chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
에코프로머티 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 과 목 제 7 기(2023년) 제 6 기(2022년) 제 5 기(2021년) 에코프로머티리얼즈 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액x100] 3) 연구개발실적 당사의 공시대상기간 동안 연구개발실적은 상세표를 참고해주시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발활동(상세)' 참조 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 당사는 영위하는 산업과 관련하여 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며, 상세 내역은 상세표를 참고하시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-5. 지적재산권 보유현황(상세)' 참조 나. 환경 관련 규제사항 등 당사는 정부나 지방자치단체의 법률, 규정에서 정하는 환경규제 등의 법률을 준수하고 있습니다. 당사의 영업활동에 심각한 제약을 받을만한 사항은 특별히 존재하지 않으며, 당사의 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정은 아래와 같습니다. - 환경 : 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」, 「화학물질 관리법」, 「환경오염시설의통합관리에관한 법률」 등.- 안전 : 「산업안전보건법」, 「중대재해처벌등에관한법률」등또한, 당사가 취득한 환경경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다.- ISO 14001(환경경영시스템)- ISO 45001(안전보건경영시스템) 다. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 1) 산업의 특성(1) 산업의 개요배터리는 양극(+)과 음극(-) 물질의 산화환원 반응으로 화학에너지를 전기에너지로 변환시키는 장치이며, 리튬이온 배터리는 리튬이온에서 분리된 전자가 양극에서 음극으로 이동하며 충전되고(음극에서 환원이 발생하여 에너지를 저장), 반대로 음극에서 양극으로 이동하면서 방전(양극에서 환원이 일어나 에너지 방출)되는 원리로 구동합니다. 이러한 배터리는 기본적으로 양극, 음극, 분리막 등 3개 층으로 구성되어 있고, 이들이 전해질에 둘러 쌓여 있는 구조이기 때문에 양극재, 음극재, 분리막, 전해질이 배터리의 4대 구성요소라고 볼 수 있으며, 4대 구성요소가 전체 원가에서 차지하는 비중은 90% 이상입니다. 당사의 주요 제품인 전구체는 4대 구성요소 중 양극재의 핵심 원재료에 해당하며 동시에 양극재의 성능을 결정 짓는 주요한 기능을 담당 합니다. 최근 전기차 시장은 1회 충전당 주행거리 향상을 위해 기술 개발이 활발하게 진행 되고 있습니다. 전기차의 주행거리 향상은 이차전지의 에너지 밀도 향상과 밀접한 관련성을 나타 내며 에너지 밀도의 향상은 전구체의 니켈 함량 고도화가 중심이 됩니다. 당사는 하이니켈 전구체 전문 제조기업으로 시장 선도적 지위를 확고히 구축 하고 있습니다. (2) 경기변동의 특성 및 계절성 당사가 영위하는 전구체 사업은 완성품이 아닌 중간재 성격을 지닌 자본재로서 경기변동 및 계절적 경기변동의 특성을 나타내지는 않으나, 전방산업인 배터리 산업과 최종 전방산업인 EV 및 IT / Non-IT 기기 산업의 영향을 받으며, 이들 산업은 경기 변동의 영향을 일부 받는 것으로 나타납니다. 일반적으로 자동차는 대표적인 자유소비재로 경기변동과 밀접한 관계를 나타냅니다. 고도의 경제성장을 이뤄 1인당 국민소득이 빠르게 성장하는 시기에는 그 변동이 두드러지지 않지만 1인당 국민소득이 일정 수준에 도달해 성장이 둔화 내지 정체를 보이는 시기에 대표적인 자유소비재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 다시 말해, 과거 내연기관차량 보급이 본격화되는 시기에는 경기변동에 관계없이 자동차 수요가 급격히 증가했지만, 이후에는 경제성장률 변화 등 전반적인 경기변동 및 소비심리에 민감한 영향을 받고 있습니다. 그러나, 경기변동에 민감한 내연기관차량과는 다르게 전구체가 탑재되는 EV는, 2016년 파리기후변화협정 이후 전세계적으로 환경규제가 강화되는 자동차 산업 패러다임 변화의 수혜에 힘입어 빠르게 성장하고 있고, 정체 내지 둔화를 보이는 일반 내연기관차량 대비 상대적으로 경기변동에 둔감한 모습을 보이고 있습니다. 특히, 2020년 초 COVID-19로 인해
에코프로머티 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

글로벌 경제가 위축하고 유가가 기록적인 하락세를 나타냄에 따라 내연기관차량이 저유가 및 경기부양책에 힘입어 EV로의 전환이 지연될 수도 있다는 우려가 일각에서 제기되었으나, 유럽을 중심으로 EV로의 전환을 가속화하는 정책들이 제시되며, EV 침투율은 더욱 빠르게 제고되고 있습니다. 글로벌 기후변화 등에 대한 대응으로 자동차 산업의 발전방향은 EV로의 이동이 명확하며, EV가 자동차 산업에 새로운 기회요인이 될 것으로 전망되고 있는 바, 향후 EV 침투율이 현재 내연기관차량 침투율과 비슷해지는 시기까지는 경기변동에 따른 EV 산업의 변화는 그 정도가 약할 것으로 판단됩니다. (3) 산업의 성장성당사가 영위하고 있는 전구체 시장은 전방산업인 배터리 및 양극재 시장의 급격한 팽창에 힘입어 빠르게 성장하고 있으며, 배터리 전문 리서치 업체인 크레딧솔루션에 따르면, 2022년 기준 글로벌 전구체 수요는 연 1,418천톤으로 최근 3년 간 연평균 57.9%의 속도로 지속 성장해왔습니다. (단위: 천톤) 구분 2020년 2021년 2022년 CAGR 글로벌 전구체 수요 (자료) 크레딧솔루션 전구체는 배터리의 핵심소재로서 향후 최종 전방산업인 EV, Non-IT 기기(전동공구 등), ESS 및 이에 영향을 받는 전방산업인 배터리 시장과 양극재 시장의 성장으로부터 밀접한 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 기존에는 스마트폰, 노트북 및 전동공구 등이 배터리의 주요 전방산업이었으나, 최근 배터리의 기술적 난제였던 고밀도, 고용량, 고출력 및 안정성 등의 문제가 해결되며 EV 및 ESS까지 그 적용처를 빠르게 확장하고 있습니다. [배터리의 주요 적용처] 구분 내용 EV ■ 고용량(노트북용 배터리의 4,000배 이상), 내구성(10년 이상 수명)이 필수 요건 Non-IT 기기 ■ 과거 배터리의 대표적인 사용처 ■ 장시간 연속 사용 및 소형화 / 경량화가 주요 요소 ■ 최근 퍼스널 모빌리티 또는 드론 등 신규 적용처의 성장으로 수요 증가 중 ESS ■ 풍력 또는 태양광 발전 등으로 생산한 잉여전력을 저장 ■ 고정형이므로 EV 또는 Non-IT 기기용처럼 엄격한 물리적 제약이 존재하지 않음 기타 ■ 로봇 등 다양한 미래지향적 아이템에 탑재 한편, 최근 배터리 시장은 EV, Non-IT 기기 및 ESS 등 전방산업의 급격한 팽창에 힘입어 빠르게 성장하고 있습니다.(1) EV시장 글로벌 EV 시장은 2022년 기준 약 1,500만대로 최근 수년 간의 가파른 성장세를 이어나갈 것으로 예상됩니다. 최근 글로벌 EV 시장은 ICE 대비 EV의 결정적인 단점이었던 주행거리의 확대, 중국의 전략적인 EV 산업 육성을 위한 보조금 지급 등 수요 요인과, 디젤게이트 / 파리 협약 이후 주요국의 강도 높은 에너지 전환 정책, 그리고 이로 인한 OEM의 전략 변화 등 공급 요인이 일치하며 빠르게 성장해왔습니다. 이처럼 글로벌 수요-공급 동력이 균형으로 2020년 8.4%였던 완성차 시장 내 EV 침투율은 2027년 41.7%까지 제고될 것으로 전망됩니다. 글로벌 ev 판매량 침투율 추이 및 전망.jpg 글로벌 EV 판매량/ 침투율 추이 및 전망 (단위: 천대, %) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 2027년(E) 완성차 수요 ICE 수요 EV 수요 EV 침투율 (자료) 크레딧솔루션 (2) Non-IT 기기 시장향후 중소형 배터리의 성장을 견인해 나갈것으로 예상되는 부문으로는 전동공구(Power Tool)와 퍼스널 모빌리티 부문이 있습니다. 전동공구는 건설, DIY (Do It Yourself), 원예 등에서 주로 사용되고 있으며, 이러한 전방시장의 추세에 따라 수요가 변동되는 모습을 보입니다. 특히, 건설과 부동산 산업에 크게 영향을 받는 모습을 보이며, 최근에는 DIY 열풍에 따라, 일반 가정에서 사용되는 빈도 또한 높아지며 문화나 소비 트렌드, 소득 수준 등에 따라 시장이 형성되는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 퍼스널 모빌리티의 경우 전세계에 빠르게 보급되고 있는 전기자전거,
에코프로머티 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

전동킥보드 등이 존재합니다. 전세계적으로 환경문제가 대두되는 동시에 Uber, Lyft 등 공유승차 업체가 불러온 공유경제에 대한 인식 변화가 전기자전거, 전동킥보드의 확산에 크게 기여한 것으로 보입니다. 이에, Helbiz, Bird Global 등 다양한 퍼스널 모빌리티 업체가 상장을 하는 등 자본시장에서도 그 존재감을 드러내고 있으며, 친환경 교통수단에 대한 니즈와 쉬운 조작방법 및 휴대성을 바탕으로 향후에도 빠르게 성장해 나갈 것으로 기대됩니다. non-it 시장 전망.jpg 글로벌 Non-IT 수요 전망 (단위 : 백만개) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 2027년(E) Non-IT 기기 수요 전동공구 퍼스널 모빌리티 웨어러블 디바이스 (자료) 크레딧솔루션 (3) ESS 시장글로벌 ESS 시장은 2020년 22GWh에서 2022년 79GWh로 성장하였으며, 이후 연평균 30.9% 성장하여 2027년에는 약 308GWh에 달할 것으로 예상됩니다. ESS는 Energy Storage System 즉, 전력저장장치시스템을 칭하며 배터리 산업 성장을 이끄는 중요요소 중 하나입니다. 전력의 특성 상 발전 즉시 사용되어야 하는데, ESS를 활용하면 발전 후 일정 시간 동안 전력을 ESS에 저장했다가 필요 시 사용할 수 있습니다. 이러한 ESS의 특성으로 생산되는 에너지와 소비되는 에너지 사이의 시간 및 공간의 차이를 극복함으로써 전력수급 안정화를 유지할 수 있습니다. 국내에서는 ESS를 활용한 신재생에너지 확대와 전력산업의 효율적 관리를 위해 다양한 요금 인센티브 정책을 추진하고 있습니다. 첫째는 신재생과 연관된 신재생에너지의무할당제(RPS) / 신재생에너지공급인증서(REC) 정책입니다. 현재 정부는 2030년까지 태양광, 풍력 등 신재생에너지 비중을 20%까지 끌어 올리는 에너지계획을 추진하고 있는 가운데, RPS로 500MWh 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자는 일정비율을 신재생에너지로 공급할 것을 규제하고 있습니다. 이를 충족하지 못할 경우 소규모 발전사업자로부터 REC를 구매해야 하며, 현재 태양광 연계 ESS 구축 시 가중치를 부여하는 방식으로 ESS 산업을 지원하고 있습니다. 또한, 정부는 ESS 전용 인센티브 제도를 운영함으로써 국내 ESS 시장의 성장을 촉진하고 있습니다. 현행 전기기본료는 피크타임에 사용하는 전력량에 따라 정해지는, 즉, 최대수요전력량이 낮을수록 기본료를 적게 내는 방식입니다. ESS를 활용할 경우 최대수요전력량을 낮춤으로써 기본요금을 감면 받고, 또, 전기료가 싼 시간대에 충전을 한 후, 비싼 시간대에 충전했던 전기를 사용함으로써 사용량 추가절감이 가능하도록 해 ESS 보급을 진작하고 있습니다. [주요 국가 ESS 시장 필요성 및 산업 발전 방향] 국가 ESS 시장 필요성 산업 발전 방향 미국 전력계통 노후화 전력계통용 → 신재생에너지발전용 → 가정용 일본 원전사태에 따른 비상전원 확보 가정용 → 신재생에너지발전용 → 전력계통용 독일 신재생에너지 발전 활성화 신재생에너지발전용 → 전력계통용 → 가정용 (자료) 한국원자력환경공단 (4) 전구체 시장 규모 전망 이러한 전방산업의 성장에 따라 글로벌 전구체 수요는 2022년 1,418천톤에서 향후 5년간 연평균 30%의 속도로 성장하며 2027년 기준 5,263천톤 수준까지 증가할 것으로 전망됩니다. 전구체 산업 성장 추세.jpg 글로벌 전구체 수요 추이 및 전망 (단위 : 천톤) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 2027년(E) 글로벌 전구체 수요 (자료) 크레딧솔루션 2) 국내외 시장 여건(1) 시장의 안정성 전구체 산업은 자본력을 바탕으로 대규모의 생산설비 투자가 선행되어야 하는 장치산업으로 생산설비의 규모 및 효율성이 경쟁력을 좌우합니다. 특히, 2023년 이후 밸류체인 전반적으로 초과수요 상태가 장기간 이어질 것으로 예상되는 만큼 주요 업체들은 공격적으로 설비투자를 집행하고 있으며, 확장된
에코프로머티 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

생산능력을 바탕으로 고객사가 요구하는 전구체 물량을 안정적으로 차질 없이 공급할 수 있는 능력 자체가 전구체 산업 내 경쟁력이므로 이를 유지하기 위해 끊임 없는 대규모 생산설비 투자가 집행되어야 하는 대규모 장치산업이며, 신규업체들이 진입하기 어려운 시장입니다. 실제 2020년 1,188,000톤 수준이었던 글로벌 전구체 생산능력은 2022년 2,794,000톤 수준까지 증가했으며, 2027년에는 6,068,400톤에 달할것으로 예상됩니다. 주요 전구체 업체들은 시장 전체적으로 향후 대규모의 설비투자를 집행 할 것으로 예상되고, 최근 글로벌 공급망 이슈로 인한 인플레이션 및 향후 관련 법규 및 제도 상의 이유로 북미·유럽지역 내 설비 투자비중이 높아질 경우, 전구체 업체들의 투자비는 더욱 급증할 것으로 예상됩니다. 전구체는 양극재 및 배터리의 성능에 직접적인 영향을 미침에 따라 중요성을 더욱 인정 받고 있으며, 향후에도 양극재 및 배터리의 기술개발과 궤를 함께 하며 고도화를 이루어 갈 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 전구체 산업에도 계속해서 더 수준 높고 다양한 경쟁요인이 작용하고 있으며, 법적 진입장벽은 별도로 존재하지 않으나, 전구체 산업 내 작용하고 있는 주요 경쟁요인 고려 시 신규진입에 있어 높은 상업적 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 그리고, 아래와 같은 주요 경쟁요인 중 하나라도 부족할 경우, 장기적으로 전구체 산업 내 지위를 공고히 하기 어려운 바 신규업체가 단기간 내에 시장에 진입할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. (2) 경쟁상황전구체는 화학물질 조성 및 생산 간 고도의 공정기술이 필요하기에 진입장벽이 존재합니다. 단순히 기성 설비를 사용하여 생산하는 제품이 아니며, 독자적인 기계 및 설비들을 활용하여 생산하기에 숙련된 엔지니어들이 필수적인 요소로 뽑히고 있고, 이러한 이유로 전구체시장의 진입장벽은 매우 높은 상황입니다. 국내에서는 당사를 포함하여 소수 업체가 사업을 영위하고 있으며, 해외의 경우 일본 및 중국에 경쟁업체들이 분포하여 있습니다. 이러한 소수 사업자에 의한 시장지배로 인해 2022년말 기준 글로벌 전구체 시장은 상위 4개사가 52.8%를 차지하는 과점적인 경향을 나타내고 있으며, 당사가 주력으로 생산하는 하이니켈 NCM으로 한정할 경우 상위 4개사가 53.7%를, 또는 북미 및 유럽과 달리 독자적인 밸류체인을 구축한 중국업체를 제외할 경우 상위 4개사가 83.1%를 차지하는 과점적인 경향을 나타내고 있으며, 상위 업체를 중심으로 한 공격적인 설비투자를 고려할 경우 향후 이와 같은 경향은 더욱 공고해질 것으로 예상됩니다. 라. 주요한 시장 경쟁력 요인 및 회사의 강점 및 단점 1) 주요한 시장 경쟁력 요인 전구체 산업은 배터리 밸류체인 내 가장 높은 비중을 차지하고(원가 기준) 배터리의 성능을 좌우하는 첨단 핵심산업으로 시장진입을 위해서는 기술력의 차이를 극복해야 합니다. 개발기술의 경우, 최근 전구체 업체들은 배터리의 에너지 밀도를 높이기 위해 니켈 함량을 높이는 동시에 원자재 가격 부담이 높은 코발트의 함량을 낮추고, 낮은 코발트 함량으로 인해 야기되는 안정성 문제를 망간으로 보충하는, 이른바 하이니켈 NCM 전구체 개발에 주력하고 있습니다. 그러나 주행거리 확대라는 분명한 장점에도 불구하고 하이니켈 NCM 전구체는 비교적 낮은 배터리 안정성과 짧은 수명 등으로 인해 상업 적용을 위해서는 상당히 높은 기술적 난이도를 극복해야 합니다. 또한, 생산기술의 경우, 고객별로 요구하는 미세하게 다른 물성요구를 충족할 수 있는 다양한 레시피를 보유함은 물론이고, 동일한 생산설비 내에서도 공정개선, 운영최적화 등을 통해 수율을 제고하고 라인 당 생산량을 극대화하는 한편, 생산제품 교체를 위한 라인 재정비(Job Change)에 소요되는 시간을 최소화하는 것도 전구체 산업 내 핵심 기술로 작용하고 있습니다. 한편, 이처럼 고도의 기술력이 요구되는 산업임에도 불구하고 산업 내 충분한 경험을갖춘 엔지니어는 극소수에 불과해 전구체 사업에 신규로 진입하는 업체가 단기간 내
에코프로머티 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

하이엔드(High-end) 전구체 생산 역량 및 공정 기술을 확보할 가능성은 낮으며, 이를해결하기 위해서는 막대한 인건비를 지불하여 외부 엔지니어를 확보하는 수 밖에 없습니다. 시장에 있는 여러 업체들이 전구체 산업과 관련된 신규 투자 등을 발표하고 있으나, 하이엔드 전구체를 고객사의 요구에 부합하는 수준으로 안정적으로 대규모로 생산할 수 있을지는 미지수입니다. (2) 회사의 강점 및 단점① 생산능력당사는 현재 연간 50,000톤 규모의 국내 최대 전구체 생산능력을 확보 하고 있습니다. 특히, NC(A) 및 NCM 전구체 생산 라인을 모두 갖추고 있는 국내 유일의 전구체 기업으로 향후 삼원계 이차전지 시장에서의 트렌드 변화에 가장 유연하게 대응할 수 있는 기업입니다.2023년 3월 발표된 IRA 가이드라인에 따르면 양극재 밸류체인은 구성소재(Constituent Materials)에 포함되어 한국 등 FTA 체결 국가에서 생산하더라도 미국내 세액공제가 가능하게 되었습니다. 당사는 글로벌 중장기 하이니켈 전구체 수요 증가에 적극 대응하기 위해 국내 생산 시설 투자를 중심으로 2027년까지 210,000톤 규모의 전구체 생산능력을 확보할 계획입니다.② 기술력최근 전기차 시장은 1회 충전당 주행거리 향상을 위한 기술 개발에 집중 하고 있습니다. 전기차의 주행거리 향상은 이차전지의 에너지 밀도 향상, 그리고 양극재 및 전구체의 니켈 함량 고도화와 직결 됩니다. 당사는 설립 이래 니켈 함량 80% 및 90% 이상의 하이니켈 전구체 사업을 영위하며 니켈 고도화에 특화된 개발 능력을 갖추고 있습니다. 또한, 전구체는 물리적 특성 상 생산과정의 습도, 온도 및 생산기술의 고도화 등에 따라 물성 변화가 나타날 수 있으며, 이로 인해 균일한 결정의 동일한 제품을 제조하는 생산기술이 중요합니다. 당사는 하이니켈 전구체 생산의 풍부한 경험을 바탕으로 안정적인 생산 및 품질 능력을 갖추고 있으며 이를 통해 시장 선도적인 경쟁력을 확보 하고 있습니다. 마. 사업부문별 주요 재무정보 당사의 경우, 단일 사업부문(전구체)을 영위하고 있어 별도의 사업부문별 주요 재무정보의 기재를 생략합니다. 바. 신규사업 현황 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
에코프로머티 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 이차전지용 하이니켈 전구체 사업을 영위하는 기업으로 국내 최대 규모의 전구체 생산시설을 확보 하고 있습니다. 전구체는 이차전지의 핵심 소재인 양극재의 성능을 결정하는 핵심 원재료이며, 최전방 산업은 EV, 전동공구, ESS에 해당 합니다.당사의 2023년 매출액은 전년대비 43% 증가한 9,525억원을 달성하였습니다. 당사는 2022년 전구체 2공장 증설을 통한 선제적인 생산능력 확보로 전방 고객의 수요 증가에 대응하고 신규 외부고객사 확보로 전구체 판매량이 증가하며 외형이 확대되었습니다.당사의 2023년 영업이익은 전년대비 78% 감소한 88억원을 기록하였습니다. 당기 중 RMP2공장을 완공하고 전구체 원료 내재화 비율이 상승하며 수익성 개선요인이 존재하였으나 니켈 및 코발트 등 전구체 제조에 필요한 메탈 가격 변동성이 확대되며 일시적인 수익성 부진이 발생하였습니다.당기 중 당사는 유가증권시장 상장공모를 통해 발행제비용을 제외하고 4,156억원을 조달하였으며, 해당 자금은 향후 운영자금 및 시설투자자금으로 활용될 예정입니다. 당기말 당사의 유동비율은 216%, 부채비율은 38%으로 당사의 유동성은 양호한 수준입니다. 당사는 전방 시장의 수요 증가 전망에 대응하기 위해 연간 50,000톤 규모의 현재 생산능력을 2027년까지 210,000톤으로 확대 하여 시장 선도적 지위를 강화하고자 합니다. 3. 재무상 태 및 영업실적 가. 요약 재무정보 (단위 : 원) 구분 제 7 기2023년 12월 말 제 6 기2022년 12월 말 제 5 기 2021년 12월 말 (감사받지 아니한 재무제표) [유동자산] ㆍ현금 및 현금성자산 ㆍ매출채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ이연법인세자산 ㆍ기타 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [기타자본항목] [이익잉여금] 자본총계 관계, 공동기업투자주식 평가방법 원가법 원가법 원가법 2023년 01월 01일 ~2023년 12월 31일 2022년 01월 01일 ~2022년 12월 31일 2021년 01월 01일 ~2021년 12월 31일 매출액 영업이익(영업손실) 당기순이익(당기순손실) 기본주당순이익(주당순손실) ※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 당사는 제5기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 삼일회계법인으로부터 감사 받았으며 감사의견은 적정입니다. 상기 요약 재무정보는 비교를
에코프로머티 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

위해 K-IFRS기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다. 회사의 당기말 자산총계는 전기말 대비 74% 증가한 11,042억원 입니다. 당기말 자산총계의 주요 증가 요인은 황산메탈 제련 2공장(RMP2) 증설에 따른 유형자산 증가 및 유가증권시장 상장공모 자금유입으로 인한 현금 및 현금성자산의 증가입니다..당기말 부채총계는 전기말 대비 5% 감소한 3,051억원으로 운영자금 효율화를 통해 차입금 및 기타금융부채가 소폭 감소하였습니다.당기말 자본총계는 전기말 대비 154% 증가한 7,991억원이며 주요 증가 요인은 상장공모 자금유입으로 인한 자본금 및 자본잉여금의 증가입니다.당기말 자기자본 비율(자본총계/자산총계)은 전년 대비 22%p 증가한 72%이며 당기말 부채비율(부채총계/자본총계)은 64%p 감소한 38%입니다. 기말 자기자본 비율 및 부채비율 증감은 상기 자본총계 증가 사유와 같이 상장공모 자금유입으로 인한 증감이 발생 했습니다.회사의 당기 매출액은 전년대비 43% 증가한 9,525억원이며 영업이익은 78% 감소한 88억원 입니다. 매출의 증가요인은 전방 고객의 수요 증가 및 신규 외부고객사 확보에 따른 전구체 판매량 증가이며 영업이익의 감소요인은 메탈 가격 변동성이 확대로 인한 일시적인 수익성 부진입니다. 나. 사업부문별 실적 회사는 하이니켈 양극소재용 전구체를 제조 및 판매하는 단일 사업을 영위하고 있습니다. (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 제 7 기(2023년) 제 6 기(2022년) 제 5 기(2021년) 제품 이차전지용전구체 계 매출총이익 회사의 당기 전구체 제품 매출액은 전년대비 32% 성장한 8,144억원을 달성 했습니다. 당기 중 전구체 원재료인 니켈 및 코발트 시세가 하락함에 따라 전구체 제품 가격이 하락하였음에도 불구하고 전방 주요 고객의 수요 증가 및 신규 외부 고객사 납품 시작에 따라 전구체 제품 판매량이 증가하며 매출액이 증가하였습니다. 회사의 당기 매출총이익은 전기대비 36% 감소한 525억원을 달성 했습니다. 당기 중 전구체 사업의 주요 원재료인 니켈 및 코발트 시세의 변동성이 확대됨에 따라 사업에 미치는 영향도가 높아졌고 이로 인한 일시적인 수익성의 부진이 발생하였습니다. 니켈 및 코발트 메탈은 전구체의 제조원가 중 가장 높은 비중을 차지 하고 있으며 그 중요도 또한 점차 높아져 공급 시장의 불안정성이 확대 되고 있습니다. 당사는 안정적인 니켈, 코발트의 수급과 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당기 중 니켈, 코발트 메탈의 중간 물질인 MHP(Mixed Hydroxide Precipitate)와 MCP(Metal Composoite Precipitate)를 활용할 수 있는 RMP공정을 활용하여 전구체 원재료 내재화율을 높이고 있습니다. 당사는 당기 중 RMP2공장 완공을 통해 전구체 원재료 내재화율을 80% 수준까지 확보한 상황입니다. 향후 시설투자에 있어 RMP 생산능력을 추가 확대하여전구체 원재료 내재화율 100%인 Line-Balance를 목표하고 있으며, 이 밖에도 니켈 매트와 같은 다양한 원료 사용 검토 등을 통해 가격 경쟁력을 확대 지속할 예정입니다. 다. 신규사업의 개요 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 라. 환율변동 영향 1) 외환 위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 USD CNY USD CNY 금융자산 매출채권 기타금융자산 금융부채 기타금융부채 파생상품 파생상품부채 2) 민감도 분석 회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 5% 상승시 5% 하락시 중국 위안화/원 5% 상승시 5% 하락시 회사의 기타 환율위험에 대한 노출은 유의적이지 않습니다. 마. 자산손상 및 감액손실 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 재무제표 주석'을 참고 하시기 바랍니다. 바. 중단사업의
에코프로머티 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

사유 및 재무상태 등 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 4. 유동성 및 자금조달 내역 당기 중 유가증권시장 상장공모 자금유입에 따라 회사의 당기말 유동비율 및 부채비율이 안정화 되었습니다. 가. 유동성 비율 구 분 산 식 비 율 제 7 기 제 6 기 제 5 기 유 동 비 율 유동자산/유동부채*100 부 채 비 율 부채총계/자기자본*100 차입금의존도 차입금/총자산*100 ※ 상기 유동성 비율은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 당사는 제5기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 삼일회계법인으로부터 감사 받았으며 감사의견은 적정입니다. 상기 유동성 비율은 비교를 위해 K-IFRS기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표 기준입니다. 나. 자금조달에 관한 사항 당기 중 당사는 유가증권시장 상장공모를 진행하였으며 공모자금은 향후 시설투자자금 및 운영자금으로 활용될 예정입니다. 당기말 차입금은 전년 대비 85억원 감소한 2,520억원 입니다.1) 차입금 장부금액의 내역 (단위: 천원) 구 분 차입처 당기말 전기말 단기차입금 시설자금(*1) 대구은행 일반대출 대구은행 일반대출(*1) 대구은행 무역금융(*2) 대구은행 시설자금(*1)(*2) 대구은행 일반대출(*2) 산업은행 일반대출 하나은행 일반대출 하나은행 일반대출 하나은행 무역금융(*3) 수출입은행 장기차입금 시설자금(*1)(*2) 대구은행 시설자금(*1)(*2) 대구은행 시설자금(황산화)(*1)(*2) 산업은행 시설자금(황산화)(*2) 하나은행 일반대출 국민은행 소계 차감: 단기차입금 차감: 유동성장기차입금 장기차입금 (*1) 상기 차입금에 대해서는 회사의 건물과 기계장치가 담보로 설정돼 있습니다 (*2) 상기 차입금에 대해서는 ㈜에코프로로부터 지급보증을 제공받고 있습니다 (*3) 상기 차입금에 대해서는 회사의 재고자산이 담보로 설정돼 있습니다 2) 당기 중 유상증자 내역 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 기업공개(유가증권시장 상장) 2023년 11월 13일 시설자금 시설자금 기업공개(유가증권시장 상장) 2023년 11월 13일 운영자금(물품대금 등) 운영자금(물품대금 등) (주1) 미사용 자금은 자금 사용완료 시까지 은행 예금 등 안정적인 금융상품으로 운용할 예정입니다. 다. 회사에 중요한 영향을 미치는 자금 지출 예상 등 당사의 전방 산업인 하이니켈 양극재 시장의 중장기 전망은 최전방 산업인 전기차 시장 성장과 함께 큰 폭의 성장을 예상하고 있습니다. 이에 따라 당사의 주요 제품인 하이니켈 전구체 수요 역시 확대가 예상 되는 바, 당사는 시장 수요에 적극 대응하기 위해 전구체 생산 능력을 확대하고 있습니다. 이에 대한 일환으로 24년 2월 28일 이사회 결의를 통해 9,573억원 규모의 시설투자를 결정한 바 있으며, 현재 연간 50,000톤 규모의 생산능력을 2027년까지 210,000톤으로 확대할 계획입니다. 투자에 필요한 재원은 자본시장 및 금융권 차입을 통한 자금 조달을 잠정적으로 계획하고 있습니다. 5. 부외거래 회사의 당기말 부외거래에 해당하는 내역은 다음과 같습니다. 가. 지급보증 해 당사항 없습니다. 나. 금융기관과의 약정사항 (단위: 천원/USD: $) 금융기관 종류 약정금액 실행금액 대구은행 일반대출 시설자금대출 파생상품- 선물환 산업은행 일반대출 시설자금대출 수입신용장 수출입은행 일반대출 하나은행 일반대출 시설자금대출 수입신용장 파생상품- 선물환 농협은행 일반대출 국민은행 일반대출 일반대출 파생상품- 선물환 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 1) 중요한 회계정책회사의 중요한 회계정책은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 재무제표 주석 2.중요한 회계정책을 참조 하시기 바랍니다.2) 중요한 회계추정회사의 중요한 회계추정 및 가정은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 재무제표 주석 3.중요한 회계추정 및 가정을 참조 하시기 바랍니다. 나. 환경
에코프로머티 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

및 종업원 등에 관한 사항 - 당기 중 환경관련 법률과 관련된 주요한 사항이 발생하지 않았습니다.- 당기 중 주요 핵심인력의 이동 등 회사인력의 중요한 변동 사항이 발생하지 않았습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 회사의 파생상품 및 위험관리에 관한 사항은 Ⅱ.사업의 내용의 5. 위험관리 및 파생거래 또는 Ⅲ.재무에 관한 사항의 재무제표 주석을 참조 하시기 바랍니다.
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 회수 임차보증금의 회수 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 유형자산의 처분 종속기업투자주식 취득으로 인한 순현금유입 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 대여 임차보증금의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 상각후원가측정금융자산의 취득 관계기업투자주식의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 연결범위의 변동 III.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 단기차입금의 차입 전환사채의 발행 유상증자 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 단기차입금의 상환 전환사채의 상환 유동성장기차입금의 상환 리스부채의 상환 자기주식의 취득 IV.현금의 증가(감소)(I+II+III)
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 회수 임차보증금의 회수 유형자산의 처분 종속기업투자주식의 취득 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 대여 상각후원가측정금융자산의 취득 공정가치측정금융자산의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 연결범위의 변동 III.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 단기차입금의 차입 전환사채의 발행 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 단기차입금의 상환 전환사채의 상환 유동성장기차입금의 상환 리스부채의 상환 IV.현금의 증가(감소)(I+II+III)
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 지배회사의 사업내용 당사는 자동차용 카메라, 블랙박스 등에 적용되는 이미지용 광학계, 프로젝션 TV나 프로젝터에 적용되는 투사용 광학계, CD 및 DVD 등에 적용되는 Laser(LED) 시스템 광학계 등 모든 광 응용 시스템의 광학 설계가 가능한 광학전문 업체입니다. 또한 비구면 광학 렌즈 원천 설계 및 양산기술을 동시 보유한 전문회사로서 주력 제품인 FHD급 전장용 렌즈와 프로젝션 방식의 디스플레이용 광학 투사계 렌즈의 개발과 제조,판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2021년 12월 모바일 사업 철수로 인하여 당사는 전장용 (차량용_블랙박스,전 후방,AVM) 렌즈 및 프로젝션 방식 디스플레이용 (투사계+조명계) 렌즈의 제조 및 판매를 하고 있으며 추가로 (매출증대) 당해 부터 의료기기용 (3D 카메라 렌즈) 및 AR 렌즈 제작 및 판매 진행을 할 예정입니다. 2. 종속회사의 사업내용 (1) 농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장 농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장은 2013년 08월에 설립되었으며, 건강식품을 제조하여 판매하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 제주도 어음리 황칠 농장은 단일규모 세계 최대의 황칠 농장이며, 제주도 가시리 황칠농장은 황칠의 파종 및 묘목 재배 전문 농장 입니다. (2) 농업회사법인 청현 주식회사 농업회사법인 청현 주식회사은 2014년 6월에 설립되었으며, 농수산 가공제품 생산판매 및 황칠 관련 제품 생산판매업를 진행하고 있습니다. 본사 및 생산 공장은 제주 서귀포시에 위치해 있으며 제주 유일 레토르트 식품 가공 설비를 보유하고 있다. 청현은 국내 최초로 황칠을 식품화한 기업이며 대표 상품으로는 "제주 황칠 삼(반)계탕"등 각종 레토르트 간편 식품과 식품 첨가물, 황칠차가 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (1) 차량용 카메라 렌즈 차량에 장착되는 카메라는 Front / Rear Bumper, 실내 Rear Mirror, 외부 Side Mirror 등에 장착되어 전후 좌우 또는 사각지대의 물체를 인식하여 운전자에게 HUD(Head Up Display)장치를 통하여 알려주거나, 직접 조향장치 또는 브레이크 등을 조작하여 사고를 미연에 방지하는 기능 등을 하게 됩니다. 자동차.jpg 당사 차량용 생산제품 구성 자동차2.jpg AVM카메라 최근 출시되는 차량에는 전방 카메라, 후방 카메라, 블랙박스형 카메라 등 자동차 카메라 장착이 필수 옵션으로 채택되고 있으며, 차량용 카메라는 다양한 카메라가 운전자의 안전 운전과 주차시의 편리성을 높여 준다는 점은 물론이고 다양한 부가기능을 통해 빠르게 시장을 확대해 나가고 있습니다. (2) 프로젝션용 광학모듈 렌즈 프로젝션용 광학모듈은 빛을 발생시키는 광원(LED, Laser diode), 광원의 빛을 받아 영상정보를 표현하는 Micro-Display (LCoS, DMD) 광원의 빛을 Micro-display에 전달해주는 조명광학계(Illumination Optical System), Micro-display의 영상정보를 스크린에 투영/확대해주는 투사광학계(Projection Lens )로 구성된다. 프로젝션용 광학모듈은 기존 프로젝터 뿐만 아니라 3D Scanner, HUD, HMD등 다양한 제품에 활용되고 있습니다. [프로젝터용 광학모듈 구성 예].jpg [프로젝터용 광학모듈 구성 예] 기존 프로젝터는 TV보다 저렴한 가격으로 100인치 이상 큰 화면을 얻을 수 있다는 장점을 내세워 왔지만 1인가구 증가에 따른 주거 환경 축소와 대형 TV의 가격하락으로 성장세는 둔화되었습니다. 이에 따라 프로젝터 업체들은 스마트폰이나 태블릿 등의 콘텐츠를 60인치 이하 작은 화면에 비추는 미니 빔프로젝터 시장 공략 주목하여 다양한 제품을 출시하고 있습니다. 이 시장은 매년 크게 성장하고 있고 대표적인 업체로는 엡손, 쏘니, 옵토마, 벤큐, LG전자등이 있습니다. 당사 생산제품 현황.jpg 당사 생산제품 현황 2. 주요 제품 등의 매출내역 (단위 : 원) 매출유형 제품명
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

2022년(제23기) 2021년(제22기) 2020년(제21기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 모바일 렌즈 차량용 렌즈 프로젝터 엔진 기타 소계 상품매출 서비스(기타)매출 매출총계 (주1) 주요 제품등의 매출내역에 대한 사항은 연결회사의 기준으로 작성되었습니다. (주2) 당사는 2021년 12월 08일 이사회 결의를 통해 렌즈사업부 중 모바일 렌즈사업부 영업 정지 및 생산 중단를 결정하였으며, 2021년 12월 17일까지 해당 자산을 매각 완료하였습니다. 3. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/개) 품목 2022년(제23기) 2021년(제22기) 2020년(제21기) 모바일 렌즈 차량용 렌즈 피코프로젝터 (주1) 렌즈사업부문의 가격산출기준 = 품목별 총매출액 / 품목별 총판매수량(주2) 건강기능식품의 경우, 판매방식의 변경으로 인하여 도매가격으로 일부 공급하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료 (1) 매입 현황 (단위 : 천원) 매입현황 품목 주요거래처 2022년(제23기) 2021년(제22기) 2020년(제21기) 원부자재 배럴 협진정공 등 스페이서/필름 광대광학 등 홀더 협진정공 등 레진 창인테크 등 렌즈 이토츠플라스틱 등 기타 영옵틱스 등 합계 (주1) 상기 매입현황은 지배회사의 원재료 및 외주가공비의 내용이며, 종속회사(농업법인 주식회사 함박재 황칠농장)의 경우에는 해당 사항이 없습니다. (2) 가격 변동추이 (단위 : 원) 품목 2022년(제23기) 2021년(제22기) 2020년(제21기) 배럴 스페이서/필름 홀더 레진 렌즈 기타 주1) 가격변동추이는 생산제품의 특성 및 옵션에 따라 상이한 가격으로 매입되므로 사업연도별 단순평균가격을 기재하였습니다. 2. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력 ① 지배회사의 생산능력 (단위 : 개) 구분 사업부문 사업소 2022년(제23기) 2021년(제22기) 2020년(제21기) 생산능력 모바일 한국/베트남 차량용 프로젝터 소계 생산실적 모바일 한국/베트남 차량용 프로젝터 소계 가동율 모바일 한국/베트남 차량용 프로젝터 (주1) 산출기준은 평균 사내 가동 가능시간을 기준으로 산출하였으며, 산출방법은 모바일(조립기 기준), 차량용(에어리크 기준) 및 프로젝터(성능 및 마진 검사 기준)으로 구분하여 작성하였습니다.(주2) 생산실적 및 가동율은 제품 생산 수량 기준으로 작성되었습니다. ② 종속회사(농업회사법인 (주)함박재황칠농장 및 농업회사법인 청현(주))의 생산능력은 별도의 제품 생산설비가 없어 필요시마다 외주 가공업체를 통해 전량 납품받고 있습니다. (2) 생산설비현황 회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 기계장치, 차량운반구, 공구와기구등이 있으며, 당사는 토지와 건물을 보유하고 있지 않습니다. (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 국고보조금(주1) 기말장부금액 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 공구와기구 금형 시설장치 건설중인자산 합계 (주1) 생산설비현황에 대한 세부사항은 연결회사의 기준으로 작성되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (1) 매출형태별 실적 (단위: 천원) 사업부 매출구분 2022년(제23기) 2021년(제22기) 2020년(제21기) 금액 금액 금액 렌즈사업부문 제품 내수 수출 상품 내수 수출 용역 내수 수출 소계 바이오사업부문 상품 내수 수출 소계 철강사업부문 상품 내수 수출 소계 건강식품사업부문 제품 내수 수출 상품 내수 소계 석산/광산개발부문 기타 내수 수출 소계 전체 계 (2) 품목별 매출실적 (단위: 천원) 품목 2022년(제23기) 금액 제품 전장용렌즈, 프로젝터엔진, 상품 고분자 수지상품(렌즈사업 관련 상품), 황칠관련 건강식품 상품,코로나키트 관련 상품, 철강사업부문 상품 용역 제품개발 설계용역(렌즈사업 관련 금형 등 설계용역) 기타 석산개발사업관련 합 계 (3) 제품 유형별 매출실적 (단위: 천원) 사업부 매출구분 2022년(제23기) 2021년(제22기) 2020년(제21기) 금액 금액 금액
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

렌즈사업부문 모바일 차량용 프로젝터 소계 건강식품사업부문 바이오사업부문 철강사업부문 석산및광산개발부문 전체 계 2. 판매경로 등 (1) 판매 경로 지배회사의 사업에 관한 판매경로는 국내 및 해외 모두 당사의 영업부가 고객과 직접 접촉하여 계약하고 납품하는 직접 판매방식을 채택하고 있습니다. 따라서 중개상,대리점, 판매전문자회사 등의 제도를 당사는 채택하지 않고 있습니다. 종속회사(농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장, 농업회사법인 청현 주식회사)의 판매경로는 제주도 황칠나무 농장에서 생산된 황칠나무,잎 원재료를 1차 가공(건조)하여 롯데칠성 숙취해소 음료 “깨수깡” 원료로 납품하고 있으며, 별도의 중개상이나 대리점을 운영하고 있지 않습니다. 또한 천연재료를 바탕으로 황칠원액을 이용한 치약, 비누, 샴푸등의 생필품 및 당사가 보유하고 있는 특허를 바탕으로 건강기능식품 신제품 출시를 준비하고 있습니다. (2) 판매 전략당사는 생산성 향상 및 수율 확보, 품질안정을 통한 가격경쟁력을 확보하고, 추가 물량 및 신규개발에 주도적으로 대응, 참여하여 고화소 및 기능성 렌즈가 적용되는 렌즈시장의 입지 확대는물론 다변화 시장의 기술집약적인 다양한 렌즈 물량 확대가 예상됩니다. 종속회사(농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장, 농업회사법인 청현 주식회사)의 경우, 기업의 성장성을 위하여 역량있는 기업들과의 지속적인 MOU를 통하여 상호시너지를 극대화 하고, 매출구조의 다각화를 통해 매출액의 성장을 계획하고 있습니다. 지속적인 연구개발을 통해 기존 제품의 리뉴얼과 신제품을 출시하여 소비자의 구매 만족도를 상향하도록 할 것입니다. 3. 수주상황 지배회사의 경우, 렌즈는 업계 특성상 별도의 수주계약 없이 거래처의 Forecasting에 근거하여 매월 단위로 납품하고 있어 작성을 생략합니다.종속회사(농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장, 농업회사법인 청현 주식회사의 경우에는 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.연결실체는 시운전 및 납품 후 3개월이 경과한 미수채권에 대해 주기적으로 거래상대방에 대한 채무불이행의 원인 및 현재의 재무상태를 분석하여 손상원인을 파악하고 있으며 개별적으로 손상원인이 발생하지 않은 채권에 대해서는 모두 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있습니다. ① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간 종료일 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. ② 금융자산 손상차손연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 신용손실 경험과 연체상태를 기초로 채무불이행률을 추정하여 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 신용이 손상된 자산과 일부 기타채권의 경우 개별적으로 신용손실을 평가하고 있습니다. 2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급예상액이 포함되어 있습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년~3년 3년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 전환사채 장기차입금 리스부채 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

이하 1년~3년 3년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 전환사채 장기차입금 리스부채 합 계 3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가)외환위험관리보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원, 외화 각 1단위) 구분 USD JPY 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 미수금 합 계 금융부채 매입채무 미지급금 합 계 당기 외화환율에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기의 법인세차감전이익은 40백만원 증가(감소)합니다. ② 전기말 (단위 : 천원, 외화 각 1단위) 구분 USD JPY 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 합 계 금융부채 매입채무 미지급금 합 계 전기 외화환율에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 전기의 법인세차감전이익은 117백만원 증가(감소)합니다. 연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD JPY (나) 이자율위험관리변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 (2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의이익 극대화를 위한 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 이러한 목적을 달성하기 위하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있으며, 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채(A) 자 본(B) 부채비율(A/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등 계약상대방 목적 및 내용 체결일 계약종료일 상세 내용 비 고 메디칸㈜ 줄기세포치료를 위한기술이전 및 물품공급 1. 줄기세포 추출 및 처리 배양에 관련된 기술이전 2. 줄기세포 배양 및 치료에 필요한 장비의 생산기술을 이전 당사는 사업성 측면에서 효과적인 지식재산권에 해당ISO 14001, 이노비즈 등의 인증 취득은 물론 우수제조기술연구센터(지식경제부), 경영혁신형 중소기업(경기지방 중소기업청)으로 지정되었으며, 산업통상자원부, 중소기업청, 지식경제부 등의 정부기관과 함께 최근 12년간 5건의 국가연구개발과제를 완료하는 등 지속적인 연구개발 투자를 펼치고 있습니다. 가. 연구개발 담당조직 및 운영현황 (1) 연구소 조직도 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 (2) 운영현황 구분 세부 담당 업무 개발팀 - 차량용 카메라용 렌즈 설계- 프로젝션 투사 및 조명 광학계 설계- 기타 응용 광학계 설계- 차량용 카메라 기구 설계- 차량용 카메라 렌즈 금형 개발 및 양산 지원- 차량용 카메라 렌즈 차공구 및 지그 설계- 프로젝터용 광학엔진 제품개발- 프로젝션 응용 광학계 개발- 프로젝터 광학엔진 금형 개발 및 양산지원- 프로젝터 광학엔진 치공구 및 지그 설계 기술팀 - 차량용 카메라 양산 기술 지원- 프로젝터 광학엔진 양산 기술지원- 사출 코팅 외주생산 기술지원 원료분석 - 원료 소재 지표성분 분석 제품개발 - 제조공정 표준화 및 제형 개발 생산관리 - 식품 및 건강기능식품 생산관리 나. 연구개발비용 (단위: 백만원) 구 분 2022년(제23기) 2021년(제22기) 2020년(제21기)
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

비용처리 제조원가 판관비 소계 합 계(매출액 대비 비율) (주1) 당사는 최근 3년간 연구개발비용중 자산처리 현황은 없습니다. 당사는 기존의 모바일에 적용되는 카메라 모듈용 렌즈의 연구개발에 이어 최근 자동차용 AVM, ADAS 등에 적용되는 카메라 모듈용 렌즈의 연구개발과 생산을 진행하고 있으며, 반자율(자율) 주행 차량 또는 산업용 물체 감시용의 라이다(LiDAR) 제품의 광학 부품의 연구개발을 통해 차량용 및 산업용 광학 제품의 전반적인 부분에 대해 연구개발과 생산을 진행하고 있습니다. 또한 최근 급성장이 예상되는 스마트글라스(Smart Glasses) 시장에서 AR, VR용 광학 렌즈와 기타 광학 부품 분야에도 연구개발과 생산을 준비하고 있으며, 기존의 생산 중인 프로젝터 응용 광학 엔진을 기반으로 한 의료용 광학 기기 및 프로젝터 응용 엔진의 개발 및 관련 광학 부품의 개발, 생산에도 연구 개발의 범위를 확대하고 있습니다. ▶ 차량용 카메라 모듈용 렌즈의 연구 ▶ 차량용/산업용 LiDAR 적용 렌즈의 연구 ▶ 스마트글라스 적용 렌즈의 연구 ▶ 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 스캐너, 산업용 스캐너 광학 제품 및 부품의 연구 다. 연구개발실적 (1) 지배회사의 연구개발실적 구분 연구기관 연구과제 연구결과 기대효과 상품화내용 비고 개발팀 - DMS용 Lens 개발- Spec. : 해상력 2M(FHD급), F#2.4, 화각 대각 61도, 수평 48도, 수직 39.3도 Lens 개발 - Sening용 Lens 개발 및 당사 양산 Line up 확대- 2023년 매출 확대 기대 개발 과제 - OMS용 Lens 개발- Spec. : 해상력 2M(FHD급), F#2.4, 화각 대각 179도, 수평 134도, 수직 109.5도 Lens 개발 - Sening용 Lens 개발 및 당사 양산 Line up 확대- 2023년 매출 확대 기대 개발 과제 원가 절감을 위한 Glass Lens 이원화 검토 - DO-W0817A 외 전장용 카메라 렌즈 적용 Glass Lens의 원가 절감 및 수급 안정화를 위한 이원화 검토 - 신뢰성 검증 및 양산 수율 검증 - 전장용 카메라 렌즈 적용 Glass Lens의 이원화 적용을 통한 원가 절감- 자재 수급 안정화- 이익 확대 양산 모델 적용 VE 과제 자동차용 QHD급 Lens 개발 - 고화소 Lens 개발 및 고객 요구 수평 화각 150도 이상의 전장용 Lens의 개발- 23년 매출 확대 기대 고객 Promotion 진행 중 선행 과제 LiDAR 적용 광학 Lens 개발 - RX, TX 모듈의 요구 성능을 만족하는 Lens의 설계 - 성능 및 신뢰성 확보를 위한 광학 설계 - 23년 개발 완료 및 중장기 매출 기대 고객 Promotion 진행 중 선행 과제 스마트글라용 AR Lens 개발 검토 - 금형 제작 및 시제품 검토- Mirror 및 AR/AF Coating - Coating 최적화를 위한 공정 Jig 설계 - 선행 검토 과제로 AR용 Lens의 개발 역량 확보 - 중장기 매출 기대 SPL 제작 및 고객 Promotion 진행 중 선행 과제 VR(XR) 적용 Lens 개발 검토 광학 설계 및 시력 보정을 위한 Lens 구동 설계 - Display 2.1", 1600 x 1600, 16.7M RGB Color - 특허 분석 및 당사 고유 기술(특허) 확보 검토 - 선행 검토 과제로 VR(XR) 적용 Lens의 개발 역량 확보- 중장기 매출 기대 Set Maker와 사양 협의 및 개발 검토 중 선행 과제 광학 프로젝터 엔진 응용 의료용 광학 스캐너 제품 개발 - 0.3" 의료용 광학 스캐너의 개발- 관련 광학 부품의 개발 - 신규 제품 개발을 통한 시장 확대 및 중장기 매출 기대- 23년 개발 완료 및 초도 생산- 의료용 광학 스캐너 및 관련 광학 부품의 개발을 통해 반제품 및 광학 부품 매출 기대 고객 Promotion 진행 중 선행 과제 광학 프로젝터 엔진 응용 산업용 광학 스캐너 제품 개발 - 광학 프로젝터 제품을 활용한 산업용 광학 스캐너의 개발 - 프로젝터 광학엔진을 활용한
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

산업용 스캐너 등의 제품 개발 범위 확대를 통한 시장 확대 고객 대응 SPL 제작 완료 및 고객 검토 중 선행 과제 기술팀 AR용 Lens 생산 기술 검토 - Lens 생산 기술 검토 - AR용 Lens의 생산 기술 확보 - 사출, Coating, 가공, 조립 공정- 중장기 매출 기대 AR Lens 생산 기반 구축 공정 개선 - 공정 자동화율 향상 - 공정 자동화율 확대를 통한 생산성 향상 및 수율 개선- 공정 자동화율 목표 85% 이상 - 생산성 및 수율 개선을 통한 이익 확대 외주 공정 개선 활동 - 외주 생산 공정의 개선 활동을 통해 품질 안정화 및 생산성 향상 - 생산성 및 수율 개선을 통해 이익 확대 (주1) 보고서 제출일 현재 연구기관명이 전장개발팀, 기구개발팀, 신규팀 에서 개발G그룹 내 개발팀으로 통합으로 운영되며, 개발G그룹 내 기술팀을 신설하여, 양산/제조 기술 확보합니다. (2) 종속회사의 연구개발실적 구분 연구기관 연구과제 연구결과 기대효과 상품화내용 비고 (농)(주)함박재황칠농장 우리나라 고유수종 황칠나무의 원료 생산 기반구축과 이를 이용한 산업화 - 황칠나무의 안정적인 원료 확보를 위하여 씨앗 발아율 증대와 바이러스오염 예방 기술 개발- 황칠나무 새잎차 가공 기술 개발, 황칠나무의 부위별 기능평가- 건강기능식품 원료인 황칠나무잎 분말 함유 건강기능식품 산업화 - 우리나라 고유수종 황칠나무의 효능에 대한 학술적 가치 입증- 황칠나무 씨앗의 발아율과 육묘 방법 개선으로 우량묘 확보 가능- 증가하고 있는 황칠나무 재배농가의 안정적인 소득 창출 기회 제공 - 황칠나무새잎차- 황칠나무잎분말 함유 체지방 감소(가르시니 아캄보지아추출물) 건강기능 식품- 황칠나무잎분말 함유 여성갱년기(석류추출 물) 건강기능식품 (농)(주)함박재황칠농장 황칠나무잎추출물 식품기능성평가 인체적용 전시험 - 황칠나무잎 추출물의 제조공정 표준화- 황칠나무잎 추출물의 체지방 감소 활성평가 및 기전 규명 - 국내산 소재(황칠나무)를 이용하여 체지방 감소 기능 성을 확인함으로서 국내 농가에 대한 고소득 대체 작물 로 활용 가능함- 전임상 완료 후 국내산 소재의 체지방감소 기능성을 인체적용시험에서 확인함으로서 국내산 원재료 위상을 제고 할 수 있으며, 체지방감소가 필요한 소비자에게 안전한 제품 공급이 가능함 황칠나무를 함유하는 체지방 감소 소재 개발 7. 기타 참고사항 1. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 당사는 한국산업기술진흥협회에서 인증한 기업부설연구소를 2009년 5월부터 현재까지 운영하고 있으며, 2021년 12월말 기준 기업부설연구소 내 5명의 연구개발인력을 보유하고 있다. 사업 초기부터 R 및 지식재산권에 대한 중요성을 인지하여 꾸준한 역량 집중을 통해 주력사업 관련하여 다수의 지식재산권(특허권 12건, 상표권 2건)을 보유하고 있어 핵심 기술의 보호, 판매와 관련된 사업 보완적 수단은 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. (1) 지배회사 국내특허 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허 프로젝션 티브이의 투사렌 시스템 (주)디지탈옵틱 프로젝션 TV 특허청 특허 촬상용 광학계 (주)디지탈옵틱 휴대폰렌즈 특허청 특허 레이저 프로젝터 (주)디지탈옵틱 피코프로젝터 특허청 특허 프로젝터 (주)디지탈옵틱 프로젝터 특허청 특허 황칠 추출물을 포함하는 중금속 중독으로 인한 질환의 치료 및 예방용 조성물 (주)디지탈옵틱 황칠 제품 특허청 특허 카메라 렌즈용 스페이서 및 그 제조방법 (주)디지탈옵틱 휴대폰렌즈 특허청 특허 렌즈 조립체 및 이를 구비하는 카메라 모듈 (주)디지탈옵틱 휴대폰렌즈 특허청 특허 렌즈 제작용 사출장치 (주)디지탈옵틱 휴대폰렌즈 특허청 특허 프로젝터의 광학엔진 (주)디지탈옵틱 프로젝터 특허청 특허 소형 광각 렌즈 (주)디지탈옵틱 휴대폰렌즈 특허청 특허 프로젝터의 투사렌즈 유닛 (주)디지탈옵틱 프로젝터 특허청 특허 렌즈 어셈블리 고정지그 (주)디지탈옵틱 차량용렌즈 특허청 (주1) 특허 및 상표 등의 일부 내용은 기재를 생략하였습니다.(주2) 상기 특허 및 상표권에 대한 권리자는 등록된
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

상호(회사명)로 기입하였습니다. (2) 종속회사 국내특허 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허 황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 항비만용 조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 혈당조절용식품조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 면역조절 또는 면역증강용 조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 다량의 총엽록소 성분 및 퀘르세틴 함량을 갖는 증숙 황칠나무 추출물 도는 이의 분말을 제조하는 제조방법 및 이를 함유한 건강기능식품 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 황칠나무 및 가시오가피로 구성된 복합생약 추출물을 함유한 면역증강용 조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "함박재" - 제29류 가시오가피를 주원료로 하는 건강보조식품 등 3건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "함박재" - 제30류 대용차 등 5건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠" - 제29류 황칠을 주원료로 하는 건강보조식품 등 3건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠" - 제30류 대용차 등 5건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠" - 제31류 황칠나무 등 2건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠 삼보진"- 제 29류 황칠을 주원료로 하는 건강기능식품 등 6 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠 삼보진"- 제 5류 비타민제, 치료용 건강기능식품 등 8 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠 삼보진"- 제 30류 대용차, 황칠차 등 9 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 화산송이를 이용한 황칠나무추출물을 함유하는 삼계탕 및 이의 제조방법 농업회사법인청현(주) 제주화산송이황칠삼계탕 특허청 상표 청현상표등록 농업회사법인청현(주) 제29류 삼계탕등10건 특허청 상표 혼디모아 농업회사법인청현(주) 제29류,제31류,제35류 특허청 주1) 특허 및 상표 등의 일부 내용은 기재를 생략하였습니다. 나. 산업의 특성, 국내외 시장여건등 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 1) 산업의 특성 최근 세계 자동차산업은 완성차 제조/판매 중심에서 첨단 기술 기반의 제품과 서비스가 결합된 종합 모빌리티 산업으로 생태계가 진화하고 있습니다. 자율주행 기술 개발 경쟁 본격화, 새로운 운송수단의 등장 및 사물/차량/사람 간 연결성 확대에 따른 인포테인먼트/커넥티비티 수요 확산, 친환경 동력원에 대한 관심도 증가가 진행되고 있으며, 이에 따라 전장 카메라모듈의 수요도 증가하고 있습니다. 그중 전장 카메라모듈은 차량의 자율주행화가 가속화 됨에 따라 시장이 성장하고 있습니다. 차량에 장착되는 카메라는 주로 차량의 전후방, 실내, 외부 등에 장착되어 전후좌우 또는 사각 지대의 물체를 인식하여 운전자에게 알려주거나 센서 및 기타 장치와 연동하여 조향 장치 또는 브레이크 등을 조작하게 하여 사고를 방지하는 기능을 수행하고 있습니다. 2) 산업의 성장성 국내 차량용카메라사업은 2022년기준 차량용카메라모듈출하량 2억3천만개로 전년대비35%증가하고, 2025년까지중장기적관점에서도 차량용카메라모듈출하량은 연평균성장률30%에 육박하는성장률을 보일것으로 전망하며, 차량 한대당 카메라모듈 증가트렌드는 필연적이라 할수 있습니다. ADAS (Advanced Driver Assistance Systems, 첨단 운전자 지원 시스템)의 보편화와 더불어 차량의 전장화 트렌드가 가속화되고 있기 때문입니다. 이에 2020년 차량 한 대당 탑재되는 평균 카메라모듈 개수가 2개 정도 였다면, 2025년에는 보수적으로 추정해도 6개 이상이 필요할 것으로 예상됩니다. 프로젝터용 광학모듈사업은 코로나19 유행 이후 국내 가정용 프로젝터 시장이 급격히 성장, 올해 사상 첫
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

1000억원을 넘어설 것으로 예상되며, 4K 화질의 프리미엄 제품이 시장 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 지난해 국내 가정용 프로젝터 시장 규모는 약 971억원으로 전년(911억원) 대비 6.6% 성장한 것으로 집계되며, 올해 역시 성장세를 이어 가 사상 첫 1000억원 돌파가 확실시됩니다. 가정용 프로젝터 시장은 코로나19 유행 이후 폭발적인 성장을 이어 왔으며, 2018년과 2019년에는 각각 654억원, 706억원 규모였지만 코로나19 발병 첫해인 2020년에 900억원을 넘어섰다. 지난해 971억원까지 성장하며 2019년 대비 37.5% 성장했습니다. 가정용 프로젝터 시장의 성장은 코로나19 유행 이후 MZ(1980년대 초~2000년대 초 출생)세대를 중심으로 라이프 스타일 변화가 영향을 미쳤으며, 집 안에 머무르는 시간이 길어지면서 기존의 고정된 TV 이용을 넘어 장소에 구애받지 않는 콘텐츠 시청 요구가 커졌기 때문입니다. 의료기기(치과스캐너 3D카메라) 시장의 경우 고령화에 따른 노인인구 증가와 노인 및 미취학 어린이 들의 구강 질환 발병률 증가로 인한 Digital Dentistry 관심이 높아지고 있으며, 특히 해당 제품에 대한 구강 스캐너의 경우 1분 이내로 스캔이 완료 됨에 따라 소비자 만족도 및 수요가 상승되고 있습니다. 국내 구강스캐너 보급율은 5~10% 이지만 지속 성장 하고 있습니다. 3) 산업의 경기변동의 특성 국내 차량용카메라사업은 2022년기준 차량용카메라모듈출하량 2억3천만개로 전년대비35%증가하고, 2025년까지중장기적관점에서도 차량용카메라모듈출하량은 연평균성장률30%에 육박하는성장률을 보일것으로 전망합니다.ADAS보편화 등 전장화트렌드가 이어지는과정에서 대당 탑재되는카메라모듈 수가 지속적으로 늘어나고 있으며. 또한 2022년부터 본격적인자동차시장회복과 더불어 EV를 포함한 신재생차량등으로 인한 신차교체수요가 발생하여 글로벌판매량이 소폭늘어날것으로 예상됩니다. 이에, 현재 2022년 EV 침투율 8% 기준, 글로벌 판매량을 8천100만 대로 가정하고 차량 한 대당 탑재되는 카메라모듈 개수는 2.8개 (전년대비 22%)로 추정 합니다. (2) 국내외 시장여건 1) 시장의 안정성 휴대폰용 렌즈 모듈에 집중하고 있던 관련 국내기업들은 지능형 자동차의 대한 요구가 증가됨에 따라 자동차용 카메라 렌즈모듈사업으로도 진출할 뿐만 아니라 다양한 산업으로 진출하고 있어 중장기적 성장이 가능할 것으로 판단되며, 이와 관련된 기술의 중요성도 증대되고 있습니다. 2018년 광학부품 및 기기의 세계 시장 규모는 91,453백만 달러이며, 2023년 119,779백만 달러에이를 것으로 전망됩니다. 오토모티브(자동차)용 카메라, HUD/HMD, 열화상 카메라, CCTV, 블랙박스, 액션캠 시장의 성장으로 지속적으로 성장이 예상되며, 광학부품 및 기기 분야의 국내 시장 규모는 2017년 10조 3,320억 원에서 연평균 8.0% 증가하여 2023년 11조 2,765억 원으로 증가할 것으로 전망됩니다. 2) 경쟁상황 국내의 카메라 모듈 회사는 삼성전자로 납품 하고 있는 삼성전기, 파워로직스, 캠시스, 파트론, 엠씨넥스, 나무가, 에이치엔티 등이 있으며, LG전자로 납품 중인 LG이노텍이 있습니다. 해외에는 일본에 기점을 두고 있는 CHEMICON, SMK가 있으며, 중국에는 TRULY, O-FILM 이 있습니다. 전방 및 후방 모두에 산업파급효과가 큰 수준이며, 국내 카메라모듈 기술은 글로벌 선도를 하고 있는 단계로, 국내외 대기업에서 생산하는 이미지 센서를 제외한 나머지 부품산업분야에서는 국내기업이 시장이 선점을 하고 있고 중국 및 대만 기업으로부터 추격을 받고 있는 형태입니다. 전방산업은 IoT가 적용될 수 있는 모든 산업에 적용이 가능하며, 최근 이슈가 되고 있는 자동차, 스마트기능이 융합된 가전기기, 의료장비, 웨어러블 디바이스, 교육, 완구, 국방, 산업용 기계분야 등이 존재하고, 후방산업은 렌즈의 소재와 카메라 모듈 부품을 생산할 수 있는 생산장비 및 검사장비 산업분야가 존재합니다..
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

당사의주요거래처로는차량용렌즈와관련하여국내삼성전기, 엠씨넥스, LG이노텍, 비욘드아이(舊이미지넥스트), 소모비전, 해외케미콘, SMK 등이있으며, 프로젝터광학엔진(모듈)과 관련하여 LG전자가있습니다. 3) 시장점유율 추이 휴대폰 렌즈사업 철수 후, 차량용렌즈, 초소형피코프로젝터엔진, AR및VR렌즈관련사업의다각화를 통해 판매규모를 확대할예정입니다. 당사는2009년에190°의초광각렌즈이면서 화면왜곡이 적은설계에 따라 기존렌즈와 성능차별화된 차량용렌즈를 개발하였고. 2010년부터현대/기아자동차에국내최초로190°카메라렌즈를 납품하기 시작하였습니다. 또한, 2012년 2월 삼성전기와 전장카메라용렌즈 제품의 개발, 생산및공급에 관한 상호간의협력계약체결로 향후전방카메라, NVS, LDWS 등High End 제품을 개발하여 글로벌시장을개척해나아가고있으며, 일본의 케미콘 및 SMK向 으로는VGA급블랙박스를 시작으로하여 HD급을 거쳐 현재 FHD급블랙박스렌즈를 공급중이며, 차기블랙박스 및 실내감시카메라렌즈를 지속적으로 개발하고 있습니다. 프로젝터용 광학모듈사업의 경우 2012년도부터 LG전자의 미니빔 시리즈(現시네빔)에 당사의 광학모듈을 탑재하여 양산을 시작하였으며 현재 4K UST 프리미엄급 시네빔용 광학엔진 까지 개발완료 하여 일반 컨슈머 제품부터 프리미엄급까지의 광학엔진을 공급하고 있습니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 고성능의 광학렌즈를 생산 및 제조하기 위한 광학설계 기술, 고정밀 기구설계 기술, 개발한 제품을 직접 구동하여 제품의 성능을 확인할 수 있는 회로설계 기술, 보유하고 있는 측정 장비를 이용하여 분석 및 평가를 진행하는 광시스템 분석기술, 광학기술을 응용하여 IT 와 BIT 기술을 융합한 차세대 체외진단 시스템 개발기술 등을 보유하고 있습니다. 국내 최초 1/4" OhmniVision Sensor 적용렌즈, 초광각 190°적용렌즈를 개발하여 현대/기아자동차의 Front View 플랫폼 모델로 채택되었고, 극초소형 광학엔진을 개발하여 프로젝터 등에서 대화면 디스플레이 구현이 가능하게 하는 등, 자동차용 및 피코 프로젝터 개발을 진행하였습니다. 당사가 보유한 지식재산권의 효과를 타사는 모방하기는 어렵고 실제 매출에 기여하고 있으며, 기존 사업인 렌즈사업과 더불어 신성장동력 확보를 위하여, 황칠을 이용한 천연물 신소재 개발, 바이오의약품, 화장품, 건강기능식품, 레토르트식품 등의 건강기능식품 사업을 영위 하고 있습니다.
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 회수 임차보증금의 회수 유형자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 대여 상각후원가측정금융자산의 취득 공정가치측정금융자산의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 III.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 전환사채의 발행 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 단기차입금의 상환 전환사채의 상환 유동성장기차입금의 상환 리스부채의 상환 IV.현금의 증가(감소)(I+II+III)
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사의 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 연결실체가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단 개요 주식회사 노블엠앤비의 이사회는 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제23기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 연결실체의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 연결실체의 경영에 대한 내용을 파악하였습니다.2022년은 지속된 COVID-19 상황과 더불어 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 원자재 가격 상승 및 운송비용 증대, 인플레이션과 경기 침체 등이 동반되는 상황에서 글로벌 긴축정책에 따른 금리 상승의 영향으로 힘든 한 해였습니다. 2021년말 매출액 비중 22%를 차지했던 모바일 렌즈사업부의 영업 중단 영향으로 매출액이 전기 대비 27% 감소하였으나, 전장 부문 역량 집중 및 안정적인 거래처 확보를 통해 차량용 렌즈사업부는 71%의 매출 성장을 기록하였습니다. 다만, 세계 경제 불확실성이 지속될 것으로 예상되고 전장 렌즈 제품의 경쟁 심화 상황에서 당사의 기술력 및 안정적인 양산 능력과 더불어 신규 사업을 위한 기술 개발 및 투자를 통해 차별성을 확보하여 실적 개선에 총력을 기울일 예정입니다. 연결 기준 매출액은 전기 대비 약 56억(27%) 감소하였으나, 내부 비용 절감 등 수익성 개선 노력으로 영업손실은 약 101억(62%) 증가하여 -61억원을 기록하였습니다. 재무비율의 안정성 측면에서, 유동비율은 전기 대비 14.4%p 증가한 117.1%, 부채비율은 전기 대비 208.3%p 감소한 83.7%, 자기자본비율은 전기 대비 25.8%p 증가한 46.2%로 내실을 다지며 지속 성장의 기반을 마련하기 위한 노력을 가속하고 있습니다. 수익성 측면에서, 매출총이익률은 전기 대비 23.4%p 증가한 20.2%, 영업이익률은 전기 대비 38%p 증가한 -41.3%로 적자폭을 줄이며 수익성 개선에 힘을 쏟고 있습니다.[주요 경영지표(연결)] (단위 : 백만원, %) 구분 제23기 (2022년) 제22기 (2021년) 전기 대비 증감율 매출액 영업이익 [안정성지표(연결)] (단위 : %) 구 분 산 식 비 율 제23기 (2022년) 제22기 (2021년) 유동비율 (유동자산/유동부채) X 100 부채비율 (부채총계/자기자본) X 100 자기자본비율 (자기자본/총자산) X 100 [수익성지표(연결)] (단위 : %) 구 분 산 식 비 율 제23기 (2022년) 제22기 (2021년) 매출총이익률 (매출총이익/매출액) X 100 영업이익률 (영업이익/매출액) X 100 3. 재무상태
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

및 영업실적 가.재무상태(연결) (단위 : 백만원,%) 구 분 제23기 (2022년) 제22기 (2021년) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자기자본 자본총계 (1) 자산 당기 자산은 791억으로 전기 대비 305억 감소하였습니다. 주된 사유는 공정가치측정금융자산의 손상 등 자산의 감소입니다.(2) 부채 당기 부채는 전기 대비 346억 감소한 306억입니다. 주된 사유는 전환사채 전환청구 등으로 인한 부채의 감소입니다(3) 자본당기 자본은 전기 대비 9% 증가한 485억입니다. 전환권 행사 등으로 인하여 전기 대비 발행주식수는 64% 증가한 36,509,037주입니다. 나.영업실적(연결기준) (단위 : 백만원, %) 구 분 제23기 (2022년) 제22기 (2021년) 매출액 매출총이익 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 주당순이익(손실)(원) 다. 부문별 영업실적(연결기준)[부문별 매출(연결)] (단위 : 백만원, %) 구분 제23기 (2022년) 제22기 (2021년) 렌즈사업부문 바이오사업부문 기타 합 계 [지역별 매출(연결)] (단위 : 백만원, %) 구분 제23기 (2022년) 제22기 (2021년) 국내 일본 기타 합 계 라. 주요 고려요인(1) 환율 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD, JPY의 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 수익의 대부분이 1~2개월 이내에 현금으로 결제되고 있어 장기 불량매출 채권이 거의 발생하지 않는 구조를 가지고 있습니다. 연결 기준 당기의 유동성비율은 117.1%이며, 부채비율은 83.7% 입니다. 경영진은 주기적인 자금수지의 예측과 필요한 적정 현금규모 산정 및 자금수요관리를 통하여 적정 유동성을 유지 및 관리하고 있습니다. 나. 자금조달사업보고서 작성기준일 현재 연결기준 차입현황은 단기차입금 44억원과 장기차입금 13백만원으로 전기 대비 약 33억 증가하였습니다. 기존 사업 안정화 및 신규 사업 진출 및 강화를 위한 자금으로 보유한 자산을 적극 활용할 계획입니다.다. 지급보증내역사업보고서 본문
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 회수 임차보증금의 회수 유형자산의 처분 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 종속기업투자주식의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 대여 임차보증금의 증가 상각후원가 금융자산의 취득 당기손익-공정가치 금융자산의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 종속기업투자주식의 취득 관계기업투자주식의 취득 III.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 전환사채의 발행 유상증자 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 단기차입금의 상환 전환사채의 상환 유동성장기차입금의 상환 리스부채의 상환 자기주식의 취득 IV.현금의 증가(감소)(I+II+III)
대신증권 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭 및 만기등에 관한 사항 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원, %) 회 차 금 액 만 기 일 연리이자율 옵션관련사항 제24-1회 무보증사채 2026년 04월 29일 주2) 제24-2회 무보증사채 2027년 04월 29일 주3) 합 계 주1) 본 사채는 2024년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 금액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액) 및 연리이자율 등이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가]에서 최종으로 제공하는 대신증권(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가]에서 최종으로 제공하는 대신증권(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제24-1회 및 제24-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주5) 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. 나. 당사가 발행하는 제24-1회 및 제24-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.다. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다. 라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 2. 사채 관리계약에 관한 사항 해당사항 없습니다. 3. 기한의 이익상실 "발행회사"의 기한의 이익상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "인수단"에게 이를 통지하여야 한다. (가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나"발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가"발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고"발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후10일 이내에 그 신청이 취하되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) "발행회사"가
대신증권 — 증권신고서(채무증권)

휴업(노동쟁의로 인한 일시적인 휴업상태 제외) 또는 폐업하거나 감독관청으로부터"발행회사"의 중요한 영업에 대한 영업정지 또는 영업취소가 있는 경우(마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와"발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등"발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른것으로 인정되는 경우(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) "발행회사"가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때(아) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정 할 필요가 있다고 인정되는 경우(자) "발행회사"가 "기업구조조정촉진법"에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는"발행회사"에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때(2) 제(1)호의 규정에도 불구하고, "본 사채"의 사채권자가 사채권자집회의 결의에 따라"발행회사"에 대하여"본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 발행회사는"본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.
현대커머셜 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용5. 재무건전성 등 기타 참고사항가. 재무건전성 아니오 기재 오류 (주1) 정정 전 (주2) 정정 후 (주1) 정정 전 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 재무건전성 (3) 대손충당금 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제17기 제16기 대손충당금 국내분 요적립액(A) 실적립액(B) 실적립액/요적립액(B/A) 대손준비금(C) 대손준비금포함적립율(B+C)/(A) 기중대손상각액 (주2) 정정 후 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 재무건전성 (3) 대손충당금 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제17기 제16기 대손충당금 국내분 요적립액(A) 실적립액(B) 실적립액/요적립액(B/A) 대손준비금(C) 대손준비금포함적립율(B+C)/(A) 기중대손상각액 【 대표이사 등의 확인 】 대표 이사 등의 확인 서명_240404.jpg 대표 이사 등의 확인 서명_240404 사 업 보 고 서 (제 17 기) 사업연도 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2024년 04월 01일 제출대상법인 유형 : 채권 등 상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 현대커머셜 주식회사 대 표 이 사 : 전 시 우 본 점 소 재 지 : 서울시 영등포구 국회대로66길 3 작 성 책 임 자 : (직 책) 커머셜기획실장 (성 명) 이 장 숙 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 대표 이사 등의 확인 서명_240401.jpg 대표 이사 등의 확인 서명_240401
현대커머셜 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 여신전문금융업법에 근거하여 할부금융, 시설대여 및 기타 대출 사업을 영위하고 있습니다. 현대자동차그룹과 연계한 안정적 사업기반 및 독보적인 리스크 관리 역량으로 전 사업영역에서 우수한 시장 지위와 자산 건전성을 유지하고 있으며, 수신기능 없이 여신 업무만 취급하는 여신전문금융사 특성상 사업 자금의 대부분은 금융기관 차입 및 회사채 발행을 통해 조달하고 있습니다. 가. 주요 사업 분야 당사 주요 사업 분야로는, ① 소비자의 내구소비재 구입 시 금융사가 판매자 및 소비자와의 계약에 따라 소비자에게 그 구입자금을 대여해주고 그 원금 및 이자를 분할 상환 받는 할부금융, ② 소비자에게 필요한 물건을 당사가 구입하여 일정 기간 대여해주고 정기적인 사용료를 받는 물적 금융사업인 시설대여, ③ 상용차, 건설기계/공작기계 구입에 대한 구매자금 및 기업의 운영자금을 대여해주는 대출 사업이 있습니다. 나. 재무건전성 당사는 대규모 현금성자산 및 국내외 금융기관의 Credit Line을 통해 단기 유동성 위험을 낮은 수준으로 유지하고 있으며, 회사채 및 장기차입금 비중 이 95.8%에 달할 만큼 장기 조달 위주의 우수한 재무적 융통성을 보유하고 있습니다.또한 적극적인 충당금 및 준비금 적립을 통해 신용위험에 대한 선제적인 대응을 하고 있으며, 보수적인 리스크 관리 기조 하에 자산의 부실위험을 줄이기 위해 노력하여 당사의 연체율은 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 다. 당사의 경쟁력 당사는 현대자동차그룹의 유일한 기업금융 전문 기업으로, 상용차와 건설기계 등 국내 산업금융 분야에서의 선두주자로 고객의 사업 특성을 면밀히 분석해 맞춤형 금융서비스를 제공하고 있습니다. 기계 및 설비 구매금융은 물론 기업일반대출, 부동산 금융, 구조화 금융 등 다양한 기업금융 사업 또한 전개하고 있으며, 산업의 모든 가치 단계에 최적화된 금융 플랫폼 구축에 매진하고 있습니다. 2. 영업의 현황 가. 영업개황 당사는 2007년 3월 27일 국내 금융시장의 전문화 추세를 반영하여 개인적 용도가 아닌 사업적 용도로 사용되는 상용차량과 건설장비 대상의 할부금융 및 시설대여사업을 집중적으로 영위하기 위해 현대캐피탈로부터 산업재 영업과 관련된 모든 자산, 부채, 권리와 의무관계를 양수하여 설립되었으며, 할부금융업, 시설대여업, 대출업을 영위하고 있습니다. 나. 영업의 종류 구 분 내 용 할부금융 고객이 상용차(신차/중고차), 건설기계, 공작기계 등을 구입할 경우 차량 구입 대금을 당사가 판매사에 지급하고, 고객은 일정기간 해당 금액을 분할하여 납부하는 할부 프로그램입니다. 당사 영업에서 차지하는 비중은 '23년말 채권원금 기준으로 약 21.2% 수준입니다. 리스 고객이 선정한 상품을 당사가 구입하여 장기간 약정한 바에 따라 리스료를 받는 것을 조건으로 그 물건을 임대하여 주는 형태의 상품으로서 형식상 임대차 방식이지만, 실질적으로는 차량 및 기계설비 등의 구입자금을 지원하는 물적금융입니다. 당사 영업에서 차지하는 비중은 '23년말 채권원금 기준으로 약 8.4% 수준입니다. 대출(오토론 등) 고객이 상용차(신차/중고차), 건설기계, 공작기계 등을 구입할 경우 구입 대금을 당사가 지원하는 구매자금 대출과 기업운영자금 대출 및 어음할인등을 시행하고 있습니다. 당사 영업에서 차지하는 비중은 '23년말 채권원금 기준으로 약 70.4% 수준입니다. 다. 영업부문별 자금조달 및 운용 내용 (1) 자금조달 실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제17기 제16기 제15기 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 단기차입금 콜머니 사채 장기차입금 유동화사채 합계 주1) 평균 조달금리=[지급비용액/기중평잔]*[365/기중일수]주2) 금융감독원 업무보고서 기준 (2) 자금운용 실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제17기 제16기 제15기 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 현금 및 예치금 유가증권 대출채권 할부금융자산 리스자산 유형자산 기타자산 합계 라. 전체사업중 각 영업부문이
현대커머셜 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

차지하는 비율 해당 사항은 본 보고서 중 'Ⅱ. 사업의 내용 2. 영업의 현황 나. 영업의 종류' 를 참조하시기 바랍니다. 마. 영업의 종류별 현황 (1) 취급업무별 영업 실적 (단위 : 억원, %) 업종별 2023년 2022년 2021년 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 카드 신용판매 일시불 할부 현금대출 현금서비스 카드론 계 리스 금융 운용 계 할부금융 신기술 회사분 투자 융자 조합분 투자 융자 계 팩토링 대여금 기타 합계 주) 상품분류는 금융감독원 업무보고서 기준 (2) 주요 부문별 영업실적 1) 카드이용현황- 해당사항 없음 2) 리스현황 (단위 : 억원, %) 구분 2023년 2022년 2021년 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 물건별 국산 외산 이용자별 공공기관 다른리스회사 사업자(법인,개인) 기타 업종별 제조업 비제조업 합계 3) 할부금융현황 (단위 : 억원, %) 구분 2023년 2022년 2021년 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 내구재 자동차 가전제품 기타 소계 주택 기계류 합계 4) 신기술금융현황- 해당사항 없음 (3) 자산운용 현황 해당 사항은 본 보고서 중 'II. 사업의 내용 2. 영업의 현황 다. 영업부문별 자금조달 및 운용 내용 (2) 자금운용 실적' 을 참조하시기 바랍니다. 3. 파생상품거래 현황 가. 매매목적파생상품 당기말과 전기말 현재 매매목적 파생상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 통화선도 당기와 전기 중 매매목적 파생상품과 관련하여 손익계산서에 인식한 금액은 각각 (-)3,012,946천원과 (-)749,701천원 입니다. 나. 현금흐름위험회피 파생상품 당기말과 전기말 현재 현금흐름위험회피 관련 파생상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 기타포괄손익누계액 자산 부채 기타포괄손익누계액 이자율스왑 통화스왑 합계 당기 중 현금흐름위험회피와 관련하여 효과적인 부분으로서 기타포괄손익으로 인식한 금액은 (-)13,674,313천원(세전)이며, 자본에서 당기손익으로 재분류한 금액은 (-)11,432,000천원(세전)입니다. 한편 당기 중 현금흐름위험회피와 관련하여 비효과적인 부분으로 포괄손익계산서에 인식된 손익은 없습니다. 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (2023년 12월 31일) 지 역 본점 지점 POST 합 계 서울특별시 인천광역시 대전광역시 광주광역시 대구광역시 부산광역시 울산광역시 경기도 경상도 전라도 강원도 충청도 제주도 합계 나. 영업설비 등 현황 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 장부금액 차량운반구 집기비품 사용권자산 기타유형자산 합계 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 재무건전성 (1) 조정자기자본 비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제17기 제16기 기본자본 보완자본 공제항목 자본총계(A) 조정총자산(B) 조정자기자본비율(A/B) (2) 무수익여신 등 현황 (단위 : 백만원, %) 제17기 제16기 무수익 여신잔액 비율 무수익 여신잔액 비율 주) 고정이하 채권을 무수익 여신으로 분류 (3) 대손충당금 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제17기 제16기 대손충당금 국내분 요적립액(A) 실적립액(B) 실적립액/요적립액(B/A) 대손준비금(C) 대손준비금포함적립율(B+C)/(A) 기중대손상각액 주1) 기타자산에 대한 대손충당금 제외주2) 대손충당금 적립액 중 "요적립액"은 금융감독원 기준에 따른 필요 적립액을, "실적립액"은 당사가 실제로 적립한 대손충당금을 의미 (4) 여신건전성 및 연체율 현황본 항목의 여신액은 대손충당금, 이연부대손익, 현재가치할인차금이 미반영된 순수한 채권잔액을 기준으로 작성되었습니다. (가) 총여신 및 건전성 분류 현황 (단위 : 백만원, %) 구분 제17기 제16기 제15기 여신현황 총여신(A) 카드 할부금융 리스 신기술 대출 기타 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율
현대커머셜 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 대손준비금 대손준비금포함적립율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연체율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 (나) 할부금융 (단위 : 백만원, %) 구분 제17기 제16기 제15기 여신현황 할부금융자산(A) 내구재 주택 기계류 기타 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 대손준비금 대손준비금포함적립율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연체율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 (다) 리스 (단위 : 백만원, %) 구분 제17기 제16기 제15기 리스자산(A) 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 대손준비금 대손준비금포함적립율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연체율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 (라) 대출 (단위 : 백만원, %) 구분 제17기 제16기 제15기 대출자산(A) 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 대손준비금 대손준비금포함적립율 연체현황 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연체율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 나. 산업 전반의 현황 (1) 산업의 특성 1) 산업의 특성 여신전문금융업종은 1998년 1월 여신전문금융업법 시행으로 기존의 신용카드업, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업 등 4개 업종이 통합된 금융업종으로, 수신기능이 없는 대신 채권 발행 등 직,간접적 형태를 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주 업무로 사업을 영위하고 있습니다. 카드업종을 제외한 기타 업종에 대한 업권 진,출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 진출입이 자유로운 업종입니다. 4개 업종의 통합으로 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 여전업권의 종합적인 여신금융 서비스 제공이 가능해졌습니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 경제와의 연관성이 높아 실물 부분과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다.2) 산업의 성장성(가) 시설대여업 : 시설대여(리스)란 금융사가 일정한 설비 및 상품 등을 구입하여 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적 금융행위를 말합니다. 우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 기업의 설비투자를 지원하면서 그 영역을 확장해 왔으며 현재까지도 설비 외 선박, 항공기, 건설장비, 의료장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 원활한 금융을 공급하는 역할을 하고 있습니다. 최근에는 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조, 리스 회계기준 강화 등의 사유로 기업의 설비리스 수요가 점차 감소하고 있으나 리스의 품목이 자동차 등과 같은 내구재, 건설기계장비, 의료장비, 부동산리스 등으로 전환되는 다변화에 힘입어 지속적인 수요 창출과 시장규모의 성장이 가능할 것으로 예상됩니다.(나) 할부금융업 : 할부금융이란 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 상품 등을 구입하고자 할 때, 금융사가 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 구매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고 소비자는 금융사에 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 할부금융업체는 크게 제조업체 또는 금융기관의 출자회사로 나눌 수 있습니다. 제조계열 할부금융회사는 주주기관의 판매망 및 영업망을 보유하고 있어 영업망 확보에 강점을 가지는 한편, 금융계열 할부금융회사는 모기관의 신용도를 바탕으로 경쟁력 있는 자금조달에 강점을 가지고 있습니다. 최근에는 여신상품이 다양화되고, 타업권인 은행, 카드, 저축은행 등의 할부금융업 진입이 이루어지고 있어 경쟁이 심화되고 있는 상황이나 자동차