chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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Boseki 등 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- 에폭시 레진 : 국도화학, 다우케미칼, UNO 등 국내외 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- 상기 기재된 매입처는 모두 비계열사입니다. 【모트롤BG】 모트롤BG의 주요 원재료는 다품종 주물소재 및 부품류 등으로 국내외 다양한 업체로부터 매입하여 공급의 안정성을 확보하고 있습니다. 【산업차량BG】 산업차량BG의 주요 원재료는 다품종의 부품류로서 구체적인 원재료 매입처 등을 특정하기 어렵습니다. 【디지털이노베이션BU】 IT 시스템 개발/운영에 필요한 인력 그리고 각종 S/W, 서버 및 네트워크 장비 등은 고객사의 요구 정도에 따라 다양하게 제공되므로 해당 인력/제품 원재료 등의 매입처를 특정하기 어렵습니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 제83기 제82기 제81기 (주)두산전자BG 동박(원/kg) G/F(원/m) 에폭시레진(원/kg) 두산중공업, 두산건설,두산인프라코어,두산밥캣 철판(원/KG당)-SS400/SM400 기준 국내 해외 환봉(원/KG당)-SS400 기준 국내 해외 형강류 (원/KG당)-SS400 기준 국내 해외 PIPE 원,U$ /KG당) 국내 해외 TUBE( 원,U$/ KG당）-T12 기준 국내 해외 알루미늄 (원,U$/KG당) 국내 해외 고철 MA (원/KG당) 국내 해외 국내 해외 국내 해외 국내 해외 (천원/개) (천원/개) (USD/개) (USD/개) 철근(천원/톤) 레미콘(천원/㎥) 두산메카텍(주)(단위 : 원/kg) ※ Injection Pump의 경우 '19년 1분기부터 품번이 대체되었습니다. 비교 표시되는 '17, '18년 금액은 이전 품번의 가격입니다. 【전자BG】 (1) 산출기준총평균법(총구입액/총구입수량)에 의해 산출(2) 주요 가격변동 원인국제 원자재가격 변동, 품목내 세부 원재료 구성비의 변화, 환율변동 등에 의해서 원재료가격은 지속적으로 변동될 수 있습니다. 【디지털이노베이션BU】 고객사의 요구에 따라 개별적으로 특화된 IT 시스템 개발 및 운영/관리를 수행하고 있으므로 그에 따른 특정한 용역,상품 가격을 일정하게 산정/비교하기 어렵습니다. 【두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설】 (1) 산출기준 - 두산중공업의 경우, 상기 재료의 단순평균 구입가격 혹은 공시가격 인상률을 반영한 조정가격 기준으로 산출함- 두산인프라코어의 경우, 국내는 주요 원재료별 총 매입액을 매입수량으로 나눠서 산출하고 미국은 부품별 대표매입처 구매계약가격을 기준으로 함- 두산건설의 경우, 철근은 고강도 10mm 기준, 어음가, 레미콘은 수도권 25-24-15 규격 기준, 어음가를 기준으로 함 (2) 주요 가격변동원인 글로벌 경기 침체로 철강제품 전반에 걸쳐 수요 감소와 공급자의 연말 매출 압박이 가격 하방 압력으로 작용함. 대표적인 철강 소비국인 중국의 경제 지표가 부진하고 국내 내수 경제 지표마저 하강에 머무르는 등 수요 개선에 대한 기대감이 낮은 상황임철판 : 철광석 가격이 8월이후 하락세로 전환되면서 제강사들의 원가 부담이 해소되고 중국산 자재 수입 증가로 철판 가격은 약보합세를 보임. 철광석 가격은 9월 소폭 반등하였으나 원료탄 가격은 지속적이 하락세를 보여 철판 가격은 약보합세 예상됨봉/형강류 : 경기가 전반적으로 부진한 상황에서 봉/형강류 가격은 약보합세를 보임. 제강사의 가격 상승 압력속에서도 시장 수요 부족에 따른 유통사간 판매경쟁이 지속될 가능성이 높아 단기간 약보합세가 유지될 것으로 예상됨PIPE/TUBE : 미-중 무역분쟁 장기화 됨에 따라 중국 건설/산업 경기 증가세가 부진하여 강관 가격은 약보합세를 유지함. 가격 상승 요인이었던 철광석 가격이 하락세로 전환되고 수요 증가세가 둔화되는 가운데 강관 가격은 약보함세를 유지할 것으로 전망됨알루미늄 : 중국을 중심으로 전 세계 알루미늄 공급량이 견조한 가운데 알루미늄 수요가 예상을 다소 하회하고 있어 약보합세를 보임. 인도네시아 보크사이트 수출 금지 같은 잠재적인
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가격 상승 요인은 있으나 수요 회복 불확실성으로 약보합세를 이어갈 것으로 예상됨고 철 : 미/중 간의 무역분쟁으로 철강산업 전망의 불확실성이 부각되어 수요감소. 또한 국내 제강사의 제품재고가 전년 대비 2배 이상을 기록하며, 재고감축을 위하여 제강사가 감산에 들어가며 수요감소되어 가격이 약세를 보이고 있음Fe-Mo : 미/중 간의 무역분쟁으로 철강 산업전망의 불확실성이 부각되어 수요감소 및 약세장세가 펼쳐지고 있음Fe-V : 중국정부의 철근 품질개선 일환으로 바나듐 함량을 늘리자 투기세력이 시장에 뛰어들며 가격폭등을 하였으나, 19년부터는 해당 투기세력이 수익실현 후 시장에서 빠져나가면서 바나듐가격이 안정세를 찾아가는 모습임Nickel : 인도네시아의 니켈 원광 수출중단 및 필리핀의 매장량 부족전망 등으로 가격상승하는 모습을 보였지만, 미/중 간의 무역분쟁으로 수요산업의 불안정한 수요전망으로 약보합세로 전환되는 모습임. Injection Pump Ass'y / RADIATOR ASSY / ARM,MACHINE / Hydraulics Powertrain / Steel Weldment / Petrochemical : 단기적인 가격변동은 크지 않으나 환율 등에 따라 가격이 변동함철근: 제강사 출고 단가 변동으로 인하여 가격이 변동함 레미콘 : 원재료인 시멘트의 가격변동에 의하여 제조원가가 변동함에 따라 가격이 변동함 마. 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위: 백만원) 구 분 조달항목 2019년 2018년 2017년 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 조달 1. 자기자본 - 자본금 - 자본잉여금 - 이익잉여금 - 기타 2. 충당금 등 합 계 (주1) 2019년 및 2018년, 2017년 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. (주2) 2017년(제18기 전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. ) 자금운용실적 (단위: 백만원) 구 분 운용항목 2019년 2018년 2017년 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 운용 장기투자증권 지분법적용투자자산 유.무형자산 현금및현금성자산 기타 합 계 (주1) 2019년 및 2018년, 2017년 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. (주2) 2017년(제18기 전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생 산능력 및 생산실적 그리고 가동률 (1) 생산능력 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 사업소 제83기 제82기 제81기 (주)두산 전자BG (단위: 천Unit) 동박적층판 익산 증평 김천 중국 모트롤BG(단위 : 대,Set) 유압기기 국내 해외 방산사업 국내 산업차량BG(단위 : 대) 지게차 인천 DIVC(중국) 두산중공업 발전(단위 : MW) 원자로, 증기발생기 국내 보일러 국내 해외 스팀터빈 국내 해외 가스터빈 국내 발전기 국내 BOP 국내 Water(단위 : 기) 담수설비 해외 주단(단위 : 톤) 주조품 국내 해외 단조품/특수강 국내 해외 건설 플랜트, 토목 및 건축 국내 5,942억원(55위) 14,334 억원 (24위) 12,981 억원(24위) 두산인프라코어(단위 : 대) 굴삭기,휠로더 국내 해외 엔진 인천(기존) 인천(G2) 두산밥캣(단위 : 대) Compact 건설기계 해외 해외 두산건설 PLANT 공사, 아파트건설,도로공사 등 국내 14,065 억원(23위) 16,716 억원(17위) 14,058 억원(21위) 두산메카텍(단위 : 톤) 창원 ※ 두산중공업 건설부문 및 두산건설은 2019년 7월 대한건설협회에서 공시한 시공능력평가액 및 순위를 적용하였습니다. ※ 두 산인프라코어의 일부 제품에 대해서는 외주생산(oem)을 통해 공급받고 있습니다. 생산능력의 산출근거 【전자BG】 각 공장 별 주요설비가 월 30일 가동하는 것으로 환산하여 생산능력 산출(실제 가동일수는 월별 상이합니다.) - 증평/김천 공장 : Press, 익산공장 :
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Lami, Coater, 중국공장 : Lami, Press 【모트롤BG】 ① 산출기준 : 최대 조업도 기준 (월 20일 가동)② 산출방법 : 평균조립인원수 × 시간당평균생산능력 × 일평균가동가능시간 × 가동 일수 【산업차량BG 】운영 Capa 기준으로 작성되었습니다. 【두산중공업】 별도의 산출방법이 기재되 어 있지 않은 경우, 당기 생산능력이 연중 일정하다고 가정하고 연간생산능력을 경과한 사업기간에 비례하여 산출함 [원자로, 증기발생기] ① 기준용량: 1,400MW/호기(경수로형) ② 연간생산능력: 1,400MW/호기(경수로기준) x 5호기 = 7,000MW [보일러] ① 기준용량: 500MW/호기(화력표준형) ② 국내 연간생산능력: 화력발전용 500MW/호기 x 11호기 = 5,500MW 인도 연간생산능력 15,000톤/6,700톤 * 800MW = 1,791MW (Kudgi Project 기준 800 MW 기준 생산톤수 : 6,700 톤) 베트남 연간생산능력 500MW/호기 x 4호기 = 2,000MW [스팀터빈] ① 기준용량: 700MW/호기(화력표준형) ② 국내 연간생산능력: 화력발전용 700MW/호기 x 9호기 = 6,300MW 해외 생산용량은 규격화되어있지 않아 일률적 계량화가 어려움. [가스터빈] ① 기준용량 : 260MW/호기 ② 연간생산능력 : 260MW/호기 x 10호기 = 2,600MW [발전기] ① 기준용량: 500MW/호기(화력표준형) ② 연간생산능력 : 화력발전용 500MW/호기 x 18호기 = 9,000MW [BOP] 각 제품별로 용량이 상이하여 산출이 어려우나, 당사 공급 보일러와 같은 용량 을 생산할 수 있다고 보이므로 보일러 생산능력과 동일하게 산출함 [담수/수처리설비] 담수/수처리설비는 기술에 따른 제품의 성격이 각각 상이하며, 제품(업종)별로 단위 설비의 용량 및 생산능력이 큰 차이를 보이고 있어 각 기술별 생산능력을 일률적으로 계량화하기가 곤란하나 당사 해수담수 설비의 대표적인 제품인 MSF 증발기를 기준으로 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.에서 연간 6기를 제작 가능함. ('13년 이후 Water Shop 해외 이전에 따라 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.에서만 생산) [주단조품] ㆍ주조품 : 연간 최대 조형생산중량(톤) ㆍ단조품/특수강 : 연간 최대 단조프레스 생산중량(톤) [건설 부분] 대한건설협회 토건업종 시공능력평가액임. ( )는 시공능력 순위임 【두산인프라코어, 두산밥캣】 각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태 등을 기준으로 작성되었으며, 주공장 이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외함 * 해외 공장은 중국 공장을 의미하며, 굴삭기 라인 증설을 통해 생산 능력을 연간 6천대 정도 증대시킴* 해외 공장의 '17년 생산 능력 변경 (기존에는 일 10시간 기준 생산능력이었으나, 중국의 평균 잔업시간 3시간 고려한 11시간 기준으로 생 산능력 재산출)* 엔진BG 인천공장 (G2)는 '18년 설비증설로 생산능력이 증가하였음 【두산건설】 대한건설협회 토건업종 시공능력평가액임. ( )는 시공능력 순위임 【기타자회사】 - 광고대행업 등 (오리콤, 한컴) 수주한 모든 광고는 개별적으로 제작 및 집행되고 매거진부문은 자체 생산설비없이 잡지 제작 일체를 외주 처리하므로 생산능력을 산출할 수 없습니다. - 화공기자재 사업 (두산메카텍 주식회사) (단위 : 톤) TOWER REACTOR (2) 생산실적 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 사업소 제83기 제82기 제81기 (주)두산 전자BG(단위: 천Unit) 동박적층판 익산 증평 김천 중국 모트롤BG(단위 : 대,Set) 유압기기 국내 해외 방산사업 국내 산업차량BG(단위: 대) 지게차 인천 DIVC(중국) 두산중공업 발 전(단위 : M/H) 보일러, 터빈,원자력주기기 등 국내 해외 주 단(단위 : 톤) 주조품, 단조품금형공구강 국내 해외 두산인프라코어(단위 : 대) 굴삭기,휠로더 국내 해외 엔진 인천(기존) 인천(G2) 두산밥캣(단위 :
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대) Compact 건설기계 해외 해외 두산메카텍(주)(단위 : 톤) 창원 ※ 생산실적 : 공장별 직영인원의 누계 생산실적임 - 발전 : 국내 창원공장 및 해외공장의 생산실적 합계 - 주단 : 국내외 주단조공장 생산중량임(단조프레스+조형 중량 기준) ※ 두산인 프라코어부문의 경우 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외함. (3) 가동률 (단위 : 내용참조) 사업소(사업부문) 품목 83기 생산능력 83기 생산실적 평균가동률 (주)두산 전자BG(단위: 천Unit) 익산 동박적층판 증평 김천 중국 모트롤BG(단위 : hr) 국내 유압기기 해외 국내 방산사업 산업차량BG(단위 : 대) 인천 지게차 DIVC(중국) 두산중공업 발 전(단위 : M/H) 보일러,터빈,원자력 등 주 단(단위 : 톤) 주조품,단조품,금형공구강 두산인프라코어(단위 : 대) 굴삭기,휠로더(국내) 굴삭기,휠로더(해외) 엔진(기존 인천공장) 엔진(G2 인천공장) 두산밥캣(단위 : 대) Compact 건설기계 두산메카텍(주)(단위 : 톤) 창원공장 ※ 평균가동율 = 해당기간생산실적 ÷해당기간생산능력 ※ 두산중공업의 주단 부문 당기생산능력은 당해 사업연도 근무일수 및 근무형태에서 당기 내 생산 가능 한 조형생산중량 및 단조프레스 생산중량임※ 두산인프라코어의 경우 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외함 나. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사의 국내/해외 주요 사업장 현황은 아래와 같습니다. 부문 사업장 소재지 (주)두산 전자BG 국내 증평, 익산, 김천 해외 중국 모트롤BG 국내 창원 해외 중국 산업차량BG 국내 인천 해외 중국, 독일 두산중공업 국내 창원 해외 미국, 영국, 인도, 체코, 베트남, 루마니아 두산인프라코어 국내 인천, 군산 해외 중국, 노르웨이, 미국, 체코, 프랑스, 인도 기타자회사 오리콤, 한컴 국내 서울 두산 메카텍 국내 창원 네오플럭스 국내 서울 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량운반구, 공기구, 비품 등의 생산설 비를 보유 하고 있습니다. 당기 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 및 구축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 회계정책변경효과 (주석 2 참조) 취득/자본적지출 대체 처분 감가상각 손상차손(환입) 연결범위의 변동 등(주1) 매각예정자산으로의 대체 (주석 39 참조) 자산재평가 기타(주2) 기말장부금액 - 취득원가 - 감가상각누계액 및 손상차손누계액 - 재평가이익누계액 (주1) 사업양수도로 인한 변동액 및 인적분할로 인한 감소액이 포함되어 있습니다(동 보고서
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며,이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 (주)두산 '19년 (주)두산은 불확실한 글로벌 대외환경, 내수 경기 침체 장기화 등 어려운 경영환경에도 불구하고 사업부문의 성장세를 유지 하였습니다. 이와 더불어 기존 영위 사업의 사업구조를 재편함으로써 재무구조를 개선하였으며, 성장성이 큰 전지박, OLED 소재, 연료전지 사업을 분할하여 두산솔루스와 두산퓨얼셀을 신규 설립하였습니다. '19년 별도 기준 영업수익은 2조 607억원 으로 전자, 산업차량 등의 사업 매출이 증가하였으나, 배당수익 등 감소로 전년 2조 966억원 대비 2% 감소하였습니다. 영업이익은 배당수익 감소에도 원가개선 등으로 1,619억원을 달성하였으며, 당기순이익은 6,338억원을 실현 하였습니다. 또한 '19년말 차입금은 15,726억원으로 전년 대비 2,204억원 증가하였으며, 현금성 자산 1,265억원을 감안할 경우 순차입금은 14,461억원입니다. 부채비율은 전년 대비 16.3% 증가한 121.6% 입니다. 전자BG는 전자제품의 회로형성에 필수적 소재인 동박적층판을 생산하는 전자소재전문 기업으로서, 국내시장에서의 경쟁 우위 확보 및 해외수출 증대를 통하여 지속적인 성장을 하고 있습니다. '19년 전자BG는 반도체 및 5G/네트워크 소재용 High-End 제품 판매 호조에 따라 매출 6,023억원, 영업이익 605억원의 실적을 달성하였습니다. '20년은 High-End 제품 매출 비중 지속 확대와 자동차용 소재 등 신성장 제품 기반을 구축하여 성장을 지속할 것 입니다. 모트롤BG는 국내 유압부품 선두업체로서 생산능력 확보, 제조 공정 선진화를 통해 납기를 준수하고 안정적인 품질의 제품을 공급하고 있습니다. 고객 근접 지원 확대, 고객 맞춤형 제품 개발 등 영업 활동 강화를 통해 지속적인 매출 확대를 추진하고 있습니다. ' 19년 중국 굴삭기 시장 성장에 대해 경쟁사 대비 뛰어난 납기 대응력, 원가 경쟁력을 바탕으로 매출 4,727억원, 영업이익 220억원의 실적을 달성하였습니다. '20년에는 Global Sourcing 확대를 통한 원가경쟁력 확보, 제품 Line-up 확대 및 Global 고객 추가 확보를 통해 지속 성장을 위한 사업경쟁력 강화를 추진할 것입니다. 산업차량 BG는 국내 지게차 M/S 1위 업체로서 제품의 Full line-up 구축, 강력한 Dealership 체제, 신속한 서비스 제공 등으로 시장에서 우 위를 유지하고 있습니다. 해외시장에서는 전세계 Dealer network를 구축하였으며 Major급 및 Local 전시회 참여 등 적극적인 마케팅 활동을 통해 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대 및 주요 신흥 시장에서의 대형 고객 판매 증대로 지속 적인 매출 성장을 이루어 왔습니다. 2019년 매출은 7,538억원이며, 영업이익은 451억원을 달성하였습니다.
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2020년은 신제품 출시 및 신사업 성장 기반을 바탕으로 매 출 을 확대하고 수익성 제고 노력을 지속할 것입니다. 디지털이노베이션 BU는 그룹사를 대상으로 한 IT 컨설팅 및 시스템 통합, 애플리케이션 운영, IT 인프라 Cloud 서비스를 통해 지속적인 성장을 이뤄왔습니다. '19년에는 Digital Transformation Service 기반의 제조 혁신, 시스템 기반 구축과 같은 그룹 전략 지원 과제의 실행에 집중하는 한편, 서비스 경쟁력 강화를 위한 운영서비스 생산성 향상 및 IT 서비스 품질 개선, 글로벌 IT 서비스 수준 향상을 추진하였습니다. '19년 매출은 1,765억원, 영업이익은 236억원의 실적을 달성하였습니다. '20년 세계 경제의 전망은 그리 밝지 않습니다. 미국, 일본 등 선진시장과 중국의 성장세 둔화, 미중 무역분쟁, 중동의 불안정한 정세 등 위험 요소가 여전합니다. 특히 코로나19의 여파로 글로벌 경제의 불확실성은 최고조에 이르고 있습니다. 그야말로 어떤 변수가 닥칠지 모르는 '초불확실성의 시대'입니다. 이러한 외부 환경 변화에 대응하기 위해, 비용 및 수익구조 개선을 통해 재무구조를 안정적으로 구축하겠습니다. 이를 기반으로 주력사업의 시장점유율 확대 및 수익성을 극대화 하고, 신사업을 본격적으로 추진하며, 디지털 전환을 사업 성과로 연결시키는 등의 선제적인 대처로 더욱 도약할 것입니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설 , 두산큐벡스 【두산중공업】 두산중공업은 지난해 석탄화력발전 시장의 침체가 계속되는 가운데 인도네시아 자와(Jawa), 팔루(Palu), 베트남 반퐁(Van Phong) 등을 수주했고, 두산밥콕은 영국 신규원전과 원전해체 사업에 기기 공급 계약을 체결하며 기존 화력, 원자력 사업의 저력을 보여줬습니다. 또한 국책과제로 개발 중인 대형 가스터빈 조립을 완료해 사내 성능 Test에 돌입했으며, 풍력사업은 글로벌 선도기업과의 경쟁을 뚫고 국내 최대 규모인 100MW 한림 해상풍력 프로젝트의 우선협상대상자로 선정됐습니다. 원자력 부문은 미국 뉴스케일파워社 지분 투자에 참여해 소형모듈원전 수주 기반도 마련했습니다. 지난해 세계경제는 불확실성이 지속되는 가운데 저성장 기조가 이어졌고, 수년간 지속된 발전시장의 침체도 여전히 계속되고 있습니다. 제한된 시장을 놓고 경쟁은 한층 치열해 졌고, 미중 무역 갈등, 지정학적 리스크, 거기에 신종 코로나바이러스까지 더해져 세계경제의 불확실성은 한층 더 깊어 졌습니다. 이러한 경영환경 아래 올해는 다음의 3가지 사항을 중점적으로 추진해 나가고자 합니다. 첫째, 신사업 본격화에 앞서 안정적인 수익구조 유지를 위해 기존 사업에서 매출을 최대한 확보하도록 노력할 것입니다. 당사는 수년째 가스터빈, 신재생, 서비스 등으로 사업 포트폴리오 전환을 추진해오고 있습니다. 일부 가시적인 성과도 있었지만, 본격적인 매출이 발생하려면 앞으로도 일정 기간이 필요할 것으로 예상됩니다. 신규 사업이 본격적으로 매출에 기여할 때 까지는 안정적인 수익구조 유지를 위해 기존 사업에서 지속적인 매출이 뒷받침되어야 합니다. 이를 위해 당사는 기존 주력 시장의 수성은 물론 그간 접근이 어려웠던 시장에 대해서도 국가차원의 협력, 원천기술을 활용한 재배영업 등 다양한 접근 방법을 적극 모색 하겠습니다. 둘째, 사업 포트폴리오 전환과 신사업 확대 노력이 본격적인 재무 성과로 이어질 수 있도록 추진하겠습니다. 당사는 2023년까지 신사업 수주 비중을 50% 수준으로 확대하는 내용을 담은 중장기 수주 포트폴리오를 수립했습니다. 이를 위해 가스터빈, 신재생, 서비스를 비롯해 수소, 3D 프린팅 등의 신사업을 적극 추진하고 있습니다. 현재 가스터빈은 제품 개발 뿐만 아니라 국내 발전사를 대상으로 서비스 사업을 확대하고 있고, 풍력은 5.5MW 모델의 국제 인증을 획득하며 수주 확대의 발판을 마련했습니다. 이들 사업은 올 상반기 중 발표될 것으로 예상되는 9차 전력수급기본계획과 지난해 개정된 발전소 주변지역 지원에 관한 법률을 계기로 시장이 빠르게 성장할 것으로
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전망됩니다. 이를 활용해 새로운 성장동력이 될 수 있도록 사업 속도를 높이는 것은 물론 궁극적으로 재무 성과로 이어질 수 있도록 최선을 다하겠습니다. 셋째, Digital Transformation은 사업화의 속도를 높이고, Digital 활용으로 경쟁력을 제고하겠습니다. 인도 민간 발전사인 사산파워(Sasan Power)에 공급한 발전소 운영 최적화 솔루션은 지난해 실증을 마치고 그 결과에 대한 Certification을 획득했습니다. 발전소 조기경보 시스템인 PreVsion은 동서발전과 공급계약을 체결했습니다. 레퍼런스가 확보된 만큼 이를 활용해 서비스에 대한 needs가 있는 국내외 시장 진출을 적극 모색하고 풍력, Water 등으로 적용분야를 확대해 나가겠습니다. 당사는 주요 지역 프로젝트의 관리를 강화하고 작년에 이어 올해도 비용 절감과 조직운영 효율화를 통해 내실을 다지는 한 해를 만들겠습니다. 모든 임직원들이 경영목표달성과 주주가치 제고를 위해 최선을 다하겠습니다. 【두산인프라코어】 (1) 건설기계BG 2019년 세계 건설기계 시장은 전년대비 성장했습니다. 국내 시장은 주택건설 투자 감소로 인한 건설투자 하향세 지속으로 시장이 축소되었으며, 신흥시장은 미-중 무역분쟁으로 인한 세계교역 위축과 중동 정세 불안 지속 등으로 CIS와 남미 지역을 제외한 모든 지역에서 시장 규모가 감소하였습니다. 반면, 북미는 주택 건설 둔화 등의 영향이 있으나 비주택 및 공공 건설 부문의 성장과 에너지 수요 지속에 힘입어 시장 성장이 이어졌고, 유럽 시장은 Brexit 불확실성으로 인해 영국 시장이 감소한 반면 주택 수요 및 인프라 투자의 증가로 동유럽, 남유럽이 시장 성장을 견인하였습니다. 중국도 정부 주도 인프라 투자 지속 확대, 환경 보호 강화에 따른 장비 교체 수요 증가로 전년 대비 시장이 성장하였습니다. 2019년 당사 건설기계 부문은 지속적인 원가 경쟁력 확보 노력과 부가가치 높은 부품 및 특수장비의 판매 확대로 수익성이 개선되었습니다. 이러한 재무적 성과 뿐만 아니라, 지속적인 고객 가치 제고를 위해 서비스 솔루션 상품인 ‘Smart Maintenance’를 출시하여 딜러의 서비스 경쟁력을 강화하고 이를 통해 고객 가치를 높이고자 노력하였습니다. 또한, 품질 혁신 활동을 통해 고객이 인지하는 품질 수준을 개선하기 위해 품질 혁신 활동을 지속적으로 추진하였습니다. 뿐만 아니라 고객이 두산 순정부품을 사용해 더욱 편리하게 장비를 관리할 수 있도록 모바일 파츠북(Parts Book)을 출시하였고, 미래 준비를 위하여 종합 관제 솔루션 및 무인화/자동화 기술 개발을 위한 ‘Concept-X’ 프로젝트를 추진하였으며, 당사가 구상하는 미래 건설현장의 모습을 보령 PG(Proving Ground)에서 열린 시연회를 통해 선보였습니다. 2020년 당사 건설기계 부문은 향후 변동하는 시장 상황 속에서도 안정적인 이익을 창출하기 위하여 사업의 근원적 경쟁력을 강화할 것입니다. 원가 경쟁력을 높이기 위한 노력을 지속하고, 일하는 방식 및 사내외Value Chain 전반에 걸친 Digital Transformation실행을 통해 업무 효율을 극대화할 것입니다. 사업 다변화를 통한 추가 성장을 위해, 제품 라인업 확대 및 부품사업 다각화를 추진하는 한편 선진 시장에서의 Market Presence 강화를 위하여 역량을 집중하고자 합니다. 미래 성장동력 발굴을 위해서는 지난해 Concept-X 프로젝트를 통해 확보한 건설기계 무인화 등 핵심 요소 기술을 더욱 고도화해, 한 발 앞선 경쟁력을 확보할 수 있도록 만반의 준비를 기할 것입니다. (2) 엔진BG 2019년은 미중 무역 갈등의 확산, Global 투자 수요 위축 환경 하에서 건설기계산업을 중심으로 한 한국 및 신흥 시장의 감소가 나타났습니다. 또한, 원자재 가격 및 환율의 불안정한 변동성, 경영환경 변화에 따른 인건비 증가 등 원가 변동 요인으로 인한 기업의 부담이 가중되는 가운데, 중국업체의 지속적인 성장과 공격적인 가격 정책에 기반한 시장 확대가 지속되어 경쟁이 한층
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심화되기도 했습니다. 이러한 경영환경의 변수에도 불구하고 엔진BG는 소형 건설기계시장 성장과 발전기 엔진 물량 확대에 힘입어 전년대비 매출 증가세를 보였습니다. 최신 유럽 배기규제에 대응하는 Stage V 엔진의 신규 해외 대형 고객 발굴, 중국의 로볼두산JV 생산시설 설립, 인도네시아 현지 Dress-up 생산 공장 완공 등 신성장 동력 발굴의 경영 전략 전개에도 가시적인 성과를 도출하였습니다. 또한, 북미 가스발전기 Top Tier 업체인 PSI와의 가스엔진 공급계약 연장을 통하여 안정적인 중장기 수익성 확보 및 48V 마일드 하이브리드 파워트레인 시제품 출시를 통한 미래 기술 대응을 추진하였습니다. 엔진BG는 북미, 유럽, 중국, 아시아/중동 지역의 배기규제 및 환경 유해 물질 강화에 대응하기 위한 전자식 엔진 및 후처리 장비 개발에 지속적인 연구와 투자를 실시하여 고 배기규제를 충족하는 엔진을 성공적으로 개발, 출시하고 있습니다. 또한 Alternative Fuel 시장의 확대에 대응하기 위한 Gas 엔진 Line-up 추가 확보 및 미래 Powertrain 기술 대응을 통해 중장기적으로 다양한 고객군의 Needs를 만족시킬 것입니다. 2020년에는 중국 로볼두산JV 생산 개시, 대형 전자식 선박/발전기용 엔진 라인업 확대, 기 발굴한 Stage5 엔진 대형 고객의 매출 현실화 등을 통하여 불확실한 시장 환경 속에서도 매출 성장을 지속하고자 합니다. 이와 병행하여 부품 사업 및 서비스 네트워크 강화를 통한 고객 만족도 향상, 생산성 향상 및 원가구조 최적화 활동을 통한 가격 경쟁력을 확보할 것이며, 전후방 밸류체인의신사업 기회 모색을 지속 추진 예정입니다. 이는 매출의 확대와 함께 중장기 선순환 구조 달성으로 이어질 것입니다. 【두산밥캣】 2019년은 주요 선진시장의 견조한 수요와 판매 호조로 시장의 예상치를 상회하는 안정적인 성과를 보인 한 해였습니다. 매출은 전년대비 7.2% 상승한 38억 6,900만불을 기록했으며, 영업이익은 매출 성장에도 원재료비 상승 및 미래 성장을 위한 신제품 비용 반영으로 전년대비 1.9% 하락한 4억 900만불을 기록했습니다. 두산밥캣은 중장기 지속성장을 위해 ▲ 현금 창출 능력 극대화 ▲ 제품 및 지역 다각화를 통한 신성장 동력 확보 ▲ 제품 및 기술 혁신 ▲ 글로벌 협업체계(Global Collaboration) 강화라는 4대 전략과제를 선정하여 회사의 성장과 발전을 위해 모든 역량을 집중하고 있습니다. 이의 일환으로 첫째, 북미 시장에 회사의 최신 기술이 집약된 R-시리즈 신모델을 성공적으로 안착시켜 Core시장의 Leadership을 강화하고, 지속적인 유럽 수익구조 개선을 통해 현금 창출 능력을 극대화 하겠습니다. 둘째, 신성장동력 확보를 위한 제품 및 지역 포트폴리오 다각화에 집중하겠습니다. 지난해 북미시장에 선보인 컴팩트 트랙터(CT)와 새롭게 인수한 제로턴모어(ZTR)사업을 축으로 인접영역으로 사업을 확장하고, 인도 백호로더(BHL) 등 신흥시장으로의 사업기반을 강화하여 새로운 성장동력을 확보하겠습니다. 셋째, 무인화 솔루션 및 전기제품 개발 등 끊임없는 혁신으로 Compact 시장의 디지털 전환(Digital Transformation)을 선도하여 사업 경쟁력을 강화하겠습니다. 마지막으로, 글로벌 협업체계(Global Collaboration) 최적화를 통한 생산 효율 및 제품 품질개선으로 회사의 근원적 경쟁력을 강화하겠습니다. 올해 두산밥캣 매출은 신제품 출시효과와 유럽 경쟁력 강화를 기반으로 전년대비 5% 상승한 40억 6,300만불로 예상하고 있으며, 영업이익은 신제품 출시 및 영업망 확대 등 성장을 위한 투자 지속에도 원가혁신 및 비용구조 효율화를 통해 전년대비 소폭 증가한 4억 1,200만불로 전망하고 있습니다. 올해 초 전 세계로 확산된 코로나바이러스 감염증 사태로 글로벌 경기둔화 우려가 켜졌지만 철저한 대비책으로 피해를 최소화하여 경영목표 달성에 최선을 다하겠습니다. 【두산건설 부문】 부동산 시장은 수도권과 일부 지방을 중심으로 주택가격이 상승
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중이나 지난 3개년 대비 거래량이 낮고 정부의 지속적인 규제 예고로 인한 불확실성이 큰 상황 입니다. 두산건설부문은 이러한 시장 상황 속에서 안정적인 수주를 위해 도시정비사업을 중심으로 사업을 추진하며 시장의 불확실성을 최소화 하고자 노력하고 있으며 연간 1조원 규모의 신규 프로젝트를 확보해 나아가고 있습니다. 토목 시장의 경우 SOC예산 확대 기조에 따라 적극적인 종심제 사업 입찰 참여 및 기술형사업의 영업력을 강화해 나갈 계획 입니다. 두산건설부문의 2019년 누적 수주액은 2조 4,113억원을 기록하였습니다. 토목사업은 정부의 예산축소 기조에 따라 향후 그 성장성은 점차 악화 될 것으로 전망되나 지역균형발전 차원의 교통 인프라 확충, 지방공항 공사 등 지역 및 공종별로 성장 기회가 존재 할 것으로 전망 됩니다. 【두산큐벡스 부문】 두산큐벡스 부문은 2006년 두산건설부문의 레저사업부문을 분사하여 설립한 레저회사입니다. 두산큐벡스부문은 강원도 춘천에서 총 27홀 규모의 라데나골프클럽, 부대사업장으로 17타석 규모의 실외골프연습장을 운영하고 있으며, 다년간 축적된 노하우를 바탕으로 위탁운영 사업장(두산중공업 기숙사 및 게스트하우스 위탁운영, 두산그룹 연수원 연강원식당 위탁운영, 홍천 클럽모우 골프장 위탁운영)을 전문적으로 관리, 운영하고 있습니다. 현재 골프시장을 포함한 스포츠, 레저, 관광산업은 생활수준이 높아짐에 따라 지속적으로 성장하고 있으며 , 골프 에 대한 인식 또한 더 이상 사치성 스포츠가 아닌 대중적인 스포츠로 변화하고 있습니다. 또한 각종 골프 관련 매체가 발달하면서 잠재고객을 확보하기가 수월해져 향후 매출도 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 골프 인구에 비해 과도하게 많은 골프장 수의 증가로 과열경쟁이 심화되고 있는 추세입니다. 높은 투자비와 골프장에 대한 부정적인 인식, 정부의 제도적 규제로 인하여 진입장벽이 높은 편이고 각종 제도와 법률의 완화로 신규 골프장이 급속도로 생기고 있는 실정이나 스크린 골프 대중화와 인식변화에 따른 각종 골프관련 매체가 발전하면서 여성 및 젊은 층의 골퍼 확산으로 전체적인 골프 인구 증가에 따른 골프 산업에 활기를 띄고 있습니다. 이러한 추세에 맞춰 당사는 지속적인 골프장 클럽하우스 리모델링, 코스 리뉴얼, 27개홀 좌우그린의 최신잔디 교체, 최신 GPS 관제시스템, 전체 코스 카트도로 리뉴얼등 타 골프클럽과 차별되는 서비스로 대응하고 있습니다. 특히 12년째 이어오고 있는 KLPGA 유일한 매치플레이 방식의 두산매치플레이챔피언십 개최 등으로 당사 골프장만의 특별한 코스 컨디션 등의 홍보로 골프장의 가치가 상승되었으며 최고 품질 수준의 코스관리와 예약 신뢰도, 고객 서비스 등은 타 골프장에 비해 높은 경쟁우위를 가지고 있습니다. 또한 VOC(Voice of Customer)가 발생할 경우 이를 신속하게 해결함으로써 고객감동을 실현하고 있습니다. 골프부문 외에도 각 사업장의 식당을 직영으로 운영하면서 식자재 등을 최상의 수준으로 조달하여 고객들에게 최고의 제품(음식)을 제공할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 또한 까다로운 조건의 자체 내부위생점검 및 외부위생점검은 고객들에게 양질의 서비스를 제공할 수 있는 기반을 마련해주었습니다. 두산큐벡스 부문은 "고객의 만족과 행복을 최우선으로 하는 1등 서비스기업" 이라는 Vision 달성을 통하여 서비스 품질은 물론 인간과 환경을 중요시하는 기업으로 발돋움 해나가고 있습니다. 그룹사 운영 골프장으로 타 골프장과 비교하여 높은 경쟁우위를 가지고 2017년부터 3년 연속 소비자 만족 10대 골프장 선정 등을 통하여 골프장의 우수성을 입증하고 있으며 2015년 녹색경영시스템 인증, 2016년 소비자만족 10대 골프장 선정 등의 성과를 냈으며 오랜 기간 골프장을 운영해온 노하우로 다변화되고 있는 스포츠레저 산업의 중심으로 성장할 계획입니다. 또한, 2017년 9월 30일자로 ㈜두산이 영위하고 있는 FM사업(건물 및 시설관리) 및 BS 사업(급여/복리후생/총무업무대행)을 현물출자 방식으로 양수하여 사업영역 확대 및
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지속성장 기반 확보를 통해 향후 매출증대와 기업가치 제고에 긍정적 요인이 될 것이라 전망하고 있습니다. 기타 사업 【광고대행업 등 (오리콤,한컴)】 2019년 광고시장은 전반적인 경기 둔화 속에서도 5G 도입에 따른 동영상 광고의 폭발적 증가 및 AI, VR, AR 등 고사양 기술이 접목된 광고 등의 활성화로 디지털 광고시장이 고성장하며 전년대비 2.3% 성장하였습니다. 당 사는 매체환경의 변화 등 광고시장의 변화에 대응하고 경쟁력을 강화하기 위하여 종합 컨 텐츠그룹化 전략을 수립하고 그에 따라 Creative 경쟁력 강화, 광고부문과 매거진 부문의 Co-work 활성화, Digital 광고 역량 확보 등을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2020년은 신종코로나바이러스 확산에 따른 경기침체가 우려되는 가운데, 광고시장은 저성장세가 이어질것으로 예상됩니다. 매거진 부문의 경우 2019년에는 디지털 광고 시장이 성장을 이어감에 따라, 디지털 상품을 더욱 다양하게 기획하고 제안하는 활동을 확대 하였습니다. 2020년에는 신종코로나바이러스 영향으로 광고시장이 위축될 것으로 예상됨에 따라 시장 상황에 맞는 광고 상품을 기획하여 제안할 계획입니다. 【화공기자재 사업 (두산메카텍)】 두산메카텍의 화공기자재 사업은 Oil Gas를 원료로 하는 사업의 Process Equipment를 제작, 공급하는 사업으로 국내외 석유화학/가스 산업의 설비투자와 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 저유가의 장기화가 회복세로 접어들고 Oil GAS 산업 관련 투자가 재개되면서 시장 규모가 정상화되고 있으며 시장의 변동 속에서 두산메카텍은 중동 지역을 중심으로 브라질, 러시아, 인도 등 신흥 시장으로 시장 범위를 확대하고 고객사의 다변화를 통해 고부가가치 시장에 진입을 통한 성장을 위해 노력하고 있습니다. 【벤처캐피탈 사업 (네오플럭스)】 '19년도 세계 경제는 글로벌 무역 이슈 및 금융시장의 불안정 등 금융 시장의 침체에도 불구하고 당사는 수익성 개선 노력을 통해 가능한 최소의 손실로 한 해를 마무리 하였습니다. 영업실적은 운영펀드의 투자자산 회수 및 평가이익, 성공보수 발생 등으로 영업수익은 155억원이나 투자자산평가손실 발생에 따라 영업이익은 -64억원, 당기순이익은 -53억원입니다. 차입금은 55억원이며 현금성 자산 4억원을 감안할 경우 순차입금은 51억원입니다. 부채비율은 18.5%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. '20년에도 불확실한 세계정세 등 국내외 경제에 미칠 영향에 대비하여 당사의 성장기반을 확고히 하기 위한 노력을 계속할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (연결) (단위 : 백만원) 구 분 제 83기 제 82기 증감 증감율 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 ㆍ재고자산 ㆍ미청구공사 ㆍ기타 유동자산 [비유동자산] ㆍ관계기업및공동기업 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ투자부동산 ㆍ이연법인세자산 ㆍ기타 비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배주주지분] 자본총계 부채와자본총계 부채비율 31.52%p - 제83기 당사의 자산은 전기대비 2,591억원(0.9%) 증가한 29조 1,347억원입니다. 이는 현금성자산 감소 등에 따른 유동자산 감소 5,723억원 및 유/무형자산 증가 등에 따른 비유동자산 증가 8,314억원 등으로 인한 것입니다.- 부채는 전기대비 7,039억원(3.23%) 증가한 22조 5,311억원입니다. 이는 매입채무 등 운전자본 변동 7,178억원 및 차입금 1,028억원 감소 등에 기인한 것입니다.- 자본은 전기대비 4,448억원(6.31%) 감소한 6조 6,036억원입니다. 이는 인적분할로 인한 순자산 감소 2,693억원 등으로 인한 것입니다.- 연결기업의 부채비율은 차입금의 증가 및 자본 감소 등으로 인해 전기대비 31.52%p 증가한 341.19% 입니다. 나. 영업실적 (연결) (단위 : 백만원) 구 분 제 83기 제 82기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비
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영업이익 금융수익 금융비용 기타영업외수익 기타영업외비용 지분법적용투자이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 흑자 전환 법인세비용(수익) 계속영업이익(손실) 중단영업이익(손실) 흑자 전환 당기순이익(손실) 흑자 전환 - 연결기업의 매출액은 (주)두산 자체사업의 성장과 두산인프라코어의 수출 확대로 인해 전기대비 1조 147억원(5.82%) 증가한 18조 4,465억원을 기록하였습니다.- 영업이익은 매출총이익 증가로 전기 대비 720억원(6.12%) 감소한 1조 1,033억원을 기록하였습니다. 기타영업외비용은 기타대손상각비 감소 등으로 인해 1,444억원 감소하였으며, 영업이익 증가 및 기타영업외비용 감소 등으로 인해 법인세비용차감전 순이익은 238억원 증가하였습니다. [사업부문별 영업실적] (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출 영업이익 83기 82기 증감 83기 82기 증감 (2019년) (2018년) (2019년) (2018년) 전자BG(주1) 모트롤BG 산업차량BG 디지털이노베이션BU(주2) 기타(주1) ㈜두산, Doosan Fuel Cell America, Inc., Doosan Energy Solutions America, Inc., DESA Service, LLC., ㈜오리콤, ㈜한컴, 두산로보틱스㈜, ㈜두산모빌리티이노베이션, 디엘아이㈜, 두산메카텍㈜ 등 두산중공업(주3) 두산중공업㈜ 및 그 종속회사 두산인프라코어(주3) 두산인프라코어㈜ 및 그 종속회사 두산건설(주3) 두산건설㈜ 및 그 종속회사 두산엔진 (주3) 두산엔진㈜ 및 그 종속회사 소계 중단사업조정(주4) 연결조정 연결후 금액 (주1) 중단영업으로 분류된 연료전지, 소재, 면세 사업 부문을 포함하고 있습니다.(주2) 당기 중 정보통신 BU가 디지털 이노베이션 BU로 조직명칭을 변경하였습니다. 주3) 두산 중공업㈜ 부문, 두산인프라코어㈜ 부문, 두산건설㈜ 부문, 두산엔진㈜ 부문의 영업이익 및 총 자산은 사업부문 내의 연결조정을 제거한 금액입니다. (주4) 두산엔진 및 그 종속기업은 82기 중 매각되어 중단사업으로 분류되었습니다. ㈜두산의 연료전지 및 소재사업부문이 당기에 두산퓨얼셀㈜, 두산솔루스㈜로 인적분할을 결정함에 따라 당기 분할신설회사 부문과 관련된 손익은 중단사업으로 분류되었고, (주)두산 면세사업 종료에 따라 관련된 손익도 중단사업으로 분류되었습니다. ※ 상기 제 82기 재무정보는 82기 중 종속기업 두산엔진 사업부문 매각과 83기 중 (주)두산의 연료전지 및 소재사업부문 분할에 따라 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 82기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다. ※ 제 82기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다. ※ 부문, 계열사별 매출액은 총매출액을 기준으로 작성한 것입니다. 【전자BG】 전자BG는 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 업체로서 국내 전자산업의 성장과 해외 직수출 증대를 통하여 성장하고 있습니다. 2019년은 반도체 및 5G 네트워크 소재용 High-End 제품 중심의 매출 성장으로 11,604억원의 매출을 달성하였으며, 영업이익 1,133억원을 달성하였습니다. 2020년은 Non-Mobile 매출 비중 확대와 자동차용 소재 등 신성장 Item 기반 구축으로 성장을 추진할 계획입니다. 【모트롤BG】 모트롤BG의 유압기기 사업은 굴삭기 완성차 시장 공급 안정화에 따라 유압부품 업체간 경쟁이 심화되고 있어 지속적인 원가절감 활동, 품질 신뢰성 향상, 고객 맞춤형/원가 절감형 제품 개발을 통하여 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다. 방산 사업은 국방중기계획에 따라 안정적으로 사업을 수행중이며, 핵-WMD 대응체계의 유도무기 사업 관련 품목에 대해서는 적극적으로 개발에 참여하고 수주 활동에 최선의 노력을 다하고 있습니다. '19년 모트롤BG 매출은 완성차 업체 재고 소진 영향으로 전년도 대비 약 5%가 감소한 5,627억원을 달성 하였으나, 중국 시장점유율은 고객/공급제품 다양화를 통해 전년
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수준인 19.7%를 기록하였습니다. 【산업차량BG】 산 업차량 BG는 '19년 북미, 서유럽 등 선진시장 경기 회복 및 Network 강화를 통하여 전년도 매출 8,702억원 대비 약 5% 증가한 9,127억원의 매출을 달성하였으며, 전년 영업이익 565억원 대비 약 9% 증가한 616억원의 영업이익을 달성하였습니다. 산업차량 BG는 향후에도 안정된 품질을 바탕으로 선진시장에서의 두산 BRAND 마케팅 활동 및 Sales Network 관리 강화 등을 통해 입지를 높이는 한편 신흥 시장에 대한 Marketing Support강화, Key Dealer에 대한 역량 강화활동 추진 및 신기종 판매 등을 통하여 매출 성장을 추진할 계획입니다. 【디지털이노베이션BU】 디지털이노베이션 BU는 그룹 계열사를 대상으로 IT컨설팅, 시스템 통합, 애플리케이션 및 IT 인프라 Cloud 서비스를 통해 지속적인 성장을 이루어왔습니다. '19년에는 생산성 및 효율성 향상, 지속 성장 기반 구축을 위하여 경쟁력 강화 방안을 추진하였으며, 그룹의 Digitalization 추진을 위한 변화와 혁신 등 계열사 핵심과제 지원과 함께 글로벌 IT서비스 수준을 강화하였습니다. 019년은 해외법인 고객사 매출 증가로 매출 2,500억원, 영업이익 267억원을 달성하였습니다. ※ 상기 표의 계열사별 실적은 총매출액을 기준으로 한 것으로서, 하기 계열사별 설명과 상이할 수 있음 【 두산중공업 】 '19 년 두산중공업의 매출 및 영업이익은 각각 5조 6, 770억 및 1,522억으로 전기 대비 매출은 가, 영업이익은 510억(25.11%) 감소하 였습니다. 세계 원자력 시장은 신흥국 원전도입, 탈원전 국가들의 정책 변경 등으로 신규원전 건설이 지속되는 반면 국내에서는 정부의 에너지전환 정책으로 인한 신규원전 건설 불확실성이 계속되고 있습니다. 당사는 해외 신규원전 수주를 위한 국가별 맞춤형 영업활동을 추진하고 있습니다. 또한 미국 내 중소형 원전 초도호기 건설에 참여하여 향후 가시화될 해외 중소형 원전 시장에서도 주요기기 공급자 지위를 선도하고자 합니다. 국내에서는 가동원전 서비스 분야에서 안전성 강화 등의 추가적인 사업 기회를 모색하고 있으며, Cask 등 후행핵주기 사업을 위한 기술개발 및 영업활동을 지속하고 있습니다. 또한 국내외 수력사업에도 적극 참여하여 비원전 분야 사업도 참여를 추진 중에 있습니다.주단사업은 정부 에너지 전환 정책의 영향으로 국내 발전분야 물량 감소가 예상되나, 조선/자동차 등 주단조 관련 주요사업은 경기 회복에 따른 성장이 전망됩니다. 당사는 기존 고객과의 파트너십 강화 및 Major 공급자 지위 유지를 통해 기저부하 물량을 안정적으로 확보하고자 하며, 해외 원자력사업을 확대하고 산업복합품 등 신규제품을 고객사에 성공적으로 공급하여 사업 포트폴리오를 개선하고자 합니다. 또한 근원적 경쟁력 강화를 위한 고부가가치 신소재 개발 및 신공정 기술개발과 제조경쟁력 강화를 위한 원가절감 활동을 지속할 예정입니다.당사는 지속적인 기저부하 물량 확보 및 신성장 동력 발굴 노력을 통해 글로벌 주단 업계 선도 주자의 지위를 유지해 나갈 계획입니다.신재생에너지 시장은 기후변화에 대응코자 하는 전 세계적 에너지 전환에 힘입어 해외는 물론 국내에서도 성장하고 있습니다. 그 중에서도 당사가 주력하는 풍력 시장의 경우 전 세계적으로 향후 5년간 총 393GW 규모의 발주가 전망되며, 이 중 국내 시장 역시 향후 5년간 4GW 규모의 성장을 전망하고 있습니다. 당사는 선제적으로 저풍속 특화모델을 개발하여 국내시장을 선도하고 있으며, 이어 대용량 8MW 터빈을 개발을 시작, 모델 다변화를 꾀하고 있습니다. 뿐만 아니라 지분투자 등 영업전략 또한 다각화하여 사업에 박차를 가하고 있습니다. 탐라해상프로젝트 및 서남해 해상 프로젝트 등 국내 유일의 해상풍력프로젝트 실적을 기반으로 국내 육해상 풍력시장 점유율을 공고히 하는 한편, 해외시장 역시 적극 개발하여 진출할 계획입니다.2019년 건설사업은 Risk 관리 및 수익성 극대화를 통해 수행 중인 프로젝트를
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성공적으로 완수하고, 국내외 플랜트, 토목, 건축 공사 등 신규 사업 진출을 통해 사업 포트폴리오를 개선하여 안정적인 사업 추진 및 사업 영역을 정착시키는 데 노력하였습니다. 당사는 향후로도 지속적인 Risk 관리를 통해 안정적인 수익 확보에 노력할 계획입니다. 2019년 담수설비 사업은 중동을 중심으로 한 해수 담수화시장의 민영화 변화와 유럽, 중국 등 경쟁 업체의 공격적인 가격 정책으로 인해 경쟁 구도가 심화되었습니다. 이에 대응하여 당사는 EPC, 지분 참여, 유지보수 (O) 등 다양한 사업 Model을 적극 추진하며, 해수 담수화 플랜트 주력시장인 중동 대형 담수 프로젝트를 대상으로 한 공격적인 수주 활동과 남미, 아프리카 시장을 중심으로 한 폭넓은 시장 다각화 노력을 통해 새로운 사업 기회를 지속 확보하고 있습니다. 또한 종속기업인 영국 Doosan Enpure Ltd. 사와의 협업 및 자체기술 확보를 통한 수처리 시장 확대를 지속 추진해 나가며, 안정적인 수입원을 확보할 수 있는 수처리 플랜트 운영과 유지보수(O) 시장에의 지속적인 참여 기회를 추진 중에 있습니다.석탄화력발전 시장규모는 가스발전 및 신재생에너지 증가에 따라 상대적으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 그러나, 동남아 지역은 경제 개발 및 전력수급 불균형 해소 목적으로 타 지역대비 많은 발주가 예상됨에 따라, 당사는 과거 태국 Gheco 1, Glow, 인도네시아 Palu 3, 베트남 Song Hau 1, Vinh tan 4 프로젝트 등의 실적을 기반으로 동남아시아 지역 수주에 집중할 계획입니다. 서비스 분야에서는 환경설비 개선, Add-on, 연료전환 프로젝트 등을 집중 공략하고, 동아시아, 중동 지역 등 다양한 국가에서 수주 Pool을 확보하여 사업을 지속 확대해 나갈 예정입니다.복합화력발전 시장은 향후 5년간 미국, 베트남, 사우디 중심으로 50.8GW 규모의 발주가 예상되며, 2040년 기준으로 세계 발전량의 25%를 가스발전이 담당하게 될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 당사는 과거 복합화력 수행 실적 및 역량을 프로모션하고, 가격 경쟁력 확보 방안을 모색하여 동아시아 및 중동 지역 수주에 집중할 예정입니다. 국내 또한 가스 발전 확대가 예상되며, 당사는 이와 같은 시장변화에 대응하여 국내 최초로 대형 가스터빈 모델 초도품을 개발/조립하여 테스트 준비 중에 있으며, 2021년 서부발전의 김포열병합 발전소에 설치하여 실증 수행 예정입니다. 또한 후속 가스터빈 업그레이드 모델도 개발함과 동시에, 관련 정부 조직들과 “한국형 표준복합화력” 대규모 실증/시범사업 추진을 위한 논의를 진행중에 있습니다. 가스터빈 서비스 분야에서는 미국 내 자회사인 DTS(Doosan Turbomachinery Service)와의 시너지를 활용하여 미국 뿐 아니라 멕시코에서도 수주 실적을 확보하였으며, 국내에서도 2019년 울산 복합 F급 고온부품 재생정비 프로젝트를 수주하는 등 가시적인 성과를 거두었습니다. 향후에도 국내, 북미, 사우디 등의 복합화력 시장을 대상으로 기자재/서비스 사업을 지속 확대 해 나갈 예정입니다. 【두산인프라코어】 두 산인프라코어의 매출은 전년대비 5.90% 증가한 8조 1,842억을 달성하였습니다. 영업이익은 전년대비 7,730억 감소한 8,403억이며, 당기순이익(손실)은 전년대비 1,528억 증가한 3,957억의 당기순이익을 시현하였습니다. 신흥시장은 저유가 기조로 시장 침체가 이어진 중동지역과 주요국 환율 급등으로 시장이 하락한 아프리카 지역을 제외한 모든 지역에서 인프라 투자 확대 및 원자재 시장 회복의 영향으로 성장하였으며, 중국은 정부 주도의 인프라 투자 증가와 과거 판매된 굴삭기의 교체 주기 도래로 전년 대비 큰 폭의 성장을 보였습니다. 【두산건설】 두산건설의 매출액은 전기대비 16.14% 증가한 1조 7,565억원을 기록하였습니다. 영업이익은 전기 일회성 비용 반영에 의한 기저효과로 전기대비 1,332억 증가한 810억을 기록하였습니다. 두산건설부문은 국내 시장의 성장 한계 및 글로벌 사업기회 확대, 중장기 경쟁력
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요소들의 변화에 대응하기 위해 역량의 강화, 사업분야의 다각화, 추가 성장동력 확보 등의 신규사업 확장에 많은 관심과 노력으로 민자 사업 추진 역량을 바탕으로 하는 연료전지 민자발전 사업 참여를 추진하고 있으며 '17년 광주EIG 초도 수주, '18년 평택오성, 인천연료전지 수주에 이어 우선협상대상자 지정된 수개의 사업들에 대해 지속적으로 수주 협상 중에 있습니다. 두산건설부문은 이를 정부의 수소경제활성화 정책과 더불어 이를 회사의 성장을 견인해나갈 기회로 활용할 계획입니다. 【광고대행업 등 (오리콤, 한컴)】 2019년은 전년과 비교하여 상대적으로 수익성이 높은 광고대행 부문의 매출비율이 감소하고 수익성이 낮은 프로모션 부문이 증가하여, 전체 매출액이 증가하였으나 영업이익은 감소하였습니다. 2019년 매출액은 전년대비 158억원 증가한 1,985억원, 영업이익은 전년대비 28억원 감소한 80억원을 달성하였습니다. 【화공기자재 사업 (두산메카텍(주))】 저유가의 장기화가 종료되고 Oil Gas 산업의 후방위산업의 투자가 재개되면서, 두산메카텍이 영위하는 화공기자재의 Static Equipment 시장 규모가 정상화 되고 있습니다. 메카텍은 이러한 시장환경에서 화공기자재 사업의 영속성 및 수익성을 확보하기 위하여 생산설비에 대한 합리화를 실시하여 사업의 경쟁력을 강화하기 위해 노력하고 있으며 이를 통해 2018년 2,055억원의 매출에서 2019년 3,118억의 매출 성장을 달성하는 등 성과를 거두었습니다. 중장기적으로 안정적인 수익성을 확보할 수 있는 고부가가치 제품 생산 비중을 높여 시장 내 경쟁력 상승을 위해 노력 중입니다. 【벤처캐피탈 사업 ((주)네오플럭스)】 영업수익은 전년대비 67억원(30%) 감소한 155억원으로, 주요 감소 원인은 18년도 IFRS9 도입에 따른 운용펀드(조합)의 투자회사 평가이익 발생 등으로 19년도 지분법수익이 전년대비 117억원 감소함에 기인합니다. 반면 19년 신규펀드결성 및 투자잔액 증가에 따라 관리보수가 전년대비 19억원 증가하였으며 성공보수는 PE청산펀드의 성공보수(34억원) 발생으로 전년대비 31억원 증가하였습니다.영업비용은 전년대비 102억원(88%) 증가한 219억원으로, 주요 증가 원인은 운용펀드(조합)의 투자자산 평가손실 발생 영향으로 투자비용이 전년대비 104억원 증가등에 기인합니다. 이에따라, 회사는 전년대비 170억원(160%) 감소한 64억원의 영업손실을 기록하였습니다. 신규사업 - 두산중공업은 국내외 시장 및 정책 변화를 반영해 그 동안 가스터빈, 신재생, 서비스 등을 중심으로 사업 포트폴리오 전환을 추진해 오고 있습니다. 대형 가스터빈은 2021년 상용화를 목표로 일정대로 기술개발이 진행 중에 있고, 국내 에너지전환정책에 따라 시장이 확대되고 있는 풍력사업은 8MW급 해상풍력발전 시스템 개발 국책과제의 주관기관으로 선정되어 개발이 진행 중에 있습니다. 서비스 사업도 국내의 경우 R(Repair Maintenance) 본격화에 따라 수주기회가 확대될 것으로 전망됩니다.- 두산인프라코어의 엔진 사업부는 '17년 중국 No.1 농기계 업체 로볼과 소형엔진 Joint Venture 계약을 맺고, '20년부터 G2 엔진에 대한 중국 Localization 및 로볼, 두산, 중국 사외 등에 대한 공급을 추진하고 있습니다. - 두산건설은 연료전지 민자발전 사업 참여를 통해 신규 수익원 발굴 및 수익모델을 다각화 하여 회사의 성장을 견인해나갈 계획입니다. 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용 가운데 신규사업과 관련된 내용을 참조하시기 바랍니다. 중단영업 (1) 당기와 전기의 중단영업에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 중단영업 연료전지 및소재 사업부문(주석 37 참조) 면세 사업부문 (주1) HRSG사업부문 (주2) 두산엔진(주)사업부문 (주3) HRSG사업부문 (주2) 주요 영업활동 연료전지 및OLED 등 제조 및 판매 면세상품 판매 발전기자재제작 및 설치 내연기관 제조 발전기자재제작 및 설치 영업중단 방법 인적분할 사업부 양도 사업부 양도 사업부
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양도 사업부 양도 (주1) 지배기업은 2019년 10월 29일자 이사회에서 면세 사업 중단을 결의하였습니 다. 2019년 12월 30일, 지배기업은 ㈜현대백화점면세점과 면세 사업부문의 재고자산 및 유무형자산의 일부를 양도하는 계약을 체결하였으며, 2020년 2월 13일자로 매각 완료되었습니다(양도대가: 359억원). 당기말 현재 해당 양수도계약의 대상인 면세사업부문의 자산은 연결재무상태표 상 매각예정자산으로 분류되었습니다 (주2) 연결기업은 전기 이전에 종속기업인 두산건설(주) 및 Doosan Heavy IndustriesVietnam Co., Ltd.가 보유한 HRSG 사업부의 매각을 완료하였습니다.(주3) 연결기업은 2018년 6월 8일자로 종속기업인 두산엔진(주)의 사업부문을 소시어스 웰투시 컨소시엄에게 매각 완료 하였습니다(양도대가: 765억원). (2) 당기와 전기의 중단영업이익의 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위 : 백만원) 구분 연료전지 및소재 사업부문 면세사업부문 HRSG사업부문 합계 매출액 매출원가 판매비와관리비 영업손익 영업외손익 세전손익 법인세비용(이익) 중단영업활동에서 발생한 손익 계 세전 중단영업처분이익 관련 법인세비용 중단영업처분이익 계 순공정가치 측정으로 인식된 세전 손상차손 관련 법인세수익 손상차손 계 중단영업손익 - 지배기업 소유주지분 - 비지배지분 2) 전기 (단위 : 백만원) 구분 연료전지 및소재 사업부문 면세사업부문 두산엔진(주)사업부문 HRSG사업부문 합계 매출액 매출원가 판매비와관리비 영업손익 영업외손익 세전손익 법인세비용(이익) 중단영업활동에서 발생한 손익 계 세전 중단영업처분이익 관련 법인세비용 중단영업처분이익 계 중단영업손익 - 지배기업 소유주지분 - 비지배지분 (3) 당기와 전기의 중단영업과 관련된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위 : 백만원) 구분 연료전지 및소재 사업부문 면세사업부문 HRSG사업부문 합계 영업활동 순현금흐름 투자활동 순현금흐름 재무활동 순현금흐름 환율변동으로 인한 효과 순현금흐름 2) 전기 (단위: 백만원) 구분 연료전지 및소재 사업부문 면세사업부문 두산엔진(주)사업부문 HRSG사업부문 합계 영업활동 순현금흐름 투자활동 순현금흐름(주1) 재무활동 순현금흐름 환율변동으로인한 효과 순현금흐름 (주1) 투 자활동 순현금흐름에는 중단영업 매각관련 현금흐름이 포함되어 있습니다. 다. 조직변경 【(주)두산】 '19년 중 주요한 조직변경 관련 내용은 아래와 같습니다. - 19.10 : 두산솔루스(주), 두산퓨얼셀(주) 인적분할 【두산중공업】 전기중 업무 효율화와 시너지 효과를 위해 BG를 통폐합하는 등 현재의 사업환경 변화에 걸맞게 조직체계를 대폭 개편했습니다. 구체적으로 전략/운영부문과 기술연구원을 전략/혁신부문으로 통합하고, 원자력BG와 주단BG를 원자력BG로 통합하였으며, EPC BG와 Water BG, 마케팅부문을 Plant EPC BG로 통합하고, 파워서비스BG와 터빈/발전기BG를 파워서비스BG로 통합하였습니다. 이로써 4부문 6 BG의 기존 조직체계가 3부문 3BG의 조직체계로 효율화되었으며, 사업부 간 시너지 효과를 기대할 수 있게 되었습니다. 라. 환율변동영향 환율변동영향은 동 보고서 Ⅱ. 사업의 내용 '시장위험과 위험관리' 항목을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성현황 (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 증감 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 합계 당기말 현재 연결기업은 전기말 대비 현금및현금성자산이 6,154억원 감소하였으며, 장단기금융상품은 전기말 대비 1,101억원 감소하였습니다. 나. 공시대상기간동안 조달한 자금의 원천별 조달규모 및 자금조달조건 보고기간말 현재 연결기업이 조달한 자금의 각 항목별 내역은 아래와 같습니다. (1) 사채 (단위 : 백만원) 사채종류 연이자율(%) 당기말 전기말 공모사채 1.77~5.87 사모사채 주1 3.03~5.10 신주인수권부사채 1.00~4.00 외화표시사채 (주2) 2.13~4.55 소계 차감 : 신주인수권조정 가산 :
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사채상환할증금 차감 : 사채할인발행차금 차감 : 유동성 대체 차가감 계(비유동성) (주1) 상기 사채와 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(동 보고서 III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 참 조). (주2) 외화공모사채와 관련하여 한국 수출입은행 및 국민은행으로부터 보증을 제공받고 있습니다 (동 보고서 III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 33 참조). (2) 단기차입금 (단위 : 백만원) 차입금 종류 회사명 차입처 연이자율(%) 당기말(주3) 전기말 원화차입금 ㈜ 두산 (주2, 5) 한국수출입은행 외 두산중공업㈜ (주1) 한국산업은행 외 두산인프라코어㈜ (주1) 한국수출입은행 외 2.57~3.95 두산건설㈜ (주1) 건설공제조합 외 1.43~8.27 소 계 외화차입금 ㈜두산 (주2) 우리은행 외 외화채권매각(주4) 두산중공업㈜ (주1) HSBC 외 두산인프라코어㈜ (주1) 한국산업은행 외 0.28~5.96 외화채권매각 (주4) 두산건설㈜ (주1) 2.50~3.70 소 계 합 계 (주1) 두산중공업 ㈜ 의 해외종속기업 및 각 종속기업의 연결대상 종속기업을 포함하고 있습니다. (주2) 상기 (주1)의 종속기업을 제외한 지배기업의 종속기업을 포함하고 있습니다. (주3) 연결기업은 상기 차입금과 관련하여 유형자산 및 종속기업투자주식 등을 담보로 제공하고 있습니다(동 보고서 III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 34 참조)(주4) 연결기업은 '금융자산의 제거' 요건을 충족하지 못하는 금융자산 매각의 경우 해당 자산을 재무상태표에 계속 계상하고 관련 수령금액은 단기차입금으로 계상하고있습니다(동 보고서 III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 33-(3) 참조). (주5) 연결기업은 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대해 풋옵션을 체결하여 관련 약정금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다. (3) 장기차입금 (단위 : 백만원) 차입금 종류 회사명 차입처 연이자율(%) 당기말 (주3) 전기말 원화차입금 ㈜두산 (주2) 한국산업은행 외 3.08~6.70 두산중공업 (주1) 한국수출입은행 외 두산인프라코어 (주1) 한국산업은행 외 3.99~4.40 두산건설 (주1) 한국산업은행 외 두산큐벡스 (주1) 에스비아이저축은행 외 디비씨㈜ (주1) 한국증권금융 4.50~6.70 소 계 외화차입금 두산 (주2) 한국수출입은행 외 두산중공업 (주1) 두산인프라코어 (주1) 미국의 다수기관 투자자 및 은행 외 2.30~8.00 소 계 합 계 차감 : 현재가치할인차금 차감 : 유동성 대체 차감 계(비유동성) (주1) 두산중공업(주)의 해외종속기업 및 각 종속기업의 연결대상 종속기업을 포함하고 있습니다.(주2) 상기 (주1)의 종속기업을 제외한 지배기업의 종속기업을 포함하고 있습니다.(주3) 연결기업은 상기 차입금을 원금분할 상환하며 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(동 보고서 III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 34 참조). (4) 유동화채무 (단위 : 백만원) 구분 회사명 차입처 연이자율(%) 당기말(주1) 전기말 유동화채무 두산 (주2) 중국은행 외 두산중공업㈜ 한국산업은행 외 3.05~5.50 두산건설㈜ 신영증권 외 7.30~7.50 합 계 차감 : 현재가치할인차금 차감 : 단기유동화채무 차감 : 유동성대체 차감 계(비유동성) (주1) 상기 유동화채무와 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(동 보고서 III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 34참조). (주2) ㈜두산과 종속기업을 포함하고 있습니다. 한편, 해당 유동화채무와 관련하여 금융상품의 제거요건을 충족하지 못하여 당기말 현재 연결재무상태표상 인식하고 있는 매출채권의 장부금액은 1,852백만원입니다.(동 보고서 III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 33 참조) 자세한 내역은 동 보고서 [III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 중 15.사채 및 차입금]을 참조하시기 바랍니다. 다. 금융부채의 만기별 상환금액 도래현황 보고기간말 현재 파생금융상품을 제외한
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주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위 : 백만원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 0~1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 금융부채 금융부채 이자 합계 2) 전기말 (단위 : 백만원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 0~1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 금융부채 금융부채 이자 합계 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 연결재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채이자가 포함되어 있습니다. 한편, 상기비파생금융부채와 별도로 당기말 현재 연결기업이 제공한 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에 의해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 3. 연결재무제표 주석 과 같습니다. 5. 부외거래 연결회사의 부외거래에 관한 사항은 동 보고서
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 주요 재무현황 (1) 사업부문 구성 구분 주요제품 및 서비스 회사명 전자BG 동박적층판 등 제조 및 판매 모트롤BG 유압기기 등 제조 및 판매 산업차량BG 지게차 제조 및 판매 정보통신BU IT 시스템 개발/운영 서비스 등 기타 연료전지, 광고, 공업장치의 제조 및 판매, 골프장운영 등 ㈜두산, Doosan Fuel Cell America, Inc., Doosan Energy Solutions America, Inc., ㈜오리콤, ㈜한컴, 두산로보틱스㈜, ㈜두산모빌리티이노베이션, 디엘아이㈜, 두산메카텍㈜ 등 두산중공업㈜ 발전설비, Water, 주단조품 제조 및 판매, 건설 등 두산중공업㈜ 및 그 종속회사 두산인프라코어㈜ 건설기계,엔진 등 두산인프라코어㈜ 및 그 종속회사 두산건설㈜ 아파트, 주상복합, 상업용 주거용 건축물, 도로, 교량, 철도, 강교, 플랜트 등 두산건설㈜ 및 그 종속회사 (2) 사업부문별 주요 재무현황 (단위 : 억원) 사업부문 구분 제 82기 제 81기 제 80기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 전자BG 총매출액 순매출액 영업이익 총 자산 모트롤BG 총매출액 순매출액 영업이익 총 자산 산업차량BG 총매출액 순매출액 영업이익 총 자산 정보통신BU 총매출액 순매출액 영업이익 총 자산 기타 총매출액 순매출액 영업이익 총 자산 두산중공업㈜(주1) 총매출액 순매출액 영업이익 총 자산 두산인프라코어㈜(주1) 총매출액 순매출액 영업이익 총 자산 두산건설㈜(주1) 총매출액 순매출액 영업이익 총 자산 두산엔진㈜(주1) 총매출액 순매출액 영업이익 총 자산 소계 총매출액 순매출액 영업이익 총 자산 중단사업조정 총매출액 순매출액 영업이익 연결조정 매출액 영업이익 총 자산 합계 매출액 영업이익 총 자산 (주1) 두산중공업㈜ 부문, 두산인프라코어㈜ 부문, 두산건설㈜ 부문, 두산엔진㈜ 부문의 영업이익 및 총 자산은 사업부문 내의 연결조정을 제거한 금액입니다. ※ 당기 중 종속기업인 두산엔진(주)의 사업부문을 매각하 였습니다. 이에 따라 두산엔진(주)의 사업부문을 중단영업으로 분류하였으며, 비교 표시된 81기 및 80기 재무제표는 재작성 되었습니다. ※ 81기 중 종속 기업인 두산건설(주) 및 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.가 보유한 HRSG사업부 매각 완료 (Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd. 는 매각계획 철회에 따라 계속사업으로 재분류) 에 따라 비교 표시된 제 80기 손익계산서 및 재무상태표는 재작성 되었습니다. 또한 80기 중, 종속기업인 DST, 두산인프라코어의 공작기계 사업부 및 두산건설의 HRSG 매각에 따라 이를 중단영업으로 분류하였습니다. ※ 비교표시된 주요 재무현황은 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표의 제정 및 투자부동산 공정가치평가에 따른 회계정책의 변경효과를 소급하여 재작성하였습니다. ※ 제 81기(전기) 및 제 80기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1018호 및 제 1011호에 따라 작성되었습니다. 나. 업계의 현황 (주)두산 【전자BG】 (1) 산업의 특성 인쇄회로용 동박적층판(Printed Circuit Board 원판) 산업은 모든 전자제품에 필수적으로 사용되는 전자부품을 생산하는 사업으로써 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 및 폴리이미드(polyimide) 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 산업입니다. 대규모 설비투자가 필요한 장치산업이며, 고분자 화학과 전자소재 부문을 결합하여 제품을 생산하는 첨단 전자 산업입니다. (2) 산업의 성장성 동박적층판산업은 휴대폰 및 테블릿PC 시장, 컴퓨터 등 디지털 가전 시장, 첨단 네트워크 시장 등의 성장이 지속됨에 따라 향후에도 꾸준한 성장이 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 동박적층판 산업은 전자산업의 경기변동에 민감합니다. 전자산업의 경우 일정한 주기로 호황과 불황의 경기변동이 반복되지만 스마트폰, LCD, 통신장비 등 첨단
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디지털제품의 고성능화, 복합화 및 친환경화에 따라 고기능 동박적층판 시장은 꾸준한 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. (4) 경쟁요소 동박적층판 산업은 품질 및 납기가 경쟁력에 중요한 요소이며, 국내 및 해외시장에서(주)두산 전자사업 부문과 중국, 대만, 일본계 업체 등 상위 10여개 업체가 공급을 주도하며 경쟁하고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성 대표 원재료로는 Copper Foil, Glass Fabric, Epoxy Resin이 있으며, Copper Foil은LME가격, Glass Fabric은 Yarn가격의 영향을 받습니다. (6) 신규사업에 관한 사항 현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【모트롤BG】 (1) 산업의 특성 ① 유압기기 : 유압기기는 부피나 자체중량에 비해서 높은 출력을 낼 수 있으면서 속도제어, 중간정지, 안정성 등의 제어기능이 매우 양호하여 별도의 윤활 대책이나 배수 대책이 필요 없는 고 정밀의 기술 집약적인 제품입니다. 유압기기는 유압을 발생시키는 펌프부문, 유압의 분배 및 제어(속도,압력)를 하는 밸브부문, 기계적인 일을 행하는 Actuator(실린더, 모터)부문, 유압을 전달하는 배관부문으로 구성되어 있습니다. 제조공정은 크게 원자재(주단조 소재 및 기계 부품) 수급, 가공, 조립 및 성능으로 구분됩니다. 일정 규모의 설비 투자가 필요하고 숙련된 노동력이 필요한 산업이므로 진입장벽이 높은 편에 속합니다.② 방산 사업 : 방산은 설비투자를 수반하는 자본 집약적 사업이면서 고도의 복합기술과 정밀성을 요구하는 기술 집약적 산업입니다. 사업의 특성상 신규 사업의 진입 장벽은 높은 편이나, 정부의 선행개발 과제를 수주하고 성공적으로 완료하면 새로운 Track Record를 확보할 수 있을 뿐 아니라, 양산 수주까지 이어지는 특징이 있습니다. 방산사업은 정부 정책으로 사업이 추진되는 경우가 많아 안정적인 사업에 속합니다. (2) 산업의 성장성 ① 유압기기 : 유압기기 산업은 건설기계 산업 동향에 크게 영향을 받고 있으며, 시장 비중은 중국, 북미, 유럽순 입니다. 최근 중국시장 회복 및 선진사 거래 확대로 전년대비 시장 규모가 확대되었으며, 이에 대응하기 위하여 중국 Local Major Maker를 대상으로 영업력을 강화하고 있습니다. 또한 신제품 개발, 제품 다양화, 원가 절감 모델 개발 등 을 통하여 비 굴삭기 시장, 선진 및 신흥시장(인도, 터키 등) 확대에 주력하고 있습니다.② 방산 사업 : 글로벌 방산사업의 경우 미국 국방예산이 증가하고, 중국을 중심으로 한 신흥국가들이 방위산업 투자를 늘리면서 국방예산도 증가시킬 가능성이 큰 상황입니다. 세계 방위산업시장의 규모가 확대됨에 따라 국내 체계업체들이 적극적인 해외 수주 활동을 하고 있습니다. 국내 방위산업은 국방예산 규모 수준에서 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 ① 유압기기 : 당사의 유압기기는 주로 굴삭기에 사용되는 주행모터, 선회모터, 메인펌프, MCV(메인컨트롤밸브) 등으로 매출 규모는 건설경기 및 굴삭기 생산 추이에 영향을 크게 받습니다.② 방산 사업 : 방산무기용 부품은 정부의 정책적 결정에 따라 사업의 우선순위 변동이 있을 수 있으나 대부분 장기공급 계약에 의한 수주산업이므로 단기적으로 민감한 변동사항은 없습니다. (4) 경쟁요소 굴삭기용 유압부품인 주행모터, 선회모터, 메인펌프, MCV 시장은 완전 경쟁체제라고 할 수 있습니다. 국내 경쟁 업체는 Eaton과 훌루테크이며, 일본 경쟁 업체는 Nabtesco, KPM, Kayaba가 있으며 Global 경쟁 업체는 Bosch Rexroth사 입니다. 최근 국내외 유압기기 경쟁사들의 중국 내 유압기기 공급 경쟁이 치열해지고 있으며, 중국의 유압기기 자가화 Needs가 증가되면서 이러한 경쟁은 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. (5) 자원 조달의 특성 유압기 부품은 크게 주물소재, 기능부품, 베어링으로 구성되며, Needle베어링 등 특수 베어링을 제외하면 대부분 국내에서 조달됩니다. 주물소재의 원자재인 고철은 전자/자동차산업에서 발생한 고순도
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압축고철을 주로 사용하지만, 간혹 수급상황에 따라 공해발생 물질이 함유된 고철 사용 시 환경문제가 야기될 수 있어 주물소재 업체의 경우 환경에 대한 지속적인 투자가 요구됩니다. 특수 베어링은 주로 일본에서 수입을 하고 있으나 일본업체 공급자원 부족 시 자국 내 산업 우선원칙을 적용하는 일본 산업계의 특성때문에 향후 유압기기 시장규모 확대 시 수급 Risk에 대한 선제적인 대응이 필요합니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 당사가 영위하고 있는 방산사업과 관련되는 법으로는 방위사업법 등이 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【산업차량BG】 (1) 산업의 특성 산업차량은 자동차(부품), 음식품, 철강, 화학, 섬유, 전자통신, 제조업, 물류/유통/하역사업, 건설분야 등의 수요에 영향을 받는 산업으로서 수요가 광범위합니다. 우리나라는 1990년대 중반부터 OEM 수출에서 벗어나, 독자 모델 개발을 통해 생산된 자가상표 수출이 크게 확대되고 있는 추세로 수출 산업의 역군으로서의 역할을 충실히 하고 있으며, 국내 기업들의 물류합리화 추진에 힘입어 지게차 수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 최근 지게차 제조 업계는 과거의 일반적인 경쟁요소인 가격, 성능, 서비스 및 원활한 판매 Network는 물론 핵심사업에 집중하려는 최근의 시장경향에 따라 차량의 보수, 유지까지 포함하는 Total Service의 제공이 추가적인 경쟁 요소로 등장하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 '18년에는 미국/유럽을 중심으로 한 선진시장이 전년 대비 뚜렷한 회복세를 보였으며, 이에 따라 당사 판매대수도 전년 대비 증가하였습니다. 당사는 안정된 품질을 바탕으로 선진시장에서의 두산 BRAND 홍보 활동 및 Sales Network 관리 강화 등을 통해 입지를 높이는 한편, 신흥 시장에 대한 Marketing Support강화, Key Dealer에 대한 역량 강화 활동 추진 및 디젤 엔진 신기종 판매, 전동 신기종 개발 등을 통해 Market Positioning을 강화하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 산업차량은 조선, 철강외 농.수.축산물에 이르는 전 사업에 걸쳐진, 경기흐름에 다소 민감한 산업군입니다. 또한 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함)산업의 활성화 정도에 따라 시장의 변동폭이 크게 나타나고 있습니다. (4) 경쟁요소 내수 지게차 산업은 완전 경쟁체제로서 후발업체의 시장진입이 활발해짐에 따라 경쟁이 격화되고 있는 상황입니다. Brand 별 제품 품질 수준의 격차 완화에 따라 신제품 개발, 품질경쟁력 강화 등이 주요 경쟁요소로 대두되고 있습니다. 해외시장에서는 가격 경쟁력을 바탕으로 품질, 판매망, A/S 등의 지속적인 보완을 통해 국제 경쟁력을 강화하고 있고, 최근 새로운 경쟁요소로 부상되고 있는 Total Service와 TCO(Total Cost of Ownership)부문의 경쟁력 확보를 위해 현지 딜러들과의 협력을 통해 주요 시장에서의 시장점유율을 지속적으로 확대하고 있습니다. 이와 더불어 선진 시장에서의 환경 규제가 Issue화 되어 이를 만족 시키기 위한 제품 개발, 시장 조사, 마케팅 활동강화 등 환경 선도 업체로서의 이미지 구축 경쟁을 펼치고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성 다양한 부품의 안정적인 수급을 위해 국산화 비율을 지속적으로 높여왔으며, 일부 핵심 부품에 대해서는 해외에서 조달을 하고 있습니다. 국내외 협력사와의 견고한 Partnership 구축을 통하여 안정적인 부품 수급이 이루어 지고 있으며, 더불어 품질 및 생산성 향상을 위해 지속적으로 상생의 노력을 기울이고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 전세계 주요 시장은 강화된 환경규제를 만족할 수 있는 제품을 요구하고 있습니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은
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'14년부터 단계적으로 Stage IV가 적용 중입니다. 한국의 경우 '15년 10월 Tier-4 Final 배기규제가 발효되었으며, 중국은 '16년부터 Tier-3 규제가 적용되고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【정보통신BU】 (1) 산업의 특성 IT 서비스 산업은 기업 또는 정부 및 공공기관 등의 수요자 요구에 가장 적합한 정보시스템을 구축하고 운용하는 데에 필요한 일련의 서비스를 제공하는 산업입니다. 1980년대 중반부터 본격적으로 시작된 국내 IT 서비스 산업은 급속한 시장 성장과 더불어 기술적 발전을 이루어 오면서 국가 및 기업 경쟁력을 강화시키는 기반 산업으로 자리 매김하고 있습니다. IT 서비스는 사용자가 필요로 하는 정보시스템에 관한 컨설팅, 시스템 통함(SI), 운영 및 유지보수(SM), IT 교육 등 모든 과정상의 IT 서비스를 제공하는 Total IT 서비스로 진화하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 2019년 국내 IT시장 규모는 전년과 비슷한 22조 3천억원으로 전망됩니다. 기업의 IT 투자는 전년과 유사하다는 응답이 62%였으며, 감소한다는 비중이 작년대비 50%늘어났습니다. 올해는 추가적인 투자보단 IT가 창출해낼 가치에 실용적으로 집중할 것이라는 전망이 제기되고 있습니다. 모든 기업에서 AI, 비즈니스 자동화 관련 투자는 지속적인 증가를 보이고 있으며 고객 경험 전문가의 필요성이 증가하고 있습니다. 올해 IT투자 우선순위는 빅데이터/애널리틱스, 클라우드, AI/비즈니스 자동화 분야로 전망됩니다. 클라우드와 블록체인, 인프라 업그레이드, 애자일/데브옵스, 오픈소스에 대한 관심이 상승한 반면 모바일, IoT, 보안, 핀테크는 다소 하향세로 예상됩니다. (출처 : IDG Korea 2019년 IT전망보고서) (3) 경기변동의 특성 국내 IT 서비스 시장은 그룹 관계사를 주요 대상으로 하는 아웃소싱시장(Captive Market)과 그 외의 SI시장(Non-Captive Market)으로 시장 참여자들이 뚜렷이 구분되는 구조를 지니고 있습니다. 그룹 관계사 대상의 아웃소싱 사업은 중장기 계약 사업이 대부분이므로 계절적인 요인에 따른 사업 실적에의 영향은 적습니다.그러나 신규 프로젝트를 위주로 하는 SI 사업의 경우 다른 산업과 마찬가지로 국내/외 경기변동에 민감하게 영향을 받습니다. 또한 일반적인 경우 사용자들은 설비관련 투자를 집행한 후 전산 및 시스템 관련 투자를 집행하기 때문에 IT 서비스산업은 경기 상승 국면에서 후행적인 성격을 가지게 됩니다. 현재 국내 IT 서비스 시장은 정부 주도의 정책 추진 및 정책 변화에도 크게 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소 IT 산업의 주요 경쟁요소는 가격과 서비스 품질 입니다. 가격의 경우 Bidding을 통한 입찰 수주 방식으로 이루어지며, 서비스 품질은 ISO9001, CMMI 등 국제적으로 공인된 표준 Level에 따른 SLA(Service Level Agreement)를 통하여 고객과의 계약이 이루어 지고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성 IT 산업의 특성상 가장 큰 비중을 차지하는 주요 자원은 인력(인건비)이며, 우수 연구개발인력은 최소 3~5년 간의 업무 경력을 필요로 하는 반면 충분한 조건을 구비한 전문 인력의 공급은 수요에 비해 적어, IT 업체들의 경우 자사의 연구개발 인력에게 충분한 업무 경력을 쌓게 하여 고급 전문 인력으로 성장/발전시키고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 사업 영역상 관련되는 법으로는 '소프트웨어 산업진흥법', '저작권법', '특허법' 등이 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산큐벡스 【두산중공업】 - 발전설비사업 (1) 산업의 특성 발전설비 산업은 전후방산업에 연관효과가 큰 기술 집약적 산업으로 장기간의 기술개발과 대규모 시설투자가 필요하여 선진국 중심으로 이루어지던 주문생산 산업입니다. 현재는 대부분 국가에서 국가기간산업 및
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수출전략산업으로 채택하여, 정책적으로 육성하는 중요한 산업입니다. 발전서비스 산업은 개별 발전소를 대상으로 한 현지화 중심의 산업으로, 발전소 운영 전 기간에 걸쳐 수요가 발생하여 안정적인 수익 창출이 가능한 산업입니다.원자력설비 산업은 전 세계 전력 생산량의 약 11%을 담당하고 있는 주요 발전원인 원자력발전에 필요한 설비를 공급하는 산업으로, 전후방산업에 연관효과가 크고 장기간 기술개발 및 대규모 시설투자가 필요하여 대부분 국가에서 국가기간산업 및 수출전략산업으로 정책적으로 육성하는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 경제규모와 전력수요는 높은 상관성이 있어 세계 경제성장에 따른 신규 발전소 건설은 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다. IEA(International Energy Agency)의'World Energy Outlook 2018'에 따르면 2040년 세계 Power 분야 에너지 수요는 약 25% 이상 증가하며, 증가분의 2/3 이상이 아시아 개발도상국에서, 나머지는 중동, 아프리카, 남미 국가들에서 발생할 것으로 전망됩니다. 최근 파리기후변화협약을 위시한 전 세계적인 CO2 배출량 감축 노력에 따라 화석연료를 기반으로 한 발전소의 신규 발주가 둔화 되었으나, 저개발 전력부족 국가 중심의 발주가 지속되고, 미국과 유럽 등 선진국 중심의 노후화 발전소 성능개선 발주가 증가함에 따라 발전시장 또한 성장세를 이어갈 것으로 보여집니다.또한 발전소의 노후화 및 신기술 적용 등으로 고객의 발전소 운영 난이도가 높아지고 있어 발전소 성능개선, 운전/정비 등 발전 서비스 사업의 시장 규모와 사업 기회가 빠른 속도로 증가할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 세계 환경 기준 강화 추세에 따라 환경설비 시장 규모 또한 증가할 것으로 보이며, 이와 함께 화석 연료를 대체할 수 있는 에너지원인 풍력, 태양광, 바이오 에너지 등 신재생 발전 사업 또한 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 발전설비 산업은 경제활동의 원동력인 중간 생산재(에너지)를 생산하는 기간산업이자 설비산업으로서 투자규모가 크고 자본의 회수기간이 길어 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책, 기업의 설비투자 동향 등에 따라 수요와 공급이 결정되고 있습니다. 산업의 특성상 공공부문과 민자부문으로 나눌 수 있는데, 대부분의 국가에서 전력 수급을 효과적으로 계획, 통제하기 위해 중장기적으로 전원개발계획을 수립하여 추진하고 있으므로 민자부문에만 의존하는 산업에 비해 경기변동의 영향이 상대적으로 적은 특성을 가지고 있습니다. 특히, 발전소 운영/유지보수, 자산관리 등의 발전서비스 산업에 대한 수요는 경기변동과는 무관하게 꾸준히 존재합니다.원자력설비 산업은 계획부터 완공까지 10년 이상 소요될 정도의 장기적인 건설 사업으로 경기 변동에 대한 영향은 크지 않습니다. 국가별 경제적 환경을 고려한 중장기 관점의 에너지, 전원 계획에 따라 원전의 건설 여부가 결정되어 특정 경기변동보다는 개별 환경에 좌우된다고 할 수 있습니다. 과거 사례에서 유가가 높을 경우 원전의 수요가 증가하고, 낮을 경우 원전의 수요가 감소하는 등 유가변동에 일부 영향이 있으며 최근에는 온실가스 감축 측면에서 원전에 추가 수요가 발생하고 있습니다. (4) 경쟁요소 당사는 지난 30여년간 국내외에서 발전설비를 공급하며 축적된 기술과 경험을 바탕으로 EPC(Engineering, Procurement and Construction) 전 과정을 자체 수행할 수 있는 역량을 확보하고 있습니다. 2006년에는 보일러 원천기술 보유회사인Babcock을 인수하여 보일러의 자체 설계, 생산 역량과 함께, 플랜트 서비스 분야에서 보유한60년 이상의 오랜 사업 경험과 노하우를 확보하였습니다. 2009년에는 터빈 제조 원천기술을 보유하고 있는 체코의 Skoda Power를 인수하여 보일러, 터빈, 발전기로 이어지는 발전 주기기의 역량을 모두 확보하였으며, 2011년에는 인도 Chennai Works를 인수하여 생산능력을 향상시키고, 독일 Lentjes를 인수하여 환경 및 보일러의 기술역량을
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확보하는 등 기자재 사업 역량을 강화 하였습니다. 2013년에는 Global Top tier 기술력 확보를 위해 Global Boiler R Center 와 Global Steam Turbine/Generator R Center 조직을 신설하여 핵심 발전 기자재 기술 역량 강화를 위해 노력하고 있습니다. 2015년에는 EPC 고객사의 서비스센터 설립 요구 및 중동지역 서비스 사업의 지속적인 성장이 예상됨에 따라 사우디아라비아에 DPSAr(Doosan Power Systems Arabia)를 설립하였으며, 2016년에는 북미 서비스 사업 확대 및 중남미 영업 교두보 구축을 위해 DPSA(Doosan Power Service America)를 설립하였습니다. 발전설비 업체의 경쟁력은 엔지니어링, 원자재 구매, 기자재 설계/생산, 시공 등 전 과정의 유기적인 결합을 통해 플랜트 효율, 설비 경제성, 납기 등 다양한 고객의 요구에 부응하는가에 달려 있습니다. 현재 세계적 발전업체들은 다국적 M 전략적 제휴를 통해 확보한 기술과 생산능력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고, 기술과 신제품 개발에 대한 대규모 투자를 통해 가격과 품질 경쟁력을 높이고 있습니다. 또한 설계, 엔지니어링 등 고부가가치 부문의 사업분야는 자체 수행하고 단순설비의 생산과 설치 등은 후발업체와의 하청계약 등을 통한 수직적 재편으로 수익성을 높이고 있습니다. 원자력설비 기술은 국가 안보 및 경쟁력과 연관되어 있기 때문에 독자 노형 보유한 국가는 자국 기업을 선호하여 독점 체계를 구축하는 경우가 많습니다. 독자 노형을 보유하지 않은 국가는 안전성이 검증된 Major Player사 노형을 도입하는데 노형 선택시에는 안전성, 가격 경쟁력, 납기 준수여부 외에도 국가 간 외교적 이해관계가 종합적으로 영향을 미치게 됩니다. 국내 원자력 산업은 발전사업자인 한국수력원자력을 중심으로 종합설계(한국전력기술), 핵연료 공급(한전원자력연료), 발전소 주기기 제작/공급(당사) 역무가 구조화되어 수의계약 형태로 이루어져 있습니다. 또한 엄격한 품질보증과 실증설계 등 안전성 확보를 최우선으로 하기 때문에 극히 제한된 유자격업체만이 원자력 산업에 참여할 수 있는 특성을 가지고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 발전설비 산업은 플랜트 엔지니어링, 기기설계 및 제작능력이 유기적으로 결합된 산업으로서 경쟁력을 확보하기 위해 원자재, 기자재의 구매 프로세스 최적화가 동반되어야 합니다. 당사는 창원 공장뿐만 아니라 베트남 Doosan VINA 공장, 인도 DPSI 공장 가동 등을 통해 Global Sourcing을 확대하고 가격 경쟁력을 높이고 있습니다. 원자력발전의 핵심 기기인 원자로와 증기발생기는 주단소재를 가공하여 제작되며 특히 증기발생기는 내부에 수많은 Tube가 설치되는데 원자력에 사용되는 주단소재와 Tube의 공급 가능 업체가 제한되어 있어 적기에 주단소재 및 Tube를 확보하는 것이 중요합니다. 이외 다수의 보조기기들은 대부분 Outsourcing으로 조달하고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 전력산업은 대규모 자본집약적인 산업의 특성상 독점 공기업에 의하여 운영되어 왔습니다. 그러나 정부는 전력산업의 경쟁을 촉진하기 위하여 1999년 전기사업법 개정을 통해 전기를 발전하여 건물 등 특정한 공급지점에 전기를 공급하는 형태의 특정전기사업제도를 도입하였으며, 집단에너지사업법 개정을 통해 집단에너지사업자에 대한 규제를 완화하여 자율성을 확대함으로써 전력산업 경쟁체제를 구축하였습니다. 또한 한전 민영화 및 전력산업 구조개편이 요구됨에 따라 2000년 12월 전력산업 구조개편 촉진에 관한 법률이 제정되어 원자력/수력(1개사) 및 화력(5개사)으로 발전분야 자회사가 분할되었습니다. 이후 2004년 7월 1일 분산형 전원의 개발을 통하여 발전소 건설의 입지 난을 해소하고 송전선로 건설비용 및 송전 손실을 절감하여 전력계통의 안정 및 원활한 전력수급을 보장하기 위하여 구역전기사업자 제도를 신설하여 한전 이외의 전기사업자가 수요자에 전력 공급을 허용하는 법률이
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시행되었습니다. 또한, 에너지원을 다양화 하고 화석연료로부터의 경제건전성을 확보하기 위해 1988년부터 시행되어 온 대체에너지개발촉진법은 1998년에 대체에너지개발 및 이용·보급촉진법으로, 2004년에 신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법 (약칭 신재생에너지법)으로 개정되며 기존에 초점을 맞추었던 '개발'뿐만 아니라 이용과 보급으로도 목표를 넓혔습니다. 이후 2010년 4월부터 발전사업자 등 에게 발전량의 일정량 이상을 의무적으로 신재생에너지를 이용하여 공급하도록 하는 신재생에너지 공급의무화 법률이 시행되었으며 2017년에는 '재생에너지 3020'이라는 슬로건 아래 8차 전력수급기본계획에서 2030년까지 재생에너지 발전량 비중을 20%까지 늘리는 것을 목표하였습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 당사는 국내외 시장 및 정책 변화를 반영해 그 동안 가스터빈, 신재생, 서비스 등을 중심으로 사업 포트폴리오 전환을 추진해 오고 있습니다. 대형 가스터빈은 2021년 상용화를 목표로 일정대로 기술개발이 진행 중에 있고, 국내 에너지전환정책에 따라 시장이 확대되고 있는 풍력사업은 8MW급 해상풍력발전 시스템 개발 국책과제의 주관기관으로 선정되어 개발이 진행 중에 있습니다. 서비스 사업도 국내의 경우 R(Repair Maintenance) 본격화에 따라 수주기회가 확대될 것으로 전망됩니다. - 주단사업 (1) 산업의 특성 주단 산업은 조선용 기자재, 발전/제철/화공/시멘트 플랜트 등의 핵심소재, 가전/자동차 프레임 생산용 기초소재 등을 공급하는 산업으로 기본적으로 막대한 설비투자가 요구되는 일종의 장치 산업입니다. 따라서 초기 설비투자 및 기술부문투자에 비해 투자비 회수기간이 길고 제조기술력이 중요한 경쟁력이며, 대량생산에 따른 Cost 절감효과가 큰 것이 특징입니다. (2) 산업의 성장성 주단 산업은 발전, 제철, 화공, 시멘트, 선박엔진부품, 선박부품, 기타 산업 설비에 소요되는 주단조품과 자동차 및 수송기계, 가전, 전기, 건축자재 등을 생산하기 위한 기초소재인 금형공구강재를 생산ㆍ공급하고 있습니다. 이러한 관련사업의 핵심 소재를 생산함에 따라 국내 연관 산업과 동반하여 성장세를 유지하며 해외 시장에서도 꾸준히 수출량을 확보해오고 있습니다. 세계 경기침체의 여파로 주단조품 관련 수요의 불확실성이 지속되고 있으나 발전, 제철, 자동차 등 관련 시장의 장기적 성장세가 전망되어 주단사업의 전방산업 수요 또한 안정적인 성장이 이어질 것으로 전망하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 주단 산업은 SOC, 발전, 선박 및 엔진부품, 산업 플랜트, 자동차, 가전, 전기, 건축관련 산업과 밀접한 관계를 가지고 있고 최종수요자가 매우 다양하며 특히 발전, 시멘트, 제철 부품 및 금형소재는 국내외의 경기변동에 직접적인 영향을 받아 경기 변동에 따라 그 수요가 좌우되고 있습니다. (4) 경쟁요소 주단 산업의 경쟁력은 다품종 소량의 제품을 고객 요구조건에 부합되게 생산할 수 있는 역량에 의해 좌우되며, 이를 위해서는 고철/합금철 등 양질의 원재료 적기 확보, 경쟁력 있는 Outsourcing 업체 보유, 시장이 요구하는 신기술 개발, 그리고 각 공정의 생산성에 기초한 원가경쟁력 등이 요구됩니다. 당사는 이러한 요구조건을 만족시키기 위한 사업능력제고 활동을 꾸준히 진행해 오고 있으며, 특히 Plate Mill용 Backup Roll, 원자력/산업용 Shell 등 주요 제품에 대한 설비투자를 추진하였고, 국제적CO2 저감이슈에 따라 고효율발전소 대한 수요 증가와 더불어 관련 핵심소재인 USC (Ultra Super Critical) Rotor 시장의 장기적 성장전망에 대비하여 신규 ESR (Electrode Slag Remelting) 설비투자를 완료하였으며, 17,000톤 프레스 도입으로 발전과 산업 분야의 초대형 단조품 시장 공략을 더욱 가속화할 계획입니다. 또한 공장 LM(Lean Manufacturing)활동을 통한 생산성 향상, ICT와 생산의 접목을 통한 운영효율 향상, 고객 니즈에 부합하는 소재기술개발을 추진하는 등
두산 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

경영자원의 효율적 활용을 통한 고객의 가치창출에 최선의 노력을 기울이고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 주단조품 생산을 위한 주요 자원은 크게 고철, 합금철, 부자재 및 Utility로 구분할 수 있습니다. 고철은 국산 High Quality 제품을 사용하고 있으며 합금철은 대부분 수입에 의존하므로 국제가 및 환율 변동에 따라 가격의 등락이 결정됩니다. Utility 비용은 전기, 유류 및 Gas비 변동과 밀접한 관계가 있으므로 정부의 전기 및 유가정책이 제조원가에 영향을 미칩니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 주단조품 시장에서 관계법령 및 정부기관의 규제 및 조정기능은 없습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현 재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. - 건설사업 (1) 산업의 특성 건설 산업은 인간이 편리하게 생활할 수 있는 환경을 조성하기 위해 토지, 자본, 노동 등의 생산요소를 활용하여 플랜트, 도로, 철도, 항만 등의 인프라 시설을 생산하는 국가경제의 기간산업입니다. 건설 산업은 생산에 소요되는 기간이 길고 국가정책, 경제상황 등 외부적 요인에 민감하게 반응하기 때문에 계획관리가 매우 중요합니다. 또한 타 산업에 비해 부가가치 창출, 고용유발, 외화획득 및 경기부양 효과가 크며 각종 산업의 생산기반시설 구축 및 사회간접자본시설의 확충을 담당함으로써 타 산업의 생산활동을 지원하고 있습니다. 이러한 활동들을 통해 건설 산업은 경제성장의 기반을 마련하는 동시에 경기침체 시 경기활성화를 이끄는 견인차 역할을 담당하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 건설 산업은 국가경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 비약적인 발전을 이룩했습니다. 그러나 기본적인 사회인프라가 완비되고, 주택공급이 수요를 초과하는 등 산업이 성숙기에 진입함에 따라 앞으로 완만한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 포화상태에 이른 국내시장과 달리 해외시장은 개도국 및 중동 등 산유국을 중심으로 국가 인프라시설 발주가 증가함에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다. 그러나 국내외 업체들간 수주 경쟁심화로 기존의 단순한 시공만으로는 경쟁력 확보가 어려워짐에 따라 친환경, IT 등을 접목시킨 시공기술역량 확보가 요구되고 있는 상황입니다. (3) 경기변동의 특성 건설 산업은 특정 발주자의 주문에 기초하고 여타 산업의 경제활동 수준이나 건설수요증대에 의해 생산활동이 발생합니다. 이와 같이 수주산업은 발주자 측의 움직임에 좌우되고 경기변동에 민감하므로 기업의 운영적 측면에서 탄력성이 낮다고 할 수 있습니다. 그러나 타 산업에 비해 생산, 고용 및 부가가치창출 부문에서 높은 생산유발 효과를 지니기 때문에 정부의 국내경기 조절을 위한 주요 수단으로 활용되고 있습니다. 즉, 건설 산업은 경기변동과 정부의 부동산정책 및 SOC 투자정책 등 외부적 요소에 민감하게 반응하며 이에 따라 그 수요가 좌우되는 산업이라고 할 수 있습니다 (4) 경쟁요소 건설 산업은 완전경쟁시장으로 시공중심의 분리발주형 공사에서 Turn-key, Design-build, EPC Type 등의 일괄발주형태로 전환되고 있습니다. 이에 따라 양질의 시공뿐만 아니라 수주단계에서부터 선진업체 및 경쟁사와의 전략적 제휴, Financing, Risk 관리능력 등이 요구되고 있는 상황입니다. 수주경쟁력을 강화하기 위해서는 탄탄한 시공력을 기반으로 한 전사적 수주관리시스템의 정립, 공종다각화 및 지역다변화 등을 통한 지속적인 성장 노력이 필요합니다. (5) 자원조달의 특성 건설자재는 계절과 경기의 영향을 많이 받아 자원수급의 불균형이 잦으며, 지역간 수요편차가 심하고 유통단계도 복잡한 편입니다. 그러므로 효율적인 공사 수행을 위해 다양한 공급원의 확보를 통한 안정적 건설자재 조달 및 재활용 가능한 건설자재 활용방안 모색 노력이 필요합니다. 또한, 건설사업 특성상 다른 산업에 비해 프로세스의 자동화ㆍ표준화가 미흡하여 생산요소에서 인력이 차지하는 비중이 크므로 효율적인 인적 관리가 이루어져야 하며 해외건설사업부문의 확대에 따른 해외에서의 자원, 장비 등의 수급관리에도 힘써야 합니다. (6)