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표의 주요 재무비율을 보면 수익성 비율인 매출액영업이익률 비율은 -2.9%(전기 4.5%)로 전년 대비 수익성이 감소하였습니다. 안전성 비율인 부채비율은 262%(전기 차입금의존도 30%(전기 26%)이며 유동비율은 8%(전기 115%)입니다. 다. 사업부문별 영업실적(연결) (단위 : 억원) 구분 사업본부 제55기(2023년 12월말) 제54기(2022년 12월말) 증감액 증감율 매출 건축ㆍ주택 신사업 플랜트 인프라(*1) 그린(*2) 기타 계 영업이익(손실) 건축ㆍ주택 신사업 플랜트 인프라(*1) 그린(*2) 기타 계 (*1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다. (*2) 당기부터 Eco사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다. 사업본부 및 주요 자회사의 영업실적은 다음과 같습니다. 1) 건축ㆍ주택사업본부 2023년 건축ㆍ주택사업본부 사업 수주는 6.4조원 이며, 이중 주택사업 수주는 4.6조원 입니다. 외주사업인 송도국제화2단계, 순천풍덕지구2BL, 영주자이시그니처 및 재개발ㆍ재건축 수주인 대전 대사동1구역 재개발, 수안1구역 재건축 등 다양한 사업분야의 수주 물량을 확보하였습니다. 2024년에는 기 약정 물량의 전환 및 내실 있는 사업장의 신규 수주를 통해 7.3조 수준의 수주 실적을 달성할 것으로 예상됩니다. 매출은 전년 실적 대비 약 10% 증가한 10조 2,371억원을 기록하였지만 영업손실은 4,461억원으로 전년대비 적자 전환 하였습니다. 2023년 주택 공급 실적은 22,098세대로 전년비 21% 감소한 수준을 달성하였습니다. 2024년에는 17개 프로젝트에서 약 2만 세대의 공급을 계획하고 있으며 사업의 안정성을 갖춘 서울ㆍ수도권 정비사업 위주의 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 2023년도는 과거 착공 분양한 프로젝트의 진행단계가 정점에 이르면서 전체적인 매출 규모는 크게 증대하였으나 일시적 원가 상승 등 외부적인 요인에 따라 수익성이 다소 감소하였습니다. 2024년에는 내실 있는 사업장 관리와 수익성이 확보된 사업에 선별적으로 참여하여 안정적인 실적을 유지하고자 합니다. 2) 신사업본부 연결기업은 국내외 Prefab시장 진출을 위해 2020년 폴란드 소재의 Danwood S.A. 및 영국 소재의 Elements (Europe) Ltd.를 인수하였고, 국내에서는 지피씨㈜ 및 자이가이스트㈜를 설립하였습니다.Danwood S.A.는 독일을 주 시장으로 영국, 폴란드, 오스트리아, 스위스 등의 지역에 목조 단독 및 다세대주택을 판매하고 있습니다. 대외환경으로 불안정했던 원자재 시장이 안정화를 찾아가면서 경영실적은 개선되고 있으나, 여전히 높은 금리와 물가수준에 따른 주택시장 둔화 양상은 우려로 작용하고 있습니다. 이에 Danwood S.A.는 다세대주택 수요 충족을 위한 신규 상품 런칭, 공장 제작율 향상, On-site 인력 운영 효율화 등 지속성장을 위한 다양한 검토와 노력을 기울이고 있습니다.Elements (Europe) Ltd.는 Steel Frame을 통해 모듈을 제작하여 중고층 건물(아파트, 호텔, 기숙사, 병원 등)을 건설하는 회사로서 기숙사, 호텔, 주거용 건물 등 다양한 분야의 모듈러 건축 실적을 보유하고 있습니다. 현재 런던 내 23층 호텔 및 버밍엄 내 최대 26층 높이를 가진 주거시설을 건설하는 사업을 수행하고 있습니다.지피씨㈜는 Precast Concrete 제품을 생산 및 설치하는 회사로 2021년 6월 공장 완공 후 하반기부터 제품 양산을 시작하였습니다. 현재 지하주차장, 물류센터 및 반도체 공장 등 다양한 산업에 제품을 공급하고 있으며, 시장 내 경쟁력 확보를 위해 품질 강화, 친환경공법 도입, 신규부재 개발 등의 노력을 기울이고 있습니다.자이가이스트㈜는 국내에 목조 단독주택을 공급하는 회사로 2023년 시장에 상품을 처음 런칭하였으며, 높은 품질과 다양한 제품을 통해 안정적 시장 진입에 성공하였습니다. 2023년 말부터 주택 인도 및 공사가 진행되고 있으며, 시장의 다양한 수요를 충족시키기 위한 신규 모델 개발 및 공장 생산성 향상을 지속적으로
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추진할 계획입니다. 2023년 GS Inima 매출액은 브라질 상하수도 컨세션 사업장의 운영 매출과 중동(오만, UAE) 담수화 프로젝트의 시공 매출 증가에 힘입어 전년대비 약 22% 증가한 4,930억원을 기록하 였습니다. 영업이익은 브라질 상하수도 컨세션 사업의 실적상승 등으로 전년대비 약 35% 증가한 1,061억원을 기록 하였습니다. - 영업이익 : 786억원(2022년) → 1,061억원(2023년) (35%↑) * 상승률은 원화기준 산정 Vietnam GS Industry One-Member LLC는 현재 냐베 신도시 사업을 진행 중입니다. 냐베 1-1단계 단독주택 사업은 성공적인 분양을 거쳐 준공을 완료하여 2023년 고객에게 236세대(매출 U$135M)를 인도 완료하였습니다. 현재 냐베 신도시의 후속 프로젝트 추진을 위한 인프라 공사가 진행 중이며, 인허가 절차를 추진 중에 있습니다. 이 외에도 2019년부터 제조업종을 추가하여 공장을 신축하였으며, 현재 제품 생산 및 판매를 진행하고 있습니다. Vietnam GS Enterprise One Member LLC는 현재 투티엠과 롱빈 사업을 진행 중입니다. 투티엠 3-11BL(아파트 2동) 공사는 2024년 2분기 완료될 예정으로, 2023년까지 2차 분양이 완료되었으며, 2024년 1분기 중 3차 분양을 예정 중에 있습니다. 후속 프로젝트는 컨셉 설계 진행을 시작으로 프로젝트 세부 사업계획을 수립할 예정에 있습니다. 롱빈 Site A 사업은 현재 인프라 공사를 진행 중으로, 프로젝트 추진을 위한 컨셉 설계 마무리 단계에 있습니다. 향후 베트남 현지의 다양한 수요를 면밀하게 검토한 후, 구체적인 사업추진 계획을 수립할 예정입니다. 3) 플랜트사업본부 2023년 플랜트사업 수주는 국내 및 사우디 신규 프로젝트 수주 및 기존 진행 프로젝트 증액으로 4,860억원 을 기록하였습니다. 2024년에는 사우디, UAE 등 중동 국가의 수익성이 담보되는 프로젝트 위주의 수주를 적극 추진하여 양질의 사업 기회를 확보하고자 합니다. 기존 대규모 프로젝트들이 마무리 단계에 들어가면서 매출 및 영업이익이 감소하여 2023년 매출은 전년대비 50% 감소한 3,005억원 을 기록하였으며 영업손실은 48억원 을 기록하였습니다. 이에 따라 플랜트사업본부는 지속적인 원가 개선 활동과 리스크 관리를 통해 진행 중인 대규모 프로젝트들의 성공적인 마무리를 위해 최선을 다하고 있습니다. 또한, 전세계적으로 2050년을 목표로 탄소중립 목표 달성을 위한 친환경 사업이 확대되고 있음에 따라 중장기 에너지 전환에 대비한 사업포트폴리오 변화를 모색하고 있습니다. CCUS(Carbon Capture, Utilization Storage), 화이트 바이오, 수소에너지, Bio Fuel, 폐플라스틱 재활용 등과 같은 신에너지 EPC 사업 등의 사업 실적을 확보하여 에너지 전환 사업으로의 시장 진입 기반을 마련하고 있습니다. 4) 인프라사업본부 2023년 인프라사업 수주는 1조 1,867억원 으로 국내에서 다년간 쌓은 철도 기술력을 바탕으로 신분당선 광교~호매실 복선전철 2공구와 인덕원~동탄 복선전철 2공구를 수주하였으며 또한 민자사업에서의 수행 역량을 기반으로 사상~해운대 고속도로를 수주하여 국내 대심도 터널 사업의 기술적 역량을 다시 한번 검증한 한 해를 이루었습니다. 2023년 매출은 국내 대규모 프로젝트인 만덕~센텀 고속도로의 안정적인 공사 진행과 싱가포르 대규모 프로젝트의 매출 시현으로 1조 1,041억원 을 달성하였습니다. 또한 해외시장의 경우 호주 노스이스트링크(North East Link Primary PKG) 우선협상대상자 선정 이후 성공적으로 공사를 수행 중으로, 호주 건설시장에 안정적으로 정착하였습니다. 인프라사업본부는 앞으로도 정부 발주의 안정적인 시공 영역과 더불어 투자, 금융조달, 운영 등을 포함한 사업 전반의 영역을 바탕으로 균형적인 사업 추진에 따라 중장기적으로 안정적인 수익창출을 기대하고 있습니다. 5) 그린사업본부 그린사업본부는 국내는 물론 세계 각국의 탄소 중립의
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노력 증대와 ESG에 대한 관심 증대로 인한, 관련 사업의 중요성이 증대 됨에 따라, 신재생에너지 발전 및 송배전 사업을 영위하는 클린에너지사업그룹과, 수처리 및 폐기물 처리 시설물 건설과 운영 ㆍ 수행하는 환경사업그룹을 기초로 신규 개편된 조직입니다. 기존에 수행 중이었던 환경사업에서 건설과 운영에서의 매출은 지속적으로 발생 중이지만, 클린에너지사업의 EPC 프로젝트들이 마무리 단계에 들어 가기에, 2023년 매출은 2,718억원 이고 영업손실은 289억원 입니다. 그린사업본부의 클린에너지사업그룹은 단순 대규모 EPC 사업에서 벗어나서 신재생에너지 발전 개발사업 및 송/배전 사업으로의 Value Chain의 확대를 모색하고 있습니다. 환경사업에서는 사업성이 보장되고 안정적으로 수익을 거둘 수 있는 사업을 발굴, 선별적인 수주를 통한 수행 및 적극적 리스크 관리를 통해 수행 및 운영 중인 프로젝트들의 수익성 확보의 최선을 다할 것입니다.탄소중립과 RE100 선언 등으로 국내외적으로 신재생에너지의 수요 증가가 예상됨에 따라 추진 중인 태양광, 풍력 등의 신재생 전력 발전 개발사업의 매출이 점진적으로 발생할 것으로 예상되며, 이를 통해 생산된 전력의 송배전 시설의 건설 및 운영 역시 시장이 확대되어 이를 통한 안정적 수익기반을 확보할 것으로 전망됩니다. 환경사업에서도 수익성 위주의 민자사업사업 제안과 공공 공사 수행은 물론 자원 재활용 및 수처리 등 친환경 신사업에도 적극 참여하여 포트폴리오 확대를 통해 장기적으로 수익기반을 확보할 것입니다. 6) 자이에스앤디 2023년 연결기준 매출액은 건축사업부문 발주처의 투자시기 조절과 주택부문 신규착공 지연으로 전년대비 4.2% 감소한 2조 3,746억원을 달성하였습니다. 매출 총이익은 매출액 감소 및 대구 만촌동 프로젝트 미분양 판촉비용 반영과 원자재 가격 상승 등으로 원가율이 상승하여 30.1% 감소한 2,079억원을 시현하였으며, 매출원가율은 전년대비 3.2% 증가한 91.2%(2022년 88.0%)를 기록하였습니다. 판매관리비는 전기 반영한 자이씨앤에이 ㈜ 인수 영업권 PPA 감가상각비 289억원 반영 기저효과로 전년대비 172억원 감소한 813억원을 기록하였으며, 이에 따라 판매관리비율은 전년대비 0.6% 하락한 3.4%(2022년 4.0%)를 기록하였습니다. 영업이익은 매출액 감소 및 원가율 상승 등의 영향으로 전년대비 36.3% 감소한 1,266억원을 달성하였습니다. 기타손익 및 금융손익은 자회사 및 종속회사의 금융비용감소 등의 영향으로 전년대비 26억 개선된 13억의 적자를 기록하였습니다. 세전손익은 1,253억원이며, 당기순이익은 전년대비 37.5% 감소한 950억원을 기록하였습니다. 참고로 당기순이익 중 지배지분 순이익은 407억원입니다. 라. 신규사업 진출에 대한 내용 신사업 측면에서는 국내외 Prefab, 모듈러주택, 2차전지 배터리 재활용 사업 등 건설업과 연관 산업을 아우르는 다양한 친환경 분야에서 성공적으로 사업을 추진 및 확대하고 있습니다. 또한 건설산업 패러다임 변화에 대응한 친환경ㆍ디지털 기술 중심의 사업기회 탐색을 통해 신규 성장동력 발굴을 모색 중에 있습니다. 이 외에도 연결기업은 단순 시공을 넘어 사업을 발굴하고, 개발, 투자하여 Value Chain 전체를 아우르는 다양한 국내외 투자개발형 사업도 추진 중에 있습니다. 특히, Inima 등 자회사를 활용한 개발ㆍ운영ㆍConcession 사업을 통해 중장기적으로 안정적이고 수익성 높은 고부가가치 사업 확장에도 박차를 가하고 있습니다. 마. 경영합리화에 관한 사항 연결기업은 2023년 01월, 미래 성장을 위한 신사업 및 R 역량 강화를 위해 미래혁신대표(CInO, Chief Innovation Officer)를 신설하여 신사업부문과 RIF Tech. 조직을 미래혁신대표 산하로 이관하였습니다. 2023년 10월에는 미래혁신대표를 폐지하고 신속한 의사결정 체계 확립을 위해 조직위계를 축소하였으며, 건축ㆍ주택 및 인프라의 사업조직과 수행조직을 통합하여 사업별 책임경영체계를 확립하였습니다.
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조직운영의 효율성을 제고하기 위해 경영지원본부를 신설하여 사업 및 경영지원 조직을 경영지원본부 산하로 이관하였습니다.이와 더불어 미래에 대비한 조직으로 전환하기 위한 체질 개선 프로세스의 일환으로 조기퇴직을 시행하였으며 위로금 약 56억원이 집행되었습니다. 바. 주요 고려사항 1) 유가 유럽의 러시아산 원유수입 금지 조치와 하마스ㆍ이스라엘 전쟁 및 예맨 반군의 홍해 선박 공격 등의 사건들로 중동의 지정학적 불안이 증대되며 석유 공급 우려가 있었으나 미국 셰일 오일 증산으로 인한 비OPEC 산유국의 석유 공급 확대 및 글로벌 석유 수요 침체에 따라 유가는 70~90달러 수준으로 유지되고 있습니다. EIA의 단기 에너지 전망 보고서에 따르면 2025년까지는 배럴당 70~80달러 수준으로 전망하고 있습니다. 2) 환율 연결기업의 연결편입 대상 해외법인에서 현지화로 작성된 재무제표는 원화로 환산된 값으로 연결재무제표에 표기됩니다. 이로 인해 불안정한 대외여건으로 인한 급격한 환율 변동은 연결기업의 수익성 및 영업결과에 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 원화가치가 하락할 경우 외화차입금 부담이 증가할 수도 있으며, 반대로 원화가치가 상승할 경우 해외수주 가격경쟁력 악화 및 재무제표상 매출감소 효과가 나타날 수 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD EUR KWD JPY AUD 3) 정부정책[부동산 시장] 2023년 부동산 시장은 부동산 활성화 정책에 대한 기대감으로 일시적으로 주택가격이 상승하고 거래량이 증가하기도 하였으나 대출규제가 지속되고 시장의 고금리 기조 유지에 대한 피로감으로 주택가격은 보합세를 유지하였습니다. 하지만 시장의 신규 주택에 대한 높은 수요에 비해 절대적인 주택 공급이 부족했고 지속되는 인플레이션에 대한 우려로 연중 청약 시장에 대한 관심은 높은 수준을 유지하였습니다. 지역적으로 보면 서울 수도권 메인 입지에 관심이 집중되고 상대적으로 지방은 미분양이 속출되는 등 시장의 양극화가 심화되었습니다. 연간 정부의 주요 부동산 정책 기조는 주택시장의 근본적인 안정과 안정된 주거생활을 위하여 충분한 주택공급과 함께 시장과열기에 강화된 규제로 높아진 주택 구입ㆍ 보유 부담과 전세사기 영향 등으로 위축된 수요 환경을 개선하고자 도심공급확대, 다양한 유형의 주택공급 확대, 신도시 등 공공주택 공급 등으로 주거안정 기반을 강화하고 건설산업 활력 회복으로 내 집 마련 기회 지속 확대, 무주택 서민 임차인의 주거안정 기반 구축, 공정하고 투명한 부동산 시장질서 확립이었습니다.연초부터 전국적으로 기승을 부린 갭투자를 악용한 전세사기를 근절하기 위해 정부는 전세사기예방과 피해자 지원을 위해 적극적으로 정책을 펼치며 노력하였으나 집값 급등, 보증제도 악용, 전문 자격자의 가담 등 다양한 원인으로 지속적인 전세사기가 성행하였습니다. 이에 4월 전세사기 피해자 지원 및 주거안정방안 발표, 10월 전세사기 피해자 지원 및 보안방안 마련 등 전세사기를 구조적으로 차단할수 있는 제도적 장치 마련을 위해 총력 대응하였습니다. 지속적인 인플레이션과 시장의 고금리 기조로 인해 공급 여건 마저 악화되면서 민간의 주택공급이 위축되었습니다. 이에 정부는 9월 국민 주거안정을 위한 주택공급 활성화 방안을 바탕으로 정체된 주택공급이 조속히 정상화 될 수 있도록 공공에서 민간의 공급을 적극 보완하고 민간의 주택사업 여건 개선을 추진하고 있습니다. 이러한 시장의 우호적인 분위기는 장기적으로 연결기업의 사업 기회측면에서 긍정적인 요인으로 작용할 것 입니다. 고객에게 가장 선호되는 자이 브랜드를 통해 안정적인 수주물량을 확보하고 사업수행능력을 기반으로 공공이 주도하는 정비 재개발 및 재건축 사업 기회도 확보할 예정입니다. 다만 전반적인 주택시장은 여전히 가라앉은 분위기 속에서 시장 매수심리가 회복되지 않고 있어 지역별 지속적인 모니터링을 통해
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안정적인 사업을 영위하도록 하겠습니다. [SOC 시장] 2024년 SOC 시장은 정부의 예산 증가('23년 25.0조 → '24년 26.1조, 4.4%)가 있었으며 이는 핵심 교통 인프라 적기개통 및 안전투자 강화, 미래모빌리티 등의 계획을 통해 GTX 적기개통지원, 가덕도신공항 건설등의 대규모 사업이 진행될 예정이며 대형사고 방지를 위한 노후시설 유지보수 사업이 추진될 것으로 예상됩니다. 또한 미래교통을 위한 자율주행 및 UAM 사업에 대한 지원이 이루어져 다양한 인프라사업의 발주가 기대됩니다. 사. 자산손상 및 감액손 실 연결기업은 매출채권 및 기타채권 등에 대하여 손상평가를 수행하여 연결재무제표에 반영하고 있습니다. 손상평가는 보고기간종료일 현재, 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 반영하였으며, 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는 채권잔액에 기대신용손실률을 반영하여 대손상각비로 처리하였습니다. 보고기간종료일 현재 계정과목별 대손충당금 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정률 제55기 매출채권및기타채권 공사미수금 분양미수금 받을어음 기타매출채권 미수금 미수수익 단기대여금 유동성영업보증금 소계 계약자산 미청구공사 분양계약자산 소계 장기매출채권및기타채권 장기성미수금 장기대여금 영업보증금 소계 장기금융자산 임차보증금 소계 기타자산 선급금 소계 합계 제54기 매출채권및기타채권 공사미수금 분양미수금 받을어음 기타매출채권 미수금 미수수익 단기대여금 유동성영업보증금 소계 계약자산 미청구공사 분양계약자산 소계 장기매출채권및기타채권 장기성미수금 장기대여금 영업보증금 소계 장기금융자산 임차보증금 소계 기타자산 선급금 소계 합계 연결기업은 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 당기 인식한 무형자산 손상차손은 4,912백만원입니다. 또한, 투자부동산에 대한 5,381백만원의 손상차손을 인식하여 당기 손익으로 반영하고 있습니다. 구체적인 내용은 [III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 연결기업은 계속기업으로서 지속가능한 가치 창출을 통해 사회에 공헌하며 주주에게 이익을 제공하고, 고객들에게 새로운 가치를 제공하겠다는 이념을 가지고 나아가고 있습니다. 안정적인 유동성 확보는 이를 실현하기 위한 필수적인 요소입니다. 장단기 현금흐름을 정확히 예측하며, 향후 발생 가능한 유동성 리스크에 선제적으로 대응하여 안정적인 유동성을 확보하는 한편, 과도한 유동성 확보를 지양하여 제반금융비용을 절감하는 엄격한 유동성 관리를 지속해 나가고 있습니다.연결기업은 우수한 수행력 및 탁월한 브랜드 가치를 바탕으로 본업인 건설업의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 급변하는 시장여건, 주택경기 하강, 건설업종간 경쟁심화, 노임 인상 및 원자재 가격 상승으로 인한 수익성 악화, 안전관련 규제강화, 러시아ㆍ우크라이나 간 분쟁으로 인한 국제정세 불안 등 다양한 외부 위협요인들이 연결기업의 영업이익에 영향을 미칠 수 있는 만큼 이에 대응하기 위해 다양한 신사업 투자를 통해 향후 안정적인 유동성 창출을 모색하고 있습니다. 당기말 및 전기말 연결기업의 현금 및 현금성자산과 차입금 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제55기(2023년 12월말) 제54기(2022년 12월말) 증감액 현금 및 현금성자산 차입금 연결기업은 당기말 2조 2,449억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 이는 전기말 대비 2,212억원 증가한 금액입니다. 연결기업은 당해 4,698억원의 영업활동 현금 유입이 있었습니다. 이는 2023년 주택 프로젝트의 준공후 잔금 유입에 따른 결과입니다. 투자활동에 있어서는 7,631억원의 현금을 사용하였으며, 이는 전년도의 1조 3,112억원 대비 약 5,481억원이 감소된 금액입니다. 주된 사용 내역은 2차전지 재활용 공장 건립비,
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주택사업 위한 토지비 지출과 영업보증금 지출, 조합 및 시행사에 대여금 지출, 각종 해외 개발 및 신규사업 투자 등입니다. 이와는 별도로 기지출한 입찰보증금과 대여금의 회수를 통해 추가로 유동성 확보에 주력하였습니다. 투자내역은 연결기업의 경쟁력 강화에 기여하는 한편, 향후 안정적인 현금 창출에 기여할 것으로 기대하고 있습니다. 재무활동의 경우 차입을 통한 자금 조달 등으로 4,965억원의 현금이 증가하였습니다. 향후 건설경기 불확실성 증대 등 유동성 확보를 위한 선제적인 조치로, 장기차입금 조달 위주의 재무활동을 통해 향후 안정적으로 사용할 수 있는 유동성을 확보하였습니다. 나. 자금조달 연결기업은 중장기 경영계획을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링 하고 있으며, 공모사채 1,500억을 비롯하여, 금융기관을 통해 장기차입금 7,000억원 등을 조달하였고, 공모사채 1,000억원을 상환하였습니다. 또한, 금융기관과의 계약에 의해 충분한 회전대 약정 확대로 선제적으로 유동성 관리를 수행하고 있습니다. 2023년말 현재 연결기업의 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다. 1) 단기차입금 (단위 : %, 백만원) 구분 차입처 최장 만기일 이자율 당기말 전기말 원화단기차입금 중국교통은행 메리츠화재해상보험 메리츠증권 건설공제조합 대구은행 외화단기차입금 한국수출입은행 중국공상은행 중국은행 농협은행 중국광대은행 KEB하나은행 HSBC 종속기업단기차입금 한국산업은행 KEB하나은행 국민은행 우리은행 신한은행 합계 (*1) 연결기업이 보유하고 있는 지분의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. [주석 14 참조](*2) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다. [주석41 참조] (*3) 당기 중 만기가 도래하였으나 연장 협의 중인 금액 32,988백만원이 포함되어 있습니다 (*4) 연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다 . [주석 17 참조] 2) 장기차입금 (단위 : %, 백만원) 구분 차입처 최장 만기일 이자율 당기말 전기말 원화장기차입금 스틸박스제일차(*1) 중국광대은행 국민은행 글로리에스(*1) 한국수출입은행 지에스하나제일차(*1) KEB하나은행(*2) HSBC 한국산업은행 지에스하나제이차(*2) 리치게이트지에스(*2) 외화장기차입금 HSBC 한국산업은행 한국수출입은행 KEB하나은행 중국광대은행 중국공상은행 종속기업 장기차입금 합계 차감 : 유동성대체 잔액 (*1) 연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. (*2) 연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. [주석 17 참조](*3) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다. [주석 41참조] (*4) 연결기업이 보유한 용지의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. [주석 11 참조] (*5) 연결기업이 보유하고 있는 지분 의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. [주석 14 참조] 3) 사채 (단위 : %, 백만원) 구분 차입처 최장 만기일 이자율 당기말 전기말 확정금리원화사채 제137회 무보증사채(공모) 제139회 무보증사채(공모) 제141회 무보증사채(공모)(*3) 외화사채 제134회 외화 무보증변동금리부채권 제138회 외화 무보증변동금리부채권 제140회 외화 보증부변동금리부채권 제142회 외화 무보증변동금리부채권(*4) 제143회 외화 보증부변동금리부채권(*5) 종속기업외화사채 Bond(*1) TR + 9.00 Bond(*1) Bond(*1) TR + 8.75 Bond(*1) 종속기업원화사채 제1회 무보증사채(공모)(*2) 합계 차감 : 유동성대체 잔액 차감 : 사채할인발행자금 차감 후 잔액 (*1) 민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다. [주석41 참조] (*2) 전기 중 연결기업의 종속기업으로 편입된 자이씨앤에이㈜의 2018년 발행 공모사채입니다. (*3) 제141회 무보증사채(공모)지배기업은 2023년 03월 02일에 무보증사채를 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다. 구분 제141회
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무기명식 이권부 무보증사채 권면총액 표면이자율 신용평가등급 한국기업평가㈜ A+ / 한국신용평가㈜ A+ / 나이스신용평가㈜ A+ 상환기한 상환방법 사채의 원금은 2025년 02월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고,상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이"본 사채" 의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채" 의 이율을 적용한다. (*4) 제142회 외화 무보증변동금리부채권(사모)지배기업은 2023년 05월 04일에 무보증변동금리부채권을 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다. 구분 제142회 외화 무보증변동금리부채권 권면총액 표면이자율 주간사 홍콩우리투자은행 상환기한 상환방법 사채의 원금은 2027년 05월 04일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환한다. (*5) 제143회 외화 보증부변동금리부채권(사모)지배기업은 2023년 10월 24일에 보증부변동금리부채권을 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다. 구분 제143회 외화 보증부변동금리부채권 권면총액 표면이자율 주간사 홍콩우리투자은행 상환기한 상환방법 사채의 원금은 2026년 10월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환한다. 다. 자금지출 연결기업의 현금흐름은 영업활동을 통해 4,698억원 증가하였으며, 단기금융자산 및 유형자산 증가 등 투자활동으로 인하여 7,631억원 감소하였고, 장기금융부채 증가 등 재무활동으로 인해 4,965억원 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 제55기(2023년 12월말) 제54기(2022년 12월말) 기초 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 환율변동효과 기말 현금 및 현금성자산 연결기업은 투자활동으로 인한 현금 지출이 7,631억원으로 자금 지출의 가장 큰 비중을 차지하였습니다. 주요 내역으로는 2차전지 재활용 공장 건립비, 주택사업 위한 토지비 지출과 영업보증금 지출, 조합 및 시행사에 대여금 지출, 각종 해외 개발 및 신규사업 투자 등입니다. 5. 부외거래 연결기업은 주택사업, SOC사업 등에 관해 지급보증, 책임준공 및 자금보충 등의 의무가 있습니다. 이에 우발부채 발생 가능성에 대한 상시 모니터링을 하고 있으며 채무불이행 발생시 자산인수, 자금보충 등의 후속절차 대책을 수립하고 있습니다. 당기말 연결기업이 보유하고 있는 중요한 채무보증, 신용보강 제공내역 등의 구체적인 내용은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항]을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 회계정책 연결기업의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 연결재무제표는 공정가치로 평가된 파생금융상품, 채무 및 지분의 금융자산, 조건부대가, 비현금 분배 부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 위험회피의 위험회피대상으로 지정된 자산과 부채의 장부금액은 상각후원가로 기록되지 않고, 효과적인 위험회피관계 내에서 회피되는 위험에 대응하는 공정가치의 변동을 반영하여 기록됩니다. 연결기업이 채택하고 있는 중요한 회계정책의 구체적인 내용은 [III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 등의 규제사항 연결기업은 하나뿐인 지구환경을 보전하고 우리의 금수강산을 후손에게 물려주기 위해 모든 사업을 계획하고 추진함에 있어 환경보전 활동을 행동으로 실천하고 있습니다. 아울러 "고객과 함께 내일을 꿈꾸며 새로운 삶의 가치를 창조한다"는 경영이념을 바탕으로 환경 친화적인 Sustainable Global Company로 도약하기
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위해 최선을 다하고 있습니다. 연결기업은 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 모든 활동으로부터 파생되는 각종 인허가 취득은 물론 정부가 법률로 규제하고 있는 환경영향평가법, 대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등 각종 환경관련 법규를 엄격히 준수하고 있으며, 특히 환경관련 이해 당사자의 견해를 적극 수렴하고 이를 사업정책에 반영, 실천하는 등 지역사회 환경보전에 능동적으로 참여하고자 힘쓰고 있습니다. - 온실가스 감축 : 2030년까지 2018년 배출량 대비 40% 감축의 국가 목표를 달성하기 위하여 연결기업은 2030년 중장기 감축 목표(BAU 대비 10.62%)를 세우고 감축 활동을 진행하고 있습니다. - 현장 미세먼지 저감 및 폐기물 친환경 처리와 재활용 확대 : 연결기업은 범사회적 이슈로 떠오르고 있는 미세먼지 문제의 심각성을 인지하고, 건설현장의 미세먼지 저감을 위하여, 2016년부터 환경부에서 주관하는 고농도 미세먼지 대응 자발적 협약에 참여하고 있습니다. 또한, 현장에서 발생하는 건설폐기물의 분리 배출과 재활용 확대를 위하여 2022년 11월부터 환경부에서 주관하는 건설폐기물의 친환경적 처리와 재활용 확대 자발적 협약에 참여하고 있습니다. 연결기업은 자체적으로 현장에서 발생하기 쉬운 환경 위반사항을 '필수환경수칙'으로 제정하여 반드시 준수하도록 하고, 현장에서 자체 점검을 통한 환경관리를 할 수 있게 하였습니다. - 고효율 에너지 빌딩 건축 : 그린 뉴딜 시대의 녹색건축물 조성 확산 요구에 따라 연결기업은 에너지 이용 효율화를 위한 기술을 개발, 적용하고 있습니다. 초기 설계단계에서부터 건물의 에너지 소비량을 예측하고 최적화하는 기술을 적용하는 한편, 정부 및 지자체의 제로에너지 건축물 단계적 의무화 계획에 발 맞춰 이를 실현하기 위한기술개발에 참여함으로써 에너지절약형 친환경 건축물 보급 및 확산에 기여하고 있습니다. - 지속 성장과 미래 대비를 위한 핵심 기술 개발 : 연결기업은 국내외 건설시장 환경과 글로벌 트렌드에 대비하여 탈탄소, 에너지 전환을 위한 기술 개발을 중점적으로 추진하고 있습니다. 이를 위해 저탄소 기술, 에너지 절감 기술, 환경부하 저감 기술, 폐기물 재활용 및 상하수도 기술 등의 친환경 기술 개발에 매진하고 있습니다. 또한 연결기업은 기술환경 분석을 상시 수행하고 이를 바탕으로 기술 전략을 수립하고 기술 개발 과제 발굴 및 수행을 진행하는 등 기술 개발 체계를 갖추고 있어 급변하는 환경에 빠르게 대응하고 있습니다. 다. 종업원 등에 관한 사항 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 사업에 중대한 영향을 미치는 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 라. 법규상의 규제에 관한 사항 연결기업은 건설산업기본법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규로부터 업무 실무 전반에 영향을 받고 있습니다. 또한, 각 법률 규정 위반 시 처벌 규정에 따라 벌금, 벌점 등으로 인하여 영업 손실 등을 입을 수 있으며 법률 및 규정을 엄수하기 위해 노력하며 건설업을 영위하고 있습니다. 마. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 [Ⅱ. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래]를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결실체는 목재 사업부문과 열병합발전 사업부문, 조림 사업부문으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 주요 사업 부분인 목재사업부문은 보드(MDF), 마루, 인테리어 등의 제품 및 상품을 매출하고 있으며, 제 32기 당기말 연결기준 294,892백만원의 매출(전체 매출액 대비 약 %)을 달성하였습니다. 주요 제품 등의 가격은 시장의 수급에 의해 가격 변동되며 주요 품목인 MDF 의 내수 가격은 ㎥당 전년 대비 46천원 하락한 345천원입니다. 또한 회사는 제 32기 당기말 익산공장 기준 MDF의 경우 284천㎥의 생산실적을 달성하였으며, 가동률은 88.8%를 달성하였습니다. 주요 제품 등의 특성 및 기타 세부내용은 'Ⅱ.사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스", 및 "3. 원재료 및 생산설비"를 참고하여 주시기 바랍니다.회사의 생산 제품은 국내기준 대리점 및 건설사, 가구사 등에 판매되고 있습니다. 제 32기 당기 연결 매출액 중 수출 비중은 0.2%로 748백만원을 판매하였고, 내수는 99.8%의 비중으로 299,255백만원의 판매 실적을 올렸습니다. [매출실적 요약] (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 제품 상품 기타 합계 목재사업 내수 수출 열병합발전 사업 조림 사업 합계 회사는 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 또한 회사는 금융상품과 관련하여 노출되는 환위험, 이자율위험 및 시장위험, 유동성위험, 신용위험 등에 대하여 잠재적 위험을 식별하여 회사의 허용 가능한 수준으로 감소, 제거, 회피하기 위하여 노력하고 있습니다.연결회사는 제 32기 당기말 기준 매출액의 약 0.14%에 해당하는 427백만원의 연구개발비용을 지출하였으며, 이러한 연구개발을 통해 친환경적인 인테리어 자재 등을 개발하고 있습니다. 또한 회사는 제품의 제조과정에 적용되는 각종 법규를 준수하고 위반 사항 발생을 억제하는데 중점을 두고 있습니다. "환경오염시설의 통합관리에 관한 법률" 등 환경과 관련된 정부의 법령 및 규제와 "산업안전보건법" 및 "중대재해처벌법" 등 근로자의 안전과 관련된 정부의 규제 등을 준수하기 위해 회사 내 관련 조직에서 계속적인 모니터링을 진행하고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7.기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 품목 매출유형 구체적용도 세부 품목 매출액 비율(%) 목재 보드 제품 주1) 상품 마루 제품 주2) 강마루, SB마루, 강화마루 등 상품 타일, PVC장판 등 목분 등 제품 주3) 상품 인테리어 제품 주4) 몰딩재, 도어재 등 상품 기타 열병합발전 유틸리티 제품 주5) 기타 조림 조림 기타 주6) 합계 - 원목 및 폐목재에서 fiber(섬유질)를 추출하여 수지(접착제 역할)와 혼합한 후 고온고압으로 압착하여 성형한 목질판상재로 목재와 합판에 비하여 가격이 저렴하고 두께 및 규격이 합판에 비하여 제한이 없으며 나무의 결이 없어 가공이 용이합니다.- 제품의 주요 용도는 일반가구(옷장, 이불장, 책장, 침대 등), 사무용 가구, 건축용 내장재(도어,문틀,벽체), 산업재(포장 박스, 파렛트 상판 등), 선박, 자동차 내장재, 강화마루 중간재 입니다.- PET Board는 인체에 무해한 PET시트를 친환경 공법으로 MDF 표면에 접착한 보드로서, 고급 주방가구 및 붙박이장 도어에 주로 사용됩니다. High Gloss PET 제품에 최적화된 한솔 PET 전용보드는 우수한 보드 표면 평활도 구현 및 두께 편차, 이물질을 최소화하였습니다.주2) 마루- 내수성을 강화한 SB마루, 광범위하게 사용할 수 있는 강마루, 표면을 한층 강화한 강화마루 등 용도와 장점이 다양합니다. 내마모성을 부여하는 오버레이, 다양한 디자인의 모양지, 방수처리된 MDF, 상하의 균형을 잡아주는
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백커지를 고온고압으로 압착시킨 후 마루판 모양으로 절단하고 홈파기 작업으로 완성된 바닥재로서 내마모처리로 충격, 긁힘, 오염 등의 표면손상이 적고 다양한 디자인의 연출이 가능하고 내구성이 우수합니다.- 가정용(거실, 방 바닥재), 상업용(상가, 사무실 바닥재), 교실용(학교, 체육관, 헬스장 바닥재)으로 사용됩니다.- 마루 바닥재는 원목마루, 합판마루, 강화마루로 구분되며 고급 바닥재에 대한 수요증가로 PVC바닥재를 대체하고 있습니다.주3) 목분- 목분은 MDF 및 강화마루 제작과정에서 발생하는 톱밥 및 부산물을 가공, 미세분말화하여 만든 가루로서 친환경 복합재 및 천연 충진제로 사용됩니다.주4) 인테리어- 인테리어 부문은 주거/상업공간에서 필요한 걸레받이, 천정재, 평면재 등으로 이루어져 있으며, 벽면, 문틀 등에 사용되는 마감재 입니다.주5) 전력, 스팀- 주요 제품인 MDF(중밀도 섬유판)를 생산하는 과정에서 발생하는 폐목재, 소각 보일러 등을 사용하여 스팀에너지를 생산합니다. 생산된 스팀에너지를 이용하여 제품제조과정에 재투입하고 여분의 스팀으로 전력을 생산하고 있습니다.주6) 조림- 당사 조림 수종은 라디에타 소나무(Radiata Pine)로 주로 건설자재 및 펄프원료로 사용되고 있습니다. 2. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 천원/㎥,kg) 품목 제 32 기 제 31 기 제 30 기 보드 내 수 수 출 마루(*1) 내 수 목분 내 수 1) 산출기준 - 제품 총매출액을 제품 총판매량으로 나눈 단순평균 가액으로 제품의 구성비율에 따라 가격이 영향을 받을 수 있음.- 마루는 시공비를 제외한 제품가격 2) 주요 가격변동원인 보드 - 원/부재료 단가 상승으로 인해 가격변동에 영향을 줌- 주택건설경기, 리모델링 시장의 경기변동에 따른 수요변동 요인이 가격 변동에 영향을 줌 마루 - 주택건설경기, 국민소득수준의 변동이 수요에 영향을 줌- 경쟁관계에 있는 합판마루, PVC 바닥재 가격과 경쟁하므로 이들 제품의 가격수준과 연동하는 경향 목분 - 원재료 단가상승 및 수요변동에 따른 변동이 심함 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 부문 매입유형 매입액 비율(%) 보드 원목류 폐재류 CHIP류 접착제류 LPM함침지 등 마루 함침지 등 합판 등 목분 폐목재 유틸리티 CHIP류 합 계 2. 주요 원재료 등의 가격변동추이 품목 제 32 기 제 31 기 제 30 기 비고 원목류 BDT 폐재류 BDT CHIP류 BDT 가공보드 시트 매 마루용 함침지 매 마루용 대판 ㎥ SB코어 ㎥ 폐목재 GT 락패널 ㎡ * 함침지는 매당 단가이며, 그 외는 BDT(Born Dry Ton : 목재에서 수분을 제외한 순수한 목질만의 무게)당 단가임. 3. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 사업부문 품목 사업소 제 32 기 제 31 기 제 30 기 목재 MDF 익산(㎥) 마루 익산(㎥) 베트남(㎡) 열병합발전 전력 익산(MW) 2) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준- MDF : 최대로 생산 가능한 FULL CAPA - 마루, 전력 : 기계 제조사가 제시하는 표준생산능력(DESIGN CAPA)② 산출방법 4. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 사업부문 품목 사업소 제 32 기 제 31 기 제 30 기 목재 MDF 익산(㎥) 마루판 익산(㎥) 베트남(㎡) 열병합발전 전력 익산(MW) - 열병합발전 생산실적에서 REC부분은 제외하였습니다. 2) 당기의 가동률 (단위: 시간, %) 사업소 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 익산공장(MDF, 마루) 베트남공장(마루) 열병합발전 5. 생산설비의 현황 등 [자산항목: 토지] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 익산공장 자가(등기) 전북 익산 [자산항목: 건물] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 익산공장 자가(등기) 전북 익산 [자산항목: 구축물] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기 상각
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기말장부가액 비고 증가 감소 익산공장 자가 전북 익산 [자산항목: 기계장치] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 익산공장 자가 전북 익산 베트남 자가 베트남 합계 (*) 증감내역에는 환율효과 등이 포함되어 있습니다. [자산항목: 차량운반구] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 익산공장 자가 전북 익산 본사 자가 서울 동작구 뉴질랜드(*) 자가 뉴질랜드 베트남(*) 자가 베트남 합 계 (*) 증감내역에는 환율효과 등이 포함되어 있습니다. [자산항목: 공구기구비품] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 익산공장 자가 전북 익산 본사(*) 자가 서울 동작구 모두의봄(*) 자가 서울 마포구 뉴질랜드(*) 자가 뉴질랜드 베트남(*) 자가 베트남 합 계 (*) 증감내역에는 환율효과와 물적분할로 인한 증감이 포함되어 있습니다. [자산항목: 조경] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 익산공장 자가 전북 익산 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 32기 제 31 기 제 30 기 목재 제품 MDF 외 수 출 내 수 합 계 가공보드 수 출 내 수 합 계 상품 MDF 외 수 출 내 수 합 계 제품 마루 수 출 내 수 합 계 상품 마루 수 출 내 수 합 계 제품 인테리어 수 출 내 수 합 계 상품 인테리어 수 출 내 수 합 계 기타 기타 수 출 내 수 합 계 제품 목분 외 수 출 내 수 합 계 상품 목분 외 수 출 내 수 합 계 열병합발전 기타 전력, 스팀 수 출 내 수 합 계 조림 기타 벌목 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 2. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직(2023년 12월 기준) - 사업본부장 1명, 사업부장 4명, 팀장 8명 - 영업본부는 가구재사업부, 건장재특판사업부, 건장재시판사업부, 영업지원부로 구성되어 있습니다.2) 판매경로(가) 목재류① 생산지 → 대리점 → 소매상 → 소비자② 생산지 → 대리점(건설사, 가구사) → 소비자③ 생산지 → 소비자(나) 기타(시공용역, 부산물)① 생산지 → 소비자3) 판매방법 및 조건 - MDF 외 대리점의 거래 규모에 따라 판매가격 및 여신운영 방법을 달리하고 있으며, 판매대금 회수조건에 따라 현금판매가와 어음판매가로 구분되어 있습니다.- 마루 외마루 판매방법 및 조건은 MDF 부문과 유사하게 운영하고 있습니다. 4) 판매전략 - 유통망 확대 및 대리점 육성 당사는 각 품목별로 전국적 유통망을 구축하고 있으며, 지속적인 유통망 강화 및 판매 확대를 위하여 당사가 생산 판매하고 있는 각종 건자재 및 인테리어자재 관련 신규 유통점을 발굴하고 있습니다. 또한, 기존 유통점의 영업력을 강화하고 당사에 대한 로열티를 높이기 위하여 대리점 사장단 모임을 적극 지원하고 있으며, 각 품목별 영업 방식 및 대리점 특성을 고려하여 차별화된 유통별 대리점별 맞춤식 육성 프로그램을 도입하여 대리점의 영업력을 강화하고 있습니다.- Promotion소비자가 인테리어 자재 브랜드를 지목하는 경향이 증가함에 따라 당사는 브랜드 인지도 및 선호도를 향상시키기 위한 다양한 마케팅 활동을 펼치고 있습니다.메인 타겟층인 주부들에게 인테리어 제품에 대한 정보를 제공하기 위해 SNS 및 다양한 바이럴 마케팅을 실시하고 있으며, 블로그와 커뮤니티, 유튜브, 디지털 카탈로그 등을 통해 커뮤니케이션의 범위와 깊이를 확장하여 다양한 콘텐츠를 제공하며 프로모션을 진행하고 있습니다. 프리미엄 통합 브랜드 '공간의 감각-라솔라 Lasola'를 론칭하며, 온라인 뿐만 아니라 오프라인 채널에서도 '고객경험'을 강화하기 위한 활동을 전개하고 있습니다. 각종 전시회에 참가하여 마루, 벽과 같은 단순히 공간을 구성하는 제품을 넘어 최종 소비자 및 유통점(대리점, 인테리어 디자인 및 시공업체)에 라이프 스타일에 대한
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새로운 인식과 공간의 경험을 제시하고자 합니다. 수주계약현황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 - 해당사항 없음. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리 1) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 또한, 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제를 받는 대상은 아닙니다.연결회사의 당기말, 전기말 및 전전기말 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 32기 제 31기 제 30기 장단기차입금 및 사채 현금및현금성자산 순부채 자본 순부채비율 2) 금융위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 경영진은 위험관리 정책및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 2. 시장위험관리 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 환위험관리연결회사는 원자재 수입 및 제품 수출 거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구분 통화 당기말 전기말 외화 원화환산액 외화 원화환산액 현금성자산 USD EUR JPY 매출채권및기타채권 USD 자산 합계 매입채무및기타채무 USD EUR JPY 차입금 USD 부채 합계 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 1% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 환율변동위험을 헷지한 사채는 제외하였습니다. (단위: 천원) 구분 제 32 기 제 31 기 1% 상승 시 1% 하락 시 1% 상승 시 1% 하락 시 USD EUR JPY 상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험관리연결회사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있으므로 이자율위험에 노출되어 있으 며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동이자부 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당기 및 전기에 대한 손익의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 32 기 제 31 기 0.1% 상승 시 0.1% 하락 시 0.1% 상승 시 0.1% 하락 시 이자비용 3. 유동성위험관리 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 신한은행등과 상업어음 할인약정을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 계약상현금흐름은 다음과 같습니다.
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(단위: 천원) 구분 1년 미만 1년 이상 5년 미만 5년 이후 합 계 차입금 등(*) 매입채무및기타채무 기타금융부채 유동금융리스부채 비유동금융리스부채 합계 (*) 장ㆍ단기차입금 및 사채의 합계액이며, 예상 이자비용과 사채할인발행차금은 고려되지 않았습니다. 4. 신용위험관리 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 당사는 신규 거래처와 계약 시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 단기금융상품 장기금융상품 기타금융자산 합계 5. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 연결회사는 당기말 현재 외화사채와 관련한 환율변동 및 이자율변동 위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 미결제된 스왑 계약은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 구분 매입금액 매도금액 만기일 수취 이자율 지급 이자율 평가금액 수협은행 합계 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 공시서류제출일 현재 경영상의 주요 계약은 없습니다. 2. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직 - 건장재연구소 : 신제품 개발, 제품의 품질 및 편의성 개선과 시공방법을 연구하는 것을 주요 업무로 함. 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과목 제 32 기 제 31 기 제 30 기 비 고 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3) 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화 인테리어보드 기술개발파트 1.520㎏/㎥이하의 인테리어용 보드개발2.경량성과 가공성을 겸비한 인테리어용 보드 신규수요 창출 2002년 6월 출시(I보드 브랜드명) Super E0보드 개발 기술개발파트 1. 포름알데히드방산량 0.3㎎/ℓ 이하만족2. 공정표준화3. 최고 수준의 환경친화 제품 상용화 2005년 출시 열전도성 향상마루개발 인테리어연구소 1. 기존 8mm 제품에서 1mm를 낮춘 마루 개발2. 품질 저하없이 열전도성 향상 2003.07 출시 락마루개발 인테리어연구소 1.친환경 비접착식 락마루 프로파일 독자 개발2. 로얄티 지불 대체에 따른 원가 절감3. 신제품 락마루 판매량 증가에 따른 매출이익 증대 2003.10 출시 친환경마루(락+)개발 인테리어연구소 1. 강화마루에 광촉매와 은나노 성분을 코팅 처리해 향균기능과 공기 청정기능을 부가2. 새집증후군의 주원인인 포름알데히드와 인체 유해 물질을 분해하고 살균하는데 탁월한 기능 발휘 2004.05 출시 하모니마루개발 인테리어연구소 1. 나무무늬결 표면 엠보로 천연원목의 질감을 완벽 재현2. 국내 최초로 강화마루에 동조엠보 기능 적용 2005.04 출시 노바(NOVA) 인테리어연구소 1. 나무무늬결 표면 엠보로 천연원목의 질감을 완벽 재현2. 국내 최초로 강화마루에 동조엠보 기능 적용 2006.02 출시 뉴젠개발 인테리어연구소 1. 기존 온돌마루에 비해 표면강도를 20배 강화한 신개념 온돌마루2. 버튼락 시공방식으로 기존 클릭형 온돌마루보다 3배 이상의 결합력 2006.10 출시 항균 강화마루RS 인증 획득 인테리어연구소 1. 강화마루에 최초로 신뢰성 인증마크 획득2. 은나노를 마루표면에 첨가해 항균기능을 지속적으로 유지 스토리월신제품 개발 인테리어연구소 1. E0등급, 광촉매, 은나노가 첨가되어 새집증후군 및 아토피를 제거한 Wall Panel2. 화재에 안전한 방염인증3. 독창적이고 정교한 미적감각 연출 2011.01 출시 MDF 개발(포르말린 무함유) 소재연구소 기존의 UF/MUF 수지 대신 MDI적용을 통한 포르말린 무함유 MDF출시 강화마루 개발(포르말린 무함유)
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소재연구소 MDI 적용을 통한 강화마루 개발 (포르말린 무함유) 2013.03 출시 일반 LPM방염인증 획득 소재연구소 1. KP지 간지 삽입하여 방염획득2. SL급 이상, 30T까지 방염획득 2013.04 출시 고수익 MDF 개발 소재연구소 1. 일본 수출용 SEO개발 및 수출2. JIS 인증 획득 2013.06 출시 수지 생산 소재연구소 공장 설립 및 수지 생산 성공 2014.02 개발 친환경 수지 경쟁력 강화 소재연구소 방산량 감소 및 품질관리 비용절감 2015. 개발 SB마루 개발 건자재연구소 고내수성 친환경 시트 마루 출시 2016.05 출시 가공전용보드 개발 건자재연구소 1. 가공전용보드 개발 출시2. 제품의 우수한 면성 구현 2017.01 출시 스토리보드 개발 건자재연구소 공장설립 및 PET 가공보드 생산 2017.05 출시 SB보드 개발 건자재연구소 고내수성 친환경 보드 생산기술 확보 2017.07 개발완료 프리미엄 SB마루 개발 건자재연구소 천연무늬로 적용한 SB마루 제품 개발 출시 2017.09 출시 SB강 개발 건자재연구소 표면강화한 SB마루 개발 출시 2017.09 출시 스토리보드 전용 접착제 개발 건자재연구소 계절별 대응 가능한 전용 접착제 개발 2018. 적용 경쟁력있는 스토리보드 개발 건자재연구소 친환경 표면재 적용 스토리보드 개발 2019.07 출시 울트라 와이드 개발 상품개발팀 중폭 울트라 제품 개발 출시 2020.07 출시 SB스톤 개발 출시 상품개발팀 표면 강화한 SB광폭 마루 개발 출시 2020.07 출시 울트라 라이트 개발 출시 상품개발팀 난방효율 개선한 울트라 개발 출시 2020.08 출시 방염보드 개발 상품개발팀 방염기능을 보유한 MDF 개발 2020.12 개발 항곰팡이보드 개발 상품개발팀 항곰팡이 기능을 보유한 MDF 개발 2020.12 개발 무기질 벽변재 개발 상품개발팀 웰스톤 출시 2021.01 출시 울트라플러스 개발 상품개발팀 복합기재 마루 출시 2021.08 출시 펫마루 개발 상품개발팀 펫 전용 마루 출시 2021.09 출시 SB스톤 단면접착 기술개발 상품개발팀 광폭 마루제품에 단면접착 기술 적용 2021.09 개발 프리미엄 벽면재 개발 공간개발팀 콜렉트월 개발 및 출시 2022.08 출시 웰스톤 외장재 출시 공간개발팀 웰스톤 외장용 제품 개발 및 출시 2023.08 출시 DIY 벽면재 개발 공간개발팀 DIY 벽면재 이지셀프 개발 및 출시 2023.09 출시 방염 스토리보드 출시 가구재사업부 방염기능을 보유한 스토리보드 개발 2023.11 출시 7. 기타 참고사항 1. 상표 관리 및 고객서비스 관련 정책 공시서류제출일 현재 사업에 중요한 영향을 미치는 상표 및 고객서비스 관련 정책은 없습니다. 2. 지적재산권관련 공시서류제출일 현재 사업에 중요한 영향을 미치는 지적재산권 관련 사항은 없습니다. 3. 회사에 중대한 영향을 미치는 관련 규제 및 법규 사항 공시서류제출일 현재 사업에 중요한 영향을 미치는 규제 및 법규사항은 없습니다. 4. 환경관련 규제 및 준수 당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물 등)등이 있으며, 환경경영체계인 ISO14001을 획득하였고, 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기, 폐기물 분야의 오염물질 발생감소를 위하여 지속, 적극적으로 대처하고 있습니다. 5. 사업부문별 영업 개황 및 산업분석 (1) 일반적 사항 - 목재사업부문 (대상회사 : 한솔홈데코) 1) MDF부문1-1) 산업의 특성 MDF 산업은 1963년에 외국의 기술도입없이 독자적인 기술로 대성목재가 설치한 일산 50㎥의 PB(파티클보드) 공장이 그 효시입니다. 1970년대 이후 현재에 이르기까지 한국의 목질판상재 산업은 산업기반 형성, 안정수요 확보, 생산시설 확대, 기술고도화 과정을 지속하며 목재, 합판 산업을 대체하는 산업으로 성장하였습니다.MDF 산업은 목재의 대체재 역할을 하며 가구재료로서 탁월한 외관, 물성, 가공성을 지녔고, 시기적으로도 우리나라 목재 수요 패턴의 변화 국면과 잘 맞아떨어졌다는 점 등이 지속적인 성장으로 연결될 수
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있었습니다. MDF, PB 산업은 폐목재 등을 원재료로 사용하는 환경 친화적인 자원 재활용 산업으로서 일본 등 다른 나라에서는 국가적 차원에서 지원, 육성하고 있는 산업으로 수익성과 안정성이 지속적으로 보장되는 산업입니다.1-2) 산업의 성장성 MDF는 생활수준의 향상과 환경적 영향을 고려하는 수요 욕구 증가로 성장세를 보이고 있으며, 가구산업의 의존도가 줄고 인테리어재 및 산업재로의 활용이 증가하여 건설경기 변동에 따른 위험을 상당부분 해소하고 있습니다. 향후에도 생활패턴의 고급화 추세 및 인테리어 시장의 성장으로 이 같은 성장세는 지속될 전망입니다.1-3) 경기변동의 특성MDF의 수요는 신축되는 주택건설 시장에 공급되는 신규수요와 이사 등에 의해 교체되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 따라서 주택건설 수요의 변동은 목질판상재에 대한 신규수요의 변동을 가져오며 리모델링시장의 성장으로 인테리어, 마루 바닥재 시장에서 수요가 증가하며 교체수요의 변동이 있습니다.주택건설 수요에 변동되는 특성으로 3월~5월, 9월~11월의 성수기와 12월~2월, 6월~8월의 비수기로 구분됩니다. 그러나 최근에는 인테리어 소재로의 매출이 증가하며 이러한 계절적 변동 요인이 감소하는 추세입니다.1-4) 경쟁요소MDF 산업은 국내 메이커 외에 수입품이 국내 시장에서 경쟁하는 완전경쟁 시장으로 경쟁요소는 기술과 품질 보다는 가격 경쟁력에 있습니다. 목질판상재의 가격 경쟁력은 원가에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 원재료의 안정적인 공급과 저가 원재료 개발이 핵심이라고 할 수 있습니다.1-5) 영업현황당사는 ISO 9001, ISO 14001, KS마크, 환경표지인증 등을 획득하여 품질을 인정받고, 폐목재 매립에 따른 환경오염방지, 폐목재 소각 처리비용 절감 등 다양한 부가가치를 창출하고 있습니다. 국내 최초로 인체에 무해한 Super-E0 등급의 보드를 개발하여, 포름알데히드 방출량을 최소화 함으로써 가구소재 및 건축 내외장재 분야에서 최고의 품질로 인정받고 있습니다.2) 마루(강마루, SB마루, 강화마루 등) 부문2-1) 산업의 특성국내 마루 시장은 국내외 제조 마루가 경쟁하는 시장 형태를 보이고 있습니다. 국내 강화마루가 본격적으로 알려지기 시작한 시점은 1986년 바닥재 전문업체인 유레카 코퍼레이션이 스웨덴의 페르고 강화마루를 공급하면서 국내의 강화마루시장이 시작되었고 그 이후 페르고는 국내현지법인인 페르스톱 플로링 코리아㈜를 설립하였습니다. 1999년에는 당사가 83만평의 생산설비를 갖추고 신규 진출하였습니다.최근 몇년 동안 강마루가 급성장하여 강화마루, 강마루, 합판마루, PVC 바닥재 간의 경쟁이 다각화되고 있습니다. 마루 시장의 수요는 신축되는 주택과 상업용 건물에 공급되는 수요와 리모델링에 의한 수요 등으로 이루어져 있습니다.당사의 목표시장은 아파트, 빌라, 오피스텔 등이며 영업지역은 수도권을 포함 전국적으로 골고루 분포되어 있습니다. 사업부의 시장 구성은 건설사에 납품하는 특판과 대리점을 통한 시판으로 구성되고 대부분 내수 위주로 판매되고 있습니다.건축경기 활성화 및 소비자들의 소득수준 향상과 천연소재 선호 증가로 건장재 마루 시장은 성장하고 있으며 리모델링 시장규모의 확대로 이 추세는 지속적으로 이어질 전망입니다. 2-2) 산업의 성장성최근 소비자 성향이 친환경제품, 고급화 선호로 바뀌면서 건장재 마루 시장이 크게 성장하고 있습니다. 또한, 생활수준이 향상되며 리모델링, 신규 아파트 등에서 바닥재 뿐만 아니라 벽장재 등에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 기존 제품들의 뛰어난 내구성, 불연성 등을 유지하면서 새로운 유행과 기능성을 겸비한 신규 제품 개발을 통해 마루 시장의 성장세를 유지하고 있습니다.2-3) 경기변동의 특성건장재의 수요는 신축되는 주택 및 상업용 건설시장에 공급되는 신규수요와 이사 및 리모델링에 의해 교체되는 교체수요로 이루어져 있습니다.2-4) 경쟁요소국내 건강재 마루 시장은 당사와 동화기업, 수입품이 과점을 하고 있는 상황으로 강마루, 합판마루, PVC 바닥재간의 경쟁이 다각화되고 있습니다.마루 산업의
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경쟁요소는 디자인, 시공 방법, 소비자 가격, 유통망 확보이며 소판 제조기술 및 표면가공 기술력 보유가 경쟁요소입니다. 또한, 마루 산업은 일종의 패션 산업으로 세계적인 Trend 및 인테리어 경향을 정확히 파악하고 분석하여 이것을 우리 정서에 맞도록 접목시키는 능력이 중요합니다.2-5) 영업현황당사는 대내외적으로 마루 시장지배력을 확대하고자 노력하고 있으며 기능성을 겸비한 신규 제품 개발과 디지털 마케팅을 중심으로 고객경험 강화 등으로 국내 바닥재 시장을 선도해 나가고 있습니다. 3) 열병합발전 사업부문3-1) 산업의 특성전력은 현대생활에 있어 국가 경제성장 및 국민의 기초생활 영위에 없어서는 안 될 중요한 에너지원으로서 경제발전 및 국민소득 증가에 따라 수요가 증가하는 특징을 가지고 있습니다. 또한 계절적 요인의 특성에 따라 냉방수요가 많은 하절기에 수요가 급증하는 경향을 보이며, 최근에는 심야전력수요 및 난방이 필요한 동절기에도 전력수요가 증가하는 추세입니다.과거 우리나라는 전력생산 및 판매에 있어 모든 과정을 국가가 직접 운영하였으나 현재는 판매와 발전부문을 분리하여 다수의 공급자와 소비자간의 자율적인 거래가 이루어지는 경쟁체제를 채택하고 있습니다.열병합발전사업은 스팀과 전력 생산을 통한 에너지 절감 및 변동하는 환경에 대비한미래지향적인 친환경사업입니다.폐원재료를 활용한 생산공정에서의 원가절감은 제조업의 불안한 수입원자재 등의 리스크에 대비할 수 있으며, 정부의 이산화탄소 배출 감소 정책에도 부응할 수 있는 장점이 있습니다. 또한, 전력생산은 국가산업성장과 국민 생활수준 향상 및 현재 최대전력수요가 발생하고 있는 상황에 비추어 봤을때 지속적인 증가 추세를 전망할 수 있습니다.3-2) 산업의 성장성에너지의 수요는 산업발전, 인구수, 국민소득수준 등 많은 부문에서 영향을 받고 있습니다. 최근 우리나라는 국민생활수준 향상 및 도시화, 국가기간산업발전 등 많은 부문에서 변화가 이루어지고 있습니다. 또한, 최대전력수요 문제 등으로 전력의 공급이 수요에 미치지 못하고 있는 상황입니다. 이런 환경속에서 전력수요는 계속하여 증가 추세를 보일 것이며, 이에 따른 사업의 발전을 기대할 수 있습니다.3-3) 경기변동의 특성에너지 수요는 위에서 언급한 내용과 같이 다양한 요인에 의해서 영향을 받습니다. 그 중에서도 경기변동에 따른 요인으로는 경기침체시 에너지절감 심리와소비위축은 에너지 수요를 감소할 것이며, 경기호황에 따른 국민소득 증가는 다양한 부문에서 에너지 수요 증가의 요인으로 볼 수 있습니다.3-4) 경쟁요소당사의 열병합발전사업은 높은 경쟁우위 요소를 지니고 있습니다. 가장 먼저 당사의 주력 제품인 MDF(중밀도 섬유판)를 생산하는 과정에서 폐목재 등의 원료를 소각함으로써 타사의 BC유 사용보다 원가를 절감하고 있습니다. 또한, 여분의 스팀을 이용한 전력생산을 바탕으로 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.3-5) 영업현황당사는 2012년 3월부터 소각보일러 발전 설비에 지속적으로 투자하여 현재 열병합발전사업의 면모를 갖추었습니다. 당사의 열병합발전사업은 1단계 스팀생산, 2단계스팀터빈으로 이루어져 있습니다.제품인 MDF(중밀도섬유판)를 생산하는 과정에서 폐목재 등의 원료를 연소시킴으로써 고압의 스팀을 생산하고 스팀에너지가 터빈을 통과하면서 압력차에 의해 전력을 생산하는 방식입니다. 이를 통해 스팀생산량을 증대하여 생산공정에서의 원가절감과 극변하는 유가, 전력단가 및 기후변화 등에 대비하였습니다.또한, 여분의 스팀을 이용한 전력생산으로 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 전력을 판매하고 있으며 에너지관리공단으로부터는 신재생에너지 공급인증서(REC)를 획득하여 다른 발전사업자에게 판매하고 있습니다. - 조림산업 (대상회사 : Hansol NewZealand Ltd.) 1) 산업의 특성 당사는 뉴질랜드 북섬 기스본 인근 지역에 1996년부터 2003년까지 라디에타 소나무(Radiata Pine)를 조림하였습니다. 라디에타 소나무는 세계적으로 가장 많이 조림되는 침엽수로서 성장이 매우 빠른 수종입니다. 고품질 목재는 가구재,
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합판용재 등으로 사용하고 질이 낮은 목재는 파티클보드, 파이버보드, 펄프 등의 원료로 사용됩니다. 라디에타 소나무의 이상적인 생육기간은 28년으로 장기간의 지속적인 투자와 관리가 매우 중요한 사업입니다. 뉴질랜드 생산 원목의 70% 이상을 중국, 인도 등 신흥 개발국에서 수입하고 있으며, 최근 기후변화에 따른 불법벌채 금지 및 자국 내 목재자원 보호정책, 신흥 개발국의 원목 수요 증가로 국제 원목가격은 큰 폭으로 상승하였습니다. 현재 이들 국가의 경제 발전 속도에 따라 원목의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.더불어 뉴질랜드 정부는 국가 탄소감축 목표를 달성하고자 조림확대 정책을 바탕으로 한 조림탄소배출권 확보에 집중하고 있으며, 현재 뉴질랜드 배출권시장(NZ-ETS)에서도 조림탄소배출권의 거래가 활발하게 이루어지고 있습니다. 2) 산업의 성장성 현재 뉴질랜드에는 다국적 해외조림기업들이 진출해 있습니다. 대표적으로 미국계 연금펀드에서 운영하는 Hancock으로 전체 조림면적의 18%(179천ha)를 차지하고 있습니다. 또한, 말레이시아계 회사 Ernslaw One(110천ha)와 일본계 회사 Summit(37천ha) 역시 넓은 면적의 조림지를 확보하고 있습니다. 이들은 천연자원의 확보라는 국가전략에 따라 적극적인 자원 확보 경쟁을 하고 있으며, 여러 국가 및 기업들의 진출에 따라 향후 뉴질랜드 조림사업은 지속적인 확대 및 성장이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다. 최근 뉴질랜드 배출권 가격이 급등함에 따라 조림탄소배출권 임지의 수익성이 증가하고 있으며, 배출권 확보를 위한 조림사업 투자가 증가하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 조림산업은 뉴질랜드 경제에서 낙농업, 관광산업에 이어 세 번째 규모를 차지하는 중요한 산업으로 뉴질랜드 정부는 1960년 이후 양, 소 등의 농장을 대체하여 높은 경제성을 가진 라디에타 소나무를 식재하기 시작하였고 1990년대 최대 정점에 이르렀습니다. 조림 규모는 일반적으로 낙농업과의 수익성에 의해 결정되며, 국제 Soft Commodity (농/축수산물 등)나 원목 가격동향에 따라 벌채 후 다시 농장(소, 양 등) 또는 재조림지로 전환이 이루어지고 있습니다. 4) 경쟁요소 당사 조림 수종인 라디에타 소나무(Radiata Pine)은 주로 건설자재 및 펄프원료로 사용되고 있습니다. 최근 기후변화에 따른 불법벌채 금지 및 자국 내 목재자원 보호정책, 신흥 개발국의 원목 수요 증가에 따라 국제 원목가격은 큰 폭으로 상승하였습니다. 현재 원목의 70% 이상을 중국, 인도 등 신흥 개발국에서 수입하고 있으며, 이들 국가의 경제발전 속도에 따라 원목의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.5) 시장여건조림사업은 장기투자를 요하는 사업으로서 벌채 이전까지 투자액의 회수가 불가능한 사업입니다. 따라서 지속적인 투자가 이루어질 수 있도록 투자 회사의 사업구조 및 투자 국가의 안정성이 무엇보다 중요합니다. 뉴질랜드는 정치, 경제적으로 매우 안정된 국가로 해외조림과 같은 장기사업에 있어 최적의 투자국가 입니다. 당사 조림사업은 현지 마오리(Maori)족 조림 전문기업인 NPWFL(Ngati Porou Whanui Forest Limited)과 합작 투자(Joint Venture) 형태로 추진되었습니다. 1996년 마오리족의 토지 약 10,000ha에 라디에타 소나무를 식재하기로 합의한 이래 1996년부터 2003년까지 조림을 실시하였고, 현재까지 마오리족과의 오랜 파트너쉽을 바탕으로 안정된 조림사업을 추진해 오고 있습니다.뉴질랜드는 지구 온난화의 주범인 이산화탄소 감축 노력의 일환으로 2008년 1월부터 배출권거래제(NZ-ETS: New Zealand Emission trading Scheme)를 시행하였습니다. 현재 농업부문을 제외한 전력, 수송, 서비스, 산림 등 전반적인 산업분야에서 배출권 거래가 활발하게 이루어지고 있습니다. 6) 자회사의 영업현황 당사는 벌채 노하우 습득을 목표로 초기 조림임지 135ha에 대해 2015~16년도 2년간 시범벌채를 완료하였고, 2017년
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4분기부터 본격벌채를 실시하였습니다. 매년 도래하는 벌채 적정기에 도달한 임지의 벌채허가 및 진입도로개설 등의 인프라 구축, 임목의 벌채작업 등을 진행하고 있으며, 원목의 안정적 생산 및 수익성 제고를 위해 역량을 집중하고 있습니다.뉴질랜드 조림지의 전체 벌채 가능면적은 약 6,000ha로 향후 2034년까지 벌채사업이 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 수익 개선을 위해 벌채장비의 추가 투입 및 자동화 벌채장비 도입 등을 통하여 생산성 극대화를 추진하고 있습니다. - 목재 마루 제조업 (대상회사 : Hansol Homedeco Vietnam Co., Ltd.) 1) 업계의 현황가. 산업의 특성주택 시장 확대에 따라 인테리어 소비도 증가 추세에 있습니다. 베트남시장에서 플라스틱 인테리어 가구는 중저가로 목재 제품은 고급이미지로 인식되고 있습니다. 또한 바닥재는 타일중심 (M/S 80%)에서 강화마루로 전환되고 있는 추세입니다. 특히 강화마루의 경우 내수시장을 기반으로 풀옵션 아파트의 증가에 따라 증가세를 계속 보이고 있습니다. 비록 코로나19 여파와 부동산 경기 악화로 '20년 이후 시장 규모가 줄었지만, '24년 이후 다시 회복세로 접어들어 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 말레이시아, 태국, 중국 제품이 주로 판매되고 있는 중고가 마루시장과 고가의 유럽제품 시장으로 구성되어 있었던 베트남 마루 시장에 베트남 제조업체의 급속 증가로 베트남 산 제품 75% 이상이 시장에 자리 잡고 있습니다.2) 성장성주력이 되는 마루인 강화마루의 양적 성장은 국민소득 증가에 따른 수요 증가와 도시화율 가속화에 따른 풀옵션 아파트의 증가에 따른 것입니다. '20~'22년 COVID19 및 세계적인 경제난으로 인해 경제 및 건설업시장 또한 침체되었지만, 장기적으로 부동산 및 건설 경기 활성화로 인해 베트남 강화마루 또한 지속 성장할 것으로 전망하고 있습니다.3) 경기변동특성마루의 품질은 내수성을 최우선으로 인식하고 있으며, 친환경에 대한 정부 규제가 아직 없습니다. 제조국에 따라 차별적 가격이 형성되고 있으며 유럽산이 제일 고가로 인식되고 있습니다. 제조국 별로는 말레이시아 제품이 높은 인지도로 중고가로 인식이 되며 전체 시장의 10%정도의 시장점유율로 수입산 중 1위를 차지하고 있습니다. 시판은 1~3위 대리점이 시판유통의 30%를 차지하며, 개별대리점이 다수의 브랜드를 동시에 취급하고 있습니다. 특판은 인적 네트워크를 통한 납품이 주류이며, 대우, GS, 롯데, 부영 등 다수의 한국 건설사가 진출 중에 있습니다.4) 국내외 시장여건베트남 마루 시장은 성장 가능성이 높지만, 너무 많은 경쟁자들로 인해, 결코 쉬운 시장이 아닙니다. 하지만 이를 극복하기 위해, 베트남 현지에 생산라인을 직접 설치하여 한국과 동일한 우수한 품질의 제품과 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다.(연간 330만㎡의 강마루 / 강화마루 생산가능). 더불어 베트남 시장에 대한 현지 판매 뿐 아니라 한국으로 수출을 지속하고 있고, 동남아시아를 중심으로 한 국가들에 수출 판로를 개척하고 있습니다.5) 시장경쟁요소마루판의 주 원재료 HDF 공급원인 BISON사의 부지에 생산라인을 설립하여 원활한 원재료 공급과 BISON사의 창고, 토지 임대 등의 조력을 통해 고정비를 절감하고 있습니다.6) 자사의 영업현황당사는 한국 특판 납품 실적을 기반으로 베트남에서 보다 더 경쟁력 있는 제품을 생산하여, 한국에 공급함을 기본으로 하고 있습니다. 이에 한국의 특판 물량의 연간 최소 200만㎡ 이상 공급하여, 매출액 200억 이상을 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 베트남 내, 유수의 유통 파트너와의 제휴를 통해 베트남 내수 공략을 하고 있습니다. 시판은 유통 수위 업체와 대리점 계약을 맺었고, 특판은 협력사 Bison을 통해 여러 로컬 건설사들 납품에 성공하고 있으며, 베트남에 진출한 한국계 건설사에도 한국과 베트남의 양동 영업이 진행되고 있습니다. '23년에는 베트남의 부동산, 건축 부문의 경기 악화로 목표한 매출 및 이익을 달성하지 못하였지만, '24년도 이후에는 한국
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수출 물량을 기반으로 한 베트남 내수 판매 활성화의 노력으로 지속적인 성장을 이룰 것으로 예상됩니다. - 토탈 인테리어 사업 (대상회사 : 한솔모두의봄(주)) 업계의 현황 최근 부동산 시장은 리모델링 시장에 대한 표준화 니즈 확대가 시장의 성장과 업태의 변화를 이끌고 있습니다 . 과거와 달리 투자에 따른 시세차익을 얻기 위한 매매가 아니라 , 개인의 실거주 목적의 매매가 확대되는 현재의 부동산 트렌드에서 한국 구축 아파트의 전입에 따른 리모델링 수요는 증가할 수밖에 없습니다 . 이러한 수요의 증가에도 불구하고 리모델링 시장은 과거에 그러했듯이 표준화와는 거리가 먼 실정입니다 리모델링 시장은 표준화 , 기업화 , 대형화되어 있지 않다 보니 많은 소비자 분쟁이 발행하는 영역입니다 . 고객들은 모델링 시장도 가구처럼 규격화 , 표준화가 되어 투명성 강화되길 바라고 있습니다 . 이미 건설 /건자재 업체들은 리모델링 시장의 표준화에 대응하기 위해 다양한 전략을 세우고 있으며 , 리모델링에서 발생하는 A/S에 대응하고 , 시공 품질의 표준화 및 전문화를 도모하기 위하여 건자재 기업들은 B2C 시장의 표준화를 위한 리모델링 /인테리어 사업에 진출하고 있습니다 성장성 인테리어 시장은 앞서 살펴본 실거주 매매수요 확대에 따른 리모델링 표준화 이외에도 ‘집꾸미기 ’ 수요의 증가에 따른 또 다른 패러다임 전환과 마주하고 있습니다 . 우리 나라는 일본과 비슷하게 1~2인 가구의 비중이 증가하고 , 15~25년된 공동주택의 비중이 늘어나면서 주택이 노후화되고 있습니다 노후화된 주택의 증가와 주택 면적의 축소는 주거의 질과 직관 됩니다 . 이제는 1~2인 가구가 작은 공간에서도 깨끗한 집 , 예쁜 집 , 나만의 개성이 반영된 집을 합리적인 가격에 꾸미고자 하는 욕구가 높아졌다는 뜻입니다 . 결국 1~2인 가구의 증가로 인해 소형주택의 실수요가 늘어나면서 과거 대비 나빠진 주거 환경을 개선하려는 움직임들이 많아지고 있습니다 특히 , 서울 등 수도권 건축시장은 노후 주택의 증가로 중장기적으로 신축시장의 비중은 줄어들고 유지보수 시장의 비중이 점차 확대될 것으로 전망하고 있습니다 경기변동성 주택 매매거래량 지표는 인테리어 실적의 선행지표로 보고 있습니다 . 인테리어 공사는 대부분 매매를 통한 이사를 할 때 진행하게 됩니다 . 통상 매매거래 계약 후 3개월 뒤에 잔금을 치른 후 인테리어를 진행하는 것을 감안하면 , 지표가 실적에 약 3개월 정도 선행하는 것을 추정할 수 있습니다 한국부동산원에서 나오는 매매수급동향은 매매거래량과 큰 연관성을 보이고 있으며 , 주택 매매거래량의 방향성을 확인할 수 있습니다 . 22년 1~8월 누적 거래량은 평균과 비교한 결과 수도권 65.2%, 지방광역시 65.4%, 8개도 80.2% 수준이며 , 23년 1월 통계집계 이후 최저 구간을 지나 소폭 회복하는 중입니다 . 이에 따라 인테리어 시장도 점차 회복될 것으로 예상됩니다 국내외 시장여건 토탈인테리어 시장은 대기업을 중심으로 고객 니즈를 반영한 디지털화를 가속하고 있으나 , 여전히 정보의 비대칭성과 투명하지 않은 비용 , 공사기간의 변동성 , 하자 발생 등 핵심 이슈는 해결되지 않고 있습니다 . 토탈인테리어 시장에 진출한 후발 브랜드 사업자들은 선발 브랜드 업체가 구축해 놓은 대면영업 방식을 벗어나지 못하고 있는 상황입니다 시장경쟁요소 토탈인테리어 시장의 가장 큰 경쟁요소는 고객에게 단순 견적이 아닌 “우리집 평수의 디자인에 따른 견적 ”을 제공하는 것입니다 . 당사는 온라인상으로 빠르게 상세견적 및 디자인을 제공하여 고객의 니즈를 반영하고 경쟁사 대비 가격경쟁력 및 시공 신뢰성이 높은 토탈인테리어 상품을 제공하고 있습니다 토탈인테리어 사업은 공종이 세분화되어 있으며 , 다양한 자재가 사용됨에 따라 공급자와 수요자 간의 정보 비대칭이 발생됩니다 . 당사는 온라인을 통해 고객이 직접 견적을 받을 수 있어 정보의 비대칭을 해소하고 소비자에게 보다 투명하고 신뢰도 높은 서비스를 제공합니다 자사의 영업현황 당사는 온라인으로 투명하고 객관적인 견적을 고객에게 빠르게
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제공하고 있으며 , 합리적인 가격과 높은 품질의 인테리어를 직접 본사에서 책임시공하여 높은 브랜드 신뢰도를 높이고 있습니다 또한 쇼룸 (리모델링에 사용되는 자재 )과 보어주는 집 (체험형 모델하우스 - 한솔봄 인테리어가 실제 적용된 아파트 )을 통해 오프라인 신뢰공간을 구축하여 고객 체험을 폭넓게 확장하고 있습니다 . 온라인 접근 편의성과 가격의 투명성을 바탕으로 영업활동을 확장하고 있습니다 (2) 사업부문별 재무현황 1) 사업부문의 구분 사업부문 품목 제품명 비고 목재 MDF 익산공장 마루 강마루, SB마루, 강화마루 등 기타목재 CHIP, 목분 익산공장 인테리어 인테리어소재 익산공장 열병합발전 전력, 스팀 전력, 스팀 익산공장 조림 벌목 인테리어 토탈인테리어 인테리어 시공 등 한솔모두의봄(주) 2) 사업부문별 요약재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 제 32 기 제 31 기 부문매출 영업이익 부문매출 영업이익 목재 열병합발전 조림 토탈인테리어 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 일반원칙 당사는 사외이사 후보 추천 및 선임시 관련 법령을 엄격히 준수하고 있으며, 기업지배구조 선진화 관련 기관(한국기업지배구조원, ISS 등)의 가이드라인을 충실히 반영한 내부기준을 적용하고 있습니다. 2. 기재사항 1) 예측정보의 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2) 개요 당사는 1991년 12월 전주임산(주)로 설립되어 2003년 11월 한국거래소에 상장되었으며, 목재사업 부문이 주요 사업입니다. 목재에 대한 전문지식을 바탕으로 가구소재, 인테리어, 목재, 열병합발전, 조림, 토탈인테리어 사업 등을 영위하고 있습니다. 중요한 사업부문의 구분은 아래와 같습니다. 사업부문 품목 제품명 비고 목재 MDF 익산공장 마루 강화마루, 강마루, 교실마루 등 기타목재 CHIP, 목분 익산공장 인테리어 인테리어소재 익산공장 열병합발전 전력, 스팀 전력, 스팀 익산공장 조림 벌목 인테리어 토탈인테리어 인테리어 시공 등 한솔모두의봄(주) 3) 재무상태 및 영업실적(연결기준)(1) 재무상태 (단위: 백만원) 과목 제 32 기 제 31 기 증감액 증가율(%) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 부채와자본총계 - 제 32기 유동자산은 4.30% 증가 하였습니다. 23년 하반기 유동성 확보를 위하여 회사채(P-CBO)발행으로 현금성자산이 증가하였으며, 당기말 휴일로 인하여 매출채권 회수가 감소하여 매출채권이 증가하였습니다.- 비유동자산은 -5.71% 감소 하였습니다. 당 사업연도 현금창출단위(CGU)평가, 조림자산 평가 등으로 감소하였습니다. - 유동부채는 3.77% 증가하였습니다. 당기 중 금융기관을 통한 신규차입금 증가로 증가하였습니다.- 비유동부채는 4.84%증가하였습니다. 회사채(P-CBO) 차환 발행 및 신규발행에 따라 증가하였습니다. (2) 영업실적 (단위: 백만원) 과목 제 32 기 제 31 기 증감액 증가율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융원가 기타영업수익 기타영업비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용(이익) 당기순이익(손실) - 23년은 주택경기의 부진에 따른 수요감소와 업계 전반적인 경쟁 과다로 인하여 가격 경쟁이 심화되는 등의 어려움이 있었습니다. 코로나 시기의 가구 선행적 지출,주택매매거래 하락, 금리 상승 등으로 소비심리 위축이 맞물리면서 전년대비 큰 폭의 매출성장을 시현하지는 못하였습니다. 위의 사유로 매출액은 소폭 증가 하였으나 영업이익은 전년대비 감소 하였으며 당사업연도 현금창출단위(CGU)평가에 따라 기타 영업외비용이 증가 하였습니다.하지만 중장기적으로 고마진(기능성) 제품 판매 증대, 유통채널 확대 등 영업효율화를 통한 재무 경감을 목표로 중장기 계획을 수립하고 있습니다. 4) 유동성 및 자금의 조달(연결기준)(1) 유동성 현황 (단위 : 백만원) 구분 제 32 기 제 31 기 증감 비고 현금및현금성자산 유동금융자산 합계 - 유동성 위험관리는 충분한 자금 확보의 유지, 적절하게 약정된 신용한도의 관리를 통하여 자금여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력을 포함하고 있습니다. 적절한 금융관리를 통하여 당사는 신용한도 내에서 자금을
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탄력적으로 운영하고 있습니다. 당사는 당기말 141억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 전기말 현금및현금성자산 대비 60억원 증가하였습니다. 유동성 확보 및 장기차입 금 비중을 확대하기 위하여 당기 회사채(P-CBO) 발행을 하였으며 이에 따라 현금 및현금성자산이 증가하였습니다. (2) 자금의 조달현황 ① 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 장기차입금 사채 합계 ② 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 내역 차입처 이자율 당기말 전기말 원화단기차입금 산업은행 국민은행 하나은행 대구은행 농협은행 외화단기차입금 수협은행 국민은행 우리은행 산업은행 수출입은행 합계 (*) 당기말 현재 VIETCOMBANK 차입금과 관련하여 장부금액 천원의 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다 (3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 내역 차입처 이자율 당기말 전기말 시설자금 등(*) 산업은행 해외조림자금 외 산림조합중앙회 운영자금 수출입은행 운영자금 하나은행 소계 차감: 1년이내 도래분 합계 (*) 당기말 현재 산업은행 차입금과 관련하여 장부금액 천원의 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다 (4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내역 발행처 발행일 최종상환일 이자율 당기말 전기말 제44회 무보증사모사채 코리아에셋투자증권 제43회 무보증사모사채 한국투자증권 제42회 무보증사모사채 우리종합금융 소계 차감: 1년이내 도래분 사채할인발행차금 합계 (5) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기간 장기차입금 사채 합 계 5) 부외거래- 당사의 부외관련한 사항은 연결재무제표 주석사항 "35. 우발채무와 주요 약정사항"을 참조하시기 바랍니다. 6) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 해당사항 없음.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경 관련 내용은 Ⅱ.사업의 내용 중 "7. 기타참고사항"의 "라. 환경관련 규제 및 준수"를 참고하시고, 종업원 등에 관한사항은 "Ⅷ. 임원 및 직원등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.(3) 법규상 규제에 관한 사항- 해당사항 없음.(4) 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항- Ⅱ. 사업의 내용 중 "5. 위험관리 및 파생거래"를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사는 유전자를 기반으로 하는 분자진단기기 사업과 RNAi 연구관련 제품생산 및 서비스 사업을 진행하고 있습니다. 분자진단기기 사업은 인체로부터 유래된 시료(소변, Swab시료, 객담, 혈액, 혈장, 혈청 등)로부터 핵산(RNA/DNA)를 추출할 수 있는 핵산추출시약과 시료로부터 RNA/DNA를 자동으로 추출할 수 있는 자동화핵산추출기기를 주요 제품으로 판매하고 있습니다. 지속적인 연구개발을 통하여 주요 원재료인 마그네틱 비드 관련 특허를 출원하여 원가 절감 노력을 기울이고 있습니다. 또한 샘플 투입부터 PCR 준비까지 전자동 분자진단 장비를 개발하고 있습니다. RNAi 연구관련 제품생산 및 서비스 사업에는 다양한 생물체에 RNA를 넣어주어 유전자 발현억제를 위해 사용되는 long dsRNA(Double Stranded RNA) 방제관련 합성제품, 다양한 RNAi연구에 사용되는 shRNA(Short hairpin RNA), siRNA(Small Interfering RNA) 합성서비스를 포함합니다. 축적된 RNA 합성 역량을 통해 있으며 10개국 이상의 대학과 국가연구소 및 기업에 판매하고 있습니다. 또한 dsRNA 대량 생산 플랫폼을 구축하여 kg 단위의 생산 능력을 갖추었습니다. 꿀벌 실종 및 폐사의 주요 원인으로 지목되는 낭충봉아부패병 유전자 치료제의 임상시험을 완료하여 농림축산검역본부에 품목허가를 신청하였습니다. 또한 기타 꿀벌 RNA 치료제와 친환경 RNA 농약 파이프 라인을 보유하고 있습니다.중속회사인 비앙블바이오텍은 저온플라즈마 기술을 이용한 홈뷰티 사업을 영위하고자 당기 중 발기 설립되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 사업분야별 주요제품 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 원, %) 사업분야 분류 매출액 매출비중(%) 주요제품명 사업내용 체외진단 의료기기사업 핵산추출시약 -STD(성매개성감염질환) 추출키트 -HBV(B형감염바이러스) 추출키트 -HPV(자궁경부암바이러스) 추출키트 -TB/NTM(결핵/비결핵균) 추출키트 -RV(호흡기바이러스)추출키트 인체 유래된 시료(소변, Swab시료, 객담, 혈액, 혈장, 혈청 등)로부터 핵산을 추출할 수 있는 시약 핵산 추출장비 인체 유래된 시료로부터 자동으로 핵산을 추출할 수 있는 자동화 핵산추출기기 RNAi사업 RNAi사업 다양한 생물체에 RNA를 넣어주어 유전자 발현억제를 위해 사용되는 dsRNA 합성제품 상품 매출 바이오라드 상품 판매 바이오라드 상품 바이오라드 판권 계약에 따른 상품 판매 기타 매출 장비 부품,유전체분석 외 장비 부품, 장비 수리비, 유전체 분석 장비 부품, 장비 수리비, 유전체 분석 합계 나. 가격변동추이 회사는 본 보고서 제출기준일 현재 각 대리점과 개별 계약에 의거하여 매출액이 확정됨으로 제품의 가격 변동 추이를 기재하지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 회사는 제품 제조 시 필요한 원료, 원자재의 경우 생산량과 제품의 안정성을 고려하여 평균 1개월~3개월 정도의 분량을 재고로 확보하고 있습니다. 납품업체로부터 납기가 원활이 이루어질 수 없는 상황이 있을 경우를 대비하여 원료 또는 원자재 납품업체를 최소 2곳을 확보하고 있어 원재료는 안정적으로 공급받을 수 있으며, 원재료의 매입처와는 특수한 관계를 가지고 있지 않습니다. (1) 매입 현황 (단위: 천원) 매입유형 품 목 구 분 2023년(제18기) 2022년(제17기) 2021년(제16기) 원재료 핵산추출시약 국 내 수 입 소 계 핵산추출장비 국 내 수 입 소 계 RNAi 국 내 수 입 소 계 합 계 국 내 수 입 소 계 (2) 원재료의 제품별 비중 사업년도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중 2023년 (제18기) 자동화핵산추출시약 Strip 기타 소계 자동화핵산추출장비 Motor PCB 기타 소계 RNAi 기타 소계 주) 매입비중은 총매입금액에 대한 항목별 매입금액의 비중입니다. (3) 원재료 가격변동추이 (단위: 원) 항 목 품 목 2023년(제18기) 2022년(제17기) 2021년(제16기)
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주요 원재료 Strip 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위 : 대, Kit , 개 ) 제 품 구 분 2023년 (제18기) 2022년 (제17기) 2021년 (제16기) 핵산 추출시약 생산능력 생산실적 가 동 율 핵산추출기기 생산능력 생산실적 가 동 율 RNAi 생산능력 생산실적 가 동 율 주) 생산능력은 1일 8시간, 주40시간 기준으로 산정하였습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 (단위: 천원) 자산별 소재지 기초 가액 당기 증감 당기 상각 당기대체 기말 가액 증가 감소 시설장치,기계장치 및 비품 본사 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위: 천원) 매출 유형 부 문 2023년 (제18기) 2022년 (제17기) 2021년 (제16기) 금액 금액 금액 제품 핵산추출 시약 수 출 내 수 소 계 핵산추출 장비 수 출 내 수 소 계 RNAi(주) 수 출 내 수 소 계 상품 바이오라드 내 수 기타 원부재료 판매,유전체 분석 등 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 주) RNAi 매출은 dsRNA 매출을 합산하여 RNAi 매출로 표기하였습니다. (2) 판매조직 및 활동 RNAi 사업(RNAi , dsRNA)의 영업은 대부분 주문생산 방식으로 이루어 지고 있으며국내판매는 대리점을 통한 간접 판매와 연구소등 연구원의 주문에 따른 직접거래 형태로 판매를 하고 있으며, 해외 판매는 웹사이이트를 통한 주문에 의해 발주를 받아 판매하고 있습니다.분자진단사업의 영업은 국내 및 해외의 병원, 수탁검사기관 등을 대상으로 하며, 국내판매의 경우는 거래처 운영형태(병원,수탁기관)에 따라 개별 대리점을 선정하여 영업을 하고 있고 일부 직접 거래를 통해서도 판매가 이루어지고 있습니다. 또한, 생명과학분야는 정부기관 및 산하 연구소등에 검역 및 검사품목으로 판매가 되고 있으며 이 또한 대리점을 선정하여 영업을 영위하고 있습니다.해외의 경우는 해외 대리점을통한 영업을 진행하고 있으며 매년 주요 학회를 (MedLab-UAE / AACC - USA / MEDICA - Germany )통해 제품을 홍보하고 있어 그 결과에 따라 각 국가별 대리점을 선정하거나 Demo 장비를 제공하여 대리점 계약 체결을 협의하고 있습니다. 현재 중국 및 동남아(태국,인도,말레이시아,파키스탄,타이완,홍콩 등), 유럽지역(이태리,스페인,루마니아,독일), 중동지역(이스라엘,아랍에미리트,이란,터키),중남미지역(콜롬비아등)캐나다 등에 대리점을 선정하여 영업을 진행하고 있거나 대리점 계약 체결 단계에 있습니다. 판매조직도.jpg 판매조직도 (3) 2023년 12월말 현재 수주현황 (단위 : kit, 대) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 핵산추출시약 핵산추출기기 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 다만, 회사는 현재 보유하고 있는 금융상품의 대부분을우량 시중은행에 예치하고 자산과 부채의 결제시기 및 결제금액을 일정하게 유지시키고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 외환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결기업의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR JPY 기타 합계 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 세전손익에 미치는 영향에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY 기타 합계 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험 이자율 위험은 주로
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변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동이 회사의 이자비용(자본화된 차입원가 포함)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 이자율 이자비용에 미치는 영향 당기말 전기말 50bp 상승 시 50bp 하락 시 (3) 가격위험연결기업은 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 각각 12,513,971천원(전기말: 7,955,833천원) 및 195,981천원(전기말: 3,552,000천원)입니다. 나. 신용 위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결기업에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있으며, 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급을 고려하여 거래하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 연결기업의 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다. 다. 유동성 위험 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결기업의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결기업은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.한편, 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 합계 매입채무 기타금융부채 단기차입금 장기차입금 리스부채 합계 (단위: 천원) 구분 장부금액 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 합계 매입채무 전환사채(*1) 기타금융부채 장기차입금 리스부채 합계 (*1) 전환사채는 관련 파생금융부채를 포함하여 조기상환가능기간이 도래되는 시점에 전액 상환된다고 가정하여 산출하였습니다. 라. 자본위험 관리 연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 (A) 자본 (B) 부채비율 (A / B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 (1) 기술이전 (가) 상대기관 : 한국농업기술진흥원 (나) 이전 목적 및 내용 '꿀벌의 낭충봉아부패병 바이러스 증식억제용 조성물 및 상기 조성물의 투여 방법' 특허 기술을 이전받아 회사의 dsRNA 합성기술을 통해 치료제를 상용화하기 위함 (다) 현재 실시기간은 2023.3.1 ~ 2025.2.28 (2년간)이며, 기간 만료 도래 이전 기술이전 재계약 신청을 통해 기간을 연장할 계획입니다. (라) 이전기술은 출원인이 대한민국(농림축산식품부 농림축산검역본부장)인 국유 특허입니다. (2) EU 연구혁신 프로그램 '호라이즌 유럽' 과제 선정 (가) 과제명 : 새로운 저위험 살충제의 위험 평가에 대한 연구 (나) 기 간 : 2022.11.1 ~ 2026.10.31(4년간) (다) 테사리대학(Coordinator), 신젠타, 바이엘 등 20개의 Participants과 함께 비유럽국가 유일의 Partner로서 과제에 참여 (라) 역 할 : dsRNA의 공급과 분석(3) 송도2사옥