당 목표시장의 규모는 135.8조 이상, 연평균 성장률이 33.9%로 전망됩니다. 산불 예방 및 감지도 이상상황 감지 AI 기술이 적용되는 분야입니다. 전세계의 삼림 규모는 약 4천만 제곱킬로미터로 큰 잠재시장 규모를 가지고 있고, 기후변화로 인한 대형 산불이 점차 증가하면서 관련 산업의 규모 또한 증가하고 있습니다.(3) AI 학습 데이터 제작 분야농업 (1차 산업)부터 서비스업 (3차 산업)을 영위하는 기업까지 4차 산업 시대에 성장과 생존을 위해서는 디지털 트렌스포메이션이 필수입니다. 디지털 트렌스포메이션의 핵심요소 중 하나는 AI 기술이며, AI의 성능 향상에는 Data가 필수 입니다. 공공 영역은 물론 급격하게 늘어나는 민간기업의 Data와 AI 수요로 인해 해당 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망합니다. 다량의 고품질 데이터의 필요성이 강조됨에 따라 이미지, 영상, 텍스트 등의 데이터를 인공지능이 목적에 맞게 학습할 수 있도록 해당 데이터에 다양한 정보를 입력하는 데이터 라벨링의 중요성 역시 높아지고 있습니다. 글로벌 데이터 라벨링 시장 규모는 2023년 14,938.1백만 달러에서 연평균 21.3%의 성장률로 2030년 57,636.8백만 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 국내의 경우, 2023년 621.7백만 달러 규모에서 2030년 3,086.7백만 달러 규모로 연평균 35.9% 성장률로 확대될 것으로 예상됩니다.※ 출처: Grand View Research(2023) 나.산업의 특성 (1) 얼굴인식 AI 분야얼굴인식 기술은 생체 인식 과학을 이용한 기술로 눈, 눈썹, 코, 입, 턱, 귀의 위치를 포함한 얼굴의 다양한 특성을 감지하고 측정합니다. 얼굴인식은 다른 생체인식과 비교하여 비용과 편리성 측면에서 가장 뛰어난 비접촉 생체인식 방식이며, AI 기술이 적용되면서 정확도와 안정성이 크게 높아져 더욱 널리 사용되고 있습니다. 얼굴인식 시장의 고성장 요인 중 하나는 국토 안보, 연방 및 지역법 집행 및 기타 보안 기관을 포함한 다양한 정부 기관의 얼굴인식 기술에 대한 지출이 증가하면서 각광받고 있습니다. 또한, 코로나 팬데믹의 영향으로 비대면, 비접촉 방식이 증가하면서 얼굴인식 AI 기술의 활용 범위가 넒어졌으며 앞에서 설명한 다양한 장점으로 인해, 현재는 코로나 팬데믹과 무관하게 더욱 많은 산업과 서비스에서 사용되고 있습니다. 대표적으로 생체인증, 금융결제, 신분증 확인, 출입제어, 공공보안, 정밀장비 검사 등의 영역에서 활용되고 있으며, AI 기술 수준이 높아질 수록 해당 시장의 규모도 계속 커질 것으로 판단됩니다. (2) 이상상황 감지 AI 분야 이상상황 감지 기술 (VADT: Visual Anomaly Detection Technology)은 카메라를 사용해서 실시간으로 사람이나 시설물을 진단하고, 시설물 인근의 위험 요소를 감지하는 솔루션을 말합니다. 이상상황 감지 AI 기술을 활용하여 24시간 모니터링이 가능하며, 다양한 외부 환경에서도 특정 상황 및 이상행동을 감지하여 알람을 주기 때문에 실시간 감시와 관리가 필요한 영역에 다양하게 적용될 수 있습니다. 특히 산불예방 및 감지 시장은 AI 기술 적용으로 전 세계적으로 성장하고 있습니다. 또한, 전 세계 삼림의 50% 이상이 5개 나라에, 66% 이상이 10개 나라에 집중되어 있어 산불 예방 및 감지 시장은 선점의 효과가 매우 높은 시장으로 보여집니다.(3) AI 학습 데이터 제작 AI는 4차 산업혁명의 가장 근본이 되는 기술 중에 하나이며,
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AI 학습용 Data를 대량으로 확보하는 것은 AI 기술을 고도화하는데 매우 중요한 부분입니다.이러한 이유로 대학 및 연구기관 등 AI를 연구하는 곳은 물론 AI를 직접적으로 활용하고자 하는 기업의 AI의 수요가 빠르게 확대되고 있습니다.이에 따라 AI 학습 Data 제작 시장의 규모도 급격하게 성장하고 있습니다. 다. 산업의 성장성 (1) 얼굴인식 AI 분야최근 얼굴인식 기술은 정보 획득의 용이성으로 인해 공항 출입국 관리, 출퇴근 관리, 아파트 출입 관리, 범죄 수사 등 다양한 분야에서 인증 수단으로 활용되고 있습니다. 글로벌 생체인식 시스템 시장에서 얼굴인식을 통한 인증은 2025년까지 연평균 15.6%의 성장률이 예상되며 그 시장규모는 189억 3천8백만달러 규모로 예상됩니다. [글로벌 생체인식 시스템 시장의 단일요소 인증 기술별 시장 규모 및 전망] (단위: 백만 달러) 분야 CAGR(%) 지문인식 얼굴인식 홍채인식 음성인식 정맥인식 장문인식 서명인식 기타 합계 얼굴인식은 공항 출입국 시스템과 기존 CCTV를 활용한 범죄자 색출 등에 활용도가 높으며, 산업 보안과 금융권 비대면 결제 인증 등에서 수요가 높아지는 추세입니다. 스마트기기 보급 확대, 전자결제시장 확대, 사물인터넷 보급 등의 영향으로 본인 인증, 정보보안, 온라인 결제 등 분야에서 더욱 이용이 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따른 기술 보완과 더불어 관련 분야의 입법, 기업의 개인정보 수집 분야에서의 권리와 의무 규범화 또한 가속화될 전망입니다. (출처: KOTRA, 전자신문) (2) 이상상황 감지 AI 분야 기후변화로 인해 미국을 비롯해 전세계적으로 대형화재의 피해가 매년 증가함에 따라, 조기화재경보에 대한 수요가 늘어나고 있으며, 조기화재감지를 가능하게 하는 이상상황감지 AI에 대한 수요 또한 전세계적으로 증가하고 있습니다. 미국 전역의 500개의 기업에서 운영하는 120,000마일 이상의 전력선에 대한 갤로핑 모션(Galloping Motion) 분석과 전력선 모니터링 등에도 이상상황감지가 요구됩니다. 미국 시장에서는 Gas, 제조, Utility 산업으로 확대 적용하면 목표시장이 135.8조 이상으로 연평균 성장률이 33.9%로 전망됩니다. 또한, 건축, 토목 등의 각종 산업 현장에서 각종 사고를 감지하여 산업현장 중대재해 예방에 기여하는 등의 시장 확대가 가능합니다.(3) AI 학습 데이터 제작 최근 AI 데이터 개발이 모델 중심(model-centric)에서 데이터 중심(data-centric)으로 이동하며 모델 성능 개선을 위한 다량의 고품질 데이터의 필요성이 강조되고 있습니다. 이에 따라 이미지, 영상, 텍스트 등의 데이터를 인공지능이 목적에 맞게 학습할 수 있도록 해당 데이터에 다양한 정보를 입력하는 데이터 라벨링의 중요성 역시 높아지고 있습니다. 글로벌 데이터 라벨링 시장 규모는 2023년 14,938.1백만 달러에서 연평균 21.3%의 성장률로 2030년 57,636.8백만 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 국내의 경우, 2023년 621.7백만 달러 규모에서 2030년 3,086.7백만 달러 규모로 연평균 35.9% 성장률로 확대될 것으로 예상됩니다. [2023년-2030년 국내외 인공지능 데이터 레이블링 시장규모 전망] (단위: 백만달러, %) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 2027년(E) 2028년(E) 2029년(E) 2030년(E) 글로벌 시장 국내 시장 라. 시장의 경쟁상 진입 장벽 (1) 얼굴인식 AI 분야얼굴인식 AI 엔진의 경우 엔진 고도화를 위해 수천만장의 이미지 데이터 학습 및 수십만명에 대한 데이터 학습이 필요합니다. 이미지 데이터의 경우 정교한 레이블링 작업이 동반되어야 하며 노이즈에 대한 이슈도 대응이 가능해야합니다. 동사는 데이터 센터를 별도로 운영하며 자체 데이터를 제작하고, 연구소에서 자체 데이터로 인공지능 모델 학습을 하여 기술의 고도화를 이루어내었습니다. 2016년 설립 이래로 데이터 제작과 인공지능 기술 고도화를 진행해 왔기 때문에 타 기업이
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진입하여 경쟁하기 쉽지 않다고 판단합니다. 데이터 학습뿐만 아니라 최근 시장 트렌드에 따라 Edge Device 등 사용자 기기에 맞는 최적화가 필요합니다. 최적화에 대해서도 오랜 시간의 개발이 필요하기 때문에 관련 시장의 진입이 쉽지 않을 것으로 생각됩니다. (2) 이상상황 감지 AI 분야 이상상황 감지 AI 분야 또한 데이터의 확보가 기술 고도화에 매우 중요합니다. 하지만 화재 및 이상상황의 데이터를 확보하는데에는 어려움이 많으며, 특히 화재의 경우 수십 시간의 화재 데이터 및 수 만장의 데이터가 필요합니다. 동사는 데이터 센터와 연구소에서 가상 데이터를 제작하여 학습하며, 열악환경(저조도, 역광)에 대한 데이터도 확보하고자 투자하고 있습니다. AI 모델 학습의 경우 언급된 데이터의 확보가 필수적이기 때문에, 관련 시장의 진입이 쉽지 않을 것으로 생각됩니다. (3) AI 학습 데이터 제작 정교한 레이블링 작업을 할 수 있는 숙달된 작업자를 확보 할 수 있는지와 AI 기술을 활용해 레이블링을 반자동으로 효율적으로 할 수 있는지가 기본적인 진입장벽의 판단 기준이 됩니다. 또한 데이터 레이블링 특성상 비숙련 기술자들이 작업을 하기도 하는데 이들의 작업을 보조하고 감독할 수 있는 체계를 갖추는 것 또한 중요합니다. (4) 시장점유율현재 당사가 영위하고 있는 사업에 대한 시장점유율을 확인할 수 있는 시장 데이타는 부재한 상황입니다.
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II. 투자활동으로인한현금흐름 단기금융상품의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 기타유동금융자산의 감소 기타비유동금융자산의 감소 공동관계기업투자의 감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 기타유동부채의 증가 단기금융상품의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 기타유동금융자산의 증가 연결범위의 변동 공동관계기업투자의 증가 유형자산의 취득 사용권자산의 취득 무형자산의 취득 기타비유동금융자산의 증가
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II. 투자활동으로인한현금흐름 단기금융상품의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 기타유동금융자산의 감소 기타비유동금융자산의 감소 기타유동금융부채의 감소 종속기업투자주식의 감소 공동관계기업투자의 감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 기타유동부채의 증가 기타유동금융부채의 증가 기타비유동금융부채의 증가 단기금융상품의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 기타유동금융자산의 증가 종속기업투자주식의 증가 공동관계기업투자의 증가 유형자산의 취득 사용권자산의 취득 무형자산의 취득 기타비유동금융자산의 증가
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IV. 법인세비용차감전순이익(손실) VI. 당기순손실 VIII. 당기총포괄손실 IX. 주당손실 보통주기본주당손실 보통주희석주당손실 (3) 자본변동표 (단위: 원) 과목 2022년(전기) 이전보고금액 (가)수정 (나)수정 재작성금액 당기순손실- 결손금 / 합계 총포괄이익소계 - 결손금 / 합계 2022.12.31(기말자본) - 결손금 2022.12.31(기말자본) - 합계 (4) 현금흐름표 공동기업투자주식 손상 및 동 공동기업에 대한 대여금 손상 등의 오류와 관련하여 전기 현금흐름표에 미치는 영향은 없으나, 현금흐름표 관련 주석 33가 수정되었습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항 당사의 정관상 배당에 대한 사항은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 동등배당 제11조 (동등배당)당 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다) 동종주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 이익잉여금의처분 제57조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 이익배당 제58조(이익배당) 1. 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 2. 전항의 배당은 매 결산 기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 중간배당 제59조(중간배당) 1. 당 회사는 상법 462조의 3 에 의해 영업연도 중 1회에 한하여 이사회에서 정하여 사전 공고한 기준일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주들에게 중간배당금을 지급할 수 있다. 2. 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 정한다. 3. 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. ① 직전 결산기의 자본금의 액 ② 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 ③ 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하기로 정한 금액 ④ 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금 ⑤ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 4. 중간배당금 지급에 해당하는 해당 회계연도의 대차대조표상의 순자산액이 다음 각호의 합계액에 미치지 못할 가능성이 있는 경우, 회사는 중간배당금을 지급하지 아니한다. ① 자본금의 액 ② 그 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 ③ 그 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 액 ④ 대통령령으로 정하는 미실현이익 5. 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제8기 제7기 제6기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2016년 06월 03일 보통주 설립 2016년 06월 16일 유상증자(제3자배정) 우선주 2017년 02월 08일 유상증자(주주배정) 보통주 2017년 08월 11일 유상증자(제3자배정) 우선주 2018년 11월 26일
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주식매수선택권행사 보통주 2019년 02월 28일 유상증자(제3자배정) 우선주 2019년 03월 07일 주식매수선택권행사 보통주 2019년 05월 23일 주식매수선택권행사 보통주 2019년 07월 03일 무상증자 보통주 2019년 07월 03일 무상증자 우선주 2019년 12월 07일 유상증자(제3자배정) 보통주 2019년 12월 18일 우선주 보통주 전환(667,472) 2019년 12월 31일 유상증자(제3자배정) 보통주 2020년 01월 17일 무상증자 보통주 2020년 02월 21일 주식분할 보통주 액면분할(1:2) 2020년 12월 16일 유상증자(일반공모) 보통주 코스닥 상장공모 2021년 03월 22일 신주인수권행사 보통주 2021년 09월 01일 주식매수선택권행사 보통주 2022년 02월 04일 주식매수선택권행사 보통주 2022년 02월 04일 주식매수선택권행사 보통주 2022년 11월 09일 유상증자(주주우선공모) 보통주 2022년 11월 10일 무상증자 보통주 2023년 02월 01일 주식매수선택권행사 보통주 나. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 무보증 사모 전환사채 2021년 11월 29일 2026년 11월 29일 보통주 합 계 주1) 상기 전환가액(원)은 2022년 2월 28일 전환가액 조정금액(최저 조정가액 26,682원)에 2022년 11월 신주발행에 따른 조정이 반영되었습니다. 주2) 2024년 3월 7일 권면(전자등록)총액 23,000백만원 중 5,750백만원을 조기 상환하였습니다. 다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 해당사항 없습니다. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황 해당사항 없습니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 (주)알체라 회사채 사모 2021년 09월 17일 2026년 09월 17일 상환 (주)알체라 회사채 사모 2021년 11월 29일 2026년 11월 29일 미상환 합 계 주1) 2021년 09월 17일 발행한 제1회 전환사채는 사채권자와 협의를 통해 2022년 08월 31일 전액 취득 후 2022년 09월 02일 소각을 완료하였습니다.주2) 2021년 11월 29일 발행한 제2회 전환사채는 사채권자와 협의를 통해 2024년 2월 28일 만기이자율이 0.00%에서 4.00%로 변경되었으며, 2024년 3월 7일 권면(전자등록)총액 23,000백만원 중 5,750백만원을 조기 상환하였습니다. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하
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2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 기업공개(코스닥 상장) 2020년 12월 16일 연구개발 17,249 국내마케팅 294 해외법인 운영비 1,705 연구개발 13,520 국내마케팅 1,29 1해외법인 운영비 4,437 주1) 유상증자 2022년 11월 09일 운영자금 운영자금 7,400타법인증권취득 1,850발행제비용 450 주2) 주1) 미국 시장에서 진행 예정이었던 이상상황감지 AI 솔루션 사업의 진척속도가 빨라짐에 따라 제품 및 회사 홍보를 위한 마케팅 비용과 해외법인 운영비가 증가하였습니다. 주2) 자금조달 당시 계획했던 합작투자회사에 대한 운영자금 대여가 증권취득 형태로 집행됨에 따라 자금사용 내용이 일부 변경되었습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 신주인수권 행사 2021년 04월 06일 주1) 운영자금 주식매수선택권 행사 2021년 09월 01일 주1) 운영자금 제 1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 2021년 09월 17일 운영자금 20,000 타법인증권취득 6,000 채무상환자금 2022년 8월 31일 사채권자 협의에 따라 전액 상환 제 2회 무기명식 무보증 사모 전환사채 2021년 11월 29일 운영자금 10,000 타법인증권취득 13,000 운영자금 19,249 타법인증권취득 3,751 주2) 주식매수선택권 행사 2022년 02월 04일 주1) 운영자금 주식매수선택권 행사 2023년 02월 01일 주1) 운영자금 주1) 별도의 주요사항보고서를 제출하지 않았습니다.주2) 인건비 및 판관비의 증가로 계획대비 운영자금 사용이 증가되었습니다. 다. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 종류 운용상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 기타금융상품 새마을금고 출자금 12개월 단기금융상품 우리은행 단기예금 단기금융상품 국민은행 단기예금 계 주) 수시입출금이 가능한 단기금융상품은 계약기간 및 실투자기간을 생략하였습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표의 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성 ※ III.재무에 관한 사항>5.재무제표 주석> 주석 38. 전기재무제표의 재작성 에 기재되었습니다. 당사는 당기 중 전기재무제표상 공동기업투자주식 손상 및 동 공동기업에 대한 대여금 손상에 대하여 과소계상 오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시된 전년도 재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다(아래의 이전보고금액은 당사의 최초 공시가 이루어졌던 2023년 3월 15일자 감사보고서에 첨부된 전기재무제표에 따른 보고금액입니다,). 1) 전 기 오류의 성격 (가) 오류 계정과목 공동관계기업투자, 기타비용 발생경위 공동기업 (주)팔라의 공동기업투자 회수가능액 과대평가. 오류의 내용 재무상태표 : 공동관계기업 3,539백만원 과대계상 포괄손익계산서 : 기타비용 3,539백만원 과소계상 관련기준서 기업회계기준서 1036호 문단 59 (나) 오류 계정과목 기타유동금융자산, 기타비용 발생경위 공동기업 (주)팔라의 대여금 회수가능액 과대평가. 오류의 내용 재무상태표 : 기타유동금융자산 711백만원 과대계상 포괄손익계산서 : 기타비용 711백만원 과소계상 관련기준서 기업회계기준서 1109호 문단 5.5.17 2) 오류수정의 영향을 받는 재무제표2-1) 재무상태표 (단위: 원) 과목 관련주석 2022년말(전기말) 이전보고금액 (가)수정 (나)수정 재작성금액
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IV. 법인세비용차감전순이익(손실) VI. 당기순손실 VIII. 당기총포괄손실 IX. 주당손실 보통주기본주당손실 보통주희석주당손실 2-3) 자본변동표 (단위: 원) 과목 2022년(전기) 이전보고금액 (가)수정 (나)수정 재작성금액 당기순손실- 결손금 / 합계 총포괄이익소계 - 결손금 / 합계 2022.12.31(기말자본) - 결손금 2022.12.31(기말자본) - 합계 2-4) 현금흐름표 공동기업투자주식 손상 및 동 공동기업에 대한 대여금 손상 등의 오류와 관련하여 전기 현금흐름표에 미치는 영향은 없으나, 현금흐름표 관련 주석 33가 수정되었습니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 해당사항이 없습니다. (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 해당사항이 없습니다. (4) 기타 재무제표 이용에 유의해야 할 사항 (가) 한국채택국제회계기준 도입 당사는 2019년 1월 1일을 기준으로 한국채택국제회계기준을 도입ㆍ적용하였습니다. 이에 따라 연결실체는 비교표시된 2018년 12월 31일 및 2018년 1월 1일 현재의 연결재무상태표, 2018년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연결포괄손익계산서와 연결자본변동표 및 연결현금흐름표를 한국채택국제회계기준에 따라 재작성하였습니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위: 천원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정률 2023년 매출채권 미수수익 대여금 미수금 2022년 매출채권 미수수익 대여금 미수금 2021년 매출채권 미수수익 대여금 미수금 (2) 대손충당금 변동현황 (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 2021년 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①-②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 (3) 매출채권 및 계약자산 관련 대손충당금(손실충당금) 설정 방침 당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실금액을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. (4) 경과기간별 매출채권등 잔액 현황 (단위 : 천원) 경과기간 3개월 이하 3개월 초과 6개월 이하 6개월 초과12개월 이하 1년 초과 계 금액 일반 특수관계자 계 구성비율 다. 재고자산 현황 등 1) 재고자산의 보유현황 (단위: 백만원) 구 분 제8기 제7기 제6기 상 품 제 품 재공품 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 2) 재고자산의 실사현황① 실사일자당사는 매기 결산년도 자체 재고자산 실사를 진행하고 있습니다.② 실사방법- 기말 재고실사시 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대 해 표본을 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인함 ③ 장기체화재고 등 현황 (단위: 백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 전기평가손실 전기말잔액 비 고 상품 제품 재공품 합계 ④ 재고자산 담보내역당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 수주계약 현황 동 반기보고서
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II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주 상황을 참고하시기 바랍니다. 마. 공정가치평가 내역 1) 본 보고서 제출일 현재 연결회사의 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산(유동) 현금및현금성자산 당기손익 - 공정가치 측정 금융자산 파생상품자산 단기금융상품 매출채권 기타유동금융자산 유동자산계 금융자산(비유동) 당기손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 장기금융상품 기타비유동금융자산 비유동자산계 합 계 금융부채(유동) 매입채무 전환사채 파생상품부채 단기차입금 리스부채 기타유동금융부채 유동부채계 금융부채(비유동) 전환사채 파생상품부채 장기차입금 리스부채 기타비유동금융부채 비유동부채계 합계 2) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 3) 금융상품의 수준별 공정가치보고기간종료일 현재 공정가치로 측정한 연결회사의 금융상품 자산 및 부채 수준별 공정가치 측정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기말: 당기손익 - 공정가치 측정 금융자산 파생상품자산 전기말: 당기손익 - 공정가치 측정 금융자산 파생상품자산 (단위: 원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기말: 파생상품부채 전기말: 파생상품부채 4) 가치평가기법 및 투입변수 보고기간종료일 현재 반복적으로 공정가치로 측정하는 연결회사 금융상품 중 공정가치서열체계에서 수준 2으로 분류되는 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 수 준 종 류 당분기말 전기말 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산 출자금 등 현재가치법 이자율 등 당기손익-공정가치측정금융자산 전환사채 현재가치법 이자율 등 파생금융자산 매도청구권 이항(TF)모형 주가 등 파생금융부채 전환권 등 이항(TF)모형 주가 등
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 2. 개요 당사는 2016년 설립된 인공지능 영상인식 전문기업 입니다. 2016년 네이버의 자회사 스노우 카메라에 얼굴 인식 AR 기술을 제공해 주는 사업으로 시작하였고, 지금은 얼굴인식 영역에서 글로벌 Top 수준을 갖추고, 이상상황 감지와 DATA 사업까지 국내에서 유일하게 영상인식의 全영역에서 토탈 솔루션을 제공하는 기업으로 성장하고 있습니다. 그리고 2020년에 영상인식 AI 기업 최초로 코스닥 상장에 성공하였습니다.영상인식 시장은 포스트 코로나 시대의 비대면/비접촉흐름이 확대되면서 언택트시대의 최적화 솔루션으로 각광받으며, 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다 이러한 시장 흐름에 맞춰 당사가 보유하고 있는 영상인식 AI 기술을 통한 사업을 확대 중이며 점차 글로벌 진출도 확대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위:백만원) 구 분 재무상태 증감액 증감율(%) 제8기 제7기 자산총계 유동자산 (현금및현금성자산) (단기금융상품) 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 (차입금) 자본총계 (자본금) 회사의 재무상태는 총자산 358억원, 총부채 281억원, 총자본 78억원으로 전년대비 각각 39.4% 감소, 14.5% 증가, 77.2% 감소하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 영업실적 증감액 증감율(%) 제8기 제7기 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 지분법이익(손실) 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익(손실) 당사의 영업수익은 DATA 관련 매출 증가로 전년 대비 4.3% 증가한 116억원을 기록했습니다. 경쟁력 확보를 위해 인력을 추가 및 확대 채용하였으며, 이에 따른 인건비, 외주비, 기타부대비용 상승 등으로 인해 영업손실은 전년 대비 9.9% 증가한 -185억원을 기록하였습니다. 4. 사업부문별 매출현황 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 안면인식 이상상황감지 DATA ACS 기타 합 계 5. 유동성 및 자금의 조달 등가. 유동성 (단위 : 천원) 구 분 제8기 제7기 현금 및 현금성자산 단기금융상품 계 나. 자금조달 1) 사업년도말 차입금 현황 (단위 : 천원) 차입처 내 역 이자율(%) 금액 중소벤처기업진흥공단 운영자금대출 합계 2) 전환사채 발행 현황 (단위 : 천원) 구 분 발행일 만기일 상환조건 당기말 전기말 제2회 기명식 무보증 사모 전환사채 만기일시상환 주1) 2024년 3월 7일 권면(전자등록)총액 23,000,000천원 중 5,750,000천원을 조기 상환하였습니다. 3) 유상증자 현황 당사는 2023년 09월 11일 최초 이사회결의를 통해 시설자금, 운영자금과 채무상환자금 확보를 위하여 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정하였으며, 2023년 09월 11일 증권신고서를 최초 제출하였으나, 2023년 11월 22일 금융감독원으로부터 증권신고서에 대한 정정신고서 제출을 요구받아 정정신고서 제출사유가 발생한 바, 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의
알체라 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

유상증자 일정이 연기되었습니다. 이후 당사는 12월 19일부터 공시서류작성기준일 현재까지 금융감독원 회계감리국으로부터 2022년 재무제표에 대한 회계 심사ㆍ감리가 진행 중으로 정정신고서 제출이 지연되어 사업목적상 계획된 자금필요 시기와 자금조달 시기가 불일치하며, 회계 감리가 마무리되는 시기까지 공시되어 있는 증권신고서가 기존 주주 및 신규투자자들에게 혼란을 줄 수 있다는 판단 하에 2024년 2월 20일 유상증자를 부득이하게 철회하기로 결정하였습니다. 6. 부외 거래 - 해당사항 없음 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없음
HMM — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 종합해운물류기업으로서, 일반화물과 냉동화물, 특수화물 등 컨테이너로 운반 가능한 모든 화물은 물론, 원자재와 원유, 플랜트 등 벌크화물에 이르기까지 상품 특성에 맞는 물류 서비스를 제공합니다. 소형선부터 초대형 컨테이너선, VLCC를 포함한 선대와 전세계를 연결하는 항로망을 바탕으로 숙련된 해운전문인력들이 고객의 요청에 최적화된 물류솔루션을 제안합니다.당사는 컨테이너, 벌크(유조선/건화물선), 기타(터미널 등)의 사업부문을 영위하고 있으며, 부문별 2023년 누적 연결기준 매출액 및 그 비중은 다음과 같습니다. 주요 매출처는 얼라이언스 소속선사, GS칼텍스, 포스코 등 입니다. 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액(백만원) 비중(%) 컨테이너 용역 컨테이너 운송 컨테이너 수송 벌크 용역 벌크화물 운송 벌크화물 수송 기타 용역 터미널 등 터미널운영 등 합계 부문별 사업에 관한 자세한 사항은'7. 기타 참고사항 나. 영업의 개황'항목을 참고하시기 바랍니다. 해운시장은 국가 간 화물 운송 서비스를 제공하는 특성상 글로벌 경쟁 시장의 성격을 가지고 있습니다 . 특히 , 컨테이너선 시장의 경우 막대한 자본과 초기 서비스 네트워크 투자 등 높은 진입장벽이 존재하여 몇몇 대형 글로벌 선사들에 의해 시장이 좌우되는 경쟁적 과점시장의 형태를 띠고 있습니다 . 선사 간 과도한 경쟁이 촉발될 경우 최소한의 이윤도 보장받기 어렵기 때문에 현재 전 세계 해상 운송의 80% 이상을 담당하고 있는 글로벌 상위 10개 해운선사 중 9개 선사는 해운동맹 (얼라이언스 )을 구성하여 선사들 간 과당경쟁을 방지하고 화주들에게 안정적인 운임을 보장할 수 있도록 노력하고 있습니다 . 그러나 최근에는 일부 대형 선사들이 해운동맹 해체를 선언하는 등 새로운 경쟁요소들이 부각되고 있습니다 해운 경기는 세계 경제 및 정치 상황, 계절적 요인, 유가 등에 상당한 영향을 받으며, 글로벌 경기변동에 따라 수요가 민감하게 변동하는 반면, 선박 건조에 장기간이 소요되고 자본 투입이 필요하여 공급은 비탄력적인 특성이 있습니다. 이에 따라, 수급불균형에 따른 주기적 호·불황이 나타나는 경향이 있습니다. 국제해사기구 (IMO)는 선박에서 배출되는 다양한 오염물질 (온실가스 , 질소산화물 , 황산화물 등 ) 감축을 위해 환경규제를 강화하고 있습니다 당사는 다양한 친환경 연료 개발 및 활용을 위한 노력을 기울이고 있습니다 . 그 일환으로 2023년 1분기 메탄올 연료 추진 9,000TEU 급 컨테이너선 9척을 발주하고 , 2023년 3분기 바이오선박유 시범 운항을 개시하는 등 지속적으로 친환경 선대 경쟁력을 확보해 나갈 예정입니다 공시작성기준일(2023년 12월 31일) 현재, 아래와 같이 국내 (2대표이사직속, 5총괄, 3개별실, 14본부, 69팀, 1사무소, 2TF) 및 해외 (6본부 26법인 61지점 5해외사무소) 조직으로 구성되었으며, 국내 영업조직 및 해외현지법인ㆍ지사 또는 대리점 영업을 통해 물류서비스를 제공하고 있습니다. 조직도(2023.12.31 기준).jpg 조직도(2023.12.31 기준) 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황(연결 기준) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 당기 매출액(백만원) 전기 매출액(백만원) 전전기 매출액(백만원) 당기 매출액비중(%) 컨테이너 용역 컨테이너 운송 컨테이너 수송 벌크 용역 벌크화물 운송 벌크화물 수송 기타(*) 용역 터미널 등 터미널운영 등 합계 (*) 연결회사는 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 사업부문 품 목 당기 제47기 제46기 컨테이너부문(USD/TEU) 컨테이너 운송 벌크부문(USD/MT) 벌크화물 운송 벌크부문(USD/CBM) 벌크화물 운송 1) 산출기준 (1) 컨테이너 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 컨테이너 1TEU당 극동↔미주, 극동↔구주, 극동↔아주지역 극동↔남북(호주, 러시아, 남미, 아프리카) 간 수송가격 (화물의 종류에 따라 변동)(2)
HMM — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

벌크화물 : 총운임수입누계 / 총수송량누계2) 주요 가격변동원인국제 물동량 및 선복수급상태, 국제원유가, 보험료 및 인건비 등 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 컨테이너및 벌크 원 재 료 연료유 선박연료 부문 계 ※ 2023년 12월 29일 최종고시환율 적용(1,299.00 KRW/USD) 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이(1) 컨테이너부문 및 벌크부문 (단위 : USD/MT) 품 목 당기 제47기 제46기 연료유 ① 산출기준상기 수치는 Platts誌 발표 연도별 선박용 연료유(Singapore, 380 CST 기준) 평균 구매가격임② 주요 가격변동 원인국제 원유가격의 변동에 따라 연동됨3) 주요 매입처 : 싱가포르, 한국, 로테르담 등 주요 항구의 선박용 연료유 공급사 ※ 해당 매입처와 특수관계 : 해당사항 없음 4) 공급시장의 독과점 정도 : 선박용 연료유 시장은 경쟁시장으로 한 업체에 의해 독과점이 이루어지고 있지 않으나, 국내의 경우 소수 정유사들의 과점시장임.5) 공급의 안정성 : 당사는 전세계 선박용 연료유 시장에서의 Spot 거래를 통한 물량 확보 뿐만 아니라, 주요 공급사들과 장기 공급계약을 체결하여 공급의 안정성을 확보하고 있음. 나. 생산설비의 현황 등 1) 생산능력 사업부문 품 목 사업소 당기 제47기 제46기 컨테이너부문(TEU) 용역 벌크부문(MT) 벌크부문(CBM) * 벌크부문(CBM)의 생산능력 단위는 MT임※ 벌크부문 생산능력 산정 시 대선물량은 제외함 ※ 생산능력의 산출근거 (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 연간 누적 수송 capacity ② 산출방법 : 운임수입의 주체인 사업부문별 선박의 capacity를 생산능력으로 간주하고 있습니다. (2) 평균가동시간 선박운항의 특성상 선원의 교대승선을 통해 연중무휴 운항 가동하고 있습니다. 2) 생산실적 사업부문 품 목 사업소 당기 제47기 제46기 컨테이너부문(TEU) 용역 벌크부문(MT) 벌크부문(CBM) * 벌크부문(CBM)의 생산실적 단위는 CBM임 3) 당기의 가동률 사업부문 당기 가동가능물동량 당기 실제가동물동량 평균가동률(%) 컨테이너부문(TEU) 벌크부문(MT) 벌크부문(CBM) * 벌크부문(CBM)의 가동가능물동량 단위는 MT임※ 벌크부문 당기 가동가능물동량 산정 시 대선물량은 제외함 4) 생산설비의 현황 (유형자산) (기준일 : 2023.12.31, 단위 : 백만원) 과 목 기초금액 취득액 연결범위변동 대체 등 정부보조금 처분액 감가상각비 손상차손 기타증감 표시통화환산손익 기말금액 토 지 건 물 구 축 물 선 박 차량운반구 공기구비품 기계장치 건설중인자산 기타의 유형자산 합 계 5) 생산설비의 현황 (사용권자산) (기준일 : 2023.12.31, 단위 : 백만원) 과 목 기초금액 취득액 연결범위변동 감소 대체 감가상각비 손상차손 손상차손환입 기타증감 표시통화환산손익 기말금액 토 지 건 물 구 축 물 선 박 차량운반구 공기구비품 기계장치 건설중인자산 기타의 유형자산 합 계 6) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 투자효과 당기투자실적 당기투자계획 비고 컨테이너부문및 벌크부문 선박 등 경쟁력 제고 선박투자친환경설비 기기 생산성 향상 컨테이너 기기 소계 기타부문 항만물류 경쟁력 제고 항만터미널 투자 정보기술 생산성 향상 기타 경쟁력 제고 입거수리 및 시설투자 등 소계 합계 다. 생산설비의 변동 1) 생산설비의 변동 (기준일 : 2023.12.31) 회사 투입 처분 선대현황 계 비고 컨테이너선 벌크선 에이치엠엠(주) 2) 변동내역 구분 선박명 선종 일자 투입 원유선 원유선 원유선 제품선 컨테이너선 원유선 원유선 벌크선 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적(연결 기준) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 당기 매출액(백만원) 전기 매출액(백만원) 전전기 매출액(백만원) 당기 매출액비중(%) 컨테이너 용역 컨테이너 운송 컨테이너 수송 벌크 용역 벌크화물
HMM — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

운송 벌크화물 수송 기타(*) 용역 터미널 등 터미널운영 등 합계 (*) 연결회사는 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 (2023.12.31 기준) (1) 국 내 : 2대표이사직속 5총괄 3개별실 14본부 69팀 1사무소 2TF(2) 국 외 : 6본부 26법인 61지점 5해외사무소 2) 판매경로 국내 영업조직 및 해외현지법인ㆍ지사 또는 대리점 영업을 통한 판매활동3) 판매방법 및 조건 (1) 가격정책 ① 컨테이너 - 장기계약화물 → 매년 4~5월 운임률 결정(미주 기준) 일반화물 → 해운시황에 따라 변동② 철광석, 석탄 - 장기운송계약 및 해운시황에 따라 운임률 결정③ 기타 화물 - 해운시황에 따라 운임률 결정 (2) 판매조건 : 현금판매 4) 판매전략 - 채산성 위주 판매정책 운영을 통한 판매목표 달성 및 고부가가치화물 유치로 수익성 증대- 영업조직력 강화를 통한 판매망 확대 및 대화주 서비스 개선- 광고 및 판촉, 선전활동 강화와 신규시장 및 신상품 개발- 고객중심의 사고와 서비스질 향상으로 고객 신뢰도 제고- 공동운항 협력선사와의 합리적인 선복 교환을 통한 생산성 및 시너지효과 극대화- On/Off Line 서비스의 연계를 통한 대고객 서비스의 질적 향상 도모 5) 주요 매출처 2023사업연도 기준, 당사의 주요 매출처는 얼라이언스 소속 선사 (ONE, HAPAG-LLOYD, YANGMING)이며, 매출비중은 2023년 별도기준 총매출액 대비 18.50% 입니다. ※ 주요매출처는 매출비중이 10%이상인 거래처를 기재하였습니다. 나. 수주상황 1) 전용선 계 약 자 현대글로비스 운 송 화 물 석탄 및 철광석 석탄 및 철광석 계약체결기간 계약금액 5,883억원 3,415억원 운항 선박 운임산정방식 계약 기간동안 동일 용선료 적용하여 운임률 산정(운임률 고정) 2) 원유선 계 약 자 GS CALTEX GS Caltex GS Caltex 계약형태 CVC CVC CVC 운 송 화 물 원유 원유 원유 계약체결기간 2019년 7월 ~ 2024년 8월 2022년 하반기 ~ 2032년 하반기(*) 2023년 4월 ~ 2032년 10월 계약금액 1,909억원 6,264억원 6,354억원 운 항 선 박 사선 2척 장기용선 3척 사선 2척 운임산정방식 계약체결시 운임결정 (고정운임) 계약체결 시 운임결정 (고정운임) 계약 체결 시 운임결정(고정운임) (*) 계약종료일 6개월전까지 거래 당사자들 간의 합의를 통해 계약기간을 추가로 최대5년까지 연장할 수 있음.※ 화물운송계약의 운송시작시점을 기준으로 작성하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환 위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험 관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 나. 시장위험 1) 외환위험 회사의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 기능통화이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있으며, 기능 통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에도 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑 계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 회사는 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한
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기능통화의 환율 10% 변동시 회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 상승시 하락시 상기 회사의 당기손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다. 2) 가격위험 회사는 연결재무상태표상 장기투자자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 및 KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동 시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 KOSPI 지수상승시 지수하락시 KOSDAQ 지수상승시 지수하락시 상기 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다. 3) 이자율위험 회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출 되어 있습니다. 회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 장기차입금 리스부채 합계 상기 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다. 다. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다. 당기말과 전기말 현재 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있으며, 금융보증계약, 자금보충의무 및 조건부대여 약정에 따른 신용위험은 '유동성위험' 상 내용과 동일합니다. 라. 유동성위험 회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 당기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 사채 리스부채 파생상품부채 매입채무및기타채무 기타금융부채 금융보증계약 합계 (단위: 백만원) 전기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 사채 리스부채 파생상품부채 매입채무및기타채무 기타금융부채 금융보증계약 이행보증계약 합계 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급 하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증 계약은 약정금액 전체 금액입니다.한편, 회사는 보유 투자주식에 대해 자금보충의무 및 조건부대여 약정을 체결하였으며, 이 중 부산컨테이너터미널㈜ 관련 자금보충의무 한도는 40,000백만원, 에이치엠엠피에스에이신항만㈜ 관련 조건부대여 약정으로 인한 대여잔액 한도는 23,250백만원입니다. 마. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를
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유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 연결재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율(%) 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 1) 다올KTB터미널인베스트일반사모투자신탁제41호 관련 약정 다올KTB터미널인베스트일반사모투자신탁제41호의 수익권자인 한국해양진흥공사와 회사는 2020년 10월 13일에 수익증권 풋, 콜 약정서를 체결하였습니다. 이에 따라 회사는 한국해양진흥공사가 보유한 31%의 수익증권을 매입할 권리(Call Option)를 보유하고 있었으며, 한국해양진흥공사는 회사에게 한국해양진흥공사가 보유하는 31%의 수익증권을 매도할 권리(Put Option)를 보유하고 있었습니다. 회사는 2023년 9월 21일 한국해양진흥공사가 보유한 31%의 수익증권에 대한 매입 옵션을 행사함에 따라 2023년 10월 6일 매입 대금을 납입하고 해당 수익증권 매입을 완료하였으며, 매입가액은 7,596백만원입니다. 회사는 2022년 11월 20일에 공동기업인 Total Terminal International Algeciras S.A.U와 2029년까지 유효한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 체결하였으며, 동 계약에 따라 연간 물동량(0~300,000TEU)을 보장하고 있습니다. 보장 물동량 미충족 시 계약상의 산정방식에 따라 관련 금액을 지급합니다. 또한 대주단과의 DSCR(Debt Service Coverage Ratio) 비율 준수 의무를 위하여 주주사에서 현금 부족분에 대하여 보충할 의무가 있습니다. 해당 TSA 및 DSCR 비율 준수 약정 내용에 따라 당기 중에 총 7,429백만원을 지급하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 장기해상운송계약 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다. 거래처 수송용도 호선명 척수 현대글로비스㈜ 철광석 GS칼텍스㈜ 원유 GS칼텍스㈜(*) 원유 G.Dream 등 (*) 선주인 GS에너지㈜의 특수목적회사 선박금융을 위해 동 계약의 운임 계좌가 담보로 제공되었으며, 특수목적회사의 채무불이행이 없다면 연결회사는 해당 계좌를 사용함에 제한이 없습니다(한도: USD 564,203천). 나. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 ('23.12.31 기준)(1) 컨테이너사업총괄- 컨테이너선대기획팀- 컨테이너항로기획팀- 물류신사업개발팀- 컨테이너수익관리팀- 컨테이너EQ팀(2) 벌크사업총괄 - 벌크전략개발팀(3) 해사총괄- R(4) 전략ㆍ재무총괄 - 재무팀, 투자기획팀(5) 연구개발 운용 현황회사는 해운업의 특성에 맞도록 선박의 건조, 운항, 관리의 효율성 제고를 위하여 실무를 겸한 연구개발 활동을 각 부문별특성에 맞추어 연구개발 성격을 갖춘 팀을 운영하고 있습니다. 구 분 건 조 운 항 관 리 해 당 부 서 재무팀투자기획팀컨테이너선대기획팀 컨테이너운항팀컨테이너운항관리팀컨테이너항로기획팀대형선팀, 중형선팀, 소형선팀유조선팀R 컨테이너수익관리팀컨테이너서비스지원팀 벌크전략개발팀 2) 연구개발비용연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.
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내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 영업권 사용권 소프트웨어 개발비 기타무형자산 건설중인자산 합 계 기초금액 취득 연결범위변동 대체 처분 상각액 손상차손 사업결합 표시통화환산손익 기말금액 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 1) 해운업의 특성 해운업은 자국화물 운송뿐만 아니라 3국간 운송서비스 제공을 통해 외화를 획득하는 서비스 수출 산업이며, 글로벌 경기와 교역량에 업황이 연동되는 특징을 가지고 있습니다. 항공, 철도 등 다양한 운송수단이 있지만 국제물류 운송수단에서 해운이 차지하는 비율은 약 80%에 이릅니다. 해운업에는 해상화물운송사업, 해운중개업, 해운대리점업, 해상여객운송사업, 선박대여업 및 선박관리업 등이 포함됩니다. 우리나라의 경우도 수출입화물의 99.7%가 선박에 의해 수송되고 있으며, 이를 담당하고 있는 해운업은 국민경제를 뒷받침하는 중요한 국가 기간산업입니다. 아울러 해운업은 철강, 물류, 조선, 항만 등 전방 산업 발전에 크게 기여하는 한편, 해상보험, 선박금융 등 후방 산업 발달을 촉진시키는 역할을 하고 있습니다. 그리고 다양한 산업군의 고용 창출에 기여하여 고용 창출 연관효과도 지대합니다. 또한 해운업은 국가 전략물자로 분류되는 원유, LNG, 철광석, 원자력 연료봉 등 에너지 물자의 100%를 운송하는 국가의 전략산업이기도 하며 국가 비상사태 발생 시 군수품 및 전략물자, 병력을 수송하는 등 육ㆍ해ㆍ공군에 이어 제4군의 역할도 맡고 있습니다. 2) 산업의 성장성 우리나라의 해운업은 3면이 바다로 둘러싸인 지리적 특성과 수출 위주의 경제 성장 정책에 따라 70년대 이후 급격히 발전하게 되었습니다. 80년대 이후 국내 원자재 도입과 세계 경제의 글로벌화로 인해 정부와 선사들은 선대 확장 정책을 추진하게 되었습니다. 80년대 후반부터 본격적인 세계 경기의 회복으로 교역량이 증가하였고, 그중 많은 부분을 차지하는 해상 물동량 역시 큰 폭으로 증가해 해운시장이 급속도로 성장했으며, 각 선사의 선대 규모가 대형화되었습니다. 21세기 들어서 각 선사들은 선박 운영과 항만 등의 전산화를 통해 서비스의 질을 높이기 시작하였고, 초기의 port-to-port 서비스에서 현재의 door-to-door 서비스까지 제공하는 종합 물류산업으로 발전했습니다. 특히, 사물인터넷, 빅데이터, 인공지능 등과 같은 첨단 기술의 도입이 가속화되면, 운영비용 효율화가 이루어져 궁극적으로 더 낮은 운임에도 이익을 창출할 수 있는 수익구조가 구현되고, 이로 인해 지속적인 성장의 가능성을 열게 될 것으로 기대하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 해운 경기는 세계 경제 및 정치 상황, 계절적 요인, 유가 등에 상당한 영향을 받습니다. 컨테이너선 사업 부문은 일반적으로 세계 경기에 선행하는 특성을 띠고 있으며, 3~4년 주기의 경기 사이클을 보여왔습니다. 그러나, 최근에는 전 세계적인 정치, 경제적 불안정성으로 인해 경기 변동 주기 예측이 어려워지는 양상을 나타내고 있습니다. 반면 유조선 사업 부문은 계절적인 요인에 크게 영향을 받고 있습니다. 지구의 북반구가 겨울인 시기에 유류 소비가 증가하면 유조선 시황 역시 상승하게 됩니다. 또한 급작스러운 세계 정치 상황 변화에 의해 시황이 급변하는 상황이 발생하기도 합니다. 벌크선 사업 부문은 세계 원자재와 곡물 등의 수요 및 공급 상황에 따라 시황이 영향을 받습니다. 또한 해운시장은 글로벌 경기변동에 따라 수요가 민감하게 변동하는 반면, 선박 건조에 장기간이 소요되고 자본 투입이 필요하여 공급은 비탄력적인 특성이 있습니다. 이에 따라, 수급불균형에 따른 주기적 호/불황이 심하게 나타나는 경향이 있습니다. 4) 경쟁요소 해운시장은 국가 간 화물 운송 서비스를 제공하는 특성상 글로벌 경쟁 시장의 성격을 가지고 있습니다. 특히, 컨테이너선 시장의 경우 막대한 자본과 초기 서비스 네트워크 투자 등 높은 진입장벽이 존재하여 몇몇 대형 글로벌 선사들에 의해 시장이 좌우되는 경쟁적
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과점시장의 형태를 띠고 있습니다. 선사 간 과도한 경쟁이 촉발될 경우 최소한의 이윤도 보장받기 어렵기 때문에 현재 전 세계 해상 운송의 80% 이상을 담당하고 있는 글로벌 상위 10개 해운선사 중 9개 선사는 해운동맹(얼라이언스)을 구성하여 선사들 간 과당경쟁을 방지하고 화주들에게 안정적인 운임을 보장할 수 있도록 노력하고 있습니다. 그러나 최근에는 일부 대형 선사들이 해운동맹 해체를 선언하는 등 새로운 경쟁요소들이 부각되고 있습니다. 5) 환경 규제 현황 국제해사기구(IMO)는 선박에서 배출되는 다양한 오염물질(온실가스, 질소산화물, 황산화물 등) 감축을 위해 환경규제를 강화하고 있습니다. 황산화물 관련해서 국제해사기구(IMO)는 2020년부터 황산화물(SOx) 함유량 기준을 기존 3.5%에서 0.5%로 낮추는 IMO 2020을 시행, 해운사들은 탈황장치(스크러버) 설치 혹은 저유황유 사용 등을 통해 이에 대응하고 있습니다. 당사는 황산화물 규제 및 선박평형수 처리 장치 등에 필요한 자금과 선박 정비 시기 등에 대해 충분한 시간을 두고 검토하여 규제 시행에 대비하였으며, 특히, IMO 2020에 대비하기 위한 스크러버 설치를 업계 선도적으로 시행하였습니다. 또한, 선박에서 배출되는 온실가스를 줄이기 위해 2021년 6월 해양오염방지협약(MARPOL)을 개정하여 현재 운항 중인 모든 선박에 온실가스 배출 규제를 결정하였으며, 이에 따라, 총 톤수 400GT 이상의 국제항해선박은 선박에너지효율지수(EEXI) 기준치를 충족시켜야 하며, 저탄소 연료 사용, 최적 항로 운항 등을 통해 탄소집약도지수(CII)기준치를 만족시켜야 합니다. 그리고 가장 최근인 2023년 7월 국제해사기구(IMO) 해양환경보호위원회(MEPC) 80차 회의에서는 온실가스 배출 감축 목표를 2030년까지 2008년 온실가스 총 배출량 대비 20~30% 감축, 2040년까지 70~80% 감축 더하여 늦어도 2050년까지 온실가스 배출 Net-Zero를 달성하는 것으로 기존 2018년에 채택된 온실가스 감축 전략보다 더욱 강화하는 것이 합의되었습니다. 당사는 다양한 친환경 연료 개발 및 활용을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그 일환으로 2023년 1분기 메탄올 연료 추진 9,000TEU 급 컨테이너선 9척을 발주하고, 2023년 3분기 바이오선박유 시범 운항을 개시하는 등 지속적으로 친환경 선대 경쟁력을 확보해 나갈 예정입니다. 6) 관계법령 또는 정부의 규제 등 제2선적제도를 포함하는 제주국제자유도시 특별법이 2002년 4월 1일 시행됨과 더불어 조세특례제한법 및 농어촌특별세법이 2002년 4월 20일 개정 시행됨에 따라 국적선사는 보유 선박에 대한 각종 지방세와 농어촌특별세 등을 면제받게 되었습니다. 2010년부터는 지방세특례제한법 제64조에 따라 「국제선박등록법」에 따른 국제선박으로 등록하기 위하여 취득하는 선박에 대하여는 취득세를 감면받고 있으며, 2017년부터는 지방세특례제한법 제177조의2 제3항 및 제주특별자치도세 감면조례에 따라 제주에 등록한 국제선박은 취득세 경감, 재산세·지역자원시설세 등을 면제받고 있습니다. 또한 2002년 도입된 선박투자회사제도에 따라 2004년 처음으로 선박펀드가 출시되는 등 시중 자금을 선박 건조자금으로 유인하여 신규 선박의 확보가 용이하게 되었습니다. 2005년에는 선진국형 선박 톤세제 도입으로 법인세 경감을 통한 투자 재원을 확보함으로써 해운시장 경쟁력을 추가적으로 확보해 1995년 세계 8위의 해운국에서 2010년 세계 5대 해운강국으로 올라섰습니다. 그러나 이후 해운업 장기 불황에 국적선사들이 유동성 위기를 겪으며 국내 해운업은 침체기를 지나게 됩니다. 이러한 해운업 장기불황과 글로벌 선사 간 치열한 운임 경쟁으로부터 국내 운임 시장의 안정화를 도모하고, 해운시장의 공정한 경쟁질서 확립을 위해 정부는 2020년 기존 운임 공표제를 강화 개정하여 글로벌 선사들을 대상으로 시행하고 있습니다. 또한 2018년 1월, 해운기업들의 안정적인 선박 도입과 유동성 확보를 지원하고, 해운 산업의 성장에 필요한
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서비스를 제공하는 등 우리나라의 해운 경쟁력을 강화함으로써 국가 경제 발전에 이바지함을 목적으로 하는 한국해양진흥공사법이 제정되어 2018년 7월 1일부터 시행되고 있습니다. 나. 회사의 현황 당사는 컨테이너, 벌크(유조선/건화물선), 기타(터미널 등)의 사업부문을 영위하고 있으며, 부문별 2023년 누적 연결기준 매출액 및 그 비중은 다음과 같습니다. 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액(백만원) 비중(%) 컨테이너 용역 컨테이너 운송 컨테이너 수송 벌크 용역 벌크화물 운송 벌크화물 수송 기타(*) 용역 터미널 등 터미널운영 등 합계 (*) 연결회사는 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. 1) 컨테이너선 부문 컨테이너선 시장은 2022년 하반기부터 본격화된 운임의 약세가 2023년에도 이어지며, 2023년 SCFI 종합지수는 2022년 평균 3,410 포인트 대비 약 70% 하락한 1,006 포인트를 기록하였습니다. 다만 선사들의 자발적인 공급조절 노력 등으로 2분기 이후 하락세를 멈추고 안정세를 이어갔고, 2023년 말 파나마 운하 가뭄으로 인한 통행 제한 및 홍해 사태로 인한 수에즈 운하 우회 등 지정학적 리스크가 대두되며 미주 및 유럽 시장을 중심으로 큰 폭의 운임 상승세를 보였습니다. 이러한 추세는 2024년 연초에도 이어지고 있으나, 글로벌 경기 침체 우려에 따른 수요 회복 지연 및 대규모 선대 공급 증가 지속, 얼라이언스 재편 가능성 등으로 컨테이너 시황의 불확실성은 여전한 상황입니다. 지정학적 리스크의 영향도 지속 여부, 환경규제 강화로 인한 노후선 퇴출 및 선박 운항 속도 감소로 인한 공급 축소 영향도, 글로벌 수요 회복 등이 올 한 해 컨테이너 시황에 있어 관건이 될 것으로 예상됩니다. 미주 항로는 코로나 특수 종료 및 급격한 금리인상 여파로 인한 수요 감소로, 2022년 하반기부터 운임이 정상화 시작되어 2023년 전반에 걸쳐 약세가 지속되었습니다. 또한 선박 적체 해소와 신조선 인도로 공급이 증가하여, 선사 간 운임 경쟁이 심화되었습니다. 그러나 2023년 말 파나마 운하 가뭄으로 인한 통항 제한 및 홍해 사태로 불확실성이 증가하여 전반적인 마켓 운임 상승이 있었습니다. 2024년 초에는 홍해발 불확실성 및 파나마 가뭄 영향으로 높은 운임이 유지되겠으나, 미국 고금리 및 경기침체 우려감으로 인한 수요 감소와 대규모 신조선 유입으로 인한 공급 증가 영향으로 컨테이너 시황은 전반적으로 하방 압력을 받을 것으로 전망됩니다. 당사는 안정적 매출을 위한 장기계약 화주 저변 확대, 틈새시장 발굴, 냉동화물 등 상대적인 고수익 화물 증대 그리고 지속적인 화주 관리 강화를 통해 향후의 불확실성에 대응해 나갈 계획입니다. ■ 미주항로 글로벌 선사 시장점유율 (단위: %) 선 사 아시아 → 미주 서안 미주 서안 → 아시아 2023년 2022년 2021년 2023년 2022년 2021년 HMM ONE CMA CGM 에버그린 MSC 코스코 OOCL 머스크 양밍 하파그로이드 ※ 2023년 기준: 아시아 → 미주 서안 (2023년 1월~12월) 미주 서안 → 아시아 (2023년 1월~10월) ※ 아시아 기준: 극동아시아, 동남아시아, 서남아시아 ※ 미주 서안 기준: 미국 (캐나다 포함) ※ 주요항로인 미주항로 컨테이너 물동량 처리 기준 (출처: PIERS) 구주항로는 4분기 중국 국경절 연휴, 유럽 주요국 경기 침체 및 수요 감소 등으로 전반적 약세 시황을 보였습니다. 다만 12월말, 후티 반군의 홍해 통과 선박에 대한 무차별적인 공격 개시의 영향으로 홍해 (수에즈 운하 통과) 대신 희망봉 우회를 선택하는 선사들이 급증하게 되어 일시적 공급량 감소가 발생, 유럽향 운임이 증가세를 보였습니다. 현재 선사들의 임시 선박 투입으로 공급 조절 대응 중이며, 당분간 해당 이슈로 인한 공급망 영향은 광범위하게 지속될 것으로 예상됩니다. 2024년에는 2025년 얼라이언스 재편을 앞두고 선사들간 경쟁이 그 어느 때보다 치열할 것으로 예상되며, 해운업 경쟁법 면제 (CBER,
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Consortia Block Exemption Regulation) 폐지, EU 탄소 배출권 거래제 (ETS) 시행, 후티 반군의 홍해 위협 지속 등 마켓 불확실성 역시 큰 상황입니다. 이에 당사는 얼라이언스 차원의 항로 합리화에 적극 참여하여 공급 조절 시행, 마켓 동향 모니터링 강화 등 급변하는 시장 운임에 적시 대응하여 수익성 극대화를 추진하겠습니다. 중동 항로는 공급 감소 및 코로나 영향에서 완전히 해소되며, 2023년 시장의 수요-공급에 따른 시황 변동 양상을 이루었습니다. 즉, 운임 하락 시 선사들의 임시 결항에 따른 수급 밸런스를 통한 시황 반등이 있었으나, 반대로 운임 인상 시에는 선사의 임시 운항으로 선복이 증가하며 운임 하락을 야기하였습니다. 전통적 특수 기간(중국 춘절, 국경절, 라마단 등)의 물량 효과는 약해지고, 마켓 공급 상황 변동이 주요 이슈가 되었습니다. 2023년 말 중동 홍해 지역의 지정학적 이슈로 일시적인 운임 급반등이 있었으나, 2024년 1월 선사들의 임시 운항 증가로 다시 운임 하락 추이가 이어지고 있는 상황입니다. 단, 올해에도 중동 지역의 국가 기반 프로젝트 개발은 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 인도 항로는 코로나 영향에 따른 시황 초강세가 종료되어 팬더믹 이전 수준으로 회복된 한해였습니다. 2022년 4분기부터 운임이 하향 조정되어 전반적인 하락세를 지속하였으나, 2023년 말 중동 홍해 이슈로 인해 다시 공급 축소 상황을 맞이하며 2024년 연초 춘절 이전 일시 반등하였으나 점차 한계를 보이고 있습니다. 올해 인도 항로는 지중해 마켓 상황에 따라 격주 운영 및 인도향 선복 축소 등 선복 운영 측면에서 가변적인 요소가 많지만, 영업력 확대를 통해 수익 극대화를 추진토록 하겠습니다. 동아주항로는 코로나 이전보다 더 낮은 수준으로 하락했던 해상 운임이 2023년 9월부터 시작된 중국발 수요 증가로 점진적 회복세를 보이며 4분기 내 상승세가 이어졌습니다. 당사는 이에 탄력적 선복 운영으로 신속하게 마켓에 대응하고 원양 환적 화물 이송을 적극 지원하는 등 수익 개선을 도모했습니다. 2024년 1분기에는 시장 내 신조 중소형선 대량 인도 및 춘절 연휴에 따른 물동량 감소 등 운임 하방 압력이 증가할 것으로 예측됩니다. 이에 당사는 선박 재배치, 기항지 합리화 등 단독운항 항로의 이점을 최대한 활용한 손익 개선방안을 지속 모색해 나가겠습니다. 남북항로는 4분기에도 남미, 러시아, 호주 전 항로에서 흑자를 유지했습니다. 그러나 수익 규모는 직전 분기 대비 소폭 감소한 상황입니다. 남미의 경우 4분기는 전통적인 비수기로 마켓 수요 감소에 따른 운임 하락의 영향이며, 특히 남미 서안은 파나마 운하의 적정 수량 부족에 따른 통항 차질 발생으로 선사들의 파나마 통항 전 멕시코향 선복 공급이 증대하면서 운임 하락이 가속화되었습니다. 반면, 호주의 경우 4분기가 계절적 성수기로 3분기 대비 아시아발 운임이 정상화되면서 전분기 대비 수익성 일부가 회복되었습니다. 러시아항로의 경우 러시아/우크라이나간 분쟁 지속으로 서비스 재개 시점을 관망 중입니다. 2) 유조선 / 건화물선 부문 (1) 유조선 4분기 원유선 시장은 유가 상승으로 러시아 원유 가격이 거래 상한인 배럴당 $60을 돌파하며 합법적인 원유 거래가 불가해짐에 따라 미국 및 중동 등지에서 대체 원유를 확보하려는 용선 활동 증가로 시황 반등에 성공하며 견조한 시황을 보였습니다. 그러나, 11월 이후 유가 하락 반전에 따른 러시아 원유 운송량 증가, 인플레이션 확대 등 세계 경기 침체에 따른 원유 수요 둔화로 전통적인 계절적 성수기에도 불구하고 예상했던 강세 시황은 나타나지 않았습니다. 제품선 시장은 동절기임에도 평년 대비 높은 기온이 유지되며 계절적 특수 감소 효과와 함께 중국의 2023년 제품유 수출 쿼터 소진에 따른 수출 물량 감소로 약세 시황을 유지하였으나, 12월 들어 2024년 1분기 중국 제품유 수출 쿼터 등장 및 중동/홍해 이슈 영향으로 시황 반등에 성공한 상황입니다. 예멘 후티 반군의 활동 증가 및 이란의 미국 유조선