chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
다올투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

0.078% +(계약당) 13원 0.988% +(계약당) 13원 2.47이상 0.078% +(계약당) 78원 0.078% +(계약당) 78원 0.988% +(계약당) 78원 미니코스피200옵션 0.48미만 0.078% +(계약당) 3원 0.078% +(계약당) 3원 0.988% +(계약당) 3원 2.53이상 0.078% +(계약당) 16원 0.078% +(계약당) 16원 0.988% +(계약당) 16원 코스닥150옵션 3.2미만 0.078% +(계약당) 4원 0.078% +(계약당) 4원 0.988% +(계약당) 4원 3.2~24.5미만 24.5이상 0.078% +(계약당) 31원 0.078% +(계약당) 31원 0.988% +(계약당) 31원 주식옵션 4천원미만 0.078% +(계약당) 5원 0.988% +(계약당) 5원 4천원~16천원미만 16천원이상 0.078% +(계약당) 20원 0.988% +(계약당) 20원 달러옵션 11.90미만 0.488% +(계약당) 15원 1.488% +(계약당) 15원 23.80이상 0.488% +(계약당) 30원 1.488% +(계약당) 30원 - Consulting : 영업점 관리사원 지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 가입 계좌에 적용되는 수수료 상품구분 HTS ARS 스마트폰 고객만족센터 선물 지수선물 KOSPI200선물 미니코스피200선물코스닥150선물 주식선물 개별주식선물 금리선물 3년 국채선물 5년 국채선물 10년 국채선물 통화선물 미국달러선물 위안화선물 엔선물 유로선물 실물선물 금선물 옵션 코스피200옵션(코스피200위클리옵션) 0.42미만 0.288% +(계약당) 13원 0.288% +(계약당) 13원 0.988% +(계약당) 13원 2.47이상 0.288% +(계약당) 78원 0.288% +(계약당) 78원 0.988% +(계약당) 78원 미니코스피200옵션 0.48미만 0.288% +(계약당) 3원 0.288% +(계약당) 3원 0.988% +(계약당) 3원 2.53이상 0.288% +(계약당) 16원 0.288% +(계약당) 16원 0.988% +(계약당) 16원 코스닥150선물 3.2미만 0.288% +(계약당) 4원 0.288% +(계약당) 4원 0.988% +(계약당) 4원 3.2~24.5미만 24.5이상 0.288% +(계약당) 31원 0.288% +(계약당) 31원 0.988% +(계약당) 31원 주식옵션 4천원미만 0.288% +(계약당) 5원 0.988% +(계약당) 5원 4천원~16천원미만 16천원이상 0.288% +(계약당) 20원 0.988% +(계약당) 20원 달러옵션 11.90미만 0.488% +(계약당) 15원 1.488% +(계약당) 15원 23.80이상 0.488% +(계약당) 30원 1.488% +(계약당) 30원 (3) 채권 상품구분 매매수수료 온라인 오프라인 장내채권(주식관련 채권 포함) 잔존기간 1년미만 잔존기간 1년이상~2년미만 잔존기간 2년이상 소액채권 (첨가소화채권) 장외채권 수수료 없음 수수료 없음 주) 온라인 수수료의 Non-Consulting 계좌와 Consulting 계좌는 동일하게 수수료율 적용 (4) 일임형 종합자산관리계좌 상품구분 최저가입금액 수수료율 비고 PB형 참어카운트 고수익형 랩 2천만원 연 9.6% 최소계약기간 6개월 PB형 참어카운트 안정형 랩 1억원 연 4.8% 최소계약기간 1년 PB형 참어카운트 종합형 랩 3천만원 연 9.6% 최소계약기간 6개월 PB형 참어카운트 채권형 랩 10억원 연 0.5% 최소계약기간 6개월 - 수수료 징수시기 : 매월 또는 매분기 후취(중도 해지 시 일할 계산), 채권형 랩인 경우 고객과 협의에 의해 징수 - 수수료 징수방법 : 고객계좌 내 현금에서 우선징수. 단, 계좌 내 현금잔액이 회사가 징수하고자 하는 수수료보다 부족한 경우 회사는 고객에게 현금납부를 청구하며 고객은 수수료 징수일까지 회사에 납부하거나 또는 계좌 내 자산을 처분하여 수수료로 충당하도록 지시하여야 함 - 수수료 징수금액 = 예탁자산 평가금액 X 수수료율 X (일수/365), 채권형 랩:
다올투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

투자원금*수수료율/365를 일정산하여 누적 (예탁자산 평가금액 = 수수료 징수 대상기간의 일자별 잔고 평가금액의 평균) - 투자대상 금융투자상품 등의 거래로 발생하는 세금 및 법에 의하여 회사가 영위하는 업무(증권업, 투자자문업 또는 일임업은 제외)의 이용에 따라 발생하는 기타 수수료는 고객의 계좌에서 투자일임 수수료와 별도로 인출됨 (5) 협의수수료회사가 정하는 특정 조건에 해당되는 계좌에 대하여 고객의 요청에 의해 거래 지점장승인 및 관련부서 심사를 통하여 협의수수료 적용 가능 1) 대상고객 : 리테일 고객- 신규계좌 : 계좌개설일 이후 3개월 이하 계좌이며 관리자가 지정된 계좌 (수익기준 50만원이상 협의가능 최저 수수료율 적용)- 기존계좌 : 계좌개설 3개월 경과하고 내부 적용기준 충족된 계좌- 영업점 관리계좌 및 사이버지점 관리계좌에 적용되며, 법인영업본부 관리계좌는 제외됨. 2) 적용기준 : 수익 기준과 자산기준 중 1개 이상 충족 - 수익기준 : 최근 3개월간의 월평균 수익 - 자산기준 : 신청일 전일의 자산 3) 상품별 협의수수료 상세 내역 - 주식 (영업점계좌 및 사이버지점계좌) 적용기준 협의가능 최저수수료율 수익 기준 자산기준 On Line Off Line 200만원 이상 40억원 150만원 이상 15억원 100만원 이상 8억원 50만원 이상 3억원 15만원 이상 협의없음 - 국내선물 적용기준 협의가능 최저수수료율 수익 기준 자산기준 On Line Off Line 200만원 이상 20억원 150만원 이상 7억원 100만원 이상 3억원 50만원 이상 1억원 - 국내옵션 적용기준 상품구분 호가단위 협의가능 최저수수료율 수익 기준 자산기준 On Line Off Line 200만원 이상 7천만원 코스피200옵션(코스피200위클리옵션) 0.42미만 0.038% + (계약당) 13원 0.42이상 미니코스피200옵션 0.48미만 0.038% + (계약당) 3원 0.48이상 코스닥150옵션 3.2미만 0.038% + (계약당) 4원 3.2이상 주식옵션 4천원미만 0.038% + (계약당) 5원 4천원이상 150만원 이상 5천만원 코스피200옵션(코스피200위클리옵션) 0.42미만 0.058% + (계약당) 13원 0.42이상 미니코스피200옵션 0.48미만 0.058% + (계약당) 3원 0.48이상 코스닥150옵션 3.2미만 0.058% + (계약당) 4원 3.2이상 주식옵션 4천원미만 0.058% + (계약당) 5원 4천원이상 100만원 이상 4천만원 코스피200옵션(코스피200위클리옵션) 0.42미만 0.068% + (계약당) 13원 0.42이상 미니코스피200옵션 0.48미만 0.068% + (계약당) 3원 0.48이상 코스닥150옵션 3.2미만 0.068% + (계약당) 4원 3.2이상 주식옵션 4천원미만 0.068% + (계약당) 5원 4천원이상 50만원 이상 3천만원 코스피200옵션(코스피200위클리옵션) 0.42미만 0.078% + (계약당) 13원 0.42이상 미니코스피200옵션 0.48미만 0.078% + (계약당) 3원 0.48이상 코스닥150옵션 3.2미만 0.078% + (계약당) 4원 3.2이상 주식옵션 4천원미만 0.078% + (계약당) 5원 4천원이상 - Wrap 상품구분 자산기준 별 수수료 할인요율 3천만원 미만 3천만원 이상 ~ 1억 미만 1억 이상 Wrap 건별협의 * 자산 기준은 상품별 최저가입금액 기준으로 평가* 상기 기준 초과 현의시 자산현황등을 종합적으로 고려하여 개별 협의 가능(리테일본부장 전결 처리)ⅰ) 국내주식 : 유가증권, 코스닥, ELW, ETF, ETN ⅱ) 국내선물 : KOSPI200 선물, 개별주식선물, KOSPI200 미니선물, 코스닥150선물 ⅲ) 국내옵션 : KOSPI200옵션, 개별주식옵션, KOSPI200 미니옵션, 코스피200위클리옵션, 코스닥150옵션 - 정기평가 : 협의수수료 3개월 이상 경과한 고객에 대해서는 반기단위(6월,12월)로 평가하여 수익기준 미달할 경우, 일반수수료로 환원ⅳ) 장내채권 매매의 경우 자산현황 등을 종합적으로
다올투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

고려하여 개별적으로 협의 가능(리테일사업추진팀장 전결로 처리) 4) 예외적용 - 지점장 및 부서장의 요청이 합리적 사유로 인정 될 경우 상기 제시된 기준과 무관하게 별도의 협의수수료를 정할 수 있음 (기대수익, 자산유입가능성, 기타 영업상의 재량적 판단 등 고려) 5) 업무절차 및 사후관리 ① 영업점에서 협의수수료 적용 대상 고객의 구체적인 자산, 수익현황 등을 명기하여 주관부서에 협의 수수료 요청 ② 협의수수료 기준 내 요청은 주관부서장, 기준 이외의 요청 건은 담당임원을 전결로 적용 가능 ③ 협의수수료 적용 후 3개월 이상 경과한 고객에 대하여 반기(6월말, 12월말) 단위로 평가하며, 당사의 기준에 의거 해지/ 조정될 수 있음 6) 비고- 협의수수료 적용 시 아래의 경우는 동일집단으로 인정하여 산정가능* 부부, 직계비존속 및 본인의 형제자매에 한함* 금융감독원에 등록한 투자자문사와 일임매매계약을 체결한 고객으로 투자자문사를 주문대리인으로 설정한 경우(6) 이벤트 수수료1) 주식 이벤트 수수료율 : 0.005%2) 선물 이벤트 수수료율 : 0.00038792%3) 코스피200옵션 등 이벤트 수수료율 코스피200옵션,코스피200위클리옵션(가격구간) 이벤트 수수료율 미니코스피200옵션(가격구간) 이벤트 수수료율 0.42 미만 0.48미만 0.42이상~2.49미만 2.49이상 2.53이상 4) 개별주식옵션 이벤트 수수료율 가격 이벤트 수수료율 4,000원 미만 4,000원 이상 ~ 16,000원 미만 16,000원 이상 5) 코스닥150옵션 이벤트 수수료율 가격 이벤트 수수료율 3.2 미만 3.2 이상 ~ 24.5 미만 24.5 이상 (7) 취급상품 구 분 상 품 주식형펀드 펀드자산의 일정부분을 주식 및 주식관련파생상품에 투자하여 위험을 감수하고 고수익을 추구하는 펀드로적극적인 투자성향을 지닌 투자자에게 적합한 상품 채권형펀드 안정적인 국공채, 은행채 등 초우량자산에만 투자하는 안정적인 상품으로 중장기 자금의 안정적 운용에 적합하며은행금리이상의 수익추구 혼합형펀드 주식과 채권의 효율적 배분을 통하여 주식의 수익성과 채권의 안정성을 동시에 추구하는 상품 MMF 저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품 환매조건부채권(RP) 기간별로 약정한 금리를 지급하는 확정금리상품으로 당사가 재매입을 보장하는 안정적인 상품 CP 단기 고정금리 상품으로 실수익률이 높은 상품 국공채 정부 및 지방자치단체가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 뛰어난 상품 회사채 기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에 상환하는 상품 단기사채 만기 1년 미만의 단기자금을 전자로 발행하는 채권으로 사전에 정한 만기일에 확정된 이자를 지급받는 상품 주가연계파생결합사채(ELB) 원금이 보장된 상태에서 기초자산인 주가지수나 개별주식의 가격변동과 연계하여 사전에 정한 방법에 따라이자를 지급받는 상품 기타파생결합사채(DLB) 원금이 보장된 상태에서 기초자산인 이자율, 환율, 유가 등의 가격변동과 연계하여 사전에 정한 방법에 따라이자를 지급받는 상품 CMA(RP형) 고객의 자산을 수시형 RP로 자동 운용하는 상품 고객과의 일임계약을 통해 회사가 지정한 운용역이 투자일임업무를 포함하여 제공하는 종합자산관리 서비스 중개형ISA 국민 재산형성 지원을 목적으로 도입되어 다양한 금융투자상품을 편입 가능한 세제혜택상품 2. 해외서비스(1) 거래수수료1) 오프라인 구분 수수료율 미국 (2) 협의수수료 및 환율회사가 정하는 특정 조건에 해당되는 계좌에 대하여 고객의 요청에 의해 거래 지점장승인 및 관련부서 심사를 통하여 협의수수료 적용 가능 1) 대상고객 : 리테일 고객- 신규계좌 : 계좌개설일 이후 3개월 이하 계좌이며 관리자가 지정된 계좌 (해외주식 수수료수익기준 25만원이상 협의가능 최저 수수료율 적용)- 기존계좌 : 계좌개설 3개월 경과하고 내부 적용기준 충족된 계좌- 영업점 관리계좌 및 사이버지점 관리계좌에 적용되며, 법인영업본부 관리계좌는 제외됨. 2)
다올투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

적용기준 : 수익 기준과 자산기준 중 1개 이상 충족 - 수익기준 : 최근 3개월간의 월평균 수익 - 자산기준 : 신청일 기준 자산의 평가금액(주식, 해외주식, 금융상품 포함) 3) 상품별 협의수수료 및 환율 상세 내역 - 해외주식(영업점계좌 및 사이버지점계좌) 적용기준 협의가능 수수료율 협의가능 환율 수익 기준 자산기준 Off Line Off Line 200만원 이상 10억원 100만원 이상 5억원 50만원 이상 2억원 25만원 이상 5천만원 - 정기평가 : 협의수수료 3개월 이상 경과한 고객에 대해서는 반기단위(6월,12월)로 평가하여 수익기준 미달할 경우, 일반수수료로 환원 4) 예외적용 - 지점장 및 부서장의 요청이 합리적 사유로 인정 될 경우 상기 제시된 기준과 무관하게 별도의 협의수수료를 정할 수 있음 (기대수익, 자산유입가능성, 기타 영업상의 재량적 판단 등 고려) 5) 업무절차 및 사후관리 - 영업점에서 협의수수료 및 환율 적용 대상 고객의 구체적인 자산, 수익현황 등을 명기하여 주관부서에 협의 수수료 요청 - 협의수수료 및 환율 기준 내 요청은 주관부서장, 기준 이외의 요청 건은 담당임원을 전결로 적용 가능 - 협의수수료 및 환율 적용 후 3개월 이상 경과한 고객에 대하여 반기(6월말, 12월말) 단위로 평가하며, 당사의 기준에 의거 해지/ 조정될 수 있음 6) 비고 - 협의수수료 및 환율 적용 시 아래의 경우는 동일집단으로 인정하여 산정가능 * 부부, 직계비존속 및 본인의 형제자매에 한함 * 금융감독원에 등록한 투자자문사와 일임매매계약을 체결한 고객으로 투자자문사를 주문대리인으로 설정한 경우 (3) 업무수수료 1) 업무별 수수료 구분 수수료 외화이체 무료 해외주식타사대체출고 2,000원/건당 ○ 해외주식타사대체출고 수수료 무료 대상 - 전월 일평잔 기준 평가금액(주식, 해외주식, 금융상품 포함, 신용대출금액 미포함) 5천만원이상 사. 위험관리에 관한 사항 (1) 위험관리 조직 및 정책위험은 기업의 운영과정에서 수익을 얻기 위하여는 필연적으로 발생하는 부분입니다. 따라서 증권업무를 영위하기 위한 각종 영업활동과 자산운용 활동을 하면서 시장리스크, 신용리스크, 운영리스크, 유동성리스크 등 각종 리스크에 노출되고 이를 적절히 관리함으로써 수익을 창출하게 됩니다. 이에 따라 위험 관리를 위하여 관리하여야 할 대상의 위험을 정의하고 현황에 대하여 모니터링하고 보고하여 경영활동에 대한 의사결정 및 지원하는 업무입니다.당사의 위험관리 조직의 구조 및 역할은 다음과 같습니다.① 이사회는 위험관리조직의 최상위 기구로서 위험관리에 관한 최종적인 권한과 책임이 있습니다.② 이사회는 위험관리의 효율적 수행 및 관련 정책 수립을 위하여 리스크관리위원회(이하 "위원회"라 한다)를 설치합니다.③ 위원회는 위험관리 업무를 효율적으로 수행하기 위한 위원회 산하기구로서 리스크심의위원회(이하 "심의위원회"라 한다)를 두며, 심의위원회는 위원회가 위임한 사항을 심의 및 의결합니다.④ 당사는 위원회 및 심의위원회가 수립한 리스크관리 정책을 실행하고 당사의 리스크관리 업무를 총괄적으로 담당하는 리스크관리담당 부서를 둡니다.⑤ 이사회는 전사적인 리스크관리를 전담하고 리스크관리담당 부서에 대한 총괄적인 권한을 행사하는 위험관리책임자를 둡니다.⑥ 각 사업본부에 영업 및 자산운용 활동의 자율성을 최대한 부여하면서 견제와 균형이 이루어질 수 있도록 사업부 활동에서 발생하는 각종 위험에 대한 관리 및 통제 기능을 리스크관리 담당부서에서 수행합니다.(2) 신용위험관리신용리스크는 당사가 보유하고 있는 유가증권 등의 발행자나 거래관계를 맺고있는 거래 상대방의 신용등급 악화 및 채무불이행 등에서 발생할 수 있는 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 거래 상대방의 신용등급 등 신용도에 따른 신용 공여 대상을 정의하고, 과도한 신용 리스크 노출을 방지하기 위하여 신용등급별 개별업체에 대한 신용공여 한도를 설정하고 이를 철저히 준수하고 있습니다. 또한 위험 상황이 발생하였을 경우, 특정 발행자가 발행한 유가증권의 거래한도를 축소하거나
다올투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

중지하며 현금성 자산 등을 담보로 요구하거나 거래 상대방의 채무 이행을 보증할 수 있는 제3자의 보증을 요구합니다. 측정방법으로는 개별 거래상대방의 신용 위험을 관리하기 위해 일별 Credit Exposure 및 위험액을 산출하고 있습니다. 신용노출 현황에 대하여 정기적으로 리스크심의위원회에 보고하도록 하여 관리 체계에 만전을 기하고 있습니다.(3) 시장위험관리시장리스크는 주식, 채권, 수익증권 등 상품유가증권 뿐만 아니라 인수, 중개 등 영업지원 관련 거래 등 시장 가격에 영향을 미치는 요소(주가, 금리, 환율 등)의 변동에 따른 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 시장 리스크를 내포하고 있는 모든 상품을 대상으로 노출 규모를 측정 하여 정기적으로 보고하고 있으며 VaR(Value at Risk)를 정기적으로 산출하고 있습니다. 또한 VaR의 한계를 보완하기 위하여 위험요인별 민감도, 위험 변동에 대한 가상의 시나리오 및 Stress Test로 위험 노출에 대한 현황을 분석하는 자료로 사용하고 있습니다. 아울러, 정기적으로 자산현황에 대하여 리스크심의위원회에 보고하고 있습니다.(4) 유동성위험관리유동성리스크는 자금조달과 운용의 만기 불일치 및 금융시장 경색시 발생할 수 있는 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하는 위험으로 정의하여 관리 하고 있습니다. 비상시 유동성 리스크에 대비해 위기 시나리오별 조달계획 및 비상자금 마련계획을 준비하고 있습니다. 아울러 자금조달 다양화 및 장기화를 추진하고 있으며, 다양한 형태로 자금 조달을 유지하며 만기 분산을 통해 만기도래 롤오버 리스크를 낮출 예정입니다. 유동성 현황에 대하여는 유동성비율 한도를 배정하여 일별로 측정하고 한도를 관리하고 있으며, 경영진에 정기, 수시로 보고 및 협의가 이루어져 비상사태 발생 시 즉각적인 대응이 가능하도록 하였습니다.
다올투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 이익잉여금 처분액 1. 이익준비금 적립 2. 대손준비금 적립 3. 현금배당 (1) 보통주배당금 당기: 8,885,986,650원, 주당 150원(3.0%) 전기: 6,450,184,650원, 주당 150원(3.0%) (2) 우선주배당금 당기: 1종 상환우선주 2,386,611,468원, 주당 357원(7.1%) 2종 상환우선주 670,132,682원, 주당 295원(5.9%) 전기: 1종 상환우선주 1,473,612,450원, 주당 220원(4.4%) 2종 상환우선주 522,660,702원, 주당 182원(3.6%)
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항 (단위: 억원) 회차 발행금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제4-1회 무보증사채 (주3) 2026년 04월 29일 제4-2회 무보증사채 (주4) 2027년 04월 29일 합 계 (주1) 본 사채는 2024년 04월 19일 9시부터 16시까지 금 융투자협 회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익 률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다. (주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제4-1회 및 제4-2회 무보증사 채의 회차 별 발행총 액과 무관 하게 전자 등록 총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. (주4) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2024년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 가. 당사가 발행하는 제4-1회 및 제4-2회 무 보증 사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우(지급의무자 중 어느 일방에 해당 사유가 발생한 경우를 포함)에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.( 가) “ 지급의무자 ”(“ 지급의무자 ”의 청산인이나 “ 지급의무자 ”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “지급의무자”(“지급의무자”의 청산인이나 “지급의무자”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “지급의무자”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “지급의무자”가 이에 동의(“지급의무자” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “지급의무자”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “지급의무자”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “지급의무자”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “지급의무자”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “지급의무자”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “지급의무자”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “지급의무자”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “지급의무자”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “지급의무자”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “지급의무자”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “지급의무자”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “지급의무자”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “지급의무자”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다 음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “ 발행회사 ”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “지급의무자”의 채무 중 원금 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “지급의무자”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “ 발행회사 ”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “지급의무자”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “지급의무자”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “지급의무자”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “지급의무자”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 당사가 발행하는 제4-1회 및 제4-2회 사채는 무기명식 이권부 무보증사채(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제362조 제8항 각호의 금융기관 등이 보증하지 아니함)이나, (주)신세계가 본 사채의 원리금 지급을 보증하고 있으며 사채관리계약서 상 보증관련 사항은 다음와 같습니다 ("사채관리계약서 제1-2조 15항") 15. 지급보증에 관련사항 가. 원리금 지급에 대한 보증 : "본 사채"의 원금 상환과 이자지급(연체이자 포함) 등 일체의 지급 의무에 대하여는 "지급보증인"인 주식회사 신세계가 보증한다. 다만, 금융기관이 그 지급을 보증한 것이 아니므로 "본 사채"는 무보증 공모사채로 발행한다.나. "발행회사"는 본조 제8호 또는 제9호에 따른 원리금에 해당하는 금액을 각 이자지급기일 및 원금상환기일의 14시(기한이익이 상실된 경우에는 기한이익이 상실된 날의 17시)까지 "본 사채"의 원리금지급대행기관에 예치하여야 하며, 원리금의 예치가 이루어지지 않을 경우 원리금지급대행기관은 즉시 해당 사실을 "지급보증인" 및 "사채관리회사"에게 통지하여야 하고, "지급보증인"은 이자지급기일 및 원리금 상환기일(기한이익이 상실된 경우에는 기한이익이 상실된 날의 익영업일)의 17시까지 원리금지급대행기관에 지급 의무가 도래한 원리금(본조 제11호에 따른 연체이자 포함)을 입금하는 방법으로 보증 의무를 이행하기로 한다. 라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 마 . 발행회사의 의무 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 내용 계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급 채무상환자금 부채비율 이하 최근 보고서 상 자기자본의 구분 자산의 처분 제한 지배구조 변경 제한 사채관리계약 이행상황보고서 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% 에 해당 하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처 분 가액 등을 재원으로
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분 금지 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유 발생 금지 (지배구조 변경사유란 상호출자제한기업집단("신세계")에서 제외되는 경우를 말함) 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출 사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 ※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조") 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 대전금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [500]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [ 216 ]%, 부채규모는[ 634,508 ] 백만원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [ 132,835 ] 백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [ 45 ]%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는[ 927,688 ]백만원이다. ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 [신세계]이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(지급의무자의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “지급의무자”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “지급의무자”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “지급의무자”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(지급의무자의 책임) “지급의무자”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “지급의무자”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원 과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 제4-1회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 부산 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. [회 차 : 제4-2회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 부산 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. 나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 다. 사채관리회사의 사채관리 실적(2024년 04월 16일 기준) 구 분 실적 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 합계 계약체결 건수 82건 92건 69건 94건 64건 401건 계약체결 위탁금액 15조 5,010억원 18조 5,060억원 13조 6,660억원 20조 6,840억원 14조 1,770억원 82조 5,340억원 라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국예탁결제원 채권등록부 채권등록2팀 마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

제4-1조, 제4-2조") 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “지급의무자”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “지급의무자”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “지급의무자”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "사채관리회사"가 지출하는 모든 비용은 이를 “지급의무자”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “지급의무자”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “지급의무자”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “지급의무자”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “지급의무자” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “지급의무자”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “지급의무자”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “지급의무자”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 지급의무자의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “지급의무자”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “지급의무자”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “지급의무자”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “지급의무자”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

자료제공요구 등에 따른 비용은 “지급의무자”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “지급의무자”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “지급의무자”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “지급의무자”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “지급의무자”의 본 계약상 의무위반을 구성한다. 바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조") 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “지급의무자”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “지급의무자”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “지급의무자”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “지급의무자”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “지급의무자”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “지급의무자”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조") 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 아. 기타사항사채관리회사인 한국예탁결제원 은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 공동대표주관회사 미래에셋증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사 미래에셋증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 장에 기재된 분석의견은 미래에셋증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)의 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)대전신세계로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 주관사단이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의 하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 미래에셋증권(주) 공동대표주관회사 KB증권(주) 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 2. 분석의 개요 공동대표주관회사 미래에셋증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사 미래에셋증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관사 내부 지침 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 동사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 3. 기업실사 일정 구분 일시 기업실사 기간 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 4. 기업실사 참여자 [지급보증회사] 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 (주)신세계 자금팀 임우진 부장 자금조달 총괄 (주)신세계 자금팀 원종훈 과장 자금조달 실무 [공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 미래에셋증권 기업금융2본부IB1팀 조재호 팀장 기업실사 총괄 2024년 04월 02일 ~ 2024년 04월 17일 기업금융업무 등 23년 미래에셋증권 기업금융2본부IB1팀 임익호 부장 기업실사 책임 2024년 04월 02일 ~ 2024년 04월 17일 기업금융업무 등 18년 미래에셋증권 기업금융2본부IB1팀 최예준 대리 기업실사 실무 2024년 04월 02일 ~ 2024년 04월 17일 기업금융업무 3년 미래에셋증권 기업금융2본부IB1팀 한소희 대리 기업실사 실무 2024년 04월 02일 ~ 2024년 04월 17일 기업금융업무 2년 KB증권 기업금융4부 배영한 이사 기업실사 총괄 2024년 04월 02일 ~ 2024년 04월 17일 기업금융업무 등 15년 KB증권 기업금융4부 류장현 팀장 기업실사 책임 2024년 04월 02일 ~ 2024년 04월 17일 기업금융업무 14년 KB증권 기업금융4부 윤건영 주임 기업실사 실무 2024년 04월 02일 ~ 2024년 04월 17일 기업금융업무 2년 한국투자증권 커버리지4부 김관호 이사 기업실사 총괄 2024년 04월 02일 ~ 2024년 04월 17일 기업금융업무 16년 한국투자증권 커버리지4부 신운섭 팀장 기업실사 책임 2024년 04월 02일 ~ 2024년 04월 17일 기업금융업무 15년 한국투자증권 커버리지4부 김채겸 주임 기업실사 실무 2024년 04월 02일 ~ 2024년 04월 17일 기업금융업무 3년 5. 기업실사 이행내역 일 자 기업 실사 내용 및 확인자료 - 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내 - 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q 등 - 동사 사업 설명 브리핑- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답- 관련 Q 등 - 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크- 증권신고서 내용의 검증 - 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인 상기 기업실사 항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. 6. 종합의견 가. 동 사는 대전광역시에서 추진하고, 대전마케팅공사에서 시행하는 '대전엑스포 사이언스 콤플렉스 조성 민자유치사업'(이하 '사이언스 콤플렉스 사업')의 사업자로 선정되어 2018년 5월 착공을 시작하였고, 지하 5층, 지상 43층 규모의 해당 복합시설을 '대전신세계 Art'로 명명하고 2021년 8월 영업을 개시하였습니다. [주요 사업추진 현황] 구분 날짜 추진 내용 완료 사업자 공모(대전마케팅공사) 우선협상대상자 선정(신세계, 롯데) 실시협약체결(대전시· 대전마케팅공사 · 대전신세계3자간) 실시협약변경합의(부지면적1,286평증가) 사업계획변경승인(대전시· 대전마케팅공사) 건축허가완료(4. 27.)및 착공(5. 28.) 준공(사용승인, 8월중순) 및 오픈(8.25 프리오픈, 8.28 정식오픈) 자료 : 동사 사업보고서(2023) '대전신세계 Art'는 신세계백화점이 쌓아온 유통 데이터를 바탕으로 지역 상권에 적합한 MD와 패션, 잡화, 식품 등을 판매하고 아카데미, 갤러리 등의 컨텐츠를 제공하는 백화점을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

나. 동사의 최근 안정성 비율 추이를 살펴보면, 2023년 부채비율과 차입금의존도는 각각 216.42%, 31.14%로, 2022년말 238.88%, 35.72% 대비 부채비율 및 차입금 의존도가 감소하였습니다. 동사의 총차입금 규모는 2021년 3,489억원, 2022년 3,404억원, 2023년 2,889억원으로 최근 3개년동안 감소세를 보였으며, 이에 따라 차입금의존도 역시 2021년 36.93%, 2022년 35.72%, 2023년 31.14%로 최근 3년동안 지속적으로 낮아지는 모습을 보였습니다. [ 동사 주요 안정성 비율 추이 ] (단위:백만원,%) 구 분 2023년 2022년 2021년 자산총계 자본총계 부채총계 총차입금 현금및현금성자산 부채비율 (%) 차입금의존도 (%) 자료 : 동사 사업보고서(2023) 동사의 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다. 당사의 총차입금 규모는 최근 3년간 지속적으로 감소하는 추세를 보였으나, 차입금 내 단기차입금의 비중은 지속적으로 증가하고 있습니다. 2023년 기준 총차입금 내 단기차입금 비중은 86.2%로, 2022년의 32.8% 대비 크게 증가하는 모습을 보였습니다. 2023년 기준 1,890억원의 유동성장기차입금 등을 포함한 약 2,489억원의 단기차입금의 만기가 도래함에 따라 동사의 단기상환부담은 높은 수준입니다. 다만, 동사는 2023년 기준 734억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 600억원 이상의 영업현금창출능력을 보유하고 있고, 담보 설정된 유형자산이 없고 신세계 그룹 내 지원을 받을 수 있다는 점 등을 감안하면 1년 이내 만 기도래하는 차입금과 부족 자금에 대한 대응이 가능할 것으로 판단되어 유동성 위험은 낮을 것으로 전망됩니다. [ 동사 차입금 현황 및 추이 ] (단위:백만원,%) 구 분 2023년 2022년 2021년 총차입금 유동성차입금 단기차입금 유동성장기차입금및사채 비유동성차입금 장기차입금 사채 현금및현금성자산 자료 : 동사 사업보고서(2023) 다. 동사의 현금흐름을 살펴보면 최근 3년동안 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 창출하였습니다. 동사는 본격적인 영업활동을 하기 전인 2020년까지 음(-)의 영업활동 현금흐름을 나타냈지만, 2021년 8월 완공 이후 영업활동현금흐름은 (+)로 전환되어 최근 3년동안 2021년 521억원, 2022년 785억원, 2023년 633억원의 영업활동현금흐름을 창출하였습니다. 특히 동사는 오픈 이후 충청권 백화점 업계 매출 1위를 기록하였으며, 이러한 안정적인 현금 창출력을 바탕으로 지속적으로 차입금을 상환하고 있습니다. 또한, 개점 이후 대규모 투자가 일단락됨에 따라 투자부담이 완화되었습니다. 이러한 안정적인 영업현금흐름 창출력, 차입금 상환 등을 통한 재무안정성 개선, 영업 초기의 대규모 투자가 일단락됨에 따른 투자부담 완화에 따라 비교적 양호한 현금흐름을 보이고 있으며, 2023년말 기준 734억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. [ 동사 현금흐름 현황 ] (단위:백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 기초현금및현금성자산 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산의순증가(감소) 기말현금및현금성자산 자료 : 동사 사업보고서(2023) 동사는 향후 안정적인 영업활동 현금흐름 창출력을 바탕으로 차입금 상환 등을 통해 재무안정성을 지속적으로 개선할 것으로 전망됩니다. 다만, 고금리 및 고물가로 인한 소비심리 위축, 이커머스 업계 경쟁 심화 등으로 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 백화점 업계의 경쟁구도 속에서 향후 당사의 경쟁력을 강화하기 위한 시설투자 및 리뉴얼 여부에 따라 자금지출이 발생한다면 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 라. 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 지배회사인 (주)신세계로 부터 지급보증을 받고 있습니다. (주)신세계의 신용등급은 AA0로 동사가 금번 발행하는 제4-1회 및 제4-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나 향후 대내외 환경 변화에
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다.마. 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 감사보고서에 기재된 동사의 전반적인 현황, 산업 및 영업상의 위험요소, 재무구조 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하여 투자결정을 하시기 바랍니다.바. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 원리금 상환은 동사의 지급보증회사가 전적으로 책임을 부담합니다. 또한 본 사채의 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이점 유의하시기 바랍니다. 공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사 대표이사 김 미 섭 공동대표주관회사 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 대전광역시에서 추진하고, 대전마케팅공사에서 시행하는 '대전엑스포 사이언스 콤플렉스 조성 민자유치사업'의 사업자로 선정되어 2018년 5월 착공을 시작하였습니다. 당사는 지하 5층, 지상 43층 규모의 해당 복합시설을 '대전신세계 Art Science' 로 명명하고 21년 8월 영업을 개시하였습니다.'대전신세계 Art Science' 는 신세계백화점이 쌓아온 유통 데이터를 바탕으로 지역 상권에 최적화된 MD와 패션, 잡화, F, 식품관, 아카데미, 갤러리 등 신세계 만의 차별화된 컨텐츠를 선보일 예정입니다. 미래 기술과 우주를 주제로 다양한 콘텐츠를 경험할 수 있는 국내 최초사립과학관 '넥스페리움'과 예술품을 즐길 수 있는 문화공간 겸 대전 시내를 한 눈에 조망할 수 있는 193m 전망대 '디아트스페이스193', 메리어트 계열의 호텔 '오노마 대전 오토그래프 컬렉션' 등 차별화된 컨텐츠로 고객들에게 특별한 공간을 제공하고자 합니다. 다양한 컨텐츠와 신세계백화점의 최대 강점으로 꼽히는 고급/차별화된 브랜드 확보를 통해, '대전신세계 Art Science'가 대전/충청권 지역의 지역 1번점으로 자리매김할 수 있도록 노력하겠습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 식품, 의류, 잡화 등을 판매하는 백화점을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 품 목 매출액 매출액(비율) 매출총이익 매출총이익(비율) 백화점사업 상품매출(의류 등) 기타매출(임대료수입 등) 소 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 영업용 설비 현황 (1) 국 내 (단위 : 백만원,㎡) 구 분 회사명 사업장명 소 재 지 토 지 건 물 합 계 비 고 장부가액 임차면적 장부가액 임차면적 장부가액 임차면적 백화점사업 (주)대전신세계 대전점 대전시 유성구 소유/임차 소 계 소유/임차 나. 기타 영업용 설비 - 해당사항 없음 다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 2023년 중 기존점 보완 등 시설투자에 114억원을 사용하였습니다.2024년 시설투자는 점포 개선 등 사업 경쟁력 강화를 위하여 투자할 예정입니다. (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 억원) 구 분 회사명 투자 대상 자산 투자효과 2023년 투자액 비 고 백화점사업 (주)대전신세계 기존점 보완 - 점포환경 개선을 통한 수익성 개선 4. 매출 및 수주상황 가. 매출형태별 실적 (단위 : 백만원 구 분 2023년 2022년 2021년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 상품매출 임대수익 기타수익 소 계 ※ 당사는 2021년 8월 영업을 개시하였습니다. 나. 국내/외 상품 매출 내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 2023년 2022년 2021년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 수 출 내 수 합 계 ※ 당사는 2021년 8월 영업을 개시하였습니다. 다. 판매경로 : 생산자 → 대전신세계 → 소비자라. 판매방법 및 조건 회사는 상품 판매를 주판매방법으로 하고 있으며, 소비자가 현금, 상품권, 신용카드 등 외상판매 등으로 결제하고, 신용카드 결제는 신용카드 회사에 대금을 청구한 날로부터 2~3일(영업일 기준)이내에 회사 계좌로 입금 되고 있습니다. 마. 판매전략 당사는 미래 성장을 위한 확고한 기반을 조성하며 대형 프로젝트를 수행, 컨텐츠 발굴, 경영 체질의 획기적인 개선을 통하여 수익성을 확보하고 있습니다. 또한 다양한 소싱처 개발을 통한 차별화 강화, 현장 영업활동을 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 트렌트 및 스마트폰앱 개발 등의 시대 트렌드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장 위험과 리스크 관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사내 사업부, 재무부서와의 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무 등으로 구성되어 있습니다. (1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 2022년과 변동이 없습니다. 2023년말 및 2022년말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년말 2022년말 부채 자본 부채비율 (2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다. (3) 2023년말 및 2022년말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 금융자산 (2023년말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 합 계 금융자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산(*) 금융리스채권 기타금융자산 합 계 (*) 해당 금융자산은 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류되며, 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 평가기법과 투입변수는 공시하지 않습니다. (2022년말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 합 계 금융자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산(*) 금융리스채권 기타금융자산 합 계 (*) 해당 금융자산은 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류되며, 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 평가기법과 투입변수는 공시하지 않습니다. 2) 금융부채 (2023년말) (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정 금융부채 금융부채 매입채무및기타채무 차입금 사채 기타금융부채 리스부채 합 계 (2022년말) (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정 금융부채 금융부채 매입채무및기타채무 차입금 사채 기타금융부채 리스부채 합 계 (4) 이자율위험관리당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험 또는 투자위험에서 비롯한 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익의 현금흐름의 변동등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 이자수취자산에의 투자 및 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 2023년말 및 2022년말 현재 이자율이 0.5% 변동 시 변동이자부 차입금에 대해 이자율 변동이 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년말 2022년말 0.5% 상승시 0.5% 하락시 0.5% 상승시 0.5% 하락시 손익변동 (5) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 2023년말과 2022년말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 다만, 현금및현금성자산 중 현금시재액은 신용노출의 위험이 제한적임에 따라 제외하였습니다. ① 신용위험관리 (단위: 천원) 구 분 2023년말 2022년말 현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정 금융자산 금융리스채권 기타금융자산 합 계 ② 손상차손2023년말과 2022년말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년말 2022년말 채권잔액 손상된 금액 채권잔액 손상된 금액 만기일 미도래 0-30일 31일-120일 120일 초과 (6) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 2023년말 및 2022년말 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. (2023년말) (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년에서 5년 이하 5년 초과 합 계 금융자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 금융리스채권 기타금융자산 소 계 금융부채 매입채무및기타채무 차입금및사채 기타금융부채 리스부채 소 계 (2022년말) (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년에서 5년 이하 5년 초과 합 계 금융자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 금융리스채권 기타금융자산 소 계 금융부채 매입채무및기타채무 차입금및사채 기타금융부채 리스부채 소 계 나. 파생상품등에 관한 사항 (1) 파생상품 계약 체결 현황2023년말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 (단위 : 백만원) 구 분 계약기간 계약내용 계약상대방 금액 비고 경영수수료 계약 백화점 경영정책 및 관리 관련 사항,영업관련 정책 및 상품 구매대행(경영수수료 : 총매출액의 2.0%) (주)신세계 2021.8월 계약 체결 토지임대차 계약 사이언스콤플렉스 사업부지 임차 (주)마케팅공사 ※ 금액은 2023년 1월 1일부터 12월 31일까지의 거래금액임 나. 연구개발활동 (1) 연구개발담당 조직 상품관리과 (2) 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 제8기 제7기 제6기 원재료비 인 건 비 감가상각비 지급수수료 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) (정보보조금) 연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액*100] (3) 연구개발 실적 당사의 연구개발 활동은 사실상 상품품질 및 유통기한, 보건위생 등에 대한 사전 예방활동으로 해당 직원의 인건비와 실험실 도구, 시약, 샘플 구입비 등입니다.① 상품 부패, 식중독 등 위생관련 문제 사전 예방② 식품위생법, 유통관리 등 준법 준수 활동③ 품질실험에 따른 상품의 질적향상 도모 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황■ 백화점업 (1) 산업의 특성 백화점은 대형판매시설을 통해 다양한 상품구성과 차별화된 고객서비스를 제공함으로써 첨단 유행을 선도하는 업태입니다. 판매시설 이외에도 식당가, 시네마, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화강좌와 각종 이벤트로 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 이러한 특징은 최근 개발되고 있는 복합쇼핑몰 등에서 더욱 두드러지게 나타나고 있습니다.백화점은 통상 고객이 내점하여 소비행위가 이루어지기 때문에 입지산업의 특성을 보이고 있습니다. 소재한 입지의 상권규모, 교통환경, 경쟁점포 현황, 접근성 및 주차시설 확보 등 다양한 입지여건이 각 점포 및 기업의 경쟁역량을 결정하는 주요한 요소이며, 기 확보된 영업점포의 경우 경쟁점 출점을 제외하고는 입지여건 변동에 따른 위험 변동성은 낮습니다.또한 부지확보 및 건축 인테리어 등에 상당한 시간과 자금이 소요될 뿐 아니라 신규 출점시 기존점포의 견제, 판촉비 부담 등으로 초기 진입비용이 타 업태에 비해 높은 편입니다. 백화점업계는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M 활발히 이루어졌고, 이후 상위업체 중심으로 신규 출점 및 증축이 이루어져 왔습니다. 이처럼 전국 네트워크를 갖춘 대형백화점을 중심으로 한 과점시장이 형성되고 있어, 상권 내 Leading Store로의 집중도가 심화되고 있습니다. 향후에도 중소 백화점의 인수/합병 및 경영제휴 등을 통한 시장 재편현상은 지속될 것으로 예상됩니다 또한
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

고객들의 다양한 니즈를 충족시켜 다른 유통업태들과 차별성을 강조하는 형태로의 진화가 계속될 전망입니다. (2) 산업의 성장성 고금리, 고물가, 저성장 등의 대내외 리스크 확대 및 엔데믹 이후 리오프닝 효과의 둔화 등으로 인해 국내 백화점 산업의 성장률은 둔화되고 있습니다. 그러나 백화점 업계는 백화점 대형화와 팝업 스토어를 통한 집객 강화를 통해 이를 극복해나가고 있습니다. [백화점 매출 현황] (단위 : 조원) 구 분 2023년 2022년 2021년 매출액 신장율 (자료출처 : 통계청) (3) 경기변동의 특성 백화점은 내수산업으로서 수출입이 차지하는 비중이 매우 낮으며, 국내 경기변동, 특히 민간소비 동향에영향을 미치는 소득, 금리, 인플레이션, 성장률, 실업률 등의 요소와 밀접한 상관관계를 보이고 있습니다. 또한 주요 품목인 의류, 잡화 등 고마진 상품은 여타 품목에 비해 상대적으로 경기변동에 민감하다는 특성을 가지고 있습니다. 그러나 백화점 업계는 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 고소득층을 주요 고객으로 삼는 고급화 전략을 지향하여, 경기변동에 따른 영향이 점차 줄어 들고 있습니다. 계절적 요인으로는 비교적 개별단가가 높은 겨울 의류상품의 판매, 바겐세일, 사은행사 등의 영향으로 4분기의 매출비중이 높은 편입니다. (4) 경쟁요소 점포망 구축과 브랜드 충성도 확보를 위해 장기간의 대규모 투자를 요하는 사업특성상 국내외 잠재기업의 시장 진입 가능성은 낮은 수준이며, 대체품의 성격을 지닌 고급전문점이 국내에서 활성화될 가능성도높지 않은 것으로 전망되고 있어, 백화점업계는 잠재적 진출기업이나 대체재에 의해 경쟁위험이 증가할 가능성은 전반적으로 낮은 편입니다.백화점업계는 일부 상위업체들간의 경쟁으로 압축되어 있습니다. 앞으로도 브랜드 인지도, 구매협상력, 전국적으로 구축된 네트워크, 양질의 상권에 시장선점을 통해 확보한 경쟁력을 바탕으로 대형백화점들의 시장점유율은 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 반면 최근에 등장한 해외직구, 온라인, 아울렛 등의 신유통업태의 성장에 따라 백화점업계는 업계내의 외형 경쟁만으로는 수익창출에 한계가 있다는 점에 인식을 같이 하고 있습니다. 특히 고급화 전략에 취약했던 지방 백화점들은 온라인, 아울렛 시장이 확대되면서 경쟁심화에 다른 매출 영향이 나타나고 있습니다.하지만 국내 백화점 업계는 소비양극화 및 가치소비(본인의 가치를 높이고 본인의 심리적 만족을 위해 고가품에 아낌없이 투자하는 소비형태) 트렌드에 기반한 수요측면의 변화와, 성숙기 시장에 대비한 고객관리 강화 및 새로운 형태의 비즈니스인 복합쇼핑몰 개발, 프리미엄 아울렛, 온라인 부문 투자 확대 등 적극적인 체질개선 노력을 통해 해외 백화점과 달리 지속적인 성장을 할 것으로 예상됩니다.더불어, 백화점 업계는 강도 높은 구조조정을 통해 비용을 절감해 나가는 동시에, 양질의 상품을 소비자에게 제공할 수 있도록 다양한 소싱처를 발굴하고 있으며, 명품 브랜드 입점 등 고소득층에 대한 마케팅 강화, 20~30대 신규 고객을 위한 트렌디 MD 보강으로 매출 활성화를 위해 노력하고 있으며, 특히 다양한 문화 컨텐츠를 즐길 수 있는 공간을 대폭 증가시켜, 단순히 물건을 파는 곳이 아닌 '쇼핑 그 이상의 경험’을 제공하는 백화점으로서 타 유통업태보다 넓은 영역에서 경쟁하며 효과적으로 수익을 창출하는데 역량을 집중하고 있습니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 구 분 내 용 여객자동차 운수사업법 대형 유통업체의 셔틀버스 운행 전면 금지 주차장법 지자체장은 신규 건축물의 부설주차장 설치로 인하여 교통의 혼잡을 가중시킬 수 있는 지역에 대해서는 부설주차장의 설치 제한 도시교통정비촉진법 도시교통정비지역 안에서 교통유발의 원인이 되는 시설물의 소유자 또는 사업의 경영자는 교통유발부담금 부담 유통산업 발전법 대규모점포를 개설하고자 하거나 전통상업 보존구역에 준대규모점 포를 개설하고자 하는자는 영업을 시작하기 전에 상권영향평가서 및 지역 협력계획서를 첨부하여특별자치시장, 시장, 군수, 구청장에게 등록대형마트와 준대규모점포에 대하여 영업시간 제한을
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

명하거나 의무휴업일을 지정하여 의무휴업을 명할 수 있음 대,중소기업 상생협력촉진에 관한 법률 대기업 등이 사업을 인수, 개시 또는 확장함으로써 중소기업 경영안 전에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 때에는 중소기업 자치단체는중소기업청장에게 사업조정 신청 가능 ■ 관광호텔사업- 관광호텔사업은 '대전엑스포 사이언스 콤플렉스'내 (주)신세계센트럴시티가 2021년 8월 영업을 개시하였습니다. (1) 산업의 특성 호텔은 숙박과 음식을 제공하는 시설을 넘어서 공공에 기여하는 사회적 시설로서, 객실과 식사를 제공할수 있는 시설을 갖추고 잘 훈련된 예절 바른 종사원이 서비스를 제공하는 곳입니다. 관광호텔업은 고용효과가 큰 고부가가치 서비스 산업이며, 경제 성장과 국제 거래의 증가에 따른 비즈니스 수요의 증가로 인해 그 규모가 커지고 있는 대표적인 외화획득 산업이기도 합니다.또한, 경기변동 및 환율의 영향이 있고, 세계 경기, 유행성 전염병에 따른 입국객의 추이에 영향을 받고 있습니다. (2) 산업의 성장성 중국정부의 규제에 인한 유커감소 지속, 위안화 및 엔화 약세 등에도 불구하고, 사드 및 북핵 이슈 완화에 따른 중국 개별관광객 및 일본관광객 증가로 총 입국객의 완만한 성장세가 전망되며, 주요 해외 관광객을 위한 다양한 여행상품 개발, 사후 면세 즉시환급제도 등의 외래 관광객 편의성을 고려한 정책 등으로 외래 관광객 수요는 유지될것으로 예측하고 있습니다.호텔산업은 비즈니스, 관광, 국제행사 유치 등과 더불어 지속적인 성장을 예상하고 있으며, 국민 소득의 증가에 따라 내국인 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 세계 경기의 흐름에 따라 수요의 증감이 뚜렷이 나타나며, 환율의 변동에 따른 여행 경비 증감, 유행성 전염병으로 인한 국가간 이동 수요의 영향을 받습니다.한편, 동북아 경제의 성장과 한류의 인기로 아시아 입국자가 증가하는 추세이며, VIP 관광객 마케팅이 강화되고 있습니다. 또한, 국민소득의 증가 및 라이프 스타일 중시 트렌드로 내국인 호텔이용이 증가하는 추세입니다. (4) 경쟁요소 해외 유명브랜드 호텔의 서울 진입에 따른 경쟁 심화가 예상되며, 관광호텔업의 경우 호텔의 시설, 주변환경, 입지조건, 서비스 수준 및 가격 등이 주요 경쟁요소입니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 관광진흥법, 공중위생관리법, 보건범죄 단속에 관한 특별 조치법 등이 있습니다.
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

II. 결손금 처리액 III. 차기이월미처리결손금 25. 주당순손익 (1) 2023년 및 2022년 중 기본주당순손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 2023년 2022년 기본주당순손실 계산을 위한 가중평균유통보통주식수 (2) 2023년 및 2022년의 기본주당순손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 2023년 2022년 당기순이익(손실) 기본주당순손실 계산을 위한 가중평균유통보통주식수 기본주당순이익(손실) 한편, 회사는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 일치합니다. 26. 수익 (1) 2023년과 2022년 중 회사의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 고객과의 계약에서 생기는 수익 총 매출액 상품매출액 특정매출액 기타매출액 매출차감 이연매출 반품충당부채 매출에누리 등 소 계 기타원천으로부터의 수익 임대수익 합 계 (2) 2023년말 및 2022년말 현재 회사가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년말 2022년말 고객충성제도 반품충당부채 선수수익 합 계 (3) 2023년 및 2022년 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 수익인식시기에 따른 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 수익인식시기 항목 2023년 2022년 한 시점에 이행 기간에 걸쳐 이행하지 않는 항목 기간에 걸쳐 이행 문화센터, 관리비부담수익 합 계 27. 판매비와관리비 2023년 및 2022년 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 세금과공과 지급수수료 지급임차료 수도광열비 감가상각비 광고선전비 판매촉진비 기타 합 계 28. 금융이익 및 금융원가 (1) 2023년 및 2022년 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 이자수익 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정금융자산 대여금 리스채권 상각 보증금 현재가치할인차금 상각 소 계 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 외환차익 합 계 (3) 2023년 및 2022년 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 이자비용 일반차입금 회사채 보증수수료 현재가치할인차금 상각 리스부채 이자 소 계 외환차손 합 계 (3) 2023년 및 2022년 중 자산 및 부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 상각후원가측정금융부채(*) 합 계 (*)해당 금융부채에는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다. 29. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (1) 2023년 및 2022년 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 수입수수료 리스재측정이익 잡이익 합 계 (2) 2023년 및 2022년 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 기부금 유형자산처분손실 리스자산처분손실 잡손실 합 계 30. 비용의 성격별 분류 2023년 및 2022년 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 재고자산의 변동 상품 및 원재료 매입액 종업원급여(급여 및 퇴직급여) 감가상각비 무형자산상각비 지급수수료 지급임차료 광고선전비 판매촉진비 기타 합 계 31. 법인세 (1) 2023년 및 2022년의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 전기법인세의 조정사항 총당기법인세 이연법인세 자본에 직접 반영된 이연법인세 총이연법인세 법인세비용 (2) 2023년 및 2022년의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년
대전신세계 — 증권신고서(채무증권)

2022년 법인세비용차감전순손실 적용세율에 따른 세부담액 조정사항 비공제비용 이연법인세인식제외 일시적차이 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 기타 당기 조정항목 법인세비용 유효세율 (주1) (주1) 2022년 유효세율은 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라 산정하지 아니하였습니다. (3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 반영 전 법인세 효과 반영 후 확정급여제도의 재측정요소 합 계 (4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 2023년말 2022년말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 소 계 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 소 계 이연법인세자산(부채) 순액 (5) 2023년과 2022년 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (2023년말) (단위: 천원) 관련 계정과목 이연법인세자산(부채) 기초금액 당기손익에 반영 자본에 직접반영 기말금액 미지급비용 순확정급여부채(자산) 유형자산 금융리스채권 사용권자산 및 리스부채 미수수익 현재가치할인차금 선수수익 예수보증금 장기종업원급여 매출 이연매출 반품충당부채 합 계 이연법인세인식제외 이연법인세인식대상 금액 (2022년말) (단위: 천원) 관련 계정과목 이연법인세자산(부채) 기초금액 당기손익 반영 자본에 직접반영 기말금액 미지급비용 순확정급여부채(자산) 유형자산 금융리스채권 사용권자산 및 리스부채 미수수익 현재가치할인차금 선수수익 예수보증금 장기종업원급여 매출 이연매출 합 계 이연법인세인식제외 이연법인세인식대상 금액 (6) 2023년말 및 2022년말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이 및 세무상결손금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년말 2022년말 차감할일시적차이 세무상결손금(*) 합 계 (*) 2022년말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상 결손금의 만료시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2022년말 5년 이내 5년 초과 합 계 32. 특수관계자 등과의 거래 (1) 2023년말 현재 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 지배기업 신세계 기타특수관계자 신세계인터내셔날, 신세계동대구복합환승센터, 신세계센트럴시티, 신세계톰보이, 신세계디에프, 광주신세계, 서울고속버스터미널, 한제신세계자문서비스(북경)유한공사, 신세계까사, 가유(상해)무역유한공사, 기이가무역(상해)유한공사, 신세계디에프글로벌, Shinsegae International Vietnam Co., Ltd., 마인드마크, 시그나이트파트너스, 스튜디오329, 스마트신세계시그나이트투자조합, PP Produits Prestiges SA ,스마트신세계포커스투자조합, 퍼셀, 신세계웰니스투자조합, 시그나이트-썬더 벤처투자조합, 신세계의정부역사, 에스에스지닷컴, 알씨씨,신세계사이먼, 인천신세계, 시그나이트-라엘 벤처투자조합, 수서역환승센터복합개발, 신세계라이브쇼핑,신세계웰니스투자조합제2호, 신세계케이디비씨아뜰리에투자조합 대규모기업집단계열회사 등(주2) 에스씨케이컴퍼니, 신세계아이앤씨, 신세계엘앤비, 신세계푸드, 조선호텔앤리조트,신세계건설, 이마트, 스타필드하남, 이마트에브리데이, 신세계영랑호리조트, 스타필드청라, 신세계프라퍼티, 이마트24, 세린식품, 스타필드고양, 스무디킹코리아, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 스타필드창원, 신세계동서울피에프브이, 스타필드안성, 스타필드수원, 신세계화성, 신세계야구단, (주)더블유컨셉코리아, 에메랄드에스피브이, 에스피남양주별내피에프브이, 아폴로코리아 유한회사, 지마켓, 에스엠피엠씨, 플그림, 매직플로우(주1) (주1) 2023년 중 매직플로우를 신규설립하여 대규모집단에 편입되었습니다. (주2) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는