chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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전환이 진행 중이며 플랫폼과의 연결을 통한 데이터 기반의 혁신으로 빠르게 패러다임이 변화하고 있습니다. 택시, 렌터카, e-bike, 대중교통 등 다양한 교통수단의 정보를 통합하고 사용자가 가장 효율적인 이동 수단의 선택, 예약부터 결제까지 가능한 seamless한 서비스를 제공하며 MaaS시장은 가파르게 성장하고 있습니다. 2) Agent 대리 호출 시장은 사회적 거리두기 종료 후 이용 증가와 함께 재차 활성화되고 있습니다. 또한 음주운전 단속 기준 강화 및 사회적 인식 변화에 따라 대리운전 시장 규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. Agent 시장은 단순 대리운전 시장, 퀵서비스 시장, 배달 대행 서비스 시장에 국한되지 않고, 사용자가 요구하는 단기적 노동을 제공하는 시장입니다. 사업주는 적절한 비용으로 적시에 인력 수급이 가능하고, 근로자는 선호 고용주를 통해 유연한 방식으로 더 높은 수익을 창출이 가능하기 때문에 플랫폼이 제공하는 생태계를 통하여 가파르게 성장하고 있습니다. Car Owner Services 시장은 사용자 차량의 라이프사이클 전반에서 사용자에게 필요한 서비스를 제공하는 시장입니다. 이러한 Car Owner Service를 하나의 플랫폼으로 통합하여 데이터 기반 고도화를 진행하고, 나아가 차량 자체를 서비스로 제공하도록 발전해가며 관련 서비스를 확장하고 있습니다. 특히 내비게이션의 경우 차량 유관 데이터가 집결되는 Software hub 역할을 하며, 확보된 실시간 교통상황 및 위치정보 데이터를 통해 알고리즘 정확도를 높여 자율주행과 주차 시장의 확장에 기여할 것으로 예상됩니다. 주차장은 단순 차량을 주차하는 공간을 넘어 주차장 내 충전기 설치, 세차 서비스, 정비 서비스, 물류 서비스 등 다양한 Car Owner Services를 연계하는 핵심 오프라인 허브로 진화하고 있습니다. Logistics 시장은 최근 주목받고 있는 미들마일, 라스트마일 서비스뿐만 아니라 기존의 우편, 택배 물류와도 연계한 신물류서비스가 파생되며 다양화되고 있습니다. 향후 화주와 운송/보관 리소스의 연결을 디지털화하며 관련 시장의 플랫폼화가 빠르게진행될 것으로 보입니다. 물류 플랫폼은 화주와 물류 사업자 사이의 자원 배분 효율성을 제고하고, 소비자 대상 차별화된 물류 서비스를 제공하는 형태로 발전하고 있습니다. 또한 국내 물류 시장의 56%는 개인 운송업자로 구성되어 있으므로 개인 물류 운송업자의 후생을 증가시키는 다양한 서비스에 대한 수요도 증가할 것으로 예상합니다. (3) 경기변동의 특성 모빌리티 산업은 기본적으로 이동의 수요에 영향을 받습니다. 이동의 수요는 전반적으로 경제활동인구가 많아지고 국민의 소득수준, 생활 수준, 여가에 대한 욕구가 높아지는 경우 증가하는 것이 일반적입니다. 이동의 수요는 기본적으로 국민의 삶과 국가 경제에 있어 필수 불가결한 요소이기 때문에 경기변동에 대한 민감도는 상대적으로 낮게 나타나는 특성이 있습니다. (4) 경쟁요소 (가) 경쟁현황 1) 택시 국내 택시 시장은 Type 1(플랫폼 운송사업), Type 2(플랫폼 가맹사업) 그리고 Type 3(플랫폼 중개사업)의 형태로 구성됩니다. 우선 Type 1(플랫폼 운송사업)은 모빌리티 사업자들이 직접 차량을 확보하고 기사를 고용하여 서비스를 제공하는 형태입니다. 다만, 전체 차량의 대수는 택시 면허에 기반하여 총량제 형태로 공급이 조절되고 있으며, 시장에 참여하기 위해서는 택시 면허를 구입하고 정부에 기여금을 납부해야 하므로 초기 진입 비용이 크게 발생하는 특성이 있습니다. Type 2(플랫폼 가맹사업)는 법인택시나 개인택시가 모빌리티사업자들의 브랜드에 가맹 형태로 가입하여 모빌리티 서비스를 제공해주는 형태입니다. Type1은 직접 택시 면허를 구입하거나 정부에 기여금을 납부하고 총량제의 적용을 받아야 하나, Type2는 가맹 형태로 손쉽게 차량을 확보할 수 있다는 점에서 초기 진입 비용이 상대적으로 낮습니다. Type 3(플랫폼 중개사업)은 택시 면허 없이 택시 이용자와 택시 기사를 중개해주는 형태입니다. 당사는 Type 1, 2,
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3를 모두 영위하고 있습니다. 현재 국내 택시 호출 플랫폼 시장의 주요 시장 참여자는 아래와 같습니다. 당사는 카카오T 앱을 통해 수요자와 공급자 모두에게 이로운 신속하고 원활한 매칭 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 그간의 사업 운영 경험과 누적된 데이터를 바탕으로 서비스 품질을 지속적으로 개선하고 있습니다. 2) 대리운전 전국의 대리기사는 16만 명에 달하는 것으로 알려져 있습니다. 대부분의 기사들은 각각의 호출 시스템에 가입하여 가장 효율적인 동선이 가능한 호출을 선택하여 서비스를 제공하고 있는데, 택시 시장과 달리 앱 호출의 비중이 높지 않고 연합체로서 오랜 업력을 가지고 있는 기존 업체의 영향력이 높은 상황입니다. 하지만, 시간이 지날수록 플랫폼 업체의 점유율 상승이 예상되는데, 플랫폼의 투명한 운영방식과 고객 편의성 증가로 인해 지속적인 고객과 기사의 유입이 이뤄질 것으로 보이고, 이는 곧 플랫폼의 모객 능력 향상으로 이어지기 때문입니다. 3) 주차 국내 주차 관련 업체들은 주차장 운영, 주차 운영 솔루션, 주차 플랫폼 업체로 나눌 수 있습니다. 주차장 운영 업체는 자체 주차장을 보유하고 있거나 쇼핑몰 등 대형 주차장의 주차 관리를 위탁받아 운영하고 있으며 주 사업자는 하이파킹, 나이스파크 등입니다. 주차 운영 솔루션 업체는 유/무인 주차요금 징수 시스템과 같은 종합적인 주차 관제 시스템, 주차 가능한 공간을 파악하고 안내하는 주차 유도 시스템, 개별 주차장들을 모아 여러 주차장을 통합 관리할 수 있는 통합 관제 시스템을 제조/납품하고 있으며 주사업자는 아마노, 파킹클라우드 등이 있습니다. 주차 플랫폼 업체는 주차장 정보와 연계하여 주차를 필요로 하는 운전자들에게 주차 정보를 공유하고 인앱 결제를 통해 주차비 결제 대행을 하는 등의 서비스를 제공하고 있으며 모두의 주차장, 티맵모빌리티 등이 있습니다. 최근 주차장이 단순히 차를 주차하기 위한 공간에 그치지 않고 모빌리티 서비스들이 연결되는 중요한 거점으로 부각 받게 되면서 쏘카는 모두의주차장을 인수하였으며, 티맵모빌리티는 나이스파크와 제휴하는 등 주요 모빌리티 서비스 플레이어들의 주차 사업 확대 경쟁이 치열해지고 있습니다. 4) 라스트마일 대표적인 라스트 마일 서비스인 퀵 서비스의 경우 퀵 업체(또는 주선사)가 화주와 기사를 연결하는 '중개/주선 시장'과 퀵 접수 프로그램과 기사 정보망을 운영하는 '프로그램(PG) 시장'으로 형성되어 있습니다. 퀵서비스 시장은 퀵서비스 콜의 공유관제, 배차정산, 오더 수집 프로그램을 유상으로 운영하는 퀵서비스 프로그램 공급사가 대다수 퀵서비스 업체와 연합하여 시장의 주도권을 쥐고 있습니다. 민간 기업에서 운영되는 대부분의 마이크로 모빌리티 기기들은 대여/주차 시 제약이 없는 Dockless 방식으로 서비스를 진행하고 있습니다. 지자체에서 운영되는 공공 자전거의 경우, 대부분 지정된 구역에서만 대여/주차가 가능한 Dock 형태로 운영되고 있습니다. 모두 시/군/구 단위의 지역별로 서비스를 운영하면서 단계적으로 확장하고 있으며, 카카오T 바이크의 경우 수도권, 광역시를 포함해 전국 16개 시군구에서 서비스를 운영하고 있습니다. (나) 진입의 난이도 플랫폼 산업은 대규모의 자본 투자를 필요로 하지 않기 때문에 신규 사업자가 쉽게 진입할 수 있습니다. 선행사업자의 경우 일시적인 Lock-in 효과를 누릴 수도 있지만, 시장 환경의 변화, 새로운 기술의 소개, 소비자 행동 패턴의 변화 등으로 경쟁 관계는 언제든지 변동될 수 있습니다. 따라서 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해 소비자 편익 증대, 공급자 처우 개선, 기술 고도화 등 치열한 서비스 경쟁을 지속해야 합니다 (다) 경쟁요인 1) 우수한 수요/공급 매칭 기술력 기존에 존재하는 다양한 이동 수단과 관련 인프라, 공급자를 활용하여 이용자들과 공급자 모두의 후생을 증가시키는 것이 우리가 생각하는 모빌리티 플랫폼 산업의 지향점입니다. 이를 위해서 수요와 공급을 효과적으로 연결할 수 있는 높은 수준의 매칭 기술력이 필수적입니다. 예를 들어 택시 호출의 경우 배차 후 대기 시간이
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15초 경과하면, 취소율이 급격하게 상승합니다. 매년 수억 건이 넘는 승객의 이동을 책임져 온 카카오모빌리티는 택시 호출 시 탑승 전까지의 기다림을 최소화하고, 이동 중에는 편안함과 만족감을 제공하며, 기사에게는 승객 탑승 전까지의 대기 시간과 이동에 따른 비용을 최소화할 수 있도록 배차 로직을 고도화해나가고 있습니다. 이는 당사의 핵심 경쟁력 중 하나입니다. 2) 데이터 확보 및 활용 역량 서비스 제공 과정에서 확보할 수 있는 데이터 역시 핵심적인 경쟁력입니다. 플랫폼에 데이터가 쌓일수록 수요와 공급을 적절하게 연결해 줄 수 있는 가능성이 커지게 됩니다. 예를 들어 탄력요금제는 실시간 수요, 공급 상황에 대한 데이터를 기반으로 호출의 가치를 평가하여 매칭 확률을 높이기 위한 최적의 가격을 제안합니다. 또한 데이터에 기반하여 수요가 많아지는 지역을 예측하여 공급자에게 더 효과적인 운행이 가능하게 하거나, 맞춤형 광고를 제공하는 등 플랫폼은 데이터를 통해 새로운 부가 가치를 만들어 낼 수 있습니다. 3) 다양한 이해관계자와의 상생을 통한 공급자 확보 다양한 이해관계자와의 상생과 조정을 통한 파트너십과 공급자 확보는 모빌리티 플랫폼에서 매우 중요한 경쟁력입니다. 공급자가 충분히 확보되어 있지 않으면 사용자 경험이 나빠지고, 소비자가 확보되어 있지 않은 플랫폼에는 공급자가 참여할 유인이 적어지는 악순환에 빠질 가능성이 높습니다. 모빌리티 산업은 기술을 활용하여 기존의 시장 참여자들의 연결 혹은 혁신을 통해 가치를 제공합니다. 이 과정에서 기존 시장 공급자들의 영역을 파괴적으로 접근하는 방식으로는 필연적으로 막대한 사회적 갈등을 유발할 수밖에 없습니다. 특히 국내 모빌리티 시장의 경우 많은 부분이 면허에 기반하여 운영되고 있기 때문에 면허 기반 공급자들의 참여 없이는 시장 침투와 성장이 어렵습니다. 혁신의 속도에 맞춰 기존 공급자의 참여와 변화를 유도하기 위해서는 기존 산업에 대한 깊은 이해를 기반으로한 가치 제공과 공감대 형성이 필수입니다. 일례로 당사는 2015년 처음 택시 서비스를 출시할 당시부터 기존의 택시 사업자, 조합에 대한 깊은 이해를 바탕으로 차별화된 UI를 제공할 수 있었습니다. 또한 법인 택시 인수 및 운영, 최초로 전국 단위 가맹 택시 사업 진행, 고급 택시 사업 진행 등의 경험을 통해 택시 사업자, 정부 등 다양한 이해관계자들과 소통해왔습니다. 이를 통해 당사는 택시 산업에 대해 이해도가 가장 높은 플랫폼 사업자로서 택시 시장의 혁신을 주도하고 있습니다. 4) 차별화된 사용자 경험 차별화된 사용자 경험을 제공하는 것은 모빌리티 서비스 사업의 필수적인 경쟁력입니다. 모빌리티 서비스 플랫폼은 일반적으로 모바일 애플리케이션 기반으로 작동되므로 사용자 관점에서의 효율적 UI/UX 구축과 차별화된 기능 제공은 앱 사용 편의성 관점에서 매우 중요합니다. 사용자로 하여금 최적화된 사용환경 구축 및 주기적인 플랫폼 유지·보수를 통해 사용자 이용 편의를 극대화하기 위해 노력하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 카카오모빌리티 이사회는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제7기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단 및 분석의견을 아래와 같이 보고 합니다. 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2017년 5월 설립되었으며 당사가 목표하고 있는 시장은 모빌리티(Mobility)라 통칭할 수 있는 교통과 이동성 서비스입니다. 당사는 일차적으로 효율적인 교통 인프라 운영을 제공하고 이동성의 가치를 제공하며, 점차 사람과 사물이 움직이는 수단, 방식, 그리고 이와 관련된 서비스를 제공하는 방식으로 진화하고 있습니다. 카카오 T 앱 등을 통해 1) 택시, 육상 교통, 항공 등을 포함한 MaaS 시장, 2) 대리, 퀵서비스 등 용역 중개 서비스를 제공하는 Agent 시장 3) 주차, 세차, 정비 등 차량을 소유한 사용자를 대상으로 한 Car Owner Service 시장 등에 진출해 있습니다. 또한 길안내를 위한 내비게이션 앱, Gig worker를 위한 카카오T 픽커 앱도 제공하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 당사의 연결기준 자산총계는 전기대비 7% 감소한 1조 4,375억원을 기록하였습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 감소 및 택시운송 관련 및 오프라인 중개 서비스의 영업권 손상처리로 인한 무형자산 감소 등의 영향입니다. 부채총계는 전기대비 4% 증가한 4,177억원을 기록하였습니다. 미지급금과 기타유동부채는 증가하였으나 단기차입금 100억원 상환, 유동성장기차입금(단기차입금) 500억원 만기 도래에 따라 차입금 장기 재약정하여 유동부채는 전기대비 감소하였습니다. 이처럼 단기차입금이 장기차입금으로 대체된 영향으로 비유동부채는 증가하였습니다. 전기 대비 영업권 손상비용 및 법인세 비용 증가에 따른 결손금 확대 영향으로 자본 총계는 전기대비 11% 감소한 1조 198억원을 기록하였습니다. (단위: 천원) 구분 제 7(당)기 제 6기 제 5기 (2023년 12월말) (2022년 12월말) (2021년 12월말) 자 산 [유동자산] ·현금및현금성자산 ·당기손익-공정가치 측정 금융자산 ·재고자산 ·기타 [비유동자산] ·당기손익-공정가치 측정 금융자산 ·기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 ·관계기업 및 공동기업투자주식 ·유형자산 ·무형자산 ·기타 자산총계 부 채 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자 본 [지배기업의 소유주지분] ·자본금 ·자본잉여금 ·자본조정 ·기타포괄손익누계액 ·결손금 [비지배지분] 자본총계 부채 및 자본총계 나. 경영성과 지난 해 경기 침체와 택시 요금 인상 등으로 전반적인 이동 수요가 둔화되는 어려움이 있었으나 외국인 수요 등 신규 수요 발굴과 연결품질 강화를 통해 극복하고자 노력하였습니다. 또한, 신규 사이트 확대를 통한 주차사업 확장 등으로 당사의 연결 기준
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매출액은 전기 대비 24% 증가한 6,018억원을 기록하였습니다. 매출 증가 영향 등으로 인해 영업이익은 전기대비 99% 증가한 387억원을 달성하였으며 3년 연속 흑자 기조를 유지하고 있습니다. 반면 당기순이익은 영업권 손상과 이연법인세자산 감소 영향에 따른 법인세 비용 증가로 적자를 기록하였습니다. 당사의 2023년 영업이익률은 6.4%로 전기 4.0% 대비 2.4%p 개선되었으며, 감가상각 등을 포함한 EBITDA 이익률은 22.3%로 전기 17.7% 대비 4.5%p 개선되었습니다. (단위: 천원) 구분 제 7(당)기 제 6기 제 5기 (2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일) (2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일) (2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일) 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 당기순이익(손실) - 지배기업의 소유주지분 - 비지배지분 당기총포괄이익(손실) 기본주당이익(손실) (원) 희석주당이익(손실) (원) 연결 종속회사의 수 (개) 플랫폼 서비스 매출액은 전기 대비 20% 증가한 3,789억원을 기록했습니 다. 모빌리티 서비스의 경우, 경 기 침체와 택시 요금 인상으로 인해 수요가 둔화되는 어려움이 있었으나 예약 수요 기반 서비스 확장과 외국인 수요 확대 등을 바탕으로 성장을 지속하였습니다. 라이프스타일 서비스 매출은 카카오 T 퀵 및 대리 등의 서비스 고도화로 인한 편의성 증가 효과가 나타나며 전기 대비 22% 증가하였습니다. 플랫폼 인프라 매출액은 신규 주차 사이트 증가로 인한 주차 사업 확장 및 광고 사업 활성화 영향으로 전기 대비 33% 증가한 2,229억원을 기록했습니다. (단위: 천원) 서비스명 특징 제7기 제6기 제5기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 플랫폼서비스 모빌리티 서비스 버스, 기차, 항공, 렌터카, 택시 등을 포함한 MaaS, 주차중개사업 등 라이프스타일 서비스 물류, 배송, 세차, 경정비, 대리 등 기타 온라인 광고, 카카오 T 비즈니스 소계 플랫폼인프라 모빌리티 인프라 직영 택시 및 주차 사업, 주차운영솔루션, Micro-Mobility 등 기타 RSE(Rear Seat Entertainment) 광고, 내비게이션 등 소계 합계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말 현금 및 현금성 자산은 4,457억원으로 전기 대비 14% 증가했습니다. 영업활동으로 인한 현금흐름은 1,035억원으로 전기 대비 651억원 증가하였고, 투자활동으로 인한 현금흐름은 (주)케이엠파크(구.GS파크24) 인수 및 지분투자, 금융자산 취득 등의 현금유출이 컸던 전기 대비 3,157억원 감소하여 당기말 174억원을 기록하였습니다. 재무활동으로 인한 현금 흐름은 리스 등으로 인한 현금 유출 영향으로 당기 말 658억원 기 록하였습니다. 영업활동 현금흐름이 지속적으로 증가하고 있고, 플랫폼 기업의 특성상 대규모 설비투자가 필요하지 않기 때문에 당사의 유동성 상황은 안정적인 것으로 판단됩니다. (단위: 천원) 구분 제7기 제6기 증감액 증감율 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가 Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 Ⅵ. 기말 현금및현금성자산 나. 자금조달 현황 당기말 총 차입금은 500억원입니다. (주)케이엠파크(구.GS파크24) 인수로 발생한 100억원은 (주)케이엠파크가 상환하였으며, 유동성장기차입금(단기차입금) 500억원 만기 도래에 따라 장기로 재약정하여 전기 대비 100억원 감소하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금(단기차입금) 장기차입금 5. 부외거래 당사의 부외거래는 ' Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석> 31. 우발채무 및 약정사항' 내 용을 참고 하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석> 2. 중요한 회계추정' 내용을 참고하시기
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바랍니다. (1) 재무제표 재작성 회사는 택시 가맹사업과 관련하여 발생하는 수수료 수익과 비용을 각각 총액으로 인식하여 왔으나, 금번 금융감독원의 회계감리를 받는 과정에서 해당 매출인식과 관련하여 기업회계기준서 제1115호에 대한 해석상 불분명한 점이 존재하여 총액법과 순액법 중 어느 한 방법만이 명확하게 회계기준에 부합한다고 판단하기 어렵다는 점이 있다는 사실을 인지하게 되었습니다. 이에 기업회계기준에 대한 유권해석 기관인 금융감독원의 판단을 존중하기로 결정하고, 회계정보이용자에게 불필요한 오해 또는 혼란을 야기하지 않기 위해서 '23년도 재무제표상 택시 가맹사업과 관련한 수수료 수익과 비용에 대한 회계처리를 총액법에서 순액법으로 변경하였고, 비교표시되는 '22년도 재무제표상 택시 가맹사업과 관련한 수수료 수익과 비용을 순액으로 정정하여 표시하였습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경 복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. 다. 법규상의 규제 당사의 법규상의 규제는 동 공시서류 'II. 사업의 내용 > 7. 기타 참고사항> 나. 규제사항 등'을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 해당사항 없습니다.
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II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 가. 회사명 및 사업목적 등 구 분 내 용 회 사 명 농협은행 주식회사 설립연월일 2012년 03월 02일 대 표 자 이 석 용 본점소재지 서울시 중구 통일로 120(충정로1가) 목 적 사 업 1. 은행법에 의한 은행업무2. 외국환 업무3. 신탁업법에 의한 신탁업무4. 전 각호에 부수 또는 관련되는 업무5. 상기업무 외에 인가권자의 인가를 얻어 타업무를 겸영할 수 있음 자본금(출자금등) 2,384,351백만원(1주당 액면가액 : 5,000원) 주요주주(출자자등) 농협금융지주(100%) * 자본금 및 주요주주는 2022년 12월 31일 기준임. 나. 사업의 내용 자산관리자의 사업의 내용에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출일(2023.03.31)에 공시한 농협금융지주의 사업보고서(Ⅱ. 사업의 내용)를 참고하시기 바랍니다. 사업현황 요약표 구 분 내 용 자산보유자 농협금융은 농협은행, 농협생명보험, 농협손해보험, NH투자증권 등 9개 자회사를 보유하고 있으며, 금융산업 전반에 걸쳐 차별화된 금융서비스를 제공하고 있습니다. 농협은행은 전국 최대 점포망을 보유하고 있는 언제 어디서나 만날 수 있는 은행으로 전통적인 강점에 추가하여 4차 산업혁명에 대응하는 디지털 금융 선도은행으로 경쟁력을 강화하고 있습니다. 보험부문은 전국 4,860여개의 농축협 기반의 차별화된 판매채널을 보유하고 있으며, 농(임)업인안전보험, 농작물재해보험 등 특화된 상품으로농가의 농업경영 안정 및 농업인 실익증진에 기여하고 있습니다. NH투자증권은 고객가치를 최우선으로 균형잡힌 사업포트폴리오 구축에 집중하여 전 사업부문에서 업계를 선도하는 종합금융투자회사로 자리매김 하고 있습니다. 이외에도 농협금융은 '18년 7월 NH농협리츠운용 설립, '19년 11월 NH벤처투자 설립등 신규사업 진출을 통하여 사업 경쟁력 강화 및 안정적 수익구조 확보와 은행과 비은행 부문이 동반성장하는 종합금융리더쉽을 강화하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 실질자금조달자 당사는 1997년 5월 (주)효성의 자회사로 설립되어 효성계열사의 협력업체가 보유한 상거래 채권을 주로 취급하는 팩토링 업체로 출발하였습니다. 2000년부터 할부금융, 부동산개발사업대출, 2003년부터 자동차리스 등으로 사업영역을 다각화하였고, 2004년 3월 여신전문금융회사로 금융감독원에 등록하여 산업설비금융 중심으로 제도권 우량금융회사의 입지를 공고히하였습니다. 또한, 2009년 스타리스와의 합병 이후 2011년 자산 2조원을 돌파하였으며, 공작기계/의료기기 등 설비리스 부문에서 타사 대비 경쟁력을 보유하고 있습니다.2020년 12월 19일 대주주가 (주)효성에서 (주)스마트리더스홀딩스로 변경되어 사업 및 조달안정성이 제고될 것으로 기대하고 있으며, 2021년 2월 25일 사명을 현재의 엠캐피탈(주)로 변경하였습니다. 2021년 6월말 기준 당사의 사업포트폴리오는 연결자산 기준, 대출채권(팩토링 포함) 51.6%, 리스금융 25.0%, 투자금융(유가증권) 21.0%, 할부금융 2.4%로 구성되어 있으며, 최대주주 변경 이후 기업금융 및 투자금융 중심으로 자산 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 이에 유가증권 관련 수익 비중도 2021년 6월말 기준 27.3%로 전년말 대비 약 13.3%p. 증가하였습니다.당사는 수신 기능이 없는 여신전문금융회사임에 따라 주로 회사채, 차입금 등으로 자금을 조달하고 있으며, 2021년 6월말 기준, 당사의 자금조달 포트폴리오는 회사채 77.4%, 차입금 17.0%, 유동화차입금 2.0%로 이루어져 있습니다. 당사의 2021년 6월말 BIS기준 조정자기자본비율은 19.3%로 안정적인 자본적정성을 유지하고 있으며, 2020년 12월 유상증자를 통해 자본적정성을 크게 개선한 바 있습니다. 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 ○ 신탁재산관리자의 지정(금전채권신탁사무위임계약서에 대한 특약 제2조) 제 2 조 (신탁재산관리자의 지정)(1)
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수탁자는 엠캐피탈 주식회사를 신탁재산에 대한 다음 업무를 수행하는 신탁재산관리자로 지정하며, 신탁재산관리자는 이를 승낙한다.1. 신탁재산의 추심업무2. 신탁재산의 추심에 수반되는 부수적인 업무(2) 신탁재산관리자는 신탁사무위임계약 및 이 특약에서 명시적으로 위임한 내용 이외에는 수탁자를 대리하거나 수탁자를 위하여 어떠한 행위도 할 권한이 없다.(3) 신탁재산관리자는 신탁사무위임계약 및 이 특약에 의하여 위임받은 사무의 전부 또는 일부를 제3자에게 재위임하거나 재위탁할 수 없다. 다만, 신탁재산관리자가 수탁자에게 재위탁의 범위, 목적 및 재수탁자의 인력과 물적 시설, 재정 부담능력, 기술 보유의 정도, 책임능력 등을 판단할 수 있는 자료를 제공하여 수탁자로 하여금 재위탁 승인 여부를 검토할 수 있도록 한 후, 수탁자로부터 재위탁에 관한 서면에 의한 사전동의를 얻은 경우에는 예외로 한다. 또한 신탁재산관리자는 제3자에게 업무를 재위탁한 후에도 이 특약에 의한 신탁재산관리자로서의 의무와 책임을 여전히 부담한다.(4) 신탁재산관리자는 제3항 단서에 의하여 수탁자로부터 재위탁에 대한 승인을 받은 경우, 재수탁자로부터 별첨 확약서를 수령하여 수탁자에게 제출하여야 한다. ○ 유동화자산의 추심 관련 정보의 관리 및 누설금지 (금전채권신탁사무위임계약서에 대한 특약 제4조) 제 4 조 (신탁재산의 추심 관련 정보의 관리 및 누설금지)(1) 신탁재산관리자는 신탁재산의 추심에 필요한 제반 정보, 즉 신탁재산을 구성하는 개별 채권의 발생내역(발생시기, 발생금액 및 기타사항), 채무자등의 납입 및 미납입내역(납입시기, 납입금액, 연체가 발생한 경우 연체금액 및 기타)을 주요 기재사항으로 하는 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며, 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 신탁재산관리자의 고유재산 관련 정보 및 신탁재산관리자가 다른 사무위임계약으로 위임받아 관리 및 추심하는 재산이 있는 경우는 그 재산 관련 정보와 이 계약에 따른 신탁재산의 추심 관련 정보를 구분할 수 있도록 하여야 한다.(2) 신탁재산관리자는 법령 또는 이 계약에서 명시적으로 허용한 경우 외에는 제1항에 따라 관리하는 관리대장을 비롯한 신탁재산의 추심 관련 정보 일체를 제3자에게 임의로 제공할 수 없다.(3) 신탁재산관리자는 금융감독당국, 수탁자, 수익자가 제1항에 따라 관리하는 관리대장 등의 열람을 요구하는 경우 이를 허용하여야 하며, 금융감독당국의 검사 및 조치가 있는 경우 이에 협조하여야 한다. ○ 회수된 금원 등의 관리 (금전채권신탁사무위임계약서에 대한 특약 제8조) 제 8 조 (취득 금원 등의 관리)(1) 신탁재산관리자는 채무자등 또는 집행법원으로부터 신탁재산을 추심하여 신탁추심계좌에 입금하거나 입금되도록 하여야 한다. 이 경우 신탁재산관리자는 수령한 금전을 그 수령한 날의 다음 영업일까지 신탁추심계좌에 입금하여야 한다. 신탁재산관리자는 신탁사무위임계약이 해지 또는 해제된 이후에도 신탁재산의 금원 등을 수령하는 경우에는 즉시(그 수령한 날의 다음 영업일 이내에) 신탁추심계좌로 입금하여야 한다.(2) 신탁재산관리자는 채무자등이 신탁재산의 지급을 지체하는 경우 이를 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여 실행하여야 한다. 수탁자는 필요한 경우 신탁재산관리자에게 위임장을 발행하는 등 신탁재산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다.(3) 신탁재산관리자는 필요한 경우에는 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」이 정하는 신용정보업자에게 신탁재산의 추심에 관한 업무의 전부 또는 일부를 위임할 수 있으며, 이 경우 신탁재산관리자는 고유자산에 대한 추심업무를 신용정보업자에게 위임하는 경우에 적용되는 기준과 동일한 기준에 따라 추심업무를 위임하여야 한다. 이 경우에도 신탁재산관리자는 추심 업무에 대한 총괄 업무를 수행하여야 하고 여전히 신탁재산관리자로서의 책임을 부담한다.(4) 신탁재산관리자는 신탁대상자산 확정일 이후 신탁계약에 따른 유동화사채 발행일 전일까지 신탁재산에 관하여 지급받은 금원을 제1항에도 불구하고 유동화사채 발행일에
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신탁추심계좌로 입금하여야 하고, 그 이후에 신탁재산에 관하여 지급받은 금원은 제1항에 따라 신탁추심계좌로 입금하여야 한다.(5) 채무자등의 입금착오, 자동이체상의 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 신탁추심계좌에 입금되지 아니한 경우에는 신탁재산관리자는 즉시(늦어도 그 사실을 알게 된 날의 다음 영업일 이내에) 이를 신탁추심계좌에 입금하여야 한다.(6) 신탁재산관리자가 제1항 내지 제5항의 의무이행을 지체하는 경우에는 해당기간에 대하여 수탁자가 당해 기간 동안 적용하는 은행계정 최고연체이자율을 적용하여 산출한 지연배상금을 가산하여 지급하기로 한다.(7) 신탁재산관리자는 신탁재산의 추심업무와 관련하여 대출채권의 일부를 감면하는 것이 수탁자에게 더 유리하다고 판단하는 경우 수탁자의 동의를 얻어 대출채권의 일부를 감면하여 줄 수 있다.(8) 신탁재산관리자는 신탁재산을 추심함에 있어서 그 회수예상액에 비하여 과다한 비용이 소요될 것으로 합리적으로 판단되거나 신탁재산을 적시에 처분하지 않으면 수탁자 또는 수익자의 이익을 해할 것으로 합리적으로 판단되는 경우에는 수탁자의 사전 서면동의를 얻어 당해 신탁재산을 처분할 수 있다. 이 경우 신탁재산의 처분가격은 수탁자의 회계감사인(수탁자의 회계감사인이 없거나 기타 사유로 신탁재산의 처분가격을 계산할 수 없는 경우에는 신탁재산관리자와 수탁자가 협의하여 선정한 회계법인)이 해당 신탁재산의 잔존 원금, 만기, 이자율 또는 연체 여부 등을 고려하여 적정하게 계산한 가격을 기준으로 하여야 한다. 신탁재산관리자는 수탁자가 신탁재산의 처분을 지시하는 경우에는 그 지시에 따라 신탁재산을 처분하여야 한다.(9) 신탁재산관리자는 채무자등의 요청이 있는 경우 수탁자의 사전 서면동의를 얻어 해당 채무자등을 변경할 수 있다. 이 경우 해당 채무자등의 지위를 승계하는 자(이하 “승계인”이라 한다)는 신탁재산관리자의 내부기준에 의한 신용평가등급이 해당 채무자등에 대한 신탁재산관리자의 내부 신용평가등급 이상이어야 하며, 신탁재산관리자는 승계인에게 해당 신탁대상자산이 위탁자(신탁재산관리자를 말함)로부터 수탁자에게 신탁되었다는 사실을 고지하고 승계인으로부터 확정일자 있는 증서에 의해 신탁양도승낙서를 받아 수탁자에게 교부하여야 한다. 다만, 위 조건을 충족하는 승계인으로의 채무자등의 지위 승계가 어려울 경우에는 신탁재산관리자는 수탁자의 사전 서면동의를 얻어 해당 신탁대상자산을 처분할 수 있으며, 이 경우 처분가격은 해당 자산의 자산확정일 현재 평가금액(양도가액)에서 자산확정일 이후 수탁자가 해당 신탁대상자산으로부터 수취한 대출원금 또는 리스료 상당액을 차감한 금액으로 한다. ○ 채권서류의 관리 (금전채권신탁사무위임계약서에 대한 특약 제5조) 제 5 조 (채권서류의 관리)(1) 신탁재산관리자는 관계법령에 따라 신탁재산과 관련된 각종 계약서, 각종 증명서 기타 이와 관련된 문서, 신탁재산의 추심을 위한 컴퓨터 파일 기타 증빙서류에 신탁재산임을 기재하고 그 고유업무 및 다른 사무위임계약으로 위임받은 업무와 관련된 서류와 별도로 보관 및 관리하여야 한다.(2) 신탁재산관리자는 금융감독당국, 수탁자, 수익자가 전항에 의하여 구분 관리하는 서류 등의 열람을 요구하는 경우, 이를 허용하여야 한다. ○ 장부의 작성 및 추심 등(금전채권신탁사무위임계약서에 대한 특약 제6조) 제 6 조 (장부의 작성 및 추심 등)(1) 신탁재산관리자는 수탁자와 합의하는 양식에 따라 매월 신탁재산의 발생내역 및 회수내역을 수탁자에게 제출하여야 한다.(2) 신탁재산관리자는 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 회계장부를 작성하여야 한다.(3) 신탁재산관리자는 회수액에 관한 장부를 작성하여 보관하여야 한다.(4) 신탁재산관리자는 금융감독당국, 수탁자, 수익자가 요구하는 경우 제3항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다.(5) 신탁재산관리자는 어느 채무자등이 신탁재산과 관련된 지급의무를 지체하는 경우 이를 수탁자에게 통지하고 법률상 허용되는 상당한 수단을 강구하여 수탁자를 대리하여
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신탁대상재산 추심조치를 취하여야 한다.(6) 신탁재산관리자는 신탁재산과 관련하여 기타 필요한 연락업무를 담당한다. 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 ○ 신탁재산의 운용 (금전채권신탁계약에 대한 특약 제 10 조) 제 10 조 (신탁재산의 운용)(1) 수탁자는 신탁재산 중 현금이 존재하는 경우 이를 자본시장법 및 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 위탁자 및 수익자와 협의하여 운용할 수 있다. 이 경우 만기와 환금성을 고려하고 적절하게 분산 투자하는 등 수익자의 권익이 최대한 보호되도록 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 운용하여야 한다.(2) 수탁자의 신탁재산 운용은 다음 각 호의 방법으로 할 수 있다.1. 유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는 예금(양도성예금증서 및 MMDA 포함), 적금, 부금, 환매조건부 채권(RP), 유효신용등급 AAA인 금융기관이 발행한 금융채(후순위사채 제외), 발행어음, 콜론(call loan) 및 유효신용등급 AAA인 금융기관이 보증한 유효신용등급 A1인 회사가 발행한 기업어음(CP) 및 전자단기사채2. 국채 및 유효신용등급이 AAA인 지방채3. 「공공기관의 운영에 관한 법률」에 의한 공공기관이 발행하는 유효신용등급 AAA의 채권4. 유효신용등급 AAA인 회사채, 유효신용등급 A1인 기업어음(CP) 및 전자단기사채 (다만, 발행자의 유효신용등급이 AAA인 경우에 한한다)5. 유효신용등급이 AAA인 금융기관에 대한 자금대여(수탁자 은행계정으로의 대출 포함)6. 유효신용등급이 AAA인 금융기관이 제1호 내지 제5호에 기재된 금융상품에 운용하는 특정금전신탁(3) 제2항에 따라 자금을 운용한 상품이 유효신용등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 수탁자는 그로부터 15일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. 다만, 수탁자의 적정한 노력에도 불구하고 위 기간 내에 해당상품을 중도해지 또는 매각하는 것이 곤란한 경우에는 제1종 수익자 및 제2종 수익자의 동의를 얻어 그 기간을 연장할 수 있다.(4) 수탁자는 다음 비율을 한도로 하여 자금을 동일 상품에 운용할 수 있다:1. 제2항 제1호, 제2호 및 제5호의 경우: 운용가액 합계액의 100%2. 제2항 제3호의 경우: 운용가액 합계액의 80%3. 제2항 제4호의 경우: 운용가액 합계액의 30%4. 제2항 제6호의 경우: 특정금전신탁운용대상 금융상품(제2항 제1호 내지 제5호)에 따라 제1호 내지 제3호에 지정된 운용가액합계액의 비율을 따름(5) 제4항의 규정에 불구하고 수탁자는 동일인 및 그 계열회사(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제2항 제4호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%(계열회사의 경우 25%)를 초과하여 운용할 수 없다.(6) 제2항에 의한 현금의 운용은 해당 지급일에 제8조에 따라 지급하여야 하는 자금이 해당 지급일까지 확보될 수 있도록 운용하여야 한다.(7) 수탁자는 신탁재산의 운용에 관한 장부를 작성 및 보관하기로 하며, 매달의 여유자금 운용과 적격 운용대상에 관한 정보를 익월 15일까지 위탁자와 수익자에게 제공하여야 한다.(8) 신탁재산 중 현금자산을 수탁자에 대한 고유계정으로의 대출의 방법으로 운용하는 경우 해당 자산 운용수익의 40%는 성과보수로 수탁자가 취득하기로 한다. ○ 위탁자의 우선매수권 (금전채권신탁계약에 대한 특약 제 19 조) 제 19 조 (위탁자의 우선매수권)(1) 수탁자가 아직 추심하지 아니한 신탁대상자산을 처분하고자 하는 때에는 위탁자는 해당 신탁대상자산을 우선하여 매수할 권리가 있다.(2) 제1항에 의한 신탁대상자산의 매수가격은 해당 신탁대상자산의 잔존 원금, 만기, 이자율, 연체 여부 등을 고려하여 적정하게 계산한 가격으로 하여야 한다. 이 경우 위탁자와 수탁자는 상호 합의에 따라 회계법인을 선정하여 그 회계법인의 평가액을 기준으로 매수가격을 결정하는 것을 우선으로 하며, 평가액을 산정함에 있어서 과다한 비용이
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소요될 것으로 합리적으로 판단되는 경우 위탁자와 수탁자는 상호 합의에 따라 그 가격을 결정할 수 있다. 다만, 위 매수가격은 제3자가 제시하는 가격이 있는 경우 그 가격 이상으로 하여야 한다.(3) 위탁자가 제1항의 규정에 따라 신탁대상자산을 매수하는 경우 유동화사채, 신용공여약정에 의한 신용공여원리금 및 업무위탁계약 제7조에 의한 일시적 차입자금의 각 원리금의 상환이 완료되기 이전이라도 신탁추심계좌의 잔액이 제8조 제2항 제1호 내지 제6호를 전액 지급하기 위하여 필요한 자금(최종 유동화사채기간까지의 해당 항목 필요 자금 합계액을 말한다)을 초과하는 경우 그 초과 금액 범위내에서 수탁자는 제2종 수익자에 대한 수익지급을 할 수 있기로 하며, 위탁자의 위 신탁대상자산의 매매대금 지급의무와 수탁자의 제2종 수익권에 대한 수익 지급의무를 상계할 수 있다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 해당사항 없음
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 가. 자산유동화계획 참여자 및 주요업무에 관한 사항 구분 참여기관 부서 담당자/연락처 주요업무 신탁원본위탁자 엠캐피탈㈜ 자금팀 이석호 팀장02-2018-0679 신탁원본(할부채권, 대출채권, 리스채권) 위탁 신탁원본수탁자 농협은행(주) 신탁부 이승원 차장02-2080-3637 신탁원본(할부채권, 대출채권, 리스채권) 수탁 신용평가 한국신용평가(주) 구조화2실 최재우 수석연구원02-787-2288 유동화증권신용평가 NICE신용평가(주) SF1실 박성진 선임연구원02-2014-6382 법률자문 법무법인 지안 정진형 변호사02-2007-6850이종호 변호사02-2007-6856 계약서 작성 및 법률검토 자산실사자산평가 태영회계법인 김영목 전무02-541-9763구장훈 차장02-541-9762 자산실사, 평가 업무수탁자 농협은행(주) 투자금융지원단 안예은 대리02-2080-7224 SPC 업무수탁자 자산관리자 농협은행(주) IB사업부 오성빈 과장02-2080-8124 SPC 자산관리자 신용공여회사 농협은행(주) IB사업부 오성빈 과장02-2080-8124 신용공여 대표주관회사 하이투자증권(주) 기업금융부 곽경훈 이사02-2122-9519지훈진 부장02-2122-9066조희준 주임02-2122-9512 Documentation,총액인수 나. 주관회사의 당해 유동화구조에 대한 의견 본 주관회사의 당해 유동화구조에 대한의견은 제1단계 자산유동화계획 및 제2단계 자산유동화계획에 대한 의견을 함께 기입하였으니 참조하시기 바랍니다. 1. 신탁재산관리자의 적정성 검토의견엠캐피탈(주) 엠캐피탈제오차유동화전문(유)로부터 신탁사무를 위임받아 수행하게 됩니다. 본 건의 근거자산인 대출채권, 할부채권 및 리스채권의 최초 자산보유자인 엠캐피탈(주)는 본 유동화자산의 현금흐름에 대해서 정확히 파악을 하고 있기 때문에 유동화자산의 관리, 추심 및 처분을 주업무로하는 신탁재산관리자의 자격에 있어 문제 없을 것으로 판단됩니다.2. 업무수탁자의 적정성 검토의견엠캐피탈제오차유동화전문(유)의 업무수탁자인 농협은행(주)는 다년간의 SPC 업무수탁 경험을 보유하고 있기 때문에 업무수탁에 관하여 문제가 없을 것으로 판단됩니다.3. 신탁재산관리자의 혼장위험 방지 및 업무수탁자의 견제, 감시강화농협은행(주) 신탁이 신탁재산관리업무를 위탁한 엠캐피탈(주)는 최초 자산보유자로서, 자산보유자의 고유자산과 유동화 대상자산의 혼장위험(Commingling Risk)이 존재할 수 있습니다.따라서 신탁재산관리자는 추심한 유동화자산에 관한 원리금을 신탁사무위임특약 제8조에 따라 집금계좌 또는 수탁관리계좌로 입금되도록 조치하여야 하며, 신탁사무위임특약 제4조에 따라 신탁재산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 하며 신탁재산관리자의 고유재산과 혼합하여 관리하여서는 안되도록 규정하고 있습니다. 최초 자산보유자인 엠캐피탈(주)는 신탁 계약 체결일 이후 지체없이, 금융결제원에 1단계 유동화자산에 관하여 집금계좌로 직접 입금될 수 있도록 자금관리서비스(CMS)의 이용승인을 신청하여, 동 자금관리서비스에 따라 유동화자산의 회수가 원할하게 이루어지도록 할 예정입니다.관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하고있으며, 대출약정과 관련한 서류 등 유동화자산과 관련하여 보관·관리하는 서류에 위탁자의 재산임을 표시하고, 이를 자산관리자의 고유재산에 관한 서류들과 분리하여 관리하도록 하였습니다.또한 신탁재산관리자로서의 엠캐피탈(주)에 업무수탁자, 신용평가기관 또는 외부감사기관 등이 구분 관리하는 유동화자산에 대한 증빙서류, 관리대장, 전산내역 등의 열람을 요구하거나 관련 자료의 제출을 요청하는 경우 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 이에 성실히 응하여야 할 의무를 부과하고 있습니다.4. 업무수탁자의 모니터링 업무 및 자산관리자의 견제, 감시강화업무수탁자의 모니터링 업무 강화 및
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신탁재산관리자의 업무 소홀 등을 견제하기 위하여,업무수탁자는 아래와 같이 신탁재산관리자로부터 보고를 받고 있습니다.그리고 본건 유동화에서는 신탁사무위임계약이 해지되는 경우 신탁재산관리자는 지체없이 업무수탁자의 지시에 따라 신탁재산관리업무와 신탁사무위임계약에 의하여 작성 및 보관하고 있던 유동화자산에 관련된 서류, 장부 및 전산자료 등을 업무수탁자 또는 대체신탁재산관리자에게 이전하고 업무수탁자 또는 대체신탁재산관리자의 요청에 성실히 이행하여야 합니다.이에 따라 업무수탁자는 신탁재산관리자에 대한 모니터링에 노력을 기울여야 하며, 본인의 업무에 대한 관련기관의 견제, 감시 장치를 마련하여 업무수탁자의 업무 소홀로 인한 위험을 줄일 수 있게 되었습니다.5. 결론신탁사무위임계약서 및 업무위탁계약서에는 신탁재산관리자와 업무수탁자가 상호간에 자료제출 의무를 부담하는 동시에 각각 신탁재산관리업무와 업무수탁업무를 수행함에 있어서 필요한 정보를 요청할 수 있는 권리와 책임을 보유함으로써 상호 견제와 투자자보호의 역할을 수행할 수 있게되어 있습니다.신탁재산관리자 및 업무수탁자는 다음과 같은 확인 및 보장을 통하여 담당업무를 수행함에 있어 적절한 능력과 조직을 갖추고 있으며, 관련 법규에 의하여 참여가 제한되어 있지 않음을 관련 계약서에 명시하였습니다.① 이 계약의 내용에 따라 위탁자를 위하여 이 계약에 따른 업무를 행할 자격, 권한과 능력이 있습니다.② 이 계약의 체결과 이에 따른 의무의 이행에 필요한 내부수권절차를 거쳤으며, 정부의 인ㆍ허가 기타 필요한 모든 절차를 갖추었습니다.③ 이 계약의 체결 및 이에 따른 의무의 이행 기타 이 계약의 내용은 법령에 위배되지 아니하며, 업무수탁자에게 효력을 가지는 어떠한 계약이나 법원의 재판, 행정기관의 행정처분이나 지시에 위배되지 아니합니다.- 신탁재산관리자와 업무수탁자는 상호 견제 및 의무이행확보 수단으로 보고의무, 계약해지 조건, 관리 감독 등을 규정하고 있음. 따라서 투자자는 이러한 사항이 SPC의 효율적인 내부통제 및 견제수단으로써 충분한지를 검토하여 투자의사결정을 내려야 합니다.- 당 유동화 증권(ABS)의 발행방식은 공모 및 등록발행의 형태입니다.선순위 유동화사채의 경우 고정금리에 의한 매 1개월마다 이자를 후급하며 원금은 각 사채별 만기에 일시상환하는 조건입니다.- 업무위탁계약 제5조 제2항에 자금의 지급순위에 경합이 생길 경우 그 지급우선순위를 규정하고 있는바, 동 계약서에 따르면 부족자금 차입액의 지급순위는 선순위 유동화 사채의 원리금의 차순위에 둠으로써 선순위 유동화사채 투자자를 보호하고 있습니다. - 업무수탁인, 신용평가회사, 주관회사, 유동화자산에 대한 실사 및 외부평가 담당기관, 유동화자산의 진정한 양도 및 회계처리에 관한 전문적인 조언 또는 의견서(Legalopinion, Off-balance opinion등)를 제공하는 외부 전문가등 자산유동화 참여기관이부담하는 책임범위는 제한되어 있으며, 이러한 참여기관들이 유동화사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아니므로, 투자자는 본 증권신고서 상의 내용을 충분히 검토하여 투자결정을 내려야 함에 유의하시기 바랍니다. 2. 전문가의 검토의견 등 가. 진정양도등에 관한 법률의견 등 엠캐피탈제오차_법률의견서01.jpg 엠캐피탈제오차_법률의견서01 엠캐피탈제오차_법률의견서02.jpg 엠캐피탈제오차_법률의견서02 엠캐피탈제오차_법률의견서03.jpg 엠캐피탈제오차_법률의견서03 엠캐피탈제오차_법률의견서04.jpg 엠캐피탈제오차_법률의견서04 엠캐피탈제오차_법률의견서05.jpg 엠캐피탈제오차_법률의견서05 나. 매각회계처리(Off-Balance)에 관한 사항 엠캐피탈제오차_매각회계의견서01.jpg 엠캐피탈제오차_매각회계의견서01 엠캐피탈제오차_매각회계의견서02.jpg 엠캐피탈제오차_매각회계의견서02 다. 기타해당사항 없음 2. 기타 : 해당사항 없음. 3. 부속명세서 : 해당사항 없음.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사는 사업의 성격에 따라 3개 부문(바이오에너지, 철강 및 항만업, 자동차 제조업)으로 구분하였으며 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 가. 사업부문별 현황 사업부문 회사명칭 주요재화 및 용역 주요고객 바이오에너지 KG ETS㈜ 바이오중유 중부, 남부발전소 철강 및 항만 케이지스틸(주) 외 종속기업 철강제품제조 및 판매 국내외 주요기업 항만시설운영 자동차 제조업 KG모빌리티(주) 외 종속기업 완성차 국내외 주요기업 기타 * 환경에너지사업 부문 및 신소재 사업부문은 2022년 5월 02일 물적분할하여 100% 자회사인 분할신설회사인 코어엔텍㈜로 사업이 승계되었으며, 2022년 6월 21일 매각하여 해당 사업부문은 영업이 중단되었습니다.*KG모빌리티(주)(구. 쌍용자동차(주))는 2022년 9월말 계열 편입되었습니다.*KG모빌리티홀딩스㈜는 2023년 08월 당사에 합병되었습니다. 나. 사업부문별 요약 매출현황 [단위 : 백만원] 부문 2023년 당기 2022년 전기(*) 2021년 전전기(*) 매출액 영업이익 매출액 영업이익 매출액 영업이익 바이오에너지 부문 철강 및 항만 부문 자동차 제조 부문 연결 조정 합 계 (*) 환경에너지사업 부문 및 신소재 사업부문은 2022년 5월 02일 물적분할하여 100% 자회사인 분할신설회사인 코어엔텍㈜로 사업이 승계되었으며, 2022년 6월 21일 매각하여 해당 사업부문은 영업이 중단되었습니다. 1-1. 바이오에너지 사업 부문 (용어 정리) 용어 설명 신에너지 및 재생에너지 개발, 이용, 보급 촉진법 신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용, 보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 한다. [산업통상자원부, 법률 제14670호] 신재생에너지 공급의무화제도 및 연료 혼합의무화제도 관리 운영지침 신에너지 및 재생에너지 개발, 이용, 보급 촉진법 제12조의5등에 의한 신재생에너지 공급의무화제도 및 법 제23조의2 등에 의한 신재생에너지 연료 혼합의무화제도를 효율적으로 운영하기 위하여 필요한 세부사항을 규정함을 목적으로 한다. [산업통상자원부 고시 제2018-130호] 당사의 사업구조는 바이오에너지 사업으로 구성되어 있습니다. 조직도.jpg 조직도 가. 산업의 특성 바이오사업부는 2015년 12월 경상남도 밀양 초동농공단지내 발전용 바이오중유 시설 착공을 시작으로, 신재생에너지 분야로 사업영역을 확장하였습니다. 2016년 05월 밀양공장을 완공하여, 2016년 06월 발전용 바이오중유 시범보급사업 생산업자로 지정되었으며, 2020년 4월 울산케이지케미칼 부지에 연간 60,000kl 생산가능한 시설을 증설하여 시 가동 중에 있습니다. 현재 고형불순물 제거설비, 혼합설비, 정제설비 및 저장설비를 통해 연간 21만kl의 바이오중유 생산능력을 갖추고 있으며 타사와 차별되는 탈검, 탈수기술과 특허로 등록된 기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조기술을 통해 공정비용과 공정시간을 감축시키며 제조원가를 낮추고 환경을 보호하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 바이오중유란, 기존 벙커-C 대체연료로써 석유류가 아닌 캐슈넛오일, 팜오일 그 외 동,식물성유지로 혼합 및 제조한 친환경연료를 뜻합니다. 2012년 신재생에너지 의무공급화제도(RPS제도) 시행에 따라, 공급의무자인 발전사의 거시적인 도입을 추진하기 위하여 바이오중유를 신재생에너지로 정의하고 2014년 1월 산업통상자원부에서 보급추진에 관한 고시가 제정되었습니다. 발전연료는 계속하여 친환경연료로 변화하고 있습니다. 신재생에너지 공급의무화 제도의 증대로 2024년 13.5%로 바이오중유의 수요는 점진적으로 증가하고 있으며, 24년에는 전년도 입찰시장 규모 대비 약 4~5% 성장할 것으로 전만됩니다. 다. 경기변동의 특성 바이오중유는 주로 전력 소요량이 증가하는 여름철 및 겨울철에
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사용량이 증가하지만, 계절과 상관없이 매년 지속적인 사용량을 유지하는 편입니다. 라. 계절성 여름철 원재료 수급시 주요 수급 제품인 팜부산물 계열들은 융해작업이 필요하지 않으나, 겨울철 원료의 특성상 저온에서 고체화로 변형되는 상황이 발생하여, 융해비가발생하므로 여름철 대비 원재료 가격이 상승하는 경향이 있습니다. 또한, 동식물성 원료의 특성상 여름철에는 온도가 높아 산폐되어 바이오중유 품질기준 항목의 포함되는 전산가가 소폭 상승하게 됩니다. 사용량의 경우 하절기 보다 동절기에 사용량이 증가하는 편이며, 동절기spot 물량으로 대량의 입찰이 진행될 수 있습니다. 마. 국내외 시장여건 1) 경쟁상황국내 바이오중유 주요 업체들은 당사를 포함하여 6개 업체로서 단석산업, SK에코프라임, 제이씨케미칼, 애경케미칼, 이맥솔루션 등 입니다. 2019년도 까지는 대경오엔티, 에너바이오, 케이알피엔이까지 8개 업체였으나, 대경오엔티는 바이오중유 사업을 중단하였고, 에너바이오는 매각, 케이알피엔이는 사실상 태양광으로 업종변경을 한 것이나 마찬가지로, 현재는 당사를 포함하여 6개사만 사업을 적극적으로 영위 중에 있습니다. 케이알피엔이, 에너바이오가 사업을 중단 하면서, 자체 공정 보유 및 불순물 제거 가능한 업체는 당사뿐이였으나, 제이씨케미칼이 2020년 1월 자체공정 및 불순물 제거를 할 수 있는 신규 설비를 증설하였고, 단석산업 또한 자체불순물 제거를 일부 진행하고 있습니다. SK에코프라임, 애경케미칼은블랜딩 위주의 단순 공정으로 이루어져 있습니다. 2) 시장점유율 바이오중유는 보고서 작성기준일 현재 발전소에 입찰방식으로 공급하고 있으며 2023년말 발전소 입찰현황은 아래와 같습니다. 시장점유율.jpg 시장점유율 바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 바이오디젤의 업체의 경우, 바이오디젤의 원료를 바이오중유로 중복 사용 가능한 점과, 블랜딩 위주로 진행되어 원료 재고가 항상 준비되어 있고, 고정비의 분산으로 경쟁력이 있습니다. 바이오디젤 업체는 불순물 제거를 할 수 있는 설비가 없어 블랜딩 위주의 원료를 사용하였으나, 일부 바이오디젤 업체에서 불순물 제거를 할 수 있는 설비를 증설하면서저품질의 원료를 일부 사용하고 있기도 합니다. 그러나 당사와 같은 공정이 아니므로, 소량 사용하고 있어 당사보다 높은 원료가의 원료를 사용해야만 하는 단점이 있으며, 당사는 저품질 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능합니다. 때문에 원료사용에 있어서 바이오디젤 업체의 경우, 원료사용의 선택의 폭이 좁은 반면, 당사는 다양한 원재료 사용이 가능합니다. 또한 타 업체들은 울산에 위치하여 있는 반면, 당사 공장은 밀양에 위치 하여 있기 때문에 지리적 물류 비용에서 차이가 있었으나, 울산 KG케미칼의 설비를 증설하면서 물류비용에서도 동등한 위치가 되어 가고 있습니다. 사. 신규사업 등의 내용 및 전망 현재 바이오중유 시범보급은 정규화 사업으로 전환되었으며, 업체들은 순차적으로 정식 바이오중유 생산업자 허가를 발급받았습니다. 바이오중유의 사용가능 발전기는 14기까지 확대되었으며, 당사에는 이에 대응하기 위하여, 원료 수급에 있어 기존 컨테이너 수입 방식과 벌크 화물 방식을 병행하여, 대량의 원료를 확보하였고, 외부탱크에 제품 재고 운영 및 블랜딩 원료의 저장으로 재고 운영을 하고 있습니다. 또한, 보다 안정된 원료를 수급하기 위하여 현지와 국내 주요 파트너사를 선정하여 공정비 절감 및 로스율 감소에 대한 집중하고 있습니다.또한, 당사는 선박용 바이오중유 시장으로의 시장확대를 계획하고 있습니다 . 산업통상자원부에서 제시한 선박용 바이오중유 2025년 상용화 로드맵에 따라 시장확대를 준비하고 있습니다 . 또한 , EU ETS(EU 배출권거래제 ), CII(탄소집약도지수 ) 규제 강화 등 글로벌 추세에 맞춰 유럽시장으로의 중유 기반의 Bio Marine Fuel 수출도 준비중에 있습니다 아. 판매전략 1) 판매단가 경쟁력 당사는 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능하므로
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다양한 원재료 사용으로 경쟁력을 확보함과 동시에 공정안정화를 위하여 안정된 원료를 통하여 공정비 및 로스율 감소에 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다. 2) 대량 사용처의 물량 확보 당사의 바이오중유를 대량으로 사용하는 발전사와 지속적으로 거래하는 것이 의미가있기 때문에 안정적인 공급량을 확보하는데 주력하고 있습니다. 1-2. 철강 및 항만 사업 부문 [철강부문] 가. 산업의 특성 철(Fe)은 지구상에 매장량이 풍부하고, 가공성이 우수하며, 단단한 장점을 가지고 있어 인류 역사와 함께 하면서 가장 널리 사용되고 있는 금속입니다. 철강산업은 철을 함유하고 있는 철광석, 철스크랩 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순물을줄인 후 연주 및 압연과정을 거쳐 열연강판, 냉연강판, 강관 등 최종 철강제품을 만들어내는 산업입니다. 이렇게 생산된 철강재는 자동차, 조선, 전자, 기계, 건설 등 대부분의 2차 산업에서 기초소재로 쓰이기 때문에 소재산업의 특성상 전후방 산업과의 연관효과가 매우 크고, 그 시장규모가 타 제조업종에 비해 상당히 큰 편입니다. 또한, 자본집약적 장치산업으로 초기에 막대한 설비투자가 요구됩니다. 초기 투자 이후에도 제품 생산성 유지 및 향상을 위한 경상적 투자, 경제성장에 따른 수요증가에 대응하기 위한 생산능력 확대 투자가 지속적으로 수반되어야 합니다. 이러한 자본집약적 장치산업의 특성은 신규기업이 사업에 진입하는데 높은 진입장벽으로 작용하고있으며, 높은 시장 집중도의 요인이 되고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 철강산업은 생산규모가 크고 증설에 장기간이 소요되기 때문에 호황기에 즉각적인 증설이 어려울 뿐만 아니라 불황기에도 설비 폐쇄 및 제거에 큰 비용이 발생하기 때문에 생산감축 역시 쉽지 않습니다. 즉, 철강산업은 경기 변동에 따른 즉각적인 대응이 어려워 불황기에 거액의 손실발생, 호황기 투자계획 확정의 곤란을 겪을 수 있습니다. 장치산업의 특성상 설비투자에 장기간의 시간과 대규모의 자금이 소요되나 일단 증설이 완료될 경우, 공급능력은 계단식 증가현상을 보입니다. 반면, 철강수요는 경제성장에 따라 완만한 증가속도를 보이는 것이 일반적이어서 업계의 설비증설이 있을 경우 공급과잉이 발생해 제품 가격이 급락할 수 있습니다.철강재의 경우 전산업의 기초소재로서 전체 경기변동의 영향을 받고, 개별수요 산업의 부침에 따라 제품별 편차가 있습니다. 계절적인 변동의 영향은 적으나, 석도강판의 경우 하절기 기온에 의한 음료시장의 경기변동에 영향이 있습니다. 다. 성장성 한국은 글로벌 6위 철강 생산국입니다. 중국, 인도, 미국 등에 이어 세계적으로 경쟁력 있는 조강 생산능력을 갖추고 있으며 연간 생산액도 약 96조원에 이르는 등 제조업에서도 높은 비중을 차지하는 중요한 장치산업입니다.환경규제의 강화와 전세계 공급과잉이라는 극복해야할 과제는 분명히 존재하지만 스마트 철강 제조 생태계 구축을 위한 시범 모델을 마련하고, 원료투입에서부터 제조공정과 유통,가격,인증에 이르는 전 생산과정의 '디지털전환'이 정착된다면 철강산업은 제2의 전성기를 맞이하게 될 것입니다. 라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 철강 산업의 미래 환경은 4차 산업혁명의 시대에 맞춰 변화하고 있습니다.산업의 질서파괴가 급속히 전개되면서 기존에 보유한 경쟁우위는 무의미해지고 있으며, 4차 산업혁명의 도약에 연계하며 세계 철강산업도 스마트 공장(Smart Factory)을 적극 추진하고 있습니다.인공지능ㆍ빅데이터 접목 등을 통해 생산 최적화와 공장 효율 극대화에 초점을 맞추고 있는 회사만이 경쟁우위를 점할 것이며 그렇지 못한 회사는 점차 도태되어 기업의영속성을 유지하기 힘들 것입니다. [항만부문] 가. 산업의 특성 항만하역은 선박을 이용하여 운송된 화물을 화주 또는 선박운항업자의 위탁을 받아 항만에서 선박으로부터 인수하거나 화주에게 인도하는 행위이며, 항만에서 화물을 선박에 싣거나 보관/장치/운반하는 등 항만에서의 화물 유통을 수행하는 작업을 말합니다. 항만은 우리나라 수출입 물동량의 대부분을 처리하는 핵심 국가기간시설로, 전세계 교역량의 90% 정도가 항만물류
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활동을 통해 처리되고 있기 때문에 항만의 경쟁력은국가경쟁력과 직결된다고 할 수 있습니다.항만하역 기술의 지속적 향상으로 하역서비스는 동질화되고 있어 중장기적으로 차별화 유지가 어렵고, 불규칙한 수요에 즉각 대응이 쉽지 않은 공급의 비탄력성이 강합니다. 또한 공적인 성격이 강해 장소, 노동력, 요금 등의 측면에서 다양한 규제를 받습니다. 나. 경기변동의 특성 항만하역은 대외무역과 관련된 물류산업의 일부로 공적인 서비스산업의 성격을 띠며항만별 물류합리화를 위해 인프라, 하역 및 이송 장비 등에 대한 대규모 투자가 필요하여 신규시장진입이 어렵습니다. 또한 경제성장률, 세계 경기, 산업 구조 변화, 인접국가와의 경쟁강도, 해운업체들의 전략, 환율 등 수많은 변수에 영향을 받기 때문에 계절적인 요인과 국가경제와 경기에 따라 항만물동량의 편차가 큰 편입니다. 다. 성장성 국내 항만산업은 과거 수출입 무역확대, 동북아 물류중심국가 건설, 국가 항만정책과맞물려 정부의 재정지원이 집중되었고, 그 결과 항만 시설의 대대적인 확충으로 현재는 과당경쟁의 양상을 보이고 있습니다.또한 제조업 생산기지의 국외이전, 경제성장 둔화에 따라 수출입 물동량은 정체상태이고, 특히 대외적으로 중국, 일본 등 동북아 국가의 항만시설 확충에 따른 환적화물 수주 경쟁이 치열한 상황입니다.[전국 항만물동량 추이] (단위 : 천톤(R/T), %) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 총물동량 증감률 주1) 출처 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터) 라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 최근 항만하역 분야의 가장 큰 이슈는 4차산업 혁명 기술 발전에 따른 스마트 항만 구축 입니다. 설비자동화로 불필요한 인건비를 절감할 수 있고 선박의 대기시간을 줄이는 등 비용 절감과 효율성 증대 효과를 누릴 수 있습니다. 나아가 4차 산업혁명 기술이 급속하게 발전하고 초대형 선박이 늘어남에 따라 보다 혁신적인 하역 서비스가 요구되고 있으며, 세계 주요 항만들은 스마트항만 실현을 위해 화물정보공유시스템을 개발, 적용하고자 노력하고 있습니다. 1-3. 자동차 및 버스 제조 사업부문 [자동차 제조 부문] 가. 산업의 특성 자동차산업은 철강, 기계, 전자, 전기, 플라스틱, 유리, 고무, 섬유 등 거의 모든 소재분야 산업과 연관이 있는 종합기계 산업으로서 기술개발의 파급효과와 부품국산화에따른 생산유발 효과가 큰 산업입니다. 또한 금융, 판매, 정비, 보험, 운수, 관광 등 광범위한 서비스산업에도 직·간접적인 연관이 있어 고용창출에도 크게 기여하고 있습니다. 더욱이 전 세계와의 자동차교역 규모가 확대됨에 따라 우리나라의 3대 수출 전략산업으로서의 역할을 충실히 수행해오고 있으며, 최근에는 환경친화적 미래형 자동차와 지능형 자동차 개발을 위해 자동차에 첨단 전자기술이 폭 넓게 응용되면서 정보통신, 차세대 전지, 반도체, 무선통신, 콘텐츠, 디스플레이 등 첨단 산업과의 관련성이 증대되고 있습니다. 나. 산업의 성장성 최근 5년간 국내 자동차 생산량이 연속으로 감소하는 부진 속에서도 코로나19 여파를 최소화하여 2022년도에도 생산량 세계 5위를 지속 유지하였으며, 2023년에도 호조세를 유지하기 위해 수출 활성화 등 노력을 기울이고 있습니다. 2023년 (대수 기준) 할부 구매 고금리 및 국내외 시장의 침체 국면 및 판매 전략 조정등의 영향으로 생산은 전년동기비 7.9% 감소하였고, 내수 판매(수입차 미포함)도 국내 시장 정체 국면으로 전년동기비 42.0% 감소하였으나, 수출의 경우에는 해외 판매시장 확대 및 지속적인 수출 증가세로 전년동기비 59.6% 증가하였습니다. 다. 경기변동의 특성 자동차는 고가의 내구 소비재로 소비자의 구매형태와 소득 수준 등 경기변동 요인이 밀접한 상관관계에 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷이 나타납니다. 경기 침체기에는 대표적인 내구재인 자동차 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있으며, 경기
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회복기에는 보유차량의 가격을 연간소득의 일정한 비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보이고 있습니다. 또한, 경기 호황 시에는 소득 수준의 상승으로 수요 증가와 수요의 고급화 경향을 띠는 반면, 경기 침체로 소득 수준이 낮아지면 구매력 감소와 경차 구입 등 경제성을 위주로 한 구매패턴을 보이고 있습니다. 이외에도 계절에 따라 여름을 정점으로 하고 겨울을 저점으로 하여변동하는 경향이 있으나 이는 업계의 판촉 전략에 따라 영향을 많이 받습니다. 라. 국내외 시장 여건 2023년 내수 자동차 시장은 반도체 수급 및 글로벌 원자재 가격의 안정화 추세, 코로나로 인한 수요 위축의 회복세 등의 긍정적 측면과 미국 연준의 기준금리 인상으로 인한 이자율 상승의 부정적 측면으로 긍정적, 부정적 전망이 혼재되어 있습니다. 레저와 아웃도어 라이프를 즐기는 트렌드와 맞물러 당분간 승용 대비 SUV의 시장 확대가 지속할 것으로 보이며 동시에 전동화에 대한 시장의 요구로 친환경차는 높은 성장률을 기록하고 있습니다. 이에 완성차 5개사는 내수와 해외 판매 확대를 위한 상품성 개선 노력과 더욱 짧아지는 라이프사이클로 치열한 경쟁을 하고 있습니다. 당사의 내수 시장 점유율 추이는 다음과 같습니다. 당사 내수 시장 점유율 (단위 : 대, %) 구 분 2023년 2022년 2021년 판매대수 총시장 당사 당사 시장 점유율 ※ 수입차는 제외된 수치임.※ 출처 : 한국 자동차 산업협회 자동차 통계 월보 자동차산업 총괄표 1) 내수 시장 내수 시장은 SUV, 친환경차(HYBRID, ELECTRIC)를 중심으로 시장재편이 이루어지고있으며, 반도체 수급 및 원자재 가격 안정화 추세로 차량 납기가 단축되면서 판매량의 증가로 이어지고 있습니다. - 승용 : 승용 시장은 RV 위주의 신차 출시 영향으로 전년과 비슷한 수준으로 판매가 되었습니다.- RV : RV 시장은 판매가 전년 대비 8.2% 증가하였습니다. - SUV : 토레스, 쏘렌토, 스포티지, 싼타페 등의 성장으로 전년 대비 9.6%가 증가하였습니다.- MPV : 국내 MPV 시장은 전년 대비 18.3% 증가하였습니다 2) 해외시장 2023년 연간 글로벌 자동차 산업 수요는 8,596만 대로 전년 대비 8.9% 성장하였으며, 코로나 팬데믹 이전 수요의 96% 수준까지 회복되었습니다. 반도체 공급망 안정화로 인한 이연 수요 해소, 유럽, 미국, 중국 등 주요시장 회복 등으로 2022년 하반기부터의 상승세를 이어가고 있습니다. (자료: S Global)■ 유럽 시장 당사 수출 판매 비중이 가장 높은 유럽 자동차 시장은 2023년 전년 대비 13.7% 증가한 1,285만 대 판매되었습니다. 반도체 수급 정상화로 이월 주문 해소에 따른 판매 증가세, 하이브리드 전기차 (HEV) 수요 성장세 (전년 대비 28% 성장 / 시장점유율 2위 차지 (26.4%)) 등으로 회복세가 지속되었습니다. 독일이 전년 동기 대비 7.3% 상승한 284만 대, 영국이 17.9% 상승한 190만 대, 프랑스가 16.1% 상승한 177만 대, 이탈리아가 18.9% 상승한 157만 대, 스페인이 16.7% 상승하여 95만 대를 판매하였습니다. (자료: ACEA (유럽자동차산업협회)) ■ 중동/아프리카 시장 중동/아프리카 자동차 시장은 2023년 전년 대비 8.8% 증가한 535만 대가 판매되었습니다. 이란은 전년 대비 6.4% 소폭 하락하여117만 대가 판매되었으며, 튀르키예는 52.2% 증가한 역대 최고 판매량인 119만 대가 판매되었으며, 사우디 아라비아는 14.2%증가한 73만 대가 판매되었습니다. 튀르키예 시장의 경우, 현지화 가치 하락 및 금리 인상 정책에 따른 가격 인상이 계속되면서, 추가 가격 인상 전 미리 구매하려는 경향 및 현물 선호 추세로 인해 수요가 증가하였습니다. ■ 중남미 시장 중남미 자동차 시장은 전년 대비 1.5% 소폭 회복한 390만 대가 판매되었습니다. 브라질이 전년 대비 9.6% 증가한 215만 대가 판매되었으며, 칠레는 24.5% 하락하여 32만 대가 판매되었습니다. 칠레 시장의 경우, 국제 원자재가
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(구리) 하락세, 현지화 통화 가치 하락, 인플레이션 심화, 경제 위축으로 내수 시장 부진 등으로 시장 하락세를 보였습니다. ■ 오세아니아 시장 호주 자동차 시장은 2023년 전년 대비 13.7% 증가한 역대 최고 판매량인 120만 대가 판매되었으며, 뉴질랜드는 8.6% 감소한 15만 대가 판매되었습니다. 호주 시장의 경우, 친환경차 (전년 대비 62.5% 성장) 및 SUV (전년 대비 18.2% 성장) 선호도 지속에 힘입어 성장하였습니다. 마. 영업의 개황 당사는 2023년에 유럽 (벨기에, 스페인, 영국, 이태리, 헝가리, 폴란드 등), 튀르키예, 이집트, 호주 등 주요국의 판매 증대, 2022년에 출시한 토레스의 판매 호조세 지속, Face Lift 모델 출시, 신차 출시 (토레스 EVX (전기차)) 등에 힘입어 전년 동기 대비 17% 증가한 52,574대 (CKD 180대 미포함)를 선적하였습니다. 지역별로는 유럽/CIS 30,022대, 중동/아프리카 7,817대, 중남미 4,681대, 아시아/태평양 10,054대를 판매하였습니다. 지역별 주요 수출국은 다음과 같습니다. 유럽/CIS는 벨기에, 스페인, 영국, 이태리, 헝가리, 폴란드이며, 중동/아프리카는 튀르키예, 사우디 아라비아 및 이집트, 중남미는 칠레, 아시아/태평양은 호주, 뉴질랜드입니다. 차종별로는 티볼리 (국내명 티볼리 티볼리에어) 7,819대, 코란도 11,138대, 코란도 이모션 (전기차) 1,772대, 토레스 9,847대, 토레스 EVX (전기차) 687대, 렉스턴 7,650대, 무쏘 (국내명 렉스턴 스포츠 칸) 13,661대를 판매하였습니다. 바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 KG 모빌리티는 안전성, 내구성, 신뢰성과 고유의 디자인을 지닌 국내에서 유일한 SUV전문기업입니다. 4WD를 기반으로 온로드/오프로드를 가리지 않고 질주하는 이미지로 국내외에 좋은 브랜드 평판을 인정받고 있습니다. 프레임(쿼드)을 기반으로 한 안전성, SUVness를 표방한 당사만의 디자인, 검증된 차량의 내구성으로 다목적 차량으로서 독보적인 위치를 점유하고 있습니다. 이러한 브랜드 이미지는 레저, 아웃도어 라이프의 확장과 함께 타겟고객의 범위를 넓히면서 시장을 태동시키고 확대하였다는 자부심을 가져왔습니다. 1990년대의 무쏘와 코란도를 필두로 2000년대 초반 렉스턴을 출시하였으며 카이런과액티언으로 선택의 폭을 더욱 다양화하여 국내에서는 최초로 SUV 풀라인업 자동차 제조사로 자리매김하였습니다. 2015년 소형SUV시장의 지평을 연 티볼리는 SUV에 접근하기 좋은 Entry Model로 국내 자동차 시장에서 돌풍을 일으켰습니다. 또한 웨건 시장의 무덤이라는 속설을 뒤집는 티볼리 에어를 성공적으로 출시하였습니다. 2017년에는 대형SUV의 대명사 렉스턴을 풀모델체인지한 G4 REXTON을 새롭게 선보였습니다. 최초의 초고장력강으로 쿼드프레임을 장착한 안전성에 더하여 최고급Premium SUV를 주도하는 전략모델로 성장하였습니다. 2018년에는 무쏘, 액티언, 코란도로 이어진 픽업모델을 업그레이드한 고급형 렉스턴스포츠를 출시하여 국내 유일의 픽업모델을 출시하여 잇따른 수입픽업모델과의 경쟁에서도 높은 수준의 판매점유율로 우수성을 과시하고 있습니다. 판매량이 많은 중형 SUV에서는 렉스턴 스포츠로 새로운 대안을 제시하고 수입픽업과의 경쟁에서는 렉스턴스포츠 칸 모델을 출시하여 판매량과 매출에서 앞서가고 있습니다. 2019년 3월 출시한 코란도는 Low And Wide 컨셉으로 국내 준중형 SUV시장에서는 볼 수 없는 새로운 형태의 차량으로 출시하여 최고 수준의 2.5레벨의 자율주행 보조장치를 앞서 장착하여 안전성과 편의성을 극대화하였습니다. 레저활동과 일반 용도에서 다목적으로 활용할 수 있도록 개발하여 차량의 완성도까지 높이면서 코란도만의 Product Positioning으로 시장에서 각광받고 있습니다. 2019년 11월에는 기존의 G4 REXTON을 외관 뿐만이 아닌 엔진,미션의 파워트레인까지 변경하여 풀모델체인지로 런칭하여
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동급최고수준의 출력과 연비를 만족하였고,'더블랙'이라는 새로운 개념의 최고급 트림을 구성하여 동종사들도 벤치마킹할 정도로 시장의 고급화 요구에 부응하였습니다. 2022년 7월에는 KG모빌리티의 Design Identity를 구현한 정통 Real SUV, The Real is Back이라는 슬로건으로 토레스 차량을 출시하였습니다. 22년 하반기 가장 큰 이슈이며 런칭 2개월만에 6만대의 계약고를 기록하면서 돌풍을 일으켰습니다. 정통 SUV의 당당한 디자인, 4륜구동, 넓은 공간성을 통해 누릴 수 있는 다양하고 활동적인 야외활동의 대안으로서 포지셔닝 하였습니다. 향후에도 KG모빌리티의 디자인 방향성을 토레스를 통해서 표현하고 있으며 Retro한 정통 SUV스타일링이 새로운 트렌드로 자리 잡을 것으로 예상하고 있습니다. 2023년 4월에는 다양한 커스터마이징 용품을 통해 아웃도어 활동에 최적화된 나만의차량으로 디자인 할 수 있는 토레스 TX 모델을 출시하여 레져 및 아웃도어 활동을 좋아하는 고객들의 요구를 부응하였습니다. 2023년 5월에는 내/외관 디자인 디자인 변경 및 12.3인치 내비게이션, 터치식 공조 컨트롤러 등 각종 편의사양을 적용한 렉스턴 뉴 아레나와 렉스턴 스포츠 쿨멘을 성공적으로 출시하여 대형 고급 SUV 시장과 픽업 시장에서 판매량을 증대하고 있습니다. 2023년 6월에는 소형SUV의 대명사인 티볼리의 내/외관 디자인을 변경하고, 1.6 가솔린 모델을 추가한 더 뉴 티볼리를 출시하여 소형 SUV 시장을 선도해 가고 있습니다. 2023년 9월에 출시한 토레스 EVX는 토레스의 디자인을 바탕으로 기존 전기차들과 차별화된 강인하고 미래지향적인 SUV스타일의 전기차로 외부충격 및 화재에 강하고 내구성이 뛰어난 리튬인산철 블레이드 배터리를 적용하였으며, 1회 충전 주행가능거리가 433km로 일상 운행 뿐만 아니라 레저 및 아웃도어 활동을 하기에도 충분한 주행거리를 지녔습니다. [버스 제조 부문] 가. 산업의 특성 자동차산업은 철강, 기계, 전자, 전기, 플라스틱, 유리, 고무, 섬유 등 거의 모든 소재분야 산업과 연관이 있는 종합기계 산업으로서 기술개발의 파급효과와 부품국산화에따른 생산유발 효과가 큰 산업입니다. 또한 금융, 판매, 정비, 보험, 운수, 관광 등 광범위한 서비스산업에도 직·간접적인 연관이 있어 고용창출에도 크게 기여하고 있습니다. 더욱이 전 세계와의 자동차교역 규모가 확대됨에 따라 우리나라의 3대 수출 전략산업으로서의 역할을 충실히 수행해오고 있으며, 최근에는 환경친화적 미래형 자동차와 지능형 자동차 개발을 위해 자동차에 첨단 전자기술이 폭 넓게 응용되면서 정보통신, 차세대 전지, 반도체, 무선통신, 콘텐츠, 디스플레이 등 첨단 산업과의 관련성이 증대되고 있습니다. 나. 산업의 성장성 버스산업은 매년 대폐차 수요에 따라 일정한 수요가 발생하는 산업입니다.최근 5년간의 버스 보급대수는 다음과 같으며 전체 보급대수의 약 10%에 해당하는 수요가 매년 발생하고 있습니다. 보급대수 (단위: 대) 구분 2019 A 2020 A 2021 A 2022 A 2023 A 시내버스 농어촌버스 시외버스 고속버스 합계 출처 : 전국버스운송사업조합연합회 다. 경기변동의 특성 버스산업은 대중교통인 만큼 정부의 지원사업이며 국토교통부의 저상버스 보조금, 환경부의 친환경자동차 지원 보조금이 있습니다.매년 일정한 수요가 발생하는 만큼 계절적 요인이나 경기침체기,확장기에 따라 변동이 크지 않습니다. 라. 국내외 시장 여건 및 영업의 개황 버스산업은 보조금 사업으로 매년 환경부의 보조금 정책 고시에 따라 업체별로 큰 영향을 받고 있습니다.당사는 국내에 몇 안되는 전기버스제작업체로 우수한 에너지밀도와 안전성으로 최대한도의 보조금을 지원받아 사업을 영위하고 있습니다.전기버스는 충전기 인프라 구축이 수요에 큰 영향을 미치고 있습니다. 당사는 국내의충전기 설치업체와 협업을 통하여 고객에게 충전기 설치 지원을 하고 있습니다. 마. 영업의 개황 당사는 당기 11월 20일 기업회생절차 종결을 결정받았으며, 회생절차기간 동안에 정상적인
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영업활동을 영위하지 못하였습니다.보고기간말 현재 전기시내버스 64대, 전기자가용버스 34대, CNG버스 13대를 내수시장에 판매하였고 베어샤시 10대를 인도네시아에 수출하였습니다. 바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 회사는 1998년 설립된 국내 최초의 전기버스 제조업체입니다. 전세계에서 유일하게 탄소복합소재를 사용하여 버스를 생산하며, 국내 최초로 전기버스 베어샤시를 수출하는 등 독보적인 기술력을 보유하고 있는 국내의 몇 안되는 전기버스 자체 제작 업체입니다. 향후 9M 시내버스 및 자가용 버스를 개발, 라인업확대를 통해서 국내버스시장의 수요확장을 통해 경쟁력을 확보해 나갈 예정입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 [바이오에너지 사업부문] 가. 바이오에너지사업부문의 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 품목 생산(판매) 주요상표 매출액 제품설명 개시일 (비율) 바이오중유 2016년 5월 바이오중유 동식물성 유지, 지방산 메틸에스테르, 지방산 에틸에스테르 및그 부산물을 원료로 사용하여 제조한 연료 나. 바이오에너지 사업부문의 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 천원/톤) 사업연도 2023년 2022년 2021년 품목 (제25기) (제24기) (제23기) 바이오중유 (평균판매단가) * 환경에너지사업 부문 및 신소재 사업부문은 2022년 5월 02일 물적분할하여 100%자회사인 분할신설회사인 코어엔텍㈜로 사업이 승계되었으며, 2022년 6월 21일 매각하여 해당 사업부문은 영업이 중단되어 바이오에너지사업 부문만 표기하였습니다. [철강 및 항만 사업부문] 가. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 제 42기 제 41기 제 40기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 철강부문 제품/상품 냉연강판아연도강판X-TONE 강판석도강판 ○냉연강판 : 자동차 차체, TV브라운관, 가전제품Body등○아연도강판 : 자동차 Muffler부품, TV브라운관 밴드, 일반건축재(지붕,벽체) 등○X-TONE 강판 : 건축내외장재, 가전제품(냉장고, 세탁기, 에어컨 등), Showcase 등○석도강판 : 음료캔, 식품캔, 오일캔,전자부품, 산업용기 등 PEB ○PEB : 공장, 창고, 대규모물류센터 등 해외법인판매 ○냉연,아연도,석도,X-TONE 강판 등 기타 부산물 등 ○철스크랩 판매, 철강제품 포장용역 등 항만부문 기타 항만, 임대 등 ○항만하역, 화물보관관리, 임대, 운송 등 총매출액 합계 내부매출 제거 * 순매출액 합계 주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.주2) 상기 매출액과 매출액 비율(%)은 내부매출 제거 전, 총매출액 기준입니다.주3) 비율(%)은 총매출액 합계 기준입니다.연결회사는 냉연강판을 비롯하여 각종 표면처리강판을 주요제품으로 생산/판매하고있으며, 각 제품별 특성, 종류, 용도는 아래와 같습니다.1) 냉연강판○ 제품특성용광로, 전로, 열연공정을 거쳐 생산된 Hot Coil제품에 압하를 가해 얇게 만든 강판으로 자동차, 가전제품 등 다양한 용도로 사용되는 기초철강재입니다.○ 제품종류일반냉연, 브라이트강판, High Carbon, Mill Clean○ 제품용도자동차 차체, TV브라운관 및 컴퓨터 모니터용 부품, 냉장고 및 에어컨 부품, 고급 장식용 Mirror 등2) 아연도금강판○ 제품특성기초소재인 냉연강판에 아연을 도금한 것으로 냉연강판에 비해 부식이 잘 되지 않는다는 특성을 가지고 있습니다.○ 제품종류GI(용융아연도금강판), GA(합금화용융아연도금강판), ALCOT(용융알루미늄도장강판), Super Galum, AFP GI, EGI(전기아연도금강판), MgCOT(고내식용융아연도금강판), 바이오코트(항균 도금강판)○ 제품용도자동차 내/외장재, LCD TV 샤시류, 일반건축재(지붕,벽체), 냉장고 및 세탁기 부품, 자동차/가전제품의 내/외판 3) X-TONE 강판 (칼라강판)○ 제품특성냉연강판, 아연도금강판, 알루미늄강판 등에 페인트를 입히거나 인쇄필름을 접착시켜 표면에 색깔, 또는 무늬를 입힌 강판입니다.○
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제품종류Polyester, Silicon, Sun Clean, Hi-Poly, Printech, Laminated, P.V.D.F, Sun Dura, Emboss, Green Board, 대전방지, 항균 강판, Al-Color, SuperGalum Color○ 제품용도냉장고, 에어컨 등 가전제품의 Body, 건축용 Panel, Door, Shelter 등 4) 석도강판○ 제품특성냉연강판에 주석을 도금한 강판으로 아름다운 금속광택을 가지며, 가공성 및 내식성이 뛰어나고 인체에 무해한 강판입니다.○ 제품종류SR TP, DR TP, TFS○ 제품용도음료캔, 식품캔, 오일캔, 페인트캔, 에어로졸캔, 부탄캔, 병마개, 팬시제품, 광케이블 프로텍터, 전자부품, 산업용기 등5) PEB (Pre-Engineered Building System)○ 제품특성PEB시스템은 공간계획에서 부재설계, 제작까지의 전 공정이 일관 설계 프로그램에 의해 수행 관리되는 첨단철골건축시스템입니다.○ 제품용도공장, 창고, 물류센터, 체육관, 항공기 격납고 등 무주(無柱)공간이 필요한 건물 등 나. 주요제품 등의 가격 변동 추이 (천원/톤) 사업부문 품 목 구분 제42기 제41기 제40기 철강부문 판재제품 내수 수출 주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.주2) KG지엔에스㈜ 및 해외연결회사(KG STEEL USA INC., DONGBU SINGAPORE PTE.LTD., KG STEEL (THAILAND) Co., Ltd., DONGBU VIETNAM STEEL)는 매출비중이 상대적으로 작아서, 가격변동계산에 포함하지 않았습니다.○ 산출기준- 판재제품 : 냉연강판, 아연도강판, 석도강판, 컬러강판 外- 건재제품 : PEB 外- 각 제품별 총 매출액을 전체 판매량으로 나눈 단순평균가격을 계산 (C)○ 주요 가격변동원인- 원료가격 상승 및 철강 수요 증가로 가격 상승 [자동차 및 버스 제조 사업부문] (자동차 제조 부문) 가. 주요 제품 등의 현황 연결실체는 각종 차량의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당기말 총 매출액에서 각 매출 유형별로 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 매출액 비율 비 고 자동차제조업 완성차 티볼리, 티볼리에어,렉스턴,코란도, 코란도이모션,렉스턴스포츠, 렉스턴스포츠 칸, 토레스,토레스EVX 기타 부품 등 계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 천원 ) 품 목 제62기 제61기 제60기 내수 완성차 수출 완성차 ※ 각 부문별 가격변동 현황은 총 매출액을 총 판매대수로 나누어 단순계산한 것이며, 주요 가격변동 원인은 사양 및 환율변동 등에서 기인합니다. (버스 제조 부문) 가. 주요 제품 등의 현황 회사는 CNG버스,전기저상버스,전기고상버스 의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당기말 총 매출액에서 각 제품별로 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제품명 매출액(*) 비율 비고 전기버스 SMART110 저상버스 전기버스 SMART110E 고상버스 CNG버스 SMART110G 저상버스 기타 베어샤시 등 CKD 등 계 * 제품의 판매가에 기준한 집계액으로 매출채권처분손실등 회계정책상 매출차감으로 표시한 내역은 제외되어 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 백만원) 제품명 제9기 제8기 제7기 SMART110 SMART110E SMART110G 기타 * 각 제품별 가격변동 현황은 총 매출액을 총 판매대수로 나누어 단순계산한 것이며, 주요 가격변동 원인은 시장상황에 따른 변동분 입니다. 3. 원재료 및 생산설비 [바이오에너지 사업부문] 1. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료등의 현황 (단위: 백만원,%) 매입 품목 구입처 2023년도 2022년도 2021년도 유형 (제25기 ) (제24기) (제23기) 원재료 B-P 국내외 CNSL 국내외 원재료 합계 나. 원재료 가격변동추이 (단위: 천원/톤) 주요 원재료 2023년도 2022년도 2021년도 (제25기) (제24기) (제23기) 동식물성유지 2. 생산 및
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생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 (단위 : 톤, ㎘) 회사명 품명 2023년 2022년 2021년 비고 KGETS 바이오중유 ※ 정상조업(1년 중 정기보수일을 반영)하의 산출가능 생산능력 입니다.나. 생산실적 및 가동률 (1) 주요제품 생산실적 (단위 : 톤, ㎘, 백만원) 회사명 사업부 품목 사업소 2023년 2022년 2021년 수량 수량 수량 KGETS 바이오공장 바이오중유 밀양시 (2) 당해사업연도 가동률 공장명 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 바이오공장 주) 필수적인 설비보수일을 반영하였습니다.다. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원) 구 분 토지(*) 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 합 계 기초금액 취득 처분 감가상각 대체 기말금액 * 토지 공시지가 - 명성리 2474 공시지가 : 185,800원/㎡ 상기 공시지가는 국토교통부가 고시한 공시지가임.(단위면적(㎡)당 산정가격임) (기준일자 2023년1월1일, 공시일자 2023년 4월 28일)* 건물 과세시가표준액 - 명성리2474 건물 과세시가표준액: 681,628,629원 상기 과세시가표준액은 2023년 재산세의 정기과세내역서 기준임* 토지와 건물을 제외한 기타 설비자산의 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략합니다 라. 설비의 신설 매입 계획 등 [단위:억원] 구분 설비 능력 총소요자금 기지출액 지출예정 착공 준공연월일 진척율 비고 2023년 2024년 (예정)일 시설 배관 교체 및 바닥공사 연중 24년 1월 24년 12월 기계장치 탈수 설비 대보수 24년 4월 24년 6월 시설 태양광 발전 설비 신설 24년 4월 24년 12월 시설 중처법 대비 안전시설 보강 연중 24년 1월 24년 12월 ※ 향후 설비투자 및 설비매입 계획은 회사의 사업계획이나 육성계획 및 외부시장의 상황에 따라 변동될 수 있습니다. [철강 및 항만 사업부문] 가. 주요 원재료 (단위: 백만원) 매입유형 사업부문 품 목 매입액 비율 비 고 원재료 철강부문 HR COIL POSCO, 현대제철, JFE, NSC 외 기타 COIL 소 계 부원료 철강부문 아 연 기 타 페인트 외 소 계 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 천원/톤) 품 목 제42기 제41기 제40기 HR COIL 아연 ○ 산출기준 - 상기가격은 당사의 국내, 수입 각 제품별 총구입금액을 입고량으로 나눈 평균 단가이며, 냉연 원재료, 부재료 각각 구매금액 기준으로 주요 품목을 선정 하였습니다.- 수입원료 부대비용(하역비 등)이 포함된 가격입니다.○ 주요 가격변동원인 - HR COIL : 고금리 및 글로벌 수요 회복 부진 - 아연 : 아연 LME 24% 하락, 적용환율 1.0% 상승 다. 생산 설비1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 : M/T) 사업부문 구분 품목 사업소 제42기 제41기 제40기 철강부문 판재부문 열연강판 당진공장 냉연강판 아연도강판 X-TONE 강판 석도강판 냉연강판 인천공장 아연도강판 X-TONE 강판 석도강판 소 계 (2) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준 - 각 라인별 ton/hr × 가동시간 ② 산출방법 - 가동시간 : 이론 가동율 적용 - 이론 가동율 : 실제 가동시간 / 배치시간- 배치시간 : 역시간 - 계획휴지 시간 2) 가동률 및 생산실적(1) 가동률 사업부문 품목 사업소 제42기가동가능시간 제42기실제가동시간 평균 가동률 철강부문 판재 당진공장(냉연) 인천공장 합 계 주1) 상기 자료는 라인별 총 작업 가능 시간을 기준으로 한 가동률입니다.주2) 계획휴지 시간은 가동가능시간에서 제외하였습니다.(2) 생산실적 (단위 : 천톤) 사업부문 사업소 품 목 제42기 제41기 제40기 철강부문 당진공장 냉연강판아연도강판X-TONE 강판석도강판 인천공장 냉연강판아연도강판X-TONE 강판석도강판 소 계 음성공장 PEB 소 계 합 계 3) 생산설비의 현황 (단위: 백만원) 과 목 기초 취득 처분 감가상각비 기타증감 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 사용권자산 합 계 4) 설비투자 현황 (단위:억원)
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사업부문 내용 투자기간 대상자산 투자액 비고 철강부문 신·증설, 보완 등 건물/설비 등 경상투자 등 설비 등 향후 투자는 주력 사업의 시장 지배력 확대와 중장기 육성 신사업 중심으로 투자를 계획 중이며, 이는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 변동될 수 있습니다. [자동차 및 버스 제조 사업부문](자동차 제조 부문) 2만 여개의 부품이 조립되어 완성되는 완성차의 주요 원재료는 다음과 같습니다. (1) 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 매입액 비율 비 고 자동차 제조업 부 품 차량 부품 등 효림정공, 현대다이모스,만도, AISIN, BENZ 등 원부재료 등 철판,도료,기타 등 포스코 등 총 계 (2) 주요 원재료 가격변동 추이 (단위 : 원) 품 목 제62기 제61기 제60기 철판 (ton당) 국 내 수 입 도료 국 내 수 입 (3) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 : 대) 사업부문 품 목 사업소 제62기 제61기 제60기 자동차제조업 1조립 라인 평택공장 2조립 라인 평택공장 3조립 라인 평택공장 합 계 * 23조립 통합공사(10/14~12/17)로 2조립 제외2) 생산능력의 산출근거각 조립 라인별 생산능력은 "가동가능시간 x 시간 당 생산대수(JPH)"의 방법으로 산출하고 있습니다. 2018.9/17부터 주간연속 2교대(8+8) 형태로 1/3조립 2교대 운영중입니다.(일시적으로 2021년 7/12~2022년 7/10까지 1/3조립 1교대 체제 운영) (4) 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 대) 부 문 생산라인 사업소 생산실적 비 고 자동차제조업 1조립 라인 평택공장 2조립 라인 평택공장 3조립 라인 평택공장 합 계 2) 가동률 제62기 1조립라인 가동가능시간은 3,575시간이며 실가동시간은 3,534시간으로 가동율은 99%입니다. 3조립라인 가동가능시간은 3,575시간이며 실가동시간은 2,296시간으로 가동율은 64%입니다. 평택공장 전체 가동가능시간은 7,149시간이며 실가동시간은 5,831시간으로 총 가동율은 82%가 됩니다. (가동가능시간은 2교대 정상근무 기준 작성되었습니다) (5) 생산설비의 현황 등 연결실체는 경기도 평택에 위치한 본사(평택공장)을 비롯하여 창원공장, 천안물류센터 등 주요 제품 등에 대한 제조, 개발 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. 회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구기구, 집기비품 등이 있습니다. 세부현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다. (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 및 구축물 기계장치 공구와기구 기타 계 기 초 증 감 상 각 기 말 (6) 설비의 신설, 매입계획 등연결실체는 시장변화와 고객 요구에 부응하기 위하여 신차 및 신엔진 개발, 이에 상응되는 공장 증설 및 재배치를 위하여 평택, 창원공장 등에 다음과 같이 투자를 하고 있으며 이외 향후 설비 투자 시기는 미정입니다. 1) 진행중인 투자 (단위 : 억원) 사업부문 구 분 투자기간 투자효과 총 투자액 기투자액(당기분) 향후 투자액 비 고 자동차제조 신제품 및신엔진 개발 등 2019~2025 판매증대,성능개선 및법규대응 부품 내재화 국산화 보완투자(일반, 영업, 정비) 노후설비보완,고정자산매입 등 합 계 ※ 이사회 등 승인 투자 기준임※ 설비투자에 한정된 투자금액임(금형, 연구개발비용 제외 기준)※ 총투자금액은 투자진행에 따라 증감될 수 있음※ 당기에 진행중인 투자대상에 대한 투자기간 및 투자액 기준임 2) 향후 투자계획 ※ 구체적인 투자시기 또는 금액이 확정된 향후 투자계획은 미정임 [버스 제조 부문] 버스 제조시 사용되는 주요 원재료 현황은 다음과 같습니다. (1) 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원) 구분 원재료 유형 매입액 비율 비고 전기버스 배터리 셀 삼성SDI,LG에너지솔루션 전기버스 배터리 팩 파워로직스 등 CNG버스 CNG엔진 및 탱크 현대인프라코어 등 공통 기타 부품 계 (2) 주요 원재료 가격변동 추이 (단위 : 천원) 구분 원재료 구분항목 제 9기 제 8기 제 7기 구동 연료 기능 기타
KG에코솔루션 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

합계 Smart 110 구동 연료 기능 기타 합계 구동 연료 기능 기타 합계 * 주요부품에 대한 사양 변경 및 매입처 변경이 잦아 구동계,연료계,기능품,기타로 구분하였고 주요 원재료 중 배터리셀,팩과 CNG탱크는 연료계 CNG엔진은 구동계에 분류되어 있습니다. (3) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산 능력 (단위 : 대) 사업부문 품목 사업소 제 9기 제 8기 제 7기 자동차 제조업 1조립라인 함양공장 2조립라인(*1) 군산공장 3조립라인(*2) 군산공장 합 계 (*1) 9m 생산라인은 보고기간말 현재 개발 및 설비구축 진행중입니다.(*2) 3조립라인: 23년 11/20일이후 생산중(수출)2) 생산능력의 산출근거조립라인별 생산능력은 가동가능시간 x 시간당 생산대수로 산출(주간 근무 8시간기준) (4) 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 대) 사업부문 품목 사업소 제 9기 제 8기 제 7기 비 고 자동차제조업 1조립라인 함양공장 EV시내,CNG시내,직행버스 2조립라인 군산공장 EV9m시내버스(*) 3조립라인 군산공장 EV12m수출버스 합 계 * 9m 생산라인은 보고기간말 현재 개발 및 설비구축 진행중입니다. 2) 가동률 (단위 : hr) 년도 가동시간 총보유공수 가동률 제 9기 제 8기 제 7기 (5) 생산설비의 현황 등 회사는 경남 함양과 전북 군산에 위치한 공장을 운영하여 주요 제품 등에 대한 제조, 개발 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구기구, 집기비품 등이 있습니다. 세부현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 및 구축물 기계장치 공구와기구 기타 기초 증감 상각 기말 (6) 설비의 신설, 매입계획 등 회사는 시장변화와 고객 요구에 부응하기 위하여 버스라인언 추가 개발, 이에 상응되는 공장 증설 및 재배치를 위하여 군산공장에 다음과 같이 투자를 하고 있으며 이외 향후 설비 투자 시기는 미정입니다. 1) 진행중인 투자 (단위 : 억원) 구분 투자기간 투자효과 총 투자액 기투자액 향후 투자액 비고 9M버스 개발 건 라인업 확장 및 수요창출 ※ 설비투자에 한정된 투자금액임(연구개발비용 제외 기준) ※ 총투자금액은 투자진행에 따라 증감될 수 있음 2) 향후 투자계획 ※ 구체적인 투자시기 또는 금액이 확정된 향후 투자계획은 미정임 4. 매출 및 수주상황 [바이오에너지 사업부문] 1. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위: 톤, 백만원) 회사 사업부 매출 품목 2023년 2022년 2021년 유형 수량 금액 수량 금액 수량 금액 KGETS 바이오 제품 바이오중유 내수 상품 상품 내수 총계 합계 * 환경에너지사업 부문 및 신소재 사업부문은 2022년 5월 02일 물적분할하여 100% 자회사인 분할신설회사인 코어엔텍㈜로 사업이 승계되었으며, 2022년 6월 21일 매각하여 해당 사업부문은 영업이 중단되어 존속사업부문만 표기하였습니다. 나. 판매조직 당사는 환경에너지지사업 부문 미 신소재 사업부문을 물적분할 후 매각하였으며, 바이오에너지사업부믄의 판매조직은 바이오사업부에서 담당하고 있습니다. 다. 판매경로 바이오중유의 판매경로는 국내 중부발전소, 남부발전소의 입찰을 통해서 판매하고 있습니다. 라. 판매방법 및 조건 발전소 입찰 - 입찰을 통해 회사와 발전소가 계약을 맺고 바이오중유를 공급 마. 판매전략 1) 판매단가 경쟁력당사는 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능하므로 다양한 원재료 사용으로 경쟁력을 확보함과 동시에 공정안정화를 위하여 안정된 원료를 통하여 공정비 및 로스율 감소에 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.2) 대량 사용처의 물량 확보당사의 바이오중유를 대량으로 사용하는 발전사와 지속적으로 거래하는 것이 의미가 있기 때문에 안정적인 공급량을 확보하는데 주력하고 있습니다. 2. 수주상황 (단위 :톤 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 바이오연료 2개월 합 계 *수주 총 금액은 당사의 기밀유지 사유로