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에이치디현대인프라코어 — 사업보고서 (2024.12)

14일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 연결회사의 연결내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 연결회사의 연결내부회계관리제도 운영실태보고서======================================== 에이치디현대인프라코어 주식회사 hdi 연결 내부회계관리제도 운영실태보고서_서명본_1.jpg hdi 연결 내부회계관리제도 운영실태보고서_서명본_1 hdi 연결 내부회계관리제도 운영실태보고서_서명본_2.jpg hdi 연결 내부회계관리제도 운영실태보고서_서명본_2 hdi 연결 내부회계관리제도 운영실태보고서_서명본_3.jpg hdi 연결 내부회계관리제도 운영실태보고서_서명본_3 hdi 연결 내부회계관리제도 운영실태보고서_서명본_4.jpg hdi 연결 내부회계관리제도 운영실태보고서_서명본_4 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 에이치디현대인프라코어 주식회사 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 (*) 회사의 전기재무제표는 삼일회계법인에서 감사하였으며, 비교표시된 전기 투입 인원수 및 시간은 전기감사인이 작성한 외부실시내용에 기재된 내용입니다. 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사와 산업에 대한 이해, 감사일정 계획, 중요 계정과목 및 감사위험 설정, 감사전략 및 감사절차 계획 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 별도 및 연결재무제표 1분기검토 일 명 명 내부회계관리제도 감사 일 명 명 내부회계관리제도 감사 일 명 명 별도 및 연결재무제표 반기검토 일 명 명 내부회계관리제도 감사 일 명 명 별도 및 연결재무제표 3분기검토 일 명 명 내부회계관리제도 감사 일 명 명 내부회계관리제도 감사 일 명 명 별도 및 연결재무제표 기말감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 인천공장, 군산공장, 안산부품센터 실사(입회)대상 제품, 상품, 반제품, 원재료 등 재고자산 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 회사 본사 실사(입회)대상 회원권 등 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 타처보관재고조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 해당사항 없음 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 02월 22일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 등 2인 대면회의 2024년 감사계획 및 독립성 등 보고 2024년 04월 19일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 등 2인 대면회의 2024년 1분기 재무제표 검토결과 보고, 2024년 회계감사 수행계획 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항 2024년 07월 22일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 등 2인 대면회의 2024년 반기 재무제표 검토결과 보고, 핵심감사사항 예비식별항목 및내부회계관리제도 감사 계획 보고 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항 2024년 10월 22일 회사측: 감사위원회 2인 감사인측: 업무수행이사 등 2인 대면회의 핵심감사사항 선정결과 보고 2024년 10월 24일 회사측: 감사위원회 1인 감사인측: 업무수행이사 등 2인 대면회의 핵심감사사항 선정결과 보고 2024년
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10월 28일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 등 2인 대면회의 2024년 3분기 재무제표 검토결과 보고, 핵심감사사항 선정결과 및 감사절차 계획 및 기타 필수 커뮤니케이션사항 2024년 12월 31일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 등 2인 서면보고 자금관련 부정위험에 대응하는 통제 점검내역을 포함한 내부회계관리제도 감사 진행 보고, 품질관리시스템(SQM) 연간평가결론 2025년 02월 04일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 등 2인 대면회의 2024년도 결산 감사보고, 핵심감사사항 진행상황 및 최종감사 일정, 내부회계관리제도 감사진행사항 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2023년 3월 사명을 HD현대인프라코어 주식회사로 변경하였고, 건설중장비, 엔진 등을 생산 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 2월 5일자 주식매매계약에 따라 두산에너빌리티(주)가 보유하고 있던 HD현대인프라코어 주식이 'HD현대㈜ 등(한편, HD현대㈜등은 2021년 4월 9일 HD현대사이트솔루션㈜에게 주식매매계약상 지위를 이전하였음)으로 전량 양도됨에 따라 당사 최대주주가 두산에너빌리티(주)에서 HD현대사이트솔루션 주식회사로 변경되었습니다. 당사는 기말 누계 기준으로 건설기계 사업부문에서 굴착기, 휠로더 등의 상품, 제품 등을 판매하여 매출액 2,972,268백만원, 엔진 사업부문에서 엔진, 발전기, A/S 부품 등의 상품, 제품 등을 판매하여 매출액 1,141,922백만원을 기록했습니다. 당사가 판매하는 상품, 제품의 단기적인 가격 변동은 크지 않으나, 환율, 원자재 가격 및 발주 사양에 따라 가격이 변동되며, 상세 내용은 아래 2. 주요 제품 및 서비스, 4. 매출 및 수주상황 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사 제품의 주요 원재료는 Boom, Machine, Injection Pump 등 조립부품 등으로 단기적인 가격 변동은 크지 않으나, 환율 등에 따라 가격이 변동되는 특징이 있으며, 주요 매입처를 통해 안정적으로 공급받고 있습니다. 당사는 국내, 해외에 생산거점을 두고 있으며, 당기말 누계 기준 굴착기, 휠로더 품목은 국내 설비능력 12,220대, 생산실적 5,906대를 기록하여 가동률 48%, 해외 설비능력 20,016대, 생산실적 7,237대를 기록하여 가동률 36%, 엔진 품목은 기존 인천공장 설비능력 52,000대, 생산실적 32,981대를 기록하여 가동률 63%, G2 인천공장 설비능력 98,000대, 생산실적 69,564대를 기록하여 가동률 71%를 기록했습니다. 상세 내용은 아래 3. 원재료 및 생산설비 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사는 해외 고객등과의 무역거래에서 발생하는 외화 수금이 원자재 수입으로 인한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율 하락에 따른 환차손이 주요 위험이며, 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 안정적인 경영기반 확보를 하기 위하여 위험 관리 조직을 운영하고 있으며, 헤지거래 등 다양한 경영 기법을 사용하여 관리를 하고 있습니다. 또한, 연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 상세 내용은 아래 5. 위험관리 및 파생거래 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사의 연구개발 부문은 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. 당사 주력제품인 굴착기, 휠로더, 엔진 등 제품 본연의 경쟁력 강화는 물론, 무인화/자동화 기술개발을 통한 건설 현장에서의 생산성 제고, 사고 위험 감소, 고령화 시대의 인력난 등의 문제 해소도 도모하고 있습니다. 동사는 또한 사업장 환경규제, 제품 환경규제, 녹색경영 등 크게 세가지 항목으로 구분하여 환경규제에 대응하고, 체계적인 관리를 수행하고 있습니다. 상세 내용은 아래 6. 주요계약 및 연구개발활동 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 사업부문 회사명 매출유형 품목 구체적용도 주요상표 등 매출액(백만원) 비율(%) 건설기계 HD현대인프라코어 주식회사 상품,제품 등 굴착기, 휠로더 등 굴착기, 휠로더 등 HD현대인프라코어,DEVELON 엔진 등 엔진, 발전기, A/S부품 등 엔진, 발전기 등 합 계 ※ 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다. 나. 주요 제품 가격변동 추이 (단위: 백만원/대) 사업부문 품목 구분 제25기 제24기 제23기 건설기계 굴착기 DX150W-7
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DX240LC-7 DX320LC-7 엔진 등 엔 진 DL02 DL08 DV15 (1) 산출기준 - 굴착기 가격은 국내 최종 소비자 가격으로 산출한 것이며, 엔진의 가격은 주요 제품별 국내 총 매출액을 판매 대수로 나눠서 산출함.(2) 주요 가격 변동 원인 - 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율, 원자재 가격 및 발주사양에 따라 가격이 변동함. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품목 제25기 제24기 제23기 건설기계 원재료 조립부품 등 엔진 원재료 조립부품 등 합계 ※ 지배회사 원재료 매입액 기준입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 등 (단위: 원) 품 목 제25기 제24기 제23기 HD현대인프라코어(주) 국내 국내 국내 ※ 지배회사의 원재료 매입 가격변동추이입니다.※ 전 품목 제25기 1분기부터 품번이 대체되었습니다. 비교 표시되는 제24기 금액은 이전 품번의 가격입니다. 구분 주요매입처 매입처와 특수관계여부 공급시장의 독과점정도 공급의 안정성 HD현대인프라코어(주) (주)모트롤선진정공(주)캐스코드(주) 해당사항 없음 해당사항 없음 안정적 공급 ※ 주요 매입처 현황입니다. (1) 산출기준 - 국내 : 주요 원재료별 총 매입액을 매입수량으로 나눠서 산출함(2) 주요 가격 변동 원인 - 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율 등에 따라 가격이 변동함. 다. 생산능력 및 산출근거 (1) 생산능력 (단위: 대) 사업부문 품 목 사업소 제25기 제24기 제23기 수량 수량 수량 건설기계 굴착기, 휠로더 국내 해외 엔진 등 엔진 인천공장 (기존) 인천공장 (G2) ※ 일부 제품에 대해서는 외주생산(OEM)을 통해 공급받고 있습니다.※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외하였습니다.※ 생산능력의 산출 근거연결회사의 상기 생산능력은 각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태 등을 기준으로 작성되었으며, 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다. 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위: 대) 사업부문 품 목 사업소 제25기 제24기 제23기 수량 수량 수량 건설기계 굴착기, 휠로더 국내 해외 엔진 등 엔진 인천공장 (기존) 인천공장 (G2) ※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다. (2) 당해 가동률가동율은 생산능력 대비 생산실적을 단순 역산하여 나타낸 수치로 작성하였으며, 구체적인 실적은 아래표를 참조 하시기 바랍니다. (단위 : 대, %) 사업부문 품 목 사업소 제25기 설비능력 생산실적 가동률 건설기계 굴착기, 휠로더 국내 해외 엔진 등 엔진 인천공장 (기존) 인천공장 (G2) ※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다. 마. 생산설비의 현황 연결회사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 당기말 현재 장부가액은 1조 2,275억원 으로 전기말 대비 396억원 증가하였습니다. 당기누적 신규 취득 및 자본적 지출은 1,285억원 이고, 감가상각비는 866억원 입니다. 1) 당기 (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 기말 장부가액 2) 전기 (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 기말 장부가액 연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 412,932백만원 입니다. 당기말 현재 유형자산 취득을 위한 약정액은 73,798백만원이며, 이는 실제 취득금액과는 상당한 차이가 있을 수 있습니다. 한편, 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물 및 기계장치가 당기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 18 참조). (2) 당기와 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위:
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백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 기초 취득/자본적지출 대체(주1) 처분 동일지배하 사업양도 감가상각 기타(주2) 기말 (주1) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다.(주2) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.2) 전기 (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 기초 취득/자본적지출 대체(주1) 처분 감가상각 연결범위변동 기타(주2) 기말 (주1) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다.(주2) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다. 바. 집행중인 투자 당사의 진행중인 투자실적은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 구분 투자대상 투자효과 제25기 제24기 제23기 건설기계 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 유지/보수 기계장치 공장환경개선 R 설비 기계장치 기술개발 IT SW,HW 정보화 Total 엔진 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 유지/보수 기계장치 공장환경개선 R 설비 기계장치 기술개발 IT SW,HW 정보화 Total 공통 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 유지/보수 기계장치 공장환경개선 R 설비 기계장치 기술개발 IT SW,HW 정보화 Total 합계 사. 향후 투자계획 당사의 제26기부터 제28기 예상 투자액은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 예상투자총액 연도별 예상투자액 비고 자산형태 금액 제26기 제27기 제28기 건설기계 건물 및 기계 등 제관/조립 품질 향상용 설비 개선 등 엔진 건물 및 기계 등 양산시설 구축, R 구입 등 공통 건물 및 기계 등 ERP 시스템 구축 등 합 계 ※ 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 연결회사의 2024년 매출액은 4,114,190백만원 으로 전년동기 대비 의 매출이 감소하였습니다. (단위: 백만원) 구분 매출유형 품목 제25기 제24기 제23기 HD현대인프라코어 제품 건설기계 (굴착기, 휠로더 등) 엔진 등 합 계 ※ 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다. (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 구분 제25기 제24기 제23기 건설기계, 엔진 등 제품 수출 내수 합 계 ※ 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 1) 건설기계 - 국내: 판매법인 1개(HDI)와 다수의 위탁판매법인 - 해외: 1) 중국 : 판매법인 3개와 다수의 딜러 2) 유럽 : 판매법인 2개와 다수의 딜러 3) 북미 : 판매법인 1개와 다수의 딜러 4) 신흥 (아시아, 남미, CIS, 중동, 아프리카, 대양주) : 판매법인 4개와 다수의 딜러 2) 엔진 - 국내: 대리점 3개, 딜러 3개, OEM 14개 업체 - 해외: 판매법인 3개(북미, 유럽, 중국), 다수의 OEM/딜러 (2) 판매경로 - 건설기계는 본사 및 직영 판매망을 통한 판매, 법인과 딜러를 통한 판매 및 해외 법인 직수출 등의 판매경로를 가지고 있습니다. - 엔진은 국내는 직판, 국내 대리점 판매, 사내 매출이 이루어지고 있으며, 수출은 딜러, 해외 유수의 OEM을 통해 판매가 이루어지고 있습니다. (3) 판매방법 및 조건 - 국내 판매는 각 지역의 판매권한을 가진 당사 판매법인과의 위탁계약 형식으로 현금판매를 하거나, 금융기관을 통한 할부금융판매 조건을 이용하고 있습니다. 국내 주 고객은 주요 건설회사, 중기 임대업자입니다. 해외 판매는 T/T, L/C 등에 의한 판매 조건을 이용하고 있습니다. - 엔진은 내수는 현금, 어음, 금융기관을 통한 할부금융판매 등의 조건을 이용하고 있으며, 수출은 T/T, L/C 등에 의한 판매의 조건을 이용하고 있습니다. (4) 판매전략 - 건설기계: 한국 시장에서는 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 시장 점유율 1위를 공고히 할 것입니다. 신흥시장에서는 지역 맞춤형 제품 출시, 현지 영업 강화 및 서비스 차별화 등을
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통해 제품 및 서비스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 중국 시장에서는 심화된 경쟁 환경 속에서 근원적 경쟁력을 제고하고 현지 로컬 업체 대비 차별화된 가치 제공 및 신규 수익원 확대를 바탕으로 수익성 중심의 질적 성장도 추구할 예정입니다. 북미와 유럽 등 선진시장에서는 첨단 신기술이 적용된 차세대 제품의 출시를 경쟁력을 강화하고, 채널 커버리지의 지속적 확대 및 KA (Key Account) 공략을 통해 시장 점유율을 제고해 나갈 것입니다. - 엔진: 해외전시회 참여, 광고 등을 통한 브랜드 가치 증진과 신규 라인업 확대를 통한 중장기 판매 확대 전략을 추진하고 있습니다. 라인업 별로 보면, 소형 엔진은 두산밥캣 장비 탑재를 통한 시장 진입을 시작으로 국내외 지게차/농기계 업체 등 사외고객 확보를 지속하고 있으며, 중장기 신사업 발굴에 역량을 집중하고 있습니다. 중대형 엔진은 완성차 업체를 대상으로 최신 배기규제 대응을 위한 엔진 솔루션을 제공하며, 발전 및 선박 업체 대상으로 폭넓은 엔진 라인업에 기반하여 고객의 요구사항을 충족하고 있습니다. 이러한 판매전략을 바탕으로 추가적인 중장기 매출확보를 위해 지속적인 사업 기회를 모색 중입니다. 다. 수주현황 - 폴란드 K2전차 수출사업용 엔진공급 계약의 건 당사는 2022년 12월 12일 현대로템 주식회사와 상기 계약을 체결하였습니다. 해당 계약은 현대로템이 생산하여 폴란드에 수출하는 K2전차의 엔진을 공급하는 내용이며 계약금액은 183,040,000,000원, 계약 종료일은 2025년 12월 31일입니다. - 튀르키예 차세대 전차 탑재용 엔진공급 계약의 건 당사는 2023년 2월 1일 BMC OTOMOTiV SANAYi VE TiCARET A.s.와 상기 계약을 체결하였습니다. 계약금액은 110,200,000,000원, 계약 종료일은 2028년 2월 28일입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 위험관리 가. 주요 시장 위험의 내용과 환 위험 관리 목적 당사는 해외 고객등과의 무역거래에서 발생하는 외화 수금이 원자재 수입으로 인한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율 하락에 따른 환차손이 주요 위험이라고 할 수 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 안정적인 경영기반 확보를 하기 위하여 다양한 경영 기법을 사용하여 관리를 하고 있습니다. 나. 환 위험 관리 방식 환율변동에 대비 헤지거래를 실행함으로써 안정적인 경영기반을 확보하고 외화수급에 바탕을 둔 헤지거래를 실행하며 투기거래는 배제하고 있습니다. 다. 위험 관리 조직 담당부서 담당인원 담당업무 국제금융팀 3명 Position 관리 및 환거래 업무대사 및 결제 업무 라. 재무위험관리 연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 1) 보고기간 종료일 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 부채 총계 자본 총계 예금(주1) 차입금(주2) 부채비율 순차입금비율(주3) (주1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(주2) 사채의 경우 사채 액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있고, 차입금의 경우 차입금 액면가액에서 현재가치할인차금이 차감되어 있습니다.(주3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다. 2) 당기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 1. 영업이익 2. 이자비용 3. 이자보상배율(1÷2) 5-2. 파생상품 거래현황 연결회사는 장래에 대금 등의 입금 시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든
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파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하였습니다. 당기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다. 가. 파생상품 (1) 연결회사의 파생상품 및 위험회피회계처리의 개요는 다음과 같습니다. 구분 종류 개요 현금흐름위험회피 통화선도 외화매출 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름위험을 회피 통화스왑 외화사채의 이자율변동 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피 이자율스왑 원화차입금의 이자율변동에 따른 현금흐름위험을 회피 (2) 당기말 연결회사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 거래목적 종류 구 분 계약금액 가중평균 약정환율(원) 평균 만기일자 계약건수(건) 매도 매입 현금흐름위험회피 통화선도 EUR KRW 통화선도 KRW JPY 통화선도 USD KRW 통화스왑 KRW USD 이자율스왑 ※ 대금수수방법 : 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임 (3) 당기말 현재 연결회사의 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 거래목적 종류 자산 부채 유동 비유동 유동 비유동 현금흐름위험회피 통화선도 통화스왑 이자율스왑 합 계 (4) 당기 중 연결회사의 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 거래목적 종류 매출액 매출원가 금융손익 기타포괄손익(세전) 현금흐름위험회피 통화선도 통화스왑 이자율스왑 합 계 연결회사는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실 91,105백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 21,048백만원을 차감한 70,057백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 40개월 이내입니다. 나. 기타 옵션계약 등 - 해당사항 없음. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 - 해당사항 없음. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 HD현대인프라코어의 연구개발 부문은 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. 당사 주력 제품인 굴착기 및 휠로더 관련 연구를 수행하는 건기 제품개발, 배기 규제및 연비 규제를 선도적으로 만족하는 엔진을 개발하기 위한 엔진 제품개발으로 구성된 HD현대인프라코어의 연구개발 부문은 세계 최고수준의 기술/제품개발을 위해 혼신의 노력을 다 하고 있습니다. 또한, 다양한 외부 전문 기관과의 공동연구, 산/학/연 협력 등을 통해 Open Innovation을 추구하여 혁신을 통한 건설 산업의 미래를 제시하고 더 안전하고 효율적인 건설 현장을 만들기 위해 HD현대인프라코어 뿐만 아니라 내외부의 다양한 아이디어들을 하나로 결집하여 발전시켜가고 있습니다. 이를 통해, 제품 본연의 경쟁력 강화는 물론, 무인화/자동화 기술개발을 통한 건설 현장에서의 생산성 제고, 사고 위험 감소, 고령화 시대의 인력난 등의 문제 해소도 도모하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제25기 제24기 제23기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 지배회사 기준입니다. (3) 연구개발 담당조직1) 담당조직 (기준일 : 2024년 12월 31일) 소속 소속 팀명 주요 업무 HD현대인프라코어(주) 건설기계 건기 제품개발 굴착기 및 휠로더 관련 연구 엔진 엔진 제품개발 배기 규제 및 연비 규제를 만족하는 엔진 개발 2) 연구개발 인원 ※ 연구인력은 2024년 12월 31일 현재 다음과 같음 - 총인원 : 659명 구분 인원현황 학위별 인원 (연구 전문직) 전문직 지원 소계 박사 석사 학사 외 소계 국내 해외 ※ HD현대인프라코어의 건설기계, 엔진연구개발 전체 인원임 (계약직 포함) (4) 연구개발
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실적 및 주요과제 1) 연구개발 실적 (기준일 : 2024년 12월 31일) 구분 개량/개선 신기술/신제품 미래사업 합계 과제수 2) 주요과제 소속 개발내용 비 고 HD현대인프라코어 양산 굴착기/휠로더 품질개선 및 검증 성능 및 품질 개선 굴착기 연비 개선 기술 개발 성능 및 품질 개선 유압 핵심 기술 자가화 개발 성능 및 품질 개선 굴착기 NVH 성능 향상 기술 개발 성능 및 품질 개선 동력계 핵심 기술 자가화 개발 성능 및 품질 개선 굴착기 내구성 향상 기술 개발 성능 및 품질 개선 굴착기/휠로더 차기 모델 개발 제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출 굴착기 자동화 기술 개발 미래형 굴착기 개발을 위한 연구 유럽 배기규제 대응 엔진 개발 선진 시장 배기규제 만족 제품 편의성 향상 기술 개발 굴착기 편의성 향상을 위한 기술개발 건설기계 신규 디자인 개발 제품 상품성 개선 건설 현장 자동화 솔루션 개발 사업영역 확대 건설기계 내구성 예측 기술 개발 사업영역 확대 엔진 마모 부품의 성능과 수명 예측 기술 개발 사업영역 확대 산업용 및 상용 차량용 배터리팩 개발 제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출 산업용 및 상용 차량용 디젤/가스 엔진 개발 제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출 산업용 및 상용 차량용 친환경 수소 엔진 개발 제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출 다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 관련1) 출원건수(등록포함) (기준일 : 2024년 12월 31일) 특허 실용 의장 상표 합계 국내 해외 2) 등록건수 (기준일 : 2024년 12월 31일) 특허 실용 의장 상표 합계 국내 해외 3) 24년 누적 등록사건 국내 및 해외 등록 특허/실용/디자인 중 아래와 같이 선별하였습니다. 회사명 특허 등록일 특허명 HD현대인프라코어 미국 특허 등록 제 11870823 건설 현장의 호출 공유 시스템 및 호출 공유 방법 한국 특허 등록 제 10-2627470 건설 기계 버켓 부품 및 이의 제조 방법 한국 특허 등록 제 10-2633375 건설장비의 정보 표시방법 및 장치 독일 특허 등록 제 3825477 건설기계의 주변 환경 인지 시스템 중국 특허 등록 제 ZL202111294121.8 건설 기계 및 이의 오토 아이들 제어 방법 한국 특허 등록 제 10-2657980 내마모 성능이 향상된 유압 릴리프 밸브 개발 미국 특허 등록 제 11976441 스위블 조인트 및 이를 포함하는 건설기계 미국 특허 등록 제 11988160 엔진의 밸브 제어 장치 한국 특허 등록 제 10-2674172 굴착기 머플러 서포트 한국 특허 등록 제 10-2674009 휠구동용 건설기계의 자동 변속을 위한 제어로직 한국 특허 등록 제 10-2690429 휠 로더의 제어 방법 및 시스템 한국 특허 등록 제 10-2695638 건설기계의 트랙 장력 모니터링 방법 및 시스템 미국 특허 등록 제 12060072 건설장비의 운행가이드 정보 제공 장치 및 방법 한국 특허 등록 제 10-2702058 전기굴착기의 전력공급장치 미국 특허 등록 제 12098525 건설 기계 한국 특허 등록 제 10-2734271 엔진 후처리 장치의 열해 방지를 위한 시동 지연 미국 특허 등록 제 12154051 엔진 후처리 장치의 열해 방지를 위한 시동 지연 미국 특허 등록 제 12152611 유압 시스템 한국 특허 등록 제 10-2739303 휠굴착기용 변속기의 경사지 판단 및 변속 제한 제어 미국 특허 등록 제 12182745 건설 기계의 작업 계획 작성 방법 7. 기타 참고사항 가. 시장 여건 (1) 산업의 특성 - 건설기계: 건설기계 산업은 건설기계 작업 현장의 다양한 요구를 충족시켜야 하며, 대량생산 체제 구축을 위한 시설투자가 요구되는 산업입니다. 또한, 내수 대비 수출에 집중해야 하는 수출 지향형 산업이며, 소재부터 부품에 이르기까지 기계 산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되는 기술 집약적 산업입니다. 건설기계 산업은 엔진, 동력전달장치, 유압장치 등 다양한 부품의 가공조립 산업으로서 관련 부품 산업의 발전과 계열화 정착이
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경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 높은 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계는 대규모 Infrastructure 개발을 포함한 다양한 건설현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 변동성이 큰 산업입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. - 엔진: 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설계, 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다. (2) 산업의 성장성 - 건설기계: 중장기적으로 건설기계 시장은 전 세계 도시화율 상승으로 소형 굴착기 외에도 다양한 소형 건설기계에 대한 수요가 꾸준히 증가할 전망이며, 고객의 니즈가 점차 다변화, 세분화되는 추세에 맞게 더 안전하고 효율적인 건설현장을 조성하기 위한 솔루션 비즈니스의 중요성이 높아질 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 건설현장에서의 Digitalization이 점차 가속화되고 디지털 기반 신사업의 성장 기회가 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. - 엔진: 중장기적 관점에서 배기규제 전환기 시장 진입 기회, 고출력 대형 엔진 시장 성장 및 신흥 시장 엔진 수요 증가 등 다양한 요인에 의한 성장기회를 예상하고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조사들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도 강화, 사업구조 최적화, 용도/지역 맞춤형 성장 전략 추진 등으로 대응하고 있습니다. 또한,소형 장비를 중심으로 전동화 추세가 확대되고 있어 이에 대응하기 위한 Hybrid, Electric, Fuel cell 등 내연기관을 대체하는 파워트레인 시장의 성장을 전망하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 건설기계와 엔진 산업은 에너지 산업, 건설 경기 및 자동차 경기 등을 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내 경기상황, 정부의 SOC 투자정책과 해외 경제 동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소 - 건설기계: 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 당사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo, Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의
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경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다. - 엔진: 엔진 제품은 각종 차량, 산업장비, 선박의 핵심부품으로 다양한 환경과 요구조건 하에서 신뢰도 높은 성능과 안정성, 내구성을 보장할 수 있어야 하며, 탑재 장비의 성능을 최상으로 끌어올릴 수 있도록 고객에 최적화된 제품을 공급해야 합니다. 또한, 고출력을 제공하면서도 높은 연비성능을 통해 유지비를 최소화하고, 엄격한 배출가스 통제로 환경오염을 최소화하는 친환경 엔진을 구현해야 합니다. 최근에는 전동화 추세가 산업용으로 확대되어 소형 장비를 중심으로 출시되고 있는 상황이며, 'Zero Emission'을 위한 친환경 엔진 개발 경쟁이 지속적으로 나타나고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성 당사 제품에 투입되는 다양한 부품의 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 건설중장비의 유압부품 등 일부 핵심부품은 상대적으로 해외 의존도가 높은 수준으로, 국제경쟁력의 확보를 위해서 이들 핵심부품의 국산화 개발을 적극 추진하고 있습니다. 또한 Global Production에 대응하기 위하여 Global Sourcing의 확대를 추진하고 있으며, Global Standard에 의한 기종간 부품 표준화, 절대 부품 수 감축 등 원가 경쟁력을 높이기 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 수년간 국산화 및 공급 업체 다변화 노력으로 급변하는 시장 수요에도 유연하게 대응할 수 있는 부품 조달 역량을 확보하였습니다. 엔진 부분에서 Block/Head의 원재료인 주철과 주요 부품들은 대부분 국산 부품을 사용하고 있으며, 제어시스템 및 Injection Pump 등 핵심부품은 해외 선진 부품을 사용하여 신뢰성을 확보하고 있습니다. 또한, Global Sourcing을 꾸준히 추진하여 가격 경쟁력을 향상시키고, 협력사들과 견고한 협력체계 구축을 통해 안정적인 부품수급이 이루어지도록 하고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 * 관계 법령 - 건설기계: 국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 따라 국토교통부가 건설기계수급조절위원회의 심의를 통하여 사업용 건설기계 등록을 제한할 수 있도록 하고 있으며, 현재는 덤프트럭, 콘크리트 믹서 트럭, 콘크리트 펌프, 소형 타워크레인(3톤 미만)에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 배기규제의 경우, 한국 시장은 '20년 12월에 Stage V 배기규제가 발효되었습니다. 중국 시장은 '14년 10월부터 China 3 규제가 적용되고 있으며 '22년 12월부터 China 4 규제가 적용되었습니다. 북미 시장은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 적용 중이며, 유럽 시장은 '19년부터 단계적으로 최신 Stage V 규제가 적용되고 있는 중입니다. * 국내 관련 규제 (1) 건설기계의 형식승인과 신고: 건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행시의 안전한 주행과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다. (2) 대형 건설기계의 도로운송 제한: 도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m (도로 구조의 보전과 통행의 안전에 지장이 없다고 도로관리청이 인정하여 고시한 도로의 경우에는 4.2미터) 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. (3) 건설기계 제작결함 시정제도: 제조자가 제작한 건설기계가 안전기준에 부적합하거나 안전운행 또는 작업의 안전에 지장을 주는 등의 결함이 발생한 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의
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조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해 확산을 방지하기 위한 제도입니다. - 엔진: 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되고 있습니다. 국내 건설기계용 엔진에 대하여 '20년 12월 부터 일괄적으로 Stage V 규제가 적용되었습니다. 또한 미국 지역은 '13년부터 단계적으로 Tier4 Final 규제를, 유럽 지역은'19년부터 단계적으로 Stage V 규제를 적용 중이며 중국 및 신흥 시장 또한 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세입니다. 추가적으로 국내 중대형 상용차용 엔진의 경우, CNG 엔진은 '14년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었으며, 디젤 엔진은 '15년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. (7) 신규 사업에 관한 사항 - 해당사항 없음. 나. 회사의 현황(1) 영업개황 - 건설기계: 한국 및 신흥 시장에서는 지속적인 채널 역량 강화 및 고객의 니즈에 부합하는 제품 공급 및 서비스 경쟁력 제고 등을 바탕으로 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있으며, 수익성 개선에도 집중하고 있습니다. 중국 시장에서는 제품/채널 경쟁력 강화 및 제조 원가 혁신을 통해 수익성을 지속 개선하며 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 디지털 플랫폼을 통한 다양한 고객 가치 제공과 서비스 역량 강화를 추진하고 있으며, 고객 니즈에 능동적으로 대응하기 위한 유연한 생산체계를 구축하고 있습니다. 북미와 유럽 등 선진 시장에서는 채널 역량 향상, 지역 맞춤형 제품 출시를 통한 사업 경쟁력 강화 등을 통해 지속적인 사업의 성장을 추진 중입니다. - 엔진: 중장기 제품 로드맵 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 라인업 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, 최신 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진에 대하여 기존 고객으로의 안정적 공급 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 공급 확대를 진행하고 있으며, 유럽의 상위 배기규제인 Stage V를 요구하는 엔진 수요 중심으로 해외 고객 엔진 공급 및 신규 물량 확보를 지속 추진하고 있습니다. (2) 시장점유율 ※ 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 경우 기재하였음▶ 굴착기 구분 2024년 2023년 2022년 내수 ※ HD현대인프라코어의 2024년 매출액은 41,114억원 을 기록하였습니다.(매출액은 연결조정금액을 반영한 순매출액입니다)주요 경쟁회사별 시장점유율은 경쟁사별 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다. (3) 시장의 특성 - 건설기계: 한국 시장에서 건설기계 수요에 가장 큰 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기입니다. 또한, 한국 시장은 5~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해에도 영향을 받습니다. 한국 시장의 고객 비중을 보면, 개인 중장비 임대업체가 약 80%를 점유하며 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지합니다. 신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높고 풍부한 천연자원을 기반으로 한 광산업도 발달하여 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니/소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 북미, 유럽 시장은 높은 도시화율에 따라 시장 내 소형 장비의 비중이 높으며, 높은 시장 성숙도에 따라 상위 단계의 배기규제 기준이 적용된 첨단 신기술 제품이 가장 먼저 출시되는 경향이 있습니다. 중국 시장은 농촌의 도시화, 인프라 건설, 환경 보호 강화에 따른 장비 교체 수요 증가로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. - 엔진: 엔진 수요는 B2B 제품 특성 상 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 북미/유럽 등 건설경기 시장 동향에 따라 주요 고객에게 공급되는 소형 엔진의 판매량이 변화하며, 원유/가스 시장의 변화, 데이터센터의
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확대 및 대형화에 따른 전력 소요량 증가, 신흥 국가의 전력 소요량 증감에 따라 발전기용 엔진 수요에 영향을 미치기도 합니다. 엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. 이에 따라 당사의 경우 배기규제 전환기에 장기 공급계약 등을 통해 대형 Captive 고객을 확보하는 전략을 현실화하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음. (5) 조직도 (기준일: 2024년 12월 31일) 부문 비고 건설기계 굴착기 등 생산 및 판매 엔진 디젤엔진 등 생산 및 판매 직할 재무관리, 전략, 구매/품질관리, 인사, 법무, EHS, 시설관리 등 지원기능 다. 사업부문별 재무 정보 연결회사는 각 사업단위별 주요 제품에 따라 영업부문을 구분하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다. 영업부문 주요 제품 엔진사업부문 ("엔진") 상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등 건설기계사업부문 ("건기") 굴착기, 굴착기부품 등 연결회사의 당기와 전기의 영업부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.(1) 부문별 손익1) 당기 (단위: 백만원) 구 분 매출액 내부매출액 영업손익 당기순손익 감가상각비(주2) 엔진 건기 연결조정(주1) 합 계 (주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다. 2) 전기 (단위: 백만원) 구 분 매출액 내부매출액 영업손익 당기순손익 감가상각비(주2) 엔진 건기 연결조정(주1) 합 계 (주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다.(2) 부문별 자산부채1) 당기말 (단위: 백만원) 구 분 엔진 건기 공통 연결조정(주1) 합 계 자산총액 부채총액 (주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 엔진 건기 공통 연결조정(주1) 합 계 자산총액 부채총액 (주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다. (3) 연결회사가 위치한 지역에 따른 현황1) 당기 (단위: 백만원) 구 분 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 연결조정(주1) 합 계 매출액 내부매출액 순매출액 (주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다. 2) 전기 (단위: 백만원) 구 분 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 연결조정(주1) 합 계 매출액 내부매출액 순매출액 (주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다. (4) 지역별 비유동자산의 현황 (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 합 계(주1) (주1) 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산의 합계액입니다. 라. 환경관련 규제사항 과거의 제조 사업장에만 해당되던 환경규제는 점점 그 대상을 제품에 대한 규제로 확대하고, 지역사회에 대한 책임을 강조하고 있기에, HD현대인프라코어에서는 아래와 같이 크게 세가지 항목으로 구분하여 환경규제에 대응하고 체계적인 관리를 수행하고 있습니다. (1) 사업장 환경규제 제품 생산과정에서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등의 오염물질 저감을 위하여 인천, 군산, 안산, 보령 등 모든 사업장에서는 적합한 방지시설을 설치하여 적법하게 운영하고 있으며, 환경관계부처 및 지방자치단체로부터 관리상태를 주기적으로 점검받고있습니다.
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생산공정에서 발생되는 대기오염물질로는 도장공정과 보일러 등에 발생하는 NOx, SOx, 먼지, 휘발성 유기화합물질(VOCs) 등이 있으며, 지역사회의 피해를 최소화하고 환경유해성을 저감하기 위하여 각 사업장 단위별로 각종 집진기, 신규 도장설비 및 농축촉매 산화시설 등을 설치하여, 대기오염물질 배출을 관리하고 있습니다. 오염물질의 법적 자가측정 주기 이상으로 엄격한 측정을 실시하여 모니터링하고 있으며, 법적 기준의 40%이하로 배출되도록 기준을 수립하여 관리하고 있습니다. 수질오염물질 관리를 위해서, 인천공장에서 발생하는 폐수의 40% 이상은 자체 처리 후 공정 내 재이용함으로써 외부로의 오염물질 배출을 최소화하고 있으며, 군산공장의 폐수는 적법한 폐수처리시설을 통해 정화한 후 지자체 하수종말처리장으로 유입되어 재처리됩니다. 수질오염물질 배출 또한 사내 기준을 법적 기준의 40%수준으로 설정하여 관리하는 등 환경법규 준수에 최선을 다하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 폐기물은 96% 이상을 재활용함으로써 자원의 효율적인 이용을 통한 자원순환에 기여하고, 사업을 통한 환경영향을 최소화 하고 있습니다. 또한 국내외 사업장에 대한 ISO 14001 인증(환경경영시스템 국제 인증)을 완료하여 자율관리체계를 구축, 준수하고 있습니다. (2) 제품환경규제 HD현대인프라코어는 EU REACH/RoHS 3, '한국 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(화평법)' 및 '화학물질관리법(화관법)' 등 국가별 유해화학물질 규제에 대응하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 특히 공장 내 유해화학물질을 제거하고, 친환경 제품으로 대체하는 노력을 통해 화학물질관리법 관리 대상 물질을 전체 대체 완료하고, 이후 신규 지정되는 물질들도 지속 대체 활동을 통해 유해화학물질 원천 미사용을 유지하고 있습니다. 2017년 글로벌 수준의 REACH/RoHS 2 IT 시스템 구축 및 중국 법인 롤아웃(Rollout) 등을 추진하였습니다. 2018년에는 더욱 강화된 규제에 체계적으로 대응하기 위해 전사 유해물질관리 운영 CF 구성, 규제물질 관리 방침 수립, 관련 부서 업무 프로세스 가이드 배포, RoHS 3 대응을 위한 대체물질 개발, 해외법인 대응 프로세스 정립, REACH/RoHS 3 물질 입력 신규 및 갱신 요청 등을 추진하였습니다. HD현대인프라코어는 유해화학물질 관련 규제 적용 범위가 완성품에서 부품으로 확대됨에 따라 협력사 유해화학물질 관리에 대한 인식 제고를 위해 기본 구매 계약서 내 REACH/RoHS 3 협력사 의무조항을 포함하였으며, 관리 역량 향상을 위한 협력사 담당자 교육 및 방문 지도, 관리 프로세스 수립 등을 지속적으로 지원하고 있습니다. (3) 기후변화이슈 대응(녹색경영) HD현대인프라코어는 기후변화이슈 대응을 위하여 외부 기관으로 부터 적합성을 검증 받은 온실가스 배출량 인벤토리를 지속가능경영보고서(통합보고서)를 통해 대외에 투명하게 공개하고 있습니다. HD현대인프라코어는 기후변화 리스크와 기회 요인에 선제적으로 대응하기 위해 연간 생산계획 등을 기반으로 온실가스 배출량을 예측하고 배출목표 달성을 위해 다양한 에너지 절감 및 효율 제고 활동을 추진하고 있습니다. 또한 전기 굴착기 등 에너지 고효율 및 저탄소 제품을 개발하고 판매를 확대하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 본 보고서에서 미래에 발생될 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 예측정보에 해당하는 것으로서, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인 등을 포함하고 있습니다. 예측 정보는 보고서 작성시점의 시황을 바탕으로 당사의 경영계획 등을 고려한 자체 판단으로 작성되었기 때문에 외부 환경 변화와 계획 변경 등에 따라 달라질 수 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 알려 드립니다. 2. 개요 (1) 건설기계 2024년 건설기계 시장은 고금리 기조 지속에 따른 투자심리 위축으로 대부분의 지역에서 침체기로 진입하며 업계 전반에 재고 수준이 증가하였습니다. 하반기 금리 인하 등에 따른 시장 상황 반등을 기대하기도 하였으나, 글로벌 경기 상황에 대한 불확실성 속에 침체 기조는 연내 이어졌습니다. 2024년 당사는 다운턴 이후를 대비한 근원적인 사업 경쟁력 확보를 위하여 역량 강화에 매진하였습니다. 북미에서는 중장기적 성장을 위한 핵심 육성 대상 우수딜러를 선정하여 협업 강화 논의 중이며, 독일 직영점의 정식 오픈을 목전에 둔 유럽에서는 시장 침체 상황 속에서도 전년비 점유율 상승이라는 성과를 이뤘습니다. 신흥에서는 2023년 설립한 인도네시아 법인의 안정화가 진행되어 판매 증대가 진행 중인 가운데 향후 잠재 수요가 꾸준할 것으로 예상되는 멕시코 법인을 신규 설립하여 현지 맞춤형 영업전략 수립 및 실행에 매진하고 있습니다. 최근 수년간 지속적으로 내실 강화에 힘을 쏟아 온 중국에서는 중대형 판매비중 증대 및 수익성 강화를 최우선으로 한 영업정책에 집중하고 있습니다. 제품 관점에서는 전 세계적으로 도시화가 진행됨에 따라 향후 수요가 꾸준할 것으로 예상되는 소형 건설기계 라인업을 보강하였습니다. 2022년 출시한 도저(Dozer)에 이어 2024년에는 콤팩트 트랙 로더 (Compact Track Loader)를 북미 시장에 새롭게 출시한 것이 그 사례입니다. 2025년에도 글로벌 경제의 불확실성이 높아 즉각적인 시장 반등을 예상하는 상황은 아니지만, 당사는 수년간 집중해 온 역량 강화를 지속성 있게 추진함과 동시에 상품성 강화된 차세대 신모델 출시, 품질 및 서비스 역량 강화, 부품사업 강화와 영업 경쟁력 제고, 다각도의 원가절감 노력 등을 통하여 고객 가치를 극대화하고 시장 지위를 지속 확대해 나갈 것입니다. 향후 건설기계 운영 환경의 안전하고 편리한 미래를 위해 건설기계 무인화/자동화 등 핵심 요소기술 개발도 꾸준하게 진행할 계획이며, 대한민국 대표 건설기계 제조사로서 차별적 경쟁력을 기반으로 지속적으로 성장하기 위해 최선을 다할 것입니다. (2) 엔진 2024년 엔진 시장은 러시아-우크라이나 전쟁 지속, 중동지역 확전 우려 등 지정학적 리스크 등 대내외 경영환경의 불확실성이 지속되는 가운데 유럽 경기회복 지연, 북미 건설장비 시장 위축 등으로 어려운 한해였습니다. 당사는 이러한 환경 속에서 신규 사업기회 확보에 집중하고 고객과의 긴밀한 업무협조 등으로 매출 리스크를 최소화함과 동시에 제품 경쟁력을 앞세운 신규고객 확보, 원가절감을 통한 수익성 강화를 통해 안정적인 수익 구조를 구축하였습니다. 제품 관점에서 살펴보면, 현행 최신 배기규제 대응은 물론, 차기 배기규제 대응을 위한 기반 확보를 위해 차세대 전자식 엔진 개발을 진행하였으며, 기존의 기계식 엔진을 대체하기 위한 전자식 엔진 개발 및 출력 증대 등 내연기관 라인업 최적화를 통한 사업 확대를 지속적으로 추진하였습니다. 또한, Electric Powerpack 라인업 확대,
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하이브리드/수소연료 엔진 개발 등을 통해 미래 친환경 수요에 대응하는 파워트레인 기술을 확보하고 사업 기회를 선제적으로 개척할 수 있도록 준비하고 있습니다. 2025년 당사는 엔진 사업의 포트폴리오를 더욱 다각화하고, 지속적인 성장 동력을 확보하기 위해 초대형 엔진을 개발할 예정입니다. 이를 위하여 1,168억원을 투자할 계획이며, 당사 군산사업장 내에 방산/초대형 발전엔진 생산공장 및 배터리 패키징 공장을 구축하여 ‘26년부터 양산을 시작할 예정입니다. 또한, 중/대형 전자식 엔진 및 경제형 엔진 라인업을 지속적으로 확대하여 시장 경쟁력을 강화하고자 하며, 기존 제품의 경우 생산성 향상 및 원가구조 최적화 활동을 통하여 수익성을 더욱 향상시킬 것입니다. 당사는 불확실성 높은 경영환경 속에서도 안정적 매출 확보를 위해 대형 OEM 업체 발굴도 지속 추진하고자 합니다. 또한, 고객 만족도 제고를 위해 부품 사업 및 서비스 네트워크를 강화하고, 전후방 Value Chain의 신사업 기회를 모색하여 중장기적 관점에서 지속적인 성장을 추진할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 자산은 전년대비 1,312억 감소한 4조 2,871억을 시현하였습니다. 부채는 1,651억 감소한 2조 2,440억이며, 자본은 전년대비 340억 증가한 1조 8,472억을 시현하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 25 기 제 24기 증 감 증감율 [유동자산] ㆍ현금 및 현금성자산 ㆍ단기금융자산 ㆍ매출채권 및 기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타의 유동자산 [비유동자산] ㆍ장기금융자산 ㆍ장기기타채권 ㆍ종속기업 및 관계기업 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ투자부동산 ㆍ이연법인세 자산 ㆍ기타의 비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 비지배지분 자본총계 ※ 상기 표의 제25기(당기)는 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 나. 영업실적 매출은 전년대비 11.71% 감소한 4조 1,142억을 달성하였습니다. 영업이익은 전년대비 2,341억 감소한 1,842억이며, 당기순이익은 전년대비 1,223억 감소한 1,084억의 당기순이익을 시현하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 25기 제24기 증 감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타영업외수익 기타영업외비용 지분법적용투자이익(손실) 법인세비용차감전순이익 법인세비용 계속영업이익 중단영업이익 연결당기순이익 ※ 상기 표의 제25기(당기)는 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 【사업부문별 영업실적】 (단위: 백만원) 구 분 제25기 제24기 증 감 증감율 매출 엔진사업부문 ("엔진") 건설기계사업부문 ("건기") 매출액 합계 영업손익 엔진사업부문 ("엔진") 건설기계사업부문 ("건기") 영업손익 합계 - 연결기업의 제 25기 건기사업부문의 매출 및 영업이익은 각각 2조 9,722억 및 275억으로 전기대비 매출 5,257억 (15.03%) 감소, 영업이익 2,384억(89.65%) 감소하였습니다. - 엔진사업부문의 매출 및 영업이익은 각각 1조 1,419억 및 1,566억으로 전기대비 매출 197억(1.69%) 감소, 영업이익 43억(2.79%) 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 연결회사의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 현금 당좌예금 기타(MMDA 등) 합 계 나. 자금조달 현황 (1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금(유동성 포함) 내역은 다음과 같습니다. 1) 단기차입금 (단위: 백만원) 차입금 종류 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 국내연결기업: 농협은행 외 0.54~4.26 소 계 해외연결기업: 외화차입금 우리은행 외 단기차입금 합계 유동성장기차입금 합
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계 2) 장기차입금 (단위: 백만원) 차입금종류 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 국내연결회사: 원화차입금 한국산업은행 한국산업은행 한국산업은행 한국산업은행 한국산업은행 CD + 0.90 (주1) 한국산업은행 CD + 1.38 중국은행 CD + 1.00 중국농업은행 중국농업은행 CD + 0.90 중국건설은행 CD + 0.90 수출입은행 신한은행 신한은행 외화차입금 하나은행 하나은행 소 계 해외연결회사: 외화차입금 중국건설은행 하나은행 한국산업은행 4.00~4.20 중국민생은행 중국공상은행 중국초상은행 중국농업은행 소 계 장기차입금 합계 차감 : 현재가치할인차금 차감 : 유동성장기차입금 차감 후 장부금액 (2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 보증여부 78회 무보증사채 79회 무보증사채 FRN 사채 보증사채(주1) 80-1회 무보증사채 80-2회 무보증사채 81-1회 무보증사채 81-2회 무보증사채 81-3회 무보증사채 소 계 차감 : 사채할인발행차금 차감 : 유동성 사채 차감 후 장부금액 (주1) 연결회사는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 42 참조).(주2) 이자율변동 및 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리(3.63%)를 원화로 지급하는 계약을 체결하였습니다(주석 25 참조). (3) 보고기간 종료일 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위: 백만원) 구 분 차입금 사채 합 계 1년 이내 1~5년 합 계 2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 차입금 사채 합 계 1년 이내 1~5년 합 계 (4) 보고기간 종료일 현재 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위: 백만원) 구 분 부채 차입금 사채 합 계 기초 재무활동현금흐름 차입 상환 비현금흐름 환율변동효과 현재가치할인차금상각 사채할인발행차금상각 기타 당기말 2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 부채 차입금 사채 합 계 기초 재무활동현금흐름 차입 상환 비현금흐름 환율변동효과 현재가치할인차금상각 사채할인발행차금상각 기타 전기말 다. 연결회사의 금융부채의 만기별 상환금액 도래현황 1) 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이내 6~12개월 1~3년 3년 이상 비파생금융부채: 차입금 사채 매입채무및기타채무 리스부채 파생금융부채: 위험회피목적 통화선도 위험회피목적 이자율스왑 합 계 당기말 현재 연결회사가 금융보증계약으로 인해서 부담하고 있는 보증의 최대 금액은31,443백만원입니다(주석 22 및 42 참조).연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 2) 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이내 6~12개월 1~3년 3년 이상 비파생금융부채: 차입금 사채 매입채무및기타채무 리스부채 파생금융부채: 위험회피목적 통화선도 합 계 전기말 현재 연결회사가 금융보증계약으로 인해서 부담하고 있는 보증의 최대 금액은 75,057백만원입니다(주석 22 참조).연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 5. 부외거래 (1) 당기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 등 1,778,887백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다. (2) 당기말 현재 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 없습니다. (3) 지급보증 (단위: 외화 천단위, 원화 백만원) 보증회사 피보증회사 지급보증 제공액 원화 상당액 최종고객 CNY 한편, 당기말 현재
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연결회사는 우리은행으로부터 변동금리부채권(FRN) USD 30,600천에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 2,526천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 84,095백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과 관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100백만원을 담보로 제공하고 있습니다. 6. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사 2024년 연결감사보고서 중 '연결재무제표에 대한 주석 / 2. 중요한 회계처리방침'을 참고하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사 2024년도 연결감사보고서 중 '연결재무제표에 대한 주석 / 25. 파생상품'을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 디지털콘텐츠 전문기술기업으로, 디지털콘텐츠 영역에서 AI 기술을 접목하여 혁신을 이루어 나가고 있습니다. 현재 AI 기술은 데이터 분석, 예측 모델링, 자동화 및 콘텐츠 생성 등 다양한 분야에서 혁신을 주도하고 있으며, 디지털콘텐츠 영역에서도 핵심 기술로 자리 잡고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 주요 사업은 영상 제작·유통·소비 단계의 보안을 강화하는 ‘영상보안/보안 SW·솔루션’, AI 기술을 활용해 영상 콘텐츠의 제작·유통·소비를 최적화하는 ‘영상 AI SW·솔루션’, 현실과 가상을 융합하여 콘텐츠 소비 범위를 확장하는 ‘메타버스 SW·솔루션’, 실제 환경을 디지털로 구현하여 시뮬레이션과 최적화를 지원하는 ‘디지털트윈 SW·솔루션’, 다양한 콘텐츠의 제작·관리·배포를 지원하는 ‘콘텐츠 SW·솔루션’, IPTV 및 디지털케이블TV 등 유료방송 서비스를 지원하는 ‘디지털방송 솔루션’ 사업입니다. k-301.jpg 주요 사업 영역 ‘영상보안/보안 SW·솔루션'은 영상 제작-유통-소비 단계에서 필요한 소프트웨어 및 솔루션입니다. 디지털방송 보호를 위해 방송 수신을 제한하는 시스템인 CAS 솔루션과 멀티미디어 콘텐츠 보호를 위한 DRM 솔루션, 최근 생성형 AI 언어모델이 멀티모달 모델로 진화하면서 '개인정보', '회사 기밀정보'에 대한 유출 가능성이 높아지고 있어 기밀정보(Text, 이미지/영상포함) 유출 방지를 위한 LMM Security 솔루션 등이 있습니다. ‘영상 AI SW·솔루션’은 영상 콘텐츠에 필요한 AI솔루션으로 최근 생성형 AI를 비롯하여 AI 기술이 급격하게 발전하면서 영상 제작-유통-소비 단계에서 적극 활용되고 있습니다. 딥 페이크 기술에 따라 AI 생성 영상을 소비자/사용자가 인지할 수 있도록 표출하는 솔루션과 영상프레임을 추출해 목적(음란물/AI 생성 지수 등)에 따른 영상을 배포 금지/재생 중지 등 이용 제한하는 솔루션, 영상을 송출하는 비용을 절감하기 위한 AI 기술 기반 압축/전송 솔루션, AI 편집 및 보정, 자막 등의 솔루션이 있습니다. ‘메타버스 SW·솔루션’은 현실과 가상의 융합을 통해 콘텐츠 유통/소비의 범위를 현실 세계에 중첩하거나 가상 생활까지 확장하는 솔루션입니다. 콘텐츠의 제작-유통-소비 단계 중 특히 제작 단계에서 가상 캐릭터 제작 및 특수시각효과를 제작하고 영화/드라마 등에서 사용되도록 하는 솔루션과 현실 세계에 가상의 이미지/영상 또는 원격 사물/콘텐츠를 중첩/표현하여 실감 기반의 AR/VR 커뮤니케이션을 수행하는 솔루션 등이 있습니다. ‘디지털트윈 SW·솔루션’은 실제 물리적 환경을 디지털로 복제하여 시뮬레이션, 모니터링 최적화를 수행하는 솔루션입니다. 2D 설계 및 3D 모델링을 수행하고 실제 제조/건설 현장과 동일한 환경을 디지털로 구현하여 현장 센서정보와 AI를 기반으로 시뮬레이션을 수행하여 유지 보수 최적화, 공정 배치, 건설 BIM 활용 등 제품의 설계부터 모델링 그리고 시뮬레이션까지 이루어지도록 하는 제반 솔루션 등이 있습니다. ‘콘텐츠 SW·솔루션’은 다양한 콘텐츠를 효율적으로 제작, 관리, 배포할 수 있는 솔루션입니다. 여기에는 콘텐츠 소비자들이 다양한 플랫폼 및 단말기(TV, Car, Display 등)에서도 끊김 없이 이용할 수 있도록 콘텐츠 제작 도구SW, 콘텐츠 제공자와 연계하는 솔루션, 기업 및 개인이 필요로 하는 멀티미디어 콘텐츠와 문서를 제작하여 배포하는 솔루션 등이 있습니다. ‘디지털방송 솔루션’은 IPTV와 디지털케이블TV 같은 유료방송사업자의 방송서비스에 적용하는 솔루션으로 한국의 UHD 방송과 미국 ATSC3.0 표준에 맞는 방송이 이루어지도록 하는 양방향/개인화 서비스 시스템, 콘텐츠/시스템/셋톱박스 관리 시스템, 그리고 셋톱박스 UI/UX 솔루션 등이 있습니다. 당사는 사업부문을 다음과 같이 구분하고 있습니다. 구 분 대상회사 주요제품 등 상장여부 SWㆍ솔루션 부문 (주)디지캡 영상보안/보안 SWㆍ솔루션 코스닥 영상 AI SWㆍ솔루션 메타버스 SWㆍ솔루션 디지털트윈 SWㆍ솔루션
디지캡 — 사업보고서 (2024.12)

콘텐츠 SWㆍ솔루션 디지털방송 솔루션 기타 솔루션 주1) 당사는 2024년 12월 2일 종속회사 (주)아이센트릭을 흡수합병하였습니다. 주요 사업부문별 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 SWㆍ솔루션 부문주1) 제조 부문주2) 투자 부문주2) 중단영업조정주2) 합 계 매출액 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 자산 부채 자본 주1) 당사는 2024년 12월 2일 흡수합병한 종속회사 (주)아이센트릭의 SWㆍ솔루션 부문 의 매출액, 영업이익(손실), 당기순이익(손실)은 지분취득일 이후분만 반영하였습니다. 주2) 당기 중 제조 부문과 투자 부문의 지배력을 상실하여 중단사업으로 분류하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 현황 (단위: 천원) 품 목 제25기 제24기 제23기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 영상보안/보안 SWㆍ솔루션 영상 AI SWㆍ솔루션 메타버스 SWㆍ솔루션 디지털트윈 SWㆍ솔루션 콘텐츠 SWㆍ솔루션 디지털방송 솔루션 기타 솔루션 합 계 주1) 당사는 2024년 12월 2일 종속회사 (주)아이센트릭을 흡수합병하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 당사는 소프트웨어 개발 및 공급 전문업체로 고객사의 요구에 따라 구성이 달라지는 부분이 있어 단순 가격 비교는 적절하지 않아 가격변동추이에 관한 사항은 기재하지 않습니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 당사는 한국정보통신기술협회(TTA)에서 채택된 ‘정보통신단체표준’을 해당 제품에 적용하고 있습니다. 지상파 UHD TV 관련하여 2016년 채택된 ‘지상파 UHDTV 방송 송수신 정합’ 표준이 있습니다. 당사는 지상파 UHD 방송콘텐츠가 안전하게 시청자에게 전달될 수 있도록 표준을 준수한 UHD 방송솔루션 및 UHD 보호솔루션을 공급하고 있습니다. 지상파 DMB 관련하여 ‘지상파 디지털멀티미디어방송(T-DMB): 제한수신’과 ‘지상파 디지털 멀티미디어방송 (DMB) 고품질 비디오 송수신 정합’ 표준이 있습니다. 현재 지상파 HD DMB 서비스는 당사의 보호솔루션으로 안전하게 보호되고 있습니다. 라. 주요 제품 관련 소비자 불만사항 등 당사의 제품으로 최근 3년내 하자 등의 소비자 불만과 소송 등이 발생한 경우는 없습니다. 당사는 고객사와의 신뢰관계 형성을 위해 검수완료 후에도 철저한 사후관리를 수행하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 매입 현황 당사는 사업구조상 당사가 개발한 솔루션 공급을 주요 사업으로 영위하고 있고, 원재료 매입이 존재하지 않아 별도의 매입에 관한 사항은 기재하지 않습니다. 나. 원재료의 제품별 비중 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 다. 원재료 가격변동추이 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 라. 생산능력 및 생산실적 당사는 전문적인 소프트웨어 개발 및 공급 관련 사업을 영위하고 있으므로, 일반 제조업의 방식과 같이 유형적인 시설 등의 생산라인 및 생산설비를 필요로 하지 않으므로 기재하지 않습니다. 마. 생산설비에 관한 사항 당사는 전문적인 소프트웨어 개발 및 공급 관련 사업을 영위하고 있으므로, 일반 제조업의 방식과 같이 유형적인 시설 등의 생산라인 및 생산설비를 필요로 하지 않으므로 기재하지 않습니다. 바. 제품별 생산공정도 당사는 인적자원을 활용한 솔루션 공급 사업을 영위하고 있으므로, 생산공정도는 해당 사항이 없습니다. 사. 외주생산에 관한 사항 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 매출 유형 사업부문 제25기 제24기 제23기 용역 외 영상보안/보안SWㆍ솔루션 수출 내수 합계 영상 AISWㆍ솔루션 수출 내수 합계 메타버스SWㆍ솔루션 수출 내수 합계 디지털트윈SWㆍ솔루션 수출 내수 합계 콘텐츠SWㆍ솔루션 수출 내수 합계 디지털방송솔루션 수출 내수 합계 기타솔루션 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 주1) 당사는 2024년 12월 2일 종속회사 (주)아이센트릭을 흡수합병하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 가-1. 재무위험관리당사는
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여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험, 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 가-1-1. 시장위험(1) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금 및 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사는 고정금리와 변동금리부 차입금을 보유하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말(*1) 전기말 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 (*1) 당기 중 사업결합한 종속회사 (주)아이센트릭의 변동금리차입금입니다. 전기 중 변동금리부 차입금으로부터 발생한 이자비용은 없으며, 당기 중 변동금리부 차입금으로부터 발생한 이자비용은 48,363천원 입니다. (2) 가격위험가격위험은 이자율 위험이나 외환위험 이외의 시장가격변동 등으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 펀드(수익증권) 비상장주식 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상장주식 (3) 외환위험당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 외환이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향의 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 USD EUR 합 계 가-1-2. 신용위험신용위험은 영업활동과 관련한 수취채권 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관 예치금의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 당사는 당기말 및 전기말 현재 중대한 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 보유현금을 제외한 재무상태표상 장부금액과 동일합니다. 가-1-3. 유동성위험당사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 향후 지급되어야 할 이자상당액이 포함되어 있습니다. (단위: 원) 구 분 6개월 이내 6~12개월 1~5년 합 계 매입채무 기타채무 차입금 합 계 (단위: 원) 구 분 6개월 이내 6~12개월 1~5년 합 계 매입채무 기타채무 차입금 합 계 가-2. 자본위험관리당사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다.보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 총부채(A) 총자본(B)
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부채비율(A/B) 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 당기 중 (주)아이센트릭 보통주 7,526주(지분율: 62.72%) 취득 시 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다. 발행내역 계약의 주체 - (주)디지캡- 김민용 외 1인 거래종결일 2024년 6월 25일 풋옵션 약정 거래종결 이후 매도인 대표가 제6조에 따른 의무근속기간 동안 대상회사의 임직원으로 재임(단, 매도인 대표 본인의 귀책사유 없이 대상회사의 임직원으로 재임하지 못한 경우 제외)한 경우, 의무근속기간 종료일 다음날부터 연 1회에 한하여 매도인들이 보유하고 있는 대상회사 발행주식 전부 또는 일부(이하 "매수청구대상주식")를 매수할 것을 매수인에 대한 서면 통지로써 청구할 수 있다. 일부만 행사하였다 하더라도 나머지 보유주식에 관하여 매수청구권이 소멸된 것으로 해석되지 않는다. 콜옵션 약정 매수인은 거래종결 이후 본 조에서 정하는 방법과 조건으로 매도인들에 대한 서면 통지로써 매도인들이 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부(이하 "매도청구대상주식")를 매도할 것을 매도인들에게 청구할 수 있다. 이 경우 매도인들이 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 일부에 대하여 매도청구를 하는 경우에는 매도인들이 보유하고 있는 주식수에 안분비례하여 청구하도록 한다. 이와 관련하여, 당사는 당기 중 콜옵션을 행사하여 매도인들이 보유하고 있던 (주)아이센트릭의 잔여지분을 모두 인수하였습니다. 콜옵션 행사 이후 당사가 보유하고 있는 (주)아이센트릭의 보통주는 8,726주(유효지분율 : 100%) 입니다. 한편, 당사는 2024년 12월 2일 (주)아이센트릭을 흡수합병하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 조직 (가) 연구개발 조직 개요 당사의 연구조직은 스마트기술연구소 내 연구기획팀, 미디어M연구실, XR연구실, 콘텐츠AI연구실로 구성되어 있습니다. 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 (나) 운영 현황 구분 개발 현황 및 내용 스마트기술연구소 연구기획팀 R 프로세스 관리(기획 등), 기술 트랜드 분석,중장기 성장 사업 기술조사(R 비전 설정) 미디어M연구실 H/E 서비스 시스템 개발, VOD 광고 시스템 개발 CAS/VOD H/E 시스템 개발, ATSC 3.0 송출 시스템 개발차량용 서버 시스템 개발 XR연구실 SKB Btv 앱 개발 및 QA 수행, 스마트글래스 앱 개발 및 QA 수행 콘텐츠AI연구실 AI보안, 비전AI 기술 개발, 정부과제 사업 수행 및 개발 (2) 기술경쟁력 (가) 연구개발 실적 당사의 주력 사업 분야의 기술 강화 및 신기술 확보를 위해 최근 3사업연도 중에 완료된 연구개발활동의 성과는 다음과 같습니다. 연구과제 CENC 기반 스크램블러 기술 연구기관 (주)디지캡 연구결과 - 국내 ATSC 3.0 기반 지상파 UHD 표준 및 국제 암호화 표준에 기반한 방송 콘텐츠 암호화 장비 개발 - 국제 표준 ISO/IEC 23001-7 CENC(Common Encryption) 기반 암호화 기술 적용 - ATSC 3.0 표준 프로토콜(ROUTE/MMT) 기반으로 비디오/오디오 방송 스트림에 대해매우 빠른 실시간 암호화 가능 (암호화 지연시간 2~3ms) - 복수의 제한수신시스템(Condition Access System)과 연동하기 위한 DVB SimulCrypt 기술 확장 - 독립형(Stand-alone) 서버로 타 비디오 인코더 및 방송 MUX 장비 연동 완료 - 국내 지상파 UHDTV 방송콘텐츠보호 표준화 연계 기대효과 - 신규 UHDTV 환경에서 지상파 방송 콘텐츠의 불법 복사 및 유통을 우려하는 국내 지상파 UHD 방송사와 북미 방송사에서 매우 필요로 하는 기술 - ATSC 3.0 표준 기반 방송 서비스를 준비하는 북미 지역에서도 콘텐츠 보호를 매우 높은 우선순위로 두고 있으므로 북미 시장에서 해당 장비 판매 가능 상품화 - 2017년 5월 지상파 UHD 방송 송출을 위해 수도권 지상파 방송 3사에 공급 -
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2017년 12월 5대광역시/강원권 지상파 방송사 공급 시작 (‘20년 이후 전국 시/군 지상파 방송사로 공급 확대) 연구과제 연구기관 (주)디지캡 연구결과 - 국내 지상파 UHD 방송 콘텐츠보호를 위해 도입된 CP(Content Protection) 기술을 방송 서비스 운영 중 다운로드, 설치, 운영하기 위한 서버 및 수신기 측 기술 - 연구 개발한 DP 기술을 국내 지상파 UHD 송수신정합표준으로 연계 - 복수의 지상파 UHD 방송사가 공동으로 운영할 수 있는 DP 서버군 개발 완료 - UHDTV 수신기에 탑재하기 위한 DP Manager S/W 모듈 개발 완료 기대효과 - UHD 콘텐츠보호기술을 지속적/안정적으로 운영하기 위한 인프라 기술이므로 지상파 UHD 방송사는 반드시 도입 및 운영을 해야 하는 기술임 - DP Manager S/W 모듈은 향후 CP 교환을 위해 출시 이전에 TV 수신기에 탑재되어야기술임 상품화 - 2017년 5월 지상파 UHD 방송 송출 시 콘텐츠보호를 위해 지상파 방송 3사 공동으로 당사를 DP 솔루션 제공사로 선정하였으며 현재 DP 서버를 당사에 있는 지상파 UHD 방송콘텐츠보호 운영센터에서 운영 중 - DP Manager S/W 모듈은 국내 지상파 UHDTV 수신기 및 모니터링 장비에 공급 중 연구과제 연구기관 (주)디지캡 연구결과 - 국내 지상파 UHD 방송 콘텐츠보호기술이 탑재되는 UHD 수신기 인증을 위해 인증서 발급, 상태관리, 폐기 등을 수행하는 인증 정보 관리 시스템(Certificate Autority) 개발 - 강력한 보안 수준을 갖는 PKI(X.509) 기반의 인증서 체계 구축 - 수신기 시험 인증 결과에 따른 인증서 발급 프로세스 구축 - 지상파 UHD 방송콘텐츠보호 인증센터를 위한 CA 시스템 구현 기대효과 - UHD 콘텐츠보호기술 운영을 위한 인증서를 발급하는 시스템으로 매우 높은 보안 수준으로 운영되어야 하며 지상파 UHD 방송사는 반드시 운영해야 하는 기술임 상품화 - 2017년 5월 지상파 UHD 방송 송출 시 콘텐츠보호를 위해 지상파 방송 3사 및 RAPA(한국전파진흥협회)에 의해 본 CA 시스템이 선정되어 RAPA에서 운영하는 지상파 UHD 방송콘텐츠보호 인증센터에 CA 시스템 공급 연구과제 ATSC 3.0 차세대 방송 송출 장비 연구기관 (주)디지캡 연구결과 - 미국 차세대 지상파 방송 표준 ATSC 3.0 전송 표준에 기반한 통합 차세대 방송 송출 장비 개발 - 방송 스트림 및 서비스 구성, 시그널링, 멀티플렉싱, 데이터캐스팅, ESG 전송, 스케줄러, 재난경보메세지전송 등 기능 제공 - Web UI 및 XML-RPC API 기반의 연동 메커니즘 제공 - AWS 가상화, 자동 관리 시스템 연동 기대효과 - 50여개 국내 지상파 방송사와 ATSC 3.0 표준 기반의 북미, 브라질, 인도의 지상파 방송 사업자에 SW 패키지 형태로 판매 상품화 - 2017년 5월, 지상파 UHD 방송 송출을 위해 수도권 지상파 방송 2개사 (MBC/SBS)에 공급 - 2017년 12월, 5대광역시/강원권 MBC 계열사와 지역민간방송 지상파 방송사 공급 - 2021~2023년 전국 시/군 지상파 방송사로 공급 확대 계획 - 현재 미국 전역 50개 이상의 도시에서 방송서비스 중이며, 앞으로도 미국을 비롯하여 브라질, 인도 방송 장비 시장에 참여 예정 연구과제 지상파 UHD 재난방송서버 연구기관 (주)디지캡 연구결과 - 지상파 UHD 방송 표준 기반 AEAT(Advanced Emergency Alert Table) 시그널링 송출 - 외부 재난경보발령시스템(예: 과학기술정보통신부 재난방송온라인시스템 등) 연동 - 재난경보발령시스템에서 제공하는 이미지/영상/음성 등 멀티미디어 데이터의 방송망 송출 - 재난경보메시지 입수/처리/송출 모니터링 및 시스템 운영/관리를 위한 Web UI 보안 강화를 통한 안전한 재난경보방송 송출 기대효과 - 재난유형별, 지역별, 언어별 다양한 맞춤형 재난경보 정보를 지상파 UHD 방송망을 통해 TV/옥외전광판/대중교통(버스/지하철
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등)/대중이용시설/취약계층 등으로 제공하여 안전한 사회 구현에 이바지 - 국내 지상파 방송사에 서버 공급 및 해외 지상파 방송사 기술 협력 상품화 - 2019년 서울 SBS에 재난방송서버 공급 - 2020년 부산/광주/대구광역시 민영방송사업자에 재난방송서버 공급 - 2021년부터 광역시, 시/군지역 방송사업자에 재난방송서버 추가 예정 연구과제 불법 촬영물 DNA 추출 및 식별 시스템 연구기관 (주)디지캡 연구결과 - 불법 촬영물 영상 특징점 추출 및 저장 기술 개발 - 원본/위변조된 유사 영상 고속 검색 기술 개발 - 컴퓨터 비전 및 인공지능(딥러닝) 기술 적용 기대효과 - 웹하드 카르텔, 불법 촬영물 유포, 텔레그램 n번방 사건 등 심각한 디지털 성범죄로 인한 정부의 ‘디지털 성범죄 근절대책’에 따라 온라인 플랫폼·웹하드 사업자는 불법 촬영물 필터링 기술을 의무 적용해야 함 - 개정된 전기통신사업법·정보통신망법 시행령에 따라 불법 촬영물 필터링 기술 적용 시장 및 사업화 기대 상품화 - 2021년 방심위, 경찰청, 여가부 등 협력을 통해 불법 촬영물 DNA 데이터베이스 구축 참여 및 온라인 플랫폼·웹하드 사업자에 불법 촬영물 식별 기술 공급 - 2024년 방송통신이용자보호협회(KCUP) "디지털성범죄물 비교식별기술도입 기술지원 체계 구축 사업" 수행 기업 선정 기술지원 및 기술지원 용역업체 선정 연구과제 IPTV 채널 연동형 서비스개발 - IPTV 실시간 채널에 Bound application을 제공하여 실시간 채널 시청자를 VOD 콘텐츠 이용으로 유도하는 기능 제공 - 추천 VOD 목록을 노출하고 구매 안내 페이지로 유도하는 Web App 제공 - 운영자가 구매 가능성이 높은 인기 콘텐츠를 직접 편성할 수 있는 CMS (Contents Management System) UI 제공 - 스케쥴링을 제공하여 시청 시간대에 적합한 장르의 VOD 목록을 노출 가능 - 별도의 Unbound App 실행 가능 연구기관 (주)디지캡 연구결과 - 스케쥴링 기반 콘텐츠 편성 페이지 제공 - VOD 메뉴, VOD 시놉시스, 외부 App 실행 등 링크 타입 설정 기능 제공 - 시청자의 콘텐츠 이용 패턴/통계 분석 등 서비스 성과 분석을 위한 metadata 수집 기능제공 - STB embedded Browser에서의 리모콘 키 처리용 CSS 기술 개발 기대효과 - 채널/VOD 서비스를 같이 제공하는 채널 사업자에 대해 매출이 높은 VOD로의 사용자 유입 효과 제공 - IPTV 와 같이 양방향 서비스가 자유로운 특성을 이용하여, Unbound App으로의 유도를통한 부가 서비스 홍보 및 매출 증대 상품화 - IPTV CP 공급자인 캐리TV에 채널 연동형 서비스를 위한 CMS 공급 - IPTV CP 공급자인 아이코닉스에 채널 연동형 서비스를 위한 CMS 공급 - JTBC에 CMS 공급 추진 (나) 연구개발 비용 (단위: 천원) 구 분 제25기 제24기 제23기 자산처리 인건비 소 계 비용처리 판관비 소 계 합 계(매출액 대비 비율) (다) 자산으로 처리된 개발비에 대한 지출내역 (단위: 천원) 구분 제25기 제24기 제23기 연도 개발명 개발내용 인건비 기타경비 인건비 기타경비 인건비 기타경비 2022년 NFT 분석 플랫폼 주요 블록체인과 글로벌 마켓의 NFT 상태를 실시간으로 분석해 NFT 투자자 또는 보유자들이 안전하고 신뢰할 수 있는 NFT 거래에 도움을주는 분석 플랫폼 개발 2022년 SPIKE 솔루션 Spike 솔루션 활용, 위젯 설정방법 및 Router를 활용한 최종 사용자 서비스 화면을 구성 내용을 제공하는 사용자 중심의 No-Code향 학사행정 시스템 개발 (라) 지적재산권 현황 현재 전세계 ICT 산업계는 표준 및 특허를 통해 ‘총성 없는 전쟁’을 벌이고 있습니다. 이에 당사는 이러한 경쟁적인 산업 환경에서의 공격적, 방어적 특허 전략으로 현 사업 분야뿐만 아니라 신규사업 분야에 대해서도 적극적으로 지적재산권을 확보하고 있습니다. 특허 등록 특허 출원 상표권 40건 4건 4건 1) 특허등록 번호 구분 내용 권리자
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출원일 등록일 적용 제품 주무관청 특허권 저작물 및 저작권 등록 시스템 및 방법 디지캡 특허청 특허권 속성 기반 암호화를 이용한 속성 정보의 선택적 공개 및 영지식 증명 방법 디지캡 특허청 특허권 프록시 서버를 이용하여 노드간 트랜잭션을 전달하는 블록체인 시스템 디지캡 특허청 특허권 NFT를 이용한 저작권 거래 시스템 디지캡 특허청 특허권 멀티채널 블록체인 트랜잭션 배치 처리 장치 디지캡 특허청 특허권 방송 송출 시스템 디지캡 특허청 특허권 프로토콜 기반의 저작권 거래 크리덴셜 발급 시스템 및 방법 디지캡 특허청 특허권 디지캡 특허청 특허권 저 지연 방송 스크램블링 방법 및 시스템 디지캡 특허청 특허권 속성 기반 암호화를 이용하는 저작권 보호 시스템 디지캡 특허청 특허권 미디어 블록체인을 위한 접근제어 시스템 및 방법 디지캡 특허청 특허권 타겟 광고 정책 전송 방법 및 시스템 디지캡 특허청 특허권 보안기능을 가진 확장 텔레매틱스 시스템 디지캡 특허청 특허권 콘텐츠 블록체인에서의 콘텐츠 암호키 관리 및 배포 방법 디지캡 특허청 특허권 콘텐츠 정보 저장 및 관리를 위한 콘텐츠 블록체인 디지캡 특허청 특허권 수신기 유형별 타겟 광고 콘텐츠 제공 방법 디지캡 특허청 특허권 이벤트 기반 타겟 광고 시스템 디지캡 특허청 특허권 멀티미디어 스트림을 스크램블하는 장치 디지캡,한국전자통신연구원 특허청 특허권 공통 암호화 환경에서 콘텐츠 보호 정보 교환 시스템 및 방법 디지캡,젠솔소프트 특허청 특허권 지상파 UHD 방송을 위한 콘텐츠 보호 관리 시스템 및 그 방법 디지캡 특허청 특허권 방송수신기 환경에서의 복수의 방송콘텐츠 보호기술 운영시스템 및 그 운영방법 디지캡 특허청 특허권 공통 암호화 방식을 사용하는 서비스에서의 멀티 보호기술 지원 시스템 및 그 운영방법 디지캡 특허청 특허권 파일 기반 방송 환경에서의 파일 수신 및 필터링 시스템과 그 운영방법 디지캡 특허청 특허권 파일 기반의 방송 스크램블링 시스템 디지캡 특허청 특허권 클라우드 기반의 공통 암호화를 지원하는 보안 프록시 서버 및 그 운영방법 디지캡,젠솔소프트 특허청 특허권 신뢰 서비스 장치를 이용한 신뢰된 아이덴티티 관리 서비스 제공 시스템 및 그 운영방법 디지캡 특허청 특허권 3자 인증을 이용한 로그 정보 인증 시스템의 OSP 서버에 포함된 로그 블랙박스 장치 및 그 운영방법 디지캡, 에스피소프트 특허청 특허권 온라인 서비스로 제공되는 저작 콘텐츠의 보호를 위한 콘텐츠 유통 로그 에이전트 및 운영방법 디지캡,에스피소프트 특허청 특허권 클라우드 서비스를 위한 보안 프록시 장치 및 그의 운영방법 디지캡 특허청 특허권 온라인 서비스로 제공되는 저작 콘텐츠의 콘텐츠 유통 로그를 검증하기 위한 로그 검증 장치 디지캡,에스피소프트 특허청 특허권 단방향 다운로드 카스 시스템에서 카스 클라이언트의 개인화 방법 디지캡 특허청 특허권 디지털 텔레비전 환경에서 콘텐츠 보호 솔루션 업데이트 방법 디지캡 특허청 특허권 CAS 서비스를 제공하기 위한 CAS 서비스 시스템 및 그 운영방법 디지캡 특허청 특허권 디알엠 환경에서 라이센스 감사 및 관리 방법 및 시스템 디지캡 특허청 특허권 다운로드 가능한 콘텐츠 보안시스템 및 그 보안방법 디지캡,엘지씨엔에스 특허청 특허권 다운로드 기반의 수신제한 시스템에서 카스 클라이언트의 개인화 방법 디지캡 특허청 특허권 다운로드 가능한 콘텐츠 보안시스템 및 그 보안방법 디지캡,엘지씨엔에스 특허청 특허권 다운로드 콘텐츠보호 솔루션이미지 생성방법 디지캡,엘지씨엔에스 특허청 특허권 다운로드 콘텐츠보호 시스템 및 그 접속방법 디지캡,엘지씨엔에스 특허청 특허권 휴대용 디지털 방송 수신 장치 및 제한 수신 방법 디지캡 특허청 2) 특허출원 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허권 실시간 생성 콘텐츠와 메타데이터를 바인딩하여 송출하는 콘텐츠 전송 장치와 송출된 콘텐츠를 수신하는 수신 장치 디지캡 특허청 특허권 콘텐츠 진위 검증 메타데이터를 이용한 프롬프트 관리 시스템 및 방법 디지캡 특허청 특허권 스트리밍을 위한 3D 자산 보호 시스템 및 방법 디지캡
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특허청 특허권 자기 주도 신원 인증을 이용한 다중 인증 시스템 및 방법 디지캡 특허청 7. 기타 참고사항 가. 사업 개황 및 동향 한국행정연구원은 콘텐츠란 문자, 소리, 화상, 영상 등의 형태로 이루어진 정보의 내용물을 지칭하며 출판, 음악, 영화 등의 영상, 사진 등의 화상, 게임, DB 등 광범위한 분야를 포함한다고 정의하였습니다. 디지털콘텐츠는 이러한 콘텐츠를 제작·전송·저장·활용 등의 효용성을 높이기 위해 디지털화한 것을 의미하며, 디지털콘텐츠산업은 디지털콘텐츠를 기획·제작·유통·소비하는 모든 산업을 포함합니다. 콘텐츠, 디지털콘텐츠, 디지털콘텐츠산업의 관계를 도식화하면 다음과 같습니다. k-298.jpg 콘텐츠, 디지털 콘텐츠, 디지털콘텐츠산업 관계 전통적인 디지털콘텐츠산업은 네트워크, 단말기, 소프트웨어 및 콘텐츠가 하나의 가치사슬 안에서 유기체적 상호작용을 통해 소비되고 있습니다. 디지털콘텐츠 산업의 가치사슬을 생산-유통-소비의 3단계로 보면 생산은 저작권자를 포함한 콘텐츠 제작자가, 유통은 네트워크 사업자와 콘텐츠 유통사업자가, 소비는 소비자가 사용하는 단말기 사업자가 주요한 가치를 창출하며 각자 서로의 발전이 전체의 발전을 견인하고 있습니다. 2020년대 에 들어서면서 디지털콘텐츠 제작에 AI과 VR·AR 등 신기술을 활용하는 경우가 증가하여 가상현실 콘텐츠는 메타버스를 통해 가상 세계에서 브랜드를 알리고 서비스를 제공하여 역동적이고 개인화된 경험을 제공하며, 역동적이고 개인화된 경험을 통해 시청자의 몰입도를 높이고 있습니다. ChatGPT 와 같은 생성형 AI 도구의 활용이 증가하면서 아이디어 구상, 개요 및 초안 작성 등에 활용되어 디지털콘텐츠 제작 프로세스가 간소화되고 있습니다. 나. 디지털콘텐츠 기술 시장 규모 및 전망 시장조사 기업 마켓어스(Market.us)의 조사에 따르면, 글로벌 디지털콘텐츠 시장은 2022년 1,922억 9,000만 달러(약 260조 원), 2023년 2,147억 9,000만 달러(약 291조 원)를 기록했으며, 2024년에는 2,399억 2,000만 달러(약 325조 원)에 이를 것으로 추산됩니다. 이후 2032년까지 연평균 성장률 11.7%를 기록하며 5,814억 2,000만 달러(약 788조 원)로 성장할 것으로 전망됩니다. k-289.jpg 글로벌 디지털콘텐츠 기술 시장 전망 시나리오(2022-2032) 2010년대에는 스마트폰과 태블릿PC 등 스마트 기기의 확산과 온라인 스트리밍 서비스에 대한 관심 증가가 디지털콘텐츠 시장의 성장을 주도하고 있었습니다. 2020년대부터는 AI 와 클라우드 컴퓨팅, 5G 등의 선진 기술의 도입도 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 현재 AI 기술은 데이터 분석, 예측 모델링, 자동화 및 콘텐츠 생성 등 다양한 분야에서 혁신을 주도하고 있으며, 디지털콘텐츠 영역에서도 핵심 기술로 자리 잡고 있습니다. 특히, 생성형 AI(Generative AI), 컴퓨터 비전(Computer Vision), 자연어 처리(NLP), 추천 시스템(Recommendation System) 등의 기술 발전이 콘텐츠 생산과 소비 방식에 변화를 일으키고 있습니다. AI 시장 규모 역시 급격히 성장하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 Statista에 따르면, AI의 글로벌 시장 규모는 낙관적(Optimistic) 시나리오 기준으로 2030년 약 15.72조 달러(약 2경 2,770조 원)에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 국내 AI 시장 규모는 2025년 43억 4천만 달러(약 6조 3천억 원)로 추산됩니다. 2030년까지 147억 달러(약 21조)까지 시장 규모가 확대될 것으로 전망되고 있으며, 이에 따른 추정 연평균 성장률(CAGR)은 27.6%입니다. k-304.jpg 글로벌 AI 잠재 시장규모 전망 시나리오(2022-2030)-(단위: 1조 달러) k-305.jpg 국내 AI 시장 규모 전망(2020-2030)_(단위: 10억 달러) 생성형 AI(Generative AI) 기술의 급속한 발전 으로 디지털콘텐츠 산업을 포함한 다양한 산업 분야 에서
디지캡 — 사업보고서 (2024.12)

큰 변화를 가져오고 있습니다. OpenAI의 ChatGPT가 시장에 출시된 이후, Google의 Gemini, Anthropic의 Claude 등 대형 언어 모델(LLM)이 잇따라 출시되면서 생성형 AI의 저변이 크게 확대되었습니다. 이미지나 영상을 생성하는 비전 AI 모델뿐만 아니라, 텍스트, 이미지, 음성, 영상을 종합적으로 이해하고 생성하는 대형 멀티모달 모델(LMM)도 출시되며, 콘텐츠 제작 및 자동화에 적극 활용되고 있습니다 다. AI와 메타버스 기술에 따른 디지털콘텐츠 기술 시장의 특징 생성형 AI과 일반 AI이 일정 수준 이상의 성능을 확보하기 위해서는 양질의 학습용 데이터와 학습을 위한 컴퓨팅 파워가 필요합니다. ChatGPT 출시 이후 AI 학습을 더욱 빠르고 효율적으로 처리할 수 있는 고성능 GPU에 대한 수요가 급증하면서 GPU 확보하는 것이 국가차원의 경쟁력을 가늠하는 현실이 되었습니다. 이로 인해 AI 연구개발에 필수적인 고성능 컴퓨팅 자원 확보가 어려워졌으며, 자본력이 부족한 AI 기업에는 큰 성장 장애 요소로 작용하고 있습니다. 더불어 생성형 AI 업체들이 무분별하게 데이터를 학습시키면서 ‘저작권’, ‘개인정보’, ‘기밀정보’, ‘편향성’ 등 다양한 문제가 대두되고 있어 학습용 데이터를 확보하는 데에도 많은 자본을 필요로 할 뿐만 아니라 저작권법 및 개인정보보호법 등의 규제로 인해합법적인 데이터 수집도 쉽지 않습니다. 하지만 여전히 불법복제와 저작권/개인정보/기밀정보에 대한 침해는 디지털콘텐츠 시장에서 해결해야 할 과제로 남아 있기에 콘텐츠 제공업체의 수익 손실을 초래하는 것은 물론, AI 산업과 디지털콘텐츠 산업 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 디지털콘텐츠 보안과 저작권/개인정보 보호 기술 및 솔루션의 성장이 함께 이루어질 것입니다. 라. 경쟁 현황 글로벌 AI 시장에서는 파운데이션 모델을 기반으로 한 구글, 페이스북, 마이크로소프트, OpenAI와 같은 빅테크 기업들이 경쟁하고 있고, 국내에서는 네이버, 카카오, SKT, KT 등 통신/포털 대기업, 삼성, LG 등 전자 기업들이 AI를 기반으로 한 서비스를 개발/출시하고 있 으며 , AI솔루션 스타트업 업체들이 시장에 참여하여 경쟁하고 있습니다. AI 빅테크 기업들과 기존 산업 내 기술/솔루션을 제공하는 기업들의 협업으로 기존의 솔루션을 보완하고 확장할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 디지털콘텐츠 기술 시장에서도 기존 시장 참여자뿐만 아니라 중소규모의 새로운 스타트업들과 연구기관들도 이 분야에 진출하고 있으며, 시장 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 마. 당사 고객 및 기술 경쟁력 현황 및 대응 당사도 이러한 변화에 발맞춰 24년 기존 방송·미디어 산업을 넘어 게임, 영화·애니메이션, OTT 콘텐츠 제작, 건축·디자인 등 다양한 분야의 디지털콘텐츠 제작자 및 스튜디오까지 고객층을 확대하여 3,000개 이상의 고객군을 대상으로 방송 콘텐츠 보안, 송출 솔루션 외 게임·영상·건축·디자인 제작을 위한 소프트웨어 라이선스 공급 및 관리, 그리고 제조분야 디지털트윈 영역까지 관련 SW 및 솔루션을 적용하고 있습니다. 이러한 고객군을 대상으로 당사는 영상 콘텐츠 관련 AI 솔루션 및 서비스를 개발하여 시장의 변화에 적극적으로 대응해 나가고 있습니다. 생성형 AI 기술의 일종인 딥페이크(Deepfake) 기술을 활용하여 이미지나 영상의 조작이 점점 정교해지고 있으며, 이는 사회적 신뢰를 저해하고 가짜뉴스, 사기, 명예 훼손 등의 심각한 문제를 초래하고 있습니다. 조작된 콘텐츠로 인해 발생하는 위험이 커지고 있어 대응책 마련이 시급한 상황입니다. 이에 당사는 콘텐츠 출처 및 진위를 검증할 수 있는 글로벌 기술 표준인 C2PA(The Coalition for Content Provenance and Authenticity)를 적용한 콘텐츠 진위 판별 솔루션을 개발하고 있습니다. 당사의 솔루션을 활용하면 콘텐츠가 처음 생성된 시점부터 최종 소비자에게 전달될 때까지의 출처 및 변경 이력을 확인할 수 있습니다. 이를 통해 조작된