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DKI 제품 열연 수출 내수 냉연 수출 내수 DKC 반제품 열연 수출 내수 냉연 수출 내수 제품 열연 수출 내수 냉연 수출 내수 기타 임대매출 내수 기타부문 동국시스템즈(주) SI 서버, 네트워크 장비, S/W 라이선스, 개발운영 내수 수출 SM 내수 수출 유지보수 外 내수 수출 상품 내수 수출 (주)페럼인프라 용역 건물관리 내수 기타 입장매출 내수 기타 내수 통합구매 소모성자재 등 내수 동국홀딩스(주) 투자 및 기타 배당금수익 내수 상표권사용수익 내수 자문용역 외 내수 수출 주 요 종 속 회 사 단 순 합 계 내 부 거 래(*2) 총 합 계 (*1) 동국제강(주)는 인적분할 후 설립된 신설법인으로 2021년, 2022년은 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. (*2) 내부거래는 연결대상회사간 내부거래 제거 및 非주요종속회사 매출 등을 포함하고 있습니다.※ 해외 주요종속 회사의 내수는 해당 국가 내 매출을 의미합니다.※ 2023년 6월 1일 인적분할로 기존 당사의 철강사업부문이 신설 사업회사로 이관되어 중단사업부문을 제외하고 계속사업 기준으로 작성하였습니다. [중단사업부문] (단위:백만원) 사업 부문 대상회사 매출유형 품 목 2023년(*) 2022년 2021년 철강부문 동국홀딩스(주) 제품 열연 수출 내수 냉연 수출 내수 기타 상품, 부산물, 임대 등 수출 내수 총 합 계 ※ 2021년 기타 매출(수출)은 수출비용이 조정된 금액입니다.(*) '23년 1월~5월(인적분할전)까지 발생한 내역입니다. 가-2. 판매경로 및 판매방법 등■ 철강 부문 ○ 동 국제강(주) (1) 판매경로 - 내수 : 직접판매 : 제품 : 생산지 (공장) ⇒ 소비자 (실수요자) 간접판매 : 제품 : 생산지 (공장) ⇒ 유통업체 (도매상) ⇒ 소비자 매출액 비중 (91.87%) - 수출 : DIRECT : 생산지 (공장) ⇒ 해외구매업체 (MASTER L/C) LOCAL : 생산지 (공장) ⇒ 국내무역업체 (LOCAL L/C) 매출액 비중 (6.67%) - 기타 : 상품, 부산물, 임대, 건설 매출액 비중 (1.46%) (2) 판매방법 및 조건 - 내수 : 각 실수요자에게 현금 및 어음 판매 - 수출 : 취소불능 신용장(L/C BASE)에 의한 판매, 현금에 의한 판매 (3) 판매전략 ① 품질, 원가, 서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축 ② 영업제도 및 수주판매시스템 개선 ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진 ④ 전자상거래, ERP 구축을 통한 판매 및 생산 혁신 ⑤ 신규수요 및 신제품을 통한 고부가가치 제품 위주 판매 ⑥ 수요가 위주의 연구개발을 통한 고객 만족 서비스 (4) 주요 매출처주요 매출처는 (주)포스코이앤씨, 지에스건설(주), (주)한화, 부국철강(주), (주)지지엠이며 각 매출처의 비율은 매출액 대비 각각 6.28%, 3.28%, 2.60%, 2.56%, 2.24%입니다. 주요 매출처는 중요성의 관점에서 내수 및 수출 매출액 중 보고기간말 현재 큰 부분을 차지하는 거래처를 표시하였습니다. ○ DKSM (1) 판매경로 - 내수 : 생산지 (공장) ⇒ 소비자 (가전사, 건재실수요) 매출액 비중 (53.4%) - 수출 : 생산지 (공장) ⇒ 해외 고객사 (T/T) 매출액 비중 (46.6%) (2) 판매방법 및 조건 - 내수 : 가전 : INVOICE 후 15 ~ 120일 후 대금 수령 건재 : 선금(10~30%) 후 계약 물량 도착 후 잔금 수령 - 수출 : 가전 : 45일~90일 신용거래(T/T) 건재 : 선금(30~50%) 후 선적 후 잔금 수령 (3) 판매전략 ① JIT 공급, 신속한 품질 대응을 통한 고객사 NEEDS 만족 ② 당사 특수 제품 적용 시장 개발을 통한 판매 영역 확대 ③ 기존 고객사 밀착 서비스 제공을 통한 장기 안정적 거래 체제 구축 (4) 주요 매출처주요 매출처는 LG, 삼성, 마베, 월풀 등 대형 가전사 매출이 절대적으로 높습니다. 각매출처의 비율은 매출액 대비 각각 39%, 9%, 8%, 7% 입니다. ■ 운송 부문 ○ 인터지스(주) (1)
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판매경로하역사업은 계약된 선사의 모선에 대하여 부두 내에서 양ㆍ적하 작업을 수행하고 계약 또는 협정 요율에 따라 용역비를 청구하는 형태로 판매가 이루어지고 있습니다. 운송사업은 국내 화주 또는 중개 업체와 계약 또는 협정에 의하여 운송용역을 의뢰받고 계약 요율 및 안전 운임에 따라 운송비를 청구하는 형태로 판매가 이루어지고 있습니다. 해운사업은 국내ㆍ외 거래처 또는 대리점 등을 통해 화주와는 화물 운송용역수주계약을 체결하고, 해운사와는 선박 대여 계약을 체결합니다. 해당 계약을 바탕으로 운임 수입 및 대선료를 청구하는 방식으로 판매가 이루어지고 있습니다. 운송부문의 매출액 비중은 40.43%, 해운부문의 매출액 비중은 24.93%, 하역부문의 매출액 비중은 16.43%, 포워딩부문의 매출액 비중은 10.44%, 기타부문이 7.77%입니다. (2) 판매방법 및 조건하역사업은 정기선의 경우 선사와 연간계약을 통하여, 단위 품목에 대하여 양,적하 등에 대한 요율을 결정하고 컨테이너화물의 경우 TEU단위, 벌크화물의 경우 중량(TON) 및 부피(CBM) 단위로 단가를 결정합니다. 부정기선의 경우, 고시 요율표를 기준으로 선사와 협의를 통하여 양,적하 단가를 결정하여 계약하고, 해당 용역을 제공할때 매출이 발생합니다. 운송부문의 판매는 대량화주의 경우 일반적으로 입찰을 통하여 결정되고, 입찰시 제시한 요율 및 가격에 근거하여 매출이 발생합니다. 기타화주의 경우 화주와의 협의를 통해 거리 및 중량, 화태 등에 따른 차등요율을 결정하고, 용역 제공 단위별로 매출이 발생합니다. 해운부문에서 화물 운송용역 수주는 입찰에 참여하여 톤당 운임을 제일 낮게 제시한 경우 이루어지며, 선박 대여 계약은 마켓에 나온 당사 선박에 대한 선사의 직접 오퍼 또는 중개인을 통한 오퍼를 검토하여 일당 대선료를 책정, 계약함으로써 매출이 발생합니다. (3) 판매전략 ① 하역 및 운송서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 제고 ② 인프라 구축 및 해외 거점 확충 ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 수요 창출을 위한 경쟁력 강화 ④ 고부가가치 화물 유치로 수익성 증대, 영업조직력 강화를 통한 판매량 확대 (4) 주요 매출처 주요 매출처는 동국홀딩스(주), 동국제강(주), 동국씨엠(주), 포스코플로우(주), (주)엘엑스판토스이며 각 매출처의 비율은 매출액 대비 각각 20.03%, 15.56%, 11.24%, 1.96%, 1.88%입니다. ■ 무역 부문○ DKI (1) 판매경로 - 내수 : 직접판매 제품 : 생산지(동국제강 등) ⇒ 소비자(실수요자) 간접판매 제품 : 생산지(동국제강 등) ⇒ 종합상사 ⇒ 소비자 (2) 판매방법 및 조건 - 내수 : 실수요자/종합상사에게 현금 및 신용판매(3) 판매전략 ① 품질, 서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축 ② 기존 고객의 서비스 강화 및 신수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진 ○ DKC (1) 판매경로 - 내수 : 동국제강 등 → 일본 거래처(후판, H형강, EGI 등) - 수출 : DKC → 동국제강 등(SLAB, H/C, 스크랩, 기부자재 등) (2) 판매방법 및 조건 - 내수 : 현금 및 어음결제 - 수출 : L/C 거래, 신용거래(T/T) (3) 판매전략 ① 인적네트워크 관리 및 정보수집 ② 신규업체 지속 개발 ③ 기존 거래처 Lock In 및 고부가제품 판매 확대 ④ 냉연제품 신규용도 개발 (4) 주요 매출처 주요 수출 매출처는 매출의 98%를 점유하고 있는 동국홀딩스(주), 동국제강(주), 동국씨엠(주)이며, 주요 내수 매출처는 한와에코스틸, 하나무라 산교, TOTO, 파나소닉 등입니다. ■ 기타 부문 ○ 동국시스템즈(주) (1) 판매경로 - 내수 : 대부분의 경우 고객에게 직접 제품 및 용역 제공 - 수출 : 고객에게 직접 용역 제공(2) 판매방법 및 조건 - 내수 : 프로젝트별 계약조건에 따른 현금 및 어음 수금 - 수출 : 현금에 의한 판매(T/T Base) (3) 판매전략 ① Global Vendor와의 전략적 제휴를 통한 대외사업 활성화 ② 지속적 고객영업을 통한
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대외성장 전략과 스토리지, 서비스 등 고수익 사업 전환을 통해 수익성 제고 ③ 서비스 체계 혁신과 고객 가치 제안을 통한 대내 고객 만족도 극대화 (4) 주요 매출처 주요 매출처는 ㈜베이넥스, ㈜에임투지, 에스넷시스템㈜, 주식회사 티아이피, (주)위덱스정보기술이며 각 매출처의 비율은 매출액 대비 각각 7.33%, 6.30%, 4.28%, 3.72%, 3.15%입니다. ○ (주)페럼인프라 (1) 판매경로 1) 부동산 관리 : 카페테리아 운영, 회의실 대관 2) 골프장 : 입장매출, 대회매출 3) 통합구매 : 고객사 물건 판매(2) 판매방법 및 조건 1) 부동산 관리 : 이용객에게 현금, 카드 판매 2) 골프장 : 이용객에게 현금, 카드 판매 3) 통합구매 : 고객사에게 현금, 어음 판매 (3) 판매전략 1) 품질, 원가, 서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축 2) 강당, 회의실 등의 운영을 통해 수익 창출 3) 시스템 개선을 통한 고객 만족 및 수익 창출 4) 환경, 서비스, 마케팅 등이 복합적으로 연계된 차별화된 서비스 제공 5) 명문클럽 이미지 구축을 통한 고정고객 확보 (4) 주요 매출처 당사의 통합구매 사업의 주요 매출처는 동국홀딩스(주), 동국제강(주), 동국씨엠(주)이며 매출비율은 각각 43.78%, 36.78%, 16.87%입니다. 부동산 관리업 및 골프장의 경우 사업 특성상 특정 거래처가 있는 것이 아니라 표시할 수 없습니다. 나. 수주상황 ■ 철강 부문○ 동국제강(주) (단위 : 톤, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 이형철근 ■ 운송 부문○ 인터지스(주) (단위 : 톤) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 SLAB 해상운송 15년간 SLAB 해상운송 14년간 ※ 해당 수주 금액은 영업기밀에 해당하여 관련 내용을 생략합니다.※ SLAB 내륙운송, 하역운영관리 및 수출물류통합관리의 수주 수량은 변동될 가능성이 있습니다. ■ 무역 부문 ○ DKC (단위 : 톤, 엔) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 SLAB HOT COIL 후판 H/B, 형강, 코일철근 냉연 ■ 기타 부문○ 동국시스템즈(주) (단위 : 백만원) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 안현준_KRX_차세대 시장시스템 인프라 PROJECT 김기태_SKB_삼성생명종합통신망구축 [자재]-방위사업청_HPN납품_삼성SDS(6월) [자재]-김동훈_법무부 차세대KICS시스템구축_베이넥스_SI NOKIA_차기국방광대역통합망 M-BCN 2차 동국제강 스마트물류 2단계 시스템 구축 롯데카드_마이데이터 2.0 [SI]동국제강 포항 차세대 MES 구축_제강SM 윤시원_국방부_차세대 지능형SDDC기반 국방데이터센터구축_SI 기타 합 계 ※ 납기는 계약일 기준으로 산정한 것으로, 납기일이 지나도 수주가 완료되지 않은 계약을 기재하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 금융위험관리목적연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.위험관리는 재무부서의 주관으로 이루어지고 있으며, 재무부서는 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 재무부서는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야를 관리하고 있습니다. (2) 시장위험 1) 외환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동 위험에노출되어 있습니다. 연결실체가 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미달러화이며, 기타의 통화로는 일본 엔화, 유로화 등이
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있습니다. 연결실체는 환위험 관리지침에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있으며, 연결실체의외환위험 관리목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는 데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 연결실체의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 미국달러/원 상승시 하락시 엔화/원 상승시 하락시 유로/원 상승시 하락시 위안화/원 상승시 하락시 캐나다달러/원 상승시 하락시 헤알화/원 상승시 하락시 2) 가격위험 연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융상품의 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고있습니다. 또한, 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 수행하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI, NIKKEI, NYSE 주가지수에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 연결실체의 세전이익 및 자본(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원) 지수 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 KOSPI 상승시 하락시 NIKKEI 상승시 하락시 NYSE 상승시 하락시 3) 이자율위험 연결실체의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위해 연결실체는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 고금리차입금 축소, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp변동시 연결실체의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 이자율 상승시 이자율 하락시 (3) 신용위험 신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 1) 위험관리 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 경영진이 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정되며, 신용한도의 준수여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해 담보를 설정하거나 매출채권신용보험에 가입하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 연결실체는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 2) 금융자산의 손상연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 (가) 매출채권연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 확인된 과거 신용손실 정보를 근거로 산출하였으며, 과거손실정보는 고객의 채무이행능력에
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영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래 전망정보를 반영하여 조정합니다. 보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 정상 3개월 이하 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과12개월 이하 12개월초과 사고채권 계 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 총 장부금액 - 계약자산 손실충당금 (단위: 백만원) 구분 정상 3개월 이하 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과12개월 이하 12개월초과 사고채권 계 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 총 장부금액 - 계약자산 손실충당금 (나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산의 경우 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 당기 현재 연결실체의 관련 최대 노출금액은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 현금및현금성자산 금융기관예치금 기타상각후 원가 금융자산(국공채) 기타수취채권 금융리스채권 (4) 유동성 위험 유동성 위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. (단위: 백만원) 구분 계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 비파생상품 매입채무 기타지급채무(*1) 차입금 리스부채 금융보증계약(*2) 비파생상품 합계 파생상품 매매목적파생상품 기타 파생상품 합계 (단위: 백만원) 구분 계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 비파생상품 매입채무 기타지급채무(*1) 차입금 리스부채 금융보증계약(*2) 비파생상품 합계 파생상품 매매목적파생상품 기타 파생상품 합계 (*1) 전기말 현재 금융부채에 해당하지 않는 기타지급채무 46,107백만원이 제외된 금액입니다.(*2) 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. (5) 자본 위험 관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려할 수 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금(리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채(A) 자본총계(B) 총자본(C)=(A)+(B) 자본조달비율(A)/(C) (*) (*) 자본조달비율이 음수이므로 표시는 생략하였습니다. (6) 위험 관리 ■ 철강 부문연결실체는 일부 외화거래를 함으로써, 환율 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다.이에 리스크 관리를 통해, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. ■ 운송 부문전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는
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투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 시행하고 있습니다.■ 무역 부문철강 중계무역 및 유통업은 미국경제 상황, 국제 철강가격 변화, 통상마찰 등의 다양한 요인에 의하여 주요시장에 대한 판매량이 급변할 수 있는 위험이 있습니다. 특히, 미국 반덤핑 관세로 인한 덤핑마진율이 회사 수익에 큰 영향을 미침으로 국내 통상팀과의 유기적인 협의를 통해 덤핑관세에 대응하고 있습니다. 또한 열연제품의 경우 주로 현금과 L/C로 거래가 이루어지며 거래회사에 대한 정기적인 신용조사 등으로 채권 회수 관리를 하고 있습니다.■ 기타 부문주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 이에 대한 리스크 관리를 위해, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약을 체결하고 있습니다. ○ 동국제강(주) 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 재무부서의 주관으로 이루어지고 있으며, 재무부서는 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 재무부서는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야를 관리하고 있습니다. (1) 시장위험 1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동 위험에노출되어 있습니다. 당사가 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미달러화이며, 기타의통화로는 일본 엔화, 유로화 등이 있습니다. 당사는 환위험 관리지침에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있으며, 당사의 외환위험 관리목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는 데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 당사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 미국달러/원 상승시 하락시 엔화/원 상승시 하락시 유로/원 상승시 하락시 2) 이자율위험 당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 당사는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 고금리차입금 축소, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp변동시 당사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 이자율 상승시 이자율 하락시 (2) 신용위험신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 1) 위험관리 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 경영진이 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정되며, 신용한도의 준수여부는 정기적으로 검토되고
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있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 2) 금융자산의 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산(가) 매출채권당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 확인된 과거 신용손실 정보를 근거로 산출하였으며, 과거손실정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래 전망정보를 반영하여 조정합니다. 당기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 정상 3개월 이하 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과12개월 이하 12개월 초과 사고채권 계 당기말 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 (나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산의 경우 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 당기 현재 당사의 관련 최대 노출금액은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 현금및현금성자산 금융기관예치금 기타상각후 원가 금융자산(국공채) 기타수취채권 (3) 유동성 위험유동성 위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. (단위: 백만원) 구분 계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 비파생상품 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 금융보증계약(*) 비파생상품 합계 파생상품 매매목적파생상품 파생상품 합계 (*) 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. (4) 자본 위험 관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려할 수 있습니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금(리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채(A) 자본총계(B) 총자본(C)=(A)+(B) 자본조달비율(A)/(C) (5) 위험 관리당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크의 최소화를 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히, 회사는 수입액이 수출액보다 많아 원화가치 하락시 리스크가 증가하는 구조를 가지고 있습니다. 이에 외화가치 상승에 따른 리스크를 줄이고자 선물환거래 등 파생금융상품을 거래하고 있습니다.당사는 환리스크 관리를 위한 환위험 관리위원회 조직을 사규로 명문화하여 시행하고 있으며 그 주요 내용은 다음과 같습니다.①
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외환거래는 실 거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지② 외화 수입 및 지출 계획을 바탕으로 환위험 관리위원회 또는 내부품의에 의해 외환 익스포져 대비 HEDGE 비율을 설정하여 운영③ 주관부서에서 집중관리하여 운영 나. 파생상품거래 현황 ■ 철강 부문 ○ 동국제강(주) (외화 : 천, 원화: 백만원) 거래은행 상품내역 계약체결일 만기일 거래손익계약금액 파생상품거래손익 평가손익계약금액 파생상품평가손익 하나은행 통화선도 USD KRW USD KRW SC제일은행 통화선도 USD KRW 신한은행 통화선도 USD KRW USD KRW 산업은행 통화선도 USD KRW 하나은행 통화선도 JPY KRW JPY 신한은행 통화선도 JPY KRW 하나은행 통화스왑 USD KRW USD KRW 우리은행 금리스왑 KRW KRW KRW KRW 산업은행 금리스왑 KRW KRW KRW KRW 합 계 USD KRW USD KRW JPY JPY KRW KRW ※ 동국제강(주)는 외화외상매입금, 외화단기차입금과 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 금융기관과 위와 같이 통화선도, 통화/금리스왑 계약을 체결하였으며, 당기말 기표된 파생상품거래손익은 1,114백만원, 파생상품평가손익은 576백만원입니다. ■ 운송 부문○ 인터지스(주) (외화 : 천, 원화: 백만원) 거래은행 상품내역 계약체결일 만기일 거래손익계약금액 파생상품거래손익 평가손익계약금액 파생상품평가손익 하나증권 해상운임 USD KRW USD KRW 교보증권 벙커 USD KRW USD KRW 합 계 USD KRW USD KRW ※ 인터지스(주)는 해운운임 변동에 따른 위험에 대응하기 위하여 선물계약을 체결하였으며, 당기말 기표된 파생상품거래손익은 -782백만원, 파생상품 평가손익은 -12백만원입니다. ■ 기타 부문 ○ 동국시스템즈(주) (외화 : 천, 원화: 백만원) 거래은행 상품내역 계약체결일 만기일 거래손익계약금액 파생상품거래손익 평가손익계약금액 파생상품평가손익 씨티은행 선물환 USD KRW EUR KRW 차입금 USD KRW 신한은행 선물환 USD KRW EUR KRW 삼성선물 선물 USD KRW USD KRW EUR KRW 합계 USD KRW USD KRW EUR ※ 동국시스템즈(주)는 외화 거래 시 환율에 따른 외환차손익을 최소화하기 위한 목적으로 선물환 계약 등을 체결하고 있으며, 당기말 기표된 파생상품거래손익은 144백만원, 파생상품평가손익은 -319백만원입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 나. 연구개발활동 나-1. 연구개발활동의 개요 ■ 철강 부문 ○ 동국제강(주) (1) 연구개발 담당조직 - 중앙기술연구소 : 연구지원팀,제강연구팀,봉형강연구팀,설비기술팀- 당진공장 : 특수강사업팀 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원, %) 과 목 2022년 2021년 2020년 비고 연구개발비용 정부보조금 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 동국제강(주)는 인적분할 후 설립된 신설법인으로 2021년, 2022년은 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 나-2. 연구개발 실적 구분 연구과제명 기대효과 연구기관 제 강 100톤 연주 2차 냉각 균일 분배로 평균 주속 안정화 기술 개발 원가절감 자체 에너지 순환 하이퍼 전기로 공정 기술 원가절감 자체 봉형강 가열로 자동제어 시스템 구축 원가절감 자체 철근 냉각시스템 자동화 연구 원가절감 자체 봉형강 제품 품질 개선 연구 품질개선 자체 7. 기타 참고사항 지주회사(持株會社, Holding Company)는 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른회사의 주식을 소유하는 회사입니다. 지주회사 제도는 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및
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합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 자회사 및 관계회사들의성장 잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다. 동국홀딩스(구.동국제강)는 2023년 6월 1일을 분할기일로 하여 영위하는 사업을 인적분할 하였습니다. 이를 통해 동국제강 주식회사(분할신설회사)와 동국씨엠 주식회사(분할신설회사)를 설립하였고, 분할회사는 동국홀딩스 주식회사(분할존속회사)로 존속하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2023년 10월 19일 지주회사 전환하였습니다. 주요 수입은 배당금 수익, 상표권 사용수익, 경영자문 수익 등이며 향후 전략적 컨트롤 타워로서 이를 조율하고 신사업을 발굴하는 역할을 수행할 것입니다.※ 기타부문 중 동국홀딩스는 사업의 특성상 산업의 특성, 국내외 시장여건, 경쟁력 등의 기술이 곤란하여 기재를 생략하였습니다. 사업의 내용(상세) ■ 철강 부문 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 철강산업은 자동차, 조선, 기계, 건설을 비롯한 전 산업에 기초소재를 공급하는 산업으로, 철광석, 철스크랩을 용해하여 열연, 냉연 제품 등을 만들어내는 산업입니다. 또한 철강산업은 자동차, 조선, 기계, 건설 등 전방산업과 원료, 에너지 등 후방산업의 발전을 유발시키는 효과를 갖는 기초 산업입니다.(2) 산업의 성장성2024년 글로벌 철강 수요는 글로벌 경기 회복 지연의 영향으로 2023년 대비 소폭 감소할 것으로 전망됩니다. 조선산업의 경우 해외 선박 발주량 증가세가 이어지고 있으나, 국내 건조 능력의 한계로 관련 수요 증가는 제한적인 수준에 머물 것으로 예상하고 있습니다. 국내 건설산업의 경우 고물가, 고금리의 영향으로 핵심 선행지표인 건설수주액이 2022년대비 매우 낮은 수준에 머물러 있어 철강 수요에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 일부 대형 플랜트 프로젝트의 발주가 기대되고 있으나, 전반적인 수요 감소를 상쇄하기에는 부족한 수준으로 전망되고 있어 향후 수익성 방어 및 안정적인 투자전략이 필요한 시점입니다. (3) 경기변동의 특성 철강산업의 경기변동에 영향을 주는 것은 철강 수요산업입니다. 대표적인 철강 수요산업은 건설, 조선 등이 있으며 경기 변화에 민감한 특징을 지니고 있습니다. 통상 경기회복의 초기 단계에 호황을 누리나 근래 저성장 시대를 맞아 경기사이클이 짧아지고 상하 진폭이 좁아져 정부의 부동산, 건설 부양 정책의 방향성에 의해 많은 영향을 받고 있습니다. 또한 탄소중립에 따른 철강공급 통제와 중국의 정책 변화 및 경기회복 수준이 국내 철강 수급에 중요한 변수가 될 전망입니다. (4) 경쟁요소 철강산업의 주요 경쟁요인은 주원료인 철광석, 고철, 슬래브 등의 가격변동에 따라 결정되며, 설비 자동화와 기술 향상을 통하여 생산성을 향상시키고, 지속적으로 원가를 절감해 가는 것이 최우선 과제입니다. 회사는 설비투자와 연구개발을 통해 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있으며 '탄소중립'시대를 맞아 친환경 성장을 추진하고 있습니다. 또한 다양한 마케팅 전략과 판매 경로를 모색하고 있습니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 주요자회사인 동국제강(주)는『온실가스 에너지 목표관리 등에 관한 운영지침』 제30조에 의해 관리대상업체로 지정받아 2012~2014년 온실가스 에너지 이행실적평가를 수행하였으며, 해당연도 모두 배출목표를 달성하였습니다. 또한 『온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률』 제8조에 따라 할당대상업체로 지정받아 2015년부터 시작된 배출권거래제에 참여하고 있습니다. 자세한 사항은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4 - 나. 녹색경영]을 참조하시기 바랍니다. 나. 회사의 현황 ○ 동 국제강(주) (1) 영업개황 당기 매출액은 26,321억원을 기록하였습니다. 당기 영업이익은 2,355억원이며, 당기순이익은 1,422억원입니다. 봉/형강 매출액은 20,306억원, 후판 매출액은 5,630억원, 기타부문에서 385억원의
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매출액을 실현하였습니다. 당사는 'Steel for Green'을 전략으로 친환경 철강 체제 전환을 선도하기 위한 공정 투자를 확대하고 있습니다. 특히 ESG경영 실천의 일환으로 환경안전보건 부문 투자를 대폭 확대할 방침입니다. 스마트팩토리를 구현하여 최적의 생산 환경을 만들어 원가경쟁력 확보와 품질 고도화를 이루기 위해 매진하고 있으며 다양한 마케팅 전략으로 신시장을 개척하고 신제품을 개발하여 변화하는 시장 환경에 대응하고 있습니다. 스틸샵 등 마케팅 강화를 추진하며 지속적인 성장 방안을 모색하고 있습니다. (2) 시장점유율 (단위 : %) 구 분 2023년 봉강(수입제외) 후판(수입제외) H형강(수입제외) ※ 봉강, 후판, 형강은 한국철강협회에 등록된 사별 매출수량 대비 당사 매출수량 비율입니다. (3) 시장의 특성주요 수요업체는 조선사, 건설사 등이며 철강재는 이들 수요산업의 원자재로 사용되고 있습니다. 봉/형강사업부는 국내 건설경기 및 정부의 부동산 정책 등에 영향을 받는 특성이 있고, 후판사업부는 건설 및 조선경기의 영향을 받는 특성이 있습니다. (4) 조직도 조직도.jpg 조직도 ○ DKSM (1) 영업개황 미국 멕시코 연말 할인 프로모션 수요로 인하여 분기 가전 제품 생산량이 증가하였고 건재용 칼라 강판 수요 회복에 힘입어 분기 매출이 전년 동기 대비 증가하였 으며, 영업이익은 전년 동기 대비 개선되었습니다 (2) 시장점유율"멕시코 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 멕시코 중남부 지역 신규 코일센터 건설 삼성전자 소재 QUERETARO 지역에 신규 코일센터를 설립 결정하여, 23년 3월 이후 가동을 하고 있습니다. 지역 내 가공 설비 가동을 통해 역물류를 해소하고, 남부권신규 거점을 새로이 확보하여, 현재 북부 지역에 한정되어 있는 영업망을 확대하고, 멕시코 전역을 커버할 수 있는 영업 네크워크를 구축할 예정입니다. ■ 운송 부문 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성물류산업은 생산과 소비를 연결하는 활동 내에서 물류 효율화를 통해 물류비를 최소화하여 기업의 가격 경쟁력을 높이는 산업으로 주요 사업으로는 하역, 운송, 보관 및정보관리 등이 있습니다. 물류산업은 국내외 산업 경기에 따라 물동량이 변동되는 특징이있으며, 최근 전세계 교역량이 증가함에 따라 미국, 유럽, 중국, 일본 등 주요국들의 경제성장이 국내 물류산업에 미치는 파급효과가 증가하고 있는 추세입니다. 세계적으로 물류가 경쟁력 강화의 주요 개선대상으로 부각되면서 물류의 효율화를 위한 정부와 기업체들의 투자가 확대되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 물류산업은 이커머스의 성장 및 3PL 확산을 통해 지속 성장하고 있습니다. 최근 증가하고 있는 1인 가구의 소비는 대부분 온라인을 통해 이루어지고 있으며 베이비 붐 세대인 60대 이상의 온라인쇼핑이 이커머스 시장을 확대하고 있습니다. 이커머스 시장의 확대는 물류 서비스에 대한 수요를 높였고 앞으로도 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 과거 물류는 자회사 및 계열사를 통한 2PL(자회사 물류)을 중심으로 이뤄졌으나 최근 물류 회사들의 대형화 및 전문화로 인해 물류아웃소싱 및 3PL(제3자물류)에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이는 물류산업의 성장에 기여하고 있습니다. 앞으로도 세계 교역의 증가와 글로벌화에 따른 세계 물동량 및 물류에 대한 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 타 산업의 경영 환경뿐만 아니라 세계 교역량, 국가 정책, 환율 및 각종 지수 등의 변화에 영향을 받는 산업입니다. 또한 비용적인 측면에서도 선박 원가나 유가 등에 의해서 수익이 크게 변화될 가능성이 있는 산업입니다. 따라서 물류산업 내 기업들은 다양한 사업 포트폴리오를 통해 경기변동에 따른 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. (4) 경쟁요소진입장벽이 낮은 물류산업의 특성과 산업 간의 경계가 허물어짐에 따라, 최근 물류산업은 제조기업, 유통기업 및 외국자본의 시장 진입으로 경쟁이 더욱 심화되고
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있습니다. 따라서 기존 물류기업은 시장 점유율 및 경쟁 우위를 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 상황 속에서 기존 경쟁요소였던 가격과 고객 서비스뿐만 아니라 친환경 역량, IT를 접목한 물류 서비스의 질적 향상 등이 주요 경쟁요소로 자리 잡고 있습니다. 나. 회사의 현황 ○ 인터지스(주) (1) 영업개황 당기 매출실적은 전년 동기 대비 1,055억원 감소한 5,620억원이며, 영업이익은 144억원입니다. 사업부문별로 살펴보면, 하역부문은 전년대비 매출액 91억원이 감소한 923억원이며, 운송부문은 물류비 인상 및 운송물량 감소의 영향으로 전년대비 매출액 18억원이 감소한 2,272억원입니다. 해운부문의 경우 글로벌 경기 둔화로 전년 동기 대비 매출액 814억원 감소한 1,401억원이며, 포워딩 및 기타 상품 및 용역부문은 수요부진 및 운임하락으로 매출액 1,024억원을 달성하였습니다. (2) 시장점유율"운송시장은 범위가 광대하고 정확한 통계수치가 없으며 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 철스크랩 유통사업 진출신규사업의 일환으로 2023년 5월부로 스크랩 유통사업을 시작하였습니다. 당진고대부두를 사업의 초기 거점으로 활용하고 있으며, 철강제품 가공업체와 조선소로부터 발생철을 회수하여 제강사로 판매 중입니다. 향후, 당사의 강점인 철강제품에 대한 물류운영 노하우를 활용하여 해외철스크랩 수입, 국내거점 확장 등을 통해 스크랩 유통 사업을 집중적으로 육성할 계획입니다.2) 미국 법인 설립부정기선의 24시간 영업시스템 유지 및 수역별 손익 극대화를 위해 기존의 미국 사무소를 2023년 4월 미국법인으로 전환 하였습니다. 대서양 수역 영업 강화를 통해 선대확장과 매출 및 수익성을 증대시켜나갈 계획입니다. ■ 무역 부문 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성철강산업은 세계적으로 자동차, 반도체 등 여타 산업대비 교역량 비중이 낮은 산업이나 개발도상국들의 수출 확대 및 선진국의 내부 수요 감소로 인해 보호 무역 장벽이 높아져 통상 마찰이 가장 높은 산업입니다. 이에 따라 해외 판매법인들은 대외 거래를 통해 축적한 노하우와 해외 네트워크 신용도를 활용하여 여러가지 업무를 수행하고 있습니다. 제조업, 물류업 등 트레이딩 연관 사업에 대한 투자 기능, 해외 소매 유통상 및 최종 수요가에 대한 생산 및 판매를 지원하는 수입 대행, 보험, 금융, 운송 업무 등을 제공하고 있습니다. (2) 산업의 성장성철강무역업은 철강산업과 밀접한 관련이 있으며, 철강산업이 전세계적으로 일정부분 과점화가 이루어져 경제상황이 좋지 않을 경우에는 가격 협상력이 떨어집니다. 그러나 고용없는 성장 등 불안정한 시장상황이 발생할 수 있음에도 불구하고 전세계적으로 지속적인 성장세를 기록하고 있습니다. 또한 탄소규제 및 산업 패러다임 변화는 제품의 고급화를 촉진시켜 향후 철강업계에 큰 변화를 일으킬 것으로 예상됩니다. 이러한 중장기적인 시점에서의 선행 투자가 향후 철강기업의 경쟁력을 높이는 중요한 요소가 될 것입니다. (3) 경기변동의 특성 철강 무역업은 국내외 철강 수요공급 및 경기에 따라 영향을 받으며 연말보다는 연초, 동절기보다는 하절기에 거래량이 많은 편입니다. 저성장의 선진국보다는 고성장의 개발도상국에서 수요가 크게 증가하는 특성을 가지나 최근 해외에서 유입되는 다양한 제품들로 인해 경쟁이 심화되면서 품질에 초점을 맞추어 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. 무역업의 특성상 전반적인 사회, 경제, 문화적인 요인들에 많은 영향을 받습니다. (4) 경쟁요소철강 무역업의 주 경쟁요인은 구매품의 원가와 판매 단가 간의 차이를 통한 마진 확보에 달려있습니다. 주 공급원인 한국의 설비 신예화를 통한 생산성의 향상으로 제품원가를 낮추고, 품질 향상을 통해 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 나. 회사의 현황 ○ DKI (1) 영업개황철강제품의 수입판매에서 가장 큰 영업적인 변수 는 내수산 가격 대비 수입산의 가격경쟁력이기 때문에 북미지역의 내수산 가격이 수입국보다 높을 경우 판매량과 판매가격이 향상되는 경향이 높습니다.
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2021년말 철강제품의 시장 가격이 고점을 확인한 후 상승세가 멈추고 하락세로 전환되었고 구매 수요의 관망세가 뚜렷해지는 등 시장 수급의 변화가 감지되었습니다. 2022년 1분기에 러시아-우크라이나 전쟁 등의 영향으로 시장 가격이 다시 반등하며 상승세를 이어갔지만, 22년 하반기부터 원재료 가격의 하락으로 인한 판매가격 하락이 이어졌습니다. 2023년에는 전년대비 판매량이 소폭 상승하였으나 평균단가의 하락으로 매출액은 1,542억원 감소한 5,909억원, 영업이익은 188억원 감소한 164억원을 달성하였습니다. (2) 시장점유율"미국 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." ○ DKC (1) 영업개황 2023년 철강시황은 자동차 및 산업기계를 중심으로 전년대비 수준의 완만한 회복세를 유지하고 있습니다. 건설업에서도 '국토 강인화 정책'등 정부주도 투자가 진행되고 있으며 비주택 분야는 수도권을 중심으로 대형건축 안건을 지속적으로 제기하면서 건설경기의 견인차 역할을 하고 있으나 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등 경기침체 리스크 또한 높은 상황이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 이러한 경영환경 하에서도 본사에 대한 안정적인 원부자재 공급을 최우선 목표로 영업 활동을 한 결과 매출액 1,067억원, 영업이익은 37억원을 달성하였습니다. (2) 시장점유율"일본 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." ■ 기타부문○ 동국시스템즈(주)가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성IT산업이란 컴퓨터 하드웨어, 소프트웨어, 통신 장비 관련 솔루션과 인프라를 생산하고 서비스하는 산업을 총칭합니다. 일반적으로 구매자 중심의 시장이면서 IT업체 간상호 협력을 통해 사업을 수행합니다. 또한 IT산업은 기업 투자가 필요한 산업으로 경기 변동에 민감한 특성을 보이며 산업 생산성 향상에 기여하는 지원 서비스 성격을지니고 있습니다. 여타 산업에 비해 높은 성장율과 전체 산업에서 차지하는 비중이 꾸준히 증가되었고 최근에 다소 성장세가 주춤하긴 했지만 무선통신, 인터넷 등 통신서비스 산업 등을 기반으로 지속적으로 발전 중이며 다른 산업의 촉매 역할을 하면서 벤처 기업 등 창업열기와 고용창출 효과 또한 뛰어나다고 할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 2023년은 경기침체가 지속됨에 따라 ICT 투자 등 전반적인 투자가 보수적인 태도를보인 한 해 였습니다. 하지만 코로나19 팬데믹과 경기 하강 국면에서도 기업들마다 디지털 전환에 대한 중요성을 확인하여 전반적인 주류 산업의 트렌드가 디지털화되고 있다는 점에서 디지털 전환 속도는 지속적으로 가속화될 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성국내 IT시장은 경기변동 및 정부 정책에 민감하게 영향을 받고 있으며 기업의 IT교체주기 및 설비 투자에 따라 높은 경기 변동의 특성을 보입니다. 공공부문의 IT 예산 집행이 하반기에 집중되는 특성을 보이나 다른 사업에 비해 계절적 변동 요인이 낮은 편이며 업계에 미치는 영향은 비교적 적은 편입니다. 국내 IT시장은 세계 시장대비 약 1% 수준이며 최근에는 국가간 IT 기술 경쟁력의 차별성이 크게 감소하면서 세계시장의 IT성장율과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. (4) 경쟁요소 회사는 서버와 스토리지 등 하드웨어 장비와 일부 소프트웨어 솔루션에 있어서 상대적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 글로벌 벤더인 HP와의 공고한 파트너십을 바탕으로 대외 시스템 유통에 많은 경험을 가지고 있으며 그동안 그룹 내외에 구축해온 ERP, 전자상거래 등 특화된 비지니스 솔루션에 강점을 보유하고 있습니다. 최근에는 코로나19로 인한 언택트 환경이 확대되면서 IT 비즈니스 환경마저 급변하고 있어 당사역시 미래 성장동력인 신규 솔루션 발굴 및 사업화에 역량을 집중하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 2023년 매출 실적은 경기 불황에 따른 기업의 IT 투자 및 사업 지연 등으로 전년 동기 대비 259억원 감소한 2,368억원을 기록하였으나, 매출 감소에 따른 이익 감소에도 불구하고 프로젝트 관리 강화를 통한 이익 개선 및 기술인력 가동률 상승 등의
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판매관리비 감소 등을 통해 영업이익은 전년 동기와 동일한 82억원을 실현했습니다. (2) 시장점유율"IT 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." ○ (주)페럼인프라 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성소득증가에 따른 골프 대중화의 확산, 주 5일 근무제의 실시 등에 따라 수요가 크게 증가하고 있는 골프산업은 레져, 환경, 서비스, 마케팅 등의 복합적인 요소가 연계되어 있는 산업으로 과거에는 대기업 중심의 시장 진입이 주를 이루었으나 최근 들어 현금동원력이 뛰어난 중견 기업들의 골프장 진출이 확산되고 있습니다.MRO 사업의 경우 사업 초기에 구매 전문 인력과 상당한 IT 시스템 투자 등이 요구되어 높은 진입 장벽이 있으나 안정적으로 성장이 가능하며, 다양한 분야로 사업 확장이 가능하나 사업규제 강화 리스크가 상존하는 산업입니다. (2) 산업의 성장성골프산업의 시장규모는 골프의 대중화 및 취미 여가생활 시간이 늘어남에 따라 꾸준히 증가하고 있으나 골프장 증가에 따른 경쟁 심화로 과거 일반적 골프장 운영과는 다른 환경, 서비스 마케팅 등이 복합적으로 연계된 차별화된 고객서비스 창출 및 제공이 요구되고 있습니다. MRO 사업의 경우 구축된 플랫폼을 통하여 B2B 전자상거래 운영 노하우를 바탕으로 B2C 전자상거래로 확장이 가능하며, 구축된 MarketPlace를 활용하여 자사 제품의 마케팅, 해외 지사를 운영중인 고객사를 통해 해외 시장의 개척 가능성을 가지고 있습니다. (3) 경기변동의 특성골프장은 경기변동의 특성보다는 계절적인 기온변화와 강수량에 따라 내장객수가 변동되는 특성을 보이고 있습니다. 연중 5월, 6월, 10월에 내장객수가 가장 많으며 추위와 눈이 많이 내리는 1월, 2월과 무더위와 비가 많이 내리는 7월, 8월은 계절적인 비수기로 나타나고 있습니다.MRO 사업의 경우 플랫폼이 연동된 고객사가 있을 경우 지속적인 거래 관계가 유지될 가능성이 높기 때문에 전년도 매출과 수익의 유지가 가능하며, 경기불황에 큰 영향이 없이 꾸준한 성장 가능성이 있습니다. (4) 경쟁요소골프장산업의 주 경쟁요인은 환경적 요소(수도권에서의 접근성), 하드웨어(코스와 시설물의 품질), 소프트웨어(클럽 이미지 및 차별화된 서비스)로 구분될 수 있습니다. 페럼클럽은 수도권에서 1시간 이내의 거리에 위치하고 있으며 세계 3대 골프코스 설계자인 피트다이의 조카 신시아 다이가 설계한 자연친화적 코스 그리고 건축계의 노벨상으로 불리는 프리츠커상을 수상한 안도다다오가 설계한 클럽하우스 등 최고의 하드웨어 시설을 자랑합니다. 향후 지속적으로 차별화된 서비스 제공을 통해 명문클럽의 이미지를 구축한다면 현재 포화상태의 경쟁심화 속에서도 충분히 경쟁우위를 점할 수 있을 것입니다.MRO 사업의 경우 Buying Power + 규모의 경제효과에 따른 저렴한 구매가 및 안정적인 MRO 용품구입, 다년간의 사업으로 얻은 풍부한 업무 Know-How의 구매인력 보유와 최적화된 시스템을 바탕으로 고객사에게 신속 정확한 페럼인프라만의 차별화된 MRO 서비스를 제공할 수 있을 것입니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 페럼인프라의 2023년 매출실적은(MRO 순액 매출 기준) 8억원 감소한 204억원이고 영업이익 전년대비 12억원 감소한 75억원입니다.사업부문별로 살펴보면 레저사업은 날씨에 따른 가동률 감소로 전년대비 9억원 감소한 170억원이고 MRO 사업 부문 매출은 계절적 비수기로 인한 수요 감소로 소폭 감소한 30억을 달성 하였습니다. 건물운영업은 카페이용객 증가 및 대관예약의 증가로 4억을 달성 하였습니다. (2) 시장점유율"시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." 다. 사업부문별 요약정보 (1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보 (단위:백만원) 보고부문 2023년 2022년 2021년 매출액 비율(%) 영업이익 매출액 비율(%) 영업이익 매출액 비율(%) 영업이익 철강 운송 무역 기타부문(*) 소계 연결거래조정 합계 (*) 기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동을 수행하는 부서 등을 포함하고
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있습니다.※ 2023년 6월 1일 인적분할로 기존 당사의 철강사업부문이 신설 사업회사로 이관되어 '2023년과 '2022년은 중단사업부문을 제외하고 계속사업 기준으로 작성하였습니다. (2) 부문별 자산 및 부채에 관한 정보 (단위:백만원) 보고부문 자산 비율(%) 부채 비율(%) 자산 비율(%) 부채 비율(%) 자산 비율(%) 부채 비율(%) 철강 운송 무역 기타부문(*) 소계 연결거래조정 합계 (*) 기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.※ 2023년 6월 1일 인적분할로 기존 당사의 철강사업부문이 신설 사업회사로 이관되어 '2023년와 '2022년은 중단사업부문을 제외하고 계속사업 기준으로 작성하였습니다. (3) 최근 3사업연도 연결회사의 지역별 매출액의 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 지역 매출액 2023년 2022년 2021년 대한민국 미국 일본 멕시코 기타 계 ※ 2023년 6월 1일 인적분할로 기존 당사의 철강사업부문이 신설 사업회사로 이관되어 '2023년과 '2022년은 중단사업부문을 제외하고 계속사업 기준으로 작성하였습니다. (4) 최근 3사업연도 연결회사의 지역별 비유동자산의 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 지역 비유동자산(*) 대한민국 미국 일본 멕시코 기타 계 (*) 유형자산, 사용권자산, 무형자산 및 투자부동산 금액의 합계입니다.※ 2023년 6월 1일 인적분할로 기존 당사의 철강사업부문이 신설 사업회사로 이관되어 '2023년과 '2022년은 중단사업부문을 제외하고 계속사업 기준으로 작성하였습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 2. 개요 동국홀딩스(주)(이하 "당사")는 2023년 6월 1일을 분할기일로 기존 동국제강(주)를 존속회사인 당사와 분할신설회사인 동국제강(주) 및 동국씨엠(주)로 분할하여 설립한 회사입니다. 당사는 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 지주회사이며, 철강, 운송, 서비스 등 다양한 사업자회사를 보유하고 있습니다. 연 결대상 주요 종속회사로는 철강 가공 및 판매의 철강부문 [Dongkuk Steel Mexico S.A. de C.V.(DKSM)], 화물운송 및 하역업 의 운송부문[인터지스(주)], 중계무역업의 무역부문 [Dongkuk International Inc.(DKI), Dongkuk Corporation(DKC)], 기타부문 [동국홀딩스(주), (주)페럼인프라, 동국시스템즈(주)]이 있으며, 주요 자회사로는 인터지스(주), 동국제강(주), (주)페럼인프라가 있습니다. 2023년은 다년간 이어져온 경영 환경의 불확실성이 더욱 고조된 한 해였습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 지주사 체제를 완료하고 대내외 리스크를 최소화 하면서 분할된 3사의 조기 안정화를 이뤘습니다. 당사의 연결기준 실적은 매출액 1조 8,411억원, 영업이익 601억원이며, 당기순이익은 2,316억원을 달성했습니다. 별도기준 실적은 분할에 따른 초기 비용 반영과 중단사업부분의 공정가치가 일시적으로 반영되어 영업수익 156억원, 영업이익은 -150억원, 당기순이익 -2,764억원입니다.당사는 지속 가능한 성장 토대를 견교하게 만들기 위해 경영환경 변화에 대한 선제적이고 통합적인 대응체계를 갖춰나감과 동시에 지속적 성장을 위한 새로운 성장동력 발굴에 집중할 계획입니다. 지주회사의 특성상 주요 종속회사 및 주요 자회사의 실적이 당사 재무상태 및 영업실적에 큰 영향을 미칩니다. 따라서, 주요 종속회사 및 주요 자회사의 이사의 경영진단 및 분석의견을 하단의 사업부문별 현황에 별도로 설명하였으니 참고하시기 바랍니다 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 과 목 제 70 기 제 69 기 증감액 증감율(%) [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업의 소유주지분] [비지배지분] 자본총계 연결에 포함된 회사수 [자산]연결회사의 당기말 총자산은 2조 4,216억원으로 전기 대비 4조 296억원 감소하였습니다. 유동자산은 9,199억원 으로 전기 대비 1조 8,544억원 감소하였으며, 비유동 자산은 1조 5,018억원으로 2조 1,752억원 감소하였습니다. 이는 회사의 인적분할에 따른 감소입니다. [부채]연결회사의 당기말 총부채는 6,443억원으로 전기 대비 2조 5,344억원 감소하였습니다. 회사의 인적분할에 따라 연결 차입금은 전기 대비 1조 7,122원 감소한 2,078억원을 기록하였고, 미지급금 등 기타채무 및 충당부채 등 총부채도 감소하였습니니다. [자본] 자본은 연결 당기순이익 1,798억원 감소와 분할의 영향으로 전기 대비 1조 4,952억원
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감소한 1조 7,773억원을 기록하였습니다. 연결에 포함된 회사의 수는 전기말 20개사에서 당기중 Intergis Logistica Ltda.가 청산되고 Intergis America Inc.가 신규편입되어 당기말 20개사로 전기와 동일합니다. 나. 연결손익계산서 (단위 : 백만원) 과목 제 70 기 제 69 기 증감액 증감율 [매출액] [영업이익] 계속영업당기순이익 중단영업당기순이익 당기순이익 지배지분순이익 비지배지분순이익 [기타포괄손익] [총포괄손익] 지배주주지분포괄손익 비지배주주지분포괄손익 매출은 지속되는 경기불황으로 철강부문의 매출감소 및 수익성 저하, 운송물량 감소 등으로 2,578억원 감소한 1조 8,411억원을 실현하였으며, 영업이익과 당기순이익은 매출감소 및 회사 분할에 따른 중단사업손익 반영으로 전년대비 대폭 감소한 601억원 과 2,316억원을 기록하였습니다. ■ 부문별 매출액 및 영업손익에 관한 정보 (단위: 백만원) 보고부문 2023년 철강 운송 무역 기타부문(*) 연결거래조정 합계 매출액 외부매출 내부매출 영업이익 유무형자산,투자부동산 및사용권자산 상각비 이자수익 이자비용 세전이익 (단위: 백만원) 보고부문 2022년 철강 운송 무역 기타부문(*) 연결거래조정 합계 매출액 외부매출 내부매출 영업이익 유무형자산,투자부동산 및사용권자산 상각비 이자수익 이자비용 세전이익 (*) 기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.※ 2023년 6월 1일 인적분할로 기존 당사의 철강사업부문이 신설 사업회사로 이관되어 '2023년과 '2022년은 중단사업부문을 제외하고 계속사업 기준으로 작성하였습니다. - 철강부문2023년 철강산업은 고(高)원가 저(低)판매로 인하여 매출이 감소하고 수익성이 악화되어 매출액은 전년대비 4,324억원 감소한 4,202억원을 달성하였으며 영업이익은 회사분할로 열연 및 냉연 철강사업부문이 연결에서 제외되면서 미실현 효과가 반영되어 전년대비 278억원 증가한 39억원을 실현하였습니다. - 운송부문운송부문은 운송물량 감소의 영향으로 전년대비 매출액이 감소하였으나 연결기준으로는 인적분할 효과가 반영되어 3,040억원 증가한 6,400억원입니다. 영업이익은 매출감소와 수익성 악화로 183억원 감소한 234억원을 달성하였습니다. - 무역부문무역부문 23년 상반기 이후 중국 리오포닝에 대한 기대감 및 스크랩등의 원가 상승으로 판가가 다시 하락하면서 매출은 1,280억원 감소한 6,976억원, 영업이익은 185억원 감소한 201억원을 달성하였습니다. - 기타부문기타부문은 지주회사 사업부문과 기타 서비스업으로 경기 불황에 따른 기업의 투자 및 사업 지연으로 전년 동기 대비 109억원 감소한 2,790억원을 기록하였으며 영업이 익은 161억 감소한 180억을 실현하 였습니다. 다. 신규/중단사업 연결실체는 2023년 6월 1일을 분할기일로 하여 철강사업의 열연 및 냉연 부문을 인적분할 하였습니다. - 인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다. 구분 회사명 사업부문 분할존속회사 동국홀딩스(주)(구, 동국제강(주)) 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 등을 목적으로 하는 투자사업부문 분할신설회사 동국제강(주) 열연사업부문 분할신설회사 동국씨엠(주) 냉연사업부문 - 분할신설회사들로 이전되는 재산과 그 가액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 과목 동국제강(주) 동국씨엠(주) 자산 유동자산 현금및현금성자산 매출채권 기타수취채권 재고자산 기타자산 비유동자산 금융기관예치금 기타수취채권 기타금융자산 유형자산 무형자산 사용권자산 투자부동산 순확정급여자산 기타자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 차입금 리스부채 기타지급채무 기타금융부채 충당부채 기타부채 계약부채 비유동부채 차입금 리스부채 기타지급채무 이연법인세부채 기타부채 부채총계 매각예정으로 분류된 처분자산집단과 관련한 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 동국제강(주) 동국씨엠(주) 재평가잉여금 - 당기 및 전기의 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과
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같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기 전기 동국제강(주) 동국씨엠(주) 동국제강(주) 동국씨엠(주) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 세전중단영업순이익 법인세비용 세후중단영업순이익 합 계 중단영업처분손실 중단영업순손실(중단영업처분손실 포함) - 당기 및 전기의 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기 전기 동국제강(주) 동국씨엠(주) 동국제강(주) 동국씨엠(주) 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 총 현금흐름 라. 환율변동 영향 등 금융위험 1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동 위험에노출되어 있습니다. 당사가 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미달러화이며, 기타의통화로는 일본 엔화, 유로화 등이 있습니다. 당사는 환위험 관리지침에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있으며, 당사의 외환위험 관리목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는 데 있습니다.2) 가격위험 당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융상품의 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다. 또한, 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 수행하고 있습니다. 3) 이자율위험당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위해 당사는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 고금리차입금 축소, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 마. 자산손상 연결회사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 그 중 지배기업과 일부 종속기업의 자산에 손상징후가 존재한다고 판단하여 기업회계기준서 제 1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다.연결회사는 경영진의 영업관찰방법, 제품생산방식, 그리고 현금유입의 최소식별 방식에 따라 봉형강, 후판, 냉연, 그리고 특정 현금창출단위에 귀속되지 않는 개별 선박으로 현금창출단위를 구분하였으며, 사용가치 산정시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 현금흐름으로 현금창출단위별 손상검사를 수행하였습니다 당기중 연결회사는 현금창출단위의 사용가치 하락으로 인해 유형자산 65억원, 무형자산 2억원, 사용권자산 9억원의 자산손상을 인식하였며 구체적인 손상내역은 건물 20억원, 기계장치 20억원, 기타자산 25억원의 손상차손을 인식하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당기 이자지급액이 541억원 발생하였으나, 약 5,466억원이 영업으로부터 현금 창출되어 총 4,637억원의 영업활동의 현금 유입이 발생하였습니다. 또한 당기 유형자산의 취득 및 기타금융자산의 증가등 투자활동으로 2,837억원의 현금이 감소하였고, 차입금 상환 및 인적분할 등 재무활동으로 인해 1조 6,844억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 이로 인해 총 4,045억원의 현금성자산이 감소하였습니다. 연결회사는 여유있는 유동성이 확보될수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여 자금을 투자하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금 등 금융기관예치금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금 경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 보고기간말 현재 유동자산 중 현금 및 현금성자산과 금융기관예치금의 보유
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규모는 279,474백만원(전기말: 687,589백만원)입니다. 가. 유동성 1) 현금및현금성자산과 금융기관예치금 (1) 현금및현금성자산의 구성내역 (단위: 백만원) 구분 보유현금 은행예금 등(*) 계 (*) 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다. (2) 보고기간말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산과 부채나 우발부채에 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 사용제한 금융기관예치금 나. 차입금 내역 ) 단기 차입금 (단위: 백만원) 차입금 종류 차입처 최장만기일 연이자율(%) 장부금액 일반대출 등 한국산업은행 외 시설자금대출 경남은행 구매자금대출 SC제일은행 한국산업은행 외 계 2) 장기차입금 (단위: 백만원) 차입금 종류 차입처 최장만기일 연이자율(%) 장부금액 임대주택자금 국민은행 시설자금대출 경남은행 신디케이션론 한국산업은행 외 선박자금(*1) 캠코선박유한회사 외 운영자금대출 외(*2) 경남은행 외 소계 차감: 유동성대체 합계 (*1) 연결실체의 선박(주석 11 참조), 선박 관련 보험, 장기화물운송계약 및 선박운영수입계좌를 담보로 제공하고 있습니다.(*2) 주식회사 엘엑스판토스와의 판매후리스 거래를 통하여 조달한 담보부차입금 1,717백만원이 포함되어 있습니다(주석 37 참조) ) 사채 (단위: 백만원) 차입금종류 발행처 차입처 만기일 연이자율(%) 원화가액 유동성 사채 비유동성 사채 변동금리 원화사채 인터지스(주) 원화사모사채 (단위: 백만원) 차입금종류 발행처 차입처 만기일 연이자율(%) 원화가액 유동성 사채 비유동성 사채 변동금리 원화사채 인터지스(주) 원화사모사채 4) 상환우선주 구분 내역 발행자 (주)페럼인프라 발행일 및 발행주식수 의결권 있음 우선주의 일반사항 이익배당에 있어 보통주에 대해 우선권이 있음 배당에 관한 사항 비참가적, 비누적적(액면가 기준 연 1% 이상 2% 미만의 금액을 우선적으로 지급) 상환에 관한 사항 우선주주는 우선주 발행일 익일부터 5년 이후 20년 이내 상환을 청구할 수 있으며, (주)페럼인프라는 우선주주의 상환청구가 있는 날로부터 법적으로 상환가능한 자금(배당가능이익) 으로 3개월 이내에 상환 (*1) 전기말 현재 총 발행주식수 7,109,083주 중 연결실체가 181,818주를 보유하고 있었으며, 당기중 6,927,265주를 추가 취득하여 당기말 현재 연결실체가 상환우선주의 100%를 보유하고 있습니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래는 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"에서 "3. 우발채 무 등" 을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 위험관리에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항", "3. 연결재무제표 주석"의 "34. 금융위험관리"를 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항", "3. 연결재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 다. 종업원 등에 관한 사항당사의 종업원 등에 관한 사항 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직 원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.라. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 법규상의 규제에 관한 사항은 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "3. 우발채무 등"과 "4. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다. ■ 주 요자회사 ○ 동 국제강(주) 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 , 예측한 활동 , 사건 또는 현상은 , 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다 . 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 , 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다 . 또한 , 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 , 불확실성 및 기타 요인을 포함하고
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있습니다 . 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 , 이에 한하지 않습니다 . 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며 , 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다 2. 개요 당사는 2023년 6월 1일을 분할기일로 하여 동국홀딩스주식회사(구,동국제강주식회사)에서 인적분할되어 후판, 봉강 및 형강 등의 제조 및 판매를 주요 영업으로 신규설립되었습니다.동국홀딩스주식회사(구,동국제강주식회사)는 2023년 6월 1일 사업회사 분할을 통하여 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하였습니다. 그리고 2023년 10월 19일을 기준으로 지주회사 기준요건을 충족하였습니다.2023년은 전반적으로 국내 철근 시장의 위축 및 전방산업의 부진으로 글로벌 철강 수요에 부정적 기조가 유지되었습니다. 국내 건설산업의 경우 건설수주, 건축허가, 착공, 분양 등 모든 지표가 부진하는 동시에 고물가ㆍ고금리 장기화와 공사비 상승 등이 겹치며 철강 수요의 감소로 이어졌습니다. 그럼에도 불구하고 봉/형강 매출액 20,306억원, 후판 매출액 5,630억원, 기타부문에서 385억원의 매출액을 실현하였습니다. 영업이익은 2,355억원이며, 당기순이익은 1,422억원입니다.글로벌 경기 회복 지연의 영향으로 2024년에도 철강 수요가 감소될 것으로 전망됩니다. 조선산업의 경우 국내 건조 능력의 한계로 실제 수요 증가는 제한적일 것으로 예상되며 건설산업의 경우에도 고물가, 고금리의 영향으로 철강 수요에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 당사는 이러한 전방산업 부진의 상황에서도 수익성 위주의 제품 영업에 집중하여 현재 외형의 확장보다는 중장기적 미래 방향성에 집중하고자 합니다. 그리고 'Steel for Green'을 전략으로 친환경 철강 체제 전환을 선도하기 위한 공정 투자를 통해 변화하는 시장 환경에 맞추어 갈 계획입니다. 동국제강 기업집단은 사 업경쟁력 강화, 기업지배구조의 투명성 및 경영안정성 증대를 목적으로 사업회사 분할 및 지주회사 전환을 시행하였습니다. 또 한 2023년 10월 19일부로 지주회사 기준요건을 충족 하면서 기업지배구조의 투명성과 경영안정성 증대에 힘쓰고 있습니다. 하지만 2023년은 전반적으로 국내 철근 시장의 위축 및 전방산업의 부진으로 글로벌 철강 수요에 부정적 기조가 유지되었습니다. 국내 건설산업의 경우 건설수주, 건축허가, 착공, 분양 등 모든 지표가 부진하는 동시에 고물가ㆍ고금리 장기화와 공사비 상승 등이 겹치며 철강 수요의 감소로 이어졌습니다. 그럼에도 불구하고 봉/형강 매출액 20,306억원, 후판 매출액 5,630억원, 기타부문에서 385억원의 매출액을 실현하였습니다. 영업이익은 2,355억원이며, 당기순이익은 1,422억원입니다. 글로벌 경기 회복 지연의 영향으로 2024년에도 철강 수요가 감소될 것으로 전망됩니다. 조선산업의 경우 국내 건조 능력의 한계로 실제 수요 증가는 제한적일 것으로 예상되며 건설산업의 경우에도 고물가, 고금리의 영향으로 철강 수요에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 특 히 당사는 기업집단의 주요자회사로서 전방산업 부진의 상황에서도 수익성 위주의 제품 영업에 집중하며 현재 외형의 확장보다는 중장기적 미래 방향성에 집중하고자 합니다. 그리고 'Steel for Green'을 전략으로 친환경 철강 체제 전환을 선도하기 위한 공정 투자를 통해 변화하는 시장 환경에 맞추어 갈 계획입니다. 재무상태 및 영업실적 가 . 재무상태 제 1 기 : 2023년 12월 31일 현재 단위 : 백만원 과 목 년 [ 유동자산 ] 현금및현금성자산 매출채권 재고자산 기타 [ 비유동자산 ] 유형자산 무형자산 사용권자산 투자부동산 기타 자산총계 [ 유동부채 ] [ 비유동부채 ] 부채총계 [ 자본금] [ 주식발행초과금] [
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기타포괄손익누계액 ] [ 기타자본구성요소 ] [이익잉여금] 자본총계 나 . 영업실적 제 1 기 : 2023년 6월 1일부터 2023년 12월 31일까지 단위 : 백만원 과목 제 1 기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기본주당이익 (원) 희석주당이익 (원) 당사는 기존 동국제강(주)에서 2023년 6월 1일을 분할기일로 인적분할 한 신설 법인입니다.당사의 분할기일인 2023년 6월 1일부터 2023년 12월 31일까지 당기 매출액 26,321억원을 기록하였습니다. 당기 영업이익은 2,355억원이며, 당기순이익은 1,422억원입니다.봉/형강 매출액은 20,306억원, 후판 매출액은 5,630억원, 기타부문에서 385억원의 매출액을 실현하였습니다. ■ 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보 단위 : 백만원 보고부문 매출액 영업이익 유무형자산 , 투자부동산 및 사용권자산 상각비 철강 ※ 당사는 철강부문을 주요사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다. 다 . 자산손상 당사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 그 중 당사의 자산에 손상징후가 존재한다고 판단하여 기업회계기준서 제 1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다. 당사는 경영진의 영업관찰방법, 제품생산방식, 그리고 현금유입의 최소식별 방식에 따라 봉형강, 후판으로 현금창출단위를 구분하였으며, 사용가치 산정시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 현금흐름으로 현금창출단위별 손상검사를 수행하였습니다 당기 중 당사는 현금창출단위의 사용가치 하락 등으로 인해 유형자산 93억원의 자산손상을 인식하였으며, 구체적인 손상내역은 토지 14억원, 기계장치 51억원, 기타의 유형자산 28억원을 손상차손으로 인식하였습니다. 유동성 및 자금조달과 지출 당기 이자지급액이 395억원 발생하였으나 , 약 3,830억원이 영업으로부터 현금 창출되어 총 3,484억원의 영업활동의 현금 유입이 발생하였습니다 . 또한 당기 유형자산의 취득 및 기타금융자산의 증가등 투자활동으로 686억원의 현금이 감소하였고 , 차입금 상환 등 재무활동으로 인해 892억원의 현금 유출이 발생하였습니다 . 이로 인해 총 1,906억원의 현금성자산이 증가하였습니다 . 당사는 여유있는 유동성이 확보될수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금 , 정기예금 , 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여 자금을 투자하고 있습니다 . 또한 적정규모의 예금 등 금융기관예치금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금 경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다 . 보고기간말 현재 유동자산 중 현금 및 현금성자산과 금융기관예치금의 보유 규모는 434,777백만원입 니다 그리고 당사는 2023년 6월 1일 분할기일 이후 신용평가를 진행하지 않아 현재 부여받은 신용등급이 없습니다. 가 . 유동성 현금및현금성자산과 금융기관예치금 현금및현금성자산의 구성내역 단위 : 백만원 구분 은행예금 등 (*) (*) 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다 (2) 보고기간말 현재 금융기관예치금 중 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있는 금액은 다음과 같습니다. 단위 : 백만원 구분 사용제한 금융기관예치금 나 . 차입금 내역 단기차입금 단위 : 백만원 내역 차입처 이자율(%) 최종만기일 한국산업은행 외 0.26~5.87 일반대출(원화) 한국산업은행 외 5.32~6.23 합계 장기차입금 단위 : 백만원 내역 차입처 이자율(%) 최종만기일 유동 비유동 일반대출(원화) 하나은행 5.89~6.24 일반대출(외화) 하나은행 시설자금대출 한국산업은행 5.10~5.17 합계 3) 사채해당사항이 없어 기재를 생략합니다.4) 전환사채해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 5. 부외거래 (1) 보고기간말 현재 당사는 인터지스(주)와 체결한 장기화물운송계약에 대해 리스 회계처리를 적용하고 있으며, 해당 자산은
동국홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

선박에 대한 법적 소유권자의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. (2) 보고기간말 현재 장기화물운송계약 및 페럼빌 리스관련 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 합계 1년 이내 2년 이내 3년 이내 4년 이내 4년 이후 리스부채 (3) 보고기간말 현재 유형자산 취득에 대한 약정은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 유형자산 취득에 대한 약정 (4) 당사는 국토해양부 등 정부기관과 부두이용에 대한 협약을 체결하였습니다. 보고기간말 현재 부두이용권 관련 무형자산의 장부금액은 27,950백만원이며 총 이용기간은 인천북항부두는 47년, 포항 2부두 등은 투자비 보전 기간입니다. (5) 당사는 2023년 6월 1일을 기준으로 동국홀딩스주식회사(구, 동국제강주식회사)로부터 열연사업부문을 분할하였으며, 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할존속회사인 동국홀딩스주식회사와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (6) 보고기간말 현재 당사가 체결하고 있는 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, 천USD) 구분 금융기관 통화 금액 신용장 개설 한도 한국산업은행 등 USD 파생상품 한도 한국산업은행 KRW 우리은행 등 USD 일반운전자금대출 한국산업은행 등 KRW 하나은행 USD 시설자금대출 한도 한국산업은행 KRW 구매자금대출 한도 SC은행 KRW 전자방식 외상매출채권 담보대출 하나은행 등 KRW (7) 보고기간말 현재 당사는 서울보증보험 등으로부터 구매계약이행, 매출채권신용보험 등과 관련하여 126,039백만원의 지급보증을 받고 있습니다. (8) 당사는 신한카드와 전력비, 물품대 기업구매카드 납부 등에 대해 단기 국내 유효신용등급이 BB+ 미만으로 하락하거나 유효신용등급이 소멸하는 경우 해지하는 조항이 포함된 추가약정을 체결하고 있습니다. 또한 SC은행과 대출 기간 동안 당사가 유효신용등급이 일부라도 BB- 이하로 하락하는 경우 기한이익상실 사유가 포함된 추가약정을 체결하고 있습니다. (9) 보고기간말 현재 당사가 피고로 계류 또는 중재중인 소송사건은 3건이며, 소송가액은 27,744백만원 및 이자입니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. (주석 19 참조) (10) 당사는 SC제일은행과 미화 50백만불 수준의 Trade포괄한도 약정을 체결하고 있으며, 구체적으로 구매자금대출(원화 550억원 수준, (6) 참고) 및 신용장 개설 등과관련한 유산스약정(미화 백만불 수준, (6) 참고)을 체결하고 있습니다. 따라서 미화 50백만불에서 상기의 구매자금대출 및 유산스 약정한도를 제외한 잔여금액에 대하여 추가로 한도대출이 발생할 수 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가 . 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 파생금융상품의 구성내역 당사는 재고자산 매입 등 관련 환위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다 . 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다 단위 : 백만원 구분 자산 부채 유동 매매목적파생상품
통영에코파워 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사가 추진하는 본 사업은 경상남도 통영시 광도면 안정국가산업단지 내에 1,012MW 규모의 가스복합화력발전소와 20만 ㎘급 가스 터미널 건설을 통해 생산한 전기를 한국전력거래소(KPX)를 통해서 한국전력공사에 판매함으로써 수익을 창출하는 사업입니다. 사업보고서작성기준일(2023년 12월 31일) 현재 당사의 지분은 에이치디씨그룹의 지주회사인 에이치디씨(주)가 60.50%를 보유하고 있으며, 한화그룹의 에너지전문기업인 한화에너지(주)가 26.50%, 건설전문기업인 *(주1)(주)한화건설이 13.00%를 보유하고 있습니다. 구분 내용 사업명 통영천연가스복합화력발전사업 위치 경상남도 통영시 광도면 안정국가산업단지 내 사업시행자 통영에코파워 주식회사(설립일: 2013년 5월, TEP) 사업설비 발전시설: 1,012MW(GE 7HA.02, 종합효율 63.98% LHV 기준)- GT: 331.5MW * 2- ST: 349.0MW * 1- 「전기사업법 시행규칙」제5조(변경허가항등)1항1호나목에 따라 설비용량의 변경 정도가 허가받은 설비용량(920MW)의 100분의 10 이하인 경우에는 변경허가가 필요 없음.LNG터미널: 20만kl급 LNG저장탱크 1기 및 부대설비 주요매출 전력판매수입 및 용량요금수입 EPC *(주1)한화건설(발전, 송변전, LNG탱크 터미널 포함) 운영 O 한국플랜트서비스(주) 연료 건설기간 2020년 12월 ~ 2024년 6월 예정 전력공급 개시 2024년 상반기 이내 운영기간 기간의 정함이 없음 총투자비 약 1조 3,000억원(LNG저장시설 포함) *(주1)한화건설은 2022년 11월 (주)한화와 합병 하였습니다.*(주2) HORIZON ENERGY SINGAPORE PTE.LTD.는 한화에너지(주)가 60%, 에이치디씨(주)가 40%의 지분을 보유하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 주요 제품은 발전소에서 생산되는 전기입니다. 생산되는 전기는 한국전력거래소(KPX)를 통해서 한국전력공사에 판매될 예정입니다. 나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 전력을 생산하기 위한 발전설비에 대한 주요사항은 아래와 같습니다. 구 분 주요 사항 전기생산설비 설비용량 : 1,012MW(발전단 기준)(가스터빈 2기, 증기터빈 1기, GE 7HA.02) ※ 생산능력 산출근거는 설비의 발전용량을 근거로 하였습니다. 다. 기타 당사는 상업운전 개시 전으로, 본 사업의 건설을 진행 중에 있으며, 2024년 07월(예정) 상업운전을 개시하여 생산된 전기를 한국전력거래소(KPX)를 통해서 한국전력공사에 판매할 계획입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 *(주1)매입액 매입처 특수관계여부 공급시장의독과점 정도 공급의 안정성 발전 LNG 있음 경쟁 안정 *(주1) 매입액은 관세 등 부대비용을 포함한 금액으로 시운전용으로 매입한 LNG입니다. 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/GJ) 품 목 제11기(2023년) 제10기(2022년) 제9기(2021년) LNG 나. 생산설비 [영업용 설비현황] (단위 : ㎡) 소재지 토 지 건 물 합 계 비고 경상남도 통영시 광도면 춘원1로 77 일대 건축중 2020.12~2024.6 LNG 발전소 건설중 당사는 경상남도 통영시 광도면 춘원1로 77 일대에 1,012MW 규모의 천연가스복합화력발전소를 건설 중에 있습니다. 2024년 6월 준공하여 2024년 7월부터 상업운전을 개시할 예정입니다. 총 투자비 1조 3,0 00억원으로 2023년 12월말 기준 종합공정률은 약89% 입니다. [자산항목 : 토지] (단위 : ㎡, 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(면적) 기초 장부가액 기중변동액 당기말 장부가액 비고 증가 감소 감가상각 본점 자가 보유 경상남도 통영시 광도면 춘원1로 77 일대 담보제공((주)우리은행 외 7) 합 계 당사는 보고기간말 현재 장기차입금(선순위대출금)과 관련하여 (주)우리은행 외 7개금융기관 등에 위의 토지를 부동산담보신탁의
통영에코파워 — 사업보고서 (2023.12)

방식으로 담보를 제공하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사는 2024년 7월 상업운전을 시작할 계획으로 현재 매출발생은 없습니다. 이후 상업운전부터는 전력거래소(KPX)를 통해 한국전력공사에 전기를 판매할 예정이며, 현행 전력거래요금 체계상 용량요금 수입을 통하여 발전소 건설 및 유지보수에 소요되는 비용을, 한계요금 수입을 통하여 발전에 투입되는 연료비를 전력구매자(한국전력공사)로부터 보상받을 예정입니다. 나. 수주상황 당사는 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 1) 금융위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(이자율위험, 외환위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 금융위험관리는 회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 가) 시장위험(1) 이자율위험회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율 위험을 관리하고 있으며, 이자율 위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 지수 당기 전기 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 고정금리 차입금 - 이자율 재설정일 또는 만기일(*): 1년 미만 1-5년 5년 초과 회사의 차입금은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다. 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 이자비용 (2) 외환위험회사는 해외로부터 발전용 천연가스(LNG)를 조달하고 있으며, 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 구분 당기 전기 외화금액(USD) 원화환산액 외화금액(USD) 원화환산액 금융자산 현금및현금성자산 당기 중 상기 외화자산과 관련하여 발생한 외화환산손실은 32,485천원(전기: - )입니다. 회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 외화에 대해 10% 강세 또는 약세를 가정할 경우, 당기 세후이익은 외화자산ㆍ부채의 외화환산손익의 결과로 인하여 93,355천원(전기 : -천원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 당기 전기 USD/원 10% 상승시 10% 하락시 USD 환율 변동이 손익에 미치는 영향이 당기에 증가한 것은 USD 외화예금의 증가에 기인합니다. (3) 가격위험보고기간 종료일 현재 회사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 금융상품을 보유하고 있지 아니하므로 가격위험에 노출되어 있지 않습니다. 나) 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 회사는 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 채무불이행이 예상되는 경우, 그위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고
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있습니다.(1) 당기말과 전기말 현재 개별적으로 손상된 금융자산은 없습니다.(2) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다(당기: 1,345 백만원, 전기: 9,328백만원). 다) 유동성위험회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 천원) 구분 1년 미만 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 5년 초과 합 계 사채 장기차입금 기타지급채무 비유동기타지급채무 리스부채 합 계 (2) 전기 (단위: 천원) 구분 1년 미만 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 5년 초과 합 계 사채 장기차입금 기타지급채무 비유동기타지급채무 리스부채 합 계 2) 자본위험관리 회사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 나. 파생상품 거래 현황 공시서류 작성기준일 현재 당사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 1) 사업부지 취득 및 소유권 이전 완료당사는 성동조선(주)(현, HSG성동조선(주))로부터 복합화력발전소용 부지 매매계약을 2017년 3월 31일 체결하였으며, 현재 소유권 이전은 당사로 완료되었습니다. 취득가액은 1,107억원 입니다.2) 제조시설이용합의(계약)서 체결당사는 당사 발전설비의 연료공급을 위하여 연접한 한국가스공사의 하역, 기화설비와 당사의 저장설비를 연계 운영하기 위한 설비 연결 구조와 운영 방안을 정의한 제조시설이용합의서를 한국가스공사와 체결하였습니다. 합의서는 2023년 9월 26일 운영에 대한 세부사상을 추가하여 제조시설이용계약으로 변경 체결 하였습니다. 3) 통영 천연가스 복합화력발전소 EPC계약 체결당사는 2020년 12월 1일 이사회 결의를 통해 *(주)한화건설과 통영 천연가스 복합화력발전소 EPC 계약을 체결하였습니다. 동 계약을 통해 당사는 통영 천연가스 복합화력발전소(LNG 저장설비를 포함)를 건설하고자 하며, EPC 계약금액은 7,889억원이고 준공 예정일은 2024년 6월 30일입니다.*(주)한화건설은 2022년 11월 (주)한화와 합병 하였습니다.4) LNG 매매계약 체결당사는 통영천연가스복합화력발전소를 운영함에 있어 경제적인 천연가스 수급을 위하여 연료공급법인(HORIZON ENERGY SINGAPORE PTE.LTD.)과 2023년 9월 25일 LNG매매계약을 체결하였습니다. 계약기간은 상업운전 개시일로부터 15년 입니다.5) 운영 및 유지관리(O) 용역계약 체결당사는 통영천연가스복합화력발전소 시설 전반에 대한 최상의 운전과 경상정비 및 예방점검 ·정비를 수행하여, 안정적이고 효율적인 발전소 운영을 위하여 한국플랜트서비스(HPS)와 운영 및 유지관리(O)용역계약을 2023년 9월 6일 체결하였습니다. 계약기간은 상업운전개시일 후 6년 입니다. 나. 연구개발활동 당사는 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 발전사업허가 당사는 산업통상자원부장관으로부터「전기사업법」제7조 및 같은 법 시행규칙 제6조에 따라 다음과 같이 발전사업 허가를 받았으며, 2013년 8월 1일 최초 허가 이후 6회의 허가 변경을 통하여 발전사업 허가를 관리하고 있습니다.- 사업의 내용 : 통영 천연가스 발전사업- 사업장소 : 경상남도 통영시 광도면 일원- 사업준비기간 : 2024년 12월
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 경상남도 통영시 광도면 안정국가산업단지 내에 2024년 6월 준공 예정인 1,012MW 규모의 가스복합화력발전소와 20만 ㎘급 가스 터미널을 건설중에 있으며, 2024년 7월 상업운전을 개시하여 생산한 전력을 한국전력거래소(KPX)에 판매함으로써 수익을 창출하는 법인입니다. 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 금리 인상 및 인플레이션의 압박 등으로 기업경영에 어려움을 겪었던 한 해였습니다. 특히 금리 인상으로 인해 회사채 발행에 어려움을 겪었으나 당사가 진행중인 LNG복합화력발전사업의 자금조달 계획에 따라 780억원의 회사채를 발행함으로써 본 프로젝트의 회사채 발행을 통한 자금 조달을 완료하였습니다.또한 프로젝트금융 대출약정금 7,000억원중 3,700억원(52.9%) 은 고정이자율로 차입하고 있으며, 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다.당사의 재무상태표를 살펴보면 자산은 1조 769억원(전기 7,751억원, 전년대비 +3,018억), 부채는 8,142억원(전기 5,069억원, 전년대비 +3,073억원)으로 전기 대비 증가하였으며, 자본은 2,628억원(전기 2,682억원, 전년대비 -54억원)으로 전기 대 비 감소 하였습니다. 자산 및 부채의 증가는 당사가 진행중인 LNG복합화력발전사업의 자금 조달 계획에 따른 회사채 발행 및 PF대출 등을 통한 차입금 증가에 기인합니다.당사는 영업활동을 본격적으로 개시하지 않은 건설중인 법인으로 매출이 발생하지 않고 있으며, 2024년 7월 상업운전을 개시하게 되면 안정적인 매출이 발생할 것으로예상하고 있으며 경상적인 급여, 외부수수료, 세금과공과 등 판매비와관리비 증가에 의해 전년대비 영업손실과 당기손실이 증가하였습니다. 3. 재무현황 및 영업실적 가. 요약재무상태표 (단위 : 백만원) 과 목 제11기(2023) 제10기(2022) 증 감 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자 산 총 계 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부 채 총 계 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 이익잉여금 4. 기타포괄손익누계액 5. 기타자본 자 본 총 계 유 동 비 율 부 채 비 율 1) 자산 및 부채2023년말 자산은 전년대비 3,018억원 증가한 1조 769억원, 부채는 3,073억원 증가한 8,142억원입니다. 사업의 착공 준비로 인한 건설중인자산 2,778억원과 차입금 2,798억원 , 충당부채 44억원 증가가 전년대비 자산/부채가 증가한 가장 큰 요인입니다 .2) 자본 자본은 전년대비 54억원 감소한 2,628억원으로 발전소 상업운전을 위한 인원충원 및용역비 증가 등으로 인한 이익잉여금 감소(결손금 증가)가 가장 큰 요인입니다. 나. 요약손익계산서 (단위 : 백만원) 구 분 영업실적 증감률(%) 제11기(2023)