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인터뷰 비용보다 낮아질 것으로 전망됩니다 ‘ 이지인터뷰 ’ 는 당사가 대 주주로 지분 참여하고 있는 AI 전문회사 ‘ 포스트에이아이 와 함께 개발하고 있습니다 마. 연구개발비용 (단위 : 원) 구분 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 (제23기) (제24기) (제25기) (제26기) 자산처리 급여 기타 소계 비용처리 제조원가 판관비 소계 합계 (매출액 대비 비율) 출처: 회사 자체자료 주1) 당사는 해당 기간 중 정부보조금(국고보조금) 이력이 없습니다. 주2) 자산처리된 개발비는 과거 경험을 반영하여 5년간 정액 상각하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 (1) 특허 번호 출원일 등록일 소유자 특허내용 주무관청 ㈜마크로밀엠브레인 분석데이터를 이용한 마케팅 의사결정 지원 시스템 한국특허청 ㈜마크로밀엠브레인 바코드, 큐알-코드 등을 통한 보육기관 이용시간 관리시스템 한국특허청 ㈜마크로밀엠브레인 빅데이터와 설문을 활용한 통합형 광고효과 평가 지원시스템 한국특허청 ㈜마크로밀엠브레인 설문조사 지원시스템 한국특허청 ㈜마크로밀엠브레인 포스트에이아이 주식회사 패널특징을 기반으로 하는 설문응답 가상아바타 운영시스템 한국특허청 ㈜마크로밀엠브레인 포스트에이아이 주식회사 발화정보를 기반으로 하는 설문응답 가상아바타 운영시스템 한국특허청 (2) 서비스표 번호 출원일 등록일 소유자 표장 주무관청 ㈜마크로밀 엠브레인 한국특허청 ㈜마크로밀 엠브레인 엠브레인 주1) 한국특허청 ㈜마크로밀 엠브레인 패널파워 주2) 한국특허청 ㈜마크로밀 엠브레인 트렌드모니터 주2) 한국특허청 ㈜마크로밀 엠브레인 한국특허청 ㈜마크로밀 엠브레인 패널빅데이터 주2) 한국특허청 ㈜마크로밀엠브레인 NXD 한국특허청 ㈜마크로밀엠브레인 EZsurvey 한국특허청 ㈜마크로밀엠브레인 EZ서베이 한국특허청 주1) 리서치 산업 또는 유사 산업군에서 당사의 출원 당시 회사명을 사용하는 경우를 방어하고자 서비스표를 출원하였습니다. 주2) 리서치 산업 또는 유사 산업군에서 당사의 서비스명을 사용하는 경우를 방어하고자 서비스표를 출원하였습니다. 나. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 산업 특성 (가) 리서치 시장 국내 리서치 시장 은 2022년 기준 약 1조 3,405억원(출처: 2023년도에 대한 KORA 회원사 현황조사)의 시장 으로 여러회사가 경쟁하며 함께 키워나가고 있습니다.이 중엔 칸타코리아, 입소스코리아처럼 외국 계 조사회사가 국내에 진출한 경우도 있고, 한국리서치, 한국갤럽처럼 국내에서 창업한 후 성장한 회사도 있으며, 당사의 경우처럼 국내 창업 후 글로벌 조사회사와 자본제휴 후, 자회사가 된 회사도 있습니다. 국내 리서치 시장은 자유로운 경쟁 시장으로 독과점 위치를 차지하고 있는 조사회사는 없으며, 특정 산업에 대한 다년간의 조사 수행 경험과 지식, 특정 조사 방법론이나 상품에 대한 노하우 등으로 개별 조사회사의 고유한 경쟁력, 브랜드 파워로 시장에서 평가가 내려지고 있습니다. 조사 방법 중 온라인 리서치는 당사의 최고 경쟁력으로 인정받고 있는 분야로써 온라인 리서치를 지탱하는 2가지 큰 축은 조사패널과 솔루션입니다. 당사의 창업 시절인 2000년대 초반에 수많은 회사가 온라인 리서치를 표방하며 창업하고 기존 조사 시장에 출사표를 던졌지만, 당사를 제외하고 현재 존재하는 조사회사가 전무한 이유는 당시 창업했던 온라인 리서치 회사들이 대부분 온라인 조사 솔루션을 위주로 시장에 도전했기 때문입니다. 빠르고 편하게 온라인 상에 게시할 수 있는 설문 조사 페이지를 만들 수 있는 솔루션 만으로는 클라이언트의 요구를 결코 충족할 수 없었는데, 이는 빠른 시간 내에 조사에 참여하기로 약속한 조사패널이 없는 한 조사가 잘 진행되지 않아 조사 기간이 한 없이 늘어나는 등의 문제가 생겼기 때문입니다. 이렇게 온라인 리서치 분야는 조사패널 보유 유무와 신속한 조사 참여를 위한 조사패널 관리 여부가 사실상의 진입 장벽으로 작용하게 됩니다. 당사를 비롯한 리서치 업체의 상품 판매는 매년 10월~12월 사이에 집중되는 경향이 있으며, 당사의 경우 연간
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매출의 약 40%가 집중됩니다. 이는 클라이언트의 연간 조사 예산의 연내 집행 완료와 6개월 또는 1년 단위의 장기 프로젝트 대부분이 연말에 종료되는 것과 관계가 있습니다. 관계> 일반적으로 일반 소비자 대상 마케팅 조사는 국내 경기가 좋지 않으면 조사 비용 부담 등의 이유로 조사 예산이 없어지거나 축소되는 등 불경기의 영향을 크게 받게 됩니다. 그러나 당사는 오프라인 조사 대비 조사 기간이 짧고 비용도 훨씬 적게 드는 온라인 리서치를 위주로 조사 제안을 하기 때문에 최근 몇 년간 국내 경기가 그리 좋지 않은 상황에서도 리서치 시장에서의 성장을 멈추지 않았습니다. (나) 빅데이터 시장 국내 빅데이터 시장은 2021년 기준으로 1조 5,623억(출처 : 한국데이터산업진흥원 2022년 데이터 산업 현황 조사)의 시장으로, 다양한 데이터 산업 업체가 경쟁하고 있습니다. 빅데이터는 제품분야별로 다양한 업체가 있으며, 아직 성장중인 시장이기에, 직접적인 경쟁 업체나 절대적인 위치를 차지하고 있는 업체는 뚜렷하게 있지 않습니다. 당사의 패널빅데이터는 기존의 업체와 다르게 패널이 누구이고 어떤 사람인지 알 수 있는 각각 패널 개인의 ‘프로파일링’ 정보와, 패널을 대상으로 한 설문 조사를 통한 ‘의향이나 태도’ 정보, 그리고 패널빅데이터를 활용한 동 패널의 ‘행동’ 정보를 통합하여 제공하는 빅데이터입니다. 그리고 이 빅데이터는 당사가 창업 후 20년 이상 투자하고 관리해온 패널이 있기에 가능한 사업이기에, 추후에도 직접적인 경쟁 업체는 쉽게 찾기 어려울 것으로 예상됩니다. 당사가 진출한 빅데이터 서비스 시장에서의 진입 장벽은, 패널을 통한 빅데이터 수집과 분석 능력이라고 볼 수 있습니다. 당사는 20년 넘게 리서치 사업을 해오면서 쌓아온 패널을 통해 꾸준히 데이터를 수집하고 있습니다. 이 데이터는 정보주체가 누구이며, 어떤 행동을 하는지에 대한 프로파일링으로 확인이 가능한 정보입니다. 패널을 통한 구체적인 데이터 수집능력과 데이터 분석에 대한 노하우를 보유하고 있는지에 대한 여부가 진입 장벽이 될 수 있습니다. 빅데이터 시장은 계절에 따른 연관성의 정확한 측정은 어렵습니다. 관계>빅데이터 시장은 경기 변동에 따른 연관성의 정확한 측정은 어렵습니다.(다)광고/컨설팅 시장 국내 광고 시장은 2022년 약17조원의 규모의 시장입니다(출처: 2023 방송통신광고보고서). 광고업계에서 유명한 업체는 여러 업체가 있으나, 각자 다양한 분야에서 다양한 업체가 존재합니다. 또한 다양한 분야에서 새롭게 성장한 회사들이 많기에, 여러 업체가 존재하지만 아직 성장 가능성이 더 큰 시장이라고 볼 수 있습니다. 광고 시장은 소비자의 소비 패턴에 따라 변동됩니다. 주로 4~6월과 10월~12월에 활발해지는데, 이는 여름 휴가 시즌과 연말 시즌에 광고가 집중되는 경우가 많기 때문입니다. 관계> 광고시장은 경기변동에 대해 큰 영향을 받습니다. 경기 호황시에는 대기업을 비롯한 광고주들이 광고비 지출을 확대하고 광고시장이 크게 성장하지만, 경기 불황시에는 광고주들이 타 영업비용에 비해 단기적으로 감축할 수 있는 유동성이 큰 광고비 예산을 우선적으로 감축하는 경향이 있습니다. (2) 사업의 규모 (가) 시장의 규모 및 전망 ① 국내 리서치 시장 국내 리서치 시장 은 2009년 연간 약 5,369억원 시장에서 13년 후인 2022년에는 약 1조 3,405억원 시장(출처: 2023년도에 대한 KORA 회원사 현황조사) 으로 성장하였고, 연평균 성장률 7.81%의 성장률을 기록하였습니다 . 이러한 성장의 주요 동력은 온라인 리서치인데 동기간에 연평균 15.43%의 높은 성장률을 기록하여 전체 리서치 시장 성장을 주도해 왔습니다. 전세계적으로도 온라인 리서치 비중이 높아지고 있는 추세인데, 이는 온라인 조사가 과거 오프라인 조사에 비해 결과 도출 시간이 빨라지고 적은 비용으로 수행이 가능하다는 이점이 있기 때문입니다. 이러한 장점들로 인해 국내 온라인 리서치 시장은 향후에도 지속적인 성장을 할 것으로 전망됩니다. 리서치 시장 매출액.jpg 국내 리서치 시장 출처:
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2023년도에 대한 KORA 회원사 현황조사/ 한국조사협회(KORA: Korea Research Association) 조사 방법 별 매출 구성비.jpg 조사 방법 별 매출 구성비 출처: 2023년도에 대한 KORA 회원사 현황조사/ 한국조사협회(KORA: Korea Research Association) ② 국내 빅데이터 시장 4차 산업혁명시대가 도래하면서 빅데이터가 시장에서 많은 관심을 받고 있으며, 관련 시장도 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 아래 그림은 한국데이터산업진흥원에서 매년 실시하는 ‘데이터 산업 현황 조사’의 국내 빅데이터 시장 규모의 추이를 정리한 것인데, 2016년 ~ 2022년의 동 시장의 연평균 성장률은 약 30.9%로 앞으로도 지속적인 성장이 예측되고 있습니다. 이러한 성장은 민간기업의 지속적인 투자 확대는 물론, 정부의 적극적인 지원에 힘입은 바가 큽니다. 4. 국내 빅데이터 시장규모.jpg 국내 빅데이터 시장규모 출처 : 한국데이터산업진흥원 2022년 데이터 산업 현황 조사 주) 2016년 ~ 2021년 시장규모는 확정치, 2022년은 추정치입니다 빅데이터 시장은 ‘서버’, ‘스토리지’, ‘네트워크’, ‘소프트웨어’, ‘서비스’의 다섯 가지 분야로 구분할 수 있으며, 아래 표는 빅데이터 시장현황 조사의 분야별 시장 규모를 정리한 것입니다. 아래 표에 의하면 2018년 ~ 2022년 전체 시장의 연평균 성장률은 약 31%이고, 빅데이터분석에 해당되는 서비스 분야의 연평균성장률은 26%로, 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한, 2020년부터 빅데이터 서비스 시장은 빅데이터 내 시장규모 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 우리나라의 빅데이터 시장이 초기 하드웨어 중심의 투자에서 서비스 중심의 빅데이터분석 시장으로 빠르게 재편되고 있다는 점을 의미하며, 향후에도 당분간 이러한 추세가 유지될 것으로 예상됩니다. [제품 분야별 빅데이터 시장규모 및 연평균 성장률] 시장규모(단위 : 억 원) CAGR(%) 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 서버 스토리지 네트워크 소프트웨어 서비스 기타 합계 출처 : 2018년 ~ 2022년 한국데이터산업진흥원 데이터 산업 현황 조사 ③국내 광고 시장대한민국의 광고시장은 2022년 기준으로 약16조 5천억원의 규모로 파악되고 있으며,크게 방송광고, 인쇄광고, 옥외광고, 온라인광고 등으로 구성되어 있습니다. 2022년 광고시장.jpg 2022년 광고시장 출처 : 2023 방송통신광고비조사 보고서, 5페이지 최근에는 경영 컨설팅을 받는 기업들이 전략 컨설팅에 그치지 않고 전략에서 이어지는 하위 단계의 마케팅 실행까지 한 번에 아우르는 통합 전략마케팅을 요구하고 있습니다. 결국 대형 컨설팅회사들이 광고주들의 경영전략 컨설팅 경험을 바탕으로 마케팅 실행계획까지 원스톱 서비스로 진행하는 사례가 급격히 증가하기 시작하였습니다. 대형 컨설팅회사들은 적극적 M 통해 애드 테크 기반의 광고 대행사들을 인수하며 데이터를 바탕으로 경영전략과 마케팅실행을 동시 진행하는 방향으로 성장하고 있습니다. (나) 회사의 현황 당사 창립 시기인 1998년경 창립자 최인수 대표이사는 카이스트(KAIST) 산업공학과 박사로서 통계학을 전문 분야로 카이스트에서 포스트닥터 과정을 보내고 있었는데, 통계학과 리서치 산업은 매우 밀접한 관계에 있는 분야였으므로 평소 연구 활동 중에 리서치 분야를 많이 접하게 되었고 자연스럽게 관심을 가지게 되었습니다. 그런데 당시 국내 리서치 산업은 과거부터 전통적으로 진행되어 오던 오프라인 중심의 조사 방법을 고수하며 방법론적으로 오랜 시간 발전하지 못하고 있었고, 여기서 혁신의 기회를 발견하여 오프라인에서 벗어난 새로운 방식의 조사 방법을 연구하기에 이르렀고, 그 결과를 정보통신부 주관 벤처 창업 경진대회에 발표하는 등의 과정을 거치며 창업에 이르게 되었습니다. 창업과 더불어 본격적으로 새로운 조사방법을 개발하고 시장에 테스트해 나가면서 국내 리서치 시장에 온라인 리서치를 과거 오프라인 조사를 대체할 수 있는 새로운 대 안으로 제시하며
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리서치시장 혁신자로서 두각을 나타내기 시작하였으며, 그와 함께 온라인 리서치에 필수 요소인 패널 인프라에 막대한 투자를 하며 구축하기 시작해 현재 약 175만 (2024년 6월 기준) 에 달하는 조사패널회원과 그 정보의 총합인 국내 최대의 패널 인프라를 보유하게 되 었습니다. 2007년 이후 국내 리서치 시장에서 다국적 리서치 회사의 인수합병이 이루어져 규모가 큰 리서치회사가 나타나기 시작하였고, 몇 개의 리서치 회사가 사업을 정리하는 등 큰 변화가 나타나기 시작한 구조조정기를 맞게 되었습니다. 이에 대응하기 위해 당사는 2012년 일본 상장기업으로서 큰 성공을 거두었던 조사회사 마크로밀로부터 투자를 유치하고, 당시 한국 시장에서 별도로 운영되던 마크로밀코리아와 통합함으로써 회사 규모를 크게 하여 규모의 경제 이득을 취하고 경비를 절감하였으며, 당사의 브랜드 위상을 제고하고 최근까지 지속적인 매출액 성장을 이루어 왔습니다. 또한 클라이언트의 요청과 더불어 점점 소수집단화, 개인화 되어가는 문화가 커짐에 따라, 당사는 25년 넘게 리서치를 하면서 쌓아온 패널, 그리고 데이터 분석에 대한 노하우를 이용한 상품인 패널빅데이터를 출범하였습니다. 이를 통해 빅데이터에 기반한 인사이트를 클라이언트에게 제공할 수 있게 되었습니다.당사는 빅데이터의 분석 서비스를 운영하면서, 데이터를 이용한 다양한 사업에 진출 가능성을 확인하였고, 그 일환 중 하나로 인공지능(AI) 연구 및 개발 기업인 (주)포스트에이아이 33.4% 지분을 투자하여 2대주주가 되었습니다. (주) 포스트에이아이는 특화된 기술과 전문성을 갖추고 다양한AI기반 비즈니스를 지원 및 개발하는 기업으로, 주 개발 영역은 인공지능 학습 데이터 처리, 인공지능(AI) 모델 설계 응용입니다. 주 제품으로는 복합어 및 다국어 콘텐츠 관리 시스템인 Etymer 등이 있습니다. 데이터를 이용한 사업 진출의 또 다른 일환으로, 당사의 종속회사인 엠브레인퍼블릭은 광고/컨설팅 20년 노하우를 가진‘(주)마인드매그넛’ 의 지분을 51% 인수하여 최대주주가 되었습니다.(주)마인드매그넛은 엠브레인의 패널빅데이터를 기반으로 전략 기획, 마케팅, 커뮤니케이션, 퍼포먼스 실행까지의 원스탑 솔루션을 클라이언트에게 제공하는 종합 마케팅 서비스 기업입니다. 또한, 엠브레인과의 공동 프로젝트를 통해 마케팅과 리서치를 합쳐 더 효과적인 결과를 낼 수 있을 것입니다 . 엠브레인은 앞으로도 더욱 풍부한 전문성과 종합적인 서비스를 제공하여 클라이언트의 다양한 비즈니스 도전에 도움을 주고, 클라이언트가 시장에서의 경쟁력을 강화할 수 있게 도움을 줄 것입니다. (3) 경쟁 현황 (가)리서치 시장 당사가 속해 있는 국내 리서치 산업은 조사회사의 특성상 외부감사를 받지 않거나 공시업무를 수행하지 않는 업체들이 많이 있어, 본 자료 작성에 필요한 충분한 자료가 존재하지 않습니다. 경쟁업체 현황> 2022년 기준으로 약 1조 3,405억원 규모(출처: 2023년도에 대한 KORA 회원사 현황조사) 의 국내 리서치 시장에서 가장 매출 규모가 큰 조사회사는 칸타코리아로 2022년 약 740억원 의 매출을 거두었는데, 매출 1위 조사회사도 점유율이 약 5.52% 정도로, 당사를 포함한 수많 은 조사회사가 시장을 나눠 점유하고 있습니다. 비교 현황> 국내 리서치 시장에서 활동하는 조사회사들은 당사의 주요 경쟁사로 앞에서 언급한 5개 조사회사 이외에도 수많은 중소규모 조사회사가 존재합니다. 국내 대부분의 조사회사는 중소업체로 실적을 공개하지 않아 전자공시시스템에 등록된 당사를 포함한 5개 조사회사만 기재합니다. [국내 5개 조사회사 4개년 매출액] (단위 : 백만원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 최근 4개년연평균 성장률 마크로밀엠브레인(당사) 칸타코리아 한국리서치 주3) 주4) 입소스코리아 한국갤럽조사연구소 출처: 회사 자체자료 주1) 당사의 매출액은 연결 재무제표 기준이며, 2024년 6월말 기준 감사보고서를 2023년에 표기하였습니다 주2) 다른 4개 조사회사 매출액은 전자공시시스템(DART)에
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등록된 감사보고서 자료 에서 인용하였습니다. 주3) 한국리서치는 2023년 3월까지 3월말 결산법인이었으므로 2023년 3월말 기준 감사보고서를 2022년에 표기하였으며, 2023년 4월부터 결산월이 12월로 변경되어 2023년의 매출액은 2023년 4월부터 12월까지의 매출액입니다. 주 한국리서치의 최근 개년 연평균 성장률에서 년의 매출액은 표기된 금액이 아닌 년 월부터 월까지의 매출액을 바탕으로 년의 매출액을 추정하여 계산하였습니다 [주요 경쟁업체 비교 현황] (단위 : 백만원, %) 마크로밀엠브레인 (당사) 칸타코리아 한국리서치 주4) FY2022 (제24기) FY2023 (제25기) FY2024 (제26기) 21년도 (제24기) 22년도 (제25기) 23년도 (제26기) FY2022 (제36기) FY2023 (제37기) 23년도 주5) (제38기) 설립일 1998년 10월 12일 1998년 12월 30일 1978년 10월 매출액 (매출 원가율) 영업이익 (이익률) 당기 순이익 (이익률) 총자산 총부채 자기자본 상장여부 상장 비상장 비상장 주요제품 마케팅, 여론조사 마케팅, 여론조사 마케팅, 여론조사 (매출 비중) 출처: 당사는 회사 자체자료, 타사는 전자공시시스템(DART) 주1) 당사는 연결 재무제표 기준입니다. 주2) 주3) 칸타코리아 제26기 : 2023.01.01~2023.12.31 주5) 한국리서치는 37기까지는 3월 말 결산이었으 나, 38기부터 12월 말 결산으로 변경되어 다른 표기로 작성하였습니다. (단위 : 백만원, %) 입소스코리아 한국갤럽조사연구소 21년도 (제25기) 22년도 (제26기) 23년도 (제27기) 21년도 (제48기) 22년도 (제49기) 23년도 (제50기) 설립일 1997년 1월 1974년 06월 17일 매출액 (매출원가율) 영업이익 (이익률) 당기순이익 (이익률) 총자산 총부채 자기자본 상장여부 비상장 비상장 주요제품 마케팅, 여론조사 마케팅, 여론조사 (매출비중) 출처: 전자공시시스템 (DART) 주1) 입소스코리아는 감사보고서의 영업비용을 매출원가로 보고 매출원가율을 산정하였습니다. 주2) 입소스코리아 제27기 : 2023.01.01.~2023.12.31 주3) 한국갤럽조사연구소 제50기 : 2023.01.01.~ 2023.12.31 (다) 주요 경쟁사별 시장 점유율 당사 및 주요 경쟁사의 시장 점유율에 대한 정확하고 객관적인 자료는 존재하지 않으나, 전자공시시스템에 발표하고 있는4개 경쟁회사 매출액과 한국조사협회에서 매년 발표하는 ‘KORA 회원사 현황조사’ 자료의 국내 리서치 전체 시장의 매출액을 계산하여 시장 점유율을 계산하여 아래표에 기재하였습니다. 구분 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 마크로밀엠브레인(당사) 칸타코리아 한국리서치 입소스코리아 한국갤럽조사연구소 출처: 회사 자체자료 주1) 당사의 매출액은 연결 재무제표 기준이며, 2023년 6월말 기준 감사보고서를 2022년에 표기하였습니다. 주2) 타 조사회사의 매출액은 전자공시시스템의 각 회계연도별 매출액입니다. 주3) 국내 리서치 시장의 연도별 전체 매출액은 한국조사협회에서 매년 발표하는‘KORA 회원사 현황조사’ 자료 수치를 사용하였습니다.주4) 한국리서치는 3월말 결산법인으로 2023년 3월말 기준 감사보고서를 2022년에 표기하였습니다. (4) 경쟁력 가) 리서치 상품당사는 국내 조사회사에서는 보기 드물게 당사는 조사 방법론 및 솔루션 개발을 위한 별도 연구개발조직(기술연구소, 기술정보센터, 날리지센터)을 운영하고 있으며, 특히 창업 초기부터 많은 노력을 경주해 온 온라인조사 부분에서 확실한 경쟁 우위를 점하고 있습니다. 온라인조사에서의 경쟁력은 아래 그림에 나타낸 바와 같이 ‘패널(조사패널)’, ‘노하우’, ‘솔루션’ 분야에서 얼마나 경쟁력을 가지고 있느냐에 따라 좌우됩니다. 온라인조사의 성공 요인.jpg 온라인조사의 성공 요인 출처: 회사 자체자료 위와 같은 3가지 요소의 발전을 통해 당사는 경쟁사 대비 3 가지의 비교 우위를 가지고 있습니다. 국내 최대의 패널
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인프라를 보유하고 있으며, 대형 클라이언트에 편중되지 않은 안정적인 판매 포트폴리오를 확보하고 있고, 연구원 역량보다는 시스템 기반 리서치를 추구하는 방향으로 사업을 영위해오고 있다는 점입니다. ① 국내 최대 패널 인프라 보유 온라인 조 사에서 가장 중요한 자산은 조사패널회원의 규모와 충성도입니다. 당사는 국내 최대 규모인 약 175만 패널회원(2024년 06월 기준) 규모와 높은 충성도를 유지하기위해, 회원추천, 언론보도 등을 접한 개인의 자발적인 참여 등으로 다양한 패널 모집방법을 이용하고 있으며, 그 결과로 아래 그림과 같이 패널회원 수를 꾸준히 확대할 수 있었습니다. 연도별 조사패널 회원 수.jpg 연도별 조사패널 회원 수 출처: 회사 자체자료 단기간에 많은 금액을 투자하여 온라인 회원을 모집하는 것은 자금이 있는 누구라도 할 수 있는 일이지만, 개별 조사에 리크루팅 되었을 때 빠른 시간 내에 참여하고 정확하고 바르게 응답값을 기입하도록 교육하고 유지 관리하는 것은 현실적으로 매우 어려운 작업입니다. 당사는 조사업계에서는 유일하게 패널회원을 관리하는 별도 조직인 패널관리팀을 운영하며, 패널 관리를 아래 그림과 같이 전담하고 있습니다. 패널 활성화 정책.jpg 패널 활성화 정책 출처: 회사 자체자료 ② 안정적인 판매 포트폴리오 확보 당사는 마케팅 리서치 시장의 경쟁업체와 같이 국내 대형 제조사에 판매를 하고 있지만 그 비중이 타사에 비해 매우 작고, 몇 개 대형 클라이언트에 대한 판매 비중이 크지 않아 클라이언트 업종별 경기 영향이나 개별 고객사별 실적 악화 또는 조사 예산 축소 등으로 인한 리스크가 넓게 분산되어 있어 매년 안정적인 판매 기반을 유지해 나가고 있습니다. FY24 기준 당사와 거래중인 고객사를 살펴보면, 10억원 이상을 거래하는 고객사는 총 5곳으로 연간 총 매출의 14.21%를 차지하며, 3억에서 10억까지 24개 업체로 매출의 21.13%, 1억에서 3억원까지는 65개 업체로 19.20%의 매출 비중을 차지하고 있습니다. 그런데 1억원 미만 클라이언트의 숫자는 약 1,100개 이상으로 연간 매출의 절반에 가까운 42.70%를 차지하고 있습니다. 즉 당사는 몇 개 대형 클라이언트에 편중되지 않은 안정적인 판매 포트폴리오를 보유하고 있다고 할 수 있습니다. 이러한 안정적인 판매 포트폴리오는 우연히 생겨난 것이 아니고, 다른 조사회사에서는 크게 관심을 두지 않고 있는 온라인 마케팅 활동과 국내 유일무이한 영업 전문 조직을 오랫동안 운영해 온 결과입니다. 당사는 2008년부터 자체 소비자 관련 기획 조사를 수행하고, 트렌드모니터 사이트(www.trendmonitor. co.kr)를 통해 언론과 세상에 꾸준히 당사를 알려왔고, 동 기획조사 컨텐츠를 활용하여 당사를 지속적으로 알리는 온라인 마케팅 활동을 진행해 왔습니다. 이를 통해 기존에 다른 조사회사에 불만을 가지고 있는 클라이언트 뿐만 아니라, 새로이 조사를 시도해 보려고 하는 수많은 잠재 고객에게 당사를 널리 알릴 수 있었습니다. 이 뿐만 아니라 당사는 2010년부터 동 컨텐츠를 바탕으로 13년여간 16권의 소비자 트렌드 전망서를 다양한 이름으로 발간해 왔고 이를 홍보와 판매 영업 활동에 활용해 왔습니다. 가장 대표적인 것은 당사의 소비자 트렌드 전망서 출판과 함께 개최하는 세미나의 정기적인 진행이며, 2022년 12월에도 310여명의 클라이언트가 참여한 세미나를 통해 클라이언트에 대상 판매 영업과 당사 브랜드 위상을 강화해 나가는 활동을 지속해 나가고 있습니다. 당사는 영업 전문 조직인 RC(Research Consultant) 본부를 지난 8년여간 운영해 오면서 수많은 중소 규모의 신규 클라이언트를 당사 고객으로 만들어 왔습니다. 위에 기술했던 온라인 마케팅 활동과 고객의 입소문 등을 통해 당사를 알게 된 신규 고객은 대부분 전화나 이메일로 조사를 문의하게 되는데, 이 때 기본적인 리서치 상품 지식뿐만 아니라 클라이언트 응대 방법을 전문적으로 트레이닝 받은 영업 전문가인 RC(Research Consultant)가 고객을 적극적으로
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응대하고, 판매하는 업무를 수행함으로써 다른 조사회사와는 차별화되는 판매 전략을 진행해 왔습니다. 온라인 마케팅과 RC를 통한 적극적인 판매 전략으로 다른 조사회사의 오프라인 조사 비용에 대해 부담이 있는 클라이언트 등에게는 온라인 리서치 등을 활용한 새로운 대체 리서치 상품을 제안하여 당사 리서치 상품을 구매하도록 만들었고, 조사를 처음 시도해 보려는 고객에게는 리서치 상품의 기대 효과와 조사에 대한 신뢰감을 만들어 주면서 조사 시장에 첫발을 디딜 수 있도록 하여 타사와 비교할 수도 없는 안정적인 판매 포트폴리오를 가질 수 있게 된 것입니다. ③ 시스템 기반의 리서치 사업 수행 시스템 기반의 리서치 사업을 수행한다고 해서 당사에 연구원 역량이 중요하지 않다는 것은 아닙니다. 당사에는 리서치 지식과 경험이 풍부한 연구원도 많이 있으며, 훌륭한 역량이 있는 연구원을 채용하고 지속적으로 교육해 나가고 있습니다. 다만 과거 리서치 산업에서 가장 중요하게 여겨지던 연구원 역량 만이 아니라 시스템 기반 리서치를 당사의 방향으로 삼아 왔고 이를 실적으로 증명해 왔다는 것입니다. 당사는 창업 초기부터 온라인조사 방법론에 대해 꾸준히 연구하여, 오프라인조사와 온라인조사 간의 품질비교, 온라인조사 품질향상을 위한 방법론 개발 등의 연구를 진행해오고 있습니다. ("온라인 패널 조사와 오프라인 대인면접 조사 간 데이터 품질 비교: 신뢰도와 타당도를 중심으로"(마케팅연구, 2006), "온라인 조사의 응답오차에 대한 연구 : 설문응답시간과 응답성실성의 관계"(조사연구, 2008) 등) 당사는 이러한 연구 결과로 얻어진 노하우를 클라이언트 초청 세미나 등을 통해 공개 발표해 오고 있으며 국내 리서치 산업 발전에 조력하고 있고, 동 노하우를 자체 개발한 솔루션(ISAS, FMS 등)에 지속적으로 반영함으로써 타사 대비 경쟁우위를 유지해 나가고 있습니다. 온라인 리서치에 혁신적인 조사 방법의 도입과 패널 인프라에 대한 막대한 투자 역시 시스템 기반 리서치를 위한 것이었고, 20여년간 개발해 온 수많은 리서치 자동화 솔루션도 그를 위한 것이었습니다. 당사는 앞으로도 시스템 기반 리서치 추구를 통해, 조사 결과물을 만들어 내는 데 있어 최대한 자동화하고 투입 인력은 최소화해 나갈 것입니다. ISAS(Internet Survey Automation System) 솔루션을 통한 설문 문항에서 데이터가 정리된 통계테이블까지의 자동화, RPA(Robotic Process Automation)를 활용한 보고서 작성 자동화, 연구원이 과거 프로젝트 조사결과물을 쉽게 검색하고 참고할 수 있는 Knowledge Portal, Q-Bank(Questionnaire Bank) 설문지 데이터베이스를 활용한 설문 작성 시간 절감 등을 통해 인력 투입의 배제 또는 최소화를 이루어 나갈 것입니다. 이는 온라인 조사 뿐만 아니라 오프라인 조사에서도 ISAS를 활용함으로써 그 효과를 더 크게 만들어나가고 있습니다.이를 통해 결과물 제공 시간의 단축, 투입 인력 및 비용의 절감, 업무 생산성 및 효율성 증대 등을 이루어 새롭게 창출되는 가치를 클라이언트에게 제공할 것입니다. 2) 빅데이터 상품 당사의 빅데이터 상품의 경쟁력은 크게 2가지로 볼 수 있습니다. 20년간 리서치를 수행하며 쌓아온 패널에게 받는 데이터 수집과 그 데이터를 정제하고 이용한다는 점입니다.① 데이터 수집크롤링을 통해 인터넷에 있는 데이터를 끌어모아 제공하는 업체는 많습니다. 당사와 다른 업체와의 차이점은 단순히 인터넷에 널린 데이터를 제공하는 것이 아닌, 패널을 통해 프로파일링이 되어 있는 정보를 수집한다는 점입니다.당사는 매년 꾸준하게 관리하고 있는 패널을 통해 꾸준히 데이터를 수집하고 있으며, 이 데이터는 패널의 정보에 따른 프로파일링이 되어 있습니다. 단순히 인터넷에 널려있는 데이터를 끌어와서 제공하는 것이 아니라, 패널에게 직접 수집하는 데이터를 통해 원하는 정보를 정제하여 파악할 수 있습니다. 예를 들면, 대량의 계량적인 빅데이터가 아니라, '서울 종로구에 사는 30대 여성 직장인 중 특정
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브랜드의 냉장고를 구매한 사람' 과 같은 세그멘트별 데이터를 확인 할 수 있습니다. ② 데이터 정제 패널에게 받는 데이터들은 당사 앱(App)을 통해 수집되는데, 구체적으로는 당사 앱에 포함된 API(Application Programming Interface)를 통해 수집된 데이터들이 수집DB 서버로 전송됩니다. 수집DB 서버에 저장된 데이터들은 1일 1회 정제작업을 거쳐서 분석DB 서버로 전송됩니다. 이는 당사의 패널관리 시스템과 연동되어, 연령대, 성별, 지역별로 나뉜 인원에 따라 수집된 데이터임과 동시에, 패널들이 입력하는 영수증과 판매 정보에서도 정제 작업을 통하여 구체적이고 확실하게 정보를 정제하여 클라이언트에게 전달하고 있습니다 3) 광고 상품 엠브레인은 (주)마인드매그넛을 통해 브랜드의 탄생부터 마케팅, 컨설팅까지연계하여 사업 성과 도달을 위해 매출활동 전반에 도움을 줄 수 있는 종합 마케팅 서비스 업무를 제공하고 있습니다. 그중에서도 다른 회사와 다른 경쟁력을 가진 부분은 아래 2가지입니다. ① 패널빅데이터를 이용한 시장 및 고객 타겟팅(Targeting)(주)마인드매그넛은 엠브레인의 패널빅데이터를 활용하여 명확한 경쟁시장과 타겟을 파악하고, 타겟으로 설정된 고객들의 특성을 360도 분석하여 소비자의 니즈를 파악할 수 있습니다. ② 광고의 기획부터 제작, 실행까지소비자의 니즈를 파악한 이후에는 그 니즈에 맞는 상품 전략을 수립하고, 상품을 타겟에게 효과적으로 전달하는 광고를 기획하고 제작합니다. 제작된 광고는 상품을 소비자에게 자연스러운 노출과 유입을 통해 접근할 수 있도록 실행됩니다.
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II. 이익잉여금처분액 1. 이익준비금(*) 2. 현금배당금 주당배당금(율) 보통주: 당기 80원(16%) 전기 120원(24%) III.차기이월미처분이익잉여금 (*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 22. 기타자본구성요소(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 지분법자본변동 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손실 합계 (2) 당기와 전기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 기초금액 관계기업의 기타포괄손익 변동으로 인한 변동액 기말금액 23. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 주요 서비스 계열: 용역매출 주요 지리적 시장: 국내 기타 합계 수익 인식 시기: 한 시점에 이행 기간에 걸쳐 이행 합계 (2) 계약자산 및 계약부채고객과의 계약에서 생기는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 계약자산 대손충당금 합계 계약부채 계약자산은 당사의 제품 및 상품이 고객에게 이전된 작업과 관련한 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약부채는 한 시점에 수행의무를 이행하는 용역에 대하여 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채입니다. 24. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 종업원급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 수도광열비 전력비 세금과공과 감가상각비 보험료 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 사무용품비 소모품비 지급수수료 광고선전비 대손상각비 건물관리비 무형자산상각비 주식보상비용 협회비 합계 25. 성격별 비용당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 감가상각비 무형자산상각비 지급수수료 회원적립금 여비교통비 조사경비 기타 합계 26. 종업원급여(1) 당사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.(2) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 급여 주식보상비용 사회보장제도관련비용 확정기여제도에 대한 납부 장기종업원급여채무의 전입 연차유급휴가부채의 전입 합계 (3) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 장기종업원급여부채 연차유급휴가부채 합 계 27. 금융수익 및 금융비용당기와 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 이자수익 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익 당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익 합계 이자비용 28. 기타영업외수익과 기타영업외비용당기와 전기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타영업외수익 (단위: 원) 구분 당기 전기 외환차익 외화환산이익 유형자산처분이익 잡이익 합계 (2) 기타영업외비용 (단위: 원) 구분 당기 전기 외환차손 기부금 외화환산손실 무형자산손상차손 유형자산처분손실 잡손실 합계 29. 법인세비용(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 당기법인세비용 당기법인세부담액(환급액) 자본에 직접 가감되는 당기법인세 이연법인세비용 일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액 법인세비용 (2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) 적용세율에 따른 법인세비용 조정사항 단계세율의 적용으로 인한 효과 비공제비용으로
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인한 효과 과거에 인식하지 못한 세무상결손금의 당기 인식으로 인한 효과 세액공제 경정청구환급액 기타 법인세비용 유효세율 (3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 일시적차이 법인세효과 일시적차이 법인세효과 지분법자본변동 (4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 원) 과목 기초 당기손익에인식된 금액 자본에 직접인식된 금액 기말 미지급비용 대손충당금 회원적립금충당부채 관계기업투자 회원권 미지급금 미지급기부금 업무용승용차 대손금 임차보증금 사용권자산 리스부채 복구충당부채 무형자산 감가상각비 FVPL평가이익 원가손상차손 이월결손금 세액공제 합계 ② 전기 (단위: 원) 과목 기초 당기손익에인식된 금액 자본에 직접인식된 금액 기말 미지급비용 대손충당금 회원적립금충당부채 관계기업투자 회원권 미지급금 미지급기부금 업무용승용차 대손금 임차보증금 사용권자산 리스부채 복구충당부채 무형자산 FVPL평가이익 원가손상차손 합계 (5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 지분법투자손실 세무상결손금(*) 합계 (*) 2013년 트렌드모니터 및 전기 중 (주)패널리소스코리아와의 합병으로 승계받은 이월결손금으로 구성되어 있습니다. (6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금의 만료시기는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 3년초과 30. 주당손익 (1) 당기와 전기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당기 전기 당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 기본주당이익(손실) (2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당기 전기 기초발행보통주식수 주식선택권행사효과 자기주식취득효과 가중평균유통보통주식수 (3) 당기와 전기의 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당기 전기 보통주 희석당기순이익(손실) 희석가중평균유통보통주식수 희석주당손익(손실) (4) 희석가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당기 전기 가중평균유통보통주식수 주식선택권 희석가중평균유통보통주식수 31. 금융상품의 범주별 분류당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 상각후원가측정금융부채 매출채권및기타채권 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 기타금융자산 기타채무 리스부채 합계 ② 전기말 (단위: 원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 상각후원가측정금융부채 매출채권및기타채권 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 기타금융자산 기타채무 리스부채 합계 32. 특수관계자 등(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 특수관계자의 명칭 지배기업 종속기업 ㈜엠브레인퍼블릭, ㈜엠브레인리서치, ㈜엠브레인컨설팅, ㈜마인드매그넛(*1) 관계기업 기타 특수관계자 지배기업의 종속기업 및 관계기업, 주요경영진 (*1) ㈜마인드매그넛은 당기 중 중간지배기업인 ㈜엠브레인퍼블릭이 지분 51%를 취득함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. (*2) 포스트에이아이㈜는 전기 중 취득(지분율, 33.4%)함에 따라 관계기업으로 편입되었습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 원) 구분 회사의 명칭 용역매출 용역등의 매입 배당금지급 리스료의 수취 이자수익 지배기업 종속기업 ㈜엠브레인퍼블릭 ㈜엠브레인리서치 ㈜엠브레인컨설팅 ㈜마인드매그넛 관계기업 EOL 포스트에이아이㈜ 기타특수관계자 합계 ② 전기 (단위: 원) 구분 회사의 명칭 용역매출 용역등의 매입 배당금지급 리스료의 수취 이자수익 지배기업 종속기업 ㈜엠브레인퍼블릭 ㈜엠브레인리서치 ㈜엠브레인컨설팅 관계기업 EOL
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포스트에이아이㈜ 기타특수관계자 합계 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구분 회사의 명칭 매출채권 미수금 기타채무 금융리스채권 지배기업 종속기업 ㈜엠브레인퍼블릭 ㈜엠브레인리서치 ㈜엠브레인컨설팅 ㈜마인드매그넛 관계기업 EOL 포스트에이아이㈜ 기타 특수관계자 합계 ② 전기말 (단위: 원) 구분 회사의 명칭 매출채권 미수금 기타채무 금융리스채권 지배기업 종속기업 ㈜엠브레인퍼블릭 ㈜엠브레인리서치 ㈜엠브레인컨설팅 관계기업 EOL 포스트에이아이㈜ 기타 특수관계자 합계 (4) 당사의 주요 경영진은 등기 및 비등기 이사로 구성되어 있으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 종업원급여 퇴직급여 주식기준보상 합계 33. 우발부채 및 주요약정사항(1) 당기말 현재 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과같습니다. (단위: 원) 제공자 보증금액 보증내용 서울보증보험 이행보증 등 (2) 당기말 현재 당사가 원고인 소송사건이 총 8건 계류중이며, 당기말 현재 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없습니다. 34. 현금흐름표 (1) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기초 재무활동현금흐름 기타 비현금거래 당기말 유입 유출 리스부채 (2) 당기와 전기 중 유동성 대체를 제외한 중요한 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 주식매입선택권의 행사 사용권자산 및 리스부채의 계상 35. 금융위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있고, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (2) 신용위험관리신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 채택하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지않습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당사의신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 단기금융상품 장기금융상품 기타금융자산 합계 (3) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 3개월이내 1년미만 1년초과 기타채무 리스부채 합계 ② 전기말 (단위: 원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 3개월이내
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1년미만 1년초과 기타채무 리스부채 합계 (4) 이자율위험관리당사는 당기말 현재 변동이자율예금을 보유하고 있지 않으며, 자금을 차입하고 있지 않으므로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. (5) 외화위험관리당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 내부 외환관리규정을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. ① 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY EUR SGD AUD GBP MYR 합계 ② 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 평균환율 기말환율 당기 전기 당기말 전기말 USD JPY EUR SGD AUD GBP MYR ③ 외화민감도 분석당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR SGD AUD GBP MYR 합계 (6) 공정가치당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구분 장부금액 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 금융자산 ② 전기말 (단위: 원) 구분 장부금액 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 금융자산 금융자산의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 수준1 수준2 수준1 수준2 기초금액 취득 평가 처분 기말금액 당해 기간의 총 손익 : 당기손익에 포함된 손익 기타포괄손익에 포함된 손익 공정가치 서열체계에 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법, 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다. 수준 구분 가치평가기법 평가기관 수준 2 저축성보험상품 해지환급금차액 동양생명보험흥국생명보험 당사는 공정가치로 측정된 자산을 제외한 금융자산 및 금융부채의 장부가액이 공정가액을 근사치라고 추정하고 있습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항 본 보고서 기준일 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 제54조 (이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제55조 (중간배당) ① 이 회사는 「상법」 제462조의3에 따라 사업연도 중 1회에 한하여 중간배당을 할 수 있다. ② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3.「상법 시행령」 에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다. (1) 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제26기 제25기 제24기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%)
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주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) (2)과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 주) 당사는 2020년 07월 01일 코스닥 시장에 상장함에 따라 3개년의 배당수익률을 기재하였습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 06월 30일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 유상증자(일반공모) 보통주 코스닥 상장 공모(주관사 의무인수분 포함) 무상증자 보통주 1주당 1주의 비율로 배정 주식매수선택권행사 보통주 주식매수선택권행사 보통주 주식매수선택권행사 보통주 주식매수선택권행사 보통주 주식매수선택권행사 보통주 나. 전환사채 등 발행현황 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무증권의 발행실적 등 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 06월 30일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 06월 30일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 06월 30일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 06월 30일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 06월 30일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 06월 30일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 06월 30일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 기업공개 운영자금, 시설자금, 기타 구매빅데이터 연구개발및 타법인출자(포스트에이아이(주)) 추후 사용 예정 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2024년 06월 30일 (단위 : 백만원) 종류 운용상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 예ㆍ적금 보통예금 단기금융상품 MMF 계 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 (1) 소규모합병 (가) 주요내용 ① 합병기일: 2021년 12월 31일 ② 대상회사 합병 후 존속회사 상호명 (주)마크로밀엠브레인 소재지 서울특별시 강남구 강남대로318, 10~14층 대표이사 최인수 상장여부 코스닥시장 상장법인 합병 후 소멸회사 상호명 (주)패널리소스코리아 소재지 서울특별시 강남구 강남대로 318, 13층(역삼동) 대표이사 송으뜸 상장여부 비상장법인 ③ 합병의 배경 본 합병은 합병법인
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(주)마크로밀엠브레인이 피합병법인 (주)패널리소스코리아를 흡수합병함으로서, 사업역량을 통합하여 경영 효율화를 시키고, 사업간 시너지를 극대화하여 당사 기업 가치를 제고하기 위함입니다. ④ 합병의 형태 (주)마크로밀엠브레인은 (주)패널리소스코리아를 흡수합병하며, (주)마크로밀엠브레인은 본 합병에 의해 영향을 받지 않고 계속하여 존속하고, (주)패널리소스코리아는 해산하여 더 이상 존속하지 않습니다. 합병법인 (주)마크로밀엠브레인은 상법 제527조의3에 의거하여 소규모합병에 해당합니다. (나) 주요일정 내 용 일시/기간 합병이사회결의 2021년 10월 27일 합병계약체결 2021년 11월 1일 주주확정을 위한 기준일 2021년 11월 11일 주주명부 폐쇄기간 주주명부 폐쇄 없음 (전자증권 전환완료) 합병반대주주 의사표기 기간 2021년 11월 12일 ~2021년 11월 26일 소규모합병 승인 이사회 2021년 11월 29일 채권자 이의제출 기간 2021년 11월 29일 ~2021년 12월 29일 합병기일 2021년 12월 31일 합병종료보고 이사회 (합병 보고총회를 공고로 갈음하기 위한 이사회) 2022년 1월 3일 합병보고공고 2022년 1월 3일 합병등기(해산등기) 신청 2022년 1월 4일 ※ 상기 합병에 대한 자세한 사항은 당사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 2021년 10월 27일 제출한 주요사항보고서(회사합병결정)와 2022년 01월 04일 제출한 합병등종료보고서(합병)를 참고하시기 바랍니다. 다. 우발채무 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 감사보고서 상의 강조사항 및 기타사항 연결 재무제표에 대한 감사보고서상 강조사항 및 핵심감사사항 참조
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 마크로밀엠브레인 및 종속기업의 제 26기 사업연도(2023.07.01 ~ 2024.06.30)의 영업실적 및 경영성과에 대하여 다음과 같이 의견을 표명합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 / 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하여 성실하게 추정된 것이나, 이러한 가정들을 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일치하지 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이가 발생가능한 위험, 불확실성 및 기타요인을 모두 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이가 발생하는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 따른 요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다. 2. 개요 가. 영업의 개황 (1) 리서치 당사가 영위하고 있는 사업인 리서치는 소비자, 국민으로부터 제품 또는 서비스나 사회 특정 이슈 등에 대해 설문조사를 통해 묻고, 그 질문에 대한 다양한 의견과 태도를 수집, 정리, 데이터화한 후 결과물을 도출하여 클라이언트 등에게 제공하는 것입니다. 리서치 결과물 중 일반인에게도 잘 알려진 것으로는 선거여론조사, 방송시청률조사 등이 있는데, 지금 이순간에도 이보다 훨씬 더 많은 다양한 설문조사가 일반 기업의 소비자 대상 마케팅 부문, 정부나 공공기관의 국민 대상 의견 수렴 등에서 진행되고 있으며, 지난 50여년간 하나의 산업으로서 꾸준히 성장해 왔습니다.당사는 특히 오프라인 조사 위주였던 리서치 시장에 온라인 리서치를 새로운 대안으로 제시하며 리서치시장 혁신자로서 두각을 나타내기 시작하였으며, 그와 함께 온라인 리서치에 필수 요소인 패널을 구축하여 현재 175만 (2024년 06월 기준) 에 달하는 조사패널회원과 그 정보의 총합인 국내 최대의 패널 인프 라를 보유한 리서치 회사로 거듭나게 되었습니다. 또한 그동안 쌓아온 온라인리서치의 노하우를 활용하여 해외시장에 진출하기 위하여 많은 글로벌 회사들의 거점인 홍콩과 싱가폴 중 싱가폴과 인접한 말레이시아에 지사를 설립하였습니다. 말레이시아 지사는 말레이시아 뿐만 아니라 동남아시아 전반에 걸친 엠브레인의 최대주주 마크로밀 그룹의 Macromill South East Asia, Inc. (MMSEA)의 약 190만의 패널을 활용하여 조사를 진행하고, 해외에서 한국 시장에 조사를 하고 싶은 클라이언트를 적극 발굴하여 프로젝트를 수행하는 역할까지 기대하고 있습니다. (2) 빅데이터/인공지능(AI) 최근 정보통신기술 발전으로 인한 다양성 증가로 인해 소비자나 국민, 개인 또는 집단별 의견과 태도에 대한 데이터의 수집, 더욱 정교하고 다양한 소비자 또는 고객에 대한 분석 등의 필요성이 증가하였습니다. 이러한 시장의 요구에 부응하기 위해 엠브레인은 기존 리서치 사업을 통해 쌓아온 패널과 분석에 대한 노하우를 통해 빅데이터 사업에 진출하였으며, 이를 패널빅데이터® 사업으로 칭하고 있습니다. 당사 빅데이터 사업의 주요 서비스는 3가지로, 당사 빅데이터 패널 기반 분석 데이터를 제공하는 ‘패널빅데이터 분석 서비스'와 소비자의 관심사를 분석할 수 있는 'ALPS 분석 서비스' , 시장 점유율을 제공하는 ‘구매빅데이터' 서비스 입니다. 또한, 당사는 인공지능(AI) 개발 기업인 (주)포스트에이아이에 33.4%의 지분을 투자하여 2대주주가 되었습니다. (주)포스트에이아이는 인공지능(AI) 학습 데이터 처리, 인공지능 모델 등을 개발하고 있습니다. 이러한 투자를 진행한 배경에는 빅데이터 분석 서비스를 개발하고 제공하면서 데이터를 활용한 다양한 사업에 참여 가능성을 확인하였고, 그 중에서도 빅데이터와 긴밀한 관련이 있으며, 현재 가장 성장이 가파른 인공지능(AI)에 대한 당사의 패널빅데이터의 활용 가능성을 확인하였기 때문입니다. 광고/컨설팅 시장으로의 진출 데이터를
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이용한 다양한 사업진출의 일환으로, 엠브레인은 광고/컨설팅 20년 노하우를 가진 종합 마케팅 서비스 기업 ‘(주)마인드매그넛’의 지분을 51% 인수하 여 최대주주가 되었습니다. (주)마인드매그넛은 엠브레인의 패널빅데이터를 기반으로 전략 기획, 마케팅, 커뮤니케이션, 퍼포먼스 실행까지의 종합 마케팅 서비스를 클라이언트에게 제공하는 회사입니다. 엠브레인은 앞으로 (주)마인드매그넛을 통해 더욱 풍부한 전문성과 종합적인 서비스를 제공하여 고객들의 다양한 비즈니스 도전에 도움을 주고, 고객들의 시장에서의 경쟁력을 강화하는데 큰 힘이 될 것입니다. 나. 회사의 주요 경영지표 당사의 주요 경영지표는 아래와 같습니다. 주요 경영지표는 연결기준으로 작성된 재무제표에 근거하였습니다. 구 분 세부항목 제 26 기 제 25 기 성장성 매출액 증가율 영업이익 증가율 당기순이익 증가율 총자산 증가율 활동성 총자산 회전율 재고자산 회전율 매출채권 회전율 수익성 매출액 영업이익률 매출액 순이익률 총자산 순이익률 자기자본 순이익률 안정성 부채비율 차입금의존도 유동비율 당사의 부채 의존도는 62.44%, 유동비율 또한 222.93%로 안정적인 유동성을 유지하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결 재무상태표 (단위: 원) 과 목 제 26 기 제 25 기 증감 증감율 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 비지배지분 자본총계 부채 및 자본총계 나. 요약 연결 손익계산서 (단위: 원) 과 목 제 26기 제 25기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 다. 신규사업 내용 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 라. 환율변동 영향 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 내부 외환관리규정을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. ① 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY EUR SGD AUD GBP MYR 합계 ② 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 평균환율 기말환율 당기 전기 당기말 전기말 USD JPY EUR SGD AUD GBP MYR ③ 외화민감도 분석당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR SGD AUD GBP MYR 합계 마. 자산손상 또는 감액손실 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 4. 유동성 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 3개월이내 1년미만 1년초과 기타채무 리스부채 합계 ② 전기말 (단위: 원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 3개월이내 1년미만 1년초과 기타채무 리스부채 합계 5. 자금조달 당사는 2024년 6월 말 연결기준으로 안정적인 현금흐름으로 인하여 차입금이 없으며, 자금조달이 필요하지 않습니다. 6. 부외거래 당사는 2024년 6월 말 연결기준 현재 재무제표에 중대한 영향을 줄만한 채무보증, 특정거래에 관한 우발채무등의 부외거래가 없습니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정 (1)
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당사는 2023년 7월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2- '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시 중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보' 로 대체합니다. 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다. 2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의 동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다. 3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 규정하였습니다. 4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에관련되는 이연법인세 동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다. 기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다. 5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다.또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다. 기업회계기준서 제 1012호 '법인세’ (개정 ) - 국제조세개혁 -필라 2 모범규칙 동 개정사항은 이 기준서 요구사항에 대한 예외 사항을 규정하고 , 동 예외 사항의 적용 사실을 공시하도록 요구합니다 . 동 개정 사항은 경제협력개발기구 (OECD)가 발표한 필라 2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법 (그 규칙에서 기술하는 적격소재국추가세를 시행하는 세법 포함 , 이하 '필라 2 법률 '이라 함 )에서 생기는 법인세 (이하 '필라 2 법인세 '라고 함 )에 적용됩니다 . 필라 2 법률 시행으로 생기는 필라 2 법인세와 관련되는 이연법인세 자산·부채를 인식하지 않고 이에 대한 정보도 공시하지 아니합니다 동 기준서의 개정 또는 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. (2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의
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유동/비유동 분류 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업회계기준서 제 1116호 '리스 ' (개정 ) - 판매후리스에서 생기는 부채 동 개정사항은 판매후리스 거래의 후속측정에 대해 규정합니다 . 판매후리스 사용권자산 및 리스부채에도 일반적인 리스 후속측정 방식을 적용하되 , 판매자 -리스이용자가 보유하는 사용권에 대해서는 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스부채를 인식하고 '(수정 )리스료 ' 를 산정합니다 동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다 3) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' - 가상자산 동 개정사항은 가상자산을 직접 보유하는 경우 , 고객 대신 보유하는 경우 , 발행하는 경우에 가상자산 보유·발행에 따른 회사의 회계정책 , 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다 동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다 4) 기업회계기준서 제 1007호 '현금흐름표' 및 제 1107호 '금융상품 :공시' - 공급자금융약정 동 개정사항은 재무제표 이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시하고 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다
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1년미만 1년초과 기타채무 리스부채 합계 (4) 이자율위험관리당사는 당기말 현재 변동이자율예금을 보유하고 있지 않으며, 자금을 차입하고 있지 않으므로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. (5) 외화위험관리당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 내부 외환관리규정을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. ① 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY EUR SGD AUD GBP MYR 합계 ② 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 평균환율 기말환율 당기 전기 당기말 전기말 USD JPY EUR SGD AUD GBP MYR ③ 외화민감도 분석당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR SGD AUD GBP MYR 합계 (6) 공정가치당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구분 장부금액 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 금융자산 ② 전기말 (단위: 원) 구분 장부금액 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 금융자산 금융자산의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 수준1 수준2 수준1 수준2 기초금액 취득 평가 처분 기말금액 당해 기간의 총 손익 : 당기손익에 포함된 손익 기타포괄손익에 포함된 손익 공정가치 서열체계에 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법, 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다. 수준 구분 가치평가기법 평가기관 수준 2 저축성보험상품 해지환급금차액 동양생명보험흥국생명보험 당사는 공정가치로 측정된 자산을 제외한 금융자산 및 금융부채의 장부가액이 공정가액을 근사치라고 추정하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 마크로밀엠브레인의 2024년 6월 30일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사등의외부감사에관한법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 대표자 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 주식회사 마크로밀엠브레인주주 및 이사회 귀중 우리는 첨부된 주 식회사 마크로밀엠브레인의 년 월 일 현재 의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다 내부회계관리제도를 설계 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주 식회사 마크로밀엠브레인 경영진에게 있으며 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는 데 있습니다 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 " 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 년 월 일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계 ' 에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다 " 고 기술하고 있습니다 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및
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필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며 한국채택국제회계기준 에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다 회사의 내부회계관리제도는 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준 에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다 또한 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 ' 내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준 ' 에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다 우리의 검토는 년 월 일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 년 월 일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다 본 검토보고서는 ' 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 ' 에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다 대주회계법인 대표이사 김영백 2024년 9월 19일 대표자 및 내부회계관리자의 운영실태보고서_마크로밀엠브레인.jpg 대표자 및 내부회계관리자의 운영실태보고서_마크로밀엠브레인 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 마크로밀엠브레인 감사대상 사업연도 2023년 07월 01일 부터 2024년 06월 30일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사위험 평가 및 전반감사 계획 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 중간감사 및 내부통제제도 검토 일 명 명 실증감사절차(기말감사) 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 05월 24일 업무수행이사/감사 서면 감사계획, 독립성 등 2024년 09월 10일 업무수행이사/감사 서면 외부감사 수행결과,핵심감사사항 수행결과 등
신보2024제19차유동화전문유한회사 — 증권신고서(유동화증권)

II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.) 3. 재무에 관한 사항 재무에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출일에 공시한 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)의 사업보고서 또는 분ㆍ반기보고서(참조할 부분 면수 명시)를 참고하시기 바랍니다. DART URL : 코리아에셋투자증권(주) 분기보고서(2024.06)아이비케이투자증권(주) 반기보고서(2024.06)교보증권(주) 반기보고서(2024.06)삼성증권(주) 반기보고서(2024.06)키움증권(주) 반기보고서(2024.06)현대차증권(주) 반기보고서(2024.06) 4. 임원 및 직원 현황 임원 및 직원에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출일에 공시한 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)의 사업보고서 또는 분ㆍ반기보고서를 참고하시기 바랍니다.DART URL : 코리아에셋투자증권(주) 분기보고서(2024.06)아이비케이투자증권(주) 반기보고서(2024.06)교보증권(주) 반기보고서(2024.06)삼성증권(주) 반기보고서(2024.06)키움증권(주) 반기보고서(2024.06)현대차증권(주) 반기보고서(2024.06) 제3부 자산유동화계획등에 관한 사항 Ⅰ. 자산유동화계획 및 유동화증권의 발행에 관한 사항 1. 자산유동화의 목적 및 계획기간 가. 자산유동화의 목적코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)는 9개 회사채를 인수 할 예정입니다. 신보2024제19차유동화전문(유)가 동 회사채(9개)를 양수하여 기초자산으로 하고, 여기에 신용보증기금의 보증에 따른 (주)국민은행으로부터의 신용공여 한도를 설정받아, 금 일천칠십팔억삼백육십만(107,803,600,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 사십억구천육백사십만(4,096,400,000)원의 1-2회 후순위 유동화사채를 발행할 예정입니다.이를 통하여 발행 기업에게는 기업의 자금난을 해소할 수 있는 기회를 제공하고, 투자자에게는 시장수익률을 상회하면서도 안정적인 투자수단을 제공하고자 합니다. ※ 유동화자산 교체(조기상환 및 추가 양수)와 관련한 사항금번에 양수되는 기초자산(회사채) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환될 수 있으며, 이 경우에 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 추가할 수 있습니다. 이와 관련한 자세한 내용은 “제4부. 유동화자산에 관한 사항”를 참고하시기 바랍니다.나. 자산유동화의 계획기간(예정) 2024년 09월 27일 ~ 2026년 12월 27일 유동화사채 발행일 후순위사채 만기일 2. 자산유동화계획의 세부구조 1. 자산유동화계획의 개요 금 일천칠십팔억삼백육십만(107,803,600,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 사십억구천육백사십만(4,096,400,000)원의 1-2회 후순위 유동화사채를 발행할 예정입니다. 구분 발행규모 기간 발행수익률 신용등급(예정) 비고 제1-1회 2년 (주1) AAA(Sf) 선순위(공모) 제1-2회 2년 3개월 (주2) C(Sf) 후순위(공모) 계 (주1)제1-1회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 3.335%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전 영업일 한국금융투자협회 고시 2년 만기 AAA등급 무보증 공모회사채 민간채권평가회사 4사(한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가) 평균 채권시가평가기준수익률(해당 만기의 수익률이 고시되지 않는 경우에는 보간법을 적용하여 산정한 수익률로 하되 소수점 넷째자리 이하에서 절사한다)을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주2) 제1-2회 후순위 무보증사채의 이자율은 연단리 3.635%로
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한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전일 제1-1회 선순위 무보증사채 이자율 + 0.30%을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다. 2. 전반적인 내용 (세부구조도 등 포함) 신보2024-19차 구조도.jpg 신보2024-19차 구조도 [설명] ① 자산보유자는 기업이 발행한 회사채를 인수하여 동 회사채를 SPC(신보2024제19차유동화전문(유)에 2024년 09월 26일 양도할 예정임. ② 양도받은 회사채를 기초자산으로 하여 ABS 발행일인 2024년 09월 27일에 1-1회 선순위 유동화사채, 1-2회 후순위 유동화사채를 발행하고, 인수기관이 총액인수 할 예정임. ③ 동 유동화전문(유)는 신용공여기관((주)국민은행)으로부터 1-1회 선순위 유동화사채의 원금에 해당하는금액을 한도로 신용공여를 받을 예정이며, 보증기관(신용보증기금)은 신용공여기관의 신용공여금액에 대하여 보증할 예정임. ④ SPC는 양도받은 회사채으로부터 발생하는 원리금으로 유동화사채의 이자를 지급하고 원금을 상환할 예정임. ※ 1-1회 선순위 유동화 사채의 상환안정성 제고를 위해 제1-2회 후순위 유동화 사채는 금번 회차의 편입기업에게 양도됨. 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)는 9개 회사채를 인수할 예정입니다. 동 회사채(9개)를 신보2024제19차유동화전문(유)가 2024년 09월 26일 양수할 예정입니다. 신보2024제19차유동화전문(유)는 양도받은 회사채 등을 기초자산으로 하여 2024년 09월 27일에 금 일천칠십팔억삼백육십만(107,803,600,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 사십억구천육백사십만(4,096,400,000)원의 1-2회 후순위 유동화사채를 발행하고, 코리아에셋투자증권(주), 케이비증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)아이엠증권, 교보증권(주), 삼성증권(주), 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)가 총액인수할 예정입니다. 동 유동화전문유한회사는 (주)국민은행으로부터 선순위 유동화사채의 원금에 해당하는 금액을 한도로 신용공여를 받을 예정이며, 신용보증기금은 (주)국민은행의 신용공여금액에 대하여 보증을 할 예정입니다. 신보2024제19차유동화전문(유)는 2024년 09월 26일에 양도받은 회사채(9개)로부터 발생하는 원리금으로 유동화사채의 이자를 지급하고 원금을 상환할 예정입니다. 본 유동화의 경우 유동화자산(회사채)을 발행한 기업이 개별 회사채에 대해 조기상환을 원하는 경우(Call Option) 조기상환이 가능하며, 조기상환된 금원을 바탕으로 추가로 회사채를 양수받아 유동화자산에 편입시킬 수 있습니다. 유동화자산의 대체시기는 유동화증권 발행일로부터 6개월이 경과한 때로부터 3개월마다 신규 편입수요가 있을 경우 신용보증기금의 보증사업심사위원회의 심사 및 의결을 거쳐 편입을 결정합니다. 신규로 편입되는 기초자산은 기존 유동화자산의 만기와 일치하여야 하며, 기존 유동화자산의 신용등급 이상의 신용등급을 보유해야 하는 등 기존 기초자산과 동일한 조건에 해당될 때에만 편입할 수 있습니다. 또한, 동 유동화전문유한회사(SPC)의 현금흐름이 원활하게 이루어질 수 있도록 신규 편입될 기초자산의 발행금리는 신규 편입기업의 시장금리, 후순위채 인수여부 등을 고려하여 적정금리를 적용할 예정이며 기초자산의 교체에도 불구하고 SPC에 입금될 현금흐름(유동화증권 원리금의 상환재원)에 변동이 발생하지 않도록 운용할 계획입니다. 3. 기 타 (신용보완구조 등) (1) 후순위 유동화사채에 관한 사항금 사십억구천육백사십만(4,096,400,000)원(유동화자산 총액의 3.66%)의 후순위 유동화사채를 발행하여, 지급순위를 후순위로 함으로써 선순위 유동화사채의 상환안정성을 제고합니다. ※ 선순위 무보증사채의 상환안정성 제고를 위하여 제1-2회는 금번 회차 편입기업에 양도될 예정입니다. (2) 보증 및 신용공여 신보2024제19차유동화전문(유)와 (주)국민은행간에 체결한
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신용공여약정에 의하여, 선순위 유동화사채 원금에 대하여 (주)국민은행이 신용공여를 제공할 예정입니다. 중견 및 대기업들의 유동성을 확보하고 자금시장 및 채권시장의 활성화를 위하여, 정부의 지원으로 신용보증기금이 (주)국민은행의 신용공여를 보증합니다. 2024년 09월 27일 신보2024제19차유동화전문(유), (주)국민은행 및 신용보증기금은 신용보증계약을 체결할 예정입니다. 보증원금은 선순위 유동화사채 원금과 금액이 일치하며, 보증기간은 2024년 09월 27일부터 2026년 10월 07일까지 입니다. 신용보증기금은 보증서를 발급하는 방법으로 보증합니다. 구 분 내 용 신용공여 주체 (주)국민은행 신용공여 금액 신용공여 조건 자금관리위탁계약 5조 및 별도 신용공여약정 참조 (주) 상기의 신용공여한도액은 선순위 유동화사채 발행일 현재 선순위 유동화사채의 원금으로 조정됩니다. ※ 신용공여약정은 2024년 09월 13일 체결 완료하였습니다.※ 신용보증계약은 2024년 09월 27일 체결할 예정입니다.※ 기타 자세한 사항은 기타첨부서류의 신용공여약정서를 참조하시기 바랍니다. 나. 원금상환 및 이자지급 등에 중대한 영향을 주는 요인본 유동화채권(CBO)의 원금상환 및 이자지급은 각 회사채 발행회사로부터 수령하는회사채의 원리금지급청구권을 지급원천으로 합니다. 따라서, 각 회사에서 원금상환 및 이자지급이 기일대로 이루어지는 것이 본 채권에 대한 원리금 지급의 전제가 되지만, (주)국민은행의 신용공여를 통하여 선순위 유동화사채 투자자는 원금을 지급받게 됩니다.참고로, 동 유동화계획에서는 유동화자산이 추가(교체)될 수 있으나, 새로 편입되는 기초자산은 기존 유동화자산의 만기와 일치하고 기존 신용등급 이상의 신용등급을 보유하는 등 기존 기초자산과 동일한 조건에 해당될 때에만 편입될 수 있으므로 유동화증권을 발행한 유동화전문유한회사(SPC)의 현금흐름에 변동이 없도록 할 계획입니다. 또한, 사전에 신용보증기금의 보증사업심사위원회에서 유동화자산의 교체에 관한 사항을 심사 및 의결하여 결정하게 됩니다. 만약, 추가된 유동화자산에서 부실이 발생하더라도 (주)국민은행의 신용공여 등의 보강장치를 통하여 선순위 유동화사채 투자자에 대한 원리금을 지급하게 됩니다.※ 상세한 내용은 「제3부 자산유동화계획의 세부구조」를 참조하시기 바랍니다. 3. 유동화증권의 발행 및 상환계획 등 1. 유동화증권의 세부 발행계획 【사채】 종류 선/중/후순위 회차 해외발행 통화단위 발행금액(예정) 발행일(예정) 만기(예정) 이자율(%,예정) 이자지급방법(예정) 발행방법(예정) 신용등급(예정) 비고 사채 선순위 Ｘ 1억원 2024년 09월 27일 2026년 09월 27일 (주1) 3개월 후급 공모 AAA(sf) 선순위 소계 중순위 중순위 소계 후순위 Ｘ 1억원 2024년 09월 27일 2026년 12월 27일 (주2) 만기일시지급 공모 C(sf) 후순위 소계 합 계 (주1) 제1-1회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 3.335%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전 영업일 한국금융투자협회 고시 2년 만기 AAA등급 무보증 공모회사채 민간채권평가회사 4사(한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가) 평균 채권시가평가기준수익률(해당 만기의 수익률이 고시되지 않는 경우에는 보간법을 적용하여 산정한 수익률로 하되 소수점 넷째자리 이하에서 절사한다)을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주2) 제1-2회 후순위 무보증사채의 이자율은 연단리 3.635%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전일 제1-1회 선순위 무보증사채 이자율 + 0.30%을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주3) 신보2024제19차유동화전문(유) P-CBO 발행은 신용도가 낮아 채권시장에서 자금 조달이 어려운 기업을 대상으로 회사채 발행 및 대출을 지원하는
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정책적인 딜이다. 따라서, 제1-1회 선순위 무보증사채 상환안정성 제고를 위해 제1-2회 후순위 공모사채는 금번 회차 편입기업에 양도될 예정이다. 2. 유동화증권의 상환계획 및 방법 가. 상환 일정 (1) 1-1회 선순위 유동화사채 이자는 사채 발행일로부터 기산하여 각 원금상환 기일 전일까지 계산하며, 아래 이자지급기일에 매 3개월분의 이자를 후급한다. 매 3개월분의 지급이자의 계산은 다음 각 사채별 이자지급일 현재 유동화사채의 원금잔액에 유동화사채 이자율을 4로 나눈 비율을 곱하여 산출한 금액을 지급한다. 다만, 이자지급일이 은행휴업일인 경우에는 익영업일로 하고 이 경우 지급기일 이후 기간 경과에 따른 이자는 계산하지 아니한다. 2024년 12월 27일 2025년 03월 27일 2025년 06월 27일 2025년 09월 27일 2025년 12월 27일 2026년 03월 27일 2026년 06월 27일 2026년 09월 27일 2) 제1-2회 후순위 무보증사채 원리금 지급 일정원금은 2026년 12월 27일에 만기 일시상환하며, 이자는 사채 발행일로부터 원금상환일 전일까지 연단리로 계산하여 2026년 12월 27일에 일시 지급한다. 단, 제1-1회 선순위 무보증사채 원리금(신용보증기금이 보증채무를 이행한 경우 신용보증기금에 대한 구상금 채무의 이행 포함)과 자산유동화계획에 따른 신용공여채무의 상환(신용보증기금에 대한 구상금 채무의 이행 포함)을 포함하여 “갑”과 (주)국민은행 사이에 2024년 09월 13일 체결된 자금관리위탁계약 제3조 제2항 제1호 내지 제13호의 지급이 완료되는 것을 전제로 하며, 제1-2회 후순위 사채간 원리금 지급순위는 동순위로서 지급재원이 부족할 경우, 잔여재원은 후순위 사채의 액면 비율에 따라 안분배정한다.※ 본 사채의 원리금을 지급하지 아니한 경우 연체이자는 약정지급일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 신용보증기금이 신용보증기금법령에 근거하여 정한 손해금률을 적용하여 산출한 연체이자를 지급합니다.나. 상환 방법 위탁자의 지시에 따라 자금관리자는 원리금지급일에 해당 금원을 신보2024제19차유동화전문(유) 명의의 계좌에서 출금하여 원리금지급대행기관에 송금합니다. ※ 원리금 지급 우선 순위자금관리위탁계약 제3조에 의거 아래의 우선순위에 따라 지급합니다.① 선순위사채의 이자② 선순위사채의 원금③ 신용공여원금에 대한 이자④ 신용공여원금⑤ 후순위사채의 이자⑥ 후순위사채의 원금 다. 상환을 위한 자금조달 방법유동화자산의 채무자(회사채 발행회사)가 지급하는 원리금을 통하여 회수되는 금액과 이를 재투자하여 발생되는 수익을 원리금지급을 위한 재원으로 활용합니다. [유동화전문회사의 현금흐름표] (단위 : 억원) 구 분 기초누적상환 가능액(A) 순현금흐름(B) 상환가능액(C=A+B) 원리금 상환금액(D) 상환 후 잔액(E=C-D) 2024년 09월 01일 ~ 2024년 09월 30일 2024년 10월 01일 ~ 2024년 10월 31일 2024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 30일 2024년 12월 01일 ~ 2024년 12월 31일 2025년 01월 01일 ~ 2025년 01월 31일 2025년 02월 01일 ~ 2025년 02월 28일 2025년 03월 01일 ~ 2025년 03월 31일 2025년 04월 01일 ~ 2025년 04월 30일 2025년 05월 01일 ~ 2025년 05월 31일 2025년 06월 01일 ~ 2025년 06월 30일 2025년 07월 01일 ~ 2025년 07월 31일 2025년 08월 01일 ~ 2025년 08월 31일 2025년 09월 01일 ~ 2025년 09월 30일 2025년 10월 01일 ~ 2025년 10월 31일 2025년 11월 01일 ~ 2025년 11월 30일 2025년 12월 01일 ~ 2025년 12월 31일 2026년 01월 01일 ~ 2026년 01월 31일 2026년 02월 01일 ~ 2026년 02월 28일 2026년 03월 01일 ~ 2026년 03월 31일 2026년 04월 01일 ~ 2026년 04월 30일
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2026년 05월 01일 ~ 2026년 05월 31일 2026년 06월 01일 ~ 2026년 06월 30일 2026년 07월 01일 ~ 2026년 07월 31일 2026년 08월 01일 ~ 2026년 08월 31일 2026년 09월 01일 ~ 2026년 09월 30일 2026년 10월 01일 ~ 2026년 10월 31일 2026년 11월 01일 ~ 2026년 11월 30일 2026년 12월 01일 ~ 2026년 12월 31일 2027년 01월 01일 ~ 2027년 01월 31일 2027년 02월 01일 ~ 2027년 02월 28일 4. 자금의 차입 및 운용계획 1. 자금의 차입계획 가. 정관 제2조와 자금관리위탁계약 제5조의2에 의거, 신보2024제19차유동화전문(유)가 자산유동화계획을 수행하는 과정에서 자금에 일시적인 부족이 생기는 경우, 위탁자는 자금관리자로부터 부족자금을 차입할 수 있습니다. [자금관리위탁계약서] 제 5 조의 2 (일시적 자금부족시 차입) (1) 자금관리자는 위탁자가 일시적인 자금부족으로 유동화사채의 원리금 기타 위탁자가 지급하여야 하는 비용을 지급하지 못하는 경우에는 위탁자를 위하여 일시로 자금을 차입할 수 있다.(2) 제1항에 따른 자금차입의 경우 위탁자와 자금관리자 및 기타 금융기관과의 별도의 약정에 의하여 자금을 차입하여야 한다. 나. 유동화증권의 매매대금등으로 양도대금을 지급토록 되어 있으며, 이의 금원으로 부족할 경우에는 SPC가 별도로 부족자금을 차입할 수 있습니다. 2. 자금의 운용계획 가. 여유자금의 운용 (자금관리위탁계약 제 4 조) [자금관리위탁계약서] 제 4 조 (여유자금의 운용) (1) 자금관리자는 자산관리계좌의 잔액이 해당 유동화사채 분기 중 지급하여야 하는 제3조 제2항 제1호 내지 제10호에 해당하는 금원의 105%를 초과하는 경우 그 초과금액(이하 “여유자금”이라 한다)을 다음의 방법으로 운용하여야 한다. 이 경우 자금관리자는 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산 투자하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 운용하여야 한다. 1. 유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는 양도성예금증서, MMDA, MMF, 적금, 정기예금 및 환매조건부채권(RP)2. 국채 및 유효신용등급 AAA인 지방채3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 유효신용등급 AAA인 채권4. 유효신용등급 AAA인 회사채 또는 신용등급 A1인 기업어음증권(CP)5. 유효신용등급 AAA인 금융기관에 대한 Call Loan(2) 제1항에 따라 여유자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 자금관리자는 그로부터 15일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. 단, 시장 상황의 급격한 변화 등으로 인해 자금관리자가 해당 상품을 15일 이내에 처분하는 것이 불가능하거나 위탁자에게 현저하게 불리하다고 합리적으로 인정되는 때에는 자금관리자는 그 처분을 유예할 수 있다.(3) 자금관리자는 다음 비율을 한도로 하여 여유자금을 동일 상품에 운용할 수 있다.1. 제1항 제1호, 제2호 및 제5호의 경우: 운용가액 합계액의 100%2. 제1항 제3호의 경우: 운용가액 합계액의 80%3. 제1항 제4호의 경우: 운용가액 합계액의 30%(4) 제3항의 규정에 불구하고 자금관리자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%(계열회사의 경우 25%)를 초과하여 운용할 수 없다.(5) 제1항에 의한 현금의 운용은 제3조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 운용대상의 만기를 정하여야 한다. (6) 본조에 의한 여유자금의 운용은 자금관리자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 자금관리자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성ㆍ보관하고 위탁자와 자산관리자에게