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내용 및 전망 해당사항 없음 ■ 집합투자업 : 키움투자자산운용(주) 가. 자본적정성 관련 지표 (1) 최소영업자본액 (단위 : 백만원) 구 분 최소영업자본액 주) K-GAAP 재무제표기준 나. 재무건전성 관련 지표 (1) 수익성비율 구 분 ROA ROE 주) K-GAAP 재무제표기준 (2) 유동성비율 (단위 : 백만원) 구 분 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산(A) 잔존만기 3개월 이내 유동성 부채(B) 유동성비율(A/B) 유동성갭 금액(A-B) 주) K-GAAP 재무제표기준 다. 산업 전반의 현황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성 집합투자업의 주요 주체인 자산 운용사는 펀드의 설정 및 운용 업무가 대표적인 업무입니다. 펀드를 설정하고 다수의 투자자에게 자금을 모은 뒤, 이 자금을 운용하여 수익을 나눠 갖는 업무를 주요 업무로 합니다. 집합투자업은 운용가능한 집합투자기구 종류별로 인가 단위를 구성하고, 이와 관련하여 전문인력의 종류 및 최소 보유인원을 차등화 하고 있습니다. 이와 같은 산업의 특성으로 진입장벽이 높고, 자본시장법에 근거하여 펀드를 설정 및 운용하는 업무를 영위하고 있습니다. 2) 산업의 성장성 국내 자산운용업은 COVID-19, 글로벌 경제 불확실성에도 견조한 성장세를 유지했습니다. 사모 펀드 시장은 기관투자자와 비금융투자법인의 투자가 확대되며 매년 높은 성장세를 기록하고 있으며, 공모펀드는 ETF, ESG펀드, 자산배분 펀드 등 다양한 펀드에 대한 투자자 수요로 일정 수준의 성장을 기대하고 있습니다. 일임 시장의 경우, 보험사 중심으로 계열 운용사 등 위탁운용으로 성장을 유지하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 경기 변동에 따라 투자되는 대상 자산의 변화로 유형별 운용자산에 대한 자금 유출입이 활발한 편입니다. 하지만 전체 시장 규모에 대한 업황 영향은 크지 않은 편입니다. 다만, 시장 규모의 성장에 따라 운용 보수 저하 추세가 지속적으로 심화되는 가운데 국내 뿐만 아니라 글로벌 운용사 역시 운용 비용 절감과 운용 효율화를 위해 디지털 기술 투자 등 다양한 확장 범위 내에서 영향을 줄 수 있는 상황은 지속 될 것으로 예상합니다. 4) 계절성 계절적 요인은 자산운용업 전반에 영향이 없습니다. 다만, 주식형 펀드 중 일부 유형에는 자금 유출입에 계절적 영향이 있습니다. 예를 들어, 배당주에 주로 투자하는 주식형 펀드의 경우에는 자금 유출입이 특정한 시점에 강세 혹은 약세를 보이는 경우가 있고, 여름 테마주나 겨울 테마주에 주로 투자하는 섹터형 펀드의 경우 계절적인 영향을 받을 수 있습니다. (2) 국내외 시장 여건 자산 운용업을 둘러싼 대내외 경쟁 환경은 지속적으로 변하고 있습니다. 국내에서는 자산운용업 내부의 경쟁과 동시에 자산관리업무 간 경쟁도 지속되고 있습니다. 해외로부터는 선진국 자산운용사들의 대형화에 따라 경쟁압력이 더욱 커질 수 있는 가능성이 있습니다. 대내외 자산운용 시장은 펀드 상품구조 다각화와 더불어 맞춤형 자산배분 상품의 솔류션 등이 점차 인구 고령화 및 저성장 영향으로 장기간 수요가 지속될 가능성이 매우 큰 편입니다. 키움투자자산운용(주)의 경우, 4백여개가 넘는 운용사 가운데 상위 10위권 내 운용사로 운용규모를 공고히 유지 및 확대 하고 있습니다. (3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점 자산운용산업은 평판과 브랜드 가치 확보가 필수적입니다. 국내 금융계열 자산운용회사들은 모기업인 은행, 증권회사, 보험사 등의 지점을 통해 강력한 판매망을 구축할 수 있을 뿐만 아니라 브랜드 가치도 함께 얻을 수 있습니다. 이같은 후광효과를 누일 수 없는 독립계 운용사들은 특화된 운용역량과 성과가 없는 경우 충분한 이익을 만들어내기가 어렵습니다. 키움투자자산운용(주)은 종합자산운용사로 주식 및 채권 펀드 뿐만 아니라 부동산, 인프라, 리츠 등 대체투자 분야에 걸쳐 다양한 상품을 운용하고 상품을 제공하고 있습니다. 특히, 매년 펀드시장 트렌드를 선도하는 신상품과 더불어 글로벌 운용성과에서도 뛰어난 운용역량과 운용성과를 기록하였습니다. 주식형 펀드 등
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고보수 상품이 감소하는 중에도 운용성과를 바탕으로 주식형 관련 자산의 성장세 및 연기금 등의 대형자금의 지속적인 증가로 수익성도 지속적으로 개선되었습니다. 키움 금융 계열사의 시너지를 바탕으로 국내 TOP8 내에서의 종합자산운용사로서의 입지를 확고히 하고 있습니다. 라. 신규사업등의 내용 및 전망 2024년에는 리딩 운용사 도약을 위해 주식 및 채권 자산에 대한 ESG 평가 시스템 적용 및 실현을 위해 계속해서 매진하고, 이와 함께 글로벌 투자 및 운용역량 강화, 특화된 상품 개발에 집중할 계획입니다. 특히 장기성장의 발판이 될 TDF를 포함한 퇴직연금 상품과 특색있는 ETF의 신규개발을 통해 경쟁이 심화되고 있는 시장 속 상위 포지션을 확고히 잡을 계획입니다. 또한 리츠를 포함한 국내/해외 부동산 자산의 리스크 관리를 확고히 한 후 금리 피크 이후의 새로운 기회가 올 것에 대한 준비를 지속하겠습니다. ■ 여신전문금융업 : 키움캐피탈(주) 가. 자본적정성 관련 지표 (1) 조정자기자본비율 (단위 : 백만원) 구 분 자기자본(A) 위험가중자산(B) 자기자본비율(A/B) 주)여신전문금융업 감독규정 내 조정자기자본비율을 기재함 주) K-GAAP 재무제표기준 나. 재무건전성 관련 지표 (1) 대손충당금 (단위 : 백만원) 구 분 일반 대손충당금 국내분 일반 특별 소계 국외분 일반 특별 소계 합계 주) K-GAAP 재무제표기준 (2) 수익성비율 구 분 ROA ROE 주) K-GAAP 재무제표기준 (3) 유동성비율 (단위 : 백만원) 구 분 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산(A) 잔존만기 3개월 이내 유동성 부채(B) 유동성비율(A/B) 유동성갭 금액(A-B) 주) K-GAAP 재무제표기준 다. 산업 전반의 현황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 여신전문금융업 개요 여신전문금융업은 신기술사업금융업, 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업 등으로 구분되어 있으며, 각 사업은 금융위원회에 허가 또는 등록을 한 경우에 한하여 업무를 영위할 수 있습니다. 키움캐피탈은 신기술사업금융업 및 시설대여업 등을 등록하였습니다. 구분 업무 영역 시설대여업 이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융 할부금융업 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융 신기술사업금융업 신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술투자조합의 설립과 자금의 관리ㆍ운용등을 영위하는 금융사업 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무 일반대출 기업/개인을 상대로 한 대출업무 (운전자금, 주택자금, 가계자금 대출, 부동산 PF 등) 2) 산업의 특성 여신전문금융업은 수신기능이 없으며, 채권 또는 어음(CP)의 발행을 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주 업무로 영위하는 업종입니다. 수신기능이 없어 건전성 확보를 위한 진입규제의 필요성이 크지 않아 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 금융위원회 등록(신용카드업은 허가제) 으로 시장 진출입이 자유로우며, 타금융업 대비 비교적 소자본으로 다양한 형태의 여신 및 투자활동이 가능합니다. 반면 자금조달을 시장에 의존하기 때문에 조달비용 절감, 유동성 유지, 각 상품별 자산부채 만기구조의 매칭이 매우 중요한 관리요소가 됩니다. 3) 경기변동의 특성 여신전문금융업은 높은 외형 성장세를 이루고 있으나 수신기능이 없는 자금조달구조의 특성상 2008년 글로벌 금융위기 같은 체계적 위험에 민감하게 반응합니다. 경기 활황 시 대출수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고되고, 경기 침체 시 대출수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인한 수익성 및 자산건전성 리스크가 증대됩니다. 4) 자원조달 상의 특성 자금조달의 방법은 자본금의 증자, 투자조합 결성, 회사채 발행, 정책자금 차입, 해외 자본의 도입 등 다양한 자금조달원을 갖고
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있으며, 최근 유동성리스크 관리 강화 추세에 따라 단기차입금보다 장기차입금이 주를 이루고 있습니다. (2) 국내외 시장 여건 여신전문금융회사는 은행, 보험사 및 신용카드사 등 다른 금융권에 비해서는 진입장벽이 낮은 수준으로 외국계 및 대기업 계열 국내사의 신규 시장진입이 이루어지고 있습니다. Captive Market을 보유한 일부 여전사를 제외하면, 국내 할부, 리스시장의 규모는 협소한 가운데 진입장벽 또한 낮아 군소 시장참여자 수가 과다하고 경쟁 강도가 높습니다. 따라서 여신전문금융회사가 안정적으로 성장하기 위해 각 상품별 자산부채 만기구조의 매칭, 심사 및 리스크 관리 능력, 안정적인 자금조달 능력이 중요합니다. (3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 키움증권의 자회사로 모회사의 우수한 대외신인도를 바탕으로 조달 안정성을 갖추고 있으며, 회사채, CP, 금융기관 대출 등 차입 기반을 다변화하여 Peer Group 대비 우수한 자금조달 능력을 보유하고 있습니다. 또한, 키움증권, 키움투자자산운용, 키움PE 등 금융 계열사와 연계 영업을 통한 시너지 극대화와 우수 인력 영입, 철저한 사전 심사 및 정교한 리스크관리 체계 정립을 통해 안정적으로 지속 성장이 가능한 기반을 마련하였습니다. 라. 신규사업등의 내용 및 전망 해당사항 없음 ■ NPL투자관리업 : 키움에프앤아이(주) 가. 재무건전성 관련 지표 (1) 수익성비율 구 분 ROA ROE 주) K-GAAP 재무제표기준 (2) 유동성비율 (단위 : 백만원) 구 분 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산(A) 잔존만기 3개월 이내 유동성 부채(B) 유동성비율(A/B) 유동성갭 금액(A-B) 주) K-GAAP 재무제표기준 나. 산업 전반의 현황 (1) 산업의 특성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성 1997년 외환위기 이후 기업대출 부실화와 2003년 신용카드 사태, 2008년 글로벌 금융위기로 인한 가계대출 부실화 등을 거치며 국내 부실채권시장은 큰 폭을 확대되었습니다. 또한, 2011년 국제회계기준(K-IFRS) 되입에 따라 국내은행들의 자체 유동화를 통한 부실채권 정리방식이 진성매각(True Sale) 요건을 충족하지 못하게 되면서 은행권 부실채권의 공개매각 물량이 증가하게 되었습니다. 부실채권 시장은 경제 위기시 규모가 확대되는 경기후행 및 역행적 성격을 띄고 있으며, 금융 정책 및 여신 정책에 따라 변동하는 특성이 있습니다. 2) 산업의 성장성 국제정세의 불안, 국내 가계부채 증가 및 부동산 시장 침체, 경기 침체 등 불확실한 국내외 경제상황이 지속되고 있으며 코로나19 금융지원 정책의 만료 등으로 향후 수년간 국내 부실채권 시장의 규모는 유지 또는 확대될 것으로 전망됩니다. 3) 경기변동의 특성 NPL 투자시장은 경기에 후행 및 역행하는 특성이 있으므로, 금융위기 등 경기 침체기부터 회복 초기까지 시장이 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 이후 뚜렷한 경제회복 기미없이 소비부진, 경기 침체 지속 등으로 국내 부실채권 시장은 일정 규모를 유지하고 있습니다. 4) 계절성 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다. (2) 국내외 시장 여건 국내 부실채권 시장은 자산운용사와 캐피탈 등이 참여하며 경쟁이 심화되는 모습이 보이고 있으며, 최근 신규 NPL 전업사를 참여를 비롯하여 전업사 중심으로 재편되는 움직임을 보이고 있습니다. 또한, 국내외 경제상황의 불확실성이 지속되고 있어 부실채권 매각 시장의 규모는 향후 수년간 유지 또는 확대 될 것으로 전망됩니다. (3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점 키움에프앤아이(주)는 합리적인 의사결정 체계를 바탕으로한 건전한 조직 문화를 만들어가고 있으며, 우수 인력 확보를 통한 정교한 밸류에이션을 통해 시장의 성공적 진입은 물론 수익 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 키움증권의 자회사로 모회사의 우수한 대외신인도를 바탕으로 자금조달의 안정성을 높이고 조달 비용을 낮추는데 초점을 맞추고 있습니다. 다. 신규사업등의 내용 및 전망 해당사항 없음 ■ 중소기업창업투자업 : 키움인베스트먼트(주) 가.
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재무건전성 관련 지표 (1) 수익성비율 구 분 ROA ROE 주) K-GAAP 재무제표기준 (2) 유동성비율 (단위 : 백만원) 구 분 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산(A) 잔존만기 3개월 이내 유동성 부채(B) 유동성비율(A/B) 유동성갭 금액(A-B) 주) K-GAAP 재무제표기준 나. 산업 전반의 현황 (1) 산업의 특성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성 벤처캐피탈은 벤처기업의 기술성과 성장가능성을 검토하여 투자를 하고, 벤처기업에 자금과 경영서비스 등을 제공함으로써 피투자기업의 기업가치를 증대시킨 후 상장(IPO), 인수·합병(M), Secondary(구주매각) 등을 통해 투자자금을 회수합니다. 벤처기업의 성장 및 발전에 함께하여 기술 개발을 촉진하고, 산업의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제 활성화에 기여하고 있습니다. 2) 산업의 성장성 벤처캐피탈 산업은 정부의 벤처투자 지원정책 및 기관투자자의 투자 참여 확대가 지속될 것으로 전망되어 시장 규모가 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 더불어 2023년 새로 제정된 민간 벤처모펀드 제도로 인해 기존의 정부 주도의 산업에서 민간이 참여할 수 있는 기회가 확대되었습니다. 이렇듯 벤처캐피탈 산업은 정부의 정책적 지원 및 민간 참여의 확대가 전망되어 시장의 성장세는 지속될 것으로 예상합니다. 3) 경기변동의 특성 경기변동의 영향에 대해 중립적인 성격을 지니고 있습니다. 벤처캐피탈은 1) 투자재원 확보, 2) 투자발굴 및 집행, 3) 회수 및 수익 실현으로 이어지는 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 1) 투자재원 확보는 정부의 정책자금, 연기금 등의 기관투자자, 민간/해외자금 등을 통해 재원을 조달하는데, 이는 중장기적인 관점에서 투자가 진행되는 경향을 지니고 있습니다. 2) 투자발굴 및 집행은 시장동향 및 벤처기업의 성장가능성을 파악하여 결정하기에 경기변동에 따라 유연하게 진행할 수 있어 중립적인 성격을 지니고 있습니다. 3) 회수 및 수익 실현의 경우 경기변동의 영향에 민감한 경향을 지니고 있습니다. 국내 대다수의 벤처캐피탈은 투자기업의 상장을 통해 증권시장에서의 매도를 통해 회수를 실현하기 때문입니다. 또한 벤처캐피탈에서 주로 운용하는 벤처투자조합은 평균 존속기간이 8년으로 경기 변동에 중립적이라고 할 수 있습니다. 4) 계절성 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다. (2) 국내외 시장 여건 정부는 중소기업을 국가 경제의 주역으로 보고, “중소·벤처 활성화”를 주요 국정과제로 설정하여 벤처산업을 육성하고 있으며, 한국벤처투자, 한국성장금융 등을 통하여 정책자금을 공급함으로써 벤처캐피탈을 지원하고 있습니다. 민간 분야에서도 신사업의 발굴, 자본이득의 획득 등을 목적으로 벤처 투자가 증가하면서 국가 경제적으로도 제4차 산업혁명 및 신경제로의 전환을 가속화하고, 새로운 일자리와 부가가치를 창출하는 한편, 벤처 투자를 통하여 성장한 엔터테인먼트, 모바일 메신저 등이 한류를 주도하며 새로운 수출산업으로서 국가 경제에 기여하고 있습니다. (3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점 키움인베스트먼트(주)는 지속적인 투자재원 확보를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 운용 자산 규모인 AUM은 매년 성장하는 추세를 보이고 있으며, 이를 통해 안정적인 수익 관리를 진행하고 있습니다. 이를 통해 1) 투자재원 확보, 2) 투자발굴 및 집행, 3) 회수 및 수익 실현의 선순환 구조를 만드는데 기여하고 있습니다. 시장 흐름 및 중장기 경제 발전 동향에 맞춰 전문 인력을 채용하여 당사의 전문성을 재고하고 있으며, 투자 운용역의 인력 육성과 내부 관리를 위한 관리인력의 육성에 힘쓰고 있습니다. 다. 신규사업등의 내용 및 전망 해당사항 없음 ■ 집합투자업 : 키움프라이빗에쿼티(주) 가. 재무건전성 관련 지표 (1) 대손충당금 (단위 : 백만원) 구 분 일반 대손충당금 국내분 일반 특별 소계 국외분 일반 특별 소계 합계 주) K-GAAP 재무제표기준 (2) 수익성비율 구 분 ROA ROE 주) K-GAAP 재무제표기준 (3) 유동성비율
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(단위 : 백만원) 구 분 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산(A) 잔존만기 3개월 이내 유동성 부채(B) 유동성비율(A/B) 유동성갭 금액(A-B) 주) K-GAAP 재무제표기준 나. 산업 전반의 현황 (1) 산업의 특성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성 PEF는 특정 투자자들로부터 자금을 모집하여 기업의 지분 및 M 통해 투자한 이후, 적극적인 경영참여를 통하여 기업가치를 증대시킨 후 매각하여 이익을 실현하는 펀드를 말합니다. PEF는 투자전략에 따라 ①성장단계의 기업 지분에 투자하여 수익을 추구하는 그로쓰캐피탈(Growth Capital), ②기업의 경영권에 투자하여 기업가치를 높인 후 매각하는 바이아웃(Buyout), ③부채와 지분투자의 중간성격을 가진 CB, BW 등에 투자하는 메자닌(Mezzanine), ④현금흐름에 문제가 있는 부실기업의 채권에 투자하는 부실채권투자(Distressed debt investing)로 나눌 수 있습니다. 2) 산업의 성장성 금융감독원에 따르면 PEF 수는 2021년 말 1,060개, 2022년 말 1,101개, 2023년 말 1,126개이며 투자자들이 PEF에 출자하기로 약속한 출자약정액은 2021년 말 116조원, 2022년 말 126조원, 2023년 말 136.4조원으로 2004년 PEF 제도 도입 후 지속적으로 성장하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 경기 상승시 기업들의 실적 개선, 투자기업가치 및 주가지수 상승으로 수익 증대를 이룰 수있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화됩니다. 하지만 블라인드 펀드는 존속기간이 8년 이상이며, 펀드 내 포트폴리오의 산업, 투자시점, 회수시점 등을 다변화된 전략을 구성하기 때문에 경기변동에는 중립적이라고 할 수 있습니다. 4) 계절성 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다. (2) 국내외 시장 여건 국내 PEF 시장은 업무집행사원(GP)과 신규설립 PEF 수, 투자액은 지속적인 성장세를 보이고 있으나, 투자 집행 규모는 다소 완화되었으며 회수금액은 안정적 증가세를 유지하고 있습니다. PEF는 기업가치를 제고하는 한편 자본시장을 통한 M 주요 수단으로 자리매김 하고있습니다. 하지만 자본시장 침체 속 대형 거래 추진은 위축되고 있는 추세로 향후 중소형 M 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 전망됩니다. (3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점 PEF는 여러 전문분야에서 다양한 경험을 쌓은 운용인력 구성으로 광범위하고 균형 있는 인적 네트워크를 확보하는 것이 필수적인 요소입니다. 이러한 네트워크를 기반으로 주요 투자자 및 기업들과의 긴밀한 관계를 유지합니다. 또한, 산업과 기업에 대한 높은 이해도와 전문성이 필요하며 경영실사, 재무실사, 법무실사 등 모든 분야의 기업 실사를 정확하고 효율적으로 진행할 수 있는 전문 역량을 갖춘 인력 육성에 힘쓰고 있습니다. 다. 신규사업등의 내용 및 전망 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 이사의 경영진단 및 분석의견은 당사의 과거 및 미래의 재무상태 및 영업실적 등에중요한 영향을 미치거나 미칠 것으로 경영진에게 알려진 사항을 기재하는 것입니다. 일반적으로 "예측정보"는 사업보고서 작성 시점에서 합리적인 근거, 가정에 따라 성실하게 기재 되었으며, 고의·중과실로 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락은없습니다. 하지만 여러가지 불확실성으로 인해 회사의 미래실적은 "예측정보"에 명시적, 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 (1) 업무현황 및 실적 당사는 '새로운 정보문화의 창조'를 가치로 인간과 기업에게 풍요로운 정보 사회를 제공하기 위해 노력해 왔으며, 차별화 된 기술력과 솔루션으로 국내를 대표하는 IT 서비스 전문기업으로 발전하였습니다. 또한, 후발업체의 시장진입으로 인한 경쟁력을 유지하기 위하여 사업전문화와 집중적이고 지속적인 기술개발 투자를 통하여 제품차별화 및 수요자 만족도 극대화를 기본목표로 적극적인 영업활동을 펼치고 있습니다. 또한 당사의 주요종속회사인 당사는 국내 최초의 온라인 종합증권사로 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업 등을 영위하고 있으며, 효율적 사업구조와 국내 최대의 온라인 고객을 기반으로 2025년 이후 주식위탁매매 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.당사의 연결대상 종속회사수는 전기 162개에서 당기 168개로 증가하였습니다. 투자신탁 및 유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업의 연결대상 변동으로 종속기업이 증가하였습니다. 2024년말 자산총계는 전기대비 약 7% 증가한 57조 1,479억원, 부채총계는 6% 증가한 50조 8,554억원을 기록했습니다. 연결 매출액은 전년대비 18% 증가한 11조 6,258억원을 달성하였습니다. 연결매출액의 98%인 11조 3,532억원은 금융사업부에 대한 매출액이며, 전기대비 1조 7,377억원 증가했습니다. 연결 영업이익은 전기대비 84% 증가한 1조 1,747억원을 기록했고, 당기순이익은 8,528억원으로 전기대비 74% 증가하였습니다. (2) 주요 경영지표 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 증감 증감률 총자산 부채총계 자기자본 지배기업소유주지분 비지배지분 매출액 영업이익 당기순이익 지배기업소유주지분 비지배지분 영업이익률 부채비율 총자산수익률(ROA) 자기자본수익률(ROE) 주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 주2) ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성하였습니다. ROA = 지배기업소유주지분 순이익 / [(전회계연도말 총자산 + 당회계년도말 총자산)/2] ROE = 지배기업소유주지분 순이익 / [(전회계연도말 지배기업소유주지분 + 당회계년도말 지배기업소유주지분)/2] 3. 재무상태 및 영업실적에 관한 사항 (연결기준) 가. 재무상태 요약 재무상태표(연결) (단위 : 백만원) 구분 재무상태 증감 2024년 2023년 증감액 증감율 Ⅰ. 유동자산
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II. 비유동자산 자산총계 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부채총계 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 자본잉여금 Ⅲ. 자기주식 및 기타자본 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 Ⅴ. 이익잉여금 자본총계 지배기업소유주지분 비지배지분 - 자산 제39기 연결회사의 자산은 57조 1,479억원으로 전기대비 3조 8,055억원 증가하였습니다. 이 중 연결종속기업의 유동성 상각후원가측정 금융자산이 2조 935억원 증가하였습니다. - 부채 제39기 연결회사의 부채는 전기대비 3조 634억원 증가한 50조 8,554억원입니다. 유동부채 중 연결종속기업의 단기차입금이 4조 460억원 증가하였고, 당기손익-공정가치측정금융부채가 1조 3,684억원 감소했습니다. - 자본 제39기 연결회사의 자본은 6조 2,926억원으로 전기대비 7,420억원이 증가했습니다. 이 중 지배기업소유주지분은 3,684억원 증가했고, 비지배지분은 3,736억원 증가했습니다. 나. 영업실적 요약 손익계산서(연결) (단위 : 백만원) 구분 영업실적 증감 2024년 2023년 증감액 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 지분법손익 Ⅵ. 법인세비용차감전순이익 법인세 비용
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2002년에 설립되어 시스템 반도체 후공정 중 테스트 사업을 전문적으로 영위해 온 기업입니다. 반도체 산업은 용도에 따라 메모리반도체와 시스템반도체로 구분됩니다. 시스템반도체는 메모리반도체에 비해 다품종 소량생산이며, 경기변동에 상대적으로 둔감하다는 특징을 가지고 있습니다.반도체 산업은 반도체 설계자산(IP)만 전문 개발하는 IP업체와 반도체 설계를 전문으로 하는 팹리스 업체, 외부업체의 위탁받아 칩 생산만을 전문으로 하는 파운드리(Foundry)업체, 가공된 웨이퍼를 조립하거나 패키징 또는 테스트만을 전문으로 하는 패키징 업체, 마지막으로 설계부터 생산까지 전과정을 수행하는 종합반도체 업체(IDM, Integrated Device Manufacturer)로 구분됩니다.테스트 사업은 통상적으로 반도체 제조 공정 중 웨이퍼 단계의 테스트와 패키징 후 마지막 출하 전 테스트의 2회 테스트를 수행합니다. 당사는 웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트 둘 다 서비스를 제공하고 있으며, 웨이퍼 테스트 매출 비중이 대부분을 차지하고 있습니다.당사의 제품군은 크게 SoC(System on Chip), CIS(CMOS Image Sensor), MCU(Micro Controller Unit), Smartcard IC로 구성되어 있습니다. SoC는 시스템 반도체 시장 중 가장 큰 규모를 차지하고 있으며 AP, RF 등 제품을 특정 지을 수 있는 특정회로들로 설계되는 칩입니다. CIS는 빛(광학적 이미지)를 전기적 신호로 바꾸어주는 역할을 하는 반도체 센서로서 스마트폰, 디지털카메라 등에 필수적으로 들어갑니다. MCU는 코어 이외에 메모리나 간단한 OS 등의 기능을 내장시켜 독립적인 동작이 가능하도록 한 범용 프로세서입니다. Smartcard IC는 플라스틱 카드에 초박형의 마이크로 프로세서 및 ROM, RAM, EEPROM 등의 메모리를 내장시킨 정보매체입니다.본사는 평택시 산단로에 위치해 있으며, 사업장은 평택에 하나, 안성에 두 개가 있습니다. 공장은 사업장별 1개씩 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 품 목 2024년 2023년 제품 설명 WaferTest 웨이퍼 상태에서 테스트를 실시 하여 양품/불량 판정 PKGTest 패키징이 완료된 개별 칩에 대해 테스트를 실시하여 양품/불량 판정 합계 주1. 당사는 시스템 반도체의 테스트를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 반도체 제조공정상 테스트는 반도체의 기능이 설계된 대로 정상적으로 작동되는지 이상 유무를 확인하는 것으로 테스트 장비와 프로그램을 사용하여 반도체 소자의 전기적(electrical) 기능을 검사하는 역할을 수행합니다.※ 상기 금액은 (주)두산테스나 별도 재무제표 기준자료입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주력 사업인 시스템 반도체 테스트의 경우 일반 제조업과는 단가 산정 방식이 상이합니다. 기본적으로 테스트 단가는 [장비별 시간당 단가 x Wafer 장당 또는 PKG(Chip)당 Test Time]으로 산정되므로 테스트에 사용되는 장비의 가격과 Test Time에 의해 단가가 결정됩니다.장비별 시간당(초당) 단가는 장비 가격과 성능에 비례하며 장비가격과 성능이 높을수록 시간당(초당) 단가가 높게 나타나며, 고객사별/Device별 제품의 특성에 따라서 Test time의 현저한 차이가 나타납니다.따라서 일괄적으로 단가의 변동 추이 산출이 불가합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 반도체 테스트 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해당 사업에는 원재료 및 부재료 등이 사용되지 않아 해당사항이 없습니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위 : 천원) 품목 구분 2024년(제23기) 2023년(제22기) 2022년(제21기) WaferTest 생산능력 생산실적 가 동 률 PKGTest 생산능력 생산실적 가 동 률 주1. 생산 능력은 장비별 단가, 장비 대수, 고객별 단가를 기준으로 720시간(월)을
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Full 양산하였을 경우의 최대 생산 능력으로 산정하였습니다.주2. 기타매출 제외 ※ 상기 금액은 (주)두산테스나 별도 재무제표 기준자료입니다. (2) 생산설비에 관한 사항 (단위: 천원) 구 분 토 지 건물/구축물(*1) 기계장치(*1) 기타(*1)(*2) 건설중인자산 합 계 기초 취득 처분 감가상각 대체 기말 취득원가 감가상각누계액 (*1) 사용권자산 포함(*2) 차량운반구, 공구와기구 및 비품, 기타의 유형자산 ※ 상기 금액은 (주)두산테스나 별도 재무제표 기준 자료 입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 구분 2024년(제23기) 2023년(제22기) 2022년(제21기) WaferTest 내수 수출 소계 PKGTest 내수 수출 소계 기타 내수 소계 합 계 내수 수출 소계 주1. 수출은 간접수출(영세)로 원화로 영세율 세금계산서를 발행합니다. ※ 상기 금액은 (주)두산테스나 별도 재무제표 기준 자료 입니다. 나. 판매경로 (1) 판매조직당사는 IDM 및 팹리스 영업으로 구분되어 있습니다 IDM 영업은 CS의 비중이 높으며 팹리스 영업부문은 신규거래처 발굴 및 제품별 특성, 기술개발 방향 등 적극적인 영업을 담당하고 있습니다. 가) CS 부문의 역할- 효율적 장비운용을 통한 양산 스케쥴 관리 (납기 관리) - 테스트 시간/항목 등 구체적인 내역 송부 및 관리 - 품질 및 고객 요구사항 대응 - 고객 불만 사항 처리 나) 기술영업 - 시스템반도체 신규 팹리스 업체 발굴 및 업체 조사 - 파운드리 업체와 연계한 통합적인 영업업무 진행 - 제품별 특성 및 구현에 최적의 테스트 장비 구성을 통한 양산 진행 - 시스템반도체 기술적 트렌드 조사 및 보고서 작성 (2) 판매경로 매출유형 품 목 구 분 판매경로 테스트 국내 제품입고 → 테스트 → 고객직납 수출 PKG Test 국내 제품입고 → 테스트 → 고객직납 수출 기타 국내 (3) 판매전략1) 종합적인 공정 보유- 효율적 장비운용을 통한 양산 스케쥴 관리 (납기 관리) - 테스트 시간/항목 등 구체적인 내역 송부 및 관리 2) 목표제품에 대한 기술력 보유 및 지원 - 목표 제품에 대한 숙련된 엔지니어 보유 - 개발부터 양산까지의 전 과정 엔지니어 지원을 통하여 제품의 안정성 지원 - 팹리스 등 엔지니어의 부재로 인한 공정상의 문제점 및 양산후 테스트시간 단축 등을 통하여 제품의 경쟁력 확보 지원 3) 목표 장비군 구성 및 고객에 맞는 테스트 서비스 지원 - 제품의 단가(저가형, 고가형)에 따라 장비군이 모두 구성되어 있음 - 고객의 요구에 따라 테스트 프로그램을 통하여 원가적인 측면 지원 4) 인프라(MES, TIAMO) 구축 - 생산효율화 시스템(MES) 구축: 납기 등 지원 (양산 장비, 테스트 수량, 출하 일정 등 외부에서 모니터링 가능) - 데이터 분석 시스템(TIAMO) 구축: 제품의 특성, 수율, Fail 원인 등 분석 - 상기 시스템을 통하여 실시간으로 고객에게 정보제공 (외부에서 당사의 구축시스템을 접속하여 실시간으로 모니터링 가능) 다. 수주상황 당사는 고객사의 생산계획에 따라 주문 테스트 의뢰를 받습니다. 반도체 산업의 특성상 웨이퍼 제조공정과 패키징 공정을 포함하면 3개월 이상 걸리기 때문에 주요 거래처로부터 Forecast는 받고 있지만, 수시로 변동되는 사항이므로 수주현황은 따로 작성하지 아니하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 산업 위험 반도체 산업은 경기민감도가 높아 업계의 사업변동성이 높은 특성을 지니고 있으며, 당사의 실적도 이와 같은 경기 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 하지만 메모리반도체에 비해 시스템반도체는 다품종 소량생산이며 거래처가 다변화되어 있고 제품의 용도가 다양해서 큰 경기변동(예, 리먼브라더스 사태와 같은 글로벌 이슈)을 제외하고는 시장이 상대적으로 안정적이라고 볼 수 있습니다. 나. 재무구조와 관련된 위험 테스트 하우스 산업은 고가의 테스트 장비를 사용해야 하는 장치산업이므로 선투자가 필수적으로 요구됩니다. 이에 따라 당사는 반도체 테스트 설비의 투자 금액이 급격히 증가하는 추세에
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있으며, 향후 추가적인 설비 투자 확대 필요성에 따라 재무구조가 취약해질 수 있는 위험이 있습니다.이에 따라, 매출이 감소하게 될 경우 고정비 부담으로 인해 당사의 수익구조가 악화될 수 있습니다.하지만, 당사는 차입금과 이자상환에 충당할 수 있는 충분한 이익을 실현하고 있으며, 매출 및 이익규모가 매년 증가하고 있는 추세임을 감안할 때 재무안정성과 관련한 위험은 크지 않다고 판단됩니다. 다. 파생상품 거래 현황 "해당사항 없음" 라. 경영상의 주요 계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없음. 나. 연구개발 담당조직 당사는 연구소는 사업장별로 구분하여 운영되고 있습니다. 평택 사업장의 경우 웨이퍼 테스트 관련 연구 개발을 진행중입니다. 연구소는 웨이퍼 테스트와 패키지 테스트의 연구개발을 동시에 주관하고 있으며 삼성전자 이외에 여러 팹리스 업체향 제품에 대한 테스트 프로그램 개발을 진행하고 있습니다. 다. 연구개발인력 현황 (단위: 명) 직위 2024년 기초 증가 감소 2024년 기말 상무 수석 선임 합계 라. 연구개발비용 (단위: 천원) 구 분 2024년(제23기) 2023년(제22기) 2022년(제21기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 합 계(매출액 대비 비율) ※ 상기 금액은 (주)두산테스나 별도 재무제표 기준 자료 입니다. 마. 연구개발 실적 당사는 설립 초기부터 시스템 반도체 제품에 대한 테스트 프로그램 개발을 진행해 왔으며, 아래 표는 지난 3년간 직접 테스트 프로그램 개발한 건수를 표기하였습니다. 구 분 2022년 2023년 2024년 고객수, 개발건수 12개사 18건 7개사 16건 5개사 7건 주1. Customer가 직접 개발한 제품은 제외하였습니다.주요 개발 실적은 다음과 같습니다. 과제유형 과제명 적용분야 기대효과 신기술/신제품 Stylus Pen IC 반도체 시험 기술 개발 Stylus Pen IC 반도체 시험 기술력 확보 및 양산 기술력 확보를 통한 매출 향상 기대 신기술/신제품 Data Center AI Accelerator 반도체 시험 기술 개발 Data Center AI Accelerator 반도체 시험 기술력 확보 및 양산 기술력 확보를 통한 매출 향상 기대 신기술/신제품 Linear Image Sensor 반도체의 시험 기술 개발 Linear Image Sensor 반도체 시험 기술력 확보 및 양산 기술력 확보를 통한 매출 향상 기대 신기술/신제품 Surveillance Camera AI SOC 반도체 시험 기술 개발 Surveillance Camera AI SOC 반도체 시험 기술력 확보 및 양산 기술력 확보를 통한 매출 향상 기대 신기술/신제품 Automotive microcontrollers 반도체 시험 기술 개발 Automotive microcontrollers의 Test Solution 기술력 확보 및 자동차 패러다임 변화에 따른 Automotive microcontroller의 시장 확대에 따른 매출 증가 기대 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 번호 등록번호 발명의 명칭 특허권자 등록일 생체인식여권을 이용한 출입국 관리시스템 (주)두산테스나 여권표지 (주)두산테스나 전자여권용 인레이시트의 가공장치 (주)두산테스나 나. 환경 관련 규제에 관한 사항 당사 국내 전체 생산 사업장은 환경안전보건 경영시스템(ISO 14001, ISO 45001) 통합인증을 취득하여 기업활동이 미치는 환경영향을 최소화하고자 노력하고 있으며, 환경 관련 규제를 준수하고 있습니다. 당사의 평택사업장과 서안성사업장이 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법 제27조(관리업체의 온실가스 목표관리)에 따른 목표관리 사업장에 해당 및 지정되었습니다.당사는 외부 검증 전문기관으로부터 수검 받은 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 환경부에 신고하고, 감축
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영 등 내부환경에 관련된요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 당사가 예상한 결과가실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 전방시장 수요회복 지연둔화와 반도체 업황의 전반적인 부진에도 불구하고, 차량용 SOC제품군과 Memory Controller제품군의 성장으로 당사의 연결기준 매출액은 전년대비 10% 증가한 3,731억원을 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고, 영업이익은 투자지속에 따른 감가상각비 증가 영향 등으로 전년대비 18% 감소한 379억원을 기록하였습니다. 2025년에도 지정학적 불안정성과 전방수요 회복 지연 등 불확실하고 어려운 경영환경이 지속될 것으로 예상됩 니다. 이러한 환경에서도 당사는 Cash 창출을 극대화하고 경영효율화를 통해 안정적인 사업 역량을 유지할 수 있도록 하겠습니다. 더불어, 엔지온과의 합병을 통해 고객에게 차별화된 가치를 제공하고, 신규 고객 확대와 포트폴리오 다각화 등 사업적 시너지를 극대화 하는데 총력을 기울일 예정입니다. 이처럼 당사는 새로운 사업기회를 끊임없이 탐색하고, 대응하여 지속적인 성장을 이루어 나가도록 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태표 (단위: 천원,%) 구 분 제23기 제22기 증감 증감율 Ⅰ.유 동 자 산 Ⅱ.비 유 동 자 산 자 산 총 계 Ⅰ.유 동 부 채 Ⅱ.비 유 동 부 채 부 채 총 계 Ⅰ.자 본 금 Ⅱ.자 본 잉 여 금 Ⅲ.기타자본구성요소 Ⅳ.이 익 잉 여 금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 ※ 당사는 제23기부터 연결재무제표를 작성하였으며, 제22기 개별재무제표 수치를 기재하였습니다. 2024년 연결자산은 전년대비 246억원 증가한 7,877억원이며, 유동자산은 전기대비 117억원 감소한 1,136억, 비유동자산은 합병에 따른 유형자산 취득등으로 전기대비 363억원 증가한 6,741억원입니다. 부채는 차입금의 감소등으로 전년대비 945억 감소한 3,500억원입니다.자 본총액은 4,377억원으로 순이익 발생에 따른 이익잉여금 반영으로 전기말대비 340억원 증가 하였습니다. 나. 영업실적 (단위: 천원) 구 분 제23기 제22기 증감액 증감비율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세차감전순이익 당기순이익 매출액은 3,731억원으로 전년대비 10% 증가 하였습니다. 당기 영업이익은 379억원, 당기순이익 368억원을 기록하였습니다. (1) 수익성 지표 (단위 : %) 구분 비율 계산식 제23기 제22기 매출액 영업이익율 영업이익/매출액×100 매출액 순이익율 당기순이익/매출액×100 총자산 순이익율 당기순이익/총자산×100 자기자본 순이익율 당기순이익/자기자본×100 (2) 사업부문별 실적 1. 두산테스나 사업부문별 실적 (단위 : 천원) 품 목 2024년 2023년 제품 설명 WaferTest 웨이퍼 상태에서 테스트를 실시 하여 양품/불량 판정 PKGTest 패키징이 완료된 개별 칩에 대해 테스트를 실시하여 양품/불량 판정 합계 2. 엔지온
두산테스나 — 사업보고서 (2024.12)

사업부문별 실적 (단위 : 천원) 품목 2024년 2023년 제품 설명 RECON 웨이퍼 백그라인딩, 쏘잉, 리사이징처리 및 패킹, 반도체칩 위탁가공 합계 ※ 엔지온의 2024년 실적부터 연결 매출에 반영함. 다. 환율변동 영향 회사는 국제적으로 영업활동(해외로부터 주요한 유형자산의 구매)을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 환율의 변동으로 인하여 매출 또는 매입가격이 중요하게 변동하는 경우 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하여 판매가격에 반영하는노력을 기울이는 방식으로 대응하므로, 회사의 손익에 미치는 영향이 중요하게 변동할 가능성은 높지 않습니다. 세부적인 사항은 동 보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 주석(4. 금융위험관리 정책)을 참고하시기를 바랍니다. 라. 신규(중단)사업, 경영합리화 조치, 자산손상(감액손실) "해당사항 없음" 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 - 유동성 지표 (단위: %) 구분 제23기 제22기 증감율 유동비율 부채비율 차입금의존도 전년대비 유동비율은 27.88% 감소, 부채비율은 9.08% 감소 하였습니다. 차입금과 이자상환을 충당할 수 있을만큼 매출 및 이익규모가 충분함을 감안할 때 재무안정성과 관련한 위험은 크지 않다고 판단됩니다. 나. 자금의 조달 현황 당기말 현재 연결기업의 차입금 총액은 2,672억원이며, 단기차입금은 250억원, 장기차입금은 2,422억원 입니다. (1) 단기차입금 현황 (단위: 백만원) 구분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 운영자금 IBK기업은행 KDB산업은행 신한은행 4.77~5.76 하나은행 우리은행 미즈호은행 합계 (2) 장기차입금 현황 (단위: 백만원) 구분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 시설자금 KDB산업은행 외 유동성장기부채 합계 (3) 차입금 상환계획 (단위: 백만원) 구분 3개월 미만 1년 이내 1년 초과 3년초과 합계 단기차입금 장기차입금 합계 (4) 사채발행 현황"해당사항 없음" 다. 자금지출 (단위: 천원) 구분 제23기 제22기 증감 기말 현금및현금성 자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 당기말 현재 650억원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 전기대비 140억원 감소하였습니다.2024년 영업활동으로 2,192억원이 증가하였고, 유형자산 기계장치 취득등 투자활동으로 1,724억원의 현금이 감소하였습니다. 차입금 상환등 재무활동으로 전기대비 608억원 감소하였습니다. 5. 부외 거래 "해당사항 없음" 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 감사보고서를 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 "해당사항 없음" 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사가 영위하는 업종에서 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 "해당사항 없음"
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 플랜트 산업은 인적자원과 과학기술 전문지식을 통합적으로 활용하여 유무형의 재화를 창출하는 종합시스템 산업으로 사업 타당성 검토에서 기본 계획, 기본/상세설계,기자재 구매/조달, 시공, 검사, 시운전 및 O 사업 수행을 위한 일련의 업무를포괄하고 있습니다.당사는 전 세계 플랜트 시장에서 플랜트 사업을 전개하고 있으며, 사업부문은 엔지니어링 업무 성격에 따라 화공과 비화공으로 구분하고 있습니다.화공플랜트 산업은 생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유/가스의 탐사, 생산,운반설비와 석유류 제품 및 석유화학 원료의 생산, 공급설비를 건설하는 산업으로,고도의 기술력과 종합적 사업관리를 요구하는 고부가가치 산업입니다. 또한 화공 부문의 그린솔루션 사업은 친환경 에너지를 위한 다양한 솔루션을 제공합니다.비화공 부문에서는 산업, 환경, 바이오플랜트 사업을 수행합니다. 산업플랜트 산업은산업 생산시설 및 인프라 설비를 건설하는 산업입니다. 환경플랜트 산업은 폐기물소각, 수처리, 대기오염방지 등 환경 설비 건설 및 운영 서비스 사업을 포함합니다.바이오플랜트 산업은 바이오 의약품 및 관련 제품의 생산 설비를 건설하는 산업입니다.당사의 사업부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 고객 내역은 다음과 같습니다. 구 분 분류기준 주요재화및용역 주요고객 매출비중 화 공 경영관리목적 정유, 석유화학, 가스, Upstream 등 건설 비화공 경영관리목적 산업설비, 인프라, 수처리 등 건설 삼성전자㈜, 삼성디스플레이㈜, 삼성전기㈜, 삼성SDI㈜ 등 2. 주요 제품 및 서비스 가. 부문별 Polymers, Utilities Offsiteㆍ그린솔루션 : 수소, 탄소 포집/활용/저장(CCUS), ASU, 에너지 최적화 나. 주요 제품 및 서비스등의 가격 변동 추이 수주 산업의 특성상 당사가 제공하는 서비스에 대한 가격 변동 추이를 나타내기 어려우며 공시대상기간 중 전체 매출액에서 각 사업부문별 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구 분 매출액 비율 제58기(2024년 말) 화공 비화공 합계 제57기(2023년 말) 화공 비화공 합계 제56기(2022년 말) 화공 비화공 합계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 엔지니어링 산업의 특성상 TURN-KEY 수주를 통하여 설계, 기자재 구매, 시공, 시운전을 일괄 수행하며 회사의 설계를 바탕으로 주문 생산하여 제작하는 형태이므로 주요 원재료 등의 현황 산출이 불가능합니다. 나. 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등 엔지니어링 산업의 특성상 별도의 생산 설비를 갖추고 있지 않아 생산능력, 가동률,생산 실적 등 산출이 불가능 합니다. 공시서류작성기준일 현재 연결재무제표기준 당사의 토지, 건물 및 구축물, 기계장치,임차자산 개량권 등이 있으며 다음과 같습니다.(1) 토지 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 소유형태 구분 소재지 구분(㎡,수량) 기초장부가액 당기 당기상각 기말장부가액 공시지가 비고 증가 감소 등기 본사 GEC 서울 강동구 등기 기술연구소 경기 수원시 기타 리스자산 기타 기타 기타 합 계 ※ 본사 GEC의 토지는 투자부동산으로 분류된 임대면적이 포함되어 있습니다. (2) 건물 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 소유형태 구분 소재지 구분(㎡,수량) 기초장부가액 당기 당기상각 기말장부가액 과세시가표준액 비고 증가 감소 등기 본사 GEC 서울 강동구 등기 기술연구소 경기 수원시 기타 리스자산 기타 기타 기타 합 계 ※ 본사 GEC의 건물은 투자부동산으로 분류된 임대면적이 포함되어 있습니다. (3) 투자부동산 변동 내역 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 구분 토지 건물 합 계 기초금액 감가상각 기말금액 취득원가 감가상각누계액 (4) 그 외 시설 및 설비 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 구 분 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중장비 임차자산개량권 소프트웨어 기초 취득 및 자본적지출 처분 및 폐기
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감가상각 기타(*1) 당기말 (*1) 기타는 환율변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 주요공사 현황 공시서류작성기준일 현재 당사의 주요공사 현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 억원) 구 분 제58기 제57기 제56기 비 고 시공실적(A) 시공계획(B) 비율(A/B) 시공실적(A) 시공계획(B) 비율(A/B) 시공실적(A) 시공계획(B) 비율(A/B) 국내도급공사 플랜트공사 관급 민간 해외도급공사 자체 공사 기 타 합 계 나. 공사종류별 완성도 현황 (플랜트공사) 공시서류작성기준일 현재 당사의 완성공사 및 수익인식액은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 억원) 구 분 공사종류 제58기 제57기 제56기 공사지역 비 고 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 국내 도급공사 플랜트 평택, 송도 등 해외 도급공사 플랜트 사우디 등 자체공사 기 타 합 계 다. 주요 고객 공시서류작성기준일 현재 연결재무제표 기준 당사의 당기 및 전기 각 부문별주요 고객의 매출 현황은 다음과 같습니다. (1) 당기 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 주요고객 매출액 비율 영업부문 삼성전자(주) 비화공 삼성바이오로직스(주) 비화공 화공 화공 (2) 전기 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 주요고객 매출액 비율 영업부문 삼성전자(주) 비화공 화공 라. 수주 및 판매전략 등 (1) 화공 부문당사는 다수의 화공 프로젝트 수행을 통해 축적된 경험과 엔지니어링 역량을 기반으로 차별화된 경쟁력을 확대해 나갈 계획입니다.다수 경험했고 경쟁력이 입증된 에틸렌, 비료, GSP/GOSP 및 정유 상품 등을 집중적으로 공략하고 있으며, 입찰 단계부터 Best Practice 및 Lessons Learned을 충분히 반영하여 수주 경쟁력 뿐만 아니라, 수주 이후에도 안정적인 프로젝트 수행이 가능하도록 철저히 준비하고 있습니다.또한 지역 또는 상품별로 당사보다 유리한 위치에 있는 업체와 다양한 파트너십 전략을 확대하고 있습니다. 무리한 단독 수주 보다는 특정 지역에서 경험이 풍부한 업체, 특정 상품에 차별적 경쟁력을 보유한 업체와 파트너십을 통해 입찰에 참여하고 있습니다. 협업을 통해 상호간의 장점 극대화는 물론 리스크 저감에도 철저히 대비하고 있습니다. 차별화 분야를 확대하기 위해 다양한 연구개발 및 기술 투자도 적극적으로 추진하고 있습니다. 모듈 공법, 자동용접 기술 등 새로운 시공기술을 진행 중인 프로젝트 및 신규 입찰에 일부 반영 중이며, 설계 및 기자재 구매 단계에서 차별화 할 수 있는 다양한 연구 활동도 지속 추진하고 있습니다. 우수한 설계역량과 경험을 활용, 기존 상세설계에서 기본설계로 밸류체인을 확장하여 고부가가치를 창출하고 미주, 동남아 등에서 저경쟁 고수익 프로젝트를 개발하고 있습니다.탄소중립에 대응하기 위한 그린솔루션 사업 또한 활발히 전개 중이며 수소, 에너지최적화, 탄소포집/활용 등 친환경 신기술을 선점하여 미래 에너지 산업을 선도하고 있습니다.(2) 비화공 부문비화공 부문은 풍부한 그룹 내 수행경험을 바탕으로 대외 확대를 추진하고 있습니다.특히, 설계/조달/공사 기능을 모두 보유하고 있는 만큼 고객과 사업기획 단계부터 공동으로 참여하여 최적화된 프로젝트 모델을 제시하는 등 선제적 영업활동을 추진 중입니다. 바이오플랜트 사업 분야도 2015년 이후 지속적인 프로젝트 수주 및 수행 중이며, 이를 통해 축적한 기술과 경험을 바탕으로 대외고객을 확장하고 있습니다.또한 수처리 등 환경 설비의 건설에서 운영까지 사업영역을 확대하고 있습니다. 마. 수주 상황 공시서류작성기준일 현재 당사의 수주상황은 다음과 같으며 수량은 업종 특성 상측정이 불가하여 기재하지 않았습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 억원) 구분 발주처 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 국내 관급 천안시청 민자운영 국내 민간 삼성전자 등 플랜트 건설 등 해외 플랜트 건설 등 ※ 기본 도급액 1,062억원
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이상(직전사업연도 연결기준 매출액의 약 1% 이상) 주요 프로젝트 기준임 ※상세 현황은 '상세표-4. 수주상황(상세)' 참조 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험 관리 (1) 연결 기준 연결회사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험 관리는 경영지원실이 주관하고 있으며, 사업본부, 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 Hedge 등을 실행하고 글로벌 재무위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. 또한 연결회사는 해외 지역별 중심지(사우디, 말레이시아, UAE 등)에 재무관리요원을 파견하여 지역 금융센터를 운영함으로써, 글로벌 재무위험을 관리하고 있습니다. 연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. (1) 시장위험 1) 환율변동위험 연결회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환 포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환 포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결회사는 영업활동에서 발생하는 환 위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 자금거래시 현지통화로 거래하거나 자금계획을 통해 외화 입금과 지출이 매칭되도록 관리하여 환 포지션 발생을 억제하고 있습니다. 또한, 프로젝트별 Cashflow 특성을 반영한 적정 환율로 입찰금액을 산정하고, 프로젝트 수주시 발주 예상 기자재에 대한 선물환 계약 체결을 통해 향후 환변동에 따른 프로젝트 손익 영향을 최소화 하고 있습니다. 연결회사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 각 종속기업의 환 위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 보고하고 있습니다. 법인세비용차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 기 전 기 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 외화금융부채 순효과 2) 주가변동 위험 연결회사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 당기말 및전기말 연결회사의 상장주식(종속 및 관계회사를 제외)의 공정가치는 각각 2,589백만원 및 2,780백만원입니다. 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재 공정가치 서열체계 중 수준 1에 해당하는 지분증권의 주가가 약 1% 증가 및 감소할 경우 기타포괄손익의 변동금액(이연법인세 고려 후)은 각각 20백만원 및 21백만원입니다. 3) 이자율 위험 연결회사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 차입금에서비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 연결회사는 지역 및 글로벌 자금 공유 체제를 구축하여 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율이 1% 변동함에 따라 연결회사의 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동에 따른 법인세비용차감전손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기 전기 이자율 증가 이자율
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감소 (2) 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있습니다. 또한 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못함을 대비하여 적정 신용등급 이상의 은행의 보증서를 수령 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 경영지원실의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다. 당기말 및 전기말 지급보증 및 이행보증 제공 등으로 노출된 신용위험의 최대금액은 연결회사가 제공하는 보증금액과 동일합니다. 주석 30번과 주석 34번을 참조해 주시기 바랍니다. 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다. (3) 유동성 위험 연결회사는 대규모 원가 투입이 많은 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 이에 따라 연결회사는 자금 계획을 통하여 자금 부족에 따른 위험을 관리하고 있으며 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 지출 계획과 금융자산의 만기를 대응시키고 있습니다. 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 연결회사는 당좌차월 한도를 확보하고 있으며 종속회사도 연결회사의 지급보증 등을 통하여 필요한 차입한도를 확보하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채와 금융보증계약에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 백만원) 구 분 6개월 이하 6개월 초과 ~1년 이하 1년 초과 ~2년 이하 2년 초과 합 계 상각후원가로 측정하는 금융부채(*1) 금융보증계약 등(*2) 파생상품 리스부채(*1) 당기손익-공정가치-금융부채 합 계 (*1) 상각후원가로 측정하는 금융부채 중 임대보증금 및 리스부채의 경우 할인되지 않은 순현금흐름에 기초하여 작성하였습니다. (*2) 금융 등 보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대 금액이며, 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간으로 표시하였습니다. - 전기말 (단위: 백만원) 구 분 6개월 이하 6개월 초과 ~1년 이하 1년 초과 ~2년 이하 2년 초과 합 계 상각후원가로 측정하는 금융부채(*1) 금융보증계약 등(*2) 파생상품 리스부채(*1) 당기손익-공정가치-금융부채 합 계 (*1) 상각후원가로 측정하는 금융부채 중 임대보증금 및 리스부채의 경우 할인되지 않은 순현금흐름에 기초하여 작성하였습니다. (*2) 금융 등 보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대 금액이며, 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간으로 표시하였습니다. (4) 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사는 최적
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자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 한국신용평가로부터 A등급을 취득하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (2) 별도 기준 회사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험 관리는 경영지원실이 주관하고 있으며, 사업본부, 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 Hedge 등을 실행하고 글로벌 재무위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. 또한, 회사는 해외 지역별 중심지(사우디, 말레이시아, UAE 등)에 재무관리요원을 파견하여 지역 금융센터를 운영함으로써, 글로벌 재무위험을 관리하고 있습니다. 회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. (1) 시장위험 1) 환율변동위험 회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환 포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환 포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 회사는 영업활동에서 발생하는 환 위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 자금거래시 현지통화로 거래하거나 자금계획을 통해 외화 입금과 지출이 매칭되도록관리하여 환 포지션 발생을 억제하고 있습니다. 또한, 프로젝트별 Cashflow 특성을 반영한 적정 환율로 입찰금액을 산정하고, 프로젝트 수주시 발주 예상 기자재에 대한선물환 계약 체결을 통해 향후 환변동에 따른 프로젝트 손익 영향을 최소화 하고 있습니다. 회사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 각 종속회사의 환 위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 보고하고 있습니다. 법인세비용차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 기 전 기 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 외화금융부채 순효과 2) 주가변동 위험 회사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 당기말 및 전기말 회사의 상장주식(종속 및 관계회사를 제외)의 공정가치는 각각 2,589백만원 및 2,780백만원입니다. 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재 공정가치 서열체계 중 수준 1에 해당하는 지분증권의 주가가 약 1% 증가 및 감소할 경우 기타포괄손익의 변동금액(이연법인세 고려 후)은 각각 20백만원 및 21백만원입니다. 3) 이자율 위험 회사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다. 회사는 지역 및 글로벌 자금 공유 체제를 구축하여 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율이 1% 변동함에 따라 회사의 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동에 따른
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법인세비용차감전손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기 전기 이자율 증가 이자율 감소 (2) 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있습니다. 또한 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못함을 대비하여 적정 신용등급 이상의 은행의 보증서를 수령 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 경영지원실의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다. 당기말 및 전기말 지급보증 및 이행보증 제공 등으로 노출된 신용위험의 최대금액은 회사가 제공하는 보증금액과 동일합니다. 주석 30번과 주석 34번을 참조해 주시기 바랍니다. 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다. (3) 유동성 위험 회사는 대규모 원가 투입이 많은 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다. 회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 이에 따라 회사는 자금 계획을 통하여 자금 부족에 따른 위험을 관리하고 있으며 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 지출 계획과 금융자산의 만기를 대응시키고 있습니다. 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 회사는 당좌차월 한도를 확보하고 있으며 종속회사도 회사의 지급보증 등을 통하여 필요한 차입한도를 확보하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채와 금융보증계약에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 백만원) 구 분 6개월 이하 6개월 초과 ~1년 이하 1년 초과 ~2년 이하 2년 초과 합 계 상각후원가로 측정하는 금융부채(*1) 금융보증계약 등(*2) 파생상품 리스부채(*1) 합 계 (*1) 상각후원가로 측정하는 금융부채 중 임대보증금 및 리스부채의 경우 할인되지 않은 순현금흐름에 기초하여 작성하였습니다. (*2) 금융 등 보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대 금액이며, 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간으로 표시하였습니다. - 전기말 (단위: 백만원) 구 분 6개월 이하 6개월 초과 ~1년 이하 1년 초과 ~2년 이하 2년 초과 합 계 상각후원가로 측정하는 금융부채(*1) 금융보증계약 등(*2) 파생상품 리스부채(*1) 합 계 (*1) 상각후원가로 측정하는 금융부채 중 임대보증금 및 리스부채의 경우 할인되지 않은 순현금흐름에 기초하여 작성하였습니다. (*2) 금융 등 보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대 금액이며, 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간으로 표시하였습니다. (4) 자본위험관리 회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.
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회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 회사는 당기말 현재 한국신용평가로부터 A 등급을 취득하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 나. 파생상품 거래 현황 (1) 통화선도 계약 당기말 현재 회사는 외화도급계약 관련하여 발생할 환율변동위험을 회피할 목적으로우리은행 외 12개 은행과 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제된통화선도내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 일 해당통화) 계약처 매도통화 매도금액 매입통화 매입금액 약정환율 USD KRW EUR KRW USD KRW EUR HUF USD CHF USD EUR USD KRW EUR USD USD MXN EUR RUB EUR USD USD EUR USD GBP USD KRW 1372~1450 USD KRW USD KRW USD EUR USD KRW USD EUR USD JPY USD MXN EUR HUF USD KRW USD EUR USD GBP USD JPY USD KRW USD SGD JPY USD WOORIBANK USD GBP USD JPY USD KRW USD GBP USD KRW (2) 스왑 계약공시서류작성기준일 현재 연결재무제표기준 당사의 스왑거래 잔액은 없습니다. (3) 상품선도 계약 당기말 현재 회사는 외화도급계약 관련하여 발생할 원자재 가격 변동위험을 회피할 목적으로 Standard Chartered Bank Korea Limited 은행과 상품선도 계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제된 상품선도 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 일 해당통화, 일 톤) 계약처 매도통화 매도금액 매입상품 매입물량 약정가격 USD 전기동 (4) 파생상품 평가내역 등 상기 파생상품 계약과 관련하여 당기 및 전기 중 파생상품의 평가내역 및 관련 확정계약과 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 천원) 구분 매매목적 위험회피목적 확정계약 당기말관련자산(부채) 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 기타포괄손익 확정계약평가손익 당분기말 확정계약자산(부채)잔액 통화선도 상품선도 합계 2) 전기 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: 천원) 구분 매매목적 위험회피목적 확정계약 전기말관련자산(부채) 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 기타포괄손익 확정계약평가손익 전분기말 확정계약자산(부채) 잔액 통화선도 상품선도 합 계 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 천원) 구 분 기초 손익반영액 평가 당기말 위험회피목적 파생상품평가손익 법인세 효과 기타포괄손익누계액으로의 배부액 2) 전기 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: 천원) 구 분 기초 손익반영액 평가 전기말 위험회피목적 파생상품평가손익 법인세 효과 기타포괄손익누계액으로의 배부액 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품계약에 대해 현금흐름변동위험에 노출되는 예상최장기간은 2027년 5월 13일까지이며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손익 중 만기도래 등으로 2024년 12월 31일부터 12개월 이내에 손실로 인식 될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법인세 고려 후)은 16,129,742천원입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 삼성물산(주) 부동산 임대 당사는 2022년 12월 27일 당사가 보유한 서울시 강동구 상일로6길 26 소재의 글로벌엔지니어링센터 일부에 대한 임대를 결정하고 삼성물산(주)와 2023년 01월 01일부터 2027년 12월 31일까지 연간 임대료 71억원에 부동산 임대 계약을 체결하였습니다 나. 연구개발활동 등 (1) 연구개발비용 공시서류작성기준일 현재 당사의 최근 3사업연도
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연구개발비용은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 백만원) 과 목 2024년(제58기) 2023년(제57기) 2022년(제56기) 비고 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 별도 재무제표 기준으로 작성 (2) 연구개발 실적 공시서류작성기준일 현재 당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 분야 상세분류 보유기술명 화학플랜트 석유화학 고옥탄 휘발유 제조공정 기술 개발저에너지 소비형 합성가스 제조기술 개발휘발유 생산 공정 기술 개발NCC 공정의 최적화 기술 개발ECH 제조공정 기술 개발Butadiene Extraction 공정 기술 개발PET 제조공정 Package 기술 개발Melamine 제조공정 기술 개발MA/DMF 공정 기술 개발Formic acid 제조 공정 기술 개발방향족 공정 에너지 절약기술 개발FFA 제조공정 Package 기술 개발DME Pilot 공정 설계기술 개발 환경플랜트 수처리 하수 유기물, 질소, 인 동시 제거 공정 기술 개발(PADDO)제지폐수 처리기술 개발(SCORES)하·폐수 유기물, 질소, 인 동시 제거 생물여과기술 개발(BIOFIL)하폐수 탈질탈인 기술 개발(SM)고도 정수 처리기술 개발(BAC)연속 회분식 폐수 처리기술 개발(SBR)폐수 재이용 기술 개발(AQUACYCLE) 폐수 고도 산화처리 공정기술 개발(AOP)순산소폐수처리 기술 개발(PUROX/SELOX)담체 제조 및 공정기술 개발(BioCAP, BioPOP, BioPOP-PLUS)외부 탄소원 주입을 통한 질소, 인 동시제거 기술 개발(PenRep)고효율 질산화 및 미생물 배양 공정 기술 개발(NitroUP)하·폐수 생물학적 막여과 공정 기술 및 재이용 시스템 기술 개발(SEMBR)폐수 암모니아 제거 전기산화 기술 개발폐수 황산염 제거 기술 개발하·폐수 부착미생물 공정 기술 개발(MBBR)수처리 성능향상 및 친환경 약품 개발(SE101 외 4종)고효율 침전기술 개발(ClaEmax)인공지능 기반 하·폐수 생물학적 막여과 공정 기술 개발(AI-MBR)스마트 하·폐수 처리장 운영시스템 개발호기성 그래뉼 슬러지를 이용한 유기물, 질소, 인 동시 제거 기술(Nereda) ※ Royal Haskoning DHV社 기술로 한국, 베트남 지역 독점적인 License Partnership 보유폐수 칼슘제거공정 기술 개발초순수 원수 생산용 생물학적 처리 기술 개발(Urea BAC) 초순수 원수 생산용 불산폐수 재이용 시스템 개발초순수 원수 및 중수 생산용 산·알칼리 폐수 재이용 시스템 개발초순수 유틸리티 폐수 재이용 시스템 개발 초순수 반도체 초순수용 이온교환수지 개발(SEDION-Hyper 외 2종) 초순수 생산용 하향류 생물학적 재이용 기술 개발(Recliam BAC) 난분해성 물질(TMAH) 제거 담체 제조 및 공정 기술 개발(SMIC)유기물 제거용 고상고도산화촉매 기술 개발(S-AOP)전기 탈염 방식의 무약품 이온성 물질 제거장치 개발(CEDI) 대기 상온 DeNOx 기술 개발건식 탈취 기술 개발열/촉매 산화 방식의 Compact VOC 제거 기술 개발 RDF 유동층연소기술 폐기물 고형연료의 고효율 연소기술 개발 고분자 폐기물로부터 RDF 제조/하수 슬러지 혼소 기술 개발유동층 소각 Package 기술 개발 슬러지 하수 슬러지 탈수기술 신공정 개발 오염 토양정화 기술 하저 및 해저 퇴적층 복원 처리 기술 개발공장내 유류오염물질 처리 기술 개발미생물 처리제 살포 시스템(Camp Page) 기술 개발DNA 기법을 이용한 환경복원기술(DNA Chip-DNA 진단기법) 개발 기타 에너지 Biomass 이용 기술 개발연료용 알코올 제조 공정 기술 개발(funol)붕소수소화물 활용 수소 공급장치 기술 개발 재료 페놀계 고분자 신소재 기술 개발 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 현황 공시서류작성기준일 현재 당사가 보유하고 있는 지식재산권 보유 현황은 다음과
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같습니다. (1) 특허기술현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 건) 구 분 특 허 실용신안 프로그램 상 표 디자인 합 계 출 원 등 록 유 지 (2) 지식재산권 보유현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) 명칭 취득일 근거법령 취득소요인력 및 시간 상용화 여부 양중지그, 양중장치 및 양중방법 특허법 1명 / 10개월 상용화 폐수 처리 방법 및 폐수 처리 장치 특허법 2명 / 12개월 상용화단계 출력물 표면 정리형 건설용 3D 프린터 특허법 5명 / 12개월 상용화단계 자력 교반형 건설용 3D 프린터 노즐 특허법 5명 / 12개월 상용화단계 폐수 처리 방법 및 폐수 처리 장치 특허법 4명 / 12개월 상용화단계 건설 프로젝트의 최적 스케줄 자동 수립 방법 및 시스템 특허법 7명 / 12개월 상용화단계 출력물 표면 처리형 건설용 3D 프린터 특허법 5명 / 12개월 상용화단계 프로젝트통합관리장치 및 방법 특허법 7명 / 12개월 상용화단계 진원도 교정장치 특허법 8명 / 10개월 상용화단계 기타 66件 ※ 상기 지식재산권은 최근 3개년 내 취득한 내용 입니다. ※상세 현황은 '상세표-5. 지식재산권 보유현황(상세)' 참조 (3) 신기술 보유현황 기술명 주관기관 유효기간 비 고 하폐수 DeN(탈질탈인) 기술 KT(과학기술처) 제0328호(인정) KT(과학기술처) 제0450호(인정) 친수성 질산화수처리용 PVA 담체기술 KT(과학기술부) 제0662호(인정) 하폐수 처리에서 유동상 담체(BioCAP 및 BioPOP)를 이용한 유기물 및 질소제거 기술 건설교통부 제194호(지정) 혐기성 탈탄산 처리에 의한 제지공정백수 재이용 기술 KT(과학기술부) 제0990호(인정) 후처리형 다이옥신 및 질소산화물 분해 하니컴 촉매 KT(과학기술부) 제1029호(인정) 환경부 제20호(지정)제24호(검증) 전탈질 생물여과공정(Biofil)을 이용한 하수 질소 제거기술 환경부 제25호(지정)제28호(검증) Vox/TIO2계 촉매 및 흡착제를 이용한 다이옥신 및 Nox 동시 제거 Hybrid 공정 산업자원부기술표준원 제52호(인증) Polyol과 Sorbitol을 사용한 친수성 폴리우레탄 담체 KT(과학기술부) 제1543호(인정) 유동상 담체(BioPOP-Plus)를 이용한 하,폐수 고도 처리기술 환경부 제190호(인증) 제106호(검증) PEG polymer 구조의 특정 미생물 고정화 담체를 이용한 LCD 전자폐수의 난분해성 유기물질 처리기술 환경부 제 300호(인증) 소각로 자동 온도 조절을 통한 음식물 폐수의 분사 소각(육상)처리기술 환경부 제349호(인증)제140호(검증) 나. 환경 관련 사항 (1) 환경 규제 준수 당사는 본사 전 부서, 국내외 전 현장 및 해외 법인을 대상으로 환경경영시스템 (ISO14001:2015)에 따라 사업활동으로 인해 발생할 수 있는 환경에 대한 영향, 리스크 및 기회를 분석하고 폐기물, 온실가스 및 에너지, 비산먼지, 소음진동 등에 대한 환경관리 시스템을 체계적으로 구축하여 환경 경영을 실천하고 있습니다. 또한, 이해관계자의 요구사항 및 준수의무사항을 파악하여 주기적으로 모니터링 하고 있으며, 법률에서 정하는 환경 규제 기준을 준수하고 있습니다. (2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리 당사는 온실가스ㆍ에너지 목표관리제 대상기업에 해당되지는 않으나 국내외기준에 따라 온실가스배출량을 산정하고 지속가능경영보고서 등을 통해 이해관계자에게 자발적으로 공개하고 있습니다. 또한, 2018년 직간접 온실가스 배출량 대비 2030년까지 45% 감축, 2050년 탄소중립 달성이라는 목표를 수립하고 지속적인 활동을 수행할 예정입니다. 2023년 전사(본사, 국내외현장)에서 발생한 온실가스 배출량은 다음과 같으며, 제 3자 검증기관을 통해 온실가스 배출량에 대한 검증을 받았습니다. - 2023년 온실가스 배출량(tCO2e) 구 분 국내배출량 해외배출량 합계 Scope1 (직접배출) Scope2 (간접배출) Scope3 (기타간접배출) ※ 상기의 온실가스배출량은 정수 보고하기 위한 반올림처리로 인해
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실제값과 ±1 tCO2e미만의 차이가 발생할 수 있습니다. ※ Scope1(직접배출): 당사가 소유하거나 통제하는 시설에서 발생한 온실가스(국내외현장 및 건물, 차량 등 에너지사용으로 인해 발생한 온실가스) ※ Scope2(간접배출): 구매한 전기, 스팀 및 열 사용에 대한 온실가스 ※ Scope3 (기타간접배출): 당사가 소유하거나 통제하는 시설은 아니지만 당사의 사업활동에 의해 발생한 온실가스(임대점포, 항공출장, 통근, 협력사건설장비, 플랜트위탁운영, 기자재운송으로 발생한 온실가스) 다. 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 법률 및 규정 당사는 건설산업기본법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 엔지니어링 산업 진흥법, 건축법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등 다양한 법규로부터 영향을 받으며 사업을 영위하고 있습니다. 라. 사업부문별 현황 (1) 화공 부문(산업의 특성)화공플랜트 산업은 생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유/가스의 탐사, 생산, 운반설비와 석유류 제품 및 석유화학 원료의 생산, 공급설비를 건설하는 산업으로, 고도의 기술력과 종합적 사업관리를 요구하는 고부가가치 산업입니다. 화공플랜트 산업은 세계적인 탈탄소화 및 친환경 에너지전환 수요에 따라 수소, 에너지최적화, 탄소포집/활용 등 그 영역이 점차 확대되고 있습니다.(산업의 성장성)중장기적으로 경제성장, 생활수준 향상, 인구 증가 등의 영향으로 인해 원유 및 천연가스 수요는 꾸준히 상승할 것으로 전망됩니다. 특히 신흥국 중심의 에너지/화학제품의 소비증가, 자국내 경제개발을 위한 산유국들의 투자에 힘입어 관련 산업은 지속 성장 중입니다. 또한 전세계적인 탄소중립 트렌드는 당사가 추진 중인 수소, 에너지최적화, 탄소포집/활용 등의 미래 사업기회에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.(경기변동의 특성)화공플랜트 산업은 국제유가와 석유 소비량/생산량, 주요 원유 및 가스 자원 보유국들의 투자 계획과 밀접한 관련이 있으며, 주기적으로 순환되는 특성을 갖고 있는 석유화학 산업의 흐름에도 영향을 받습니다. 이 밖에도, 지역적 정세 및 에너지 수요 ·공급 균형과도 밀접한 관계가 있습니다. (국내외 시장여건) 중동, 동남아 등 지역의 산유국을 중심으로 원가 경쟁력을 기반으로 하는, 해외 수출 및 자국 내 산업 개발 목적의 전략적인 사업 투자가 이루어질 것으로 보입니다. 당사는 풍부한 상품 경험 및 지역적 네트워크를 기반으로 관련 사업 참여를 위해 노력할 계획입니다. (경쟁우위요소) 1970년대부터 국내 주요 기업들의 화공플랜트를 성공적으로 완공하면서 역량을 키워온 삼성E 2007년 사우디Aramco DHT 프로젝트 수주를 통해 해외 경쟁 입찰 시장에 성공적으로 진입한 이래, 알제리Skikda정유, UAE Takreer CBDC정유, UAE CF정유, 멕시코DBNR정유, 카타르RLP 에틸렌, 사우디 Fadhili 가스 등 10억불 이상의 대형 프로젝트를 연이어 수주 및 수행하면서 대형 프로젝트 수행 노하우를 확보했습니다. 당사는 공사 수행 리스크를 줄이고자 경쟁력 있는 현지 공사업체와의 협업을 추진하고 있으며, 또한 우수한 설계역량과 경험을 활용, 기존 상세설계에서 기본설계로 밸류체인을 확장하여 고부가가치를 창출하고 저경쟁 고수익 프로젝트를 개발하고 있습니다. 한편 수소, 탄소포집/활용에 대한 기술 투자도 지속하고 있으며 이로써 미래 에너지 산업을 선도할 원천기술을 확보하고 있습니다.(2) 비화공 부문(산업의 특성) 산업플랜트 산업은 반도체, 배터리 등 산업 생산시설 및 인프라 설비를 건설하는 산업입니다. 환경플랜트 산업은 용수공급 등의 환경자원 이용에서부터 관련 기자재 제작을 비롯한 환경설비, 용역 서비스, 운영 사업을 포함하는 복합, 대형 시설사업으로 점차 범위가 확장되고 있습니다. 바이오플랜트 사업은 바이오 의약품 및 관련 제품의 생산 설비를 건설하는 산업입니다.(산업의 성장성)환경플랜트 산업은 신흥국 중심의 만성적 물 부족 현상 해소 및 전세계 환경 규제 기준 강화 등의 요인으로 관련 플랜트 발주가
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증가할 것으로 예상되고 있습니다. 산업 및 바이오플랜트 또한 생활수준 향상, 기술 발전 등의 영향으로 IT, 바이오 등 산업이 성장함에 따라 사업기회가 함께 확대될 전망입니다.(경기변동의 특성)플랜트 산업은 각 국 또는 사업주의 발주 계획에 따라 그 규모가 결정되며 발주 계획결정은 자체 수요 외 자동차, 조선, 전자 등 타 산업 수요, 신도시 건설 및 기타 신규 사업의 투자 계획 등과 밀접한 관련이 있습니다. 산업/환경/바이오플랜트 시장은 유가의 영향이 제한적이며, 지속성장 가능한 안정적 시장입니다.(국내외 시장여건)산업환경은 그룹 내 물량의 지속적인 발주가 이어지고 있으며, 그룹 외 해외 수처리 및 바이오 시장의 성장 또한 확대될 전망입니다. 특히 경제 성장 및 도시화가 진행되고 있는 동남아 등 국가 중심으로 발주가 예상되고 있습니다. (경쟁우위요소) 삼성E 다양한 비화공 사업 수행 경험을 통해 축적된 내부 역량과 더불어 주요 사업자 및 금융 투자사와 네트워크를 구축, 이를 바탕으로 각 국가 및 민간 사업자의 발주공사를 수주하는데 총력을 기울이고 있습니다. 특히 바이오플랜트 사업은 세계 최대 규모의 그룹 내 대형 공사를 성공적으로 수행함으로써 당사만의 차별적 역량을 축적해 왔으며, 향후 글로벌 시장 진출을 준비하고 있습니다. 또한 당사는 수처리 및 소각로 운영경험을 토대로 환경 인프라 사업도 활발히 전개하고 있습니다. (3) 당사가 영위하는 사업과 관련된 연결대상 종속회사들은 다음과 같습니다. - 프로젝트 수행 및 지원 상호 설립일 주소 에스브이아이씨51호 신기술사업투자조합 대한민국 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 에스브이아이씨61호 신기술사업투자조합 대한민국 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 마. 사업부문/지역별 재무현황 (1) 사업부문별 일반정보 당사는 제공하는 엔지니어링 업무 성격별로 사업부문을 구분하고 있습니다. 각 사업부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 분류기준 주요재화및용역 주요고객 화 공 경영관리목적 정유, 석유화학, 가스, Upstream 등 건설 비화공 경영관리목적 산업설비, 인프라, 수처리 등 건설 삼성전자㈜, 삼성디스플레이㈜, 삼성전기㈜, 삼성바이오로직스㈜, 삼성SDI㈜ 등 (2) 사업부문별 재무현황 1) 연결- 당기 (단위: 백만원) 구 분 화공 비화공 합계 매출액 매출총이익 감가상각비 무형자산상각비 영업이익 총자산 - 전기 (단위: 백만원) 구 분 화공 비화공 합계 매출액 매출총이익 감가상각비 무형자산상각비 영업이익 총자산 2) 별도 - 당기 (단위 : 백만원) 구 분 화공 비화공 합계 매출액 매출총이익 감가상각비 무형자산상각비 영업이익 총자산 - 전기 (단위 : 백만원) 구 분 화공 비화공 합계 매출액 매출총이익 감가상각비 무형자산상각비 영업이익 총자산 (3) 지역에 대한 일반정보 각 지역별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 분류기준 주요재화및용역 주요고객 국내 대륙별 산업설비, 수처리 등 건설 삼성전자㈜, 삼성디스플레이㈜, 삼성전기㈜, 삼성SDI㈜ 등 아메리카 〃 정유, 가스, 석유화학 등 건설 아시아 〃 정유, 석유화학, 산업설비, 수처리 등 건설 유럽 및 아프리카 〃 정유, 산업설비 등 건설 SONATRACH, 넥센타이어㈜, Volta 등 중동 및 기타지역 〃 정유, 가스, 석유화학 등 건설 (4) 지역별 매출액 현황 1) 연결 - 당기 (단위: 백만원) 구 분 국 내 아메리카 아시아 중동 및 기타 합 계 매출액 - 전기 (단위: 백만원) 구 분 국 내 아메리카 아시아 중동 및 기타 합 계 매출액 2) 별도 - 당기 (단위 : 백만원) 구 분 국 내 아메리카 아시아 중동 및 기타 합 계 매출액 - 전기 (단위 : 백만원) 구 분 국 내 아메리카 아시아 중동 및 기타 합 계 매출액
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 【예측정보에 대한 주의사항】 삼성이앤에이 주식회사와 그 종속회사는 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 삼성이앤에이 주식회사와 그 종속회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 1. 개요 당사의 2024년 수주 실적은 14.4조원으로 경영목표(12.6조원) 대비 114% 달성하였습니다. 화공 부문은 9.6조원의 수주 실적을 보였고, 비화공 부문은 4.8조원을 기록하였습니다. 당사의 2024년 매출은 9조 9,666억으로 전기 대비 6,583억원 감소하였으며, 영업이익은 전기 대비 215억원 감소한 9,716억원을 기록하였습니다. 이에 따라, 당기순이익은 전기 대비 569억원 감소한 6,387억원을 기록하였습니다. 매출 규모는 전기 대비 6.2% 감소하였으나, 매출액 영업이익율은 전기 대비 0.4%p 상승, 매출액 순이익률은 0.1%p 하락하여 이익률은 전기 수준을 유지하였습니다. 당기말 당사의 자산은 10조 133억원으로 전기 대비 2조 2,119억원 증가하였으며, 이는 유동자산이 7조 9,419억원으로 프로젝트 수행에 따라 전기 대비 1조 9,765억원 증가한 것이 주요 원인입니다. 당기말 당사의 부채는 6조 1,176억원으로 전기 대비 1조 6,145억원 증가하였으며, 이는 유동부채가 5조 8,711억원으로 프로젝트 수행에 따라 전기 대비 1조 6,541억원 증가한 것이 주요 원인입니다. 당기말 당사의 자본은 3조 8,957억원으로 당기 프로젝트 수행에 따른 이익이 귀속됨에 따라 전기 대비 5,974억원 증가하였습니다. 2025년 수주 목표는 11.5조원 수준이 될 것으로 예상됩니다. 화공 부문은 중동, 동남아, 중남미 등 기존 활동 국가에서의 입찰에 지속 참여하고, 신규 고객 확보를 통해 사업 범위를 확대할 예정입니다. 또한 디지털 기술 및 프로젝트 관리 역량을 활용한 다양한 수행혁신 전략을 통해 입찰 경쟁력을 향상시켜 안건의 수익성을 제고하고, 고수익 프로젝트의 비중을 확대하고자 합니다. 비화공 부문은 산업/환경 플랜트를 중심으로 관계사 및 기존 고객 외에도 대외 신규고객을 발굴하고자 합니다. 또한 사업수행 경험을 통해 축적된 기술력과 시공역량을 기반으로 원가 및 공기 향상 등 고객 만족에 집중할 예정입니다. 2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (1) 공시서류작성기준일 현재 당사의 연결재무제표 기준 재무상태표 요약은 다음과 같습니다.- 연결재무제표 기준 재무상태표 요약 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원 ) 과 목 제 58(당)기 제 57(전)기 증감 증감률 자산 1. 유 동 자 산 2. 비 유 동 자 산 자 산 총 계 부채와자본 1. 유 동 부 채 2. 비 유 동 부 채 △ △ 부 채 총 계 1. 납 입 자 본 2. 이 익 잉 여 금 3. 기타자본항목 4. 비지배지분 △336,049 △174,915 △ △ 자 본 총 계 부채와 자본 총계 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성 [△는 부(-)의
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수치임](2) 재무상태 분석재무상태 분석은 연결재무제표 기준으로 작성 되었습니다.- 자산 당기말 자산은 10조 133억원으로 전기 대비 2조 2,119억원, 28.4% 증가하였으며, 프로젝트 수행 관련 유동자산의 증가가 주요 원인입니다. 평택 전자 P3와 P4, 송도 바이오 P5 등 주요 관계사 프로젝트에서 계약변경 및 기성 청구를 완료함에 따라 미청구공사가 전기 대비 9,296억원 감소한 반면, 매출채권 및 미수금이 기성 청구 등에 따라 전기 대비 1조 4,764억원 증가하였으며, 현금및현금성자산 또한 전기 대비 1조 6,807억원 증가하여 당기말 유동자산은 7조 9,419억원으로 전기 대비 1조 9,765억원, 33.1% 증가하였습니다. - 부채 당기말 부채는 6조 1,176억원으로 전기 대비 1조 6,145억원, 35.9% 증가하였으며, 프로젝트 수행 관련 유동부채의 증가가 주요 원인입니다. 사우디 파딜리, 헝가리 SDI E 프로젝트 등 수주에 따라 선수금을 수령하였고, 평택 전자 P3, P4에서 연말 계약 정산 및 기성 청구가 이루어지면서 초과청구공사가 전기 대비 1조 1,241억원 증가하였습니다. 당기말 유동부채는 5조 8,711억원으로 전기 대비 39.2% 증가하였으며, 이에 따라 부채비율은 157%로 전기 대비 20%p 증가하였습니다. - 자본 당기말 자본은 3조 8,957억원으로 전기 대비 5,974억원, 18.1% 증가하였으며, 당기 프로젝트 수행에 따라 발생한 당기순이익이 이익잉여금에 귀속된 것이 자본 증가의 주요 원인입니다. 지배기업 소유주 지분에 대한 당기순이익 7,569억원이 발생하여 전기 대비 이익잉여금이 증가하였습니다. 나. 영업실적 (1) 공시서류작성기준일 현재 당사의 연결재무제표기준 손익계산서 요약은 다음과 같습니다.- 연결재무제표기준 손익계산서 요약 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 과 목 제 58(당)기 제 57(전)기 증감 증감률 매출액 △ △ 매출원가 △ △ 매출총이익 영업이익 △ △ 법인세비용차감전순이익 △ △ 법인세비용 당기순이익 △ ㆍ지배기업 소유주지분 ㆍ비지배지분 △118,257 △58,210 △ △ ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성 [△는 부(-)의 수치임] (2) 주요경영지표공시서류작성기준일 현재 연결재무제표기준 당사의 주요경영지표는 다음과 같습니다.- 연결재무제표기준 주요경영지표 (기준일 : 2024년 12월 31일) 구 분 산 식 제 58(당)기 제 57(전)기 증감 매출액영업이익률 영업이익/매출액 0.4%p 매출액순이익률 당기순이익/매출액 △ 0.1%p 자기자본순이익률 당기순이익/((기초자기자본+기말자기자본)/2) △5.9%p 자산회전율 매출액/((기초총자산+기말총자산)/2) 1.1회 1.4회 △0.3회 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성 [△는 부(-)의 수치임] (3) 영업실적 분석 당사의 2024년 수주 실적은 14.4조원으로 경영목표(12.6조원) 대비 114% 달성하였습니다. 화공 부문은 9.6조원의 수주 실적을 보였고, 비화공 부문은 4.8조원을 기록하였습니다. 당사는 당기에 연결재무제표기준 전기 대비 6,583억원, 6.2% 감소한 9조 9,666억원의 매출을 기록하였습니다. 매출이익은 1조 5,092억원으로 전기 대비 584억원, 4.0% 증가하였으며 영업이익은 전기 대비 215억원, 2.2% 감소한 9,716억원을 기록하였습니다. 이에 따라 당기순이익은 전기 대비 569억원, 8.2% 감소한 6,387억원을 기록하였습니다. 다. 부문별 영업실적 (1) 사업별 부문에 대한 일반정보 당사는 제공하는 엔지니어링업무 성격별로 사업부문을 구분하고 있으며 영업부문은 사업본부로 구분됩니다. 각 영업부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 분류기준 주요 재화 및 용역 주요 고객 화 공 경영관리목적 정유, 석유화학, 가스, Upstream 등 건설 비화공 경영관리목적 산업설비, 인프라, 수처리 등 건설 삼성전자㈜, 삼성디스플레이㈜, 삼성전기㈜, 삼성바이오로직스㈜,