chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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매출원가 금액에 해당합니다. 주2) 추정기간의 회전율은 "매출원가/기말 미지급금"에 따라 산정되는 것으로 가정하였습니다. 3.3.3.10 가중평균자본비용 산정현금흐름할인법을 이용하여 가치를 평가하기 위해서는 추정된 잉여현금흐름에 내재된 위험을 적절히 반영한 할인율을 추정하여야 합니다. 할인율로는 일반적으로 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)이 이용되며, WACC은 다음과 같이 계산됩니다. WACC = Ke × E/V + Kd × (1-Tc) × D/VKe : 자기자본비용Tc : 한계법인세율Kd : 타인자본비용D : 이자부부채의 시장가치E : 자기자본의 시장가치V : D + E(1) 자기자본비용자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM: Capital Asset Pricing Model)에 의하여 다음과 같이 무위험수익률에 위험프리미엄을 가산하여 계산합니다.Ke = Rf + (Rm-Rf) ×β+ RsRf: 무위험수익률Rm: 기대시장수익률β: 합병법인의 기업베타Rs: 규모위험 프리미엄 (단위: %) 구분 산출내역 비고 Rf Bloomberg(2023년 12월 31일 기준 10년 만기 국채수익률) Rm - Rf 한국공인회계사회가 제공하는 시장위험 프리미엄 가이던스의 평균값 적용 β 합병법인과 유사한 업종에 있는 상장회사를 동종기업으로 선택하여 동종기업의 영업베타의 평균값으로 계산한 영업베타에 합병법인의 목표자본구조를 감안하여 산출 Rs 한국공인회계사회가 제공하는 한국의 규모위험 프리미엄(Size Risk Premium) 연구결과를 참조하여 적용 Ke (Source: 합병법인 제시자료, 이촌회계법인 Analysis 및 Bloomberg) 동종기업의 β를 이용하여 계산한 β의 계산 내역은 다음과 같습니다. (단위: %, 억원) 회사명 시가총액(주2) 이자부부채(주3) 부채비율(주4) 까스텔바작 화승엔터프라이즈 신세계인터내셔날 한세엠케이 젬백스링크 평균 (Source: 2023년 12월 31일 기준 DART 공시 사업보고서, 한국거래소, 이촌회계법인 Analysis 및 Bloomberg) 주1) 2023년 12월 31일 기준 Bloomberg에서 조회한 2 Year Weekly Adjusted Beta입니다. 주2) 시가총액은 2023년 12월 31일 이전 최종거래일의 종가를 자기주식을 제외한 발행주식수에 곱하여 산출하였습니다. 주3) 이자부부채는 동종기업의 2023년 12월 31일 기준 장단기차입금 등 이자부부채금액으로, DART 공시 사업보고서를 참조하였습니다. 주4) 부채비율은 하마다(Hamada)모형을 적용하기 위해 '이자부부채/시가총액(D/E)'로 산정하였습니다. 주5) 하마다(Hamada)모형을 적용하여 계산한 무부채기업의 beta로, 계산시 이용한 법인세율은 20.9%입니다. 주6) 합병법인의 목표자본구조를 적용하여 산출한 Beta입니다. 합병법인의 목표자본구조는 합병법인과 유사한 영업을 영위하는 동종기업들의 평균 부채비율(D/E)인 92.32%를 적용하였습니다. 동종기업의 선정기준은 다음과 같습니다.합병법인은 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류 상 "신발 및 신발 부분품 제조업" 및 "섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업"을 영위하고 있으며, 합병법인의 매출에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 은 "산업용 안전화"입니다. 이에 따라 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류 상 합병법인의 업종과 유사하다고 판단되는 업종인 "신발 제조 및 판매업"을 영위하는 주권상장법인 중 최근 2년 이내 상장한 회사 및 2023년말 기준 Observed Beta가 가장 높거나 낮은 2개 회사를 제외한 5개사를 동종기업으로 선정하였습니다. (2) 타인자본비용타인자본비용은 합병법인의 신용등급(BBB+)에 따른 2023년 12월말 기준 5년 만기 무보증 공모사채 수익률인 8.058%(금융투자협회 채권정보센터 고시)를 적용하였습니다.(3) 가중평균자본비용가중평균자본비용은 자기자본비용(Ke)과 세후 타인자본비용(Kd)을 가중평균하여 산출하며, 가중평균을 위한
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목표자본구조는 합병법인과 유사한 영업을 영위하는 대용기업의 평균적인 자본구조로 수렴하는 것을 가정하여 동종기업들의 평균 부채비율(D/E)인 92.32%를 적용하였습니다. 산출된 가중평균자본비용은 10.5553%이며, 산식은 아래와 같습니다.10.5553% = {14.4154% × 51.9973% + 8.0580% × (1 - 20.9%) × 48.0027%} 3.3.4.1 주식가치 산정 결과추정기간 동안의 잉여현금흐름과 합병법인의 수익가치 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 영구현금흐름구간 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(EBIT) 법인세비용 세후영업이익 감가상각비 및 무형자산상각비(주1) 투자액(CAPEX)(주1) 순운전자본의 증감 잉여현금흐름 현가계수(주2) 현재가치 가. 추정기간 현재가치의 합계 나. 영구현금흐름의 현재가치 (주3) 다. 영업가치 (가+나) 라. 비영업자산 (주4) 마. 기업가치 (다+라) 바. 이자부부채의 가치 (주5) 사. 자기자본가치(마-바) 아. 발행주식수(단위: 주)(주6) 자. 주당수익가치(원) (사/아) (Source: 합병법인 제시자료 및 이촌회계법인 Analysis) 주1) 영구현금흐름 산정 시 감가상각비 및 무형자산상각비와 투자액(CAPEX)은 동일한 것으로 가정하여 추정하였습니다. 주2) 기중 현금흐름을 가정하였으며, 가중평균자본비용은 10.5553%를 적용하였습니다. 주3) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2028년의 현금흐름에서 영구성장률만큼 증가한 수준의 현금흐름이 향후 일정한 금액으로 영구히 지속되는 것을 가정하는 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그 세부 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 가. 영구현금흐름 구간의 잉여현금흐름 나. 할인율 다. 영구성장률 라. 영구현금흐름(가/(나-다)) 마. 영구현금흐름의 현재가치(라 x 0.6366) (Source: 이촌회계법인 Analysis) 주4) 비영업자산의 평가내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액(*1) 조정 비영업자산 내역 초과보유현금(*2) 현금, 보통예금 대여금(*3) 투자자산(*4) 합계 (Source: 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 이촌회계법인 Analysis) (*1) 장부금액은 2023년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의한 감사보고서상 금액입니다. (*2) 초과보유현금은 현금에서 영업현금보유액을 차감한 금액 4,814,789천원과 단기간 내에 운전자본의 정상적인 상환을 위해 필요한 자금을 초과하는 현금 6,188,183천원 중 작은 금액인 4,814,789천원으로 산출하였습니다. (단위: 천원) 구분 금액 2023년 추정 매출원가 2023년 추정 판매비와관리비 2023년 추정 투자액(CAPEX) 2023년 추정 감가상각비 합계 영업현금보유액(매출원가, 판매비와관리비와 Capex의 15일분) 2022년 보유현금 현금에서 영업현금보유액을 차감한 금액 (Source: 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 이촌회계법인 Analysis) (단위: 천원) 구분 금액 보유현금(A) 유동자산(B) 현금을 제외한 유동자산(C=B-A) 단기차입금(D) 유동부채(E) 차입금을 제외한 유동부채(F=E-D) 단기간 내에 운전자본의 정상적인 상환을 위해 필요한 자금을 초과하는 현금 (=A - Max{(F-C),0} x 0.5) (Source: 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 이촌회계법인 Analysis) (*3) 대손충당금을 차감하였습니다. (*4) 투자자산의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, %) 피투자회사명 장부가액(*1) 보유주식수(*2) 종가(*3) 지분가액 평가차이 (A) (B) (C) (D=B*C) (E=D-A) [기타포괄손익-공정가치금융자산] 틸론 시장성 있는 투자주식 가산항목 시장성 있는 투자주식 차감항목 (Source: 합병법인의 제시자료) 주5) 2023년 12월 31일 현재 합병회사의 이자부부채는 없습니다. 주6) 분석기준일 현재의
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발행주식총수입니다. 3.3.4.2 민감도 분석결과할인율과 영구성장률의 변동에 따른 1주당 수익가치의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 가중평균자본비용(WACC) 영구성장률 (Source: 합병법인 제시자료 및 이촌회계법인 Analysis) 3.4 기타 분석과 관련한 사항 본 평가인이 수행한 업무의 범위 및 평가의 한계는 다음과 같습니다.주권비상장법인인 합병법인의 합병가액 분석은 분석기준일 현재 합병법인이 향후 기업 상황을 설명하는 데에 적합하다는 가정 하에 합병당사회사가 제시한 예상사업계획 및 추정재무제표와 외부에 공개된 산업자료 등을 이용하였습니다. 본 평가인은 독립적이고 객관적인 입장에서 합병당사회사가 제시한 사업계획의 제반 가정의 합리성을 검토하고 이를 근거로 합병가액 분석 업무를 수행하였습니다. 그러나, 미래추정에 이용된 예상 사업계획자료에 변동이 생기는 경우 수익가치 산정 결과는 달라질 수 있으며 미래에 대한 추정은 예기치 못한 제반 요소 등에 의하여 영향을 받을 수도 있으므로 본 평가의견서상의 추정치가 장래의 실적치와 일치할 것이라는 것을 보증하거나 확인하는 것은 아닙니다. 또한, 본 평가의견서는 영업외적인 요인에 의한 영업활동의 중요한 변화가능성이 없다는 가정에 기초하여 검토되었으며 향후 영업 외적인 요인에 의한 우발상황은 반영되지 않았습니다.본 평가의견서에 별도의 언급이 없는 한 본 평가인은 미래의 법률이나 규정이 합병당사회사에 미칠 수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았으며, 합병당사회사의 사업에 이용되는 모든 재고자산, 시설, 설비, 부동산 및 투자자산의 가치나 이용가능성 그리고 기타의 자산이나 부채(단, 본 평가의견서에 다르게 언급된 사항은 제외함)에 관하여 지분소유자, 경영자, 기타 제3자의 진술에 의존하였습니다. 또한 합병당사회사의 사업에 이용되는 모든 자산들이 담보나 사용상의 제약이 있는지 여부 또는 합병당사회사가 모든 자산에 대하여 소유권을 가지고 있는지에대하여 별도의 확인절차를 수행하지 아니하였습니다.당 법인은 합병법인과 피합병법인간의 합병과 관련하여 합병당사회사가 제공한 자료를 기초로 합병비율 평가업무에 한정하여 업무를 수행하였습니다. 따라서 부정이나 허위의 적발을 위한 내부통제의 효율성에 대한 검토나 재고자산 실사입회 등을 수행하지 아니하였습니다.또한, 본 평가업무에서 산정된 합병법인의 주식가치는 불확실한 미래의 경영성과에 대한 추정을 전제로 한 것으로 절대적인 주식가치를 제시하거나 장래예측의 정확성 또는 보유한 자산의 시장가격을 보증하는 것은 아닌 바, 합병법인의 향후 경영상황, 사업계획의 변경, 금융기관 이자율 변동, 국내외 경제환경 및 시장상황 등에 따라 미래의 경영성과에 대한 추정치는 차이가 발생할 수 있으므로 본 평가결과가 달라질 수 있으며, 그 차이는 중요할 수도 있습니다.본 평가의견서는 평가의견서 제출일(2024년 6월 14일) 현재로 유효한 것이며 평가의견서 제출일 이후 본 평가의견서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 주식가치 평가에 대한 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 본 평가의견서가 수정될 수도 있습니다.또한, 본 평가의견서는 자본시장과금융투자업에관한법률의 규정에 따른 합병법인과 피합병법인간의 합병신고서와 합병가액산정의 적정성 여부를 평가하기 위한 참고자료를 제공하는데 그 목적이 있으므로, 기타의 다른 목적으로 이용되어서는 아니되며,사용된 추정치나 제시된 자료의 정확성에 대한 감사절차를 수행하지 아니하였으므로감사의견을 표명하지 아니합니다. 4. 합병비율의 적정성에 대한 종합의견본 평가인은 주권비상장법인인 주식회사 블랙야크아이앤씨(이하 "합병법인")와 주권상장법인인 미래에셋비전기업인수목적1호 주식회사(이하 "피합병법인") 간에 합병을 함에 있어 합병비율의 적정성을 검토하였습니다.본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 피합병법인이 제시한 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 재무제표, 합병법인이 제시한 2023년 12월
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31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 재무제표와 2024년부터 2028년까지 5개년도에 해당하는 추정 재무제표 및 피합병법인의 주가자료 등을 기초로 하여 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 합병비율을 검토하였습니다.이를 위하여, 본 평가인은 피합병법인의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준에 의한 재무제표와 피합병법인의 주가자료 및 합병법인의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준에 의한 재무제표, 합병법인이 제시한 2024년부터 2028년까지 5개년도에 해당하는 추정 재무제표 및 합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종이 동일한 주권상장법인(이하 "유사회사")의 사업보고서 등을 검토하였습니다.또한, 본 평가인은 검토를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다.합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 양 합병당사회사의 주당 평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 3,826원(액면가액 100원)과 2,000원(액면가액 100원)으로 추정되었으며, 이에 합병비율 1 : 0.5227657 은 적정한 것으로 판단됩니다. 별첨 1.가치평가업무의 가정과 제약조건은 다음과 같습니다.1. 가치의 평가결과는 의견서 제출일 현재, 기술된 목적만을 위하여 타당합니다.2. 공공정보와 산업 및 통계자료는 본 평가인이 신뢰할 수 있다고 판단한 원천에서 입수하였습니다. 그러나 본 평가인은 이들 정보의 정확성이나 완전성에 대하여 어떠한 기술도 제공하지 아니하며, 이를 입증하기 위한 어떠한 절차도 수행하지 않았습니다.3. 미래의 사건이나 상황은 합병법인이 예측한대로 발생되지 않을 수 있기 때문에 본 평가인은 합병법인이 예측한 성과에 대하여 어떠한 확신도 제공하지 아니합니다. 즉, 예측성과와 실제결과 사이에는 중요한 차이가 발생할 수 있으며, 예측 결과의달성 여부는 경영진의 행동과 계획 그리고 경영진이 전제한 가정에 따라 가변적입니다.4. 본 평가인의 가치평가 결과는 현재 경영진의 전문성과 효과성 수준이 유지될 뿐만 아니라, 사업매각, 구조조정, 교환, 주주의 자본 감축 등에 의해 합병법인의 성격이 중요하게 또는 유의적으로 변화하지 않을 것이라는 가정에 기초한 것입니다.5. 이 의견서 및 가치의 평가결과는 본 평가인의 의뢰인과 이 의견서에서 언급한 특정의 목적만을 위한 것입니다. 따라서 제3자의 어떠한 목적이나 이 의견서에서 언급한 목적 이외의 용도로는 이용할 수 없습니다. 뿐만 아니라, 이 의견서 및 가치평가결과는 어떠한 형태로든 투자자문 또는 이와 유사한 목적을 위하여 작성된 것이 아니며그렇게 해석되어서도 아니됩니다. 가치의 평가결과는 합병법인이 제공한 정보와 기타의 원천을 근거로 평가자가 고려한 의견만을 나타내는 것입니다.6. 가치의 평가결과, 가치평가 외부전문가의 명칭이나 그 직무의 언급 등을 포함하여이 의견서의 어떠한 부분도 평가자의 서면동의 및 승인 없이 광고매체, 투자 홍보, 언론매체, 우편, 직접교부 또는 기타의 통신 수단을 통하여 공중에게 전파될 수 없습니다.7. 사전에 문서로 협약되지 않는 한 이 의견서의 내용과 관련하여 법정 증언이나 진술 등 평가자에게 추가적인 업무를 요구할 수 없습니다.8. 본 평가인은 합병법인이 제 법률에서 규정하고 있는 종업원의 채용, 근무에 관한 규제의 적용대상 여부나 이를 준수하고 있는지 여부를 결정하기 위하여 평가 대상에 대하여 특정의 질문이나 분석을 수행하지 않았습니다. 따라서 본 평가인의 가치평가 결과는 이러한 규정의 위반시 가치평가에 미칠 영향을 고려하지 아니한 것입니다.9. 이 의견서의 어떠한 내용도 평가자 이외의 자가 임의로 변경시킬 수 없으며, 본 평가인은 이러한 승인 없는 변경에 대하여 어떠한 책임도 없습니다.10.
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별도의 언급이 없는 한 본 평가인은 미래의 법률이나 규정이 합병법인 또는 합병법인에 미칠수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았습니다.11. 본 평가인은 합병법인이 제시한 추정재무정보나 이와 관련된 가정에 대하여 감사의견 등 어떠한 형태의 인증도 표명하지 아니합니다. 사건이나 상황은 예상과 다르게 발생할수 있으며, 따라서 일반적으로 추정재무정보와 실제결과 사이에 차이가 존재할 수 있고, 또 그러한 차이가 중요할 수 있습니다.12. 본 평가인은 합병법인의 과거와 현재 및 미래의 영업전망에 대하여 현재의 경영진에 대하여 질문을 수행하였습니다. 별첨 2. 점검표> 점검항목 점검결과 1. 정보의 원천※ 평가를 위해 필요한 정보를 충분히 확보하였으며, 이러한 정보의 원천을 보고서에 제시하였는가?- 대상회사 설비ㆍ시설 방문여부 및 정도- 법률적 등록문서ㆍ계약서 등의 증거 검사여부- 재무ㆍ세무정보, 시장ㆍ산업ㆍ경제자료 등 예 2. 피합병법인에 대한 분석※ 재무제표와 재무정보의 분석은 충실한가?※ 평가대상회사 및 관련 비재무정보의 분석은 충실한가?- 경영진, 핵심고객과 거래처- 공급하고 있는 재화ㆍ용역- 해당 산업의 시장현황, 경쟁, 사업위험 등 예 3. 평가접근법 및 방법※ 평가접근법에 대하여 충분히 고려하였으며 이에 대한 기재는 충실한가?※ 평가접근법별로 실제 적용한 평가방법 및 적용에 대한 논거는 충분히 제시되었는가?※ 적용한 평가방법에 대한 기재는 충분한가?- 이익ㆍ현금흐름에 대한 예측- 비경상적인 수익과 비용항목- 자본구조ㆍ자본조달비용 및 할인율 선택 시 고려하였던 위험요소- 예측이나 추정에 대한 가정 등 예 4. 가치의 조정※ 조정전 가치에서 할인, 할증 등 가치 조정을 해야 할지 여부를 고려하였는가? 예 5. 가치평가의 도출※ 가치평가의 도출절차를 준수하였는가?- 서로 다른 평가접근법과 방법의 결과에 대해 상호관련성을 검토 비교- 평가업무 과정에서 얻은 정보를 이용하여 서로 다른 평가접근법과 방법에서 얻은 결과의 신뢰성을 평가- 단일의 평가접근법과 방법에 의한 결과를 반영할 것인지 복수의 평가접근법과 방법 에 의한 결과의 조합을 반영할 것인지 결정 예 6. 2년 이내의 피합병법인의 주식 발행 및 거래가 있었는지 여부를 검토하였는가? 예 7. 문서화※ 가치평가의 주요내용을 기록하였는가?- 평가관련 문서를 보존 예 외부평가기관: 이촌회계법인 대 표 이 사: 김 명 진 (인) 평 가 책 임 자: (직책) 이사 (성명) 공익준 (인) (전화번호) 02-6671-7220
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IV. 영업 및 자산의 내용 해당사항 없습니다. V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 1. 합병시 발행되는 신주 및 합병비율 가. (주)블랙야크아이앤씨는 합병대가로 신주를 발행하여 교부할 예정입니다. 당사는합병기일 현재 미래에셋비전기업인수목적1호(주)의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 아래 내용에 따라 (주)블랙야크아이앤씨의 보통주식 총 3,228,600주를 교부합니다. 신주배정내용 주요내용 신주의 종류 (주)블랙야크아이앤씨 기명식 보통주 (액면가 100원) 합병신주의 배정조건 피합병대상회사인 미래에셋비전기업인수목적1호(주)의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대하여 미래에셋비전기업인수목적1호(주)의 보통주식(액면가 100원) 1주당 합병법인인 미래에셋비전기업인수목적1호(주)의 보통주식(액면금액 100원) 0.5227657주를 교부합니다. 합병신주 배정기준일 2024년 12월 24일(합병기일 예정일) 신주배정시 발생하는단주의 처리방법 합병신주 또는 합병자사주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급 주) 본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권교부가 이루어지지 않는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다. 나. (주)블랙야크아이앤씨는 상기 가. 에 따른 신주(액면가 100원)를 발행함에 있어 미래에셋비전기업인수목적1호(주)의 보통주식(액면가 100원) 1주당 0.5227657의 비율로 하여 (주)블랙야크아이앤씨의 보통주식을 교부합니다.다. 합병신주에 대한 이익배당의 기산일은 2024년 1월 1일로 합니다.라. (주)블랙야크아이앤씨가 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.미래에셋비전기업인수목적1호(주)가 금번 합병을 진행하면서 주주 중 주식매수청구권을 행사하는 주주가 발생할 경우 해당 주식은 미래에셋비전기업인수목적1호(주)의자기주식이 되며 (주)블랙야크아이앤씨와 합병 시 합병비율에 따라 신주가 교부될 예정입니다. 이에 따라 취득한 자기주식의 처분은 자본시장과 금융투자업에 관한 법 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다. 2. 신주의 상장 등에 관한 사항 본 합병으로 인해 발생되는 신주는 2025년 01월 10일 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 다만, 최종 상장일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정에 의해 변경될 수 있습니다. 3. 신주의 주요 권리 합병법인인 (주)블랙야크아이앤씨에서 발행하는 합병신주의 주요권리는 합병법인의 정관에 따릅니다. 가. 액면금액 [(주)블랙야크아이앤씨 정관] 제6조 (1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 100원으로 한다. 나. 의결권에 관한 사항 [(주)블랙야크아이앤씨 정관] 제29조(주주총회의 결의 및 의결정족수) ① 주주총회의 결의는 정관 및 법률에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 한다.② 의결권 없는 주식은 의결권의 과반수와 발행주식총수에 산입하지 아니한다③ 다음 사항은 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상의수로써 하여야 한다.1. 정관변경2. 수권자본의 증가3. 회사의 합병, 분할, 분할합병, 해산, 청산 또는 회사정리법에 따른 회사정리4. 본 회사의 영업 및 자산의 전부 또는 2분의1 이상의 양도, 또는 다른 회사의 영업 및자산의 전부 또는 2분의1 이상의 양수5. 이사, 감사 및 청산인의 해임6. 자본의 감소7. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명, 주식매수선택권의 부여방법, 주식매수선택권의행사가격 및 행사기간, 주식매수선택권을 부여받을 자 각각에 대하여 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식의 종류 및 수8. 기타 법령의 규정에 의한 경우④ 주주는 총회에 출석하지
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아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.⑤ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.제30조(의결권등) ① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.② 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다. 대리인이 의결권을 행사함에는 표결전에 그 권한을 증명하는 서면을 의장에게 제출하여야 한다. 제32조(의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를하고자 할 때에는 주주총회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 다. 주식의 발행 및 배정 [(주)블랙야크아이앤씨 정관] 제9조(신주인수권) ①주주는 회사가 신주를 발행함에 있어 그가 소유한 주식수에 비례하여신주를 배정받을권리를 가진다. 그러나 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리 방법은 이사회의 결의에 의한다.②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금조달을 위하여국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입,연구개발, 생산, 판매, 자본제휴, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우5. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장 또는 협회 등록을 하기 위하여 신주를모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우6. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는경우③제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의하여 신주를 발행할 경우 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 4. 주식에 관한 사항 가. 회사가 발행할 주식의 총수 [(주)블랙야크아이앤씨 정관] 제5조(발행예정주식총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 나. 주식 및 주권의 종류 [(주)블랙야크아이앤씨 정관] 제8조(주식의 종류) ①회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.②회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.③회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. 다. 주식매수선택권 [(주)블랙야크아이앤씨 정관] 제10조(주식매수선택권) ①회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.②제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.③제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립.경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 회사의 이사.감사 또는
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피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.④제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에종사하지 아니하는 이사.감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.⑤임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.⑥다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우⑦회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식을 발행하여 교부하는 방법2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법⑧주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 이내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.⑨주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다. 5. 배당에 관한 사항 [(주)블랙야크아이앤씨 정관] 제58조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 산업안전용품산업 또는 재난안전산업과 관련하여 안전화, 산업안전용품 및 안전복 등의 개발과 제조를 주된 사업으로 영위하고 있습니다.설립 초기에는 관계회사인 (주)비와이엔블랙야크 제품의 온라인 유통채널로 시작하였으나, 당사의 쇼핑몰 부문을 (주)비와이엔블랙야크에 양도하고 산업안전 사업부를 양수해 운영하게 되었으며 이후 안전화, 안전복, 기타안전용품 시장이 성장함에 따라해당 제품에 대한 연구개발 및 영업에 집중하여 2021년부터 다양한 제품을 출시하였고 지속적인 매출 성장을 이끌고 있습니다. 현재 당사가 속한 안전용품의 시장은 K2세이프티와 당사가 고가 브랜드 이미지를 구축하고 있으며, 지벤세이프티의 중고가 브랜드 이미지를 형성하고 있습니다. 2024년당사는 신규 브랜드인 웍스원(WORXONE)을 런칭해 지벤세이프티가 점유하고 있는 중고가 시장에 진출할 예정입니다. 제품 개발의 측면에서 국내 최초로 친환경 리사이클 자재인 EVA(비닐) 분쇄물과 폐가죽 분쇄물을 이용한 논슬립 ECO 안전화를 개발했습니다. 친환경이 강조되는 국제경제상황에서 ESG 경영이 중요한 요구 사항인 정부와 대기업 중심으로 수요가 발생할 것으로 예상됩니다. 또한 ICT가 적용된 안전화를 포함한 스마트 PPE(Personel Proective Equipment : 개인보호구) 개발과 함께 작업현장 모니터링 시스템도 개발계획에 있습니다. 안전화의 경우 GPS가 내장되어 작업자의 위치를 파악할 수 있으며, 모니터링 시스템은: 작업자의 안전장비 착용 여부를 모니터링해 미착용시 작업현장 출입 통제하거나 사고 발생 징후가 있거나 사고발생 시 본부에 경고를 보내 사고를 예방하거나 피해를최소화 할 수 있는 시스템으로 다양한 위험 상황에서 개인의 안전을 보장하고 추적 관찰할 수 있는 서비스를 제공함으로써 안전이 보장된 사회 시스템 구축에 기여할 것으로 예상됩니다. 이를 위해 당사는 영상분석 시스템 기술을 보유한 펜타게이트에 지분을 투자했습니다. 당사의 보호구에는 GPS, 인체 반응센서 등이 내장된 스마트 PPE를 개발하고, 펜타게이트의 영상분석 기술을 활용해 서로가 시너지 낼 수 있는 방법을 모색하고 있습니다. ※용어의 정의 용어 설명 재난안전산업 재난이나 그 밖의 각 종 사고로부터 사람의 생명·신체 및 재산을 보호하기 위하여 기술·장비·시설·제품 등을 개발·생산·유통하거나 이에 관련된 서비스를 제공하는 산업 안전용품(보호구) 산업현장이나 군사작전 등의 위험한 작업현장에서 사용자의 신체에 위해를 가하는 요소를 감소시키거나 제거하는 역할을 가지는 물건 안전화 건설 현장을 비롯한 여러 작업 현장에서 착용하는 안전용품으로 발의 부상을 방지하는 기능성 신발 안전복(보호복) 극한 환경에서의 생활이나 특수한 환경에서 작업할 때 인체를 보호해 줄 수 있는 의복 및 타 그룹과 식별할 수 있도록 착용하는 의복(유니폼) 기타안전용품 당사가 제조하는 제품 중 안전화와 안전복을 제외한 안전용품 개인보호구(PPE) 사용자가 위험으로부터 보호받기 위해 착용하거나 사용할 수 있는 안전용품 ICT 정보 및 통신 기술을 의미 GPS Global Positioning System : 위성을 이용한 자동위치추적 시스템으로 지구상의 모든 이동체의 위치를 거리 및 속도 등을 측정하여 자기의 위치정보를 자동으로 알려주는 시스템 스마트 PPE 블루투스나 인터넷, 태블릿, 휴대폰 등 기타 기기와 연결해 실시간 안전정보를 제공하는 첨단 개인보호장비 산업안전보건법 산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을유지·증진함을 목적으로 1981년에 제정된 법 중대재해처벌법 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 제정된 법 방수성 물이
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새거나 스며들거나 흐르지 않도록 막는 성질 투습성 투습의 의미는 쉽게 말해 비와 물과 같은 외부 습기는 차단시키면서 자켓 내부의 신체에서 발생한 땀과 습기는 자켓 외부로 통과시키는 것 절연화 전류가 흐르는 작업장에서 감전 사고를 미연에 방지하고자, 착용하는 안전화 고어텍스 원단 원단의 한 종류로 비와 눈 등 외부로부터 습기를 막아주고 내부의 땀은 밖으로 배출해 쾌적한 상태를 유지하는 기능성 원단 논슬립 안전화 기름, 물, 세제 등의 작업시 미끄럼을 방지하여 신체를 보호하는 안전화 사용자가 다이얼을 돌려 신발끈을 쉽게 조작하여 미세한 피팅이 가능한 신발끈 조절 시스템 폴리우레탄 다용도성과 유연성을 자랑하는 고분자 화합물 인솔 신발의 깔창, 또는 안창 미드솔 신발의 갑피(신발창을 대지 않은 상태의 신발 윗부분)와 아웃솔 중간에 위치한 중창 아웃솔 신발창 중에서 땅바닥에 닿는 부분 방한귀마개 귀 위에 착용해 추위로부터 귀를 보호하는 안전용품 보온장갑 손에 착용해 추위로부터 손을 보호하는 안전용품 패딩장갑 솜 등의 보온재를 넣은 보온장갑 방수필름(인서트) 패딩장갑의 방수를 위해 내장되는 필름 샤무드 초극세사 섬유로 이루어진 부직포형 인조가죽으로 세균이 번식하기 어렵고, 온도에 민감하지 않아 여름에는 뜨겁지 않고 겨울에는 차갑지 않으며, 통풍이 우수함 메쉬원단 그물망처럼 구멍이 뚫려 있어서 원단이 비치는 것이 특징이며, 통풍성이 좋음 멀티넥 코와 입, 목까지 보호할 수 있는 원피스형 안전용품 아이스필 땀이 나면 체온을 내리는 기능을 갖춘 소재 쿨토시 자외선 차단 등 팔을 보호하기 위한 안전용품 흡습속건 수분을 흡수하고 빠르게 마르게 하는 효과 냉감효과 온도가 내려가는 효과 넥쿨러 목에 착용해 체온을 내려가게 하는 효과가 있는 스카프 등 약기모 기모는 모직물이나 면직물의 표면을 긁어서 보풀이 일게 하는 일을 뜻 약기모는 기모 효과를 약(弱)하게 했다는 뜻 에어도트 소재 미세한 환기구멍이 있는 소재 립스탑 립스탑 원단은 방수가 되어 텐트, 침낭, 낙하산, 열기구, 깃발 등 다양한 방면으로도 널리 사용 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 설명(1) 제품라인업 당사는 2018년 비와이엔블랙야크의 산업안전 사업부를 양수한 후 안전화, 기타안전용품, 안전복의 라인업을 유지하고 있으며, 라인업 내에서 제품을 다각화해 왔으며, 제품군별 제품의 특징은 다음과 같습니다. 구분 내용 안전화 고어텍스 안전화 다양한 기후 조건과 작업 환경에서 견고하고 지속적인 방수 및 투습기능으로 착용자에게 최적화된 보호 기능과 쾌적성을 제공 - 견고한 방수성 - 뛰어난 투습성 - 강력한 보온성 고전압 절연화 - 30,000V 고전압 절연화 - 고어텍스 원단 적용으로 방수 및 투습성 우수 논슬립 안전화 - 논슬립 1등급(세제) 안전화 - BOA® Fit System 적용으로 빠르고, 손 쉽고, 정교한 피팅 - 쿠션, 충격 흡수 기능 우수한 고탄성 폴리우레탄 인솔(깔창) 적용 기타 방한화, 활동화, 주방화, 낚시화 등 안전용품 동계용품 방한귀마개 - 안감 FUR(털) 원단을 사용하여 보온 보온장갑 - 폴리에스터 원단 사용으로 보온성과 신축성 - 전도성 원사를 사용하여 터치가 가능 - 손 바닥 면 실리콘프린트 적용으로 미끄럼 방지 패딩장갑 - 방수필름(인서트)사용으로 완전방수 - 손가락 끝 터치원단 사용 - 샤무드+실리콘 사용으로 내구성, 미끄럼방지 효과 기타 동계용품 하계용품 메쉬햇 - 넓은 원형 모자챙과 메쉬원단 사용으로 통풍성을 극대화 - 목뒤 차양막 추가하여 좌외선 차단 아이스멀티넥 - 자외선 차단(50+)효과, 냉감효과가 있는 아이스필 가공(흡습속건) 쿨토시 - 자외선 차단(50+) 효과, 냉감효과가 있는 아이스필 가공(흡습속건) 넥쿨러 - 자외선 차단(50+)효과, 냉감효과가 있는 아이스필 가공(흡습속건) 기타 하계용품 흡습속건 : 수분을 흡수하고 빠르게 마르게 하는 효과 안전벨트 전체 싱글, 전체더블, 상체 싱글, 상체더블 등 - 경량 충격 흡수장치 - 3D AIR MESH: 통풍성과 쿠션감 - 카라비너 일체형 D-RING: D링(가볍고
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효율적인 사용감) - 3 IN 1 슬라이드 고정대로 사이즈 조절 가능 - 체결 후 죔줄 걸림 시 훅 자동이탈 구조로 전도사고 예방 기타 베이직양말, 허리보호대, 손목보호대, 각반 등 안전복 동계의류 워크패딩자켓 - 생활방수 등 다양한 기능성 발열조끼, - 세탁 가능한 발열모듈 적용 - 버튼식 3단 온도조절 동내의세트 - 보온성 약기모 소재 적용 기타 동계의류 하계의류 냉감조끼 - 물 주입 시 기화현상에 따른, 의복 내 냉감효과 제공 - 국내 관련 특허 출원 및 등록 완료 워크쿨링티셔츠 - 에어도트 타입 소재를 적용한 통기성이 우수 - 탁월한 흡습속건 기능 및 자외선 차단 에어베스트(조끼) - 나일론 경량 립스탑 소재 적용 - 105mm 직경/ 3옆 BIG- FAN 선풍기 적용 기타 하계의류 비시즌 세이프베스트 - 통기성이 좋은 현장용 고급형 안전조끼 제품군별 매출비중-3.gif 제품군별 매출비중 (2) 경기변동과의 관계 산업안전용품 시장은 경기변동에 크게 영향을 받는 산업입니다. 산업안전보건연구원의 연구에 따르면 제조업의 경우 재해자는 시차 없이 제조업 가동률이 증가한 달의 재해자가 증가하는 것으로 나타났고, 업무상 사고사망자의 경우는 약 3개월의 시차를 두고 영향을 주는 것으로 나타났습니다. 건설업의 경우 1여년의 시차를 두고 국내건설수주액이 증가하면 재해자가 증가하는 것으로 나타났습니다. 따라서 경기가 호황이면 산업안전용품의 수요가 증가하고 불황이면 수요가 감소하게 됩니다. 다만 소방·방재 산업의 경우 사회 필수 서비스에 해당하기 때문에 경기변동에 따른 영향이 작습니다. 최근의 사례로 코로나 19의 발생으로 경기가 위축된 2020년에 사회재난 예방산업의 매출액이 크게 감소했다가 회복세를 보인 2021년에 크게 증가했습니다. [연도별 사회재난 예방산업 매출액 추이] (단위 : 억원 사회재난 예방산업 2019년 2020년 2021년 2022년 화재 및 폭발·붕괴 관련 사회재난 예방산업 교통사고 관련 사회재난 예방산업 감염병, 화생방, 환경오염 관련 사회재난 예방산업 기타 안전사고 예방산업(산업재해, 범죄, 보안 등) 합계 출처 : 재난안전산업 실태조사, 행정안전부 (3) 계절적 요인 산업안전용품은 계절별로 작업환경에 영향을 받는 사업으로 같은 품목이더라도 계절마다 다른 제품을 착용해야 합니다. 예를 들어 하절기의 안전화를 동절기에 착용할 수 없고, 동절기의 안전화를 하절기에 착용할 수 없습니다. 또한 안전복의 경우 하절기에는 통풍 및 땀의 배출이 중요한 요인이고, 동절기에는 보온 및 발열이 중요한 요인으로 하절기와 동절기 제품에 기능성이 부여되어 가격이 높은 편입니다. 따라서 대체로 하절기 시작 직전인 2분기와 동절기 시작 직전인 4분기의 매출액이 높은 편이며, 또한 동절기 제품의 경우 하절기 제품에 비해 단가가 높아 4분기의 매출이 높은 경향을 보입니다. 분기별 매출액-2.gif 분기별 매출액 (4) 제품의 라이프사이클 계절적 요인에서 설명한 바와 같이 계절별로 같은 품목이더라도 계절마다 다른 제품을 착용해야 하합니다. 안전화의 경우 매일 8시간 이상 착용해야 하므로 마모 정도가심해 수명이 3개월에 불과합니다. 안전복의 경우도 마모가 심하지만, 안전화에 비해서는 라이프사이클이 긴 편으로 개인별로 보관상태에 따라 다릅니다. 안전용품의 경우 재질과 용도에 따라 다양합니다. 예를 들어 안전장갑의 경우 안전복과 같이 안전화에 비해 긴 편이며, 안전벨트의 경우 1년을 넘기도 합니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 매출은 전액 내수에서 발생하고 있으며, 대표 품목의 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위: 원) 품 목 2024연도 (제12기 반기) 2023연도 (제11기) 2022연도 (제10기) 2021연도 (제9기) 안전화 YAK-40 기타안전용품 YB-1001(상체싱글) (안전벨트) 안전복 S-세이프베스트 주) 가격은 연도별 판매금액을 판매수량으로 나눈 수치입니다. 안전화와 안전용품, 안전복 모두 물가상승으로 인해 가격이 상승세를 보이고 있으며,2023년 이전에는 코로나의 영향으로 단가인상이
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제한적이었지만 코로나의 종료 이후 단가가 크게 인상되었습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 당사는 제품에 대한 기획과 개발을 주요 업무로 하고 개발된 제품에 대한 생산과정 전체를 외주를 통해 생산하고 있어, 원재료, 부재료 등을 매입하지 않고 매입대금 전체를 외주가공비로 회계처리하고 있습니다. 당사의 연도별, 제품군별 외주가공비는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 매입유형 품 목 구분 2024연도 (제12기 반기) 2023연도 (제11기) 2022연도 (제10기) 2021연도 (제9기) 외주 가공비 안전화 국내 기타안전용품 국내 안전복 국내 총 합계 나. 주요 원재료 가격 변동 추이 당사는 제품에 대한 기획과 개발을 주요 업무로 하고 개발된 제품에 대산 생산과정 전체를 외주를 통해 생산하고 있어, 원재료의 제품별 비중을 별도로 관리하지 않습니다. 당사의 매입은 전액 국내에서 발생하고 있으며, 대표 품목의 외주가공비 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위: 원) 품 목 2024연도 (제12기 반기) 2023연도 (제11기) 2022연도 (제10기) 2021연도 (제9기) 안전화 YAK-40 기타안전용품 YB-1001(상체싱글) (안전벨트) 안전복 S-세이프베스트 주1) 가격은 연도별 공급금액을 매입수량으로 나눈 수치입니다. 주2) 안전화와 안전용품, 안전복 모두 물가상승으로 인해 가격이 상승세를 보이고 있으며, 2023년 이전에는 코로나의 영향으로 단가인상이 제한적이었지만 코로나의 종료 이후 단가가 인상되는 추세입니다. 다. 생산 및 설비(1) 생산능력 및 생산실적 당사는 제품을 전량 외주생산하므로 생산시설이 없어 생산능력과 생산실적이 없습니다. 가산동에 소재한 지점은 소비자 불만사항에서 설명한 수선을 위한 공장입니다. (2) 생산설비에 관한 사항 ① 현황 (단위: 천원) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 최근분기말 가액 증가 감소 가산동 지점 기계장치 (2점) 가산동 외주처 공구와기구 (5점) 외주처 (부산,청우 진명, 중국) ② 최근 3년간 변동사항 (단위: 천원) 설비자산명 취득가액 취득일 취득사유 용 도 취득처 안전화 몰드대금 생산 안전화 생산 ㈜와이에이치 고어텍스 서라운드 몰드대금 생산 안전화 생산 부원금형 논슬립 안전화 몰드대금 생산 안전화 생산 ㈜와이에이치 ③ 설비의 신설·매입계획 당사는 예비심사신청일 현재 설비의 신설 또는 매입계획이 없습니다. ④ 물류센터 당사는 2023년부터 ㈜비와이엔블랙야크로부터 물류창고를 임차하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. (단위: ㎡, 백만원) 임대인 소재지 면적 내역 2024년 (반기) 2023년 2022년 ㈜비와이엔 블랙야크 용인 보증금 임차료 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사의 매출은 지속적으로 증가하고 있으며, 매출 증가의 원인으로는 높은 브랜드 인지도와 기능성 제품 출시 등 제품다각화를 들 수 있습니다. (단위: 천개, 백만원) 매출유형 품 목 2021연도 (제9기) 2022연도 (제10기) 2023연도 (제11기) 2024연도 (제12기 반기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 안전화 내 수 기타안전용품 내 수 안전복 내 수 합 계 내 수 나. 수주현황 당사는 기성제품을 판매하므로 수주내역은 없습니다. 다. 판매방법 및 조건 등 (1) 판매조직 판매조직.gif 판매조직도 (2) 판매경로 (단위: 백만원) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 제품 안전화 국 내 OEM(제조) → 당사 → 대리점 기타안전용품 안전복 주) 2023년말 K-IFRS 재무제표 기준 (3) 판매전략당사는 매출 증대를 위해 지속적으로 브랜드 이미지 제고를 위해 노력하고 있습니다. 또한 신규 브랜드를 출시해 일상 노동자로 소비자를 확대할 계획이며, 스마트 PPE 등 고기능 제품으로 다각화할 예정입니다. ① 영업전략 당사는 우선 영업채널을 다각화할 계획입니다. 기존 유통채널인 대리점을 추가로 확보하기 위해 노력하고 있으며, 2023년 90곳의 대리점에서 2024년 9월까지 4개사를 추가로
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확보했으며, 앞으로도 추가 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편 코스트코, 롯데마트 등 할인점들이 당사의 제품을 유통하기를 원해 공급시기 등을 논의 중에 있어, 유통채널은 지속적으로 확대될 전망입니다. ② 제품 기획 및 개발 - 핵심제품 확대구성 당사는 당사의 핵심제품군 중 하나인 논슬립 안전화의 제품구성을 6월에 출시한 논슬립 ECO 안전화를 필두로 확대할 계획에 있으며, 소재/디자인이 개선된 신규 의류 및 기타안전용품을 출시해 매출을 확대할 계획입니다. - 신제품 차별화 당사는 재활용 자재를 이용한 친환경 ECO 안전화를 개발해 출시 예정에 있습니다. 동 제품은 ESG 경영이 종요시 되는 정부, 지방단체 및 대기업을 위주로 수요가 발생할 것으로 기대됩니다. 한편, 무제봉(노쏘 : No saw) 및 PU캐스팅 공법을 적용 제품을 개발해 출시할 예정입니다. 노쏘 제품은 재봉작업 없이 압착 가열해 원단을 붙이는 공법으로, 이 공법을 사용하면, 가볍고 착용감이 좋은 안전화를 제조할 수 있다는 장점이 있으며, PU캐스팅 공법을 사용하면 원단과 폴리우레탄시트 간의 접착강도를 증대시켜 내구성 증대 효과를 달성할 수 있습니다. - 인기상품 재구성 당사의 인기 안전화의 경우 매월 계획생산이 되는 제품으로 기존 안전화의 색상, 소재 변경을 통해 다양한 제품을 생산할 계획이며, 기존의 인기 의류 및 용품은 생산의 확대를 통해 매출을 증가시킬 계획입니다. ③ 홍보 활성화 당사의 브랜드 이미지를 대리점이 활용할 수 있도록 대리점의 간판에 당사의 제품을 판매하는 대리점이라는 점을 인증해 대리점 홍보에 활용해 당사와 대리점이 상호 시너지를 극대화시킬 마케팅 방법을 활용할 예정입니다. ④ 신규 브랜드 런칭 산업용 안전화, 의류 시장은 블랙야크아이앤씨(워크웨어)와 케이투세이프티가 고가격, 고품질 제품을 판매하고 있으며, 지벤세이프티는 중고가 정책으로 시장을 공략하고 있습니다. 당사는 웍스원이라는 브랜드를 신규 런칭하여 지벤세이프티가 공략하고 있는 중고가 시장을 공략하고자 합니다. 당사는 신규브랜드 웍스원을 지난 2024년 7월 출시하였으며, 중고가 브랜드로서 육체노동자에게는 안전함, 편안함, 그리고 가성비를 제공하는 것을 목적으로, 판매경로는 회사나 노조를 통한 단체 구매, 대리점을 통한 판매를 위한 영업을 진행하고 있습니다. ⑤ 메인 브랜드 대리점 진출 2023년까지 케이투세이프티와 당사의 제품은 고가로 여러 브랜드의 제품을 취하는 대리점을 통해 판매를 해왔고 대리점이 산업현장 또는 소매점에 판매하는 구조였습니다. 반면 지벤세이프티의 제품은 중고가로 지벤을 메인 브랜드로 취급하는 단일 대리점과 직영점을 산업현장이나 소비자에게 통해 판매를 해왔습니다. 소비자가 대리점을 찾는 경우 케이투세이프티와 당사의 제품을 판매하는 대리점 방문 시에는 여러 브랜드의 제품 중에서 선택을 할 수 있지만, 지벤세이프티의 대리점 또는 직영점 방문 시에는 지벤의 제품을 구매할 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 케이투세이프티와 당사의 제품은 고가로 소비자가 직접 구매시 부담을 느끼는 경향이 있는 상황으로 대리점도 당사 브랜드를 메인으로 취급하는 대리점을 여는 것을 꺼리는 상황이었습니다. 하지만 웍스원의 출시로 중고가 제품라인업이 갖추어지자 대리점주도 제품다각화 관점에서 당사의 제품을 메인으로 하는 대리점이 성공가능성이있다고 판단해 2024년중에 두 개의 대리점을 오픈했고, 추가 대리점 오픈을 위한 상담이 진행 중입니다. 라. 주요 매출처 현황 (단위: 백만원) 매출 유형 품 목 매 출 처 2024연도 (제12기 반기) 2023연도 (제11기) 2022연도 (제10기) 2021연도 (제 9기) 결제조건 제품 안전화 국내 대원안전(주) 2개월 이내 이지테크 2개월 이내 이상테크윈(주) 2개월 이내 기타 2개월 이내 소계 기타안전용품 국내 이지테크 2개월 이내 성원산업안전(주) 2개월 이내 (주)신우 2개월 이내 기타 2개월 이내 소계 안전복 국내 협동안전물산 (서울) 2개월 이내 이지테크 2개월 이내 최가유통 2개월 이내 기타 2개월 이내 소계 합 계 5. 위험관리
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및 파생거래 가. 금융위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 시장위험 외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 회사는 외환 관련 거래가 없으므로 외환위험에 노출되어 있지 않습니다. 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 회사는 변동이자부 차입금이 없으므로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. (2) 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다.당사는 신용위험을 관리하기 위하여 은행 및 금융기관의 경우 우량 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. - 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다. 당사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 회사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다. 기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다. 매 보고기간말에, 회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는
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다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객 및 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된금융자산은 회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. (3) 유동성 위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성 위험을 관리하고 있으며, 금융자산 및 금융부채의 만기와영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.유동성 위험 분석에서는 회사의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. (당반기말) (단위: 천원) 구분 6개월 미만 6개월 초과~1년 이내 1년 초과 합계 장부금액 매입채무및기타채무 리스부채 (전기말) (단위: 천원) 구분 6개월 미만 6개월~1년 1년 초과 합계 장부금액 매입채무및기타채무 리스부채 (전전기말) (단위: 천원) 구분 6개월 미만 6개월~1년 1년 초과 합계 장부금액 매입채무및기타채무 단기차입금 리스부채 (전전기초) (단위: 천원) 구분 6개월 미만 6개월~1년 1년 초과 합계 장부금액 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금 리스부채 나. 자본위험관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 부채총계를 자본총계로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 전전기말 전전기초 부채 (A) 자본 (B) 부채비율 (A/B) 다. 파생상품 등 거래 현황 당사는 가격위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 타인과 체결한 경영상의 주요계약이 없습니다. 나. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 당사는 현재 기업부설연구소를 설립하고 운영하고 있습니다. 연구개발 관련 업무는 크게 상품기획사업부 내 상품연구개발팀과 신발연구개발팀이 진행하고 있습니다. 기업부설연구소 조직도.gif 기업부설연구소 조직도 (2) 연구개발인력 구성 [당사 연구개발 조직] 구분 조직/인원 주요업무, 기능 상품연구개발팀 (의류·용품) 3명 1. 정부과제 운영 및 개발결과 사업화 수행 2. 품질/생산 관리 및 인증업무 수행 3. 의류·용품기획, 디자인/패턴 개발, 패키지기획 4. 상품 상세기술서 기획 신발연구개발팀 (안전화) 2명 1. 신발 디자인 개발, 패키지 개발 2. 상품 상세기술서 기획 합계 5명 (3) 주요 연구개발인력 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 차장 김용호 산업안전 의류·용품 개발기술 제품화 관리 09.06~15.05 포마트 내수영업 과장 15.11~18.05 나디아퍼시픽 내수영업 18.06~20.01 BYN 블랙야크 소싱팀 20.01~현재블랙야크아이앤씨 상품연구개발팀 팀장(차장) 발열기술 상용화 S-발열 제품 시리즈 냉감기술 상용화 S- 냉감제품 시리즈 차장 채윤아 산업안전 의류·용품 개발기술 제품화 디자인 개발 04.04~06.02 잭앤질 패션디자인
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06.03~07.02 HUM 패션디자인 사원 07.02~08.03 매긴나잇브릿지 패션 디자인 08.09~13.11 EXR 패션 디자인 13.11~15.10 FILA의류 패션 디자인 15.12~18.01 LS 프로스펙스 패션 디자인 18.02~19.04 머렐 패션 디자인 19.05~20.02 마모트 디자인실 20.02~현재 블랙야크 아이앤씨 상품연구개발팀 차장 이형소재 융합 상용화 제품 디자인 개발 개발 소재의 최적화 제품 디자인 개발 S-발열제품 S-냉감제품 위치추적 제품 차장 조광연 정부과제, 인증/ 지적재산권, 연구개발결과 상품/제품화 07.06~10.08 한국봉제기술연구소 연구개발본부 10.08~17.04 한국패션산업연구원 연구개발본부 20.10~현재 블랙야크 아이앤씨 상품연구개발팀 차장 발열 및 냉감제품 상용화 기초 Data-sheet 확보 관련 특허 4건 등록 기업부설연구소 벤처기업확인 이노비즈인증 특수방화복 국내외 인증 정부과제 수행 5건 차장 윤수호 산업안전 의류·용품 개발기술 제품화 패턴개발 05.10~06.04 혜민통상아동복 영업팀 09.01~12.11 영진상사 남성복 디자인/패턴 14.01~15.06 미리기획 의류패턴 15.06~20.09 BYN블랙야크 패턴팀 20.09 ~ 현재 블랙야크아이앤씨 상품연구개발팀 차장 이형소재 융합 상용화 제품 패턴 개발 개발 소재의 최적화 제품 패턴 개발 S-발열제품 S-냉감제품 위치추적 제품 대리 윤태연 신발연구개발 디자인 18.10~20.10 토박스 코리아디자인팀 20.10~현재 블랙야크 아이앤씨 신발연구개발팀 주임 이형소재 융합 상용화 제품 디자인 개발 개발 소재의 최적화 제품 디자인 개발 위치추적 제품 (4) 연구개발비용 (단위: 천원) 구 분 신청 후 신청 전 2026년 (제14기) 2025년 (제13기) 2024년 (제12기) 2023년 (제11기) 2022년 (제10기) 2021년 (제9기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) (5) 연구개발 실적 당사의 연구개발 주요 산출물은 정부과제와 연계하여 진행하는 것과 자체적으로 관련 상화품 기술을 연구개발 하는 것으로 구분할 수 있습니다. 매년 당사에서 사업계획을 함에 있어 산업안전 의류·용품·신발(안전화)에 방향성에서 난이도가 높은 연구개발 활동은 정부지원 과제 통해 초기 연구개발의 기술적 Risk를 최소화 하며, 연구개발의 난이도가 낮으며 시장에 시급한 공급이 필요한 제품은 자체적으로 연구개발 하여 시장에 빠르게 대응하고 있습니다. [자체개발연구과제 수행 실적] 연도 내용 비고 2021년 (자체) 보유기술 개선을 통한 발열 제품 본격 공급 - S 발열 조끼, S 발열 자켓 상품연구개발 (의류ㆍ용품) 매출 핵심 라인업 : 발열면적 컨트롤을 위한 Data-sheet 확보 : 기존 발열체 면적 확대 및 단가 절감 공정 개발 : 관련 국내 지적재산권 출원 1건 [2020-0165171_내구성 및 유지보수가 편리한 발열의류] (정부) 보유기술 확대를 위한 냉감 제품 본격 개발 - S 냉감 조끼 상품연구개발 (의류ㆍ용품) 자체 기술 확대 : 기화열을 통한 냉감 효과 제공을 위한 Data-sheet 확보 : 원사, 원단, 가공, 본딩 공정의 자체 컨트롤 가능한 협의체 구성 : 관련 국내 지적재산권 출원4건, 등록 3건 [2020-0165172_기화열을 이용하여 쾌적함을 향상시킨 냉감 의류] 특허 등록번호_제 253416호 [2021-0111103_기화열을 활용하여 쾌적성을 향상시킨 냉감 의류] 특허 등록번호_제2347677호 [2021-0158809_기화열을 활용하여 쾌적성을 향상시킨 냉감 의류] [2021-0170308_수분 순환 장치를 이용한 기화열을 활용하여 쾌적성을 향상시킨 냉감 의류] 특허 등록번호_제 2411299호 : 중소벤처기업부_시장창출형(후불형)_ 정부과제 병행 (인증) 기술개발 및 결과에 따른 인증 및 확인 - 연구개발전담부서 → 기업부설연구소 전환 - 발열 및 냉감기술 → 벤처기업확인(혁신성장유형) 2022년
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(자체) 발열 제품 공급 확대 - S 발열조끼 상품연구개발 (의류ㆍ용품) 매출 핵심 라인업 공급 확대 : 발열제품 불량률 개선 기존 5% → 개선 3% : 소비자 만족도 향상을 위한 내부 A/S 품질관리 연구개선 : 개발 제품 공급확대를 통한 원가 절감 효과 도출 (정부) 군사업 진입을 위한 용품(전투배낭) 적용 기술 개발 - 전투배낭 상품연구개발 (의류ㆍ용품) 사업영역확대 : 국내 비무기체계(전투배낭)에 적용되는 전자기기 충전용 Flexible 솔라셀 패널 및 전류 저장 장치 Connecting 기술 개발 : 전류 저장 장치 충전을 위한 1.6W 출력 전압 기준의 최소화 된 솔라셀 패널 Size 디자인 개발 : 관련 국내 지적재산권 출원 1건, 등록 1건 [2021-0179574_전투환경 대응을 위한 방호성능강화 및 다목적 변형이 가능한 트랜스 포머형 전투배낭 [특허 등록번호_제 2194775호] (정부/자체병행) 소방시장 진입을 위한 특수방화복 개발 - 특수방화복 상품연구개발 (의류ㆍ용품) 사업영역확대 : 국내 아라미드 + PBO 혼용 겉감 난연 소재 적용 특수방화복 디자인 개발 및 최초KFI 형식 인증 : 국내 의류브랜드 최초 특수방화복 국내ㆍ외 인증(국외_CE인증) : 대한민국 국민안전대상 공로상 수상(특수방화복) : 유통사를 통한 국제소방안전박람회 제품 참가 홍보 2023년 (자체) 발열 제품 고도화 및 다양화 - S 발열조끼, S 발열장갑, S 발열 토시 등 상품연구개발 (의류ㆍ용품) 매출 핵심 라인업 고도화 및 다양화 : S 발열의류 제품 적용 컨트롤러 개선 기존 → 배터리전원 Off시 사용을 위한 의복 내 배터리전원 On 필요 개선 → 배터리전원 Off와 관련없이 외부 컨트롤러에서 On/Off 가능 : S 발열 제품 라인 다양화 및 관련 기술 개발 발열장갑_적용 전용 배터리에 대한 안전성확보를 위한 배터리 용량 및 착장 부위를 고려한 디자인 개발 발열토시_발열장갑 배터리 병행 사용을 위한 발열체 개발 - S 냉감조끼, S 에어베스트 상품연구개발 (의류ㆍ용품) 하절기 계절 상품 고도화 및 다양화 : S 냉감조끼_적용 기화에 따른 접촉 냉감 극대화를 위한 중간층 수분 흡수체 개선 : S 에어베스트_기존 하절기 제품에 사용환경 제한성을 극복하기 위한 조끼Fan에 적용 기술 개발 (컨트롤 버튼 및 사용편의성 극대화 디자인적용) - S 카랑(개인 위치추적 장치) 상품연구개발 산업안전 현장 안전성 향상을 위한 라인업 확대 : 산업현장 안전사고 붕괴, 추락, 매몰 등에서 착장자의 위치추적 가능한 초음파 기반의 위치추적 의류ㆍ용품 디자인 개발 : 관련 기술 활용을 위한 관련 업체 MOU(한화에어로스페이스) : 국외 전시회 한국관 전시 부스 참가 홍보(독일 뒤셀도르프 A+A) (정부) 유해가스 감지를 위한 제품화 기술 개발 상품연구개발 (의류ㆍ용품) 안전요소 상화를 위한 제품 전개 : 염기/산성 가스에 변색되는 소재를 활용한 방진제품 디자인 개발 : 염기/산성 가스에 변색되는 신발 및 의류 부자재 디자인 개발 [정부과제 수행 실적] (단위: 백만원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 새로운 냉감매커니즘을 이용한 고온환경에서의 활동성과 작업효율 극대화할 수 있는 신개념 Cooling System 및 의류개발 중소벤처기업부 S-냉감조끼 완료 전투 환경 대응을위한 방호성능강화 및 다목적 변형이 가능한 트랜스포머형 전투배낭 개발 산업통산자원부 전투배낭 완료 보급형 SiC 섬유 양산기술개발 및 이를 활용한 준불연 보호제품 개발 산업통산자원부 특수방화복 완료 유해가스 1ppm 이하 감지색소를 함유한 거대 비표면적 seathcore 이형단면 변색섬유 및 기능성 원단 개발 산업통산자원부 방진복 진행중 (6) 연구개발 계획 당사는 2024년 아래의 연구개발을 계획하고 있으며, 정부과제의 경우 정부지원금과 자체자금으로, 자체개발의 경우 자체자금으로 충당할 계획이며, 2024년에 연구인력의 인건비로약 4.2억원이 소요될 예정입니다. 연도 내용 출시 일정 2024년 (자체) 발열 제품 고도화 및 다양화 - S
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발열조끼, S 발열장갑, S 발열 토시 등 상품연구개발 (의류ㆍ용품) 매출 핵심 라인업 고도화 및 다양화 : S 발열의류 제품 적용 발열판 개선 기존 → Copper Wire 기반 발열선 개선 → 탄소 Wire 기반 발열선(원적외선 및 에너지 효율 상승) : S 발열 제품 라인 다양화 및 관련 기술 개발 발열토시_발열장갑 배터리 병행 사용을 위한 발열체 개발 25년 하반기 - S 냉감조끼, S 에어베스트 상품연구개발 (의류ㆍ용품) 하절기 계절 상품 고도화 및 다양화 : S 냉감조끼 + S 에어베스트 하이브리드 버전 기화에 대한 물리적 현상과 기기 활용을 통한 하절기 냉감효과 극대화 기술개발 23년 성능검증 24년 시제품 제작 필드테스트 25 or 26년 상반기 - S 카랑 2(추락알람 및 위치추적) 상품연구개발 산업안전 현장 안전성 향상을 위한 라인업 확대 : 산업현장 안전사고 추락에 대한 2차사고 안전 제품 개발 초음파 및 추락 감지 센서 기반의 용품 디자인 개발 25년 상반기 - 연구개발 결과물 전시 홍보 개발 결과물 사업화를 위한 국내ㆍ외 전시참가 24.07 _ 24국제안전보건전시회 참가 25.07 _ 25 국제안전보건전시회 참가 25.11 _ 25 A+A산업안전전시회(독일_뒤셀도르프) (정부) 산업안전 제품 고도화 관련 정부과제 지속 진행 상시 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 특허권 기화열을 활용하여 쾌적성을 향상시킨 냉감 의류 (주)블랙야크아이앤씨 냉감조끼 넥쿨러 한국 특허권 수분 순환 장치를 이용한 기화열을 활용하여 쾌적성을 향상시킨 냉감 의류 (주)블랙야크아이앤씨 냉감조끼 한국 특허권 전투 환경 대응을 위한 방호성능강화 및 다목적 변형이 가능한 트랜스포머형 전투배낭 (주)블랙야크아이앤씨 전투배낭 한국 특허권 기화열을 이용하여 쾌적함을 향상시킨 냉감의류 (주)블랙야크아이앤씨 냉감조끼 넥쿨러 한국 디자인 "신발"의 형상, 모양 또는 이들의 결합 (주)블랙야크아이앤씨 안전화 한국 상표권 웍스원 관련 8건 출원 (주)블랙야크아이앤씨 안전화 안전복 기타안전용품 한국 나. 법률/규정 등에 의한 규제사항 산업안전용품(보호구)은 산업안전보건법 제83조제1항 및 제2항과 산업안전보건법시행령 제74조제1항제3호에 따른 보호구 안전인증기준에 따라 KCs 인증을 제품을 사용해야 하며, 미인증제품 사용 시 형사처벌이 부과됩니다. 보호구에 대한 안전인증에는 의무안전인증과 자율안전확인이 있습니다. (1) 의무안전인증 의무안전인증이란 보호구의 언전성능과 제조자의 기술능력 및 셍산체계가 안전인증기준에 맞는 지에 대해 고용노동부장관이 종합적으로 심사하는 제도로 대상이되는 품목은 다음과 같습니다. 추락 및 감전 위험방지용 안전모, 안전화, 안전장갑, 방진마스크, 방독마스크, 송기마스크, 전동식 호흡보호구, 보호복, 안전대, 차광(遮光) 및 비산물(飛散物) 위험방지용 보안경, 용접용 보안면, 방음용 귀마개 또는 귀덮개 (2) 자율안전확인 자율안전확인 대상 방호장치·보호구를 제조 또는 수입하는 자는 고용노동부장관이 정하여 고시하는 안전기준에 맞는 것임을 확인하여 고용노동부장관에게 신고하는 제도로 대상이되는 품목은 다음과 같습니다. 안전모(추락 및 감전 위험방지용 안전모는 제외한다) 보안경(차광 및 비산물 위험방지용 보안경은 제외한다) 보안면(용접용 보안면은 제외한다) 다. 산업 및 시장 개요 (1) 회사가 속한 산업의 개요당사가 속한 산업은 산업안전용품산업, 개인용보호구산업, 재난안전산업 등 다양하게 분류되어 왔습니다. 2018년 행정안전부는 재난안전산업 특수분류를 통해 재난안전산업을 정의했지만, 여전히 과거의 분류 기준으로 칭하는 경우가 많습니다. 재난안전산업 진흥법 상의 재난안전산업은 재난이나 그 밖의 각종 사고로부터 사람의 생명·신체 및 재산을 보호하기 위하여 기술ㆍ장비ㆍ시설ㆍ제품 등을 개발ㆍ생산ㆍ유통하거나 이에 관련된 서비스를 제공하는 산업으로 정의하고 있습니다. 안전산업이란 자연적·사회적 재해 등 안전 수요에 대응해 경제주체들의 생명과 재산을 보호하는 유ㆍ무형의
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재화 및 서비스를 제공하는 산업으로, 안전 산업 분야는 소방·방재, 위생, 보안, 제조업, 건설업, 광업, 농업 등과 같은 산업안전, 사회시설 안전 등을 의미합니다. 안전산업은 안전재화와 안전서비스산업으로 분류할 수 있으며, 안전재화는 안전사고를 미연에 방지하기 위해 설치하는 안전설비와 부득이하게 안전사고가 발생했을 때 위험으로부터 개인의 신체를 보호하기 위해 입거나 착용하는 안전보호복 및 장비인 보호구로 분류됩니다. 보호구는 안전화, 보호복(안전복), 안전장갑, 안전모 및 헬멧, 마스크(방진, 방독, 송기), 보안경, 귀마개 및 귀덮개, 호흡보호구 등이 있습니다. (2) 시장 현황 국내 산업재해 사망자는 2018년에 971명으로, 만인율(근로자 만명 당 사망자 수) 0.51‰를 기록한 이후로 감소하는 추세를 보이고 있지만, 2021년 국내 중대재해 사망자는 828명으로 만인율 0.43‰을 기록하면서 OECD 평균인 0.29‰에 비해서 상회하는 수치를 보이고 있습니다. 국내 산업재해 만인율이 선진국 대비 높은 수치를 보여 사회적 피해가 비교적 크기에, 산업안전시장이 확대되는 기조를 보이고 있습니다. 정부에는 이러한 산업재해 증가율을 낮추기 위해 '중대재해처벌법'을 2022년 1월부터 시행하고 있으며, 이에 제조업, 건설업 등의 주요 산업재해가 발생하는 업종에서 산업재해를 예방하기 위해 개인 안전 보호 장비를 지급하고 있습니다. 사고사망 현황.gif (좌)우리나라 사고사망 현황, (우)주요 선진국과 비교 출처: 전략품목 환경분석- 안전보호 융·복합 섬유, 중소기업기술정보진흥원, 2024.02.20 라. 시장 규모 및 현황 (1) 국내시장 규모 및 전망 국내 안전보호 산업 시장 규모는 2021년 8,567억 원에서 연평균 6.33%씩 성장하여 2027년 1조 2,352억 원으로 증가할 것으로 전망됩니다. 하지만 한익익스프레스 이천물류센터 화재, 쿠팡 덕평 물류센터 대형 화재 등 최근 산업 전반에 대형 안전 사건이발생함으로써 관련 규제 강화로 안전보호 산업 시장 성장 속도는 기존보다 높아질수 있는 것으로 판단하고 있습니다. 우리나라의 경우 케이투세이프티, 지벤세이프티, 블랙야크아이앤씨가 빅3로 불리고 있고, 나머지 기업들은 이에 미치지 못하는 소기업입니다. [안전보호 산업 국내 시장 규모 및 전망] (단위: 억원, %) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 CAGR 국내시장 출처: 전략품목 환경분석- 안전보호 융·복합 섬유, 중소기업기술정보진흥원, 2024.02.20 (2) 세계시장 규모 및 전망 개인보호장비(personal protective equipment, PPE)는 산업 위해환경에서 개인을 보호하기 위한 장비로 다양한 제품들이 판매되고 있으며, 석유 및 가스, 광업, 건설, 제조산업에서 근로자의 안전에 대한 관심도가 증가하면서 개인보호장비에 대한 수요가증가하고 있습니다. 특히 안전사고가 많이 발생하는 건설업과 제조업의 성장으로 인해 각국의 정부에서 근로자의 복지를 보호하기 위해 엄격한 규제 정책 및 규범을 제시함에 따라 개인보호장비에 대한 수요가 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. 2021년 766억 달러였던 세계 개인보호장비(PPE) 시장은 2022년 804억 달러를 기록하였지만, 2023년 779억 달러에서 잠시 주춤하는 양상을 보인 후 연평균 약 4.7%의 성장세를 보이면서 2027년 936억 달러의 규모로 성장할 것으로 전망되며, 3M, Honeywell, Dupont 등 상위 10개 기업의 보호 부위별 안전 보호구 시장점유율이 높습니다. [개인보호장비(PPE) 세계 시장규모 및 전망] (단위: 백만달러, %) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 CAGR 세계시장 출처: 전략품목 환경분석- 안전보호 융·복합 섬유, 중소기업기술정보진흥원, 2024.02.20
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 감사의견 등 (1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 채택회계기준 감사인 지정 강조사항 등 2024년 1분기(제12기) 삼일회계법인 적정 K-IFRS 지정 해당사항없음 2023년(제11기) 삼정회계법인 적정 K-IFRS 비지정 해당사항없음 2022년(제10기) 삼정회계법인 적정 K-GAAP 비지정 해당사항없음 (2) 감사용역 체결현황 (단위: 천원, 시간) 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 2024년(제12기) 삼일회계법인 제12기 반기 재무제표에 대한 검토및 제12기 1분기 재무제표에 대한 감사 2023년(제11기) 삼정회계법인 제11기 재무제표에 대한 감사 2022년(제10기) 삼정회계법인 제10기 재무제표에 대한 감사 (3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위: 천원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 2024년(제12기) 세무조정 나. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 05월 31일 회사측: 감사감사인측: 업무수행이사 서면회의 - 2024년 1분기 재무제표감사 결과보고- 회계감사기준에서 요구하는 기타커뮤니케이션 사항 등 2024년 03월 26일 회사측: 감사감사인측: 업무수행이사 서면회의 - 2023 회계연도 재무제표감사 결과보고- 회계감사기준에서 요구하는 기타커뮤니케이션 사항 등 2024년 01월 17일 회사측: 감사감사인측: 업무수행이사 대면회의 - 2023 회계연도 재무제표감사 계획보고- 회계감사기준에서 요구하는 기타커뮤니케이션 사항 등 다. 회계감사인의 변경에 관한 사항 당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장을 준비하는 과정에서「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항,「동법 시행령」제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 따라 2024년 2월 15일 삼일회계법인을 지정감사인으로 통보받고, 2024년 1분기(12기) 재무제표 및 2024년(12기) 연차재무제표에 대한 외부감사계약을 2024년 4월 3일 삼일회계법인과 체결하였으며 2024년 1분기(12기) 재무제표에 대한 지정감사를 수행하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 회사 내부통제 유효성 결과 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 내부회계관리제도 당사는 2023년말 자산총액이 1천억원 미만의 주권 비상장법인으로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 하지만 당사는 코스닥 상장을 준비하며 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다. 당사는 삼덕회계법인과의 내부회계관리제도 컨설팅을 통해 2024년 1월 내부회계관리 규정 제정후, 24년 4월 내부회계관리규정 구축을 완료하였습니다. 이에 상장 이후외감법에 맞게 내부회계관리제도 검토 및 감사를 위한 시스템을 운영할 준비를 완료하였습니다. 다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다. 가. 합병의 개요 (1) 합병형태 당사는 자본시장법시행령 제6조 4항 14호에 따라 합병을 유일한 목적으로 회사가 설립되어 있어 내용상 소규모합병 또는 간이합병을 할 수 없습니다. 또한, 상법 제524조에 따라 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없습니다. 또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제6조제4항제14호가목에 따라 예치기관 등에 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80이상이어야 합니다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 합니다. [정관 상 합병 관련 사항] 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식 등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주 등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전 주주 등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전 주주 등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전 주주 등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전 주주 등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속 3. 이 회사의 공모전 주주 등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항 제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주 등의 주식수 산정시에는 당해 주주 등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. (2) 합병 일정 및 절차 당사가 다른 법인과 합병하는 경우 합병절차는 상법 및 자본시장법상 주식회사의 합병절차에 따라 다음과 같이 진행됩니다. 합병계약체결, 이사회결의 → 공시 및 주요사항보고서 제출 → 합병상장(예비)심사 → 증권신고서 제출 및 효력발생 → 주총결의 및 합병등기 당사가 다른 법인과
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합병계약을 체결하는 이사회결의를 한 경우, 사유발생 당일에 동 내용을 거래소에 신고해야 하며, 사유 발생일 다음날까지 합병계약서, 외부평가기관의 평가의견서, 이사회의사록 등이 첨부된 합병내용에 관한 주요사항보고서를 금융위원회에 제출하여야 합니다. 당사가 비상장법인과 합병계약을 체결하는 이사회결의를 한 경우, 지체없이 합병대상 비상장법인의 상장적격성 심사를 위한 합병상장예비심사신청서를 거래소에 제출하여야 하며, 거래소는 동 신청내용을 토대로 합병 대상 비상장법인의 상장 적격성에 대한 심사를 실시하게 됩니다. 비상장법인의 상장적격성을 인정받은 경우, 자본시장법 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따라 증권신고서를 금융위원회에 제출하여야 하며, 금융위원회에서 동 신고서에 대한 수리가 이루어지고 신고서의 효력이 발생하면 의결권을 행사할 주주를 확정하고 동 주주들을 대상으로 주주총회 소집을 통지하는 등의 주주총회 절차를 진행하게 됩니다. 당사는 합병상장 추진을 위하여 2024년 06월 14일 이사회 결의를 통하여 (주)블랙야크아이앤씨와의 합병을 결정하였습니다. 이에 같은 날 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하였으며, 2024년 09월 26일 상장예비심사를 승인받았습니다. 자세한 내용은 당사가 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 공시한 주요사항보고서(회사합병결정)를 참고하시기 바랍니다. (3) 합병가액의 산정 및 합병 대가합병기일 현재 합병대상회사의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 합병대상 회사의 1주당 법규에서 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 당사의 보통주를 교부하게 됩니다. 당사와 주권상장법인과 혹은 주권비상장법인과의 합병가액 산정은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5, 그리고 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 부터 제8조」에 따라 분석할 예정입니다. 주권상장법인인 기업인수목적회사 및 비상장법인의 합병가액 산정 산식은 아래와 같습니다. (가) 주권상장법인과의 합병 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액과, 다목의 종가 중 낮은 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다. 가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있는 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다. 나. 최근 1주일간 평균종가 다. 최근일의 종가 (나) 주권비상장법인과의 합병 1) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추지 않은 경우 주권상장법인은 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액과 다목의 종가 중 낮은 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다. 가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다. 나. 최근 1주일간 평균종가 다. 최근일의 종가 다만, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 주권비상장법인은 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액과 상대가치의 가액을 산술평균한 가액으로 하되, 상대가치를 산출할 수 없는 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 합니다. 자산가치와 수익가치의 산정방식은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조」및「동규정 시행 세칙 제4조부터 제8조」의 규정을 준수할 예정입니다. 2) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖춘 경우 1)의 합병가액 산정에 관한 규정에도 불구하고, 법시행령 제176조의5제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조제4항에서 규정한 아래 요건을 갖춘 경우에는
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주권비상장법인의 합병가액 산정시 당사와 협의하여 정하는 가액으로 할 수 있습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조제4항 비고 자본시장법 시행령 제176조의5제3항 각 호외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다 1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것 2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 주식등 및 기업인수목적회사와 합병하려는 법인이 합병에 따라 발행하려는 주식등)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것 3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 [ 요건 정리 ] 1. 주식매수청구가격을 공모가 이상으로 정함 2. 기업인수목적회사의 스폰서 중 투자매매업자의 보유주식 등을 합병기일 후 1년간 보호예수 3. 일반 합병가치산정방식과의 합병가액을 비교 공시 당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정시, 시장의 눈높이에 맞는 보다 적정한 합병가액의 산출을 통해 합병주총에서의 승인 가능성을 높일 계획이며, 이를 위해 합병가액의 산출시 자율성을 확보할 경우에는 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖출 계획입니다. 또한, 합병신주 배정시 발생하는 단주는 우선 당사가 취득하고 합병신주가 추가 상장되어 거래되는 초일의 종가를 기준으로 해당 주주에게 현금으로 지급될 예정입니다. 나. 합병대상회사에 관한 사항 (1) 합병대상회사의 업종 당사는 핵심원천기술력을 가지고 글로벌 시장에 경쟁력 우위를 지닌 비상장 법인의 발굴 및 합병을 통해 글로벌 기업으로의 성장 지원 및 주주가치 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 정관상 합병을 위한 중점 산업군은 규정하고 있으나, 향후 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종을 특정하고 있지 아니합니다.참고로, 당사는 정관 제63조에서 합병을 중점적으로 추진할 산업군을 다음과 같이 예시하고 있습니다. [정관 상 합병대상회사 관련 사항] 제63조(합병을 위한 중점 산업군) 이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장성이 높고 글로벌기업으로 발전할 가능성이 높은 중소ㆍ중견기업으로서 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조ㆍ판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다. 1. 신재생에너지 2. 바이오제약(자원)ㆍ의료기기 3. IT융합시스템 4. LED 응용 5. 그린수송시스템 6. 탄소저감에너지 7. 고도 물처리 8. 방송통신융합산업 9. 로봇 응용 10. 신소재ㆍ나노융합 11. 고부가 식품산업 12. 엔터테인먼트 13. 자동차 부품 제조 14. IT 및 반도체 15. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 당사는 합병대상으로 특정업종을 지정하고 있지는 아니하나, 미래 성장 잠재력이 높고, 세계적인 경쟁력을 갖출 수 있는 산업분야를 적극적으로 탐색하고 합병대상을 발굴할 예정입니다.현재 산업환경을 둘러싼 일련의 변화는 새로운 개념의 산업 패러다임과 트렌드를 생성하며 미래성장 수요를 창출하고 있습니다. [주요 산업환경 변화 요인] 주요 산업환경 변화 요인.jpg 주요 산업환경 변화 요인 이러한 산업환경의 변화속에서 Silver , Green, New Energy, Soft Power, IT Convergence는 새로운 트렌드로 자리 잡고 있으며, 향후 새로운 수요를 창출하며 높은 성장이 예상되고 있습니다.(가) Silver 노년층 인구 비중이 크게 증가하면서 실버(Silver) 산업의 중요성이 확대되고 있습니다. 2050년까지 국내 노령인구(65세 이상) 수는 2000년 대비 4.5배 증가한 1500만명에 육박할 전망되며, 이에 따라 노년층을 대상으로 상품과 서비스를 생산, 제공하는 실버산업에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 정부는 국내 실버산업의 규모가 향후 10년간 연평균 13% 성장하여 2020년에는 150조원에 이를 것으로 전망하고 있습니다
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또한, 2000년대 중반부터 등장한 웰빙(Well-Being) 트렌드가 다양한 분야와 융복합되며 심화 및 발전되고 있습니다. 미국, 일본의 사회대안운동 속에서 시작한 웰빙 개념이 국내기업의 마케팅에 활용되면서 크게 대두되었으며, 웰빙문화가 산업트렌드로 확산되면서 웰빙형 신상품이 등장하고 있습니다. 웰빙식음료, 웰빙가전, 웰빙섬유, 웰빙건설 등이 크게 유행하고 있으며, 기존 제조업 외에도 문화, 관광, 의학, 도시공학 및 행정 등 다양한 산업분야와 융합 활용되는 추세입니다. [노년층 인구전망 및 웰빙의 확산분야] 노년층 인구전망 및 웰빙의 확산분야.jpg 노년층 인구전망 및 웰빙의 확산분야 (나) Green 세계적으로 지구 온난화의 사회문제 대두, 국제 환경규제의 강화로 환경보호와 경제성장을 동시에 달성하는 녹색산업(Green화) 부각되고 있습니다. 온난화 등의 영향으로 2010년 지구평균기온(14.52도)은 20세기 평균기온(13.9도) 보다 0.62도 상승하였으며, 1997년 교토의정서 채택 이후 선진국을 중심으로 온실가스 및 오염물질 규제기준이 강화되고 있습니다. 그 결과, 2008년 OECD국가들의 온실가스 배출량은 2000년 대비 1.2% 증가한 126억톤에 그친 반면, 비OECD국가는 26% 증가하여 격차 확대되고 있습니다. 녹색산업 분야의 시장선점을 위한 국가간 경쟁이 본격화되고 있으며, 최근 각국 정부와 기업들은 경기부양 및 장기성장 기반 마련의 일환으로 전기차, LED 등 녹색산업 육성에 적극적이며, UN 산하기관인 UNEP에 따르면 G20 국가의 총 경기부양 예산액 3.1조 달러 중 약 15%가 녹색분야에 투자될 계획입니다. [세계 온실가스 배출량 추이 및 주요국의 그린뉴딜정책 예산] 세계 온실가스 배출량 추이 및 주요국의 그린뉴딜정책 예산.jpg 세계 온실가스 배출량 추이 및 주요국의 그린뉴딜정책 예산 화석연료 고갈 우려와 에너지 가격변동성 확대, 각국의 정부지원 등으로 대체에너지(New Energy) 사업성에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 세계 70개 이상의 국가에서 다양한 방법으로 대체에너지 지원정책 시행 중이며, 에너지효율 및 첨단부품소재관련 기술개발로 다양한 대체에너지의 상용화가 가능해 질 것으로 보입니다. 바이오, 태양열, 태양광을 필두로 한 대체에너지의 시장이 확대되어 태양에너지, 풍력에너지 및 지열, 수력에너지 등 다양한 대체에너지의 활용성이 증가하면서 2050년에 이르면 화석연료의 비중이 5%에 그칠 전망입니다. [에너지 사용비중 전망] 에너지 사용비중 전망.jpg 에너지 사용비중 전망 Soft Power는 감성, 문화, 지식 등을 가공, 판매하거나 타산업 생산활동에 활용하여 부가가치를 창출하는 업종으로 정의되며 표준산업분류상 SW 및 사업서비스, 정보통신, 문화 및 오락서비스, 교육 등이 포함될 수 있습니다. 감성과 문화중심의 소비자 수요변화에 따라 하드웨어 산업이 한계에 봉착하고 소프트 산업이 유망분야로 급부상할 전망되며, 소프트 산업육성을 통한 신성장동력 확보와 소프트파워를 활용한 기존산업의 부가가치 창출능력이 확대될 것으로 전망됩니다. 2000년 이후 국내 소프트산업은 부가가치 및 고용창출 면에서 타 업종 대비 높은 기여도를 보였으나, 선진국 대비 국내 경쟁력은 낮은 수준으로 투자 확대가 절실한 실정입니다. 또한 컨텐츠, 관광 및 문화 산업분야의 경쟁력 부족으로 국제수지 적자폭이 확대되었습니다. 그러나 한류로 대표되는 문화산업의 성장세의 유지, 스마트폰 시장의 확대로 인한 모바일 산업의 성장세로 볼 때 Soft Power 분야는 향후에도 높은 성장세가 전망됩니다. 이종산업간 컨버전스(Convergence) 확산에 따라 산업 구조가 재편될 전망입니다. 산업간 경계가 허물어지고 통신과 금융, 의료와 바이오, IT와 주력 제조업 등 이종산업간 컨버전스가 확산됨에 따라 새로운 제품과 산업영역 창출이 창출되고 있으며, 경기침체 속에서 산업간 컨버전스가 기업의 비용절감 및 생산성 향상의 대안으로 부상하고 있습니다. 이종산업의 기술, 비즈니스 모델, 프로세스 등을 결합하여 시너지를
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창출하는 업계간의 ‘융합 역량’이 중요한 요소로 부각되고 있으며, 특히 IT 기술향상에 따라 IT산업과 기타제조업서비스업과의 융합이 크게 주목 받고 있습니다. 이는 자동차, 조선, 화학, 건설 등 다양한 산업영역에서 지능화 및 자동차, 무인화된 시스템이 요구되고, 이를 반영하기 위해 IT 및 소프트웨어 비중을 높인 것에 기인합니다. 향후 성숙기에 접어든 전통산업의 고부가가치를 창출하는 신시장이 형성될 것으로 전망됩니다. 이러한 산업트랜드의 변화에 맞추어 향후 성장가능성이 높아 잠재적 합병대상으로 유망한 산업군은 아래와 같습니다. 다만, 당사는 이러한 산업군을 중점적으로 합병대상으로 고려할 것이나, 합병대상을 특정 업종에 한정하고 있지는 아니합니다. [전체생산 대비 융합제품 생산비중 전망 및 IT-Convergence 사례] 전체생산 대비 융합제품 생산비중 전망 및 it-convergence 사례.jpg 전체생산 대비 융합제품 생산비중 전망 및 it-convergence 사례 (바) 그린카 국내외 지원정책과 국제환경규제 강화로 크게 성장할 전망입니다. 에너지 자원고갈 및 가격 변동성 확대로 국내외 정부는 그린카 산업목표 및 지원정책을 다양하게 제시하고 있습니다. 전망치는 기관별로 다양하게 나타나고 있으나 2030년까지 글로벌 자동차 판매의 4~10%를 차지할 전망입니다. [주요 국가별 그린카 보급목표 및 주요기관의 글로벌 전기차 시장전망] 주요 국가별 그린카 보급목표 및 주요기관의 글로벌 전기차 시장전망.jpg 주요 국가별 그린카 보급목표 및 주요기관의 글로벌 전기차 시장전망 배터리, IT 기술력과 중소형차 경쟁력이 국내업계의 강점입니다. 그린카 시장의 성장을 위해서는 기초소재 기술개발과 충전인프라 확충에 대한 업계와 정부의 적극적인 투자와 부품업계와의 공동기술 개발 등이 필요하며, 최근 신흥국 업계의 추격에 대한 대응도 시급합니다. 또한 그린카 supply chain에 위치하는 중소 유망기업 발굴과 파생되는 서비스, 인프라 산업에 대한 관심이 필요합니다. [국내 그린카 산업의 SWOT 분석 및 그린카 산업 Value Chain] 국내 그린카 산업의 swot 분석 및 그린카 산업 value chain.jpg 국내 그린카 산업의 swot 분석 및 그린카 산업 value chain (사) 스마트그리드 시장세계 스마트그리드 시장은 연평균 20% 성장하며 2014년 약 $1,700억 시장으로 전망됩니다. 국내시장은 ‘12년 4,344억원에서 ‘30년 32조원으로 성장이 전망되며, 전력계통망(발전소, 변전소, 송전선을 포함하여 넓은 지역에 걸쳐 있는 전기적인 연계), AMI(Advanced Metering Infrastructure : 수요/공급자간 전력사용 정보 등의 전달을 가능케 하는 기술), EMS(Energy Management System : 전력계통을 운영, 관리하는 시스템) 시장이 90%를 차지할 것으로 전망됩니다. [스마트그리드 세계 시장규모 및 스마트그리드 국내시장 전망] 스마트그리드 세계 시장규모 및 스마트그리드 국내시장 전망.jpg 스마트그리드 세계 시장규모 및 스마트그리드 국내시장 전망 국내는 AMI, EMS 등의 스마트그리드 기술은 선진국 수준의 기술력을 확보하였으나 DR(Demand Response : 전력 피크 시 전력 사용을 축소시키는 기술) 전기자동차 설비 등의 기술수준은 열위인 상황입니다. 스마트그리드는 GE와 Google, Alstom과 Microsoft의 연합 등의 사례에서 보듯이 전력망, 통신, IT업체들의 통합대응이 중요합니다. [국내 스마트그리드산업의 SWOT분석 및 스마트그리드산업 Value Chain] 국내 스마트그리드산업의 swot분석 및 스마트그리드산업 value chain.jpg 국내 스마트그리드산업의 swot분석 및 스마트그리드산업 value chain (아) 지능형 로봇고령화, 삶의 질 향상 등에 의해 지능형 로봇에 대한 Needs가 증가할 것으로 예상됩니다. 지능형 로봇의 주 적용분야인 전문서비스(국방, 감시 등) 및 무인서비스(교육,의료 등) 로봇시장은 ’03년