chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

인력을 채용하여 의료 IT 전문가를 양성하고 있습니다 . 또한 , 전문 의료인력을 더 채용하여 고객과 개발자 간 소통을 원활하게 하고 의료진이 보다 수월하게 의료 IT 지식을 익힐 수 있도록 돕고 있습니다 ⑵ 해외 당사는 통합 의료정보시스템의 뛰어난 기능과 성능 , 가격 경쟁력 , 유연한 커스터마이징을 바탕으로 해외시장에서 경쟁력을 확대해 왔습니다 이 중 고객의 요구사항을 적극 반영하여 맞춤형 솔루션을 구축하는 커스터마이징은 해외 업체의 프로젝트에서는 보기 드문 방식으로 당사가 해외시장에서 빠르게 인정받을 수 있었던 비결입니다 . Epic이나 Cerner와 같은 해외 유명 EHR 업체들은 대개 기능을 모듈화해 판매하기 때문에 병원에서 필요로 하는 통합 기능을 구현하는 데는 한계를 보입니다 가격면에서도 우위를 보이고 있습니다 . 해외 업체들은 병원의 맞춤형 솔루션 요구를거절하거나 매우 높은 비용을 요구하는 반면 , 당사는 합리적인 가격으로 고객의 요구에 유연하게 대응하고 있습니다 . 이는 당사가 사우디와 UAE, 미국 , 일본 등 해외 병원으로 솔루션으로 수출하는 배경이 되었습니다 당사 솔루션의 우수한 상호운용성 역시 빼놓을 수 없는 강점입니다 . 상호운용성은 의료데이터를 안전하게 교환하도록 하는 기능으로 , 중앙 HIS에 복수의 병원들을 연결하는 멀티테넌트의 핵심이기도 합니다 . 당사는 상호운용성을 바탕으로 사우디 국가방위부 (MNG-HA) 6개 병원에 차세대 HIS를 통합 구축했을 뿐만 아니라 , 미국 오로라 그룹 산하 병원들에도 솔루션을 확산했습니다 특히 미국은 HIS의 표준화 수준과 상호운용성을 중시합니다 . 의료정보 기술의 표준을 관장하는 기구 (ONC)를 통해 상호운용성을 입증한 HIS에 인증 (ONC-HIT)을 부여하고 , 해당 HIS를 도입한 병원에는 인센티브를 제공할 정도입니다 . 본 인증은 현지 업체도 획득하기 어려운 것으로 알려져 있으나 , 당사는 2015년 처음 인증을 받은 후 지속적으로 재인증을 받으며 상호운용성을 인정받고 있습니다 당사의 신규 시장인 일본은 국내보다 디지털 헬스케어 수준이 낙후되어 있습니다 . 우리나라보다 먼저 의료정보시스템을 도입하였으나 , 표준화와 상호운용성 문제로 저조한 기술력을 보이고 있습니다 . 당사는 일본 IT 업체들보다 우위에 있는 표준화 , 상호운용성 역량에 디지털 헬스케어 기술력 등을 바탕으로 일본 성마리안나대학병원에 2023년 1월에 구축을 완료했습니다 이는 한국 기업이 개발한 통합형 의료정보시스템을 일본 대학병원에 구축한 최초의 사례로 , 대한민국 디지털 헬스케어 산업의 우수성을 다시금 증명했습니다 성마리안나대학병원은 이지케어텍의 베스트케어 2.0(일본 버전 베스트케어 2.0J)을 구축한 스마트 병원으로서 앞으로 당사가 마케팅을 진행하는 데 중요한 레퍼런스로 활용될 것입니다 . 그리고 2023년 11월에 일본 내 병원정보시스템 시장 확대를 위한 상호협력 계약을 체결하며 전망을 더욱 밝혔습니다 현재 성마리안나대학병원은 베스트케어 구축 이후 디지털 병원으로 명성을 인정받으며 일본의 많은 대학들의 견학이 이어지고 있습니다
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

II. 임의적립금등의 이입액 합 계 III. 이익잉여금처분액 IV. 차기이월미처분이익잉여금 다. 당기와 전기 중에 지급된 배당금은 없습니다. 24. 매출액가. 당기와 전기 중 발생한 매출의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 용역매출 나. 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 의료정보시스템 개발 및 판매 의료정보시스템 운영 및 유지보수 클라우드사업 합 계 다. 당기와 전기 중 범주별 수익의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 한시점에 인식하는 수익 클라우드사업 기간에 걸쳐 인식하는 수익 의료정보시스템 개발 및 판매(*1) 의료정보시스템 운영 및 유지보수 클라우드사업(*2) 소 계 합 계 (*1) 수주산업과 관련된 수익 22,399백만원이 포함되어 있습니다(주석 25 참조).(*2) 수주산업과 관련된 수익 4,570백만원이 포함되어 있습니다(주석 25 참조). 25. 구축계약 가. 당기와 전기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 기초잔액 증감액(*1) 공사수익인식(*2) 기말잔액 당 기 전 기 (*1) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함되어 있습니다.(*2) 손익계산서상 '매출액'과의 차액은 진행기준으로 수익을 인식하는 거래를 제외한 용역매출 거래입니다. 나. 당기말과 전기말 현재 진행 중인 구축계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 선수금 유보금(*1) 당기말 전기말 (*1) 진행중인 계약관련 유보금은 용역미수금(기타유동자산) 계정에 계상되어 있습니다. 다. 당기말과 전기말 현재 진행중 및 진행완료된 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 계약자산(*1) 계약부채(*2) 당기말 전기말 (*1) 재무상태표 상 전액 용역미수금(기타유동자산 및 기타비유동자산)으로 계상되어 있습니다.(*2) 재무상태표 상 전액 용역선수금(기타유동부채)으로 계상되어 있습니다. 라. 당기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 계약을 구별할 수 있는 명칭 계약일 계약상 완성 기한 납품기한 진행률 계약자산(부채) 수취채권 손실충당부채 총액 대손충당금 총액 대손충당금 전남대병원 차세대 HIS 구축 2차 차세대국립병원 강원대 차세대 HIS 구축 단국대 차세대 HIS 구축 보라매 차세대 HIS 구축 안동병원 차세대 HIS 구축 26. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 종업원급여 경상연구개발비(주석12) 감가상각비 및 무형자산상각비 광고비 및 판매수수료 지급수수료 및 외주용역비 기타 영업비용(*1) (*1)포괄손익계산서상 매출원가와 판매비와관리비 합계액입니다. 27. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 급여 잡급 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 수도광열비 통신비 세금과공과금 감가상각비 지급임차료 보험료 차량유지비 경상연구개발비 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 회의비 사무용품비 지급수수료 광고선전비 대손상각비(환입) 무형자산상각비 합 계 28. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 기타수익 유형자산처분이익 잡이익 소 계 기타비용 기부금 무형자산손상차손 잡손실 소 계 29. 금융수익 및 금융비용 당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 금융수익 이자수익 배당금수익 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 당기손익공정가치측정금융자산처분이익 외환차익 외화환산이익 소 계 금융비용 이자비용 당기손익공정가치측정금융자산처분손실 외환차손 외화환산손실 소 계 30. 주당손익 가. 기본주당순손익당기와 전기 중 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 주, 원). 구 분 당 기 전
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

기 당기순이익(손실) ÷ 가중평균유통보통주식수 기본주당손익 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 주). 구 분 당 기 전 기 기초 유통보통주식수 유상증자 자기주식 가중평균유통보통주식수 나. 희석주당순손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정합니다. 회사는 희석화 증권이 존재하지 않으므로 당기와 전기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 31. 영업으로부터 창출된 현금 가. 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 당기순이익(손실) 조정 항목 : 법인세비용 이자비용 대손상각비(환입) 당기손익공정가치측정금융자산처분손실 감가상각비 무형자산상각비 무형자산손상차손 잡손실 손실충당부채전입(환입) 기부금 퇴직급여 외화환산손실 이자수익 배당금수익 외화환산이익 지분법평가손익 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 당기손익공정가치측정금융자산처분이익 유형자산처분이익 잡이익 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동: 매출채권의 감소(증가) 기타금융자산의 감소(증가) 기타유동자산의 감소(증가) 매입채무의 증가(감소) 기타유동채무의 증가(감소) 기타유동부채의 증가(감소) 기타비유동부채의 증가(감소) 퇴직금의 지급 사외적립자산의 감소(증가) 영업으로부터 창출(사용)된 현금 나. 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 임차보증금의 유동성대체 임차보증금의 비유동성대체 사용권자산과 리스부채 등 리스부채의 유동성대체 장기매출채권의 유동성대체 장기할부채무의 유동성대체 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 계약자산의 매출채권 대체 계약부채의 선수금 대체 다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 당 기 기초장부금액 현금변동 비현금흐름변동 기말장부금액 리스변경 등 취득/대체 이자비용 단기차입금 리스부채 전 기 기초장부금액 현금변동 비현금흐름변동 기말장부금액 리스변경 등 취득/대체 이자비용 단기차입금 리스부채 32. 우발채무와 약정사항 가. 당기말과 전기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD). 금융기관 내 역 당기말 전기말 한도금액 사용액 한도금액 사용액 신한은행 일반자금대출 나. 당기말 현재 회사가 담보제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 담보제공자산 장부가액 담보설정가액 담보내역 소프트웨어공제조합 출자금 출자금 하자보증 등 엔지니어링공제조합 출자금 출자금 이행보증 등 합 계 다. 당기말 현재 회사는 타인에게 제공한 지급보증은 없으며, 타인에게 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다(단위:천원, USD). 보증인 보증금액 내 용 소프트웨어공제조합 하자보증 등 엔지니어링공제조합 이행보증 등 서울보증보험 지급보증 등 33. 특수관계자 거래 가. 당기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 범 주 당기말 전기말 최상위지배자 서울대학교병원(서울대학교병원 새마을금고서울대학교병원 강남의원서울대학교치과병원 포함) 서울대학교병원(서울대학교병원 새마을금고서울대학교병원 강남의원서울대학교치과병원 포함) 종속기업 기타특수관계자 분당서울대학교병원 분당서울대학교병원 나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 범 주 특수관계자명 구 분 거래내용 당 기 전 기 최상위지배자 서울대학교병원 매출 용역매출 매입 매출원가 등 종속기업 매입 매출원가 등 매출 용역매출 기타특수관계자 분당서울대학교병원 매출 용역매출 매입 매출원가 등 매출 용역매출 매입 매출원가 등 합 계 매출 등 매입 등 다. 당기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원). 범 주 특수관계자명 구 분 거래내용 당기말 전기말 최상위지배자 서울대학교병원 채권 매출채권 등 채권 임차보증금 채무 미지급금 종속기업 채권 매출채권 등 채무 미지급금 등 기타특수관계자
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

분당서울대학교병원 채권 매출채권 등 채권 임차보증금 채무 미지급금 채권 매출채권 등 채무 미지급금 등 합 계 채권 채무 라. 특수관계자와 체결한 사무실 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 189,594천원과 리스부채는 189,594천원이며, 리스부채의 상환금액은 당기 155,872천원, 이자비용은 당기 4,954천원입니다.마. 특수관계자와 관련된 지급보증과 담보제공 내역은 없습니다. 바. 주요 경영진에 대한 보상이사와 주요경영진에 대한 보상은 개인의 실적과 시장동향 등을 고려하여 이사회에서 결정합니다. 회사는 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하여 직ㆍ간접적으로 당해 기업활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자를 주요 경영진으로 하고 있습니다.당기와 전기 중 주요경영진의 보상은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 단기급여성비용 퇴직급여 기타 합 계 34. 부문별 정보 가. 회사는 단일영업부문으로 구성되어 있으며, 최고영업의사결정자에게 기업전체 수준에서의 재무정보를 제공하고 있습니다. 나. 지역별로 세분화된 회사의 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 외부고객으로부터의 수익 비유동자산 당 기 전 기 당기말 전기말 한국 사우디아라비아 미국 UAE 일본 합 계 다. 당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상인 차지하는 외부 고객은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 서울대학교병원(*1) 분당서울대학교병원 강원대학교(*2) (*1) 당기 매출액의 10% 미만입니다.(*2) 전기 매출액의 10% 미만입니다. 35. 재무위험관리 35.1 신용위험회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다. ·송장 발행 후 기한 내 매출채권의 지급 ·상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름 ·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름 가. 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말과 전기말의 대손충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다(단위:천원). 당기말 3개월 이하 6개월 이하 1년 이하 1년 초과 기말잔액 매출채권 대손충당금 장부금액 전기말 3개월 이하 6개월 이하 1년 이하 1년 초과 기말잔액 매출채권 대손충당금 장부금액 나. 당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 기초 대손충당금 손익으로 인식된 대손충당금의 증가 환입된 미사용 금액 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 대손충당금 다. 당기말 현재 신용위험의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총장부금액은 14,561,744천원(전기말: 20,240,055천원)입니다.라. 당기와 전기 중 상각후원가로 측정되는 기타자산에 대한 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 당 기 용역미수금 미수금 등 합 계 기초 대손충당금 손익으로 인식된 대손충당금의 증가 환입된 미사용 금액 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 대손충당금 전 기 용역미수금 미수금 등 합 계 기초 대손충당금 손익으로 인식된 대손충당금의 증가 환입된 미사용 금액 기말 대손충당금 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 기타자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 대손충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 마. 당기와 전기 중 손상과 관련하여 대손상각비로 당기손익에 인식된 금액은 다음과같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 매출채권 기타자산 합 계 35.2 외환위험 회사는 영업활동에 따른 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당기와
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였을 경우, 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD/원 SAR/원 JPY/원 35.3 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 이러한 회사의 이자율위험은 주로 차입금으로부터 발생하는 이자비용의 현금흐름이 변동될 위험에서 비롯됩니다. 이에 따라 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 상승시 하락시 35.4 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 기타유동채무 기타비유동채무 합 계 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 기타유동채무 기타비유동채무 합 계 35.5 자본위험관리 회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 회사의 자본위험관리 정책은 전기와 변동없습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 대한 전반적인 사항 당사는 정관에 의거 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하며 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 아래와 같이 당사 정관에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다. 나. 정관상 배당정책 및 배당의 제한에 관한 사항 제12조(신주의 동등배당) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다. 제54조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제55조 (중간배당) ① 회사는 이사회의 결의로 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. ② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 직전결산기의 자본금의 액 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익 ⑤ 제9조의2부터 제9조의4까지의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 다. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

전전기 제24기 제23기 제22기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 03월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2023년 02월 10일 유상증자(주주배정) 보통주 제3자배정 주1) 당사의 최근 5사업년도 자본금 변동사항입니다.주2) 2024년 3월 31일 현재 자본금은 3,147,388,000원 입니다.주3) 2024년 3월 31일 현재 발행주식수는 보통주 6,834,776주 입니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 03월 31일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 03월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 03월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 03월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 03월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 03월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 03월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(제3자배정) 2023년 02월 09일 운영자금 운영자금 주) 최근 3사업년도 기준입니다. 다. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2024년 03월 31일 (단위 : 백만원) 종류 운용상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 예ㆍ적금 정기예금 기타금융상품 MMF등 계 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 해당사항이 없습니다. 나 .대손충당금 설정 현황 1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정율 24기 매출채권 23기 매출채권 22기 매출채권 2) 최근 3사업연도의 매출채권의 대손충당금 변동현황 (단위: 천원) 구 분 24기 23기 22기 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 2. 순대손처리액(①-②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권 회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액 합계 3) 매출채권 대손충당금 설정방침(가) 손상증거나 발생한 채권의 대손충당금 설정손상증거 (부도채권, 중단거래채권,
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

1차 패소판결소송관련 채권, 회사정리법 및 화의법에 의한 채권 등)(나) 손상증거가 없는 채권의 대손충당금 설정 : 집합채권 * 대손설정률- 집합채권 : 금융자산 종류, 사업부 및 연체기간(횟수) 기준으로 분류- 대손설정률 : 과거 5년간 기초, 기말 집합채권별 연령분석 및 손상증거가 발생하여 제가 처리한 데이터를 산출하여 연도별/집합채권별 과거 미회수율을 산정함 4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (기준일: 2024년 3월 31일) (단위: 천원) 구분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 매출채권 일반 특수관계자 계 구성비율 다. 재고자산 현황 해당사항이 없습니다. 라. 진행률 적용 수주계약 현황 (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 이지케어텍(주) USA Aurora병원 HIS 구축 KEBOK 이지케어텍(주) 전남대병원 차세대 HIS 고도화 전남대학교병원 이지케어텍(주) 차세대국립병원 보건복지부 이지케어텍(주) SMUH 차기병원정보시스템 구축 SMUH 이지케어텍(주) USA Aurora Anaheim 시스템 구축 KEBOK 이지케어텍(주) MNGHA Cardiac 시스템 구축 SKHIC 이지케어텍(주) 강원대 차세대 HIS 구축 강원대학교병원 이지케어텍(주) 단국대 차세대 HIS 구축 단국대학교병원 이지케어텍(주) 보라매 차세대 HIS 구축 보라매병원 이지케어텍(주) 안동병원 차세대 HIS 구축 안동병원병원 합 계
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 당기 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 당기 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 본 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 불확실성등 여러 요인을 포함할 수 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 외부환경에 의한 여러 복합적인 작용에 의해 발생될 수 있으므로 명확히 규정할 수 없습니다.당사는 본 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 당기 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 당기보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이므로 회사의 이러한 위험요인이나 예측정보를 활용하는데 유의하시기 바랍니다.본 이사의 경영진단 및 분석의견에서는 당기(제24기 : 2023.04.01 ~ 2024.03.31)와 전기(제23기 : 2022.04.01 ~ 2023.03.31)의 영업실적, 당기말과 전기말의 재무상태를 비교하여 주요 증감내역 및 증감원인을 파악한 의견과 그 외 중요성의 관점에서 의견이 필요한 부분을 기재하였습니다. 당사의 이사회는 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 또한, 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 나. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태(연결) (단위 : 천원) 구 분 재 무 상 태 증감액 증감율 제24기 제23기 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 (가) 자산자산총액은 468억으로 전기 592억 대비 120억(21%) 감소하였습니다. 주요 요인은 단기금융자산 36억 감소, 매출채권 40억 감소, 기타유동자산 36억 감소 등입니다.(나) 부채부채총액는 120억으로 전기대비 130억(52%)이 감소하였습니다. 주요 요인 단 기 차 입 금 41억 감소, 매입채무 13억 감소, 기타유동부채 75억 감소 등입니다.(다) 자본자본총액는 347억으로 전기 341억 대비 6억(2%) 증가하였습니다. 주요 요인은 이익잉여금 12억 증가, 기타포괄손익누계액 6억 감소 입니다. 라. 영업실적(연결) (단위 : 천원) 구 분 영 업 실 적 증감액 증감율 제24기 제23기 매출액 매출원가 매출총이익 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익 당기순이익(손실) 당사의 영업수익은 의료정보시스템 구축 사업과 운영 및 유지보수 사업으로 구성되 어 있습니다.매출액은 연결기준으로 679억원으로, 전기 732억원 대비 약 -7% 감소하였고 영업이익은 2억원, 당기순이익은 12억원을 기록하였습니다. 24기 매출액은 프로젝트 수주 지연 등으로 감소하였으나 프로젝트 수익성 개선 및 판매관리비 절감으로 영업이익 흑자 전환에 성공하였습니다. 마. 유동성 및 자금조달 1) 유동성 현황(연결) (단위 : 천원) 구분 24기 23기 증감액 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 증감 기초현금및현금성자산 현금및현금성자산의
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

환율변동효과 기말현금및현금성자산 당기말 현금및현금성자산은 전기말 억 대비 31억 증가하였습니다.당기말과 전기말 현재 연결재무상태표상의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 보통예금 등 정부보조금 합 계 (2) 유동성 위험 당기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 기타부채 기타비유동부채 합 계 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 기타부채 기타비유동부채 합 계 당사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 바. 유동성 비율 (단위 : 천원) 구분 24기 23기 증감액 유동자산 유동부채 유동비율(%) 당사는 영업활동으로부터 양호한 유동성 유입을 바탕으로 안정적인 재무상태와 현금흐름을 유지하고 있습니다.
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였을 경우, 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD/원 SAR/원 JPY/원 35.3 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 이러한 회사의 이자율위험은 주로 차입금으로부터 발생하는 이자비용의 현금흐름이 변동될 위험에서 비롯됩니다. 이에 따라 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당 기 전 기 상승시 하락시 35.4 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 기타유동채무 기타비유동채무 합 계 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 기타유동채무 기타비유동채무 합 계 35.5 자본위험관리 회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 회사의 자본위험관리 정책은 전기와 변동없습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 이지케어텍 주식회사독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 이지케어텍 주식회사의 2024년 3월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 ======================================= 이지케어텍 주식회사 주주 및 이사회 귀중 우리는 첨부된 이지케어텍주식회사의 2024년 3월 31일 현재의 내부회계관리제도의운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 이지케어텍주식회사의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2024년 3월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다."고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

경영진의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태보고는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계' 제4장 '중소기업에 대한 적용'과 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어 졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라검토를 실시하였습니다.회사는 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.우리의 검토는 2024년 3월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2024년 3월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자들 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 강남구 남부순환로 2913 대 주 회 계 법 인 대 표 이 사 조 승 호 2024년 06월 19일 이 검토보고서는 검토보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 내부회계관리제도 운영실태보고서.jpg 내부회계관리제도 운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 이지케어텍 주식회사 감사대상 사업연도 2023년 04월 01일 부터 2024년 03월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사절차의 범위 및 시기등을 포함한 감사계획 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기 별도/연결 재무제표 검토 일 명 명 내부통제의 이해 및 평가 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 현금, 유가증권, 회원권
이지케어텍 — 사업보고서 (2024.03)

외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 10월 27일 회사측: 감사감사인측: 업무수행이사 서면회의 1) 당기 또는 차기 적용 제개정기준서가 회사의 재무제표에 미치는 영향 분석에 관한 회사의 진행상황 점검2) 반기검토 결과에 대한 설명 2024년 01월 23일 회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사 서면회의 1) 2023년 연간 회계감사 수행계획 2) 2023년 감사 진행경과 맟 핵심감사사 항 소개 및 논의 3) 감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 2024년 06월 03일 회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사 서면회의 1) 2023년 회계감사 수행결과 2) 핵심감사사항 결과보고 등
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

관한 법률」의 입법 경위 및 그 입법에 있어 영향을 미친 해외의 입법 사례들을 면밀히 조사하여 기재하고 있으며, 해외 입법례에 대한 신중한 검토를 거쳐, 집합투자증권과 투자계약증권의 관계를 “부분과 전체”로 보는 것이 입법의도에 부합한다는 점을 기재하고 있습니다. 투자계약증권에 관한 것은 아니나, 우리 금융위원회로부터 종전 투자계약증권으로 판단 받은 후 다시 신탁수익증권 발행을 위한 혁신금융서비스로 지정 받아 음악과 관련된 저작재산권을 기초자산으로 하여 신탁수익증권을 발행하는 사례에서, “본 수익증권은 신탁회사(이하 “회사”)가 발행하는 신탁 수익증권으로서 (i) 집합투자업자가 투자자로부터 자금을 모집하여 해당 자금을 투자대상에 운용하는 신탁형 집합투자기구 및 (ii) 투자자로부터 주식형태로 자금을 유치하여 특정자산에 투자하고 그에 따른 수익 등을 주주에게 배당하는 투자회사와 그 성격을 달리합니다.”라고 기재하고 있어 ① 증권 발행의 주체, ② 자금 모집의 주체, ③ 이용하는 비히클(vehicle)에 따라 종전 집합투자기구와 신종 증권을 구분하여 보충성 요건을 만족시키고 있다는 사실을 알 수 있었습니다. 우리 금융당국은 2006년 6월 30일 발표한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제정안 설명자료」에서 “‘타인의 노력에 의해 수익이 결정되는’ 모든 증권을 통합법상 증권으로 포괄”하였다고 하며, 미국의 Howey기준을 원용하였다는 점을 밝히기도 하였습니다. 같은 설명자료에서 금융당국은, “인터넷으로 투자자를 모집하는 Netizen Fund에 대한 지분”을 투자계약증권의 예로 들며 “투자계약증권은 주식, 수익증권 등 전통적인 증권과 (구)자산운용업법상 간접투자증권뿐만 아니라 현행 자운용업법의 규율을 받지 않는 비정형 간접투자의 지분까지 포괄”하는 것이라 하였습니다. 2007년 2월의「자본시장과 금융투자업에 관한 법률안 검토보고」에서 국회 재정경제위원회 수석전문위원은 투자계약증권을 신종 증권이자 비정형 간접투자의 지분으로 설명하며 같은 예시를 들고 있기도 합니다. 우리 금융위원회는 위에서 본 2014년 3월 16일자 유권해석에서, 투자계약증권을 “집합투자적 성격을 가진 계약 가운데 자본시장법에 규정된 집합투자기구를 이용하지 않는 투자기구”라고 회신한 바 있으며, 2022년 11월과 2023년 7월에 걸쳐 당사의 사업구조에 대하여 투자계약증권에 해당한다는 증권선물위원회의 판단이 있기도 하였습니다. Q-일반-6. 청약은 선착순인가요? 어떤 방식으로 청약을 하게 되나요? A-1. 청약의 개요 본 증권신고서에 의하여 발행되는 투자계약증권의 청약은 일정한 기간 내에 청약한 투자자를 대상으로 하며, 미성년자와 외국인의 청약은 제한될 수 있으나 그 외의 투자자에 대하여서 청약 자격에 제한을 두지는 않습니다. 당사는 전체 발행증권 중 [10]%에 해당하는 증권을 우선 배정 받습니다. 당사는 증권을 우선 배정 받음으로서 공동사업 운영자로서 책임 있는 공동사업의 운영을 위하여 최선을 다할 유인을 가지게 되며, 투자자와 당사의 이익을 일치시킬 수 있게 됩니다. 청약의 방식은 균등배정, 비례배정, 추첨배정의 방식을 사용하게 되며, 각 청약을 일괄하여 받는 방식인 ‘일괄청약방식’으로, 비례배정으로 배정을 받고자 하는 투자자가 배정을 희망하는 수량을 청약하면 자동으로 균등배정 및 추첨배정의 청약자로 인정됩니다. A-2. 구체적 청약의 방식 투자자는 당사 홈페이지를 통하여 투자자 회원으로 가입하고 투자성향분석(투자적합성 테스트)을 필한 후, 당사와 계좌지원·관리에 관한 계약을 체결한 금융투자업자의 당사 청약 전용 계좌를 개설하고 청약을 접수할 수 있습니다. 당사는 본 증권신고서에 의하여 발행되는 투자계약증권을 청약하고자 하는 투자자를 위하여 NH투자증권(주)와의 사이에서 계좌 체계를 지원받고 있으므로, 투자자는 NH투자증권에서 당사 청약을 위한 계좌를 개설하실 수 있습니다. 투자자는 청약기간 내에 청약증거금을 당사에 납입하게 됩니다. 당사의 청약계좌는 위 전용계좌를 통하여만 입금이 가능한 “집금계좌”이며, 당사는 집금계좌를 제외한 다른
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

II. 증권의 주요 권리 내용」중 기초자산의 취득과 관련된 부분 및 첨부서류인「기초자산 관련 외부기관의 평가의견서」에 그 원문이 모두 포함되어 있으니 이를 참조하여 주시기 바랍니다. Q-자산-3. 투자대상자산에 대한 외부평가는 믿을 만한가요? A-1. 동산인 미술품의 경제적 가치에 대한 판정하여 그 결과를 가액으로 표시할 수 있는 자와 그 방법 본 증권신고서는 미술품을 기초자산으로 하는 투자계약증권을 발행하기 위한 것입니다. 그에 따라 당사는 기초자산에 대한 외부평가에 있어 그 평가를 할 수 있는 권한이 있는 자를 법률에서 달리 정한 경우, 그에 따르고자 하였습니다. 「감정평가 및 감정평가사에 관한 법률」 제2조 제2호에서는 “”감정평가”란 토지등의 경제적 가치를 판정하여 그 결과를 가액으로 표시하는 것”이라고 정하고 있으며, 동법 동조 제1호에서는 “토지등”에 “토지 및 그 정착물, 동산, 그 밖에 대통령령으로 정하는 재산과 이들에 대한 소유권 외의 권리”를 말한다고 하여, 미술품이 속하는 ‘동산’이 포함된다고 정의하고 있습니다. 동법 동조 제3호는 “감정평가업”을 “타인의 의뢰에 따라 일정한 보수를 받고 토지등의 감정평가를 업으로 행하는 것”이라고 정하고 있습니다. 위와 같은 법률의 규정에 따라, 당사는 타인의 의뢰를 받아 동산에 해당하는 미술품의 경제적 가치를 판정하여 그 결과를 가액으로 표시할 수 있는 감정평가사 또는 감정평가법인으로부터의 외부평가를 받아 그 감정평가서를 본 증권신고서에 첨부하는 것이 적법한 외부평가방법이라고 판단하였습니다. A-2. ㈜제일감정평가법인의 감정평가서 본 증권신고서에 첨부된 감정평가서는 ㈜제일감정평가법인에서 발급된 것입니다. 제일감정평가법인은 국토교통부로부터 대형감정평가법인으로 지정된 13개 감정평가법인 중 하나이며 설립 이후 감정평가법인으로서 50년의 업력을 가지고 있습니다(다만, 감정평가법인이 아닌 당사로서는 감정평가법인의 규모가 감정평가서의 신뢰성에 차이를 가져온다고 단정할 수 없습니다). 감정평가서를 담당한 감정평가사는 홍익대학교 미술대학 예술학과를 졸업하고 2015년부터 감정평가사로 활동하고 있는 제일감정평가법인의 이사인 감정평가사이며, 미술품에 관한 감정평가를 수행한 경력이 있습니다. 따라서, 당사는 본 증권신고서에 첨부된 감정평가서가 미술품에 대한 감정평가를 수행할 수 있는 법률적·사실적 전문성을 가진 전문가에 의하여 작성되고, 관련 법률에 의하여 내부통제체계를 갖춘 감정평가법인에 의하여 발급된 신뢰할 수 있는 감정평가서라고 판단합니다. A-3. 한국기업평가(주)의 미술품 가치평가 보고서 한국기업평가(주)는 기업 또는 유가증권의 신용평가와 사업가치평가를 전문으로 하는 회사입니다. 당사는 한국기업평가로부터 미술품 가치평가 보고서를 받아 본 증권신고서에 첨부하였습니다. 한국기업평가에서는 ‘국내 및 해외 미술품 시장 산업 분석’, ‘본건 작품(기초자산) 및 작가 분석’, ‘거래사례 데이터 분석’, ‘본건(기초자산) 작품 가치평가’를 용역수행 범위로 하여 미술품 시장 산업분석 및 기초자산에 대한 경매사례 분석을 통해 기초자산의 가치를 평가하였습니다. 한국기업평가에서는 미술품 시장, 작가, 2014년부터 2024년 5월까지의 유사작품 미술품 경매시장 낙찰사례에 대한 객관적 자료들을 분석하여 기초자산의 가치에 대한 범위를 추정하였습니다. 당사는 보고서에 사용된 자료들과 분석의 방법들, 보고서를 작성한 한국기업평가의 신용도에 비추어 해당 보고서가 신뢰할 수 있는 보고서라고 판단합니다. 한편, 투자자 중 집합투자기구에 해당하는 투자자의 경우에는 「집합투자재산 회계처리 가이드라인」제4-15조(투자계약증권의 평가)에 따라 ① 취득원가, ② 채권평가회사, ③ 회계법인 중 하나가 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격으로 평가하거나 동 가이드라인 제4-24조에 의하여 평가위원회를 두어 그 평가위원회가 평가한 가격으로 투자계약증권을 평가하여 회계처리할 수 있으므로, 이를 참조하시기 바랍니다. A-4. 외부평가의 한계 당사는 본 증권신고서에서 관련 법률과 규정을 준수하고, 가능한 범위에서
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

II. 증권의 주요 권리내용」을 참조하여 주시기 바랍니다. Q-수익/비용-2. 투자대상자산의 판매여부와 시기는 누가, 어떻게 결정하나요? A. 투자계약에 따르는 위임(매각의 경우 공모총액의 100%이상으로 매매계약이 체결되는 경우에 한합니다)에 따라 당사가 결정합니다. 투자자는 본 증권신고서로 모집되는 투자계약증권의 청약과 동시에 투자계약을 체결하게 됩니다. 해당 투자계약에는 기초자산에 대한 보관·관리·매각(공모총액의 100% 이상으로 매매계약이 체결되는 경우에 한합니다)에 필요한 권한을 공동사업을 위해 필요한 범위에서 공동사업 청산시까지 당사에 위임하는 '중요한 권리의무의 위임'이 특약으로 포함되어 있습니다. 당사는 이렇게 투자자로부터 위임된 권한을 바탕으로 하여, 선관주의 의무를 준수하며 기초자산의 판매여부와 시기를 결정하고, 그 내용을 투자자에게 공시하여 제공합니다. Q. 투자계약증권의 투자구조에서 투자자에게 발생하는 비용은 어떻게 되나요? A-1. 증권의 취득시까지 발생한 비용 증권의 취득시까지 발생한 비용은 증권의 취득대금에 포함되어 있습니다. 본 증권신고서로 모집하는 투자계약증권에 청약하시는 투자자는 증권배정일에 확정된 증권 배정 수량에 비례하여 청약증거금에서 대체되어 증권취득대금을 통하여 투자계약증권을 취득하게 됩니다. 당사는 공모총액에 포함된 발행제비용에서 비용을 지출하고, 모자라는 비용이 있는 경우 공동사업에서 투자자가 부담하는 부분을 제외하고는 당사가 부담합니다. 기초자산 취득비용과 발행제비용을 지출하고 남은 금원은 발행에 따르는 당사의 이익으로 인식됩니다. 공모총액에서 기초자산 취득금액이 차지하는 비율은 90.95%입니다. A-2. 공동사업의 운영에 따라 발생하는 비용 투자자는 증권의 취득 대금 이외에 공동사업 운영 과정에서 추가로 비용을 부담하지 않습니다. 기초자산이 최종적으로 매각되어 공동사업을 청산하게 되는 경우, 당사는 공동사업에서 지출하여야 하는 비용, 공모총액의 108% 초과로 기초자산이 매각되는 경우 당사가 수취하는 성과보수 등을 공제하고 남은 금원을 처분손익으로 투자자에게 배분합니다. 따라서, 투자자는 증권의 취득으로 공동사업의 청산 전까지 추가적으로 당사에 납부하여야 할 비용은 없으며, 공동사업의 청산이 있는 경우 매각에 관련된 비용, 제세공과금, 성과 보수를 차감한 처분손익을 지급받게 됩니다. 투자수익 등의 분배 과정에서 비용의 정산 및 청산 수수료 등 에 관하여서는 본 증권신고서 「제1부
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

과세됩니다. 다만, 2025년 1월 1일부터 「소득세법」 개정으로 투자계약증권의 양도시 투자소득세가 부과될 수 있으며, 과세당국의 투자계약증권 관련 세원 분류에 관한 해석, 법률 또는 규정의 변경, 법원의 판례 등으로 이러한 과세의 범위 등이 변경될 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 그 외에 과세와 투자수익 등의 분배에 관하여서는 본 증권신고서 「제1부
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

있다는 특약을 하게 됩니다. A-3. 투자자의 기초자산 관람 당사는 본 증권신고서의 청약기간 중 기초자산을 전시하여 투자자가 기초자산을 관람할 수 있도록 합니다. 청약기간 종료 후에는 투자자는 당사를 통하여 요청함으로서 기초자산을 관람할 수 있습니다. 당사는 ㈜케이옥션과 미술품 전문 수장고인 케이아트스페이스 이용 계약을 체결하고 있으며, 케이아트스페이스는 관람을 위한 전용 공간을 두고 있습니다. 당사는 케이아트스페이스를 통한 기초자산 관람의 세부 절차를 투자자에게 당사 홈페이지를 통하여 안내하며, 관람 가능 시간과 장소, 그리고 관람을 위한 전용 공간의 이용으로 인하여 비용이 발생하는 경우 그 비용을 사전에 공지합니다.당사는 청약 기간 중에 서울 강남구 언주로 172길23에 소재한 (주)케이옥션 전시장에서 기초자산에 대한 공개와 관람을 진행할 예정입니다.청약이 종료된 후의 기초자산 관람과 관련하여서는, 청약 종료 후 당사 홈페이지(https://weshareart.com)에 증권을 취득한 투자자에게 활성화되는 '관람 신청' 메뉴를 통하여 개별 투자자가 단독으로 관람 시간을 예약할 수 있도록 할 계획이며, 이 때 단독 관람의 장소는 서울 성동구 자동차길에 위치한 케이아트스페이스 내 단독 관람실을 활용할 예정으로 세부 내역은 신청하신 투자자에게 제공됩니다. 한편, 당사는 단독 관람을 위한 신청하지 않은 투자자도 기초자산을 관람하실 수 있도록 분기별 1회 이상의 청약기간과 동일한 장소에서 투자자 대상 관람 기회를 두어 기초자산의 실물을 확인하고 감상하실 수 있도록 할 계획입니다. A-4. 투자자가 유의하셔야 할 사항 당사는 위와 같은 당사의 사업구조가 투자자 보호를 위하여 요구되는 수준을 갖추었다고 보고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 사업구조에 포함된 공유지분 입증수단이나 도산절연 여부가 「민법」기타 관련 법령이나 규정 등의 해석에 따라 인정되지 아니할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 공유지분 입증수단 또는 도산절연 방식에 관한 투자위험요소는 본 증권신고서 「제1부
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

II. 9. (3) 기초자산에 관한 가격 산정 근거 등」을 참조하시기 바랍니다 주 금번 공모의 대상이 되는 투자계약증권은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」의 적용 대상이 아니며 , 동 규정에 따르는 수요예측을 진행하지 아니합니다 주 상기 일정은 관계기관과의 협의에 의하여 변동될 수 있습니다 2. 공모방법 금번 당사가 실시하는 투자계약증권의 공모는 신주모집 86,700주 (공모 100%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 투자계약증권의 배정내역 [공모방법: 일반 공모] 구 분 증권수 비율 비고 일반공모 합계 [청약대상자 유형별 공모대상 증권수] 구 분 증권수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 78,030주 10,000원 공동사업 운영자 선배정 8,670주 10,000원 합계 86,700주 10,000원 (주1) 주당공모가액 및 모집(매출)총액은 별도의 수요예측 없이 제시 공모가액인 10,000원 기준으로 진행됩니다. (주2) 본 건 공모는 일반 공모 방식으로 진행되며, 공동사업 운영자에게 전체 투자계약증권의 10%를 선배정하며, 일반청약자에게 투자계약증권의 나머지 90%를 배정 합니다. (주3) 총 청약증권수가 공모 증권수에 미달할 경우에는 청약 증권수만큼 청약자들에게 전부 배정합니다. 다만, 일반투자자 1인당 최대 배정 가능한 주 수는 3,000주 입니다. (주4) 당사는 총 청약증권수가 공모 증권수에 미달할 경우, 그 미달하는 증권을 취득합니다. (주5) 총 청약증권수가 공모 증권수를 초과하는 경우, 청약금을 적법하게 모두 납입한 투자자에게 우선적으로 증권을 배정합니다. 이 때, 당사는 아래 모집의 방법에 기재된 바에 따라 일괄청약방식으로 청약을 받은 후 균등 배정 및 비례 배정의 방식에 의하여 배정하며 단수주 등의 경우에 추첨 배정 할 수 있고, 단수주 등에 대해서는 당사가 합리적 방법으로 배정할 수 있습니다. (주6) 청약기간 중에는 청약을 철회할 수 있으며, 청약증거금은 환불일에 환불됩니다. 이 때, 환불금 지급 대상자 수에 따라 2영업일 이내에서 환불이 지연될 수 있습니다. (주7) 본 공모에 의하여 모집하는 투자계약증권은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」의 적용을 받지 아니합니다. 다만, 당사는 증권의 배정에 있어 동 규정의 취지와 문언을 준용할 수 있습니다. (주8) 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」의 적용을 받지 아니 하므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (주9) 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨하거나 투자자들이 균등한 기회를 가지고 배정받을 수 있도록 추첨하는 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 이는 청약수량과 동일 수량을 의미하지 않습니다. 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약자 수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 발행인이 배정합니다. 다만, 청약자 수가 발행 증권 수량을 초과하는 경우 1주도 배정되지 아니할 수 있습니다. (주10) 당사는 증권신고서 제출일 현재 선배정된 증권 또는 미달되는 증권을 취득하는 외에는 공동사업의 운영기간 동안 일반투자자로부터 증권을 취득할 계획이 없습니다. 또한, 당사가 청약 미달로 취득한 증권을 제3자에게 처분하는 경우에는 본 증권신고서에 의하여 모집되는 일반투자자와 동일한 투자 한도(1인당 3,000만원)를 적용하고 2년 마다 갱신하여야 하는 투자성향분석(투자적합성 테스트)를 거친 경우에 한하여, 당사 이해관계자 통제규정에 따라 이사회의 의결을 거친 후 그 처분내역을 공시합니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법 : 일반공모] 모집대상 증권수 비율 비고 일반 공모 86,700주 합계 86,700주 [모집 세부내역] 구 분 증권수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

78,030주 10,000원 공동사업 운영자 선배정 8,670주 10,000원 합계 86,700주 10,000원 (주1) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 물량은 당사를 통하여 직접 청약이 실시됩니다. 청약의 접수는 당사 홈페이지(https://weshareart.com)에서 진행됩니다. (주2) 당사 홈페이지에서 회원가입 및 본인인증, 투자성향분석(투자적합성 테스트)을 완료한 투자자만 청약에 참여할 수 있습니다. (주3) 당사는 계좌관리에 대한 계약을 체결한 NH투자증권에서 투자자 본인의 실명으로 당사 청약을 위한 전용계좌를 개설하고, 당사와의 계좌연동 서비스에 동의한 투자자에 한하여 유효한 청약을 접수합니다. (주4) 청약증거금은 청약금의 100%이며, 청약을 위한 집금계좌로만 납입 받아 특정금전신탁계약에 의하여 증권 취득 및 배정일까지 분리보관됩니다. (주5) 금번 모집에서는 대표주관회사를 통한 인수 또는 주선은 없습니다. (주6) 주당공모가액 및 모집(매출)총액은 별도의 수요예측 없이 제시 공모가액인 10,000원 기준 으로 진행됩니다. (주7) 금번 공모에서 당사는 청약을 위하여 NH투자증권에서 제공하는 실명 계좌체계를 사용하고 있으나, NH투자증권에서는 본 투자계약증권의 인수·중개·주선·유통업무를 수행하고 있지 않으며, 「금융투자업규정」제4-21조 이하에서 정하는 "신용공여" 역시 제공하지 않습니다. (주8) 당사는 증권신고서 제출일 현재 선배정된 증권 또는 미달되는 증권을 취득하는 외에는 공동사업의 운영기간 동안 일반투자자로부터 증권을 취득할 계획이 없습니다. 또한, 당사가 청약 미달로 취득한 증권을 제3자에게 처분하는 경우에는 본 증권신고서에 의하여 모집되는 일반투자자와 동일한 투자 한도(1인당 3,000만원)를 적용하고 2년 마다 갱신하여야 하는 투자성향분석(투자적합성 테스트)를 거친 경우에 한하여, 당사 이해관계자 통제규정에 따라 이사회의 의결을 거친 후 그 처분내역을 공시합니다. 다. 매출의 방법 등 본 증권신고서를 통한 투자계약증권의 모집 또는 매출에 있어 당사가 기 발행한 후 매출하는 증권은 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차(1) 수요예측 미실시 금번 공모의 대상이 되는 투자계약증권은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」의 적용 대상이 아니며, 동 규정에 따르는 수요예측을 진행하지 아니합니다. (2) 공모가격의 결정 절차 금번 공모에 있어서 공모가격은 나.공모가격산정개요에 기재한 바와 같이 당사 내부평가와 외부전문기관의 검증을 거친 기초자산의 취득금액에 발행분담금, 감정평가와 법률검토의견 등의 자문 수수료, 소유권 증명을 위한 사서인증, 청약을 위한 실명계좌 체계 지원에 따르는 계좌관리수수료, 공동사업의 운영 기간 동안 발생할 수 있는 국내외 운송비나 분쟁처리 비용 등을 위한 예비비, 발행인의 매매차익 등을 포함하는 발행제비용을 합산한 후, 발행하고자 하는 증권의 총수로 나누어 산정된 공모가격에 대하여 당사 이사회 의결에 의하여 최종 결정되었고, 공모가격 변경 등에 관한 권한은 대표이사에게 위임되었습니다. 당사는 공모가격을 결정하기 위한 전제로서 기초자산의 진위 및 취득금액의 적절성을 평가하였습니다. 기초자산의 진위 평가 과정에서는 기초자산이 될 미술품에 대한 진위를 유통경로(provenance), 거래 상대방의 신뢰성, 보증서 등, 하자 없는 소유권 이전을 위한 계약관계, 미술품 상태(condition)에 대한 확인과 조사를 수행하였으며, 기초자산 취득금액 적절성을 평가하기 위해서는 동일 작가, 유사 주제, 유사 재질의 작품들에 대하여 공개된 직전 10년간의 거래사례를 확인한 후, 거래량의 변화 추이, 유사 작품의 최근 가격, 해당 작품의 최근 경매가격과 그 변화를 고려하여 정량적으로 작품 취득을 위한 가격 적정성을 평가하였습니다. 이 때, 작품의 크기나 색상이 미치는 영향, 작품의 비례미와 균형미 등 정성적 요소가 미칠 수 있는 영향들을 검토하였습니다. 당사는 해외 미술품 정보 제공 전문 DB를 통하여 1,700만건 이상의 미술품들이 미술품 경매를 통하여 거래된
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

사례들에 관하여 거래 가격, 경매의 장소, 경매회사, 제작연도, 재질, 미술품 경매회사에서 제시된 낮은 추정가와 높은 추정가 등 공개된 거래 정보 전체에 상시적으로 접근할 수 있으며, 당사가 기초자산의 취득금액 적정성을 판단하기 위하여 분석한 거래사례는 2014년 1월부터 2024년 5월 말까지 거래된 186건으로, 해당 미술품들의 연도별 거래량 변화, 거래금액 변화, 단위면적당 거래가격의 변화 등을 분석하여 기초자산과 유사한 미술품들의 시장성을 평가하였습니다. 종국적으로 당사는 3년 내 거래된 작품 중 도상이 유사하고 제작 연 도가 동시대인 작품들, 재질이 비슷한 작품들, 200호를 초과하여 지나치게 크거나, 지나치게 작은 크기를 가진 것을 제외하고 유사한 크기를 가진 작품들, 눈을 뜨고 있는 인물 도상의 작품들 중 7점의 미술품을 직접 비교그룹(peer group)으로 선정하여 거래사례비교법(또는 '거래사례법')으로 취득금액의 적절성을 평가하였습니다. 당사가 직접 비교그룹으로 삼은 미술품은 기초자산과 동일 작가(Yoshitomo Nara)의 미술품들입니다. 위와 같은 과정을 거쳐 당사는 기초 자산의 진위와 소유권, 상태 등에 이상이 없고, 취득 금액이 경쟁력 있는 수준에서 적절하게 결정되었다고 평가하였습니다. 그리고, 당사는 외부평가기관인 ㈜제일감정평가법인, 한국기업평가(주)로부터 기초자산에 대한 감정평가와 가치 평가를 받아 당사의 내부평가를 보완하였습니다. 당사의 내부평가와 외부평가기관들의 기초자산 취득가액 적절성 평가는 「제1부
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

II. 9. 기초자산 취득에 관한 사항」을 참조하여 주시기 바랍니다. (3) 기초자산 취득금액에 대한 내부평가와 외부평가기관의 검증내역 기초자산 취득금액에 대한 내부평가와 외부평가기관의 검증은 다음과 같은 절차를 거칩니다.[내부평가] 단계 절차 상세 내용 비고 1단계 진위 및 상태 확인 기초자산이 될 미술품의 진위 여부, 하자 없는 소유권 취득 가부, 컨디션 등에 대한 확인 취득처(매도인), 유통경로(provenance), 보증서, Condition Report, Fact Sheet 등 2단계 방법론 수립 및 거래사례 수집 내부평가 방법론 수립 및 직전 10년간 동일 작가의 유사 작품 공개된 거래 사례 전체를 확인 거래사례 선정 기준 결정(동일 작가, 유사 주제, 유사 재질, 유사 크기 등), 거래사례들에 대한 미술품 전문 해외 DB (Artprice 등) 활용 3단계 기초자산 시장성 분석 및 가치변동요인 분석 기초자산의 판매량, 거래총액, 단위가격 등의 시계열 분석, 기타 기초자산 가격에 영향을 미치는 요인을 분석 기초자산의 시장성, 기초자산의 가격 형성에 영향을 미치는 변인들에 대한 분석 4단계 비교그룹 선정 거래 사례 중 직접 비교그룹(peer group) 이 될 유사작품 선정 단위면적당 가치 추정, 국내외 미술품 투자계약증권 발행 사례 검토 5단계 내재가치와 취득금액 비교 선정된 유사작품 비교그룹에서 도출된 기초자산 내재가치를 기초자산 취득금액과 비교 6단계 취득가액 적정성 판단 기초자산 취득 가격의 적정성에 대한 결론 [외부평가] 단계 평가자 비고 1차 외부평가 ㈜제일감정평가법인 (주1) 2차 외부평가 한국기업평가(주) (주2) 진위 소견 한국화랑협회 감정위원회 (주3) (주1) 제일감정평가법인에서 기초자산의 평가를 담당한 감정평가사는 미술 전공자이며, 미술품에 대한 감정평가보고서를 작성한 경력이 있습니다. (주2) 국내 및 해외 미술품 시장 산업분석, 기초자산 작품 및 작가 분석, 거래사례 데이터 분석, 기초자산 가치평가를 용역범위로 하고 있습니다.(주3) 1982년부터 국공립 기관 및 주요 미술관의 소장품 감정을 수행하였습니다. 당사는 동일 작가의 거래사례 186건을 분석하여, 최종적으로 도상과 재질이 유사한 거례사례 7건을 직접 비교그룹으로 선정하였습니다. 그리고 거래사례비교법을 통하여 동일한 화폐 단위와 ㎠ 단위 또는 호 가격으로 환산한 후 ㎠ 단위 또는 호당 단위 면적의 평균값(average)과 중앙값(median)으로 추정한 기초자산의 내재가치는 1,276,307,511원부터 2,511,349,036원으로, 기초자산 취득금액인 788,547,228원을 초과하고 있습니다. 또한, 기초자산은 특정한 인물에 대한 묘사 없이 작가가 상상한 허구의 인물을 표현한 것으로서 그 인물의 표정과 구도 면에서 유사 작품 대비 대등하거나 혹은 우수하다고 평가하고있습니다. 따라서 당사는 기초자산의 취득금액이 공동 사업을 위하여 경쟁력 있는 수준에서 적절하게 결정되었다고 판단합니다. 평가기관 거래사례수(전체) 취득금액(공모액)(원) 비고 직접 비교대상 내재가치(원) 당사(내부평가) 186건 Artprice를 통하여 직전 10년(2014년 1월 ~ 2024년 5월)까지의 거래사례를 모두 확보하여 분석 7건 외부평가기관인 제일감정평가법인은 국토교통부가 지정하는 13대 대형 감정평가법인 중 하나로 감정평가를 위한 동료 평가사 심사 등 충분한 내부통제체계를 갖추고 있다고 인정되는 기관이며, 미술을 전공하여 미술품에 대한 안목과 전문성이 인정된 담당 감정평가사가 세계 미술품 시장과 국내 미술품 시장의 동향, 주요 통화의 대원화 환율 변동, 주요 물가지수, 요시토모 나라 작품 거래 동향에 대한 조사를 거쳐 비교방식(거래사례비교법)을 사용하여 기초자산의 감정평가액을 1,010,000,000원으로, 한국기업평가에서는 국내 및 해외 미술품 시장 산업분석, 기초자산 및 작가 분석, 거래사례 데이터 분석을 거쳐 거래사례 비교법으로 기초자산의 가치를 1,032,885,000원 ~ 1,469,604,000원으로 산정하여 각 감정평가서와
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

미술품 가치평가 보고서 등을 받았습니다. 기초자산에 대한 외부기관 평가 요약 평가기관 거래사례수(전체) 평가액(원) 비고 직접 비교대상 (주)제일감정평가법인 3,518건 - 담당평가사 : 홍익대학교 미술대학 예술학과 졸 (감정평가경력 8년) - 거래사례법 2건(최종 1건) 한국기업평가(주) 198건 - 국내 및 해외 미술품 시장 산업분석, 기초자산 및 작가 분석, 거래사례 데이터 분석을 통하여 기 초자산 가치평가 - 거래사례법 10건 (사)한국화랑협회 감정위원회 작품 실사와 의뢰인이 제공한 자료를 통해 상기 작품을 검토해 본 결과, 본 작품은 요시토모 나라(Yoshitomo Nara, 1959~)의 작품으로 사료됩니다. 이처럼 기초자산의 취득금액 788,547,228원은 기초자산의 내재가치나 외부평가기관의 감정평가액 등보다 낮거나 하단 수준에 위치하고 있으며, 공모총액 867,000,000원 역시 기초자산의 내재가치나 외부평가기관의 감정평가액 등보다 낮거나 하단 수준에 위치해 있습니다. 당사가 수행한 내부평가 및 외부평가에 관한 구체적 사항에 관하여서는 「제1부
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

조정 가능사유와 그 조정절차 투자자총회의 전원 동의에 의하여 당사에 대한 기초자산의 보관ㆍ관리·처분권한 위임 등을 해지, 철회, 조정할 수 있습니다. 이 때, 비용 등이 있으면 정산하고, 이미 수행한 업무는 유효한 것으로 봅니다. [투자계약서] 제38조(투자자총회의 결의방법) ① 투자자총회는 모집된 증권 과반수의 찬성(이하 “찬성 정족수”)으로 다음 각 호를 의결할 수 있다. 이 때, 찬성 정족수는 [별첨 3] 공동사업 운영자에게 위임되는 중요한 권리의무에서 포괄적으로 위임된 공동사업 운영자의 권한을 제한하지 아니한다. 1. 공동사업 운영자에 대한 본 투자계약의 이행 경과보고 2. 공동사업 운영자에 대한 공시 요구 3. 증권신고서에 의하여 투자자에게 사전 고지되지 아니한 공모총액 대비 3% 초과 수수료 또는 비용의 지출 여부 4. 공동사업 운영자에 대한 공동사업 운영 방향의 권고 5. 기타 본 투자계약에서 정하는 경우 ② 투자자총회는 모집된 증권 전부의 찬성(이하 “처분 정족수”)으로 다음 각 호를 의결할 수 있다. 1. 공동사업 운영자에 의하지 아니하는 기초자산에 대한 처분행위. 다만, 처분을 위한 상대방, 처분 가격, 처분 시기를 특정하여야 한다. 2. 제8조의3 제6항에 따라 공동사업자 운영자가 기초자산을 최소 청산목표액 미만 가격으로 처분하는 행위 3. 기초자산에 대한 공유물 분할 청구 4. 제21조의 공유물의 분할금지 특약 및 특약의 갱신 확약에 대한 해지 또는 철회 5. 본 투자계약의 중요한 사항에 대한 변경 6. 공동사업 운영자에 대한 위임의 해지 또는 철회, 본 투자계약의 해지 7. 기타 이에 준하는 사항으로서 투자자총회가 정하는 사항 8. 공동사업 운영자가 제40조 제3항에 따라 공시한 기초자산 처분계획의 중단 ③ 전항 각 호에 대한 의결이 있는 경우, 공동사업 운영자가 본 투자계약에 기하여 지출한 비용이 있으면 그 비용을 공동사업 운영자에게 지급하여야 하며, 공동사업 운영자에 대한 위임의 해지 또는 철회가 있는 경우에도 공동사업 운영자가 그 해지 또는 철회 시까지 수행한 업무의 효력을 부인할 수 없다. ④ 본조에서 정한 찬성 정족수 또는 처분 정족수가 미달된 경우 그 의안에 대한 투자자총회의 결의가 없거나 부결된 것으로 본다. ⑤ 공동사업 운영자가 증권을 취득하여 투자자로서 투자자총회의 의안에 관하여 의결권을 행사할 수 있는 경우, 공동사업 운영자는 그 투자자총회에서 공동사업자의 의결권을 제외한 정족수(이하 “공동사업 운영자를 배제한 정족수”)를 산정하여 찬성 정족수 또는 처분 정족수를 충족하는 경우 그 투자자총회에서 공동사업 운영자를 배제한 정족수에 의하여 결의된 사항에 따라야 한다. [별첨 3] 공동사업 운영자에게 위임되는 중요한 권리의무 3. 포괄적 위임 등 : 기초자산 처분권한의 위임 범위를 명확히 하기 위하여 부연하면, 투자자는 공동사업 운영자에게 기초자산의 처분권한을 위임(처분의 시기, 가격, 상대방, 등 처분 조건ㆍ방식에 관한 어떠한 제한이 없는 포괄적 대리권 수여를 포함함)한다. 투자자는 위 2. 단서의 경우를 제외하고 기초자산의 처분에 대한 위임을 철회 ㆍ해지할 수 없다. 다만, 투자자가 투자자총회에서 본 투자계약 제38조 제2항 및 제5항의 처분 정족수에 의한 결의로 공동사업 운영자에 의하지 아니하는 기초자산에 대한 처분행위를 결정한 경우, 공동사업 운영자는 동 투자자총회 결의에 따라야 하며, 공동사업 운영자가 기초자산을 공모총액 대비 100% 미만의 가격으로 처분하려는 경우, 투자자총회에서 제38조 제2항 및 제5항의 처분 정족수에 의한 결의로 투자자의 동의를 받아야 한다. 또한 투자자가 투자자총회에서 제38조 제2항 및 제5항의 처분 정족수에 의한 결의로 공동사업 운영자가 공시한 기초자산 처분계획의 중단을 결정한 경우, 공동사업 운영자는 동 처분계획에 따라 기초자산을 처분하지 못한다. 본 호는 기초자산 처분권한의 위임과 관련하여 명확히 하기 위한 것으로, 본 투자계약에 따라 투자자가 공동사업 운영자에게 위임한 다른 권한을 제한하는 취지로 해석되지 않는다. 4. 위임과
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

추인의 승계 : 투자자로부터 본 투자계약서에 따르는 권리의무를 양수한 자에 대하여도 위 1. 가. 의 (1) 호 내지 (6) 호에 대한 위임과 추인의 효과는 승계된다 (3) 조정 내용의 통지·공고방법 공동사업의 기초자산 또는 증권의 가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생한 경우 이를 투자자가 알 수 있도록 공시합니다. [투자계약서] 제29조(공동사업 운영자의 공시의무) 공동사업 운영자는 「공시 관련 업무규정」에 따라 기초자산의 유지ㆍ보관ㆍ관리ㆍ처분에 있어 중요한 변경이 있는 경우 등 기초자산 또는 증권의 가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생한 경우에는 정기공시, 수시공시, 기타 공시(자율공시 및 조회공시 등)로 나누어 공시함으로써 투자자가 알 수 있도록 한다. 5. 증권의 투자수익 분배 절차 기초자산의 종국적 매각으로 발생한 처분손익을 지급합니다. 기초자산의 매각대금에서 성과보수, 제세공과금, 비용 등을 공제한 후 처분손익을 산정합니다. 투자자가 받을 수 있는 이익에는 한도를 두지 않으나, 투자자의 손해는 증권 가액을 한도로 합니다. 다만, 투자자의 고의 또는 중과실로 다른 투자자나 공동사업 운영자에게 예상하지 못한 손해를 발생시킨 경우를 제외합니다.이 때, 당사는 본 투자계약증권에 있어 기초자산의 매각대금을 당사가 완전히 수령한 후 7영업일 이내에 청산을 완료할 계획이며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 예상하지 못한 사정으로 인하여 기초자산의 매각대금 수령일로부터 청산기간이 7영업일을 경과하는 경우에는 투자자에게 귀속될 처분손익을 특정금전신탁계약 등 외부기관을 통하여 안전하게 분리보관할 예정입니다. [투자계약서] 제42조(청산으로 인한 처분손익의 귀속) ① 기초자산이 잔여부분 없이 종국적으로 매각되고, 그 매각으로 인한 처분손익을 투자자에게 지급함으로써 청산이 완료된다. ② 처분손익은 청산이 완료되는 때에 확정되어 투자자에게 귀속된다. ③ 처분손익은 본 투자계약에서 정하는 성과보수, 제세공과금, 비용 등을 공제한 후 산정된다. ④ 증권의 모집이 완료된 후에는 본 투자계약에서 별도로 정하지 아니하는 한, 청산이 완료될 때까지 처분손익을 지급하지 아니할 수 있다. 투자자는 기초자산의 매각 기타 처분을 포함하는 공동사업의 청산이 완료되는 경우에 한하여, 청산을 위하여 결정된 기준일에 청산 처분손익을 지급받는다. ⑤ 투자자에 대한 처분손익은 청산을 위하여 결정된 기준일에 확정된 투자자명부에 기재된 투자자에 대하여 그 소유한 증권의 비율(해당 증권의 비율로 정해지는 기초자산 소유권 비율과 같다)에 비례하여 이루어진다. ⑥ 제1항 내지 제4항에도 불구하고, 공동사업 운영자는 기초자산의 조기 매각, 일부 매각, 기초자산의 운용 수익 발생, 기타 투자로 인한 처분손익을 투자자에게 지급할 합리적 사유가 발생하고 그 지급이 본 투자계약의 청산과 관련된 재무상태 기타 본 투자계약을 구성하는 중요한 사항에 중대한 위험이 되지 않는다고 판단하는 경우 기준일을 정하여 투자자에 대한 처분손익을 중간정산할 수 있다. 제43조(처분손익의 한도) ① 본 투자계약에 따라 투자자가 지급받을 수 있는 원금과 이익에는 한도를 두지 아니한다. ② 투자자의 손해는 투자자가 처분손익을 지급받는 시점에서 보유하는 증권 가액의 합계를 한도로 하여 투자자에게 귀속된다. ③ 공동사업 운영자는 본 투자계약에 의하여 투자자가 보유하는 증권의 가액과 비율을 넘어서는 손해를 투자자에게 귀속시키지 못한다. 다만, 투자자의 고의 또는 중과실로 다른 투자자나 공동사업 운영자에게 예상하지 못한 손해를 발생시킨 경우를 제외한다. 제44조(성과보수) ① 공동사업 운영자는 투자자로부터 성과보수를 지급받을 수 있다. ② 성과보수의 산정방법 및 지급방법은 [별첨 6] 성과보수에 정한 바에 의한다. ③ 공동사업 운영자는 증권 1주당 귀속되는 청산시가(기초자산의 매각대금에서 매각으로 인한 비용과 제세공과금 등을 공제하고 공동사업 운영자가 실제로 수취한 금액을 말한다.)가 증권의 1주당 모집 가액에 대비하여 108% 이하인 경우 성과보수를 지급받지 아니한다.
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

제45조(제세공과금) ① 청산으로 인하여 투자자가 부담하는 제세공과금은 투자자가 부담한다. ② 공동사업 운영자는 투자자가 부담할 것으로 예상되는 제세공과금의 일반적 산정 기준 등을 투자자에게 안내하거나, 투자자를 위하여 제세공과금을 원천징수할 수 있다. ③ 투자자는 전항에도 불구하고 제세공과금의 신고와 납부에 대하여 최종적인 책임을 부담하며, 공동사업 운영자는 투자자가 제세공과금의 원천징수를 위하여 필요한 사항을 제공하지 아니하거나 부정확하게 제공함으로 인하여 발생하는 결과 에 대한 책임을 부담하지 아니한다. 당사는 투자자에게 청산이익이 있는 경우에만 성과보수를 수취합니다. 성과보수의 결정 방식은 다음과 같습니다. 당사는 「투자계약관계서류」에 포함된 투자계약서에 성과보수의 구체적 예시를 기재하고 있사오니 이를 참조하여 주시기 바랍니다. 모집 총액 대비 청산시가* 성과보수율 비고 [108]% 이하 [108]% 초과 공모총액 대비 청산시가가 108%를 초과하는 공동사업 수익의 20% 부가가치세(VAT) 별도 (주1) 청산시가 : 기초자산의 매각대금에서 매각으로 인한 비용과 제세공과금 등을 공제하고 공동사업 운영자가 실제로 수취한 금액 (주2) 공동사업 수익 = 청산시가 - 모집 총액 6. 과세에 관한 사항 본 공모로 모집 또는 매출하는 투자계약증권은 미술품을 기초자산으로 하는 공동사업에 관한 것으로, 아래와 같은 과세 체계에 따르게 됩니다. 당사는 미술품의 기타소득세 과세 등에 관한 지식과 경험, 그리고 관련 전문가의 검토를 거쳐 아래와 같이 본 증권신고서로 모집 또는 매출하는 투자계약증권의 과세 체계와 세원 분류를 기재하고자 합니다. 당사는 법률 또는 규정의 변경, 과세당국의 유권해석이나 판례의 변경 등이 있는 경우 투자자에게 공시할 계획입니다. 가. 기초자산 처분에 관한 과세 (1) 기타소득세의 과세 미술품이 포함되는 서화, 골동품 등의 양도로 인한 소득은 소득세법에 의하여 기타소득세로 분리 과세됩니다. 기타소득세 원천징수의무자는 서화, 골동품 양도대금을 지급하는 자로 당사는 기타소득세 원천징수의무자에 포함됩니다. 서화, 골동품 양도 소득에 대한 기타소득세 원천징수 시기는 서화, 골동품 양도대금을 지급하는 때입니다. (2) 기타소득금액의 계산 서화, 골동품의 양도에 따른 기타소득금액은 기타소득 총 수입금액에서 다음의 필요경비를 차감하여 계산합니다. ① 기타소득금액을 계산할 때 필요경비에 산입할 금액은 해당 과세기간의 총수입금액에 대응하는 비용으로서 일반적으로 용인되는 통상적인 것의 합계액으로 합니다.② 필요경비 ㄱ. 받은 금액이 6천만원 이상 1억원 이하인 경우: 받은 금액의 100분의 90. 다만, 실제 소요된 필요경비가 100분의 90에 상당하는 금액을 초과하면 그 초과하는 금액도 필요경비에 산입합니다.ㄴ. 받은 금액이 1억원을 초과하는 경우: 9천만원(1억원의 100분의 90) + 받은 금액에서1억원을 뺀 금액의100분의 80※서화, 골동품의 보유 기간이 10년 이상인 경우에는 100분의 90 (3) 원천징수 세율 서화, 골동품 양도 소득에 대한 기타소득세 원천징수 세율은 기타소득금액의 20%입니다. (4) 서화, 골동품 양도 소득 과세대상 가) 과세대상 ① 회화, 데생, 파스텔 및 콜라주와 이와 유사한 장식판, 오리지널 판화, 인쇄화 및 석판화, 골동품(제작 후100년을 넘은 것에 한정)② 개당, 점당 양도가액이 6천만원 이상③ 양도일 현재 생존해 있는 국내 원작자의 작품은 제외(국외 원작자의 작품은 생존 여부를 불문하고 과세대상에 해당) 나) 비과세대상 ① [문화재보호법]에 따라 국가지정문화재로 지정된 서화, 골동품의 양도로 발생하는 소득② 서화, 골동품을 박물관 또는 미술관에 양도함으로써 발생하는 소득 (5) 취득세 및 등록세 미술품이 포함되는 서화, 골동품 등에는 취득세 및 등록세가 부과되지 아니합니다. 나. 투자계약증권의 취득과 양도 등에 관한 과세 등 본 투자계약증권과 관련된 과세에 대하여는 아래와 같습니다. (1) 증권거래세 증권거래세법 제1조의2 제1항 각호에 투자계약증권에 대한 증권거래세가
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

필요경비는 다음 각 호에 따른 비용으로 한다. 1. 대통령령으로 정하는 취득가액 2. 자본적지출액, 양도비 등 대통령령으로 정하는 것 ② 제1항제1호의 취득가액은 자산의 취득에 든 실지거래가액으로 한다. ③ 제2항에도 불구하고 실지거래가액을 확인할 수 없는 경우의 취득가액 및 제1항에 따른 필요경비 계산 등에 관하여는 제97조를 준용한다. ④ 제2항 및 제3항에도 불구하고 취득가액을 계산할 때 2025년 1월 1일 이후 양도되는 대통령령으로 정하는 주식등의 취득가액은 2024년 과세기간 종료일(과세기간 종료일이 증권시장에서 매매가 없는 날인 경우 종료일 전 매매가 있는 마지막 날을 말한다)을 기준으로 대통령령으로 정하는 방법에 따라 평가한 가액과 제2항 또는 제3항에 따라 계산한 취득가액 중 큰 금액으로 한다. ⑤ 주식등, 채권등 및 투자계약증권의 평가방법 등 필요경비 계산에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. [본조신설 2020. 12. 29.] [시행일: 2025. 1. 1.] 제87조의12 제87조의19(금융투자소득세의 세율) 거주자의 금융투자소득과세표준에 적용하는 세율은 다음과 같다. [본조신설2020. 12. 29.][시행일: 2025. 1. 1.] 제87조의19 7. 증권과 관련된 보고서나 안내사항 등의 전달 절차 (1) 공시 당사는 공동사업에 있어 중요한 사항을 당사의 인터넷 홈페이지(http://weshareart.com)에 공시합니다. [투자계약서] 제4조(공시 방법) 본 투자계약에 관련된 공시(투자자에 대하여 증권과 본 투자계약에 관한 중요한 사항을 공고하는 것을 말한다. 이하 “공시”)는 공동사업 운영자의 인터넷 홈페이지(https://weshareart.com)에 게재한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소가 운영하는 전자공시시스템에서의 공시로 공동사업 운영자의 인터넷 홈페이지의 공시를 갈음할 수 있으며, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공시를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다. 제29조(공동사업 운영자의 공시의무) 공동사업 운영자는 「공시 관련 업무규정」에 따라 기초자산의 유지ㆍ보관ㆍ관리ㆍ처분에 있어 중요한 변경이 있는 경우 등 기초자산 또는 증권의 가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생한 경우에는 정기공시, 수시공시, 기타 공시(자율공시 및 조회공시 등)로 나누어 공시함으로써 투자자가 알 수 있도록 한다. 8. 증권 양도시 필요한 절차 투자자가 증권을 양도하고자 하는 경우, 투자자가 당사에 증권의 양도 및 기초자산에 대한 공유지분의 양도 사실을 통지(이하 “양도 통지”)하고, 당사로부터 양도에 대한 승낙(이하 “양도 승낙”)을 받아야만 당사에 양도의 효력을 인정받을 수 있다. 또한 양수인은 민법 제450조 제2항에 따라 당사에 대한 양도 통지가 이루어지고 당사의 양도 승낙이 확정일자 있는 증서로 이루어진 경우에 한하여 당사 이외의 제3자에게 증권의 양도 및 기초자산에 대한 공유지분의 양도의 효력을 대항할 수 있습니다. 투자자는 확정일자 부여 등에 소요되는 비용을 별도로 부담할 수 있습니다. 당사는 양도 통지와 양도 승낙의 방법과 절차를 당사가 운영하는 홈페이지를 통해 전자적 방식으로 제공합니다. [투자계약서] 제18조(증권의 양수도 방법 및 제한) ① 어느 투자자가 증권을 양도하는 경우, 증권의 기초자산에 대한 공유지분 등 본 투자계약에 기한 권리, 권한, 의무 및 지위 일체가 포괄적으로 양도인으로부터 양수인에게 함께 이전된다. 이 때, 양수인은 본 투자계약에 기한 권리, 권한, 의무 및 지위 일체를 승계하는 것을 승낙하고 동의한 자여야 한다. ② 투자자가 증권을 양도하고자 하는 경우, 양도인인 투자자가 공동사업 운영자에게 증권의 양도 및 기초자산에 대한 공유지분의 양도 사실을 통지(이하 “양도 통지”)하고, 공동사업 운영자로부터 양도에 대한 승낙(이하 “양도 승낙”)을 받아 야만 공동사업 운영자에게 양도의 효력을 인정받을 수 있다. 이 경우 양수인이 양도인으로부터 양도 통지에 대한 위임을 받은 서면을 공동사업 운영자에게
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

제출하거나, 양도인의 공동사업 운영자에 대한 명시적인 승낙의 의사표시가 있는 경우에는 양도 통지의 효력을 주장할 수 있다. ③ 양수인은 민법 제450조 제2항에 따라 공동사업 운영자에 대한 양도 통지가 이루어지고 공동사업 운영자의 양도 승낙이 확정일자 있는 증서에 의해 이루어진 경우에 한하여 공동사업 운영자 이외의 제3자에게 증권의 양도 및 기초자산에 대한 공유지분의 양도의 효력을 대항할 수 있다. 이 때, 투자자는 공동사업 운영자가 모집이 완료된 날로부터 매 1개월마다 하는 투자자명부에 대한 사서인증과 별개로, 투자자가 비용을 부담하여 공동사업 운영자에게 양도 승낙에 대하여 확정일자를 부여해 줄 것을 요청할 수 있다. ④ 공동사업 운영자가 양도 통지와 양도 승낙에 대한 절차를 제공하는 경우, 양도인 및 양수인은 이를 준수하여야만 공동사업 운영자에 대하여 양도의 효력을 주장할 수 있다. 공동사업 운영자가 제공하는 양도 통지와 양도 승낙의 절차는 공동사업 운영자의 홈페이지나 기타 전자적 방식으로 제공될 수 있다. 이 때, 공동사업 운영자는 증권의 양도를 위해 필요한 당사자의 정보, 기명날인 또는 서명, 증명서, 처분문서와 양도에 필요한 비용 등을 투자자와 투자자의 양수인으로부터 제공 또는 지급받는 것을 조건으로 증권의 양도 및 통지에 필요한 수단을 이용하게 할 수 있다. ⑤ 투자자는 공동사업 운영자와의 명시적 서면 합의 없이 본 투자계약에 정하지 아니한 방법으로 본 투자계약상 권리의무를 제3자에게 양도할 수 없다. ⑥ 투자자는 증권을 양도하는 경우 양수인이 본 투자계약에 의한 권리의무를 승계하도록 하여야 하는 의무를 부담한다. ⑦ 증권의 양도ㆍ양수 및 투자자명부의 변경에 필요한 비용은 양도인 및 양수인이 연대하여 공동사업 운영자에게 그 비용을 납부하여야 한다. 공동사업 운영자는 비용의 지급을 받기 전까지 관련된 절차를 완료하지 아니할 수 있다. 9. 기초자산 취득에 관한 사항 기초자산이 되는 작품의 사진들 일체, Fact Sheet, Condition Report, 감정평가서에서 작품을 촬영한 사진 등이 포함된 부분은 당사 홈페이지의 아래 기재된 URL에서 열람하실 수 있습니다.당사는 법무법인(유) 광장으로부터의 법률자문 및 해당 법무법인을 통하여 저작권법을 담당하는 문화체육관광부에 대한 문의 등을 거쳐, 본 증권신고서에 저작물의 복제물인 사진 등을 제한적으로만 게시하고, 투자자가 당사 홈페이지(https://weshareart.com)을 통하여 청약기간까지 작품의 사진이나 사진이 포함된 컨디션 리포트 등을 열람할 수 있도록 하고 있고, 작품의 실물을 전시할 방안을 마련하고 있습니다.그리고 「저작권법」 제35조 제2항 제4호 및 동법 동조 제3항 등의 취지에 따라, 본 증권신고서에 기한 투자계약증권의 모집 또는 매출이 종료된 이후에는, 확정된 투자자 명부에 기재된 투자자에 한하여 투자자명부에 기재된 투자자인지 여부를 확인할 수 있는 로그인 등의 절차를 거쳐 열람하게 할 수 있습니다. 투자자께서는 아래 인터넷 주소(url)를 통하여 청약자 또는 청약희망자로서 기초자산인 미술품의 상세한 내역을 확인하실 수 있을 것이며, 미술품의 원본을 당사가 안내하는 바에 따라 감상하실 수 있습니다. 청약기간이 종료하여 기초자산인 미술품의 판매가 종료되면, 위 인터넷 주소에 접근하기 위한 로그인 절차 등이 추가될 예정이나, 배정된 증권을 취득하여 미술품에 대한 공유 지분권을 가지고 있는 투자자들은소유권자로서 미술품에 대한 사진과 정보를 확인하실 수 있습니다. 그리고 당사는 이러한 방안이 「저작권법」에서 허용되는 범위 내라고 판단하고 있습니다. 그러나 이에 상반되는 유권해석이나 법원의 판결 등이 나오는 경우 또는 금융당국의 가이드라인 변경 등으로 증권신고서에 기초자산의 복제물인 사진을 추가·삭제 또는 변경하여야 할 가능성을 배제하지 못합니다. 한편, 당사는 본 증권신고서에 의한 투자계약증권의 모집 또는 매출을 위하여 첨부되어 제출되는 컨디션 리포트(Condition Report), 팩트 시트(Fact Sheet), 감정평가서 등의
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

서류에 저작물의 복제로 평가될 수 있는 기초자산의 사진 등이 표시된 부분을 삭제하는 등 「저작권법」의 취지에 따르는 조치를 취할 수 있습니다. 당사가 기초자산인 미술품의 사진, 컨디션 리포트, 팩트 시트, 감정평가서 등을 투자자를 위해 공개하고 있는 URL 주소는 아래와 같습니다. URL주소 가. 기초자산 요약 정보 기초자산에 대한 요약 정보는 다음과 같습니다. 구 분 고유명칭(작품명) 생산자(작가) 요시토모 나라(Yoshitomo Nara) 생산연도(제작연도) 생산국가(작가 국적) 일본 취득가액 취득시기 2024년 5월 31일 보관장소 케이아트스페이스 기타 1. 크 기: 72.7 x 60.6 cm, 20호 2. 재 질: 캔버스에 오일 (주1) 본 증권신고서에서는 기초자산의 판매를 위하여, 기초자산을 특정할 수 있는 필요최소한의 범위에서 기초자산의 복제물인 사진을 포함합니다. 기초자산의 전면 및 후면 사진은 위「제1부
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

II. 9. 기초자산 취득에 관한 사항」에 기재된 URL 주소에서 확인할 수 있습니다. 투자자 명부 확정 이후에는 해당 URL에 접근하기 위하여 증권을 배정 받은 투자자임을 확인하는 로그인 절차 등이 추가될 수 있습니다. 기초자산의 사진에 대한 무단 전재, 복제, 배포는 금지됩니다. (주2) 기초자산의 취득시기는 본 증권신고서에 의한 투자계약증권의 발행 일정과 관계기관과의 협의 등에 따라 달라질 수 있습니다. 나. 기초자산에 대해 회사가 조사한 사항 기초자산에 대한 상세한 설명은 다음과 같습니다. 기초자산이 되는 미술품의 생산자와 작품에 대한 안내사항 1. 기초자산의 요약 작 품 명(고유명칭) : The Pond Girl작 가 명(생 산 자) : 요시토모 나라(Yoshitomo Nara)제작연도(생산연도) : 1995생산국가(작가국적) : 일본취득(예정)가액 : 788,547,228원취득(예정)시기 : 2024년 5월 31일보 관 장 소 : 케이아트스페이스기타 : 1. 크 기: 72.7 x 60.6 cm, 20호2. 재 질: 캔버스에 오일 2. 기초자산에 대한 상세한 설명 가. 작가(생산자)에 대한 상세한 설명 1959년 아오모리현 히로사키에서 태어난 요시토모 나라는 아이치 현립 예술대학 , 1988년부터 1993년까지 독일 뒤셀도르프 예술 아카데미 에서 수학하였습니다 . 1990년대 전후 자본주의와 대량 소비 시대의 애니메이션 문화를 기반으로 서구 하위문화의 범주를 확장한 일본 네오팝 (Neo-Pop) 작가 중 한 명으로서 , 나라의 작품에는 전형적으로 둥근 얼굴에 커다란 눈을 가진 소녀 캐릭터가 등장합니다 . 이는 현대인의 내면에 감추어진 감정과 사회관계 속에서 느끼는 무력감을 투영한 것으로 , 독일에서 수학하며 겪은 언어의 장벽과 고립감 , 그리고 저항과 자유를 노래하는 록 음악의 영향을 결합한 그만의 독보적인 작업 세계를 드러냅니다 . 독일에서 일본으로 귀국한 후 , 그는 2001년 요코하마 미술관 (Yokohama Museum of Art)에서 개최한 개인전을 통해 세계적으로 주목받기 시작했으며 , 2010년 뉴욕 아시아 소사이어티 (Asia Society) 개인전에서는 록과 펑크를 통해 일본과 서구 하위문화를 연결했다는 평단의 호평을 받기도 했습니다 다양한 매체를 아우르는 나라의 작품은 현재 뉴욕 현대미술관 (MoMA), LA 현대미술관 (MoCA) 등 세계 유수의 기관에 영구 소장되어 있으며 , 그는 페이스 갤러리 (Pace Gallery)와 블룸 갤러리 (Blum Gallery) 소속으로 활동하며 가장 영향력 있는 일본 현대 예술가 중 한 명으로 손꼽히고 있습니다 나. 작품(기초자산)에 대한 상세한 설명 The Pond Girl에 등장하는 커다란 눈과 새침한 표정의 소녀는 요시토모 나라 작품의 전형적인 주제입니다 . 본 작품은 1988년부터 2000년까지 작가가 독일에서 작업하며 소녀 이미지를 중심으로 독창적인 회화 연구에 몰두하던 시기의 작품으로 , 대담한 윤곽선으로 묘사된 소녀의 얼굴 , 땋은 머리 , 그리고 물웅덩이의 배치를 통해 전통적인 원근법과 회화 기법을 거부하고 있습니다 . 소녀와 웅덩이를 둘러싼 배경은 유채의 질감과 결이 느껴지는 미색의 붓 터치가 중첩되어 신비로운 공간감을 선사합니다 . 이러한 회화적 요소는 시공간을 초월한 느낌을 자아내며 , 보는 이로 하여금 오로지 내면 심리에 집중하도록 유도합니다 . 웅덩이는 그의 작업에 자주 등장하는 요소로서 , 독일과 일본에서 생활하며 느낀 소외감과 공허함을 상징합니다 . 또한 자신의 정체성을 찾아가는 과정에서 겪을 수밖에 없었던 내면적 감정과 경험을 대변하기도 합니다 . 한편 도상에서 불필요한 요소를 모두 제외함으로써 소녀의 반항적이고 무미건조한 표정은 더욱 강조되고 있는데 , 이러한 양면성은 타지에서 느낀 고립감에 대한 방어기제로 해석될 수 있습니다 . 이처럼 본 작품은 순수한 어린아이의 이미지 속에 공격성과 불안함 등의 요소를 담아 현대인의 복합적인 감정을 함축하며 , 감추어진 심리를 전면에 내세움으로써 공감대를 형성하고자 한 요시토모
투게더아트 — 증권신고서(투자계약증권)

나라의 대표적인 작품입니다 다. 작품(기초자산)의 출처(Provenance)와 진위 등에 대한 상세한 설명 기초자산의 매도인은 세계 대 미술품 경매회사 중 하나인 크리스티 입니다 매도인이 제공한 에 따르면 기초자산은 일본의 유명 패션 디자이너인 히로미치 나카노의 컬렉션 에 속하였던 작품으로 히로미치 나카노가 년 경 로부터 취득하여 보유해온 사실이 표기되어 있습니다 기초자산의 후면에는 작가의 서명 작품 제목 라는 연도가 표기되어 있습니다 기초자산은 일본 나고야 소재 에서 년 전시된 기록이 있다는 사실이 기재되어 있습니다 당사는 기초자산을 공개된 크리스티 경매 시장에서 에 낙찰받았으며 ‘ 진품 보증 을 제공받았습니다 그리고 당사는 한국화랑협회 감정위원회로부터 기초자산이 요시토모 나라의 작품으로 사료된다는 소견서를 제공받았습니다 위와 같은 경위에 비추어 당사는 기초자산의 유통경로와 진위가 높은 신뢰성을 가지고 있다고 판단합니다 3. 기초자산에 대한 매매계약 : [기타 첨부] 매매계약서* 참조 4. 기타 기초자산에 대하여 조사한 내역 가. 작품의 전면 사진 및 후면 사진 등 나. 매매서류(매도인 제공) 다. Fact Sheet(매도인 제공) 라. Condition Report(매도인 제공) 마. 크리스티 홍콩 2024년 5월 홍콩 경매 도록(매도인 제공) 바. 작가 전작 도록 [저작물의 보호를 위한 조치] ■ 상기 조사한 내역들 중 저작권법에 의하여 보호되는 기초자산의 복제물에 해당 하는 기초자산의 사진들 일체, 보증서, Fact Sheet, Condition Report, 기타 저작물의 복제물로 평가될 수 있는 부분들은 당사 홈페이지의 아래 기재된 URL에서 열람하실 수 있습니다. 당사는 본 투자계약서에서 기하여 모집되는 투자계약증권의 증권신고서와 투자설명서에 [기타 첨부]로 표시된 서류들을 첨부하여 제출하는 방식으로 투자자에게 제공할 수 있습니다. ■ 「저작권법」 제35조 제2항 제4호 및 동법 동조 제3항 등의 취지에 따라, 본 투자계약서에 기한 투자계약증권의 모집이 종료된 이후에는, 확정된 투자자 명부에 기재된 투자자에 한하여 투자자명부에 기재된 투자자인지 여부를 확인할 수 있는 로그인 등의 절차를 거쳐 열람하게 할 수 있습니다. ■ 본 투자계약에 의한 투자계약증권의 모집을 위하여 제출되는 증권신고서의 심사과정에서 필요한 경우 저작물의 보호를 위한 조치는 변경될 수 있으며, 당사는 저작물의 보호를 위하여 추가적인 법률검토의견을 첨부하고, 관계부처에 유권해석을 신청하는 등 합리적 범위에서 저작물의 보호를 위한 조치에 최선을 다합니다. ■ 본 증권신고서에 첨부된 저작물은 투자계약증권의 모집을 통한 판매를 위하여만 이용되고 있으므로, 저작권자의 승인 없이 무단으로 전재·복제·배포할 수 없 습니다. 5. 열람 가능한 당사 홈페이지의 URL 주소 [ 6. 기타 가. 공동사업 운영자는 예비투자설명서에 의하여 청약의 권유를 할 수 있는 기간 중 또는 청약기간 중 기초자산의 실물을 전시할 수 있습니다. 나. 기초자산의 전시기간과 전시장소는 증권신고서 또는 당사 홈페이지를 통하여 안내합니다. 또한, 당사가 아래 기초자산이 되는 미술품의 진위에 대한 일반적 진술에 기재한 팩트 시트(Fact Sheet), 컨디션 리포트(Condition Report)는 본 증권신고서에 첨부서류로 포함되어 있습니다. 기초자산이 되는 미술품의 진위에 대한 일반적 진술 1. 기초자산의 범위 가. 발행인은 “예술가가 순수한 창작활동을 통하여 완성한 미술품 · 음악 또는 사진에 속하는 것”으로서 “예술창작품”(부가가치세법 제12조 제1항 제14호, 동법 시행령 제36조)을 기초자산으로 삼고 있습니다. 나. 발행인은 기초자산인 미술품을 예술창작품과 동일한 용법으로 사용할 수 있습니다. 다. 발행인이 위 가. 내지 나. 항의 범위를 벗어나거나 벗어날 가능성이 있는 미술품을 기초자산으로 삼거나 그러한 사정이 발생하는 경우, 이를 공시하고 투자자에게 고지합니다. 2. 예술창작품으로서 미술품의 진위 가. 발행인은 예술창작품인 미술품의 ‘진위(眞僞)’ 여부는