chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: USD천) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 나. 파생상품 거래현황 연결회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 거래 계약을 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따른 회계처리를 하고 있습니다. 연결회사가 거래하는 모든 파생상품은 당해 계약에 따라 발생한 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산ㆍ부채로 계상하고 있습니다. (1) 연결회사의 파생상품 개요는 다음과 같습니다. 구 분 종류 내용 현금흐름위험회피 통화선도 외화차입금 지급예상분 및 외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 위험회피수단으로 지정 통화스왑 외화의 예상현금흐름의 환율변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 위험회피수단으로 지정 매매목적 이자율스왑 미래 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하였으나, 위험회피 회계를 적용하지 않은 계약 (2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위: 외화 각 천단위, USD천) 구 분 매입 매도 파생상품자산(부채) 파생상품평가손익 기타포괄손익누계액(주1) 통화 금액 통화 금액 통화스왑 JPY KRW 통화선도 통화선도 KRW USD 이자율스왑 EUR EUR 합 계 (주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다. 2) 전기말 (단위: 외화 각 천단위, USD천) 구 분 매입 매도 파생상품자산(부채) 기타포괄손익누계액(주1) 통화 금액 통화 금액 통화스왑 JPY KRW 통화선도 합 계 (주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다. 연결회사는 파생상품에 대해서는 보고기간종료일로부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산 (부채)로 분류하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 계약상대방 항 목 내 용 비고 (주)대동 계약 명칭 개발용역계약서 계약 기간 목적 및 내용 Tractor 모델 연구개발, 지식재산공유 및 사용 등 기타 주요내용 사업의 제한, 해제/해지 등 계약상대방 항 목 내 용 비고 콜모겐(Kollmorgen) 계약 명칭 개발 파트너십 체결 계약일 목적 및 내용 무인 지게차 기술 고도화를 위한 파트너십 체결 계약상대방 항 목 내 용 비고 아인슈타인(Ainstein) 계약 명칭 기술 공동 개발 계약 계약일 목적 및 내용 장비 무인화를 위한 레이더 센서 기술 공동개발 계약상대방 항 목 내 용 비고 아인슈타인(Ainstein) 계약 명칭 지분 투자 협약 계약일 목적 및 내용 레이더 센서 개발 가속화 계약상대방 항 목 내 용 비고 (주)두산 계약 명칭 두산산업차량(주) 주식 취득 계약일 목적 및 내용 제품 및 지역 포트폴리오 다각화 추진 기타 주요내용 - (주)두산이 영위하고 있는 산업차량 사업부문을 물적 분할하고 분할 완료 후 (주)두산이 보유하게 되는 발행회사의 보통주 지분 전부를 당사가 취득함.- 양수일자 : 2021년 07월 06일- 거래대금지급: 750,433백만원 현금지급 계약상대방 항 목 내 용 비고 SK E 플러그(구 플러그파워)의합작법인 계약 명칭 수소 지게차 개발 상호 협력을 위한 양해각서(MOU) 체결 계약일 목적 및 내용 수소 연료전지 지게차 개발 상호 협력 계약상대방 항 목 내 용 비고 그린지(Greenzie) 계약 명칭 지분 투자 협약 계약일 목적 및 내용 자율주행 솔루션 개발 계약상대방 항 목 내 용 비고 애그토노미(Agtonomy) 계약 명칭 지분 투자 협약 계약일 목적
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및 내용 원격·무인화 및 전동화 기술 개발 파트너십 체결 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발활동의 개요당사가 영위하고 있는 건설기계, 농업/조경용 소형 장비, 산업차량 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단산업입니다. 당사는 신제품 개발, 제품개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위: USD천) 구분 제10기 제9기 제8기 회계처리 개발비 자산화 (무형자산) 연구개발비 (비용) 연구개발비용 계 매출액 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 담당 조직지역별 연구 인력 수 구분 지역 인원수(명) 미국 체코, 프랑스, 독일 한국, 인도, 중국 (4) 연구개발 실적 및 주요 과제 과제명 과제개요 제품군 연구결과 및 기대효과 비고 개량/개선 iT4와 T4f 엔진을 탑재하여 작업 효율 극대화하기 위한 700-800 series SSL, CTL 프로젝트 규제 충족 개량/개선 3~4톤급 차세대급인 R-Series 미니굴착기 도입 제품 너비 확장 및 추가 기능 확대 개량/개선 SSL/CTL의 유압식 팬모터 부분제조 및 자체조립 제품 비용 효율 향상 개량/개선 기능 향상 개량/개선 제품 너비 확장 및 추가 기능 확대 개량/개선 SSL, CTL용 강력한 제초형 attachment인 Brushcat의 기능 개선 QRD / 성능 개선 개량/개선 고객을 위한 제품 개선 및 성능 향상(MT85) 기능 향상 개량/개선 기존 쿠보타 엔진을 대체하기 위해 두산이 생산하는 새로운 밥캣 엔진을 도브리스에서 생산하는 SSL에 통합 2015년 2분기에 개발 완료 및 도브리스에서 제품 생산 개시 신기술/신제품 중국을 비롯한 신흥시장 맞춤형 SSL 개발("Earthforce"SSL development - S16, S18) SSL 신규시장 창출 신기술/신제품 인도를 비롯한 신흥시장 맞춤형 Backhoe Loader 제품 개발, 생산 BHL 시장 본격 진출 신기술/신제품 (주)대동과 Compact Tractor 공동개발 CT 시장 본격 진출 신기술/신제품 R-series 소형로더 원격 작동 시스템 Max Control 개발 미래형 장비 원격조종 기술 개발 신기술/신제품 원격 장비 사용 이력 추적 및 관리 신기술/신제품 무인화 솔루션의 핵심기술인 레이더 센서 개발을 위한 기술보유 업체 파트너쉽 체결 (Ainstein) 무인화 요소 기술 확보 신기술/신제품 3~4톤급, 8톤 MEX R-Series platform 및 기능 개선 기능 향상 개량/개선 기능 향상 신기술/신제품 BEV(배터리 타입 전동형) Mower technology 개발 프로젝트 전동화 기술 확보를 위한 개발 진행 신기술/신제품 차세대 전동 지게차 개발 신기종 개발을 통한 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 디젤 엔진식 지게차 개발 시장 배기 규제 만족 제품개발 신기술/신제품 Residential, Pro-sumer 타입 고객을 타겟으로한 Zero-turn Mower 개발 다양한 고객군 확보 신기술/신제품 MEX와 Loader의 기능성 향상 신기술/신제품 전동화 시장 진입 신기술/신제품 무인화 장비 시장 진입 개량/개선 엔진 변경을 통해 시장상황에 대응 개량/개선 소형 Heater 용량 증대품 사출 Case 개발 Option 부품 개선을 통한 고객 Needs 충족 개량/개선 R-Series Loader platform 개선(엔진/유압 장치 등) 기능 향상 신기술/신제품 차세대 디젤 엔진식 초대형 지게차 개발 시장 배기 규제 만족 제품개발(초대형) 신기술/신제품 차세대 LP Cushion New GCT 엔진 탑재 엔진 변경을 통해 시장상황에 대응 신기술/신제품 엔진 VCU S/W 내재화 개발 (2톤 SE기종) 자체 VCU S/W 내재화 개발 신기술/신제품 Tire Torque 감지 통한 타이어 Slip 방지 기술 신기술/신제품 AMESim
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Solution 활용한 선행해석 기술 개발 신기술/신제품 소형 Cabin 차량 Booming 소음 개선 소음 전달 경로 분석 및 Booming 소음 저감 법규 대응 유럽 EN1175 : 2020 법규 대응 신기술/신제품 Mini Track Loader 제품군 확대 개발 GME 사업 확대 신기술/신제품 Small Articulated Loader 제품군 확대 개발 GME 사업 확대 신기술/신제품 Zero Turn Mower 제품군 확대 개발 GME 사업 확대 미래사업 전동 Mini Excavator 제품군 확대 개발 전동화 시장 진입 신기술/신제품 Mast 하강 소음 개선 Mast 하강 시 발생하는 Regulator 소음 개선 신기술/신제품 Mast 흔들림 개선 Mast 흔들림 개선 통한 경쟁력 개선 신기술/신제품 엔진 기종 Heat Balance Test Mode 개발 Process 표준화 방열시험 모드 개발 Process 고도화/표준화 신기술/신제품 ISS Cushion 기능 개발 신기술/신제품 6톤급 MEX 전자 제어 시스템 탑재 개발 무인화 장비 시장 진입 위한 기술 확보 신기술/신제품 Articulated Tractor 디자인 및 기능 개선 개발 기능 향상 신기술/신제품 로더용 레이더 센서 활용한 충돌 경고/방지 시스템 개발 제품 Safety 기능 강화 및 무인화 기술 확보 신기술/신제품 CAN Data를 활용한 CUP 분석 (중앙대 산학) CAN Data를 활용한 CUP 분석 알고리즘 개발 신기술/신제품 차세대 전동 Class1 운전석 진동/소음 해석 지면으로부터 올라오는 진동 경로를 선행 분석/검증하고 차량 설계에 반영 신기술/신제품 Warranty Data를 통계적으로 분석하고, 차량의 적정 보증기간 및 보증비용을 산정 개량/개선 두산 지게차 Bobcat Brand화 Project 신기술/신제품 진동 저감을 위한 차세대 Concept Frame 개발 신기술/신제품 전동 기종 차세대 Display 개발 전동 지게차용 차세대 Display 개발 신기술/신제품 차세대 Lever 개발 신기술/신제품 전동 VCU S/W 내재화 개발 (1단계) 전동 기종 VCU S/W 자체 개발 신기술/신제품 차세대 북미형 리치트럭 탑재 위한 Carriage 구조물 선행 개발 7. 기타 참고사항 당사는 지주회사로서 타회사의 주식취득을 통하여 그 회사의 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하고 있으며, 북미, 유럽, 아프리카, 아시아, 라틴아메리카 지역 내 종속회사를 두고 있는 외국기업지배지주회사 입니다.당사는 연결기준으로 단일의 영업부문 'Construction Equipment'의 생산 및 판매 사업을 영위하고 있으며 북미, 유럽, 중동, 아프리카, 아시아, 라틴아메리카, 오세아니아 등에 광범위한 글로벌 네트워크를 보유하고 있습니다. 주요 제품군은 건설/농업/조경용 소형장비 제품군 'Compact Equipment', 이동식 전기 및 공압 생산장비 제품군 'Portable Power', 지게차 제품군 'Material Handling'입니다. Compact Equipment의 주요 제품은 Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telescopic Handler, Backhoe Loader 등의 소형 건설기계와 Compact Tractor, Mower 등 농업/조경용 소형 장비가 있습니다. Portable Power는 Portable Air Compressor, Generator, Lighting System 등의 제품이 대표적입니다. Material Handling의 주요 제품은 엔진지게차와 전동지게차이며 핸드파렛트부터 30톤급 지게차까지 Fork로 운반하는 장비류의 Full line-up을 갖추고 있습니다. 본 내용은 당사의 연결회사가 영위하는 사업의 내용을 위주로 작성되었습니다. 본 장에서 "당사"는 문맥에 따라 "지배회사" 또는 연결기준으로 "당사 외에 당사의 종속회사"를 포함하는 용어로 사용될 수 있습니다. 가. 시장 여건 (1) 산업의 특성
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건설기계 산업은 기계적인 동력을 이용하여 건축, 도로, 항만, 철도, 발전, 농지조성, 하천, 댐 등의 시설공사에 효율적, 능률적으로 활용되는 수단으로 쓰여지는 건설용 기계 및 이와 관련된 건설기계용 부품, 건설기계에 부착되는 Attachment, 건설 현장에 사용되는 모든 장비 및 도구를 포함하며 부품생산에서 조립에 이르는 종합 제조 산업입니다. 건설기계 산업은 다양한 부품의 가공/조립산업으로 기계산업 전반의 종합적 기술을 요구하며, 제품주기가 길어 생산기술력이 경쟁력을 좌우하므로 장기적인 기술투자를필요로 합니다. 특히, 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다. 또한 생산 품목이 광범위하므로 다품종 소량생산이 불가피한 대규모의 시설투자가 요구되는 산업이며, 소재 및 부품에 이르기까지 기계산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되어 장기적인 기술투자 및 막대한 자본이 필요한 산업입니다. (2) 산업의 성장성 세계 건설기계 시장의 주요 수요처인 북미와 유럽지역에서 도심지 협소지역 공사 증가로 Compact Equipment 수요가 늘어나는 추세입니다. 주요 소형 건설기계로는 Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telescopic Handler, Backhoe Loader, Compact Tractor 등이 있으며 특히, 도심지와 같은 협소한 지역의 공사수요가 증가함에 따라 소선회(장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출이 최소화된 장비) 미니굴착기의 수요 증가가 가속화될 것으로 판단됩니다. (3) 경기변동의 특성 건설기계 산업은 전방산업인 건설업에 민감한 반응을 보이는 산업으로 건설경기의 기복이 있을 경우 계획 생산이 어려워 수출에 사활을 걸어야 하는 수출 지향형 특성을 지니고 있습니다. 특히 Heavy 건설기계를 중점적으로 판매하는 회사들의 경우 경기 흐름 영향을 많이 받으며, 그 이유는 Heavy 건설기계가 주로 대형 건설 공사에 사용되고 대형 건설 투자 규모는 경기 호황과 불황 시 차이가 극명하게 나타나기 때문입니다. 하지만 당사의 주력 제품인 Compact Equipment는 주택 건설, 농업, 조경 시장을 주요 매출 타겟으로 삼고 있으며 소형, 범용 제품의 특성 상 Heavy 건설기계 제품에 비해 거시경제 지표의 변동에 상대적으로 영향이 덜 민감한 편입니다. (4) 경쟁요소 Compact Equipment 시장은 견고한 브랜드 인지도와 폭넓은 딜러 네트워크를 지닌 선두업체들이 시장 과반 이상의 점유율을 차지하고 있습니다. 이는 Compact Equipment 시장의 경우, 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중이 높을 수 밖에 없는 것에 기인하고 있습니다. Compact Equipment 시장은 Heavy 건설기계와는 달리 소득수준이 높은 선진국 시장을 중심으로 성장해왔습니다. 이는 인력으로 할 수 있는 일에 대한 Compact Equipment의 대체수요 발생이 적정 GDP 수준 이상이어야 하는 것에 기인합니다. 또한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수 밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다. 즉, 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다. (5) 자원 조달의 특성 건설기계 산업은 수 만 여개의 부품 조립 생산의 형태로 이루어지기에 주요 원재료를 같은 특성을 지닌 그룹별로 나눠 구분하고 있으며 당사는 미국, 독일, 일본을 포함한 전세계 다양한 국가의 공급처로부터 원재료를 구입하고
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있습니다. 당사가 제품 생산을 위해 사용하고 있는 주요 원재료는 제품의 뼈대를 만드는데 사용되는 철, 알루미늄, 용접부품, 비철금속 등과 석유화학원료, 고무, 플라스틱 등이 있습니다. 또한 제품의 성능을 결정하는데 가장 큰 역할을 차지하는 원재료(부품)으로는 엔진, 유압기계 및 파워트레인, 전장부품을 꼽을 수 있습니다. 당사는 Global 생산 및 영업 체계를 갖추고 있으며 일괄적인 생산 수요 대응, 원재료 조달을 위해 Global 원재료 공급 관리 체계를 구축하였습니다. 원재료의 적시 공급 및 적정 품질 관리를 위해 신뢰성을 지닌 한정된 그룹의 공급업체를 통해 주요 원재료 및 부품을 조달하고 있습니다. 당사는 생산 능력, 가격, 배송, 품질 및 재무 안정성 등을 감안한 평가 절차를 거쳐 원재료 및 부품 공급업체를 선택하고 있으며 주기적으로 공급업체의 재평가를 실시하고 있습니다. 또한 당사는 원재료 공급업체와 상호간 이익이 될 수 있는 관계를 유지하기 위해 장기 파트너쉽을 구축하고자 노력하고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 유럽 및 미국의 환경규제는 국민의 건강 및 경제적 이익 보호를 위해 지속적으로 강화되고 있으며 건설기계 분야의 국제 환경규제는 크게 배기가스 배출 규제가 해당됩니다. 건설기계용 디젤엔진에 대해서는 세계 각국에서 매년 배기가스의 규제가 강화되고 있고, 특히 유럽과 미국에서 건설기계용 디젤엔진 배기가스 규제를 선도하고 있어, 유럽의 Stage-5, 미국의 Tier4 Final 등 배기규제를 만족하는 엔진을 적용하고 있습니다. (7) 신규 산업에 관한 사항 당사는 '18년도 콤팩트 트랙터 공동개발 계약 체결 및 '19년도 조경 장비 모어(Mower)사업체 인수를 통해 북미 농업, 조경산업에 진출하였습니다. 북미 콤팩트 트랙터 시장 규모는 연간 약 19만대, 모어 시장은 연간 약 91만 대로 농업, 조경산업은 북미 농업인구의 증가에 따라 지속적 성장세를 보이고 있으며, 시장 특성 상 Oil Gas 등 거시경제 지표의 변동에 비교적 영향이 덜 민감한 편입니다. [Material Handling(산업차량) 제품군] (1) 산업의 특성 산업차량은 자동차(부품), 음식품, 철강, 화학, 섬유, 전자통신, 제조업, 물류/유통/하역사업, 건설분야 등의 수요에 영향을 받는 산업으로서 수요가 광범위합니다. 국내 산업차량 시장은 1990년대 중반부터 OEM 수출에서 벗어나, 독자 모델 개발을 통해 생산된 자가상표 수출이 크게 확대되고 있는 추세로 수출 산업의 역군으로서의 역할을 충실히 하고 있으며, 국내 기업들의 물류합리화 추진에 힘입어 지게차 수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 최근 지게차 제조 업계는 과거의 일반적인 경쟁요소인 가격, 성능, 서비스 및 원활한 판매 Network는 물론, 핵심사업에 집중하려는 고객 니즈에 따라 차량의 보수, 유지까지 포함하는 Total 물류 Service의 제공이 주요한 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.(2) 산업의 성장성 당사는 안정된 품질을 기반으로 국내 시장에서 선두 주자의 지위를 확고히 하고 있습니다. 이를 바탕으로 선진시장에서의 두산 BRAND 홍보 및 Sales Network 강화 등을 통해 입지를 높이는 한편, 신흥 시장에 대한 Marketing Support강화, Key Dealer에 대한 역량 강화 활동 추진 및 디젤 엔진 신기종 판매, 전동 신기종 개발 등을 통해 Market Positioning을 강화하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성 산업차량 산업은 산업 전방위에 걸쳐 활용되어 전체 경기흐름과 방향성을 같이하며 그 민감도 또한 높은 산업에 속합니다. 또한 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함)산업의 활성화 정도에 따라 시장의 변동폭이 크게 나타나고 있습니다.(4) 경쟁요소 내수 지게차 산업은 완전 경쟁체제로서 후발업체의 시장진입이 활발해짐에 따라 경쟁이 격화되고 있는 상황입니다. Brand 별 제품 품질 수준의 격차가 완화됨에 따라 신제품 개발, 가격경쟁력 강화 등이 주요 경쟁 요소로 대두되고 있습니다. 해외시장에서는
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제품 및 서비스 품질 경쟁력을 키우고 있으며 품질, 판매망, A/S 등을 통한 지속적인 사업 확장을 실시하고 있습니다. 최근 새로운 경쟁요소로 부상되고 있는 Total 물류 Service와 TCO(Total Cost of Ownership) 부문의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 이와 더불어 환경문제에 대한 Issue를 해결하기 위해 친환경 제품 개발, 시장 조사, 마케팅 활동 등 환경 선도 업체로의 이미지 구축을 진행하고 있습니다.(5) 자원 조달의 특성 다양한 부품의 안정적인 수급을 위해 국산화 비율을 지속적으로 높여왔으며, 핵심 부품 중 일부는 해외에서도 조달하고 있습니다. 국내외 협력사와의 견고한 Partnership 구축을 통하여 안정적인 부품 수급이 이루어지고 있으며, 더불어 품질 및 생산성 향상을 위해 지속적으로 상생의 노력을 기울이고 있습니다.(6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 전세계 주요 시장은 강화된 환경규제를 만족할 수 있는 제품을 요구하고 있습니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은 '19년부터 단계적으로 Stage V 규제가 시작되고 있습니다. 한국의 경우 '15년 10월 Tier 4 Final 배기규제가 발효되어 적용 중이며, 중국은 '22년 12월부터 Stage IV 규제가 발효되었습니다. (1) 영업개황 당사는 제품의 다변화, R 통한 제품혁신, 구조조정을 통한 영업 체질 개선, 신흥시장 진출 가속화 등을 통하여 Compact Equipment 시장에서 선도적인 지위를 확보하였을 뿐만 아니라, Portable Power 시장에서도 글로벌 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사가 판매하고 있는 주요 제품별 현황은 다음과 같습니다. 구분 설명 (2) 주요 제품 시장 점유율 추이 구분 제10기 제9기 제8기 SSL (국내) ※ 시장점유율은 타사 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다. (3) 시장의 특성 건설기계산업은 전형적으로 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 산업으로서, 호황기에는 주택·토목·광산 등 전반적인 인프라 개발에 소요되는 고정자산 투자의 증가에 따라 시장규모가 확대되는 반면, 불황기에는 투자유보에 따른 건설장비 수요가 급감하면서 시장이 위축되는 모습을 보입니다. 또한 3~4년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연 재해 등에 의해서도 영향을 받는 산업입니다. 지역별 건설기계 시장은 그 지역의 개발 정도, 건설 규모, 건설의 유형에 따라 그 특성이 다릅니다. 북미 및 유럽 등 선진 건설기계 시장은 주택, 도심지 인프라 개보수 등 소규모 건설 위주의 수요로 인해 소형 장비 비중이 높습니다. 중국은 대규모 인프라 공사 및 원자재 수요에 의한 광산용 중대형 장비 비중이 높으며, 최근 경기 불황에서 벗어나 '17년 부터 원자재 확보를 위한 중/대형장비 수요가 증가하고 있으며, 농촌이나 시정공사 및 지속적인 도시화 계획에 의한 소형장비 판매 비중이 지속적으로 높아지고 있습니다. 신흥시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 소형 장비에 대한 수요가 점차 증가 중에 있습니다. 이러한 시장의 특성을 반영하여 글로벌 콤팩트(SSL/CTL/MEX 등) 시장은 선진 시장, 특히 북미를 중심으로 형성되었으며, 최근 일부 신흥시장 시장이 소폭 성장하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 '18년도 콤팩트 트랙터 공동 개발 계약 체결 및 '19년도 조경 장비 모어(Mower)사업체 인수를 통해 북미 농업, 조경 산업에 진출하였습니다. 농업, 조경 산업은 건설기계 산업과 밀접한 산업 분야로 당사의 기존 건설기계와 Product bundle로 조합할 경우 큰 시너지 효과를 창출할 수 있습니다. 이를 위해 당사는 '18년에 국내 우수한 농기계 전문업체와 콤팩트 트랙터 공동 개발 계약을
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체결하여 현재 북미 시장을 중심으로 20개 모델이 시장에 출시되었으며, '19년에 미국 조경장비 전문업체로부터 모어(Mower) 사업을 인수하여 사업영역 확대에 속도를 내고 있습니다. 그 동안 로더와 소형굴착기 제품군으로 라인업이 한정되어 있어 전 라인업을 갖춘 경쟁사 대비 딜러망 확장이 제한적이었지만, 이번 북미 농업, 조경 산업 진출로 라인업 및 딜러망을 확대 중이며, 향후 유럽 및 오세아니아로의 시장 진출을 통한 지속적 성장을 기대하고 있습니다. 북미 콤팩트 트랙터 시장은 연간 약 19만대, 모어 시장은 연간 약 91만 대 규모로, 북미 소형 건설기계 전체를 합한 규모(연간 약 23만대) 보다 큰 시장입니다. 또한 농업, 조경 산업은 북미 농업 인구의 증가에 따라 지속적 성장세를 보이고 있으며, 시장 특성 상 Oil Gas 등 거시경제 지표의 변동에 비교적 영향이 덜 민감한 편입니다. 당사는 북미에서 쌓아온 브랜드 인지도와 기존 미국 전역의 딜러망을 통해 신제품을 판매 중에 있으며, 향후 조기 안착을 위해 농업지역인 미국 중남부지역 뿐만 아니라 유럽 및 오세아니아 시장에 추가로 딜러망을 확보할 계획 중에 있습니다. 또한 제품의 특성 측면에서, 콤팩트 트랙터는 시야 확보와 인체공학적 디자인으로 작업자의 피로도를 최소화하여 작업 효율이 우수하다는 경쟁력을 지니고 있습니다. 모어의 경우, 제초 등 조경 작업을 제로턴 방식(0도 회전반경)을 적용해 작업의 효율성이 뛰어나다는 장점이 있습니다. 이러한 신규 제품들의 홍보를 위해 기존 건설기계 제품과 함께 Product bundle로 미국 등 세계적인 전시회에 출품하며 적극적인 홍보 활동 중에 있습니다. 이렇게 확보된 제품과 판매 채널을 통해 인접시장으로 사업을 빠르게 확장하여 기존 사업과의 판매 시너지가 극대화될 수 있도록 역량을 집중하고 있습니다. [Material Handling(산업차량) 제품군] (1) 영업개황 두산밥캣의 산업차량은 제품의 Full line-up 구축, 강력한 Dealership 체제, 신속한 서비스 제공 등으로 시장에서 우위를 유지하고 있습니다. 해외 시장에서는 전세계 Dealer network를 구축하였으며 전시회 참여 등 적극적인 마케팅 활동을 통해 선진국 시장에서의 시장 점 유율 확대 및 주요 신흥 시장에서의 대형 고객 판매 증대로 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다. 향후 신기종 출시를 통한 판매 확대, 국내 및 해외 지역의 Fleet deal 추진, 사업 영업 확대를 통해 지속적으로 성장해 나갈 계획입니다. 당사가 판매하고 있는 주요 제품 현황은 다음과 같습니다. 제품군 설 명 지게차 엔진지게차 : D30S, D45S, D25S 전동지게차 : B25S, B25SE, B30S (2) 시장점유율 시장점유율은 타사 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다.(3) 시장의 특성 산업차량 시장은 산업용 차량을 다루는 전문 딜러들이 있으며 신차 판매, 중고 지게차 판매, 렌탈, 특정 제품Line-Up 전문 등 세분화된 성격의 딜러들이 존재합니다. 이러한 딜러들을 통해 매출이 발생하기 때문에 딜러 네트워크가 곧 매출에 직접적인 경쟁력이 됩니다. 두산산업차량은 국내 딜러 네트워크와 더불어 Downstream 사업(중고 지게차, 렌탈, 부품 판매 등 신차 판매라는 Mainstream외의 사업분야)을 토대로 End-User와의 접점을 늘려가며 딜러 네트워크의 경쟁력을 넘어서서 End-User에 대한 Data 기반의 CX 극대화를 통한 경쟁력 확보를 진행중입니다. [지주회사 조직도] 조직도.jpg 조직도 다. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 (1) 등록건수 (기준일: 2023년 12월 31일) 특허 및 실용신안 상표 및 TradeDress 디자인 합계 국내 해외 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 본 보고서에서 미래에 발생될 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 예측정보에 해당하는 것으로서, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인 등을 포함하고 있습니다. 예측정보는 보고서 작성시점의 시황을 바탕으로 당사의 경영계획 등을 고려한 자체 판단으로 작성되었기 때문에 외부 환경 변화와 계획 변경 등에 따라 달라질 수 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 알려 드립니다. 2. 개요 2023년 당사는 시시각각 변화하는 외부 환경 속에서도 3년 연속 최대 실적을 경신하며 성장세를 이어갔습니다 . 높아진 기저와 수요자 우위 시장으로의 전환 등 영업환경이 녹록지 않았지만 , 주요 시장에서의 판매 증대에 힘입어 지난해 연간 매출액은 전년대비 12% 증가한 74억 7천 6백만 불을 기록했습니다 . 소형 장비부터 농업 ·조경용 제품 및 지게차까지 , 전 제품군에서 사업계획을 초과 달성했습니다 수익성 측면에서는 , 금리 인상과 시장공급 정상화에 따른 마케팅 비용 증가에도 불구하고 , 원가를 안정화하고 판매 가격을 조정해 이익을 극대화하여 전년대비 28% 증가한 10억 6천 5백만 불의 영업이익을 기록했습니다 2024년 두산밥캣 매출액은 글로벌 수요 둔화 속에 전년대비 2% 감소한 73억불로 예상하고 있으며 , 영업이익은 마케팅 비용 증가 , 인건비 등 판관비와 R 등의 증가 영향으로 전년대비 27% 감소한 7억 8천 1백만불을 달성할 것으로 전망하고 있습니다 년은 고금리와 지정학적 리스크가 지속되는 한편 , 지난 3년간의 높은 성장으로 인해 글로벌 수요가 다소 둔화될 것으로 전망됩니다 . 그럼에도 불구하고 , 두산밥캣은 효율적인 경영으로 외생변수로 인한 영향을 최소화하고 , 장기적인 성장을 위한 기틀을 다지는 한 해를 보내려고 합니다 . 지속가능한 성장을 위해 전 임직원이 매진하여 미래성장동력을 견고하게 쌓아 나가겠습니다 [주요경영지표]공시서류작성기준일 현재 연결재무제표기준 당사의 주요경영지표는 다음과 같습니다. (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: USD천) 구 분 제10기(당기) 제9기(전기) 증감 증감(률) 매출액 영업이익 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (1) 공시서류작성기준일 현재 당사의 연결재무제표 기준 재무상태표 요약은 다음과 같습니다. (단위: USD천) 구 분 제10기 제9기 증감 증감률 유동자산 ·현금 및 현금성자산 ·매출채권 및 기타채권 ·재고자산 ·기타의 유동자산 비유동자산 ·투자자산 ·유형자산 ·무형자산 ·기타의 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] 지배기업소유주지분 ·자본금 ·자본잉여금 ·기타자본항목 ·기타포괄손익누계액 ·이익잉여금 [자본총계] ※ 제10기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (2) 재무상태 분석 (연결재무제표 기준)-자산 당기말 당사의 자산총계는 전년대비 USD 746백만불(10.2%)증가한 USD 8,044백만불입니다. 자산의 주요 증가 원인은 현금 및 현금성자산의 증가 USD 534백만불 등 입니다.-부채부채는 전년대비 USD 93백만불(2.8%)증가한 USD 3,426백만불로, 유동부채가 USD 249백만불(15.4%) 증가하였고, 비유동부채가 USD 157백만불(9.2%) 감소하였습니다. 유동부채 증가의 주요 원인은 전년 대비 매출 및 생산량이 증가한데 따른 매입채무 USD 294백만불
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증가이며, 비유동부채의 주요 감소 원인은 장기차입금 USD 83백만불 감소 및 순확정급여부채의 70백만불 감소 등입니다. -자본자본총계는 전년대비 USD 654백만불(16.5%)증가한 USD 4,618백만불을 시현하였습니다. 주요 변동 내용은 2023년 당기순이익 USD 706백만불 등으로 이익잉여금 USD 136백만불 증가, 기타포괄손익 누계액의 USD 71백만불 증가 등입니다. 나. 영업실적 (1) 공시서류작성기준일 현재 당사의 연결재무제표기준 손익계산서 요약은 다음과 같습니다. (단위: USD천) 구 분 제10기 제9기 증감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 ㆍ지배기업 소유주지분 ㆍ비지배지분 ※ 제10기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (2) 영업실적 분석 당기 당사 매출액은 북미의 견조한 수요와, 공급이슈 해소 를 통한 판매 증대로 전 년 대비 USD 802백만불(12.0%) 증가하여 역대 최대 매출인 USD 7,476백만불을 기록하였습니다. 영업이익은 북미 판매 증가 및 재료비 하락, 물류비용 감소 등으로 전년대비 USD 235백만불(28.4%) 증가한 USD 1,065백만불을 달성했으며, 당기순이익은 영업이익 증가로 전년대비 USD 207백만불(41.6%) 증가 한 USD 706백만불을 시현하였습니다. 다. 부문별 영업실적 (1) 사업별 부문에 대한 일반정보당사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 주요 제품은 다음과 같습니다. 영업부문 주요제품 (2) 부문별 영업실적 요약 (연결재무제표 기준)1) 당기 (단위: USD천) 구 분 부문 당기 금액 비중 총매출액 전사 매출 영업이익 전사 영업이익 ※ 당기부터 당사는 단일의 영업부문으로 구성됩니다. 2) 전기 (단위: USD천) 구 분 부문 전기 금액 비중 총매출액 산업차량 부문 연결조정 전사 매출 영업이익 산업차량 부문 연결조정 전사 영업이익 ※ 당기부터 당사는 단일의 영업부문으로 구성됩니다.※ 각 부문별 매출 및 영업이익은 부문간 내부거래 등을 포함하고 있습니다. 3) 증감률 분석 (단위: USD천, %) 구분 당기 전기 증감액 증감률 전사 매출 전사 영업이익 (3) 부문별 영업실적 분석 당기부터 당사는 단일의 영업부문으로 구성됩니다. 당기 당사 매출액은 북미의 견조한 수요와, 공급이슈 해소 를 통한 판매 증대로 전 년 대비 USD 802백만불(12.0%) 증가하여 역대 최대 매출인 USD 7,476백만불을 기록하였습니다. 당기 당사 영업이익은 북미 판매 증가 및 재료비 하락, 물류비용 감소 등으로 전년대비 USD 235백만불(28.4%) 증가한 USD 1,065백만불을 달성했으며, 당기순이익은 영업이익 증가로 전년대비 USD 207백만불(41.6%) 증가한 USD 706백만불을 시현하였습니다. 2024년 매출액은 이연수요 해소에 따른 수요자 중심 시장으로의 전환에 따라 소폭 하락할 것으로 전망되며, 영업이익은 마케팅 비용 및 사업 fundamental 강화를 위한 R, 판매관리비 증가에 수익성이 하락할 것으로 예상됩니다. 라. 신규 사업 및 중단 사업 (1) 신규 사업 [농업/조경 장비사업] 당사는 '18년도에 국내 우수한 농기계 전문업체 (주)대동과 콤팩트 트랙터 공동개발 계약을 체결하여 현재 북미 시장을 중심으로 20개 모델이 시장에 출시되었습니다. 또한 '19년도에 당사의 미국 자회사 Clark Equipment Co.가 Schiller Grounds Care, INC로부터 조경 장비 모어(Mower)사업체를 인수하여 북미 농업, 조경산업에 진출하였습니다. 농업, 조경산업은 건설기계 산업과 밀접한 산업 분야로 당사의 기존 건설기계와 Product bundle로 조합할 경우 큰 시너지 효과를 창출할 수 있습니다. 그 동안 로더와 소형굴착기 제품군으로 라인업이 한정되어 있어 전 라인업을 갖춘 경쟁사 대비 딜러망 확장성 측면이 제한적이었지만, 북미
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농업, 조경산업 진출로 라인업 및 딜러망을 확대 중이며, 향후 유럽 및 오세아니아로의 시장 진출을 통해 당사의 지속적 성장을 기대하고 있습니다. 북미 콤팩트 트랙터 시장은 연간 약 19만대, 모어 시장은 연간 약 91만 대 규모로, 북미 소형 건설기계 전체를 합한 규모(연간 약 23만대) 보다 큰 시장입니다. 또한 농업, 조경산업은 북미 농업인구의 증가에 따라 지속적 성장세를 보이고 있으며, 시장 특성 상 Oil Gas 등 거시경제 지표의 변동에 비교적 영향이 덜 민감한 편입니다. 당사는 북미에서 쌓아온 브랜드 인지도와 기존 미국 전역의 딜러망을 통해 신제품을 판매 중에 있으며, 향후 조기 안착을 위해 농업지역인 미국 중남부지역 뿐만 아니라 유럽 및 오세아니아 시장에 추가로 딜러망을 확보할 계획 중에 있습니다. 또한 제품의 특성측면에서, 콤팩트 트랙터는 시야 확보와 인체공학적 디자인으로 작업자의 피로도를 최소화하여 작업효율이 우수한 경쟁력을 지니고 있습니다. 모어의 경우, 제초 등 조경작업을 제로턴 방식(0도 회전반경)을 적용해 작업의 효율성이 뛰어나다는 장점이 있습니다. 이러한 신규 제품들의 홍보를 위해 기존 건설기계 제품과 함께 Product bundle로 미국 등 세계적인 전시회에 출품하며 적극적인 홍보 활동 중에 있습니다. 이렇게 확보된 제품과 판매채널을 통해 인접시장으로 사업을 빠르게 확장하여 기존사업과의 판매 시너지가 극대화될 수 있도록 역량을 집중하고 있습니다. [Material Handling (산업차량) 사업] 당사는 2021년 3월 11일 이사회 결의에 따라, 2021년 7월 6일 ㈜두산으로부터 두산 산업차량㈜ 및 그 종속기업의 지분 100%를 취득하여 산업차량 사업부문에 진출하였습니다. 두산산업차량㈜ 및 그 종속기업의 주요 사업활동은 지게차 제조/판매 사업이며, 당사는 지분양수의 결과로 제품 및 지역 포트폴리오 다각화를 통한 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)상 공시한 '주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정): 2021년 07월 06일 제출(정정), 2021년 03월 11일 제출(최초)' 및 '합병등종료보고서:2021년 07월 06일 제출' 등을 참조하시기 바랍니다.1) 양수내역 구 분 내 용 거래상대방 (주)두산 발행회사 두산산업차량 주식회사 (現 두산밥캣코리아 주식회사) - 소재지 : 인천광역시 동구 인중로 468(만석동)- 대표이사 : 김태일 양수주식수(주) 양수금액(원) ※ 발행회사는 (주)두산의 물적분할을 통해 신설된 법인입니다.※ 두산산업차량(주)는 2024년 1월 1일 두산밥캣코리아㈜를 흡수합병하였으며, 사명을 두산밥캣코리아㈜로 변경하였습니다. 2) 주요일정 구분 일자 외부평가 기간 2021년 01월 29일 ~ 2021년 03월 11일 이사회 결의일 2021년 03월 11일 주식매매계약 체결일 2021년 03월 11일 주요사항보고서 제출일 2021년 03월 11일 거래 종결일 2021년 07월 06일 3) 합병등 전후의 재무사항 비교표 (단위 : 백만원) 대상회사 계정과목 예측 실적 비고 1차연도 2차연도 1차연도 2차연도 실적 괴리율 실적 괴리율 두산산업차량 주식회사 매출액 영업이익 당기순이익 ※ 1차연도는 2021년이며, 2차연도는 2022년입니다.※ 상기 예측자료는 외부평가기관(안진회계법인)의 평가의견서 상의 평가자료입니다.※ 예측치 대비 차이 발생 원인 - 1차연도 : 2021년 1월부터 12월까지의 연간 예측치이며, 실적은 영업양수일인 2021년 7월부터 12월까지 6개월분만 인식 되었습니다. - 2차연도 : 매출액은 대형 렌털사향 매출 증가 등 북미 시장의 견조한 수요에 힘입어 계획 대비 46% 초과 달성 하였습니다. 영업이익은 판매량 증가에 더해, 판가인상을 통한 원가 부담 최소화로 계획 대비 43% 초과 달성 하였습니다. 4) 시장여건 및 영업개황- 산업의 특성산업차량은 자동차(부품), 음식품, 철강, 화학, 섬유, 전자통신, 제조업, 물류/유통/하역사업, 건설분야 등의
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수요에 영향을 받는 산업으로서 수요가 광범위합니다. 국내 산업차량 시장은 1990년대 중반부터 OEM 수출에서 벗어나, 독자 모델 개발을 통해 생산된 자가상표 수출이 크게 확대되고 있는 추세로 수출 산업의 역군으로서의 역할을 충실히 하고 있으며, 국내 기업들의 물류 합리화 추진에 힘입어 지게차 수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 최근 지게차 제조 업계는 과거의 일반적인 경쟁요소인 가격, 성능, 서비스 및 원활한 판매 Network는 물론, 핵심사업에 집중하려는 고객 니즈에 따라 차량의 보수, 유지까지 포함하는 Total 물류 Service의 제공이 주요한 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.- 경기변동의 특성산업차량 산업은 산업 전방위에 걸쳐 활용되어 전체 경기 흐름과 방향성을 같이하며 그 민감도 또한 높은 산업에 속합니다. 또한 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함)산업의 활성화 정도에 따라 시장의 변동폭이 크게 나타나고 있습니다.- 경쟁요소내수 지게차 산업은 완전 경쟁체제로서 후발업체의 시장 진입이 활발해짐에 따라 경쟁이 격화되고 있는 상황입니다. Brand 별 제품 품질 수준의 격차가 완화됨에 따라 신제품 개발, 가격경쟁력 강화 등이 주요 경쟁 요소로 대두되고 있습니다.해외시장에서는 제품 및 서비스 품질 경쟁력을 키우고 있으며 품질, 판매망, A/S 등을 통한 지속적인 사업 확장을 실시하고 있습니다. 최근 새로운 경쟁요소로 부상되고 있는 Total 물류 Service와 TCO(Total Cost of Ownership) 부문의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 이와 더불어 환경문제에 대한 Issue를 해결하기 위해 친환경 제품 개발, 시장 조사, 마케팅 활동 등 환경 선도 업체로의 이미지 구축을 진행하고 있습니다.- 영업개황두산밥캣의 산업차량은 제품의 Full line-up 구축, 강력한 Dealership 체제, 신속한 서비스 제공 등으로 시장에서 우위를 유지하고 있습니다. 해외 시장에서는 전세계 Dealer network를 구축하였으며 전시회 참여 등 적극적인 마케팅 활동을 통해 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대 및 주요 신흥 시장에서의 대형 고객 판매 증대로 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다. 향후 신기종 출시를 통한 판매 확대, 국내 및 해외 지역의 Fleet deal 추진, 사업영업 확대를 통해 지속적으로 성장해 나갈 계획입니다. 당사가 판매하고 있는 주요 제품 현황은 다음과 같습니다. 제품군 설명 지게차 엔진지게차 : D30S, D45S, D25S 전동지게차 : B25S, B25SE, B30S - 주요 계약 계약상대방 항 목 내 용 비고 SK E 플러그(구 플러그파워)의합작법인 계약 명칭 수소 지게차 개발 상호 협력을 위한 양해각서(MOU) 체결 계약일 목적 및 내용 수소 연료전지 지게차 개발 상호 협력 [중단 사업] - 해당 사항 없습니다. 마. 경영합리화 및 종업원에 관한 사항 당기 중 경영합리화 사유로 종업원의 조기퇴직을 실시한 사항은 없으며, 조직 개편 사항은 다음과 같습니다. (1) 당사가 2021년 7월 두산산업차량(주)의 지분을 인수함에 따라, 두산산업차량 사업부문이 추가되었습니다. 또한 2022년 11월부터 경영효율성 제고를 위하여, 기존 두산밥캣의 해외법인과 두산산업차량의 해외법인을 지역별로 통합하는 해외 지배구조 개편을 진행해왔습니다.이에 2022년 11월 30일자로 당사의 100% 유럽 자회사인 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.(이하 "DBEM")가 두산산업차량(주)의 유럽 종속회사 Doosan Material Handling UK Ltd.로부터 Rushlift Ltd.의 지분을 100% 취득하였습니다.또한 DBEM은 2023년 1월 1일자로 두산산업차량(주)의 유럽 자회사 Doosan Industrial Vehicle Europe N.V.(벨기에 법인)와 Doosan Industrial Vehicle U.K. Ltd.(영국 법인), Doosan Logistics Europe GmbH(독일 법인)의 지분 100%를 취득하였습니다. 당사의 100% 미국
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자회사인 Clark Equipment Co.(이하 "CEC")는 2023년 1월 1일자로 두산산업차량(주)의 미국 자회사 Doosan Industrial Vehicle America Corp.(이하 "DIVAC")의 지분 100%를 취득하였습니다. 위의 법인들은 당사의 100% 종속회사이므로 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 자세한 사항은 2022년 12월 19일 공시한 '타법인주식및출자증권처분결정 (자회사의 주요경영사항)' 두 건과, 2022년 12월 21일 공시한 '타법인주식및출자증권양도결정 (자회사의 주요경영사항)'을 참고하시기 바랍니다.두산산업차량(주)의 종속회사 Genesis Forklift Trucks Limited 는 2023년 2월 14일자로, Doosan Materials Handling UK Ltd.는 2023년 3월 15일 자로, Rushlift Holdings Ltd.는 2023년 3월 21일 자로 청산되었습니다. 위의 법인들은 당사의 100% 종속회사이므로 청산 후에도 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 자세한 사항은 2022년 11월 21일 공시한 '해산사유발생(자회사의 주요경영사항), 2022년 12월 13일 공시한 '해산사유발생(자회사의 주요경영사항), 2022년 12월 20일 공시한 '해산사유발생(자회사의 주요경영사항), 2023년 2월 14일 공시한 '지주회사의자회사탈퇴', 2023년 3월 15일 공시한 '지주회사의자회사탈퇴', 2023년 3월 21일 공시한 '지주회사의자회사탈퇴' 를 참고하시기 바랍니다.CEC는 2023년 8월 15일 Doosan Bobcat North America, Inc (이하 "DBNA")로 사명을 변경하였으며, DBNA는 현지시간 기준 2023년 12월 31일 DIVAC를 흡수합병 함으로써 DIVAC는 해산되었습니다. 위 법인들은 당사의 100% 종속회사이므로 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 자세한 사항은 2023년 12월 18일 공시한 '회사합병결정(종속회사의 주요경영사항)'과 '해산사유 발생', 2024년 1월 2일 공시한 '지주회사의자회사탈퇴'를 참고하시기 바랍니다.또한 당사의 종속회사인 Doosan Equipment South East, LLC(이하 "DESE")가 2023년 12월 18일에, 당사의 종속회사인 Doosan Bobcat Global Collaboration Center, Inc.(이하 "DBGCC")가 현지시간 기준 2023년 12월 31일에 청산되었습니다. 위 법인들은 당사의 100% 종속회사이므로 청산 후에도 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. DESE 관련 자세한 사항은 2023년 12월 1일 공시한 '해산사유발생(자회사의 주요경영사항)'과 2023년 12월 18일 공시한 '지주회사의 자회사 탈퇴'를 참고하시기 바라며, DBGCC 사항은 2023년 12월 14일 공시한 '해산사유발생(자회사의 주요경영사항)'과 2024년 1월 2일 공시한 '지주회사의 자회사 탈퇴'를 참고하시기 바랍니다.(2) 아울러 경영효율성 제고를 위한 지배구조 개편의 일환으로, 당사의 싱가포르 자회사 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. (이하 "DBSG")의 현물 유상감자를 2022년 10월 14일자로 실행하였습니다. 당사는 DBSG의 유상감자의 대가로 DBSG가 소유한 두산밥캣코리아(주)의 지분 100%를 취득하였습니다. DBSG는 당사의 100% 자회사이므로 현물감자로 인한 지분율 변동 및 당사 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 자세한 사항은 2023년 12월 7일 공시한 '타법인주식및출자증권처분결정' 및 '타법인주식및출자증권취득결정'을 참고하시기 바랍니다.두산산업차량(주)가 두산밥캣코리아(주)를 2024년 1월 1일자로 흡수합병함으로써 두산밥캣코리아(주)는 해산되었으며, 합병 존속회사 두산산업차량(주)는 합병등기일인 2024년 1월 2일을 기준으로 상호를 "두산밥캣코리아(주)"로 변경하였습니다. 양사 모두 당사의 100% 자회사이므로 해산 후에도 당사의 연결재무제표에
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미치는 영향은 없습니다. 자세한 사항은 2023년 9월 1일 공시한 '회사합병결정(종속회사의주요경영사항)', 해산사유발생 (자회사의 주요경영사항)', 2024년 1월 2일 공시한 '지주회사의 자회사 탈퇴' 를 참고하시기 바랍니다. 바. 환율변동 영향 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, GBP 등이 있습니다. [각 통화별 기말환율] (단위 : 원) 구 분 제10기 제9기 변동 변동률 USD EUR GBP 연결회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다. 당기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD천) 구 분 당기말 전기말 USD EUR GBP 기타(주1) 합계 USD EUR GBP 기타(주1) 합계 외화 금융자산 외화 금융부채 차감 계 (주1) 기타 통화는 USD, EUR, GBP를 제외한 기타 외화 금액입니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: USD천) 구 분 당기 전기 10% 환율 상승시 10% 환율 하락시 10% 환율 상승시 10% 환율 하락시 법인세비용차감전순이익(손실) 사. 자산 손상 및 감액손실 등 연결회사는 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간종료일에 환입가능성이 검토됩니다.당기중 연결회사는 유무형자산 USD 7,509천불을 인식하였으며, 공시대상 기간동안 당사의 자산 감액손실 현황은 다음과 같습니다. (기준일: 2023년 12월 31일) (단위: USD 천) 구분 감액 사유 제10기 제9기 제8기 유형자산 회수가능가액 하락 무형자산 회수가능가액 하락 합 계 ※ 연결 기준※ 상기 자산의 손상/감액은 기업회계기준서(K-IFRS) 제1036호 자산손상에 따라 인식하였습니다. 4. 유동성 및 자금 조달과 지출 가. 유동성 (1) 유동성 현황연결회사는 당기말 현재 전기 대비 USD 534백만불(95.86%) 증가한 USD 1,091백만불의 유동성을 보유하고 있습니다. 전기 대비 현금 및 현금성 자산이 USD 534백만불 증가하였으며, 수익 개선 등 영업활동으로 유입된 현금흐름이 주요 증가 원인입니다.- 연결재무제표 기준 유동성 현황 (단위 : USD천) 구 분 당기말 전기말 증감 증감률 현금 및 현금성 자산 단기금융상품 합 계 (2) 현금흐름 현황 및 분석연결회사는 당기말 현재 전기대비 USD 534백만불 증가한 USD 1,086백만불의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있습니다. 연결회사의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다. - 연결재무제표 기준 현금흐름 요약 (단위: USD천) 구 분 당기 전기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금 및 현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 Ⅴ. 매각예정자산으로 분류 Ⅵ. 현금 및 현금성자산의 감소 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ) Ⅶ. 기초의 현금 및 현금성자산 Ⅷ. 기말의 현금 및 현금성자산 - 영업활동으로 인한 현금흐름당사의 당기 영업활동으로 인한 현금흐름은 USD 993백만불 입니다. 영업으로부터 창출된 현금의 주요 내역은 연결 당기 순이익 USD 706백만불 등입니다.- 투자활동으로 인한 현금흐름당사의 당기 투자활동으로 인한 현금 흐름은 △ USD 193백만불이며 주요 내역은 유형자산의 취득 USD 132백만불 및 무형 자산의 취득 USD 69백만불 등입니다. ※ △는
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부(-)의 값임 - 재무활동으로 인한 현금흐름당사의 당기 재무활동으로 인한 현금흐름은 △ USD 269백만불 입니다. 차입금 증가 USD 121백만불 및 차입금 상환 USD 220백만불, 배당금 지급 USD 120백만불 등이 주요 변동 요인입니다. ※ △는 부(-)의 값임 연결회사는 3개월 및 연간자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다. 나. 자금 조달과 지출 (1) 자금 조달 현황 당기말 당사의 연결재무제표 기준 총 차입금 잔액은 USD 921백만불로 전기말 USD 1,016백만불 대비 USD 95백만불 감소하였습니다. 당사의 당기말 및 전기말 현재 차입금 현황 및 구조는 아래와 같습니다. (단위: USD천) 구 분 당기 전기 증감 유 동 비유동 합 계 유 동 비유동 합 계 유 동 비유동 합 계 단기차입금 장기차입금 장기 사채 합 계 ※ ( )는 음 (-)의 수치입니다 - 차입금 상세 내역1) 단기차입금 (단위: USD천) 차입처 연이자율 당기말 전기말 CSOB(주1) 한국수출입은행(주2) 한국수출입은행(주2) 합 계 (주1) 동 단기차입금과 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하였습니다. (연결감사보고서 주석 9, 10, 34 참조)(주2) 동 단기차입금은 당기 중 상환되었습니다. 2) 장기차입금 (단위: USD천) 차입처 연이자율 당기말 전기말 미국의 다수기관 투자자 및 은행(주1) CSOB(주2) 소 계 차감 : 현재가치할인차금 차감 계 차감 : 유동성대체 합 계 주 1) 동 장기차입금과 관련하여 지배기업이 보증을 제공하고 있으며 America, Inc.의 주식 전체 및 주요 유ㆍ무형자산 등이 담보로 제공되었습니다 (연결감사보고서 주석 )(주 2) 동 장기차입금과 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하였습니다 . (연결감사보고서 주석 )(주 3) 동 장기차입금은 당기 중 상환되었습니다 (2) 차입금의 상환계획 차입금의 만기는 장기적으로 분산되어 상환부담이 크지 않은 상황이며, 주력 자회사인 Doosan Bobcat North 의 영업실적을 바탕으로 안정적인 현금흐름을 창출하고 있습니다. (기준일: 2023년 12월 31일) (단위 : USD천) 상환연도 금액 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 이후 계 ※ 상환계획 금액은 장기차입금 현재가치할인차금을 제외한 금액입니다. (3) 주요지출연결회사의 주요 자금지출 사항은 아래와 같습니다. 당기중 연결기준 주요 자금지출은 차입금의 상환 USD 220백만불, 유무형 자산의 취득 USD 202백만불, 배당금 지급 USD 120백만불 등입니다. (기준일: 2023년 12월 31일) (단위 : USD천) 구 분 당기 전기 증감 차입금 및 사채의 상환 유형자산 및 무형자산의 취득 배당금의 지급 이자의 지급 상기 지출액은 유/무형자산 처분, 차입금 및 사채 발행 등에 따른 자금유입액은 반영되지 않은 순수 지출 금액입니다.연결회사의 지출 중 중요한 요인인 향후 투자 계획은 다음과 같습니다. (단위: USD천) 구분 자산형태 연도별 예상투자액 비고 유형 및 무형자산 건물 및 기계 등 제관/조립 품질 향상용 설비 개선, 양산시설 구축, R 구입 등 ※ 투자금액은 향후 사업상황에 따라 조정될 수 있습니다. 이후 사업연도의 지출 규모를 확정할 수는 없지만, 연결회사는 지속가능한 수익을 추구함과 동시에 안정적인 유동성 확보를 위해 균형잡힌 자금조달 및 지출을 실천해나가겠습니다. 5. 부외 거래 가. 우발채무와 약정사항 (1) 소송사건보고기간말 현재 연결회사는 제조물 책임 클레임을 포함하여 피소되어 계류 중인 소송사건이 수 건 진행 중에 있습니다. 자원의 유출가능성이 높은 소송 사건에 대해 충당부채로 설정하고 있으며(연결감사보고서 주석 18), 그 외의 소송사건은 소송의 결과에 대해 신뢰성 있게 추정할 수 없으며, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로
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예측하고 있습니다. (2) 지급보증당기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위: USD천) 보증회사 피보증회사 지급보증 제공액 최종 고객 등 최종 고객 등 두산밥캣코리아㈜ 등 최종 고객 등 최종 고객 등 합 계 (주1) 당기 중 Clark Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.로 사명 변경 되었습니다. 연결회사는 종속회사인 Doosan Bobcat North America, Inc. 와 Doosan Bobcat EMEA,s.r.o가 체결한 Supply chain financing 약정에 대해 USD 130,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다. 한편, 연결회사는 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 USD 2,138천의 지급보증을 제공받고 있으며, 해당 보증과 관련하여 자본재공재조합에 대한 출자금 USD 120천을 담보로 제공하고 있습니다. 또한 서울보증보험으로부터 USD 559천의 이행보증을 받고 있습니다. 우리은행으로부터 외화이행성보증에 대해 USD 1,416천, 신한은행으로부터 USD 13,495천의 차입금 보증을 제공 받고 있습니다. CSOB와 Unicredit으로부터 각각 USD 5,478천, USD 3,332천의 지급보증을 제공받고 있으며, 기타 보증이 USD 1,954천이 있습니다. (3) 약정사항 1) 차입약정당기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 일반대출 및 당좌차월 등 USD 743,933의 한도대출과, USD 8,878의 포괄여신, USD 38,002천의 외상매출채권담보대출 약정을 체결하고 있습니다.2) Supply Chain Financing 약정연결회사는 Supply chain financing 계약을 체결하였으며, 관련 금액 USD 33,659천을 매입채무로 인식하고 있습니다. 3) 기타 약정사항연결회사는 두산프라퍼티㈜와 체결한 분당두산타워 임차계약을 2021년 1월 해지하고, 동 일자로 두산밥캣코리아㈜, 두산㈜, 두산에너빌리티㈜ 및 현대두산인프라코어㈜(구.두산인프라코어㈜)가 공동으로 5년간의 임대차계약을 체결하였습니다. 2022년 12월 31일 현대두산인프라코어(주)가 임대차계약에서 탈퇴함에 따라 관련 지위 및 권리의무는 두산에너빌리티(주)가 승계하였습니다. 한편, 특정 조건이 충족되지 않는 경우 본 건 임대차계약은 동일한 조건으로 5년간 1차례 연장됩니다.연결회사는 전기 이전에 사업결합과 관련하여, ㈜두산과 두산산업차량 주식회사의 금융 및 영업부채에 대한 연대채무를 승계하였으며, 자원의 유출 가능성이 낮을 것으로 판단하고 있습니다. 나. 담보제공자산 연결회사의 종속기업인 Doosan Bobcat North America, Inc.는 2022년 4월 20일자로 USD 850,000천의 신규 차입 및 USD 595,000천의 한도대출 약정을 체결하였습니다. 2023년 10월 31일 한도대출 약정을 USD 45,000천을 증액하였습니다. 연결회사는 동 차입금 및 한도대출 약정에 대해 Doosan Bobcat North America, Inc. 주식 전체를 담보로 제공하였습니다. 또한 Doosan Bobcat North America, Inc.의 주요 유ㆍ무형자산 등을 담보로 제공하였으며, 보고기간종료일 현재 관련 차입금의 명목가액은 USD 735,125천입니다.연결회사의 종속기업인 Doosan Bobcat EMEA s.r.o는 차입금 및 한도대출 약정을 위해 매출채권 및 재고자산 등을 담보로 제공하였으며, 보고기간종료일 현재 관련 차입금 잔액은 USD 88,803천입니다.연결회사의 종속회사인 두산산업차량 주식회사는 차입금 및 한도대출 약정을 위해 유형자산 등을 담보로 제공하였으며, 보고기간종료일 현재 관련 차입금 잔액은 USD47,349천입니다. 6. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' -
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'회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(6) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙’ 개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 연결회사는 필라2 규칙과 관련되는 이연법인세의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용하였으며, 해당 법률이 2024년 1월 1일부터 시행될 예정이므로 연결회사의 필라2 관련 당기법인세비용은 없습니다. 필라2 법인세의 영향은 연결재무제표 주석 31에서 설명하고 있습니다. 나. 환경 및 종업원에 관한 사항 (1) 환경에 관한 사항연결회사는 공시대상기간 중 정부나 지방자치단체 등으로부터 환경관련 법률 등에 따라 행정조치를 받은 내용이 없습니다.(2) 종업원에 관한 사항당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 공시대상기간 중 연결회사의 사업과 관련된 법규상 규제 내용은 다음과 같습니다. 1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황- 해당사항 없음.2) 행정기관의 제재현황가) 금융감독당국의 제재현황 일자 제재기관 대상자 처벌 또는 조치 내용 금전적 제재금액 사유 근거법령 이행현황 재발방지를 위한 대책 비고 금융감독원 두산밥캣(주) 과태료 부과 1,680만원 해외 투자 신고 누락에 대한 외국환거래법 위반 외국환거래법 제20조제1항,외국환거래규정 제9-5조 2항 과태료 납부 완료 관리감독 강화 2020.08 자진신고 완료 나) 공정거래위원회의 제재현황 일자 제재기관 대상자 처벌 또는 조치 내용 금전적 제재금액 사유 근거법령 이행현황 재발방지를 위한 대책 비고 공정거래위원회 두산산업차량(주) 과태료 부과 1,000만원 대리점법 위반(대리점과 자동갱신 조항에 의한 계약 갱신 후 서면 교부 의무 위반) 대리점법 제5조 제1항 불복절차 진행중 갱신계약 서면교부 모니터링 절차 구축 및 담당자 교육 강화
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공정거래위원회 두산산업차량(주) 경고(벌점0점) 2개 수급사업자에 대한 지연이자 9천원 발생 및 어음대체 결제수수료 1,327천원 미지급 하도급거래 공정화에 관한 법률 제13조 제8항 및 제7항 자진시정 완료 대금지급 프로세스 관리감독 강화 ※ 2024년 1월에 두산산업차량㈜가 두산밥캣코리아㈜를 흡수합병하였으며, 사명을 두산밥캣코리아㈜로 변경하였습니다. 다) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황 일자 제재기관 대상자 처벌 또는 조치 내용 금전적 제재금액 사유 근거법령 이행현황 재발방지를 위한 대책 비고 벨기에 관세청 DBBE 과태료 부과 수입 부품에 대한 통관 신고 미이행 벨기에 관세법 과태료 납부 완료 관리감독 강화,운송업자 평가 및 평가결과 본사 보고 중국 관세청 DBCN 과태료 부과 1,000 CNY (약 18만원) 수입 부품 HS코드 분류 오류 중화인민공화국 관세법 과태료 납부 완료 수입 통관 업무 관리감독 강화 체코 국세청 DBEM 과태료 부과 부가세 신고 마감일 미준수 체코 소득세법 과태료 납부 완료 관리감독 강화 미국 관세청 과태료 부과 미국 사전 적하목록 신고 제도ISF(Importer Security Filing) 위반 미국 관세법 과태료 납부 완료 관리감독 강화(위반 관련 공급업체에 위약금 청구), 공급업체 교육 실시 벨기에 관세청 DBBE 과태료 부과 수입 부품에 대한 통관 신고 미이행 벨기에 관세법 과태료 납부 완료 관리감독 강화,운송업자 평가 및 평가결과 본사 보고 중국 관세청 DBCN 과태료 부과 관세 과소 납부 중국인민공화국 관세법 과태료 납부 완료 세관신고제도 개선 및 관리 감독 강화 미국 관세청 DBNA 과태료 부과 수입 통관 절차 기한 미준수 미국 관세법 과태료 납부 완료 수입 통관 업무 관리 감독 강화 미국 관세청 과태료 부과 미국 사전 적하목록 신고 제도 ISF(Importer Security Filing) 위반 미국 관세법 과태료 납부 완료 관리감독 강화, 공급업체 교육 실시 중국 관세청 DBCN 과태료 부과 1,095 CNY (약 21만원) 세관 신고 지연 중국인민공화국 관세법 과태료 납부 완료 관리 감독 강화 중국 관세청 DBCN 과태료 부과 세관 신고 지연 중국인민공화국 관세법 과태료 납부 완료 관리 감독 강화 중국 관세청 DBCN 과태료 부과 수입 부품명 신고 오류 중국인민공화국 관세법 과태료 납부 완료 관리감독 강화 미국 관세청 DBNA 과태료 부과 수입 통관 절차 기한 미준수 미국 관세법 과태료 납부 완료 관리감독 강화 라) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황 일자 제재기관 대상자 처벌 또는 조치 내용 금전적 제재금액 사유 근거법령 이행현황 재발방지를 위한 대책 비고 소주공업원구안전생산감독관리국 DBCN 과태료 부과 안전생산기준에 미부합 중화인민공화국 안전생산법 과태료 납부 완료 관리감독 강화 국토교통부 두산밥캣코리아(주) 고객통지문 발송 2018년 이후 판매된 S590 관련 신고된 주행속도와 장비 주행속도 사양 상이 건설기계법 제20조 2, 건설기계 관리법 시행규칙 제56조 10 고객통지문 발송 옵션에 따른 변경 사양 모두 인증 진행 체코 환경감사국 DBEM 과태료 부과 2019년, 2020년 폐수 허용치 초과 체코 통합예방에 관한 법률제76/2002호 과태료 납부 완료 관리 감독 강화(추적 및 보고 지표 설정) 고용노동부 두산산업차량(주) 과태료 부과 240만원 조직도 상 인천공장 내 안전보건관리책임자 미지정으로 안전보건관리 업무 미이행 산업안전보건법 제15조 제1항 과태료 납부 완료 대표이사가 CSHO로서 안전보건업무 총괄 법무부서울출입국 외국인청 두산밥캣(주) 벌금 부과 80만원 외국인 고용주로서, 소재지 변동(분당 이전)에 대한 신고 누락 출입국관리법 제19조 벌금 납부 완료 관리감독 강화 미국산업안전보건국 DBNA 과태료 부과 안전 규정 위반 미국 산업안전보건법 과태료 납부 완료 시정조치 및 관리 감독 강화 소주공업원구환경보호국 DBCN 과태료 부과 환경규제 위반 중화인민공화국 환경보호법 과태료 납부 완료 정기 점검 및 현장 관리 강화 미국 농무부
두산밥캣 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

APHIS DBNA 과태료 부과 목재포장재 규정 미준수 미국 농무부 APHIS 규정 과태료 납부 완료 관리감독 및 교육 강화 미국 노스캐롤라이나 노동부 DBNA 벌금 부과 안전규정 위반 미국 노스캐롤라이나 산업보건 및 안전법 벌금 납부 완료 관리감독 강화 미국 노동부 산하 직업 안전 건강 관리청 DBNA 벌금 부과 안전규정 위반 미국 산업 안전 및 보건법 벌금 납부 완료 관리감독 강화 ※ 2024년 1월에 두산산업차량㈜가 두산밥캣코리아㈜를 흡수합병하였으며, 사명을 두산밥캣코리아㈜로 변경하였습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 - 해당사항 없음. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 - 해당사항 없음. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 거래 계약을 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따른 회계처리를 하고 있습니다. 연결회사가 거래하는 모든 파생상품은 당해 계약에 따라 발생한 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산ㆍ부채로 계상하고 있습니다.(1) 연결회사의 파생상품 개요는 다음과 같습니다. 구 분 종류 내용 현금흐름위험회피 통화선도 외화차입금 지급예상분 및 외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 위험회피수단으로 지정 통화스왑 외화의 예상현금흐름의 환율변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 위험회피수단으로 지정 매매목적 이자율스왑 미래 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하였으나, 위험회피 회계를 적용하지 않은 계약 (2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위: 외화 각 천단위, USD천) 구 분 매입 매도 파생상품자산(부채) 파생상품평가손익 기타포괄손익누계액(주1) 통화 금액 통화 금액 통화스왑 JPY KRW 통화선도 통화선도 KRW USD 이자율스왑 EUR EUR 합 계 (주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다. 2) 전기말 (단위: 외화 각 천단위, USD천) 구 분 매입 매도 파생상품자산(부채) 기타포괄손익누계액(주1) 통화 금액 통화 금액 통화스왑 JPY KRW 통화선도 합 계 (주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다. 연결회사는 파생상품에 대해서는 보고기간종료일로부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산 (부채)로 분류하고 있습니다. 자세한 내용은 연결감사보고서 주석 2. 중요한 회계정책 - (7) 파생상품 을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 주요 업무는 유동화증권(유동화사채 및 유동화출자지분) 인수 및 처분업무이며, 이는 유동화전문유한회사(SPC)가 부실채권을 기초자산으로 발행한 유동화사채 및 유동화출자지분에 투자하고, 자회사인 대신에이엠씨(주)가 다양한 방법으로 기초자산을 회수하면 유동화사채의 원리금 및 유동화출자지분에 대한 배당금, 감자 등을 통해 투자금을 회수하는 방식으로 수익을 얻는 구조입니다. 부실채권 투자 영업구조.jpg 부실채권 투자 영업구조 2002년 우리엘비제일차 SPC를 시작으로 2023년말까지 총 176개의 SPC 등을 통해 채권원금기준 27조원(당사 투자금액 12.9조원) 규모의 그룹 내ㆍ외 부실채권 투자를 단독 또는 합작투자자와 실행하는 등 안정적인 영업기반을 보유한 것으로 판단됩니다. 특히 2006년부터 2023년말까지 채권원금기준 15.8조원(당사 투자금액 10.8조원) 규모의 우리금융그룹 이외 국내외 부실채권 투자를 실행하여 수익원을 다변화하고 영업기반을 확대하고 있습니다.연결실체는 투자사업부문과 부동산투자부문의 총 2개의 보고부문 체제로 운영되고 있으며, 각 부문별 영업수익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 보고부문 주된 사업현황 영업수익 투자사업부문 유동화증권인수매매 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 부동산투자부문 부동산개발 및 부동산투자 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 및 종류 당사는 유동화증권(유동화사채 및 유동화출자지분) 인수 및 처분업무를 주업으로 하는 부실채권 투자전문회사로서 다음의 업무를 영위하고 있습니다.(1) 자산유동화에관한법률상의 유동화전문회사가 불량자산을 유동화자산으로 하여 발행하는 유동화증권의 인수 및 처분업무 (2) 불량자산관리 목적으로 설립된 또는 설립되는 자산유동화에관한법률상의 자산 관리회사의 지분 인수 및 처분업무 (3) 불량자산의 직접 인수 및 처분업무 (4) 자본시장과금융투자업에관한법률상 집합투자기구 등 및 산업발전법상 기업구 조조정조합에 대한 투자 및 기타 유가증권, 채권 또는 이와 유사한 금융자산에 대 한 투자업무 (5) 부동산 개발 및 임대업 (6) 기타 각 호의 업무를 달성하기 위하여 직·간접적으로 관련되거나 이에 부수하 는 업무 나. 연결기준 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분(*) 제23기(당) 기 제22기(전) 기 제21기(전전) 기 영업수익 이자수익 수수료수익 배당수익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분이익 신용손실충당금환입액 대출채권회수관련이익 지분법이익 분양수익 운용리스수익 기타영업수익 합 계 영업비용 이자비용 수수료비용 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손실 당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가 및 처분손실 신용손실충당금전입액 지분법손실 분양원가 운용리스비용 기타영업비용 판매비와관리비 합 계 영업이익(손실) 영업외손익 법인세차감전순이익 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 지배기업소유주지분 비지배기업소유주지분 (*) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다. 다. 영업부문별 실적 (1) 부문별 보고현황 및 사업별 부문연결실체는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 금융상품과 서비스를 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각각의전략적인 영업단위들에 대한 내부보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다. 보고부문 주된 사업현황 투자사업부문 유동화증권인수매매 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 부동산투자부문 부동산개발 및 부동산투자 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 (2) 보고부문별 재무정보당기 및 전기의 보고부문별 재무정보는 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 보고부문 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전손익 법인세비용 당기순이익 투자사업부문 부동산투자부문 소 계 조정(*) 연결재무제표 (*) 조정내역에는 내부거래 제거 및 지분법관련손익 등이 반영되어 있습니다.
대신에프앤아이 — 사업보고서 (2023.12)

(전기) (단위: 백만원) 보고부문 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전손익 법인세비용 당기순이익 투자사업부문 부동산투자부문 소 계 조정(*) 연결재무제표 (*) 조정내역에는 내부거래 제거 및 지분법관련손익 등이 반영되어 있습니다. (3) 연결실체 영업수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 라. 자금조달 및 운용실적 (1) 연결 재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 23(당) 기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 평균잔액 이자율 비율 평균잔액 이자율 비율 평균잔액 이자율 비율 자금조달 단기차입금 기업어음 은행차입금 장기차입금 원화사채 유동화사채 PF차입금 기타 자기자본 합계 자금운용 운용자산 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 투자자산 사모사채 등 유동화채권 기타 대손충당금 종속기업및관계기업투자 기타자산 합계 (2) 별도 재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 23(당) 기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 평균잔액 이자율 비율 평균잔액 이자율 비율 평균잔액 이자율 비율 자금조달 단기차입금 기업어음 은행차입금 장기차입금 원화사채 기타 자기자본 합계 자금운용 운용자산 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 투자자산 사모사채 등 기타 대손충당금 종속기업및관계기업투자 기타자산 합계 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래 현황 ○ 당기말 현재 당사가 보유 중인 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원,USD,GBP) 구분 계약기간 메입금액(KRW) 매도금액(USD,GBP) 공정가치(KRW) 통화선도(USD) 통화선도(USD) 통화선도(USD) 통화선도(USD) 통화선도(USD) 통화선도(USD) 통화선도(GBP) 통화선도(USD) 나. 신용파생상품 거래 현황 ○ 당사는 거래중인 신용파생상품이 없습니다. 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 지 역 지점 출장소 사무소 합계 서울 합 계 (*) 지점에는 본점이 1개의 지점으로 포함되어 있습니다. 나. 영업설비 및 자동화 기기 설치 현황 ○ 해당사항 없습니다. 다. 당사는 공시기준일 현재 지점을 신설하거나 중요시설을 확충할 계획이 없습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 산업 전반의 현황 등 (1) 산업의 특성부실채권(NPL: Non-Performing Loan)이란 부실대출금과 부실지급보증액을 합친 것으로, 일반적으로 자산건전성분류기준(FLC)에 따른 여신 분류 중 '고정', '회수의문', '추정손실'에 속하는 여신, 즉 '고정이하 여신'을 지칭합니다. 보통 3개월 이상 연체된 여신을 고정이하 여신으로 분류하며 무수익여신이라고도 합니다. 금융회사 등이 보유하는 부실자산의 효율적 정리를 촉진하고 부실징후 기업의 경영정상화 노력을 지원함으로써 금융회사 등의 자산유동성과 건전성을 향상시키기 위하여 제정된「금융회사부실자산 등의 효율적 관리 및 한국자산관리공사의 설립에 관한 법률」의 경우 부실채권을 부실자산의 범주에서 파악하고 있습니다. 이에 따르면, 부실자산을 부실채권과 비업무용 자산을 포괄하는 개념으로 정의하고, 그 중 부실채권을 금융회사 등의 여신거래로 인하여 발생한 대출원리금, 지급보증 및 이에 준하는 채권으로서 1) 부도 등의 사유로 정상 변제되지 아니한 것으로서 회수조치나 관리방법을 마련할 필요가 있는 채권, 2) 채무자의 경영내용, 재무상태 및 예상되는 현금의 흐름 등으로 보아 채권회수에 상당한 위험이 발생하였거나 발생할 우려가 있는 경우로서 한국자산관리공사의 경영관리위원회가 인정하는 채권으로 규정하고 있습니다.2008년 이후 한국채택국제회계기준 도입과 Basel II 시행에 따라 진성매각(True Sale) 요건이 강화되어 기존의 제1금융권에서 자체 ABS 발행으로 해소하던 부실채권 처리 방식이 사라지게 되었습니다.따라서 제1금융권의 공개매각시장을 통한 부실채권 처리가 본격화되기 시작하였고, 본격적으로 부실채권 정리를 위한 부실채권 공개매각시장 물량이 증가하게 되었습니다.계속적인 세계경기 둔화와 시장금리 급등, 국내외 경기침체 영향 등 저성장 저수익 기조에 따른
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한계기업 증가와 부동산 경기 둔화로 인하여 회생채권과 부실 부동산의 PF 채권 물량이 증가하게 되었습니다.또 가계채권의 경우에는 신용회복지원제도를 통한 개인 워크아웃 지원으로 일반무담보 채권이 아닌 신용회복채권(CCRS채권) 출회가 진행되고 있습니다. (2) 부실채권 시장 전망 중국 부동산시장 불안 및 우크라이나, 이스라엘 전쟁에 따른 국제경기 둔화, 원자재ㆍ에너지 수급 차질, 시장금리 급등, 국내외 경기침체 우려 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망됩니다. 국내에서도 높아진 기준 금리가 유지됨에 따라 가계 및 기업 부채의 이자부담액 증가, 물가 상승에 따른 기업의 원가 부담증대, 부동산 시장의 가격 조정 등 불리한 경제 상황이 지속될 것으로 예상되지만 부실채권(NPL) 매각 물량의 증대로 나타날 수도 있기 때문에 부실채권 시장은 유지 또는 확대될 것으로 예상됩니 다 (3) 산업의 성장성 2023년 3분기말 국내은행의 부실채권비율은 0.44%로 전분기말(0.41%) 대비 0.03%p 상승하였으며, 부실채권 규모는 11.5조원으로 전분기말(10.5조원) 대비 1.0조원 증가하였습니다. 은행의 자산건전성 관련 지표는 부실채권비율이 전 분기말 대비 상승 하였으나 코로나19이전 대비 크게 낮은 수준입니다. 다만, 글로벌 통화긴축 기조 및 대내외 경제여건 악화에 따른 신용손실 확대 가능성 등 금융시장 변동성이 확대되는상황입니다. 그러나 대내외 경제 충격에도 은행의 양호한 건전성 관리가 지속됨에 따라 부실채권 시장의 성장에 대한 불확실성이 존재합니다. [국내은행의 부실채권비율 추이] (단위 : %, 조원) 구 분 22년 1분기말 22년 2분기말 22년 3분기말 22년 말 23년 1분기말 23년 2분기말 23년 3분기말 부실채권비율 부실채권잔액 [출처: 금융감독원 보도자료 '23년3분기말 국내은행의 부실채권 현황] (4) 경기변동성부실채권 시장은 경기후행적 성격을 가져 과거 카드 사태 및 금융위기 등 경기 위축 시기부터 회복 초기까지 시장이 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 성장 이후 명확한 경제 회복 기미없이 국내산업 침체ㆍ소비부진ㆍ부동산 경기 둔화 등으로 부실채권 시장은 꾸준히 일정규모를 유지하고 있습니다.(5) 계절성금융기관의 부실채권 인수 및 처분이라는 당사의 주된 영업활동 특성상 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다. (6) 국내 시장여건1) 경쟁환경2009년 설립된 연합자산관리의 활발한 투자활동 지속, 연기금 등 자산운용사의 참여본격화, 하나에프앤아이의 NPL 전업사로의 전환, 키움에프앤아이와 우리금융에프앤아이 신규 설립 등으로 전업투자자들은 지속적인 부실채권 투자를 진행하고 있습니다. 근래에는 저축은행을 포함한 기존의 일부 투자자의 철수로 인하여 시장 참여자의 수는 감소하였지만, 기존의 전문투자자인 당사, 연합자산관리 및 하나에프앤아이와 함께 저금리상황에서 대체투자 목적의 Blind Fund를 조성한 자산운용사들, 그리고 신설된 우리금융에프앤아이가 적극적으로 참여한 결과 경쟁 양상을 유지하고 있습니다.2) 시장점유율의 추이부실채권 투자 업무의 특성상 동종사의 정확하고 객관적인 현황을 입수하기 어렵기 때문에 시장점유율의 기재를 생략합니다.3) 시장에 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점부실채권 투자업은 공개매각시장에서 적절한 수준으로 매입한 자산을 효율적으로 처분하는 방식을 통하여 수익을 창출하는 산업입니다.당사는 국내에서 최초로 설립된 부실채권투자회사로서 타사와 비교할 때 투자와 자산관리라는 두 가지 측면에서 회사 내부적으로 축적된 많은 Know-How를 통하여 경쟁이 심화되는 환경속에서도 지속적인 성장과 수익을 시현하고 있습니다.당사의 강점은 자산관리 및 업무수탁 기능을 수행하는 대신에이엠씨(주)를 100% 자회사로 보유하고 있어 외부 Outsourcing 개념이 아닌 투자자 직접 관리 방식을 취하고 있으므로, 투자된 부실채권에 대한 종합적 자산관리 및 업무수탁 기능을 신속하고 정확하게 수행함으로 수익률 향상에 만전을 기하고 있습니다.다만, 당사의 이익구조가 부실채권
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투자성과에 좌우되고 있기 때문에, 향후 부실채권매입금액, 담보물 회수가액, 회수시기등 에 따라 이익 변동성이 높을 수 있는 단점이 있습니다. 4) 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단부실채권 투자업무를 영위하는 당사는 자산관리 및 업무수탁을 수행하는 자회사인 대신에이엠씨와 지속적이고 유기적인 협업을 통하여 투자 자산의 회수 방안 및 진행상황에 대한 지속적인 Monitoring과 Feedback을 통하여 최적 회수방안 연구 및 유연한 운용을 통해 최고의 수익률 달성을 위해 노력하고 있습니다. (7) 신규 사업에 관한 사항 ○ 해당사항 없습니다. 나. 자본적정성 및 재무건전성 관련지표 (1) 부채비율(가) 연결재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제23(당) 기 제22(전) 기 제21(전전)기 부채(A) 자기자본(B) 부채비율(A/B) 주) K-IFRS에 따라 작성된 연결재무제표를 기준으로 산출하였습니다. (나) 별도 재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 23(당) 기 제 22(전) 기 제21(전전)기 부채(A) 자기자본(B) 부채비율(A/B) 주) K-IFRS에 따라 작성된 별도재무제표를 기준으로 산출하였습니다. (2) 자기자본비율(가) 연결재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제23(당) 기 제22(전) 기 제21(전전)기 자기자본(A) 총자산(B) 자기자본비율(A/B) 주) K-IFRS에 따라 작성된 연결재무제표를 기준으로 산출하였습니다. (나) 별도재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제23(당) 기 제22(전) 기 제21(전전)기 자기자본(A) 총자산(B) 자기자본비율(A/B) 주) K-IFRS에 따라 작성된 별도재무제표를 기준으로 산출하였습니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 당기손익-공정가치금융자산의처분 선급금의 감소 관계기업투자자산의 감소 매각예정비유동자산의 처분 유형자산의 처분 무형자산의 처분 보증금의 감소 관계기업투자주식의 취득 당기손익-공정가치금융자산의취득 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득 매각예정비유동자산의 취득 선급금의 증가 보증금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 사업결합으로 인한 현금흐름 재무활동현금흐름
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년 경제상황을 살펴보면 고금리 장기화, 러시아-우크라이나 전쟁, 원자재ㆍ에너지 공급 불안정, 물가상승 및 부동산 가격 조정 등 실물경기의 불확실성이 지속되는 가운데 연준의 금리 인하 기대 및 미국 경제의 연착률 전망 등 긍정적인 상황들이 혼조되어 시장의 방향성을 예측하기 힘든 한 해였습니다. 당사는 2023년 NPL공개 매각 물량이 증가함에 따라 차입금 조달을 통하여 NPL 투자규모를 확대하였고, 이에 따라 연결기준 자산총계는 3조 2,691억원으로 전년(2조 6,102억) 대비 6,589억원(증가율 25.2%) 증가, 부채 총계는 2조 3,771억으로 전년(1조 7,141억) 대비 6,630억원(증가율 38.7%) 증가하였습니다. 이처럼 어려운 대내외 시장환경 속에서도 당사는 지속적인 성장을 위해 환경에 맞는 빠른 실행, 기본과 원칙 준수, 안정적리스크 관리라는 전략목표를 성실히 수행하였고, 2023년 연결기준 영업수익 2,346억원(별도기준 3,739억원), 영업이익 389억원(별도 기준 2,130억원)을 기록하였습니다. 재무 안정성 측면에서는 연결기준 부채비율 266.5%, 자기자본비율 27.3%, ROE 3.7%,별도기준 부채비율 288.4%, 자기자본비율 25.7%, ROE 30.6% 등 견실한 재무구조를 지속적으로 나타내고 있습니다. 2024년에도 글로벌 통화긴축 지속, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 유지될 것으로 전망됩니다. 국내에서도 높아진 기준 금리가 유지됨에 따라 가계 및 기업 부채의 이자부담액 증가, 물가 상승에 따른 기업의 원가 부담증대, 부동산 시장의 가격 조정 등 불리한 경제 상황이 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 금융지표 및 실물경기의 불리한 전망들은 당사에 위협이 될 것으로 보입니다. 하지만 이런 부정적 경제전망은 당사의 주력 비지니스인 부실채권(NPL) 매각 물량의 증대로 나타날 수도 있기 때문에, 당사는 기존의 부실채권(NPL)투자에 주력하면서도 적정 가치의 신규 투자 영역 발굴과 새로운 자산관리 기법 모색 등의 끊임없는 내부 혁신과 투자 검토 단계부터 철저한 리스크 관리를 통하여 실적 개선과 미래 기회 선점에 총력을 기울이겠습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제23기(당기) 제22기(전기) 증감 증감율(%) 재무 자산총계 부채총계 자본총계 △4,030 △0.4% 수익 영업이익 △133,804 △77.5% 세전이익 △51,141 △54.5% 당기순이익 △16,503 △33.5% 수익지표 ROA △0.7%p △38.2% ROE △1.9%p △34.7% 기타지표 부채비율 75.2%p 자기자본비율 △7.0%p △20.5% (주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원)
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구 분 제23(당)기 제22(전)기 증 감 증감률 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정금융자산 △19,744 △18.3% 기타포괄손익-공정가치측정금융자산_채무증권 상각후원가측정대출채권 기타자산 투자부동산 △168,747 △27.3% 법인세관련자산 매각예정비유동자산 △18,210 △10.9% 자산총계 당기손익-공정가치 측정 금융부채 △6,533 △99.7% 차입부채 발행사채 기타부채 △7,324 △11.3% 법인세관련부채 △11,920 △37.6% 충당부채 △83,637 △100.0% 매각예정자산관련부채 부채총계 지배기업소유주지분 △4,085 △0.5% 비지배주주지분 자본총계 △4,030 △0.4% 부채 및 자본 총계 부채비율 75.2%p 자기자본비율 △7.0%p △20.5% ※ K-IFRS에 따라 작성된 연결재무제표를 기준으로 산출하였습니다. . [△는 부(-)의 값임] 제23기 당사 자산은 전년 대비 6,589억원(25.2%) 증가한 3조 2,691억원으로, 자산의 주요한 증가 원인은 투자자산이 7,407억 가량이 증가하였기 때문입니다. 이는 금융기관의 NPL매각물량의 확대로 수년간 지속된 입찰경쟁 과열이 일정부분 해소되어 당사의 투자정책에 부합하여 투자를 확대한 결과입니다. 부채는 전년 대비 6,630억원(38.7%) 증가한 2조 3,771억원으로, 부채의 주요 증가 원인은 투자 규모 확대에 따라 차입부채 및 발행사채의 7,724억원 증가하였기 때문입니다. 부채 규모의 확대에도 자본유지 및 장단기 조달 비율 관리를 통하여 부채비율 및 만기구조를 안정적으로 유지하고 있습니다. 자본은 전년 대비 40억원(0.4%) 감소한 8,920억으로 2023년 중 유상증자 3,904억원으로 납입자본이 증가하였고, 당기순이익(지배주주지분) 330억 및 배당금의 지급 4,604억원 등으로 이익잉여금이 4,274억원 감소하였으며,기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익 등으로 인해 기타자본항목이 329억원 증가하였습니다. 회사는 외부 경제상황을 고려하여 자산ㆍ부채의 규모 및 구성을 적정한 범위 내에서 유지하여 무리한 자산 증대나 급격한 레버리지 증대를 지양하고 유동성 및 재무안정성에 중점을 둔 경영 기조를 유지하였으며, 그 결과 재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년 대비 7.0%p 감소한 27.3%, 부채비율은 전년 대비 75.2%p 증가한 266.5%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제23(당)기 제22(전)기 증 감 증감률 영업수익 △72,654 △23.6% 이자수익 수수료수익 △19,663 △74.6% 배당수익 △4,485 △81.1% 당기손익-공정가치측정금융상품수익 신용손실충당금환입액 대출채권 회수관련 손익 △13,782 △47.7% 운용리스수익 기타영업수익 △74,219 △52.7% 영업비용 이자비용 수수료비용 당기손익-공정가치측정금융자산손실 당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가손실 신용손실충당금전입액 지분법손실 운용리스비용 △1,500 △26.9% 기타영업비용 판매비와관리비 △170 △0.6%
알앤엘재생의학연구소 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 자가지방유래 줄기세포를 이용한 세포치료제의 연구, 개발 및 줄기세포 보관사업(이하 줄기세포 사업부문)을 영위하고 있습니다. 당사가 주력으로 연구, 개발 중인 중증퇴행성관절염 줄기세포치료제인 조인트스템은 2008년 국내 제1/2상 임상시험계획 승인을 시작으로 2016년에 국내 제2b상 임상시험 완료을 완료하고 2019년 식품의약품안전처로부터 제3상 임상시험계획을 승인 받아 지난 2021년 임상시험을 완료하여 보고서 기준일 현재 첨단바이오의약품 품목허가를 위한 절차를 진행하고 있습니다. 또한 줄기세포치료제의 미국 FDA 승인을 위해 (주)네이처셀, (주)바이오스타줄기세포기술연구원과 공동임상개발 협약을 체결하여 현재 미국에서 조인트스템 등 줄기세포치료제의 임상시험을 진행하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 줄기세포 사업부문의 주요 기술은 2005년 서울대학교로부터 지방조직유래 중간엽줄기세포의 배양기술을 이전 받아 기술 상용화를 위한 자체 연구개발 끝에 줄기세포의 대량 제조를 위한 공정개발 및 표준화 기술을 완성한 순수 우리기술입니다. 또한 줄기세포 뱅킹시스템을 확립하여 줄기세포 보관서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 본점 소재지인 서울 금천구 가산동에 첨단바이오의약품 제조 및 품질관리기준(GMP)에 맞는 세포치료제 생산시설 및 연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 당사의 주요 사업현황 보고서 기준일 현재 당사가 영위하고 있는 줄기세포 임상시험에 대한 내용은 아래와 같습니다. [당사 및 특수관계인 줄기세포 임상시험 현황 요약] (기준일: 2023년 12월 31일) 구분 조인트스템 아스트로스템 아스트로스템-V 국내외 임상주체 (주)알바이오(국내)(주)네이처셀(미국) (주)네이처셀(미국) (주)네이처셀(미국) 관련계약 2013.12.26.판매계약(국내)2015.07.24.공동임상개발협약(미국)2023.12.13.공동임상개발협약 변경(미국) 2016.10.07.공동임상개발협약(미국) 2020.04.01.공동임상개발협약(미국) 줄기세포 자가 지방유래중간엽 줄기세포 자가 지방유래중간엽 줄기세포 동종 지방유래중간엽 줄기세포 적응증 중증 퇴행성슬관절염 알츠하이머병(치매) 코로나-19로 인한폐렴 연구성과(연구단계) 국내3상 종료미국2상 종료미국 2b/3a상 임상시험계획 승인 미국 임상1/2a상 완료반복 투여 안전성 확보미국2b상 임상시험계획 승인 미국 1/2a상 임상시험계획 승인 예상 기대효능 관절기능 개선,통증감소,구조개선(연골 재생) 기억력,인지능력 개선 등 코로나-19로 인한폐렴 등의 개선 (1) 주요 연구개발 현황 1) 조인트스템 (퇴행성 슬관절염 줄기세포치료제) 당사가 연구, 개발한 조인트스템은 자가지방유래 성체줄기세포를 이용한 중증 퇴행성관절염 치료제로, 자신의 지방 조직으로부터 성체줄기세포를 채취, 분리하여 추가적인 유전적 변형이나 분화를 통한 물리, 화학적 변경 없이 활성화 후 증식 배양하여 사용하는 자가 줄기세포치료제로 분류됩니다. 조인트스템은 자가 성체줄기세포를 이용하기 때문에 별도의 면역거부 반응이 일어나지 않으며 환자의 무릎 관절강 내에 단 1회 직접 국소주사를 통해 치료가 진행되므로 수술 및 회복을 위한 입원이 필요하지 않은 간편한 치료제입니다.조인트스템은 항염증 및 관절 내 이미 존재하는 내인성 연골 전구세포의 분화와 성숙을 촉진하는 연골재생 등의 새로운 작용기전으로 무릎 퇴행성관절염 환자들의 통증 감소 및 관절기능 개선 등의 효과를 가져다 줄 것으로 기대하고 있습니다. 조인트스템은 기존의 수술과 병용되는 치료제들이나 인공관절 치환술이 가지는 수술 후의 부작용, 회복시간, 비용 등이 개선되어 환자들의 사용 편의성에서 만족도를 높이고 환자들에게 새로운 치료 선택의 기회를 제공할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. [조인트스템 국내 임상시험 진행내용] 국내임상시험 진행경과 2008년 대한민국 식품의약품안전처 제1/2상 임상시험계획 승인 및 개시 2013년 제1/2상 임상시험 완료 2014년 대한민국 식품의약품안전처 제2b/3a상