chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
디에이치엑스컴퍼니 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

천원, %) 분기 계정과목 채권 금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제45기 매출채권 미수금 선급금 미수수익 대여금 합 계 제44기 매출채권 미수금 선급금 미수수익 대여금 합 계 제43기 매출채권 미수금 선급금 미수수익 대여금 합 계 제42기 매출채권 미수금 선급금 미수수익 대여금 합 계 2. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원, %) 구 분 제45기 제44기 제43기 제42기 비고 1.기초대손충당금 잔액 2.순대손처리액(1)-(2)±(3) (1)대손처리액(상각채권액) (2)상각채권회수액 (3)기타증감액 3.대손상각비 계상(환입)액 4.기말대손충당금잔액합계 3. 매출채권관련 대손충당금 설정방침(1) 대손충당금 설정 방침매출채권 관련 대손충당금의 경우 개별채권분석법과 연령분석법을 병행하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능금액과 장부금액과의 차이를 대손충당금으로 설정하고 있으며, 이외의 채권에 대해서는 연령분석에 따라 과거의 대손경험률을 활용하여 대손률을 산정하고 있습니다.(2) 개별채권분석에 따른 대손처리기준 : 매출채권에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우(3) 연령분석에 따른 대손처리기준 : 매출채권의 회수가능성, 담보설정여부등을 고려하여 아래와 같은 범위내에서 합리적인 대손추산액 설정 3개월 이하 채권 4~6개월 채권 7~9개월 채권 10~12개월 채권 12개월 초과 채권 ~16% ~41% ~81% ~97% ~100% (4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 천원) 구 분 6월 이하 6월 초과 1년 초과 계 1년 이하 금액 일반 특수관계자 계 구성비율 라. 재고자산의 현황 (연결기준) (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제45기 제44기 제43기 제42기 비고 자전거사업 상 품 제 품 미착품 원재료 재공품 소 계 ICT사업 상 품 제 품 미착품 원재료 재공품 소 계 기타 상 품 제 품 미착품 원재료 재공품 소 계 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 한국채택 국제회계기준(K-IFRS) 적용기업으로 "IV. 이사의 경영진단 및 분석의견"은 연결기준으로 작성하였습니다. 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.지난 2022년은 코로나19바이러스 및 인플레이션으로 인한 금리 상승 등으로, 내수시장 및글로벌 경제가 크게 위축됨에 따라 원활한 경제활동이 이루어지지 못한 한해였습니다. 어려운 경영환경 속에서 회사의 모든 임직원은 최선의 노력을 기울였으나, 2022년 매출액은신규사업관련하여 수익인식(순액인식) 및 사업중단에 의한 매출액 등 제외가 되며, 매출액이 82.55억 전년대비 62.14% 감소 한 것으로 표시 되었고 매출이익은 전년대비 6.61%으로 감소 하였습니다.다. 재무상태 및 영업실적 등회사의 연결재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. 1. 재무상태요약 연결 재무상태표(K-IFRS기준) (단위 : 원) 과 목 제 45 기 제 44 기 증감율 자 산
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II. 비유동부채 부 채 총 계 자 본 지배기업의 소유지분 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 자본조정 4. 기타포괄손익누계액 5. 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 2. 영업실적요약연결 포괄손익계산서(K-IFRS기준) (단위 : 원) 과 목 제 45 기 제 44 기 증감율 1. 매 출 액 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와관리비 5. 영업이익 6. 금융수익 7. 금융비용 8. 기타수익 9. 기타비용 10. 지분법이익 11. 법인세비용차감전손익 12. 법인세비용 13. 당기순이익 라. 유동성 및 자금조달과 지출1. 안정성 비율 구분 비율 계산식 제45기 제44기 유동비율 유동자산/유동부채×100 부채비율 부채총계/자기자본×100 2. 자금조달(1) 차입금 (1-1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 (1-2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 중소기업진흥공단 소계 유동성 대체 합계 (2) 사모 전환사채(2-1) 당기말 현재 전환사채 발행내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제23회 무기명식 무보증 사모전환사채 제27회 무기명식 무보증 사모전환사채 제28회 무기명식 무보증 사모전환사채 발행일 2021년 05월 10일 2022년 10월 28일 2022년 10월 28일 만기일 2024년 05월 10일 2025년 10월 28일 2025년 10월 28일 액면금액 발행가액 이자지급조건 표면금리 3% 표면금리 0% 표면금리 0% 만기보장수익률 전환 시 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 기명식 보통주 기명식 보통주 전환비율 전환청구기간 시작일 2022년 05월 11일 2023년 10월 28일 2023년 10월 28일 종료일 2024년 05월 03일 2025년 09월 28일 2025년 09월 28일 전환가액(원/주) 최초 전환가액 1,480원 1,050원 1,050원 (단위: 천원) 구분 제29회 무기명식 무보증 사모전환사채 제30회 무기명식 무보증 사모전환사채 발행일 2022년 05월 11일 2022년 12월 28일 만기일 2025년 05월 11일 2025년 12월 28일 액면금액 발행가액 이자지급조건 표면금리 3% 표면금리 1% 만기보장수익률 전환 시 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 기명식 보통주 전환비율 전환청구기간 시작일 2023년 05월 11일 2022년 12월 28일 종료일 2025년 05월 01일 2025년 11월 28일 전환가액(원/주) 최초 전환가액 1,684원 806원 라. 부외거래-해당사항 없습니다.마. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결감사보고서 중 '연결재무제표에 대한 주석 3. 연결재무제표 작성기준'을 참고하시기바랍니다.2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항1) 당사는 상품 종합 도매업을 영위하고 있으며, 생산설비를 보유하고 있지 않아 환경에 관해 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항이 없습니다.2) "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 '1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.3. 법규상의 규제에 관한 사항당사가 영위하는 업종에서 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다.4. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품자산ㆍ부채의 평가금액과 당기와 전기에 인식한 파생상품평가손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 평가금액 평가손익 당기말 전기말 당기 전기 조기상환권 부채 매도청구권 자산(*) (*) 당사는 전기부터 전환사채에 부가된 매도청구권을 별도의 파생상품자산으로 평가하였으며, 전기 초 기준의 결손금 누적효과 2,543백만원 및 자본잉여금 2,192백만원을 전기초 재무상태표에 반영하였습니다. (2) 위험관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을
디에이치엑스컴퍼니 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다.연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.
레이저옵텍 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (주)레이저옵텍은 2000 년에 설립되었고 설립 초기에는 반도체, 자동차 제조공정에 활용되는 레이저 제품 을 개발 및 제조하였습니다. 이후 레이저를 활용한 미용기기 시장이 확대됨에 따라 당사는 레이저 미용기기 및 질환 치료기기 시장에 진출하였습니다. 당사는 2005 년 국내 최초로 자국 기술을 활용한 LOTUS, HELIOS 를 출시하며 레이저 미용기기 시장에 본격적으로 진출하였습니다. 2009 년에는 해외 진출을 위해LOTUS II 와 HELIOS II 의 미국 FDA, 유럽 CE 인증을 득하며 해외 진출을 위한 발판을 만들었습니다. 추가로 당사는 사업 영역 확대 노력의 일환으로 질환치료 의료기기 제품을 개발하였고, 2016 년 세계 최초로 티타늄 사파이어(Ti:Sapphire)를 이용한 311nm 의 고체 UVB(Ultraviolet-B) 레이저 기반의 PALLAS 장 비를 개발하여 외산 의료기기인 엑시머(Excimer)가 독점하던 백반증 치료기기 시장에 진출하였습니다.당사의 2009 년부터 지속된 해외진출 노력으로 매출은 다양한 국가에서 발생하고 있으며 향후 레이저 원천기술을 활용하여 미용기기 뿐만 아니라 질환치료기기 포트폴리오를 다 각화하고자 합니다. 대표적으로 당사는 새로운 레이저 원천기술을 개발하여 혈관병변, 요로결석 등 다양한 질환 치료에 사용 가능한 의료기기 개발을 계획하고 있습니다. 마지막으로 당사는 연구개발 영역을 레이저로 국한하지 않고, 초음파등 다양한 에너지원으로 확장하여 글로벌 에스테틱 기업이 되고자 합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 제품별 매출 현황 (단위 : 백만원) 매출유형 매출유형 2021년(제22기) 2022년(제23기) 2023년(제24기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 피부미용 의료기기 질환치료 의료기기 제품기타 소계 상품 기타 합계 나. 주요 제품 라인업 및 기능 당사의 제품은 크게 피부미용 의료기기와 질환 치료기기로 구분됩니다. 피부미용 의료기기는 미용목적 시술에 사용되는 장비이고, 질환 치료기기는 피부질환 또는 기타 질환의 치료 목적에 사용됩니다. 상기의 분류에 따라 고객들이 부담하는 비용, 영업 및 마케팅 채널 등이 상이합니다.(1) 피부미용 의료기기 당사는 고체 레이저 기술을 기반으로 피부미용 의료기기를 개발 및 제작하고있으며, 제품은 레이저 종류, 파장 등으로 분류됩니다. 레이저 종류에 따라 에너지가 침투 가능한 범위가 다르고, 이에 따라 치료효과, 치료부위 등이 상이합니다. 당사가 현재 판매 중인 제품에 주요하게 채택된 레이저의 종류는 피코세컨드, 큐스위치엔디야그, 어븀야그, 롱펄스엔디야그 등이 있고, 아래는 레이저 종류에 따른 당사 제품의 세부사항입니다. 제품명 레이저 종류(파장) 주요 적응증 PicoLO 피코세컨드 피부재생 유도, 흉터치료, 모공개선, 문신제거,난치성 표피.진피 색소질환 치료, 토닝, 탄력개선 등 PicoLO PREMIUM 큐스위치엔디야그 기미, 오타모반, 검버섯 등 색소병변 치료, 문신제거,토닝, 발톱진균치료 등 HELIOS IV 785는 색소치료에 특화 ① 큐스위치엔디야그 ② 피코세컨드 (785nm) LOTUS III 어븀야그 (2940nm) 토닝, 각종 표피성 색소질환, 컬러 문신제거 HYPERION 엔디야그 롱펄스 (1064nm) 제모, 탄력개선, 발톱진균치료 등 (2) 질환 치료기기당사는 고체 UVB레이저 기술을 기반으로 질환 치료기기를 개발 및 제작하고 있으며, 현재 PALLAS 시리즈를 판매하고 있습니다. 당사의 제품의 주요 적응증은 백반증, 건선, 아토피피부염 등 만성 피부질환이고, 제품의 세부사항은 아래와 같습니다. 제품명 레이저 종류(파장) 속도 주요 적응증 PALLAS 고체 UVB 레이저 100Hz 백반증, 건선, 아토피피부염, 백색피부증, 원형탈모증등 만성피부질환 치료 300Hz 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 (단위: 백만원) 매입유형 품 목 구 분 2021년(제22기) 2022년(제23기) 2023년(제24기) 원재료 Rod 내수 수입 소계
레이저옵텍 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

Lens 내수 수입 소계 Mirror 내수 수입 소계 Crystal 내수 수입 소계 기구 Module 내수 수입 소계 Arm 내수 수입 소계 판금 내수 수입 소계 Handpiece 내수 수입 소계 내수 수입 소계 기타 내수 수입 소계 원재료 합계 내수 수입 소계 부재료 기구 Module 내수 수입 소계 기타 내수 수입 소계 부재료 합계 내수 수입 소계 상품 중고장비(당사) 내수 수입 소계 중고장비(타사) 내수 수입 소계 상품 합계 내수 수입 소계 총 합 계 내수 수입 소계 주1) 수입금액은 연평균 환율을 적용하여 기재하였습니다. (1) 원재료 조달방식 및 조달원당사는 원재료를 해당 품목별 거래처로부터 직접 구매하여 조달하고 있습니다. 원재료 수급은 다양한 국내외 거래처로부터 안정적으로 공급받고 있습니다. 당사의 제품은 생산계획에 의한 기본 재공품 생산과 고객사의 주문에 의한 제품제작 방식으로, 이에 투입되는 원재료의 구매는 당사 설계팀에서 작성된 BOM LIST를 기준으로 구매 발주하여 제작 현장에 투입되고 있으며, 원재료를 국내외에서 조달하고 있습니다. (2) 원재료의 조달원 구분 분류 주요 자재 광학 광학Etc. Mirror Mirror Rod Rod Lens Lens 기구 기구 Module 가공물 주형 진공 주형물 Arm Arm 프레임 회로 파워 모듈 (3) 원재료 수급상황당사의 제품은 고객사의 주문납품 방식으로 생산되어 고객사의 과거 주문납품 기록 및 현재 상황을 고려한 연간계획에 의거하여 매입처에 구매계획을 공유하고 있습니다. 당사는 안정적으로 적시에 원재료를 조달 받기 위해 각 매입처의 특성과 재고운영 방침을 고려하여 원재료 발주 일정을 사전에 조율하고 있습니다.추가로 당사는 글로벌 공급체인 현황에 따라 매입처 및 재고정책을 탄력적으로 운영하고 있습니다. 대표적으로 코로나-19의 확산으로 2020년 주요 원재료인 Rod에 공급차질이 있었습니다. 당사는 원재료 공급부족 상황에 대응하여 원재료 매입채널을 확대하는 방식으로 원재료 부족상황을 해결하였습니다. 또한, Flash Lamp 원자재의 납기도 기존 24주에서 50주로 배로 길어짐에 따라 당사는 6개월간의 재고를 매입처에 보관하고, 매입처를 이원화하여 원자재 수급이슈를 해소하였습니다. 나. 주요 원재료 가격 변동 추이 및 가격 변동 원인 (1) 가격 변동 추이 (단위 : 원, 달러) 품목 구분 2021년(제22기) 2022년(제23기) 2023년(제24기) Rod 국내 수입 Lens 국내 수입 Mirror 내수 수입 Crystal 내수 수입 기구 Module 내수 수입 Arm 내수 수입 판금 내수 수입 Handpiece 내수 수입 내수 수입 (2) 가격 변동 요인COVID-19 로 인한 환율 및 글로벌 자재가격의 상승으로 국내외 자재가격이 크게 올랐지만 연간 생산계획 수립을 통한 선제적 자재발주 등의 노력으로 대응하였습니다. 다. 생산 및 설비 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위: 백만원, 개) 제 품 품목명 구 분 2021년(제22기) 2022년(제23기) 2023년(제24기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 레이저피부미용/질환치료의료기기 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 주1) 생산능력 산출기준은 아래와 같습니다.- (연간 생산일수(260일) x 1일 8시간) ÷ (제품평균 생산시간(20.25시간) x 제품생산가능 인원)- 금액 환산 시 적용한 한대당 생산금액: 해당연도 제품매출원가 ÷ 해당연도 제품매출수량 주2) 가동율: 생산실적 ÷ 생산능력 (2) 생산설비에 관한 사항 ① 현황 (단위: 백만원, 개) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 비고 증가 감소 공장A 토지 경기도 성남시 공시지가164백만원 기타 건물 경기도 성남시 기타 기계장치 기타 공구와기구 한성기업 금형 호성산업 금형 한성기업 금형 호성산업 금형 한성기업 금형 기타 ② 최근 3년간 변동사항 (단위: 백만원) 설비자산명 취득(처분)가액 취득(처분)일 취득(처분)사유 용 도 성남 본사 내부공사 생산공간 확장을 통한 생산능력 증대 생산공간 확장 영림원 ERP
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ERP 도입을 통한 자재관리, 생산관리 효율성 강화 업무 효율화 ERP 부속 S/W ERP 도입을 통한 자재관리, 생산관리 효율성 강화 업무 효율화 전산 서버 ERP 도입을 통한 자재관리, 생산관리 효율성 강화 업무 효율화 백업시스템 서버 ERP 도입을 통한 자재관리, 생산관리 효율성 강화 업무 효율화 금형 자재 매입단가 인하 자재 가공 틀 금형 자재 매입단가 인하 자재 가공 틀 금형 자재 매입단가 인하 자재 가공 틀 금형 자재 매입단가 인하 자재 가공 틀 ③ 설비의 신설 및 매입계획 당사는 보고기간종료일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 제품별 생산 공정도 당사의 제품은 수주에 따른 주문 생산의 형태로 진행되며, 장비별로 차이는 있으나 주요 제품의 생산 방식 및 절차는 아래와 같은 FLOW로 생산됩니다. 생산 공정도.jpg 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 대, 백만원, 천달러) 매출유형 품 목 2021연도 (제22기) 2022연도 (제23기) 2023연도 (제24기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 피부미용 의료기기 수출 내수 소계 질환 치료기기 수출 내수 소계 제품기타 수출 (주1) (주1) (주1) 내수 소계 상품 수출 내수 소계 기타 수출 (주2) (주2) (주2) 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 주1) '제품매출-기타'는 핸드피스, KIT, 중고제품 등 다수의 품목이 포함되어 있으며, 제품매출 대비 구성 비율이 5%이하인 바, 수량 기재를 생략 하였습니다. 주2) '기타매출'은 출장비, AS부품판매, 운반비 등 다수의 품목이 포함되어 있어 수량 기재를 생략하였습니다. 주3) 수출금액은 연평균 환율을 적용하여 기재하였습니다. 나. 판매방법 및 조건 등 (1) 판매조직 및 판매경로당사의 판매/영업조직은 크게 통상사업부, 해외사업부로 구분되어 있으며, 통상사업부는 사업부 전체가 하나의 팀이고 해외사업부는 지역별로 크게 세개의 팀으로 나눠져 있습니다. 당사 영업조직의 담당업무 및 주요고객 현황은 아래와 같습니다. [영업조직 담당업무 현황] 구 분 부 서 담당업무 해외 사업부 Asia - 아시아 11개국 대리점 대상 영업 및 관리 EU/ME - 유럽 12개국 대리점 대상 영업 및 관리 - 중동 10개국 대리점 대상 영업 및 관리 America - 미국, 캐나다, 멕시코, 브라질, 코스타리카 통상 사업부 국내영업 - 국내 미용기기, 의료기기 영업 및 관리 마케팅기획부 - 국내 및 해외 영업지원 - 학회 및 전시회 주관 (2) 판매전략① Key Doctor와의 커뮤니케이션 당사는 영향력 있는 의료인(이하 'Key Doctor')를 선정하여 자체적으로 관리를 하고 있습니다. Key Doctor란 의료업계 내에 영향력을 보유한 의료인으로서 동료 의료인들의 의료기기 구매, 시술방법 등에 대한 의사결정에 영향을 미칩니다. 따라서 당사 영업팀은 Key Doctor 관리를 주요 업무로 수립하여 각 지역별로 배정된 Key Doctor들과 지속적으로 교류하고 있습니다. 영업팀들은 교류를 통해 기존 제품의 문제점, 보완점 등에 대한 의견을 청취하고, 신제품 출시 이전에 제품에 대한 설명을 상세히 하고 있습니다. ② 대리점 판매 당사는 의료기기 판매를 위해 지역별 병의원과의 지속적인 교류가 중요하다고 인식하고 있습니다. 그러나, 당사가 직접 모든 지역의 병의원과 교류를 할 수 없으므로, 지역별 독점 대리점과 협력하여 병의원 네트워크를 유지하고 제품을 판매하고 있습니다. 뿐만 아니라, 당사와 계약한 대리점들은 설비 판매뿐만 아니라, 소모품 납품 및 설비 오작동 시 긴급 대응 등에서도 협력하고 있습니다. ③ 신제품 출시 당사는 지속적인 신규설비 출시로 고객의 요구사항을 반영하고자 합니다. 미용산업은 소비자들의 요구가 트랜드에 따라 급격히 변하는 특징을 보이고 있어, 주기적인 제품 업그레이드가 요구됩니다. 따라서 당사는 Key doctor, 대리점, 시장리서치를 통해 수집한 데이터에 기반하여 소비자 요구를 충족시키는 제품을 주기적으로 출시하고자 합니다. 다. 주요 매출처 현황 구분 거래처 비고 해외 인도네시아 태국
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싱가포르 미국 인도 해외 소계(총 44개 국가) 국내 조양메딕스 국내 소계(총 51개 거래처) 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성 과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 시장위험 회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 거래통화 원화환산금액 당기말 전기말 자산 현금및현금성자산 USD JPY 매출채권 USD EUR JPY 합계 부채 매입채무및기타채무 USD EUR 단기차입금 USD 합계 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 세전이익 증가(감소) (2) 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신 용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 신용위험을 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다.(3) 유동성위험 회사의 경영지원팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 경영지원팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 보통예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 나. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 및 사채등 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) 다. 파생상품 등 거래 현황 당사는 보고기간종료일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고기간종료일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 당사는 2000년 기술연구소를 설립하여 레이저 기반의 미용기기 및 치료기기 기술에 대한 지속적인 연구활동을 진행해 오고 있습니다. 회사의 조직도 및 각 부문별 연구개발 내역은 아래와 같습니다. 연구소 조직도.jpg 구분 인원수 연구분야 총괄 1명 연구소 연구개발을 촐괄 H/W 2명 전기적인 에너지를 광에너지로 전환되기 위한 파워 및 제어를 하기 위한 보드를 설계 담당 S/W 2명 개발된 보드를 동작하기 위한 프로그래밍을 담당 광학 4명 치료 시술에 필요한 레이저 광학부를 설계 담당 기구 3명 레이저 광학부를 설계된 레이저가 안정되도록 기구를 설계 담당 (2) 연구개발인력 구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 (3) 주요
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연구개발인력 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 근속연수 수석연구원 광학개발 22년 연구소장 정지호 연구개발총괄 97.03~02.02 한양대 전자전기제어 공학 학사04.03~06.08 한양대 전자 컴퓨터 공학 석사10.03~13.02 한양대 전자통신 공학 박사01.12~10.02 에치에프알 과장10.03~13.05 한국과학기술연구원13.05~23.02 이오테크닉스 파트장23.02~현재 레이저옵텍 - "Differential measurement scheme for Brillouin optical correlation domain analysis" 외 다수 논문 및 학술대회 발표- 광중계기 개발, 분포형 광섬유 센서 연구, 가시광 레이저 연구, 고출력 광섬유 레이저 개발- "고신뢰 6kW CW레이저 및 가공용 광학 헤드 실증" 외 다수 국책 과제 책임자 수행- 광섬유 레이저 개발 총괄 1년 부장 이경구 H/W, S/W개발 96.03~04.02 광운대학교 전자통신학 학사02.03~04.02 광운대학교 전자공학과 석사05.12~07.11 KT텔레캅㈜ 과장07.11~10.11 ㈜럭스퍼스 선임10.12~20.10 ㈜이오테크닉스 부장20.10~현재 레이저옵텍 - MkW 레이저, LMF 레이저 하드웨어 개발, 1Gpbs광트랜시버, EDFA 증폭기, 무선 보안 단말기 개발- PALLAS premium 레이저, KGW라만 레이저 하드웨어 개발 4년 부장 정용훈 광학/기구개발 98.03~02.02 용인송담대학교 컴퓨터응용자동화(기계과) 전문학사02.02~05.05 ㈜한림포스텍 연구원05.05~06.11 ㈜소림 연구원06.11~현재 레이저옵텍 - LGE 핸드폰 당뇨측정 관리 핸드폰 기구설계- 무선충전기 개발 프로젝트 기구설계- LGE, 삼성향 핸드폰 기구설계- HELIOSI,II,III / LOTUSI,II,III / HYPERION, Zelios 기구설계 및 양산개발- 초고속 스위칭 레이저시스템(PicoLO) 기구설계 및 양산개발- Pico, nano 레이저시스템(HELIOS785) 기구설계 및 양산개발 18년 (4) 연구개발비용 (단위: 백만원) 구 분 2021년(제22기) 2022년(제23기) 2023년(제24기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 합 계(매출액 대비 비율) (5) 연구개발 실적 [개발연구 과제] 연구과제명 설명 연구기간 적용제품 기존에 비하여 좀 더 효과 높은 시술을 위해 HP를 추가하였고, 치료 효과를 높이기 위해 안정도를 높이는 개발 785nm 피코초 펄스가 추가되고 복합파장이 출시되는 레이저 개발 Narrowband UVB 이 출력되는 레이저 개발 [정부과제 수행 실적] 사업명 연구과제명 연구기간 정부출연금(단위: 백만원) 주관부처(기관) 당사 수행형태(주관/참여) 관련제품 비고 의료기기 표준 플랫폼 기술개발및 보급 활성화 지원사업 의료기기 표준 플랫폼 기술개발및 보급 활성화 지원 10,000백만원 계명대학교산학협력단 계명대학교 산학협력단 주관㈜레이저옵텍 등 5개 기관 참여 완료 경기도 기술개발사업 300㎐의 고반복률을 갖는308/311㎚ 자외선 단일 모드고체 레이저 의료 기기 개발 150백만원 경기도경제과학진흥원 ㈜레이저옵텍 단독주관 완료 해외규격인증획득지원사업 Helios IV, PALLAS 개발및 해외인증 과제 68백만원 중소벤처기업부 ㈜레이저옵텍 단독주관 완료 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 (단위: 건) 구분 특허 디자인 상표 합계 국내 해외 합계 나. 산업 및 시장 개요 레이저 의료기기는 고성장, 고부가가치 산업으로서 레이저 의료기기의 사용범위도 종합병원에서 개인병원으로 확대, 일반화되고 있습니다. 과거에는 과도한 색소침착이나 문신제거, 흉터제거, 각종 피부 관련 질환의 치료를 목적으로 하는 레이저 의료기기가 개발 및 활용되었습니다. 2000년대에 들어서는 피부 미용 및 성형 시술의 보편화에 따라 삶의 질 향상 즉 Well-being이라는 트렌드에 맞게 피부미용 시술이 대세를 이루고 있습니다. 레이저기기가 피부미용
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분야에 적용됨에 따라 최근에는 HIFU, RF 등 다양한 에너지원이 활용된 피부미용기기가 출시되며 서로 다른 에너지원의 미용기기가 상호보완 작용을 하면서 시장이 확대되고 있는 것으로 파악됩니다. 피부미용 환자의 수가 증가하고 환자들의 니즈가 다양해지면서 시장의 성장은 지속될 것으로 전망됩니다. 다. 시장 규모 및 현황 시장 조사에 따르면, 2022년 기준 에너지 미용기기 시장 규모는 5,800백만 달러로 추산되며, 연간 평균 13.8%의 성장률을 보이면서 2029년에는 14,336백만 달러 규모로 성장할 것으로 예측됩니다. 이는 전 세계적으로 에너지 미용기기 수요가 지속적으로 증가하고 있기 때문입니다. 또한 에너지 기반 미용의료기기는 미용 의료기기 시장에서의 점유율도 높아지고 있습니다. 2022년에는 약 35%의 점유율을 보였으며, 이 수치는 2029년에는 42%로 증가할 것으로 파악됩니다. 이는 소비자들이 미용 목적으로 더 많은 비침습적인 시술을 원하면서 에너지 미용기기의 수요가 계속해서 높아지고 있기 때문입니다. 따라서 에너지 기반 미용의료기기 시장은 앞으로도 높은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 레이저옵텍 이사회는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제24기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고 합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 레이저 미용기기 및 질환 치료기기를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업과 관련된 개요 내용은 'Ⅱ.사업의 내용 → 1.사업의 개요'를 참조하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 원, %) 과목 제24기 제23기 증감액 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본 이익잉여금(결손금) 자본총계 자본과부채총계 자기자본비율 유동비율 부채비율 당사는 2023년 12월 31일 현재, 자기자본비율 67.4%, 부채비율 48.5%, 유동비율 282.0%를 나타내고 있습니다. 2023년말 자산총계는 전년대비 46억원 증가한 298억원이며, 부채총계는 34억원 감소한 97억원 입니다. 자본총계는 전년대비 80억원 증가한 201억원 입니다. 나. 영업실적 (단위 : 원, %) 과목 제24기 제23기 증감액 매출 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전이익 법인세비용 당기순이익 증감 요인> 당사는 제24기(2023년 사업연도)에 매출액 343.5억원, 영업이익 44.8억원, 당기순이익 0.2억원의 실적을 기록하였습니다. 매출액은 전년 대비 14.3% 증가하였으며, 영업이익은 78.5% 증가하였습니다. 당기순이익은 신주인수권부사채의 파생금융부채평가손실(약 46억원)이 반영 되었습니다. 4. 유동성 및 자금조달 지출가. 유동성 현황 (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 유동자산(A) 부채(B) 유동부채(C) 자본(D) 현금및현금성자산(E) 차입금 등(F) 유동비율(A/C)(%) 부채비율(B/D)(%) 순차입금비율(F-E)/B(%) 요약설명> 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 현금 및 현금성자산이 357백만원이며 수시입출금이 가능한 단기금융상품 3,011백만원을 보유하고 있습니다. 회사는 최적의 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구 조 개선방안을 실행하고 있습니다. 이에 자금 유동성문제는 없는것으로 판단되며 향후에도 건실한 재무안정성을 계속 유지할 계획입니다.당사의 순차입금비율은 40.8%로써, 전년대비 29.5% 증가하였습니다. 이는 전년도에 현금 및 현금성자산으로 분류되던 정기예금이
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K-IFRS기준에 의하여 당 기에 유동금융자산으로 분류되어 순차입금비율이 증가하였습니다. 나. 자금 조달 (1) 회사의 2023년도 외부자금의 조달 및 상환 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 조달원천 기초잔액 신규조달 상환 등 감소 기말잔액 은행(금융기관) 신주인수권부사채 계 (2) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 원화단기차입금 기업은행 5.58~5.72 원화단기차입금 기업은행 원화단기차입금 기업은행 원화단기차입금 기업은행 외화단기차입금 산업은행 8.3~9.8 원화장기차입금 기업은행 합계 (3) 차입금 상환계획 (단위 : 원) 상환연도 금액 1년 이내 1년 이내 만기도래하는 유동성장기차입금 2.5억원에 대하여 만기상환할 계획입니다. 5. 환율변동 영향 당사는 제품 수출 등과 관련하여 국제적으로 영업 활동을 하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 유럽연합 유로, 중국 위안 등이 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시 환율변동이 연결회사의 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 미국달러/원 5% 상승시 5% 하락시 유로화/원 5% 상승시 5% 하락시 일본엔화/원 5% 상승시 5% 하락시 6. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 주요약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 2023년 감사보고서 주석 내 '2. 중요한 회계정책' 부분을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 본 보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로 부터 행정 조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없으며, 동 기간 중 주요 핵심인력의 이동이나 산업재해 발생 및 관련 자금의 지출도 없었습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항' 부분을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제40-1회 무보증사채 주3) 2026년 01월 23일 제40-2회 무보증사채 주4) 2026년 07월 23일 제40-3회 무보증사채 주5) 2027년 07월 23일 주1) 본 사채는 2024년 07월 15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 07월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 주3) 제40-1회 무보증사채 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대신에프앤아이(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 대신에프앤아이(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 제40-2회 무보증사채 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대신에프앤아이(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 대신에프앤아이(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주5) 제40-3회 무보증사채 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대신에프앤아이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 대신에프앤아이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. - 당사가 발행하는 제40-1회, 제40-2회 및 제40-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채입니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등) 본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. ※ "갑"은 발행회사인 대신에프앤아이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)을 지칭합니다. ■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(「사채관리계약서」 제1-2조 제14항) 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있 는 사채권자 및 "을"에게 이를
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통지하여야 한다. (가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) "갑'에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다. (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내려 사채의 상환이 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(자) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 일천억원(100,000,000,000원) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) "갑"의 재산의 전부 또는
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중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주' (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 "을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 "본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 ■ 기한의 이익 상실시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등(「사채관리계약서」 제2-7조 및 제4-3조) 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)① "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.② "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.③ "갑"은 '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환액'의 10분의 1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.제4-3조(사채관리회사의 공고의무)① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된
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때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등 당사가 발행하는 제40-1회, 제40-2회 및 제40-3회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다. 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액 당사가 발행하는 제40-1회, 제40-2회 및 제40-3회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다. 마. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권과 등록기관 당사가 발행하는 제40-1회, 제40-2회 및 제40-3회 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 바. 발행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 내용 계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급 채무상환자금 부채비율 900% 이하(별도기준) "자기자본"의 300%(별도기준) 구분 자산의처분 제한 지배구조 변경 사채관리계약이행상황보고서 사채관리회사에 대한보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 회계년도자기자본의 300% 최대주주의 변경 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출 사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실,기한이익상실사항 등 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 ※ "갑"은 발행회사인 대신에프앤아이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)을 지칭합니다. ■ 원리금지급의무(「사채관리계약서」 제2-1조) 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본사채에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 (주)우리은행에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다. ③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)의 익일로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날까지 계산한다. ■ 조달자금의 사용(「사채관리계약서」 제2-2조) 제2-2조(조달자금의 사용) ① "갑"은 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② "갑""은 금융위원회에
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증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다. ■ 재무비율의 유지(「사채관리계약서」 제2-3조) 제2-3조(재무비율등의 유지) "갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. "갑"은 부채비율을 900% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 346.00%, 부채규모는 2,517,022백만원이다. ■ 담보권설정 제한(「사채관리계약서」 제2-4조) 제2-4조(담보권설정등의제한) ① "갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권" 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권" 4. 본사채 발행 이후 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하는 경우 해당 지급보증채무액 및 담보권이 설정된 자산의 가치평가액의 합계액이 최근 보고서상 "자기자본"의 300%를 넘지 않는 경우(별도기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 0%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액을 기준으로 한다.) 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증9. 본 사채관리계약서 체결전에 이미 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우 ③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. ■ 자산의 처분 제한(「사채관리계약서」 제2-5조) 제2-5조(자산의 처분제한) ① "갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 300%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다(별도기준). 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는경우에는 제외한다. 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 3,244,476백만원이다. ② "갑"은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에
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의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 ■ 지배구조변경 제한(「사채관리계약서」 제2-5조의2) 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 호의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.1. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우 2. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우 3. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 4. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 "갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 지분율은 100% 이다. ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 1. "갑"은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) 마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 대표전화번호 위탁금액 수수료율(%) DB금융투자(주) 서울시 영등포구 국제금융로8길 32 수수료 : 3,000,000원 주) 본 사채는 2024년 07월 15일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제40-1회, 제40-2회 및 제40-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 '공동대표주관회사'와의 협의에 의해 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수
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있습니다. (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 대표전화번호 위탁금액 수수료율(%) DB금융투자(주) 서울시 영등포구 국제금융로8길 32 수수료 : 3,000,000원 주) 본 사채는 2024년 07월 15일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제40-1회, 제40-2회 및 제40-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 '공동대표주관회사'와의 협의에 의해 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 대표전화번호 위탁금액 수수료율(%) DB금융투자(주) 서울시 영등포구 국제금융로8길 32 수수료 : 1,000,000원 주) 본 사채는 2024년 07월 15일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제40-1회, 제40-2회 및 제40-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 '공동대표주관회사'와의 협의에 의해 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구분 내용 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원 겸임 관계 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리 실적 (2024년 07월 10일 기준) (단위 : 억원) 구분 실적 2022년 2023년 2024년 계 계약체결 건수 계약체결 위탁 금액 (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 DB금융투자(주) CM금융2팀 다. 사채관리회사의 권한 ※ "갑"은 발행회사인 대신에프앤아이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 권한(「사채관리계약서」 제4-1조) 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은
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상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ "을"은 다음 각호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 "보관금원"을 '본 사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이
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뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 "보관금원"을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. ■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(「사채관리계약서」 제4-2조) 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의무 및 책임 ※ "갑"은 발행회사인 대신에프앤아이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 공고의무(「사채관리계약서」 제4-3조) 제4-3조(사채관리회사의 공고의무)① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서
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별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. ■ 사채관리회사의 의무 및 책임(「사채관리계약서」 제4-4조) 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 ※ "갑"은 발행회사인 대신에프앤아이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 사임(「사채관리계약서」 제4-6조) 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할수 있다.④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 기타사항 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 대신에프앤아이(주) 제40-1회, 제40-2회 및 제40-3회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 키움증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사는 기업실사 과정을 통해 발행회사인 대신에프앤아이 주식회사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 공동대표주관회사 삼성증권(주) 공동대표주관회사 KB증권(주) 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 공동대표주관회사 신한투자증권(주) 공동대표주관회사 키움증권(주) 2. 평가의 개요(1) 평가 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 방문실사 2024년 07월 03일 실사보고서 작성 완료 2024년 07월 10일 증권신고서 제출 2024년 07월 11일 [발행회사 - 대신에프앤아이(주)] 성 명 부서 직책 담당업무 박원일 경영관리부 부장 재무관리 정보미 경영관리부 수석 재무관리 [공동대표주관회사 - 삼성증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주)] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 삼성증권 주 팀 김지은 팀장 기업실사 총괄 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 년 삼성증권 주 팀 정서호 부장 기업실사 책임 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 등 년 삼성증권 주 팀 방관석 과장 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 년 삼성증권 주 팀 김철균 대리 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 년 KB 증권 주 기업금융 부 박병옥 이사 기업실사 총괄 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 등 년 KB 증권 주 기업금융 부 김지훈 팀장 기업실사 책임 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 등 년 KB 증권 주 기업금융 부 한정수 대리 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 년 KB
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증권 주 기업금융 부 김규리 주임 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 년 KB 증권 주 기업금융 부 최준범 주임 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 년 한국투자증권(주) 커버리지2부 전재일 이사 기업실사 총괄 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 19년 한국투자증권(주) 커버리지2부 이상욱 팀장 기업실사 책임 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 12년 한국투자증권(주) 커버리지2부 유미라 대리 기업실사 및 서류작성 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 9년 신한투자증권 주 커버리지 부 감기면 이사 기업실사 총괄 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 구조화업무 년 채권업무 년 기업금융업무 년 신한투자증권 주 커버리지 부 정원우 차장 기업실사 책임 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 등 년 신한투자증권 주 커버리지 부 박기영 대리 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 등 년 신한투자증권 주 커버리지 부 신민철 주임 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 년 신한투자증권 주 커버리지 부 박대호 주임 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 년 키움증권 주 커버리지 팀 문찬영 이사 기업실사 총괄 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 등 년 키움증권 주 커버리지 팀 서영교 팀장 기업실사 책임 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 등 년 키움증권 주 커버리지 팀 신종석 차장 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 등 년 키움증권 주 커버리지 팀 이경탁 주임 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 년 키움증권 주 커버리지 팀 이영한 주임 기업실사 실무 2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일 기업금융업무 년 3. 기업실사 이행상황(1) 기업실사 항목 및 점검결과 항 목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 2. 증권의 주요 권리 내용 기업실사 보고서 (주2) 3. 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 4. 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 5. 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 6. 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 7. 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 8. 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 9. 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 11. 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 13. 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. (2) 기업실사 이행내역 일자 기업 실사 내용 * 기업실사 사전 준비- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취- 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사- 실사 사전요청자료 송부 * Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 1) 사업위험관련 실사 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 - 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토 - 소송관련 내역 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 - 향후 사업추진계획 검토 - 회사채 발행
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배경과 자금사용 계획 파악 - 동사 공시서류 검토 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등) - 내부통제시스템 확인* 반기보고서 제출 후 변동내역 확인 * 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성* 실사이행결과보고서 작성* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인 * 증권신고서 최종 내용 검증- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크 4. 종합의견 가. 동사는 2001년 11월 16일에 설립되었으며, 자산유동화에관한법률상의 유동화전문회사가 부실채권을 유동화하기 위하여 발행하는 유동화증권의 인수 및 처분업무와 부실채권 관리목적으로 설립되는 자산관리회사의 지분인수 및 처분업무 및 부동산 개발 및 임대업 등을 사업목적으로 하고 있습니다. 동사는 우리금융지주(주)의 민영화 계획에 따라 우리금융지주(주)가 보유한 동사의 100%의 보통주 지분 인수 우선협상대상자로 대신증권(주)가 선정되어 계약을 체결하기 위한 본 협상 등을 진행하고 2014년 5월 7일 대신증권(주)로 상기 지분매각이 완료되며 상호를 대신에프앤아이(주)로 변경하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사의 납입자본금과 총발행주식수는 각각 1,000억원 및 20백만주이며, 대신증권(주)가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.나. 최근 NPL 시장의 신규투자자 증가와 은행권 부실채권 매각규모의 감소로 부실채권 투자시장의 경쟁이 점차 심화되고 있는 가운데, 동사는 우수한 투자 및 관리 능력을 기반으로 비교적 안정적인 투자성과를 창출하고 있으며, 잉여금 축적 등을 기반한자본확충으로 양호한 재무안정성을 유지하고 있습니다. 다만 2014년 5월 지배구조 변화로 인해 과거 은행계 부실채권기관으로서 동사의 신용도에 긍정적인 요인으로 작용했던 모회사의 재무지원 가능성이 이전의 우리금융지주에 비하여 상대적으로 저하된 것으로 판단됩니다. 이에 따라 동사의 시장지배력 및 영업수익성의 변화, 모회사의 재무정책에 따른 자본비율의 수준 등을 지속적으로 모니터링 할 필요성이 존재합니다.다. NPL투자시장 내 경쟁심화 및 이에 따른 수익성 저하 압력은 부담이나 부동산PF관련 사모사채 인수 등의 수익기반 다변화 및 확대와 더불어 오랜 업력 등에 기반한 리스크 관리 능력 등을 감안할 때 기존 사업부문에서의 사업안정성 및 재무건전성은 양호한 수준으로 유지될 것으로 전망 됩니다. LH공사의 중도금반환채권 유동화를 통해 토지 대금 납입에 대한 부담이 해소가 된 점 또는 브릿지PF를 2020년 3월 2일 만기의 차입약정으로 차환한 점, 나인원한남 분양전환 완료 등으로 인한 리스크 해소 및 재무건전성 안정화는 긍정적입니다. 동사는 2002년 우리엘비제일차 SPC를 시작으로 2024년 1분기말까지 총 179개의 SPC 등을 통해 채권원금기준 27.2조원(동사 투자금액 13.1조원) 규모의 그룹 내ㆍ외 부실채권 투자를 단독 또는 합작투자자와 실행하는 등 안정적인 영업기반을 보유한 것으로 판단됩니다. 특히 2006년부터 2024년 1분기말까지 채권원금기준 16조원(동사 투자금액 11조원) 규모의 우리금융그룹 이외 국내외 부실채권 투자를 실행하여 수익원을 다변화하고 영업기반을 확대하고 있습니다. 그러나, 부동산 사업의 불확실성을 고려하였을 때, 신규 사업을 재추진한다면 동사의 사업안정성 및 재무건전성에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 존재하기에 향후 모니터링이 필요할 것으로 예상됩니다.라. 동사의 사업구조는 크게 NPL채권 투자 및 회수(유동화사채의 원리금 및 유동화출자지분의 배당금통한 투자금의 회수)로 구성되어 있습니다. 사업구조의 특성상 부실채권 원금 대비 회사 매입금액, 담보처분을 통한 부실채권 회수금액, 부실채권 회수시기 등에 따라 수익금액이 변동되는 점을 감안하면, 부실채권 회수실적에 따른 수익변동성이 존재합니다.회사는 자산관리회사인 대신AMC의 우수한 부실채권 관리 및 회수실적을 통해 업종 내에서 상대적으로 높은 수익성을 시현하고 있으며, 우수한 경쟁지위를 바탕으로 NPL채권 투자 물량을 안정적으로 확보하고 있는 점을 감안할 때,
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중단기적으로 NPL투자부문의 수익성은 우수한 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 그러나, 경쟁입찰 시 업종 내 경쟁심화로 NPL채권 원금 대비 매입금액 비율이 상승하고 있는 점과 부동산 시장의 침체로 담보처분을 통한 NPL채권 회수실적이 저하될 가능성이 있는 점은 회사의 수익성 관리에 있어 부정적인 요인이 될 수 있습니다.마. 증권신고서 제출일 기준 동사의 별도 기준 1년 이내 만기가 도래하는 차입금은 2조 2,137억원으로, 높은 수준을 보이고 있어 차입금 구조의 장기화가 필요한 것으로 판단됩니다. 기업어음과 전자단기사채와 같이 단기성 자금의 비중이 높은 편이기 때문에 향후 각종 경제 상황 및 금리 등 관련 시장의 악화로 동사의 시장성 자금 조달에 경색흐름이 발생할 수 있습니다. 중장기 자금 조달규모를 확대할 시, 단기 유동성 위험은 감소시킬 수 있으나 만기가 길어질수록 금리변동에 따른 공정가치 변동성이 확대되는데 근래 금리 인상기가 도래함에 따라 이에 따른 동사의 수익성 변화에 대한 가능성도 여전히 상존하고 있으므로 이에 대한 추가적인 리스크 관리도 필요할 것으로 판단됩니다.또한, 시장규모의 확대에 따라 자산 편입 비중이 늘고 있는 PF대출채권의 경우 기존 1금융권 담보채권 위주로 구성되었던 NPL투자사업에 비하여 예측가능성이 낮기에 투자자금 회수 불확실성이 증가하지 않도록 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단 됩니다. 바. 이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제40-1회, 제40-2회 및 제40-3회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본사채의 원리금 상환과 관련하여 공동대표주관회사는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다. 2024년 07월 10일 "공동대표주관회사" : 삼성증권 주식회사 대표이사 박 종 문 "공동대표주관회사" : KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 "공동대표주관회사" : 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환 "공동대표주관회사" : 신한투자증권 주식회사 대표이사 김 상 태 "공동대표주관회사" : 키움증권 주식회사 대표이사 엄 주 성
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 주요 업무는 유동화증권(유동화사채 및 유동화출자지분) 인수 및 처분업무이며, 이는 유동화전문유한회사(SPC)가 부실채권을 기초자산으로 발행한 유동화사채 및 유동화출자지분에 투자하고, 자회사인 대신에이엠씨(주)가 다양한 방법으로 기초자산을 회수하면 유동화사채의 원리금 및 유동화출자지분에 대한 배당금, 감자 등을 통해 투자금을 회수하는 방식으로 수익을 얻는 구조입니다. 부실채권 투자 영업구조.jpg 부실채권 투자 영업구조 2002년 우리엘비제일차 SPC를 시작으로 2024년 1분기말까지 총 179개의 SPC 등을 통해 채권원금기준 27.2조원(당사 투자금액 13.1조원) 규모의 그룹 내ㆍ외 부실채권 투자를 단독 또는 합작투자자와 실행하는 등 안정적인 영업기반을 보유한 것으로 판단됩니다. 특히 2006년부터 2024년 1분기말까지 채권원금기준 16조원(당사 투자금액 11조원) 규모의 우리금융그룹 이외 국내외 부실채권 투자를 실행하여 수익원을 다변화하고 영업기반을 확대하고 있습니다. 연결실체는 투자사업부문과 부동산투자부문의 총 2개의 보고부문 체제로 운영되고 있으며, 각 부문별 영업수익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 보고부문 주된 사업현황 영업수익 투자사업부문 유동화증권인수매매 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 부동산투자부문 부동산개발 및 부동산투자 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 및 종류 당사는 유동화증권(유동화사채 및 유동화출자지분) 인수 및 처분업무를 주업으로 하는 부실채권 투자전문회사로서 다음의 업무를 영위하고 있습니다.(1) 자산유동화에관한법률상의 유동화전문회사가 불량자산을 유동화자산으로 하여 발행하는 유동화증권의 인수 및 처분업무 (2) 불량자산관리 목적으로 설립된 또는 설립되는 자산유동화에관한법률상의 자산 관리회사의 지분 인수 및 처분업무 (3) 불량자산의 직접 인수 및 처분업무 (4) 자본시장과금융투자업에관한법률상 집합투자기구 등 및 산업발전법상 기업구 조조정조합에 대한 투자 및 기타 유가증권, 채권 또는 이와 유사한 금융자산에 대 한 투자업무 (5) 부동산 개발 및 임대업 (6) 기타 각 호의 업무를 달성하기 위하여 직·간접적으로 관련되거나 이에 부수하 는 업무 나. 연결기준 영업실적 (단위: 백만원) 구 분(*) 제24기(당) 1분기 제23기(전) 1분기 제23기(전) 기 제22기(전전) 기 영업수익 이자수익 수수료수익 배당수익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분이익 신용손실충당금환입액 대출채권회수관련이익 운용리스수익 기타영업수익 합 계 영업비용 이자비용 수수료비용 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손실 당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가 및 처분손실 신용손실충당금전입액 지분법손실 운용리스비용 기타영업비용 판매비와관리비 합 계 영업이익(손실) 영업외손익 법인세차감전순이익 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 지배지업소유주지분 비지배기업소유주지분 다. 영업부문별 실적 (1) 부문별 보고현황 및 사업별 부문연결실체는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 금융상품과 서비스를 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각각의전략적인 영업단위들에 대한 내부보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다. 보고부문 주된 사업현황 투자사업부문 유동화증권인수매매 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 부동산투자부문 부동산개발 및 부동산투자 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 (2) 보고부문별 재무정보 당분기 및 전분기의 보고부문별 재무정보는 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 보고부문 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전손익 법인세비용 당기순이익 투자사업부문 부동산투자부문 소계 연결재무제표 (전분기) (단위: 백만원) 보고부문 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전손익 법인세비용 당기순이익 투자사업부문 부동산투자부문 소계