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II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 구 분 주자산관리자 보조(대체)자산관리자 명 칭 KTB자산운용(주) 설립연월일 1999년 9월 11일 대 표 자 김태우 본점소재지 서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩 13층 목 적 사 업 1. 집합투자운용업무2. 일반사무관리업무3. 투자자문업무4. 투자일임업무5. 집합투자증권 등 금융투자상품의 판매업무6. 금융투자상품 등의 매매업무7. 금융투자상품 등의 중개업무8. 자산보관관리업무9. 주무관청의 허가, 인가 또는 승인 등을 받거나 주무관청에 등록한 업무10. 부동산투자회사법에 따른 자산관리회사의 업무11. 전 각호에 부수되는 업무 자본금(출자금등) 152,140백만원 주요주주(출자자등) KTB투자증권 98.62% 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 (1) 유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등 제 5 조 (유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등) (1) 자산관리자는 발행회사로 하여금, 또는 한국예탁결제원에 등록발행된 기초자산의 경우 한국예탁결제원으로 하여금 유동화자산인 기초자산에 관한 원리금을 직접 자산관리계좌로 입금하도록 조치하여야 하며, 유동화자산과 관련하여 자산관리자가 직접 취득한 금전이 있을 경우에는 지체 없이(아무리 늦어도 그러한 사실을 알게 된 날의 익영업일 영업시간 종료 전까지) 위 금원을 자산관리계좌에 입금하여야 한다. 자산관리자는 자산관리위탁계약이 해지 또는 해제된 이후에도 유동화자산의 원리금 등을 수령하는 경우에는 그 수령한 금원을 지체 없이(아무리 늦어도 그러한 사실을 알게 된 날의 익영업일 영업시간 종료 전까지) 자산관리계좌에 입금하여야 한다. (2) 자산관리자는 발행회사가 유동화자산인 기초자산의 원리금 지급의무를 이행하지 않거나 기초자산 인수계약상의 기한이익 상실사유가 발생한 경우, 기초자산 인수계약의 자금의 용도외 사용 금지를 위반한 경우 및 원리금 지급의무의 이행이 현저히 곤란하다고 판단되는 경우 선량한 관리자의 주의로써 유동화자산을 보전 또는 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 조치를 취하여야 한다. 특히, 사모사채인수계약(등록발행용) 제2조 제19호 나목, 사모사채인수계약(실물발행용) 제2조 제18호 나목, 전환사채인수계약(등록발행용) 제2조 제1항 제20호 나목 또는 전환사채인수계약(실물발행용) 제2조 제1항 제19호 나목의 기한이익 상실사유가 발생한 경우에는 본 계약 제6조에 따른 각종 조사 및 정보수집활동 외에도 해당 발행회사와의 협의 및 방문 등을 통하여 발행회사의 재무상태를 확인한 후 단기간 내에 해당 사유가 치유될 가능성이 없다고 판단되거나 발행회사의 원리금 지급능력에 중대한 부정적인 영향을 미치는 사유가 발견된 경우에는 지체없이 각 기초자산 인수계약에 따른 기한이익 상실 통지서를 발행회사에 발송하여야 한다. 그러나 기한의 이익 상실통보를 유보하고 다른 조치를 취하는 것이 가장 유효 적절한 자산관리방법인 경우에는 그러하지 아니하다. (3) 자산관리자는 발행회사, 한국예탁결제원 또는 자산관리자의 입금 착오, 자동이체 오류 기타 전산상의 오류 등으로 인하여 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 사실을 알게 된 경우 지체 없이(아무리 늦어도 그러한 사실을 알게 된 날의 익영업일 영업시간 종료 전까지) 위 금원이 자산관리계좌에 입금되도록 조치를 취하여야 한다. 자산관리자가 위 사유를 알게 된 후 지체없이 본 항에 따른 조치를 취하지 아니함으로써 금원의 입금이 지체되는 경우에는 해당 금액이 모두 입금될 때까지 수협은행의 은행계정의 최고연체이자율과 기초자산의 발행금리 중 높은 이율을 적용하여 1년을 365일로 하여 일할계산한 지연배상금을 위탁자에게 지급하여야 한다. 다만 자산관리자가 본 항에 따른 적절한 조치를 취하였음에도 불구하고 금원의 입금이 지체되는 경우에는 그러하지 아니하다. (4) 유동화자산 양도계약 제7조에 따라 유동화자산에 관한 반환사유가 발생하거나 유동화자산 양도계약 제11조에 따라 양도인의 손해배상책임이 발생한 경우, 자산관리자는 이를 알게 된 날로부터 2영업일
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이내에 업무수탁자에게 서면으로 통지를 발송하여야 하며, 특히 해당 유동화자산을 양도인에게 반환하여야 할 경우에는 해당 유동화자산을 양도인에게 반환하기 위하여 관련 법령상 요구되는 모든 절차를 이행하여야 한다. 다만, 업무위탁계약에 따라 업무수탁자가 이를 이행하여야 하는 경우는 제외한다. (5) 자산관리자는 발행회사에 대하여 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산절차, 회생절차, 도산절차의 신청, 기업구조조정촉진법, 채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약 또는 채권은행협의회 운영협약(향후 이들 협약을 대체하여 제정되는 이와 유사한 협약을 포함함) 등에 따라 주채권은행에 대하여 부실징후기업 관리절차 개시를 신청하는 때 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 신용회복지원협약에 따른 신용회복지원절차 등(합병, 회사분할, 사적 화의, 사적 구조조정 등 채권자로서의 권리행사가 필요한 경우를 모두 포함한다)이 개시되거나 기타 이와 유사한 사유가 발생한 때(법률의 제정 또는 개정에 따라 이와 유사한 절차가 시행되는 경우 그 절차를 포함한다) 위탁자를 대리하여 채권신고 등 채권자로서의 모든 권리를 행사하여야 한다. 다만, 이 경우 자산관리자가 위탁자를 대리하여 의결권을 행사함에 있어서는 유동화사채 소지자의 이익이 침해되지 않도록 선량한 관리자의 주의를 다하여야 한다. (6) 자산관리자는 선순위 유동화사채의 원리금, 중순위 유동화사채의 원리금 및 신용공여기관에 대한 신용공여 원리금의 상환이 완료된 후 아직 추심되지 아니한 유동화자산이 있는 경우 업무수탁자 및 후순위 유동화사채권자의 사전 동의를 얻어 잔여 유동화자산을 처분할 수 있다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산의 조건(잔존원금, 만기, 이자율, 연체여부 등)을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로 하되, 위탁자가 선정하는 회계법인의 평가액을 기준으로 할 수 있다. 자산관리자가 본항에 따라 유동화자산을 처분한 경우 그 처분대상이 된 유동화자산의 명세, 평가금액, 처분가격, 유동화자산의 인수인 등이 구체적으로 기재된 처분내역서를 처분을 위한 계약체결일로부터 10영업일 이내에 업무수탁자 및 후순위 유동화사채권자에게 제출하여야 한다. (7) 제6항에도 불구하고 자산관리자는 선순위 유동화사채의 원리금, 중순위 유동화사채의 원리금 및 신용공여기관에 대한 신용공여 원리금의 상환이 완료되기 전이라도 전환사채의 잔존원금, 지급기일이 도래한 미상환이자 및 지급기일이 도래하지 않은 예정이자의 합계액의 150% 이상의 금액으로 전환사채를 매수하고자 하는 자가 있는 경우 해당 금액으로 전환사채를 매도할 수 있다. 다만, 자산관리자는 전환사채의 잔존원금, 지급기일이 도래한 미상환이자 및 지급기일이 도래하지 않은 예정이자의 합계액의 150% 보다 낮은 금액으로는 전환사채를 매도할 수 없다. (8) 자산관리자는 전환사채의 전환권을 행사할 수 없다. (9) 각 유동화자산의 출자전환 등으로 인하여 유동화자산이 주식으로 변환된 경우 자산관리자는 위탁자를 대리하여 주주로서의 모든 권리를 행사하여야 한다. 다만, 이 경우 자산관리자가 위탁자를 대리하여 주주로서의 권리를 행사함에 있어서는 업무수탁자의 사전 동의를 받아야 한다. (2) 유동화자산의 구분관리 제 4 조 (유동화자산 및 증빙서류 등의 구분관리) (1) 자산관리자는 기초자산 인수계약서 등 유동화자산에 관한 각종 계약서, 기초자산(한국예탁결제원에 등록발행된 경우를 제외한다), 이와 관련된 증명서 기타 일체의 문서, 유동화자산에 관한 각종 컴퓨터 파일 등 유동화자산과 관련된 일체의 서류 및 전자기록(이하 “증빙서류”라 한다)을 보관 및 관리하여야 한다. 이러한 관련 서류의 보관, 관리는 위탁자의 청산 또는 파산절차가 종료하는 때로부터 1년이 경과하는 날까지로 한다. (2) 자산관리자는 제1항에 따라 보관 및 관리하는 유동화자산과 자신의 고유재산을 물리적으로 구분하고, 유동화자산에 관한 증빙서류에는 위탁자의 자산임을 표시하고 자산관리자의 고유업무에 관련된 서류와 분리하여 이를 보관 및 관리하여야 하며, 유동화자산에 관한 증빙서류의
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사본은 업무수탁자에게 교부하여야 한다. (3) 자산관리자는 유동화전문회사회계처리기준 및 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 유동화자산 등 위탁자에게 속하는 재산의 명세와 현황 및 관리내역에 관한 장부(이하 “유동화자산 등에 관한 장부”라고 한다)를 작성하여 자산관리자의 본점에 비치하여야 하며, 관련 업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. (4) 자산관리자는 제2항 및 제3항에 의하여 관리하는 유동화자산에 관한 증빙서류, 유동화자산 등에 관한 장부 및 전산관리내역 등을 위탁자, 업무수탁자 또는 그 대리인이 열람 또는 등사하고자 할 경우 이를 허용하여야 하며, 제3항에 따라 작성한 유동화자산 등에 관한 장부를 유동화사채 소지인 등 투자자 또는 투자자의 대리인이 열람 또는 등사하고자 할 경우 법률상 허용되는 범위 내에서 이를 허용하여야 한다. (3) 자산관리계좌의 관리 제 10조 (자산관리계좌의 관리) (1) 위탁자는 자산관리자가 유동화자산과 관련하여 취득하는 금전 및 위탁자의 자본금 등을 보관, 관리하기 위하여 위탁자 명의로 자산관리계좌를 개설하기로 하며, 업무수탁자는 자산관리계좌를 본 계약에서 정하는 바에 따라 관리ㆍ운용 및 처분하여야 한다. (2) 업무수탁자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 매 이자지급기일(해당 지급기일이 이자지급기일이 아닌 경우에는 해당 지급기일을 말한다)에 다음 각 호의 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다만, 유동화사채 발행일에 위탁자가 지급하여야 하는 유동화자산의 매매대금은 유동화사채 발행일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 하고, 유동화사채 발행비용 및 기타 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용(자산유동화 관련 법률자문료, 회계법인실사수수료, 신용평가수수료, 주관회사에 대한 인수수수료 및 주관회사가 대지급한 상장 및 등록수수료, 인지세 등을 포함한다)은 유동화사채 발행일로부터 5 영업일 이내에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 하며, 다음 각 호 중 어느 항목의 지급기일이 그 직후의 유동화사채의 계산기간 중(다음 이자지급기일을 제외한다)에 도래하는 경우에는 해당 소요자금을 그 우선순위에 따라 공제하였다가 해당 지급기일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 한다. 1. 위탁자가 자산유동화법 제22조의 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세 2. 유동화사채의 발행비용 및 기타 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제 비용 3. 다음 각 목의 수수료. 다음 각 목의 수수료 간에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다. 가. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자 및 대체자산관리자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용 나. 위탁자가 본 계약에 따라 업무수탁자 및 대체업무수탁자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용 다. 위탁자가 신용공여약정서에 따라 신용공여기관에게 지급하여야 하는 일체의 금원(신용공여 약정수수료 등) 4. 다음 각 목의 부대비용(제2호의 유동화사채 발행비용 등은 제외되며, 아래 부대비용은 동등한 순위를 가짐). 다음 각 목의 부대비용 간에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다. 가. 유동화사채의 신용평가기관에 지급하여야 하는 연차수수료 나. 회계감사인에게 지급하여야 하는 수수료 및 비용 다. 자산관리자 및 업무수탁자가 자산관리위탁계약 또는 본 계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우 변호사에게 지급하여야 하는 자문료 및 비용 라. 자산유동화거래와 관련하여 중소벤처기업진흥공단에 지급하여야 하는 기업진단 및 성과분석 수수료 마. 기타 위 각목 이외에 자산유동화계획과 관련하여 위탁자가 부담해야 하는 부대비용 및 우발비용 5. 제6호 및 제7호 이외에 선순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 선순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 금원 6. 지급기일이 도래한 선순위 유동화사채의 이자 7. 지급기일이
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도래한 선순위 유동화사채의 원금(조기상환하는 경우를 포함한다) 8. 신용공여약정서에 따라 신용공여기관에 지급하여야 할 신용공여 대출원리금, 연체이자(조기상환하는 경우를 포함하며, 연체이자, 이자, 원금의 순으로 상환한다) 9. 제10호 및 제11호 이외에 제2-1회 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 기타 제2-1회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 금원 10. 제2-1회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자 11. 제2-1회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 12. 제13호 및 제14호 이외에 제2-2회 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 기타 제2-2회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 금원 13. 제2-2회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자 14. 제2-2회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 15. 제16호 및 제17호 이외에 제2-3회 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 기타 제2-3회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 금원 16. 제2-3회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자 17. 제2-3회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 18. 위탁자가 일시적 자금차입에 따라 지급하여야 하는 원리금, 수수료 기타 금원 19. 제20호 및 제21호 이외에 후순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 기타 후순위 유동화사채권자에게 지급하여야 하는 금원 20. 후순위 유동화사채권자에게 지급하여야 하는 이자지급기일의 이자 21. 후순위 유동화사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일(조기상환일을 포함한다)의 원금 22. 제24조 제1항에 따른 청산비용의 예치 23. 위탁자의 사원에 대한 배당금의 지급 (3) 제2항에도 불구하고 자산관리자가 자산관리위탁계약 제18조 제1항에 따라 수시로 자산관리업무와 관련된 비용의 지급을 청구하는 경우 업무수탁자는 그 증빙서류를 수령한 경우에 한하여 자산관리자가 지급 청구한 날로부터 5영업일 이내에 자산관리계좌로부터 해당 금액을 인출하여 자산관리자 명의의 계좌로 지급하여야 한다. (4) 자산관리계좌의 잔액이 제2항 각 호에 따라 지급하여야 할 금액 중 동일한 우선순위에 있는 금액을 지급하기에 부족한 경우에는 자산관리계좌의 잔액을 동일한 우선순위의 각 채권자에게 지급하여야 할 금액의 비율로 안분하여 지급한다. (5) 업무수탁자는 제2항에 따른 지급과 제12조에 따른 여유자금 운용 기타 자산유동화계획에 따른 자금지출 이외의 목적으로 자산관리계좌에서 자금을 인출할 수 없다. (6) 위탁자는 자산관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 할 수 없다. (7) 업무수탁자는 위탁자의 자산관리계좌를 관리·운용함에 있어 필요한 경우 업무수탁자의 수신시스템과 연계된 전산시스템에 의한 입출금 방식을 이용할 수 있다. 다만, 업무수탁자는 위 전산시스템의 설치, 운영 및 이용에 있어서 보안상 주의의무를 다하여야 한다. 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 (1) 유동화자산의 구분관리 제 4 조 (유동화자산 및 증빙서류의 구분관리) (1) 자산관리자는 기초자산 인수계약서 등 유동화자산에 관한 각종 계약서, 기초자산(한국예탁결제원에 등록발행된 경우를 제외한다), 이와 관련된 증명서 기타 일체의 문서, 유동화자산에 관한 각종 컴퓨터 파일 등 유동화자산과 관련된 일체의 서류 및 전자기록(이하 “증빙서류”라 한다)을 보관 및 관리하여야 한다. 이러한 관련 서류의 보관, 관리는 위탁자의 청산 또는 파산절차가 종료하는 때로부터 1년이 경과하는 날까지로 한다. (2) 자산관리자는 제1항에 따라 보관 및 관리하는 유동화자산과 자신의 고유재산을 물리적으로 구분하고, 유동화자산에 관한 증빙서류에는 위탁자의 자산임을 표시하고 자산관리자의 고유업무에 관련된 서류와 분리하여 이를 보관 및 관리하여야 하며, 유동화자산에 관한 증빙서류의 사본은 업무수탁자에게 교부하여야
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한다. (3) 자산관리자는 유동화전문회사회계처리기준 및 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 유동화자산 등 위탁자에게 속하는 재산의 명세와 현황 및 관리내역에 관한 장부(이하 “유동화자산 등에 관한 장부”라고 한다)를 작성하여 자산관리자의 본점에 비치하여야 하며, 관련 업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. (4) 자산관리자는 제2항 및 제3항에 의하여 관리하는 유동화자산에 관한 증빙서류, 유동화자산 등에 관한 장부 및 전산관리내역 등을 위탁자, 업무수탁자 또는 그 대리인이 열람 또는 등사하고자 할 경우 이를 허용하여야 하며, 제3항에 따라 작성한 유동화자산 등에 관한 장부를 유동화사채 소지인 등 투자자 또는 투자자의 대리인이 열람 또는 등사하고자 할 경우 법률상 허용되는 범위 내에서 이를 허용하여야 한다. (2) 여유자금의 운용 제 12조 (여유자금의 운용) (1) 업무수탁자는 유동화사채의 계산기간 종료일로부터 5영업일 이내에 자산관리자와 협의하여 여유자금을 다음 각 호의 방법으로 운용할 수 있다. 이 경우 업무수탁자는 운용대상의 수익률, 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산투자 하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 선량한 관리자의 주의로써 공정하게 운용하여야 한다. 유동화사채의 계산기간 종료일 경과 후 여유자금을 운용한 상품의 만기가 도래하고 당해 여유자금을 특별히 운용할 필요성이 있는 경우에는 유동화사채의 계산기간 종료일로부터 5영업일 이후에라도 자산관리자에게 요청·협의하여 여유자금을 다음 각 호의 방법으로 운용할 수 있다. 1. 국내 유효신용등급 AAA인 금융회사가 취급하는 예금(양도성예금증서 및 MMDA 포함), 적금, 부금, 환매조건부채권(RP) 및 국내 유효신용등급 AAA인 금융회사가 보증한 국내 유효신용등급 A1인 기업어음증권(CP) 2. 국채 및 유효신용등급이 AAA인 지방채 3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 국내 유효신용등급 AAA인 채권 4. 국내 유효신용등급 AAA인 회사채 5. 국내 유효신용등급이 AAA인 기업 또는 공공기관이 발행한 국내 유효신용등급 A1인 기업어음증권(CP) 6. 국내 유효신용등급 AAA인 금융기관이 운용하는 특정금전신탁 중 신탁재산의 운용방법이 제1호 내지 제5호에 규정된 운용방법 및/또는 국내 유효신용등급 AAA인 은행에 대한 대출에 한정되어 있는 것 (2) 제1항에 따라 자금을 운용한 상품이 유효신용등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 업무수탁자는 그로부터 14일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 시장에서 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. (3) 제1항의 적격운용대상의 만기는 유동화사채의 만기 이전에 도래하여야 하며 업무수탁자는 제10조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 이자지급기일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 적격운용대상의 만기를 정하여야 한다. (4) 업무수탁자는 다음 각 호의 비율의 한도 안에서만 여유자금을 동일 상품에 운용하여야 한다. 다만 업무수탁자가 여유자금을 제1항 제6호의 특정금전신탁을 통하여 운용하는 경우에는 이러한 특정금전신탁을 통한 제1항 제1호 내지 제5호의 각 운용가액(적격운용대상의 취득가액을 의미하며 이하 같다)과 특정금전신탁을 통하지 아니한 제1항 제1호 내지 제5호의 각 운용가액을 합산하여 다음 각 호의 한도를 적용한다. 1. 제1항 제1호 및 제2호의 경우 : 여유자금과 운용가액 합계액의 100% 2. 제1항 제3호의 경우 : 여유자금과 운용가액 합계액의 80% 3. 제1항 제4호, 제5호 및 제6호(본호의 상품에 대한 운용가액의 합계액을 말한다)의 경우 : 여유자금과 운용가액 합계액의 30% (5) 제4항의 규정에도 불구하고 업무수탁자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호 및/또는 제5호의 상품에 여유자금
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운용가액 합계액의 20%를 초과하여 운용할 수 없다. (6) 업무수탁자는 제10조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 유동화사채의 계산기간 종료일까지 확보되지 않거나 확보되지 않을 가능성이 있을 때에는 제1항에 따른 운용상품을 즉시 중도 해지하거나 매각하여야 한다. (7) 본조에 의한 여유자금의 운용은 업무수탁자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 업무수탁자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성, 보관하고 위탁자와 자산관리자가 요구하는 경우 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금의 운용과 적격운용대상에 관한 정보를 제공하여야 한다. (3) 대체자산관리업무 및 기타 업무 제 9조 (유동화자산관련 업무의 처리) (1) 업무수탁자는 유동화자산에 관하여 취득한 금전이 있을 경우에는 지체 없이(늦어도 취득한 날의 익영업일 영업시간 종료 전까지) 위 금원을 자산관리계좌에 입금시켜야 한다. (2) 업무수탁자는 위탁자가 발행한 유동화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자 및 자산관리자에게 즉시 전달하여야 한다. (3) 업무수탁자는 자산관리위탁계약상 해지 사유가 발생한 경우 후순위 유동화사채권자의 사전 동의 하에 위탁자를 대리하여 자산관리위탁계약을 해지하고 자산관리위탁계약이 해지된 날로부터 30일 이내에 자산관리자를 대체하여 유동화자산의 관리업무를 수행할 대체자산관리자를 지정하여야 하며, 대체자산관리자가 지정되기 전까지는 직접 대체자산관리업무를 수행하여야 한다. (4) 업무수탁자는 대체자산관리자의 자산관리업무 이관을 위하여 필요하다고 판단되는 경우에는 자산관리위탁계약 제15조의 규정에 따라 자산관리자의 지원 및 협조를 요구하여야 한다. (5) 대체자산관리자의 대체자산관리업무 수행에 관해서는 자산관리위탁계약이 정하는 바를 준용하기로 하되, 수수료 지급에 관해서는 위탁자 및 후순위 유동화사채권자와 별도로 협의하여 정하기로 한다. (6) 업무수탁자는 자산관리위탁계약 제12조에 의한 자산관리자의 손해배상책임이 발생한 경우 그러한 사유를 안 날로부터 3영업일 이내에 위탁자를 대리하여 해당 규정에서 정하는 바에 따라 자산관리자에게 그 책임의 이행을 청구하여야 한다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 (1) 자산관리자의 약정사항 제 11 조 (자산관리자의 약정사항) (1) 자산관리자는 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다. 1. 본 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타 관련 법령을 준수한다. 2. 본 계약이 해지 또는 해제되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자 및 업무수탁자가 요구하는 모든 서류(전산파일을 포함한다)를 위탁자 및 업무수탁자 또는 위탁자 및 업무수탁자가 지정하는 자에게 인도하여야 한다. 3. 자산관리자는 유동화자산 기타 위탁자의 재산과 관련하여 제3자와의 분쟁이 발생하고 이로 인하여 유동화자산에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단되거나 소송이 제기된 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다. 4. 자산관리자는 제8조 제5항에 따라 신용평가기관에 유동화사채의 정기 및 수시 등급 평정을 위한 자료(이하 “신용평가 기초자료”라 한다)를 제출하는 경우에는 다음 각 목의 사항을 준수한다. 가. 신용평가 기초자료의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 없고, 중요사항의 기재 또는 표시가 누락되어 있지 아니할 것 나. 신용평가 기초자료를 이용하는 자로 하여금 중대한 오해를 일으키는 내용이 기재 또는 표시되어 있지 아니할 것 다. 신용평가 기초자료의 기재사항에 대하여 상당한 주의를 다하여 직접 확인?검토할 것 5. 자산관리자는 한국신용정보원의 일반신용정보관리규약 제13조 제1항 및 제2항에 따라 일반신용정보의 등록?해제?정정?삭제사유가 발생한 경우 지체 없이 한국신용정보원에 해당 일반신용정보를 등록?해제?정정?삭제하여야 한다. (2) 자산관리자는 다음 각 호의 행위를 하여서는 아니된다. 1. 유동화자산의 양도, 담보제공 등 유동화자산에 대한 일체의 처분행위, 유동화자산의 조건을
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변경하거나 또는 채무를 면제하는 행위. (단, 제5조 제6항 내지 제7항에 따른 경우는 예외로 한다.) 2. 유동화자산과 관련하여 위탁자의 소유권을 포함한 여하한 권리를 소멸 또는 감소시키는 일체의 행위. 다만, 본 계약에서 명시적으로 인정하는 경우는 제외한다. 3. 유동화자산과 관련하여 추심한 금원을 본 계약에서 정하는 바 이외의 다른 용도로 유용하는 행위 4. 본 계약에 의하여 위탁자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고, 자료 또는 정보에 관하여 그 중요한 사항에 대한 표시를 누락하거나 허위의 기재, 표시를 하는 행위 (3) 후순위 유동화사채권자가 요청하는 경우 위탁자는 위탁자의 비용으로 후순위 유동화사채권자 또는 후순위 유동화사채권자가 지정하는 제3자로 하여금 자산관리자의 자산관리업무 처리결과에 대하여 감사를 하도록 할 수 있으며, 자산관리자는 이러한 감사에 적극 협조하여야 한다. 다만, 본 항에 따른 감사는 자산관리자의 영업시간 내에 그 전산시스템의 운용을 저해하거나 정상적인 업무 수행을 방해하지 않는 범위 내에서 이루어지도록 한다. (4) 자산관리자는 기초자산 인수계약에 따라 위탁자 또는 후순위 유동화사채권자가 지정하는 제3자가 발행회사를 실사하는 경우 이에 적극 협조하여야 한다. 업무위탁계약에 따라 후순위 유동화사채권자 또는 후순위 유동화사채권자가 지정하는 제3자가 업무수탁자의 수탁업무 처리결과에 대하여 감사하는 경우도 또한 같다.
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구 분 주 요 업 무 참 여 기 관 담 당 자 부 서 직책 및 성명 전 화 번 호 주관회사 - 유동화증권의 발행을 위한 제반절차 진행- 유동화증권의 총액 인수 KB증권(주),하이투자증권(주)한국투자증권(주) SF3부기업금융부구조화금융1부 문앤드류 대리신성수 차장김재욱 과정 자산실사 및평가기관 - 유동화자산의 실사 및 평가 동현회계법인 회계사 박정호 신용평가회사 - 유동화 증권의 원리금 지급 능력 평가 한국기업평가 책임연구원 김신규 NICE신용평가 서승기 연구원 법률자문기관 - 자산유동화와 관련한 제반법률 검토 및 계 약서작성 김앤장 법률사무소 변호사 이진태 자산관리자 - 유동화 자산의 관리- 유동화자산 및 제반 서류의관리 KTB자산운용(주) NPL투자팀 이대욱 차장 업무수탁자 - 유동화전문유한회사의 일반사무- 여유자금의 운용- 자금의 집행- 유동화증권 투자자의 권익 보호 수협은행 이용준 대리 신용공여기관 - 신용공여업무 한국산업은행 발행시장실 최희석 과장 2. 기타 해당사항 없음 3. 부속명세서 해당사항 없음
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (다) 희망공모가액 산정 희망 공모가액 밴드 원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다 가. 평가결과 대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 와이제이링크㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (중략) (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출 [와이제이링크㈜의 PER에 의한 평가가치] 구 분 2023년 2024년 반기 비 고 당기순이익 7,054백만원 2,251백만원 적용 당기순이익 7,054백만원 4,503백만원 A, 2024년 반기는 연환산 순이익 적용 PER 32.23배 30.35배 B 적용 기업가치 평가액 227,367백만원 136,668백만원 적용주식수 D, 주2) 주당 평가가격 15,882원 9,546원 E = C / D 적용 주당 평가가격 12,714원 2023년 및 2024년 반기 평균 주1) 적용 기업가치 평가액 계산시 적용 당기순이익은 원단위, 적용 PER은 소수점 절사하지 않은 값으로 계산하였습니다. 주2) 적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다. 항목 주식수 발행주식총수 - 보통주 모집주식수 상장주선인 의무인수 주식수 106,800주 희석가능주식수 71,200주 - 대표주관회사 부여 신주인수권 71,200주 합계 대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년 당기순이익 7,054백만원에 유사회사의 2023년 당기순이익 기준 PER 평균인 32.23배를 적용한 기업가치평가액 227,367백만원과 2024년 반기순이익을 연환산한 당기순이익 4,503백만원에 유사회사의 2024년 반기순이익을 연환산한 당기순이익 기준 PER 평균인 30.35배를 적용한 기업가치평가액 136,668백만원에 적용 주식수 14,317,240주(공모 전 주식수 11,091,240주 + 모집주식수 3,047,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 106,800주 + 희석가능주식수 71,200주)를 적용한 15,882원 및 9,546원을 산술평균한 12,714원으로 산정하였습니다.한편, 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. (다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 와이제이링크㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [와이제이링크㈜의 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 12,714원 평가액 대비 할인율 주1) 희망공모가액 밴드 확정 주당 공모가액 주2) 주1) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거
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코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. [최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 하단 상단 에이치브이엠 하이젠알앤엠 그리드위즈 노브랜드 코칩 제일엠앤에스 오상헬스케어 스튜디오삼익 이닉스 포스뱅크 현대힘스 HB인베스트먼트 우진엔텍 블루엠텍 LS머트리얼즈 케이엔에스 에이에스텍 한선엔지니어링 에코아이 스톰테크 캡스톤파트너스 에이직랜드 에스와이스틸텍 메가터치 비아이매트릭스 유투바이오 유진테크놀로지 워트 에스엘에스바이오 신성에스티 퓨릿 레뷰코퍼레이션 한싹 밀리의서재 인스웨이브시스템즈 평균 대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여 22.92%~32.36%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,600원 ~ 9,800원으로 제시하였습니다. 상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다. [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정] 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. 반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 와이제이링크㈜의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.최근 1년간 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은 22.25%~34.50% 이며, 동사의 할인율은 22.92%~32.36%로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, KB증권㈜가 제시한 희망공모가액 8,600원 ~ 9,800원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. (주14) 정정 후 1. 공모가격에 대한 의견 [ 공모가 산정 요약표 ] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 실적치 (2023년도 및 2024 년도 반기 기준 연환산 당기순이익 적용산식 ((2023년도 당기순이익(①) ×비교회사 PER(②) + 2024년도 반기 기준 연환산 당기순이익(③) × 비교회사 PER(④)) ÷ 2) ÷ 주식수(⑤) × {1-할인율(⑥)} 적용근거 구분 단위 수치 참고사항 2023년 2024년 반기연환산 ① 2023년당기순이익 ③ 2024년 반기연환산당기순이익 백만원
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (다) 희망공모가액 산정 공모가 산정 결과 원 12,000원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 결정하였습니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다 가. 평가결과 대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 확정 공모가액 12,000원 확정 공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 확정 공모가액은 와이제이링크㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜과 협의하여 1주당 12,000원으로 결정하였습니다. (중략) (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출 [와이제이링크㈜의 PER에 의한 평가가치] 구 분 2023년 2024년 반기 비 고 당기순이익 7,054백만원 2,251백만원 적용 당기순이익 7,054백만원 4,503백만원 A, 2024년 반기는 연환산 순이익 적용 PER 32.23배 30.35배 B 적용 기업가치 평가액 227,367백만원 136,668백만원 적용주식수 D, 주2) 주당 평가가격 15,908원 9,562원 E = C / D 적용 주당 평가가격 12,735원 2023년 및 2024년 반기 평균 주1) 적용 기업가치 평가액 계산시 적용 당기순이익은 원단위, 적용 PER은 소수점 절사하지 않은 값으로 계산하였습니다. 주2) 적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다. 항목 주식수 발행주식총수 - 보통주 모집주식수 상장주선인 의무인수 주식수 83,333주 희석가능주식수 71,200주 - 대표주관회사 부여 신주인수권 71,200주 합계 대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년 당기순이익 7,054백만원에 유사회사의 2023년 당기순이익 기준 PER 평균인 32.23배를 적용한 기업가치평가액 227,367백만원과 2024년 반기순이익을 연환산한 당기순이익 4,503백만원에 유사회사의 2024년 반기순이익을 연환산한 당기순이익 기준 PER 평균인 30.35배를 적용한 기업가치평가액 136,668백만원에 적용 주식수 공모 전 주식수 11,091,240주 + 모집주식수 3,047,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 83,333주 + 희석가능주식수 71,200주)를 적용한 15,908원 및 9,562원 을 산술평균한 12,735원 으로 산정하였습니다.한편, 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. (다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 와이제이링크㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [와이제이링크㈜의 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 12,735원 평가액 대비 할인율 주1) 희망공모가액 밴드 확정 주당 공모가액 12,000원 주2)
와이제이링크 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

주1) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다. [최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 하단 상단 에이치브이엠 하이젠알앤엠 그리드위즈 노브랜드 코칩 제일엠앤에스 오상헬스케어 스튜디오삼익 이닉스 포스뱅크 현대힘스 HB인베스트먼트 우진엔텍 블루엠텍 LS머트리얼즈 케이엔에스 에이에스텍 한선엔지니어링 에코아이 스톰테크 캡스톤파트너스 에이직랜드 에스와이스틸텍 메가터치 비아이매트릭스 유투바이오 유진테크놀로지 워트 에스엘에스바이오 신성에스티 퓨릿 레뷰코퍼레이션 한싹 밀리의서재 인스웨이브시스템즈 평균 대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,600원 ~ 9,800원으로 제시하였습니다. 상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다. [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정] 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. 반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 와이제이링크㈜의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.최근 1년간 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은 22.25%~34.50% 이며, 동사의 할인율은 로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, KB증권㈜가 제시한 희망공모가액 8,600원 ~ 9,800원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다. (주15) 정정 전 (중략) 사. 기타 투자자 보호 (1) 주식등 발행 관련 사항 동사는 주식 등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에서 기인한 것으로 판단됩니다. (2) 최대주주등 관련 사항 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다. [증권신고서 제출일 현재 최대주주등 보유 주식 현황] 구분 이름 주식수 지분율 최대주주등 박순일 이성균 김동현 김성연 소계 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 박순일은 발행주식총수의 39.23%를 보유하고 있으며, 이성균 사장 등 특수관계인 4 인이 보유한 지분 27.07% 를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 66.30% 입니다. 금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함) 14,245,040주 중 증권신고서 제출일 기준 최대주주등이 보유한 보통주 6,840,900주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 다만. 최대주주인 박순일 및 임원인 이성균, 김동현, 김성연은
와이제이링크 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 12개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 이들이 보유하고 있는 6,096,240주는 상장일로부터 18개월 매각이 제한될 예정입니다. 신주모집주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분 106,800주를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은 48.02% 로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자와의 거래 규정 및 내부거래위원회 운영규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 내부거래위원회 및 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.상기와 같은 내부통제 시스템 등에 미루어볼 때 동사의 최대주주등 관련 투자자 보호에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 아. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성 상장주선인인 KB증권㈜은 2023년 12월 13일 주식양수도 및 신주 인수 거래를 통해 보통주 251,640주(액면분할 및 무상증자 후 기준, 상장 전 지분율 2.27%, 상장 후 지분율 1.77%)를 취득하였습니다. [상장주선인의 주식보유 내역] (단위: 원, 주) 상장주선인 취득시기 주식종류 취득금액 현재 주식수 상장 전지분율 상장 후지분율 의무보유 기간 비고 KB증권㈜ 보통주(신주) 상장일로부터1개월 주2) KB증권㈜ 보통주(구주) 상장일로부터6개월 주3) 합계 주1) 금번 공모과정에서 인수 예정인 의무인수분 제외한 수량 기준입니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 투자기간이 6개월 미만인 상장주선인인 바, 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다. 주3) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 바, 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜가 공모전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 251,640주(공모전 지분율 2.27%)를 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호 및 제5호에 의거하여 109,080주에 대하여 상장일로부터 1개월, 142,560주에 대하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따르면, 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자는 상장일부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 상기 상장주선인이 보유한 주식 중 142,560주는 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 1년 미만에 해당하므로 동 규정에 따른 의무보유대상에 해당합니다.또한 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 따르면, 상장주선인이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식의 경우 상장일로부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 다만, 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일로부터 1개월 의무보유합니다. 상기 상장주선인이 보유한 주식 중 109,080주는 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 6개월 미만에 해당하므로 동 규정에 따른 의무보유대상에 해당합니다. 또한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 상단, 하단 모두 100분의 50 미만인 바, 상장일로부터 1개월간 의무보유해야 합니다.한편, 상기「코스닥시장 상장규정」과는 별도로 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 따라 주관회사 및 주관회사의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식의 경우 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다. 다만, 대표주관회사인 KB 증권㈜는 상장일로부터 각각 1개월 및 6개월 간 의무보유할 예정이므로 관련 규정 위반의 소지는 없는 것으로 판단됩니다. (주15) 정정 후 (중략) 사. 기타 투자자
와이제이링크 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

보호 (1) 주식등 발행 관련 사항 동사는 주식 등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에서 기인한 것으로 판단됩니다. (2) 최대주주등 관련 사항 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다. [증권신고서 제출일 현재 최대주주등 보유 주식 현황] 구분 이름 주식수 지분율 최대주주등 박순일 이성균 김동현 김성연 소계 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 박순일은 발행주식총수의 39.23%를 보유하고 있으며, 이성균 사장 등 특수관계인 4 인이 보유한 지분 27.07% 를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 66.30% 입니다. 금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함) 중 증권신고서 제출일 기준 최대주주등이 보유한 보통주 6,840,900주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 다만. 최대주주인 박순일 및 임원인 이성균, 김동현, 김성연은 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 12개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 이들이 보유하고 있는 6,096,240주는 상장일로부터 18개월 매각이 제한될 예정입니다. 신주모집주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분 83,333주 를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은 로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자와의 거래 규정 및 내부거래위원회 운영규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 내부거래위원회 및 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.상기와 같은 내부통제 시스템 등에 미루어볼 때 동사의 최대주주등 관련 투자자 보호에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 아. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성 상장주선인인 KB증권㈜은 2023년 12월 13일 주식양수도 및 신주 인수 거래를 통해 보통주 251,640주(액면분할 및 무상증자 후 기준, 상장 전 지분율 2.27%, 상장 후 지분율 1.77%)를 취득하였습니다. [상장주선인의 주식보유 내역] (단위: 원, 주) 상장주선인 취득시기 주식종류 취득금액 현재 주식수 상장 전지분율 상장 후지분율 의무보유 기간 비고 KB증권㈜ 보통주(신주) 상장일로부터1개월 주2) KB증권㈜ 보통주(구주) 상장일로부터6개월 주3) 합계 주1) 금번 공모과정에서 인수 예정인 의무인수분 제외한 수량 기준입니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 투자기간이 6개월 미만인 상장주선인인 바, 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다. 주3) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 바, 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜가 공모전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 251,640주(공모전 지분율 2.27%)를 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호 및 제5호에 의거하여 109,080주에 대하여 상장일로부터 1개월, 142,560주에 대하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따르면, 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자는 상장일부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 상기 상장주선인이 보유한 주식 중 142,560주는 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 1년 미만에 해당하므로 동 규정에 따른
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의무보유대상에 해당합니다.또한 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 따르면, 상장주선인이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식의 경우 상장일로부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 다만, 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일로부터 1개월 의무보유합니다. 상기한 상장주선인이 보유한 주식은 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 6개월 미만 이며 금번 공모 시 확정 공모가액인 12,000원과 괴리율이 50% 이상인 주식은 2023년 12월 12일 취득한 142,560주(공모 후 1.00%)로, 투자단가(7,382원) 대비 괴리율은 약 62.56%입니다. 다만 동 주식의 경우 동조 동항 제2호에 따라 6개월간의 의무보유를 확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등은 필요하지 않은 것으로 판단됩니다. 한편, 상장주선인이 보유한 주식 중 나머지 109,080주(공모 후 0.77%)의 경우 확정 공모가액과 투자단가(8,684원) 간 괴리율이 38.18%이며, 동 주식 역시 동조 동항 제4호에 따라 1개월의 의무보유를 기확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등이 필요하지 않습니다. 한편, 상기「코스닥시장 상장규정」과는 별도로 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 따라 주관회사 및 주관회사의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식의 경우 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다. 다만, 대표주관회사인 KB 증권㈜는 상장일로부터 각각 1개월 및 6개월 간 의무보유할 예정이므로 관련 규정 위반의 소지는 없는 것으로 판단됩니다. (주16) 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달 금액 (단위: 원) 구 분 금 액 총 공모금액 (1) 대표주관회사 의무인수분(2) 구주매출금액(3) 발행제비용 (4) 주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 8,600원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) (-)상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 총 공모금액(공모금액) 및 상장주선인 의무인수분의 3.0% 상장수수료 820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원 상장심사수수료 자기자본 1,000억원 이하 500만원 등록세 증가 자본금의 0.4% 교육세 등록세의 20% 기타비용 등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등 합 계 주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 8,600원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다. (주16) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달 금액 (단위: 원) 구 분 금 액 총 공모금액 (1) 대표주관회사 의무인수분(2) 구주매출금액(3) 발행제비용 (4) 주1) 상기 금액은 확정 공모가액 인 12,000원 을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) (-)상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 총 공모금액 및 상장주선인
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의무인수분의 3.0% 상장수수료 820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원 상장심사수수료 자기자본 1,000억원 이하 500만원 등록세 증가 자본금의 0.4% 교육세 등록세의 20% 기타비용 등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등 합 계 주1) 상기 금액은 확정 공모가액 인 12,000원 을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다. (주17) 정정 전 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하는 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. (기준일 : 2024년 08월 19일 (단위 : 천원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 당사의 희망공모가액인 8,600원 ~ 9,800원 중 최저 희망공모가액인 8,600원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 26,055백만원(상장주선인 의무인수금액 포함, 발행 제비용 제외)입니다. 해당 금액은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 기타(해외법인 대여금) 등으로 사용할 예정입니다.확정공모가액이 희망공모가액 하단(8,600원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로 유입자금을 사용할 계획입니다. 또한 예상 자금소요 중 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금을 통하여 집행할 계획이며, 추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금성자산 및 향후 수취가능한 제품 매출수익 등을 활용할 계획입니다. 나. 자금의 세부 사용계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 26,055백만원이며, 공모자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다. [2024년 ~ 2026년 공모자금 세부 사용계획] (단위 : 천원) 구분 목적 내용 '24년(E) '25년(E) '26년(E) 합계 우선순위 시설자금 본사 생산 능력 확대 금호워터폴리스 공장 신축 금호워터폴리스 시설장치 시설자금 소계 운영자금 ERP 고도화 ERP 고도화 작업 연구개발비 S/W개발 우수 인력 확보 기타 운영자금 기타운영비 운영자금 소계 채무상환자금 재무 안정성 확보 및 재무 비율 개선 해외법인 선투자로 인한 금융권 대출 일부 상환 채무상환자금 소계 해외법인장기대여금 글로벌 생산 거점확보를 통한매출 확대 멕시코법인 대여금 (2)(주1) 인도법인 1차 대여금 인도법인 2차 대여금 해외법인 장기대여금 소계 합 계 주1) 인도법인 1차 대여금 INR 217,000,000과 2차 대여금 INR 364,000,000은 24.08.16 매매기준율 16.19원을 적용하여 원화로 작성하였습니다. 한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다. (1) 시설자 금 세부내역당사는 본사 생산 능력 확대를 위해 대구광역시 북구 검단동 310번지 일원 (금호워터폴리스A13B-10L 4,313㎡)의 산업용지를 지난 2023년 10월에 분양 받았으며, 금호워터폴리스 산업단지의 분양 대금은 6,038백만원입니다. 그 중 계약금 10%는 운영자금으로 지급완료 하였고, 중도금은 기업은행에서 토지분양대금반환채권을 담보로 납입기간에 맞춰 대출 실행중에 있습니다.
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당사는 금호워터폴리스 산업단지의 사업준공예정일인 2024년 12월에 맞춰 연면적 약 3,450㎡ 규모의 4층 사무동 및 공장을 신축할 예정입니다. 현재 사용 용도에 맞는 건물을 설계 협의중에 있으며 디자인 확정에 따라 연면적 및 층수는 변경 될 수 있습니다.당사는 금호워터폴리스 공장 신축에 필요한 자금을 총 90억원, 그와 관련된 시설장치 비용을 3억원으로 예상하고 있습니다. 그 중 약 61%에 해당하는 57억원을 금번 공모자금으로 확보하여 안정적인 재무 기틀을 마련하고, 당사 시스템에 꼭 맞는 생산 공장을 설계, 건축할 예정입니다. 공모자금 이외 소요되는 자금은 당사의 보유자금 및 건물 담보 시설차입금을 활용할 예정입니다.(2) 운영자금 세부내역(가) ERP 고도화당사는 2020년 2월 영림원 ERP시스템의 도입하여 영업 수주등록부터 회계 마감까지 운영중에 있습니다. 하지만 도입 년수가 5년차에 접어들면서 담당부서별 고도화 작업이 필요하다는 의견이 제기되어 사용중인 프로그램을 개선하여 보완, 수정하는 방법과 상위 버젼을 도입하여 새로운 ERP시스템을 구축하는 방법 중에 고심하고 있습니다. 기재된 금액은 보완, 수정시 예상되는 비용이며, 추가 비용 투입이 필요할 경우 당사 자체 창출 또는 보유자금을 사용할 예정입니다.(나)연구개발비당사의 핵심 사업 확장 영역 중 하나인 SMT FULL LINE 장비 판매시 필요한 Industy4.0 구현을 위한 Hermes Standard, iLnb을 구현할 수 있는 기술력을 사전에 확보하기 위한 S/W개발팀의 우수 인력을 충원하고자 합니다.당사의 조직도 상 S/W개발팀은 기업부설연구소에 소속되어 설비제어, MES, 기술지원 파트로 구분되어 있습니다. 인원이 충원되고 맡은 업무를 안정적으로 수행할 수 있을때까지 소요되는 인건비를 금번 공모자금으로 충당하고자 합니다.(다)기타 운영자금당사는 금번 공모로 인해 유입되는 자금 중 일부를 원재료 구입대금 지급, 판매대행 수수료 지급 등 운전자본 목적으로 활용할 예정입니다.(3) 채무상환자금 세부내역당사는 해외 현지 공장 건축을 위해 멕시코 지역에 공장 부지를 매입하였고, 인도 지역은 공장 부지 매입을 위한 절차를 진행중에 있습니다. 그와 관련하여 본사에서는 지난해부터 자본금 증자, 대여금 투자 등으로 소요자금 일부를 지출하였고, 그에 따른 금융권 대출금 일부를 금번 공모자금으로 상환하고자 합니다. [해외 현지 공장 건축을 위한 선투자 내역] (단위 : 천원) 법인명 구분 투자일(본사 송금일) 투자금 대여금 조건 비고 외화 원화 환산 이자율 만기일 자본금 증자 $950,000 장기대여금 주1) 장기대여금 $300,000 장기대여금 $500,000 소 계 1차 자본금 $505,000 주2) 2차 자본금 $490,000 소 계 $995,000 합 계 주1) 원화환산금액은 23.12.31 환율 1,289.4원이 적용된 외화환산평가 금액입니다. 이자는 년1회 수취예정이며, 만기일은 현지 사정에 따라 연장 가능성 있습니다. 주2) 주2) 인도법인 투자금은 현지 업무처리 편의를 위해 INR를 USD로 환산하여 송금하였고, 송금된 금액은 1차 자본금 INR 41,999,990 과 2차 자본금 INR 40,356,400 입니다. 통상적으로 기본 환율을 적용하여 USD에서 INR로 변환하며 2차로 입금된 금액만큼 추가 주식을 발행하였습니다. 주3) 중계은행의 업무 처리일에 따라 본사 송금일과 해외법인 입금일에 차이가 발생할 수 있습니다. 당사는 2023년 별도재무제표 기준 보유한 차입금은 단기차입금 3,150백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,006백만원으로 총 17,156백만원이였습니다. 하지만 우수 인력 확보 및 SMT FULL LINE 구축을 위한 클린룸 공사, 해외법인 투자 및 워터폴리스 토지 대금 등으로 인해 2024년 반기 별도재무제표 기준 보유한 차입금은 단기차입금 5,950백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,960백만원으로 총 20,910백만원이며 전기말 대비 3,754백만원이 증가 하였습니다.이와 관련하여
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전체 공모자금 중 약 30억원을 차입금 일부를 상환하는데 활용하여 금융비용 감소에 따른 재무 안정성 및 재무 비율을 개선하고자 합니다. 상환하고자 하는 차입금의 이자율은 약 3.89%~4.40% 입니다.(4) 기타 (해외법인 대여금) 세부내역 당사는 글로벌 생산 거점 확보를 통한 매출 확대를 위해 공모자금의 일부를 멕시코 및 인도법인에 대한 장기대여금으로 활용할 계획입니다. [해외법인 장기대여금] (단위: 천원) 구분 내용 '24년(E) '25년(E) 합계 24.2H 25.1H 25.2H 멕시코법인 대여금 인도법인 1차 대여금 2차 대여금 합계 주1) 인도법인 1차 대여금 INR 217,000,000과 2차 대여금 INR 364,000,000은 24.08.16 매매기준율 16.19원을 적용하여 원화로 작성하였습니다. 한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다. (가) 멕시코법인당사는 미주지역 매출을 확대할 목적으로 멕시코법인을 생산법인으로 변경/운영하기 위해 지난해말부터 자본금 증자 및 장기대여금 지급을 통해 과달라하라 지역에 약 MXN 35,979,970 (취득세 및 공증비 포함)의 공장부지를 매입 하였습니다. 등기확인증 발급일인 2024.02.12 기준 환율 77.72원을 적용한 원화환산금액은 2,796백만원입니다.2025년 상반기 완공 예정인 신축 공장의 건설비용은 약 100억원으로 예상하고 있으며, 당사는 약 60억원을 금번 공모자금으로 대부 투자하고자 합니다. 대여금에 대한 이자율은 당좌이자율 4.6%를 적용하고, 5년 만기 장기대여금으로 계획하고 있으나 현지 사정에 따라 만기일은 연장될 가능성이 있습니다.신축 공장의 예상 건설비용 중 40억원은 멕시코법인 자체 보유자금 및 차입금으로 충당할 예정이며, 현지 하나은행과 대출에 대해 협의중에 있습니다. 건설시점에 따라 장기대여금 지급시기는 해외법인과의 협의하에 조정될 수 있으며 순차적 분할 대여도 가능합니다. 대여금은 USD로 지급할 예정이며, 환율에 의해 발생하는 차액은 기타 운영비로 조정할 예정입니다.멕시코 과달라하라 지역에 약 2,500평 규모의 생산공장 및 물류센터가 완공되면 월 200대 이상의 SMT 장비 생산 CAPA가 확보되어 글로벌 고객사의 납기 기간 단축 및 물류비용 감소로 인한 가격 경쟁력 확보가 용이할 것으로 판단됩니다. 미주지역 고객들을 비롯한 글로벌 고객들의 마케팅 및 C/S 대응력을 강화하여 매출 성장에 도움이 될 것이라 예상됩니다.(나) 인도법인당사는 인도의 실리콘밸리라고 불리우는 뱅갈루루에 글로벌 생산 거점을 확보하기 위해 공장 부지를 매입하고자 합니다. 생산공장 및 물류센터로 약 3,600평 규모의 공장을 건설하면 월 300대 이상의 SMT 장비 생산 CAPA를 확보할 수 있습니다.당사는 기납입한 자본금 과 1차 대여금 INR 217,000,000을 토지매입금 및 정부수수료, 법인유지비용 등으로 사용할 예정이며, 2차 대여금 INR 364,000,000은 공장 설립비용으로 사용할 예정입니다.대여금에 대한 이자율은 당좌이자율 4.6%를 적용하고, 5년 만기 장기대여금으로 계획하고 있으나 현지 사정에 따라 만기일은 연장될 가능성이 있습니다.그리고 투자시점은 당사 및 현지 사정에 따라 해외법인과의 협의하에 조정될 수 있으며 순차적 분할 대여도 가능합니다. 대여금 집행일의 환율에 따라 기재된 대여금과 차이가 발생할 경우 차액은 기타 운영비로 사용할 예정입니다. 한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다. 당사는 해외법인과의 대부투자 거래시 내부거래위원회와 이사회를 통해 의결하고 있으며 모든
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자금은 내부회계관리제도에 근거하여 운용, 집행되고 있습니다. 다. 공모자금 유입의 경제적 효과 당사는 2024년 하반기부터 매출 성장이 가속화 될 것이라 기대하고 있습니다. 이를 위해 세계 대륙별 생산 인프라를 늘리고, 영업력을 강화하는 등 글로벌 네트워크를 강화해 시장 점유율을 높이겠다는 목표를 가지고 있습니다. 현재 주력인 베트남 법인외에 멕시코, 인도 등에 추가로 생산법인 설립을 진행중에 있습니다. 금번 유입되는 공모자금을 활용하면 사업 및 매출 확대를 위한 해외현지 생산법인 증설 등의 기반을 조성하고, 향후 계획하고 있는 매출 목표 달성에 이바지 할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다. 일부 공모자금은 채무상환을 위해 사용할 계획입니다. 이로 인하여 안정적인 재무구조를 확보하고 금융비용을 감소시켜 재무건전성을 확보하고 나아가 당사 주주들의 이익을 추구할 수 있을것이라 예상하고 있습니다. 당사는 공모자금의 유입을 통하여 글로벌 네트워크를 통한 시장 경쟁력을 강화하고, 더불어 상장사로서의 인지도를 통한 우수인재를 확보함으로서 고용창출 및 지역 경제발전에의 역할을 도모하고 있습니다. (주17) 정정 후 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하는 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. (기준일 : 2024년 10월 07일 (단위 : 천원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 확정 공모가액인 12,000원 기준이며, 실제 비용 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 자금의 세부 사용계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 백만원이며, 공모자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다. [2024년 ~ 2026년 공모자금 세부 사용계획] (단위 : 천원) 구분 목적 내용 '24년(E) '25년(E) '26년(E) 합계 우선순위 시설자금 본사 생산 능력 확대 금호워터폴리스 공장 신축 금호워터폴리스 시설장치 시설자금 소계 운영자금 ERP 고도화 ERP 고도화 작업 연구개발비 S/W개발 우수 인력 확보 기타 운영자금 기타운영비 운영자금 소계 채무상환자금 재무 안정성 확보 및 재무 비율 개선 해외법인 선투자 및 운영자금 으로 인한 금융권 대출 일부 상환 채무상환자금 소계 해외법인장기대여금 글로벌 생산 거점확보를 통한매출 확대 멕시코법인 대여금 (2)(주1) 인도법인 1차 대여금 인도법인 2차 대여금 해외법인 장기대여금 소계 합 계 주1) 인도법인 1차 대여금 INR 217,000,000과 2차 대여금 INR 364,000,000은 24.08.16 매매기준율 16.19원을 적용하여 원화로 작성하였습니다. 한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다. (1) 시설자 금 세부내역당사는 본사 생산 능력 확대를 위해 대구광역시 북구 검단동 310번지 일원 (금호워터폴리스A13B-10L 4,313㎡)의 산업용지를 지난 2023년 10월에 분양 받았으며, 금호워터폴리스 산업단지의 분양 대금은 6,038백만원입니다. 그 중 계약금 10%는 운영자금으로 지급완료 하였고, 중도금은 기업은행에서 토지분양대금반환채권을 담보로 납입기간에 맞춰 대출 실행중에 있습니다. 당사는 금호워터폴리스 산업단지의 사업준공예정일인 2024년 12월에 맞춰 연면적 약 3,450㎡
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규모의 4층 사무동 및 공장을 신축할 예정입니다. 현재 사용 용도에 맞는 건물을 설계 협의중에 있으며 디자인 확정에 따라 연면적 및 층수는 변경 될 수 있습니다.당사는 금호워터폴리스 공장 신축에 필요한 자금을 총 90억원, 그와 관련된 시설장치 비용을 3억원으로 예상하고 있습니다. 그 중 약68% 에 해당하는 63억원 을 금번 공모자금으로 확보하여 안정적인 재무 기틀을 마련하고, 당사 시스템에 꼭 맞는 생산 공장을 설계, 건축할 예정입니다. 공모자금 이외 소요되는 자금은 당사의 보유자금 및 건물 담보 시설차입금을 활용할 예정입니다.(2) 운영자금 세부내역(가) ERP 고도화당사는 2020년 2월 영림원 ERP시스템의 도입하여 영업 수주등록부터 회계 마감까지 운영중에 있습니다. 하지만 도입 년수가 5년차에 접어들면서 담당부서별 고도화 작업이 필요하다는 의견이 제기되어 사용중인 프로그램을 개선하여 보완, 수정하는 방법과 상위 버젼을 도입하여 새로운 ERP시스템을 구축하는 방법 중에 고심하고 있습니다. 기재된 금액은 보완, 수정시 예상되는 비용이며, 추가 비용 투입이 필요할 경우 당사 자체 창출 또는 보유자금을 사용할 예정입니다.(나)연구개발비당사의 핵심 사업 확장 영역 중 하나인 SMT FULL LINE 장비 판매시 필요한 Industy4.0 구현을 위한 Hermes Standard, iLnb을 구현할 수 있는 기술력을 사전에 확보하기 위한 S/W개발팀의 우수 인력을 충원하고자 합니다.당사의 조직도 상 S/W개발팀은 기업부설연구소에 소속되어 설비제어, MES, 기술지원 파트로 구분되어 있습니다. 인원이 충원되고 맡은 업무를 안정적으로 수행할 수 있을때까지 소요되는 인건비를 금번 공모자금으로 충당하고자 합니다.(다)기타 운영자금당사는 금번 공모로 인해 유입되는 자금 중 일부를 원재료 구입대금 지급, 판매대행 수수료 지급 등 운전자본 목적으로 활용할 예정입니다.(3) 채무상환자금 세부내역당사는 해외 현지 공장 건축을 위해 멕시코 지역에 공장 부지를 매입하였고, 인도 지역은 공장 부지 매입을 위한 절차를 진행중에 있습니다. 그와 관련하여 본사에서는 지난해부터 자본금 증자, 대여금 투자 등으로 소요자금 일부를 지출하였고, 그 밖에 운영자금을 사용하였습니다. 그에 따른 금융권 대출금 일부를 금번 공모자금으로 상환하고자 합니다. [해외 현지 공장 건축을 위한 선투자 내역] (단위 : 천원) 법인명 구분 투자일(본사 송금일) 투자금 대여금 조건 비고 외화 원화 환산 이자율 만기일 자본금 증자 $950,000 장기대여금 주1) 장기대여금 $300,000 장기대여금 $500,000 소 계 1차 자본금 $505,000 주2) 2차 자본금 $490,000 소 계 $995,000 합 계 주1) 원화환산금액은 23.12.31 환율 1,289.4원이 적용된 외화환산평가 금액입니다. 이자는 년1회 수취예정이며, 만기일은 현지 사정에 따라 연장 가능성 있습니다. 주2) 인도법인 투자금은 현지 업무처리 편의를 위해 INR를 USD로 환산하여 송금하였고, 송금된 금액은 1차 자본금 INR 41,999,990 과 2차 자본금 INR 40,356,400 입니다. 통상적으로 기본 환율을 적용하여 USD에서 INR로 변환하며 2차로 입금된 금액만큼 추가 주식을 발행하였습니다. 주3) 중계은행의 업무 처리일에 따라 본사 송금일과 해외법인 입금일에 차이가 발생할 수 있습니다. 당사는 2023년 별도재무제표 기준 보유한 차입금은 단기차입금 3,150백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,006백만원으로 총 17,156백만원이였습니다. 하지만 우수 인력 확보 및 SMT FULL LINE 구축을 위한 클린룸 공사, 해외법인 투자 및 워터폴리스 토지 대금 등으로 인해 2024년 반기 별도재무제표 기준 보유한 차입금은 단기차입금 5,950백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,960백만원으로 총 20,910백만원이며 전기말 대비 3,754백만원이 증가 하였습니다. 그리고 SMT FULL LINE 관련하여 운영자금 및 생산 장비 구입등으로
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9월말 기준 보유한 차입금은 단기차입금 10,800백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,377백만원으로 총 25,177백만원이고, 24년 반기말 대비 4,267백만원이 증가하였습니다. 이와 관련하여 전체 공모자금 중 약 76.5억원 을 차입금 일부를 상환하는데 활용하여 금융비용 감소에 따른 재무 안정성 및 재무 비율을 개선하고자 합니다. 상환하고자 하는 차입금의 이자율은 약 3.89%~ 입니다.(4) 기타 (해외법인 대여금) 세부내역 당사는 글로벌 생산 거점 확보를 통한 매출 확대를 위해 공모자금의 일부를 멕시코 및 인도법인에 대한 장기대여금으로 활용할 계획입니다. [해외법인 장기대여금] (단위: 천원) 구분 내용 '24년(E) '25년(E) 합계 24.2H 25.1H 25.2H 멕시코법인 대여금 인도법인 1차 대여금 2차 대여금 합계 주1) 인도법인 1차 대여금 INR 217,000,000과 2차 대여금 INR 364,000,000은 24.08.16 매매기준율 16.19원을 적용하여 원화로 작성하였습니다. 한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다. (가) 멕시코법인당사는 미주지역 매출을 확대할 목적으로 멕시코법인을 생산법인으로 변경/운영하기 위해 지난해말부터 자본금 증자 및 장기대여금 지급을 통해 과달라하라 지역에 약 MXN 35,979,970 (취득세 및 공증비 포함)의 공장부지를 매입 하였습니다. 등기확인증 발급일인 2024.02.12 기준 환율 77.72원을 적용한 원화환산금액은 2,796백만원입니다.2025년 상반기 완공 예정인 신축 공장의 건설비용은 약 100억원으로 예상하고 있으며, 당사는 약 90억원 을 금번 공모자금으로 대부 투자하고자 합니다. 대여금에 대한 이자율은 당좌이자율 4.6%를 적용하고, 5년 만기 장기대여금으로 계획하고 있으나 현지 사정에 따라 만기일은 연장될 가능성이 있습니다.신축 공장의 예상 건설비용 중 10억원 외 기타 운영자금 은 멕시코법인 자체 보유자금 및 차입금으로 충당할 예정이며, 현지 하나은행과 대출에 대해 협의중에 있습니다. 건설시점에 따라 장기대여금 지급시기는 해외법인과의 협의하에 조정될 수 있으며 순차적 분할 대여도 가능합니다. 대여금은 USD로 지급할 예정이며, 환율에 의해 발생하는 차액은 기타 운영비로 조정할 예정입니다.멕시코 과달라하라 지역에 약 2,500평 규모의 생산공장 및 물류센터가 완공되면 월 200대 이상의 SMT 장비 생산 CAPA가 확보되어 글로벌 고객사의 납기 기간 단축 및 물류비용 감소로 인한 가격 경쟁력 확보가 용이할 것으로 판단됩니다. 미주지역 고객들을 비롯한 글로벌 고객들의 마케팅 및 C/S 대응력을 강화하여 매출 성장에 도움이 될 것이라 예상됩니다.(나) 인도법인당사는 인도의 실리콘밸리라고 불리우는 뱅갈루루에 글로벌 생산 거점을 확보하기 위해 공장 부지를 매입하고자 합니다. 생산공장 및 물류센터로 약 3,600평 규모의 공장을 건설하면 월 300대 이상의 SMT 장비 생산 CAPA를 확보할 수 있습니다.당사는 기납입한 자본금 과 1차 대여금 INR 217,000,000을 토지매입금 및 정부수수료, 법인유지비용 등으로 사용할 예정이며, 2차 대여금 INR 364,000,000은 공장 설립비용으로 사용할 예정입니다.대여금에 대한 이자율은 당좌이자율 4.6%를 적용하고, 5년 만기 장기대여금으로 계획하고 있으나 현지 사정에 따라 만기일은 연장될 가능성이 있습니다.그리고 투자시점은 당사 및 현지 사정에 따라 해외법인과의 협의하에 조정될 수 있으며 순차적 분할 대여도 가능합니다. 대여금 집행일의 환율에 따라 기재된 대여금과 차이가 발생할 경우 차액은 기타 운영비로 사용할 예정입니다. 한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바
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대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다. 당사는 해외법인과의 대부투자 거래시 내부거래위원회와 이사회를 통해 의결하고 있으며 모든 자금은 내부회계관리제도에 근거하여 운용, 집행되고 있습니다. 다. 공모자금 유입의 경제적 효과 당사는 2024년 하반기부터 매출 성장이 가속화 될 것이라 기대하고 있습니다. 이를 위해 세계 대륙별 생산 인프라를 늘리고, 영업력을 강화하는 등 글로벌 네트워크를 강화해 시장 점유율을 높이겠다는 목표를 가지고 있습니다. 현재 주력인 베트남 법인외에 멕시코, 인도 등에 추가로 생산법인 설립을 진행중에 있습니다. 금번 유입되는 공모자금을 활용하면 사업 및 매출 확대를 위한 해외현지 생산법인 증설 등의 기반을 조성하고, 향후 계획하고 있는 매출 목표 달성에 이바지 할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다. 일부 공모자금은 채무상환을 위해 사용할 계획입니다. 이로 인하여 안정적인 재무구조를 확보하고 금융비용을 감소시켜 재무건전성을 확보하고 나아가 당사 주주들의 이익을 추구할 수 있을것이라 예상하고 있습니다. 당사는 공모자금의 유입을 통하여 글로벌 네트워크를 통한 시장 경쟁력을 강화하고, 더불어 상장사로서의 인지도를 통한 우수인재를 확보함으로서 고용창출 및 지역 경제발전에의 역할을 도모하고 있습니다. 위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 09월 24일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
대신증권 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭 및 만기등에 관한 사항 가. 일반적인 사항 (단위 : 원,%) 회 차 금 액 만 기 일 연리이자율 옵션관련사항 제24-3회 무기명식이권부 무보증 후순위사채 2030년 10월 18일 2. 사채의 주요 권리내용 가. 당사가 발행하는 제24-3회 무보증 후순위사채는 Call-Option(발행회사의 조기상환청구권)이나 Put-Option(사채권자의 중도상환청구권) 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.나. 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 제24-3회 무보증 후순위사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록발행하며 실물 사채권을 발행하지 아니합니다. 3. 본 사채의 특약 사항 - 본 사채는 후순위사채로서 다음과 같은 특약사항이 있습니다. ※ 후순위특약 본사채는 후순위사채로서 원리금지급청구권이 대신증권㈜에 대한 일반 무보증, 비후순위보다 열위에 있으며, 사채상환일 이전에 대신증권㈜가 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 등이 개시되는 경우 동 채권보다 선순위인 채권이 모두 변제된 후에 본사채를 상환 받을 수 있다.(가) "본사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 비후순위 채권보다 후순위이고, ②"본사채"보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.(나) "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차,기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 "본사채"와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 위 (가) ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본사채"를 상환한다.(다) "본사채"소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본사채"의 조건을 "본사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 위 (나)에 따라 "본사채"의 원리금을 상환받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 위 (나)의 조건이 충족될 때까지 "본사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.(라) "본사채"에는 후순위사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 만기 이전에 채권자의 임의에 의하여 "발행회사"는 상환하지 않는다.(마) "본 사채"의 원리금 상환으로 인하여 "발행회사"의 순자본비율이 0%(향후 관련규정의 개정 등에 따라 기준의 변경이 있는 경우에는 변경된 기준을 적용하기로 함) 미만으로 떨어질 경우 발행회사는 계약상 상환시기가 도래하여도 원리금을 상환하지 않는다. 4. 사채관리 계약에 관한 사항 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 가. 산업의 현황 1) 산업의 특성 전원공급장치(SMPS)는 정보통신장비 및 산업용장비등 전력변화에 민감한 전자제품에 안정적인 전원을 공급하는 장치로 산업용, 발전용, 의료용 등 전기 변환이 필요한 거의 모든 전기, 전자제품에 사용되고 있습니다. SMPS 산업은 전기, 전자산업에 있어서 안정된 전력을 공급한다는 의미에서 시스템의 심장부 역할을 하는 산업이며, 많은 경우에 있어서 시스템의 고장이 안정된 전력을 공급해 주지 못하는 데 기인한다는 사실을 고려할 때 SMPS 산업은 현대의 전자, 정보, 통신 산업의 발달에 기본적이고 필수적인 위치는 전기, 전자산업 발전의 기반이 되는 산업입니다. ① ODM 생산방식이 적용되는 산업 : SMPS 산업은 전원공급기 제조업체에서 이미 개발한 제품을 일반시장에 판매하는 표준형 제품과 ODM(Original Development Manufacturing) 형식으로 개발하여 생산현장에 공급 판매하는 주문형 제품 시장으로 구분할 수 있습니다. 국내의 ODM 시장은 국내의 거의 모든 전자제품 제조업체에서 당사와 같은 Power Supply 전문업체에 특정 사양의 Power Supply 개발을 의뢰, 개발 완료된 제품을 승인하여 생산현장으로 납품, 판매하는 산업구매시장으로 국내의 소규모 업체 몇 개와 일본, 미국, 대만 등의 전문업체 제품이 유통되고 있으나 산업현장에서의 필요에 따른 소량 구매의 형태로 그 규모가 크지 않습니다. 향후 국내시장 활성화를 통한 산업 분야별 시장 공략으로 지속적인 투자증가를 유지하는 경우 전자, 전기기기의 고효율화, 고기능화 추세로 고집적 전원장치에 대한 기술 수요의 증가가 예상됩니다. ② 규모의 경제가 작용하는 산업 : 생산량이 확대될수록 평균생산비용이 감소하는 이른바 규모의 경제가 발생하는 산업으로 동일한 모델을 대량생산할 경우 생산성도 향상되는 특징이 있습니다. ③ 제품 Life Cycle이 짧은 산업 : 전자제품이 다기능화와 디지털 컨버전스의 등장으로 신개념의 제품이 계속 출시되고 있습니다. 따라서 전원공급장치도 새 제품마다 계속교체되는 특성이 있습니다. ④ 수요의 범위가 광범위한 산업 : 휴대폰, 복사기, 프린터, Set-Top Box, Digital TV, 디지털 카메라 등의 시장뿐 아니라 의료기기, 통신장비, 산업용까지 전기를 변환해 사용하는 거의 모든 전자기기에 필수적으로 사용이 되는 수요가 광범위한 산업입니다. ⑤ 전후방 산업 연관효과가 높은 산업 : 전원공급장치 1개 제조에 200여개 이상의 전자부품을 공급받아 가공 조립하는 산업인 동시에 가전, 사무기기, 통신기기 등의 전방산업의 핵심 부품을 공급하는 부품산업의 특징을 모두 가지고 있어 산업간 연관효과가 높습니다. ⑥ 기술개발 능력의 의존도가 높은 산업 : 전자제품이 Life Cycle이 짧고 신제품이 계속 출시됨에 따라 전원공급장치 또한 빠른 개발 능력이 요구됩니다. 따라서 개발인력의 능력과 신속한 대응이 필수적인 산업입니다. 2) 산업의 성장성 전원공급장치는 전기전자 통신장치 등 산업전방에 있어서 가히 심장부라고 해도 과언이 아니며 안정화된 고품질의 전원공급은 제품의 성능을 한층 더 향상시켜줄 뿐만 아니라 제품의 가치 또한 업그레이드 시켜주는 기능을 합니다. 또한 전원공급장치는 산업전반에 걸쳐 쓰여지고 있어 수요시장은 그야말로 무궁무진하다고 할 수 있습니다. 국내의 경우 1980년대에 본격적인 SMPS의 개발과 생산이 이루어졌으며, 그 수요가 전자산업의 발달과 함께 지속적으로 성장하고 있습니다. 세계적으로 전기, 전자기기의 고효율화, 고기능화에 따라 고효율, 고기능의 전원장치에 대한 기술수요가 증가되고 있으며, 에너지 변환 효율을 높여 자원 및 에너지를 절약하고 환경보전 시책에 대해 자연스럽게 접근하기 위해 기술집약 및 기술혁신이 지속적으로 이루어지고 있는 상황입니다. 3) 경기변동의 특성 국내 엘리베이터, 전자저울, 반도체장비 등 특수 전문업체를 공략, 주문 사양에 적용하는 특화 영업부분의 성장 등은 경기 변동으로 인해 영업적인 차질이 있을 경우 매출에 영향을 가져
오리엔트전자 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

올 수 있으며 향후 기술지원시 영업비용 등의 문제로 이어질 수 있음. 또한 시장의 빠른 흐름에 대처하지 못하고 제품의 출시가 늦어져 시장 진입 시기를 놓친다면 회사 경영 및 수지에 직접적인 영향을 받을 수 있음.국내시장 활성화를 통한 산업분야별 MARKET 공략으로 지속적인 투자증가를 유지하여 전기ㆍ전자기기의 고효율화, 고기능화 추세로 고집적 전원장치에 대한 기술 수요의 증가가 예상됨. 4) 경쟁요소 ① 국내 경쟁력 국내 표준 SMPS시장에서는 고 신뢰성을 확보한 일본산과 저가격의 중국산과 당사가 경쟁 하고 있으며 성능에서 일본산과 대등한 위치에 있으며 가격 경쟁력 또한 일본산보다 저렴하여 국내 시장에서 충분한 경쟁력을 갖추고 있다. 대만산(중국산)의 경우 국내 시장에서 저가 정책으로 시장을 조금씩 잠식해 나가고 있는 상황이나 납기대응 및 고 신뢰를 요구하는 산업용 부분까지는 채택이 안 되고 있으나 저가 시장위주로 빠르게 국내 시장에 진입하고 있으므로 당사에서는 신뢰성이 안정된 저가격 제품 연구개발을 서두르고 있다. 이러한 SMPS시장에서의 신뢰성, 성능, 기술력의 우수한 평가로 당사는 현재 국내 규격 전원 시장점유율은 30% ~ 40% 유지하고 있다. ② 해외 경쟁력 해외시장의 기술적 주도는 일본의 L사와 C사가 주도하고 있었으나, 대만산(중국산)의 중 저가제품이 저가시장 위주로 틈새시장을 공략해 나가고 있어 서서히저가 중국산이 비중을 넓혀가는 상황이다. 해외시장의 흐름을 놓치지 않고 직접 수출을 위하여 아시아, 유럽 수출에 영업력에 노력을 다하고 있다. 아울러 국내 시장과 동일하게 중저가 제품의 개발을 조속히 마무리하여 세계시장에 진입하여 국내 유일의 브랜드로 해외시장 경쟁력 확보할 예정이다. ③ 산업용 전원공급장치 경쟁회사 현황 NO 국가 업체명 주생산품 비고 한국 오리엔트전자 한국 유니온전자 한국 운영 한국 한영전자 SMPS 한국 오토닉스 SMPS 한국 한국자동제어 SMPS 한국 파워뱅크 SMPS 한국 D.H.M SMPS 일본 일본 COSEL 독일 바이드뮬러 SMPS, 단자대 독일 MURR SMPS 독일 휘닉스컨텍트 SMPS, 단자대 독일 PULS SMPS 대만 민웰 SMPS 대만 델타 SMPS 5) 관련법령 또는 정부의 규제 현재 국내 시장의 활성화가 이루어져 있지 않아 관련 법규는 전자업체들의 포괄적이고 일반적인 규정이 적용되며 환경관련 RoHS, RoHS2, REACH 와 전자파장애부분의 EMC(EMI/EMS)인증제도를 적용하고 있고 미주지역의 UL, CSA, 유럽지역의 CE 승인이 규제 대상임. 또한 법령이나 규제대상은 아니지만 환경인증(ISO 14000), 품질인증(ISO 9000) 시스템이 바이어 요구사항으로 부각되고 있음. 나. 회사의 현황 1) 사업 내용 (주)오리엔트전자가 생산하는 주요 제품은 산업용, 통신용 전원공급장치, 무접점릴레이, 노이즈필터 등의 전원공급관련 장치로써 산업전반의 안정적인 전원공급을 위하여 전기 및 전자장비에 필수적으로 사용되며, 제품의 대부분이 국내시장에서 판매되고 일부에 대하여 해외수출이 이루어지고 있습니다. 회사가 주력사업으로 삼고 있는 전원공급장치(S.M.P.S : Switching Mode Power Supply)는 엘리베이터, 전자저울, 반도체장비, 컴퓨터, 통신용기기, 전광판, 의료기기, IT장비, 보안장비 및 공장자동화장비 등 전력변화에 민감한 제품에 안정적인 전원을 공급하는 장치로서 산업전반에 매우 중요한 역활을 하고 있습니다. 전원공급장치는 주로 산업용장비와 정보통신장비등 전력변화에 민감한 전자제품에 안정적인 전원을 공급하는 장치이며, 전자산업 발전의 기반이 되는 산업입니다. 이러한 전자부품 산업의 특성은 기술집약적 고부가가치 산업이며, 동시에 자본집약적 장치산업으로서 재료기술의 발전에 따라 재료산업 가공공정의 장치 산업화로 점차 시설투자비가 증가하고 있는 추세입니다. 장비의 전자화에 따라 1Machine-1Power라는 필수성에 부합하여 통신용, 산업용, 전원공급장치도 국내 각 분야에서 그 수요가 급증하고 있는 상황입니다. 이러한 전원공급장치는
오리엔트전자 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

사용기기의 변화에 따라 계속되는 연구개발 및 신기술이 적용되어야 하는 제품입니다. 세계적으로 전기, 전자기기의 고효율, 고기능의 전원장치에 대한 수요가 증가되고 있으며(연평균 성장율 약 20% ~ 30% : 일본통계, 미국 수요 예측, 국내통계) RoHS, RoHS2, REACH 등 환경보존시책 및 고효율 Green 에너지 방향으로 기술집약 및 기술혁신이 계속적으로 이루어지고 있는 상황입니다. ① 회사는 1979년 설립하여 산업용 SMPS 전문업체로 성장하여 왔으며, 동종산업 내에서 당사를 제외하고는 국내업체의 수준이 매우 영세한 수준으로 거래업체들로부터 타사는 신뢰를 얻지 못하고 있는 실정인 바, 회사의 독점적 시장점유 지위는 계속 유지될 것으로 예상되며, 국내산업용 SMPS 시장을 주도하던 일본의 덴세이 람다, 코젤 등의 제품을 밀어내고 부동의 1위 업체로 자리 잡고 있습니다. ② 회사의 주력품목인 SMPS는 과거 외국회사가 국내시장의 약 90% 가량을 독점한 상태였으나, 회사의 부단한 R 분야의 투자와 노력으로 동종업계 최초로 ISO9001 국제품질인증을 획득하였고, UL ·CSA ·CE ·EM·KS·KC 등 국내외 안전규격과품질인증을 받아 품질지상주의를 실현하는 우량기술기업으로 지정받는 등 지금까지의 성장을 이끌어 왔습니다. 그리하여, 회사는 고객의 요구를 만족시킬 수 있는 신뢰성 있는 전원공급장치 및 전자부품을 개발하여 경제형 ESF-Series, 고효율 VSF-Series, 국제안전규격을 필한 MSF-Series, DC/DC Converter 등 600여종의 표준(Standard) 전원공급장치와 고개의 변화하는 요구를 만족시키는 다양한 주문자사양 전원공급장치 등 1,000여종이 넘는 전원공급장치와 Solid State Realy, Noise Filter 등의 전력전자 부품을 생산하고 있습니다. ③ 회사는 범용제품을 50여개의 대리점을 통하여 일반소비자에 시장판매하고 있으며, 대기업의 주문(ODM)에 의한 맞춤형 산업용 SMPS를 납품하고 있습니다.주요 ODM업체는 에스원, 현대엘리베이터, 오티스엘리베이터, 티센크루프엘리베이터, 카스, 삼성테크윈, 로벤, 미래산업, 청호컴넷, 메디아나, 우진산전, 현대모비스, 롯데기공, 썬스타, 현대중공업, 연합정밀 등 200여개 업체와 거래를 하고 있습니다. ④ 회사는 1994년부터 부설 기술연구소를 설립하여, 현재 연구소장을 포함한 21명의 연구원이 SMPS 제품개발에 매진하여 2,000여 종류의 SMPS를 개발하였고, 현재 하이브리드 자동차용, 전기자동차용, LED조명용, 원전용, 군수용 등 SMPS를 개발 하였으며 20여년의 기술축적과 Know-How를 토대로 국내 통신용, 산업용 기기의 국산화에 크게 기여하였으며, 국제 안전규격인증과해외영업망을 통해 수출신장을 위하여 노력하고 있습니다. 2) 경영계획 및 전략 ① R 분야 적극 투자 ⓐ 당사의 해외 경쟁업체인 덴세이 람다 및 민웰과의 경쟁을 고려하여 연구인력 충원과 연구비를 증대함으로써 시장경쟁에 앞설 수 있도록 최선을 다하고 있으며, 신제품 개발을 통한 매출증대 추진 중. ⓑ 의료용 전기전자제품에 적합한 의료용 SMPS 제품을 추진. ⓒ 의료용 SMPS의 신규분야 진출과 헬스케어 사업의 보편화로 관련 시장이 성장할 것으로 예상됨. 국내의 경쟁사에서는 STANDARD로 개발된 제품이 없으며 대부분 ODM으로 개발적용되고 있음. ⓓ 3KW급 대용량 SMPS 개발 추진 중 ⓔ 리튬이온, 납축전지 등 BATTERY 충전 기술을 확보. ② 진출 산업분야 확대 ⓐ 통신 분야 - 핸드폰 기지국에 장착될 DC/DC Converter 양산 중. ⓑ 조명 분야 - 향후 조명시장을 선도할 LED 용 SMPS 개발완료 양산 중. ⓒ 방산 분야 - 해군 함정내 지휘통제장비에 사용되는 DC/DC Converter개발완료 ⓓ 홈네트웍 분야 - 가정용 조명자동제어 시스템용 개발완료 양산중 ③ 수출기업으로의 변화 해외시장 개척을 위하여 중국, 일본, 터키, 영국, 이탈리아, 네덜란드, 이란 브라질, 베트남, 말레이시아 등 지역에 대리점을