chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
우양에이치씨 — 사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견은 기재하지 않습니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제28기(당기) 삼일회계법인 적정 없음 - 투입법에 따른 수익인식 - 총계약원가 추정의 불확실성 - 공사진행률 산정 - 미청구공사금액 회수가능성 - 공사변경에 대한 회계처리의 적절성 제27기(전기) 삼일회계법인 적정 없음 - 투입법에 따른 수익인식 - 총계약원가 추정의 불확실성 - 공사진행률 산정 - 미청구공사금액 회수가능성 - 공사변경에 대한 회계처리의 적절성 제26기(전전기) 다산회계법인 적정 없음 - 투입법에 따른 수익인식 - 총계약원가 추정의 불확실성 - 공사진행률 산정 - 미청구공사금액 회수가능성 - 공사변경에 대한 회계처리의 적절성 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제28기(당기) 삼일회계법인 재무제표 감사 반기재무제표 검토 내부회계관리제도검토 제27기(전기) 삼일회계법인 재무제표 감사 반기재무제표 검토 내부회계관리제도검토 제26기(전전기) 다산회계법인 재무제표 감사 반기재무제표 검토 내부회계관리제도검토 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제28기(당기) 제27기(전기) 제26기(전전기) 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 11월 16일 회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 2인 대면회의 감사인이 식별한 유의적 위험, 수주산업 핵심감사사항, 부정위험 등 2024년 03월 19일 회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 2인 서면회의 감사인이 유의적발견사항, 감사인의 독립성 등 감사종결단계 필수커뮤니케이션 사항 등 2. 내부통제에 관한 사항 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
제주국제컨벤션센터 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가) 영업개황 국제회의 산업을 전략적 산업으로 육성, 발전시켜 21C 동북아 지역의 관광중심지로서 제주의 미래를 열어갈 컨벤션센터를 건립하기 위하여 1998.03.30일 역사적인 기공식에 이어 부지정지 및 지하굴착공사를 시작하였으나, IMF 관리체제하의 어려운 경제사정으로 인한 자본금조달의 어려움으로 공사자금 조달계획의 수정, 중앙정부에의 지원요청이 불가피하게 되었으며, 1999.2.11일 시설규모에 대한 재검토 필요성이 제기됨에 따라 전문가의 검증을 토대로 규모의 축소(5,000석에서 3,500석으로)및 준공기한을 연장(2002.12월)하는 수정사업계획이 재수립되었습니다. 사업규모를 조정한 이후 본격적인 사업을 추진하여 1999.06.23일 계획설계(안) 확정, 1999.09.30.일 교통 및 건축물 환경영향평가 완료, 1999.10.30.일 기본설계완료 1999.11.25.일 건축허가를 완료하였으며,’1999.12.23.일 건립 도민보고회 개최를 시작으로 본격적인 건설공사를 진행하여 2001년 1월 11일 제2차 도민보고회 및 상량식을 거행하였고 2003년 3월 19일 건립을 달성 하였습니다. (나) 시장의 특성 국제회의 개최는 전 세계적으로 증가추세에 있으며 개최유치를 위한 경쟁 또한 심화되고 있습니다. 국제간의 상호 상품, 지식, 정보의 교환과 협의관계를 위한 분위기가 조성되고 있는 국제적 분위기를 감안할 때 앞으로 국제회의 산업은 또 다른 하나의 고부가가치 산업으로써 꾸준히 성장하리라 예상됩니다. 전 세계적으로 육성산업으로 장려되고 있는 국제회의 산업의 파급효과는 국제회의 개최를 통한 세계정보의 공유외에 유치과정에 따른 지역홍보 및 지역이미지 제고, 국제교류의 증대에 따른 의식수준의 세계화 기여, 연관 산업에의 파급 효과와 고용증대, 관광홍보와 관광객 유치증대를 통한 새로운 관광 문화의 창출하는 고부가가치의 산업이라고 할 수 있습니다. 그러나 전 세계적으로 확산된 코르나19로 인해 컨벤션센터가 속한 MICE산업 또한 전 분야가 심각한 영업타격을 입었고 최악의 실적과 위기에 직면하여 경제적 손실과 위기를 격고 있습니다만, 이를 극복하기 위한 뉴노멀 MICE 경쟁력 강화를 위한 e-Converence 온라인 전시 통합 플랫폼을 활용하고 하이브리드형 MICE 환경 조성 강화 및 지역경제 활성화에 역량을 투입하여 경쟁력 있는 MICE산업의 선도적인 역할을 할 것으로 기대됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 제주국제컨벤션센터의 매출액은 회의장 임대료, 식음사업서비스, 전시 기획 및 대행 서비스, 기타 부대시설 임대 등의 서비스를 제공하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 해당사항 없음 4. 매출 및 수주상황 (단위:백만원) 사업부문 품목 매출액 비고 금액 비율 임대수익 회의장임대 기획및대행수익 전시기획 및 대행 식음료수입 식음서비스 부대시설임대수익 부대시설임대 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 해당사항 없음
제주국제컨벤션센터 — 사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단의 개요 당사는 제주특별자치도 서귀포시 중문동에서 국제회의업 운영과 쇼핑센타, 기타 관광산업 및 컨벤션센터 진흥을 위한 사업 등 부대사업을 목적으로 설립되었으며, 자본금 52,800백만원으로 시작하여 수차례의 유상증자를 거쳐 2023년 12월 31일 현재 납입자본금은 203,414백만원입니다.2023년 말 재무상태표상 자산총계는 전년대비 0.9% 감소한 177,842백만원이며,부채총계는 전년 대비 4.7% 증가한 5,095백만원, 자본총계는 1.1% 감소한 172,746백만원입니다.매출액은 영업강화 활동으로 전년대비 13.7% 증가한 13,455백만원이며, 영업손실은 4,938백만원, 당기순손실은 1,546백만원입니다.3. 영업실적 및 재무상태 1) 재무상태 (단위:백만원) 과목 제 27 기 제 26 기 증감 증감율 유동자산 비유동자산 자 산 총 계 유동부채 비유동부채 부 채 총 계 자 본 총 계 부채와 자본 총계 2) 영업실적 (단위:백만원) 과목 제27기 제26기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익(손실) 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 3) 사업부문별 영업실적 (단위:백만원) 과목 제 27 기 제 26 기 증감 증감율 시설임대사업 대행사업 식음사업 부대시설임대사업 합 계 4. 유동성 및 자금조달 (1) 유동성 지표 (단위:백만원) 과목 제27기 제26기 증감 증감율 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 기타유동자산 유동부채 유동비율 유동자산은 129억원 으로 전년대비 71억원 감소하였으며, 그 감소율은 35.4% 이며 기업의 지급능력을 나타내는 유동비율은 289.3%로 전기 대비 37.9% 감소하였습니다. (2) 자금조달 (단위:백만원) 구분 당기 전기 비고 금액 이자율 금액 이자율 단기차입금 일반운영자금 합 계
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 백만원, %) 회 차 발행금액 이자율 만기일 비고 제54-1회 무보증사채 주2) 제54-2회 무보증사채 주3) 주1) 본 사채는 2024년 04월 01일 09시부터 16시 분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제54-1회 및 제54-2회 무보증사채의 합계 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동 될 수 있습니다. 주2) 본 사채는 수요예측결과에 따라 발행금액 및 이자율 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데글로벌로지스(주) 2년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 본 사채는 수요예측결과에 따라 발행금액 및 이자율 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데글로벌로지스(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") "발행회사"는 발행회사인 롯데글로벌로지스(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 DB금융투자(주)를 지칭합니다. 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가 기한의 이익 상실 (1)기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑 "은 즉시 "본 사채 "에 대한 기한 의 이익을 상실하며 , 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을 "에게 이를 통지하여야 한다 (가 ) "갑 "("갑 "의 청산인이나 "갑 "의 이사를 포함 )이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나 "갑 "("갑 "의 청산인이나 "갑 "의 이사를 포함 이외의 제 자가 "갑 "에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑 "이 이에 동의 ("갑 " 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함 )하거나 위 제 자에 의한 해당 신 청이 있은 후 10 일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우 . 이 경우 "갑 "의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점 (심문시 동의의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시 )을 , 기타의 경우에 는 제 자에 의한 신청일로부터 일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지 명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다 (다 "갑 "에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생 , 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라 "갑 "이 휴업 또는 폐업하는 경우 (단 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제 외한다 (마 "갑 "이 발행 배서 보증 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타 의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑 "에게 금융결제원 (기타 어음 교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다 )의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이 행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑 "이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것 으로 인정되는 경우 (바 ) "본 사채 "의 만기가 도래하였음에도 "갑 "이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사 ) "갑 "이 "본
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

사채 " 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (아 ) "갑 "의 부채총액이 자산 총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장 원리금감면 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요 가 있다고 인정되는 경우 (자 ) "갑 "이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제 조 제 항 각 호의 관리절차의 개시를 신청 한 경우 또는 "갑 "에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때 (차 감독관청이 "갑 "의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우 (" 중요한 영업 "이라 함은 "갑 "의 업종 , 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑 "이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채 "의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다 " 기한의 이익 상실 선언 "에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채 "의 사채권자 및 "을 "은 사 채권자 집회의 결의에 따라 "갑 "에 대한 서면통지를 함으로써 "갑 "이 본 사채에 대 한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다 (가 ) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나 "본 사채 "에 의한 채무를 제외한 "갑 "의 채무 중 자기자본의 이상의 채무에 대하여 , 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다 ) "갑 "의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경 매가 개시된 경우(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마 ) "갑 "의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류 , 가처분이 선고되고 일 이내에 취소되지 않은경우 (바 ) "갑 "이 (라 ) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약 "상의 의무의 이행 또는 준수 를 해태한 경우로서 , 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을 " 이나 사채권자가 사채권자집회의 결의 , 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상 환잔액 "의 분의 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑 "에게 이러한 해태 의 치유를 구하는 통지를 한 후 일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사 위 (다 또는 (마 )의 "갑 "의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산 에 대한 강제집행 (체납처분을 포함한다 ) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑 "의 영업 또는 "본 사채 "의 상환이 사실상 불가능할정도의 주요 재산을 말한다 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바 )에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을 "에게도 통지하여야 한 다 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑 "은 원금전액과 기한의 이익 이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다 나 "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주 " 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑 " 및 "을 "에게 서면 으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유 "를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다 단 가 (가 )의 경우에는 (가 )에 정해진 방법에 의하여서만 이 를 행할 수 있다 (가 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액 "의 분의 이상을 보유한 사 채권자의 동의가 있는 경우 에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주 "는 다른 "기한 이익 상실 원인사유 " 또는 새로 발생하는 "기한이익상실
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

원인사유 "에 영향을 미치 지 아니한다 다 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유"또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나 ) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제 2-1조 제 3항의 연체이자 (기 한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다 .)와 ㉡ "기한이익 상실사유 " 또는 "기한이익상실 원인사유 "의 발생과 관련하여 "을 "이 지출하였거 나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을 "에게 지급하거나 예치할 것 라 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 "을 "은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가 (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다 (가 ) "본 사채 "에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나 ) 기타 "본 사채 "의 원리금 지급 및 "본 계약 "상의 의무의 이행을 강제하기 에 필요하거나 적절한 조치 다. 당사가 발행하는 제54-1회 및 제54-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다. 라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 내용 계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급 채무상환자금 및 시설자금 부채비율 500%이하 (별도재무제표 기준) "최근보고서"상 자기자본의 200% 이하(별도재무제표 기준) 구분 자산의 처분 제한 지배구조 변경 제한 사채관리계약이행상황보고서 사채관리회사에 대한보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 60%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분 금지 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유 발생 금지 (지배구조 변경사유란 상호출자제한기업집단("롯데")에서 제외되는 경우를 말함) 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출 사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 ※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조") "발행회사"는 롯데글로벌로지스(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 DB금융투자(주)를 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무 ① "갑 "은 사채권자에게 "본 사채 "의 발행조건 및 "본 계약 "에서 정하는 시기와 방 법으로 원리금을 지급할 의무가 있다 ② "갑 "은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약 "에 따라 지급대행자인 (주 )하나은행에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고 "갑 "은 이를 "을 "에게 통지하여야 한다 ③ "갑 "이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하 여 제 조 제 호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며 이 경우 연체이자 는 지급할 날 ("본 계약 " 제 1-2 조 제 14 호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일 )의 익일로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날까지 계산한다 제2-2조(조달자금의 사용) ① "갑 "은 "본 사채 "의 발행으로 조달한 자금을 제 조 제 호에서 규정하고 있는 사용목적에 사용하여야 한다 ② "갑 "은 금융위원회에 증권발행실적보고서를
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

제출하는 경우 지체 없이 그 사실 을 "을 "에게 통지하여야 한다 제2-3조(재무비율 등의 유지) "갑 "은 "본 사채 "의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하 로 유지하여야 한다 . (동 재무비율은 "갑 "이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 159 조 또는 제 160 조에 따라 제출한 최근 보고서의 별도 재무제표를 기준으 로 한다 단 "갑 "의 최근 보고서상 부채비율은 부채규모는 백만원이다 제2-4조("담보권" 설정 등의 제한 ① "갑 "은 "본 사채 "의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위 하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑 " 또는 타인의 채무를 위하여 "갑 "의 자산 전 부나 일부상에 새로이 "담보권 "을 설정하여서는 아니된다 . 다만 , "본 사채 "의 미지 급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거 나 또는 "을 "이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다 ② 제 항은 다음 각호의 경우에는 적용되지 않는다 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권 " 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권 " " 본 사채 " 발행 이후 지급보증 또는 "담보권 "이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 "자기자본 "의 200%를 넘지 않는 경우 (별도 재무제표 기준 ). 단 , "갑 "의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 백만원이며 이는 "갑 "의 최근 보고서상 '자기자본 '의 81.59%이다 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환 연장 또는 갱신에 의하여 발생 하는 "담보권 " 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서 , 당초의 피담보채무 및 지 급 보증금액이 증가하지 않는 경우 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진 행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보 증 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적 에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상 적으로 제공하여야하는 담보나 보 회사 경영상 부득이한 경우 담보권설정 일전에 상호 협의한 경우 ③ 제 1 항에 따라 "본 사채 "를 위하여 담보가 제공되는 경우에는 , 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을 "또는 "을 "이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다 . "을 " 또는 "을 "이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑 "이 부담하며 "을 "의 요청이 있는 경우 "갑 "은 이를 선지급하여야 한다 ④ 전항의 경우 목적물의 성격상 적합한 경우 "을 "은 해당 담보를 담보 목적의 신 탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다 제2-5조(자산의 처분제한) ①"갑 "은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 60%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다 . 단 , 구조조정 목적으로 처 분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다 (별도 재무제표 기준 단 "갑 " 의 최근 보고서상 자산규모 (자산총계 )는 백만원이다 ② "갑 "은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하 는 경우 "본 사채 "보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다 ③ 제 항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다 " 갑 "의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업 무인 경우 시장거래 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의 심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① "갑 "은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑 "의 지배구조 변 경사유가 발생하지 않도록 한다 지배구조 변경사유란 각 호의 상황을 말한다 " 갑 "이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제 조에 따른 상호출자제한 기업집단에서 제외되는 경우 . 단 , 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지 정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으 로 보지 아니한다 . 계약체결일 현재 "갑 "이 속한 상호출자제한기업집단은 “롯데 ”이다. " 갑 "의 최대주주가 변경되는 경우 . 단 , 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하 는 지배구조변경으로 보지 아니한다 가 법 제 조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배 목적이 아닌 경우 나 「기업구조조정 촉진법 」 , 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권 자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자 전환 등 에 따라 지배구조가 변경되는 경우 다 . 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법 」 , 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률 」 , 「금융산업 구조개선에 관한 법률 」 , 「공적자금 관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무 , 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 라 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 "갑 "이 법 제 조 또는 제 조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 “ 롯데지주 (주 )”이며 지분율은 %이다 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① "갑 "은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 일 이내에 "본 사채 "와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을 "에 게 제출하여야 한다 ② 제 1 항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑 "의 외부감사인이 사채관리계 약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관 련 증빙자료를 첨부하여야 한다 단 , 사채관리계약이행상황보고서의 내용이 "갑 " 의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서 (검토보고서 )의 내용과 일치하거나 , 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서 (검토보고서 )의 제출로 갈음할 수 있다 ③ "갑 "은 제 항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑 "의 대표이사와 재무담당 책임자가 기명날인하도록 하여야 한다 ④ "을 "은 사채관리계약이행상황보고서를 "을 "의 홈페이지에 게재하여야 한다 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① "갑 "은 법 제 조 및 제 조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을 "에게 통지하여야 한다 단 , 상장법인의 경우 공시로 갈음할 수 있다 ② "갑 "은 법 제 조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발 생일에 지체없이 신고한 내용을 "을 "에게 통지하여야 한다 ③ "갑 "은 "기한이익상실사유 "의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유 "가 발생한 경 우에는 지체없이 이를 "을 "에게 통지하여야 한다 ④ "갑 "은 "본 사채 " 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우 에는 이를 "을 "에게 즉시 통지하여야 한다 ⑤ "을 "은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액 "의 10 분의 1 이상을 보유하 는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑 "으로부터 제 공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 일 이내에 교부하여야 한다 제2-8조(발행회사의 책임) "갑 "이 "본 계약 "과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을 " 또는 본 사채권자에게 손해 를 발생시킨 때에는 "갑 "은 이에 대하여 배상의 책임을 진다 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 제54-1회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 관리금액 및 수수료율 관리조건 명칭 고유번호 관리금액 수수료(정액) DB금융투자(주) 서울시 영등포구 국제금융로 8길 32 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 관리금액이 조정될 수 있습니다. [회 차 : 제54-2회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 관리금액 및 수수료율 관리조건 명칭 고유번호 관리금액 수수료(정액) DB금융투자(주) 서울시 영등포구 국제금융로 8길 32 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 관리금액이 조정될 수 있습니다. 나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 다. 사채관리실적 년 03월 27일 기준 단위 : 억원 구분 실적 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 계 계약체결 건수 계약체결 위탁금액 라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 DB금융투자(주) CM금융2팀 마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조") ① "을 "은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다 . 단 , 제 1-2 조 제 14 호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지 시가 있는 경우 "을 "은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다 . 다만 , 동 단서에 따른 지 시에 의해 "을 "이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도 , "갑 "의 잔존 자산이 나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충 당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을 "이 독립적인 회계 또는 법 률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우 "을 "은 해당 요청을 하는 채권자들에게 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 원금 및 이자의 지급의 청구 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 파산 회생절차 개시의 신청 파산 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 파산 회생절차에서의 채권의 신고 채권확정의 소제기 채권신고에 대한 이의 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 " 갑 "이 다른 사채권자에 대하여 한 변제 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정 한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행 (사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외 사채권자집회에서의 의견진술 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제 항의 행위 외에도 "을 "은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다 ③ "을 "은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경 우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

이를 행할 수 있다 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 본 사채 원리금지급채무 액의 감액 기한의 연장 등 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 "갑 "의 본 계약 위반에 대한 책임 의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을 "이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑 "의 부 담으로 한다 ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을 "은 "갑 "으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지 급받거나 집행 , 파산 , 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항 의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다 . 이 경우 "을 "의 비용으로 충당된 한도에 서 사채권자들은 "갑 "으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니 한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자들은 여전히 "갑 "에 대한 사채권자로 서의 권리를 보유한다 . 만일 , 제 1 항 본문 후단에 따른 "을 "의 비용 선급 등 요청 에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을 "의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또 는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례하여 귀속한다. ⑥ "갑 " 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을 "은 본 조의 조치와 관련하여 지출 한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다 ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑 "으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행 , 파산 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우 "을 "은 이로부터 제 항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고 (만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다 ) 나머 지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다 ⑧ "을 "은 제 7 항에 따라 보관하게 되는 금원 (이하 이 조에서 "보관금원 ")이 발생 하는 경우 , 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공 고 하여야 한다 . 이 경우 권리의 신고기간은 1 개월 이상이어야 한다 . 만일 , "갑 "이 지급한 금원이나 집행 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급 이나 배당을 수령한 즉시 "을 "은 이를 공고 하여야 한다 ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을 "은 신고된 각 사채권자에 대해 , 제 7 항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액 "에 따라 안분비례하여 사채 권면이나 전자증 권법 제 조에 따른 소유자증명서 (이하 “소유자증명서 ”라 한다 )와의 교환으로 써 해당 금원을 지급한다 . 만일 , "갑 "이 지급한 금원이나 집행 , 파산 또는 회생 등 의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을 "은 교부받은 사 채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면 을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며 해당 사채를 보유하 는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을 " 이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권 이나 소유자증명서를 다시 "을 "에게 교부하여야 한다 ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을 "이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을 "은 이에 대해 과실이 있지 아니하다 ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고 를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경 우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다 ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을 "은 이를 지급 할 책임을 부담하지 아니한다 바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-4조") ① "갑 "이 "을 '에게 제공하는 보고서 서류 통지를 신뢰함에
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

대하여 "을 "에게 과실 이 있지 아니하다 . 다만 , "을 "이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실 로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며 본 계약에 따라 "갑 "이 "을 "에게 제 출한 보고서 , 서류 , 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유 ' 또는 '기한이익상실 원 인사유 '의 발생이나 기타 "갑 "의 본 계약 위반이 명백한 경우에는 , 실제로 "을 "이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서 , 서류 , 통지 수령일의 익일로부터 일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다 ② "을 "은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약 "상의 권한을 행사하고 의무를 이행 하여야 한다 ③"을 "이 본 계약이나 사채권자집회 결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다 사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조") ① "을 "은 "본 계약 "의 체결 이후 상법시행령 제 조 각호의 이익 충돌사유가 발 생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30 일 이내에 사임하여야 한다 . "을 "이 사 임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을 "의 해임과 사무승계자의 선 임을 청구할 수 있다 . 다만 , 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을 "의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을 "은 그 의무를 계속하여야 하며 , 이와 관련하여 "을 "은 자 신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다 . 만일 , 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을 "의 부담으로 한다 ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑 "과 사채권자집회의 일치로 써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사 채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부 당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다 ③ "을 "이 사임 또는 해임된 때로부터 일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니 한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액 "의 분의 이상을 보 유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다 ④ "을 "은 "갑 "과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며 , 부득이한 사유 가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다 ⑤ "을 "의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고 사무승계자는 "본 계약 "상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다 아. 기타 사항사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로서 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고해 주시기 바랍니다.
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 롯데글로벌로지스(주) 제54-1회 및 제54-2회 무보증사채 공동대표주관회사인 대신증권(주), 한국투자증권(주) 그리고 KB증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 롯데글로벌로지스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 동사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구분 증권회사 회사명 고유번호 공동대표주관회사 대신증권(주) 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 공동대표주관회사 KB증권(주) 2. 평 가개요 "공동대표주관회사"는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. "공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A0 등급으로 "공동대표주관회사 "의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. (가) 실사 일정 구 분 일 시 기업실사
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

기간 방문실사 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 (나) 기업실사 참여자 [공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 대신증권 기업금융 2담당 홍민영 본부장 기업실사 총괄 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 12년 대신증권 기업금융 2담당 박정훈 책임 기업실사 책임 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 5년 대신증권 기업금융 2담당 오세윤 책임 기업실사 실무 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 5년 대신증권 기업금융 2담당 박상우 책임 기업실사 실무 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 5년 한국투자증권 커버리지3부 김동완 상무 기업실사 총괄 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 24년 한국투자증권 커버리지3부 이영주 이사 기업실사 책임 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 22년 한국투자증권 커버리지3부 장준영 팀장 기업실사 실무 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 9년 한국투자증권 커버리지3부 노승현 대리 기업실사 실무 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 4년 한국투자증권 커버리지3부 노대영 주임 기업실사 실무 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 2년 KB증권 기업금융 2부 이기우 이사 기업실사 총괄 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 20년 KB증권 기업금융 2부 이종훈 차장 기업실사 책임 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 등 14년 KB증권 기업금융 2부 신지환 대리 기업실사 실무 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 6년 KB증권 기업금융 2부 전영진 주임 기업실사 실무 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 3년 KB증권 기업금융 2부 이선영 주임 기업실사 실무 2024년 03월 14일 ~ 2024년 03월 27일 기업금융업무 1년 [발행회사] 소속 부서 성명 직책 담당업무 롯데글로벌로지스(주) 자금팀 권재범 상무 자금조달 총괄 롯데글로벌로지스(주) 자금팀 김민수 팀장 자금조달 및 책임 롯데글로벌로지스(주) 자금팀 조정윤 책임 자금조달 실무 롯데글로벌로지스(주) 자금팀 이은경 대리 자금조달 실무 롯데글로벌로지스(주) 자금팀 주민경 대리 자금조달 실무 (다) 기업실사 이행내역 일 자 기업 실사 내용 및 확인자료 * 기업실사 사전 준비- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전 요청자료 송부 * Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 확인1) 발행절차관련 사항 확인- 실사실무자 소개 및 실사 일정 논의- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 원리금지급대행계약 관련사항 확인- 사채관리계약을 통한 투자자 보호방안 확인- 자금의 사용목적 확인- 공모기간 및 청약방식 적정성 검토- 신용평가관련 사항 및 그 외 기타사항 검토2) 사업위험관련 확인- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 유사업종 자료 검토3) 회사위험관련 확인- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크4) 기타위험관련 확인- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토- 소송관련 내역 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 향후 사업추진계획 검토- 동사 공시서류 검토- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인* 분기보고서 제출 후 변동내역 확인 * 컨퍼런스콜 실사 진행 (방문실사 대체)* 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성* 실사이행결과보고서 작성* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인 * 증권신고서 최종 내용 검증-
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크 3. 기업실사 항 목 신고서 주요내용 점검사항 모집 또는 매출에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 증권의 주요 권리내용 기업실사 보고서 (주2) 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) * 상기 기업실사항목의 상세내역은 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다. 4. 종합의견 가 . 동사는 택배, 육상운송, 3자물류, 항만하역, 국제물류 등의 종합물류서비스 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 사업부문은 택배사업부문, SCM사업부문, 글로벌사업부문으로 나뉘며 각 사업부문별 매출 비중은 택배 39.1%, SCM 37.7%, 글로벌 23.2%입니다. 나. 동사는 1988년 6월 13일 설립되어 화물자동차운수사업, 해운대리점업, 항공화물운성 대리점업, 컨테이너 운송 및 철도소운송 사업, 항만하역사업 등의 종합물류서비스 사업을 영위하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 동사는 국내 수위권의 택배전문업체로 자리매김하고 있는 대기업으로서 택배, SCM사업부문 등 국내 사업과, 포워딩, 인터모달, 국제특송 및 해외사업, 항만 등의 글로벌 사업부문을 운영하고 있습니다. 다. 롯데그룹은 2016년 11월 이지스일호㈜가 보유한 동사 지분 71.1%를 취득(인수금액 4,941억원)하여 동사에 대한 최대 지분을 확보하였습니다. 2017년 사모펀드 운용사인 메디치인베스트먼트의 자금으로 구성된 엘엘에이치유한회사가 기존주주였던 이지스일호의 보유 지분을 인수하고 유상증자를 통해 최대 주주가 되었습니다. 2019년 합병으로 지분율이 변동하면서 최대주주는 롯데지주(주)가 되었으며, 증권신고서 제출일 전일기준 동사의 최대주주및 특수관계자를 포함한 지분율이 약 71.10% 수준을 유지함에 따라 안정적인 경영권을 보유하고 있다고 판단됩니다. (기준일 : 2024년 03월 27일) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 롯데지주㈜ 최대주주 보통주 ㈜L제2투자회사 해외계열회사 보통주 ㈜호텔롯데 계열회사 보통주 자기주식 보통주 계 보통주 출처: 롯데글로벌로지스(주) 제시 라. 동사의 최근 재무현황을 확인한 결과 영업환경 및 재무적 환경의 급격한변동이 발생되지 않는다면, 안정적인 현금흐름을 유지할 것으로 판단됩니다. [FY23 ~ FY19 연결기준 수익성 추이 ] (단위: 백만원,%) 구분 FY23 FY22 FY21 FY20 FY19 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 당기순이익(손실) 매출총이익률 영업이익률 당기순이익률 출처: 금융감독원 전자공시, "롯데글로벌로지스(주) 2023년 ~ 2020년 사업보고서(2023.12~2020.12)" 마. 동사의 연결기준 총차입금은 2021년 1조 3,859억원, 2022년 1조 6,496억원, 2023년 1조 6,995억원으로 증가 하였으 며, 부채비율의 경우 2021년 321.00%, 2022년 360.83%에 이어 2023년 353.93%를 기록하였습니다. 또한, 차입금의존도는 2021년 60.49%, 2022년 62.16% 및 2023년 63.75%를 기 록 하였습니다. 동사는 택배 및 SCM 사업의 경쟁력 강화를 위한 신규 인프라에 대한 계 속된 투자로 인하여, 총차입금 및 차입금 의존도가 증가하는 추이를 나타내고 있습니다. 동사의 최근 3개년도 연결기준 차입금 추이는 다음과 같습니다. [연결기준 재무지표
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

요약 및 재무비율] (단위 : 백만원) 연도 2023년 2022년 2021년 비고 자산총계 유동자산 부채총계 유동부채 자본총계 부채비율 부채총계/자본총계 유동비율 유동자산/유동부채 유동부채비율 유동부채/자본총계 총차입금 유동성차입금 단기차입금+유동성장기부채+리스부채(유동) 비유동성차입금 장기차입금+사채+리스부채(비유동) 차입금의존도 총차입금/자산총계 유동성차입금비중 유동성차입금/총차입금 출처: 금융감독원 전자공시, "롯데글로벌로지스(주) 2023년 사업보고서(2023.12)" 바. 동사가 영위하는 물류 및 택배 사업의 특성상, 인프라 투자를 위한 규모의 경제 확보는 심화되는 시장 경쟁을 극복하기 위한 필수적인 요소입니다. 동사는 대규모 투자를 통해 아시아 최대 규모의 물류 거점인 진천(중부권) 택배 MEGA HUB 터미널을 2022년 1월 오픈하여 운영 중에 있으며, 2022년 4월 영남권 통합 자동화센터를 오픈하여 물류 및 택배 사업 분야에서의 경쟁력 확보에 힘쓰고 있습니다. 또한, 특화물류 선도 및 시장점유율 확대를 위해 2026년 하반기 오픈을 목표로 여주 의류통합센터에 2,047억원 규모의 CAPEX 투자를 집행 예정하고 있습니다. [향후 주요 투자계획] (단위 : 억원) 투자대상자산 구축완료(예정)일 (예상)투자규모 여주의류통합센터 구축 2026년 소계 출처: 롯데글로벌로지스(주) 제시 사. 동사의 재무제표 및 상기 언급한 제반사항 등을 고려할 때 동사는 우수한 채무상환능력을 유지할 것으로 판단되며, 외부환경의 급격한 변동으로 인한 위험이 없는 한제54-1회 및 제54-2회 무보증사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료됩니다. 또한, 금번 발행과 관련하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 무보증회사채 신용등급은 A0입니다. 투자자들께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사 결정시 고려하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다. 공동대표주관회사 KB 증권 주식회사 대표이사 김 성 현 공동대표주관회사 대신증권 주식회사 대표이사 오 익 근 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가 . 택배사업부문 ' 소화물일관수송 '이라는 명칭으로 불리기도 하는 택배는 소형 화물을 송하주의 문전에서 인수하여 수하주의 문전까지 운송업자의 책임 하에 일관수송하는 운송의 한 형태를 말합니다 . 다른 수송체계와 비교해 볼 때 신속성 , 정확성 , 편리성 , 경제성을 기본 특징으로 하고 있으며 , 크게 다음 세 가지 특성으로 설명될 수 있습니다 . 첫째 , 혁신성입니다 . 택배는 전화 , 인터넷 , 모바일로 화물 접수를 의뢰할 수 있고 , 운송시간을 대폭적으로 단축하여 접수된 화물을 익일에 상대방에게 배달할 수 있는 수송 체계입니다 . 이때 정확한 화물 도착 예정시간을 고객에게 안내할 수 있습니다 . 둘째 , 신속성과 안전성입니다 . 택배는 익일 배달이 가능한 신속한 운송 체계입니다 . 이로써 우편소포 , 철도소화물 , 정기노선과는 차별화된 신속한 서비스를 제공한다고 할 수 있습니다 . 그리고 택배 화물추적시스템을 활용하여 운송장부터 시작해서 모든 화물정보를 단말기에 입력하기 때문에 각 화물이 어느 위치에 있는 지 실시간으로 파악할 수 있으며 이를 통해 안정성과 확실성을 유지하고 있습니다 . 마지막으로 상품의 소형성입니다 . 택배로 운반되는 주요 화물은 보통 포장 단위당 25kg 이하 , 가로 및 세로와 높이의 합이 160cm 이내 (단 , 최장변이 100cm 이내 )의 소형화물입니다 . 이와 같은 규격의 상품을 개인 또는 기업 화주로부터 전달 받아 운송하고 있습니다 나 . SCM사업부문 , 재고 관리 , 수송과 배송 등 전통적인 물류에서 더 나아가 고도화된 IT 시스템을 바탕으로 생산된 물류 정보를 활용하여 생산 , 유통 등 모든 공급망 관리의 최적화를 실현하는 물류 서비스를 말합니다 . 당사의 SCM사업본부는 화주기업에 수배송 , 창고 관리 , 유통 가공 , 수출입 운송 , 통관 등의 SCM 물류 서비스를 제공하고 있습니다 . 뿐만 아니라 최근 IT Solution을 활용하여 화주기업의 물류 네트워크 및 프로세스를 정밀진단하고 이를 토대로 보다 향상된 운영 대안을 제안하는 컨설팅 분야로까지 사업 영역을 확대해 나가고 있습니다 다 . 글로벌사업부문 당사의 글로벌사업부문은 크게 포워딩 , 인 터모달 , 국제특송 , 항만운영사업으로 구분되며 각 사업영역별로 다음과 같은 특성을 가집니다 . (1) 포워딩 포워딩 분야는 다시 해상 포워딩과 항공 포워딩 , 프로젝트 포워딩으로 나뉘어집니다 . 해상 포워딩이란 화학제품 , 제조 부품 , 소비재 상품 등 컨테이너에 적입 가능한 정형화물을 운반하는 컨테이너 운송과 고객사의 운송 수요에 맞추어 건설 기자재 , 광물 , 곡물 등 비정형 대량 화물을 운송하는 벌크화물 운송으로 분류됩니다 . 항공 포워딩 영역에서는 주로 반도체 , 신선도 민감 제품 등의 고부가가치 상품과 긴급 수요 발생 상품 등 운송 안정성과 신속성이 요구되는 화물을 취급합니다 . 항공기를 이용한 운송서비스 제공은 물론 그 전후방 과정에 속하는 보세 업무 , 항온ㆍ냉장창고 등 특수창고 운영 및 무진동 차량을 이용한 특수운송으로까지 영역을 확대하여 복합적인 항공운송 서비스를 제공하고 있습니다 . 마지막으로 프로젝트 포워딩 분야에서는 발전 설비 , 대형 선박 부품 , 플랜트 화물과 같은 다양한 종류의 특수 화물을 바지선 , 중량물 운반선 , SPMT 등의 특수 운송 장비로 운반하는 물류 서비스 제공 업무를 수행합니다 (2) 인터모달 인터모달이란 트럭과 열차를 이용하여 항만과 수출자 또는 항만과 수입자 사이에서 화물을 운송하는 사업 분야를 말합니다 . 인터모달 사업에서 경쟁력을 높이기 위해서는 컨테이너 보관지인 컨테이너 야드 , 철도 운송을 위한 철도 Depot 그리고 항만 배후부지를 확보하는 것이 중요합니다 . 당사는 부산 , 광양 , 옥천 , 의왕 등 국내 주요 수출입 거점에서 각각의 시설을 운영하고 있으며 이를 바탕으로 수출입 물류 운영의 효율성을 높여가고 있습니다 . (3) 국제특송 국제특송 사업은 국내 소비자가 해외 판매업자로부터 물건을 구매하거나 국내 판매업자가 해외
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

소비자에게 물건을 판매할 때 해당 상품을 소비자가 원하는 장소까지 운송하는 사업 모델을 의미합니다 . 최근 온라인 시장의 성장과 더불어 해외발 한국향 직구와 한국발 해외향 역직구 수요가 확대됨에 따라 당사는 항공기로만 이루어지던 기존 국제특송 서비스를 선박을 활용한 국제특송 서비스 영역으로까지 확장하였습니다 . 또 해외 현지에 글로벌 유통센터를 설립하고 , 중국과 일본 지역 고객을 주요 대상으로 하여 서비스를 제공하고 있습니다 . (4) 항만운영 항만운영사업에서는 화물 적재 및 하역 , 보관과 항만 터미널로의 Gate In/Out, 화물 창고 관리 및 그에 수반되는 작업을 수행합니다 . 당사는 컨테이너를 안전하고 정확하게 그리고 신속히 하역할 수 있도록 최적의 운영계획을 수립하고 , 모든 하역 과정이 고객이 요구하는 품질 수준에 도달할 수 있도록 장비 운용 방법을 규정하는 등 높은 수준의 항만운영 서비스를 제공하고 있습니다 . 뿐만 아니라 터미널 내 하역장비 가동 효율 증진 , 각 파트별 업무 지원 및 효과적인 인사 노무관리 , 항운노조와의 성숙한 노사 관계 유지에 노력하고 있으며 , 특히 최근에는 현장 안전 관리에 많은 관심을 기울이고 있습니다 라 . 사업부문별 요약 손익 현황 단위 : 백만원 구 분 제 36기 제 35기 택배사업부문 매출액 영업이익 SCM 사업부문 매출액 영업이익 글로벌사업부문 매출액 영업이익 ※ 공통 판매비와 관리비 : 각 부문의 당해년도 매출 등 수혜원칙에 의거하여 산출된 배부율을 연중 발생 비용에 적용하는 방식으로 배분됨 2. 주요 제품 및 서비스 가 . 매출에 관한 사항 단위 : 백만원 사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 매출액 비중 택배 용역 택배운송 택배운송 SCM 용역 SCM 운송 SCM 운송 글로벌 용역 복합운송 해운 , 항공 등 복합운송 합 계 3. 원재료 및 생산설비 가 . 생산설비 현황 당사는 택배 , SCM, 글로벌사업을 위한 터미널 , 물류센터 , 집배송센터 등에 토지 , 건물 , 구축물 , 각종 중장비 및 차량 등을 보유하고 있습니다 단위 : 백만원 구 분 기초 장부가액 당기증감 감가 상각 대체 환율변동 효과 기말 장부가액 증가 감소 토지 건물 구축물 기계장치 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 나 . 향후 투자계획 여주 의류통합센터 구축 ① 구축목적 : 의류물류 통합센터를 통한 특화물류 선도 및 시장점유율 확대 ② 예상 투자규모 : 2,047억원 ③ 구축완료 예정시기 : 2026년 4. 매출 및 수주상황 가 . 매출 실적 매출 실적 관련 내용은 동 보고서의 「Ⅱ . 사업의 내용」중 「 2. 주요 제품 및 서비스」를 참조하시기 바랍니다 나 . 판매경로 및 판매방법 등 판매조직 ① 국내 3개 본부 28팀 ② 종속회사 : 국내법인 (1개소 ), 해외 현지법인 (19개소 판매방법 및 조건 ① 사업별 운송약관의 운송요율 또는 운송요금에 따라 현금 및 어음 결제 판매전략 ① 네트워크 안정화를 통한 영업력 강화 및 서비스 품질 제고 ② 지역 특성에 맞는 영업전략 수립 및 현장 밀착 영업력 강화 ③ 고객 중심 사고와 서비스 수준 향상으로 고객 신뢰도 제고 ④ 육상 /해운 /항공운송과 통관 , 국제특송업무 등의 서비스 제공 ⑤ 해외법인 등 글로벌 네트워크 구축을 통한 운송 효율성 및 시너지 효과 극대화 5. 위험관리 및 파생거래 가 . 주요 시장위험 환율 변동에 따른 위험 당사는 운송거래에서 발생하는 외화비용이 화주에게 받는 외화 운임수입과 비슷한 규모의 현금흐름을 가지고 있습니다 . 또한 외화채권 및 외화채무가 전체 매출채권과 매입채무에서 차지하는 비중이 매우 적으므로 환율 상승에 따른 환차손의 발생이 환리스크에 따른 주요 위험이라 할 수 없습니다 . (2) 시장금리 변동 및 신용 위험 시장금리 변동에 따른 이자비용 발생이라는 불확실성이 존재하지만 고정금리로 대규모 차입을 진행하여 해당 불확실성을 상당수 제거하였습니다 나 . 위험관리정책 (1) 위험관리방식 당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 확보 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리를 하고 있습니다 .
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

보다 자세한 사항은 동 보고서의 연결재무제표 주석 「 37. 위험관리」와 재무제표 주석 「 37. 위험관리」를 참조하시기 바랍니다 . ① 환율 변동에 따른 위험 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 국내 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견을 지속적으로 교환하고 있습니다 . 선임 관련 외화지급의 경우 , 운임 수입 입금 후 비용을 지급하는 방식으로 환율 변동에 따른 리스크를 최소화하고 있습니다 . 해외 송금 관련해서는 당사 해외 파트너 업체들과의 유기적인 관계를 바탕으로 비용 지급 일정을 유연하게 정함으로써 환차손 리스크를 최소화하고 있습니다 . 또한 외화표시 차입금 및 사채에 대해 금융기관과의 파생상품거래 (CRS계약 )로 환율 변동 리스크를 헷지하고 있습니다 . ② 시장금리 변동 및 신용위험 고정금리 차입금이 차지하는 비중이 변동금리 차입금에 비해 상대적으로 높은 편이므로 시장금리 변동에 따른 리스크를 최소화하고 있다고 할 수 있습니다 . 신용위험의경우 , 차입금 및 지급이자의 정시 상환 , 안정적인 유동성 확보를 통해 리스크를 최소화하고 있습니다 . 또한 이자율스왑을 이용하여 외화변동금리부차입거래의 변동금리 이자 지급을 원화 고정금리로 바꾸어 지급하는 방법으로 이자 변동 리스크를 헷지하는 정책을 채택하였습니다 . 상기 항목과 관련된 자세한 사항은 동 보고서의 연결재무제표 주석 「 9. 파생상품」을 참조하시기 바랍니다 . (2) 위험관리조직 당사는 시장위험 관리 인원을 별도로 두어 체계적으로 시장위험 및 리스크 관리 업무를 수행하고 있습니다 다 . 파생상품 보유 내역 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다 거래목적 파생상품 종류 계약내용 위험회피 CRS 외화사채에 대하여 만기에 원화원금을 부담하며 , 외화고정이자에 대하여 원화고정이자를 부담함 라 . 위험회피회계 당기말 현재 연결회사는 SMBC와 고정금리부채권 발행 인수계약을 체결함에 따라 위험회피대상인 외화사채의 만기상환시 환율변동에 따라 상환하는 금액이 변동되는 공정가치위험을 회피하기 위하여 CRS계약을 체결하고 있습니다 . 외화사채에서 발생하는 외화환산손익은 CRS계약에 따라 모두 회피 가능하므로 파생상품의 공정가치변동에서 발생하는 손익을 당기손익으로 인식하였습니다 당기말 현재 위험회피목적 파생계약의 세부내용은 다음과 같습니다 외화단위 :USD) 파생상품 종류 거래상대방 계약금액 약정환율 (원 수취이자율 지급이자율 계약체결일 계약만기일 결제방법 CRS SMBC 만기일시상환 (중도상환 가능 기간별 분할상환 (중도상환 가능 파생상품에 대한 평가손익 단위 :천원 거래목적 파생상품 종류 평가손익 비 고 당기 전기 위험회피 CRS 당기손익 (*1) 기타포괄손익 (*2) 이자율스왑 (*3) (*1) CRS 중 환율스왑부분은 공정가치위험회피를 적용하고 있습니다 . (*2) 당기까지 누적하여 파생상품평가손실 1,113,868천원이 발생하였으며 , 법인세효과 232,798천원을 차감한 881,070천원의 기타포괄손실누계액을 인식하였습니다 (*3) 기중 종료된 이자율스왑에 대한 기타포괄손익 인식액입니다 6. 주요계약 및 연구개발활동 가 . 브랜드 사용 계약 등 계약 상대방 : 롯데지주㈜ 계약의 내용 : 브랜드 사용 계약 , 경영자문 및 경영지원 용역 계약 브랜드 사용료 산정방식과 계약 기간 ① 사용료 : 당해 회계연도 매출액에서 광고선전비를 차감한 금액의 0.2% ② 계약기간 : 2022년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일 (4) 경영자문 및 경영지원 용역대가 : 롯데지주 주식회사가 대상 업무를 수행하는 과정에서 발생한 비용 등을 객관적이고 합리적인 배부기준에 따라 배분할 금액에 5%를 곱한 금액을 가산한 금액 나 . 롯데마트몰 김포물류센터 부동산 매매 및 책임임대차계약 계약 상대방 : 롯데위탁관리부동산투자회사㈜ 계약의 목적 및 내용 : Sale Lease back (계약 상대방에게 부동산을 매매하고 영업활동에 사용할 목적으로 이를 계약 상대방에게서 임차하는 형태의 거래 ) 방식을 통한 추가 인프라 투자 재원 확보 및 자산운용
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

효율성 증대 계약 체결 시기 : 2020년 12월 29일 매각금액 : 44,045백만원 (5) 책임임대차계약 ① 계약기간 : 연 (최초 임대차연도 ) ③ 조건 - 보증금 : 연 (12개월분 임대료 ) - 임차료 인상조건 : 매년 통계청이 고시한 직전 사업연도의 전년비 소비자 물가지수 상승률에 연동하여 인상 다 . 이천물류센터 등 우선매수협상권 약정서 계약 상대방 : 롯데위탁관리부동산투자회사㈜ 계약의 목적 및 내용 : 우선매수대상부동산의 일부 또는 전부를 제 3자에게 양도 하고자 할 경우 , 계약 상대방에게 우선적으로 협상할 수 있는 권리 부여 계약 체결 시기 : 2020년 12월 29일 계약금액 및 대금수수방법 (기준 ) : 별도의 계약금액 없음 라 . 용인 마북동 부지 매매계약 계약 상대방 : 롯데건설 (주 계약의 목적 및 내용 : 활용가치가 낮은 부동산을 매매하여 , 인프라 투자 재원 확보와 자산운영의 효율성 도모 계약 체결 시기 : 2022년 09월 01일 계약금액 및 대금수수방법 (기준 ① 계약금액 ② 계약금 , 잔금으로 나누어 분할 지급 마 . Robot-Arm Sorter 설비 구축 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 : 당사 물류기술원 물류자동화솔루션팀 (2) 연구개발활동 개요 : 의류 및 소형 화물을 분류할 수 있는 Robot-Arm 기반 소터 장비 연구 개발 , 당사의 3PL 및 택배 물류 분류 기술에 적용 및 신기술 내재화 (3) 연구개발 기간 및 비용 : 2022년 10월 ~ 2023년 5월 , 총 325백만원 7. 기타 참고사항 가 . 사업부문별 산업 전반의 현황 택배사업부문 2023년 택배 시장은 전년도와 동일하게 유통업체가 직접 처리하는 택배 물량을 제외하면 택배업체의 성장은 정체되고 있는 실정입니다 . 또한 최저임금 상승 , 택배 종사자 보호조치 관련하여 작업환경 및 근무여건 개선 비용이 추가적으로 발생하는 등 비용 부담은 가중되고 있는 상황입니다 그럼에도 불구하고 당사는 수요 변화에 선제적으로 대응하기 위하여 최대 규모의 물류 거점인 중부권 Mega Hub 터미널을 2022년 1월 오픈하여 운영 중에 있으며 , 24년에는 자동화 분류 시설에 약 420억원 투자를 계획하고 있습니다 . 또한 택배 사업에서 중요한 인프라 우위를 선점하며 경쟁력 강화를 추구하고 있으며 택배 운임 현실화 및 운영효율 향상을 통하여 수익 개선도 지속적으로 추진하고 있습니다 년에는 고금리 , 고물가 영향으로 택배 시장 성장이 둔화될 것으로 예상되나 , 택배 시설 및 인프라 환경 개선 투자를 적극적으로 진행하고 , 라스트마일 서비스 다각화를 통해 다양한 고객 니즈와 시장환경 변화에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다 (2) SCM 사업부문 최근 몇 년 간 최저임금 상승 등으로 인한 지속적인 원가 상승과 물류 사업의 경쟁 심화로 물류 사업 분야에서 경쟁력을 확보하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다 . 이에 SCM사업본부에서는 지속가능한 성장동력을 발굴하고 중장기 비즈니스 모델을 구축하는 것으로 변화하는 시장 환경에 대응하고 있습니다 . 먼저 , 지속가능한 성장동력을 발굴하기 위하여 크게 물류 설비 자동화 , 거점 통합 , IT시스템 고도화 세 영역에서 투자를 추진 및 완료하였습니다 . 그 첫 번째는 2022년 상반기 오픈한 영남권 통합 자동화센터 투자입니다 . 영남권 통합 자동화센터는 의류 , 음료 , 식품 , 잡화 등 다양한 품목을 취급하는 복합 화주 센터의 역할을 하고 있습니다 . 내부에 설치된 최첨단 물류 자동화 시설과 권역 통합 운영 방식으로 원가를 절감함과 동시에 물류 시장을 선도할 센터로 자리매김할 것입니다 . 이에 더하여 , 2026년 하반기 오픈을 목표로 여주 의류 자동화센터 투자를 진행하고 있습니다 . 오랜 기간 쌓아온 의류 물류 운영 노하우를 바탕으로 운영될 여주 의류 자동화센터를 통해 특화 물류 경쟁력을 높이고 이커머스 (E-commerce) 물류 수요에 대응하고자 합니다 . 마지막 주요 투자 대상은 L-LIS 플랫폼 ) 확대 적용을 위한 시스템 기능 추가 개발입니다 . L-LIS플랫폼은
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

화주사에 높은 수준의 물류 가시성을 제공할 수 있는 시스템입니다 . 이를 통해 수집되는 내부 운영 데이터를 활용한다면 고객에게 정확성과 신속성을 기반으로 하는 보다 경쟁력 있는 물류 서비스를 제공할 수 있을 것입니다 . 더 많은 화주사에 해당 서비스를 제공할 수 있도록 기능을 고도화하는 것이 이번 추가 개발의 주요 목표입니다 . (3) 글로벌사업부문 국제물류사업은 유가 , 환율 및 국제정세 등 외부 요인에 큰 영향을 받습니다 . 특히 전세계적 공급망 붕괴라는 유래를 찾아보기 어려운 사태를 불러온 코로나 사태는 종식되었지만 러시아 -우크라이나 전쟁의 장기화 , 이스라엘 -팔레스타인 분쟁으로 촉발된 홍해 봉쇄 사태와 같은 정치 , 지정학적 요소들은 글로벌 물류시장의 불확실성을 증가시키고 있습니다 .그러나 이러한 어려운 상황 속에서도 당사는 국제물류사업의 지속적인 성장을 위해 우수한 물류수행 역량을 바탕으로 롯데그룹사 뿐만 아니라 다양한 외부 대형 거래처를 꾸준히 확대해나가고 있으며 , 해외법인 현지사업 역량강화 , 신규 비즈니스 모델 발굴을 진행하고 있습니다 .특히 신규 사업과 관련하여 당사는 2023년 8월에 '영풍 '과 '2차 전지 리사이클링 전주기 공급망 구축 MOU'를 체결하였습니다 . 이를 통해 북미 , 유럽 등 해외에서 발생하는 사용 후 배터리를 한국에 회수 및 공급함으로써 안정적인 배터리 원료 공급망을 제공할 계획입니다 . 그리고 롯데그룹에서 새롭게 천명한 BIO, 2차 전지 , 수소 등 신성장 동력분야에서 물류 수행을 위한 사전 준비들을 진행하고 있습니다 . 우선 배터리와 BIO 부문에서 CEIV 인증을 획득하였습니다 . 이를 통해 당사가 지속적으로 쌓아온 고부가가치 첨단제품 분야에서의 항공 물류 수행 역량을 국제적으로 증명하는데 성공하였습니다 . 그리고 암모니아 추진선 도입을 준비 중에 있습니다 . 이를 통해 수소의 주요 원료인 암모니아 운송을 수행하여 에너지 물류 분야로의 사업확장을 추진할 계획입니다 .이처럼 당사는 기존 사업영역의 안정적 운영 외에도 새로운 물류 네트워크와 신규 사업 영역에 대한 지속적 발굴을 통해 사업 포트폴리오 다각화를 이루어 나가고 있습니다 . 이를 통해 안정적이면서도 다양한 수익 창출 기반을 확보하여 글로벌 선도 물류 회사로 나아가기 위해 노력하고 있습니다
롯데글로벌로지스 — 증권신고서(채무증권)

IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제36기(당기) 삼정회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제35기(전기) 삼정회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제34기(전전기) 삼정회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제36기(당기) 삼정회계법인 반기 재무제표 검토별도ㆍ연결재무제표 감사 460백만원 460백만원 제35기(전기) 삼정회계법인 반기 재무제표 검토별도ㆍ연결재무제표 감사 440백만원 440백만원 제34기(전전기) 삼정회계법인 반기 재무제표 검토별도ㆍ연결재무제표 감사 440백만원 440백만원 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제36기(당기) 제35기(전기) 제34기(전전기) 라. 내부감사기구와 회계감사인의 주요 논의사항 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 (회 사) 권오승 감사(감사인) 업무수행이사, 업무담당 회계사 1인 서면보고 2022년 기말감사 진행현황 (회 사) 권오승 감사(감사인) 업무수행이사, 업무담당 회계사 1인 서면보고 2023년 감사 실시계획 (회 사) 권오승 감사(감사인) 업무수행이사, 업무담당 회계사 1인 서면보고 2023년 감사 실시계획 (회 사) 권오승 감사(감사인) 업무수행이사, 업무담당 회계사 1인 서면보고 2023년 기말감사 진행현황 마. 회계감사인의 변경 당사는 공시대상기간 중 회계감사인의 변경이 없습니다. [종속기업의 회계감사인 변경 현황] 회계년도 종속법인명 변경전 회계감사인 변경후 회계감사인 2022년 2023년 HUNGARY Kft. ※ 상기 종속기업의 회계감사인 변경 선임은 각 회사의 결정에 의한 것입니다. 바. 종속회사의 회계감사결과 공시대상기간 중 모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 제36기 회계연도 관련하여 감사는 회사의 내부회계관리제도가 효과적으로 운영되고 있으며, 추가 발견된 사항이나 위반사항이 없는 것으로 2024년 2월 7일 이사회에서 보고하였습니다. 나. 내부회계관리제도 삼정회계법인은 2023년 12월 31일 현재 회사의 내부회계관리제도가 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준 제4장 중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 검토 의견을 표명하였습니다. 다. 내부통제구조의 평가 해당사항 없음
엘티삼보 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 개요 건설산업은 국민생활과 산업활동의 기반이 되는 생산시설과 각종 사회기반시설의 확충을 담당하는 산업으로서, 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 효율적으로 결합하여 국민생활의 근간인 주택건설에서부터 도로를비롯한 각종 산업기반 시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본 및 사회간접자본시설의 형성을 생산대상으로 하는 국가경제의 기간산업입니다. 건설업은 그 동안 국가 경제에서 사회간접자본시설의 확충, 주택건설 등으로 경제성장과 주거안정에 지속적으로 기여해온 중추 산업으로서 산업단지를 구축하고 댐과 교통시설, 항만 등 경제 성장을 위한 사회 하부구조를 형성해 왔습니다. 특히, 지하철, 상하수도 등 도시 기반시설을 정비하고 양질의 주택을 공급함으로써 삶의 질을 향상시키는 데 큰 몫을 해오고 있습니다.최근에는 과거에 비해 산업 성장률이 둔화되는 양상을 보이고 있으나, 여전히 국가 경제에서 투자 및 부가가치 창출에 있어서 높은 비중을 보이고 있습니다. 특히, 높은 고용창출 및 내수부양 효과를 가지고 있어서 거시경제가 침체되더라도 공공부문의 투자를 통해 시장 규모가 크게 축소되지 않는 등 다른 산업분야와는 다른 특징을 지니고 있습니다. (1) 건설업은 시장 구조면에서 주문생산적 산업, 즉 주문산업입니다. 건설업자는 발주자나 건설주로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고, 구조물 등을 완성하여 인도하게 됩니다. 그러므로 제조업과 같이 규격화된 생산을 할 수 없으며, 재고품이 없는 등 기업운영상 탄력성이 없습니다. 또한 발주자인 공공기관, 민간기업체, 개인 등의 움직임에 크게 좌우되기 때문에 정치/경제적인 영향을 민감하게 받습니다. (2) 건설업은 생산활동을 옥외에서 하며, 생산장소가 분산되어 있습니다. 시공이 주로 옥외에서 시행되고, 수주에 따라 생산장소를 이동하여 시공하므로 여러 장소에 생산장소인 공사현장을 가지게 됩니다. 생산장소가 고정되어 있지 않아 지속성/정착성이 없고, 가설재료/기계기구/노동력 등의 효율적인 관리와 운영이 매우 어려우며, 기상상황에 따라 생산활동 영향을 많이 받아 기상조건에 따라 채산성이 크게 좌우됩니다. (3) 건설업은 제조업과 같이 일정한 원가표준을 설정하기 매우 어려운 업종입니다. 생산대상이 같은 용도, 같은 규모, 같은 구조의 건설물이라 할지라도 건설장소의 지반, 인접지의 조건, 공기, 계절여건 등의 개별성, 특수성에 따라 공사비가 달라 개별 공사단위별로 산정할 수 밖에 없습니다. (4) 건설업은 계획,시행,관리의 효율화가 중요합니다. 건설업은 발주자의 주문조건이나 공사의 종류, 규모에 따라 생산대상의 생산에 소요되는 기간이 다양하며, 공사규모가 대형화 함에 따라 공사기간도 장기화되는 경향이 있습니다. 도급금액이 정해져 있으므로 자재, 인력, 건설기계의 효율적인 운영으로 공기 단축, 시공능률 향상, 공사원가 절감 등을 실현해야 합니다. (5) 건설업은 안전사고 위험률이 높습니다. 생산활동이 거의 옥외에서 이루어지므로 자연환경의 영향으로 인한 기상상황에 의한 재해요인 뿐만 아니라 중장비 사용, 발파작업, 수중작업 등 재해발생 요인을 많이 안고 있습니다. 나. 건설업의 구분 건설업자는 건설공사를 수행하는 것을 영업으로 하는 자로서 건설산업기본법에서는업종에 따라 등록을 한 자만이 영위할 수 있도록 등록제를 두고 있습니다. 이는 건설업의 경우 영구적인 시설물을 건설하는 것을 영업으로 하고 그 시설물은 일반공중의 생활과 밀접한 관련이 있을 뿐만 아니라 후세에 물려줄 문화유산이 되는 것이므로 일정한 요건을 갖추어 업종별로 등록을 한 자만이 영위할 수 있도록 한 것입니다. 건설산업기본법상 건설업은 종합건설업과 전문건설업으로 구분하되, 다른 법률에 의한 건설업(예: 환경시설의 설계·시공업 등)은 당해 법률에 특별한 규정이 있는 경우를 제외하고는 종합건설업 또는 전문건설업으로 구분하지 아니합니다. 종합건설업은 종합적인 공사를 발주자로부터 직접도급, 시공, 시공의 효율적 관리공정계획, 자재 및
엘티삼보 — 사업보고서 (2023.12)

인력수급계획을 수립하며, 현장을 관리합니다. 전문건설업은 건설공사의 각 공종별 전문공사를 직접도급 또는 하도급 받아 해당 전문분야의 시공기술을 가지고 공사를 수행하는 업을 말합니다. 다. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 건설업은 타 산업을 간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업으로서특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재 및 경영관리 등의 생산요소를 효율적으로 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 산업입니다. 또한 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. (2) 산업의 성장성 ① 국내 건설산업 국내 건설산업의 시장규모는 수주현황을 통해 파악할 수 있습니다. 건설공사는 대부분 발주자와 건설사간 체결되는 공사계약에 의해 진행되며 이때 공사금액은 수주금액이 됩니다. 국내 건설시장은 공종별로는 건축과 토목으로, 발주자별로는 공공부문과 민간부문으로 분류할 수 있습니다. 건축 공종에 해당되는 건설 프로젝트로는 주택(아파트), 관공서, 학교, 빌딩 등이 있으며 토목 공종에 해당되는 건설 프로젝트로는 교량, 댐, 도로, 터널, 발전소 등이 있습니다. 민간부문의 발주자로는 공공기관을 제외한 개인 및 법인이 해당되며 공공부문의 발주자는 정부와 지방자치단체와 같은 공공기관이 해당됩니다. 국내의 경제 발전 상황과 사회간접자본시설의 투자 감소 및 주택시장의 침체등으로 인하여 현재 건설시장은 불경기를 맞고 있으나, 장기적인 관점에서는 글로벌 경제 성장 및 사회간접자본시설의 투자가 변수로 작용 될 것입니다. 향후 대형 국책사업 및 부동산 개발은 축소될 것으로 예상되나 국내 경제의 선진국화가 진행될수록 국민소득의 증가에 따른 레져산업, 관광산업 및 인구구조의 변화에 따른 복지, 실버 산업과 환경관련 시설 및 에너지 발전 분야 등은 성장 가능성이 클 것으로 보여 향후 신규사업의 개발 및 발굴 노력에 따라 성장가능성은 좌우된다고 할 수 있습니다. ② 해외 건설산업우리나라는 1965년 해외건설시장에 최초로 진출(1965년 현대건설이 태국 고속도로 공사(540만불)로 최초 진출)하였고, 2000년대 중반 이후 중동 등 산유국의 발주 증가와 국내 건설시장의 침체 및 수익성 악화는 우리나라 기업의 해외시장 진출을 가속화하였으며, 그 결과 2010년 해외건설 수주액 700억 달러를 돌파하였고, 2014년까지 연간 600억 달러 이상의 수주 규모를 꾸준히 유지하였으나, 2015년 이후 저유가로 인한중동 산유국의 공사 발주 축소 등으로 2019년 기준 220억 달러까지 감소하였습.니다. 2020년 351억 달러로 전년대비 큰 폭으로 반등하였으나, 이후 21년도와 22년도에 300억 달러 구간을 뚜렷한 상승세 없이 유지하다 2023년도 333억 달러를 기록하여 침체가 장기화되고 있는 양상입니다. 따라서 과거 해외수주 활황기 때로의 회복에는 시간이 걸릴 것으로 보입니다. 또한 글로벌 경제불황 및 우크라이나, 이스라엘 전쟁으로 인한 원자재값 급등 등의 여파로 해외건설시장은 당분간 침체가 예상됩니다. 그러나 국내 건설경기가 수세적인 상황에서 해외시장은 지속가능한 발전을 위한 중요한 돌파구가 될 수 있으며, 더 큰 도약을 위한 새로운 기회입니다. 건설사의 신규수주 대부분이 주택, 토목, 상업용 건축 등의 내수시장을 중심으로 이루어지고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 건설산업은 경기선도산업으로서 공사의 시행과정을 통하여 기자재 및 인력의 투입에따른 자재소비 및 소득증대로의 경제적 유발효과가 큰 산업입니다. 이러한 특성 때문에 건설산업은 정부에 의해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로도 활용되며, 부동산 가격 및 관련 법규나 정부 규제 등도 건설경기의 변동에 영향을 미치는 중요한 요소라 할 수 있습니다. 또한 타 산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 가계의 주택구매 등에 의한 일반적인 경기에 민감하게 반응하는 경기후행산업으로서의 성격 또한 지니고 있습니다. 건설업자는 발주자나 건설주로부터
엘티삼보 — 사업보고서 (2023.12)

주문을 받아 생산활동에 착수하고, 구조물 또는 건축물 등을 완성하여 인도하게 됩니다. 따라서 제조업의 경우와 같이 규격화, 제품화한 시장생산, 예정생산이란 있을 수 없으며, 재고품이 허용되지 않는 등 기업운영상 탄력성이 없습니다. 또한 사업의 영위가 주문을 발주하는 발주자에 의해 크게 좌우될 수밖에 없는데, 그 발주자란 정부, 지방자치단체, 국공영기업체 등의 공공기관으로부터 민간기업체나 개인에 이르기까지 다종, 다양합니다. 건설업이 다른 산업에 비해 정치·경제적인 영향을 가장 민감하게 받는 것은 이와 같은 특성에 기인하는 것입니다. 건설업은 일반 경제활동에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시경제지표들과 유기적인 관계를 맺고 있으며 산업구조 및 경제환경의 변화와 정부의 정책, 건축 순환주기의 도래 등 복합적인 요인에 의하여 변동합니다. 건설업의 경우 발주처가 크게 공공부문과 민간부문으로 나눠지는 바 두 부문이 가지는 건설 투자 성향에 가장 큰 영향을 받게 됩니다. 발주처의 투자성향은 아래와 같은 외부 요인에 의해 결정되며, 건설업은 이러한 요인들에 직·간접적으로 영향을 받게 됩니다.먼저, 공공부문에 의한 발주의 경우 주된 발주자로는 중앙정부, 지방자치단체 등이이에 해당됩니다. 공공부문에서는 민간부문에서 담당하기 어려운 사회간접자본시설,임대주택 등을 주로 발주하게 되며 이러한 건설 프로젝트는 대부분 장기적인 계획과 복잡한 절차를 거쳐 최종 발주에 이르게 됩니다. 공공부문에서는 중앙정부 및 지방자치단체가 운용할 수 있는 예산 한도 내에서 국토개발계획 또는 주택보급정책과 같은 장기적 계획에 의해 사업을 집행하게 되므로 이러한 공사의 경우 정부의 정책이 해당시장에 가장 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 민간부문에 의한 발주의 경우 발주자는 일반기업, 종교단체, 학교 등으로 다양하며, 발주의 목적도 임대사업, 분양사업, 공장 설비의 확충 등으로 다양합니다. 일반적으로 민간부문 발주의 가장 큰 부문을 차지하고 있는 발주처는 일반기업이며, 발주 대상물로는 아파트, 빌딩 및 플랜트 등이 있습니다. 민간부문 발주에 영향을 미치는 가장 일반적인 요인으로는 거시경제의 성장률 및 금리 수준 등이 있습니다. 일반적으로거시경제가 성장하고 소비가 증가하는 경우 건설 발주처인 기업의 실적이 향상되고 향후 성장을 위한 투자를 구체화할 수 있게 됩니다. 업종에 따라 기업의 투자는 다양한 형태로 나타날 수 있으나 산업 영역을 막론하고, 토지와 건물이 가장 기본적인 생산요소라는 점에서 건설업은 민간 기업의 투자 확대 시 가장 먼저 수혜를 받게 됩니다. 또한, 금리도 건설경기에 많은 영향을 미치게 됩니다. 일반적으로 금리가 하락하는 경우 발주자인 기업은 공사에 필요한 자금을 낮은 이자로 조달할 수 있고, 투자 후기대되는 최소요구수익률도 낮아지게 되어 보다 많은 건설투자를 집행할 여력이 생기게 됩니다. (4) 시장여건 국내 건설시장은 불안한 금융시장과 공공 시설예산 감소로 SOC 건설투자는 감소하고 있습니다. 민간 건설시장 활성화 정책 등으로 복선전철, 경전철 등의 철도투자나 도시내 교통인프라 확충 등의 일부 분야는 투자가 확대될 것으로 보이지만 국토개발 관련 대규모 투자 감소로 공공부문 투자는 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다.그러나 금융시장 안정 및 정부의 경기부양책 등이 시행되면 건설시장도 점차 활기를 띌것으로 예상됩니다.해외 건설시장은 글로벌 불경기 영향으로 공기지연과 발주, 계약연기 등의 피해가 잇따르고 있습니다. 해외 건설시장의 회복에는 시간이 좀 필요할 것으로 예상 됩니다. (5) 자원조달상의 특성 건설업은 인적, 물적, 경제적, 기술적 자원이 총동원되는 종합산업으로 항상 다른 조건, 환경과 주로 옥외에서 시공이 이루어지므로 다양한 규격의 자재들이 사용됩니다.해당지역의 특수성과 계절적 특성으로 인하여 지역간 계절간 수요량의 변화가 큰편이며 생산장소가 고정되어 있지 않고 이동성이 강하여 재고관리에 많은 어려움을 겪고 있습니다.원유, 철강, 시멘트, 목재 등의 산업원자재 가격의 지속적 상승과 건설인력의 노령화 및 젊은층들의 기피현상으로 인한
엘티삼보 — 사업보고서 (2023.12)

우수인력 확보의 어려움 등이 내재하고 있으나 기술인력의 숙련도를 높이기 위해 기술교육을 강화하고 인당생산성을 제고하기 위해 인력수급계획을 강화하는 등의 노력을 기울이고 있습니다. (6) 관계법령 및 정부의 규제 등 건설산업기본법령의 개정으로 전문건설업과 종합건설업의 겸업이 허용되고, 정부의 기업활동 규제혁파 방침에 맞춰 건설산업 부문에 산재한 이중처벌, 중복처벌 등을 포함한 건설업 활동 제약규제들을 전면적으로 개편하려는 한편 이러한 규제개혁 취지와 부실업체 퇴출이라는 접점을 모색하고 있습니다. 이렇게 규제완화와 더불어 국민경제에 미치는 영향으로 인한 여러가지 부작용 때문에 관계법령이 상당히 복잡하며 시장상황에 따라 지속적으로 개정되는 경우가 많습니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택 등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가 . 영업의 개황 당사는 1976년 기초토목처리 전문건설회사로 출발한 이래 지하철, 도로, 고속철도, 해상공사 등 일반토목부문 시공과 건축토목부문의 설계와 시공에서 전문적인 기술력과 신용을 바탕으로 최고의 경쟁력을 갖춘 회사로 성장하였으며, 토공, 미방조적, 비계, 철근콘크리트, 상하수도, 보링, 포장, 수중, 강구조물공사업 등 9개의 전문공사업 면허를 보유하고 있습니다. 또한 2008년 2월 토목건축공사업에 진출하여 2023년 시공능력평가액 7,191억원(53위)로 성장하였으며, 현재 산업환경설비공사업, 전기공사업, 전문소방시설, 정보통신 공사업 및 지하수개발 등으로 사업영역을 확대 하였습니다. 해외에서는 1996년 싱가포르에 법인 및 지사를 설립한 이후 현지화 전략과 다수의 고난도 공사수행으로 우수한 기술력을 인정받아 싱가포르 건설부(BCA)의 토목분야에서 최고입찰등급 이름을 올리며 대외적으로 싱가포르내 우수 건설 기업으로서의 선진 기업 이미지를 각인시켜 높은 신인도를 확보 하였습니다. 싱가포르에서의 높은 신인도를 바탕으로 2009년 홍콩 및 2013년 말레이시아 시장진출에 성공하였으며 채산성이 높은 제3국가 진출을 위해 지속적으로 준비하고 있습니다. 한편, 2006년 아랍에미리트(U.A.E) 두바이에 지사를 설립하여 두바이 지하철 공사를 성공적으로 수행하였으며, 2008년에는 아부다비에 지사를 설립하여 다수의 공사를 수행하였습니다. 또한 2013년에는 쿠웨이트, 카타르 시장에 진출하였고, 현재는 필리핀 및 베트남 사업 등을 통한 제 3국가로의 진출을 검토하고 있습니다. 당사는 원자력발전소 공사 중 심층 취/배수시설을 위한 해상수직구(Sea Shaft) 시공방법 및 RCD(Reverse Circulation Drill) 장비에 대한 특허를 비롯하여 콘크리트 기초를 시공하기 위한 장비의 진입이 어려운 협소한 장소나 좁은 공간 및 근접시공이나 신축공사 현장 또는 경사진 곳에서도 보다 손쉽고 용이하며 확실하게 시공할 수 있는심초공법(Caisson Type Pile Method)에 대한 특허 등 해상 및 육상기초토목에 관한 다수의 특허(54건)를 보유하고 있으며, 현재 5건은 특허를 출원하여 심사 중에 있습니다. 나. 계속사업의 내용 해상사업 부문(교량, 접안시설, 대구경 등) 해상 접안시설 해상 RCD 해상접안시설.jpg 해상접안시설 해상rcd.jpg 해상RCD 대공종 소공종 공사특징 비고 호안공사 사석공사 사석(깬자갈)을 쌓아 제체를 형성하는 공사 방파호안공사 해상 지반개량공사 사석이나, 인공구조물을 설치하기 위해 해상구간의 연약지반을 개량하는 공사 => DCM, SCP 주) 부두축조 공사 JACKET 부두 강구조물(JACKET)을 설치하여 부두를 축조하는 공사 강관파일 부두 JACKET 대신 강관파일을 설치하여 상부에 구조물을 형성하여 부두 또는 교량을 설치하는 공사 안벽식 부두 대형 블록이나, Cassion을 설치하여 부두를 축조하는 공사 기타공사 해상교량 말뚝기초(RCD) 해상교량용 말뚝기초 공사 해상관로설치 (침매함, GRP) 주로 발전 또는 플랜트의 냉각수 취배수용
엘티삼보 — 사업보고서 (2023.12)

관로공사 ※ 특수한 경우 해저터널 공사(거가대교) 기타(해저케이블, 우물통 등) 도서간 전력 또는 통신설 매설공사 주) S.C.P (Sand Compaction Pile):연약지반중에 진동 또는 충격하중을 이용하여 모래말뚝을 형성하는 공법 D.C.M(Deep Cement Mixing Method) : 심층혼합처리공법 해상공사는 투입장비와 기술력을 기준으로 특수공사(해상지반개량, 부두축조공사, 해상RCD,해상관로공사 등)와 일반공사(사석공사, 방파호안공사, 안벽식 부두조성공사 등)로 나눌 수 있으며, 발주공사는 일반공사, 특히 사석공사가 많으나, 공사 특성상 소규모이고 경쟁업체가 많아 수익성을 확보하기가 어렵습니다. 이에 비해 특수공사는 대규모 공사가 많아 특수장비와 뛰어난 기술력이 요구되어 경쟁업체가 제한적이며, 상대적으로 높은 매출과 수익성을 확보할 수 있습니다. 일부 신생업체의 저가입찰 등으로 수주시 어려움이 있으나, 경쟁업체 대비 당사는 뛰어난 기술인력 및 특수장비 보유로 경쟁우위에 있습니다.해상공사의 특성은 육상공사와 달리, 현지의 기상여건, 즉 바람, 파고, 조류, 강우 등의 여건에 따라 많은 변수가 발생되며, 해상장비의 현장 진입, 장비 사용에 대한 승인등의 사전 작업에 많은 시간과 노력이 필요합니다. 본 사업부문은 당사가 해상 수직구 구조물 분야에서 세계최대 기술을 적용시킨 공법으로, 한정된 기술자들이 공동으로 연구개발하여 만들어냈습니다. 또한, 굴착능력과 품질을 향상 시켰으며, 해상 전용선을 포함한 많은 장비와 다수의 기술자, Know-How를 보유하고 있습니다. 원전 건설은 국가별 에너지 수급여건에 따라 다를 수 있으나, 유럽 및 중동국가를 중심으로 꾸준히 추진되고 있습니다. 당사는 이러한 부분에 있어 신고리 원자력 발전소건설공사에 세계최대 대구경(ø7,500mm)공법 사용 경험을 바탕으로 취·배수용 수직구 구조물 시공에 앞장서고 있습니다. (2) 일반토목 (TBM, NATM, 터널, 도로, PLANT 토목 등) 터널시공.jpg 터널시공1 터널장비.jpg 터널장비1 터널시공_2.jpg 터널시공2 터널장비_1.jpg 터널장비2 우리나라는 경제성장과 더불어 대부분의 도심지 공사는 지하철, 전력, 전기, 통신 등 지중공사로서 도로를 중심으로 이루어집니다. 이런 도시기반시설의 공사는 각종 건설공해 즉, 교통장애, 소음, 진동, 분진, 주민 불편, 경제적 손실 등을 야기시키는 데 이런 문제점을 최소화 하기 위하여 친환경 공법인 비개착 기계식 터널 TBM, NATM공법이 도입 되었습니다. TBM공법은 터널 굴착기를 동원해 암반을 압쇄하거나 절삭해 굴착하는 기계식 굴착공법입니다. 기존 화약발파공법과는 달리 굴착 단면이 원형인 굴착기를 사용하여 굴진함으로써 소음과 진동으로 인한 환경피해를 최소화하고, 주변 암반을 지지대로 활용해 역학적으로 안정된 원형 구조를 형성하여 낙반이 적고 비교적 안전성이 높은 것 이 특징입니다. 이 공법은 장대 터널 공사 시 공기를 단축하고 공사비를 절감하는 효과가 있습니다. 영국과 프랑스를 해저터널로 연결한 유로터널(Eurotunnel)이 TBM공법으로 건설된 대표적 공사입니다. 터널공법에는 원형 굴착기를 이용한 TBM 공법 외에도 화약발파를 통한 재래식 방식,지반의 본래 강도를 유지시켜 지반 자체를 주지보재로 삼는 NATM 공법, 육상에서 제작한 각 구조물을 가라앉혀 물 속에서 연결시키는 방식으로 해저 터널공사에 주로 활용되는 침매공법 등이 있습니다. NATM공법은 오스트레일리아의 라이브 세위츠 교수가 창시자로 되어 있는 굴착공법이며, 정의는 「락 볼트와 숏크리트를 주지재로 해서 지반의 강도적인 연화를 극력 억제하여 지반이 본래 가지고 있는 내하(耐荷)능력을 적극적으로 활용하면서 현장 계측의 관리와 함께 터널을 굴진해 가는 것이다」라고 되어있습니다. 이 공법은 팽창성 또는 밀어내는 성질의 악조건하에 있는 지질에 있어서도 U자형의 가축(可縮)지보공을 함께 사용하는 등의 방법에 의해 작은 단면의 지보공에 의해 경제적으로 공사를진행하는 것이 가능합니다. 이 공법의 시공순서는 먼저 굴착한