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노머스 — 증권신고서(지분증권)

공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (8) 기타 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0% (791,000주 ~ 847,500주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (282,500주 ~ 339,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 282,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% : 56,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로
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대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 노머스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 282,500주 이상 339,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 141,250주 이상 169,500주 이하입니다. ④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소수점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한
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이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지 일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2024년 10월 28일(월) 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법 대표주관회사인 대신증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.(가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.(나) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 [대신증권㈜ 투자설명서 교부 방법] 구분 투자설명서 교부형태 기관투자자 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 우리사주조합 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 일반청약자 1), 2)와 3)을 병행1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부① CYBOS5 이용시 4727 청약약정 승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후,
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다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다. 2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다. (3) 투자설명서 교부 의무의 주체 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 주식회사 노머스에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 □ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략) 바. 주금납입장소 대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2024년 10월 28일(월)에 신한 은행 압구정중앙지점 에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일 2024년 10월 28일(월)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에
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미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일 2024년 10월 28일(월)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 10월 28일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 타 청약자 유형군 및 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 대표주관회사가 제2조 제3항에서 정한 인수비율에 따라 개별채무로 인수한다. 단, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수하기 전에 기관투자자로 하여금 위에 따른 미청약 물량을 청약하게 할 수 있습니다.1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 05월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인 2024년 08월 08일을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.7) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 조의 환매청구권 제 항 제 호에도 불구하고 동 규정 제 항에 따 라 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있 으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다. 5. 인수 등에 관한 사항
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가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수] 인수인 인수주식의 종류 및수량(인수비율) 인수금액주1) 인수조건 명칭 주소 대신증권㈜ 서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터) 기명식 보통주1,130,000주 (100%) 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(27,200원 ~ 30,200원)의 최저가액인 27,200원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 대신증권㈜ 주1) 주1) 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 27,200원 ~ 30,200원 중 최저가액인 27,200원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. (2) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 45,200주에 관한계약을 체결하였습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격 상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능 주식수는 공모주식 수량의 4%인 45,200주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. [신주인수권 계약 주요내용] 구분 내용 부여대상자 대신증권㈜ 행사가능주식수 45,200주 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능 주식수에는 대표주관회사인 대신증권㈜이 취득하는 신주인수권의 행사가능 주식수 45,200주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 노머스의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 대신증권㈜ 기명식보통주 33,900주 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다.
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또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 노머스와 협의하여 제시한 희망공모가액 27,200원 ~ 30,200원 중 최저가액인 27,200원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,900주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. [코스닥시장 상장규정] 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다. 1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 라. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인 간 특약사항 (총액인수계약서 내용) 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월이 되는날까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주, 그 특수관계인 및 기타 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터일정 기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 -
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II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 제6조(1주의 금액) 당회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제5조 (발행예정 주식의 총수) 당회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 제7조 (설립시에 발행하는 주식의 총수) 당회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주로 한다. 제8조(주 식 및 주권의 종류) 1. 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.. 2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익 배당 또는 잔여 재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식 (상환전환우선주, 전환우선주, 상환우선주)으로 한다. 종류주식의 발행한도는 발행예정주식 총수 중 미발행분으로 한다. . 3. 이사회는 매 주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 이처럼 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다. 당 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 단, 주식등을 전자등록하는 경우 동 항은 적용하지 아니한다. 제8조의2 (배당우선주식) 당 회사는 본 조에서 정하는 바에 따라 이익배당에 관한 우선주식(이하 “배당우선주식”)을 발행할 수 있다.. 2. 배당우선주식의 내용은 다음 각 호와 같으며, 나머지 사항은 이사회에서 발행 시에 정한다. ① 배당우선주식에 대한 배당률은 액면금액을 기준으로 연 1% 이상으로 발행시에 이사회가 정한다. ② 배당우선주식에 대하여 어느 사업년도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 다음 사업년도의 배당시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다. ③ 보통주식의 배당률이 배당우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다. ④ 당 회사가 신주를 발행하는 경우 배당우선주식에 대한 신주의 배정은, 유상증 자의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한 다. 다만, 발행시 이사회에서 신주를 배정하지 않기로 정할 수 있다. ⑤ 배당우선주식의 존속기간은 발행일로부터 1년 이상 50년 이내의 범위 내에서 발행 시에 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 동수의 보통주식으로 전환된다. 제8조의3 (잔여재산분배우선주식) 1. 당 회사는 본 조에서 정하는 바에 따라 잔여재산 분배에 관한 우선주식(이하 “잔여재산분배우선주식”)을 발행할 수 있다.. 2. 회사가 청산에 의하여 잔여재산을 분배하는 경우 잔여재산분배우선주식의 주 주는 이사회에서 정한 금액을 한도로 보통주식 주주에 우선하여 잔여재산을 분 배받을 권리가 있다. 3. 잔여재산분배우선주식에 대한 우선 분배를 한 후 보통주에 대한 주당 분배금액이 잔여재산분배우선주식에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우에 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다. 4. 위 각 항에 규정한 사항을 제외한 나머지 사항은 이사회에서 발행시에 정한다.. 제8조의4 (의결권배제주식) 1. 당 회사는 본 조에서 정하는 바에 따라 발행주식총수의 4분의 1 범위 내에서 의결권이 없는 주식(이하 “의결권배제주식”)을 발행할 수 있다. 2. 배당우선주식을 전항이 의결권이 배제되는 주식으로 발행한 경우, 동배당우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 한다 3. 위 각 항에 규정한 사항을 제외한 나머지 사항은 이사회에서 발행시에 정한다. 제8조의5 (전환주식) 1. 당 회사는 제8조의2에
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따른 배당우선주식 및/또는 제8조의3에 따른 잔여재산 분배우선주식을 발행함에 있어, 이사회 결의에 의하여 해당 주식을 본 조에서 정하는 바에 따라 주주 또는 회사가 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식(이하 “전환주식”)으로 정할 수 있다. 2. 전환주식의 내용은 다음 각 호와 같으며, 나머지 사항은 이사회에서 발행시에 정한다.. ①전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다. 다만, 추가 적인 주식의 발행 기타 관계 법령의 범위 안에서 그 발행시 이사회가 통상적이고 합리적인 주주권의 희석방지 관례를 감안하여 정하는 희석방지 조항에 의하 여 전환비율은 조정될 수 있다. ②주주 또는 회사가 전환할 수 있는 기간은 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환청구기간(또는 전환기간) 내에 전환권이 행사되지 않으면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다. ③회사는 이사회의 결의에 의하여 관계법령에 따라 전환청구기간 또는 전환기간을 연장할 수 있는 것으로 정할 수 있다. ④ 전환으로 인하여 발행할 주식은 발행시 이사회가 정하는 종류의 주식으로 한다. ⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다. 3. 회사가 전환을 할 수 있는 사유, 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식발행시 이사회의 결의로 정한다. 제8조의6 (상환주식) 1. 당 회사는 제8조의2에 따른 배당우선주식 및/또는 제8조의3에 따른 잔여재산 분배우선주식을 발행함에 있어, 이사회 결의에 의하여 해당 주식을 본 조에서 정하는 바에 따라 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 의해 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 주식(이하 “상환주식”)으로 정할 수 있다. 2. 환주식의 내용은 다음 각 호와 같으며, 나머지 사항은 이사회에서 발행시에 정한다. ① 상환기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회가 정한다. 다만, 회사는 이사회의 결의에 의하여 관계법령에 따라, 상환청구기간을 연장하거나 상환주식의 전부 또는 일부를 상환청구기간 이전에 상환할 수 있는 것으로 정할 수 있다. ② 회사는 상환청구가 있는 날로부터 30일 이내에 현금으로 일시에 상환하되, 기 배당분은 이를 차감하고 지급한다. ③ 상환가액은 발행가액에 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행과 관 련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한 가산금액을 합산한 금액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다. ④ 상환청구기간 최종일에 상환할 이익이 없는 경우에는 실제로 상환하는 날까지 상환청구기간이 연장된다. ⑤ 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방 법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상 환하지 아니한다. ⑥ 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상 환하지 아니한다. ⑦ 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회 사에 통지하여야 한다. ⑧ 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 회사는 상환할 뜻, 상환대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제상환한다. 3. 제8조의5에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.. 제8조의7(주식등의 전자등록) 1. 회사는 「 주식 사채 등의
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전자등록에 관한 법률 」 제 조 제 호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.2. 회사가 주식등을 전자등록하는 경우 본 정관의 실물주권에 관한 사항은 적용하지 아니한다. 3. 신주인수권에 관한 사항 제9조(신주인수권) 1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 2. 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. ① 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 ② 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합 원 에게 신주를 우선배정하는 경우 ③ 상법 제340조의2, 제542조의3, 벤처기업육성에 따른 특별조치법에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 ④ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증 서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ⑤ 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 ⑥ 긴급한 자금조달 등 경영상 필요로 이사회 혹은 주주총회의 결의로 발행결의 당시의 적정시가에 의하여 국내외 법인 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 ⑦ 회사가 신기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달, 전략적 제휴, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산·판매·자본제휴 등 경영상 목적을 달성하기 위하 여 신주를 발행하는 경우 ⑧ 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ⑨ 상장 시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우 4. 주식매수선택권에 관한 사항 제10조(주식매수선택권) 1. 회사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 설립 또는 기술ㆍ경영의 혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 자에게 주주총회의 특별결의를 통해 특별히 유리한 가격으로 신주를 매수할 수 있는 권리나 그 밖에 회사의 주식을 매입할 수 있는 권리(이하 ‘주식매수선택권’이라 한다)을 부여할 수 있다. 2. 주식매수선택권으로 부여할 수 있는 주식은 기명식 보통주식으로 한다. 주식매수선택권으로 부여할 수 있는 주식의 총한도는 발행주식총수의 100분의 15이며, 주식매수선택권으로 1인에 대하여 부여할 수 있는 주식의 한도는 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. 회사는 제1항에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ① 회사의 임직원 ② 회사가 인수한 기업의 임직원 ③ 회사와 계약을 체결하여 전문성을 제공한 외부전문가(이하’외부전문가’라 한다.) 제4항에도 불구하고, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게된 자 (그 임원이 자회사의 비상근 임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ① 상법 제542조의8제2항제5호에 따른 최대주주 및 그 특수관계인 ② 상법 제542조의8제2항제6호에 따른 주요주주 및 그 특수관계인 ③ 그 밖에 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 등 관계 법령에서 주식매수선택권 부여를 금지하고 있는 자 제1항에 따라 부여할 주식매수선택권은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 부여한다. ① 주식매수선택권의 행사가격으로 신주를 발행해서 주거나 자기주식을 주는 방법 ② 주식매수선택권의 행사가격과 주식매수선택권을 행사한 날을 기준으로 평가한 해당 주식의 시가와의 차액(행사가격이 시가보다 낮은 경우의 차액을 말한다)을 현금이나 자기주식으로 주는 방법 주식매수선택권의 행사가격은 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제16조의3 제3항에 따라 다음 각 호의 가액 이상이어야 하며, 각 시점별 주식의 시가는 각 시점을 기준으로 「벤처기업육성에 관한 특별조치법 시행령」 제11조의3
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제2항에 따라 평가한다 ① 신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 시가와 주식의 권면액(액면가) 중 높은 금액 ② 현금이나 자기주식을 양도하는 경우에는 부여일을 기준으로 한 주식의 시가 제7항의 규정에도 불구하고, 회사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제16조의3 제4항에 따라 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 경우에는 주식매수선택권의 행사가격을 부여 당시 시가보다 낮은 가액으로 할 수 있다. ① 주식매수선택권의 행사가격으로 신주를 발행하여 주는 방법으로 부여 ② 주식매수선택권의 행사가격이 해당 주식의 권면액 이상일 것 ③ 주식매수선택권을 부여받는 자가 회사의 임직원 또는 회사가 인수한 기업의 임직원일 것 ④ 주식매수선택권을 부여받는 자가 부여일을 기준으로 한 주식의 시가보다 낮은 행사가격으로 부여받았거나 부여받을 각 주식매수선택권에 대하여 다음 계산식에 따라 계산한 금액의 누적합계가 5억원 이하일 것 [(부여일 기준 주식의 시가 - 행사가격) × 주식매수선택권으로 부여받을 주식의 수] 9. 제1항에 따른 주주총회의 특별결의에서는 다음 각호의 사항을 정하여야 한다. 다만, 주식매수선택권으로 부여할 총수의 100의 20 이내에서 외부 전문가에게 부여하는 경우에는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제16조의3 제4항에 따라 제1호 및 제4호의 사항을 이사회에서 정하게 할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권을 부여한 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. ① 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명 또는 명칭 ② 주식매수선택권의 부여 방법 ③ 주식매수선택권의 행사 가격 및 행사 기간 ④ 주식매수선택권을 부여받을 자 각각에 대하여 주식매수선택권 행사로 부여할 주식의 종류와 수 주식매수선택권을 부여받은 자는 주주총회 또는 이사회 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 회사의 외부 전문가는 주주총회 또는 이사회 결의일로부터 2년이 경과하고, 주식매수선택권의 반대급부로 체결한 용역계약을 이행한 경우에 행사할 수 있다. 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. ① 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우 ② 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우 ③ 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 ④ 그 밖에 주식매수선택권 부여 계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 5. 배당에 관한 사항 제11조(신 주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다. 제51조(이익배당) 1. 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.. 3. 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.. 4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제48조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제52조(중간배당) 1. 당 회사는 영업년도중 1회에 한하여 이사회 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에 대하여 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전 화 현물배당으로 한다.. 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. ① 직전 결산기의 자본의 액 ② 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 ③ 직전 결산기의 정기총회에서 이익배당하기로 정한 금액 ④ 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 ⑤ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 3. 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에
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신주를 발행한 경우(준비금의 자 본전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본 다. 다만 제1항의 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 제1 항의 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. 6. 의결권에 관한 사항 제23조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다. 제24조 (상호주에 대한 의결권 제한) 당회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지 고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다. 제25조 (의결권의 불통일행사) 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.. 제26조 (의결권의 대리행사) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 제27조 (주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다. 제28조 (주주총회의 의사록) 주주총회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점에 비치하여야 한다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "대신증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜노머스의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 대신증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜노머스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜노머스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜노머스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 대신증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜노머스의 영업 현황 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다 구분 내용 주당 희망공모가액 원 ~ 30,200 원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다 상기 표에서 제시한 희망 공모가액의 범위는 ㈜노머스의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 향후 국내외 경기 변동 주식시장 상황 산업 성장성 및 영업환경의 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다 금번 ㈜노머스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜노머스가 협의하여 최종 결정할 예정입니다 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 '1.공모가격에 대한 의견- 나. 희망공모가액의 산출방법- (1) 희망공모가액 산출 방법 개요' 참조 평가모형 PER 적용 재무수치 추정치 적용산식 추정 당기순이익 현재가치(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③)× {1-할인율(④)} 적용근거 구분 수치 참고사항 ① '25년 추정 당기 순이익의 현재가치(할인율 25%, 1.5개 기간) 억원 '1.공모가격에 대한 의견- 나. 희망공모가액의 산출방법- (5) 주당 평가가액 산정'- (나) 추정 당기순이익 산정 내역; 참조 ② 유사기업 PER 23.54배 '1.공모가격에 대한 의견- 나. 희망공모가액의 산출방법- (3) 비교대상회사 선정' 참조 ③ 주식수 주 '1.공모가격에 대한 의견- 나. 희망공모가액의
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산출방법- (5) 주당 평가가액 산정' 참조 주당 평가가액 40,220원 ① × ② ÷ ③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율* '1.공모가격에 대한 의견- 나. 희망공모가액의 산출방법- (5) 주당 평가가액 산정- (가) 희망공모가액 결정' 참조 공모가 산정결과 원 ~ 30,200 원 주 주당평가가액 및 공모가를 계산함에 있어 발생하는 단수차이는 무시하였습니다 나 희망공모가액 산출방법 희망공모가액 산출방법 개요 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜노머스의 사업특성 경영성과 재무현황 회사가 속한 산업의 특성 시장의 규모 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다 가 평가방법 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다 절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형 과 본질가치평가법이 있으며 미래현금흐름의 현재가치할인모형 (DCF) 은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율 가중평균자본비용 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합 을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다 이를 위해서는 최소 년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다 본질가치평가법은 년 월 " 유가증권인수업무에 관한 규칙 " 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 과 의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며 또한 이를 보완하는 향후 개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다 상대가치 평가방법 (PER 비교 비교 , PSR 비교 , PBR 비교 등 은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다 그러나 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류 기업가치의 저평가 혹은 고평가 로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다 이와 같이 상대가치 평가방법 (PER 비교 비교 , PSR 비교 , PBR 비교 등 을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한 사업적 기술적 관련 시장의 성장성 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다 나 평가방법 선정 대표주관회사인 대신증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜노머스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다 [㈜노머스 비교가치 산정시 PER 적용사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER 는 해당 기업의 주가와 주당순이익 (EPS) 의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가 성장성 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다 . PER 는 순이익을 기준으로
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비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER 가 형성되므로 , PER 를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다 이에 따라 발행회사인 ㈜노머스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장 수익 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER 를 활용하였습니다 [㈜노머스 비교가치 산정시 제외사유] 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 EV/EBITDA EV/EBITDA 는 기업가치 (EV) 와 영업활동을 통해 얻은 이익 (EBITDA) 과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다 . EBITDA 는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다 PBR PBR( 주가순자산비율 은 해당 기업의 주가가 BPS( 주당순자산 의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다 동사의 경우 금융기관이 아니며 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다 PSR PSR( 주가매출액비율 은 해당 기업의 주가가 SPS( 주당매출액 의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자 일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다 . PSR 이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율 (ROS) 은 상이하며 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다 은 기업가치가 보유 파이프라인 시장규모의 몇 배 인지를 나타내는 수치로 현재 개발 및 또는 판매하고 있는 제품 파이프라인의 오리지널 의약품 시장규모 개발 단계 및 성공가능성 등이 기업가치에 어느 정도 기여하고 있는지를 함의하는 배수입니다 배수는 보유 파이프라인 시장규모 및 상업화 진행 단계가 기업가치에 중요한 역할을 할 때 적용할 수 있는 지표입니다 특히 바이오시밀러 사업의 경우 일반적으로 현재 개발 및 판매 중인 바이오시밀러 제품의 오리지널 의약품 시장규모 바이오시밀러 파이프라인의 진행 단계 및 성공가능성 등에 따라 기업가치평가가 이루어집니다 동사는 바이오시밀러 사업을 영위하고 있지 않고 오리지널 의약품이 다루지 못하는 재발성 불응성 환자를 대상으로 하는 신약 파이프라인을 개발하고 있어 가치 산정시 제외하였습니다 비교평가모형의 한계 동사의 주당 평가가액은 동사의 년 추정 주당순이익의 현재가치를 기준으로 PER 를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다 또한 동사의 년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업 위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다 따라서 금번 평가 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 대신증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다 비교대상회사 선정 대표주관회사인 대신증권㈜는 동사의 업종 사업 재무 및 일반
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유사성을 고려하여 JYP Ent. 에스엠, 디어유, YG PLUS 총 개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며 상세 선정내역은 다음과 같습니다 최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다 또한 사업전략 영업환경 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다 가 유사회사 선정 요약 [국내 유사회사 선정 기준표] 구 분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 모집단 선정 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사 ① 기타 창작 및 예술관련 서비스업(J90190) ② 영상ㆍ오디오 기록물 제작 및 배급업(J59000) ③ 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222) ④ 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120) 개사 2차 재무유사성 ① 코스피 코스닥시장에 상장되어 있을 것 ② 2023년 온기 및 2024년 반 기 기준 영업이익 및 연결지배지분 당기순이익 시현 기업 ③ 2023년 온기 동사 (연결)매출액 기준 30배 이상 기업 제외 ④ 12 월 결산법인 으로 최근 감사보고서의 감사의견이 적정일 것 개사 3차 사업유사성 ① 2023년 온기 매출액 기준 음악 콘텐츠 사업(매니지먼트 사업, 음반원 제작, 공연 사업, MD 등)을 주된 사업으로 영위하고 있거나, 음악/영상/팬클럽 등 컨텐츠 플랫폼 서비스를 운영하는 기업일 것 개사 4차 비재무적 유사성 ① 분석기준일 현재 기준일 현재 상장 후 12개월 이상 경과한 기업 ② 최근 개월 이내 관리종목 투자위험종목 불성실공시 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것 ③ 최근 년내 경영상 중요변화 인수 합병, 최대주주 변경 등 없는 경우 개사 나 비교기업 선정 세부내역 차 비교기업 모집단 선정 산업분류 유사성 동사는 아티스트 IP(지식재산권)을 활용한 종한 솔루션을 제공하는 기업으로서 공연, MD(굿즈), 콘텐츠 및 플랫폼, 상품을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 기타 창작 및 예술관련 서비스업(J90190)으로 구분되어 있습니다.동사의 주요 사업적 특성을 고려하여, 산업분류가 다르더라도 비교회사로 선정될 수 있는 가능성을 열어두어 투자자께 합리적인 정보를 전달할 수 있도록 동사의 주요 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상 영상ㆍ오디오 기록물 제작 및 배급업(J59000), 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222), 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120) 에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 모집단으로 선정하였습니다 이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사회사는 다음과 같습니다 [모집단 선정내역] 한국표준산업분류 해당회 사 기업수 ① 기타 창작 및 예술관련 서비스업(J90190) 판타지오, 스튜디오산타클로스, 시공테크, 에프엔씨엔터 개사 ② 영상ㆍ오디오 기록물 제작 및 배급업(J59000) 콘텐트리중앙, IHQ, 위지윅스튜디오, 티엔엔터테인먼트, 와이랩, 스튜디오미르, SAMG엔터, 포바이포, 자이언트스텝, 캐리소프트, CJ CGV, 하이브, JYP Ent., 큐브엔터, 에스엠 등 개사 ③ 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222) 텔코웨어, 현대오토에버, 유엔젤, 트윔, 코나아이, 비즈니스온, 커넥트웨이브, 슈어소프트테크, 크라우드웍스, 라이프시맨틱스, NHN벅스, 모코엠시스, 알서포트, 키네마스터, 이노뎁, 씨이랩, 제이엘케이, 마음AI, 디어유 등 개사 ④ 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120) 네이버, 키다리스튜디오, 와이지플러스, 카카오, 다우기술, 이스트에이드 등 개사 차 선정기준 재무 유사성 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 모집단으로 선정된 개사 중에서 아래의 기준에 따라 동사와 재무적 유사성을 가진 총 개사를 차 유사회사로 선정하였습니다 구분 기준 재무 비교가능성 ① 코스피 코스닥시장에 상장되어 있을 것 ② 2023년 온기 및 2024년 반 기 기준 영업이익 및 연결지배지분
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당기순이익 시현 기업 ③ 2023년 온기 동사 (연결)매출액 기준 30배 이상 기업 제외 ④ 12 월 결산법인 으로 최근 감사보고서의 감사의견이 적정일 것 [2 차 비교기업의 선정 ] 단위 백만원 회사명 결산월 2023년 온기 기준 2024년 반기 기준 감사의견 선정여부 매출액 영업이익 당기순이익 지배 매출액 영업이익 당기순이익 지배 콘텐트리중앙 적정 X IHQ X X 위지윅스튜디오 적정 X 티엔엔터테인먼트 적정 X 와이랩 적정 X 스튜디오미르 적정 X SAMG엔터 적정 X 포바이포 적정 X 자이언트스텝 적정 X 캐리소프트 적정 X 코퍼스코리아 적정 X 팬엔터테인먼트 적정 O 빅텐츠 적정 X 키이스트 적정 X 래몽래인 적정 X 삼화네트웍스 적정 X 에이스토리 적정 O 스튜디오드래곤 적정 O 애니플러스 적정 O 초록뱀미디어 적정 X 덱스터 적정 X 아이오케이 적정 X 쇼박스 적정 X NEW 적정 X CJ CGV 적정 X 하이브 적정 X JYP Ent. 적정 O 큐브엔터 적정 O 알비더블유 적정 X 에스엠 적정 O 와이지엔터테인먼트 적정 X 아센디오 적정 X 바른손이앤에이 적정 X 텔코웨어 적정 X 현대오토에버 적정 X 유엔젤 적정 X 트윔 적정 O 코나아이 적정 O 비즈니스온 적정 O 커넥트웨이브 적정 O 슈어소프트테크 적정 X 크라우드웍스 적정 X 라이프시맨틱스 적정 X NHN벅스 적정 X 모코엠시스 적정 O 알서포트 적정 O 키네마스터 적정 O 이노뎁 적정 X 씨이랩 적정 X 제이엘케이 적정 X 아이퀘스트 적정 O 링크제니시스 적정 X 갤럭시아머니트리 적정 X 파수 적정 X 지란지교시큐리티 적정 X 핑거 적정 X 이지케어텍 적정 X 나무기술 적정 X 네이블 적정 X 웹케시 적정 O 오상자이엘 적정 O 디어유 적정 O 비트컴퓨터 적정 O 유비케어 적정 X 쿠콘 적정 O KG이니시스 적정 X 엠아이큐브솔루션 적정 X 토마토시스템 적정 X 핀텔 적정 X 이노룰스 적정 X 마음AI 적정 X 유비온 적정 X 미디어젠 적정 X 오브젠 적정 X 플래티어 적정 X 시큐브 적정 O 다날 적정 X 한싹 적정 X 브레인즈컴퍼니 적정 X 이에이트 적정 X 토탈소프트 적정 O 버넥트 적정 X 알체라 적정 X 위세아이텍 적정 X 웨이버스 적정 X 팅크웨어 적정 O FSN 적정 X 엠로 적정 X 셀바스AI 적정 X MDS테크 적정 O 영림원소프트랩 적정 X 지어소프트 적정 O 바이브컴퍼니 적정 X 폴라리스오피스 적정 O 현대이지웰 적정 X 인지소프트 적정 X 한국정보인증 적정 O 인스웨이브시스템즈 적정 X 원티드랩 적정 X 브리지텍 적정 X 코난테크놀로지 적정 X 신테카바이오 적정 X 뷰노 적정 X 비트나인 적정 X 비투엔 적정 X 루닛 적정 X 오픈놀 적정 O 알티캐스트 적정 X 오픈엣지테크놀로지 적정 X 씨유박스 적정 X 모바일어플라이언스 적정 X 코어라인소프트 적정 X 티사이언티픽 적정 X 이씨에스 적정 X 딥노이드 적정 X 지니언스 적정 O 핸디소프트 적정 X 포시에스 적정 X 이루온 적정 O 비아이매트릭스 적정 X 세중 적정 O 라온피플 적정 X SBI핀테크솔루션즈 적정 X 티라유텍 적정 X 솔트룩스 적정 X 모아데이타 적정 X 엔텔스 적정 X 수산아이앤티 적정 O 엑스큐어 적정 X 맥스트 적정 X 한글과컴퓨터 적정 O 한솔인티큐브 적정 X 비큐AI 적정 X 네오위즈홀딩스 적정 X 이스트소프트 적정 X NAVER 적정 X 키다리스튜디오 적정 X YG PLUS 적정 O 카카오 적정 X 다우기술 적정 X 이스트에이드 적정 X 아시아경제 적정 X 디지틀조선 적정 O 케이아이엔엑스 적정 O 지니뮤직 적정 X 드림어스컴퍼니 적정 X 사람인 적정 O 플리토 적정 X 탑코미디어 적정 X 판타지오 적정 X 스튜디오산타클로스 X X 시공테크 적정 X 에프엔씨엔터 적정 X M83 적정 X 뱅크웨어글로벌 적정 X 케이쓰리아이 적정 X 아이스크림미디어 적정 O 비유테크놀러지 X X 엔지스테크널러지 적정 X 주 연결재무제표 작성법인의 경우 지배지분순이익을 기재하였습니다 주2) M83, 뱅크웨어글로벌, 케이쓰리아이는 2024년 반기 검토보고서 공시를
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진행하지 않은 기업으로 재무수치 확인이 어려움에 따라 비교기업에서 제외하였습니다. 차 선정기준 사업 유사성 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 2차 비교회사 중 2차 유사회사로 선정된 기업 중 2023년 온기 매출액 기준 음악 콘텐츠 사업(매니지먼트 사업, 음반원 제작, 공연 사업, MD 등)을 주된 사업으로 영위하고 있거나, 음악/영상/팬클럽 등 컨텐츠 플랫폼 서비스를 운영하는 기업으로 재분류하여 아래와 같이 5개사를 선정하였습니다. [3차 비교기업의 선정] 회사명 주요 매출비중 선정여부 팬엔터테인먼트 드라마 건물임대 음반 X 에이스토리 콘텐츠 제작 및 유통 매니지먼트 및 IP 부가사업 X 스튜디오드래곤 드라마 판매 드라마 편성 기타 X 애니플러스 컨텐츠매출 애니메이션 및 상품 전시 드라마 등 상 품매출(캐릭터상품) 23.79%, 기타 22.07% X JYP Ent. 음반사업 기타 콘서트 O 큐브엔터 상품 음반 음원 O 에스엠 공연/영상/콘텐츠 제작 등 39.1%, 음 반/음원 33.0%, 매니지먼트 18.1%, 광고 기타 O 트윔 에너지 X 코나아이 스마트 카드 COB외 플랫폼 X 비즈니스온 데이터 재무 X 커넥트웨이브 데이터커머스 크로스보더커머스 이커머스솔루션 X 모코엠시스 연계솔루션 보안솔루션 솔루션 X 알서포트 기타 X 키네마스터 동영상 편집앱 X 아이퀘스트 디포커스 아이퀘스트 X 웹케시 B2B 핀테크 서비스 솔루션 및 기타 6.47%, e 금융사업 X 오상자이엘 시스템용역 시스템통합 X 디어유 기타 O 비트컴퓨터 의료정보시스템 교육사업 디지털헬스케어 7.07%, 임대사업 등 6.35% X 쿠콘 데이터 페이먼트 X 시큐브 보안운영체제 등 보안유지보수 서비스 X 토탈소프트 X 팅크웨어 환경생활가전 블랙박스 모바일서비스 3.82%, 내비게이션 1.4% X MDS 테크 MDS 테크 인텔리전스 텔라딘 X 지어소프트 유통 및 이커머스 서비스 광고사업부 X 폴라리스오피스 자동차 공조부품 사업 합성사 및 화학사업 소프트웨어 플랫폼 사업 X 한국정보인증 인증서 기타 인증보안 X 오픈놀 플랫폼 교육컨설팅 기타 서비스 ) 10.02%, 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 9.08% X 지니언스 네트워크보안 제품 네트워크보안 용역 기타 건물임대 X 이루온 기타 시스템 통신 솔루션 내부거래 X 세중 에스앤씨 -BPO 등 판매 정보기술 통신 외 여행 항공권매출액 X 수산아이앤티 보안솔루션 63.1%, 공유단말접속관리서비스 기타수입 X 한글과컴퓨터 문서기반 서비스 및 소방 개인안전장비 기타 X YG PLUS 음악서비스매출 상 제품매출 용역매출 14.12%, 광고사업매출 0.01% O 디지틀조선 전산사업 인터넷사업 영상사업 X 케이아이엔엑스 IDC/ 솔루션 X 사람인 커리어플랫폼 아웃소싱 채용컨설팅 X 아이스크림미디어 교육출판 55.61%, 커머스 34.89%, 연수사업 6.92%, 컨텐츠 플랫폼 1.44% X 차 유사회사 선정 차 선정된 개사 중에서 ① 분석기준일 현재 기준일 현재 상장 후 12개월 이상 경과한 기업 ② 최근 개월 이내 관리종목 투자위험종목 불성실공시 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것 ③ 최근 년내 경영상 중요변화 인수 합병, 최대주주 변경 등 없는 경우 를 판단하여 개사를 최종 비교 기업으로 선정하였습니다 [4차 비교기업 선정 결과] 회사명 분석기준일 현재 기준일 현재 상장 후 12개월 이상 경과한 기업 최근 개월 이내 관리종목 투자위험종목 불성실공시 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것 최근 년내 경영상 중요변화 인수 합병, 최대주주 변경 등 없는 경우 선정여부 JYP Ent. O O O O 큐브엔터 O O X X 에스엠 O O O O 디어유 O O O O YG PLUS O O O O 주 PER 산정시 유사회사의 기준주가는 평가기준일 년 월 일 기준 최근 개월 종가의 산술평균 주일 종가의 산술평균 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다 주 PER 산정시 년 반 기 기준 최근 년 실적 (LTM) 기준 순이익을 적용하였습니다 다 비교기업 선정 결과 [ 최종
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유사기업 선정결과 요약 ] 최종 유사기업 JYP Ent., 에스엠, 디어유, YG PLUS [ 총 개사 ] 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 ㈜노머스의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 JYP Ent., 에스엠, 디어유, YG PLUS 총 개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다 상기와 같은 비교기유의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고 일정수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다 그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고 매출 구성 측면에서 유사성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다 사업 구조 시장점유율 인력 수준 재무안정성 소속 기업집단 내 지배구조 차이 경영진 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다 또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다 라 비교기업 기준 주가 기준주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 신고서 제출 영업일 전인 년 월 일을 분석기준일로 하여 1개월 간 년 월 일 ~ 2024 년 월 일 종가의 산술평균 영업일간 년 월 일 ~ 2024 년 월 일 종가의 산술평균 분석기준일인 년 월 일의 종가 중 최소값으로 산출 하였습니다 (단위 : 원) 구분 JYP Ent 에스엠 디어유 YG PLUS 분석기준일 종가 (A) 1주일 산술평균 종가 (B) 1개월 산술평균 종가 (C) 출처 한국거래소 다 희망공모가액의 산출 (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 적용 비교가치 산출의 한계] ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 반기 기준 최근 4개분기(2023년 3분기 ~ 2024년 2분기) 당기순이익(지배지분) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2026년 및 2027년 추정 순이익을 현가화 및 산술평균하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 순이익- 대표주관회사인 대신증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 주관사 의무인수 주식수 및 희석가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교기업 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인의 의무인수 주식수 + 희석가능 주식수※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2023년 사업보고서2024년 반기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한
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사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.- 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 비교기업 PER 산출 상기에서 산출한 기준주가 및 국내 비교기업의 최근 년 반 기 기준 직전 분기 합산 지배주주 당기순이익을 통한 주당순이이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER 을 산출하였습니다 가 적용 PER 배수 산출 [2024 년 반 기(23 년 분기 ~24 년 분기 기준 비교기업 PER 산출 ] 단위 원 주 배) 구분 JYP Ent 에스엠 디어유 YG PLUS 적용 당기순이익 적용 주식수 주당 순이익 원 기준주가 PER 적용 PER 주 적용 당기순이익은 년 분기 ~ 2024 년 분기 합산 당기순이익 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속 당기순이익 입니다 주 적용주식수는 분석기준일 년 월 일 현재 상장주식총수 입니다 나 주당 평가가액 산출 [ ㈜노머스의 PER 에 의한 평가가치 ] 단위 백만원 주 배 구 분 산 출 내 역 비 고 년 추정 당기순이익 26,574 백만원 A ( 주 연 할인율 주 년 추정 당기순이익의 년 반 기말 현가 19,015 백만원 적용 주식수 C ( 주 년 반 기말 기준 적용 주당순이익 1,709원 D = B ÷ C 적용 PER E 주당 평가가액 40,220원 F = D × E 주 년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 " 라 추정 당기순이익 산정내역 " 을 참고해주시기 바랍니다 주 년 추정 당기순이익을 현가화 하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며 또한 할인율 결정 시 년 이후 상장한 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현기의 추정 실적 할인율 시장의 불확실성 동사가 처한 경쟁환경 및 동사가 속한 업종의 주가 및 실적 변동성 등을 종합적으로 감안하여 로 적용하였습니다 동사 적용 연 할인율은 년 이후 코스닥시장에 상장한 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현기의 연 할인율 평균값인 대비 3.79%p 할증된 수치이며 최종 선정된 비교기업 개사의 평균 가중평균자본비용 대비 약 9.22%p 할증된 수치입니다 그러나 현재가치 연 할인율은 대표주관회사인 대신증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 이에 유의하시기 바랍니다 [2022년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간] 회사명 상장일 적용실적 연할인율 할인기간 년 케이옥션 이지트로닉스 스코넥 퓨런티어 2022~2024 1~3 모아데이타 비플라이소프트 레이저쎌 2022~2024 넥스트칩 코난테크놀로지 와이씨켐 루닛 성일하이텍 아이씨에이치 오픈엣지테크놀로지 2024~2025 1.75~2.75 더블유씨피 2022~2024 0.5~2.5 핀텔 뉴로메카 윤성에프앤씨 엔젯 2023~2024 1.25~2.25 SAMG엔터 티이엠씨 오브젠 샌즈랩 제이오 자람테크놀로지 마이크로투나노 모니터랩 2024~2025 1.75~2.75 씨유박스 알멕 오픈놀 이노시뮬레이션 센서뷰 와이랩 버넥트 시지트로닉스 파두 2024~2025 1.75~2.75 스마트레이더시스템 시큐레터 아이엠티 퀄리타스반도체 2025~2026 2.5~3.5 쏘닉스 2024~2025 1.5~2.5 컨텍 그린리소스 2024~2025 1.5~2.5 에이텀 블루엠텍 케이웨더 코셈 이에이트 케이엔알시스템 삼현 엔젤로보틱스 제일엠앤에스 민테크 아이씨티케이 라메디텍 씨어스테크놀로지 에스오에스랩 2026~2027 2.75~3.75 에이치브이엠 이노스페이스 하스 평균 [ 참고 유사 기업의
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가중평균자본비용 (WACC)] 회사명 가중평균자본비용 (WACC) JYP Ent 에스엠 디어유 YG PLUS 평균 출처 주 적용 주식수 산정 항목 주식수 비고 기발행 보통주식수 보통주 공모 신주발행주식수 IPO 공모 신주발행 주식수 상장주선인 의무인수 주식수 33,900 주 MIN( 공모주식수의 의무인수금액 억이하 주식수 미행사 주식매수선택권 364,000 주 전량 행사가정 전환사채 보통주 전환주식 9,705 주 전환사채 전환시 보통주식수 전환가격 13,395원 기준 주관사 신주인수권 45,200 주 주관사 신주인수권 전량 행사 가정시 합계 주 상기 수치를 계산함에 있어 발생하는 단수차이는 무시하였습니다 다 희망 공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜노머스의 희망공모가액은 아래와 같습니다 [ ㈜노 머스 PER 에 의한 평가가치 ] (단위: 원, 주, 배) 구분 내용 비고 주당 평가가액 40,220원 평가액 대비 할인율 (주1) 희망공모가액 밴드 원 ~ 30,200 원 확정 주당 공모가액 (주2) 주 년 이후 코스닥 일반상장법인(이익미실현기업 포함)의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래 일반상장법인(이익미실현기업 포함)을 고려하여 산정하였습니다. [2023년 이후 코스닥 일반상장법인(이익미실현기업 포함)의 연 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율(%) 희망공모가액 상단 희망공모가액 하단 한주라이트메탈 미래반도체 삼기이브이 스튜디오미르 꿈비 이노진 바이오인프라 나노팀 금양그린파워 LB인베스트먼트 토마토시스템 트루엔 기가비스 진영 나라셀라 마녀공장 시큐센 알멕 필에너지 뷰티스킨 에이엘티 엠아이큐브솔루션 코츠테크놀로지 빅텐츠 인스웨이브시스템즈 밀리의서재 한싹 레뷰코퍼레이션 퓨릿 신성에스티 에스엘에스바이오 워트 유진테크놀로지 비아이매트릭스 메가터치 에스와이스틸텍 에이직랜드 캡스톤파트너스 스톰테크 에코아이 한선엔지니어링 에이에스텍 케이엔에스 LS머트리얼즈 블루엠텍 우진엔텍 HB인베스트먼트 현대힘스 포스뱅크 이닉스 스튜디오삼익 오상헬스케어 제일엠앤에스 코칩 노브랜드 그리드위즈 하이젠알앤엠 유라클 평균 주 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다 주 상기 수치를 계산함에 있어 발생하는 단수차이는 무시하였습니다 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜노머스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 원 ~ 30,200 원으로 제시하였습니다 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다 대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다 라 추정 당기순이익 산정내역 동사의 추정 매출 및 손익은 중립적인 매출 시나리오를 가정하여 산출하였습니다 또한 대표주관회사인 대신증권㈜는 시장규모 경쟁요소 및 제도적 측면 기술수준 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다 또한 시장추정 및 매출추정에 적용된 시장점유율 및 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다 따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액 영업이익 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다 또한 연도별
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추정금액 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생하는 단수차이는 무시하였습니다 추정 손익계산서 단위 백만원 구분 연도 연도 반 기 연도 (E) ( 추정 기 연도 (E) ( 추정 기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익(손실) 영업외손익 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익 주1) 중립적 매출 시나리오를 기반으로 작성된 손익계산서입니다 주2) 동사는 상대가치법(유사기업 PER)에 따라 2025년의 추정 손익을 기반으로 공모가를 산정하였으며, 산정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에서 제시하는 바와 같습니다. 상기의 추정 손익계산서는 중립적인 매출 시나리오를 바탕으로 추정되었습니다. 동사의 낙관적, 중립적, 보수적 시나리오별 매출액과 영업이익, 당기순이익은 아래와 같습니다. [(주)노머스의 낙관적 실적 시나리오] (단위 : 백만원) 구분 2023년 2024년 반기 2024년(E)(추정1기) 2025년(E)(추정2기) 매출액 영업이익(손실) 당기순이익(손실) [(주)노머스의 중립적 실적 시나리오] (단위 : 백만원) 구분 2023년 2024년 반기 2024년(E)(추정1기) 2025년(E)(추정2기) 매출액 영업이익(손실) 당기순이익(손실) [(주)노머스의 보수적 실적 시나리오] (단위 : 백만원) 구분 2023년 2024년 반기 2024년(E)(추정1기) 2025년(E)(추정2기) 매출액 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 항목별 추정 근거 [매출추정 세부근거] 구분 근거와 상세내용 2024년(E) 2025년(E) 공연 근거 국내 공연, 해외 공연으로 구분하여 프로젝트별 매출액을 과거 경험치를 기반으로 하여 추정함 국내 공연, 해외 공연으로 구분하여 프로젝트별 매출액을 과거 경험치를 기반으로 하여 추정함 상세내용 2024년 8월까지 기진행한 공연수익 반영 및 2024년 9월 이후 예상된 공연 프로젝트별로 추정 증권신고서 제출일 현재 계약 체결, 논의 중, 진행 예상되는 2025년 공연 프로젝트 반영 MD 근거 국내 MD 및 해외공연 MD로 구분하여 매출액 추정1) 국내 MD: 2024년 하반기 진행할 것으로 추정되는 MD 프로젝트 매출액 추정2) 해외공연 MD: 과거 해외 공연 프로젝트별 MD 매출액을 근거로 향후 예상되는 해외 공연 프로젝트별로 매출 추정 국내 MD 및 해외공연 MD로 구분하여 매출액 추정1) 국내 MD: 2025년 진행할 것으로 추정되는 MD 프로젝트 매출액 추정2) 해외공연 MD: 과거 해외 공연 프로젝트별 MD 매출액을 근거로 향후 예상되는 해외 공연 프로젝트별로 매출 추정 상세내용 1) 국내 MD: 2024년 6월까지 기진행한 MD 프로젝트를 기준으로 MD 프로젝트 수(Q) 및 MD 프로젝트 당 매출(P)을 산출하여 2024년 하반기 진행이 예상되는 프로젝트 수에 근거하여 매출액 추정2) 해외공연 MD: 관객수(Q) 대비 평균 매출(P)을 산출하여 2024년 하반기 진행이 예상되는 공연 프로젝트 별 매출액 추정 1) 국내 MD: 2024년 6월까지 기진행한 MD 프로젝트를 기준으로 MD 프로젝트 수(Q) 및 MD 프로젝트 당 매출(P)을 산출하여 2025년 진행이 예상되는 프로젝트 수에 근거하여 매출액 추정2) 해외공연 MD: 관객수(Q) 대비 평균 매출(P)을 산출하여 2025년 진행이 예상되는 공연 프로젝트 별 매출액 추정 플랫폼 및 콘텐츠 등 근거 플랫폼 기존사업, 플랫폼 신규사업, 컨텐츠, 기타(수수료) 매출로 구분하여 매출액 추정 플랫폼 기존사업, 플랫폼 신규사업, 컨텐츠, 기타(수수료) 매출로 구분하여 매출액 추정 상세내용 1) 플랫폼 기존 사업: 플랫폼 입점 아티스트 수 (Q) x 입점 아티스트 당 매출액(P)을 분석 후 2024년 하반기 입점 아티스트 수를 추정하여 매출액 산정2) 플랫폼 신규사업: 2024년 개시했거나, 개시 예정인 신규사업(멤버십 부가서비스, 영상 메시지 서비스, 프라이빗 메시지 서비스)을 매출 유형별로 별도 추정함3) 컨텐츠: 클래스 사업 및 기타 컨텐츠로 구분하여 과거 실적을 기반으로 매출 추정4)
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기타: 과거 MD판매분 대비 위탁판매 비중을 산출하여 MD판매 예상 매출액 기준으로 추정 1) 플랫폼 기존 사업: 플랫폼 입점 아티스트 수 (Q) x 입점 아티스트 당 매출액(P)을 분석 후 2025년 입점 아티스트 수를 추정하여 매출액 산정2) 플랫폼 신규사업: 2024년 개시했거나, 개시 예정인 신규사업(멤버십 부가서비스, 영상 메시지 서비스, 프라이빗 메시지 서비스)을 매출 유형별로 별도 추정함3) 컨텐츠: 클래스 사업 및 기타 컨텐츠로 구분하여 과거 실적을 기반으로 매출 추정4) 기타: 과거 MD판매분 대비 위탁판매 비중을 산출하여 MD판매 예상 매출액 기준으로 추정 상품 근거 국내 앨범 및 해외공연 상품으로 구분하여 매출액 추정1) 국내 앨범: 2024년 하반기 진행할 것으로 추정되는 앨범 프로젝트 매출액 추정2) 해외공연 상품: 과거 해외 공연 프로젝트별 상품 매출액을 근거로 향후 예상되는 해외 공연 프로젝트별로 매출 추정 국내 앨범 및 해외공연 상품으로 구분하여 매출액 추정1) 국내 앨범: 2025년 진행할 것으로 추정되는 앨범 프로젝트 매출액 추정2) 해외공연 상품: 과거 해외 공연 프로젝트별 상품 매출액을 근거로 향후 예상되는 해외 공연 프로젝트별로 매출 추정 상세내용 1) 국내 앨범: 2024년 6월까지 기진행한 앨범 프로젝트를 기준으로 앨범 프로젝트 수(Q) 및 앨범 프로젝트 당 매출(P)을 산출하여 2024년 하반기 진행이 예상되는 프로젝트 수에 근거하여 매출액 추정2) 해외공연 상품: 관객수(Q) 대비 평균 매출(P)을 산출하여 2024년 하반기 진행이 예상되는 공연 프로젝트 별 매출액 추정 1) 국내 앨범: 2024년 6월까지 기진행한 앨범 프로젝트를 기준으로 앨범 프로젝트 수(Q) 및 앨범 프로젝트 당 매출(P)을 산출하여 2025년 진행이 예상되는 프로젝트 수에 근거하여 매출액 추정2) 해외공연 상품: 관객수(Q) 대비 평균 매출(P)을 산출하여 2025년 진행이 예상되는 공연 프로젝트 별 매출액 추정 가 매출추 정 [㈜노머스의 매출구분별 매출 추정액] (단위 : 백만원) 시나리오 매출구분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 중립적 공연 MD 플랫폼 및 콘텐츠 등 상품 합계 공연 [시나리오별 ㈜노머스의 공연 매출 추정액] (단위 : 백만원) 시나리오 매출 구분 2024년(E) 2025년(E) 낙관적 공연 중립적 공연 보수적 공연 주1) 낙관적 시나리오는 해외투어의 경우 동사가 소속사와의 계약 협의 및 현지 수요조사가 모두 성공적으로 완료되어 진행 가능한 해외투어를 모두 진행할 경우를 가정하였으며, 공연별 관객수 또한 좌석점유율 약 90% 수준을 가정함. 국내공연의 경우 공연별 관객수에 대해 전년대비 20% 성장을 가정함 주2) 중립적 시나리오는 해외투어의 경우 동사가 소속사와의 계약 협의가 일정 부분 진행되었거나 현지 수요조사가 현재 진행중인 공연들만 포함하였으며, 공연별 관객수는 좌석점유율 약 80% 수준을 가정함. 국내공연의 경우 공연별 관객수에 대해 전년수준을 유지하는 것을 가정함 주3) 보수적 시나리오는 해외투어의 경우 동사가 소속사와의 계약 협의가 일정 부분 진행되었거나 현지 수요조사가 현재 진행중인 공연들만 포함하였으며, 공연별 관객수는 좌석점유율 약 70% 수준을 가정함. 국내공연의 경우 공연별 관객수에 대해 전년 대비 20% 역성장을 가정함 [중립적 시나리오_공연 매출 추정액] (단위 : 백만원) 구분 2024년 상반기 2024년 하반기(E) 2025년(E) ① 해외투어 ② 국내공연 합계 ① 해외투어 (단위 : 백만원) 매출 발생 시점 프로젝트 구분 프로젝트 매출액 비고 2024년 상반기 2024 해외_A 공연 수행 완료 2024 해외_B 2024 해외_C 2024 해외_D 2024 해외_E 2024 해외_F 2024 해외_G 2024 해외_H 2024 해외_I 소계 2024년 하반기 2024 해외_J 공연 수행 완료 2024 해외_K 2024 해외_L 계약 체결 완료 2024 해외_M 2024 해외_N 2024 해외_O 2024 해외_P 2024 해외_Q 소계
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2025년 2025 해외_A 수요 조사 및 계약 협의중 2025 해외_B 2025 해외_C 2025 해외_D 2025 해외_E 추정 2025 해외_F 소계 - 2024년 하반기: 증권신고서 제출일 현재 공연 수행 완료 프로젝트는 공연 별 실제 매출액을 반영하였으며, 계약 체결 완료 건들은 프로젝트별 수행에 따른 예상 매출액을 반영하였습니다.- 2025년: 증권신고서 제출일 현재 소속사와 계약을 협의 중이거나 해외 현지 프로모터와 수요 조사를 진행중인 프로젝트를 중립시나리오로 반영하여 프로젝트 별 공연 수행에 따른 예상 매출액을 반영하였습니다.② 국내공연 (단위 : 백만원) 매출 발생 시점 프로젝트 구분 프로젝트 매출액 비고 2024년 상반기 2024 국내_A 공연 수행 완료 2024 국내_B 2024 국내_C 2024 국내_D 2024 국내_E 2024 국내_F 2024 국내_G 2024 국내_H 소계 2024년 하반기 2024 국내_I 공연 수행 완료 2024 국내_J 계약 체결 완료 2024 국내_K 계약 협의중 2024 국내_L 계약 협의중 2024 국내_M 계약 협의중 2024 국내_N 계약 체결 완료 소계 2025년 2025 국내_A 추정 2025 국내_B 2025 국내_C 2025 국내_D 2025 국내_E 2025 국내_F 소계 MD [시나리오별 ㈜노머스의 MD 매출 추정액] (단위 : 백만원) 시나리오 매출 구분 2024(E) 2025(E) 낙관적 MD 중립적 MD 보수적 MD 주1) 낙관적 시나리오는 국내 MD 프로젝트 진행 수(Q)가 전년 대비 20% 수준 증가를 가정함. 해외공연MD는 공연 매출 추정 시 적용한 공연별 관객수를 적용함 주2) 중립적 시나리오는 국내 MD 프로젝트 진행 수(Q)가 전년 대비 10% 수준 증가를 가정함. 해외공연MD는 공연 매출 추정 시 적용한 공연별 관객수를 적용함 주3) 보수적 시나리오는 국내 MD 프로젝트 진행 수(Q)가 전년 수준 유지를 가정함. 해외공연MD는 공연 매출 추정 시 적용한 공연별 관객수를 적용함 [중립적 시나리오_MD 매출 추정액] (단위 : 백만원) 구분 2024년 상반기 2024년 하반기(E) 2025년(E) [MD매출] - MD 프로젝트 수 (A) 33 개 45 개 84 개 - MD 프로젝트별 평균매출액 (B) 196 백만원 119 백만원 121 백만원 ② 해외공연 MD (A X B) - 해외공연 총 관객수 (A) 9,039 명 79,691 명 262,800 명 - 해외공연 관객당 매출액 (B) 39,657 원 28,284 원 28,046 원 합계 ① 국내 MD- 프로젝트 수: 2024년 상반기 33회 진행하였으며, 계절성을 고려하여 하반기 45회 발생을 가정하였습니다. 2025년도에는 전년도 대비 약 8%의 증가를 가정하였습니다.- 프로젝트별 평균매출액: 2024년도 상반기는 대형 프로젝트 수행으로 인해 프로젝트별 평균 매출액이 196백만원을 기록하였습니다. 2024년 하반기에는 보수적으로 대형 프로젝트를 고려하지 않고 프로젝트당 119백만원의 매출액을 가정하였으며, 2025년에는 약 2%의 평균 매출액 상승을 가정하여 프로젝트당 121백만원의 매출액을 가정하였습니다.② 해외공연 MD - 해외공연 총 관객 수: 2024년 하반기 공연 중 증권신고서 제출일 현재까지 진행한 프로젝트의 실제 관객수 및 하반기 예상 관객수를 적용하여 산출하였습니다. 2025년에는 예상되는 공연 프로젝트별로 공연장 규모 대비 관객 점유율을 고려하여 추정하였습니다.- 해외공연 관객당 매출액: 증권신고서 제출일 기준 2024년도 하반기에 실제 진행한 프로젝트의 관객당 매출액을 적용하였으며, 2025년에도 유사한 수준으로 발생할 것을 가정하였습니다. 플랫폼 및 콘텐츠 등 [시나리오별 ㈜노머스의 플랫폼 및 콘텐츠 등 매출 추정액] (단위 : 백만원) 시나리오 매출 구분 2024년(E) 2025년(E) 낙관적 플랫폼 및 콘텐츠 등 중립적 플랫폼 및 콘텐츠 등 보수적 플랫폼 및 콘텐츠 등 주1) 낙관적 시나리오는 플랫폼 매출의 경우 입점 아티스트 수 208명 증가 및