chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
SPC삼립 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1945년 상미당을 설립하고 1968년 삼립식품공업주식회사로 법인 전환한 후,제과 및 식품 판매유통사업을 영위하며 종합식품기업으로 발돋움하고 있습니다. 사업부문별로 보면 빵, 샌드위치, 케이크류 등을 제조/판매하는 Bakery사업부문, 밀가루, 계란, 육가공품, 신선식품 제조/판매 및 직영점/휴게소를 운영하는 Food사업부문, 식재료 및 관련 식자재 유통 및 단체급식을 제공하는 유통사업부문, 그 외 물류사업 등의 기타사업부문으로 구성되어 있습니다. 가. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황 구분 회사명 주요 품목 매출 비중 BAKERY사업부문 ㈜SPC삼립 빵, 샌드위치, 케이크류, 베이커리 등 FOOD사업부문 밀가루, 계란, 육가공품, 떡 등 유통사업부문 ㈜SPC GFS, ㈜몬즈컴퍼니 식재료 및 관련 식자재 유통 기타사업부문 ㈜SPC GFS 수수료 및 기타 조정 합계 나. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 제빵 산업은 초기 대규모 설비(CAPEX) 및 지속적인 유지ㆍ보수(Maintenance) 투자가 요구되는 장치산업입니다. 또한 제품 개발, 생산 과정에서의 높은 기술력 및 Know-how와 상온ㆍ냉장ㆍ냉동을 아우르는 전국적인 유통ㆍ물류 Value-Chain을 보유해야 하는 어려움으로 인해, 시장 내 신규 사업자가 진입하기 어려운 높은 수준의 진입 장벽을 가지고 있습니다. 제빵 산업은 국내 음식료 산업과 유사하게, 경기 변동에 민감하지 않고 큰 변화 없이 꾸준한 경기 방어적 성격을 띠고 있습니다. 당사의 대표 Hit 제품인 '삼립호빵'의 계절성으로 인해, 당사는 여름 시즌 보다는 겨울 시즌에 매출이 집중되는 계절성을 가지고 있습니다. 제빵 시장은 국내 소득 및 소비 수준의 향상, 아침 대용식(Meal-Solution) 및 디저트(Dessert) 문화의 확산 등으로 인해, 지속 성장하고 있습니다. 최근 트렌드로 나타나고 있는 웰빙(Well-being) 푸드의 확산 및 1인가구 증가로 인한 간편ㆍ편의식(RTE; Ready-To-Eat) 수요 증가 요인 역시, 제빵 시장의 성장과 일맥상통합니다. 제빵 시장은 크게 당사가 시장을 선도하고 있는 양산빵 시장과 베이커리 시장으로 구분됩니다. 양산빵 시장은 당사가 보유한 우수한 제품 R 능력 및 트렌디한 제품 출시 능력을 바탕으로 시장 성장을 주도하고 있으며, 베이커리 시장은 당사의 최대주주인 ㈜파리크라상의 파리바게뜨가 시장을 선도하는 가운데, ㈜CJ푸드빌의 뚜레쥬르를 비롯하여 각종 다양한 개인 베이커리 Shop들과 경쟁을 하고 있는 상황입니다. (2) 국내외 시장여건 소득ㆍ소비 수준의 향상, 다양한 먹거리들의 탄생 및 음식 콘텐츠(먹방) 문화 확산 등으로 인해, 국내 음식료 산업은 대내외적으로 꾸준히 주목을 받고 있습니다. 최근 영화, 드라마 및 각종 OTT(Over-The Top) 플랫폼을 활용한 한국 음식료(K-Food)들의 소개를 통해, 국내 음식료 산업은 글로벌 인지도가 지속적으로 높아지고 있으며, 이는 음식료 산업 내 기업들이 내수 시장을 넘어 점차 해외 시장으로 뻗어 나갈 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 제빵 산업은 전통적으로 내수 시장 비중이 높은 산업 군으로, 음식료 산업 내 타 제품군(Category) 대비 경쟁 강도가 치열하진 않습니다. 하지만, 최근 소비 트렌드에 맞춰 출시되는 다양한 형태의 간편ㆍ편의식(RTE; Ready-To-Eat) 및 당사와 유사 제품군인 스낵, 제과, 빙과 시장 등과의 경쟁 심화로 인해, 제품의 맛, 가격, 브랜드, 트렌디한 제품 출시 능력 등의 다양하고 폭넓은 역량이 요구되는 산업 군으로 탈바꿈하고 있습니다. 다. 회사의 현황 (주식회사 SPC삼립) (1) 영업개황 주 52시간 근무제 도입으로 인한 여가 시간 확대, 1인 가구 증가 영향으로, 간편ㆍ편의식(HMR; Home Meal Replacement) 시장이 국내 음식료 산업 내의 주력 산업 군으로 점차 자리매김 하고 있습니다. 간편ㆍ편의식(HMR)은 조리 방법에 따라 크게 4가지(RTE; Ready to Eat, RTH;
SPC삼립 — 사업보고서 (2024.12)

Ready to Heat, RTC; Ready to Cook, RTP; Ready to Prepare)로 분류되고 있는데, 당사는 Bakery 핵심 역량을 기반으로 한 샌드위치, 냉장ㆍ냉동 제빵ㆍ디저트류 등과 같은 다양한 RTE(Ready to Eat) 제품들을 출시하고 있으며, 또한 당사 Food 사업의 SPC그룹 내 다양한 외식ㆍ컨세션 브랜드 공급 이력과 수직계열화를 통한 생산ㆍ원가경쟁력을바탕으로, RTH(Ready to Heat), RTC(Ready to Cook) 등으로 제품 영역을 점차 넓혀나가고 있습니다. (2) 시장의 특성 및 성장전략 제빵시장은 내수 중심 시장으로 형성되어 있으며, 편의점, 할인점, 슈퍼마켓, 온라인 등 유통 Channel에 직접 공급하는 양산빵 시장과 매장에서 매일 신선한 완제품을 생산하여 직접 판매하는 베이커리 시장으로 구분할 수 있습니다. 현재 양산빵 시장에서당사는 시장 Trend에 맞는 제품 출시 능력 및 고품질 원료를 사용한 검증된 맛, 소비자들의 Brand 선호도 외에 밀가루, 계란, 우유, 육가공 등의 Premium급 원재료 Value-Chain을 수직계열화 하여 효율성을 극대화하여 시장 내 우월적 지위를 점하고 있습니다. 당사의 성장 동력은 크게 다음과 같이 분류할 수 있습니다. 첫째, 제빵 시장에서의 핵심 경쟁우위(시장 Trend를 선도하는 제품 출시, Branding, Marketing, 안정적인 생산ㆍ공급 능력 등)를 기반으로 한 지속적인 성장을 들 수 있습니다. 둘째, 핵심 원재료 Value-Chain의 수직계열화를 통한 안정적인 원재료 공급 및 품질 향상을 통해 효율성을 극대화한 점을 들 수 있습니다. 셋째, 당사의 100% 자회사인 SPC GFS를 활용한 안정적인 원재료 구매 및 조달, 이에 따른 추가 Business의 파생으로 매출 성장 및 수익성 증대의 Two-track 전략이 가능해진 점입니다. 넷째, SPC 그룹 물류통합 Reference를 기반으로 하여, 3PL등의 외부 물류 확대를 통한 다양한 사업 확장 가능성을 들 수 있습니다. 다섯째, SPC삼립과 SPC GFS의 안정적인 원재료ㆍ제품 공급 및 물류 능력을 기반으로, 온라인ㆍ새벽배송 채널에 적합한 일일 배송 시스템을 구축하여, 고객의 Needs에 실시간으로 대응이 가능한 점을 들 수 있습니다. 이 밖에 SPC그룹의 글로벌 진출 및 사업 확장에 따른 Synergy 효과도 예상됩니다. 당사는 그룹 내 Central Kitchen 역할로서, Bakery와 Food 사업 내 핵심 원재료의 안정적인 조달, Premium급 고품질 핵심 원료 개발, 이를 활용한 다양한 제품 기획ㆍ출시 및 Branding, Marketing 등의 다양한 활동들을 통해 영역을 국내에서 해외로 점차 넓혀가고 있습니다.당사 내 Value-Chain의 핵심 요소를 구성하고 있는 센터들의 개괄은 다음과 같습니다. 세종센터(밀가루 생산)는 원맥을 가공하여 제빵을 비롯한 다양한 종류의 밀가루 및 관련 제품을 생산하는 제분 전문공장입니다. 제분 산업은 원맥을 가공하여 다양한 식재료의 기초 원료가 되는 밀가루를 생산하는 산업으로서, 대규모 생산설비(CAPEX)가 필요한 장치 산업으로 초기 투자비용과 지속적인 유지ㆍ보수 비용이 요구되는 자본집약적 산업입니다. 모든 식재료의 기초 원료이며, 핵심 원재료인 밀가루는 전통적으로 K-Food와 함께 긴 역사를 가지고 있는 산업군 입니다. 시장 초기에는 다수의 업체가 진입하여 경쟁을 이루고 시장을 형성하였으나, 현재는 시장 경쟁 심화, 공급 과잉 지속 및 Chicken Game에서 살아남은 7개 업체(당사 포함)가 시장을 선도하고 있습니다. 제분 산업은 안정적인 수요를 기반으로 꾸준한 부가가치 및 먹거리 창출이 가능한 산업이며, 식습관의 서구화 및 1인 가구 증가로 인한 즉석 편의식품 (HMR시장 내 RTE 제품 등) 시장 급성장으로 인해 수요가 꾸준히 늘어나고 있습니다. 다양한 종류의 개인 Bakery Shop들의 출현, SNS를 통한 Home-Baking 수요의 증가등은 소비자들로 하여금 High
SPC삼립 — 사업보고서 (2024.12)

Quality 밀가루에 대한 Needs를 점차 확대시켰으며, 이는 당사가 High Quality 밀가루 생산 및 공급에 집중하고 있는 부분과 일맥상통합니다. 따라서 시장에서 요구하는 안전성, High Quality 요구에 대응하기 위하여 지속적인 연구 및 기술개발이 필수적으로 수반되어야 하며, 이를 위한 지속적인 유지 보수(Maintenance) 및 제품 품질에 대한 선행적인 R 필요한 산업군입니다. 밀가루는 음식료 산업의 중요 기초 소재 중 하나로 수요 변동폭은 적은 편이며, 주로 식사 혹은 식사대용에 사용되고 있습니다. 주원료인 원맥은 대부분 수입에 의존하고 있어, 환율 및 국제 원맥 가격 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 제품인 밀가루는 수요 대부분이 내수에 집중되어 있으며, 수요에 대한 계절 변동폭이적어, 상대적으로 낮은 가격탄력성과 안정적인 공급망을 이루고 있습니다. 당사의 세종센터는 SPC그룹 전체의 밀가루 수요에 대응하는 Captive Market과 High Quality, 제빵용 차별화 제품을 기반으로 한 외부 시장 확대 노력으로 안정적인 성장을 이룩하고 있습니다. 시장을 선도하는 차별화된 제품생산을 위하여 Premium급 품질의 우리 밀 제품 개발 및 다양한 고급 밀가루 생산에 역량을 집중하고 있으며, 이를 위해 지속적인 유지 보수(Maintenance) 투자와 제품 연구 개발(R)을 수행하고 있습니다.서천센터는 햄, 소시지 등 육가공 제품을 제조하는 전문공장으로, HACCP(축산물위해요소집중관리업체) 인증 획득을 통해 고객에게 최상의 제품을 공급할 수 있도록 철저한 품질 및 위생 관리를 통해 최고의 제품을 생산하고 있습니다. SPC그룹 내 Captive Market을 기반으로 Bakery제품 내 최고급 육가공 원재료를 주력으로 생산ㆍ공급하고 있으며, 이를 발판으로 삼아 외부 B2B 시장 공략, B2C제품 및 Brand 출시(그릭슈바인)로 영역을 점차 확대하고 있습니다. 지속적인 연구개발(R)과 Branding, Marketing 협업을 통한 시장 Trend에 맞는 신제품 출시, 품질 개선 노력으로 인한 '맛' 향상으로 최상의 제품을 공급하기 위해 노력하고 있습니다.충주센터는 빵의 원료인 액상계란을 제조ㆍ공급하는 난가공 전문공장으로서 고품질의 액상 계란을 공급하여 최상의 제빵 제품을 생산하는 데 기여하고 있습니다. 국내 계란 소비량은 지속적으로 증가하는 추세로, 제과, 제빵 및 디저트의 꾸준한 수요 증가, 식사대용식으로서의 계란 수요 증가 요인으로 계란 가공 산업의 비중은 점차 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 고객의 새로운 Needs에 걸맞는 혁신적인 제품을 지속적으로 출시할 계획이며, 고품질의 기능성 달걀 생산 사업에도 역량을 집중하고 있습니다. 최고의 생산 시설을 기반으로 생산 및 공급 능력은 타 경쟁사 대비하여 우위를 점하고 있으며, 최상의 제품 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.청주센터는 다양한 신선식품(Fresh Food) 및 원재료를 생산하는 'Multi Factory'로 가공채소, 소스, 음료베이스, 제빵용 필링, 죽 등 400여 품목을 연 25,000 톤 이상 생산할 수 있습니다. 청주센터는 2017년 5월 첫 가동 이후 꾸준한 성장을 기록하고 있습니다 이는 SPC그룹의 샐러드/음료/드레싱 전문 Brand인 '피그 인 더 가든(Pig In the Garden)'의 성공적인 신선식품 시장 안착과 이를 활용한 다양한 매출 확대 노력이 기인한 것입니다. 또한, 온라인 유통 Channel의 새벽 및 신선배송 시장 확대를 활용하여 당사 P.I.G Brand의 다양한 B2C 제품 론칭 및 Category, Channel 확장 노력 등을 통해 신선식품 시장의 선도 역할을 수행하고 있습니다. 또한 당사의 새로운 간편식(HMR) Brand '씨티델리'는 떠오르는 간편식 시장에서 당사의 신성장 동력으로 발전시킬 예정입니다. 또한 B2B(Business to Business, 기업간 거래) 대상으로 한 원료용 제품의 경우 역시, 다양한 외부 거래처에 공급하고 있으며, Reference를
SPC삼립 — 사업보고서 (2024.12)

활용한 거래처 확대 노력은 추가적으로 지속될 예정입니다. (주식회사 SPC GFS) 에스피씨지에프에스(SPC GFS : SPC Global Food Service)는 2014년 7월 에스피씨삼립으로부터 물적분할로 설립ㆍ출범한 식자재유통 및 물류 전문 회사입니다. SPC그룹의 외식, 식품(Food) 유통 노하우(Know-how)를 기반으로 글로벌 시장 진출및 업종 내 최고 수준의 경쟁력 확보를 위해 출범한 식자재유통 사업은 국내 유명 프랜차이즈 기업 및 점포에 주요 서비스를 공급하고 있으며, 이를 학교급식, 대리점 및 휴게소, 개인 레스토랑, 관공서 및 산업체 내의 푸드코트(Food Court) 등 푸드 서비스(Food Service)로 사업 영역을 확대하고 있습니다. 식자재유통 사업은 위생과 안전이 검증된 고품질(High-quality)의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 것이 핵심역량인 비즈니스입니다.또한 SPC그룹 통합 구매 Reference를 기반으로 한 최고 수준의 고품질 Food 원재료소싱 능력 및 가격경쟁력 확보, 상온, 냉장, 냉동 제품들의 보관부터 일일 배송까지 One-stop으로 진행되는 물류 인프라 역시, 제품 신선도 유지 확보를 통해 최고 수준의고품질 식자재 및 서비스를 제공하는 당사의 핵심 경쟁력이라 할 수 있습니다. 국내 최대 규모의 식품 프랜차이즈 점포 배송을 인프라로 구축한 물류사업은 SPC그룹 계열사 물류와 외부 고객사(3PL) 물류를 수행하고 있습니다. 물류사업은 물류센터 입고 단계부터 점포별 배송(입고, 보관, 하역, 배송)까지 One-stop으로 진행되며 수행하는 국내 물류사업과 국내에서 주로 사용되는 식자재 및 원재료 수입을 담당하는 비즈니스 및 국내에서 제조한 주요 제품ㆍ상품을 해외에 수출하는 비즈니스를 영위하는 국제 물류사업으로 분류할 수 있습니다. 국제 물류사업 역시, SPC그룹의 수출입 비즈니스와 연관되어, 수입 하역 보세운송 단계부터 입고 보관, 출하 배송까지 물류산업 단계 전 영역의 서비스를 One-stop으로 제공하고 있습니다. 라. 부문별 손익 정보 (단위 : 천원) 구 분 부문 매출 부문 영업이익 당기 전기 당기 전기 BAKERY사업부문 FOOD사업부문 유통사업부문 기타사업부문 조정 합 계 (주1) 부문별매출은 연결기준으로서 내부거래 제거전 금액이며, 중복매출은 조정항목으로 일괄 기재하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품현황 (단위 : 천원) 구분 매출유형 품 목 주요상표 등 매출액 비율 BAKERY사업부문 제품, 상품 빵, 샌드위치, 베이커리 등 삼립호빵, 보름달, 크림빵, ReadyB 등 FOOD사업부문 제품, 상품 밀가루, 계란, 육가공품, 떡 등 피그인더가든, 그릭슈바인, 시티델리, 하이면 등 유통사업부문 상품 식재료 및 관련 식자재 유통 기타사업부문 상품,수수료 조정 합계 (주1) 부문별매출은 연결기준으로서 내부거래 제거 전 금액이며, 중복매출은 조정항목으로 일괄 기재하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 품목단위 제57기 제56기 제55기 비고 정통크림빵 EA 누네띠네 EA 하이면 EA (주1) 산출기준: 공장도 가격기준 (주2) 주요 가격변동원인: 주요원재료인 맥분, 설탕 등의 수입가격의 변동 및 공급물량의 변동과 시장상황에 따른 변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 현황 (단위 : 천원) 구분 사업소 품 목 구체적 용도 매입액 비율 주요 매입처 원료 시화, 대구 당류 빵, 면, 기타 제조 SPCGFS, 삼양사, 비엔아이글로벌, 대상 등 유지류 빵, 면, 기타 제조 롯데웰푸드, 삼양사, 케이에이디에스 등 농수산물 빵, 면, 기타 제조 농협안성, 윌푸드, 명천영농조합 등 기타 빵, 면, 기타 제조 원우, 선인, 자연나라, 상지 등 세종센터 NS 원맥 등 밀가루 제조 CAGIL, ITOCHU, 아이쿱 등 충주센터 계란 등 액란 및 삶은 계란 제조 SPCGFS, 가농바이오, 영축산, 십리골 등 청주센터 농수산물외 가공품 신선편의식품 제조 오뚜기, 안성농협, 남양상사,
SPC삼립 — 사업보고서 (2024.12)

더블유상역, 온채 등 서천센터 돈육 등 햄,소시지 제조 SPCGFS, 지앤건강생활, 황산벌육가공 등 소계 재료 시화, 대구 포장지 빵, 면, 기타 제조 SPCPACK 등 박스 빵, 면, 기타 제조 유진판지, 삼보판지 등 트레이 빵, 면, 기타 제조 태아산업, 아이팩피앤피 등 기타 빵, 면, 기타 제조 한솔, 신우문화 등 세종센터 포장지 등 밀가루 포장 태양지대, 우리금풍, 한국수출포장, SPCPACK 등 충주센터 비닐 등 제품 포장 SPCPACK , 케아이피, 대양판지 등 청주센터 포장지 등 제품 포장 SPCPACK, 조은플라텍, 대원인쇄, 영진양행 등 서천센터 첨가물, 포장지 등 햄,소시지 제조/포장 소계 합계 (주1) 연결실체의 주요 원재료 매입처 중 SPCGFS는 연결실체의 일부로서 원재료 매입 현황의 상세한 이해를 위해 기재한 것이며, SPCPACK은 계열 관계입니다. 그 이외에는 합작관계, 주주관계, 특수분야에서의 제휴 등 회사의 일상적인 영업활동 관계 이외에 연결실체와 이해관계를 같이 하는 경우는 없습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 사업소 품 목 단위 제57기 제56기 제55기 시화, 대구 정백 kg 유지류 kg 세종센터 원맥 kg 충주센터 계란 ea 청주센터 양상추 kg 서천센터 돈육 kg 1) 산출기준 정백 - 정백당2종(15kg, 10kg)의 평균가격유지류 - 유지류 평균가격원맥 - 원맥구입 전제품 평균가격계란 - 특란 평균가격양상추 - 양상추 전제품 평균가격돈육 - 돈후지 평균가격2) 당사의 주요 원재료인 원맥, 설탕 등의 가격은 수입가격의 변동 및 공급물량의 변동과 시장상황에 따라 변동하고 있습니다. 다. 생산 및 설비 (1) 생산능력 사업부문 사업소 제57기 제56기 제55기 BAKERY사업부문 시화센터 BOX 성남센터 FOOD사업부문 시화센터 대구센터 세종센터 충주센터 청주센터 서천센터 (주1) 성남센터는 2022년 2월부로 가동 종료 되었습니다. 1) 생산능력의 산출근거 당사의 생산능력은 개별 생산라인의 최대생산능력을 생산품목별로 합산하여 다음과 같이 산출하였습니다. 사업부문 사업소 산출근거 비고 BAKERY사업부문 시화센터 98,300 BOX(1일생산능력) X 360일 성남센터 4,000 BOX(1일생산능력) X 360일 FOOD사업부문 시화센터 21,500 BOX(1일생산능력) X 360일 대구센터 6,200 BOX(1일생산능력) X 360일 세종센터 1,000 TON(1일생산능력) X 360일 충주센터 160 TON(1일 주,야 생산량) X 360일 청주센터 서천센터 (주1) 성남센터는 2022년 2월부로 가동 종료 되었습니다.(2) 생산실적 및 가동률1) 생산실적 (단위 : 백만원) 구분 제57기 제56기 제55기 사업부문 사업소 수량 금액(주1) 수량 금액(주1) 수량 금액(주1) BAKERY사업부문 시화센터 성남센터 FOOD사업부문 시화센터 대구센터 세종센터 충주센터 청주센터 서천센터 (주1) 제조원가 기준으로 산정되었습니다. (주2) 성남센터는 2022년 2월부로 가동 종료 되었습니다. 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 분) 사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 시화센터 대구센터 세종센터 충주센터 청주센터 서천센터 1) 산출기준1일 가동시간은 24시간이며, 당기 중 가동일수는 휴일 포함 360일, 360일×생산라인수×실제가동시간으로 당기 실제 가동시간을 산출하여 평균가동률을 계산하였습니다.(3) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역 (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 시설장치 연구장비 건설중인자산 사용권자산(부동산) 자가사용 운용리스 사용권자산(차량) 합 계 (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 시설장치 연구장비 건설중인자산 사용권자산(부동산) 자가사용 운용리스 사용권자산(차량) 합 계 4. 매출 및 수주상황 가.
SPC삼립 — 사업보고서 (2024.12)

부문별 매출 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제57기 제56기 제55기 BAKERY 사업부문 빵, 샌드위치, 베이커리 등 FOOD 사업부문 밀가루, 계란, 육가공품, 떡 등 유통 사업부문 식재료 및 관련 식자재 유통 기타 사업부문 수수료 및 기타 조 정 합 계 (주1) 부문별매출은 연결기준으로서 내부거래 제거전 금액이며, 중복매출은 조정항목으로 일괄 기재하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 당사는 Category별 사업 분류를 통해, Bakery, Food, Brand(컨세션, 프랜차이즈) 등사업별 통합 관리를 시행하고 있습니다. 각 사업부 내에 마케팅, R, 생산 인력을 내재화하여, 시장 Trend에 맞는 제품 출시 및 신속한 대응이 이뤄지게끔 구조를 갖추었습니다. 또한, 영업본부 산하에 유통 Channel별 분류를 통해, 시판(대리점 및 특판), 유통(CVS, 할인점), B2B, 온라인, Brand(점포)/휴게소 사업 등 당사의 전국적인 영업 유통 Channel을 보다 효율적이고 체계적으로 관리할 수 있도록 구조를 갖추었습니다. 다. 당사의 판매전략 (1) 제품 전략 시장 Trend에 걸맞는 제품 출시 및 대응 '맛'을 최우선 하는 고품질 Premium 제품ㆍBrand 및 품질경영 지향 간편식 HMR(Home Meal Replacement) 및 CMR(Convenient Meal Replacement) 시장 선도를 위한 신제품 개발 및 출시 홈델리 Brand 제품 출시를 통한 파인캐쥬얼 시장 개척 (2) 유통 전략 유통 및 물류 과정에서의 효율화를 통한 비용ㆍ시간 절감 온라인 사업 Drive 정책을 통한 유통 Channel Paradigm 변화에 대응 Supply Chain Management역량 집중을 통한 신속한 공급ㆍ대응 능력 강화 리테일 시장 역량 강화, 온라인 채널 적극적 대응을 중심으로 한 B2C 시장 적극 공략 (3) 가격 전략 제품 브랜드 및 각 유통 Channel별 Customizing을 통한 차별화 전략 High Quality 원료를 사용한 Premium Brand 제품 출시 및 확대 전략 해외 유명 Brand와의 Collaboration 제품 출시를 통한 Value-up 전략 각 Category별 Brand Identity 확보를 통한 효율적인 관리 및 시장 대응 SNS을 활용한 지속적인 Brand Communication으로 Brand Awareness 향상 파인캐쥬얼 시장 개척을 위한 신규 브랜드 개발 활동 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.연결실체는 외화거래를 수행함에 따른 환율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 환율위험은 화폐성 외화항목의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 화폐성 외화항목의 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다. (외화단위 : USD) 구 분 당기말 전기말 화폐성자산 화폐성부채 화폐성자산 화폐성부채 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 매입채무및기타채무 유동성장기부채및단기차입금 기타유동부채 합 계 (주1) USD 이외의 외화금액은 모두 USD로 환산 하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 화폐성 외화항목을 대상으로 하였습니다. 한편, 경영진은 보고기간말 현재의 노출 정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도 분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지 못한다고 판단하고 있습니다. (2) 이자율위험 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여
SPC삼립 — 사업보고서 (2024.12)

내부적으로이자율변동으로 인한 이자율 위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 아래 민감도 분석은 보고기간말 현재 차입금의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게내부적으로 보고하는 경우 50 basis point(bp) 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50bp 높거나 낮은 경우 당기말 현재 연결실체의 분기손익(세전)은 287,321천원 감소/증가(전기 764,477천원)할 것이며, 이는 변동금리부 차입금의 이자율변동위험 때문입니다.연결실체는 이자율스왑계약에 따라 사전에 정해진 명목원금에 고정이자율과 변동이자율의 차이를 적용하여 계산된 차액을 교환합니다. 이러한 계약은 연결실체가 이자율의 변동으로 인한 고정금리부 부채의 공정가치 및 변동금리부 부채의 현금흐름 변동위험을 완화할 수 있도록 합니다. 보고기간 말의 이자율스왑의 공정가치는 보고기간 말 현재의 수익률곡선과 계약에 내재된 신용위험을 사용하여 추정한 미래현금흐름을 할인하여 결정됩니다.(3) 주가변동 위험연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식 지분증권에 투자(당기말 장부가액: 1,377,865 천원)하고 있으나 상장주식 보유는 없습니다. 나. 위험관리정책 환율위험이나 이자율위험 등 재무위험에 대한 전반적인 관리는 재경지원실에서 수행하고 있습니다.(1) 환율위험관리당사의 외환 위험 관리 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 당사는 matching을 통한 환 exposure 축소를 우선적으로 실행하여 외환 위험을 축소하고, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. (2) 이자율위험관리당사의 이자율 위험 관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.이를 위해, 근본적으로 내부 자금 활용 확대를 통한 외부 차입 최소화, 고금리 차입금지양, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.(3) 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속 기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.연결실체의 감사위원회에서는 분기별로 연결실체의 자본구조를 검토하고 있습니다. 이러한 검토의 일환으로써, 감사위원회는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험을 검토하고 있습니다. 연결실체는 목표 부채비율의 상한을 250% 설정하였습니다. 당기말 현재의 부채비율은 목표부채비율의 상한보다 낮은 수준입니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (4) 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 다. 파생상품 거래현황 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 파생상품종류 계약내용 당기말 전기말 외화차입금 통화스왑 및이자율스왑 거래처: 한국씨티은행 계약기간: 2023.11.29 ~ 2024.11.29 계약내용: - 거래금액 미화 4,239천달러와
SPC삼립 — 사업보고서 (2024.12)

원화 5,472,193천원 - 약정환율 KRW 1,291.00과 USD1 - USD SOFR 1day+1.00%(수취)과 KRW CD+0.95%(지급) 거래처: 한국씨티은행 계약기간: 2024.01.26 ~ 2025.01.26 계약내용: - 거래금액 미화 3,734천달러와 원화 5,000,000천원 - 약정환율 KRW 1,339.00과 USD1 - USD SOFR 1day+1.00%(수취)과 KRW CD+0.90%(지급) (2) 당기 중 파생상품의 평가손익 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 내 역 기초 평가이익 정산 당기말 통화스왑 통화스왑 및 이자율스왑(자산) 통화스왑 통화스왑 및 이자율스왑(부채) 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직㈜에스피씨삼립 연구소에 빵 및 케이크 개발, 면, 냉동식품 개발, 맥분제품, 육가공제품, 떡제품 연구개발, 기초과학연구분석 등 세분화된 연구조직으로 총 80명의 연구원으로 구성되어 있으며, 별도 41명의 전담인원으로 품질안전팀을 운영하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제57기 제56기 제55기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 경상개발비(매출원가) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액×100] (3) 연구개발 실적당사는 지속적인 연구개발을 통해 다수의 신제품을 매년 출시하고 있습니다. 상세 현황은 '상세표-4. 연구개발실적'을 참고 하시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발실적' 참조 7. 기타 참고사항 가. 사업과 관련된 중요한 지식재산권 보유현황 당사는 특허 24건, 디자인권 130건, 국내외 상표권 건을 보유하고 있습니다. 나. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등 당사는 2015년부터 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」제8조 및 동법 시행령 제9조, 제10조, 제13조에 의거 온실가스 배출권 할당 사업장으로 지정되어 온실가스 배출량 저감 활동을 성실히 수행하고 있습니다.당사는 온실가스 배출권거래제의 선도적이고 능동적인 참여를 위하여 2023년 온실가스 명세서를 제3자 온실가스 검증기관(BSI-영국표준협회)을 통해 관장 기관(환경부)에 보고하였습니다. 또한 관장 기관과 협의해 온실가스 저감 기술 발굴 컨설팅도 진행하여 추가적인 감축도 진행하고 있습니다. 2023년 주식회사 에스피씨삼립의 에너지 사용량은 1,981TJ, 온실가스 배출량은 96,085tCO₂-eq로 환경부 지침에 따라 종사업장 배출량이 포함된 값이며, 외부 검증 업체와 환경부 검증 완료하였습니다.
SPC삼립 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험,불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요가. 업무현황 2024년 회사는 헤리티지 브랜드(크림빵, 호떡 등) 강화, 해외 인지도 확대 및 경쟁력 강화 활동 등을 진행했지만 글로벌 경기침체와 더불어 고금리, 고물가, 소득 정체 등의 영향으로 소비심리가 크게 위축되어 매출 신장을 이루지 못하였습니다. 하지만 유통/기타 부문은 신규 수주 확대로 지속 성장을 유지하였습니다. 이러한 일련의 영업활동을 통해 2024년 연결 기준 매출은 3조 4,279억 원을 기록했습니다. 2024년은 TOP 활동 및 판관비 효율화, 물류체계 효율화 등과 같은 수익성 중심 경영을 통해 급등하는 원가 인상 요인들을 흡수해 전년 대비 영업이익 3.5% 성장한 950억 원을 기록하였습니다. 나. 실적 (단위 : 억 원) 구분 FY2024 FY2023 증감 증감률 총자산(주1) 자기자본(주1) +14.5% 매출액(주1) 영업이익(주1) +3.5% 당기순이익(주1) +72.3% 영업이익률 + 0.1%p 총자산수익률(ROA)(주2) + 2.9%p 자기자본수익률(ROE)(주3) + 6.8%p (주1) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. (주2) ROA = 당기순이익÷{(전기말 총자산 + 당기말 총자산)÷2} (주3) ROE = 지배기업지분 당기순이익 ÷ {(전기말 지배기업지분 자기자본+당기말지배기업지분 자기자본)÷2} 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 [연결재무상태표] (단위 : 백만원) 구분 제57기(당) 기말 제56기(전) 기말 증감 증감률 자 산
SPC삼립 — 사업보고서 (2024.12)

II. 비유동부채 +23.9% 1. 사채 2. 기타금융부채 3. 기타비유동부채 부 채 총 계 자 본 1. 자본금 2. 기타불입자본 +0.3% 3. 이익잉여금 +15.7% 자 본 총 계 +14.9% 자 본 및 부 채 총 계 (1) 자산 2024년 연결기준 자산은 1조 2,408억 원으로 전기대비 529억 원 감소하였습니다. 공정거래위원회로부터 부여된 과징금 환수되어 현금 및 현금성자산 330억 원 증가하였지만, 비축 재고 감소로 재고자산이 511억 원 감소하고, 사용권자산 손상 및 자연감소분 영향으로 유형자산이 160억 원 감소한 영향입니다. (2) 부채 2024년 연결기준 부채는 7,610억 원으로 전기대비 1,138억 원 감소하였습니다. 유동비율 상승, 부채비율 감소를 목적으로 재무구조 개선 작업을 한 결과 차입금이 1,746억 원 감소한 영향입니다. (3) 자본 2024년 연결기준 자본은 이익잉여금 664억 원 증가의 영향으로 전기대비 608억 원 증가한 4,798억 원을 기록하였습니다. 나. 영업실적 [연결손익계산서] (단위 : 백만원) 구분 제57기(당) 기말 제56기(전) 기말 증감 증감률
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 독립된 감사인의 감사보고서 제이더블유생명과학 주식회사 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 제이더블유생명과학 주식회사(이하 “회사”)의 재무제표를 감사하였습니다.해당 재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 근거한 회사의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2025년 3월 17일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 1. 취득자산의 공정가치검토 1.1핵심감사사항으로 결정된 이유주석 12에서 공시한 바와 같이, 회사는 당기 중 JW홀딩스로부터 파생상품계약의무를 인수하여 JW바이오사이언스 주식을 추가취득하였으며 회사는 현금흐름할인모형등에 근거하여 관련주식의 공정가치를 계산하고 해당금액을 관련주식의 취득원가로 결정하였습니다. 우리는 다음의 식별 위험을 핵심감사사항으로 선정하였습니다. - 금융상품 평가방법론 및 평가를 위한 투입변수（할인율, 주가, 지수 및 개별 변수의 변동성과 개별 변수 간 상관계수 등）를 잘못 적용하여 공정가치가 왜곡될 위험 - 평가를 위한 필요한 미래 현금흐름 추정 시, 가정이 합리적이지 않아 공정가치가 왜곡될 위험 1.2 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. - 공정가치 평가에 사용하는 방법론을 검토하는 관련 통제의 이해 및 평가 경영진이 공정가치 평가에 활용한 전문가의 적격성 및 독립성평가 - 미래현금흐름 추정이 경영진에서 승인한 사업계획과 일치하는지 확인 공정가치 평가 에 사용된 매출성장률, 영업이익률 및 성장률 등 주요 가정의 합리성 평가 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: - 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. -상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. - 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. - 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. - 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 양시정입니다. 서울특별시 영등포구 국회대로 62길 15 태일회계법인 대표이사 권순식 2025년 3월 17일 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 17일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 제이더블유생명과학 주식회사 제 31 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 30 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 제이더블유생명과학 주식회사 대표이사 노정열 본점 소재지 : (도로명주소) 충청남도 당진시 송악읍 한진 1길 28 (전 화) 재 무 상 태 표 제31(당)기말 2024년 12월 31일 현재 제30(전)기말 2023년 12월 31일 현재 제이더블유생명과학 주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 31(당)기말 제 30(전)기말 자 산
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 -당사는 제31기 별도 손익계산서 기준 매출 약 2,212억을 달성하였으며 이 중 계열회사인 JW중외제약이 75.5%이상을 차지하고 있습니다. 관계사 매출 이외에 수출은 물론 B2B 사업 시장 경쟁력 강화를 통해 지속적인 성장을 이끌어 갈 것이며 관련 의료분야의 새로운 시장 개척 또한 모색하고 있습니다. - 당사는 글로벌 수액제조사인 미국 박스터사와 독점 라이선스아웃 및 수출계약을 체결하였으며 지속적으로 글로벌 시장에서 JW생명과학의 수액 개발 및 기술 역량을 입증 받고 있습니다. 또한 아시아 최초로 종합영양수액(TPN) 생산시설에 대한 EU-GMP 인증을 획득하였으며, 세계적 수준의 생산 인프라를 인정 받았습니다. 이를 기반으로 기존 수출 시장 확대를 포함한 새로운 수출 시장 개척을 통해 글로벌 기업으로 성장할 것을 목표로 하고 있습니다. - 당사의 HP연구센터는 수액관련 기술을 이끌며 축척해온 노하우를 바탕으로 고객이 사용하는 모든 제품으로 연구 개발영역을 확대하고 있습니다. 해외진출을 위한 글로벌 기준에 부합하는 고품질 의약품 연구 개발 및 플랜트 엔지니어링 연구 개발에도 총력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력으로 Non-PVC 소재 자체개발과 TPN(Total Parenteral Nutrition, 종합영양수액) 제품 등 고부가가치 수액 제품을 출시하였고, 글로벌 제약사와 TPN 수출 계약을 진행하며 글로벌 제약회사로 발돋움 하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품 등의 매출현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%) 의약품 제조 및 판매 제품 / 상품 기초수액 수분 · 전해질 보급 등 중외엔에스주사액 외 특수수액 항생제, 관류 등 크린조, 트리젤주 외 영양수액 아미노산 보급 닥터라민주 외 TPN 칼로리 ·필수 지방산 보급 등 위너프주 외 HEMO 인공신장투석 관류 헤모비덱스0.1%1호액 외 기타 기타 목사멘틴듀오시럽 외 합계 (2) 주요제품등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 2024년 2023년 2022년 기초수액 엔에스주-100ML 엔에스주사액-500ML 엔에스주-50ML TPN 위너프페리-1085ML 위너프페리-654ML 위너프페리-1450ML 특수수액 중외관류용멸균증류수-1000ML 크린조-1000ML 크린클-1000ML HEMO 헤모비덱스 0.1%1호-5.5L 헤모비덱스 0.1%1호-10L 헤모비덱스 0.15%1호-5.5L 영양수액 닥터라민주-250ML 네프라민주-250ML 트리푸신주-250ML ※ 산출기준 - 품목군별 매출상위 품목을 대상으로 하였음. - 판매가는 JW생명과학에서 JW중외제약, JW바이오사이언스로 판매되는 가격임. ※ 주요 가격변동원인 - 보험급여상한금액 변동에 따른 가격 변동 및 주원료 가격인상 및 주원료의 변경, 환율 상승 등이 주요 가격변동요인임. (3) 주요제품(수액)의 제조 과정 캡처3.jpg 수액의 제조과정 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원) 구분 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율(%) 주요 매입처 특수관계 여부 의약품제조 원재료 수액백자재 평화의료정공, 성전메디텍 헤모 용기 10L 신장투석액용기 대경양행,신광M 플라스틱 용기 수액용기 우진기업,한일프라콘 수액용기자재 평화의료정공 CT703 수액백자재 JW케미타운 자회사 PP 100 용기 수액용기자재 우진기업, 한일프라콘 수액백자재 평화의료정공, 성전메디텍 CT702 500 수액백자재 JW케미타운 자회사 DEXTROSE 수액원재료 삼양사판교, CSPC Shengxue FISH OIL 수액원재료 수액원재료 기 타 소 계 (2) 주요 원재료 가격변동추이 (단위: 원) 품목 구분 2024년 2023년 2022년 CT703 국내 수입 CT703 1N 국내 수입 CT702 500 국내 수입 FISH OIL 국내 수입 국내 수입 국내 수입 L-LEUCINE 국내 수입 정제어유(고단위오메가-3 지방산함유) 국내 수입 (3) 생산능력 및 산출근거 (단위: 백만개) 구분 품목 2024년
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

2023년 2022년 완제의약품 T/F PP TPN KLZ Hemo 합계 ※ 산출기준 - 각 라인별 대표품목 기준 평균 가동 시간 : 15Hr/일(실동시간), 2024년 4분기 누적 조업일수 250일 - 시간당 생산량(포장기준 생산량 / 충전 가동시간) 을 기준으로 Capacity 산정 ※ 산출방법- 시간당생산량(Hr/EA) X 15Hr X 조업일수(250일) (4) 생산실적 (단위: 백만개, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 완제 의약품 T/F 당진공장 PP TPN KLZ Hemo 합계 (5) 당해 사업연도의 가동률 (단위: 시간) 사업소 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 당진공장 (6) 생산설비 현황 가. 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비 고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진 [자산항목 : 건물] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비 고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진 [자산항목 : 구축물] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(점) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비 고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진 등 [자산항목 : 기계장치] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(점) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비 고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진 등 [자산항목 : 차량운반구] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(대) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비 고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진 등 [자산항목 : 공구와기구] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(점) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비 고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진 등 [자산항목 : 비품] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(점) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비 고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진 등 (7) 설비의 신설 매입계획 등 진행중인 투자 (단위: 백만원) 구분 내용 금액 비고 당진공장 기타 합계 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 (단위: 백만원) 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 금액 금액 금액 제품 기초수액 수출 내수 소계 TPN 수출 내수 소계 특수수액 수출 내수 소계 HEMO 수출 내수 소계 영양수액 수출 내수 소계 상품 기타 수출 내수 소계 합계 수출 내수 합계 (2) 판매경로 매출向별 유통별 판매경로 JW중외제약向 일반병원종합병원 JW생명과학 → JW중외제약 → 도매상 → 병원 → 소비자 B2B向 JW생명과학 → 위탁제약사 → 위탁고객 수출向 JW생명과학 → JW홀딩스 → 현지고객 (3) 판매방법 및 조건 당사는 CMO(생산위수탁전문업체)로서 JW홀딩스 및 JW중외제약, 위탁제약사의 주문에 의한 현금 및 외상판매를 하고 있으며, 업체별로 조건은 상이합니다. (4) 수주상황 (단위 : ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 파생상품 (1-1) 당기말과 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품자산: Call-option(주식매수청구권) 통화스왑 파생상품부채: Drag-along(동반매각청구권) 통화스왑 (*) 전기 중 옵션의 즉시행사가능 요건이 성립하여 유동부채로 분류하였습니다. (1-2) 당사는 외화장기차입금과 관련하여 환율 및 이자율 변동 위험회피 목적으로 통화스왑계약을 체결하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 경영상의 주요계약 등 (1-1) 기술이전계약 총괄표 계약상대방 계약목적ㆍ조건 등 상세내용 계약체결일 계약종료일 계약금액 진행경과 등 비고 (1-2) 기술도입(제휴)계약 총괄표 계약상대방 계약목적ㆍ조건 등 상세내용 계약체결일 계약종료일 계약금액 진행경과 등 비고 (1-3)
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

경영관리계약 총괄표 계약상대방 계약목적ㆍ조건 등 상세내용 계약체결일 계약종료일 계약금액 진행경과 등 비고 (1-4) 자산양도 계약 총괄표 계약상대방 계약목적ㆍ조건 등 상세내용 계약체결일 계약종료일 계약금액 진행경과 등 비고 (1-5) 부동산 관련 계약 총괄표 계약상대방 계약목적ㆍ조건 등 상세내용 계약체결일 계약종료일 계약금액 진행경과 등 비고 (2) 연구개발활동 (2-1) 연구개발 담당조직 및 연구개발활동의 개요 JW생명과학 HP연구센터는 "2003년 3월"에 인증되어, 전문 연구기관으로서의 확고한 위상 정립을 위해 모든 수액 및 의약품 제조관련 기술을 체계화 및 집약하고 연구 발전 시켜 품질 국제화 시대에 대비하여 신기술 개발로 “기술의 상품화”를 통한 회사 이익에 기여하고 있습니다. HP연구센터의 21세기 생존 및 발전전략은 기업의 국제경쟁력 강화에 초점을 맞추고 있습니다. 향후 수액제 시장은 국내 제약사의 도전뿐만 아니라 해외의 선진 수액 전문회사의 시장진입 및 신흥시장의 폭발적인 성장 잠재력이 예상되며, JW생명과학도 세계 상위권의 수액제 전문 제약업체로서의 위상에 걸맞게 글로벌 경영체제를 갖추고 고부가가치 제품 개발 및 해외시장 개척이라는 과제를 지향해야 하는 시대적 소명을 갖게 되었습니다. 이에 수액에 대한 핵심역량 확보 및 독자적인 기술력 정립의 전문 연구소로서의 역할을 수행하는데 그 역할을 다하고 있습니다. 핵심 역량 (Technology Platform)은 QbD(설계기반 품질 고도화)를 적용한 지방유제 기술(Lipid Emulsion Tech), TPN 제조 기술(Convenient multi-chamber system), 의약용 bag/용기제조 및 개발 기술, Pre-mix 제제 개발력 입니다. 또한, JW생명과학 HP연구센터는 국내 수액 관련 기술을 이끌며 쌓아온 노하우를 바탕으로 Non-PVC Bag과 같은 환경친화적인 소프트웨어 연구에 힘쓰는 것은 물론 수액의 전자동 생산기술 및 플랜트 엔지니어링 등 하드웨어 관련 연구 개발에도 총력을 기울이고 있습니다. 또한 이러한 JW생명과학 HP연구센터의 노력은 Non-PVC 소재 자체 개발과 TPN(Total Parenteral Nutrition, 종합영양수액) 제품 등 고부가가치 수액제품 출시를 통해 해외시장에 성공적으로 진입한 것은 물론 변화하는 시장 환경 속에서도 고객의 요구에 빠르게 대응할 수 있는 경쟁력을 갖추는데 최선을 다하고 있습니다. 기술명 기술설명 수액용기 다양화 기술 다양한 수액용기 개발경험 보유 용기별 물리 화학적 특성, 기능성 관련 지식 보유 소비자의 요구 및 제품특성에 따른 용기 결정력 보유 수액제품 제제화 기술 다양한 수액제 제제화 개발 경험 보유 수액제 안정화법에 대한 다양한 경험 및 전문지식 보유(Multi-chamber 제품 제조 기술 보유, Lipid emulsion/항생제 등 수액제 제조화 기술 보유) 제제화 연구시스템 구축 제품 안전화 연구기술 다양한 종합병원의 TPN관련 안정성 평가 국제 품질 표준 공정 및시험법 개발 기술 과학적 기술기반의 공정개발 경험 보유 최신 국제요구사항에 부합하는 시험법개발 기술 보유 조 직 팀 명 주요 업무 HP연구센터 제제연구팀 Formulation 연구 수행 - IV제품 개발 수행, 특수수액 개발 수행 혁신기술연구팀 신조성/신소재 연구 수행 - 신규 수액용 액세서리 개발 수행제품화 연구 수행 - 제품 품질 개선 연구 수행 (3) 연구개발 조직도 hp연구센터_조직도.jpg HP연구센터_조직도 (4) 연구개발비용 당사는 2024년 12월 31일 기준 발생하는 연구개발비용에 대하여 모든 금액을 비용으로 계상하고 있으며, 자산으로 계상하는 금액은 없습니다.-별도 기준 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 인 건 비 감 가 상 각 비 경 상 연 구 개 발 비 개 발 비 합계 자 산 계 상 비 용 계 상 연구개발비/매출액 비율 ※ 상기 연구개발비용은 당사의 연구개발을 위한 관련부서의 당기 퇴직급여 및 유헝자산에 대한 감가상각비 포함 (5) 연구개발실적 연도 과제 개요
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

연구담당조직 상품화 내용 현 진행중인정부과제 비고 PP Tip 개발 기존 PC 소재에서 PP소재로 대체 적용 소재연구팀 수액 Bag용 Tube 국산화 개발 소재연구팀 전 생산 LINE 적용중 콤비플렉스MCT MCT Oil 함유 3CB 제품의 국산화 제제연구팀 콤비플렉스 MCT주 허가완료 CB Film 조성 변경을 통해 Film의 Soft성 증가를 통한 품질 Upgrade 소재연구팀 Multy Chamber 자재 해외 등록 직접 자재인 Base Film 및 Tube의 미국 FDA DMF 완료 소재연구팀 글루타드 글루타민 단일성분 제제 국산화 제제연구팀 비급여 아미노산 제제 renewal 닥터라민외 1종 비급여 아미노산 제제 발굴 제제연구팀 HD 소용량 제품 개발 헤모트레이트/헤모비덱스 5.5L/7L 개발 제제연구팀 세척용 NS 카테타 세척용 NS 용기 개발완료 소재연구팀 NAK200주 고함량 KCl 제제 제제연구팀 허가완료 비급여 3CVS 콤비플렉스 MCT페리주 375mL개발 제제연구팀 콤비플렉스 MCT페리주 375mL 허가완료 레보플록사신 Premix 개발 차세대 퀴놀론계 항생제 premix 개발 제제연구팀 JW레보플록사신주 허가완료 위너프주 개발 Omega-3산을 함유한 지방유제를 포함한 3CB 개발 제제연구팀 위너프, 위너프페리 허가완료 고차단성 Over pouch 개발 산소 및 수분 차단성 우수한 공압출 pouch film 개발 소재연구팀 목시플록사신 Premix 개발 3세대 퀴놀론계 항생제 제제연구팀 JW목시플록사신주 허가완료 제제연구팀 허가완료 JW리네졸리드주 옥사졸리디논계 항생제 제제연구팀 JW리네졸리드주 허가완료 PP Cap 고무마개 디자인 개발 오뚜기형 PP cap 고무마개 개발완료 소재연구팀 TPN용 신규 포장 System 개발 자체 수직 강화 기능을 갖춘 포장 박스 개발 생산기술연구팀 실용실안 완료 산소차단성 bag film 개발 산소차단성 우수한 bag film 개발완료 소재연구팀 TPN용 신규 Tip 해외등록 Tip(3종) 미국 FDA DMF 등록 생산기술연구팀 제품 품질 향상 디자인 적용 소재연구팀 일부 구성 실용실안 완료 레비티라세탐 프리믹스 발매 항정간제 프리믹스 개발 및 발매 완료 제제연구팀 레비티람주 허가 완료 혈장대용액 재발매 혈장대용액 허가사항 변경 및 발매 제제연구팀 플라주오피주 허가변경 완료 위너프 소용량 발매 위너프페리 용량 추가 및 비급여 발매 제제연구팀 위너프페리 502m 허가완료 대용량 누액 개선 필름 개발 제품 품질 향상 소재연구팀 제품화 적용 완료 위너프 소용량 발매 위너프페리 용량 추가 및 급여 발매 제제연구팀 위너프페리 654mL 발매완료 의료용 액세서리 Kit Connector 개발 혼주 용이용 Connector 개발 소재연구팀 위너프 소용량 발매 위너프페리 비급여 용량 추가 제제연구팀 위너프페리 362mL 발매완료 해열진통제 발매 해열진통제 프리믹스 개발 및 발매 완료 제제연구팀 아세타펜주 발매완료 주사제 충전밀봉용 하드포트 개발 소용량(100mL)용 하드포트 개발 완료 생산기술연구팀 신규 설비 적용 생산 적용 위너프 소용량 발매 위너프 용량 추가 및 급여발매 제제연구팀 위너프 736mL 발매 완료 신규 Bag design을 통한 수출 발매 생산기술연구팀 호주 리피션A 500mL 발매(수출) 완료 고무전 파편 Zero를 위한 Infusion Tip 개발 생산기술연구팀 T/F 6호기 일반 수액 적용 발매완료 대용량용(1000mL) Hard Port 개발 소재연구팀 500~1000mL 일반수액 생산준비 완료 진정제 진정제 개발 및 발매완료 제제연구팀 제이세덱스주 50mL, 100mL 발매완료 독감치료제 독감치료제 개발 및 발매완료 제제연구팀 플루엔페라 60mL 발매완료 해열진통제 해열진통제 프리믹스 개발 및 발매 완료 제제연구팀 프리브로펜주 104mL/208mL 발매완료 위너프 페리주 소용량 발매 위너프 용량 추가 및 급여/비급여 발매 제제연구팀 위너프 페리주 217mL,위너프 페리주 241mL 발매완료 위너프에이플러스 영양공급 제제연구팀 위너프에이플러스주
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

발매완료 위너프에이플러스페리주 영양공급 제제연구팀 위너프에이플러스페리주 발매완료 보인ACDA액 혈액응고방지제 제제연구팀 보인ACDA액 발매완료 (6) 향후 연구개발 계획 연구과제 개요 연구기관 예상개발연도 고암모니아혈증 완화제 개발 대사성 의약품 HP연구센터 (7) 핵심 연구 인력 성명 담당업무 주요 경력 주요 연구실적(논문 등) 정지현 센터장 2000~2002 건국대학교 농화학 석사 2001~2005 JW중외제약 분석연구실 2006~2009 JW중외제약 합성연구실 2010~2012 JW홀딩스 IP팀 2013~2015 JW중외제약 분석연구팀 2015~2023 JW생명과학 제제연구팀장 2023~현재 JW생명과학 HP연구센터장 박재연 팀장 1994~2002 경상대학교 고분자공학과 졸업 이중 챔버 수액 용기 및 이에 적용되는 다층 필름 외 특허 취득 Parenteral Nutrition 2-chambeer, 3-chamber 신제품 개발 등 2002~2010 JW생명과학 수액연구소 2015~2017 JW홀딩스 RA팀장 2017~2019 JW중외제약 해외개발팀장 2019~현재 JW생명과학 혁신기술연구팀장 정용우 팀장 2010~2012 성균관대학교 생명공학 석사 2012~2023 JW생명과학 제제연구팀원 2023~현재 JW생명과학 제제연구팀장 7. 기타 참고사항 1) 업계의 현황 (1) 산업의 특성 제약산업은 허가된 의약품을 개발, 생산, 판매하는 산업으로 국민의 건강과 직결되어 있습니다. 제품의 개발에서 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매에 이르기까지 전 과정을 정부에서 엄격히 규제하고 있기 때문에 진입장벽이 다른 산업 대비해서 높습니다. 또한 신제품을 위한 연구와 개발에 막대한 비용이 소요되지만, 성공적인 결과를 바탕으로 높은 부가가치를 창출할 수 있는 유망산업입니다.식품의약품안전처가 보고한 자료에 따르면 2023년 의약품 생산액은 30.64조원으로전년대비 5.84% 증가하였습니다. 수출액은 9.9조원으로 전년대비 5.38% 감소하였고 수입액은 10.92조원으로 전년대비 5.77% 감소하였습니다. 의약품산업 현황 (출처ː식품의약품안전처)_1.jpg 의약품산업 현황 (출처ː식품의약품안전처) 의약품산업 현황-2 (출처ː식품의약품안전처)_1.jpg 의약품산업 현황-2 (출처ː식품의약품안전처) 2) 산업의 성장성글로벌 의약품 시장 컨설팅 기관인 IQVIA가 발표한 글로벌 의약시장 성장세에 대한보고서에 따르면 글로벌 의약품 시장 규모는 연평균 약 5% 성장하여 2027년에는1조 9,170억달러에 달할 것으로 예상됩니다.전세계 바이오의약품 시장규모는 2022년 기준 약 4,310억 달러 규모이며 향후5년간 2,350억 달러가 증가해 2027년에는 6,660억 달러에 달할 것으로 전망됩니다.또한 웰빙(well-being), 웰에이징(well-aging) 인식에 대한 수요 증가와 만성질환 및 신종질병 증가 등의 복합적인 요인으로 인하여 제약산업은 지속적으로 성장 가능성이 높은 산업입니다. 제약산업 성장성 (출처 ː 한국바이오협회).jpg 제약산업 성장성 (출처 ː 한국바이오협회) (3) 경기변동의 특성거시경제 변수들은 해당 산업을 영위하는데 있어 중요한 고려사항입니다. 제약산업의 경우 생명과 직접적인 연관이 있기 때문에 금리 및 환율 변동, 인플레이션 등 경기변동에는 다른산업에 비해 상대적으로 크게 영향을 받지 않습니다.(4) 경쟁요소완제의약품 업체수는 2010년 270개에서 2023년 403개로 약 49% 증가했으며 앞으로도 증가할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 완제의약품 생산량은 지속적으로 증가할것이며 경쟁도 더욱 치열해질 것으로 예상되므로, 특별한 경쟁력을 갖추지 않는 이상제약산업에 진입하는 것은 어려울 것으로 추정됩니다.그리고 제네릭 출시에 대한 각종 억제 정책, 제도가 시행되고 제품에 대한 생물학적 동등성 재평가가 증가하고 있으며 연구개발에 들어가는 비용 또한 증가하고 있어진입장벽이 높습니다. 완제의약품 생산업체 수 (출처ː식품의약품안전처).jpg 완제의약품 생산업체 수 (출처ː식품의약품안전처) (5) 자금조달의
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

특성신약 개발에 대한 바이오 업체들의 경쟁이 심화되면서 연구개발비 또한 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 따라서 연구개발비 마련을 위한 자금조달 수요는 갈수록 증가할 것으로 보입니다.한편 2025년 1월 연준은 금리를 동결시켰으며 동기간 미국의 새로운 정권이 출범되었습니다. 따라서 새로운 정부의 정책 운영 방향과 연준의 경제 변수에 대한 결정은 거시경제 환경에 변화를 줄 수 있습니다. 이에 따른 거시경제 변수의 불확실성은 바이오 업체들의 자금조달 정책에 있어 영향을 미칠 수 있습니다. (단위 : 억원) 국내 바이오산업 연구개발비 현황 및 전망 (출처ː산업통상자원부,한국바이오협회).jpg 국내 바이오산업 연구개발비 현황 및 전망 (출처ː산업통상자원부,한국바이오협회) (6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등제약산업은 생산, 유통 및 판매에 이르는 전 과정에 대해 건강보험심사평가원, 식품의약품안전처 등의 정책과 법률에 의해 규제되고 있습니다. 특히 제네릭 의약품의 경우 약가정책이 계속 변모하여 약가는 점점 낮아지고 있는 추세입니다. 또한 정부는 신약개발의 유인책으로 특허권을 강화시키고 있기 때문에, 특허를 보유하는 것은 제약산업에서 큰 경쟁력이 될 것으로 기대됩니다. 2) 회사의 현황 - JW생명과학은 까다로운 생산공정으로 세계적으로도 소수의 회사만이 생산하고 있는 3-Chamber 영양수액을 생산하고 있으며, 2013년 말, 국내에 출시된 제품 중 가장 높은 오메가3 성분을 함유한 3세대 3-Chamber 영양수액 '위너프'를 출시하여 2015년 6월을 기준으로 국내 TPN 시장 점유율 1위를 차지하며 성공적으로 시장에 정착하였습니다. 2023년 12월에는 기존 '위너프'에 고함량 아미노산을 추가한 '위너프에이플러스주'를 출시하여 2025년 국내 TPN 시장 점유율 1위를 더욱 굳건히 다질 것입니다. 또한 글로벌 수액제조사인 미국 박스터사와 독점 라이선스아웃 및 수출계약을 체결하였으며 지속적으로 글로벌 시장에서 JW생명과학의 수액 개발 및 기술 역량을 입증 받고 있습니다. 또한 아시아 최초로 종합영양수액(TPN) 생산시설에 대한 EU-GMP 인증을 획득하였으며, 세계적 수준의 생산 인프라를 인정 받았습니다. 이를 기반으로 기존 수출 시장 확대를 포함한 새로운 수출 시장 개척을 통해 명실상부한 글로벌 기업으로 도약할 것입니다. - JW생명과학 HP연구센터는 수액관련 기술을 이끌며 축적해온 노하우를 바탕으로 고객이 사용하는 모든 제품으로 연구 개발영역을 확대하고 있습니다. 해외진출을 위한 글로벌 기준에 부합하는 고품질 의약품 연구 개발 및 플랜트 엔지니어링 연구 개발에도 총력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력으로 Non-PVC 소재 자체개발과 TPN(Total Parenteral Nutrition, 종합영양수액) 제품 등 고부가가치 수액 제품을 출시하였고, 글로벌 제약사와 TPN 수출 계약을 진행하며 글로벌 제약회사로 발돋움 하고 있습니다. (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 가. 영업개황 (연결 재무제표 기준) - 매출액 : 222,478백만원 - 영업이익 : 35,858백만원 - 당기순이익 : 43,988백만원 나. 공시대상 사업부문의 구분 당사는 의약품 제조 및 판매를 단일사업부문으로 영위하는 업체로 별도로 구분될 사업부문별 재무정보가 없습니다. (2) 시장점유율 - 당사 국내 기초수액시장 점유율 구분 24년 누계 23년 누계 22년 누계 시장점유율(%) 자료 : IQVIA Data, 2024Y 4Q주) JW생명과학의 점유율은 주매출처인 JW중외제약의 판매량만으로 산출하였기 때문에 실제 점유율은 소폭 차이날수 있습니다.-당사 국내 TPN시장 점유율 구분 24년 누계 23년 누계 22년 누계 시장점유율(%) 자료 : IQVIA Data, 2024Y 4Q주) JW생명과학의 점유율은 주매출처인 JW중외제약의 판매량만으로 산출하였기 때문에 실제 점유율은 소폭 차이날수 있습니다. (3) 조직도 jw생명과학 조직도.jpg JW생명과학 조직도 3) 지적재산권 현황 구분 명 칭 등록/출원일 종료예정일 특허관련 제품기재 특허권
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

이중 챔버 수액 용기 및 이에 적용되는 다층 필름 KIT 약액 투입용 연결팀과 수액 인출용 연결팀 및 이들을 갖는 수액 용기 세트 Bag용 Tip 의료용 튜브 (국내/국외) Tube 배액용 연결 유니트 및 이를 갖는 수액 용기 일체구조 의료용 사출 고무전 수액 용기용 주입구 Twist Tip 약제 용기 수액 용기용 다층 필름, 및 이를 구비한 수액 용기 (특이사항 : 유럽 7개국 등록 결정/ 오스트리아, 벨기에, 독일, 스페인, 프랑스, 영국, 이탈리아) CB Film 기능성 수액 제품을 위한 고차단성 다층 필름 (특이사항 : 유럽 7개국 등록 결정/ 오스트리아, 벨기에, 독일, 스페인, 프랑스, 영국, 이탈리아) CB O/W 의료용 다층 필름, 및 이의 용도 일반수액 Film 의료용 다층 필름, 및 이의 용도 일반수액 Film 수액 제품 포장용 파우치 영양수액 O/W 링-오프 타입 의료용 캡, 및 이를 구비한 의료 기기 세척용기 세척용 NS 수액제제 위너프 소용량 Kit용 2CB 수액백용 배액포트 수액용기용 다층 필름, 및 이를 구비한 수액용기 Finomel용 Packaging 유럽 특허 의료용 다층 필름 및 이의 용도 수액Bag용 Film 국내 의료용 캡 및 이를 구비하는 용기 수액백용 배액포트 의료용 다층 필름 및 이의 용도 수액Bag용 Film 독일 특허 등록 수액백용 배액포트 등록심사중 주사기 등록심사중 Pre-filled Syringe 및 일회용 주사기 외과용 클립 어플라이어 등록심사중 혈관 결찰용 치료재료 실용신안 수액백용 포장박스 일반 수액 포장박스 수액백용 행거 3CB용 행거 수액백용 포트 Hard-Port 수액백 3CB Bag 디자인권 의료용 수액 포트 의료용 수액 포트 포장용기용 마개 PP 라인 적용 가능 Flip-Off Cap 의료용 수액기구 3L 제품 품절 대응 3-Way Connector 의료용 수액 포트 의료용 주사기 Syringe 상표권 (기존 추가) Combiflex 상표 존속기간 갱신 콤비플렉스 상표 존속기간 갱신 콤피플렉스 리피드 Combiflex Lipid 콤비플렉스 리피드 Lalalc 라라락 하트 속 물방울.jpg 하트 속 물방울 사슴.jpg 사슴 물개.jpg 물개 레비티람 LEVETIRAM CLEANCLE 크린클 크린클 크린클 Plaju OP 플라주오피 Glivent 글리벤트 FLUENPERA 플루엔페라 플루엔페라 플루엔페라 제이세덱스 JSEDEX Combiflex 국제등록(21년 상표권 갱신함) Combiflex 몰도바(21년 상표권 갱신함) Combiflex 태국(21년 상표권 갱신함) Combiflex 파키스탄(21년 상표권 갱신함) Combiflex 말레이시아(21년 상표권 갱신함) Combiflex 타지키스탄(21년 상표권 갱신함) Combiflex 예멘(21년 상표권 갱신함) Combiflex 홍콩(21년 상표권 갱신함) JAMEND 잼엔드 자멘드
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '기대'등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ회사가 영위하는 주요 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 지난 2024년은 불확실한 글로벌 경제 상황 속에 고물가, 고금리, 고환율의 삼고 현상 및 공급망 불안 등이 가중되면서 기업 경영에 특히 힘든 한 해였습니다. 당사는 이러한 경제여건 속에서도 2024년 연결기준 매출액 2,225억,영업이익 359억을 기록하며 회사의 수익성을 개선하고 시장에서의 지위를 높이고자 노력했습니다. 2025년에도 글로벌 통화긴축 지속, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데 리스크 관리를 위한 재무 안정성 확보를 최우선 과제로 삼아 경영목표를 달성할 수 있도록 최선을 다할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준)(1) 재무상태 [단위 : 백만원] 구 분 제 31 기 제 30 기 증 감 증감률 [유동자산] 당좌자산 재고자산 기타유동자산 [비유동자산] 유형자산 투자자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [이익잉여금] [기타포괄손익누계액] 자본총계 부채와 자본총계 자기자본비율 부채비율 재고자산회전율 5.61회 6.79회 △1.18회 ※ 제31기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.[△는 부(-)의 값임]- 당기말 연결총자산은 전년대비 69,487백만 증가한 325,324백만입니다. 유동자산이 2,170백만 감소하였고, 비유동자산이 71,657백만 증가하였습니다.- 연결총부채는 전년대비 28,436백만 증가하였습니다.- 자본총계는 전년대비 41,052백만 증가하였습니다.- 부채비율이 2023년 60.51%에서 2024년 62.30%로 증가하였습니다.- 자기자본비율이 2023년 62.30%에서 2024년 61.61%로 감소하였습니다. (2) 영업실적 [단위 : 백만원] 구 분 제 31 기 제 30 기 증 감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 ㆍ지배기업 소유주지분 ㆍ비지배지분 ROE 매출액순이익률 ※ 제31기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. - 당기의 매출액은 224,478백만으로 전년대비 17,618백만 증가하였습니다. 영업이익은 전년대비 16.19% 증가한 35,858백만을 기록하였습니다.- 수익성 지표 측면에서는 수출 및 TPN 매출 증가로 인한 당기순이익 증가로 ROE가 전년 대비 4.29% 증가한 21.95%, 매출액순이익률이 전년 대비 5.99% 증가한 19.60%를 기록하였습니다. (3) 환율 변동 영향 당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR 등이 있습니다. (3-1) 각 통화별 기말 환율 [단위 : 각 통화별 기말 환율, ] 구 분 제 31 기 제 30 기 변동 변동률 USD EUR JPY (3-2) 환율 변동시 미치는 영향기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. [단위 : 천원] 구 분 제 31 기 제 30 기 환율 상승시 환율 하락시 환율 상승시 환율 하락시 USD EUR JPY 당사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 있습니다.당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및평가하고 있으며, 헷지목적 외의 외환거래는 금지하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 있으며, 계획 대비 실행률을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 당사는 안정적 유동자금 유지 및 유동자금의 리스크 관리 강화를 최우선 목표로 하고 있으며, 운용기간의 합리적인 조절 등을 통해 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다. (1) 유동성 현황 구 분 제 31 기 제 30 기 Cash Coverage(유동자금÷차입금) [단위 : 백만원] 구 분 제 31 기 제 30 기 증감 유동자금: 현금및현금성자산 단기금융자산 소 계 차입금: 단기차입금 유동성장기차입금 유동성사채 소 계 Net Cash(유동자금-차입금) 당사는 당기말 현재 96억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 단기금융상품을 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 283억원 대비 187억원 감소하였습니다.당기말 현재 당사 차입금은 358억원으로 전기말 461억원 대비 103억원 감소하였습니다.당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 507억원이 유입되었고, 유ㆍ무형자산의 취득 102억원, 배당금 지급 77억원 등이 유출되었으며, Net Cash(유동자금-차입금)는 -262억원으로 전기말 -177억원 대비 85억원 감소하였습니다. [단위 : 백만원] 과 목 제 31 기 제 30 기 증 감 증감률 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금 및 현금성 자산의 증감 기초의 현금 및 현금성 자산 기말의 현금 및 현금성 자산 (2) 자금조달과 지출 (2-1) 차입금 현황 [단위 : 백만원] 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 장기차입금 사채 합계 당사의 단기차입금은 주로 투자지출 및 일반경비 규모에 따라 증가 또는 감소하고 있습니다. 당사는 당기 중 단기차입금 120억 원이 증가하였으며, 장기차입금 및 사채는 95억원 증가하였습니다. (2-2) 차입금 상환 계획 [단위 : 백만원] 상환연도 단기차입금 장기차입금 합 계 1년 이내 1년 ~ 2년 이내 2년 ~ 3년 이내 합 계 5. 부외 거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부된 제31기(2024년) 연결감사보고서 및 감사보고서의 재무제표에 대한 '주석4.유의적인 회계정책'을 참고하시기 바랍니다 (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.
JW생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

(3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
한국콜마 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용-6. 주요계약 및 연구개발활동-한국콜마의 주요계약에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 마. 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 태양력 발전업 2023년 03월 29일 1) 태양력 발전업 가) 사업 분야 및 진출 목적- 최근 화장품사업의 확장 목적으로 태양광 발전시설을 갖춘 세종2공장(주1)을 매입하였고 그에 따라 태양력 발전업을 추가하였습니다. 나) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 실제 영위를 위한 사업이 아닌 화장품 사업확장에 필요한 공장 인수를 위해 사업목적을 추가한 것으로, 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성의 기재는 생략합니다. 다) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 전체 세종2공장(주1) 매입대금 중 약 33억이 태양광 시설 투자금액으로 소요되며 현재는 사업의 시작단계이기에 예상 투자회수기간은 확인이 어렵습니다. 라) 사업 추진현황- 세종2공장(주1) 매입을 통해 사업을 추진하게 되었습니다. 마) 기존 사업과의 연관성 및 주요 위험- 기존 사업과의 연관성 및 주요위험 사항은 없습니다. 바) 향후 추진계획 및 미추진 사유- 해당사항 없습니다. 주1) ㈜오스템과 2023년 01월에 체결한 세종시 전의일반산업단지 공장입니다. 관련 사항은
한국콜마 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2012년 10월 2일에 舊 한국콜마㈜로부터 분할되어 설립되었으며 화장품 ODM, 전문의약품 및 H, 화장품 용기제조(패키징) 사업을 영위하고 있습니다. [부문별 사업현황] 사업부문 회사명 주요제품 화장품 한국콜마㈜ 기초, 기능성 및 색조 화장품 등 ㈜엠오디머티어리얼즈 기초, 기능성 및 색조 화장품의 원재료 등 코웨이비앤에이치㈜(주1) 화장품 포장 패키징 ㈜연우 화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매 ㈜에이치케이케미스토리(주2) 포장용 플라스틱 성형용기 제조 전문의약품 에이치케이이노엔㈜ 치료제(위식도역류질환, 고지혈증, 고혈압 등)혈액 및 체액대용제, 혈중 영양분 공급제 등 H 컨디션, 헛개수, 홍삼진 등 건강기능식품 기타 부동산임대업 등 사업지주회사 주1) 당기 중 코웨이비앤에이치㈜의 주식을 전량 매각하였습니다.주2) 전기 중 신규 설립하여, 연결대상 종속회사에 포함시켰습니다.주3) YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD에서 YONWOO CHINA CO.,LTD로 사명을 변경하였습니다. 1) 화장품 사업부문 당사는 화장품 업계 최초로 국내에 ODM 방식을 정착시키고 시장을 선도하는 기업으로서 과감하고 지속적인 투자와 기술개발로 업계 선두 지위를 유지하고 있습니다.ODM 방식은 Original Development Design Manufacturing 의 약자로 당사에서 직접 처방을 연구 개발하여 해당 기술을 소유한 상태에서 거래처의 주문에 의해 납품되는 방식으로 당사 화장품 부문 매출의 95% 이상이 이에 해당됩니다.해당 사업부문은 R 및 품질관리(Quality Control) 능력과 생산대응능력 등을 통해 안정적인 사업 경쟁력을 유지하고 있습니다. 2) 패키징 사업부문 당사의 종속회사인 ㈜연우의 사업부문㈜연우는 화장품 용기를 제조, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품은 펌프형 용기, 튜브형 용기, 견본용 용기로 구분됩니다. 국내 최초로 화장품용 디스펜스 펌프 개발 및 상용화에 성공한 이후, 펌프형 용기는 ㈜연우의 핵심 제품으로 자리매김하고 있습니다. ㈜연우가 경쟁우위에 있는 용기제조 기술은 제품의 특성에 따라 의약품, 생활용품 등에도 응용하여 적용할 수 있습니다. ㈜연우의 주요 매출처는 국내 고객사와 해외 Sales Partner사로 구분됩니다. 국내 주요고객사는 아모레퍼시픽과 LG생활건강이며, 당기 기준 ㈜연우 매출의 약 18.2%를 차지하고 있습니다. 해외 주요 고객사는 북미 소재의 Sales Partner 및 글로벌 화장품 브랜드이며, 주요 수출 지역은 미국, 유럽, 일본, 아시아 기타 순입니다. 해외 수출의 경우, 지역에 따라 Sales Partner를 통한 영업과 직접영업을 병행하여 영업의 효율성을 높이고 있습니다. 3) 전문의약품 사업부문 당사의 종속회사인 에이치케이이노엔㈜의 사업부문에이치케이이노엔㈜은 1984년 제약 사업을 시작하였으며, 2006년 한일약품을 인수하여 전문의약품 포트폴리오를 강화하였습니다. 2014년 4월, 급변하는 제약산업 환경에 빠르게 대응하고 R 역량을 강화하기 위해 씨제이제일제당㈜에서 물적분할하여 법인을 설립하였으며 순환, 당뇨, 항암, 신장질환 치료제 등의 전문의약품(ETC)과 원료의약품(API)제품 분야에서 국내 대표 제약사로 확고히 입지를 굳혀왔습니다. 에이치케이이노엔㈜는 2018년 4월 한국콜마㈜에 인수되었으며, 인수 이후 의약품 및 다방면의 사업에서 시너지를 내고 있습니다.연구개발 분야에서는 암, 소화, 당뇨/비만, 자가면역질환 분야의 혁신적인 의약품 파이프라인을 지속 확보하며 '포스트 케이캡' 발굴에 집중하고 있습니다. 만성변비치료제 신약(IN-114199)은 국내 임상 1상을, 자가면역질환(IN-115314) 신약은 인체용 국내 임상 2상과 동물용 국내 임상 3상 시험을 진행하고 있으며, GLP-1 비만치료제 신약(IN-B00009)은 국내 임상 3상 시험을 진행하는 등 다양한 분야의 신약연구에 매진하고 있습니다. 4) H 사업부문 당사의 종속회사인 에이치케이이노엔㈜의 사업부문H 사업부는
한국콜마 — 사업보고서 (2024.12)

1988년 홍삼원 판매로 음료 사업을 시작하여 에이치케이이노엔㈜ 대표 품목인 컨디션, 헛개수, 티로그 등을 출시하면서 성장을 지속하고 있습니다. 이와 더불어 2020년 상반기부터 H 사업 영역을 확대하기 위해 코스메틱 시장과 탈모ㆍ두피케어 시장에도 진출했습니다. 2020년 하반기에는 자사 온라인 쇼핑몰 '뉴틴몰' 오픈을 통해 제품 판로를 확대했으며, 2022년부터 '컨디션스틱', '비원츠 브랜드(아이세럼스틱, 리프팅크림, 선크림 등)'를 포함해 지속적으로 신제품을 출시하여 사업을 확장해 왔습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 ◆ 한국콜마㈜ 및 연결대상 종속회사 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 주요 판매처, 상표 등 2024년 2023년 2022년 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 화장품 제품 및 상품 기초 세안, 보습 애터미, 카버코리아, 씨제이올리브영,엘앤피코스메틱, 고운세상코스메틱 등 색조 피부화장 패키징(주1) 제품 및 상품 화장품 용기 화장품 포장재 엘지생활건강, 아모레퍼시픽 등 전문의약품 제품 및 상품 케이캡 위식도역류질환 치료제 케이캡, 로바젯, 에포카인 등 수액 혈액 및 체액대용제 로바젯 이상지질혈증 치료제 에포카인 조혈촉진제 H 제품 및 상품 컨디션 외 건강기능식품 컨디션, 헛개수 등 기타 연결조정 합계 주1) 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 매출액은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 매출액입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이◆ 한국콜마㈜ 당사는 기초화장품 및 색조화장품 등을 수탁생산하는 기업으로 생산품목이 매우 다양합니다. 또한, 부재료를 매입하는 형태에 따라 판매가격의 변화가 심하여 개별 품목의 가격비교가 어렵습니다. 따라서 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정하고 있음을 참고바랍니다.2024년말 화장품의 평균판매가격은 3,109원으로 전기말 대비 약 8.0% 증가하였습니다. (단위: 원) 연도 2024년 2023년 2022년 평균판매가격 ◆ 에이치케이이노엔㈜ (단위: 원) 사업부문 품목 2024년 (주3) 2023년 2022년 전문의약품(주1) 케이캡정 50mg 비바코정 20mg 헤르벤주 50mg 발사원 160mg 루키오정 10mg H(주2) 컨디션 헛개수 주1) 전문의약품 사업부문의 품목별 가격은 2022년은 2022년 12월 보험약가를 기준, 2023년은 2023년 12월 보험약가를 기준, 2024년은 2024년 12월 보험약가를 기준으로 작성하였습니다.주2) H 사업부문의 품목별 가격은 각 대상기간의 매출액을 매출수량으로 나눈 평균값으로 작성하였으며, 컨디션은 컨디션 드링크, 환 및 스틱을, 헛개수는 헛개수, 헛개수EX를 모두 포함하였습니다.주3) 전문의약품 품목들의 주요 가격변동 원인으로 2024년 7월 "실거래가 약가인하"가 있었습니다. ◆ ㈜연우 (단위 : 원) 품 목 2024년 2023년 2022년 펌프류 내수 수출 튜브류 내수 수출 견본품류 내수 수출 ※ 산출기준 : 총매출액 / 판매량※ ㈜연우가 영위하는 화장품 용기산업은 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 주문이 이루어집니다. 따라서 매년 평균 단가 산출시 적용된 판매제품은 서로 상이한 제품군으로서 단가의 연속성을 갖지 않습니다. ※상세 현황은 '상세표-4. ㈜연우-주요제품등의 현황(상세)' 참조 3. 원재료 및 생산설비 사항> ◆ 한국콜마㈜ 및 연결대상 종속회사 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 2024년 비고 매입액 비중(%) 화장품 원료 글리세린 등 보습제 외 ㈜동양에프티, ㈜케이에스펄 자재 토너 용기, 캡 등 포장재 외 펌텍코리아㈜, DYP 소계 패키징 원료 레진 펌프,튜브 사출 HK케미스토리 자재 볼,스프링,가스켓등 펌프,튜브 내장재 영광특수고무, 삼성메카닉스 소계 전문의약품 원재료 세프포독심 바난정 원료 경보제약, 중국 Qilu 딜티아젬염산염 헤르벤정 원료 기타 상품 포시가 의약품
한국콜마 — 사업보고서 (2024.12)

완제품 한국아스트라제네카 직듀오 의약품 완제품 한국아스트라제네카 기타 자재 Roll Film 수액제 필름 에스알테크노팩 프리필드시린지 에포카인주 주사기 벡톤디킨슨코리아 기타 소계 H 원재료 효모추출물혼합분말 컨디션 원료 기타 상품 헛개수EX 500ml 헛개수EX 500ml 동원시스템즈 기타 소계 합계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원료-원/Kg당, 자재-원/EA) 사업부문 매입유형 품목 2024년 2023년 2022년 화장품 원료 GLYCERINE 자재 패키징 원료 사출용레진 류 자재 레진 외 기타 자재 전문의약품 원료 세프포독심 딜티아젬염산염 상품 포시가 직듀오 자재 Roll Film 프리필드시린지 H 원료 효모추출물혼합분말 상품 헛개수EX 500ml 사항> 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 : 천개) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 화장품 기초, 색조, 의약외품 한국콜마㈜ (단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 전문의약품 의약품 에이치케이이노엔㈜ 오송 완제의약품 수액 이천 바이오의약품 대소 수액 API(원료의약품) API(완제의약품) (단위 : 천개) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 패키징 펌프류 ㈜연우(주1) 튜브류 견본용 ※ 연결 기준으로 작성되었습니다.주1) 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 생산능력은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 생산능력입니다. 2) 생산능력의 산출근거 ◆ 한국콜마㈜ 가) 산출기준 - 주요 사용 생산설비의 기본능력을 기준 - 세종공장 : 2조 2교대 운영 - 부천공장 : 2조 2교대 운영 - 해외사업소 : 2조 2교대 운영나) 산출방법 - 설비능력 × 연작업일수(월 22일기준)다) 평균가동시간 - 1일 : 8시간, 1개월 : 월별 작업일수, 1년 : 12개월 가동기준 ◆ 에이치케이이노엔㈜ 가) 산출기준(전 공정 제조하는 제품을 산출기준에 반영함, 위탁공장 제품 제외) - 오송공장 : 내용고형제/수액제 생산량 기준 - 이천공장 : 생물학적 주사제 충전기 공정 가동율 기준 - 대소공장 : 수액/API 연간 생산량 기준나) 산출방법 - 오송공장 내형고형제 : 타정기 설비(캡슐충전기) × 일작업시간(8HR) × 작업일수(년) = 700 백만정 수액제 : 충전설비 × 일작업시간(19HR) × 작업일수(년) = 54.9백만 Bag - 이천공장 : 충전기 설비 × 일작업 시간 (8 HR) × 작업일수(년) = 400만Syringe - 대소공장 API : 완제 의약품 28.3Ton/年, 원료 의약품 14.4Ton/年 수액 : 충전설비 × 일작업시간(18HR) × 작업일수(년) = 32.6백만 Bag ◆ ㈜연우 가) 산출기준 - 주요 사용 생산설비의 기본능력을 기준나) 산출방법 - 설비능력 × 연작업일수(월 22일기준)다) 평균가동시간 - 1주 : 52시간, 1개월 : 월별 작업일수, 1년 : 12개월 가동기준 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 천개) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 화장품 기초, 색조, 의약외품 한국콜마㈜ (단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 전문의약품 의약품 에이치케이이노엔㈜ 오송 완제의약품 수액 이천 바이오의약품 대소 수액 API(원료의약품) API(완제의약품) (단위 : 천개) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 패키징 펌프류 ㈜연우(주1) 튜브류 견본용 ※ 연결 기준으로 작성되었습니다.주1) 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 생산능력은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 생산능력입니다. 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 :
한국콜마 — 사업보고서 (2024.12)

천개) 사업부문 품목 사업소 생산가능수량 생산수량 평균가동률(%) 화장품 기초, 색조,의약외품 한국콜마㈜ (단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton) 사업부문 품목 사업소 생산가능수량 생산수량 평균가동률(%) 전문의약품 의약품 에이치케이이노엔㈜ 오송 완제의약품 수액 이천 바이오의약품 대소 수액 API(원료의약품) API(완제의약품) (단위 : 천개) 사업부문 품목 사업소 생산가능수량 생산수량 평균가동률(%) 패키징 펌프류 ㈜연우 인천 튜브류 견본용 다. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 당사는 세종특별자치시(세종,전의,전동), 경기도 부천시, 서울시 서초구(종합기술원), 에이치케이이노엔㈜ (오송,이천,대소공장), ㈜연우(인천) 등 국내 11개 사업장 및 중국(북경, 무석, 후저우), 미국, 캐나다 등 해외 5개 법인에서 생산, 영업, 관리 및 연구개발활동을 수행하고 있습니다. [주요 사업장 현황] 지역 사업소 주요 사업 소재지 국내 세종 화장품 기초/색조 세종특별자치시 전의면 산단길 22-17 전의 화장품 기초 세종특별자치시 전의면 덕고개길 12-11 전동 화장품 기초/색조 세종특별자치시 전동면 노장공단길 23 부천 화장품 색조 경기 부천시 원미구 평천로 850번길 157 서울 화장품 연구개발, 영업 등 서울특별시 서초구 헌릉로8길 61 이천 제약 생산, 연구개발 경기도 이천시 마장면 덕평로 811 오송 제약 생산 충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명2로 239 대소 제약 생산 충청북도 음성군 대소면 대소산단로 20 인천 화장품 용기 인천광역시 서구 가좌로 84번길 13 인천 화장품 용기 인천광역시 서구 가재울로 56 인천 화장품 용기 인천광역시 동구 인중로 547. 22동(화수동) 해외 중국 북경 화장품 생산, 연구개발, 영업 등 중국 무석 화장품 생산, 연구개발, 영업 등 중국 후저우 화장품 용기 미국 화장품 생산, 연구개발, 영업 등 캐나다 화장품 생산, 연구개발, 영업 등 [생산설비 현황] 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 2024년 12월 31일 현재 장부가액은 811,081,500천원입니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 토지 건물(주1) 구축물(주1) 기계장치(주1) 차량운반구 기타의 유형자산 (주1) 건설중인자산 합 계 기초장부금액 취득 및 자본적지출(주2) 처분 및 폐기 감가상각비 손상(주5) 대체(주3) 연결범위의 변동(주4) 기타(환율변동차이) 기말장부금액 ※ 연결기준으로 작성되었습니다. 주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.주2) 건설중인자산에는 차입원가의 자본화 금액 3,512,277천원이 포함되어 있습니다.주3) Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.와 ㈜연우에 대한 유형자산손상차손 환입액 7,792,498천원이 포함되어 있습니다.주4) 대체합계액 중 10,618,992천원은 투자부동산으로 대체, 13,284,083천원은 매각예정자산으로 대체, 27,176천원은 소모품비, 115,045천원은 경상연구비로 대체되었고 8,700천원은 건설중인 무형자산에서 대체되었습니다.주5) 종속기업인 코웨이비앤에이치㈜ 매각으로 인한 효과입니다. [손상검사의 내역] (1) 주요 손상평가 방법 구 분 평가 방법 등 기술 현금흐름 추정기간 경영진에 의해 승인된 향후 5년 3개월 간의 사업계획을 토대로 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치를 산출하였습니다(DCF model 적용). 에이치케이이노엔㈜ 사용가치에 따른 회수가능액을 추정하여 장부금액과 비교하였습니다.또한 개발 상업성이 없는 것으로 판단하여 후속개발을 중단함에 따라 사용가치에 따른 회수가능액이 없는 것으로 판단하였습니다.종속법인인 에이치케이이노엔㈜에서 손상평가한 사항입니다. 연우㈜ 사용가치에 따른 회수가능액을 추정하여 장부금액과 비교하였습니다.또한 개발 상업성이 없는 것으로 판단하여 후속개발을 중단함에 따라 사용가치에 따른 회수가능액이 없는 것으로 판단하였습니다.종속법인인 연우㈜ 에서 손상평가한