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전망된다. 독일을 중심으로 한 유럽지역과 인도 및 터키 등 개도국 시장의 양호한 성장세로 미국시장의 감소분을 상쇄하여 2018년 상반기는 작년도와 비슷한 수준인 49 GW가 설치되었다. 하지만 중국이 하반기 들어 발전차액지원제도를 변경하여 태양광 수요가 급감될 것으로 예상되면서 2005년도 이후 최초의 마이너스 성장도 예상되고 있다. (* 수출입은행, 태양광 산업동향, 2018년 1, 2 분기) Bloomberg New Energy Fiance에서 2018년 8월에 발간한 “2018 Long-Term PV Market Outlook”에 의하면 태양광 가격은 계속적으로 하락하고, 기후변화 억제를 위해 전력 뿐만 아니라 수송 부문에서의 활용도 높아질 것으로 예측하고 있다. 또한 에너지 저장장치나 계통연결에 있어서의 경제성이 확보된다면 2050년에 주요국가에서 전력의 40% 이상을 태양광으로 공급하는 것을 예측하고 있다. 발전단가의 경우에도 전체적으로 2050년 $25/MWh 수준이 될 것으로 전망하고 있다. 소규모 태양광도 동반하여 성장할 것으로 예측하고 있으며 이러한 시나리오가 만족할 경우 2020년 100 GW, 2030년 전후로 200 GW, 2035년 이후로 250 GW 규모의 연간 태양광 시장이 형성될 것으로 전망하고 있다. 세계 태양광 누적 보급 현황 2) 국내 시장현황 한국에너지공단 신 재생에너지센터에서 발표한 2017년 실적 잠정치에 의하면 국내신규 보급용량 및 증설 용량은 1.36 GW에 달한다. 이는 IEA PVPS 자료와 태양광산업 협회자료의 실적치를 상회하는 것으로 더 정확한 통계라 판단된다. 국내 태양광 수요의 90% 이상은 발전사의 신 재생에너지 공급의무화제도 (RPS)를통해 발생한다. 총 누적용랑은 5.83 GW로 전체 신 재생에너지중에서는 37%를 점유하였지만 전체 발전설비의 5~6% 수준에 머무르고 있다. 2018년도에는 재생에너지 3020 이행계획이 본격적으로 진행됨에 따라 상반기에만 1.34 GW가 보급되었다. 이는 정부가 지난해부터 계약기간 20년의 장기고정가격 계약 의무화제도를 통해 RPS 의무공급기관들이 SMP와 RPS 가격을 합산 고정 가격으로 장기간 발전사업자와 구매계약을 맺도록 한데에서 기인한 것으로 보인다. 또한 현재 소규모 태양광을 위한 한국형 FIT 제도를 본격 시행하면서 농가와 개인사업자를 중심으로 한 설치 물량이 올해부터 본격적으로 확대될 것으로 기대되고 있어 계속적으로 설치량이 증가할 것으로 보인다. 국내 태양광 연도별 설치현황 3) 회사 영업현황 당사는 아크 고속검출 기능의 태양광발전시스템 기술로 조달청 우수제품, 산업통상자원부 NET인증, 중소기업청 성능인증을 취득하여 타사 대비 안전하고 효율적인 제품을 시장에 공급하고 있다. 해당 기술은 설비내 아크 발생시 이를 20ms 이내에 고속으로 검출후 해당 회로를 조기 차단하는 기술로 태양광발전설비의 화재사고를 사전에 방지하는 기술이다. 또한, 당사의 고급형 태양광 발전시스템은 고효율 모듈과 고내식성 구조물을 적용하여 장기간 고효율 성능을 유지하도록 설계되어 있다. 이러한 기술력과 품질을 시장으로부터 인정받아 당사는 중이온가속기, LH본사 신사옥, 전기안전공사 신사옥 등의 다수의 공공기관으로부터 선택받아 2018년 기준 공공기관 수주실적 213억으로 업계 1위를 지키고 있다. 다. ESS 사업 1) 국외 시장현황 전력용 ESS 기반으로 성장성이 기대되는 북미 시장의 ESS 배터리 용량은 2017년 0.84GWh에서 2018년 1.7GWh로 증가할 것으로 기대되며, 2018년 기준 글로벌 ESS용량 중 북미 시장이 차지하는 비중은 17% 수준이다. 발전 설비의 노후화로 인한 전력망 불안정 해소와 신재생 에너지 증가로 인한 안정적인 전력 공급이 요구되는 상황이기 때문에 북미 전력용 ESS 시장은 앞으로도 시장 규모가 꾸준히 성장할 것으로 예상된다. 발전소 전력 공급 안정성 및 전력망 부하 분산을 위한 목적으로 설치되고 있어서 유럽시장의 ESS 배터리 용량은 2017년 0.9GWh에서 2018년 1.2GWh로 증가할
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것이다. 호주시장은 2016년 9월, 2017년 2월 정전 사태를 겪으면서, 전력 안정화를 목적으로 ESS 도입을 서두르고 있는 추세이다. 남호주 정부와 테슬라는 2022년까지 5만 가구에 가구당 가정용 태양광(5kW), 배터리(13.5kW), 스마트미터 시스템을 구축할 계획이라고 발표함에 따라 향후 지속적인 수요 증가가 예상되는 시장이다. 중국은 보조금,세제 감면 같은 지원 제도 대비 초보적인 수준에 불과해 ESS 시장의성장이 더디며, 2018년 기준 글로벌 ESS 용량 중 중국시장이 차지하는 비중은 8.5%수준이다. 2017년 9월 ‘에너지저장 기술 및 산업발전 촉진에 관한 지도의견’을 발표함에 따라 2020년까지 1단계 에너지 저장기술 상용화 진입에 이어 2025년까지 2단계, 대규모 발전으로의 전환을 촉진할 계획을 가지고 있어 2020년 이후 성장속도는 세계에서 가장 빠를 것으로 예상된다. 2) 국내 시장현황 국내 ESS 시장은 충분한 경제성을 확보하고 있는 태양광 연계 ESS에 주목하고 있다. 산업통상자원부는 2016년 9월부터 태양광, 풍력 연계 ESS를 장려하기 위해 REC (Renewable Energy Certification) 가중치를 5배까지 적용하는 제도를 도입했다. 태양광 설비와 ESS를 연계해 전력을 생산하고 태양광 피크타임(10~16시)을 피해 전력을 공급할 경우, 5배의 REC를 부여하는 제도이다. 발전수익 시장도 ESS 요금제 못지 않는 경제성이 있다. 한국전력은 앞으로 5GW 이상의 태양광과 7GW이상의 풍력을 설치할 예정이다. 태양광의 경우 ESS 용량은 발전 설비의 2.5배로 맞추기 때문에 신규 설치되는 태양광 연계 ESS 시장만 13GWh에 달할 것으로 보인다. 그러나 2018년부터 잇따른 태양광 연계 ESS 화재로 인해 ESS 시장의 악재가 장기화될 가능성이 있을 전망이며 화재의 원인을 찾는것이 시급한 시점이다. 3) 회사 영업현황 당사는 2016년 에너지사업의 하나인 ESS 분야에 내진기능과 자사의 신재생에너지, 배전기기 기술력을 녹여낸 '건물용 EESS(Electric Energy Storage System)’를 출시했다. 건물용 EESS는 독자적인 내진구조 베이스와 내진센서를 활용, 지진 발생 시 설비를 완벽하게 보호할 수 있는 내진 안전시스템을 갖췄으며, NEP기술의 설비 내 아크발생 시 감지 및 알람기능을 탑재하는 등 안전을 최우선으로 고려한 제품이다. 특히 태양광발전설비, 발전기 등과 연계해 전기요금을 절감할 수 있으며, 다중설비에 대한통합 모니터링 구축과 실시간 설비별 상태 관제를 통해 누적된 데이터로 최적의 효율운전을 제시할 수 있다. 당사는 현재 NEP(신제품인증)와 NET(신기술인증), 조달우수제품 외 다양한 인증서를 보유하고 있는 기업으로서 한국카본, 문체부 국립중앙박물관, 한국자산관리공사 수원법원종합청사 외 꾸준한 영업성과를 보이고 있으며 앞으로도 전력수요관리 시장을 집중 공략하여 공공기관 에너지효율 개선화에 앞장설 것으로 보인다. 라. 지열사업1) 국외 시장현황 3/2/9-10>은 지열 직접이용 설비용량 및 이용량 상위 5위 국가를 나타낸 것인데, 이제는 용량뿐만 아니라 직접이용량에서도 중국이 미국을 앞질러 전 세계에서 가장 큰 지열 직접이용 국가가 되었다. 높은 직접 이용 설비용량 및 에너지사용량은 역시 GSHP의 활발한 보급에 힘입은 바가 크지만, 터키의 경우에는 대부분이 지열수를 이용한 지역난방, 개별난방, 온천 및 온실재배에 의한 것이다. 일본의 경우에는 전통적으로 온천 활용이 대부분을 차지하고 있다고 보고되지만, 온천의 경우 입출구 온도를 어떻게 잡느냐에 따라 에너지 사용량 산정값이 달라지므로 실질적으로 지열 직접이용량 상위 5위 국가인지에 대해서는 의문이다. 온천에 대한 통계는 국가별로 신뢰도에 의문이 드는 경우가 많은 점에 유의해야 한다. 3/2/9-11>은 인구 대비 설비용량과 이용량, 그리고 면적 대비 설비용량과 이용량면에서 상위 5위 국가의 순위를 분석한 것이다. 인구 대비로 봤을 때, 자원이 풍부하면서 인구가 매우 적은
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아이슬랜드가 단연 1위이다. 그러나 그 다음을 차지하는 나라들은 모두 고온 자원이 부존하지 않는 북유럽 국가들로서 이는 곧 GSHP의 보급이 그만큼 앞서있다는 것을 입증하고 있다. 이러한 사실은 면적 대비 보급량에서도 나타난다. 스위스가 면적당 GSHP 보급량이 세계 최고이므로 전체 직접이용 설비용량이나 이용량에서도 1위이다. 지열이용표.jpg 국가별 지열 이용표 2) 국내 시장현황 국내의 지열원 열펌프 시장은 정부의 강력한 공공의무화 제도 시행과 다양한 보급 보조금 제도의 시행에 힘입어 매년 100MW 이상의 신규 설비가 보급되고 있으며, 따라서 연간 1,000억원 이상의 시장이 형성되어 있다. 신·재생에너지협회에 지열 전문 시공업체가 100여개 이상 등록되어 있는 것으로 알려져 있으나 대부분이 영세하고 대형 프로젝트에 참여하는 업체는 10개 이내 수준으로 알려져 있다. 산업통상자원부와 별도로 농림축산식품부에서도 2010년부터 시설원예 및 축산업에 '농어업 에너지이용효율화사업'을 추진 중에 있으며 매년 수십 MW이상이 보급되고 있다. 이 사업은 중앙정부와 지방정부의 보조금을 합쳐 전체 설치비용의 최대 80%까지 지원되며 우리나라 시장 확대의 또 다른 하나의 중요한 동인이 되고 있다. 3) 회사 영업현황 당사의 Z지열시스템은 히트펌프제작+공사시공+자동제어+통합A/S까지 책임지는 통합솔루션으로써, 경제성·편리성·고효율·안전성·친환경적인 요소들의 특징을 가지고 있다. 해당 부문에서 '스파이럴 지열H3엔진'이라는 신제품을 개발해 기존 판형 열교환기의 한계인 석회 등 각종 이물질이 고착돼 수명이 단축되는 문제를 해결하고 제조 최대 용량이 50RT를 넘지 못하는 단점도 극복했다. 2020년부터 사용이 의무화되는 친환경 고압가스와 함께 사용하더라도 열 교환기나 불순물에 의한 막힘 현상이 없어 교환기를 교체할 필요가 없다. 단일 유닛의 최대 제작 용량이 가정용(5RT)부터 대형 건축물(1,000RT)까지 단일 규격으로 적용할 수 있어 순환펌프를 최소화해 지열에너지 시스템 설치 면적을 최대 30%까지 줄일 수도 있다. 당사의 지열사업 영업은 2012년부터 R 시작하여 2014년 국가기술표준원에서 NET 인증을 획득하고 현재는 조달우수제품인증을 통하여 2017년 9월 산업은행IDC센터 30억을 포함하여 한국원자력의학원 중입자치료센터, 평창동계올림픽 슬라이딩 센터 등 꾸준한 실적을 보유하고 있다. 지열에너지는 날씨와 기후조건에 무관하게 365일 24시간 가동될 수 있어 기저부하를 담당하는 유일한 재생에너지원이며, 또한 부하 조건에 따라 출력을 조절할 수 있는 유용한 에너지원이다. 그러나 지하자원의 특성상 높은 초기투자비와 긴 개발기간의 단점을 가지고 있으며 또한 심부 지열자원의 경우 개발 리스크가 존재해 세계 많은 나라에서 자기 나라의 지질 특성 및 에너지 환경에 적합한 보조금 제도나 리스크 경감 제도 등의 지원제도를 마련해 개발을 지원하고 있다. 당사의 혁신적 기술개발을 통해 앞으로의 성장을 기대해본다. 마. 발전기 사업1) 국내 시장현황 및 기술적용의 필요성 국내 건설사 시장 약화 및 관급 시장 물량의 저조로 인해 국내 발전기 업체간의 경쟁 심화가 예상된다. 또한, 가격 경쟁 극심화 및 중고 발전기 업체 증가로 인해 발전기 민수 시장의 경쟁이 극대화 되고 있다. 환경적인 면에서는 대기환경 오염의 심각성 문제로 인해 비상발전기의 문제점이 나타나고 있다. 현재 비상발전기는 고가의 매연저감장치를 장착하여 많은 대기오염을 초래하고 있으며, 기존 매연저감장치의 막힘 현상이 증가하여 청소비용 증가 및 발전기 고장이 잦게 일어나고 있다. 한전 병렬 운전에 의한 상용화 성능 요구가 증대되어 매연저감장치의 의무장착 시장이 확대되고 있는 시점에서 발전기 엔진의 특성에 맞는 발전기의 매연저감장치 기술 개발 및 적용이 필요하다. 2) 회사 영업현황 당사의 발전기 관련 주요 사업으로는 디젤엔진 발전기(비상,상용,병렬) , 특수발전기(방음형, 이동형), 바이오가스 발전시설의 설계, 제작, 설치, 운영을 진행하고 있다.핵심기술로는 발전기 싸이클론
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매연저감 기술로써, 점착성이 높은 매연을 2단에 거친 싸이클론으로 사전 포집함으로써 후단 세라믹 필터 의존도를 낮춰 필터 교체 주기연장으로 유지보수 비용을 40% 절감할 수 있는 기술이다. 당사는 해당품목 NET, NEP 인증 및 조달우수제품 인증을 다수 획득하였으며, 서울국립병원, 김포공항, 아모레퍼시픽 본사 신사옥 프로젝트 등 꾸준한 실적을 보유하고 있다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 현황 1) 주요 제품 등의 현황 ① 에너솔라 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액(비율) 제조 외 제품매출 지능형수배전반외 전력의 수,배전 제품매출 태양광시스템 태양광 발전 제품매출 지열시스템 지열 발전 발전매출 태양광 발전 태양광 발전 기타 디지털계측기류외 단 품 판 매 ② 케이디파워 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액(비율) 제조 외 제품매출 지능형수배전반외 전력의 수,배전 제품매출 태양광시스템 태양광 발전 제품매출 ESS시스템 에너지저장장치 공사수입 전기공사 전기공사 렌탈매출 임시동력 수,배전반 임대 기타 디지털계측기류외 단 품 판 매 ③ 라온테크 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액(비율) 제조 외 제품매출 무순단에코발전기 비상발전기 기타 디지털계측기류외 단 품 판 매 ④ 웹센 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액(비율) 전기공사 외 공사수입 전기공사 전기공사 제품매출 수배전반 외 전력의 수,배전 렌탈매출 임시동력 수,배전반 임대 기타 디지털계측기류외 단 품 판 매 ⑤ 라온발전사 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액(비율) 발전사업 발전수익 바이오가스 발전 발전전력 판매 2) 주요 제품 등의 가격변동추이 ① 에너솔라 (단위:천원) 품 목 제 29기 제 28기 제 27기 수배전반 전동기제어반 분전반 태양광 ② 케이디파워 (단위:천원) 품 목 제 34기 제 33기 제 32기 수배전반 전동기제어반 분전반 태양광 ③ 라온테크 (단위:천원) 품 목 제 21기 제 20기 제 19기 발전기 ④ 웹센 (단위:천원) 품 목 제 14기 제 13기 제 12기 수배전반 ⑤ 라온발전사 (단위:천원) 품 목 제 5기 제 4기 제 3기 바이오가스 발전 전력 3. 원재료 및 생산설비 가.주요 원재료 1) 에너솔라 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 제조 원재료 태양광자재 태양광구조물외 지열자재 히트펌프외 TR 변압기 외함 외 함 KEN 전력관리 MCCB외 차단기외 2) 케이디파워 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 제조 원재료 태양광자재 태양광구조물외 TR 변압기 외함 외 함 KEN 전력관리 MCCB외 차단기외 ESS베터리 외 에너지저장장치 3) 라온테크 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 제조 원재료 디젤엔진 발전기엔진외 4) 웹센 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 전기공사 원재료 케이블 외 전기공사자재 태양광자재 태양광공자재외 분전반 외 전기배전자재 외 트레이 외 전기소방자재 외 제조 원재료 차단기 외 수배전반 외 5) 라온발전사 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 가스발전 원재료 메탄가스 가스발전 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 1) 에너솔라 (단위:천원) 품 목 제 29기 제 28기 제 27기 ACB 고정형 4P 630 2) 케이디파워 (단위:천원) 품 목 제 34기 제 33기 제 32기 ACB 고정형 4P 630 3) 라온테크 (단위:천원) 품 목 제 21기 제 20기 제 19기 엔진 130KW 4) 웹센 (단위:천원) 품 목 제 14기 제 13기 제 12기 스틸파이프 42C 태양광 모듈 330W 5) 라온발전사 (단위:천원) 품 목 제 5기 제 4기 제 3기 메탄가스 다. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 ○ 생산능력 ① 에너솔라 (단위 : 면) 사업부문 품 목 사업소 제 29기 제 28기 제 27기 제조 지능형변전실 춘천공장
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1,350면 1,350면 1,350면 소 계 1,350면 1,350면 1,350면 지능형MCC 춘천공장 500면 500면 500면 소 계 500면 500면 500면 합 계 1,850면 1,850면 1,850면 ② 케이디파워 (단위 : 면) 사업부문 품 목 사업소 제 34기 제 33기 제 32기 제조 지능형변전실 춘천공장 1,350면 1,350면 1,350면 소 계 1,350면 1,350면 1,350면 지능형MCC 춘천공장 500면 500면 500면 소 계 500면 500면 500면 합 계 1,850면 1,850면 1,850면 ③ 라온테크 (단위 : 면) 사업부문 품 목 사업소 제 21기 제 20기 제 19기 제조 비상발전기 춘천공장 300대 300대 300대 소 계 300대 300대 300대 합 계 300대 300대 300대 ④ 웹센 (단위 : 면) 사업부문 품 목 사업소 제 14기 제 13기 제 12기 제조 폐쇠형배전반 경기광주공장 300면 300면 300면 소 계 300면 300면 300면 합 계 300면 300면 300면 ⑤ 라온발전사 (단위 : kWh) 사업부문 품 목 사업소 제5기 제 4기 제 3기 발전사업 바이오가스 발전 부산발전소 소 계 합 계 2) 생산능력의 산출근거 ○ 산출방법 등 ① 산출기준 영업매출 및 공장생산 가능능력과 실제 생산을 기준으로 계산 ② 산출방법 상기와 동일 3) 평균가동시간①제조 -가능시간 : 월평균25일 1일 8시간 기준 -실제시간 : 월평균25일 1일 9시간 기준② 발전사업 -가능시간 : 365일 24시간 발전기 4대중 2대 가동 기준 -실제시간 : 365일 24시간 발전기 4대 중 2.5대 가동 기준 라. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 ① 에너솔라 (단위 : 면) 사업부문 품 목 사업소 제 29기 제 28기 제 27기 제조 지능형변전실 춘천공장 479면 154면 138면 소 계 479면 154면 138면 지능형MCC 춘천공장 162면 77면 65면 소 계 162면 77면 65면 합 계 641면 231면 203면 ② 케이디파워 (단위 : 면) 사업부문 품 목 사업소 제 34기 제 33기 제 32기 제조 지능형변전실 춘천공장 305면 433면 356면 소 계 305면 433면 356면 지능형MCC 춘천공장 98면 265면 133면 소 계 98면 265면 133면 합 계 403면 698면 489면 ③ 라온테크 (단위 : 면) 사업부문 품 목 사업소 제 21기 제 20기 제 19기 제조 비상발전기 춘천공장 125대 124대 112대 소 계 125대 124대 112대 합 계 125대 124대 112대 ④ 웹센 (단위 : 면) 사업부문 품 목 사업소 제 14기 제 13기 제 12기 제조 폐쇠형배전반 경기광주공장 20면 36면 32면 소 계 20면 36면 32면 합 계 20면 36면 32면 ⑤ 라온발전사 (단위 : kWh) 사업부문 품 목 사업소 제 5기 제 4기 제 3기 발전사업 바이오가스 발전 부산발전소 소 계 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 :시간,% ) 사업소(사업부문) 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 춘천공장(제조) 2,400H 2,160H 경기광주공장(제조) 2,400H 540H 부산강변발전소(발전) 17,520H 4,917H 합 계 22,320H 7,617H 마. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 (단위: 천원) 구 분 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 시설장치 제품렌탈자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 제29기 제28기 제27기 수배전반 제품 변압기, 외함, 차단기 태양광 제품 모듈, 구조물 지열발전 제품 히트펌프 전력저장 제품 베터리, PMS/EMS(관리시스템) 공사 용역 전기공사, 기초공사 렌탈 렌탈 임시동력 발전기 제품 엔진, 동체 기타 상품,기타 전기발전 외 합계 5. 위험관리 및 파생거래 - 당사는 시장위험에대한 노출이 중요하지 않아서 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 -해당사항 없음 7. 기타 참고사항
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영성과 1) 당사의 지난 3사업년도의 별도 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 :천원 ) 과 목 1. 매 출 액 2. 매 출 원 가 3. 매 출 총 이 익 4. 판매비와일반관리비 5. 영 업 이 익 6. 영 업 외 수 익 7. 영 업 외 비 용 8. 경 상 이 익 9. 특 별 이 익 10. 특 별 손 실 11. 법인세차감전순이익 12. 법 인 세 등 13. 당 기 순 이 익 ※당사는 종속기업투자주식평가가 원가법에서 지분법으로 변경됨에 따라, 전전기 재무제표를 재작성 하였습니다. 매출액은 전년대비135억 증가하였하였으며, 영업이익이 2.7억 으로 흑자전환 되었습니다. 2) 재료비, 노무비, 재고자산 현황 (단위 :천원 ) 구 분 제29(당)기 제28(당)기 제27(전)기 재료비 노무비 재고자산 ※ 2023년 제조원가보고서 3. 재무상태 구 분 비 율(%) 비 고 제29(당)기 제28(전)기 총 자 산 증 가 율 유 동 비 율 부 채 비 율 4. 유동성 및 자금조달상태 (1) 유동성 현황 (단위 :천원 ) 구분 2023년 2022년 2021년 현금및현금성자산 단기금융상품 당사는 보고기준일 현재 전기보다 약 11억원이 감소된 13억원의 유동성 자금(현금등가물+단기금융상품)을 보유하고 있으며, 이중 단기금융상품은 계약이행보증보험담보로 설정되어 있습니다. (2) 자금조달상황 1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다 (단위 :천원 ) 종 별 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 구매자금 기업은행 운전자금 기업은행 6.63~7.85 특수관계자 합 계 보고기간 종료일 현재 상기 단기차입금과 관련하여 당사의 금융상품과 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 기술보증기금, 특수관계자로부터 보증을 제공받고 있습니다 2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원 ) 종 별 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 시설자금 기업은행 6.16~6.27 운전자금 기업은행 외 5.82~6.84 소 계 1년 이내 상환 예정액 합 계 보고기간 종료일 현재 상기 장기차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 기술보증기금, 특수관계자로부터 보증을 제공받고 있습니다 5. 부외거래 당사는 부외거래 및 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항들에 대해 특이사항이 없으며, 재무제표 주석 우발사항및 약정사항을 참조하시기 바랍니다.
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IV. 현금의 증가(I + II + III) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 주석 제 23 (당) 기 2023년 12월 31일 현재 제 22 (전) 기 2022년 12월 31일 현재 주식회사 한길 1.회사의 개요주식회사 한길(이하 "회사")은 체육시설(골프장)의 설치 운영 및 관광지 개발사업을 사업목적으로 2000년 12월에 경상북도 칠곡군에 설립되었으며, 2001년 11월 15일 매원개발(주)의 체육시설 관련 부동산 일체를 경락받았습니다.당기말 현재 36홀 규모의 회원제 골프장 "파미힐스 컨트리클럽"을 운영하고 있으며, 약 3천여명의 회원들이 회사의 보통주식 각 1주를 보유하고 있습니다. 당기말 현재 회사의 납입자본금은 310,600천원(발행할 주식의 수:10,000주, 1주당금액:100,000원, 발행주식의 수:3,106주)입니다. 2. 중요한 회계정책 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. (1) 재무제표 작성기준회사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 일반기업회계기준을 적용하고 있습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. (2) 현금및현금성자산회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다.(3) 유가증권유가증권은 이동평균법을 적용하여 원가를 산정하고 있으며, 회사는 지분증권과 채무증권에 대한 투자에 대하여 취득목적과 보유의도에 따라 단기매매증권, 매도가능증권과 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 유가증권 중 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분증권은 지분법적용투자주식으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 단기투자자산으로 분류하고, 매도가능증권 및 만기보유증권은 장기투자증권으로 분류하고 있으나 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하거나 또는 매도등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 경우에는 단기투자자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유증권은 상각후원가로 평가하며, 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다, 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 단기매매증권평가손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 매도가능증권평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 회사는 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(이하 "회수가능액")이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는, 손상차손을 인식할 것을 고려합니다. 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지는 보고기간종료일마다 평가하고 그러한 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상차손금액은 당기손익에 반영됩니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 당기 이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우, 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 합니다. 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기 이익으로 인식합니다. (4) 대손충당금회사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을
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대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다.(5) 재고자산 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 총평균법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가(저장품의 시가는 순실현가능가치, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다. (6) 유형자산유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 회사는 유형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용연수와 감가상각방법에 따라 산정된 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 과목 추정내용연수 감가상각방법 건물 30년 정액법 구축물 20년 정액법 기계장치 5년 정률법 차량운반구 및 비품 5년 정률법 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. (7) 차입원가자본화 회사는 유형자산 및 무형자산과 제조, 매입, 건설, 또는 개발이 개시된 날로부터 의도된 용도로 사용하거나 판매할 수 있는 상태가 될 때까지 1년 이상의 기간이 소요되는재고자산과 관련하여 발생한 차입원가 등을 기간비용으로 회계처리 하고 있습니다. (8) 비금융자산의 손상사업결합으로 취득한 영업권 및 감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을별도의 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손이 인식된 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있으며, 손상된 영업권은 추후 회복될 수 없습니다. (9) 충당부채와 우발부채회사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 회사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다. (10) 종업원급여1) 퇴직급여충당부채회사는 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 당기말 현재 1년이상 근속한 전임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다.회사는 현재 확정급여형퇴직연금제도를 시행하고 있으며, 재직 중인 종업원과 퇴직연금의
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수령을 선택하고 퇴사한 종업원과 관련한 부채를 각각 퇴직급여충당부채와 미지급금으로 계상하고 있습니다. 퇴직연금운용자산은 기업이 직접 보유하고 있는 것으로 보아 회계처리합니다. 퇴직연금운용자산은 상기 부채의 합계액에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며, 퇴직연금운용자산이 상기 부채를 초과하는 경우에는 그 초과액을 투자자산으로 표시하고있습니다. (11) 수익인식회사는 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 또는 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 있으며, 부가가치세, 매출에누리와 할인 및 환입은수익에서 차감하고 있습니다. 회사는 수익을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 관련된 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높은 경우에 수익을 인식합니다. 1) 재화의 판매 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다. 2) 용역의 제공 회사는 골프장운영업을 운영하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고,거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 보고기간말에 그 거래의 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 용역제공거래의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 것으로 보아 보고기간말에 그 거래의 진행률에 따라 용역의 제공으로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 거래의 진행률은 작업수행정도의 조사로 결정하고 있습니다. 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 발생한 비용의 범위 내에서의 회수가능한 금액만을 수익으로 인식하고 있으며, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없고 발생한 원가의 회수가능성이 높지 않은 경우에는 수익은 인식하지 아니하고 발생한 원가를 비용으로 인식하고 있습니다. (12) 법인세회계 회사는 자산ㆍ부채의 장부금액과 세무가액의 차이에 따른 일시적차이에 대하여 이연법인세 자산과 이연법인세 부채를 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채는 미래에 일시적차이의 소멸 등으로 인하여 미래에 경감되거나 추가적으로 부담할 법인세부담액으로 측정하고 있습니다. 일시적차이의 법인세 효과는 발생한 기간의 법인세 비용에 반영하고 있으며, 자본 항목에 직접 반영되는 항목과 관련된 일시적 차이의 법인세 효과는 관련 자본 항목에 직접 반영하고 있습니다. 이연법인세자산의 실현가능성은 매 보고기간종료일마다 재검토하여 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 이연법인세자산의 법인세 절감 효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 자산으로 인식하고 있으며, 이월 세액공제와 세액감면에 대하여서는 이월공제가 활용될 수 있는 미래기간에 발생할 것이 거의 확실한 과세소득의 범위 안에서 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채는 관련된 자산항목 또는 부채항목의 재무상태표상 분류에 따라 유동자산(유동부채) 또는 기타비유동자산(기타비유동부채)으로 분류하며, 동일한 유동ㆍ비유동 구분 내의 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련된 경우에는 각각 상계하여 표시하고 있습니다. (13) 금융자산과 금융부채의 측정최초측정회사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다. 제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여
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공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 회사는 단기매매증권, 파생상품(현금흐름위험회피회계에서 위험회피수단으로 지정되는 경우는 제외) 같이 최초 인식 이후 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우에는 당해 금융자산의 취득 또는 금융부채의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가를 최초인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. 회사는 금융상품의 현재가치 측정시에 당해 거래의 내재이자율을 적용하고 있으나, 이러한 이자율을 구할 수 없거나 동종시장이자율과의 차이가 유의적인 경우에는 동종시장이자율을 적용하고, 동종시장이자율을 실무적으로 산정할 수 없는 경우에는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 산출한 가중평균이자율을 적용하고 있으며, 가중평균이자율을 산출하기 위한 객관적이고 합리적인 기준이 없는 경우에는 회사채 유통수익률을 기초로 회사의 신용도 등을 반영하여 회사에 적용될 자금조달비용을 합리적으로 추정하여 적용합니다. 후속측정회사는 금융자산 및 금융부채에 대하여 유가증권, 파생상품, 당기손익인식지정항목 및 금융보증계약을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익인식지정항목의 후속측정은 단기매매증권의 후속측정방법을 준용하고 있습니다. (14) 중소기업의 회계처리에 대한 특례회사는 일반기업회계기준 제31장 "중소기업 회계처리 특례"에 따라서 장기금전대차 거래 등에서 발생한 채권ㆍ채무에 대해서는 명목가액을 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다. 3. 유형자산당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당기 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 입목 건설중인자산 합계 (단위:천원) 전기 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 입목 건설중인자산 합계 당기말 현재 토지의 공시지가는 130,669백만원(전기말: 136,674백만원)이며 건설중인자산은 전산시스템 관련 투자액 등입니다.당기말 현재 회사의 토지와 건물은 차입금 등과 관련하여 대구은행에 8,160백만원, 농협은행에 9,000백만원을 채권최고액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 4 참조). 당기말 현재 회사의 자산에 대한 보험 가입내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 보험종류 보험가입자산 부보금액 부 보 처 수익자 화재보험 건물 등 메리츠화재보험(주) 회사 동산보험 전동골프카트 등 상기 보험 이외에 회사는 AIG손해보험(주)에 체육시설배상책임보험과 가스사고배상책임보험, 개인정보보호배상책임보험 및 승강기사고배상책임보험을 가입하고 있습니다. 4. 차입금 (1) 차입금의 내역당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 (1) 단기차입금 운전자금 대구은행 합 계 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 3 참조). (2) 유동성위험회사의 재무팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. (3) 회사 금융부채의 만기 분석내역 (단위:천원) 당기 1년 이내 1년에서2년 이내 2년에서5년 이내 5년 초과 차입금
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미지급금 미지급비용 회원분담금 임대보증금 합계 (단위:천원) 전기 1년 이내 1년에서2년 이내 2년에서5년 이내 5년 초과 차입금 매입채무 미지급금 미지급비용 회원분담금 임대보증금 합계 계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 이자지급액은 제외되어 있으며, 회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 5. 회원분담금회원분담금은 당기말 현재 55,534백만원이며, 회사의 영업용 부동산 취득 등과 관련하여 회원권 소유자 1인당 일정액을 회원들로부터 분담받은 것입니다.6. 퇴직급여충당부채당기와 전기 중 퇴직급여충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 당기 증가 퇴직금지급액 기말잔액 차감: 퇴직연금운용자산 계 당기말 현재 전 임직원의 퇴직금 소요액은 1,319백만원(전기말: 1,128백만원)이며, 동일한 금액에 대하여 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다. 또한, 회사는 퇴직금추계액의 101.3%에 해당하는 금액에 대하여 대구은행에 확정급여형 퇴직연금을 가입하고 있습니다. 퇴직연금운용자산의 기중변동 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초잔액 당기증가액 당기감소액 투자자산으로 분류 기말잔액 7. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 법인세부담액 법인세추납액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 법인세비용 (2) 당기와 전기 중 회사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 세부담액 조정사항 비과세수익 비공제비용 세액공제 기타 법인세비용 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) (3) 당기 및 전기 중 주요 누적일시적차이의 증감내역과 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당기 기초잔액 증감액 기말잔액 이연법인세자산(부채) 유동성 비유동성 차감할일시적차이 퇴직급여충당부채 미지급금(연차수당부채) 감가상각비 선급비용 토지 차감할일시적차이 소계 가산할일시적차이 퇴직연금운용자산 미수수익 가산할일시적차이 소계 이연법인세자산(부채) (단위:천원) 전기 기초잔액 증감액 기말잔액 이연법인세자산(부채) 유동성 비유동성 차감할일시적차이 퇴직급여충당부채 미지급금(연차수당부채) 감가상각비 선급비용 토지 차감할일시적차이 소계 가산할일시적차이 퇴직연금운용자산 미수수익 가산할일시적차이 소계 이연법인세자산(부채) (4) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이 등당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 차감할일시적차이 토지 상기 토지에 대한 일시적차이는 당해 토지가 예측가능한 미래에 처분될 가능성이 없으므로 법인세효과를 인식하지 아니하였습니다. 8. 자본금가. 당기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 10,000주이고, 발행한 보통주식은 3,106주(전기말: 3,106주)이며, 1주당 액면금액은 100,000원입니다. 나. 당기와 전기 중 보통주자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전 기 주식수 금액 주식수 금액 기초잔액 기말잔액 9. 이익잉여금 (1) 법정적립금 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (2) 이익잉여금처분계산서 이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서 제 23 기 2023년 1월 1일 부터 제 22 기 2022년 1월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지 2022년 12월 31일 까지 처분예정일 2024년 3월
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 우리 골프장 특징 - 36홀 규모의 주주회원제 골프장 ˙ 동,남코스의 차별화된 코스 구성으로 내장객의 특색있는 운동환경 제공 ˙ 비회원 고객 이용확대 및 유치를 위한 온라인, 모바일 예약시스템 제공 - 입지조건 양호 - 골프장 운영과 관리 ˙ 회원 권익신장, 경영위상 제고를 위해 국내,외 골프장과 다양한 벤치마킹 확대 ˙ 연간 300여개 단체팀 운영과 대단체 행사 할인으로 고객 유치 활로 개척 2. 골프장업계의 환경 - 경기침체로 적자누적, 기업회생절차, 입회금 반환 등 위험요소 불거짐 - 재정 불건전 골프장의 활로 확보를 위해 다향한 마케팅 전략 계획 수립 및 홍보 - 골프장 공급 증가, 수요의 정체, 해외골프 인구 증가 및 실내골프연습장 증가 3. 기본목표 - 코스 잔디 및 라지패치 관리 전반 완성도 높은 코스 품질 유지 - 안전사고 예방을 위한 종사원 및 필드매니저의 근무기강 확립 - 고객 불편사항 및 시정요구의 빠른 조치로 대고객 서비스 실천 4. 추진방향 - 각종 설비의 효율적 관리와 코스장비 예방정비에 최선을 다함 - 필드매니저 친절 서비스, 안전사고 사전방지를 위한 교육 실시 - 도급업체 용역 관련 수행 상황의 현장확인으로 기성 검측 철저 2. 주요 제품 및 서비스 - 체육시설(골프장) 및 그 부대시설의 설치, 운영 3. 원재료 및 생산설비 - 해당사항 없음 4. 매출 및 수주상황 업종 2020년 2021년 2022년 2023년 예술, 스포츠 및 여가관련 서비스업 123억원 141억원 153억원 154억원 5. 위험관리 및 파생거래 - 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없음
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IV. 현금의 증가(I + II + III) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 5. 재무제표 주석 제 23 (당) 기 2023년 12월 31일 현재 제 22 (전) 기 2022년 12월 31일 현재 주식회사 한길 1.회사의 개요주식회사 한길(이하 "회사")은 체육시설(골프장)의 설치 운영 및 관광지 개발사업을 사업목적으로 2000년 12월에 경상북도 칠곡군에 설립되었으며, 2001년 11월 15일 매원개발(주)의 체육시설 관련 부동산 일체를 경락받았습니다.당기말 현재 36홀 규모의 회원제 골프장 "파미힐스 컨트리클럽"을 운영하고 있으며, 약 3천여명의 회원들이 회사의 보통주식 각 1주를 보유하고 있습니다. 당기말 현재 회사의 납입자본금은 310,600천원(발행할 주식의 수:10,000주, 1주당금액:100,000원, 발행주식의 수:3,106주)입니다. 2. 중요한 회계정책재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. (1) 재무제표 작성기준회사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 일반기업회계기준을 적용하고 있습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. (2) 현금및현금성자산회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다.(3) 유가증권유가증권은 이동평균법을 적용하여 원가를 산정하고 있으며, 회사는 지분증권과 채무증권에 대한 투자에 대하여 취득목적과 보유의도에 따라 단기매매증권, 매도가능증권과 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 유가증권 중 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분증권은 지분법적용투자주식으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 단기투자자산으로 분류하고, 매도가능증권 및 만기보유증권은 장기투자증권으로 분류하고 있으나 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하거나 또는 매도등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 경우에는 단기투자자산으로 분류하고 있습니다.만기보유증권은 상각후원가로 평가하며, 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다, 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 단기매매증권평가손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 매도가능증권평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 회사는 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(이하 "회수가능액")이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는, 손상차손을 인식할 것을 고려합니다. 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지는 보고기간종료일마다 평가하고 그러한 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상차손금액은 당기손익에 반영됩니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 당기 이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우, 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 합니다. 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기 이익으로 인식합니다. (4) 대손충당금회사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한
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금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다.(5) 재고자산 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 총평균법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가(저장품의 시가는 순실현가능가치, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다. (6) 유형자산유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 회사는 유형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용연수와 감가상각방법에 따라 산정된 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 과목 추정내용연수 감가상각방법 건물 30년 정액법 구축물 20년 정액법 기계장치 5년 정률법 차량운반구 및 비품 5년 정률법 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. (7) 차입원가자본화 회사는 유형자산 및 무형자산과 제조, 매입, 건설, 또는 개발이 개시된 날로부터 의도된 용도로 사용하거나 판매할 수 있는 상태가 될 때까지 1년 이상의 기간이 소요되는재고자산과 관련하여 발생한 차입원가 등을 기간비용으로 회계처리 하고 있습니다. (8) 비금융자산의 손상사업결합으로 취득한 영업권 및 감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을별도의 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손이 인식된 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있으며, 손상된 영업권은 추후 회복될 수 없습니다. (9) 충당부채와 우발부채회사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 회사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다. (10) 종업원급여1) 퇴직급여충당부채회사는 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 당기말 현재 1년이상 근속한 전임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다.회사는 현재 확정급여형퇴직연금제도를 시행하고 있으며, 재직 중인 종업원과
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퇴직연금의 수령을 선택하고 퇴사한 종업원과 관련한 부채를 각각 퇴직급여충당부채와 미지급금으로 계상하고 있습니다. 퇴직연금운용자산은 기업이 직접 보유하고 있는 것으로 보아 회계처리합니다. 퇴직연금운용자산은 상기 부채의 합계액에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며, 퇴직연금운용자산이 상기 부채를 초과하는 경우에는 그 초과액을 투자자산으로 표시하고있습니다. (11) 수익인식회사는 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 또는 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 있으며, 부가가치세, 매출에누리와 할인 및 환입은수익에서 차감하고 있습니다. 회사는 수익을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 관련된 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높은 경우에 수익을 인식합니다. 1) 재화의 판매 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다. 2) 용역의 제공 회사는 골프장운영업을 운영하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고,거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 보고기간말에 그 거래의 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 용역제공거래의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 것으로 보아 보고기간말에 그 거래의 진행률에 따라 용역의 제공으로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 거래의 진행률은 작업수행정도의 조사로 결정하고 있습니다. 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 발생한 비용의 범위 내에서의 회수가능한 금액만을 수익으로 인식하고 있으며, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없고 발생한 원가의 회수가능성이 높지 않은 경우에는 수익은 인식하지 아니하고 발생한 원가를 비용으로 인식하고 있습니다. (12) 법인세회계 회사는 자산ㆍ부채의 장부금액과 세무가액의 차이에 따른 일시적차이에 대하여 이연법인세 자산과 이연법인세 부채를 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채는 미래에 일시적차이의 소멸 등으로 인하여 미래에 경감되거나 추가적으로 부담할 법인세부담액으로 측정하고 있습니다. 일시적차이의 법인세 효과는 발생한 기간의 법인세 비용에 반영하고 있으며, 자본 항목에 직접 반영되는 항목과 관련된 일시적 차이의 법인세 효과는 관련 자본 항목에 직접 반영하고 있습니다.이연법인세자산의 실현가능성은 매 보고기간종료일마다 재검토하여 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 이연법인세자산의 법인세 절감 효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 자산으로 인식하고 있으며, 이월 세액공제와 세액감면에 대하여서는 이월공제가 활용될 수 있는 미래기간에 발생할 것이 거의 확실한 과세소득의 범위 안에서 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 이연법인세부채는 관련된 자산항목 또는 부채항목의 재무상태표상 분류에 따라 유동자산(유동부채) 또는 기타비유동자산(기타비유동부채)으로 분류하며, 동일한 유동ㆍ비유동 구분 내의 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련된 경우에는 각각 상계하여 표시하고 있습니다. (13) 금융자산과 금융부채의 측정최초측정 회사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다. 제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을
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사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 회사는 단기매매증권, 파생상품(현금흐름위험회피회계에서 위험회피수단으로 지정되는 경우는 제외) 같이 최초 인식 이후 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우에는 당해 금융자산의 취득 또는 금융부채의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가를 최초인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. 회사는 금융상품의 현재가치 측정시에 당해 거래의 내재이자율을 적용하고 있으나, 이러한 이자율을 구할 수 없거나 동종시장이자율과의 차이가 유의적인 경우에는 동종시장이자율을 적용하고, 동종시장이자율을 실무적으로 산정할 수 없는 경우에는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 산출한 가중평균이자율을 적용하고 있으며, 가중평균이자율을 산출하기 위한 객관적이고 합리적인 기준이 없는 경우에는 회사채 유통수익률을 기초로 회사의 신용도 등을 반영하여 회사에 적용될 자금조달비용을 합리적으로 추정하여 적용합니다. 후속측정회사는 금융자산 및 금융부채에 대하여 유가증권, 파생상품, 당기손익인식지정항목 및 금융보증계약을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익인식지정항목의 후속측정은 단기매매증권의 후속측정방법을 준용하고 있습니다. (14) 중소기업의 회계처리에 대한 특례회사는 일반기업회계기준 제31장 "중소기업 회계처리 특례"에 따라서 장기금전대차 거래 등에서 발생한 채권ㆍ채무에 대해서는 명목가액을 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다. 3. 유형자산당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당기 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 입목 건설중인자산 합계 (단위:천원) 전기 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 입목 건설중인자산 합계 당기말 현재 토지의 공시지가는 130,669백만원(전기말: 136,674백만원)이며 건설중인자산은 전산시스템 관련 투자액 등입니다.당기말 현재 회사의 토지와 건물은 차입금 등과 관련하여 대구은행에 8,160백만원, 농협은행에 9,000백만원을 채권최고액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 4 참조). 당기말 현재 회사의 자산에 대한 보험 가입내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 보험종류 보험가입자산 부보금액 부 보 처 수익자 화재보험 건물 등 메리츠화재보험(주) 회사 동산보험 전동골프카트 등 상기 보험 이외에 회사는 AIG손해보험(주)에 체육시설배상책임보험과 가스사고배상책임보험, 개인정보보호배상책임보험 및 승강기사고배상책임보험을 가입하고 있습니다. 4. 차입금 (1) 차입금의 내역당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 (1) 단기차입금 운전자금 대구은행 합 계 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 3 참조). (2) 유동성위험회사의 재무팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. (3) 회사 금융부채의 만기 분석내역 (단위:천원) 당기 1년 이내 1년에서2년 이내 2년에서5년 이내 5년 초과
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차입금 미지급금 미지급비용 회원분담금 임대보증금 합계 (단위:천원) 전기 1년 이내 1년에서2년 이내 2년에서5년 이내 5년 초과 차입금 매입채무 미지급금 미지급비용 회원분담금 임대보증금 합계 계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 이자지급액은 제외되어 있으며, 회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 5. 회원분담금회원분담금은 당기말 현재 55,534백만원이며, 당사의영업용 부동산 취득 등과 관련하여 회원권 소유자 1인당 일정액을 회원들로부터 분담받은 것입니다.6. 퇴직급여충당부채당기와 전기 중 퇴직급여충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초금액 당기 증가 퇴직금지급액 기말잔액 차감: 퇴직연금운용자산 계 당기말 현재 전 임직원의 퇴직금 소요액은 1,319백만원(전기말: 1,128백만원)이며, 동일한 금액에 대하여 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다. 또한, 회사는 퇴직금추계액의 101.3%에 해당하는 금액에 대하여 대구은행에 확정급여형 퇴직연금을 가입하고 있습니다. 퇴직연금운용자산의 기중변동 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초잔액 당기증가액 당기감소액 투자자산으로 분류 기말잔액 7. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 법인세부담액 법인세추납액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 법인세비용 (2) 당기와 전기 중 회사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 세부담액 조정사항 비과세수익 비공제비용 세액공제 기타 법인세비용 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) (3) 당기 및 전기 중 주요 누적일시적차이의 증감내역과 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당기 기초잔액 증감액 기말잔액 이연법인세자산(부채) 유동성 비유동성 차감할일시적차이 퇴직급여충당부채 미지급금(연차수당부채) 감가상각비 선급비용 토지 차감할일시적차이 소계 가산할일시적차이 퇴직연금운용자산 미수수익 가산할일시적차이 소계 이연법인세자산(부채) (단위:천원) 전기 기초잔액 증감액 기말잔액 이연법인세자산(부채) 유동성 비유동성 차감할일시적차이 퇴직급여충당부채 미지급금(연차수당부채) 감가상각비 선급비용 토지 차감할일시적차이 소계 가산할일시적차이 퇴직연금운용자산 미수수익 가산할일시적차이 소계 이연법인세자산(부채) (4) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이 등당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이, 미사용 세무상결손금 및 이월세액공제의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 차감할일시적차이 토지 상기 토지에 대한 일시적차이는 당해 토지가 예측가능한 미래에 처분될 가능성이 없으므로 법인세효과를 인식하지 아니하였습니다. 8. 자본금가. 당기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 10,000주이고, 발행한 보통주식는 3,106주이며, 1주당 액면금액은 100,000원입니다. 나. 당기와 전기 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 주식수 금액 주식수 금액 기초잔액 기말잔액 9. 이익잉여금 (1) 법정적립금 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (2) 이익잉여금처분계산서 이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서 제 23 기 2023년 1월 1일 부터 제 22 기 2022년 1월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지 2022년 12월 31일 까지 처분예정일
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 영업실적 및 재무상태가. 영업실적 당기 영업실적은 총 매출액 15,459백만원으로 전년대비 약 0.7% 증가하였습니다. 내장객은 228,204명으로 전년대비 5,179명 감소하였습니다. 나. 재무상태 제23기 자산은 전년대비 4억원 증가한 839억원, 부채는 11억원 감소한 592억원, 자본은 15억원 증가한 246억원입니다. 2. 유동성 및 자금조달과 지출가. 주요 유동성 지표 (단위 : 천원) 구 분 제23기 제22기 제21기 제20기 제19기 영업이익 영업활동으로인한현금흐름 나. 외부자금조달 요약표 (단위 : 천원) 과 목 제23기 제22기 제21기 제20기 제19기 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 계 3. 결산 재무제표 주요항목 가. 손익계산서 (단위 : 천원) 주요항목 2023년 2022년 증 감 비 고 총매출액 매출원가 매출총이익 매출총이익율 매출총이익÷총매출액 판매관리비 영업이익 영업이익율 영업이익÷총매출액 영업외수익 영업외비용 경상이익 법인세 당기순이익 순이익율 순이익÷총매출액 나. 재무상태표 (단위 : 천원) 주요항목 2023년 2022년 증 감 비 고 자 산 유동 비율 유동자산÷유동부채 부 채 부채 비율 부채총계÷자본총계 차 입 금 4. 부외거래 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 국내시장 현황 및 전망 스피커(SPEAKER)는 전기에너지를 음성에너지로 변환시키는 전기음향변환장치로써 오디오제품의 품질을 좌우하는 중요한 구성요소일 뿐만 아니라 완구에서 통신기기에 이르기까지 거의 모든 전자제품에 소요되는 필수부품입니다.스피커제조에 필요한 부품 및 원자재는 Magnet, Voice Coil 등의 부품과 Frame, Yoke 등의 금속, Cone-Paper, Gasket 등의 목재, Damper 등의 섬유, Terminal, 특수 Cone-Paper, 접착제 등의 석유화학재료 및 기타 포장재료 등으로 스피커산업은 금속, 석유화학, 목재, 섬유 등의 산업에 미치는 효과가 큽니다.또한 스피커는 여러 가지 부품으로 구성되어 있으므로 많은 스피커관련 부품업체들에 대한 고용효과가 크며, 스피커 제조공정상의 특징으로 인하여 자동화가 어려워 상대적으로 큰 고용효과가 있습니다.국내 스피커산업은 1960년대말 일본부품에 의존하던 당시 시장환경속에서, 국내 전자업계 즉 가전3사(삼성, LG, 대우)등의 빠른 성장과 함께 라디오, 전화기, 및 TV Set 중심으로 고속성장하게 되었으며, 1980년대 중반이후 국내 자동차 및 AUDIO시장의 수요증가로 1990년대 중반까지 꾸준한 증가세를 보였으나, 이후 전반적인 국내경기침체, AV기기 보급 포화 등으로 내수가 급격히 감소하고, 이와함께 중국 등지로의 생산공장 이전이 가속화 되었습니다.1990년대 후반 이후로 SET의 Digital화가 시작됨에 따른 Digital TV, DVD 등 Home Theater의 수요가 점차 증대되고, 이동통신 시장의 급속한 발전과 함께 음향부품업계 또한 고난도의 기술력이 필요한 소형화, 박형화, 복합화, 경량화, 고음질화의 형태로 변화하고 있으며, 이에 음향부품업계도 발빠른 대응을 보이며, 축적된 기술력을 바탕으로 해외업체들과 경쟁을 하고 있습니다.스피커 제조 산업은 디지털 방송 개국에 따른 디지털TV와 대형TV등의 수요 확대추세에 따라 PDP, LCD,LED,UHD 등 관련 스피커에 대한 수요가 확대되고 있으며, 특히 슬림형 TV 및 다기능 융복합제품이 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 1972년 10월에 설립되어 GENERAL SPEAKER(TV, AUDIO)를 제조, 수출하고 있습니다. 당사는 2005년 회사정리절차 등으로 인하여 SPEAKER 사업부문 매출실적이 부진하였으나, 2005년 10월 회사정리절차 종결과 동시에 37년간의 SPEAKER 개발능력을 바탕으로 기존거래처와의 관계 정상화 및 신규거래처 등의 발굴을 통하여 향후 매출이 증대 되었으며, 기존 거래처인 LG전자 등과는 신규모델의 공동개발을 통하여 지속적인 매출증대가 기대되고 있습니다. 당사 제품은 TV(PDP,LCD,LED,3D,UHD), AUDIO등의 가전제품과 PC, 모니터 등의 컴퓨터 관련 제품에 사용되고 있습니다. 스피커산업은 전방산업인 전자산업, 자동차산업의 경기변동과 밀접한 관계가 있으며 시장의 경기변동의 영향을 많이 받습니다. 특히 가전산업분야는 계절적 변동이 심하며, 제품의 라이프사이클도 상대적으로 짧습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 기업회계기준에 관한 해석 50-87 "사업부문별 정보등의 공시 해석상 사업부문의 분리에 해당되지 않으므로 사업부문의 구분은 기재를 생략합니다. (2) 시장점유율 등 점유율은 동종업종에 대한 비교가능한 공식자료가 존재하지 않기 때문에 객관적이고합리적인 자료 제시가 불가능합니다. (3) 시장의 특성 SPEAKER 제조에 필요한 부품 및 원자재는 MAGNET, VOICE COIL 등의 부품과 FRAME, YOKE 등의 금속, CONE-PAPER, GASKET 등의 목재, DAMPER 등의 섬유, TERMINAL, 특수 CONE-PAPER, 접착제 등의 석유화학재료 및 기타 포장재료 등으로 스피커산업은 금속, 석유화학, 목재, 섬유 등의 산업에 미치는 효과가
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큽니다. 또한, 스피커는 여러가지 부품으로 구성되어 있으므로 많은 스피커 관련 부품업체들에 대한 고용창출효과가 크며, 스피커 제조공정상의 특징으로 인하여 자동화가 어려워 상대적으로 큰 고용창출효과가 있습니다.당사의 제품들은 모든 전자정보 산업분야에 범용으로 사용되고 있으며 그 수요시기도 광범위하며, 그에 따라 업체들간의 경쟁 또한 치열한 상황입니다. 특히 매출의 많은 부분이 소비가전분야에서 일어나고 있으며, 시장변화에 매우 민감한 편입니다. 당사는 급성장하고 있는 디지털 가전, 네트워크, 이동통신시장에 대응하기 위해 신제품을 개발, 생산함으로써 가격경쟁력, 납기 등에 있어 수입제품보다 유리한 위치를 차지하기 위해서 지속적으로 노력하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 Audio 스피커 생산을 위하여 2013년 3월경 인도네시아에 Audio 스피커 생산공장을 준공하여 매출확대에 기여하고 있고, R 건립과 연구개발 확대로 지속적인성장을 기대하고 있습니다. (5) 조직도 대표이사 │ ├ 본사 -┬- 영업팀 │ ├ 생산/구매 -┬- 구매물류팀 │ │ └- 생산팀 │ ├ 연구소 -┬- 구미 R │ │ └- 인천 남동연구소 │ ├ 품질팀 │ ├ 경영지원팀 │ └ 인도네시아 법인 └- 중국법인 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 제품현황.jpg 제품현황 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 LED / OLED 슬림형 TV에 내장되는 스피커도 초슬림화(두께가 앏아지는) 되고 있으면 평균 판매가격은 주 모델인 TV, Moniter 등의 공급과잉으로 인하여 전 세계적으로 하락 추세입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 스피커 원재료 FRAME외 스피커부품 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 주요 원재료의 가격은 시장 수급 현황, 제품 다양화로 인한 원재료 Size 및 물량 변화에 따라 변동될 수 있습니다. 다. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 ( 단위 : 천개) 사업부문 품 목 제52기 제51기 제 50기 비고 TV Unit사업부 TV용스피커 오디오사업부 BD-P 외 합계 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 천개) 사업부문 품 목 제52기 제51기 제 50기 비고 TV Unit사업부 TV용스피커 오디오사업부 BD-P 외 가동율 (2) 가동률 사업소(사업부문) 평균가동율 TV Unit 사업부 오디오 사업부 마. 생산설비의 현황 당사는 구미사업장에 UHD, OLED 등 시스템 스피커 생산설비를 보유하고, UNIT 스피커 생산설비는 중국 법인에 신공장에 보유하고 인도네시아 법인에 오디오 Assy 생산설비 및 UNIT 스피커 생산설비 설비를 완비하여 가동 중에 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 ( 단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제52기 제51기 제50기 TV Unit사업부 제품 TV용스피커 수 출 내 수 합 계 오디오 사업부 제품 오디오 수 출 내 수 합 계 합계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 (2) 판매경로 ▷ 수출인 경우(DIRECT) : 생산지(현지법인)에서 해외구매자(MASTER L/C) ▷ 내수인 경우(LOCAL) : 생산지에서 국내구매자(L/C BASE) (3) 판매방법 및 조건 ① 수출인 경우 ▷ 취소불능신용장에 의한 판매 ▷ 사후 송금 방식에 의한 판매 (외환 매입증명) ② 내수인 경우 ▷ 현금 또는 어음 판매 (L/C 결제 포함) ▷ 직판에 의한 판매 (4) 판매전략 주문생산에 의한 판매로 세트업체와의 유대 관계를 지속 유지 5. 수주상황당사는 엘지전자 1차 협력업체로서 별도의 수주 및 수주 계약 없이 엘지전자Supplier portal상 PO, DO가 Open되면 이에 따른 납품을 실시하고 있습니다. 당사는 주 고객사인 엘지전자와 SCM 연동이 되어있어 실시간으로 수주 및 납품이 이루어 지고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 내용 당사의 영업 실적은 환율 변동의 영향을
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받습니다. 당사의 매출은 주로 미 달러화로 이루어지며, 원재료 구매대금 지급은 주로 미달러화로 이루어집니다. 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여경영의 안정성 실현 을 목표로 지속적인 환리스크 관리를 하고 있습니다나. 위험관리방식환위험 관리와 관련해서는 파생상품을 통하여 위험을관리하고 있습니다.파생상품등에 대한 자세한 사항은 '7. 파생상품 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다다. 파생상품 당사는 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도 등의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시와 매 보고기간말에 공정가치로 평가하고 있으며, 일반적인 거래비용은 발생시에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한 당사는 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합상품이 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 특정위험으로 인한 기존 자산, 부채, 또는 확정계약의 공정가치변동위험을 회피하기 위해서는 공정가치위험회피회계, 특정위험으로 인한 자산, 부채 및 예상거래의 미래 현금흐름변동위험을 감소시키기 위해서는 현금흐름위험회피회계, 해외사업장의 순자산에 대한 당사의 지분 해당금액에 대하여 위험을 회피하기 위해서는 해외사업장순투자의 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당사는 위험회피수단을 최초 지정하는 시점에 위험회피종류, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피대상항목, 위험회피수단, 위험의 속성, 위험회피수단의 위험회피효과에 대한 평가방법 등을 포함하고 있습니다. 라. 공정가치위험회피 위험회피수단의 평가손익(파생상품이 아닌 금융상품을 위험회피수단으로 지정한 경우에는 외화환산손익) 및 특정위험으로 인한 위험회피대상항목의 평가손익은 당기손익으로 처리하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를지정하지 않거나 위험회피수단이 청산, 소멸, 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 마. 현금흐름위험회피 예상거래의 미래현금흐름변동위험을 감소시키기 위하여 지정된 파생상품의 평가손익(위험회피수단이 파생상품이 아닌 금융상품인 경우에는 외화위험으로 인한 외환차이 변동분) 중 위험회피에 효과적인 부분은 현금흐름위험회피파생상품평가손익(외화환산손익)으로 기타포괄손익누계액의 항목으로 계상한 후 예상거래의 종류에 따라 향후 예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계연도에 당기손익으로 인식하거나, 예상거래가 발생시 관련 자산부채의 장부금액에서 가감하여 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 청산, 소멸, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지않을 경우 중단되며, 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 기타포괄손익누계액으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 회계기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 기타포괄손익누계액으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 바. 해외사업장순투자의 위험회피위험회피수단의 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로, 비효과적인부부은 당기손익으로 인식하고 있으며, 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 해외사업장의 처분시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.한편, 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 (2) 연구개발
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역량 연구개발역량.jpg 연구개발역량 (3) 연구개발 핵심기술 핵심기술.jpg 핵심기술 (4) 연구개발비용 ( 단위 : 백만원 ) 과 목 제52기 제51기 제50기 비고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 (1) 지적재산권 현황 권지적재산권 현황.jpg 권지적재산권 현황
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 기술력, 품질, 원가 경쟁력 뿐만 아니라 근본적인 경쟁력을 키워가고 있습니다. 현재 주 거래처의 신모델 개발 참여등으로 초기 대응력을 키우고 있으며, 항상 고품질을 유지하겠다는 경영방침을 충실히 이행하고 있습니다. 스피커 시장은 TV, Moniter 등의 공급과잉으로 인하여 가격이 꾸준한 하락세로 보일것으로 예상 하고 있으며 그에 대한 대비책을 마련하고 있습니다. 슬림형 스피커 개발로 인하여 국내 스피커 업체에서의 위치를 확고히 잡아 갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 2019년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였습니다. 이에 따라, 당기 말 현재 연결대상에 포함되는 Emsonic Indonesi 와 Emsonic Yantai 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다. 연결실체의 지난 2개 사업연도의 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. 가. 재무상태(연결) 과목 제 52(당)기말 제51(전)기말 증감 금액 비율
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IV. 기타자본구성요소 V. 이익잉여금(결손금) VI. 비지배주주지분 자본총계 부채와자본총계 - 자산 감소내역자산은 705억원으로 전기대비 약 77억원(10%) 감소함▶ 매출인식기준 변경으로 인한 재고자산의 감소 및 차입금 상환으로 현금및현금성자산 감소등으로 인함- 부채 증가내역부채는 235억원으로 전년대비 약 73억원(24%) 감소함▶ 매입채무 감소 및 차입금 감소등으로 인함- 자본 증가내역자본은 470억원으로 전년대비 3.5억원(1%) 감소함.▶ 당기순손실 발생에 따른 이익잉여금 감소등으로 인함. 나. 요약손익계산서 (단위: 백만원 %) 구분 영업실적 증감 당기말 전기말 금액 비율 매출액 매출원가 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 계속사업 당기순이익 중단사업의 당기순이익 당기순이익 연결매출액의 사업부문별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원 %) 구분 사업부별 실적 증감 당기말 전기말 금액 비율 TV Unit 사업부문 오디오 사업부문 계 1) 개황 TV Unit 사업부문 글로벌 물량 감소 등으로 전기대비 30% 감소되었고 오디오 사업부문도 전기대비 40% 감소로 전체 매출은 전년대비 31% 감소되었습니다.2 유동성 및 자금조달과 지출가. 개황 (연결기준) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 구분 당기말 전기말 전년대비증감율 금액 비율 현금 및 현금성자산 기타 금융자산 소계 단기차입금 유동성 차입금 장기차입금 소계 나. 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 차입처 이자율(%) 금액 당기말 전기말 수출입은행 산업은행 기업은행 신한은행 하나은행 하나은행 합계 (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 차입처 이자율 금액 당기말 전기말 LG전자 신한은행외1 합계 (3) 당기와 전기 중 총 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기 전기 기초금액 차입 상환 환율변동 기말금액 (4) 엘지전자(주)로부터 차입한 장기차입금에 대하여 기업은행으로부터 지급보증(보증금액 : 1,000백만원)을 제공받고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 자산운용사는 금융투자업자의 종류 중 '2종 금융투자업자'로서 집합투자업을 영위하는 집합투자업자를 말합니다. 금융투자업은 다수의 투자자들로부터 자금을 모아 가장 효율적인 산업으로 자금이 배분되도록 운용하여 수익을 되돌려 주는 지식 집약 산업입니다. 투자자들에게 투자를 통한 재산 증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써 자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행합니다. 코레이트자산운용은 집합투자업/투자자문업/투자일임업은 등록되어 있습니다. 당사는 이 중 집합투자업을 주된 사업으로 하고 있습니다. (1) 집합투자업 집합투자업이란 집합투자를 영업으로 하는 것을 말합니다. 집합투자란 2명 이상의 투자자로부터 모은 금전, 그 밖의 재산적 가치가 있는 것(이하 "금전 등"이라 함)을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 않으면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 말합니다.(2) 투자자문업 금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.(3) 투자일임업 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다. 코레이트자산운용은 이 중 집합투자업을 주된 사업으로 하고 있습니다. 국내 자산운용시장과 산업은 그동안 자본시장과 실물경제를 연결시켜주는 고리로써의 역할 뿐만 아니라, 자금 공급자인 투자자와 자금 수요자인 기업을 연결시켜주는 자본시장의 핵심적인 플레이어로 기능합니다. 결과적으로 자본시장에 내재해 있는 정보의 비대칭을 축소시켜 자본시장의 자금중개 기능을 크게 제고시키며, 투자자들에게는 효율적인 분산투자 기능을 제공하는 복합적인 특징을 갖고 있습니다. 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 코레이트자산운용(주) 집합투자업자로서 2023년 12월말 기준 총수탁고(설정원본)는 18,805억원입니다. 주식·채권, 부동산, 특별자산 등 다양한 투자포트폴리오와 상품군을 보유하고 있으며, NPL 운용부문을 보유한 점이 특징이며, NPL 운용자산으로 240억원 입니다. 나. 영업의 종류 (1) 영업의 규모 및 운영현황(1)-1. 투자일임(2023.12.31. 기준) 고객수 0개사 일임계약건수 0개 일임계약자산총액(계약금액) 0원 일임계약자산총액(평가금액) 0원 (2 ) 집합투자재산 (단위:천원,개, 2023.12.31 기준) 당분기말과 전기말 현재 코레이트자산운용이 운용중인 집합투자재산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 개, 백만원) 구 분 당분기말 전기말 펀드수 설정원본 순자산가액 펀드수 설정원본 순자산가액 주식형 혼합형 채권형 혼합자산 파생상품형 부동산형 특별자산형 재간접형 합 계 회사는 상기 집합투자재산과는 별도로 NPL 자산관리위탁계약에 의한 자산관리자로서 당기말 161억원의 부실채권을 관리하고 있습니다. 또한 2021년 11월 30일에국토부로부터 부동산투자회사법 및 관련 규정에 따라 자산관리회사(AMC) 인가를 받았으며, 당기말 기준으로 자산관리업무자로서 3,242억원을 관리, 운용하고 있습니다. (3) 고유재산운용코레이트자산운용은 2023년 12월말 현재 다음과 같이 유가증권에 투자하고 있습니다. (단위:백만원) 계정과목 소분류 금액 비고 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 출자금 금융투자협회가입비 당기손익-공정가치측정 금융자산 국내수익증권 코레이트초단기금리혼합자산C-F 등 종속기업투자지분 국내수익증권 코레이트NPL전문투자형사모부동산KA6-1호 등 합계 다. 영업실적 (1) 영업수익 (단위:백만원) 라. 영업종류별 현황 I.영업수익 (1)수수료수익 (2)유가증권평가및처분이익 (3)이자수익 (4)기타의영업수익 (1) 투자신탁/투자회사/유한회사/일임 현황 (단위:백만원) 구분 투자신탁 투자회사 유한회사 투자일임 합계 증권집합투자기구 (2) 유가증권 인수업무 - 해당사항 없음 마.
코레이트자산운용 — 사업보고서 (2023.12)

자금의 조달 (단위: 백만원) 구 분 조달 제38기 제37기 제36기 항목 잔액 이자율 비중 잔액 이자율 비중 잔액 이자율 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 기타 기타부채 합 계 바. 자금운영현황 (단위: 백만원) 구 분 제38기 제37기 제36기 잔액 이자율 비중 잔액 이자율 비중 잔액 이자율 비중 현금.예금 현금및현금성자산 증권 당기손익-공정가치측정 금융자산증권 종속기업투자지분 기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산 대출채권 단기대여금 유형자산 기타 합 계 3. 파생상품거래 현황 - 해당사항 없음 4. 영업설비 가. 설치 현황 (1) 본점 서울 부산 대구 인천 광주 대전 울산 경기 강원 충북 충남 경북 경남 전북 전남 제주 계 주소: 서울시 강남구 테헤란로 137, 9층(역삼동, 코레이트타워) (2) 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획지점 신설 및 중요시설에 대한 확충은 정해진 사항이 없습니다.(3) 자동화기기 설치 현황자동화기기를 보유하고 있지 않습니다.(4) 영업용 부동산 현황영업용 부동산을 보유하고 있지 않습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 1) 자본적정성 및 재무건정성관련 지표 가. 최소영업자본 산정액자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 집합투자업자에 대한 영업용 순자본비율 산정의무가 폐지 되고, 최소영업자본액 제도가 신설 되었습니다. 이에 따라 코레이트자산운용은 2015년 반기부터 영업용 순자본 비율을 산정하지 아니하고, 최소영업자본액을 산정하고 있습니다.- 최소영업자본 산정액 (단위: 백만원) 구 분 FY2023 필요유지자기자본(A) 고객자산운용필요자본(B) 고유자산운용필요자본(C) 최소영업자본액(D=A+B+C) 2) 산업의 현황 가. 산업의 특성,성장성, 경기변동의 특성, 계절성(1) 산업의 특성 2009년부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법)'은 금융투자업무를 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업의 6가지업무로 구분하고 금융투자업무 전부 또는 일부를 담당하는 회사를 금융투자회사라 하며, 집합투자업을 기본으로 투자일임업, 투자자문업 등의 자산운용업의 업무를 수행하는 회사를 자산운용회사라고 합니다. (2) 산업의 성장성 국내 펀드시장의 규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. (단위:조원, 순자산기준) 구분 증권주) 단기금융 파생형 부동산/특별 혼합자산 PEF 펀드합계 전년대비 2023년말 2022년말 2021년말 2020년말 2019년말 주) 증권 : 주식형, 채권형, 혼합형, 재간접형, 투자계약 [출처 : 금융투자협회] (3) 경기변동의 특성, 계절성 금융투자업은 국내외 경기상황, 펀드시장 자금유출입 규모, 주식/채권/부동산 업황 등에 따라 수익의 영향을 크게 받고 있으며, 계절변화에 따른 실적변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다. 나. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 금융투자업은 어떤 산업보다 변동성이 큰 산업으로 자산운용회사의 실적은 주식시장, 채권금리, 환율, 부동산시장 등 국내외 금융시장 변화에 큰 영향을 받고 있습니다. (2) 경쟁상황 금융투자업은 완전경쟁시장으로서 자산운용회사의 경우 자산운용업 참여자 확대, 안전자산 선호현상에 따른 고수익펀드 수탁고 감소 등으로 경쟁이 날로 치열해지고 있습니다. 이에 각 자산운용회사들은 대체 투자상품 개발, 차별화된 고객서비스 제공 등 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. (3) 시장점유율추이 구분 주식형 혼합형 채권형 재간접형 단기금융 파생형 부동산/특별 기타 2023년말 2022년말 2021년말 2020년말 2019년말 [출처 : 금융투자협회] 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 자산운용업의 경우 기존 종합자산운용사 외 사모자산운용사, 증권회사 등과의 경쟁이 치열해지고 있음에 따라, 고객 니즈에 부합하는 다양한 상품을 빠르게 제공할 수 있는 역량이 자산운용회사 경쟁력을 좌우하는 요인입니다. (2) 강점 및 단점 당사는 주식, 채권 등의 전통자산 뿐 아니라 부동산,
코레이트자산운용 — 사업보고서 (2023.12)

NPL, 환경/인프라, 리츠 등 다양한 사업군에서의 자산운용 포트폴리오를 구축하고 있는 점이 강점입니다. 다만, 부동산/대체 시장의 환경변화에 따라 수익의 변동이 발생할 가능성이 있습니다. 라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 당사는 과거 주식형펀드 및 NPL펀드 위주로 상품을 제공하였으나, 최근 금융시장 및자산운용업 시장의 급속한 변화에 적극 대응하고 있습니다. 전통자산 운용부문에서는 혼합형펀드 및 채권형펀드 등 안정형 펀드 위주 상품을 출시하고 있으며, 부동산대체 부문에서는 기존 부동산PF중심에서 환경, 인프라, 방송시설, 데이터센터 등신규사업으로의 진출을 위한 조직을 구축하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 , 예측한 활동 , 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다 . 이러한 예 측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 , 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다 . 따라서 , 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다 . 또한 , 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사 항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다 결론적으로 , 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 , 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 개 요 년 글로벌 경제는 통화정책 기조전환 , 제조업 경기회복세 , 글로벌 교역확대 등 경기 연착륙 기대감에도 불구하고 금리인하 지연에 따른 고금리 장기화 부작용 , 지정학적 리스크 상존 , 중국 부동산시장 회복지연 등의 영향으로 글로벌 경기회복 속도가 더디게 진행되며 과거 대비 낮은 성장세를 보일 것으로 예상되고 있습니다 국내적으로는 반도체 업황 개선 등에 힘입어 수출과 설비투자 중심으로 경기회복이 예상되고 있으나 , 고금리 영향 등으로 민간소비 회복이 더딘 가운데 국내부동산 경기둔화로 성장세가 제약될 가능성이 존재하고 있습니다 회사는 불확실한 대내외 환경에 대응하고자 고객 맞춤형 영업전략 수립 및 이행으로 상품경쟁력 확보 , 신규사업분야 진출 등으로 위기 극복에 최선을 다하고 있으며 , 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에대해서도 면밀히 검토하였으며 , 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다 당사는 급변하는 국내외 금융시장 환경에서의 장기성장동력 확보를 위하여 기존의 전통자산부문 (주식 , 채권 등 ) 외에 PE 부문 , 국내외 부동산 대체투자부문 (개발 , 건설 , 금융조달 , 투자 , 사후관리 등 ), 우량수익형 리츠 투자부문 , 부동산 부실채권 투자부문 등 자산운용 전 부문에 걸쳐 투자업무 영역을 확장하여 왔으며 , 향후에도 새로운 수익기회를 창출하기 위한 신규사업으로의 진출을 지속적으로 모색할 계획입니다 [주요 경영지표] 경영지표 2023년말 2022년말 2021년말 ROE(자기자본이익율) (주1) ROE = 당기순이익/(기초 자기자본과 기말 자기자본의 평균)(주2) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 운용자산 규모 단위 : 조 원 , 개 구분 년말 년말 년말 총운용자산 펀드수 (주1) 총운용자산은 순자산총액 기준으로 작성하였습니다.(주2) 출처: 금융투자협회 자료 (2) 재무상태 및 영업실적 요약 (단위 : 백만원, 별도기준) 구 분 제38기 제37기 증 감 증감율 자산총계 부채총계 자본총계 영업수익 영업이익 당기순이익 당사는 2023년도 별도 재무제표 기준으로 영업수익 327억원, 영업이익 119억원을 기록하였습니다. 재무적인 측면에서는 ROE가 32.2%로 건실한 재무구조를 달성하였습니다. (3) 자산손상 1) 별도재무제표 - 해당사항 없습니다. 2) 연결재무제표 - 해당사항 없습니다. (4) 신규사업 진출내역 - 해당사항 없습니다. (5) 중단사업 내역 - 해당사항 없습니다. (6) 경영합리화 내역 - 해당사항 없습니다. (7) 환율변동 영향 - 해당사항 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달에 관한 사항 (1) 유동성 현황당사의 2023년 12월 31일 기준 잔존만기 1년 유동비율은 452%로 금융감독원의 권고기준인 100% 이상을 유지하고 있으며, 지속적으로