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케이비제28호기업인수목적 — 증권신고서(지분증권)

전환사채의 상환권은 공모전 발행주식에 대한 잔여재산분배와 동일한 순위로서 이하에서 정하는 바에 따라 권리의 행사가 제한된다. 1. 제1항에 따라 지급된 금액(세후금액을 기준으로 한다. 이하 같다)이 공모주식의 발행가액에 미달하는 경우, 공모주식을 보유한 주주에 대하여 분배할 잔여재산은 제1항에 따라 지급된 금액을 포함하여 해당 주주에게 분배되는 금액이 당해 공모주식의 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식의 주식수에 비례하여 분배한다. 2. 제1항 및 본 항 제1호에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 공모전 발행주식등의 발행가액(전환사채에 대하여는 전환가액을 발행가액으로 하며, 이하 본조에서 같다.)에 달할 때까지 공모전 발행주식등의 보유 주주에게 공모전 발행주식등의 수(전환사채에 대하여는 전환시 발행될 주식수를 기준으로 한다. 이하 같다)에 비례하여 분배된다. 다만, 공모주식에 대하여 위 제1항에 따라 공모주식의 보유 주주에게 지급된 금액이 공모주식의 발행가액을 초과하는 경우에는 위 잔여재산은 본 호에 따라 공모전 발행주식등의 보유 주주에 대하여도 동일한 초과비율에 달할 때까지 공모전 발행주식등의 수에 비례하여 분배한다. 3. 제1호 및 제2호에 따른 잔여재산분배 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식등(공모전 발행주식등과 공모주식을 포함하여 회사가 발행한 모든 주식을 의미하며, 이하 “모든 발행주식등”이라 한다)의 발행가격의 비율에 따라 분배된다. ③ 합병대상법인과의 합병에 반대하는 주주(이 회사의 발기인 및 공모전 주주는 제외)가 주식매수청구권을 행사할 경우, 이 회사는 자본시장법 제165조의5 및 기타 관련법령에서 정하는 방법 및 절차에 따라 투자금을 반환하여야 한다. 라. 합병대상회사의 선정기준 및 합병대상회사에서 제외되는 회사 (1) 합병대상회사의 선정기준 당사는 합병대상기업 선정에 대해 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한), 제63조(합병을 위한 중점 산업군), 코스닥시장 상장규정 제74조에서 규정하고 있는 기준 등을 만족하는 회사를 합병대상회사로 선정할 계획입니다. 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 이 회사가 발행한 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전 주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 그의 직계존비속 3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에
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따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. 제63조(합병을 위한 중점 산업군) 이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장성이 높고 글로벌기업으로 발전할 가능성이 높은 중소ㆍ중견기업으로서 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조ㆍ판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다. 1. 신재생에너지 2. 바이오제약ㆍ의료기기 3. IT융합시스템 4. LED 응용 5. 그린수송시스템 6. 탄소저감에너지 7. 고도 물처리 8. 첨단그린도시 9. 방송통신융합산업 10. 로봇 응용 11. 신소재ㆍ나노융합 12. 고부가 식품산업 13. 엔터테인먼트 14. 자동차 부품 제조 15. IT 및 반도체 16. 소프트웨어, 게임, 모바일 산업 17. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 아울러 코스닥시장 상장규정 제74조에 따른 합병대상회사의 기준은 다음과 같습니다. 구 분 요건 이익규모 등(① 또는 ②) ① 계속사업이익 20억원(벤처기업은 10억원)② 계속사업이익이 있고 매출액 100억원(벤처기업은 50억원) 감사의견 최근 사업연도 감사의견 적정 주식의 양도제한 주식양도의 제한이 없을 것 규모요건 합병대상법인 규모가 기업인수목적회사 공모예치자금의 80% 이상일 것 질적요건 기업의 계속성, 경영투명성, 경영안정성 및 주주이익침해여부, 투자 (2) 합병 대상에서 제외되는 회사 당사는 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)에서 합병 대상에서 제외되는 회사에 대해 규정하고 있습니다. 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 이 회사가 발행한 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전 주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 그의 직계존비속 3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조
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제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. 마. 주주총회의 합병승인 요건 등 당사는 합병대상법인과의 합병승인을 위한 주주총회에서 합병을 위한 특별결의를 득해야 합니다. 주주총회 특별결의는 출석주주 의결권의 2/3 이상의 승인과 총 발행주식수의 1/3 이상의 승인이 있어야만 합니다. 당사의 발기인 간에 체결한 '주주간 약정서'에 의거하여 당사의 공모전 주주가 보유한 최초 모집 이전에 취득한 주식등에 대해서는 다른 법인과의 합병을 위하여 개최하는 주주총회에서「상법」제522조에 따른 의결권을 행사하지 아니하거나, 이를 예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함)에서 본 약정 당사자가 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함)의 비율에 따라 의결권을 행사하여야 합니다. [주주간 계약서] 제 4조 합병에 관한 의결권 행사금지 등 4.1 공모전 주주등은 SPAC과 합병대상법인간의 합병을 위한 주주총회에서 합병승인의 건에 대하여 의결권을 행사하지 아니하거나, 자본시장법 등 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 의결권을 한국예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함한다)에서 공모전 주주등이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함한다)의 비율에 따라 의결권을 행사하도록 하여야 한다. 4.2 공모전 주주등은 SPAC과 합병대상법인간의 합병과 관련하여 상법 제522조의3에 따른 주식매수청구권을 행사할 수 없다. 전문은 공모전 주주등이 SPAC의 설립시 인수한 주식 뿐만 아니라 SPAC의 설립 후에 추가로 취득하게 되는 일체의 주식(공모에 참여하여 취득하는 주식 및 전환사채를 전환하여 취득하게 된 주식 포함)에 대해서도 동일하게 적용된다. 바. 반대주주의 주식매수청구권에 관한 사항 (1) 주식매수청구 절차 당사와 합병회사간 합병을 위한 주주총회에서 합병승인 안건에 반대할 경우 공모주주들은 법 제165조의5에 의거하여 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 이 경우 공모주주 및 당사는 법 제165조의5 및 법시행령 176의7에 의거 다음과 같은 주식매수청구 관련 절차를 거쳐야 합니다. 단, 공모전 주주등은 주주등 간 계약에 따라 공모전 발행주식(전환사채의 전환으로 발행되는 주식 포함)과 공모 시 발행주식 및 공모 후 발행주식에 대하여 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 1) 합병반대의사 통지(공모주주) - 주주총회 전까지 서면으로 반대의사 통지 2) 주식매수청구(공모주주) - 주주총회일로부터 20일 내 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수 청구 3) 주식매수청구 서류 제출 - 주식매수청구의 내용을 거래소에 문서로 신고 4) 공모주주의 주식매수(당사) - 주주총회결의일로부터 20일이 경과한 날부터 1개월 이내 해당주식을 매수 5) 매수한 주식처분 - 주식을 매수한 날로부터 3년 내 처분 (2) 주식매수가격의 결정 공모주주의 주식매수청구권 행사 시 주식매수가격은 법 제165조의5에 따라 공모주주와 회사간 협의로 결정하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 다만 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당주식의 거래가격을 기준으로 하여 법시행령 제176조의7 제3항에 의거하여 산정합니다. 만약 당사나 매수청구권을 행사한 주주가 그 매수가격에 대해서도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 기준매수가격 = (2개월간 거래량 가중평균종가 + 1개월간 거래량 가중평균종가 + 1주일간 거래량 가중평균종가) / 3 (단, 기산일은 이사회 결의일 전일) 단, 법시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제4항」에서 규정한 요건을 갖추고
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주권비상장법인의 합병가액을 산정한 경우에는 동 요건에 맞추어 주식매수가격을 공모가격 이상으로 하여야 합니다. 사. 합병추진시 발생 가능한 비용 및 지급 상대방 현재 예상 가능한 외부 용역비용은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금 액 비 고 기업실사수수료 M 자문기관 (KB증권) 합병자문수수료 M 자문기관 (KB증권) 법률 자문 수수료 법무법인 회계 자문 수수료 회계법인 합 계 주1) 당사는 2024년 02월 06일 KB증권과 자문계약을 체결하였습니다 주2) 상기 용역과 관련한 계약체결 상대방 및 비용은 추후 변경될 수 있습니다 1-2. 합병추진 운영비용에 관한 사항 당사는 공모금액의 100%를 한국증권금융에 예치할 예정이므로, 공모전 주주 등의 투자금액 중 일부를 합병관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 합병 추진 운영에 관한 비용 지출이 예치자금에 미치는 영향은 없습니다. 또한, 당사는 운영자금관리규정에 따라 아래와 같이 회사의 합병추진 운영비용에 대하여 제한하였습니다. [운영자금관리규정에 따른 합병추진 운영비용 사항] 제4조 (운영자금의 보관, 관리 및 운영) ① 자금의 집행 1. 월간 자금계획 작성 : 자금수지담당자는 임직원 급여, 업무추진 비용, 용역수수료 비용, 회의비 등 예상자금 지출내역을 취합하여 매월 27일까지 월간자금계획을 작성하여 대표이사의 승인을 득한다. 2. 자금계획의 내부절차 준수 여부 확인: 자금집행내역이 월간 및 주간자금계획에 의거하여 내부절차대로 준수 되었는지 여부를 정기 이사회에 보고하여야 한다. 3. 기일의 준수: 회사는 자금집행 및 인출에 지연이나 차질이 발생하지 않도록 자금집행일 전일까지 검토, 협조, 결재 등 필요한 제반 절차를 완료하여야 한다. (중략) ④ 법인카드 관리 회사는 법인카드 발급 시 다음과 같이 절차를 진행한다. 1. 법인카드가 필요한 경우 사용자, 수량, 사용목적, 한도를 확인하고 대표이사의 승인을 받은 후 카드사에 법인카드 신규발급을 요청 후 발급받은 즉시 이를 이사회 구성원에게 통보한다. 2. 카드신청시 법인카드의 경우 월 사용한도금액 설정액은 월 일백만(1,000,000)원 이내로 한다. 2. 영업의 현황 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 3. 파생상품거래 현황 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 4. 영업설비 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제1기(설립시점) 신한회계법인 적정 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제1기(설립시점) 신한회계법인 외부감사 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 기타비상무이사, 감사인 유선회의 검토 또는 감사 보수, 시간 및필요한 인력에 관한 논의 등 마. 전ㆍ당기 재무제표 불일치 및 조정협의회 협의내용 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 회계감사인의 변경 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 4. 유동성 및 자금조달과 지출 나. 자금조달과 지출 3) 자금지출 아니오 단순기재오류 3) 자금지출 당사의 영업이익대비 영업활동으로 인한 현금흐름의 비율은 최근 2년 평균 51.83%입니다. 당기말은 전기대비 영업이익 및 영업활동으로 인한 현금흐름이 각각 238억원 감소, 100억원 증가하였습니다. 3) 자금지출 당사의 영업이익대비 영업활동으로 인한 현금흐름의 비율은 최근 2년 평균 51.83%입니다. 당기말은 전기대비 영업이익 및 영업활동으로 인한 현금흐름이 각각 238억원 감소, 120억원 증가하였습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 내용당사는 2010년 영국의 자선 브랜드인 "whatever it takes"의 라이선스를 도입하면서부터 본격적으로 라이선스 사업을 시작하였으며, 2013년 National Geographic Society와 National Geographic 캠핑용품 및 여행용 가방에 대한 라이선스 계약 체결 이후 사업영역 확대를 위해 2015년 동일 브랜드의 의류 라이선스 계약을 체결하여 지속적으로 사업을 진행해 오고 있습니다. 또한 라이선스 사업 포트폴리오 강화를 위해, 2019년 NFL, 2022년 마크곤잘레스, 브롬톤과 라이선스 계약을 체결하여 다양한 브랜드를 통해 캐쥬얼 아웃도어 및 라이프스타일 의류 제품 등을 판매하고 있습니다. 한편, 삶의 여유와 행복을 중요한 가치의 척도로 삼고, 일과 삶의 균형을 맞추려는 사회적 트렌드에 따라 라이프스타일 변화에 맞는 캐주얼 아웃도어 및 스포츠웨어의 라인업을 강화하고자 2022년 하반기에 각종 스포츠의류, 캐주얼의류 및 스포츠용품 등의 제조 및 유통업을 주된 사업으로 영위하는 주식회사 배럴의 지분을 인수하였습니다. 2023년 National Geographic의 중국내 사업 전개를 위해 라이선스 계약을 체결하였으며 북경, 상해, 난징 등 주요 쇼핑몰에 직영 매장을 오픈했습니다. 당사의 브랜드는 대만에서 공격적인 마케팅과 한류 열풍에 힘입어 괄목할 만한 성과를 보이고 있으며 이를 바탕으로 적극적인 매장 확보에 힘쓰고 있습니다. 또한 기존 해외 사업장 이외에도 태국, 필리핀 등 아시아권에서 활발한 사업활동을 이어나갈 계획이며 당사의 글로벌 사업 진출을 가속화하기 위해 노력하고 있습니다. 나. 사업부문의 구분 구분 회 사 주요 사업의 내용 패션부문 국내 (주)더네이쳐홀딩스 -NATIONAL GEOGRAPHIC, NATIONAL GEOGRAPHIC KIDS 및 NFL 의류, 잡화류, 여행용 가방 제조 및 판매-JEEP/VERA WANG 여행용 가방 제조 및 판매, Mark Gonzales, Bromton 의류 제조 및 판매 주식회사 배럴 -래쉬가드, 보드숏츠, 워터레깅스, 네오프렌, 실내수영복, 아쿠아슈즈 및 액세서리 -요가, 피트니스 등의 애슬레저 웨어 및 관련 액세서리 등 해외 -더네이쳐홀딩스의 해외 사업 및 해외 법인 관리 -더네이쳐홀딩스의 Asia Pacific 관할내 해외 법인 관리(홍콩, 대만, 중국, 일본 등으로의 제품 공급) -대만 현지 법인(무역, 의류도소매) TNH CHINA -중국 현지 법인(더네이쳐홀딩스의 중국내 사업의 영업 및 관리) -TNH CHINA와 중국 가 설립한 합작법인(내셔널지오그래픽 중국 라이선스 사업 운영) TNH JAPAN -일본 현지 법인(무역, 의류도소매) 百愛樂(SHENZHEN)體育用品有限公司(백애락(SHENZHEN)체육용품유한공사) -워터스포츠, 애슬레저 의류 수입, 제조, 판매 다. 주요사업부문의 매출 요약 (단위 : 백만원, %) 구분 2023년(제20기) 2022년(제19기) 2021년(제18기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 패션부문 매출 국내 수출 해외 합계 영업손익 자산 주1) 연결기준으로 작성하였습니다. 라. 조직도[더네이쳐홀딩스 요약 조직도] 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 매출 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 2023년(제20기) 2022년(제19기) 2021년(제18기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 패션부분 상품매출 잡화 모자,가방 제품매출 의류 점퍼, 상의, 하의 등 워터스포츠 애슬레저/기타 여행용가방 여행용가방 잡화 가방, 모자,신발 등 워터스포츠 엑세서리 기타매출 기타 수수료 등 합 계 주1) 연결기준으로 작성하였습니다.나. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사 제품의 경우 의류, 잡화류 및 여행용가방 등 약 3,800개의 세부 아이템으로 구성되어 있으며, 매년 시즌마다 디자인 및 사양이 다른 스타일의 제품이 생산되고 계절별 주요제품 등의 가격차이가 크므로 품목별로 가격변동을 비교하기 어렵습니다. 다만, 당사
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주요 제품들의 단가는 최근 3년간 변동되지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구분 2023년(제20기) 2022년(제19기) 2021년(제18기) 비고 원재료 여행용가방, 잡화류 국내 수입 소계 상 품 모자,가방등 국내 수입 소계 제 품 의류, 여행용가방, 잡화류 국내 나디아퍼시픽 등 수입 소계 기 타 수수료등 국내 소계 국내 소계 수입 소계 합 계 주1) 연결기준으로 작성하였습니다. 나. 원재료의 제품별 비중 및 가격변동 추이당사는 여행용가방을 위한 소액의 원재료 이외 전체 제품을 완사입 형태로 매입하고 있어 해당사항 없습니다.다. 생산 및 설비에 관한 사항 당사의 생산 방식은 완사입 생산 방식으로 전량 외부 생산업체에 제품을 외주 생산하고 있습니다. 따라서 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 생산 설비 시설을 갖추고 있지 아니하므로 생산 능력 및 생산 설비에 관한 내용을 기재하지 않습니다. 다만 당사는 매주 외부 생산업체로부터 생산스케줄을 받아 입출고 관리를 하고 있으며 외부 생산업체는 생산 계획의 변동상황에 따라 투입인원을 조절하고 있습니다.기본적으로 당사의 생산 및 판매 방식은 '고객수요 예측에 의한 재고 확보 후 판매' 입니다. 당사는 S(Sales Planning) 계획과 ERP 시스템을 통해 고객의 수요를 감안하여 생산계획을 수립하고 있습니다. 시즌별, 월별, 주차별 각 카테고리의 아이템들의 예측 물량 수요를 데이터화한 ERP를 활용하여 체계적으로 물량을 보유하며, S 계획에 맞게 철저하게 판매 및 재고상황이 제대로 시행되고 있는지 주차별 확인 검증작업을 거치고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2023년도(제20기) 2022년도(제19기) 2021년도(제18기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 상품매출 용품 모자 국내 소계 제품매출 의류 자켓, 상의, 하의 등 국내 수출 해외 소계 워터스포츠 국내 수출 해외 소계 애슬레저 국내 수출 소계 여행용가방 여행용 가방 국내 수출 해외 소계 용품류 가방, 모자, 신발, 캠핑용품 등 국내 수출 해외 소계 워터스포츠 엑세서리 국내 수출 소계 소 계 국내 수출 해외 소계 기타매출 수수료 등 국내 국내 소계 합 계 국내 수출 해외 소계 나. 판매조직 및 판매경로 등 1) 판매조직 판매조직.jpg 판매조직 * 위의 판매조직도는 2023년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다.2) 판매경로당사는 외주주문생산 방식을 통해 생산된 제품을 백화점, 대리점, 온라인, B2B를 통해 판매하고 있으며, 백화점, 대리점, 온라인 및 B2B를 통해 발생한 매출금액에서 마진을 제외하고 익월 또는 익익월에 당사로 판매 대금이 입금되고 있습니다.해외판매의 경우 종속회사인 The Nature APAC Limited를 통해 홍콩 현지 쇼핑몰, 백화점 등에 매장을 개설하여 제품을 수입 판매하고 있습니다. 또한 대만의 경우 현재 직진출 형태로의 비즈니스를 진행 중에 있습니다. 3) 판매경로별 매출액 (단위 : 백만원) 매출유형 매출처 2023년(제20기) 2022년(제19기) 2021년(제18기) 결제조건 상품,제품매출 국내 백화점 30일~60일 대리점 10일~30일 온라인 30일 홈쇼핑 30일~60일 B2B 60일 수 출 소 계 해외 백화점 30일~60일 온라인 30일 B2B 30~60일 소 계 기타 국내 기 타 영업일 기준 1주일이내 소 계 합계 국내 수출 해외 계 다. 수주상황당사는 자체 생산공장 없이 전량 외주생산하고 있으며, 보고서 작성 기준일 현재 장기, 대량 수주 현황은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 이자율 위험 보고서 작성기준일 현재 보유한 할인되지 않은 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 보고서 작성기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동시 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 1%
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포인트상승 1% 포인트하락 1% 포인트상승 1% 포인트하락 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 나. 환위험 보고서 작성기준일 현재 통화별 주요 외화금융자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY CNY EUR HKD GBP KYD TWD 합 계 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기와 전기 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 USD JPY CNY EUR HKD GBP KYD TWD 합 계 다. 신용위험 보고서 작성기준일 현재 매출채권에 대한 신용위험 노출에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 연체일수 3개월 이내 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과9개월 이하 9개월 초과12개월 이하 12개월 초과 기대신용손실률 총장부금액 기대신용손실 (단위 : 천원,%) 구 분 연체일수 3개월 이내 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과9개월 이하 9개월 초과12개월 이하 12개월 초과 기대신용손실률 총장부금액 기대신용손실 라. 유동성위험 보고서 작성기준일 현재 금융부채별 원금상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 2년 이하 5년 이하 합 계 매입채무및기타채무 기타금융부채 리스부채 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 전환상환우선주부채(주1) 합 계 (주1) 전환상환우선주부채의 계약상 현금흐름은 조기상환청구권 행사가 가능한 가장 이른 시점의 행사가격입니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 2년 이하 5년 이하 합 계 매입채무및기타채무 기타금융부채 리스부채 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 전환상환우선주부채(주1) 합 계 (주1) 전환상환우선주부채의 계약상 현금흐름은 조기상환청구권 행사가 가능한 가장 이른 시점의 행사가격입니다.마. 공정가치 1) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격ㆍ수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또 는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치ㆍ수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치 2) 당기말과 전기말 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 단기금융상품 당기손익-공정가치 측정금융자산 금융자산 합계 금융부채: 전환권부채 상환권부채 금융부채 합계 (단위 :천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 단기금융상품 당기손익-공정가치 측정금융자산 금융자산 합계 금융부채: 파생상품부채 전환권부채 상환권부채 금융부채 합계 3) 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치 측정금융자산 현금흐름할인법 영구성장률: 0.0% 위험조정할인율: 15.1% 지배기업(RCPS) 상환권부채 이항모형 신용위험이 반영된 할인율: 5.2%~9.2% 변동성: 37.1% 종속기업(RCPS) 전환권부채 이항모형 신용위험이 반영된 할인율: 11.9%~23.9% 변동성: 35.3% 상환권부채 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 [지배회사의 주요계약 내용] 계약상대방 계약내용 및 목적 계약체결시기 계약만료시기 계약금액 대금수수기준/국가 비고 2021년 02월 09일 2026년 12월 31일 한국 JEEP 브랜드 라이선스 계약(Bags/Luggage) 2018년 07월 26일 2023년 12월 31일 미국 NFL 브랜드 라이선스 계약(Outwear/Athleisure wear) 2019년 04월 01일 2025년
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03월 31일 미국 Mark Gonzales 라이선스 계약 2022년 01월 26일 2027년 12월 31일 미국 Brompton 라이선스 계약 2022년 08월 25일 2027년 12월 31일 영국 [종속회사의 주요계약 내용] 계약상대방 계약내용 및 목적 계약체결시기 계약만료시기 계약금액 대금수수기준/국가 비고 2021년 05월 24일 2026년 12월 31일 홍콩 2023년 09월 01일 2028년 12월 31일 중국 나. 연구개발 담당조직 [개발 1팀] 여행용가방에 대한 전반적인 설계와 개발 업무를 전담하고 있으며, 제품 기획 단계에서의 디자인부터 양산 전까지의 모든 개발 단계를 직접 진행하고 관리합니다. 또한 제품의 완성도를 높이기 위한 하드웨어, 제품 성능 및 환경 신뢰성, 안정성 관리를 주관하고 있습니다. [개발 2팀] 여행용가방을 제외한 의류 디자인 및 용품과 관련된 제품 기획 단계에서의 디자인부터 양산 전까지의 모든 개발 단계를 직접 진행하고 관리합니다. 또한 제품의 완성도를 높이기 위한 하드웨어, 제품 성능 및 환경 신뢰성, 안정성 관리를 주관하고 있습니다. 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원, %) 구 분 2023년 (제20기) 2022년 (제19기) 2021년 (제18기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 라. 연구개발 실적[여행용가방 분야] 연구과제명 연구기관 연구기간 연구결과 및 상품화 2019 여행용가방 개발 (주)더네이쳐홀딩스기업부설연구소 2019년 01월 내셔널지오그래픽 시리즈 여행용가방 출시 2019년 06월 내셔널지오그래픽 시리즈 여행용가방 출시 2019년 06월 굿이어(Good Year) 카코 시리즈 여행용가방 출시 2019년 08월 지프(JEEP) 시리즈 여행용가방 출시 2020 여행용가방 개발 2020년 01월 내셔널지오그래픽 시리즈 여행용가방 출시 내셔널지오그래픽/JEEP 시리즈 여행용가방 디자인 개발 2021 여행용가방 개발 2021년 1월 ~ 2021년 12월 2021년 06월 내셔널지오그래픽 미니캐리어, 미니파우치 출시 2021년 09월 내셔널지오그래픽 피크닉용 여행용가방 제품기획 출시 2021년 12월 내셔널지오그래픽 여행용가방 디자인 개발 진행 2022 여행용가방 개발 2022년 06월 내셔널지오그래픽 메이트 여행용 캐리어 세트 출시(온라인) 2022년 08월 내셔널지오그래픽 방갈로 V2 피크닉 캐리어 세트 출시(홈쇼핑) 2022년 08월 내셔널지오그래픽 피렌체 여행용 캐리어 출시(오프라인) 2022년 08월 내셔널지오그래픽 메이플 여행용 캐리어 세트 출시(온라인) 2022년 09월 내셔널지오그래픽 방갈로V1 여행용 캐리어 출시(오프라인) 2022년 09월 내셔널지오그래픽 부다페스트 여행용 캐리어 출시(오프라인) 2023 여행용가방 개발 2022년 12월 내셔널지오그래픽 두오모 여행용 캐리어 출시(홈쇼핑) 2023년 08월 내셔널지오그래픽 HD02(가칭) 여행용 캐리어 출시 예정 (홈쇼핑) 2023년 10월 내셔널지오그래픽 HD03(가칭) 여행용 캐리어 출시 예정 (홈쇼핑) 2023년 12월 내셔널지오그래픽 OD05 여행용 캐리어 출시 예정 (온라인) 2024 여행용가방 개발 2024년 4월 내셔널지오그래픽 하바나 여행용 캐리어 출시예정(온라인) 2024년 4월 내셔널지오그래픽 몬트 여행용 캐리어 출시예정(온라인) 2024년 7월 내셔널지오그래픽 스톤헨지 여행용 캐리어 출시예정(온라인) 2024년 5월 내셔널지오그래픽 카멜 여행용 캐리어 출시예정(홈쇼핑) 2023년 11월 ~ 개발중 2024년 9월 내셔널지오그래픽 아크 여행용 캐리어 출시예정(오프라인) 2023년 11월 ~ 개발중 2024년 9월 내셔널지오그래픽 로제타 여행용 캐리어 출시예정(오프라인) [의류(어패럴) 분야] 연구과제명 연구기간 연구결과 비고 19SS 디자인개발 2019년 3월 19SS 약 100개 스타일(의류 및 가방) 출시(키즈 포함) 완료 19FW 디자인개발 2019년 9월 19FW 카이만3, 코스토니 등
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약 100개(의류 및 가방) 스타일 출시 완료 20SS 디자인개발 2020년 3월 20SS 약 100개 스타일(의류 및 가방) 출시(키즈 포함) 완료 20FW 디자인개발 2020년 9월 20FW 약 100개(의류 및 가방) 스타일 디자인 개발 진행 완료 21SS 디자인개발21FW 디자인개발 2021년 1월 21SS 약 180개(의류)스타일 출시 21FW 170개(의류) 스타일 개발 진행 완료 22SS 디자인개발 2021년 4월 22SS 약 170개(의류)스타일 디자인 개발 진행 완료 22FW 디자인개발 2022년 3월 22FW 약 200개(의류)스타일 디자인 개발 진행 완료 23SS 디자인개발 2022년 1월~4월22SS 약 200개(의류)스타일 출시23SS 약 320개(의류)스타일 개발 진행 완료 23SS 디자인개발 23SS HOTSUMMER 약 100개(의류)스타일 개발 진행23FW 개발준비 완료 23FW 디자인개발 2022년 12월 23SS 의류 스타일 출시23FW 300개(의류)스타일 디자인 개발 진행 완료 24SS 디자인 개발 23SS 의류 핫썸머 제품 출시24SS 400개(의류) 스타일 디자인 개발 진행 완료 24FW 디자인 개발 2023년 8월 ~ 2023년 12월 2023년 23FW 의류 스타일 출시24FW 450(의류) 스타일 디자인 개발 진행 완료 마. 보유 기술의 경쟁력당사가 보유한 캐리어 비콘 기술은 표준화된 비콘 기술에 적용하여 비콘 기술이 적용된 모든 공항 또는 서비스를 제공하는 곳에서 사용할 수 있어 고객들이 장시간 기다리지 않고, 수화물 위치 확인 및 수령에 소요되는 시간 등을 절약할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 그와 동시에 당사는 타회사 및 제조회사와는 달리 디자인연구소에 소속되어 있는 연구개발 인력 및 상품기획 인력을 중점으로 높은 수준의 상품 기획, 디자인 개발을 위한 지속적인 인력 충원을 위해 노력하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황보고서 작성기준일 현재 당사가 영위하는 사업과 관련하여 디자인 2개, 상표권 22개 총 24개의 지적재산권을 보유하고 있습니다. ※상세 현황은 '상세표-지적재산권 상세표' 참조 나. 법규 및 정부 규제에 관한 사항당사가 영위하는 의류 제조 및 판매 관련 직접적인 규제는 존재하지 않습니다. 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장 관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 당사는 지적재산권, 생산, 유통 등 상거래, 소비자권익 보호 등 당사의 영업환경과 관련하여 하기 표의 내용과 같은 규제 환경에 있으며, 해당 법률에 유의하여 영업활동을 영위하고 있습니다.[사업 영위에 영향을 주는 법률 또는 제규정] 구분 법률 및 제규정 해당부처 지적재산에 관련된 법률 특허법 특허청 실용신안법 디자인보호법 상표법 상거래 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법 공정거래위원회 소비자 보호 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 공정거래위원회 품질관련 전기용품 및 생활용품 안전관리법 산업통상자원부 기타 약관규제에 관한 법 공정거래위원회 표시 광고 공정화에 관한 법 공정거래위원회 공정거래위원회 세부고시 및 지침 공정거래위원회 다. 산업의 특성 등 1) 산업의 특성패션산업은 소비자들의 일상에 직결되는 의식주 중 "의"에 해당하는 필수 산업군입니다. 패션산업은 단순히 상품 본연의 가치만을 제공하는 것에 국한되지 않습니다. 소비자 개개인의 감성과 욕구, 심리적 만족 등 복합적인 요소를 포함하여 고부가가치를 제공하는 복합적인 산업입니다. 그렇기에 패션산업은 빠르게 변화하는 소비자의 트렌드 변화에 민감하게 반응해야 합니다. 그로인해 다품종 소량생산 및 제품의 짧은 Life Cycle 등의 특징이 있습니다.최근 패션산업은 디자인과 기획, 생산, 유통 등의 과정이 세분화 및 전문화되는 추세로, 아이디어와 상품 기획력만 갖추면 소규모의 자본을 통해서도 시장진입이 가능합니다. 또한 특정 디자인이나 상품에 대한 특허권이나 저작권 등 제품의 독점적 지위를 유지할 수 있는 장치가 타 산업 대비 상대적으로 부족하기 때문에 후발업체들이 쉽게 이와
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비슷한 상품을 출시할 수 있는 등 시장에 대한 진입장벽이 낮아 완전경쟁에 가까운 시장의 특성을 지니고 있습니다.따라서 진입 장벽이 비교적 높지 않은 만큼 경쟁이 치열한 상황이며, 국내 영세업체부터 해외 대형업체까지 다양한 시장참여자가 존재합니다. 성숙기에 다다른 패션업계이나 다수의 신규 브랜드들이 매년 등장하고 있으며, 기존 브랜드들 역시 브랜드 인지도 등 경쟁력을 강화하기 위해 제품 디자인, 가격정책, 유통 등 전분야에 걸쳐 혁신을 시도하고 있습니다. 다만 신규 브랜드들의 경우 시장 진입이 용이한 반면, 브랜드가 성장함에 따라 브랜드 인지도 등 마케팅, 유통망, 물류 등 패션산업의 주요 경쟁요소 변화 대응에 어려움을 겪는 등 중대형업체로 성장하기까지는 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.2) 성장성한국섬유산업협회에 따르면 2022년 국내 패션시장 규모는 45조 7,787억원으로 전년 43조 5,292억원 대비 5.2%가 성장했습니다. 기존 코로나바이러스감염증(COVID-19)에 따른 국가간 이동제한 정책, 생산 및 매장 셧다운 등으로 원사ㆍ직물ㆍ의류 가치사슬 전반에 걸쳐 가동률이 하락하였던 반해, 사회적 거리두기 정책 완화 등 리오프닝 효과로 인해 위축되었던 소비심리가 점진적 회복을 이루고 있는 추세입니다.코로나19를 지나며 소비자들의 소비 패턴은 많은 변화를 겪어왔습니다. 불확실성 증가로 시장과 고객의 수요는 더욱 합리적이 되었고, 다양해졌으며, 세분화되었습니다. 그에 따라 소비자들은 각자의 가치관에 맞는 가치소비 추세를 보이고 있으며, 이를 반증하듯 패션산업에서는 탄탄한 고객 로열티를 확보한 브랜드의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다. 브랜드력이 견고한 기업들은 상대적으로 제품 본연의 기능을 넘어선 심미적, 서술적 가치를 제공하며 소비자들의 기호를 만족시키는 동시에 성장을 지속하고 있습니다.국내 패션시장에서 브랜딩에 성공한 기업들은 해외 패션시장이 가지고 있는 새로운 가치 창출 기회를 개척해가고 있습니다. 당사 또한 국내를 넘어 해외 패션시장 공략을 순차적으로 진행하고 있으며, 새로운 성장 모멘텀 확보가 기대되고 있습니다.3) 경기변동의 특성패션산업은 내수 중심의 산업구조를 가지고 있으며, 국내 경기변동에 따른 민감도가 다른 산업군과 비교하여 상당히 높은 구조입니다. 또한 패션산업은 일반 소비자가 주요 소비층인 대표적인 소비재 산업이기에, 경기 변화 요인 중 가계 소득 및 소비 지출에 대해 매우 높은 영향을 받습니다.특히, 의류산업은 경기변동에 대해 복종별로 민감도의 차이가 다소 있습니다. 다만 고객 충성도가 높은 브랜드일수록 제품을 구매하는 소비자층은 경기에 덜 민감한 편으로, 경기변동의 영향이 상대적으로 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다. 최근 소비의 고급화, 양극화 현상이 지속됨에 따라 소비자들은 새로운 시도를 하기 보다는 친숙성과 신뢰도를 갖는 대표 브랜드를 선호하는 경향이 나타나고 있습니다. 명품과 중저가의 중간에서 불분명한 포지셔닝을 취해왔던 기업들이 불황을 겪으며 도산하는 경우가 많은 반면, 탄탄한 기반과 브랜드 파워를 가진 기업은 불황기에 오히려 시장점유율이 높아지게 되고, 호경기가 왔을 때 더욱 성장할 것으로 전망하고 있습니다.4) 계절성패션 및 잡화 카테고리의 경우 계절적인 요인과 밀접한 관계가 있기 때문에 매출을 예측하여 상품 소싱 단계부터 프로모션을 기획하는 것이 중요합니다. 또한 패션시장의 계절성을 살펴보면, 단가의 측면에서 상대적으로 겨울 제품의 단가가 타 계절 제품 단가 대비 고가를 형성하고 있습니다. 때문에 S/S(봄/여름)시즌 보다 F/W(가을/겨울)시즌의 매출 비중이 상대적으로 큰 비중을 차지하고 있습니다. 또한 F/W시즌 중에서도 3/4분기 대비 4/4분기의 매출 비중이 큰 경향이 있습니다.라. 국내외 시장여건1) 시장의 안정성 및 경쟁상황국내 패션 시장은 사회적 거리두기 완화 및 리오프닝 효과로 인해 위축되었던 소비 심리가 회복되는 추세를 보이고 있습니다. 다만 우크라이나 사태, 인플레이션 및 금리인상 정책 등으로 인한 글로벌 경기침체 우려가 지속되고 있는 상황에서 향후
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국내외 패션 시장의 안정성 및 성장성에 대한 전망을 장담하기 어려운 상황입니다.당사가 속한 아웃도어 업체들과의 경쟁상황을 살펴보면 다음과 같습니다. 정통 아웃도어 업체들은 빠르게 변화하는 아웃도어시장에 적응하지 못하고 기존 브랜드 정체성의 혁신적인 변화를 이루지 못하며 지속적으로 매출이 감소하는 등 부진한 상황입니다. 기존 아웃도어웨어는 전문성과 기능성에 초점을 맞춘 획일화된 제품으로 주요 소비층이 40~60대였으나, 디자인에서 강점을 보이는 라이프스타일 아웃도어의 등장으로 주요 소비층의 이탈이 일어나고 있습니다. 또한 30~40대 초반을 중심으로 캠핑부터 일상 생활까지 자연스러움을 추구하는 소비트렌드의 변화 및 MZ세대의 구매력 증가는 라이프스타일 아웃도어로의 시장 재편을 가속화시키고 있습니다.브랜드가치, 디자인, 품질 등 제품기획 역량이 더욱 중요해지고 있으며, 신규 유통채널 개발 등의 유통 경쟁력과 글로벌 소싱을 통한 가격경쟁력 또한 중요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 대부분의 패션 업체는 소재, 디자인, 패턴 등의 상품 기획전반의 핵심 역량을 제외하고는 국내외 협력업체와의 아웃소싱 체제 구축을 통해 운영되고 있어 시장 진입 장벽이 낮고, 소비자의 니즈가 다양하며 시장 내 변화가 많아 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 결국 시장 내 일정 수준의 지위 확보를 위해서는 브랜드 아이덴티티 확립이 중요해지고 있습니다.2) 시장점유율 추이아웃도어 시장 내에는 약 20개의 주요 아웃도어(정통아웃도어 브랜드 포함) 브랜드가 존재하는 것으로 인지하고 있으며, 그 중 OEM 형태 및 브랜드를 자체적으로 운영하고 있는 법인을 제외하고 라이선스를 통해 운영하는 법인 중 당사와 직접적인 경쟁관계에 있는 주요 법인은 1개 사로 시장점유율 산출에는 어려움이 있습니다.3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점(1) 브랜드 포지셔닝 및 육성 능력당사는 기존 정통 아웃도어 브랜드와의 차별성을 갖추기 위해, 주요 목표 시장인 MZ세대의 트렌드와 감성에 맞는 차별화된 디자인 및 브랜드 포지셔닝 전략을 추구하고 있습니다. 당사는 아웃도어 시장에서 캐쥬얼한 라이프 스타일의 제품을 출시하여 트렌디함을 고루 갖춘 신개념의 브랜드 전개하고 있으며, 트렌드의 변화에 발맞춰 세련된 도시적 이미지의 디자인 및 브랜드 포지션을 바탕으로 아웃도어 시장내 괄목할만한 성장을 통해 라이프스타일 아웃도어의 리딩브랜드로 성장하였습니다. 해외에서는한달 평균 8억명 이상의 인원이 접하는 대형 인기 컨텐츠이나, 국내에서는 당사가 라이선스 도입 전까지 잡지 및 TV채널로만 인식되던 내셔널지오그래픽을 친환경적 이미지와 도시형 캐쥬얼 아웃도어 브랜드로서의 포지셔닝의 정착을 통해 의류 및 여행용가방 전문 브랜드로 육성하였습니다.(2) 품목별 상품기획패션산업 특성상 트렌드가 빠르게 변하고, 주요 목표시장인 MZ세대의 특성을 고려하여 매 시즌별 트렌드에 맞는 상품 디자인 및 기획 능력을 갖추는 것이 중요합니다. 당사는 의류, 여행용가방, 잡화류 등 종합 패션 브랜드로서 브랜드 포지셔닝의 품목별 통일성 유지와 함께 트렌드에 맞는 상품 기획 능력을 보유하고 있습니다. 또한 기획 및 MD 소속인원의 경우 연령층이 낮고, 의견 개진에 있어 자유로우며, 빠른 의사결정과 실행이 가능한 사내 문화를 보유하고 있어 도전적인 새로운 시도를 추구하고 있습니다.패션산업에서는 빠르게 변화하는 트렌드를 예측하고, 이에 맞는 새로운 아이템 개발을 위해 시장조사가 가장 기초가 되고 중요한 과정입니다. 당사는 전세계 트렌드 파악 및 국내 영업점 시장조사를 통해, 트렌드를 모방하는 것이 아닌 기존 당사 제품에 대한 매장내 영업 담당자들의 의견을 수렴하여 새로운 아이템 기획에 적극반영하고 있습니다. 또한 전 제품에 대해 전년도 대비 판매율 분석, 영업매장 프로모션 전략을 통해 전체 시즌별 상품 구성안을 작성하여 매 시즌별 대응하고 있습니다.계절적으로 F/W시즌에 매출이 집중되며, 매년 해당 시즌의 주요 아이템 기획 및 개발이 매출에 직접적인 영향을 준다고 할 수 있습니다. 당사는 매년
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F/W 시즌의 라이프스타일 아웃도어 브랜드 내의 트렌드를 이끄는 히트 아이템을 기획하여 성장을 견인하고 있습니다.또한 별도의 잡화류(신발, 가방, 캠핑 등) 전문부서를 운영하고 있으며, 잡화류 상품기획에 있어 전문성을 보유하고 있습니다.여행용가방의 경우 스마트캐리어 등 여행용가방 사용의 편의성 측면이 강조되는 상품이 유행하였으나, 최근에는 기본에 충실한 여행용가방 제품들이 고객들의 선택을 받고 있는 상황입니다. 이에 따라 당사에서도 PC(폴리카보네이트) 소재의 사용을 통해 견고함과 경량성을 모두 갖추기 위해 노력하고 있으며, 알루미늄 슬라이딩 핸들 도입, 히노모토사의 고급형 바퀴를 채택하는 등 기본적 기능 강화에 초점을 맞춘 제품을 기획하고 있습니다. 또한 여행용가방 색상에 있어 보수적이었던 국내 고객들의 트렌드가 High Tier 브랜드인 Rimowa社의 다채로운 컬러 제품 제시 등으로 변화하고 있는 것을 고려하여, 제품 라인업에 다양한 색상을 갖추어 제품을 기획하고 있습니다.(3) 판매경로 및 판매방법 등최근 빠르게 발전하고 있는 온라인 및 모바일 유통채널 대응과 패션업계 특성상 고객들의 오프라인 매장 선호도를 종합적으로 고려하여 다방면의 유통채널을 활용하고 있습니다. 전국 주요 백화점과 주요 상권에 위치한 대리점 및 프리미엄아울렛 등 오프라인 매장에 2023년 당기말 기준 현재 내셔널지오그래픽 231개, KIDS 79개, NFL 43개, MG 5개, 브롬톤런던 5개 매장을 통해 전국 단위의 유통체계를 갖추고 있으며, 소비자와의 접촉범위 확장에 힘쓰고 있습니다. 또한 주요 목표시장인 MZ세대의 온라인 매체 선호도를 고려하여, 적극적인 자사몰 운영과 함께 무신사, 네이버 등 주요 온라인 쇼핑 플랫폼에도 입점하여 고객의 당사 제품 구매에 대한 편의성을 극대화 하고 있습니다.(4) 신규사업 및 해외진출당사는 미래 기업가치의 핵심인 브랜드 가치를 경영의 중심에 두고 신규 라이선스 도입 및 육성화 전략으로 시장 내 브랜드 인지도를 높이고 안정적인 성장동력을 확보하고자 합니다. 최근 2023년 2월 및 7월, 신규 브랜드 마크곤잘레스(Mark Gonzales)와 브롬톤 런던(Bromton London)을 공식 런칭하였으며, 2023년 9월부터 중국내 직영 매장 오픈 등 중국 사업 확장에 전력을 다하고 있습니다. [NFL]2019년 하반기 NFL과 라이선스 계약을 체결하고 2020년 1분기 NFL제품을 국내에 론칭하여 스트릿 감성의 스포츠의류 브랜드 사업을 전개하고 있습니다. 스포츠의류 시장은 건강 및 자아실현을 위해 운동을 즐기는 인구가 증가하면서 자연스럽게 의류와 잡화류에 대한 소비가 늘어나고 있으며, 일상과 스포츠 활동의 경계가 희미해짐에 따라 일상과 아웃도어를 넘나들며 착용이 가능한 라이프스타일 스포츠 의류시장으로 확대되고 있습니다.[내셔널지오그래픽]2019년 홍콩 현지에 자회사 설립 및 매장 개설, 대만 Momentum Sports사에 내셔널지오그래픽 의류 및 잡화류 수출 등 해외시장 진출을 본격화하였습니다. 2020년 하반기에는 디즈니社와 북미와 유럽 내 내셔널지오그래픽 제품 공급계약을 체결하고 F/W 시즌 주력 제품 총 9종(플리스, 롱패팅, 백팩 등)을 공급하였으며, 내셔널지오그래픽의 글로벌 인지도와 패션에 민감한 국내 소비자들에게 인정받은 우수한 제품력을 앞세워 북미 및 유럽시장을 공략해 나갈 계획입니다. 직진출, 합작법인 운영, 현지 소매상에 제품공급 등 다양한 방식으로 해외 사업을 확장하고 있으며, 특히 2023년부터 합작법인으로 중국을, 대만은 직진출, 호주/뉴질랜드, 말레이시아, 태국은 제품공급으로 점차 사업지역을 확대하고 있습니다. 아울러, 이러한 사업모델에 기타 당사 라이선스 체결 브랜드 추가하여 광법위한 사업 전개를 목표로 하고 있습니다. 이 전략을 통해 23년 하반기 마크 곤잘레스의 첫 해외 매장을 홍콩에 열었습니다.2021년 디즈니社와 내셔널지오그래픽 라이선스에 대한 장기 연장계약 체결로 안정적으로 내셔널지오그래픽 제품을 생산 및 유통할 수 있는 권리를 확보하였습니다. 계약과 더불어
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언더웨어, 마스크 등 새로운 카테고리가 추가되어 제품의 확장도 준비하고있습니다. 또한, 내셔널지오그래픽 브랜드 라이선스 홀더인 디즈니사와 기존 진출한 홍콩, 중국, 일본, 호주 및 대만 외 해외지역(싱가포르 및 뉴질랜드 등) 진출을 논의 중이며, 이를 통해 지역적 확장을 통한 성장을 계획하고 있습니다. 당사는 디즈니社의 현지 로컬 법인 및 현지 유통업체들과의 네트워크를 활용하기 위하여, 현지 유통업체 및 유통환경 등에 대한 검토 및 지원, 마케팅 활동 및 상표권보호 등과 같은 제반 업무에 있어 전략적 협력관계를 구축하고 있습니다.[배럴]2022년 7월 지분 인수를 통해 주식회사 배럴이 당사의 종속회사로 편입되어 사업을 영위하고 있습니다. 배럴의 경우 2022년 상반기는 2021년에 이어 계속된 COVID-19상황으로 인하여 전반적으로 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 사회적 거리두기와 국가간 여행객에 대한 출입국 제한 조치 등으로 인해 특히 여행, 숙박, 실내 체육 및 휴가 관련 산업 전반에 수요 침체가 이어졌습니다. 배럴의 주력 품목인 래쉬가드와 실내수영복 등 워터스포츠 제품이 COVID-19의 직접적인 영향을 받았으나, 2022년 하반기부터 점차 거리두기 완화 및 엔데믹효과의 요인으로 매출세 회복중에 있습니다. 배럴은 팬데믹으로 어려운 상황 가운데에서도 국제수영연맹(FINA) 공식 인증 수영복을 개발, 제품화하는 등 연구 개발(R)에 의미있는 성과를 내고 있으며, 실내수영복 제품라인도 고객별 성향에 맞게 맞춤형(프로페셔널, 베이직, 캐주얼)라인으로 완성하여 팬데믹 이후에 워터스포츠 시장을 주도할 채비를 갖추었습니다. 아울러, 애슬레저 브랜드인 'Barrel fit'을 전면 리뉴얼하고 리브랜딩하였습니다. 디자인, 소재, 기능성은 물론 마감에 이르기까지 전 부문에서 전문 브랜드에 걸맞게 제품력을 향상시켰으며 배럴핏만의 고유한 감성을 고객에게 전달하기 위하여 로고를 포함하여 브랜드 정체성까지 모든 것을 리브랜딩하였습니다. 그리고 핵심 제품군의 하나로 자리잡은 아쿠아슈즈의 축적된 제품개발력과 고객 데이터를 기반으로 더욱 진보된 아쿠아슈즈를 개발하는 한편 그 범위를 넓혀 애슬레저 기반의 새로운 제품을 개발하고 있습니다. 워터스포츠, 배럴핏 그리고 슈즈에 이르기까지 R, 리뉴얼 및 리브랜딩으로 완성된 제품을 계속해서 신제품으로 선보일 예정입니다. 배럴은 앞으로도 사회적, 환경적, 경제적 여건의 변화에 유연하게 대응하기 위하여 적극적 R 통해 제품을 전문화와 다변화 할 것이며 그 기반 하에 브랜드 'BARREL'과 'BARREL fit'을 안정적이고 내실 있는 지속가능한 브랜드로 성장 발전 시키도록 최선의 노력을 다하고자 합니다. [마크 곤잘레스]당사는 원작자 마크 곤잘레스로부터 직접 공식 라이선스를 확보한 유일한 기업으로 마크곤잘레스 브랜드의 글로벌 진출을 목표로 사업을 전개하고 있습니다. 마크곤잘레스 특유의 자유로운 아트워크를 바탕으로 한 캐쥬얼 스트리트 브랜드로서 오리지널 시그니처 사인 로고 아이템을 포함한 다양한 트렌디 감성의 제품을 선보이고 있습니다. 2022년 1월 한국과 중화권 등 아시아 지역 독점 라이선스 계약을 체결하였고, 최근 2023년 9월 홍콩에 첫 1호 해외매장을 오픈하였으며, 국내외 유통채널 다각화 등을 통해 당사 주력 라이선스 사업 브랜드로서 자리잡고자 노력하겠습니다. [브롬톤 런던]브롬톤은 영국 고급 프리미엄 접이식 자전거 브랜드로, 2022년 9월 공식적으로 첫 의류 부문 라이선스 계약을 당사와 체결하였습니다. '일상생활 속 자전거 문화'를 추구하는 브롬톤의 가치를 이어받은 '브롬톤 런던'은 끊임없이 이동하는 도시인을 위해디자인 되었으며 커뮤터 라인과 라이프스타일 라인으로 구성되어 있습니다. 2023년 7월 국내 강남 신세계 1호 매장을 선두로 총 5개 매장을 운영중에 있으며, 런던 특유의 클래식과 모던이 잘 어우러진 라인을 바탕으로 브랜드의 헤리티지를 활용할 수 있는 마케팅 행사도 적극 개최할 예정입니다.
더네이쳐홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상. 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이 후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정과 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 가. 업무현황 및 실적 당사는 2010년 영국의 자선 브랜드인 "whatever it takes"의 라이선스를 도입하여 본격적으로 라이선스 사업을 시작하였으며, 2013년 National Geographic Society와National Geographic(이하 내셔널지오그래픽) 캠핑용품 및 여행용 가방에 대한 라이선스 계약 체결 이후 카테고리 확장 및 사업영역 확대를 위해 2015년 의류에 대한 라이선스 계약을 체결하여 사업을 진행해 오고 있습니다. 또한 지속적으로 성장동력을 확보하기 위해 2019년 하반기에 NFL과 NFL 스포츠의류 라이선스 계약을 체결하여 사업영역을 확장해 나가고 있습니다. 한편, 삶의 여유와 행복을 중요한 가치의 척도로 삼고, 일과 삶의 균형을 맞추려는 사회적 트렌드에 따라 라이프스타일 변화에 맞는 캐주얼 아웃도어 및 스포츠웨어의 라인업을 강화하여 시장을 선도해 나아가고자 합니다. 이에 대한 일환으로 당사는 2022년 하반기에 각종 스포츠의류, 캐주얼의류 및 스포츠용품 등의 제조 및 유통업을 주된 사업으로 영위하는 주식회사 배럴의 지분을 인수해 사실상 지배력을 획득하였습니다. 현재 배럴은 당사의 주요종속회사로 사업을 영위하고 있습니다. 2022년 코로나바이러스감염증(COVID-19), 우크라이나 사태 등으로 극심한 경제활동 위축을 겪었습니다. 국가간 셧다운 또는 사회적 거리두기 여파에 따른 공급망 붕괴와 침체된 내수가 성장의 큰 걸림돌로 작용했지만 소비자가 필요로 한 트렌디한 제품기획 및 생산, 언택트 등 새로운 사업 환경에 적극적으로 대응한 결과, 2022년말 당사의 연결 매출액은 전년대비 34.44% 증가한 4,979억원, 영업이익은 31.76% 증가한 908억원을 달성하였습니다. 2023년말 당사의 연결 매출액은 전년대비 10.16% 증가한 5,484억원, 영업이익은 26.25% 감소한 670억원을 달성하였습니다. 나. 주요 경영지표 (단위 : 백만원, %, %P) 구 분 제20기 제19기 증 감 증감율 총자산 자기자본 매출액 영업이익 당기순이익 영업이익률 총자산수익률(ROA) 자기자본수익률(ROE) 주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 주2) ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성하였습니다. ROA = 당기순이익 / {(전회계연도말 총자산 + 당회계년도말 총자산) / 2} ROE = 당기순이익 / {(전회계연도말 자기자본 + 당회계년도말 자기자본) / 2} 주3) 주요 변동요인은 아래와 같습니다. 영업이익률 = 영업이익 / 매출액 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 연결재무상태 (단위 : 백만원, %) 과목 제20기 제19기 증감액 증감율 자산 총계 -유동자산
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-비유동자산 부채 총계 -유동부채 -비유동부채 자본 총계 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 -자본금 -자본잉여금 -자본조정 -이익잉여금 -기타포괄손익누계액 비지배지분 연결기준 당기말 자산은 전기대비 730억원 증가(12.88%)한 6,401억원이며, 유동자산 428억원 증가(17.36%), 비유동자산 302억원 증가(9.43%)하였습니다. 부채는 전기대비 232억원 증가(9.39%)한 2,709억원입니다. 유동부채는 2,427억원 증가(8.69%), 비유동부채는 3,841억원 증가(15.81%)하였습니다. 자본 총계는 전기대비 498백만원 증가(15.58%) 하였습니다. 나. 요약 연결손익계산서 (단위 : 백만원, %) 과목 제20기 제19기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세차감전순이익 법인세비용 연결당기순이익 총포괄이익 - 부문별 매출 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품목 제20기 제19기 증감 증감율 패션부문 상품매출 잡화(모자) 제품매출 의류 여행용가방 잡화(가방,모자,신발 등) 기타매출 수수료 등 합 계 연결기준 당기말 매출액은 전기대비 506억원 증가(10.16%)한 5,484억원입니다. 주요 매출액 증가의 원인은 의류 85억 증가, 여행용 가방 261억 증가, 기타 잡화 125억 증가로 제품 매출의 증가가 주요합니다. 영업이익은 전기대비 238억원 감소(-26.25%)한 670억원을 달성하였습니다. 영업이익 관련 주요 요인은 National Geographic을 필두로 당사 제품에 대한 지속적인 수요 및 판매의 증가, 신규 브랜드(마크곤잘레스, 브롬톤런던) 및 제품라인 확장을 위한 인력 충원과 마케팅 비용 증가, 여행수요 증가에 따른 캐리어 판매 증가 및 그로 인한 원가의 증가 등이 있습니다. 또한 매출총이익은 전기대비 297억원 증가(8.76%) 하였습니다. 당기순이익은 전기대비 169억원 감소(-24.34%)한 524억원을 기록하였습니다. 다. 환율변동 영향 등 금융위험당기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY CNY EUR HKD GBP KYD TWD 합 계 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기와 전기 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 USD JPY CNY EUR HKD GBP KYD TWD 합 계 라. 자산손상의 검토 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' → '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말 총 차입금 1,432억원으로 전기말 1,369억원대비 63억원 증가하였으며, 현금 및 현금성자산을 차감한 순차입금은 전년대비 45억원 감소한 1,082억원입니다. (단위 : 천원) 구 분 제20기 제19기 증 감 현금 및 현금성자산 유동성 차입금 단기차입금 유동성 장기차입금 소 계 비유동성 차입금 장기차입금 소 계 총 차입금 계 순 차입금 나. 자금조달과 지출1) 자금조달 - 장단기차입금보고서 작성기준일 현재 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. 단기차입금의 내역 (단위 : 천원) 차입처 내 용 연이자율(%) 당기말(주1) 전기말 국민은행 KB혁신벤처기업우대대출 KB혁신벤처기업우대대출 기업은행 일반자금대출 일반자금대출 산업은행 산업운영자금대출 산업운영자금대출 산업운영자금대출 산업운영자금대출 산업운영자금대출 신한은행 외화자금대출 씨티은행 일반자금대출 운전자금대출 합 계 (주1) 당기말 현재 단기차입금 25,000백만원에 대해 토지 및 건물이 담보로 제공되고 있습니다 장기차입금의 내역 (단위 : 천원) 구 분 내 용 연이자율(%) 당기말 (주1) 전기말 기업은행 온렌딩시설자금대출 온렌딩시설자금대출 중소기업시설자금대출 온렌딩시설자금대출 하나은행 기업시설일반자금대출 산업은행 산업시설자금대출 소 계 차감: 유동성 대체 금액
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합 계 (주1) 당기말 현재 장기차입금 35,220백만원에 대해 토지 및 건물이 담보로 제공되고 있습니다 2) 자금조달 - 전환상환우선주 (1) 당사는 2022년 8월 2일 재무적 투자를 대상으로 누적적, 참가적 전환상환우선주를 발행하였습니다. 보고기간말 현재 동 전환상환우선주의 전환 및 상환에 관한 주요발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 전환상환우선주 발생주식수 563,994주 발행가액 의결권 의결권 없음 존속기간 발행일로부터 5년 배당 배당 없음 전환 전환기간 전환비율 전환비율은 동 전환상환우선주의 발행가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 무상증자 등 일정한 조건을 충족하는 경우 조정 상환 상환기간 우선주발행일로부터 24개월이 경과한 달에 속하는 발행일의 응당일 및 이후 존속기간 만료일까지 매 3개월이 경과한 달에 속하는 발행일의 응당일을 상환예정일로 하여 행사 가능 상환가격 1주당 취득가액 x 100.0% 신주인수권 지배기업의 신주발행에 있어서 보통주식과 동일한 인수권을 가지며, 무상증자의 경우 본건 우선주와 동일한 내용의 우선주로, 유상증자의 경우 보통주에 배정하는 주식과 동일한 주식을 배정 받을 권리가 있음 (2) 당기말 현재 지배기업은 원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에의한 상각후원가로 측정하고 있으며, 전환권 및 상환권에 대한 부채요소는 내재파생상품에 해당하여 보고기간말 공정가치로 평가하고 관련 손익은 당기손익으로 반영하고 있습니다. 3) 자금지출 당사의 영업이익대비 영업활동으로 인한 현금흐름의 비율은 최근 2년 평균 51.83%입니다. 당기말은 전기대비 영업이익 및 영업활동으로 인한 현금흐름이 각각 238억원 감소, 120억원 증가하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 증 감 영업이익 영업활동으로 인한 현금흐름 2023년 유형자산 취득은 전기말 대비 약 113억 증가하였으며, 2023년 성수동 팝업스토어 건물을 매입한 금액이 포함되어 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 증 감 유형자산취득 ※유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다. 5. 부외거래당사의 부외거래는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - '3. 연결재무제표 주석' 및'5. 재무제표 주석'- 우발사항 및 약정사항」을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 과한 사항 - 'III. 재무에관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 21. 우발사항 및 약정사항'을 참조해 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 공시대상기간 중 회사와 회사인력의 중요한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상의 규제에 관한 해당사항은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 'Ⅱ. 사업의 내용' → '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용4. 매출 및 수주상황 2. 수주현황 (1) 국외 수주현황 (단위 : USD) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 SPIRIT Embraer TA-VAD Latecoere ADS KHI TAI IAI RUAG STEA 400대 합계 * 상기 수주현황은 거래처의 사업종료에 따라 진행상황을 반영한 금액이며, 향후 진행상황에 따라 달라질 수 있습니다. (2) 국내 수주현황 (단위 : USD) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 KAL (주) 1 정정 後
아스트 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

II. 사업의 내용4. 매출 및 수주상황 2. 수주현황 ⑴ 국외 수주현황 (단위 : USD) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 SPIRIT Embraer TA-VAD Latecoere ADS KHI TAI IAI 합계 * 상기 수주현황은 거래처의 사업종료에 따라 진행상황을 반영한 금액이며, 향후 진행상황에 따라 달라질 수 있습니다. (주) 2 정정 前
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II. 사업의 내용5. 위험관리 및 파생거래 ③ 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 금융자산: 현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 금융자산 소 계 금융부채: 단기차입금 비지배지분부채 유동성장기차입금 장기차입금 금융부채 소 계 연결회사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다. - 변동금리부 금융상품의 이자수익 및 비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동 이러한 가정하에서 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 및 부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융손익 변동은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자수익 이자비용 합 계 2) 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 미수금의 신용건전성에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 미수금 매출채권 미수금 Group1 Group2 합 계 Group1: 과거 채무불이행이 없는 고객Group2: 과거 채무불이행이 있는 고객 3) 유동성 위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 장부금액 잔존계약 만기 1년 이내 1년 초과~3년 이내 3년 초과 합 계 매입채무 및 기타채무 단기차입금(*1) 장기차입금(*1) 비지배지분부채(*1) 사채(*1) 전환사채(*1)(*2) 신주인수권부사채(*1)(*2) 예수보증금 리스부채(*1) 합 계 (*1) 차입금, 사채, 비지배지분부채 및 리스부채에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인상각액을 포함한 금액입니다. (*2) 상기 전환사채 및 신주인수권부사채에는 조기상환청구권이 포함되어 있습니다. 해당 현금흐름은 조기상환청구권이 가장 이른시점에 청구됨을 가정하여 산정한 금액이며, 이자지급액 등이 포함되어 있습니다. ② 전기말 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 장부금액 잔존계약 만기 1년 이내 1년 초과~3년 이내 3년 초과 합 계 매입채무 및 기타채무 단기차입금(*1) 장기차입금(*1) 비지배지분부채(*1) 사채(*1) 전환사채(*1)(*2) 신주인수권부사채(*1)(*2) 예수보증금 리스부채(*1) 합 계 (*1) 차입금, 사채, 비지배지분부채 및 리스부채에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인상각액을 포함한 금액입니다. (*2) 상기 전환사채 및 신주인수권부사채에는 조기상환청구권이 포함되어 있습니다. 해당 현금흐름은 조기상환청구권이 가장 이른시점에 청구됨을 가정하여 산정한 금액이며, 이자지급액 등이 포함되어 있습니다. (2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은
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II. 사업의 내용5. 위험관리 및 파생거래 ③ 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 금융자산: 현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 금융자산 소계 금융부채: 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 금융부채 소계 연결회사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다. - 변동금리부 금융상품의 이자수익 및 비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동 이러한 가정하에서 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 및 부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융손익 변동은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자수익 이자비용 합 계 2) 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 미수금의 신용건전성에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 매출채권 미수금 매출채권 미수금 Group1 Group2 합 계 Group1: 과거 채무불이행이 없는 고객Group2: 과거 채무불이행이 있는 고객 3) 유동성 위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 장부금액 잔존계약만기 1년이내 1년초과~3년이내 3년초과 합 계 매입채무 및 기타채무 단기차입금(*1) 장기차입금(*1) 사채(*1) 전환사채(*1)(*2) 신주인수권부사채(*1)(*2) 예수보증금 리스부채(*1) 합 계 (*1) 차입금, 사채 및 리스부채에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인상각액을 포함한 금액입니다. (*2) 상기 전환사채 및 신주인수권부사채에는 조기상환청구권이 포함되어 있습니다. 해당 현금흐름은 조기상환청구권이 가장 이른시점에 청구됨을 가정하여 산정한 금액이며, 이자지급액 등이 포함되어 있습니다. ② 전기말 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 장부금액 잔존계약만기 1년이내 1년초과~3년이내 3년초과 합 계 매입채무 및 기타채무 단기차입금(*1) 장기차입금(*1) 사채(*1) 전환사채(*1)(*2) 신주인수권부사채(*1)(*2) 예수보증금 리스부채(*1) 합 계 (*1) 차입금, 사채 및 리스부채에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인상각액을 포함한 금액입니다. (*2) 상기 전환사채 및 신주인수권부사채에는 조기상환청구권이 포함되어 있습니다. 해당 현금흐름은 조기상환청구권이 가장 이른시점에 청구됨을 가정하여 산정한 금액이며, 이자지급액 등이 포함되어 있습니다. (2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로
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II. 사업의 내용7. 기타 참고사항 2. 회사의 현황⑵ 회사의 성장과정IMF 직후 국내 항공산업 합리화 조치의 일환으로 삼성, 대우 및 현대의 항공사업부문을 통합하여 한국항공우주산업㈜(이하, KAI)가 출범하였습니다. 이후 KAI는 국내 항공산업 발전에 기여해야 한다는 전제 하에 대내적으로 핵심역량을 집중해야 하는 부문(항공기 설계, 체계종합 및 최종 조립, 테스트 등)의 육성과 대외적으로 항공산업 저변확대를 통한 국내 항공산업 역량강화의 두 가지 과제수행에 착수하였습니다. 항공산업 저변확대의 핵심은 항공산업 협력업체의 발굴로서, 당시 생산이 안정화된 대형항공기 골격재인 Stringer 사업부문의 분사를 결정하였습니다. 다만, 동 사항은 고객사인 Boeing의 승인이 필요한 사항인 바, 당시 생산부문을 책임지고 있던 김희원 현 대표이사가 담당하는 조건이 부가되어 당사가 설립된 배경이 되었습니다. 당시 분사에 참여한 생산부문 핵심인력은 이후 대부분 이탈 없이 현재까지 당사의 성장과 발전에 기여하고 있으며, 설립 초 20억원 ~ 30억원 수준의 매출액을 2019년 1,437억원 이상으로 끌어올리며 안정적인 성장률을 시현하였습니다. 2020년에는 코로나19 및 보잉 운항정지로 인하여 매출액이 감소하였지만, 2022년 보잉의 운항 재개와 코로나19 백신의 보급으로 민항기 시장은 빠른 속도로 회복하고 있는 추세입니다. (단위 : 백만원) 항목 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 매출액 매출원가 영업이익 영업이익률 당기순이익 당기순이익률 (주) 3 정정 後
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II. 사업의 내용7. 기타 참고사항 2. 회사의 현황⑵ 회사의 성장과정IMF 직후 국내 항공산업 합리화 조치의 일환으로 삼성, 대우 및 현대의 항공사업부문을 통합하여 한국항공우주산업㈜(이하, KAI)가 출범하였습니다. 이후 KAI는 국내 항공산업 발전에 기여해야 한다는 전제 하에 대내적으로 핵심역량을 집중해야 하는 부문(항공기 설계, 체계종합 및 최종 조립, 테스트 등)의 육성과 대외적으로 항공산업 저변확대를 통한 국내 항공산업 역량강화의 두 가지 과제수행에 착수하였습니다. 항공산업 저변확대의 핵심은 항공산업 협력업체의 발굴로서, 당시 생산이 안정화된 대형항공기 골격재인 Stringer 사업부문의 분사를 결정하였습니다. 다만, 동 사항은 고객사인 Boeing의 승인이 필요한 사항인 바, 당시 생산부문을 책임지고 있던 김희원 현 대표이사가 담당하는 조건이 부가되어 당사가 설립된 배경이 되었습니다. 당시 분사에 참여한 생산부문 핵심인력은 이후 대부분 이탈 없이 현재까지 당사의 성장과 발전에 기여하고 있으며, 설립 초 20억원 ~ 30억원 수준의 매출액을 2019년 1,437억원 이상으로 끌어올리며 안정적인 성장률을 시현하였습니다. 2020년에는 코로나19 및 보잉 운항정지로 인하여 매출액이 감소하였지만, 2022년 보잉의 운항 재개와 코로나19 백신의 보급으로 민항기 시장은 빠른 속도로 회복하고 있는 추세입니다. (단위 : 백만원) 항목 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 매출액 매출원가 영업이익 영업이익률 당기순이익 당기순이익률 (주) 4 정정 前
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IV. 기타포괄손익누계액 Ⅴ. 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자 본 총 계 구 분 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익 당기순이익(손실) 기본주당이익(손실) 연결에 포함된 회사수 * 상기 요약연결재무정보는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 값은 반올림 값으로 합산금액이 다를 수 있습니다. * 연결에 포함된 회사수는 연결재무상태표 작성 기준일 기준입니다. 2. 요약재무정보(별도) (단위 : 백만원, 주당순이익 : 원) 구 분 제22기 제21기 제20기 2022년 말 2021년 말 2020년 말
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IV. 기타포괄손익누계액 Ⅴ. 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자 본 총 계 구 분 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익 당기순이익(손실) 기본주당이익(손실) 연결에 포함된 회사수 나. 매출실적 보고기간 중 주요 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 금 액 비 율 금 액 비 율 주요고객1 주요고객2 주요고객3 다. 경영지표 (단위 : 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 차입금총계(A) 차감:현금및현금성자산(B) 순차입금(C) 부채총계(D) 자본총계(E) 부채비율(D/E) 순차입금비율(C/E) (주) 10 정정 前
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 민항기 동체 제조와 항공기 개조를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 연결 종속회사는 ㈜에이에스티지(항공기부품 제조업), ㈜카프에어로(항공기부품 제조업)으로 총 2개사로 구성되어 있습니다. 당사의 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다. 사업부문 주요제품 항공기부품제조업 민항기 제조 항공기 개조 MDCD 등 ⑴ 민항기 제조민항기 제조 부문은 민항기에 들어가는 부품, 구조물 및 동체를 생산하는 사업부문으로 당기 매출은 전년 동기 대비 102.9% 성장한 1,621억원을 달성하였습니다. 이는 코로나19가 창궐하기 전인 2019년 매출액 1,438억원에 비교하여도 12.8% 증가한 수치로, 창사이래 최대 매출액 입니다.⑵ 항공기 개조(Conversion)항공기 개조 부문은 여객기의 화물기 개조에 필요한 화물기용 도어(MDCD : Main Deck Cargo Door) 및 관련 구조물을 제조하여 납품하고 있습니다. 글로벌 화물기 시장의 성장과 함께 화물기 공급 부족이 전망됨에 따라 항공기 개조 부문의 성장을 기대하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 및 서비스 * 상기 주요 제품 및 서비스는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. (단위 : 백만원) 품 목 주요상표 매출액(비율) 제 품 설 명 항공기동체 Bulkhead B737 기종에 적용되는 핵심 기체 격막 구조물로서,일체형 5축 기계 가공품인 WEB에 기계가공 및 판금 품목을 장착하여 구성 Section48 보잉 社 B737 항공기 후미 동체 부분의 명칭 U/L Deck 항공기 동체의 골격의 주요 구조물 Fuselage 엠브라에르社 E-Jet II의 항공기 동체 항공기부품 Stringer 항공기 동체의 길이 방향의 골격재 부품으로 항공기 동내의 휘어짐을 막아주는 뼈대 기타 Skin: Skin Panel은 항공기 동체 구조물을 중 가장 외곽 부분 Door(MDCD): Main Deck Cargo Door의 약칭으로 대형항공기 중앙동체 부분의 화물용 대형 개폐문 APU Door: 항공기 후미 보조동력장치 부분의 개폐문 단순합계 내부제거 총합계 * 상기 주요 제품 및 서비스는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 구분 제22기 제21기 제20기 원재료 Bulkhead 국 내 수 입 소 계 Section48 국 내 수 입 소 계 Fuselage 국 내 수 입 소 계 AFT BODY 국 내 수 입 소 계 기타 국 내 수 입 소 계 원재료 합계 국 내 수 입 소 계 외주 가공비 Bulkhead 국 내 Section48 국 내 국 내 Fuselage 국 내 AFT BODY 국 내 기타 국 내 외주가공비 합계 국 내 단순합계 국 내 수 입 소 계 내부거래 총합계 * 상기 매입현황은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 2. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 백만원) 제품 구 분 제22기 제21기 제20기 품목명 금액 금액 금액 Bulkhead 생산능력 생산실적 가 동 율 MDCD 생산능력 생산실적 가 동 율 N/A Section48 생산능력 생산실적 가 동 율 Aft Body 생산능력 생산실적 가 동 율 N/A N/A KAI사업 생산능력 생산실적 가 동 율 Fuselage 생산능력 생산실적 가 동 율 기타 생산능력 생산실적 가 동 율 * 생산능력은 당해년도 영업목표에 월별 균등하게 안분하여 설정하였습니다. * 상기 생산능력 및 생산실적 관련 사항은 당사 내부기준 변경(인력 재배치 및 설비 증감 등)으로 인해 기제출 정기보고서와 일부 상이할 수 있습니다. 3. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 자산별 2022년 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 증가 감소 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 기타유형자산 건설중인 자산 합 계 * 상기 값은 반올림값으로 합계액이 다를 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 제22기 제21기 제20기 제품 Bulkhead 수 출 내 수 소 계
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Section48 수 출 내 수 소 계 U/L Deck 수 출 내 수 소 계 Stringer 수 출 내 수 소 계 Fuselage 수 출 내 수 소 계 기타 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 내부제거 수 출 내 수 합 계 총합계 수 출 내 수 합 계 2. 수주상황현재의 수주계약은 항공산업의 특성상 대부분 장기 공급 계약으로 통상 해당 기종이 단종될 때까지 자동 연장되는 관행이 있습니다. 당사는 지난 2011년 Boeing의 주력 기종 중 하나인 B737 Section48 동체모듈 수주로 장기간의 물량 확보 및 향후 글로벌 공급체인 변동에 대한 선제적 교두보를 확보한 결과, Boeing 이외에 Embraer, Airbus 등 메이저 항공기 제작사와 다양한 품목에 대하여 수주계약을 체결하고 있습니다. ⑴ 국외 수주현황 (단위 : USD) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 SPIRIT Embraer TA-VAD Latecoere ADS KHI TAI IAI 합계 * 상기 수주현황은 거래처의 사업종료에 따라 진행상황을 반영한 금액이며, 향후 진행상황에 따라 달라질 수 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 재무위험 관리 (1) 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 1) 시장위험① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사가 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사의 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 외화금액 원화금액 환산손익 외화금액 원화금액 환산손익 외화금융자산: 현금및현금성자산 USD GBP EUR 소 계 매출채권 USD 합 계 외화금융부채: 매입채무 USD EUR 합 계 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 환율이 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화금융자산 외화금융부채 합 계 ② 주가변동 위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. ③ 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 금융자산: 현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 금융자산 소계 금융부채: 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 금융부채 소계 연결회사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다. - 변동금리부 금융상품의 이자수익 및 비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동 이러한 가정하에서 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 및 부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융손익 변동은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자수익 이자비용 합 계 2) 신용위험 신용위험은 연결회사의
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통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 미수금의 신용건전성에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 매출채권 미수금 매출채권 미수금 Group1 Group2 합 계 Group1: 과거 채무불이행이 없는 고객Group2: 과거 채무불이행이 있는 고객 3) 유동성 위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 장부금액 잔존계약만기 1년이내 1년초과~3년이내 3년초과 합 계 매입채무 및 기타채무 단기차입금(*1) 장기차입금(*1) 사채(*1) 전환사채(*1)(*2) 신주인수권부사채(*1)(*2) 예수보증금 리스부채(*1) 합 계 (*1) 차입금, 사채 및 리스부채에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인상각액을 포함한 금액입니다. (*2) 상기 전환사채 및 신주인수권부사채에는 조기상환청구권이 포함되어 있습니다. 해당 현금흐름은 조기상환청구권이 가장 이른시점에 청구됨을 가정하여 산정한 금액이며, 이자지급액 등이 포함되어 있습니다. ② 전기말 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 장부금액 잔존계약만기 1년이내 1년초과~3년이내 3년초과 합 계 매입채무 및 기타채무 단기차입금(*1) 장기차입금(*1) 사채(*1) 전환사채(*1)(*2) 신주인수권부사채(*1)(*2) 예수보증금 리스부채(*1) 합 계 (*1) 차입금, 사채 및 리스부채에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인상각액을 포함한 금액입니다. (*2) 상기 전환사채 및 신주인수권부사채에는 조기상환청구권이 포함되어 있습니다. 해당 현금흐름은 조기상환청구권이 가장 이른시점에 청구됨을 가정하여 산정한 금액이며, 이자지급액 등이 포함되어 있습니다. (2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 차입금총계(A) 차감:현금및현금성자산(B) 순차입금(C) 부채총계(D) 자본총계(E) 부채비율(D/E) 순차입금비율(C/E) 2. 파생금융상품보고기간종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품부채: 단기매매목적의 파생상품 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약당사는 Triumph Aerostructures, LLC.로부터 Embraer E2 Center FuselageⅢ and Aft Body program 계약상 지위와 권리 및 관련자산 양수도 2019년 03월에 결정하여 진행하였으며 2019년 09월말에 완료하였습니다. 기타 세부내역은 「주요사항보고서」(2019.03.25) 및 「합병등종료보고서(자산양수도)」(2019.09.30)을 참고하시길 바랍니다.⑴ 계약상대방㈎ 회사의 개황 구 분 내 용 회사명 설립연도 1917년 대표이사 소재지 자본금 비공개
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인원수 5,900명 사업내용 항공기 구조물 제조 ㈏ 요약재무정보 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 영업이익 ⑵ 계약의 목적 및 내용㈎ 양수 목적㈀ Embraer社와의 직접 수주계약에 따른 수익성 증대 ㈁ 항공기 제작 Tier1 업체로의 안정적인 도약 및 성장㈏ 양수대상 : Embraer E-2 Contract 인수㈀ 회사는 Triumph社로부터 EMBRAER E-JETS G2 Program 계약상 지위와 권리 및 관련 자산을 양수하며 그 대가로 Triumph社에게 총 USD 115백만을 지급함.㈁ 계약의 내용 : E-jet Ⅱ 항공기의 제조, 판매 및 기술이전에 관한 모든 독점적 지위 및 권리의 양수㈂ 계약의 금액 : 총 1.15억불㈃ 계약의 효과 : Embraer社와의 직접 수주계약에 따른 수익성 증대 및 항공기 제작 Tier1 업체로의 안정적인 도약의 기회⑶ 계약체결시기 및 계약기간 일자 내용 비고 외부평가기관계약체결 외부평가기간 외부평가제출일자 자산양수도 이사회결의 계약 체결 E2 동체의 독점적 지위와 권리관련 계약 체결 자산양수도 이사회결의 자금집행 일정 및 금액 변경에 따른 이사회 전액 현금지급 자산양수 완료 잔액 전액 지불후 자산양수 완료 * 잔액 지급일인 2019.09.28은 금융기관의 휴일로 2019.09.30에 지급완료 되었습니다. 2. 연구개발활동⑴ 연구개발조직당사의 경우 새로운 기술의 연구개발을 위해 회사 내 기업부설연구소를 설치하여 새로운 기술에 대한 연구개발 관련 전문 인력을 배치하여 기술 개발 및 연구에 대해 전담하고 있습니다.기업부설연구소는 대표이사가 총괄 책임을 맡고 있으며, 연구소는 부품기술팀과 조립기술팀에서 인원을 선발하여 각 개발 파트 별로 분업하고 있습니다. 또한 협력업체의 기술 지원 및 특수 공정에 대한 기술 연구를 진행하여 미래 기술에 대한 연구개발과 협력업체와의 상생의 협업을 추구하고 있습니다.당사는 기업부설연구소 이외에 연구개발전담부서를 신설하여 Embraer社의 E2 Program을 수행하고 있습니다. 이는 민간 항공기의 형식 증명/ 제작 증명 취득 이후, 제품의 성능 개선을 통해 제품 상품화 향상 및 Embraer社의 고객사인 항공사의 요청에 따른 후속 지원업무를 수행합니다. 연구개발전담부서는 연구소장이 총괄 책임을 맡고 있고, 개발관리팀 및 설계팀으로 구성되어 있습니다.향후 E2의 경험을 기반으로 연구개발전담부서는 타 국제공동개발 사업 관련 개발 참여 및 MRO 개발 참여를 수행하기 위해 노력할 예정입니다.⑵ 연구개발 실적㈎ 기술개발 내역 구분 개발기술명 적용제품 성과 개발완료시기 개조용 동체 핵심부품 및 조립체 개발 B747 MDCD - 핵심부품 개발- 초도 개발 15년 4월 B737 항공기의 수평미익 조정 승강타 개발 - 핵심부품 개발- 초도 개발 15년 6월 중대형 항공기의 수평미익 미세조정 구조물(Texas Star)개발 - 핵심부품 개발- 초도 개발 15년 11월 Y-Chord 자재개발 , 성형방법 , 가공기술 개발 -초도 제작-핵심부품 개발 16년 03월 대형 SKIN ( 6.5m ) 성형 및 가공기술 개발 -초도 제작- 대형 Skin 개발 16년 10월 Skin 역 contour 성형 및 가공기술 개발 -초도개발-대형 Skin 개발 17년 02월 B747-8 미익용 Empennage Panel 구조 조립체 및 부품 기술 개발 - 핵심부품 개발- 초도 개발 17년 02월 - 핵심부품 개발- 초도 개발 18년 10월 B737, B777 Frame/Chord, 성형방법 , 가공기술 개발 - 핵심부품 개발- 초도 개발 19년 5월 B737 후방 동체 부품 개발 (MAX -10) - 핵심부품 개발- 초도 개발 19년 12월 B737 항공기의 수평미익 조정 승강타 부품 개발 (MAX 기종) - 핵심부품 개발- 초도 개발 19년 12월 ㈏ 신규 사업 상용화 구분 시장 (고객 또는 지역) 시장 확대 성과 E II 브라질시장(EMBRAER) E I 사업의 후속 Model로 현재 월 4대 수준으로 생산하고 있으나 최종 E I Model 수량 (13대/월)으로 증대 예상
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(RSP) B737 MAX수평미익 조정 승강타 미국시장(SPIRIT) B737 NG 후속 MODEL인 MAX MODEL 초도개발을 완료하여 점진적으로 수량 증대 예상 B737 MAX후방동체 미국시장(SPIRIT) B737 MAX-9 후속 MODEL인 MAX MODEL 초도개발을 완료하여 점진적으로 수량 증대 예상 * 상기 표는 기술 개발에 따른 신규 제품 수주로 상용화 달성 현황입니다. ㈐ 기존 제품의 상용화 현재주력시장 구분 연도별 변화 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 B737 BKHD 시장점유율(%) 시장점유율(%) 시장점유율(%) E II 시장점유율(%) * 상기 표는 주력제품의 상용화 이후 제품의 시장 점유율 확대에 따른 상용화 달성 현황이며 해당 기종 전체 생산량 대비 당사 제품 생산량을 나타냅니다. ⑶ 연구개발비용 (단위 : 천원) 구분 제22기 제21기 제20기 자산처리 원재료비 인건비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 7. 기타 참고사항 1. 업계의 현황⑴산업의 특성㈎ 높은 진입장벽항공기는 안전성이 가장 중요한 사항으로 장기간의 거래실적 및 신뢰관계를 사전에 확보 해야만 수주가 가능하며 자본력과 기술력만으로는 단기 진입이 어려운 산업입니다.㈏ 장기계약(10년 이상)통상 대형 민항기의 경우 10-30년의 생산기간을 가지게 되며, 한번 납품 계약을 맺으면 해당 기종이 단종될 때까지 납품하는 것이 일반적입니다. 안정적인 생산 체계 확보가 중요함에 따라 원청업체가 단가인하를 요구하는 경우는 거의 없습니다.㈐ Sole Vendor(단일공급자)Boeing등은 품목별 외주처를 Sole Vendor화하고 있는 추세입니다. 이는 Dual Vendor 시스템을 활용할 경우, 생산에 소요 되는 치공구 투자비가 과다하게 되며(민항항공기 개발비 약 5조원 가운데 치공구 가격이 15-20% 수준으로 소요), 또한 2세트로 할 경우 최종 조립시 부품으로 인한 업체간 불일치가 발생할 가능성이 높습니다.㈑ 작업의 신뢰성항공기는 사소한 결함으로 인해 대형 참사가 유발될 수 있으므로, 항공산업의 최우선 관심사는 안전성입니다. 이에 따라 인증절차가 많고 까다롭습니다.(원청업체 인증, NADCAP인증, FAA인증)또한, 작업이 치공구를 활용한 수작업에 의해 대부분 이루어지므로 검증된 시스템에 의한 생산과정 인증이 필수적입니다. 따라서 원청자에 의해 인증을 받은 납품기업의 변동가능성은 거의 없습니다.㈒ Risk Share Partner(RSP) 증가신형 항공기 개발 시 Vendor들의 참여를 통해 개발 리스크를 분담하는 추세로 Boeing B787의 경우 일본이 보잉 개발사업에 참여(주익 조립사업 유치)하였으며 국내에서는 대한항공이 Wing tip 부분에 대해서 Offset 교역의 일환으로 참여하고 있습니다. 에어버스 A350의 경우 KAI가 개발사업에 참여(주익 가공사업 유치)하는 등 아웃소싱 시장이 확대되는 추세입니다.⑵ 산업의 성장성산업통상자원부에서 발표한 2021년 제3차 항공산업발전 기본계획에 따르면 2020년 세계 항공산업 규모는 약4,687억달러 수준으로 COVID-19사태로 인하여 2019년도 대비 36% 급감하였으나, 2030년에는 약 9,462억달러 수준까지 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 당사가 속하는 부품/장비 시장은 2019년 1,972억달러에서 2030년에는 약 26.5% 증가된 2,495억달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.⑶ 경기변동의 특성항공기 제조 산업은 주문에서 인도까지 평균 3~4년이 소요되고, 중장기적 투자가 실행되는 중장기 수주산업입니다. 경기변동 주기를 고려 했을 때 항공산업은 소비재나 자동차 산업에 비해 상대적으로 경기변동에 대해 덜 민감한 산업으로 인식되고 있으나, 항공 여객수송량은 무역 활동 및 지역 간 교류 또는 개인소득 증가에 따른 여행수요 및 국제 항공 유가의 영향을 받기 때문에 세계 경기변동주기와 깊은 관계가 있습니다. 2019년 Boeing社의 차세대 주력기종인 B737MAX에