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주택도시보증공사 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

26일, 2035년 08월 26일, 2035년 11월 26일, 2036년 02월 26일, 2036년 05월 26일, 2036년 08월 26일, 2036년 11월 26일, 2037년 02월 26일, 2037년 05월 26일, 2037년 08월 26일, 2037년 11월 26일, 2038년 02월 26일, 2038년 05월 26일, 2038년 08월 26일, 2038년 11월 26일, 2039년 02월 26일, 2039년 05월 26일, 2039년 08월 26일, 2039년 11월 26일, 2040년 02월 26일, 2040년 05월 26일, 2040년 08월 26일, 2040년 11월 26일, 2041년 02월 26일, 2041년 05월 26일, 2041년 08월 26일, 2041년 11월 26일, 2042년 02월 26일, 2042년 05월 26일, 2042년 08월 26일, 2042년 11월 26일, 2043년 02월 26일, 2043년 05월 26일, 2043년 08월 26일, 2043년 11월 26일, 2044년 02월 26일, 2044년 05월 26일, 2044년 08월 26일, 2044년 11월 26일, 2045년 02월 26일, 2045년 05월 26일, 2045년 08월 26일, 2045년 11월 26일, 2046년 02월 26일, 2046년 05월 26일, 2046년 08월 26일, 2046년 11월 26일, 2047년 02월 26일, 2047년 05월 26일, 2047년 08월 26일, 2047년 11월 26일, 2048년 02월 26일, 2048년 05월 26일, 2048년 08월 26일, 2048년 11월 26일, 2049년 02월 26일, 2049년 05월 26일, 2049년 08월 26일, 2049년 11월 26일, 2050년 02월 26일, 2050년 05월 26일, 2050년 08월 26일, 2050년 11월 26일, 2051년 02월 26일, 2051년 05월 26일, 2051년 08월 26일, 2051년 11월 26일, 2052년 02월 26일, 2052년 05월 26일, 2052년 08월 26일, 2052년 11월 26일, 2053년 02월 26일, 2053년 05월 26일, 2053년 08월 26일, 2053년 11월 26일, 2054년 02월 26일, 2054년 05월 26일, 2054년 08월 26일, 2054년 11월 26일. ESG채권 종류 사회적채권(Social Bond) 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2024년 10월 14일 / 2024년 10월 23일 / 2024년 10월 21일 평가결과등급 주관회사의 분석 주관회사명 NH투자증권(주) 분석일자 2024년 11월 13일 상환방법 및 기한 상 환 방 법 [최종상환] 본 조건에 따라 사전에 상환 또는 매입 및 소각되지 않는 한, 발행회사는 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 상환일로부터 30일 이전까지 사전 통지함으로써, 본 사채를 2054년 11월 26일에 본 사채에 대하여 위 날까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다. 위 날에 상환되지 않은 때에는 발행회사는 본 사채를 그 이후 도래하는 매 30년간 기간의 말일(이러한 각 말일을 “만기일”이라 하고, 첫번째 “만기일”은 2054년 11월 26일이 된다)에 본 사채에 대하여 해당 만기일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다. 위 각 만기일에 본 사채가 발행회사의 선택에 따라 상환되지 않는 경우 본 사채의 만기는 위 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장되며, 이 경우 발행회사는 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 상환일로부터 30일 이전까지 사전 통지하여야 한다. 어느 만기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 상환하며, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. [중도상환] (1) 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을
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요구할 수 없다.(2) 발행회사의 선택에 의한 본 사채의 중도상환 : 발행회사는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 “최초콜행사일”) 또는 그 이후의 각 이자지급기일(이하 “최초콜행사일”과 총칭하여 “중도상환일”)에 본 사채의 전부를 상환할 수 있다. 발행회사는 이 경우 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급 이자 및 추가이자 포함)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 중도상환하며, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (3) 다음 각 목의 상황이 발생할 경우, 발행회사는 그 선택에 의하여 본 사채를 매 이자지급기일에 중도상환할 수 있다. 발행회사는 이 경우 본 사채의 원금과 해당 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)를 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 중도상환하며, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.가. 발행회사가 국제적으로 공인된 독립적 회계 감사기관(발행회사의 외부감사인도 가능함)으로부터 본 사채의 전부 또는 일부가 K-IFRS 또는 재무제표를 보고하는 곳에서 채택하고 있는 회계기준에 의하여 자본으로 간주되지 않는다는 의견을 받을 경우나. 대주주변경사유가 발생하는 경우(본 사채 인수계약서 제1조 정의에 따름)다. 국내 신용평가회사 3개사(한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주))의 신종자본증권 평가방법의 변경 또는 수정의 결과, 본 사채의 전부 또는 일부가 상기 3개사 중 어느 한곳으로부터 자본인정을 전혀 받지 못하는 경우(자본인정비율 0%)라. 세금 관련법령의 개정 또는 법해석의 변경, 세금 관련 정책의 변경 등으로 인하여 발행회사가 지급되는 본 사채의 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하게 될 경우(4) 공고 및 통지: 발행회사는 본 항에 따른 중도상환을 하고자 할 경우 해당 상환일의 30 일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 통지하여야 한다. 상 환 기 한 2054년 11월 26일 청 약 기 일 2024년 11월 26일 납 입 기 일 2024년 11월 26일 상 장 여 부 본 증권은 2024년 11월 27일 한국거래소에 상장될 예정임 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 BIFC지점 회사고유번호 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 02일 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 11월 26일이며, 상장예정일은 2024년 11월 27일임 ▶ 본 사채의 이자율은 발행일로부터 5년째 되는 날인 최초재설정일(당일 포함)에 (x) “최초재설정일”의 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 국고채의 최종호가수익률(“국고채 수익률”)에 (y) "가산금리" 와 (z) 연 1.000%("Step-up 마진")를 합산하여 결정된 금리로 이자율이 변경됩니다. 이후 매1년마다 이자율 조정되는 날인 2차재설정일 및 그 다음 재설정일에 이자율이 재산정되는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함되어 있음 ※ 본 사채 인수계약서 내
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사채의 이율 제3조("본 사채"의 발행조건) 제12항 (1) "발행일"(당일 포함)로부터 2029년 11월 26일("최초재설정일")(당일 불포함)까지 기간 동안의 이자율은 연 4.100%로 한다 (이자의 계산단위는 발행금액 기준이며 원단위 미만은 절사한다).(2) "최초재설정일"(당일 포함)로부터 2030년 11월 26일("2차재설정일")(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일”의 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 국고채의 최종호가수익률(“국고채 수익률”) 에 (y) "가산금리" 와 (z) 연 1.000%("Step-up 마진")를 합산하여 이자율을 결정한다. (y) "가산금리" : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율 과 수요예측일 종가 기준 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 “국고채 수익률” 의 차이 인 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 재설정일(이하에 정의함)(당일 불포함)까지의 기간과 나머지 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 각 기간의 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 “국고채 수익률”에 (y) "가산금리" , (z) "Step-up 마진"을 합한 이자율로 한다.※ "재설정일"이란 제2차재설정일로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년마다 그날에 해당하는 날을 의미한다.(3) 본 항 제(1)호에도 불구하고, 본 사채 인수계약서 제3조 제10항 제(3)호 나.목에 따른 대주주변경사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환하지 않을 경우 본 사채 인수계약서 제3조 제10항 제(3)호에 따른 중도상환일(대주주변경사유가 발생한 이후 최초로 도래하는 이자지급기일)(당일 포함)로부터 최초재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 적용되는 이자율은 에 "Step-up 마진"을 합한 이자율 인 연 5.100%로 한다. (4) 본 제12항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, 발행회사는 변경된 이자율이 확정되는 즉시 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에 이를 통지하여야 한다. ▶ 본 사채는 이자지급이 연기될 수 있으며, 해당 내용은 아래와 같음※ 본 사채 인수계약서 내 이자지급의 연기 제3조("본 사채"의 발행조건) 제13항 (1) 선택적 연기 : 발행회사는 그 재량으로, 예정된 이자지급기일로부터 10영업일전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여 이자지급기일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급기일까지 연기할 수 있다. (2) 지급의무의 부존재 : 본 제13항 (1)호에 따라 유효하게 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)의 지급을 연기하기로 선택한 경우, 발행회사는 어느 이자지급기일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, 발행회사가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 발행회사의 채무불이행을 구성하지 않는다. (3) 누적적 연기 : 본 제13항 (1)호에 따라 지급이 연기된 이자는 "미지급이자"가 된다. 발행회사는 그 전적인 재량으로 "미지급이자" 지급을 추가로 연기할 수 있다. 발행회사는 본 조항에 따라 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 대해서는 어떠한 제한도 받지 않는다. 미지급이자 각 금액은 마치 본 사채의 원금을 구성하는 것과 같이 이자율에 따라 이자가 발생하며 미지급이자에 대한 이러한 이자금액("추가이자")은 본 항에 정한 바에 따라 기한이 도래하며, "추가이자"는 미지급이자에 본 사채의 이자율을 3개월 복리로 적용하여 산정된다. 어느 이자지급기일까지 발생한 추가 이자는 그 이후 발생하는 추가 이자 산정 목적상 해당 이자지급기일까지 지급되지 않은 잔여 미지급이자에 가산하여 이를 미지급이자로 취급한다.(4) 연기에 따른 제약 : 만일 이자지급기일에 동 일자에 예정된 모든 이자의 지급이 본 조건에 따른 연기를 이유로 완전히 이루어지지 않는 경우 발행회사는 모든 미지급이자를 완전히 지급하기 전에는, (x) 발행회사의 보통주식에 대한 배당결의 또는 (y) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금,
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배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 선언 또는 결의 또는 (z) 유상으로 이루어지는 후순위채무 및 동순위채무의 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득(단, 임직원이나 컨설턴트를 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우는 그러하지 아니하며, 동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외한다)을 하여서는 아니된다.(5) 미지급이자(관련 추가이자 포함)의 완제 : 발행회사는 (x) 언제라도 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지서에 기재된 지급기일로부터 10영업일전까지 통지한 후 미지급이자 및 추가이자(전부 또는 일부)를 지급할 수 있으며, (y) (i) 본 조건에 따른 본 사채의 중도상환일 및 (ii) 본 사채 인수계약서 제3조 제14항에 따라 지급기일이 도래한 날 중 더 먼저 도래하는 날에는 반드시 미지급이자 및 "추가이자"를(일부가 아닌 전부) 상환하여야 한다. 단, 해당 이자는 발행회사가 직접 지급하기로 한다. ▶ 본 사채는 후순위 특약이 있으며, 해당 내용은 아래와 같음※ 본 사채 인수계약서 내 후순위 특약 제3조("본 사채"의 발행조건) 제8항 (1) 후순위 특약 ① 파산절차의 경우본 사채의 만기(만기가 연장된 경우에는 연장된 만기를 의미함. 이하 같음) 이전에 발행회사에 대해 파산 절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우 만약 본 사채의 발행조건 및 파산절차에 따라 발행회사가 본 사채의 사채권자에게 지급한다면, 본 사채의 사채권자는 본 사채 및 본 제8항 ① 내지 ③과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 다른 모든 채권(이하 “선순위채권”)이 그 채권 전액에 대하여 파산절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁)되거나 배당되었을 경우에만 파산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있다.② 회생절차의 경우본 사채의 만기 이전에 발행회사에 대해 회생절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우 만약 본 사채의 발행조건 및 회생절차에 따라 발행회사가 본 사채의 사채권자에게 지급한다면, 본 사채의 사채권자는 선순위채권이 그 채권 전액에 대하여 회생절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁)되거나 배당되었을 경우에만 위 지급을 받을 수 있다.③ 청산절차 진행의 경우본 사채의 만기 이전에 발행회사에 대해 청산절차(이에 준하는 절차 포함하되, ①항, ②항 제외)가 개시되는 경우, 본 사채의 사채권자는 선순위채권 중 채권신고기간 내에 신고한 채권 및 기타 법률에 의하여 청산에 포함되어야 할 채권 전액이 청산절차에서 변제(공탁)되거나 배당되었을 경우에만 청산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있다.(2) 후순위자의 의무 : 가. 불이익변경의 금지: 본 사채의 모든 조항은 본 후순위 사채권자들보다 선순위채권자에게 불리하도록 변경되어서는 아니 된다. 그러한 변경이 행해진 경우, 그것은 어떤 경우, 어느 누구에게도 유효하지 않다.나. 후순위 특약에 반한 지급의 반환의무: 사채권자들이 위 (1) 기재 후순위 특약에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에게 반환해야 한다.다. 상계금지: 사채권자들이 위 (1) 기재 후순위 특약에 따라 본 사채의 원리금을 지급받을 수 없는 경우, 사채권자들의 채권을 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자들에 대한 채권과 상계할 수 없다. ▶ 본 사채는 ESG채권(사회적채권)으로 한국신용평가(인증평가회사)로부터 검토를 받아 인증보고서를 획득하였음 (삭제) (주3) 추가기재라. 수요예측결과 (1) 수요예측 참여 내역 [회차: 제1회] (단위: 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합, 일임) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적유* 거래실적무 건수 수량 경쟁율 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합, 일임)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이
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실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (2) 수요예측 신청가격 분포 [회차: 제1회] (단위: 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사(집합, 일임) 투자매매중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적유* 거래실적무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적 누적 수량 비율 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 합계 주) 운용사(집합, 일임)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세 분포 현황 [회차: 제1회] (단위: 억원) 수요예측참여자 주택도시보증공사 제회 채권형 신종자본증권 수요예측 참여금리 합계 기관투자자1 기관투자자2 기관투자자3 기관투자자4 기관투자자5 기관투자자6 기관투자자7 기관투자자8 기관투자자9 기관투자자10 기관투자자11 기관투자자12 기관투자자13 기관투자자14 기관투자자15 기관투자자16 기관투자자17 기관투자자18 기관투자자19 기관투자자20 기관투자자21 기관투자자22 기관투자자23 기관투자자24 기관투자자25 기관투자자26 기관투자자27 기관투자자28 기관투자자29 기관투자자30 기관투자자31 기관투자자32 기관투자자33 기관투자자34 기관투자자35 기관투자자36 기관투자자37 기관투자자38 기관투자자39 기관투자자40 합계 누적합계 마. 유효수요의 범위 및 산정근거 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량을 말함 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.제1회 채권형 신종자본증권- 총 참여신청금액: 7,130억원- 총 참여신청범위: 3.80% ~ 4.10%- 총 참여신청건수: 40건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정함① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 주택도시보증공사와 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 공모희망금리 산정시 일반회사 신종자본증권 발행사례와 수요예측 참여 현황, 동일등급 회사채 최근 발행사례와 수요예측 결과, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정함보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 공모희망금리 산정] 참고② 지난 2024년 11월 19일 실시한 당사의 수요예측에서 제1회 채권형 신종자본증권 공모희망금액 총액인 5,000억원의 142.6%에 해당하는 7,130억원이 참여하였으며 전액 공모희망금리 상단 이내로 수요예측에 참여함. 이를 근거로 공모희망금리 상단 이내로 참여한 전체 금액을 유효수요로 결정함③ 이에 당사는 이번 발행의 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 협의하여 제1회 채권형 신종자본증권의 발행금리를 연 4.10%로 결정함 최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제1회 채권형 신종자본증권]제1회 : 본 사채의 수요예측 후 발행금리는 연 4.10%로 합니다. (주4) 정정 전 가. 사채의 인수 [회 차: 1] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표주관회사 NH투자증권(주) 서울특별시 영등포구 여의대로 108 총액인수 주)
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본 사채는 2024 년 11 월 19일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템 및 FAX를 이용한 접수방법을 통해 실시하는 "수요예측" 결과에 따라 제1회 무보증 채권형 신종자본증권의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. 나. 사채의 관리 [회 차: 1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) DB금융투자(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 주) 본 사채는 2024 년 11 월 19일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템 및 FAX를 이용한 접수방법을 통해 실시하는 "수요예측" 결과에 따라 제1회 무보증 채권형 신종자본증권의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다. (주4) 정정 후 가. 사채의 인수 [회 차: 1] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표주관회사 NH투자증권(주) 서울특별시 영등포구 여의대로 108 총액인수 (삭제) 나. 사채의 관리 [회 차: 1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) DB금융투자(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 (삭제) (주5) 정정 전 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 사채의 명칭 발행금액 연리이자율 만기일 비고 주택도시보증공사 제1회 공모 채권형 신종자본증권 주1) 2054년 11월 26일 (주1) 본 사채는 2024년 11월 19일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템 및 FAX를 이용한 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행금액 및 연리이자율이 결정될 예정입니다. (주2) 수요예측 시 공모희망금리는 연 %~ %로 합니다. (주3) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 금 칠천억원(\700,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. (주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 발행금액 및 연리이자율은 2024년 11월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 1) 사채의 이자율조정 (1) "발행일"(당일 포함)로부터 2029년 11월 26일("최초재설정일")(당일 불포함)까지 기간 동안의 이자율은 대표주관회사와 발행회사가 2024년 10월 02일 체결한 대표주관계약서에서 정한 바에 따라 실시한 수요예측의 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 최종이자율로 한다. 수요예측시 공모희망금리는 연 3.5% ~ 연 4.1%로 한다(이자의 계산단위는 발행금액 기준이며 원단위 미만은 절사한다).(2) "최초재설정일"(당일 포함)로부터 2030년 11월 26일("2차재설정일")(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일”의 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 국고채의 최종호가수익률(“국고채 수익률”) 에 (y) "가산금리"와 (z) 연 1.000%("Step-up 마진")를 합산하여 이자율을 결정한다. (y) "가산금리" : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율과 수요예측일 종가 기준 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 “국고채 수익률”의 차이2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 재설정일(이하에 정의함)(당일 불포함)까지의 기간과 나머지 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 각 기간의 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 “국고채 수익률”에 (y) "가산금리", (z) "Step-up 마진"을 합한 이자율로 한다.※ "재설정일"이란 제2차재설정일로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년마다 그날에 해당하는 날을 의미한다.(3) 본 항 제(1)호에도 불구하고, 본 사채 인수계약서 제10항 제(3)호 나.목에 따른
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대주주변경사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환하지 않을 경우 제10항 제(3)호에 따른 중도상환일(대주주변경사유가 발생한 이후 최초로 도래하는 이자지급기일)(당일 포함)로부터 최초재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 적용되는 이자율은 수요예측을 통해 결정된 이자율에 "Step-up 마진"을 합한 이자율로 한다.(4) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, 발행회사는 변경된 이자율이 확정되는 즉시 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에 이를 통지하여야 한다.(후략) (주5) 정정 후 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 사채의 명칭 발행금액 연리이자율 만기일 비고 주택도시보증공사 제1회 공모 채권형 신종자본증권 2054년 11월 26일 (삭제) 1) 사채의 이자율조정 (1) "발행일"(당일 포함)로부터 2029년 11월 26일("최초재설정일")(당일 불포함)까지 기간 동안의 이자율은 연 4.100%로 한다 (이자의 계산단위는 발행금액 기준이며 원단위 미만은 절사한다).(2) "최초재설정일"(당일 포함)로부터 2030년 11월 26일("2차재설정일")(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일”의 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 국고채의 최종호가수익률(“국고채 수익률”) 에 (y) "가산금리" 와 (z) 연 1.000%("Step-up 마진")를 합산하여 이자율을 결정한다. (y) "가산금리" : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율 과 수요예측일 종가 기준 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 “국고채 수익률” 의 차이 인 1.163% 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 재설정일(이하에 정의함)(당일 불포함)까지의 기간과 나머지 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 각 기간의 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 “국고채 수익률”에 (y) "가산금리" , (z) "Step-up 마진"을 합한 이자율로 한다.※ "재설정일"이란 제2차재설정일로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년마다 그날에 해당하는 날을 의미한다.(3) 본 항 제(1)호에도 불구하고, 본 사채 인수계약서 제10항 제(3)호 나.목에 따른 대주주변경사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환하지 않을 경우 제10항 제(3)호에 따른 중도상환일(대주주변경사유가 발생한 이후 최초로 도래하는 이자지급기일)(당일 포함)로부터 최초재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 적용되는 이자율은 에 "Step-up 마진"을 합한 이자율인 연 5.100% 로 한다.(4) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, 발행회사는 변경된 이자율이 확정되는 즉시 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에 이를 통지하여야 한다.(후략) (주6) 정정 전 다. 사채관리회사에 관한 사항 1) 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [제1회 채권형 신종자본증권] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 대표전화번호 위탁금액 수수료(정액) DB금융투자(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32 주) 본 사채는 2024 년 11 월 19일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템 및 FAX를 이용한 접수방법을 통해 실시하는 "수요예측" 결과에 따라 제1회 무보증 채권형 신종자본증권의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다. (주6) 정정 후 다. 사채관리회사에 관한 사항 1) 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [제1회 채권형 신종자본증권] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 대표전화번호 위탁금액 수수료(정액) DB금융투자(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32 (삭제) (주7) 정정 전 (4) 당사 보증영업수익 구성 [ 주택도시보증공사 보증영업수익 구성 ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 금액 비중 금액
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비중 금액 비중 금액 비중 예상발생보증금비용 및 직접사업비 위험조정 상각액 보증계약마진 상각액 보증취득현금흐름 상각액 그 밖의 보증영업수익 합계 자료 : 당사 제시 (주) 2022년 이후 재무제표부터 IFRS17 적용 (후략) (주7) 정정 후 (4) 당사 보증영업수익 구성 [ 주택도시보증공사 보증영업수익 구성 ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 예상발생보증금비용 및 직접사업비 위험조정 상각액 보증계약마진 상각액 보증취득현금흐름 상각액 그 밖의 보증영업수익 합계 자료 : 당사 제시 (주) 2022년 이후 재무제표부터 IFRS17 적용 [보증영업수익 설명] 구분 내용 예상발생보증금비용 보증료 중 순대위변제(대위변제-회수) 금액에 해당하는 부분으로 보증기간에 걸쳐 수익 인식 예상직접사업비 보증료 중 직접경비에 해당하는 부분으로 보증기간에 걸쳐 수익 인식 위험조정 상각액 보증료 중 위험조정(buffer) 금액에 해당하는 부분으로 보증기간에 걸쳐 수익 인식 보증계약마진 상각액 보증료 중 마진에 해당하는 부분으로 보증기간에 걸쳐 수익 인식 보증취득현금흐름 상각액 사업비 중 직접계약체결비에 해당하는 부분으로 발생 시점에 수익 또는 비용으로 인식하지 않고, 보증취득현금흐름으로 이연하여 보증기간 동안 상각(보증영업수익과 보증영업비용을 동액 인식) 기타 보증료 경험조정에 해당하는 항목으로 추징, 환불(수익차감) 보증료(음수의 경우 추징 자료 : 당사 제시 2024년 3분기 기준 당사의 보증수익은 보증영업수익이 97.9%를 구성하고 있으며, 보증영업수익 중 예상발생보증금비용 및 직접사업비와 보증계약마진 상각액이 각각 45.7%와 51.9%를 차지하고 있습니다. 예상발생보증금비용은 보증료 중 순대위변제(대위변제-회수) 금액에 해당하는 보험계약부채를 보증기간에 따라 상각, 수익인식한 항목이며, 예상직접사업비는 보증료 중 직접경비 금액에 해당하는 보험계약부채를 보증기간에 걸쳐 수익인식한 항목입니다. '24년 3분기 기준 전체 영업수익의 84.5%가 보증수익으로 구성되어 있어 수익구조 상 주택 분양시장 및 임대시장 경기가 위축될 경우 당사의 보증영업수익 감소 및 대위변제액 증가 등 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 2023년 1월 새롭게 적용되는 IFRS17의 도입으로 ① 보험부채 평가 방법, ② 사업비 인식 방법 ③ 보험수익 인식 방법이 변경되었으며, 당사의 보증영업수익 인식을 위한 보험계약의 회계처리 상 주요 변경점 및 세부설명은 아래와 같습니다. [ IFRS4(변경 전)과 IFRS17(변경 후) 비교 ] 구 분 IFRS4 IFRS17(현행) 비 고 보험부채 평가 ㆍ역사적 원가 ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가 ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의 변동성 확대 사업비 인식 ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각 ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비만 이연 상각 ㆍ기간별 손익 왜곡 해소ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대 보험수익 인식 ㆍ현금주의 원칙ㆍ보험료 수취시점 수익인식ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식 ㆍ발생주의 원칙ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에 따라 수익 인식ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음 ㆍ보험회사 보험료 수익 감소ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화 자료 : 한국회계기준원, 금융감독원, 나이스신용평가 '보험계약부채(구, 책임준비금)'이란 보험사가 고객으로부터 받은 보험료 가운데 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험사가 적립해두는 돈을 말합니다. 기존에는 보험계약부채를 역사적 원가, 즉 보험료를 수령할 당시의 원가로 평가를 했다면 IFRS17에서는 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV: Fulfilment
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Value)과 장래 예상되는 이익(CSM: Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL: Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA: Risk Adjustment)으로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치(BEL)와 위험조정(RA)을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 예측가능한 손실뿐만 아니라 예측과 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상응하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다. [IFRS17 도입에 따른 보험계약부채 변화] ifrs17 도입에 따른 보험계약부채 변화.jpg IFRS17 도입에 따른 보험계약부채 변화 자료: NICE신용평가 변경전 회계기준에서 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식(현금주의)했으나, 금번 IFRS17 도입으로, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식(발생주의)하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 또한, IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다. 상기 변경 사항에 따라 보증료의 현금 수납 시 잔여보장부채로 계상하게 되며, 보증료 구성요소별 발생 예상 스케쥴(보증서비스 제공 시점)에 따라 잔여보장부채를 상각하며 수익을 인식하게 됩니다. [IFRS17 도입에 따른 손익계산서 변화] ifrs17 도입에 따른 손익계산서 변화.jpg IFRS17 도입에 따른 손익계산서 변화 자료: NICE신용평가 (후략) (주8) 정정 전 [수익성 관련 위험] 나. 당사는 영위사업의 공공재적 특성과 보증사고 발생에 대한 이익변동성을 내재 하고 있으나 정부의 손실 보전으로 영향은 제한적인 것으로 판단 됩니다. 분양보증 실적은 분양물량(주택 공급시장)에 연동되며 2022년 하반기 이후 부동산 경기침체로 분양보증 비중 축소되고 있으나, 전세보증금반환보증 실적이 빠르게 증가하며 영업수익 1조원 내외 수준을 유지 하고 있습니다. 2022년 및 2023년의 경우 보증사고 및 대위변제 규모가 확대되며 적자를 시현하였습니다. 대위변제의 경우 즉시 이행되어 비용은 즉시 인식되나, 경매 등을 통한 채권 회수에는 시일이 소요되어 시차가 발생합니다. 이에 따라 향후 경매 처분 등을 통해 일부 회수할 가능성 이 존재합니다. 또한 주택가격 하락 및 역전세에 따른 보증사고 증가 가능성이 있으나 영위사업의 공공재적 특성과 근거법상 정부의 손실 보전 조 항을 고려할 때 영향은 제한적일 것으로 판단 됩니다. 2024년 3분기 기준 전체 보증 잔액 중 분양보증의 비중은 약 34% 수준으로 가장 높으며, 전세보증금반환보증, 주택구입자금보증도 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 당사 연간 보증공급실적은 지속적으로 증가하여 2023년에는 약 255조원에 이르렀으며 이는 전세보증금반환보증 등 임차인을 보호하기 위한 보증상품 공급이 급격하게 증가한 영향입니다. 당사 보증실적 중 분양보증 비중은 2020년 35.1%에서 2023년 20.2%까지 감소하였으며, 2024년 3분기 기준 34.2%를 기록 하였습니다. 당사의 보증 공급실적은 크게 증가했으나, 그에 반해 보증료 수익의 증가폭이 크지 않은 것은 보증료율이 높은 분양보증 공급실적이 감소하고 전세보증금반환보증 등 보증료율이 낮은 상품의 공급실적이 늘었던 영향입니다. 또한, 공적 사업 진행
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목적으로 정책적으로 보증료율이 인하됨에 따라 보증상품의 수익성이 낮아지는 추세로 판단됩니다. 당사는 2023년 및 2024년 3분기에 각각 약 3.9조원 및 2.0조원의 당기순손실을 기록 하였습니다. 실질 위험 대비 낮은 보증료율로 인해 수익구조의 제약이 존재하며, 주택시장 및 정책 영향, 금리 변동성에 따라 당사 이익구조에 변동성이 내재하여 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다. 당사는 영위사업의 공공재적 특성과 보증사고 발생에 대한 이익변동성을 내재하고 있으나 정부의 손실 보전으로 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 주요 사업인 주택분양보증 상품은 선분양제 주택시장에서 수분양자를 보호하기 위한 보증상품으로 입주자모집 승인 신청 시 필수로 구비되어야 하는 등 공공재적 사업 성격을 가지고 있어 당사는 보증사고에 대한 이익변동성을 내재하고 있습니다. 당사는 사업주체가 분양계약을 이행할 수 없을때 분양 이행 또는 계약금 및 중도금을 환급하고 있습니다. 분양보증 실적은 분양물량(주택 공급시장)에 연동되며 2022년 하반기 이후 부동산 경기침체로 분양보증 비중 축소되고 있으나, 전세보증금반환보증 실적이 빠르게 증 가하며 영업수익 1조원 내외 수준을 유지하고 있습니다. 2022년 및 2023년의 경우 보증사고 및 대위변제 규모가 확대되며 적자를 시현하였습니다. 대위변제의 경우 즉시 이행되어 비용은 즉시 인식되나, 경매 등을 통한 채권 회수에는 시일이 소요되어 시차가 발생합니다. 이에 따라 향후 경매 처분 등을 통해 일부 환입될 가능성이 존재합니다. 또한 주택가격 하락 및 역전세에 따른 보증사고 증가 가능성이 있으나 영위사업의 공공재적 특성과정부의 손실 보전 조항을 고려할 때 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.(후략) (주8) 정정 후 [수익성 관련 위험] 나. 당사는 영위사업의 공공재적 특성과 보증사고 발생에 대한 이익변동성을 내재 하고 있으나 정부와의 높은 정책 통합도 등을 고려할때 영향은 제한적인 것으로 판단 됩니다. 분양보증 실적은 분양물량(주택 공급시장)에 연동되며 2022년 하반기 이후 부동산 경기침체로 분양보증 비중 축소되고 있으나, 전세보증금반환보증 실적이 빠르게 증가하며 영업수익 1조원 내외 수준을 유지 하고 있습니다. 2022년 및 2023년의 경우 보증사고 및 대위변제 규모가 확대되며 적자를 시현하였습니다. 대위변제의 경우 즉시 이행되어 비용은 즉시 인식되나, 경매 등을 통한 채권 회수에는 시일이 소요되어 시차가 발생합니다. 이에 따라 향후 경매 처분 등을 통해 일부 회수할 가능성 이 존재합니다. 또한 주택가격 하락 및 역전세에 따른 보증사고 증가 가능성이 있으나 영위사업의 공공재적 특성과 근거법상 정부와의 높은 정책 통합도 등을 고려할 때 영향은 제한적일 것으로 판단 됩니다. 2024년 3분기 기준 전체 보증 잔액 중 분양보증의 비중은 약 34% 수준으로 가장 높으며, 전세보증금반환보증, 주택구입자금보증도 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 당사 연간 보증공급실적은 지속적으로 증가하여 2023년에는 약 255조원에 이르렀으며 이는 전세보증금반환보증 등 임차인을 보호하기 위한 보증상품 공급이 급격하게 증가한 영향입니다. 당사 보증실적 중 분양보증 비중은 2020년 35.1%에서 2023년 20.2%까지 감소하였으며, 2024년 3분기 기준 34.2%를 기록 하였습니다. 당사의 보증 공급실적은 크게 증가했으나, 그에 반해 보증료 수익의 증가폭이 크지 않은 것은 보증료율이 높은 분양보증 공급실적이 감소하고 전세보증금반환보증 등 보증료율이 낮은 상품의 공급실적이 늘었던 영향입니다. 또한, 공적 사업 진행 목적으로 정책적으로 보증료율이 인하됨에 따라 보증상품의 수익성이 낮아지는 추세로 판단됩니다. 당사는 2023년 및 2024년 3분기에 각각 약 3.9조원 및 2.0조원의 당기순손실을 기록 하였습니다. 실질 위험 대비 낮은 보증료율로 인해 수익구조의 제약이 존재하며, 주택시장 및 정책 영향, 금리 변동성에 따라 당사 이익구조에 변동성이
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내재하여 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다. 당사는 영위사업의 공공재적 특성과 보증사고 발생에 대한 이익변동성을 내재하고 있으나 정부와의 높은 정책 통합도 등을 고려할때 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 주요 사업인 주택분양보증 상품은 선분양제 주택시장에서 수분양자를 보호하기 위한 보증상품으로 입주자모집 승인 신청 시 필수로 구비되어야 하는 등 공공재적 사업 성격을 가지고 있어 당사는 보증사고에 대한 이익변동성을 내재하고 있습니다. 당사는 사업주체가 분양계약을 이행할 수 없을때 분양 이행 또는 계약금 및 중도금을 환급하고 있습니다. 분양보증 실적은 분양물량(주택 공급시장)에 연동되며 2022년 하반기 이후 부동산 경기침체로 분양보증 비중 축소되고 있으나, 전세보증금반환보증 실적이 빠르게 증 가하며 영업수익 1조원 내외 수준을 유지하고 있습니다. 2022년 및 2023년의 경우 보증사고 및 대위변제 규모가 확대되며 적자를 시현하였습니다. 대위변제의 경우 즉시 이행되어 비용은 즉시 인식되나, 경매 등을 통한 채권 회수에는 시일이 소요되어 시차가 발생합니다. 이에 따라 향후 경매 처분 등을 통해 일부 환입될 가능성이 존재합니다. 또한 주택가격 하락 및 역전세에 따른 보증사고 증가 가능성이 있으나 영위사업의 공공재적 특성과 정부와의 높은 정책 통합도 등을 고려할 때 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. (후략) (주9) 정정 전 [재무안정성 관련 위험] 다. 당사의 2024년 9월 말 보증잔액은 634조원을 기록하고 있으며, 담보보증금액을 차감한 보증잔액은 약 361조원 수준을 기록 하고 있습니다. 2022년 결산 이후부터 손실 발생으로 인해 자기자본이 감소함에 따라, 이에 대응하여 2024년 주택도시기금법 등 관련 법령 정비를 통해 보증한도가 2027년 3월까지 90배로 확대되어 추가적인 보증여력이 확보 되었습니다. 또한, 정부의 2023년 및 2024년 중 지속된 자본확충을 통해 2024년 3분기 기준 당사의 자기자본 규모는 약 4.71조원을 기록하고 있습니다. 향후에도 정부 등의 제도적, 정책적 지원 하에서 당사의 자본적정성이 관리될 것으로 예상되나 투자자께서는 정부 등의 제도적, 정책적 지원 현황을 수시로 모니터링 하시기 바랍니다. 당사의 2024년 3분기 기준 현금성자산(현금및예치금과 수취채권 내 예치금, 상각후원가측정유가증권합계)은 약 1.56조원 입니다. 개인 전세보증사고 증가에 따른 대위변제 확대로 현금성자산이 전년 대비 감소하였으나, 여전히 부채총계 대비 86.8%를 기록하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 부채 중 차입금 잔액은 6,245억원이며, 차입금의존도가 9.6%를 기록하는 등 보험부채(책임준비금)를 제외한 차입부채 부담은 제한적인 수준으로 판단 됩니다. 당사의 현금성자산 보유고, 정부의 지원가능성 감안 시 유동성 대응력은 우수한 수준을 유지할 것으로 판단되나 향후 부동산 경기 악화에 따른 추가적인 보증 사고 발생으로 대위변제액 규모가 증가하고, 차입부채가 확대될 가능성 또한 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2024년 9월 말 보증잔액은 634조원을 기록하고 있으며 담보보증금액을 차감한 보증잔액은 약 361조원 수준을 기록하고 있습니다. 전년도 자본총계 대비 담보부보증 제외 보증잔액 금액을 계산한 운용배수의 경우 전세보증 등 개인보증 확대, 보증사고 증가에 따른 결손발생 등에 따라 약 53배(담보부 보증 제외 보증잔액 361조/(2023년 말 자기자본 2.1조 + 2024년 증자액 4.7조))를 기록 하고 있습니다.2022년 결산 이후부터 손실 발생으로 인해 자기자본이 감소함에 따라, 이에 대응하여 2024년 주택도시기금법 등 관련 법령 정비를 통해 보증한도가 2027년 3월까지 90배로 확대되어 추가적인 보증여력이 확보되었습니다. 또한, 정부의 2023년 및 2024년 중 지속된 자본확충을 통해 2024년 3분기 기준 당사의 자기자본 규모는 약 4.71조원을 기록하고 있습니다.
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향후에도 정부 등의 제도적, 정책적 지원 하에서 당사의 자본적정성이 관리될 것으로 예상되나 투자자께서는 정부 등의 제도적, 정책적 지원 현황을 수시로 모니터링 하시기 바랍니다. (후략) (주9) 정정 후 [재무안정성 관련 위험] 다. 당사의 2024년 9월 말 보증잔액은 634조원을 기록하고 있으며, 담보보증금액을 차감한 보증잔액은 약 361조원 수준을 기록 하고 있습니다. 2022년 결산 이후부터 손실 발생으로 인해 자기자본이 감소함에 따라, 이에 대응하여 2024년 주택도시기금법 등 관련 법령 정비를 통해 보증한도가 2027년 3월까지 90배로 확대되어 추가적인 보증여력이 확보 되었습니다. 또한, 정부의 2023년 및 2024년 중 지속된 자본확충을 통해 2024년 3분기 기준 당사의 자기자본 규모는 약 4.71조원을 기록하고 있습니다. 2024년 말 기준 보증한도사용액을 2024년 3분기 기준과 동일하다고 가정할 시 2024년 3분기 순손실을 연환산하여 반영했을 때 당사의 2025년 운용배수는 보수적으로 90.3배 수준이 예상되지만, 이는 본건 신종자본증권을 발행하지 않았을 경우의 수치로 본건 7,000억원 규모의 신종자본증권이 발행될 경우 예상운용배수는 76.8배까지 감소할 것으로 기대하고 있습니다. 향후에도 정부 등의 제도적, 정책적 지원 하에서 당사의 자본적정성이 관리될 것으로 예상되나 투자자께서는 정부 등의 제도적, 정책적 지원 현황을 수시로 모니터링 하시기 바랍니다. 한편, 주택도시기금법에 의거 당사의 보증배수가 90배를 넘지 못하도록 규정하고 있음에 따라 기준을 초과할 경우 당사의 보증사업에 제약이 발생할 것으로 판단됩니다. 국내 유일 분양보증 전담기관인 당사의 보증사업에 제약이 발생할 경우 사업 주체가 파산 등의 사유로 건축물 분양계약을 이행할 수 없을때 분양이행 또는 환급이행이 이루어지지 않아 부동산 거래에서 발생할 수 있는 다양한 위험 요소로부터 소비자를 보호하는 것이 어려워질 것으로 판단됩니다. 당사는 자구 노력 및 정부의 출자 등 다양한 방안의 보증배수 유지 계획을 검토 중에 있으나 현재까지 본건 신종자본증권 발행 이후 구체적인 계획이 가시화된 바는 없으며, 투자자께서는 당사의 추가적인 보증배수 유지 계획을 꾸준히 모니터링하시기 바랍니다. 당사의 2024년 3분기 기준 현금성자산(현금및예치금과 수취채권 내 예치금, 상각후원가측정유가증권합계)은 약 1.56조원 입니다. 개인 전세보증사고 증가에 따른 대위변제 확대로 현금성자산이 전년 대비 감소하였으나, 여전히 부채총계 대비 86.8%를 기록하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 부채 중 차입금 잔액은 6,245억원이며, 차입금의존도가 9.6%를 기록하는 등 보험부채(책임준비금)를 제외한 차입부채 부담은 제한적인 수준으로 판단 됩니다. 당사의 현금성자산 보유고, 정부의 지원가능성 감안 시 유동성 대응력은 우수한 수준을 유지할 것으로 판단되나 향후 부동산 경기 악화에 따른 추가적인 보증 사고 발생으로 대위변제액 규모가 증가하고, 차입부채가 확대될 가능성 또한 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 보증 총액한도는 「주택도시기금법」 제27조 및 동법 시행령 제24조에 따라 자기자본의 90배(2027년 3월 31일까지 한시적 적용)를 초과하지 않는 범위여야 합니다. 운용배수 계산 시 자기자본의 경우 전년도말 결산액 기준이며, 사업연도 중에 증자를 한 경우 증자를 마친 때의 자기자본을 기준으로 계산합니다. 당사의 운용배수는 2024년 현재 약 53.1배로 법정 보증배수 90배 이내이며, 본건 신종자본증권 발행을 통해 2024년말 결산액 기준 자기자본이 증가함에 따라 당사 운용배수 관리에 효과적일 것으로 기대하고 있습니다. [보증배수 현황] (단위: 조원, 배) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 보증한도사용액(A) 전년말 자기자본(B) 보증배수(A/B) 자료: 당사 제시 (주1) 2024년 3분기말 자기자본에는 사업연도 중 정부로부터 증자받은 출자금(약 4.7조원) 포함 [주택도시기금법 및 동법 시행령]
주택도시보증공사 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

제27조(보증의 한도) 공사가 행할 수 있는 보증의 총액한도는 자기자본의 90배를 초과하지 아니하는 범위에서 대통령령으로 정한다. 제23조(보증의 한도) ① 법 제27조에 따른 보증의 총액한도는 자기자본의 90배로 한다. ② 금융기관, 보험회사 또는 이와 유사한 기관의 보증이나 보험에 의하여 보장을 받거나 그 밖에 담보물을 받고 하는 보증은 제1항에 따른 보증의 총액한도에 포함하지 아니한다. ③ 제1항에서 자기자본은 전년도말 결산액을 기준으로 한다. 다만, 사업연도 중에 증자를 한 경우에는 증자를 마친 때의 자기자본을 기준으로 한다. 당사의 2024년 9월 말 보증잔액은 634조원을 기록하고 있으며, 담보보증금액을 차감한 보증잔액은 약 361조원 수준을 기록하고 있습니다. 전년도 자본총계 대비 담보부보증 제외 보증잔액 금액을 계산한 운용배수의 경우 전세보증 등 개인보증 확대, 보증사고 증가에 따른 결손발생 등에 따라 약 53배(담보부 보증 제외 보증잔액 361조/(2023년 말 자기자본 2.1조 + 2024년 증자액 4.7조))를 기록하고 있습니다. 2022년 결산 이후부터 손실 발생으로 인해 자기자본이 감소함에 따라, 이에 대응하여 2024년 주택도시기금법 등 관련 법령 정비를 통해 보증한도가 2027년 3월까지 90배로 확대되어 추가적인 보증여력이 확보되었습니다. 또한, 정부의 2023년 및 2024년 중 지속된 자본확충을 통해 2024년 3분기 기준 당사의 자기자본 규모는 약 4.71조원을 기록하고 있습니다. 2024년 말 기준 보증한도사용액을 2024년 3분기 기준과 동일하다고 가정할 시 2024년 3분기 순손실을 연환산하여 반영했을 때 당사의 2025년 운용배수는 보수적으로 90.3배 수준이 예상되지만, 이는 본건 신종자본증권을 발행하지 않았을 경우의 수치로 본건 7,000억원 규모의 신종자본증권이 발행될 경우 예상운용배수는 76.8배까지 감소할 것으로 기대하고 있습니다. 향후에도 정부 등의 제도적, 정책적 지원 하에서 당사의 자본적정성이 관리될 것으로 예상되나 투자자께서는 정부 등의 제도적, 정책적 지원 현황을 수시로 모니터링 하시기 바랍니다. 한편, 주택도시기금법에 의거 당사의 보증배수가 90배를 넘지 못하도록 규정하고 있음에 따라 기준을 초과할 경우 당사의 보증사업에 제약이 발생할 것으로 판단됩니다. 주택공급에 관한 규칙 제15조에 따라 주택사업 주체는 착공과 동시에 입주자를 모집하기 위한 조건으로 주택도시기금법 시행령 제21조 제1항 제1호에 따른 분양보증을 받을 의무가 존재합니다. 당사는 선분양 구조의 국내 주택시장에서 시공사 파산 시 주택수요자가 피해를 입게 될 리스크를 분양보증을 통해 흡수하는 등 주택공급의 안정화를 위한 필수적 역할을 수행하고 있습니다. 국내 유일 분양보증 전담기관인 당사의 보증사업에 제약이 발생할 경우 사업 주체가 파산 등의 사유로 건축물 분양계약을 이행할 수 없을때 분양이행 또는 환급이행이 이루어지지 않아 부동산 거래에서 발생할 수 있는 다양한 위험 요소로부터 소비자를 보호하는 것이 어려워질 것으로 판단됩니다. 이에 따라 당사는 본건 신종자본증권 발행을 통해 법정 보증배수 한도 내로 운용배수를 관리하고자 합니다. 현재까지 당사에서 계획 중인 추가적인 신종자본증권 발행 계획은 없으나 법정 보증배수 이내로 운용배수를 관리하기 위해 중장기적인 자구책을 마련하고 있습니다. 실제로 당사는 전세보증금반환보증 이행에 따른 채권 회수 제고를 위해 2024년 6월말 부터 든든전세 주택사업을 시행하였습니다. 든든전세주택사업은 당사가 전세보증금반환보증을 통해 전세보증금을 대신 갚아준 주택을 직접 낙찰받아 주변 시세보다 저렴하게 임대 주택을 공급하는 사업을 의미합니다. 당사는 해당 사업을 통해 매입가격 만큼 구상채권을 회수하며 임대보증금 수취로 유동성을 확보함으로써 재무개선 효과를 기대하고 있습니다. 투자자께서는 든든전세 주택사업 관련하여 구체적인 사항은 [회사위험 사. 구상채권 회수율 관련 위험]을 통해 확인 부탁드립니다. 당사는 자구 노력 및 정부의 출자 등 다양한 방안의 보증배수 유지
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계획을 검토 중에 있으나 현재까지 본건 신종자본증권 발행 이후 구체적인 계획이 가시화된 바는 없으며, 투자자께서는 당사의 추가적인 보증배수 유지 계획을 꾸준히 모니터링하시기 바랍니다. (후략) (주10) 정정 전 [구상채권 회수율 관련 위험] 사. 2022년 이후 금리 상승과 부동산 경기침체 여파로 보증사고가 증가하며, 당사의 보증 잔액과 대위변제액 규모가 크게 상승 하였습니다. 또한, 전체 대위변제액 중 전세보증금반환보증, 전세보증금 및 임대보증금 반환 관련 대위변제액이 차지하는 비중은 2023년 기준 약 95% 수준으로 전세사기 및 깡통전세 피해에 따른 대위변제가 대부분 을 차지하고 있습니다. 한편, 전세사기 피해자들의 절반 이상은 피해 최소화를 위해 '피해 주택을 매입하는 방법'을 선택함에 따라, 법원에 경매물건이 적체되는 현상이 심화 되고 있습니다. 이에 따라 경매 신청 이후 입찰이 시작되어 낙찰되기까지의 기간이 지속적으로 길어지고 있으며, 당사의 구상채권 회수기간도 증가하는 추세 입니다. 대위변제액 대비 회수금액의 비율은 2021년 약 69%에서 2023년 기준 12.8%까지 감소하였습니다. 당사에서는 구상채권의 회수율을 높이고, 임차인과 임대차 시장의 안정성에 기여할 수 있는 '든든전세주택'을 2024년 6월 도입하여 공급 하고 있습니다. 또한, 2024년 8월 22일 국토교통부 보도자료에 따르면 당초 공급목표인 2년간 1만호에서 1.6만호까지 공급 목표가 확대될 예정입니다. 정부는 기존 대위변제로부터 경매낙찰까지 1년 이상 소요되어 공급물량 확대에 한계가 있는 든든전세 공급 유형(든든전세주택 Ⅰ)에 추가로, 경매 진행 전 당사에서 기존 집주인 주택을 대위변제금 이내로 협의매수한 후 임대하는 유형(든든전세주택 Ⅱ)을 신설함으로써 공급물량을 확대할 뿐 아니라 당사의 구상채권 규모를 감소하고, 전세금 반환보증 손실을 최소화할 계획 입니다. 당사의 구상채권 조기 회수노력과 상기 서술된 정책적 효과에 따라 향후 대위변제액 대비 구상채권 회수율은 2023년 12.8%에서 2024년 3분기 기준 22.1%로 상승하였으며, 점진적인 회수 안정화가 기대됩니다. 그럼에도 불구하고, 부동산 경기 침체의 지속과 국내외 국내외 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 회수율 개선에 상당한 기간이 소요될 수 있으며, 이는 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2022년 이후 금리 상승과 부동산 경기침체 여파로 보증사고가 증가하며, 당사의 보증 잔액과 대위변제액 규모가 크게 상승하였습니다. 또한, 전체 대위변제액 중 전세보증금반환보증, 전세보증금 및 임대보증금 반환 관련 대위변제액이 차지하는 비중은 2023년 기준 약 95% 수준으로 전세사기 및 깡통전세 피해에 따른 대위변제가 대부분을 차지하고 있습니다. 한편, 전세사기 피해자들의 절반 이상은 피해 최소화를 위해 '피해 주택을 매입하는 방법'을 선택함에 따라, 법원에 경매물건이 적체되는 현상이 심화되고 있습니다. 이에 따라 경매 신청 이후 입찰이 시작되어 낙찰되기까지의 기간이 지속적으로 길어지고 있으며, 당사의 구상채권 회수기간도 증가하는 추세입니다. 대위변제액 대비 회수금액의 비율은 2021년 약 69%에서 2023년 기준 12.8%까지 감소하였습니다. 2024년 3분기 기준 해당 비율은 22.1%로 2023년보다는 구상채권 회수가 안정화된 모습을 보이고 있으나, 회수율 상승을 위한 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다. [보증사고 및 구상채권 회수 추이] (단위: 억원) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 전세보증금반환보증 잔액 전세보증금반환보증 사고금액 회수금액 대위변제액 대위변제액/보증잔액(%) 회수금액/대위변제액(%) 자료: 당사 제시 (후략) (주10) 정정 후 [구상채권 회수율 관련 위험] 사. 2022년 이후 금리 상승과 부동산 경기침체 여파로 보증사고가 증가하며, 당사의 보증 잔액과 대위변제액 규모가 크게 상승 하였습니다. 또한, 전체 대위변제액 중 전세보증금반환보증, 전세보증금 및
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임대보증금 반환 관련 대위변제액이 차지하는 비중은 2023년 기준 약 95% 수준으로 전세사기 및 깡통전세 피해에 따른 대위변제가 대부분 을 차지하고 있습니다. 한편, 전세사기 피해자들의 절반 이상은 피해 최소화를 위해 '피해 주택을 매입하는 방법'을 선택함에 따라, 법원에 경매물건이 적체되는 현상이 심화 되고 있습니다. 이에 따라 경매 신청 이후 입찰이 시작되어 낙찰되기까지의 기간이 지속적으로 길어지고 있으며, 당사의 구상채권 회수기간도 증가하는 추세 입니다. 당사는 보증상품 공급 후, 보증사고 발생 시 보증 약관에 따라 책임을 이행하고 있습니다. 기업보증의 경우 주택사업자 부도 또는 파산 등으로 보증 사고가 발생하며, 당사는 주택사업자를 대신하여 공사 이행 또는 분양 대금 환급, 공사비 대출 원리금 상환 등을 이행하고 있습니다. 개인보증의 경우 전세보증금 미반환 등 채무불이행으로 보증 사고가 발생하며, 당사는 임대인을 대신하여 전세보증금 반환 등을 이행하고 있습니다. 이후 환급사업장 매각, 경매 등을 통해 대위변제한 금액을 회수·관리하여 공사 재무 건전성 제고를 위한 업무를 수행하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 대위변제액은 약 4.6조원을 기록하고 있으며, 회수금액은 약 1조원 수준입니다. 기업보증과 개인보증이 각각 0.4조원, 4.2조원 수준을 구성하고 있으며, 개인보증 내 전세보증금반환보증이 약 3조원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 전세보증금반환보증의 대위변제액 대비 회수비율은 2024년 3분기 기준 약 27%를 기록하고 있습니다. 대위변제액 대비 회수금액의 비율은 2021년 약 69%에서 2023년 기준 12.8%까지 감소하였습니다. 당사에서는 구상채권의 회수율을 높이고, 임차인과 임대차 시장의 안정성에 기여할 수 있는 '든든전세주택'을 2024년 6월 도입하여 공급 하고 있습니다. 또한, 2024년 8월 22일 국토교통부 보도자료에 따르면 당초 공급목표인 2년간 1만호에서 1.6만호까지 공급 목표가 확대될 예정입니다. 정부는 기존 대위변제로부터 경매낙찰까지 1년 이상 소요되어 공급물량 확대에 한계가 있는 든든전세 공급 유형(든든전세주택 Ⅰ)에 추가로, 경매 진행 전 당사에서 기존 집주인 주택을 대위변제금 이내로 협의매수한 후 임대하는 유형(든든전세주택 Ⅱ)을 신설함으로써 공급물량을 확대할 뿐 아니라 당사의 구상채권 규모를 감소하고, 전세금 반환보증 손실을 최소화할 계획 입니다. 당사의 구상채권 조기 회수노력과 상기 서술된 정책적 효과에 따라 향후 대위변제액 대비 구상채권 회수율은 2023년 12.8%에서 2024년 3분기 기준 22.1%로 상승하였으며, 점진적인 회수 안정화가 기대됩니다. 그럼에도 불구하고, 부동산 경기 침체의 지속과 국내외 국내외 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 회수율 개선에 상당한 기간이 소요될 수 있으며, 이는 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2022년 이후 금리 상승과 부동산 경기침체 여파로 보증사고가 증가하며, 당사의 보증 잔액과 대위변제액 규모가 크게 상승하였습니다. 또한, 전체 대위변제액 중 전세보증금반환보증, 전세보증금 및 임대보증금 반환 관련 대위변제액이 차지하는 비중은 2023년 기준 약 95% 수준으로 전세사기 및 깡통전세 피해에 따른 대위변제가 대부분을 차지하고 있습니다. 한편, 전세사기 피해자들의 절반 이상은 피해 최소화를 위해 '피해 주택을 매입하는 방법'을 선택함에 따라, 법원에 경매물건이 적체되는 현상이 심화되고 있습니다. 이에 따라 경매 신청 이후 입찰이 시작되어 낙찰되기까지의 기간이 지속적으로 길어지고 있으며, 당사의 구상채권 회수기간도 증가하는 추세입니다. 대위변제액 대비 회수금액의 비율은 2021년 약 69%에서 2023년 기준 12.8%까지 감소하였습니다. 2024년 3분기 기준 해당 비율은 22.1%로 2023년보다는 구상채권 회수가 안정화된 모습을 보이고 있으나, 회수율 상승을 위한 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다. 당사는 주택사업 공정 단계별 전반에 걸쳐 약
주택도시보증공사 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

30여개의 보증상품을 공급하고 있으며, 주택시장 안정화를 주목적으로 하는 기업보증과 서민 주거안정을 주목적으로 하는 개인보증으로 구분됩니다. 기업보증은 분양계약자 보호를 위한 '주택분양보증', 주택건설자금 조달 지원을 위한 '주택사업금융보증(PF보증)' 등이 있으며, 개인보증은 전세금보호를 위한 '전세금보증금반환보증', 임대주택 임차인 보호를 위한 '임대보증' 등 있습니다. [주요 상품별 보증 잔액 현황] (단위: 억원) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 기업보증 주택분양 주상복합주택분양 오피스텔분양 주택임대 임대보증금보증 조합주택시공 하자보수 감리비예치 인허가 하도급대금지급 주택사업금융 기금건설자금대출 도심주택특약 모기지 후분양대출 임대관리 리츠회사채 도시재생사업금융 소계 개인보증 주택구입자금 주택임차자금 정비사업자금대출 리모델링자금 임대주택매입자금 임대보증금(후_개인) 전세임대주택반환 기금전세자금대출 전세보증금반환 전세대출특약 임차료지급 소계 합계 자료: 당사 제시 기 업보증 사고의 경우 주택사업 주체(시공사 및 시행사)가 파산 등의 사유로 발생하며, 2024년 3분기 기준 당사의 기업보증 사고 현황은 아래와 같습니다. 주택분양보증 및 임대보증금 보증이 각각 28%, 55.4% 수준을 차지하고 있습니다. [기업보증 사고현황] (단위: 억원, 건) 구 분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 2022년 주택분양보증 금액 건수 주택임대보증 금액 건수 주상복합분양보증 금액 건수 조합주택시공보증 금액 건수 하자보수보증 금액 건수 인허가보증 금액 건수 감리비보증 금액 건수 임대보증금보증 금액 (사용검사 전) 건수 임대보증금보증 금액 (후_법인) 건수 PF보증 금액 건수 하도급보증 금액 건수 모기지보증 금액 건수 수요자중심형 금액 도시재생지원자금 건수 도시재생사업 금액 PF보증 건수 기금건설자금 금액 대출보증 건수 합계 금액 건수 자료: 당사 제시 개인보증 사고의 경우 주로 전세계약 종료 시 임대인이 임차인에게 반환해야 하는 전세보증금의 반환이 이루어지지 않아 발생하며, 2024년 3분기 기준 당사의 개인보증 사고 현황은 아래와 같습니다. 전세보증금반환보증 및 임대보증금 보증이 각각 67.7%, 20.7% 수준을 차지하고 있습니다 [개인보증 사고현황] (단위: 억원, 건) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 2020년 주택구입자금 금액 건수 주택임차자금 금액 건수 정비사업자금대출 금액 건수 리모델링자금 금액 건수 전세임대주택반환 금액 건수 기금전세자금대출 금액 건수 임대보증금보증 금액 (후_개인) 건수 전세보증금반환 금액 건수 전세대출특약 금액 건수 전세임대사업 금액 임차료지급 건수 임대주택매입자금 금액 건수 합계 금액 건수 자료: 당사 제시 [보증사고 및 구상채권 회수 추이] (단위: 억원, 건) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 전세보증금반환보증 잔액 전세보증금반환보증 사고금액 회수금액 대위변제액 대위변제액/보증잔액(%) 회수금액/대위변제액(%) 자료: 당사 제시 당사는 보증상품 공급 후, 보증사고 발생 시 보증 약관에 따라 책임을 이행하고 있습니다. 기업보증의 경우 주택사업자 부도 또는 파산 등으로 보증 사고가 발생하며, 당사는 주택사업자를 대신하여 공사 이행 또는 분양 대금 환급, 공사비 대출 원리금 상환 등을 이행하고 있습니다. 개인보증의 경우 전세보증금 미반환 등 채무불이행으로 보증 사고가 발생하며, 당사는 임대인을 대신하여 전세보증금 반환 등을 이행하고 있습니다. 이후 환급사업장 매각, 경매 등을 통해 대위변제한 금액을 회수·관리하여 공사 재무 건전성 제고를 위한 업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대위변제 및 구상채권 회수 세부내역은 아래와 같습니다. 2024년 3분기 기준 대위변제액은 약 4.6조원을 기록하고 있으며, 회수금액은 약 1조원 수준입니다. 기업보증과 개인보증이 각각 0.4조원, 4.2조원 수준을 구성하고 있으며, 개인보증 내 전세보증금반환보증이 약 3조원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 한편, 전세사기
주택도시보증공사 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

피해자들의 절반 이상은 피해 최소화를 위해 '피해 주택을 매입하는 방법'을 선택함에 따라, 법원에 경매물건이 적체되는 현상이 심화되고 있습니다. 이에 따라 낙찰되기까지의 기간이 지속적으로 길어지고 있어 구상채권 회수기간도 증가하고 있어 투자자께서는 회수기간에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 전세보증금반환보증의 대위변제액 대비 회수비율은 2024년 3분기 기준 약 27%를 기록하고 있습니다. [대위변제 및 구상채권 회수 세부내역] (단위: 억원, 건) 구 분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 2020년 주택분양보증 변제 회수 주택임대보증 변제 회수 주상복합 분양보증 변제 회수 하자보수보증 변제 회수 임대보증금보증 (사용검사전) 변제 회수 임대보증금보증 (사용검사후, 법인) 변제 회수 PF보증 변제 회수 도시재생 PF 보증 변제 회수 수요자중심형 도시재생지원자금보증 변제 회수 모기지보증 변제 회수 하도급대금 지급보증 변제 회수 대출보증 변제 회수 주택건설부지 매입보증 변제 회수 기업보증 소계 변제 회수 임대보증금 보증(개인) 변제 회수 전세보증금 반환보증 변제 회수 전세자금대출 특약보증 변제 회수 주택구입 자금보증 변제 회수 정비사업 대출보증 변제 회수 전세임대주택 전세금반환보증 변제 회수 전세임대사업 임차료지급보증 변제 회수 개인보증 소계 변제 회수 합 계 변제 회수 (후략) (주11) 추가기재 [신종자본증권: 만기연장 및 이자지급 연기 가능성] 자. 본 사채는 채권형 신종자본증권으로서, 본 사채의 만기는 30년이고 만기 도래시 당사는 당사의 선택에 따라 만기일로부터 30일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지 및 본 발행조건과 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있고 만기를 연장하는 횟수에 대하여 어떠한 제한도 받지 않습니다. 또한 당사는 그 재량에 의하여 이자지급기일 10영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 통지한 후 해당 이자지급기일에 지급이 예정된 이자의 지급을 연기할 수 있습니다. 본 사채는 발행사 임의로 만기를 연장하고 이자지급을 연기할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 제1회 채권형 신종자본증권의 만기 연장, 이자지급 연기 및 이자지급의무 소멸 가능성과 관련된 계약서의 내용은 다음과 같습니다. 본 사채는 발행사 임의로 만기를 연장하고 이자지급을 연기할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 1. 만기 연장 본 조건에 따라 사전에 상환 또는 매입 및 소각되지 않는 한, 발행회사는 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 상환일로부터 30일 이전까지 사전 통지함으로써, 본 사채를 2054년 11월 26일에 본 사채에 대하여 위 날까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다. 위 날에 상환되지 않은 때에는 발행회사는 본 사채를 그 이후 도래하는 매 30년간 기간의 말일(이러한 각 말일을 “만기일”이라 하고, 첫번째 “만기일”은 2054년 11월 26일이 된다)에 본 사채에 대하여 해당 만기일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다. 위 각 만기일에 본 사채가 발행회사의 선택에 따라 상환되지 않는 경우 본 사채의 만기는 위 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장되며, 이 경우 발행회사는 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 상환일로부터 30일 이전까지 사전 통지하여야 한다. 어느 만기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 상환하며, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 2. 이자지급 연기 및 이자지급의무 소멸 가능성 (1) 선택적 연기 : 발행회사는 그 재량으로, 예정된 이자지급기일로부터 10영업일전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여 이자지급기일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급기일까지 연기할 수 있다. (2) 지급의무의 부존재 : 본 항 (1)호에 따라 유효하게 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)의 지급을
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연기하기로 선택한 경우, 발행회사는 어느 이자지급기일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, 발행회사가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 발행회사의 채무불이행을 구성하지 않는다. (3) 누적적 연기 : 본 항 (1)호에 따라 지급이 연기된 이자는 "미지급이자"가 된다. 발행회사는 그 전적인 재량으로 "미지급이자" 지급을 추가로 연기할 수 있다. 발행회사는 본 조항에 따라 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 대해서는 어떠한 제한도 받지 않는다. 미지급이자 각 금액은 마치 본 사채의 원금을 구성하는 것과 같이 이자율에 따라 이자가 발생하며 미지급이자에 대한 이러한 이자금액("추가이자")은 본 항에 정한 바에 따라 기한이 도래하며, "추가이자"는 미지급이자에 본 사채의 이자율을 3개월 복리로 적용하여 산정된다. 어느 이자지급기일까지 발생한 추가 이자는 그 이후 발생하는 추가 이자 산정 목적상 해당 이자지급기일까지 지급되지 않은 잔여 미지급이자에 가산하여 이를 미지급이자로 취급한다.(4) 연기에 따른 제약 : 만일 이자지급기일에 동 일자에 예정된 모든 이자의 지급이 본 조건에 따른 연기를 이유로 완전히 이루어지지 않는 경우 발행회사는 모든 미지급이자를 완전히 지급하기 전에는, (x) 발행회사의 보통주식에 대한 배당결의 또는 (y) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 선언 또는 결의 또는 (z) 유상으로 이루어지는 후순위채무 및 동순위채무의 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득(단, 임직원이나 컨설턴트를 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우는 그러하지 아니하며, 동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외한다)을 하여서는 아니된다.(5) 미지급이자(관련 추가이자 포함)의 완제 : 발행회사는 (x) 언제라도 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지서에 기재된 지급기일로부터 10영업일전까지 통지한 후 미지급이자 및 추가이자(전부 또는 일부)를 지급할 수 있으며, (y) (i) 본 조건에 따른 본 사채의 중도상환일 및 (ii) 본 사채 인수계약서 제14항에 따라 지급기일이 도래한 날 중 더 먼저 도래하는 날에는 반드시 미지급이자 및 "추가이자"를(일부가 아닌 전부) 상환하여야 한다. 단, 해당 이자는 발행회사가 직접 지급하기로 한다. [신종자본증권: 이자율 조정 가능성] 차. 본 사채의 이자율은 발행일로부터 5년째 날인 "최초재설정일"(당일 포함)로부터 2030년 11월 26일("2차재설정일")(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일”의 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 국고채의 최종호가수익률(“국고채 수익률”) 에 (y) "가산금리"(1.163%)와 (z) 연 1.000%("Step-up 마진")를 합산하여 이자율을 결정한다.(y) "가산금리" : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(4.100%)과 수요예측일 종가 기준 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 “국고채 수익률”(2.937%)의 차이인 1.163% 당사의 제1회 채권형 신종자본증권의 이자율 조정과 관련된 계약서의 내용은 다음과 같습니다. 이자율 조정 (1) "발행일"(당일 포함)로부터 2029년 11월 26일("최초재설정일")(당일 불포함)까지 기간 동안의 이자율은 연 4.100%로 한다 (이자의 계산단위는 발행금액 기준이며 원단위 미만은 절사한다).(2) "최초재설정일"(당일 포함)로부터 2030년 11월 26일("2차재설정일")(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일”의 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 국고채의 최종호가수익률(“국고채 수익률”) 에 (y) "가산금리"(1.163%)와 (z) 연 1.000%("Step-up 마진")를 합산하여 이자율을 결정한다. (y) "가산금리" : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(4.100%)과 수요예측일 종가 기준 금융투자협회(또는 동 협회의
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승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 “국고채 수익률”(2.937%)의 차이인 1.163%2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 재설정일(이하에 정의함)(당일 불포함)까지의 기간과 나머지 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 각 기간의 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종 발표하는 5년 만기 “국고채 수익률”에 (y) "가산금리"(1.163%), (z) "Step-up 마진"을 합한 이자율로 한다.※ "재설정일"이란 제2차재설정일로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년마다 그날에 해당하는 날을 의미한다.(3) 본 항 제(1)호에도 불구하고, 제10항 제(3)호 나.목에 따른 대주주변경사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환하지 않을 경우 제10항 제(3)호에 따른 중도상환일(대주주변경사유가 발생한 이후 최초로 도래하는 이자지급기일)(당일 포함)로부터 최초재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 적용되는 이자율은 4.100%에 "Step-up 마진"을 합한 이자율인 연 5.100%로 한다.(4) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, 발행회사는 변경된 이자율이 확정되는 즉시 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에 이를 통지하여야 한다. [신종자본증권: 중도상환권(Call Option) 행사 가능성] 카. 본 사채의 경우 투자자는 어떠한 경우에도 중도상환을 요구할 수 없으며 당사가 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어 있습니다. 또한, 발행회사가 국제적으로 공인된 독립적 회계 감사기관(발행회사의 외부감사인도 가능함)으로부터 본 사채의 전부 또는 일부가 K-IFRS 또는 재무제표를 보고하는 곳에서 채택하고 있는 회계기준에 의하여 자본으로 간주되지 않는다는 의견을 받을 경우, 대주주변경사유가 발생하는 경우(본 사채 인수계약서 제1조 정의에 따름), 국내 신용평가회사 3개사(한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주))의 신종자본증권 평가방법의 변경 또는 수정의 결과, 본 사채의 전부 또는 일부가 상기 3개사 중 어느 한곳으로부터 자본인정을 전혀 받지 못하는 경우(자본인정비율 0%), 세금 관련법령의 개정 또는 법해석의 변경, 세금 관련 정책의 변경 등으로 인하여 발행회사가 지급되는 본 사채의 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하게 될 경우에도 본 사채의 전부를 상환할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어 있습니다. 투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다. 당사의 제1회 채권형 신종자본증권의 중도상환(Call Option)에 관련된 계약서의 내용은 다음과 같습니다. 중도상환 (1) 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.(2) 발행회사의 선택에 의한 본 사채의 중도상환 : 발행회사는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 “최초콜행사일”) 또는 그 이후의 각 이자지급기일(이하 “최초콜행사일”과 총칭하여 “중도상환일”)에 본 사채의 전부를 상환할 수 있다. 발행회사는 이 경우 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급 이자 및 추가이자 포함)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 중도상환하며, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (3) 다음 각 목의 상황이 발생할 경우, 발행회사는 그 선택에 의하여 본 사채를 매 이자지급기일에 중도상환할 수 있다. 발행회사는 이 경우 본 사채의 원금과 해당 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)를 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 중도상환하며, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.가. 발행회사가 국제적으로 공인된
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독립적 회계 감사기관(발행회사의 외부감사인도 가능함)으로부터 본 사채의 전부 또는 일부가 K-IFRS 또는 재무제표를 보고하는 곳에서 채택하고 있는 회계기준에 의하여 자본으로 간주되지 않는다는 의견을 받을 경우나. 대주주변경사유가 발생하는 경우(본 사채 인수계약서 제1조 정의에 따름)다. 국내 신용평가회사 3개사(한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주))의 신종자본증권 평가방법의 변경 또는 수정의 결과, 본 사채의 전부 또는 일부가 상기 3개사 중 어느 한곳으로부터 자본인정을 전혀 받지 못하는 경우(자본인정비율 0%)라. 세금 관련법령의 개정 또는 법해석의 변경, 세금 관련 정책의 변경 등으로 인하여 발행회사가 지급되는 본 사채의 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하게 될 경우(4) 공고 및 통지: 발행회사는 본 제10항에 따른 중도상환을 하고자 할 경우 해당 상환일의 30 일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 통지하여야 한다. [신종자본증권: 후순위 관련 위험] 타. 본 사채는 후순위 특약 및 후순위자의 의무가 존재합니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사의 제1회 채권형 신종자본증권의 후순위 특약 및 후순위자의 의무와 관련된 계약서의 내용은 다음과 같습니다. (1) 후순위 특약 ① 파산절차의 경우본 사채의 만기(만기가 연장된 경우에는 연장된 만기를 의미함. 이하 같음) 이전에 발행회사에 대해 파산 절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우 만약 본 사채의 발행조건 및 파산절차에 따라 발행회사가 본 사채의 사채권자에게 지급한다면, 본 사채의 사채권자는 본 사채 및 본 항 ① 내지 ③과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 다른 모든 채권(이하 “선순위채권”)이 그 채권 전액에 대하여 파산절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁)되거나 배당되었을 경우에만 파산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있다.② 회생절차의 경우본 사채의 만기 이전에 발행회사에 대해 회생절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우 만약 본 사채의 발행조건 및 회생절차에 따라 발행회사가 본 사채의 사채권자에게 지급한다면, 본 사채의 사채권자는 선순위채권이 그 채권 전액에 대하여 회생절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁)되거나 배당되었을 경우에만 위 지급을 받을 수 있다.③ 청산절차 진행의 경우본 사채의 만기 이전에 발행회사에 대해 청산절차(이에 준하는 절차 포함하되, ①항, ②항 제외)가 개시되는 경우, 본 사채의 사채권자는 선순위채권 중 채권신고기간 내에 신고한 채권 및 기타 법률에 의하여 청산에 포함되어야 할 채권 전액이 청산절차에서 변제(공탁)되거나 배당되었을 경우에만 청산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있다.(2) 후순위자의 의무 : 가. 불이익변경의 금지: 본 사채의 모든 조항은 본 후순위 사채권자들보다 선순위채권자에게 불리하도록 변경되어서는 아니 된다. 그러한 변경이 행해진 경우, 그것은 어떤 경우, 어느 누구에게도 유효하지 않다.나. 후순위 특약에 반한 지급의 반환의무: 사채권자들이 위 (1) 기재 후순위 특약에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에게 반환해야 한다.다. 상계금지: 사채권자들이 위 (1) 기재 후순위 특약에 따라 본 사채의 원리금을 지급받을 수 없는 경우, 사채권자들의 채권을 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자들에 대한 채권과 상계할 수 없다. (주12) 정정 전 3. 종합의견 가. 사업의 수익성 당사는 영위사업의 공공재적 특성과 보증사고 발생에 대한 이익변동성을 내재하고 있으나 정부의 손실 보전으로 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 주요 사업인 주택분양보증 상품은 선분양제 주택시장에서 수분양자를 보호하기 위한 보증상품으로 입주자모집 승인 신청 시 필수로 구비되어야 하는 등 공공재적 사업 성격을 가지고 있어 당사는 보증사고에 대한 이익변동성을 내재하고 있습니다.
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당사는 사업주체가 분양계약을 이행할 수 없을때 분양 이행 또는 계약금 및 중도금을 환급하고 있습니다. 분양보증 실적은 분양물량(주택 공급시장)에 연동되며 2022년 하반기 이후 부동산 경기침체로 분양보증 비중 축소되고 있으나, 전세보증금반환보증 실적이 빠르게 증 가하며 영업수익 1조원 내외 수준을 유지하고 있습니다. 2022년 및 2023년의 경우 보증사고 및 대위변제 규모가 확대되며 적자를 시현하였습니다. 대위변제의 경우 즉시 이행되어 비용은 즉시 인식되나, 경매 등을 통한 채권 회수에는 시일이 소요되어 시차가 발생합니다. 이에 따라 향후 경매 처분 등을 통해 일부 환입될 가능성이 존재합니다. 또한 주택가격 하락 및 역전세에 따른 보증사고 증가 가능성이 있으나 영위사업의 공공재적 특성과정부의 손실 보전 조항을 고려할 때 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.(후략) (주12) 정정 후 3. 종합의견 가. 사업의 수익성 당사는 영위사업의 공공재적 특성과 보증사고 발생에 대한 이익변동성을 내재하고 있으나 정부와의 높은 정책 통합도 등을 고려할때 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 주요 사업인 주택분양보증 상품은 선분양제 주택시장에서 수분양자를 보호하기 위한 보증상품으로 입주자모집 승인 신청 시 필수로 구비되어야 하는 등 공공재적 사업 성격을 가지고 있어 당사는 보증사고에 대한 이익변동성을 내재하고 있습니다. 당사는 사업주체가 분양계약을 이행할 수 없을때 분양 이행 또는 계약금 및 중도금을 환급하고 있습니다. 분양보증 실적은 분양물량(주택 공급시장)에 연동되며 2022년 하반기 이후 부동산 경기침체로 분양보증 비중 축소되고 있으나, 전세보증금반환보증 실적이 빠르게 증 가하며 영업수익 1조원 내외 수준을 유지하고 있습니다. 2022년 및 2023년의 경우 보증사고 및 대위변제 규모가 확대되며 적자를 시현하였습니다. 대위변제의 경우 즉시 이행되어 비용은 즉시 인식되나, 경매 등을 통한 채권 회수에는 시일이 소요되어 시차가 발생합니다. 이에 따라 향후 경매 처분 등을 통해 일부 환입될 가능성이 존재합니다. 또한 주택가격 하락 및 역전세에 따른 보증사고 증가 가능성이 있으나 영위사업의 공공재적 특성과 정부와의 높은 정책 통합도 등을 고려할 때 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. (후략) (주13) 정정 전 가. 자금조달 금액[제1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 발 행 제 비 용(2) 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 나. 발행제비용의 내역[제1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 전자등록총액 5,000억원 x 0.07% 인수수수료 전자등록총액 5,000억원 x 0.10% 사채관리수수료 정액 신용평가수수료 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) ESG채권인증수수료 한국신용평가(주) 기타 비용 상장수수료 ESG채권 면제 상장연부과금 ESG채권 면제 전자등록비용 전자등록총액의 1/100,000 (최대 50만원) 표준코드등록수수료 건당 정액 합 계 (주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 가. 자금의 사용목적 회차 : (기준일 : 2024년 11월 13일 (단위 : 원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 (주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 사용내역>금번 발행되는 제1회 채권형 신종자본증권의 발행총액 5,000억원은 운영자금으로 사용될 예정이며 상세 내역은 다음과 같습니다. [운영자금 세부 사용내역] (단위 : 억원) 내용 사용예정금액 사용시기 비고 당사 공급 보증상품의 보증사고에 따른 대위변제 2024년 11월 26일 ~ 2025년 11월 25일 중 (주1) 본 사채 발행으로 조달하는 운영자금은 사용일 전까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다. (후략) (주13) 정정 후 가. 자금조달
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금액[제1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 발 행 제 비 용(2) 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 나. 발행제비용의 내역[제1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 전자등록총액 7,000억원 x 0.07% 인수수수료 전자등록총액 7,000억원 x 0.10% 사채관리수수료 정액 신용평가수수료 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) ESG채권인증수수료 한국신용평가(주) 기타 비용 상장수수료 ESG채권 면제 상장연부과금 ESG채권 면제 전자등록비용 전자등록총액의 1/100,000 (최대 50만원) 표준코드등록수수료 건당 정액 합 계 (주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정 입니다. 가. 자금의 사용목적 회차 : (기준일 : 2024년 11월 19일 (단위 : 원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 (주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정 입니다. 사용내역>금번 발행되는 제1회 채권형 신종자본증권의 발행총액 7,000억원 은 운영자금으로 사용될 예정이며 상세 내역은 다음과 같습니다. [운영자금 세부 사용내역] (단위 : 억원) 내용 사용예정금액 사용시기 비고 당사 공급 보증상품의 보증사고에 따른 대위변제 2024년 11월 26일 ~ 2025년 11월 25일 중 (주1) 본 사채 발행으로 조달하는 운영자금은 사용일 전까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다. (후략) 위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 11월 14일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.) (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 단위당 액면가액 단위당 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식 우선주 제3자배정 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 나. 이번 공모는 직접공모방식으로 진행하며, 관련한 세부 일정은 다음과 같습니다. 구분 일자 비고 이사회결의일 2024년 11월 20일 신주발행 공고 2024년 11월 20일 당사 홈페이지(www.rznomics.com) 증권신고서 제출 2024년 11월 20일 최초 청약일 2024년 12월 13일 알지노믹스(주) 판교지점 주금납입일 2024년 12월 13일 신한은행 무역센터금융센터 (주) 정정공시 요구에 따른 증권신고서 정정신고시 위 일정은 변경될 수 있습니다. 다. 이번 공모는 기명식 우선주 모집이며, 모집할 기명식 우선주에 대한 세부내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 정관의 근거 제5조 (회사가 발행할 주식의 총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.제6조 (1주의 금액)본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.제8조 (주식 및 주권의 종류) ① 본 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 본 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일 만주권의 8종으로 한다. ③ 주주총회의 결의로 전 각항과 다른 주권을 발행할 수 있다. ④ 본 회사가 발행할 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권의 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 의결권에 관한 사항 ① 본건 신주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.② 본건 종류주식에 불리한 주주총회 결의 등이 있는 때에는 전체 주주총회와 별도로 그 안건에 대하여 본건 종류주식의 종류주주총회 결의를 하여야 한다. 우선권에 관한 사항 1. 배당에 있어서 우선권에 관한 사항 ① 본건 종류주식은 참가적, 누적적 우선주로서, 본건 종류주식의 주주는 본건 종류주식을 보유하는 동안 1주당 발행가액을 기준으로 연 [1]%에 해당하는 배당금을 누적적으로 우선하여 배당 받고, 보통주식의 배당률이 본건 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 초과하는 부분에 대하여 보통주식과 동일한 배당률로 함께 참가하여 배당 받는다. ② 주식배당의 경우 종류주식과 보통주식을 합한 발행주식총수에 대한 비율에 따라 같은 종류의 종류주식 주식으로 배당을 받을 권리를 갖는다. 단, 단주가 발생하는 경우에는 현금으로 지급받는다. ③ 배당금의 지급시기를 주주총회에서 따로 정하지 아니한 경우 회사는 주주총회에서 재무제표의 승인 및 배당결의가 있은 날로부터 1개월 이내에 본건 종류주식의 주주에게 배당금을 지급하여야 한다. ④ 본건 종류주식의 전부 또는 일부에 대하여 전환권이 행사된 경우, 전환된 주식에 대하여 전환 전까지의 기간 동안 배당결의 되었으나 그 배당금이 지급되지 아니하였다면 동 미지급 배당금에 해당하는 금액을 회사가 당해 주식의 주주에게 별도로 지급하기로 한다. 2. 잔여재산 분배에 있어서 우선권에 관한 사항 ① 본건 종류주식은 잔여재산 분배에 있어서 우선적 지위가 부여된 종류주식으로서, 본건 종류주식의 주주는 회사가 해산사유가 발생한 경우 또는 청산에 의하여 잔여재산을 분배하는 경우 1주당 발행가액 및 이에 대하여 연복리 [6]%의 비율로 계산한 금액을 보통주식 주주에 우선하여 분배 받는다. 이 경우 청산 이전까지 미지급 배당금이 있는 경우 동 금원에 대하여도 동일하다. ② 본건 종류주식의 주주에 대하여 잔여재산을 우선 분배한 후 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 종류주식에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우에는, 본건 종류주식의 주주는 그 초과하는 부분에 대하여 보통주식의 주주와 동일한 분배율로 함께 참가하여 잔여재산을 분배 받을 권리가 있다. ③ 회사가 해산사유가 발생한 경우라 함은 아래 각 호의 사유를
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말한다. 1) 법정 해산사유의 발생일(존립기간의 만료 기타 정관으로 정한 사유의 발생, 합병, 파산, 법원의 명령 또는 판결, 상법 제530조의2의 규정에 의한 회사의 분할 또는 분할합병, 주주총회의 결의) 2) 정관이 정한 해산사유의 발생일 가. 정관에 정한 사유로서 그 영업 또는 자산의 전부 또는 중요한 일부를 매각, 교환, 현물출자, 양도기타 처분하는 행위, 또는 주요한 지적재산권 또는 그 실시권을 양도, 제공 기타 처분하는 거래에 대해 이를 승인하는 주주총회의 결의가 있는 때 나. 회사가 일방 당사자가 되거나 기타의 방식으로 관련되는 합병, 분할, 주식의 포괄적 교환 또는 이전 또는 이와 유사한 거래로서, 그 거래의 결과 그 직전 발행되어 있던 회사의 의결권 있는 주식 총수가 존속법인의 의결권 있는 주식 또는 지분 총수의 50% 이상이 되지 못하거나 또는 그 비율 이상으로 전환 또는 교환되지 아니하는 경우에 당해 거래에 대한 주주총회의 승인 결의가 있는 때 ④ 전항 제2호의 적용에 있어서 회사가 매각 등으로 금전 이외의 경제적 가치가 있는 자산을 취득한 경우 그 가치는 신의성실의 원칙에 따라 평가한 공정가격을 기준으로 한다. 단, 투자자가 공정가격에 이의가 있는 경우 그 대가의 성격에 따라 투자자가 국내 4대 회계법인 또는 국내 4대 감정평가법인 중 승인한 두 평가법인의 평가금액의 평균금액을 공정가격으로 한다. 이에 소요되는 비용은 회사의 부담으로 한다. 전환에 관한 사항 ① 본건 종류주식의 주주는 신주 발행일 다음날부터 본건 종류주식의 존속기간 만료일까지 본건 종류주식을 언제든지 보통주식으로 전환할 수 있는 권리를 갖는다(회사는 본건 종류주식에 대하여 전환권을 갖지 않는다). ② 본건 종류주식의 전환절차는 다음 각 호에 따른다. 1) 본건 종류주식의 주주는 전환하고자 하는 주식의 종류 및 수, 청구연월일을 기재하여 기명 또는 서명날인한 전환청구서 2통 및 주권이 발행된 경우 주권을 첨부하여 회사에 제출한다. 2) 본건 종류주식의 전환은 본건 종류주식의 주주가 제1호에 따라 전환청구서 및 전환될 본건 종류주식의 주권이 제출된 날짜의 영업시간 종료 직전에 그 효력이 발생하는 것으로 본다. 3) 본건 종류주식의 발행 이후 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우. 본건 종류주식의 투자자는 회사로부터 투자자가 보유한 본건 종류주식과 같은 조건 및 종류의 주식으로 무상지급을 받도록 하되 아래의 수식을 따른다. Ni : 본건 종류주식의 주주에게 무상지급 되는 종류주식 수 Bi : 발행 전 본건 종류주식의 주주 보유 종류주식 수 Bc : 발행 전 회사 발행주식총수 (종류주식과 보통주식을 합산) Ac : 발행 후 회사 발행주식총수 (종류주식과 보통주식을 합산) 4) 본건 종류주식의 주주가 전환에 의하여 보통주식을 부여 받게 되는 경우 상기 제2호의 날짜를 기준으로 주주명부상의 주주로 간주된다. 5) 회사는 전환청구서 또는 전환될 본건 종류주식의 주권을 인도받은 즉시 본건 종류주식의 주주에게 그가 부여 받을 권리가 있는 수만큼의 보통주식에 대한 주권을 발행하여 인도하는 등 주식 발행에 필요한 모든 절차를 이행하여야 한다. ③ 본건 종류주식의 전환 조건은 다음 각 호에 따른다. 1) 본건 종류주식 1주의 전환으로 인하여 발행되는 보통주식 수(이하 “전환비율”)는 1주이며, 보통주식의 발행가액(이하 “전환가액”)은 본건 종류주식의 1주당 발행가액으로 한다. 2) 본건 종류주식의 전환 전에 회사가 발행한 신주의 발행가액 및 전환가액, 전환사채의 전환가액, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액이 그 당시 본건 종류주식의 전환가액을 하회하는 경우(명확히 하면, 회사가 발행한 신주가 그 발행 이후에 전환가액이 조정되어 그 당시 본건 종류주식의 전환가액을 하회하는 경우를 포함한다), 본건 종류주식의 전환가액은 그 하회하는 가액으로 조정한다. 단, 주식매수선택권 행사에 따른 신주 발행의 경우에는 예외로 한다. 3) 본건 종류주식의 전환 전에 회사가 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의