chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 1. 분석기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 신한투자증권(주) 2. 분석의 개요 대표주관회사인 신한투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집 매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서등(이하 '증권신고서 등'이라 한다)에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 대표주관회사의 내부 규정상 완화된 기업실사 수준으로 수행할 수 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 신한투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 폭스바겐파이낸셜서비스코리아(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 3. 기업실사 가. 실사일정 구 분 일 시 기업실사 기간 방문실사 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 나. 기업실사참여자 [발행회사 : 폭스바겐파이낸셜서비스코리아(주)] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 폭스바겐파이낸셜 서비스코리아㈜ 재무기획 관리 홍석훈 상 무 실사 총괄 검토 및 책임자 폭스바겐파이낸셜 서비스코리아㈜ 재무기획 관리 김민지 수 석 실사 자료 작성 및 제공 [대표주관회사 : 신한투자증권(주)] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 주요경력 신한투자증권 주 커버리지 부 감기면 이사 기업실사 총괄 구조화업무 년 채권업무 년 기업금융업무 년 신한투자증권 주 커버리지 부 최호섭 수석 기업실사 책임 채권업무 년 기업금융업무 년 신한투자증권 주 커버리지 부 박기영 선임 기업실사 및 서류작성 기업금융업무 등 년 신한투자증권 주 커버리지 부 신민철 선임 기업실사 및 서류작성 기업금융업무 년 다. 기업실사 항목 [기업실사 항목 및 점검결과] 신고서 주요내용 세부 확인사항 모집 또는 매출에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 증권의 주요 권리내용 기업실사 보고서 (주2) 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12)
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이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. 라. 기업실사 이행내역 일시 장소 기업실사내용 및 확인자료 2024년 03월 20일 ~ 2024년 04월 01일 폭스바겐파이낸셜 서비스코리아(주) - 방문기업실사 일정 조율 - 실사 체크리스트 점검항목 확인 - 동사 기업소개 자료 청취- 실사 체크리스트 관련 Q 동사 공시서류(감사보고서 등) 검토 - 산업 내 유사기업 비교 및 검토 - 동사 내부 제공자료 검토- 신용평가보고서 검토 및 내용 확인- 동사 주요뉴스 확인 - 기업실사 보고서 작성완료 4. 종합평가의견 가. 동사는 독일 자동차 금융회사인 Volkswagen Financial Services AG의 자회사로서 폭스바겐 자동차 구매를 위한 할부금융 및 리스 서비스 제공을 목적으로 2010년 7월에 설립되었으며, 2011년 1월 여신전문금융업에 등록하여 동년 9월부터 본격적으로 영업활동을 개시하였습니다. 폭스바겐 및 아우디의 국내 판매 차량에 대한 금융을 제공하고 있는 자동차 캡티브 금융회사(Auto Capitve Finance Company)로 동사는 폭스바겐 판매 물량의 30%, 아우디 판매 물량의 50~70%에 대해 금융 서비스를 지원하고 있는 등 폭스바겐의 국내 판매 차량의 캡티브 할부, 리스물량 확보에 따른 안정적 영업기반을 보유하고 있으며 사업구조상 금융서비스 제공이라는 핵심적 역할을 담당하고 있습니다. 나. 수입차에 대한 소비자의 시각은 꾸준한 상승세를 보이고 있으며, 폭스바겐은 아우디와 합산하여 국내 수입차 브랜드 중 3위의 시장점유율 (2023년 누계기준 10.4%, 한국수입자동차협회) 을 차지하고 있는 등 비교적 안정적인 사업기반을 확보하고 있습니다. 다. 동사의 고정이하여신비율은 2023년말 기준 1.19%를 나타내고 있는 등 자동차금융자산을 중심으로 우수한 자산건전성을 나타내고 있습니다. 향후 경기침체 등의 영향으로 차주의 채무상환능력 저하 시 자산건전성 지표가 다소 하락할 소지가 있으나, 비교적 자산가치가 높은 고가의 수입차량을 확보하고 있으므로 차량매각, 재리스 등을 통한 채권회수가 가능하여 동사의 수익구조에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 외제차 수요는 국내 경기에 다소 비탄력적인것을 감안할 때 경기 침체 등의 변동에 따른 매출액의 저하는 제한적일 것으로 보입니다. 라. 2023년 사업연도말 총 차입부채는 재무제표 기준으로 14,187억원(총자산 대비 약 68%)로 다소 높은 수준입니다. 그러나 총차입부채 중 장기조달 비중이 높아 차입구조의 안정성은 우수한 것으로 판단되어 실질적인 차입금 상환 부담은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 마. 동사는 부동산 경기 등에 직접적인 영향을 받으며 신용위험이 높은 PF 및 거액의 대규모 기업여신을 보유하고 있지 않으며, 신용위험이 낮고 비교적 우량한 자산으로 분류되는 자동차 관련금융 자산이 사업포트폴리오의 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 전반적인 경기변동에 대한 대응능력이 우수한 것으로 판단됩니다. 바. 본 건 제6회 무보증사채의 경우, 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A+등급 입니다. A+등급은 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음을 의미합니다. 따라서, 투자자께서는 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 산업/영업상의 위험요소, 재무상황 등과 관련된 위험요소 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 폭스바겐파이낸셜서비스코리아(주)가 전적으로 책임을 집니다. 대표주관회사 신한투자증권 주식회사 대표이사 김 상 태
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 폭스바겐파이낸셜서비스코리아 주식회사는 폭스바겐 그룹 브랜드 차량 (Volkswagen, Audi, MAN 트럭, Lamborghini, Bentley, Ducati)의 국내 구매를 위한 할부·리스 서비스 제공을 목적으로 2010년 7월에 설립되었습니다. Volkswagen Financial Services AG가 당사 설립 이래 100% 지분을 보유하고 있으며, 유상증자를 통해 당사의 회사의 재무적 여력을 확충하였습니다. 당사는 신차, 중고차, 딜러 대상 금융 및 상용차 금융 분야 등에 진출하며 사업영역을 확대하였으며, Volkswagen 그룹 브랜드인 Volkswagen 및 Audi, MAN 트럭, Lamborghini, Bentley, Ducati와 다양한 프로모션 개발을 통해 사업을 확대 및 유지하고 있습니다. 당사는 브랜드 파트너인 폭스바겐그룹코리아(주)의 고객들을 위한 금융 서비스상품(리스, 할부금융)을 판매하는 금융회사로서 Volkswagen 그룹 브랜드에 가장 적합한 금융상품과 서비스를 제공함으로써 소비자의 기대를 충족시키고, 선진 금융상품과 혁신적인 상품개발을 통해 자동차금융산업 발전에 공헌함을 목표로 합니다. 당사의 수익창출기반은 크게 리스수익, 할부금융수익과 대출채권수익으로 구분됩니다. 국내 수입차 시장에서는 최근 수입차에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 당사는 금융리스, 운용리스, 할부금융, 대여금 등을 제공하며 상품에 대한 상세한 설명은 다음과 같습니다. No. 구분 설명 금융리스 일정기간 동안 리스이용자가 차량을 선택하여 사용료를 지불하며 사용하고, 리스기간이 만료되면 사용하던 차량을 구매하는 계약 운용리스 일정기간 동안 리스이용자가 차량을 선택하여 사용료를 지불하고 사용하며, 리스기간이 만료되면 계약 시 정한 잔존가치로 사용하던 차량을 구매, 반환 또는 재리스 할 수 있는 계약 할부금융 제품구입시 고객의 신용에 따라 고객을 대신하여 물건대금을 판매자에게 지급하여 주고 일정기간 동안 대금을 분할하여 상환토록 하는 금융서비스 렌터카 일정기간동안 차량 대여료를 차량 렌트 이용자로부터 수취하고, 렌트이용자는 선택한 차량에 대해 유상대여 서비스를 이용하는 계약 대여금 자동차 딜러사에 대한 운영자금, 차량구입대금 등을 위한 대여금 팩토링 자동차수입회사가 딜러사에 판매하는 차량의 외상매출채권을 구입하고 자금을 지원하는 계약 (판매회사에 상환청구권을 행사하지 않음) 기타 (오토론 및 개인신용대출) 고객의 신용에 따라 고객의 차량구입 대금을 대여하여 주고 일정기간동안 대금을 분할하여 상환하도록 하는 금융서비스 등 2. 영업의 현황 가. 영업 종류별 현황 (1) 리스현황(연간취급액 기준) (단위: 백만원, %) 구분 제14 기 (2023년) 제13 기 (2022년) 제12 기 (2021년) 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 물건별 국산 외산 합계 (2) 할부현황 (연간취급액 기준) (단위: 백만원, %) 구분 제14 기 (2023년) 제13 기 (2022년) 제12기 (2021년) 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 내구재 자동차 가전제품 기타 합계 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달 실적 (단위: 백만원, %) 구분 조달항목 제14기 (2023년) 제13 기 (2022년) 제12기 (2021년) 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 원화자금 차입금 관계사차입금 회사채 외화자금 차입금 합계 (2) 자금운용 실적 (단위: 백만원, %) 구 분 제14기 (2023년) 제13 기 (2022년) 제12기 (2021년) 평균잔액 이자율 비율 평균잔액 이자율 비율 평균잔액 이자율 비율 현금및예치금 대출채권 할부금융자산 리스자산 렌탈자산 유형자산 무형자산 기타자산 합계 다. 수익비용현황 (단위: 백만원, %) 구분 제14기 (2023년) 제13기 (2022년) 제12 기 (2021년) 세전수익 세전비용 법인세비용 당기순이익 3. 파생상품거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품거래 내역이 없습니다. 4. 영업설비 가. 지점 등
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설치현황 (2023년 12월 31일 기준) 지 역 본 점 지 점 센터/영업소 합계 서울 인천광역시 대전광역시 대구광역시 부산광역시 제주특별자치도 계 * 1개의 본사는 서울에 위치하고 있습니다. * 해외사무소는 없습니다. 나. 영업설비 등 현황 당사가 보유하고 있는 토지 또는 건물은 없으며, 본점 및 지점 사무실은 임차하여 영업하고 있습니다. 다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 - 해당사항 없음 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 여신전문금융업(이하 여전업)은 수신기능이 없는 대신 채권 발행 및 금융권 차입 등을 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있으며 허가제인 신용카드업과 등록제인 할부금융업, 시설대여업(리스업), 신기술사업금융업으로 분류됩니다. 다양한 금융서비스를 탄력적으로 제공하는 역할을 수행하고 있으며 자본금 및 대주주 요건의 충족, 물적시설 구비 등의 요건을 갖추면 진출이 자유로운 상태입니다. 구 분 업 무 영 역 신용카드업 신용카드 이용과 관련된 대금의 결제를 포함하여 신용카드의 발행 및 관리 기타 신용카드가맹점의 모집 및 관리 업무를 하는 금융사업 할부금융업 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 소비자에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 기업에게 지급하고 소비자로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 금융방식 시설대여업 특정 물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게 일정기간 사용하게 하고 그 기간에 걸쳐 일정 대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며 기간 종료 후 물건의 처분에 대해서는 당사자간의 약정으로 정하는 금융방식 신기술사업 금융업 신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술투자조합의 설립과 자금의 관리ㆍ운용 등을 영위하는 금융사업 기타 여신성금융업 기업의 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수ㆍ관리ㆍ회수 및 대출(어음할인 포함)등을 영위하는 사업 (2) 산업의 성장성 4개 업종의 통합으로 개별 회사의 취급 업무가 대폭 확대되어 종합적인 금융서비스 제공이 가능해졌으며, 분야별 산업의 성장성을 보면 신용카드업의 경우 신용카드 사용에 대한 정책적인 지원 및 신규 수요 발굴 노력 등으로 매출액이 꾸준히 증가하고 있으며, 할부금융업 또한 자동차 할부 영업 활성화로 시장규모가 꾸준히 증가하고 있습니다. 리스업무의 경우에는 산업설비투자와 같은 전통적 리스수요가 점차 감소하는 가운데 오토리스 등의 증가에 힘입어 리스실행규모는 증가세를 나타내고 있습니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 자산이 감소하는 모습을 보였으나, 2009년 이후 지속된 글로벌 양적완화에 따른 풍부한 유동성으로 자금시장이 정상화되고 자동차금융을 중심으로 대출채권 등의 영업이 활성화 되면서 자산은 다시 증가 추이를 보이고 있습니다. 또한 금융위기 이후 저하된 자산건전성 지표도 2011년 이후 적극적인 자산클린화로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만 국제 정세와 금리 상승에 따른 글로벌 경기둔화 우려 및 국내 가계부채 문제와 그에 따른 감독당국의 규제강화 등으로 산업 전반의 성장성 및 건전성 개선추세는 다소 제한이 있을 것으로 전망됩니다 (3) 국내외 시장여건 신용카드업법, 시설대여업법, 신기술사업금융업법의 3개 개별법을 하나로 통합한 여신전문금융업법이 1998년 1월 1일 시행됨에 따라, 여신전문금융업에 대한 기존의 칸막이식 업무영역이 허물어지고, 설립 및 영업에 관한 규제가 대폭 완화되었습니다. 따라서 설립 및 영업에 대한 진입장벽이 다소 허물어지는 것은 물론, 다양한 여신금융업을 영위하는 종합 소비자 금융사가 지속적으로 등장함으로써 사업 내 경쟁상황은 격화될 것으로 예상됩니다. 할부금융사는 1996년 「할부금융법」에 의해 설립된 금융기관으로 '96년 인가를 받은 할부금융사는 31개였으나 합병, 퇴출, 신규진입 등 구조조정 과정을 거치면서 2023년 12월 기준 여신금융협회 회원사 기준, 리스·할부금융사는 50개 입니다. (4) 경기변동의 특성 자동차, 주택, 내구재 등을 취급하는 할부금융등은 전반적인
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경기변동상황과 밀접하게 관련되어 있습니다. 경기변동은 차주의 상환능력 및 담보가치에 영향을 미치고, 이는 자산건전성에 반영되어 경기 활황 시 할부금융, 리스 등의 수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고되고, 경기 침체 시 동 수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인한 수익성 및 자산건전성 리스크가 증대됩니다. (5) 관계법령 또는 정부의 규제 등 여신전문금융업법, 동법 시행령 그리고 금융감독위원회의 여신전문금융업 감독 규정 등에 의하여 규제를 받고 있습니다. (6) 당사의 경쟁우위 요소당사는 Volkswagen 그룹의 Captive 캐피탈사로서 안정적인 자동차금융 위주로 자산이 구성되어 있으며 보수적인 신용위험 관리로 우수한 자산건정성을 유지하고 있습니다. 또한 효율적인 재무 정책을 통한 낮은 조달 비용과 신용도가 높은 수입차 금융차주를 기반한 낮은 대손 비용을 바탕으로 양호한 수익성을 지속하고 있습니다. 금융시장이 불안한 경우에도 높은 경쟁 지위와 재무안정성에 기반한 Volkswagen 그룹으로부터 적극적인 지원을 받아 지속적인 금융 서비스를 제공할 수 있습니다. 나. 재무건전성 (단위:%) 구분 제14기 (2023년) 제13기 (2022년) 제12기 (2021년) 자본적정성 조정자기자본비율 단순자기자본비율 자산건전성 손실위험도가중부실채권 비율 고정이하채권비율 연체채권비율 대주주에 대한 신용공여비율 대손충당금적립비율 수익성 총자산이익율 자기자본이익율 총자산경비율 수지비율 유동성 원화유동성비율 즉시가용유동성비율 단기조달비중
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제14기 (당기) 한영회계법인 적정 제13기 (전기) 한영회계법인 적정 제12기 (전전기) 삼일회계법인 적정 COVID-19의 영향과 관련해 취해진 조치와 계획 나. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제14기 (당기) 한영회계법인 개별재무제표감사 (분기,반기 및 연간) 265백만원 2,300시간 265백만원 2,283시간 제13기 (전기) 한영회계법인 개별재무제표감사 (분기,반기 및 연간) 270백만원 2,230시간 270백만원 2,230시간 제12기 (전전기) 삼일회계법인 개별재무제표감사 (분기,반기 및 연간) 220백만원 1,905시간 220백만원 1,727시간 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제14기 (당기) 제13기 (전기) 제12기 (전전기) 라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2022년 11월 01일 회사측 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 및 담당회계사 서면회의 감사계획보고 : 감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 독립성, 주요 감사 계획 2023년 03월 13일 회사측 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 및 담당회계사 서면회의 2022 회계연도 재무제표 감사결과 보고 : 감사 결과 및 독립성 등 년 12월 27일 회사측 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 및 담당회계사 서면회의 중간감사 결과보고 및 기말 감사계획보고 : 감사팀 구성 , 감사투입시간과 보수 , 경영진 및 감사인의 책임 , 독립성 , 주요감사계획 , 중간감사 결과보고 년 03월 13일 회사측 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 및 담당회계사 서면회의 회계연도 재무제표 감사결과 보고 : 감사 결과 및 독립성 등 마. 회계감사인의 변경- 기존 회계감사인인 '삼일회계법인'의 계약기간 만료(2019년 ~ 2021년)에 따라 2022년도부터 2024년도까지 '한영회계법인'을 회계감사인으로 선임함. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 - 해당사항 없음 나. 내부회계관리제도 [회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견] 사업연도 감사인 검토의견 지적사항 제14기 (당기) 한영회계법인 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 회계감사인의 검토결과 , 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준 '에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다 제13기 (전기) 한영회계법인 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 회계감사인의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준 제5장 ‘중소기업에 대한 적용’의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 제12기 (전전기) 삼일회계법인 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 회계감사인의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준 제5장 ‘중소기업에 대한 적용’의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 다. 내부통제구조의 평가 - 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 현재 당사는 Mobile Access부문과 Broadband Access부문의 기존 사업역량을 기반으로 이음5G에 대한 사업을 강화/확장해 가고 있습니다. 당사는 통신 트래픽을 광선로로 다중화하여 전달하는 광전송 장비 및 Fronthaul 관련 장비, 인빌딩광분산장치(DAS)를 한국, 미국, 일본, 말레이시아 등의 통신사업자에 납품하고 있으며, 5G 무선통신 서비스의 국내 인프라 구축을 위해 5G용 Fronthaul 장비를 개발하여 공급하고 있습니다. 또한 가상화된 기지국 장비 일체를 개발하여 통신사업자뿐만 아니라 특화망 도입을 희망하는 법인고객을 대상으로 영업을 강화하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 FTTH 서비스 관련 제품, LAN 서비스에 주로 쓰이는 스위치, 그리고 xDSL 관련 제품, WiFi AP 등이 있습니다. 국내 브로드밴드 인프라의 10기가 인터넷 투자 증가에 따른 당사의 장비 매출 확대가 예상됩니다. 최근 국내 사업 환경이 악화된 상황에서도 경쟁력 있는 기술력을 바탕으로 시장점유율을 꾸준히 유지하였으며, 이음5G에서 필요한 초저지연 스위치(Time Sensitive Switch)는 이음5G 구축을 계획하는 기업고객을 대상으로 수요 증가가 예상됩니다. 다. 이음5G 부문 한국 정부는 5G+ 주파수 정책의 일환으로, 과학기술정보통신부에서 2021년 1월에 이음5G정책을 발표하면서 Sub-6Ghz 주파수와 mmWave 주파수 모두를 할당하겠다고 발표하였으며, 6월에는 28GHz 대역과 함께 4.7GHz(6GHz이하) 대역 주파수를 동시에 공급하기로 확정, 발표하였습니다. 10월 28일에는 5세대 이동통신 특화망용 주파수 할당 공고(과학기술정보통신부 공고 제2021-0895호)를 하였으며, 주파수 할당 신청 절차도 간소화하여 쉽고 빠르게 수요기업들이 사용할 수 있도록 하였으며, 이음5G의 가이드라인 등을 배포하면서 특화망 사업의 수요기관과 공급기업 등의 적극적인 사업 참여 유도, 산업의 활성화 및 시장 확대를 위한 다양한 지원정책 등을 마련해 나가고 있습니다. 당사는 이음5G 시장에서 선도적인 위치를 차지하기 위해 5G CPE, 5G vRAN, 5G vCore, Biz Platform, 서비스 Platform을 포함하는 전체 Private 5G Networking Solution을 제공하고 있으며 한국, 미국, 일본, 말레이시아, 유럽 시장의 사업자 및 법인 고객을 대상으로 활발한 영업 활동을 전개하고 있습니다. 최근 당사는 NEC(日本電氣) 그룹의 ICT전문 시스템 통합업체인 NESIC (NEC Networks System Integration Corporation)과 로컬 5G솔루션 총판 계약과 전략적 사업제휴 협약을 체결한 바 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 당사의 주력 제품인 Fronthaul 장비(4G LTE 장비인 SCAN-WM, flexiHaul, 5G 장비인 5G-PON, 패킷 Fronthaul 등)은 고객사의 투자비 절감을 위해 만들어진 제품으로 과거 일체형 구조인 기지국을 RU(Radio Unit)과 데이터 부문(DU, Digital Unit)으로 분리, 이를 광선로로 연결하는 솔루션입니다. 주요 고객사는 한국, 미국, 일본의 이동통신사업자입니다.○ 인빌딩 중계장비 당사는 대형 건물 등에서 데이터 트래픽을 효과적으로 전송하는데 필요한 인빌딩 중계장비(디지털 광분산시스템)를 이동통신 사업자에게 판매하고 있습니다. 주요 제품으로는 엘리베이터 내 설치 장비, 건물 지하공간에 설치하여 커버리지를 확대해 주는 장비(TRIO), 인빌딩 공간에 5G 신호를 전달해 주는 중계장비(5G Active Relay)가 있습니다. [Broadband Access 부문] Broadband Access 부문은 통신 사업자가 가입자에게 인터넷, IPTV, VoIP, Wi-Fi 서비스를 제공할 수 있도록 통신 사업자 국사 및 가입자 댁내 외에 설치되는 제품으로 OLT(Optical Line Terminal), ONU(Optical Network Unit),
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ONT(Optical Network Terminal) 단말기 장비가 있습니다. ○ OLT OLT(Optical Line Terminal)는 통신서비스 사업자 국사에 설치되어 최대 3천 명의 가입자에게 서비스를 제공할 수 있는 중앙 집중형 제품입니다. 당사는 고객사로부터 개발 의뢰를 받아 해당 제품에 대한 개발을 착수한 이래 현재까지 납품하고 있으며, 소용량 제품에서 대용량 제품까지 다양한 제품을 판매하고 있습니다. ○ ONU ONU(Optical Network Unit)는 아파트 동 지하에 설치되어 OLT와 광케이블로 연결하여 가입자에게 인터넷 서비스를 제공하는 제품입니다. 가입자에 Giga급 인터넷 서비스를 제공하기 위해서는 기존에 구축된 UTP 케이블을 교체할 필요가 있으나, 당사는 기존 케이블 교체없이 증속할 수 있는 다양한 제품을 개발하여 공급하고 있습니다. 단말 제품은 가입자 댁내에 설치되어 인터넷, IPTV, VoIP 서비스를 가능하게 하는 제품으로 OLT와 광케이블로 연결되어 서비스를 제공합니다. ONT(Optical Network Terminal) 증속을 위해 광선로를 통해 ONU와 연결되는 CPE(Customer Premises Equipment) 장비가 있으며, ONT 및 CPE와 연결하여 Wi-Fi 서비스를 제공하는 AP(Access Point) 등이 있습니다. 고객사에 납품하고 있는 G-PON의 차세대 솔루션으로 기 구축되어 있는 광케이블을 활용하여 네트워크를 증속할 수 있는 솔루션입니다. NG-PON2는 XGS-PON 플랫폼을 활용하여 하향 40Gbps 수준까지 서비스가 가능한 솔루션으로 2020년 상용화되었습니다. 나. 부문별 매출현황(연결기준) (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 제품(상품)의 개요 매출액 비중 광전송 및 인빌딩 솔루션 가입자망 광회선 장비, 무선데이터 전송장비 및 기타 합계 ※ 주요 제품의 가격은 각 고객사와의 영업상의 기밀 또는 비공개 사항임을 고려하여 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등 당사의 주요 원재료는 Chip, 광모듈, IC, 기구 함체 및 전원장치 등 다양하며, 주요 원재료의 가격 및 구성 비율 등은 제품군마다 상이합니다. 원재료의 가격 및 주요 매입처의 상세 정보는 업체와의 계약사항 및 영업 기밀상의 비공개 정보이므로, 관련 사실을 감사에게 보고하고 해당 내용의 기재를 생략하오니 양해하여 주시기 바랍니다. 나. 생산설비에 대한 사항 (1) 생산정책 당사는 집중화/자동화를 통한 부가가치 극대화와 수익성 개선에 집중하고 있으며 생산라인 고도화를 위해 스마트 팩토리 전환을 추진하였습니다. 자가/외주 통합된 MES 구축, 조립/포장 설비 고도화, Full 자동화 시험 시스템 구축을 목표로 진행 중입니다.(2) 생산능력 및 생산실적당사는 2019년 이후 자체 생산라인을 구축하였고, 현재는 자가생산과 외주생산을 병행해서 제품을 생산 공급하고 있습니다. 자가생산공정에서는 주요 솔루션에 대한 핵심 공정이 진행됩니다.(3) 생산시설에 관한 사항당사는 총면적1,431m²규모의 통신장비 생산에 최적화된 조립/테스트/포장 라인과 신뢰성 시험실, RMA 센터 등의 부대시설을 보유하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (연결기준) (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 2023년말 2022년말 2021년말 금액 금액 금액 제품매출 내수 수출 소계 상품매출 내수 수출 소계 용역매출 내수 수출 소계 기타매출 내수 수출 소계 합계 내수 수출 합계 나. 판매조직 및 판매경로 (1) 판매조직 및 경로 국내의 경우 SK텔레콤, SK브로드밴드, KT 등 기간통신사업자가 주요 고객사 이며, 내부 영업조직을 통해 직접 판매하는 구조입니다. 기업 및 공공시장은 직접 판매와 더불어 필요시 다른 협력사와 제휴하여 제품을 판매하고 있습니다. 해외시장은 미국과 일본의 경우 현지 통신장비 벤더를 경유하여 최종 고객사에 납품하고 있으며 말레이시아는 현지 재판매 업체를 경유하여 판매하고 있습니다. 당사는 해외시장에
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대한 적극적인 영업을 위해 미국법인(HFR Networks Inc.)과 일본지사(HFR Japan) 그리고 말레이시아 합작 법인(KUB Tel)를 통해 영업활동을 전개하고 있습니다. (2) 판매방법 및 조건① 판매방법- 직접 판매 당사가 최종 고객의 요구사항을 반영하여 직접 개발, 관리, 영업합니다. 당사는 통신사업자의 요구사항을 수렴하여 관련 기술을 고객사와 공동 개발하는 형태가 많으며, 개발된 기술을 상용 제품으로 발전시켜 영업하는 경우도 많습니다. 최종 고객사가 기술 입찰을 실시하는 경우에는 BMT (Bench Mark Test)를 통해 기술을 검증한 후 직접 수주하게 됩니다. 통신사업자에게 납품하기 위해서는 기술력과 품질, 사후 유지보수 역량이 종합적으로 필요하며, 고객사와의 지속적인 거래관계 또한 중요한 변수입니다.- 협력 업체를 통한 영업 미국과 일본 등 해외 선진시장의 경우 현지에 있는 Tier 1~2급 통신장비 벤더를 통해 현지 통신사업자에게 공급합니다. 해외시장의 경우 고객사에 대한 전국적인 기술지원과 유지보수를 위해 중간 협력 업체(파트너사)를 통해 영업 및 판매가 진행됩니다.② 판매조건 당사 및 종속회사는 국내외 기간통신사업자를 최종 고객으로 제품을 판매하고 있으며, 대금 지불조건 등은 국가별 사업자별로 매우 상이합니다. 상세 기재는 생략합니다.(3) 판매전략① 시장선도 제품 개발을 통한 기술경쟁력 확보 당사는 유/무선 통신장비 모두 시장선도형 제품 개발을 최우선적으로 고려하고 있으며, 통신사업자가 필요로 하는 최신의 제품을 국내외 Tier 1급 통신사업자에게 납품하는 영업 전략을 전개하고 있습니다. 5G 이동통신 및 10기가 인터넷서비스를 위한 최첨단 장비를 개발하여 납품하고 있으며, 차세대 기술개발에도 적극적인 투자를 진행하고 있습니다. ② 해외 시장 개척을 위한 전략적 제휴 확대 미국과 일본, 동남아 시장은 지역별로 독자적인 유통 경로 구축이 필요합니다. 미국과 일본의 경우 그 지역에 적합한 글로벌 통신장비 회사와 제휴를 통해 간접적으로 제품을 수출하고 있는데, 독자적인 판매채널 구축보다는 기존에 고객 관계가 있는 유수의 통신장비 회사와의 제휴방식이 비용 효율적이기 때문입니다. 동남아 시장의경우에는 현지 재판매 업체와 제휴하거나, 합작 법인 설립을 통한 진출이 진행되고 있습니다. 전체적으로 해외 시장은 파트너사를 통한 간접 판매방식을 유지하고 있으나, 점차 직접 판매방식의 비중을 늘려갈 중장기 계획도 가지고 있습니다. 다. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 전기이월수주총액A 당기수주총액B 기납품액C 수주잔고A+B-C 제품 및 솔루션 ※ 해외수주금액에 적용되는 환율은 기준일 종가를 기준으로 작성하였습니다.※ 당사의 네트워크 제품 및 솔루션은 발주처의 요구사항에 따라 다양한 구성과 부분품(S/W포함)으로 구성될 수 있습니다. 수량 표기에 따른 정보이용자의 혼선을 예방하고자 세부 수량을 기재하지 않습니다.(기준일 현재 납품이 완료되어 수주잔고가 없는 제품 및 솔루션은 수주총액에서 제외하였습니다.) 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 1. 시장위험(1) 외환위험 연결회사는 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과
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부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간말 현재 중요한 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 통화 당기 전기 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산 현금및현금성자산 USD 현금및현금성자산 JPY 단기금융상품 USD 매출채권 USD 매출채권 JPY 미수금 USD 미수금 JPY 기타비유동금융자산 JPY 금융자산 합계 USD JPY 부채 매입채무 USD 미지급금 USD 금융부채 합계 USD 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 환율 상승시 환율 하락시 환율 상승시 환율 하락시 USD JPY 합계 한편, 보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화자산 및 부채의 환율변동이 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.(2) 가격위험연결회사는 당기 보고기간 종료일 현재 연결재무상태표상 당기손익-공정가치금융자산과 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 10,486,550천원(전기말: 4,737,778천원)에 대하여 가격위험에 노출되어 있으며, 상품 및 제품 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.(3) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 연결회사의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 0.1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 지수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 상승 시 하락 시 2. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 금융기관 예치금 등으로부터 발생합니다. (1) 위험관리금융기관 및 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 연체되지 않고 손상되지 않은 매출채권의 신용도는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 측정하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.보고기간말 현재 연결회사의 금융상품의 신용위험 최대노출금액은 장부금액입니다. (2) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 매출채권의 연체 및 손상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 손상채권 합 계 매출채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 대손상각비 대손충당금환입 기타 보고기간 말 금액 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수금 등이 포함됩니다. 리스채권
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이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 연체 및 손상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 대여금 미수금 미수수익 대여금 미수금 미수수익 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 손상채권 합 계 상기 이외의 장기금융상품 및 보증금은 손상내역이 없어 표시를 생략하였습니다. 기타 금융자산에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 대여금 미수금 미수수익 대여금 미수금 미수수익 기초금액 제각 기타의 대손상각비(환입) 기타 보고기간 말 금액 3. 유동성 위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. (1) 당기말 (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1년에서 2년이하 2년 초과 합계 매입채무 기타금융부채(유동) 차입금 및 미지급이자 리스부채 및 이자비용 기타금융부채(비유동) 합 계 (2) 전기말 (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1년에서 2년이하 2년 초과 합계 매입채무 기타금융부채(유동) 차입금 및 미지급이자 리스부채 및 이자비용 기타금융부채(비유동) 합 계 나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 보고기간말 현재의 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 현금및현금성자산(C) 차입금(D) 부채비율(A/B) 순차입금비율(D-C)/B (주1) (주1) (주1) 순차입금이 음(-)의 부호를 나타내고 있으므로 표시를 생략하였습니다. 다. 공정가치 측정 (1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 금융자산 상각후원가 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 기타금융자산(유동) 기타금융자산(비유동) 공정가치 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 금융자산 합계 금융부채 상각후원가 금융부채 매입채무 단기차입금(유동성포함) 기타유동금융부채 장기차입금 리스부채(유동 및 비유동) 기타비유동금융부채 공정가치 금융부채 기타금융부채(전환우선주) 금융부채 합계 (2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 합 계 금융부채 당기손익-공정가치금융부채(주1) (주1) 연결재무상태표 상 기타금융부채 항목에 포함되어 있습니다.당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. (3) 가치평가기법 및
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투입 변수당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 당기손익-공정가치금융자산 레이저닉스 주식회사 현금흐름할인법 가중평균할인율 영구성장률 TF모형 등 무위험수익률 예상주가변동성 ㈜콘텔라(3회차) 현금흐름할인법 가중평균할인율 영구성장률 TF모형 무위험수익률 예상주가변동성 ㈜콘텔라(4회차) 현금흐름할인법 가중평균할인율 영구성장률 TF모형 무위험수익률 예상주가변동성 소프트웨어공제조합 자산접근법 순자산 가치 정보통신공제조합 자산접근법 순자산 가치 한국아이시티수출사업협동조합 자산접근법 순자산 가치 소 계 기타포괄손익-공정가치금융자산 (주)크로스웍스 현금흐름할인법 가중평균할인율 영구성장률 현금흐름할인법 가중평균할인율 소 계 금융자산 합계 당기손익-공정가치금융부채 전환우선주 TF모형 등 주가 USD 0.072 행사가격 USD 0.182 무위험수익률 할인율 변동성(%) 신용등급 BBB+ (4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정 연결회사는 재무제표 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 이사회에 직접 보고하고 협의합니다. 라. 파생상품 계약 현황 - 본 보고서 제출일 현재 계약된 파생상품은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 공시된 내용 중 진행 중인 사항은 다음과 같습니다. 최종공시일자 내용 대상국가 계약금액(원) 계약종료일 일본 '23년 11ax Giga AP 공급계약 한국 일본 (주1) 2022년 11월 14일 체결된 계약건은 2023년 11월 13일 계약기간 변경되어 정정공시 하였습니다. 나. 연구개발활동 당사는 5G 이동통신 및 10기가 인터넷 시장은 물론 차세대 Private 5G 시장까지 고려하여 최적의 기술과 제품을 공급하고자 관련 기술 개발에 집중하고 있습니다. 최근 3개년간 매출의 약 8% 이상의 연구개발비를 투자하고 있으며, 우수 연구개발 인력의 확보 및 유지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. (1) 주요 개발과제 주요 개발과제명 과제수행기간 B5G 광 엑세스 고속화 및 슬라이싱 기술 5G+ 기지국 프론트홀 기술 개발 정보통신방송연구개발사업_6G 핵심기술개발 공급망 다변화에 따른 O-RAN 지원 무선장치(RU) 개발 (2) 연구개발활동 조직 각 사업부문을 중심으로 연구개발업무를 하는 4개의 RD본부가 있으며, 이를 상용화하기 위해 iDesign센터,cKloud센터 및 OCC센터가 유기적으로 연계되어 협업 중입니다. (3) 연구개발비용(연결기준) (단위 : 백만원) 구분 제9기 제8기 제7기 제6기 (2023년) (2022년) (2021년) (2020년) 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액]×100 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 통신장비 산업은 Mobile Access(무선통신장비산업)과 Broadband Access(유선통신장비산업)으로 구분할 수 있습니다. Network 구성에 따라 크게 액세스(Access) 망 장비와 코어(Core) 망 장비로 구분됩니다. 모바일 네트워크는 주요 도시를 연결하는 대형 네트워크인 코어(Core) 망, 개별 도시 내 네트워크에 해당하는 메트로(Metro) 망, 사용자 단말과 통신 사업자 메트로, 코어망과 연결하는 기지국에 해당하는 가입자 (Access) 망으로 구분됩니다. 당사 및 종속회사는 국내외 통신서비스 사업자 및 자가망을 구축하고자 하는 기업을 주요 고객으로 하고 있습니다. 시장의 규모는 기간통신사업자의 5G 투자 및 특화망(자가망 등) 구축을 희망하는 기업의 IT 투자 규모에 의해 결정됩니다. 특히 기지국 장비시장은 글로벌 5대 벤더의 과점적 시장이었으나 투자비 절감과 멀티벤더 간 연동성을 강화하기 위한 Open RAN에 대한 시장의 요구사항이 커지고 있습니다. [Broadband Access부문] 가정, 기업을 대상으로 하는 Broadband 서비스 시장은 광케이블, 동축케이블, UTP 케이블 등을
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매개로 Data를 전달하는 기술을 기반으로 합니다. ITU-T(International Telecommunications Union - Telecommunication)와 IEEE(Institute of Electrical and Electronics Engineers)가 정한 기술표준에 의해 PON, Switch, WiFi AP 등의 제품으로 구성되며, 제품 규격과 함께 멀티벤더 장비 간의 상호 운용성이 국제표준규격으로 제정되고 있어 진입장벽이 높은 편입니다. 현재 기간통신사업자의 주력 가입자망은 10G Broadband입니다. [이음5G = Private 5G] 5G는 '초고속', '초저지연', '초연결' 특성을 통해 개인을 위한 통신뿐만 아니라 산업환경 전체를 혁신하고 공공서비스의 차원을 높일 수 있는 핵심적인 경제 인프라입니다. 이음5G는 3GPP에서 정의하는 5세대 이동통신기술에 기반하여 기존 이동통신 상용망이 아닌 전용 주파수를 통해 특정 공간(건물, 시설, 장소 등), 기업 및 기관(예를 들어, 공장, 공항, 항구, 병원, 사무실, 대학, 물류센터, 지자체, 정부 기관, 발전소, 방위산업체 등)에 속한 사람이나 사물의 접속 및 연결을 허용하고 이들만을 위해 특화된 통신 및 부가서비스를 제공하는 4차 산업 혁명의 핵심 기술을 의미합니다. 한국의 기존 5G 이동통신망은 소수(3개)의 사업자가 할당받은 주파수를 통해 전국 단위 대규모 네트워크를 구축하여 대국민 서비스를 제공하는 데 비해 이음5G는 수요기업 또는 사업자가 건물, 시설 및 토지 등 제한된 범위 내에서 5G 서비스를 적용하기 위해 기업 맞춤형으로 무선 네트워크 구축이 가능하다는 점에서 5G 이동통신망과 차이가 있습니다. 나. 산업의 성장성 5G는 과거 세대와 달리 NSA (Non Stand Alone, LTE와 5G 겸용), SA (Stand Alone, 5G 독립망)로 2단계로 표준화가 진행됨에 따라 2019년부터 기간통신사업자 투자는 최소 5년에 걸쳐 단계별 구축계획에 따라 진행되고 있으며, 제조, 의료, 학교 등에서 5G 네트워크를 활용하는 Vertical Market이 새로운 성장 시장으로 주목받고 있습니다. 이에 따라 5G 투자에 따른 Fronthaul 시장과 특화망 기지국 장비 시장의 성장세도 뚜렷할 것으로 전망됩니다. 리서치기관인 iHS에 따르면 기존 통신사업자의 Mobile Access 시장은 2019년부터 2025년까지 누적 약 1,000억 달러 시장으로 전망됩니다. 뿐만 아니라 기업용 특화망 시장은 2025년 약 46억 달러 규모로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. (Omida, 2020) [Broadband Access부문] 정부에서는 모든 사람이 기가급 네트워크를 기반으로 공간과 시간에 구애받지 않고 고품질 디지털 정보(3D 콘텐츠, 8K급 실감미디어, 홀로그램 등)를 자유롭게 유통하고 서비스할 수 있는 환경을 구축하기 위하여 기가코리아 사업을 추진하고 있습니다. 개인 단말당 최대 1Gbps급의 데이터를 제공할 수 있는 인프라를 구축하기 위한 Broadband 장비에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 다양한 디바이스, 복잡한 서비스 등 무선 환경이 복잡해지면서 속도도 중요하지만 동시에 다양한 제품들을 편하게 사용할 수 있도록 해야 하고, 이 같은 사용자 경험을 개선하기 위해 개발된 WiFi 6 (IEEE 802.11ax)에 대한 시장 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. [이음5G] 이음5G는 3GPP에서 정의하는 5세대 이동통신기술에 기반하여 특정 기업 및 기관(예를 들어, 공장, 공항, 항구, 병원, 사무실, 대학, 물류센터, 지자체, 정부 기관, 발전소, 방위산업체 등)에 속한 사람이나 사물의 접속 및 연결을 허용하고 이들만을 위해 특화된 통신 및 부가서비스를 제공하는 4차 산업 혁명의 핵심 기술을 의미합니다. 글로벌 Private LTE/5G 시장규모는 2026년 약 83억$ (약 11조 원)으로 성장할 것(2021~2026 CAGR 35.7%)으로 전망되고, 국내의 경우 정부의 ICT 정책, 기업의
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기술개발ㆍ비즈니스 모델 확산 등의 노력을 통해 글로벌 5G 시장에서 국내 인프라 장비 기업들의 시장점유율은 지속 확대될 것으로 예측하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 ICT산업은 새로운 통신기술이 등장하면 대규모 투자가 이루어지다가 차세대 통신기술이 등장하기 전까지는 투자가 대폭 축소되는 경향이 있는 반면 통신업은 국가 인프라에 해당하면서도 기술적 진보와 발전이 가장 빠르게 이루어지고 있습니다. 기업고객의 확보, AI, Blockchain 기술을 반영한 통신서비스 매니지드 서비스 (managed service) 수요의 확대, 기업의 Digital Transformation을 위한 솔루션 등 새로운 분야에 진입하고 매출처를 다변화하기 위하여 노력하고 있습니다. 라. 경쟁요소 통신장비 시장의 경우 전국적인 서비스를 제공하고 있는 통신사업자들을 대상으로 장비를 판매하기 때문에 안정적인 서비스를 제공할 수 있는 기술력과 품질경쟁력이 가장 중요합니다. 또한 통신사업자마다 고유한 통신인프라와 기술수요를 가지고 있어, 이 부분에 대한 신속한 맞춤형 개발역량도 필요합니다. 더불어 통신서비스의 경우 새로운 기술과 수요가 끊임없이 등장하기 때문에, 지속적으로 새로운 기술역량을 학습하고 축적할 수 있는 기술 캐치업 역량 또한 중요한 요소입니다. 실제 경쟁환경에서는 위와 같은 기본적인 기술역량 외에 다양한 통신사업자에 대한 납품 경험과 관련 브랜드 인지도가 매우 중요합니다. 통신장비의 경우 2~3개 업체가 관련 사업을 수주하는 경우가 대부분이기 때문에, 과점적 경쟁구조를 가지고 있습니다. 따라서 동일한 고객에 기존에 제품을 납품한 경험이 있는 경우, 그 기술력과 고객서비스 등을 총체적으로 이미 평가를 받은 상황이기 때문에 경쟁에서 상대적으로 유리한 지위를 확보할 수 있습니다. 해외시장의 경우 국내 통신사업자에 대한 다년간의 납품 경험은 매우 기본적인 경쟁 요소로 작용합니다. 한국의 고객들을 상대로 수년간의 필드 상용 경험을 선행적으로 가지고 있는 부분은 해외 사업에 있어 상대적으로 경쟁 우위적 요인입니다. 최근에는 유/무선망의 복합화 및 차세대 IoT 및 Private Networks 서비스를 위한 기술 역량도 갈수록 중요해지고 있는 상황입니다. 과거 유선과 무선 인프라가 확실하게 구분되던 시대에서 벗어나 향후에는 네트워크의 서비스화 및 사설 네트워크 시대가 도래할 전망이어서, 이를 뒷받침하기 위한 하드웨어 인프라나 소프트웨어 플랫폼 그리고 관련 보안 서비스까지 제공할 수 있는 복합적이고 종합적인 제품 확보력이 중요해질 것으로 예상됩니다. 마. 지적재산권 당사는 회사가 영위하는 주력사업 및 신사업과 관련한 지적재산권 출원 및 등록은 아래와 같습니다. (단위 : EA) 구 분 특허권 저작권 상표권 디자인 합 계 국내 출원 국제 출원 국내 등록 국제 등록 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측 정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 개요 주식회사 에치에프알(이하 "지배기업" 또는 "회사") 및 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")은 정보통신부품제조 및 개발전문업체로서 유무선 복합시스템 개발을 주된 사업으로 하고 있습니다. 회사는 코스닥 시장 상장을 위하여 하나금융7호기업인수목적 주식회사와 2018년 5월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2018년 11월 2일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 하나금융7호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 에치에프알(피합병회사)을 흡수합병하였으며, 합병 이후 2018년 11월 2일 회사명을 주식회사 에치에프알로 변경하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (연결기준, 백만원) 구 분 제 9기(2023년) 제 8기(2022년) [유동자산] ㆍ현금 및 현금성자산 ㆍ매출채권 및 유동금융자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ유형자산 및 사용권자산 ㆍ무형자산 ㆍ종속기업및관계기업투자주식 ㆍ비유동금융자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] ㆍ매입채무 및 유동금융부채 ㆍ기타유동부채 [비유동부채] ㆍ장기차입금 ㆍ확정급여부채 ㆍ비유동금융부채 부채총계 [지배기업의 소유지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타자본항목 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 [비지배 지분] 자본총계 (1) 자산의 증감 내역 해외수주 및 매출 감소로 인해 관련 자산이 감소하여 자산총액은 전기 310,930백만원 대비 약 14% 감소하였습니다. (2) 부채의 증감내역 부채총액은 전기 133,105만원 대비 약 31% 감소하였습니다. (3) 자본의 증감내역 자본총계는 전기 177,825백만원 대비 약 1% 감소하였습니다. 나. 영업실적(연결기준, 백만원) 구 분 제 9 기(2023년) 제 8 기(2022년) 매출액 영업이익 법인세차감전순이익 당기순이익(손실) 지배회사지분순이익(손실) 비지배지분 당기포괄이익 지배회사지분순이익 비지배지분 주당순이익 기본주당이익(손실) 139원 5,127원 희석주당이익(손실) 139원 5,127원 연결에포함된 회사수 5개 4개 (1) 매출액 증감내역 해외수주 및 매출감소로 인해 전기 대비 약 55% 감소하여 연결기준 총 매출액은 164,184백만원입니다. (2) 이익 증감내역 당기순이익은 1,871백만원으로 전기 대비 약 97% 감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달 등 (단위:원) 구 분 제 9 (당)기 제 8 (전)기
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IV. 현금및현금성자산의 증가(I+II+III) V. 기초의 현금및현금성자산 VI. 기말의 현금및현금성자산 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 주석 제 1(당)기 2023년 12월 31일 현재 에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사 1. 일반사항 에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사(이하 "당사")는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2023년 6월 8일에 설립되었으며,당사의 본점소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28입니다.당사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다.보고기간 종료일 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 현대차증권㈜ ㈜리코자산운용 ㈜레드일렉 프라임자산운용㈜ ㈜아일럼인베스트 기타 합 계 2. 재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.당사의 재무제표는 2024년 1월 29일자 이사회에서 승인되었으며, 2024년 3월 21일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(2) 재무제표의 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가모형에 의하여 작성되었습니다. (3) 기능통화와 표시통화 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 표시하고 있습니다.(4) 추정과 판단한국채택국제회 계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 기후관련 위험과 기회를 포함한 미래에 대한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 당사의 위험관리와 기후 관련 약정과의 일관성 여부와 관련하여 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 3. 중요한 회계정책 당사가 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당사가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시 개정 기준서에서는 '유의적인' 회계정책 정보 대신 '중요한' 회계정책 정보를 공시하도록 하고 '중요한' 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업 회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의 개정 기준서에서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 새로운 상황의 전개나 새로운 정보의 획득으로 측정기법이나 투입변수를 변경한 경우, 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 자산과 부채가 동시에 발생하는 경우의 이연법인세 개정 기준서에서는 최초 인식시점에 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래(예: 사용권자산과 리스부채, 복구충당부채와 관련 자산 최초인식)에 이연법인세자산 및 이연법인세부채가 인식되도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 행사가격
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조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시개정 기준서에서는 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ⑤ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 국세조세개혁 - 필라2 모범규칙개정 기준서에서는 경제협 력개발기구(OECD)가 발표한 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정된 세법에서 생기는 이연법인세자산ㆍ부채 인식과 이에 대한 정보 공시에 대한 예외 규정을 두었으며, 관련 법률 시행 전ㆍ후 필라2 법인세 관련 정보에 대한 추가 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동분류, 약정사항이 있는 비유동부채 개정 기준서에서는 채무자가 보고기간말에 채무관련 계약사항(약정사항)을 준수한다면, 채무자에게 부채의 결제를 연기할 권리가 있다는 것을 명확히 하고, 부채의 결제 연기 가능성과 경영진의 기대는 부채의 유동성 분류에 영향을 미치지 않으며, 부채는현금 이전, 재화나 용역 제공 및 기업 자신의 지분상품 이전을 통해 결제됨을 명확히 하였습니다.또한, 개정 기준서에서는 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 해당 부채의 유동ㆍ비유동 분류 시 약정사항의 준수 시점을 고려하여야 하고, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우, 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 주석에 공시 하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. ② 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채개정 기준서에서는 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 계속보유 사용권에 대해서는 차손익을 인식하지 않도록 리스부채와 리스료를 산정하고, 이후 그 리스료와 실제 지급액과의 차이는 당기손익으로 인식하도록 하였습니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. ③ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개 정 - 가상자산 공시개정 기준서에서는 가상자산 보유ㆍ발행에 따른 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객 대신 보유 하는 경우, 발행하는 경우 각각 별도로 공시하도록 하였습니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. ④ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 개정 기준서에서는 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동 공시에 기업이 참여한 공급자금융약정에 대한 정보를구분하여 공시한다는 점을 명확히 하였습니다. 또한, 금융상품의 유동성위험에 대한 공시를 할 때 고려할 수 있는 그 밖의 요소로서 '공급자금융약정'을 추가하고 위험집중에 대한 양적 공시의 예시로 포함하였습니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이
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허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (3) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.(4) 금융상품1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자 산, 상각후원가 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치 금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. (가) 당기손익-공정가치 측정 금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 상각후원가 측정 금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다. 외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다. (다) 상각후원가 측정 금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. (라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과
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보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치 측정 금융자산을 제외한 상각후원가 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다. 3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치 측정 금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채를 제외하고는 해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (나) 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른
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조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이자율지표 개혁의 결과로 상각후원가로 측정하는 금융자산이나 금융부채의 계약상 현금흐름 산정 기준이 변경되는 경우 당사는 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 다음의 두 가지 조건을 모두 충족하는 경우에만 이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정기준의 변경입니다.- 이자율지표 개혁의 직접적인 결과로 변경이 필요함.- 계약상 현금흐름을 산정하는 새로운 기준은 이전 기준(즉, 변경 직전 기준)과 경제적으로 동등함.이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경에 추가하여 금융자산이나 금융부채의 변경이 이루어진 경우 당사는 먼저 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 그 다음 추가 변경에 대해서는 기존의 회계정책을 적용하여 처리합니다.4) 금융자산과 금융부채의 상계당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.6) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. (5) 전환사채전환사채의 부채요소는 최초 인식 시 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액의 비율로 안분하여 계상합니다.(6) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기 지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.(7) 금융수익과 금융비용금융수익은 금융상품을 포함한 투자로부터의 이자수익을 포함하고 있고, 이자수익은기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금 등에 대한 이자비용 등을 포함하고 있습니다. 차입금 등에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.(8) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.① 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.② 이연법인세이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에
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과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며, 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며, 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.(9) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익 및 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 4. 위험관리 (1) 재무위험관리당사는 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.① 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.② 신용위험신용위험은 보유하고 있는 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 양호한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 당기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기말 현금및현금성자산 단기금융상품 합계 ③ 유동성 위험유동성위험이란 당사 자금의 조달 및 운용 기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하여 지급불능 상태에 직면하거나, 자금의 부족을 해소하기 위한 고금리 차입부채의 조달 또는 보유자산의 불리한 매각 등으로 손실을 입을 수 있는 위험을 의미합니다. 당사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있습니다.당기말 현재 금융부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 3개월 이하 3개월 초과 ~1년 이하 1년 초과 ~3년 이하 3년 초과 미지급금 전환사채 합계 (2) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것 입니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기말 총차입금 차감:현금및현금성자산 순부채 자본총계 자본조달비율(*) (*) 순부채가 음수이므로 자본조달비율을 산정하지 아니하였습니다.
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5. 범주별 금융상품 (1) 당기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기말 상각후원가 측정 금융자산 현금및현금성자산 단기금융상품 미수수익 합계 (2) 당기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기말 상각후원가 측정 금융부채 미지급금 전환사채 합계 (3) 당기 중 범주별로 분석한 금융순손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 상각후원가 측정금융자산 상각후원가 측정 금융부채 금융순손익 이자수익(비용) 6. 공정가치 (1) 당기말 현재 재무상태표 상 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 유사하다고 판단하고 있습니다.(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치① 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준1 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준2 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 수준3 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.② 당기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 해당사항 없습니다. 7. 현금및현금성자산 당기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 금융기관 당기말 보통예금 우리은행 8. 기타금융자산 당기말 현재 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 금융기관 당기말 특정금전신탁(*) KB국민은행 (*) 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 신탁 또는 예치하여야 하며, 당기말 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 국민은행에 예치하고 있습니다. 동 금융상품은 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 9. 기타금융부채 당기말 현재 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기말 미지급금 10. 전환사채 (1) 당기말 현재 전환사채의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 명 칭 구분 당기말 제1회 무보증 사모 전환사채 액면금액 사채할인발행차금 전환권조정 합 계 (2) 전환사채의 발행조건 및 전환에 관한 주요사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 사채의 명칭 에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사제1회 무보증 사모전환사채 사채의 종류 기명식 무보증 사모전환사채 사채의 액면금액 발행일 2023년 06월 16일 만기일 2028년 06월 16일 표면이자율 만기보장수익률 전환으로 인하여 발행할 주식의 종류 기명식 보통주(액면가 100원) 전환가격 액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원 (저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함) 전환청구기간 발행일 이후 6개월이 경과한 날로부터 사채만기일의 직전영업일까지 당사는 상기 전환사채와
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관련하여 전환권대가 161,848천원(법인세 차감 후)을 자본으로 분류하고 있습니다. 11. 자본금과 자본잉여금 (1) 당기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다. (단위:주, 원) 구분 발행할 주식수 발행주식수 주당액면가액 자본금 보통주 자본금 (2) 당기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 일자 증감주식수 주당발행가액 자본금 주식발행초과금 설립일 유상증자 당기말 (3) 당기말 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 주식발행초과금 전환권대가 합계 12. 이익잉여금 (1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 미처분이익잉여금 (2) 이익잉여금처분계산서 제 1(당)기 2023년 06월 08일 부터 2023년 12월 31일 까지 처분예정일 2024년 03월 21일 에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사 (단위: 원) 과 목 제 1(당) 기 미처분이익잉여금 당기순이익 임의적립금등의이입액 이익잉여금처분액 차기이월미처분이익잉여금 13. 영업비용 당기 영업비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기 교육훈련비 지급수수료 광고선전비 합계 14. 금융수익 및 금융원가 (1) 당기 금융수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기 이자수익 (2) 당기 금융원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기 이자비용 15. 법인세 (1) 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 법인세부담액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용 (2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 법인세비용차감전순손익 적용세율에 따른 법인세 조정사항 법인세비용 평균유효세율 (3) 당기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 누적일시적차이 등 이연법인세자산(부채) 기초 증감 기말 기초 증감 기말 미수수익 전환권조정 이월결손금 계 (4) 자본에 직접 반영된 이연법인세의 내역당기 전환권대가 발생액에 대한 자본에 직접 반영된 법인세비용은 42,763,853원 입니다. 16. 주당손익 (1) 당기의 기본주당순이익 산정내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기 보통주 당기순이익 가중평균유통보통주식수(*) 기본주당순이익 (*) 기본주당순이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다. 구분 일자 주식수 일수 가중평균유통보통주식수 설립일 유상증자 계 (2) 희석주당순이익당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기말 현재의 잠재적보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다. 17. 특수관계자 거래 (1) 주요 특수관계자 현황 구분 명칭 기타의 특수관계자 현대차증권(주) ㈜리코자산운용 ㈜레드일렉 프라임자산운용㈜ ㈜아일럼인베스트 기타(임원) (2) 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 이자비용(*) 지급수수료 현대차증권(주) ㈜리코자산운용 프라임자산운용㈜ 기타(임원) 합계 (*) 전환권조정 및 사채할인발행차금 상각액입니다. (3) 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 차입(*) 현대차증권(주) ㈜리코자산운용 프라임자산운용㈜ 합계 (*) 당기 중 발행된 전환사채의 액면금액입니다. (4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 채무 전환사채(*) 현대차증권(주) ㈜리코자산운용 프라임자산운용㈜ 합계 (*) 전환권조정 및 사채할인발행차금 차감 전 금액입니다.(5) 당사는 현대차증권(주)에게 코스닥시장 상장시 주식공모에 대한 수수료 140,000천원을 지급하였으며, 동 수수료는 주식발행초과금의 차감계정으로 처리되었습니다. 18. 기업인수목적회사로서의 특칙 (1) 당사는
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최초 주권 모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 당사는 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 국민은행에 예치하고 있습니다.(2) 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 당사가 예치한 금액의 100분의 80이상이어야 하고, 회사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없는 등의 제한이 있습니다.(3) 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 당사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 또는 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 또는 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조의 증권상장규정에 따라 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다.(4) 당사는 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사의 2023년 12월 31일자로 종료되는 보고기간의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서　　 2. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사 주주 및 이사회 귀중 우리는 첨부된 에이치엠씨 아이비제6호기업인수목적 주식회사의 2023년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는 데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 " 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2023년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계' 에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다 "고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용 에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업 으로서 경영진의 내부회계관리제도 설계와 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계' 제4장 '중소기업에 대한 적용'과 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용' 의 규정에 따라 상장대기업보다는 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리 적인 확신을
에이치엠씨제6호스팩 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준 에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득,사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준'제4장 '중소기업에 대한 적용' 의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2023년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2023년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 서초구 사평대로 361 삼 도 회 계 법 인 대표이사 김 동 률 2024년 3월 12일 운영실태보고서_에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사.jpg 운영실태보고서_에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사 감사대상 사업연도 2023년 06월 08일 부터 2023년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 2023년 11월 28일 일 주요내용 전반감사계획의 수립 및 위험평가 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 2024년 2월 1일~2일 일 명 명 내부회계관리제도 검토,입증감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 2023년 11월 28일 / 2024년 2월 29일 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 11월 28일 감사, 책임회계사 서면회의 감사인의 독립성, 감사인의 책임,계획된 감사범위와 시기 2024년 02월 29일 감사, 책임회계사 서면회의 감사인의 독립성 유지사실, 감사결과 결과에 대한 보고