chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
신보2021제20차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2024.04)

IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 가. 자산유동화계획 참여자 및 주요업무에 관한 사항 구 분 주 요 업 무 참 여 기 관 담 당 자 부 서 직책 및 성명 전 화 번 호 공동주관회사 - 유동화증권의 발행을 위한 제반절차 진행- 유동화증권의 총액 인수 및 모집 한국투자증권(주)케이비증권(주)교보증권(주)메리츠증권(주)부국증권(주)우리종합금융(주)유안타증권(주), 코리아에셋투자증권(주)현대차증권(주)아이비케이투자증권(주) 구조화금융1부SF1부채권인수부복합금융팀자본시장부DCM부기업금융팀성장금융실기업금융3팀Coverage1팀 팀장 김민식이사 이병선이사 김문영부장 안익범이사 김병헌부장 조헌성상무 김인호이사 김동기팀장 정학면부장 곽철수 자산실사,평가기관 - 유동화자산의 실사 및 평가 회계법인 평진 회계사 김미희 신용평가회사 - 유동화 증권의 원리금 지급 능력 평가 나이스신용평가 실장 황상운수석연구원 서승기 한국신용평가 애널리스트 최영수애널리스트 강수경 법률자문기관 - 자산유동화와 관련한 제반법률 검토 및 계약서작성 김앤장 법률사무소 변호사 이진태 자산관리자 - 유동화 자산의 관리- 유동화자산 및 제반 서류의관리 신용보증기금 유동화보증센터 팀장 윤보현차장 강희경 업무수탁자 -유동화전문유한회사의 일반사무 주식회사 에스비에이드 기획총무팀 부장 이재윤 신용공여자 - 여유자금의 운용- 자금의 집행- 유동화증권 투자자의 권익 보호- 신용공여업무 국민은행 구조화금융부 팀장 강주협 신용공여에 관한부분보증기관 - 업무수탁자의 C/L에 대한 보증 신용보증기금 유동화보증센터 차장 강희경 2. 기타 해당사항 없음 3. 부속명세서 해당사항 없음
비유테크놀러지 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 실감형 가상현실 시뮬레이터 개요 특징 XR기술과 음성인식 AI 기술을 적용한 가상 시뮬레이션 환경 제공 -국방, 제조, 안전, 스포츠 등 교육과 훈련을 위환 시뮬레이션 환경 구축-실제 환경과 동일한 3D모델링 콘텐츠 제공-콘텐츠 개발-평가-관리용 LMS(Learning Management System)제공 실감형 가상현실 시뮬레이터.jpg 실감형 가상현실 시뮬레이터 개요 특징 XR 콘텐츠와 장비의 상호작용을 통한 다중측면 완전몰입형 가상현실 시스템 구현 -3D 스캔을 통한 실제와 동일한 공간(CAVE Automatic Virtual Environment) 구현-360도 대형스크린과 센서를 활용한 Non-HMD 환경 제공-전방향센서를 통한 실시간 행동인식 및 추적(Motion Tracker) 개요 특징 잠수함, 상륙함, 유도무기 등 국방 교육/훈련/정비 분야 실감형 콘텐츠 및 장비 공급 -3D VR과 mock-up 장비를 활용하여 모의 및 가상 교육과 훈련 환경 제공-기술 구현 수준에 따른 체계적인 교육 솔루션 제공-훈련관리 체계(Training Management System) 연동 cbt.jpg cbt 4. 메타버스 MICE 플랫폼 '모임(MOIM)' 개요 특징 온라인 가상공간에서 교육, 회의, 포럼 등이 가능한 MICE 특화 메타버스 플랫폼 -상황별특화된 공간을 구현하고 관리할 수 있는 환경 제공-모바일, PC, 태블릿, HMD 등 다양한 디바이스 호환-음성, 채팅, 화상 등 동시간 다양한 형태의 커뮤니케이션 기능 제공 moim.jpg moim 5. 인공지능(AI) 기반 초개인화 서비스 개요 특징 AI 음성인식 기술 기반 다양한 서비스 제공 -95% 신뢰도를 갖춘 즉석 번역 및 실시간 통역 기능(11개 언어 지원)-클라우드 기반으로 끊김 없는 음성 전달과 깨끗한 화상 서비스-딥 러닝 기반의 음성인식 엔진 STT를구축(실시간 음성인식 디코딩) ai기반 개인서비스.jpg ai기반 개인서비스 6. 디지털 금융 플랫폼 개요 특징 가상자산 금융 생태계 조성을 위한 혁신적인 금융 플랫폼 -메타버스 내 가상경제(예금/적금/투자/대출 등) 생태계 구현-STO NFT 등 다양한 디지털자산 발급/유통/관리-블록체인 기반 투명한 거래시스템 제공 디지털금융플랫폼.jpg 디지털금융플랫폼 7. 전자어음 STO 유동화 플랫폼 개요 특징 기업 전자어음의 토큰증권(STO)화 서비스 제공 -00은행, 00투자증권, 에이트원의협력으로 금융의 노하우와 블록체인 기업의 기술력이 결합된 STO 유동화 플랫폼-블록체인 기반으로 자유롭고 투명한 거래 가능 sto.jpg sto 8. 에이트원 STO 표준 플랫폼 개요 특징 토큰증권 발행(STO)을 위해 독자적으로 개발한 최적의 시스템과 솔루션 제공 -토큰의 생성과 관리를 지원하는 안정적인 인프라 제공-하이퍼레저기반 초고속 블록체인 엔진 적용으로 5배 뛰어난 성능과 사용성-분산원장으로 인한 높은 보안성과 투명성-블록체인 네트워크를 손쉽게 관리할 수 있는 Manager System 제공능 sto2.jpg sto2 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항과 미포함된 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목을 참고해 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 매출 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 매출액 비중 XR사업밀리터리(국방) 솔루션가상 Simulator 용역매출 등 XR콘텐츠,가상훈련시스템 등 합 계 ※ 상기 매출액은 연결기준 실적입니다. 2. 주요 가격변동추이 당사의 XR콘텐츠, 솔루션 및 가상 시뮬레이터 사업부문은 1회성 System 구축 사업으로 고객의 요구사항에 따라 개발됩니다. 따라서, 단위별 가격변동 추이를 나타내기 어렵습니다. 또한, 밀리터리(국방) 솔루션 분야 가상훈련시스템 및 종합군수지원시스템은 방위사업청 또는 체계 업체와의 수의/경쟁 입찰에 의하여 가격이 결정되며, 구체적인 사항은 보안규정상 기재하지
비유테크놀러지 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료XR콘텐츠, 메타버스, 밀리터리 솔루션 사업은 고정 생산설비에서 반복적 생산활동을 통해 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비를 보유하고 있지 않습니다.시뮬레이터 제작 사업을 영위하고 있는 종속회사 주식회사 한국미디어테크는 수요자 요청에 따라 주문제작을 하므로, 생산 결과물의 규격과 생산 소요기간이 상이하여 생산능력을 일정한 수치로 계랑할 수 없습니다.2. 생산설비에 관한 사항1) 현황 (기준일: 2023년 12월 31일) (단위: 천원) 회사구분 자산구분 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 비고 증가 감소 ㈜한국미디어테크 토지 건물 비품 시설장치 소계 2) 소재지 사업 부문 회사명 소재지 ㈜한국미디어테크 경기도 용인시 4. 매출 및 수주상황 1. 주요 매출 현황(1) 사업부문별 매출현황 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품목 제9기 당기 제8기 전기 제7기 전전기 XR사업밀리터리(국방) 솔루션가상 Simulator 용역제품상품 XR콘텐츠, 솔루션가상정비훈련시스템, 종합군수지원 가상 Simulator, XR영상시스템 수출 내수 합계 ※ 상기 매출액은 연결기준 실적입니다. (2) 주요 매출처※ 연결 및 별도재무제표의 주석 중 "부문별 정보"를 참고하시기 바랍니다. 2. 판매경로 판매자(당사) 판매경로 비고 XR사업밀리터리(국방) 솔루션가상 Simulato 국내 직판 위사업청, 국방과학연구소, 방위산업체 및 일반기업고객사와의 계약에 의한 판매 수출 직판 방위사업체 및 일반기업 고객사와의 계약에 의한 판매 3. 판매방법 사업부문 판매방법 판매조건 XR사업밀리터리(국방) 솔루션가상 Simulator 계약/주문생산 및 판매 현금 및 어음 4. 판매전략XR콘텐츠의 경우 당사의 기술력과 전문인력을 기반으로 고객사의 맞춤형 콘텐츠를 제공하고 있으며, 다양한 컨소시엄에 참가하여 지속적인 레퍼런스를 확보하고 있습니다. 또한, 기존 거래처와 1회성 거래가 아닌 유지보수 관리를 통해 거래를 지속적으로 유지하고, 추가 프로젝트를 진행하고 있습니다. 밀리터리(국방) 솔루션의 경우 계약 수주 성공률을 높이기 위해 소요제기 이전 사전 기획단계부터 고객의 요구조건을 수용하기 위한 영업전략 수립과 시장 동향 분석활동을 수행하고 있습니다. (단위 : 백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 XR사업밀리터리(국방) 솔루션가상 Simulator 외 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 연결 및 별도재무제표의 주석 중 "재무위험관리"를 참고하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 연구개발활동의 개요기업부설연구소를 통해 교육 훈련용 소프트웨어 및 하드웨어 분야의 연구 및 개발 활동을 수행하고 있습니다.2. 연구개발 담당조직 연구소명 위치 연구내용 설립시기 ㈜에이트원 기업부설연구소 서울 특별시 국방 정보화 솔루션 및 가상훈련시스템 ㈜한국미디어테크기업부설연구소 경기도 용인시 영상시스템 및시뮬레이터 장비 3. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 제9기 당기 제8기 전기 제7기 전전기 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 소 계 합 계 (매출액 대비 비율) 4. 연구개발실적 구분 주요 연구과제명 기대효과 R 비즈니스 M 시스템 개발 신기술 개발 능동형 임상의사결정지원시스템 개발 신제품 개발 클라우드 기반의 검사관리 서비스 플랫폼 개발 신제품 개발 물류작업 효율개선을 위한 경량화물 취급 장비 기술개발 신제품 개발 운영환경에 유연한 레고형 셔틀 포장시스템 개발 신제품 개발 디지털병원 수출활성화를 위한 사례기반 진료서비스 시스템 개발 신제품 개발 스마트폰 안전보건 네트워크 구축 신제품 개발 국제표준(S1000D) 규격을 통한 기술 문서 Lifecycle 관리를 위한 Common Database Core 개발 신제품 개발 플랜트 엔지니어링 선행설계 전문인력 양성을 위한 지능형 통합설계교육 시스템 개발 신제품 개발 산업현장 복합위험상황 대응 산업안전 가상훈련시스템 개발 신제품 개발 공공안내 표지판의
비유테크놀러지 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

시인성 평가 방법 및 도구 개발 신제품 개발 항만운용장비 교육훈련 플랫폼 기반 기술 개발 신기술 개발 증강현실(AR) 방식 항공정비사 작업 지원을 위한 5G 기반 항공정비 시스템 개발 신제품 개발 VR 훈련시스템에 필요한 자세/위치/행동과 관련된 4종의 요소기술 신기술 개발 신기술 개발 신제품 개발 ※ 상기의 내용은 최근 연구개발 실적으로 프로젝트성 제품개발의 일부분 및 전략적인 제품에 대하여 개괄적으로 기술했습니다. 7. 기타 참고사항 1. 지적재산권 보유 현황 번호 출원회사 지적재산권 종류 출원일자 등록일자 지적재산권 제목 에이트원 상표권 에이트원 에이트원 상표권 에이트원 에이트원 상표권 에이트원 에이트원 상표권 에이트 클래스 에이트원 상표권 에이트 클래스 에이트원 상표권 에이트 에듀 에이트원 상표권 에이트 에듀 에이트원 상표권 에이트라이브 에이트원 상표권 에이트라이브 에이트원 상표권 에이트라이브 에이트원 상표권 브이알튜브 에이트원 상표권 브이알튜브 에이트원 상표권 브이알톡 에이트원 상표권 브이알톡 에이트원 상표권 브이알톡 에이트원 상표권 브이알튜브 에이트원 상표권 AIIT EDU 에이트원 상표권 에이트원 상표권 AIIT EDU 에이트원 상표권 에이트원 상표권 VR TUBE 에이트원 상표권 VR TUBE 에이트원 상표권 VR TUBE 에이트원 상표권 VR TALK 에이트원 상표권 VR TALK 에이트원 상표권 VR TALK 에이트원 상표권 AiiT LIVE 에이트원 상표권 에이트원 상표권 AiiT LIVE 에이트원 상표권 에이트원 상표권 에이트원 상표권 AIIT ONE 에이트원 상표권 AIIT ONE 에이트원 상표권 AIIT ONE 에이트원 특허권 산업 안전 가상 훈련 시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 산업 안전 가상 훈련 시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 항만 장비 유지 보수를 위한 가상 훈련시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 중장비 관리 방법 및 이를 실행하기 위하여 기록매체에 기록된 컴퓨터 프로그램 에이트원 특허권 의료 정보 제공 시스템 에이트원 특허권 번역 기능을 제공하는 실시간 양방향온라인 회의 시스템 에이트원 특허권 임상 진료 지침 제공 방법 및 이를실행하는 프로그램이 기록된 기록 매체 에이트원 특허권 안전사고 가상 체험 시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 문서 통합 관리 시스템을 위한 동기화 장치 에이트원 특허권 임상의사결정 지원시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 3차원 내에 있는 인식코드를 통한 기술자료 연동 및 콘텐츠 통합 관리시스템 및그 방법 에이트원 특허권 임상의사결정 지원시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 병원의료시스템의 통합 시스템 및 그 방법, 병원의료시스템의 통합 시스템 활용서비스 지원 시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 동적 특성과 정적 특성을 복합적으로활용한 VIP 인식 기반 맞춤형 의료 의전서비스 제공 방법 및 그 시스템 에이트원 특허권 임상의사결정 지원시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 임상의사결정 지원시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 임상의사결정 지원시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 임상의사결정 지원시스템 및 그 방법 에이트원 특허권 문서 통합 관리 시스템 에이트원 특허권 의료 정보 제안 시스템의 정보 처리 방법 그리드 디자인 moim(모임) 라벨 그리드 디자인 grid 라벨 그리드 상표권 moim planet 모임플래닛 그리드 상표권 moim planet 모임플래닛 그리드 상표권 moim universe 모임유니버스 그리드 상표권 moim universe 모임유니버스 그리드 상표권 moim world 모임 월드 그리드 상표권 moim world 모임 월드 한국미디어테크 상표권 심비주얼 KMTSIM 한국미디어테크 특허권 돔 스크린 한국미디어테크 특허권 모의훈련용 영상시연 구조물 한국미디어테크 특허권 영상 혼합을 위한 필터 제어 방법 한국미디어테크 특허권 모의훈련용 영상 혼합 방법 2. 관련 법령 또는 정부의 규제사항- 가상ㆍ증강현실(VRㆍAR) 분야 선제적 규제혁신 로드맵공통적용 규제와 분야별 법ㆍ제도상 적용되는 규제 이슈를 구분하고, 서비스 확산 시나리오보다
비유테크놀러지 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

선행하는 규제개선 로드맵을 구축하고자 하였습니다.과제 이행 시 포괄적 네거티브 규제체계를 적용하여 추진하여 先허용, 後 규제 체계로 우선 허용하고, 필요 시 사후 규제하는 다양한 입법 방식과 혁신제도를 포괄하고 있습니다.VRㆍAR 산업은 아직 산업발전 초기단계로서, 기술 개발 자체를 직접 제한하는 명시적 규제보다 기존 규제와 산업특성이 맞지 않는 과도기적 규제, 불명확한 규제가 다수이며, 이를 해소하기 위한 규제혁신 전략을 통해 새로운 기준의 선제적 설정과 불명확한 제도 정비 등 규제 불확실성 해소를 집중적으로 추진하고 있습니다. 선제적 규제혁신 로드맵> 구분 내용 추진배경 비대면 시대에 대응하고, 디지털 뉴딜을 뒷받침하기 위한 선제적 규제혁신 필요 특징 - VRㆍAR 기술의 발전 방향과 본격 상용화 시기를 단계적으로 예측- 기술 발전ㆍ상용화에 따른 적용 분야별 서비스 모델을 발굴- 서비스 공급ㆍ수요 확산에 따라 예상되는 규제이슈 발굴 6대 수요분야 엔터ㆍ문화 / 교육 / 제조 등 산업일반 / 교통 / 의료 / 공공(치안ㆍ소방ㆍ국방) 규제이슈 도출 서비스 확산 시나리오에 따라 선제적 개선이 필요한 규제이슈 35건 도출 (공통 10건, 분야별 25건)→ 엔터ㆍ문화(5건), 교육(5건), 제조(5건), 교통(2건), 의료(4건), 공공(4건) (출처: 과학기술정보통신부) 3. 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 특성1. XR산업 XR(eXtended Reality. 확장현실)산업은 최근 주목받고 있는 온라인 가상세계를 뜻하는 메타버스(Metaverse)를 구현하는데 필수적인 초실감형ㆍ몰입형기술 기반의 ICT(Information and Communication Technologies) 융복합 산업으로 콘텐츠, 플랫폼, 네트워크, 디바이스, 인공지능 등 매우 광범위한 기술의 융합으로 실현되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 XR(확장현실)산업은 다양한 산업 간 컨버전스(convergence) 현상에 따라 엔터테인먼트, 교육, 교통, 제조, 의료, 국방, 치안 등 다양한 분야에 광범위하게 확장될 수 있는 특성이 있습니다. 사회적 거리두기, 재택근무, 온라인교육 등 언택트(비대면) 시대를 맞아 비대면 상태에서도 시공간의 제약을 극복할 수 있는 새롭고 실감나는 경험에 대한 수요의 증가에 따라 XR(확장현실)산업은 우리 생활을 획기적으로 바꿀 산업으로 관심이 제고되고 있습니다. 그러나 현실감 있는 고차원의 기술을 요구하는 만큼 기술의 장벽이 높기 때문에 그에 걸맞은 높은 R 수준과 지속적인 서비스를 유지할 수 있는 기획력 또한 요구되고 있습니다. 2. 밀리터리(국방) 솔루션 병력 감소 추세 및 현대전 특성 등을 고려할 때, 전투효율이 높은 무기 및 장비체계 구축과 훈련체계 고도화에 대한 중요성이 높아지고 있습니다. 따라서 최근 미래 전장환경 변화에 대처하기 위해 AI와 빅데이터 등의 기술로 정보를 통합하고 분석할 수 있는 시스템과 비대면 상황에서도 전력 유지를 할 수 있는 훈련체계 구축을 위해 VR/AR 기술을 적용한 가상훈련체계가 도입되고 있습니다. 가상훈련은 현실과 유사한 가상의 공간속에서 컴퓨터를 이용하여 대상체를 모의하고 외부 자극을 통하여 실제와 유사하게 훈련할 수 있는 방식을 의미하지만, 미래형 가상훈련은 산업현장에서 습득된 다년간의 경험을 지식화하고, 가상훈련 공간속에서 지식화된 경험을 반복ㆍ숙달할 수 있는 경험적 훈련 방식입니다. 국방 분야에서 진행된 가상훈련 시스템은 의료, 항공, 자원탐사 등 고비용/고위험 산업 분야로 확장되고 있으며, 첨단 ICT 기술을 접목함으로써 전통적인 직무 훈련방식을 대체하고 있는 추세입니다. 가상훈련체계의 바탕이 되는 방위산업은 4차 산업혁명 기술의 등장과 함께 군사 과학기술 또한 첨단화, 시스템화 되면서 방위산업의 기술이 일반산업에 미치는 영향력이 점차 커지고 있습니다. 동시에 산업간 융복합화가 급속하게 진행되며 민간, 학교, 군, 연구소의 협력을 통한 기술 및 제품 개발을 위한 투자규모가 증가하였고 군사력과 경제력을 동시에 발전시키기 위한 국가 차원의 전략산업으로 지원되고
비유테크놀러지 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

있으며 산업의 발전과 안보에 핵심적 역할을 하고 있습니다. (2) 산업의 성장성1. XR산업XR(확장현실)산업은 기존의 VR기술을 응용하여 발전시킨 기술로 VR(가상현실)과 AR(증강현실)을 결합한 콘텐츠를 제공합니다. 비대면 전환이 가속화 되면서 XR(확장현실)이 우리 일상의 변화와 산업구조의 혁신을 이끌어 경제성장의 새로운 동력으로 부상 중입니다. 실감형 XR콘텐츠는 데이터, 네트워크, 인공지능 등 디지털 기술과 접목하여 보다 정밀하고, 실시간 상호작용이 가능하며 인간의 오감 자극을 극대화하여 실제와 같은 경험을 제공하는 서비스로 발전하고 있습니다. 기존 디지털 콘텐츠 시장보다 더 많은 실감형 XR콘텐츠가 제공되고 있으며, 게임, 공연, 전시, 국방, 교육, 의료 등 다양한 산업 영역으로 확대하고 있어 관련 시장 또한 매년 성장 중 입니다. 전략 상세내용> 구 분 상세내용 XR+공공서비스 국방 : VR/AR 시뮬레이션 기반 훈련, 원격 작전지휘/전투지원 등 교육 : 중등 시범학교 선정, VR 교과/진로체험 콘텐츠 운영 재난안전 : 재난 안전 재현한 소방·대피 훈련 실감콘텐츠, AR통한 현장대응 XR+산업 제조 : 원격 협업 시스템 정비 : AR 디바이스 통한 정비대상 인식, 사용자에게 AR로 매뉴얼 제공 가상주행 훈련 : 가상훈련 시스템 개발 XR+과학기술 R : 우주항공, 생명공학 등의 AR 통한 영상분석 (출처: 정보통신전략위원회 "실감콘텐츠산업 활성화전략") XR(확장현실)은 차세대 컴퓨팅 플랫폼인 메타버스(Metaverse)를 구현하기 위한 핵심기술로 글로벌 시장업체들은 관련 시장의 성장을 전망하고 있습니다. 글로벌 종합컨설팅 회사인 PwC에 따르면 ARㆍVR시장은 매년 고성장을 할 것으로 예측되며, 2030년 시장 규모 1조5,430억달러, 연평균 성장률 39.1%, XR시장은 2024년 시장규모 2,970억달러, 연평균 성장률 112,.4%에 달할 전망입니다. 이는 디지털 공간 내에서 디지털 오브젝트 간의 상호작용이 아닌 실제 생활 속에 디지털 오브젝트가 범접하는 형태로 기술이 요구되고 발전됨을 보여주는 것으로 해석할 수 있습니다. 글로벌arvr시장규모,글로벌xr시장규모전망.jpg 글로벌arvr시장규모,글로벌xr시장규모전망 또한 VRㆍAR 디바이스와 연계된 화상회의, 온라인 수업, 군사훈련 등의 수요증가와 5G를 활용한 고성능ㆍ초경량 디바이스 출시가 가속화됨에 따라 VRㆍAR 하드웨어 시장이 장기적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 시장조사업체 IDC에 따르면 AR 하드웨어는 Apple, Meta 등 대기업의 참여에 따라 2026년까지 410만대 보급, CAGR 70.3%로 전망하고 있습니다. VR 하드웨어의 경우 Meta, Pico, DPVR 등 상위 공급업체를 바탕으로 글로벌 입지를 확대하고 있습니다. 2023년 Sonny, Apple에서 헤드셋 출시를 계획하고 있어 VR 하드웨어 보급은 더욱 늘어날 것으로 보고 있으며, 2026년까지 출하량이 3,100만대까지 증가하고 CAGR은 23.4%을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.. VR콘텐츠 중 큰 비중을 차지하는 게임 콘텐츠의 경우 지속적으로 증가세를 유지할 것으로 보이며, Zion Market Research에서 발행한 시장 조사 연구에 따르면 글로벌 전체 게임시장 규모에서 VR의 수요는 2019년 134억 달러로 평가되었으며, 2026년까지 907억 달러, CAGR 31.4% 까지 성장할 것으로 전망하였습니다. 글로벌 vr 시장규모.jpg 글로벌 vr 시장규모 정부는 경제사회 전반에 XR 기술 활용 확산을 적극 지원할 예정으로 선제적 투자지원을 통한 선도기술개발과 인프라 구축을 계획하고 있습니다. 특히 2020년 관계부처 합동으로 발표한 '가상융합경제 발전전략'을 통해 한국판 뉴딜의 중요한 축으로 XR을 집중 육성할 계획을 발표하였으며 2025년까지 세계 XR 5대 선도국 진입과 XR 경제효과 30조원을 달성한다는 목표를 세워 향후 국내 XR 산업 생태계 조성 및 XR 기술경쟁력 제고를 위한 정부의 정책추진 및 지원이 확대될 것으로
비유테크놀러지 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

예상됩니다. 가상융합경제 발전전략(과학기술정통부).jpg 가상융합경제 발전전략(과학기술정통부) 정부는 ’20.08 가상·증강현실 (VR·AR) 분야 선제적 규제혁신 로드맵을 발표하며, 선제적 규제혁신을 통해 산업분야벌 VR·AR확산과 새로운 서비스 모델 발굴, 원격 협업·소통 활성화, DATAㆍAI 동시 성장을 기대한다고 밝혔습니다. 또한 경제적 측면으로는 국내 실감 콘텐츠 시장규모가 '18년 8,590억원에서 '25년 14.3조원(생산액 기준)으로 시장규모가 확대될 것으로 예상했습니다. vrar선제적 규제혁신.jpg vrar선제적 규제혁신 2. 밀리터리(국방) 솔루션국내 방위산업은 민감한 안보환경의 영향으로 중요성이 지속적으로 강조되고 있습니다. 국방부의 『2022-2026 국방중기계획』에 따르면 첨단전력 증강을 통한 강군 건설을 위해 방위력개선비에 대한 투자를 강화하여 106.7(연평균 증가율 8.3%)조원을 투입하고, 부대구조와 전력구조의 변화에도 안정적인 국방운영이 될 수 있도록 전력운영비에는 208.5(연평균 증가율 4.5%)조원을 투입하여 5년간 총 315.2조원(연평균 증가율 5.8%)을 투자할 예정이라고 발표한 바가 있습니다. 국방중기계획 재원배분.jpg 국방중기계획 재원배분 또한, 4차 산업혁명에 걸맞는 디지털 강군, 스마트 국방을 구현하기 위해 첨단기술 기반의 초지능ㆍ초연결 네트워크 국방인프라 조성, 과학적 훈련 인프라와 실감형 콘텐츠를 확충한 실전적 교육훈련 환경을 조성하여 실전적 전투력을 향상한다고 밝혔습니다. 전장환경에서 전투 수행원이 전투를 효과적으로 수행하기 위해서 실전적 군사훈련의 필요성은 과거보다 더욱 강조되고 있습니다. ARㆍVR 기술을 적용한 훈련 및 교육 훈련 체계는 훈련 병력이 야전에서 기동하지 않고도 실제 전장과 실장비, 실환경과 유사한 환경에서 훈련을 수행할 수 있고 시간과 공간의 제약을 받지 않는다는 장점이 있습니다. 이를 위해 국방부는 과학화훈련장을 '26년까지 13개소까지 늘리고, ARㆍVR기반 가상모의훈련체계를 확대할 전망입니다. 국방 분야에서의 3D, 모바일, 디스플레이 기술 강점을 활용하여 실제와 유사한 가상환경에서 안전하고 실제와 유사한 훈련 체험을 할 수 있는 시스템 도입이 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성XR시장은 초기 도입기에 위치한 산업으로 판단됩니다. 전통적인 산업과 비교해 경제상황이나 경기변동에 대한 민감도를 실측한 데이터는 없으나, XR분야의 콘텐츠와 솔루션들이 엔터테인먼트 분야에 치중된 현황을 반영할 때, 가계소득 및 민간소비 변화에 탄력성을 가질 것으로 예상됩니다. 최근 코로나 시대로 인한 비대면 수업, 화상회의 등 비대면서비스 수요증가로 온라인 가상현실 솔루션에 대한 니즈가 증가하고 있는 만큼 XR 관련 산업은 경기변동에 따라 호황과 불황을 반복하기 보다는, 중장기적으로 경기변동과는 별개로 꾸준한 성장을 지속할 전망입니다.한편, 밀리터리(국방) 솔루션은 일반적인 경제상황이나 경기변동에 덜 민감한 반면, 국가 간의 이해관계에 따른 국방정책과 국방예산 증감의 영향을 받습니다.(4) 회사의 경쟁우위 요소1. XR사업 당사는 가상훈련 분야에서의 축적된 기술과 노하우를 기반으로 관련 다각화를 추진하였고, 그 결과 다수의 민간기업과 공공기관으로부터 VR 체험형 콘텐츠 개발사업을 수주하는 성과를 거두었습니다.최근에는 XR슈팅게임 및 인기 웹툰 IP를 활용한 메타버스 게임 등을 개발하여, XR게임 콘텐츠 분야로의 사업 영역을 확장해가고 있습니다.당사는 XR 글로벌 브랜드와 다각적 형태의 업무 제휴를 통해 네트워크를 구축하고 있으며 다양하고 풍부한 콘텐츠와 융복합 솔루션 등을 지속 개발하고 선보여, 실적성장과 시장지위를 높혀 나갈 계획입니다. 2. 밀리터리(국방) 솔루션 가. 가상훈련시스템 사업 당사는 2003년 국내 최초로 T-50 항공기를 대상으로 정비훈련장비를 개발하였으며, 이후 KUH 항공기, 천궁 지대공 유도무기 등의 정비훈련시스템 사업을 개발 완료하였고, 경쟁사 대비 현장환경 최적화 구축을 통해 몰입감 향상을 유도하여 제품의 가치와
비유테크놀러지 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

우수성을 인정받아 가상정비훈련시스템 분야에서 독보적인 위치를 선점하고 있습니다. 나. 종합군수지원(ILS) 사업 당사는 무기체계의 정비, 교육용 전자식 기술교범(IETM)과 가상훈련시스템을 지속적으로 개발/공급하면서 업계 내에서 입지를 확보하였습니다. 세부적으로 기술교범의 저작, 운영관리, 시현 시스템과 관련하여 CLASS 5 단계를 지원하는 "eXPIS Ⅲ" 솔루션을 국내 최초 웹 기반으로 개발, 운영하고 있으며, 한국정보통신기술협회로부터 2018년2월 5일 GS인증 1등급을 획득하였습니다. 또한 수년간 축적된 기술을 바탕으로 S1000D 솔루션의 핵심기술을 구현하기 위한 연구개발을 지속적으로 수행하고 있습니다.※ S1000D 표준: 항공 및 방위산업 분야의 기술데이터 개발 및 교환을 위한 기술문서 작성 표준으로 방산 및 민수분야(자동차, 조선, 반도체 등) 모두 적용이 가능 취득 현황> 구 분 제 품 명 인 증 일 인증기관 한국정보통신기술협회 ※ GS 인증 : 한국정보통신기술협회(TTA) 주관, 국산 소프트웨어의 품질을 증명하는 국가 인증제도. GS인증 제품에 대해 정부 공공기관이 우선 구매하는 혜택이 있음. (IETM) 분류>- 방위사업청, 장비제작업체를 위한 종합군수지원 업무 안내서 발췌 CLASS 1 색인이 되지 않은 페이지 이미지 교범을 이미지화 하여 페이지 넘기기식으로 작성되며 전체 페이지의 검색 및 페이지 단위 검색이 가능 CLASS 2 색인에 의한 페이지 이미지 CLASS 1과 유사하나 상호검색이 가능하고, 태그(Tag)가 있는 문서의 하이퍼텍스트(Hypertext) 검색 기능이 제공되고, 페이지 단위 검색과 문서 단위의 검색이 가능 CLASS 3 순차적 구조의 IETM SGML(Standard Generalized Markup Language) 표준을 사용하여 기술정보 간의 상호 검색을 할 수 있음. 순차적으로 SGML 문서파일의 데이터베이스를 갖고 있으며, 태그가 있는 SGML 표준파일의 하이퍼텍스트 구조적 검색이 가능. 대화형 화면 구성. CLASS 4 계층적 구조의 IETM 미국 국방성 IETM 표준 사양들을 사용, 기술정보 간 상호검색이 가능. 객체지향형 또는 관계형의 계층적 데이터베이스 구조로 기술정보에 대한 중복된 내용이 없으며, 계통 및 논리적 정보 단위의 계층적 데이터베이스의 저작 및 유지보수가 가능. 다양한 매체인 문자, 음성, 이미지, 화상정보 등을 패키지화 하여 상호 연관된 정보들을 쉽게 검색. CLASS 5 통합 기술정보 시스템 전자식 기술교범을 포함, 컴퓨터로 관리되는 교육, 훈련 시스템, 고장 진단 전문가시스템 등 타 업무의 데이터베이스와 연동 및 통합하여, 정보의 재 사용성, 공유 및 활용을 극대화하여 생산성 향상 모색 다. 가상훈련 시뮬레이터 사업 당사는 2017년 10월 주식회사 한국미디어테크를 인수하여 운용 시뮬레이터 부문으로 사업을 확장하였습니다. 한국미디어테크는 1997년 7월 3일 설립되어, 전투기, 헬기, 전차 등 방위산업 관련 시뮬레이터 및 가상현실(Virtual Reality) 분야 영상시스템의 개발, 양산, 유지보수 등의 사업을 영위하고 있습니다. 한국미디어테크는 국내 최초 3채널 영상 VR 디스플레이 시스템 개발, 돔(DOME) 스크린 국산화 개발 등 자체 개발한 독자 기술을 기반으로 공군 초등 군사훈련기 비행 시뮬레이터, 해군 P3-C 시뮬레이터 및 T-50, KF-16 등의 다양한 장비운행 시뮬레이터와 K계열 전차 시뮬레이터를 개발하여 한국항공우주산업, 현대로템 등에 납품한 이력을 보유하고 있습니다.(5) 신규사업(블럭체인) 관련 1. 사업개요 고성능 프라이빗 블록체인 솔루션 기반으로 공공/행정/금융 등 다양한 분야에 대한 서비스 제공하는 것으로, 결제, 신원인증, 정산관리 서비스 등 활용합니다. 지방자체형 통합 서비스 플랫폼을 구축하는 사업으로, 본 플랫폼은 시민 중심으로 구축되며, 신원인증(DID) 기술을 활용하여 각종 서비스와 연동 예정. 또한, 클라우드 플랫폼을 사용하여 각종 서비스들을 연동하고 통계 정보를 제공할 계획입니다.
비유테크놀러지 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

온/오프라인 통합 신원인증을 기반으로 지역 상품권 연동 및 공공시설 통합 신원인증 서비스 등 다양한 지역 서비스와 컨텐츠를 제공하고, 지방자치단체는 통합 서비스 플랫폼의 운영과 확산을 근본 목표를 다음과 같이 설정합니다. - 디지털 전환 기술을 활용, 신규사업 기획과 발굴의 선순환 구조 확립 - 지방은행 고객 증가로, 확보된 고객 토대의 신규사업 모델 공동 발굴 - 당사와 지방은행 협업 비즈니스 다각화를 통한 긴밀한 파트너십 구축 2. 사업 추진 현황 금융특화 플랫폼 구축, 시민플랫폼 구축협의, 상호정산 시스템 구축, 부동산 가격입찰 및 신뢰보증 플랫폼 구축 등의 사업에 활용 될 예정입니다. 에이트원의 블록체인 통합사업 노하우와 초고속 블록체인 솔루션을 활용하여 시민 플랫폼 내 다양한 기능을 트래픽 이슈 없이 처리할 수 있는 메인넷 구축을 추진 메인넷 구축하는 것을 목표로 합니다. 3. 추진관련위험 위험 관리구조.jpg 위험 관리구조 i. 기술적 위험 관리 공공기관의 페이먼트 시스템에 적용된 블록체인 플랫폼의 최신 기술 트렌드를 지속적으로 모니터링하며, 필요한 기술 업데이트를 적시에 수행. 기술적인 문제가 발생할 경우, 블록체인 전문가 팀이 즉시 대응하여 문제를 해결. ii. 보안 위험 관리 공공기관의 페이먼트 시스템에 적용된 블록체인 플랫폼에 철저한 보안 체계를 구축하며, 보안 테스트를 지속적으로 수행하여 플랫폼의 보안을 유지. 보안 위협이 발생할 경우, 보안 전문가 팀이 즉시 대응하여 문제를 해결. iii. 프로젝트 관리 위험 관리 지방은행의 시민플랫폼 구축을 위한 철저한 프로젝트 관리 전략을 수립하며, 프로젝트의 일정과 예산을 지속적으로 모니터링. 프로젝트 관련 이슈가 발생할 경우, 프로젝트 관리 팀이 즉시 대응하여 문제를 해결. 4. 기존 사업과의 연관성 확장 현실(XR) 기반의 메타버스 전문 기업으로 시작, 혁신적인 기술을 통해 디지털 세계의 변화를 주도. 차세대 디지털 전환의 중심에 서서, 기업들이 더욱 효율적이고 혁신적인 방식으로 비즈니스를 운영할 수 있도록 지원합니다. Web3.0의 패러다임에 발맞춰 변화. Web3.0은 중앙집중형 서비스에서 탈중앙화된 서비스로의 전환을 의미하며, 이를 통해 사용자의 데이터 소유권을 강화하고, 보다 투명하고 안전한 기술 환경 제시합니다. 블록체인은 데이터의 투명성, 보안성, 무결성을 보장, 금융부터 헬스케어, 부동산, 공공 서비스에 이르기까지 다양한 분야에서 활용. 에이트원은 블록체인 기술을 기반으로 한 핀테크 서비스를 제공하며, 금융 시장의 혁신을 주도할 것 입니다. 스마트 국방은 디지털 기술을 국방 분야에 접목하여 보다 효율적이고 안전한 국방 환경을 구축하는 것을 의미. 스마트 국방 분야에서의 경험과 노하우를 바탕으로 CBT 분야의 다양한 국방 솔루션을 제공합니다. 에이트원은 XR, Web3.0, 블록체인, 스마트 국방 등 다양한 최첨단 기술을 기반으로 한 서비스를 제공하며, 디지털 세계의 미래를 주도해 나갈 것입니다. 블록체인 기술력과 기존 기업고객 고객 운영 노하우를 바탕으로 금융기관 등을 대상으로 블록체인 메인넷을 활용한 다양한 사업을 추진할 것입니다. 최첨단 기술을 기반으로한 WEB3.0 전문 기업' 비전을 달성하기 위하여, 기존 AR/XR 등의 기술을 넘어 4차 산업 시대의 주요 기술인 블록체인 기술역량을 확보에 주력할 것입니다. 블록체인 기술력과 기존 공공기관 고객 운영 노하우를 바탕으로 공공기관을 대상으로 블록체인 메인넷을 활용한 사업을 추진하겠습니다. sto범위.jpg sto범위 2. 공개형 블록체인 플랫폼 1. 사업개요 공개형 블록체인 플랫폼 사업은 다양한 실물자산 기반의 토큰증권 발행 및 유통 플랫폼 구축 하는 것으로, 전자어음, 부동산, 저작권 등의 자산에 대한 발행 유통 플랫폼 구축하는 것입니다. 공개형 플랫폼 프로젝트 서로 다른 프라이빗 블록체인의 기술들을 연결하는 퍼블릭 블록체인 플랫폼을 구축하는 것입니다. 프라이빗 블록체인 기술, 서비스, 비즈니스 노하우를 기반으로 프라이빗 블록체인 시장의 성장과 나아가 블록체인 시장의 가치 성장을
비유테크놀러지 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

위해 다양한 파트너들과 소통을 하며 블록체인 및 디지털 자산 시장에서의 혁신을 창조하고 그 생태계를 구축하게 됩니다. 2. 사업추진현황 공개형 블록체인 플랫폼 기반의 디지털 자산 가치교환 네트워크 시스템 통합 구축을 폭표로 합니다. 본 프로젝트는 공개형 블록체인 플랫폼을 기반으로 하는 디지털 자산 가치교환 네트워크 시스템의 통합 구축을 목표로 하고, 이 시스템은 다양한 디지털 자산들의 가치를 효율적이고 안전하게 교환할 수 있는 플랫폼을 제공하며, 이를 통해 디지털 자산 시장의 유동성을 높이고 거래 비용을 줄이는 것을 목표로 합니다. 공개형 블록체인 플랫폼의 투명성, 분산화, 보안성 등의 장점을 활용하여, 사용자들이 신뢰할 수 있는 디지털 자산 거래 환경을 제공함. 또한, 이 시스템은 다양한 프라이빗 블록체인과 연동되어, 그들이 가진 기술과 서비스를 통합적으로 활용할 수 있도록 지원합니다. 본 프로젝트를 통해 디지털 자산 시장의 활성화 및 블록체인 기술의 보편화를 도모하고, 더욱 다양한 디지털 자산의 가치를 실현할 수 있는 기반을 마련함. 이를 통해 블록체인 기술과 디지털 자산이 사회와 경제 전반에 미치는 영향을 확대하고, 새로운 디지털 경제 시대를 선도하는 데 기여하려는 것이 본 프로젝트의 궁극적인 목표입니다. 3. 추진관련위험 i. 기술적 위험 관리 - 최신 기술 트렌드를 지속적으로 모니터링하고, 필요한 기술 업데이트를 적시에 수행. 기술적인 문제가 발생할 경우, 전문가 팀이 즉시 대응하여 문제를 해결. ii. 보안 위험 관리 - 철저한 보안 체계를 구축하고, 보안 테스트를 지속적으로 수행하여 시스템의 보안을 유지. 보안 위협이 발생할 경우, 즉시 대응하여 문제를 해결. iii. 프로젝트 관리 위험 관리 - 철저한 프로젝트 관리 전략을 수립하고, 일정과 예산을 지속적으로 모니터링. 이슈가 발생할 경우, 즉시 대응하여 문제를 해결. iv) 블록체인 기술 - Public Blockchain Core: 블록체인 지갑 생성과 공개 및 개인 키(암호화) 기능을 제공 - Public Blockchain Explorer: 공개 블록체인 디지털 자산(코인 토큰) 모니터링 기능을 제공. - Smart Contract Integrated Development Tool: 토큰 발행 및 관리 기능과 공개 블록체인 디지털 자산 지갑을 제공. - Public Blockchain Testnet: 블록체인 코어 및 탐색기 테스트 버전을 제공. - 디지털 자산 가치교환 네트워크 Aiitone Bridge: 공개 및 프라이빗 블록체인 네트워크 브리지(사이드 체인 서비스)를 제공하며, 스마트 컨트랙트 및 체인코드 디지털 자산 Vault 기능을 제공. - 보안 및 개인정보 보호 Support Services: 블록체인 네트워크 구성 및 아키텍처 디자인, ADL Manager(대시보드/모니터링 도구) 설치 및 최적화, 완전한 테스트(트랜잭션 확인 등), 기술 지원 등을 제공하여 시스템의 보안을 강화하고 개인정보를 보호. 블록체인 기술.jpg 블록체인 기술 4. 기존 사업과의 연관성 사업의 확장.jpg 사업의 확장 사업의 확장2.jpg 사업의 확장2 5. 향후 추진계획 1) 현재 영업 진행 중인 고객사 대상 매출 실현 -지방은행 전자어음 STO 사업 추진 시중은행 STO 발행 중계 PoC 수행 - 종합증권서비스기업의 토큰증권 플랫폼 구축 - 증권회사 전자어음 STO 사업추진 2) 신규 고객 발굴 및 제안 영업 진행(PoC 진행을 통한 본사업 추진 제안 전략)
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

II. 형태 합병등 형태 흡수합병 우회상장 여부 해당사항없음 III. 주요일정 이사회 결의일 2024년 04월 08일 계약일 2024년 04월 08일 주주총회를 위한 주주확정일 2024년 07월 29일 승인을 위한 주주총회일 2024년 08월 28일 주식매수청구권행사 기간 및 가격 시작일 2024년 08월 28일 종료일 2024년 09월 19일 (주식매수청구가격-회사제시) 합병법인 : 6,514원피합병법인 : 2,107원 합병기일 등 2024년 10월 01일 주1) 최초 이사회 결의일 및 합병계약일은 2024년 04월 08일이며, 2024년 07월 12일 1차 변경 이사회결의 및 합병계약을 진행하였습니다.
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

IV. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 [합병비율]교보12호기업인수목적(주)의 보통주(액면가 100원) 1주 당 합병법인 알에프시스템즈(주)의 보통주(액면금액 100원) 0.3070310주를 교부합니다. [합병가액]알에프시스템즈(주) 1주당 6,514원, 교보12호기업인수목적(주) 2,000원 외부평가기관 이촌회계법인 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 지급 교부금 등 해당사항 없음
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

II. 합병 가액 및 그 산출근거 평가 계약일자 : 2024년 2월 16 일 평 가 기 간 : 2024년 2월 17 일 ~ 2024년 4월 7일 제 출 일 자 : 20 24년 4월 8 일 평 가 회 사 명 : 이촌회계법인대 표 이 사 : 김명진 (인)소 재 지 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 60평 가 책 임 자 : (직책) 이사 (성명) 김 민 우 (인) (전화번호) 02-761-07171. 합병의 방법 및 요령본 합병은 코스닥시장 상장규정 제2조 합병상장의 변경에 따라 코스닥시장 상장법인이 아닌 법인이 합병 후 존속하는 경우에 해당합니다. 주권비상장법인인 알에프시스템즈 주식회사가 코스닥시장 상장법인인 교보12호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 하며, 이에 따라 알에프시스템즈 주식회사는 존속하고 교보12호기업인수목적 주식회사는 소멸되어 해산합니다.본 건 합병의 합병가액 평가는 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제3항의 규정에 의거 주권상장법인인 기업인수목적회사의 특례규정을 적용하여 합병법인은 기업인수목적회사인 피합병법인과 협의하여 정한 평가방법인 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조의 규정에 의거하여 본질가치(자산가치와 수익가치를 1과 3의 비율로 가중산술평균한 가액)를, 피합병법인은 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액(단, 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액이 자산가치에 미달할 경우 자산가치로 할 수 있음)을 합병가액으로 하여 산출된 합병비율로 피합병법인 주주에게 합병법인 주식 등을 교부할 예정입니다. 2. 합병비율에 대한 평가 2.1 합병당사회사 개요본 합병의 당사회사인 알에프시스템즈 주식회사 및 교보12호기업인수목적 주식회사의 개요는 다음과 같습니다. 구분 합병법인 피합병법인 법인명 알에프시스템즈 주식회사 교보12호기업인수목적 주식회사 합병 후 존속 여부 존속 소멸 대표이사 한기우 조광재 주소 본사 경기도 오산시 가장산업서북로 40-48 서울특별시 영등포구 의사당대로 97 연락처 설립연월일 2000년 11월 03일 2022년 02월 15일 납입자본금(주1) 원 자산총액(주2) 결산기 12월 12월 임직원수(주3) 144명 명 발행주식의 종류 및 수(주1) 보통주 10,623,655주(액면가: 100원) 보통주 5,980,000주(액면가: 100원) (Source : 합병법인 및 피합병법인 제시자료, 합병법인 사업보고서, 피합병법인 사업보고서) (주1) 의견서 제출일 현재 법인등기부등본 상 기준입니다. (주2) 합병법인과 피합병법인의 자산총액은 2023년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의한 감사보고서 상 금액입니다.(주3) 2023년 12월 31일 현재 임직원수입니다.2.2 평가의 개요주권비상장법인인 합병법인과 코스닥시장 주권상장법인인 피합병법인이 합병을 실시함에 있어 2024 년 4월 8 일에 이사회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보 고서 상의 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련규정을 적용하여 주권비상장법인인 합병법인과 코스닥시장 주권상장법인인 피합병법인의 1주당 합병가액을 산출하였으며, 이를 기초로 합병비율의 적정성을 검토하였습니다.- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 - 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조- 코스닥시장 상장규정 제2조 2.3 평가방법2.3.1 기준재무제표주권비상장법인인 합병법인과 코스닥시장 주권상장법인인 피합병법인 모두 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있습니다. 따라서, 증권의발행및공시등에관한규정제5-13조 제2항에서 규정하고 있는 합병가액 산정시 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정하도록 정하고 있는 규정은 충족된다고 판단되는 바, 본 평가에서는 최근 결산연도인 2023년말의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 개별재무제표를 이용하여 합병비율을 산출하였습니다.2.3.2 본질가치
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

분석방법주권비상장법인인 합병법인의 본질가치는 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제3항에 의거 합병법인이 주권비상장법인인 경우 기업인수목적회사와 협의하여 정하는 가격인 자산가치와 수익가치를 각각 1과 3으로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.2.3.2.1 분석기준일본질가치 산정을 위한 분석기준일은 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제8조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일인 20 24년 4월 1 일입니 다.본질가치 중 자산가치와 수익가치 분석방법은 다음과 같습니다. 2.3.2.2 자산가치 분석방법 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였으며, 순자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말(2023년 12월 31일)의 재무상태표의 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다. (1) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감 (2) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 순자산가액과의 차이를 가감 (단, 손상이 발생한 경우에는 가산하지 아니함) (3) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감 (4) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감 (5) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우동 손상차손을 차감 (6) 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산 (7) 연결재무제표를 사용하는 경우 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감 (8) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고,유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감 (9) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산 (10) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산 (11) 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감 2.3.2.3 수익가치 분석방법수익가치 분석방법은 미래의 수익성에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형, 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서, 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영한다고 인정됩니다. 합병법인의 주요 사업이 속한 방위산업은 근래 우리나라의 지정학적 위치, 국제 정세의 불안 등에 따라 성장이 기대되는 산업이며, 합병법인이 계획하고 있는 사업 환경을 중장기적으로 반영할 수 있어야 하는 바 현금흐름할인법이 가장 합리적 인 것으로 판단됩니다. 배당평가모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당 실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 합병법인이 배당실적이 없으며, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 평가대상의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 합병법인에 가장 합리적일 것으로
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

판단되는 현금흐름할인법을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.각 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 현금흐름할인법 현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.(2) 배당할인법향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로, 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다라는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 이런 배당할인법에 의한 가치평가는 회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래 배당금을 추정하는데 어려움이 있으며, 합병법인과같이 배당성향을 분명하게 알 수 없는 경우, 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.(3) 이익할인법 이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 기업가치를 산정하는 방법으로, 개정 전 증권의발행및공시등에관한규정 및 상속세및증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의발행및공시등에관한규정에서는 수익가치를 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하였습니다. 자본환원율은 대상 기업의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세및증여세법 시행령에따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 약점이 있습니다. 2.3.3 상대가치 분석방법자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 합병비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치")를 비교하여 공시하여야 합니다.증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치는 합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다.다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 적용하도록 하고 있습니다.한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산출하지
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

아니하며, 이 경우 합병법인의 합병가액 산정 시 상대가치는 반영되지 않습니다.유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정하였습니다.유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × [(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산)] ÷ 2유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일 종가로 하였습니다. 만약 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산하였습니다.유사회사는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 모든 법인을 대상으로 하였습니다.요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것본 평가에서는 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 별도 또는 개별재무제표를 이용하여 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산가액을 산정하였습니다.2.3.4 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액 분석방법주권상장법인인 피합병법인의 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액(본 건 합병에서는 % 할인한 가액)으로 산정하였습니다. 3. 합병비율 평가 결과3.1 합병비율 평가 요약 (단위: 원) 구분 합병법인 피합병법인 A. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액(주1) 해당사항 없음 B. 본질가치(주2) 해당사항 없음 C. 자산가치 D. 수익가치 해당사항 없음 E. 상대가치(주3) 해당사항 없음 해당사항 없음 F. 합병가액/1주 G. 합병비율 (Source: 이촌회계법인 Analysis)(주1) 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하여 주권비상장법인인 합병법인의 기준주가는 주권비상장법인이므로 산정하지 아니하였으며, 주권상장법인인 피합병법인의 합병가액은 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액으로 평가하였습니다.(주2) 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목 및 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거하여 자산가치와 수익가치를 1과 3의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.(주3) 주권비상장법인인 합병법인의 유사회사 선정기준을 충족시키는 유사한 주권상장법인이 3사 미만이므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다.(주4) 금번 합병의 경우 코스닥 상장규정 제2조의 합병상장의 변경내용을 반영하여 합병법인은 주권비상장법인인 알에프시스템즈 주식회사이며, 피합병법인은 코스닥상장법인인 교보12호기업인수목적 주식회사입니다. 3.1.1 합병법인 1주당 합병가액의 비교목적 공시 (단위: 원) 본질가치 산정시 자산가치와수익가치 적용 비율 구분 평가결과 1 : 3 적용 시 합병법인 1주당 합병가액 합병비율 1 : 1.5 적용 시(주1) 합병법인 1주당 합병가액 합병비율 (Source: 이촌회계법인 Analysis)(주1) 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제3항 제2호 나목 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제4항 제3호의 규정에 따라 비교목적으로 공시되는 일반규정에 따른 피합병법인의 1주당 합병가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 금액 B. 자산가치 [1주당 순자산가액] C. 수익가치 [1주당 수익가치] D. 상대가치(주1) 해당사항 없음 E. 합병가액/1주 (Source: 이촌회계법인 Analysis)(주1) 주권비상장법인인 합병법인의
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

유사회사 선정기준을 충족시키는 유사한 주권상장법인이 3사 미만이므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다. 3.2 합병당사회사의 합병가액 산정3.2.1 합병법인의 합병가액 산정자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목 및 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거하여 주권비상장법인인 합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 3의 비율로 가중산술평균한 가액)로 평가하였습니다. (단위: 원) 구분 금액 B. 자산가치 [1주당 순자산가액] C. 수익가치 [1주당 수익가치] D. 상대가치(주1) 해당사항 없음 E. 합병가액/1주(주2) (Source: 이촌회계법인 Analysis)(주1) 주권비상장법인인 합병법인의 유사회사 선정기준을 충족시키는 유사한 주권상장법인이 3사 미만이므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다.(주2) 합병법인의 합병가액은 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30의 내용에 따라 다음과 같이 합병법인의 최근 주식거래 현황 등을 고려하여 산정되었습니다. 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30에 의하면 평가자는 대상 자산의 최근 2년간 거래가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수 가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영 여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상 물건의 내용에 정통한 거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치 조정을 하지 않은 경우, 가치 조정을 하지 않은 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다. (1) 최근 2년간 유상증자 등 현황 합병법인의 최근 2년간 유상증자 등 거래내역은 다음과 같습니다. (단위:주,원) 일자 주식종류 내역 주당 발행가액(액면분할 고려 전) 주당 발행가액(액면분할 고려 후) (주1) 발행 주식 수(액면분할 고려 전) 발행 주식 수(액면분할 고려 후)(주1) 총 발행가액 보통주 주주배정방식 보통주 주주배정방식 우선주 제3자배정방식 우선주 제3자배정방식 보통주 전환사채 1회차 전환 보통주 전환사채 1회차 전환 보통주 전환사채 1회차 전환 보통주 전환사채 2회차 전환 보통주 전환사채 2회차 전환 보통주 전환사채 3회차 전환 보통주 전환사채 4회차 전환 (Source: 합병법인 제시자료)(주1) 합병법인은 2023년 12월 5일 액면분할로 인하여 주당 액면가는 5,000원에서 100원으로 변동되었으며 자본금 및 자본총계에 미치는 영향은 없습니다.(2) 최근 2년간 주식 양수도 현황 합병법인이 세부 거래내역을 파악하고 있는 최근 2년간 주식 양수도 현황은 다음과 같습니다. (단위:주,원) 일자 주식종류 양도자 양수자 거래주식 수(액면분할 고려 전) 거래주식 수(액면분할 고려 후)(주1) 주당 거래단가(액면분할 고려 전) 주당 거래단가(액면분할 고려 후)(주1) 거래금액 보통주 김학천(전 대표이사) 한기우(대표이사) 보통주 김학천(전 대표이사) 임직원 6명 (Source: 합병법인 제시자료)(주1) 합병법인은 2023년 12월 5일 액면분할로 인하여 주당 액면가는 5,000원에서 100원으로 변동되었습니다. 동 액면분할이 자본금 및 자본총계에 미치는 영향은 없습니다. 최근 2년간의 거래내역상 해당 기간 동안의 액면분할의 효과를 고려하여 비교하였습니다. (3) 비상장주식 거래사이트 거래가격 현황다음의 비상장주식 거래사이트를 조사한 결과, 동 사이트에 게시된 합병법인의 최근 시세 정보는 존재하지 않습니다. 구분 인터넷 주소 1주당 가격 38커뮤니케이션 해당사항 없음 K-OTC 해당사항 없음 피스톡 해당사항 없음 (Source: 상기 인터넷 사이트 및 이촌회계법인 Analysis)(4) 검토의견 최근 2년간 합병법인의 주식과 관련된 자본 거래내역 검토 결과 본 평가인은 유상증자 및 양수도거래에 관하여 거래가격 합의에 영향을 미친 구체적인 가치평가 결과 및주요 가정에 대한 정보를 입수할 수 없었습니다. 한편, 합병법인의 주식을 장외시장(38커뮤니케이션, K-OTC, 피스탁 등
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

인터넷 비상장 장외주식 거래시장)에서 확인한 결과 합병법인의 주식이 거래되지 않는 것을 확인하였습니다.이에 따라 상기 거래들의 주당 거래가액이 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인 '문단30의 내용에 따른, '시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격'이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 따라서 상기 거래가격은 가치조정 검토 대상에 해당하지 않는다고 판단되며, 본 평가에서 산정한 합병가액에 대한 추가적인 가치조정은 반영하지 아니하였습니다. 3.2.1.1. 합병법인의 본질가치의 산정합병법인의 본질가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 평가하여 자산가치와 수익가치를 각각 1과 3의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.(1) 합병법인의 자산가치의 산정 합병법인의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재 감사받은 재무상태표의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. 합병법인의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 과목 금액 A. 최근 사업연도말 자본총계(주1) B. 조정항목(a - b) a. 가산항목 (1) 분석기준일 현재 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 재무상태표 금액의 차이 (2) 분석기준일 현재 시장성 있는 투자주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이 (3) 자기주식(주2) (4) 최근사업연도말 이후 자본금 증가액(주3) (5) 최근사업연도말 이후 자본잉여금 증가액(주3) (6) 최근사업연도말 이후 재평가잉여금 증가액 (7) 최근사업연도말 이후 전기오류수정이익 (8) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산 증가액(주4),(주5) b. 차감항목 (1) 실질가치 없는 무형자산 (2) 회수가능성이 없는 채권 (3) 분석기준일 현재 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 재무상태표 금액의 차이 (4) 분석기준일 현재 시장성 있는 주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이 (5) 퇴직급여충당부채 과소설정액 (6) 최근사업연도말 이후 자산손상차손 (7) 최근사업연도말 이후 자본금 감소액 (8) 최근사업연도말 이후 배당금 지급, 전기오류수정손실 (9) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산 감소액 C. 조정된 순자산가액 (A + B) D. 발행주식총수(주6) E. 1주당 자산가치 (C ÷ D) (Source : 합병법인의 제시자료, 감사보고서 및 이촌회계법인 Analysis)(주1) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2023년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 재무제표상 금액을 적용하였습니다. (주2) 최근사업연도말 기준 합병법인이 보유하고 있는 자기주식 금액을 순자산 가치에 가산하였습니다.(주3) 2024년 3월 중 합병법인이 보유한 전환사채의 보통주 전환 청구에 따라 관련 하여 증가한 자본금과 주식발행초과금을 순자산 증가액에 반영하였습니다.(주4) 2023년 12월 31일 현재 합병법인이 발행하였으나, 아직 전환되지 않은 전환사채가 존재 합니다. 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따르면 분석기준일 현재 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행 주식의 총수에 반영하도록 하고 있습니다. 2023년 중 합병법인은 50:1 액면 분할을 통해 발행주식수는 기존 201,362주에서 액면 분할 후 10,068,100주로 증가하였으며, 최근사업연도말 이후 일부 전환사채의 전환으로 인하여 보통주 555,555주가 증가하여 분석기준일 현재 발행주식총수는 10,623,655주입니다. 전환사채의 최초 전환가격은 180,000원이나, 해당 액면분할의 영향을 반영하여 분석기준일 현재 전환사채의 조정된 전환가격은
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

3,600원입니다. 액면분할을 반영한 전환가격이 합병법인의 본질가치 대비 낮을 것이 명백하여, 합리적 투자자를 가정했을 때 전환권의 행사가 확실시 되는 상황으로 합병법인의 전환사채 장부가액 전액을 순자산 증가액에 반영하였으며, 전환을 가정함에 따라 증가하는 보통주 555,555주는 발행주식수에 가산하였습니다.(주5) 2023년 12월 31일 현재 합병법인이 부여한 주식매수선택권이 존재합니다. 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따르면 분석기준일 현재 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행 주식의 총수에 반영하도록 하고 있습니다. 2023년 중 합병법인은 50:1 액면 분할을 통해 발행주식수는 기존 201,362주에서 액면 분할 후 10,068,100주로 증가하였으며, 최근사업연도말 이후 일부 전환사채의 전환으로 인하여 보통주 555,555주가 증가하여 분석기준일 현재 발행주식총수는 10,623,655주입니다. 분석기준일 현재 합병법인이 부여한 주식매수선택권은 총 13,500주이며 상기 액면분할의 효과를 반영한 분석기준일 현재 주식매수선택권의 조정된 행사가격은 2,500원과 3,506원입니다. 액면분할을 반영한 행사가격이 합병법인의 본질가치 대비 낮을 것이 명백하여, 합리적 투자자를 가정했을 때 주식매수선택권의 행사가 확실시 되는 상황으로 행사시 납입 될 것으로 예상되는 현금을 순자산 증가액으로 반영하였으며, 주식매수선택권의 행사를 가정함에 따라 증가하는 보통주 675,000주는 발행주식수에 가산하였습니다.(주6) 분석기준일 현재의 발행주식 총수 를 기준으로 상기 주석4의 전환사채의 전환 가정 및 주석5의 주식매수선택권의 행사 가정을 통하여 증가하는 주식수가 가산된 주식수입니다. (2) 합병법인의 수익가치의 산정합병법인의 주당 수익가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제6조에 따라미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다. 상세내역은 '3.3.3 합병법인의 수익가치 산정내역 '에 기술되어 있습니다. 합병법인의 주당 수익가치의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 금액 A. 추정기간 동안의 영업가치 B. 영구현금흐름의 영업가치 C. 영업가치 (C=A+B) D. 비영업자산 가치 E. 기업가치 (E=C+D) F. 이자부부채의 가치 G. 수익가치 (G=E-F) H. 발행주식수(주1)
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

IV. 영업 및 자산의 내용 해당사항 없습니다. V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 1. 합병 시 발행되는 신주 및 합병 비율 가. 합병시 발행되는 신주 합병법인인 알에프시스템즈(주)는 합병대가로 신주를 발행하여 교부할 예정입니다. 합병법인은 합병기일 현재 교보12호기업인수목적(주)의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 아래의 내용에 따라 알에프시스템즈(주)의 기명식 보통주식 1,836,045주를 교부합니다. 신주배정내용 주요내용 신주의 종류 알에프시스템즈(주)(존속회사)의 보통주 (액면금액 100원) 합병신주의 배정조건 피합병법인인 교보12호기업인수목적(주)의 주주명부에 기재되어 있는 보통주 주주에 대하여 교보12호기업인수목적(주)의 보통주(액면가 100원) 1주당 합병법인인 알에프시스템즈(주)의 보통주(액면가 100원) 0.3070310주를 교부합니다. 합병신주 배정기준일 2024년 10월 01일 (합병기일) 신주배정시 발생하는단주의 처리 방법 합병신주의 배정 시 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급합니다. 주1) 본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 실물주권은 교부되지 않습니다. 나. 합병비율 알에프시스템즈(주)는 합병에 따른 신주(액면가 100원)를 발행함에 있어 교보12호기업인수목적(주)의 보통주식(액면가 100원) 1주당 0.3070310의 비율로 하여 알에프시스템즈(주)의 보통주식을 교부합니다. 다. 배당기산일 합병신주에 대한 이익배당의 기산일은 2024년 01월 01일로 합니다. 라. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분 알에프시스템즈(주)가 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.교보12호기업인수목적(주)가 금번 합병을 진행하면서 주주 중 주식매수청구권을 행사하는 주주가 발생할 경우 해당 주식은 교보12호기업인수목적(주)의 자기주식이 되며 알에프시스템즈(주)와 합병 시 합병비율에 따라 합병법인의 신주가 교부될 예정입니다. 이에 따라 취득한 자기주식의 처분은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다. 2. 신주의 상장 등에 관한 사항 본 합병으로 인해 발행되는 신주는 2024년 10월 23일 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 다만, 실제 상장일은 관계기관 등과의 협의 및 승인 과정에서 변경될 수 있습니다. 3. 신주의 주요 권리 합병법인인 알에프시스템즈(주)에서 발행하는 합병신주의 주요 권리는 합병법인의 정관에 따릅니다. 가. 액면금액 [알에프시스템즈(주) 정관] 제 조 [1 주의 금액 ] 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 원으로 한다 나. 의결권에 관한 사항 [알에프시스템즈(주) 정관] 제28조 [주주의 의결권]① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.② 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제29조 [의결권의 불통일행사]① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 다. 주식의 발행 및 배정 [알에프시스템즈(주) 정관] 제10조 [신주인수권]① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

있다.1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3 또는 『상법』 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우6. 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우7. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우8. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우, 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 『상법』제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 본 조 제3항에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 주식에 관한 사항 가. 회사가 발행할 주식의 총수 [알에프시스템즈(주) 정관] 제5조 [발행예정 주식총수]회사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주로 한다. 나. 주식 및 주권의 종류 [알에프시스템즈(주) 정관] 제9조 [주식의 종류]① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.제9조의 2 [이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식]① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.② 회사가 발행할 종류주식의 수는 제5조 발행예정주식총수의 2분의1 범위 내로 한다.③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1%이상 20%이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.⑤ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 누적적으로 배당하거나 또는 비누적적으로 배당할 수 있다. ⑥ 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 200%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.⑩ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

그 밖의 자산을 교부할 수 있다.⑪ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 6월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.⑫ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.제9조의 3 [이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식]① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.② 회사가 발행할 종류주식의 수는 제5조 발행예정주식총수의 2분의1 범위 내로 한다.③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1%이상 20%이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.⑤ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 누적적으로 배당하거나 또는 비누적적으로 배당할 수 있다.⑥ 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 10년 내의 범위에서 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.⑧ 제7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.⑨ 제7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다. 다. 주식매수선택권 [알에프시스템즈(주) 정관] 제11조 [주식매수선택권]① 회사는 주주총회의 특별결의로 임직원(“상법” 542조의3에서 정하는 관계회사의 임·직원을 포함한다. 이하 같다)에게 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 회사의 설립과 경영. 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임ㆍ직원에게 관련 법령(상법 및 벤처기업육성에 관한 법률 포함)의 규정에 따라 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 『상법 시행령』 제30조 제1항이 정하는 관계회사 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.④ 제3항의 규정에도 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사,감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 다만, 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」
RF시스템즈 — [첨부추가]증권신고서(합병)

제2조의2에 따른 벤처기업 요건을 갖춘 경우 동법 시행령 제11조의 3에서 정하는 바에 따라 부여할 수 있다.1) 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각 목의 가격 중 높은 금액가) 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 나) 당해 주식의 권면액2) 제1호 이외의 경우에는 제1호 (가)목의 규정에 의한 가액⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의 일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 8년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수 선택권을 행사할 수 있다.⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.⑨ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.1) 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우2) 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3) 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우4) 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우⑩ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.1) 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법2) 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법3) 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는방법 라. 배당에 관한 사항 [알에프시스템즈(주) 정관] 제59조 [이익배당]① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.제60조 [분기배당]① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1)직전 결산기의 자본금의 액2)직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3)직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4)직전 결산기까지의 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5)상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익6)분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.⑤ 제9조의2 및 제9조의3의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
엑시큐어하이트론 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 산업의 특성씨큐리티 산업은 세계적인 범죄율 및 테러의 증가로 인해 보안의식이 확산됨에 따라 세계 각국 정부 및 기업들은 국민들과 주요시설의 안전을 위해 보안장비의 신규 수요 및 기존 보안장비의 Upgrade 수요가 증가하고 있습니다. 이로 인해 씨큐리티 산업은 디지털프로세스 기술과 네트워크 관련 기술발전을 동반하면서, 인터넷 감시 뿐만 아니라 사업장이나 기업체 홍보, 일반인들의 생활 안전 및 관찰용으로 활용가치가 급부상하고 있습니다. 따라서 통합 감시와 원격 감시를 손쉽게 구현하는 신개념의 장비와 네트워크 서비스가 속속 도입되어 보안장비시스템 시장은 더욱 규모가 커질 전망 입니다. 2) 산업의 성장성세계 씨큐리티 산업은 IP-Survaillance 기술과 융합하여 그 활용 범위가 급속도로 확대되면서 기존의 폐쇄회로시스템의 기능적 한계성을 극복한 네트워크 시스템으로 발전하며, 연 평균 15%대의 안정적인 성장을 이뤄가고 있습니다.3) 경기변동의 특성씨큐리티 산업은 생활 환경이 점차 나아짐에 따라 안전에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 방범 및 방재에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 따라서 일반적인 경기 변동에 따른 영향은 크지 않습니다. 나. 회사의 현황 1) 영업개황당사는 1986년 씨큐리티시스템을 제조, 수출하는 회사로 설립되어 전략적으로 해외 시장을 주요시장으로 관리하여 현재 세계 60여개국에 총 매출액의 50% 이상을 수출하고 있습니다. 국내업체 중 가장 다양한 제품군을 확보하고 있고, Easy-to-Install 개념의 DIY시스템으로 초기 시장공략에 성공하였습니다. 현재는 Adavanced Technology 강화와 Integrated Security System을 통해 시장 점유율을 점진적으로 확대하고 있으며, Digitalizing 및 S/W를 보강한 고부가가치 제품들을 개발ㆍ판매하고 있습니다.국내사업으로는 다양한 Security 제품에 정보통신기술을 접목시킨 Security SI 사업을 영위하고 있으며, 국내 대기업 SI 업체들과 긴밀한 파트너 관계를 유지하면서 대형빌딩, 유통업체 등을 중심으로 내수시장 확대에 역량을 집중하고 있습니다. 2) 시장점유율 추이매출의 50% 이상을 수출하고 있기에 국내 시장점유율을 기재할 수 없으며, 수출 또한 ODM판매를 주로 하고 있고 경쟁에 의한 판매를 하지 않고 있기에 특별히 경쟁관계를 서술하기 어렵습니다. 3) 경쟁력 요인 및 회사의 장점 가. 경쟁력요인당사의 핵심 경쟁력으로는 전 세계 주요 국가의 보안장비회사 1, 2위 업체와 10년 ~ 20년 기간 동안 제품 공급 협력관계를 유지하고 있는 Marketing 능력을 보유하고 있으며, CCTV 모든 제품군(카메라, DVR, NVR, 주변기기 등)을 연구ㆍ개발ㆍ생산할 수 있는 체계를 갖추고 있어 바이어가 원하는 모든 사양을 공급할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 나. 회사의 장점해외 씨큐리티 시장의 고객들은 시스템의 설치 환경이나 자사의 공사 특성에 따라 제품사양을 다양하게 요구하고 있으며, 당사는 이러한 다양성을 시장 트렌드에 맞게끔 개발해 내기 위해 과거 아날로그 제품부터 최근의 디지털 IP-Network 제품에 이르기까지 광범위한 CCTV 관련 원천기술을 확보하고 있습니다.또한 이러한 다양성을 충족시키기 위하여 Cell Line 운용을 통한 다품종 소량생산시스템과 제품의 풀라인업 확보를 통해 국내 최초 On the Demand(제품을 노출시키지 않고, 리얼타임으로 고객의 요구를 수용하여 제품을 구매하도록 유도하는 체제)를 구축함으로써 토털 씨큐리티 전문업체의 위상을 이어나가고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품등의 현황 당사는 보안장비 제품과 상품을 생산 및 판매하고 있으며, 각 품목별 판매식적은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요 상표등 매출액 비율 씨큐리티 제품,상품 CAMERA 감시용 CAMERA ODM 제품,상품 RECORDER 감시용 DVR 제품,상품 MONITOR 감시용
엑시큐어하이트론 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

MONITOR 제품,상품 감시용 MUX, QUAD 등 제품,상품 기타 기타 감시장비 소 계 정보통신 상품 SI 보안장비 설비 등 ODM 제품,상품 기타 기타 감시장비 소 계 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 제품의 가격 변동추이는 수량에 의한 평균 판매단가이며, 환율의 변동에 따라 원화기준 단가가 변동됩니다 (단위 : 원) 품 목 제38기 연간 제37기 연간 제36기 연간 RECORDER CAMERA MONITOR (1) 산출기준당사는 다품종 소량생산으로 다양한 제품을 생산하고 있기에 수량에 의한 평균적인 판매단가는 제품믹스에 따라 상이한 결과가 나타날 수 있으며, 수출판매단가는 환율의 변동에 따라 원화기준 단가가 변동됨(2) 주요가격변동원인1) 국내외 시장가격변동 및 신제품 출시 동향에 따라 변동됨2) 당사는 다품종 소량생산을 하고 있기 때문에 가격의 변동추이가 판매되는 제품의 구조에 따라 크게 달라짐. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 조달의 특성 당사의 주요 원재료 구성은 센서 기능을 갖춘 I.C 반도체류, 카메라 렌즈와 같은 광학부품류, 음극선관과 액정, LCD 패널 등의 디스플레이류로 나눌 수 있습니다. 주요매입처는 해외와 국내의 유수 제조업체로부터 복수로 조달하고 있으며, 독과점 부품은 아니기에 조달측면에서 안정적 입니다. 당사의 매입처 중에서는 당사와 계열관계가 있거나 제휴 또는 합작회사 등의 이해 관계를 맺고 있는 회사는 없습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : USD) 구 분 제38기 연간 제37기 연간 제36기 연간 CCD IC 다. 생산능력 및 생산실적 등에 관한 사항 1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제38기 연간 제37기 연간 제36기 연간 씨큐리티 CAMERA RECORDER 기 타 2) 생산능력의 산출근거당사의 당기 중 1일 평균 가동시간은 470분이며, 월 평균 가동일수는 20.92일 입니다. 생산능력은 '제조원가 × (가동가능시간 ÷ 실제 작업시간)의 방법으로 산출하고 있으며, 당기 생산능력은 37,621백만원 입니다. 3) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제38기 연간 제37기 연간 제36기 연간 씨큐리티 CAMERA RECORDER 기 타 합 계 4) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 분, %) 사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률 안성 공장 합 계 5) 설비에 관한 사항 (단위 : 백만원, ㎡) 구 분 토 지 건 물 면적(㎡) 장부가액 공시지가 면적(㎡) 장부가액 안성공장 합 계 상기 토지 건물은 2021년 02월경부터 당사가 임대를 하여 사용하고 있으며, 그에 따라서 장부가액과 공시지가는 기재하지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 판매실적 제38기 제37기 씨큐리티 수출 내수 합계 정보통신 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 나. 판매경로 구분 판매경로 비율(%) 비고 수출 MASTER LOCAL 계 내수 직판 유통 계 ○ 해외 : 당사 → Distributor → SI 업체 → 소비자 당사 → SI 업체 → 소비자○ 국내 : 당사 → 대리점 → 소비자 당사 → 소비자(정부ㆍ공공기관 등) 다. 판매방법 구 분 판매경로 비율(%) 비고 수출 현금 및 어음 COD L/C 선수금 소계 내수 현금 및 어음 계 라. 영업전락 1) 해외시장세계 주요국가의 Major 바이어에 대하여 직접 영업을 하고 있으며 구체적인 Promotion 방법은 영업기밀에 해당되어 기재할 수 없습니다. 2) 국내시장정부, 공공기관(철도, 항만, 공항 등), 일반 최종 소비자에 대해 직접 입찰, Project 제안 입찰 등을 통해 판매촉진을 하고 있습니다. 마. 수주상황 (단위 : 백만원) 품 목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 CCTV CAMERA 및 NVR 저장장치 CCTV CAMERA 및 NVR 저장장치 합계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 소규모기업(자산총액 1천억원 미만)에 해당하므로 기재를 생략합니다. 나. 파생상품 거래 현황 당사는
엑시큐어하이트론 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

2023년 08월 30일 제23회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다. 자세한 내용은 Ⅲ.재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 글로벌 씨큐리티 시장은 기존 Survelliance System과 AI, 5G등 신기술을 통합한 감시체계로 급속히 전환되고 있습니다. 당사는 시장에 능동적으로 대처하기 위해 네트워크 중심의 시장 전략제품을 신속하게 개발함은 물론 향후 씨큐리티 시장의 디지털 컨버전스를 선더할 수 있는 최첨단 기술을 확보하기 위하여 끊임없이 투자하고 있습니다. 나. 연구개발 담당 조직 당사는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립, 운영하고 있으며, 조직구성은 다음과 같습니다. 연구소 HW개발팀 SW개발팀 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제38기 제37기 비고 원재료비 인건비 위탁용역비 기타 연구개발비용 계 회계처리 인건비 경상연구개발비 개발비(무형자산) 연구개발비/매출액 비율 (연구개발비용/당기매출액 X 100) 라. 연구개발 실적 연구과제 연구기간 개발기관 연구결과 및 기대효과 Camera 자체 Camera 자체 Camera 자체 Camera 자체 Camera 자체 Camera 자체 Camera 자체 Camera 자체 Camera 자체 Camera 자체 Camera 자체 2M MVF Housing (산업안전용 AI 기능) Camera 자체 2M x36 PTZ (TTA / 조달 판매용) DVR 자체 4,8,16CH 4M 영상 저장장치 NVR 자체 4,8,16CH 4M 영상 저장장치 NVR 자체 4,8,16CH 4M 영상 저장장치(AI 기능 탑재) 7. 기타 참고사항 가. 특허등 취득현황 순번 구분 명칭 권리자 특허등록일 당사권리 특허 하이트론씨스템즈 특허 발광 불빛차단장치가 갖추어진 감시용카메라 하이트론씨스템즈 특허 도시철도 기반의 지능형 종합감시 시스템 하이트론씨스템즈와 한국철도기술연구원 공동 특허 도시철도의 화재감지 시스템 특허 지하철 환승역 기반의 승객분산 유도시스템 특허 철도의 객차 내부감시 시스템 특허 네트워크를 통한 현장 모니터링 방법 및 이에 사용되는 관리서버 하이트론씨스템즈와 파워보이스 공동 특허 현장 모니터링 장치 하이트론씨스템즈 특허 영상 판독장치 하이트론씨스템즈 특허 자동초점 감시용 카메라의 초점거리 조절장치 하이트론씨스템즈 특허 돔형 감시카메라의 반구형 커버 분리장치 하이트론씨스템즈 특허 네트워크를 통한 현장 모니터링 방법 및 이에 사용되는 관리서버 하이트론씨스템즈와 대구도시철도공사 공동 특허 렌즈의 화면가림을 방지한 감시용 카메라 하이트론씨스템즈 특허 메타 데이터를 이용한 영상 검출방법을 실행 시키는 프로그램이 기록된 기록 매체 하이트론씨스템즈 특허 자기 부상형 인공지능 카메라 장비 하이트론씨스템즈 특허 다방향 영상 촬영장치 하이트론씨스템즈 특허 독립형 다중 영상 감시 시스템 하이트론씨스템즈 특허 네트워크를 통한 촬영장비 관리방법 및 이에 사용되는 관리서버 하이트론씨스템즈 특허 트라이앵글형 3채널 레이져 탐지모듈/ 스마트 차량 번호 인식 제어부를 통한 CCTV내에서의 지능형 차량번호 인식장치 및 방법 하이트론씨스템즈와 서울과학기술대 공동 특허 영상 촬영장비에서의 영상처리방법 하이트론씨스템즈
엑시큐어하이트론 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 임의적립금 등의 이입액 III. 결손금처리액 IV. 차기이월미처리결손금 23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다. 구 분 당 기 전 기 제품매출 상품매출 용역매출 기타매출 합 계 제품매출 상품매출 용역매출 합 계 주요 제품/용역 NVR, DVR 저장장치 기 타 합 계 지리적 시장 한 국 미 주 기 타 합 계 수익인식시기 한 시점에 인식 합 계 (2) 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 주요고객 당기 전기 C사 L사 24. 판매비와관리비 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당 기 전 기 급여 퇴직급여 복리후생비 임차료 여비교통비 통신비 수도광열비 전력비 세금과공과 단체공납금 감가상각비 무형자산상각비 수선비 보험료 소모품비 도서인쇄비 접대비 차량유지비 경상연구개발비 광고선전비 운반비 지급수수료 대손상각비(환입) 교육훈련비 견본비 판매보증충당부채전입액(환입액) 잡비 합 계 25. 비용의 성격별 분류 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당 기 전 기 원재료 및 상품 매입액 종업원급여 감가상각비 무형자산상각비 지급수수료 대손상각비 경상연구개발비 외주가공비 기타비용 재고자산의 변동 합 계 26. 금융수익과 금융비용 금융수익과 금융비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 구분 당기 전기 금융수익 이자수익 외환차익 외화환산이익 배당금수익 당기손익-공정가치금융자산처분이익 당기손익-공정가치금융자산평가이익 파생상품평가이익 합 계 금융비용 이자비용 외환차손 외화환산손실 파생상품거래손실 파생상품평가손실 합 계 순금융수익(비용) 27. 기타영업외수익과 기타영업외비용 (1) 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 당기 전기 투자자산처분이익 유형자산처분이익 기타의대손충당금환입 사채상환이익 사용권자산처분이익 잡이익 합 계 (2) 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 당기 전기 기타의대손상각비 유형자산처분손실 무형자산처분손실 기부금 사용권자산처분손실 사채상환손실 잡손실 합 계 28. 우발부채와 약정사항 (1) 당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 금융기관 당기말 전기말 사용제한내용 장기금융상품 KEB하나은행 당좌개설보증금 장기금융상품 KEB하나은행 압류신청 보증금 기업은행 압류로 인한 공탁 (2) 당기말 현재 금융기관 여신한도약정은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 물건 또는 내용 약정금액 실행금액 외화 원화 외화 원화 KEB하나은행 전자방식외상매출채권담보대출 (3) 당기말 현재 중요한 계류중인 소송사건 등의 내용은 다음과 같습니다. 사건명 채권자 채무자 계류법원 진행상황 물품대금 청구 (주)하이트론씨스템즈 안OO 수원지방법원 평택지원 보고기간 후 화해권고결정 부당이득반환 청구 (주)하이트론씨스템즈 (주)용인테크노벨리 수원지방법원 진행중(주1) (주1) 당기말 현재 수원지방법원에서 원고의 청구를 모두 기각하기로 하여 1심 소송이 종료되었으며, 원고가 1심 패소에 불복 및 항소하여 2심 진행 중입니다.(4) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증내용 보증금액 서울보증보험 공탁 계약 하자 지급 한국무역보험공사 수출신용보증 (5) 당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증 내용 보증을 제공받는자 보증금액 서울보증보험의 보증보험 LG유플러스 (6) 전 경영진 등의 제 22회 전환사채 발행대금의 불법행위 관련 공소사실 회사는 2021년도 중 특정경제범죄 가중처벌등에 관한 법률 위반 혐의로 전 경영진 등에 대하여 서울강남경찰서에 고소장을 제출하여 이에 대한 수사가 현재 서울남부지방검찰청에서 진행되고 있습니다. (7) 채권압류 및 추심명령 정OO 외 1인은 당사에 대하여 3,039,516천원의 채권이 있음을 주장하고 당사에 채권을