chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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진출에 따라 영업강화 목적으로 설립되었으며 당사의 지분율은 100.0% 입니다.②Wave Electronics(Shenzhen)2009년 6월 중국 심천에 소재하고 있는 현지법인의 지분을 100% 인수하여 계열회사에 편입하였습니다. 중국 현지법인은 중국내 영업활동을 강화하기 위함입니다. ③(주)웨이브파워2009년 8월 코스닥시장 상장사인 (주)와이즈파워로 부터 물적분할된 회사로, 2009년 8월 전력증폭기의 원가 경쟁력과 영업력 강화를 위해 100% 지분 인수하였습니다.④(주)더블유이엠에스2011년 9월 설립하여 계열회사에 편입했으며, 지분율은 100% 입니다.주로 외주 생산 EMS를 사업목적으로 하고 있으며, 생산성 향상을 위해 설되었습니다.⑤ (주)웨이브엔티 2013년 9월 설립하여 계열사에 편입되었으며, 지분율은 100%입니다. (주)웨이브일렉트로닉스와의 사업 시너지 효과를 이루기 위하여 유선네트워크 설비 개발 전문회사입니다⑥ (주)웨이브리테일 2013년 10월에 당사에서 신규사업 일환으로 BtoC 시장에 진출하기 위한 일환으로 의료기기 관련 유통사업을 하기 위하여 설립한 지분율 100% 자회사입니다.⑦ (주)텔라움2016년 04월 당사의 종속기업인 (주)웨이브엔티에서 유선통신사업 영역 확장 및 경쟁력을확대하고자 (주)넷웨이브 주식 및 경영권을 인수하였습니다. ⑧ (주)현서전자통신2016년 3월 당사는 방산사업부문 경쟁력 강화를 통한 매출증대 및 수익 창출 갖고자 (주)현서전자통신 지분 100% 인수하였습니다. (2) 당기 중 연결범위의 변동은 발생하지 않았으며, 전기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함되거나 제외된 기업은 다음과 같습니다. 구 분 종 속 기 업 명 사 유 제외 사업부진 및 재무구조 개선(보유지분 전체) 포 함(*주) (주)현서전자통신 당반기 중 지분인수(100.00%) (주)텔라움(구 넷웨이브) 당반기 중 지분인수(49.53%) (*주)2016년 04월 당사의 종속기업인 (주)웨이브엔티에서 유선통신사업 영역 확장 및 경쟁력을확대하고자 (주)넷웨이브 주식 및 경영권을 인수하였습니다. 또한, 당사는 보고서 제출일 기준 종속기업인 WAVE ELECTRONICS(SHENZHEN) CO.,LTD의 사업부진 및 재무구조 개선을 위해 보유지분 매각(100.00%)하였습니다. (3)종속기업의 주요 경영성과 (단위:천원) (단위 : 천원) 회 사 명 자산총액 부채총액 순자산가액 매출액 당기순손익 ㈜웨이브파워 ㈜더블유이엠에스 ㈜엠비스텐실즈 ㈜웨이브엔티 ㈜웨이브리테일 ㈜현서전자통신 ㈜텔라움(*) (*) ㈜텔라움은 연결실체 편입 이후의 경영성과를 표시하였습니다. 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 사업결합 시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. (3) 비지배주주지분이 연결실체에 중요한 종속기업별로 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 ㈜엠비스텐실즈 ㈜웨이브리테일 ㈜텔라움 비지배지분이 보유한 소유지분율 누적 비지배지분 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 비지배지분에 귀속되는 총포괄손익 2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황회사는 이동통신장비인 RRH, 기지국용전력증폭기, 중계기용전력증폭기 등으로 분류하고 있으며, 분류 기준에 따른 제품의 각매출액과 총매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다. (단위:백만원) 사업부문 구체적용도 매출유형 판매실적 제18기 제17기 제16기 통신/DI사업부문 기지국 구축용 소형기지국장비 수출 국내 기지국용 부품(전파증폭시스템) 수출 국내 중계기용 부품(전파증폭시스템) 수출 국내 케이블모뎀, HFC장비 수출 국내 Filter, 기타 수출 국내 유도무기용 신호처리 장치 수출 국내 소 계 수출 국내 OLED 사업부문 OLED 디스플레이용 증착용 Mask 수출 국내 소 계 수출 국내 합 계 주) 가격 변동 요인: 사업자가 연간 단위 및 입찰 단위로 단가 계약을 맺어 해당 연도의 가격에 적용하므로
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가격 변동이 발생하는데 이에 따라 중계기 업체에서의 계약 단가가 결정되며, 초기 년도에는 개발비 보전의 차원에 의해 단가가 높고 이후 매출이 수주 수량이 증가하면서 점차 년간 단위로 단가 하락이 진행됨. 나. 주요 원재료에 관한 사항당사의 제품의 핵심부품인 TR은 미국의 프리스케일사 등으로 부터 수입하여 사용하고 있으며, 달러결제를 통하기 때문에 환율변동에 영향을 받습니다. (단위 : 천원, USD) 구 분 제18기 제17기 제16기 공급처 POWER TR 78($65) 78($65) 109($102) 에브넷, 리차드슨 기구물 성립, 지맥 외 라임티엠씨 외 각종 CABLE류 슈펙스 외 PCB 엠제이티 외 HQ CAP 리차드슨 주) 원재료 가격변동 요인 : 사업자와 마찬가지로 공급량 증가에 따라, 그리고 판매단가 변동에 따라 주기적인 가격인하 진행하고 있습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 18기 연간 제 17기 연간 제 16기 연간 유무선통신장비 전력증폭기 본사 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준/② 산출방법 1) 1일 평균 작업시간을 적용2) 제품군별, 세부 품목별 작업시간이 다양하나, 평균 소요시간을 적용3) 평균단가는 당기 제품제조원가 총액을 생산 입고 수량으로 나누어 산출한 단가임4) * 생산능력 ∝ F(작업인력, 생산공간, 계측기수량)-> 당사 제품의 생산방식은 모듈별 조립 공정과 생산에 필요한 계측장비를 가지고 각 작업자가 시험을 통해 제품 spec에 맞게 튜닝하는 시험공정으로 구분됨. 따라서, 작업인력, 계측기 소요량, 그리고 생산공간이 생산능력을 결정하는 요소임-> 계측기 소요량의 경우, 자체보유분외 필요수량은 렌탈회사를 통한 임대로 진행되므로, 산정요소에서 제외하였음5) 생산능력의 경우 자체생산만을 가정하였습니다. 실제 생산능력에 영향을 주는 조립 및 외주생산 및 아르바이트생을 활용하며, 생산진행이 연간 평준화되어 발생하는 것이 아니라, 사업자 수주시점에 일괄생산이 진행됨으로 가동율의 경우 큰 의미가 없습니다 (나) 평균가동시간 -1일 평균가동시간:8시간-월평균 가동일수:20일-연간 가동일수:240일나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소(*1) 제 18기연간 제 17기연간 제 16기연간 유무선통신장비 RRH/전력증폭기 본사 합 계 (*1) 당사는 2011년 9월 (주)더블유이엠에스를 설립하여 계열회사에 편입했으며, 지분율은 100% 입니다.주로 외주 생산 EMS를 사업목적으로 하고 있으며, 생산성 향상을 위해 설되었습니다.(2) 당해 사업연도의 가동률 2012년 9월부터 생산을 외주생산으로 전환했으며, 이에 생산가동률을 계산하지 않습니다. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 무선사업부문과 OLED 디스플레이 관련 사업부문 설비 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각(*1) 기 타(*2) 기 말 본사 자가 수원 토지 자가 수원 건물 자가 수원 구축물 자가 수원 기계장치 자가 수원 차량운반구 자가 수원 공구와기구 자가 수원 비품 자가 수원 시험연구용자산 자가 수원 시설장치 자가 수원 금형 자가 수원 건설중인자산 합 계 (*1) 감가상각비 중 2,694,257천원은 개발비로 대체되었습니다. (*2) 토지재평가, 건설중인자산의 본계정 대체, 해외사업장 유형자산의 환율변동 효과로 구성되어 있습니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 당사는 2014년 OLED 디스플레이 패널 관련 신규사업 진출에 따른 신제품(증착용 Mask) 생산체제 구축을 위한 시설 및 설비를 투자하였습니다. 공시서류 작성기준일 신규시설투자 투자금액은 대략 20,000백만원이며, 향후 시설투자금액은 변동 될 수 있습니다. (3) OLED 디스플레이 관련 사업부문 설비의 현황은 다음과 같습니다. [자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분
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기초장부가액 당기증감 당기상각(*1) 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 평택 토지 자가 평택 건물 자가 평택 구축물 자가 평택 기계장치 자가 평택 차량운반구 자가 평택 공구와기구 자가 평택 비품 자가 평택 시험연구용자산 자가 평택 시설장치 자가 평택 건설중인자산 합 계 (*1)당기 감가상각비의 경우 전액 개발비 자산으로 인식하였으며 당기말 기준 OLED사업부문 개발비는 20,100백만원 입니다. 4. 매출에 관한 사항 가. 통신사업부문,방산사업부문, OLED 디스플레이 관련 사업부문 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 구체적용도 매출유형 판매실적 제18기 제17기 제16기 통신/DI사업부문 기지국 구축용 소형기지국장비 수출 국내 기지국용 부품(전파증폭시스템) 수출 국내 중계기용 부품(전파증폭시스템) 수출 국내 케이블모뎀, HFC장비 수출 국내 Filter, 기타 수출 국내 유도무기용 신호처리 장치 수출 국내 소 계 수출 국내 OLED 사업부문 OLED 디스플레이용 증착용 Mask 수출 국내 소 계 수출 국내 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 /DI사업부문> 대표이사 국내영업팀 해외영업팀 대표이사 국내영업팀 해외영업팀 - 대표이사: 사업관련 총괄- 국내영업팀: 국내 영업 활동 수행- 해외영업팀: 해외 영업 활동 수행 (2) 판매경로 당사는 별도의 경우를 제외하고는 전 품목을 중계기(기지국) 업체로부터 직접 수주 받아, 생산을 수행하고 중계기(기지국)업체에 납품하고 있습니다. 매출유형 품목 구분 판매경로 판매경로별매출액(비중) 제품 전품목 수출 고객구매의뢰접수-자재구매-생산-고객납품 내수 고객구매의뢰접수-자재구매-생산-고객납품 (3) 판매방법 및 조건 판매처와 구매계약서를 체결하거나, 납품지시서를 수령하여 제품을 납품하며, 판매조건은 현금, B2B,전자어음(약속어음)에 의해 결제됩니다.납품후 납품대금이 현금화가능한 시기는 대략 1~2개월(14~60일)정도 입니다. (4) 판매전략 당사는 최종 고객인 통신 사업자에게 공급을 하는 시스템사들을 대상으로 판매를 하기에 다음과 같은 판매전략을 채택하고 있습니다. 먼저 고객담당을 통한 '창구의 단일화'입니다. 고객인 통신장비 시스템사들 제품을 개발하는 부서, 구매하는 부서, 생산하는 부서, 장비 유지보수 하는 부서가 나누어져 있습니다. 당사는 여러 가지 창구를 통해 들어오는 고객의 요구사항을 시스템사별 고객담당 조직을 통해 신속하게 접수하고, 대응을 하고 있습니다. 또한 당사는 고객인 시스템사에게 '신뢰 있는 개발 전문회사'의 이미지를 주려고 하고 있습니다. 장비의 신뢰성을 높이고 A/S 시간을 단축하여 장비의 정상 동작 시간을 높여 사업자의 TCO (Total Cost of Ownership)를 낮추는 노력을 진행하여 당사의 고객이 End User인 사업자에게 신뢰를 확보할 수 있도록 지원하고 있습니다. 당사가 중점을 두고 있는 판매전략은 '선점 전략'입니다. 당사의 제품은 주문형 장비로 통신 사업자들의 각기 다른 특이한 요구로 인하여 당사 고객인 시스템사은 다양한 장비를 신속하게 개발해야 합니다. 사업자들의 장비 개발 동향을 우선 파악하여 시스템사가 장비 개발시 당사의 제품이 최적의 솔루션이 되도록 노력을 기울이고 있습니다. 사업자가 제품의 사양을 확정 공개하기 전에 기본적인 스펙을 제안하여 사업자가 제품 기획 단계에 당사가 제안한 제품을 기본으로 하는 시스템 설계가 이루어 지도록 함으로써 고객인 시스템사가 당사 제품을 채용하면 제품의 설계 및 구현이 용이하도록 하여 당사 제품이 우선적으로 채택 되도록 노력을 기울이고 있습니다. 5. 수주상황 당사의 국내 제품 매출의 경우 사업자(SKT,KT 등)에게 직접납품하지 않고 다수의 기지국제조업체나 중계기제조업체를 통하여 발주서 단위로 매출 형태를 띄고 있으므로 중요한 별도의 수주건이 발생하지 않습니다. 한편, 해외 수출건의 경우 현지계열회사를 통한 발수서 단위로 수주를 받고 있습니다.참고로, 개별 2016년말 기준 수주잔액은 1,023억원으로 잠정치이며, 회계감사과정에서 달라질 수 있습니다. 6.
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위험관리(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD JPY HKD CNY IDR 합 계 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기와 전기의 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY HKD CNY IDR 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 이자율이 1% 변동시 당기 및 전기의 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 3) 가격위험연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 28,687천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 순자산(세전기준)에 미치는 영향은 2,869천원입니다.4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미하며, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 공시에서 제외하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 5) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과
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같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 기타지급채무 차입금 전환사채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 무선개발본부 연구2실 앰프팀 복합기술팀 연구3실 필터1팀 필터2팀 기구팀 신기술연구소 연구1실 신기술팀 연구4실 안테나팀 기구팀 유선개발본부 검증/시험팀 하드웨어팀 소프트웨어팀 DI개발본부 검증/시험팀 FPGA팀 하드웨어팀 소프트웨어팀 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제18기 제17기 제16기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 (1) 방산사업부문 개요 및 연구개발 제품 : 적외선 영상 처리 장치 (Image Process Board) 적용 : 보병용 유도 조정 미사일용 영상탐색기(Seeker) 외 용도 : 해상이동표적, 공중이동표적은 물론 육상이동표적을 식별 및 추적하기 위한 알고리즘과 영상신호의 초고속 처리 ※ 미사일의 구성: 탐색장치(렌즈, RF/IR센서, 신호처리기, CPU), 조종장치, 날개, 탄두, 추진체. 수행(개발)과제 결과 및 기대효과 현궁 보병용 중거리 유도무기 (MRIM) 신호처리기 및 시험장비 개발 LOGIR 2.75인치 유도로켓 신호처리기 및 신호변환장치 개발 해궁 대함 유도탄방어 유도무기 (SAAM) 신호처리기 및 시험장비 개발 (2) 통신사업부문 개요 및 연구개발 수행(연구)과제 결과 및 기대효과 상용 DPD CHIP을 사용한 DPD 전력증폭기 개발 Digital IQ 방식의 중계기에 대한 고선형 DPD 전력증폭기 솔루션 확보 LG전자 WCDMA DPD 전력증폭기용 50W HPA 개발 기지국용 DPD 전력증폭기 시장진입 중계기용 RCU 개발(SRF-W20용) Digital 및 Analog 제어 방법에 대한 통합 솔루션 확보 WCDMA 통합 중계기(SF-DUO)용 RCU 및 HPA/LPA 개발 통합 중계기의 RCU 및 다중 제어기술 확보 SKT 2G(DCS) ICS중계기용 전력증폭기 시장 진입 SKT WiBro 기지국용 35W HPA 개발 SKT WiBro 기지국용 전력증폭기 시장 진입( KTF PCS 인빌딩 중계기용 30W HPA 개발 KTF 2G(PCS) 인빌딩 중계기용 전력증폭기 시장 진입 KT WiBro 광중계기용 전력증폭기 시장 진입 KTF 3G(WCDMA) 지하철 중계기용 전력증폭기 시장 진입 2G(PCS) 대역의 전력증폭기에 Doherty 기술을 적용 DBO 중계기에 의한 저가 시스템이 가능하도록 LPA 개발 WiBro 신호를 이용한 TDD Timing 신호 발생기 개발 및 적용 DPD 전력증폭기를 적용한 Digital IQ 방식의 Transmitter 개발 광모듈 디지털 보드 Up-Converter DPD 전력증폭기 듀플렉서 LNA를 포함한 제품 개발 KTF WCDMA용 4FA 60W 저가형 LPA 개발 중계기용 전력증폭기 시장 진입을 위한 저가형 전력증폭기 개발 중계기용 전력증폭기 시장 진입을 위한 저가형 전력증폭기 개발 KT WiBro용 6FA 50W LPA 개발(지하철 통합 중계기용) 60MHz 이상의 광대역 LPA 기술 확보 Triple 중계기(SF-T)가 가능하도록 소형 고효율 전력증폭기 솔루션 제공 일본 기지국용 전력증폭기 진입을 위한 시장 개척 SKT WiBro 인빌딩 중계기용 1FA 10W HPA 및 RCU 개발 SKT 인빌딩 중계기 적용 TDD Switching 기술 적용 베트남 수출 2.1GHz GSM용 110W LPA 개발 GSM용 Booster형 수출 중계기의 전력증폭기 시장 진입 일본 수출 2.1GHz ICS 중계기용 WCDMA 4FA 50W LPA 개발 일본 수출용 전력증폭기 시장 진입으로
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일본 전력증폭기 시장 SKT 3G(WCDMA)절감형 중계기용 25W급 송신 제품 및 RCU 개발 전력증폭기 일체형 Transceiver의 RF 부분 일체형 개발 다양한 주파수의 WiMAX 시장 선점(삼성 기지국용) 저가형 시스템 개발이 가능한 Transceiver 제품 개발 KT WiBro MIMO형 표준 광중계기용 3FA 50W LPA 개발 KT WiBro MIMO형 표준 광중계기용 전력증폭기 개발 선점 SKT 지하철 통합 광중계기(DUO METRO)의 전력증폭기 시장 진입 SKT 소형 인빌딩 중계기(DUO-LIF)의 전력증폭기 시장 진입 KT 와이브로 개선형 표준광 25W 개발 KT 와이브로 개선형 표준광 25W 개발을 통한 전력증폭기 시장 진입 SKT 와이프로시스템에 적용 KDDI 4G 개발 일본통신장비시장에 진출을 위한 개발 수행 (3) OLED사업부문 개요 및 연구개발 - 세계최대의 OLED패널 업체와 협업 개발하여 양산화 준비중(2015년 8월 평택 포승공장 준공 -스마트폰부터Flexible 디스플레이및Wearable 스마트 기기까지 초고해상도 구현의 핵심-세계시장의 지배자 일본 D사의 기술 한계를 극복한 획기적인 신기술 제품-성장 가속화하는 세계 Mask 시장-중국 OLED 스마트폰모델 확대에 따른 Mask 시장 성장의 원동력 수행(개발)과제 결과 및 기대효과 OLED 고해상도 증착공법 초고해상도 OLED 디스플레이 구현 핵심 소재 개발 다. 현재 수행 중인 정부과제 사업명 과제명 주관기관 총수행기간 총사업비 우수기술연구센터(ATC)사업 LTE 통신을 위한 평균전력 30W급 GaN Doherty전력증폭기 집적회로 기술 개발 (주)웨이브일렉트로닉스 45억 신뢰성기술확산사업 수출향 이동통신 RF PA 신뢰성 향상 (주)웨이브일렉트로닉스 1.35억 9.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등-특허권 구분 사업부문 등록번호 등록일 발명의 명칭 통신사업부문 2,008년 10월 17일 메모리 효과를 보상하는 전치 왜곡 선형화 장치 2006년 03월 07일 과입력 신호로부터 전력 증폭기를 보호하는 장치 2006년 04월 26일 2톤 파일럿 신호를 이용한 피드포워드 선형 증폭기 2008년 08월 28일 저주파 혼변조 성분을 제거할 수 있는 전력 증폭기 2014년 11월 27일 홈이 파인 도체판을 포함하는 이중모드 공진기 및 이를이용한 필터 2016년 04월 19일 수직 또는 수평방향으로 교차하는 격벽구조를 포함하는 공진기 및 이를 이용한 필터 OLED사업부문 2014년 11월 27일 다중노광과 도금에 의한 유기발광디스플레이용 새도우마스크 제조방법 2014년 12월 01일 더미 패턴을 갖는 유기발광디스플레이 제조용 새도우 마스크 제조방법 2016년 03월 08일 반투과 패턴을 포함하는 포토마스크를 이용한 유기발광디스플레이용 새도우마스크의 제조 방법 그 새도우 마스크 및 이를 이용한 유기발광디스플레이의 제조. 2016년 09월 30일 미세 패턴을 포함하는 포토마스크를 이용한 유기발광디스플레이용 새도우 마스크의 제조방법, 그 새도우 마스크 및 이를 이용한 유기발광디스플레이의 제조방법 -기타 종속기업 특허권 권리자 출원번호 국 문 명 칭 등록번호 출원일 등록일 비고 넷웨이브 씨에이티비 분기기용 신호 연결장치(8Tap 파워패스바) 제0300003호 넷웨이브 에이취 에프씨 망 관리 시스템 제0483483호 넷웨이브 공청망을 이용한 케이블모뎀 통신시스템 제0392961호 넷웨이브 파장분할 다중방식의 광 네트웍 기능을 겸비한 광동축 혼합 시스템 제0644775호 넷웨이브 무선 랜서비스 기능을 갖는 무선 탭오프 장치 제0653609호 넷웨이브 신호 변환장치(EOC제품) 제0868365호 넷웨이브 광신호 처리장치(CWDM 광송수신 신호처리) 제1005839호 넷웨이브 레이더 장치 및 레이더 장치에서의 방위각 추정 방법 제1468548호 넷웨이브 댁내동축망을 이용한 홈네트워크시스템 제1237921호 넷웨이브 감쇠기 전기연결 가이드장치 제1060096호 넷웨이브 옥외 광 송수신기 긴급 복구
웨이브일렉트로 — [기재정정]사업보고서 (2016.12)

장치 제1567375호 -실용신안등록 구분 사업부문 등록번호 등록일 실용신안명칭 통신사업부문 제 0393814호 2005년 08월 18일 꼭지점이 모따기되어 있는 하우징을 구비한 방열 장치 통신사업부문 제 0393815호 2005년 08월 18일 저전압으로 인해 전력 증폭기에서 발생하는 발진을 방지하는 장치 통신사업부문 제 0393816호 2005년 08월 18일 2톤 파일럿 신호를 이용한 피드포워드 선형 증폭기 통신사업부문 제 0393965호 2005년 08월 19일 과입력 신호로부터 전력 증폭기를 보호하는 장치 통신사업부문 제 0410004호 2006년 02월 22일 증폭부 및 광 송수신부를 포함한 광 중계기용 통합 모듈 통신사업부문 제 0396906호 2005년 09월 21일 전력 증폭 장치 당사의 국내 제품 매출의 경우 사업자(SKT,KT 등)에게 직접납품하지 않고 다수의 기지국제조업체나 중계기제조업체를 통하여 발주서 단위로 매출 형태를 띄고 있으므로 중요한 별도의 수주건이 발생하지 않습니다. 한편, 해외 수출건의 경우 현지계열회사를 통한 발수서 단위로 수주를 받고 있습니다.참고로, 개별 2016년말 기준 수주잔액은 1,023억원으로 잠정치이며, 회계감사과정에서 달라질 수 있습니다.
웨이브일렉트로 — [기재정정]사업보고서 (2016.12)

IV. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제18기(당기) 안진회계법인 적정 제17기(전기) 안진회계법인 적정 제16기(전전기) 안진회계법인 적정 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제18기(당기) 안진회계법인 별도/연결 재무제표 및 내부회계 감사 제17기(전기) 안진회계법인 별도/연결 재무제표 및 내부회계 감사 제16기(전전기) 안진회계법인 별도/연결 재무제표 및 내부회계 감사 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제18기(당기) 제17기(전기) 제16기(전전기) 4. 내부회계관리제도가. 내부통제유효성 감사감사는 2016년 내부통제의 유효성에 대해 감사하였으며,감사 결과 내부통제에 이상이 없는 것으로 결론 내렸습니다.나. 내부회계관리제도내부회계관리자는 2016년 내부회계관리제도를 운영하였습니다. 운영 결과 재무적인중요성의 관점에서 취약점이 발견되지 않았습니다. 외부감사인은 2016년 내부회계관리제도에 대한 감사를 하였으며, 감사 결과 중대한 미비사항이 발견되지 않았다고 의견 표명하였습니다.다. 내부통제구조의 평가2016년에는 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우가 존재하지 않았습니다
국도화학 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 이자율: - 주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주) , 키스자산평가(주) , 나이스피앤아이(주) , (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 A+ 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 이자율로 한다. 이자율: (삭제) 위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 10월 16일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
LF — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제13회 무보증사채 (주3) 2027년 10월 11일 주1) 본 사채는 2024년 09월 27일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 10월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LF 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채관리계약서 제1-2조 14항) "갑"은 발행회사인 (주)LF를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다. 가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 30일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 30일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(단, "중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가
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그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 일백억원 이상의 채무(지급 여부에 대하여 분쟁이나 다툼이 없는 경우에 한함)에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일이내에 취소되지 않은 경우(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (아) 기타 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는
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"기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치15. 사채순위 : "본 사채"는 "갑"이 기발행한 무담보 채권 및 기타 발행회사의 무담보 채무와 동 순위에 있다.(다만, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채권, 채무는 제외한다.) 다. 당사가 발행하는 제13회 무기명식 이권부 무보증사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권 및 중도상환권이 부여되어 있지 않습니다. 라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무 구 분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 자산 처분 제한 지배구조변경 제한 내 용 계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조) 규정하고 있는사용목적에 우선적 사용(제2-2조) 부채비율 300% 이하(연결기준, 제2-3조) 자기자본의 300%(연결기준, 제2-4조) 1회 또는 수회에 걸쳐자산총계의 70%(연결기준, 제2-5조) 지배구조변경 제한(최대주주의 변경)(제2-5조의2) ※ 발행회사의 의무 및 책임 관련"갑"은 발행회사인 (주)LF를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다. 제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무) 1. "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. 2. "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인(주)우리은행 압구정동지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다. 3. "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다. 제 2-2 조 (조달자금의 사용) 1. "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 2. "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을" 에게 통지하여야 한다. 제 2-3 조 (재무비율 등의 유지) "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 사항을 이행하여야 한다. ① "갑"은 "부채비율"을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 61.95%, 부채규모는 10,713억원이다. 제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한) 1. "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. 2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. (1) 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권" (2) 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 (3) 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권" (4) "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이
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최근보고서상 "자기자본"의 300%를 넘지 않는 경우(연결 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 2,759억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 15.96%이다.(5) 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 (6) 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 (7) 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증(8) 회사 경영상 부득이한 경우 "을"과 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우 3. 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다. 4. 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제 2-5 조 (자산의 처분제한) 1. "갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다(연결기준). 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우에는 제외한다. "갑"의 "최근 보고서" 상 자산규모(자산총계)는 2조 8,005억원이다. 2. "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. 3. 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.(1) "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분(2) 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제 2-5조의2 (지배구조변경 제한) 1. "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사항을 말한다. (1) "갑"의 최대주주가 변경되는 경우(단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.) 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우 나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」,「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 "갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 구본걸이며 최대주주 지분율은 19.11% 이다. 2. 제1항에도 불구하고 “발행회사”가 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. (1) “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야
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한다. 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) 마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) (2) “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. 제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서) 1. "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. 2. 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 “갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. 3, "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.4. "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 1. "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다. 2. "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다. 3. "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다. 4. "갑"은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다. 5. "을"은 단독 또는 공동으로 "본사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제 2-8 조 (발행회사의 책임) "갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 바. 기타사항 (1) 사채관리회사는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. (2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행회사의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하신 후 투자하시기 바랍니다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 13] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) DB금융투자㈜ 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의
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사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구분 내용 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원 겸임 관계 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리 실적 (2024년 09월 25일 기준) 구분 실적 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 계약체결 건수 계약체결 위탁금액 20,040억 33,570억 32,130억 25,500억 46,540억 (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 DB금융투자(주) CM금융2팀 다. 사채관리회사의 권한 제 4-1 조 (사채관리회사의 권한) 1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. (1) 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청 (2) 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 (3) 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 (4) 파산, 회생절차 개시의 신청 (5) 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 (6) 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 (7) "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사 (8) 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) (9) 사채권자집회에서의 의견진술 (10) 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 2. 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다. 3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다. (1) 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 (2) 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등 4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다. 5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히
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"갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다. 9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 "전자증권법" 제39조에 따른 소유자증명서(이하 " 소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. 10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. 11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. 12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 1. "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다. (1) "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 (2) 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 2. 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로
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소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 4. 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의무 및 책임 제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무) 1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 2. 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 3. 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임) 1. "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. 2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 제 4-6 조 (사채관리회사의 사임) 1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가
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선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다. 2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. 3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 기타사항 (1) 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)LF의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하신 후 투자하시기 바랍니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 (주)LF 제 13회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사의 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)LF부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 동사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 NH투자증권㈜ 공동대표주관회사 케이비증권㈜ 2. 평가의 개요 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집·매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족 여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. (1) 실사일정 구분 일시 기업실사 기간 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 (2) 기업실사 참여자 소속기관 부서 성명 직책
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실사업무분장 참여기간 주요경력 NH투자증권(주) 이석재 이사 기업실사 총괄 2024년 09월 10일 ~ 2024년 09월 25일 기업금융업무 등 22년 NH투자증권(주) 김시우 팀장 기업실사 책임 2024년 09월 10일 ~ 2024년 09월 25일 기업금융업무 17년 NH투자증권(주) 허수정 과장 기업실사 및 서류작성 2024년 09월 10일 ~ 2024년 09월 25일 기업금융업무 7년 NH투자증권(주) 김유정 주임 기업실사 및 서류작성 2024년 09월 10일 ~ 2024년 09월 25일 기업금융업무 1년 케이비증권(주) 기업금융3부 박병옥 부장 기업실사 총괄 2024년 09월 10일 ~ 2024년 09월 25일 기업금융업무 19년 케이비증권(주) 기업금융3부 김지훈 부장 기업실사 책임 2024년 09월 10일 ~ 2024년 09월 25일 기업금융업무 15년 케이비증권(주) 기업금융3부 한정수 대리 기업실사 및 서류작성 2024년 09월 10일 ~ 2024년 09월 25일 기업금융업무 4년 케이비증권(주) 기업금융3부 김규리 주임 기업실사 및 서류작성 2024년 09월 10일 ~ 2024년 09월 25일 기업금융업무 3년 케이비증권(주) 기업금융3부 최준범 주임 기업실사 및 서류작성 2024년 09월 10일 ~ 2024년 09월 25일 기업금융업무 2년 직책 성명 부서 담당업무 팀장 김형국 금융BSU 금융BSU장 매니저 김상훈 금융BSU 자금조달 (3) 기업 실사 이행내역 일자 기업 실사 내용 발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청 Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 회사의 사업내용 이해 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업계획 검토 및 인터뷰 - 증권신고서 작성 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성완료 (4) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.4. 종합의견가. 동사 (주)LF는 국내 대표적인 상장 패션의류업체로서 1974년 반도상사(주)의 패션부문으로 출범하여, 2006년 11월 ㈜LG패션으로 인적 분할 설립되었으며, 이후 대주주간 지분정리를 통해 2007년 12월 LG그룹에서 계열분리 되어 2014년 4월 1일에는 사명을 ㈜LF로 변경하였습니다. 이후 현재까지 오랜 업력을 바탕으로 'DAKS', 'Maestro', 'Hazzys' 등의 주력 브랜드가 국내 상위권의 시장지위를 확보한 가운데 잡화, 스포츠, 라이프스타일 브랜드 도입을 통해 포트폴리오 다변화와 외형 확대를 추진하는 등 국내 상위권의 대형 패션 기업으로서 활발한 영업활동을 수행하고 있습니다.나. 동사가 영위하고 있는 섬유, 의료 제품 등을 제조, 판매하는 패션 사업은 전형적인 소비재 산업으로 경기 변동에 대한 민감도가 높은 수준입니다. 이러한 산업적 특성 속에서, 2020년 코로나19 확산은 세계 경기에 큰 하방 압력을 가하고 동사의 패션 사업에도 큰 영향을 미쳤습니다. 경기 변동에 대한 민감도가 높은 동사의 패션 사업은 코로나 사태에 영향을 받았으며, 이에 동사의 2020년 별도기준 영업이익은 2019년 대비 47.2% 감소한 477억원을 기록하였습니다. 2021년부터 백신 보급 및 사회적 거리두기 완화에 따라 패션 부문의 리오프닝이 시작되며 의류 소비심리가 회복되었고, 이에 따라 별도기준 영업이익은 780억원으로 회복되었습니다. 2022년 별도기준 영업이익도 758억원을 기록하며 회복된 수익성을 유지하였으나, 2022년 하반기부터 지속된 경기침체 우려로 소비가 위축되며 2023년에는 전년 대비 영업이익이
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다소 감소하였습니다. 2024년 반기에는 전년동기 대비 매출액이 다소 감소하였으나, 영업이익은 소폭 증가했습니다. [ 동사 주요 영업수익성 추이(별도기준) ] (단위: 억원) 구 분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 매출액 매출액성장률 (%) 영업이익 매출액영업이익률 (%) 영업이익성장률 (%) 당기순이익(반기순이익) 매출액순이익률 (%) 순이익성장률 (%) 주) 성장률은 전년 동기 대비 기준 (출처 : 동사 반기 및 사업보고서) 한편 동사는 (주)코람코자산신탁을 2019년 3월 말 연결대상으로 편입하였으며, 패션 부문 이외 부동산 금융업을 통한 사업 다각화에 따라 별도기준 대비 연결기준에서 수익성이 높게 나타나고 있습니다. 동사의 주요 자회사인 (주)코람코자산신탁은 상대적으로 우수한 영업이익 창출능력을 보이고 있으며, 이를 고려하였을 때 동사의 수익성은 향후 전반적으로 제고될 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 코람코자산신탁을 통한 동사의 사업다각화는 경기 변동에 민감한 동사 패션 사업 실적의 변동성에 완충 효과를 나타낼 수 있을 것으로 판단됩니다. [ 동사 주요 영업수익성 추이(연결기준) ] (단위: 억원) 구 분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 매출액 매출액성장률 (%) 영업이익 매출액영업이익률 (%) 영업이익성장률 (%) 흑자전환 당기순이익 매출액순이익률 (%) 순이익성장률 (%) 주) 성장률은 전년 동기 대비 기준 (출처 : 동사 반기 및 사업보고서) 다. 동사는 2024년 반기말 연결기준 부채비율 61.95%, 차입금의존도 26.75%를 기록하고 있으며, 이는 2023년말 연결기준 부채비율 60.82% 및 차입금의존도 24.18%와 유사한 수치로 우수한 재무안정성을 보이고 있습니다. 2019년 3월 인수한 코람코자산신탁의 차입금이 연결재무제표에 반영되면서 2019년 이후부터 부채비율 및 차입금의존도가 과거대비 상대적으로 증가하였으나, 동사의 부채비율 및 차입금의존도의 절대값은 여전히 우수한 수준을 나타내고 있습니다. 동사 주요 안정성 비율 추이는 아래와 같습니다. [ 동사 주요 안정성 비율 추이(연결기준) ] (단위 : 억원) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 부채총계 총차입금 자본총계 부채비율 (%) 차입금의존도 (%) (출처 : 동사 반기 및 사업보고서) [ 동사 주요 안정성 비율 추이(별도기준) ] (단위 : 억원) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 부채총계 총차입금 자본총계 부채비율 (%) 차입금의존도 (%) (출처 : 동사 반기 및 사업보고서) 또한 동사는 2024년 반기 연결기준 총차입금 7,490억원의 60%에 해당하는 4,460억원의 현금성자산을 보유하고 있으며, 2019년~2023년 연결기준 평균 EBITDA가 1,900억원을 상회하는 우수한 현금창출능력을 보유하고 있습니다. 2024년 반기 연결기준 동사의 유동성차입금은 3,921억원으로, 동사의 현금성자산 및 현금창출능력으로 대응 가능한 수준이며, 따라서 차입금으로 인한 급격한 유동성 위기는 발생할 가능성이 희박한 것으로 판단됩니다.라. 동사는 사업특성상 총매출 중 국내 매출 비중이 98% 이상을 상회하고 있어 내수 비중이 높은 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 동사의 매출액 등 실적은 내수경기에 다소 연동하게 됩니다. 동사의 총 매출 중 국내 매출 비중을 살펴보면 2019년 99.04%, 2020년 99.50%, 2021년 99.41%, 2022년 99.05%, 2023년 98.89%, 2024년 반기 98.85%를 기록하였으며, 내수경기 침체에도 불구하고 브랜드 인지도 및 안정된 제품 포트폴리오를 보유하고 있기 때문에 해외 브랜드의 국내 도입 등 내수 중심의 사업을 지속해 나갈 것으로 예상됩니다. 이와 같은 높은 국내 매출 비중으로 인해 동사의 수익성은 국내 경기 변동에 일정 수준 이상 영향을 받을 수 밖에 없을 것으로 판단됩니다.
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러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 중동 지역 리스크, 그리고 주요국의 긴축 정책 장기화 등으로 향후 글로벌 경제는 불안정한 상황에 놓일 가능성이 높으며, 대외의존도가 높은 한국 경제 특성상 내수경기에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이는 국내 매출비중이 높은 동사의 매출 및 수익성 저하로 연결될 가능성이 있습니다.마. 동사는 영업활동을 통한 안정적인 현금흐름을 유지하고 있으며, 2024년 반기말 별도기준 2,698억원의 유형자산과 56억원의 투자부동산을 보유 중으로 이에 대한 담보가치는 충분한 것으로 파악됩니다. 동사 보유의 자산가치 및 동사가 차지하는 업계의 지위와 오랜 사업 경험을 고려하였을 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기에 처할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 하지만 신규브랜드 런칭, 매장 확장 등 을 위한 유무형자산 투자와 성장성이 제한적이고 수익성이 저하된 의류사업의 한계를 극복하기 위한 다각화 투자가 이루어질 가능성은 상존하며, 그 결과 M 및 시설투자 등 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대되어 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편 동사의 별도기준 총차입금은 2024년 반기말 2,564억원으로 대부분 동사가 기발행한 무보증 회사채로 이루어져 있으며, 동사의 신용등급을 바탕으로 한 원활한 금융시장 접근성을 고려했을 때 차환발행에 어려움은 없을 것으로 판단됩니다. 또한 기발행한 무보증 공모 회사채의 만기가 2024년 10월 500억, 2025년 6월 400억, 2026년 6월 600억, 2027년 7월 500억으로 고르게 분산되어 있으며, 예기치 못한 급격한 상황이 발생하더라도 동사가 보유한 부동산(2024년 반기 별도기준 토지 약 1,788억원, 장부가액 기준) 등의 자산가치 등을 고려했을 때 유동성 위기가 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제13회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다. 2024년 09월 26일 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 대표이사 윤 병 운 공동대표주관회사 케이비증권 주식회사 대표이사 김 성 현
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II. 사업의 내용 1. (제조서비스업)사업의 개요 [지배회사] 가. 영업개황 및 사업부문의 구분 당사는 지난 2006년 11월 1일 LG상사로부터 분할 후 신설된 법인으로서, 분할 전의 패션부문을 승계 받아 핵심역량 및 전문성을 강화하여 패션 선두기업으로 도약하고 있습니다. 당사의 재무구조는 2024년 6월 30일 현재 연결 대차대조표에 따르면 유 동 비율 은 196%로 매우 안정적인 수준이며, 부채 비율은 로 건 실 한 모습 을 갖 추고 있 어 향후 적극적인 패션 사업을 전개해 나갈 수 있는 여건을 형성하고 있습니다. 당사 사업부문의 구성은 아래와 같습니다. 사업구분 회사명 주요 사업내용 등 패션사업 ㈜ LF 남성의류, 여성의류, 스포츠의류, ACC, 수입 ·리테일 등 ㈜ 막스코, ㈜ 씨티닷츠 수입여성, 스트리트캐쥬얼 트라이씨클 온라인 쇼핑몰 사업 기타 해외 OEM 생산 등 금융사업 ㈜ 코람코자산신탁, ㈜ 코람코자산운용,㈜ LF인베스트먼트 신탁 및 리츠사업, 집합투자업, 신기술사업금융업 식품사업 ㈜ LF푸드 국내외 식자재 유통 및 식품사업 구르메에프앤드비코리아(주) 등 국내외 식자재 유통 기타사업 코크렙안양㈜ , 케이스퀘어데이터센터PFV㈜,㈜ 동아티브이, ㈜ 뉴폴라리스 등 부동산업, 방송업 등 기타사업 당사 매출 및 이익 실적은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제19(당)기 반기(2024년 반기) 제18(전)기(2023년) 제17(전전)기(2022년) 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 [(수치)는 부(-)의 수치임] / [연결재무제표 기준] 나. 시장점유율 패션 시장의 특성상 각각의 브랜드에 따라 경쟁업체가 상이하며, 브랜드내에서도 경쟁업체 및 시장규모가 달라집니다. 또한 비슷한 구조의 비교 경쟁업체의 객관적 산정의 어려움이 있습니다. 다. 시장의 특성 국내 의류 소비시장의 동향을 살펴보면 삶의 질적 향상 욕구 증대, 글로벌화의 진전, 상품에 대한 소비자 감도 상승 등에 따라 소비의 고급화, 양극화 현상이 가속되고 있으며, 인터넷을 비롯한 패션잡지, 채널 등 매체의 영향이 증대되면서 소비자들의 패션 성향은 더욱 다양화, 세분화 되고 있습니다. 이러한 환경변화에 대응하고자 당사는 다양한 고객층의 라이프스타일과 욕구를 충족 시킬 수 있는 브랜드 포트폴리오를 보유함으로써 시장에서의 안정적인 성장을 도모하며 경쟁력을 강화하고 있습니다. 라. 신규 사업등의 내용 및 전망 당사는 경기변화와 트렌드에 민감한 패션 산업의 환경변화에 유연하게 대응하고자 미래 기업가치의 핵심인 브랜드 가치를 경영의 중심에 두고 Brand Identity 확립을 위한 기존 브랜드의 정비와 신규 브랜드 런칭 및 육성전략을 진행하고 있으며, 의류 소비시장의 양극화에 적극적으로 대응하여 가치소비자에 대한 커버리지를 확대하고 있습니다. 기존에 닥스, 마에스트로, 헤지스, 질스튜어트 등의 브랜드를 성공적으로 안착시킨 것을 기반으로 향후 의류 소비시장의 변화에 적극적으로 대응하여 시장에서의 안정적인 성장을 도모하며 경쟁력을 강화해 나갈 것 입니다. [주요종속회사] ■ (주)LF푸드 가. 사업의 개요 당사는 소스, 돈가스 등 다양한 식자재를 수입하여 유통하는 기업으로 국내외 우수한브랜드를 발굴하여 자체 매장 및 온라인 등 다양한 유통채널을 통해 소비자에게 공급하고 있습니다. 자체 생산 상품부터 국내 및 글로벌 유명 상품까지 차별화된 상품을 온/오프라인의 전국 유통 인프라를 통해 선보이며 고객에게 최상의 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다. 당사의 사업은 경쟁력 있는 국내외 제조사를 발굴을 통해 안정적이고 독점적인 상품을 공급받아 국내 도소매 거래선에 납품하는 사업으로 일본, 중국, 동남아 및 유럽 지역의 다양한 제조사를 공급사로 두고 있습니다. 당사의 가공식품 유통 사업은 B2B 시장에서 글로벌 식자재의 안정적이고 독점적인 공급망을 통해 시장 점유율을 지속적으로 높여왔습니다. 특히, 모노마트는 차별화된 상품, 구매고객에 대한 분석을 토대로 데이터 기반으로 충성 고객 확보에 속도를 내고 있으며 전국 모노마트 매장과 온라인몰이 연계된
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독보적인 O2O(Online to Offline)서비스를 제공하고 있습니다. 고도화된 물류시스템으로 거래처별, 시간대별, 제품별로 세분화된 적시 배송 체계를 구축하여 안전하고 선진화된 물류 운영으로 입고에서 배송, CS처리까지 One Stop 물류 서비스가 강점이며, 이와 함께 펜데믹 기간 동안 음식을 즐기는 장소가 가정으로 바뀌는 트렌드를 빠르게 파악하여 차별화된 제품을 제공함으로써 신성장 동력을 확보하고 있습니다. 특히 외식 IP와 B2B사업을 통해 쌓은 외식메뉴에 대한 데이터를 기반으로 당사 보유 브랜드인 모노키친, 하코야, 크라제 등 브랜드를 통해 보장된 맛과 높은 퀄리티, 간편함을 갖춘 다양한 HMR(Home Meal Replacement, 가정식 대체식품의 약자로 일종의 즉석식품) ·RMR(Restaurant Meal Replacement, 외식 레스토랑의 메뉴를 집에서도 즐길 수 있도록 한 대체식품) 제품을 선보이며 경쟁이 치열한 식품 업계에서 LF푸드만의 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스 [지배회사] 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 국내 본사를 비롯하여 중국과 유럽 등 해외에 43개의 종속회사 로 구성된 글로벌 의류제조 및 판매를 하는 회사입니다. 또한 지배회사는 의류사업 외에 금융 및 부동산업과 식품사업 및 기타사업을 영위하고 있습니다. 의류사업의 경우 제품별 계절적 성수기를 달리하기 때문에 총 매출액 세부구성은 연간 매출과 차이를 보일 수는 있습니다. 연결실체의 사업부문별 매출 실적 및 비중은 아래와 같습니다. 사업구분 회사명 주요 사업내용 등 매출비중 패션사업 ㈜ LF 남성의류, 여성의류, 스포츠의류, ACC, 수입 ·리테일 등 ㈜ 막스코, ㈜ 씨티닷츠 수입여성, 스트리트캐쥬얼 트라이씨클 온라인 쇼핑몰 사업 기타 해외 OEM 생산 등 금융사업(부동산업 등) ㈜ 코람코자산신탁, ㈜ 코람코자산운용 부동산 신탁 및 리츠사업, 집합투자업 코크렙안양㈜ , 케이스퀘어데이터센터PFV㈜ 부동산업 식품사업 ㈜ LF푸드 국내외 식자재 유통 및 식품사업 구르메에프앤드비코리(주) 등 국내외 식자재 유통 기타사업 ㈜ 동아티브이, ㈜ 뉴폴라리스 등 방송업 등 기타사업 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 회사의 재무상태 및 경영성과에 중요한 영향을 미칠 수 있는 제품 등의 가격변동은 없었으며, 향후 가격변동에 관한 구체적인 계획은 없습니다. [주요종속회사] (주)LF푸드 가. 주요 제품, 서비스 등 (단위 : 백만원) 부문 제품 및 서비스 제18(당)기 반기(2024년 반기) 제17(전)기(2023년) 제16(전전)기(2022년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 식품유통 소스류 수산가공류 축산가공류 기타 소 계 식재 및 외식산업 기타 총 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 회사의 재무상태 및 경영성과에 중요한 영향을 미칠 수 있는 제품 등의 가격변동은 없었으며, 향후 가격변동에 관한 구체적인 계획은 없습니다. 3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비 [지배회사] 가. 주요 원재료 등의 현황 당반기말과 전기말 및 전전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제19(당)기 반기(2024년 반기) 제18(전)기(2023년) 제17(전전)기(2022년) 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 상품 제품 주재료 부재료 저장품 미착상품 미착재료 회수자산 합 계 [(수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준입니다] 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 원재료의 경우, 여러 단계의 작업 및 가공 공정을 거치게 되는데, 원료의 단가 변동이최종단가에 미치는 영향이 상대적으로 적으며, 가공 공정상의 단가 또한 업계에서 통용되는 수준에서 크게 변동되지 않고 있습니다. 다. 생산설비 당사는 100% 외주 가공 생산을 하고 있으며, 서울 강남구에 위치한 (주) LF 본사 사옥을 비롯하여 서울 등의 국내 사업장 및 중국, 이태리, 인도네시아, 베트남 등의 해외 사업장에서 주요 제품의 기획, 영업, 마케팅 등의 사업
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활동을 수행하고 있습니다. 당반기말 과 전기말 및 전전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다 ) 제 19(당)기 반기(2024년 반기) (단위 : 백만원) 구 분 토지 건물 집기비품 기타의유형자산 사용권자산 건설중인자산 합 계 기초금액 취득액 처분액 감가상각비 기타증감(*) 기말금액 [( 수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준입니다] (*) 기타증감액은 당반기 중 건설중인자산에서 대체된 금액 및 해외소재 종속기업의 유형자산 외화환산시 발생한 환율차이로 인하여 발생한 금액입니다. 제 18(전)기(2023년) (단위 : 백만원) 구 분 토지 건물 집기비품 기타의유형자산 사용권자산 건설중인자산 합 계 기초금액 취득액 처분액 감가상각비 기타증감(*) 기말금액 [(수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준입니다](*) 기타증감액은 건설중인자산에서 대체된 금액 및 해외소재 종속기업의 유형자산 외화환산시 발생한 환율차이로 인하여 발생한 금액입니다. 3) 제 17(전전)기(2022년) (단위 : 백만원) 구 분 토지 건물 집기비품 기타의유형자산 사용권자산 건설중인자산 합 계 기초금액 취득액 처분액 감가상각비 손상차손환입(*1) 기타증감(*2) 기말금액 [(수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준입니다.] (*1) 종속기업의 차량운반구 매각에 따라 회수가능액을 초과한 부분에 대하여 18백만원 손상차손환입을 인식하였습니다.(*2) 기타증감액은 건설중인자산에서 대체된 금액 및 해외소재 종속기업의 유형자산 외화환산시 발생한 환율차이로 인하여 발생한 금액입니다. 라. 사업장 현황 지역 사업장 소재지 비고 국내 동관 서울특별시 강남구 언주로 870 등기 신관 서울특별시 강남구 언주로174길 10 별관 서울특별시 강남구 언주로174길 8 서관 서울특별시 강남구 압구정로 230 삼영빌딩 서울시 강남구 언주로 872 충무로 서울특별시 중구 명동8가길 28 양주 경기도 양주시 평화로 1597번길 41 해외 중국 상해, 북경 임차 이태리 밀라노 프랑스 파리 인도네시아 베트남 마. 투자 계획 당사는 미래성장동력 확보 및 매출 증대를 위해 매장 확대와 매장 설비, 인프라 확충을 위한 투자를 지속적으로 시행하고 있습니다. [주요종속회사](주)LF푸드 가. 주요 원재료의 현황 부문 매입유형 품목 주요 매입처 매입처와 회사의 특수한 관계여부 식품유통 상품 소스류 아리아케, 오타후쿠, 카마다, SB 오뎅류 와카메, 기분 면류 이츠키 축산가공품 그랜드포춘, 호메이 수산가공품 지엔씨푸드, 자연해 식재사업 상품 랍스타 새우 꽃게 문어 예맥통상, Hanwa, ETS 스시토핑 외식사업 상품 소스류 시아스, 원일식품 면류 타마루에스엠에스 육류 사세통상, 다온푸드 나. 생산 및 설비 1) 취득원가 당반기말 과 전기말 및 전전기말 현재 유형 자산의 내역은 다음과 같습니다. (1) 제 18(당)기 반기(2024년 반기) (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 차량운반구 집기비품 사용권자산 합 계 기초금액 합병으로 인한 증가 취득/증가 처분/감소 기말금액 (2) 제 17(전)기(2023년) (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 차량운반구 집기비품 사용권자산 합 계 기초금액 합병으로 인한 증가 취득/증가 처분/감소 기말금액 (3) 제 16(전전)기(2022년) (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 차량운반구 집기비품 사용권자산 합 계 기초금액 합병으로 인한 증가 취득/증가 처분/감소 기말금액 2) 감 가상각누계액 당반기말과 전기말 및 전전기말 현재 감가상각누계액의 변동은 다음과 같습니다. (1) 제18(당)기 반 기(2024년 반 기) (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 차량운반구 집기비품 사용권자산 합 계 기초금액 합병으로 인한 증가 감가상각비 처분 기말금액 (2) 제17(전)기(2023년) (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 차량운반구 집기비품 사용권자산 합 계 기초금액 합병으로 인한 증가 감가상각비 처분 기말금액 (3) 제16(전전)기(2022년) (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 차량운반구 집기비품 사용권자산 합 계 기초금액 합병으로 인한 증가
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감가상각비 처분 기말금액 3) 손상차손누계액 당반기말 과 전기말 및 전전기말 현재 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 제18(당)기 반기(2024년 반기) (단위 : 천원) 구 분 집기비품 사용권자산 합 계 기초금액 손상차손 제거(환입) 기말금액 (2) 제17(전)기(2023년) (단위 : 천원) 구 분 집기비품 사용권자산 합 계 기초금액 손상차손 제거(환입) 기말금액 (3) 제16(전전)기(2022년) (단위 : 천원) 구 분 집기비품 사용권자산 합 계 기초금액 손상차손 제거(환입)(*) 기말금액 (*) 마키노차야 분할 및 모노링크 집기 비품 매각에 따른 사용권자산 손상이 환입되었습니다. 4. (제조서비스업)매출 및 수주상황 [지배회사] 가. 매출 상황 (단위 : 백만원) 구 분 제19(당)기 반기 (2024년 반기) 제18(전)기(2023년) 17(전전)기(2022년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 상제품매출액 금융업수익 기타매출액 수수료수익 합 계 [(수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준] 나. 판매경로 및 판매방법 등 당사는 백화점 및 가두점 매장, 인터넷 쇼핑몰을 통해 판매를 하고 있습니다. 판매는 현금 및 신용카드 판매, 인터넷 사이버패션몰 개설을 통한 무통장 및 전자화폐 거래로 이루어 지고 있으며, CRM 인프라 구축을 통한 타겟 마케팅 기반을 마련해 체계적인 고객관리 및 고객 만족경영의 실현, 할인판매 축소를 통한 수익성 제고, 기존 남성복, 여성복, ACC 브랜드의 시장 내 입지 강화와 더불어 스포츠의류, 화장품 등 새로운 시장을 겨냥한 새로운 브랜드 전개 등의 판매 전략을 펼치고 있습니다. 다. 수주상황 당반기말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. [주요종속회사] (주)LF푸드 가. 매출 상황 1) 부문별 실적 (단위 : 백만원) 부문 제 18(당)기 반기 (2024년 반기) 제 17(전)기 (2023년) 제 16(전전)기 (2022년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 식품유통 외식사업 등 합계 2) 경로별 실적 (단위 : 백만원) 부문 제 18(당)기 반기 (2024년 반기) 제 17(전)기 (2023년) 제 16(전전)기 (2022년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 자체유통 외부유통 합계 ① 유통경로 자체유통 : 당사 오프라인 (모노마트 ) 및 온라인 (자사몰 ) 채널을 통한 판매 외부유통 : 외부 온 /오프라인 채널을 통한 판매 ② 경로별 판매전략 자체유통 : 모노마트 오프라인 매장 및 온라인 자사몰 자체 유통망 강화 외부유통 : 마켓컬리 , 쿠팡 등 온라인 B2C 외부유통 강화 나. 유통 채널 영업 판매채널 자체유통 모노마트 자사몰 외부유통 B2C On-line Off-line 수출 B2B F/C B2B 대리점 중상 기업물류 다. 수주상황 당반기말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래 [지배회사] 가. 주요 시장위험 당사가 노출된 주요 시장위험은 (1) 환율변동에 따른 위험 (2) 시장금리변동 및 신용위험으로 구분할 수 있습니다.1) 환율변동에 따른 위험해외구매와 관련하여 발생하는 환 노출 부분에 위험을 가지고 있으나, 환Exposure 규모는 작습니다. 2) 시장금리 변동 및 신용위험시장금리변동으로 인한 이자수익 발생금액의 불확실성, 운용처나 편입자산 관련 발행기관의 신용상 문제로 야기될 수 있는 원금손실 가능성을 포함한 미래 현금 흐름의불확실성 등을 들 수 있습니다. 나. 위험관리 1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다.
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한편, 당 반기 말과 전기말 및 전전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제19(당)기 반기 (2024년 반기) 제18(전)기(2023년) 제 17(전전)기(2022년) 차입금총계 차감: 현금 및 현금성자산 순차입금 자본총계 총자본순차입금비율 [(수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준] 2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. (1) 신용위험연결실체는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 연결실체는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다. 당반기말 과 전기말 및 전전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제19(당)기 반기(2024년 반기) 제18(전)기(2023년) 제 17(전전)기(2022년) 현금및현금성자산 단기금융상품 기타금융자산 매출채권 금융업채권 기타채권 장기기타채권 장기금융상품 장기기타금융자산 합 계 [(수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준] (2) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 외환위험 연결실 체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 과 전기 말 및 전전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. ① 제 19(당)기 반기 (단위 : 백만원) 구분 USD EUR JPY GBP CHF AUD CNY 외화자산 : 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 합 계 외화부채 : 매입채무및기타채무 합 계 [(수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준] ① 제 18(전)기 (단위 : 백만원) 구분 USD EUR JPY GBP CHF AUD 외화자산 : 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 합 계 외화부채 : 매입채무및기타채무 합 계 [(수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준] ② 제 17(전전) 기 (단위 : 백만원) 구 분 USD EUR JPY GBP CHF AUD 외화자산 : 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 합 계 외화부채 : 매입채무및기타채무 합 계 [(수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준] 연결실 체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 과 전기말 및 전전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제19(당)기 반기 (2024년 반기) 제18(전)기(2023년) 17(전전)기(2022년) 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY GBP CHF AUD CNY 합 계 [(수치)는 부(-)의 수치임 / 연결재무제표 기준] 다. 파생상품 거래현황 연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을