chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
코리아에너지터미널 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2013년 140대 국정과제로 선정된 동북아 오일허브 울산 북항 사업을 위해 2014년 2월 한국석유공사가 출자하여 설립되었으며, 2019년 11월 한국석유공사와SK가스(주) 등이 합작투자계약 체결 후 석유제품 및 액화가스(LNG) 탱크 터미널 사업을 추진하고 있습니다.당사는 울산 신항 북항 지역에 석유제품 및 LNG 저장 탱크를 건설하여 터미널 서비스를 제공하는 것을 주된 영업목적으로 하며, 현재 석유제품 CPP(27만㎘) 및 LNG (총 64.5만㎘) 탱크를 건설 중에 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 석유제품 및 액화가스(LNG) 탱크 터미널 서비스를 제공하는 회사로, 시설이용계약을 통해 인근의 발전사, 정유사 및 글로벌 트레이더 등에 저장시설을 임대하고 이에 필요한 하역, 송출 및 출하 서비스를 제공합니다. 이와 더불어 LNG 탱크 터미널은 열량조절 등 추가 서비스를, OIL 탱크 터미널은 블렌딩 및 선박 간 이송 서비스 등을 제공합니다. 당사는 SK가스(주)와 TUA(Terminal Use Agreement)를 체결함으로써, 체결된 계약에 따라 20년간 LNG 터미널 서비스를 제공하고 총괄원가방식으로 산정된 이용료를 받습니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1) 원재료당사가 영위하는 사업 특성상 원재료에 대한 해당사항은 없습니다.(2) 주요 시설설비 구 분 사 업 내 용 단계구분 전체사업 1,2,3단계(현재 건설중) 부지면적 저장 시설 LNG탱크 1단계 2단계 3단계 OIL탱크 1단계 12기(석유제품 CPP): 총용량 270,000 ㎘ 부두시설 6선석 3선석 4. 매출 및 수주상황 당사는 현재 건설 중인 관계로 영업활동에 따른 매출이 발생하지 않습니다. LNG터미널은 SK가스와 기체결한 LNG TUA에 따라 #1 및 #2 탱크는 2024년 하반기부터 이용료를 수취하고, #3탱크는 2026년 하반기부터 이용료를 수취할 예정입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 2019년 11월13일 한국석유공사 및 SK가스(주) 등과 체결한 합작투자계약에 따라 적정 비율로 증자 및 금융기관 대출 등 타인자본을 통해 자본을 조달하기로 하였으며, 이를 위해 당사는 시장 동향을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 이사회를 통해 결정하고 실행하고 있습니다.(2) 이자율 위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 이에 당사는 이자율 위험에 노출시키지 않기 위해 2020년 9월 고정금리 금융약정을 체결하였습니다. (3) 환 위험 환위험은 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치, 미래현금흐름 및 손익이 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기 전기 5% 상승 시 5% 하락 시 5% 상승 시 5% 하락 시 USD 6. 주요계약 및 연구개발활동
코리아에너지터미널 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

1) 경영상의 주요 계약 등가. LNG TUA(Terminal Use Agreement) 계약당사는 2020년 4월 1일 LNG #1 탱크에 대해 SK가스(주)와 액화가스 터미널 이용 계약(TUA)을 체결하였고, 2020년 5월 8일에 LNG #2 탱크 대해 SK가스(주)와 액화가스 터미널 이용 계약(TUA)을 체결하였습니다. 또한 당사는 2022년 7월 21일 LNG #3 탱크에 대해 SK가스(주)와 액화가스 터미널 이용 계약(TUA)을 체결하였습니다. 이에 따라 당사는 1기당 저장용량이 21.5만㎘ 급인 LNG 저장탱크 총 3기를 건설하여 SK가스(주)에 Use Or Pay 조건으로 20년간 하역/저장/송출 서비스를 제공할 예정입니다.나. 터미널 건설 EPC 계약당사는 2020년 6월 26일 (주)대우건설/SK에코엔지니어링 컨소시움을 시공사로 하는 LNG 터미널 1단계(1호기) 건설공사 계약을, 2020년 8월 31일 LNG 터미널 2단계(2호기) 건설공사 계약을 체결하여 2024년 6월 30일 준공을 목표로 건설중입니다. 또한 2020년 9월 24일 (주)대우건설을 시공사로 하는 OIL 터미널 1단계 건설공사 계약을 체결하여 2023년 12월 31일 준공을 목표로 건설중입니다.최근 2022년 7월 21일 1/2단계 LNG 저장탱크 시공사와 동일한 ㈜대우건설/SK에코엔지니어링㈜ 컨소시움과 LNG 터미널 3단계(3호기) 건설공사 계약을 체결하였고, 2026년 4월 30일 준공을 목표로 건설중입니다.다. 금융약정 계약당사는 2020년 9월 29일 한국산업은행 외 5개 금융기관과 고정금리장기대출, 회사채한도대출, EBL 대출을 포함한 금융약정을 체결하였습니다.당사는 프로젝트금융 대출약정에 따라 2020년 12월 15일 EBL 최초 인출 및 2021년 12월 15일 장기대출 최초 인출을 실행하였습니다. 이를 위해 SK가스(주)가 보유한 당사의 주식과 당사가 보유한 예금, 유형자산, 보험계약상 권리, 사업부지계약, 양도담보계약(차주권리), 공장재단(준공시)이 프로젝트금융대출의 대주에게 담보로 제공되었습니다.또한 당사는 LNG #3 추가건설을 위해 2022년 9월 28일 한국산업은행 외 1개 금융기관과 장기고정금리대출 Ⅱ, EBL 대출 Ⅱ 을 포함한 금융약정을 체결하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 금융기관 약정금액 실행금액 장기대출 한국산업은행 교보생명보험 주식회사 새마을금고중앙회 신용협동조합중앙회 흥국생명보험 주식회사 장기대출Ⅱ 한국산업은행 소 계 회사채 한도대출 한국산업은행 교보생명보험 주식회사 새마을금고중앙회 소 계 EBL 대출 한국수출입은행 EBL 대출 Ⅱ 한국수출입은행 소 계 합 계 2) 연구개발활동공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 연구개발활동이 없습니다. 7. 기타 참고사항 당사는 2024년 상반기 준공을 목표로 석유제품 CPP(27만 ㎘) 및 LNG 저장탱크 2기(43만 ㎘)를 건설 중에 있으며, 2023년 말 기준 건설 공정률은 약 95% 입니다.또한 2026년 7월 상업운전을 위해 LNG 저장탱크 1기(21.5만 ㎘)를 추가로 건설 중에 있으며, 2023년 말 기준 건설 공정률은 약 32% 입니다.
코리아에너지터미널 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 코리아에너지터미널 주식회사의 제10기 (2023.01.01 ~ 2023.12.31) 사업연도의 경영성과에 대하여 다음과 같이 의견을 표명합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영성과 구 분 (단위 : 백만원) 매출액 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외손익 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 당사는 현재 건설중인 단계로 매출 발생은 없으며, 운영 인력의 증가로 전년대비 판매비와관리비가 증가했습니다.영업외손익 중 금융손익(비용)은 건설중인자산에 대한 목적 차입으로 차입원가 자본화 하였으며, 당기 연간 순손실은 71억원 수준입니다. 3. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제10기 제9기 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타 비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [이익잉여금(결손금)] 자본총계 부채비율 당사는 현재 Oil 탱크 및 LNG 탱크 3기를 건설 중으로 당기말 자산 총계는 1,050억원입니다. 당년말 부채비율은 613% 수준입니다. 4. 자금조달 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 조달원천 전년말 잔액 당년 신규조달 상환등 감소 기말잔액 증감 회사채 은행대출 기업어음 총 계 당사는 터미널 건립 공사를 위한 시설자금 사용 목적으로 회사채 및 PF을 당년에 각각 1,500억원, 1,045억원 조달하였습니다. 5. 회사현황 및 향후전망당사는 '13년 140대 국정과제로 선정된 '동북아 오일허브 사업' 울산 북항 사업으로, '19년 한국석유공사와 SK가스 간 합작투자계약(JVA) 체결 후 코리아에너지터미널(KET)을 설립, LNG 및 석유제품 터미널 사업을 추진하고 있습니다.당사의 경쟁력은 높은 신용도의 주주사와 밀접한 영업 관계구축, 정부기관(산업부, 해수부, 울산시)의 높은 관심, LNG 중심 터미널 및 국내 최대규모의 석유화학단지내 유일한 LNG 터미널로 성공적인 사업운영을 기대하고 있습니다.KET는 EPC 계약체결, LNG 터미널 이용계약(20년)체결, PF 자금조달 완료 등 프로젝트의 주요 계약을 모두 체결하고, 건설공정률이 일정대로 진행되어, Oil 탱크 터미널 12기 및 LNG 탱크터미널 2기의 2024년 상반기 준공을 목표로 건설 중입니다. 또한 2026년 4월 30일 준공을 목표로 LNG 탱크 터미널 1기를 건설 중입니다.KET는 LNG#1, 2, 3 탱크를 SK가스와 '총괄원가 방식' 및 'Use or Pay 조건'으로 20년 장기임대계약을 체결하여 운영비용 증가 및 운영수입 감소 위험이 Hedge 되는 구조로 설계되어 안정적인 현금흐름을 창출하는 사업입니다. 6. 부외거래 (특이사항 없음)
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용2. 주요 제품 및 서비스나. 주요 제품(1) 프로바이오틱스 아니요 단순기재 오류 제품명은 "덴마크유산균이야기"로, ~ 2023년 보고서 작성 기준일 현재 입니다. 제품명은 "덴마크유산균이야기"로, ~ 2023년 보고서 작성 기준일 현재 입니다. [덴마크유산균이야기 연도별 매출 현황] (단위: 백만원) 덴마크유산균이야기 매출현황.jpg 덴마크유산균이야기 매출현황 출처: 에이치피오 [덴마크유산균이야기 연도별 매출 현황] (단위: 백만원) 덴마크유산균이야기 연도별 매출 현황.jpg 덴마크유산균이야기 연도별 매출 현황 출처: 에이치피오
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용2. 주요 제품 및 서비스나. 주요 제품(2) 비타민 아니요 단순기재 오류 제품명은 "트루바이타민"으로 ~ 2023년 보고서 작성 기준일 현재 입니다. 제품명은 "트루바이타민"으로 ~ 2023년 보고서 작성 기준일 현재 입니다. [트루바이타민 연도별 매출 현황] (단위: 백만원) 트루바이타민 매출현황.jpg 트루바이타민 매출현황 출처: 에이치피오 [트루바이타민 연도별 매출 현황] (단위: 백만원) 트루바이타민 연도별 매출 현황.jpg 트루바이타민 연도별 매출 현황 출처: 에이치피오
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용2. 주요 제품 및 서비스나. 주요 제품(3) 기타 아니요 단순기재 오류 프로바이오틱스와 비타민 외의 제품을 묶은 분류이며, ~2023년 보고서 작성 기준일 현재 입니다. 프로바이오틱스와 비타민 외의 제품을 묶은 분류이며, ~ 2023년 보고서 작성 기준일 현재 입니다. [기타 제품 연도별 매출 현황] (단위: 백만원) 기타 제품 현황.jpg 기타 제품 현황 출처: 에이치피오 [기타 제품 연도별 매출 현황] (단위: 백만원) 기타 제품 연도별 매출 현황.jpg 기타 제품 연도별 매출 현황 출처: 에이치피오
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용4. 매출 및 수주상황가. 매출 개요 아니요 단순기재 오류 이후 2020년에는 해외시장 제품들의 유통과정에 당사가 개입하지 않고, (1) 해외 자회사(덴마크) → (2) 해외 자회사(판매법인) → (3) 현지 소비자 형태로 판매하고 있습니다. 이로 인해 해외 자회사에 대한 당사의 매출(수출)은 중단되었으며, 그 결과 2020년 당사의 수출액이 감소하였습니다. 다만, 상기한 바와 같이 이는 거래구조의 변화로 인해 회계적 매출 인식주체가 변경된 것이며, 실제로 최종적으로 제품을 소비자에게 판매하고 있는 해외 자회사의 매출액은 증가하고 있습니다. 2023년 해외 주력 시장인 중국 사업에서 경제시장 악화로 인해 소비심리 위축과 관련한 각종 불확실성과 어려움이 있었음에도 불구하고 2023년 보고서 작성기준일 현재 내부거래를 제외한 해외 자회사의 매출액은 약 177억원 입니다. 이후 2020년에는 해외시장 제품들의 유통과정에 당사가 개입하지 않고, (1) 해외 자회사(덴마크) → (2) 해외 자회사(판매법인) → (3) 현지 소비자 형태로 판매하고 있습니다. 이로 인해 해외 자회사에 대한 당사의 매출(수출)은 중단되었으며, 그 결과 2020년 당사의 수출액이 감소하였습니다. 다만, 상기한 바와 같이 이는 거래구조의 변화로 인해 회계적 매출 인식주체가 변경된 것이며, 실제로 최종적으로 제품을 소비자에게 판매하고 있는 해외 자회사의 매출액은 증가하고 있습니다. 2023년 해외 주력 시장인 중국 사업에서 경제시장 악화로 인해 소비심리 위축과 관련한 각종 불확실성과 어려움이 있었음에도 불구하고 2023년 보고서 작성기준일 현재 내부거래를 제외한 해외 자회사의 매출액은 약 167억원 입니다.
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용7. 기타 참고사항라. 경쟁 우위 요소(5) 브랜드 전략 #4 : 해외 시장을 통한 확장성 아니요 단순기재 오류 이러한 노력을 통해 2023년 해외시장에서 약 177억원 의 매출액을 확보하고 있습니다. 해외에서 이미 구축한 사업체계와 의미있는 판매실적은 내수 위주의 국내 건강기능식품 산업에서 경쟁 우위 요소로 작용합니다. 이러한 노력을 통해 2023년 해외시장에서 약 167억원 의 매출액을 확보하고 있습니다. 해외에서 이미 구축한 사업체계와 의미있는 판매실적은 내수 위주의 국내 건강기능식품 산업에서 경쟁 우위 요소로 작용합니다.
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견2. 개요 아니요 단순기재 오류 2023 년에는 국내 건강기능식품 산업의 경쟁구도가 심화되었음에도 불구하고 당사의 판매채널 중 온라인/모바일의 비중이 높아지며 영업 및 수익 효율화가 실현되었습니다. 2024 년에도 주요제품의 성장뿐만 아니라 이익개선을 위해 주요판매 채널을 효과적으로 관리할 계획입니다. 또한 글로벌 시장에서 소비자에게 브랜드 고유의 가치를 전달할 수 있도록 덴마크 자회사(Denps ApS)를 통해 덴마크 현지에서 주요 해외 제품의 원료와 생산체계를 지속 고도화하고 있습니다. 이를 기반으로 2023 년에도 중국, 덴마크 등 해외시장에서의 177억원 이상의 매출액을 기록하는 등 매년 안정적인 매출 성장을 유지하고 있어 향후에도 해외사업의 기여도가 높을 것으로 예상합니다 2023 년에는 국내 건강기능식품 산업의 경쟁구도가 심화되었음에도 불구하고 당사의 판매채널 중 온라인/모바일의 비중이 높아지며 영업 및 수익 효율화가 실현되었습니다. 2024 년에도 주요제품의 성장뿐만 아니라 이익개선을 위해 주요판매 채널을 효과적으로 관리할 계획입니다. 또한 글로벌 시장에서 소비자에게 브랜드 고유의 가치를 전달할 수 있도록 덴마크 자회사(Denps ApS)를 통해 덴마크 현지에서 주요 해외 제품의 원료와 생산체계를 지속 고도화하고 있습니다. 이를 기반으로 2023 년에도 중국, 덴마크 등 해외시장에서의 167억원 이상의 매출액을 기록하는 등 매년 안정적인 매출 성장을 유지하고 있어 향후에도 해외사업의 기여도가 높을 것으로 예상합니다 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인서(최종).jpg 대표이사 등의 확인서(최종) 사 업 보 고 서 (제 12 기) 사업연도 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2024 년 3 월 20 일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : (주)에이치피오 대 표 이 사 : 임성빈, 오승찬 본 점 소 재 지 : 서울특별시 영등포구 양평로 115 작 성 책 임 자 : (직 책) 대표이사 (성 명) 오승찬 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인서.jpg 대표이사 등의 확인서
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 북유럽의 엄격한 식품 안전 철학을 담은 프리미엄 브랜드 『Denps』를 기반으로, 아시아와 유럽 시장에서 건강기능식품을 개발, 제조, 판매하는 사업을 주력으로 하고 있습니다. 국내에서는 최상위 시장(프로바이오틱스, 비타민) 제품을 통해 확고한 사업기반과 광범위한 고객 경험을 확보하고 있고, 이를 바탕으로 오메가3, 콜라겐 등으로 제품군을 확대하면서 지속가능한 성장 체계를 강화하고 있습니다.당사의『Denps』는 글로벌 프리미엄 브랜드를 지향합니다. 글로벌 소비자에게 하이엔드 제품의 가치를 잘 전달하기 위하여 2016년에 덴마크 자회사(Denps ApS)를 설립했고, 이 자회사를 통해 국내외에서 판매되는 주요 Denps 제품에 필요한 원료와 생산 네트워크를 유럽 현지에 구축하였습니다. 그 결과, 중국과 일본, 덴마크 등 해외 시장에서 2023년 기준 약 167억원의 매출액을 확보하였습니다.당사는 2019년 10월 건강기능식품 전문 생산업체 (주)비오팜을 인수하면서 생산기능을 내재화하였습니다. (주)비오팜은 2023년 기준 매출액 545억원, 영업이익 58억원을 시현하고 있으며, 전체 매출액 중 약 90%는 외부 매출처를 통해 확보하는 등 계열사 내부 거래에 의존하지 않고 자체 경쟁력을 통해 양질의 성장을 하고 있습니다.당사는 국내에서 빠르게 성장하고 있는 반려동물 사업에 진출하기 위해 Copenhagen recipe라는 브랜드를 통해 제품 출시를 준비해 왔으며, 2022년 4월 제품 출시 이후 온라인, 모바일을 주력 판매채널로 하여 프리미엄 브랜드 이미지를 확립하기 위해 노력하고 있습니다.2019년에 설립한 스페인 자회사(SAN.PIO S.L.)도 바르셀로나 지역을 중심으로 신규 사업을 준비하고 있으며, 향후 적정한 시점에 사업을 개시할 예정입니다.또한, 2021년 12월에는 국내와 일본에서 독점적인 권한을 가지고 Micro 킥보드 등을 유통하고 있는 (주)지오인포테크이노베이션을 인수하였습니다. 또한 주니어 회사로의 성장을 위해 2023년 1월 유ㆍ아동을 대상으로 한 의류회사인 (주)아프리콧스튜디오를 인수하였으며, 2023년 12월 두 회사를 합병하고 (주)아른으로 사명을 변경하여 당사와의 기존 사업부문과 연계한 시너지 효과를 단계적으로 구체화 할 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 제품 출시전략 당사는 건강기능식품산업에서 가장 큰 규모의 시장을 형성하고 있는 프로바이오틱스, 비타민 제품을 주력으로 하며, 이러한 핵심시장에서 확보한 긍정적 고객경험을 기반으로 2019년부터는 오메가3, 콜라겐 등 신규 제품 출시를 확대하고 있습니다. 장기적으로는 브랜드 Denps를 건강기능식품 내 다양한 제품군을 포괄하는 브랜드 플랫폼으로 성장시킨다는 전략 하에, 제품군을 지속적으로 확장할 계획입니다. 나. 주요 제품(1) 프로바이오틱스 제품명은 "덴마크유산균이야기"로, 당사 별도 재무제표를 기준으로 한 매출비중은 2022년 기준 52.0%, 2023년 보고서 작성 기준일 현재 61.3%입니다. 세계 1위 프로바이오틱스 균주 회사인 덴마크 크리스찬한센의 BB-12(Bifidobacterium 계열, 한국·중국·EU 등 특허 등록, SCI급 논문 300여편, 인체시험 100여건 수행 완료), LGG(Lactobacillus 계열, 한국·미국·EU 등 특허 등록, SCI급 논문 1,200여편, 인체시험 200여건 수행 완료) 균주를 사용합니다. 현재 온라인과 모바일, TV홈쇼핑 전체 채널(6개), 면세점 등에서 판매되고 있습니다. [덴마크유산균이야기 제품 이미지] 사업의내용_1.덴마크유산균이야기 제품 이미지.jpg 덴마크유산균이야기 제품 이미지 [덴마크유산균이야기 연도별 매출 현황] (단위: 백만원) 덴마크유산균이야기 연도별 매출 현황.jpg 덴마크유산균이야기 연도별 매출 현황 출처: 에이치피오 (2) 비타민 제품명은 "트루바이타민" 으로, 당사 별도 재무제표를 기준으로 한 매출비중은 2022년 기준 32.0%, 2023년 보고서 작성 기준일 현재 24.2%입니다. 세계 1위 비타민
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

원료 회사인 네덜란드 DSM에서 주원료를 공급받고 있습니다. 주요 지용성 비타민(A, D, E 등)과 수용성 비타민 (B1, B2, B6, C 등)을 투입한 종합 비타민 제품으로 1일 섭취분을 소포장하는 형태로 소비자의 섭취 편의성을 높였습니다. 현재 온라인과 모바일, TV홈쇼핑 전체 채널(6개), 면세점 등에서 판매되고 있습니다. 2021년 제품 리뉴얼(트루바이타민 X) 이후부터 세분화(트루바이타민 초이스, 트루바이타민I, 트루바이타민 Booster)를 진행하고 있습니다. [트루바이타민 제품 이미지] 사업의내용_3.트루바이타민 제품 이미지.jpg 트루바이타민 제품 이미지 [트루바이타민 연도별 매출 현황] (단위: 백만원) 트루바이타민 매출현황.jpg 트루바이타민 매출현황 출처: 에이치피오 (3) 기타 프로바이오틱스와 비타민 외의 제품을 묶은 분류이며, 당사 별도 재무제표를 기준으로 한 매출비중은 2022년 기준 15.9%, 2023년 보고서 작성 기준일 현재 14.5%입니다. 오메가3(제품명 "트루식물성오메가900"), 백수오 등 복합추출물(제품명 "백수오 프리미엄 진") 등은 온라인과 홈쇼핑 채널로 모두 판매되고 있고, 그 외 루테인, 효소 등은 온라인으로 판매되고 있습니다. 원료를 기준으로는 고시형 원료(루테인, 프리바이오틱스 등)와 개별인정형 원료(백수오, 콜라겐, 락티움, 베타글루칸 등)가 모두 포함되어 있고, 2019년부터 순차적으로 제품을 출시하면서 주요 제품군으로 자리매김 하고 있습니다. [기타 제품 연도별 매출 현황] (단위: 백만원) 기타 제품 연도별 매출 현황.jpg 기타 제품 연도별 매출 현황 출처: 에이치피오 (4) 제품현황 (단위: 백만원, %) 구분 제품군 출시시기 제10(전전)기 제11(전)기 제12(당)기 기능성 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품 유산균 유익균 증식 및 유해균 억제, 배변활동 원활 등 비타민 탄수화물과 에너지 대사, 체내 에너지 생성 등 반려동물 사료 등 기타 제품매출 계 상품 기타 회계 조정(*1) 합 계 (*1) 회계 조정 : 매출 환입 및 에누리, 판매적립금 부채, 반품충당부채 등 (5) 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위: 원) 제 품 명 제10(전전)기 제11(전)기 제12(당)기 출시연도 섭취기간 덴마크유산균이야기 2개월 트루바이타민 1개월 다. 경기변동과의 관계 건강기능식품은 건강 관리를 위해 장기간 꾸준히 섭취해야 한다는 인식이 보편화되고 있고, 합리적인 가격으로 인해 각 소비자의 지출금액도 크지 않기 때문에 경기변동이 미치는 영향은 크지 않습니다. 또한, 당사의 제품은 고가(高價)의 하이엔드 제품이기 때문에 비교적 소비여력이 있는 계층이 구매하는 비중이 높으며, 이러한 소비계층은 상대적으로 경기변동과 무관하게 안정적인 소비성향을 유지한다는 점도 경기변동과의 상관관계를 약하게 하는 원인으로 볼 수 있습니다.특히, 당사의 주요 제품(프로바이오틱스, 비타민)은 필수적으로 섭취해야 된다는 인식이 강한 제품군으로 2023년 기준 구매건수(비타민(단일+종합비타민) 1위, 프로바이오틱스 2위), 구매경험률(비타민(단일+종합비타민) 1위, 프로바이오틱스 2위) 모두 최상위권에 해당합니다. 또한, 소비자들이 건강기능식품을 섭취하는 목적(1위 면역력 증진, 3위 전반적 건강 증진)에도 부합하는 기능을 가지고 있기 때문에, 다른 건강기능식품 제품군보다 외부 시장 환경 변화의 영향을 적게 받을 것으로 판단됩니다.(출처 : 한국건강기능식품협회) 라. 계절적 요인 건강기능식품은 매일 복용하는 제품이므로 특정 시기에 소비가 집중되지 않으며, 제품이 소모된 후에는 재구매가 발생하기 때문에 계절적인 요인은 제한적 입니다. 마. 제품의 라이프사이클 건강기능식품은 "몸에 좋은 기능을 하는 식품"이라는 소비자 인식으로 인해, 효능이나 안전성에 대한 소비자의 신뢰가 중요합니다. 이로 인해 오랜 기간 많은 소비자가 먹으면서 효능이 검증된 제품이라는 것 자체가 소비자에게 신뢰를 주는 요소로 작용하면서 제품 경쟁력으로 이어지는 경우가 많습니다.소비자의 구매성향을 보더라도,
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

건강기능식품은 고관여 제품으로 최초의 소비 선택에 많은 요소가 반영되는 만큼, 이후에는 비효용(Disutility)에 대한 경험이 발생하지 않는 한 제품을 변경하는 의사결정이 보수적으로 이루어지는 경향이 있다는 점(Lock-in 효과), 구매 결정 시 소비자 상호간의 사용경험에 영향을 받아 추종하는 의사결정을 하는 경향이 있다는 점(Viral marketing) 등도 제품의 라이프사이클을 약화 시키는 원인이 됩니다. 바. 업무 체계 당사는 타겟 제품군 선정부터 제품 개발, 제조, 브랜드마케팅까지 전체적인 과정을 총괄하는 사업을 영위하고 있습니다.당사는 시장 분석을 통해 프리미엄 브랜드 Denps의 전략적 방향에 부합하는 제품군을 결정하고, 이 제품군에서 소비자의 Pain point를 해소할 수 있는 제품 Spec(원료, 배합비, 제형, 포장, 디자인, 가격 등)과 주요 마케팅 전략 등을 설정합니다. 이후 당사의 글로벌 네트워크를 활용해 최적화 된 원료를 확보하고, 제품의 성격에 따라 유럽 현지 공장 또는 자회사 비오팜, 그 외 국내 전문생산업체 중 적절한 생산처를 선정합니다. 이후 구매한 완제품은 제품 개발 단계부터 제품의 특성에 맞게 설정한 마케팅 채널 및 전략을 적용해 컨텐츠를 구성한 후 판매 합니다. [당사의 제품기획 및 브랜딩 프로세스] 사업의내용_5.에이치피오_제품기획 및 브랜딩 프로세스.jpg 에이치피오_제품기획 및 브랜딩 프로세스 출처: 에이치피오 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구 분 2021연도 2022연도 2023연도 (제10기) (제11기) (제12기) 원재료 원재료 국 내 수 입 원재료 합계 국 내 수 입 외주가공비 유산균 수 입 비타민 국 내 기타 국 내 수 입 외주가공비 합계 국 내 수 입 상품 상품 국 내 상품 합계 국 내 부재료 박스 등 국 내 부재료 합계 국 내 합계 국 내 수 입 합 계 주1) 매입 발생일을 기준으로 기간을 분류해 기재하였습니다. 주2) 각 해당연도의 매입 발생일 기준으로 작성하였습니다. 주3) 운반비, 보관료, 지급수수료 등 부대비용은 미반영 되었습니다. 나. 생산설비 당사는 직접 생산설비를 보유하지 않고, 전문생산업체에 위탁하여 생산된 완제품을 구매하고 있기 때문에 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 향후에도 자회사 비오팜을 포함해 유럽과 국내 생산 네트워크를 대상으로 각 제품의 특성에 맞게 최적의 생산처에서 외주 생산방식을 유지할 계획입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 개요 [내수]당사의 매출은 직접 개발한 제품의 비중이 약 98%로 대부분을 차지합니다. 제품 매출 내에서는 과거 프로바이오틱스 제품에 대한 의존도가 높았으나, 2017년 비타민을 시작으로 오메가3, 콜라겐 등 신규 출시 제품들이 성공적으로 자리잡으면서 매출 성장 및 포트폴리오 안정화 효과가 함께 발생하고 있습니다.[해외]당사의 해외 자회사들이 현지에서 판매하는 제품들은 2019년까지 대금 결제의 편의성 등을 고려하여 (1) 당사가 제조업체로부터 매입 → (2) 해외 자회사(판매법인) → (3) 현지 소비자 형태로 판매가 진행되었습니다. 이로 인하여, 당사가 해외 자회사에 판매하는 금액이 별도 기준으로는 수출로 인식되었습니다.이후 2020년에는 해외시장 제품들의 유통과정에 당사가 개입하지 않고, (1) 해외 자회사(덴마크) → (2) 해외 자회사(판매법인) → (3) 현지 소비자 형태로 판매하고 있습니다. 이로 인해 해외 자회사에 대한 당사의 매출(수출)은 중단되었으며, 그 결과 2020년 당사의 수출액이 감소하였습니다. 다만, 상기한 바와 같이 이는 거래구조의 변화로 인해 회계적 매출 인식주체가 변경된 것이며, 실제로 최종적으로 제품을 소비자에게 판매하고 있는 해외 자회사의 매출액은 증가하고 있습니다. 2023년 해외 주력 시장인 중국 사업에서 경제시장 악화로 인해 소비심리 위축과 관련한 각종 불확실성과 어려움이 있었음에도 불구하고 2023년 보고서 작성기준일 현재 내부거래를 제외한 해외 자회사의 매출액은 약 167억원 입니다.또한
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

당사가 직접 진출하지 않은 시장(베트남, 태국 등)에서의 수요와, 이미 진출한 시장이더라도 기존에 판매하고 있지 않은 제품(예를 들어, 트루바이타민은 해외 자회사에서 판매하고 있지 않습니다)에 대한 수요는 현지 대행업체에 대한 수출 형태로 대응하고 있습니다. (단위 : EA, 백만원 ) 매출 유형 품 목 2021연도 2022연도 2023연도 (제10기) (제11기) (제12기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 유산균 수출 내수 소계 비타민 수출 내수 소계 반려동물 사료등 내수 소계 기타 수출 내수 소계 수출 소계 내수 소계 합 계 상품 상품 내수 합 계 기타 기타 수출 내수주1) 기타매출소계 합계 수출 내수 합계 주1) Denps ApS와의 로열티계약에 따라 로열티매출이 당기 발생하였습니다.주2) 회계 조정 : 매출 환입 및 에누리, 판매적립금 부채, 반품충당부채 등 나. 판매 채널(1) 판매 경로 당사는 프리미엄 브랜드의 가치를 유지하기 위해 중간 판매상을 활용하지 않고, 직접 최종 소비자에게 제품을 판매하고 있습니다. 주로 홈쇼핑, 온라인을 통해 판매하고 있고, 오프라인 판매채널의 비중은 매우 낮습니다. 구분 주요 판매경로 대상 제품 홈쇼핑 TV홈쇼핑(GS, 롯데, 홈앤쇼핑, CJ, 현대 등)데이터홈쇼핑(신세계, 쇼핑엔티, K 등) 덴마크유산균이야기, 트루바이타민, 트루식물성오메가900, 베타글루칸 면역채움, 백수오 프리미엄진 등 온라인 직영몰(Denpsmall.com 등)외부 커머스 플랫폼(GS shop, Gmarket 등) 모든 제품 오프라인 올리브영, 코스트코 등 덴마크유산균이야기 면세점 기내 면세점(대한항공, 아시아나항공 등)온라인 면세점(롯데, 현대, 신라 등) 덴마크유산균이야기,트루바이타민 기타 해외 자회사 및 현지 유통업체 해외 주1) 2019년까지 기타 매출은 주로 해외 자회사에 대한 제품 공급이었으나, 2020년 글로벌 브랜드 전략을 강화하기 위해 덴마크 자회사에서 직접 해외 자회사로 제품을 공급하는 방식으로 변경한 이후부터는, 별도 기준으로 해외 자회사를 대상으로 한 매출액은 거의 발생하지 않습니다. 이후 기타 매출은 해외 현지 판매업체들이 현지에서 판매하는 않는 한국시장의 Denps 제품을 직접 발주해 수출하는 형태가 주를 이룹니다. (2) 판매 현황 당사는 직접 최종 소비자에게 제품을 판매하는 B2C 방식을 활용하고 있습니다. 2019년 4분기부터 직영몰을 중심으로 온라인 플랫폼을 강화하면서 온라인 판매비중이 크게 상승했습니다. 특히, 2022년 3분기에 실행한 TV 브랜드 캠페인으로 인해 소비자들의 인지도가 높아졌고, 그 결과 2023년 보고서 작성 기준일 현재 온라인 매출 비중이 59.6%까지 상승하면서 당사 매출액에서 가장 높은 비중을 차지하는 채널이 되었습니다. 온라인 채널 활성화를 통하여 향후 장기적으로 매출 성장 및 수익성 확보 효과가 있을 것으로 예상합니다.이에 반해 홈쇼핑 채널은 매출액 성장세가 둔화되면서 매출비중이 하락하고 있습니다. 그 외에도 2020년부터 코로나 팬데믹으로 인해 면세점을 통한 판매액이 감소했고, 해외시장 현지 대행업체에 대한 수출이 증가하면서 기타 형태의 매출액이 증가했습니다. (단위 : 백만원) 구분 2021년(제10기) 2022년(제11기) 2023년(제12기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 홈쇼핑 온라인 면세점 기타 합계 다. 수주 현황 당사는 개별 소비자에게 직접 제품을 판매하는 형태로 사업을 영위하고 있으므로, 수주 관련 사항은 발생하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 다만, 연결실체는 현재 보유하고 있는 금융상품의 대부분을 우량 시중은행에 예치하고 자산과 부채의 결제시기 및 결제금액을 일정하게 유지시키고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위:
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

천원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD EUR DKK CNY 합 계 보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 통화 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR DKK CNY 나. 이자율위험 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당반기말 현재 시장이자율 변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 조건의 차입금은 없습니다. (1) 신용 위험 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용을 평가하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 또한, 연결실체의 금융자산 장부금액과신용위험의 최대노출정도는 동일합니다. (2) 유동성 위험 연결실체는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고있습니다.한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년초과 합 계 매입채무및기타지급채무 기타금융부채 리스부채 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년초과 합 계 매입채무및기타지급채무 기타금융부채 리스부채 합 계 (3) 가격 위험 연결실체는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 포함된 금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 가격변동위험에 노출된 금융상품은 35,666,820천원이며 가격이 10% 변동할 경우 순자산에 미치는 영향은 3,566,682천원입니다 다. 자본위험 관리 연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 라. 금융상품 공정가치 연결실체의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다. (1) 공정가치 서열체계 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 당기와 전기 중 수준 2에 포함되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기금융자산 전기 지분상품 수익증권 장기금융상품 지분상품 수익증권 장기금융상품 기초 수준간이동 취득 대체 평가 처분 기말 수준3의 공정가치측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. 구 분 평가기법
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수 공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계 수익증권 유사기업비교법 추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 유사기업의 시장 배수가 높아지는(낮아지는) 경우 당기와 전기 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 지분상품 수익증권 지분상품 수익증권 기초 수준간이동 취득 평가 처분 기말 (2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다. 라. 파생거래 당사는 보고서 작성기준일 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 당사는 보고서 작성기준일 현재 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약이 없습니다. 나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직 당사는 원료를 제품화 하는 과정에서 필요한 기술(포뮬레이션 등)에 특화된 제품 개발 관련 인력을 배치하고 있습니다. 자회사 비오팜은 기능성 원료와 제품 생산 단계에서 적용되는 기술(제형, 코팅 등)에 특화된 기업부설연구소를 운영하고 있습니다. 구분 부서 연구개발 인력 주요 역할 (주)에이치피오 사업총괄부문 6명 제품 개발 등 글로벌총괄부문 5명 제품 개발 등 브랜드전략본부 9명 디자인 등 (주)비오팜 기업부설연구소 13명 원료 및 제형 등 (2) 연구개발 실적 당사의 연구개발 업무는 특정 기술이나 원료가 아니라 제품을 최종 생산물로 하는 것이므로, 지금까지 출시한 제품들이 연구개발 결과물이라고 할 수 있습니다. 당사는 이러한 연구개발 인력을 지속적으로 확충하면서 기존 제품과 차별화 된 포뮬레이션, 디자인, 제형 등을 적용한 제품을 출시하고 있습니다.해외시장에서도 제품 개발 전문인력을 중심으로 현지 전략형 제품을 출시하고 있습니다. 예를 들어, 중국의 주요 제품인 High 유기농 밀크파우더는 3~14세의 성장기 아동을 대상으로, 여러 영양소를 가미해 만든 유제품입니다. 제품 출시 이후 중국 현지에서는 모방 제품이 다수 출시되었지만, 당사 제품의 높은 가격 (2주분 약 8.5만원)에도 불구하고 선도적인 제품으로 Walmart가 운영하는 Sam's club 등 상위 유통채널을 통해 판매되고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 사업과 관련된 지적재산권 보유 현황 번호 구분 내용 권리자 등록일 출원국 특허권 검류 첨가에 의한 혈당지수(GI)가 조절된 밥의 제조방법 ㈜에이치피오 한국 특허권 포유동물의 초유 또는 유즙 유래의 유청분리분획을 포함하는 성장 촉진용 식품조성물 DENPS ApS 중국 특허권 ㈜에이치피오 호주 상표권 DENPSCBP DENPS ApS 중국 상표권 DENPS ApS EU 상표권 High ㈜에이치피오 인도네시아 상표권 ㈜에이치피오 싱가폴 상표권 ㈜에이치피오 말레이시아 상표권 DENPS ApS EU 상표권 DENPS ApS 중국 상표권 사업의내용_13.denps트루라이스.jpg denps트루라이스 ㈜에이치피오 한국 상표권 사업의내용_14.denps.jpg denps ㈜에이치피오 인도네시아 상표권 ㈜에이치피오 싱가폴 상표권 ㈜에이치피오 태국 상표권 DENPS Denps ApS 중국 상표권 사업의내용_15.denps.jpg denps2 Denps ApS 유럽연합 상표권 ㈜에이치피오 말레이시아 상표권 Denps ApS 중국 상표권 ㈜에이치피오 일본 상표권 ㈜에이치피오 한국 상표권 사업의내용_16.이너씰.jpg 이너씰 ㈜에이치피오 한국 상표권 사업의내용_17.denps 트루바이타민.jpg denps 트루바이타민 ㈜에이치피오 한국 상표권 사업의내용_18.트루오메가q10.jpg 트루오메가Q10 ㈜에이치피오 한국 상표권 사업의내용_19.단보희.jpg 단보희 Denps ApS 중국 상표권 Denps ApS 중국 상표권 사업의내용_21.denps 트루라이스.jpg denps 트루라이스 ㈜에이치피오 중국 상표권 사업의내용_22.단보희
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

장고고.jpg 단보희 장고고 Denps ApS 중국 상표권 ㈜에이치피오 일본 상표권 에이치피오H.PIO ㈜에이치피오 한국 상표권 트루식물성오메가900.jpg 트루식물성오메가900 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴프스 베타글루칸 면역채움.jpg 덴프스 베타글루칸 면역채움 ㈜에이치피오 한국 디자인권 수면이야기 락티움 포장용상자.jpg 수면이야기 락티움 포장용상자 ㈜에이치피오 한국 디자인권 수면이야기 락티움 내부상자.jpg 수면이야기 락티움 내부상자 ㈜에이치피오 한국 상표권 수면이야기 락티움.jpg 수면이야기 락티움 ㈜에이치피오 한국 상표권 트루바이타민x.jpg 트루바이타민x ㈜에이치피오 한국 상표권 트루바이타민 choice.jpg 트루바이타민 choice ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균 이야기.jpg 덴마크 유산균 이야기 ㈜에이치피오 한국 상표권 ㈜에이치피오 한국 상표권 트루바이타민 booster.jpg 트루바이타민 booster ㈜에이치피오 한국 상표권 ㈜에이치피오 한국 상표권 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 프로.jpg 덴마크 유산균이야기 프로 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 우먼.jpg 덴마크 유산균이야기 우먼 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 베이직.jpg 덴마크 유산균이야기 베이직 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 베베d.jpg 덴마크 유산균이야기 베베d ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 키즈.jpg 덴마크 유산균이야기 키즈 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 프로틴 두유.jpg 덴마크 프로틴 두유 ㈜에이치피오 한국 상표권 ㈜에이치피오 한국 상표권 트루바이타민 m.jpg 트루바이타민 m ㈜에이치피오 한국 나. 시장의 현황(1) 건강기능식품의 정의 건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 법적 기준에 따라 제조(가공을 포함)한 식품을 말합니다(『건강기능식품에 관한 법률(이하 "『건강기능식품법』")』제3조 제1호). 건강기능식품에 투입되는 기능성 원료는 식약처에서 동물시험, 인체적용시험 등 과학적 근거를 평가한 결과를 반영해 인정하고 있습니다. 건강기능식품은 생체기능의 활성화를 통해 질병 발생 위험을 감소시키거나 건강을 유지, 증진시키는 것을 목적으로 하고 있기 때문에 직접적인 질병의 치료가 목적인 의약품과는 구분됩니다. (2) 건강기능식품의 Value chain 건강기능식품 Value chain은 R 성격이 강한 원료회사, 발주 내용에 따라 제품을 생산하는 제조업체 성격의 전문생산회사, 제품을 소비자에게 판매하는 브랜드회사로 구성됩니다. 각 단계별 사업적 성격이나 거래 형태(B2B, B2C)가 다르기 때문에 비교적 명확하게 Value chain이 구분되지만, 최근에는 외형이 성장한 상위권 기업을 중심으로 수직적 통합의 추세도 나타납니다. 제품을 직접 개발하는 상위권 전문 브랜드 회사의 경우 대부분 외부에서 완제품을 생산해 구매하고 있음에도, 매출원가율이 높지 않습니다(2023년 보고서 작성기준일 현재 별도 재무제표 기준 당사의 매출원가율 30.2%). 즉, 브랜드 회사는 제품의 성공여부에 따른 사업적 위험을 부담하는 대신 대부분의 부가가치가 귀속되고, 제품군 확대를 통한 성장 모델 구현이 용이 합니다. 전문생산회사의 경우 다수의 브랜드 회사로부터 제품을 수주하므로 개별 제품의 사업적 위험이 크지 않고 대형화에 유리하지만, 상대적으로 수동적인 지위에서 사업을 영위하므로 수익성이 높지 않고, 제조업의 특성상 성장 주기(증설, 가동률 확보)가 비교적 길다는 특징이 있습니다. (3) 건강기능식품 시장의 규모 및 전망(가) 전체 시장 건강기능식품 시장은 소득 수준 향상, 고령화, 사전적 건강관리 보편화 등으로 인해 매년 큰 폭의 성장을 하고 있습니다. 국내 생산업체의 내수용 제품 생산 신고액과 수입업체의 수입 신고액은 2012년부터 2022년까지 연 평균 10.4%씩 확대되어 약 3배수준으로 성장하였습니다. 실제 소비자들이 구매하는 가격을 기준으로, 2023년 건강기능식품 시장 규모는 6조 2,202억원으로 파악됩니다(출처:
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

한국건강기능식품협회). 건강기능식품 시장의 높은 성장성은 사회구조적 원인에 기초한 것이기 때문에 장기간 이어질 것으로 예상됩니다. [건강기능식품 국내생산 및 수입실적 추이] 건강기능식품 국내생산 및 수입실적 추이.jpg 건강기능식품 국내생산 및 수입실적 추이 출처: 식약처(2022년) (나) 세부 분류별1) 고시형 원료와 개별인정형 원료 고시형 원료는 이미 충분히 효능이나 안전성이 검증된 원료에 대하여 식약처장이『공전』에 기준 및 규격(제조기준, 규격, 제품의 요건, 시험법 등)을 정해두고, 이 내용을 준수하는 범위에서는 누구든지 사용할 수 있는 원료입니다. 제도적 진입장벽이 없기 때문에 제품 자체의 경쟁력이 중요하고, 전통적으로 큰 시장을 형성하고 있는 잘 알려지고 폭 넓게 소비되는 원료들이 대부분 고시형 원료이므로, 국내 건강기능식품 시장의 80%~90%대를 점유하고 있습니다.개별인정형 원료는『건강기능식품 기능성 원료 및 기준·규격 인정에 관한 규정』의 절차 및 요건에 의하여 승인된 이후에는 권리자만이 해당 원료를 독점적으로 사용 또는 제3자로 하여금 사용하도록 할 수 있고, 이후 상당 기간 검증 절차를 거친 후 일정 요건을 충족하면(원료인정 후 6년 경과 실제 생산된 품목제조신고가 50건 이상) 고시형 원료로 전환되는 원료입니다. 제도적으로 권리자의 배타적 지위가 인정되지만, 기존에 광범위하게 활용되지 않던 원료인만큼 안정적으로 시장이 형성되어있지 않은 경우가 많습니다. 이로 인해 국내 개별인정형 원료로 등록된 품목은 250개 이상으로 고시형 원료보다 월등하게 많지만, 전체 시장에서 매출비중은 통상 10%대로 크지 않습니다. 2) 기능성 원료 국내에 등록된 기능성 원료는 보고서 작성기준일 현재 약 390개이지만, 각 원료를 활용한 제품의 시장 규모는 최상위권 원료에 대한 집중도가 매우 높습니다. 가장 시장이 큰 3개 기능성원료 제품 시장(홍삼, 프로바이오틱스, 비타민)의 비중은 전체 건강기능식품 시장의 약 47%로 절대적인 비중을 차지합니다.최상위 기능성원료 제품 시장에서도 홍삼시장은 성장이 정체되면서 지속적으로 비중이 축소되는 반면, 프로바이오틱스와 비타민 시장이 성장하면서 격차를 줄여가는 추세 입니다. [최상위 기능성원료 제품의 판매비중 추이] (단위: %) 최상위 기능성원료 제품의 판매비중 추이.jpg 최상위 기능성원료 제품의 판매비중 추이 출처: 한국건강기능식품협회 [최상위 기능성원료 제품의 판매액 추이] (단위: 억원) 최상위 기능성원료 제품의 판매액 추이.jpg 최상위 기능성원료 제품의 판매액 추이 출처: 한국건강기능식품협회 3) 선물 수요와 자기소비 수요 최근 건강기능식품산업 성장의 주된 동력은 자가소비 수요의 증가에 기인합니다. 과거에는 홍삼 등 선물을 위한 수요의 비중이 상당히 높았지만, 소비재 산업에서 공통적으로 나타나는 자신을 위한 적극적인 소비 트렌드와 건강기능식품을 통한 사전적 건강관리 개념이 합쳐지면서 나타난 현상입니다. [선물수요와 자가소비 수요의 차이] (단위: 억원) 선물수요와 자가소비 수요의 차이.jpg 선물수요와 자가소비 수요의 차이 출처: 한국건강기능식품협회 최근 몇 년간 선물수요가 압도적으로 많은 홍삼시장의 성장이 정체되고, 상대적으로 합리적인 가격대를 내세운 프로바이오틱스, 비타민과 같은 제품들이 빠르게 성장하는 것에도 이러한 거시적인 수요 구조의 변화가 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 이미 자가소비 수요를 기준으로는 비타민은 1위, 프로바이오틱스는 2위 시장을 형성하고 있습니다. 다. 경쟁 현황(1) 전체 건강기능식품 브랜드 사업(가) 완전경쟁시장 건강기능식품 영업은 크게 건강기능식품 제조업과 판매업으로 구분됩니다(『건강기능식품법』 제4조). 당사가 영위하고 있는 건강기능식품 판매업은 일정한 시설을 갖추고 해당 지역을 관할하는 지방자치단체장에게 신고를 하면 영업이 가능합니다. 또한, 온라인 채널의 비중이 증가하면서 판매채널에 대한 진입장벽도 낮아지고 있고, 원료·제조·판매로 이어지는 Value chain의 분업체계가 잘 구축되어 있어 시장 진입이 용이한
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

완전경쟁시장의 성격을 가집니다. (나) 상위 사업자에 대한 집중도 심화 형식적인 진입장벽은 낮지만, 고관여 제품인 건강기능식품의 특성상 소비자가 신뢰하는 Mass media 유통채널(홈쇼핑) 또는 온라인 유통채널에서 많은 고객 사용경험을 확보하고 있고, 제품 경쟁력의 핵심 요소인 양질의 원료, 제품 개발 역량, 자체 브랜드 등을 보유한 상위 사업자는 실질적인 진입장벽을 형성하고 있습니다.이로 인해 완전경쟁시장의 특성은 최상위 사업자보다는 영세한 소규모 사업자를 중심으로 나타납니다. 예를 들어, 제조 신고된 품목 수는 최근 5년간 약 2배 이상 증가해 2022년 기준 36,821개에 달하지만, 그 중 약 90% 가량은 연간 생산액이 1억원에도 미치지 못합니다. 즉, 진입장벽이 낮아 제품수는 빠르게 증가하고 있지만, 그 중에서 실제로 유의미한 매출액을 기록하고 있는 제품은 매우 적습니다(출처: 식약처). (2) 당사의 주요 제품 시장 기준(가) 프로바이오틱스 프로바이오틱스는 고시형 원료로, 전 세계적으로 매우 많은 프로바이오틱스 균주가 존재하기 때문에 제품을 판매하기 위한 형식적인 진입장벽은 낮습니다. 이 때문에 프로바이오틱스 시장이 빠르게 성장하기 시작한 2010년대 초반부터 매년 수백개의 신규 제품이 출시되었고, 이후 각 제품에 대한 사용경험 및 평판이 누적되면서 제품간 변별력이 형성되었습니다. 이를 토대로 2010년대 후반부터는 검증된 제품에 수요가 집중되기 시작했고, 이후에는 상위권 제품의 시장 지배력이 계속 공고해지고 있습니다. 당사의 프로바이오틱스 제품인 덴마크유산균이야기는 프리미엄 시장에서의 점유율을 강화하면서 꾸준히 판매액을 확대하고 있습니다. 프로바이오틱스는 장 건강 및 배변 활동과 관련이 있기 때문에 소비자가 섭취 후 단기간에 제품의 효능을 체감할 수 있습니다. 이 때문에 제품이 본인에게 맞다고 생각되면 다른 제품들보다도 Lock-in 효과가 강하고, 본인에게 맞는 제품을 다른 사람에게 추천하는 Viral marketing도 적극적으로 이루어지기 때문에 신규 제품이 경쟁력을확보하기 더욱 어렵습니다. 특히, 당사의 덴마크유산균이야기는 하이엔드 제품으로,가격 경쟁이 치열한 온라인 판매채널을 중심으로 하는 신규 제품이 가격 설정을 하기어려운 구간에 있다는 점도 진입장벽으로 작용합니다. (나) 비타민 비타민은 고시형 원료로, 제도적 진입장벽이 낮습니다. 다만, 프로바이오틱스와 동일한 이유로 이미 자리잡은 제품들 사이에 신규 제품이 진입하기는 어려우며, 이로 인해 오랜 기간동안 경쟁체계의 변화가 크지 않았던 시장입니다. 하지만 코로나19의 영향으로 인하여 면역에 대한 인식으로 비타민의 수요가 높아지게 되었습니다. 이로인해 수십 년 전에 출시 되었던 비타민 B 등 일부 영양소 성분만 극대화 된 종합 비타민이나, 단일 비타민 또는 소수의 비타민만 투입된 제품이 여전히 주류를 이루고 있던 시장에서 점차 다양한 제품이 출시되어 시장의 규모가 커지고 있습니다. 라. 경쟁 우위 요소(1) 개요 건강기능식품 산업에서 브랜드가 핵심적인 경쟁 우위 요소라는 것은 선행하는 해외 시장을 통해 확인할 수 있습니다. 성숙기 시장인 해외 선진국에서는 이미 유명 브랜드 단독 매장이 주요 판매채널을 형성하고 있고, 국내에서도 해외 유명 브랜드 제품에 대한 수요로 인해 수입 제품의 시장 점유율이 30%를 상회하는 것으로 추정됩니다. 결과적으로, 시장이 성숙할수록 제품 자체의 지엽적인 요소보다는 브랜드를 믿고 제품을 구매하는 형태가 강해진다고 볼 수 있습니다.브랜드가 소비자의 선택기준이 된다면, 그 자체가 선별(Curation) 기능을 제공하는 플랫폼이 되므로, 브랜드를 중심으로 한 시장 참여자의 생태계를 구축할 수 있습니다. 이러한 브랜드를 확립해 시장의 주도권을 가지고 차별적인 포트폴리오 확장성이나 B2B 협상력을 확보하는 것이 당사의 전략적 방향이며, 당사의 경쟁 우위 요소도 이러한 전략을 구체화 하는 과정에서 확보한 경쟁력들로 구성됩니다. (2) 브랜드 전략 #1 : 상위권 시장을 중심으로 한 사업 구조 건강기능식품 산업 전반을
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

포괄하는 브랜드를 구축하기 위해서는 상위권 시장을 중심으로 사업구조를 확립하여야 합니다. 상위권 시장에서 많은 소비자에게 사용 경험을 제공하고 일반 대중의 긍정적인 평판을 형성해야 이를 기반으로 다른 제품군에서 성공 가능성을 높일 수 있고, 이러한 개별적 성공이 누적되어야 소비자에게 고유의 정체성으로 인식되는 브랜드를 형성할 수 있습니다.상위 시장을 중심으로 한 사업구조는 안정적인 실적을 확보할 수 있다는 점에서도 장점이 있습니다. 시장이 크지 않은 제품군의 비중이 높을 경우 부족한 수요기반으로 인해 지속가능한 성장성을 확보하기 어렵고, 유행성이 강한 시장을 중심으로 할 경우 유행성 제품의 Life-cycle에 따라 실적 변동성이 커지게 됩니다. 당사는 제품군이 많지는 않지만, 대부분 상위권 시장을 대상으로 하는 제품이라는 점에서 오히려 높은 확장성을 확보하고 있습니다. 상위권 시장은 그만큼 경쟁이 치열하기 때문에 진입이 용이하지 않으나, 당사는 최상위 시장 제품 외에도 오메가3, 콜라겐, 프락토올리고당등 연간 수십억원의 판매액을 기록하는 다수의 제품군을 보유하고 있습니다. 단순하지만 성공하기 어려운, 기본에 충실한 사업구조 자체가 경쟁 우위 요소 입니다. (3) 브랜드 전략 #2 : 제품, 브랜드, 가격 정책을 통한 확고한 시장 지위 당사는 설립 시점부터 일관되게 소비자에게 차별적인 가치를 제공하는 하이엔드 제품을 출시해 왔습니다. 설정할 수 있는 가격대를 기준으로 적정한 수익을 확보할 수 있도록 원료나 제형, 함량 등을 설계하지 않고, 제품 자체가 소비자에게 의미를 주면서 새로운 수요를 창출할 수 있는지를 기준으로 최상의 원료와 충분한 함량, 편리한 제형, 디자인 등을 적용해 왔습니다. 잘 만들어진 제품에 대하여 높은 가격을 책정하더라도 소비자들은 제품의 가치를 인정해주었고, 당사가 제품군을 빠르게 추가하지 않더라도 시장 평균을 크게 상회하는 성장을 할 수 있는 기반이 되었습니다.하이엔드 제품을 판매할 수 있는 회사는 가격의 구애를 받지 않고 우수한 원료를 활용할 수 있다는 점에서 의미있는 차별점이 발생합니다. 이러한 강점을 활용해 당사는 하이엔드 시장에서 여러 제품을 성공시켰고, 점차 국내에 희소한 프리미엄 브랜드(Denps)를 구축해가고 있습니다.또한, 당사는 단기적인 실적 확대를 위한 제품 가격 인하는 진행하지 않는다는 확고한 가격정책을 고수해 왔습니다. 이것은 장기적으로 프리미엄 브랜드로 나아가기 위한 당사의 노력으로, 오랜 기간 제품의 품질과 높은 이익률을 유지할 수 있었던 원동력이기도 합니다.확고한 제품, 브랜드, 가격 정책을 중심으로 꾸준히 쌓아온 프리미엄 브랜드 Denps의 가치와 품질에 대한 소비자의 신뢰는 당사의 핵심적인 경쟁 우위 요소입니다. 특히 신규업체가 진입하기 힘든 하이엔드 시장에서는 이러한 경쟁력이 강력한 진입장벽으로 기능하고 있습니다. (4) 브랜드 전략 #3 : 제품 개발 및 마케팅 역량 건강기능식품 산업은 Value-chain이 명확하게 구분되고 각 단계별 협업 시스템이 잘 갖춰져 있습니다. 다른 측면에서 보면, 수많은 브랜드업체들이 실질적으로 원료와 생산업체를 공유하고 있기 때문에 이 단계에서는 제품 차별화 요소가 크지 않습니다.따라서, 제품의 경쟁력은 소비자의 Pain point를 해소할 수 있는 제품 개발 역량, 제품의 장점을 소비자에게 잘 전달하고 판매할 수 있는 마케팅 역량에서 결정됩니다.대형 식품, 제약업체까지 치열하게 경쟁하는 건강기능식품 산업에서 신생업체였던 당사가 경쟁제품과 차별 요소가 없는 제품을 비싼 가격에 판매하는 것은 불가능합니다. 이미 고착화 된 상위권 시장에서도, 당사는 기존 제품들과는 차별화 요소를 가진 새로운 제품을 통해 Segment를 창출했기 때문에 소비자들이 다른 제품과의 가격 비교보다는 제품 경쟁력에 집중할 수 있었던 것입니다. (5) 브랜드 전략 #4 : 해외 시장을 통한 확장성 국내 건강기능식품 생산액 중 수출 비중은 통상 5%미만으로, 내수 중심의 산업입니다. 전 세계 건강기능식품 산업에서 국내 시장의 비중은 2% 내외에 불과하기
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

때문에 지속적인 성장을 위해서는 해외 시장에 진출해야 하며, 당사는 설립 초기부터 이러한 관점에서 사업 체계를 구축해 왔습니다.건강기능식품은 각국의 식습관, 인구 구조, 제도적 규제 등 제품의 성공에 영향을 주는 요소가 많습니다. 따라서 기존 제품을 단순히 해외에서도 판매한다는 방식의 접근보다는, 시장의 특성에 따라 최적의 제품군을 선택하고, 양질의 원료, 생산 네트워크를 활용해 현지 전략형 제품을 개발할 수 있는 유연한 사업체계가 중요합니다. 이러한 사업모델은 당사가 강점을 가지고 있는 영역입니다.당사가 해외에서 주로 판매하고 있는 제품들은 북유럽 기반의 원료와 생산체계를 활용하고 있습니다. 예를 들어, 중국의 핵심 제품인 High 덴마크의 낙농조합에서 유기농 원유를 공급받아 세계 1위 DSM 비타민 원료, 성장기능성 특허 등을 투입해 생산하고 있습니다. 또한, 당사는 현지 대리상을 중심으로 한 단기적 접근보다는 장기적인 관점에서 중국 자회사(High DENPS Shanghai)를 통해 현지의 온, 오프라인 판매채널 등 영업기반을 지난 몇 년간 구축해 왔습니다.이러한 노력을 통해 2023년 해외시장에서 약 167억원의 매출액을 확보하고 있습니다. 해외에서 이미 구축한 사업체계와 의미있는 판매실적은 내수 위주의 국내 건강기능식품 산업에서 경쟁 우위 요소로 작용합니다.
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부적합한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사는 건강기능식품 산업의 최상위 시장인 프로바이오틱스, 비타민 제품을 주력으로 하고 있습니다. 현재 국내 건강기능식품 시장에서 프로바이오틱스, 비타민의 시장규모가 매년 지속적으로 성장하고 있기 때문에 당사의 주력제품의 성장은 향후 전망도 긍정적으로 예상합니다. 또한 최상위 시장(프로바이오틱스, 비타민)에서 확고한 시장 지위와 광범위한 고객 경험을 바탕으로 핵심 제품군의 연령별, 성별, 채널별 등 고객군을 더욱 확장하여 이를 통해 지속가능한 성장 체계를 강화하고 있습니다. 2023 년에는 국내 건강기능식품 산업의 경쟁구도가 심화되었음에도 불구하고 당사의 판매채널 중 온라인/모바일의 비중이 높아지며 영업 및 수익 효율화가 실현되었습니다. 2024 년에도 주요제품의 성장뿐만 아니라 이익개선을 위해 주요판매 채널을 효과적으로 관리할 계획입니다. 또한 글로벌 시장에서 소비자에게 브랜드 고유의 가치를 전달할 수 있도록 덴마크 자회사(Denps ApS)를 통해 덴마크 현지에서 주요 해외 제품의 원료와 생산체계를 지속 고도화하고 있습니다. 이를 기반으로 2023 년에도 중국, 덴마크 등 해외시장에서의 167억원 이상의 매출액을 기록하는 등 매년 안정적인 매출 성장을 유지하고 있어 향후에도 해외사업의 기여도가 높을 것으로 예상합니다 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태표 (단위: 원) 구 분 제12기 제11기 증 감 증감율(%) 자산총계 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 주) 연결 재무제표 기준입니다. (1) 자산 2023년 말 자산은 전년대비 약 331억원 증가한 2,155억원으로 이중 유동자산은 43.64%인 약 940억원, 비유동자산은 56.36%인 약 1,215억원으로 전년과 대비하여 비슷한 비율을 유지하고 있습니다. (2) 부채 2023년 말 부채는 전년대비 약 283억원 증가한 490억원으로 이중 유동부채는 91.68%인 약 451억원, 비유동부채는 8.32%인 41억원으로, 전년대비 유동부채가 152.59% 상승하였고, 이는 2023년 11월 체결된 (주)비오팜(이하 "대상회사")의 주주인 케이프 제이호 헬스케어투자조합(이하 "투자자")과 주주간 계약으로 2024년 5월 23일까지 투자자가 보유한 대상회사 지분에 대한 매매계약이 체결되지 않은 경우 당사는 이를 210억원에 전부 매 수하는 계약 의 체결로 인하여 유 동부채가 상승하였습니다. (3) 자본 2023년 말 자본총계는 1,663억원으로 전년대비 2.8%(47억원) 증가하였는데, 전년과 대비하여 비슷한 자본의 규모를 유지하고 있습니다. 나. 손익계산서(영업실적) (단위: 원) 구 분 제12기 제11기 증감 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 주) 연결 재무제표 기준입니다. 당사의 2023년 연결 기준 매출액은 전년동기 대비 18% 성장한 2,320억원으로 사상 최대 매출액을 달성했습니다. 당사의 국내 사업을 담당하는 에이치피오의 별도 기준 매출액은 전년대비 6% 성장한
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

1,199억원으로 치열한 국내 시장 환경 속에서도 프리미엄 브랜드의 차별성을 유지하며 안정적인 성장세를 이어가고 있습니다. 또한 중국 사업을 담당하는 Denps Shanghai는 소비 심리 위축, 불확실한 사업 환경 등의 어려움에도 불구하고 매출액 169억원을 달성하며 전년대비 22% 성장했습니다. 그 외 건강기능식품 전문 제조 기업 비오팜은 전년 대비 25% 성장한 매출액 545억원, 주니어 라이프 사업을 담당하는 아른은 전년 대비 63% 성장한 매출액 421억원을 기록하며 높은 성장세를 보이고 있습니다. 또한 2023년 연결 기준 영업이익 221억원, 당기순이익은 191억원으로 전년동기 대비하여 각각 26%, 32% 성장했습니다. 국내 건강기능식품 산업의 경쟁 구도가 심화되었음에도 불구하고 온라인/모바일의 비중이 높아지며 영업 및 수익 효율화가 실현되었으며, 주요 종속 회사의 이익률도 안정적으로 유지되며 성장하고 있습니다. 다. 환율변동 영향 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD EUR DKK CNY 합 계 주) 연결 재무제표 기준입니다. 보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 통화 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR DKK CNY 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고있습니다.한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. 나. 현금흐름 (단위: 원) 구 분 제12기 제11기 증 감 Ⅰ. 영업활동 현금흐름 Ⅱ. 투자활동 현금흐름 Ⅲ. 재무활동 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
하나금융지주 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 내용(요약) 하나금융그룹은 지주사인 하나금융지주를 중심으로 하나은행, 하나증권, 하나카드, 하나캐피탈, 하나생명, 하나손해보험을 비롯한 14개의 자회사와 전세계 25개국의 글로벌 네트워크를 가지고 있습니다. 하나금융지주는 하나금융그룹의 경영전략 수립과 종속기업에 대한 경영관리 및 자금지원 등을 주력으로 하고 있습니다. 하나금융그룹은 지속적인 우량자산 증대와 손님기반 확대 노력을 통해 성장중입니다. 2023년에는 시장금리 변동성을 활용한 적극적인 트레이딩 전략으로 매매평가이익 등 비이자이익 확대하면서 연결기준 그룹 당기순이익은 3조 4,217억원을 시현하였습니다. 비용 면에서는 일반관리비를 경상적 수준에서 집행하여 비용 효율성을 확보하면서도 연체율 상승, 부동산시장 불확실성을 대비하여 손실흡수능력을 강화하였고, 금융회사의 사회적 역할과 책임을 위한 민생금융지원 참여도 지속 진행하고 있습니다. 2015년 9월 1일 (주)한국외환은행과 (주)하나은행이 통합하여 탄생한 하나은행은「은행법」에 의한 은행업무 및 부수 또는 관련 업무,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 신탁업무 및 부수 또는 관련 업무를 영위하고 있으며, 이외에도 관련법령에 의한 명의개서 대행업무, 퇴직연금사업자 업무 등도 겸영하고 있습니다. 은행의 2023년 연결기준 부문별 이익은 이자부문 7조 9,174억원, 수수료부문 6,615억원, 영업이익 은 4조 6,055억원 , 연결당기 순이익(지배주주지분)은 3조 4,766억원을 달성하였습니다. 영업 종류별 규모로는 원화 예수금 및 부금 평잔 270.7조원, 원화 대출금 평잔 280.4조원이며, 외화 대출금 평잔 25.9조원입니다. 유가증권 투자규모는 83.7조원이며, 신탁계정 평잔은 97.9조원입니다. 이외에도 PB업무, 투자금융업무, 종합금융업무 및 국제/외환업무 등 다양한 업무를 영위하고 있습니다. 은행은 국내 598개 지점, 국외 113개 지점을 보유하고 있으며, 향후 국내 2개 지점의 신설계획이 있습니다. 은행의 재무건전성 지표는 BIS비율 17.93%, 유동성커버리지비율 101.67%, 대손충당금적립률 205.53% 등이며, 좀더 자세한 사항은 2. 영업의 현황부터 5. 재무건전성 등 기타 참고사항의 내용을 참조하시기 바랍니다. 하나증권은 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 영위하는 종합투자금융사업자로 규모면으로는 자기자본 5.7조원을 달성하면서 초대형 IB로서의 면모를 갖추고 있습니다. 하나증권의 영업부문은 WM(Wealth Management), 홀세일, IB(Investment Bank), S(Sales)의 균형있는 포트폴리오를 구축하고 있습니다. WM은 개인투자자를 대상으로 하는 주식, 선물, 옵션 등의 위탁 매매 및 중개 서비스와 자산관리 상품을 제공하고 있으며, 홀세일은 기관 및 법인손님을 대상으로 금융상품을 판매하고 국내주식과 파생상품에 대한 중개업무를 수행합니다. IB는 기업의 자금조달 및 M 포함한 기업금융 업무 전반을 수행하고 있으며, S 채권, 장내외 파생상품 공급 및 헷지 운용과 함께 회사 자기자본 투자업무를 수행하고 있습니다. 2023년은 미 연준의 추가 금리 인상으로 한미 금리차가 역대 최대치를 기록하고, 중동 사태 발발 등으로 글로벌 변동성이 증가하면서 글로벌 금융 시장의 불안이 가중되었습니다. 국내의 경우 고금리, 고물가의 지속으로 인한 실물 경제 침체가 장기화되면서 부동산 시장은 여전히 어려움을 겪고 있는 반면 주식 시장은 지난해 대비 활기를 되찾고 있습니다. 당사는 주식 거래 활성화를 기반으로 WM부문 수익을 회복하고, S 파생결합증권 발행 시장 1위 수성, 시장 변동성 활용 차익거래 수익 확대 등 흑자 전환을 위한 노력을 기울였습니다.그러나 당사의 핵심 수익원인 IB부문의 부진을 극복하지 못하면서 실적이 큰 폭으로 하락하였습니다. IB부문은 고금리에 따른 조달 여건 악화 및 부동산PF 시장 침체 등으로 신규 딜을 발굴하지 못하는 가운데 보유 자산의 평가손실이 더해지며 실적 하락 폭이
하나금융지주 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

더욱 확대되었습니다. 그 결과 당사는 2023년 연결기준(지배주주지분) 2,924억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2023년 12월말 현재 자금조달 및 운용 현황을 살펴보면 평균잔액 47.1조로 전년말 대비 6.5조가 증가하였습니다. 하나카드는 가맹점으로부터 신용카드회원이 제공받은 물품 및 용역대금을 회사가 매입하여 이를 카드회원으로부터 약정 결제일에 일시불로 회수하거나 일정기간을 정하여 매월 분할하여 회수하는 신용판매 업무 및 여신전문금융업법에 의하여 신용카드회원에 대해 자금을 융통해주는 단기카드대출, 장기카드대출 업무 등의 신용카드 업무를 영위하고 있습니다. 신용판매 업무에서는 가맹점으로부터 수취하는 가맹점수수료, 카드회원으로부터 수취하는 할부수수료, 연단위로 수취하는 연회비수익 등이 발생합니다. 단기카드대출은 회원의 일정한 한도 내에서 자금을 대여하고 약정된 기일에 원리금을 수취하는 상품이고, 장기카드대출은 회원의 직업, 소득 및 재산상태, 과거 실적 등 개인의 신용상태를 고려하여 대출을 제공하고 그 원리금을 수취하는 상품입니다. 당사는 카드회원의 신용도 및 성향을 고려하여 고객군의 취향에 적합한 카드상품을 개발하고 있으며, 대표적인 카드 상품은 '원더 카드' 시리즈와 '트래블로그 카드' 시리즈가 있습니다. 또한, 손님의 다양한 금융 니즈에 부합하기 위해 2021년 1월부터 자동차 할부금융 및 비회원 신용대출 서비스를 시작하였으며, 2022년 7월에는 해외여행 특화 서비스 플랫폼인 '트래블로그'를 출시하였고, 2023년 12월 환전액 1조원 및 가입자 수 300만명을 돌파하였습니다. 2023년 누적 주요 자산운용 실적은 카드자산 평잔 9조 7,670억원, 대출자산 평잔 2,903억원, 할부금융 평잔 1조 4,408억원, 동기간 주요 자금 조달 실적은 차입금 평잔 2조 147억원, 회사채 평잔 6조 7,779억원, 자산유동화 평잔 7,218억원입니다. 이를 통하여 하나카드는 2023년 연결기준 당기순이익 1,710억원을 시현하였습니다. 하나캐피탈은 1987년 2월 코오롱신판㈜로 설립된 이래 현재까지 내구재 및 자동차를 비롯한 할부금융, 의료기 및 각종 기계류의 리스금융, 스탁론 및 개인신용대출, 렌탈, 기업대출에 이르기까지 다양한 상품 포트폴리오를 기반으로 사업 영역의 다변화와 더불어 지속 가능 경영을 도모하고 있습니다. 최근에는 여신전문금융업의 본업(할부/리스) 역량을 강화하는 한편, 신규 수익원 창출을 위해 기업리스, 투자/인수/IB금융상품 및 소비자신용대출 및 렌터카 등을 확대 취급함으로서 사업 포트폴리오를 다각화하여 보다 내실 있는 성장을 지향하고 있습니다. 또한 2015년 6월 인도네시아 현지법인 설립 및 2020년 1월 미얀마 현지법인에 대한 지분투자, 2021년 3월 미얀마 현지법인 유상증자 참여 등을 진행하며 해외 수익원 창출에도 박차를 가하고 있습니다. 2023년 주요 운용자산은 대출자산 평잔 8조 8,397억원(50.64%), 할부금융자산 평잔 1조 1,890억원(6.81%) 리스자산 평잔 4조 6,982억원(26.92%)을 포함한 총 자산 평잔 17조 4,548억원이며, 주요 조달자금은 차입금 평잔 1조 2,048억원(7.49%), 회사채 평잔 12조 6,466억원(78.65%)을 포함한 총 조달평잔 16조 790억원으로, 평균 조달금리는 3.37%입니다. 2023년 하나캐피탈은 연결기준 당기순이익 2,094억원을 시현하였습니다. 방카슈랑스 전문회사로 출발한 하나생명은 '하나로 연결된 보험, 미래로 나아가는 하나생명'이라는 슬로건 아래 디지털 전환 가속화를 추진하기 위해, 전 부문 디지털 프로세스화를 통한 손님 편의성 강화 및 디지털 인재 육성 등 내부역량 강화를 위해 노력하였습니다. 수익 중심의 내실경영을 위하여 저축성보험을 대체하는 보장성보험 및 변액보험 판매 확대와 비용 절감에 힘썼으며, 관계사와의 협업을 통한 우량자산 위주 자산운용으로 투자수익 확대를 추진하고, 리스크 관리 강화로 체질개선을 위해 노력하였습니다. 당기말 현재 총자산은 6조 2,183억원(특별계정자산포함),
하나금융지주 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

운용자산 6조 713억원(특별계정자산포함), 조달자금은 준비금 평잔기준으로 금리연동형 48.60%, 금리확정형 22.58%, 변액 28.82% 등으로 구성되어 있고, 당기순이익은 54억원을 시현중입니다. 현재 방카슈랑스 뿐 아니라 하이브리드, GA채널등 다각화된 판매채널에서 채널별 특화된 상품을 판매중이며, 보장성보험의 확대 및 모바일 채널 활성화를 위해 노력중입니다. 하나손해보험은 2020년 5월 하나금융지주의 자회사로 편입하였습니다. 손해보험업은 경제상황, 금리 등 대내외 환경 변화에 직접적인 영향을 받는 산업이며 기존의 손해보험을 영위하는 회사 이외에도 디지털 플랫폼을 구축하고 있는 핀테크 업체들의 손해보험업 진출로 인한 손해보험업계의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 이에 하나손해보험은 하나금융지주 자회사 편입 이후, 기존사업에서의 효율성 개선 및 자회사 하나금융파인드(구.하나금융파트너) 설립 등을 추진하였습니다. 2023년 별도기준 자산총계는 1조 5,834억원이며 부채총계는 1조 2,746억원, 자본총계는 3,088억원이며, 연결기준 당기순손실은 760억원입니다. 하나저축은행은 그룹 내 서민금융기관으로서 금융의 사각지대를 최소화하고 서민금융시장의 발전을 위해 관계사 시너지 확대, 손님중심의 채널 및 금융서비스 제공으로 안정적인 영업과 지속적인 사업확대를 실현하고 있습니다. 2023년 기준 주요 운영자산인 대출금은 중금리신용대출인 하나드림론, 정부와 재원을 출연하여 저소득, 저신용자를 지원하는 햇살론과 기업대출 등을 포함하여 2.42조원(평균수익률 7.53%) 평균잔액을 보유중이며, 주요 조달수단은 수신상품으로 일정기간 목돈을 예치하고 이자수익을 받는 정기예금과 매월 일정금액을 불입하여 목돈을 마련하는 정기적금, 입출금이 자유로운 보통예금으로 2.41조원(평균비용률 3.96%)의 평균잔액이 있습니다. 부동산시장 악화 등의 건전성 관련 이슈로 선제적 충당금 적립을 확대하여 리스크 대응 능력을 높였으며, 관련 비용 증가로 당기순손실 132억원을 기록하며 적자전환하였습니다. 하나자산신탁은 2004년 부동산신탁업 인가를 받았으며 2010년 3월 하나금융그룹에 편입 후 시장의 신뢰도 확대 및 안정적인 기반을 갖추게 되었습니다. 부동산 개발사업 수요 증가로 기존 신탁사들의 토지신탁 비중 확대, 신규 신탁사 인가 등으로 토지신탁시장에서 경쟁이 심화되어 왔습니다. 하나자산신탁은 자기자본투자, 정비사업 등 사업영역을 확대하여 수익원을 다변화 하고, 신탁 주도형 상품 비중 확대에 주력하고 있습니다. 당기말 주요운용자산은 대출채권 평잔 2,071억원(35.4%), 유가증권 평잔 1,096억원(18.7%), 현금 및 금융기관 예치금 평잔 2,273억원(38.8%)이며, 무차입회사로 자금조달은 전액 자기자본이고, 당기말 누적 당기순이익 809억원을 시현하였습니다. 2. 영업의 현황 [지주회사] 가. 영업개황 하나금융그룹은 1971년 한국투자금융에서 출발하여 1991년 하나은행으로의 전환을 거쳐 2005년 종합금융그룹으로 발돋움하여 지속적인 성장을 거듭하고 있습니다. 하나금융그룹은 지주사인 하나금융지주를 중심으로 은행, 증권, 카드, 캐피탈, 생명보험, 손해보험 등 다각화된 금융사업을 영위하고 있습니다. 2023년 말 현재, 하나금융그룹은 하나은행, 하나증권, 하나카드, 하나캐피탈, 하나생명, 하나손해보험을 비롯한 14개의 자회사, 32개의 손자회사 및 1개의 증손회사, 그리고 전세계 25개 지역 216개의 글로벌 네트워크를 가지고 있습니다. 하나은행은 세계적인 금융전문지 'Euromoney'誌로부터 2015년 이후 8년만에 '대한민국 최우수 은행상'을 수상하며 대한민국 최고의 리딩뱅크임을 입증하였습니다. 뿐만 아니라, 2022년에 이어 2년 연속 글로벌 금융사 주관 4대 PB어워드를 모두 석권했습니다. 'Euromoney'誌로부터 통산 16번째 '대한민국 최우수PB은행상' 수상에 이어, 'Global Finance'誌 선정 글로벌 및 지역부문 '2023 최우수 디지털 클라이언트 솔루션PB 은행상'과 '2023 대한민국 최우수
하나금융지주 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

PB은행상'을 수상했고, 10월에는 'PBI'誌로부터 '북아시아 우수 PB은행상' 및 '아시아지역 최우수 PB상'까지 석권하면서 PB 분야 전문성을 국제적으로 인정받았습니다. 하나금융그룹의 모바일 금융 앱 '하나 원큐'는 그룹 내 관계사들의 주식, 카드 거래, 보험 진단 등 다양한 금융 서비스를 한번의 로그인만으로 가능하도록 하고 있습니다. 은행권 최초로 얼굴 인증 서비스를 도입하여, 쉽고 빠르게 금융거래를 가능하게 하였습니다. 또한 대한민국 금융그룹 중 가장 많은 계열사가 참여하는 마이데이터 기반 자산관리 서비스 '하나 합'은 하나의 앱으로 모든 금융 생활을 가능하게 합니다. '하나 One Sign' 인증서를 통한 마이데이터 통합인증 서비스를 개시하면서 다른 인증서 발급이나 서비스 가입 없이 마이데이터 통합인증, 본인확인서비스 등 인증서 기반의 서비스 수행이 가능해졌습니다. 이와 더불어, 초개인화 AI가 맞춤형 포트폴리오를 제안하는 차별화된 모바일 자산관리 서비스인 '아이웰스(AI Wealth)', 금융권 최초의 머신러닝 베이스 대출한도 서비스인 'AI 대출', 하나 원큐 이용 손님 대상 PB 자산관리 서비스인 '디지털 PB' 등 디지털 환경에서도 가장 최적화된 금융서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 하나금융그룹은 사회, 이웃, 공동체를 포함한 모든 이해관계자와의 견고한 신뢰를 바탕으로 변화와 혁신을 추구하며 이를 통해 기업의 성장, 손님의 행복, 사회의 희망을 키우고자 합니다. 'Big Step for Tomorrow' 모두의 기쁨을 위한 하나금융그룹의 큰 걸음은 계속됩니다. 나. 그룹 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 2023년 연간(연결) 2022년 연간(연결) 2021년 연간(연결) 순이자이익 이자수익 예치금이자 당기손익-공정가치 측정 금융자산이자 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이자 상각후원가측정 유가증권이자 상각후원가측정 대출채권이자 기타 이자비용 예수부채이자 차입부채이자 사채이자 기타 순수수료이익 수수료수익 수수료비용 당기손익-공정가치측정 금융상품관련 손익 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 상각후원가측정 금융자산 처분손익 위험회피회계 파생상품 관련손익 외환거래손익 순보험손익 보험 및 재보험 금융손익 총영업이익 신용손실충당금전입액 순영업이익 일반관리비 기타영업손익 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 연결당기순이익 지배주주지분당기순이익 비지배지분당기순이익 (주1) 영업실적은 지주회사 연결재무제표 기준에 따라 표시함.(주2) 2023년 1월 1일부터 국제보험회계기준 IFRS17을 최초 적용함에 따라 2022년 연간 영업실적은 재작성함.(주3) 2021년 연간 영업실적은 국제보험회계기준 IFRS17을 미적용한 금액임. 다. 자금조달 및 운용현황(연결기준) - 자금조달 및 운용실적 (단위 : 백만원) 구 분 2023년 연간 2022년 연간 2021년 연간 평균잔액 비중 평균잔액 비중 평균잔액 비중 조달 예수부채 예수금 양도성예금증서 차입부채 원화차입금 외화차입금 콜머니 환매조건부채권매도 기타차입부채 사채 기타부채 부채총계 자본총계 조달 합계 운용 현금 및 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정 유가증권 상각후원가측정 대출채권 원화대출금 외화대출금 내국수입유산스 콜론 매입어음 매입외환 신용카드채권 환매조건부채권매수 사모사채 기타 대손충당금 기타자산 운용 합계 (주1) 평균잔액은 기초 및 매 분기별 잔액을 단순평균한 값임 (주2) 2021년 연간 평균잔액은 IFRS17을 미적용한 금액임. (별도기준) - 자금조달실적 (단위 : 백만원) 구 분 조달항목 2023년 연간 2022년 연간 2021년 연간 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 원화자금 차입부채 사채 기타 자본총계 합 계 (주1) 사채의 평균잔액은 사채할인발행자금 차감후 금액임.(주2) 일평균 잔액을 기준으로 작성하였음. 자금운용실적 (단위 : 백만원) 구 분 2023년 연간 2022년 연간 2021년 연간 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율
하나금융지주 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

비중 평균잔액 이자율 비중 현금및예치금 종속기업 및 공동기업 투자주식 당기손익-공정가치측정금융자산 대출채권 유형자산 기타 합 계 (주1) 대출채권의 평균잔액은 대손충당금 차감후 금액임.(주2) 일평균 잔액을 기준으로 작성하였음. 라. 영업부문 영업부문 내 용 주요회사 은행부문 손님에 대한 여신, 수신 취급 및 이에 수반되는 업무 하나은행, 하나은행(중국)유한공사,PT Bank KEB Hana, KEB Hana Bank USA 등 금융투자부문 유가증권의 매매ㆍ위탁매매/인수 및 이에 수반되는 업무,장내파생상품의 투자중개업무 하나증권 신용카드부문 신용카드, 현금서비스, 카드론 등의 영업 및 이에 수반되는 업무 하나카드 기타부문 여신전문금융업 내 시설대여, 할부금융 등의 업무 하나캐피탈 여신전문금융업법에 의한 신기술사업금융회사 하나벤처스 상호저축은행법에 따른 수신, 여신 및 부대업무 하나저축은행 생명보험사업과 이에 수반되는 업무 하나생명보험 자산운용업, 신탁업, IT서비스업, 사무관리업, NPL투자관리업,손해보험업 등 기타 업무 하나대체투자자산운용, 하나금융티아이, 하나자산신탁, 하나펀드서비스, 하나에프앤아이, 하나손해보험 등 마. 영업부문별 재무정보
해태제과식품 — [기재정정]사업보고서 (2016.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성제과산업은 국내 소비자들의 독특한 기호와 고급과자를 중심으로 한 선진업체의 증가 추세로 신제품 개발의 기술 우위가 경쟁 요인으로 작용하고 있으며, 최근 제과 업체들은 제품의 고급화, 기능성화를 바탕으로 수익성 제고를 추구하고 있는 상태입니다. (2) 산업의 성장성국내외 경제에 대한 불확실성과 소비심리 위축 등으로 경기 위축이 심화되고 있는 상황 하에 제과시장은 여타 산업에 비하여 상대적으로 탄력성이 낮은 편입니다. 하지만최근 건강식품류의 과자 등 신제품 개발을 통하여 시장의 영역을 넓혀 나가고 있으며이를 통하여 지속적으로 성장할 수 있는 가능성을 가진 산업이라고 할 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성제과산업이 대체적으로 경기 변동에 민감하지 않았으나 패스트푸드를 비롯한 외식산업 등이 급신장하여 이에 따른 영향으로 제과산업의 신장폭이 상대적으로 낮아졌고, 최근 경제여건에 따른 소비심리가 정체되어 성장율이 다소 둔화되고 있으나 제과업체들은 소비자 기호에 맞춘 기능성 신제품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다. (4) 계절성국내 제과시장의 경우 비스킷, 캔디, 껌 등은 하절기를 제외하고는 꾸준한 실적을 올리고 있으며 스낵류와 아이스크림은 하절기에 판매가 증가하는 현상을 보입니다.(5) 국내외 시장여건1) 시장의 안정성국내 제과시장은 과자 4개사(해태제과식품, 롯데제과, 크라운제과, 오리온) 및 아이스크림 4개사(해태제과식품, 롯데제과, 빙그레, 롯데푸드) 위주의 과점적인 형태를 보이고 있으며 설비투자 및 유통망 구축이 중요한 사업으로서 진입장벽이 상당히 높아 사업의 안정성은 비교적 우수한 편입니다. 특히, 회사별로 거래처와의 거래관계가안정적으로 지속되고 있고 프리미엄 제품 개발 및 장수 브랜드 리뉴얼 등 회사별 대표 브랜드에 대한 시장 수요가 꾸준히 유지되고 있어 시장점유율의 변화는 크게 나타나지 않고 있습니다.2) 경쟁상황제과산업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 규모의 경제가 작용하여 높은진입장벽을 형성하고 있으며, 상위 4개업체가 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 하지만 기호 제품이라는 특성 때문에 경쟁업체간 모방제품이 있으며 광고 및 진열에 대한 경쟁이 높은 편이며 최근 대형할인점 증가에 따른 유통구조의 변화 및 수입브랜드들의 국내시장 진입 확대로 업체들간의 경쟁은 심화되고 있는 추세입니다.(6) 회사의 장단점당사는 다양한 장수제품을 보유하고 있으며, 그 중에서도 연양갱은 당사의 역사와 함께 국내 최장수 브랜드로 자리 매김을 하였습니다. 또한 부라보콘, 고향만두, 홈런볼, 오예스, 에이스, 맛동산, 자유시간, 버터링, 사브레 등의 장수 브랜드는 당사를 대표하는 것은 물론 국내 제과시장의 대표 브랜드로 그 위상을 더 높이고 있습니다. 또한, 2014년 8월에 출시된 “허니버터칩”은 감자칩의 짭잘한 맛이라는 편견을 깨고,“단맛”감자칩이라는 역발상으로 스낵 업계의 최고 히트 상품이 되었으며 “허니”라는 브랜드는 제과시장을 넘어 타 산업으로의 확대로 대한민국의 트렌드를 이끌어가는 핵심 키워드가 되었습니다.(7) 사업부문별 재무정보당사의 재무정보는 당 사업보고서의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"이나 감사보고서의 재무제표를 참조하시기 바랍니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황당사는 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄에 매각되어 운영되던 중 2005년 동종업계의 경쟁사인 크라운컨소시엄에 인수되어 현재에 이르고 있습니다. 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄과는 달리 현재 동종업을 운영하고 있는 크라운컨소시엄에서 인수하게 됨에 따라 적극적 투자, 양사 시너지 효과 및 새로운 오너의 적극적인 의지에 힘입어 극적인 Turn-around를 기대하고 영업에 매진해 왔습니다.인수 후 영업직 장기 파업의 영향으로 2007년까지 부진한 영업 실적을 나타냈으며 2008년에는 국제곡물가 상승 및 환율 급등과 멜라민 사태 등 외부 악재에 따른 영향으로 영업 실적이 저하되기도 하였습니다. 생산설비 통합 및 2009년 3월 이후
해태제과식품 — [기재정정]사업보고서 (2016.12)

(주)크라운제과와의 영업망을 공유하면서 크라운제과와의 상호 품목 교류 및 영업소 축소에 따른 비용 절감, 각 사별 거래기반 확대 등으로 안정된 시장지위에 힘입어 전반적인 수익성이 개선되었습니다. 당사는 2016년의 경우 전년대비 1.8% 감소한 7,753억원의 매출액을 달성하였고, 내수경기 침체, 국제곡물가격상승 및 환율 불안 등의 경영환경 불투명속에서도, 지속적인 구매프로세스의 개선과 효율적인 판매조직 체계 구축 등과 같은 활동을 통하여 비용의 효과성 및 생산성 제고를 위한 노력에 전력을 다하고 있습니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 구분 제품명 비고 제과사업 과자 홈런볼,오예스외 아이스크림 부라보콘,바밤바외 식품 고향만두외 수출 오예스외 수출외 당사는 제과사업부문을 과자부문, 아이스크림부문, 식품사업부문, 수출부문으로 구분하여 관리하고 있습니다. 또한 판매 유통채널을 구분하고 과자, 아이스크림, 식품 부문을 구분하여 판매 조직을 구성하여 유통영업(과자, 아이스크림, 식품)과 시판영업(과자, 아이스크림), 해외사업부(수출입 담당)로 구분하고 있습니다 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 부문 회사명 매출유형 품 목 주요상표등 매출액(비율) 식품제조 해태제과식품(주) 제품매출 과자류,아이스크림 홈런볼, 오예스 등 상품매출 과자류,냉동식품 자가비, 고향만두 등 용역매출 위탁판매용역 소 계 * 상기 금액은 총매출액 금액임. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 구 분 제16기 제15기 제14기 에이스 비스킷 아이스쿨 껌 자유시간 쵸코렛 맛동산 스낵 꿀호떡 샌드 누가바 바 고향만두 식품 (1) 산출기준 : 제품 소매가(2) 주요 가격변동 원인 - 원재료 가격 및 제품 규격 변경으로 인한 가격 변동 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 주요매입처 주요매입처와의 특수관계 제조업 원 재 료 정백,박력1급외 과자의기초재료 CJ제일제당 등 포 장 재 료 맛동산필름외 완제품과자포장 윈스팩 등 저 장 품 골판지 외 연료,수선자재등 한국수출포장 등 외주가공재료 IV400(원단)외 원단상태를 가공 상미사 등 미착 재료 HT-88외 수입원재료 Havero 등 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 제16기 제15기 제14기 설탕류 국 내 수 입 수입초코류 국 내 수 입 견과류 국 내 수 입 유지류 국 내 수 입 수입우유류 국 내 수 입 * 매입기준: KG 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적의 산출근거 (1) 생산능력 (수량 : ton, 금액 : 백만원) 구 분 품 목 2016년 2015년 2014년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 천안공장 껌, 쵸코렛 광주공장 비스켓, 캔디, 아이스크림 청주공장 스낵 대구공장 비스켓, 아이스크림 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 생산라인별 월평균 조업일수 21일 일일 8시간 3교대 기준(실조업시간 22.5시간/일 → 조당 식사시간 0.5시간 제외)- 생산라인중 일부는 2교대 기준 ② 산출방법 - 생산라인별 생산비중이 제일 큰 대표제품 기준 생산능력 산출- 년조업시간 : 조당작업시간 7.5시간 * 3교대/일 * 21일/월 * 12월 = 5,670시간/년- 산출방법 : 대표제품 조당 생산능력(Box단가 * 조당표준생산Box) * 년조업시간 2) 평균가동시간 - 5,670시간/년 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (수량 : ton, 금액 : 백만원) 구 분 품 목 2016년 2015년 2014년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 천안공장 껌, 쵸코렛 광주공장 비스켓, 캔디, 아이스크림 청주공장 스낵 대구공장 비스켓, 아이스크림 합 계 (2) 가동률 (단위 : 백만원, %) 구 분 품 목 생산능력 생산실적 평균가동률 천안공장 껌, 쵸코렛 광주공장 비스켓, 캔디, 아이스크림 청주공장 스낵 대구공장 비스켓, 아이스크림 합 계 * 금액기준 다. 생산설비의 현황 등 (1)
해태제과식품 — [기재정정]사업보고서 (2016.12)

생산설비의 현황당사는 천안, 광주, 청주, 대구에 생산공장을 운영하고 있으며 과자, 아이스크림 및 식품의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. [생산공장 현황] 지역 회사명 사업장 소재지 국내 해태제과식품(주) 천안공장 충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 73 (천흥리) 광주공장 광주 북구 하서로 222 (양산동) 청주공장 충북 청주시 흥덕구 공단로 48 (복대동) 대구공장 경북 경산시 하양읍 대경로 541 (부호리) [ 생산설비의 현황 ] (단위: 천원) 과 목 기초금액 취득액 처분액 상각액 기타증감액(*) 기말금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타유형자산 건설중인자산 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자 (단위 : 억원) 사업부문 투자대상자산 투자기간 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비 고 제과부문 토지 CAPA 증설 당사는 공장 이전에 대한 검토 중 충청남도 및 아산시로부터 아산테크노밸리의 분양을 제안 받아 투자를 진행하게 되었습니다. 해당 투자는 2020년까지 지속될 예정이며, 반기에 한번씩 16억원이 해당 투자와 관련하여 지출되고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 해당 부지를 활용한 설비 증설은 계획된 것이 없으며, 추후 증설과 관련된 계획이 수립되는 경우 적절히 공시할 계획입니다. 당사는 해당 부지 매입을 통해 향후 공장 이전 시 당사의 생산능력이 증가하고 생산효율이 증대될 것으로 기대하고 있습니다.2) 향후 투자계획당사는 보고서 작성 기준일 현재 상기의 진행중인 투자를 제외하고는 추가적인 투자계획이 없습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출유형 품 목 제16기 제15기 제14기 식품제조 해태제과식품(주) 제품매출 비스킷껌아이스크림 수 출 내 수 합 계 상품매출 냉동식품외 수 출 내 수 합 계 용 역 매 출 매출에누리등 소 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 : 4담당, 해외사업부로 구성① 유통영업담당 : 2부 14팀으로 구성, 할인매장, 유통, 군납, CVS 전담② 식품영업담당 : 1부 2팀 11개영업소로 구성, 냉동식품 판매③ 시판영업담당 : 1부 2팀 5개지점 50개영업소로 구성, 일반슈퍼(과자) 전담④ 아이스크림영업담당 : 1부 1팀 9개지점 40개영업소 4개분소로 구성 일반슈퍼전담⑤ 해외사업부 : 1부 2팀으로 구성, 수출입 담당(2) 판매경로공장⇒ 물류센타⇒ 영업소⇒ 소매상(할인매장, 슈퍼)⇒ 소비자(3) 판매방법 및 조건① 영업소에서 판매차량으로 할인매장, 슈퍼 등에 납품,진열활동을 통해 최종소비자에게 판매함② 대금은 현금, 어음 등으로 수금함 (4) 판매전략① 지역적(수도권, 지방권) 특성 및 거래처(할인매장, 대형유통, 일반슈퍼) 특성별로 구분, 차별화하여 판매② 수익성 및 시장점유율 확대 6. 수주상황 (단위 : 백만원 ) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 " 해 당 사 항 없 음 " 7. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결실체의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있습니다. (1) 신용위험연결실체는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 영업수익 창출을 위한 거래 뿐 아니라, 현금및현금성자산과 금융자산에 포함된