chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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분 대 체 감가상각 외환차이 기말금액 당기말 취득원가 상각 및 손상누계액 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위: 백만원) 매출 유형 품 목 2023년 2022년 2021년 제품 Mattress 수출 내수 수출 내수 수출 내수 수출 소계 내수 소계 수출 및 내수 소계 상품 Mattress 수출 내수 수출 내수 수출 내수 수출 소계 내수 소계 수출 및 내수 소계 기타 기타 합계 수출 합계 내수 합계 수출 및 내수 합계 기타 ※ 제품/상품으로 구분되지 않은 용역 매출은 기타매출로 구분하였습니다. 나. 판매 전략 당사는 철저한 시장조사를 통해 소비자들의 니즈를 파악하고 당사의 주요 거래처의 특성에 맞는 당사만의 판매 전략을 수립하고 추진하고 있습니다. 당사의 주요 제품 판매 전략은 다음과 같습니다. 전략 1. 제품명 설정 시 순위권 검색어를 반영하여 노출 빈도 극대화 2. 온라인 채널별 차별화된 제품 전략 3. 최대 판매시즌에 온라인채널과 협업하여 제품 판매 5. 고객의 의견에 따른 경영 다. 판매경로 지누스→온/오프라인 유통채널→소비자 라. 판매방법 [가구 제조 부문] 가구 제조 부문은 온라인과 오프라인 채널을 통하여 상품을 판매하고 있습니다. 판매방법은 크게 현지창고 인도거래(DO)와 직접수입(DI) 방식으로 구분됩니다. 현지창고 인도거래는 가구 제조 부문의 판매법인 창고에 재고를 보관하고 거래처나 최종 소비자들의 요청이 있을 때마다 필요한 제품들을 공급해 주는 구조의 판매방식입니다. 직접수입은, 물류의 흐름에 있어 가구 제조 부문의 판매법인을 거치지 않고 고객사 창고로 바로 이동하는 판매방식입니다. 마. 주요매출처 등 현황 (단위: 백만원) 매출처 구분 매출액 2023년 2022년 2021년 금 액 비 중 금 액 비 중 금 액 비 중 고객1 수출 고객2 수출 고객3 수출 5. 위험관리 및 파생거래 가. 외환 위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러와 및 인도네시아 루피아와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래 예상 거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순 투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 나. 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자 비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.당사는 보고 기간 말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 적어서 이자율상승 시 순이자 비용이 증가합니다. 한편, 당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입 조건의 적정비율 유지, 대응 방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다. 신용 위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성 자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.1) 위험관리당사는 지속해서 신용위험을 관리하고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 우량 신용등급의 은행 및 금융기관과만 거래합니다.기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무 상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 한도를 적용하며, 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.2) 신용보강일부 거래처에 대해서는 계약 불이행을 방지하기 위해 일정 비율의
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선수금을 받고 거래를 진행하고 있습니다.3) 금융자산의 손상당사는 기대 신용 손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.ㆍ 재화의 제공에 따른 매출채권ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성 자산도 손상 규정의 적용 대상에 포함되나 식별된 기대 신용 손실은 유의적이지 않습니다. 라. 유동성 위험 유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 적정 유동성의유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 마. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속해서제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본조달 비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달 비율은 순 부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순 부채는 총차입금(연결 재무상태표의 장단기차입금 및 사채 포함)에서 현금 및 현금성 자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결 재무상태표의 "자본"에 순 부채를 가산한 금액입니다.본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채 비율 본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 (A) 차감:현금및현금성자산 (B) 순부채 (C=A-B) 자본총계 (D) 총자본 (E=C+D) 자본조달비율 (F=C/E) 바. 파생상품 약정내용 연결회사는 환율 위험의 노출을 최소화하고 안정적인 손익 관리를 위해 금융기관과 통화 선물환 거래 약정을 체결하였습니다.당기말 현재 연결회사의 선물환 거래에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천 USD) 거래목적 파생상품종류 계약처 계약환율 계약시작일 계약만기일 미체결 건수 미체결 잔액 매매목적 통화 선도거래 공상은행 USD 3건 USD 흥업은행 USD 3건 USD 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발 담당조직 팀 구분 업무 디자인1팀 Bedding 디자인2팀 Bedroom 디자인3팀 디자인4팀 Outdoor 당사는 연구 개발에 대한 지속적인 투자를 통하여 기반 기술을 확보하고 새로운 카테고리로 사업을 확장하기 위해 노력하고 있습니다. 특히 소파, 테이블 등 시장 규모는 크지만 온라인 판매가 활성화되지 못한 분야에서 온라인 판매를 촉진할 수 있도록 배송이 간편하고 설치에 용이하며 디자인이 우수한 제품을 개발하기 위하여 연구개발 역량을 집중하고 있습니다.당사가 연구개발 역량을 집중하는 분야는, 주요 자재인 폼의 물성을 개선하기 위한 화학적 분야와 철제 및 목제 구조물의 소비자 편의성을 높이고 안정성과 강도를 강화하기 위한 구조물 엔지니어링 분야입니다. 또한, 제품의 미관을 아름답게 하고 소비자의 편안함을 향상시키기 위하여 원단류에 대한 연구 개발에도 주력하고 있으며, 안전한 물류관리와 배송을 위하여 포장방법을 지속해서 개선하고 있습니다. 이러한 연구개발의 결과로 당사는 보고서 작성 기준일 현재 총 726종 이상의 특허권 및 실용신안권을 해외와 국내에서 보유하고 있습니다. 한국의 디자인 R 세계적인 디자인 트렌드에 부합되는 다양한 디자인 제품을 개발하여 일본, 미국 Good Design Award, IDEA Award, Red Dot Design Award, IF Design Award 등 권위 있는 디자인 공모전에서 수상한 기록을 가지고 있습니다.당사는 국내외 가구 시장의 변화를 선도할 수 있는 제품을 개발하고 글로벌 디자인 트렌드에 신속하게 대응하여 온라인 가구시장의 발전을 지속해서 선도해 나갈 것입니다. 이를 위해 한국 디자인 R 중심으로 국내외 우수 인재를 지속해서 확보하면서 우수 기술 보유 기업과의 전략적 제휴 등도 지속해서 추진해 나가고 있습니다. 다. 연구개발비용
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(단위 : 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 원재료 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 합 계 자산계상 비용계상 연구개발비/매출액 비율 라. 연구개발 실적 구 분 연구결과 및 수상실적 2021년 - 기능성 소파 및 오토만 개발 : Quinn sleeper sofa - Mid-Century modern style 목재 베드프레임 개발 (총 4종) : Linda, Allen, Raymond, Amelia- 목재 소재 다변화를 위한 대나무 베드프레임 개발: Suzanne bamboo version(Gray, Brown), OPP Figari - 중고가 채널 출시를 위한 스틸베드프레임 콜렉션 개발 : Gold hand brush, Industrial finishing의 캐노피, 플랫폼 베드 프레임 2022년 - 리빙룸 액센트 체어 개발 : Accent Sling Chair - Aidan - 알루미늄 소재의 아웃도어 콜렉션 개발 : Chat set 2023년 - 한국향 프리미엄 매트리스 Signature H1 개발- 미국향 프리미엄 매트리스 Zinus Endura 개발- 저가형 New bonnel 매트리스 개발- 스몰 패키지 베드룸 플랫폼 베드프레임 개발- 스몰 패키지 소파 개발 - Transformable Sleeper 소파 개발 - Modular foam sectional 소파 개발- Sling accent chair 카테고리 확장: 디자인 다변화 및 목재 소재 개발. 드링크테이블, 오토만 구색 제품 개발 - 목재 리빙룸 액센트 체어 Wooden Sling chair 콜렉션 개발- 저가형 Breezy 아웃도어 체어 세트 개발 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 당사는 R 지 재산화에도 집중하여 2023년 12월 31일 현재 국내와 해외 상표권, 특허권 등을 726건 등록 완료하였습니다. 구분 등록 국내상표권 해외상표권 국내 특허권 및 실용신안권 해외 특허권 및 실용신안권 합 계 당사는 미국을 포함한 다수의 국가에 매트리스와 침대, 소파 및 기타 가구 제품 등을 제공하며 전세계 많은 사람의 수면과 삶의 질이 향상될 수 있도록 노력하고 있습니다.또한, 지역사회와 환경을 보호하며 사회적 가치를 실현해야 한다는 사실을 명확하게인지하고 있습니다. 특히, 장기 기업가치 제고를 위한 ESG 경영의 중요성에 대해 깊이 공감하고 있으며, 재무적 성과뿐만 아니라 환경, 사회, 지배구조 등 비재무 성과의극대화로 글로벌 표준에 부합하는 지속가능경영 달성을 위해 노력하고 있습니다.당사의 이사회와 경영진들은 지속 가능한 경영을 위해 ESG를 최우선 요소로 고려하고 있습니다. 당사가 세계 최초로 상업화하여 오늘날 시장을 선도하고 있는 박스 포장 매트리스(Mattress-In-A-Box)가 전 세계 매트리스 시장에 혁신을 일으켰듯이, ESG 경영에서도 새로운 관점에서 혁신적인 방향성을 제시할 수 있도록 노력하겠습니다.당사는 2021년 국내/외 평가 기관들로부터 ESG 등급을 최초로 부여받은 이후, 주요 ESG 개선 과제들에 대한 즉각적인 검토를 시작하였습니다. 이러한 과정을 통해 회사가 관심을 갖고 집중해야 하는 ESG 활동에 대한 전반적인 방향성을 확립하였습니다.또한, 외부 전문가들과 ESG 프로젝트를 진행하며 ESG 경영 전반의 Framework(ESG Management, Environmental, Social, Governance)를 개발하였습니다. 이를 바탕으로 회사가 중점적으로 개선하고 진행해야 하는 추진 과제를 도출하였으며, 이러한 진행 상황을 외부 이해관계자들에게 적절하게 커뮤니케이션할 수 있는 체계를 구축하였습니다. (출처: 당사자료) 1) 친환경 포장방식 도입 모든 제품이 온라인 유통망을 통해 공급되는 당사의 특성상 배송 포장에 사용되는 원자재의 양과 종류는 환경 보호와 밀접한 관련이 있습니다. 따라서 가구 제품의 완충재를 기존 스티로폼에서 친환경 엠보싱 Paper. Molded Recycle Paper 을 개발하여 사용하고 있습니다. [친환경 포장방식] (출처: 당사자료) 2) 친환경 인증마크 획득
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당사는 제품생산에 있어 인체에 무해하고 친환경적인 원자재 사용을 최우선으로 고려하고 있습니다. [친환경 인증마크] 친환경 인증마크.jpg (출처: 당사자료) 3) 'In-A-Box' 포장을 통한 탄소 발자국(Carbon footprint) 최소화 당사의 모든 제품은 하나의 상자에 담기는 'In-A-Box' 컨셉으로 판매되고 있습니다 .모든 매트리스와 가구들이 하나의 박스에 압축 포장되기 때문에 기존 오프라인 포장 방식 대비 부피가 매우 줄어드는 효과가 있습니다 . 이는 물류 측면에서 봤을 때 한 번에 더 많은 제품을 수용함으로써 훨씬 더 효율적인 운송을 가능하게 합니다 . 결과적으로 해상 및 육로 운송에서 필연적으로 발생하는 연료 사용량을 줄일 수 있으며 이를 통해 탄소 발자국 (Carbon footprint)이 최소화되는 효과가 있습니다 탄소발자국.jpg (출처: 당사자료) ※ 주요 고객사인 Walmart의 기가톤 프로젝트의 'Giga-Gurus' 협력사로 선정 되어 탄소 저감활동에 적극적으로 참여하였으며,'2023 Sourcing Regeneration Summit’에서 지속 가능성을 중시 하는 총 4개의 우수 협력사 중 하나로 선정 되었습니다. 당사는 생산 공정에서 필연적으로 발생하는 폐기물을 최소화하기 위해 장기적인 Zero Waste Policy를 수립하여 운영해 오고 있습니다. 일례로, 메모리폼 생산과정서 부산물로 발생하는 스크랩 폼(Scrap foam)을 제품 개발에 활용함으로써 생산성은 높이고 폐기물 발생은 최소화하는 방식을 채택하고 있습니다. [재생산 제작 과정] 재생산 제작 과정.jpg (출처: 당사자료) 5) 신재생 에너지의 적극적 도입 당사는 생산시설의 대표적인 친환경 에너지로 분류되는 태양광 발전설비를 도입함으로써 친환경 에너지 사용률을 높이고 외부 전력량 사용을 절감하기 위한 계획을 추진중입니다. 2021년 연말부터 7만평 이상의 공장부지를 가진 중국 화안공장 지붕에 태양광 패널을 설치함으로써 외부 전기 사용을 최소화하면서 생산라인이 가동되고 있습니다. [중국 화안 공장 태양광 패널 설치 운영] 화안공장 태양광 패널.jpg (출처: 당사자료) 6) 제품 기부 활동 당사는 지속경영에 필요한 많은 도움을 지역사회로 부터 받고 있기에, 당사가 얻은 이익 중 일부는 지역사회에서 필요로 하는 재원으로 제공되어야 한다고 믿습니다. 이러한 경영 철학에 따라 당사는 전 세계 분쟁국 및 취약계층에 대한 매트리스, 프레임 나눔 활동을 이어오고 있습니다. 가) 인도네시아 생산법인은 미래를 책임질 세대들의 교육과 건강을 위하여 장학금 기부와 더불어, 매트리스 기부를 준비하였습니다. 열악한 환경의 기숙학교 숙소에 총 500장, 인도네이사의 국민 체육인 배트민턴 협회에 유소년 육성을 위해 총 1,000 장의 기부를 실현하였으며, 2023년 연간 총 3,500장의 매트리스를 기부하였습니다. 나) 2023년 대한적십자사와 튀르키예 Turkish Red Crescent (적신월사) 와 협력하여 튀르키예 지진 피해 지원을 위해 이재민들이 거주할 컨테이너 하우스에 배치될 매트리스 약 5,000여개를 기부하였습니다. 본 활동은 튀르키예와 시리아에서 발생한 규모 7.8의 지진으로 많은 사상자가 발생한 상황에서 이재민 지원을 위해 진행되었습니다. (출처: 당사자료)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에대한 당사의 견해를 반영한 것입니다. 예측정보는 불확실한 소비시장 및 미래경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 실제 결과와 차이가 있을 수 있습니다. 이러한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확인을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 개요 당 사는 1979년 설립되어 2022년 7월 현대백화점 그룹에 편입된 온라인 판매 중심의 가구 제조 기업입니다. 당사는 초창기 텐트 제조업 분야를 영위했었으며, 2004년부터 매트리스 등 침실 가구 제품을 압축 포장하는 기술을 개발하여 매트리스도 온라인으로 쉽게 구매할 수 있다는 패러다임을 소비자에게 전해 현재의 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 최대 시장인 미국에서의 성공을 바탕으로 현재 글로벌 15개국에 19개 법인을 운영중이며 2023년도 회사의 연결기준 매출액은 9,523억원, 영업이익은 183억원을기록하였습니다. 향후, 더 넓은 시장으로의 지역적 확장과 제품 카테고리 확장을 통해 지속성장하고'좋은 품질의 제품을, 더 나은 가격에(High Quality, Better Price)' 제공한다는목표 아래 지속 성장해 나갈 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) (1) 요약재무상태표 (기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 45 기 제 44 기 증감액 증감율(%) [유동자산] 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 당기손익-공정가치 금융자산 재고자산 기타 [비유동자산] 유형자산 무형자산 기타 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [이익잉여금] [기타포괄손익누계액] [기타자본항목] [비지배지분] 자본총계 가. 자 산 년말 자산은 전년대비 734억원(-6.6%) 감소한 1조 414억원을 기록했습니다. 자산의 감소는 금융상품 가입 등으로 당기손익-공정가치 금융자산이 740억원증가하였음에도 불구, 차입금 상환에 따른 현금및현금성자산 525억원 감소와보유재고 수준을 축소하여 재고자산이 647억원 감소한 것이 주요인입니다. 나. 부 채 2023년말 부채 는 전년대비 730억원(-14.9%) 감소한 4,156억원을 기록했습니다. 부채 감소는 기준금리 인상이 지속됨에 따라 금융비용 부담을 완화하고자기존 차입금의 일부를 상환한 것이 주요인이며, 이로 인해 장ㆍ단기차입금은 전년대비 829억원 감소하였습니다. 다, 자 본 2023년말 자본은 전년대비 4억원(-0.1%) 감소한 6,258억 원을 기록했습니다.자 본 감소는 환율 변동에 따른 해외사업환산이익 44억, 당기순이익 53억 발생, 배당금 97억원 지급 등에 따른 영향입니다 (2) 요약 손익계산서 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 45 기 제 44 기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매관리비 영업이익 기타수익비용 금융수익비용 법인세차감전순이익 당기순이익 당사의 2023년 매출액은 전년대비 2,073억원(-17.9%) 감소한 9,523억원을 기록하였습니다. 주요 감소 사유는 미국시장의 소비심리위축 장기화 및 주요 고객사의 발주 제한 정책 등으로 공급액이 감소한 영향입니다 영업이익은 전년대비 472억(-72.0%) 감소한 183억을 기록하였습니다. 주요 감소 사유는 매출감소에 따라 매출총이익 423억 감소하였으며, 기존시장 점유율 확대와 신규시장 성장기반
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구축을 위해 광고선전비등의 사용이 증가하며 판매비와관리비가 49억원 증가하였기 때문입니다. (3)재무비율 가. 부채비율 (단위: 천원, %) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채 비율 나. 영업이익률 (단위 : 백만원, %) 구 분 당 기 전 기 매출액(A) 영업이익(B) 영업이익률(B/A) 4) 사업부문별 영업실적 연결회사의 영업부문은 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 영업성과를 정기적으로 검토하는 구성단위이며, 연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. (5) 신규사업 신규사업에 관한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참조하여 주시기 바랍니다. (6) 환율 및 인플레이션에 관한 사항 환율 및 인플레이션에 관한 사항은 Ⅱ.사업의 내용의 5.위험관리 및 파생거래를 참조하여 주시기 바랍니다. (7) 손상에 관한 사항 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 이에 대한 결과는 연결재무제표 주석 4.1.2를 참고해주시기 바랍니다. 4. 유동성 및 중요한 자금조달과 지출 (1) 유동성에 관한 사항 가. 현금 등 유동성 자산 현황 당사 현금 및 유동성자산의 세부내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 45기 제 44기 증 감 현금 및 현금성자산 단기금융상품 당기손익-공정가치금융자산 합 계 나. 현금흐름 (단위 : 백만원) 구 분 제 45기 제 44기 증 감 기초의 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금에 대한 환율변동효과 기말의 현금 및 현금성자산 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름(유입)은 전년대비 1,198억원 증가하였으며, 투자활동으로 인한 현금흐름(유출)은 전년대비 474억원 감소하였습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름(유출)은 전년대비 2,186억원 감소하였으며 주요 원인은 기 준금리 상승에 따른 금융비용 부담 완화를 위한 차입금 상환 영향입니다. 다. 유동비율 (단위 : 백만원. %) 구 분 제 45기 제 44기 증 감 유동자산 유동부채 유동비율(유동자산 / 유동부채) 유동자산은 차입금 상환에 따른 현금및현금성자산 감소와 보유재고 축소 정책에 따른 재고자산 감소 등의 영향으로 전년대비 833억원 감소하였습니다. 유동부채는 차입금 상환 등의 영향으로 608억 감소하였습니다. 이와 같이 유동자산의 증가, 유동부채의 감소 영향으로 유동비율은 전년대비 7% 증가하였습 니다. (2) 자금조달에 관한 사항 가. 조달원천별 현황 (단위 : 백만원) 조 달 원 천 제 45기 제 44기 금융기관 한도대출 일반대출(*) 총 계 (*) 현재가치할인차금이 반영된 금액입니다. 당기말 현재 당사의 차입금은 단기차입금 1,657억원, 장기차입금 588억원으로 구성되어 있습니다. 단기차입금 1,657억원은 한도대출 등으로 2024년에 전액상환예정입니다. 장기차입금은 인도네시아, 미국 조지아 등 생산시설 설립을 위한 시설대출 등으로 구성되어 있습니다. 나. 당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획 (단위 : 백만원) 상환연도 단기차입금 장기차입금 합 계 2028년 이후 합계 5. 부외부채에 관한 사항 당기말 부외부채에 관한 사항은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 가습기, 공기청정기, 선풍기 등의 생활가전 완제품을 제조, 판매하고 있습니다. 당사는 단일사업부문으로 이루어져 있어, 사업부문 간의 재무정보와 비재무 정보의 구분은 하지 않습니다. 가. 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 당사는 가습기, 공기청정기, 선풍기 등의 친환경 생활가전제품을 생산, 판매하고 있습니다. 당사는 가습기 살균제로 사회적 이슈가 가장 컸던 2014년에 가습기로 창업한 회사로서 살균제가 없으면 깨끗하게 사용할 수 없다는 고정관념을 깬 창업기업입니다. 당사는 '아빠의 마음, 일상을 지키다'라는 슬로건을 바탕으로 제품을 개발하여, 안심할 수 있는 제품을 만드는 회사라는 브랜드 이미지가 고객에게 각인되어 있습니다. 당사는 가습기에만 만족하지 않고 영업, 디자인, 설계, 품질, 인증 인원을 대폭 보강하여 다양한 가전제품 라인업을 구성하기 위해 박차를 가하고 있습니다. 개발중이거나 새롭게 출시한 제품들은 당사의 대표 제품인 가습기처럼 안심하고 청결하게 사용할 수 있도록 개발하였습니다. 이에 당사는 공기청정기, 선풍기, 청소기 등을 선보이고 있으며, 제품에 IoT 기술을 접목하는 등 현대의 트렌드에 맞는 제품들을 선보이고있습니다. '생활을 이해하는 가전, Life Hero Miro'는 국내시장에서 안주하지 않고 글로벌 가전기업으로 정착하기 위하여 미국과 중국에 현지법인을 설립하여 글로벌 진출을 모색하고 있습니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 생활 가전 사업의 단일 사업 부문으로 구성되어 있습니다. 나. 시장점유율 당사의 주력 제품인 가습기에 대한 시장점유율 자료는 공개된 수치 또는 통계수치의 조사가 이뤄지지 않아 객관성 있는 자료를 제시하기 어렵습니다. 그러나 당사와 유사한 소형 생활가전(가습기, 공기청정기, 선풍기 등)을 생산하고 있는 국내 중견·중소업체들 중 대표적인 기업으로는 W社,P社,S社가 있습니다. 아래의 표를 보면 해당 기업의 2023년 매출액의 전기 대비하여 증감을 알 수 있습니다. [소형 생활가전 주요 업체 연간 매출액] (단위 : 천원) 업체명 2023년 2022년 2021년 (주)미로 W社 P社 S社 (주1) 금융감독원 공시시스템(DART) 자료. 생활가전을 취급하는 기업들의 2023년 매출 증감율을 보면 업체별로 서로 다른 증감율을 보이고 있습니다. (당사는 2023년 매출액은 전년 대비 45% 감소 하였습니다.) 이는 당사의 시장점유율을 추론할 수 있는 자료입니다. 다만 앞서 설명한대로 소형 생활가전시장에 대한 객관적인 자료가 없어 구체적인 시장점유율은 제시하기 어렵습니다. 다. 시장의 특성 미세먼지 등 환경오염 문제가 부각되면서 사람들의 위생과 건강에 대한 관심도가 높아지고 실내 공기질 정화의 필요성 등이 높아짐에 따라 기존 주류 가전 이외에 공기청정기, 청소기, 가습기, 제습기 등의 웰빙 가전제품 시장이 급격히 성장중입니다. 또한 현대사회의 가구 트렌드는 소인(1인 및 2인)가구와 여성 가구의 수가 증가하는 추세이며, 이러한 변화는 생활 가전에 대한 취향도 변화시켰습니다. 소비자의 최근성향은 가격과 성능은 물론, 자신만의 특색을 보여주길 원합니다. 따라서 실용성과 차별화된 디자인 같은 요소가 상품 선택에 중요한 요인이 되고 있습니다. 이러한 환경의 변화는 기존의 대형 생활 가전에서 벗어나 새로운 시장(퍼플오션)이 열리게 되었고, 대기업 뿐만 아니라 여러 중소기업들이 시장에 뛰어드는 등, 시장 규모가 증가하며 경쟁이 치열해지고 있습니다. 라. 조직도 조직도.jpg 조직도 마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 생활가전 시장에서는 가성비를 추구하는 소비자와 가심비 (가격대비 소비자의 만족도)를 추구하는 소비자 등 취향이 다양합니다. 이에 따라 생활가전 시장은 가격, 품질및 성능은 물론 제품의 브랜드 이미지가 중요합니다. 또한 현대 사회가 소인 가구화 되면서 나만의 실내 공간에 맞는 생활가전을 찾는 소비자들이 증가하고 있습니다. 이에 따라 생활가전 제품이 실내 인테리어의 일부로 인식되고 있으며, 따라서 제품의 디자인도 시장
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경쟁력에 있어 중요한 요소입니다. 바. 회사의 경쟁상의 강점 당사가 판매하는 제품에 대한 특징 및 장점은 아래와 같습니다. 1) 가습기 기존의 모든 가습기는 완전한 세척이 되지 않았으며 청결을 중요시하는 현대 소비자의 니즈에 맞지 않았습니다. 이를 보완하기 위해 가습기 살균제를 사용하였으나, 인체에 치명적인 유해성으로 사회적으로 큰 문제를 일으켰습니다. 당사는 가습기를 가전이 아닌 '물컵’이라고 인지하고 제품 개발을 하였습니다. 당사의 제품은 완전방수, 완전분해를 통해 '물컵’처럼 세제를 사용해 완전세척을 할 수 있으며, 시간이 지나더라도 새 제품처럼 사용할 수 있는 청결한 제품입니다. 또한 220V를 직접 사용하지 않고 아답터 방식을 채택하여 혹시 모를 감전 등의 사고도 사전에 예방하며 시간당 500CC 큰 가습량, 4L 대용량수조, 집에서는 음성스피커로 밖에서는 모바일앱으로 모니터링 및 컨트롤이 되는 IoT 기능 등 타사 대비 큰 우위점을 갖추고 있습니다. 특히, 최근 출시한 대용량 복합식 가습기에는 10L의 대용량 수조 뿐만 아니라, UV-C 자가살균 기능까지 추가 되어 있습니다. 2) 공기청정기 당사의 공기청정기는 고급사양인 360도 원통형 입체필터링을 갖추고 있으며, 다양한방향으로부터 오염된 공기를 흡입한 후 정화해 줍니다. 프리미엄 제품의 경우 최대 24,000개의 air hole을 통해 더욱 많은 공기를 흡입 할 수 있고 H13등급으로 99.999%의 먼지를 제거할 수 있는 초고순도필터가 장착되어 있습니다. 당사의 공기청정기에는 온도, 습도, 초미세먼지, 유해가스, 필터수명, 조도 6개의 멀티센서가 장착되어 있습니다. 추가적으로 당사의 제품은 국내외 AI플랫폼 업체와 IoT를 통해 고객이 스스로 실내공간을 모니터링이 가능하고 제품의 작동 예약 및 실행할수 있습니다. 그리고 사용자가 필터사용량을 확인하고 필터주문을 할 수 있는 기능이추가되는 등 더욱 편리한 사용이 가능하도록 제작되었습니다. 또한 당사의 컨셉에 맞게 당사 공기청정기는 상하완전분리 구조로 되어 있어 내부 청소를 편하고 청결하게 할 수 있습니다. 공기청정기 위에 실수로 열쇠, 과자, 클립 등을 떨어뜨려도 손쉽게 제거가 가능하며, 심지어 물을 부어도 감전 및 화재 등이 발생되지 않도록 안심설계 되어 있습니다. 이러한 기능은 렌탈업체의 제품과 차별화된 기능이며, 사후관리직원이 직접 관리하지 않아도 소비자가 청소 및 필터교체 등을직접할 수 있어 시간과 돈을 절약할 수 있습니다. 특히, 2022년 출시한 미로 바이러스 살균 공기청정기는 공기중에 부유하는 비말과 바이러스를 5초 이내에 99.99% 살균할 수 있도록 제작되었습니다. 3) 선풍기 당사의 가습기와 마찬가지로 어린 아이의 건강을 고려하여 설계하는 데 중점을 두어,100단계의 바람 조절이 가능한 초미풍 부채바람을 구현하였습니다. 그리고 내장 배터리를 이용하도록 설계된 점과 배터리 완충시 4시간 이상 사용 가능하여 이동성과 편의성이 극대화되었습니다. 추가적으로 스마트 기능을 탑재하여 IoT 모듈을 이용하여 인공지능 음성 스피커와 연동 사용이 가능하고, App을 통해 예약 실행 및 인공지능 연동 동작 설정이 가능합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 품 목 제품설명 (제품의 특징, 기능/용도) 매출액 매출비중 가습기 완전세척, 초음파, 부유식,대용량복합식,가열식 공기청정기 다양한 용량, 360도 입체필터링, H13등급 필터 선풍기 100단계 바람조절, 초미풍 구현 기타 부품 및 기타 매출 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 2023년도(제10기 ) 2022년(제9기) 2021년(제8기) 가습기 공기청정기 선풍기 (주1) 해당 금액은 "매출액/매출수량"으로 산출하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 매입현황 (단위 : 천원) 계정 구 분 2023년(제10기) 2022년(제9기) 2021년(제8기) 원재료 가습기 Assembly 기타(부속품 등) 공기청정기 Assembly 기타(부속품 등) 선풍기 Assembly
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기타(부속품 등) 기타 합계 나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원) 구 분 2023년(제10기) 2022년(제9기) 2021년(제8기) 가습기의 원재료 공기청정기의 원재료 (주1) 산출기준: 가습기 및 공기청정기 Assembly 매입단가 기준 (총매입금액/총매입수량) 다. 주요 매입처에 관한 사항 라. 해당 매입처와 회사와의 특수한 관계여부 해당사항 없습니다. 마. 생산 및 생산설비에 관한 사항 1) 생산능력 및 생산실적 당사는 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다. 2) 생산설비에 관한 사항 당사는 자체 생산설비 없이 외주가공 형태로 제품을 생산하고 있으나 당사 제품의 생산능력 향상을 위하여 생산시설 일부를 구입하여 외주가공처에 대여하고 있습니다. ※ 생산설비 현황 (2023년 12월 31일 기준) (단위 : 천원) 구분 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 증가 감소 토지 본사 건물 본사 기계장치 본사 공구와 기구 본사/위탁생산업체 합 계 3) 외주생산에 관한 사항 당사의 주력제품인 초음파 가습기의 외주생산 단계는 다음과 같습니다. 단계 생산내용 1단계 생산지시 2단계 중국 T社 FAN 및 MODULE 생산 후 FAN과 MODULE 조립 3단계 한국 C社, 베트남 Z社 최종 제품생산 및 포장(MODULE과 케이스사출물 조립) 4단계 본사 입고 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 유 형 품 명 구분 2023년(제10기) 2022년(제9기) 2021년(제8기) 제 품 가습기 국내 수출 소계 공기청정기 국내 수출 소계 선풍기 국내 수출 소계 기타 국내 수출 소계 총 합 계 국내 수출 소계 나. 수출 현황 (단위 : 천원) 수 출 국 2023년(제10기) 2022년(제9기) 2021년(제8기) 미 국 일 본 합 계 다. 판매경로 및 판매방법 1) 판매조직당사의 판매조직은 영업팀이 담당하며, 영업팀은 다시 4개의부문으로 구성되어 있습니다. 구분 담당업무 영업파트 판매담당 마케팅파트 시장조사, 제품기획, 마케팅 등 디자인파트 자사 홈페이지 및 온라인 쇼핑몰 웹페이지 구축 영업관리파트 매출분석, 영업지원 2) 판매경로 당사의 판매경로는 크게 국내와 해외로 나눠집니다. 국내의 판매경로는 자사몰을 통해 직접판매와 대형마트 등에 납품하는 오프라인 매출, 라이브방송, 오픈마켓 등을 이용한 온라인매출과 홈쇼핑을 통한 매출 등이 있습니다. 해외 판매 경로는 미국에 설립한 현지 법인을 통해 판매하고 있습니다. 3) 판매방법(가) 당사의 국내판매방법은 다음과 같습니다. (1) 당사 → 대형 유통할인점, 홈쇼핑 → 실소비자 (2) 당사 → 오픈마켓 → 실소비자(나) 당사는 해외 판매를 위하여 미국에 판매법인을 설립하였습니다. 해외판매방법은 다음과 같습니다. (1) 본사 → 미국법인 → 인터넷쇼핑몰,대형유통할인점 → 실소비자 라. 판매전략 소형가전산업은 진입장벽이 낮아 국내외시장 모두 경쟁이 치열합니다. 이렇게 경쟁이 치열한 시장에서는 브랜드 및 제품의 인지도와 판매채널이 중요합니다.당사는 TV광고, 전시회 참가, 키워드마케팅, PPL마케팅, SNS를 이용한 바이럴(Viral)마케팅등 다양한 홍보활동을 통해 자사 제품을 시장에 알리고 있습니다. 경쟁이 치열한 시장에서는 제품 인지도 만큼 중요한 것이 다양한 판매채널입니다. 당사는 자사 홈페이지를 통한 쇼핑몰과 인터넷 오픈마켓, 홈쇼핑 등의 온라인 판매채널을 통해 판매하고 있습니다. 그리고 오프라인 판매채널로는 하이마트, 코스트코, 홈플러스 등의 대형유통할인점과 백화점 등의 채널이 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을두고 있습니다. 가. 시장위험 1) 외환위험 회사는 외화로 표시된 자산과 부채에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을
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정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 외화로 표시된 확정된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : USD, 천원) 구분 2023년(제10기) 2022년도(제9기) 2021년도(제8기) 외화자산(USD) 외화부채(USD) 외화자산 원화환산액(KRW) 외화부채 원화환산액(KRW) 당기말 현재 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2023년(제10기) 2022년도(제9기) 2021년도(제8기) 10% 상승시 10% 하락시 2) 이자율위험이자율 위험은 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데있습니다. 당기말 현재 당사의 변동금리 적용 자산, 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2023년(제10기) 2022년도(제9기) 2021년도(제8기) 1. 자산 2. 부채 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 (주1) 상기 차입금은 USANCE 제외 금액 입니다. 당기말 현재 변동금리 적용 자산, 부채와 관련되어 이자율 1% 변동시 당기 손익에미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2023년(제10기) 2022년도(제9기) 2021년도(제8기) 1%상승시 1%하락시 1%상승시 1%하락시 1%상승시 1%하락시 순이익증가(감소) (주1) 상기 손익에 미치는 영향에는 USANCE(외화단기차입금) 제외 금액 입니다. 나. 유동성위험 회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 또한 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석·검토하고 있습니다.당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환 계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종류 당기말잔 액 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 장기차입금 전환사채 합계 (주) 장기차입금은 유동성 장기차입금을 포함하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금 흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (제10기) (단위:천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월 미만 3개월~1년 1년 초과 합 계 매입채무 미지급금 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 유동성 전환사채 전환사채 임대보증금 장기미지급금 합 계 (제9기) (단위:천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월 미만 3개월~1년 1년 초과 합 계 매입채무 미지급금 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 전환사채 임대보증금 장기미지급금 합 계 (제8기) (단위:천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월 미만 3개월~1년 1년 초과 합 계 매입채무 미지급금 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 전환사채 임대보증금 장기미지급금 합 계 또한 회사는 유동성위험을 관리하기 위해 유동비율을 파악하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 2023년(제10기) 2022년도(제9기) 2021년도(제8기) 유동자산 유동부채 유동비율 다. 자본관리위험 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본위험관리를 위해 부채비율을 지표로 관리하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 2023년(제10기) 2022년도(제9기) 2021년도(제8기) 부채총계 자본총계 부채비율 라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 2021년 6월 30일 신영증권주식회사와 코스닥시장 상장을 위한 대표주관 계약을 체결하였습니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직 (주)미로의 기업부설연구소는 2015년 5월 26일 「기초연구진흥
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및 기술개발지원에 관한 법률」제14조의2제1항 및 동법 시행령 제27조제1항에 따라 사단법인 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소(제2015112618호)로 인정을 받았습니다.(주)미로의 부설연구소는 2개의 팀으로 운영되고 있으며, 조직도는 아래와 같습니다. 연구소조직도.jpg 연구소조직도 2) 연구개발비용 (단위 : 원) 구 분 2023년도(제10기) 2022년도(제9기) 2021년도(제8기) 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계 처리 개발비 자산화(무형자산) 제조원가(비용) 판관비(비용) 연구개발비/매출액 비율 [(연구개발비용 계÷당기매출액)×100] (주1) 연구개발비 비율은 정부보조금을 차감한 연구개발비용으로 산출하였습니다. 3) 연구개발실적 연구과제 연구기관 개발기간 연구결과 사업화현황 08M 스테이션 개선 부설연구소 개발완료 센서리모컨 가습기 부설연구소 개발완료 사계절 냉온풍기 부설연구소 개발완료 아마존 통신모듈 부설연구소 개발완료 AI통신모듈 부설연구소 개발완료 미니 써큘레이터 부설연구소 개발완료 미로 AI 선풍기 부설연구소 개발완료 에어레스트 공기청정기 부설연구소 개발완료 미로 먼지제로 공기청정기(18평~22평형) 부설연구소 개발완료 미로 먼지제로 공기청정기(24평~27평형) 부설연구소 개발완료 미로 무선 진공 물걸레 청소기 부설연구소 개발완료 미로 UV살균 가습기 부설연구소 개발완료 하이브리드 가습기 부설연구소 개발완료 부설연구소 개발완료 공기 살균 청정기 부설연구소 개발완료 스마트 디퓨저 부설연구소 개발완료 대용량 복합식 가습기 부설연구소 개발완료 4) 향후 연구개발 계획 연구과제 연구기관 개발시작일 개발 완료 예정일 대용량 공기청정기 부설연구소 2018/06 ~ 진행 중 2024 예정 스마트케어 어플리케이션 부설연구소 2021/05 ~ 진행 중 2024 예정 팬큘레이터 부설연구소 2022/04 ~ 진행 중 2024 예정 5) 지적재산권 보유 현황 당사는 R 통한 지적재산권의 재산화에 집중하여, 다수의 특허권, 디자인권,상표권, 실용신안을 보유하고 있습니다. 당사는 국내 뿐만 아니라 해외 국가에서도지적재산권의 출원과 등록을 하고 있습니다. 아래의 표는 당사가 보유하고 있는 국가별 지적재산권 현황입니다. (2023년 12월 31일 기준) 구분 대한민국 미국 일본 중국 유럽 기타 합계 특허권 등록 출원 디자인권 등록 출원 상표권 실용신안 합계 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 제조업의 이미지가 강한 전통적인 가전제품 산업의 대표적인 특성은 경기변동에 민감한 산업입니다. 그러나 현대인들이 삶의 질과 생활 환경에 대한 관심이 증가하면서의식주에 대한 개념이 과거와 달라졌습니다. 이와 같은 의식의 변화는 가전업계 전반에도 영향을 미쳐, 기본적인 기능만 제공하던 전통적인 가전제품에서 벗어나 새로운 트렌드를 보이고 있습니다. 이러한 트렌드는 새로운 기능과 특색을 가진 가전제품에 대한 신규 수요를 창출시켜 가전산업이 새롭게 도약할 수 있는 발전동력이 되고 있습니다.가전제품산업의 특성 중 또다른 점은 기술, 자본, 노동집약적인 특성을 모두 갖추고 있는 것입니다. 이러한 특성에 맞춰 개발분야와 같은 자본과 기술 집약적인 부문은 국내의 우수한 연구인력들이 수행하고 있는 반면, 노동집약적인 특성을 보이는 조립 등의 생산공정은 노동집약적인 중국 및 동남아시아 등에서 수행하고 있는 추세입니다. 나. 산업의 성장성 전통적인 가전제품산업은 고착화된 레드오션 시장으로 성장성 부분에서는 한계가 있습니다. 그러나 세계 기후의 변화와 환경 오염 문제, 에너지규제의 강화, 고령화 및 삶의 질 향상을 추구하는 사회분위기에 따라 가전제품산업에도 많은 변화가 일어나고 있습니다. 가전제품시장에 프리미엄 가전과 웰빙 가전의 블루오션 시장이 열리면서, 전체 가전시장은 레드와 블루를 혼합한 퍼플오션 시장으로 변모하고 있습니다. 프리미엄 가전과 웰빙가전이 사물인터넷(IoT)과 결합되고 있으며, 이를 기반으로 사용자 데이터가 누적되어 편리성을 더욱 증대시켜주는 가전제품들이 출시되고 있습니다.이러한 가전제품산업의 패러다임 변화로
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생활가전시장에서 고착화된 시장인 미국, 유럽, 일본과 같은 선진국 시장에서도 새로운 프리미엄 가전제품 시장이 열리고 있으며, 중국, 인도, 베트남 등의 개발도상국에서도 신흥시장이 형성되고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 가전제품산업은 전통적으로 국내외의 경기변동에 영향을 많이 받습니다. 새로운 기술이 접합된 최근의 가전제품시장도 전통적인 가전제품에 비해 그 정도가 덜하지만, 여전히 경기변동에 영향을 많이 받습니다.당사의 제품의 경우 계절적 경기변동 특성이 제품별로 다양하게 나타납니다. 가습기와 선풍기의 경우 계절에 따라 수요가 다르게 나타납니다. 가습기의 경우 주로 4분기의 매출비중이 높은 반면, 선풍기는 2분기 및 3분기의 매출이 두드러집니다.공기청정기의 경우 환경적인 영향(미세먼지와 초미세먼지의 오염도)에 따라 수요가 변동되는 등 제품별로 다양한 경기변동 특성을 갖습니다. 라. 경쟁요소 전통적인 가전제품시장에서는 대형제조사의 브랜드 가치가 주요 경쟁요소였으나, 다양해진 가전제품시장에서는 제품별로 고유의 장점을 가진 제조사만의 브랜드 가치가주요 경쟁요소로 자리잡고 있습니다. 그리고 가전제품의 경쟁요소에는 가격, 품질, 성능 및 안정적 공급능력, 사후보완서비스(A/S) 등이 있습니다. 마. 자원조달상의 특성 생산에 투입되는 대부분의 자재들이 해외에서 조달하고 있습니다. 가습기의 경우 핵심 부품인 초음파 모듈과 팬의 경우 중국업체에서 생산되어 최종 조립업체로 이동합니다. 어댑터, 회로자재 등의 부품도 당사가 중국에서 매입하여 최종 조립업체로 이동하게 되고, 당사가 제공하는 사급자재(초음파 모듈, 팬, 어댑터, 회로자재)에 직접 조달한 사출자재를 이용하여 생산을 하고 있습니다.자원조달상 환경규제로 인한 어려움은 없으나 전자제품이기에 전기상 안전문제, 전자파 위험성으로 인하여 인증절차가 필요합니다. 또한, 대부분의 자재구입이 달러화로 이루어지는 만큼 환율변동에 따른 위험부담도 존재합니다. 바. 관련법령 또는 정부의 규제 등 관련 법령 내용 KC위생안전인증 「전기용품 및 생활용품 안전관리법」의 가장 큰 목적은 전기용품과 생활용품의 안전관리에 관한 사항을 규정하여 국민의 생명과 신체, 재산을보호하고 소비자의 이익과 안전을 도모하는 것이다. 전기용품만을 안전관리대상으로 규정한 이전 제도와 달리 생활용품까지 안전인증대상으로규정한 것이 특징이다. 따라서 「전기용품 및 생활용품 안전관리법」 시행 이후로는 의류나 잡화 등 생활용품도 전기용품처럼 안전인증심사(KC인증)를 의무적으로 거쳐야 한다. 이는 제조업자 뿐 아니라 수입업자에게도 해당된다. 안전인증은 제품시험 및 공장심사를 거쳐 제품의 안전성을 증명하는 것이다. 제조자가 안전인증기관에 안전인증을 신청하면 서면심사와 기술능력·생산체계 심사, 제품심사, 공장심사 등의 과정을 거쳐 안전인증기준에 적합하다면 인증서를 발행한다. 안전인증을 거친 제품은 국가통합인증마크(KC)를 받을 수 있다. 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하고 시장의 신뢰도를 높여 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 한다. 전자상거래를 하는 사이버몰의 운영자는 소비자가 사업자의 신원 등을 쉽게 알 수 있도록 상호 및 대표자 성명, 영업소가 있는 곳의 주소, 전화번호, 전자우편주소 등을 표시하여야 하고, 사업자는 소비자에 관한 정보를 수집하거나 이용할 때는 공정하게 수집하거나 이용할 것을 주요 내용으로 한다. 개인정보보호법 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 한다. 개인정보처리자는 개인정보의 처리 목적을 명확하게 하여야 하고 그 목적에 필요한 범위에서 최소한의 개인정보만을 적법하고 정당하게 수집하도록 규정하고, 행정자치부 개인정보보호정책과에서 관리 감독한다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무 성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측 정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.㈜미로 이사회는 제10기(2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일) 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단 및 분석에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 2. 개요 세계 금융위기 이후 글로벌 경제는 여전히 불확실한 상황이 지속되고 있으며, 미-중 무역갈등과 보호무역주의 성향이 전 세계적으로 팽배해져 세계경제의 저성장구조가 고착화 되어가고 있습니다. 특히, 2020년 초에 세계적으로 시작된 코로나19의 공포및 2021년 발발한 러-우 전쟁 및 2023년 발발한 이스라엘-하마스 전쟁상황이 현 경제상황에도 지속적으로 미쳐 불황에 대한 불안심리가 가중되고 실물경제의 활동량이 둔화되는 등 국내외의 경제적 여건이 악화되고 있습니다. 이처럼 경영여건 어려워져 당사는 2023년도 재무제표 기준으로는 매출액 10,882백만원, 영업손실 5,258백만원, 당기순손실 5,439백만원을 기록하였습니다. 지금 직면한 상황이 어렵지만, 저희 ㈜미로는 벤처기업으로 끊임없는 기술개발과 혁신하는 자세로 현재의 위기를 극복하고 창조적이고 발전하는 ㈜미로를 지향하도록 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제 10 기 제 9 기 증 감 증감율(%) [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타자본구성요소 ㆍ이익잉여금 자본총계 당사의 2023년말 자산총계는 전기말 대비 56% 감소한 13,131백만원, 부채총계는 전기말 대비 54% 감소한 11,985백만원을 기록하였습니다. 2023년말 자본총계는 전기말 대비 68% 감소한 1,146백만원을 기록하였으며, 이에 따라 2023년말 부채비율은 전기말 대비 315% 증가한 1,046%를 기록하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제 10 기 제 9 기 증 감 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익(손실) 당사의 2023년 매출액은 전년 대비 45% 감소한 10,882백만원, 영업손실은 전년 대비 231% 증가하여 5,257백만원을 기록하였습니다. 당기순손실은 5,439백만원을 기록하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 당기말 현재 1,552백만원(전기말 1,140백만원)의 유동자금을 보유하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 현금및현금성자산 단기금융상품 합 계 유동자금 당사의 당기말 현재 현금및현금성자산은 1,552백만원으로서, 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 10 기 제 9 기 증 감 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한
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현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감 Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산 (주) 금액 단위가 백만원이므로 십만원 단위의 반올림에 의한 합계 금액의 차이가 있습니다. 5. 부외거래 당사의 우발채무와 약정사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 '2. 우발채무 등' 을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '5. 재무제표 주석' 을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 '5. 위험관리 및 파생거래' 를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 해외상장을 목적으로 케이만에 설립된 비금융 지주회사이며, 주요자회사이자 실질영업자회사는 합성운모플레이크, 합성운모파우더, 내화운모테이프, 그래핀 및 진주광택안료의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. - 사업부분 현황 사업부문 대상회사 내용 합성운모 사업 장인유자주광운모유한공사 합성운모 제조 및 판매 그래핀 사업 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 그래핀 제조 및 판매 진주광택안료 사업 허난링바오신소재과기유한공사 진주광택안료 제조 및 판매 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: RMB) 구분 2023년 2022년 2021년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 합성운모파우더 합성운모플레이크 합성운모테이프 천연운모테이프 하소운모테이프 그래핀파우더 합성운모 진주광택안료 혼합운모 진주광택안료 천연운모플레이크 천연운모파우더 분말도료 기타 합 계 나. 주요제품의 가격변동 추이 품목 구분 2023년 2022년 2021년 비고 합성운모파우더 내수 수출 합성운모플레이크 내수 수출 합성운모테이프 내수 수출 천연운모테이프 내수 수출 하소운모테이프 내수 수출 그래핀파우더 내수 수출 합성운모 진주광택안료 내수 수출 혼합운모 진주광택안료 내수 수출 분말도려 내수 수출 주) 주요제품의 가격은 제품별 매출액을 무게 단위로 나눈 것입니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 1) 주요 제품의 산업표준 제 품 산업표준 합성운모파우더 합성운모플레이크 천연운모테이프 하소 운모테이프 합성운모테이프 주1) 중화인민 공화국 국가표준의 약칭이 국표（GB）입니다. GB는 국가의 표준코드이며 국제표준화 조직(ISO), 국제전기공업위원회(혹은국제전기공업협회, IEC）등 국제기구에서 중화인민공화국을 대표할 수 있는 회원 기구인 국가표준화 관리위원회에서 공표된 표준입니다. 그 중에서 강제표준이 “GB”라고하며 추천표준이“GB/T”라고 합니다. 주2) 합성운모파우더는 아직 국제, 중국 국가산업표준이 없으며 현재 유쟈가 자체 개발하는 기준을 사용하고 있습니다. 해당 제품 표준이 장쑤성 우시시 질량기술감독국에서 등록되있으며 등기번호는 087-2013-D 입니다. 본 표준은 당사가 2010년 개발한 Q320281SKJ01-2010 표준을 대체하여 개선된 신 표준 입니다. 주3) 합성운모플레이크 및 합성운모테이프는 현재 국제, 중국국가산업표준이 없으며 당사가 생산하는 합성운모플레이크는 규모화 생산초기부터 주로 당사에서 생산하는 합성운모파우더의 원재료로 사용되고 있어 질량 기술감독국에 제품표준을 따로 신청하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 매입 현황 품목 구분 2023년 2022년 2021년 매입금액 매입비중 매입금액 매입비중 매입금액 매입비중 불화칼륨 본국내 수입 용융마그네시아 본국내 수입 탄산칼륨 본국내 수입 산화알루미늄 본국내 수입 이산화규소 본국내 수입 흑연 본국내 수입 유리섬유 본국내 수입 운모페이퍼 본국내 수입 접착제 본국내 수입 톨루엔 본국내 수입 플라스틱 박막 본국내 수입 기타부재료 본국내 수입 천연운모플레이크 본국내 수입 사염화 티탄 본국내 수입 SnCl4 본국내 수입 천연운모파우더 본국내 수입 합성운모플레이크 본국내 수입 삼염화철 본국내 수입 합성운모파우더 본국내 수입 합계 본국내 수입 합계 나. 원재료 가격 변동 추이 품목 구분 2023년 2022년 2021년 불화칼륨 본국내 수입 용융마그네시아 본국내 수입 탄산칼륨 본국내 수입 산화알루미늄 본국내 수입 이산화규소 본국내 수입 흑연 본국내 수입 유리섬유 본국내 수입 운모페이퍼 본국내 수입 접착제 본국내 수입 톨루엔 본국내 수입 플라스틱 박막 본국내 수입 기타부재료 본국내 수입 천연운모레이크 본국내 수입 사염화 티탄 본국내 수입 SnCl4 본국내 수입 천연운모파우더 본국내 수입 합성운모플레이크 본국내 수입 삼염화철 본국내 수입 합성운모파우더 본국내 수입 다. 생산능력, 생산실적 및 가동율 (단위 : 톤, RMB) 제품명 구분 2023년 2022년 2021년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합성운모플레이크
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생산능력 생산실적 가동율 기말재고 합성운모파우더 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 운모테이프 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 그래핀 파우더 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 진주광택안료 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 1) 제품별 공정도 (1) 합성운모플레이크 생산공정 합성운모 플레이크 생산공정.jpg 합성운모 플레이크 생산공정 회사의 합성운모플레이크는 5가지 주원재료를 일정비율로 배합하여 이를 그래핀금강하소가열로(전기로)에 주입한 후 열을 가해 휘발성분을 날려버림과 동시에 용융시킵니다.(약 2~3일 소요. 지멘사社의 전기제어시스템을 통해 약 300회 이상 온도 변화) 이후 일정기간 냉각(통상 10일)을 통해 결정화 단계를 거치고 최종적으로 전기로를 해체하여 산출된 알맹이를 파쇄하여 생산된 합성운모플레이크를 자동포장(전기로 해체부터 포장완료까지 1~2일 소요)하고 있습니다. (2) 합성운모파우더 생산공정 합성운모파우더 생산공정.jpg 합성운모파우더 생산공정 합성운모파우더 생산프로세스중 핵심가공 과정은 롤링 및 펄프화이며 파우더의 다양한 규격과 물리적 구조 형성에 결정적인 역할을 하고 있습니다. 합성운모파우더는 회사의 합성운모플레이크를 원재료로 하고 있으며, 1차적으로 스트리핑(24시간), 탈수(8시간), 롤링(36시간), 펄프화(32시간)의 공통과정을 가지게 됩니다. 이후 당사가 생산하는 10여종 이상의 합성운모파우더의 크기에 따라 크게 2개 공정으로 나뉘어서 생산 됩니다.(3) 운모테이프 생산공정 운모테~1.jpg 운모테이프 생산공정 운모테이프 각 생산라인은 원재료 배합부터 포장까지 최종 제품 생산에 약 8시간이 소요 됩니다. 기소성형, 베이킹, 와이딩부분이 생산의 핵심프로세스이며 약 3 ~ 4시간이 소요 됩니다. 라. 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 소재지 사업부문 주소 비고 합성운모 사업 중국 장쑤성 장인시 실질영업자회사 그래핀 사업 중국 장쑤성 장인시 진주광택안료 사업 중국 허난성 난양시 (2) 생산설비 현황 당기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: RMB) 구분 건물(주1) 기계장치 사무실 및 기타시설 차량운반구 건설중인자산 사용권자산(주1)(주2) 합계 취득원가: 기초금액 취득 대체 처분 기말금액 감가상각누계액: 기초금액 감가상각비 처분 기말금액 순장부금액: 기초금액 기말금액 4. 매출 및 수주상황 가. 사업부문별 매출 현황 (단위: RMB) 품목 구분 2023년 2022년 2021년 운모플레이크 본국내 수출 소계 운모파우더 본국내 수출 소계 운모테이프 본국내 수출 소계 그래핀파우더 본국내 수출 소계 진주광택안료 본국내 수출 소계 분말도료 본국내 수출 소계 기 타 본국내 수출 소계 합계 본국내 수출 소계 나. 판매경로 등 1) 판매조직 현재 회사 영업부서는 합성운모플레이크, 합성운모파우더, 운모테이프 영업파트 및 그래핀 영업파트로 나눠져 있습니다. 영업파트는 영업지원부서 및 영업관리부서로 구성되며 영업지원부서가 주문관리, 마케팅 업무를 담당하고 있으며 영업관리부서는 주요 계약관리 업무를 담당하고 있습니다. 회사의 전반적인 영업총괄은 허위예룬 사내이사가 진행하고 있습니다. 2) 판매경로 당사는 제품을 매출처에 직접적으로 판매하고 있습니다. 3) 판매전략 (1) 大(글로벌 대형 고객)으로 부터 大(대형사), 小(중소형사)로 나아가는 전략 당사는 2009년 합성운모 생산 초기시 품질 요구 수준이 상대적으로 높지 않은 중.소 고객을 대상으로 매출 확대전략을 펼치기 보다는 대형 매출처 타켓전략을 선택하여 글로벌시장에서 인지도가 높은 Merck社 및 국내 대형 펄안료 회사 등 업계 선두기업에 납품을 추진하였으며, 해당 기업의 높은 요구 수준에 맞추기 위해 주요 인력과 생산설비를 저불소함량, 고순도 합성운모제품 연구개발, 시생산에 집중적으로 투입하였습니다. 업계 글로벌 선도 대기업들이 매입처 제품의 품질, 생산관리 규정 등에 대한 요구사항이 엄격하기 때문에 당사와 장기적인 거래관계를 유지하는 자체가 일종의 마케팅 효과를 가져오기도 합니다. 우수한 거래처에 납품으로써 당사 합성운모제품의
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품질에 시장에서 검증되었다고 볼 수 있어 기타 대고객 및 중.소고객 대상 영업에도 용이 하였습니다. 당사는 주요 매출처 과도 집중의 리스크를 감안하여 2011년부터 기존의 대고객과의 양호한 거래관계를 유지하고 신규 대고객을 개척하면서 중소고객에 대한 영업활동도 적극적으로 진행하기 시작하였습니다. 현재 대고객 및 중소고객에 대한 매출이 균형있게 이루어지며 향후 중장기적으로 大·小 거래처에 대한 매출 병행 확대 전략을 계속 유지할 예정입니다. (2) 직접판매 전략 현재 동사 운모제품은 전부 직접판매를 통해 고객들을 직면하고 중.소 고객社 및 대형社를동시에 공략하고 있습니다. 고객과 지속적인 직접 협력관계를 유지하여 동사의 브랜드와 품질을 계속 인지시키고 있습니다. 또한 이를 통해 고객으로부터 시장의 전방산업 제품 변화에 따라 해당 산업에 맞는 제품 규격의 신규 생산 및 품질 개선 등에 빠르게 대응하여 고객 수요를 남들 보다 더 빨리 충족시켜 주고 있습니다. 또한 직접 판매 방식은 에이전트 비용의 절감, 매출채권 회수 요구를 용이하게 할 수 있습니다. (3) 매출채권 회수 관리 판매실적을 따라 매출처의 등급을 나누어 관리하고 있습니다. 매월 제품의 판매가격,수량, 매출채권의 회수 및 after service 등 각종 지표에 따라서 각 고객의 매입수량, 매입의 안정성 및 매출채권의 지급 현황을 감안하여 고객들의 신용등급을 점검하고 있습니다. 반년마다 고객의 신용등급에 대한 재평가 및 업데이트를 하여, 매출채권은보통 회사와 약속한 2~3개월의 신용기간내에 순조롭게 회수되고 악성 채무 발생은 거의 없습니다. 4) 주요 매출처 주요 매출처는 회사의 판매 전략 노출 가능성이 있어 기재를 생략하였습니다. 다. 수주상황 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 그래핀 파우더 그래핀 파우더 합 계 주) 상기 내용은 보고서 작성기준일인 2023년 12월 31일 기준입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 지배기업의 이사회에 있으며, 지배기업의 이사회는 위험에 대한 연결실체의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당기의 위험관리정책은 전기 대비 중요한 변동이 없습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않음에 따른 연결실체의 재무손실에 대한 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 거래처의 신용을 평가하여 거래 여부의 판단 및 신용거래 한도를 부여하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책을 보고하고, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결실체의 매출채권은 다수의 거래처에 분산되어 있는 바, 단일의 거래상대방또는 유사한 특성을 가진 거래상대방 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 의미하며, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: RMB) 구분 당기말 전기말 현금성자산(주1) 매출채권및기타채권 기타금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 합계 (주1) 현금시재액이 제외된
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금액입니다. (2) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리목표는 재무적으로 어려운 상황에서도 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하 고, 장단기 현금흐름을 예측하여 이에 따른 대응방안을 수립하고 있으며, 연결실체의경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당기말 (단위: RMB) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존 계약만기 1년 이내 1년 초과2년 이내 5년 이내 유동금융부채 단기차입금 매입채무및기타채무 비유동금융부채 장기차입금 합계 상기 금융부채의 잔존 만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. ② 전기말 (단위: RMB) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존 계약만기 1년 이내 1년 초과2년 이내 5년 이내 유동금융부채 단기차입금 매입채무및기타채무 비유동금융부채 장기차입금 합계 (3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 시장위험 노출은 수용가능한 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 기능통화 이외의 외화표시 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: RMB) 금융자산 매출채권및기타채권 현금및현금성자산 당기말 USD HKD EUR 전기말 USD HKD EUR 환위험에의 노출은 정상적인 영업의 일부입니다. (단위: RMB) 구분 당기 전기 환율이 10% 증가 시 세전이익에 미치는 영향 위 공시된 금액은 위험회피거래를 고려하지 않고 있습니다. ② 이자율위험 연결실체의 차입금은 고정이자율 조건의 차입금이므로, 연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. (4) 자본관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일하며, 보고기간종료일 현재 자본관리를 위해 모니터링하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: RMB) 구분 당기말 전기말 금융부채: 유동금융부채 차감: 현금및현금성자산 순금융부채 자본 자본대비 순금융부채 비율 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 연구개 활동 1) 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발부문은 전문연구인력과 다년간의 생산라인 작업경험을 갖고 있는 전문기술인력 구성되었으며 주로 제품의 품질을 제고하고 설비 재배치와 작업시간 조절, 온도조절, 생산제품에 대한 정밀분석, 유해성분 감소, 환경보호 관련된 기술개선 작업을 담당하고 있습니다. (2) 연구개발 조직도 연구개~1.jpg 연구개발 조직도 2) 연구소 운영현황 당사의 연구개발팀은 자체적인 연구능력을 보유하고 있으며 불소함량 낮고 내고온 합성운모플레이크 및 다양한 규격의 합성운모파우더를 성공적으로 개발하였습니다. 생산공정과 생산설비를 지속적으로 개량하고 있으며 자동화원재료주입컨트롤장비, 자동화 전기로 가열장비, 고압운모플레이크 분리기 등 생산설비의 개량을 통해 고품질 제품 생산비율 및 생산량 이전보다 대폭 늘어났습니다. 3) 연구개발인력 증감표 (1) 연구개발 인력현황 (단위: 명) 직위 기초 증가 감소 기말 책임연구원 연구원 합계 (2) 연구개발비용 (단위: RMB) 구분 2023년 2022년 2021년 비고 연구개발비 (정부보조금) 연구개발비/ 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 가.
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지적재산권 보고서 작성기준일 현재 당사의 특허내역은 아래와 같습니다. 번호 종류 명칭 특허소유자 발명특허 그래핀 분리장치，그래핀 생산시스템 및 생산방법 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 발명특허 선회식 그래핀 분리장치，그래핀 생산시스템 및 생산방법 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 발명특허 그래핀 분리솥，그래핀 생산시스템 및 생산방법 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 발명특허 그래핀 분쇄 분리장치，그래핀 생산시스템 및 생산방법 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 발명특허 그래핀 맴돌이 분리장치，그래핀 생산시스템 및 생산방법 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 실용신안 원료 투입을 용이하게 하는 하소 장치 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 침전 방지 원료 혼합 장치 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 원료 연마 장치 허난링바오신소재과기유한공사 발명공표 고분산형 진주광택안료 및 그 제조방법 허난링바오신소재과기유한공사 발명공표 황변방지 진주광택안료 및 그 제조방법 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 그래핀 기반 진주광택안료 제조 교반 장치 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 운모플레이크 분쇄 및 연마 일체화 설비 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 운모플레이크 분쇄 단계별 여과 설비 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 고효율 무진 진주광택안료 건조 설비 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 생산공예중 하소제품의 세척장치 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 생산중 하소가스의 열에너지 회수 장치 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 생산중 열에너지 회수 장치 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 생산 폐수 여과 및 분리 설비 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 신형 진주광택안료 시효처리 열에너지 회수 장치 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 쾌속 가수분해 설비 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 생산에 적용하는 분진 회수 장치 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 가수분해에 적용하는 반응기 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 생산에 적용하는 분진 처리 장치 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 생산용 물처리 설비 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 기류 분급기 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 신형 오븐 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 진주광택안료 생산용 교반 장치 허난링바오신소재과기유한공사 실용신안 신형 윤연기 허난링바오신소재과기유한공사 발명수권 철계열 크리스탈 효과 연료의 제조 방법 허난링바오신소재과기유한공사 발명수권 티타늄계열 크리스탈 효과 연료의 제조 방법 허난링바오신소재과기유한공사 발명수권 18k 골드 티타늄 진주광택안료 생산공예 허난링바오신소재과기유한공사 나. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 1) 운모사업 (1) 산업의 이해 ① 영위하고 있는 사업 a) 운모의 정의 운모는 지층 암석을 이루고 있는 광물 중 하나로 안정적 물성을 가지고 있으며, 보통 육각형 또는 마름모의 편, 판, 기둥 형태의 결정형을 이루고 있습니다. 이러한 운모는 고온에 강하고, 반짝이며, 광택이 뛰어나고, 전류를 차단(절연)하는 특징을 있으며, 단열성, 탄력성, 인성(갈라지거나 쪼개지지 않는 성질)이 뛰어난 성질을 가지고 있습니다. 이와 같은 성질로 인하여, 운모는 현대 "산업의 조미료"로 표현 되면서, 자동차산업, 화장품산업, 전력산업, 제련산업, 가전제품산업에 널리 쓰이고 있습니다. 운모는 크게 천연운모와 합성운모로 나눌 수 있으며, 천연운모는 기존 지구상에 존재하는 광물로서 광산 또는 노천에서 채굴방식을 통해 얻을 수 있습니다. 주요생산지는 자원의 고갈, 채굴 시 아동노동을 포함한 인권문제 및 노동문제로 인하여 중국, 인도 중심에서 인도, 마다가스카르, 아프리카 중심으로 생산이 이루어지고 있습니다. 천연운모는 철분의 함량에 따라 백운모, 금운모, 흑운모, 견운모 등으로 나뉘고 이를 이용하여, 천연운모프레이크, 천연운모파우더, 천연운모페이퍼, 천연운모테이프 등을 생산하여 최종적으로 중,저급 펄안료, 절연재, 내화재 생산에 사용되고
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있습니다. 합성운모는 천연운모와 성분 구조가 유사하며, 5가지 광물질을 적절하게 배합하여 생산하고 있습니다. 이러한 합성운모는 천연운모보다 불소 함량이 낮고, 중금속이 덜 포함되며 절연성, 내고온성, 내부식성 등이 뛰어납니다. 이러한 합성운모는 천연운모보다 더 안정적이고 뛰어난 성질들로 인해 운모산업에서 고급제품군에 속하는 자동차 안료, 화장품 원료, 고급 내화재 및 절연제로 사용되고 있습니다. b) 운모 관련 주요제품 운모 관련 주요제품으로는 운모플레이크, 운모파우더, 운모테이프가 대표적이며, 이 외에도 운모페이퍼, 운모플레이트, 운모튜브, 운모호일과 같은 제품이 있습니다. 운모플레이크는 운모제품군의 기초제품으로서 천연운모플레이크는 천연운모광석에서 채취하고 합성운모플레이크는 합성운모결정체를 분리하여 얇은 조각으로 잘라서 생산합니다. 이러한 운모플레이크의 대부분 다른 운모제품의 기초재료로 사용되어 운모파우더, 운모페이퍼, 운모테이프를 만드는 원재료로 사용됩니다. 일부에 대해서만 직접 절연재료로 사용되고 있습니다. 운모파우더의 경우 운모플레이크를 세척처리 한 후 건식연마 또는 습식연마 등으로 일련의 가공 과정을 거쳐 생산되며, 펄안료(자동차 도료, 색조화장품, 인테리어 도료 등)와 절연재 분야에 주로 사용됩니다. 또한, 일부는 운모페이퍼 등의 원재료가 됩니다. 이러한 운모파우더는 입자의 크기 등에 따라 10개 이상의 다양한 등급으로 생산되며 매출처의 기준과 니즈에 따라 더 세분화 되기도 합니다. 운모테이프는 운모파우더 등을 이용하여 생산한 운모페이퍼에 유리섬유와 접착제 등을 붙여 생산하고 있으며 유리섬유에 한면만 붙일 경우 단면운모테이프, 유리섬유 양면에 붙일 경우 양면운모테이프가 됩니다. 이러한 운모테이프는 고급 절연재료, 내화재, 가전제품 등에 널리 사용되고 있습니다. 기타로는 운모테이프 생산시 주로 사용되는 운모페이퍼가 대표적이며, 운모페이퍼의 생산을 위해서 운모플레이크, 운모파우더 등을 사용하여 주문자의 요구조건에 따라 롤링형태로 말게 될 경우 운모페이퍼, 큰 종이 형태로 만들 경우 운모플레이트가 됩니다. 제품별~1.jpg 제품별그림 c) 운모 산업의 구조 천연운모제품군은 천연운모광석을 가지고 운모플레이크, 운모파우더, 운모페이퍼, 운모테이프 등을 만들고 있으며, 합성운모제품군은 합성운모결정체를 사용하여 해당제품군들을 생산하고 있습니다. 생산하는 제품군은 같지만 원료에 따라 천연운모산업과 합성운모산업으로 나뉘고 있습니다. 운모제품의 수직체인은 『천연운모광석 또는 합성운모결정체 - 운모플레이크 - 운모파우더 - 운모페이퍼 - 운모테이프, 운모판, 기타 운모제품 - 전방산업(자동차산업, 화장품산업, 전력산업, 고온제련산업, 가전제품산업 등)』으로 이어집니다. 다만, 가공 방식에 따라 일부 운모플레이크가 운모판과 운모페이퍼 생산 등에 직접 사용될 수 있으며, 운모파우더 역시 운모페이퍼를 거치지 않고 운모판 등에 사용될 수 있습니다. 운모제~1.jpg 운모제품 밸류 체인 ② 제품설명: 제품 라인업, 주요제품의 기능, 용도, 특징 a) 제품 라인업 회사의 주요제품은 합성운모플레이크, 합성운모파우더, 운모테이프(천연, 합성, 혼합등)이며, 이는 고급 펄안료, 절연재료, 내화재를 생산하는데 사용됩니다. 합성운모플레이크는 이산화규소(실리카, 규사, 석영모래 등으로 불림), 불화칼륨, 용융마그네시아(마그네사이트를 화학반응을 거쳐 생성), 산화알루미늄(알루미나를 통해 얻음), 탄산칼륨 5가지 원재료를 일정 비율로 배합하여 전기로에서 이를 굽고 냉각시켜 얻은 합성운모결정체를 파쇄해서 얻어지게 됩니다. 생산설비는 회사에서 직접 고안한 첨단 자동설비로서 배합비율, 전기로의 크기, 굽는 동안의 수백번의 온도조절 등을 통해 최상의 품질의 합성운모플레이크를 생산하고 있습니다. 합성운모플레이크는 그 자체로서 절연재료나 내화재로 일부 사용되며, 대부분은 운모파우더나 운모페이퍼 등의 원재료로 사용됩니다. 합성운모파우더는 합성운모플레이크를 원재료로 하여 이를 복잡한 습식분쇄 및 건조과정을 거쳐 생산되며, 주로 펄안료로 주로 사용되며, 일부
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물량은 합성운모페이퍼 생산에 사용됩니다. 운모테이프는 운모페이퍼와 유리섬유를 합지, 절단하여 생산하고 있으며, 이는 고급 절연재료 또는 단열재로 사용이 됩니다. 제품라~1.jpg 제품 라인업 및 적용분야 b) 주요제품의 기능, 용도 회사에서 생산하는 상기 합성운모제품(합성운모플레이크, 합성운모파우더, 합성운모테이프)은 주로 펄안료, 절연재료, 단열재로 사용되어 집니다. 이러한 펄안료, 절연재료, 단열재는 최종적으로는 자동차산업, 화장품산업, 전력산업, 고온제련산업 등의 소재 및 원재료로 널리 사용됩니다. 펄안료에 사용되는 합성운모 제품은 주로 합성운모파우더로서 이를 통해 생산된 펄안료는 자동차 도료, 화장품 원료(색조화장품 등), 화장품 케이스, 고급 인테리어 도료 등을 생산하는데 사용됩니다. 절연재료로 사용되는 합성운모 제품은 합성운모플레이크, 합성운모테이프, 합성운모플레이트 등이며, 이를 직접 절연재료로 사용하거나 절연재료를 생산하는데 사용될 수 있습니다. 이러한 절연재료(천연운모로 만든 절연제품 포함)는 자동차산업, 전력산업, 고온제련산업, 가전제품산업에 널리 사용되고 있습니다. 이러한 절연재료를 통해 생산되는 대표적인 제품으로서는 자동차클러치판, 자동차브레이크패드, 전선, 케이블, 발전설비 절연판, 전기용해로의 전극봉, 전기용해로의 파이프 절연관, 가전제품(TV, 냉장고, 세탁기, 전기포트, 헤어드라이기 등) 등에 사용됩니다. 단열재로 쓰이는 합성운모제품은 합성운모플레이크, 합성운모테이프, 합성운모플레이트 등이며, 이러한 제품은 직접 단열재 혹은 다른 단열재 생산에 사용됩니다. 단열재(천연운모로 만든 단열제품 포함)는 자동차산업, 전력산업, 고온제련산업, 가전제품산업에 널리 사용되며, 이를 통해 전열막, 내열판 등으로 활용됩니다. 합성운모 제품은 이렇게 다양하게 사용되고 있으며, 뛰어난 성능으로 인해 기존 천연운모 제품이차지하고 있던 펄안료, 절연재료, 단열재 시장을 대체하기 시작하였습니다. c) 주요제품의 특징 운모제품은 투명성(반짝임, 광택 포함), 절연성, 내고온성, 내부식성 등의 특징을 가지고 있습니다. 운모제품은 크게 천연운모제품과 합성운모제품으로 나뉘며 합성운모제품은 자연에 존재하는 천연운모제품의 성분과 구조를 연구하고 여러 광물질을 합성하여 인공적으로 생산한 제품입니다. 합성운모제품은 선별된 원자재(광물질)와 합성기술의 조정을 통해 천연운모보다 현저하게 향상된 성능을 가지고 있습니다. 따라서, 합성운모제품은 절연성, 내고온성, 내부식성, 안정성 및 투명성이 천연운모보다 월등히 뛰어납니다. 특성 비교> 구분 천연운모제품 합성운모제품 절연성 우수한 절연성을 가지고 있으나, 합성운모제품에 비해 떨어짐(구조 속에 결정수가 함유되어 있어 전기저항률을 낮춤) 절연성을 측정하는 요소인 유전율, 유전상수, 유전손실, 고유저항 등 부분에서 우수한 성질을 나타냄 내고온성 최고 사용온도는 550~800℃ 사이 최고 사용온도는 1,100~1,500℃ 사이 내부식성 우수한 내부식성을 가지고 있지만, 고온, 고압수에 장기적으로 노출될 경우 화학반응이 발생하여 부식이 시작될 수 있음 보통 산, 알카리 용액과 반응을 일으키지 않으며, 물과도 반응하지 않음. 강력한 내부식성으로 쉽게 변질되지 않음 안정성 천연광맥의 생장 과정 중 불규칙한 환경으로 인해 천연운모광석 내부품질과 조성성분이 일정하지 않음. 따라서, 불필요한 성분 또는 중금속 등이 포함될 수 있음 일정한 원재료 배합비율을 가지고 있으며, 생산원료의 품질의 제어가 가능하여 높은 안정성이 유지됨 투명성 중금속 함량이 비교적 높고, 천연광맥의 생성과정 중 불순물 함량이 높아짐 중금속 함유량이 아주 낮으며, 특히, 철 원소 함량이 낮음. 따라서, 백색도 및 투명도가 높음 편재성 및 유한성 천연운모광산은 세계 특정 지역에 주로 분포하며, 일부 주요 생산지에서는 자원의 고갈 문제를 겪고 있음 지구상에 널리 존재하는 주요 광물질을 원재료로 인공합성하는 것임으로 편재성이나 유한성이 낮음 주) 출처 : 프로스트 앤 설리반(Frost) 2015.04 (2) 시장 현황 ① 시장의
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특성 a) 운모시장의 분류 및 목표시장 천연운모와 합성운모를 구별하지 않고 운모시장 전체를 볼 때, 제품의 품질, 최종소비자의 요구조건, 생산 난이도 및 적용 시장에 따라 글로벌 운모시장은 고급응용시장, 중급응용시장, 하급응용시장으로 구분 지을 수 있습니다. 우선, 고급응용시장의 경우 최종 소비기업의 높은 품질 요구수준으로 인해 생산기업의 기술 수준이 높아야 하며, 고급 품질의 제품을 지속적, 안정적으로 생산할 수 있는 능력이 있어야만 합니다. 따라서, 고품질 운모제품 생산에 사용되는 합성운모의 주된 시장은 고급 자동차도료, 고급 화장품 시장 등 입니다. 현재 고급시장은 최근 5년 사이에 천연운모제품에서 고급운모제품으로 빠르게 이동하고 있습니다. 다음으로 중급응용시장은 고급 발전설비 재료, 고급 제련사업 재료, 인테리어용 플라스틱이나 가죽용 펄안료, 고급 절연재, 내화재로서 사용됩니다. 중급응용시장은 아직 천연운모제품이 주류를 이루고 있으며, 고급 절연재, 내화재, 고온제련시설 및 전력시설 건설에만 일부 합성운모제품이 사용되고 있습니다. 하지만 건축 및 설비 시장에서 더 높은 방화기준이나 절연기준 등이 요구됨에 따라 합성운모제품의 사용범위는 점진적으로 늘어날 것으로 전망됩니다. 이 시장에서는 향후 5년 간 합성운모제품이 본격적으로 천연운모제품과 경쟁할 것으로 예상됩니다. 마지막으로 가장 많은 비중을 차지하는 것으로 추정되는 하급응용시장은 충전재, 저품질 케이블, 내화제 등에 사용되며, 사용범위도 광범위합니다. 이 분야는 천연운모 중에서도 중급 이하의 품질이 낮은 부분으로서 합성운모가 대량생산 등으로 가격 경쟁력을 갖추기 전까지 진입은 쉽지 않은 시장입니다. b) 최종소비시장의 현황 - 펄안료 시장 운모파우더는 펄안료의 주 원재료 중 하나입니다. 운모파우더 특히 합성 운모파우더를 원료로 하여 생산한 펄안료는 양호한 광택도, 투명도, 내고온성, 절연성 등의 특징을 지니고 있어 자동차와 화장품 등의 분야에 주로 사용됩니다. 중국과 독일은 전세계의 주요 펄안료 생산국이며, 중국은 전세계의 운모파우더 주요 생산지입니다. 중국 펄안료 생산량은 전세계 총 생산량의 약 1/3 이상을 차지하고 있습니다. 중국과 인도 같은 신흥국의 자동차, 화장품 등의 급속한 제조업 발전은 전세계 펄안료시장의 발전을 가속화하였습니다. 금융위기 기간 중에도, 신흥국가의 펄안료에 대한수요는 줄어들지 않고 전세계 펄 안료시장은 지속적인 성장을 보였습니다. 향후 전세계 경제의 회복 추세에 맞춰 전세계의 펄안료 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 향후 중국 경제 및 전방 산업의 안정적인 성장에 힘입어 중국 펄안료 생산량의 증가 추세는 글로벌 시장보다 더 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 펄안료의 가장 중요한 원재료인 천연운모는 점점 합성운모로 대체되고 있습니다. 합성운모 생산기술의 발전으로 인하여, 천연 운모에 비해 합성 운모를 원재료로 하여 생산된 펄안료는 광택, 투명도, 내고온성 등 방면에 있어 성능이 뛰어납니다. 또한, 이 외에도 합성 운모는 비교적 낮은 중금속함량과 아동 노동 착취문제가 없어 화장품 산업에서 특히 각광 받고 있습니다. 합성 운모시장의 R 능력 향상과 전방산업의 펄안료제품이 품질과 안전성에 대한 요구가 향상되면서 합성운모파우더의 글로벌 펄안료시장의 점유율도 향상될 것이라 전망합니다. - 절연재료 시장 절연재료는 산업영역에서 광범하게 적용됩니다. 글로벌 산업이 전반적으로 지속적 발전을 보임에 따라, 글로벌 절연재료 시장도 안정적으로 성장하고 있습니다. 글로벌 산업의 발전, 특히 중국 등 신흥국 산업의 급속한 발전은 글로벌 절연재료 시장이 향후 지속적 성장을 하는데 중요한 동력원 중 하나입니다. 또한, 글로벌시장의 약 1/3이상의 절연재료는 중국에서 생산될 것으로 전망됩니다. 운모제품은 우수한 절연성, 내고온성 빛 방부식성 등의 성능으로 인해 절연재료의 제조와 생산에 널리 응용되고 있습니다. 운모제품을 원료로 하는 절연재료는 뛰어난 내고온성으로 전력시장, 고온제련시장, 가전제품 시장 등 영역에서 널리 응용되고 있습니다.
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특히 전력, 고온제련등 산업에서의 누전사고는 화재가 일어나는 주요 원인 중 하나입니다. 운모 및 운모를 원료로 한 절연재료는 우수한 절연성을 지니고 있어 누전사고를 효과적으로 예방하여 화재발생을 줄일 수 있을 뿐만 아니라, 각 산업분야의 안전한 제품 생산(가전제품의 안정성 등)을 보장해 줍니다. 천연운모에 비해 합성운모제품의 절연성이 큰 폭으로 향상되었고 이런 합성운모제품의 출현은 산업시장에 있어 전력, 고온제련, 전자제품 등의 고성능 절연재료에 대한 수요를 크게 충족시킬 것으로 전망합니다. 앞으로 합성운모제품은 해당 전방산업의 침투율도 지속적으로 증가할 것으로 예측됩니다. - 내화재 시장 운모제품은 우수한 내고온성을 지니고 있습니다. 특히 합성 운모는 최고 사용온도가 1,100~1,500℃ 수준입니다. 따라서 운모제품은 내화재의 생산에 널리 사용됩니다. 내화재에 사용되는 운모제품은 비교적 다양하여 운모플레이크, 운모테이프, 운모플레이트 등 제품이 모두 내화재로 직접 사용되거나 다른 내화재의 생산에 이용될 수 있습니다. 지난 몇 년 간 글로벌 내화재 시장이 꾸준히 발전하여 왔습니다. 중국은 세계에서 가장 중요한 내화재 생산국입니다. 세계의 약 2/3 가량의 내화재가 중국에서 생산되었습니다. 이는 중국경제의 빠른 성장과 해당 전방산업(건설업, 고온제련산업 등)의 높은 성장에 기인합니다. 최근 중국에서 여러 차례 건물 화재가 발생하면서 안전성이 높은 내화성 건축 자재에 대한 중요성 부각과 함께 그 수요가 높아졌습니다. 따라서, 중국시장 내에서 합성운모를 사용한내화재는 1,000℃이상의 내고온성, 높은 전기저항률, 우수한 내부식성을 지니고 있을 뿐만 아니라 제품 품질도 향상되었기 때문에 내화재로서 중요한 원자재가 될 전망입니다. 또한 운모를 사용한 내화재는 방화성뿐만 아니라 단열재로서도 사용이 가능하여, 향후 내화재이면서 보온성이 뛰어난 소재로서 적용되어 많은 건축 자재 수요를 창출할 것으로 기대하고 있습니다. □ 전방산업 시장규모 및 전망(글로벌기준) - 화장품 시장 운모제품은 우수한 화학적 안전성, 강한 분산성, 물과 글리세롤과 균일하게 혼합되고 광택도 역시 높습니다. 또한 운모제품은 비교적 우수한 내산성과 내알칼리성 그리고 노화에 대한 내성을 지니고 있고 UV차단 기능도 함께 지니고 있습니다. 따라서 운모제품은 색조화장, 로션, 자외선 차단제 및 기타 제품의 제조와 포장으로 광범위하게 사용됩니다. 특히, 합성운모제품은 천연운모제품에 비해 중금속 함량이 낮고 광택과 색상이 우수하며, 아동노동 문제에서 자유롭습니다. 이 외에 아직 화장품 생산에 사용되는 고품질 천연운모의 매장량과 생산량은 점진적으로 감소하고 있기 때문에 화장품 생산에 있어 점차 합성운모가 천연운모를 대체하는 추세입니다. 신흥국가 소비자의 생활 수준이 전반적으로 향상한 것에 힘입어 글로벌 화장품 시장은 최근 몇 년 사이 지속적으로 성장하고 있으며 금융위기 기간에도 비교적 안정적인 증가세를 유지하였습니다. 중국은 글로벌 화장품의 주요 생산국 중 하나입니다. 향후 세계적으로 여성의 사회적 지위상승과 노화에 대한 두려움, 남성들의 화장품에 대한 관심도 상승 및 이에 대한 마케팅 강화 등으로 글로벌 화장품 시장의 성장 속도도 증가할 것으로 전망됩니다. 화장품은 보통 피부와 직접 접촉하므로 앞으로 소비자는 화장품의 안정성을 더 중시하게 될 것입니다. 합성운모제품은 중금속 함량이 낮기 때문에 합성 운모가 화장품 제조 영역에 침투하는 비율은 한 층 더 높아질 것으로 판단됩니다. - 자동차 시장 자동차 제조업은 운모제품의 주요 사용 분야 중 하나입니다. 운모를 원자재로 하는 펄안료는 고가 자동차의 외관 및 전반적 디자인을 향상시키는데 사용됩니다. 이 외에도 운모제품은 자동자의 안전성과 제어성을 향상시키는데 도움을 줍니다. 자동차 제어시스템, 예를 들어 클러치와 브레이크플레이트 및 기타 자동차 부품에도 운모제품이 사용됩니다. 글로벌 자동차 시장의 지속적 발전은 글로벌 운모제품 특히 고급합성운모의 수요량을 지속적으로 증가시킬 것입니다. 글로벌 자동차 시장은 최근 몇
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년간 안정적 발전세를 지속하였습니다. 금융위기 시점을 기준으로 글로벌 자동차 시장의 중심은 선진국에서 신흥국가로 이동하였습니다. 중국과 인도 등 신흥국에 힘입어 글로벌 자동차시장의 성장은 2010년 이후 점차 회복하기 시작하여 지속적인 성장을 하고 있으며 중국은 현재 세계 최대 생산국으로 2위 생산국인 미국의 2배 수준이 넘고 있습니다. 향후 신흥국가는 여전히 자동차 시장의 발전을 주도해 갈 것입니다. 신흥국가의 소비 업그레이드에 힘입어 고가 자동차시장의 발전 속도는 한층 더 가속화되어 합성운모 등 중고급 운모의 수요도 확대될 전망입니다. - 전력시장 전력시장의 지속적 발전은 글로벌 경제성장의 중요한 토대가 됩니다. 세계는 매년 전력 발송과 전송 설비 건설 및 유지에 막대한 자금을 투입합니다. 특히 신흥국가에서는 전력원 구조를 최적화하고 전력망 건설을 강화하는 것이 전력시장 개발의 중심이 되고 있습니다. 운모는 우수한 절연성과 내고온성을 지니고 있어 절연재료와 내화재 형태로 글로벌 전력시장에 광범위하게 응용됩니다. 발전설비에서 전력망, 변전소 등 전력 전송설비는 대체로 운모제품의 절연재료와 내화재(예 :운모제품을 첨가한 전선과 케이블, 발전설비 중의 절연 및 내고온편 등)에 사용됩니다. 향후, 글로벌 경제의 회복을 통해 전력시장이 지속적으로 성장할 것이라 전망됩니다. 글로벌전력시장의 운모제품 수요 증가 속도는 다른 산업의 증가 속도보다 빠릅니다. 발전과 전력수송설비의 새로운 건설로 인한 운모제품의 수요외에 안정적인 전력공급을 보장하기 위해 그리고 기존 전력 공급 및 수송설비를 개선하기 위해 운모제품의 수요가 더 늘어날 것으로 보입니다. 합성운모제품은 절연성과 내고온성이 모두 천연운모제품보다 뛰어나기 때문에 가격 저항이 크지 않은 수준일 경우 핵심 발전설비에 사용되는 천연운모제품은 점차 합성운모제품으로 대체될 것입니다. - 고온제련시장 다른 절연재료에 비해 운모제품류 절연재료는 우수한 절연성능 외에 뛰어난 내고온성을 지니고 있어 보통 절연재료와 내화재 형태로 고온제련시장에 나타납니다. 고온제련시장에서 운모제품은 주로 전기용융로 설비 중 전극봉과 유출파이프 전열관 등의 제품에 응용됩니다. 고온제련은 세계에서 중요한 기초 원자재 산업으로서 그 제품의 종류가 다양하고 응용분야 역시 광범위합니다. 또한 제품 관련도도 높아 각국의 경제 건설과 인프라시설의 발전 등에 매우 중요하게 작용 합니다. 글로벌 고온제련시장은 글로벌 시장의 기간 산업 중 하나로, 지난 몇 년 동안 안정적인 발전을 하였습니다. 중국과 인도 등의 신흥국가는 세계 주요 고온제련시장의 하나가 되어 시장 점유율이 지속적으로 확대되고 있습니다. 향후 글로벌 고온제련시장의 발전은 신흥국가가 주도할 것입니다. 중국을 예로 들면, 중국 흑색금속업과 유색금속업 "십이오"계획에 근거하여 지속적으로 발전해 나가게 될 것입니다. 신흥국가의 고온제련시장은 점차 기술혁신, 품종, 품질의 개선 및 낙후된 생산시설의 대체로 발전해 나갈 것입니다. 또한 앞으로 글로벌 고온제련시장의 전체적 생산규모의 끊임없는 확장과 생산설비의 혁신 및 개조의 심화로 절연재료와 내화재의 수요는 한층 더 증가할 것입니다. - 가전제품 시장 전열막, 전열사, 운모판 등 운모가 원자재가 되는 절연재와 내화재는 가전제품 제조에 널리 응용됩니다. 신흥국들의 소비수준이 업그레이드되면서, 고가 가전제품의 수요량도 눈에 띄게 증가하였고, 이로 인해 합성 운모제품의 글로벌가전시장 침투율을 가속화시킬 것입니다. 중국 가전제품관련 R 품질력 향상으로 중국 브랜드가 빠르게 성장하고 있으며, 세계 유수의 전자제품 브랜드가 중국에서 생산을 하고 있어 중국은 이미 가전제품에 대해서는 가장 중요한 글로벌 생산기지가 되었습니다. 지난 몇 년 사이 신흥국가 소비품 시장의 급속한 발전 및 소비자 생활수준의 향상 덕분에 세계 가전시장은 지속적인 성장세를 유지하였습니다. 향후 신흥국가 가전제품 시장의 급속한 발전으로 인해 세계 가전제품 시장의 발전 또한 지속적으로 안정적인 성장을 해 나갈 것입니다. ② 시장 규모 및 전망 a)
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세계운모시장 수요 추이 전세계 운모 수요는 과거 매년 1~2% 수준의 성장을 거듭해왔으며, 향후에도 소비재시장의 성장과 함께 1~2% 수준의 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 그러나 합성운모 수요만으로 국한할 경우 제품의 품질, 노동문제, 자원고갈 문제, 인체 안정성 등을 이유로 최근 5년 동안 연평균 20% 이상의 성장을 지속해왔으며, 이러한 성장세는 당분간 지속될 것으로 전망됩니다. 따라서 전세계 운모산업은 성숙기에 진입했지만, 하이엔드제품에 적용되는 고급운모시장에서 천연운모에서 합성운모로 빠르게 대체되면서 합성운모시장은 본격적인 성장기에 진입하고 있습니다. 향후 고품질 천연운모광석이 점차 고갈되고 채굴 가능한 운모의 품질도 점차 낮아지게 되면 고급제품시장의 요구를 만족 시킬 수 없습니다. 또한 세계 합성운모시장의 R 능력이 향상되고 있어 합성 운모 제품의 종류와 규격은 더 다양해지고 전방산업의 적용영역 역시 한 층 더 확장시켜 나갈 것입니다. 향후 5년 이내 세계 합성 운모수요량의 증가속도는 더 가속화될 것입니다. b) 세계 합성운모프레이크 공급 추이 중국은 세계의 주요 합성운모시장으로 R 및 생산에 있어 모두 절대적인 우위를 가지고 있으며, 중국은 세계 95.0% 이상의 합성 운모제품을 생산했습니다. 중국 합성 운모 생산업체의 R 능력의 향상과 제품 종류의 확장으로 합성 운모의 적용분야가 새롭게 확대되고 있습니다. 합성운모는 모든 방면에서 천연운모보다 우월한 물성으로 인해 자동차도료, 화장품, 전력, 고온제련 등의 적용산업 점유율이 서서히 증가하며 점차 천연 운모를 대체하는 추세입니다. 지난 몇 년 동안 세계 합성 운모업계의 합성 운모플레이크 생산량이 급속하게 증가하였습니다. 합성 운모플레이크는 기타 합성 운모 제품의 토대로 합성 운모플레이크의 생산량이 급속한 성장을 이루어 기타 합성 운모제품의 고속 성장을 이루어냈습니다. 향후 전방산업 및 적용분야의 지속적인 발전 아래, 세계 합성 운모시장은 급속하고 안정적인 성장세를 유지할 것입니다. 천연 운모 생산량과 품질의 하락은 합성 운모의 발전에 새로운 기회를 가져다 주었습니다. 또한 업계 합성 운모 생산의 선두업체들은 생산능력 확대에 주력하고 있습니다. 합성 운모생산량이 급속히 증가하고 있다 하더라도 세계 합성 운모 시장은 전방산업의 수요량에 비해 여전히 공급이 부족한 상태입니다. 장기적 안목에서 보면 세계 합성 운모시장의 급속한 발전추세는 당분간 지속될 것이라 전망됩니다. c) 세계 합성운모파우더 공급 추이 합성 운모파우더는 세계 합성 운모시장의 주요 제품 중 하나입니다. 합성 운모파우더의 주된 전방산업은 펄안료 시장입니다. 천연운모파우더와 비교하면 합성운모파우더는 중금속 함량이 낮고 색상, 밝기 및 우수한 밀착성 등의 강점을 기반으로 지난 수년간 세계 펄안료 영역에서 침투율이 빠르게 상승하였습니다. 자동차 산업과 화장품 산업 및 기타 소비재 산업은 합성 운모의 최종 수요 산업입니다. 세계 소비재시장의 안정적 발전과 전체적인 소비의 업그레이드가 가속화되면서 세계 소비자는 제품의 외관, 품질, 안정성 등에 관한 요구사항이 높아졌습니다. 합성 운모파우더를 원료로 하는 펄안료제품은 낮은 중금속 함량 등의 이점으로 화장품 제조업체에 광범하게 적용되어 제품의 안전성을 향상시킵니다. 이 외에도 고급 자동차 제조 업체는 합성 운모파우더를 원료로 한 자동차 도료를 사용하여 제품의 외관을 아름답고 고급스럽게 만들고 있습니다. 향후 합성 운모파우더는 전방 응용산업에서의 점유율이 지속적으로 증가할 것이고 시장규모의 증가도 지속될 것입니다. d) 세계 합성운모테이프 공급 추이 합성운모테이프는 합성운모페이퍼를 주 재료로 하여 그것을 유리섬유의 한 면 혹은 두 면에 붙여 만드는 것을 말합니다. 합성운모페이퍼는 합성운모파우더를 재가공한 후에 얻은 것입니다. 유리섬유 한 면에 운모페이퍼를 붙인 운모테이프는 보통 "단면테이프" 라 하고 유리섬유 양쪽에 운모 페이퍼를 붙인 것을 "양면테이프" 라 하는데 운모테이프는 일종의 고성능 절연재로써 발전, 고온제련, 가전제품 및 기타 산업분야에서