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예일회계법인 — [기재정정]회계법인사업보고서 (2024.03)

(단위 : 원) 연번 성명 직위 참여지배기구명칭 보수의 종류 보수총액 합 계 주) 개별보수가 5억원 이상이면서 사업연도 중 한 번이라도 경영진 등에 해당한 이사인 경우 기재한다. (2) 경영진 등이 아닌 경우, 보수지급금액 (단위 : 원) 연번 성명 직위 보수의 종류 보수총액 합 계 주) 개별보수가 5억원 이상이면서 (1)에 해당하지 않는 이사인 경우 기재한다. 다. 이사의 징계내역 연번 성명 직위 징계내역 징계일자 비고 OOO 전무 에어부산 2025회계연도 감사금지지정회감 감사금지 1년직무연수 4시간 OOO 상무 에어부산 2025회계연도 감사금지지정회감 감사금지 1년직무연수 4시간 3. 공인회계사 변동 현황 (단위 : 명) 사무소명 기초인원 증가 감소 기말인원 (주사무소) (분사무소) 합계 4. 소속공인회계사의 경력 현황 (단위 : 명) 사업부문 1년미만 1년이상~ 3년미만 3년이상~ 5년미만 5년이상~ 10년미만 10년이상~ 15년미만 15년이상 합계 회계감사 세무자문 경영자문 기타 합계 (주) 소속 등록공인회계사의 사업부문 구분 기준은 주된 업무에 대한 투입시간 비중입니다. 5. 사업부문별 인원 및 보수 (단위 : 백만원, 명) 구분 제19기(당기) 제18기(전기) 제17기(전전기) 인원 보수 인원 보수 인원 보수 회계감사 세무자문 경영자문 기타 합계 (주1) 인원은 사업연도말 현재 기준이며, 보수는 사업연도 중 발생한 보수로 손익계산서에 포함되는 금액(급여, 상여, 퇴직급여, 기타 급여성계정)과 일치합니다.(주2) 사업부문의 구분 기준은 주된 업무에 대한 투입시간 비중입니다. 6. 전문자격증 소지 현황 (단위 : 명) 구분 전문자격증명 인원 국내 세무사/ 세무대리업무등록 변호사 CFP 국외 AICPA 합계 Ⅴ. 손해배상준비금 및 손해배상공동기금 등의 현황 1. 손해배상준비금 및 손해배상공동기금 적립 현황 (단위 : 백만원) 구분 기초잔액 당기적립액 당기사용액 기말잔액 당기사용내용 손해배상준비금 손해배상공동기금 계 2. 손해배상책임보험 가입 현황 (단위 : 백만원) 보험회사명 보험상품명 계약기간 연간보험료 보험금 보장범위 총 보상 한도 1사고당보상 한도 KB손해보험 공인회계사 배상책임보험 회계감사업무 Ⅵ. 최근 3개 사업연도의 감리결과 1. 감사보고서 감리결과 조치일자 조치자 관련회사 감리지적사항 조치내역 회사명 구분 결산기 회계법인 소속공인회계사 증권선물위원회 에어부산 기타 특수관계자 주석누락 손해배상공동기금 30% 적립, 당해회사 감사제한 2년, 지정제외점수 40점 담당이사 및 참여자 각 1명: 해당회사 감사업무제한 1년,지정회사 감사업무제한 1년,직무연수 4시간 2. 감사인 감리결과 구분 조치일자 개선권고사항 개선권고 이행상황 품질관리구성요소 회계법인내 품질에대한 리더십 책임 품질관리업무 담당이사가 품질관리 및 윤리에 관한 사항을 포함한 법인운영관련 주요 의사결정기구인 운영위원회 구성원에 포함되도록 관련 정책을 정비할 필요가 있음 -운영위원회에 품질관리실장이 포함되도록 운영위원에 임명함 .-운영규정도 개정함. >품질지향 내부문화를 위한 보상체계 관련 정책과 절차의 설계 및 운영 미흡 -분기평가 (중간평가 )에 대한 세부평가방법 규정화 및 평가결과 문서화 필요 동일한 성과평가등급에 동일한 성과급 지급율이 되도록 정책마련 및 운영 필요 개선권고사항을 반영하여 업무성과평가규정 개정함. 윤리적 요구사항 >독립성정보 수집 및 관리 정책과 절차의 설계 및 운영 미흡 -구성원 본인 및 배우자의 고용관계 , 채권채무관계등 재무적이해관계를 충실히 신고할 수 있는 절차 및 모니터링 강화 - 구성원 본인 및 배우자의 주식취득 및 처분내역을 적시성 있고 완전하게 확인할 수 있는 절차 마련 및 모니터링 수행 -개선권고사항을 반영한 신독립성시스템 을 구축 및 운영-주식취득 및 처분내역에 대한 모니터링 실시 >독립성 점검 관련 정책과 절차의 설계 및 운영 미흡 - 주식거래 점검시 점검대상 구성원의 보유계좌에 대한 완전성 확인 및 외부자료를 통한 검증 강화 - 감사수임시 구성원의 독립성준수 및 이해상충여부를 완전하게 확인 후
예일회계법인 — [기재정정]회계법인사업보고서 (2024.03)

계약을 체결할 수 있도록 관련절차 보완 - 감사대상회사에 대한 비감사업무 수임시 독립성준수 및 이해상충여부를 완전하게 확인한 후 계약을 체결할 수 있도록 관리절차 개선 -주식거래점검시 파인시스템을 통하여 보유계좌에 대한 완전성 검증을 강화 -감사업무 수임추진시 계약전 구성원과 사원에 독립성확인요청 이메일 자동송부 , 사원의 경우 시스템에 독립성여부 확인등록하는 절차 운영 -비감사업무 수임시 수용유지평가단계에서 감사대상회사여부를 확인하는 시스템 운영하고 조회된 감사업무에 대한 독립성준수여부 및 이행상충여부 검토실시 업무의 수용과 유지 >업무의 수용 및 유지 관련 정책과 절차의 설계 및 운영 미흡 -계약전 위험평가시 개별항목별 위험평가내역을 최종위험과 연계하여 위험수준 평가 , 위험이 높은 회사를 일관된 기준으로 평가 - 재평가가 필요한 상환 변동 등을 확인하여 평가결과에 반영하기 위한 구체적인 절차 마련 계약전 위험평가표 작성 기준을 철저히 준수하여 충실한 업무수임평가가 이루어지도록 운영강화 - 계약전위험평가표를 개정하여 개별항목과 위험평가결과가 연계되도록 하고 위험이 높은 회사에 대한 일관된 기준을 명시함 - 계약후 감사위험재평가서식을 제정하고 감사단계별로 업데이트하여 조서에 첨부하도록 함 - 계약전 위험평가표 작성관련 유의사항 안내 실시 인적자원 >감사업무시간 관리 정책과 절차의 설계 및 운영 미흡 -감사업무시간의 사전입력 제한 및 기한 경과 후 입력시 그 사유를 명확히 파악한 후 품질관리평가 등에 반영 구성원들이 감사업무시간을 적시에 입력하고 , 적절한 승인권자가 승인하도록 하여 , 감사업무시간 입력의 적시성 및 정확성 등이 충분히 확보되도록 할 필요가 있음 - 감사업무시간 선입력 제한 및 기한경과 후 입력제한하는 새로운 타임레포트시스템 개발 및 운영 - 기한경과후 입력시 입력허용절차 운영 타임레포트 입력기한 시스템 자동공지기능 개발 및 운영 - 입력기한 경과시 독촉 시스템 자동공지기능 개발 및 운영 - 승인기한 시스템 자동공지 실시기능 개발 및 운영 - 승인기한 경과시 독촉 시스템 자동공지기능 개발 및 운영 - 승인권자가 명확하게 규정개정 및 이를 시스템에 반영하여 개선 업무의 수행 >업무지시 , 감독 , 검토 관련 절차 운영 미흡 감사대상회사의 사업환경 감사위험 및 전산시스템 등을 평가하고 이를 감사계획 및 감사절차에 충분히 고려할 수 있도록 정책과 절차 강화 필요 -감사업무수행시 유의사항 공지 - 사전심리사항에 반영 >업무품질관리검토 절차 운영 미흡 사전심리에서 논의된 구체적인 내용을 문서화하여 객관적인 업무품질관리검토 수행에 대한 근거를 보존하는 등 사전심리 관련 운영을 강화할 필요가 있음 사전심리에서 논의된 구체적인 내용은 문서화하는 서식의 제정 및 운영 실시 >감사조서 관리 절차 운영 미흡 감사조서가 내규에서 정한 기한내 취합될 수 있도록 관리절차 개선 필요 -조서취합기한의 안내 강화 -감사조서시스템 개발회사에 강제아카이브기능 개발요청 모니터링 >사후심리 관련 절차 운영 미흡 -충분한 사후심리시간 투입을 위해 사후심리시간이 정확하게 집계될 수 있도록 모니터링 강화 -사후심리결과 발견된 미비점에 대한 개선 및 보완 기한 명확히 하고 , 이행여부를 점검하는 등 사후심리과 관련된 정책과 절차 개선 - 보고된 사후심리시간을 타임레포트시스템에 입력된 사후심리시간으로 모니터링함 -사후심리결과 발견된 미미점에 대한 보완기한 명확하게 공지 , 미비점의 보완여부를 사후심리자가 확인하도록 절차 개선 Ⅶ. 최근 3개 사업연도의 소송 현황 (단위 : 백만원) 제소일 원고 피고 사건번호 관련회사 제소이유 배상금액 소송결과 해당사항 없음 계
화인써키트 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 당사는 1991년 창업이래, Rigid PCB(Rigid Printed Circuit Board) 제조 분야에서 고객이 요구하는 혁신적인 기술을 선보이며 Rigid PCB제조분야에 있어, 리더의 역할을 수행하기 위한 끊임없는 연구와 개발을 지속해왔습니다. PCB(Printed Circuit Board)는 우리말로는 인쇄회로기판이라고 불리며 에폭시 수지의 절연판위에 동박을 입혀서 회로를 형성하고 그 회로 위에 반도체와 저항기, 콘덴서 등의 전자부품을 설치하여, 각 부품들을 전기적으로 연결해주는 기판으로 전자산업 및 정보통신산업의 기술발전을 위해 반드시 선행되어야 할 첨단부품 산업입니다. PCB는 Layer에 따라 단면 양면 멀티로 나뉘어 지며 내부재질과 외부재질에 의해서도 많은 종류가 있습니다.(산업의 특성)일반적으로 PCB 산업은 장치산업으로 제조 설비의 수준 및 규모가 기업의 경쟁력을 좌우합니다. 또한 수요자의 주문생산 방식으로 영업활동이 이루어지기 때문에 제품 개발, 회로설계, 제품의 사양 등 모든 생산공정들이 고객의 요구에 따라 결정됩니다.첨단고부가가치 산업으로 향 후 지속적으로 성장이 예상되는 반도체,인공지능, IoT Smart Phone 및 DATA 센터산업과 최근 수년간 눈부신 발전을 거듭한 Display 패널 등 각종 IT산업의 산물들을 비롯하여 자동차 전장회로, 항공, Network 산업등에 모두 PCB가 핵심부품으로 활용됩니다.(산업의 성장성)인공지능, IoT, Smart Phone 및 DATA 센터산업의 발달에 따른 반도체 시장의 성장과 자동차의 전자회로, 항공, Network 산업 증가 등으로 PCB 산업은 지속적으로 발전할 수 있을 것으로 예상됩니다.(경기변동의 특성)당사에서 생산하는 RPCB는 산업용 모터, Pv inverter(태양광 발전용 인버터), 가전제품(TV, 냉장고, 세탁기, 에어컨, 공기청정기등) 산업의 경기와 밀접한 관련이 있습니다. 다만 에어컨 및 일부 제품은 계절적 경기변동의 영향이 있을 수 있으나 다소 미미한 수준입니다.(경쟁요소)세계 PCB산업은 고부가 반도체 및 스마트폰용 제품을 생산하는 한국, 일본, 대만과 저렴한 생산원가를 바탕으로 하는 중국 및 동남아시아로 크게 양분할 수 있습니다. 그러나 최근에는 중국업체들도 선진기업의 진출 및 경쟁업체의 기술력 향상으로 PCB 제조 기술 격차가 좁혀져 한국의 기업은 첨단기술 개발을 통한 품질확보, 생산성 향상을 꾀하지 않으면 경쟁력을 갖출 수 없는 구조를 갖고 있습니다.(자원조달상의 특성)당사의 RPCB원재료인 동판을 제조하는 국내 생산 업체가 거의 없는 관계로 동판의 대부분을 중국등 해외으로부터 공급 받고 있으며 자재의 특성 상 CU(동)의 가격 변동에 민감한 수 밖에 없는 상황입니다. 다만, INK 및 D/F 등은 해외의존도가 높기는 하지만 공급처 이원화 등을 통하여 유동성 확보를 추진하고 있습니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황당사는 1991년 창업이래 Rigid PCB 제조 분야에서 리더의 역할을 수행하기 위하여 끊임없는 노력을 지속하여 왔습니다. 주요 고객사로는 삼성전자, LG전자 등 글로벌 기업이 있으며, 국내외 가전 시장의 확대와 더불어 수주 및 매출을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 고객의 다양해지는 요구와 점차 증가하는 PCB 수요를 따라가기 위하여 공장증설을 위한 투자를 진행 중에 있으며, 매출과 손익 증대를 위하여 계속적으로 노력하고 있습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분 (단위: 백만원) 유형 제품 FY 2023 FY 2022 FY 2021 FY 2020 FY 2019 (제33기) (제32기) (제31기) (제30기) (제29기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 PCB사업 양면 단면 PCB사업합계 부산물 매출 총계 (2) 시장점유율 KPCA(한국전자회로산업협회)의 자료에 따르면 2020년 세계 전자회로기판 시장은 63,500백만불이며 전년대비 3.8% 증가하였습니다.또한 국내
화인써키트 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

PCB 산업규모는 약 14조원으로 당사와 관련된 기판제조부분은 10.5조원(75%)으로 전년 대비 6천억원 상승한 6.1% 성장율을 보이고 나타내고 있습니다.PCB 산업의 구분은 크게 PCB 기판, 원자재, 부자재, 설비, 약품, 전문가공으로 나눌 수 있으며 이중 PCB 기판은 Rigid기판(경성기판), Flexible기판(연성기판), IC-Substrate로 나뉘어 집니다.다시 Rigid기판(경성기판)은 단/양면, 다층기판등으로 나뉘는 데 당사는 주요 양산 품목은 단/양면 기판 입니다. 2020년 Rigid 단면/양면 기판의 국내 총 시장규모는 약 6,500억원이고, 당사는 2020년 Rigid 단면/양면 571억원 매출을 달성하여 약 8.8%의 시장 점유율을 보이고 있습니다. 과거 5개년 Rigid 단면/양면 평균 매출을 산출해보면, 586억원으로 나타내고 있습니다.(3) 시장의 특성(가) 주요 영업지역 : 한국, 미국, 유럽, 동남아(나) 수요자의 구성당사가 생산하는 인쇄회로기판은 각종 전자제품에 소요되는 부품으로서 주문생산방식을 통하여 각 산업분야별 제조업체에 공급되고 있습니다.(다) 2023년 PCB단면/양면 매출의 구성 ① 국내 : 55.46% (32,093백만원) ② 수출 : 42.53% (24,609백만원) ③ 기타 : 2.01% (1,163백만원) (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 보고서 제출일 현재 이사회나 주주총회에서 향후 추진하기로 결정된 신규사업은 없습니다. (5) 조직도 조직도.jpg 2023년12월31일 현재 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구제적용도 매출액(2023년) 비율 PCB사업부문 제품 인쇄회로기판 냉장고,세탁기,에어컨, 충전기등 기타 기타 폐산등 합 계 3. 원재료 및 생산설비 당사가 취급하고 있는 Rigid PCB의 주요 원재료는 동판 구리의 가격변동 위험에 항상 노출되어 있습니다.2020년 말 부터 현재까지 동판 가격은 급격히 상승하였습니다.주요원인은 구리 최대 생산국인 칠레의 국경 봉쇄와 파업 등으로 불안감이 조성되는 상황 속 수천명의 광산노동자들이 코로나19에 감염되는등 남아메리카 주요 생산국들의 공급이 감소되고, 반면 그동안 코로나19로 침체에 빠졌던 중국 경기가 다시 회복에 대한 기대감이 높아지며 다시 구리 수요가 증가하면서 원자재 가격이 급 상승하였습니다.또한 원자재는 주로 수입에 의존하고 있어 환율위험에 노출되어 있으며, 이에 따라 원자재가격이 달러기준으로는 하락 하였다고 하더라도 원화가격은 상승하는 경우가 있습니다. 가. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: Sheet, 원, 달러) 품 목 2023연도 2022연도 2021연도 2020연도 FR4 국 내 수 입 ($15.98) ($31.63) ($17.80) FR1 국 내 수 입 ($11.04) ($13.27) ($9.21) CEM1 국 내 수 입 ($13.99) ($16.77) ($12.43) 주) 원재료 전체 매입액을 총 Sheet 수로 나누어 가격을 산출하였습니다. 나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 건물 시설장치 기계장치 차량운반구 공기구기구 비품 금형 사용권자산 건설중인자산 합 계 다. 중요한 시설투자 계획(1) 진행중인 투자 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총 투자액 비 고 시설증설 공장, 기계장치,부대시설 등 제품 등 생산능력 확대 10억원 ※ 상기 투자계획은 향후 기업 여건에 따라 변동될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2023연도(제33기) 2022연도(제32기) 2021연도 (제31기) 2020연도 (제30기) 구제적용도 PCB사업부문 제품 인쇄회로기판 내수 냉장고,세탁기,에어컨, 충전기 수출 기타 기타 폐산등 폐산등 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 - 주문생산방식에 의한 직거래 판매 (2) 판매방법- 국내 :
화인써키트 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

주문생산방식에 의한 현금 및 외상판매- 수출 : 주문생산방식에 의한 구매확인서 및 T/T결제방식 (3) 판매전략 - 기존의 국내 대형 업체와의 Partnership 강화- 신규 우량 업체 발굴을 통해 국내시장에서의 Market Leader로서의 위치를 강화- 고부가가치 제품 개발 및 생산 주력 다. 수주상황 전자부품 특성상 장기간의 주문생산이 아닌 1달 이내 단납기 계속적인 주문생산체제로 운용하고있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 등의 유형으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당기말과 관련되어 있습니다. (1) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 이러한 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동이자율부 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.(2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 해외 영업활동으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어있습니다.나. 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다.영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.(1) 매출채권및기타채권 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. (2) 기타의 자산현금, 예금 및 대여금 등으로 구성되는 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 신한은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산 등을 예치하고 있으며,신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 라. 자본관리자본관리의 주목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약당사는 사업보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직'1. 사업의 개요' 中 조직도 참조 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 2023연도(제33기) 2022연도(제32기) 2021연도 (제31기) 2020연도 (제30기) 비 고 연구개발비용 계 정부보조금 정부보조금 차감 후 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 항목 내용 진행현황 인쇄회로 기판의 제조방법 인쇄회로 기판의 제조 방법 개발완료 인쇄회로기판조립체의 제조방법 인쇄회로기판조립체의 제조방법 개발완료 7. 기타 참고사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래에 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다."예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.- 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 경영환경변화- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.2. 개요 2022년 세계경제는 코로나 팬데믹 상황이 안정을 찾아가는 듯 하였으나 중국의 갑작스러운 코로나 방역해제로 인한 경기 침체와 러시아의 우크라이나 침공으로 불확실성의 확대로 기대와 다르게 회복세가 둔화되었습니다. 둔화되는 세계경제를 방어하기 위해 글로벌 각 국의 이해관계가 얽히면서, 원자재 수급 불안, 물류대란 등 지금까지는 볼 수 없었던 초유의 불확실성이 지속되고 있습니다. 이러한 험난한 환경 속에서도, 당사는 새로운 고객사를 발굴하고, 지속적인 원가절감을 위해 노력하였으며 또한, 선제적 투자를 단행하여 빠르게 변화하는 시장을 적시에 대응하고 미래성장 기반의 초석을 다지는 계기로 만들었습니다.당사은 선제적 투자의 일환으로 신공장 투자를 단행하였으며, 이를 통하여 생산성 증대와 고객사의 NEEDS 반영한 서비스와 솔루션을 제공하여 최적화된 제품을 공급할수 있도록 하고, 제품간 시너지 창출은 물론 차별화된 제품과 서비스 기반을 구축하기 위해 총력을 기울이겠습니다.3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 원) 과 목 제33기 제32기 증 감 증감율 2023년 12월말 2022년 12월말 [유동자산] 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 기타유동자산 재고자산 파생상품자산 [비유동자산] 기타비유동수취채권 종속기업투자주식 투자부동산 유형자산 무형자산 비유동파생상품자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 부채와 자본총계 자기자본비율 부채비율 ※ 제33기(당기)는 주주총회 승인 전 별도 재무제표입니다.향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.(1) 자산2023년말 자산총액은 전년 대비 39,823백만원(%) 증가한 89,819백만원으로 이중 유동자산은 50,407백만원, 비유동자산은 39,413백만원입니다. 이 중 재고자산은 6,240백만원으로 유동자산의 12.4%를 구성하고 있으며, 유형자산은 22,115백만원으로 비유동자산의 대부분을 차지하고 있습니다. 자산의 주요 증가 원인은 시설투자에 따른 유형자산 증가 등입니다.(2) 부채부채는 전년 대비 25,375백만원(%) 증가한 44,118백만원으로, 유동부채가 38,521백만원, 비유동부채가 5,596백만원입니다. 부채비율은 전년 대비 36.6% 증가하였습니다.(3) 자본자본은 전년 대비 14,448백만원(%) 증가한 45,702백만원으로, 2023년 당기순이익 6,001백만원 등으로 이익잉여금이 995백만원 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 원) 과 목 제 33(당)기 제 32(전)기 증감 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ. 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 Ⅴ.
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법인세비용차감전순이익 법인세비용 Ⅵ. 당기순이익 ※ 제33기(당기)는 주주총회 승인 전 별도 재무제표입니다.향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.2023년 한해는 COVID-19 변이 바이러스 확산 및 러시아의 우크라이나 침공에 따른지속적인 전쟁, 미국을 비롯한 세계 주요국들의 금리 인상, 중국 및 글로벌 시장 경제둔화로 인하여 고객사의 재고 증가와 매출감소로 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사의 매출액은 전년대비 매출액은 6,506백만원(10.1%) 감소하였으며, 영업이익은 전년 대비 711백만원(9.7%) 감소한 3,406백만원을 기록하였습니다. 다. 사업환경 및 전망 PCB(인쇄회로기판) 산업은 프린팅 방식에서 D/F를 활용한 방식이 보편화 되면서 기술적 진화가 가속되고 있습니다. 특히 초고속통신과 인공지능 및 자율주행, 그리고 서버와 데이터센터에 이르기까지 반도체를 중심으로 하는 시장은 전체 IT시장과 기술을 선도하고 있다고 볼 수 있습니다. 2019년 말부터 확산된 코로나19는 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 둔화와 수익의 감소 등 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 상황은 산업 전반에 당분간은 지속될 것으로 전망되고 있으나, 반도체 패키지 기판의 경우, 공급 가능한 업체가 국내외에서도 한정되어 있으며, 원부재료 및 생산설비 확보 등 시장수요 대응이 지연되면서 공급부족이 불가피한 실정 입니다. 이에 지속적인 기술개발과 완벽한 품질 구현을 바탕으로 시장경쟁력을 강화하고 있습니다. 당사는 Rigid PCB를 주력으로 생산하고 있으며, 냉장고 세탁기 에어컨 공기청정기 보일러등 일반가전용 PCB를 생산하고 있습니다. 향 후 비약적인 시장확대가 예상되는 전기차 관련 PCB 매출을 위하여 최선을 다하고 있습니다. 라. 환율변동 영향당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 회사의 손익과 자산/부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사의 외환위험관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.환율변동이 손익에 미치는 영향은 동 공시서류의 「III. 재무에 관한 사항 > 5. 재무제표 주석 > 32. 재무위험관리」를 참조하시기 바랍니다.마. 자산손상 또는 감액손실 인식회사는 매 보고기간종료일에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우, 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 당기 비금융자산의 계정과목별 손상차손 인식액은없습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황결산기말 현재 50,407백만원에 달하는 유동자산을 보유하고 있어 높은 자산유동성을 유지하고 있습니다. 영업활동에 의한 자금이 지속적으로 유입되고 있으며, 매년 일정수준의 배당도 지속하고 있습니다. 향후 영업활동 등의 영향으로 자금 유입이 일시적으로 축소되거나 자금의 유출이 급격히 증가하더라도 유동성 및 자금조달에는 큰 영향이 없다고 판단합니다. (단위 : 원) 과 목 제 33(당) 기말 제 32(전) 기말 증감 증감율 유동자산 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 기타유동자산 재고자산 파생상품자산 유동부채 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 유동성전환사채 기타지급채무 유동리스부채 기타유동부채 당기법인세부채 파생상품부채 충당부채 [유동비율] 나. 자금조달 2023년말 현재 당사는 영업이익의 내부유보등에 따라 충분한 유동성을 확보하고 있습니다. (1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 내 역 이자율(%)
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당기말 전기말 하나은행 외화 USANCE 신한은행 외화 USANCE 일반자금대출(*) 국민은행 외화 USANCE 합 계 (*) 신한은행의 차입금과 관련하여 회사의 공장 토지 및 건물에 대하여 담보를 설정하고 있습니다. (2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 내 역 이자율(%) 당기말 전기말 신한은행 일반자금대출 일반자금대출(*) 합계 차감: 유동성장기부채 장기차입금 (*) 신한은행의 차입금과 관련하여 회사의 공장 토지 및 건물에 대하여 담보를 설정하고 있습니다.- 당기말 현재 금융기관과 체결한 종류별 약정한도는 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원) 금융기관 설정구분 한 도 실행액 하나은행 외상매출채권담보대출 WR상생외담대 신한은행(*1) E-BIZ제휴업체승인 지급보증(수입L/G) 기타약정(수입OPEN) 일반자금대출 국민은행(*2) 수입신용장발행(기한부) 수입신용장발행(수입OPEN) 하나카드 법인카드 롯데카드 법인카드 신한카드 법인카드 5. 부외거래회사에 영향을 미칠 수 있는 중요한 소송사건, 우발채무 등은 사업보고서 'XⅠ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다.6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 동 공시서류 'III. 재무에 관한 사항 > 5. 재무제표 주석 > 2. 재무제표 작성기준'을 참고하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 위험관리 정책에 관한 사항은 동 공시서류의 「II. 사업의 내용 > 5. 위험관리 및 파생거래」를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 천연물 및 미생물을 기반으로 하는 친환경 농자재, 기능성 신소재, 기능성 식품소재 등의 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 주력 제품인 친환경 농자재 및 소나무재선충방제제는 화학농약과 화학비료의 잔류농약 문제를 해결할 수 있는 제품으로서 2022년 매출액의 80%가 해당 제품군의 매출액으로 구성되어 있습니다. 유기농업자재의 제품개발 및 생산부터 사용하는 방법까지 모든 과정에 범주하며, 이는 가장 기본적인 원료의 추출 및 농축 기술, 미생물 배양 및 추출 기술, 원료 효능시험 및 적합 판정 노하우, 원료에 따른 부가적인 기능을 위한 친환경 유화제 설계, 다원료 배합비, 그리고 농가들의 효율적으로 사용할 수 있는 복합방제기술입니다. 또한 당사는 기존 사업의 안정성에 신규사업의 성장성을 더하기 위해 2015년부터 해외시장 진출(베트남 등)을 적극적으로 추진하고 있으며 소나무재선충 방제제의 사업화를 위하여 최종필드테스트를 국내외에서 수행하였습니다. 사업영역의 확대를 위한 기능성 신소재(발모소재) 부분은 안정적인 유통채널 진입을 위한 구축을 시행하고 있으며 이를 통해 성장성 및 수익개선을 준비하고 있습니다. 당사의 이러한 사업부문의 내용이 서로 상이하여 그 내용을 별도로 구분하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 백만원) 기 간 제품,상품 제24기 기능 및 특징 비율 비고 친환경농자재 친환경농업을 위한 방제제 내수/수출 친환경농자재(소나무용 방제제-살충제) 소나무에 발생하는 병해충에 대한 친환경 방제제 기능성소재(발모소재) 천연물로부터 추출한 특허발모성분을 함유한 샴푸, 토닉 제품 내수/수출 기능식품소재 당사의 친환경농자재로 재배한 친환경 쌀(찹쌀)을 이용하여 영양성분을 강화시킨 기능성쌀 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 - 당사의 원재료는 공급업체 들과 공고한 거래관계를 지속적으로 유지하고 있는 바, 공급시장의 독과점 등에 따른 원재료 수급 리스크는 적습니다. - 당사의 원재료 중 원물은 매년 수확되는 농산물로 일기변화 및 작황 등에 따라 시세의 변화가 있으나, 연간 당사의 친환경농자재 사용 농가 또는 단지의 생산품을 수매하는 공고한 거래관계를 통해 원재료 수급 리스크는 그리 크지 않습니다.- 코로나19 및 글로벌경제위기로 인한 원부재료의 구매 가격 인상율이 높은 상태이며, 해당사항은 상당한 기간 지속될 것으로 예측됩니다. 나. 주요 원재료 등의 매입처 및 구입금액 추이 (단위 : 천원) 품 목 제24기 제23기 제22기 주요 매입처 비 고 친환경농자재 B, 일성캐미칼, 지유, 엔다 등 기능성소재 (발모소재) 서울화장품, 청진 등 임가공비포함 기능성식품소재 두보식품, 크레도코리아 등 합계 다. 주요 제품에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생산능력 공장 품목 제24기 제23기 제22기 추부 제1공장 기능성쌀(톤) 추부 제2공장 친환경농자재 액상(톤) 친환경농자재 입상(톤) ※생산능력의 산출근거 ① 산출 기준 생산설비는 톤으로 환산한 생산량임 ② 산출 방법 추부제1공장: 일일 평균가동시간(8시간)*월간 가동일수(21일)*12개월 추부제2공장: 일일 평균가동시간(8시간)*월간 가동일수(21일)*12개월 (2) 생산실적 공장 품목 제24기 제23기 제22기 추부 제1공장 기능성쌀(톤) 추부 제2공장 친환경농자재 액상(톤) 친환경농자재 입상(톤) (3) 가동률 공장 품목 제24기 제23기 제22기 추부 제1공장 기능성쌀(톤) 추부 제2공장 친환경농자재 액상(톤) 친환경농자재 입상(톤) 라. 생산설비의 현황 (1) 생산 공장 현황 소재 공장 소재지 국내 추부1공장 충남 금산군 추부면 신평공단로 57 주2 추부2공장 충남 금산군 추부면 신평공단로 57 주1 ※ 당기말 현재 당사의 생산공장 보유토지에 대한 공시지가는 733,388천원임 (2) 향후(3년) 설비의 신설 및 매입 계획 등 구분 주요내용 기대효과 투자예상금액(억원) 추부공장 입상 혼합기 증설 친환경 농자재 입상제품 생산능력확충 및 원가절감 기대 소나무재선충 방제제 배양시설 증설 재선충
대덕바이오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

방제제 생산능력확충 특허 발모소재 생산시설 증설 발모소재 생산능력 확충 및 원가절감 기대 소계 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 기 간 제품,상품 제24기 제23기 제22기 비고 친환경농자재 친환경농자재 (소나무용 방제제-살충제) 기능성소재(발모소재) 기능성식품소재 기타 계 수출실적 60,593USD 52,800USD ※ 제20기 말부터 소나무용 방제제 매출이 시작되었으며, 코로나19로 인하여 중단되었던 해외수출(베트남-뿌리혹선충 방제제)이 23기부터 재개되었습니다. 그리고 발모소재 제품의 태국 수출이 시작되었습니다. 나. 제품의 판매경로와 주요매출처 등 (단위 : 백만원) 경로구분 주요 거래처 유형 매출금액 매출비중 비고 친환경 농자재 직판 개인(친환경 농가 및 작목반), 영농조합법인 외 유통 농협(중앙회 및 단위농협), 농약사, 대리점 외 친환경 농자재 (소나무용 방제제) 직판 개인, 조경업체 외 유통 총판, 대리점 기능성소재 (화장품) 직판 홈쇼핑, 자체쇼핑몰 외 유통 약국총판, 지역별 납품업체 외 기능성식품 소재 직판 자체쇼핑몰, 요식업체 외 유통 대형마트(일반유통), 대리점(학교급식) 외 기타 기타 다. 제품의 판매방법 및 조건 경로구분 판매방법 대금회수조건 부대비용부담 비고 친환경 농자재 직판 외상판매 외상기일 180~365일 이내 운반비 당사 부담 유통 외상판매 외상기일 180~365일 이내 운반비 당사 부담 소나무용 방제제 직판 외상판매 외상기일 0~30일 이내 운반비 당사 부담 유통 외상판매 외상기일 30~60일 이내 운반비 당사 부담 기능성소재 (화장품) 직판 외상/현금판매 외상기일 10일 이내 혹은 즉시 결제 운반비 당사 부담 혹은 고객 부담 유통 외상/현금판매 외상기일 30일 이내 운반비 당사 부담 기능성식품 소재 직판 외상/현금판매 즉시 결제 운반비 당사 부담 유통 외상판매 외상기일 30일 이내 운반비 당사 부담 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조에 의한 기준에 따라 소규모기업에 해당하여 관련사항을 기재하지 아니하며, 주요 사항은 재무제표 주석사항을 참조바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 계약상대방 항목 내용 국내 골프장 전담 재선충방베베 공급관련 사업파트너 계약유형 국내 골프장 전담 총판계약 체결시기 2019년 11월 목적 및 내용 국내 골프장 재선충방제제 공급관련 총판 계약 기타 주요 내용 계약유형 체결시기 2019년 11월 목적 및 내용 재선충방제제 유럽지역 기술도입 및 현지적용 방제기술 개발 기타 주요 내용 포르투갈 지역 2020년 필드테스트를 위한 비밀보호관련 계약 계약유형 MOU 체결시기 2020년 7월 목적 및 내용 G810을 이용한 유럽지역 소나무재선충 방제제 협력 기타 주요 내용 포르투갈 재선충피해지역 20년 9월 중 방제 실시 계약유형 MOU 체결시기 2020년 12월 목적 및 내용 G810을 이용한 미국지역 소나무재선충 방제제 도입 협력 기타 주요 내용 나. 연구개발활동 등 1) 연구개발활동의 개요 - 연구개발 담당조직 당사는 신제품, 신기술, 생산 효율성의 향상 등을 위하여 부설연구소를 운영하고 있습니다. 부설연구소조직도 부설연구소 조직도 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제24기 제23기 제22기 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 3) 연구개발 실적 개발과제 및 내용 개발수준 수상/취득권리/인증 비고 (개발자등) 소나무재선충 방제약제의 개발 (국내 및 중국 현장방제 필드테스트) 제품화 특허등록 10-1033270 외 1건 상표등록 40-1154696 외 1건 중국특허등록 CN.109370949.B 자체 GRd-301을 이용한 양모제 개발 양산 특허등록 10-1274029 외 2건 상표등록 40-0843509 외 3건 자체 탈모방지용 천연물 신소재 개발 시제품 특허등록 10-1910595 자체 돌나물 수요 창출을 위한 간기능 강화 숙취해소 음료 개발 및 상품화 시제품 특허등록
대덕바이오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

10-0976241 특허출원 10-2012-0049670 외 4건 자체 GinsenosideRg3강화흑삼의표준제조법확립및제품개발 양산 특허등록 10-0991351 특허등록 10-1205200 상표등록 40-0863574 외 2건 자체 합성생물학 기반 토양 유해선충 방제용 생물분자소재 생산 세포공장 구축 및 대량 생산 공정 개발 게빌중 개발진행중(2021.04~2024.12) 공동(지능형 바이오 시스템 설계 및 합성연구단) 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 관련 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특허권 10건(국내9건, 중국1건), 상표권 23건을 취득하여 보유하고 있습니다. 나. 핵심 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 ◇ 친환경 농자재 제품군(친환경방제제) □ 핵심 사업화 제품 요약 제품(아이템) 명칭 천연물 유래 친환경방제약제 제품(아이템)의 기술적 개요 □ 식물에 기생하는 선충 및 기타 병해를 천연물로부터 추출가공한 물질을 기반으로 방제하기 위한 기술 □ 화학농약의 부작용과 경제성을 해결하고 뿌리혹선충병에 살충효과가 탁월한 천연물을 이용하여 방제약제를 개발 및 산업화함으로써 환경기술적으로는 근본적인 토양오염의 해결방안을 제시할 수 있으며, 사회경제적으로는 기업의 이윤을 창출하여 국가 경쟁력 강화에 공헌하는 중요성을 가짐 □미래 농림수산식품 10대 핵심기술로서 환경 친화형 농약 개발이 매우 중요한 기술로 선정되었으며 국내 친환경농산물 시장 규모는 지속적으로 증가할 추세임(농림식품기술평가원) □세계 살선충제 시장은 2019년 14.4억 달러를 기록한 후, 2020년부터 연평균 4.65% 성장하여 2027년에는 20.6억 달러에 이를 것으로 전망됨(Fortune Business Insights) 제품(아이템)의 주요 차별화 특징 □ 화학농약이 가지고 있는 단점을 보완 - 오랜 기간, 반복적으로 사용해도 내성이 거의 없음 - 천연물 소재로서 생산작물에 잔류농약 발생하지 않음 - 토양 등에 미치는 영향이 친환경적임 □ 화학농약 대체제로의 역할 - 오랜 기간 화학농약이 가지고 있던 유해잔류농약 문제와 내성을 해결할 수 있는 대체제 - 친환경, 웰빙으로 귀결되는 먹거리 시장을 위한 최적 생산자재 □ 현 기술의 문제점 및 한계점 보완 - 토양 병해충의 피해를 억제하는 방법으로 재배지 이동, 돌려짓기 등으로 선충 밀도 저감, 태양열 소독법이 활용됨. 태양열 소독은 기상 등 적합하지 않은 조건이거나 열에 강한 병해충일 경우, 토양층 깊이 분포하는 경우에는 태양열 소독 이외의 추가적인 방법 요구 - 방제효과가 높은 토양훈증제의 경우 강한 독성으로 방제에 거의 이용되지 않고 있음. 기존 생물작물보호제의 경우 일정한 효능을 기대하기 어렵고 좁은 방제 스펙트럼, 보관 및 사용이 어려운 한계 존재하여 선충 피해 경감을 위한 새로운 대안이 필요한 실정 - 더불어, 화학작물보호제의 내성 문제 및 소비되는 음식물, 생태계 잔류문제가 제기되어 EU를 비롯한 선진국을 중심으로 관련 규제 강화 예상 소비계층 - 선충발병가능 작물 재배 농가, 정부기관 - 전세계 적용 핵심시장 - 친환경 농작물 재배지 - 커피나무/후추 등 재배농장 소비계층의 특징 - 친환경, ESG, 웰빙 트렌드로 인한 식물 재배 농가 및 국내외 관련정부기관의 친환경방제제에 대한 관심도 급증 유통방법 국내 : 제조사 → 농협(또는 지역별대리점)(정부 및 지자체 보조사업) → 개별농가 국외 : 제조사 → 국외지사(또는 국가별 에이전트) → 농장주(또는 정부기관) □ 시장 분석 (3C) 구분 주요 특징 미래 변화전망 구매 요인 주요고객 - 친환경, ESG, 웰빙 트렌드로 인한 식물 재배 농가 및 관련정부기관의 친환경방제제에 대한 관심도 급증 - 화학농약의 대체제로서의 역할이 계속 증대할 것으로 예상됨으로 구매력 증대 - 주요 고객층이 일본, 중국, 유럽 등으로 시장확대가능 - 화학농약의 대체제 - 최종작물 소비계층의 구매력 및 재배자 부가가치 증대 주요 경쟁사 - 화학농약회사 : 기존의 화학농약시장을 쉽게 포기하지 못하는 딜레마에 빠져있음 - 동종친환경업체 : 천연물기반 제품보다는
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미생물제제 쪽으로 시장 점유중, 천연물기반 방제약제에서는 당사가 국내 최고수준임 - 전세계적인 소비자의 니즈에 따라 후발주자로서 친환경 방제약제 시장에 진입할 가능성 있음 - 기술 수준 차이에 따른 개발력 부재와 화학농약의 효과감소(내성문제) 자사 (Company) - 국립대학교 교수창업벤처기업으로서 R 및 수행능력 우위 - 고객에 대한 교수창업벤처기업으로서의 제품품질인지도 우위 - 높은 R 보유로 지속적 신제품 개발력 우위 - 타사에 비해 해당분야에 대한 R 우위를 기반으로 신제품 지속적 출시 - 관련 유사 분야에 대한 시장선점(작물 적용범위 확대) - 장기간 사용시 화학농약대비 원가근접성 - 지속적으로 업데이트되는 신제품 □ 경쟁분석(5 Force분석) 신규진입자의 위협 진입장벽(기술, 시장) 국내 ▷ 법적/제도적 - 소비자들의 건강한 먹거리에 대한 욕구 및 수요 증가에 따라 농림축산식품부에서는 지속적으로 친환경 농업 육성 정책을 유지해오고 있음 - 국내의 관련시장은 친환경 농자재 관련 법령에 의거 농산물품질관리원에서 법적/제도적 장치를 두고 있음(목록공시제도, 품질인증제도, 허가사항 없으면 최종작물이 친환경 제품으로 인정받지 못함) - 방제제를 적용한 작물에 대해 기존 전통방식(화학농약 사용) 생산작물과의 차별성 검증은 잔류농약검사로 최종 확인 - 신규진입자가 신규제품을 개발하여 진입하기 위해서는 농산물품질관리원으로부터 목록공시/품질인증을 획득한 품목이어야함 ▷ 초기투자비용, 제품차별화, 브랜드차별화 관점 - 이를 위해서는 제품개발소요기간(신규 물질 스크리닝, 안전성테스트, 필드테스트 등)이 제품개발 R 따라 최소3년~5년 이상 소요됨 - 기업 자체 내에서 신규 방제 물질 스크리닝을 빠른 시일 내에 하기 위해서는 관련분야에서의 축적된 기술이 시간단축을 좌우함 - 당사는 천연물 유래 친환경방제약제 분야에서는 스크리닝 분석, 방제적용기술, 기능탐색 확보(미발표-사내 대외비) 물질 보유 등에서 타사와의 기술격차는 매우 큼(기술격차 3년 이상) - 천연물유래 친환경방제약제 제품 시장진입 기간이 10년 정도 되면서 관련구매자(일반농가, 작목반, 농협 등)에게 관련제품 브랜드인지는 매우 높은 편임(랜드세이버, 파워토토 등) 국외 ▷ 국외 시장(주요 농산물 수출국가 대상) - 아직 천연물 친환경방제제 시장이 거의 활성화 되어있지 않음(국내와 같은 분류가 아닌 농약 또는 비료로 단순 분류) - 주요 농산물 수출국가들은 수입국(바이어)의 농산물 잔류농약 검사확대(FTA등의 효과)로 인해 잔류농약 해소 또는 절감을 위한 친환경 방제약제에 관심도가 급증하고 있으며, 자국 내 화학농자재에 의한 토양환경적 문제해결을 위한 노력이 시작되고 있음 - 농산물 수출국가들이 자국 산업으로 천연물 유래 친환경방제약제를 생산하기 위해서는 기술격차가 10년 이상으로 판단됨 경쟁제품 출현가능성 ▷ 경쟁제품이 출현하기 위해서는 - 신규 천연 방제물질의 스크리닝 - 핵심물질을 선별 추출/정제/배합할 수 있는 제조기술 - 원가대비 높은 방제효과를 실현할 수 있는 조성물 제조기술 - 방제 현장 토양 및 작물 적용기술 등에 대한 기술적 확립이 필수적임 ▷ 해당 기술을 구현하기 위해서는 R 최소 3년~5년 이상의 경험이 누적되어야 가능할 것임 공급자의 협상력 원재료 수급 ▷ 주요원재료의 수급 - 1차 천연물 추출물 : 국내 및 국외(중국, 베트남 등)에서 수급 - 1차 수입 원료를 사내 핵심물질선별 추출/정제/농축 기술로 가공하여 원재료로 실투입 ▷ 주요원재료의 조달가능성 - 주요 수입국인 중국, 베트남과의 FTA 체결로 원료수급 및 품질 검증이 더욱 원활할 것으로 사려됨 - 향후 중국 내 기초 원료가격 인상으로 인한 원재료 가격 상승에 대비하여 베트남 및 동남아시아 천연물 재배지역에 천연추출1차원료 제조 현지 법인 설립 예정(안정적 원료 수급-향후 3~5년 이내 예정) ▷ 주요원재료의 물량수준 - 2022말 현재 약6억원 수준으로 약1억원 정도는 수입에 의존 - 코로나19로 인한 영향이 감소되면서 2023년 이후 관련 매출액 증대로 인하여 원재료 수입
대덕바이오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

급증할 것으로 예측됨 - 향후 화학농약의 대체재로서의 확장에 대비한 원료확보 및 협상력 강화를 위해서는 목표 천연물 산지에서 자가 생산 추출기술을 통해 원재료 직접생산을 대비해야 함 - 직접생산을 할 경우 향후 커지는 천연추출물 방제약제 시장에서 1차원료 공급처로서의 신규 시장 창출을 기대(핵심 원료 공급 사업) 기존경쟁자들간의 경쟁 시장특성 ▷ 현재시장규모(2022년말 현재) - 국내 농자재시장 중 농약 및 비료 시장규모는 약4조원 규모 - 이중 친환경 농자재 시장(유기질, 부산물 비료 포함)은 1조원 규모로 예측됨 - 친환경 농자재 시장중 천연추출물 방제약제 시장은 약400억원 규모로서 전체 농자재 시장의 약1% 수준을 차지하고 있음 - 국외 시장 중 살선충제 시장 규모는 2019년 4.4억 달러를 기록한 후 2020년부터 연평균 4.65%로 성장하여 2027년에는 20.6억 달러에 이를 것으로 전망됨 ※ 추정근거 : 농자재산업의 산업연관분석과 가격변화 영향(한국농촌연구원2012), 친환경농자재산업 동향 및 전망(농자재협회2011), 국내외 친환경농산물의 생산 실태와 시장 전망(한국농촌경제연구원2013), Fortune Business Insights(2020) ▷ 예상시장규모 - 천연추출물 방제약제 시장은 매년 10~20%이상 성장세를 보이고 있음 - 향후 친환경, 웰빙, 잔류농약에 대한 소비자 인식 및 니즈가 확산될 것으로 예상됨에 따라 천연추출물 방제약제는 기존 화학농약 등의 농자재 시장을 대체해 나갈 것으로 예상됨 - 국내 친환경농산물 시장규모: 1.9조원(2017)→2.2조원(2021) 예측 - 전국 2,074개 시설재배지를 대상으로 뿌리혹 선충 감염실태를 조사한 결과(2013~2015년), 국내 과채류 시설재배지의 약 42%가 뿌리혹선충에 감염 - 또한 국외시장(주요 농산물 수출국가)은 국내 천연추출물 방제제 개발기술에 비해 현저하게 떨어져있으나, 수입국(바이어)의 통관절차 강화, 소비자의 친환경제품에 대한 니즈 등으로 인해 그 수요가 급증할 것으로 예측됨(각국 FTA활성화 등으로 안전성에 대한 통관요건이 까다로워지고 있음, 수요지역 정부 협력관계의 중요성이 매우 큼) - 베트남, 태국 등 동남아 커피 및 후추 가격 상승에 따른 생산성 강화 구매자의 협상력 수요자특성 ▷ 기본적으로 농자재 제품군은 방제효과 뿐만 아니라 예방적 효과가 더 탁월하기 때문에 해당 농산물 재배 지역이 급감하지 않는 한 경기변동에 따른 변화가 심하지 않음 ▷ 제품의 가격 : 화학농약에 비해 단위당 1.2~2배 정도 가격이 높음, 단 화학농약에 비해 내성이 전혀 없어 3년 이상 사용한 지역에서는 실제 방제에 들어가는 비용은 거의 유사한 형태를 보임 ▷ 가격탄력성 : 원재료 가격의 변동폭이 심하지 않기 때문에 가격탄력성은 심하지 않음 ▷ 제품군에 대한 홍보는 제품의 특성상 일반 대중 매체를 통한 홍보보다, 특정 수요자층에 제품기능을 직접홍보 또는 기사용 수요자를 통해 제품홍보를 진행하고 있음. 대체제품의 위협 수입품의 대체 위험 ▷ 세계 관련 기술 또는 제품 대비 국내 기술 및 제품이 훨씬 우위에 있음(신젠타, 화이자 등 다국적 기업에서도 천연물을 기반으로 하는 친환경 방제약제 기술 및 제품력은 매우 미흡함-기술격차 3~5년 이상) ▷ 따라서 해외의 농약시장에서도 작물 수요자의 니즈에 의한 친환경 천연물 방제제로의 대체속도는 가속화 될 것으로 예측됨 □ 시장 요약 현재시장규모 약4조원(농자재-농약, 비료 국내 전체시장 규모) 약8천억원(친환경 농자재 시장-유기질비료, 부산물 비료 포함) 약400억원(친환경 천연물 농자재 시장-화학농약의 1% 수준) 미래시장규모 (시장성장률) ▷ 화학농약의 대체제로서의 역할 기대 연간 10~20% 이상 성장 예상 타켓시장 (추정시장점유율) ▷ 국내 : 방제제 시장(천연물 적용 작물 재배 농가, 농협, 관련 기관 외) - 15~20% ▷ 국외 : 국내와 동일 작물 재배 농가 ◇ 친환경 농자재 제품군(소나무재선충 방제제) □ 핵심 사업화 제품 요약 제품(아이템) 명칭 소나무 재선충 방제약제 및
대덕바이오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

방제기술 개발 제품(아이템)의 기술적 개요 □ 소나무는 토사유출방지, 온실가스흡수, 산림경관 등 2014년 평가기준 126조원에 달하는 산림의 공익적 기능과 함께 역사, 문화와 관련된 국민 정서상 그 중요성과 상징성이 두드러진 수종(산림기본통계, 2020) □소나무재선충병은 원산지인 북미로부터 한국, 중국, 일본, 대만을 포함한 동아시아로 번졌고, 최근에는 포르투갈과 스페인에도 확산되어 유럽연합 차원에서 예찰과 방제에 총력을 기울이고 있어 세계적인 생태계피해로 판단□ 소나무 재선충 방제제는 소나무에 기생하여 고사시키는 선충을 예방하거나 기 감염된 선충을 방제(치료)하기 위한 약제 및 기술(미생물천적백신G810 활용, Esteya coreanus) □ 대규모 방제를 위한 소나무재선충 방제약은 전세계적으로 미개발 상태 □ 국내에서도 부산지역을 시작으로 전국적으로 발병하고 있으며, 일본, 중국, 유럽(포르투갈, 스페인, 프랑스), 미국 등지에서 소나무가 심각하게 고사하고 있음 제품(아이템)의 주요 차별화 특징 □ 방제효과 및 기술성면에서 세계에서 독보적인 기술 보유 - 천적 활용 : 소나무재선충만 특화하여 사멸시키는 살선충곰팡이(Esteya coreanus)의 방제력 극대화를 통해 대규모 지역 방제 및 예방에 활용 - 기존에 발견되었던 균주와는 게놈이 상이한 신규한 독점 균주(Esteya coreanus-가칭) - 세계 최초의 친환경적인 재선충 방제제 □ 중국 광동성(하원시 외), 요녕성 등 지역에서 중국 정부관계자의 허가아래 공동 방제 실험 필드테스트 완료(우수한 효과 인정, 중국 사업화 예정)□ 국내 소나무재선충병에 대한 효능효과 시험완료(국립공원공단 공동) □ 해당 제품 및 기술은 전세계에서 독점적인 기술로서 소나무과(소나무, 잣나무 등) 선충발생예상 지역이 모두 적용대상이 됨 예상 소비계층 정부(한국, 중국, 일본, 동남아시아, 유럽, 북미, 기타) 핵심시장 소나무과 재선충발병지역 및 예상지역 소비계층의 특징 소나무재선충 방제는 국가 산림 보호 사업으로서 방제약제 및 방제기술이 확립되면 조달 구매대상임(대정부 사업) 또한, 민간영역(골프장, 아파트단지 등)의 조경수 등에 적용가능함 유통방법 제조사 → 각국 정부(조달기관 또는 지방정부 직매입) 제조사 → 전문대리점 → 골프장/아파트단지, 조경업체 외 □ 시장 분석 (3C) 구분 주요 특징 미래 변화전망 구매 요인 주요고객 - 각 국가별로 주요 산림자원중의 하나인 소나무(전체 수목 중 소나무비중 20~30%)가 재선충의 발병으로 전세계적 고사상태 발생 - 방제약제 및 기술이 전무한 상태로서 특화된 개발완료시 즉시 적용 - 구매층이 각국 정부기관으로서 강력한 구매력을 보임 - 당사와 공동실험을 완료한 중국(중국산림과학원, 요녕성, 광동성 외)과의 최종필드테스트 완료하였으며, 2019년 이후 재선충방제를 위한 사업화 실시- 유럽 지역에서 재선충피해가 심각한 포르투갈에서의 적용을 위하여 에볼라대학(포르투갈, 담당Mota교수) 및 INIAV와 공동필드테스트 실시예정 - 소나무재선충 방제약제 및 기술이 전무함 - 소나무재선충 확산속도가 매우빠름(중국의 경우 최근 128개시 583개 구/현에서 발생하고 있어 매우 급속한 피해를 입고 있음 주요 경쟁사 - 전무함 - 화학농약으로 일부 개별 나무에 대한 예방(수간주사)을 실시하고 있으나, 효과 미미함 - 재선충 발병 확산속도를 억제할 수 있는 수준이 안됨(높은 방제 가격-고임금, 지형적 어려움 등)-최근 사용하는 화학농약의 고독성 논란이 대두되고 있음 - 넓은 지역에 대한 친환경 방제 기술은 당사의 독점기술로서 각 국가별 독점권 부여 받을 예정 - 개별 정원수 한두그루에 대한 방제예방은 가능 자사 (Company) - 살선충곰팡이의 활용을 통한 대규모 방제 가능 - 현재 국립공원 및 지자체협조를 통해 최종 필드테스트 실시완료(22년 12월 최종보고서 발간 - 국내 골프장, 아파트단지, 국립공원 등지 방제 시작- 중국 최종필드테스트(광동성 하원시, 심양 등) 종료(효과입증) - 천적독점 균주를 활용한 친환경 방제 기술은 당사의
대덕바이오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

독점기술로서 높은 방제효율과 치료까지 가능 - 서유럽, 미국, 러시아 등 재선충 발병국가 확대 가능(포르투갈 에볼라 대학 및 INIAV주관 소나무 재선충병방제재 대규모방제시험 진행 예정) - 독점적 기술력 - 기존의 예방제, 살충제 성격이 아닌 재선충에 직접적으로 작용하는 최초의 치료제로서의 역할과 예방제로서의 적용 - 기존 시장제품(화학농약)에 의한 환경적 피해 제거 □ 경쟁분석(5 Force분석) 신규진입자의 위협 진입장벽(기술, 시장) ▷ 법적, 제도적 - 각 국가별로 소나무재선충 방제실험은 재선충의 다른 지역으로의 확산위험과 기술개발의 어려움으로 인하여 신규 방제제(또는 치료제) 개발이 어려움 - 당사는 중국산림과학원(산림청 산하)과 2011년부터 중국 황산지역 일대를 불하받아 직접테스트 하였으며, 대단위 방제를 위한 최종필드테스트를 2018년 중국 광동성, 요녕성 일대에 진행 완료함(최종보고서 수령 완료)- 국내에서의 효능효과 검증을 위한 필드테스트 진행하였으며, 국립공원 등의 자체 현장테스트(3개년) 실시하여 뛰어난 현장 적용효과 검증▷ 초기투자비용, 제품차별화, 브랜드차별화 관점 - 소나무재선충의 대규모 방제사업은 중앙정부 또는 지방정부가 통제하는 사업으로서 기관과 연계 없이는 필드방제실험자체가 불가능 - 방제약제 및 기술개발을 위한 테스트 비용과 기간이 매우 오래 걸림(봄철 필드방제 실시 후 가을 결과도출, 안정적인 데이터 확보를 위해 5~7년 이상의 시간이 필요) - 해당 방제약제 및 기술은 전세계적으로 독보적인 기술임(유사성 불가능) 경쟁제품 출현가능성 ▷ 경쟁제품 출현은 거의 불가능함 - 해당 기술은 개발 후 대규모 적용(수요)대상이 각국 정부기관임 - 각국 정부기관에 독점적 납품으로서 기술을 경쟁사가 활용할 수가 없음 공급자의 협상력 원재료 수급 ▷ 주요원재료의 수급 - 당사가 생산공급자임 - 살선충곰팡이 : 자체적 독특한 배양기술 기확립되어 있으며, 배양원재료, 인건비 및 설비감가상각비, 개발비 등을 제외한 원가 매우 낮음 ▷ 주요원재료의 물량수준 - 연간 방제사업비중 방제제에 대한 독점권을 가지므로 물량수준에 대한 산정이 무의미함 - 주요 원재료의 자체 배양에 따라 물량 수급 조절 가능 기존경쟁자들간의 경쟁 시장특성 ▷ 현재시장규모 - 중국 : 소나무재선충 방제를 위해 연간 각 발병하는 성마다 1천만 위안 이상을 예산집행(중국 전역의 방제비용은 한화로 5천억원에서 1조원 정도를 집행하고 있음) - 중국의 경우 2018년말 기준으로 재선충병 발생 면적은 약65만ha 수준으로서 2017년 대비 발생면적 및 고사목수 약5.5배 증가하여 매우 심각한 수준임, 2021년도에는 더욱 피해범위가 증가하였음(128개 시, 583개 구/현에서 발생) - 2011년기준으로 중국의 재선충병에 의한 직접적 경제 손실은 약25억위안, 간접적경제손실은 250억 위안으로 현재(2018년말) 기준으로 볼 때 약6배 이상 손실이 증가한 것으로 예상함 - 전세계로 확대할 경우 중국 시장의 2~5배 정도로 추가 시장이 예상됨 ▷ 추정시장점유율 - 독점 또는 각국과의 협약을 통한 공동 점유 구매자의 협상력 수요자특성 ▷ 현재까지 소나무재선충 방제약제 및 방제기술은 전세계적으로 전무한 상태 ▷ 당사의 독점기술로 개발한 해당 약제 및 기술은 독점적 권리를 지니면서 세계 최초의 방제제 기술임 ▷ 각국 정부기관이 주요 구매자가 됨으로서 정부기관과의 협약을 통한 시장보호 대체제품의 위협 수입품의 대체 위험 ▷ 현재까지 소나무재선충 방제약제 및 방제기술은 전세계적으로 전무한 상태 ▷ 해당 기술을 대체할 개발자 전무함 ▷ 국내 및 중국에서의 필드테스트 완료, 기타 감역지역 국가(포르투갈, 스페인, 북미, 일본, 베트남 등)에 즉시 기술 소개 및 적용 제안중이며, 포르투갈의 경우 현지 적용을 위한 필드테스트 협의완료(MOU체결) □ 시장 요약 현재시장규모 ▷ 중국지역 : 연간 방제사업비 힌화 5천억원~1조원 규모 ▷ 전세계적용시 2~5배로 추가 적용 시장 확대 미래시장규모 (시장성장률) ▷ 1차 국내 및 중국 전지역 적용 ▷ 2차 유럽
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및 북미 지역 적용 ▷ 3차 기타 아시아 지역 적용 ▷ 방제약제 및 방제기술 적용 국가가 늘어날 때마다 시장 성장 타켓시장 (추정시장점유율) ▷ 소나무재선충 발병 또는 예방예상 지역 국가 독점공급으로서 시장점유율 계산이 무의미함 ◇ 발모소재 제품군(천연물로부터의 고기능성 발모 소재의 개발) □ 핵심 사업화 제품 요약 제품(아이템) 명칭 천연물로부터의 고기능성 발모 소재의 개발 제품(아이템)의 기술적 개요 □ 천연물로부터 개발한 고기능성 발모 소재를 통해 화장품 및 의약품으로의 개발 - 현재 기존 발모를 위한 의약품은 특유의 부작용(발기부전, 가려움, 물집, 발진 등)으로 단점이 매우 큼 □ 현재 탈모환자는 전세계적으로 사회의 발전속도와 발맞추어 지속적으로 증대하고 있음(특히 여성 탈모 환자 증대) 제품(아이템)의 주요 차별화 특징 □ 천연물을 소재로 개발한 제품으로서 의약성 부작용이 없음 □ 발모 및 탈모예방에 기존 발모치료제(미녹시딜, 프로페시아 등)보다 뛰어난 인삼으로부터 추출해낸 특이사포닌 조성 물질(GRD301) □ 추가임상단계의 진행을 통해 기존 화학약품을 대체(임상2상부터 시작예정) □ 자체 보유 물질분석기술을 통해 추가적인 신규물질 도출 중(Grd301보다 효과 증폭, 특허등록 완료 10-1910595 터티오펜 유도체를 함유하는 탈모치료 및 발모촉진용 조성물 특허) 예상 소비계층 20~70대의 남녀 초중기 탈모증세 핵심시장 1차 : 헤어제품시장(샴푸, 토닉 등) 2차 : 병의원(의약용 원료) 소비계층의 특징 20대 이상 성인의 소비계층은 대다수가 탈모에 대해 큰 걱정을 하고 있음 탈모인은 나이가 더 들어보이는 관점에 따라 노화를 늦추려는 소비자의 특성에 맞추어 고가의 제품이어도 구매욕구 발생함 유통방법 제조사 → 제조판매업자(당사) → 납품처(홈쇼핑, 해외바이어, 전문헤어샵 직납, 백화점 등 대형유통망, 도매업자) □ 시장 분석 (3C) 구분 주요 특징 미래 변화전망 구매 요인 주요고객 - 20대 이상 전 연령층으로 탈모증세를 보이는 사람이 늘어나고 있음 - 생활패턴상 매일 손질하고 다른 이의 첫인상으로 보이는 헤어 보호에 소비자의 관심은 더욱 증대 - 주요 유통사의 유통망을 활용한 매출(국내외 홈쇼핑, 이커머스, 총판 및 대리점) - 사회가 고도화될수록 해당 소비층은 더욱 늘어날 것으로 예상 - 탈모증 환자수(2009년 18만1천명에서 2015년 22만9천명 증가, 연평균3.4%증가-국민건강보험공단 추정) - 탈모를 방지하고 발모를 촉진시켜 소비자의 주요 걱정거리를 해결 - 제품 가격에 대한 민감도는 줄어들고 제품 구매시 품질, 브랜드에 대한 고려가 더 중시되고 있음 주요 경쟁사 - 탈모방지에 효과가 있다는 한방샴푸로의 시장포화상태 - 자체 분석결과 대부분의 경쟁사 제품은 특정 발모 물질을 이용한 제품보다는 단순 한방약제의 혼합물 형태임 - 안전성이 확보된 발모소재 물질을 기확보하여 의약품물질로 발전시켜나가는 기업이 최종 시장 장악 - 대기업의 광고효과 - 대량생산에 따른 가격경쟁력 자사 (Company) - 천연물을 소재로 개발한 제품으로서 의약성 부작용이 없음 - 발모 및 탈모예방에 기존 발모치료제(미녹시딜, 프로페시아 등)보다 뛰어난 인삼으로부터 추출해낸 특이사포닌 조성 물질(GRD301) - 추가적인 고기능성 신물질 개발 완성(터티오펜 유도체를 함유하는 탈모치료 및 발모촉진용 조성물) - 안정성이 확보된 발모소재 물질의 추가임상실험을 통해 의약품으로 발전가능성 매우 높음 - 발모신소재로서의 특화물질 규명 - 기존제품대비 효과 높음 □ 경쟁분석(5 Force분석) 신규진입자의 위협 진입장벽(기술, 시장) ▷ 법적, 제도적 - 국내 관련시장은 식약처에서 고시하는 제도에 의해 관리됨 - 특화된 물질, 외부로부터 기능성을 인정받은 물질로부터의 제품이 아니라면 기존 기진입 회사에 마케팅측면에서 고사됨 ▷ 초기투자비용, 제품차별화, 브랜드차별화 관점 - 대부분의 기존시장 제품들은 원가절감 및 물질개발 원천기술부족으로 한약재의 단순 혼합형태임 - 신규물질을 분석해내기 위해서는 관련기술숙련도가 매우
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높아야 함(5년 이상의 관련기술 축적 필요) - 기존 진입 대기업의 자금력을 바탕으로 한 홍보마케팅으로 인하여 단순한 브랜드홍보만으로는 시장진입어려움(기술성과 효능을 통한 입소문 마케팅이 더욱 충성소비자를 양산 가능하며, 해외시장 선점을 통한 역마케팅이 효과적) 경쟁제품 출현가능성 ▷ 당사의 특허물질(GRD301 및 터티오펜 조성물)을 직접모방하기 위해서는 해당물질 분리 및 제조를 위한 핵심기술을 적용해야 함 - 현재 국내특허 등록완료 했으며 국제특허 출원중임 ▷ 또한, 지속적인 신규물질의 개발을 통한 발모소재 업그레이드 가능성은 해당분야에 대한 숙련도 및 선행기술이 없으면 기술격차를 줄이기 어려움 - 현재 신규 물질의 특허 출원 준비중 공급자의 협상력 원재료 수급 ▷ 주요원재료의 수급 - 핵심물질(GRD301 및 터티오펜 조성물)을 제조하기 위한 기초원재료는 인삼 및 한약재를 기초로 함 - 당사의 주요생산공장은 국내 인삼 등 한약재의 집산지인 충남 금산에 위치하여 기초원재료 수급의 최적 요충지임 - 일반 인삼을 가공하여 최적, 최대량을 만들어 낼 수 있는 흑삼형태로 변형시킨 후 핵심물질(GRD301)을 제조함 - 일반적으로 인삼을 가공하여 흑삼을 만들기 위해서는 40~50일 정도가 소요되어 매우 높은 원가가 발생하게 됨 - 당사는 이러한 원가의 절감을 위하여 흑삼을 7~10일 이내에 제조할 수 있는 대량생산기술을 확립함(특허 2건 등록) ▷ 주요원재료의 물량수준 - 향후 연간 20억원 이상 GRD301 물량 필요시 신규 생산시설 증설 필요함 기존경쟁자들간의 경쟁 시장특성 ▷ 현재시장규모 - 탈모 관련 국내 시장은 현재 4조원에 육박함(2004년 이후 10배 이상 성장,), 헤어케어 시장의 급팽창 - 국내 탈모인구(탈모증세, 예비탈모자) 약1천만명에 육박 - 탈모샴푸시장은 약1,300억원 규모로 추정(전체 샴푸시장규모는 4,500억원 규모, 2013년 기준) ※ 각종 최신 미디어 자료 발췌(신문, TV뉴스 외) - 식품의약안전처에서 최신과학기술로 유효성 재평가를 시행함과 더불어 의약외품에서 기능성화장품 범주로 규정함에 따라 관련 산업 규모는 더욱 팽창할 것으로 보임 ▷ 추정시장점유율 - 당사의 2022년도 현재 탈모방지 샴푸분야에서의 시장점유율은 0.1~0.2% 정도로 매우 미약함 - 한방샴푸의 절대적인 시장점유를 대기업 등이 선점하고 있음 - TV홈쇼핑 판매채널의 선점을 위해 업체간 경쟁이 더욱 심화되고 있고 제품 브랜드 마케팅 투자가 과열되고 있음 - 당사의 고기능성 발모특화물질 함유 기능성제품을 기반으로한 국내 모바일 플랫폼(네이버쇼핑, 쿠팡, 카카오쇼핑 등) 및 국외 플랫폼 시장(중국, 베트남, 태국)을 중심으로하는 O2O 서비스 확대를 통해 시장점유율 확대예정 구매자의 협상력 수요자특성 ▷ 사회의 고도화 발전에 따른 탈모인구는 지속적으로 늘어날 추세 - 고가의 제품으로 인한 가격적 측면에서의 경기변동을 체감할 가능성은 있으나, 탈모인구의 지속적인 증가와 탈모방지 및 발모에 대한 소비자의 절대적인 니즈와, 세계시장(중국, 유럽 등) 선점을 통한다면 시장잠재력은 매우 큼 - 시장에 출시중인 제품들에 대한 소비자 불신 경향(확실한 효과에 대한 소비자 니즈 충족시 폭발적 시장점유율 선점 가능) - 국내에서의 홍보마케팅은 기존 대기업의 막강한 자금력에 의한 홍보로 자체의 적극적 투자는 밑빠진 독에 물붓기 격임 - 오히려 국내 대기업도 아직 선점하지 못한 해외시장에서의 마케팅홍보에 주력하여 향후 국내로 역진입하는 것이 마케팅효과 극대화에 도움이 될 것임(특히 중국은 구매력에 비해 브랜드 체계가 잘 잡혀져 있지 않아 매력 높은 시장으로 전망) 대체제품의 위협 수입품의 대체 위험 ▷ 탈모방지를 위한 한방헤어제품은 국내기술이 세계적으로도 가장 높음 기술력을 보유하고 있음 - 향후 이러한 부분의 세계시장 장악을 위해서는 기존 의약품인 미녹시딜과, 프로페시아를 대체할 수 있는 인증물질(임상시험 완결)을 확보 개발함이 가장 중요함 - 의약용 소재로의 개발을 위한 추가임상시험 필수(IPO이후 자금확보를 통해 임상2상 진행
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예정) □ 시장 요약 현재시장규모 ▷ 탈모 관련 국내 시장은 2021년 현재 4~5조원에 육박함 ▷ 국내 탈모인구(탈모증세, 예비탈모자 포함) 약1천만명에 육박 ▷ 이중 한방샴푸시장은 약1,300억원 규모로 추정(전체 샴푸시장규모는 4,500억원 규모) 미래시장규모 (시장성장률) ▷ 사회의 고도화에 따라 탈모인구는 지속적으로 증가하고 있으며 향후에는 전체 탈모관련 국내시장은 6조원 이상으로 증가할 것으로 추정 (2004년 탈모시장 4천억원 2016년 4조원 10배 증가) 타켓시장 (추정시장점유율) ▷ 20대 이상 탈모환자 및 예비증세 보유자(2016년 현재 약1천만명) ▷ 중국, 유럽 등 전세계 탈모환자 ▷ 핵심물질 의약품으로서의 임상시험 종료 후 다국적 제약회사
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 2023년 매출은 1,283백만원으로 전기대비 약40% 감소하였습니다. 이는 국내외적인 경기불황 및 불확실성과 사업부 매출구조 개편 등에 기인합니다. 영업손실은 810백만원으로 전기1,087백만원 대비 277백만원 감소(약25%)하였으며, 이는 판관비 비용 절감을 위한 각종 조치와 발모소재 신제품 매출 증가 등에 따른 영향 등에 기인합니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과목 제24기 제23기 증감 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 미처리결손금 자본총계 부채와자본총계 - 제24기말 현재 자산총계는 2,739백만원으로 전년 대비 20% 감소하였습니다. 유동자산은 매출채권, 미수금 및 재고자산의 변동 영향으로 26% 감소한 545백만원을 기록하였으며, 비유동자산은 무형자산(개발비)의 상각처리 등에 의한 감소 등의 영향으로 인한 증가로 19% 감소한 2,194백만원을 기록하였습니다. - 부채총계는 유동부채의 증가로 3% 증가한 3,363백만원을 기록하였습니다. - 자본총계는 미처리결손금이 전년 대비 926백만원 증가하여 103% 감소한 -624백만원을 기록하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 기 간 제품,상품 제24기 제23기 증감 증감율 친환경농자재 친환경농자재 (소나무용 방제제-살충제) 기능성소재(발모화장품) 기능성식품소재 기타 계 과목 제24기 제23기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 #DIV/0! 금융비용 법인세비용차감전순이익(순손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄이익(손실) 당사의 산업은 천연물을 기반으로하는 친환경 농자재, 기능성 신소재, 기능성 식품소재 등의 제조를 영위하고 있습니다. 전년 대비 매출액 증감비율 및 당해연도 영업실적은 다음과 같습니다. 당사의 매출품목중 친환경농자재는 기존제품의 경우 품목 재조정 및 부가가치 개선 조치에 기인하여 매출이 121% 감소한 665만원, 발모소재는 23년 하반기 신제품 출시로 84% 증가한 174백만원을 기록하였습니다. 기능성쌀 제품 등 기능성식품소재는 43% 감소를 기록하였습니다. 전체 영업손실은 810백만원으로 전기 1,087백만원 대비 백만원 감소(36.7%)하였으며, 이는 발모소재 신제품 매출 및 판관비 비용 절감을 위한 각종 조치 등에 따른 영향 등에 기인합니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 백만원) 구분 제24기 제23기 증감율 유동자산(①) 유동부채(②) 유동비율(①/②)*100 나. 자금조달 및 부외거래에 관한 사항 사업보고서 재무에 관한 사항 7항 및 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 5. 그 밖에
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II. 사업의 내용 1. 회사의 현황 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 등 (가) 산업의 개요항공운송은 항공기를 이용하여 여객과 화물을 운송하는 경제활동을 뜻합니다. 항공운송산업은 기술혁신을 통해 항공기의 안전성은 물론이고 운항, 정비 및 기술 등 모든 분야에서 괄목할만한 성장을 이루어낸 바 타 운송수단 대비 가장 안전하고 신뢰할 수 있는 운송수단으로서 오늘날 지구촌 시대의 교통에 중추적인 역할을 수행하고 있습니다. 또한 항공운송산업은 한 국가의 기간산업으로서 항공기 운항을 통한 여객 및 화물의 수송은 개별 기업의 이윤 추구보다는 국가간 경제 및 문화교류의 촉매작용을 통해 국민경제에 기여하는 공익성이 강한 특성을 갖고 있습니다. (나) 산업의 성장성 국제항공운송협회(IATA)는 항공 여객 수요가 향후 30년간 매년 3.5% 성장하여 2037년에는 전 세계 82억 명이 항공편을 이용할 것으로 예상합니다. 특히 아시아-태평양 지역은 매년 4.8%로 제일 높게 성장하며 전 세계 항공 여객 시장의 46%를 점유할 것으로 추정합니다. 국토교통부 항공정보포털에 따르면 국내선 이용자는 '18년 3천2백만명, '19년 누적 3천 3백만명을 기록하였으며, 국제선 이용자는 '18년 8천6백만명, '19년 누적 9천 1백만명입니다. 지난 '11년~'19년간 우리나라 항공 수요는 연평균 9.2% 성장세를 기록하고 있습니다. 2019년도 항공 여객은 한일관계 악화에 따른 일본노선 감소세에도 불구하고 주 52시간 근무제 도입, 소비패턴 변화 및 1인 여행객 증가, 한류 문화 활성화, LCC의 중거리 노선 확대 등 긍정적인 요인을 통해 성장세를 이어나갈 것으로 전망됩니다. 하지만 업종의 특성상 글로벌 정치 외교 이슈, 국제 경제의 변동성, 유가, 환율 등 다양한 대외적 변수에 의한 불확실성 또한 상존하고 있습니다. (다) 경기변동의 특성항공운송 수요는 관광 및 비즈니스 등 경제활동 과정에서 발생하는 중간재적 성격의 수요로서 국제정세, 테러, 질병 등 외부환경 변화에 의해 민감한 영향을 받습니다. 특히 유가 및 환율 변동 등 외생변수에 직접적인 영향을 받고 있으며, 타 운송수단 대비 고가의 운임을 지불해야하는 항공운송 특성상 국민경제의 성장률 또한 산업의 경기변동에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 여객 운송 수요의 경우 8~9월(여름) 및 1~2월(겨울) 등 휴가철에 수요가 집중되는 특성이 있습니다. 다만, LCC의 합리적인 운임과 효과적인 마케팅 활동으로 국민 여가 생활이 확대됨에 따라 비수기에도 새로운 항공 수요가 지속적으로 창출되고 있어 점차 성수기와 비수기의 격차가 줄어드는 방향으로 변화하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 (가) 시장의 성장성LCC는 지속적인 노선 확대와 기재 도입을 통해 항공산업의 성장을 견인하고 있습니다. 국내 항공산업의LCC점유율은 꾸준히 상승하고 있으며LCC 시장이 발달한 동남아와 서유럽의 시장점유율은 각각60%, 40% 수준임을 고려할 때, 국내LCC 시장의 성장성은 앞으로도 유효할 것으로 여겨집니다. 한일관계 악화에 따라 일본 노선의 수요부진이 지속되고 있지만 중국지역과 동남아지역의 신규 노선 개발 및 수요 창출을 통해 전체 시장은 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 이와 더불어 국가가 추진하는 항공 자유화정책과 주52시간 근무제 도입으로 인한 여가 확대는 여행 욕구를 자극해 저비용항공 시장의 성장을 안정적으로 지속하는 기반이 될 것입니다. (나) 경쟁요소국내 항공운송산업은 국내선 및 국제선 모두 면허제로 운영되고 있으며 각 노선별로 면허를 취득해야만 사업 영위가 가능합니다. 국제선의 경우 당사국 간의 양자 협정에 의해 노선 및 운항횟수가 결정되며, 항공사는 정부와의 협의를 통해 운항횟수를 배분받는 등 제한적인 경쟁환경을 보입니다. 현재 국내 항공업계는 총 8개의 LCC가 경쟁하고 있으며, 계속되는 신규 LCC 사업자의 진입으로 국내외 항공사간 경쟁이 더욱 격화되고 운임 인하 압박 또한 심화될 것으로 예상됩니다. 그러나 에어부산이 영남권 지역항공사로서의 입지를 더욱 견고히 하고 차별화된 서비스와
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편리함을 바탕으로 인천국제공항에서의 입지를 넓혀간다면 대한민국을 대표하는 LCC로 자리매김할 수 있을 것이라 기대합니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황당사는 지난 2019년 연간 국내선 총 27,233편, 여객 약 434만명 그리고 국제선 총 22,441편, 여객 약 349만명의 운송실적을 기록하였습니다. 4분기 일본 불매운동의 영향으로 당사의 일본노선은 2018년 대비 2,198편이 감소하여 일본노선 매출액이 약 659억원 감소했습니다. 에어부산은 불매운동 장기화에 대응하여 수익노선 증편, 비수익노선 폐지 등 노선구조 조정을 실시 중이며 영업이익 개선을 위해 역량을 집중하고 있습니다.에어부산은 부산/영남권 지역사회 발전을 위해 부산-김포 노선 등 내륙노선 및 국제선을 더욱 확대하여 지역민의 편익증진에 이바지하고 있습니다. 2019년 김해공항 출발 기준 에어부산 시장점유율은 국내선 40.4%, 국제선 29.3% 으로 각 1위를 기록하였습니다. 앞으로도 수익성 있는 신규 노선 개발을 통해 시장 점유율을 확대하여 부산 및 영남권의 경쟁력을 공고히 할 것입니다.또한, 에어부산은 지난해 11월 인천발 중국 노선 운수권 확보 등 약 8개월 간의 준비 끝에 인천시장에 진출했습니다. 에어부산의 검증된 안전과 차별화된 서비스를 기반으로 지난 11월 인천공항 첫 취항 이후 1월까지 인천 출발 동남아 노선의 평균 탑승률이 84% 수준을 기록하여 순항중에 있습니다. 나아가 에어부산은 인천시장 확대 및 새로운 성장 동력 확보를 위해 장기적으로 선제적 차세대 항공기 도입, 중거리 노선 운항 등을 통해 차별화된 노선 경쟁력을 구축해 나갈 계획입니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 품목 제품명 비고 항공운송 노선사업 여객 기타 기내판매 외 (2) 시장점유율에어부산은 부산/영남권 지역사회 발전을 위해 부산-김포 노선 등 내륙노선을 꾸준히 유지해 왔으며 부산발 국내외 노선 확장에 앞장서 왔습니다. 한국 항공운송시장에서 에어부산의 3년간 주요 항공사별 탑승객 시장 점유율은 하기와 같습니다. 구분 회사명 '19년 '18년 '17년 국내선 에어부산 기타LCC 아시아나항공 대한항공 계 국제선 에어부산 기타LCC 아시아나항공 대한항공 외항사 계 출처: 항공정보포털시스템 (3) 회사의 경쟁력 당사는 영남권 지역에서 가장 높은 시장 점유율로 입지를 다진 사실상 국내 유일의 지역 기반 항공사로서, 안전운항을 최우선으로 차별화된 항공 서비스 편의를 제공하면서 지역과 함께 성장해온 항공사입니다. 2019년 기준, 당사는 김해공항발 국내선, 국제선 시장점유율 제1위 항공사로 각각 40.5%, 29.2%를 기록하고 있습니다. 또한 내부적인 정시성 관리 프로그램을 운영을 통해 국토부에서 발표하는 연간 지연율 통계에서 다년간 국내선 및 국제선 정시성 최고 수준을 기록하며 손님들에게 정시 운항이라는 운송업 본연의 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 업계 최초 국내 3대 고객 서비스 평가(KCSI, KS-SQI, NCSI) 모두에서 1위를 석권하며 손님들에게 그 가치를 인정받았습니다.. 또한, 당사는 부산/영남권 지역사회 발전을 위해 부산-김포 노선을 셔틀화하여 운영하며 풍부한 시간대의 내륙노선을 꾸준히 유지하고 있으며 이를 통해 상용수요를 유치하여 LCC 업계 내 가장 많은 기업회원을 보유하고 있습니다. 더불어 영남권 국제선 노선 확장에 앞장서며 지역민들에게 자유로운 여행 기회를 제공해왔습니다. 또한 현재 보유한 기종 대비 운항 효율성이 높고 중장거리 노선 운항이 가능한 A321neo 기종을 도입함으로써 단거리 위주의 노선 포트폴리오에서 벗어나 수익성을 가진 중장거리 노선에 취항할 수 있는 길을 열 계획입니다. 이 외에도, 당사는 LCC 고유의 운영 효율성 극대화를 위해 다양한 유상 서비스 항목을 개발하여 고객의 선택 편의를 넓히며 저비용 구조를 확고히 다지는 등 경쟁우위 확보에 최선을 다하고 있습니다. 당사는 상기와 같은 영업경험을 바탕으로 2019년 11월부터 인천국제공항에서 닝보, 청두 노선을
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포함한 국제선 운항을 시작하게 됩니다. 에어부산만이 가진 차별화된 서비스와 편리함으로 부산/영남권의 지방공항을 연결하는 항공편을 수도권까지 제공하게 된다면 영업 수익성은 가일층 증대될 것이며 명실공히 대한민국을 대표하는 LCC로 자리매김 할 수 있을 것이라 기대합니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 현재 당사가 추진하고 있는 별도의 신규사업은 존재하지 않습니다. 다만 향후 항공기 신규 도입을 통한 노선 확장, 고객의 편의성을 증대한 다양한 부가서비스 개발 등 항공업 본연에서의 역량 집중을 통해 외형 성장 및 수익성 증대를 도모하고자 합니다.(5) 공시대상 사업부문 재무정보당사의 공시대상 사업부문은 단일사업부문(항공운송)임으로 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조해 주시길 바랍니다. 2. 주요 제품 서비스 등 가. 주요 제품등의 현황 (단위: 백만원, % ) 사업부문 2019년도 (제13기) 2018년도 (제12기) 2017년도 (제11기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 여객 국내선 국제선 화물 기 타 합 계 주) 기타매출은 기내판매, 환불수수료, 공항세징수대행, 광고수입 등입니다. 나. 주요 제품 또는 서비스의 가격변동 현황 (1) 가격변동추이 품 목 제13기 제12기 제11기 항공운송 여객 국내선 53,497원/명 53,529원/명 51,410원/명 국제선 109,158원/명 114,911원/명 115,544원/명 주) 화물품목에 대하여 당사는 부대수입으로 인식하여 별도 기재하지 않습니다. (2) 산출기준 : 총수입 / 수송객(3) 가격변동원인 구분 가격변동원인 여객 공통 국내선 국제선 일본 무역 분쟁 이후 판매가 및 탑승률 저하대체 노선 전환 시도 3. 주요 원재료에 대한 사항 가. 주요 매입 현황 (단위 : 백만원) 주요 제품 매입유형 품목 주요매입처 2019년 (제13기) 2018년 (제12기) 2017년 (제11기) 항공운송 상품 항공유 SK에너지, GS칼텍스 등 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (1) 가격변동추이 (단위 : 원) 구분 2019년 (제13기) 2018년 (제12기) 2017년 (제11기) 항공유 국내 구매량(갤런) 구매액(백만원) 갤런당(원) 수입 구매량(갤런) 구매액(백만원) 갤런당(원) 주) 산출기준 = 총 구매액/ 총 사용량 - 국내 : 당사 항공유 구매분 중 김해공항, 제주공항, 대구공항, 울산공항에서 급유되는 항공유 총 구매액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다.- 수입 : 당사 항공유 구매분 중 해외공항에서 급유되는 항공유 총 구매액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다.(2) 가격변동원인항공유는 항공운송업 특성상 영업 원가 중 차지하는 비중이 제일 크며, 국제유가의 등락에 따라 손익 변동이 큰 특징을 가지고 있습니다. 당사의 항공기에 급유되는 항공유의 가격은 주로 싱가포르 현물시장 가격지표 MOPS(Mean of Platt's Singapore kerosene)의 평균 가격을 기준으로 삼고 있으며, 항공유 단가는 계약사와 항공사 간의 계약으로 이루어지며 단가는 공항별로 상이합니다. ※ 미-중 무역분쟁 심화와 아시아, 북미, 유럽 지역의 부정적인 경제 지표들로 인한 수요 감소 우려 그리고 OPEC+의 감산 협의 불이행 등이 유가 하락의 주 요인으로 사료됩니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만명㎞, 백만원) 사업부문 품 목 2019년 (제13기) 2018년 (제12기) 2017년 (제11기) 수송량 금액 수송량 금액 수송량 금액 항공운송사업 국내선 국제선 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 수량: 공급좌석*km = ∑ (공급좌석 수 × 운항거리) * 공급좌석km(혹은 유효좌석km)는 항공사의 운송생산능력을 보여주는 업계 지표로, 보통 ASK (Available Seat Kilometers)라는 용어로 통용됨. ② 금액: 수량 × Yield * Yield 는 1 RPK 당 수익(수익 ÷ RPK)을 말하는 업계 용어로, 승객 1명을 1km 수송할 때 벌어들이는 수익을 의미함.
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구분 기종 (TYPE) 공급좌석수(여객) 여객기 A321-200 220석/195석/191석 A320-200 180석/162석 (나) 평균가동시간 구분 2019년 (제13기) 2018년 (제12기) 2017년 (제11기) 월평균가동시간 ※ 월평균 가동시간= 총 유상 비행시간 ÷ 운영대수 나. 생산실적 (단위 : 백만명㎞, 백만원) 사업부문 품 목 2019년 (제13기) 2018년 (제12기) 2017년 (제11기) 수송량 금액 수송량 금액 수송량 금액 항공운송사업 국내선 국제선 합 계 주) 여객운송에 대한 매출액만 포함되었으며, 기타부분은 제외하였습니다. 다. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비 현황(유형자산) (단위: 천원) 구분 기초장부금액 회계정책변경 취득 처분 감가상각 기타증감(*) 기말장부금액 토지 건물 차량운반구 공구와기구 비품 리스개량자산 건설중인자산 합계 (*) 기타증감액 2,805,268천원은 무형자산으로 대체되었습니다.(2) 설비의 신설 매입계획 등당사는 항공운송사업자로서 항공기를 통하여 항공운송 서비스를 제공합니다. 보고서 작성일 기준 현재 당사는 리스계약을 통하여 Airbus A321 18대, Airbus A320 8대, 총 26대 항공기를 보유하고 있습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 2019년 (제13기) 2018년 (제12기) 2017년 (제11기) 여객 국내선 국제선 화물 국내선 기 타 합 계 나. 판매경로 (1) 판매조직(가) 국내 : 본사, 부산지점, 김포지점, 제주지점, 대구지점, 울산지점, 인천지점(나) 국외 : 도쿄지점, 오사카지점, 후쿠오카지점, 삿포로지점, 나고야지점, 칭다오지점, 시안지점, 옌지지점, 장자제지점, 싼야지점, 하이커우지점, 홍콩지점, 마카오지점, 울란바토르지점, 블라디보스토크지점, 타이베이지점, 가오슝지점, 세부지점, 씨엠립지점, 다낭지점, 괌지점, 비엔티안지점, 하노이지점, 코타키나발루지점, 칼리보지점, 심천지점, 닝보지점(2) 판매경로 구분 판매방법 비 고 판매채널 내용 직접판매 콜센터 - 개인고객에게 항공권 및 부가서비스 내역을 제공하고 요청에 따라 판매하는 형태 - 대금결제 조건: 전화로 결제가능한 카드만 대금결제 가능 공항지점 - 공항에서 항공권 판매를 필요로 하는 고객에게 가능한 항공권 구매사항을 안내하고 판매하는 형태 - 대금결제 조건: 현장발권으로 카드 및 현금결제 가능 Go-Show 승객 온라인 인터넷 - 각 주요 언어별 홈페이지를 통하여 국내외 고객을 상대로 판매하는 형태 - 대금결제 조건 : 카드, 실시간 계좌이체 등 모바일 - 스마트폰을 이용한 국내외 고객을 상대로 판매하는 형태 간접판매 국내 대리점 - 에어부산 항공권을 판매대행하려는 대리점과 계약하여 위탁판매를 하는 형태. 국내선의 경우에는 당사 내부기준에 부합하는 여행사에 한하여 계약을 통한 담보금 기준으로 VPN(Virtual Private Network)을 설치하여 판매. 국제선의 경우에는 BSP(Billing Settlement Plan) 라는 IATA에서 설립한 중간 대행정산소를 통해 항공사와 대리점이 계약을 일괄체결과 대금정산하는 형태 및 대리점 계약을 통한 VPN설치 및 판매 - 대금결제 조건 : VPN 발권의 경우, 계약대리점의 가상계좌 개설 후, 담보금액만큼의 티켓을 불출 후 매달 사후 정산. 국제선은 BSP 라는 정산대행업체를 통하여 월 6회 대금입금 정산됨 (대금입금 기일 평균 5일) 해외 대리점 - 해외에 다양한 형태로의 대리점 계약을 맺은 후 해외현지에서 에어부산 항공권에 대한 위탁판매 대행을 통한 판매형태 - 대금결제 조건 : 15일~한달 판매분에 대한 대금을 익월 5일 내 대금결제 (3) 판매전략 당사는 지속적인 시장개발을 통해 수익성 있는 노선의 공급력을 증대하고, 잠재력이 있는 신규노선을 지속 발굴할 예정입니다. 또한 노선별 특성에 따라 계약 대리점과 BSP 대리점을 적정 활용하는 등 국가별, 지역별, 노선 구조별 판매 전략을 구사하고 있습니다. 아울러 온라인 판매 점유비 55% 이상 전략을 기본으로 온라인 직접
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판매 채널을 확대 운영하고 있으며, 특정 노선은 85% 이상 온라인에서 판매되는 등 온라인 판매 채널 확대 및 강화에 힘쓰고 있습니다. 이를 통하여 직접 인건비 감소 및 생산성 및 영업/시장지배력을 제고하고 있습니다. 더불어, 당사는 국제항공운송협회(IATA)에서 운영하는 세계 각국 및 지역별로 가장 큰 항공권 판매 네트워크 정산소인 BSP(IATA Billing Settlement Plan)에 가입하여 당사가 취항하고 있는 해외 노선의 현지 판매력을 강화하고 있습니다. GDS(Global Distribution System) 계약을 SABRE('12년부), INFINI('12년부), Travelsky('14년부)와 체결 하였으며, 당사 해외 지점 전체 현지 판매 비중 2019년 23.0%, 내국인 관광단체 노선을 제외하면 35% 이상의 판매가 해외 현지에서 이루어지고 있습니다. 추가로 해외지점인력의 현지 영업 강화를 위하여, 해외지점 발령인력에 대해서는 기존 공항 운송지원 업무 외에도 영업 경력을 필수적으로 요구하고 있습니다. 특히, 해외영업의 최선두에 있는 현지 영업담당 직원들은 본사 영업 핵심인력과 더불어 영업역량 강화 교육 및 영업전략 회의를 개최하고 있습니다. 아울러 해외 현지 마케팅, 기관과의 업무협약, 사회 공헌 활동 등을 통해 해외고객들에 대한 당사 인지도를 제고하고 있으며, 매출 증대로 이어질 수 있도록 다양하고 꾸준한 프로모션 등을 추진하고 있습니다. 마지막으로 LCC 최초로 해외의 다국어 홈페이지(국문, 영문, 일문, 번자체, 간자체, 러시아어, 베트남어)를 오픈 하였으며, 사용자들이 현지 수단으로 결제 가능한 시스템을 도입하여 해외고객들을 위한 고객서비스를 제공하고 있습니다. 6. 수주에 관한 사항 당사는 보고서 작성일기준 현재 해당사항 없습니다. (단위 : ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 7. 시장위험과 위험관리 가. 자본위험관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 부채와 자본의 비율(부채 비율)을 기준으로 자본을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 관리하고 있는 자본구조의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채 비율: 부채 자본 부채 비율 순차입금 비율: 이자부 부채(*) 차감: 현금및현금성자산 순차입금 자본 순차입금 비율 (*) 이자부 부채는 차입금, 사채 및 리스부채로 구성되어 있습니다. 나. 금융위험관리 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (1) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 당사는 외화로 체결된 구매계약 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 화폐성 외화자산 화폐성 외화부채 화폐성 외화자산 화폐성 외화부채 JPY USD CNY 기타 합계
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당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 세전순이익 증가(감소) 상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험 당사는 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치, 차입금 관련 또는 미래현금흐름이 변동할 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 이자율의 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 위하여 보유 예금을 전액 고정금리부 예금으로 운용하고 있으며, 차입금 역시 고정이자율로 운용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 측정하는 금융자산 - 당기손익-공정가치측정 지분증권 상각후원가 측정 금융자산(*) ―현금및현금성자산 ―단기금융상품 ―매출채권 ―미수금 ―미수수익 ―대여금 ―보증금 소계 금융자산 합계 금융부채: 상각후원가 측정 금융부채(*) - 매입채무 - 미지급비용 - 단기차입금 - 사채 - 유동성리스부채 - 리스부채 금융부채 합계 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 지분증권 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 지분증권 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 당기손익 - 공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 합계 당기손익: 이자수익 당기손익-공정가치 측정금융자산처분이익 이자비용 당기손익-공정가치 측정금융자산처분손실 당기손익-공정가치 측정금융자산평가손실 합계 ② 전기 (단위: 천원) 구분 기타포괄손익/당기손익 - 공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 합계 당기손익: 이자수익 당기손익-공정가치 측정금융자산처분이익 당기손익-공정가치 측정금융자산평가손실 합계 (2) 신용위험 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 딩기말 전기말 현금및현금성자산(보유현금 제외) 단기금융상품 당기손익-공정가치측정 금융자산 매출채권 및 기타채권 합계 당사는 (주)부산은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고
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있습니다 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등 종류 계약 상대방 계약기간 계약의 목적 및 내용 계약금액 및 대금수수 방법 항공기 임차계약 아시아나항공 항공기별 계약기간 상이함 항공기 임차계약 인보이스 수령후 +7일(현금결제) 램프조업 계약 아시아나 에어포트 계약상대방별 계약기간 상이함 램프 및 화물 조업 용역 제공 인보이스 수령후 +30일 (현금결제) 여객조업 계약 계약상대방별 계약기간 상이함 여객조업 용역 제공 인보이스 수령후 +30일 (현금결제) 항공유 SK에너지, GS칼텍스 등 계약상대방별 계약기간 상이함 국내 및 국제발 항공기에 대한 항공유 공급 인보이스 수령후 +15일 (현금결제) 정비계약 아시아나항공 계약상대방별 계약기간 상이함 항공기 정비 용역 인보이스 수령후 +30일 (현금결제) 지점임차 계약 한국공항공사, 인천국제공항공사 계약상대방별 계약기간 상이함 지점사무실 및 정비사무실 임차 계약후 연 선납 10. 연구개발활동 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 상표 등 지적재산권 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 국내에서 상표권 104건, 디자인권 43건을 보유하고 있으며, 외국에서는 상표권 16건, 디자인권 12권을 보유하고 있습니다. 이외 별도의 특허, 실용신안 등을 보유하고 있지 아니합니다. 나. 해외 진출 현황 당사가 보유한 해외 정기노선 취항지에는 모두 원활한 노선 운영 및 영업 관리(발권, 환불, 여정변경 등) 등을 위하여 현지 지점을 설치하여 운영 중입니다. 부정기편 운항 노선에도 대부분의 경쟁사는 항공 지식 및 안전업무에 전무한 현지 여행사에 대행을 맡기고 있으나, 당사는 직접 본사 인력 혹은 지점 인력을 파견하여 항공기 운영을 지원함으로써 원활한 항공편 운영을 지속하고 있습니다. 또한 현지 지점장 운영으로 현지 계약대리점 및 GDS를 통해 본사의 판매/영업전략을 상호 이해하며 영업력을 강화하고 있습니다.