chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 (주)디엔에프 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제24기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ 회사가 영위하는 주요 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화ㆍ 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 2024년 세계 경제는 환율ㆍ금리ㆍ물가 등의 영향으로 경제의 불확실성의 지속 및 경기둔화로 경영 여건이 악화되었습니다. 당사는 이러한 경제적 여건 속에서 2024년 매출액 739억원, 영업손실 10억원이 발생하였습니다.재무적인 측면에서는 부채비율 5.7%, 자기자본비율 94.6%, ROE 0.4%의 양호한 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다.2025년에도 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 불확실성은 당사에 위협이 될 것으로 보입니다. 하지만 당사는 끊임없는 연구 개발과혁신 등을 통하여 실적 개선과 미래기회 선점에 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제24기 제23기 증 감 증감률 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ유동당기손익공정가치금융자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 ㆍ기타유동금융자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ기타비유동금융자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ투자부동산 ㆍ기타 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] [비지배지분] 자본총계 부채와 자본총계 자기자본비율 부채비율 재고자산회전율 1.5회 1.5회 [()는 부(-)의 수치임] ※ 제24(당)기는 주주총회 승인 전 재무제표이며, 제23(전)기는 종속회사 매각에 의해 개별기준으로 작성된 재무제표입니다.향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정 보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제24기 당사의 자산은 전년 대비 37억원(2.2%)감소한 1,619억원 입니다. 자산의 감소원인은 재고자산 적정량 보유에 따른 구매량 감소입니다.부채는 전년 대비 18억원(17.1%) 감소한 88억원으로 유동부채는 22억원(21.3%)감소하였으며, 비유동부채는 4억원(63.3%)증가 하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 단기차입금 상환 등입니다.자본은 전년 대비 18억원(1.2%)감소한 1,532억원으로 2024년 당기순이익 45억원 감소, 이익잉여금 6억원 감소하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제24기 제23기 증 감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업손실 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세수익 계속사업이익 중단사업손실 당기순이익 ㆍ지배기업 소유주지분 ㆍ비지배지분 [()는 부(-)의 수치임] ※ 제24(당)기는 주주총회 승인 전 재무제표이며, 제23기(전)기는 종속회사 매각에 따라 종속기업에서 발생한 손익을 계속영업으로 분리하여 중단영업으로 구분표시되었습니다.향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이
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발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제24기 당사의 매출액은 전년 대비 103억원(12.2%) 감소한 739억원, 영업손실은 전년 대비 19억원(64.4%) 개선된 영업손실 10억원을 기록하였습니다.법인세비용차감전순이익(손실)은 전년 대비 96억(110.1%) 감소한 손실 9억원, 당기순이익은 전년 대비 46억(87.8%) 감소한 6억원을 기록하였습니다.수익성 지표 측면에서 ROE가 전년 대비 2.9% 감소한 0.4%이며, 매출액순이익률은 전년 대비 5.3% 감소한 0.9%, 매출액 영업이익률은 전년대비 2.0% 개선된 -1.4%입니다. [부문별 영업실적 분석] (단위 : 백만원) 구분 사업부문 제24기 제23기 증감 금액 비중 금액 비중 금액 매출액 반도체 소재 영업손실 반도체 소재 [()는 부(-)의 수치임] (반도체 소재)반도체 소재 부문의 제24기 매출액은 전년대비 103억원(12.2%) 감소한 739억원이며, 영업손실은 10억원으로 전년 29억 대비 19억원(64.4%) 감소하였습니다. 영업이익의 감소원인은 매출액 감소 입니다. 다. 중단영업 1) 중단영업의 내용당사는 2023년 12월 28일자로 솔브레인(주)와 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도계약이 완료되어 종속기업인 (주)켐옵틱스 및 (주)디엔에프신소재의 매각을 완료하였습니다. 이에 따라 동 종속기업에서 발생한 손익을 계속영업으로부터 분리하여 중단영업으로 구분표시되었습니다.2) 중단영업손익전기 중 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 (주)디엔에프신소재 (주)켐옵틱스 합 계 수익 비용 세전손실 중단영업손실 지배기업의 소유주지분 비지배지분 3) 중단영업에서 발생한 현금흐름전기 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 (주)디엔에프신소재 (주)켐옵틱스 합 계 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 외화환산으로 인한 현금의 변동 라. 환율변동 영향 당사는 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, TWD 등이 있습니다.각 통화별 기말 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 각 통화별 기말환율) 구 분 제24기 제23기 변동 변동률 USD TWD 보고기간종료일 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 미수금 매입채무 자산-부채 보통예금 매출채권 매입채무 자산-부채 USD TWD 당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기와 전기 중 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD TWD 마. 자산 손상 인식 당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있으며, 매년 외부평가를 진행하고 있습니다.당기에 인식한 손상차손은 없습니다.당사의 자산 손상 관련 자료는 사업보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5.재무제표 주석'을 참조시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 [ 유동성 현황]당기말 현재 당사의 유동성 지표인 Cash Coverage(유동자금÷차입금)는 다음과 같습니다. 구 분 제24기 제23기 Cash Coverage(유동자금÷차입금) (단위 : 백만원) 구 분 제24기 제23기 증감 유동자금: 현금및현금성자산 단기금융상품(상각후원금융자산포함) 단기당기손익-공정가치금융자산 소 계 차입금: 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 소 계 Net Cash(유동자금-차입금) ※ 유동성장기부채는 유동성장기차입금, 유동성전환상환우선주부채 및 유동성파생상품부채입니다. 5. 부외 거래 해당 사항 없습니다. 6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은
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II. 사업의 내용'의 '7. 기타 참고사항' 중 '2. 환경 관련 사항'을 참고하시기 바랍니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원과 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 자동차사의 제조공정에 부품을 공급하는 자동차 부품사업을 영위하고 있습니다. 가. 업계의 현황 (산업의 특성) 자동차 부품산업은 자동차 산업의 일부분으로서, 자동차 산업은 자동차의 제조, 유통, 운행에 연관된 산업까지도 포괄하는 국가의 핵심산업입니다.자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있으며, 따라서 자동차 부품업체의 경영성과는 국내 자동차 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. (산업의 성장성) 2024년도 한국의 자동차 산업은 전반적인 내수부진과 자동차사 일부공장 생산시설 조정에 따른 가동중단과 임단협 협상에 따른 생산중단으로 생산이 감소하여 전년대비 2.7% 감소한 4,128천대의 생산실적을 나타내었습니다. 자동차의 내수판매는 경기부진, 소비심리 위축 및 전기차 캐즘의 영향 등으로 전년대비 7.4% 감소한 1,345천대의 판매실적을 나타내었으나, 수출은 최대 수출 시장인 북미, 유럽시장에서 친환경차 및 SUV 차량의 판매 호조세로 전년대비 0.6% 증가한 2,783천대의 실적을 나타내었습니다. 2025년도에는 내수 반등에도 불구하고 미국 대선 이후 한미 통상환경 악화 및 글로벌 수요 둔화에 따른 수출감소로 전년대비 소폭 감소한 4,070천대의 자동차 생산 실적을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 생산 및 판매 대수 추이> 년 도 자동차생산(천대) 자동차수출(천대) 수 출 액(백만불) 연간생산능력(천대) ※ KD 수출은 제외하였으며, 자료는 자동차통계월보 및 자동차 산업편람을 참조하였습니다. 해외생산 실적> (단위 : 대) 지 역 2024년 2023년 2022년 중국 미국 인도 체코 슬로바키아 튀르키에 러시아 멕시코 브라질 인도네시아 싱가포르 합 계 ※ 한국자동차산업협회 2024년 12월 자동차산업동향 및 자동차통계월보를 참조하였습니다. (경기 변동의 특성) 자동차 부품의 수요는 자동차 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차는 고가의 내구 소비재로서 소비자의 구매형태와 소득 수준간에는 밀접한 상관관계가 있으며, 경기호황시에는 소득 수준의 상승으로 수요 증가와 수요의 고급화 경향을 띄는 반면 경기침제로 소득수준이 낮아지면 구매력 감소와 경차 구입 등 경제성을 위주로 한 구매패턴을 보이고 있습니다. 나. 회사의 현황(국내외 시장여건) 2024년 연간 매출은 연결 기준 1,367,585백만원으로 전년 동기 1,106,757백만원 대비 23.6% 증가한 실적을 나타내었으며, 국내, 해외 매출액 모두 증가하였습니다. 최근 중국을 중심으로 한 중저가 자동차 부품의 국내유입 및 세계시장에서의 판매 증가는 시장내 경쟁 강도를 높이는 요인으로 작용하고 있으며, 또한, 국내 자동차사의 해외공장 가동이 본격화 되면서 국내 생산은 장기적으로 점점 감소해 나갈 것으로 예상되며, 미국과 유럽연합을 비롯한 세계 주요 자동차 생산국과의 FTA 협정체결로 당사를 비롯한 국내 부품업체들이 글로벌 업체들과 경쟁해야 하는 상황에 놓이게 됨으로써 해외 신규 거래선 개척과 기술, 가격 경쟁력 확보가 선행되지 않을 경우 위험 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. (회사의 경쟁우위 요소) 해외 자동차 업체의 국내 자동차산업 진출과 세계 자동차업체의 대형화 등으로 자동차 부품의 구매 방식도 모듈화 및 글로벌 소싱(Global Sourcing)에 근거한 방식으로 전환되고 있어 국내외 부품업체들간의 경쟁이 더욱 가속화될 것으로 예상되고 있습니다. 이로 인하여 국제 수준의 경쟁력을 갖춘 부품 업체들은 해외 진출 등의 기회가 주어질 것으로 예상되나 경쟁력이 떨어지는 업체들은 인수ㆍ합병 및 도태 등으로 구조조정이 이루어져 대형 부품업체의 탄생이 예상 되고 있습니다. 따라서 국내 부품업체들도 해외 부품업체들과 경쟁할 수 있는 세계 수준의품질, 기술 및 가격 경쟁력을 확보하는 문제가 과제로 대두되고 있습니다. 국내 유일의 종합 스프링 메이커인 당사는 스프링 일괄생산체제를 갖추고 생산성 향상, 원가절감 및 관련기술의
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연구에 주력하고 있으며, 스프링 부문 및 시트 부문에 대한 IATF 16949 인증을 보유하여 품질면에서도 국제 경쟁력을 확보하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 또한 당사는 스프링 부문 및 시트 부문에 대한 ISO 14001 인증을 유지함으로써 환경 친화적인 기업으로서의 이미지 제고를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 최근 중요성이 증대되고 있는 ESG 경영 체계 도입 및 운영을 위한 조직구성 및 목표를 수립하여 전사적인 ESG 경영 강화를 위해 노력하고 있습니다. 이와 함께 해외시장개척의 일환으로 해외자동차사로의 진출을 적극 추진하여 GM, 크라이슬러, 폭스바겐, BMW에 코일스프링 및 스테빌라이저바를 공급 중에 있으며, 제품ㆍ소재뿐만 아니라 설비수출을 통한 세계시장으로의 진출도 적극 모색해 나가고있습니다. 또한 당사는 현재 동남아시아, 인도등 여러 회사와 스프링 제조기술 이전에 관한 기술제휴 계약을 체결하고 있어 당사의 기술을 세계 여러나라에 제공하는 등 당사의 기술수준을 드높이는 계기가 되고 있습니다. (회사 연결손익현황) (단위 : 백만원) 구 분 제78기 제77기 제76기 금 액 비중(%) 금 액 비중(%) 금 액 비중(%) 한국(*1) 1.매출액 2.매출총이익 3.판매비와관리비 4.대손상각비(환입) 5.영업이익 6.법인세비용차감전 순이익 북미 1.매출액 2.매출총이익 3.판매비와관리비 4.대손상각비(환입) 5.영업이익 6.법인세비용차감전 순이익 아시아 1.매출액 2.매출총이익 3.판매비와관리비 4.대손상각비(환입) 5.영업이익 6.법인세비용차감전 순이익 유럽 1.매출액 2.매출총이익 3.판매비와관리비 4.대손상각비(환입) 5.영업이익 6.법인세비용차감전 순이익 내부거래및연결조정 1.매출액 2.매출총이익 3.판매비와관리비 4.대손상각비(환입) 5.영업이익 6.법인세비용차감전 순이익 합계 1.매출액 2.매출총이익 3.판매비와관리비 4.대손상각비(환입) 5.영업이익 6.법인세비용차감전 순이익 (*1) 당기 중 대원정밀공업 주식 159,798주를 추가 취득하고 제3자 배정 유상증자에 참여하여 160,000주를 추가 취득하였습니다. 동 지분거래로 인해 전기 관계기업에서 당기 종속기업으로 변경되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 현황 연결회사는 차량용 스프링과 시트제품 등을 생산ㆍ판매하고 있으며, 2024년연간 각 제품별 매출액과 매출비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 제품구분 매출액 매출비중 스 프 링 시 트 기 타 계 나. 주요제품의 가격변동 추이 제품구분 제78기 제77기 제76기 스 프 링 시 트 883,828원/대 956,888원/대 2024년 연간 제품가격은 해당 생산액을 중량 및 대분으로 나눈 값입니다. 제품별 사양 및 사양별 생산량 차이에 따라 평균가격이 증감하게 됩니다. 2024년 연간 스프링 제품의 가격은 전기 대비 1.7% 증가하였으며, 시트 제품은 차량용 시트 기준으로 전기 대비 7.6% 감소하였습니다. 시트 제품은 제품을 구성하는 사양과 차종에 따라 평균가격이 큰 폭으로 달라질 수 있으며, 또한 해외 매출은 환율의 영향을 받을 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 당사의 스프링제품은 POSCO, 삼원강재, 세아베스틸, 고려제강, 일본업체 등으로부터 원재료를 수급하고 있으며, 해외 현지 업체로부터도 일부 수급이 이뤄지고 있습니다. 시트 제품은 POSCO, 코오롱, 대원정밀 등으로부터 원재료를 수급하고 있습니다. 이들 중 삼원강재와 대원정밀은 당사가 출자하여 설립한 계열회사에 해당됩니다. 주요 원재료 가격 동향은 다음과 같습니다. 구 분 제78기 제77기 제76기 비 레 트 947,952원/톤 평 강 환 강 선 재 강 판 재 나. 생산능력 및 생산능력 산출 기준 연결회사의 스프링 공장은 2교대로 가동하고 있으며, 시트 공장은 1교대로 가동하고 있습니다. 생산능력 산출시 국내는 1일 20시간 기준으로 작성하였으며, 해외는 진출국가 사정을 감안하여 다르게 작성되었습니다. 2024년 연간 생산 능력은 생산금액을 기준으로 국내는
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1,458,823백만원이며, 해외 생산능력은 549,758백만원입니다. 다. 생산실적 및 가동률 연결회사의 2024년 연간 국내 생산실적은 1,039,845백만원으로 대원정밀공업의 종속기업 편입에 따라 2023년 동기 대비 18.1% 증가하였으며, 해외 생산실적은 427,258백만원으로 2023년 동기 대비 10.9% 증가하였습니다. 국내 평균 가동률은 71.3%이며, 해외 평균 가동률은 77.7%로 집계되었습니다. 회사의 국내 및 해외 생산실적은 전년 동기 대비 증가한 실적을 나타내었으며, 국내와 해외 가동률 모두 전년 동기 대비 증가한 실적을 나타내었습니다. 라. 생산설비의 현황 당사의 사업장은 국내 천안 본사를 비롯하여 천안, 창원, 함안에 스프링사업장과 성환에 시트사업장이 있고, 해외에 미국, 중국, 인도, 폴란드, 멕시코에 스프링 사업장과 러시아에 시트사업장이 위치해 있습니다. [자산항목: 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 당기상각 연결범위조정 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 북미 자가보유 아시아 유럽 연결조정 합계 [자산항목: 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 당기상각 연결범위조정 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 북미 자가보유 아시아 자가보유 유럽 자가보유 연결조정 합계 [자산항목:구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 당기상각 연결범위조정 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 북미 자가보유 아시아 자가보유 유럽 자가보유 합계 [자산항목: 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 당기상각 연결범위조정 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 북미 자가보유 아시아 자가보유 유럽 자가보유 연결조정 합계 [자산항목: 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 당기상각 연결범위조정 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 북미 자가보유 아시아 자가보유 유럽 자가보유 합계 [자산항목: 공구와 기구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 당기상각 연결범위조정 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 북미 자가보유 아시아 유럽 자가보유 합계 [자산항목: 비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 당기상각 연결범위조정 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 북미 자가보유 아시아 자가보유 유럽 자가보유 합계 [자산항목: 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 당기상각 연결범위조정 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 북미 자가보유 아시아 자가보유 유럽 자가보유 연결조정 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 연결회사의 2024년 연간 매출액은 1,367,585백만원으로 대원정밀공업의 종속기업 편입에 따라 전년 동기 1,106,757백만원 대비 23.6% 증가한 실적을 나타내었습니다. 국내 매출액, 해외 매출액 모두 증가하였으며, 제품별로는 스프링 제품은 감소하였으며, 시트 제품은 증가하였습니다.연결회사의 2024년 연간 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 품 목 제78기 제77기 제76기 국내 스프링 제품 시 트 제품 기 타 계 해외 스프링 제품 시 트 제품 계 계 스프링 제품 시 트 제품 기 타 계 나. 판매경로 당사 제품의 판매경로는 대부분이 자동차사나 1차 모듈업체의 주문에 의해 제품을 생산하고 이를 직접 납품하는 형태로 판매를 하고 있으며, 2024년 연간 국내 판매의 판매 비중은 다음과 같습니다. 납 품 처 매출 비중 직 납 대 리 점 관 계 사 계 다. 판매전략 당사의 판매 전략은 고객이 만족하는 고품질의 제품을 저원가로 생산하여 적시에 공급하는 것을 전략으로 추진하고 있습니다. 이를 위하여 당사는 설비는 물론 재료까지도 자체적으로 가공하는 일관생산체제를 구축하고 있으며, 여기에 선진 선도기술을 개발하여 국내는 물론 해외 자동차사에서도 경쟁력 있는 가격으로 제품을 수주하여 공급하고 있으며, 향후 이를 더욱 확대할 계획입니다. 라. 주요매출처 연결회사의 주요 매출처는
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현대자동차와 기아자동차로서, 해당 매출처의 비중이 2024년 연간 전체 매출액의 59.8%를 차지하고 있습니다. 그 밖에 GM, 크라이슬러, 폭스바겐, BMW 등 해외 자동차사에도 국내, 해외 현지에서 매출이 이루어지고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무 성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 주로 연결회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 재경팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 가. 시장위험 1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 환율변동 위험에 노출된 주요 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.1) 당기 2024년 12월 31일 USD EUR JPY CNY MXN PLN INR RUB 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 기타수취채권 외화자산 합계 매입채무 기타지급채무 외화부채 합계 2) 전기 2023년 12월 31일 USD EUR JPY CNY MXN PLN INR RUB 현금및현금성자산 매출채권 기타수취채권 외화자산 합계 매입채무 기타지급채무 외화부채 합계 보고기간말 현재 연결회사가 보유한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNY INR RUB PLN JPY MXN 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 각 연결대상 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. 2) 가격위험 연결회사는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 주가가 10% 변동시 연결회사의 세후포괄이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지 수 세후 포괄이익에 대한 영향 2024년 2023년 KOSPI 상승시 하락시 3) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 적어 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/ 월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.
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(단위: 천원) 지수 세전 이익에 대한 영향 당기 전기 상승시 하락시 시뮬레이션은 최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 분기마다 실시하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 2024년 12월 31일 2023년 12월 31일 현금성자산(*1) 금융기관예치금 매출채권 기타수취채권(*2) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 채무상품 합 계 (*1) 연결회사가 보유하고 있는 현금시재액을 제외한 금액입니다.(*2) 부가가치세 환급금 관련 법정채권 등은 제외한 금액입니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다. 연결회사는 12개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 연결회사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 2024년 12월 31일 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 계 매입채무 미지급배당금 기타지급채무(*1) 차입금(*2) 리스부채(*3) 합 계 (*1) 종업원 급여 관련 지급채무를 제외하였습니다.(*2) 이자 현금흐름을 포함한 금액 입니다.(*3) 할인전 금액입니다. (단위: 천원) 2023년 12월 31일 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 계 매입채무 미지급배당금 기타지급채무(*1) 차입금(*2) 리스부채(*3) 합 계 (*1) 종업원 급여관련 지급 채무를 제외하였습니다.(*2) 이자 현금흐름을 포함한 금액 입니다.(*3) 할인전 금액입니다. 라. 파생상품거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 기술도입계약 계약제품 계약상대방 계약시기 및 기간 계약의 목적, 내용 금 액 비 고 엔진밸브스프링,Torque Conveter용 스프링 일본 무라타발조 신기술 습득 및 국산화 연간 400만엔 나. 기술제공계약 계약제품 계약상대방 계약시기 및 기간 계약의 목적, 내용 금 액 비 고 철도시트 인도M.R.E 철도시트에 대한 기술지원 순매출액의 2.5% 코일, 스테빌라이저바 인도네시아Pt. Indospring 코일, 스테빌라이저바에 대한기술지원 순매출액의 2.5% 각종 자동차 부품 및 관련 제품 중국북경대원 각종 자동차
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부품 및 관련 제품에 관한 기술이전 총매출액의 1% 각종 자동차 부품 및 관련 제품 중국강소대원 각종 자동차 부품 및 관련 제품에 관한 기술이전 총매출액의 1% 각종 차량용 부품 및 관련 제품 현가스프링 및 정밀스프링 등제조에 관한 기술이전 총매출액의 2% 각종 자동차 부품 및 관련 제품 현가스프링 및 스테비라이져바제조에 관한 기술이전 총매출액의 2% 각종 차량용 부품 및 관련 제품 자동차용 코일스프링 제조에관한 기술이전 총매출액의 2% 각종 자동차 부품 및 관련 제품 각종 자동차 부품 및 관련 제품에관한 기술이전 총매출액의 2% 각종 차량용 부품 및 관련 제품 각종 자동차 부품 및 관련 제품에관한 기술이전 총매출액의 2% 다. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 당사는 글로벌 일류수준의 서스펜션 스프링 및 시트 전문업체로 발전하기 위한 기술경쟁력 확보를 위하여 연구소를 중심으로 연구개발에 많은 인력과 비용을 투자하고 있습니다. 세부 사항으로 스프링 분야에 있어서는 차량의 경량화, 고기능화, 형상 최적화 및 내구 성능향상을 목표로 각종 핵심 부품을 연구개발하고 있으며, 신제품 신기술 면에 있어서는 78년 스프링 전문업체로서 축적된 기술력을 바탕으로 신제품, 신기술 개발에 적극 참여하여 상당한 성과를 거두고 있습니다. 연구개발 투자증가를 통한 공정개선, 생산성 향상을 꾀하는 등 신제품, 신기술 개발에 최선의 노력을 다하고 있으며, 급변하는 미래차 모빌리티 시장에 대응하기 위한 신기술로서 전기차 모터 사업에도 연구 개발 역량을 집중하고 있습니다. 2) 연구개발 담당조직 당사에서 연구개발 업무를 전담하는 조직은 기술연구소 및 연구개발 전담 부서(시트연구실, 정밀스프링연구실)로 구분하여 운영하고 있습니다. 기술연구소는 서스펜션 스프링 관련 기술 개발 및 신제품 개발에 주력하고 있으며, 시트연구실은 시트 제품의 고급화 및 신제품 개발을 위한 연구활동을 진행하고 있습니다. 또한 2023년 3월에는 전동화연구소를 조직하여 전기차용 모터코어 관련 기술 개발 및 신제품 개발을 추진하고 있습니다. [연구개발 전담부서] 기술연구소 조직도 (2024.12.31).jpg 기술연구소 조직도 시트연구실.jpg 시트연구실 정밀스프링연구실 조직도 (2020.12.31).jpg 정밀스프링연구실 조직도 전동화연구소.jpg 전동화연구소 3) 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 제78기 제77기 제76기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 4) 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 연구내용 및결과(기대효과) 비고 승차감, 조종 안정성 향상을 위한능동 현가 모듈 개발 기술연구소 □연구결과: 자동차용 능동 현가 모듈 개발□기대효과: 매출 증대 프리미엄 시트 개발(철도, 버스) 시트연구실 □연구결과: 고속전철(일등석)시트 및 프리미엄 버스 시트 개발□기대효과: 신규 아이템 개발 및 매출 증대 지능형 첨단 기능의 자동차 시트구현 □연구결과: 3H(Health, Healing, Helpful) 지능형 시트 개발□기대효과: 자율주행 차량용 시트 개발 하이브리드용 모터코어양산시스템 개발 전동화연구소 □연구결과: 제조공정 및 제품품질 고객 승인 완료□기대효과: 신규 전동화 아이템 매출발생 전기차용 모터코어 고성능화신기술 개발 전동화연구소 □연구결과: 모터코어 EMC 슬롯몰딩 기술 개발□기대효과: 매출신장 및 부가가치 창출 증대 7. 기타 참고사항 가. 관련법령 또는 정부의 규제 자동차산업 관련 법령 및 각종 정부규제로서는 형식승인 및 확인검사 등 자동차의 안전 관련 규제, 배기가스, 소음, 유해물질 등 환경 규제와 공정거래 관련 규제, 수출입 관련 규제, 교통운수 관련 규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등이 있습니다. 특히, 현재 자동차의 구매／등록／소유／운행과정에는 모두 11종의 세금이 부과되고 있는데 등록세, 취득세, 자동차세 등 유사 성격의 세금을 중복 부과하고 있을뿐만 아니라 교육세,
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당 회사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 당 예측정보는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 제2항 각호에서 정한 기준을 준수하여 기재되었습니다. 아울러 당 예측정보는 합리적인 근거 또는 가정에 따라 성실하게 기재되었으며, 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락이 있지 않음을 보장합니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 개요 회사는 자동차의 중요 핵심기능부품인 스프링 및 시트를 생산, 공급하는 자동차 부품 전문 생산업체로서 자동차 생산판매의 증가에 따라 꾸준한 성장을 거듭해 왔습니다. 2024년 우리나라의 자동차 산업은 경기부진, 소비심리 위축 및 전기차 캐즘 영향 등으로 내부 판매는 전년대비 7.4% 감소한 134만대의 판매를 기록하였으며, 수출은 최대 수출 시장인 북미·유럽시장에서 친환경차 및 SUV 차량의 판매 호조세로 전년대비 0.6% 증가한 278만대의 수출을 기록 하였습니다. 당사는 글로벌 경영환경의 불확실성이 가중되는 여건 속에서도 전 임직원의 노력으로 2024년 매출 1조3,676억원을 기록하였으나, 영업이익은 판매보증충당금 365억 설정에 따라 전년대비 61.9% 감소한 226억원을 기록하였습니다. 2025년 자동차 생산은 내수 반등에도 불구하고 미대선 이후 한·미 통상환경 악화 및 글로벌 수요 둔화에 따른 수출 감소로 전년대비 소폭 감소한 407만대의 자동차 생산이 이루어 질 것으로 예상됩니다. 회사는 국내시장의 한계에서 벗어나, 글로벌 현지 생산체제를 구축하고 해외 신규 거래선 개척을 위한 적극적인 수주 활동을 전개하고 있으며, 해외현지 재료 공급 확보, 품질 경쟁력 확보 및 생산성 향상을 위한 자구노력에 총력을 기울이고 있습니다. 2025년에 회사는 '선제적 품질경영 시스템 구축', '업무혁신을 통한 경영 내실화’, 'ESG 및 상생협력체계 구축' 등 세가지를 금년도 운영방침으로 설정하여 모든 노력을 배가하겠으며, 신기술, 신시장 개척, 해외법인 역량 강화, ESG 경영 강화, 수익성 개선 등 내실을 기하여 우리가 가진 경쟁력을 더욱 극대화 할 수 있도록 최선을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 연결회사의 지난 2사업년도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 요약 연결재무상태표 증감율 (전기대비) 제78기 제77기 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ순확정급여자산 ㆍ관계,공동기업투자주식 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] ㆍ매입채무 ㆍ유동차입금 ㆍ기타유동부채 [비유동부채] ㆍ비유동차입금 ㆍ충당부채 ㆍ이연법인세부채 ㆍ기타비유동부채 부채총계 자본총계 - 2024년말 연결회사의 총자산은 13,023억원으로 전기 대비 26.9% 증가하였습니다. 이는 매출 증가에 따른 매출채권과 재고자산의 증가가 주된 요인이며, 2024년에 대원정밀공업의 종속회사 편입에 따라 크게 변동하였습니다. - 유동자산은 전기 대비 28.6% 증가한 5,347억원을
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나타내었습니다. 매출증가에 수반하여 매출채권이 624억원 증가, 재고자산이 293억원 증가하였으나, 현금 및 현금성자산이 87억원 감소하였습니다. - 2024년말 연결회사의 부채총계는 6,213억원으로 전기 대비 2,132억원(52.3%)이 증가하였으며, 이는 대원정밀공업 종속회사 편입에 따라 크게 변동하였기 때문입니다. - 자본총계(연결기준)는 이익잉여금 77억원 증가 및 대원정밀공업 종속회사 편입 등으로 인해 전기 대비 10.2% 증가한 6,810억원을 나타내었습니다. - 전체적으로 2024년말 현재 연결회사의 재무구조(연결기준)는 판매보증충당금 설정에 따라 전기 대비 저조한 실적을 나타내었습니다. 나. 영업실적 연결회사의 지난 2사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 요약 연결손익계산서 증가율 (전기대비) 제78기 제77기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전이익 법인세비용(수익) 연결당기순이익(손실) 2024년에 대원정밀공업의 종속회사 편입에 따라 다음과 같이 매출 및 당기순이익이 크게 변동하였습니다. - 2024년 연결회사의 매출액은 13,676억원으로 전기 대비 23.6% 증가하였습니다. - 판매관리비(연결기준)는 1,258억원으로 전기 대비 76.6% 증가하였습니다. 주요 증가사유는 판매보증비 370억원이 반영 및 대원정밀 편입에 따른 염가매수차익이 200억원이 반영되었습니다. - 당기순이익(연결기준)은 319억원으로 전기 대비 15.6% 감소하였습니다. 다. 성과지표 - 수익성지표 구 분 산 식 비 율 제78기 제77기 매출액순이익률 당기순이익/매출액*100 자기자본순이익률 당기순이익/자기자본*100 총자본순이익률 당기순이익/총자본*100 일정기간 연결회사의 총괄적인 경영성과를 나타내는 수익성 비율은 전기 대비 저조한 실적을 나타내었습니다. - 안전성지표 구 분 산 식 비 율 제78기 제77기 유동비율 유동자산/유동부채*100 부채비율 부채총계/자기자본*100 차입금의존도 사채,장단기차입금/총자본*100 자기자본비율 자기자본/총자본 *100 재무구조의 건전성과 경기변동 대응능력을 나타내는 안전성 비율은 전기 대비 저조한 실적을 나타내었습니다. 라. 환율변동 영향 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다. 현재 연결회사가 보유한 주요 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNY INR RUB PLN JPY MXN 합 계 마. 종속기업투자주식의 손상 연결회사는 손상징후가 존재하는 현금창출단위(CGU)의 사용가치 측정 시 고객사 생산계획을 기준으로 경영진이 승인한 중장기 사업계획을 수립하여 손상평가를 수행하였습니다. 또한, 현금흐름의 회복율, 회복시기 및 할인율 추정 시, 평가 대상 CGU가 속한 국가 및 산업 특성과 과거 데이터 등을 종합적으로 고려하였습니다. 연결회사가 당기말 평가대상 CGU의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다. 구분 삼원강재 대원정밀공업 대원유럽 대원인디아 대원멕시코 대원아메리카 대원러시아 북경미력대원 영업이익률 장기성장률 할인율 상기 평가대상 CGU에 대한 손상평가 수행결과, 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단됩니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 주기적인 자금수지 예측과 수입, 지출 관리를 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 아울러 본사의 지급보증을 통해 해외 종속기업이 활용할 수 있는 차입한도를 확보하고 있습니다. 가. 유동성 (1) 유동성 현황 (단위: 천원) 구 분 제78기 제77기 증감 유동자금:
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현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 채무상품 소 계 차입금: 유동차입금 비유동차입금 소 계 나. 자금조달과 지출 (1) 유동 차입금 (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 금액 제78기 제78기 제77기 당좌차월 KEB하나은행 수출성장자금대출 한국수출입은행 일반대출 신한은행 등 산업운영자금대출 KDB한국산업은행 전자단기사채 현대차증권(중개기관) 채권담보부차입 등(*1) 우리은행 등 소 계 유동성 장기차입금 합 계 (*) 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다. 이외 무역회사를 통한 종속기업으로의 매출 시 무역회사로부터 선수한 대금을 연결재무제표에서 차입금으로 인식하였습니다. (2) 비유동 차입금 (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 금액 제78기 제78기 제77기 시설대출 기업은행 일반대출 KEB하나은행 등 해외직접투자자금 KDB산업은행 소 계 유동성 대체 합 계 다. 현금흐름 (단위 : 억원) 구 분 제78기 제77기 증감 Ⅰ. 기초현금 Ⅱ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅴ. 현금 및 현금성자산의 환율변동 Ⅵ. 현금의 증가(감소) (Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ+Ⅴ) Ⅶ. 기말현금 (현금 및 현금성자산) 2024년 영업활동으로 인한 현금흐름(유입)은 551억원으로 전기대비 8억원 증가하였습니다. 판매보증비 계상에 따라 356억원 증가하였으며, 대원정밀공업 편입에 따른 염가매수차익 200억원이 발생한 영향입니다. 투자활동으로 인한 현금흐름(유출)은 828억원으로 전기대비 439억원 증가하였습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름(유입)은 200억원으로 전기대비 578억원 증가하였으며, 재무활동 현금흐름(유입)의 주요 원인은 대원정밀공업 편입에 따른 효과입니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래는 영업거래와 관련한 이행보증, 금융기관과의 거래시 발생한 우발채무 등으로(회사의 2024년도 연결재무제표에 대한 감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 - 33. 우발채무 및 약정사항"을 참조) 과거 이러한 요인들이 영업실적 또는 자금조달 등에 구체적으로 부정적 요인으로 작용한 사례는 없으며, 향후에도 부외거래에 따른 부정적 영향은 없을 것으로 예상됩니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ.재무에관한사항 3.연결재무제표 주석 2.중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한사항은 'Ⅱ.사업의내용 5.위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 4. 재무위험 관리'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 수익을 창출하는 서비스 상품의 성격을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 렌탈 사업부문(로지스부문, B, 산업안전장비부문 등)과 창고 및 유통부문 그리고 기타부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 당사와 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 구분 주요재화 및 용역 사업내용 렌탈부문 로지스부문 파렛트 등 물류기자재 렌탈 및 유통 - 일반제조 및 유통기업 등에 소요되는 파렛트 렌탈 및 유통- 물류 부자재 유통- 포장 및 물류대행업, 폐배터리 처리사업 등 해외신규사업 B (주1) OA기기, 모바일기기, 환경기기, 로봇렌탈 등 렌탈 및 유통 - OA기기, 모바일기기(태블릿PC, 스마트폰) 등 IT Device B2B 렌탈 및 유통- 공기청정기 등 환경기기 B2B/B2G 렌탈 및 유통- 서빙로봇, 협동로봇 등 로봇렌탈 사업- 법인대상 IT기기 렌탈 플랫폼 운영 산업안전장비부문 고소장비, 지게차 렌탈 및 유통 - 고소장비 B2B 렌탈 및 유통- 지게차 B2B 렌탈 및 유통 창고 및 유통부문 창고 냉장 및 냉동창고 임대 - 베트남 호치민, 하노이 냉장 및 냉동창고 임대업 에너지 유류도소매, 태양광발전 - 유류 도소매- 직영 및 임차 주유소 운영 H/W 서버, 스토리지 등 각종 저장장치 유통 - Server, Network, Storage 등 저장장치 유통- IT 아웃소싱 서비스- Contact Center 운영 기타부문 부동산 관리 부동산 관리 서비스 - 공동주택 및 상업용 건물 관리업 및 관련 인력 파견업 * 주1) 2024년 4월 1일 IT솔루션부문이 B 명칭 변경되었습니다. 당사와 매출부문별 구분을 요약하면 아래와 같습니다. (연결기준) (단위 : 백만원) 품목 내 용 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 렌탈부문 파렛트, IT솔루션기기,산업안전장비 등 창고 및 유통부문 창고, 에너지, H/W 등 기타부문 부동산 관리 등 합계 (별도기준) (단위 : 백만원) 품목 내 용 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 로지스부문 파렛트 등 물류기자재 렌탈 및 유통 산업안전장비부문 고소장비, 지게차 렌탈 및 유통 B OA기기, 모바일기기, 로봇 등 렌탈 및 유통 기타부문 수입임대료 등 합계 1) 렌탈 부문 당사가 취급하는 렌탈상품은 크게 파렛트 등 물류기자재, IT솔루션기기, 산업안전장비로 구분할 수 있습니다. 파렛트는 물류의 기본 단위가 되는 받침대의 일종이며, 지게차로 화물을 운반하기 위한 필수 도구 입니다. 회사는 전국 단위로 플라스틱 파렛트 렌탈사업을 영위하고 있으며 국내 유수의 대형 제조/유통/물류회사 등을 주요 거래처로 확보하고 있습니다. IT솔루션기기는 사무실에서 사용하는 OA기기 뿐 아니라, 공기청정기 등 환경기기, 태블릿PC 및 스마트폰, 로봇 등 모바일기기에 이르기까지 다양한 품목을 취급하고 있으며 금융회사, 공공기관, 대기업 등 폭넓은 고객군을 대상으로 렌탈 영업을 전개하고 있습니다. 산업안전장비는 건설현장에서 사용하는 고소장비 작업대와 물류용 지게차를 렌탈하고 있으며 고소장비의 경우 군소업체 위주의 시장 내에서 독보적인 점유율을 확보하고 있습니다. 2) 창고 및 유통부문 당사는 연결종속회사인 베트남 현지법인 2개사를 통하여 베트남에서 냉장ㆍ냉동 창고임대업을 영위하고 있으며, AJ에너지(주)를 통하여 유류도소매업 및 태양광발전 사업을 진행하고 있습니다. 또한 AJ ICT(주)를 통하여 H/W 유통, IT 아웃소싱 서비스 및 컨택센터(Contact Center) 사업을 운영하고 있습니다. 3) 기타부문 당사는 연결종속회사를 통하여 부동산 관리업 등을 영위하고 있습니다. ☞ 부문별 사업에 관한 자세한 사항은 '7. 기타 참고사항'의 '라.사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등 항목을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 로지스 부문 로지스부문은 국내 제조/유통/물류사업 등에서 물류이동의 필수 부자재(기기)로 과거 한국파렛트풀㈜의 독점시장에서 현재 당사와의
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2개사 경쟁 체제로 시장이 형성되어 있습니다. 당사가 시장에 본격적으로 진입한 2008년 이후 전체 파렛트 시장은 약 3.2배 신장한 것으로 판단됩니다. 추가로 각 산업별로 자가파렛트와 목재파렛트의 사용비중이 낮아지고 렌탈파렛트로 전환 사용하는 업체가 꾸준히 증가하고 있으며, 농산물, 사료, 판지, 전자 등 신규 업종에서 렌탈파렛트 사용이 시작되어 초기 단계인 점을 감안할 때 향후 확장성이 높다고 판단됩니다. 당사는 지속적인 시장확대와 시장점유율 증대를 통해 큰 폭의 매출 신장세를 기대하고 있습니다. 추가로 파렛트 품목의 특수성을 고려하여 파렛트 사용을 위한 필수 장비인 지게차 렌탈사업과 물류시장 부자재 유통사업에 신규 진입하여, 큰 폭의 매출성장을 이루고 있습니다. 또한, 기존 파렛트 렌탈사업을 비롯한 물류사업 전반을 포괄하는 전문화된 물류 서비스를 제공하는 종합 물류전문 기업으로 성장하기 위한 발판으로 2023년 8월 1일자로 파렛트 부문에서 로지스 부문으로 명칭 변경 되었으며, 통합 글로벌 물류 서비스 기업으로의도약을 위해 포장 및 물류대행업,폐배터리 처리사업 등으로 사업영역을 다각화 중입니다. B 부문 국내 IT솔루션기기 렌탈시장은 외국계 대형업체(SI사, 리스사, 메이커사)와 렌탈 전문 업체로 분류할 수 있습니다. 오릭스, 맥쿼리, IBM 등 외국계 대형업체는 정부, 금융기관, 국내 대기업의 대규모 전산 프로젝트, 그리고 여러 제조사의 대형 장비의 렌탈을 운영하고 있는 관계로 당사가 영위하고 있는 순수 렌탈업과는 시장과 방식이 상이합니다. 당사와 같은 렌탈 전문 업체는 렌탈 자산을 직접 구매/보관/운영하며, 그에 따른 자산관리 및 유지보수 서비스를 제공함으로써 수익성을 확보하는 사업을 수행하고 있습니다. 국내 IT솔루션기기 중 OA기기(데스크탑, 노트북 등 PC 장비 기준)의 렌탈시장은 전체 시장(출하량 기준)의 7%~10% 내외로 추산되며, 주요 시장참여자로는 당사(M/S 34%)와 한국렌탈, 롯데렌탈 등이 있습니다. 렌탈시장 규모는 렌탈 선진국인 미국, 일본 등에비해 작은 규모이나, IT장비는 트랜드 및 적용기술 등 그 진화가 매우 빠르고 최신 상품의 출시 기간이 매우 짧다는 특성이 있어 시장규모는 계속적으로 성장할 것으로 예측됩니다. 당사는 현재 10년 이상 거래 유지 중인 다수의 고객층을 확보하고 있으며, 이를 통해 축적된 고객 맞춤형 렌탈 Know-How를 활용, 업계 최고 수준의 자산관리/물류시스템/유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. IT장비 렌탈 전용 Technical Center 및 자산운영팀, 고객별 맞춤 자산관리/발주관리 시스템 등을 통해 시장 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 또한, 삼성전자, HP 등 제조사와의 공동 마케팅을 통해 기존 판매 조직과 당사의 렌탈 시스템을 결합한 다각화된 렌탈 채널을 보유 중이며, 이를 통해 다양한 방식으로 렌탈 시장 확대에 기여하고 있으며,이에 따른 구매경쟁력을 활용한 사업을 병행하고 있습니다. 최근 IT 기술 발달과 더불어 OA 렌탈 대상의 범위가 크롬북, 통신향(LTE)노트북, 태블릿, 올인원PC와 같은 융복합 모바일 디바이스 장비, 서비스형 로봇, 무인 결제기기등 최근의 트렌드가 반영된 장비로 다양하게 확대되며 동반 성장 중입니다. 해당 시장은 전체 임대 시장의 규모를 추정하기는 어려우나 최근 한국 IDC 보고서에 따르면연평균 20%의 가파른 상승 속도로 기업 모바일 시장이 발달하고 있는 바, 렌탈 시장도 비슷한 성장세에 있을 것으로 추정됩니다. 당사는 이에 대응하기 위하여 2016년부터 다양한 모바일 결합 렌탈 상품을 런칭하며 시장 성장에 적극적으로 대응하고 있습니다. 당사는 이러한 IT시장의 트렌드 변화에 빠르게 대응하여, 기존 OA장비 렌탈고객을 바탕으로 렌탈 품목 다양화 및 서비스 개선을 통해 매출 증대에 힘쓰고 있습니다. 당사는 사업부 내 유통전담조직 신설, 중간 딜러를 배제한 수요업체 직거래 및 해외유통을 통한 부가가치 향상, S/W 부문 강화로 고정 고객수 증가 등 타사 대비 비교우위 확보를 위해 노력 중입니다. 다변하는 시장 상황에
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능동적으로 대응하여 고객 니즈에 기반하는 추가 아이템의 결합 및 확장 가능성에 초점을 맞추고 있으며, 관련 신상품 개발을 통해, 렌탈 유통, 교정 및 사후관리의 통합서비스 구축에 박차를 가하고 있습니다. 한편, 당사는 2024년 4월 1일 조직개편을 통하여 자회사인 AJ 메인터넌스파트너스에서 수행하던 로봇유지보수 관련 조직을 당사로 이관하면서 사업부 명칭을 기존 IT솔루션 부문에서 B(Business Technology)솔루션 부문으로 변경하였습니다.당사는 로봇 전담조직을 통합하고 본부로 확대 개편하면서 로봇영업팀, 로봇유지보수팀, 마케팅 및 사업개발팀, 로봇SI팀으로 기능을 세분화 하였고 이를 통하여 다양한 로봇 AS경험을 내재화 하였습니다. 로봇SI, 유지보수 등을 아우르는 통합된 서비스를 제공하여 로봇 렌탈/유통시장의 주도 업체로서의 입지를 다지고 있으며, 로봇 제조업체와의 협업을 통하여 서빙로봇 뿐 아니라 협동 로봇의 렌탈 상품화를 추진하고 있습니다 (3) 산업안전장비 및 해외부문 현재 당사 주요 사업부문 중 하나인 산업안전장비 렌탈사업부는 고소장비(AWP)12,700대, 지게차 11,400대, 발전기 11대, 컴프레서 66대 규모의 장비를 보유하고 있습니다. 고소장비의 경우 국내 시장점유율 1위를 유지하고 있으며 지게차는 앞으로도 지속적으로 파렛트 패키지 영업 등 다양한 활동을 통해 장비보유 대수를 증가시킬 예정입니다. 또한 사용연한이 길고 중고가치가 높게 형성되어 있는 중장비 등을 중심으로 추가적인 렌탈 아이템 개발 및 시장진입을 진행할 예정 입니다. 또한 리퍼비쉬를 통해 장비의 성능 및 품질을 개선하여 해외 렌탈시장 개척뿐 아니라 유통매출 창출에도 집중할 계획입니다. 최근 미국 현지업체 M, 산업안전장비시장 영업확대를 통해 안정적으로 현지시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다. 해외 진출로 인하여 직구매를 통한 취득원가 절감, 중고자산의 유통 네트웍 구성을 통하여 원활한 자산운용 및 유통망을 확보를 통해 새로운 수익원을 창출할 계획 입니다. 당사는 24년 3월 국내 최초이자 최대규모인 지게차 전용 정비센터를 천안에 오픈하여 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다. (4) 매출품목별 구분 (연결기준) (단위 : 백만원) 품목 내 용 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 렌탈부문 파렛트, IT솔루션기기,산업안전장비 등 창고 및 유통부문 창고, 에너지, H/W 등 기타부문 부동산 관리 등 합계 (별도기준) (단위 : 백만원) 품목 내 용 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 로지스부문 파렛트 등 물류기자재 렌탈 및 유통 산업안전장비부문 고소장비, 지게차 렌탈 및 유통 B OA기기, 모바일기기, 로봇 등 렌탈 및 유통 기타부문 수입임대료 등 합계 3. 원재료 및 생산설비 (1) 영업용 설비 현황 (단위 :㎡) 부 문 지점/센터 소재지 토 지 건 물 합 계 비고 로지스부문 로지스 청주센터 충청북도 청주시 서원구 남이면 척산리 392, 393-2, 396-1 로지스 대구센터 경상북도 성주군 월항면 유월리 150-2 로지스 진천센터 충청북도 진천군 이월면 중산리 667-19, 사곡리 463-40, 중산리 667-20 - 창고 354m² 증축 ('24년 8월) 로지스 부산센터 울산광역시 울주군 삼남면 상천리 949-6, 949-43, 삼동면 조일리 1071-2, 1071-8 로지스 원주센터 강원도 원주시 문막읍 동화리 608 로지스 광주센터 전라남도 장성군 동화면 남산리 680-13, 680-15 로지스 김해센터 경상남도 창원시 의창구 대산면 제동리 613-1, 615-3, 616 로지스 오산센터 경기도 오산시 누읍동 141-12 로지스 오포센터 경기도 용인시 처인구 포곡읍 신원리 223-21, 223-23, 223-25, 223-29 신축 중('25년 상반기 완공 예정) 로지스 인천센터 인천광역시 서구 석남동 655-73, 655-78 신축 중('25년 상반기 완공 예정) B B 구로센터 서울특별시 구로구 구로동 235-2, 901~910, 912호
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산업안전장비부문 산업안전장비 안성센터 경기도 안성시 보개면 오두리 188-18 산업안전장비 울산센터 울산광역시 울주군 삼동면 조일리 1071-5, 1071-9, 1071-11 산업안전장비 청주센터 충청북도 청주시 서원구 남이면 척산리 232, 232-7, 232-10 산업안전장비 천안센터 충청남도 천안시 서북구 직산읍 남산리 268-3, 268-4, 268-6, 268-7, 268-8, 268-10, 268-11, 269-3 합 계 (2) 신규 지점 등의 설치계획 로지스부문의 경우 입출고 및 세척 등에 관한 업무효율 개선을 위해 신규 부지 매입을 통한 지점 이전을 계획하고 있습니다. 접근성 개선을 통해 시간당 렌탈 취급액 증가, 차량대기시간 감축, 건당 운송비 감소 등의 효과가 발생할 예정이며 이는 매출액 증대 및 수익성 개선으로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. - 산업안전장비 부문의 경우 고소장비 및 지게차의 효율적인 렌탈영업과 배송, 정비를 복합운영할 수 있는 복합센터 개설을 확대 하기 위하여 신규 거점 주기장 설치 또는 이전을 검토하고 있습니다. 이를 통하여 정비시간 단축, 장비 안정성 제고, 건당 운송비 감소 등의 효과가 발생할 것으로 예상되며 매출 증대 및 수익성 개선으로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. (3) 기타 영업용 설비 - 해당사항 없음 (4) 당사의 시설 및 설비 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 2024년 4분기말 현재 장부금액은 2.695억원으로 전년말 대비 107억원 감소하였습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액(*1) 장부금액 취득원가 상각누계액(*1) 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 비품 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원) 부문 구 분 제25 기 제24 기 제23 기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 로지스부문 1. 매출액 - 내부매출액 - 외부매출액 2. 영업손익 3. 고정자산 4. 감가상각비 산업안전장비 부문 1. 매출액 - 내부매출액 - 외부매출액 2. 영업손익 3. 고정자산 4. 감가상각비 B 부문 1. 매출액 - 내부매출액 - 외부매출액 2. 영업손익 3. 고정자산 4. 감가상각비 - 상기 수치는 당사의 별도기준이며 기타부문 영업수익을 제외한 렌탈 사업부문의 수치입니다.- '3.고정자산' 및 '4.감가상각비'는 리스회계처리로 인한 사용권자산 (16,331백만원) 및 사용권자산상각비(4,473백만원)가 제외된 금액입니다. 나. 매출형태별 실적 [별도기준] (단위 : 백만원) 구 분 제25 기 제24 기 제23 기 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 수 출 렌탈매출 자산매각 상품매출 기 타 소 계 내 수 렌탈매출 자산매각 상품매출 기 타 소 계 합 계 [연결기준] (단위 : 백만원) 사업부문 주요 제품, 상품, 서비스 매출액 제25 기 제24 기 제23 기 렌탈부문 파렛트, IT솔루션기기,산업안전장비 등 창고 및 유통부문 창고, 에너지, H/W 등 기타부문 부동산 관리 등 계 다. 영업조직 및 판매경로[영업조직] 조 직 서울본사영업본부 부산지사 인천지사 대구지사 광주지사 대전지사 경기지사 충북지사 충남지사 강원지사 제주지사 경북지사 경남지사 [판매경로] 당사는 직영 영업망을 통한 영업 및 판매활동을 하고 있습니다. 라.판매방법 및 조건 법인이나 개인사업자의 규모 및 재무상황에 따라 다양한 판매조건을 적용하고 있습니다. 신용평가를 거쳐 담보와 보증금 등에 의하여 계약 보증 이행하고 있습니다. 렌탈기간 종료시 소유권이전을 약정하는 장기 금융리스와 운용리스방식의 렌탈 계약을 체결하고 있습니다. 마. 판매전략 당사는 영업 확대 및 신규고객 발굴을 중점 추진사항으로 정하고 미래 성장 동력 확보에 매진하고 있습니다. 또한 CRM을 통한 고객관리로 렌탈계약 종료 후에 재계약을 진행하여 충성고객화 하는 것을 핵심전략으로 하고 있습니다. 신규거래처의 대량
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확보를 통해 거래처 분산을 통한 리스크 관리 및 영업 볼륨 확대에 기반한 규모의 경제와 범위의 경제를 꾀하고 있습니다. [ 렌탈 품목별 매출 실적 비교 ] 구분 AJ네트웍스 한국렌탈 한국파렛트풀 롯데렌탈 파렛트 IT기기 등 고소장비(AWP) 등 바. 주요매출처 당사의 매출은 영위하는 사업의 특성상 여러 법인 및 개인에 골고루 분포되어 있으며주요 매출처는 씨제이대한통운, 씨제이올리브네트웍스 등이며 10% 이상의 매출처는 없습니다. (3) 형태별 매출현황 가. 상품매출 1) 취급품목별 수출(매출)내역 (단위 : 백만원) 품 목 구 분 제25 기 제24 기 제23 기 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 렌탈매출 수 출 매 출 자산매각 수 출 매 출 상품유통 수 출 매 출 기타 수 출 매 출 합 계 2) 취급품목별 수입(매입)내역 (단위 : 백만원) 품 목 구 분 제25 기 제24 기 제23 기 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 렌탈자산(상품 등) 수 입 매 입 합 계 3) 거래지역별 수출(매출)내역 (단위 : 백만원) 품 목 구 분 상대국 금 액 구성비 비 고 렌탈매출 수 출 미국 외 매 출 국내 자산매각 수 출 사우디 외 매 출 국내 상품유통 수 출 필리핀 외 매 출 국내 기타 수 출 매 출 국내 합 계 4) 거래지역별 수입(매입)내역 (단위 : 백만원) 품 목 구 분 상대국 금 액 구성비 비 고 렌탈자산(상품 등) 수 입 미국 외 매 입 국내 합 계 나. 제품매출 - 해당사항 없음 다. 대행매출 - 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 ① Call-option 및 Drag-along계약 (㈜모스트엑스) 체결계약 발생조건 비 고 Call - option (주식매도청구권) AJ네트웍스㈜가 주식매매 거래종결일부터 24개월이 경과한 날부터 5년동안 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 RCPS(*1)에 대해 주식매도청구권 행사 행사가격 : 매도청구 대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액 Drag-along (동반매각청구권) ㈜모스트엑스의 경영실적이 목표경영실적에 미달하는 경우로써 적격상장기한 (거래종결일로부터 4년)이 도과하고 대상회사가 적격상장 요건을 구비하지 못해 기업공개가이루어지지 않고 적격상장 기한이 도과한 경우 투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로 하고, 투자자에게 [대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 남은 금원을 한도로 AJ네트웍스㈜가 주식 취득원가에 대한 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액을 분배하는 조건 (*1) 현재 RCPS는 모두 전환되어 보통주로 변경되었으나, 해당 주식에 대한 Call-option은 계속 유지됩니다. 2019년 12월 23일 AJ캐피탈파트너스㈜와 모두렌탈홀딩스㈜가 체결한 주주간계약을 통해 AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 또한, AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스㈜에 부여하였습니다. 이후 회사는 2021년 3월 31일 AJ캐피탈파트너스㈜의 ㈜모스트엑스 관련 부문을 흡수합병함에 따라 모든 계약의 주체를 이전받았습니다.이러한 콜옵션 등에 대하여 전기말 관계기업투자주식 5,146백만원, 파생상품자산 1백만원, 파생상품부채 5,147백만원을 계상하였으나, 당기 중 관계기업투자주식 손상검사에 의해 관계기업투자주식 손상차손 5,146백만원과 파생상품자산 및 파생상품부채와 관련하여 각각 파생상품평가손실 1백만원, 파생상품평가이익 5,147백만원을인식하였으며 이에 따라 당기말 잔액은 없습니다.② 무상양수권계약 당기말 현재 관계기업인 다래파크텍이 최대주주가 보유한 대상회사 주식 중 17,915주와 양도시점의 다래파크텍 발행주식총수의 7.5%에 해당하는 주식수 중 큰수를 무상양수할 수 있는 권리인 무상양수권을 가지고 있습니다. ③ Call option 및 Put option 계약 (㈜티에스글로벌) 체결계약 발생조건 비 고 Call - option (주식양도청구권)
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AJ네트웍스㈜는 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 박세진이 보유한 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양도청구권 행사 행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정 Put - option (주식양수청구권) 박세진은 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 AJ네트웍스㈜에 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양수청구권 행사 행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정 2022년 10월 6일 AJ네트웍스㈜와 ㈜티에스글로벌의 주주와 체결한 계약과 2022년 11월 15일 동계약의 거래종결합의서를 통해 ㈜티에스글로벌 주식 4,800주에 대해 상호간 주식양수도청구권을 부여하였습니다. ④ Put-option 계약(전시몰닷컴㈜) 체결계약 발생조건 비고 Drag-along (동반매각청구권) 전환사채 발행일로부터 5년이도과하는 시점까지 회사의 경영권 매각이 이루어지지 않거나 투자자의 조기상환권 청구에도 불구하고 본건 전환사채의 조기상환이 이루어지지 않는 경우 투자자가 보통주식으로 전환한 후 옵션행사 시, 투자자에게[전환사채 발행일로부터 IRR 10%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 최대주주와 AJ네트웍스㈜(2대주주)에게 회수단가를 고려한 매각 금액을 분배한 이후 주식 수의 비율대로 잔여 매각금액을 분배하는 조건 2024년 6월 25일 관계기업 전시몰닷컴㈜의 전환사채 발행 투자계약 조건에 따라 투자자인 엠아이피(MIP)디지털실감콘텐츠투자조합 및 스마트헬스케어MIP투자조합에게 보통주식으로 전환한 이후 전시몰닷컴㈜의 주식을 매각할 경우 최대주주와 2대주주인 AJ네트웍스㈜에게 동반매각을 청구할 수 있는 권리가 부여되었습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - AJ토탈은 2022년 1월 1일자로 사업 효율성 제고를 위해 다울에프앤비 및 서우푸드를 흡수합병하였습니다.- 2023년 2월 사업 효율성 제고를 목적으로 AJ오토파킹시스템즈를 매각하였습니다. - 2023년 12월 AJ한록을 매각하였습니다. -2024년 6월 사업 효율성 제고를 위해 AJ Total Vietnam Co., Ltd.가 AJ TOTAL HANOI CO., Ltd를 흡수 합병 하였습니다. -2024년 6월 Auto Gallery International. Inc. 보유지분을 매각 하였습니다. -2024년 8월 사업 효율성 제고를 목적으로 AJ메인터넌스파트너스를 매각하였습니다. -2024년 10월 사업 효율성 제고를 목적으로 호치킨을 매각하였습니다. 7. 기타 참고사항 가. 라이선스 계약 현황 - 해당사항 없음 나. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 구 분 명 칭 출원/등록일 상표 AJ(심볼) 제 41-0234902호 출원일: 2011년 03월 18일 등록일: 2012년 07월 02일 상표 제 45-0043432호 출원일: 2011년 11월 03일 등록일: 2013년 02월 01일 상표 AJ렌탈 제 41-0390536호, 제 40-1238976호, 출원일: 2017년 03월 17일 등록일: 2018년 03월 07일 상표 AJ RENTAL 상표 자크로 상표 파렛고 제 41-0372904호, 제 40-120505호, 제 40-1205050호 출원일: 2015년 11월 26일 등록일: 2016년 09월 27일 특허 고소작업차의 승강장치 제 10-1680944호 출원일: 2014년 12월 11일 등록일: 2016년 11월 23일 특허 완충접촉용 리미트스위치 제 10-0972536호 출원일: 2008년 09월 22일 등록일: 2010년 07월 21일 특허 고소작업대용 헬멧을 이용한 안전시스템 제 10-1827141호 출원일: 2016년 08월 25일 등록일: 2018년 02월 01일 특허 고소작업차의 승강 조절 장치 제 10-1550686호 출원일: 2014년 02월 04일 등록일: 2015년 09월 01일 특허 협착방지용 고소작업대
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제 10-1605992호 출원일: 2015년 04월 02일 등록일: 2016년 03월 17일 특허 협착방지용 고소작업대 제 10-1547432호 출원일: 2014년 11월 25일 등록일: 2015년 08월 19일 특허 고소작업대용 안전기구 제 10-0834405호 출원일: 2008년 03월 03일 등록일: 2008년 05월 27일 특허 감지기용 무선통신 시스템을 구비한 고소작업대용 안전시스템 제 10-1827142호 출원일: 2016년 08월 25일 등록일: 2018년 02월 01일 특허 작업용 승강기 제 10-1632485호 출원일: 2014년 06월 12일 등록일: 2016년 06월 15일 다. 법규, 정부규제에 관한 사항 - 해당사항 없음 라. 시장여건 및 영업의 개황 등 (1) 사업의 현황 렌탈 사업이란 임대차 계약을 통해 임대인이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지 관리 책임을 지며, 동 물건의 사용자에게 일정기간 동안 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업으로 정의할 수 있습니다. 국내 렌탈 시장이 빠르게 성장한 데에는 경기 침체 이외에도 소비욕구 및 인구구조의 변화, 관리 서비스에 대한 기대감 등을 원인으로 찾을 수 있습니다. 과거에는 물건을 소유해야 한다는 생각이 지배적이었으나, 최근에는 여러 제품을 이용하고 싶어하는 소비 욕구가 큰 점도 렌탈업이성장하고 있는 원인입니다. 신제품, 신기술이 빠르게 출시되면서 제품 가격은 비싸지고, 제품의 사이클 역시 짧아지면서 소비자들은 구매보다는 렌탈을 선호하기 시작하였습니다. 또한 1~2인 가구가 증가함에 따라, 제품을 구매하여 혼자 사용하는 1~2인가구원들이 렌탈을 선택하는 수요 역시 늘어나고 있습니다. 렌탈 사업을 규제하고 있는 법률은 제정되어 있지 않으며, 이는 당사가 다양한 분야의 렌탈 시장에 진입하거나 신규 시장을 창출하는데 있어 긍정적인 요인입니다. 그러나 이로 인해 시장 진입 장벽이 낮아 다수의 시장 경쟁자 참여가 가능합니다. 현재 아이템별 소규모 업체가 영업을 하고 있으며, 대기업의 렌탈시장 진출이 본격적으로 이루어 지면서 렌탈시장의 경쟁이 심화되고 있습니다. 하지만 렌탈 사업의 특성상 자산관리 노하우, 영업능력, 자금력, 채권회수능력 등이 중요한 시장 진입 장벽 역할을 하고 있어 실제 시장에서 영업 중인 종합렌탈사는 당사를 포함하여 소수에 머무르고 있습니다. 렌탈 시장은 1년 미만의 단기렌탈과 1년 이상의 장기렌탈로 구분됩니다. 단기렌탈의경우 렌탈료가 장기렌탈과 비교하여 상대적으로 높아 취득원가 회수기간이 짧으나, 이를 뒷받침할 수 있는 영업력이 확보되지 않는다면 자산의 회전율이 떨어져 회수율도 떨어지는 리스크가 상존합니다. 그러나 렌탈의 특성상 호황기에는 기업의 생산량 확대에 따른 렌탈 수요 증가가, 불황기에는 기업의 설비 및 장비투자 저하에 따른 구매 대체 성격의 렌탈 수요가 있습니다. 따라서 렌탈은 경제적 호황, 불황에 관계없이 꾸준한 시장 형성이 가능한 장점이 있습니다. 당사의 장기렌탈은 통상적으로 3년 전후의 기간 동안 일정금액의 렌탈료가 회수되어 지속적인 수익이 보장되는 장점이 있습니다. 한편, 국내 렌탈시장은 크게 자동차 대여사업의 렌터카시장, 기업을 주 대상으로 하는 파렛트, OA기기, 고소장비(AWP) 등의 B2B 시장 및 정수기, 헬스케어 등 가정용 물품을 렌탈하는 B2C 시장으로 분류할 수 있으며, 당사는 그 중에서 B2B 사업을 영위하고 있습니다. [B2B 렌탈 경쟁사 현황] 구분 AJ네트웍스 롯데렌탈 한국렌탈 한국파렛트풀 설립일 대표이사 손삼달 최진환 범진규 서병륜, 서용기 주요사업부문 파렛트,IT솔루션기기,산업안전장비,지게차,로봇렌탈 등 전자통신기기(계측기),렌트카,대부업 등 전자통신기기(계측기),OA기기,건설산업장비등 파렛트,물류기기 외 [B2B 렌탈 경쟁사 영업특성 및 동향] 구분 영업특성 동향 AJ네트웍스 파렛트, IT솔루션기기, 고소장비(AWP)를 중심으로 다양한 아이템으로렌탈 사업 확대 중종합 렌탈사로서 성장 지속 주요핵심사업부를 중심으로 파생된로봇렌탈 등 신규 사업아이템 확대 롯데렌탈 차량 렌탈을
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주력으로 계측기,OA 등 IT기기 렌탈이 주를 이룸 자동차, IT사무기기, 고소작업대 등기존아이템 장단기 점유율 확대 한국렌탈 건설 장비 및 해외 투자에 주력 기존 IT사무기기, 계측기, 고소작업대 외 신규아이템 확대 한국파렛트풀 안정된 매출처 확보 및선두기업으로 시장 점유 파렛트 외 물류운송, 물류인력도급 등 사업 확장 (2) 향후 전망 국내 렌탈시장은 1990년대 후반 이후로 장기/단기렌탈 양 분야에서 꾸준히 성장하고있으며 시장 역시 지속 확대되고 있는 추세입니다. 자산을 필요한 시점에 필요한 기간만큼 사용할 수 있는 적시성, 자산 관리의 편리성 및 자산을 취득하기 위하여 현금을 조달하지 않아도 되는 경제성은 렌탈의 큰 장점이며 향후 렌탈 이용자를 지속적으로 증가시키는 요인이 될 것입니다. 렌탈 선진국인 미국, 일본과 비교했을 때 한국의 렌탈시장은 규모, 아이템 모두 절대적으로 비중이 작은 상황입니다. 국내 기업의 선진 경영 기법 도입 및 자산 효율화 경향에 맞춰 다양한 아이템 구성으로 렌탈 시장 확대가 이루어 질 것으로 예상됩니다. 또한 빠르게 변화하는 경영 환경의 특성상 기업은 구매장비의 진부화 위험을 피하기 위하여 지속적으로 렌탈 비중을 확대할 것으로 보입니다. 종합렌탈사의 경우 렌탈 영업에만 국한하지 않고 생산, 유통, 리퍼비쉬 협력업체 등과 제휴하여 기존 영업네트워크를 통한 다양한 마케팅 진행이 가능하며 이러한 확장성은 다양한 사업 기회에 따른 성장 동력 확보 및 사업 포트폴리오 구성에 따른 리스크 감소에 도움이 되고 있습니다. (3) 회사의 현황[영업개황] 당사는 주식회사 이렌텍을 사명으로 하여 OA기기 및 산업용 특수장비 등의 장단기 대여, 판매 목적으로 2000년에 설립되었으며, 2002년 10월 동일하이테크렌탈 주식회사를 흡수합병하고 상호를 아주렌탈 주식회사로 변경하였습니다. 이후 2013년 그룹내 지주회사인 아주엘앤에프홀딩스 주식회사와 합병하여 상호를 AJ네트웍스 주식회사로 변경하였습니다. 설립 초기 OA기기 중심의 렌탈 영업으로 사업을 시작하여 2006년 건설산업장비 및 고소장비(AWP), 2007년 파렛트사업에 진출하는 등 꾸준한 상품 개발을 통하여 경쟁력을갖춘 렌탈 아이템을 지속적으로 늘려나가고 있습니다. 당사는 기존 아이템(IT, 고소작업대 등) 확대영업과 병행하여 각 부문내 다양한 렌탈 품목을 추가로 진입하면서 사업의 안정과 신사업 성장 두가지 목표를 달성하고자 노력하고 있습니다. B 안정적인 매출에 기반하여 기존 영업망을 통한 품목 다양화를 위해 모바일, 서비스형로봇, 키오스크 등의 렌탈사업을 신규 런칭하였습니다. 또한 당사는 전국적 유통망을 통한 제품 판매, 유지보수를 활용한 렌탈/유통 시장으로의 확대를 통해 로봇시장 입지를 선점할 것입니다. 또한 2006년 신규로 진입한 고소장비(AWP)는 대기업 투자건설현장 및 일반 건설현장까지 시장의 영역을 넓히고 있으며, 2007년에 런칭한 파렛트가 본격적인 성장 궤도에 진입하여 안정적인 매출성장 및 이익창출에 기여하고 있습니다. 파렛트영업망과 고소장비(AWP)의 정비능력의 시너지 효과를 증가시키기 위해 지게차렌탈 사업에진출하였고, 물류현장 및 건설현장의 렌탈 아이템 다양화, 유통사업 확대로 매출증대를 이루고 있습니다. 신규 사업부의 시장점유율 향상에 따른 매출액 증가를 통해 당사의 포트폴리오는 더욱 개선될 것입니다. 사업의 분산 및 다각화는 추가적인 수익원 발굴과 특정사업에 대한 집중 위험 축소라는 점에서 긍정적입니다. 또한 기존 주력사업이 꾸준히 시장지배력을 유지하면서 점진적으로 신규사업에 진출하고 있어 신규사업 진출에 따른 리스크는 상대적으로 작습니다. (4) 시장의 특성 소비자들의 소비패턴이 소모품 관리 및 유지보수가 필요한 상품은 소유에서 렌탈로 변화해감에 따라 국내 렌탈시장은 크게 자동차 대여사업의 렌터카시장, 기업을 주 대상으로 하는 파렛트, OA기기, 고소장비(AWP) 등의 B2B 시장 및 정수기, 헬스케어 등 가정용 물품을 렌탈하는 B2C 시장으로 분류할 수 있습니다. 1) 파렛트 렌탈사업신생업체의 진입장벽이 높은
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사업영역으로 네트워크기반의 대규모 자산투입이 병행되어야 하며, 안정적인 물류인프라공급에 대한 운영경험이 충분히 밑바탕 되어야 하는 사업입니다. 그 결과 국내 파렛트렌탈시장은 당사 포함 2개사의 과점형태로 운영되고 있습니다. 파렛트렌탈시장 규모의 지속적 증대는 물류(지게차) 및 포장부자재(유통) 등의 공급선 시장까지 영향을 끼칠 것으로 기대되며 이는 당사의 주요 성장동력이 될 것으로 전망 됩니다.2) IT솔루션기기 렌탈사업국내 IT솔루션기기 렌탈 시장은 외국계 대형업체, 중소 렌탈업체로 분류할 수 있습니다. IBM, 맥쿼리 등 외국계 대형업체는 정부, 금융기관, 국내 대기업의 대규모 전산 프로젝트와 연관된 특정시장에 주력하는 관계로, 순수렌탈을 영위하는 중소 렌탈업체와는 시장과 방식이 상이합니다. 중소렌탈사의 경우 렌탈자산을 직접 보유하고 유지, 보수를 겸하여 수익성을 확보하고 있습니다. 전체 IT시장 중 렌탈시장은 약 8%의 점유율(출하량 기준)을 보이는 것으로 추산되며, 주요 렌탈 업체로는 당사 및 한국렌탈 등이있습니다. 자산 관리에 전문성이 필요한 PC, 복합기 등을 중심으로 구매에서 렌탈로의 전환이 빠르게 이뤄지고 있으며 Server, 태블릿 등 주변기기로의 렌탈 수요가 증가하고 있어 향후 가장 큰 렌탈시장을 형성할 가능성이 있습니다. 3) 산업안전장비 렌탈사업당사 주요 사업부문 중 하나인 고소장비는 월드컵 경기장, 코엑스, 인천공항 등 각종국책 대형공사 및 반도체, LCD 생산업체들의 라인증설 등으로 인하여 관련 장비의 수요가 증가함에 따라 빠르게 렌탈화 된 품목입니다. 또한 건설현장의 급격한 인건비상승(고소장비1대가 현장인력3~4명을 대체 가능)과 산업재해 예방에 대한 규제 강화 등의 영향으로 렌탈시장의 규모가 2003년 3,000여대에서 2017년 55,000여대 수준으로 급격하게 증가하였고, 2024년 현재까지 60,000대 수준을 유지 하고 있습니다. 시장 수요 급증으로 다수의 중소업체가 난립하고 있는 상황이나, 지속적인 자산관리 및 최신형 장비 도입 등으로 자산의 안전성이 담보되어야 할 필요성이 있어 향후 대형 렌탈사 위주로 시장이 재편될 가능성이 높습니다. (5) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 기존 사업부 이외에 다양한 신상품 개발 및 시장진입을 통하여 명실상부한 종합렌탈사로의 전환을 준비하고 실천 중에 있습니다. 2000년 설립 이후 전자통신기기(계측기), OA기기 위주에서 복합기, 고소장비(AWP), 파렛트 등 다양한 아이템을 성공적으로 런칭하였으며, 상기 사업부 이외에도 당사의 역량을 발휘할 수 있는 사업분야에 진입하여 시장을 선도하고 있습니다. 파렛트 렌탈사업은 기존의 공산품 등 이외에 농산물, 전자제품, 사료, 비료, 판지 등의 신규 렌탈 수요가 높을 것으로 판단하고 있습니다. 농산물시장 정부지원 파렛트사용 확대 정책으로 당사 신규 계약처를 증가시킴과 동시에 미개척시장인 자동차 부품업체를 대상으로 영업을 확대하고, 가전제품 대형화 추세에 따른 대형 파렛트 수요 증가를 기반으로 해외시장을 개척하여 물류부자재 유통사업을 확대시킬 계획입니다. B 기존 기업간거래(B2B) 사업에 무인기기 등 신규 아이템으로 포트폴리오를 확대할 예정입니다. 또 B2G 전담팀을 신설하고 조직을 확대해 온라인 교육분야 등 신규 사업분야에 적극 대응하면서 온라인 채널을 통해 아이템을 다양화할 계획입니다. 또한 로봇렌탈 시장에 진출하여 현재 서빙로봇 및 협동로봇 등 소싱 및 운영, 유지보수 등 전국 네트워크 및 제조사와 협력관계를 구축 중입니다. 당사는 전국적 유통망을 통한 제품 판매, 유지보수를 활용한 렌탈/유통 시장으로의 확대를 통해 로봇시장 입지를 선점할 것입니다. 산업안전장비 부문의 경우 2016년 고소장비(AWP) 정비기술과 파렛트 현장 영업력으로 시너지효과를 발휘 할 수 있는 지게차렌탈사업에 진출하였고 산업현장에서 사용하는다양한 아이템 런칭(발전기, 공기압축기 등)과 함께 산업현장 특성에 맞는 지역밀착 영업방식으로 전환하고자 렌탈영업, 배송, 정비를 복합운영할 수 있는 복합센터 개설을 확대 중에
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있습니다.당사는 24년 3월 우리나라 최초이자 최대규모인 지게차 전용 정비센터를 천안에 오픈하여 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다. (6) 조직개편 ① 사업형 지주회사의 시작 당사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 지배회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하였습니다. 동 합병은 법률적으로는 AJ네트웍스 주식회사를 합병법인으로 한 합병에 해당되나 경제적 실질에 따라 실질적 합병회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사가 AJ네트웍스 주식회사를 합병하는 것으로 회계처리 하였습니다.이에 따라 합병전 아주엘앤에프홀딩스 주식회사의 주요사업은 당사의 신규 사업부문으로 추가하고 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업 등을 영위하는 [지주부문]과당사의 주요사업인 [사업부문]으로 조직 개편하였습니다. ② 부문별 통합을 통한 변화 당사는 2024년 10월 1일 [지주부문]과 [사업부문]을 통합하며 변화를 추진하였습니다. 이를 위해 3실(경영기획실, 재무기획실, 인사기획실), 3부문(산업장비부문, B, 로지스부문), 1총괄본부로 개편하였습니다. ③ 개편 취지 및 방향성 개편의 취지는 중복되는 업무를 줄이고 부서간 협업을 강화함으로써 신속하고 일관된 의사결정 체계 구축 및 업무 효율성을 향상 시키기 위함입니다. 또한 인적자원과 물적자원을 효율적으로 배분하여 운영비를 절감하고, 이를 통하여 회사 재무 건전성을 강화하는 등의 자원 활용의 최적화를 추진할 예정입니다. (6)사업부문별 개요 [지주부문]① 사업의 개요 당사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 지배회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하였습니다. 동 합병은 법률적으로는 AJ네트웍스 주식회사를 합병법인으로 한 합병에 해당되나 경제적 실질에 따라 실질적 합병회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사가 AJ네트웍스 주식회사를 합병하는 것으로 회계처리 하였습니다.이에 따라 합병전 아주엘앤에프홀딩스 주식회사의 주요사업은 당사의 신규 사업부문으로 추가하고 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업 등을 영위하는 [지주부문]과당사의 주요사업인 [사업부문]으로 조직 개편하였습니다. ② 부문별 통합을 통한 변화 당사는 2024년 10월 1일 [지주부문]과 [사업부문]을 통합하며 변화를 추진하였습니다. 이를 위해 3실(경영기획실, 재무기획실, 인사기획실), 3부문(산업장비부문, B, 로지스부문), 1총괄본부로 개편하였습니다. ③ 개편 취지 및 방향성 개편의 취지는 중복되는 업무를 줄이고 부서간 협업을 강화함으로써 신속하고 일관된 의사결정 체계 구축 및 업무 효율성을 향상 시키기 위함입니다. 또한 인적자원과 물적자원을 효율적으로 배분하여 운영비를 절감하고, 이를 통하여 회사 재무 건전성을 강화하는 등의 자원 활용의 최적화를 추진할 예정입니다. (7) 주요 종속회사에 대한 내용 AJ Rental, Inc. 는 미국 시장 진출을 위해 2018년에 설립한 건설장비 렌탈 자회사 입니다. 미국내 4개 지점망(HQ, Escondido, Perris, Dallas)을 보유중이며 고소장비, 지게차 등의 상품을 제공중입니다. 현재 국내 렌탈 사업 Know-how를 기반으로 지속 성장 중입니다. 2024년말 매출액 24,978백만원을 시현하여 2023년말 대비 2.5% 성장하였습니다. AJ Rental, Inc. 는 현지직구매를 통한 취득원가 절감, 중고자산의 유통 네트웍크 구성을 통하여 원활한 자산운용 및 유통망을 확보를 통해 새로운 수익원을 창출할 계획 입니다. - 최근 3개년 매출현황 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 2022년 매출액 영업이익 당기순이익
한미약품 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 의약품 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 연결종속회사 각 기업을 하나의 사업부문(의약품, 원료의약품, 해외의약품)으로 구분하고 있습니다. 1) 의약품 부문 한미약품(주)는 의약품 제조 및 판매를 주 목적사업으로 하고 있으며, 주요 제품으로는 복합고혈압치료제 '아모잘탄', 복합고지혈증치료제 '로수젯', 역류성식도염치료제'에소메졸', 전립선비대증치료제 '한미탐스캡슐', 발기부전치료제 '팔팔정' 등이 있습니다. 또한 R 통한 혁신 신약 개발에 주력하고 있습니다. 2) 원료의약품 부문 한미정밀화학(주)는 1984년에 설립된 원료의약품 전문회사입니다. 주요 생산품목인 세팔로스포린 계열의 항생제 시장과 일반 원료의약품 시장에서 우수한 품질로 인정받고 있습니다. 특히 2006년에는 무균원료부문에서 미연방식품의약국(FDA)의 실사를 받았습니다. 또한 2007년에는 APIs 합성공장을 새로 완공하여 세파계에 치중한 제품 라인업을 다변화하였습니다. 이 새로운 공장 또한 미국의 FDA, 독일의 BSG, 호주 TGA, 일본의 PMDA등으로부터 cGMP 제조시설의 적합 인증을 받았습니다. 현재 한미정밀화학은 다수의 다국적 제약회사들을 포함, 전세계 40여개 국가에 제품을 수출하고 있습니다. 3) 해외의약품 부문 북경한미약품유한공사는 지난 1996년 한미약품 주식회사가 출자해 설립하였습니다.의약품 연구개발에서부터 생산, 영업 등 전 분야를 수행할 수 있는 독자적인 제약회사로 발돋움한 북경한미약품유한공사는 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다. 주력 제품은 어린이용 정장제 '마미아이'와 기침가래약 '이탄징'이며, 성인용정장제 '매창안' 등 총 20여 품목을 판매하고 있습니다. 또한 2022년에 복합고혈압치료제 '메이야핑(한국 제품명 : 아모잘탄)'을 출시하였으며, 북경한미약품유한공사는 한국의 한미약품 주식회사와 R 시너지를 통해 글로벌 신약 개발에도 앞장서고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 주요 제품의 매출현황 (단위 : 백만원) 품목군 적응증 제15기 로수젯 고지혈증 아모잘탄 복합고혈압 에소메졸 역류성식도염 한미탐스캡슐/오디정 전립선비대증 팔팔정/츄정 발기부전 2) 주요 제품의 가격변동 추이 (단위 : 원, 외화 각1단위) 부 문 품 목 제15기 제14기 제13기 의약품 아모디핀 300T 아모잘탄 5/50mg 30T 로수젯 10/5mg 30T 에소메졸 20mg 30C 로벨리토 150/10mg 30T 원료의약품 CTO CFD CZX 해외의약품 메디락비타산 30포 CNY 22.25 CNY 24.54 CNY 29.46 노루핀시럽100ml CNY 12.19 CNY 12.14 CNY 12.67 암브로콜시럽 100ml CNY 16.64 CNY 16.67 CNY 16.73 ※ 산출기준: 보험약가 및 출하가 기준(부가가치세 별도) 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료의 가격변동 추이 (단위 : 천원, 외화 각1단위) 사업부문 품 목 제15기 제14기 제13기 의약품 수입 $59.00 $59.00 $56.00 국내 국내 국내 국내 원료의약품 7-ACA 수입 $62.97 $64.67 $69.33 Acetone 국내 해외의약품 Ambroxol 국내 CNY 0.55 CNY 0.56 CNY 0.60 Capsule 국내 CNY 0.02 CNY 0.02 CNY 0.02 국내 CNY 0.03 CNY 0.03 CNY 0.03 Mannitol 국내 CNY 0.03 CNY 0.03 CNY 0.03 - 산출기준ㆍ수입 : 당사가 원재료를 구입하는 최종 구입가격을 기준으로 표시ㆍ국내 : 원재료 수불부 실적 기준- 주요 가격 변동 원인 : 환율 변동 등 2) 주요 원재료 및 상품 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 용 도 매입액(비율) 의약품 원재료 제품제조 상품 국내외매출 원료의약품 원재료 7-ANCA 외 제품제조 해외의약품 원재료 제품제조 계 원재료 제품제조 상품 국내외매출 3) 생산능력 및 실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품목 제15기 제14기 제13기 생산실적 생산능력 생산실적 생산능력
한미약품 — 사업보고서 (2024.12)

생산실적 생산능력 내수 정제(아모잘탄 외) 연,경질캡슐(에소메졸 외) 주사제(트리악손 외) 시럽제(맥시부펜 외) 산제(메디락베베 외) 원료의약품(CTO외) 기타 소계 수출 주사제(타짐주 외) 연,경질캡슐 외(코자XQ 외) 기타 소계 합계 4) 생산능력의 산출 근거(1) 산출방법 등① 산출기준 구분 내용 팔탄사업장 연가동가능시간으로 산정, 작업일수 240일 일일 8시간 평택사업장 연가동가능시간으로 산정, 작업일수 243일 일일 7.5시간 북경한미 연가동가능시간으로 산정, 작업일수 251일 일일 8시간 한미정밀화학 기준품목 1주당 제조가능 Batch수를 산정하여 연간으로 환산하여 나머지 품목에 동일 적용 ② 산출방법: 작업일수 × 일일 작업시간(2) 평균 가동 시간 구분 월 평균 가동일수 가동일수 가동가능시간 팔탄사업장 20일 240일 1,920시간 (240일×8시간) 평택사업장 20일 243일 1,823시간 (243일×7.5시간) 북경한미 21일 251일 2,008시간 (251일×8시간) 구분 내용 한미정밀화학 기준품목 1주당 제조가능횟수 5회 × 52주 5) 생산설비 현황당사는 경기도 화성 및 평택 등에 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공기구비품 등의 생산설비를 보유하고 있습니다.당사 및 종속회사의 2024년 당기말 생산설비 등의 현황은 다음과 같습니다. (당기) (단위:천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 미착기계 합 계 기초 취득 처분 상각 대체 기타 기말 (전기) (단위:천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 미착기계 합 계 기초 취득 처분 상각 대체 기타 기말 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제15기 제14기 제13기 의약품 제품 및 상품(내수) 정제 캡슐제 주사제 시럽제 산제 원료의약품 기타 기타 기타(내수) 임가공 외 수출 제품 주사제 외 상품 원료의약품 외 기술수출 외 기술수출/용역매출 합계 내수 수출 내부거래 합계 - 한미약품 별도 기준 국내매출 구성 비율 구 분 처방의약품 일반의약품 합 계 제 품 상 품 합 계 2) 판매경로 및 판매전략(1) 판매경로 및 매출액 비중- 회사 → 병원- 회사 → 도매상 → 병원, 의원, 약국- 병원 : 도매 = 1% : 99%(2) 판매전략- 스마트폰 등을 이용한 현장 중심의 영업- 적극적인 학회 참여 및 학술활동 강화- 축적된 임상 데이터를 통한 제품의 특장점 홍보- 철저한 시장분석을 통한 제품 포트폴리오 구성 5. 위험관리 및 파생거래 1) 시장위험(1) 외환위험 연결회사의 외환위험은 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등 거래와 자산, 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화스왑거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 외화 각1단위) 구 분 자산 부채 당기말 전기말 당기말 전기말 외화 금액 원화 금액 외화 금액 원화 금액 외화 금액 원화 금액 외화 금액 원화 금액 USD EUR JPY GBP CAD CNY 합 계 한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승할 경우 당기의 법인세비용차감전손익은 12,180,079천원(전기: 7,164,809천원 증가) 증가 합니다. (2) 이자율위험연결회사는 이자율 변동으로 인한 금융자산, 부채의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 1%p 상승(하락)할 경우, 당기 손익은 2,081,999천원(전기말: 3,115,000천원) 감소(증가) 합니다. (3) 가격 위험연결회사는 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격 등의 변동으로 인하여 금융상품의
한미약품 — 사업보고서 (2024.12)

공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다.연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 5% 증가 및 감소할 경우 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 외화 각1단위) 구 분 세후이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 상승시 하락시 2) 시장위험의 관리방식당사 및 계열사는 외화표시 자산, 부채의 헷지, 투기거래 금지, open position 한도 설정 등의 내용을 담은 환리스크 관리규정을 제정, 운영하고 있습니다. 또한 차입의 경우 시설투자 등의 목적으로 사용할 경우 장기차입금으로 운영하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 차입금의 경우 금리, 통화스왑 등의 파생상품을 이용하여 위험을 헷지하고 있으나 해외매출 등으로 인한 외화자산의 경우 리딩, 래깅을 이용한 일부 헷지만을 수행하고 있습니다.금리 및 환율 위험의 관리는 모회사인 한미사이언스(주)의 경영지원본부 내에 아래와같은 업무 분장을 통해 수행하고 있습니다.- FRONT OFFICE: 경제동향 및 환율동향을 분석하고 실제 거래를 담당- MIDDLE OFFICE: 환exposure와 position 한도 및 차입금 등을 관리하고 리스크 관리 현황을 담당 임원에게 보고- BACK OFFICE: 실행한 거래의 실제 회계처리 담당3) 파생상품 거래현황 당사는 이자율 또는 환율 변동위험 등에 대해서 위험회피목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있습니다. 다만, 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지 않거나, 위험회피에 효과적이지 않다면 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기 중 Aptose Biosciences Inc. 주식을 취득할 수 있는 Call Option을 당기에 취득함에 따라 파생상품자산 3,392백만원을 인식하였고, 당기 중 동 계약에 대한 파생상품평가손실 3,358백만원을 인식하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약 ※상세 현황은 '상세표-4. 경영상의 주요계약(상세)' 참조 (1) 라이선스-아웃(License-out) 계약보고서 제출일 현재 당사가 체결 중인 라이선스-아웃(License-out) 계약의 현황은 다음과 같습니다. 총괄표> 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총 계약금액 수취금액 진행단계 롤베돈(ROLVEDON®)(에플라페그라스팀) 어썰티오 홀딩스*(Assertio Holdings, 미국) 아시아, 아프리카를제외한 전 세계 양사 합의하에비공개 양사 합의하에비공개 - 미국: BLA 허가승인 - 미국 내 출시 완료- 한국: 품목허가 승인 - 국내 출시 완료 pan-HER(포지오티닙) 한국, 중국을제외한 전 세계 - 글로벌 임상 3상 준비- 미국: CRL(보완요구서한) 수령 LAPS-GLP/GCG(에피노페그듀타이드) MSD( 전 세계(한국 독점권) 글로벌 임상 2상 씨머**( 한국제외 전 세계 양사 합의하에 비공개 Oraxol™ : 미국 NDA 제출 - CRL(보완요구서한) 수령 : 영국 MAA 제출 - CRL(보완요구서한) 수령 pan-RAF(벨바라페닙) 제넨텍(Genentech, 미국) 한국제외 전 세계 계약금 : US$80,000,000마일스톤 : 비공개 글로벌/한국 임상 1상 MKI(투스페티닙) 앱토즈(Aptose, 미국/캐나다) 전 세계 글로벌/한국 임상 1/2상 중국(중국,홍콩,대만,마카오) 글로벌 P2b/3 (건성 노인성 황반변성)중국 P3 IND/CTA 승인 ('23.09)(중국: 어퍼메드) 포셀티닙(Poseltinib) 노보메디슨(NOBO Medicine, 한국) 전세계 양사 합의하에 비공개 양사 합의하에 비공개 국내 P2 IIT (연구자주도 임상) 진행 중국내 P2 SIT (sponsor 주도 임상) 승인 ('24.09) * 기존 한미약품이 스펙트럼과 체결한 기술이전 계약 상대방이 어썰티오 홀딩스(Assertio Holdings, 미국)로 변경됨.** 기존