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이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 다만, "발행회사"는 "발행회사"의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 "본 사채"의 만기를 30년씩 계속하여 연장할 수 있다. (2) 중도상환 가. 사채권자는 어떠한 경우에도 "본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다. 나. "발행회사”의 선택에 의한 "본 사채”의 중도상환(Call Option, 이하 그 행사권을 "중도상환권”)은 발행일로부터 3년이 되는 날 이후 본 조 제10항의 각 이자지급일에 해당하는 날(발행일로부터 3년이 되는 날이 이자지급일인 경우 그 날을 포함한다)에 "본 사채" 전부에 대하여 가능하다. 다. 나목에도 불구하고, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경" )에 따른 사유로 "본 사채" 가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 "발행회사" 가 사채관리회사에게 제출한 경우 "발행회사"는 해당 사유 발생일 직후 도래하는 본 조 제10항의 이자지급기일에 "본 사채"를 중도상환할 수 있다. 단, "발행회사"는 회계기준 등의 변경 시행일 이후에만 본 규정에 따른 중도상환을 할 수 있다. 라. "발행회사"는 나목 또는 다목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 별도의 할인이나 할증 없이 액면금액 전부를 지급함으로써 "본 사채"의 원금 전액을 상환하며, 본 조 제10항에서 정한 바에 따라 상환일까지 발생한 미지급 이자 전액을 지급한다. 마. "발행회사"는 나목 또는 다목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다. 2. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의거 한국예탁결제원에 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.마. 특약 사항 "발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 ""인수단"에게 통보하여야 한다. 1. 발행회사의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때 2. 영업의 전부 또는 중대한 부분의 변경 또는 정지 3. 영업목적의 중대한 범위에서의 변경 4. 화재 등 발행회사에게 자본총액(K-IFRS에 따라 작성된 발행회사의 직전년도 결산기말 감사필 연결 대차대조표 상의 자본총계를 의미하며, 이하 본 조에서 같음)의 20% 이상에 해당하는 손해가 발생한 때 5. 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 발행회사를 분할하고자 할 때 바. 기한의 이익 상실에 관한 사항("사채관리계약서 제1-2조 20항")"갑"은 발행회사인 풀무원식품(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다. 제1-2조(사채의 발행조건) 20. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (1) “발행회사”가 파산 또는 청산한 경우, “발행회사”는 “본 사채”에 대하여 즉시 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 통지하여야 한다. (2) 위 (1)에 해당하는 경우를 제외하고, 사채권자는 “발행회사”의 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실시킬 수 없다. 2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회차 : 77] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) DB금융투자(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 수수료 (정액) 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계,
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사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구분 내용 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원 겸임 관계 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리실적 - 사채관리회사의 사채관리실적 (2024년 10월 31일 기준) 구 분 실적 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 계 계약체결 건수 16건 26건 24건 27건 34건 150건 계약체결 위탁금액 20,040억원 33,570억원 32,130억원 25,500억원 49,050억원 195,670억원 (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 DB금융투자(주) CM금융2팀 다. 사채관리회사의 권한"갑"은 풀무원식품(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다.■ 사채관리회사의 권한 (『사채관리계약서』 제4-1조) 제4-1조(사채관리회사의 권한)1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1) 사채권자집회의 결의가 있거나 2) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 ② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 ③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 ④ 파산, 회생절차 개시의 신청 ⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 ⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 ⑦ "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 ⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) ⑨ 사채권자집회에서의 의견진술 ⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 2. 제1항의 행위 외에도 "을"은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다. 3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. ① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등 4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다. 5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해
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배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른"을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한"을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다. 9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 본사채의 “미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이"을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다. 10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. 11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. 12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. ■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조) 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)1. "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다① "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우② 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 2. 단독 또는 공동으로 본사채의 “미상환잔액”의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여"을"에게 서면으로 요구하는 경우"을"은 제1항의 조사를 하여야
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한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 4. 제1항 내지3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시"을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여"갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는"갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의무 및 책임"갑"은 풀무원식품(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조) 제4-3조(사채관리회사의 공고의무)1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 2. 제1-2조 제20항에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조) 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)1. "갑"이 "을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. 2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 ■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조) 제4-6조(사채관리회사의 사임)1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및
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정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다. 2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. 3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다 바. 기타사항(1) 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 풀무원식품(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 풀무원식품(주) 제77회 무보증 채권형 신종자본증권의 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 엔에이치투자증권(주), 공동주관회사인 흥국증권(주)은『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사" 및 "공동주관회사" 가 기업실사과정을 통해 발행회사인 풀무원식품(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사" 및 "공동주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사" 및 "공동주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사" 및 "공동주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사" 및 "공동주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "곧동대표주관회사" 및 "공동주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 엔에이치투자증권(주) 공동주관회사 흥국증권(주) 2. 분석의 개요 공동대표주관회사인 한국투자증권 및 엔에이치투자증권(주), 공동주관회사인 흥국증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 한국투자증권 및 엔에이치투자증권(주), 공동주관회사인 흥국증권(주) 는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권의 공동대표주관회사인 한국투자증권 및 엔에이치투자증권(주),
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공동주관회사인 흥국증권(주) 는 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 「채무증권 등에 관한 인수업무지침」상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 3. 기업실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 방문실사 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 4. 기업실사 참여자 [주관회사 참여자] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 엔에이치투자증권 김영호 이사 기업실사 총괄 2024년 10월 18일 ~ 2024년 10월 31일 기업금융업무 등 18년 엔에이치투자증권 서보민 팀장 기업실사 책임 2024년 10월 18일 ~ 2024년 10월 31일 기업금융업무 등 13년 엔에이치투자증권 노다함 주임 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 18일 ~ 2024년 10월 31일 기업금융업무 등 2년 한국투자증권 커버리지1부 심동헌 이사 기업실사 총괄 2024년 10월 18일 ~ 2024년 10월 31일 기업금융업무 등 19년 한국투자증권 커버리지1부 김지훈 팀장 기업실사 책임 2024년 10월 18일 ~ 2024년 10월 31일 기업금융업무 등 16년 한국투자증권 커버리지1부 안진영 대리 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 18일 ~ 2024년 10월 31일 기업금융업무 등 10년 흥국증권 IB금융본부 이장현 이사 기업실사 총괄 2024년 10월 18일 ~ 2024년 10월 31일 기업금융업무 등 14년 흥국증권 IB금융본부 허유미 차장 기업실사 책임 2024년 10월 18일 ~ 2024년 10월 31일 기업금융업무 10년 흥국증권 IB금융본부 이대헌 사원 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 18일 ~ 2024년 10월 31일 기업금융업무 2년 [발행회사 참여자] 소속기관 부서 성명 직책 담당 업무 풀무원 식품(주) 재무관리실 김희창 상무 재무/자금관리 풀무원식품(주) 재무관리실 최택진 팀장 재무/자금관리 5. 기업실사 이행 내역 일 자 기업실사 내용 및 확인자료 - 실사 사전요청자료 제공 - 실사 방식 및 일정 안내 - 발행 절차 관련사항 확인 ~ - 발행회사 방문- Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토 - 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인 ~ - 발행회사 방문- 외부 전문기관 자료 확인 - 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사 - 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인 - 증권신고서 내용의 검증 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서) - 사업계획 검토 및 인터뷰 - 진행중인 소송 파악 및 인터뷰 ~ - 발행회사 방문- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증 - 모집매출 증권 관련 적정성 검토 - 투자위험요소 세부사항 체크 - 실사내역 추가 확인 - 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인 6. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 7. 종합의견 공동대표주관회사인 한국투자증권 및 엔에이치투자증권(주), 공동주관회사인 흥국증권(주)는 2024년 10월 30일 이사회에서 결의한 무보증 공모형 신종자본증권 발행을 인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다. 동사는 전방수요가 꾸준한 필수재 성격의 식료품을 생산하기에 수요비탄력적 성격을 띄고 있습니다. 미-중 무역전쟁, 러-우 전쟁, COVID-19 등에 기인한 글로벌 경기침체, 물가상승 압력 등 악화된 경제여건으로 국내 소비심리 위축 장기화에도 동사의 사업부문은 여타 산업에 비해 낮은 수요탄력성과 타산업군 대비
풀무원식품 — 증권신고서(채무증권)

낮은 경기 민감도 보이며 매년 일정 수준의 매출 성장세 보이고 있습니다. 이로 인해 동사의 연결기준 매출액은 2021년 2조 326억, 2022년 2조 2,258억원, 2023년 2조 3,299억원으로 매년 물가상승율 수준의 성장을 보이고 있습니다. 다만 동사의 사업구조 상 원재료 상승에 따른 영업비용 증가분을 모두 판가로 전이하기 용이하지 않은 사업구조로 인해 고정비 및 물류비 등 영업비용 증가에 따른 수익성 민감도는 다소 높은 편 입니다.이로 인해 높은 물가상승율을 기록한 2022년 영업이익은 187억원으로 전년 동기 443억원 대비 57.8% 감소하였으며, 이로 인해 당기순손실을 기록하였습니다. 특히 해상운임 지속 상승 및 이에 따른 물류비 상승과 미국 경기 둔화 등의 부정적인 외부 환경으로 인해 동사 해외자회사(Pulmuone U.S.A., Inc.)의 영업적자폭이 확대되어 2022년 220억원 당기순손실을 기록하였습니다. 다만, 이후 물가상승율이 둔화되기 시작함에 따라 2023년에는 전년 동기 대비 102% 증가한 영업이익 378억원을 기록 하였으며 당기순이익 흑자 전환하였습니다. 2024년 반기에도 영업수익 1조 1,867억원, 영업이익 151억원을 달성하였으며 연환산 기준 영업이익은 300억 수준으로 23년과 유사하거나 소폭 하락한 수준을 기록할 것으로 보이며 2022년과 같은 영업이익 축소 및 당기순손실을 기록할 개연성은 낮은 것으로 전망됩니다. [풀무원식품(주) 손익계산서_연결기준] 단위: 백만원 구 분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 영업수익 영업비용 영업이익 금융수익 금융비용 관계기업투자손실 기타영업외수익 기타영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 영업이익율 당기순이익율 자료: 동사 정기보고서 [풀무원식품(주) 손익계산서_별도기준] 단위: 백만원 구 분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 영업수익 영업비용 영업이익 금융수익 금융비용 기타영업외수익 기타영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 영업이익율 당기순이익율 자료: 동사 정기보고서 한편 동사의 부채비율 및 차입금의존도는 2021년말 202.98%, 40.52%에서 2022년말 242.86% 및 45.47%로 상승하였는데 이는 2022년 동사의 영업환경이 악화되어 영업손실 및 당기순손실 전환 및 이에 따른 자본 규모 축소에 기인합니다. 이후 부채비율은 2024년 반기말 기준 219.22%로 소폭 감소, 차입금의존도는 45.37%로 유사한 수준을 이어가고 있습니다. 다만 이후 동사는 영업흑자 및 당기순이익 전환하여 수익성이 개선되었으나 추가 차입이 700억 가량 집행된 바, 유의적인 부채비율 개선을 기록하지는 못하였습니다. 다만 2024년 이후 해외법인 설비 증설, 국내 HMR 관련 생산라인 증설 등 대규모 투자가 마무리되며 이에 따른 물류비 절감, 생산 능력 향상 등 영업환경이 추가 개선될 것으로 기대됨에 따라 동사의 재무안정성은 점진적으로 개선될 것으로 기대하고 있습니다. [풀무원식품(주) 재무상태표 주요계정_연결기준] 단위: 백만원 구 분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 자산총계 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 차입금 현금및현금성자산 순차입금 유동비율 부채비율 차입금의존도 순차입금의존도 자료: 동사 사업보고서 및 반기보고서 [풀무원식품(주) 재무상태표 주요계정_별도기준] 단위: 백만원 구 분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 자산총계 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 차입금 현금및현금성자산 순차입금 유동비율 부채비율 차입금의존도 순차입금의존도 자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서 동 사의 최근 3개년 차입금 추이를 살펴보면, 동사는 2021년 연결기준 총차입금 5,137억원, 2022년 6,054억원, 2023년 6,069억원 및 2024년 상반기 6,112억원으로 지속적인 총차입금 증가세를 나타내고 있습니다. 순차입금의존도 또한 2021년 27.9%에서
풀무원식품 — 증권신고서(채무증권)

2022년 34.7%로 약 6.8%p.의 큰 폭으로 증가하였으며, 이후 2023년 32.1%로 다소 의존도를 낮추는데 성공하였으나, 2024년 상반기 다시 36.3%를 기록하며 전년말 대비 4.2%p 증가한 수준을 나타내고 있습니다.동사의 차입금이 증가한 요인을 살펴보면, 2021년에는 국내법인의 HMR 관련 증설 및 물류 자동화 투자, 해외법인의 CAPA 증가투자 및 노후설비 개량 투자 등의 CAPEX 1,705억원 부담 등으로 인하여 차입금액이 증가하였으며, 이후 총차입금 규모는2022년부터 2024년 반기말까지 6천억원대 규모를 유지하고 있습니다. [순차입금 및 순차입금의존도 추이] (단위 : 억 원) 자본 신종자본증권 총차입금 리스부채 순차입금 순차입금의존도 총차입금/EBITDA(배) 순차입금/EBITDA(배) 자료: 동사 반기보고서 및 사업보고서 동사는 2010년 이후 백태가격 급등으로 인한 원재료 구매대금 증가, 음성물류센터 및 생산법인의 설비투자 확대, 종속회사 투자 등으로 2015년 부채총액이 대폭 증가한 이후 매년 증가하고 있습니다. 반면 자본 변동의 주요 원인으로써 2012년부터 2015년까지 매년 2,500억원 수준을 유지하다가 2016년 종속회사 취득 등을 통한 비지배 지분 증가로 2,835억원으로 증가하였고 2018년부터 2019년 상반기 동안 진행한 IBK-SKS 중소중견 글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사가 출자한 상환전환우선주 약 500억원 조기상환의 재원을 마련하기 위하여 2018년 (주)풀무원으로부터 약 600억원의 제3자배정유상증자를 통해 자금을 조달함에 따라 600억원을 조달하였습니다. 이후 국내외 설비비용 등 CAPEX 투자를 통해 동사의 부채 및 자본비용은 꾸준하게 증가해 왔으며, 2024년 상반기말 연결기준 부채총계는 9,250억원, 자본총계는 4,129억원으로 부채비율은 219.2%를 기록하고 있으며, 2023년 부채비율 222.3% 대비 3.1%p. 감소하였습니다. 동사의 부채, 자본 및 부채비율 추이는 다음과 같습니다. [부채, 자본 및 부채비율 추이] (단위: 백만원, %) 연결기준 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 부채 자본 부채비율 자료 : 동사 반기보고서 및 사업보고서 동사의 2024년 반기말 연결기준 보유중인 1) 현금및 현금성 자산 842억원 2) 단기금융상품 124억원 3) 단기투자자산(MMF 등 수시물 금융상품) 258억원, 4) 은행권 미사용 여신 한도 약 500억원, 5) 유형자산 등 담보제공여력 등을 감안하면 유동성 대응에 문제가 생길 가능성은 크지 않은 것으로 생각되고 있습니다. 또한 동사는 이러한 현금성자산 및 담보설정 여력과 풀무원 그룹의 핵심계열사로서의 양호한 대외 신인도를 바탕으로 차입금회전과 회사채 차환발행이 원활히 이루어지고 있는 등을 감안할때 양호한 채무상환능력을 유지할 것으로 판단됩니다. 상기와 같이 동사 수익성 및 재무안정성은 자회사 실적에 큰 영향을 받습니다. 동사는 2022년 물가상승율 급등에 따른 영업비용 증가로 수익성 및 재무안정성에 영향을 받았으나 이는 동사가 속한 산업군의 공통적인 위험 요소로 보이며, 2023년 이후 물가상승율 둔화 및 매출성장에 따른 수익성 개선 지표고 나타나고 있음으로 추후 동사의 수익성 및 재무안정성은 개선될 것으로 판단됩니다. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제77회 무보증 채권형 신종자본증권의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 무보증 채권형 신종자본증권 평정등급은 BBB+등급입니다. 투자자께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다. 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 서울특별시 영등포구 의사당대로88 대표이사 김 성 환 (인) 공동대표주관회사
풀무원식품 — 증권신고서(채무증권)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사 영업부문은 국내식품제조유통부문, 건강케어제조유통부문, 식품서비스유통부문, 해외부문으로 구분하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 영업부문 주요생산 및 판매제품 유형 2024년 2분기 매출 비중 국내 국내식품제조유통 두부, 면, 나물, 농/수/축산물, 신선식품 물류대행 등 건강케어제조유통 녹즙, 디자인밀, 출출박스 등 식품서비스유통 휴게소 사업 해외 해외식품제조유통 면류, 떡류, 두부류, 경영자문 등 [국내식품제조유통부문] 건강지향적 신선식품음료군을 제조 또는 소싱하여 B2C 또는 B2B 채널을 통해 제공하고 있습니다. 풀무원식품㈜은 ㈜푸드머스와 운영효율 및 시너지를 창출하며 함께 운영되고 있으며, 그 외 ㈜풀무원녹즙이 있습니다. i) 풀무원식품㈜은 국내시장에서 건강지향적 Brand 신선식품/음료군 제품을 제조하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다. ii) ㈜푸드머스는 국내시장에서 건강지향적 PB(Private Brand) 신선식품/음료군 제품을 제조하여 관공서 등에 납품함과 동시에 종합식자재를 공급하는 사업입니다. 20년 부터 풀무원식품㈜과 ㈜푸드머스 2개 사업이 운영효율 개선과 시너지를 낼 수 있도록 통합운영 하고 있습니다. [건강케어제조유통부문] ㈜풀무원녹즙과 풀무원식품㈜의 FI사업 부문에 해당합니다. ㈜풀무원녹즙은 국내시장에서 신선배송 플랫폼을 기반으로 건강신선음료 제품을 제조하여 소비자 및 온라인 플랫폼을 통해 직접 판매하는 사업이며, 풀무원식품(주)의 FI사업부문은 고객의 생애(연령)/생활주기(상황,목적)에 맞추어 다르게 영양설계된 식품과 식단을 제안하는 D2C사업입니다. [식품서비스유통부문] 풀무원식품㈜ 의 휴게소 부문에 해당하며, 사업장에서 음식을 조리하여 고객이 필요한 음식료/서비스 등을 구입할 수 있는 기회를 제공하는 사업입니다. [해외식품제조유통부문] 해외부문은 Pulmuone USA, ㈜아사히코, 푸메이뚜어식품 등을 포함하고 있습니다. i) Pulmuone USA는 미국시장에서 건강지향적 Brand 프레쉬도우/소스류/두부류/Asian 제품군을 제조 및 납품하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다. ii) ㈜아사히코는 일본시장에서 건강지향적 Brand 두부/유부류 제품을 제조 및 글로벌제품을 수입하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다. iii) 푸메이뚜어식품(상해/북경)은 중국시장에서 건강지향적 Brand 신선식품/음료군 제품을 제조하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 한국채택국제회계기준 적용대상 기업으로 연결 대상법인에는 식품제조유통사업,식품서비스유통사업,해외부문의 총 21개의 법인이 포함됩니다. 식품제조유통사업 부문에는 풀무원식품(주) 및 풀무원식품(주)의 생식품 생산 공장인 (주)피피이씨춘천, (주)피피이씨의령, (주)피피이씨음성나물, (주)피피이씨음성생면, 피피이씨글로벌김치(주), (주)풀무원기분, 신선나또(주), 식자재 납품 법인인 (주)푸드머스, 근로자 파견업의 풀무원아이엔(주), 물류대행 회사인 엑소후레쉬물류(주)와 부동산임대업을 영위중인 영농조합법인피티에이로 구성되어 있으며, (주)풀무원녹즙과 풀무원식품(주)의 FI사업은 건강케어제조 유통사업으로, 풀무원식품(주)의 휴게소사업은 식품서비스 유통사업으로 구분하여 공시하고 있습니다. 해외부문에는 상해포미다식품유한공사, 북경포미다녹색식품유한공사, Pulmuone U.S.A., Inc., Pulmuon Foods U.S.A., Inc., Nasoya Foods USA, LLC, (주)아사히코, 풀무원베트남유한책임회사 (Pulmuone Vietnam Co., Ltd.)와 한국바이오기술투자(주) 로 구성되어 있습니다. 가. 부문별 법인 및 주요제품 현황 구분 영업부문 해당법인 주요생산 및 판매제품 유형 국내 국내식품제조유통 (12개법인) 풀무원식품(주), (주)피피이씨춘천, (주)피피이씨의령,(주)피피이씨음성나물, (주)피피이씨음성생면, 피피이씨글로벌김치(주), (주)풀무원기분,
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(주)푸드머스, 신선나또(주), 풀무원아이엔(주), 엑소후레쉬물류(주), 영농조합법인피티에이 두부, 면, 나물, 농/수/축산물, 신선식품 물류대행 등 건강케어제조유통 (1개법인) (주)풀무원녹즙, 풀무원식품(주) FI 사업부 녹즙, 디자인밀, 출출박스 등 식품서비스유통 풀무원식품(주) 휴게소부문 휴게소 사업 해외 해외식품제조유통 (8개법인) 상해포미다식품유한공사, 북경포미다녹색식품유한공사, Pulmuone U.S.A., Inc., Pulmuone Foods U.S.A., Inc., Nasoya Foods USA, LLC, (주)아사히코, 풀무원베트남유한책임회사 (Pulmuone Vietnam Co., Ltd.), 한국바이오기술투자(주) 면류, 떡류, 두부류, 경영자문 등 주1) (주)풀무원녹즙은 2019년 5월 1일부로 주식교환에 의해 풀무원식품(주)의 종속기업으로 편입되었습니다. 주2) 풀무원베트남유한책임회사는 2019년 12월 5일부로 부로 신설되었으며, 풀무원식품㈜의 자회사입니다. 주3) 건강케어제조유통사업은 (주)풀무원녹즙과 풀무원식품 법인의 FI 사업부 영업부문으로, 식품서비스유통사업은 풀무원식품 법인의 휴게소 영업부문으로 별도 법인수는 표시하지 않았습니다. 나. 주요 제품 매출 (단위:백만원) 부문 구분 주요제품 제 17기 2분기 매출 비율 국내식품 제조유통 두부류/나물류 SOGA두부, 유기농두부, 국산콩 두부, 콩나물 등 생라면, 생면, 떡, 냉동식품 등 계란/수산/어육 자연란, 수산, 어육 등 음료/발효유 생과일착즙음료, 발효유 등 푸드서비스 위탁급식용 식자재 외식 외식산업용 식자재 기타 장, 절임류, 다이어트식, 베이비밀 등 물류대행 신선식품 물류대행 등 건강케어제조유통 녹즙, FI 사업(디자인밀, 출출박스 등) 식품서비스유통 휴게소 사업 해외식품 제조유통 미국 등 판매도소매 등 총 합계 주1) 주요제품별 매출은 내부거래를 제거하여 작성하였습니다. 주2) 디자인밀은 영유아맞춤식, 영양균형식, 고령친화식, 체중조절식, 질환관리식과 같이 고객의 생애(연령) / 생활주기(상황,목적)에 맞추어 다르게 영양설계된 식품입니다. 다. 주요 제품 등의 가격 변동 현황 (단위 : 원) 부문 품목 2024년 2분기 2023년 2022년 국내식품제조유통 풀무원 콩나물 340g 국산콩 부침두부 380g 목초를 먹고 자란 건강한 닭이 낳은 달걀 10구 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료의 현황 사업부문 매입유형 품목 주요매입처 매입처와 회사와의특수한 관계여부 국내식품제조유통 원재료 백태 ㈜유진종묘 콩사랑영농조합법인 無 콩나물콩 콩사랑영농조합법인 無 수입백태 (사)한국콩가공식품협회 無 자연란 원에그 無 고급생면용밀가루 대선제분(주)아산공장 無 건강케어제조유통 원재료 석류농축액 AEP 無 배농축액 ㈜풀무원녹즙 관계사 프락토올리고당 삼양사 無 홉추출물 참스 無 용기, 포장재 ㈜바라, 유레코 無 나. 주요원재료의 가격변동 추이 (단위 : 원) 사업부문 품목 단위 제17기 2분기 제16기 제15기 국내식품제조유통 수입백태 KG 백태 KG 콩나물콩 KG 자연란 EA 고급생면용밀가루 KG 음료 용기 500ml EA 건강케어제조유통 석류농축액 KG 맥문동허브농축 KG 녹즙 용기 130ml EA 주1) 상기 가격은 단위당 부대비용을 포함한 가격입니다. 다. 생산 및 설비에 관한 사항 i) 생산능력, 생산실적, 가동률 (단위 : ea, 시간) 부문 구분 주요생산품목 총 생산량 가동율 비고(법인명 기재) 국내식품 제조유통 두부 SOGA 두부 풀무원 두부 유기농 두부류 풀무원식품㈜ ㈜피피이씨의령 ㈜피피이씨춘천 나물 국산, 유기농 콩나물제품류 숙주제품류 ㈜피피이씨음성나물 생면 우동면, 육수 짜장, 스파게티 생라면외 ㈜피피이씨음성생면 건강케어 제조유통 녹즙 명일엽/케일 녹즙 外 아임리얼 딸기 外 주1) 생산 Capacity : 순수하게 생산이 가능한 시간으로 산출된 Capacity임 주2) 생산량 : 2024년 1월~6월의 생산실적 ii) 생산설비(영업용 설비)에 관한 사항 (단위: 천원) 구분 자산형태 장부가액 생산설비 (2024년
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6월말, 연결기준) 토지 건물 부대설비 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위:백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2분기 국내식품 제조유통 상품매출/ 제품매출 두부류 외 수출 내수 합계 건강케어 제조유통 상품매출/ 제품매출 녹즙, FI 사업 외 수출 내수 합계 식품서비스 유통 상품매출 휴게소 사업 수출 내수 합계 해외식품 제조유통 상품매출/ 제품매출 면류 외 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 주1) 매출유형별 매출금액은 내부거래를 제거하여 작성하였습니다. 나. 판매 경로, 판매 방법 및 판매 전략 1) 판매 경로별 매출 비중 부문별 판매경로의 매출 비중은 다음과 같습니다. [국내식품제조유통 부문] 회사명 판매경로 판매조직 매출비중 풀무원식품 유통경로 직납유통영업 : 할인점, 백화점, 슈퍼마켓 신경로 온라인쇼핑, 수출 등 신경로 관리/영업, CVS 매장영업 FC경로 개인 및 중소형 유통 소매점을 관리하는 가맹점 관리/영업 기타 농협, 기타 직매출 등 합계 푸드머스 직접납품 H 영업채널, Broad Line 영업채널 간접납품 KIDS 영업채널, SL 영업채널 등 합계 엑소후레쉬물류 관계사 독립 등 신규 3PL 화주 영업 합계 [건강케어제조유통 부문] 회사명 판매경로 판매조직 매출비중 풀무원녹즙 Office 가맹점 건강신선음료, 발효유 등 Home 가맹점 건강신선음료, 발효유 등 온라인 등 건강신선음료, 건강즙 등 합계 [해외식품제조유통 부문] 회사명 판매경로 판매조직 매출비중 Retail 유통 소매 가맹점 관리/영업 Club 창고형 대형 마트 관리/영업 Ethnic 등 교민마켓관련 매장관리/영업 등 합계 아사히코 GMS, SM 대형마트 및 일반마트 관리/영업 CVS 편의점 관리/영업 업무용 도시락업체 등 B2B 영업 기타 글로벌 제품(Costco), 기타매출(비지) 합계 2) 판매 방법 및 전략 (1) 국내 부문 판매방법 판매전략 국내식품 제조유통 자사 영업조직을 통한 직접 판매, 가맹점을 통한 간접 판매, B2B 판매, 직판 대리점 등 - 제품 Portfolio 관리로 수익성 증대 - Process Innovation - 물류 통합 서비스 제공 - 제품 차별화 및 브랜드 인지도 강화 - 기술력 및 품질 개선 - 고수익 제품/채널의 판매 집중으로 수익성 개선 - 신제품의 조기 확산 및 안정화 등 식품서비스 유통 식음료 사업장 위탁 운영 등 - 주력사업 경쟁력 강화 - 사업 포트폴리오 다각화 - 수익구조 개선 - DX기반 운영 혁신 등 건강케어 제조유통 가맹점, 특판, 온라인 및 직영점 등 - 제품 Portfolio 관리 - 영업 파트장 및 지점장을 통한 조직 전략 실행 강화 - 신규 채널 및 품목 진입을 통한 신성장 동력확보 - 월별 마케팅 및 영업 전략 품목 Drive - PI(Process Innovation)을 통한 CR(Cost Reduction)활동 강화 등 (2) 해외 부문 판매방법 판매전략 해외식품 제조유통 영업 조직 및 총판을 이용한 직접/간접 판매 등 - PBP(Plant Based Protein), Asian 제품군 유통 확산 - 효율적인 신제품 출시 - 지역별 영업 전략 차별화 등 다. 주요 매출처 당반기와 전기 중 단일외부고객으로부터의 수익이 연결실체 총 수익의 10%이상인 거래처는 없습니다. 라. 수주 상황 공시서류작성기준일 현재 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 관계부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율
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등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 외환위험 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사의 외화 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 외화 각 1단위, 천원) 통화 자산 부채 외화 원화 외화 원화 USD EUR JPY/100 합 계 주) 해외종속회사의 화폐성 자산부채가 해당 해외 법인의 기능통화인 경우, 외환위험에서 제외하여 집계하였습니다. 당반기말 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기 법인세비용차감전순손익은 82,828천원 감소(증가)합니다. ② 이자율위험 이자율 위험은 변동이자율 조건으로 차입한 차입금과 변동이자율 조건으로 발행한 사채에서 비롯됩니다. 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있으며, 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당반기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 (하락)할 경우 당기 법인세비용차감전순손익은 1,406백만원 감소(증가)합니다. 2) 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 2분기말 제 16(전) 기말 금융보증계약(*) 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다. 3) 유동성위험 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다. 당반기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 잔존계약만기 1년 미만 1년에서 5년 이하 5년 초과 합 계 당반기말: 차입금 매입채무및기타채무 리스부채(*) 기타금융부채 이자비용 금융보증계약 합 계 전기말: 차입금 매입채무및기타채무 리스부채(*) 기타금융부채 이자비용 금융보증계약 합 계 (*) 리스부채의 계약 만기일까지의 현금흐름은 원금상환액과 이자를 포함하여 최소리스료 기준으로 표시하였습니다. 4) 자본위험 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을
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실시하고 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 2분기말 제 16(전) 기말 차입금총계 차감: 현금및현금성자산과 단기금융자산 순차입금(A) 자본: 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) 나. 파생상품 거래현황 (ⅰ) 연결회사는 종속회사인 Nasoya Foods U.S.A., Inc.,의 비지배주주인 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사와 공동투자약정을 체결하였습니다. 공동투자약정에 따라 투자자 당사자들은 투자주식의 처분이나 피투자회사의 청산 등을 통하여 투자수익을 정산받습니다. 한편, 1분기 중 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사와 공동투자약정이 종료됨에 따라 당반기말 현재 동 종속기업과 관련하여 파생상품을 인식하고 있지 않습니다. (ⅱ) 당반기말 현재 연결회사는 Pulmuone Foods U.S.A, Inc.에 대하여 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사와 손익정산에 대한 약정을 체결하였으며, 연결회사와 비지배주주가 체결한 약정은 파생상품의 정의를 충족함에 따라 동 약정의 공정가치를 측정하여 그 변동액을 파생상품평가손익으로 인식하고 있습니다. (ⅰ)과 (ⅱ)에 의해 연결실체는 당반기말 파생금융부채 11,449백만원을 인식하고 있습니다 - 파생상품 관련 손익 현황 당반기 및 전기 중 주주간 약정 계약에서 발생한 평가손익은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제 17(당)기 2분기 제 16(전) 기 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 파생평가손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 회사는 2024년 6월 30일 현재 모회사인 (주)풀무원과 IT서비스, 인사서비스, 자금서비스 등의 관리업무 대행을 위한 '일반사무지원용역' 계약을 체결하고 있습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 풀무원식품(주)의 제,상품에 대한 연구개발 활동은 (주)풀무원의 '풀무원기술원'에서 담당하고 있으며 이에 대한 기술료(Technical fee)를 (주)풀무원에 지급하고 있습니다. 당사의 자체적인 연구개발 담당 조직은 없습니다. (2) 연구개발 비용 당사는 2024년 1월 1일 부터 2024년 6월 30일까지 연구개발 활동 지원에 대해 연결기준 11,273백만원의 기술료(Technical fee)를 (주)풀무원에 지급하였습니다. (3) 연구개발실적 분야 구분 연구실적 제품 두부 부침과 조림에 적합한 크기, 합리적 가격과 넉넉한 용량 800g으로 13조각 '썰어나온 단단한 두부' 풀무원 고단백 두부바에 후두부를 강타하는 청양고추의 강렬한 매운맛이 적용된 '단백바 불두부' 두부면에 단호박, 강황 첨가로 색감과 영양을 더한 '노랑 두부면' 코코넛오일 고압균질 및 겔화제 적용으로 부드럽고 탱글한 식감과 아시아 풍의 꿀베소스를 첨부한 달콤한 디저트 '대만식 두유 푸딩 두화' 결두부(TG 첨가)로 고기의 질깃한 식감을 구현하고, 시스닝분말로 감칠맛을 더한 '두부텐더(콘스프, 어니언)' 결두부를 주원료로 쫀득한 찹쌀 탕수육 배터에 라이스 크런치를 입혀 더욱 바삭한 식감의 '두부탕수육(새콤달콤소스, 매콤사천소스)' 두유에 해양심층수염을 첨가하여 관능을 높이고, 가장 높은 품질의 국산 유기농 대두를 적용한 프리미엄 제품 '국산콩 유기농두부' 유부 천연소재인 단호박, 시금치를 활용한 컬러가루로 밥 색상을 부여한 건강한 컨셉 '컬러 롤유부초밥' 밥 대신 두부로 유부초밥을 만들어 먹는 고단백 제품으로 짤주머니를 제공하여 조리편의성을 높인 '두부쏙쏙 고단백 유부초밥' 가정편의식 (Ready Meal) 국내산 찹쌀과 영양가득한 풍성한 원물 사용, 첨가물 없는 디저트 '우리찹쌀 영양약밥' 스팀가열을 통해 촉촉한 계란의 식감을 구현한 고단백의 '노란 계란바' 목초를 먹여 건강하게 낳은 국산 메추리알에
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풀무원 비법 간장소스로 조린 '목초 메추리알 장조림' 해남산 100% 마늘로 방금 다진듯한 신선함의 입자감을 살린 550g '대용량 국산 다진마늘' 특제 간장 소스와 순두부를 함께 넣은 순두부 KIT '순두부 짜박이(청양고추간장, 차돌양지된장)' 부드러운 크림치즈를 대파와 조합하여 풍미와 식감을 살린 '대파크림치즈볼' 2단 유탕과 레스팅으로 육즙을 보존하고, 돼지고기 8mm 절단으로 부드러운 식감을 구현한 '육즙함박카츠' 국산 돼지고기 통등심을 얇게 펼쳐 모짜렐라치즈를 감싸고, 2가지 습식빵가루로 바삭한 외피를 구현한 '오븐바사삭 리얼치즈블럭돈카츠' 분리대두단백과 조직대두단백을 활용하여 햄 특유의 식감과 단백질효소숙성 공정으로 탄력을 올린 '식물성 지구식단 슬라이스햄, 다이스햄' 고등어/삼치의 비린내를 카레소스로 마리네이드하여 제거하고, 가시 제거로 섭취에 편리성을 확보한 '콘카레 순살 생선' 국내산 生칡즙을 사용하고 1.2mm 면 두께의 도톰한 면발로 쫄깃함을 구현하고, 배, 레몬, 라임의 시원한 육수와 매콤양념장을 더한 '칡냉면' 고구마전분을 25% 첨가한 전통적인 오독오독한 식감의 함흥냉면 면발과, 사과즙으로 맛을 낸 숙성비빔장, 쫀득한 명태회가 포함된 '회냉면' 쫄깃바삭한 외피와 탱글 뽀뜩한 소시지에, 마라맛을 첨가한 반죽을 돌돌 말아 10대들이 좋아하는 간식의 '마라 뱅글뱅글 소시지' 오곡반죽을 이용하여 건강에 좋고, 벚꽃 시즌에 맞춰 츄잉도넛에 초콜릿 코팅과 꽃모양 장식을 올린 '꽃이 피어나 도넛' 쫄깃한 도우, 풍미 가득한 토마토소스, 3가지 고기토핑과 엣지 끝까지 토핑이 가득 올려진 노엣지피자 '토마토' 유지방을 대체하는 식물성 오일을 사용하지 않아 깔끔하고 에어소프트닝 공법을 활용하여 부드러운 대체식품 '식물성 지구식단 플랜또' 국산 닭고기에 해조칼슘(100g 당 219mg)을 첨가해 고칼슘 컨셉을 구현한 치킨너겟 제품 '고칼슘 바다친구 치킨너겟' 식물성햄에 국내산 마늘로 감칠맛을 올렸으며, 외관 단면과 냉장 물성을 보완화여 제품 품질이 강화된 '식물성 지구식단 런천미트 마늘맛' 면류 튀기지 않은 건면을 사용해 칼로리(360kcal)는 낮추고, 분말스프는 로스팅 공정을 통해 재료 본연의 풍미를 구현한 '로스팅 서울라면(라면, 짜장)' 알단테 식감을 구현한 면으로 원터치팬조리로 간편하게 취식할 수 있는 '아티장 까르보나라 파스타' 전자레인지에서 데운 후 팬에서 볶아내기만 하면 조리가 완성되는 국내 최초 숙면Type 생당면, 간장 Base의 정통 한식잡채를 더한 '한국잡채' 떡류 이중압출 통가래떡으로 부드럽고 쫄깃한 떡과 달달한 조청소스 '구워먹는 조청 가래떡' 김치 청양고춧가루로 알싸한 매운 맛을 구현하고, 4~5cm 커팅 형태로 짜장라면과 함께 집어 먹기 편리한 '짜장라면 파김치' 풀무원의 특허받은 식물성유산균으로 시간이 지나도 김치의 아삭하고 시원한 맛이 오래 유지되는 '식물성유산균 김치' 동물복지 동물복지 인증 국내산 닭고기를 양념장에 두번 재우고 직화로 두번 구워내 풍미를 증진시킨 '동물복지 더블직화 닭날개 갈비양념, 숯불매콤' ASC 인증 연어를 사용, 저온으로 천천히 익혀 부드러운 식감을 확보하고, 포장 후 열처리로 연어 수분 손실을 최소화한 '수비드 연어 스테이크' 동물복지 인증 달걀로 만든 반숙란과 느끼함을 잡아주는 매콤달콤 떡볶이 소스를 동봉한 제품 '동물복지 목초 촉촉란 떡볶이 소스' 음료 합성감미료 무첨가, 당류 2.5g% 미만 로우슈거, 단백질 12g의 고단백음료 '프로틴밸런스 로우슈거 초코, 그레인' 혈당 케어에 도움을 주는 소재(여주, 옥수수수염 등)와, 혈당상승 억제 고시형 원료인 난소화성말토덱스트린을 사용한 액상차 '알찬여주' 강황/적무 base의 천연색소를 사용, 대중성 있는 이미지 물성 구현으로 부담없이 섭취가 가능한 가공유 '풀’스키친 망고라떼, 솜사탕라떼' 직접 착즙한 신선한 당근즙, 케일즙, 양배추즙과 식이섬유로 몸속 건강한 비움과 채움의 클렌즈 음료 '더레드, 더그린' 푸드 업사이클링 컨셉의 당근 박을 소재로 활용하여 저작감 부여, 비가열 과채주스의
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HPP처리로 냉장 18일 소비기한 보증한 '프레시업 ABC, CCA주스' 코코넛 밀크가 함유된 두유에 곤약으로 물성을 잡아 몽글몽글 식감과 부드럽고 달콤한 맛을 구현한 마시는 두부 '두유젤리 Soylish 코코넛맛, 망고맛' 건강식품 녹용, 산삼배양근과 함께 동의보감 경옥고 처방 약재인 백복령을 추가하여 원기 충전에 도움을 주는 건강즙 '산녹삼골드' 자사 개별인정 원료 흰목이버섯효소분해추출물과 고단백, 미네랄이 함유된 환자용 음료 '케어유' 반려동물 산화 작용에 도움을 줄 수 있는 ‘코엔자임 Q10’을 첨가하고, 반려견 구강 건강에 필요한 각 기능을 보강한 '건강담은 간식 반려견 덴탈껌' 제품별 단일육을 사용하고 91% 이상 높은 원육 함량으로 기호성을 유도한 '자연담은 간식 반려견 닭고기, 사슴, 칠면조 육포' 기술 면류 ASE 설비를 사용하여 147마력의 초고압 제면 공정을 통해 기공이 적은 면 단면으로 조직이 치밀하고 쫄깃한 면발 개발 가정편의식 (Ready Meal) 2단 다단가열 및 3단 냉각을 적용하여 살균 최소화로 Freshness 확보, 직접 우린 원물육수로 깊은 풍미를 구현한 '반듯한식 상온 국탕' 소스류 풀무원이 개발한 씨앗유산균으로 시원한 감칠맛과 깔끔한 동치미 육수 구현, 6겹 무균 종이팩 기술로 실온보관 시 맛과 영양 보존 참깨유지의 소수성과 조미원료 친수성 유화기술(Homogenizer 3,000rpm)이용, 보관중 분리제어 및 점도 유지 가능한 '참깨돈까스소스' 검류와 변성전분 특성 이용 디핑과 혼합 형태 모두 가능하며, 흐름점도계 기준 7~8cm/30sec 점도 설계 '오리지널탕수육소스' 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 현황 1) 부문별 현황 풀무원식품(주)(이하 '당사' 또는 '지배기업')은 연결재무제표를 작성하며, 공시서류작성기준일 현재 연결대상 종속회사는 21개 입니다.풀무원식품(주)의은 국내식품제조유통부문, 식품서비스유통부문, 건강케어제조유통부문, 해외식품제조유통부문으로 크게 구분하고 있습니다. 사업부문 주요 사업 내용 국내식품제조유통 부문 풀무원식품㈜, ㈜푸드머스의 식품 제조 및 유통 사업 식품서비스유통 부문 풀무원식품㈜ 휴게소 부문의 음식료/서비스 사업 건강케어제조유통 부문 풀무원식품㈜ FI사업부문 및 ㈜풀무원녹즙의 건강케어제품 제조 및 유통 사업 해외식품제조유통 부문 미국, 중국, 일본 등 해외법인의 식품 제조 및 유통 사업 ※ 주요 사업부문 내 자회사 및 종속회사의 사업이 분리 결합되어 있습니다. [주요 사업부문별 수익] (단위: 천원) 구분 한국지역 해외지역 합계 식품제조 유통사업 식품서비스 유통사업 건강케어 제조유통 소계 식품제조 유통사업 총부문수익 외부고객으로부터의 수익 부문간수익 보고부문영업이익(손실) 보고부문 자산 보고부문 자산에 포함된 항목: 비유동성자산의 증가액(*1) 보고부문 부채 (*) 금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득액입니다. [국내식품제조유통부문] 건강지향적 신선식품음료군을 제조 또는 소싱하여 B2C 또는 B2B 채널을 통해 제공하고 있습니다. 풀무원식품㈜은 ㈜푸드머스와 운영효율 및 시너지를 창출하며 함께 운영되고 있습니다. i) 풀무원식품㈜은 두부/나물/계란/면/음료류 중심으로 다양한 식음료제품을 개발하여 판매하고 있습니다. 주요 제품군인 두부/나물/계란/면/음료류는 원료 차별화를 바탕으로 다양한 제품을 개발/출시하여 성장해나가고 있으며, 시장 Trend에 맞춰 다양한 FRM(Fresh Ready Meal) 제품 및 식물성단백질(Plant Based Protein) 제품 확장을 통해 시장을 선점하고 미래 성장 동력으로 성장시키고 있습니다. 순식물성 식품과 동물복지 식품으로 구성된 지구식단 브랜드를 개발하여 사업을 전개하고 있으며, 2024년에도 지속가능한 지구를 위한 소재 혁신 개발, 식물성 시장 점유율 강화 및 수익성 증대를 위해 노력하고 있습니다. ii) ㈜푸드머스는 풀무원식품㈜의 자회사로 고객 생애주기에 맞는 맞춤형 브랜드 상품과 종합 식자재를 제공하는
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전문 유통 기업입니다. Kids(영유아시설), 학교(School Lunch), B(Business Industry), H(Health Care), 외식채널로 구분하여 사업을 영위하고 있으며, 채널별 맞춤형 식자재 브랜드(풀스키친, 풀스키즈, 풀스케어)를 운영하고 있습니다. 푸드머스는 군급식 관련 식자재 납품 등 신규 수주 시장에 대한 전략을 수립하고 이를 기반으로 수익성을 높이고자 노력하고 있습니다. 또한 제품 경쟁력 강화를 위해 간식, 디저트(음료/유가공 및 떡류)와 육가공 상품의 개발에 집중하고 있으며, 지구식단 중심으로 식물성 지향 식품(Plant-Forward Foods) 카테고리를 육성하고 있습니다. 이 외에도 디지털 전환(DX)시대에 맞춰 혁신 기술을 접목하고 고객에 통합적인 솔루션을 제공하기 위한 기술 고도화를 추진하고 있습니다. 추후 지속적으로 채널별 전략을 강화하여 매출 증대에 기여할 수 있도록 노력할 계획입니다. ⅲ) 엑소후레쉬물류㈜는 최상의 Cold Chain System(냉장 유통 시스템)을 제공하여 업계에서 월등한 경쟁 우위를 갖추고 있으며, 최신 물류기술이 집약된 국내 최대 규모의 저온자동화 시설을 통해 계열사 및 3PL(Third Party Logistics) 화주의 물류비 절감과 물류 서비스 품질 향상을 도모하고 있습니다. 하지만 신선물류 시장 성장세에 따른 신규업체 진입 증가 등의 영향으로 물량 유치를 위한 저단가 경쟁이 더욱 심화되고 있으며, 물류의 원가구조상 현장 운영 인건비 및 유가 변동에 많은 영향을 받게 되는데, 매년 최저시급 인상에 따른 인건비 증가 및 유가 상승 요인이 손익에 부담을 주고 있습니다. 이에 물류원가 개선을 위하여 출고적재 자동화 설비 도입 프로젝트를 추진하여 2021년에 도입을 완료하였고, 이 외 지속적인 혁신 및 자동화 물류체계 구축을 통하여 원가 절감을 추진하고 있습니다 점유율 추이> 구분 2024년 2분기 2023년 2022년 두부 나물 생면(냉장/상온생면) 주1) 출처 : 닐슨 RI Data (기준: 전국, 오프라인, 판매액M/S, 각 카테고리=100%, Yearly) 주2) 상기 시장점유율은 닐슨 Market Track 기준 변화 (2021년도 데이터부터 온라인 제외)로 인한 점유율 변동 내역이 반영 되었음. 2018년 ~ 2020년 데이터도 온라인 제외 적용됨.주3) 2022년 시장점유율 산정 종목 변동으로 일부 점유율이 조정되었습니다. [건강케어제조유통부문] ㈜풀무원녹즙과 풀무원식품㈜의 FI사업 부문에 해당합니다. ㈜풀무원녹즙은 건강한 생활을 추구하는 고객에게 녹즙/유산균/건강즙/대용식 등을 집 또는 사무실에 일일배달하는 FDD(Fresh Daily Delivery) 사업입니다. No.1 지속가능한 건강기능 식음료 구독서비스를 목표로 녹즙을 중심으로의 식물성 건강/기능 음료 시장을 선도하고, 아침 간편 사업 확대를 통해 건강/기능 식품 포트폴리오를 확대하는 한편 고객 만족도 향상을 위해 노력하고 있습니다. 풀무원식품(주)는 사세 확장을 위하여 FI(Food Innovation) 사업을 전개하고 있습니다. 해당 사업은 다양한 신선식품과 냉장·냉동 도시락, 간편식(HMR) 등을 구매할 수 있는 스마트 무인 판매 플랫폼을 다수의 기업과 공공기관에 제공하고 있습니다. [식품서비스유통부문] 플무원식품㈜ 의 휴게소 부문에 해당하며, 지역 농산물 직매장 운영 등 지역 경제 활성화 및 지역적 특색을 고려한 다양한 콘텐츠 운영 등으로 사업장별 차별화 된 서비스와 편의성을 제공하여 고객만족을 실현하고 있습니다. [해외식품제조유통부문] 해외식품제조유통 부문은 Pulmuone USA, ㈜아사히코, Pulmuone Vietnam을 포함하고 있습니다. (미국) Pulmuone U.S.A는 1991년에 한국 교민시장에 진출하였으며, Asian Market에서만 판매하던 두부 제품을 2004년에 유기농 식품회사인 Wildwood Natural Foods를 인수하여 미국 주류시장(Mainstream Market)에 진출하였습니다. 2009년 냉장 파스타/소스/Ready
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Meal 제조업을 영위하는 Monterey Gourmet Foods를 인수 합병하여 제품군 다양화를 통해 성장하였습니다. 2016년 주류시장 Retail 1위 두부업체인 비타소이 두부 사업을 인수하여 세계 4대 두부시장(한국/일본/중국/미국) 중 하나인 미국에서 두부 부문 1위로 성장하였습니다. 2023년, 재정비된 생산 인프라를 바탕으로 매출 증대 및 BEP 달성 등을 목표로 탑라인 성장 및 수익성 개선을 달성하였습니다. 2024년에는 아시안 제품군의 미국 현지 생산을 바탕으로 K-푸드 시장을 적극 공략할 계획입니다. (일본) ㈜아사히코는 2014년 아사히식품의 두부사업을 풀무원이 인수하며 신규 설립되었습니다. 일본에서 독자적인 제조기술을 기반으로 두부/유부류의 다양한 제품을 중심으로 사업을 영위하고 있습니다. 특히 식물성 지향 신제품인 두부바의 고객 호평으로 일본 편의점 매출이 매년 성장하고 있으며, 2024년에는 신규 두부바 제품군의 확대를 통해 매출 및 이익 모두를 성장시키고자 노력하고 있습니다. (중국) 푸메이뚜어식품은 2010년 중국 진출 이후 중국 내 콜드체인에 기반한 다양한 냉장냉동 가공식품을 제조 및 유통하고 있으며, 회원제채널을 주력 유통으로 O2O, CVS, 온라인 등 중국 전역을 커버리지로 중국 시장을 확대 공략하면서 바른먹거리 가치를 실현해 나가고 있습니다. 2024년은 특히 제품과 채널 포트폴리오를 개선해 나가면서 성장을 통한 사업 활력 회복과 함께 수익성 제고에 역점을 두고 사업을 전개해 나가고 있으며, 전년 대비 뚜렷한 성과 확대를 기대하고 있습니다. (베트남) Pulmuone Vietnam은 베트남 시장에서 치즈간식 카테고리 기반의 호떡만두, 치즈스틱 등과 같은 K-스트리트푸드 제품군의 판매 사업을 전개하고 있습니다. 지속적인 시장 기회 모색과 풀무원만의 건강 지향형 제품 카테고리 확장으로 성장성을 확보해 나갈 예정입니다. 2) 주요연혁 부문 일자 내용 국내식품제조유통 풀무원식품, 동반성장지수 평가 '최우수' 등급 획득 풀무원식품, 대표이사 김진홍 선임 엑소후레쉬물류, 음성 물류센터·양지 물류센터' 국내 식품 물류센터 최초 해썹(HACCP) 인증 1, 2호 획득 풀무원식품, 식품기업 최초 16년 연속 CCM(소비자중심경영) 인증 획득 푸드머스, 고용노동부가 주관하는 '2023년 노사문화 우수기업'으로 선정 엑소후레쉬물류, 식품업계 최초 물류 현장 '수소 전기트럭' 도입 엑소후레쉬물류, 음성 물류센터 국토부 스마트물류센터인증 1등급 획득 푸드머스, 2023년 소비자중심경영(CCM) 명예의 전당 부문 표창 수여 푸드머스, 2023년 '노사문화대상'(노사문화 유공 및 대상 정부포상 전수식)에서 고용노동부 장관상 수상 풀무원식품, ‘얄피만두’ 냉동식품 최초 장영실상 수상 풀무원식품, 서울시와 업무협약 맺고 ‘로스팅 서울라면’ 2종 출시 푸드머스, 수도방위사령부와 군 급식 발전 위한 업무협약 체결 건강케어제조유통 풀무원녹즙, 냉장 전동카트 도입 풀무원녹즙, 대표이사 김미경 취임 해외식품제조유통 푸메이뚜어식품, 북경공장 증설 Pulmuone U.S.A., 미국 풀러튼 두부공장 증설 아사히코, 풀무원 두부바 日서 ‘2021 최고의 히트상품 편의점 부문 대상’ 선정 푸메이뚜어식품, 베이징 1공장에 최첨단 파스타 생산라인 증설 아사히코, 풀무원식품 100% 자회사화 아사히코, 대표이사 이케다 미오 선임 아사히코, Costco와 직접 거래 시작 Pulmuone U.S.A., 미국 길로이 공장 생면 생산라인 증설 푸메이뚜어식품, 두부바 생산 라인 도입 나. 지적재산권 관련 '풀무원' 브랜드 전반의 상표권의 보유 및 브랜드 가치 상승을 위한 활동은 모 회사인 ㈜풀무원에서 담당하고 있으며 이에 대한 Brand fee를 ㈜풀무원에 지급하고 있습니다. 다. 환경관련 규제사항 식품사업에 대한 환경규제는 친환경적인 제품 생산을 위한 '제품 환경규제'와 제품을 생산하고 있는 사업장을 친환경적으로 관리하기 위한 '사업장관리 환경규제' 등 크게 2가지로 구분되며 이에 대한 내용은 다음과 같습니다. ① 제품 환경규제
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준수 식품은 소비자가 직접 섭취하는 제품으로 사용자 건강과 안전에 직간접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 제품 관련 환경규제를 강화하고 있습니다. 제품의 개발 단계부터 원료, 포장, 제조, 유통, 사용, 폐기 등 제품의 전과정(Life Cycle)에 걸쳐 환경 영향을 최소화하기 위해 탄소 배출량, 물 사용량 저감 활동을 실시하고 있으며 이러한 활동은 식품 관련 국내외 환경법규 준수 및 기업과 제품의 친환경성 제고를 통해 차별화 요소로서 기여하고 있습니다. 또한, 제품의 환경성을 높인 포장재를 적용하여 분리하기 쉬운 라벨, 화학물질을 줄인 포장필름, 플라스틱을 절감한 용기로 변경하였으며 대상 제품을 확대하고 있습니다. 국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다. 1. 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률 2. 환경기술 및 환경산업 지원법 ② 사업장관리 환경규제 준수 제품을 생산하고 운송과정에서 발생되는 환경영향을 감소시키기 위하여 관련 법을 준수하고 있으며, 환경안전 법규 및 시스템 준수 여부를 파악하기 위해 환경안전부서의 내부 감사를 실시하고 있습니다. 대기오염방지시설, 수질오염방지시설과 같은 환경오염방지시설을 설치하여 주변 환경에 미치는 영향을 저감시키고 있으며, 법적 배출기준의 1/2 이내로 사내기준을 수립하여 방지시설을 운영 하고 있습니다.이러한 사업장의 환경관리는 관련 부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 제조/물류/연구소에서는 환경안전경영시스템(ISO14001:2015, ISO45001:2018)을 유지하고 내부 정기 감사를 통해 운영 강화하고 있습니다. 또한 환경관리활동에 대한 논의 및 내용 공유를 위해 임원, 관리자, 실무자별로 구성된 협의체를 정기적으로 운영하고 있습니다. 국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다. 1. 일반환경관리 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법, 폐기물관리법, 소음ㆍ진동관리법, 잔류성오염물질관리법, 화학물질관리법, 화학물질 등록 및 평가등에 관한 법률, 지하수법, 수도법, 하수도법, 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률 등 2. 기타사업장환경관리 : 기후위기 대응을 위한 탄소 중립ㆍ녹색성장 기본법, 에너지이용 합리화법, 실내공기질 관리법 등 ③ 제재현황 환경 관련 법령 위반사항은 없습니다. ④ 녹색경영공시 도입 풀무원은 생산설비의 에너지 사용량 절감을 위해 에너지 절감 과제를 지속적으로 발굴하고 있으며 EMS 구축 사업장 확대, 노후된 유틸리티 변경, 신규 설비 도입 등의 환경투자를 실시하고 있습니다. 온실가스·에너지 목표관리제 및 온실가스 배출권거래제 규제 적용 대상업체는 아니지만 기후변화 대응을 중대한 글로벌 이슈로 인식하고, 기후변화와 관련된 규제에 적극적으로 대응합니다. 온실가스감축을 위해 2022년 1월 태양광 자가소비 외부사업으로 소규모, 극소규모 사업을 등록하였으며 지속적으로 모니터링 관리하고 있습니다. ㈜피피이씨춘천은 환경부의 녹색기업으로 지정되어 [환경정보 공개제도 운영규정]에 따라 환경정보를 공시하고 있습니다.
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II. 이익잉여금처분액 1.이익준비금 2.배당금 현금배당 (주당배당금(율) : 16기 보통주 1,111원(22.2%) 15기 보통주 1,011원(20.2%) 14기 보통주 1,010원(20.2%) III.차기이월미처분이익잉여금 ※ 제17기는 반기 결산으로 이익잉여금처분계산서는 작성되지 않았습니다 5. 재무제표 주석 제 17(당) 반기말 2024년 06월 30일 현재 제 16(전) 반기말 2023년 06월 30일 현재 풀무원식품 주식회사 1. 당사의 개요 풀무원식품 주식회사("당사")는 바른 식생활을 위한 식품제조ㆍ판매사업을 주된목적으로 2008년 4월 11일자 이사회 결의 및 2008년 5월 29일자 임시주주총회 결의에 의거 2008년 7월 1일에 (주)풀무원으로부터 인적분할방식으로 분할설립되어 충북음성군 대소면 삼양로에 본점사무소를 두고 있으며, 2008년 7월 29일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 재상장되었습니다. 한편, 당사는 2009년 3월 27일 주식교환으로 (주)풀무원의 완전자회사로 편입됨에 따라 2009년 4월 13일 상장폐지되었습니다. 수차례의 유상증자 등을 통하여 당반기말 현재 당사의 자본금은 53,068백만원이며, 당반기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) (주)풀무원 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 당사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 당사의 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을
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보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 회계정책 요약반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 공정가치 2024년 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다. (1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 단기금융자산 장기매출채권및기타채권 단기투자자산 장기투자자산 금융자산 합계 금융부채 단기차입금 장기매입채무및기타채무 장기차입금 기타비유동금융부채 금융부채 합계 유동으로 분류되는 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였으며, 금융자산과 금융부채 중 리스채권 및 리스부채는 공정가치 공시가 요구되지 않아 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다. ① 제 17(당) 반기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산: 단기투자자산 장기투자자산 합 계 ② 제 16(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산: 단기투자자산 장기투자자산 합 계 5. 사용이 제한된 금융자산 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 내 역 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 단기금융자산 인출제한 등 장기투자자산 근질권설정 합계 6. 매출채권및기타채권 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제
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17(당) 반기말 제 16(전) 기말 유동: 매출채권 차감: 대손충당금 매출채권(순액) 미수금 차감: 대손충당금 미수금(순액) 미수수익 단기대여금 차감: 손실충당금 단기대여금(순액) 유동성임차보증금 차감 : 현재가치할인차금 유동성임차보증금(순액) 소 계 비유동: 장기대여금 임차보증금 차감: 현재가치할인차금 임차보증금(순액) 소 계 합 계 7. 투자자산 (1) 당반기말과 전기말 현재 당사가 보유중인 투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 단기투자자산: 기타상품-당기손익-공정가치측정 장기투자자산: 지분증권-당기손익-공정가치측정 채무상품-당기손익-공정가치측정 채무상품-상각후원가측정 합 계 8. 재고자산 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 원재료 상품 제품 저장품 합 계 당반기와 전반기 중 매출원가로 인식한 재고자산은 405,849백만원 및 384,950백만원이며, 동 금액에는 재고자산의 폐기, 감모로 인한 손실액이 모두 포함되어 있습니다. 9. 기타자산 당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 선급비용 기타유동자산 합 계 10. 종속기업투자 (1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재국가 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 지분율(%) 장부가액 지분율(%) 장부가액 (주)피피이씨춘천 대한민국 (주)피피이씨의령 대한민국 (주)피피이씨음성나물 대한민국 (주)피피이씨음성생면 대한민국 피피이씨글로벌김치(주) 대한민국 신선나또(주) 대한민국 (주)풀무원기분 대한민국 (주)푸드머스 대한민국 (주)풀무원녹즙 대한민국 엑소후레쉬물류(주) 대한민국 영농조합법인 피티에이 대한민국 풀무원아이엔(주) 대한민국 상해포미다식품유한공사 중국 북경포미다녹색식품유한공사 중국 베트남 미국 (주)아사히코 일본 씨에이에프(주) 대한민국 합 계 (2) 당반기와 전반기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 기 반기 제 16(전) 기 반기 기초 취득(*1) 기타(*2) 반기말 (*1) 전반기 중 당사는 기타특수관계자인 풀무원건강생활(주)로부터 씨에이에프(주)의 지분을 취득하였으며, 당반기 중 종속기업인 Pulmuone U.S.A., Inc.의 지분을 추가 취득하였습니다. (*2) 당반기 중 당사는 종속기업인 씨에이에프(주)를 흡수합병하였습니다(주석 33 참조). 11. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 (1) 당반기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 유형자산 투자부동산 무형자산 기초 취득 처분 대체 등 감가상각비 반기말 (2) 전반기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 유형자산 투자부동산 무형자산 기초 취득 처분 대체 감가상각비 반기말 12. 매입채무및기타채무 당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 유동: 매입채무 미지급금 미지급비용 예수보증금 소 계 비유동: 임대보증금 장기성미지급금 소 계 합 계 13. 차입금 당반기와 전반기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 기 반기 제 16(전) 기 반기 기초 차입금의 차입 사업결합으로 인한 증가 차입금의 상환 사채할인발행차금 상각 장기차입금현재가치할인차금 상각 반기말 14. 충당부채 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 유동: 기타충당부채 종업원급여부채 상여충당부채(*) 소 계 비유동: 장기상여충당부채 장기종업원급여부채 복구충당부채 소 계 합 계 (*) 당사는 상여지급액이 확정되는 때에 금융부채로 재분류하고 있습니다. 15.
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기타부채 당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 선수수익 이연수익 예수금 기타유동부채 합 계 16. 기타금융부채 (1) 당반기말과 전기말 현재 당사가 인식하고 있는 기타금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 유동 비유동 유동 비유동 지급보증충당부채 (2) 당반기말 현재 당사는 (주)풀무원기분 및 Nasoya foods U.S.A., LLC.,가 실행하고 있는 차입금에 대해 주석 28에서 기술한 바와 같이 지급보증을 제공하고 있습니다. 17. 순확정급여부채 (1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산의 공정가치 합 계 (2) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식된 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 기 반기 제 16(전) 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 당기근무원가 순이자원가 합 계 (3) 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련된 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 기 반기 제 16(전) 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 제조원가 판매관리비 합 계 (4) 당반기와 전반기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 14백만원 및 13백만원입니다. 18. 법인세비용 당반기와 전반기 중 법인세비용(수익)은 각각 726백만원 및 (-)2,701백만원입니다. 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 19. 자본금 (1) 당반기말과 전기말 현재 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 수권주식수 당반기말 발행주식수 액면가액 제 17(당) 기 반기말 제 16(전) 기말 보통주 5,000원 (2) 당사는 과거기간 중 상환전환우선주를 714,285주를 취득하여 이익소각하였으며,소각한 우선주 액면총액은 보통주자본금에 포함하여 표시하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 상이합니다. (3) 당반기와 전반기 중 유통주식수의 변동내역은 없습니다. 20. 기타불입자본 (1) 당반기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 반기말 제 16(전) 기말 주식발행초과금 기타자본잉여금 자기주식처분손실 신종자본증권 합 계 (2) 당사가 발행한 신종자본증권의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. ① 제69회 사모 채권형 신종자본증권 구분 내용 사채의 종류 무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권 사채의 발행금액 사채 발행일 2021년 7월 30일 사채의 순위 지배기업 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위 (해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음.) 이자율 5.5%(발행일로부터 5년이 경과 시 변동 가능) 이자에 관한 사항 1) 선택적 연기: 이자지급일로부터 10영업일 전에 통보하여 차회 이자지급일까지 연기 가능 2) 지급의무의 부존재: 이자지급을 연기하기로 선택한 경우, 어느 이자지급일에 지급할 의무가 없으며, 채무불이행을 구성하지 않음. 3) 누적적 연기: 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 제한을 받지 않음. 상환에 관한 사항 1) 사전에 상환 또는 소각되지 않는 한, 2051년 7월 30일에 미지급이자(또는 추가이자)를 포함한 원금상환 가능 2) 위 기간에 상환되지 않은 때에는 그 이후 도래하는 매 30년간 기간의 말일에 미지급이자(또는 추가이자)를 포함한 원금상환 가능 3) 지배기업은 한국예탁결제원과 지급대리인에게 상환일로부터 30일 이전의 기간에 사전 통지를 통해 만기를 30년간 연장 가능 4) "본 사채"의 보유자는 어떤 경우에도 지배기업에
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대하여 "본 사채"의 조기상환을 요구할 수 없음. 기한의 이익 배제 사채권자들이 "청산절차"를 제기할 권리는 지급의무의 기한이 도래하게 된 경우에 한하여 인정됨. 어떤 이자도 지배기업이 이자지급을 연기하기로 한 경우에는 그 지급기한이 도래하지 아니함. 기타 회사는 발행일로부터 5년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능 ② 제71회 사모 채권형 신종자본증권 구분 내용 사채의 종류 무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권 사채의 발행금액 사채 발행일 2021년 10월 14일 사채의 순위 지배기업 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위 (해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음.) 이자율 5.5%(발행일로부터 5년이 경과 시 변동 가능) 이자에 관한 사항 1) 선택적 연기: 이자지급일로부터 10영업일 전에 통보하여 차회 이자지급일까지 연기 가능 2) 지급의무의 부존재: 이자지급을 연기하기로 선택한 경우, 어느 이자지급일에 지급할 의무가 없으며, 채무불이행을 구성하지 않음. 3) 누적적 연기: 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 제한을 받지 않음. 상환에 관한 사항 1) 사전에 상환 또는 소각되지 않는 한, 2051년 10월 14일에 미지급이자(또는 추가이자)를 포함한 원금상환 가능 2) 위 기간에 상환되지 않은 때에는 그 이후 도래하는 매 30년간 기간의 말일에 미지급이자(또는 추가이자)를 포함한 원금상환 가능 3) 지배기업은 한국예탁결제원과 지급대리인에게 상환일로부터 30일 이전의 기간에 사전 통지를 통해 만기를 30년간 연장 가능 4) "본 사채"의 보유자는 어떤 경우에도 지배기업에 대하여 "본 사채"의 조기상환을 요구할 수 없음. 기한의 이익 배제 사채권자들이 "청산절차"를 제기할 권리는 지급의무의 기한이 도래하게 된 경우에 한하여 인정됨. 어떤 이자도 지배기업이 이자지급을 연기하기로 한 경우에는 그 지급기한이 도래하지 아니함. 기타 회사는 발행일로부터 5년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능 ③ 제72회 사모 채권형 신종자본증권 구분 내용 사채의 종류 무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권 사채의 발행금액 사채 발행일 2022년 05월 30일 사채의 순위 지배기업 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위 (해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음) 이자율 5.8%(발행일로부터 3년이 경과 시 변동 가능) 이자에 관한 사항 1) 선택적 연기: 이자지급일로부터 10영업일 전에 통보하여 차회 이자지급일까지 연기 가능 2) 지급의무의 부존재: 이자지급을 연기하기로 선택한 경우, 어느 이자지급일에 지급할 의무가 없으며, 채무불이행을 구성하지 않음 3) 누적적 연기: 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 제한을 받지 않음 상환에 관한 사항 1) 사전에 상환 또는 소각되지 않는 한, 2052년 05월 30일에 미지급이자(또는 추가이자)를 포함한 원금상환 가능 2) 위 기간에 상환되지 않은 때에는 그 이후 도래하는 매 30년간 기간의 말일에 미지급이자(또는 추가이자)를 포함한 원금상환 가능 3) 지배기업은 한국예탁결제원과 지급대리인에게 상환일로부터 30일 이전의 기간에 사전 통지를 통해 만기를 30년간 연장 가능 4) "본 사채"의 보유자는 어떤 경우에도 지배기업에 대하여 "본 사채"의 조기상환을 요구할 수 없음 기한의 이익 배제 사채권자들이 "청산절차"를 제기할 권리는 지급의무의 기한이 도래하게 된 경우에 한하여 인정됨. 어떤 이자도 지배기업이 이자지급을 연기하기로 한 경우에는 그 지급기한이 도래하지 아니함 기타 회사는 발행일로부터 3년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능 ④ 제75회 사모 채권형 신종자본증권 구분 내용 사채의 종류 무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권 사채의 발행금액 사채 발행일 2023년 10월 31일 사채의 순위 지배기업 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위 (해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음) 이자율 7.9%(발행일로부터 2년이 경과 시 변동 가능) 이자에 관한
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사항 1) 선택적 연기: 이자지급일로부터 10영업일 전에 통보하여 차회 이자지급일까지 연기 가능 2) 지급의무의 부존재: 이자지급을 연기하기로 선택한 경우, 어느 이자지급일에 지급할 의무가 없으며, 채무불이행을 구성하지 않음 3) 누적적 연기: 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 제한을 받지 않음 상환에 관한 사항 1) 사전에 상환 또는 소각되지 않는 한, 2053년 10월 31일에 미지급이자(또는 추가이자)를 포함한 원금상환 가능 2) 위 기간에 상환되지 않은 때에는 그 이후 도래하는 매 30년간 기간의 말일에 미지급이자(또는 추가이자)를 포함한 원금상환 가능 3) 지배기업은 한국예탁결제원과 지급대리인에게 상환일로부터 30일 이전의 기간에 사전 통지를 통해 만기를 30년간 연장 가능 4) "본 사채"의 보유자는 어떤 경우에도 지배기업에 대하여 "본 사채"의 조기상환을 요구할 수 없음 기한의 이익 배제 사채권자들이 "청산절차"를 제기할 권리는 지급의무의 기한이 도래하게 된 경우에 한하여 인정됨. 어떤 이자도 지배기업이 이자지급을 연기하기로 한 경우에는 그 지급기한이 도래하지 아니함 기타 회사는 발행일로부터 2년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능 ⑤ 제76회 사모 채권형 신종자본증권 구분 내용 사채의 종류 무기명식 이권부 무보증 채권형 사채의 발행금액 사채 발행일 2024년 3월 12일 사채의 순위 지배기업 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위 (해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음) 이자율 6.4%(발행일로부터 2년이 경과 시 변동 가능) 이자에 관한 사항 1) 선택적 연기: 이자지급일로부터 10영업일 전에 통보하여 차회 이자지급일까지 연기 가능 2) 지급의무의 부존재: 이자지급을 연기하기로 선택한 경우, 어느 이자지급일에 지급할 의무가 없으며, 채무불이행을 구성하지 않음 3) 누적적 연기: 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 제한을 받지 않음 상환에 관한 사항 1) 사전에 상환 또는 소각되지 않는 한, 2054년 3월 12일에 미지급이자(또는 추가이자)를 포함한 원금상환 가능 2) 위 기간에 상환되지 않은 때에는 그 이후 도래하는 매 30년간 기간의 말일에 미지급이자(또는 추가이자)를 포함한 원금상환 가능 3) 지배기업은 한국예탁결제원과 지급대리인에게 상환일로부터 30일 이전의 기간에 사전 통지를 통해 만기를 30년간 연장 가능 4) "본 사채"의 보유자는 어떤 경우에도 지배기업에 대하여 "본 사채"의 조기상환을 요구할 수 없음 기한의 이익 배제 사채권자들이 "청산절차"를 제기할 권리는 지급의무의 기한이 도래하게 된 경우에 한하여 인정됨. 어떤 이자도 지배기업이 이자지급을 연기하기로 한 경우에는 그 지급기한이 도래하지 아니함 기타 회사는 발행일로부터 2년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능 21. 주당손익 (1) 당반기와 전반기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 제 17(당) 기 반기 제 16(전) 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 반기순이익(손실) 차감: 신종자본증권 수익분배금(세후) 보통주지분순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 보통주 기본주당이익(손실) (2) 당반기와 전반기 중 당사가 보유한 잠재적보통주가 없어 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 22. 배당금 당사는 2024년 3월 28일 정기주주총회에서 보통주 1주당 1,111원(총 10,998백만원)의 배당금지급을 결의하였습니다. 동 배당결의에 따라 보통주 배당금은 2024년 4월 8일에 지급되었습니다. 23. 수익 (1) 수익 원천 당사의 주요 수익은 식품의 제조 및 판매이며, 이외 수익은 투자부동산의 임대수익 등이 있습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 기 반기 제 16(전) 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 판매수익 기타수익 용역수익 임대수익 가맹료수익 합 계 (2) 수익의 구분 당반기와 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 17(당) 기 반기 제 16(전) 기