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물량이 증가하게 되어 건자재 시장에 긍정적인 영향을 받습니다.[에너지부문]일반적으로 열병합발전소는 집단에너지사업권을 통하여 일정한 구역 안에 있는 전기 및 열 수용가에 Utility를 공급하고 있으며, 당사에서는 여수국가산업단지 구역 안에서 계열사 및 외부사에 Utility를 안정적으로 공급하고 있습니다.[페놀유도체부문]PHENOL, ACETONE은 나프타분해에서 나오는 벤젠 및 프로필렌 등을 원료로 제조되는 산업용 기초 석유화학 제품이며, 동 제품은 건축전자산업의 주요소재가 되는 PHENOL수지, 도료, 용해제, 약품 등 광범위한 산업원료가 되며, BPA, 엔지니어링 프라스틱, EPOXY수지, MIBK 및 정밀화학으로 연결되는 화학공업의 소재로서 파급효과가 매우 큽니다.[항만운영부문]온실가스와 미세먼지 등 환경문제로 인하여 석탄화력발전소의 업황이 위축되는 추세이나, 여수국가산업단지 내 발전용 전력의 안정적 공급을 위해서는 기존 화력발전소의 가동이 필수적이기 때문에 발전소 연료용 유연탄의 하역 등의 사업은 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - Synthetic Rubber 및 유관사업의 세계화 전략 당사의 중장기 사업 포트폴리오의 세계화 전략에 따라 합성고무, 합성수지, 고무약품 등 사업의 시장적 근접성, 지리적 경쟁력 그리고 원료 확보의 용이성 등 최상의 경쟁력을 갖춘 최적의 글로벌 생산거점 확보를 위한 검토가 진행되고 있습니다. 또한 지속가능한 성장동력 발굴 및 ESG경영을 위해, 온실가스감축, 친환경소재사업 등에 대해서도 사업 진출 가능성을 지속적으로 검토하고 있습니다. [주요 종속회사 : 금호피앤비화학(주)] (1) 영업개황2022년부터 이어진 경기침체 및 경쟁 심화 환경이 2023년에도 이어지며 어려운 경영 환경이 계속되었습니다. 시황 악화로 중국 신증설업체의 본격 가동 또한 지연되어 본격적인 경쟁 심화 상황을 마주하지는 않았으나, 일정이 미뤄졌던 신규 가동 건들이 4분기에 진행되기 시작하여 경쟁이 본격화되고 있습니다.전방 산업의 침체 지속 및 Downstream 수요 약세 형국이 계속되며 수익률 개선이 요원한 가운데, 당사는 고부가가치 제품군 위주의 영업 활동 및 신규 시장 개척, 수익률 개선 활동에 집중하고 있습니다.(2) 시장의 특성 당사의 1차 생산제품인 Phenol, Acetone은 나프타분해에서 나오는 벤젠, 프로필렌 등을 원료로 제조되는 산업용 기초 석유화학 제품으로, 건축, 전자산업의 주요 소재가 되는 Phenol수지, 용제, 의약품 및 당사의 2차 생산제품인 BPA 등의 원료로 사용됩니다. BPA는 엔지니어링 플라스틱(폴리카보네이트) 및 당사 생산제품인 Epoxy의 원료로 사용되며 MIBK는 용제 및 각종 정밀화학 제품의 원료로 사용되고 있습니다. 이처럼 당사의 제품은 광범위한 산업소재로 사용되어 전방산업에 미치는 파급효과가 큰 특성이 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 OCI홀딩스(주)의 말레이시아 자회사인 OCIM Sdn. Bhd.와 합작사(OCIKUMHO Sdn. Bhd.)를 설립하고 '22년 9월 부로 출자금 납입을 완료. Epoxy Resin의 주원료인 Epichlorohydrin(ECH) 관련 신규 사업 프로젝트를 진행하고 있습니다. 본 프로젝트를 바탕으로 BPA부터 ECH에 이르는 주원료 내재화를 통한 경쟁력 강화 및 바이오 디젤의 부산물인 글리세린을 사용한 ECH 생산을 통해 ESG 경영을 가속화할 계획입니다. [주요 종속회사 : 금호폴리켐(주)] (1) 기업개황 금호폴리켐은 여수 석유화학국가산업단지에 위치한 국내 최초의 EPDM MAKER로서 정부의 중화학공업 육성정책과 소재 국산화 정책에 힘입어 한국합성고무공업㈜ [현, 금호석유화학㈜]와 일본합성고무㈜ [현, JSR㈜]의 합작으로 설립되었으며, 1988년에는 미국 Exxon Chemical의 선진 기술을 도입하면서 국제 경쟁력을 갖춘 합작기업으로 꾸준히 성장, 발전하여 왔습니다.1987년 1만톤 규모의 신설공장으로 시작하여, 자체 개발한 ‘초저온 중합기술’을 적용한
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3차 증설, 그리고 2013년 2공장 건설 및 2021~2022년 으로 연간 생산능력 24만톤 아시아 1위, 세계3위 EPDM MAKER 로 성장하게 되었습니다. 또한 '세계 최고의 EPDM MAKER’를 목표로 원가 경쟁력과 축적된 영업력, 아시아 신흥 시장에 대한 접근성 우위를 바탕으로 한 지속적인 증설을 통해 세계 최고의 원가경쟁력을 가진 EPDM을 제공하고 있습니다. (2) 시장의 특성 EPDM은 에틸렌, 프로필렌을 주 원료로 하는 특수 합성고무로서 주요 고객은 자동차 및 산업용 고무부품을 생산하는 업체이며, 주요 수출 지역은 중국/일본을 포함한 아시아, 유럽, 북미 지역입니다. 친환경 소재인 TPV 제품은 가황고무인 EPDM과 수지인 폴리프로필렌을 주원료로 하여 열경화성 고무의 물성과 열가소성 수지의 가공성을 가진 제품으로, 재사용이 가능하며 비중이 낮은 소재로, 열경화성 고무와 PVC를 지속 대체할 것으로 전망하고 있으며, 주요 용도가 범용 제품에서 고부가 가치 제품으로의 수요 변화가 지속되고 있습니다. (3) 회사 경쟁상의 장단점기술력 기반 다양한 기능성 제품 Grade를 보유하고 있으며 단일 공장에서 제조로 품질의 균일성, 안정성을 확보하고 있습니다. 영업, 연구, 생산부분에서 고객 NEEDS와 시장수요에 대한 신속한 대응이 가능하며 세계 3위의 생산능력으로 '규모의경제' 실현 및 안정적인 제품의 공급이 가능합니다. 다만 주원료에 대해서 구매처 다변화가 어려운 점과 전기, 수소차 확대에 따른 친환경, 경량화 소재로의 패러다임 전환은 회사가 대응해야 할 과제입니다 (4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음 [주요 종속회사 : 금호티앤엘(주)] (1) 영업개황2013년 8월 전남 여수시 여수산단 내 위치한 낙포석탄부두에 하역기 등 석탄취급설비를 준공하여 영업을 개시하였습니다. 금호석유화학을 비롯한 다수의 화주사 유연탄을 하역 및 보관, 일부 유연탄의 운송서비스 등을 제공하여 매출을 창출하고 있으며, 2018년 8월 및 2019년 11월부터는 금호석유화학 율촌, 청원TDF 생산 공장 임차및 TDF 공급계약을 체결하여 원자재 조달 및 생산을 통해 금호석유화학 열병합 발전소에 안정적인 TDF 공급을 담당하고 있습니다.코로나19 엔데믹 영향 등에 따른 화주사들의 발전량 증가와 더불어 당사의 신규 화주사 유치 노력으로 물동량이 증가하여 전년 동기대비 매출은 59억원 증가하였습니다. 당사의 전기 매출액은 약 788억원이며, 당기 누적 매출액은 약 847억원입니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 매출유형 주 요 내 용 매출액비중 하 역 서비스 유연탄을 하역하여 SILO 및 창고에 보관 운 송 서비스 보관중인 유연탄을 트럭으로 반출하여 화주사 발전소에 공급 용 역 서비스 화주사 발전소내 경정비 및 청소 제품공급 TDF 공급 TDF공장 운영 및 TDF 공급 (3) 시장의 특성- 해당사항 없음(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해당사항 없음 [주요 종속회사 : 금호리조트(주)] (1) 영업개황금호리조트㈜는 2006년 9월 30일을 분할기일로 상법 제530조의 2 내지 제530조의 12조항에서 정하는 바에 따라, 휴양콘도미니엄 및 레저시설 등을 운영할 목적으로 설립되었습니다. 골프장업, 휴양콘도미니엄업, 워터파크 사업 등을 주된 영업으로 하고 있으며 본점 소재지는 경기도 용인시 처인구 양지면에 위치하고 있습니다.사업장으로 국내 골프장 1개소, 휴양콘도미니엄 4개소, 워터파크 및 글램핑 1개소를 운영하고 있습니다. (2) 시장의 특성리조트사업은 범전국적인 이동제한의 완화 이후 수요를 급격히 회복하였습니다. 다만, 금년 범지구적인 이동제한 완화의 영향으로 해외 패키지 여행에 대한 수요가 증가하였으며, 이는 국내외의 경쟁 심화를 야기하고 있는 상황입니다.골프사업은 골프 수요층의 확대 및 진입장벽의 완화 등으로 급격한 성장을 이루고 있습니다. 다만, 이와 같은 현상으로 인하여 골프업계 내부에서의 경쟁은 더욱 심화되고 있는 상황입니다.(3) 경기변동의 특성리조트사업 및 골프사업의 수요는 모두 선택적인
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비용항목으로서, 소비자의 경제적 안정성에 큰 영향을 받습니다. 지속적인 고금리, 국제사회 위기로 인한 물가상승과 같은 요인은 소비자의 경제적 안정성을 저해하여 수요이탈을 야기할 수 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해당사항 없음 [주요 종속회사 : ] (1) 영업개황 는 골프사업을 주 목적으로 하는 회사로 금호홀딩스에서 RMB 6억을 투자하여 2008년 8월 30일에 오픈하였으며, 휴양, 골프, 숙박,요식 및 비즈니스 회의 등을 주된 영업으로 하고 있는 종합적인 현대 리조트입니다. ASIANA WEIHAI COUNTRY CLUB RESORT는 세계적인 골프코 스 디자이너 David M.Dale의 설계로 디자인된 세계 최고급 골프장으로, 코스부지 내에 숙식과 오락 서비스를 제공할 수 있는 클럽하우스 및 바다경치를 감상할 수 있는 호텔 53실과 빌라 28채가 있습니다. 2011년 중국 골프다이제스트 100대 골프장 수상, 2012년 Golf Magazine에서 중국 골든골프리조트 칭호 수상, 2016년, 2017년,2020년, 2022년,그리고 2023년 Golf Digest에서 아시아 100대 골프코스로 선정되었습니다.(2)시장의 특성2012년~2016년 중국은 반부패운동을 가속화 하였고, 중앙정부에서 골프장 정리정돈 시행을 통해 전국 골프장수는 2017년 689개에서 2023년 12월 31일 기준 381개로 축소되었습니다. 그 후에도 매년 골프장점검을 실시하고 있습니다. 이러한 골프장 정리정돈은 정식으로 골프장 허가를 받은 당사 ASIANA WEIHAI COUNTRY CLUB RESORT 에게는 긍정적인 측면도 있습니다. 한편 2016년 골프가 리우데자네이루 올림픽종목으로 채택 이후 중국 내 각종 대형 골프대회가 성공적으로 개최되는 등 골프의 입지가 회복중과 더불어 국가 체육국 주도 청소년 골프활동 장려, LPGA 중국 선수 상위권 입상 등을 통해, 북경, 상해, 심천 및 소비수준이 높은 화남지역을 위주로 골프인구는 지속적으로 증가하고 있습니다. 현재 골프인구와 골프장 수요공급측면에서 공급이 많은 상황으로 골프장간 경쟁 지속되고 있으나, 신규 골프장 허가가 매우 어려운 상황에서 골프인구의 지속적인 증가추세는 중국 골프시장의 점진적인 개선을 가지고 올 전망입니다.(3)경기변동의 특성COVID-19 펜데믹으로 중국 국내외 관광산업이 크게 위축되었습니다. 당사 역시 한국고객 위주로 운영을 했던바 2020년 ~ 2022년 매출은 COVID-19 이전 대비 크게 축소되였습니다. 하지만 2023년 1월 이후 기존의 방역 정책인 제로코로나 정책을 위드코로나 정책으로 전환함으로써, 중국내 자국민 지역간 이동 정상화, 외국인 입국 비자 발급 및 국가별 항공 정기편 운항 증편으로 골프 및 관광분야 시황 회복 되는 추세에 있습니다. 마. 사업부문별 재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제 47기 제 46기 제45기 합성고무, 합성수지 1. 매출액 외부매출액 부문간내부매출액 계 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유무형자산 유무형자산 구성비 기초유기화합물 1. 매출액 외부매출액 부문간내부매출액 계 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유무형자산 유무형자산 구성비 기타 1. 매출액 외부매출액 부문간내부매출액 계 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유무형 자산 유무형자산 구성비 연결조정 1. 매출액 외부매출액 부문간내부매출액 계 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유무형자산 유무형자산 구성비 총계 1. 매출액 외부매출액 부문간내부매출액 계 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유무형자산 유무형자산 구성비 [( )는 부(-)의 수치임]나. 공통 판매비와 관리비 및 자산 - 합리적인 배부기준 적용 A. 공통비판매비 - 각 사업부별 귀속이 확실한 직접비용은 각 제조부문에 직접 귀속. - 귀속여부가 불분명한 공통비는 합리적인 배부기준(매출액비, 수량비, 인 원수비)에 의거 적절한 배분이 이루어 지도록 함. B. 공통자산 - 유형자산, 무형자산은 해당사업장으로
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분류하였음다. 기타 사업부문 현황 - 금호폴리켐(주), 금호개발상사(주), 금호페트로홀딩스(상해무역), 금호티앤엘(주), 금호리조트(주), 케이앤에이치특수가스㈜, 금호홀딩스(Weihai Point Hotel Golf Resort), 코리아에너지발전소(주), 철도솔라(주), (주)강원학교태양광, KUMHO P ETROCHEMICAL MALAYSIA Sdn. Bhd. 부문은 기타로 분류하였음. [주요 종속회사 : 금호피앤비화학(주)] (단위 : 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 기초유기화합물 1. 총 매출액 - 부문간내부매출액 2. 영업손익 3. 법인세비용차감전 부문손익 4. 보고부문 재고자산 5. 보고부문 자산총액 6. 보고부문 부채총액 무역 등 1. 총 매출액 - 부문간내부매출액 2. 영업손익 3. 법인세비용차감전 부문손익 4. 보고부문 재고자산 5. 보고부문 자산총액 6. 보고부문 부채총액 연결조정 1. 총 매출액 - 부문간내부매출액 2. 영업손익 3. 법인세비용차감전 부문손익 4. 보고부문 재고자산 5. 보고부문 자산총액 6. 보고부문 부채총액 총 계 1. 총 매출액 - 부문간내부매출액 2. 영업손익 3. 법인세비용차감전 손익 4. 재고자산 5. 자산총액 6. 부채총액 [주요 종속회사 : 금호폴리켐(주)] (단위 : 백만원) 구분 2023년 2022년 2021년 특수합성고무 매출액 (구성비) 영업손익 (구성비) 유형자산 (구성비) [주요 종속회사 : 금호티앤엘(주)] (단위 : 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 하역 부문 1. 매출액 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유형자산 유형자산 구성비 운송 부문 1. 매출액 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유형자산 유형자산 구성비 용역 부문 1. 매출액 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유형자산 유형자산 구성비 제조 부문 1. 매출액 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유형자산 유형자산 구성비 총계 1. 매출액 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유형자산 유형자산 구성비 [주요 종속회사 : 금호리조트(주)] (단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 리조트 부문 1. 매출액 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유형자산 유형자산 구성비 골프 부문 1. 매출액 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유형자산 유형자산 구성비 총계 1. 매출액 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유형자산 유형자산 구성비 [주요 종속회사 : ] (단위:천RMB) 구 분 2023년 2022년 2021년 골프장(Weihai) 1. 골프매출 매출액 구성비 2. 숙박매출 매출액 구성비 3. 식음매출 매출액 구성비 4. 분양매출 매출액 구성비 5. 기타매출 매출액 구성비 6. 영업손익 영업손익 구성비 7. 유형자산 유형자산 구성비 총계 1. 매출액 매출액 구성비 2. 영업손익 영업손익 구성비 3. 유형자산 유형자산 구성비
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년은 지정학적 리스크가 가중됨과 동시에 글로벌 수요 회복 지연 및 중국의 자급률 상승 등으로 외부적으로 많은 어려움이 있었습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 기존 제품의 시장 지배력을 강화하고 지속적인 원가 절감을 통해 동종업계 대비 견조한 이익 수준을 이룰 수 있었습니다. 2023년 연결실체의 매출액은 전년 대비 20.7% 감소한 매출액 6조 3,225억 원을 기록하였고, 영업이익은 3,590억원으로 전년 대비 68.7% 감소하였습니다. 재무적인 측면에서, 재무 안정성면에서는 연결기준 자기자본 비율 73.1%, 부채 비율 36.8%로 견실한 재무 구조를 지속적으로 유지했으나, 수익성면에서는 ROE 7.8%로 전년 18.9% 대비 11.1% 감소, EBITDA 또한 9.5%로 전년 17.3% 대비 7.8% 감소하였습니다. 사업적인 측면에서도 적년대비 매출액과 영업이익 모두 감소하였지만, 제품 포트폴리오 구성 다변화와 고부가 제품 중심으로 수익성 방어에 성공하였습니다. 또한 탄소중립 실현을 위한 핵심 수단인 CCUS(이산화탄소 포집, 활용, 저장) 사업을 추진하기로 결정하여 지난 9월 합작법인인 K 특수가스를 설립하여 미래 기술을 통한 새로운 성장 동력을 확보하였습니다. 2024년에도 대외 경영환경은 녹록치 않을 것으로 예상됩니다. 글로벌 수요 회복 시기를 예측하기 어려운 상황에서 중국의 석유화학 자급률 상승에 이어 최근 홍해 해협에서의 해상 물류 차질 등 글로벌 공급망 위기가 심화되고 있으며, 유가 변동성은 더욱 확대되고 있습니다. 당사 및 그 종속회사는 경쟁적 환경에 대비하여 주원료 수급 안정화, 고객 관리 강화 및 원가 절감 노력을 통해 시장지배력을 강화하고, 미래 신성장 사업을 확보하고 핵심 역량을 구축하여 미래지속성장 기반 마련을 통한 지속가능성을 확보하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태표(연결) (단위 : 백만원) 구 분 제47기 제46기 전년 대비 증감액 증감율 비유동자산 유동자산 자 산 총 계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 비지배지분 자 본 총 계 비유동부채 유동부채 부 채 총 계 자 본 과 부 채 총 계 - 2023년 말 총자산은 7조 9,797억원으로 2022년 말 대비 3.4% 증가하였으며, 부채총계는 2조 1,457억원으로 2022년 말 대비 5.3% 증가하였습니다.(1) 자산2023년 말 총자산은 7조 9,797억원으로 전년대비 2,623억원(3.4%) 증가하였고, 이 중 유동자산이 32.2%인 2조 5,714억원, 비유동자산이 67.8%인 5조 4,083억원입니다. 전년대비 비유동자산은 4,299억원 증가하였는데, 유형자산 증가 3,287억원(증설 투자 외), 신규 지분 투자 및 지분법 평가 등에 따른 공동기업및관계기업투자주식 증가
금호석유화학 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

679억원, 시가평가 등에 따른 공정가치금융자산 증가 307억원이 포함되어 있습니다. 유동자산은 1,676억원 감소하였는데 현금 감소 1,149억원, 단기금융상품 감소 468억원, 재고자산 감소 763억과 매출채권 증가 574억원이 포함되어 있습니다.(2) 부채 2023년 말 부채총계는 2조 1,457억원으로 이중 유동부채가 71.3%인 1조 5,299억원, 비유동부채가 28.7%인 6,158억원입니다. 전년대비 부채 총액은 1,075억원(5.3%) 증가하였는데 매입채무 1,450억원 및 차입금 930억원 증가와 미지급법인세 감소 919억원(2023년 순이익을 반영해 납부할것으로 예상되는 금액 감소)이 포함되어 있습니다. (3) 자본 2023년 말 자본총계는 5조 8,340억원으로 전년대비 1,547억원(2.7%) 증가하였는데, 이익잉여금 증가 1,564억원(2023년 지배지분순이익 4,468억원, 배당금 지급 1,464억원, 자기주식 취득 및 소각 1,000억원 외)과 기타포괄손익누계액 감소 48억원(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 72억 외)가 포함되어 있습니다. 나. 손익계산서(연결) (단위 : 백만원) 구 분 제47기 제46기 전년 대비 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 지분법손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 지배기업소유주지분순이익 비지배지분순이익 (1) 2023년도는 지정학적 리스크가 가중됨과 동시에 글로벌 수요 회복 지연 및 중국의 자급률 상승 등으로 매출액 및 영업이익이 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 기존 제품의 시장 지배력을 강화하고 지속적인 원가 절감을 통해 동종업계 대비 견조한 이익 수준을 이룰 수 있었습니 다. 합성고무/수지 매출액은 전년 대비 18% 감소한 3조 4,123억원, 영업이익은 76% 감소한 911억원을 달성하였습니다. (2) 전년 대비 영업이익 감소 7,884억원, 지분법 이익 감소 139억원, 법인세비용 감소 1,962억원을 반영하여 당기순이익은 전년대비 56.2% 감소한 4,470억원을 기록하였습니다.(3) 2023년 자산손상은 22.2억원 발생하였습니다. 이중 유형자산이 20억원, 무형자산이 2.2억원입니다. 구 분 내 역 손상기준 유형자산 CNT 공장 이전으로 인한 불용자산 20억원 회수가능액 '0' 무형자산 산업재산권(특허권) 0.6억원 회수가능액 '0' 회원가입권 1.6억원 회수가능액 - 장부가액
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 현재 반도체 제조장비, 디스플레이 제조장비, 태양전지 제조장비 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 종속회사를 통해 관련 장비의 해외 판매 및 서비스 업무 등을 영위하고 있으며, 다수 공정 중에서도 증착공정에 필요한 장비를 제조하여 고객사에 주 납품하고 있습니다.당사가 속한 반도체 산업은 초미세공정화를 통한 원가 경쟁력을 확보하기 위해 기술 난이도가 빠르게 진화하고 있습니다. 즉, 선폭이 더욱 좁아지고 패턴의 종횡비가 증가함에 따라 박막 증착 공정의 단차피복성(Step Coverage)을 더욱 향상시켜야 하며, 고품질 박막 구현을 위해서 증착막뿐 아니라 하지막의 계면 특성의 미세한 컨트롤도 요구되기 때문에 차별화된 ALD 기술의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다.현재 회사는 Tech-Migration이 더욱 가속화되는 반도체 산업에서 차별화된 ALD 기술을 기반으로 메모리뿐 아니라 비메모리의 다양한 Application의 수요를 충족시킬 수 있는 반도체 양산 장비를 지속해서 개발하는 등 세계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 디스플레이 사업부문의 경우에는 TFT Layer 확대 및 Encapsulation, M O CVD/ALD 등 중소형과 대형 패널 장비의 다각화를 통하여 디스플레이 사업부문의 매출 확대를 기대하고 있습니다. 마지막으로 태양광 사업부문의 경우에는 양산 가능한 세계 최고 HJT 태양전지 발전전환효율을 계속해서 기록하고 있으며 향후 반도체 초미세 공정기술과 OLED 디스플레이 대면적 증착기술을 융복합한 기술을 바탕으로 35% 이상 효율 구현이 가능한 차세대 태양전지(Tandem) 장비를 시장에 최초로 선보여 태양전지의 새로운 패러다임을 제시할 것 입니다. [주성엔지니어링 제조장비 및 주요 제품 현황] 제조장비 주요 제품 반도체 장비 디스플레이 장비 LCD : PE-CVD장비(5G~8.5G 양산 장비 출하) 태양전지 장비 박막형(Thin film Si) 태양전지(단접합/다중접합(Tandem), 5G Plus) 제조장비결정형(c-Si) 태양전지/고효율 태양전지 장비(HJT)/페로브스카이트 태양전지 제조장비 년 당사는 글로벌 경기 회복 지연 및 반도체 , 디스플레이 수요 감소에 따른 전방업체들의 설비 투자 계획 축소 지정학적 리스크로 인한 태양광 장비 수출 지연의 영향으로 2022년 대비 영업이익률이 감소했습니다 . 다만 , R 지속 투자 및 차별화된기술경쟁력을 바탕으로 차세대 반도체 , 디스플레이 , 태양광 기술에 선제적으로 대응하고 글로벌 공급망을 확보하는 등 수익성을 개선할 전망입니다 당사의 2023년 연결기준 매출액은 약 2,847억원으로 2022년 하반기부터 본격적으로 시작된 반도체 수요 둔화에 따른 전방업체들의 설비 투자 지연 영향으로 전년 대비 약 35.0% 감소하였습니다 . 2023년 연결기준 영업이익은 약 289억원으로 전년 대비 약 76.7% 감소하였습니다 . 영업이익률은 약 10.2%로 이는 차세대 반도체 , 디스플레이 및 태양광 장비 개발을 위한 R 투자를 지속한 영향입니다 . 2023년 연결 기준 당기순이익의 경우 전년 동기 대비 약 68.0% 감소한 340억원 (당기순이익률 11.9%)을 기록하였습니다 본 사업의 개요에 요약된 내용은 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 주요 상표 등 매출액(비율) 전사 제품 반도체 장비 디스플레이 장비 태양전지 장비 반도체 제조 디스플레이 제조 태양전지 제조 SDP System(ALD), Guidance Series(ALD) PE-CVD System, TSD-CVD(ALD) System 결정형(c-Si) 태양전지/고효율 태양전지 장비(HJT)/페로브스카이트 태양전지 제조장비 상품 원부자재 원부자재 나.
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주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품가격은 주문자생산방식의 특성 때문에 동일 품목이라 하더라도 사양 및 장착된 챔버의 숫자와 종류에 따라 단가가 상이하여 정해진 가격으로 판매되지 않습니다. 그러나 기술이 발전함에 따라 기존 라인 업그레이드 또는 신규라인 증설이 꾸준히 요구되고 있고, 이에 따라 경쟁력 있는 당사 장비의 납품 가격은 끊임없는 연구개발과 직접 연결된다고 할 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 품 목 구체적 용도 매입액 비율 전사 가공품 알루미늄 등의 가공물 OEM 장비 반도체, 디스플레이, 태양전지와 연관되는 각종 OEM 장비 OEM PART 사용자가 원하는 일정 성능을 내는 부품 RF 장비 Remote Plasma 를 발생하는 장비 일반구매품 일반적인 구매품 AL 모재 가공을 위한 알루미늄 모재 전기전자부품 전장, 제어 관련 부품류 기타 상기 용도 외 기타품목 합 계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 백만원, %) 품목 제29기 제28기 제27기 국내 챔버 외 해외 플랫폼 외 (가) 산출기준산출기준은 당사 제품의 중요부품을 기준으로 품목을 정하였으며, 제품의 사양에 따라 원재료의 규격이 변하여 단가 산출에 어려움이 있으므로 동일한 품목의 총매입액에서 품목의 수량을 나누어 평균단가를 산출하였습니다.(나) 주요 가격변동원인국내에서 공급받는 원재료는 공급업체의 제작단가 변동 등에 따라 가격이 변동될 수 있으며, 수입 원자재의 매입가격은 관세 및 환율이 가격 변동에 중요한 영향을 미치어 연도별, 매입처별로 단가 차이가 발생할 수 있습니다. 나. 생산설비 (1) 생산능력 (단위 : 대) 사업 부문 품목 제29기 제28기 제27기 반도체 장비 디스플레이 장비 LCD : PE-CVD장비(5G~8.5G 양산 장비 출하) 태양전지 장비 박막형(Thin film Si) 태양전지(단접합/다중접합(Tandem), 5G Plus) 제조장비결정형(c-Si) 태양전지/고효율 태양전지 장비(HJT)/페로브스카이트 태양전지 제조장비 합계 - 2021.04.28 공시된 광주 본사의 신규시설투자(생산 Capa 확대 및 생산 효율성 증대)가 완료되어 생산능력을 재산출하였습니다.- 해당 생산능력은 모듈화 생산 시스템이 적용된 산출치이며, 생산인원 및 생산면적에 따라서 유동적으로 변동될 수 있습니다.- 당사는 일부 생산충원인력을 외부업체에 아웃소싱하고 있습니다.- 당기말 현재 당사의 태양전지 제조장비의 연간 총 생산능력은 20GWp 이상이며 반도체, 디스플레이 장비 생산 스케줄에 따라 유동적으로 조절 및 확대할 수 있습니다. (2) 생산능력의 산출근거① 산출기준 : 생산면적 및 제작기간을 기준으로 산출② 산출방법 - 평균투입인원 / System - 동시작업가동 - 생산인원 기준 생산능력 - 총 생산면적 - 장비 및 System 당 생산시간 (3) 평균가동시간 구분 수치 비고 총 작업시간 외부업체 아웃소싱 포함 월평균 근무일수 20.5일 조업가능일수 246일 조업가능근무시간 다. 생산 실적 및 가동률 (1) 생산 실적 (단위 : 대) 사업 부문 품목 사업소 제29기 제28기 제27기 전사 반도체 장비 경기 광주 디스플레이 장비 경기 광주 태양전지 장비 경기 광주 합계 - 이설 장비는 생산실적에서 제외하였습니다.(2) 당기의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 경기도 광주 합계 라. 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등 (1) 주요 사업장 현황 사업장 소재지 기능 본점 경기도 광주시 오포로 240 생산 및 관리, 영업 용인 경기도 용인시 기흥구 신정로 79 R(연구개발) 및 관리, 영업 성남 경기도 성남시 분당구 판교로 286 투자부동산 및 관리 (2) 설비 현황 (기준일: 2023년 12월 31일) (단위: 백만원) 자산항목 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 토지 경기도 광주경기도 용인경기도 성남 자가 광주용인판교 전사 건물 경기도
주성엔지니어링 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

광주경기도 용인경기도 성남 자가 광주용인판교 전사 구축물 경기도 광주경기도 용인경기도 성남 자가 광주용인판교 전사 기계장치 경기도 광주경기도 용인경기도 성남 자가 광주용인판교 전사 차량운반구 경기도 광주경기도 용인경기도 성남 자가 광주용인판교 전사 공구와기구 경기도 광주경기도 용인경기도 성남 자가 광주용인판교 전사 비품 경기도 광주경기도 용인경기도 성남 자가 광주용인판교 전사 입목 경기도 광주경기도 용인경기도 성남 자가 광주용인판교 전사 건설중인자산 경기도 광주경기도 용인경기도 성남 자가 광주용인판교 전사 (3) 시설투자계획- 2021.04.28 공시한 광주 본사의 신규시설투자(생산 Capa 확대 및 생산 효율성 증대)가 완료되었으며, Ⅱ 사업의내용의 3. 원재료 및 생산설비, 나. 생산설비 항목에 당사의 생산능력을 재산출하였습니다. 당사는 해당 투자를 통해 중장기적인 성장을 위한 생산능력 확대 및 생산 효율성 증대 효과를 기대하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 - 아래 매출실적은 연결재무정보 기준으로 작성되었습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제29기 제28기 제27기 전사 제품상품 반도체 장비 내수 수출 합계 디스플레이 장비 내수 수출 합계 태양전지 장비 내수 수출 합계 합 계 내수 수출 합계 (1) 제조장비별 매출 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제29기 제28기 제27기 반도체 장비 디스플레이 장비 합 계 (2) 지역별 매출 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제29기 제28기 제27기 국 내 중 국 러시아 기 타 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 주성엔지니어링 조직도.jpg 주성엔지니어링 조직도 (2) 판매경로 매출유형 품목 구분 판매경로 제품 반도체 장비디스플레이 장비태양전지 장비/ 원자재 수출 중국 2010년 3월까지는 주성본사에서 직접영업 / 2010년 4월 현지법인 JUSUNG China 설립 후, 본사 영업팀과 Co-Work 미국 1999년 7월까지는 주성본사에서 직접영업 / 1999년 8월 현지법인 JUSUNG America 설립 후, 본사 영업팀과 Co-Work 대만 1999년 12월까지는 주성 본사에서 직접영업 / 2000년 4월 현지법인 JUSUNG Pacific 설립 후, 본사 영업팀과 Co-Work2015년 JUSUNG Pacific 청산 및 JUSUNG Taiwan 설립 후, 본사 영업팀과 Co-Work 유럽 2000년 2월까지는 주성본사에서 직접영업 / 2000년 4월 현지법인 JUSUNG Europe 설립 후, 본사 영업팀과 Co-Work 국내 본사 영업팀 (3) 판매 방법 및 조건 (가) 신기술을 이용한 장비의 경우 고객사와의 공동개발의 형태를 갖추고 있으며, 고객사의 양산 Line에 투입될 때까지 알파, 베타, 감마로 불리는 장비 Test 과정이 있습니다. 이러한 테스트는 당사에서 자체적으로 이루어지며 이 Test 과정을 통과해 고객으로부터 양산에 적합하다는 판정을 받은 뒤 비로소 판매가 이루어집니다.(나) 기 개발된 장비의 경우 고객의 주문에 의해서 바로 설계 및 생산에 들어가며 납기에 이르기까지 반도체장비의 경우 3~5개월, 디스플레이 및 태양전지 장비의 경우 10~12개월 정 도 소요되며, 국가별, 고객별, Fab별, 장비별 납기 기간은 유동적으로 변동됩니다.(다) 수출은 대부분 고객사와의 직거래를 통해서 이루어지고 있으나 1999년 8월말 미국 현지법인의 설립을 계기로 2000년부터 미국, 유럽, 대만은 현지법인의 영업망을 이용하고 있습니다. 향후 세계 각 지역에 현지법인 및 판매망을 구축하여 판매방법을 확장시켜 나갈 계획입니다.(라) 판매조건은 내수의 경우 납품 시 90%, 장비검수 완료 시 10%로 현금 또는 어음으로 대부분 거래가 이루어집니다. 수출의 경우 선적 후 일부, 장비검수 완료 후 전액결제하고 있습니다.(마) 판매 전략 - 고객 및 사업 다변화 - 해외시장 개척 주력 - 신제품의 시장조기진입 추진 - 제품의 특화 마케팅 - 제품 영역 확대 다. 수주 현황 (1) 당사의 매출인식 기준은 진행률을 적용하지
주성엔지니어링 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

않고 인도기준을 적용하여 인식하고 있습니다. (기준일: 2023년 12월 31일) (단위 :백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 반도체 제조장비 디스플레이 제조장비 태양광 제조장비 합 계 - 상기 수주상황은 당사 개별기준 정보로 작성된 것으로, 부품 납품 등은 제외되었습니다.- 수주상황에 세부내역(발주처, 납기, 수량 등)을 기재시 회사의 영업활동에 지장을 초래할 수 있고 고객의 투자정보등이 노출될 수 있어 해당사항을 기재하지 않음을 당사의 감사에게 보고하였습니다. (2) 당기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기말 전기말 계약자산 대손충당금 합 계 계약부채 당사는 고객과의 장비 인도 계약에서 합의된 지급시기 이전에 수익인식기준을 충족하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있으며, 합의된 지급시기 이후에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사의 주요 금융부채는 매입채무, 기타채무 및 차입금으로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. (1) 주요 시장 위험 내용시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.(가) 이자율위험이자율위험은 미래의 금융시장 변화에 따라 예상치 못한 시장금리 변동으로 이자수익과 이자비용 변동에 노출되어 있는 위험으로써 주로 예금 및 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 금융시장 변화에 따른 시장금리 변동 등 미래의불확실성 제거와 순금융비용 최소화에 초점을 두고 이자율 위험관리 목표를 설정하여 실천함으로써 기업가치 극대화에 최선을 다하고 있습니다.당사는 당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없으며, 변동이자율이 적용되는 차입 시 이자율 상승에 따라 순금융비용이 증가할 위험에 노출되어 있습니다.따라서, 시장금리 변동에 따른 금융부채의 공정가치와 현금흐름에 미치는 영향과 변동위험을 주기적으로 측정하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 변동금리부 예금에서 1년간 발생하는 이자수익의 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 100bp 상승 시 100bp 하락 시 100bp 상승 시 100bp 하락 시 이자수익 (나) 환위험당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외 프로젝트 수주에 의한 외화 수금이 외자재 수입 및 외화 차입금 상환에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다.- 위험관리방식당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 금융기관으로부터 환리스크 관리에 대한 컨설팅을 받았으며, 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다.- 위험관리규정당사는 환리스크 관리를 위한 외환거래에 있어 외환거래 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 외환거래는 외환의 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지하고 ② 환위험 관리의 기본 정책은회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과
주성엔지니어링 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

파생금융상품을 통해 환위험을 제거 또는 최소화하며 ③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 환위험관리위원회가 설정한 지침에따라 Hedge 거래를 시행하고 있습니다.- 위험관리조직당사는 환위험관리조직을 환위험관리위원회, 환위험관리 주관부서, 환위험관리 통제부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. 첫째 환위험관리위원회는 환위험관리에 관한최고의사결정기구로서 매분기 1회 이상 정기적으로 개최하여 ① 환위험관리 기본계획 ② 환위험관리지침개정 ③ 사내선물환거래요령의 승인 및 개정 ④ 환위험관리 각종 한도의 설정 및 변경 등에 관한 사항 등을 심의 및 의결하며, 둘째 환위험관리 주관부서는 환위험관리를 주관하는 부서로서 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 ③ 사내선물환거래시행 등의 업무를 수행하며, 셋째 환위험관리 통제부서는 ① 환위험 주관부서의 환관리원칙 준수여부 확인 ② 은행의 계약확인서를 통한 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다.- 환관리관련 추진사항이미 당사는 위의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있으며 보다 완전하고 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통한 외환 전문인력을 양성하고, 환리스크관리 시스템의 전산화를 현재 추진하고 있습니다.환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외영업활동 등으로 인하여 USD 및 JPY 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD JPY EUR 합 계 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 5% 상승 시 5% 하락 시 5% 상승 시 5% 하락 시 USD JPY EUR 합 계 나. 신용위험 신용위험은 계약에서 채무자가 지급불능 또는 지급거절에 의하여 지급이 이행되지 않는 위험을 의미합니다. 당사는 부실징후거래처에 대한 조기 인지 및 체계적인 신용위험 관리를 위하여 일관된 전사적인 신용위험 관리정책을 운영하고 있습니다. 당사의 신용정책은 채권회수를 위한 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한손실 최소화를 목적으로 운영되고 있으며 ① 계약체결관리기준 ② 채권관리기준 ③ 채권위험 모니터링 ④ 불량채권 관리기준 등으로 체계적, 유기적으로 구성되어 있습니다. 또한 채권명세 및 채권회수기일 모니터링을 통하여 불량채권 발생 여부를 확인하고 있으며, 채권위험 발생 즉시 전담팀을 통해 신속한 채권회수를 위한 대응을 하고있습니다. 또한, 전사적으로 상시 교육 및 영업채권 관리요령 배포를 통하여 신속하게 대응할 수 있도록 준비되어 있습니다. 당기 보고기간종료일 현재 연결기업의 채권잔액은 18,922백만원(전기말: 33,140백만원)이며, 동 채권은 상시 모니터링을 통한 신용위험관리가 이루어지고 있습니다. 다. 유동성 위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.당기말 현재 금융자산 및 금융부채의 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여 기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1 ~ 5년 5년초과 금융부채 당기말: 이자부차입금(비유동) 기타금융부채(비유동) 리스부채(비유동) 매입채무 기타금융부채(유동) 리스부채(유동) 합 계 전기말: 이자부차입금(비유동) 기타금융부채(비유동)
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리스부채(비유동) 매입채무 이자부차입금(유동) 기타금융부채(유동) 리스부채(유동) 합 계 라. 자본관리위험 자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율 및 차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채(A) 자 본(B) 차입금(C) 부채비율(A/B) 차입금비율(C/B) 마. 파생상품거래 현황 당사는 파생상품계약을 환위험헤지 목적으로 운용하고 있으며, 파생상품을 당해 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산 및 부채로 계상하고, 평가 시 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 현금흐름위험회피를 목적으로 하는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익누계액(파생상품평가손익)으로 계상하고 있습니다.(1) 거래목적(가) 통화선도 및 통화선물 : 외환리스크 회피 및 고정된 원화투자수익 확보(나) 이자율스왑 : 변동이자율에 의한 장기차입금을 차입함에 따라 변동이자율을 고 정이자율과 스왑을 통해 이자율 변동으로 인한 현금흐름 위험회피(2) 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응정책(가) 통화선도 및 통화선물 1) 위험의 본질 및 원천 : 외화채권의 중도처분 및 만기외화금액 수령시 달러 환율 하락위험에 노출됨 2) 대응정책 : 중도처분 및 만기시 외화가액을 일정액의 원화금액으로 고정 시키기 위해 통화옵션매도와 달러화에 대해 원화로 교환하는 통화선물계약을 체결함(나) 이자율스왑 1) 위험의 본질 및 원천: 당사가 취득한 차입금에 대한 변동이자율에 의한 지급 이자는 이자율 변동에 따른 이자지급액의 증가로 예상 이자비용이 증가될 위험에 노출됨 2) 대응정책: 고정이자율에 의한 이자율에 의한 이자를 지급하고, 변동이자율에 의한 이자율을 지급받는 조건의 이자율스왑계약을 체결함 (3) 미결제약정 계약금액 : 계약처 계약일 만기일 약정환율 거래통화 거래통화금액 (4) 파생상품별평가내역- 당기 및 전기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 당기손익(세전금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 당기손익-공정가치측정금융상품: 통화선도 (전기) (단위 : 천원) 구분 당기손익(세전금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 당기손익-공정가치측정금융상품: 통화선도 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 보고서 작성기준일 기준 당사의 경영상 주요 계약은 다음과 같습니다. 계약상대방 계약 종류 계약체결시기 계약기간 계약의 목적 한국타이어앤테크놀로지(주) 부동산 임대차 계약 장기임대계약 체결(임차인 : 한국타이어앤테크놀로지(2021.12.20 임대차계약 변경) (주)무한 포괄 영업양수도 계약 개발활동의 효율성 및 생산성 향상을 위한 양수 - 영업양수도에 대한 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 8. 기타 재무에 관한 사항의 2. 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항을 확인하시기 바랍니다.- (주)무한과의 포괄영업양수도 계약은 2021년 12월 23일 완료되었습니다. 나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 주성엔지니어링 조직도.jpg 주성엔지니어링 조직도 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과목 제29기 제28기 제27기 비고 원재료비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 국 고 보 조 금 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적 연구과제 연구기관 주요내용 매엽식 LP CVD장비 개발 주성 연구소 소자의 Thermal Budget 감소 요구에 따라
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보다 낮은 온도에서도 양산성을 유지하면서질화막 및 산화막을 형성할 수 있는 매엽식 LP CVD 장비 개발 Selective-HSG장비 개발 주성 연구소, 삼성전자 Cold Wall Type 매엽식 Selective-HSG 형성 장비를 삼성전자와 공동으로 개발하여 세계 최초로 양산화에 성공하였고, 2001년에는 세계일류상품(산업자원부)으로 선정되었음 Ta2O5 MO CVD장비 개발 주성 연구소 차세대 메모리 커페시터에 적용되는 탄탈륨산화막(Ta2O5) 증착용 MO CVD 장비개발 및 양산성 검증 완료하였고, 그 핵심 기술은 양산성 있는 '액체운반시스템(Liquid Delivery System)'과 '액체원료기화장비(Liquid Vaporizer)'임 BST-MO CVD 장비 개발 주성 연구소서울대 신소재공동연구소 준양산 수준의 200mm BST-MO CVD 장비 개발 완료 및 일본의 소자업체에도수출하였음. 기술적으로는 Single Type 및 2-Way LDS를 개발하여 필요에 따라 BST 박막 내 각 성분을 임의로 조절 가능하도록 하였음. HfO2-ALD 장비 개발 주성 연구소 소자의 고집적화가 진행됨에 따라 보다 큰 유전상수를 갖는 유전막이 필요하게되었고, 차세대 DRAM 커페시터, Flash 메모리 Floating 게이트 산화막 및 트랜지스터 게이트산화막으로 적용이 유력하게 검토되고 있는 HfO2 박막 증착 장비를 개발하였고 현재 양산성 검증 진행 중 HDPCVD 장비 개발 주성 연구소 반도체 소자의 고집적화 되면서 소자간 및 층간 절연막 형성에 기존 기술로는한계에 부딪힘에 따라 고밀도 플라즈마 방식을 사용하면 매우 작고 깊은 구멍을빈틈없이 절연막을 매립하는 것이 가능하며 이 기술은 미세형상을 포함하는 미래의 모든 반도체 제조공정에 모두 적용 가능함. TiN-ALD 장비 개발 주성 연구소 소자의 미세화가 진전되면서 기존 CVD-TiN 대신 ALD-TiN을 채택하면서 고단차비(High Aspect Ratio)를 갖는 구조에서도 피복성(Step Coverage)과 막질이우수한 박막 확보 가능함. 2003년 하반기에는 유럽의 소자업체에 납품하여 현재 양산 검증 진행 중. 주성 연구소 300mm wafer 공정을 수행할 수 있는 탄탈륨 산화막 증착 장비를 주성 고유의 기술로 개발, 상품화에 성공함으로써 차세대 생산 설비인 300mm 장비에서도 지속적인 기술력을 확보하였음. Poly-SiGe증착장비 개발 연세대학교,하이닉스주성 연구소 Logic제품과 DRAM제품의 Poly SiGe Dual Gate 공정에 적용되며 Gate Oxide와 Poly 계면에 Carrier 농도가 증가되어 활성화도를 높여주는 차세대제품에 적용할 수 있는 공정임. SiGe_Epi 장비 개발 연세대학교,주성 연구소 반도체소자의 최소선폭 감소에 따라 트랜지스터의 크기도 감소하면서 기존의열산화막/폴리실리콘 게이트 구조로는 게이트 누설전류, 전자의 이동도 등 집적화에 대한 기술적 한계에 부딪힘. 그러한 문제를 해결하기 위하여 반도체소자에서 채널 및 소스/드레인 물질을 Si/SiGe Epi Layer 대체하여 소자의 작동 성능이 향상될 수 있도록 SiGe Epitaxial 성장 장비를 연세대와 산학과제로 공동 개발 중. 주성 연구소,삼성전자 CMOS반도체의 고집적화에 따른 공정 Margin 확보를 위하여 반도체소자 트랜지스터의 Elevated Source/Drain 공정에 적용함. 양산성에서 경쟁력 확보를 위하여 Epi Precleaning Chamber 개발을 포함한 설비 개선 진행 중. 매엽식 LCD 장비 개발 주성 연구소 LCD 절연막 및 비정질 막을 형성하는 장비로 Muti Chamber System에 적합한장비개발을 목적으로 4세대용 LCD 장비를 성공적으로 개발 완료하고 이를 바탕으로 보다 대면적 처리 장비인 5세대 장비까지 개발 완료하여 LCD 양산 적용 중. ALD(원자층 증착)장비 개발 주성 연구소 Capacitor 유전막 및 금속박막 등 차세대 소자에서 필수적으로 요구되고 있는극박막 형성을 위한 차세대 화학증착장비로서 자사 고유의
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ALD 기술을 바탕으로 Al2O3, TiN, 등의 박막 증착 장비 개발 완료 폴리막 건식식각장비 개발 주성 연구소 Plasma damage가 작고 공정 균일성이 우수한 차세대 300mm Ploy DryEtcher를 현재 양산 검증 완료됨 5세대 LCD용PE CVD 장비 개발 주성 연구소 Glass size 1,100*1,250에 해당하는 5세대 LCD용 PE CVD설비를 개발하여 현재 국내외 LCD 양산라인 적용 중 6세대 LCD용PE CVD 장비 개발 주성 연구소 Glass Size 1,500*1,850에 해당하는 6세대 LCD용 PE CVD설비를 자사 독자적인 Transfer Module 및 Chamber 기술로 개발하였고, 2004년 초부터 국내외 대형 TFT-LCD 업체 양산라인에 납품 7. 기타 참고사항 가. 주요 지식재산권 보유 현황 보고서작성일 기준 당사는 총 3,115여건의 지식재산권을 보유하고 있으며, 그 수치는 특허 출원, 등록 등에 따라 변동될 수 있습니다. 당사의 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담 조직에서 관리하고 있으며 지식재산권 개발, 출원/등록, 사후관리 및 관련 분쟁대응 등을 담당하고 있습니다.당사의 특허권 및 상표권은 각국 특허법 및 상표법에 근거하여 보호되고 있으며, 특허권과 상표권의 존속기간은 출원일로부터 각 20년, 10년 입니다. 또한, 상표권은 갱신등록절차를 통해 존속기한을 연장할 수 있습니다. 사업 구분 취득일 제목 근거법령 취득소요인력/기간 상용화 여부 내용 반도체장비 특허권 기판 처리 및 기판 처리 방법 특허법 4명/6년 상용화 전원 전극과 접지전극 사이에서 플라즈마를 형성하여 플라즈마로 인한 기판의손상을 줄이고, 박막이 균일도를 향상시키는 기술 특허권 플라즈마 처리 장치 특허법 4명/6년 상용화 플라즈마에 의한 기판의 손상과 박막의 막질저하를 최소화하고, 원하는 조성비를 가지는 박막을 형성하는 기술 특허권 박막 형성 방법 및 이를 활용한비휘발성 메모리 소자의 제조 방법 특허법 4명/6년 상용화 ALD방법으로 박막을 증착하고, 이후 트리트먼트 공정을 복수 회 실시하여소자의 동작 특성을 향상시키는 기술 디스플레이장비 특허권 균일한 대면적 플라즈마 발생을 위한고주파전원 공급장치 특허법 2명/6년 상용화 대면적 기판 제조장치에서 고주파 공급경로를 대칭적으로 형성해 RF전력을 최소화시키고, 안정된 RF전기장을 형성하는 기술 보유 특허권 기판 처리 장치 특허법 4명/6년 상용화 서셉터의 간접 가열 부재 적용을 통해 공정 가스 침투 및 서셉터 손상을 방지하는 기술 특허권 기판 처리 장치 특허법 3명/3년 상용화 가스분사장치의 가스의 유속, 시간, 전자 밀도 컨트롤을 가능하게 하는 대면적 기판 제조 장치 구조 태양광장비 특허권 결정질 실리콘 태양전지와그 제조방법 및 제조시스템 특허법 3명/7년 상용화 결정질 실리콘 태양전지의 제조공정을 단순화시켜 생산성을 높이는 기술 특허권 태양전지 및 그 제조 방법 특허법 6명/7년 상용화 핑거라인으로 수집되는 전하 효율을 증가시켜 광전 변환효율을 증가시키는 기술 특허권 태양전지 및 그 제조 방법 특허법 8명/2년 상용화 공정으로 복수의 반도체층 간에 쇼트 발생을 방지하고, 전류흐름을 개선시키는 기술 나. 법령/규제 등에 의한 규제사항 회사에 영향을 미치는 주요 법률 또는 제규정은 다음과 같습니다.(1) 폐기물관리법폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.(2) 대기환경보전법대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한법률로 당사의 생산시설 운영에 영향을 받습니다.(3) 물환경보전법수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호수 등 공공수역의수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 하며, 폐수 배출과 관련된 기준 관리 등을 수행하고 있습니다.(4) 화학물질관리법(화관법)화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을
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적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활을 목적으로 하며, 유해화학물질 취급시설의 매년 정기검사 등을 수행해야 합니다.(5) 연구실 안전환경 조성에 관한 법률(연구실안전법)연구기관 등에 설치된 과학기술분야 연구실의 안전을 목적으로 제정된 법률로 당사의 기업부설연구소의 안전한 연구환경 조성, 연구활동종사자의 건강을 보호하며, 매년 연구실 정기점검을 실시하여, 연구시설 운영에 관련하여 영향을 받습니다.(6) 산업안전보건법산업재해를 예방하고 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지 증진함을 목적으로 하며, 근로자 안전보건교육 실시, 정기적 안전보건진단 등을 실시하고 있습니다.(7) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고 부당한 공동행위, 불공정거래행위 규제하여 국민경제의 균형있는 발전을 도모하기 위해 제정한 법으로 연 1회 관련 기관의 준수여부 관련 요청사항에 성실히 응하고 있습니다.(8) 하도급거래 공정화에 관한 법률하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다. 다. 환경에 관한 사항 2010년 4월부터 발효된 [저탄소 녹색성장 기본법] 제42조에 의거하여 회사는 온실가스 및 에너지 관리업체로 지정되어 관련 배출량 보고, 배출목표 관리, 이행 계획서 제출 등에 관한 의무를 가지고 있습니다.또한, 당사는 환경, 안전보건을 경영의 근간으로 법적 규제보다 엄정한 관리기준 마련 및 실행, 개선과 지속적인 발전을 위해 국제표준인 ISO14001(환경), OHSAS18001(안전보건) 경영시스템 인증을 취득하여 운영하고 있습니다. (에너지 사용실적 및 온실가스 배출량) 구분 에너지사용량(TJ) 온실가스 배출량(tCO2 eq) 비고 내용 - 위 2022년 해당 기간의 온실가스/에너지 사용량은 '저탄소녹색성장기본법 제44조 제1항 및 같은 법 시행령 제34조에 따라 집계된 당사 사업장(광주 본사)의 배출량 및 사용량이며, 용인R '온실가스 에너지 목표관리 운영등에 관한 지침'에 근거하여 온실가스 명세서 작성대상에 해당되지 않아 제외하였습니다. - 상기 값은 보고서 작성일 기준의 예상 추정치이며, 확정된 수치가 아님에 유의하기시 바랍니다. 라. 업계의 현황(1) 산업의 특성 (가) 반도체 산업의 특성반도체 산업은 전자, 정보통신, 기계, 자동차 등 국가 기간산업에 대한 기술적 파급효과가 큰 최첨단 고부가가치산업으로 Life Cycle이 짧은 기술 집약적 산업입니다. 반도체 산업은 대규모 설비투자와 연구개발 투자가 소요되는 산업이며, 전통적으로 세계 경제와 연동하면서 주기적으로 호황과 불황을 반복하는 경향을 보이고 있습니다. 그러나 최근에는 Non-PC, 모바일 기기 및 기타 Digital Consumer 등 전반적인 응용시장의 확대와 전자제품에서 차지하는 반도체 비중이 지속 증대되고 있어 예전과 같은 시장 수급의 변동성은 점차 줄어들 것으로 전망되고 있습니다.또한 반도체 산업은 크게 소자산업, 장비산업, 원재료산업으로 구분할 수 있습니다. 소자산업은 PC에 사용되는 Micro Processors와 DRAM 제품뿐만 아니라 Cellular용제품, 자동차 그리고 가정용품을 포함한 모든 산업에 응용되는 기본 산업이 되었습니다. 장비산업은 전공정장비, 후공정장비 및 검사장비로 분류할 수 있으며, 특히 전공정 장비는 첨단기술 집약 산업으로 미국, 일본이 중심이 되어 세계시장을 주도해왔으나, 최근 국내업체들이 후발주자로서의 이점을 최대한 활용하여 기술개발을 진행하고 있습니다.원재료 산업은 화공약품(Gas, Chemical, Sputter target)등 반도체 생산라인에서 웨이퍼 가공을 위한 물질 및 기타 반도체 생산을 위한 공장 청정도 유지를 위한 제품을 들 수 있습니다. 그간 국내 반도체산업은 소자산업의 육성정책으로 거대기업의 대단위 투자와 우수 기술 인력으로 인해 비약적 성장을 거듭해 왔으며 특히
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메모리 반도체 분야에서는 초고집적소자의 개발능력과 시장점유율 양면에서 세계를 선도하고 있습니다. 반면, Logic 소자, Micro processors 등에서는 여전히 외국의 선발기업에 비해 현격한 격차를 보이고 있습니다. 최근 5G 이동통신, IoT, AI, 자율주행 자동차 등의 기술의 발전이 더욱 가속화되면서 국내 업체들 또한 비메모리 반도체에 대한 중요성을 인지하고 투자를 강화하고 있습니다.반도체 장비산업 분야는 고부가가치를 기대할 수 있음에도 불구하고 핵심공정기술력의 한계와 부품 및 Software 등 기반기술의 부족으로 인하여, 거의 모든 장비를 미국의 Applied Materials, Lam Research와 일본의 TEL, Hitachi 등으로부터 수입에 의존해 왔습니다. 반도체 장비에 대한 의존도는 특히 메모리 반도체일수록 대단위 투자를 요구하므로 한국에서는 공급자 주도의 시장이 형성되어 왔습니다. 이에 국내 장비산업 육성의 움직임이 계속되어 왔고 10여년 전부터 일부 업체에서 국산화에 성공하였으나 초창기의 대부분은 후공정 장비에 편중되어 기술확보, 부품사업 육성 및 수익률 측면에서 발전에 어려움이 많았습니다. 전공정장비는 기술개발비 부담이 커 국산화에 어려움이 있으나 국내 선두기업 등을 중심으로 전공정장비의 저변확대 및 기술력 확보 등에 속도를 더하고 있습니다. (나) 디스플레이 산업의 특성디스플레이 산업은 자본집약형, 기술집약형 산업으로 아래와 같은 특성을 갖고 있습니다. 첫째, 생산라인의 구축, Capa의 증가, 단가의 하락이 상대적으로 빠른 시간 내에 이루어 질 수 있어 경쟁이 치열합니다.둘째, 산업 진입장벽이 높을 뿐만 아니라 퇴출의 대가 또한 적지 않습니다.셋째, 전방 응용범위가 넓어 새로운 수요가 지속적으로 늘어나고 있습니다.이러한 산업적 특성으로 인하여 디스플레이 패널 생산 산업은 수급상황에 따른 주기적 변동을 겪어 왔습니다. '신제품 개발-> 양산 투자 및 출시-> 지속적인 투자 및 설비 증설을 통한 대량 생산-> 원가 절감 및 기술개발-> 가격하락-> 수요 증가-> 생산량 확대-> 보급률 확대-> 신제품 매력 감소'의 형태로 사이클을 형성하며 성장하고있습니다. 디스플레이 산업의 변화를 살펴보면 과거 CRT에서 평면 브라운관, PDP, LCD, LED, 최근의 OLED까지 주력 상품 및 기술의 변화가 활발하게 이루어지며, 관련 업체들도 성장해 나가고 있습니다.당사가 영위하고 있는 사업인 디스플레이 장비산업은 전방산업인 디스플레이 산업에절대적인 영향을 받고 있습니다. 디스플레이 산업은 반도체산업에 비하여 기술 변화의 속도가 매우 빨라 생산되는 유리기판의 크기가 급격하게 커지고 있으며 이에 따라더 높은 세대의 디스플레이 패널을 생산하는 공장 건설이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 디스플레이 장비 산업은 이러한 디스플레이 산업의 기술 변화속도에 대응하여 새로운 공정에 맞는 기술을 제공할 수 있어야 하므로 패널업체의 기술변화에 따라새로운 기술개발이 지속적으로 요구됩니다.디스플레이 산업은 효율성, 수익성 경쟁(기판크기, 수율), 공정기술 개발 등이 치열한시장으로 디스플레이 패널 주요 생산국이 대부분 아시아 지역에 위치하고 있습니다. 특히, 최근 몇 년간 중국 정부의 지원에 힘입어 BOE, CSOT, HKC 등 중국 패널 업체들은 대형LCD 및 중소형OLED에 공격적으로 투자하는 등 디스플레이 산업에서 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다.국내 디스플레이 산업의 경우, 짧은 역사에도 불구하고 90년대 중반부터 제품 생산성 및 신기술의 안정화를 바탕으로 노트북, 휴대폰 등 후방 산업군의 확대를 통한 제품의 수요가 증대되며 평판 디스플레이 시장을 주도해 나갔습니다. 현재 후발주자인 중국 패널 업체들의 공격적인 LCD 투자에 따라 LCD 패널 수익성 악화되었으며 이는 국내 LCD 라인 Shut down 일정을 앞당겼습니다.국내 패널 업체들은 차세대 디바이스 폼팩터(Foldable, Rollable 등) 제품 개발 등에 더욱 집중하고 있으며 기존 LCD의 기술적 한계를 뛰어넘는 OLED로의 전환을 지속하고
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있습니다. 중소형 OLED의 경우 OLED 스마트폰 침투율 증대 및 적용 Application(프리미엄급 노트북 및 태블릿 PC) 확대에 따라 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 대형 OLED의 경우 기존 LCD 라인의 OLED 전환 및 대형 OLED 패널 라인 증설이 지속되고 있으며 향후 제조 단가가 하락한다면 OLED TV 대중화가 가능할 것으로 전망되고 있습니다.후방산업의 경우, 초기에는 대부분의 장비, 부품 및 소재의 국산화가 취약하였고 수입에 의존하던 상황이었으나 최근 국내업체들의 기술력 향상 및 원가 경쟁력 강화와 세계 최대인 국내 패널업체들과의 협력 관계 증대로 주요 장비 및 부품에 대한 국산화율이 증대되고 있습니다. 또한 디스플레이산업협회를 창립하여 패널업체, 설비 업체 및 기타 부품, 재료 업체들을 총 망라한 협의체를 구성하여 협력과 상생의 방향을 모색함으로써 국내 디스플레이 산업의 역량을 한층 강화하고 있습니다. (다) 태양전지 산업독일, 일본과 미국 등은 정부 주도하에 차세대 태양전지 연구개발에 매년 수천만 달러를 투자하여 태양전지 분야의 기술개발을 선도하고 있지만 선진국에서도 아직 연구개발단계에 있기 때문에 상대적으로 기술격차가 적다고 볼 수 있습니다. 특히 태양전지 제조기술은 전세계적으로 그 기술을 인정받고 있는 반도체 및 디스플레이 기술과 유사하여, 이미 기술 개발 및 산업화에 필요한 인프라를 충분히 갖추고 있으므로, 이를 충분히 활용한다면 매우 유리한 산업으로 성장할 수 있다고 판단됩니다. 또한 국내에서도 요소기술 개발을 통해 핵심 기술에 대한 기반을 가지고 있기 때문에 집중개발이 이루어지는 경우 선진국과 경쟁할 수 있는 기술로 성장할 수 있을 것으로 예상됩니다. 특히 향후 궁극적으로 추구하고 있는 태양전지 모듈의 건축 자재화가 실현될 경우 새로운 건축기술의 개발에 대한 파급효과도 클 것으로 예상됩니다. (2) 산업의 성장성 (가) 반도체 장비산업 반도체 장비산업은 2011년 글로벌 경기 불황에 따른 소자업체의 투자 부진으로 단기적 하강세를 보이기도 하였으나, 2013년 하반기 이후 메모리반도체의 가격회복세가 본격적으로 이루어짐으로써 전세계적으로 메모리반도체 중심의 성장이 이루어졌습니다. 최근 2017년과 2018년 반도체산업은 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT) 등의 4차 산업혁명의 진전에 의한 메모리반도체(DRAM, NAND Flash)의 급격한 수요 증가에 따라 세계 장비 시장 실적은 최고치를 계속해서 경신했습니다. 2019년은 2018년 하반기부터 시작된 미중 무역분쟁으로 거시경제의 불확실성이 확산되며 모바일 및 서버용 수요가 예상보다 둔화되었고, 이로 인해 글로벌 IT기업의 데이터센터 투자가 연기되어 반도체 장비산업 규모는 전년 대비 부진하였습니다. 2020년은 COVID-19 사태로 인한 스마트폰의 수요 부진이 지속되었음에도 불구하고, 언택트 문화 확산에 따른 온라인 활동이 폭발적으로 증가하였으며, 이에 대한 영향으로 데이터센터 설립도 확대 되었습니다. 2021년 또한 비대면 확산에 따른 IT 기기 판매 증가, 가전제품, 자동차 및 산업용, IoT 등 전 영역에서 반도체 수요가 지속적으로 증가하였습니다. 2022년은 COVID-19 지속으로 인한 중국의 대규모 경제 봉쇄 및 미-중 무역전쟁의 심화 그리고 러시아-우크라이나 전쟁으로 발발된 글로벌 경제 침체의 영향으로 전반적인 반도체 수요가 급감하였습니다. 특히, PC, 스마트폰 등 소비자향 IT기기의 수요가 감소하였으며, 글로벌 빅테크 기업들은 잇따라 부진한 실적을 발표하며 데이터센터 투자를 축소하는 등 경기 침체에 대한 우려가 반도체 수요에 직접적으로 반영되었습니다. 그럼에도 불구하고, 2021년 반도체 수요 급증에 따른 대규모 설비 투자의 영향으로 2022년 반도체 장비 시장은 전년 대비 소폭 성장했습니다.(Source : 한국반도체산업협회) 2023년은 글로벌 공급망 불안과 경제 성장 둔화 등 대내외 불확실성이 지속되며 반도체 수출은 유례없는 불황을 겪었습니다. 팬데믹 기간동안 발생한 공급망 쇼크에 대응하여 기업들이
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반도체 재고를 선제적으로 축적해둔 상태에서 인플레이션과 소비 둔화로 PC, 모바일 등 IT제품의 수요가 급감하였고 이로 인해 전세계 반도체 매출은 전년 대비 -11.1% 감소하였습니다. IT 제품의 수요 감소는 곧 메모리 재고의 증가와메모리 가격 하락으로 이어져 메모리 시장은 -37.0%로 역성장하였습니다. 특히 DRAM의 가격은 2022년부터 2023년 3분기까지 지속 하락하여 DRAM 매출 규모는 전년 대비 -38.5% 감소한 $484억을 기록하며 역성장 기조를 이어갔습니다. 2024년의 경우 반도체 장비 시장은 메모리 칩 제조업체들의 감산 종료와 고성능컴퓨팅(HPC) 및 메모리 반도체 수요 강화에 따라 전년 대비 15% 반등한 $ 970억을 기록할 것으로 전망됩니다. 메모리 반도체의 경우 DDR5 전환이 본격화되고 메모리 반도체 칩 제조업체의 생산능력 증대에 따른 전공정 및 후공정 부문 투자 강세로 2024년 반도체 장비 시장은 전년 대비 65% 증가한 $ 270억을 기록하며 반등할 것으로 전망됩니다. 특히, DRAM 매출 규모는 전년 대비 40% 증가한 $ 150억에 이를 것으로 예상됩니다. (Source : 국제반도체장비재료협회) 현재 반도체는 Tech-Migration을 통해 진화하고 있습니다. 특히 DRAM은 생산성 향상과 동시에 저전력 구조와 저장능력을 향상시키는 방향으로 진화하고 있으며, 이는 캐패시터의 진화를 통해 이뤄지고 있습니다. 하지만 현재 캐패시터는 구조상으로 진화의 한계에 봉착하였고 이에 따라 구조를 바꾸는 것이 아닌 앱실론이라는 유전 상수값을 올려주는 High-K 물질 증착을 통해 유전율을 상승시키는 것이 필요합니다. 이에 High-K 물질 대응 능력이 장비의 경쟁력을 결정하고 있으며, 당사의 High-K ALD증착 기술에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. (나) 디스플레이 장비산업 지난 2017년, 중소형 디스플레이 성장의 축이 LCD에서 OLED로 이동하였으나 대형디스플레이 시장은 여전히 LCD 중심의 구조를 유지하였습니다. 2018년 및 2019년은 중국업체 중심으로 공격적인 증설이 이루어지면서 LCD 패널 공급과잉으로 패널 가격이 가파르게 하락 하 였습니다. 이는 수익성 악화로 이어지면서 국내 디스플레이 패널 업체들이 LCD에서 OLED로 구조적 전환을 진행하는 계기가 되었습니다. 2020년은 COVID-19로 인한 재택근무, 온라인 수업 등 비대면 생활이 일상화되며 대형 TV 중심의 수요가 폭발적으로 증가하였고, 이로 인해 대형 LCD 패널의 공급 부족 현상이 일어나 패널 단가가 급증하였습니다. 이에 따라 국내 주요 패널 제조업체들은 연초 계획했던 LCD 라인의 셧다운을 연기하여 수익성을 확보하는 전략을 취하였습니다. 하지만 중국 업체들의 Capa 확장이 지속되어 패널 가격 하락으로 인해 LCD 라인 셧다운을 진행하며 자연스럽게 OLED로의 전환을 시작했습니다. 2021년은 그동안 모바일 중심으로 커오던 OLED 시장이 코로나 이후 대면적 프리미엄 TV 시장에서 점유율을 확대해 나가는 발판이 되었습니다. 또한, 코로나19로 인한비대면 문화 확산으로 IT기기, TV 등 급속한 수요 증가, LCD 판매가격 상승 등에 힘입어 2020년에 이어 디스플레이 시장 규모가 증가되었습니다. 2022년은 비대면 문화 확산으로 급증했던 LCD 패널의 수요가 다시 급감하였으며, LCD 사업의 수익성 또한 악화되었습니다. 또한, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 원자재 및 에너지 공급 불안정, 글로벌 인플레이션 확대에 따른 가계 실질 소득 감소의 영향 등으로 전체 디스플레이 시장 규모는 전년 대비 21.9% 감소했습니다. (Source : 한국디스플레이산업협회) 2023년 상반기는 거시 경제의 불확실성으로 인해 디스플레이 제품수요 감소와 기업들의 투자 위축이 지속되었으며, 패널 공급업체의 가동률 조정에도 LCD 패널 가격은 2023년 10월부터 지속적으로 하락하였습니다. 전세계 디스플레이 시장은 인플레이션, 미국의 통화정책 방향 등에 따라 글로벌 금융시장의 변동성이 커지며 전년
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대비 소폭 역성장했습니다. 또한, 2023년은 TV 및 휴대용 LCD 패널 비중이 감소하고 OLED 패널 비중이 증가하는 동시에 초고선명, Foldable, Rollable, Stretchable, 투명OLED 등 다양한 폼팩터의 기술개발 및 출시되었습니다. 중소형 OLED 시장은 폼팩터의 변화에 따라 TFT, Encapsulation의 차세대 공정이 요구되며, 스마트폰 및 IT용 패널 중심으로 신규 어플리케이션 확대되었습니다. 2024년 글로벌 디스플레이 시장은 IT, 차량용 디스플레이 등 신시장 분야의 OLED 적용 확대 및 일부 수요 회복 영향으로 전년 대비 5.4% 증가한 $ 1,228억 규모로 성장할 것이라고 전망됩니다. 또한, OLED가 LCD를 대체하고, 신시장을 중심으로 마이크로LED 디스플레이가 성장하면서 전체 디스플레이 산업의 구조적 변화가 예상됩니다. 전체 디스플레이 시장은 연평균 2.1%의 완만한 증가가 지속될 것으로 전망되나, LCD 시장 비중은 연간 3.8%씩 지속적으로 감소할 전망입니다. OLED는 향후 소형과 중형 품목에서 LCD를 대체하며 시장 규모가 확대될 전망이며, 마이크로LED디스플레이는 모듈러 TV, XR, 스마트워치, 차량용 디스플레이 등의 성장에 따라 연간 15.3%씩 증가할 것으로 전망됩니다. (Source : 한국디스플레이산업협회) (다) 태양전지 장비산업 글로벌 태양광 산업은 2011년까지 강력한 FIT(발전차액지원) 정책을 기반으로 유럽 중심의 초기 성장을 이루었으며, 현재는 美 바이든 정부가 파리기후협약에 다시 가입하는 등 전세계적으로 기후변화 문제에 공감대를 형성, 주요국의 탄소중립 선언 및 그린 뉴딜 정책 시행으로 에너지원의 주축이 신재생에너지로 이동할 것으로 예상됩니다. 그 중에서도 태양광 산업은 1) 설치의 용이성 2) 화석연료 수준의 LCOE(Levelized Cost of Electricity, 균등화발전원가) 도달로 인해 가장 저렴한 발전원 중 하나로자리매김 하였습니다. 따라서 태양광 발전 비중 증대 및 태양광 제품에 대한 수요 증가가 예상 되 며 2050년까지 설치용량의 연평균상승률이 약 8.3%를 달성, 최대치를 기록할 전망입니다. (Source: BNEF 2020) 2018년과 2019년은 최대시장인 중국의 수요 부진에도 불구하고, 미국 및 유럽, 개도국시장의 견조한 성장세로 글로벌 수요 성장이 지속되었으며, 2020년은 COVID-19 영향에도 불구하고 미국의 발전소 중심의 대규모 수요 발생, 중국의 빠른 경제회복 등에 힘입어 전년대비 약 25% 증가한 182GW 설치량을 기록했습니다. 2021년은 신재생에너지 확대 보급 정책에 힘입은 중국과 미국, 인도, 브라질 등의 태양광 설치량 증가로 244GW 설치량을 기록했습니다. 2022년은 글로벌 태양광 설치량의 50% 이상을 차지하는 중국 및 미국의 수요가 견조한 가운데 러시아-우크라이나 사태 이후 글로벌 에너지 가격이 상승하면서 유럽지역 가스 공급에 대한 불안감이 커졌습니다. 이에 태양광 설비투자의 중요성이 더욱 강조되며 전년 대비 10% 이상 증가한 270GW를 기록했습니다. (Source: 한국수출입은행) 2023년 글로벌 태양광 설치량은 중국 및 미국 시장의 큰 폭의 수요 증가로 400GW 이상을 넘어선 것으로 추정됩니다 . 대규모 투자에 따른 규모의 경제뿐만 아니라 기술발전에 따른 고효율 제품의 증가로 글로벌 태양광 설치량 300GW 시대는 당초 예상보다 조기 달성되었습니다 한편 , 상용 태양전지 효율이 이론한계인 29.4%에 근접함에 따라 동일 면적에서 단일 접합 한계를 뛰어넘어 고출력을 낼 수 있는 탠덤 태양전지 혁신기술의 필요성이 대두되고 있습니다 . 초고효율 탠덤 태양전지에서 활용되는 필연적인 하부셀 구조인 HJT는 2023년 약 9% 점유율에서 고효율에 대한 기대로 향후 10년 내 점유율이 25% 이상 늘어날 전망입니다 (Source: 한국수출입은행, 한 국에너지기술연구원) 년 글로벌 태양광 시장은 태양광 설치단가가 지속적으로 하락함에 따라 가격경쟁력이 상승하며 전년 대비
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20% 이상 성장이 가능할 전망입니다 . 중국 및 미국의 높은 수요 유지 , 독일 등 유럽 시장의 성장세 지속 , 사우디아리비아 , 아랍에미리트 중심으로 중동 시장의 본격 수요 증가에 따라 2027년에 가능할 것으로 예상했던 글로벌 태양광 설치량 500GW 시대는 예상보다 빠른 2024년에 도달할 수 있을 것으로 전망됩니다 또한 HJT와 페로브스카이트 소재를 이중접합 탠덤소자로 접목하면 단일접합으로는 불가능한 44%의 이론효율을 달성할 수 있어 , 이후 글로벌 태양광 설치량은기하급수적으로 증대할 것으로 전망됩니다 (Source: 한국수출입은행, 한 국에너지기술연구원) 향후 태양광 산업의 주요 이슈는 1) 가격경쟁력 2) 태양전지의 고효율화 등으로 요약할 수 있습니다. 그리드패리티(Grid Parity: 태양광 발전단가가 화석원료와 같아지는지점) 도달로 수요층이 개도국 및 B2C로 확산되고 기업 간 규모의 경제를 통한 원가경쟁력 확보를 위해 증설 경쟁 및 기술 경쟁도 보다 치열하게 지속될 전망입니다. (3) 경기변동의 특성 (가) 반도체 장비산업 전세계 반도체시장은 PC 등 컴퓨터 산업의 주기적 위축에 따른 수급불균형으로 비교적 큰 경기변동성을 갖고 있으며, 반도체 장비 산업의 경기변동은 주로 소자업체들의설비투자계획에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 일반적으로 반도체 소자업체의경기변동은 일정한 주기로 호황기와 침체기를 반복하는 양상을 보이고 있으며, 이러한 경기 사이클은 반도체 장비업체에도 적용되고 있습니다. (나) 디스플레이 장비산업 디스플레이 산업의 End-product인 TV, 컴퓨터용 모니터, 휴대전화 등은 경기에 민감한 제품으로 디스플레이 업체들의 실적은 소비자의 수요에 따라 변동이 상당히 큰 산업입니다. 디스플레이 장비 산업 역시 경기에 다소 후행하는 특성을 가지며, 경기에 민감하게 반응 하고 있습니다. (다) 태양전지 장비산업 태양광 산업은 정부 주도형 산업이며, 국가의 보급정책 및 국가 정부보조가 주를 이루고 있기 때문에 전반적인 시장의 분위기는 경기변동에 크게 민감하지 않습니다. 다만, 2021년부터 본격 시행된 신기후체계인 파리기후협약에 따라 주요국의 탄소중립 선언 등 전세계적 차원에서의 대응은 향후 전체 태양광산업에 활력을 불어넣는 기회를 제공할 수 있으며 에너지에 대한 국가의 정책결정에 영향을 받을 수 있습니다. (4) 경쟁요소 반도체, 디스플레이, 태양전지 장비산업은 세계화가 이루어진 상태이며 각 장비당 경쟁사는 2~4개로 압축되고 있으며, 국내외 전방 고객사는 국산 장비 여부보다 생산성및 신뢰성 평가에 주안점을 두고 업체를 선정하고 있습니다. 신규 업체의 경우 기존 업체들에 비해 현장에서 신뢰성을 입증하는 데 어려움이 있어 시장 진입 자체에 어려움을 겪고 있습니다. 또한 장비시장은 제품의 품질, 가격, 납기 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로서 고객의 요구사항에 적절하게 대응 가능한 장비업체가 최종 공급자로 선정되는 완전 자유 경쟁체제입니다. 하지만 실질적으로는 공정 보안문제, 이전 세대에서의 양산검증 여부, 패널업체로부터의 신뢰성, 공정간의 연계성 등의 이유로 시장 초기에 진입한 업체가 차세대 장비 시장에 계속 참여할 가능성이 높습니다. 반도체, 디스플레이, 태양전지 장비산업은 주문제작산업이며 산업을 둘러싼 국내외적 환경변화가 극심한 산업입니다. 이에 따라 최첨단 장비 개발을 위해 막대한 연구개발 비용 투자와 다수의 인력을 투입할 수 있는 대기업형 산업 구조가 필요한 반면상 황 변화에 보다 융통성 있게 대처할 수 있는 중소기업형 산업 구조도 갖추어야 합니다. 국내 반도체 산업의 경우, 대기업과 중소기업의 효율적인 협력을 통해 대기업 중심의 최첨단 기술 확보와 중소기업 육성에 집중하여 산업의 체질을 강화하는 산업 정책이 수반되어야 합니다. 시장진입을 위한 경쟁요소는 다음의 3가지로 요약할 수 있습니다. ① 소자업체의 시스템에 맞는 장비 개발 ② 지속적인 R 투자 ③ 경기순환에 대처할 수 있는 다양한 제품구성 (5) 시장점유율 당사의 반도체 전공정 장비인 ALD의 경우 2022년 기준
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세계 시장 점유율은 약 10%이며, 2023년 기준의 ALD 시장점유율은 더욱 증가할 전망입니다. 대면적 OLED 디스플레이(Oxide TFT 장비)의 경우 전 세계적으로 그 기술력을 인정받고 있으며 세계 시장 점유율은 약 40% 이상이 며, 대형 Encapsulation 장비의 경우 세계 시장 점유율 100%를 차지하고 있습니다. 현 재, 차별화된 기술경쟁력에 신뢰가 더해져 혁신의 가치를 인정받기 시작했으며, 더욱 세계적인 장비회사로 도약하기 위한 전사 차원 노력을 지속적으로 기울일 전망입니다. (6) 당사 경쟁력 등 (가) 반도체 장비시장당사의 주력 제품인 ALD 장비는 네덜란드의 , 비메모리분야 전반에 걸쳐 높은 시장점유율을 보이고 있으며 , 일본의 TEL, 미국의 LAM Research, 그리고 당사 순으로 ALD 시장 점유율을 차지하고 있습니다 . Tech-Migration의 가속화로 반도체 소자가 고집적화 , 미세화 됨에 따라 캐패시터의 미세화에 필수적인 주성의 SDP System(Space Divided Plasma ALD/CVD ; 공간분할플라즈마증착기 )의 수요가 지속적으로 증가하였습니다 . 20nm 이하 반도체 미세 공정에서 실리콘 산화막 , 실리콘 질화막 , 금속막 및 High-K 공정의 모든 ALD 및 CVD 공정 장비를 대체할 수 있어 국내외 주요 소자업체에 납품되어 왔으며 당사 매출에상당한 기여를 하고 있습니다 . 특히 , 캐패시터의 미세화는 구조상의 한계에 봉착하여캐패시터의 구조를 바꾸는 것이 아닌 앱실론이라는 유전 상수 값을 올려주는 High-K물질 증착을 통해 유전율을 높이는 것이 필요합니다 . 이에 High-K 물질 대응 능력이 장비의 경쟁력을 결정하고 있어 당사의 High-K ALD 증착 기술에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다 . 한편 , 당사는 전세계 AI 수요의 급증에 선제적으로 대응하여 비메모리 분야로 진출을 꾀하고 있습니다 . 기존 메모리 장비 뿐만 아니라 비메모리 영역에 사용 가능한 범용 장비로 제품군을 다변화하면서 시장의 Trend에 맞는 차세대 기술 및 장비 개발에 박차를 가하고 있으며 시장의 게임체인저가 될 혁신 기술로 글로벌 공급망 확보를 앞두고 있습니다 (나) 디스플레이 장비시장 디스플레이 공정은 크게 PI 공정 , TFT 공정 , OLED Encap 공정으로 나눌 수 있으며 ,당사는 중소형 , 대형 OLED 디스플레이 패널에 대하여 TFT 및 Encap 공정에 대한 장비 포트폴리오를 보유하고 있습니다 . 기존 디스플레이는 높은 전자 이동속도를 가진 Oxide TFT의 필요에 따라 PVD 방식의 IGZO를 사용하고 있었으나 이동속도 증대의 한계 , 높은 생산 비용 , 안정성 문제 그리고 공정의 복잡성 등으로 개발에 어려움을 겪었습니다 . 당사는 세계 최초로 TSD CVD(ALD) 장비를 개발하며 PVD대비 3배 이상 높은 전자 이동속도와 20% 이상 전력 소모량이 저감되는 효과를 구현하였습니다 . 또한 낮은 생산 비용 , 공정 단순화 그리고 안정성을 확보한 장비를 개발함으로써 디스플레이 Oxide TFT 시장에서 경쟁우위를 차지했습니다 . 현재 당사는 국내 최초로 10.5세대 TFT (MOALD PECVD) 장비를 개발 완료하였습니다 . 2세대부터 10.5세대까지 모든 세대의 디스플레이 패널 양산에 대응이 가능하며 VR에 들어가는 중소형 OLED 디스플레이 패널과 대면적 프리미엄 TV를 양산하는 대형 OLED 디스플레이 패널을 구현하는 데 핵심적인 역할을하고 있습니다 . 한편 , 당사는 세계 최초로 디스플레이 ALD, CVD 공정을 하나의 챔버에서 구현하는 Hybrid Encap 장비를 개발하였습니다 . OLED 디스플레이 패널의 취약점인 산소와 수분으로부터 투습력을 극대화하여 패널의 수명을 증가시키는 기술로 중소형 , 대형 OLED 디스플레이 패널 양산에 모두 대응이 가능합 니다. 특히 대형 OLED 디스플레이 패널에 대응 가능한 Encap 장비를 당사에서 전세계 최초로 개발하여 고객사에 공급하고 있습니다. (다) 태양전지 장비시장 당사는
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웨이퍼를 원료로 하는 결정질 태양전지 생산공정의 Key process인 PE CVD, MO CVD, RIE 장비를 개발하였으며, 수주 및 출하된 박막형 태양전지 제조장비는 저렴한 Glass 사용이 가능하며, 넓은 면적의 글래스 사용으로 생산성을 향상 시킬 있는 것이 특징입니다. 당사는 이미 5세대 이상의 대면적 Glass용 PE CVD 장비관련기술 경쟁력과 강력한 인프라를 TFT-LCD 분야에서 이미 확보한 바 있어, 유사한 하드웨어를 사용하는 태양전지 장비분야로의 진입에 매우 용이한 기반을 갖추고 있습니다. 2007년 12월부터는 결정질과 박막형의 장점을 살린 하이브리드 태양전지를 프랑스 CEA와 공동개발하여 2011년 관련 장비의 납품이 완료되었으며, 효율과 비용절감을 실현하기 위해 노력하고 있습니다. 현재는 박막형 태양전지 장비 뿐만 아니라 결정질 태양전지 장비까지도 공급할 수 있는 능력을 갖춘 국내 유일의 회사로 결정질 태양전지 장비를 미국과 프랑스의 태양전지 회사에 공급 완료하여 더욱 본격적인 시장 개척이 진행되고 있습니다. 이에 당사는 고객 및 합작사에게 가장 경쟁력 있는 기술을 지속적으로 개발, 공급할 계획입니다.특히 미국, 유럽 주요 선진국들은 글로벌 ESG의 중요성을 계속해서 강조하고 있으며재생에너지 발전을 촉구하고 있습니다. 이러한 상황 속에서 당사의 양산 가능한 초고효율 태양전지 기술은 온실가스 단축을 위한 탄소중립과 기후변화 대응 정책 수립, 글로벌 신재생에너지 발전에도 크기 기여할 수 있으며 앞으로도 고객 및 합작사에게 가장 경쟁력 있는 기술을 지속적으로 개발, 공급할 계획입니다. (라) 조직도 주성엔지니어링 조직도.jpg 주성엔지니어링 조직도 마. 회사의 현황 영업 개황 년 당사는 글로벌 경기 회복 지연 및 반도체 , 디스플레이 수요 감소에 따른 전방업체들의 설비 투자 계획 축소 지정학적 리스크로 인한 태양광 장비 수출 지연의 영향으로 2022년 대비 영업이익률이 감소했습니다 . 다만 , R 지속 투자 및 차별화된기술경쟁력을 바탕으로 차세대 반도체 , 디스플레이 , 태양광 기술에 선제적으로 대응하고 글로벌 공급망을 확보하는 등 수익성을 개선할 전망입니다 당사의 2023년 연결기준 매출액은 약 2,847억원으로 2022년 하반기부터 본격적으로 시작된 반도체 수요 둔화에 따른 전방업체들의 설비 투자 지연 영향으로 전년 대비 약 35.0% 감소하였습니다 . 2023년 연결기준 영업이익은 약 289억원으로 전년 대비 약 76.7% 감소하였습니다 . 영업이익률은 약 10.2%로 이는 차세대 반도체 , 디스플레이 및 태양광 장비 개발을 위한 R 투자를 지속한 영향입니다 . 2023년 연결 기준 당기순이익의 경우 전년 동기 대비 약 68.0% 감소한 340억원 (당기순이익률 11.9%)을 기록하였습니다 당사가 속한 반도체 산업은 초미세공정화를 통한 원가 경쟁력을 확보하기 위해 기술 난이도가 빠르게 진화하고 있습니다. 즉, 선폭이 더욱 좁아지고 패턴의 종횡비가 증가함에 따라 박막 증착 공정의 단차피복성(Step Coverage)을 더욱 향상시켜야 하며, 고품질 박막 구현을 위해서 증착막뿐 아니라 하지막의 계면 특성의 미세한 컨트롤도 요구되기 때문에 차별화된 ALD 기술의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다.현재 회사는 Tech-Migration이 더욱 가속화되는 반도체 산업에서 차별화된 ALD 기술을 기반으로 메모리뿐 아니라 비메모리의 다양한 Application의 수요를 충족시킬 수 있는 반도체 양산 장비를 지속해서 개발하는 등 세계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 디스플레이 사업부문의 경우에는 TFT Layer 확대 및 Encapsulation, M O CVD/ALD 등 중소형과 대형 패널 장비의 다각화를 통하여 디스플레이 사업부문의 매출 확대를 기대하고 있습니다. 마지막으로 태양광 사업부문의 경우에는 양산 가능한 세계 최고 HJT 태양전지 발전전환효율을 계속해서 기록하고 있으며 향후 반도체 초미세 공정기술과 OLED 디스플레이 대면적 증착기술을 융복합한 기술을 바탕으로 35% 이상 효율
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구현이 가능한 차세대 태양전지(Tandem) 장비를 시장에 최초로 선보여 태양전지의 새로운 패러다임을 제시할 것 입니다. (가) 제조장비별 매출 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제29기 제28기 제27기 반도체 장비 디스플레이 장비 합 계 (나) 지역별 매출 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제29기 제28기 제27기 국 내 중 국 러시아 기 타 합 계 (다) 공시대상 사업부문의 구분 (단위 : 백만원, %) 제조장비 주요제품 매출액 (비율) 반도체 장비 디스플레이 장비 LCD : PE-CVD장비(5G~8.5G 양산 장비 출하) 태양전지 장비 박막형(Thin film Si) 태양전지(단접합/다중접합(Tandem), 5G Plus) 제조장비 결정형(c-Si) 태양전지/고효율 태양전지 장비(HJT)/페로브스카이트 태양전지 제조장비 합 계 - 당사는 현재 반도체 제조장비, 디스플레이 제조장비, 태양전지 제조장비 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 장비사업은 제조공정상 동일의 원자재 및 용역, 관련 기계장치를 이용하여 하나의 제조공장에서 제품이 생산되는 사업의 특성상 사업부문의 구분이 사실상 어려워 단일 사업부문으로 기재하되 생산되는 제품을 산업 및 고객, 제조공정의 특징 등을 고려하여 총 3개 부문으로 나누어 그 현황을 기재하였습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 본 정기사업보고서는 미래예측정보를 담고 있으며, 역사적 사실에 대한 진술을 제외한 모든 기재 및 진술에는 미래에 대한 예측 및 가정이 포함되어 있습니다. 당사의 미래예측정보에 포함된 예측 또는 전망은 합리적인 근거 또는 가정에 기초하여 성실하게 작성되었으나, 당사는 그러한 예측이 미래에 반드시 실현될 것이라는 어떠한 보장도 할 수 없습니다. 모든 미래예측진술은 미래의 사건에 대한 현재의 경영판단에 불과하고, 다양한 요인 및 불확실성으로 인하여 향후 실제로 발생할 수 있는 실제 결과치와는 크게 다를 수 있습니다. 당사의 예측과 다른 결과를 초래 할 수 있는 중요한 요소에는 경기침체에 따른 부정적 요인, 경쟁 가속화에 따른 당사 제품가격의 변동성, 이자 또는 환율변동에 따른 위험요인, 영업전략에 영향을 미치는 요소들, 법규 또는 규제변화 등이 포함될 수 있습니다. 따라서 본 정기사업보고서에서 담고 있는 기재 또 표시에 대한 예측치와 실제 결과치는 다를 수 있습니다. 나 . 요약 연결재무상태 및 영업실적 1. 경영성과 년 당사는 글로벌 경기 회복 지연 및 반도체 , 디스플레이 수요 감소에 따른 전방업체들의 설비 투자 계획 축소 지정학적 리스크로 인한 태양광 장비 수출 지연의 영향으로 2022년 대비 영업이익률이 감소했습니다 . 다만 , R 지속 투자 및 차별화된기술경쟁력을 바탕으로 차세대 반도체 , 디스플레이 , 태양광 기술에 선제적으로 대응하고 글로벌 공급망을 확보하는 등 수익성을 개선할 전망입니다 당사의 2023년 연결기준 매출액은 약 2,847억원으로 2022년 하반기부터 본격적으로 시작된 반도체 수요 둔화에 따른 전방업체들의 설비 투자 지연 영향으로 전년 대비 약 35.0% 감소하였습니다 . 2023년 연결기준 영업이익은 약 289억원으로 전년 대비 약 76.7% 감소하였습니다 . 영업이익률은 약 10.2%로 이는 차세대 반도체 , 디스플레이 및 태양광 장비 개발을 위한 R 투자를 지속한 영향입니다 . 2023년 연결 기준 당기순이익의 경우 전년 동기 대비 약 68.0% 감소한 340억원 (당기순이익률 11.9%)을 기록하였습니다 당사가 속한 반도체 산업은 초미세공정화를 통한 원가 경쟁력을 확보하기 위해 기술 난이도가 빠르게 진화하고 있습니다. 즉, 선폭이 더욱 좁아지고 패턴의 종횡비가 증가함에 따라 박막 증착 공정의 단차피복성(Step Coverage)을 더욱 향상시켜야 하며, 고품질 박막 구현을 위해서 증착막뿐 아니라 하지막의 계면 특성의 미세한 컨트롤도 요구되기 때문에 차별화된 ALD 기술의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다.현재 회사는 Tech-Migration이 더욱 가속화되는 반도체 산업에서 차별화된 ALD 기술을 기반으로 메모리뿐 아니라 비메모리의 다양한 Application의 수요를 충족시킬 수 있는 반도체 양산 장비를 지속해서 개발하는 등 세계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 디스플레이 사업부문의 경우에는 TFT Layer 확대 및 Encapsulation, M O CVD/ALD 등 중소형과 대형 패널 장비의 다각화를 통하여 디스플레이 사업부문의 매출 확대를 기대하고 있습니다. 마지막으로 태양광 사업부문의 경우에는 양산 가능한 세계 최고 HJT 태양전지 발전전환효율을 계속해서 기록하고 있으며 향후 반도체 초미세 공정기술과 OLED 디스플레이 대면적 증착기술을 융복합한 기술을 바탕으로 35% 이상 효율 구현이 가능한 차세대 태양전지(Tandem) 장비를 시장에 최초로 선보여 태양전지의 새로운 패러다임을 제시할 것 입니다. [주요 재무비율] 구분 산식 2023년 비율 매출액증가율 (당기매출액÷전기매출액)×100-1 영업이익증가율 (당기영업이익÷전기영업이익)×100-1 당기순이익증가율 (당기순이익÷전기순이익)×100-1 총자산증가율 (당기말총자산÷전기말총자산)×100-1 자산회전율 매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2} 구분 산식 2023년 2022년 차이 비율 비율 유동비율 (유동자산÷유동부채)×100 부채비율
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(부채총계÷자본총계)×100 매출액영업이익률 (영업이익÷매출액)×100 매출액순이익률 (당기순이익÷매출액)×100 총자산순이익률 (당기순이익÷총자산)×100 자기자본순이익률 (당기순이익÷자기자본)×100 총자산대비영업현금흐름비율 (영업활동으로인한 현금흐름 ÷총자산)×100 2. 영업실적 (단위 : 백만원, %) 과 목 제29기 제28기 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 - 위의 기타수익과 기타비용에는 관계기업손익이 포함되어 있습니다. (1) 제품별 매출비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 2023년 2022년 차이 금액 비중 금액 비중 금액 증감률 반도체 장비 디스플레이 장비 태양전지 장비 합계 (2) 지역별 매출비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 2023년 2022년 차이 금액 비중 금액 비중 금액 증감률 국내 중국 러시아 기타 합계 다. 재무상태 단위 : 백만원, %) 과 목 제29기 제28기 증감률 자산 비유동자산 비유동자산 유형자산 무형자산 사용권자산 투자부동산 관계기업투자 공정가치측정금융자산 기타수취채권 기타자산 확정급여자산 유동자산 유동자산 재고자산 매출채권 계약자산 계약원가 기타수취채권 기타자산 공정가치측정금융자산 현금및현금성자산 자산총계 부채와자본 자본 자본 총계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업소유주지분 비지배지분 부채 부채 총계 유동부채 비유동부채 부채와 자본 총계 - 자산총계는 전기 대비 3.3% 감소한 총 8,053억원으로 재고자산과 매출채권 감소가 주요 원인입니다. - 부채총계는 전기 대비 16.6% 감소한 2,905억원으로 계약부채 감소가 주요 원인입니다. - 자본총계는 전기 대비 6.2% 증가한 5,147억원으로 이익잉여금 증가가 주요 원인입니다. 라. 신규사업 및 중단사업 - 해당사항 없습니다. 마. 조직변경 - 해당사항 없습니다. 바. 환율변동 당사는 반도체 및 디스플레이 장비 제조업체 특성상 해외 매출 및 해외 조달 원재료 및 부품이 있어 환율위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 연결기업의 주요 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 1. 외화관련 손익영향 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 외환차익 외환차손 외화환산이익 외화환산손실 2. 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD JPY EUR 합 계 3. 원화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY EUR 합 계 사. 자산손상 또는 감액손실 - Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 아. 유동성 및 자금조달1. 유동성에 관한 사항 (1) 현금및현금성자산 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보유현금 보통예금 등 합 계 (2) 현금흐름 (단위: 천원) 과 목 제29기 제28기 증감 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금의증가 기초의현금 환율변동효과 기말의현금 2. 자금조달에 관한 사항 (1) 보고기간말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 당기말 전기말 유동 유동성장기차입금 비유동 장기차입금(주1) 합 계 (주1) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물, 투자부동산 보험금수령권을담보로 제공하고 있습니다(주석 12, 13, 34 참조). (2) 보고기간말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입금의 종류 차입처 이자율 만기 당기말 전기말 시설자금대출 한국증권금융 주식회사 자. 부외거래에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 차. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없습니다.