chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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진입 일본 수출 2.1GHz ICS 중계기용 WCDMA 4FA 50W LPA 개발 일본 수출용 전력증폭기 시장 진입으로 일본 전력증폭기 시장 SKT 3G(WCDMA)절감형 중계기용 25W급 송신 제품 및 RCU 개발 전력증폭기 일체형 Transceiver의 RF 부분 일체형 개발 다양한 주파수의 WiMAX 시장 선점(삼성 기지국용) 저가형 시스템 개발이 가능한 Transceiver 제품 개발 KT WiBro MIMO형 표준 광중계기용 3FA 50W LPA 개발 KT WiBro MIMO형 표준 광중계기용 전력증폭기 개발 선점 SKT 지하철 통합 광중계기(DUO METRO)의 전력증폭기 시장 진입 SKT 소형 인빌딩 중계기(DUO-LIF)의 전력증폭기 시장 진입 KT 와이브로 개선형 표준광 25W 개발 KT 와이브로 개선형 표준광 25W 개발을 통한 전력증폭기 시장 진입 SKT 와이프로시스템에 적용 KDDI 4G 개발 일본통신장비시장에 진출을 위한 개발 수행 (3) OLED사업부문 개요 및 연구개발1) 개요중소형 OLED디스플레이 패널 제조시 유기물 증착공정에 사용되어 고해상도를 구현하는 필수 핵심 소재2) 개발 진행사항- 2010년부터 FMM(Fine Metal Mask)를 전주도금 방식으로 개발하기 시작하여 삼성디스플레이와 수년간 양산화를 위해 협업 개발중- 개발 목표 : 고해상도이상 OLED 디스플레이 패널 증착용 Mask 개발 및 양산화- 중소형 OLED 디스플레이 패널(스마트폰용)제조시 대형 OLED 디스플레이 패널(TV용)과는 달리 증착용 Mask가 필수 핵심 소재- 중소형 OLED 디스플레이 패널 제조 공정 중에 RGB등 유기물질을 고온에서 증착시 기판의 선택된 영역에만 안착되도록 하는 역할을 하며 해상도를 결정하는 핵심 소재- 현재 OLED 디스플레이 양산제품에 적용되고 있는 증착용Mask 협업테스트 중이며 양산화를 위해 필요한 공정 기술 개선 중임- 향후 고해상도 이상 OLED 디스플레이 패널 증착용Mask 양산화 기술 확보로 D사 대비 기술적 우위 계획- VR(가상현실) 디바이스용 또는 글로벌 스마트폰메이커의 플래그쉽스마트폰용 고해상도 이상 패널 증착용 Mask 기술 확보로 기술선도자 입지 구축 계획3) 기타 최근년도 수행과제 수행(개발)과제 결과 및 기대효과 성공여부 OLED 고해상도 증착공법 초고해상도 OLED 디스플레이 구현 핵심 소재 개발 여 신뢰성기술확산사업 수출향 이동통신 RF PA 신뢰성 향상 여 우수기술연구센터(ATC)사업 전력증폭기 집적회로 설계 및 제작, 시제품 개발 여 다. 현재 수행 중인 정부과제 사업명 과제명 주관기관 총수행기간 총사업비 소재부품개발사업(IOT) 다중 IOT 무선센서 충전을 위한 경로최적화 지능형 무선전력전송 핵심부품 및 모듈 개발 (주)웨이브일렉트로닉스 71억 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등-특허권 구분 사업부문 등록번호 등록일 발명의 명칭 통신사업부문 2014년 11월 27일 홈이 파인 도체판을 포함하는 이중 모드 공진기 및 이를 이용한 필터 2015년 12월 01일 분리형 기지국 간의 전송 효율이 개선된 프론트홀 시스템 및 그 장비 2016년 04월 19일 수직 또는 수평 방향으로 교차하는 격벽 구조를 포함하는 공진기 및 이를 이용한 필터 2016년 07월 29일 스텝 임피던스 공진소자가 교차 배열되는 고주파 필터 제06000409호 2016년 09월 09일 기지국용 기준신호 공급장치 (해외_일본특허) 2018년 10월 01일 저주파 대역 히팅 안테나 및 이를 이용한 오븐 OLED사업부문 2014년 11월 27일 다중노광과 도금에 의한 유기발광디스플레이용 새도우마스크 제조방법 2014년 12월 01일 더미 패턴을 갖는 유기발광디스플레이 제조용 새도우 마스크 제조방법 2016년 03월 08일 반투과 패턴을 포함하는 포토마스크를 이용한 유기발광디스플레이용 새도우 마스크의 제조 방법, 그 새도우 마스크 및 이를 이용한 유기발광디스플레이의 제조. 2016년 09월 30일 미세 패턴을 포함하는
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포토마스크를 이용한 유기발광디스플레이용 새도우 마스크의 제조 방법, 그 새도우 마스크 및 이를 이용한 유기발광디스플레이의 제조방법 2019년 01월 10일 열처리 공정을 이용한 새도우 마스크의 제조방법 -실용신안등록 구분 사업부문 등록번호 등록일 실용신안명칭 통신사업부문 제 0393814호 2005년 08월 18일 꼭지점이 모따기되어 있는 하우징을 구비한 방열 장치 통신사업부문 제 0393815호 2005년 08월 18일 저전압으로 인해 전력 증폭기에서 발생하는 발진을 방지하는 장치 통신사업부문 제 0393816호 2005년 08월 18일 2톤 파일럿 신호를 이용한 피드포워드 선형 증폭기 통신사업부문 제 0393965호 2005년 08월 19일 과입력 신호로부터 전력 증폭기를 보호하는 장치 통신사업부문 제 0410004호 2006년 02월 22일 증폭부 및 광 송수신부를 포함한 광 중계기용 통합 모듈 통신사업부문 제 0396906호 2005년 09월 21일 전력 증폭 장치
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 지난 2019년 주식회사 웨이브일렉트로닉스는 연결기준 372억원의 매출과 244억원의 영업손실, 366억원의 당기순손실을 기록하였습니다주요 사유로는 당사 및 자회사의 매출감소와, 2018년 하반기부터 시작한 OLED사업부 무형자산의 대규모 손상의 비용처리 입니다.올해 섀도우마스크(FMM)의 양산의 본격화와 더불어, 통신, 방산사업부문과, 당사의 자회사가 영위하는 OLED유기재료 사업의 성장 등으로 2020년에는 실적이 개선될 것이라 기대하고 있습니다. 3. 재무상태(연결기준) (단위: 원) 구 분 제21기 제20기 증 감 증감율 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 △11.78% ㆍ기타수취채권 ㆍ재고자산 △14.03% ㆍ기타 △10.74% [비유동자산] △4.50% ㆍ기타장기수취채권 ㆍ관계기업투자 ㆍ유형자산 △12.44% ㆍ무형자산 △3.21% ㆍ기타 자산총계 △1.93% [유동부채] [비유동부채] △18.78% 부채총계 자본총계 △1071.60% 부채와 자본총계 △1.93% 자기자본비율 부채비율 재고자산회전율 2.54회 4.30회 ※ K-IFRS 작성기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임] 4. 영업실적(연결기준) (단위: 원) 구 분 제21기 제20기 증 감 증감율 매출액 △13.03% 매출총이익 △46.12% 영업이익 적자지속 당기순이익 적자지속 주당순이익 △860 ※ K-IFRS 작성기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임] 5. 그 밖의 투자의사 결정에 관한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.2) 법규상 규제 및 환경에 관한 사항 법규상 규제 및 환경에 관한 사항은 본문 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 산업의 특성(1) 통신사업 통신장비 산업의 경우, 통신 사업자(SKT, KT, LGT)의 투자규모에 절대적으로 의존하는 산업 특성을 갖고 있기에 통신장비의 한 부문인 RRH, 전력증폭기시스템 또한 마찬가지라 할 수 있으며, 통신사업자의 투자규모는 새로운 통신 서비스 산업의 발전과 가입자 규모에 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. (2) 방산사업방위산업은 일반적인 경제상황 및 계절적 경기 변동 여부보다는 국가의 국방정책 비전 및 국가간 이해관계에 영향을 받고 있으며 시장의 독점적 지위를 보장했던 전문화ㆍ계열화 제도 폐지에 따라 경쟁은 심화되고 있습니다. 시장점유율의 경우 다수의 업체 및 품목 등으로 인해 객관적인 산정은 어렵습니다. 당사는 기술 개발 및 양산 역량 등을 보유하고 있으며 지속적인 연구개발 투자를 통한 신규 개발사업 수주/개발, 체계적인 양산 및 품질개선 활동으로 방위산업에서 경쟁력을 확보해가고 있습니다. (3) OLED사업OLED는 스스로 빛을 내는 유기물질을 이용한 화면 표시장치로, 명암비와 색일치율이 높고 색재현 범위가 넓으며 응답속도가 빠르다는 장점을 가지고 있습니다. 이러한 장점은 멀티미디어 콘텐츠, 인터넷 사용 등 디스플레이의 성능이 중시되는 스마트폰 시장에서 차별화 요소로 작용하여 디스플레이 시장에서 OLED의 수요가 급속히 늘어나고 있습니다. 2) 산업의 성장성 (1) 국내 네트워크 장비 시장 현황 「2015년 국내 네트워크장비 산업 실태조사」에 의하면 국내 이동통신장비 시장규모는 2015년 1조 1,312억원을 기록하였고, 차세대 네트워크 장비 투자증가로 연평균 8%의 비율로 성장, 2020년에 1조 6,670억원의 규모를 달성할 것으로 전망하고 있습니다. 국내 시장은 현재 4세대에서 5세대를 준비하는 단계로서 2021년까지 5세대 통신의 인프라 구축을 위해 국내 통신장비 시장이 다시 성장할 것이라 전망하고 있습니다. (2) 세계 네트워크 장비 시장 현황 세계 네트워크 장비시장은 장기적인 성장이 계속되는 가운데 동남아시아와 유럽의 4세대 통신의 투자와 한국과 일본 미국 등의 통신 선발국가의 5세대 서비스 상용화 같은 다음세대기술 개발에 대한 투자가 적극적으로 이뤄지고 있습니다. 5세대 이동통신시장의 도입에 따라 시장규모는 2023년에 3,565억 달러, 2025년에 7,914억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 3) 경기변동의 특성 전력 증폭기의 주요 수요처는 이동통신 기지국 및 중계기 시스템 제조업체, 무선방송 중계시스템 업체, 그리고 이들 장비의 유지 보수를 책임지는 업체입니다. 전력증폭기의 경우 신규서비스에 따른 수요 외에 기존시스템에 대한 유지 보수에 대한 수요가 존재하고 있기에 이동통신 시스템 및 방송 중계기 등의 전체 장비시장에서 상대적으로 안정적이고 연속적인 시장이 형성되고 있습니다.OLED사업은 기술 및 자본 집약적 특성과 규모의 경제를 통한 대규모 생산이 필요한 바, 진입장벽이 높게 형성되어 있습니다. 이러한 장치산업은 일반적으로 경기변동에 민감한 산업으로, 제품수요는 지속적으로 증가하더라도 생산업체간 경쟁적 설비 투자로 수요 공급 불균형이 주기적으로 반복되는 경향이 있으며 수요증가분에 대한 선점을 위해 업체간 유사한 시기에 생산설비 투자가 집중되어 생산능력이 급격히 증가될 수 있습니다. 이처럼 생산능력이 급격히 증가하는 시기에는 패널 판매가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 판매가격의 상승이 이루어질 수 있습니다. 방위산업의 수요는 국가의 안보정책과 국제정세에 많은 영향을 받으며, 타 산업과는 달리 경기변동에 직접적인 영향을 받지는 않습니다. 이에 따라 방위산업은 향후 사업계획의 대부분이 미리 계획되어 정해져 있으며, 국가를 방위하는데 필요한 무기, 장비 및 기타 물자를 생산하는 산업으로써 군이라는 안정적인 고객이 존재하고 선발업체의 우월적 입지 확보에 따른 제한경쟁이라는 특성이 있습니다. 또한 국방예산과 관련되기 때문에 타 산업 대비 상대적으로 경기변동과 연관이 적어 안정적인
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매출을 실현할 수 있다는 특성을 지니고 있습니다. 특히 우리나라의 경우 남북한 대치 등 국가안보적 필요에 의해 방위산업의 규모를 경기에 맞춰 탄력적으로 운용할 수 없으므로 경기 침체 및 세수 감소에도 전력 유지를 위해 무기체계 소요는 지속 발생하게 됩니다. 4) 경쟁 요소이동통신 기술의 진보에 따라 2.5세대는 물론이며 3세대~4세대 전력증폭기 시장에서 고출력증폭기(LPA)의 독자적인 개발 능력 및 생산 능력, 응용 기술을 보유한 업체는 국내에 불과 4~5개 이내인 것으로 평가되고 있습니다. 국내 전력증폭기 시장에 진입한 업체는 10여개 업체에 불과하며, 고출력증폭기(LPA)를 공급하는 업체는 당사를 포함하여 6개사에 불과합니다.전력증폭기의 경우 중계기나 기지국의 일부 시스템이지만 그 중요성 때문에 각 사업자별로 별도 인증시험을 실기하기도 하고 인증시험을 하지 않는 경우는 시스템 인증시험시 채용된 전력증폭기에 한하여 인증을 주는 간접인증 형태를 취하고 있기 때문에 기존 시장에 진입한 업체들 이외에 신생업체가 진입하기에는 상당한 진입장벽이 존재하고 있습니다 .또한 최근 각광받고 있는 스마트기지국장비인 RRH는 기지국시스템업체에서 별도 관리하고 있는 양상으로 한층 진입장벽이 높다 할 수 있습니다.5) 관련법령 또는 정부의 규제 등우리나라는 전기통신기본법 제33조와 전파법 제46조 및 57조에 의거, 정보통신기기인가규칙 제3조에서 정하고 있는 정보통신기기를 제조, 수입 또는 판매하기 위해서는 형식승인, 형식검정 또는 등록을 받도록 강제 규정하고 있습니다. 또한 세계 각국은 안전, 보건, 환경, 소비자 보호 등 공공목적을 달성하기 위하여 강제적인 기술규제를 정의하고 이를 준수하도록 요구하고 있는데, WTO 회원국간에 상호인정(MRA. Mutual Recognition Arrangement)약정서를 체결하여 상대국 적합성평가 기관이 발행한 시험성적서 또는 인증서, 마크 등을 상호 인정하는 제도가 시행되고 있습니다. 당사가 영위하는 ITEM의 경우 위 사항을 적용받는 시스템에서의 일부 시스템으로 인정되어서 당사의 제품을 사용하는 고객사들이 전반적인 인증 등의 사항을 진행하고 있습니다.나. 회사의 현황 (1) 사업부문별 영업개황 가) 무선/유선통신 사업부문 이동통신 기지국 및 중계기용 전력증폭기와 RRH, 무선 통신 시스템의 RF 송신부의 핵심모듈을 공급하는 전문업체입니다. 나) OLED 사업부문 신성장동력 기반을 확보하기 위해 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 패널 관련 신제품(증착용 Mask) 개발에 전념하고 있으며, 2014년 하반기부터 본격적으로 신제품(증착용 Mask) 생산체제 구축을 위한 사업장부지 및 설비 투자를 본격화 하여 2015년 8월쯤 구축완료 하였으며 OLED패널 업체와 협업 개발하여 양산화 준비중입니다. 당사는 국내 및 해외시장에 조기 진입하는 것을 목표로 삼고 있으며 앞으로, Display 시장에서 OLED시장이 급속하게 증가하여 성장할 것으로 전망됩니다.다) 방산산업 관련 사업부문유도무기용 신호처리장치사업은 정밀타격용 유도무기체계에 있어 핵심부품으로 향후 안정적으로 지속성장이 가능할 것으로 판단됩니다. 라) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문은 통신사업부문, 방산사업부문, OLED 디스플레이 관련 사업부문으로 구성되어 있습니다. 한국표준산업분류표상의 구분 대분류 중분류 소분류 코드번호 세분류 C(제조업) 26.(전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업) 264.(통신 및 방송 장비 제조업) 방송 및 무선 통신장비 제조업 C(제조업) (전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업) 262(전자부품 제조업) 플라즈마 및 기타 평판디스플레이 제조업 C(제조업) 27(의료,정밀,광학기기 및 시계 제조업) 272(측정,시험,항해,제어 및 기타 정밀기기 제조업 항행용 무선기기 및 측량기구 제조업 (2) 시장점유율 업종 특성상 전력증폭기 제품마다 형상이 다르고 주문제작 형식으로 납품이 이루어져 있어 전력증폭기 시장의 시장규모 및 시장점유율을 파악하기는 어렵습니다. (3) 시장의 특성 국내
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통신장비 시장은 최근 휴대인터넷(와이브로) 및 3G(HSDPA)의 상용화로 인해 기존 음성서비스는 정체 또는 축소되는 한편, 데이타 서비스가 성장하는 과도기입니다. 당사의 주력 제품인 RRH, 기지국용 전력증폭기와 중계기용 전력증폭기는 서비스 사업자들이 장비 공급업체(기지국ㆍ중계기제조업체)들에게 성능 테스트를 통해 공급자격을 부여하는 BMT라는 제도를 활용하고 있으며, BMT시 장비 공급업체와 공동으로 개발하여 BMT에 참여하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 1) OLED 디스플레이 패널 증착용 MaskOLED 디스플레이 패널 증착용 Mask(Fine Metal Mask 이하 FMM)는 약 2,000만개 이상의 미세한 구멍이 뚫려 있는 인바(Invar) 소재의 얇은 금속판 형태를 띠며 OLED패널의 해상도를 결정짓는 핵심 부품 입니다. 기존 상용화된 FMM기술은 식각(Etching) 방식으로 인바 박판의 두께를 얇게 하는데 한계를 지니고 있어서 증착시 음영 구역이 발생한다는 점과 원하는 모양의 화소 패턴모양 제작이 어려워, UHD급의 해상도를 구현하는데 부적합하다는 평가를 하고 있습니다. 당사의 FMM제조 방식은 전주도금방식으로 기존의 식각 방식보다 얇게 제작할 수 있으며 음영구역이 발생하지 않고 화소 패턴 모양도 구현이 용이하고 UHD(초고화질)급 패널용이라는 점에서 강점을 드러냅니다.2) 방산사업 유도무기 신호처리장치 당사의 유도무기 신호정리장치는 PGM(Precision-Guided Munition 정밀타격) 제품의 핵심부품이며, 주력 제품군으로써 대지, 대공, 대함, 대잠, 대전차, 수중무기 및 유도폭탄 등의 제품군에 적용될 것으로 전망되며 당사는 유도무기 신호처리 장치외 탐색기 등의 핵심 부품을 지속적으로 개발 추진중입니다 (5) 조직도 통신사업1.jpg 통신사업1 방산사업1.jpg 방산사업1 OLED사업1 다. 연결대상 종속회사의 사업현황 (1) 연결대상 종속기업 현황 및 지분율은 아래와 같습니다. 종 속 기 업 명 주요 영업활동 법인설립 및영업소재지 연결실체 내 기업이보유한 지분율(%) 비지배지분이보유한 지분율(%) 결산일 당기말 전기말 당기말 전기말 ㈜웨이브파워 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 해외 판매 일본 12월 31일 ㈜더블유이엠에스 중계기 임가공 대한민국 12월 31일 ㈜웨이브엔티 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 ㈜아게이트 도소매업 대한민국 12월 31일 ㈜현서전자통신 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 ㈜텔라움(*1) 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 (*1) (주)텔라움은 종속기업인 (주)웨이브엔티가 45.93%의 지분을 소유하고 있습니다.(2) 연결대상 종속기업의 업계 및 회사의 현황연결대상 종속기업인 (주)웨이브파워, WAVE ELECTRONICS JAPAN(일본현지 판매법인), (주)더블유이엠에스, (주)웨이브엔티, (주)아게이트는 모회사인 (주)웨이브일렉트로닉스가 생산, 판매하는 제품의 경쟁력을 위해 지분인수 및 신규 설립한 법인으로 모회사인 (주)웨이브일렉트로닉스의 사업의 개요를 참조하시기 바랍니다. ① WAVE ELECTRONICS JAPAN2009년 1월 9일에 설립되어 유무선통신장비 수입수출 및 판매업을 영위하고 있습니다. 일본 통신장비시장에 진출에 따라 영업강화 목적으로 설립되었으며 당사의 지분율은 99.67% 입니다.② (주)웨이브파워2009년 8월 코스닥시장 상장사인 (주)와이즈파워로부터 물적분할된 회사로, 2009년 8월 전력증폭기의 원가 경쟁력과 영업력 강화를 위해 100% 지분 인수하였습니다.③ (주)더블유이엠에스2011년 9월 설립하여 계열회사에 편입했으며, 지분율은 100% 입니다.주로 외주 생산 EMS를 사업목적으로 하고 있으며, 생산성 향상을 위해 설립되었습니다.④ (주)웨이브엔티2013년 9월 설립하여 계열사에 편입되었으며, 지분율은 100%입니다.(주)웨이브일렉트로닉스와의 사업 시너지 효과를 이루기 위하여 설립된 유선네트워크 설비 개발 전문회사입니다⑤ (주)아게이트2013년 10월에 신규사업 일환으로 BtoC 시장에
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진출하기 위한 일환으로 의료기기 관련 유통사업을 하기 위하여 설립한 지분율 100% 자회사입니다.⑥ (주)현서전자통신2016년 3월 방산사업부문 경쟁력 강화를 통한 매출증대 및 수익 창출을 하고자 (주)현서전자통신 지분 100%를 인수하였습니다.⑦ (주)텔라움2016년 종속회사인 (주)웨이브엔티가 통신사업부문 경쟁력 강화를 통한 매출증대 및 수익 창출을 하고자 (주)텔라움 지분 45.93%를 인수하였습니다.(4) 연결대상 종속기업의 당기말 현재 주요 재무현황 및 경영성과는 다음과 같습니다 (단위:천원) 회 사 명 자산총액 부채총액 순자산가액 매출액 기말순손익 ㈜웨이브파워 ㈜더블유이엠에스 ㈜웨이브엔티 ㈜아게이트 ㈜현서전자통신 ㈜텔라움 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 사업결합 시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. (5) 비지배주주지분이 연결실체에 중요한 종속기업별로 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 ㈜아게이트(구,㈜웨이브리테일) ㈜텔라움 비지배지분이 보유한 소유지분율 누적 비지배지분 비지배지분에 귀속되는 당기순손익 비지배지분에 귀속되는 당기총포괄손익 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황이동통신장비인 RRH, 기지국용전력증폭기, 중계기용전력증폭기 등으로 분류하고 있으며, 사업부별 분류 기준에 따른 제품의 총매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다. 사업부문 주요제품 총매출액 대비 비율 통신사업부문 기지국용 부품(전파증폭시스템) 중계기용 부품(전파증폭시스템) 케이블모뎀, HFC장비 Filter 기타 방산사업부문 유도무기용 신호처리 장치 OLED사업부문 OLED 디스플레이용 증착용 Mask 나. 주요 원재료에 관한 사항제품의 핵심부품인 TR은 미국의 프리스케일사 등으로 부터 수입하여 사용하고 있으며, 달러결제를 통하기 때문에 환율변동에 영향을 받습니다. (단위 : 천원, USD) 구 분 제20기 제19기 제18기 공급처 POWER TR 76($64) 78($65) 109($102) 에브넷, 리차드슨 기구물 성립, 지맥 외 라임티엠씨 외 각종 CABLE류 슈펙스 외 PCB 엠제이티 외 HQ CAP 리차드슨 주) 원재료 가격변동 요인 : 사업자와 마찬가지로 공급량 증가에 따라, 그리고 판매단가 변동에 따라 주기적인 가격인하를 진행하고 있습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제20기 제19기 제18기 유무선통신장비 전력증폭기 본사 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준/ ② 산출방법 1) 1일 평균 작업시간을 적용2) 제품군별, 세부 품목별 작업시간이 다양하나, 평균 소요시간을 적용3) 평균단가는 당기 제품제조원가 총액을 생산 입고 수량으로 나누어 산출한 단가임4) * 생산능력 ∝ F(작업인력, 생산공간, 계측기수량)-> 제품의 생산방식은 모듈별 조립 공정과 생산에 필요한 계측장비를 가지고 각 작업자가 시험을 통해 제품 spec에 맞게 튜닝하는 시험공정으로 구분됨. 따라서, 작업인력, 계측기 소요량, 그리고 생산공간이 생산능력을 결정하는 요소임-> 계측기 소요량의 경우, 자체보유분외 필요수량은 렌탈회사를 통한 임대로 진행되므로, 산정요소에서 제외하였음5) 생산능력의 경우 자체생산만을 가정하였음. 실제 생산능력에 영향을 주는 조립 및 외주생산 및 아르바이트생을 활용하며, 생산진행이 연간 평준화되어 발생하는 것이 아니라, 사업자 수주시점에 일괄생산이 진행됨으로 가동율의 경우 큰 의미가 없음 (나) 평균가동시간 - 1일 평균가동시간 : 8시간 - 월평균 가동일수 : 20일 - 연간 가동일수 : 240일나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제20기 제19기 제18기 유무선통신장비 RRH/전력증폭기 본사 합 계 (1) 당해 사업연도의 가동률 2012년 9월부터
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생산을 외주생산으로 전환했으며, 이에 생산가동률을 계산하지 않습니다.다. 생산설비의 현황 등 (1) 통신사업부문, 방산사업부문과 OLED 디스플레이 관련 사업부문 설비 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 기 타 기 말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시험연구용자산 시설장치 금형 건설중인자산 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 2014년 OLED 디스플레이 패널 관련 신규사업 진출에 따른 신제품(증착용 Mask) 생산체제 구축을 위한 시설 및 설비를 투자하였습니다. 공시서류 작성기준일 신규시설투자 투자금액은 약 21,948백만원이며, 향후 시설투자금액은 변동 될 수 있습니다. 4. 매출에 관한 사항 가. 통신사업부문, 방산사업부문, OLED 디스플레이 관련 사업부문 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 주요제품 매출유형 판매실적 제20기 제19기 제18기 통신사업부문 기지국용 부품(전파증폭시스템) 수출 국내 중계기용 부품(전파증폭시스템) 수출 국내 케이블모뎀, HFC장비 수출 국내 Filter 기타 수출 국내 소 계 수출 국내 DI사업부문 유도무기용 신호처리 장치 수출 국내 소 계 수출 국내 OLED사업부문 OLED 디스플레이용 증착용 Mask 수출 국내 소 계 수출 국내 합 계 주) 가격 변동 요인: 사업자가 연간 단위 및 입찰 단위로 단가 계약을 맺어 해당 연도의 가격에 적용하므로 가격 변동이 발생하는데 이에 따라 중계기 업체에서의 계약 단가가 결정되며, 초기 년도에는 개발비 보전의 차원에 의해 단가가 높고 이후 매출 수주 수량이 증가하면서 점차 년간 단위로 단가 하락이 진행됨.나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 대표이사(박천석) 국내영업팀 해외영업팀 - 대표이사: 사업관련 총괄- 국내영업팀: 국내 영업 활동 수행- 해외영업팀: 해외 영업 활동 수행(2) 판매경로 별도의 경우를 제외하고는 전 품목을 중계기(기지국) 업체로부터 직접 수주 받아, 생산을 수행하고 중계기(기지국)업체에 납품하고 있습니다. 매출유형 품목 구분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 제품 전품목 수출 고객구매의뢰접수-자재구매-생산-고객납품 내수 고객구매의뢰접수-자재구매-생산-고객납품 (3) 판매방법 및 조건판매처와 구매계약서를 체결하거나, 납품지시서를 수령하여 제품을 납품하며, 판매조건은 현금, B2B,전자어음(약속어음)에 의해 결제됩니다.납품후 납품대금이 현금화가능한 시기는 대략 1~2개월(14~60일)정도 입니다.(4) 판매전략 최종 고객인 통신 사업자에게 공급을 하는 시스템사들을 대상으로 판매를 하기에 다음과 같은 판매전략을 채택하고 있습니다. 먼저 고객담당을 통한 '창구의 단일화'입니다. 고객인 통신장비 시스템사들 제품을 개발하는 부서, 구매하는 부서, 생산하는 부서, 장비 유지보수 하는 부서가 나누어져 있습니다. 당사는 여러 가지 창구를 통해 들어오는 고객의 요구사항을 시스템사별 고객담당 조직을 통해 신속하게 접수하고, 대응을 하고 있습니다. 또한 고객인 시스템사에게 '신뢰 있는 개발 전문회사'의 이미지를 주려고 하고 있습니다. 장비의 신뢰성을 높이고 A/S 시간을 단축하여 장비의 정상 동작 시간을 높여 사업자의 TCO(Total Cost of Ownership)를 낮추는 노력을 진행하여 당사의 고객이 End User인 사업자에게 신뢰를 확보할 수 있도록 지원하고 있습니다. 중점을 두고 있는 판매전략은 '선점 전략'입니다. 제품은 주문형 장비로 통신사업자들의 각기 다른 요구에 맞추기 위하여 당사의 고객인 시스템사는 다양한 장비를 신속하게 개발해야 합니다. 적기 대응을 위해 사업자들의 장비 개발 동향을 우선 파악하여 시스템사가 장비 개발시 제품이 최적의 솔루션이 되도록 노력을 기울이고 있습니다. 사업자가 제품의 사양을 확정 공개하기 전에 기본적인 스펙을 제안하여 사업자가 제품 기획 단계에 당사가 제안한 제품을 기본으로 하는 시스템 설계가 이루어지도록 함으로써 고객인 시스템사가 당사 제품을 채용하면 제품의 설계 및 구현이 용이하도록 하여 당사
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제품이 우선적으로 채택 되도록 노력을 기울이고 있습니다. 5. 수주상황 국내 제품 매출의 경우 사업자(SKT,KT 등)에게 직접납품하지 않고 다수의 기지국제조업체나 중계기제조업체를 통하여 발주서 단위로 매출 형태를 띄고 있으므로 중요한 별도의 수주건이 발생하지 않습니다. 한편, 해외 수출건의 경우 현지계열회사를 통한 발주서 단위로 수주를 받고 있습니다. 6. 위험관리 (1) 자본위험관리 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (2) 금융위험관리금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD JPY HKD CNY IDR 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기와 전기의 세전손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY HKD CNY IDR 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기와 전기의 세전손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 3) 가격위험 당기말 현재 가격변동위험에 노출되어 있는 지분상품을 보유하고 있지 않습니다. 4) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 공시에서 제외하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.5) 유동성위험유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의
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잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 기타지급채무 차입금 전환사채 합 계 (전기말) (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 기타지급채무 차입금 전환사채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 7. 금융상품의 공정가치 (1) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.[당기말] (단위 : 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 금융부채 : 파생상품부채 [전기말] (단위 : 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 금융부채 파생상품부채 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 무선개발본부 연구2실 앰프팀 복합기술팀 연구3실 필터1팀 필터2팀 기구팀 연구1실 시스템 기구팀 유선개발본부 검증/시험팀 하드웨어팀 소프트웨어팀 DI개발본부 검증/시험팀 FPGA팀 하드웨어팀 소프트웨어팀 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제20기 제19기 제18기 제17기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적(1) 방산사업부문 개요 및 연구개발 제품 : 적외선 영상 처리 장치 (Image Process Board) 적용 : 보병용 유도 조정 미사일용 영상탐색기(Seeker) 외 용도 : 해상이동표적, 공중이동표적은 물론 육상이동표적을 식별 및 추적하기 위한 알고리즘과 영상신호의 초고속 처리 ※ 미사일의 구성: 탐색장치(렌즈, RF/IR센서, 신호처리기, CPU), 조종장치, 날개, 탄두, 추진체 수행(개발)과제 결과 및 기대효과 현궁 보병용 중거리 유도무기 (MRIM) 신호처리기 및 시험장비 개발 LOGIR 2.75인치 유도로켓 신호처리기 및 신호변환장치 개발 해궁 대함 유도탄방어 유도무기 (SAAM) 신호처리기 및 시험장비 개발 (2) 통신사업부문 개요 및 연구개발 수행(연구)과제 결과 및 기대효과 상용 DPD CHIP을 사용한 DPD 전력증폭기 개발 Digital IQ 방식의 중계기에 대한 고선형 DPD 전력증폭기 솔루션 확보 LG전자 WCDMA DPD 전력증폭기용 50W HPA 개발 기지국용 DPD 전력증폭기 시장진입 중계기용 RCU 개발(SRF-W20용) Digital 및 Analog 제어 방법에 대한 통합 솔루션 확보 WCDMA 통합 중계기(SF-DUO)용 RCU 및 HPA/LPA 개발 통합 중계기의 RCU 및 다중 제어기술 확보 SKT 2G(DCS) ICS중계기용 전력증폭기 시장 진입 SKT WiBro 기지국용 35W HPA 개발 SKT WiBro 기지국용 전력증폭기 시장 진입( KTF PCS 인빌딩 중계기용 30W HPA 개발 KTF 2G(PCS) 인빌딩 중계기용 전력증폭기 시장 진입 KT WiBro 광중계기용 전력증폭기 시장 진입 KTF 3G(WCDMA) 지하철 중계기용 전력증폭기 시장 진입 2G(PCS) 대역의 전력증폭기에 Doherty 기술을 적용 DBO 중계기에 의한 저가 시스템이 가능하도록 LPA 개발 WiBro 신호를 이용한 TDD Timing 신호 발생기 개발 및 적용 DPD 전력증폭기를 적용한 Digital IQ 방식의 Transmitter 개발 광모듈 디지털 보드 Up-Converter DPD 전력증폭기 듀플렉서 LNA를 포함한 제품 개발 KTF WCDMA용 4FA 60W 저가형 LPA 개발 중계기용 전력증폭기 시장 진입을 위한 저가형 전력증폭기 개발 중계기용 전력증폭기 시장 진입을 위한 저가형 전력증폭기 개발 KT WiBro용 6FA 50W LPA 개발(지하철 통합 중계기용) 60MHz 이상의 광대역 LPA 기술 확보 Triple 중계기(SF-T)가
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가능하도록 소형 고효율 전력증폭기 솔루션 제공 일본 기지국용 전력증폭기 진입을 위한 시장 개척 SKT WiBro 인빌딩 중계기용 1FA 10W HPA 및 RCU 개발 SKT 인빌딩 중계기 적용 TDD Switching 기술 적용 베트남 수출 2.1GHz GSM용 110W LPA 개발 GSM용 Booster형 수출 중계기의 전력증폭기 시장 진입 일본 수출 2.1GHz ICS 중계기용 WCDMA 4FA 50W LPA 개발 일본 수출용 전력증폭기 시장 진입으로 일본 전력증폭기 시장 SKT 3G(WCDMA)절감형 중계기용 25W급 송신 제품 및 RCU 개발 전력증폭기 일체형 Transceiver의 RF 부분 일체형 개발 다양한 주파수의 WiMAX 시장 선점(삼성 기지국용) 저가형 시스템 개발이 가능한 Transceiver 제품 개발 KT WiBro MIMO형 표준 광중계기용 3FA 50W LPA 개발 KT WiBro MIMO형 표준 광중계기용 전력증폭기 개발 선점 SKT 지하철 통합 광중계기(DUO METRO)의 전력증폭기 시장 진입 SKT 소형 인빌딩 중계기(DUO-LIF)의 전력증폭기 시장 진입 KT 와이브로 개선형 표준광 25W 개발 KT 와이브로 개선형 표준광 25W 개발을 통한 전력증폭기 시장 진입 SKT 와이프로시스템에 적용 KDDI 4G 개발 일본통신장비시장에 진출을 위한 개발 수행 (3) OLED사업부문 개요 및 연구개발1) 개요중소형 OLED디스플레이 패널 제조시 유기물 증착공정에 사용되어 고해상도를 구현하는 필수 핵심 소재2) 개발 진행사항- 2010년부터 FMM(Fine Metal Mask)를 전주도금 방식으로 개발하기 시작하여 삼성디스플레이와 수년간 양산화를 위해 협업 개발중- 개발 목표 : 고해상도이상 OLED 디스플레이 패널 증착용 Mask 개발 및 양산화- 중소형 OLED 디스플레이 패널(스마트폰용)제조시 대형 OLED 디스플레이 패널(TV용)과는 달리 증착용 Mask가 필수 핵심 소재- 중소형 OLED 디스플레이 패널 제조 공정 중에 RGB등 유기물질을 고온에서 증착시 기판의 선택된 영역에만 안착되도록 하는 역할을 하며 해상도를 결정하는 핵심 소재- 현재 OLED 디스플레이 양산제품에 적용되고 있는 증착용Mask 협업테스트 중이며 양산화를 위해 필요한 공정 기술 개선 중임- 향후 고해상도 이상 OLED 디스플레이 패널 증착용Mask 양산화 기술 확보로 D사 대비 기술적 우위 계획- VR(가상현실) 디바이스용 또는 글로벌 스마트폰메이커의 플래그쉽스마트폰용 고해상도 이상 패널 증착용 Mask 기술 확보로 기술선도자 입지 구축 계획3) 기타 최근년도 수행과제 수행(개발)과제 결과 및 기대효과 성공여부 OLED 고해상도 증착공법 초고해상도 OLED 디스플레이 구현 핵심 소재 개발 여 신뢰성기술확산사업 수출향 이동통신 RF PA 신뢰성 향상 여 우수기술연구센터(ATC)사업 전력증폭기 집적회로 설계 및 제작, 시제품 개발 여 다. 현재 수행 중인 정부과제 사업명 과제명 주관기관 총수행기간 총사업비 소재부품개발사업(IOT) 다중 IOT 무선센서 충전을 위한 경로최적화 지능형 무선전력전송 핵심부품 및 모듈 개발 (주)웨이브일렉트로닉스 71억 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등-특허권 구분 사업부문 등록번호 등록일 발명의 명칭 통신사업부문 2014년 11월 27일 홈이 파인 도체판을 포함하는 이중 모드 공진기 및 이를 이용한 필터 2015년 12월 01일 분리형 기지국 간의 전송 효율이 개선된 프론트홀 시스템 및 그 장비 2016년 04월 19일 수직 또는 수평 방향으로 교차하는 격벽 구조를 포함하는 공진기 및 이를 이용한 필터 2016년 07월 29일 스텝 임피던스 공진소자가 교차 배열되는 고주파 필터 제06000409호 2016년 09월 09일 기지국용 기준신호 공급장치 (해외_일본특허) 2018년 10월 01일 저주파 대역 히팅 안테나 및 이를 이용한 오븐 OLED사업부문 2014년 11월 27일 다중노광과 도금에 의한 유기발광디스플레이용
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새도우마스크 제조방법 2014년 12월 01일 더미 패턴을 갖는 유기발광디스플레이 제조용 새도우 마스크 제조방법 2016년 03월 08일 반투과 패턴을 포함하는 포토마스크를 이용한 유기발광디스플레이용 새도우 마스크의 제조 방법, 그 새도우 마스크 및 이를 이용한 유기발광디스플레이의 제조. 2016년 09월 30일 미세 패턴을 포함하는 포토마스크를 이용한 유기발광디스플레이용 새도우 마스크의 제조 방법, 그 새도우 마스크 및 이를 이용한 유기발광디스플레이의 제조방법 2019년 01월 10일 열처리 공정을 이용한 새도우 마스크의 제조방법 -실용신안등록 구분 사업부문 등록번호 등록일 실용신안명칭 통신사업부문 제 0393814호 2005년 08월 18일 꼭지점이 모따기되어 있는 하우징을 구비한 방열 장치 통신사업부문 제 0393815호 2005년 08월 18일 저전압으로 인해 전력 증폭기에서 발생하는 발진을 방지하는 장치 통신사업부문 제 0393816호 2005년 08월 18일 2톤 파일럿 신호를 이용한 피드포워드 선형 증폭기 통신사업부문 제 0393965호 2005년 08월 19일 과입력 신호로부터 전력 증폭기를 보호하는 장치 통신사업부문 제 0410004호 2006년 02월 22일 증폭부 및 광 송수신부를 포함한 광 중계기용 통합 모듈 통신사업부문 제 0396906호 2005년 09월 21일 전력 증폭 장치
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요지난 2018년 주식회사 웨이브일렉트로닉스는 연결기준 480억원의 매출과 85억원의 영업손실, 71억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 또한 개별기준 267억원의 매출과 89억원의 영업손실, 88억원의 당기순손실을 기록하였습니다.주요 사유로는 당사 및 자회사의 매출감소와, 2018년 하반기부터 OLED사업부 무형자산 상각시작 등입니다.현재 국내외 통신시장은 5G 상용화를 앞두고 있어 지속적인 영업활동과 기술개발, 원가절감 등으로 2019년에는 실적이 개선될 것이라 전망하고 있습니다.3. 재무상태 및 영업실적회사의 연결재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. 1) 연결 재무제표에 관한 사항 요 약 연 결 재 무 상 태 표 제 20 기 2018년 12월 31일 현재 제 19 기 2017년 12월 31일 현재주식회사 웨이브일렉트로닉스와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 20 기말 제 19 기말 증감 증감율 자 산 유동자산 비유동자산 △10.31% 자산총계 부 채 유동부채 비유동부채 부채총계 자 본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 △13.40% 자본금 기타불입자본 결손금 △27.03% 기타자본구성요소 △0.79% 비지배지분 자본총계 △8.34% 자본과부채총계 요 약 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 제 19 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지 주식회사 웨이브일렉트로닉스와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 20 기 제 19 기 증감 증감율 매출액 △13.11% 영업이익(손실) 적자지속 당기순이익(손실) 적자지속 기본 및 희석주당이익(손실) △231 2). 별도 재무제표에 관한 사항 요 약 재 무 상 태 표 제 20 기 2018년 12월 31일 현재 제 19 기 2017년 12월 31일 현재주식회사 웨이브일렉트로닉스 (단위 : 원) 과 목 제 19 기말 제 18 기말 증감 증감율 자 산 유동자산 비유동자산 △9.35% 자산총계 부 채 유동부채 비유동부채 부채총계 자 본 자본금 기타불입자본 결손금 기타자본구성요소 자본총계 △4.62% 자본과부채총계 요 약 포 괄 손 익 계 산 서 제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 제 19 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지주식회사 웨이브일렉트로닉스 (단위 : 원) 과 목 제 20 기 제 19 기 증감 증감율 매출액 △18.35% 영업이익(손실) 적자지속 당기순이익(손실) 적자지속 기본 및 희석주당이익(손실) △203 4. 그 밖의 투자의사 결정에 관한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.5. 법규상 규제 및 환경에 관한
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요가. 업계의 현황 1) 산업의 특성 (1)통신사업 통신장비 산업의 경우, 통신 사업자(SKT,KT,LGT)의 투자규모에 절대적으로 의존하는 산업 특성을 갖고 있기에 통신장비의 한 부문인 RRH, 전력증폭기시스템 또한 마찬가지라 할수 있으며, 통신사업자의 투자규모는 새로운 통신 서비스 산업의 발전과 가입자 규모에 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. (2) 방산사업방위산업은 일반적인 경제상황 및 계절적 경기 변동 여부 보다는 국가의 국방정책 비전 및국가간 이해관계에 영향을 받고 있으며 시장의 독점적 지위를 보장했던 전문화ㆍ계열화 제도 폐지에 따라 경쟁은 심화되고 있습니다. 시장점유율의 경우 다수의 업체 및 품목 등으로 인해 객관적인 산정은 어렵습니다. 당사는 기술 개발 및 양산 역량 등을 보유하고 있으며 지속적인 연구개발 투자를 통한 신규 개발사업 수주/개발, 체계적인 양산 및 품질개선 활동으로 방위산업에서 경쟁력을 확보해가고 있습니다. (3) OLED사업OLED는 스스로 빛을 내는 유기물질을 이용한 화면 표시장치로, 명암비와 색일치율이 높고 색재현 범위가 넓으며 응답속도가 빠르다는 장점을 가지고 있습니다. 이러한 장점은 멀티미디어 콘텐츠, 인터넷 사용 등 디스플레이의 성능이 중시되는 스마트폰 시장에서 차별화 요소로 작용하여 디스플레이 시장에서 OLED의 채용이 급속히 늘어나고 있습니다. 2) 산업의 성장성 ① 세계 네트워크 장비 시장 현황ㅇ 세계 네트워크 장비 시장은 2012년 1,252억 달러 규모이며, 전 세계적인 트래픽 증가 및 신흥국 시장 성장의 영향으로 2016년까지 1,476억 달러 규모로 성장할 것으로 예측 - 교환장비 시장의 연평균 성장률은 6%로 장비 시장 중 가장 큰 연평균 증가율을 보일 것으로 전망되었으며, 이는 백본망 고도화 및 신흥국 시장의 수요 증가의 영향이 큰 것으로 해석- 이동통신망 장비 시장은 LTE, Mobile WiMax 등 4세대 이동통신 장비 시장이 빠르게 성장할 것으로 예상되는 반면, GSM 및 CDMA 시장 축소 또한 빠르게 증가될 것으로 전망되어 3.2%의 연평균 증가율을 보일 것으로 예상② 국내 네트워크 장비 시장 현황 ㅇ 국내 네트워크 장비 생산규모는 2012년 4조 원 규모이며, 2016년까지 연평균7.1%의 성장률로 5.3조 원 규모에 달할 것으로 전망 - 트래픽 폭증, 스마트폰 등 유무선 디바이스 보급률의 급증 등 고도화 수요 증가로 인해 광전송장비 등 전달망 장비시장이 국내 네트워크 장비 시장 성장의 견인차 역할을 할 것으로 전망 - 통합 커뮤니케이션 솔루션, 기업용 보안 장비 등 기업망장비 시장의 연평균 성장률도 9.9%에 달할 것으로 예상3)경기변동의 특성 전력 증폭기의 주요 수요처는 이동통신 기지국 및 중계기 시스템 제조업체, 무선방송 중계시스템 업체, 그리고 이들 장비의 유지 보수를 책임지는 업체입니다. 전력증폭기의 경우 신규서비스에 따른 수요 외에 기존시스템에 대한 유지 보수에 대한 수요가 존재하고 있기에 이동통신 시스템 및 방송 중계기 등의 전체 장비시장에서 상대적으로 안정적이고 연속적인 시장이 형성되고 있습니다.OLED 사업은 기술 및 자본 집약적 특성과 규모의 경제를 통한 대규모 생산이 필요한 바, 진입장벽이 높게 형성되어 있습니다. 이러한 장치산업은 일반적으로 경기변동에 민감한 산업으로, 제품수요는 지속적으로 증가하더라도 생산업체간 경쟁적 설비 투자로 수요 공급 불균형이 주기적으로 반복되는 경향이 있으며 수요증가분에 대한 선점을 위해 업체간 유사한 시기에 생산설비 투자가 집중되어 생산능력이 급격히 증가될 수 있습니다. 이처럼 생산능력이 급격히 증가하는 시기에는 패널 판매가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 판매가격의 상승이 이루어질 수 있습니다. 방위산업의 수요는 국가의 안보정책과 국제정세에 많은 영향을 받으며, 타 산업과는 달리 경기변동에 직접적인 영향을 받지는 않습니다. 이에 따라 방위산업은 향후 사업계획의 대부분이 미리 계획되어 정해져 있으며, 국가를 방위하는데 필요한
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무기, 장비 및 기타 물자를 생산하는 산업으로써 군이라는 안정적인 고객이 존재하고 선발업체의 우월적 입지 확보에 따른 제한경쟁이라는 특성이 있습니다. 또한 국방예산과 관련되기 때문에 타 산업 대비 상대적으로 경기변동과 연관이 적어 안정적인 매출을 실현할 수 있다는 특성을 지니고 있습니다. 특히 우리나라의 경우 남북한 대치 등 국가안보적 필요에 의해 방위산업의 규모를 경기에 맞춰 탄력적으로 운용할 수 없으므로 경기 침체 및 세수 감소에도 전력 유지를 위해 무기체계 소요는 지속 발생하게 됩니다. 4) 경쟁 요소 이동통신 기술의 진보에 따라 2.5세대는 물론이며 3세대~4세대 전력증폭기 시장에서 고출력증폭기(LPA)의 독자적인 개발 능력 및 생산 능력, 응용 기술을 보유한 업체는 국내에 불과 4~5개 이내인 것으로 평가되고 있습니다. 국내 전력증폭기 시장에 진입한 업체는 10여개 업체에 불과하며, 고출력증폭기(LPA)를 공급하는 업체는 당사를 포함하여 6개사에 불과합니다 전력증폭기의 경우 중계기나 기지국의 일부 시스템이지만 그 중요성 때문에 각 사업자별로 별도 인증시험을 실기하기도 하고 인증시험을 하지 않는 경우는 시스템 인증시험시 채용된 전력증폭기에 한하여 인증을 주는 간접인증 형태를 취하고 있기 때문에 기존 시장에 진입한 업체들 이외에 신생업체가 진입하기에는 상당한 진입장벽이 존재하고 있습니다 .또한 최근 각광받고 있는 스마트기지국장비인 RRH는 기지국시스템업체에서 별도 관리하고 있는 양상으로 한층 진입장벽이 높다 할 수 있습니다.5) 관련법령 또는 정부의 규제 등우리나라는 전기통신기본법 제33조와 전파법 제46조 및 57조에 의거, 정보통신기기인가규칙 제3조에서 정하고 있는 정보통신기기를 제조, 수입 또는 판매하기 위해서는 형식승인, 형식검정 또는 등록을 받도록 강제 규정하고 있습니다. 또한 세계 각국은 안전, 보건, 환경, 소비자 보호 등 공공목적을 달성하기 위하여 강제적인 기술규제를 정의하고 이를 준수하도록 요구하고 있는데, WTO 회원국간에 상호인정(MRA. Mutual Recognition Arrangement)약정서를 체결하여 상대국 적합성평가 기관이 발행한 시험성적서 또는 인증서, 마크 등을 상호 인정하는 제도가 시행되고 있습니다. 당사가 영위하는 ITEM의 경우 위 사항을 적용받는 시스템에서의 일부 시스템으로 인정되어서 당사의 제품을 사용하는 고객사들이 전반적인 인증 등의 사항을 진행하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업부문별 영업개황 가) 무선/유선통신 사업부문 당사는 이동통신 기지국 및 중계기용 전력증폭기와 RRH, 무선 통신 시스템의 RF 송신부의 핵심모듈을 공급하는 전문업체입니다. 나) OLED 사업부문 당사는 신성장동력 기반을 확보하기 위해 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 패널 관련 신제품(증착용 Mask) 개발에 전념하고 있으며, 2014년 하반기부터 본격적으로 신제품(증착용 Mask) 생산체제 구축을 위한 사업장부지 및 설비 투자를 본격화 하여 2015년 8월쯤 구축완료 하였으며 OLED패널 업체와 협업 개발하여 양산화 준비중입니다. 당사는 국내 및 해외시장에 조기 진입하는 것을 목표로 삼고 있으며 앞으로, Display 시장에서OLED 시장이 급속하게 증가하여 성장 할 것으로 전망됩니다.다) 방산산업 관련 사업부문유도무기용 신호처리장치사업은 정밀타격용 유도무기체계에 있어 핵심부품으로 향후 안정적으로 지속성장이 가능할 것으로 판단됩니다. 라) 공시대상 사업부문의 구분 당사의 사업부문은 통신사업부문,방산사업부문, OLED 디스플레이 관련 사업부문으로 구성되어 있습니다. 한국표준산업분류표상의 구분 대분류 중분류 소분류 코드번호 세분류 C(제조업) 26.(전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업) 264.(통신 및 방송 장비 제조업) 방송 및 무선 통신장비 제조업 C(제조업) (전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업) 262(전자부품 제조업) 플라즈마 및 기타 평판디스플레이 제조업 C(제조업) 27(의료,정밀,광학기기 및 시계 제조업)
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272(측정,시험,항해,제어 및 기타 정밀기기 제조업 항행용 무선기기 및 측량기구 제조업 (2) 시장점유율 업종 특성상 전력증폭기 제품마다 형상이 다르고 주문제작 형식으로 납품이 이루어져 있어 전력증폭기 시장의 시장규모 및 시장점유율을 파악하기는 어렵습니다. (3) 시장의 특성 국내 통신장비 시장은 최근 휴대인터넷(와이브로) 및 3G(HSDPA)의 상용화로 인해 기존 음성서비스는 정체 또는 축소되는 한편, 데이타 서비스가 성장하는 과도기 입니다. 당사의 주력 제품인 RRH, 기지국용 전력증폭기와 중계기용 전력증폭기는 서비스 사업자들이 장비 공급업체(기지국ㆍ중계기제조업체)들에게 성능 테스트를 통해 공급자격을 부여하는 BMT라는 제도를 활용하고 있으며, BMT시 장비 공급업체와 공동으로 개발하여 BMT에 참여하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 1) OLED 디스플레이 패널 증착용 Mask당사는 신성장동력 기반을 확보하기 위해 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 패널 관련신제품(증착용 Mask) 개발에 전념하고 있으며, 2014년 하반기부터 본격적으로 신제품(증착용 Mask) 생산체제 구축을 위한 사업장부지 및 설비 투자를 본격화 하여 2015년 8월쯤 구축완료 하였습니다. 당사는 시장에 조기 진입하는 것을 목표로 삼고 있으며 앞으로, Display 시장에서OLED 시장이 급속하게 증가하여 성장 할 것으로 전망됩니다.2) 방산사업 유도무기 신호처리장치 당사의 유도무기 신호정리장치는 PGM(Precision-Guided Munition 정밀타격) 제품의 핵심부품이며, 주력 제품군으로써 대지, 대공, 대함, 대잠, 대전차, 수중무기 및 유도폭탄 등의 제품군에 적용될 것으로 전망되며 당사는 유도무기 신호처리 장치외 탐색기 등의 핵심 부품을 지속적으로 개발 추진중입니다.(5) 조직도 통신사업1.jpg 통신사업1 방산사업1.jpg 방산사업1 oled사업1 다. 연결대상 종속회사의 사업현황 (1)연결대상 종속기업 현황 및 지분율은 아래와 같습니다. 종 속 기 업 명 주요 영업활동 법인설립 및영업소재지 연결실체 내 기업이보유한 지분율(%) 비지배지분이보유한 지분율(%) 결산일 당기말 전기말 당기말 전기말 ㈜웨이브파워 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 해외 판매 일본 12월 31일 ㈜더블유이엠에스 중계기 임가공 대한민국 12월 31일 ㈜웨이브엔티 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 ㈜아게이트(*1) 도소매업 대한민국 12월 31일 ㈜현서전자통신 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 ㈜텔라움(*2,3) 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 (*1) 당기 중 불균등 유상증자에 참여하지않아 지분율이 변동하였습니다.(*2) 의결권 있는 지분의 과반을 보유하고 있지는 않지만, 다른 의결권 보유자의 분산정도 등을 고려하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.(*3) (주)텔레움은 종속기업인 (주)웨이브엔티가 45.93%의 지분을 소유하고 있습니다.(*) 당사는 보고서 제출일 기준 종속기업인 ㈜엠비스텐실즈의 사업부진 및 당사 관리부담 해소 차원 보유지분 매각(100.00%)하였습니다.(2) 연결대상 종속기업의 업계 및 회사의 현황연결대상 종속기업인 (주)웨이브파워, WAVE ELECTRONICS JAPAN(일본현지 판매법인), (주)더블유이엠에스,(주)웨이브엔티,(주)아게이트는 모회사인 (주)웨이브일렉트로닉스가 생산, 판매하는 제품의 경쟁력을 위해 지분인수 및 신규 설립한 법인으로 모회사인 (주)웨이브일렉트로닉스의 사업의 개요를 참조하시기 바랍니다. ①Wave Electronics Japan2009년 1월 9일에 설립되어 유무선통신장비 수입수출 및 판매업을 영위하고 있습니다. 당사의 일본 통신장비시장에 진출에 따라 영업강화 목적으로 설립되었으며 당사의 지분율은 99.7% 입니다.②(주)웨이브파워2009년 8월 코스닥시장 상장사인 (주)와이즈파워로 부터 물적분할된 회사로, 2009년 8월 전력증폭기의 원가 경쟁력과 영업력 강화를 위해 100% 지분 인수하였습니다.③(주)더블유이엠에스2011년 9월
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설립하여 계열회사에 편입했으며, 지분율은 100% 입니다.주로 외주 생산 EMS를 사업목적으로 하고 있으며, 생산성 향상을 위해 설되었습니다.④ (주)웨이브엔티2013년 9월 설립하여 계열사에 편입되었으며, 지분율은 100%입니다.(주)웨이브일렉트로닉스와의 사업 시너지 효과를 이루기 위하여 유선네트워크 설비 개발 전문회사입니다⑤ (주)아게이트 2013년 10월에 당사에서 신규사업 일환으로 BtoC 시장에 진출하기 위한 일환으로 의료기기 관련 유통사업을 하기 위하여 설립한 지분율 100% 자회사입니다.⑥ (주)현서전자통신2016년 3월 당사는 방산사업부문 경쟁력 강화를 통한 매출증대 및 수익 창출 갖고자 (주)현서전자통신 지분 100% 인수하였습니다.⑦ (주)텔라움2016년 당사는 통신사업부문 경쟁력 강화를 통한 매출증대 및 수익 창출 갖고자 (주)텔라움 지분 45.93% 인수하였습니다. (3) 당기 중 연결범위의 변동은 발생하지 않았으며, 전기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함되거나 제외된 기업은 다음과 같습니다.[당기] 구 분 종 속 기 업 명 사 유 제외 (주)엠비스텐실즈 사업부진 및 재무구조 개선(보유지분 전체) (*주)당사는 당분기 중 신규사업 사업다각화 및 수익성 창출 목적으로 2010년 01월 엠비스텐실즈 지분을 일부 인수하여 최대주주로써 지속적 자금지원을 통해 사업을 유지하였으나 사업부진 및 경영악화로 인하여 본사 및 계열회사의 금융거래에 악영향을 미칠 것 같아 더 이상 유지 할 수 없다 판단되어 보유 지분 전체를 매각하였습니다. [전기] 구 분 종 속 기 업 명 사 유 제외 사업부진 및 재무구조 개선(보유지분 전체) 포 함(*주) (주)현서전자통신 지분인수(100.00%) (주)텔라움(구 넷웨이브) 지분인수(49.53%) (*주)2016년 04월 당사의 종속기업인 (주)웨이브엔티에서 유선통신사업 영역 확장 및 경쟁력을확대하고자 (주)넷웨이브 주식 및 경영권을 인수하였습니다. 또한, 당사는 2016년 8월 기준 종속기업인 WAVE ELECTRONICS(SHENZHEN) CO.,LTD의 사업부진 및 재무구조 개선을 위해 보유지분 매각(100.00%)하였습니다. (4) 연결대상 종속기업의 당기말 현재 주요 재무현황 및 경영성과는 다음과 같습니다. (단위:천원) 회 사 명 자산총액 부채총액 순자산가액 매출액 당기순손익 ㈜웨이브파워 ㈜더블유이엠에스 ㈜웨이브엔티 ㈜아게이트(구,(주)웨이브리테일) ㈜현서전자통신 ㈜텔라움(구,㈜넷웨이브) 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 사업결합 시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. (5) 비지배주주지분이 연결실체에 중요한 종속기업별로 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 ㈜아게이트 ㈜텔라움 비지배지분이 보유한 소유지분율 누적 비지배지분 비지배지분에 귀속되는 당기순손실 비지배지분에 귀속되는 당기총포괄손실 2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황회사는 이동통신장비인 RRH, 기지국용전력증폭기, 중계기용전력증폭기 등으로 분류하고 있으며, 분류 기준에 따른 제품의 각매출액과 총매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다. (단위:백만원) 사업부문 구체적용도 매출유형 판매실적 제19기 제18기 제17기 통신/DI사업부문 기지국 구축용 소형기지국장비 수출 국내 기지국용 부품(전파증폭시스템) 수출 국내 중계기용 부품(전파증폭시스템) 수출 국내 케이블모뎀, HFC장비 수출 국내 Filter 기타 수출 국내 유도무기용 신호처리 장치 수출 국내 소 계 수출 국내 OLED 사업부문 OLED 디스플레이용 증착용 Mask 수출 국내 소 계 수출 국내 합 계 주) 가격 변동 요인: 사업자가 연간 단위 및 입찰 단위로 단가 계약을 맺어 해당 연도의 가격에 적용하므로 가격 변동이 발생하는데 이에 따라 중계기 업체에서의 계약 단가가 결정되며, 초기 년도에는 개발비 보전의 차원에 의해 단가가 높고 이후 매출이 수주
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수량이 증가하면서 점차 년간 단위로 단가 하락이 진행됨. 나. 주요 원재료에 관한 사항당사의 제품의 핵심부품인 TR은 미국의 프리스케일사 등으로 부터 수입하여 사용하고 있으며, 달러결제를 통하기 때문에 환율변동에 영향을 받습니다. (단위 : 천원, USD) 구 분 제19기 제18기 제17기 제16기 공급처 POWER TR 76($64) 78($65) 109($102) 111($103) 에브넷, 리차드슨 기구물 성립, 지맥 외 라임티엠씨 외 각종 CABLE류 슈펙스 외 PCB 엠제이티 외 HQ CAP 리차드슨 주) 원재료 가격변동 요인 : 사업자와 마찬가지로 공급량 증가에 따라, 그리고 판매단가 변동에 따라 주기적인 가격인하를 진행하고 있습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제19기 제18기 제17기 제16기 유무선통신장비 전력증폭기 본사 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준/ ② 산출방법 1) 1일 평균 작업시간을 적용2) 제품군별, 세부 품목별 작업시간이 다양하나, 평균 소요시간을 적용3) 평균단가는 당기 제품제조원가 총액을 생산 입고 수량으로 나누어 산출한 단가임4) * 생산능력 ∝ F(작업인력, 생산공간, 계측기수량)-> 당사 제품의 생산방식은 모듈별 조립 공정과 생산에 필요한 계측장비를 가지고 각 작업자가 시험을 통해 제품 spec에 맞게 튜닝하는 시험공정으로 구분됨. 따라서, 작업인력, 계측기 소요량, 그리고 생산공간이 생산능력을 결정하는 요소임-> 계측기 소요량의 경우, 자체보유분외 필요수량은 렌탈회사를 통한 임대로 진행되므로, 산정요소에서 제외하였음5) 생산능력의 경우 자체생산만을 가정하였습니다. 실제 생산능력에 영향을 주는 조립 및 외주생산 및 아르바이트생을 활용하며, 생산진행이 연간 평준화되어 발생하는 것이 아니라, 사업자 수주시점에 일괄생산이 진행됨으로 가동율의 경우 큰 의미가 없습니다. (나) 평균가동시간 - 1일 평균가동시간 : 8시간 - 월평균 가동일수 : 20일 - 연간 가동일수 : 240일나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제19기 제18기 제17기 제16기 유무선통신장비 RRH/전력증폭기 본사 합 계 (1) 당해 사업연도의 가동률 2012년 9월부터 생산을 외주생산으로 전환했으며, 이에 생산가동률을 계산하지 않습니다. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 통신사업부문, 방산사업부문과 OLED 디스플레이 관련 사업부문 설비 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각(*1) 연결범위변동 기 타(*2) 기 말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시험연구용자산 시설장치 금형 건설중인자산 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 당사는 2014년 OLED 디스플레이 패널 관련 신규사업 진출에 따른 신제품(증착용 Mask) 생산체제 구축을 위한 시설 및 설비를 투자하였습니다. 공시서류 작성기준일 신규시설투자 투자금액은 약 21,000백만원이며, 향후 시설투자금액은 변동 될 수 있습니다. (3) OLED 디스플레이 관련 사업부문 설비의 현황은 다음과 같습니다.[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각(*1) 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 평택 토지 자가 평택 건물 자가 평택 구축물 자가 평택 기계장치 자가 평택 차량운반구 자가 평택 비품 자가 평택 시설장치 자가 평택 건설중인자산 합 계 (*1)당기 감가상각비의 경우 일부 개발비 자산으로 인식하였으며 당기말 기준 OLED사업부문 개발비는 28,227백만원 입니다. 4. 매출에 관한 사항 가. 통신사업부문, 방산사업부문, OLED 디스플레이 관련 사업부문 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 구체적용도 매출유형 판매실적 제19기 제18기 제17기 통신/DI사업부문 기지국 구축용 소형기지국장비 수출 내수 기지국용 부품(전파증폭시스템) 수출 내수 중계기용
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부품(전파증폭시스템) 수출 내수 케이블모뎀, HFC장비 수출 내수 Filter, 기타 수출 내수 유도무기용 신호처리 장치 수출 내수 소 계 수출 내수 OLED 사업부문 OLED 디스플레이용 증착용 Mask 수출 내수 소 계 수출 내수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 대표이사(박천석) 국내영업팀 해외영업팀 /DI사업부문> 대표이사(이순환) 국내영업팀 해외영업팀 - 대표이사: 사업관련 총괄- 국내영업팀: 국내 영업 활동 수행- 해외영업팀: 해외 영업 활동 수행 (2) 판매경로 당사는 별도의 경우를 제외하고는 전 품목을 중계기(기지국) 업체로부터 직접 수주 받아, 생산을 수행하고 중계기(기지국)업체에 납품하고 있습니다. 매출유형 품목 구분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 제품 전품목 수출 고객구매의뢰접수-자재구매-생산-고객납품 내수 고객구매의뢰접수-자재구매-생산-고객납품 (3) 판매방법 및 조건판매처와 구매계약서를 체결하거나, 납품지시서를 수령하여 제품을 납품하며, 판매조건은 현금, B2B,전자어음(약속어음)에 의해 결제됩니다.납품후 납품대금이 현금화가능한 시기는 대략 1~2개월(14~60일)정도 입니다.(4) 판매전략 당사는 최종 고객인 통신 사업자에게 공급을 하는 시스템사들을 대상으로 판매를 하기에 다음과 같은 판매전략을 채택하고 있습니다. 먼저 고객담당을 통한 '창구의 단일화'입니다. 고객인 통신장비 시스템사들 제품을 개발하는 부서, 구매하는 부서, 생산하는 부서, 장비 유지보수 하는 부서가 나누어져 있습니다. 당사는 여러 가지 창구를 통해 들어오는 고객의 요구사항을 시스템사별 고객담당 조직을 통해 신속하게 접수하고, 대응을 하고 있습니다. 또한 당사는 고객인 시스템사에게 '신뢰 있는 개발 전문회사'의 이미지를 주려고 하고 있습니다. 장비의 신뢰성을 높이고 A/S 시간을 단축하여 장비의 정상 동작 시간을 높여 사업자의 TCO(Total Cost of Ownership)를 낮추는 노력을 진행하여 당사의 고객이 End User인 사업자에게 신뢰를 확보할 수 있도록 지원하고 있습니다. 당사가 중점을 두고 있는 판매전략은 '선점 전략'입니다. 당사의 제품은 주문형 장비로 통신 사업자들의 각기 다른 특이한 요구로 인하여 당사 고객인 시스템사은 다양한 장비를 신속하게 개발해야 합니다. 사업자들의 장비 개발 동향을 우선 파악하여 시스템사가 장비 개발시 당사의 제품이 최적의 솔루션이 되도록 노력을 기울이고 있습니다. 사업자가 제품의 사양을 확정 공개하기 전에 기본적인 스펙을 제안하여 사업자가 제품 기획 단계에 당사가 제안한 제품을 기본으로 하는 시스템 설계가 이루어 지도록 함으로써 고객인 시스템사가 당사 제품을 채용하면 제품의 설계 및 구현이 용이하도록 하여 당사 제품이 우선적으로 채택 되도록 노력을 기울이고 있습니다. 5. 수주상황 당사의 국내 제품 매출의 경우 사업자(SKT,KT 등)에게 직접납품하지 않고 다수의 기지국제조업체나 중계기제조업체를 통하여 발주서 단위로 매출 형태를 띄고 있으므로 중요한 별도의 수주건이 발생하지 않습니다. 한편, 해외 수출건의 경우 현지계열회사를 통한 발주서 단위로 수주를 받고 있습니다.참고로, 별도 기준 2017년 3분기말 수주잔액은 904억원 입니다.6. 위험관리(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.
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연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD JPY HKD CNY IDR 합 계 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기와 전기의 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY HKD CNY IDR 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 이자율 1% 변동시 당분기 및 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 3) 가격위험연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 2,255,102천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 순자산에 미치는 영향은 225,510천원입니다.4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미하며, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 공시에서 제외하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 5) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.[당기말] (단위 : 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 기타지급채무 차입금 전환사채 합 계 [전기말] (단위 : 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 기타지급채무 차입금 전환사채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.7. 금융상품의 공정가치 (1) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.[당기말] (단위 : 천원) 범 주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합 계 금융자산: 시장성 없는 지분증권 [전기말]
웨이브일렉트로 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

(단위 : 천원) 범 주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합 계 금융자산: 시장성 없는 지분증권 (2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 공정가치에 대하여 공시된 시장가격에 근거한 금융기관의 측정치를 사용하고 있습니다 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 무선개발본부 연구2실 앰프팀 복합기술팀 연구3실 필터1팀 필터2팀 기구팀 연구1실 시스템 기구팀 유선개발본부 검증/시험팀 하드웨어팀 소프트웨어팀 DI개발본부 검증/시험팀 FPGA팀 하드웨어팀 소프트웨어팀 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제19기 제18기 제17기 제16기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적(1) 방산사업부문 개요 및 연구개발 제품 : 적외선 영상 처리 장치 (Image Process Board) 적용 : 보병용 유도 조정 미사일용 영상탐색기(Seeker) 외 용도 : 해상이동표적, 공중이동표적은 물론 육상이동표적을 식별 및 추적하기 위한 알고리즘과 영상신호의 초고속 처리 ※ 미사일의 구성: 탐색장치(렌즈, RF/IR센서, 신호처리기, CPU), 조종장치, 날개, 탄두, 추진체 수행(개발)과제 결과 및 기대효과 현궁 보병용 중거리 유도무기 (MRIM) 신호처리기 및 시험장비 개발 LOGIR 2.75인치 유도로켓 신호처리기 및 신호변환장치 개발 해궁 대함 유도탄방어 유도무기 (SAAM) 신호처리기 및 시험장비 개발 (2) 통신사업부문 개요 및 연구개발 수행(연구)과제 결과 및 기대효과 상용 DPD CHIP을 사용한 DPD 전력증폭기 개발 Digital IQ 방식의 중계기에 대한 고선형 DPD 전력증폭기 솔루션 확보 LG전자 WCDMA DPD 전력증폭기용 50W HPA 개발 기지국용 DPD 전력증폭기 시장진입 중계기용 RCU 개발(SRF-W20용) Digital 및 Analog 제어 방법에 대한 통합 솔루션 확보 WCDMA 통합 중계기(SF-DUO)용 RCU 및 HPA/LPA 개발 통합 중계기의 RCU 및 다중 제어기술 확보 SKT 2G(DCS) ICS중계기용 전력증폭기 시장 진입 SKT WiBro 기지국용 35W HPA 개발 SKT WiBro 기지국용 전력증폭기 시장 진입( KTF PCS 인빌딩 중계기용 30W HPA 개발 KTF 2G(PCS) 인빌딩 중계기용 전력증폭기 시장 진입 KT WiBro 광중계기용 전력증폭기 시장 진입 KTF 3G(WCDMA) 지하철 중계기용 전력증폭기 시장 진입 2G(PCS) 대역의 전력증폭기에 Doherty 기술을 적용 DBO 중계기에 의한 저가 시스템이 가능하도록 LPA 개발 WiBro 신호를 이용한 TDD Timing 신호 발생기 개발 및 적용 DPD 전력증폭기를 적용한 Digital IQ 방식의 Transmitter 개발 광모듈 디지털 보드 Up-Converter DPD 전력증폭기 듀플렉서 LNA를 포함한 제품 개발 KTF WCDMA용 4FA 60W 저가형 LPA 개발 중계기용 전력증폭기 시장 진입을 위한 저가형 전력증폭기 개발 중계기용 전력증폭기 시장 진입을 위한 저가형 전력증폭기 개발 KT WiBro용 6FA 50W LPA 개발(지하철 통합 중계기용) 60MHz 이상의 광대역 LPA 기술 확보 Triple 중계기(SF-T)가 가능하도록 소형 고효율 전력증폭기 솔루션 제공 일본 기지국용 전력증폭기 진입을 위한 시장 개척 SKT WiBro 인빌딩 중계기용 1FA 10W HPA 및 RCU 개발 SKT 인빌딩 중계기 적용 TDD Switching 기술 적용 베트남 수출 2.1GHz GSM용 110W LPA 개발 GSM용 Booster형 수출 중계기의 전력증폭기 시장 진입 일본 수출 2.1GHz ICS 중계기용 WCDMA 4FA 50W LPA 개발 일본 수출용 전력증폭기 시장 진입으로 일본 전력증폭기 시장 SKT 3G(WCDMA)절감형
웨이브일렉트로 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

중계기용 25W급 송신 제품 및 RCU 개발 전력증폭기 일체형 Transceiver의 RF 부분 일체형 개발 다양한 주파수의 WiMAX 시장 선점(삼성 기지국용) 저가형 시스템 개발이 가능한 Transceiver 제품 개발 KT WiBro MIMO형 표준 광중계기용 3FA 50W LPA 개발 KT WiBro MIMO형 표준 광중계기용 전력증폭기 개발 선점 SKT 지하철 통합 광중계기(DUO METRO)의 전력증폭기 시장 진입 SKT 소형 인빌딩 중계기(DUO-LIF)의 전력증폭기 시장 진입 KT 와이브로 개선형 표준광 25W 개발 KT 와이브로 개선형 표준광 25W 개발을 통한 전력증폭기 시장 진입 SKT 와이프로시스템에 적용 KDDI 4G 개발 일본통신장비시장에 진출을 위한 개발 수행 (3) OLED사업부문 개요 및 연구개발1) 개요중소형 OLED디스플레이 패널 제조시유기물 증착공정에 사용되어 고해상도를 구현하는 필수 핵심 소재2) 개발 진행사항- 2010년부터 FMM(Fine Metal Mask)를 전주도금 방식으로 개발하기 시작하여 삼성디스플레이와 수년간 양산화를 위해 협업 개발중- 개발 목표:고해상도이상OLED 디스플레이 패널 증착용Mask 개발 및 양산화.- 중소형 OLED 디스플레이 패널(스마트폰용)제조시대형 OLED 디스플레이 패널(TV용)과는 달리 증착용 Mask가 필수 핵심 소재- 중소형 OLED 디스플레이 패널 제조 공정 중에 RGB등 유기물질을 고온에서 증착시기판의 선택된 영역에만 안착되도록 하는 역할을 하며 해상도를 결정하는 핵심 소재.- 현재 OLED 디스플레이 양산제품에 적용되고있는 QHD급 증착용Mask 협업 테스트 중이며 양산화를 위해 필요한 공정 기술 개선 중임.- 향후 고해상도 이상OLED 디스플레이 패널 증착용Mask 양산화 기술 확보로 D사 대비 기술적 우위 계획.- VR(가상현실) 디바이스용 또는 글로벌 스마트폰메이커의 플래그쉽스마트폰용고해상도 이상패널 증착용Mask 기술 확보로 기술선도자 입지 구축 계획3) 기타 최근년도 수행과제 수행(개발)과제 결과 및 기대효과 성공여부 OLED 고해상도 증착공법 초고해상도 OLED 디스플레이 구현 핵심 소재 개발 여 신뢰성기술확산사업 수출향 이동통신 RF PA 신뢰성 향상 여 다. 현재 수행 중인 정부과제 사업명 과제명 주관기관 총수행기간 총사업비 우수기술연구센터(ATC)사업 LTE 통신을 위한 평균전력 30W급 GaN Doherty전력증폭기 집적회로 기술 개발 (주)웨이브일렉트로닉스 45억 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등-특허권 구분 사업부문 등록번호 등록일 발명의 명칭 통신사업부문 2008년 10월 17일 메모리 효과를 보상하는 전치 왜곡 선형화 장치 2006년 03월 07일 과입력 신호로부터 전력 증폭기를 보호하는 장치 2006년 04월 26일 2톤 파일럿 신호를 이용한 피드포워드 선형 증폭기 2008년 08월 28일 저주파 혼변조 성분을 제거할 수 있는 전력 증폭기 2014년 11월 27일 홈이 파인 도체판을 포함하는 이중모드 공진기 및 이를이용한 필터 OLED사업부문 2014년 11월 27일 다중노광과 도금에 의한 유기발광디스플레이용 새도우마스크 제조방법 2014년 12월 01일 더미 패턴을 갖는 유기발광디스플레이 제조용 새도우 마스크 제조방법 2016년 03월 08일 반투과 패턴을 포함하는 포토마스크를 이용한 유기발광디스플레이용 새도우 마스크의 제조 방법, 그 새도우 마스크 및 이를 이용한 유기발광디스플레이의 제조. 2016년 09월 30일 미세 패턴을 포함하는 포토마스크를 이용한 유기발광디스플레이용 새도우 마스크의 제조 방법, 그 새도우 마스크 및 이를 이용한 유기발광디스플레이의 제조방법 -실용신안등록 구분 사업부문 등록번호 등록일 실용신안명칭 통신사업부문 제 0393814호 2005년 08월 18일 꼭지점이 모따기되어 있는 하우징을 구비한 방열 장치 통신사업부문 제 0393815호 2005년 08월 18일 저전압으로 인해 전력 증폭기에서 발생하는 발진을 방지하는
웨이브일렉트로 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

장치 통신사업부문 제 0393816호 2005년 08월 18일 2톤 파일럿 신호를 이용한 피드포워드 선형 증폭기 통신사업부문 제 0393965호 2005년 08월 19일 과입력 신호로부터 전력 증폭기를 보호하는 장치 통신사업부문 제 0410004호 2006년 02월 22일 증폭부 및 광 송수신부를 포함한 광 중계기용 통합 모듈 통신사업부문 제 0396906호 2005년 09월 21일 전력 증폭 장치 10. 수주현황당사의 국내 제품 매출의 경우 사업자(SKT,KT 등)에게 직접납품하지 않고 다수의 기지국제조업체나 중계기제조업체를 통하여 발주서 단위로 매출 형태를 띄고 있으므로 중요한 별도의 수주건이 발생하지 않습니다. 한편, 해외 수출건의 경우 현지계열회사를 통한 발주서 단위로 수주를 받고 있습니다.참고로, 별도 기준 2017년 3분기말 수주잔액은 904억원 입니다.
웨이브일렉트로 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

IV. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제19기(당기) 정현회계법인 적정 제18기(전기) 안진회계법인 적정 제17기(전전기) 안진회계법인 적정 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제19기(당기) 정현회계법인 별도/연결 재무제표 및 내부회계 감사 제18기(전기) 안진회계법인 별도/연결 재무제표 및 내부회계 감사 제17기(전전기) 안진회계법인 별도/연결 재무제표 및 내부회계 감사 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제19기(당기) 제18기(전기) 제17기(전전기) 4. 내부회계관리제도가. 내부통제유효성 감사감사는 2017년 내부통제의 유효성에 대해 감사하였으며,감사 결과 내부통제에 이상이 없는 것으로 결론 내렸습니다.나. 내부회계관리제도내부회계관리자는 2017년 내부회계관리제도를 운영하였습니다. 운영 결과 재무적인중요성의 관점에서 취약점이 발견되지 않았습니다. 외부감사인은 2017년 내부회계관리제도에 대한 감사를 하였으며, 감사 결과 중대한 미비사항이 발견되지 않았다고 의견 표명하였습니다.다. 내부통제구조의 평가2016년에는 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우가 존재하지 않았습니다
웨이브일렉트로 — [기재정정]사업보고서 (2016.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 산업의 특성 (1)통신사업 통신장비 산업의 경우, 통신 사업자(SKT,KT,LGT)의 투자규모에 절대적으로 의존하는 산업 특성을 갖고 있기에 통신장비의 한 부문인 RRH, 전력증폭기시스템 또한 마찬가지라 할수 있으며, 통신사업자의 투자규모는 새로운 통신 서비스 산업의 발전과 가입자 규모에 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. (2) 방산사업방위산업은 일반적인 경제상황 및 계절적 경기 변동 여부 보다는 국가의 국방정책 비전 및국가간 이해관계에 영향을 받고 있으며 시장의 독점적 지위를 보장했던 전문화ㆍ계열화제도 폐지에 따라 경쟁은 심화되고 있습니다. 시장점유율의 경우 다수의 업체 및 품목 등으로 인해 객관적인 산정은 어렵습니다. 당사는 기술 개발 및 양산 역량 등을 보유하고 있으며 지속적인 연구개발 투자를 통한 신규 개발사업 수주/개발, 체계적인 양산 및 품질개선 활동으로 방위산업에서 경쟁력을 확보해가고 있습니다. (3) OLED사업OLED는 스스로 빛을 내는 유기물질을 이용한 화면 표시장치로, 명암비와 색일치율이 높고 색재현 범위가 넓으며 응답속도가 빠르다는 장점을 가지고 있습니다. 이러한 장점은 멀티미디어 콘텐츠, 인터넷 사용 등 디스플레이의 성능이 중시되는 스마트폰 시장에서 차별화 요소로 작용하여 디스플레이 시장에서 OLED의 채용이 급속히 늘어나고 있습니다. 2) 산업의 성장성 ① 세계 네트워크 장비 시장 현황 ㅇ 세계 네트워크 장비 시장은 2012년 1,252억 달러 규모이며, 전 세계적인 트래픽 증가 및 신흥국 시장 성장의 영향으로 2016년까지 1,476억 달러 규모로 성장할 것으로 예측 - 교환장비 시장의 연평균 성장률은 6%로 장비 시장 중 가장 큰 연평균 증가율을 보일 것으로 전망되었으며, 이는 백본망 고도화 및 신흥국 시장의 수요 증가의 영향이 큰 것으로 해석 - 이동통신망 장비 시장은 LTE, Mobile WiMax 등 4세대 이동통신 장비 시장이 빠르게 성장할 것으로 예상되는 반면, GSM 및 CDMA 시장 축소 또한 빠르게 증가될 것으로 전망되어 3.2%의 연평균 증가율을 보일 것으로 예상② 국내 네트워크 장비 시장 현황 ㅇ 국내 네트워크 장비 생산규모는 2012년 4조 원 규모이며, 2016년까지 연평균 7.1%의 성장률로 5.3조 원 규모에 달할 것으로 전망 - 트래픽 폭증, 스마트폰 등 유무선 디바이스 보급률의 급증 등 고도화 수요 증가로 인해 광전송장비 등 전달망 장비시장이 국내 네트워크 장비 시장 성장의 견인차 역할을 할 것으로 전망 - 통합 커뮤니케이션 솔루션, 기업용 보안 장비 등 기업망장비 시장의 연평균 성장률도 9.9%에 달할 것으로 예상3)경기변동의 특성 전력 증폭기의 주요 수요처는 이동통신 기지국 및 중계기 시스템 제조업체, 무선방송 중계시스템 업체, 그리고 이들 장비의 유지 보수를 책임지는 업체입니다. 전력증폭기의 경우 신규서비스에 따른 수요 외에 기존시스템에 대한 유지 보수에 대한 수요가 존재하고 있기에 이동통신 시스템 및 방송 중계기 등의 전체 장비시장에서 상대적으로 안정적이고 연속적인 시장이 형성되고 있습니다.OLED 사업은 기술 및 자본 집약적 특성과 규모의 경제를 통한 대규모 생산이 필요한 바, 진입장벽이 높게 형성되어 있습니다. 이러한 장치산업은 일반적으로 경기변동에 민감한 산업으로, 제품수요는 지속적으로 증가하더라도 생산업체간 경쟁적 설비 투자로 수요 공급 불균형이 주기적으로 반복되는 경향이 있으며 수요증가분에 대한 선점을 위해 업체간 유사한 시기에 생산설비 투자가 집중되어 생산능력이 급격히 증가될 수 있습니다. 이처럼 생산능력이 급격히 증가하는 시기에는 패널 판매가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 판매가격의 상승이 이루어질 수 있습니다. 방위산업의 수요는 국가의 안보정책과 국제정세에 많은 영향을 받으며, 타 산업과는 달리 경기변동에 직접적인 영향을 받지는 않습니다. 이에 따라 방위산업은 향후 사업계획의 대부분이 미리 계획되어 정해져 있으며, 국가를 방위하는데
웨이브일렉트로 — [기재정정]사업보고서 (2016.12)

필요한 무기, 장비 및 기타 물자를 생산하는 산업으로써 군이라는 안정적인 고객이 존재하고 선발업체의 우월적 입지 확보에 따른 제한경쟁이라는 특성이 있습니다. 또한 국방예산과 관련되기 때문에 타 산업 대비 상대적으로 경기변동과 연관이 적어 안정적인 매출을 실현할 수 있다는 특성을 지니고 있습니다. 특히 우리나라의 경우 남북한 대치 등 국가안보적 필요에 의해 방위산업의 규모를 경기에 맞춰 탄력적으로 운용할 수 없으므로 경기 침체 및 세수 감소에도 전력 유지를 위해 무기체계 소요는 지속 발생하게 됩니다. 4) 경쟁 요소 이동통신 기술의 진보에 따라 2.5세대는 물론이며 3세대~4세대 전력증폭기 시장에서 고출력증폭기(LPA)의 독자적인 개발 능력 및 생산 능력, 응용 기술을 보유한 업체는 국내에 불과 4~5개 이내인 것으로 평가되고 있습니다. 국내 전력증폭기 시장에 진입한 업체는 10여개 업체에 불과하며, 고출력증폭기(LPA)를 공급하는 업체는 당사를 포함하여 6개사에 불과합니다 전력증폭기의 경우 중계기나 기지국의 일부 시스템이지만 그 중요성 때문에 각 사업자별로 별도 인증시험을 실기하기도 하고 인증시험을 하지 않는 경우는 시스템 인증시험시 채용된 전력증폭기에 한하여 인증을 주는 간접인증 형태를 취하고 있기 때문에 기존 시장에 진입한 업체들 이외에 신생업체가 진입하기에는 상당한 진입장벽이 존재하고 있습니다 .또한 최근 각광받고 있는 스마트기지국장비인 RRH는 기지국시스템업체에서 별도 관리하고 있는 양상으로 한층 진입장벽이 높다 할 수 있습니다.5) 관련법령 또는 정부의 규제 등우리나라는 전기통신기본법 제33조와 전파법 제46조 및 57조에 의거, 정보통신기기인가규칙 제3조에서 정하고 있는 정보통신기기를 제조, 수입 또는 판매하기 위해서는 형식승인, 형식검정 또는 등록을 받도록 강제 규정하고 있습니다. 또한 세계 각국은 안전, 보건, 환경, 소비자 보호 등 공공목적을 달성하기 위하여 강제적인 기술규제를 정의하고 이를 준수하도록 요구하고 있는데, WTO 회원국간에 상호인정(MRA. Mutual Recognition Arrangement)약정서를 체결하여 상대국 적합성평가 기관이 발행한 시험성적서 또는 인증서, 마크 등을 상호 인정하는 제도가 시행되고 있습니다. 당사가 영위하는 ITEM의 경우 위 사항을 적용받는 시스템에서의 일부 시스템으로 인정되어서 당사의 제품을 사용하는 고객사들이 전반적인 인증등의 사항을 진행하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업부문별 영업개황 가) 무선/유선통신 사업부문 당사는 이동통신 기지국 및 중계기용 전력증폭기와 RRH, 무선 통신 시스템의 RF 송신부의 핵심모듈을 공급하는 전문업체입니다. 나) OLED 사업부문 당사는 신성장동력 기반을 확보하기 위해 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 패널 관련 신제품(증착용 Mask) 개발에 전념하고 있으며, 2014년 하반기부터 본격적으로 신제품(증착용 Mask) 생산체제 구축을 위한 사업장부지 및 설비 투자를 본격화 하여 2015년 8월쯤 구축완료 하였으며 OLED패널 업체와 협업 개발하여 양산화 준비중입니다. 당사는 국내 및 해외시장에 조기 진입하는 것을 목표로 삼고 있으며 앞으로, Display 시장에서OLED 시장이 급속하게 증가하여 성장 할 것으로 전망됩니다.다) 방산산업 관련 사업부문유도무기용 신호처리장치사업은 정밀타격용 유도무기체계에 있어 핵심부품으로 향후 안정적으로 지속성장이 가능할 것으로 판단됩니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사의 사업부문은 통신사업부문,방산사업부문, OLED 디스플레이 관련 사업부문으로 구성되어 있습니다. 한국표준산업분류표상의 구분 대분류 중분류 소분류 코드번호 세분류 C(제조업) 26.(전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업) 264.(통신 및 방송 장비 제조업) 방송 및 무선 통신장비 제조업 C(제조업) (전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업) 262(전자부품 제조업) 플라즈마 및 기타 평판디스플레이 제조업 C(제조업) 27(의료,정밀,광학기기 및 시계 제조업
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272(측정,시험,항해,제어 및 기타 정밀기기 제조업 항행용 무선기기 및 측량기구 제조업 (2) 시장점유율 업종 특성상 전력증폭기 제품마다 형상이 다르고 주문제작 형식으로 납품이 이루어져 있어 전력증폭기 시장의 시장규모 및 시장점유율을 파악하기는 어렵습니다. (3) 시장의 특성 국내 통신장비 시장은 최근 휴대인터넷(와이브로) 및 3G(HSDPA)의 상용화로 인해 기존 음성서비스는 정체 또는 축소되는 한편, 데이타 서비스가 성장하는 과도기 입니다. 당사의 주력 제품인 RRH, 기지국용 전력증폭기와 중계기용 전력증폭기는 서비스 사업자들이 장비 공급업체(기지국ㆍ중계기제조업체)들에게 성능 테스트를 통해 공급자격을 부여하는 BMT라는 제도를 활용하고 있으며, BMT시 장비 공급업체와 공동으로 개발하여 BMT에 참여하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 1) OLED 디스플레이 패널 증착용 Mask당사는 신성장동력 기반을 확보하기 위해 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 패널 관련신제품(증착용 Mask) 개발에 전념하고 있으며, 2014년 하반기부터 본격적으로 신제품(증착용 Mask) 생산체제 구축을 위한 사업장부지 및 설비 투자를 본격화 하여 2015년 8월쯤 구축완료 하였습니다. 당사는 시장에 조기 진입하는 것을 목표로 삼고 있으며 앞으로, Display 시장에서OLED 시장이 급속하게 증가하여 성장 할 것으로 전망됩니다.2) 방산사업 유도무기 신호처리장치 당사의 유도무기 신호정리장치는 PGM(Precision-Guided Munition 정밀타격) 제품의 핵심부품이며, 주력 제품군으로써 대지, 대공, 대함, 대잠, 대전차, 수중무기 및 유도폭탄 등의 제품군에 적용될 것으로 전망되며 당사는 유도무기 신호처리 장치외 탐색기 등의 핵심 부품을 지속적으로 개발 추진중입니다. (5) 조직도 통신사업부문-1.jpg 통신사업부문-1 방산사업부문-2.jpg 방산사업부문-2 oled사업부문-3.jpg oled사업부문-3 다. 연결대상 종속회사의 사업현황 (1)연결대상 종속기업 현황 및 지분율은 아래와 같습니다 종 속 기 업 명 주요 영업활동 법인설립 및영업소재지 연결실체 내 기업이보유한 지분율(%) 비지배지분이보유한 지분율(%) 결산일 당기말 전기말 당기말 전기말 ㈜웨이브파워 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 해외 판매 일본 12월 31일 ㈜더블유이엠에스 중계기 임가공 대한민국 12월 31일 ㈜엠비스텐실즈 (*3) 산업재 제조 대한민국 12월 31일 ㈜웨이브엔티 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 ㈜웨이브리테일(*1) 도소매업 대한민국 12월 31일 ㈜현서전자통신(*4) 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 ㈜텔라움(구, ㈜넷웨이브)(*3,4,5) 전자부품 제조 대한민국 12월 31일 (*1) 당기 중 불균등 유상증자에 참여하여 지분율이 변동하였습니다. (*2) 당기 중 처분하여 연결실체에서 제외되었습니다. (*3) 의결권 있는 지분의 과반을 보유하고 있지는 않지만, 다른 의결권 보유자의 분산정도 등을 고려하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. (*3) 당기 중 당사는 ㈜웨이브리테일의 불균등 유상증자에 참여하여 지분율이 변동하였습니다. (*4) 당기 중 취득하여 신규로 연결실체에 편입되었습니다. (*5) ㈜텔라움은 종속기업인 ㈜웨이브엔티가 45.93%의 지분을 소유하고 있습니다. (2)연결대상 종속기업의 업계 및 회사의 현황 연결대상 종속기업인 (주)웨이브파워, WAVE ELECTRONICS JAPAN(일본현지 판매법인), WAVE ELECTRONICS(SHENZHEN) CO.,LTD(중국현지 판매법인), (주)더블유이엠에스,(주)웨이브엔티,(주)웨이브리테일는 모회사인 (주)웨이브일렉트로닉스가 생산, 판매하는 제품의 경쟁력을 위해 지분인수 및 신규 설립한 법인으로 모회사인 (주)웨이브일렉트로닉스의 사업의 개요를 참조하시기 바랍니다. ①Wave Electronics Japan2009년 1월 9일에 설립되어 유무선통신장비 수입수출 및 판매업을 영위하고 있습니다. 당사의 일본 통신장비시장에