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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 고분자화합물 기반의 중공사(中空絲, hollow fiber)를 활용한 기체분리막 제품을 개발, 제조, 판매하는 회사입니다. 당사의 기체분리막은 크게 1) 질소발생을 통한 산업안전, 2) 신재생에너지, 3) 이산화탄소포집에 사용되고 있습니다. 가. 사업의 개황 (1) 사업의 개요 당사는 한국표준산업분류상(C29174) "기체 여과기 제조업"에 속하는 회사로 중공사(中空絲, hollow fiber) 기반의 기체분리막 제품을 개발, 제조, 판매하는 회사입니다. 당사는 자체 개발한 기체분리막을 통해 질소, 메탄, 이산화탄소 등의 가스를 고순도로 분리하는 제품을 공급하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 기체분리막을 질소 발생, 바이오가스 고질화, 이산화탄소 포집 등의 사업분야에 적용할 수 있도록 제품화한 '기체분리막 모듈 및 시스템'입니다. 기체분리막은 아래 첫번째 사진과 같이 중공사 형태를 띄고 있으며 중공사 단위로는 판매되지 않습니다. 이를 부품으로 이용해서 만든 기체분리막 모듈 및 시스템이 당사의 제품으로 판매되고 있으며, 해당 제품들은 다양한 산업군에서 고객의 요구사항에 맞게 제작되어 고객의 필요목적에 따라 공급됩니다. 기체분리막 및 제품 분리막이란 2개 이상의 성분 혼합물로부터 선택적으로 특정성분을 분리할 수 있는 물리적 경계층을 의미합니다. 사용용도에 따라 액체분리막과 기체분리막으로 분류되며, 당사는 기체분리막 제조 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 기체분리막은 외경이 0.3mm인 가느다란 실의 모습으로 내부 공극을 가지는 튜브 형태(중공사)의 분리막입니다. 기체분리막 모듈은 수천~수십만 가닥으로 이루어진 중공사 번들을 알루미늄 등의 하우징에 넣어 양쪽 말단을 에폭시로 포팅한 제품으로, 기체 분리 기능을 구현하는 최소 부품단위입니다. 한편, 기체분리막 시스템은 기체분리막 모듈을 핵심 구성품으로 하여 개별 고객사의 요구사항에 따라 목적 적합하게 설계된 설비로, 혼합기체를 분리하여 원하는 기체의 유량, 농도, 회수율 등을 확보할 수 있는 제품입니다. 당사의 기체분리막 모듈 및 시스템은 질소 발생, 바이오가스 고질화, 이산화탄소 포집 등의 분야에서 사용됩니다. ① 질소 발생 대기 중의 78%를 차지하는 질소는 기체분리막을 통해 고농도로 분리될 수 있습니다. 질소는 다른 기체와 섞여 있을 때 화학적으로 반응하지 않는 안정적인 성질을 지닌 가스로서, 폭발, 산화, 결빙 방지의 용도로 화석연료 채굴, 처리 및 수송, 운송, 식품, 수소 등 다양한 산업분야에서 광범위하게 사용됩니다. 폭발 방지용으로 사용되는 질소는 석탄 채굴이나 LNG 탱크 보수, 도시가스 주배관 건설시 사용됩니다. 불활성 기체인 질소를 작업현장에 주입함으로써 해당 공간에서 발생할 수 있는 화재나 폭발의 위험을 줄일 수 있습니다. 기체분리막을 이용한 질소 발생장치는 현재 당사의 캐시카우이며 모듈의 형태로 해외에 수출되고 있습니다. 주로 석탄 및 가스 관련 사업자에게 납품되고 있으며, 대표적인 고객사로는 중국의 과림, 키르기스스탄의 BFK, UAE의 AIR Separation 등이 있습니다. 보다 특수한 폭발 방지 분야로서, 항공기에 탑재되는 이동형 불활성 기체 제조장치(On Board Inert Gas Generation System, OBIGGS)가 있습니다. 이 장치는 항공기의 안전운항을 위해 소모된 연료만큼 불활성 기체인 질소를 탱크 안에 채워서 유증기나 산소로 인한 폭발이나 화재를 막는 역할을 수행합니다. 당사는 2017년부터 현재까지 국산 수리온 헬기 140기에 OBIGGS용 기체분리막 제품을 공급 완료하였습니다. 이처럼 항공, 선박 등 운송산업에서도 질소 발생장치에 대한 수요가 많이 증가할 것으로 예상합니다. 한편, 질소는 식음료품의 변형을 유발하는 산화성 가스 및 수분의 발생을 방지할 수 있어 유통 기한 연장을 위해 사용됩니다. 이와 관련하여 당사는 과일운송용 냉동 컨테이너의 신선도 유지를 위해 싱가포르 Carrier Transicold사에 질소 발생장치를 공급하고 있습니다. 또한 수소충전소를 예로
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들면, 수소차의 연료 충전 시 충전노즐과 차량충전구의 결빙으로 인하여 충전완료 후 노즐이 분리되지 않는 현상이 발생할 수 있습니다. 이러한 현상을 해결하기 위해, 질소 발생장치를 이용하여 공기 중의 질소를 수소차 충전 온도인 -40℃ 이하까지 낮추어 충전노즐에 공급하고 있습니다. ② 바이오가스 고질화 바이오가스는 음식물 쓰레기와 같은 유기성 폐자원이 미생물에 의해 분해되면서 생성되는 가스를 의미하며, 메탄(CH4)과 이산화탄소(CO2)를 포함하고 있습니다. 바이오가스 고질화란, 바이오가스에서 메탄을 분리 및 농축하여 고농도의 바이오메탄을 만들고 이를 연료로 사용할 수 있도록 하는 작업을 뜻합니다. 바이오가스에 함유된 메탄의 조성은 약 50~75% 수준으로 발열량이 5,000kcal/㎥로 낮기 때문에 운송용 연료나 도시가스로는 직접 사용이 어렵습니다. 따라서 바이오가스 내의 메탄 함량을 95% 이상으로 향상시키는 고질화 작업이 필요합니다. 최근 바이오가스는 차세대 친환경 연료로 주목받고 있으며, 천연가스를 대체할 수 있는 자원으로 인식되고 있습니다. 음식물 쓰레기, 하수처리장, 매립지 등에서 발생하는 바이오가스를 자원화하기 위해 주성분인 메탄의 농도를 높일 필요가 있으며, 당사의 기체분리막 기술은 적은 비용으로 고농도의 바이오메탄을 생산할 수 있는 솔루션을 제공합니다. ③ 이산화탄소 포집 최근 기후변화로 인하여 전세계는 온실가스를 감축하고 탄소중립을 실천하기 위해 많은 노력을 하고 있습니다. 이를 위한 대표적인 방법으로 이산화탄소를 대기 중에 방출하지 않고 포집, 활용, 저장하는 방법인 CCUS(Carbon Capture, Utilization and Storage) 기술이 대두되고 있으며, 그중에서 기체분리막을 이용한 이산화탄소 포집 기술이 많은 주목을 받고 있습니다. 이산화탄소 포집 기술은 크게 3가지로 구분할 수 있습니다. 화력발전소 등에서 화석연료가 연소되면서 배출되는 가스 혼합물(배가스, Flue Gas)로부터 이산화탄소를 분리하는 '연소 후 포집', 연료를 연소하기 전 미리 반응 처리하여 이산화탄소와 수소로 전환 후 해당 혼합가스를 통해 이산화탄소를 용이하게 포집할 수 있는 '연소 전 포집', 연료를 공기 대신 산소만으로 연소시키는 '순산소 연소'로 구분할 수 있으며, 당사의 기체분리막 기술은 '연소 후 포집'에 해당합니다. 기체분리막을 이용한 이산화탄소 포집 설비는 운영 및 유지보수의 단순성, 높은 에너지 효율성, 저렴한 비용 등 많은 장점을 가지고 있어 연구 및 사업화가 활발히 진행되고 있습니다. 당사는 롯데케미칼, 한라시멘트, 한국지역난방공사 등 국내 주요 기업과 협업하여 기체분리막을 이용한 이산화탄소 포집 실증화를 성공적으로 수행하였습니다. ④ 기타 분야 기체분리막은 위의 3가지 주요 적용 분야 이외에도 다양한 분야에서 사용 가능합니다. 예를 들면, 제습용 분리막은 산업현장에서 설비의 운영조건을 악화시키는 요인으로 여겨지는 수증기를 제거합니다. 제약, 화학, 식음료, 의료장비 분야 등에서 제조공정상 습기 제거는 필수적이기 때문에 제습용 분리막은 그 다양한 수요에 대한 적용상의 편의성과 경제성으로 광범위하게 사용됩니다. 이처럼 다방면에 적용 가능한 기체분리막은 에너지 소모가 적고 화학 약품을 사용하지 않는 친환경 기술로 인정받고 있습니다. 당사는 국내 유일의 기체 분리 솔루션 전문 기업으로서 글로벌 친환경 에너지 분야에서 기체분리막 기술 기반의 비즈니스를 영위 및 확장하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 제품은 '기체분리막 모듈 및 시스템'입니다. 얇은 실 형태의 기체분리막은 제품으로 판매되지 않고, 이를 번들로 묶어 하우징 안에 넣은 모듈, 그리고 모듈이 포함된 시스템을 제품으로 판매하고 있습니다. 기체분리막을 통해 기체를 선택적으로 투과시키는 원리는 모든 제품에서 동일하게 적용되며, 고분자 소재의 종류, 제조 공정 및 제품 설계 방식 등의 차이에 따라 분리되는 기체의 종류나 분리 성능이 달라질 수 있습니다. [적용분야별 제품 구분] 적용분야별/ 요소기술별 질소 발생 바이오가스
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고질화 이산화탄소 포집 원료(소재) 폴리술폰/ 폴리이미드1 폴리술폰/ 폴리이미드2 폴리술폰/ 폴리이미드3(신규 개발 중 모듈 질소 발생 모듈 (MNH) 바이오가스 고질화 모듈 이산화탄소 포집 모듈 (MCH) 시스템 수소충전소용, 이동형 시스템 바이오가스 고질화 다단공정 시스템 이산화탄소 포집 시스템 및 플랜트 전방 산업 일반 산업용 에너지 (석탄 등), 항공/방산 에너지, 환경 CCUS(석유화학, 제철, 시멘트 등) 기체분리막은 당사의 고유한 고분자용액 배합 기술을 바탕으로 건습식 방사와 후처리 공정을 통해 제조되며, 반제품 형태로 보관됩니다. 기체분리막 원료로 사용되는 주요 고분자 소재는 상용 폴리술폰(Polysulfone)이 있으며, 보다 고성능이 필요한 항공/방산 분야 등에는 자체 합성 폴리이미드(Polyimide)가 사용되고 있습니다. 폴리술폰은 뛰어난 고온저항, 내화학성, 기계적 특성을 가진 열가소성 물질이며, -100℃에서 150℃ 사이에서 단단하고, 질기고, 투명한 속성을 유지합니다. 이러한 속성을 바탕으로 기체분리막용 소재로 가장 널리 사용되고 있습니다. 폴리이미드 역시 뛰어난 열적, 화학적, 기계적 특성을 가지고 있으며, 우수한 필름형성 특성을 갖고 있어 중공사막용 시트 생산이 용이합니다. 다만, 폴리이미드는 소량의 불순물에도 성능의 영향을 많이 받으며 가격이 높다는 단점이 있습니다. 가. 공급 형태에 따른 분류 (1) 기체분리막 모듈 기체분리막 모듈 모식도 기체분리막 모듈이란 기체 분리 기능을 구현하는 최소 부품단위로서 혼합기체로부터 원하는 기체를 분리 및 농축하는 제품입니다. 시장의 범용 수요와 고객의 요청 성능에 맞추어 기체분리막을 계산된 수량과 길이로 집속한 후, 관형의 하우징에 기체분리막 다발을 넣습니다. 그 다음, 하우징의 양쪽 말단을 에폭시 접착제로 포팅하고 분리막의 중공이 열리도록 말단을 일부 절단하여 개봉합니다. 마지막으로, 개봉된 말단에 캡을 조립하여 2종의 기체 유로를 형성함으로써 기체 분리 기능을 구현하는 모듈을 만들게 됩니다. 기체 혼합물은 기체분리막에 대한 선택적인 투과원리에 의하여 개별 기체로 분리됩니다. 즉, 개별 기체는 분리막에 대하여 서로 다른 값의 투과도를 가집니다. 예를 들면, 헬륨, 수증기 등은 분리막을 빠르게 투과하는 기체인 반면 메탄, 질소 등은 매우 느리게 투과하는 기체입니다. 만약 기체분리막 모듈에 산소와 질소로 구성된 압축공기를 공급한다고 가정하면, 압축공기에서 투과속도가 빠른 산소는 분리막을 통과한 저압의 투과부에서 농축되고, 투과속도가 느린 질소는 공급부와 연속선상에 있는 배제부로 농축됨으로써 분리가 이루어집니다. 이때 산소는 중공사 외벽을 통과하는 투과기체(Permeate)가 되고, 질소는 분리막을 투과하지 못하고 중공사 내부에 남아 그대로 지나가는 잔류기체(Retentate)가 됩니다. 당사의 기체분리막 모듈은 용도에 따라 질소 발생용(MNH), 바이오가스 및 이산화탄소 포집용(MCH) 제품으로 구분되며, 내경 1.3인치부터 8인치의 관형 하우징에 포함된 분리막 면적에 따라 다양한 용량의 제품군을 형성하고 있습니다. 현재 당사의 주력 제품은 4인치(4160), 6인치(6160) 모듈입니다. 4인치 모듈의 주요 매출처는 중국이며, 6인치 모듈의 경우 중국을 비롯하여 중앙아시아, UAE, 인도 등 세계 각국에 소재한 거래처에 판매되고 있습니다. (2) 기체분리막 시스템 앞서 설명한 기체분리막 모듈이 기체 분리 기능을 구현하는 최소 부품단위의 제품이라면, 기체분리막 시스템은 기체분리막 모듈이 포함된 장치로서 고객이 요구하는 기체의 종류와 분리 성능을 충족시킬 수 있도록 설계된 제품입니다. 당사는 고객의 요구 조건에 맞게 기체분리막 시스템을 자체 설계하고 있으며, 마지막 납품 단계인 설치공사는 외주 협력업체를 통해 진행하고 있습니다. 기체분리막 시스템에 대한 매출은 고객이 요구하는 장소에 시스템 설치가 완료되고 고객에게 인도되는 시점에 인식됩니다. 당사의 기체분리막 시스템은 모듈 제품과 마찬가지로 질소 발생, 바이오가스 고질화, 이산화탄소 포집
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분야에 납품되고 있습니다. 기체분리막 시스템은 일반적으로 압축 설비, 전처리 설비, 기체분리 설비, 농축 기체 보관 설비와 같은 설비의 조합으로 구성됩니다. 시스템 안에 설치되는 기체분리막 모듈은 여러 개가 한꺼번에 병렬 또는 직렬로 연결되는 구조를 가지고 있습니다. 이러한 구조를 기반으로, 기체분리막 시스템은 고객이 요구하는 기체의 농도와 회수율에 따라 1단 또는 다단 공정으로 설계될 수 있습니다. 기체분리막 시스템의 구조도 기체분리막 시스템 기술은 선택성과 투과성을 가진 분리막 모듈을 기반으로 다양한 배열의 분리막 공정 및 플랜트를 설계하고, 이러한 다단의 플랜트의 온도, 압력, 면적비, 조성 등의 운전조건을 최적화하여 최종 분리되는 기체의 농도와 회수율을 최대로 높이는 기술입니다. 기체분리막 시스템의 구동력은 압력에 영향을 받기 때문에, 압축 설비를 통해 상압 수준의 가스를 가압하여 분리막 모듈 통과 전후의 압력 차이를 크게 만드는 것이 필요합니다. 또한 수분과 산성가스가 포함되어 있는 기체를 분리하는 과정에서 기체분리막의 오염으로 내구성의 문제와 분리성능 저하가 나타날 수 있습니다. 따라서 분리막 공급 전에 전처리 과정을 도입하여 수분과 산성가스 제거가 선행되어야 합니다. 나. 적용 분야에 따른 분류 기체분리막은 목적에 따라 다양한 기체를 분리할 수 있습니다. 예를 들면, 기체분리막은 산업에서 요구하는 질소, 산소, 수소, 메탄, 헬륨, 이산화탄소 등의 기체를 생산할 수 있습니다. 그중에서 당사의 매출은 주로 질소 발생, 바이오가스 고질화, 이산화탄소 포집 3가지 분야에서 발생하고 있습니다. 질소 발생 분야의 경우, 당사는 해외 거래처를 대상으로 모듈 제품을 판매하고 있으며 국내에서는 시스템 위주로 공급하고 있습니다. 바이오가스 고질화 및 이산화탄소 포집 분야의 경우, 당사는 국내 시장에서 시스템을 공급하고 있습니다. 적용 분야별 주요 매출처는 아래와 같습니다. 적용 분야 주요 매출처 기체 사용 용도 질소 발생 모듈 중국 폭발방지용 키르기스스탄 UAE 인도 싱가포르 산화방지용 시스템 한국가스기술공사 결빙방지용 바이오가스 고질화 시스템 지역자치단체 바이오가스 시설 등 연료용 이산화탄소 포집 시스템 롯데케미칼 등 CCUS용 (1) 질소 발생 기존의 고압실린더 방식이나 액화탱크 저장 방식은 비용 상승이나 물류 상의 어려움을 야기하는 반면, 기체분리막 모듈을 이용한 장치는 질소를 필요로 하는 현장에 직접 설치될 수 있습니다. 특히, 당사의 질소 발생장치는 대기 중의 78%를 차지하는 질소 기체를 활용하여 고농도화 하는 방식이기 때문에 설계가 복잡하지 않고 소형으로 제작할 수 있습니다. 뿐만 아니라 이동형 장치로 제작 가능하고 장치의 수직 및 수평 설치가 가능하여 공간에 대한 제약이 적습니다. 또한, 연속 가동 중에도 소음이 작다는 장점이 있습니다. 질소 발생 분야의 주요 모듈 판매처는 해외에 있으며, 대리점 계약 또는 직판을 통해 매출이 발생하고 있습니다. 2023년 기준 당사의 가장 큰 매출처는 중국입니다. 중국에 소재한 A사는 당사와 대리점 계약을 체결하여, 중국 국영 석탄기업 및 버스 제조사 등에 당사의 모듈을 공급하며 제품에 대한 기술적인 지원 및 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. 당사가 제공하는 질소 발생장치(시스템)는 수소충전소용 및 이동형으로 크게 2가지가 있으며, 관련 공인시험성적서를 취득함으로써 해당기술의 경쟁력을 확보하였습니다. 수소충전소용 질소 발생장치는 수소차의 연료 충전 시 충전노즐과 차량충전구의 결빙현상으로 인하여 충전노즐이 분리되지 않는 문제를 해결하기 위한 시스템입니다. 기존에는 노즐 가열 방식이 보편적으로 사용되었지만, 이 방식은 전력소모량이 크고, 부피가 크며, 폭발위험이 있어 인허가 등 까다로운 절차를 거쳐야 하는 단점이 있습니다. 이를 보완하기 위해 개발된 당사의 질소 발생장치는 질소의 이슬점을 수소차 충전 온도인 -40℃ 이하까지 낮춘 상태로 충전노즐에 질소를 공급할 수 있습니다. 이를 통해 결빙현상을 방지하여 운전자들의 대기시간 지연 등 불편함을 해소하였으며,
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수소충전소 운영에 있어 에너지비용 절감, 간단한 유지보수, 높은 안전성 등의 효과를 제공했습니다. 수소충전소용 질소 발생장치 이동형 질소 발생장치는 LNG 기지의 탱크 보수, 도시가스 주배관 건설 시 기밀시험 및 가스치환에 사용되는 컨테이너 형태의 시스템입니다. 탱크나 배관 내부에서 작업을 할 때 공기 중의 산소를 제거하고 질소를 주입하여 안전성을 높이는 일은 매우 중요합니다. 이를 위해 다량의 액화질소를 구입하여 기화기를 통해 상온의 질소로 공급하는 방식이 있습니다. 하지만 액화질소 사용시 구매 비용뿐만 아니라 기화기와 같은 추가 설비 비용이 발생하여 고가의 공정비용이 요구됩니다. 반면, 기체분리막을 이용한 이동형 질소 발생장치는 압축공기만을 이용하여 고농도 질소를 생산하므로 경제적이고, 이동이 용이하며, 장치의 수직 및 수평 설치가 가능하여 도서, 산간 등 좁은 면적에도 설치할 수 있는 장점이 있습니다. 이동형 질소 발생장치 (2) 바이오가스 고질화 기체분리막 기술은 바이오가스 고질화 분야에서 사용할 수 있는 주된 분리 공정 기술로 주목받고 있습니다. 차세대 친환경 자원인 바이오가스는 도시가스 및 차량용 연료 사용에 있어 천연가스를 대체할 수 있는 자원으로 인식되고 있습니다. 음식물 쓰레기, 하수처리장, 매립지 등에서 발생하는 바이오가스를 자원화하기 위해 주성분인 메탄의 농도를 높일 필요가 있으며, 당사의 기체분리막 제품은 적은 비용으로 고농도의 바이오메탄을 생산하는 솔루션을 제공합니다. 당사의 바이오가스 고질화 시스템은 바이오가스 내에 H2S, 수분, siloxane과 같은 불순물을 제거하는 전처리 공정부, 바이오가스를 압축하여 분리막으로 공급하는 압축 공정부, 바이오가스를 분리하여 회수하는 분리막 공정부로 구분할 수 있습니다. 바이오가스 고질화 공정은 기체분리막을 이용하여 상대적으로 높은 투과성을 가진 CO2를 분리하여 바이오가스 중의 CH4의 순도를 천연가스와 같은 수준인 95% 이상으로 높이는 공정입니다. 당사의 바이오가스 고질화 시스템은 분리막 공정부에서 생성되는 부생가스를 다시 순환시키는 다단공정을 적용함으로써 바이오가스 내 메탄 회수 효율을 향상시켰습니다. 현재 바이오가스 고질화 기술을 외국 기술에 의존함으로써 발생하는 문제점(가격 경쟁력 저하, 유지보수의 어려움)으로 인하여 국산 장치 개발이 필요성이 대두되고 있습니다. 이에 당사는 지역자치단체에서 관리하는 유기성 폐자원 바이오가스화 시설 및 매립지공사에 바이오가스 고질화 시스템을 공급하고 있으며, 국가에서 추진하는 바이오가스 관련 프로젝트에 지속적으로 참여하고 있습니다. 당사는 기체분리막을 이용한 바이오가스 고질화 기술을 자체 개발하여 국산화에 성공하였습니다. 이에 따라 국내 여러 바이오가스 사이트에 고질화 시스템을 공급하였고, 그중에서 충주 바이오가스 고질화 시설(140Nm3/hr), 의정부 바이오가스 고질화 시설(250Nm3/hr), 바이오에너지팜 아산의 바이오가스 고질화시설(1,700Nm3/hr)은 현재 도시가스화 사업으로 운영 중에 있습니다. 또한, 시흥시에 건설 중인 바이오가스 고질화 시설(1,200Nm3/hr)은 도시가스화 사업으로 2024년 6월 준공 예정입니다. 이러한 성공적인 사업 포트폴리오를 바탕으로 지금까지 다양한 건설사 및 제작 인허가 협력사와의 긴밀한 네트워크를 형성하여 사업경쟁력을 확보하고 있습니다. [당사 국내 바이오가스 고질화 시스템 현황] (용량 단위: Nm3/hr) 구분 SITE 고객사 용량 응용처 준공일 사업현황 인천시 수도권매립지 수도권매립지공사 자동차 연료 파일럿 평가 완료 파주시 환경관리센터 한국화학연구원 도시가스 배관망 파일럿 평가 완료 충주시 음식물자원화센터 현대건설 도시가스 배관망 사업 운영 중 의정부시 음식물자원화센터 한국종합기술 도시가스 배관망 사업 운영 중 아산시 자원환경센터 바이오에너지팜아산 한국가스기술공사 도시가스 배관망 사업 운영 중 시흥시 클린에너지센터 현대건설 도시가스 배관망 공사 중 청주시 하수처리장 현대로템 수소생산 계약 완료 전주시 환경센터 전주시 연료전지/발전 계약 예정 평택
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오썸플렉스 SPC사업 도시가스 배관망 계약 예정 (출처: 당사 자료) (3) 이산화탄소 포집 최근 사회경제적으로 주목받고 있는 온실가스 배출감소를 위해 당사는 다년간의 연구개발을 진행하여 연소 후 배가스에서 CO2를 포집하는 기술을 확보하였습니다. 뿐만 아니라, 포집한 CO2를 액화하여 신선식품 유통업체, 홈쇼핑업체, 조선업체 등에 공급하는 사업 또한 추진하고 있습니다. 당사는 현재 롯데케미칼에 CO2 포집 시스템을 공급하여 운영 중에 있고, 발전소, 제철소, 석유화학 공장 등 주요 CO2 배출업체로 사업을 확장하고 있습니다. 기체분리막을 이용한 CO2 포집 시스템의 특징은 흡수법이나 흡착법을 이용한 CO2 포집 설비보다 공간을 훨씬 덜 사용한다는 점입니다. 따라서 공간 확보가 어려운 발전소, 제철소, 석유화학 공장, 시멘트 공장에서 기존에 설치된 구조물의 배치를 변경하지 않고 신규 포집 시스템을 유연하게 적용할 수 있는 장점이 있습니다. CO2 배출처에 따라 맞춤형 장치를 공급하고 효율적으로 배관을 설계하는 능력은 당사가 보유한 고유 기술입니다. 이러한 기술을 활용함으로써 현재 실증 완료된 주요 CO2 포집 시스템은 다음과 같습니다. 우선, 석유화학 산업에는 롯데케미칼의 사례가 있습니다. 롯데케미칼 여수공장의 NCC(Naphtha Cracking Center)에서는 납사(Naphtha)를 열분해하는 과정에서 배가스가 발생합니다. 당사는 기체분리막으로 배가스의 CO2를 포집하는 프로젝트를 통해 300N㎥/hr 규모의 실증화 시설 검증을 완료하였으며, 이 성공사례를 기반으로 NCC 배가스 60,000N㎥/hr 규모의 상용설비 설계를 진행하고 있으며 사업화를 앞두고 있습니다. 롯데케미칼 여수공장 NCC배가스 CO2 포집설비 다음으로 시멘트 소성 공정에서 발생하는 배가스로부터 CO2를 포집하는 시스템이 있습니다. 당사는 KCRC(한국이산화탄소포집및처리연구개발센터) 및 한라시멘트와 함께 협업하여 과학기술정보통신부가 추진하는 'Korea CCS 2020' 사업의 일환으로 CO2 포집 시스템을 개발하였습니다. 배가스 2,000N㎥/hr 처리 규모의 실증 설비를 통해 CO2 포집 농도 90% 이상, 회수율 85% 이상을 달성하였습니다. 이는 세계 최고의 수준과 견주어도 높은 회수농도와 회수율이라고 할 수 있습니다. 해당 시스템은 기존 상용 분리막 소재 대비 5~10배 이상의 이산화탄소 투과도 성능을 가진 폴리이미드 분리막 모듈을 개발 및 활용한 것으로, 우수한 열적, 화학적 안정성을 기반으로 이산화탄소를 효과적으로 포집할 수 있었습니다. 현재 시제품 인증 및 표준화 절차를 진행 중으로 상용화의 막바지 단계를 남겨두고 있습니다. 한라시멘트 옥계공장 시멘트 소성 배가스 CO2 포집설비 한편, 당사는 한국지역난방공사의 LNG 발전소에서 배출되는 배가스를 대상으로 CO2 포집 기술을 적용하였습니다. LNG 발전소는 기타 배가스와는 달리 CO2가 낮은 농도로 배출되는 특성이 있으며, 낮은 농도의 CO2를 효과적으로 포집하기 위해 기체분리막 시스템을 3단으로 구성하였습니다. 해당 CO2 포집 시스템은 400N㎥/hr 규모의 실증화 설비로 제작되었으며, 각 단에서의 분리막 운전조건을 효율적으로 설계하였습니다. 그 결과 CO2 포집 농도는 최대 85%까지, CO2 회수율은 80% 이상을 달성하였습니다. 이로써 제품화 및 사업화를 위한 설계인자를 확보하였고 실용화 단계를 넘어 제품의 인증 및 표준화를 진행 중입니다. 한국지역난방공사 판교지사 LNG발전소 배가스 CO2포집설비 다음으로, 당사는 한국에너지기술연구원과 함께 석탄 화력발전소에서 연소되는 배가스를 대상으로 CO2 포집 기술을 적용하였습니다. 150N㎥/hr 처리 규모의 2단 분리막 실증화 설비를 제작하였고, CO2 포집 농도 80%, CO2 회수율 85% 이상을 달성하였습니다. 해당 시스템은 현재 실용화 단계를 진행 중입니다. 한국에너지기술연구원 석탄연소 배가스 CO2포집설비 이외에도 당사는 대전 낭월 수소충전소의 수소생산 SMR(Steam Methane Reforming)에
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이산화탄소 포집 시스템을 설치하여 가동 전 설계 데이터를 확보하였습니다. 또한, 2023년 5월 SK이노베이션과 SK아이이테크놀로지는 당사 기체분리막을 활용한 CO2 포집 기술개발 협력사업을 위해 지분투자를 완료하였으며, 현재 공동 연구개발을 진행하여 탄소 감축 경쟁력을 강화하고 있습니다. 대전 낭월 수소충전소 SMR배가스 대상 CO2포집설비 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 조달 방식 및 주요 원재료의 조달원 당사의 주요 원재료별는 다음과 같습니다. 구 분 주요 원재료 중공사 폴리술폰 PENTANE NMP PA 모듈 하우징/캡 에폭시 당사가 사용하는 원재료는 제품별로 특정되어 있지 않으며 제품의 용도 및 고객의 요청에 따라 투입되는 원재료가 변동되는 구조입니다. 특히 기체분리막 시스템의 경우, 고객사 맞춤형 제품으로 제작되기 때문에 개별 제품이 모두 상이한 구성요소를 가지고 있어 원재료 구분이 어려운 특성이 있습니다. 당사의 매출 비중이 높은 모듈 제품은 중공사 관련 원재료, 하우징/캡, 에폭시 등으로 구성되어 있으며, 2023년 말 기준 모듈의 원재료 비중은 하우징/캡 62.9%, 중공사 관련 원재료 18.5%, 에폭시 2.9%입니다. 나. 주요 원재료 가격 변동 추이 (단위 : 원) 구 분 품 목 2021년 2022년 2023년 중공사 폴리술폰 국내 POO 국내 NOO 국내 POO 국내 모 듈 하우징/캡 국내 에폭시 국내 다. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위 : 백만원) 공장 자산별 소재지 기초가액 당기 증감 당기상각 국고 보조금 기말가액 증가 감소 공장 (오창) 토지 오창 건물 오창 기계장치 오창 비품 오창 시설장치 오창 연구기자재 오창 차량운반구 오창 인테리어 오창 소계 공장 (천안) 토지 천안 건물 천안 기계장치 천안 비품 천안 시설장치 천안 인테리어 천안 소계 합계 (2) 생산실적 당사가 제조하는 제품은 기체분리막 모듈과 시스템이 있습니다. 모듈의 경우 실제 모듈 생산량이 존재하기 때문에 그 생산실적을 산출할 수 있습니다. 하지만 기체분리막 시스템은 고객의 요구사항에 따라 설계 및 제작되는 제품이기 때문에, 생산실적 산출에 대한 기준 수립의 어려움이 있습니다. 따라서 당사의 생산실적은 설비에서 생산된 실제 모듈 생산량으로 표기하였습니다. (단위 : 개, 백만원) 제품 품목명 구 분 2021년 2022년 2023년 2024년 반기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 기체분리막 모듈 생산실적 기말재고 (3) 설비의 신설 및 매입 계획 당사는 고객사 수요 대응 및 신사업 확장을 위해 지속적인 설비투자를 계획하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 자 산 총소요 자금 기지출액 지출예정 비고 2024년 2025년 2026년 2027년 공장 구입 토지 매입완료 건물 매입완료 설비 증설 기계장치 24년 지출분 상반기중 80%취득완료 구축물 취득완료 기타 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 개, 백만원, 천달러) 매출유형 품 목 2021년 2022년 2023년 2024년 반기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 질소 발생 모듈 수출 ($1,784) ($5,295) ($10,422) ($4,967) 내수 소계 질소 발생 시스템 내수 바이오가스 고질화 모듈 수출 ($9) ($20) ($31) 내수 소계 바이오가스 고질화 시스템 내수 이산화탄소 포집 모듈 수출 ($5) 내수 소계 이산화탄소포집 시스템 내수 기타 모듈 수출 ($88) ($195) ($593) 277($205) 내수 소계 기타 시스템 내수 소계 수출 ($1,881) ($5,510) ($11,020) 내수 소계 상품매출 내수 기타매출 내수 합 계 수출 ($1,881) ($5,510 ($11,020) 내수 합계 나. 수출현황 (단위 : 백만원, 천달러) 매출유형 품목 수출국 2021년 2022년 2023년 2024년 반기 수출액 (원화) 수출액 (달러) 수출액 (원화) 수출액 (달러) 수출액 (원화) 수출액 (달러) 수출액 (원화) 수출액 (달러) 제품 질소 발생 중국 러시아
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기타 소계 바이오가스 고질화 중국 UAE 기타 소계 이산화탄소 포집 호주 기타 모듈 러시아 중국 키르기스스탄 기타 소계 합 계 다. 수주현황 2024년 06월 30일 기준 수주현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 발주처 품목 수주일자 납기예정일 수주잔고 수량(개) 금액 현대로템 바이오가스고질화 롯데케미칼 이산화탄소포집 현대자동차 CO2포집 실증 한국수력원자력 연료전지 배가스 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 재무위험 관리요소 회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험-환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정,민감도 분석 시장위험-이자율 변동금리 장기 차입금 민감도 분석 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산 연체율 분석,신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 등에 대한 정책을 수립하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 당사는 기체분리막 제품의 세부적인 개발 범위에 따라 총 4개의 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 기업부설연구소인 기술개발실은 기체분리막 소재와 모듈의 원천경쟁력을 확보하기 위한 순수 연구개발을 전담하고 있습니다. 나머지 3개 조직은 개별 사업분야와 관련된 연구개발을 담당하고 있고, 연구인력과 사업인력이 각 조직에 같이 소속되어 운영되고 있습니다. 연구개발 조직의 R 및 조직도는 아래와 같습니다. [연구개발 조직 R] 구 분 인원수(명 업무수행 내역 기술개발실 연구1팀 중공사막 개발 및 분리막 모듈 개발, 측정, 신뢰성 평가 외 연구2팀 신규소재 개발/평가 및 CO2포집용 고성능 평막 지지체 개발 성남분원 평막 제조 연속공정 개발 및 모듈 개발/평가 시스템사업본부 내 기체분리막 시스템 개발 및 관련 공정 개선 연구 케미컬사업본부 내 반도체 IPA 및 이오노머 재활용에 대한 연구개발 신성장센터 내 플랜트 공정 설계에 대한 연구개발 합 계 조직도상 기업부설연구소 당사는 과학기술정보통신부로부터 2002년 기업부설연구소 설립을 인정받고 현재까지 22년간 운영 중입니다. 또한 당사는 제품개발 기술력 제고와 고객 기술대응을 목적으로 연구개발인력을 확보하기 위한 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 당사는 질소 발생, 바이오가스 고질화, 이산화탄소 포집 등 다양한 기체분리막 응용분야에 대한 소재 연구 및 공정 개발을 위해 최근 3사업연도 동안 신규 연구원을 꾸준히 채용하였고 연구개발 조직을 강화하였습니다. 다. 기술경쟁력 (1) 연구개발실적 당사는 설립 이후 현재까지 지속적인 연구개발을 수행하고 있으며, 연구개발을 통해 다양한 제품의 상용화에 성공하였습니다. [연구과제 수행현황] 연구과제명 개발기간 연구결과 및 기대효과 상품화 여부 및 내용 항공기 질소 분리용 폴리이미드 중공사막 개발 2012년 1월 ~ 2017년 7월 폴리이미드 신규 소재를 이용한 산소 투과도 130 GPU 의 세계 최고수준 중공사막 개발 KUH-1 수리온 헬기 OBIGGS 납품 질소 분리용 고투과성 중공사막 개발 2015년 1월 ~ 2019년 12월 기존 0.4mm 산소투과도 40 GPU 의 FMN 반제품의 성능을 2배로 향상시키는 외경 0.3mm 60 GPU의 FMH 중공사막 개발 MNH 제품 라인업 출시 이산화탄소 포집용 막분리 다단 공정 개발 2015년 12월 ~ 2021년 6월 연소배가스 내 이산화탄소의 선택적 포집이 가능한 다단 분리막 공정을 개발하고, 에기연(대전), 한난(수서,판교),
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한라시멘트(옥계)에서 실증 테스트 결과로 CO2 농도 90%, 회수율 90% 이상 달성 후 사업화를 위한 공정 설계 도출 이산화탄소 포집 분리막 공정 사업화 개시 폴리이미드 중합 및 양산기술 개발 2017년 12월 ~ 2024년 3월 폴리이미드 중공사막 원료의 내재화를 위해 폴리이미드 합성 조건을 안정화하고 반응기당 5kg 이상의 원료 양산기술을 개발 KUH-1 수리온 OBIGGS의 안정적 납품 내산성 포팅용 에폭시 개발 2018년 8월 ~ 2019년 12월 산성 용액에 내구성이 취약한 기존 에폭시를 대체하는 신규 조성물을 개발하여 하이닉스 PV에 적용되는 MVB-6040S의 내산성 향상 MVB-6040S 내구성 3배 향상 질소 분리막 원료 다원화 개발 2020년 1월 ~ 2021년 12월 주력 제품인 질소분리막에 사용되는 원재료 3종의 공급사별 사양에 맞는 레시피 및 검증기술 개발로 원료대란에 선제적 대응 2021년 화학제품 공급대란에 사내 손실 전무 고압용 질소 분리 중공사막 개발 2020년 9월 ~ 2021년 12월 해외 시장의 사용요구조건인 압력 25 barg에 맞는 중공사막 및 모듈을 개발 완료하여 해외 수출 확대 고온 제품용 에폭시 개발 2021년 10월 ~ 2023년 8월 기존 내산성 에폭시의 사용온도 60도를 10도 이상 향상하여 고온 고압용 중공사막 모듈의 사용온도를 70도 이상으로 향상 MNH-6160AH 사용 환경 개선 8/12인치 분리막 개발 기존 6인치 제품 대비 단위 모듈당 처리용량 향상을 위해 8인치 및 12인치 카트리지형 분리막 모듈 개발 바이오가스 고선택성 중공사막 개발 2021년 8월 ~ 2023년 12월 기존 MCH 제품 및 다단공정의 바이오가스 분리 효율 향상을 위해 선택도 50 이상의 CO2/CH4 분리용 중공사막 개발 MBG 제품 라인업 출시 [정부 관련 연구과제 수행 현황(정부)] 연구과제명 주관기관 연구기간 정부출연금 관련 제품 비고 폴리이미드 기반의 2000m3/hr 규모이산화탄소 막분리 포집 실증 기술 개발 주최: 한국연구재단 주관: 당사 참여: 경상대학교, 한라시멘트, 한국지역난방공사 (4년 11개월) 33.5억원 고농도 배출원이산화탄소 포집 분리막 공정 현대제철파일럿테스트 진행 중 배기가스내 이산화탄소 포집 및탄소자원화 하이브리드 동시처리 공정 개발 주최: KETEP 주관: 한국지역난방공사 참여: 당사, 고려대학교, 한국고등기술연구원 (3년 7개월) 10억원 중/저농도 배출원이산화탄소 포집 분리막 공정 롯데케미칼파일럿 완료 및 격상공정 설계 중 고내구성 고내열성 폴리벤지미다졸 소재 주최: KEIT 주관: 당사 참여: 경상대, ㈜데스코 (6년 6개월) 26.1억원 수소 및 바이오가스 고질화중공사 분리막 및 모듈 (2) 지적재산권 현황 (가) 요약 정보 구분 국적 진행중 등록완료 합 계 특허 국내 해외 상표 국내 해외 (나) 지적재산권 목록 ① 등록특허 32건(국내: 30건, 해외: 2건) 순번 특허 내용 특허등록번호 적용 기술 특허권자 등록일자 제습, 중공사막, Membrane Dryer 소재 당사 수소분리, 탄소분자체, 중공사 분리막 소재 당사 산소부하, 중공사 분리막 소재 당사 제습, 복합막, Membrane Dryer 소재 당사 수소분리막, 연료개질장치 장치 당사 현대자동차 소재 당사 휘발성유기화합물, VOC회수 소재 당사 기체분리막, 고분자분리막, Polymeric membrane 소재 당사 바이오가스 정제, 이산화탄소 분리, 메탄 분리 중공사 복합막 소재/부품 당사 불화가스 분리, 중공사 분리막, SF6 소재/부품 당사 현대자동차 상분리법, 기체분리막, 분리막 제조방법, NIPS 소재 당사 경화촉매 회수 장치 당사 과불화합물 분리 장치 당사 불화가스 분리, 탄소분자체, CMS분리막 소재 당사 장치 당사 한국가스기술공사 기체분리막, 듀얼레이어, Dual layer, 이중층구조, 중공사막 소재 당사 IPA회수, PV, 투과증발 장치 당사 카테터, 벌룬카테터 기타 당사 카테터, 벌룬카테터 기타 당사 불화가스 분리, 기체분리공정, 중공사막 부품/장치 당사
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바이오가스, 중공사 복합막 부품/장치 당사 바이오가스, 메탄 분리, 중공사 복합막 소재/부품 당사 바이오가스, 혼성 공정 장치 당사 한국가스기술공사 수소충전건, 결빙방지, 질소퍼지, 수소차충전건 부품/장치 당사 한국가스기술공사 연소배가스 분리, CO2 포집, 질소농축방법 장치 당사 한국지역난방공사 이동식 질소발생장치 장치 당사 바이오가스, 메탄회수, CH4 recovery, recycle system 장치 당사 반도체, 대전방지, 분리막 모듈, 시스템 부품/장치 당사 연소배가스 분리, 전처리, 제습 장치 당사 연료전지, 막가습기, 가습, 복합막 부품 당사 IPA회수, PV, 투과증발 장치 당사 IPA회수, PV, 투과증발 장치 당사 ② 출원 특허 21건 (국내 7건, PCT 4건, 국외 10건) 순번 특허 내용 특허출원번호 적용 기술 특허권자 출원일자 배가스 내 이산화탄소 포집 공정 및 장치 장치/공정 당사 기체 포집 시스템 장치/공정 당사 현대자동차 열교환망을 구비한 배가스 내 이산화탄소 포집 공정 장치/공정 당사 바이오가스 고질화 연계이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치/공정 당사 열교환망을 구비한 바이오가스 고질화 연계 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치/공정 당사 드라이아이스 생산 연계 배가스내 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치/공정 당사 에너지 효율이 개선된 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치/공정 당사 롯데케미칼 막제습기에 의한 제습과정이 연계된 연소배가스의 이산화탄소 포집공정 장치/공정 당사 바이오가스내 메탄 회수 효율향상을 위한 정제 및 재순환 시스템 및 방법 장치/공정 당사 한국지역난방공사 장치/공정 당사 현대자동차 CN 장치/공정 당사 현대자동차 바이오가스 고질화 연계 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치/공정 당사 배가스 내 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치/공정 당사 바이오가스 고질화 연계 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치 당사 바이오가스 고질화 연계 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치 당사 바이오가스 고질화 연계 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치 당사 바이오가스 고질화 연계 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치 당사 배가스 내 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치 당사 배가스 내 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치 당사 배가스 내 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치 당사 배가스 내 이산화탄소 포집 장치 및 공정 장치 당사 ③ 상표권 8건 (등록 6건, 출원 2건) 순번 명칭 상태 상표 등록(출원)번호 등록(출원)일자 대행사무소 AIRRANE 출원 특허법인충현 AIRRANE 출원 특허법인충현 MERITAIR 등록 특허법인충현 MERITAIR 등록 특허법인충현 MERITAIR 등록 특허법인충현 MERITAIR CN 특허법인충현 EUIPO US 7. 기타 참고사항 가. 시장 현황 (1) 시장의 특성 전세계에서 기체분리막을 직접 제조·판매하는 주요 기업은 당사를 포함한 5곳에 불과하며, 기체분리막 시장은 공급회사의 수가 한정적인 공급자 우위 시장입니다. 한편, 기체분리막에 대한 수요는 최근 다양한 응용처에서 폭넓게 증가하였습니다. 이러한 제한적인 공급과 증가하는 수요에 의한 차이에 의해 기체분리막 가격은 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 수요 증가에 대응하기 위해 2023년 Air Products, Evonik, UBE와 같은 경쟁사들은 설비 증설을 발표하였고, 당사는 2023년 6월에 1차 증설 완료 후 2024년 2차 증설을 진행 중입니다. (가) 목표시장 당사의 목표시장은 적용 기체의 종류에 따라 크게 3가지로 나눌 수 있고, 이는 질소 발생, 바이오가스 고질화, 이산화탄소 포집 시장입니다. 각각은 다양한 시장단계별 특성을 가지고 있으며, 다음과 같이 요약할 수 있습니다. 내용 시장 구분 질소 발생 바이오가스 고질화 이산화탄소 포집 시장단계 [성숙단계] 기존의 기술 개선과 산업분야별 최적화를 통해 시장 수요를 충족시키는 것이 중요한 요소. 새로운 시장 진출이 어려워 경쟁이 치열 [성장단계] 기존의 기술을 발전시켜 상용화 및 양산 진행. 산업 분야별로 다양한 분리기술이 개발되어 수요가
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점차적으로 증가 [개발단계] 지속적인 연구개발 진행. 새로운 분리막 소재 및 다양한 분리 기술이 개발되고, 시장수요보다는 기술의 혁신성과 차별성이 중요한 요소 특성 석유, 가스, 에너지 및 화학 산업 분야에서 가장 많이 사용되는 기술로, 안정적이고 경제적인 운영이 가능한 기술 필요 바이오가스의 구성 성분에 따라 다양한 분리기술이 필요하며, 효율적이고 경제적인 바이오가스 정제 기술 요구 발전, 시멘트, 철강, 석유화학 산업에서 발생되는 배가스 중 이산화탄소를 포집하여 이산화탄소의 대기 배출을 막는 방법이며, 높은 성장성 기대 수요 석유, 가스, 에너지 및 화학 산업 분야에서 산소 및 질소를 분리하여 사용함으로써 생산성을 높이고 에너지를 절약할 수 있기 때문에 수요가 매우 높음 유기성 폐기물, 특히 농업 및 축산 폐기물 등에서 발생하는 바이오가스를 정제하여 에너지로 활용하는 바이오 에너지 시장의 수요가 증가 CCUS를 위한 탄소 포집 기술 수요 증가. 특히, 에너지 및 산업 분야에서 탄소 배출 감소 대책이 필요한 상황에서 기체분리막을 통한 이산화탄소 포집 시스템에 대한 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상 (출처: 당사 자료) 당사는 3가지 목표시장에서 기체분리막 모듈 및 시스템의 판매를 목적으로 하고 있습니다. 질소발생 시장에서의 목표고객은 산업용 질소 사용자로, 주로 화석연료, 가스, 식품 등의 산업에 분포하고 있습니다. 바이오가스 고질화 시장에서는 유기성 폐자원을 배출하는 지역의 지방자치단체 등이 목표고객이며, 당사는 주로 건설사와 함께 협업관계를 맺고 기체분리막 제품을 납품하고 있습니다. 이산화탄소 포집 시장에서는 발전, 철강, 수소생산, 시멘트 산업 내 탄소 배출 기업이 목표고객으로 설정됩니다. 이 중에서 이산화탄소 포집 시장은 현재 개발단계로 본격적으로 상업화되지 않은 시장입니다. 짧은 기간내에 급격히 성장할 것으로 기대되는 이산화탄소 포집 시장의 산업별 특성을 알아보면 다음과 같습니다. ① 발전 산업 발전산업 부문은 재생에너지 발전 설비로의 전환이 가속화되고 있지만 신규 화력발전소가 여전히 건설 중이며, 신규 화력발전소는 향후 수십 년 동안 가동될 예정입니다. 중국, 인도 및 동남아시아는 재생에너지와 함께 석탄발전소를 지속적으로 건설할 계획이며, 미국에서는 저렴한 천연가스를 통한 발전 산업이 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 파리협정의 기온 상승 1.5℃ 제한 목표를 달성하기 위해서는 CCUS 기술을 통해 발전 산업의 CO2 배출량을 상당수 감축해야 하는 상황입니다. ② 철강 산업 철강 업계는 2050년까지 전세계 철강 수요가 40% 증가할 것으로 예상하고 있지만, 글로벌 목표를 충족하기 위해서는 CO2 배출강도를 60% 이상 감축해야 하는 상황입니다. 따라서 철강 산업에서는 고농도의 CO2 를 포집하고 그 비용을 낮추기 위한 공정 개선이 이루어지고 있으며, CO2 포집비용은 포집기술에 따라 톤당 $18~100 수준으로 평가되고 있습니다. ③ 수소생산 산업 현재 전세계 수소 공급의 90% 이상이 화석 연료에서 CO2 분리를 통해 생산되고 있습니다. 메탄을 물과 반응시켜 수소를 얻는 천연가스 개질 과정에서는 반응 후 순수한 수소를 얻기 위한 CO2 분리가 필요하며 이때 순도 70~95%의 고농도 CO2 포집이 가능합니다. CO2 포집 비용은 톤당 $20~25 수준이나, 배출된 CO2를 90% 저감하는 비용은 톤당 $50~60 수준입니다. ④ 시멘트 산업 시멘트 산업의 경우, 글로벌 감축목표를 충족하기 위해 2050년까지 2018년 수준의 24%까지 배출량 감축이 필요합니다. 시멘트 산업의 CO2 포집비용은 톤당 $57~156 수준으로 타 산업대비 높은 수준으로 평가되고 있으며, 고온에서 이루어지는 시멘트 생산 공정은 폐열 회수를 통해 CO2 포집에 활용되는 에너지의 20~40%를 공급함으로써 포집비용 저감이 가능한 것으로 평가됩니다. ⑤ 우리나라 산업별 배출 현황 및 특성 우리나라 온실가스 대량 배출원은 발전, 철강, 수송, 화학 산업 등이며, 2021년 기준 전체 배출량은 약 6억 7,960만톤으로
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산정되었습니다. 분야별 배출량 비중을 살펴보면, 에너지 분야가 5억 9,060만톤으로 86.9%를 차지했으며, 산업공정 7.5%(5,100만톤), 농업 3.1%(2,120만톤), 폐기물 분야가 2.5%(1,680만톤) 순으로 분석되었습니다. 산업분야별 CO2 배출원 및 배출농도, 배출공정 나. 수요변동 요인 기체분리막에 대한 수요는 목표 기체의 수요와 밀접한 관련이 있습니다. 예를 들어, 질소를 필요로 하는 산업에서 더 많은 질소를 요구한다면, 기체분리막을 이용한 질소 발생장치 제품에 대한 수요는 증가할 것입니다. 마찬가지로, 바이오메탄에 대한 수요나 이산화탄소의 목표 감축량이 증가한다면, 이를 충족시킬 수 있는 기체분리막 제품의 수요도 함께 늘어나게 됩니다. ① 질소 발생 당사 제품의 주요 수요처인 중국에서는 석탄 사용량이 증가하면 석탄 채굴 및 정제 수요 역시 증가하게 됩니다. 이 과정에서 폭발방지용으로 사용되는 질소 수요도 증가하게 되고, 질소를 생산할 수 있는 기체분리막 제품에 대한 구입량이 늘어날 수 있습니다. 또한, 화석연료 자원이 많이 채굴되는 중동지역이나 러시아 등지에서는 화석연료 생산 과정에서 질소를 필수적으로 사용합니다. 따라서 전통적인 에너지 산업에서 질소 발생장치에 대한 수요는 안정적으로 유지되거나 증가하는 추세입니다. 뿐만 아니라 항공, 해운 분야에서도 안전한 운항을 위해 질소 사용이 확대됨에 따라 질소 발생장치의 수요 증가에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. ② 바이오가스 고질화 바이오가스 고질화 수요는 메탄 슬립(대기 중으로 배출되는 현상) 관련 규제로부터 영향을 받고 있습니다. 메탄은 지구온난화에 미치는 영향이 이산화탄소보다 약 21배나 크기 때문에 감축에 따른 온난화 억제 효과가 크다고 알려져 있습니다. 따라서 유럽을 비롯한 주요국에서는 메탄 감축에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 바이오가스 고질화는 메탄의 누출량을 최소화하기 위해 진행하는 프로세스로, 특히 기체분리막을 통한 고질화 방식이 기후변화에 대응하기 위한 친환경 기술로 많이 활용되고 있습니다. 최근 유럽에서는 메탄 슬립 규제가 강화되었기 때문에 바이오가스 플랜트 중 메탄 포집을 위한 고질화 시스템의 비중이 늘어나고 있고, 이에 따라 기체분리막에 대한 수요가 계속 증가하고 있습니다. ③ 이산화탄소 포집 이산화탄소 포집 수요는 글로벌 기후위기 해결을 위한 주요국들의 법률 제정 및 이에 따른 CCUS 기술 발전과 관련이 있습니다. 현재 많은 국가들이 탄소 포집 의무를 부여하면서 연구 단계인 CCUS 기술의 사업화 진행이 활발히 이루어지고 있습니다. 이에 따라 기체분리막 기술이 주요 포집 방법으로 인정받고 있으며 사업화가 완료된 후에는 전세계적으로 기체분리막에 대한 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 다. 규제환경 ① 질소 발생 첫 번째 목표시장인 질소 발생 시장에 대해서는, 전세계적으로 질소 발생장치의 상업화가 진행되면서 그 정책과 규제사항이 정착단계에 이르렀다고 볼 수 있습니다. 따라서 전통적인 산업영역에서 질소 발생장치를 설치, 운용하려면 국가별 안전관리 관련 법규를 준수하는 환경에서 원활하게 사업을 진행할 수 있습니다. 하지만 새로운 산업영역의 출현에 따라 신규 정책과 규제가 발생할 수 있으며, 수소경제가 그 대표적인 예입니다. 2020년 2월 국회에서는 '수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률' 제정에 나서는 등 수소경제 제도화 작업을 시작하였습니다. 최근 정부는 2023년 12월 발표된 '수소전기차 보급 확대 방안'을 통해 2030년까지 수소차 30만대 보급과 수소충전소 660기 이상 구축 목표를 수립하였습니다. 따라서 당사의 수소충전소용 질소 발생장치 사업은 수소경제 관련 신규 정책과 규제 수립과 발맞추어 지속적으로 성장할 예정입니다. ② 바이오가스 고질화 두 번째 목표시장인 바이오가스 고질화 시장의 규제에 대해서는 국내와 해외로 나누어 살펴볼 수 있습니다. 우리나라는 기존에 유기성 폐자원을 바이오가스로 개발하기보다는 대부분 공정이 단순한 사료·퇴비화에 머물러 있었습니다. 2022년 말 '유기성
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폐자원을 활용한 바이오가스의 생산 및 이용 촉진법'이 제정되고 2023년 말에 시행되면서, 의무생산자는 하수슬러지, 음식물류, 가축분뇨 등의 유기성 폐자원에 대해 2050년까지 단계적으로 최대 80% 이상을 바이오가스로 생산해야 합니다. 바이오가스 생산목표제를 도입하여 목표를 달성하지 못할 경우 과징금이 부과되는 등 정부의 바이오가스 활성화 의지가 확고하여 어느 때보다 바이오가스 생산과 활용 기술이 관심을 받고 있습니다. 2022년 6월 환경부에서는 '환경시설을 활용한 바이오·물 에너지 확대 로드맵' 발표를 통해 바이오가스 생산 시설을 2026년까지 최대 140개소로 확대하고 바이오가스 연간 생산량을 5억 Nm3으로 늘리기로 하였습니다. 이를 위해 환경부는 하수처리시설 등 기존 시설을 통합 바이오가스화 시설로 전환하는 작업과 신규 시설 설치 작업을 적극 지원할 계획입니다. 유기성 폐자원 에너지전환 기술개발 로드맵 로드맵의 일환으로, 2024년 1월 환경부는 '24년도 유기성 폐자원 통합 바이오가스화 시설설치 사업 공모'를 실시하여 8개 지자체 선정을 완료하였고, '24년 바이오가스 기반 청정수소 생산사업 지원 대상자 공모'를 추진하여 운영사업자를 선정하였습니다. 이와 같이 향후 바이오가스 생산을 늘리고 실제 활용 비율을 높이기 위해서는 바이오가스 고질화 기술이 함께 적용될 수밖에 없습니다. 따라서 국내 바이오가스 고질화 시장은 관련 정책과 규제에 힘입어 더욱 확대될 것으로 예상합니다. 해외 바이오가스 고질화에 대한 정책적 규제는 주로 유럽에서 진행되고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 2018년 기준 전세계에서 가장 바이오가스를 많이 생산하는 지역은 유럽입니다. 유럽은 재생에너지 장려정책과 유기폐기물 처리에 관한 규제정책을 시행하고 있어 바이오가스 관련 산업이 지속적으로 확대되고 있습니다. 예를 들면, 2022년에 EU에서 발표한 'REPowerEU'에는 바이오가스 생산 의무화 및 그 생산량을 2030년까지 350억㎥까지 대폭 증가시켜 러시아산 천연가스 사용량의 20%를 바이오가스로 대체하는 내용이 포함되어 있습니다. 또한, EU는 메탄 배출 억제와 관련된 규제를 입법화하여 2030년부터 메탄이 많이 배출되는 화석연료 수입을 금지하기로 하였습니다. 해당 법안은 석유, 가스, 석탄 부문에서 발생하는 직접적인 메탄 배출과 가스 네트워크에 주입된 바이오메탄에 적용될 예정입니다. 따라서 바이오가스 생산이 가장 활발한 유럽에서는 바이오가스 고질화에 대한 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 이때 기체분리막의 사용은 유럽 바이오가스 고질화 분야에서 현재 상당히 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 유럽내 바이오가스 고질화 생산시설별 기술 점유율 위와 같이, 기체분리막은 유럽 내 바이오가스 고질화 시장에서 가장 많은 점유율을 확보하고 있습니다. 기체분리막 기술은 바이오가스 고질화시 타기술 대비 메탄 누출량이 적고 시스템 설치가 용이한 친환경 기술이기 때문입니다. 현재 유럽 시장에서는 바이오가스 고질화시 발생되는 메탄 누출량에 대한 제재를 진행하고 있으며, 특히 프랑스는 1.5%에서 0.5%까지 누출량을 줄이는 방안의 법제화를 준비하고 있습니다. 유럽바이오가스 시장의 메탄슬립에 대한 규제 ③ 이산화탄소 포집 세 번째 목표시장인 CCUS 시장의 정책적 규제는 최근 더욱 활발해지고 있습니다. 전세계적으로 저탄소 경제가 새로운 글로벌 질서로 확산되고 있고, EU('19.2), 중국('20.9), 일본('20.10), 한국('20,12), 미국('21.9) 등 120여 개국에서 탄소중립을 선언하였습니다. 기후변화 대응 및 탄소중립을 위한 온실가스 감축 수단은 여러가지가 있지만, 그중에서도 CCUS가 중요한 기술로 분류되고 있습니다. IEA는 파리협정(2015) 공동목표인 지구 평균온도 상승폭 1.5℃ 이하로 제한하기 위해서는 CCUS 기술이 필수적이라 강조하였습니다. IEA가 제시하는 2070 탄소중립 시나리오에 따르면, CCUS는 탄소 감축의 단일 요인으로는 가장 큰 비중인 15%를 차지하고 있습니다. 포집된 CO2는 저장
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분야에서 90%, 활용 분야에서 10% 처리되는 것으로 예측하였습니다. 2070 글로벌 탄소중립 시나리오 이에 따라 해외 주요국은 CCUS 기술 상용화 및 산업계 확산을 위해 세제 혜택, 법률 개정, R 투자 등 다양한 정책수단을 도입,시행하고 있습니다. [CCUS관련 해외 주요 정책] 구 분 내 용 EU - 그린딜 산업계획의 일환으로 기후중립 목표를 달성하는데 필수적인 기후중립 기술 및 제조 능력을 강화하기 위한 「기후중립산업법(Net zero Industry Act)」 초안 발표 (’23.03.16.) - 기후중립기술에 대한 EU 역내 제조역량 목표를 지정하고 동 법 목표 달성에 기여하는 프로젝트에 대해 허가 기간 단축, 원스톱 창구 개설 등 행정 및 허가 간소화 지원 * 기후중립기술: 태양광 및 태양열, 풍력, 배터리, 히트펌프 및 지열에너지, 전해조 및 연료전지, 바이오가스 및 바이오메탄, CCUS, 그리드 기술 미국 - '22년 「인플레이션감축법(IRA, Inflation Reduction Act)」이 통과되면서 CCUS를 통한 탄소 감축 시 세금 혜택을 주는 45Q Tax Credit 제도를 확대 시행 영국 - 국내 재생에너지 및 원전에 대한 투자를 통해 에너지 안보, 넷제로 목표 달성, 경제적 기회 창출 등을 목표로 하는 '에너지 안보 및 넷제로 성장계획 (Powering Up Britain)' 발표 ('23. 3. 30.) - 원자력, CCUS, 수소, 재생에너지 등 청정에너지 관련 분야별 세부 계획과 함께 에너지 효율, 절차 간소화, 민간 투자 유치 등에 대한 계획도 수립 일본 - '23년 1월, 'CCS 기술의 장기로드맵(안)'을 통해 2030년부터 본격적인 CCS 사업을 개시하고 2050년 연간 저장량 약 1.2~2.4톤을 목표로 매년 연간 저장량을 늘릴 계획을 발표 - 이를 위해 정부 지원, 비용 절감, 국민 이해 촉진, 해외 CCS 사업 추진, 'CCS 행동계획' 수립 및 제정 등 추진 방안을 제시 중국 - '21년 발표한 '14.5 계획과 2035년 비전 목표', '탄소정점·탄소중립 로드맵' 및 '2030년 이전 탄소정점 행동방안' 등에 따라 CCUS 등 에너지 절감, 저탄소 기술 관련 프로젝트 추진 - 행동방안을 통해 녹색·저탄소 전환, 에너지 절약·탄소 저감, 녹색·저탄소 과학기술 혁신 등 탄소 배출 정점을 위한 10가지 행동을 제시 (출처: 경제안보 Review, 외교부 경제안보외교센터, 2021) 이러한 정책적인 규제와 지원을 토대로 해외 주요국들은 온실가스 배출권 거래제 확대, 탄소국경세 등을 통해 저탄소,친환경 경제구조로 전환을 유도 중입니다. 특히 탄소배출이 많은 수입품에 대해 세금을 부과하는 탄소국경세의 경우, EU에서는 이미 시범 사업을 완료하여 2026년부터 본격적으로 도입할 준비를 마친 상황이고, 미국은 청정경쟁법(Clean Competition Act)이 추진되면서 관련 세제 도입을 검토하고 있습니다. 한편, 우리나라 정부는 2021년 'CCU 기술혁신 로드맵'을, 2023년에는 '탄소중립 ·녹색성장 국가전략 및 제1차 국가 기본계획'을 발표하였습니다. 이를 통해 2030년 국가 온실가스 감축목표(2018년 대비 40% 감축) 달성을 위한 세부 이행방안을 수립하였습니다. 또한, 2024년 1월 국회 본회의에서 '이산화탄소 포집·수송·저장 및 활용에 관한 법률(CCUS법)' 제정안이 통과되었습니다. 이로서 우리나라도 기후위기 대응과 CCUS 산업육성에 필요한 법제적 기반을 마련하게 되었습니다. 해당 CCUS법은 CCUS 산업의 성장기반 조성을 위해 이산화탄소 공급특례, 전문기업 확인, 기술 인증 등을 규정하고 기업의 R, 창업, 신산업 발굴 지원 등을 목적으로 하는 다양한 규정을 포함하였습니다. 이와 함께 관련 기술개발 및 산업활성화를 위해 필요한 전문인력 양성, 국제협력 및 기술표준화 등의 근거도 마련하였습니다. 이러한 정책적 기반은 향후 기체분리막 기술이 상용화되어 CCUS에서 중요한 역할을 맡는 데 커다란 밑바탕이 될 것으로 예상됩니다. 현재 당사의 기체분리막
태영건설 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 비유동부채 비유동매입채무및기타채무 비유동차입금및사채 기타비유동금융부채 비유동충당부채 기타비유동부채 장기법인세부채 부 채 총 계 자 본 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 주석 참조 포 괄 손 익 계 산 서 제 51(당) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 50(전) 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 주식회사 태영건설 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 51(당) 기 제 50(전) 기(감사받지 아니한재무제표)
태영건설 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 이자수익의 수취 배당수익의 수취 유동매출채권및기타채권의 감소 유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 비유동매출채권및기타채권의 감소 비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 파생상품의 처분 종속기업투자주식의 처분 관계기업투자주식의 처분 유형자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 유동매출채권및기타채권의 증가 유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 비유동매출채권및기타채권의 증가 비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 파생상품의 결제 종속기업투자주식의 취득 관계기업투자주식의 취득 유형자산의 취득 투자부동산의 취득 무형자산의 취득
태영건설 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 이자수익의 수취 배당수익의 수취 유동매출채권및기타채권의 감소 유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 비유동매출채권및기타채권의 감소 비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 파생상품의 처분 관계기업투자주식의 처분 유형자산의 처분 투자부동산의 처분 무형자산의 처분 연결범위변동에 의한 현금유입 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 유동매출채권및기타채권의 증가 유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 비유동매출채권및기타채권의 증가 비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 파생상품의 결제 관계기업투자주식의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 투자부동산의 취득 기타비유동자산의 취득 연결범위변동에 의한 현금유출
오리엔트전자 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 현황 1) 전원공급장치 산업의 특성 - (주)오리엔트전자 전원공급장치(SMPS)는 정보통신장비 및 산업용장비등 전력변화에 민감한 전자제품에 안정적인 전원을 공급하는 장치로 산업용, 발전용, 의료용 등 전기 변환이 필요한 거의 모든 전기, 전자제품에 사용되고 있습니다. SMPS 산업은 전기, 전자산업에 있어서 안정된 전력을 공급한다는 의미에서 시스템의 심장부 역할을 하는 산업이며, 많은 경우에 있어서 시스템의 고장이 안정된 전력을 공급해 주지 못하는 데 기인한다는 사실을 고려할 때 SMPS 산업은 현대의 전자, 정보, 통신 산업의 발달에 기본적이고 필수적인 위치는 전기, 전자산업 발전의 기반이 되는 산업입니다. ① ODM 생산방식이 적용되는 산업 : SMPS 산업은 전원공급기 제조업체에서 이미 개발한 제품을 일반시장에 판매하는 표준형 제품과 ODM(Original Development Manufacturing) 형식으로 개발하여 생산현장에 공급 판매하는 주문형 제품 시장으로 구분할 수 있습니다. 국내의 ODM 시장은 국내의 거의 모든 전자제품 제조업체에서 당사와 같은 Power Supply 전문업체에 특정 사양의 Power Supply 개발을 의뢰, 개발 완료된 제품을 승인하여 생산현장으로 납품, 판매하는 산업구매시장으로 국내의 소규모 업체 몇 개와 일본, 미국, 대만 등의 전문업체 제품이 유통되고 있으나 산업현장에서의 필요에 따른 소량 구매의 형태로 그 규모가 크지 않습니다. 향후 국내시장 활성화를 통한 산업 분야별 시장 공략으로 지속적인 투자증가를 유지하는 경우 전자, 전기기기의 고효율화, 고기능화 추세로 고집적 전원장치에 대한 기술 수요의 증가가 예상됩니다. ② 규모의 경제가 작용하는 산업 : 생산량이 확대될수록 평균생산비용이 감소하는 이른바 규모의 경제가 발생하는 산업으로 동일한 모델을 대량생산할 경우 생산성도 향상되는 특징이 있습니다. ③ 제품 Life Cycle이 짧은 산업 : 전자제품이 다기능화와 디지털 컨버전스의 등장으로 신개념의 제품이 계속 출시되고 있습니다. 따라서 전원공급장치도 새 제품마다 계속교체되는 특성이 있습니다. ④ 수요의 범위가 광범위한 산업 : 휴대폰, 복사기, 프린터, Set-Top Box, Digital TV, 디지털 카메라 등의 시장뿐 아니라 의료기기, 통신장비, 산업용까지 전기를 변환해 사용하는 거의 모든 전자기기에 필수적으로 사용이 되는 수요가 광범위한 산업입니다. ⑤ 전후방 산업 연관효과가 높은 산업 : 전원공급장치 1개 제조에 200여개 이상의 전자부품을 공급받아 가공 조립하는 산업인 동시에 가전, 사무기기, 통신기기 등의 전방산업의 핵심 부품을 공급하는 부품산업의 특징을 모두 가지고 있어 산업간 연관효과가 높습니다. ⑥ 기술개발 능력의 의존도가 높은 산업 : 전자제품이 Life Cycle이 짧고 신제품이 계속 출시됨에 따라 전원공급장치 또한 빠른 개발 능력이 요구됩니다. 따라서 개발인력의 능력과 신속한 대응이 필수적인 산업입니다. 2) 산업의 성장성 전원공급장치는 전기전자 통신장치 등 산업전방에 있어서 가히 심장부라고 해도 과언이 아니며 안정화된 고품질의 전원공급은 제품의 성능을 한층 더 향상시켜줄 뿐만 아니라 제품의 가치 또한 업그레이드 시켜주는 기능을 합니다. 또한 전원공급장치는 산업전반에 걸쳐 쓰여지고 있어 수요시장은 그야말로 무궁무진하다고 할 수 있습니다. 국내의 경우 1980년대에 본격적인 SMPS의 개발과 생산이 이루어졌으며, 그 수요가 전자산업의 발달과 함께 지속적으로 성장하고 있습니다. 세계적으로 전기, 전자기기의 고효율화, 고기능화에 따라 고효율, 고기능의 전원장치에 대한 기술수요가 증가되고 있으며, 에너지 변환 효율을 높여 자원 및 에너지를 절약하고 환경보전 시책에 대해 자연스럽게 접근하기 위해 기술집약 및 기술혁신이 지속적으로 이루어지고 있는 상황입니다. 3) 경기변동의 특성 국내 엘리베이터, 전자저울, 반도체장비 등 특수 전문업체를 공략, 주문 사양에 적용하는 특화 영업부분의 성장 등은 경기 변동으로
오리엔트전자 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

인해 영업적인 차질이 있을 경우 매출에 영향을 가져 올 수 있으며 향후 기술지원시 영업비용 등의 문제로 이어질 수 있음. 또한 시장의 빠른 흐름에 대처하지 못하고 제품의 출시가 늦어져 시장 진입 시기를 놓친다면 회사 경영 및 수지에 직접적인 영향을 받을 수 있음.국내시장 활성화를 통한 산업분야별 MARKET 공략으로 지속적인 투자증가를 유지하여 전기ㆍ전자기기의 고효율화, 고기능화 추세로 고집적 전원장치에 대한 기술 수요의 증가가 예상됨. 4) 경쟁요소 ① 국내 경쟁력 국내 표준 SMPS시장에서는 고 신뢰성을 확보한 일본산과 저가격의 중국산과 당사가 경쟁 하고 있으며 성능에서 일본산과 대등한 위치에 있으며 가격 경쟁력 또한 일본산보다 저렴하여 국내 시장에서 충분한 경쟁력을 갖추고 있다. 대만산(중국산)의 경우 국내 시장에서 저가 정책으로 시장을 조금씩 잠식해 나가고 있는 상황이나 품질이 조악하여 고 신뢰를 요구하는 산업용 부분까지는 채택이 안 되고 있으나 저가 시장위주로 빠르게 국내 시장에 진입하고 있으므로 당사에서는 신뢰성이 안정된 저가격 제품 연구개발을 서두르고 있다. 이러한 SMPS시장에서의 신뢰성, 성능, 기술력의 우수한 평가로 당사는 현재 국내 규격 전원 시장점유율은 30% ~ 40% 유지하고 있다. ② 해외 경쟁력 해외시장의 기술적 주도는 일본의 L사와 C사가 주도하고 있었으나, 대만산(중국산)의 중 저가제품이 저가시장 위주로 틈새시장을 공략해 나가고 있어 서서히저가 중국산이 비중을 넓혀가는 상황이다. 해외시장의 흐름을 놓치지 않고 직접 수출을 위해 국내 시장과 동일하게 중저가 제품의 개발을 조속히 마무리하여 세계시장에 진입하여 국내 유일의 브랜드로 해외시장 경쟁력 확보할 예정이다. ③ 산업용 전원공급장치 경쟁회사 현황 NO 국가 업체명 주생산품 비고 한국 오리엔트전자 한국 D.H.M SMPS 한국 후광전자 SMPS 한국 유니온전자 SMPS 한국 운영 SMPS 한국 파워플라자 한국 파워뱅크 SMPS 한국 삼아산전 SMPS 한국 월드텍 SMPS 일본 일본 COSEL 독일 바이드뮬러 SMPS 독일 MOORE SMPS 중국 민웰 SMPS 5) 관련법령 또는 정부의 규제 현재 국내 시장의 활성화가 이루어져 있지 않아 관련 법규는 전자업체들의 포괄적이고 일반적인 규정이 적용되며 최근들어 전자파장애부분의 EMC(EMI/EMS)인증제도를 적용하고 있고 미주지역의 UL, CSA, 유럽지역의 CE 승인이 규제 대상임. 또한 법령이나 규제대상은 아니지만 환경인증(ISO 14000), 품질인증(ISO 9000) 시스템이 바이어 요구사항으로 부각되고 있음. 6) 시계 산업 - (주)오리엔트시계 ① 산업의 특성 시계산업은 기술집약적인 도시형 산업으로 고부가가치를 얻을 수 있으며, 브랜드의 이미지와 제품 차별화를 통한 타겟 마케팅이 큰 품목으로 수요의 소득 탄력성이 높아 경기변동에 비교적 밀접한 관계를 갖는 내구소비재성 산업입니다. 소비자환경 혼수품목에서의 시계비중 감소- 구매시의 가격의 양극화 현상-소비자의 권한 강화(PL법시행) 공급자환경 동업종간의 관열 가격경쟁 및 디자인 모방- 수입브랜드의 총공세로제품 구색 다양화 경쟁자 환경 저가위주의 상품출시- 군소메이커들의 시장진출 확대- 수입브랜드의확대 및 직접진출 강화- 수수료 매장 진입 브랜드 제한 기타환경 시계전문 소매점의 감소 및 대형화,전문화 추세- 중간도매상의 감소 -각종 유통경로의 다양화(대형쇼핑몰등)- 핸드폰의 영향으로 시계의필요성 감소- 전자상거래 부문의 지속적 성장- 백화점,할인점의 지방진출 가속화 및 다점포화 나. 회사의 현황 1) 전원공급장치 사업 내용 - (주)오리엔트전자 (주)오리엔트전자가 생산하는 주요 제품은 산업용, 통신용 전원공급장치, 무접점릴레이, 노이즈필터 등의 전원공급관련 장치로써 산업전반의 안정적인 전원공급을 위하여 전기 및 전자장비에 필수적으로 사용되며, 제품의 대부분이 국내시장에서 판매되고 일부에 대하여 해외수출이 이루어지고 있습니다. 회사가 주력사업으로 삼고 있는 전원공급장치(S.M.P.S : Switching Mode Power
오리엔트전자 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

Supply)는 엘리베이터, 전자저울, 반도체장비, 컴퓨터, 통신용기기, 전광판, 의료기기, IT장비, 보안장비 및 공장자동화장비 등 전력변화에 민감한 제품에 안정적인 전원을 공급하는 장치로서 산업전반에 매우 중요한 역활을 하고 있습니다. 전원공급장치는 주로 컴퓨터와 정보통신장비등 전력변화에 민감한 전자제품에 안정적인 전원을 공급하는 장치이며, 전자산업 발전의 기반이 되는 산업입니다. 이러한 전자부품 산업의 특성은 기술집약적 고부가가치 산업이며, 동시에 자본집약적 장치산업으로서 재료기술의 발전에 따라 재료산업 가공공정의 장치 산업화로 점차 시설투자비가 증가하고 있는 추세입니다. 장비의 전자화에 따라 1Machine-1Power라는 필수성에 부합하여 통신용, 산업용, 전원공급장치도 국내 각 분야에서 그 수요가 급증하고 있는 상황입니다. 이러한 전원공급장치는 사용기기의 변화에 따라 계속되는 연구개발 및 신기술이 적용되어야 하는 제품입니다. 세계적으로 전기, 전자기기의 고효율, 고기능의 전원장치에 대한 수요가 증가되고 있으며(연평균 성장율 약 20% ~ 30% : 일본통계, 미국 수요 예측, 국내통계) RoHS, REACH 등 환경보존시책 및 고효율 Green 에너지 방향으로 기술집약 및 기술혁신이 계속적으로 이루어지고 있는 상황입니다. ① 회사는 1979년 설립하여 산업용 SMPS 전문업체로 성장하여 왔으며, 동종산업 내에서 당사를 제외하고는 국내업체의 수준이 매우 영세한 수준으로 거래업체들로부터 타사는 신뢰를 얻지 못하고 있는 실정인 바, 회사의 독점적 시장점유 지위는 계속 유지될 것으로 예상되며, 국내산업용 SMPS 시장을 주도하던 일본의 덴세이 람다, 코젤 등의 제품을 밀어내고 부동의 1위 업체로 자리 잡고 있습니다. ② 회사의 주력품목인 SMPS는 과거 외국회사가 국내시장의 약 90% 가량을 독점한 상태였으나, 회사의 부단한 R 분야의 투자와 노력으로 동종업계 최초로 ISO9001 국제품질인증을 획득하였고, UL ·CSA ·CE ·EM·KS·KC 등 국내외 안전규격과품질인증을 받아 품질지상주의를 실현하는 우량기술기업으로 지정받는 등 지금까지의 성장을 이끌어 왔습니다. 그리하여, 회사는 고객의 요구를 만족시킬 수 있는 신뢰성 있는 전원공급장치 및 전자부품을 개발하여 경제형 ESF-Series, 고효율 VSF-Series, 국제안전규격을 필한 MSF-Series, DC/DC Converter 등 600여종의 표준(Standard) 전원공급장치와 고개의 변화하는 요구를 만족시키는 다양한 주문자사양 전원공급장치 등 1,000여종이 넘는 전원공급장치와 Solid State Realy, Noise Filter 등의 전력전자 부품을 생산하고 있습니다. ③ 회사는 범용제품을 50여개의 대리점을 통하여 일반소비자에 시장판매하고 있으며, 대기업의 주문(ODM)에 의한 맞춤형 산업용 SMPS를 납품하고 있습니다.주요 ODM업체는 에스원, 현대엘리베이터, 오티스엘리베이터, 티센크루프엘리베이터, 한국미쓰비시엘리베이터, 카스, 한화테크윈, 로벤, 미래산업, 청호컴넷, 메디아나, 우진산전, 롯데기공, 썬스타, 연합정밀 등 200여개 업체와 거래를 하고 있습니다. ④ 회사는 1994년부터 부설 기술연구소를 설립하여, 현재 연구소장을 포함한 18명의 연구원이 SMPS 제품개발에 매진하여 2,000여 종류의 SMPS를 개발하였고, 현재 LED조명용, 민수용 등 SMPS를 개발 중에 있으며 20여년의 기술축적과 Know-How를 토대로 국내 통신용, 산업용 기기의 국산화에 크게 기여하였으며, 국제 안전규격인증과해외영업망을 통해 수출신장을 위하여 노력하고 있습니다. 2) 경영계획 및 전략 ① R 분야 적극 투자 ⓐ 당사의 해외 경쟁업체인 덴세이 람다 및 민웰과의 경쟁을 고려하여 연구인력 충원과 연구비를 증대함으로써 시장경쟁에 앞설 수 있도록 최선을 다하고 있으며, 신제품 개발을 통한 매출증대 추진 중. ⓑ 의료용 전기전자제품에 적합한 의료용 SMPS 제품을 추진. ⓒ 의료용 SMPS의 신규분야 진출과 헬스케어 사업의 보편화로 관련 시장이
오리엔트전자 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

성장할 것으로 예상됨. 국내의 경쟁사에서는 STANDARD로 개발된 제품이 없으며 대부분 ODM으로 개발적용되고 있음. ⓓ 3KW급 대용량 SMPS 개발 추진 중 ⓔ 리튬이온, 납축전지 등 BATTERY 충전 기술을 확보. ② 진출 산업분야 확대 ⓐ 통신 분야 - 핸드폰 기지국에 장착될 DC/DC Converter 양산 중. ⓑ 조명 분야 - 향후 조명시장을 선도할 LED 용 SMPS 개발완료 양산 중. ⓒ 방산 분야 - 해군 함정내 지휘통제장비에 사용되는 DC/DC Converter개발완료 ③ 수출기업으로의 변화 해외시장 개척을 위하여 중국, 일본, 터키, 영국, 이탈리아, 네덜란드, 이란 브라질, 베트남, 말레이시아 등 지역에 대리점을 구축하고 지역전문 판매 업자에게 판매중에 있음. 향후 당사는 수출 다변화와 현지법인 설립을 통 해 세계 주요 거점에 생산/판매망을 구축하여 오리엔트전자의 SMPS 등을 공급할 계획임. 3) 시계 사업 내용 - (주)오리엔트시계 ① 영업현황 과거 시계에 대한 개념은 일생에 한번 사는 예물이나 시간을 알려주는 기능제품에 머물렀으나 현재에는 패션 소비재로 인식이 전환되고 있어서 색상 및 재질이 갈수록 다양해 지는 등 시계의 디자인과 브랜의 중요성이 강조되고 있습니다. 또한 1997년 IMF이후 수입 브랜드의 총공세로 국내시장 잠식이 가속화되는 가운데 국내 손목시계 시장에 국내 메이커 업체 및 수입완제품, 패션시계를 취급하는 업체들과 치열한 경쟁을 하고 있는 상황입니다. 또한 국내경기 침체의 장기화로 인해 소비위축이 심화된 가운데 수입명품 위주의 소비경향과 저가손목시계 소비경향과의 구매가격의 양극화 현상을 불러오고 있습니다. 이러한 시장추세에 발맞추어 다양한 디자인 개발 및 유통경로 다각화에 노력을 기울이고 있습니다. 다. 주요제품 (1) 주요제품 (단위 : 백만원) 사업부문별 주요제품명 주요용도 매출액 비율 전기변환장치제조 S.M.P.S 통신용ㆍ산업용 전원공급장치로서 당사주력제품임 DC/DC 출력전압 조절장치(DC/DC CONVERTER) 전기잡음 제거장치(Noise Filter) S.S.R 무접점 스위치(SOLID STATE RELAY) 기 타 반도체소자, 전원 차단장치 합 계 (2) 주요제품 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 모 델 제27기 제26기 제25기 교류변환기 및 싸이클변환기 ESF50-05 MSF15-24 VSF75-24 VSF100-05 MSF150-15 MSF50-05 잡음전자파제어장치 PS10-4805 (가) 산출기준 당사는 제품의 품목별 가격변동추이를 단순평균가격에 의해 기재하였으나 이러한 산출방법은 제품의 종류만 1,000여종에 달하는 당사의 경우 가격변동 산출시 가격변동이 심하게 왜곡되게 나타날 수 있는 것으로 판단되어 제품의 주요모델별 판매단가를 기재하고 있음. (나) 주요 가격변동원인 원자재대 가격 인상 라. 주요 원재료 (1) 주요원자재 가격변동 추이 (단위 : 원) 품 명 제27기 제26기 제25기 내 수 수 입 내 수 수 입 내 수 수 입 내 수 수 입 내 수 수 입 내 수 수 입 내 수 수 입 내 수 수 입 내 수 수 입 내 수 수 입 (가) 산출기준단순평균가격 = 부품별 매입액 / 매입수량(나) 주요 가격변동원인 - 구매처 다각화, 구매수량의 크기에 따라 가격변동요인 발생, 환율 상승 (2)주요 매입처 현황 (단위 : 백만원) 거래처 품목 특수관계자 독과점 정도 공급 안정성 2017년 거래금액 ㈜엠다스 유 무 양호 ㈜프리젠 유 무 양호 ㈜월드메모리 유 무 양호 마 . 생산 및 설비사항 (1) 생산능력 및 실적 (가) 생산능력 (단위 : 개, 백만원) 기 별 제27기 제26기 제25기 제품별 생산 능력 생산 능력 생산 능력 수량 금액 수량 금액 수량 금액 S.M.P.S DC/DC N/F S.S.R 합 계 ※ 품목별 평균작업이 불규칙하여 생산능력이 일정치 아니함.(나) 생산실적 (단위 : 개, 백만원) 기 별 제27기 제26기 제25기 제품별 생산 실적 생산 실적 생산 실적 수량 금액 수량 금액 수량 금액 S.M.P.S DC/DC N/F
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S.S.R 합 계 (2) 생산능력의 산출근거① 산출기준 - 당해 사업연도의 가동시간② 산출방법 - (일평균가동시간/품목당 평균작업 소요시간) ×생산가능일수×종업원수) (3) 설비에 관한 사항 가) 사업소별 설비상황 (단위 : 백만원) 사업소별 토 지 건 물 기계장치 기타설비 비고 면적 금액 면적 금액 면적 금액 면적 금액 본사 음성공장 합계 ※ ① 2016년 12월말 유형자산 상각후 금액임. ② 본사 건물은 임차 / 지점(충북소재) 토지, 건물은 보유자산 나) 주요 기계설비상황 기계명 수량 취득단가 사용용도 자삽기 PCB 자동 부품 삽입 Load Bank Aging 기기 SMD부품 장착 생산용 기계장치 무연솔더링머신 PCB 자동 납땜 기능 연구기자재 - 소자특성 분석계측기 연구기자재 - 파형 측정 PCB이송, 접착제삽입, SMD부품장착 원재료 RoHS 검사기기 연구기자재 - EMI 측정 계측기 그외 다수 합 계 다) 설비의 신설ㆍ증설계획 - 해당사항 없음 설비구분 설비능력 총수요자금 현재 기지출액 지출예정 착 공년월일 준 공년월일 현 재진행도 비고 년 년 년이후 토지 건물 기계장치 구축물 기 타 계 바. 매출사항 (단위 : 백만원) 품 명 제27기 제26기 제25기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 수출 내수 계 상품 수출 내수 계 용역 수출 내수 계 기타 수출 내수 계 합계 수출 내수 계 ※ 당사 매출구조가 다품종 소량생산 품목들이므로 매출수량의 의미가 없다고 판단하여 기재하지 아니함. (2) 판매경로 및 판매방법 가) 대리점 납품을 통한 대행판매 - 주요 매출처 : 화인컴퍼니, 경성전기, 씨티씨하이텍 나) 주문생산의 경우 주력제품인 SMPS를 납품업체의 요구사양에 맞추어 생산 하여 납품하는 ODM(Original Development Manufature) 형태로 납품하고 있어 매출업체의 충성도가 높은 수준 - 주요 매출처 : 에스원, 티센크루프엘리베이터, 현대엘리베이터 등 사. 수주상황 해당사항 없음 아. 시장위험과 위험관리 당사는 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다. 특히 당사는 외화자산이 외화부채보다 다소 많은 상황으로 외화 자산과 부채, 매출과 매입의 균형을 맞추는데 중점을 둔 환위험관리를 하고 있습니다. 자. 파생상품거래 현황 해당사항 없음 차. 경영상의 주요계약 해당사항 없음 카. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 ① 연구개발활동 개요 당사는 정보통신장치 및 산업용장비등 전력변화에 민감한 전자제품에 안정적인 전원을 공급하는 전원공급장치(Switching Mode Power Supply)를 연구를 주목적으로 하고 있으며, 끊임없는 연구와 성능향상 노력으로 시장에서 인정받은 높은 인지도와 자체브랜드, ODM생산방식으로 티센크루프엘리베이터, 현대엘리베이터, 청호컴넷, 에스원 등에 고객사의 사양에 맞게 회사가 자체적으로 개발하여 납품하고 있습니다. ② 현재 사업분야 - 산업용 규격전원, ODM 제품 생산 산업, 의료, 정보통신부분의 600여종의 표준형 제품과 1,000여종이 넘는 주문형 사양(ODM)의 전원 공급장치외 DC/DC 컨버터, Noise Filter, 전력용반도체, AC-FAN/DC-FAN을 통해 독보적인 위치에서 국내시장 선도 - 방위 산업 DC/DC Converter 오디오 증폭기 개발완료 현재 해군군수사령부내 부품 국산화 계획에 의해 해군 함정내 지휘통제장비에 사용되는 오디오 증폭기 개발 완료 납품. - LED Drive SMPS(양산 예정) ㄱ. LED 형광등 Drive SMPS Valley fill 회로 적용하여 18W~24W 개발 중, 등내 매입을 위하여 경량, 소형화가 핵심사안. 전자식, 전기식 안정기와 AC 겸용 설계를 요구하고 있으나, 소비전력 및 EMI 개선문제로 분리 설계 제안. ㄴ. 다운라이트용 Drive SMPS 대부분의 출시된 사용 제품이 비절연형으로 설계되어 있으며 EMI, 절연문제 취약한 설정임.
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일부 업체에서 안전성 문제로 절연형 설계 요구 ㄷ. 면광원용(감성조명용) LED Drive SMPS(업체 테스트 중) 절연형으로 설계되며 기능으로서 Dimming, 통신이 가능하도록Micom이 탑제되어 있는 고급형과 일반형으로 구분 ㄹ. LED 가로등용 Drive SMPS(개발완료 및 KS.CE.CB 안전인증 획득) 절연형과 비절연형으로 설계되며 IP65이상의 방수 설계. ③ 정부 과제 - 통신 전원용 220VAC 입력 SMPS IPM 개발 ㉠ 전력용 반도체 기술개발사업(지식 경제부, 2000년 ~ 2003년) ㉡ 다이오드 모듈 및 사이리스터 모듈 양산화 기술 개발 ㉢ 고밀도 전원 장치를 위한 패키지 기술 획득 - 600V급 스마트파워모듈 패키지 기술개발 ㉠ 전력용 반도체 기술개발 사업(지식경제부, 2003년 ~ 2006년) ㉡ 컴팩트형 파워모듈 설계 기술 ㉢ 최적 열설계 ㉣ 컴팩트형 파워모듈 공정기술 - 소용량 가전용 대기전력 절감 파워 컨버터 개발 ㉠ 에너지자원기술개발 사업(에너지관리공단, 2008년 ~ 2010년) ㉡ 대기전력 0.3W이하 SMPS 모듈개발 ㉢ 대기전력 0.3W급 전원장치의 회로 Topology연구 - 태양광 발전 및 회생 전력을 이용한 수직수송설비 (엘리베이터, 에스컬레이터) 소비전력 제로화 상용개발 ㉠ 특허기술상품화 기술개발 사업(서울시정개발연구원, 2009년~2011년) ㉡ 엘리베이터장치의 회생전력을 이용한 태양광 연계형 발전 시스템을 활용한 소비전력 제로화 태양광 승강기 개발 - 정보가전기기 전력절감형 칩형 전원장치 및 HINA 개발 (한국에너지기술평가원, 2013년~2016년) ㉠ 사용환경과 용도별 단위공간용 저가형 LED 조명기기 최적 기술 개발 ㉡ 평판, 직부, 다운 등 LED용 SMPS 개발 - 확장기능형 범용핵심기기 기반 단위공간 LED시스템조명 상용화 기술 개발 (산업기술평가관리원, 2015년~2018년) ㉠ 고밀도, 고효율, 저 대기전력을 갖는 SMPS 개발 ㉡ 제품 양산화 검토 및 상품화 ④ 미래 진출 산업 ㄱ. 수송분야 내연기관에서 친환경 동력시스템으로 변경됨에 따라 하이브리드자동차, 연료전지 차량용 전력 변환기의 연구 개발 ㄴ. 연료전지 발전 가정용연료전지, 건물용 연료전지, 발전용 연료전지 등 ㄷ. 풍력 발전 및 태양광 발전 (2) 연구개발 담당조직 팀 인원 주요 운영 현황 임원 1명 ㆍ기술연구소장 회로1팀 5명 ㆍ국책과제 - 소용량 가전용 대기전력 절감 파워 컨버터 개발ㆍ국책과제 - LED시스템 조명 2.0 기술개발 사업ㆍSMPS - Standard 제품 일부 - ODM 제품 : 현대엘리베이터 등 회로2팀 5명 ㆍSMPS - Standard 제품 일부 - ODM 제품 : 한화테크윈 등 회로3팀 5명 ㆍSMPS - LED조명용 제품 개발ㆍSMPS - ODM 제품 : 현대중공업 등ㆍNoise Filter 및 DC/DC Converter 기구1팀 2명 ㆍSMPS 기구물 제작ㆍ연구관리 계 18명 (3) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제27기 제26기 제25기 비고 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (4) 연구개발실적 2015년도(상품화 성공) 연구과제명 기대효과 2017.12 현재상황 LCD 검사 장비용 Power Box 매출 증대 개발 완료 산업용 PC TFT LCD용 전원장치 매출 증대 양산 중 전동차내 CCTV 광스위치허브 전원장치 매출 증대 양산 중 200W, 350W급 전원장치 매출 증대 양산 중 광통신장비용 전원장치 매출 증대 개발 중지 현금처리기용 전원장치 매출 증대 개발 완료 엘리베이터 누전감지기용 전원장치 매출 증대 개발 완료 물정화처리 소독수 장비용 전원장치 매출 증대 개발 중지 보안장비용 전원장치 매출 증대 양산 중 매출 증대 양산 중 보안장비용 전원장치 매출 증대 개발 중지 지폐개수기용 전원장치 매출 증대 개발 중지 2016년도(상품화 성공) 연구과제명 기대효과 2017.12 현재상황 HMI LCD용
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전원장치 매출 증대 개발 중지 ADC 파워시스템 전원장치 매출 증대 개발 중지 현금처리기용 전원장치 매출 증대 양산 중 매출 증대 양산 중 반도체 SMT 장비용 전원장치 매출 증대 양산 중 LED 조명용 전원장치 매출 증대 양산 중 2017년도(상품화 성공) 연구과제명 기대효과 2017.12 현재상황 LED 조명용 전원장치 매출 증대 개발 중지 청소기용 전원장치 매출 증대 개발 완료 라벨프린터용 전원장치 매출 증대 개발 완료 전자저울용 전원장치 매출 증대 개발 완료 엘리베이터용 전원장치 매출 증대 개발완료 선박위성안테나용 전원장치 매출 증대 개발 중지 공기청정기용 전원장치 매출 증대 개발 중 보안장비용 전원장치 매출 증대 개발 중 Din rail 전원장치 매출 증대 개발완료 자판기용 전원장치(1) 매출 증대 개발중 자판기용 전원장치(2) 매출 증대 개발완료 타. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없음
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IV. 감사인의 감사의견 등 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 오리엔트전자 주주 및 이사회 귀중 2024년 9월 13일 우리는 별첨된 주식회사 오리엔트전자의 재무제표를 감사하였습니다. 동 재무제표는 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약과 그 밖의 설명정보로 구성되어 있습니다. 재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 감사인의 책임 우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 재무제표에 대하여 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 감사는 재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때, 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 기업의 재무제표 작성 및 공정한 표시와관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 재무제표의 전반적 표시에 대한 평가뿐 아니라, 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다.우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 감사의견 우리의 의견으로는 회사의 재무제표는 주식회사 오리엔트전자의 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자들은 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 34에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 종속기업및관계기업투자주식 손상차손 오류와 관련하여 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표를 재작성하였습니다. 재무제표를 재작성한 결과, 2017년 12월 31일 현재 총자산과 순자산은 5,043백만원 감소하고, 당기순손실은 543백만원 증가하였습니다. 이외 종속기업및관계기업투자주식에 대한 주석사항이 수정후 재무제표 기준으로 변경되었습니다. 기타사항 우리는 2017년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2018년 3월 20일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다. 강조사항에서 설명한 바와 같이 동 일자 감사보고서에 첨부된 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표가 재작성되면서 우리는 감사보고서를 재발행하게 되었습니다. 따라서 재작성된 2017년도의 재무제표는 2018년 3월 29일자 회사의 정기주주총회에서 승인된 재무제표와는 차이가 있습니다.위에서 설명한 바와 같이 회사의 2017년 12월 31일로 종료되는 재무제표가 재작성 되었으므로 2017년 12월 31일로 종료되는 회사의 재무제표에 대하여 2018년 3월 20일자로 우리가 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며, 회사의 2017년 12월 31일자로 종료되는 보고기간의 재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다. 서울특별시 강남구 테헤란로 14길 16(역삼동) 대 영 회 계 법 인 대표이사 김 인 상 이 감사보고서는 감사보고서일(2024년 9월 13일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도
오리엔트전자 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

있으며 이로 인하여 이 외부감사인의 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제27기(당기) 대영회계법인 적정 지적사항 없음 제26기(전기) 대영회계법인 적정 지적사항 없음 제25기(전전기) 대영회계법인 적정 지적사항 없음 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. (단위 : 천원) 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제27기(당기) 대영회계법인 반기검토, 중간감사, 재고실사, 결산감사 제26기(당기) 대영회계법인 반기검토, 중간감사, 재고실사, 결산감사 제25기(전기) 대영회계법인 반기검토, 중간감사, 재고실사, 결산감사 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제27기(당기) 제26기(전기) 제25기(전전기)
형지엘리트 — 사업보고서 (2024.06)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계 개황 (1) 산업의 특성 (가) 학생복 부문 1) 학생복의 역사 학생복은 단체생활을 원활히 하고 학생에게 면학의식을 갖게 하기 위해서 만든 옷으로 동일 학교의 학생들에게 소속감, 유대감을 불어넣는 수단이 되며, 공식적인 의복/정장의 역할 또한 수행하고 있습니다. 하지만, 평상시에도 계속해서 입게 되는 만큼 학생들의 체격변화에 맞춘 기능성, 경제성까지도 고려하게 되었습니다. 교복의 기원은 근대 교육의 시작과 함께 시작됩니다. 즉 19세기 영국에서, 학생들의 통제를 위해 일률적으로 교복을 입혔던 것이 그 기원이 되는데 이러한 문화가 세계로확산되면서 교복 역시 퍼져나가게 되었습니다. 우리나라 교복의 역사 역시 마찬가지로 최초의 서양식 학교가 설립된 개화기가 그 시작점입니다. 최초로 교복을 채용한 학교는 이화학당으로 알려져있습니다. 1886년 4명의 학생으로 이화학당을 창설한 메리 스크랜턴 부인은 서양인인 자신을 두려워하는 소녀들에게 우선 맛있는 과자를 주어 안심시키고, 침모를 불러 서둘러 새 옷을 지어 입히게 했습니다. 이때 만들어진 붉은 무명천의 치마 저고리가 우리나라 최초의 교복이었던 것인데, 사람들은 이 교복을 입은 이화학당 소녀들을 ‘홍동이’라 불렀다고 합니다. 그래서인지 이화학당의 교복은 곧 흰저고리에 검정치마로 바뀌었고, 또 등하교시 소풍등의 행사에는 교복위에 치마쓰개를 쓰고 다녔다고도 합니다. 남학생의 교복이 우리나라에 등장한 것은 그보다 2년 후인 1888년입니다. 미국인 선교사 H.G아펜젤러가 설립한 배재학당에서 당복을 학생들에게 입힌 것이 그 시초인데,이 당복은 당시 일본의 학생복과 비슷한 형태였다고 합니다. 반면 수 년 후인 1904년 개교한 한성중학교는 조선식으로 검은 두루마기에 검은색 띠를 두른 복장을 교복으로 채택했다고 하니 모든 학교가 천편일률로 당복을 채택했던 것은 아니었습니다. 그후로 교복의 착용은 일반화 된 것이고 다만 그 모양만은 시대에 따라 변화를 거치게 됩니다. 예를 들어 제2차 세계대전이 막바지에 이를 1940년대의 교복은 전투태세를 갖춘 제복 형태였습니다. 여학생들은 '몸빼'라는 작업복바지에 블라우스를 입었고, 남학생은 국방색 교복을 입었습니다. 다시 시대가 지나 광복과 6.25전쟁을 거친후의 교복은 상하 검은색 혹은 짙은 감색이 중심이 되는 형태였습니다. 우리가 흔히 볼수 있는 검정색 바지와 자켓 그리고 후레아 스커트는 1969년 문교부가 중학교 평준화 시책을 실시하면서 학교의 특성을 없앤다는 명목하에 단추, 모자를 포함한 교복의색상과 디자인을 시도별로 통일시키면서 정착된 유형입니다. 이러한 평준화 시책은 교복만이 아니고 다른 부분에도 마찬가지였는데, 그 대표적인 분야가 머리 모양으로 이러한 두발 제한은 지금에 비하면 대단히 엄격해서 남학생에게는 머리길이 1-2CM이하를 여학생은 귀밑 3CM이하의 단발머리만을 허용하였습니다. 이러한 제한에 대한 반발로 졸업식장에서 교복과 교모에 밀가루를 칠해 칼로 찢는 것이 유행처럼 번지기도 했었습니다. 하지만 1982년 1월 2일을 기해 중,고등학생들에 대한 두발 및 교복자율화 조치가 발효되었습니다. 교복 착용과 두발 제한은 일제의 잔재에 불과하다는 각계의 의견에 따른 것이었는데 이에 따라 1982년에는 학생들의 머리모양이 자유화 되었고, 연이어 이듬해에 교복자유화가 실시되었습니다. 물론 완전히 제한이 없어진 것은 아니었지만 그래도 이전과 같은 강제성은 사라진 상태였고, 사실상 대부분의 학교는 교복 제도를 폐지하게되었습니다. 그러나 교복에 대한 학부모의 요구가 드높아지고 교육계에서도 그 필요성을 실감함에 따라, 1986년 2학기부터는 위의 교복자유화 조치를 일부 보완해 학교장 재량에 따라 교복착용 여부 및 교복의 형태가 결정되도록 방향이 수정되었습니다. 그 이후로 대부분의 학교는 다시 각 학교 사정에 맞춘 교복을 제작해 입게 되었고 이후에 등장한 교복은 시간이 흐르면서 이전의 획일적이고 딱딱한 모습과는 달리 학교에 따라 다양한 디자인과 색상을 채용하게 되었고 종래의 교복이 소속감의 고취 및
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학생 통제를 위한 편리함만을 고려하였던데 반해 이제는 거기에 심미성과 기능성을 부가하는 단계로 발전하게 되었습니다. 2) 학생복 사업의 개요 학생복은 종래의 검정색 교복등의 획일적인 형태에서 학생복 부활 이후 개별 학교별교복을 착용하게 되면서 각 학교의 특성에 맞는 다양한 디자인 및 색상의 교복을 착용하게 되었습니다. 교복 부활 초기의 학생복은 원단 브랜드를 가지고 있는 원단 생산업체에서 소규모의 일반 맞춤교복점에 원단을 납품하고 맞춤교복점에서 자체적으로 제품을 생산하여 판매하는 형태였습니다. 학생복 착용이 점차 증가함에 따라 1990년대 초반부터 브랜드 완제품이 일부 학교에 판매되기 시작하여 완제품 형태의 학생복 시장이 확대되기 시작하였고, 이후 원단 브랜드가 완제품으로 전환되고 새로운 브랜드가 출시되면서 학생복 시장은 완제품 형태로 급격하게 전환되게 되었습니다.완제품 형태로의 시장 변화에 따라, 생산 시스템도 과거 맞춤복 형태에서 벗어나, 체계화된 생산 공장에서 사전 기획을 통하여 생산하는 시스템으로 변화되었습니다. 또한, 각 학교가 학교의 특성에 맞는 다양한 디자인을 채택함에 따라, 다품종 소량 생산시스템이 불가피하게 되었으며, 이에 따라 사전에 수요를 예측하여 년간 생산계획에 의해 비축 생산하는 시스템으로 변화하게 되었습니다. 현재 교복 착용 학교수는 전체 학교의 97%로 교복자율화 조치 이전 수준으로 회복이 되었으며, 시장의 형태도 맞춤복의 형태에서 완제품 형태로 완전히 전환되었습니다. (나) B2B사업 부문 70 ~ 80년대의 공장 작업복과 근무복 즉, 2차 산업 주류의 시장에서 발전하여 90년대 이후 사회 구조의 다양화에 따라 3차 산업 [서비스업, 금융업] 등으로 지속적으로발전해 나가고 있습니다. 업종의 특성에 따라 정장과 같은 근무복에서 과감한 패션까지 진행 중이며, 21세기의 산업화 방향과 맞춰서 개성 있는 유니폼이 주를 이루는 시장이 될 것입니다. (다) 스포츠상품화사업 부문 스포츠상품화사업은 스포츠 구단 또는 선수의 이름, 심벌, 로고, 마스코트 등 IP(Intellectual Property: 지적재산권)를 가진 라이센서가 라이센시에게 상표 사용권료(로열티)를 받고 그 재산권을 배타적으로 사용할 수 있도록 상업적 권리를 부여하는 계약을 통해 라이센시가 관련 제품을 만들고, 유통하고, 판매하는 사업을 의미합니다. 프로스포츠의 발전으로 팬들이 팀이나 선수와 동일시를 바라는 독특한 성향에서 출발한 비즈니스입니다. (2) 산업의 성장성 (가) 학생복 부문 학생복 전체 시장의 규모는 1990년대 초반부터 교복의 부활 이후 교복착용 학교의 지속적 증가에 따라 꾸준히 상승하여 현재는 전체학교의 97%가 교복을 착용하고 있으며, 당사의 표적시장인 완제품 시장은 1990년대 초중반 완제품 브랜드의 출시와 각 브랜드의 공격적 마케팅 활동의 영향, 소비자의 완제품 선호도 증가에 따라 시장의 규모는 꾸준한 성장을 이어왔습니다. 총 수요인원은 약100만명에 이르며, 시장규모는 약 4,120억원에 추정되며 엘리트, 아이비클럽, 스마트, 스쿨룩스 4개 완제품 브랜드가 취급하는 완제품 시장은 전체 시장의 약 75%선을 점유하고 있는 것으로 파악되고 있습니다. 또한, 기존 중·고등학교 중심의 교복착용에서 초등학교(사립초등학교 중심)도 교복의 특성을 살린 특화된 교복착용이 확대 되는 추세입니다. 한 가정 한 자녀 가구의 증가, 여성 지위의 향상으로 인한 맞벌이 가구의 증가, 소비자의 욕구에 따른 품질개선등으로 입학시기에 구입후 재학중 구매하는 재구매의 비율이 매년 점차적으로 상승되고 있으며, 향후에도 지속적인 재구매 비율 상승이 예상되고 있습니다. 또한, 학생들이 학교생활에 필요한 간편복(점퍼, 후드티, 맨투맨티 등), 츄리닝, 스타킹, 면T셔츠, 타이즈, 양말 등 학생용품의 수요도 점차적으로 증가하고 있으며 전통문화를 알리고 착용의 편의성을 강조하는 트랜디한 한복교복도 제안되면서 교복의 착용이 확대되고 있습니다. (나) B2B 부문 유니폼 사업은 노동집약적 산업 중심에서 산업의 다양화 및 특성화의 영향으로 기능성 및