chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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II. 사업의 내용7. 기타 참고 사항 재무제표 재 작성에 따른 수정 당사의 매출액은 '17년 806억원, '18년 794억원, '19년 926억, '20년 882억으로 다소 부족했던 성장률을 개선하여 2021년 기준 1,168억원으로 성장을 이루어 내었고지속적인 성장을 이어갈 것으로 추정하고 있습니다 당사의 매출액은 '17년 806억원, '18년 794억원, '19년 926억, '20년 882억으로 다소 부족했던 성장률을 개선하여2021년 기준 1,075억원 으로 성장을 이루어 내었고지속적인 성장을 이어갈 것으로 추정하고 있습니다 Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 재무제표 재 작성에 따른 수정 1) 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 및 단기기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 비지배지분에게 귀속되는 자본 자 본 총 계 연결에 포함된 종속 및 관계기업의 수 1) 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 및 단기기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 비지배지분에게 귀속되는 자본 자 본 총 계 연결에 포함된 종속 및 관계기업의 수 Ⅲ. 재무에 관한 사항1. 요약재무정보 재무제표 재 작성에 따른 수정 (2) 연결손익계산서 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 [매출액] [영업이익] [법인세비용차감전 순이익] [당기순이익] ㆍ지배기업소유주지분 ㆍ비지배지분 [총포괄순이익] ㆍ지배기업소유주지분 ㆍ비지배지분 [기본주당순이익(원)] [희석주당순이익(원)] (2) 연결손익계산서 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 [매출액] [영업이익] [법인세비용차감전 순이익] [당기순이익] ㆍ지배기업소유주지분 ㆍ비지배지분 [총포괄순이익] ㆍ지배기업소유주지분 ㆍ비지배지분 [기본주당순이익(원)] [희석주당순이익(원)] Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 재무제표 재 작성에 따른 수정 1) 재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 및 단기기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자 본 총 계 종속기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 관계·공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 1) 재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 및 단기기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자 본 총 계 종속기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 관계·공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 Ⅲ. 재무에 관한 사항1.요약재무정보 재무제표 재 작성에 따른 수정 2) 포괄손익계산서 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 [매출액] [영업이익] [법인세비용차감전 순이익] [당기순이익] [총포괄손익] 기본주당순이익(원) 희석주당순이익(원) 2) 포괄손익계산서 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 [매출액] [영업이익] [법인세비용차감전 순이익] [당기순이익] [총포괄손익] 기본주당순이익(원)
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희석주당순이익(원) Ⅲ. 재무에 관한 사항6. 배당에 관한 사항 재무제표 재 작성에 따른 수정 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제22기 제21기 제20기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 주식배당수익률(%) 보통주 주당 현금배당금(원) 보통주 주당 주식배당(주) 보통주 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제22기 제21기 제20기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 주식배당수익률(%) 보통주 주당 현금배당금(원) 보통주 주당 주식배당(주) 보통주 Ⅲ. 재무에 관한 사항8. 기타 재무에 관한 사항 재무제표 재 작성에 따른 수정 (1) 최근 사업년도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설 정 률 2021년(제22기) 매출채권 2020년(제21기) 매출채권 2019년(제20기) 매출채권 (1) 최근 사업년도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설 정 률 2021년(제22기) 매출채권 2020년(제21기) 매출채권 2019년(제20기) 매출채권 Ⅲ. 재무에 관한 사항8. 기타 재무에 관한 사항 재무제표 재 작성에 따른 수정 (4) 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위: 천원) 구 분 합 계 만기미도래 만기경과 미손상 금액 60일 미만 61~180일 181~270일 271~365일 1년 초과 당기말 전기말 전전기말 4) 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위: 천원) 구 분 합 계 만기미도래 만기경과 미손상 금액 60일 미만 61~180일 181~270일 271~365일 1년 초과 당기말 전기말 전전기말 Ⅲ. 재무에 관한 사항8. 기타 재무에 관한 사항 재무제표 재 작성에 따른 수정 (단위: 천원) 사업부문 계정과목 2021년(제22기) 2020년(제21기) 2019년(제20기) 콘택트렌즈 제 품 재공품 원재료 부재료 상 품 소 계 총자산대비 재고자산구성비율(%)[재고자산합계 ÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가 ÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 2.2회 1.9회 2.1회 (단위: 천원) 사업부문 계정과목 2021년(제22기) 2020년(제21기) 2019년(제20기) 콘택트렌즈 제 품 재공품 원재료 부재료 상 품 소 계 총자산대비 재고자산구성비율(%)[재고자산합계 ÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가 ÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 2.1회 1.9회 2.1회
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 재무제표 재 작성에 따른 수정 연결기준 자산 2,319억, 부채 545억, 자본금 65억, 자기자본 1,775억으로 이 중에서 특히 자산은 전기대비 약 378억원, 자기자본은 전기대비 약 425억원 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 22 기 제 21 기 증감액 증감율 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 및 단기기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 지배지분 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 비지배지분 자 본 총 계 연결기준 자산 2,305억 부채 573억 , 자본금 65억, 자기자본 1,731억 으로 이 중에서 특히 자산은 전기대비 약 363억원 , 자기자본은 전기대비 약 383억원 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 22 기 제 21 기 증감액 증감율 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 및 단기기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 지배지분 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 비지배지분 자 본 총 계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 재무제표 재 작성에 따른 수정 매출액은 전년대비 32% 증가한 1,168억,영업이익은 282억으로 24%의 영업이익율을 달성하였습니다.부채비율은 31%, 자기자본비율은 77%로 건실한 재무 안정성을 유지하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 22 기 제 21 기 증감액 증감율 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 지배기업소유주지분 비지배지분 총포괄손익 지배기업소유주지분 비지배지분 매출액은 전년대비 증가한 1,075억 , 영업이익은 226억 으로 의 영업이익율을 달성하였습니다.부채비율은 , 자기자본비율은 로 건실한 재무 안정성을 유지하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 22 기 제 21 기 증감액 증감율 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 지배기업소유주지분 비지배지분 총포괄손익 지배기업소유주지분 비지배지분
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 재무제표 재 작성에 따른 수정 가. 당사의 지난 2사업연도의 현금흐름에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 제 22 기 제 21 기 영업활동으로인한현금흐름 투자활동으로인한현금흐름 재무활동으로인한현금흐름 현금의증가(감소) 기초의현금 기말의현금 가. 당사의 지난 2사업연도의 현금흐름에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 제 22 기 제 21 기 영업활동으로인한현금흐름 투자활동으로인한현금흐름 재무활동으로인한현금흐름 현금의증가(감소) 기초의현금 기말의현금 Ⅴ.회계감사인의 감사의견 등2. 내부통제에 관한 사항 내용수정 회계감사인은 2021년 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준의 규정에따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 우리는 첨부된 주식회사 인터로조의 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 인터로조의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "대표이사및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2021년 12월 31일 현재당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있지 않다고 판단됩니다."고 기술하고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 콘택트렌즈의 제조 및 판매 전문기업입니다. 국내는 자체 브랜드 클라렌(Clalen) 시리즈 판매를 주력으로, 해외는 OEM/ODM 판매 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 제품은 렌즈색상에 따라 Clear렌즈와 Color렌즈, 착용주기에 따라 1-Day(Disposable)렌즈와 FRP(착용주기 2주이상), 재질에 따라 Hydrogel렌즈와 Si-Hydrogel렌즈로 구분됩니다. 또한, 기능성렌즈(노안용, 치료용, 난시용, 블루라이트 차단용 등) 도 출시하여 제품 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 최근에는 실리콘 1-Day 렌즈 제품을 신규로 출시하고 있습니다. 2021년에는 국내에 실리콘 1-Day Color 렌즈를 최초로 출시하였으며, 2022년도에는 실리콘 1-day color toric(난시용) 제품을 국내최초로 출시할 계획입니다. 앞으로도 국내외로 실리콘렌즈를 color, clear, toric 등 다양한 제품으로 출시하여, 제품 라인업을 완성할 예정입니다.당사는 2000년 설립이후, 수출을 중심으로 꾸준한 실적 성장을 이어오고 있습니다. 또한, 2021년에는 3공장을 완공하여 생산 CAPA증설을 하였습니다. 3공장은 생산공정의 혁신, 최신의 설비의 도입, 자동화율 향상으로 생산효율성을 높일 수 있는 스마트공장으로. 3공장에서의 생산이 안정화되면, 이익률 개선효과도 기대됩니다.또한, 월드클래스 300 (World Class 300) 사업(2017년~2021년)을 통해 스마트콘택트렌즈 원천기술을 확보하였으며, 나노융합 2020+ 사업(2021~진행중)을 통해 스마트콘택트렌즈 조기상용화를 추진하고 있습니다 안압 측정 스마트콘택트렌즈는 실리콘 재질의 소프트 콘택트렌즈에 반도체 칩(ASIC), 무선통신용 안테나, 안압 센서가 결합되어, 일상생활 및 야간 취침시에도 안압을 모니터링 할 수 있는 혁신적인 제품입니다.2021년 주요 매출 비중은 해외사업부문이 66% 비중을 차지하고 있으며, 국내사업부문에서 34%비중을 차지하고 있습니다. 주요제품별 비중으로는 하루착용렌즈인 1-Day(Disposable) 매출이 70%이며, FRP(정기교체형, 착용주기 2주이상)제품매출은 30% 입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품별 매출액 비율 (단위 : 백만원, %) 품목 주요상표 2021년 (제22기) 2020년 (제21기) 2019년 (제20기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 Hydrogel FRP FRP 기타 합 계 1-Day disposable : 1-Day lens, 1-Day beauty lensFRP : 착용주기 1달 및 장기나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 주요 제품의 가격은 소요 원재료, 착용기간 등 제품구성에 따라 변동될 수 있습니다. (단위 : 원) 품 목 2021년 2020년 2019년 (제22기) (제21기) (제20기) 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2021년 2020년 2019년 (제22기) (제21기) (제20기) 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 콘택트렌즈 원재료 HEMA 외 콘택트렌즈 부재료 알루미늄리드지 외 제조 외주가공비 나. 주요 원재료 가격변동당사의 소프트렌즈 제조를 위한 주요 원재료는 HEMA와 GMMA이며, 가격은 안정적인 추세를 유지하고 있습니다. (단위 : 원) 품목 2021년 2020년 2019년 (제22기) (제21기) (제20기) HEMA 국 내 27,789/KG 33,000/KG 29,000/KG 수 입 $32/KG $32/KG $35/KG GMMA €471KG €471KG €455/KG 다. 생산 및 설비에 관한 사항1) 생산능력, 생산실적 및 가동률당사의 생산능력은 신규 설비도입과 효율성 제고를 위한 공정개선 등을 통해 지속적으로 향상되어 왔으며, 수요의 증가에 따라 생산량 역시 증가하고 있습니다. (단위 : 천개, 백만원) 제품 구분 2021년 2020년 2019년 (제22기) (제21기) (제20기) 수량 금액
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수량 금액 수량 금액 콘택트렌즈 생산능력 생산실적 가동율(%) 기말재고 2) 생산설비의 현황당사는 평택시에 소재하는 본사 및 생산공장에 설치된 기계장치 등의 생산설비를 통해 제품을 생산하고 있으며, 당사가 보유한 생산설비 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 자산별 소재지 기초가액 당기증감 대체 당기상각 기말가액 증가 감소 본사및공장 토지 평택시산단로 15번길 28,/평택시산단로 15번길 25 건물 구축물 기계장치 공구와기구 집기비품 건설중인자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 (단위 : 천개, 백만원, 천$) 구분 2021년 2020년 2019년 (제22기) (제21기) (제20기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 국내 제품 기타 해외 제품 기타 합계 제품 기타 계 나. 판매경로 (단위 : 백만원) 매출 유형 판매경로 판매 경로별 매출액 (비중) 제품 국내 본사 → 안경원 → 소비자 본사 → 대리점 → 안경원 → 소비자 해외 본사 → Distributor → 안경원 → 소비자 본사 → 해외현지법인 → 온.오프라인매장 → 소비자 합 계 다. 수주상황당사가 생산하는 콘택트렌즈는 렌즈의 재질 및 특성에 따라 종류가 다양합니다. 주요판매업체의 특성상 통상 한달정도 주기로 필요물량의 발주가 이루어지고 수시로 추가물량이 발주되고 있어 수주상황의 변동이 심한 편입니다.2021년 12월 31일 기준 수주금액은 1,979백만원이며, 2022년 1월 31일 이내 모두 출하되었습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 위험관리 가. 외환위험당사가 노출된 시장위험으로는 환율의 변동이 있습니다. 당사는 전 세계 54개국 120개 파트너사에 제품을 수출하고 있으며 환율 변동 위험에 노출된 통화는 유로(EUR), 미국 달러(USD), 중국 위안화(CNY), 일본 엔화(JPY) 4개 통화입니다. 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다. 당사는 환율 변동 위험에 따른 매출손상을 방지하고자 통화선도계약을 체결하고 있으며, 통화선도계약은 지속적인 시장변동과 모니터링과 미래 현금흐름 추정을 바탕으로 리스크를 헤지할 수 있는 범위 내에서 제한적으로 체결하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 요소들을 고려하여 내부적으로 재무신용도를 평가 검토하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를설정하여 신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 장기 매출채권, 대손금 등을 신용위험에 대한 위험노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다. 유동성 위험 유동성위험은 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사의 부채비율은 자본대비 약 30.36%정도이며 유의미한 유동성 위험부담의 발생가능성은 크지 않으나 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 적정규모의 예금과 할인약정 등 적극적인 대응방안을 수립을 통해 발생 가능한 자금경색에 따른 위험에 대처하고 있습니다. 2)파생상품거래 현황환리스크 관리를 위해 당사가 체결한 통화선도계약 중 2021년 12월 31일 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 계약처 약정금액 계약일 만기일 약정환율 평가손익 매도 하나은행 USD 하나은행 USD 하나은행 USD 합 계 USD 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약은 해당사항 없습니다.2) 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요당사의 연구개발활동은 변화하는 콘택트렌즈에 있어 소비자로부터 요구되는 습윤성,산소투과성, 생체친화성 등 원료적 특성 제고를 위한 연구 및 원료개발활동과 생산의효율성 향상을 위한 공정개선 등의 활동이 있습니다. 나. 연구개발조직 연구소 조직도(2021.4q).gif 연구소
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조직도(2021.4q) 당사의 연구개발업무는 당사의 기술연구소에서 수행하고 있으며, 주된 연구개발활동은 원료배합 및 신원료 개발, 금형개발, 디자인 연구개발 등이 있습니다. 다. 연구개발비용회사가 당기 및 전기중 비용으로 인식한 경상개발비는 각각 5,295,964천원 및 4,188,526천원이며 전액 판매비와 관리비에 배부되었습니다. 7. 기타 참고사항 콘택트렌즈산업은 안구의 각막에 직접 착용함으로써 시력을 교정하는 콘택트렌즈를 제조 및 판매하는 산업을 의미합니다. 과거 콘택트렌즈 산업은 렌즈산업의 일부나 의료서비스 산업의 일부분으로 여겨졌습니다만 최근 시력교정을 인구의 증가와 의료분야의 세분화되는 양상에 따라 더 이상 의료서비스 산업의 일부분으로 취급되기 보다 눈 건강 및 시력관리와 관련한 산업을 통칭하여 Vision Care 산업이라는 독립된 분야로 인식하게 되었으며, 시력교정용 렌즈 산업은 Vision Care 산업의 한 축으로 자리잡고 있습니다. 가. 업계의 현황(1) 산업의 특성 콘택트렌즈 산업은 Vision Care 산업이면서, 광학산업에 속해 있어 Vision Care 산업의 특징인 안정성과 광학산업의 기술집약적 특징을 모두 가지고 있습니다. 이외에도 시장과 산업 자체의 고유한 특성이 있으며, 이와 관련한 콘택트렌즈 산업의 특징을 간략히 정리하면 아래와 같습니다. (가) 의료기기 산업으로서의 특성 콘택트렌즈는 의료기기의 하나로, 인체의 일부분인 눈과 관련된 제품이기 때문에 각 국가가 제품의 안정성과 관련한 기준을 정하고 있으며, 따라서 국가별 안정성 기준을 통과해야 제조 및 판매가 가능한 제품입니다. 당사는 현재까지 USA(FDA), EU(CE), China(CFDA), Brazil(ANVISA) 등 대륙별 주요국의 제품 인증 및 허가를 보유하고 있습니다. 콘택트렌즈는 제품의 개발에도 상당한 기간이 소요되고, 개발된다 하더라도 임상실험을 통한 안정성에 대한 검증 역시 단기간 내에 이루어지기 힘들며, 의약품 관계 관청(예 식품의약품안전처)의 인 ·허가를 득해야 출시가 가능하므로, 기술적인 면 뿐만 아니라 제도적인 측면에서도 신규 업체에 대한 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다. (나) 기술집약적 산업 콘택트렌즈는 의료기기의 하나로 안정성이 최우선시 되는 제품입니다. 의료기기로서의 안정성을 지닌 제품을 제조하기 위해서는 제품의 디자인, 원료의 배합, 설비 등에 대해 장기간의 제조경험을 통해 축적된 Know-how가 있어야 하는 기술집약적 산업이며, 동 기술의 보유 여부가 경쟁력이 되는 산업입니다. (다) 고부가가치 산업 콘택트렌즈 산업은 변동원가 비중(특히 원재료 비중)이 낮아 일정 생산량(Critical Mass) 이상에 도달하면 레버리지 효과로 이익규모가 급증하는 고부가가치 산업입니다. (라) 영업력에 따른 진입장벽 콘택트렌즈 제조업체의 주 매출처는 안경원으로, 안경원과 직접 거래하거나 대리점 또는 Dealer를 통해서 제품을 공급하게 됩니다. 국내의 경우 전국의 약 1만여 곳의 안경원이, 해외의 경우 각국의 Agent, Distributor, Dealer가 영업대상이 됩니다. 글로벌 메이저 4사의 경우 지속적인 광고 및 홍보를 통해 자체 브랜드 영업을 진행하고 있지만, 이들을 제외한 국내 제조기업들은 유통업체의 브랜드(PB:Private Brand)로 공급하는 경우가 많으며, 따라서 유통회사에 대한 제품 및 회사의 이미지가 매우 중요한 요소로 작용하므로 장기간의 거래를 통한 유대관계 역시 신규 업체에 대해 진입장벽으로 작용하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 지난 수년간 4~5% 성장을 보이던 콘택트렌즈 시장규모는 코로나 펜데믹으로 2020년 역성장을 보였으나 21년 다시 성장세로 회복하였고 4~5%수준의 연평균 성장율을 다시 이어갈 전망입니다. (가) 기능성 렌즈시장의 성장1) 난시환자 증가 환경적인 영향에 의해 난시 환자가 점차 증가하고 있음에도 난시환자의 자각이나 난시용 렌즈에 대한 인식이 부족해 안경렌즈로 시력을 교정하는 경우가 많았습니다. 우리나라의 경우 약 350만명의 난시환자가
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있음에도 난시용 콘택트렌즈를 착용하는 난시환자는 12만명에 불과할 정도로 난시용 콘택트렌즈에 대한 인식은 낮은 편입니다. 하지만 난시에 대한 인식제고와 콘택트렌즈 제조기술의 발달에 따른 토릭렌즈 공급의 증가에 따라 콘택트렌즈 산업도 성장할 전망입니다. 2) 노안환자의 증가세계적으로 고령인구가 증가하면서 노안인구가 증가하고 있어 노안 환자가 크게 증가할 전망입니다. 따라서 노안용 렌즈인 Multi-focal렌즈의 수요가 증가할 전망이며,이에 따라 메이저 기업에서도Multi-focal렌즈 공급을 시작하여 점차 확대하고 있습니다.우리나라 역시 2018년에 고령사회(65세 이상 노인인구 14% 이상)에 접어들었고, 전문가들에 의하면 2025년이면 초고령사회(65세 이상 노인인구 20% 이상)로 변할 것으로 예측되고 있습니다.과거의 노안환자들이 콘택트렌즈에 대해 거부감을 느끼던 세대였던 반면, 향후 수년내에 노안용(Multi-focal) 렌즈를 착용할 인구인 40대~50대가 1980년대 이후 콘택트렌즈 착용을 시작한 세대라는 점과 세계 Multi-focal렌즈 착용율이 6~7%인데 비해 국내 Multi-focal 렌즈 착용율이 1~2%에 불과하다는 점을 감안하면 국내의 Multi-focal 렌즈 수요는 크게 증가할 전망입니다. 3) 당뇨환자의 증가 국제당뇨연맹(IDF)의 2019년 보고서에서 전 세계 약 4억 4천 6만 명의 성인 (20-79 세)이 당뇨병을 앓고 있으며 2045 년까지 7억명으로 증가 할 것으로 전망하고 있으며, 국내 당뇨환자는 대한당뇨학회 2018년 보고서에 따르면 501만 명으로 집계되고 있습니다. 전 세계적으로 빠르게 증가하는 당뇨와 같은 관리중점 질병에 대한 기능성 렌즈시장은 점차 확대될 전망이며 시장 선점을 위해 현재 구글 등 메이저 업체들이 적극적으로 기술개발 중에 있습니다. 당사 또한 전 세계 73조 당뇨시장에 대한 도전을 목표로 활발히 연구 개발 중에 있습니다. 4) 원데이렌즈시장 성장앞서 설명한 이유로 시력교정용 렌즈 시장의 성장이 예측되는 가운데 착용편의성과 안구건조증과 같은 부작용 최소화 등의 장점으로 인해 원데이렌즈의 성장이 가장 두드러질 전망이며, 원데이렌즈의 경우 교체비용이 장기착용렌즈에 비해 커서 콘택트렌즈 시장의 성장을 가속화할 전망입니다. 5) 미용 렌즈시장 성장 청년층의 미용욕구의 증가에 따라 Eye-Wear가 패션의 한 부분으로 자리 잡으면서 소비자의 구미는 점점 까다로워지고 있으므로 더 나은 품질의 독창적인 제품에 대한 수요를 맞추는 것이 중요해졌습니다. 이러한 기조를 바탕으로 최근 미용렌즈 시장이 급격하게 성장하였으며, Eye-Wear에 대한세계적 수요가 꾸준히 증가함에 따라 당사는 우수한 기술력과 독창적 색감을 바탕으로 당사의 실질적인 시장지배력과는 별도로 중동 뷰티콘택트렌즈 시장의 대부분을 점유하고 있는 쿠웨이트와 러시아, 인도네시아 등에 대한 OEM/ODM을 통해 간접적 시장점유율을 확대하고 있으며 이러한 사업영역 확대를 통해 단위 매출의 성장이 지속적으로 증가될 것으로 보입니다.(3) 경기변동의 특성 (가) 경기변동과의 관계 경기변동은 자본재 또는 내구성 소비재시장에 큰 영향을 미치는 편이며, 기초 소비재 시장에 미치는 영향은 크지 않는 것으로 알려져 있습니다. 콘택트렌즈는 기초소비재 중의 하나로 비교적 경기변동의 영향을 적게 받는 제품이며, 물론 경기 변동의 영향으로 성장세가 둔화되었지만 시장규모는 감소하지 않았습니다. (나) 경기변동의 장·단 정도 및 계절적 경기변동 콘택트렌즈는 기초 소비재의 성격을 가진 제품으로 한번 사용하면 지속적으로 교체해야 하는 제품입니다. 따라서 일반 경기변동에 크게 영향을 받지 않으며, 계절적인 경기변동 요인 또한 거의 없습니다. (다) 제품의 라이프사이클 콘택트렌즈의 수명은 재질 및 착용방법 그리고 보관상태에 따라 다릅니다. 하드렌즈의 경우 약 2~3년이며, 소프트렌즈는 매일착용렌즈의 경우 6개월~1년, 일회용(Disposable)렌즈의 경우 하루에서 1주일 정도입니다. 최근의 소비 동향에서 하드렌즈의 경우 비중이 5%
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미만으로 나타나고 있고, 일회용 렌즈의 비중이 높아지고 있어 제품의 수명주기는 점점 짧아지고 있습니다. 나. 시장여건(1) 수급상황(가) 세계시장 규모 전세계 콘택트렌즈 시장의 규모는 제조자 판매기준 추정 약 10조원정도로 추산되고 있습니다. Covid-19의 영향으로 20년은 성장이 주춤했지만 2024년까지 약 11조원(99억달러) 수준으로 성장할 것으로 전망됩니다. 세계 콘택트렌즈 시장규모는 매년 4~5% 지속적으로 성장해 오고 있는 것으로 판단되며 실리콘 하이드로겔 및 일회용 렌즈로의 고객 수요 전환과 개발도상국 시장의 수요증가가 전체 시장 성장률에 기여한 것으로 나타났습니다. (나) 국내시장 규모 국내 콘택트렌즈 시장은 공신력 있는 기관의 집계치가 없어 정확한 수치를 나타내기는 힘드나 대략 3,000억원 정도로 추정하고 있습니다. 시장규모는 단기착용 렌즈의 사용인구가 증가하면서 매년 5%이상의 성장을 유지하고 있으며 다국적 기업들이 시장의 70%이상을 선점하고 있고 당사를 비롯한 국내 제조기업들이 점차 성장하고 있는 추세입니다. (다) 콘택트렌즈 이용 동향 21년 발표된 한국갤럽의 ‘2021년 전국 안경 및 콘택트렌즈 사용 실태 조사’ 를 살펴보면 콘택트렌즈 및 안경 사용율은 2002년 44.9%(콘택트렌즈 겸용 포함)에서 2021년 56.4%로 증가한 것으로 나타났고, 콘택트렌즈 사용율(안경 겸용포함) 역시 2002년 5.8%에서 10.1%로 증가하는 등 시력교정 및 미용렌즈 사용률은 매년 꾸준히 증가하는 추세에 있습니다. 남성은 여성에 비해 안경사용률이 높은 반면, 여성은 남성에 비해 콘택트렌즈 사용률이 상대적으로 높게 나타났습니다. 2021년 초·중·고교생 안경 및 콘택트렌즈 사용률은 37.9%였으며, 콘택트렌즈 사용률은 4.1%로 나타났습니다. 2015년 이후 안경 및 콘택트렌즈 사용자의 비율이 소폭 감소하는 추세이지만. 초등학생 26.7%, 중학생 40.5%, 고등학생 60.2%로 학년이 높을수록 증가하는 경향임이 나타나고 있습니다. (2) 콘택트렌즈 현황 및 트렌드 (가) 제품 트렌드1) 세계시장 콘택트렌즈 중 Hard Lens가 먼저 개발되었지만, 1960년대에 polyHEMA(Hydrogel)를 이용한 Soft Lens가 개발된 이후 착용감, 적응기간 등의 이유로 인해 대부분 Soft Lens로 대체되었습니다. 착용기간별로는 원데이,2주,1달 착용등의 단기 착용렌즈가 대세로 전체시장의 80%정도를 차지하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 2) 국내시장 국내시장에서도 원데이렌즈 등의 단기착용렌즈 매출비중이 높아지는 것으로 파악되며, 4대 메이저 기업이 시장의 대부분을 차지한 가운데 국내 주요 제조업체들도 원데이용 PB렌즈를 출시하여 시장에서의 경쟁이 심화되고 있습니다. 하지만 원데이렌즈의 경우 전용라인이 운영되지 않을 경우 여타의 Soft Lens와 유사한 공정을 거치면서도 가격은 낮아 수익성에 문제가 발생할 수 있습니다. 당사는 국내 경쟁사들에 비해 우수한 기술력을 바탕으로 대량생산을 위한 생산설비를 갖추고 있어 주력제품 시장과 별도로 국내 OEM/ODM시장에서도 유의미한 영향력을 행사하고 있습니다. (나) 소재 트랜드 Soft Lens의 재료로는 1960년대에 개발된 polyHEMA(Hydrogel)가 주요 원재료였지만, 산소투과율이 낮다는 단점이 있었으며, 최근에는 낮은 산소투과율을 보완하기 위해 Silicone Hydrogel을 원료로 한 Soft Lens가 등장해 비중을 확대해 가고 있습니다. 현재에도 산소투과율과 친수성 중 어느 요소가 더 중요한가에 대한 논란이 있는 상황으로 미주의 국가는 산소투과성을 중시하고 있어 미국, 캐나다 등의 경우 원데이렌즈를 기준으로 할 경우 Silicone Hydrogel Lens 처방율이 70%에 이르고 있습니다. 반면 유럽국가는 친수성을 중시하고 있어 영국, 이태리 등의 경우 Silicone Hydrogel Lens의 처방비율이 40%에도 미치지 않습니다. 하지만 메이저 기업들이 산소투과성에 중점을 맞춰 제품을 개발하고 있어, 산소투과성이 높은
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Silicone Hydrogel을 원재료로 한 제품 비중이 증가하고 있습니다. Silicone Hydrogel이 산소투과성은 높지만 소수성(물을 배척하는 성질)을 띠고 있어서 침착현상이 발생하는 단점이 있으며, 이에 따라 산소투과성과 함수율 뿐만 아니라생체친화성이 높은 제품의 개발이 진행 중에 있습니다.(다) 제조공법 콘택트렌즈의 제조방법으로는 선반절삭법, 스핀캐스팅, 몰드캐스팅, 세미몰드캐스팅이 있으며, 각 방법에 대해 간략히 설명하면 다음과 같습니다. 1) 선반절삭법 렌즈의 재료를 고체 상태로 된 blank(콘택트렌즈 제조를 위한 단추 모양의 반제품)로 만들고 이를 선반에 넣어 천연 다이아몬드로 절삭한 후 연마하여 표면을 매끄럽게 만드는 방법으로, Soft Lens 제조에는 거의 쓰이지 않으며 Hard Lens 제조에 주로 이용되고 있습니다. 2) 스핀캐스팅 폴리머 방울을 접시모양의 몰드에 놓고 원심회전시켜 회전 속도에 의해 소프트렌즈의 원재료를 몰드 표면에 퍼지게 하는 동시에 자외선으로 중합시키는 방법을 말합니다. 스핀캐스팅법에 의해 대량생산이 가능하게 되었지만, 다음에 설명할 몰드캐스팅 공법의 등장으로 인해 메이저 기업에서는 잘 쓰이지 않는 방법입니다. 3) 세미몰드캐스팅 렌즈의 한 면은 몰드캐스팅으로 성형하고, 다른 한 면은 선반절삭법을 이용해 콘택트렌즈를 제조하는 방법입니다. 4) 몰드캐스팅 렌즈 양면의 형태를 가진 내부몰드와 외부몰드를 만들고, 원재료를 외부몰드 속에 넣은 후 내부몰드를 그 위에 올려 놓음으로써 콘택트렌즈를 성형하는 방법이며, 현재까지 콘택트렌즈 성형공법 중 가장 우수한 것으로 인정받고 있습니다. 5) 제조공법별 장단점 선반절삭법은 주문에 따른 개별 작업을 진행하므로 수율이 높고, 재고부담이 작으며, 제품의 두께가 두꺼운 편으로 내구성이 높다는 장점이 있지만, 표준화가 어렵고 따라서 대량생산이 불가능하다는 단점이 있습니다. 몰드캐스팅의 경우 표준화된 기계공정을 통해 제품을 생산하므로 한 번의 공정운영 시 많은 양을 생산할 수 있어 제품의 원가를 낮출 수 있다는 장점이 있지만, 주문생산뿐만 아니라 예측생산도 진행하므로 재고부담이 크다는 단점이 있습니다. 각 공정별 장단점을 간략하게 살펴보면 다음과 같습니다.[제조공법별 장단점] 구분 선반절삭법 스핀캐스팅 몰드캐스팅 기술적 난이도 낮음 중간 높음 수율 높음 낮음 중간 생산량 적음 많음 많음 생산방법 적시생산 주문생산·예측생산 주문생산·예측생산 표준화 정도 낮음 중간 높음 착용 만족도 낮음 중간 높음 콘택트렌즈 제조에 있어 선반절삭법은 기본적인 제조공법으로 콘택트렌즈 제조기업이라면 어느 기업이나 기술을 보유한 것으로 알려져 있습니다. 해외 메이저기업들은 선반절삭법을 비롯해 네가지 방법을 모두 이용하고 있으며, 소프트렌즈 제조에 있어서는 대량생산과 성형의 안정성으로 인해 주로 몰드캐스팅 방법을 이용하고 있습니다. (3) 시장점유율 글로벌 콘택트 렌즈 시장 조사 보고서에 따르면, 2019 년~ 2025 년 사이 6 % 성장 으로 2025 년에는 140 억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 당사의 매출액은 '17년 806억원, '18년 794억원, '19년 926억, '20년 882억으로 다소 부족했던 성장률을 개선하여 2021년 기준 1,075억원으로 성장을 이루어 내었고지속적인 성장을 이어갈 것으로 추정하고 있습니다. 당사의 시장점유율은 현재는 미미하지만 세계시장과 국내시장에서 모두 상승세를 보이고 있으며, 앞으로도 연구개발 및 영업력에서의 역량 강화를 통해 지속적인 성장과시장점유율 확대를 위해 노력할 계획입니다. (4) 신규사업전망 (가) 스마트 헬스케어 렌즈당사는 현재 월드클래스 300 과제로 콘택트렌즈 착용만으로 당뇨와 같은 질병의 진단 관리에 도움을 줄 수 있는 스마트 헬스케어 콘택트렌즈 원천기술 확보와 조기 상용화까지 달성해 스마트 렌즈시장이란 새로운 성장 동력을 확보하기 위해 첫째는 당뇨 진단 스마트 콘택트렌즈, 둘째로는 콘택트렌즈에서 약물을 서서히 방출하는 약물방출용 스마트 콘택트렌즈 기술을 개발 중에 있습니다. 다. 경쟁수단 및
인터로조 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

회사의 경쟁우위(1) 경쟁수단 가) 기술력 콘택트렌즈의 완성도 제고를 위해서는 원료배합, 콘택트렌즈 디자인 기술, 디자인에 맞는 제품 제조를 위한 금형제작 및 사출기술, 그리고 효율적인 생산을 위한 공정 및 기계설계 기술이 필요합니다. 현재까지 원료배합, 디자인, 금형제작 및 사출, 그리고 공정설계에 관한 Know-how에 대해 폐쇄성이 높아 각 회사가 자체 개발한 고유한 방식을 갖고 있으며, 이러한 폐쇄성이 신규 참여자의 진입에 큰 장벽으로 작용하고 있습니다. 나) 제품구성 기술적인 측면에서 또 다른 경쟁 요소 중의 하나는 다양한 수요자의 요구를 충족시킬 수 있는 다양한 제품 제조능력입니다. 콘택트렌즈는 다양한 원료배합과 다양한 디자인을 통해 다양한 시력을 가진 수요자의 요구를 충족시킬 수 있어야 하며, 제품구성에서의 다양성이 떨어질 경우 성장에는 한계가 있을 수 밖에 없습니다. 따라서 시력, 친수성, 산소투과율의 정도에 따른 다양한 제품과 기능성 렌즈 등 제품군 구성 역시 산업에서의 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 다) 제조공정 현재 제조공정에 있어 세계적인 트렌드는 몰드캐스팅 방법입니다. 앞서 설명한 바와 같이 몰드캐스팅의 장점은 표준화를 통한 대량생산과 성형의 안정성을 들 수 있습니다. 대량생산과 성형의 안정성을 통한 수율제고는 제품의 단위당 제조원가를 낮출 수있으며, 이를 통해 가격경쟁력을 가질 수 있습니다. 라) 영업력 콘택트렌즈 시장은 국내의 경우 전국의 약 10,000여 곳의 안경원이, 해외의 경우 각국의 Agent, Dealer 또는 Distributor가 영업대상입니다. 유통업체가 소비자를 대상으로 컨설팅을 제공하는 전문인력(안경사)을 채용하고 있어, 타 산업에 비해 비교적 유통업체의 파워가 큰 산업입니다. 렌즈케어 산업의 경우 Private Label Brand(PB)가 시장의 20%를 점유하고 있으며, 콘택트렌즈의 경우 주요 유통시장의 40%를 점유하고 있는 ECP(Eye Care Practitioners:안경사)와 기타 소매상들이 PB제품을 처방하고 있어 유통시장의 40% 이상을 PB가 점유하고 있는 것으로 추정됩니다. 따라서 지속적이고 안정적인 매출이 가능한 유통업체와의 장기간의 거래를 통한 유대관계가 신규 진입 기업에 대해 진입장벽으로 작용하고 있습니다. (2) 회사의 경쟁 우위 요소 (가) 제조기술 및 제품구성 당사는 설립 이후 끊임없는 기술개발을 통해 콘택트렌즈 제조를 위한 기반기술을 확보했으며, 그 결과 디자인과 금형제작 및 사출, 그리고 생산설비 기술측면에서 세계적인 수준에 올라있습니다. 뿐만 아니라 원료배합을 통한 친수성 렌즈 제조에 있어서는 세계 트렌드를 선도할 만한 수준이라고 당사는 판단하고 있습니다. 지속적인 기술개발의 결과 당사는 일반 소프트렌즈뿐만 아니라 치료용 렌즈, 노안용(Multi-focal) 렌즈, 난시용(Toric) 렌즈 등 기능성 렌즈 제조기술까지 보유하고 있습니다. 동 기능성 렌즈는 국내뿐만 아니라 세계적으로도 제조기술을 보유한 기업이 드물며, 이는 제품의 다양성 측면뿐만 아니라 기술력에서도 당사가 우위에 있음을 의미합니다. (나) 제조공정과 원가율 앞서 설명한 바와 같이 제조공법에 있어 몰드캐스팅이 표준화를 통한 대량생산과 성형의 안정성을 통해 원가경쟁력을 높일 수 있습니다. 당사는 설립 시부터 몰드캐스팅공법을 도입하고 있으며, 공정개선과 수율상승을 통해 원가경쟁력을 높여나가고 있습니다. (다) 영업적 우위 당사는 브랜드 인지도가 거의 없었던 설립 초기부터 현재에 이르기까지 약 20년에 걸쳐 해외 유수의 Buyer들과 Communication을 유지해 왔습니다. 그 기간 동안 각국의 법적인 요건을 만족시키기 위한 노력을 기울인 결과 제품의 품질 및 안정성을 입증받았고, 이를 통해 해외 Buyer들과의 유대관계를 맺고 있으며, 국내에서도 당사가 보유한 기술적 우위와 가격경쟁력을 통해 시장을 넓혀가고 있습니다. 당사가 보유한 경쟁우위는 개별적 요인에 의한 것이 아니라, 지속적인 연구개발을 통해 습득하고 보유하게 된 기술적 우위와 원가경쟁력 그리고 영업력의
인터로조 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요당사는 콘택트렌즈 제조업체로로 당기 매출액은 1,075억원, 영업이익은 226억원을 달성하였습니다. 이는 국내.외 어려운 대외환경에서도 당사의 적극적인 영업활동과 비용절감 노력등으로 인한 결과입니다. 2022년에도 적극적인 영업활동과 신규사업의 추진을 통해 매출 및 수익을 향상 시키기 위해 노력할 것입니다.3. 연결 재무상태 및 영업실적가. 재무상태연결기준 자산 2,305억, 부채 573억, 자본금 65억, 자기자본 1,731억으로 이 중에서 특히 자산은 전기대비 약 363억원, 자기자본은 전기대비 약 383억원 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 22 기 제 21 기 증감액 증감율 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 및 단기기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 지배지분 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 비지배지분 자 본 총 계 나. 영업실적매출액은 전년대비 21.9% 증가한 1,075억,영업이익은 226억으로 21.1%의 영업이익율을 달성하였습니다.부채비율은 33.1%, 자기자본비율은 75.1%로 건실한 재무 안정성을 유지하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 22 기 제 21 기 증감액 증감율 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 지배기업소유주지분 비지배지분 총포괄손익 지배기업소유주지분 비지배지분 4. 유동성 및 자금조달과 중요한 자금지출에 관한 사항가. 당사의 지난 2사업연도의 현금흐름에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제 22 기 제 21 기 영업활동으로인한현금흐름 투자활동으로인한현금흐름 재무활동으로인한현금흐름 현금의증가(감소) 기초의현금 기말의현금 나. 당사의 22기 외부자금조달에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 조달원천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기타 기말잔액 전환사채 교환사채 은행(금융기관) 합 계
인터로조 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 장기금융상품의 감소 단기기타채권의 감소 장기기타채권의 감소 단기투자자산의 감소 장기투자자산의 감소 통화선도 정산 유형자산의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 장기금융상품의 증가 단기투자자산의 증가 장기투자자산의 증가 통화선도 정산 유형자산의 증가 무형자산의 증가 단기기타채권의 증가 장기기타채권의 증가 관계기업투자주식의 증가 종속기업투자주식의 증가
인터로조 — [기재정정]사업보고서 (2021.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 장기금융상품의 감소 단기기타채권의 감소 장기기타채권의 감소 단기투자자산의 감소 장기투자자산의 감소 통화선도 정산 유형자산의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 장기금융상품의 증가 단기기타채권의 증가 장기기타채권의 증가 단기투자자산의 증가 장기투자자산의 증가 통화선도 정산 유형자산의 증가 무형자산의 증가 관계기업투자주식의 증가
정우신약 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1982년 정우약품공업주식회사로 창립되어 , 2000년대 초반 400억원대의 매출을 기록하며 국내 중견 제약사로 성장하였으나 , 2006년 이후 경영권 변동을 겪은 후 2009년 현재의 정우신약㈜로 법인이 변경되어 현재에 이르며 , 충남 아산에 대지 3,200평 , 공장 연면적 2,200평을 보유한 국내 한방전문 제약사로서는 가장 큰 규모중의 회사입니다 회사 설립 초기부터 한방의약품을 주력으로 하여 , 약국에 변비약 생장환과립 , 감기약쌍패원액 , 인후용약 , 파이네신캡슐 등의 대표품목을 포함한 30여종의 일반의약품과 한방병원 및 한의원에 공급하는 한방의료보험용약 60종을 생산 , 공급하고 있습니다 . 2022년까지는 약국 및 한의원 시장에 영업 MR들을 통한 직거래 영업이 주력이었으나 , 2023년부터는 제약사 및 도매상을 통한 B2B 사업으로 전환하여 고비용 영업구조를 해소하고 , 오더 메이드 생산 전환으로 재고관리를 효율화 하였으며 , 자금 회전도 유리하여 2023년부터는 안정적인 성장을 기대하고 있습니다 당사가 속하는 한방의약품 시장은 우리나라 의약 산업 중 비중은 작 으나, 최근 3년간 세계를 휩쓴 Long COVID 위기를 겪으며 점차 화학요법의 장기 사용 시 부작용에 대한 우려와 현대의학으로 치료가 어려운 만성질환 치료제의 대안으로서 소비자들의 천연물 의약품에 대한 인식 및 수요가 늘어나고 있습니다 . 특히 당사와 같은 한방제약사는 국내 300여개 완제의약품 제약사 중 10여개에 불과해 상대적으로 경쟁이 덜한 분야로서 당사가 천연물 신약 R 통하여 난임증치료제 , 관절염치료제 , 이비인후용약 등의 한방 신약을 개발하여 국내뿐만 아니라 세계시장에도 진출하는 한방 제약회사로 성장하고자 합니다 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요제품의 판매현황 (단위:천원) 주요제품 2023년 2022년 2021년 생장환(180포) 위푸린에스산(120포) 쌍패원액(60포) 생장환-S(400T) (2) 주요 제품 등의 가격변동추이제약업의 특성상 가격 변동요인은 의료보험 수가의 변동 수입자재의 가격변동과 환율변동에 주로 영향을 받습니다. 당사의 제품은 생산체제가 다품종 소량 생산 체제이기 때문에 어느 특정 제품의 가격변동추이를 측정하기 어려워 각 제품유형별 매출액 기준으로 단순 평균 가격을 적용하여 제품들의 가격추이를 산출하였습니다. (단위:원) 구분 주요제품 2023년(판매가) 2022년(판매가) 2021년(판매가) OTC 생장환(180포) 쌍패원액(60포) 생장환-S(400T) 요로신(600T) 정우바이오 궁하탕정(6정) 오적산(일*3포) 황련해독탕정(일*6정) 위수탁 파워콜캡슐 판크론정(500T) 에스슬림정 (방풍통성산) 인후프신캡슐 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료등의 현황 (단위:원) 구분 매입유형 품목 용도 매입처 매입액 비고 의 약 품 제 조 원재료 차전자피가루 의약품 씨케이 백삼(인삼) 의약품 광성약초인삼유통 창출 의약품 씨케이 기 타 원재료합계 자재 설명서외 2. 주요 원재료 등의 가격변동추이국내 주요의약품의 원료는 수입에 의존하고 있어, 환율 변동에 민감합니다. 당사는 환율변동에 대비하기 위해 꾸준한 거래선 관리와 신규 거래선 확보로 원료 원가관리 하고 있습니다. 원료의 내역 및 단가는 다음과 같습니다. *상기원가는 KG당 원가입니다. (단위:원) 품 목 구분 투여제품명 2023년 단가 2022년 단가 2021년 단가 차전자피 내수 생장환(180포) 유당수화물 위푸린에스산 건강 쌍패원액(60포) 센나엽가루 생장환-S(400T) 3. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력 아산공장의 1일 표준작업시간은 8시간이며 총 가동일수는 242일로 총 116,160분을 가동하였습니다. * 내용고형제는 단위당 능력, 액제는 충전능력을 충전품목의 단위 수로 산출하였습니다. 사업부문 품목 (단위 : 개) 2023년 당기 비고 의약품 제조 정제(고형제) PTP 캅셀제(고형제) PTP 정제(고형제) 90,000 포 포 과립제(고형제) 90,000 포 퐇l 산제(고형제)
정우신약 — 사업보고서 (2023.12)

80,000 포 포 환제(고형제) 80,000 포 포 연조엑스(액제) 114,000 포 포 파우치(액제) 33,000 포 포 합계 PTP/포 가. 산출기준- 품목수가 많으므로 전체제품을 제형별로 구분 산출하였습니다.나. 산출방법- 시간당 생산능력 ×(월근무일수×일근무시간)=월간생산능력 (2) 생산실적 (단위 : 천원) 품목 제23기 제22기 제21기 비고 고형제 액제 환제 기타 합계 (3) 가동율 (단위:분) 사업소 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동율 아산공장 합계 (단위:분) 구분 1일 평균가동시간 가동일수 당기가동시간 비고 아산공장 - 실제가동시간은 가동가능시간에서 작업준비시간과 교육시간을 제외한 시간입니다.다음은 생산설비의 현황입니다. (단위:원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 순장부금액 토 지 건 물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 시설장치 합 계 4. 매출 및 수주상황 1. 매출에 관한 사항(1) 매출실적당사의 매출은 제품, 상품, 기타 매출로 구분할 수 있으며, 제품매출이 당기 총매출 대비 85 %로 매출의 주를 이루고 있습니다. 주요 제품에는 매출액 기준으로 생장환과립, 쌍패원액, 파이네신캡슐 한방제가 주로 구성되어 있습니다. 당사의 매출내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제23기 제22기 제21기 제품 매출 상품 매출 기타 매출 합 계 판매경로 및 판매 방법 당사는 년부터 B2B 판매방식으로 영업을 전환하였으며 판매경로는 아래와 같습니다 약국 OTC 제품 제약사 OEM, 도매상 온라인 몰 한의원 영업 전국 개 거점 도매상을 통한 한의원 유통 수탁사업 (CMO) 사업 당사가 개발한 제품을 대기업제약사에 위수탁허가진행 후 생산하는 CDMO 개발방식 수주상황 년 수탁사업 결과 및 년 거래처 지속확대 중 회사명 제품명 예상매출 비고 삼진제약 안정액 억원 천왕보심단 동화약품 파워콜캡슐 억원 감기약 활짝정 소화제 영진약품 판크론정 억원 판크레아틴제제 개사 중외제약 위엔젤정 억원 판크레아틴제제 개사 경동제약 속엔쿨정 명문제약 판크레아제정 하나제약 베아틴정 CMG 제약 제스쿨정 파비스제약 푸리타제정 프라임제약 울편제에스정 메디카코리아 토파즈정 화일약품 다이제스토정 동국제약 펠라곤정 억원 펠라고니움제제 개사 한국파마 움키넬정 메디카코리아 뮤카민정 삼익제약 기치콜정 이든파마 펠시움정 휴비스트제약 휴카민정 제일헬스케어 케라티모캡슐 억원 탈모예방 일양약품 용비산쿨산 억원 진해거담제 5. 위험관리 및 파생거래 1. 파생상품거래 현황당사는 파생상품 거래 내용이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 경영상의 주요계약 당사는 현재 경영상의 주요 계약 내용이 없습니다 연구개발활동 가 . 연구개발활동의 개요 당사는 중앙연구소를 2011년에 개설하여 한약재를 탕제로 한 한약 (생약 )제제로부터 벗어나 내용고형제인 과립제 , 환제 , 정제 및 캡슐제 뿐만 아니라 연조엑스제로 제형 개발을 통한 Chemical drug와 동일규격의 한약 (생약 )제제 표준화 기술개발을 이루어 내고 있습니다 또한 , 2015년부터 한약 (생약 )제제의 현대화 제형개발 및 유해물질 (벤조피렌 ) 저감화 방안 연구를 과학적 근거로 제시하여 품질의 안전성을 높이기 위해 고성능의 FLD HPLC를 도입하였으며 , 2020년도에는 금속성 이물감시를 위해 ICP-MS 또한 갖추어 한약 (생약 )제제 기술개발을 선도하는 한약 (생약 )제제 제약회사입니다 년 정우신약 (주 )의 중앙연구소를 증축하여 한약 (생약 )제제 뿐만아니라 제네릭의약품을 신규허가할 수 있는 UPLC(Ultra Performance Liquid Chromatography)를 도입하여 지속적인 신제품 개발을 위해 투자를 아끼지 않고 있습니다 폐사는 또한 한약 (생약 )제제의 시장활성화를 위해 식약처와 보건복지부 , 그리고 건강보험심사평가원과의 협의체를 통하여 정책변화를 현대화 제조방법으로 도입 , 한방건강보험 의약품의 약가 재산정협의 , 급여의약품의 품목추가 등 협의체를 통하여 변화를 이끌고 있습니다 첫번째로 (생약 )제제의 시험법 개발을 통한 동시분석법의 고시를
정우신약 — 사업보고서 (2023.12)

개정하는데 기여하였으며 , 두번째로는 한약 (생약 )제제의 현대화 제조방법으로 생산효율을 높이는데 많은 시험 및 분석자료를 제출하여 2024. 09. 고시개정을 앞두고 있어 한약 (생약 )제제의 체계적이고 표준화된 제품이 공급될 수 있도록 공공기관과 긴밀한 협의를 진행하고 있습니다 세번째는 , 현재 한약 (생약 )제제의 급여의약품이 저평가 되어있고 있는 약가를 재산정하여 국민의 보건을 위해 고품질의 한방건강보험의약품을 공급하고자 폐사가 함께 하고 있습니다 폐사의 한약 (생약 )제제 중 기허가 품목의 제형변경 및 신규처방보다 임상적 유의성을 입증하여 표적 효능군인 '슬관절염의 안정성과 유효성 ' 임상 2상 (b)을 매우 높은 효능과 부작용 (중대한 이상반응 )이 없는 의약품이 성공적인 결과로 도출되어 향후 임상 3상 IND 승인을 받아 2025년부터 천연물 신약으로 국내 3번째 NDA(품목허가 ) 받을 수 있도록 전략을 다하여 기존 천연물 퇴행설 관절염 치료제보다 부작용이 적으며 위장장애 개선과 고뇨산혈증에도 유효한 성과를 보이는 등 '슬관절염 진통소염제 '로서 새로운 모델을 제시할 것입니다 . 또한 , 2021년 원기술처인 동신대산학협력단으로부터 'ChondroT'의 특허기술을 양도 받아 앞으로 신약허가취득시 '퇴행성관절염 치료제 ' 시장도입에 정우신약이 앞서갈 수 있도록 준비해 놓았습니다 정우신약은 '위기 속의 기회 ' 가 있다고 판단하여 공격적인 R 투자를 한 결과 2019년부터 2020년까지 'JW3' 원료물질을 개발하여 '피부건강에 유효한 추출물을 포함하는 조성물’특허를 취득하는 성과를 이루게 되었으며 , 현재 초기 상품화를 위해 여드름성 적합과 피부장벽개선 피부임상을 실시 적합판정을 받아 출시를 앞두고 있습니다 . 이를 바탕으로 정우신약은 한약 (생약 )추출물의 원료물질 개발을 전문적으로 하는 특화사업을 추진하고 있습니다 세기 정우신약은 다시 시대를 앞서가고자 천연물신약을 연구 임상을 통한 세계 최초의 의약품을 상품화하고 이를 국민의 건강과 보건을 향상시키는데 중심이 되고자하며 , 이를 끊임없이 노력하여 발전해 나가겠습니다 . 정우신약 JW3 특허 원료물질로 다양한 제품개발을 시도하며 , 의약외품인 가글 제형으로 출시를 앞두고 있고 , 여드름 패치 전문 코스맥스인 라보딕스 업체로부터 당사 원료의 제제연구개발을 위해 비밀유지계약까지 체결하고 제품구성을 위해 협의 진행하고 있습니다 . 정우신약은 천연물 제제개발 및 임상의약품 전문기업으로 거듭나기 위해 특화된 제조기술과 시험기술을 축적하고 있으며 , 현재 제노힐과 '불임치료제 '인 천연물 임상의약품 MOU를 체결 , 본 연구 진행일정을 논의 중에 있습니다 폐사의 장점과 연구기술의 우수함으로 대형제약사와의 MOU 및 CDMO를 통해 국내에서 최초로 개발되는 제제 및 의약품을 제조하는데 함께하며 신제품 개발을 함께하고 싶어하는 제약사로 거듭나고 있습니다 예를 들어 , 일본의 위장약 오타이산을 정제제형으로 개발하는데 성공하여 '위싱유정 '의 제품명으로 현재 삼진제약에 출하하고 있으며 , 분쇄분말의 제조를 추출물로서 제조하는데 성공 , 위타이산의 신규품목을 시장으로 진출을 준비하고 있습니다 일양약품과는 용비산쿨산의 일본 의약품 '용각산 ', 보령제약 '용각산쿨과립 '과 동일제제를 개발하는 데 기술적 제휴를 통하여 성공하고 , 이를 현재 일양약품에서 일반의약품의 주력으로 출시하고 있습니다 폐사는 한약 (생약 )제제의 비효율적 생산 , 기술적 부재 , 노후화된 기기 등의 원초적인 문제가 회사의 이익보다 위기를 도래한다는 것을 알기에 꾸준한 투자를 통해 현재는 연간 신제품이 5품목 이상 출시하는 등 수익을 창출하고자 최선을 다하고 있습니다 나 . 연구개발 담당조직 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발 조직은 기업부설중앙연구소 (충남 아산시 신창면 서부남로 790번길 60 소재 ) 산하 3개팀으로 구성되어 있으며 , 그 현황은 다음과 같습니다 기업부설중앙연구소는 정우신약이 한약 (생약 )제제 연구 개발에 중심적 역할을 담당한 중의사 김경일 원장을 2019. 04.
정우신약 — 사업보고서 (2023.12)

영입하였으며 , 국내 시장이 아닌 한약 (생약 )제제의 세계화를 위해 폐사의 한약제제의 우수함을 알리기 위해 영국 내 지사를 설립하여 정우신약의 의약품으로 홍보 및 의료활동을 지원하고 있습니다 년 제약산업의 전문적 지식을 습득한 한약 (생약 )제제의 약 18년 경력의 박은경 약학석사를 연구소장으로 등록하여 한의서 처방이 아닌 임상적 유의성을 입증한 전문의약품을 폐사에서 품목허가를 취득할 수 있도록 인적자원을 아낌없이 투자하였습니다 기업부설중앙연구소는 연구기획 시장성이 있는 신제품을 지속적으로 출시하기 위해 구성하였으며 , 의약품 시장 진입을 위해 규정에 맞는 경쟁력있는 제품의 허가를 취득하고자 합니다
성원 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 시장여건 및 영업의 개황 1) 산업의 특성 - 낮은 진입장벽철강산업 내에서 상대적으로 소규모의 시설투자로도 생산이 가능하고 생산공정도 비교적 단순한 편이어서 중소기업의 시장진입이 다른 철강업에 비해 용이하여 수요산업의 경기변동에 따라 신규기업의 수가 증가하는 특성을 보입니다.- 다품종 소량생산방식강관 제품의 용도, 외경, 두께, 재질, 모양 표면처리가 다른 다양한 형태로 생산되는 다품종 소량 생산형 산업입니다.- 생산설비 특성에 따른 시장구조소규모 투자로도 생산이 가능한 생산설비 특성상 일반관 위주의 중소구경 강관은 영세한 중소기업의 난립으로 경쟁이 치열하며, 대구경 강관은 대기업 위주로 영업이 전개되는 특성을 보이고 있습니다. 2) 산업의 성장성 국내 내수 판매량은 조선부문 및 건설부문, 반도체부문의 산업전반적인 수요 감소등의 영향으로 전년대비 판매량은 감소되는 모습을 나타내고 있고, 수출 판매량은 판매거래처 확대의 어려움을 겪으며, 수요산업의 장기침체로 세계적인 수요는 하락 추세를 나타내고 있습니다. 이에 각 회사가 원가절감과 더불어 신규 수요자 발굴에 나서고 있으나 세계 경제에 대한 불확실성 속에서 성장성에 대한 전망은 불투명합니다. 3) 경기변동의 특성 산업중간재로 사용되어 수요산업이 건설, 석유화학, 화학, 섬유, 제지, 조립금속, 자동차, 조선 등 대부분의 산업에 다양하게 분포되어 있어 전/후방 관련효과가 높은 산업입니다. 수요변화에 따른 공급유연성이 부족하여 중장기적인 경기변동의 양상을 보이며, 원재료의 의존 비중이 높은 특성을 가지고 있어 원재료의 가격 변동에 영향을 받습니다. 4) 국내외 시장여건 세계적인 경기불황과 대형 조선사의 실적악화, 공급사간 가격경쟁 등으로 인해 어려움을 겪고 있습니다. 5) 시장점유율 추이 품 목 2023년 2022년 2021년 STS 강관 ※ 상기의 시장점유율은 판매중량에 따른 당사 추정치입니다. 6) 회사의 경쟁우위요소 당사는 1973년 3월 19일 성원파이프공업사(개인기업)로 출발해 1980년 12월 26일 법인으로 전환하였습니다. 창립 후 50년 넘게 스테인리스강관의 제조, 관리, 판매 경험을 가지고 있으며, 이러한축적된 경험과 지식은 고스란히 당사의 우위요소가 되고 있으며, 최근 고부가가치의 특수강종 제품을 생산/납품 함으로써 치열해지고 있는 경쟁 상황에서 높은 수익을 확보하고자 노력하고 있습니다.대기업 판매업체등록과 수출물량 확대 등 적극적인 영업활동을 하고 있으며, 불량률 개선을 통한 Loss 절감 및 수율 향상을 통해 제조 경쟁력을 제고하고 있으며, 거래선과의 기술 및 제품개발 협업체계를 더욱 공고히 하여 업계 최고의 가동률을 유지하고수익성을 극대화해 나갈 것입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 펄프제지, 석유화학, 식품공업의 배관 및 열교환기, 기계구조물, 조선 등에 사용되는 스테인리스강관을 생산 및 판매하고 있습니다. 당기에는 제품매출액이 108,960백만원으로서 전체 매출액의 83.6%의 비중을 차지하고 있습니다.제품가격은 원재료가격의 변동에 따라 크게 변동되며, 그 추이는 아래의 표와 같습니다. (단위 : 원/Kg) 품 목 제43기 제42기 제41기 스테인리스 강관 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 현황 및 가격추이 (단위 : 원/Kg) 품 목 제43기 제42기 제41기 스테인리스 코일 (2) 생산설비 1) 생산 실적 (단위: 톤) 사업부문 품 목 사업소 제 43 기 제 42 기 제 41 기 강관제조 STS PIPE 광양공장 2) 당해 사업연도 가동율 (단위: 톤) 사업소(사업부문) 연간 최대생산능력 연간 실제생산량 평균가동율 강관제조 *연간 최대생산능력=연간가동시간(근무일수*10.4시간)*시간당 생산량3) 생산설비 현황 (단위 : 백만원) 구 분 토지 건물/구축물 기계장치 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 기초순장부금액 취득 처분 보조금수령 대체 감가상각비 보조금상계 기말순장부금액 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 제43기 제42기 제41기 제 품
성원 — 사업보고서 (2023.12)

STSPIPE 수 출 내 수 합 계 상 품 STSPIPE外 수 출 내 수 합 계 기 타 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 (2) 판매경로와 방법 등 당사는 국내 실수요자와 대리점 등을 대상으로 판매하고 있으며, 일부 수출(Direct 또는 Local)도 하고 있습니다. 상위 10개 업체에 대한 매출이 전체 매출의 약 61.1%를 차지하고 있으며, 최상의 품질과 납품기일 엄수, 철저한 사후관리를 통하여 고객만족을 실현해가고 있습니다. (3)수주현황 수주 및 납품이 빈번하고 그 중요도가 떨어지므로 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 'III-5. 재무제표 주석 中 32. 재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 주요계약해당사항 없습니다.(2) 연구개발활동 (단위 : 천원) 연구개발과제 제43기 제42기 제41기 극저온 고망간 강관 개발사업 슈퍼 듀플렉스 강관 개발 제조안전혁신기술개발사업 금속/철강제품 표면품질 시스템 개발 연구개발비용 계 정부보조금(차감) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 해당사항 없습니다.
성원 — 사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제43기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상/예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토확인하였습니다. 경영활동에 중대한영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 파악하고 검토하는등 적정한방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 (단위 : 백만원, %) 구 분 재 무 상 태 증 감 율(%) 2023년말 2022년말 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 부채와자본총계 - 유동자산은 매출채권 및 현금성자산 감소로 전기대비 19억원(2.2%) 감소한 859억을 나타내고 있고, 비유동자산은 유형자산 등의 증가로 전기대비 51억원(9.1%) 증가한 616억이며, 자산총계는 전기대비 32억원(2.2%) 증가한 1,475억원입니다.- 유동부채는 단기차입금 감소로 전기대비 29억원(8.7%) 감소한 304억원이고, 비유동부채는 장기차입금 감소로 전기대비 52억원(26.4%) 감소한 143억원이며, 부채총계는 전기대비 80억원(15.3%) 감소한 447억원입니다. (2) 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 영 업 실 적 증 감 율(%) 2023년 2022년 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 - 판매단가 소폭 상승하였으나, 판매량 감소로 매출액은 전기대비 9.7% 감소한 1,303억원을 기록하였으며, 이러한 매출액 감소와 원가율 상승 등으로 영업이익은 26.8% 감소한 130억원을 기록하였습니다. - 법인세비용차감전순이익은 전기대비 18.6% 감소한 138억, 당기순이익은 전기대비 18.2% 감소한 115억원을 기록하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (단위 : 백만원) 과목 2023년 2022년 증감 [유동성] 현금 및 현금성자산 [차입금] 단기차입금 장기차입금 전환사채(비유동) 당기말 현재 전기대비 19억원 감소한 158억원의 현금성자산을 보유하고 있습니다.단기차입금 73억원 감소하고, 장기차입금 60억원 감소하여 당기말 현재 차입금 194억원을 보유하고 있습니다. 전년대비 현금성자산 소폭 감소하였으나, 차입금 감소하여 유동성비율이 상승하여 유동성 위험은 없으며, 자금조달에도 어려움이 없는 상태입니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의'5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
엠지캐피탈 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 여신전문금융회사로 주 사업내용은 리스금융(시설대여), 할부금융, 신기술사업금융 등입니다. '23년 12월말 당사의 사업포트폴리오는 연결재무상태표 자산 기준으로, 리스금융 21.9%, 할부금융 1.8%, 대출채권(팩토링 포함) 42.0%, 투자금융(유가증권) 34.3%로 구성되어 있습니다. '20년 12월 최대주주 변경 이후 기업금융, 투자금융 중심으로 자산 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 또한 당사는 은행과는 달리 수신 기능이 없는 여신전문금융회사이기 때문에 주로 회사채, 차입금 등으로 자금조달을 하고 있습니다. '23년 12월말 당사 자금조달 포트폴리오는 업무보고서 평잔 기준으로, 차입금 12.9%, 회사채 79.9%, 유동화차입금 7.2%로 이루어져 있습니다. 당사는 자금조달 수단 다각화 등을 통해 유동성 대응력을 지속적으로 강화하고 있습니다.당사의 '23년 12월말 BIS기준 조정자기자본비율 18.44%로 안정적인 자본적정성을 유지하고 있습니다. '20년 12월, '22년 5월 유상증자로 자본적정성이 크게 개선되었으며, 늘어난 자본을 통해 영업 확대를 위한 기반을 마련하였습니다. 또한 전반적인 부실 채권 상각, 여신 심사 강화, 우량 차주 위주 선발 여신 취급, 선제적 대손충당금 적립을 통해 자산건전성을 관리하고 있습니다. 2. 영업의 현황 2-1 영업의 현황 가. 영업개황 (1) 사업기반 1997년 5월 설립되어 효성계열사의 협력업체가 보유한 상거래 채권을 주로 취급하는 팩토링 업체로 출발하여 2004년 3월 여신전문금융회사로 금융감독원에 등록하였습니다.(2) 최근동향 당사는 1997년 (주)효성의 자회사로 설립된 캐피탈사로, 설립 초기 그룹계열사 협력업체 대상 팩토링금융을 제공하였으며, 2000년부터 할부금융, 부동산개발사업대출, 2003년부터 자동차리스 등 사업영역을 다각도로 확대하였습니다. 2004년 3월 여신전문금융업 등록 후 산업설비금융 중심으로 제도권 우량금융회사의 입지를 공고히 하였으며, 신IT시스템 구축완료 및 리스크관리시스템 고도화 등을 통해 중고차, 주택금융, 내구재 등 신사업을 한층 강화하여 왔습니다. 2020년 12월 19일 대주주가 주식회사 효성에서 주식회사 스마트리더스홀딩스로 변경되어 사업 및 조달안정성이 제고되었으며, 2021년 2월 25일 사명을 엠캐피탈(주)로 변경함으로써 양질의 자산 확대, 새로운 수익원 창출, 자산건전성 제고를 통한 지속적인 성장 발전을 위해 노력하고 있습니다. (3) 조직도 23-3q 조직도.jpg 23-4Q 조직도 나. 영업의 현황 (1) 영업실적 (단위 : 원) 과 목 제 27 기 당기손익공정가치측정금융자산 관련 수익 기타포괄손익측정금융자산 관련 수익 상각후원가측정금융자산 관련 수익 이자수익 수수료수익 금융상품평가및처분이익 외환거래이익 기타영업수익 계 (*) 연결재무제표 기준 다. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 조달항목 제 27 기 제 26 기 제 25 기 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 원화자금 차입금 회사채 유동화차입금 합 계 (*) 금감원 업무보고서 기준 (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 27 기 제 26 기 제 25 기 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 일반대출 할부 팩토링 리스 합 계 (*) 금감원 업무보고서 기준 2-2 영업 종류별 현황 가. 대출업무 (1) 종류별 대출금 잔액 (단위 : 백만원) 구 분 제 27 기 제 26 기 제 25 기 평균잔액 기말잔액 평균잔액 기말잔액 평균잔액 기말잔액 대출채권 합 계 (2) 대출금의 잔존기간별 잔액 (단위 : 백만원) 구 분 1일~ 90일이내 1일~ 180일이내 1일~ 1년이내 1일~ 2년이내 2년 초과 합 계 대출금 (3) 자금용도별 대출현황 (단위 : 백만원) 구 분 제 27 기 제 26 기 제 25 기 기업자금대출 운전자금대출 시설자금대출 특별자금대출 가계자금대출 공공 및 기타 자금대출 운전자금대출 시설자금대출
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재형저축자금대출 주택자금대출 중소기업구조개선자금대여 합 계 나. 유가증권 보고기간 종료일 현재 유가증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 주식 출자금 외화출자금 수익증권 기타유가증권 파생상품자산 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 주식 출자금 소 계 상각후원가측정금융자산 유가증권 합 계 (*) 연결재무제표 기준 다. 공동기업 및 관계기업투자주식 보고기간종료일 현재 지분법적용 공동기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 회사명 지분율(%) 취득원가 당기말 전기말 공동기업 비디씨랩스-M캐피탈 신기술사업투자조합 제1호 한국투자제조혁신제1호사모투자합자회사 엠캐피탈-크레딧사일로신기술사업투자조합1호 엘엑스엠넥스트사모투자합자회사 헬리오스제1호사모투자합자회사 한국투자시리우스바이아웃사모투자 합자회사 엠캐피탈-옐로씨-플루토스 콘텐츠 제일호 신기술사업투자조합 관계기업투자주식 패스파인더 청년창업 투자조합 씨피그로쓰캐피탈제1호 사모투자합자회사 디에이밸류-비디씨랩스제1호투자조합 엠씨제1호동남아사모투자합자회사 트랜스링크프로젝트펀드I 케이에이치큐이노베이션사모투자합자회사 프리미어루미너스 사모투자합자회사 엠씨제2호동남아사모투자합자회사 제이디-BDCLabs신기술투자조합1호 제이디-BDCLabs신기술투자조합2호 키움씨앤티 신기술사업투자조합 제1호 케이에이아이(KAI)-라이프바이오틱스투자조합1호 에스티엘제15호사모투자합자회사 (*) 딥블루제1호 사모투자합자회사 리얼맥코이제일호 사모투자합자회사 케이에스티엘사모투자 합자회사 BKPL일반사모투자신탁제15호 시에라 구독경제 사모투자합자회사 칸서스시그니처쉬핑일반사모특별자산투자회사 오큘러스제3호사모투자 합자회사 케이비브이 핀테크 투자조합 1호 라이프제이디바이오틱스신기술조합 합 계 (*) 지배기업의 지분율이 20% 미만이나 지배기업과 피투자회사간의 경영진의 상호교류에 따라 피투자회사에 대해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업에 포함하였습니다. 3. 파생상품거래 현황 ▷ 파생상품의 거래목적 엠캐피탈 주식회사와 종속회사(이하 통칭하여 '연결회사')는 환율변동에 따른 위험을 회피하기 위한 목적으로 통화선도계약을 체결하였습니다. ▷ 당기말 현재 연결회사가 보유한 당기손익-공정가치측정금융자산에 계상된 파생상품의 내역은 위험회피목적 등으로 보유하고 있는 파생상품입니다. (단위 : 1JPY, 원) 구 분 거래목적 거래장소 파생상품종류 통화 계약금액(JPY) 약정환율(KRW/JPY) 평가이익 자산 우리은행 위험회피 장외거래 통화선도 JPY 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (2023년 12월 31일 현재) 지 역 지 점 출 장 소 합 계 서울 부산 대구 경기 대전 계 (*) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨 나. 영업설비 등 현황 (단위 : 백만원) 구 분 토지 (장부가액) 건물 (장부가액) 합 계 비 고 시설물 임차보증금 합 계 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. BIS기준 조정자기자본 비율 (단위 : 백만원, %) 구분 제 27기 제 26기 제 25기 조정자기자본 기본자본 납입자본금 자본잉여금 이익잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 기본자본계(A) 보완자본 (기본자본 범위내) 대손충당금 무보증후순위채무 기본자본 초과금액(△) 보완자본계(B) 공제항목 이연법인세차 개발비 환율조정차(외화환산차) 영업권 공제항목계(C) 조정자기자본 계(D=A+B-C) 조정총자산 총자산(E) 공제항목 현금 담보약정이 없는 단기성예금 대손준비금 적립액 조정자기자본의 공제항목계 공제항목계(F) 유동화자산(G) 부외항목 미사용약정(I) 지급보증(J) 부동산PF관련 채무보증(K) 조정총자산 계(H=E-F+G+I+J+K) 조정자기자본비율(D/H) (*) 금감원 업무보고서 기준 나. 무수익여신 등 현황 [고정이하여신 증감 현황] (단위 :백만원,% ) 제 27기(A) 제 26기(B) 제 25기 증 감(A)-(B) 고정이하여신잔액 비율 고정이하여신잔액 비율 고정이하여신잔액 비율 고정이하여신잔액 비율 (*) 금감원 업무보고서 기준
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[손실충당금(대손충당금)] (단위 : 백만원) 구 분 제27기 제26기 제25기 1. 기초 손실충당금 잔액합계 2. 순손실처리액(①－②±③) ① 손실처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 손실충당금 전입(환입)액(대손상각비) 4. 기말 손실충당금 잔액합계 다. 손실충당금 설정대상자산의 자산건전성 분류내역 및 손실충당금 설정 현황 (1) 제 27기 (단위 : 백만원) 과 목 정상 요주의 고정 회수의문 추정손실 계 팩토링채권 대출금 할부금융채권 금융리스채권 해지리스채권 렌탈채권 미수금 미수수익 채권 계 손실충당금 (2) 제 26기 (단위 : 백만원) 과 목 정상 요주의 고정 회수의문 추정손실 계 팩토링채권 대출금 할부금융채권 금융리스채권 해지리스채권 렌탈채권 미수금 미수수익 채권 계 손실충당금 (3) 제 25 기 (단위 : 백만원) 과 목 정상 요주의 고정 회수의문 추정손실 계 팩토링채권 대출금 할부금융채권 금융리스채권 해지리스/렌탈채권 렌탈채권 미수금 미수수익 채권 계 손실충당금 (*) 자산건전성 분류 대상 중 운용리스/렌탈자산, 선급리스/렌탈자산 불포함 라. 연체율 현황 (단위 : 백만원, %) 제 27기 제 26기 제 25기 총여신잔액(A) 연체금액(B) 1개월 미만 1개월 이상 연체율(B/A) 1개월 미만 1개월 이상 (*) 금감원 업무보고서 기준 마. 자산유동화에 관한 사항 당사가 보유한 금융자산의 자산유동화거래는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(2018년 이전 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품:인식과 측정')의 제거 조건을 충족하지 못하는 양도이므로, 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하며 수취한 대가(선순위채권)를 금융부채로 인식하고 취득한 후순위채권은 당사의 재무제표에는 인식하지 아니하는 방식으로 회계처리 하였습니다. 당기말 현재 잔존 선순위사채 및 후순위채권의 세부내역은 다음과 같습니다. [자산유동화 잔존 채권내역] (단위 : 백만원) 발 행 처 발 행 일 선순위채권 후순위채권 엠캐피탈제사차유동화전문 유한회사 (*) 엠캐피탈제오차유동화전문 유한회사 (*) 엠캐피탈제육차유동화전문 유한회사 (*) 합 계 (*) 자산유동화에 관한 자세한 사항은 각 유동화 회사가 공시한 증권신고서 등 참조. (*) 동 유동화전문회사의 기초자산은 금전신탁이 발행한 수익증권이며, 동 금전신탁을 별도로 구분하지 아니함. 바. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 여신전문금융업은 회사채, 기업어음(CP), 금융기관 차입금 등 예금 외의 방법으로 자금을 조달해 대출 및 보증 등 각종 여신서비스를 제공하는 금융업으로 정의할 수 있습니다. 할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 자동차, 가전제품 등의 내구소비재나 주택을 구입하고자 할 때 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의해 구매를 조건으로 소비자에게 대여해주고 소비자는 수수료 및 원리금을 분할 상환하는 금융제도로서 소비자금융 및 소매금융의 성격을 가집니다. 국내 할부금융시장은 은행, 보험 및 신용카드사를 비롯한 금융권역간의 경쟁이 심화되고 있고 자동차할부금융에 높은 의존도를 보이고 있으나 자동차할부금융은 오토리스, 오토렌탈, 오토론 시장으로의 대체 경향이 나타나고 있습니다. 리스금융은 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료를 받는 것을 목적으로 하는 금융제도로서 기업금융 및 도매금융의 성격을 가집니다. 리스금융시장은 외환위기 직후 리스회사들의 급격한 부실화와 리스를 통한 설비투자수요의 위축 등 복합 요인에 의해 절대적인 리스 실행규모의 감소가 있었으나 이후 자동차를 중심으로 공작기계, 의료기기, 건설기계, 선박 등 다양한 물건을 대상으로 한 수요 증가와 구조조정을 마무리한 리스사의 공급 확대에 기인하여 운수장비/기계류 투자 대비 리스실행비율이 상승세를 나타내고 있습니다. 할부 및 리스금융 모두 일정한 물건을 매개로 하는 물적(物的)금융이라는 측면에서 공통점이 있으며 특히, 여신전문금융업법 시행 이후 할부, 리스금융업을 모두 취급하는 여신전문금융회사가 계속 증가하여 현재
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대부분의 여신전문금융회사가 할부, 리스금융업을 겸영하고 있으므로 할부 및 리스금융업을 구분할 실익이 없습니다. (2) 산업의 성장성 2008년 글로벌 금융위기, 2011년 유럽발 재정위기, 선진국 신용등급 강등, 2019년 이후 코로나19 감염병 확산 등 급격한 경기변동 위험에 성장과 정체를 반복함에도 불구 여신전문금융업은 자동차금융 및 가계대출, 기업금융, 투자금융을 중심으로 꾸준한 성장세를 보여 왔습니다. 2022년 금리상승기 진입 및 고금리 지속에 따른 조달금리 상승 및 카드사의 자동차금융 점유율 증가에 따라 향후 여신전문금융기관의 자금조달 포트폴리오 다각화, 부수업무 확대 및 신규상품 개발/마케팅 노력이 있어야 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 외부 자금조달에 의존할 수밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상 경기변동 시 차주의 상환능력이 악화되고 금리변동에 따라 수익성이 저하되는 등 수신기능이 있는 금융사들에 비해서는 변동 리스크에 취약점을 갖고 있습니다. 특히 러-우크라 전쟁 및 미국 실리콘밸리은행(SVB) 파산, 부동산PF대출 부실, 이스라엘-하마스 전쟁 등 금융불안에 따른 불확실성, 미국을 비롯한 주요 국가들의 긴축 움직임에 따른 글로벌 경제성장 둔화와 대외 경제여건의 변동성이 잠재되어 있습니다. 2022~23년 물가 상승에 따른 한국은행의 기준금리 인상 및 고금리 유지 기조와 유동성 경직으로 자금조달 포트폴리오 다각화의 필요성도 증가하였습니다. 이에 당사는 리스크 관리체계 고도화 및 차입선 다변화 등을 통하여 다양한 시장 리스크에 대비하는 한편 자산/부채 만기관리(ALM) 등을 통하여 금리 변동 및 유동성 리스크를 상시 모니터링 중입니다.(4) 시장여건 현재 여전업 시장은 은행, 상호금융, 인터넷 전문은행 등 타 업권들의 진입이 가속화되며 업권 간 경계가 모호해지고 있는 추세입니다. 기존 여전사의 주요사업분야인 자동차 금융부문은 은행, 카드사, 저축은행 등의 진입으로 경쟁이 과열되고 있고 지속적인 국내 설비투자 위축으로 인해 설비리스 시장도 정체중인 상황이라 여전사 입장에서는 신사업 발굴을 통한 포트폴리오의 재편이 요구되는 상황입니다. 한편 금융감독 부문에서는 가계부채 증가 억제 정책 기조가 지속됨에 따라 가계부채 총량규제, 제2금융권에 대한 DSR 규제 적용 뿐만 아니라 PF익스포져 규제 지표 강화, 레버리지 배율 단계적 축소 등 여전사의 성장성에 제한이 되는 규제들이 증가하고 있어 시장 상황 및 규제 변경에 대한 적절한 대응이 필요한 상황입니다. 사. 회사의 현황 (1) 회사의 경쟁우위 요소 당사는 오랜 업계 경험을 통해 공작기계, 의료기기 등 설비리스 부문에서 시장, 물건, 고객지식 등 타사 대비 경쟁력을 갖고 있습니다. 그러나 전방산업 경기 저하, 경쟁 심화 등으로 설비금융 시장의 어려움이 예상되는 바, 당사는 리테일금융을 비롯한 기업 및 투자금융의 신규사업 발굴 및 확대에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 또한 기업금융, 투자금융 등 전략금융 경쟁력을 확보하기 위해 '21년 초 조직개편을 통해 인력 및 부서를 확대하였으며, 투자금융의 투자 참여 범위를 확대하기 위한 경영참여형 사모집합투자기구의 업무집행사원 등록도 완료하여 운영 중입니다.(2) 시장상황 (가) 리스금융시장 ▷ 리스실적 및 성장률 (단위 : 억원) 년도 실행액 합계 증감율 금융 운용 원화 외화 (*1) 증감율은 전년동기 대비임(*2) 출처: 한국여신금융협회 (나) 할부금융 시장▷ 할부금융 취급잔액 (단위 : 억원) 년도 내구재 주택 기계 기타 총계 자동차 가전 기타 합계 (*) 출처: 한국여신금융협회▷ 할부금융 신규 취급 실적 (단위 : 억원) 년도 내구재 주택 기계 기타 총계 자동차 가전 기타 합계 (*) 출처: 한국여신금융협회
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과를 바탕으로 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성되었으며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 1997년 5월 27일 효성파이낸스주식회사로 설립되었으며, 2004년 3월 22일 여신전문금융업법에 의하여 시설대여업 및 할부금융업으로 금융감독원에 등록하여, 여신전문금융업법이 정하고 있는 여신전문업에 관한 업무를 영위함을 목적으로 영업활동을 하고 있습니다. 당사는 1999년 5월 28일에 효성캐피탈주식회사로 상호를 변경하였으며, 2009년 2월 1일 주식회사 효성의 자회사인 스타리스주식회사를 흡수합병하였습니다. 2020년 12월 19일자 대주주 변경으로 대주주는 현재 보통주 지분의 98.37%를 보유하고 있는 주식회사 스마트리더스홀딩스(이하 "(주)스마트리더스홀딩스")입니다. 또한 2021년 2월 25일에 현재의 엠캐피탈주식회사로 상호를 변경하였습니다.2023년 고금리 지속 및 자금시장 경색과 부동산PF 시장 침체 등 외부경영환경이 악화된 가운데 당사는 수익성 위주의 선별영업과 선제적 대손충당금 적립을 통해 2023년 연결재무제표 기준 당기순이익 31,129백만원을 시현하였습니다.2024년에는 경기침체 지속, 고금리 장기화 등 경영환경 상의 어려움이 계속될 것으로 예상됨에 따라 리스크관리를 최우선으로 하고 회사의 효율을 극대화한 '내실 강화'를 추진하고자 합니다. 당사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다. 구분 산 식 제 27 기(당기) 제 26 기(전기) 증감율(%) 조정자기자본비율(%) (조정자기자본총계/조정총자산)*100 유동성비율(%) (유동자산/유동부채)*100 고정이하채권비율(%) (고정이하채권/총채권)*100 연체비율(%) (연체채권/총채권)*100 총자산이익률(%) (당기순이익/총자산평잔)*100 자기자본이익률(%) (당기순이익/자기자본)*100 (*) 금감원 업무보고서(별도) 기준 조정자기자본비율은 전기 대비 증가하였으며 여신전문금융업감독규정에 따른 경영지도비율(조정자기자본비율 7% 이상)을 상회하는 수준에서 안정적으로 관리하고 있습니다. 또한 유동성비율도 전기 대비 감소하였으나 여신전문금융업감독규정에 따른 경영지도비율(원화유동성자산 비율 100%) 이상으로 적정 수준을 유지하고 있습니다. 건전성지표인 고정이하 채권비율 및 연체비율은 부동산 시장 침체에 따른 PF대출 등 연체채권 증가 영향으로 상승하였으며, 수익성지표인 총자산이익률 및 자기자본이익률은 이자비용 증가, 대손충당금 추가 적립의 영향 등으로 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 지난 2개 사업년도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 실 적 증감 제 27 기(당기) 제 26 기(전기) [현금 및 예치금] [당기손익-공정가치측정금융자산] [기타포괄손익-공정가치측정금융자산] [공동기업 및 관계기업투자주식] [상각후원가측정금융자산] [리스/렌탈자산] [순확정급여자산] [유형자산] [무형자산]
엠지캐피탈 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

[사용권자산] [당기법인세자산] [기타자산] [이연법인세자산] [매각예정자산] [기타금융자산] 자산총계 [차입부채] [발행사채] [유동화차입부채] [리스부채] [충당부채] [당기법인세부채] [기타금융부채] [기타부채] [이연법인세부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [이익잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [비지배지분] 자본총계 (*) 연결재무제표 기준1) 자산 당기말 연결기준 자산총액은 3,679,023백만원으로, 전기대비 517,654백만원, 약 12.33% 감소하였습니다. 주요 자산감소 요인은 대손충당금 추가 적립에 따른 상각후원가측정금융자산의 감소 등 입니다.2) 부채 당기말 연결기준 부채총액은 3,060,895백만원으로, 전기대비 521,175백만원, 약 14.55% 감소하였습니다. 주요 부채감소 요인은 발행사채 감소 등 입니다.3) 자본 당기말 연결기준 자본총액은 618,127백만원으로, 전기대비 3,520백만원, 약 0.57% 증가하였습니다. 주요 자본증가 요인은 연결당기순이익 31,129백만원 시현이 있습니다. 나. 영업실적 (1) 당사의 지난 2개 사업년도의 주요 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 실 적 증감 제 27 기(당기) 제 26 기(전기)
에스피반도체통신 — 사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 에스피반도체통신주식회사는 전력용 반도체(POWER DISCRETE, POWER MODULE 등) 사업을 영위하고 있는 회사입니다. 1. 사업의 현황 및 조직도 가. 사업 현황(1) 전력 반도체 (Power Discrete) (특성 및 시장현황) 전력반도체는 전력용 파워 스위칭 및 변환 소자와 제어 IC로 구성되어 전력을 소자에 맞게 배분하는 제어와 변환 기능을 지니고 있습니다. MOSFET, DIODE, IGBT, POWER MODULE 등 Si를 기반으로 모바일기기, 컴퓨터, 통신, 가전, 노트북, 자동차 등의 전자제품 애플리케이션에 적용되고 있으며, 고전압, 고열에 강한 SiC(Silicon Carbide,탄화규소) 반도체의 공급 및 수요가 증가되고 있는 추세입니다. (산업의 특성) 전력 반도체 소자는 약 2만여가지 종류가 있으며, 당사에서는TRANSISTOR, IGBT, MOSFET Packaging 을 주로 영위하고 있으며, Power Module, SiC PKG 및 SiC Sawing 공정 등 신규사업 포트폴리오를 수립하였습니다. 본 산업은 초기 구축 시 막대한 자본 및 시간의 투자가 필요하지만 당사 조립공정의 Know-How, 기술력 및 보유 설비등을 이용하여 공정개발을 완료 하였으며, 현재 SiC Wafer Sawing, 일부 제품은 Packaging을 진행하고 있습니다. 전력반도체 (POWER DISCRETE)의 Packaging은 다품종 소량 생산과 분업화 성격이 강하여 전문적인 외주가공 공정이 절대적으로 필요합니다. 특히 설계, 조립, 테스트로의 공정구분이 명확하여 국내 중소기업의 참여가 가능하나 자본과 기술력이 동반되어야 하는 산업이기 때문에 정부의 정책적인 지원 또는 대기업의 자본지원 없이 시작하기에는 여러가지 제약사항이 존재하는 특성을 가지고 있습니다. (산업의 성장성) 전력 반도체 사용 영역은 TV, 컴퓨터, 스마트폰 등의 일반 가전제품에 꾸준히 사용 되어지고 있으며 인버터형 가전제품과 신재생에니지, 전기 자동차 등으로 범위가 넓어지고 있습니다. 특히 전력을 사용하는 이동수단의 개발과 투자가 집중되는 가운데 차량에 탑재되는 전력용 반도체 수요가 점차 증가하고 있습니다. 일반 가전제품에 사용되는 반도체 보다도 내구성과 품질,환경에 보다 엄격한 기준이 제시되는 만큼 제조와 시장 진입의 장벽이 높아 신규 사업으로 진입 보다는 기존 전력용 반도체를 제조하는 기업들에게는 새로운 시장에 보다 유리하게 진입 할 수 있는 장점이 있습니다. 이로 인하여 미국. 중국. 대만 등의 기존 비메모리 제조 기업들의 사업확장 및 합병과국내 메모리 전문 기업들의 시장참여와 투자가 진행되고 있습니다. 더불어 대한민국 정부가 비메모리 반도체를 중점육성산업으로 선정하고 범정부 차원의 정책역량을 집중하기로 함으로써 차세대 반도체 제품의 외주가공 수요도 증가하고 있습니다. ① 세계 반도체시장 현황 및 성장율-. 지역별 구분 (단위 : US$M, %) 구 분 2022년 2023년 2024년 금액 성장률 금액 성장률 금액 성장률 지 역 미 주 유 럽 일 본 아 시 아 합 계 [WSTS 반도체시장현황 자료참조] -. 제품별 구분 (단위 : US$M, %) 구 분 금 액 (US$M) 연도별 성장률 (%) 2022년 2023년 2024년 2022년 2023년 2024년 Discrete Sensor Analog Micro Logic Memory 합 계 [WSTS 반도체시장현황 자료참조] ② DISCRETE 시장 전망 구 분 MOSFET IGBT 전 망 - 2030년까지 CAGR 9.1% 성장 예상 - 2027년까지 CAGR 12.3% 성장 예상 성장요인 - 고내압화 등의 영향으로 채택분야가 확대- 노트북, UHD TV ,Smart Phone, Tablet PC 등 수요 꾸준한 가운데 자동차용 MOSFET 시장 폭발적 성장 - 산업용 기기 수요 확대(산업모터 등)- 차량 인버터용 IGBT 폭발적 성장 가능성- 재생에너지, 일반가전제품용 수요 꾸준 (경기변동의 특성) 전력 반도체를 포함한 전 반도체
에스피반도체통신 — 사업보고서 (2023.12)

산업 및 IT 산업은 Global 경기 변동과 밀접한 관계에 있습니다. 팬데믹 이후 인플레이션 및 경기침체에 따라 2023년 전체 반도체 시장은 9.4% 역성장하였지만, DISCRETE 시장은 5.8%의 성장이 집계되었습니다.(WSTS) 2024년에는 AI 기술의 발전과 함께 서버용 AI 프로세서, 대용량 데이터를 고속으로 처리하기 위한 HBM(High Band Width:광대역 메모리)이 필요하게 되어 DRAM 수요가 크게 확대될 것으로 기대됩니다. 자동차 산업에서는 자동차 부품 공급의 안정화로생산성이 회복되어 차량 탑재 반도체 수요도 증가할 것으로 보입니다. 또한 환경 면을 고려하여 시스템 전반에 걸친 에너지화가 요구되기 때문에 파워 반도체도 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 이로인해 2024년 반도체 시장은 13.1% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. (산업의특성) POWER MODULE 은 전력변환에 사용되는 POWER 반도체인 IGBT와 다이오드를 여러 개 연결하여 전용 케이스에 내장하여 양산한 제품이며, 기존 POWER DISCRETE PACKAGE 업체의 기반시설과 기술력의 공유가 가능한 특성이 있습니다. (산업의 성장성) ① 산업기기분야POWER MODULE 은 높은 전력 및 전압등이 요구되는 산업용 기기에 수요가 많으며, IEC 국제표준화규격에 의해 산업용 모터의 효율에 준해 등급 분류를 규정하고 있습니다. 유럽. 일본에서는IEC 프리미엄 효율 등급을 적용하며 이 적용 범위를 0.75KW 이상의 산업용 고전류 모터에 적용하는 등 범위가 확대되고 있고 모터를 제어하는 인버터의 탑재 기기 수요 및 범위가 확대되어 산업용 부분에 널리 적용되고 있습니다.② 신에너지분야태양광발전 신규 연간 도입량이 꾸준히 증가하고 있는 가운데, 2023년 기말 현재 중동. 아프리카. 동남아 지역등에서 태양광 설비투자가 활발히 진행되고 있습니다. 해상풍력발전도 대용량화가 진행되고 있으며, 중국을 비롯한 각 국가에서 정기적 계획을 도입, 꾸준히 신에너지 관련 투자가 진행되고 있습니다.일반가정에서도 에너지절감 및 신에너지용 기기등의 사용으로 인해 주택용 파워 컨디셔너 및 메가솔라용 파워 컨디셔너 등의 수요가 꾸준한 상황입니다.③ 자동차용분야자동차의 연비, 배기가스 규제, 운행 비용에 대한 운전자 인식 변화 등으로 인해 2023년 기말 현재 Hybrid Vehicle 과 Electric Vehicle 용 차종의 수요가 폭발적으로 증가하였습니다. 이에따라 중국, 유럽 및 국내 자동차 메이커에서의 수요가 꾸준히 증가하고 있는 가운데 차량용 인버터 및 전동 컴프레셔용 IGBT Module 판매도 꾸준히 증가하고 있습니다. 글로벌 전기차 시장현황 및 전망(SNE리서치) (단위: 대) 2023년(현황) 2024년(전망) 2025년(예측) 2026년(예측) (시장여건) 파워 모듈 세계 시장규모는 지속적으로 성장할것으로 예측되며, 중국, 인도, 아프리카, 동남아시아 국가들의 냉장고, 세탁기, 에어컨 등 백색가전 제품과 산업용모터 기계장치 수요가 꾸준히 확대되고 있고, 신에너지기기용도 꾸준히 증가세로 이어지고 있습니다.자동차용은 세계적인 환경규제와 연비규제, 운전자 인식의 변화의 영향으로 차량용 인버터,전동 컴프레셔, EPS(전동파워 스티어링)와 HV/EV용 파워모듈 수요가 지속적으로 증가할것으로 전망되며, 2024년 수요분야 가운데서 가장 높은 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다.자동차용 파워모듈 세계 시장규모 예측(야노경제연구소) (단위 : JPY￥M) 2024년(전망) 2025년(예측) 2030년(예측) 나. 조직도 회 사 조 직 도.jpg 회 사 조 직 도 2. 주요 제품 및 서비스 회사는 자동차, PC, TV 및 일반 가정용 전기제품등에 사용되는 POWER 반도체등을주문생산 및 판매를 하고 있습니다. 2023년 기말 제품별 매출액이 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 반도체 조립 주문생산 POWER TR 가전제품부속 OEM 반도체 조립