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II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 사채 명칭 사채 종류 발행가액 이자율 만 기 옵션관련사항 여천NCC(주) 제84-1회 무보증사채 주1) 2026년 10월 16일 여천NCC(주) 제84-2회 무보증사채 주2) 2027년 10월 15일 주1) 수요예측시 공모희망금리는 연 5.20%~5.50% 범위 내 이자율로 합니다. 주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 5.50%~5.80% 범위 내 이자율로 합니다. 주3) 본 사채는 2024년 10월 10일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주4) 상기 기재된 발행금액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 10월 11일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. (1) 당사가 발행하는 제84-1회 및 제84-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다. (가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (아) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로
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채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (차) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오백억원(￦ 50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는
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사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.본 사채의 사채관리회사의 권한은 "사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 권한을 따르며 "갑"은 발행회사인 여천NCC㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자㈜를 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 DL기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 개별재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 346.04%, 부채규모는 2,756,259백만원 이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권
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기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 개별재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 60,000백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 7.53%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 오천억원(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 개별재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 3,552,780백만원 이다. ② “갑”은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우 나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 “갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(한화솔루션㈜, DL케미칼㈜)의 지분율은 각각 50.0% 이다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일
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이내에 본 사채와 관련하여 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다. ② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 DB금융투자(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 주) 본 사채는 2024년 10월 10일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제84-1회 및 제84-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다. (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 DB금융투자(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 주) 본 사채는 2024년 10월 10일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제84-1회 및 제84-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다. 나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 다. 사채관리실적 구 분 실 적 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 계약체결 건수 16건 26건 24건 27건 31건 계약체결 위탁금액 2조 40억원 3조 3,570억원 3조 2,130억원 2조 5,500억원 4조 6,540억 주) 2024년 실적은 증권신고서 제출 직전일(2024년 10월
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02일) 기준 실적임 라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 DB금융투자(주) 마. 사채관리회사의 권한 본 사채의 사채관리회사의 권한은 "사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 권한을 따르며 "갑"은 발행회사인 여천NCC㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자㈜를 지칭합니다. 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에
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이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다.) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은
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합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) ① “갑”은 사채관리수수료로서 금 팔백만원(￦8,000,000)을 본 사채 납입일 이후 최초 영업일에 “을”에게 지급한다. ② 본 사채의 상환에 관한 “을”의 사무처리비용은 “갑”이 부담하며, “을”은 동비용의 선급을 “갑”에게 청구할 수 있다. ③ “을”이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 “갑”은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “을”에게 지급한다. ④ “을”은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “을”이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야
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하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 사채관리회사의 의무 및 책임 "갑"은 발행회사인 여천NCC(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자㈜를 지칭합니다. 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 사. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 "갑"은 발행회사인 여천NCC(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자㈜를 지칭합니다. 제6조(사채관리계약의 변경) ① “갑”과 “을”은 본 계약서에서 정한 내용을 상호 합의로 변경할 수 있으며 이 경우 “을”은 사채권자집회의 결의 또는 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어야 한다. 단, 사채권자 전체의 권리나 이해관계에 변경을 초래하는 경우 사채권자집회의 결의에 의하여야 한다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 1의 경우에는 “을”은 사채권자집회의
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결의 또는 ‘본 사채의 미상환 잔액’의 3분의 2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 구하지 아니할 수 있다. 1. 불명확, 누락, 결함, 불일치한 규정에 대하여 합리적으로 수정하는 경우 2. 무보증사채에 대한 보증을 추가하는 경우 3. “갑”의 책임을 강화하는 조항을 신설하거나 “갑”의 권한을 포기하는 조항을 추가하는 경우 4. 관련법규를 준수하기 위하여 필요한 수정을 하는 경우 5. 기타 사채권자의 권리에 불이익을 가하지 않음이 명백한 경우 ③ 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 사채관리계약이 변경된 경우에는 “을”은 이를 공고하여야 한다. 아. 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참조하시기 바랍니다. 자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 여천NCC(주)의 책임이므로, 투자자는 발행사의 관련 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기바랍니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 여천NCC(주) 제84-1회, 제84-2회 무보증사채 인수인이자 공동대표주관회사인 키움증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 여천NCC(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 상이할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 키움증권(주) 공동대표주관회사 케이비증권(주) 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 공동대표주관회사 신한투자증권(주) 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 2. 평가개요공동대표주관회사인 키움증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집·매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하는 바, 대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족 여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화 대상 기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한
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재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 3. 기업실사(1) 실사기간: 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 (2) 실사 참여 기관: 키움증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) (3) 공동대표주관회사 실사 참여자: 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 키움증권(주) 커버리지2부 김상기 이사 기업실사 총괄 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 자금관리업무 11년기업금융업무 10년 키움증권(주) 커버리지2부 윤진혁 팀장 기업실사 책임 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 17년 키움증권(주) 커버리지2부 윤소연 주임 기업실사 및 서류작성 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 3년 케이비증권(주) 기업금융3부 박병옥 이사 기업실사 총괄 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 19년 케이비증권(주) 기업금융3부 변지승 팀장 기업실사 책임 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 6년 케이비증권(주) 기업금융3부 김규리 대리 기업실사 및 서류작성 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 3년 케이비증권(주) 기업금융3부 최준범 주임 기업실사 및 서류작성 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 2년 NH투자증권(주) 김영호 이사 기업실사 총괄 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 14년 NH투자증권(주) 정진욱 팀장 기업실사 책임 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 11년 NH투자증권(주) 노다함 대리 기업실사 및 서류작성 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 2년 신한투자증권(주) 커버리지3부 감기면 이사 기업실사 총괄 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 구조화업무 3년 채권업무 2년 기업금융업무 10년 신한투자증권(주) 커버리지3부 정원우 차장 기업실사 책임 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 11년 신한투자증권(주) 커버리지3부 박기영 선임 기업실사 실무 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 5년 신한투자증권(주) 커버리지3부 신민철 선임 기업실사 실무 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 2년 신한투자증권(주) 커버리지3부 박대호 선임 기업실사 실무 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 1년 한국투자증권(주) 커버리지2부 전재일 이사 기업실사 총괄 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 19년 한국투자증권(주) 커버리지2부 이상욱 팀장 기업실사 책임 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 12년 한국투자증권(주) 커버리지2부 이승헌 대리 기업실사 및 서류작성 2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 4년 (4) 실사 내용 신고서 주요내용 점검사항 결과 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (주1) 참조 (주1) 참조 증권의 주요 권리내용 (주2) 참조 (주2) 참조 투자위험요소 (주3) 참조 (주3) 참조 자금의 사용목적 (주4) 참조 (주4) 참조 경영능력 및 투명성 (주5) 참조 (주5) 참조 회사의 개요 (주6) 참조 (주6) 참조 사업의 내용 (주7) 참조 (주7) 참조 재무에 관한 사항 (주8) 참조 (주8) 참조 감사인의 감사의견 등 (주9) 참조 (주9) 참조 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 (주10) 참조 (주10) 참조 주주에 관한 사항 (주11) 참조 (주11) 참조 임원 및 직원 등에 관한 사항 (주12) 참조 (주12) 참조 이해관계자와의 거래내용 등 (주13) 참조 (주13) 참조 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 (주14) 참조
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(주14) 참조 (5) 기업실사 이행내역 일 자 기업실사내용 및 확인자료 * 발행 절차 관련사항 확인- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 제공- 실사 방식 및 일정 안내* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토 * 발행회사 및 소속산업 조사 - 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인- 기업리포트 등 외부 전문기관 자료 확인 * Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 * 회사의 사업내용 이해 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 * 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰* 사업계획 검토 및 인터뷰* 회사채 시장 상황 점검* 보고기간 후 변동내역 확인 * 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증 - 모집매출 증권 관련 적정성 검토 - 투자위험요소 세부사항 체크- 발행회사 방문 및 공동대표주관회사 논의- 기업실사보고서 작성 완료 4. 종합의견 - 동사는 나프타를 열분해하여 석유화학 기초원료를 생산하는 NCC (Naphtha Cracking Center)업체로 에틸렌을 비롯하여 프로필렌, 벤젠, 톨루엔, 자일렌, 스티렌모노머,부타디엔 등 각종 석유화학산업의 기초원료를 생산하여 국내외 시장에 공급하고 있습니다. 동사 각 제품의 용도와 현황은 다음과 같습니다. [동사의 주요 제품] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 올레핀 제품 상품 에틸렌 PE(폴리에틸렌), PVC(폴리염화비닐), SM(스티렌모노머)의 원료 프로필렌 PP(폴리프로필렌)의 원료 부타디엔 합성고무의 원료 MTBE 무연휘발유 첨가제 방향족 제품 상품 벤젠 SM, 페놀의 원료, 용제용 톨루엔 TDI, 페놀의 원료, 페인트용 용제용 자이렌 무수프탈산, TPA, DMT의 원료, 용제용 SM PS, ABS수지의 원료 기 타 제품 UTILITY 등 전기, 스팀 등 합 계 자료 : 동사 반기보고서 - 한화솔루션(주), DL케미칼(주) 등 주주사 및 폴리미래 등 특수관계자에 대한 동사의 매출은 2024년 반기 기준 1조 9,865억원이며, 이는 동 기간 총 매출액 3조 1,295억원의 63.5% 수준입니다. 이는 동사가 한화솔루션(주)와 DL케미칼(주)의 사업부문을 통합하여 설립되어 지배기업에 대한 매출비중이 높기 때문입니다. Captive 매출처가 존재하는 점은 지속적으로 수익성을 유지할 가능성을 높이는데 기여하고 있습니다. 그러나 높은 매출의존도로 인해 주요 관계사의 수익성이 악화될 경우, 동사의 수익성 또한 급격하게 저하될 수 있습니다 [특수관계자 현황] 구 분 특수관계자의 명칭 공동지배기업 한화솔루션㈜, DL케미칼㈜ 관계기업 여수페트로㈜ 기타 ㈜대림, DAELIM CORPORATION SINGAPORE BR, KRATON, 디렉스폴리머 유한회사, 폴리미래㈜, 에코원에너지㈜, ㈜한화, Hanwha Japan Co., Ltd., 한화생명, 한화손해보험, 한화시스템㈜, 한화컴파운드㈜, 한화토탈에너지스주식회사, 한화에너지㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜덕양에너젠 등 자료 : 동사 반기보고서 [특수관계자와의 매출 및 매출비중 현황] (단위 : 백만원, %) 회사명 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 한화솔루션㈜ 디엘케미칼㈜ (구 : 대림산업) 관계기업 기타 특수관계자 특수관계자 매출계 총 매출액 자료 : 동사 반기보고서 및 사업보고서 주) 대림산업(주)의 석유화학사업부문을 2021년 1월자로 물적분할하여 디엘케미칼(주)가 설립되었습니다. [특수관계자와의 매입 및 매입비중 현황] (단위 : 백만원, %) 회사명 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 한화솔루션㈜ 디엘케미칼㈜ (구 : 대림산업) 관계기업 기타
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특수관계자 특수관계자 매입계 총 매출원가 자료 : 동사 반기보고서 및 사업보고서 주) 대림산업(주)의 석유화학사업부문을 2021년 1월자로 물적분할하여 디엘케미칼(주)가 설립되었습니다. - 한편, 동사는 기초유분 생산업체로서의 사업구조상 원재료비가 매출원가에서 차지하는 비중이 절대적이며, 이에 따라 원가 변동에 대한 원활한 판가 반영이 동사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 특히 2022년 유가상승에 따른 판가 인상으로 매출은 큰 폭으로 증가하였지만, 중국 신증설에 따른 공급 부담과 더불어 러시아-우크라이나 사태로 인한 납사가격 상승으로 주요 제품의 스프레드 약세가 지속되면서 영업손실을 기록하였습니다. 2022년부터 이어진 업황부진에 따른 영업적자가 지속됨에 따라 2024년 반기 기준 동사의 영업이익은 -606억원, 누적 당기순이익은 -766억원을 기록하고 있습니다. [여천NCC(주) 수익성 추이] (단위: 백만원) 구 분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 매출액 매출원가 매출원가율 매출총이익 매출총이익률 영업이익 영업이익률 당(분)기순이익 순이익률 자료 : 동사 반기보고서 및 사업보고서 주) 별도기준 - 2024년 반기 기준 동사의 총 차입금은 1조 9,880억원이며, 이 중 단기성 차입금은 1조 1,974억원으로 총 차입금의 60.23%를 차지하며, 장기성 차입금은 7,905억원으로 총 차입금의 39.77%에 해당하는 비중을 나타내고 있습니다. 단기차입금의 비중이 높아 상환일정에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. [동사 차입금 구성] (단위 : 백만원) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 2020년 단기차입금 장기차입금(유동) 사채(유동) 사채할인발행차금 리스부채(유동) 단기성 차입금 단기성 차입금 비율 장기차입금(비유동) 사채(비유동) 사채할인발행차금 리스부채(비유동) 장기성 차입금 장기성 차입금 비율 총차입금 자료 : 동사 반기보고서 및 사업보고서주) 별도기준 - 또한, 동사의 재무안정성 비율들을 살펴보면, 차입금의존도의 경우 2024년 반기 기준 55.96%로 2023년말 대비 0.78%p 소폭 감소하였으나, 2024년 반기 기준 부채비율은 346.04%로 2023년말 대비 69.12%p 증가하였습니다. 동사의 2024년 반기 기준 유동비율의 경우 83.40%로, 유동부채의 약 1배 이하의 유동자산 규모를 보유하고 있습니다. 최근에 나타난 재무안정성 지표의 저하는 단기차입금 및 매입채무 증가와 수급 저하로 인한 영업적자 기조 지속, 현금창출력 약화에 따른 재무부담 확대 등에 기인합니다. 동사의 재무안정성 지표의 내역은 아래 표와 같습니다. [재무안정성 지표] (단위: %) 구 분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 2020년 유동비율 부채비율 차입금의존도 EBITDA(억원) 자료 : 동사 반기보고서 및 사업보고서 주1) 별도기준 주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비 + 사용권자산상각비 - 한편, 2022년 02월 11일 오전 전남 여수시 화치동에 위치한 동사의 여수 공장 제3사업장에서 사고 발생과 관련하여 지방고용노동청은 2023년 1월 당시 여천NCC 최금암·김재율 前 공동대표와 법인을 중대재해처벌법 기소의견으로 광주지검 순천지청에 불구속 송치하여 수사를 진행했으나 , 2024년 2월 ‘혐의없음' 처분으로 수사가 종결되었습니다. 다만, 2024년 3월 법인에 대해 산업안전보건법위반으로 불구속 기소되어 소송 진행 중이며, 만약 유죄 판결을 받을 경우 법정형상 최대 1억원 이하의 벌금을 받을 수 있습니다. 해당 판결 결과에 따라, 동사의 수익성과 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제84-1회 및 제84-2회 무보증사채의 원리금
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상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A0이며 관련 평정 세부내용은 첨부된 신용평가서를 참조해주시기바랍니다. 또한 투자자께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사 결정시 고려하시기 바랍니다. 공동대표주관회사 키움증권 주식회사 대표이사 엄 주 성 (인) 공동대표주관회사 케이비증권 주식회사 대표이사 김 성 현 (인) 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 대표이사 윤 병 운 (인) 공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사 대표이사 김 상 태 (인) 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환 (인)
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 석유화학 산업이란 일반적으로 석유 제품인 나프타를 NCC(Naphtha Cracking Center, 나프타분해공장)에서 열분해하여 올레핀계 기초유분(에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등)과 방향족계 기초유분(벤젠, 톨루엔, 자이렌 등)을 분리·추출 등의 과정을 거쳐 제조하고 이들 기초유분을 원료로 물성변화를 수반한 다양한 화학반응을 이용하여 합성수지, 합성섬유 원료, 합성고무, 기타 화공약품 등 계열(유도)제품을 제조하는 산업을 포괄합니다. 석유화학산업의 최초원료는 원유를 정제하여 얻어지는 액상원료(나프타, 경유, LPG 등)와 천연 가스에서 추출되는 기상원료(에탄, 프로판, 부탄 등)로 대별 되며 비산유국에서는 대부분 액상 원료인 나프타를 사용하고 있습니다. 석유화학산업은 경공업의 소재산업으로서 합성수지는 산업용·가정용 성형품, 전기전자 부품, 자동차부품, 포장재, 건자재 등으로, 합성섬유원료는 합성섬유 등으로, 합성고무는 타이어, 신발 등으로, 기타 화공약품은 합성세제, 계면활성제, 도료, 안료, 의약, 농약, 비료 등 각종 화학산업의 주원료 및 보조원료로 사용됩니다. 석유화학산업은 다종 다양한 제품을 효율적으로 생산하기 위하여 나프타분해공장 또는 에탄분해공장을 중심으로 각종 계열제품 공장들이 모여 콤비나트(단지)를 이루는 것이 일반적입니다. 석유화학산업의 최초 원료 및 기초유분이 액체 또는 기체이기 때문에 항만, 탱크, 파이프라인 등 저장 및 운반설비가 필요하고, 주제품 제조시설외에 전력, 가스, 증기 등 유틸리티 생산설비가 필수적이기 때문에 초기건설에 막대한 자본이 소요되는 자본집약형 장치산업으로 공장이 대형화 될수록 경제성이 높아지는 규모의 경제가 작용하며 생산비용면에서는 고정비 비중이 높고 직접노동비 비중이 낮아 가동률 상승에 의한 코스트 절감효과가 큽니다. 석유화학산업은 수요에 맞추어 생산을 유연하게 증감시키는 것이 기술적으로 어렵고, 제품이 대부분 범용품이므로 질보다는 가격이 경쟁력을 좌우하기 때문에 시황변동이 매우 큽니다. 석유화학산업은 타 소재의 대체수요 확대, 일회성 용도 등의 요인으로 소비량은 생활수준향상과 상관관계를 지니며, 원유는 유화산업에 있어 에너지 원인 동시에 원료원인 관계로 원가비중이 높아 여타산업에 비해 유가가 제품 가격에 크게 영향을 미칩니다. 석유화학산업은 원유 등의 천연자원을 가공하여 부가가치가 높은 화학제품을 생산하는 산업으로 가공기술의 향상과 특수소재의 개발로 고부가가치화가 더욱 가속되고 있습니다. 나. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) 유화산업의 기초원료인 에틸렌과 프로필렌 등은 합성수지, 합성원료, 합성고무 등 3대 유도(계열)제품의 주원료로 사용되기 때문에 그 수요는 유도제품의 생산 활동에 좌우됩니다. 2024년 2분기는 역내 주요 업체의 저율 가동 및 정기보수 등으로 공급 감산이 지속되고 중국의 경기회복 지연 및 Global 대중국 관세 부과 전 중국의 선적물 과점으로 인한 물류비 상승 등의 이유로 주요 유도품의 경제성이 악화되었으나 주요 제품 Spread는 보합세를 보였습니다. 에틸렌 가격 하락에도 부타디엔 및 방향족 제품의 가격 상승이 긍정적으로 작용했으나, 가솔린 블렌딩 시황은 미국 정유사 고율 가동, 중국의 MTBE 수출 증가 등의 사유로 생산량 상승 대비 수요 부진으로 기대치를 하회했습니다. 2024년 3분기는 극동아시아를 포함한 Global 석화사의 크고 작은 Trouble 발생 및 중국 Cracker 신규 가동 지연 예상, 중국 신규 유도품 설비의 선제 가동 및 공급자 정기보수 등 감산이 지속되는 가운데, 중국의 경기 부양책 및 점진적인 수요개선 기대로 전반적인 시황은 강보합세 장세가 예상됩니다. 더불어 중동의 지정학적 위기에 따른 유가/납사가의 변동성에 따른 수급 불확실성이 향후 시장 변수로 작용할 것으로 예상됩니다. 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 석유화학산업에서 경쟁력을 결정하는 요인은 시장을
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리드할 수 있는 생산능력, 제품간 수직계열화, 저비용 원가구조, 생산성, 잘 정비된 물류설비 및 풍부한 경험과 숙련도가 높은 인적자원 등이 있습니다. 당사는 대규모 생산능력과 높은 생산성, 정비된 물류 및 저장설비 등의 강점을 보유하고 있으나, 수직계열화 정도가 타사대비 다소 미약합니다. 라. 신규사업의 내용 해당사항 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품의 현황 당사는 나프타를 열분해하여 석유화학 기초원료를 생산하는 NCC (Naphtha Cracking Center)업체로 에틸렌을 비롯하여 프로필렌, 벤젠, 톨루엔, 자일렌, 스티렌모노머,부타디엔 등 각종 석유화학산업의 기초원료를 생산하여 국내외 시장에 공급하고 있습니다. 각 제품의 용도와 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 올레핀 제품 상품 에틸렌 PE(폴리에틸렌), PVC(폴리염화비닐), SM(스티렌모노머)의 원료 프로필렌 PP(폴리프로필렌)의 원료 부타디엔 합성고무의 원료 MTBE 무연휘발유 첨가제 방향족 제품 상품 벤젠 SM, 페놀의 원료, 용제용 톨루엔 TDI, 페놀의 원료, 페인트용 용제용 자이렌 무수프탈산, TPA, DMT의 원료, 용제용 SM PS, ABS수지의 원료 기 타 제품 UTILITY 등 전기, 스팀 등 합 계 나. 제품 가격변동 추이 품 목 제26기 반기 (2024년) 제25기 (2023년) 제24기 (2022년) 에틸렌 내 수 수 출 프로필렌 내 수 수 출 부타디엔 내 수 수 출 MTBE 내 수 수 출 벤젠 내 수 수 출 톨루엔 내 수 수 출 자이렌 내 수 수 출 SM 내 수 수 출 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 올레핀 방향족 기 타 원재료 나프타 NCC의 기초원료 기타 (전기, 연료 등) 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 품 목 제 26기 반기 (2024년) 제 25기 (2023년) 제 24기 (2022년) 나프타 내 수 수 입 (1) 산출기준 (2) 주요 가격변동원인 주원료인 원유 수급 및 가격 변화 정유회사의 나프타 공급물량 변화 NCC 업체의 나프타 수요물량 변화 나프타를 분해하여 생산하는 에틸렌, 프로필렌, BTX 등을 주원료로 사용하는 Polymer 업체의 에틸렌, 프로필렌, BTX 등에 대한 수요 가솔린 및 LPG 수급 상황 및 가격 변화 다. 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 제 26기 반기 제 25기 제 24기 올레핀 에틸렌 여수 프로필렌 부타디엔 MTBE 이소프렌 소 계 방향족 벤젠 여수 톨루엔 자이렌 SM 소 계 기 타 부텐-1 여수 이소부텐 이소부탄 소 계 합 계 주) 산출기준 : 당사 내부기준 연간 생산능력 라. 생산실적 (단위 : 톤, 백만원) 부문 품 목 제 26기 반기 제 25기 제 24기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 올레핀 에틸렌 프로필렌 부타디엔 MTBE 이소프렌 소 계 방향족 BTX SM 소 계 기타 스팀/전기 등 합 계 마. 가동률 사업소(사업부문) 평균가동률(주1) 비고 여수 1공장 NCC#1 BTX#1 BD#1 여수 2공장 NCC#2 BTX#2 BD#2 여수 3공장 NCC#3 2024년 6월 24일 재가동 BTX#3 여수 4공장 SM MTBE C5 (주1) 평균가동률 = 실적 투입량 / (계획가동일수 × 일일 계획투입량) 바. 생산 설비의 현황 당사는 여수산업단지 내에 생산설비를 두고 있으며, 생산설비의 소재지는 다음과 같습니다. - 1사업장 : (59612) 전남 여수시 여수산단3로 2 (평여동 205-6) - 2사업장 : (59611) 전남 여수시 여수산단2로 46-20 (월하동612) - 3사업장 : (59611) 전남 여수시 여수산단2로 220-62 (월하동144) - 4사업장 : (59610) 전남 여수시 여수산단1로 472 (화치동 1468) (단위 : 백만원) 구 분 기초 장부가액 당기증가 당기감소 당기상각 기말 장부가액 토지 1사업장 2사업장 3사업장 4사업장 계 건물
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1사업장 2사업장 3사업장 4사업장 계 구축물 1사업장 2사업장 3사업장 4사업장 계 기계장치 1사업장 2사업장 3사업장 4사업장 계 차량운반구 1사업장 2사업장 3사업장 4사업장 계 기타자산 1사업장 2사업장 3사업장 4사업장 계 합 계 1사업장 2사업장 3사업장 4사업장 계 사. 향후 투자계획 (단위 : 억원) 사업 부문 계획 명칭 2024년 투자계획 비고 자산 형태 투자 금액 석유 화학 개별관리사업 기계장치 공장 안전/환경 및 유지보수 등 경상투자사업 기계장치 노후전산/공기구/소방차 교체 등 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : MT, 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 26 기 반기 (2024년) 제 25 기 (2023년) 제 24 기 (2022년) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 올레핀 제품상품 올레핀 수출 내수 합계 부타디엔 수출 내수 합계 MTBE 수출 내수 합계 소 계 수출 내수 합계 방향족 제품상품 BTX 수출 내수 합계 SM 수출 내수 합계 소 계 수출 내수 합계 기타 제품 부산물과유틸리티 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 내수판매 : 생산공장 → 본사영업팀 → 소비자 내수로칼 : 생산공장 → 본사영업팀 → 국내가공업체 → 소비자 수출(Local) : 생산공장 → 본사영업팀 → 국내상사 → 해외Buyer (2) 판매방법 판매방법 운송방법 대금결제조건 내수판매 월말후 30일∼51일 현금 내수로칼 Pipe Line 월말후 30일 현금 수출(Local) Vessel 선적후 10일내 T/T 입금 (3) 판매전략 시황에 따른 수급조절에 의한 최적 조건의 판매 장기계약에 의한 안정적 매출의 극대화 (4) 주요 매출처 당사는 장기공급계약에 따라 생산품의 대부분을 한화솔루션과 DL케미칼 등 POLYMER를 생산하는 회사로 PIPE LINE을 통해 안정적으로 공급하고 있습니다. 다. 수주상황 주문, 도급 등과 같이 수주에 의한 매출은 비중이 미미합니다 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 당사는 외화표시 매출채권에 관련된 외화자산과 원재료 구매 등에서 발생하는 외화표시 매입채무, 외화표시 차입금 등과 관련된 외화부채를 가지고 있습니다. 동 자산과 부채의 포지션 변화에 따라 환율변동 위험에 노출 될 수 있으며, 이는 당사의 영업외손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 나. 위험 관리 방식 외화 매출채권과 외화 매입채무 간의 Matching 을 통해 단기적인 환노출위험을 최소화시키고 있으며, 장기차입금의 경우 파생상품을 이용한 헤지를 통해 환위험도를 사전에 제거하고 있습니다. 또한 외환리스크 관리세칙에 의거하여 외환리스크를 관리하고 있습니다. 다. 파생상품계약 체결 현황 당사는 외화표시 자산, 부채의 환율변동위험과 이자율 변동 위험을 회피하기 위해 통화선도 등의 파생상품 거래를 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 파생상품 거래내역은 아래와 같습니다. (당반기말) (원화단위 : 천원, 외화단위 : USD) 계약처 계약유형 계약일 만기일 계약금액 계약환율 장부금액 외화 원화 SC은행 FWD 매입 국민은행 FWD 매입 국민은행 FWD 매입 국민은행 FWD 매입 국민은행 FWD 매입 산업은행 FWD 매입 산업은행 FWD 매입 산업은행 FWD 매입 산업은행 FWD 매입 산업은행 FWD 매입 산업은행 FWD 매입 산업은행 FWD 매입 산업은행 FWD 매입 산업은행 FWD 매입 신한은행 FWD 매입 신한은행 FWD 매입 신한은행 FWD 매입 신한은행 FWD 매입 신한은행 FWD 매입 신한은행 FWD 매입 신한은행 FWD 매입 신한은행 FWD 매입 신한은행 FWD 매입 신한은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 우리은행 FWD 매입 하나은행 FWD 매입 하나은행 FWD 매입 하나은행 FWD 매입 하나은행 FWD 매입 라.
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파생상품계약 관련 손익 (단위 : 천원) 구 분 제 26기 반기 (2024년) 제 25기 (2023년) 파생상품평가이익 파생상품평가손실 파생상품거래이익 파생상품거래손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 장기판매계약 (단위 : 톤/년) 제품명 계약자 계약 기간 계약 물량 비 고 에틸렌 DL케미칼 폴리미래 한화솔루션 프로필렌 DL케미칼 폴리미래 한화솔루션 이소부텐 DL케미칼 나. 장기구매계약 (단위 : 톤) 제품명 계약자 계약 기간 계약 물량 비 고 나프타 KPC 계약량 증량 Q.P ENOC ※ 다. 연구개발활동의 개요 (1) 개요 당사는 생산현장의 공정이상 요인 분석 및 프로젝트 타당성 검토를 목적으로 품질보증팀을 공장에 두고 있으며, 이러한 목적의 실질적이고 신속한 적용을 위해 생산팀과 공동으로 공장 Process의 개선 및 개발을 통한 생산성 향상, 에너지 절감, 안정 운전 및 제품의 품질개선과 부산물의 고부가가치 방안 등 연구활동을 활발히 추진하고 있음. (2) 조직 실험 담당 : 공정이상 요인 분석 , 프로젝트 타당성 검토를 위한 원,부재료 및 제품 분석 (3) 인원현황 구분 박사 석사 기타 합계 인원 1명 6명 7명 라. 연구개발 실적 (1) 코아-쉘 구조의 고체 촉매 및 이를 이용한 C4 유분의 디엔화 (2) 감마 Bi-Mo 단일상 촉매를 이용한 1,3-BD 제조 연구 (3) 1,3-BD 제조공정 개발 연구 (4) NAR 부산물 활용화 방안 마. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제26기 반기 제25기 제24기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 품질보증/R 전체실적 7. 기타 참고사항 해당사항 없습니다.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제26기 반기(당반기) 삼일회계법인 해당사항 없음 검토중 제25기(전기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제24기(전전기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제26기 반기(당반기) 삼일회계법인 반기검토 및 기말감사, 내부회계관리제도 검토 220백만원 제25기(전기) 삼일회계법인 반기검토 및 기말감사, 내부회계관리제도 검토 220백만원 220백만원 제24기(전전기) 삼일회계법인 반기검토 및 기말감사, 내부회계관리제도 검토 200백만원 200백만원 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제26기 반기(당반기) 제25기(전기) 제24기(전전기) 회사 Structure 개선 검토 2022년 7월 ~ 8월 399백만원 4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 02월 05일 회사측: 감사 2인 감사인: 업무수행이사 외 1인 서면회의 2024년 표준감사시간 등 2024년 03월 07일 회사측: 감사 2인 감사인: 업무수행이사 외 1인 서면회의 감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등 5. 회계감사인의 변경에 관한 사항 당사는 2022년 2월 14일 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2022년부터 2024년까지(제 24기~제 26기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 회사는 현재 내부회계관리제도를 운영중에 있으며, 주기적으로 내부통제 시스템 및 구조에 대한 평가를 수행하고 있습니다. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조의 6에 근거하여 감사인은 제 25기 감사보고서에 "경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다."라는 검토 의견을 표명하였습니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (중략) (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 비율은 전체 공모주식수 1,911,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 477,750 주 ~ 573,300 주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (중략) (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 ① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (주3) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다. (전략) 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜셀비온의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다. 구분 내용 주당 희망공모가액 주당 확정공모가액 15,000원 수요예측 결과반영 여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다. 주1) 상기 주당 확정공모가액은 ㈜셀비온의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며 , 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 15,000원으로 확정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (중략) (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 비율은 전체 공모주식수 1,911,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (중략) (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 ① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (중략) (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 (단위: 주, 건) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주) 거래실적(무) 건수 수량 경쟁률 주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 (단위: 주, 건) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 밴드 상위75% 초과~100% 이하 밴드 상위50% 초과~75% 이하 밴드 상위25% 초과~50% 이하 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 밴드 중간값 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 밴드하단미만 미제시 합계 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. (단위: 건, 주, %) 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 가격미제시 16,000원 초과 16,000원 15,000원 초과 ~ 16,000원 미만 15,000원 12,200원 초과 ~ 15,000원 미만 12,200원 12,200원 미만 합계 (다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역 (단위: 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 3개월 확약 1개월 확약 2주일 확약 미확약 합 계 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)셀비온과 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다. (주4) 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항목 내용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,911,000
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주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 확정가액 모집총액 또는 매출총액 예정가액 확정가액 청약 단위 주2) 청약기일주3) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 개시일 2024년 10월 07일(월) 종료일 2024년 10월 08일(화) 일반투자자 개시일 2024년 10월 07일(월) 종료일 2024년 10월 08일(화) 청약증거금주4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 일반투자자 납입기일 2024년 10월 11일(금) 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 셀비온이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 주식회사 셀비온이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금 : ① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2024년 10월 11일 )에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일( 2024년 10월 11일 )에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 10월 11일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를
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청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다. 순서 중복청약의 적격청약 기준 청약시간 순으로 가장 우선한 청약 (청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다) 일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약 (청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우) 청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약 증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다. 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) 다. 청약에 관한 사항 (중략) (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 ① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. [대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률] 구분 일반청약자 배정물량 최고청약한도 청약증거금률 대신증권㈜ 주1) 대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 47,000 주 ~ 57,000 주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 23,500주 ~ 28,500주(100%) 주2) 대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다. [대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위] 청약주식수 청약단위 20주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 200주 5,000주 초과 ~ 30,000주 이하 500주 30,000주 초과 1,000주 (중략) 라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0% (1,337,700주 ~ 1,433,250주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (477,750주 ~ 573,300주)를 배정합니다.(중략) (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 셀비온이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금
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이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 477,750주 이상 573,300주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 238,875주 이상 286,650주 이하입니다 .(후략) (주4) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항목 내용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,911,000 주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 확정가액 15,000원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 확정가액 청약 단위 주2) 청약기일주3) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 개시일 2024년 10월 07일(월) 종료일 2024년 10월 08일(화) 일반투자자 개시일 2024년 10월 07일(월) 종료일 2024년 10월 08일(화) 청약증거금주4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 일반투자자 납입기일 2024년 10월 11일(금) 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 셀비온이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 주식회사 셀비온이 협의하여 주당 확정공모가액을 15,000원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금 : ① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2024년 10월 11일 )에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일( 2024년 10월 11일 )에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 10월 11일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이
셀비온 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다. 순서 중복청약의 적격청약 기준 청약시간 순으로 가장 우선한 청약 (청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다) 일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약 (청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우) 청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약 증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다. 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) 다. 청약에 관한 사항 (중략) (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 ① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. [대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률] 구분 일반청약자 배정물량 최고청약한도 청약증거금률 대신증권㈜ 477,750주 47,000 주 주1) 대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : □ 일반그룹의 청약한도 : 주2) 대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다. [대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위] 청약주식수 청약단위 20주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 200주 5,000주 초과 ~ 30,000주 이하 500주 30,000주 초과 1,000주 (중략) 라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 를 배정합니다.(중략) (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 셀비온이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거