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5일, 15일 및 말일의 날짜를 변경할 합리적인 사유가 있거나 월 3회의 횟수를 변경할 합리적인 사유가 있는 경우 업무수탁자와 협의하여 이를 변경할 수 있으나, 월 횟수는 적어도 3회 이상이어야 한다. 또한 자산관리자가 전산 장애 등의 사유로, 5일, 15일 및 말일까지 위탁자에게 수납 내역서를 교부할 수 없는 경우에는 해당 장애 사유가 해소되는 대로 즉시 수납 내역서를 교부하고 해당 금액을 자산관리계좌로 입금하도록 하여야 한다.(4) 자산관리자는 이동통신가입자가 유동화자산의 지급을 지체하여 최초연체일로부터 7개월이 경과하는 경우 이를 추심하기 위하여 보증보험계약에서 정한 바에 따라 서울보증보험 주식회사에 대하여 적시에 보증보험금의 지급을 청구하는 등 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자에게 위임장을 교부하는 등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다.(5) 자산관리자가 합리적인 이유없이 제2항 또는 제4항의 의무이행을 지체하는 경우에는 업무수탁자가 당해 기간 동안 적용하는 은행계정 최고연체이자율로 계산한 지연배상금을 가산하기로 한다.(6) 자산관리자는 유동화자산을 추심함에 있어서 자신의 고유재산에 속하는 동일한 종류의 자산을 추심하는 경우에 적용하는 업무방법서 기타 내부지침에서 정한 것과 동일한 기준에 따라야 한다.제 6 조 (유동화자산의 처분 등의 제한)자산관리자는 유동화자산의 처분이 위탁자의 정관, 자산유동화계획 등에 의하여 제한되어 있음을 이해하고, 자산유동화계획 등에서 정하는 바에 따른 처분으로서 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에 업무수탁자의 서면에 의한 사전 동의를 얻어 당해 유동화자산을 처분하기로 한다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산 중 단말기분할상환금채권의 잔존 분할상환금, 분할상환만기, 연체 여부 및 정도 등을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로 하되 업무수탁자의 사전 승인을 얻어야 한다.1. 업무수탁자가 업무위탁계약 제15조 제9항에 따라 유동화자산의 처분을 지시하는 경우2. 위탁자가 해산함에 따라 잔여 유동화자산을 처분하는 경우3. 자산관리자가 유동화자산을 추심함에 있어 그 회수예상액에 비하여 과다한 비용이 소요될 것으로 합리적으로 판단되거나 유동화자산을 적시에 처분하지 아니하면 유동화사채 소지인의 이익을 해할 것으로 합리적으로 판단되는 경우 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 가. 자산관리업무의 범위 ▶ 자산관리위탁계약서제 2 조 (자산관리자의 업무)(1) 위탁자는 자산관리자를 유동화자산 양도계약에 따라 위탁자가 양수한 유동화자산에 대하여 다음 업무를 수행하는 자산관리자로 지정하며, 자산관리자는 위 지정에 대하여 이를 수락한다.1. 유동화자산의 관리, 운용 및 처분(채권추심에 필요한 업무 및 서울보증보험 주식회사에 대한 보증보험금 등의 지급청구를 포함한다)2. 유동화자산에 수반하는 권리의 실행3. 유동화자산에 관하여 지급받은 금전의 보관 및 관리4. 관련 서류의 보관 및 관리5. 업무위탁계약 제20조에 따른 업무수탁자에 대한 손해배상의 청구6. 기타 위 각 호의 업무에 부수하는 업무 및 이 계약에 따라 자산관리자의 기타 업무로 정한 업무(2) 자산관리자는 위탁자의 대리인으로서 이 계약에서 명시적으로 허용하는 경우 또는 업무수탁자가 사전에 동의한 경우를 제외하고는 유동화자산을 양도, 담보제공 기타 처분하거나 또는 그 조건이나 내용을 수정, 변경, 포기할 권한이 없다.(3) 자산관리자는 이 계약에서 명시적으로 허용하는 경우를 제외하고 위탁자 및 업무수탁자의 사전동의 없이는 이 계약에 의한 지위의 전부 또는 일부를 제3자에게 위임하거나 위탁할 수 없다. 자산관리자가 이 계약에서 명시적으로 허용하는 바에 따라 또는 위탁자 및 업무수탁자의 사전동의를 받아 이 계약에 의한 지위나 업무의 전부 또는 일부를 제3자에게 위임하거나 재위탁하는 경우에도 이 계약상의 자산관리자로서의 유동화자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분 및 기타 업무에 관한 모든 책임은 자산관리자에게 있다.(4) 자산유동화법 제10조에 따른 자산관리업무로서 이 계약에 그 수행방법이
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명시되어 있지 아니하거나 이 계약의 내용만으로는 명확하지 아니한 사항의 경우에는 자산관리자는 업무수탁자와 신의성실의 원칙에 따라 협의하여 이를 결정한다.(5) 위탁자가 해산하는 경우 자산관리자는 위탁자의 청산인의 지시에 따라 잔여재산의 분배를 포함하여 위탁자의 청산에 필요한 업무를 수행하여야 한다.제 3 조 (자산관리자의 주의의무)(1) 자산관리자는 선량한 관리자의 주의로써 관계법령 및 이 계약의 내용에 따라 자산관리업무를 수행하여야 한다.(2) 자산관리자는 이 계약에서 정하는 내용 이외에는 위탁자를 대리하여 또는 위탁자를 위하여 어떠한 행위를 할 권한이 없다.(3) 자산관리자는 이 계약에 따른 의무의 전부 또는 일부(이동통신가입자에 대한 개인정보 및 신용정보의 처리업무를 포함하되 이에 한정되지 않음)를 제3자에게 위임하거나 위탁할 수 없다. 다만, 이 계약에서 허용되거나 자산관리자의 경우 업무수탁자의 사전 동의를 받은 경우는 예외로 한다. 나. 자산의 구분관리 ▶ 자산관리위탁계약서 제 4 조 (유동화자산의 구분관리)(1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 지급금을 제5조에 따라 처리하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 하며 자산관리자의 고유재산과 혼합하여 관리하여서는 아니된다.(2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. ◇ 유동화자산과 비유동화자산의 구분관리 SK텔레콤(주)는 단말기분할상환금채권을 관리하기 위해 구축한 별도의 전산 관리시스템을 통해, 유동화자산과 비유동자산을 구분하여 철저하게 별도의 데이터베이스로 관리하고 있습니다. ◇ A-Plus 시스템이란 SKT의 통합고객관리 시스템인 U.key에서 단말채권 원장 및 청구/수납정보 등을 수신해 독립적으로 데이터를 관리하고, 유동화 발행/이력 관리 및 정산업무 등에 사용하는 시스템입니다. 고객 정보를 처리하는 시스템이기 때문에 인가를 받아야만 시스템 접근이 허용되어 있는 관계로 자산실사 시, 개인정보업무처리에 관한 위탁계약을 체결한 자산실사 법인이 A-Plus 시스템에 접속하여 스캔되어 있는 계약서를 확인하는 방식으로 자산의 실재성을 확인합니다.◇ 고객가입계약서 관리 현황 가입점에서 고객이 체결한 계약서는 스캔되어 SKT의 통합고객관리 시스템인 U.key에 저장되어 관리되고, 계약서 원본은 현장에서 고객에게 반환됩니다. 다. 유동화자산의 처분 방법 및 절차 ▶ 자산관리위탁계약서제 5 조 (유동화자산의 추심)(1) 자산관리자는 유동화자산을 구성하는 각 자산의 조건에 따라 유동화자산의 분할상환금 등을 지로(GIRO), 자동이체, 무통장입금, 자산관리자의 지점, 지사 또는 대리점을 통한 창구수납, 신용카드에 의한 결제 등의 방법으로 추심하여야 한다.(2) 자산관리자는 제1항에 따라 추심한 금원이 자산관리계좌로 입금되도록, 매월 5일, 15일 및 말일(단, 이 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 직후 도래하는 영업일)의 각 그 3영업일 전까지 수납된 내역이 기재되어 있는 단말기분할상환금채권 수납 내역서를 작성하여 매달 5일, 15일 및 말일까지 그 수납 내역서를 위탁자에게 교부하고(단, 수납내역서 교부주기는 당사자들의 합의로 조정될 수 있다) 수납 내역서에 기재된 금액을 자산관리계좌로 입금하여야 한다. 다만, 위탁자와 자산관리자가 합의할 경우 추가적인 입금일을 지정할 수 있다.(3) 제2항과 관련하여, 자산관리자가 매달 5일, 15일 및 말일의 날짜를 변경할 합리적인 사유가 있거나 월 3회의 횟수를 변경할 합리적인 사유가 있는 경우 업무수탁자와 협의하여 이를 변경할 수 있으나, 월 횟수는 적어도 3회 이상이어야 한다. 또한 자산관리자가 전산 장애 등의 사유로, 5일, 15일 및 말일까지 위탁자에게 수납 내역서를 교부할 수 없는 경우에는 해당 장애 사유가 해소되는 대로 즉시 수납 내역서를 교부하고 해당 금액을 자산관리계좌로
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입금하도록 하여야 한다.(4) 자산관리자는 이동통신가입자가 유동화자산의 지급을 지체하여 최초연체일로부터 7개월이 경과하는 경우 이를 추심하기 위하여 보증보험계약에서 정한 바에 따라 서울보증보험 주식회사에 대하여 적시에 보증보험금의 지급을 청구하는 등 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자에게 위임장을 교부하는 등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다.(5) 자산관리자가 합리적인 이유없이 제2항 또는 제4항의 의무이행을 지체하는 경우에는 업무수탁자가 당해 기간 동안 적용하는 은행계정 최고연체이자율로 계산한 지연배상금을 가산하기로 한다.(6) 자산관리자는 유동화자산을 추심함에 있어서 자신의 고유재산에 속하는 동일한 종류의 자산을 추심하는 경우에 적용하는 업무방법서 기타 내부지침에서 정한 것과 동일한 기준에 따라야 한다.제 6 조 (유동화자산의 처분 등의 제한)자산관리자는 유동화자산의 처분이 위탁자의 정관, 자산유동화계획 등에 의하여 제한되어 있음을 이해하고, 자산유동화계획 등에서 정하는 바에 따른 처분으로서 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에 업무수탁자의 서면에 의한 사전 동의를 얻어 당해 유동화자산을 처분하기로 한다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산 중 단말기분할상환금채권의 잔존 분할상환금, 분할상환만기, 연체 여부 및 정도 등을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로 하되 업무수탁자의 사전 승인을 얻어야 한다.1. 업무수탁자가 업무위탁계약 제15조 제9항에 따라 유동화자산의 처분을 지시하는 경우2. 위탁자가 해산함에 따라 잔여 유동화자산을 처분하는 경우3. 자산관리자가 유동화자산을 추심함에 있어 그 회수예상액에 비하여 과다한 비용이 소요될 것으로 합리적으로 판단되거나 유동화자산을 적시에 처분하지 아니하면 유동화사채 소지인의 이익을 해할 것으로 합리적으로 판단되는 경우 라. 채권서류 관리 및 보고의무 ▶ 자산관리위탁계약서제 7 조 (채권서류의 관리)(1) 위탁자는 자산유동화법 시행령 제4조 제3항의 규정에 따라 자산관리자를 단말기매매계약서, 단말기매매대금 분할상환계약서 등 유동화자산에 관한 각종 계약서, 각종 증명서 기타 이와 관련된 일체의 문서, 업무위탁계약 제8조에 따른 부족자금의 차입에 관한 약정서, 유동화자산의 관리를 위한 컴퓨터 파일 기타 각종 증빙 서류의 관리책임자로 지정하고, 자산관리자는 위 서류에 위탁자의 자산임을 기재하고 자산관리자의 고유업무에 관련된 서류와 별도로 위탁자를 위하여 보관 및 관리하여야 한다.(2) 자산관리자는 제1항에 규정된 서류의 관리를 위하여 그 지점 또는 대리점을 이용할 수 있다. 다만, 이 경우 유동화자산에 관한 컴퓨터파일을 자산관리자의 본점에 보관하여야 한다.제 8 조 (장부의 작성)(1) 자산관리자는 유동화전문회사회계처리기준 및 기타 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 유동화자산의 명세와 현황 및 관리내역에 관한 장부를 작성하여 자산관리자의 본점에 비치하여야 한다. 또한 자산관리자는 이러한 관리를 위한 전자시스템을 갖추도록 하여야 하며, 이 경우 자산관리자의 고유재산과 구별될 수 있도록 하여야 한다.(2) 자산관리자는 영업시간 중에 위탁자 또는 업무수탁자가 요구하는 경우 언제라도 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다.(3) 자산관리자는 유동화사채 소지인이 요구하는 경우 자산유동화법 제9조 및 제11조의 규정에 따라 허용되는 범위 내에서 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다.제 9 조 (보고의무)(1) 자산관리자는 유동화자산 추심의 경과 및 결과와 그 내역을 매월 15일(그 날이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일, 단, 당사자들의 합의에 따라 제공 주기 및 제공일자는 조정될 수 있다)까지 전월 말일을 기준으로 위탁자, 자산관리자 및 업무수탁자가 사전에 합의한 보고서 양식에 따라, 위탁자, 업무수탁자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 보고하여야 하며, 기타 위탁자 및 업무수탁자가 합리적인 범위 내에서 요구하는 자산관리업무에
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관한 자료 및 정보를 업무수탁자가 요청하는 형식으로 위탁자에게 제공하여야 한다.(2) 유동화자산에 관하여 유동화자산 양도계약 제7조에 의한 담보책임사유가 발생한 경우, 같은 계약 제8조에 의한 가치하락분 지급사유가 발생한 경우 및 같은 계약 제12조에 의한 양도인의 손해배상책임 사유가 발생한 경우 자산관리자는 이를 즉시(늦어도 이러한 사실을 알게 된 날로부터 3영업일 이내에) 위탁자 및 업무수탁자에게 서면으로 통지하여야 한다. 이 통지에는 해당 유동화자산을 특정할 수 있는 정보를 기재하여야 하며, 유동화자산 양도계약 제7조에 따른 담보책임금액, 같은 계약 제8조에 따른 가치하락분에 해당하는 금액 또는 같은 계약 제12조에 따른 손해배상금액을 계산하여 그 계산근거를 첨부하여야 한다.(3) 자산관리자는 자산유동화법 제34조 및 제35조에 해당하는 사항이 발생하는 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 하며, 그러한 통지의 사본을 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 보내야 한다.(4) 자산관리자는 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관이 유동화사채의 정기 및 수시 등급 평정을 위하여 합리적인 이유와 방법으로 자료를 요구하는 경우 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 이에 응하여 그 필요한 형식에 의한 자료를 제공하여야 한다.(5) 자산관리자는 신용공여은행 및 신용평가기관이 유동화자산의 신용위험을 측정하기 위하여 요청하는 자료를 신용공여은행 및 신용평가기관과 협의하여 제공할 수 있으며, 감독당국의 규정 및 지침에 따라 유동화자산의 신용위험에 대한 공시가 필요한 경우에는 해당 공시업무를 수행하기로 한다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 가. 자산관리자의 확인 및 보장 ▶ 자산관리위탁계약서 제 10 조(자산관리자의 확인 및 보장)자산관리자는 위탁자에게 다음 각 호의 사항을 확인하고 보장한다.1. 자산관리자는 대한민국 법률에 따라 설립되어 존속하고 있으며, 이동통신서비스 업무를 수행할 권한과 능력이 있다.2. 자산관리자는 이 계약의 내용에 따라 위탁자를 위하여 이 계약에 따른 업무를 행할 권한과 능력이 있다.3. 자산관리자는 이 계약의 체결 및 이 계약에 따른 의무의 이행에 필요한 내부수권절차를 거쳤으며, 정부 인, 허가 기타 필요한 모든 절차를 갖추었다.4. 이 계약의 체결 및 이에 따른 의무의 이행 기타 이 계약의 내용은 법령에 위배되지 아니하며, 자산관리자에게 효력을 가지는 어떠한 계약이나 법원의 재판, 행정기관의 행정처분이나 지시에 위배되지 아니한다.5. 자산관리자는 이 계약 체결일 현재 채무초과 또는 지급불능의 상태에 있거나 그러한 상태에 빠질 위험에 처해 있지 아니하다.6. 이 계약의 체결과 관련하여 자산관리자는 신의성실의 원칙에 따라 위탁자에게 모든 필요한 진실된 정보를 제공하였으며, 중요한 사실을 숨기거나 누락하지 아니하였다.7. 자산관리자가 위탁자 및 업무수탁자에게 제9조에 따른 자산관리업무에 관한 자료 및 정보 제공시 이에 포함된 이동통신가입자 관련 개인정보 및 신용정보를 제공하는 행위와 위탁자 및 업무수탁자가 이러한 이동통신가입자 관련 개인정보 및 신용정보를 수집하거나 제공받아 이를 이용, 제공, 처리하거나 그 처리업무를 위탁하는 행위는 그 행위일 현재 관련 법령에 위배되지 아니한다. 나. 자산관리자의 약정사항 ▶ 자산관리위탁계약서 제 11 조(자산관리자의 약정사항)자산관리자는 위탁자에 대하여 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다. 본조는 이 계약에 의한 자산관리자의 업무가 대체자산관리자에게 이전된 경우에 준용한다.1. 자산관리자는 이 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타 관계법령을 준수한다.2. 자산관리자는 이 계약이 해지되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자 및 업무수탁자가 요구하는 모든 서류를 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 위탁자 및 업무수탁자 또는 그 지정하는 자에게 인도하여야 한다.3. 자산관리자는 유동화자산과 관련하여 제3자와의 분쟁이 발생하고 이로 인하여 당해 유동화자산에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단되거나
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소송이 제기된 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다.4. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 업무수탁자의 사전 서면 동의 없이 유동화자산의 양도, 담보제공 등 일체의 처분행위를 하여서는 아니되며, 업무수탁자의 사전 서면 동의 없이 유동화자산의 조기상환을 요구할 수 없다.5. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 업무수탁자의 동의 없이는 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제할 수 없다. 자산관리자가 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제하고자 하는 경우에는 사전에 필요한 자료를 첨부하여 업무수탁자의 동의를 요청하여야 한다.6. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 양도된 유동화자산과 관련하여 업무수탁자의 동의 없이 위탁자의 권리를 침해하는 어떠한 행위도 하여서는 아니된다.7. 자산관리자는 추심한 금원을 다른 용도로 유용하여서는 아니된다.8. 자산관리자는 이 계약에 의하여 위탁자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고서, 자산관리업무에 관한 자료 및 정보를 적시에 제공하여야 하며, 자산관리자가 제출, 제공하는 보고서, 자료 및 정보에 중요한 사항의 기재 또는 표시의 누락이 있거나 허위의 기재 또는 표시를 하여서는 아니된다.9. 자산관리자는 이 계약에 따른 업무와 관련하여 처리하고 있는 이동통신가입자의 개인정보 및 신용정보에 대하여 제3자의 접근을 제한하고 분실·도난·유출·변조 또는 훼손되지 아니하도록 하는 등 안전성을 확보하기 위하여 개인정보의 안전성 확보조치 기준 고시에 따른 관리적·기술적·물리적 보호조치를 취하여야 한다.10. 자산관리자는 이 계약에 따라 위탁받은 업무와 관련하여 처리하고 있는 이동통신가입자의 개인정보 및 신용정보에 대하여 위탁받은 업무의 목적 및 범위 내에서 처리하여야 하며, 위탁자의 승인 없이 위탁받은 업무를 재위탁하지 못한다.11. 자산관리자는 이 계약에 따라 위탁받은 업무와 관련하여 처리하고 있는 이동통신가입자의 개인정보 및 신용정보에 대하여 위탁자가 그 관리 또는 처리현황에 대한 보고를 요구하거나 조사 또는 검사를 요구하는 경우 이에 응하여야 한다.12. 자산관리자는 위탁자 및 업무수탁자가 유동화자산양도계약 및 이 계약에 따라 이동통신가입자의 개인정보 및 신용정보를 양도인 또는 자산관리자로부터 수집하거나 제공받아 이를 이용, 제공, 처리하거나 그 처리 업무를 위탁하는 행위와 관련하여 그 행위일 현재 관계 법령에서 요구되는 조치(정보주체에 대한 통지, 고지, 동의 등을 포함하되, 이에 한정하지 아니한다)가 있는 경우 양도인 및 업무수탁자를 위하여 자신의 비용과 책임으로 이를 이행하여야 한다.13. 자산관리자는 제9조 제4항에 따라 신용평가기관에 유동화사채의 정기 및 수시 등급 평정을 위한 자료(이하 “신용평가 기초자료”라 한다)를 제출하는 경우에는 다음 각 목의 사항을 준수한다.가. 신용평가 기초자료의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 없고, 중요사항의 기재 또는 표시가 누락되어 있지 아니할 것나. 신용평가 기초자료를 이용하는 자로 하여금 중대한 오해를 일으키는 내용이 기재 또는 표시되어 있지 아니할 것다. 신용평가 기초자료의 기재사항에 대하여 상당한 주의를 다하여 직접 확인,검토할 것 다. 자산관리자의 손해배상 ▶ 자산관리위탁계약서 제 12 조(자산관리자의 손해배상)1) 자산관리자는 이 계약에 따른 제반 사항을 위반한 경우에는 그로 인하여 위탁자가 입게 되는 모든 손해를 배상한다.(2) 자산관리자는 제10조에 의하여 확인 및 보장한 내용이 허위인 경우를 포함하여 이 계약에 따른 제반 사항을 준수하지 못하거나, 고의 또는 과실로 인하여 위탁자 또는 제3자에게 손해를 가한 때에는 그 손해를 모두 배상하여야 한다. 자산관리자의 임직원 또는 대리인 기타 사용인의 고의 또는 과실로 인하여 위탁자 또는 제3자에게 손해를 가한 때에도 같다.(3) 자산관리자가 이 계약에 따른 업무와 관련하여 이동통신가입자의 개인정보 및 신용정보를 처리하는 과정에서 관련법령을
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위반하여 위탁자가 제3자에게 손해배상책임을 부담하게 되는 경우, 자산관리자는 이로 인하여 위탁자가 입은 손해를 배상한다.(4) 제1항 내지 제3항에 의한 손해배상은 청구를 받은 날로부터 14영업일 이내에 지급하여야 하며, 이를 이행하지 아니하는 경우 14영업일이 경과한 날로부터 완제할 때까지의 기간에 대하여 그 미지급금액에 대해 업무수탁자가 당해 기간동안 적용하는 은행계정 기업일반자금대출 연체이자율로 계산한 지연배상금을 가산하기로 한다.(5) 이 조항에 따른 자산관리자의 손해배상의무는 제13조에 따른 위탁자의 권리에 영향을 미치지 아니한다.
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구분 참여기관 부서 담당자/연락처 주요업무 목적 자산관리자 SK텔레콤(주) 자금팀 매니저 홍찬희02-6100-3679 유동화자산관리 유동화자산의 보전, 회수, 관리업무, 유동화자산 및 관련서류의 구분보관, 관리업무 및 유동화자산에 수반되는 권리행사의 업무를 담당토록 하기 위하여 SK텔레콤(주)를 자산관리자로 선정함 업무수탁자 (주)국민은행 구조화영업부 과장 정지명02-2073-3204 유동화자산 보관,지급대행 및기타관리업무 유동화증권 투자자들의 권익 보호 및 유동화 프로그램의 원활한 진행을 위한 자산의 보관, 지급대행 및 기타관리업무를 담당토록 하기 위하여 (주)국민은행을 업무수탁자로 선정함 신용공여은행 (주)국민은행 구조화영업부 팀장 강주협02-2073-8498 유동화자산신용공여업무 유동화증권의 상환안정성을 보강함으로써 투자자의 권익을 보호하기 위하여 (주)국민은행을 신용공여은행으로 선정함 대표주관회사 SK증권(주) 구조화금융2팀 김정환 주임02-3773-9032 Structuring,발행업무 조율,Documentation,총액인수 자산유동화의 안정적인 구조설계 및 발행업무 조율, 공모 유동화사채의 원활한 발행 및 소화를 위한 총액인수를 보장하기 위하여 SK증권(주)를 대표주관회사로 선정함 공동주관회사 미래에셋증권(주) IB1팀 조아요 과장02-3774-7145 총액인수 공모 유동화증권의 원활한 발행 및 소화를 위한 총액인수를 보장하기 위하여 미래에셋증권(주)를 공동주관회사로 선정함 공동주관회사 NH투자증권(주) 이수진 과장02-768-7455 총액인수 공모 유동화증권의 원활한 발행 및 소화를 위한 총액인수를 보장하기 위하여 NH투자증권(주)를 공동주관회사로 선정함 자산평가 및자산실사기관 삼일회계법인 Assurance금융2본부 회계사 박재웅02-709-8030 자산평가,자산실사 투자자 보호를 위하여, 공신력 있는 기관으로 하여금 자산의 적정성에 대한 평가 및 실사를 담당하도록 하기 위하여 삼일회계법인을 자산평가 및 실사기관으로 선정함 신용평가기관 한국신용평가(주) SF2실 책임연구원 최재우02-787-2288 유동화증권신용평가 SK텔레콤(주)가 티월드제팔십구차유동화전문유한회사로 양도하는 단말기분할상환금채권을 기초로 발행될 유동화증권의 원리금 상환능력에 대한 객관적이고 공정한 신용평가를 받아 투자자들의 투자판단에 도움을 주고자 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)를 외부 신용평가기관으로 선정함 한국기업평가(주) SF2실 책임연구원 이정민02-368-5658 NICE신용평가(주) SF평가 1실 선임연구원 김빛찬02-2014-6365 법률자문기관 김앤장 법률사무소 변호사 송석수02-3703-1881 법률검토 SK텔레콤(주)가 티월드제팔십구차유동화전문 유한회사로 양도하는 단말기분할상환금채권을 기초로 한 자산유동화와 관련하여 각종 계약서의 작성 및 관련 법률검토를 수행하기 위해 김앤장 법률사무소를 법률자문기관으로 선정함 2. 기타 - 해당사항 없음. 3. 부속명세서 - 해당사항 없음.
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IV. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 분할신주 배정기준일 현재 분할 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 주식과 동종의 주식으로 1주당 0.1894218주의 비율로 분할신설회사의 주식을 배정하며, 분할회사의 주식은 1주당 0.8105782주의 비율로 주식을 병합할 예정입니다. 외부평가기관 해당사항 없음 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 지급 교부금 등 단주처리를 위한 현금지급 이외에는 별도의 교부금을 지급하지 않음 주1) 분할되는 회사는 최초 이사회 결의(2024년 06월 03일) 시 승인된 분할계획서의 기준이 된 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표를 기준으로 "분할신설회사의 순자산 장부가액과 신설회사 자기주식 장부가액을 합산한 금액"을 "분할전 순자산 장부가액과 분할전 자기주식 장부가액을 합산한 금액"으로 나누어 산정하였고, 동 분할계획서를 기준으로 2024년 06월 03일 한국거래소에 분할신설회사의 주권 재상장 예비심사청구서를 제출하였습니다. 분할당사회사는 2024년 07월 26일 한국거래소로부터 분할신설회사 재상장 예비심사 결과 승인을 통보 받았습 니다.주2) 배정비율이란 분할비율(0.1894218)과 분할신설회사의 기명식 보통주 1주당 액면가액 1,000원을 고려하여 산정한 비율이며, 분할되는 회사의 주주가 분할신설회사의 신주를 배정받는 비율을 의미합니다. 주3) 상기 모집총액 및 모집가액은 2023년 12월 31일 현재 재무상태표를 기준으로 산정된 것으로, 분할기일(2024년 12월 01일)에 이전대상이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정되어 변동될 수 있습니다. 주4) 상기 발행증권 종류 별 모집총액은 분할계획서 상의 자본총계이고, 분할 비율에 따라 모집총액과 주식수가 산정되므로, 모집가액은 모집총액을 주식수로 나누어 산정되었습니다.(소수점 이하 절사)주5) 분할되는 회사가 보유한 자기주식 주는 본건 분할계획서 승인을 위한 이사회 결의와 동시에 주주 환원을 위한 자본감소 자기주식 소각 이사회 결의를 진행하고 일 예정된 주주총회에서 자본감소 결의와 본건 분할 결의를 동시에 진행하는 방식으로 채권자 보호절차를 거쳐서 전부 소각 예정입 니다. 위 자본감소 안건이 주주총회에서 가결되어서 자본감소 및 본건 분할 거래종결이 순차적으로 진행될 경우 본 건 분할 거래종결 시점에는 분할되는 회사의 현재 발행주식총수 주에서 자기주식 주를 제외한 주가 존재하게 되고 위 주식에 대하여 분할되는 회사의 주주가 가진 주식 수에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정합 니다. 이 경우 분할비율이 으로 변경되고 이로 인한 분할비율 변경 및 구체적인 세부 거래절차 진행 등은 대표이사에게 위임합 니다.
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II. 분할 가액 및 그 산출근거 분할회사의 분할 신주배정 기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 분할신설회사 주식을 배정할 예정입니다. 구 분 분할신설회사 상 호 주식회사 지에스피앤엘 보통주 * 배정비율 산정근거 = (a) X (b) = 0.1894218 (a) 분할비율: 년 월 일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액으로 나누어 산정합 니다. 분할대상사업부문 순자산 (782,689,502,177원) [분할전 순자산(4,082,532,675,807원) + 분할전 자기주 식( ] (b) 1주의 금액비율: 분할회사의 1주의 금액 1,000원÷분할신설회사의 1주의 금액 1,000원 분할되는 회사의 경우 분할신주 배정기준일 현재 분할되는 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 보통주 1주당 0.8105782(1-분할비율)주의 비율로 주식을 병합할 예정입니다.한편 증권신고서 제출일 현재 분할되는 회사가 보유한 자기주식 주는 본건 분할계획서 승인을 위한 이사회 결의와 동시에 주주 환원을 위한 자본감소 자기주식 소각 이사회 결의를 진행하고 일 개최 예정된 주주총회에서 자본감소 결의와 본건 분할 결의를 동시에 진행하는 방식으로 채권자 보호절차를 거쳐서 전부 소각할 예정입 니다. 위 자본감소 안건이 주주총회에서 가결되어서 자본감소 및 본건 분할 거래종결이 순차적으로 진행될 경우 본건 분할 거래종결 시점에는 분할되는 회사의 현재 발행주식총수 주에서 자기주식 주를 제외한 주가 존재하게 되고 위 주식에 대하여 분할되는 회사의 주주가 가진 주식 수에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정합 니다. 이 경우 분할비율은 으로 변경될 예정입니다.
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IV. 영업 및 자산의 내용 1. 분할신설회사의 영업 내용 [분할신설회사 - 주식회사 지에스피앤엘] 가. 산업의 특성 지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 다른 회사 지배를 목적으로 설립된 회사를 의미합니다 . 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 (공정거래법 )에서는 자산총액 5,000억원 이상의 회사로서 , 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 주식가액의 합계가 해당 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다 . 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사 (Holding Company) 또는 모회사 , 지배를 받는 회사를 사업회사 (Operating Company) 또는 자회사라 합니다 . 우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다 지주회사의 장점은 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있다는 점입니다 [ 지주회사제도의 장점 ] 장점 내용 기업구조조정원활화 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각 /인수 등이 수월해짐 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지 신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규 사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크 축소 의사결정 및 업무배분 효율성 증대 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐 소유구조 단순화 지주회사 -자회사 -손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐 공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2023년 12월말 기준 총 174개사 (일반 지주회사 164개사 , 금융 지주회사 10개사 )로써 , 이는 2022년 12월말 기준 총 168개사 (일반 158개 , 금융 10개 ) 대비 약 4% 증가한 수치입니다 . 지주회사의 수는 2008년 이후 2017년까지 매년 증가하였다가 2018년 ~2020년 감소추세를 나타낸 바 있습니다 . 다만 , 이후 2021년부터는 재차 증가하는 추세를 나타내고 있습니다 지주회사는 유형에 따라 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다 . 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사인 반면 , 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다 . 이러한 지주회사 체제는 지배구조의 투명성을 제고하고 독립경영을 가능하게 하여 궁극적으로 주주가치 향상에 기여합니다 나. 산업의 성장성 지주회사는 자회사의 지배를 목적으로 하는 회사이기 때문에 해당되지 않습니다 다. 경기변동의 특성 지주회사는 자회사의 지배를 목적으로 하는 회사이기 때문에 해당되지 않습니다 라. 경쟁요소 지주회사는 자회사의 지배를 목적으로 하는 회사이기 때문에 해당되지 않습니다 마. 자원조달상의 특성 지주회사는 자회사의 지배를 목적으로 하는 회사이기 때문에 해당되지 않습니다 바. 관련법령 또는 정부의 규제 등 구분 내용 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 2조 주식의 소유를 통하여 국내 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업 *으로 하는 회사로서 자산총액이 5천억원 이상인 회사 * 주된 사업 정의 : 회사가 소유하고 있는 자회사 주식가액의 합계액이 해당 회사 자산총액의 50% 이상인 경우
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지주회사 행위제한 부채비율 200% 이내 유지 자회사 지분율 : 상장 및 코스닥 30%, 비상장사 50% 이상 보유 자회사 외 국내계열회사 주식소유 또는 계열회사 외 국내회사 지분 5% 초과 보유 금 지 일반지주회사의 금융회사 주식소유 금지 [분할신설회사의 주요 자회사 - 파르나스호텔 주식회사("이하 파르나스호텔")] 가. 산업의 특성 (1) 산업의 개요 분할신설회사의 주요 자회사인 파르나스호텔은 호텔업을 사업으로 영위하고 있으며 호텔 사업의 다각화를 위하여 호텔 서비스를 기반으로 한 오피스 임대 및 몰 임대사업을 통해 수익 을 창출하고 있습니다 이에 따라 산업의 개요 부분에서는 호텔사업에 대하여 중심적으로 기술하되 부동산 임대업에 대하여도 기재하였습니다 [ 호텔업 ] 분할신설회사의 주요 자회사인 파르나스호텔은 성급 호텔인 그랜드인터컨티넨탈 서울 파르나스 인터컨티넨탈 서울 코엑스 파르나스호텔 제주를 운영 중이며 나인트리 브랜드의 비즈니스 호텔 개를 운영하며 호텔 비즈니스를 영위하고 있습니다 회사의 사업이 속해있는 호텔산업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종의 하나로써 고부가가치 산업이며 고용효과가 큰 자본집약적 산업입니다 반면 매출 규모에 비해 초기 시설자금과 자본적 지출 규모가 큰 산업으로 타산업 대비 총자산회전율이 낮으며 이에 따른 감가상각비 부담으로 다소 낮은 수준의 영업이익률을 실현하는 특성을 가지고 있습니다 구체적으로 호텔산업은 부동산업과 관광서비스업이 결합된 산업으로 호텔이라는 유형자산 부동산 에 숙련된 인적 서비스 관광서비스 가 결합된 산업입니다 즉 부동산적 측면과 운영적 측면 두 가지 특성을 모두 보유하고 있는 산업으로 각 측면에서 기인한 호텔산업의 특성은 아래와 같습니다 먼저 유형자산 부동산적 측면 에서 살펴보면 호텔산업은 입지가 중요한 특성을 보유하고 있습니다 이는 입지가 고정된 부동산 상품을 다루고 있음에 기인한 특성으로 어떠한 입지에 자리하고 있느냐가 호텔 운영의 성패를 좌우합니다 호텔은 주요 이용자 메인 타겟 의 접근성이 우수하여야 하며 입지의 특성에 맞는 시설의 개발이 사업의 주요 성공요인입니다 예로 서울 시내 관광객을 메인 타겟으로 설정한 호텔의 경우 명동과 같은 관광객의 방문이 잦은 지역 내 설립하는 것이 유리합니다 역으로 입지에 맞는 메인 타겟을 설정하는 전략도 구상가능하여 호텔 부지가 서울 중심가에 있을 경우 도심형 비즈니스 호텔로 개발하고 부지가 제주도의 해안 연안가에 존재할 경우 리조트형 호텔로 개발하는 전략을 구상할 수 있습니다 또한 대중교통 접근성이나 주변 환경 등을 고려하여 시설 수준 최고급형 중대형 중저가형 을 결정하여야 합니다 또한 호텔산업은 호텔 그 자체가 상품인 장치산업의 특성을 보이고 있음에 따라 높은 초기 투자비가 요구됩니다 시설의 건축 인테리어 가구 및 집기 운영 장비 등 신규 업장의 개장 전 투자되어야 할 비용이 상당히 높습니다 특히 일반적으로 아파트 또는 상가와 같이 초기 분양으로 투자비를 조기 회수하는 상품이 아닌 까닭에 대규모의 자본력이 뒷받침되어야 산업에 참여할 수 있는 특성을 가지고 있습니다 또한 이러한 일시적 대규모 자금의 지출에도 불구하고 영업이익을 통해 원투자금을 회수하는데는 장기간이 걸리는 자산회전율이 낮은 특성이 있습니다 이 외 매일 시간 운영되는 특성으로 인해 시설의 노후화 감가상각 이 빠르며 호텔 시설 상태가 영업 실적에 직접적인 영향을 미치는 주요한 경쟁요소로 작용하는 만큼 철저한 시설관리 리모델링이 요규되며 이에 따라 높은 운영관리비용과 추가 투자비용이 발생하는 특성을 가지고 있습니다 반면 운영적 측면에서 살펴보면 호텔산업은 인적자원에 대한 의존도가 높은 특성을 보유하고 있습니다 시설의 수준뿐만 아니라 인적 서비스의 수준이 고객 만족을 결정하는 주요 경쟁요소로써 서비스 유형별로 숙련된 종업원을 통해 양질의 서비스를 제공하는 것이 호텔 성패의 주요 요인입니다 이에 따라 각 부문별 전문화된 인력의 확보가 필수적이며 고용효과가 큰 특성을 지닙니다 또한 기본적으로 크게는 관광산업의 범주에
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속해있는 산업의 특성 상 호텔의 수요는 정치 사회 안보 질병 경제 계절 등 다양한 이슈에 따라 변동되며 이에 따라 성수기와 비수기가 명확합니다 또한 상품 공급의 한계성 수요 변동에 따라 공급량을 늘릴 수 없음 상품 가치의 소멸성 당일 팔지못하면 상품의 가치 소멸 이에 따른 서비스 공급 가격의 변동 폭도 큰 특성을 가지고 있습니다 [ 부동산 임대업 ] 부동산 임대업이란 부동산을 조성 또는 개량한 후 부동산의 사용을 원하는 사람에게 임대해 주는 활동으로 부동산임대업을 크게 나누면 주거용 건물 임대업 비거주용 건물 임대업 기타 부동산 임대업으로 분류됩니다 주거용 건물의 임대에는 일반적으로 주택을 임대하거나 아파트를 임대하는 행위가 포함되며 비거주용 건물의 임대에는 사무 용도나 상업적인 목적을 가진 건물이나 점포 사무실을 빌려주는 활동을 일컫습니다 기타 부동산 임대업에 포함되는 것은 대표적으로 토지를 임대하는 일이 있으며 공터를 빌려주거나 부동산과 관련된 권리를 임대하는 행위가 포함됩니다 회사는 이 중 오피스 및 쇼핑몰 임대업을 영위함으로써 비거주용 건물 임대사업을 영위하고 있습니다 앞서 설명한 호텔사업의 부동산적 측면의 특성에서도 밝혔 듯 부동산업은 입지가 중요한 특성을 보유하고 있습니다 이는 입지가 고정된 상품을 다루고 있음에 기인한 특성으로 어떠한 입지에 자리하고 있느냐가 특정 부동산의 공실률과 임대료를 결정하는 주요 요소로 작용합니다 목적물의 주요 사용자의 접근성이 뛰어나야하는 바 오피스 부동산의 경우 직장이 밀집되고 교통이 편리한 곳에 위치하는 것이 중요하고 쇼핑몰의 경우 뛰어난 접근성 주변 소비자들의 소비 지출이 잦고 높은 곳일수록 임대료가 높은 특성을 보입니다 (2) 국민 경제적 지위 [ 호텔업 ] 전통적인 호텔의 개념은 여행자에게 수면 음식 생명과 재산 보호 등의 기본적인 기능에서 시작하였으나 그 기능이 점차 부대시설과 서비스로 확대되었습니다 구체적으로 기본 기능인 체재기능 이외에도 사교 문화교류의 장소 등과 같은 다양한 기능 및 역할을 수행하면서 종래의 숙박 기능에서 사회적 문화적 역할이 강조되었으며 객실 식음료 부대시설 그리고 호텔 건물과 시설 등의 물적 서비스뿐만 아니라 종업원의 인적서비스를 조화시켜 상품으로 만들어 판매하는 형태를 띄게 되었습니다 이에 따라 호텔산업은 숙박을 통한 경제적 가치 창출과 같은 차적 효과뿐 아니라 한 도시와 나라를 알리고 그 곳을 대표하는 랜드마크로써의 경제적 효과와 기능이 주목되고 있으며 이에 따른 유무형 부가가치 창출에 크게 기여하고 있습니다 호텔산업은 관련 산업들 간의 시너지를 창출하고 지속적으로 가치를 창출할 수 있는 산업입니다 이는 보통 호텔이 독립적으로 존재하기 보다는 자본이 집중된 곳에 위치하여 관광이나 의료 쇼핑과 같은 연관 산업들과의 연결을 통해 많은 수익을 창출하기 때문입니다 추가로 고객과의 관계를 중요시하는 서비스 산업임에 따라 사업 유지에 많은 인력을 필요로 하고 이에 따라 주변 지역 내 높은 고용창출효과를 지니는 특성을 지니고 있습니다 [ 부동산 임대업 ] 부동산은 경제활동의 근간이자 삶의 터전과 문화가 이루어지는 공간입니다 대부분의 나라에서 부동산은 국부의 분의 이상을 차지하는 주요한 자산으로 인정받고 있으며 미국 등 선진국에서는 부동산 산업이 주요 고부가가치 서비스 산업으로 인식되고 있습니다 [산업별 경제활동 성장기여도] (단위 : %) 계정항목별 농림어업 광업 제조업 전기 가스 및 수도사업 건설업 서비스업 부동산업 총부가가치 기초가격 부동산업 총부가가치 비율 N.A 순생산물세 국내총생산 시장가격 출처 : KOSIS 실제 한국 통계청이 집계하는 산업별 경제활동 성장 기여도 전체 경제성장에 대한 각 경제활동별 기여정도를 측정하는 지표 실질 국내총생산 증가액에 대한 각 경제활동별 실질 부가가치 증가액의 백분비로 표기 데이터를 참고시 한국 경제성장의 주요 기여 산업은 서비스업 제조업으로 나타나고 있으며 이 중 부동산업의 경우 지속적으로 양의 부가가치를 창출하고 있으며 그 수치를 측정할 수 없는 년을 제외 평균 수준의 기여도를 보이고 있습니다 또한
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산업별 사업체 및 종사자 수 측면에서도 년 기준 국내 전체 사업체 수의 를 창출하고 있으며 의 고용을 담당하고 있습니다 [산업별 사업체 및 종사자 수] 구분 사업체수 개 종사자수 명 사업체수 개 종사자수 명 사업체수 개 종사자수 명 전체산업 부동산업 출처 : KOSIS (3) 시장의 규모 [ 호텔업 ] 문화체육관광부가 집계하고 한국호텔업협회가 년 가공 및 발표한 관광숙박업 등록현황을 참고하면 년말 기준 한국의 호텔 업체는 총 개 객실수는 개 인것으로 파악됩니다 이는 년 기준 한국 내 호텔 업체 수 개 객실 수 개 대비 각 성장한 수치로 이와 같은 호텔업의 외형적 성장은 국내 관광객 및 외국인 관광의 증가에 기인한 호텔 이용객 수 증가에 따른 것으로 파악됩니다 이 중 회사의 주요 호텔인 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스와 동일 등급인 성급 및 특 급 호텔의 수는 년 개에서 년 개로 감소하였으나 객실 수는 개에서 개로 증가하며 최고급 호텔의 대형화를 보여주고 있습니다 문화체육관광부의 관광산업조사 데이터에 따르면 년 만명 수준이던 국내외 호텔업 이용자 수는 년 만명 수준으로 가량 증가하였으며 세부적으로는 외국인 이용객이 만명에서 만명으로 증가 내국인이 만명에서 만명으로 증가하였습니다 다만 이와 같은 이용객 수 증가 추이는 년말 발생한 코로나 팬데믹 사태에 따른 국가간 이동제한 사회적 거리두기 등으로 크게 감소하여 년 각 만명 만명 수준을 기록하였으며 이후 년 일상회복 추이에 따라 다소 회복하여 외국인 이용객 만명 내국인 이용객 만명을 기록하였습니다 결과적으로 통계청에서 집계한 년 및 년 국내에서 호텔업으로 등록한 산업체의 매출총액은 각 조 억원 조 억원 수준으로 집계되고 있습니다 [호텔업 매출액 내역] (단위 : 백만원) 구분 년 년 매출총액 객실료 수입액 음식료수입액 기타수입액 출처 : KOSIS [ 부동산 임대업 ] 년 월 일 국토교통부가 발표한 '2022 년도 부동산서비스산업 실태조사 결과 ' 에 의하면 년 부동산 임대업의 국내 매출액 총액은 약 조원으로 집계되고 있습니다 이는 부동산 관련 서비스업의 매출 총액 조원 중 약 에 달하는 수치이며 부동산 관련 서비스업 내 업태 중 두번째로 높은 비중을 보이고 있습니다 [부동산서비스산업 총 매출액] 부동산서비스산업 총 매출액.jpg 부동산서비스산업 총 매출액 출처 : 국토교통부 년도 부동산서비스산업 실태 조사 결과 한편 부동산 관련 서비스업의 평균 매출액은 약 억원으로 회사가 영위하고 있는 임대업의 경우 평균매출액이 억원 수준을 기록하고 있습니다 [부동산서비스산업 평균 매출액] 부동산서비스산업 평균 매출액.jpg 부동산서비스산업 평균 매출액 출처 : 국토교통부 년도 부동산서비스산업 실태 조사 결과 한편 동 실태조사 결과에 의하면 국내 부동산 임대업 사업체 수는 개로 전체 부동산 관련 서비스 사업자 개 중 약 를 차지하고 있으며 이에 종사하는 종사자는 명으로 집계되고 있습니다 (4) 산업의 연혁 [ 호텔업 ] 국내에 호텔이라는 개념은 일제 강점기 시대에 처음 도입되어 서울과 주요 관광지를 중심으로 발전하였습니다 서구식 숙박시설인 호텔은 초기에 외국인들에 의해 세워졌으며 한국 최초의 호텔은 년 건립된 인천의 대불호텔이었습니다 이는 인천의 개항에 따라 유입된 유럽인 미국인 등과 한국을 방문하는 외교관 상인들 중심으로 이용되었습니다 이후 년 서울 정동에 독일인 손탁 (sontag) 에 의해 세워진 손탁호텔은 국내 최초의 서구식 호텔로써 객실 식당 연회장이 모두 갖춰져 있어 당시의 외교 모임인 정동구락부가 개최되며 살롱정치의 본거지로 역할했습니다 이후 일본이 만주 대륙 진출을 위해 한반도에 철도를 개설하게 됨으로써 여행의 형태가 철도여행으로 바뀌었고 철도역 주변으로 철도호텔이 등장하였습니다 민간 자본이 참여할 여력이 부족하여 자본이 풍부한 철도회사 자체적으로 호텔을 건설 및 운영하였으며 이에 따라 호텔업은 철도사업의 부대사업으로 여겨졌습니다 년 부산역사를 층으로 건립하여 층은 대합실로 층은 호텔객실로 만들어 개관한 호텔이 국내 최초의 철도호텔이며 이후 신의주철도호텔
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조선경성철도호텔 금강산호텔 등이 연이어 개관하였습니다 이 중 년 개관한 조선경성철도호텔은 조선호텔의 전신으로써 국내에서 처음으로 호텔이 회의장소로 이용된 호텔입니다 이후부터 호텔은 단순한 숙박 장소가 아닌 문화 창조의 공간으로 각종 공연 및 회의를 개최하는 근대적 호텔로의 개념을 보유하게 되었습니다 교통을 중심으로 호텔이 발전하게 되자 일반 대중을 상대로 한 상용호텔이 생기기 시작하였으며 해방이후 민영 호텔이 본격적으로 등장하였습니다 년 일본항공의 항공노선이 개설되어 교통이 편리해지자 년 일본자본에 의해 반도호텔이 개관하였으며 동 호텔은 미국의 스타틀러 호텔의 경영방식을 도입 일반대중을 상대로 개의 객실을 갖춘 당시 한국최대의 시설규모를 갖춘 호텔이었습니다 해방이후 전쟁 등의 혼란이 지나간 후 민영호텔들이 등장하기 시작하였습니다 또한 한국의 경제성장과 더불어 정부의 본격적인 관광정책이 추진됨에 따라 국내 호텔산업은 현대화 과정이 진행되고 양적 질적 발전을 이루었습니다 년과 년에 진행된 관광사업진흥법과 시행령 및 시행규칙 제정은 관광호텔들에 획기적인 발전의 기회를 주었고 시설을 기준으로 우수한 호텔을 선정하여 관광호텔로 분류하고 행정지원이 있었습니다 또한 년 월 국제관광공사가 설립되면서 반도호텔 조선호텔과 지방 개 호텔의 경영권을 인수하고 년에는 개의 객실을 보유한 한국 최초의 현대적인 호텔인 워커힐호텔이 개관되었습니다 년에는 국제관광공사와 미국 아메리카항공사가 합작투자한 조선호텔이 개관되어 처음으로 자본과 경영이 분리 운영되는 호텔이 등장하고 동년 월 특등급 등급 등급 등급으로 분류하는 관광호텔 등급화 제도와 관광 지배인자격시험제도를 실시하여 호텔의 질적수준과 경영의 전문성 향상을 도모하였습니다 또한 정부는 미국 보잉사에 용역을 의뢰하여 ' 한국관광 종합개발 기본계획 ' 을 수립하고 한국관광의 미래상을 제시하였으며 관광법규의 재정비에 착수하여 년 월 관광사업진흥법을 관광사업법과 관광기본법으로 분리 제정하였고 대규모 관광단지 개발을 위해 경주 보문단지와 제주 중문단지의 기반시설을 개발하였습니다 이후 년 이래 서울 프라자호텔 하얏트호텔 호텔신라 호텔롯데 등의 대규모 호텔이 서울과 지방에 개관하였습니다 정부는 서울뿐만 아니라 제주 중문단지와 경주 보문단지 건립을 추진하는 등 지역 관광단지를 조성하고 그곳의 중심에 호텔을 두어 관광업을 활성화하였습니다 년대의 경우 대규모 국제행사 개최를 필두로 본격적인 호텔산업의 선진화가 진행되었습니다 년 아시안 게임과 년 서울올림픽과 같은 대규모 국제 행사는 정부의 국가 전략적 차원에서 발전시키기 위해 노력하는 계기가 되었으며 특히 올림픽이 개최되자 이에 대비하여 인터컨티넨탈호텔 라마다호텔 롯데월드호텔 등 유수의 외국 체인호텔들이 개관하기 시작하였습니다 년부터 완전한 해외여행 자유화가 되자 풍부한 외국인 입국자를 바탕으로 관광을 통한 호텔의 발달이 이루어졌으며 년 제주 중문단지 안에 본격적 체재형 리조트 호텔인 제주신라가 개관하며 리조트형 호텔 역시 발달하게 되었습니다 IMF 사태 이후 지방 중소도시의 호텔이나 규모가 작은 호텔들은 어려움을 겪었으나 이로 인한 시장 내 구조조정으로 국내 호텔산업의 경우 외형적인 성장보다 내실을 다지는 기간이 되어 한국 관광객 증가와 더불어 성장 기회의 국면을 맞이하였습니다 이후 년대 들어 ASEM 회의 년 월드컵과 같은 국제행사와 대회를 거치며 재도약의 계기를 마련하였으며 주 일제 도입에 따른 국민 여가시간의 증가 여가 소비에 대한 전국민적 인식의 변화에 따른 내국인의 호텔서비스 수요 증가 및 전세계적 한류의 유행 한국의 국제적 지위 향상에 따라 내외국민 관광객이 증가하며 국내 호텔시장은 질적 양적 성장을 이루었습니다 다만 년 이래 발생한 전세계적 코로나 팬데믹으로 인해 외국 관광객에 대한 입국 제한 사회적 거리두기 강화 등으로 영업환경이 악화되었던 국내 호텔업계는 매출악화 등으로 인해 시장 내 구조조정이 발생하였습니다 동 팬데믹의 종료 이후 일상 회복에 따른 업황 개선이 지속되고 있으며 해당 기간 중 K-culture 에 대한 글로벌 인식이 더욱
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높아짐에 따라 향후의 성장성 역시 기대되고 있습니다 최근의 호텔들은 단순 숙박서비스 제공뿐만 아니라 차별화된 경쟁력을 강화하기 위해 다양한 프로그램 키즈 특화 프로그램 럭셔리 브랜드 제휴 북카페 운영 등 을 운영하고 있으며 , ' 인스타그러머블 '. ' 가심비 ' 등으로 대표되는 MZ 세대들의 소비성향을 겨냥한 고단가 식음료 서비스 서울 시내 특급 호텔에 대한 프리미엄 웨딩 서비스 등 부대 시설 및 서비스에 대한 마케팅을 확대하며 수익성을 높이기 위해 노력하고 있습니다 [ 부동산 임대업 ] 년대 이후 국내 경제가 발전하면서 서비스산업이 성장하였으며 그 과정에서 서비스 산업의 일종인 부동산산업의 영역과 시장 역시 확대되었습니다 경제성장은 부동산산업을 임대 개발 중개 감정 관리 등 다양한 부문의 영역으로 확대하는데 발판이 되었습니다 실제 년 처음으로 제정된 표준산업분류에서 부동산업은 대분류로만 구분되었고 세분류 항목은 포함되지 않았으나 그 위상의 발달에 힘입어 년 표준산업분류에서는 기존의 부동산업에 대사무실업 대점포업 부동산관리업 등이 추가되었습니다 이후 수차례의 산업 분류 개편 후 국내 부동산업은 부동산 임대 및 중개업 년대 감정평가업 년대 부동산개발업 년대 부동산관리업 년대 부동산자문업 년대 부동산 금융서비스업 및 부동산 정보제공서비스업 년대 이후 등으로 그 산업이 확장되는 모습을 보였습니다 이 중 부동산 임대업의 경우 주거용 시장과 비주거용 시장 간 상이한 발전 양상을 보여왔으며 회사가 영위하는 비주거용 시장의 경우 IMF 위기 이후 외국계 부동산회사가 대거 국내 진출함에 따라 선진국과 유사한 수준으로 발전하는 모습을 보였습니다 임대업의 대 서비스영역은 부동산자산관리 (AM), 부동산임대관리 (PM), 부동산시설관리 (FM) 으로 구분되며 AM 은 부동산의 취득 소유 매각의 과정에서 의사결정을 하는 관리행위이며 , PM 은 부동산의 임차인을 발굴 선정하고 임대차계약 임차인 클레임 대응 퇴거업무 등을 수행하는 한편 부동산 사업의 회계 세무 유지보수 전반에 대한 운영관리의 책임을 지며 , FM 은 시설관리 업무를 담당합니다 임대 서비스업 영역 중 자연발생적으로 성장하는 업역은 FM 업으로 이는 모든 부동산이 물리적 시설관리가 필수적이기 때무입니다 전통적으로 대기업의 경우 그룹이나 기업 내 다수의 부동산을 소유하고 운영하기 때문에 과거 한국에서는 FM 계열사를 보유한 기업이 많았습니다 다만 년대 말 IMF 외환위기 이후 국내 부동산이 외국자본에 넘어가며 외국계 AM, PM 회사들이 국내 상업용 부동산 시장에 대거 진출 년대 들어 리츠 및 부동산펀드 등이 도입되며 국내 부동산 임대업이 크게 발달하는 계기가 되었습니다 나. 산업의 성장성 [호텔업] 앞서 ' 시장의 규모 ' 에서 언급하였듯 문화체육관광부가 집계하고 한국호텔업협회가 년 가공 및 발표한 관광숙박업 등록현황을 참고하면 년말 기준 한국의 호텔 업체는 총 개 객실수는 개 인것으로 파악됩니다 이는 년 기준 한국 내 호텔 업체 수 개 객실 수 개 대비 각 성장한 수치입니다 이러한 시설의 증가에 따라 국내 호텔업의 전체 매출액도 점진적으로 상승 년 조 억원 수준이던 호텔업 매출액은 년 조 억원을 기록 년만에 성장하였습니다 이와 같은 호텔산업의 성장은 K-culture 의 전세계적 유행 및 한국의 글로벌 위상 향상으로 인한 외국인 관광객의 증가 호텔산업 육성을 위한 정부의 우호적 정책기조 형성 주 일제 도입에 따른 국민 여가시간의 증가 및 여가 소비에 대한 전국민적 인식의 변화 등에 기인하였습니다 다만 동 기간 중 년말 발생한 코로나 팬데믹 사태에 따른 국가간 이동제한 사회적 거리두기 등으로 년 년 호텔이용객의 수는 크게 감소하였으며 이는 호텔업 전반의 영업실적에도 악영향을 미쳐 년 호텔업 매출 총액은 조 억원을 기록하며 년 수준대비 하락하였습니다 또한 일부 호텔은 영업악화에 따라 호텔을 매각하거나 용도전환을 진행하며 시장 내 구조조정이 발생하는 모습을 보였습니다 다만 이러한 하락세는 년들어 크게 개선되는데 이는 코로나 팬데믹의 종료 및 일상회복 이에 따른 외국인
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관광객의 증가 내국인의 여가 소비 회복 판매 객실의 평균 요금 증가 등의 전반적 상승 등에 기인한 것입니다 [호텔업 전체 매출액 추이] (단위 : 백만원) 구분 객실 매출액 부대시설 매출액 합계 주1) 년 ~ 2019 년 데이터의 경우 문화체육관광부에서 조사한 ‘ 관광산업조사 ’ 의 발표 내역이며 년 데이터의 경우 통계청에서 진행한 서비스업조사 내역입니다 주2) 통계 작성 주체가 변경된 영향으로 년 데이터는 통계청 데이터가 존재하지 않아 불가피하게 생략하였습니다 출처 : KOSIS, 문화체육관광부, 통계청 다만 현재까지도 코로나 발생직전 시점인 년 수준의 외국인 관광객 수준은 회복되지 않은 상황입니다 주요 증권사 리서치 센터는 엔데믹 이후 항공기 공급이 원활하지 않았고 일상 회복 이후 시행한 비자 등 외국인의 입국 편의 제고를 위한 방침의 개선방안의 효과는 시차를 두고 나타나며 팬데믹 이후 한국 정부가 진행한 각종 관광 프로모션의 효과 역시 시차를 두고 나타난다는 점에서 년 이후 관광객의 입국이 회복될 것으로 보고 있으며 판매 객실의 요금이 코로나 이전보다 상승하였다는 점에서 추후 호텔산업의 매출액은 코로나 팬데믹 발생 이전보다 증가할 수 있을 것이라 예상하고 있습니다 [호텔 판매객실 요금 평균] (단위 : 원) 호텔 판매객실 요금 평균.jpg 호텔 판매객실 요금 평균 출처 : 한국호텔협회 [월별 외국인 관광객 추이] 월별 외국인 관광객.jpg 월별 외국인 관광객 출처 : 한국관광공사, 유안타증권 [ 부동산 임대업 ] 회사는 서울 강남구 삼성역에 위치한 파르나스타워 오피스 및 파르나스몰 쇼핑몰 을 운영하고 있습니다 부동산의 경우 이동이 불가능한 자연적 특성으로 인해 해당 부동산의 위치한 세부 지역별 그 시장의 동향이 달라지는 모습을 보입니다 회사의 오피스 및 쇼핑몰이 위치한 서울 강남구는 주요 비즈니스 및 상업 지역에 속하는 서울 내 주요 상권 중 하나로 아래와 같은 시장 동향을 보여 왔습니다 강남지역 오피스 공실률의 경우 년 분기 를 기록한 이후 서울 외곽지역 판교 상암 구로 의 공급과잉에 따른 강남지역 임차인의 이전 글로벌 경기 침체와 미국 양 적완화 정책 이로 인한 국내 경기 침체 등의 이슈로 인해 년 분기 를 기록하였으나 강남 지역내 신규 오피스 공급의 제한에도 불구하고 중소 스타트업 기업들의 증가 공유 오피스의 인기로 인한 신규 오피스 임차의 증가 등으로 인해 강남 오피스에 대한 수요는 지속적으로 증가 년 분기 기준 기록하고 있습니다 한편 강남 오피스 임대가격은 공실률의 증감 경기 변동에 따른 임대인들의 임차인 유도전략 등에 따라 가격 변동 불경기 시에는 임차인의 이탈을 방지하기 위하여 임대가를 낮추는 전략 구사 이 나타나는 모습을 보이고 있으며 년 분기 이래 지속적으로 상승 2024년 2분기 기준 106.03을 기록하고 있습니다. [부동산 임대업 시장 추이] 부동산 임대업 시장 추이.jpg 부동산 임대업 시장 추이 출처: 부동산통계정보시스템 상기와 같은 오피스 공실률 추이는 향후 년간 큰 변동없이 유지될 것으로 판단되며 이는 현재 계획된 주요 업무지구의 신규 오피스 공급도 제한적인 한편 년 공급될 신규 오피스의 경우 이미 대부분의 오피스가 선임대 완료되어 시장 내 공급될 신규 오피스의 수는 더욱 적을 것으로 예상되고 있기 때문입니다 특히 회사의 오피스가 위치하고 있는 강남 지역 (GBD) 의 경우 타 지역대비 신규 공급이 더욱 제한적인 바 향후 회사의 오피스 임대 시장의 전망은 긍정적일 것으로 판단됩니다 한편 주요 상업지역인 강남지역 중대형상가의 공실률의 경우 년 분기 를 기록하였으며 강남 지역 내 상가 입점 니즈의 증가 공실률 하락 에 따라 임대가 역시 지속적으로 상승하는 모습을 보였습니다 다만 년 중 공실률이 증가하자 임대료는 큰폭으로 하락하는 추이를 보였으며 이후 보합권을 유지하던 임대료의 경우 년 코로나 팬데믹으로 인한 사회적 거리두기 및 외부활동의 제한 소비침체로 인해 상가 공실률이 증가하자 년 이래 크게 감소한 모습을 보였습니다 코로나 팬데믹의 안정화 이후 상가 공실률은 다시 점진적으로
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하락 년 분기 기준 를 기록하였으며 이에 따라 상가임대가격 지수 역시 로 최근 10년간 가장 높았던 2016년도 수준을 회복하였습니다. 상업용 부동산 서비스 및 전문투자사인 CBRE 의 상업용부동산 전망 자료에 의하면 코로나 팬데믹으로부터의 회복에 따라 년은 전년대비 소비가 회복되었으며 향후 물가 상승세 둔화로 가계 구매력이 점차 개선될 것으로 예상됨에 따라 년 역시 완만한 소비 회복세가 관찰될 것으로 예상하였습니다 특히 동 자료는 코로나 팬데믹으로 침체되었던 가두상권 리테일 시장의 회복세가 두드러질 것으로 판단하며 코로나 팬데믹 년간 경험에 대한 갈증이 증가한 소비자가 엔데믹을 맞아 다시 오프라인으로 복귀하며 소비를 확대할 전망임을 밝혔습니다 또한 외국인 관광객이 증가하고 있는 부분 역시 오프라인 소매 시장 회복에 따른 상가 임대 시장의 전망에 긍정적인 영향을 미칠 것이라 평가하였습니다 유로모니터 및 CBRE 가 발표한 자료에 의하면 국내 리테일 시장은 전년 대비 성장을 기록할 것으로 예상되고 있으며 이와 같은 추이는 회사가 보유하고 있는 파르나스쇼핑몰 임대사업의 영업환경에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다 다. 경기변동의 특성 호텔 등 레저 관련 사업의 경우 인간의 생활 유지에 필수적인 서비스나 재화가 아닌 여가 소비와 관련된 측면이 큰 영향으로 구조적으로 정치 경제 사회적 환경 변동에 따라 매출민감도가 높은 특성을 보입니다 구체적으로 호텔산업은 소득수준의 변화 환율 경제상황 등 여행수요에 영향을 미치는 국내외 경기변동에 직간접적으로 영향을 받으며 소득수준이 증가하고 경기가 개선될수록 업황이 개선되는 한편 경기 불황이 발생하고 소득수준이 감소할 경우 그 소비가 축소되는 특성을 보입니다 또한 호텔사업의 경우 내국인과 외국인의 매출이 모두 발생함에 따라 국내 경기변동 위험뿐만 아니라 해외 경기변동 위험에도 노출되는 특성을 보입니다 외국인 매출의 경우 상대적으로 계절성이 크지 않으나 내국인 매출의 경우 객실수입은 여름철이 성수기이며 부대시설 매출은 연말 행사가 집중되는 겨울철이 성수기로 수요의 계절적 변동성이 존재하나 객실수입과 부대시설 수입이 서로 다른 계절적 특성을 지니고 있어 전체 매출의 계절 변동성을 완화시키고 있습니다 외국인 매출비중이 상당수준 존재하는 호텔산업의 특성 상 호텔업계의 전반적인 영업실적은 외국인관광객 수에 따라 상당한 영향을 받으며 환율 및 국제적 이벤트 등 통제 불가능한 대외변수가 외국인관광객 수에 영향을 미침에 따라 산업 전반의 영업실적이 대외 변수에 영향을 받습니다 예로 전세계에 유행했던 코로나 팬데믹으로 야기된 해외 여행 금지 국가간 이동제한 등으로 호텔산업이 심각한 피해를 입은 사례를 들 수 있습니다 한편 오피스 임대 및 상가 임대사업 역시 기업경기 소비자의 소비심리 등에 연동되는 영향을 받아 불경기로 기업영업환경이 악화되고 소비자의 소비심리가 축소될 경우 임대 대상물의 공실률 증가 혹은 임대료의 하락이 발생하며 경기가 호황일 경우에는 그 반대의 영향이 나타납니다 다만 건축에 상당기간이 소요되고 일정기간의 임대기간이 정해져 있는 임대 부동산의 특성 상 경기 변동에 따른 영향이 후행적으로 발생하는 특성이 있습니다 또한 부동산의 경우 통상적으로 지역적 국지적으로 영향이 발생한 후 전국적 광역적으로 확대되는 영향이 있습니다 라. 경쟁요소 (1) 경쟁의 특성(독점, 과점, 완전경쟁 여부) 국내 호텔산업의 경우 완전 경쟁 시장으로 회사 파르나스호텔 을 포함하여 다양한 국내외 브랜드가 시장 내 경쟁하고 있으며 글로벌 호텔 사업자의 국내 진출이 활발해짐에 따라 경쟁 강도가 강해지고 있습니다 또한 이러한 경쟁 심화의 영향으로 시장 내 기존 호텔사업자가 새로운 브랜드를 출시하거나 리뉴얼하여 재탄생 한 호텔을 선보이는 모습 역시 나타나고 있으며 이러한 추이는 시장 경쟁을 보다 심화시키고 있습니다 이외 중견 중소 및 에어비앤비를 비롯한 기타 숙박업체의 진출입까지 산정 시 호텔산업 시장의 경쟁 강도는 상당히 높다고 볼 수 있습니다 다만 호텔시장의 경우 호텔의 등급별 타겟 시장이 다르다는 측면에서
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회사와 같은 특 급 성 호텔을 보유한 업체의 경우 유사등급 호텔과 경쟁하는 특성이 있습니다 참고로 한국호텔협회가 발표한 년 관광숙박업 등록현황 요약표 데이터를 참고 시 회사의 주요 호텔인 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스와 동일 등급 호텔은 전국 개로 동 협회에서 발표한 년 전체 호텔업체수 개 중 수준입니다 한편 회사가 영위하고 있는 대규모 오피스 쇼핑몰 임대사업 시장의 경우 초기 시장 진출시 막대한 자본이 소요되는 까닭으로 구매력을 지닌 소수의 시장참여자가 존재하며 고가의 재화이며 환금성이 약한 자산의 특성으로 인해 신규 진입도 쉽지 않습니다 또한 부동산의 경우 위치 건물의 상태 주변의 경쟁환경 등에 따라 자산의 개별성이 존재하며 거래 내용에 대한 정보가 비공개라는 특성이 있습니다 (2) 진입의 난이도 사업 진출을 위하여 대규모 초기자본의 투입이 필수적이나 투입 자본에 대한 회수는 장기간에 걸쳐 진행되는 호텔산업의 특성 상 대규모 자본을 보유하고 있지 않은 사업자의 경우 시장의 신규 진입이 쉽지 않습니다 또한 호텔산업의 경우 신규 호텔 파이프라인 구축 상당 기간이 소요되며 호텔 건물 설립과정만 하더라도 건축 허가부터 준공까지 평균적으로 년 정도 기간이 소요되고 호텔업에 적정한 입지를 파악하고 취득하는 과정 역시 어렵다는 점을 고려시 갑작스러운 신규 시장참여자의 등장은 쉽지 않을 것으로 판단됩니다 구체적으로 호텔 산업의 경우 신규 파이프라인 구축에 3~5 년 이상이 필요합니다 유형 완제품에 대한 마케팅 활동의 전개만으로 판매가 진행되지 않고 무형의 서비스 상품을 동시에 판매하는 산업의 특성이기도 합니다 소비자와 시장 내 브랜드인지도를 형성해야히며 이와 동시에 안정적인 서비스 제공을 통하여 브랜드인지도를 강화해 나가야하기 때문입니다 호텔 산업과 그 수요가 성숙한 시장에 진입하는 경우에는 브랜드인지도를 기반으로 소비자의 기대치에 부흥하는 서비스를 제공함이 원칙이며 이 과정에 있어서는 운영사의 명확한 가이드라인과 서비스 노하우가 있어여만 원활한 운영이 가능하며 이를 통해 소비자의 기대 수준에 부합하고 브랜드인지도를 제고할 수 있습니다 신규 시장 내 진입 시에는 해당 시장의 소비자들에게 브랜딩 하는 시간과 함께 호텔 내 신규인력에게 완벽한 서비스 노하우를 전수하여 안정적인 서비스 수준에 도달하고 이를 기반으로하는 영업활동으로 시장 점유율을 일정 수준 이상 확보하는데에는 비교적 오랜 시간이 소요됩니다 추가적으로 호텔의 경우 영업활동을 위하여는 각종 인허가 프로세스가 필수적이며 관광숙박업 범위안에 포함되는 호텔은 년마다 문화체육관광부에서 진행하는 등급 결정 프로세스를 의무적으로 이행하여야 합니다 동 프로세스는 한국관광협회중앙회의 현장평가 및 불시 암행평가 결과에 따라 결정되며 이는 호텔 시설에 대한 공신력있는 평가이며 소비자들의 호텔 선택시의 주요 평가기준이 되는 만큼 호텔산업 내 주요한 경쟁요소로 작용합니다 회사의 주요 호텔과 같은 성 등급을 받기 위하여는 최고급의 서비스와 시설을 갖추어야 하며 이를 달성하기 위하여는 상당한 수준의 자본력과 서비스 노하우가 필요한 바 동 시장 진입의 난이도는 상당한 수준이라 말할 수 있습니다 참고로 문화체육관광부에서 요구하는 각 등급별 필수 충족사항은 아래와 같습니다 [호텔 등급별 필수 충족사항] 구분 내용 성 고객이 수면과 청결 유지에 문제가 없도록 깨끗한 객실과 욕실을 갖추고 있는 조식이 가능한 안전한 호텔 성 고객이 수면과 청결 유지에 문제가 없도록 깨끗한 객실과 욕실을 갖추며 식사를 해결할 수 있는 최소한 F 부대시설을 갖추어 운영되는 안전한 호텔 성 청결한 시설과 서비스를 제공하는 호텔로서 고객이 수면과 청결 유지에 문제가 없도록 깨끗한 객실과 욕실을 갖추고 다양하게 식사를 해결할 수 있는 개 이상 직영 임대 포함 의 레스토랑을 운영하며 로비 라운지 및 고객이 안전한 휴식을 취할 수 있는 부대시설을 갖추어 고객이 편안하고 안전하게 이용할 수 있는 호텔 성 성의 수준을 충족하며 고급 수준의 시설과 서비스를 제공하는 호텔로서 고객에게 맞춤 서비스를 제공 호텔 로비는 품격있고
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객실에는 품위있는 가구와 우수한 품질의 침구와 편의용품이 완비됨 비즈니스센터 고급 메뉴와 서비스를 제공하는 2개 이상 직영 임대포함 의 레스토랑 연회장 국제회의장을 갖추고 시간 이상 룸서비스가 가능하며 휘트니스센터 등 부대시설과 편의시설을 갖춤 성 성의 수준을 충족하며 최상급 수준의 시설과 서비스를 제공하는 호텔로서 고객에게 최고의 맞춤 서비스를 제공 호텔 로비는 품격있고 객실에는 품위있는 가구와 뛰어난 품질의 침구와 편의용품이 완비됨 비즈니스센터 고급 메뉴와 최상의 서비스를 제공하는 개 이상 직영 임대포함 의 레스토랑 대형 연회장 국제회의장을 갖추고 시간 룸서비스가 가능하며 휘트니스센터 등 부대시설과 편의시설을 갖춤 출처: 한국관광협회중앙회 호텔업등급관리국 부동산 임대업 역시 호텔사업과 마친가지로 사업 진출을 위하여 대규모 초기자본의 투입이 필수적이나 투입 자본에 대한 회수는 장기간에 걸쳐 진행되는 영향으로 대규모 자본을 보유하고 있지 않은 사업자의 경우 시장의 신규 진입이 쉽지 않습니다 또한 한정된 부동산 중 경쟁력 있는 자산을 확보하는데는 상당한 재화적 시간적 비용이 소모되는 특성이 있으며 법적 제한이 강하여 진입과 퇴거가 어려운 특성이 있습니다 (3) 경쟁 요인 호텔산업은 호텔이라는 유형자산 부동산 에 숙련된 인적 서비스 관광서비스 가 결합된 산업입니다 이에 따라 호텔산업의 주요 경쟁 요인은 호텔의 지리적 위치 구비 시설의 편리함 및 차별화 제공 서비스의 질 마지막으로 가격 경쟁력입니다 호텔의 지리적 위치는 호텔 간 경쟁에서 매우 중요한 역할을 합니다 호텔이 위치한 지역은 고객층을 크게 좌우하며 호텔이 메인으로 타겟하는 고객들이 접근하기 용이한 지역에 설립되는 것이 중요합니다 고객들은 비즈니스 지역 관광 명소 쇼핑몰 등과 가깝거나 이동이 편리한 지역에 있는 호텔을 선호하며 이에 따라 호텔은 위치를 통해 경쟁 우위를 확보할 필요가 있습니다 또한 호텔이 구비하고 있는 시설이 고객들이 사용하기 편리하거나 차별화되어 있는지도 호텔의 주요한 경쟁력으로 작용합니다 오늘날의 호텔은 단순히 숙박 시설이 아닌 종합 체험의 공간으로 그 의미가 확장되고 있습니다 이에 따라 단순 객실 내 시설뿐만 아니라 연회장 휘트니스센터 등 부대시설의 차별화가 필요하며 주기적 레노베이션을 통한 시설의 노후화 방지 역시 중요합니다 세번째로 서비스의 질 역시 호텔 경쟁에서 큰 영향을 미칩니다 고객들은 편안하고 행복한 체류 경험을 원하며 이를 위하여 호텔은 높은 품질의 서비스를 제공할 필요가 있습니다 이와 같은 서비스 시스템 구축은 오랜 기간의 풍부한 경험을 바탕으로 축적되는 경험을 통해 가능하며 서비스 직원에 대한 정기적인 교육 및 서비스 매뉴얼화가 필수적입니다 마지막으로 이러한 요인을 모두 감안하여 책정한 호텔의 가격이 유사 수준의 서비스를 제공하는 호텔들 사이에서 경쟁력을 확보하고 있는지 여부 역시 호텔의 주요한 경쟁력으로 작용합니다 회사의 주요 호텔인 파르나스호텔은 비즈니스와 관광이 모두 용이한 서울 삼성동이라는 입지상의 강점과 차별적인 영업전략 및 우수한 대외인지도를 바탕으로 확고한 수요기반을 확보하고 지속적인 개보수 추진 직원 교육을 통한 서비스 품질 향상 노력 경영효율화 확대되는 고객 니즈를 고려한 신규 업장 비즈니스호텔 파르나스 제주 개관 등을 통해 경쟁력을 키워나가고 있습니다 한편 부동산 임대업 역시 자산의 지리적 위치가 경쟁에서 매우 중요한 역할을 하며 해당 자산의 위치가 교통이 편리한지 어떠한 업무지구에 위치하고 있는지 유동인구가 많은 지역인지 주변에 어떠한 업종이 분포되어 있는지에 따라 부동산 공실률 및 임대가에 많은 영향을 미칩니다 또한 건물의 컨디션 이를 유지하기 위한 전문적 관리 시스템의 확보 여부 등이 주요 경쟁 요인으로 작용합니다 마. 자원조달상의 특성 호텔업의 경우 호텔 관련 서비스의 제공을 통해 매출이 발생하는 산업의 특성 상 별도의 원재료는 존재하지 않습니다 다만 회사 사업의 영위를 위하여는 전문성을 확보한 인력의 확보가 중요한 바 아래 내용에서는 인력자원의 확보에 관하여 기재하였습니다 한편 부동산 임대업
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역시 산업의 특성 상 원재료의 개념이 적용되지 않아 해당 부분은 기재를 생략합니다 인력확보 방안 호텔 이용시 고객이 접하게 되는 세부 서비스 별 전문화된 서비스 및 이를 제공할 수 있는 인력의 확보가 중요한 호텔업의 특성 상 회사는 아래와 같은 방안을 통해 전문인력을 확보 및 양성하고 있습니다 전문인력 확보 노력 신입 우수 인재 확보를 위해 회사는 인재 Pool 을 확대하고 조직 경쟁력을 만들기 위하여 노력하고 있습니다 회사는 우수한 인재를 확보하기 위해서 호텔관광대학과 함께 차세대 우수 호텔경영인 육성을 위한 산학협력협약을 체결하였으며 , ' 파르나스호텔 경영 케이스 스터디 ' 과목 강의를 진행하여 호텔경영에 대한 다양한 주제를 케이스 스터디 방식으로 논의하며 미래 호텔산업 전문가를 육성하고 있습니다 또한 국내 대학 우수한 인재를 확보하기 위해 유수 대학의 학생들을 대상으로 인턴제를 도입하여 세일즈 마케팅 프론트오피스 등 각 부문별 우수한 인력을 확보하고자 노력하고 있으며 산학 연계 실습생 확대를 통해 실제 직무에 바로 투입할 수 있는 인력을 확보하고자 노력하고 있습니다 기존 인력들의 전문성 강화를 위한 노력 회시는 직무 전문성 강화를 위해 직무 필요 Skill-Set 을 정의해 두었으며 기존 인력들의 직무 역량 강화를 위해 다양한 인재 육성 프로그램을 운영하고 바리스타 소믈리에 등 직무에 필요한 직무 개발 프로그램을 운영하고 있습니다 또한 명사와 전문 강사 초청 강의를 통해 직원들의 역량을 지속적으로 개발시키고 있습니다 또한 직원들의 동기 부여를 위해 IHG 네트워크를 활용한 해외교환 프로그램을 진행하고 있으며 업무 휴식 환경 개선을 위한 직원라운지 사무공간 등을 운영하고 있습니다 또한 한국 호텔 관광교육 재단 한국호텔업협회 등 산업 관련 기관의 교육 지원 프로그램 등을 이용하여 기존 인력들의 전문 역량을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다 바. 관련법령 또는 정부의 규제 등 대기업 집단에 포함되어 호텔업을 주요 사업으로 영위하는 회사의 경우 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 관광진흥법 소비자 기본법 등의 규제를 적용받고 있으며 호텔 업장 내 식음료의 판매에 따른 식품위생법 주류 면허 등에 관한 법률을 적용받고 있습니다 이 외 회사는 약관법 정보통신망법 전자상거래법의 규제 역시 적용받고 있습니다 회사는 상기한 규제를 준용하여 사업을 영위하고 있습니다 [분할신설회사의 주요 자회사 - 주식회사 후레쉬미트 ("이하 후레쉬미트")] 가. 산업의 특성 (1) 산업의 개요 분할신설회사의 주요 자회사인 후레쉬미트는 축산물 가공 및 가공물 판매업을 영위하고 있습니다 축산물 가공업이란 축산물을 원료로 하여 식품의 제조 가공 보존 포장 등을 하는 산업을 말합니다 축산물 가공업은 축산물을 사용하여 가공 및 제조하는 면에서 일반식품 제조가공업과 차이가 있으며 해당 업종의 대표적인 축산물가공품은 햄류 소시지류 베이컨류 건조저장육류 양념육류 식육추출가공품 식육함유가공품 등이 해당합니다 햄류는 식육 또는 식육가공품을 부위에 따라 분류 정형 염지한 후 숙성 건조 훈연 가열 처리하여 가공한 것으로 햄 생햄 프레스햄 육함량 이상 등이 있으며 소시지류는 식육 및 식육가공품을 그대로 또는 염지하여 분쇄 세절 후 식품을 첨가해 훈연 또는 가열처리 저온 발효 숙성 또는 건조 또는 케이싱에 충전해 냉장 냉동한 것으로 육함량 이상의 소시지 발효소시지 혼합소시지 등이 있습니다 베이컨류는 돼지의 복부육 또는 특정부위육을 정형 염지 후 그대로 또는 식품을 첨가해 훈연 또는 가열처리한 제품이고 건조저장육류는 식육을 그대로 또는 식품을 첨가 후 건조하거나 열처리하여 건조한 것 육함량 이상 양념육류는 식육 또는 식육가공품에 식품을 첨가하여 양념하거나 이를 가열 등 가공한 것으로 양념육 육함량 이상 분쇄가공육제품 육함량 이상의 햄버거 패티 미트볼 돈가스 치킨너겟 등 갈비가공품 천연케이싱으로 분류합니다 식육추출가공품은 식육을 주원료로 물로 추출하거나 식품을 첨가하여 가공한 것으로 끓는 물에서 고아낸 육수 사골육수 곰탕 삼계탕 등을 말하며 식육함유가공품은 식육을
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주원료로 제조 가공한 것으로 위 가지에 해당되지 않는 것을 통칭하고 있습니다 (2) 국민경제적 지위 축산업은 목축을 시작한 이래 오랫동안 인간의 생활에 큰 영향을 미친 산업군으로 육류를 주요 영양섭취원으로 삼는 현대인에게 축산품 가공업 또한 매우 중요한 산업으로 인식되고 있으며 가정식 반찬 및 고단백 간식 등으로서의 축산품 가공품에 대한 관심과 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다 가축을 사육하는 데에 필요한 목초나 곡물사료 등 농업 및 임업의 영역과도 밀접한 관계가 있기에 관점에 따라 축산업은 농업의 일부분으로 취급되기도 합니다 농축산업과 같은 차 산업이 발달해야 이를 기반으로 다른 산업도 발달하기 때문에 서구의 선진국 대다수가 역사적으로 축산업 및 이를 기반으로 하는 축산물 가공업이 발달되어 있고 국내에서도 오랜 기간동안 중요하게 육성하고 있는 산업군입니다 (3) 시장의 규모 식습관의 서구화 국민들의 높아진 소득수준 외식 산업의 발달 등의 추세에 따라 국내 육류 소비량 우육 돈육 계육 합산 은 지속적으로 증가하고 있습니다 한국 육류유통수출협회의 통계 데이터에 의하면 년 인당 27.45kg 수준이던 인당 육류 소비량은 년 57.4kg 로 배가량 증가하였으며 이중 돼지고기에 대한 소비가 로 가장 많았으며 이어 닭고기 소고기 가 뒤를 이었습니다 [국내 1인당 육류 소비량 추이] (단위 : kg) 국내 1인당 육류 소비량 추이.jpg 국내 1인당 육류 소비량 추이 출처 : 한국육류유통수출협회 구체적으로 연도별 전체 소비량을 보면 년 톤 수준이던 국내 육류 소비량은 년 톤으로 성장하였습니다 이와 같은 국내 육류 소비량 증가에 힘입어 국내 육류 가공 및 저장업을 영위하고 있는 국내 기업들의 평균 매출액은 년 백만원에서 년 백만원으로 발표되었으며 동 기간 육류 및 육류 가공식품 도매업을 영위하고 있는 국내 기업들의 평균 매출액은 년 백만원에서 년 백만원으로 성장하였습니다 참고로 식품산업통계정보에서 제공하고 있는 년부터 년까지 육류 가공 및 저장 처리업 및 육류 및 육류 가공식품 도매업을 영위하고 있는 기업들의 출하액 종사자수 사업체 수는 아래와 같습니다 [2017년 ~ 2021년 육류 가공 및 저장 처리기업 현황] 구분 출하액 백만원 종사자수 명 사업체수 개 주) 상기 내역은 육류 가공 및 저장 처리업을 영위하고 있는 사업체 중 인 이상으로 고용된 사업체만을 산정한 내역입니다 출처 : 식품산업통계정보 [2017년 ~ 2021년 육류 및 육류 가공식품 도매 기업 업황 ] 구분 매출액 백만원 종사자수 명 사업체수 개 출처 : 식품산업통계정보 (4) 생산능력의 규모 식품의약품안전처에서 년에 발표한 「식품 및 식품 첨가물 생산실적」에 의하면 년 식품가공육 및 포장육의 국내 생산능력은 톤으로 추산되고 잇으며 이는 년 톤 대비 배 가량 증가한 수치입니다 다만 년 기준 식육가공품 및 포장육의 실 생산량은 톤으로 실 생산능력 대비 크게 낮은 수준입니다 [식품가공육 및 포장육 생산능력 추이] (단위 : 톤) 구분 국내생산능력 278,106t 324,037t 765,923t 836,263t 929,452t 주) 생산능력 해당 제품의 생산시설 작업인원 을 일간 일 시간 계속 가동 작업 하는 것으로 가정할 경우 추정되는 생산량 출처 : 식품의약품안전처 식품 및 식품첨가물 생산실적 한편 식품산업통계정보원의 데이터에 의하면 년 국내 육류 및 육류 가공식품 도매기업의 매출액 규모는 약 조원 수준으로 종사자수는 명 사업체 수는 개입니다 (5) 산업의 연혁 식육의 제공을 목적으로 가축이나 가금 등을 사육하기 시작한 것은 대략 만년 전으 로 추정하고 있습니다 근대에 우리나라에서 축산 분야가 본격적으로 발전한 것은 세기부터로 년에 프랑스에서 젖소 년에 요크셔 품종의 돼지 년에 에어셔 품종의 소 년에 람비에 품종의 양 등 외국산 가축을 들여와 사육하기 시작하면서입니다 일제강점기 하의 식민지 축산정책에 의해 축우가 크게 증식되어 년에 약 만두였던 소 사육 두수가 년경에는 만두를 상회할 정도로 규모가 확대되었습니다 이후 광복과 한국전쟁으로 인해 국내 축산업이
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무너지다시피 하였으나 가축보호법 년 낙농진흥법 년 초지법 년 등의 제정을 통해 제도적으로 축산업을 장려하였습니다 산업화를 거치면서 국민들의 소득 수준이 향상되자 육류 소비가 폭발적으로 증가하여 축산업이 상업화 및 기업화되기 시작하였고 이에 따라 축산물 가공업 또한 크게 발전하게 되었습니다 년대에 이르러 자본력과 유통력을 갖춘 롯데햄우유 제일제당 진주햄 등 대기업의 축산물 가공업 참여로 국내 식육 및 식육가공업계는 큰 성장기를 맞게되었으며 이들 업체들이 획기적인 현대적 기계설비 유통설비 등을 통해 대량생산체계를 갖추게 되었습니다 또한 동 기업들은 시장 경쟁력 확보를 위하여 무균무진 포장실등 위생적인 제조환경에 투자함과 동시에 냉장유통 시스템을 구축하는 등 현대적인 제조 및 유통 시스템을 마련하였습니다 이후 시장 참가자들은 소비자들의 높아진 소비 수준에 맞춘 고품질 제품을 생산하고 소비자 라이프 스타일 변화에 따른 소량 제품의 판매 등 다양한 방법을 통하여 경쟁력을 확보하고 있는 추세입니다 나. 산업의 성장성 앞서 시장의 규모에서 밝힌바와 같이 국내 육류수요는 지속적으로 증가하고 있습니다 년 인당 40.51Kg 수준이던 소비량은 년 후 57.4Kg 수준에 이르렀으며 해당 년간 소비량의 연평균 성장률은 수준입니다 [1인당 육류소비량(Kg) 년도 우육 돈육 계육 계 전년대비 성장 출처 : 한국육류유통수출협회 이와 같은 상황에서 한국농촌경제연구원이 년 월 발간한 ' 농업전망 2024' 리포트는 년 국내 인당 육류 소비량이 60.6Kg 으로 추산된다고 발표하였으며 이러한 인당 소비량은 년 년 65.4Kg 으로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상하고 있습니다 국민 전반의 생활수준 향상으로 인해 고함량의 단백질 섭취에 대한 관심이 지속 증가하고 있으며 이에 따라 식육가공품에 대한 수요도 꾸준히 발생하여 해당 산업의 성장을 예상할 것으로 예상되고 있습니다 다. 경기 변동의 특성 인간의 생활 유지에 필수적인 식생활과 관련된 산업이기 때문에 타 산업보다는 경기변동에 덜 민감한 특성을 보입니다 내수시장에 거의 대부분의 매출을 기대고 있는 산업 특성상 물가상승에 따른 소비심리 하락 등에 약간의 영향을 받을 가능성이 있으나 성수기와 비수기의 구분이 없고 계절이나 시기에 따른 변동성 또한 적은 산업군입니다 다만 원재료가 되는 축산물의 전염병 발생 등에 따른 소비심리 위축이 수요변동에 큰 영향을 받는 특성이 있습니다 라. 경쟁 요소 (1) 경쟁의 특성(독점, 과점, 완전경쟁 여부)동 시장은 다수의 중소 업체와 소수의 대기업이 참여하고 있는 시장으로 누구나 자유로이 시장에 참여할 수 있다는 점에서 완전경쟁시장의 특성을 보이나 일부 대기업 중심 선발업체의 영향력이 강하여 신규 진입자의 시장 점유율 확대가 쉽지 않다는 측면에서 완전경쟁에 가까운 과점적 시장구조를 가지고 있다고 볼 수 있습니다 (2) 진입의 난이도축산물 가공업의 진출을 위하여는 생산시설 등을 건립할 부지 및 건축비용 등 초기자본의 투입이 필수적이고 관련 기관의 영업 허가를 득해야 하는 등 진입장벽이 존재합니다 특히 시설기준의 준수 하에 위생적으로 생산이 가능한 지역 건물 시설 등을 구비하고 위생교육이나 위탁검사 계약 등의 확인 하에 허가를 받을 수 있는 등 까다로운 절차를 거쳐야 하기 때문에 사업의 영위성 면에서 기존 업체에게 유리한 산업이며 신규업체의 산업군 진입 난이도가 높은 편입니다 다만 축산물 가공품 유통업의 경우 이에 비하여 적용되는 규제 및 갖추어야 할 시설의 규모가 크지 않아 상대적으로 진입 낮이도가 낮습니다 (3) 경쟁요인 가격 품질 광고 또는 판매방법상의 특성 등 축산물 가공업은 후방산업인 축산업으로부터 원료를 공급받아 다양한 식품으로 가공하는 산업으로 산업 내 경쟁요인으로는 원재료의 안정적 공급 적정가격 형성 고부가가치화 위생 등의 식품안정성 제고 소비자 소비트렌드를 반영한 제품의 생산 및 포장방법 차별화 등이 있습니다 또한 축산물 가공품 유통업의 경우 유통 체인의 구축 및 적정가격 형성 소비자트렌드를 반영한 제품군 발굴 등이 주요 경쟁력으로 작용합니다 (4)
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기술의 변화주기 축산물가공 및 판매업의 특성 상 일정한 기술변화 주기를 보이고 있지 않습니다 다만 소비자의 소비트렌드에 발맞춘 제품 맛의 개량 생산설비의 개발 및 개선을 통한 생산 효율의 증가 생산 공법의 개량을 통한 영양성분 개선 등을 꾀할 수 있으며 첨단 정보통신 기술을 활용한 시장 동향의 분석 및 수급 전망 생산관리 등의 설비 스마트화를 통한 경쟁력 확보를 구축할 수 있습니다 마. 자원 조달의 특성 축산물가공 및 판매업의 원재료가 되는 축산물의 경우 생명이라는 특성 상 다양한 생산 제한 요인이 존재합니다 예로 구제역 콜레라 등 가축에게 전염되는 질병의 발생으로 인해 원재료의 공급량에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이상기후로 대표되는 환경문제 농지 축소 동물 복지 관련 이슈까지 원재료의 수급에 영향을 미칩니다 바. 관련법령 또는 정부의 규제 축산물가공 및 판매업은 시 ㆍ 도지사의 허가를 받아야 하는 사업으로 기본적으로 축산물 위생관리법 식품안전기본법 등 관련 법령에서 규정하는 기준을 준수하여야 합니다 작업장은 시설별로 분리 또는 구획되어야 하며 독립된 건물이거나 다른 용도로 사용되는 시설과 분리되어야 하는 등 작업장 외 기타 시설 또한 축산물 위생관리법에서 고시하는 시설기준에 적합해야 합니다 또한 작업장 시설과 축산물 등을 청결하게 유지해야 하는 등 위생과 관련한 규정을 철저하게 준수해야 하며 이를 위반시 영업정지 또는 원료 제품폐기 품목류 제조정지 등의 행정처분에 처해질 수 있습니다 또한 자체적인 위생교육계획을 수립하고 영업자 및 종업원을 대상으로 매월 시간 이상의 위생교육을 실시한 뒤 결과를 기록해야 합니다 2. 최근 3사업연도 분할신설되는 사업부문의 매출액, 영업손익, 당기순이익 및 자산총계 [분할신설회사 주식회사 지에스피앤엘] (단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 분할전 분할신설 비중 주3) 분할전 분할신설 비중 주3) 분할전 분할신설 비중 주3) 매출액 영업수익 영업이익 당기순이익 자산총계 주1) 상기 재무정보는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 주2) 상기 금액은 2023년 12월 31일 현재 분할되는 회사의 재무상태표를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주3) 분할신설회사는 자회사의 지배를 목적으로하는 지주회사로서 자회사로부터의 배당금수익을 영업수익으로 인식합니다. 이에 따라 매출액 및 관련 비중 기재를 생략하였습니다. 또한, 분할전 회사 또는 분할신설회사가 영업손실 또는 당기순손실을 기록한 경우에는 비중 기재를 생략하였습니다. 주4) 비중은 분할전 회사의 재무수치 대비 분할신설회사의 재무수치 비중입니다. 3. 자산 및 부채의 이전에 관한 사항 가. 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 (1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극적ㆍ소극적 재산 및 공법ㆍ사법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계 인허가 근로관계 계약관계 소송 등을 모두 포함 이하 " 이전대상재산 " 이라 함 를 분할신설회사에 이전합 니다. 다만 분할대상사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 보고 분할에 의한 이전을 위해 정부기관의 승인 인허가 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함 추후 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합 니다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공합 니다. (2) 분할로 인한 이전대상재산의 목록과 가액은 원칙적으로 분할되는 회사의 년 월 일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 하여 작성된 분할계획서의 [ 첨부 1] 분할재무상태표와 [ 첨부 2] 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상재산목록에서 가감하는
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것으로 합 니다. (3) 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최증가액은 이전대상재산이 확정되는 바에 따라 변동될 수 있습 니다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 확정합 니다. (4) 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업 재무적 활동 분할 거래의 이행 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 분할대상사업부문과 관련하여 승계대상 재산 목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [ 첨부 1] 분할재무상태표와 [ 첨부 2] 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 합니다 (5) 이전대상재산 중 분할되는 회사가 보유하고 있는 투자주식 중 분할신설회사에 귀속되는 투자주식은 [ 첨부 5] 승계대상 투자주식 목록에 기재하되 분할대상사업부문에 속하는 투자주식임에도 위 목록에서 누락되거나 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 투자주식임에도 위 목록에 잘못 기재된 사항이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다 (6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허 실용신안 상표 디자인 저작권 및 영업비밀 등 일체의 지식재산권 등록 여부를 불문하며 해당 지식재산권에 대한 권리와 의무 특허 실용신안 및 디자인을 출원할 수 있는 권리 포함 은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다 (7) 분할 전 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되고 분할되는 회사가 보유하고 있는 부동산은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다 (8) 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계 이전대상재산과 관련하여 발생한 계약 관계 포함 와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권 질권 등은 분할신설회사에 귀속됩니다 .* 상기 첨부 서류는
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 (주1) 정정 전 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증후순위사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 2034년 08월 30일 원리금지급대행기관 우리은행(주) 역전기업영업지원팀 (사채)관리회사 한국증권금융(주) 비고 평가일 신용평가기관 등 급 2024년 07월 09일 한국신용평가 회사채 (A+) 2024년 07월 12일 한국기업평가 회사채 (A+) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 메리츠증권 인수수수료 0.50% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 08월 30일 2024년 08월 30일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 05일 메리츠증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 202 4년 08월 30일 이며, 상장예정일은 2024년 09월 02일 임. ▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다. ▶ 본 사채는 조기상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 조기상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - II.증권의 주요 권리내용 - 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건'을 참조하여 주시기 바랍니다. 주1) 본 사채는 2024년 08월 22일 10시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 으로 합니다. 주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는 2024년 08월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. (주1) 정정 후 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증후순위사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 2034년 08월 30일 원리금지급대행기관 우리은행(주) 역전기업영업지원팀 (사채)관리회사 한국증권금융(주) 비고 평가일 신용평가기관 등 급 2024년 07월 09일 한국신용평가 회사채 (A+) 2024년 07월 12일 한국기업평가 회사채 (A+) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 메리츠증권 인수수수료 0.50% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일
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2024년 08월 30일 2024년 08월 30일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 05일 메리츠증권(주)과 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 202 4년 08월 30일 이며, 상장예정일은 2024년 09월 02일 임. ▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다. ▶ 본 사채는 조기상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 조기상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - II.증권의 주요 권리내용 - 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건'을 참조하여 주시기 바랍니다. 주 “ 본 사채 ” 의 이율은 사채발행일 해당일 포함 로부터 “ 이자율조정일 ”( 아래에서 정의됨 해당일 불포함 까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며 연 로 한다 주2) “본 사채”의 이자율은 “본 사채”의 발행일로부터 5년이 되는날(이하 “이자율조정일”이라고 한다)에 1회에 한하여 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ 이자율조정일 영업일 전 민간채권평가회사 사 한국자산평가㈜ 키스채권평가㈜ 나이스피앤아이㈜ 에프앤자산평가㈜ 에서 최종으로 제공하는 년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 소수점 넷째자리 이하 절사 에 ⅱ 본 계약 제 조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리 와 발행일 영업일전 (2024년 08월 28일) 민간채권평가회사 사 한국자산평가㈜ 키스채권평가㈜ 나이스피앤아이㈜ 에프앤자산평가㈜ 에서 최종으로 제공하는 년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 소수점 넷째자리 이하 절사 의 차이 스프레드 를 가산하는 방식으로 조정된다 단 해당 일자에 민간채권평가회사가 사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다 (주2) 정정 전 [회차: 12] (단위 : 원) 항목 내용 사채종목 무보증 후순위사채 구분 무기명식 이권부 무보증 후순위사채 권면총액 할인율(%) 발행수익율(%) 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록 총액의 100%로 합니다. 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함 이자율 연리이자율(%) 변동금리부사채이자율 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 사채 이자지급방법과 기한: 이자는 “본 사채” 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 연 이율의 1/12씩후급하며 이자지급 기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. "본 사채"가 본 조9항에 따라 조기상환 되는