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제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.다만, 회사는 법인세법 제51조의2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 이 경우 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간종료일 현재 미래에 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.(14) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당회사는 설립일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법 개정법률(법률 제7243호) 제28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 동 법 제28조 제3항에 의하여 상법제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하는 배당이 가능합니다.(15) 주당손익회사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 3. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보통예금 MMDA 정기예금(*) 합계 (*) 취득일로부터 만기일까지 기간이 3개월 이내의 정기예금을 현금성자산으로 분류하였습니다. 4. 기타수취채권당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미수수익 합계 5. 기타금융자산당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 단기금융상품 6. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 선급비용 미수법인세환급액 합계 7. 종속기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 영업소재지 주요영업활동 지분율 장부금액 당기말 전기말 당기말 전기말 ㈜케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 대한민국 부동산업 ㈜케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사(*) 대한민국 부동산업 합 계 (*) 당기 중 ㈜케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 주식 100%(취득가액 : 65,000 백만원)를 취득하였습니다.(2) 당기 및 전기 중 종속기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 （단위: 천원) 회사명 당기초 취득 손상차손 당기말
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㈜케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 ㈜케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 합계 ② 전기 （단위: 천원) 회사명 전기초 손상차손환입 전기말 ㈜케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 8. 비연결종속기업 투자 (1) 당기말 및 전기말 현재 비연결종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 소재지 지분율 출자좌수 취득원가 장부가액 (수익증권) LB영국부동산펀드18호(*1) 대한민국 43,191백만좌 LB영국부동산펀드19호(*2) 대한민국 15,056백만좌 합 계 (*1) 회사는 당기중 LB영국일반사모부동산투자신탁18호의 수익증권을 추가취득 (취득가액 7,616백만원)하였습니다.(*2) 회사는 당기중 LB영국일반사모부동산투자신탁19호의 수익증권을 추가취득 (취득가액 2,653백만원)하였습니다.② 전기말 (단위: 천원) 구 분 소재지 지분율 출자좌수 취득원가 장부가액 (수익증권) LB영국부동산펀드18호 대한민국 35,853백만좌 LB영국부동산펀드19호 대한민국 12,494백만좌 합 계 (2) 당기 및 전기 중 비연결종속기업투자에 대한 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 회사명 구 분 기초잔액 취득 처분 평가손익 기말잔액 LB영국부동산펀드18호 수익증권 LB영국부동산펀드19호 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 회사명 구 분 기초잔액 취득 처분 평가손익 기말잔액 LB영국부동산펀드18호 수익증권 LB영국부동산펀드19호 합 계 9. 기타지급채무당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미지급금 미지급비용 합 계 10. 사채회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종류 종류 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 단기사채 무보증 공모사채 차감 : 사채할인차금 소 계 장기사채 무보증 사모사채 무보증 공모사채 차감 : 사채할인차금 소 계 합 계 11. 자본금 및 자본잉여금(1) 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 10,000,000,000주, 101,414,285주 및 500원 입니다. (2) 당기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:주, 천원) 구 분 보통주식수 보통주자본금 자본잉여금 전기초 자본잉여금의 이익잉여금전입 전기말 당기초 자본잉여금의 이익잉여금전입 당기말 12. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미처분이익잉여금 (2) 이익잉여금처분계산서당기의 이익잉여금처분계산서는 주주총회에서 확정될 예정입니다. (단위: 원) 과 목 당 기 전 기 (처분예정일: 2024년 10월 24일) (처분확정일: 2024년 4월 23일)
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II. 소유주와의 거래 등 : 자본잉여금의 이익잉여금전입 배당금의지급 II. 총포괄손익 : 당기순이익(손실) 파생상품평가손익 해외사업환산 별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 현 금 흐 름 표 제 5(당) 기 2024년 02월 01일부터 2024년 07월 31일까지 제 4(전) 기 2023년 08월 01일부터 2024년 01월 31일까지 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사와 그 종속회사 (단위 : 원) 과 목 제 5(당) 기 제 4(전) 기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 1. 영업으로부터 창출된 현금흐름 2. 이자의 수취 3. 이자의 지급 4. 법인세의 환급(지급) Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 비연결종속기업투자주식의 취득 단기금융상품의 취득 투자부동산의 취득 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 사채의 발행 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 현금배당의 지급 사채발행비 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감 Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 주석 제 5(당) 기말 2024년 7월 31일 현재 제 4(전) 기말 2024년 1월 31일 현재 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사와 그 종속회사 1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(이하 "지배회사")와 주식회사 케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 등 4개 종속기업(이하 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.(1) 지배기업의 개요 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(구:주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사, 이하 "지배회사")는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2022년 2월 8일에 설립되었으며, 2022년 6월 28일 상호를 ㈜케이비스타위탁관리부동산투자회사로 변경하였습니다.회사의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층(여의도동, 쓰리아이에프씨)이며, 회사의 사업연도는 매 6개월 단위(매년 2월 1일과 8월 1일에 개시)입니다. 다만, 최초사업연도는 설립등기일부터 2022년 6월 30일까지 입니다. 2024년 7월 31일 현재 지배회사의 주요 주주구성은 다음과 같습니다. 주주명 보통주식수(주) 지분율(%) ㈜한국씨티은행(KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제1~3호의신탁업자) 중소기업은행(라이프글로벌리츠Pre-IPO일반사모투자신탁제1호의신탁업자) KB증권㈜ 한국투자증권㈜(GVA유럽Pre-IPO일반사모투자신탁제1호의신탁업자) ㈜신한은행(미래에셋TIGER리츠부동산인프라혼합자산상장지수투자신탁의신탁업자) 기타주주(5%미만) 합계 (2) 종속기업의 개요1) 종속기업의 현황회사와 회사의 종속기업(이하 '연결실체')는 부동산 임대 등을 영위하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 주요영업활동 법인설립 및영업소재지 주요영업활동 연결실체내 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%) 당기말 전기말 (주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 부동산투자 대한민국 부동산투자 (주)KB스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사(*1) 부동산투자 대한민국 부동산투자 부동산투자 벨기에 부동산투자 부동산투자 벨기에 부동산투자 (*) 당기 중 ㈜케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 주식 100%(취득가액 : 65,000 백만원)를 취득하였습니다.2) 종속기업 관련 재무정보 요약당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 당기말 당기 자산총액 부채총액 자본총액 영업수익 당기순이익 총포괄이익 (주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 (주)케이비스타멀티에셋위탁관리부동산투자회사 (단위: 천원) 회사명
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전기말 전기 자산총액 부채총액 자본총액 영업수익 당기순이익 총포괄이익 (주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 2. 중요한 회계정책연결회사가 연결재무제표 작성에 적용한 주요 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 연결재무제표 작성기준 1) 회계기준의 적용연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 4) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2024년 2월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.5) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서 및 해석서보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 2월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에
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있습니다. (2) 영업부문 연결회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다. (3) 연결기준연결실체는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다. 연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 계약상 약정에서 발생하는 권리 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황 종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 종속기업의 비지배지분은 연결실체의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접
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처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 이익잉여금으로 직접 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다. (4) 사업결합종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다. 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다. 연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없 음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는조정사항을 말합니다. 측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단계적으로 이루어지는 사업결합에서 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분(공동영업 포함)을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다. 사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다. (5) 영업권사업결합에서
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발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. (6) 기능통화와 표시통화연결실체는 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.(7) 현금및현금성자산연결회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.(8) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(9) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 연결실체는 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. (가)
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공정가치 위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우위험회피회계는 전진적으로 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(나) 현금흐름 위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서상 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나, 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 발생하는 시점에 당기손익으로 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (11) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.연결회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결회사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (12) 수익연결회사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다.(13) 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. (14) 금융자산과 금융부채1) 금융자산의 분류모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익으로 인식하는 공정가치 또는 당기손익으로 인식하는 공정가치로 측정합니다. 2) 금융부채의 분류 모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다.당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 3) 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하여 금융자산의 소유에
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따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거합니다. 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거됩니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 금융상품의 상계 연결회사는 인식한 금융자산과 금융부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를가지고 있는 경우에만 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. (15) 금융자산의 손상1) 금융상품과 계약자산연결회사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품연결회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권(리스채권 포함)과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.연결회사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다.연결회사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 연결회사가 소구활동을 하지 않으면, 연결회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우 연결회사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급의 정의로 이해되는 수준인경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결회사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다. 2) 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.3) 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸 4) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.5) 제각금융자산의 계약상
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현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 연결회사는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 금융자산이 180일 이상 연체되는 경우에 장부금액을 제각하고, 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.(16) 유동과 비유동의 구분1) 유동자산의 분류자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상하거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있음- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아님그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류됩니다. 2) 유동부채의 분류부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 결제할 것으로 예상- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않음그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류됩니다. (17) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.다만, 연결회사는 법인세법 시행령 제120조의12(연결납세방식의 적용제외 법인 등) 에 의해, 부동산산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간종료일 현재 미래에 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.(18) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당연결회사는 설립일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법 개정법률(법률 제7243호) 제28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 동 법 제28조 제3항에 의하여상법제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하는 배당이 가능합니다.(19) 주당손익연결회사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채와
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종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 3. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보통예금 MMDA 정기예금(*) 합계 (*) 취득일로부터 만기일까지 기간이 3개월 이내의 정기예금을 현금성자산으로 분류하였습니다. 4. 사용제한 금융상품 당기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 금융기관 당기말 전기말 비고 현금성자산 현지 부대비용 에스크로계좌 5. 기타수취채권당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미수금 미수수익 합 계 6. 기타금융자산당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 단기금융상품 비유동 파생상품자산 합 계 연결회사는 차입금에 대한 이자율 변동위험을 회피하기 위해 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 당기 보고기간종료일 현재 연결회사가 체결하고 있는 이자율스왑의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계약기간 총계약금액 수취이자율 지급이자율 공정가치 연결회사는 종속기업투자주식의 원금 및 배당수입에 대한 환율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결회사가 체결하고 있는 통화스왑의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계약일 매도가액 매입가액 만기일 평가금액 결제조건 원화 고정금리 수취 외화 변동금리 지급 한편, 현금흐름위험회피목적의 파생상품계약으로 인한 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있으며, 당기 중 23,819,714 천원을 포괄손익계산서상에 기타포괄손실로 인식하였습니다. 7. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 선급비용 선급법인세 비유동 장기선급비용 합 계 8. 투자부동산 (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 순장부가액 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 순장부가액 토지 건물 합 계 (2) 당기 중 연결회사의 투자부동산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 손상차손 환율변동차이 기말가액 토지 건물 합 계 (3) 전기 중 연결회사의 투자부동산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 손상차손환입 환율변동차이 기말 토지 건물 합 계 (4) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부가액 공정가치 장부가액 공정가치 토지 건물 합 계 (*) 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 글로벌부동산서비스기업인 KROLL사에서 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 수익환원방법에 의한 평가액을 공정가치를 결정하였습니다. 수익방식에 의한 수익환원방법은 예상 임대차시장 성장률, 공실기간, 임대율 및 영업경비율 등을 반영하여 투자부동산으로부터 창출되는 순현금흐름을 위험조정할인율로 할인한 현재가치로 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. 공정가치측정에 유의적이지만 관측가능하지 않은 주요 투입변수는 예상 임대차시장 성장률, 공실기간, 임대율, 위험조정할인율, 영업경비율입니다. (5) 투자부동산 공정가치 서열 체계다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 비금융자산에 대하여 분석한 것입니다. 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준
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2) 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (단위: 천원) 과 목 합계 수준 1 수준 2 수준 3 투자부동산 (6) 가치평가기법 및 투입변수 (단위: 천원) 과 목 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 관측가능하지않은 투입변수 공정가치와투입변수와의 관계 투자부동산 수익환원법 평방미터당 가격및 운영수익 (*1) (*1) 평방미터당 가격과 운영수익이 높을수록 공정가치가 높아집니다 (7) 운용리스 제공내역연결실체는 보유한 투자부동산(벨기에 North Galaxy Towers)을 Regie des Batiments(벨기에 연방정부 산하 건물관리청) 등 과 2031년 까지 장기 임대차계약을 체결하고 있습니다(주석25 참조).한편, 보고기간 종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결실체가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원,EUR) 과 목 당기말 전기말 외화 원화 외화 원화 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 9. 비연결종속기업투자 (1) 당기말 및 전기말 현재 비연결종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 소재지 당기말 전기말 출자좌수 지분율 취득원가 장부가액 출자좌수 지분율 취득원가 장부가액 (수익증권) LB영국부동산펀드18호 대한민국 43,191백만좌 35,853백만좌 LB영국부동산펀드19호 대한민국 15,056백만좌 12,494백만좌 케펠일반사모부동산투자신탁제13호 대한민국 644백만좌 합 계 (2) 당기 및 전기의 비연결종속기업투자에 대한 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 회사명 구 분 기초잔액 취득 처분 평가손익 당기말잔액 LB영국부동산펀드18호 수익증권 LB영국부동산펀드19호 케펠일반사모부동산투자신탁 제13호 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 회사명 구 분 기초잔액 취득 처분 평가손익 당기말잔액 LB영국부동산펀드18호 수익증권 LB영국부동산펀드19호 합 계 10. 매입채무당기말과 전기말 현재 매입채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매입채무 11. 기타지급채무당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미지급금 미지급비용 합 계 12. 기타금융부채당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 파생상품부채(유동) 파생상품부채(비유동) (*)당기말 현재 파생상품부채의 만기가 1년 이내로 도래하여 유동부채로 분류하였습니다. 13. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부가세예수금 선수수익 예수금 합 계 14. 차입금및사채(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: EUR, 천원) 차입처 차입용도 이자율(%) 최종만기일 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 합계 (2) 당기말과 전기말 현재 회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종류 종류 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 단기사채 무보증 공모사채 차감 : 사채할인차금 소 계 장기사채 무보증 사모사채 무보증 공모사채 차감 : 사채할인차금 소 계 합 계 15. 담보제공현황당기말 현재 담보제공 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 설정권자 채권최고액 담보제공자산장부가액 관련부채 외화 원화 투자부동산 장기차입금 16. 자본금 및 기타불입자본(1) 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 10,000,000,000주, 101,414,285주 및 500원 입니다. (2) 당기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 자본금 자본잉여금 자본조정 전기초 자본잉여금의 이익잉여금전입 전기말 당기초 자본잉여금의 이익잉여금전입 당기말 17. 기타포괄손익누계액당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 파생상품평가손익 해외사업환산손익 합계 18.
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이월결손금(1) 당기말과 전기말 현재 이월결손금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미처리결손금 19. 주당손익(1) 기본주당순손익은 보통주 1주에 대한 주당순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 소유주지분에 대한 보통주당기순손익을 가중평균한 유통보통주식수로 나누어 산정하고 있습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 지배주주 보통주 당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 기본주당순손익 (2) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 주) 구 분 주식수(주) 누적일자(일) 적수 설립 가중평균유통주식수 ② 전기 (단위: 주) 구 분 주식수(주) 누적일자(일) 적수 설립 가중평균유통주식수 (3) 당기말 현재 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 20. 영업수익 당기와 전기 중 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임대료수입 배당수입 당기손익금융자산평가이익 투자부동산손상차손환입 합계 21. 영업비용당기와 전기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 인건비 자산관리수수료 자산보관수수료 사무수탁수수료 지급수수료 광고선전비 세금과공과 기타비용 보험료 감가상각비 당기손익금융자산평가손실 투자부동산손상차손 합 계 22. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 외화환산이익 합 계 (2) 당기와 전기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자비용 외환차손 외화환산손실 합 계 23. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 잡이익 기타수익 합 계 (2) 당기와 전기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기(*) 잡손실 24. 법인세비용법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다. 25. 우발채무 및 약정사항 (1) 자산관리계약연결회사는 케이비자산운용 주식회사와 회사가 보유하는 자산의 투자ㆍ운용업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 연결회사는 케이비자산운용 주식회사에 대하여 자산운용 업무의 대가로 운용수수료 및 매각수수료를 지급합니다. 운용수수료는 운용기본수수료와 운용성과수수료로 구별하여 지급합니다. 운용기본수수료는 주식발행금액 합계액의 연 0.18%에 해당하는 금액을 매월 안분하여 지급합니다. 운용성과수수료는 회사의 실제 배당률이 승인된 사업계획 상 목표배당률을 초과하는 경우에 한하여 지급하기로 하며, 매 결산 시 별로 목표수익률을 초과하여 배당한 금액의 10%에 해당하는 금액을 지급합니다. 매각수수료는 매각기본수수료와 매각성과수수료로 구별하여 지급합니다. 연결회사가 보유 중인 투자자산 등을 처분하는 경우에는 회사는 매각금액의 0.6%에 해당하는금액을 매각기본수수료로 지급합니다. 매각성과수수료는 매각금액에서 투자자산 취득금액 및 매각관련 부대비용을 공제한 매각차익의 10%에 해당하는 금액을 지급합니다. (2) 일반사무관리계약연결회사는 ㈜케이비펀드서비스와 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 연결회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 연결회사는 연결회사의
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주식이 증권거래소에 상장된 날의 직전까지는 일반사무관리보수로 매 결산기마다 5백만원씩 지급하였으며, 연결회사의 주식이 증권거래소에 상장된 날부터는 매 결산기마다 50백만원(제3~4기), 60백만원(제5기 이후)을 지급합니다. (3) 자산보관계약연결회사는 엔에이치투자증권주식회사와 부동산, 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 연결회사는 자산보관보수로 연 15백만원을 매 결산기별 균등분할하여 지급하며, 위탁자산이 추가되는 경우 각 위탁자산별로 보수에 연 5백만원을 증액합니다. 단, 연결회사의 자산에 대한 자산보관 업무 수행기간이 6개월 미만인 경우 보수는 180일을 기준으로 수탁기관이 자산보관업무를 실제 이행하는 날에따라 일할 계산됩니다.(4) 현지 자산관리위탁계약연결회사는 KFIM(Knight Frank Investment Management) 와 재산 인수ㆍ인계 관련업무, 부동산관리 관련 업무 등 자산관리에 통상적으로 수반되는 제반 업무와 관련하여 자산관리위탁계약을 체결하고, 현지 자산관리수수료를 매분기별로 지급하고 있습니다. (5) 증권대행업무수탁계약연결회사는 ㈜국민은행을 주식명의개서대리인으로 선임하여, 유가증권 명의개서대행업무, 발행대행업무, 주식배당금 및 사채원리금의 지급대행업무를 위탁하는 증권대행업무수탁계약을 체결하였습니다. 연결회사는 계약에서 정하는 수수료율에 따라 기본수수료와 개별수수료로 구별하여 지급합니다. (6) 자금보충약정연결회사는 주식회사 KB국민은행과의 환위험 헷지 목적 장외파생상품 계약과 관련하여 KB증권 주식회사와 다음의 자금보충약정을 체결하였습니다. 구 분 내 용 자금보충자 KB증권 주식회사 계약기간 3년 자금보충거래명목금액 400 억원 자금보충방식 장외파생상품계약에 따른 채무를 이행하기 위해 필요한 금액으로서 자산관리회사 또는 스왑은행이 요청하는 금액을 금 400억원을 한도로 하여 대출 자금보충약정 수수료 42억원[자금보충명목금액(400억원)의 3.5% * 3년] (7) 임대차계약 1) 벨기에 North Galaxy Towers 연결회사는 Federal Public Service Finance (벨기에 정부 재무 및 세무부) 및 Exki와 각 2031년까지의 다음의 장기 임대차계약을 체결하였습니다. 임차인 임대 시작일 임대 종료일 임대면적 비율 총 임대료 (EUR) (벨기에 정부 재무 및 세무부) 121,381㎡ Exki 422㎡ 합계 121,803㎡ 26. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 ① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 유로화 및 영국 파운드화 관련 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.연결회사는 내부적인 환위험 관리정책을 통하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위하여 파생상품 거래를 활용하고 있습니다. 연결회사는 외환위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. - 종속기업에 대한 투자의 배당수익에서 발생하는 환위험을 회피하기 위한 통화선도계약 (단위: 천원) 계약처 만기일 매도선물환 평가금액 국민은행 1년이내 합 계 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결실체의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)
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구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 EUR 2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. ① 매출채권연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식할 매출채권은 존재하지 않습니다. ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 연결실체는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 매입채무(*1) 기타지급채무(*1) 기타금융부채(*1) 장기차입금(*1)(*2) 사채(*1)(*2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 매입채무(*1) 기타지급채무(*1) 기타금융부채(*1) 장기차입금(*1)(*2) 사채(*1)(*2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. 다음 표는 파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도 금리파생상품 (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도 금리파생상품 (2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 차감 : 현금및현금성자산 및 장/단기금융상품 순차입금(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 27. 금융상품 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 기타수취채권(유동 및 비유동) 기타금융자산(유동 및 비유동) 비연결종속기업투자주식 합 계 금융부채: 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 기타금융부채(유동 및 비유동) 차입금 사채 합 계 (2) 금융상품 공정가치 서열 체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라
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구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다. 구 분 공정가치(단위 : 천원) 공정가치서열체계수준 가치평가기법 당기말 전기말 금융자산 수준2 할인된 현금흐름법 비연결종속기업투자주식 수준3 할인된 현금흐름법 소 계 금융부채 KB증권 통화스왑 수준2 내재선도금리산출법 국민은행 통화스왑 수준2 내재선도금리산출법 소 계 (3) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당기중 수준 2 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다. 28. 범주별 금융상품 (1) 금융상품 범주별 장부금액1) 금융자산 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익인식금융자산 파생상품 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익인식금융자산 파생상품 현금및현금성자산 기타수취채권(유동 및 비유동) 기타금융자산(유동 및 비유동) 비연결종속기업투자주식 합 계 2) 금융부채 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채 파생상품 상각후원가로 측정하는 금융부채 파생상품 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 기타금융채무(유동 및 비유동) 차입금 사채 합 계 (2) 금융상품 범주별 순손익1) 당기 (단위: 천원) 구 분 상각후원가로측정하는 금융자산 당기손익인식금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 합계 상각후원가로측정하는 금융자산 이자수익 외환환산이익 당기손익인식금융자산평가손실 이자비용 합 계 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 상각후원가로측정하는 금융자산 당기손익인식금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 합계 이자수익 외환차익 당기손익인식금융자산평가손실 이자비용 합 계 29. 특수관계자 등 (1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 비연결종속기업 LB영국일반사모부동산투자신탁18호 LB영국일반사모부동산투자신탁18호 LB영국일반사모부동산투자신탁19호 LB영국일반사모부동산투자신탁19호 케펠사모부동산투자신탁13호 (2) 당기와 전기중 특수관계자에 대한 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 회사명 당기 전기 현금출자/지분취득 배당금수령 현금출자/지분취득 배당금수령 비연결종속기업 LB영국일반사모부동산투자신탁18호 LB영국일반사모부동산투자신탁19호 케펠사모부동산투자신탁13호 (3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 없습니다.(4) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임원급여 30. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기순이익 조정 이자비용 당기손익측정금융자산평가손실 당기손익측정금융자산평가이익 투자부동산손상차손 투자부동산손상차손환입 감가상각비 법인세비용 이자수익 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 미수금 미수수익 선급비용 기타자산 장기선급비용 매입채무 미지급금 미지급비용 부가세예수금 선수수익 예수금 영업으로부터 창출된 현금흐름 (2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초금액 현금흐름 비현금변동 기말금액 장기차입금 사채 (3) 재무활동에서 발생한 부채의 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초금액 현금흐름 비현금변동 기말금액 장기차입금 사채 (4) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 파생상품부채의 유동성대체 외부감사 실시내용 「주식회사
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등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사 감사대상 사업연도 2024년 02월 01일 부터 2024년 07월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사의 영업과 재무보고 절차의 이해, 유의적 위험 식별, 중요성 및 수행 중요성의 결정, 전문가 등 참여 계획 수립, 전반감사전략의 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 입증감사절차 수행 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 09월 25일 감사인: 업무수행이사 외 2명회사: 감독이사 서면회의 - 독립성 및 경영진의 책임- 핵심감사사항 등 감사계획 2024년 10월 14일 감사인: 업무수행이사 외 2명회사: 감독이사 서면회의 - 재무제표감사 수행결과- 핵심감사사항 및 주요감사항목에 대한 감사결과- 회계감사기준에서 요구하는 기타커뮤니케이션 사항 등
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II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.) 3. 재무에 관한 사항 재무에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출일에 공시한 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 케이비증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 유안타증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 현대차증권(주)의 사업보고서 또는 분ㆍ반기보고서(참조할 부분 면수 명시)를 참고하시기 바랍니다. 코리아에셋투자증권(주) 분기보고서(2024.06) 아이비케이투자증권(주) 반기보고서(2024.06) 케이비증권(주) 반기보고서(2024.06) 교보증권(주) 반기보고서(2024.06) 삼성증권(주) 반기보고서(2024.06) 유안타증권(주) 반기보고서(2024.06) 키움증권(주) 반기보고서(2024.06) 한국투자증권(주) 반기보고서(2024.06) 현대차증권(주) 반기보고서(2024.06) 4. 임원 및 직원 현황 임원 및 직원에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출일에 공시한 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 케이비증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 유안타증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 현대차증권(주)의 사업보고서 또는 분ㆍ반기보고서를 참고하시기 바랍니다.DART URL : 코리아에셋투자증권(주) 분기보고서(2024.06) 아이비케이투자증권(주) 반기보고서(2024.06) 케이비증권(주) 반기보고서(2024.06) 교보증권(주) 반기보고서(2024.06) 삼성증권(주) 반기보고서(2024.06) 유안타증권(주) 반기보고서(2024.06) 키움증권(주) 반기보고서(2024.06) 한국투자증권(주) 반기보고서(2024.06) 현대차증권(주) 반기보고서(2024.06) 제3부 자산유동화계획등에 관한 사항 Ⅰ. 자산유동화계획 및 유동화증권의 발행에 관한 사항 1. 자산유동화의 목적 및 계획기간 가. 자산유동화의 목적가. 자산유동화의 목적코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 케이비증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 유안타증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 현대차증권(주)는 227개 회사채를 인수 및 현대차증권(주)에서 대출 실행한 13개 기업에 대한 대출채권을 양수할 예정입니다. 신보2024제23차유동화전문(유)가 동 회사채(227개) 및 대출채권(13개)을 양수하여 기초자산으로 하고, 여기에 신용보증기금의 보증에 따른 중소기업은행으로부터의 신용공여 한도를 설정받아, 금 일천구백삼십삼억이만(193,300,020,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 육십삼억이천팔백구십팔만(6,328,980,000)원의 제1-2회 후순위 유동화사채를 발행할 예정입니다.이를 통하여 발행 기업에게는 기업의 자금난을 해소할 수 있는 기회를 제공하고, 투자자에게는 시장수익률을 상회하면서도 안정적인 투자수단을 제공하고자 합니다. ※ 유동화자산 교체(조기상환 및 추가 양수)와 관련한 사항금번에 양수되는 기초자산(회사채 및 대출채권) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환될 수 있으며, 이 경우에 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 추가할 수 있습니다. 이와 관련한 자세한 내용은 “제4부. 유동화자산에 관한 사항”를 참고하시기 바랍니다.나. 자산유동화의 계획기간(예정) 2024년 10월 29일 ~ 2027년 01월 29일 유동화사채 발행일 후순위사채 만기일 2. 자산유동화계획의 세부구조 1. 자산유동화계획의 개요 금 일천구백삼십삼억이만(193,300,020,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 육십삼억이천팔백구십팔만(6,328,980,000)원의 제1-2회 후순위 유동화사채를 발행할 예정입니다. 구분 발행규모 기간 발행수익률 신용등급(예정) 비고 제1-1회 2년 (주1) AAA(Sf) 선순위(공모) 제1-2회 2년 3개월 (주2) C(Sf) 후순위(공모) 계 (주1) 제1-1회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연
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3.209%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전 영업일 한국금융투자협회 고시 2년 만기 AAA등급 무보증 공모회사채 민간채권평가회사 4사(한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가) 평균 채권시가평가기준수익률(해당 만기의 수익률이 고시되지 않는 경우에는 보간법을 적용하여 산정한 수익률로 하되 소수점 넷째자리 이하에서 절사한다)을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주2) 제1-2회 후순위 무보증사채의 이자율은 연단리 3.609%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(제1-1회 선순위 무보증사채 이자율 + 0.40%을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다. 2. 전반적인 내용 (세부구조도 등 포함) 신보2024-23차_구조도.jpg 신보2024-23차_구조도 [설명] ① 자산보유자는 기업이 발행한 회사채 및 대출채권을 인수하여 동 회사채 및 대출채권을 SPC(신보2024제23차유동화전문(유))에 2024년 10월 28일 양도할 예정임. ② 양도받은 회사채 및 대출채권을 기초자산으로 하여 ABS 발행일인 2024년 10월 29일에 1-1회 선순위 유동화사채, 1-2회 후순위 유동화사채를 발행하고, 인수기관이 총액인수 할 예정임. ③ 동 유동화전문(유)는 신용공여기관(중소기업은행)으로부터 1-1회 선순위 유동화사채의 원금에 해당하는 금액을 한도로 신용공여를 받을 예정이며, 보증기관(신용보증기금)은 신용공여기관의 신용공여금액에 대하여 보증할 예정임. ④ SPC는 양도받은 회사채 및 대출채권으로부터 발생하는 원리금으로 유동화사채의 이자를 지급하고 원금을 상환할 예정임. ※ 1-1회 선순위 유동화 사채의 상환안정성 제고를 위해 1-2회 후순위 유동화 사채는 금번 회차의 편입기업에게 양도됨. 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 케이비증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 유안타증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 현대차증권(주)는 227개 회사채를 인수 및 현대차증권(주)에서 대출 실행한 13개 기업에 대한 대출채권을 양수할 예정입니다. 동 회사채(227개) 및 대출채권(13개)을 신보2024제23차유동화전문(유)가 2024년 10월 28일 양수할 예정입니다. 신보2024제23차유동화전문(유)는 양도받은 회사채 등을 기초자산으로 하여 2024년 10월 29일에 금 일천구백삼십삼억이만(193,300,020,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 육십삼억이천팔백구십팔만(6,328,980,000)원의 제1-2회 후순위 유동화사채를 발행하고, 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 케이비증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 유안타증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 현대차증권(주)이 총액인수할 예정입니다.동 유동화전문유한회사는 중소기업은행으로부터 선순위 유동화사채의 원금에 해당하는 금액을 한도로 신용공여를 받을 예정이며, 신용보증기금은 중소기업은행의 신용공여금액에 대하여 보증을 할 예정입니다. 신보2024제23차유동화전문(유)는 2024년 10월 28일에 양도받은 회사채(227개) 및 대출채권(13개)으로부터 발생하는 원리금으로 유동화사채의 이자를 지급하고 원금을 상환할 예정입니다. 본 유동화의 경우 유동화자산(회사채 및 대출채권)을 발행한 기업이 개별 회사채에 대해 조기상환을 원하는 경우(Call Option) 조기상환이 가능하며, 조기상환된 금원을 바탕으로 추가로 회사채를 양수받아 유동화자산에 편입시킬 수 있습니다. 유동화자산의 대체시기는 유동화증권 발행일로부터 6개월이 경과한 때로부터 3개월마다 신규 편입수요가 있을 경우 신용보증기금의 보증사업심사위원회의 심사 및 의결을 거쳐 편입을 결정합니다. 신규로 편입되는 기초자산은 기존 유동화자산의 만기와 일치하여야 하며, 기존 유동화자산의 신용등급 이상의 신용등급을 보유해야 하는 등 기존 기초자산과 동일한 조건에
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해당될 때에만 편입할 수 있습니다. 또한, 동 유동화전문유한회사(SPC)의 현금흐름이 원활하게 이루어질 수 있도록 신규 편입될 기초자산의 발행금리는 신규 편입기업의 시장금리, 후순위채 인수여부 등을 고려하여 적정금리를 적용할 예정이며 기초자산의 교체에도 불구하고 SPC에 입금될 현금흐름(유동화증권 원리금의 상환재원)에 변동이 발생하지 않도록 운용할 계획입니다. 3. 기 타 (신용보완구조 등) (1) 후순위 유동화사채에 관한 사항금 육십삼억이천팔백구십팔만(6,328,980,000)원(유동화자산 총액의 3.17%)의 후순위 유동화사채를 발행하여, 지급순위를 후순위로 함으로써 선순위 유동화사채의 상환안정성을 제고합니다. ※ 선순위 무보증사채의 상환안정성 제고를 위하여 제1-2회는 금번 회차 편입기업에 양도될 예정입니다. 신보2024제23차유동화전문(유)와 중소기업은행간에 체결한 신용공여약정에 의하여, 선순위 유동화사채 원금에 대하여 중소기업은행이 신용공여를 제공할 예정입니다. 중견 및 대기업들의 유동성을 확보하고 자금시장 및 채권시장의 활성화를 위하여, 정부의 지원으로 신용보증기금이 중소기업은행의 신용공여를 보증합니다. 2024년 10월 29일 신보2024제23차유동화전문(유), 중소기업은행 및 신용보증기금은 신용보증계약을 체결할 예정입니다. 보증원금은 선순위 유동화사채 원금과 금액이 일치하며, 보증기간은 2024년 10월 29일 부터 2026년 11월 06일까지 입니다. 신용보증기금은 보증서를 발급하는 방법으로 보증합니다. 구 분 내 용 신용공여 주체 중소기업은행 신용공여 금액 신용공여 조건 자금관리위탁계약 5조 및 별도 신용공여약정 참조 (주) 상기의 신용공여한도액은 선순위 유동화사채 발행일 현재 선순위 유동화사채의 원금으로 조정됩니다. ※ 신용공여약정은 2024년 10월 18일 체결 완료하였습니다.※ 신용보증계약은 2024년 10월 29일 체결할 예정입니다.※ 기타 자세한 사항은 기타첨부서류의 신용공여약정서를 참조하시기 바랍니다. 나. 원금상환 및 이자지급 등에 중대한 영향을 주는 요인본 유동화채권(CBO)의 원금상환 및 이자지급은 각 회사채 발행회사로부터 수령하는회사채의 원리금지급청구권을 지급원천으로 합니다. 따라서, 각 회사에서 원금상환 및 이자지급이 기일대로 이루어지는 것이 본 채권에 대한 원리금 지급의 전제가 되지만, 중소기업은행의 신용공여를 통하여 선순위 유동화사채 투자자는 원금을 지급받게 됩니다.참고로, 동 유동화계획에서는 유동화자산이 추가(교체)될 수 있으나, 새로 편입되는 기초자산은 기존 유동화자산의 만기와 일치하고 기존 신용등급 이상의 신용등급을 보유하는 등 기존 기초자산과 동일한 조건에 해당될 때에만 편입될 수 있으므로 유동화증권을 발행한 유동화전문유한회사(SPC)의 현금흐름에 변동이 없도록 할 계획입니다. 또한, 사전에 신용보증기금의 보증사업심사위원회에서 유동화자산의 교체에 관한 사항을 심사 및 의결하여 결정하게 됩니다. 만약, 추가된 유동화자산에서 부실이 발생하더라도 중소기업은행의 신용공여 등의 보강장치를 통하여 선순위 유동화사채 투자자에 대한 원리금을 지급하게 됩니다.※ 상세한 내용은 「제3부 자산유동화계획의 세부구조」를 참조하시기 바랍니다. 3. 유동화증권의 발행 및 상환계획 등 1. 유동화증권의 세부 발행계획 【사채】 종류 선/중/후순위 회차 해외발행 통화단위 발행금액(예정) 발행일(예정) 만기(예정) 이자율(%,예정) 이자지급방법(예정) 발행방법(예정) 신용등급(예정) 비고 사채 선순위 Ｘ 1억원 2024년 10월 29일 2026년 10월 29일 (주1) 3개월 후급 공모 AAA(sf) 선순위 소계 중순위 중순위 소계 후순위 Ｘ 1억원 2024년 10월 29일 2027년 01월 29일 (주2) 만기일시지급 공모 C(sf) 후순위 소계 합 계 (주1) 제1-1회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 3.209%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전 영업일 한국금융투자협회 고시 2년 만기 AAA등급 무보증 공모회사채 민간채권평가회사
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4사(한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가) 평균 채권시가평가기준수익률(해당 만기의 수익률이 고시되지 않는 경우에는 보간법을 적용하여 산정한 수익률로 하되 소수점 넷째자리 이하에서 절사한다)을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주3) 제1-2회 후순위 무보증사채의 이자율은 연단리 3.609%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(제1-1회 선순위 무보증사채 이자율 + 0.40%을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주5) 신보2024제23차유동화전문(유) P-CBO 발행은 신용도가 낮아 채권시장에서 자금 조달이 어려운 기업을 대상으로 회사채 발행 및 대출을 지원하는 정책적인 딜입니다. 따라서, 제1-1회 선순위 무보증사채 상환안정성 제고를 위해 제1-2회 후순위 공모사채는 금번 회차 편입기업에 양도될 예정입니다. 2. 유동화증권의 상환계획 및 방법 가. 상환 일정 (1) 1-1회 선순위 유동화사채 이자는 사채 발행일로부터 기산하여 각 원금상환 기일 전일까지 계산하며, 아래 이자지급기일에 매 3개월분의 이자를 후급한다. 매 3개월분의 지급이자의 계산은 다음 각 사채별 이자지급일 현재 유동화사채의 원금잔액에 유동화사채 이자율을 4로 나눈 비율을 곱하여 산출한 금액을 지급한다. 다만, 이자지급일이 은행휴업일인 경우에는 익영업일로 하고 이 경우 지급기일 이후 기간 경과에 따른 이자는 계산하지 아니한다. 2025년 01월 29일 2025년 04월 29일 2025년 07월 29일 2025년 10월 29일 2026년 01월 29일 2026년 04월 29일 2026년 07월 29일 2026년 10월 29일 2) 제1-2회 후순위 무보증사채 원리금 지급 일정원금은 2027년 01월 29일에 만기 일시상환하며, 이자는 사채 발행일로부터 원금상환일 전일까지 연단리로 계산하여 2027년 01월 29일에 일시 지급한다. 단, 제1-1회 선순위 무보증사채 원리금(신용보증기금이 보증채무를 이행한 경우 신용보증기금에 대한 구상금 채무의 이행 포함)과 자산유동화계획에 따른 신용공여채무의 상환(신용보증기금에 대한 구상금 채무의 이행 포함)을 포함하여 “갑”과 중소기업은행 사이에 2024년 10월 18일 체결된 자금관리위탁계약 제3조 제2항 제1호 내지 제13호의 지급이 완료되는 것을 전제로 하며, 제1-2회 후순위 사채간 원리금 지급순위는 동순위로서 지급재원이 부족할 경우, 잔여재원은 후순위 사채의 액면 비율에 따라 안분배정한다.※ 본 사채의 원리금을 지급하지 아니한 경우 연체이자는 약정지급일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 신용보증기금이 신용보증기금법령에 근거하여 정한 손해금률을 적용하여 산출한 연체이자를 지급합니다.나. 상환 방법 위탁자의 지시에 따라 자금관리자는 원리금지급일에 해당 금원을 신보2024제23차유동화전문(유) 명의의 계좌에서 출금하여 원리금지급대행기관에 송금합니다. ※ 원리금 지급 우선 순위자금관리위탁계약 제3조에 의거 아래의 우선순위에 따라 지급합니다.① 선순위사채의 이자② 선순위사채의 원금③ 신용공여원금에 대한 이자④ 신용공여원금⑤ 후순위사채의 이자⑥ 후순위사채의 원금 다. 상환을 위한 자금조달 방법유동화자산의 채무자(회사채 발행회사)가 지급하는 원리금을 통하여 회수되는 금액과 이를 재투자하여 발생되는 수익을 원리금지급을 위한 재원으로 활용합니다. [유동화전문회사의 현금흐름표] (단위 : 억원) 구 분 기초누적상환 가능액(A) 순현금흐름(B) 상환가능액(C=A+B) 원리금 상환금액(D) 상환 후 잔액(E=C-D) 2024년 10월 01일 ~ 2024년 10월 31일 2024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 30일 2024년 12월 01일 ~ 2024년 12월 31일 2025년 01월 01일 ~ 2025년 01월 31일 2025년 02월 01일 ~ 2025년 02월 28일 2025년 03월 01일 ~ 2025년 03월
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31일 2025년 04월 01일 ~ 2025년 04월 30일 2025년 05월 01일 ~ 2025년 05월 31일 2025년 06월 01일 ~ 2025년 06월 30일 2025년 07월 01일 ~ 2025년 07월 31일 2025년 08월 01일 ~ 2025년 08월 31일 2025년 09월 01일 ~ 2025년 09월 30일 2025년 10월 01일 ~ 2025년 10월 31일 2025년 11월 01일 ~ 2025년 11월 30일 2025년 12월 01일 ~ 2025년 12월 31일 2026년 01월 01일 ~ 2026년 01월 31일 2026년 02월 01일 ~ 2026년 02월 28일 2026년 03월 01일 ~ 2026년 03월 31일 2026년 04월 01일 ~ 2026년 04월 30일 2026년 05월 01일 ~ 2026년 05월 31일 2026년 06월 01일 ~ 2026년 06월 30일 2026년 07월 01일 ~ 2026년 07월 31일 2026년 08월 01일 ~ 2026년 08월 31일 2026년 09월 01일 ~ 2026년 09월 30일 2026년 10월 01일 ~ 2026년 10월 31일 2026년 11월 01일 ~ 2026년 11월 30일 2026년 12월 01일 ~ 2026년 12월 31일 2027년 01월 01일 ~ 2027년 01월 31일 2027년 02월 01일 ~ 2027년 02월 28일 2027년 03월 01일 ~ 2027년 03월 31일 4. 자금의 차입 및 운용계획 1. 자금의 차입계획 가. 정관 제2조와 자금관리위탁계약 제5조의2에 의거, 신보2024제23차유동화전문(유)가 자산유동화계획을 수행하는 과정에서 자금에 일시적인 부족이 생기는 경우, 위탁자는 자금관리자로부터 부족자금을 차입할 수 있습니다. [자금관리위탁계약서] 제 5 조의 2 (일시적 자금부족시 차입) (1) 자금관리자는 위탁자가 일시적인 자금부족으로 유동화사채의 원리금 기타 위탁자가 지급하여야 하는 비용을 지급하지 못하는 경우에는 위탁자를 위하여 일시로 자금을 차입할 수 있다.(2) 제1항에 따른 자금차입의 경우 위탁자와 자금관리자 및 기타 금융기관과의 별도의 약정에 의하여 자금을 차입하여야 한다. 나. 유동화증권의 매매대금등으로 양도대금을 지급토록 되어 있으며, 이의 금원으로 부족할 경우에는 SPC가 별도로 부족자금을 차입할 수 있습니다. 2. 자금의 운용계획 가. 여유자금의 운용 (자금관리위탁계약 제 4 조) [자금관리위탁계약서] 제 4 조 (여유자금의 운용) (1) 자금관리자는 자산관리계좌의 잔액이 해당 유동화사채 분기 중 지급하여야 하는 제3조 제2항 제1호 내지 제10호에 해당하는 금원의 105%를 초과하는 경우 그 초과금액(이하 “여유자금”이라 한다)을 다음의 방법으로 운용하여야 한다. 이 경우 자금관리자는 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산 투자하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 운용하여야 한다. 1. 유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는 양도성예금증서, MMDA, MMF, 적금, 정기예금 및 환매조건부채권(RP)2. 국채 및 유효신용등급 AAA인 지방채3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 유효신용등급 AAA인 채권4. 유효신용등급 AAA인 회사채 또는 신용등급 A1인 기업어음증권(CP)5. 유효신용등급 AAA인 금융기관에 대한 Call Loan(2) 제1항에 따라 여유자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 자금관리자는 그로부터 15일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. 단, 시장 상황의 급격한 변화 등으로 인해 자금관리자가 해당 상품을 15일 이내에 처분하는 것이 불가능하거나 위탁자에게 현저하게 불리하다고 합리적으로 인정되는 때에는 자금관리자는 그 처분을 유예할 수 있다.(3) 자금관리자는 다음 비율을 한도로 하여 여유자금을 동일 상품에 운용할 수 있다.1. 제1항 제1호,
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제2호 및 제5호의 경우: 운용가액 합계액의 100%2. 제1항 제3호의 경우: 운용가액 합계액의 80%3. 제1항 제4호의 경우: 운용가액 합계액의 30%(4) 제3항의 규정에 불구하고 자금관리자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%(계열회사의 경우 25%)를 초과하여 운용할 수 없다.(5) 제1항에 의한 현금의 운용은 제3조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 운용대상의 만기를 정하여야 한다. (6) 본조에 의한 여유자금의 운용은 자금관리자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 자금관리자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성ㆍ보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금 운용과 적격 운용대상에 관한 정보를 제공하여야 하며, 위탁자가 여유자금의 운용에 관한 시정을 요구하는 경우에는 특별한 사정이 없는 한 이에 응하여야 한다. Ⅱ. 유동화자산에 관한 사항 1. 유동화자산의 종류별 세부명세 자산유동화업무감독규정 제12조의 규정에 의한 외부평가기관의 평가보고서 또는 자산실사보고서를 함께 제출하는 경우 또는 기제출한 경우에는 동 보고서(첨부서류 포함) 특정부분의 내용을 참조하는 방식(참조방식)으로 ①대상자산에 관한 통계분석표, 분포현황 등과 ②대상자산의 종류별(채권, 부동산, 기타 재산권 등) 세부명세의 내용을 기재할 수 있으며,종류별 세부명세(항목 2. ∼ 4.) 작성시 해당사항이 없는 항목은 "해당사항 없음"으로 기재하고 해당 표서식을 삭제할 수 있다. (주의사항) 양도등의 계획내용중 미확정 또는 잠정확정(예정) 내용이 있는 경우에는 그러한 사실을 함께 기재(표시)하거나 주석사항으로 별도기재한다. 1. 개 요 (유동화자산 총괄표, 통계분석표, 분포현황 등 포함) 자산유동화계획에 따라 유동화전문회사에 양도예정인 자산은 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 케이비증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 유안타증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 현대차증권(주)에서 보유하고 있는 회사채(227개) 및 대출채권(13개) 총 금 일천구백구십육억이천구백만(199,629,000,000)원으로 구성되어 있으며, 대상자산의 유형별 현황은 다음과 같습니다.(상세내역은 자산평가보고서 별첨 참조) 참고로, 동 유동화계획에 따라 양도되는 기초자산(회사채 및 대출채권) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환 될 수 있으며, 조기상환되는 금액을 한도로 하여 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 양수할 수 있습니다. 다만, 추가 유동화자산의 양수를 위하여 지급하여야 하는 제비용 및 추가 유동화자산의 양도대금은 선순위 유동화사채의 발행금액의 10분의1 이내에서 기존 유동화자산으로부터 조기상환 된 원금 및 조기상환에 따른 수수료 수입액으로 지급되어야하며 각 금액의 합계액을 초과할 수 없습니다. [구분 : 회사채] [작성기준일 : 2024.10.21] (단위 : 원) 일련번호 고유번호 소유자 사채권 번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 아이비케이투자증권 (주)아이마인터내셔널 기업금융1부 (중 략) 교보증권 (주)비어벨트코리아 채권인수부 합 계 [구분 : 대출채권] [작성기준일 : 2024.10.21] (단위 : 원) 일련번호 고유번호 소유자 사채권 번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 교보증권 도미솔식품 채권인수부 (중 략) 교보증권 신명기공 채권인수부 합 계 2. 채권(債權) - 해당사항 없음. 3. 부동산 - 해당사항 없음. 4. 기타 재산권 가. 주권 또는 출자증권- 해당사항 없음. 나. 사채권(社債券) 자산유동화계획에 따라 유동화전문회사에 양도예정인 자산은 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 케이비증권(주), 교보증권(주), 삼성증권(주), 유안타증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 현대차증권(주)에서
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보유하고 있는 회사채(227개) 및 대출채권(13개) 총 금 일천구백구십육억이천구백만(199,629,000,000)원으로 구성되어 있으며, 대상자산의 유형별 현황은 다음과 같습니다.(상세내역은 자산평가보고서 별첨 참조) 참고로, 동 유동화계획에 따라 양도되는 기초자산(회사채 및 대출채권) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환 될 수 있으며, 조기상환되는 금액을 한도로 하여 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 양수할 수 있습니다. 다만, 추가 유동화자산의 양수를 위하여 지급하여야 하는 제비용 및 추가 유동화자산의 양도대금은 선순위 유동화사채의 발행금액의 10분의1 이내에서 기존 유동화자산으로부터 조기상환 된 원금 및 조기상환에 따른 수수료 수입액으로 지급되어야하며 각 금액의 합계액을 초과할 수 없습니다. [구분 : 회사채] [작성기준일 : 2024.10.21] (단위 : 원) 일련번호 고유번호 소유자 사채권 번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 아이비케이투자증권 (주)아이마인터내셔널 기업금융1부 (중 략) 교보증권 (주)비어벨트코리아 채권인수부 합 계 [구분 : 대출채권] [작성기준일 : 2024.10.21] (단위 : 원) 일련번호 고유번호 소유자 사채권 번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 교보증권 도미솔식품 채권인수부 (중 략) 교보증권 신명기공 채권인수부 합 계 다. 기타 - 해당사항 없음. 다. 기타 - 해당사항 없음. 2. 유동화자산의 평가내용 및 자산실사내용 1. 평가인 구 분 내 용 회 사 명 한일회계법인 설립연월일 2016년 4월 1일 대 표 이 사 유 승 안 본점소재지 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 11 (전화번호 :02-2071-5400) 목 적 사 업 1. 회계감사업무 2. 회계에 관한 감정, 증명, 정리에 관한 업무 3. 원가계산업무 4. 법인설립, 청산 또는 내부통제구조 입안업무 5. 세무에 관한 대리 또는 자문업무 6. 경영자문, 신용조사 및 평가업무 7. 기업의 주식 또는 지분평가업무 8. 기업매수, 합병에 관한 업무 9. 경영, 경제정보의 수집 및 분석10. 전산용역업무11. 공기업에 대한 사업타당성 검토에 관한 업무12. 기타 자본금(출자금등) 500백만원 주요주주(출자자등) 유승안외 6명 (주) 자본금 및 주요주주는 2024년 3월 31일자 기준임. 2. 자산평가의 개요 및 기준 가. 자산평가의 개요 (1) 평가기관명 : 한일회계법인(2) 대표이사 : 유 승 안(3) 본점소재지 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 11(4) 평가책임자 : 공인회계사 임 성 균(5) 평가기간 : 2024년 10월 1일 부터 2024년 10월 18일 까지(6) 평가기준일 : 2024년 10월 18일(7) 자산평가의 방법코리아에셋투자증권 주식회사, 아이비케이투자증권 주식회사, 케이비증권 주식회사,교보증권 주식회사, 삼성증권 주식회사, 유안타증권 주식회사, 키움증권 주식회사, 한국투자증권 주식회사 및 현대차증권 주식회사 (이하 "회사")가 신보2024제23차유동화전문 유한회사(이하 "유동화회사")에 양도하고자 하는 자산의 평가방법으로서 우리는 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인하는 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 이를 위해 유동화대상자산의 미래현금흐름을 추정하여 이를 유동화자산평가기준일인 2024년 10월 18일까지 회사채 및 대출채권의 발행회사에 대하여 신용보증기금이부여한 신용등급과 각 등급에 대한 채권시가평가 기준수익율을 감안한 적절한 할인율로 할인하여 평가금액을 산출하였습니다. (8) 평가대상자산 평가대상자산은 회사가 자산유동화계획에 따라 회사가 2024년 10월 28일에 인수하여 2024년 10월 28일로 유동화회사에 양도예정인 227건의 회사채 및 13건의 대출채권이며 우리는 유동화대상이 되는 상기 자산에 대하여 평가업무를 수행하였습니다. 나. 자산평가의 기준 (1) 현금흐름의 추정 회사의 유동화대상자산인 회사채 및 대출채권의 현금흐름을 추정하기 위하여, 회사가 제시한 각 회사채 및 대출채권의
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발행조건(발행(실행)일, 만기일, 이자율 및 이자지급기간등)에 따른 현금흐름을 기초로 회사채 및 대출채권 원리금 등이 발행(실행)조건에 따른 상환스케줄에 따라 정상적으로 회수되는 것으로 가정하여 현금흐름을 추정하였습니다. 한편, 추가적으로 현금흐름을 추정하는 데 사용한 제반 가정들은 다음과 같습니다.1) 채권이자의 원천징수와 환급회사의 미래현금흐름 중 회사채이자의 경우 이자의 14%가 원천징수된 후(법인세 원천징수세액의 10%를 지방소득세로 특별징수함) 유동화회사의 사업연도종료 후 4개월후(지방소득세의 경우 사업연도종료후 5개월후)에 원천징수된 세액이 환급되는 것으로 가정하여 현금흐름을 산출하였으며, 대출채권의 경우 유동화전문회사에 귀속되는 이자는 원천징수없이 총액이 유입되는 것으로 현금흐름을 산출하였습니다. 한편,유동화회사의 사업연도는 매년 1월, 4월, 7월 및 10월 말일에 종료하며 최초사업연도는 2025년 1월 말일에 종료합니다. (2) 할인율의 산정상기의 방법에 의해 추정된 유동화대상자산의 미래현금흐름을 현재가치로 평가하기 위한 할인율은 다음과 같이 산정하였으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.다만, 평가를 위하여 적용한 할인율은 평가의 목적 및 상황에 따라서 달리 적용될 수 있는 것이므로, 본 보고서에서 적용된 할인율로 평가된 금액이 유동화증권의 발행을 위한 참고목적으로 사용되는 이외의 다른 목적으로 사용되어서는 아니됩니다. 특히 유동화증권의 매매 또는 투자를 위한 의사결정시에는 본 보고서에서 적용한 평가방법과는 다른 방법에 의하여 대상자산을 평가하여야 할 것입니다. 1) 기준금리기준금리는 2024년 10월 17일 금융투자협회 고시 AAA등급의 2년 만기 무보증 회사채에 대한 민간채권평가 4사 평균수익률을 적용하였으며, 기준금리는 다음과 같습니다. (단위 : %) 구 분 금 리 기준금리(2년만기) 2) 가산금리 유동화대상자산인 회사채(대출채권)의 발행회사(차주)별 신용등급과 만기구조를 고려하여 신용등급별로 가산금리를 차등 적용하였으며 그 내역은 다음과 같습니다. [중견기업] 신용등급(주1) 가산금리 K4 K5 K6 K7 K8 (주1) 신용보증기금이 부여한 신용등급임.[중소기업] 신용등급(주1) 가산금리 K0 K1 K2 K3 K4 K5 K6 K7 K8 K9 K10 K11 K12 K13 K14 (주1) 신용보증기금이 부여한 신용등급임. 3) 등급별 적용금리 요약 - 2년만기 자산[중견기업] 신용등급(주1) 기준금리 가산금리 적용할인율 K4 K5 K6 K7 K8 (주1) 신용보증기금이 부여한 신용등급임.[중소기업] 신용등급(주1) 기준금리 가산금리 적용할인율 K0 K1 K2 K3 K4 K5 K6 K7 K8 K9 K10 K11 K12 K13 K14 (주1) 신용보증기금이 부여한 신용등급임. (3) 평가의 변경가능성본 자산평가보고서는 자산유동화증권의 발행을 위한 기초자료로 이용할 목적으로 작성된 것으로 회사가 2024년 10월 28일에 인수하여 유동화회사에 양도예정인 회사채및 대출채권에 대한 예비적인 자산평가보고서이므로, 향후 회사채 및 대출채권의 발행 및 매입과 관련된 제반여건이 변경되는 경우 본 보고서는 수정될 수 있습니다. 따라서, 향후 회사채 및 대출채권이 발행 및 실행되고 채권의 만기구조 및 이자율 등이 확정된 후 최종 보고서를 발행할 예정입니다. 최종보고서상의 평가금액은 본 보고서의 평가금액과 달라질 수 있습니다.