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중에 있으며, 부대사업장으로 17타석 규모의 실외골프연습장을 운영하고 있으며, 다년간 축적된 노하우를 바탕으로 위탁운영 사업장(두산중공업 기숙사 및 게스트하우스 위탁운영, 두산그룹 연수원 연강원식당 위탁운영, 홍천 클럽모우 골프장 위탁운영)을 전문적으로 관리, 운영하고 있습니다.라데나 콘도미니엄은 '14년 10월말 영업을 종료하였으며, '15년 6월 30일 이사회에서 라데나 콘도미니엄 토지 및 건물에 대한 매각 승인이 가결되어 '15년 7월 6일 매매 계약을 체결하였습니다. 현재는 영업용 자산 일부만이 남아있으며 임시 휴업 상태입니다. 기타 자 회사 【 광고대행업 등 (오리콤, 한컴) 】 - 광고 부문 2017년 광고시장은 기업의 마케팅 비용 합리화 추세 및 대내외 불확실성에 따른 기업의 마케팅 활동 위축, 하반기 MBC.KBS 파업 등의 영향으로 어려운 상황이었으나모바일 광고의 고성장세로 국내 총 광고시장은 소폭 성장한 것으로 분석되고 있습니다. 당사는 매체환경의 변화 등 광고시장의 변화에 대응하고 경쟁력을 강화하기 위하여 종합 컨텐츠그룹化 전략을 수립하고 그에 따라 Creative 경쟁력 강화, 광고부문과 매거진 부문의 Co-work 활성화, Digital 광고 역량 확보 등을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2018년 광고시장은 평창동계올림픽 및 러시아월드컵 등 대형 스포츠 이벤트 등의 영향으로 기업의 마케팅 활동 증가가 예상되고 2017년 방송사 파업 등에 따른 기저효과로 일시적인 광고시장 확대가 예상되나, 전반적인 저성장 기조에 따른 소비심리 위축으로 인하여 총 광고시장은 제한적인 상승에 그칠 것으로 전망됩니다. - 매거진 부문 2017년에는 프린트 잡지 광고 시장은 소폭 감소 되고었으나, 디지털광고 및 content 제작 매출의 성장으로 인하여 전 년 수준과 유사한 수준의 매출을 기록하였습니다. 2018년에도 디지털 광고 시장의 성장이 예상되며, 이에 따라 각 브랜드별 디지털 미디어 광고 상품을 더욱 확대하고 디지털 매출을 증대시키는 전략을 수행 하고 있습니다. 【 부 동산 임대업 등 (두타몰 주식회사)】 당사는 매년 우수 tenant를 확보하고, 다양한 Event를 실시하여 입점업체의 동반성장을 도모하는 등 타 쇼핑몰과 차별화된 모습으로 쇼핑몰간의 경쟁력 강화와 이를 통한 수익성 증대를 위해 노력하고 있습니다. 2012년 이후로는 2년 연속 종합편성채널인 JTBC를 통해 두타의 신진디자이너 선발 공모전을 홍보함으로써 고객에게 두타브랜드를 알리는 동시에 두타벤처디자이너컨퍼런스의 위상을 한단계 높일 수 있었으며, 그 외 신진디자이너 발굴을 위한 행사를 매해 진행하고 있습니다. 2013년 9월에는 (주)엔셰이퍼의 보험대리점업부문을 흡수분할합병 하면서 사업 다각화를 추진하였으며, 2014년 9월 제 4기 리뉴얼을 통해 고객의 다양한 니즈를 반영하고, 브랜드 이미지를 제고하여 동대문 패션문화를 선도하는 두타의 새로운 시작을 알렸습니다. 또한 2016년에는 두산타워 건물 내 두타면세점이 들어오며, 다양한 고객층을 확보하는 등 기반을 더욱 공고히 하였습니다. 【 화 공 기 자 재 사업 (두산메카텍 주식회사)】 화공기자재 사업은 정밀화학, 석유화학 플랜트 기지에 사용되는 반응기, 열교환기, 압력용기, 탑조류 등 고도의 다양한 석유화학 장치류를 제작, 공급하고 있습니다. 당사는 국내의 KEPIC 인증 뿐만 아니라 국제품질 규격인 ASME STAMP, ML, ISO 9001 인증을 획득하여 전 세계 주요 Major사들로부터 기술력을 인정받고 있습니다. 당사는 중동 지역을 중심으로 최근에는 브라질, 러시아, 인도 등 신흥 시장으로 Market Coverage를 확대해가고 있으며, 고객사의 다변화를 통해 특정 EPC 중심의 수주 편중에 따른 Risk를 최소화하고 일본 및 유럽업체가 독점하고 있는 High-end CPE 시장에 적극 진입함으로써 세계 일류 기술 선도기업으로의 지속적인 성장을 도모하고 있습니다 【 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 】 네 오 플 럭스는 2000년 4월 중소기업창업투자회사 등록으로 벤처투 자사업을
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시작 하였으며, 2002년 6월 기업구조조정전문회사 등록으로 CRC 투자사업까지 사업영역을 확장 하였으며, 그간 투자경험을 바탕으로 2008년 7월 네오플럭스 제1호 사모투자전문회사를 결성하여 PEF 시장에 진출 하였습니다. 7년 12월 말 펀드 누계 결성(약정)규모는 억 원이며, 다양한 투자경험 축적으로 중견 대체 투자운용회사로서의 입지를 확보 하였습니다. 현재 당사가 업무집행조합원으로서 조합결성을 통해 운영 및 관리하고 있는 조합의 현황은 다음과 같습니다. 구분 설립일 존속기간 약정금액 당사출자비율 투자 조합 New Wave 제5호 초기기업전문투자조합 120억원 630억원 2010 KIF-네오플럭스 IT전문투자조합 300억원 500억원 미래창조 네오플럭스 투자조합 720억원 네오플럭스 기술가치평가 투자조합 600억원 네오플럭스 Market-Frontier 세컨더리펀드 760억원 경기-네오플럭스 슈퍼맨투자조합 340억원 신한-네오플럭스 에너지 신산업 투자조합 600억원 소 계 4,570억원 사모투자 전문회사 네오플럭스제1호 사모투자전문회사 2,000억원 케이티씨엔피그로쓰챔프 2011의제2호 사모투자전문회사 1,800억원 비엔더블유엔피 제1호 사모투자전문회사 305억원 소 계 4,105억원 합 계 8,675억원 당사는 회사의 설립부터 창업초기기업의 투자에 집중하고 있으며, 창업초기기업의 투자를 통해 벤처생태계 내 유망기업의 자금지원이라는 역할과 이를 통해 기업이 성장할 수 있도록 지원하고 있습니다. 이를 통해 당사가 운용하는 투자조합은 유망한 초기기업의 선제적 투자를 통해 수익률 향상 등을 꾀할 수 있다는 장점이 있으며, 당사는 조합설립 이후 빠른 투자자금 집행을 통해 벤처기업에 대한 자금 지원이라는 역할과 함께 신규조합 결성으로 조합운영에 따른 관리보수 수익과 투자수익 배분에 따른 추가 이익을 창출할 수 있는 강점을 가지고 있습니다. 당사는 2018년 신규펀드 결성 및 투자영역 다변화를 통하여 장기성장 기반 구축에 집중하고, 인재 육성 및 제도의 선진화/과학화를 통한 차별적 경쟁력 확보로 양적, 질적 성장기반을 확고히 하기 위한 노력을 계속할 것입니다. (나) 시장점유율 ※ 접근 가능한 시장을 대상으로 작성하였습니다 (주)두산 【 전자BG 】 '17년 세계 CCL 시장에서 당사 M/S는 FCCL(양면/단면/DFP)은 25%, PKG(CCL/BS)는 24%, MCCL은 8%로 추정하고 있 습니다. 【모트롤BG】 '17년 4분기 주요 시장인 중국시장 Local 및 Foreign업체 대상 M/S는 으로 추정하고 있습니다. (전분기 M/S 12.6%) 【 산업차량BG】 '17년 누계 당사 국내 M/S는 53%, 해외 M/S는 3%입니다. 【정보통신BU】 해당 사업의 시장점유율에 대한 합리적 추정이 집계된 자료가 없습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산엔진, 두산건설, 두산큐벡스 【 두 산 중 공 업 】 -발전설비사업 구 분 17년 16년 15년 비 고 원자력 국내 국내: 한전,한수원 주기기 기준 화력 보일러 국내 해외 Coal 보일러 터 빈 국내 해외 스팀 터빈 가스 터빈 ※※ 해외시장점유율은 를 근거로 하였으며, 폐쇄시장인 중국, 일본시장은 대상에서 제외하였습니다. 국내 점유율이 없는 항목은 해당 기간 동안 입찰 가능한 한전/한수원 주기기 PJT건이 없었습니다. -담 수 , 수 처 리 산업설비 사업 구 분 17년 16년 15년 담수/수처리 설비 국내 해외 ※ ※ GWI(Global Water Intelligence) 발간 자료 근거로, 당사 Access 가능 국가의 5MIGD 이상 중대형급 프로젝트 기준 점유율임국내 점유율의 경우 상기 기준에 해당하는 발주건이 없었음 주단사업 구분 17년 16년 15년 주조품 단조품 금형공구강 Work Roll ※ 주,단조품의 경우 국내 선박품의 점유율임(중량기준)Crank Shaft의 경우 현대중공업, STX 자체 생산분은 점유율에서 제외함 -건설사업 구분 17년 16년 15년 비 고 국내 건설공사 계약액(공공부문)* (단위:억원) 당사 수주액** 시장 점유율
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*** 대한건설협회 자료(2017년 12월 누적 금액) 당사 1월~ 12월 공 공부문 실적만 포함. 【두산인프라코어】 구분 17년 16년 15년 굴삭기내수 ※ 두산인프라코어의 2017년 4분기 누적 매출액은 65,679억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 건설기계 등록 자료 실적이 작성 기간 내 공개가 되지 않아, 기재를 생략하였습니다.※ 굴삭기 시장은 두산인프라코어, 현대중공업, 볼보 3사가 점유하고 있습니다.※ 2016년, 2015년 점유율은 5톤 이상의 국내 전 Maker 등록 기준으로 작성되었습니다. 【두산밥캣】 구분 17년 16년 15년 스키드로더 (SSL) 국내 주) 1. 두산밥캣의 2017년 12월 누적 매출액은 33,892억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 건설기계 등록 자료 실적이 작성 기간 내 공개 되지 않아 기재를 생략하였습니다.2. 자료 출처 : 대한건설기계협회 발표 자료 기준. 3. 접근 가능한 시장(공개가 가능한 시장)을 대상으로 작성되었습니다. 【두 산엔진】 1) 선박엔진사업당사는 세계 2위의 저속엔진 시장점유율(평균 20%)을 유지하고 있으며, 한국 3개 엔진업체가 전세계 엔진의 평균 50% 이상을 생산하여 선박에 탑재하고 있습니다.2) 디젤발전사업저속 디젤발전시장은 Licensor가 시장에 참여를 하지 않으므로 엔진업체가 직접 시장 참여가 가능하여 당사를 비롯한 현대중공업, STX중공업(STX엔진), Burmeister Wain Scandinavian Contractor A/S 등 업체가 시장에 참여하고 있고, 중속 디젤발전시장은 Licensor가 직접 시장에 참여하고 있어 전략시장의 경우 Licensee의 시장 참여를 제한하고 있으나 가격 및 납기의 우수성으로 Licensee는 주요 기자재(엔진 및 발전기)에 대해 Licensor의 Sub-contractor로서 시장에 참여하고 있습니다. 【 두 산건설】 당사의 2017년 4분기 누적 수주액은 26,172억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 산업의 특성상 합리적 추정에 어려움이 있으므로 기재를 생략하였습니다. 【두산큐벡스】 2017년 골프장 4분기 누계 내장객은 95,523명 (전년동기 92,736명)으로 전년 동기 대비 3.0% 증가하였으며 골프산업의 특성상 합리적 추정에 어려움이 있으므로 주요 경쟁회사별 시장점유율은 기재를 생략하였습니다. 기타 자 회사 【 광고대행업 등 (오리콤, 한컴) 】 해당 사업의 시장점유율에 대한 합리적 추정이 집계된 자료가 없습니다. 【 부 동산 임대업 등 (두타몰 주식회사)】 두타몰은 롯데 피트인, 굿모닝시티, 밀리오레, 맥스타일, Hello APM 등이 밀접한 동대문상권에서 경쟁적 우위를 점하며 동대문을 대표하는 쇼핑몰로 자리잡고 있습니다그러나 패션 시장의 특성 및 각각의 브랜드에 따라 경쟁업체의 형태가 다양하기 때문에 객관적인 시장점유율 지표를 산정하기에는 어려움이 따르고 있습니다. 【 화 공 기 자 재 사업 (두산메카텍 주식회사)】 경쟁업체로는 지에스엔텍, 세원셀론텍, 현대중공업등 많은 업체들이 있으나 당사의 경우 대부분 해외 시장 참여로서 국내 Market share의 Impact가 미미합니다. 또한 타사와의 비교기준이 명확하지 않고 경쟁업체들의 관련 사업만을 수치적으로 표현한 통계치들이 없어 시장점유율 산술적 표현에 어려움이 있습니다. 【 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 】 - 창투업계 투자 실적 현황 (상위 15개사) (단위 : 억원) 구분 창업투자회사 투자실적 KTB네트워크 스마일게이트인베스트먼트 한국투자파트너스 소프트뱅크벤처스 에스비아이인베스트먼트 티에스인베스트먼트 케이비인베스트먼트 네오플럭스 스톤브릿지벤처스 에이티넘인베스트먼트 에스브이인베스트먼트 유티씨인베스트먼트 지앤텍벤처투자 디에스씨인베스트먼트 LB인베스트먼트 합계 ※ 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 집계 자 료 (201 년 월말 기준) (다) 시장의 특성 (주)두산 【 전자BG 】 당사가 생산, 판매하고 있는 인쇄회로용 동박적층판(CCL)은 전자제품의 필수적 소재이기 때문에
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전자산업의 성장과 궤를 같이 한다고 볼 수 있습니다. 따라서 동박적층판이 사용되는 통신기기, 컴퓨터, 가전제품 등의 성장율이 동박적층판 산업의 성장에 큰 영향을 준다고 볼 수 있습니다. 또한 일반소비재와 달리 CCL 제품의 경우 특정제품을 사용하기 위해서는 국내외 완제품 업체(SET업체)와 인쇄회로기판 업체로부터 사전에 품질 및 규격승인을 득해야만 사용이 가능한 특성이 있습니다. 【모트롤BG】 ① 국내시장 당사는 국내 유압기기 선두 업체로서 국내 굴삭기 완성품 업체에 납품하고 있습니다.국내 시장은 부동산 침체, SOC사업 축소 등 내수 시장은 침체된 상태 입니다. 이에 따라 국내 건기3사(두산, 볼보, 현대)는 경기 회복 중인 북미시장과 신규 건설기계 소요처인 동남아, 인도시장에 적극적인 영업활동을 진행 중이며, 이에 관련 유압기기 부품 공급 확대를 통해 안정적 성장과 시장 확대를 추진하고 있습니다. 유압기기 제품은 기술, 원가 및 품질 경쟁력과 납기 대응력이 경쟁의 주요한 요소로 작용합니다. ② 해외시장 '17년도 4분기 중국 시장 규모는 전년 대비 약 102% 증가한 약 35천대입니다. 당사는 원가절감 모델 개발 및 Set-base 영업활동 강화를 통해 성장하는 시장에 대응하고 있습니다. 최근 일본 업체들의 Capa 부족으로 당사의 시장 진입기회가 확대되고 있어, 이에 맞춰 대응 전략을 수립하고 있습니다. 【 산업차량BG】 산업 차 량은 조선, 철강외 농.수.축산물에 이르는 전 사업에 걸쳐진, 경기흐름에 다소 민감한 산업군입니다. 또한, 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함) 산업의 활성화정도에 따라 영 향 을 받고 있습니다. 【정보통신BU】 국내 IT 서비스 시장은 그룹 관계사를 주요 대상으로 하는 아웃소싱 시장(Captive Market)과 그 외의 SI시장(Non-Captive Market)으로 구분할 수 있습니다. 당사는 그룹 관계사를 대상으로 하는 IT 서비스 회사로, 그룹 핵심 ISB 사업에서 IT 컨설팅 및 시스템 통합, 애플리케이션 개선 및 운영, IT 인프라 구축 및 운영 등의 서비스를 지속적으로 제공하고 있습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산엔진, 두산건설, 두산큐벡스 【 두 산 중 공 업 】 발전설비사업 발전설비 시장은 기존 단순 Package 발주 방식에서 벗어나 엔지니어링, 기자재 제작, 토목/건축 등 전체 발전소를 일괄로 발주하는 대형 EPC(Turnkey) 발주가 증가되는추세입니다. 특히 꾸준한 경제성장으로 전력수요가 급격히 증가하고 있는 중국, 인도, 동남아 등지에서도 EPC 발전 시장이 확대되고 있으며, 현지 Developer들과의 전략적 제휴 및 현지 기업간 합작투자 등이 활발히 진행되고 있습니다. 최근 세계 각국의 정부 및 주요 발전 업체들은 온실가스 감축 및 환경저해물질 발생 저감 기술개발에 국가적 역량을 집중하고 있습니다. 정부는 2016년 6월 "미세먼지 관리 특별대책"을 발표하였으며, 이후 국내 발전사는 기존 석탄발전소의 성능개선 및 친환경적 처리를 확대하고 있으며, 이로 인해 향후 국내/ 외 발전소 성능개선 및 환경설비 시장은 지속 확대될 것으로 전망됩니다. 이와 함께 신재생에너지 사업 개발 니즈가 증가함에 따라 풍력, 신재생 에너지 등 친환경 플랜트 건설이 증가할 예정이며, 특히 국내 풍력 시장은 정부 및 발전사 주도의 대형 해상풍력 프로젝트 중심으로 성장할 것으로 전망됩니다. - 담수/수처리ㆍ산업설비사업 당사는 주로 EPC, O 사업을 수행하기 때문에 향후에도 기기 단위의 공급보다는 국내외 플랜트 발주물량이 사업 규모를 결정할 것으로 예상됩니다. 중동뿐 아니라 중국, 인도, 미주 등 물부족 현상이 전세계적으로 확대됨에 따라 세계 각국에서 담수 Plant 발주가 증가하고 있습니다. 이와 함께 해수담수화 설비뿐만 아니라 이를 운영하는 유지ㆍ보수 사업과 수처리 사업 등 담수 이외의 Water Business 규모 또한 지속적으로 성장하고 있어, 추후에는 담수설비를 포함한 전반적인 Water Solution 제공 능력이 중요한 경쟁 요소가 될 것으로
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전망됩니다. - 주단사업 주단조품 시장은 발전, 조선, 제철, 화공, 자동차, 가전 등 주요 전방산업의 동향에 따라 성장성 및 규모가 결정되므로 전세계적인 산업경기변화에 민감하게 반응합니다. 구체적으로, 경제성장에 따른 전력수요 증감에 따라서는 발전 소재가, 물동량 증감에 따른 신조수요 수급에 따라서는 선박품 관련 소재가, 유가 등락에 따른 석유정제설비 수요증감에 따라서는 관련 소재 시장이 확대/축소하는 현상이 나타납니다. 발전사업, 특히 원전시장과 브랜드 인지도가 필요한 특수소재의 경우에는 일체형/대형화로 인해 기술 진입장벽이 높아져 후발진입 업체의 접근성이 극히 제한적인 것이 시장의 특성입니다. 따라서 선진업체들은 이러한 대형 단조품 시장에서 꾸준한 사업영역 구축과 지속적인 성장을 위한 기술우위를 확보하기 위해 전력을 다하고 있습니다. 당사는 국내외 주조, 단조 업체와 경쟁하고 있고 시장다변화 정책을 통해 중국지역 등에 수출확대를 도모하고 있습니다. - 건설사업 건설산업 공공부문의 경우 정부 정책에 따라 발주시기, 발주물량 등이 결정됩니다. 즉,건설산업은 실물경제의 회복 정도에 따라 그 시장의 규모와 특징이 정해진다고 할 수 있습니다. 당사는 플랜트 건설 부문의 공공 공사를 중심으로 최고의 시공 품질을 추구하고 우수협력업체 및 건설전문인력 육성에 주력하고 있으며, 철저한 시장분석과 안정적 재무구조를 바탕으로 민간 사업분야에서의 관리ㆍ운영 역량을 강화하는 등 수익성 있는 프로젝트의 개발에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 【두산인프라코어】 - 건설기계 국내 건설기계 수요는 굴삭기를 중심으로 형성되어 있으며, 건설기계 수요에 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기로 이에 따라 수요의 변동이 심하고 5년~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 영향을 받는 시장입니다. 고객은 개인 중장비 임대업체가 약 80%를 점유하고 있으며, 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지하고 있습니다. 그리고 임대업체 대부분이 영세 차주겸 기사로 기존 고객이 반복구매를 하고 있으나 제품에 대한 충성도가 낮고 판매조건 및 경제상황에 민감하고, 외국과 같은 렌탈업체가 보편화 되지 않고 있으며, '99년 수입선 다변화 이후 외국사의 국내 진출이 확대되면서 판매경쟁이 가속화 되고 있습니다. 북미 및 유럽 등 선진 건설기계 시장은 주택, 도심지 인프라 개보수 등 소규모 건설 위주 수요로 인해 소형 장비 비중이 높고, 중국은 과거 대규모 인프라 공사 및 원자재 수요에 의한 광산용 중/대형장비 비중이 높았으나, 시장 침체 이후 상대적으로 농촌/시정공사 중심의 미니/소형장비 수요는 유지되어 미니/소형 장비의 시장 비중이 높아진 상황입니다. '17년 상반기부터 본격적으로 시장이 회복되면서 건설기계 수요처가 인프라에서 광산용으로 확장되고, 과거 판매 되었던 중/대형 장비의 교체 주기가 맞물리면서 중/대형장비의 시장 비중이 지속 증가하고 있습니다. 신흥시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니 소형 장비의 시장이 점차 증가 중에 있습니다. 글로벌 컴팩트로더 (SSL/CTL) 시장은 선진 시장, 특히 북미를 중심으로 형성되었으나, 최근 일부 신흥시장 및 중국 시장이 소폭 성장하고 있습니다. 렌탈 시장 비중은 지역별로 차이는 있으나 선진 시장이 높은 편이고, 신흥 시장은 상대적으로 낮은 구조를 보이고 있습니다. - 엔진 엔진시장의 경우 고성장을 기록하며 전세계 엔진시장을 주도하던 중국 시장이 전반적인 성장율 저하로 어려움을 겪었으나, 최근 건설 경기의 재도약에 따른 건설장비 엔진 수요의 증가, 북미 시장의 건설 경기 회복세에 따른 소폭의 점진적 성장은 지속될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 중국 북미 건설 경기 회복과 맞물려 사내 건설기계와 Bobcat에 공급되는 소형 엔진의 판매량이 증가하고 있으며, 기존 위축되었던 북미와 유럽 중심의 셰일 및 바이오 가스 시장이 유가 상승 분위기 속에서 발전기용 및 Gas 엔진 수요가
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회복하는 모습을 보이고 있습니다. 엔진시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 유무, 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 내외부 시장 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 Premium을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로는 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연료 에너지 고갈 대비에 따른 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발업체의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. 【두산밥캣】 건설기계산업은 전형적으로 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 산업으로서, 호황기에는 주택·토목·광산 등 전반적인 인프라 개발에 소요되는 고정자산 투자의 증가에 따라 시장규모가 확대되는 반면, 불황기에는 투자유보에 따른 건설장비 구매가 급감하면서 시장이 위축되는 모습을 보입니다. 또한 3~4년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 영향을 받는 산업입니다. 지역별 건설기계 시장은 그 지역의 개발 정도, 건설 규모, 건설의 유형에 따라 그 특성이 다릅니다. 북미 및 유럽 등 선진 건설기계 시장은 주택, 도심지 인프라 개보수 등 소규모 건설 위주의 수요로 인해 소형 장비 비중이 높습니다. 중국은 대규모 인프라 공사 및 원자재 수요에 의한 광산용 중대형장비 비중이 높았으나, 최근 경기 불황 및 원자재가 하락으로 중대형장비 수요는 감소하고, 농촌이나 시정공사 중심의 소형장비 판매 비중이 지속적으로 높아지고 있습니다. 신흥시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 소형 장비에 대한 수요가 점차 증가 중에 있습니다. 이러한 시장의 특성을 반영하여 글로벌 컴팩트(SSL/CTL/MEX 등) 시장은 선진 시장, 특히 북미를 중심으로 형성되었으며, 최근 일부 신흥시장 및 중국 시장이 소폭 성장하고 있습니다. 【두산엔진】 선박엔진사업은 조선산업의 시장 환경과 밀접한 관계를 가지며 세계 경기변동, 원자재 가격 변동, 환율 변동 및 국제적인 정황 등 거시경제적 변수에 따라 시황이 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 디젤발전사업은 세계 각국의 장기 전력개발 계획에 따라 추진되며, 지역별 산업의 번영과 글로벌 에너지 수요에 따라 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 【두산건설】 건설부문은 전형적인 수주산업으로 당년 수주가 향후 매출을 좌우하는 특성을 가지고 있으며 크게 공공부문과 민간부문으로 나눌 수 있습니다.① 공공부문은 크게 일반 공공도급, 턴키/대안공사, 민자사업으로 구분할 수 있습니다.- 일반 공공도급사업은 정부 발주공사 중 단순도급 형태로 종합심사제, 종합평가제, 적격심사제 등의 형태로 발주되고 불특정 다수 업체가 경쟁하는 영역으로 가격 외 평가변별력이 높지 않아 수익성이 높지 않습니다.- 턴키/대안 공사는 설계심의에 의한 시공사 선정을 하는 사업으로 설계/시공(일괄)입 찰, 대안입찰의 형태로 발주되며 상위 20여개 회사가 경쟁하는 영역으로 우수한 설계 역량이 필요한 사업영역입니다.- 민자사업은 민간자본 유치를 통해 사회간접자본을 건설하는 사업으로 제안 및 고시에 의한 경쟁을 통해 사업자를 선정하며, 자본여력 및 Financing 능력을 갖춘 업체들이 경쟁하고 있는 사업영역입니다.② 민간부문은 크게 주택사업부문과 건축사업부문으로 나뉘며 정부정책의 영향을 가장 많이 받는 부문입니다. 특히, 주택사업 부문에 있어 투기억제, 부동산 안정대책과 개발이라는 양 측면의 정책이 맞물려 많은 변화가 있는 영역입니다.- 민간도급사업은 특정 수요자에 의한 단순도급 형태의 사업으로 최저가, 지명입찰 등 의 형태로 발주되며 불특정 대다수 업체가 경쟁하는 영역입니다.- 도시정비사업 및 리모델링 사업은 노후주택 및 지역을 개발/건축하는 사업으로서 업 체별로 사업제안 후
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조합원의 투표 등의 방법에 의해 시공사를 선정하는 사업영역으로 상위 20여 개 회사가 경쟁하는 영역입니다.- 자체/개발형 사업은 자체적으로 사업성을 분석하고, 입지를 선정하는 등 사업을 기획하여 분양하는 형태의 사업입니다.- 복합개발사업은 주거/상업/레저시설 등이 동시에 들어서는 대규모 공공-민간합동 개 발사업으로 현재 10위권 내 대형 건설사들을 중심으로 사업이 진행되고 있습니다 【두산큐벡스】 골프인구 증가추이에 비해 골프장들이 많이 생기고 있어 2015년말 전국 골프장의 수가 500여개소로 증가되는 등 경쟁심화가 가속화되고 있습니다. 하지만 여가문화에 대한 시간투자 증대와 골프대중화와 골프에 대한 인식변화에 따른 각종 골프관련 매체가 발전하면서 잠재고객을 확보하기가 수월해져 향후 매출증대가 기대됩니다.국내 골프산업의 경우, 2000년대의 호황기를 지나 성장단계로 보면 최고 성숙기를 지나 하강기에 접어든 상태에 있으며, 과거 각종 제도와 법률 완화와 수요초과로 인한 수익모델의 매력으로 급속도로 신규 골프장이 생기고 있는 실정이어서 경쟁이 최고조에 이른 상태입니다. 기타 자회사 【 광고대행업 등 (오리콤, 한컴) 】 경기 호황 시 광고시장은 더 크게 성장하고 경기 침체 시에는 민감하게 경제 여건을 반영하기 때문에 광고시장의 경기 변동에 대한 탄력도는 높습니다. 아울러 광고시장은 계절 및 소비 패턴, 대형 이벤트 등에도 민감하다고 볼 수 있습니다. (크리스마스와 연말 시즌인 4분기와 여름상품 출시가 집중되는 2분기에 기업들의 마케팅 활동이활발해져 상대적으로 다른 분기에 비해 광고시장이 활기를 띄고 있습니다.) 최근 전통적인 광고시장의 성장성은 다소 정체를 나타내고 있는 반면, 인터넷, 케이블TV, 뉴미디어 광고시장은 사용자가 확대됨에 따라 광고주들의 관심이 높아지면서 상대적으로 높은 성장성을 보이고 있습니다. 【 부 동산 임대업 등 (두타몰 주식회사)】 두타몰은 중국인 밀집지역인 동대문상권의 단일점포로 운영되므로 외국인 관광객 의존도가 높기 때문에 국제정세변화에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 차별화된 MD와 다양한 문화컨텐츠 도입을 통해 Trend를 선도하는 젊은층을 타겟으로 내수고객확보에 노력을 기울이고 있습니다. 【 화 공 기 자 재 사업 (두산메카텍 주식회사)】 세계 화공기자재 시장은 Oil Gas 관련 투자가 집중되고 있는 BRICs 중심으로 확대되고 있으며 미국/유럽 등 선진국 시장은 환경 기준 충족 및 가동율 제고, 수익성 강화를 위한 Upgrading 중심으로 비교적 적은 투자가 이루어지고 있습니다. Tower, Heat Exchanger, Pressure Vessel 등 General Item의 경우 가격 경쟁력이 우수한 한국/동남아 업체가 시장 점유율을 확대하고 있으며, Pressurized Forged Reactor Vessel 등 Critical(Long Lead) Item의 경우 일본/유럽의 5~6개 선진업체가 우수한 소재확보 능력을 바탕으로 시장을 Block화하고 있습니다. 따라서 당사는 기존 중동 지역 외에 BRICs 등 개도국 시장으로의 시장 확대 및 PFRV 제품 수주 경쟁력 강화를 통해 지속적 경쟁 우위 확보를 도모할 예정입니다. 【 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 】 투자를 위한 풍부한 재원 보유, 정부의 지속적인 벤처ㆍ창업 생태계 지원정책 및 민간의 VC투자 참여 등으로 '18년도에도 벤처 투자가 지속될 것으로 전망됩니다. 경영참여형 사모집합투자기구 (PEF)는 특정기업의 주식을 대량 인수해 경영에 참여하는 방식의 펀드로 전형적으로 경영권을 확보한 뒤, 바이아웃(BuyOut)의 투자 전략을 취합니다. 미국, 유럽 등 선진국에서 '90년대 이후 성장하기 시작했으며, 국내에는 기업과 금융 구조조정에 활용하여 선순환을 불러오고 자본시장을 활성화 해 동북아 금융허브로 도약하기 위한 목적으로 2004년 12월 도입 이래 급성장 하였습니다. 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요제품 등의 현황 (단위: 억원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제81기
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매출액 비율(%) (주)두산 전자BG 제품/상품 기판소재, Display,CCL, PCB용 동박 모트롤BG 제품/상품 PUMP,MOTOR, VALVE,유압기기, 유압시스템 등 굴삭기용 메인펌프,주행모터,선회모터,방산무기용 유압장치 DOOSAN 산업차량BG 제품/상품 지게차 및 관련 부품 지게차 DOOSAN 정보통신BU IT시스템 개발/운영 IT 서비스 / 상품 IT 시스템 개발 / 운영 두산중공업 제품,공사 원 자력, 화력, 복합화력 , 열병합 , 보일러, 터빈/발전기, BOP 등 발전소 두산중공업두산위브 담수/수처리 설비 담수/수처리 설비 운반, 환경 설비 등 산업설비 주조품, 단조품, 금형공구강, 워크롤, C/Shaft 등 엔진소재등 Plant, 토목, 건축, 감리용역, APT건설 등 건 설 원자재구매대행, 장비임대업,부동산 개발업 등 원자재구매,장비임대부동산개발 두산인프라코어 제품 건설기계, 엔진 등 굴삭기, 휠로더,SSL 등 두산인프라코어,Bobcat 엔진, 발전기등 두산인프라코어 두산엔진 제품 선박엔진 및 디젤, 원자력 발전소 전용 중/저속엔진 등 선박 주추진 기관, 원전비상발전기 등 두산엔진 두산건설 공사 아파트, 주상복합, 상업용, 주거용건축물, 도로, 교량, 철도, 플랜트 등 건 설 두산건설,두산위브 기타자회사 두산큐벡스 레저 회원제 골프장(27홀), 위탁운영업 체육시설업, 위탁 운영사업 두산큐벡스, 라데나 골프클럽 (주)오리콤,한컴(광고대행업) 서비스/잡지 광고대행, 광고물제작, BTL사업,서적판매 등 두산메카텍(주)(화공기자재) 제품 석유화학 및 원자력플랜트 등 화학장치 설비 기타 기타사업, 공통부문 등 합 계 ※ 매 출기준 : 연결기준 순매출액 기재로 부문, 계열사별 매출액 내역과 상이할 수 있음 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 내용참조) 사업부문 품목 구분 제81기 제80기 제79기 비 고 (주)두산 전자BG (단위: 원) 동박적층판 모트롤BG (단위 : 천원) PUMP 내수 수출 MOTOR 내수 수출 산업차량BG(단위 : 천원) 지게차 소형 중형 대형 114,000~ 98,000~ 98,000~ 두산중공업 발 전 (USD/KW) 화력 BLR 한전(국내)주기기기준 화력 T/G 원자력 NSSS 원자력 T/G Water 담수설비 주 단 (원/KG) 주단조품(금형 공구강 포함) 두산인프라코어(백만원/대) 굴삭기 DX140W-5 DX220LC-5 DX300LC-5 엔진 DL02 DL08 DV15 두산밥캣(백만원/대) Compact건설기계 SSL(S59) 대표기종 두산엔진 (천USD/대) 선박용엔진(저속) 내수 수출 선박용엔진(중속) 내수 수출 (주)오리콤(원/부) 광고, 매거진(하단에 상술하였습니다) ※ DX140W-5 / DX220LC-5 / DX300LC-5 : '15년 3분기부터 기종 대체※ DL11, DE08 : '17년 반기부터 매출비중이 높은 DL02, DV15 기종으로 대체 ※ 대표 기종 : 【전자BG】 (1) 산출기준각 제품의 규격이 상이한 관계로 제품별 매출액을 제품별 매출수량으로 나누어 단순평균 가격을 산출였으며, 내수제품을 기준으로 함. (연도별 단가 비교를 위해 제품 구조가 다른 MLB는 제외 후 T/C 기준으로 산정하였음)(2) 주요 가격변동원인제품 구성비의 변화, 환율변동, 경쟁 등 【모트롤BG】 (1) 산출기준 : 총매출액 ÷총판매수량(2) 주요 가격변동원인 : 수출가격 환율변동 및 판매 Mix에 의한 변동 【산업차량BG】 해당 모델 최종 소비자가격 기준 【정보통신BU】 회사의 주요 사업인 IT 시스템 개발/운영과 이와 함께 취급하는 각종 S/W, 서버 및 네트워크 장비 등은 고객사의 요구에 따라 개별적으로 customizing 되어 제공되기 때문에 서비스 수행에 따른 IT 인력의 투입도나 다양한 사양의 상품 가격은 일률적으로산정/비교하기 어렵습니다. 【두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산엔진】 (1) 산출기준 - 당사 각 부문의 상기 제품은 단순평균가격으로 산출 * 발전 제품은 계약금액을 총용량으로 나누어 산출 * 담수설비 제품은 Thermal
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MSF Type 담수플랜트에서 처리단가를 Gallon당 USD로 환산함 * 운반 제품은 CSU(CONTINUOUS SHIP UNLOADER, 연속식 하역기) 계약 금액을 총톤수로 나누어 산출 * 주단 제품은 품목별 단순평균가격으로 산출 * 두산인프라코어 부문의 굴삭기 가격은 국내 최종 소비자 가격으로, 엔진의 가 격은 주요 제품별 국내 총매출액을 판매대수로 나누어 산출함 * 두산밥캣은 국내 해당 모델 최종 소비자가격(권장소비자가격) 기준 * 두산엔진 제품 은 대표기종의 평균 가격 대표기종 매출액 / 매출수량 을 적용 (2) 주요 가격변동원인 산업 담수설비 제품은 단기적인 가격 변동이 크지 않으나, 환율, 유가, 원자재 가격 및 발주처에서 요구하는 발주 사양에 따라 가격이 변동함. 정부 공사의 경우, 설계 변동성이 적으나 최근 일부 발주처에서는 고가 재질을 사용한 플랜트 건설을 요구하고 있어 제품가격이 상승하는 경우가 있으며, 민자 발주 방식의 프로젝트에서는 발전 Plant 공급사 와의 설계 조합 및 민간 발주사 의 가격 산출 방식에 따라 전체 Plant의 가격이 변동됨. 주단조품(금형공구강 포함) 은 원자재 가격 변동 및 시장의 여건에 따라 다소 변 동폭 이 있음 두 산인프 라코어 부문의 굴삭기 및 엔진은 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율, 원 자재 가격 및 발주사양에 따라 가격이 변동함 - 두산밥캣 부문 Compact는 판매가격 인하, Portable Power는 시장 수요에 따른 주력 모델 변경으로 가격이 변동됨 - 두산엔진의 엔진가격은 유럽 재정위기 여파 이후 2012년까지 지속적인 하락세를 보였으며, 중국과 신흥국 (특히, 브릭스 국가) 의 경제성장율 둔화 등 세계 경제 회복에 대한 불확실성 에 따른 해 운/조선 산업 침체로 엔진가격의 회복 또한 순연되고 있 음 【기타 자회사】 - 오리콤, 한컴 1) 광고 품 목 광고매체 수수료율 T V 한국방송광고공사(KBS, MBC) 미디어크리에이트(SBS) 2억 이하 : 12.04%8억 이하 : 11.06%8억 초과 : 9.80% 2억 이하 : 12.00%2억 초과 : 11.00% 라디오, DMB 신문, 잡지, Cable 기타매체 기타는 계약건별로 수수료 차등 적용 * 상기 광고매체수수료율은 일반적인 수수료율로 계약건별로 달라질 수 있습니다. 2) 매거진 (단위 : 원) 품 목 '17년 '16년 '15년 Vogue GQ Allure W * 환율 변동에 따른 수입 용지대 가격, 기타 원재료 비의 가격변동이 클 경우 제품 단가의 조정이 발생 할 수 있습니다. 다. 주 요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제81기 매입액 (주)두산 전자BG 원재료 등 동박, G/F, 에폭시레진,기타 (Film, Chemical 등) 동박 적층판 제조 등 모트롤BG 원재료, 부품 등 유압기,주물류, 베어링류, 기어/모터류 등 유압기기 제조, 유압부품 등 산업차량BG 원재료, 부품 등 조립부품 등 지게차 제조 정보통신BU 용역 및 IT 상품 등 용역 등 지급 수수료, PC,S/W, 서버 등 용역 및 IT 자산 유지보수상품매출 두산 중공업 발 전 자재 및 외주비 철판류 외 발전설비 기자재제작 Water 자재 및 외주비 외주가공품 외 담수/수처리설비 제작 산 업 자재 및 외주비 외주가공품 외 운반설비, 방산 등 주 단 자재 및 외주비 고철, 합금철외 금형공구강,주단품 제작 건 설 자재 및 외주비 레미콘 외 국내.외 건설현장용 기 타 자재 및 외주비 기계기능품외 비상발전기, R, 서비스 등 두산인프라코어 자재 및 제품 건설 및 엔진부품 건설기계,엔진 제작 두산엔진 자재 디젤엔진제작용 부품 디젤엔진 제작 두산건설 자재 철근 외 국내 건설현장용 기타 두산메카텍(주) 자재 및 외주비 Plate 등 화공기자재 제조 (주)오리콤 광고 외주비 외주비 광고물 제작 매거진 원재료, 가공비 원재료 구매비, 가공 용역비 잡지 제작 (주)한컴 (광고) 외주비 외주비 광고물 제작 합 계 【전자BG】 동박 : 일진머티리얼즈, LS엠트론, Misui 등 국내외 다양한 업체로
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부터의 매입을 통해 공급 의 안정성을 확보하고 있습니다.- G/F : Baotek, Shanghai Grace, Nitto Boseki 등 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- 에폭시 레진 : 국도화학, 다우케미칼, UNO 등 국내외 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- 상기 기재된 매입처는 모두 비 계열사입니다. 【모트롤BG】 구분 유압기기 방산부문 국내 수입 국내 수입 주요 매입처 우림기계(주),대동기어, 우전 셰플러코리아 아스프정밀항공,이엠코리아 특수관계 여부 비계열사 독과점 정도 낮음 높음 낮음 높음 공급의 안정성 높음 높음 높음 높음 【산업차량BG】 산업차량BG의 주요 원재료는 다품종의 부품류로서 구체적인 원재료 매입처 등을 특정하기 어렵습니다. 【정보통신BU】 IT 시스템 개발/운영에 필요한 인력 그리고 각종 S/W 서버 및 네트워크 장비 등은 고객사의 요구 정도에 따라 다양하게 제공되므로 해당 인력/제품, 원재료 등의 매입처를 특정하기 어렵습니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 제81기 제80기 제79기 (주)두산 전자BG 동박(원/kg) G/F(원/m) 에폭시레진(원/kg) 모트롤BG (단위 : 원) SPINDLE 류 두산중공업, 두산인프라코어, 두산엔진, 두산건설, 두산밥캣 철판(원/KG당)-SS400/SM400 기준 국내 해외 환봉(원/KG당)-SS400 기준 국내 해외 형강류 (원/KG당)-SS400 기준 국내 해외 원,U$ /KG당) 국내 해외 $1.60 $1.40 $1.25 TUBE( 원,U$/ KG당）-T12 기준 국내 해외 $2.60 $2.20 $2.10 알루미늄 (U$,원/KG당) 국내 해외 $2.10 $1.46 $1.49 고철 MA (원/KG당) 국내 해외 국내 해외 국내 해외 국내 해외 (천원/개) 중후판(물가지수) 철광석 (U$/Ton당) 철근(천원/톤) 레미콘(천원/㎥) 두산메카텍(주) ※ ARM,MACHINE;2.9M_HD의 경우 '17년 1분기부터 품목이 대체되었습니다. 비교 표시되는 금액은 이전 품목인 ARM,MACHINE;2.9M의 가격입니다. 【전자BG】 (1) 산출기준총평균법(총구입액/총구입수량)에 의해 산출(2) 주요 가격변동 원인국제 원자재가격 변동, 품목내 세부 원재료 구성비의 변화, 환율변동 등에 의해서 원재료가격은 지속적으로 변동될 수 있습니다. 【모트롤BG】 (1) 산출기준 : 총구매액 ÷총구매량(2) 주요 가격변동 원인 : 구매품목 Mix에 의한 변동 및 수입가격 환율변동 【정보통신BU】 매입 가격의 경우 각 고객사의 요구에 따라 개별적으로 특화된 IT 시스템 개발 및 운영/관리를 수행하고 있으므로 그에 따른 특정한 용역, 상품 가격을 일정하게 산정/비교하기 어렵습니다. 【두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산엔진, 두산건설】 (1) 산출기준 각 부문의 상기 제품은 단순평균 구입가격으로 산출됨 철판은 스틸데일리 공시기준 가격임 (2) 주요 가격변동원인 - 2017년 4분기 원자재 가격은 16년 말부터 지속되어 온 중국 정부의 강력한 경기 부양과 구조 조정 정책에 따른 중국산 철강제품 가격 상승 폭에 대한 조정이 실현 되었으며 지속적으로 가격이 상승하여 16년 4분기 대비 높은 수준의 가격 수준이 형성되어 유통되고 있음. - 철판 : 포스코 후판은 철광석/원료탄 등 원재료 상승에 따른 생산 원가 인상분을 제품 가격에 반영하기 위해 가격을 인상했음. 또한 전세계 후판 가격의 기준이 되는 중국 철강 가격이 정부 주도의 철강 Mill Maker 통폐합 및 생산 억제로 상승함에 따라 지속적인 가격 강세가 이어지고 있음. - 환봉/형강류 : 중국의 건설경기 호황과 원소재(스크랩) 가격 인상이 있었던건설용 봉/형강류는 4분기에 전분기 가격 유지폭을 이어감. 중국산 가격 상승인상의 여파와 중국 제조업 지수 증가로 전반적으로 중국산 가격 인상이 인상되면서 국내 유통 가격에 반영됨. 철광석과 원료탄 등 원료의 가격 상승세가 유지되고 원소재 제작 업체의 생산
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과부하로 원소재 수급이 타이트해짐에 따라 공급 부족의 문제가 지속되고 있음. 중국의 철강 제품 추가 생산 중단 검토가 언급됨에 따라 추가적인 가격 인상이 예상됨. - 알루미늄 : 중국의 생산량 감축에 따른 공급 감소, 달러화 약세, 글로벌 경기 회복으로 인한 수요 증가에 따라 알루미늄 가격은 3분기 대비 5% 상승세를 보임 알루미늄 수요는 글로벌 인프라 투자와 전기차를 포함한 4차 산업혁명으로 인해 점진 증가할 것으로 예상되며 가격 강세가 지속될 것으로 예상됨. - 고철 : 국내 철스크랩 발생량 감소 및 해외 철스크랩 수입가격의 상승으로 인하여 제강사 재고가 타이트해지며 수급경쟁이 심화되는 모습임. 특히 고철재고 Yard가 부족한 남부제강사가 수급불안정한 상황을 단가인상으로 해결하는 모습을 보이며, 지속적인 강세장이 이어지고 있음. - Fe-Mo : 중국의 환경규제 심화로 인한 공급의 불확실성으로 제강사간 물량확보 경쟁이 치열해지며 강보합세 모습을 보이고 있음. - Fe-V : 미국과 중국의 인프라 투자로 인한 강관수요 증대로 주요 소재인 Fe-V 수요가 증가하고 있는 점과 함께 중국의 환경규제 심화로 생산차질이 발생하며 가격상승 발생함. - NICKEL 미국 달러화 약세 움직임 및 필리핀 광산규제, 중국 니켈선철 생산규제에 따른 공급부족, 인도네시아 페로니켈 수입량 감소 등으로 수급에 대한 우려감이 커지며 강보합세 모습을 보이고 있음. I 단기적인 가격변동은 크지 않으나 환율 등에 따라 가격이 변동함 구매처와의 계약 (협상)에 따라 소폭 조정되고 있으며 유의적인 변동사항 없음 철근: 제강사 출고 단가 변동으로 인하여 가격이 변동함 - 레미콘 : 원재료인 시멘트의 가격변동에 의하여 제조원가가 변동함에 따름. 마. 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위: 백만원) 구 분 조달항목 2017년 2016년 2015년 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 조달 1. 자기자본 - 자본금 - 자본잉여금 - 이익잉여금 - 기타 2. 충당금 등 합 계 2) 자금운용실적 (단위: 백만원) 구 분 운용항목 2017년 2016년 2015년 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 운용 장기투자증권 지분법적용투자자산 유.무형자산 현금및현금성자산 기타 합 계 3. 생 산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 그리고 가동률 생산능력 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 사업소 제81기 제80기 제79기 (주)두산 전자BG (단위: 천Unit) 동박적층판 익산 증평 김천 중국 모트롤BG (단위 : 대,Set) 유압기기 국내 해외 방산사업 국내 산업차량BG(단위 : 대) 지게차 인천 DIVC(중국) 두산중공업 발전 원자로, 증기발생기 국내 7,000 MW 7,000 MW 7,000 MW 보일러 국내 5,500 MW 5,500 MW 5,500 MW 해외 3,791 MW 3,791 MW 3,791 MW 터빈 국내 6,300 MW 6,300 MW 6,300 MW 해외 1,400 MW 1,656 MW 1,784 MW 발전기 국내 9,000 MW 9,000 MW 9,000 MW 가스터빈 국내 2,600 MW 2,600 MW 2,600 MW BOP 국내 5,500 MW 5,500 MW 5,500 MW Water 담수설비 해외 6기 6기 6기 주단 주조품 국내 22,000 톤 22,000 톤 22,000 톤 해외 10,000 톤 10,000 톤 10,000 톤 단조품/특수강 국내 144,300 톤 144,300 톤 144,300 톤 해외 50,300 톤 50,300 톤 50,300 톤 건설 플랜트, 토목 및 건축 국내 12,981 억원(24위) 18,080 억원 (14위) 23,937 억원(14위) 두산인프라코어 굴삭기,휠로더 국내 11,648 대 13,917대 14,972 대 해외 12,400 대 12,400대 84,000 대 엔진 국내 108,886 대 109,400대 109,400 대 두산밥캣 Compact 건설기계 해외 68,200 대 64,300 대 62,300 대
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해외 19,900 대 20,000 대 20,000 대 두산엔진 선박용 디젤엔진 국내 5,000 마력 5,417 천마력 14,000 천마력 두산건설 PLANT 공사, 아파트건설,도로공사 등 국내 14,058 억원(21위) 16,060 억원 (16위) 24,457 억원(13위) 두산메카텍(단위 : 억원) 창원 ※ 건설사업부문 및 두산건설은 2016년 7월 대한건설협회에서 공시한 시공능력평가액 및 순위를 적용 하였습니다 ※ 두산엔진의 디젤 발전의 경우 생산 능력 산정 내용에는 포함 되지 않았습니다. ※ 두산메카텍은 '16.6.30 설립됨에 따라 '16년(제80기) 3분기부터 산출하였습니다. 생산능력의 산출근거 【전자BG】 생산능력은 '조업일수 X 일생산가능량'의 방법으로 산출하였습니다.※ 일평균 생산가능량은 제품구성비에 의해 변동 가능 사업장 일 평균 생산 가능량 (천장) 익산 증평 김천 중국 * 자료의 연속성을 위해 Press 공정 기준, 라미네이션 기준으로 작성하였습니다. 【모트롤BG】 ① 산출기준 : 최대 생산(조립) 능력 기준 ② 산출방법 : 평균인원수 ×시간당평균생산능력×일평균가동가능시간×가동일수 【산업차량BG】 운영 Capa 기준 【두산중공업】 [원자로, 증기발생기] ① 기준용량: 1,400MW/호기(경수로형) ② 산출 방법: 1,400MW/호기(경수로기준) x 5호기/년 = 7,000MW [보일러] ① 기준용량: 500MW/호기(화력표준형) ② 산출방법: 화 력발전용 500MW/호기 x 11호기/년 = 5,500MW 인도 연간생산능력 15,000톤/6,700톤 *800MW = 1,791MW (Kudgi Project 기준 800 MW 기준 생산톤수 : 6,700 톤) 베트남 연간생산능력 500MW/호기 x 4호기/년 = 2,000MW [터빈] ① 기준용량: 700MW/호기(화력표준형) ② 산출방법: 화력발전용 700MW/호기 x 9호기/년 = 6,300MW 해외생산용량은 규격화되어있지 않아 일률적 계량화가 어려움. [발전기] ① 기준용량: 500MW/호기(화력표준형) ② 산출방법: 화력발전용 500MW/호기 x 18호기/년 = 9,000MW [가스터빈] ① 기준용량 : 260MW/호기 ② 산출방법 : 260MW/호기 x 10호기/년 = 2,600MW [BOP] 각 제품별로 용량이 상이하여 산출이 어려우나, 당사 공급 보일러와 같은 용량 을 생산할 수 있다고 보이므로 보일러 생산능력과 동일하게 산출함 [담수/수처리설비] 담수/수처리설비는 기술에 따른 제품의 성격이 각각 상이하며, 제품(업종)별로 단위 설비의 용량 및 생산능력이 큰 차이를 보이고 있어 각 기술별 생산능력을 일률적으로 계량화하기가 곤란하나 당사 해수담수 설비의 대표적인 제품인 MSF 증발기를 기준으로 를 제작 가 능함. ('13년 이후 Water Shop 해외 이전에 따라 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.에서만 생산) [주단조품] ㆍ주조품 : 연간 조형생산중량(톤) ㆍ단조품/특수강 : 연간 단조프레스 생산중량(톤) [건설] 대한건설협회 토건업종 시공능력평가액임. ( )는 시공능력 순위임 【두산인프라코어】 각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태 등을 기준으로 작성되었으며, 주공장 이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다. 【두산엔진】 ㆍ산출방법 등 1) 산출기준 : 최대 생산능력 기준 (※ 1.최대생산능력은 L/T 단축 및 생산성 향상 등에 따라 증가될 수 있음 2.최대생산능력은 설비능력 Capa.가 아닌 가용생산 Capa.로 산정함) 2) 산출방법 : 최대 생산마력 (BHP기준)(※ 1.조립 1, 2, 3-1, 3-2공장 중 3-2공장은 임대중으로 당사 생산능력에서 제외 2.조립2공장은 2015년부터 GAS엔진 전용 공장으로 전환 3.중속엔진 공장은 2016년 7월 22일부로 매각) 【두산건설】 ㆍ 대한건설협 회 토건업종 시공능력평가액임. ( )는 시공능력 순위임 【기타자회사】 광고대행업 등 (오리콤, 한컴) 수주한 모든 광고는 개별적으로 제작 및 집행되고 매거진부문은 자체
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생산설비없이 잡지 제작 일체를 외주 처리하므로 생산능력을 산출할 수 없습니다. 화공기자재 사업 (두산메카텍 주식회사) 품목 17년 (단위 : 억원) TOWER REACTOR (2) 생산실적 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 사업소 제81기 제80기 제79기 (주)두산 전자BG(단위: 천Unit) 동박적층판 익산 증평 김천 중국 모트롤BG (단위 : 대,Set) 유압기기 국내 해외 방산사업 국내 산업차량BG(단위: 대) 지게차 인천 DIVC(중국) 두산중공업 발 전 보일러, 터빈,원자력주기기 등 국내 해외 주 단 주조품, 단조품금형공구강 국내 129,147 톤 141,316 톤 151,094 톤 해외 31,874 톤 38,225 톤 36,609 톤 두산인프라코어 굴삭기,휠로더 국내 8,550 대 6,456 대 7,476 대 해외 12,424 대 5,969 대 4,359 대 엔진 국내 81,159 대 73,955 대 73,952 대 두산밥캣 Compact 건설기계 해외 51,900 대 47,900 대 51,800 대 해외 4,500 대 4,900 대 6,100 대 두산엔진 선박용 디젤엔진 국내 4,045 천마력 4,576 천마력 3,957 천마력 두산메카텍(주)(단위 : 억원) 창원 ※ 생산실적 : 공장별 직영인원의 누계 생산실적임 - 발전 : 국내외 터빈공장, 발전기공장, 보일러공장, 중제관공장, 원자력 공장의 생산실적 합계 - 주단 : 국내외 주조공장, 단조공장 생산중량임(단조프레스+조형 중량 기준) ※ 두산인프라코어부문의 경우 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것임.※ 두산메카텍은 '16.6.30 설립됨에 따라 '16년(제80기) 3분기부터 산출함 (3) 가동률 (단위 : 내용참조) 사업소(사업부문) 품목 81기 생산능력 81기 생산실적 평균가동률 (주)두산 전자BG (단위: 천Unit, %) 익산 동박적층판 증평 김천 중국 모트롤BG 국내 유압기기 해외 국내 방산사업 산업차량BG (단위 : 대,%) 인천 지게차 DIVC 두산중공업 발 전 보일러,터빈,원자력 등 주 단 주조품,단조품,금형공구강 179,119 톤 161,021 톤 두산인프라코어 굴삭기,휠로더 24,048 대 20,974 대 엔진 108,886 대 81,159 대 두산밥캣 Compact 건설기계 68,200 대 51,900 대 19,900 대 4,500 대 두산엔진 선박용디젤엔진 5,000 천마력 4,045 천마력 두산메카텍(주)(단위 : 억원) 창원공장 ※ 모트롤BG, 산업차량 BG의 평균가동률은 판매 증가에 따른 overwork 가 반영 ※ 두산인프라코어의 경우 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외함 ※ 평균가동율 = 해당기간생산실적 ÷해당기간생산능력 ※ 주단 부문의 생산능력은 당해 사업연도 근무일수 및 근무형태에서 당기까지 생산 가능 한 조형생산중량 및 단조프레스 생산중량임 ※ 두산엔진의 경우 조립 1, 2, 3-1, 3-2공장 중 3-2공장 은 2012년1월1일부터 두산건설, (현 : 두산메카텍)에 임대중이 므로 당기생산능력에서는 제외 나. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사의 국내/해외 주요 사업장 현황은 아래와 같습니다. 부문 사업장 소재지 (주)두산 전자BG 국내 증평, 익산, 김천 해외 중국, 룩셈부르크 모트롤BG 국내 창원 해외 중국 산업차량BG 국내 인천 해외 중국, 독일 두산중공업 국내 창원 해외 미국, 영국, 독일, 인도,체코,베트남, 루마니아, 오만 두산인프라코어 국내 인천,군산 해외 중국, 노르웨이,미국, 체코,프랑스, 인도 두산엔진 국내 창원 해외 중국 기타자회사 오리콤, 한컴 국내 서울 두산 메카텍 국내 창원 네오플럭스 국내 서울 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량운반구, 공기구, 비품 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 당기 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 및 구축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 취득/자본적지출 대체 처분 감가상각 손상 연결범위의 변동
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II. 사업의 내용5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항 (카카오페이손해보험) 아니오 K-ICS 비율 확정에따른 위험기준지급 여력비율 정정 주1) 정정 전 주1) 정정 후 주1) 정정 전 2. 위험기준지급여력비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제3기 제2기 제1기 지급여력금액(A) 산출 중 위험기준 지급여력기준금액(B) 산출 중 위험기준 지급여력비율(A/B) 산출 중 (주1) 위험기준 지급여력비율 = 지급여력금액/위험기준 지급여력기준금액 × 100 (주2) 제1기는 보험업 인가 전으로 지급여력금액 및 위험기준 지급여력 기준금액은 미산출 되었습니다. (주3) 전기는 RBC 방식으로 산출하였으며, 23년 1분기부터 K-ICS 방식으로 산출하였습니다. RBC와 K-ICS의 산출방법의 중요한 차이는 新지급여력 제도(K-ICS)는 요구자본 측정 신뢰수준을 현 99%에서 99.5%로 상향하고, 기존 위험계수방식에서 벗어나 시나리오 방식을 적용함으로써 경제환경에 따른 자본변동성 등 리스크를 보다 정밀하게 측정합니다. 新지급여력제도(K-ICS)는 자산ㆍ부채 평가방법, 가용자본 산출구조, 리스크 신뢰수준, 요구 자본 산출방법, 위험경감기법 등에 이르기까지 다양한 측면에서 RBC제도와 다른 방법을 사용 하고 있습니다. (주4) 제3기 기준 수치는 산출 전이므로, 2024년 4월 말 이내에 확정치로 정정공시할 예정입니다. 주1) 정정 후 2. 위험기준지급여력비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제3기 제2기 제1기 지급여력금액(A) 위험기준 지급여력기준금액(B) 위험기준 지급여력비율(A/B) (주1) 위험기준 지급여력비율 = 지급여력금액/위험기준 지급여력기준금액 × 100 (주2) 제1기는 보험업 인가 전으로 지급여력금액 및 위험기준 지급여력 기준금액은 미산출 되었습니다. (주3) 전기는 RBC 방식으로 산출하였으며, 23년 1분기부터 K-ICS 방식으로 산출하였습니다. RBC와 K-ICS의 산출방법의 중요한 차이는 新지급여력 제도(K-ICS)는 요구자본 측정 신뢰수준을 현 99%에서 99.5%로 상향하고, 기존 위험계수방식에서 벗어나 시나리오 방식을 적용함으로써 경제환경에 따른 자본변동성 등 리스크를 보다 정밀하게 측정합니다. 新지급여력제도(K-ICS)는 자산ㆍ부채 평가방법, 가용자본 산출구조, 리스크 신뢰수준, 요구 자본 산출방법, 위험경감기법 등에 이르기까지 다양한 측면에서 RBC제도와 다른 방법을 사용 하고 있습니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인서명_240418.jpg 대표이사등의 확인서명_240418 사 업 보 고 서 (제 29기) 사업연도 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2024년 03월 20일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 주식회사 카카오 대 표 이 사 : 정 신 아 본 점 소 재 지 : 제주특별자치도 제주시 첨단로 242(영평동) 작 성 책 임 자 : (직 책) 재무그룹장 (성 명) 최 혜 령 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 (240320) 대표이사등의 확인 서명.jpg (240320) 대표이사등의 확인 서명
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II. 사업의 내용 1. (제조서비스업)사업의 개요 당사는 국내 대표 메신저 카카오톡과 인터넷 포털 사이트 다음 (Daum)를 비롯해 종속회사를 통해 모바일 · 인터넷 기반의 모빌리티 , 금융 , 게임 , 음악 , 스토리 IP를 주축으로 사업을 전개하고 있습니다 . 연결기준 사업부문은 매출의 성격에 따라 플랫폼 부문과 콘텐츠 부문으로 구분할 수 있습니다 먼저 플랫폼 부문은 1) 카카오톡이라는 전국민에 도달 가능한 플랫폼을 기반으로 광고 , 커머스 관련한 다양한 비즈니스 툴을 제공하면서 파트너들의 성장을 지원하는 톡비즈 , 2) 다음 (Daum)포털의 사용자와 트래픽을 기반으로 창출되는 온라인 광고 부문이 주영역인 포털비즈와 3) 카카오페이 , 카카오모빌리티 , 카카오헬스케어 , 카카오브레인을 비롯한 연결종속회사들이 전개하는 미래 성장동력이 되어줄 플랫폼 기타 부문으로 구성되어 있습니다 이어서 콘텐츠 부문은 1) 카카오게임즈가 모바일 게임의 장르 다변화와 해외시장 진출 , 자체 개발 게임을 위해 지속적으로 노력하고 있는 게임콘텐츠 , 2) 카카오엔터테인먼트가 진행하는 국내 최대 규모의 유료가입자 기반을 확보한 음악플랫폼 멜론 (Melon)과 글로벌 K-pop 아티스트를 양성하고 음악 기반의 다양한 콘텐츠를 제작하는 뮤직콘텐츠 , 3) 카카오픽코마와 카카오엔터테인먼트에서 경쟁력 있는 스토리 IP를 발굴하고 국내외 콘텐츠 시장에서 이용자 저변을 키워가고 있는 스토리콘텐츠 , 그리고 4) 카카오엔터테인먼트의 아티스트 IP를 활용한 매니지먼트 사업 및 영상콘텐츠 제작 사업을 펼치고 있는 미디어콘텐츠로 구성되어 있습니다 당사의 핵심자산인 카카오톡은 사람과 사람사이 , 기술과 사람사이의 커뮤니케이션을 좀 더 가깝고 안전하게 하고자 하는 미션을 가지고 있습니다. 이러한 미션 아래서 오픈채팅탭과 친구탭를 비롯한 주요 서비스의 개편을 진행고 있고, 이용자들이 일상과 밀접해있는 로컬기반의 새로운 관계를 발견할 수 있는 기회를 제공하면서 지속적인 성장을 이어갈 수 있는 기반을 마련하고 있습니다 . 먼저 , 플랫폼 부문의 톡비즈 (광고 )는 신규 광고상품인 친구탭 CPT 상품 출시와 오픈채팅탭으로의 신규 지면 확대와 더불어 , 메시지 비즈니스 (톡채널 , 알림톡 )의 성장을 통해 매출을 지속적으로 증가시키고 있습니다 . 톡비즈 (커머스 )는 불경기로 인한 소비 양극화 현상이 심화되고 있는 상황 속에서 , 프리미엄 선물 라인업을 강화하고 카카오톡 안에서 브랜드와 팬덤을 연결하면서 차별화된 비즈니스 모델을 기반으로 안정적인 성장을 이어나가고 있습니다 .또한 시장을 선도하는 혁신적인 서비스를 통해 다양한 이용자 접점을 형성하고 양질의 트래픽을 축적해 온 플랫폼 기타 부문 역시 , 더욱 규모감 있는 매출을 만들어가고 있습니다 . 카카오페이는 결제 사업의 탄탄한 시장 지위를 기반으로, 카카오페이 플랫폼을 통해 공동체 내외부의 제휴사와의 협력을 진행하면서 대출비교 서비스 및 투자 , 보험에 대한 플랫폼 서비스 등으로 금융플랫폼 사업 영역을 확장하고 있습니다 . 또한 카카오모빌리티는 '카카오 T' 앱 등을 통해 1) 택시 , 육상 교통 , 항공 등을 포함한 MaaS 시장 , 2) 대리 , 퀵서비스 등 중개 용역 서비스를 제공하는 Agent 시장 , 3) 주차 , 세차 , 정비 등 차량을 소유한 사용자를 대상으로 한 Car Owner Service 시장 등에 진출해 있습니다 .이어 , 콘텐츠 부문의 게임콘텐츠는 다양한 라인업에 대한 안정적인 서비스를 이어가는 한편 모바일 게임의 서비스 영역을 글로벌로 확장하며 영업수익의 성장을 위해 노력하고 있습니다 . 뮤직 부문에서는 에스엠엔터테인먼트의 연결 편입 효과를 비롯해 제작 /유통 관련 성장세가 강하게 나타났습니다 . 스토리 부문 또한 카카오엔터테인먼트와 카카오픽코마간의 시너지가 한층 강화되면서 전세계 다양한 이용자들에게 몰입도 높은 콘텐츠 경험을 제공하고 있습니다 (단위: 백만원) 구분 연결 매출액 비중 매출액 비중 플랫폼 부문 콘텐츠 부문 합 계 참고: 제28 (전)기의 영업실적은 2024년 3월
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20일 재발행된 연결 감사보고서를 기준으로 작성되었습 니다. 재무제표의 재작성에 관한 상세한 내용은은 'III. 재무에 관한 사항- 8. 기타 재무에 관한 사항'을 참고해주시기 바랍니다. 참고: 제29 (당)기의 영업실적은 카카오메이커스 관련한 수수료 수익에 대한 회계처리를 총액법에서 순액법으로 변경하고, 카카오메이커스 및 선물하기 관련한 수수료 수익에 대한 인식시점을 결제기준에서 사용기준으로 변 경하였습니다. 2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 및 서비스 현황 [연결기준] (단위 : 백만원) 구분 매출유형 사업영역 주요 제품 및서비스 제29 (당) 기 제28 (전) 기 제27 (전전) 기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 플랫폼 부문 제품/용역 톡비즈 카카오톡,선물하기 포털비즈 다음(Daum) 등 플랫폼 기타 카카오T(모빌리티)카카오페이 콘텐츠 부문 제품/용역 게임 카카오게임 뮤직 멜론(Melon)음반, 음원, MD 등 스토리 픽코마카카오웹툰카카오페이지 미디어 영상제작 등 합 계 참고: 제28 (전)기의 영업실적은 2024년 3월 20일 재발행된 연결 감사보고서를 기준으로 작성되었습 니다. 재무제표의 재작성에 관한 상세한 내용은은 'III. 재무에 관한 사항- 8. 기타 재무에 관한 사항'을 참고해주시기 바랍니다. 참고: 제29 (당)기의 영업실적은 카카오메이커스 관련한 수수료 수익에 대한 회계처리를 총액법에서 순액법으로 변경하고, 카카오메이커스 및 선물하기 관련한 수수료 수익에 대한 인식시점을 결제기준에서 사용기준으로 변 경하였습니다. 참고: 상세한 영업부문별 정보는 'III. 재무에 관한 사항- 3. 연결재무제표 주석'을 참고해주시기 바랍니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (1) 플랫폼 부문당사의 주요 광고상품은 성과형광고(CPC; Cost per Click)를 중심으로 구성되어있어 비딩을 통해서 가격이 결정됩니다. 2019년말 카카오비즈보드 출시 이후 톡채널 등의 메시지광고와 결합하여 광고매출의 수익성이 높아지고 있습니다. 카카오톡, 다음 등의 다양한 카카오 서비스의 이용자들을 대상으로 광고를 전달하고, 노출과 전환에 따라 수익을 인식하는 톡비즈(광고)와 포털비즈는 광고주들의 입찰 강도 그리고 도달하고자 하는 이용자의 범위 및 타겟팅 정도와 같이 비즈니스 파트너별 요구사항에 따라 그 가격이 매우 유동적으로 결정됩니다.당사의 커머스 사업은 선물하기, 메이커스, 톡스토어 등으로 구성되며, 선물하기의 럭셔리 상품, 배송상품 등의 증가와 메이커스, 톡스토어 등의 가전, 건강식품 등의 판매 증가는 전체 커머스 사업의 평균 판매가격을 인상시킬 수 있으나, 전체 사업의 가격 변동추이는 확인하기 어렵습니다. 카카오모빌리티가 진행하는 프리미엄 택시서비스인 'T 블루', 'T 벤티'와 카카오페이가 진행하는 결제, 송금, 금융서비스 또한 주요한 판매가격의 변동보다는 서비스 이용자의 확대에 따라 매출이 증가하는 추이입니다. (2)콘텐츠 부문게임부문은 개별 타이틀별로 게임의 특성과 이용자 행태를 고려하여 다양한 형태의 과금상품을 판매하고 있으며, 이는 게임의 라이프사이클과 업데이트 주기 등에 따라 상품구성이 매우 다양해지는 특성이 있습니다.뮤직부문의 음반 매출은 아티스트 및 음반의 볼륨에 따라 출고가격이 상이하게 책정되며, 공연매출의 경우 공연지역, 공연규모 등에 따라 단가가 다르게 결정됩니다. 또한 음원 플랫폼 매출은 개별곡 다운로드부터 무제한 듣기 그리고 결합상품에 이르는 폭 넓은 이용권을 제공하고 있으며, 이용자들은 자신의 음악 감상 습관에 부합하는 이용권을 취사선택하여 서비스를 이용하는 특징이 있습니다.스토리 부문 역시 플랫폼을 통해 거래되는 콘텐츠별로 가격책정이 상이하여 콘텐츠 부문에 속하는 서비스별로 가격추이를 산출하는 것에 큰 의미를 부여하기 힘듭니다. 3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비 아래 물적자산의 기준은 2023년말 기준이며, K-IFRS 연결기준 현황입니다. 당사 및 주요 종속회사는 소프트웨어 개발 및 공급업이 주요 업종이며, 사업의 특성상 광고, 메신저플랫폼 사업,
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모빌리티, 페이, 게임, 스토리 등의 주요 사업을 위해서는 토지 및 건물 등의 유형자산보다는 인터넷상의 정보를 연결하고 저장할 수 있게 하는 서버 등의 기계장치가 온라인/모바일 사업을 영위하는데 더 중요한 물적재산입니다. 또한, 대부분의 사업에 있어서, 연구개발, 기획, 디자인 등의 숙달된 인력이 필요하므로, 이들이 사용하는 비품(컴퓨터, 노트북 등의 비품)이 당사의 사업에 중요한 물적재산으로 간주될 수 있습니다. 기계장치는 당사가 직접 유형자산으로 회계 인식하는 자산 이외에도 리스자산으로도 인식하고 있으며, 유형자산과 리스자산의 상세한 내용은 아래와 같습니다. 유형자산으로 인식된 기계장치는 2023년말 기준 3,890억원(전기: 2,994억원) 으로 전체 유형자산 대비해서 29%를 차지하고 있으며 당기중 896억원 증가 하였습니다. 가. 유형자산 당기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 취득 연결범위변동 처분및폐기 감가상각비 유형자산손상차손 대체 기타(주1) 기말 순장부금액 장부금액> 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 순장부금액 (주1) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. (2) 전기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 취득 연결범위변동 처분및폐기 감가상각비 유형자산손상차손 대체 기타(주1) 기말 순장부금액 장부금액> 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 순장부금액 (주1) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 나. 리스자산 리스와 관련해 당기말 및 전기말 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 사용권자산 부동산 기계장치 차량운반구 합계 당기 중 증가된 사용권자산은 55,308백만원(전기: 316,358백만원)입니다. 해당 금액에는 전대로 인해 제거된 사용권자산은 포함되지 않았습니다. 다 . 시설투자(CapEx) 당사는 2021년 3월 12일 이사회 결의를 통해 친환경 인터넷데이터센터(IDC )를 구축하기로 결의하였으며, 목적은 미래 IT 수요 데이터 증가에 대응하고 인공지능과 빅데이터 관리 운영을 강화하기 위함입니다. 2021년에서 2029년까지 10년의 기간동안 데이터센터의 구축과 서버 및 네트워크 장치의 확보 등의 목적으로 약 4,249억원의 투자를 계획하고 있습니다. 데이터센터의 소재지는 안산시 한양대 ERICA 캠퍼스로 2023년 10월 준공되었으며, 2024년 1월부터 운영 중에 있습니다. 카카오데이터센터는 10만대 이상의 서버를 운영할 수 있는 초대형 데이터센터로, 데이터센터 건립을 통해 고도화된 인공지능(AI), 빅데이터, 사물인터넷(IoT) 등의 기술의 관리 운영을 강화하고 기업, 교육, 의료 등 사회 전반에 걸쳐 급증하고 있는 디지털 전환 수요 에 적극 대응 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 연결 제28 (전)기 CapEx - 유형자산 - 무형자산 참고: 상기 시설투자 내역은 제조서비스업과 금융업에서 발생하는 투자규모를 합산하여 기재했습니다. 4. (제조서비스업)매출 및 수주상황 가. 매출 실적 당사의 수입원은 크게 플랫폼 부문과 콘텐츠 부문으로 구분할 수 있습니다. (단위: 백만원) 구분 제29 (당) 기 제28 (전) 기 제27 (전전) 기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 플랫폼 부문 콘텐츠 부문 합 계 참고: 제28 (전)기 제27 (전전)기의 영업실적은 2024년 3월 20일 재발행된 연결 감사보고서를 기준으로 작성되었습 니다. 재무제표의 재작성에 관한 상세한 내용은은 'III. 재무에 관한 사항- 8. 기타 재무에 관한 사항'을 참고해주시기 바랍니다. 참고: 제29 (당)기의 영업실적은 카카오메이커스 관련한 수수료 수익에 대한 회계처리를 총액법에서 순액법으로 변경하고, 카카오메이커스 및 선물하기 관련한 수수료 수익에 대한
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인식시점을 결제기준에서 사용기준으로 변 경하였습니다. 참고: 당기 발생한 금융업 관련 매출 70,158백만원은 플랫폼매출에 포함되어 있습니다. 자세한 영업부문별 정보는 『 III.재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표 주석 주 석6. 영업부문 정보 』 를 참고하시기 바랍니다. 나. 판매방법 및 전략플랫폼 부문 사업은 크게 톡비즈, 포털비즈, 플랫폼 기타로 구분되며 각 사업부문별 판매방법 및 전략은 아래와 같습니다.(1) 톡비즈1) 광고형 상품: 카카오톡 비즈보드, 톡메세지, 네이티브 광고 등 카카오톡을 기반으로 광고주 목적에 따라 다양한 유형의 소재를 노출하거나 메시지를 전달할 수 있는 상품을 제공하고 있으며, 직접영업, 광고대행사를 통한 영업을 통해 상품을 판매하고 있습니다.2) 거래형 상품: 선물하기, 톡스토어, 메이커스, 쇼핑라이브 등 카카오톡과 연계된 다양한 쇼핑 플랫폼을 통해 이용자들에게 상품을 제공하고 있고, 상품 카테고리별 담당 MD를 통한 상품 큐레이션, 판매자 입점방식, 공동주문생산, 주문중개등의 방식을 통해 파트너들의 참여 기회를 높이고 있습니다.(2) 포털비즈전통적인 광고 방식인 검색광고, 디스플레이광고 상품을 판매 하고 있으며, 직영업, 대행영업, 인바운드OLS 등의 방식으로 광고주를 확보하고 있습니다.(3) 플랫폼 기타1) 모빌리티: 카카오T 앱을 통해 택시, 대리, 주차, 바이크 등 편리한 이동을 위한 서비스를 제공하고 있고, 이용자와 파트너를 보다 스마트하게 연결하며 이에 따른 플랫폼 수수료 수익을 수취하고 있습니다.2) 페이: 결제, 송금, 청구서, 멤버쉽 등을 통해 확보된 트래픽을 기반으로 투자서비스, 보험, 펀드 등의 판매를 확대하며 금융 비즈니스 플랫폼으로의 역할을 강화하고 있습니다.3) 기타 플랫폼 신규 사업: 기업용 클라우드 서비스 '카카오 클라우드'를 B2B파트너들을 통해 확산하며 서비스 이용 수익을 수취하고 있습니다.콘텐츠 부문 사업은 크게 게임, 뮤직, 스토리, 미디어로 구분되며 각 사업부문별 판매방법 및 전략은 아래와 같습니다.(1) 게임: 게임 콘텐츠를 채널링 또는 퍼블리싱 방식을 통해 파트너와 제휴하여 게임콘텐츠에서 발생하는 게임 아이템 매출 등을 수익쉐어 하고 있으며, 자체 게임개발 스튜디오에서 개발한 게임을 직접 서비스하며 수익을 높이고 있습니다.(2) 뮤직: 국내 1위 음악 플랫폼인 멜론을 통해 음악 콘텐츠 이용권을 판매하고 있으며 멜론티켓을 통해 콘서트, 전시, 뮤지컬 등의 티켓을 판매하고 있습니다. 또한 기획사와의 계약을 통해 유통권을 확보한 음원/음반을 국내외 음원플랫폼과 오프라인 유통채널에 공급함으로써 수익을 창출하고있습니다.(3) 스토리: 웹툰, 웹소설 등의 다양한 온라인 유료 콘텐츠 이용권을 카카오페이지, 카카오웹툰 그리고 픽코마를 통해 판매하는 동시에 외부 플랫폼에 웹툰, 웹소설을 공급함으로써 콘텐츠 공급자의 역할을 함께 수행하고 있습니다.(4) 미디어: 아티스트 매니지먼트 활동에 따른 수익을 인식하고 있으며 이와 더불어 영상 콘텐츠의 기획/제작을 통해 다양한 콘텐츠 유통채널에 대한 공급을 진행하며 수익을 창출하고 있습니다. 5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래 가.시장위험과 위험관리 연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시이자율 변동위험, 가격위험과 외환위험 등으로 구분). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.(1) 시장위험1) 이자율변동 위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 예금 및 차입금에 대한 이자율이 1.0%상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 예금 및
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차입금에 대한 이자수익 및 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전이익은 각각 21,367백만원 (전기: 15,442백만원), 18,521백만원(전기: 17,071백만원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. 2) 가격위험연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 공정가치 측정 지분증권의 가격이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 세전공정가치 측정 지분증권 평가손익 및 세전기타포괄손익은 41,974백만원(전기: 35,448백만원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. 3) 외환위험 외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 USD JPY CNY EUR GBP HKD NZD 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타금융자산 금융자산 계 매입채무및기타채무 기타금융부채 금융부채 계 (단위: 천원) 구분 IDR SGD THB TWD VND CAD BRL 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타금융자산 금융자산 계 매입채무및기타채무 기타금융부채 금융부채 계 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 연결회사의 당기 세전이익은 17,905백만원(전기:12,633백만원)만큼 증가 또는 감소할 것이며, 당기 해외 사업장 재무제표의 환산 위험은 포함하지 않았습니다. 2) 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금성자산 단기금융상품 매출채권 유동파생상품자산 비유동파생상품자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타유동금융자산 장기금융상품 기타비유동금융자산 합계 (3) 유동성위험현금흐름의 예측은 연결회사의 재무부서가 수행합니다. 연결회사의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타채무 장ㆍ단기차입금(주1) 파생상품부채 기타유동금융부채 중개예수금 예수부채 단기리스부채 비유동매입채무및기타채무 기타비유동금융부채 장기리스부채 금융보증부채(주2) 출자약정(주2) 합계 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다.(주2) 연결재무제표에 표시되지 않은 금융보증계약 및 출자약정에 의한 현금흐름을 표시하였습니다. (단위: 천원) 전기말 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타채무 장ㆍ단기차입금(주1) 파생상품부채 기타유동금융부채 예수부채 단기리스부채 비유동매입채무및기타채무 기타비유동금융부채 장기리스부채 금융보증부채(주2) 합계 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다.(주2) 연결재무제표에 표시되지 않은 금융보증계약에 의한 현금흐름을 표시하였습니다. (4) 자본위험관리연결회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 연결회사는
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자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 (5) 금융자산과 금융부채의 상계보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 연결재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미수금(주1) (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 연결재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미지급금(주1) (주1) 위탁매매 결제시점 차이로 인한 매도/매수 대금을 상계하여 계상하였습니다. 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 연결재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권(주1) 미수금(주2) (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 연결재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미지급금(주2) (주1) 위탁매매에 대한 매출채권과 실적에 따른 위탁수수료 지급대상 금액을 상계하여 계상한 채권을 포함합니다.(주2) 위탁매매 결제시점 차이로 인한 매도/매수 대금을 상계하여 계상하였습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유중인 파생금융상품자산 및 파생금융상품부채의 내역은 다음과 같습니다. (1) 파생상품자산 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동파생상품자산 비유동파생상품자산 합계 (2) 파생상품부채 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동파생상품부채 비유동파생상품부채 합계 6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동 가. 비경상적 중요 계약 (단위: 백만원) 해당 법인 계약 상대방 구분 계약의 목적 및 내용 계약 체결 시기 또는 계약의 기간 계약 금액 및 대금 수수방법(기준) ㈜카카오 ㈜카카오엔터프라이즈 자금대여 자금대여 계약 체결 ㈜카카오 ㈜카카오엔터프라이즈 자금대여 자금대여 계약 체결 ㈜카카오 ㈜카카오헬스케어 신주인수 유상증자 참여 ㈜카카오 ㈜카카오인베스트먼트 현물출자 ㈜카카오인베스트먼트에 보유 상장/빙상장 주식 현물출자 ㈜카카오 ㈜에스엠엔터테인먼트 신주인수 및 전환사채 취득 ㈜에스엠엔터테인먼트 신주인수 및 구주취득 ㈜카카오 ㈜에스엠엔터테인먼트 계약 해제 ㈜에스엠엔터테인먼트 신주인수 및 구주취득 계약 해제 ㈜카카오페이 ㈜카카오페이증권 신주인수 유상증자 참여 ㈜카카오페이 ㈜카카오페이증권 신주인수 유상증자 참여 ㈜카카오페이 신주인수 유상증자 참여 (주1) ㈜카카오페이 ㈜카카오페이손해보험 신주인수 유상증자 참여 ㈜카카오엔터테인먼트 구주인수 구주인수 ㈜카카오엔터테인먼트 김창원 구주인수 구주인수 ㈜카카오엔터테인먼트 구주인수 및 유상증자 참여 구주인수 및 주주배정 유상증자 참여 ㈜카카오엔터테인먼트 구주인수 및 유상증자 참여 구주인수 및 주주배정 유상증자 참여 ㈜카카오브이엑스 벨벳제1호 유한회사 신주발행 제 3자배정 유상증자 ㈜카카오브이엑스 스톤브릿지모멘텀전문투자형 사모부동산투자신탁 비유동자산 취득 임차 관련 사용권자산 ㈜카카오모빌리티 신주발행 제 3자배정 유상증자 ㈜카카오모빌리티 신주발행 제 3자배정 유상증자 ㈜카카오모빌리티 ㈜씨엠엔피 신주인수 주주배정 유상증자 ㈜카카오모빌리티 ㈜엘지 신주발행 제 3자배정 유상증자 ㈜라이온하트스튜디오 구주 취득 ㈜라이온하트스튜디오 구주 취득 계약 ㈜라이온하트스튜디오 구주 취득 ㈜라이온하트스튜디오 구주 취득 계약(이전대가 확정) ㈜카카오엔터테인먼트 신주발행 제3자배정 유상증자 ㈜카카오엔터테인먼트 ㈜에스엠엔터테인먼트 구주 취득 ㈜에스엠엔터테인먼트 구주취득 ㈜카카오게임즈 ㈜세나테크놀로지 구주 취득 및 신주인수 구주인수 및 제3자배정 유상증자 ㈜카카오게임즈 신주인수 제 3자배정 유상증자 ㈜카카오게임즈 김재영 외 3인 신주발행 제 3자배정 유상증자 ㈜카카오게임즈 신주인수 유상증자 참여 ㈜카카오게임즈 채무보증 제3자에 대한 채무보증 참고: 회사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약을
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기재하였습니다. (주1) 해당 거래의 최초계약 금액은 10,3851 백만원으로, 2차 거래의 미잰항과 주주간 계약 변경에 따라 취득 내용이 변경되었습니다.㈜카카오는 ㈜에스엠엔터테인먼트의 신주인수 및 전환사채 취득을 위한 계약을 ㈜에스엠엔터테인먼트와 체결했으나, 법원의 가처분 신청 인용결정에 따라 해당 계약을 해제하였습니다. (단위: 백만원) 해당 법인 계약 상대방 구분 계약의 목적 및 내용 계약 체결 시기또는 계약의 기간 계약 금액 및 대금 수수방법 ㈜카카오 ㈜에스엠엔터테인먼트 신주인수 및전환사채 취득 ㈜에스엠엔터테인먼트 신주인수 및 전환사채취득 나 . 연구개발담당조직 지배회사 카카오의 연구개발 담당 조직은 기술부문 산하의 서비스플랫폼실 , 데이터밸류실과 인프라부문 산하의 인프라플랫폼실 , 데이터플랫폼실과 카카오톡부문 산하의 톡플랫폼개발실 , 톡클라이언트개발실 , 회원플랫폼사업실과 링크부문 산하의 롤플레이채팅개발실 , 맵플랫폼사업실과 비즈부문 산하의 비즈개발실 , 비즈플랫폼실 그리고 다음 CIC 산하의 다음개발실로 구성되어 있습니다 다. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과목 연결 별도 제29(당)기 제28(전)기 제27(전전)기 제29(당)기 제28(전)기 제27(전전)기 연구개발비용계 회계처리 무형자산 연구개발비(비용) 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용 계/당기매출액X100] 참고: 상기 연구개발비용은 카카오 및 카카오종속회사의 연구개발부서, 연구개발인력 등과 관련된 인건비, 관련된 외주용역비 등을 포함하고 있으며, 각 사가 영위하는 사업이나 연구개발 성격에 따라 세부적으로 연구개발비용으로 집계하는 기준은 상이합니다. 연구개발비용은 재무제표재작성에 따른 영향이 미미하여 재작성하지 않았음을 참고해주시기 바랍니다. 당사가 투입한 연구개발비는 대부분 당기 비용으로 처리하고 있으며, 일부는 개발비 및 기타의 무형자산으로 계상하고 있습니다. 해당 개발 실패시 무형자산에 대한 감액 손실이 발생하여 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있으나, 금액비중은 전체 재무실적 대비해서 미미한 수준입니다. 라. 연구개발실적 당사의 영업활동에 중요한 영향을 미칠것으로 예상되는 머신러닝, AI, 클라우드를 비롯한 주요 연구개발실적은 아래와 같습니다. 연구조직 연구과제 연구결과 및 기대효과 연구마감년도 비즈개발실 자동 타게팅 기능 연구개발 광고주의 메타데이터를 수집, 분석하여 적합도 높은 유저피쳐와 연결하는 자동 타게팅 알고리즘 연구 및 시스템 개발 비즈개발실 통합 스마트 메시징 시스템 연구개발 예측 기반 시스템에 컨텐츠 셀렉션과 유저 셀렉션 기능을 통합하여 스마트 메시지의 효용성과 활용성을 높이는 알고리즘 연구 및 시스템 개발 ㄴ 시스템 별로 파편화된 기능과 코드를 통합하여 유지보수가 쉽도록 만듬 ㄴ 별도로 개발된 컨텐츠 셀렉션과 유저 셀렉션을 하나의 모듈로 통합하여 광고 집행 편의성을 높임 ㄴ 기계학습 모델을 기반으로 사용자별 반응성을 예측한 개인화된 메시징 기능 제공 데이터밸류실 AB테스트 플랫폼을 위한 통계 기반 운영 자동화 기술 AB테스트 설계 및 운영에 필요한 통계 분석을 시스템화 하여, 실험플랫폼 운영에 드는 비용을 줄이고 효율을 높이기 위한 연구 ㄴ실험 설계 단계: 실험 지표의 통계적 안정성 검증, 지표 관계 통계 분석 및 지표 추천/검증 ㄴ실험 운영 단계: 유사 실험 간 실험 패턴 비교/ 분석/ 결과 예측, 실험군 변동성 모니터링 및 alert ㄴ실험 결과의 사후 관리: 실험 결과 간 통계 분석/시계열 분석, 반복 실험을 통한 실험 결과 안정성 검증 진행중 데이터밸류실 하이브 테이블 모니터링 및 알람 시스템 개발 복수 하둡 클러스터 대상 통합 하이브 테이블 모니터링 및 알람 시스템 개발 데이터를 다루는 현업 조직 입장에서 마주하는 실질적인 데이터 관리이슈를 기반으로 구축한 모니터링 시스템 복수의 하둡 클러스터 대상 / 영향도를 파악할 수 있는 테이블 관계도 / 모니터링 시각화 / 이상감지 알람 시스템 제공 진행중 데이터밸류실 채널메시지 타겟팅 알고리즘 연구 개발 유저 관심사 및 내재된 반응성 정보를 활용한 채널메시지
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타겟팅효율 증대 알고리즘 연구 개발 진행중 데이터밸류실 머신러닝 기반 추천 클라우드 플랫폼 개발 클라우드 플랫폼으로 영상, 음악, 텍스트, 상품, 교차 추천 등 다양한 솔루션을 손쉽게 서비스에 도입/검증 진행중 데이터밸류실 추천 시스템을 위한 AI 원천 기술 확보와 연구 개발 데이터밸류실 대용량 데이터 처리에 적합한 머신러닝 기반 기술 연구 대용량 데이터 확보에 이은 효과적인 머신러닝 기술 접목으로 머신러닝 기술의 효용성을 현실화 진행중 데이터밸류실 설명 가능한 추천 알고리즘 연구 개발 각 추천 결과에 해당 아이템이 추천된 이유를 설명해주는 알고리즘 개발. - 카카오웹툰 서비스에 해당 알고리즘 적용하여 열람 전환율 20% 상승하였음. - 추천 알고리즘의 투명성을 높이는 방향으로 활용할 수 있을 것으로 기대됨. 진행중 서비스플랫폼실 SLA기반 리소스 스케줄링 기술 개발 약속된 SLA에 최적화된 리소스를 스케줄링해서 생성/관리해주는 기술. 진행중 서비스플랫폼실 하이브리드 클라우드 제어용 SSO개발 프라이빗 클라우드와 퍼블릭 클라우드를 동일한 API로 제어하기 위한 Single Sign On 제품 개발 진행중 서비스플랫폼실 클라우드 네이티브 서비스 sustaining을 위한 데이터 플랫폼 개발 클라우드 네이티브 서비스에서 발생하는 데이터(서비스 메트릭, 서비스 로깅)를 효율적으로 처리하기 위한 자동 데이터 플랫폼 개발. 진행중 서비스플랫폼실 클라우드 네이티브 서비스용 데이터 스토리지 개발 클라우드 네이티브에서 주로 사용하는 오픈 소스 데이터 스토리지(ceph)를 대체하기 위한 볼륨용 스토리지 플랫폼 개발. 진행중 서비스플랫폼실 AI를 활용한 smart ARS 개발 ARS플로우를 사용자가 직접 설계하고, TTS와 같은 AI를 활용하여 인식/응답할 수 있는 ARS개발 서비스플랫폼실 deployment 서비스 및 승인/감사 기반의 deployment SaaS개발 서비스플랫폼실 클라우드 API gateway SaaS 개발 서비스플랫폼실 클라우드 권한/접근제어를 위한 SaaS 개발 서비스플랫폼실 간단하게 OLAP cube를 통해 분석할 수 있 SaaS개발 진행중 서비스플랫폼실 Arm기반 저전력 자체 서버 개발 Arm기반의 저전력 서비스용 자체 서버 개발 진행중 서비스플랫폼실 템플릿 및 GUI기반의 low code application platform 개발 진행중 서비스플랫폼실 진행중 맵플랫폼사업실 딥러닝 기반 인코딩 최적화 플랫폼 연구개발 영상의 컨텍스트를 분석하여 고정된 값이 아닌 최적의 인코딩 파라미터를 예측하여 적용하기 위한 플랫폼과 학습 모델을 생성하기 위한 시스템 개발. 동일한 화질을 유지하면서도 적은 용량으로 인코딩함으로써 스토리지 및 트래픽 절감 효과. 진행중 비즈플랫폼실 챗봇 Surface 확장 카카오톡 채팅방에서만 구동되던 챗봇을 다양한 환경(Surface)에서 구동되도록 재구조화하였으며, 그 첫 번째 릴리스로 Web Surface 적용완료 비즈플랫폼실 톡채널 시스템 고도화 톡채널의 파트너 비지니스 지원을 강화할 수 있도록 사용자화 가능한 채널홈 구축시스템을 준비함. 카카오의 각종 비지니스 도구들과 연결하는 구성을 고도화. 진행중 비즈플랫폼실 비즈파트너 커뮤니케이션 플랫폼 개발 분산되어 있는 비즈파트너 소통 기능을 공통 플랫폼화하고 기능을 강화 진행중 회원플랫폼사업실 전자서명인증사업자를 위한 PKI 시스템 개발 과학기술정보통신부가 주관하는 전자서명인증사업자 인정·평가제도를 만족하는 PKI 시스템을 구축함. 회원플랫폼사업실 행안부 전자증명서 발급 시스템 개발 행안부에서 발급하는 각종 전자증명서를 카카오톡내에서 발급할 수 있는 시스템 구축함. 회원플랫폼사업실 마이데이터 통합인증 플랫폼 개발 마이데이터 사업에서 통합인증 제공하는 시스템을 구축해서 정보제공자들의 정보를 가져오기 위한 서명 정보를 생성/검증할 수 있는 시스템을 구축함. 진행중 상기 연구개발실적외 당사에서 진행 중인 연구개발 과제는 아래와 같습니다 연구조직 연구과제 연구결과 및 기대효과 연구마감년도 비즈개발실 전환율 예측기 기반 전환효율 향상 랭킹 로직
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개발 전환율 예측기 기반 추천랭킹 로직에 Quality Score 반영 통해 전환효율 향상 ㄴ 신뢰할 수 있는 전환율 예측기 개발 통한 정확도, 커버리지 고도화 ㄴ 전환율 예측기 이용 Quality Score 체계 개발 ㄴ Quality Score 이용 최종 랭킹 로직 고도화 비즈개발실 CTR 예측 모델 고도화 - 광고그룹 단위 예측 및 탐색전략 고도화 현재 소재단위 CTR 예측 모델을 그룹단위 예측 모델로 변경하면서, 해당 그룹내 소재별 노출 기회 제공 및 고효율 소재 노출 관련 탐색전략 고도화 기능 개발 ㄴ 콜드스타트 등 이슈에 보다 안정적 대응 ㄴ 소재 증가로 인한 시스템 프로세스 부하 감소 ㄴ 소재단위 노출 기회 부여 기능 개선 관련 탐색전략 고도화 진행중 비즈개발실 타일형 광고노출 방식에 대한 CTR 예측기 및 랭킹로직 개발 쇼핑박스 성과형 광고 전환에 따른 CTR 예측기 개발 및 랭킹로직 개발 ㄴ 기존의 1~2개 노출되던 DA 성과형 광고와 달리, 쇼핑박스 서비스를 성과형 전환에 따라 관련 예측기 개발 및 랭킹 로직 개발 필요 비즈개발실 동영상 광고 성과형 노출 위한 반응률 예측기 및 랭킹로직 개발 동영상 광고 성과형 노출 광고상품 준비중이며, 이와 관련하여 반응률 예측기 및 랭킹 로직 개발 필요 ㄴ VR 등 사용자 반응 관련 예측기 개발 필요 ㄴ 동영상 광고의 랭킹 로직 반영 관련 로직 고도화 필요 비즈개발실 최적화 타게팅 및 랭킹에 활용할 수 있는 추가적인 데이터 연구 및 로직 개발 사용자 정보가 빈약하거나 혹은 전무한 경우까지도 감안하여, 광고요청 발생시 최적화 타게팅 및 랭킹에 활용할 수 있는 데이터 연구 및 관련 로직 개발 ㄴ 문맥광고에서 현재 랜덤 로직 대체하기 위한 로직 개발중(UFO피쳐 활용 로직 고도화중, 웹문서 카테고리 분류기술 이용 고도화중) ㄴ 사용자의 전환트래커 로그 카테고리 정보 활용한 로직 개발 준비중 ㄴ 기타 가용한 데이터 발굴 및 이를 활용한 타게팅, 랭킹 피쳐 반영 등 연구 진행중 진행중 비즈개발실 검색 광고 효율 향상을 위한 키워드 추천 알고리즘 개발 사용자 관심사 카테고리 기반 키워드 추천 알고리즘 연구 ㄴ 검색 광고에서 키워드 관련 정보가 빈약한 경우 사용되던 기존 랜덤 로직을 대체 ㄴ 사용자의 관심사 정보를 활용해 반응률이 높을 것으로 예상되는 키워드를 찾는 딥러닝 알고리즘 개발 비즈개발실 CVR 예측 모델 고도화 - 전환 딜레이 및 학습 시점에 따른 전환 추정 모델 고도화 늦게 반영되는 전환(delayed feedback)과 학습(관측) 시점에 따른 전환 추정에 대한 모델 고도화 CTR 모델에 비해서 적은 데이터 다양한 목적으로 서비스되는 CVR 모델 성능 고도화 다양한 타입의 전환 이벤트와 관련 피쳐와의 관계 분석 및 고도화 진행중 다음개발실 스팸 및 어뷰징 글에 대한 자동화 모니터링 머신러닝 기반으로 스팸 및 어뷰징 글, 스팸이미지의 형태를 파악하여 이를 점수화 하고 서비스에 직/간접적으로 반영 검수 대상 감소. 모니터링 효율화 진행중 데이터밸류실 추천 시스템을 위한 AI 원천 기술 확보와 연구 개발 데이터밸류실 추천 시스템을 위한 AI 원천 기술 확보와 연구 개발 데이터밸류실 추천 시스템을 위한 AI 원천 기술 확보와 연구 개발 이용자의 콘텐츠 소비 순서 정보를 활용한 개인화 추천 기술 고도화 - 카카오웹툰 서비스에 해당 알고리즘 적용하여 열람 전환율 23% 상승하였음. 데이터밸류실 멜론 플레이리스트 데이터셋 공개 ICASSP 2021 논문 게재를 통해 멜론 플레이리스트 데이터셋 공개. - 머신러닝 커뮤니티에 양질의 실 서비스 데이터 제공을 통한 연구 활동 기여. - 논문: https://arxiv.org/abs/2102.00201 - 데이터셋: https://mtg.github.io/melon-playlist-dataset/ 데이터밸류실 추천풀 개인화 알고리즘 연구 개발 추천풀 개인화를 통해 사용자 장기만족도와 카테고리 다양성을 모두 높일 수 있는 알고리즘 연구 개발 데이터연구실 컨텐츠 추천 방법 및 시스템 국내 특허 등록 완료 (출원번호 :
카카오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

10-2020-0125106) - 추천 랭킹시 추천 스코어로 생성한 확률을 기반으로 리랭킹하는 로직에 대한 특허. 필터버블을 해소하면서 불확실성에 대한 고려를 추천 모델과 무관하게 할 수 있고, (예를 들어, 광고분야에서는) SME 광고주처럼 경쟁력이 낮은 광고주들에게 자연스럽게 트래픽을 배분할 수 있는 효과도 얻을 수 있음. 서비스플랫폼실 오픈소스 분석 자동화를 위한 Knowledge Base 증대 다양한 언어의 프로젝트를 자동으로 수집 및 분석해 오픈소스 Knowledge Base를 증대하는 기술 KB 증가로 오픈소스 컴포넌트 매핑 비율이 높아져 오픈소스 분석을 자동화 할 수 있게 한다. 서비스플랫폼실 애플리케이션 성능, 에러 분석/모니터링 플랫폼 개발 애플리케이션의 성능을 분석하여 병목 원인을 쉽게 파악하는 기술 다양한 메트릭, 에러를 분석하여 서비스 품질을 모니터링하는 기술 서비스플랫폼실 모바일 UI 테스트 자동화 기술 개발 실제 모바일 디바이스에서 테스트를 원격으로 진행할 수 있으며 레코딩, 스크립트를 이용하여 테스트를 자동화 할 수 있는 기술 개발 서비스플랫폼실 API 테스트 도구 개발 API 테스트 환경구축, 실행, 분석, 리포트를 편리하게 할 수 있는 SaaS 개발 - 기대효과 : 테스트 환경 구축, 실행에 필요한 리소스를 효율화 할 수 있으며 테스트 협업이 편리해진다. - 기대효과 : 테스트 자동화를 통한 품질 제고와 리소스 감소 (대상을 분석하여 테스트 코드를 자동 생성, 기본 성능 체크 자동화) 진행중 서비스플랫폼실 지속적인 통합과 배포 프로세스를 유연하게 확장 가능한 형태로 관리, 자동화 할 수 있는 SaaS 개발 진행중 서비스플랫폼실 KEditor 개발 여러 플랫폼에서 다양한 형식의 컨텐츠를 제작하고 소비할 수 있는 멀티 플랫폼 편집기 및 뷰어 개발 진행중 맵플랫폼사업실 비주얼컴퓨팅(머신러닝/컴퓨터비젼) 기반의 지도정보자동검출시스템 로드뷰 영상내의 다양한 정보( 차선, 표지판, 안내마크, 건물, 간판 등)를 자동으로 검출하여, 지도데이터의 최신화 및 신규 서비스( AR등 )의 활용 진행중 비즈플랫폼실 iOS 및 Android에서 동작하는 Kakao OpenAPI SDK를 전체 재작성하여 효율과 성능을 개선하였으며, Reactive Programing을 지원함 비즈플랫폼실 커머스시스템 : 정기구매/정기배송/구매약정 기능 개발 구독On 서비스 및 유사 커머스 서비스에서 정기구매/정기배송/구매약정 기능을 쉽게 사용할 수 있는 역량 확보 비즈플랫폼실 지식베이스 시스템 고도화 챗봇과 상담 시스템에서 사용하는 Smart Search 기능의 구조 및 기능을 개선 비즈플랫폼실 스마트 상담센터 개발 톡과 챗봇을 이용한 상담센터를 SaaS 형태의 서비스로 신규구축 비즈플랫폼실 대화처리 기술 고도화 대화엔진, 자연어처리, 유의어모듈 등에 사용되는 기술들을 최신화/내재화하여 변화에 발빠르게 대응하는 기반을 구축 진행중 비즈개발실 효과적인 광고를 위한 웹문서 기반 컨텍스트 분석 시스템 개발 검색/디스플레이 광고에 모두 활용 가능한 기반 시스템 개발 완료 비즈개발실 고도화된 광고 노출 시스템 개발 다수의 랭킹 및 타겟팅 시스템을 연동하여 실험 혹은 활용할 수 있는 구조를 마련 회원플랫폼사업실 서버 푸시 가능한 대용량 API Gateway 개발 카카오톡 서버로 유입되는 대량의 트래픽을 효율적으로 처리하기 위한 Gateway 시스템으로, API 호출 인증과 사용자 대상 푸시 처리를 내장해, 카카오톡 시스템 전체의 개발/운영 효율성 제고 진행중 톡플랫폼개발실 대화 내용 아카이빙 메시징 서비스에서, 메시징 형태를 유지한 상태로 내보내는 건 (이미지 캡쳐가 아닌 방식) 메시징 서비스에서, 클라우드 서비스와 연동하여 대화를 아카이빙하고 앱/웹에서 접근하는 건 아카이빙 된 대화 내용을 공유하고 표시하는 방식에 대한 건 진행중 톡플랫폼개발실 mVoIP 제공을 위한 클라이언트/서버 플랫폼 개발(Vox 3.0) 다자간 커뮤니케이션 (보이스톡/페이스톡) 개선하여 고품질 음/화상 서비스 제공 톡플랫폼개발실 톡 캘린더 open API