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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 K-IFRS 적용 기업으로, 비재무사항 연결 대상법인에는 당사와주요종속회사인 Dongyang Mechatronics Jiangyin Co., Ltd.와 DY POWER INDIA Pvt. 2개 법인을 포함합니다.당사 및 주요종속회사는 현재 유압기기 사업을 영위하고 있습니다. 사업부문 주요 사업의 내용 비고 유압기기 유압실린더 등 유공압기기 및 유공압기계 제조 및 판매업 가. 산업의 특성 및 영업실적 1. 산업의 특성 및 영업실적 유압기기는 유체의 압력, 유량, 속도, 방향 등의 특성을 이용하여 기계장치의 자동제어, 동력전달 및 힘의 확대를 위한 중요한 기능부품으로서 건설중장비, 공작기계, 수송기계, 특장차 등 여러 분야에 광범위하게 이용되고 있습니다.당사 및 주요종속회사의 2024년 제11기 매출액은 3,955억원(내수 914억원, 수출 3,041억원)이며 유형별로는 제품 3,827억원, 상품 89억원, 기타 39억원 입니다 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 주요상표등 제11기 제10기 제9기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 유압기기 제 품 유압실린더 외 굴착기,지게차,고소작업차 등 상 품 " " 기 타 로열티 외 " 합 계 (*1) 당사 및 주요종속회사의 단순 매출 합산 금액임. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 천원) 품 목 제11기 제10기 제9기 건설장비 및 산업차량용 유압실린더 80~13,500 70~13,600 60~9,900 고소작업차용유압실린더 70~8,200 80~8,400 60~8,500 (*1) 산출기준 : 당사 및 주요종속회사의 제품 분류하에 동일 Model 중 판매액 순서대로 선정하여 납품한 금액을 수량으로 나눈 가격.(*2) 주요 가격변동원인 : 원자재 인상에 따른 가격 조정, 환율변동, 기종변동 및 제품가격 인상/인하 등. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 비 고 유압기기 원재료 TUBE 유압실린더용주요자재 한특이피 외 주단조 한국단조 외 MAT/ROD 신일피엠씨 외 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 제11기 제10기 제9기 TUBE(대형) MAT/ROD 주단조 (*1) 산출기준 : 당사 및 주요종속회사의 원재료의 매입액 중 매입비중이 큰 순서대로 선정하여 당기의 kg당 평균단가를 표기.(*2) 주요 가격변동원인 : 원가절감노력, 원자재 가격 환율변동에 따른 단가조정, 외주화 전환, 재질변경 및 품목 공용화에 따른 단종 등. 다. 생산능력, 생산실적 및 가동률 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제11기 제10기 제9기 유압기기 유압실린더 한국 창원중국 쟝인인도 마하라슈트라 (*1) 당사 및 주요종속회사의 생산능력의 단순 합산금액임. ※ 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 : 법인의 전체제품으로 출고되는 LINE의 표준생산능력을 기준으로 산출함. (단, 인원은 Line별 표준인원을 투입한 것으로 가정하고, 평균가동시간은 Working Calendar상의 공장 가동계획을 시간으로 환산하여 적용) ② 산출방법 : 금액 = 가동가능시간 * 시간당 표준 생산금액 (단위 : 백만원) 사업부문 생산라인 시간당생산금액 생 산 능 력 일 간 월 간 연 간 유압기기 유압실린더 (*1) 당사 및 주요종속회사의 생산능력의 단순 합산금액임. (나) 평균가동시간 (단위 : 시간, 일) 사업부문 생산라인 일간 가동능력 월간 가동능력 제11기 가동능력 1일 평균 가동시간 월 평균 가동일수 가동일수 가동시간 유압기기 유압실린더 (2) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제11기 제10기 제9기 유압기기 유압실린더 한국 창원중국 쟝인인도 마하라슈트라 (*1) 당사 및 주요종속회사의 생산실적의 단순 합산금액임. (3) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 유압기기 라. 설비에 관한 사항 [자산항목
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: 토지] (단위 :백만원) 사업부문 소유형태 소재지 면적(㎡) 기초장부가액 (대체)증감 상각 장부가액 비고 (공시지가) 증가 감소 유압기기 자가(등기) 한국 창원 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업부문 소유형태 소재지 구 분 기초장부가액 증감 상각 장부가액 비고 (지방세 과세 표준액) 증가 감소 유압기기 자가(등기) 한국 창원중국 쟝인인도 마하라수트라 공장/사무실 기숙사 소 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업부문 소유형태 소재지 구 분 기초장부가액 증감 상각 장부가액 비고 증가 감소 유압기기 자가 한국 창원중국 쟝인인도 마하라수트라 담장외 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업부문 소유형태 소재지 구 분 기초장부가액 증감 상각 장부가액 비고 증가 감소 유압기기 자가 한국 창원중국 쟝인인도 마하라수트라 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업부문 소유형태 소재지 구 분 기초장부가액 증감 상각 장부가액 비고 증가 감소 유압기기 자가 한국 창원중국 쟝인인도 마하라수트라 [자산항목 : 사용권 자산] (단위 : 백만원) 사업부문 소유형태 소재지 구 분 기초장부가액 증감 상각 장부가액 비고 증가 감소 유압기기 자가 한국 창원중국 쟝인인도 마하라수트라 [자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원) 사업부문 소유형태 소재지 구 분 기초장부가액 증감 상각 장부가액 비고 증가 감소 유압기기 자가 한국 창원중국 쟝인인도 마하라수트라 (*1) 생산설비와 관련한 유형자산 中 건설중인 자산은 제외함. 마. 중요한 시설투자 계획 당사 및 주요 종속회사는 신규공장 건설, 생산설비 증설, 제품 품질 향상 등의 목적으로 시설투자를 계획, 진행하고 있으며, 제11기 총 투자액은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총 투자액 유압기기 생산설비 외 생산능력 증대 및 신제품 개발 (*1) 당사 및 주요종속회사의 투자 항목중 자본적 투자액의 단순 합산금액임. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제11기 제10기 제9기 유압기기 제품 외 유압실린더 수 출 내 수 합 계 (*1) 당사 및 주요종속회사의 단순 매출 합산 금액임.(*2) 내수 : 한국법인의 국내 판매금액. 수출 : 한국법인의 직수출과 LOCAL수출의 합산 + 해외법인 내수/수출을 모두 포함한 금액임.(*3) 제10,9기(전기,전전기) 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성됨. 나. 중요한 판매경로, 방법 및 전략 등 (1) 판매조직 판매조직.jpg 판매조직 (2) 판매경로 (단위 : 백만원) 구 분 직 판 대리점,도매상 수 출 기 타 합 계 매 출 액 비 중(%) (*1) 직판 : 직매점 포함(*2) 수출 : 한국법인 직수출/LOCAL수출 + 해외법인 매출을 모두 포함한 금액임.(*3) 당사 및 주요종속회사의 단순 매출 합산금액임. (3) 판매방법 및 조건 사 업 부 문 판 매 방 법 대금 회수 조건 부대비용의 부담방법 유압기기 납 품 전자어음 , 현 금 자 사 (4) 판매전략 ■ 디와이파워 판매전략 1. 기존 바이어 - 관계 강화 : GLOBAL PLANT 유연한 활용 및 QCDTS 경쟁력 강화를 통한 기존 비즈니스의 유지 및 확대 - 원자재 가격 변동에 따른 수익성 확보 및 환율 변동에 따른 거래통화 다변화 노력 - 전문화 : 수익성 높고 당사 라인에 적합한 아이템 적극 공략 - 적극적인 VE방안 강구와 차별화된 경쟁력을 통한 기존 비즈니스 수성 2. 신규 바이어 발굴 - 북미, 유럽, 일본 등 주요 건기 업체 굴착기 실린더시장 공략 - 고소작업차, 텔레핸들러, 크레인 등에 사용되는 실린더시장 공략 - 지게차용, 휠로더 등 기타 실린더시장 공략 - GLOBAL 생산거점 활용과 마케팅 역량 강화를 통해 사업포트폴리오 확대■ Dongyang Mechatronics Jiangyin Co., Ltd. 판매전략 1. 기존 바이어 - 안정적 공급을 통한 물량 확보 및 고객의 구매 다원화시 주요 공급업체로의 공급 - Q.C.D.T.S. 경쟁력 강화 -
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고소작업차 실린더 시장에 대한 원활한 공급 대응 2. 신규 바이어 발굴 - 중국시장에서 시장점유율을 확대하고 있는 로컬업체에 대한 적극적인 영업활동 - 중국시장 외 고객사 해외공장에 판매하는 수출시장 공략 - 신규 AWP 고객 중점 개발■ DY POWER INDIA Pvt. 판매전략 - 인도내 4대 Major 고객 확보 및 기존 고객 판매물량 확대 - 신규 고객 비지니스 확대(CAT, DOOSAN Bobcat) - Q.C.D.T.S. 경쟁력 조기확보 5. 위험관리 및 파생거래 당사 및 당사의 종속회사가 노출된 시장위험은 환율변동에 따른 위험으로서 해외고객 등과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재 수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율변동에 따른 환리스크가 주요위험이라 할 수 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 당사 및 당사의 종속회사가 노출된 환율변동에 따른 위험에 대해 수입대금의 결제는 외화유입자금과 외화지급자금을 일치시키는 Matching방식으로 환위험을 제거하고 있습니다. 미래 Cash Flow의 환변동 리스크 헷지를 통해 원가방어 및 경영이익 확보를 하고 있으며, 미래 외화 Net Position 월별 수급 추정 후 월별 헷지 금액을 산정하고 있습니다. 외환위험 관련 파생 상품계약은 연간 당사 및 당사의 종속회사에서 발생하는 순외화현금흐름(외화수금-외화지출) 예상액의 50%이내로 한정하여 안정적으로 운영하도록 하고 있습니다. 가. 시장위험 당사 및 당사의 종속회사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 다음을 포함한 파생상품계약을 체결하고 있습니다. (1) 외환위험 관리 당사 및 당사의 종속회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. (2) 이자율위험 관리 당사 및 당사의 종속회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사의 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 및 전기말 파생상품 및 비파생상품의 이자율 위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간 종료일 현재 및 전기말의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 50 basis point (bp) 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50 bp 높거나 낮은 경우 보고기간 종료일 현재 및 전년동기의 당기순이익은 28백만원 감소/증가(전년동기 39백만원 감소/증가) 할 것이며 이는 주로 변동금리부 차입금의 이자율 변동위험 때문입니다. 나. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사 및 당사의 종속회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사 및 당사의 종속회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사 및 당사의 종속회사가 주요
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거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 및 전기말 당사 및 당사의 종속회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 금융보증계약 대출약정 다. 유동성위험 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. ※ 유동성 및 이자율위험 관련 내역 다음 표는 당사 및 당사의 종속회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사 및 당사의 종속회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었고, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 당사 및 당사의 종속회사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 가중평균유효이자율 1개월미만 1~3개월 3개월~1년 1~5년 5년 이상 합계 변동금리부 부채 고정금리부 부채 합 계 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 가중평균유효이자율 1개월미만 1~3개월 3개월~1년 1~5년 5년 이상 합계 변동금리부 부채 고정금리부 부채 합 계 상기 표에 포함된 변동금리부 상품(금융부채)과 관련된 금액은 변동이자율의 변동이 보고기간 종료일 현재 결정된 이자율의 추정치와 다르다면 변동될 수 있습니다. 다음 표는 당사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약 상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 당사 및 당사의 종속회사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 당사의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 가중평균유효이자율 1개월미만 1~3개월 3개월~1년 1~5년 5년 이상 합계 고정금리부 자산 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 가중평균유효이자율 1개월미만 1~3개월 3개월~1년 1~5년 5년 이상 합 계 고정금리부 자산 다음 표는 파생금융상품의 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였으며, 총액결제되는 파생상품의 경우 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 기초하여 작성되었습니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은 경우에는 보고기간 종료일 현재 및 전기말 수익률곡선에 기초한 추정이자율을 사용하였습니다. (당기말) (단위: 백만원) 구 분 1개월 미만 1~3개월 3개월~1년 1~5년 총액결제 통화선도계약 유입 유출 계 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 1개월 미만 1~3개월 3개월~1년 1~5년 총액결제 통화선도계약 유입 유출 계 라. 자본위험 당사 및 당사의 종속회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사 및
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당사의 종속회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 마. 파생상품거래 및 계약에 관한 내용 당사 및 당사의 종속회사는 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있으며, 보고 기간말 현재 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다. (USD 통화선도) (단위 : 천USD) 계약처 매도계약금액 계약만기 약정환율(원) 국민은행 국민은행 우리은행 우리은행 국민은행 국민은행 계 (JPY 통화선도) (단위 : 천JPY) 계약처 매도계약금액 계약만기 약정환율(원) 국민은행 국민은행 국민은행 국민은행 국민은행 국민은행 국민은행 국민은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 신한은행 신한은행 계 바. 파생상품으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용 파생상품계약과 관련한 회계처리는 K-IFRS에 따라 당기손익인식금융상품으로 지정되었으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 보고기간 종료일 현재 및 전기말 파생금융자산 및 부채의 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 전기말 증(감) 파생상품평가손익 당기말 통화선도계약 합 계 사. 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조 당사 및 당사의 종속회사는 USD 및 JPY 통화선도매도계약을 체결하고 있으며, 동 계약은 향후 환율변동에 따라 계약환율보다 시장환율이 하락시 이익, 상승시 손실을 보는 구조를 가지고 있습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 동 계약에 대한 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가 내역을 이용하였으며, 평가 손익은 당기손익으로 계상하였습니다. 보고기간 종료일 현재 만기 미도래 통화선도계약의 환율 변동에 따른 예상 손익구조는 다음과 같습니다.※ 아래 시나리오에 기재된 환율은 선물환마진과 현재가치 할인율이 반영되지 않았으며평가기준환율은 2024.12.31일 매매기준율인 를 적용하였습니다. (USD 선물환) (단위 : 백만원) 구 분 1,350원 1,400원 1,450원 1,500원 1,550원 USD 선물환 (JPY 선물환) (단위 : 백만원) 구 분 8.00원 8.50원 9.00원 9.50원 10.00원 JPY 선물환 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 ※ 해당사항 없음. 나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 연구 조직도.jpg 연구개발 담당조직 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 제11기 제10기 비 고 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (*1) 당사 및 주요종속회사의 연구개발비용의 단순 합산금액임. 다. 연구개발 실적 연 구 과 제 연구기간 연구결과 및 기대효과 설계안정성 및 신뢰성 검증 HX55ACR ARM 개발품 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 HX55ACR ARM 횡하중 습동 Test 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 HMC 15ton HOIST 부하습동 시험 설계안정성 및 신뢰성 검증 HMC 15TON HOIST 진동/저온/고온 시험 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및
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신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 HDI E23 BOOM 성능 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 HDI E25 ARM 성능 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 HMC 5.5ton HOIST 부하습동 시험 설계안정성 및 신뢰성 검증 HMC 5.5ton HOIST 진동/저온/고온 시험 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 설계안정성 및 신뢰성 검증 7. 기타 참고사항 가. 시장여건 및 영업의 개황 1. 산업의 특성 유압기기는 유체의 압력, 유량, 속도, 방향 등의 특성을 이용하여 기계장치의 자동제어, 동력전달 및 힘의 확대를 위한 중요한 기능부품으로서 건설중장비, 공작기계, 수송기계, 특장차 등 여러 분야에 광범위하게 이용되고 있습니다. 2. 산업의 성장성 유압기기는 각종 산업기계의 주요 기능 부품으로 활용되고 있으며, 고정밀도의 기술집약적인 제품으로서 여러 산업 분야에 활용되고 있습니다. 그 중 당사와 관련된 주요 산업분야는 건설기계, 산업차량부문 및 특장차 부문이며, 산업의 성장은 건설 및 산업용 기계가 주로 사용되는 각국의 인프라 투자, 도시화 정책 영향을 받습니다. 2020년 Covid19 확산으로 급락한 시장은 각국의 경기 부양책, 대기 수요 증대로 시장 수요가 급격히 증가하였으나, 최근 인플레이션, 금리 인상 등으로 증가세가 둔화되고 있습니다. 이에, 당사는 급변하는 시장 상황 속에서 지속가능경영 추진을 위해 글로벌 경기 상황을 지속 모니터링 하고 있습니다. 3. 경기변동의 특성 유압기기는 건설경기 등 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로 전반적인 국내 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외 경제동향 등에 크게 영향을 받습니다. 또한, 환율 변동으로 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 최대 소비시장인 미국, 유럽, 일본 등의 환율 변동에도 영향을 받습니다. 주요 원재료인 강재의 가격 변동 역시 영향을 미칩니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 중장비 가동률 상승으로 수요가 증가하는 상관 관계를 가지고 있습니다. 4. 계절성 건설경기 영향을 가장 많이 받는 유압기기사업은 건설산업 특성상 상고하저의 계절성을 보이고 있습니다. 특히 건설 및 토목 산업이 가장 활발한 3월~6월을 성수기로, 7월~9월을 계절적 비수기로 볼 수 있습니다. 그리고 10월~12월은 일반적으로 다음 년도 1분기 성수기를 대비하여 생산량을 늘리는 경향이 있지만, 상반기보다는 상대적으로 감소하는 차이를 보입니다. 5. 시장의 안정성 유압실린더는 건설중장비, 공작기계, 수송기계, 특장차 등 여러 분야에 광범위에게 이용되는 핵심부품이며, 특히 동력을 전달하고 힘을 확대하는 기능적 측면에서 고출력과 고효율을 갖춘 경쟁력 높은 부품사업입니다. 따라서 향후로도 안정적인 시장유지 및 시장확대가 가능한 상황입니다. 6. 경쟁상황 유압실린더 공급은 당사를 포함하여 KYB(일본), HENGLI(중국), WIPRO(인도)등 글로벌 공급능력을 갖춘 다수의 기업들과 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 주로 자국의 우월한 시장지배력을 바탕으로 글로벌 고객을 상대로 한 매출확대 노력을 경주하고 있습니다. 7. 경쟁요소 및 회사의 경쟁상의 강점/단점 유압실린더 설계 및 생산기술은 아직 비 표준화 되어 있어 신규업체의 초기 시장진입이 어려운 특징이 있으며, 당사는 이미 국내 및 글로벌 고객으로부터 기술, 가격, 품질 측면에서 우수한 평가를 받고 있습니다. 더불어 글로벌 현지 생산 및 공급을 통한 고객 서비스 제고를 위해 중국과 인도 등에 현대식 신공장을 건설하여 글로벌 실린더 제조업체로서의 위상을 높여가고 있습니다. 나. 조직도 (1) 계열회사 계통도 캡처1.jpg 계열 회사 계통도_1 (2) 디와이파워주식회사 캡처2.jpg 디와이파워 조직도 다. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등 관련항목 등록일자 명 칭 특허권 비조질강 및 그의 제조방법 (특허 제10-2386308 호) 기밀용 씰 손상 검출이 가능한 유압 실린더 장치 (특허 제 23-105529
디와이파워 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2014년 12월 (구)동양기전에서 인적분할하여 새로운 회사로 출발한 후 전 임직원의 각고의 노력으로 더욱 견실한 책임경영의 기틀을 마련하였으며, 이를 바탕으로 고객과 주주의 가치를 실현해 나가는 지속성장기업이 되기 위한 사업구조를 확립해 가는데 전념하고 있습니다. 사업년도 제11기인 2024년은 글로벌 경기 침체 및 수요 감소 등으로 연결매출은 전년대비 11% 감소한 3,846억원이며, 영업이익은 30% 감소한 255억원 입니다. 유압기기사업은 국내외 건설경기 및 사회간접자본에 대한 투자정책과 같이 글로벌 경기와 직접적으로 연관된 전방산업의 수요변화에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있으며, 당사의 높은 수출비중으로 인해 환율에 의한 영향도 높습니다. 이에 따라, 당사는 급변하는 시장과 위험요소들을 지속적으로 모니터링하여 선제적으로 변화에 대응할 수 있도록 만전을 기울이고 있습니다. 최근 급변하는 글로벌 건설장비 시장과, 글로벌 철강재 가격 변동성으로 인한 Risk 요인과 후발 경쟁사의 약진으로 인한 시장 가격 하락은 성장하는 분위기속에서도치열하고 심화된 가격 경쟁을 야기시키고 있습니다. 당사는 이러한 상황을 슬기롭게 극복하기 위해, 지난해에 수립한 "100년 기업을 위한 Deep Challenge"를 이어가기로 결정하였으며, 미래성장동력, 지속성장수익구조, 제품경쟁력을 통해 지속 가능한 사업구조를 실현시켜 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 경영성과 당사는 2024년 연결 기준 매출액 3,846억원, 영업이익 255억원, 당기순이익 219억원을 달성하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 영업실적 증감율(%) 비 고 2024년 2023년 매 출 액 매 출 총 이 익 영 업 이 익 법인세차감전순이익 당기순이익 지배지분 비지배지분 총포괄순이익 지배지분 비지배지분 (*1) 상기 요약 재무사항은 K-IFRS으로 작성한 연결 재무제표 기준이며, 본 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 수치임.(*2) 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회('25.03.20 개최예정)에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정임. 나. 재무상태 2024년말 당사 및 당사의 종속회사의 연결 기준 유동자산은 1,992억원이며, 비유동자산은1,542억원으로서 자산총계는 3,534억원입니다. 유동부채는 573억원이며, 비유동부채는 27억으로 부채총계는 600억원입니다. 그리고 2024년말 자본총계는 2,934억원입니다. (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 증감율(%) 비고 유동자산 비유동자산 자 산 총 계 유동부채 비유동부채 부 채 총 계 자본금 잉여금 등 지배지분 비지배지분 자 본 총 계 (*1)상기 요약 재무사항은
디와이파워 — 사업보고서 (2024.12)

K-IFRS으로 작성한 연결 재무제표 기준이며, 본 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 수치임(*2) 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회('25.03.20 개최예정)에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정임. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 2024년 당사 및 당사의 종속회사의 연결 기준 현금은 영업활동을 통하여 399억원 증가하였고, 투자활동을통하여 272억원 감소하였으며, 재무활동을 통하여 89억원 감소하여 2024년말 현재 기말 현금은 577억원입니다. 장기차입금은 없습니다. (단위 : 백만원) 구 분 항 목 2024년 2023년 증감액 비고 현금흐름 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 기말 현금 차입금 장기차입금 (*1) 상기 요약 재무사항은 K-IFRS으로 작성한 연결 재무제표 기준이며, 본 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 수치임 ※ 주요 재무비율 재 무 비 율 (%) 2024년 2023년 비고 유 동 비 율 부 채 비 율 영 업 이 익 률 지배지분 순이익률 (*1) 상기 요약 재무사항은 K-IFRS으로 작성한 연결 재무제표 기준이며, 본 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 수치임 5. 부외거래 ※ 상세 내용은 동 사업보고서 'XI 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '2. 우발부채 등'을 참조
하이스틸 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 영업 개황 회사명 사업 품목 주요 제품 비고 (주)하이스틸 강관 제조 강관 (주)하이파워 열처리,부동산 임대업 강관 열처리,주유소 임대업 (주)하이스틸의 100% 자회사 강관 판매 강관 (주)하이스틸의 100% 자회사 [지배회사의 내용 ]■ 하이스틸 당사는 강관분야의 전문화를 통한 장기적인 경쟁력 강화의 일환으로 2003년 1월에 한일철강(주)으로부터 분할되어 강관 전문회사로 새 출발을 하였으며, 2009년도 당진공장 준공으로 기존 ERW 강관에서 SAW강관까지 생산하는 생산체제를 갖춤으로서, 세경관, 소경관부터 원유, 가스수송이 가능한 60인치 대구경 후육강관까지 다양한 제품을 생산하게 되어 명실 공히 강관 전문회사로 발돋움 했습니다. 또한, 2022년부터 경남 함안에 대구경각관 공장을 가동하여, 내지진용 건축, 토목용 각관을 생산하여, 국내뿐만 아니라 일본 등 내진수요가 많은 국가를 대상으로 적극적인 해외수출을 진행하고 있습니다. 당사의 연결기준 2024년 매출실적은 2,463억원으로 전년 동기 대비 (-)4%로 소폭 감소하였습니다. 이와 함께 영업이익은 9억1천2백만원으로 전기 대비 (-)73.1%를 기록하였고, 당기순이익은 전년 동기 13억7백만원에서 (-)11억5백만원으로 감소하였습니다. 매출 감소는 중국 저가 철강재 유입으로 인한 철강 가격 하락, 국내 건설 및 자동차 등 수요산업의 침체 및 전 세계적인 투자 위축으로 인한 해외 프로젝트 수주 감소 등 복합적인 요인에 기인한 것으로 판단됩니다. 영업이익의 감소 및 당기순손실의 확대는 전기료, 운송비, 인건비 등 제조 비용 상승과 경기침체로 제품가격에 원가상승분이 반영되지 못한 부분이 영향을 미쳤습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC. 당사는 지배회사인 (주)하이스틸이 생산 판매하는 강관 및 철강제품을 판매하는 도소매업 및 무역업을 영위하고 있으며, 당사가 위치한 텍사스주 휴스턴에는 철강제품을 판매 유통하는 국내외 판매법인들이 다수 있습니다. ■ (주)하이파워 당사는 정유, 석유화학 플랜트에 많이 쓰이고 있는 배관용, 플랜트용 강관을 열처리하는 사업을 영위하고 있으며, 지배회사인 하이스틸 당진1공장내에 열처리 설비를 갖추고, 하이스틸에서 생산되는 제품의 열처리 및 외주영업을 통한 열처리가공업을 영위하고 있습니다. 2017년 11월 회사설립 및 2018년 3월까지 설비도입을 위한 작업이 진행되었으며, 열처리설비 설치가 완공됨에 따라 2018년 5월부터는 하이스틸에서 생산되는 강관 및 외주 임가공 물량을 진행하고 있습니다. 2021년 6월부터는 사업다각화를 위해 주유소를 매입하였으며, 주유소 전체를 임대함으로써 임대수익을 통한 수익창출로 재무구조가 개선될 것으로 기대합니다. 나. 공시대상 사업부문의 구분 [지배회사의 내용 ]■ 하이스틸 당사의 사업부문은 한국표준산업분류표의 제1차 철강제조업에 해당되며, 강관제품 제조ㆍ판매업만을 영위하는 단일사업부문으로 구성되어 있습니다. 그러므로 별도의 사업부문 구분 및 부문별 재무제표 작성은 하지 않고 있습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC. 당사의 사업부문은 한국표준산업분류표의 도소매 및 상품중개업에 해당되며, 강관제품의 미국 및 북미지역 판매를 영위하는 단일사업부문으로 구성되어 있습니다. 그러므로 별도의 사업부문 구분 및 부문별 재무제표 작성은 하지 않고 있습니다. ■ (주)하이파워 당사의 사업부문은 한국표준산업분류표의 금속가공제품제조업에 해당되며, 강관제품의 열처리업을 영위하는 단일사업부문으로 구성되어 있습니다. 2021년 6월 이후 주유소 임대업이 추가됨에 따라 감사인과 논의하여, 추후 열처리업과 임대업 부문으로 구분하여 사업부문 구분 및 부문별 재무제표를 작성할 수도 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 강관제조 제품 강관 자동차, 선박기계, 건설,배관, 보일러 및 구조물 하이스틸
하이스틸 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

상품 강관 자동차, 선박기계 및 건설 하이스틸 용역 강관 운송,선적등 대행 하이스틸 임가공 강관 강관 가공 하이스틸 합 계 ※ 상기 매출액은 K-IFRS 제1115호, 제1109호에 따라 작성되었습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC. 지배회사가 생산한 강관 및 철강제품을 북미지역에 유통 판매하는 판매법인으로 주요 취급제품은 강관, 코일, 후판 등입니다.■ (주)하이파워 지배회사인 (주)하이스틸의 강관 제품을 열처리하는 가공업체로서, 발주처로부터 철강제품을 위탁받아 열처리 후 납품하는 형태의 사업을 영위합니다. 2021년부터는 사업 다각화에 따른 주유소 매입으로 2024년에는 임대수익이 300백만원이 발생하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸 (단위 : 원/톤) 품 목 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 강관 내수 수출 (1) 산출기준- 매출액을 기준으로 하여 총 판매 중량으로 나눈 단순 평균단가임(2) 주요 가격변동원인 - 2024년 한 해 동안 강관 제품 가격 변동에는 여러 국내외 요인이 복합적으로 작용하였습니다. 국제적으로는 원유 가격 상승과 중국의 부동산 경기 부진으로 중국 내 철강 수요가 감소하면서 글로벌 철강 시장에도 영향을 주었습니다. 국내에서는 주요 수요산업인 건설 및 자동차 산업의 부진이 계속되었습니다. 이에 따라 철강 제품의 내수 수요가 감소하면서 가격 하락 요인으로 작용하였습니다. 전기료 인상 등 제조 비용은 지속적으로 상승했지만, 경기 침체로 인해 원가 상승분을 제품 가격에 충분히 반영하지 못하는 상황이 이어졌습니다. 이러한 가운데 강관 업계 내 생존을 위한 저가 판매 경쟁이 심화되면서 제품 가격이 하락하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매입유형 품목 구체적 용도 매입액(비율) 비 고 강관제조 원재료 Coil,후판 강관 상 품 Pipe 강관 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/톤) 품 목 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 국내 수입 (1) 산출기준 - POSCO, 현대제철 등 공급업체로부터의 총매입액을 중량으로 나눈 단순 평균단가(2) 주요 가격 변동 원인 - 당사는 원자재 수급을 위해 다양한 루트를 통해 안정적으로 원재료를 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 건설 및 자동차 등 수요산업의 경기 악화로 인해 국내 강관수요는 크게 감소한 반면 제조 비용은 상승하면서 원자재 수급에도 어려움을 겪었습니다. 2024년도에는 중국과 일본산 원자재의 국내 수입이 크게 증가하면서 국내 철강 원자재 가격이 전반적으로 하락하였습니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 :톤 ) 사업부문 사업소 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 강관제조 인천1,3공장 당진1,2공장 함안공장 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 (단위 : 톤) 제품별 설비명 일생산능력 월생산능력 당기 생산능력 비고 강관(pipe) 조관기(4대) 인천공장 강관(pipe) 조관기(2대) 당진공장 강관(pipe) 조관기(1대) 함안공장 합 계 (나) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 8시간 - 월 평균 가동일수 25일, 연간 누적가동일수 300일- 연간 가동시간 2,400시간 가동 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 사업소 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 강관제조 인천1,3공장 당진1,2공장 함안공장 합 계 (2) 당기 가동률 (단위 : 시간,%) 사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 인천1공장 인천3공장 당진1공장 당진2공장 함안공장 합 계 마. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황 [자산항목 :토지 ] (단위 :백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 인천1공장 자가 인천 인천3공장 자가 인천 사원아파트 자가 당진 사원아파트
하이스틸 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

자가 당진 사원원룸 자가 당진 당진1공장 자가 당진 당진2공장 자가 당진 함안 공장 자가 함안 알펜시아 에스테이트 자가 평창 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(평) 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 인천1공장 자가 인천 인천3공장 자가 인천 당진1공장 자가 당진 당진2공장 자가 당진 함안 공장 자가 함안 사원아파트 자가 당진 사원아파트 자가 당진 사원원룸 자가 당진 알펜시아 에스테이트 자가 평창 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 인천1공장 자가 인천 40점 3점 당진1공장 자가 당진 1점 5점 당진2공장 자가 당진 1점 3점 함안공장 자가 함안 1점 3점 합 계 14점 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 인천1공장 자가 인천 자가 인천3공장 자가 인천 자가 당진1공장 자가 당진 자가 당진2공장 자가 당진 자가 함안공장 자가 함안 자가 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 포터 자가 인천 렉스턴 자가 당진 카니발 자가 당진 지게차 자가 당진 티구안 자가 당진 쏘나타 자가 당진 투싼 자가 당진 아반떼 자가 당진 K3 자가 당진 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자 - 현재 대형각관 생산을 위한 1차 설비 투자를 완료하였습니다. (나) 향후 투자계획 - 함안공장 및 당진공장 설비 투자 및 공장 증축을 계획하고 있습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC - 강관 및 철강제품을 영업판매하는 법인으로 생산시설이 없습니다. ■ (주)하이파워 - 철강 열처리 설비를 구축하여 생산하는 법인입니다. - 1일 최대 135톤을 처리할 수 있는 열처리로 1대를 보유하고 있습니다. - 사업다각화를 위해 주유소를 인수하였으며 지속적인 임대수익과 향후 가치 상승을 기대하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 상황 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸(1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 금액 금액 금액 강관 제품 강관 수출 내수 합계 상품 강관 수출 내수 합계 용역 강관류 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 ※ 상기 재무제표중 제22기, 제21기, 제20기 재무제표는 K-IFRS 제1115호, 제1109호에 따라 작성되었습니다. (2) 판매경로 및 판매방법 등 ① 판매조직 영업부는 국내영업팀과 해외영업팀으로 구성하여 내수와 수출을 각각 담당② 판매경로 판매경로.jpg 판매경로 ③ 판매방법 및 조건 - 내 수 : 현금 및 외상 조건의 전화 주문 또는 직접 판매 - 수 출 : 해외철강상사에 직수출 및 국내 종합상사에 Local 수출 ④ 판매전략 - 내실과 안전위주의 영업 - 틈새상품의 전략적 판매로 매출 및 이윤 확보 [종속회사의 내용]■ HISTEEL PIPE INC- 강관 및 철강제품을 영업판매하는 법인으로 2024년 당기 매출은 39,714,287천원 입니다. ■ (주)하이파워- 철강 제품을 열처리하는 법인으로 2024년 당기 매출은 855,690천원 입니다.(임대수익 포함)나. 수주 상황- 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요시장의 위험내용 (1) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당기말 및 전기말 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 (2) 금융위험관리1) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는
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거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. ① 재무자산의 장부가액은 신용위험의 최대치를 반영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 노출된 신용위험의 최대치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 매출채권 기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 장기금융자산 파생상품자산 비유동기타금융자산 합 계 (*) 현금시재액으로 4,667천원(전기말: 2,655천원)이 제외된 금액 입니다. ② 당기말 현재 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고 대부분 철강업 및 유통업등을 영위하고 있습니다. 매출채권에 대한 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며 필요한 경우 담보 또는 신용보증보험계약 등을 통하여 신용위험을 관리하고 있습니다. 2) 유동성위험유동성위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당기말 현재 연결실체의 유동자산 중 현금및현금성자산, 기타금융자산의 규모는 1년이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금총액의 31.13%(전기말: 28.47%) 수준의 유동성을 확보하고 있습니다. 당기말 및 전기말 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부가액 1년미만 1~2년 2~5년 5년 초과 [금융부채] 매입채무 및 기타채무 단기차입금 유동성장기부채 기타금융부채 리스부채 장기차입금 합 계 (단위: 천원) 구 분 장부가액 1년미만 1~2년 2~5년 5년 초과 [금융부채] 매입채무 및 기타채무 단기차입금 유동성장기부채 유동성사채 파생상품부채 기타금융부채 리스부채 장기차입금 합 계 3) 환위험 ① 명목가액에 기초한 환위험 노출은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD EUR JPY CNY KWD AED SGD MYR RUB THB TWD ② 연결실체는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 손 익 변 동 4) 이자율위험이자율위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.연결실체는 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 시장이자율이 1% 변동시 변동금리부차입금 관련 이자비용이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 손익 변동 5) 가격위험연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 보유한 시장성 있는 지분증권은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 지수에 속해 있습니다. 다른 모든 변수들은 일정하며 연결실체가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5% 변동이 연결실체의 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 손익 변동 (3) 공정가치① 금융자산 및 부채의 공정가치와 재무상태표상의 장부가액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부가액 공정가치 장부가액 공정가치 자산 현금및현금성자산 매출채권 및 기타채권 파생상품자산
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당기손익-공정가치측정금융자산 장기금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 비유동기타금융자산 합계 부채 매입채무 및 기타채무 단기차입금 유동성장기부채 유동성사채 파생상품부채 기타금융부채 리스부채 장기차입금 합계 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. ② 연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합계 자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합계 자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 부채 파생상품부채 ③ 수준2로 측정한 금융자산에 대한 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 가치평가기법 투입변수 자산 당기손익-공정가치측정금융자산 현재가치기법 신용위험이 반영된 할인율 파생상품자산 현재가치기법 선도환율 등을 고려한 할인율 부채 파생상품부채 현재가치기법 선도환율 등을 고려한 할인율 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.- 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융수익(비용)으로 표시되며, 다른 외환차이는 기타영업외수익(비용)에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 다. 제재 및 소송으로 인한 위험성 한국가스공사가 제기한 손해배상청구 소송사건은 2024년 7월 18일에 원고 일부 승소로 1심 선고가 되었고, 연결실체는 공동피고들과의 합의를 통해 부담 금액을 재무제표에 반영하였으며, 본 소송의 당사자들이 항소하지 않아 2024년 8월 10일에 확정 및 종결되었습니다. 또한, 연결실체는 미국 상무부의 반덤핑 제4차 연례재심에서 10.24%의 반덤핑 관세율 판정에 불복하여 2022년 5월 미국 국제무역법원(CIT)에 항소하였고, 재판정 결과에 따라 지배기업 재무제표에 그 영향을 반영할 예정이며, 현재로서는 판정 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약 - 해당사항 없음나. 연구개발활동 - 해당사항 없음 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸당사는 SAW 및 ERW 용접강관을 제조하는 강관 제조 전문업체로써 일반 구조용 강관 또는 저압 배관용 강관을 지양하고 고강도 고부가가치 용접강관을 개발하기 위해 자체 기술연구소를 운용하고 있습니다. 연구소에서는 내SOUR용 SAW 용접강관, 해저
하이스틸 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

및 셰일가스용 용접강관, 액화천연가스 수송 및 보관이 가능한 극저온용 용접강관 개발과 같은 연구를 진행하고 있습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC - 해당사항 없음 ■ (주)하이파워 - 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 종류 특허번호 취득일 내용 특허 기간 특허권 금형 교체가 필요없는 내진용 각관 성형방법 각형 강관의 잔류 가공유 제거 장치 및 이를 이용한 각형 강관의 잔류 가공유 제거 방법 조선해양플랜트용 극저온용 고망간 SAW강관의 제조방법 및 그에 따른 조선해양플랜트용 극저온용 고망간 SAW강관 CFT기둥과 이의 제작방법 상표권 주식회사 하이스틸 HISTEEL CO., LTD 하이스퀘어 HI-SQUARE HI-COLUMN 하이컬럼 나. 업계의 현황 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸 한국철강협회 자료에 따르면 지난해 철강재 수출은 총 2,836만 톤으로 전년 동기 대비 3.7% 증가했습니다. 판재류는 3.4%, 봉형강류는 6.5% 늘었습니다. 수출 대상국을 보면 일본, 인도, 미국 등 순으로 30% 이상을 차지했으며, 큰 비중을 차지하던 중국은 내수침체로 12.3% 급감했고, 튀르키예 역시 대지진 특수가 끝나면서 6.4% 줄었습니다. 2024년 철강 수입은 총 1,469만톤으로 전년 대비 5.5% 감소했습니다. 중국이 878만 톤으로 가장 많았으며, 전체 60%에 달했습니다. 그 외 일본, 베트남, 대만 순이었습니다. 철강재 수입량은 2017년 이후 연간 2000만 톤대에서 1500만 톤 내외로 급감한 반면, 중국산 수입은 저가 공세가 계속되며, 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 강관업계는 건설 등 수요 산업 부진과 제품 가격 하락에 이중고를 겪었습니다. 내수를 중심으로 한 강관회사들은 전력비 및 원부자재 인상으로 인한 제조경비 상승에도 불구하고, 국내시장 침체에 따른 제품 가격하락으로 인해 많은 어려움을 겪었으나, 수출 비중이 높은 기업들은 내수 침체의 여파를 미국 수출로 만회하기도 하였습니다. 2024년 한 해 국내 업계의 강관 총 수입량은 44만 5,074톤으로 전년 동기 대비 9.3% 감소한 반면, 강관 총 수출량은 184만 1,874톤으로 전년 동기 대비 2% 증가한 것으로 집계됐습니다. 수출이 증가한 것은 미국의 에너지용 강관 수요 증가 및 고환율에 따른 영향이 큰 것으로 보입니다. 하지만, 올해는 수출 시장에도 제동이 걸릴 가능성이 높다는 평가입니다. 북미 지역은 미국 트럼프 행정부 출범에 따라 대대적 변화가 예측됩니다. 트럼프 대통령은 지난달 멕시코, 캐나다 등 기존 자유무역협정(FTA) 체결국 대상 고율 관세 부과를 발표한 바 있으며, 모든 철강 제품과 알루미늄에 대해 25%의 관세를 부과하기로 발표했습니다. 인도 역시 최근 철강재 관세 정책을 개정하면서 대책 마련이 필요한 상황입니다. 어려운 국내 상황을 수출로 타계 했던 강관업체들도 국제 정세에 따라 어려움이 예상되고 있습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC.1) 산업의 특성 지배회사의 생산된 강관제품 및 철강 제품을 미국 및 북미 지역 판매를 목적으로 설립된 신설법인으로, 지주회사의 미국시장 공략 및 마케팅 강화를 위한 일환으로 설립되었습니다.2) 기타 내용등은 지배회사의 내용과 같습니다. ■ (주)하이파워1) 산업의 특성 (주)하이파워가 영위하는 열처리 산업은 시장규모가 크지 않습니다. 일반적으로 철로 제조된 제품의 열처리 가공을 통해 물질적 성질을 우수하게 하기 위한 공정으로 주요 강관 제조사에는 기본적인 시설을 보유하고 있는 후처리 공정에 해당합니다.국내외 정유, 석유화학 플랜트에는 배관용 파이프가 상당히 많이 사용됩니다. 플랜트 1기당 5,000톤에서 30,000톤의 배관 파이프가 사용되며, 강관에 대한 사양은 해당 Plant 설계 시 안에 흐르는 유체의 특성, 사용 압력, 사용 환경 등 여러 요인을 감안하여 검토 및 결정됩니다. (주)하이파워가 설치하여 운영하고자 하는 용접 후 열처리(PWHT: Post Weld Heat
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Treatment)방식은 강관의 성형 및 용접 후 내재된 잔류응력 제거(Stress Relieve)가 주 목적으로, 잔류응력 잔존 시 시공/설치 후 사용 중 작은 힘에 의해서도 제품이 파괴될 수 있고 대형 사고로 이어질 수 있어, 통상 미국 배관 규격인 ASTM에 의거하여 플랜트 설계과정에서 열처리 과정을 반드시 반영되도록 하고 있습니다.2) 산업의 성장성 및 기타 내용 열처리라 함은 제품의 품질과 수명을 높여주기 위해 행해지는 작업이며 제품의 강도를 높여주는 담금질, 제품 내의 응력(스트레스)을 제거해 주는 풀림, 제품에 조직을균일하게 하여 인성(질긴 성질)을 주는 불림 등 이러한 작업을 통해 제품의 품질과 수명을 높여주기 위해 행하는 작업을 열처리라 합니다. 당사가 보유한 설비는 생산된 파이프 내에 있는 응력을 제거하여 PIPE의 조직을 균일하게 함으로써 고품질의 API강관을 생산하기 위해 PIPE를 소둔 열처리를 하기 위한 설비입니다. 열처리산업은 철강산업과 밀접한 관계가 있으며, 철강산업의 시황에 따라 매출에 직접적인 영향을 미칩니다. 열처리 산업의 특성상 철강산업이 호황일 경우 가공 물량이 증가할 수 있으나, 가스 및 전기요금의 상승과 인건비 상승 등 제조경비 증가로 인해 수익 실현이 어려운 상황입니다. 하지만, 하이파워는 외주 임가공 물량확보를 위해 최선의 노력을 경주함과 동시에, 지주회사 강관의 열처리를 지속적으로 공급받을 계획으로 있습니다. 하이파워는 2021년부터 주유소를 인수하였으며,이를 통한 임대수익을 창출하는 등 사업다각화에 노력을 다하고 있습니다.다. 회사의 현황 [지배회사의 내용] ■ 하이스틸 (1) 시장점유율 주요 강관사 2024년 3분기 실적 (단위: 백만원) 구분 매출액 영업이익 2024년 3분기 2023년 3분기 2024년 3분기 2023년 3분기 금강공업 동양철관 세아제강 하이스틸 휴스틸 넥스틸 ※ 연결재무제표로 작성된 강관사의 실적은 별도 재무제표를 기준으로 작성되어 있으며, 금강공업의 경우에는 사업부문별 실적 중 강관사업부문만을 적용하였습니다.회사별 국제회계기준의 적용방법에 따라 일부 절대 비교치에 차이가 있을 수 있습니다. 2024년 3분기 주요 강관사 매출.jpg 2024년 3분기 주요 강관사 매출 2024년 3분기에는 동양철관을 제외한 주요 강관사들의 연간 매출 실적이 전년 동기 대비 (-)6%에서 (-)25% 가량 감소하였습니다. 주요 강관사의 실적 악화는 강관 수요산업인 건설업과 자동차 산업의 경기 침체가 가장 큰 요인이며, 미국을 중심으로 한 유정용 강관 수요도 점차 줄어드는 추세입니다. 특히, 국내 구조용 강관 위주의 판매망을 가진 강관사들은 수요 산업의 회복 지연과 강관 가격 하락에 따른 영향으로 매출이 감소하였습니다. 세아제강, 휴스틸, 넥스틸은 대미 유정관 수출 가격 하락과 함께 전년도 유정관수출 가격이 최고가를 기록했던 탓에 기저효과가 이어져 전년 대비 매출액이 감소하였습니다. 한편, 동양철관은 해상풍력 하부구조물과 대구경 각관 등 대형 프로젝트 수주에 따라 상대적으로 실적이 개선되는 모습을 보였습니다. 2024년 3분기 주요 강관사 영업이익.jpg 2024년 3분기 주요 강관사 영업이익 2024년 3분기 영업이익은 주요 강관사 중 동양철관만이 전년 동기 대비 흑자 전환을 기록했습니다. 동양철관은 전년 대비 378.92%가 증가한 47억6천4백만원을 기록하였습니다. 한편, 금강공업과 하이스틸이 전년 동기 대비 영업손실을 기록하는 등 다른 주요 강관사들은 영업이익이 큰 폭으로 감소하였습니다. 국내 경기침체에 따른 철강재 가격 하락의 영향으로 강관 판매가격이 하락하면서, 국내 시장 비중이 큰 기업들은 영업이익이 크게 감소하였습니다. 유정용 강관 수출과 신재생에너지를 주력으로 하는 세아제강도 시황 악화와 미국향 에너지용 강관 가격 하락에 따라 전년 동기 대비 영업이익이 크게 감소하는 등 수익성이 감소했습니다. 하이스틸은 함안공장의 대구경각관을 전략품목으로 일본 건설시장 확대를 올 해 중점으로 두고 있으며, 고망간강관 등 고부가가치 제품을 통한 신규 시장 개척을
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위해 꾸준히 노력을 계속할 예정입니다. (2) 시장의 특성 - 철강 수요산업은 건설업과 자동차, 조선, 전자, 기계 등의 제조업으로 대별할 수 있으며, 이러한 수요산업 및 수출산업의 경기에 직접적으로 영향을 받으며 이들 수요산업의 경기에 연동되는 특성을 지니고 있습니다. - 또한 대기업과 중소기업이 공존하고 있으며, 국내 강관의 83%가 ERW제품이며, 그 중 중소구경 강관이 82%를 차지하여 저부가가치 제품의 경우 시장 경쟁이 치열한상태입니다.- 대기업의 경우 신 성장동력 및 저탄소 녹색성장을 위한 새로운 시장 개척에 역점을 두고 있으며, 고부가가치, 고성장이 기대되는 라인파이프 및 내지진강관, 티타늄 튜브와 같은 신수요, 신소재 분야의 강관분야 진출에 많은 노력을 하고 있으나, 중소기업은 자본 및 인력 부족으로 인해 새로운 분야로의 진출이 어려운 것이 사실입니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 함안공장 2022년 하반기에 2차 설비투자를 완료하였으며, 본격적인 대구경 구조용 각관 생산을 시작하였습니다. 2023년에는 공장 증설을 완료하였으며, 국내외 고객사의 수요에 적극 대응하고 있습니다. (4) 조직도 조직도.jpg 조직도 [종속회사의 내용] (1) 시장점유율 당사는 지배회사인 (주)하이스틸의 철강제품 판매를 위한 해외법인으로써 미국 휴스턴에 있습니다. 세아제강, 현대제철, 아주베스틸 등 국내 주요 강관사들의 해외법인에 비해 2017년 말부터 사업을 영위하는 후발 판매법인으로 현재 시장점유율을 예측하기 힘듭니다. (2) 시장의 특성 - 지배회사 (주)하이스틸이 영위하고 있는 강관제품은 국내는 물론, 전세계 30여국에 공급하고 있습니다. 강관수요가 가장 큰 시장은 미국이며, 미국으로 수출되는 철강제품의 약 50% 이상이 강관제품입니다. 그만큼 미국시장은 강관회사로서는 가장 중요한 시장이며, 미국시장에서의 시장확대가 매우 중요합니다. 당사는 미국정부의 반덤핑, 상계관세, 세이프가드등 무역장벽과 보호무역주의로 수출이 점점 힘들어 지고 있는 미국 등 북미시장 공략을 위해 철강제품 해외 판매법인을 설립하였습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 HISTEEL PIPE TUBE INC.는 2018년부터 강관시장 확대를 위한 미국시장 공략을 위한 마케팅을 진행하고 있습니다. 새로운 신규사업은 없습니다.■ (주)하이파워 (1) 시장점유율 주요 강관 제조사에는 기본적인 시설을 보유하고 있는 후처리 공정에 해당합니다. 주요 강관사인 세아제강, 현대제철, 동양철관, EEW Korea, 현대RB 등 주요 강관사는 후공정으로 열처리 설비를 갖추고 있습니다. 기존 강관회사 외에 열처리만을 전문으로 하는 외주 업체는 태양산업, 신성테크, 금호열처리 등이며 대부분 중소기업입니다. 시장점유율은 강관회사의 수주 물량에 따라 증감되므로, 점유율을 예측하기 힘듭니다. (2) 시장의 특성 열처리산업은 주로 철강제품의 후공정을 담당하는 산업으로 열처리설비를 자체 보유한 업체와 열처리전문업체로 구분되며, 대부분 철강시황에 따라 변동되는 만큼 철강산업의 직접적인 영향을 받습니다. 플랜트 시설의 경우 1기당 5천톤 ~ 3만톤의 배관 파이프가 소요되고 그 대부분이 열처리를 필요로 합니다. 지주회사인 하이스틸은 2011년 이후 관련 석유화학 플랜트 열처리(PWHT)된 배관용 파이프 공급 실적이 약 70,000톤 수준이며, 전량 외주 처리하였으나 2018년부터는 자회사인 (주)하이파워를 통해 자체 처리하고 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 하이파워는 침체된 열처리업계 상황을 극복하고자 사업다각화를 추진하였으며, 2021년 5월 증자를 통해 30억원의 자금을 확보하여 부천 소재 주유소를 인수하였고, 인수한 주유소로부터 지속적인 임대수익과 향후 가치상승을 기대하고 있습니다. 라. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소(*) 기말잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 유 상 증 자
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(공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 (참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원 사모 : 백만원 [해외조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환 기말잔액 비고 금 융 기 관 해외증권(회사채) 해외증권(주식등) 자 산 유 동 화 기 타 총 계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 한국철강협회 자료에 따르면 지난해 철강재 수출은 총 2,836만 톤으로 전년 동기 대비 3.7% 증가했습니다. 판재류는 3.4%, 봉형강류는 6.5% 늘었습니다. 수출 대상국을 보면 일본, 인도, 미국 등 순으로 30% 이상을 차지했으며, 큰 비중을 차지하던 중국은 내수침체로 12.3% 급감했고, 튀르키예 역시 대지진 특수가 끝나면서 6.4% 줄었습니다. 2024년 철강 수입은 총 1,469만톤으로 전년 대비 5.5% 감소했습니다. 중국이 878만 톤으로 가장 많았으며, 전체 60%에 달했습니다. 그 외 일본, 베트남, 대만 순이었습니다. 철강재 수입량은 2017년 이후 연간 2000만 톤대에서 1500만 톤 내외로 급감한 반면, 중국산 수입은 저가 공세가 계속되며, 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 강관업계는 건설 등 수요 산업 부진과 제품 가격 하락에 이중고를 겪었습니다. 내수를 중심으로 한 강관회사들은 전력비 및 원부자재 인상으로 인한 제조경비 상승에도 불구하고, 국내시장 침체에 따른 제품 가격하락으로 인해 많은 어려움을 겪었으나, 수출 비중이 높은 기업들은 내수 침체의 여파를 미국 수출로 만회하기도 하였습니다. 2024년 한 해 국내 업계의 강관 총 수입량은 44만 5,074톤으로 전년 동기 대비 9.3% 감소한 반면, 강관 총 수출량은 184만 1,874톤으로 전년 동기 대비 2% 증가한 것으로 집계됐습니다. 수출이 증가한 것은 미국의 에너지용 강관 수요 증가 및 고환율에 따른 영향이 큰 것으로 보입니다. 하지만, 올해는 수출 시장에도 제동이 걸릴 가능성이 높다는 평가입니다. 북미 지역은 미국 트럼프 행정부 출범에 따라 대대적 변화가 예측됩니다. 트럼프 대통령은 지난달 멕시코, 캐나다 등 기존 자유무역협정(FTA) 체결국 대상 고율 관세 부과를 발표한 바 있으며, 모든 철강 제품과 알루미늄에 대해 25%의 관세를 부과하기로 발표했습니다. 인도 역시 최근 철강재 관세 정책을 개정하면서 대책 마련이 필요한 상황입니다. 어려운 국내 상황을 수출로 타계 했던 강관업체들도 국제 정세에 따라 어려움이 예상되고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 원) 구 분 제 22 기 제 21 기 전년대비 증감율 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 자본총계 부채와자본총계 - 연결회사의 자산총계는 전년대비 - 1.09% 감소한 2,675억원으로, 유동자산은 - 0.63% 감소한 1,059억원이며, 비유동자산은 - 1.39% 감소한 1,616억원입니다. 자산의 감소는 전기 대비 당기 매출채권의 감소에 따른 것입니다.- 유동부채는 전년대비 -1.57% 감소한 1,017억원이며, 비유동부채는 전년대비 - 0.76% 감소한
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178억원입니다. 부채는 단기 차입금 차입으로 차입금은 증가하였으나 회사채 상환으로 전체 부채 총계가 감소하였습니다. 나. 영업실적 - 연결회사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제22기 연간 제21기 연간 증감율(%) 금액 금액 강관 제품 강관 수출 내수 합계 상품 강관 수출 내수 합계 용역 강관류 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 - 2024년 매출액은 제품, 상품, 용역으로 구성되어 있으며, 전년 대비 -4.05% 감소한 2,463억원을 달성하였습니다. - 당기 매출액을 사업부문별로 보면 제품부문이 90.41%, 상품부문이 6.11%, 용역 3.48% 로 구성되어 있습니다. - 국내 영업부문의 매출은 전년도 1,744억원에서 1,400억원을 달성하여 전년대비 -19.69%가 감소하였고, 해외 매출은 전년도 823억원에서 1,062억원으로 전년 대비 29.11%가 증가하였습니다. 내수 부문은 건설 경기 하락, 중국산 철강재 유입 및 판매 경쟁 과열로 매출이 감소하였습니다. 수출의 경우 베트남, 인도네시아를 비롯한 동남아시아 신규 프로젝트 수주와 미국 철강 수요 증가로 전년 대비 매출이 증가되었습니다. 다. 주요 경영지표 (단위 : 백만원, %, %p) 구분 제22기 제21기 증감율 매출액 영업이익 당기순이익 적자 전환 자산 부채 자본 부채비율 유동자산 유동부채 유동비율 라. 신규 사업 및 중단 사업연결회사는 공시대상기간 내에 기존 운영중인 사업에 대하여 신규로 추진하거나 중단한 사업은 없습니다.마. 경영합리화연결회사는 공시대상기간 내에 경영합리화로 분류할만한 조직변경, 사업부문의 재조직, 종업원의 조기퇴직 등은 이루어지지 않았습니다. 4. 유동성 및 자금조달원천 및 중요한 자금지출에 관한 사항 (1) 당기말 및 전기말 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 합 계 (2) 당기말 및 전기말 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입금종류 차 입 처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 일반회전대출 산업은행 외 무역금융대출 수출입은행 계 (3) 당기말 및 전기말 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입금종류 차 입 처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 시설자금대출 산업은행 소계 차감: 유동성대체 장기차입금 잔액 (4) 당기말 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:천원) 상환기간 상환금액 2026년 2027년 2028년 2029년 이후 합 계 5. 부의채무에 관한사항 가. 우발채무와 약정사항 (1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 금융기관명 구분 한도액 실행액 KEB하나은행 당좌대출 무역금융대출 일반자금대출 시설자금대출(*1) 일람불수입신용장 외환파생상품 신한은행 일반자금대출(*2) 외환파생상품 수입신용장 수협은행 무역금융대출 우리은행 일반자금대출 일람불수입신용장 기업은행 일반자금대출 일람불수입신용장 수출입은행 수출성장자금대출(*3) 산업은행 일반자금대출 시설자금대출(*4) 일람불수입신용장 일람불수입신용장 (*1) 부강주유소 토지,건물 등에 4,800,000천원의 근저당이 설정되어 있습니다.(*2) 인천3공장 토지,건물에 22,000,000천원과 당진2공장 토지,건물에 7,680,000천 원의 근저당권이 설정되어 있습니다. (*3) 재고자산 14,300,000천원이 양도담보로 설정되어 있습니다.(*4) 인천1공장 토지,건물에 9,599,000천원과 당진1공장 토지,건물 등에 28,000,000 천원 및 USD 4,000,000의 근저당권이 설정되어 있습니다. (2) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자 외 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 지급보증 내용 제공자 한도액 실행액 (3) 한국가스공사가 제기한 손해배상청구 소송사건은 2024년 7월 18일에 원고 일부 승소로 1심 선고가
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되었고, 연결실체는 공동피고들과의 합의를 통해 부담 금액을 재무제표에 반영하였으며, 본 소송의 당사자들이 항소하지 않아 2024년 8월 10일에 확정 및 종결되었습니다. 또한, 연결실체는 미국 상무부의 반덤핑 제4차 연례재심에서 10.24%의 반덤핑 관세율 판정에 불복하여 2022년 5월 미국 국제무역법원(CIT)에 항소하였고, 재판정 결과에 따라 지배기업 재무제표에 그 영향을 반영할 예정이며, 현재로서는 판정 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 한국채택국제회계기준으로의 전환 회사는 2011년 회계연도부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.- 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융수익(비용)으로 표시되며, 다른 외환차이는 기타영업외수익(비용)에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 다. 제재 및 소송으로 인한 위험성 한국가스공사가 제기한 손해배상청구 소송사건은 2024년 7월 18일에 원고 일부 승소로 1심 선고가 되었고, 연결실체는 공동피고들과의 합의를 통해 부담 금액을 재무제표에 반영하였으며, 본 소송의 당사자들이 항소하지 않아 2024년 8월 10일에 확정 및 종결되었습니다. 또한, 연결실체는 미국 상무부의 반덤핑 제4차 연례재심에서 10.24%의 반덤핑 관세율 판정에 불복하여 2022년 5월 미국 국제무역법원(CIT)에 항소하였고, 재판정 결과에 따라 지배기업 재무제표에 그 영향을 반영할 예정이며, 현재로서는 판정 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 API* (원료의약품), CDMO** (의약품 위탁개발, 생산) , 기타 사업부문이 있습니다. 이중 사업의 목적에 따라 사업은 한개의 사업회사에서 별도의 사업담당체제로 운영되고 있습니다. 각 사업부문별 주요 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 주요 제품 API 제네릭(Generic drugs), 신약 원료 생산, 개량 신약 원료 생산 CDMO 등 주문자 맞춤 의약 원료, 중간체, 제형 개발 및 생산, 기타 당사의 2024년 당기 매출은 총 59,603백만원으로 그 중 API 사업은 매출의 96.21%(57,343백만원)이며, 내수과 수출 각각 45,075백만원(75.63%), 12,268백만원(20.58%)으로 구성되어 있습니다. 또한, CDMO 등 사업은 3.79%(2,260백만원)입니다. [API(원료의약품) 사업] 당사의 주 영업대상은 완제 제약회사이며, 원료의약품 회사의 특성상 완제 제약회사와의 긴밀한 협력관계구축은 필수적이라 할 수 있습니다. 이에 타업계보다 한발 앞서 국제적 규모의 c-GMP(Current Good Manufacturing Practice) 수준의 신공장을 2008년 4월 경기도 화성에 준공 완료하였고, 2012년 11월 12일에는 증축 공사를 완료하였습니다. 또한, 당사는 현재 60여종의 원료의약품을 생산하고 있으며, 국내외 100여군데의 고객사를 통해 국내는 물론 해외 수출을 하고 있습니다. 특히 해외 매출은 인허가 절차가 까다로워 진입장벽이 높은 일본 시장의 비중이 높습니다. [CDMO 등 사업] 당사의 경쟁력 및 사업영역 확대를 위해서, 단순한 위탁 생산(CMO)를 넘어서 개발과 생산을 모두 포함하는 CDMO을 확대를 모색하고 있습니다. 당사의 CDMO 사업은 고객사들의 자체 생산역량 부족 및 의약품 R 역량 강화를 해결하기 위한 방안으로 국내를 넘어서 글로벌 제약사에게 먼저 전문 개발까지 제안할 수 있는 영역으로수준을 높히고자 노력하고 있습니다. 향후 당사 CDMO 부분의 성장에 따라 회사의 외형적인 성장 또한 기대하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원, %) 사업부문 매출유형 약효군 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 소화성궤양용제 제품매출 당뇨병용제 제품매출 기타의 중추신경용제 제품매출 무기질제제, 기타의 비타민제 제품매출 진경제 제품매출 해열ㆍ진통ㆍ소염제 제품매출 기 타 합 계 주) 상기 품목군은 약효군에 따른 분류임. 나. 주요제품 가격변동 추이 (단위: 천원) 품목 / 사업연도 2024년 2023년 2022년 소화성궤양용제 당뇨병용제 기타의 중추신경용제 무기질제제, 기타의 비타민제 진경제 해열ㆍ진통ㆍ소염제 기 타 주) 가격산출기준 : 품목별 매출금액 ÷ 품목별 총매출수량 (수출, 내수 통합 계산 : 수출과 내수 납품 품목 같음) 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 API및CDMO 등 원재료 원재료A 주원료 등 원재료B 원재료C 원재료D 원재료E 원재료F 원재료G 기타 합계 나. 원료의약품 주요 원재료 등의 가격 변동추이 (단위: 천원) 품 목 2024년 2023년 2022년 원재료A 원재료B 원재료C 원재료D 원재료E 원재료F 원재료G 주) 가격산출기준 = 연간매입금액 ÷ 매입수량 다. 주요 매입처 현황 당사의 주요 원재료는 의약품 중간체 및 화학물질입니다. 각 제품들의 원재료가 되는의약품 중간체 및 화학물질은 국내 조달 18%, 해외 수입 82% 입니다. 부문 매입처 비율 API및CDMO 등 A B C 주) 주요 매입처는 영업 비밀상 이니셜화 하였으며, 해당 매입처와 당사는 특수한 관계가 아닙니다. 라. 생산능력 및 생산실적 (단위: KG, 백만원) 사업부문 품 목 구 분 2024년 2023년 2022년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 API및CDMO 등 원료의약품 생산능력 생산실적 가동률 주) 생산능력 산출근거 : 연도 별 설비현황에 의한 산출 -
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생산시간 등 : 생산일, 가동설비의 설비효율 고려 - 생산수량 작성 기준 : 당기가동일수 * 1일생산량(KG) - 생산금액 작성 기준 : 당기생산능력 * 연간생산실적단가(예상총제조원가/생산가능수량) - 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 제품별 가동률과는 차이가 발생합니다. 마. 생산설비에 관한 사항 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 백만원) 구분 기초가액 당기증감 당기상각 외화환산조정 내부거래, 대체및연결조정 당기말가액 증가 감소 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 4. 매출 및 수주상황 가. 매출(1) 원료의약품 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 구 분 금 액 구 분 금 액 구 분 금 액 API및CDMO 등 제품 소화성위궤양용제 수 출 수 출 수 출 내 수 내 수 내 수 합 계 합 계 합 계 당뇨병용제 수 출 수 출 수 출 내 수 내 수 내 수 합 계 합 계 합 계 기타의중추신경계용제 수 출 수 출 수 출 내 수 내 수 내 수 합 계 합 계 합 계 무기질 제제,기타의 비타민제 수 출 수 출 수 출 내 수 내 수 내 수 합 계 합 계 합 계 진경제 수 출 수 출 수 출 내 수 내 수 내 수 합 계 합 계 합 계 해열,진통,소염제 수 출 수 출 수 출 내 수 내 수 내 수 합 계 합 계 합 계 기타 수 출 수 출 수 출 내 수 내 수 내 수 합 계 합 계 합 계 상품 기타 합 계 수 출 수 출 수 출 내 수 내 수 내 수 상 품 상 품 상 품 기 타 기 타 기 타 합 계 합 계 합 계 (2) 원료의약품 판매조직 가) 판매조직해외사업팀, 고객지원팀, 본부장으로 구성된 영업본부에서 국내ㆍ외 마케팅을 총괄하고 있습니다. 나) 판매경로당사는 B2B(기업간의 거래, Business to Business) 형태의 영업방식입니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 구분 판매경로 2024년당기말 비중 매출액 API및CDMO 등 제품 및상품 등 전품목 국내 완제 제약사 원료의약품 회사 도매업체 수출 의약품 제조사 유통회사 기타 기타 (3) 판매전략 가) 내수 시장KDMF*제도의 본격적인 실시와 더불어 고품질의 원료의약품 제조와 지속적인 시장모니터링을 통한 신규 제품의 개발, 협력사, 제약사와의 지속적이고 우호적인 관계 유지로 고객의 요구에 대응하는 제품을 개발하여 안정적인 매출처 확보에 주력하고, 우수한 기술력을 바탕으로 제네릭 제품 개발에 주력하여 시장 선점에 주력하고 있습니다.* KDMF: 한국 원료의약품 신고제도(등록제도) ( Korea Drug Master File) 나) 해외 시장거래선을 확보한 미국, 유럽, 일본, 중국, 대만 지역의 수출 물량 확보에 최선을 다하 는 한편 수출지역을 남미,중동, 동구, 동남아지역으로 지속적으로 확대하고자 노력하고 있습니다. 단기적으로는 지리적으로 가깝고 국내와 마찬가지로 DMF*제도를 시행하고 있는 일본시장 확대에 집중할 계획이며, 중장기적으로는 세계최대의 의약품 시장인 미국시장과 유럽시장에 진출하는 것을 목표로 하고 있습니다. * DMF: 의약품의 생산 및 판매를 위한 원료의약품 신고제도 (Drug Master File) 나. 수주상황 - 해당사항 없음. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 금융위험관리당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 가) 신용위험관리당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 신용위험최대노출금액 장부금액 신용위험최대노출금액 현금및현금성자산 매출채권및기타채권
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기타비유동금융자산 합계 나) 유동성위험관리당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.ㄱ. 당기말 (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 미만 6개월 ~ 1년 1년 이후 매입채무및기타채무 기타유동부채 유동리스부채 비유동리스부채 합계 ㄴ. 전기말 (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 미만 6개월 ~ 1년 1년 이후 매입채무및기타채무 기타유동부채 유동리스부채 비유동리스부채 합계 다) 시장위험당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다.주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD EUR JPY CNY 기타 주) 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 외화(소액 현금제외)로 표시된 화폐성자산및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. (2) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 차감 : 현금및현금성자산 순부채 자본총계 부채비율 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 당사는 보고기간종료일 현재 금융기관 등과 체결한 파생상품 계약은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약의 목적 계약체결일 계약금액 및 대금수수방법 스타퀘스트 코스닥벤처 일반 사모투자신탁 3호 스타퀘스트 코스닥벤처 일반 사모투자신탁 3호 출자 사업다각화 및 신성장동력 확보 출자대금 2,500,000,000원현금납입 요즈마 이베스트 글로벌 메디컬 신기술조합 요즈마 이베스트 글로벌 메디컬 신기술조합 출자 사업다각화 및 신성장동력 확보 출자대급 15,000,000,000원현금납입 스타퀘스트 헬스케어 일반 사모투자신탁 3호 스타퀘스트 헬스케어 일반 사모투자신탁 제3호 출자 사업다각화 및 신성장동력 확보 출자대금 5,000,000,000원현금납입 (주)폴라리스오피스 외 3인 제3자 배정 유상증자 재무구조 개선 및 운영자금 확보 2024.02.29(이사회결의일) 증자대금 5,153,600,000원현금수령(2024.05.31) (주)폴라리스오피스 외 3인 제3자 배정 유상증자 운영자금 확보 2024.09.25(이사회결의일) 증자대금 5,000,013,056원현금수령(2024.10.04) 나. 연구개발활동(1) 연구개발 활동의 개요 당사는 원료의약품 개발을 전문으로 하는 회사로서, 연구, 기술중심의 기업입니다. 제네릭 위주의 사업구조로, 오리지널 제품의 특허가 만료될 때 이와 동일한 효능을 가진 제네릭 제품을 연구개발하여 시장에 출시하는 것을 위주로 하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 연구개발 관련 부서와 주요 업무는 다음과 같습니다. 구분 주요업무 연구1팀 신규 제네릭 품목 및 신약 핵심중간체 연구 연구2팀 신규 제네릭 품목 및 신약 핵심중간체 연구 공정연구팀 공정 및 개선사항 연구 분석연구팀 원료 분석 및 개선사항 연구 연구기획팀 신규 제품 기획 (3) 연구개발 인력현황 (단위: 명) 부서 학사 석사 박사 계 연구1팀 연구2팀 공정연구팀 분석연구팀 연구기획팀 계 다. 연구개발비용 [(주)폴라리스에이아이파마 연구개발 비용 현황] (단위 : 천원) 구 분 2024년 2023년 2022년 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 연구개발비(비용) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 총계／당기매출액*100] 주) 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정 라. 연구개발 실적 연구 연구기관 성능 비고 자체 개발 성기능 개선제 자체 개발
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소화불량 치료제 자체 개발 진경제 두타스테리드와 타다라필을 함유하는 속효성 복합정제 자체 개발 국내 및 중국특허취득 테노포비르 디소프록실 유리염기를 포함한 정제 및 그 제조 방법 자체 개발 국내 및 일본특허취득 자체 개발 항바이러스제 PAC-14028 자체 개발 신약 CMO 과제 Entecavir 자체 개발 B형간염치료제 자체 개발 항우울제 자체 개발 천식치료제 자체 개발 위십이지장궤양 치료제 Azosemide 자체 개발 이뇨제 자체 개발 조현병 치료제 자체 개발 고혈압치료제 Entecavir 자체 개발 B형간염치료제 플루복사민 자유염기의 정제방법 및 이를 이용한 고순도 플루복사민 말레이트의 제조 방법 자체 개발 국내,일본,중국 특허 취득 무수 아리피프라졸 결정의 제조방법 자체 개발 국내특허취득 자체 개발 위십이지장궤양 치료제 PTC 자체 개발 고지혈증 치료제 프란루카스트 또는 그의 수화물의제조방법 및 그의 합성 중간체 자체 개발 천식치료제 일본특허취득 프란루카스트 핵심중간체 자체 개발 천식치료제 일본특허취득 프란루카스트 핵심중간체 자체 개발 천식치료제 국내특허취득 GDA 자체 개발 MRI조영제 세계2번째 개발 Droxidopa 자체 개발 파킨슨병 치료제 세계2번째 개발 자체 개발 천식치료제 자체 개발 MRI조영제 세계2번째 개발 자체 개발 당뇨병 치료제 국내 최초 개발 자체 개발 알콜중독치료제 유럽품질적합인증(COS) 자체 개발 근육이완제 세계2번째 개발 Alibendol 자체 개발 소화불량치료제 자체 개발 진경제 자체 개발 빈혈치료제 국내 최초 개발 자체 개발 모세혈관취약증 치료제 Triflusal 자체 개발 혈전치료제 세계2번째 개발 자체 개발 소염진통제 세계3번째 개발 자체 개발 소염진통제 세계2번째 개발 T.D.B 자체 개발 위십이지장궤양치료제 주) DMF 등록 승인일(제품개발) 및 특허출원일(특허) 기준 마. 연구개발활동 및 판매 중단 현황 - 해당사항 없음. 바. 주요 프로젝트별 임상등 진행단계 및 향후 연구개발 계획 당사의 복제약개발 프로젝트는 복제약 후보발굴, Lab Scale, Bench Scale, Pilot Scale, Plant Scale의 단계로 구분지어 진행하고 있습니다. 구 분 품 목 적 응 증 연구시작년도 현재진행단계 상품화 전략 / 기대효과 화학합성 제네릭 원료의약품 비정형 정신분열증 치료제로 도파민 D2,D3 세로토닌 5-HT2A 및 세로토닌 5-HT7 수용체를 차단하는 길항제로 작용 2018년 Plant PV 완료(2024년) / 일본 거래처 탐색 / 일본 DMF 진행 예정 화학합성 제네릭 원료의약품 혈전치료제 2022년 Plant PV 완료(2024년) / 2025년 8월 일본시장 진출 예정 / 일본 DMF 진행 예정 화학합성 제네릭 원료의약품 방광 신경성 근이완증 2024년 Lab Scale 2026년 상반기 국내 제네릭 시장 진출 화학합성 제네릭 원료의약품 Apixaban 혈액 응고저지제, 경구용 항응고제 2023년 Plant PV 완료(2024년) / 국내외 Generic 시장진출 / 대량 생산능력 확보 / 국내 DMF 등록(2024년) / 일본 DMF 진행 예정 화학합성 제네릭 원료의약품 경구용 혈당 강하제(당뇨병 치료제) 2021년 Plant PV 완료(2024년) / 품질 향상 / 수출 확대 / 일본 DMF 진행 예정 화학합성 제네릭 원료의약품 근이완제 2023년 Plant PV 완료(2024년) / 국내 제약사 판매 제품 / 국내 신고 등록(2024년) 화학합성 제네릭 원료의약품 만성폐쇄성폐질환, 기관지확장제 2023년 Plant PV 완료(2024년) / 국내 제약사 판매 제품 / 국내 DMF 등록(2024년) 화학합성 제네릭 원료의약품 2형 당뇨병 치료제, 항 당뇨제 2023년 Pilot 품질향상 및 원가 개선 / commercial 제품 화학합성 제네릭 원료의약품 알레르기 비염 및 천식 치료제 2020년 Plant PV 완료 (2023년) / 일본 JDMF 진행예정 화학합성 제네릭 원료의약품 Edoxaban 경구용 항응고제 2019년 Plant PV 완료
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(2023년) / 국내외 제네릭 시장진출 / 국내 DMF 등록(2025년) 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 특허 아픽사반의 제조방법 폴라리스AI파마 대한민국 특허 저장 탱크 모니터링 시스템 및 그 방법 폴라리스AI파마 대한민국 특허 두타스테리드와 타다라필을 함유하는 속효성 복합정제 폴라리스AI파마 대한민국 특허 테노포비어 디소프록실 유리염기를 포함하는 정제 및 이의 제조방법 폴라리스AI파마 외 1단체 대한민국 특허 플루복사민 자유염기의 정제방법 및 이를 이용한 고순도 플루복사민 말레이트의 제조 방법 폴라리스AI파마 대한민국 특허 무수 아리피프라졸 결정의 제조방법 폴라리스A파마 대한민국 특허 톨테로딘 또는 그의 염의 제조 방법 및 제조용 중간체 폴라리스AI파마 대한민국 특허 8-아미노-4-옥소-2-(테트라졸-5-일)-4에이치-1-벤조피란 또는 그의 염의 제조방법 및 그의 제조용 중간체 폴라리스AI파마 외 1사 대한민국 특허 프란루카스트 또는 그의 수화물의 제조방법 및 그의 합성 중간체 폴라리스AI파마 대한민국 특허 광학적으로 활성인 세린 유도체의 제조방법 폴라리스AI파마 대한민국 특허 두타스테리드와 타다라필을 함유하는 속효성 복합정제 폴라리스AI파마 중국 특허 테노포비어 디소프록실 유리염기를 포함하는 정제 및 이의 제조방법 폴라리스AI파마 외 1단체 일본 특허 플루복사민 자유염기의 정제방법 및 이를 이용한 고순도 플루복사민 말레이트의 제조 방법 폴라리스AI파마 중국 특허 플루복사민 자유염기의 정제방법 및 이를 이용한 고순도 플루복사민 말레이트의 제조 방법 폴라리스AI파마 일본 특허 8-아미노-4-옥소-2-(테트라졸-5-일)-4에이치-1-벤조피란 또는 그의 염의 제조방법 및 그의 제조용 중간체 폴라리스AI파마 외 1사 일본 특허 프란루카스트 또는 그의 수화물의 제조방법 및 그의 합성 중간체 폴라리스AI파마 일본 특허 광학적으로 활성인 세린 유도체의 제조방법 폴라리스AI파마 일본 특허 두타스테리드와 타다라필을 함유하는 속효성 복합정제 폴라리스AI파마 국제 출원 특허 테노포비르 디소프록실 유리염기를 포함한 정제 및 그 제조 방법 폴라리스AI파마 외 1단체 국제 출원 특허 플루복사민 자유염기의 정제방법 및 이를 이용한 고순도 플루복사민 말레이트의 제조 방법 폴라리스AI파마 국제 출원 특허 무수 아리피프라졸 결정의 제조방법 폴라리스AI파마 국제출원 특허 광학적으로 활성인 세린 유도체의 제조방법 폴라리스AI파마 국제출원 나. 법률 규제 등에 의한 규제사항 제약산업은 인간의 생명을 다루는 산업인 만큼 제반 관련 법규에 의한 규제가 타산업에 비해 많은 편입니다. 당사는 이러한 제반규정을 엄격히 준수하여, 사회적으로 요구되는 수준의 제품생산 및 품질관리가 이루어지도록 노력하고 있습니다. 다. 시장 여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성가) 의약산업의 특징인간의 질병을 예방, 진단, 치료를 목적으로 사용되는 의약품 및 의료기기를 연구개발, 생산, 판매, 소비에 이르는 전 과정이 관련된 산업으로, 다음과 같은 특징을 갖습니다. - 고도의 기술 집약적 첨단 산업 - 고부가가치 산업이며 지식 기반의 선진국형 산업 - 인간 생명을 연장하며 지속적인 성장이 예상되는 21세기 최첨단 친환경산업 의약산업은 이러한 특징과 함께 선진국을 중심으로 고령화 사회 진입에 따른 의료 서비스 수요 증가, 바이오 신기술 개발과 이를 접목한 신 의약품 연구개발의 활성화로향후에도 지속적인 고성장이 예상됩니다. 제약바이오 산업은 신약개발을 위해 장기간이 소요되고, 높은 투자비와 고위험 수반 되며, 글로벌 신약 개발 시 평균 1조~2조원 상당의 막대한 개발 비용과 평균 10~15년 정도의 장기간의 개발기간 소요됩니다. 타산업 대비 R 투자비중이 매우 높은 기술집약적 산업으로서, R 투자 상위기업 기준으로 매출액 대비 18% 수준이며, 신약 개발은 높은 위험을 수반하는 대신 성공할 경우 물질 특허 등을 통해 장기간 독점적으로 고수익 창출 가능하나, 신약개발 성공확률은 1/5,000 수준으로 매우 낮습니다.
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(2) 산업의 성장성 한국제약바이오협회 자료에 의하면 우리나라의 제약시장의 생산규모는 2022년의 경우 30.8조원으로 달성하였으며, 그 중 원료의약품의 규모는 3.1조원으로 전체 규모의 10.2%를 차지하고 있습니다. 의약품 생산실적(2022).jpg 의약품 생산실적(2022) (3) 경기변동의 특성의약품은 인간의 생명과 직접적인 영향이 있어 다른 산업에 비해 경기 변동에 큰 영향을 받지 않는다고 할 수 있습니다. 특히, 치료제 중심의 병원용 약품은 경기변동의 영향이 크지 않으나, 일반 대중의약품은 경기 변동과 계절적 요인에 따른 약간의 영향을 받는다고볼 수 있습니다. 그러나, 당사가 주로 생산하는 원료 의약품은 전문 의약품에 사용되고 있어서 경기 변동 또는 계절적 요인에 의한 영향력은 거의 없다고 할 수 있습니다. (4) 경쟁요소제약 산업의 특성상 시장진입이 비교적 용이한 완전 경쟁시장이나 고도의 기술력을 가진 제품이 시장 내 우위를 차지하는 특성이 있습니다. 의약품 시장의 전면 개방으로 자금력을 앞세운 다국적 제약업체의 신규참여가 가속화되고 있으며, 국내 대기업들의 제약 산업 참여도 진행되고 있어 경쟁이 치열해지고있습니다. 또한 의약분업 이후 제품력과 자금력을 구비한 외국회사에서 국내위탁제조 및 마케팅 전담조직을 구성하여 국내 시장 점유율을 확대하고 있는 상황입니다. (5) 자금조달상의 특성해당사항 없음(6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 제약산업은 약사법, 우수의약품제조 및 품질관리기준(KGMP), 우수의약품유통관리기준(KGSP) 우수의약품안전성시험관리기준(KGLP) 및 우수의약품임상시험관리기준(KGCP)등의 법령에 규제되고 있습니다. 또한, 의약품의 생산 및 판매를 위한 원료의약품 신고제도 (DMF : Drug Master File)의 등록 및 허가가 필수적입니다. 라. 신규 추진사업 등의 내용 및 전망 (1) 해외네트워크 확장 당사는 중국식품약품감독관리국(NMPA)에 '록사티딘 아세테이트 염산염'의 원료의약품 등록을 완료함으로써 중국 원료의약품 시장에 진출하였습니다. 또한, 2023년에 이어 연속으로 멕시코에 A원료의약품을 신규로 완제 등록하면서 일본시장에 집중되어 있던 해외네트워크를 전세계로 확대하고 있습니다.(2) AI의료당사는 2024년 03월 28일 폴라리스오피스그룹의 계열사로 편입되어 그룹사의 인적 자원 및 AI 기술에 대한 협업을 지원받음으로서 AI 신약 등 제약 ㆍ바이오업에서 지속적으로 영향력을 넒히고 있는 AI를 통한 의료업계의 변화에 대응하고자 합니다.기타 신규 사업 추진 현황에 대한 자세한 사항은