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'온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 신고하고 지속가능경영보고서 등을 통하여 이해관계자들에게 관련 정보를 투명하게 제공하고 있습니다. 또한, SHE(Safety, Health, Environment) 시스템을 구축 및 시행하면서 환경관리를 체계적으로 수행할 수 있도록 했으며, 향후 환경에 미치는 유해/위해 요소를 감소하기 위해 최선을 다하고 있습니다. ① 대기, 수질 대기오염물질을 체계적으로 관리하기 위한 대기 자동측정망(TMS)을 설치하여 상시 환경감시 활동을 수행하고 있습니다. 또한 대기배출시설 운영 시 배출기준 준수 등 환경 보호를 최우선 과제로 삼고 관리 중입니다. 사업장 내 폐수처리장을 운영하여 수질 오염물질 배출을 관리하고 있습니다. 오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 대기 오염방지시설, 수질 오염방지시설과 같은 환경오염방지 시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화 하도록 하고 있습니다. ② 유해화학물질 유해화학물질 관련 법규에 대응하고 사업장 안전성을 제고하기 위하여 화학사고로 인한 사업장 외부의 사람이나 환경에 미치는 영향 정도를 분석하는 '화학사고 예방관리계획서'를 작성 하였습니다. 또한 사고예방, 장외영향평가 및 비상대응 프로그램을 작성ㆍ이행하고 관련된 정보를 주민에게 고지하였습니다. 이를 바탕으로 자체 방제 계획 구축, 사업장 주변 주민 고지 등의 조치를 세움으로써 화학사고 발생 시 피해를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. ③ 제품환경 규제 준수 세계적으로 유해화학물질에 대한 규제가 강화되고 있는 상황에서 SK케미칼㈜은 인체에 유해할 수 있는 Bisphenol 유도체(BPA 등)와 EURoHS 규정에서 규제하는 Phthalate계 가소제 성분이 포함되지 않으며, 한국, 미국, 유럽, 중국, 일본의 식품접촉물질의 요구사항을 충족하는 Copolyester 소재인 SKYGREEN과 바이오매스 유래성분을 도입하여 내열도를 개선한 ECOZEN(바이오매스 유래 탄소 원소 기준 1~15%)을 생산 및 판매하고 있습니다. ④ 온실가스 감축 및 에너지 절감 SK케미칼 ㈜은 2015년부터 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 배출권 할당 대상업체로 지정되어 동법 제24조와 당국의 지침에 따라 외부 검증 전문기관에 제3자 검증을 마친 SK케미칼㈜ 의 온실가스 배출량과 에너지사용량을 정부 당국에 신고하고 이해관계자들에게 공개하고 있으며 온실가스 및 에너지 감축을 위한 활동을 다방면으로 진행하고 있습니다.2) Life Science Biz. 정부는 제약ㆍ바이오 산업을 향후 국가 성장 동력을 창출할 핵심 전략 산업으로 인지하고 체계적으로 육성ㆍ지원하고 관련 특별법에 따라 제약산업 육성ㆍ지원 5개년 종합계획을 수립, 2013년에서 2017년까지 시행 완료하였습니다. 또한 우수한 기업을 선정, 혁신형 제약기업으로 등록하여 R 투자 확대, 세제지원, 정책자금 지원, 조세 감면, 규제 완화 등 다양한 인센티브를 제공하며 연구, 개발 우량화를 위한 투자를 지속하고 제약산업의 발전을 촉진하고 나아가 제약ㆍ바이오 산업을 보건 안보 확립 및 국부창출을 위한 미래 먹거리로 육성한다는 공약에 따라 제약산업의 숙원 사업인 제약ㆍ바이오 R 컨트롤타워인 국무총리 직속 '제약바이오혁신위원회' 설치 및 2조 8,000억원에 달하는 정부 R 지원 비용을 5조 6,000억원 규모로 2배 상향을 약속하는 등 제약산업의 건강한 성장을 위한 전폭적인 투자를 진행중입니다.인간 생명과 보건, 국민 건강과 직결된 산업이라는 특성으로 인해 정부는 국민의 건강을 위협하고 제약산업의 발전을 저해하는 행위를 예방하기 위하여 공정경쟁 및 의약품 판매질서 유지를 위하여 의약품 거래 및 약가제도 투명화를 위하여 리베이트 수령자 및 제공자 모두를 처벌하는 내용의 리베이트쌍벌제를 도입하였으며 리베이트 제공 행위가 적발된 의약품의 보험약가를 인하할 수 있도록 하는 등 리베이트 제공 및 수수에 대한 처벌 기준을 강화한 바 있습니다. 또한 최근까지도 약사법 및 관련 법규 개정을 통해 경제적 이익 지출보고 제도, 판매대행업자에
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대한 규제 등을 연속적으로 입법함으로써 시장의 공정경쟁 질서유지를 위하여 최선의 노력을 다 하고 있습니다. 또한 임상시험 계획에 대한 승인 심사는 물론 허가, 발매 후 재심사, 허가 범위 외 사용에 대한 제재, 판매 질서 유지 등 약사법 등 관련 법령에 의하여 규제를 받고 있습니다. 식품의약품안전처는 의약품의 안전성 및 유효성, 시험방법, 의약품의 주성분에 대한 제조 관련 정보, 위해성 관리계획 등을 모두 엄격히 검토하고 철저히 검증된 의약품만이 시장에 출시될 수 있도록 조치함으로써 의약품의 적정한 품질 유지 및 국민건강의 보호를 위한 제도를 갖추었습니다.건강보험 재정건전화를 위한 다양한 약가 인하 정책 또한 제약산업 안정화를 위한 정부의 노력입니다. 제약산업은 타 사업과는 달리 정부가 약가를 직접 통제하므로 정부의 약가정책은 개별기업의 매출 및 수익성에도 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 약가정책의 강도는 해당 시점의 건강보험재정의 건전성 정도에 따라 적정한 수준으로 관리되며, 해당 정책으로 인해 의약품의 가격과 사용량을 기반으로 약가를 조정, 인하함으로써 보험재정 지출의 주요 부문인 약제비 지출을 최소화하고, 건강보험 재정이 필요 이상으로 소모되는 것을 방지합니다. [SK가스] (1) 법률ㆍ규정 등에 의한 규제 사항 회사 영위에 근거가 되는 주요 법률은 액화석유가스의 안전관리 및 사업법, 고압가스안전관리법, 석유 및 석유대체연료 사업법 입니다. LPG는 민수/산업용 연료 및 석화용 원료로서 국내 안정적인 공급 기반을 확보하는 것이 중요합니다. 기존에는 이를 위해 석유 및 대체연료 사업법 시행령에 의거 전년도 내수판매량의 30일분에 해당하는 저장시설을 보유해야 LPG 수입업자로서 등록이 가능했지만 현재는 액화 석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령에 의거 전년도 내수판매량의 15일분에 해당하는 저장시설 보유로서도 등록이 가능합니다.또한, 고압가스 안전관리법 뿐만 아니라 산업안전보건법 등의 강화되고 지속 변화되는 법규 및 정책에 대응하기 위해 매월 전사 리스크 관리기구인 '통합리스크 관리 위원회'를 운영하여 대응하고 있으며, 석유 및 석유대체연료 사업법에 근거하여 판매가격 작성 및 발표 등을 통해 경영활동을 하고 있습니다. 이외 2019년 3월 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법' 제28조 '액화석유가스의 연료사용제한' 조항 삭제로 LPG 연료 사용제한 규제가 전면 폐지됨으로서 이제 누구나 LPG를 연료로 하는 차량을 구매할 수 있게 되어, 견고한 수요 증대의 기반이 마련되었습니다. 또한 SK가스㈜와 투자회사 울산지피에스㈜/에스케이어드밴스드 ㈜ 등은 2024년말 현재 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률”상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」으로 지정되어 있어서, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다.(2) 사업과 관련된 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수사항우리 산업 현장의 안전보건 및 지구 환경 보전은 구성원 및 이해관계자의 행복 실현을 위한 최우선 가치이자 사업의 지속가능성과 직결되기에, SK가스㈜는 지속적으로 유해위험 요소를 발굴 및 개선 조치, 환경유해물질을 감소시킴으로써 더욱 안전하고 쾌적한 작업환경, 친환경 사업장을 만들어가고 있습니다.정부가 규제하고 있는 환경, 안전관련 법규 이상의 수준으로 관리하기 위하여 SK가스 ㈜ 는 SHE 경영에 대한 적극적인 실천 의지를 표명하고, 전 구성원의 자율적인 SHE 참여 분위기를 형성하여 선진 환경안전 문화를 고착시키기 위하여 SHE Vision을 선포하였습니다. 특히, 전사 SHE위원회(위원장 CEO)와 전사 SHE 전담조직을 구성하여 SHE 거버넌스를 강화하였습니다. 일하는 모든 사람의 생명ㆍ건강 보호, 지구환경 보전은 경영자의 기본 의무라고 인식하여 SK가스 ㈜ 가 운영하는 사업장과 벨류 체인을 구성하는 협력사를 모두 관리의 범위에 두고 경영활동 전 과정에서 환경영향 및 위험성을 검토, 사전 Risk를 제거하고 지속적 혁신을 추구하기 위한
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SHE Master Plan을 수립하였습니다. 또한, 환경안전문화와 안전보건, 환경관리 수준을 정기 평가하여 환경안전보건관리체계 이행 수준을 측정하고 미흡점을 도출하여 개선하고 있으며, 경영층은 개선 이행에 있어 인력, 시설, 장비 등 필요 자원에 적극 투자하고 있습니다.SK가스 ㈜ 는 빠르게 변화되는 환경안전정책과 이슈에 대응하고, 점점 강화되는 법과 규정에 따른 기업의 환경안전 관리 리스크를 최소화하기 위해 월 1회 제/개정된 법규 변화 사항을 모니터링하여 사업장에 적용하고 있습니다. 또한, 환경안전실무분야 정기 교육 및 코칭을 통해 사업장 환경안전담당자의 실무 능력이 향상될 수 있도록 지원하고 있습니다. SK가스 ㈜ 는 환경경영시스템(ISO 14001)체계를 구축하여 정부 규제 대응 뿐만 아니라 환경 측면의 종합적인 리스크를 식별, 평가, 관리 및 개선함으로써 에너지 절감, 온실가스 배출 감축 및 오염물질 배출 저감 활동을 추진하고 있습니다.1) 대기 오염물질관리대기오염물질 배출을 최소화하기 위하여 주요 배출시설에 친환경 연료(LPG)를 사용하고 있고, 모니터 및 검지기 등을 통해 24시간 원격감시체계를 운영하고 있습니다. 대기배출시설에 표준 측정공을 설치하여 전문업체를 통해 주기적인 자가측정을 실시하고 있으며, 원격감시체계(TMS: Tele Monitoring System)를 도입하여 실시간으로 질소산화물(NOx) 농도를 모니터링 함으로써 대기배출시설 운영 시 배출기준 준수 등 환경보호를 최우선 과제로 삼고 관리를 하고 있습니다. 2) 수질 오염물질관리SK가스 ㈜ 는 수질오염물질을 배출하는 시설은 없지만 생활 용수 및 윤활유 등 설비에서 발생할 수 있는 수질오염물질 배출을 최소화하기 위하여 설비관리를 철저히 하고 있으며 우수로 인하여 사업장에서 외부로 배출되는 비점오염물질을 관리하기 위하여 비점오염저감시설을 설치하여 수질오염물질에 의한 오염도 사전에 예방하고 있습니다. 또한, 사업장에서 사용하고 버려지는 용수를 재활용하여 재사용하는 중수도 시스템도 구축 중에 있습니다.부두 지역에서 일어나는 선박 기름 유출 등의 환경사고를 방지하기 위하여 각 사업장의 해상 입출하 작업, 누유 포인트의 관리기준을 수립하였으며 해상 누유에 대한 비상사태 훈련을 주기적으로 실시하여 비상사태시 인적, 물적, 환경 피해를 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.3) 폐기물 관리사업장에서 발생되는 폐기물은 폐기물관리절차서에 따라 관리하고 있으며 적절하게 분리 배출된 폐기물은 적치장에서 일시 보관하다 반출하고 있으며 정부의 올바로시스템과 연계하여 적법하게 운반, 처리, 관리하고 있습니다. 각종 보수 작업시에는 구성원과 협력사 직원들을 대상으로 폐기물처리 절차에 대해 교육을 실시하고 있습니다.발생한 폐기물은 업체 등록 평가를 통해 처리 능력이 검증된 전문 처리업체를 통해 위탁처리하고 있으며, 정기적인 업체 평가를 실시하여 SK가스㈜에서 발생한 폐기물이 적정하게 처리될 수 있도록 관리하고 있습니다. 또한, 발생한 폐기물의 순환이용을 위해 재활용 업체를 적극 발굴하여 폐기물 재활용율을 극대화하고 있습니다.폐기물 매립 제로화(ZWTL)인증을 추진하여 울산기지와 평택기지는 Platinum 등급(재활용률 100%), 지허브는 Gold 등급(재활용률 99%)을 획득하였고, 본사인 ECO Hub도 인증을 완료하였습니다. 최근 지허브 사업장에서 소각 및 매립되고 있던 폐기물의 재활용 업체를 발굴하여 전사 폐기물 재활용률 100%를 달성 중에 있습니다.4) 화학물질 관리사업장에서 취급하는 각종 화학물질을 보다 안전하게 관리하기 위해 구성원 모두에게 화관/화평법에서 요구하는 법정교육을 이수하도록 하고 있으며 화학물질을 취급하는 작업자에게는 적절한 개인보호구를 지급/착용 후 취급시설을 관리하도록 하고 있습니다. 화학물질 유출로 인한 안전사고 발생 시 신속한 조치와 대응이 이루어지도록 사고관리절차서를 제정하여 적용중이며 설비를 운영/관리하는 부서에서는 관리감독을 철저히 수행하고 있습니다.또한, 추가 예산을 투입하여 LPG 동결방지제로 사용되던 유해액체물질인
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메탄올을 비유해액체물질인 에탄올로 전환하여 사업장 유해화학물질 사용을 최소화하는데 노력하고 있습니다.5) 지표를 통한 규율 및 환경안전 관리시스템 성과 측정SK가스㈜는 SHE경영관리 성과를 측정하기 위해 후행지표와 선행지표를 선정하여 전사 및 사업장의 연간 SHE 목표에 반영하고 구성원의 포상 프로그램과 연계하여 운영하고 있습니다. 매년 근로손실재해율(LTIR)과 외부기관의 SHE 수준진단 평가 결과, 환경관리 성과 지표를 SHE 정량적 성과 지표로 활용하고 있으며 주요 임원과 사업장 책임자의 KPI와 연동되어 SHE 성과가 인사 평가에 반영되고 있습니다. 특히, 안전 성과지표로서의 근로손실재해율(LTIR) 및 총기록재해율(TRIR)은 구성원 및 상주용역업체를 포함하며 Non-zero target으로 설정하고 있습니다. 뿐만 아니라, 교육훈련 참여율 위험요소 발굴 건 수, 안전 수칙위반 건수와 SHE 자격증 취득 증 사고예방과 직접 연관 있는 선행지표들은 구성원의 SHE 활동 실적으로 관리하고 있습니다. 실적이 우수한 참여 구성원에게는 매월, 매년 해외 연수 등 다양한 포상을 제공함으로써 구성원들의 사고 예방 및 환경개선 활동에 적극 참여 할 수 있도록 동기부여 하고 있습니다. (3) 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 여부대기환경보전법 및 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법에 따라 대기오염물질(질소산화물) 원격감시체계(TMS-Tele Monitoring System)를 울산기지에 도입하였고, 이를 통해 상시 환경오염물질 배출 현황을 감시할 예정이며, 대기오염물질 배출 저감을 위한 질소산화물 저감시설 도입을 검토하고 있습니다.또한, 수입 LPG(-40℃)를 지하공동에 저장하기 전 LPG 승온을 위해서 사용하던 Fire Heater의 연료 사용 절감을 위하여 울산지역 신규 사업장인 CEC(Clean Energy Complex) 부지에 해수열교환기를 설치하여 '24년 7월부터 정상운전 중에 있으며, 기존 평택지역 사업장에도 인근 발전소 온배수를 활용한 해수열교환기 추가 설치를 계획하고 있습니다. 해수열교환기 운전을 통해서 다량의 온실가스를 포함한 대기오염물질 배출 저감이 가능할 것으로 예상됩니다. [SK바이오사이언스] (1) 관련법령 또는 정부의 규제 등국민의 생명을 다루는 산업 특성으로 인해 정부는 제약ㆍ바이오 기업들에 엄격한 규제를 가하고 있습니다. 해당 규제는 임상시험 계획에 대한 승인 심사는 물론 허가, 발매 후 재심사, 허가 범위 외 사용에 대한 제재 등에 이르기까지 다방면에 걸쳐 이루어지고 있습니다. 특히 의약품 허가 과정에서는 식품의약품안전처를 통해 의약품의 안전성 및 유효성은 물론, 시험방법, 의약품의 주성분에 대한 제조 관련 정보, 위해성관리계획 등을 모두 검토하여 철저히 검증된 제품만이 시장에 출시될 수 있도록 관리하고 있습니다. 이러한 정부 규제로 인해 규정에 부합하는 제품 개발, 생산이 가능한 소수의 기술력 있는 기업들만이 시장에 진입 가능하다는 점이 산업의 특징입니다.(2) 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 예방용 백신 파이프라인 확대 파이프라인은 기업에서 연구개발(R) 중인 신약개발 프로젝트를 의미합니다. SK바이오사이언스㈜는 기존 국내 프리미엄 백신 중심의 포트폴리오에서 신규 예방용 백신 파이프라인 개발을 위해 R 투자 진행, 인력 투입 등 지속적인 노력을 기울일 예정입니다. 특히 COVID-19 팬데믹을 통해 예방용 백신의 가치가 주목받았으며, 글로벌 백신시장 또한 높은 성장이 예상됩니다. 이미 차세대 폐렴구균백신, COVID-19 백신, 장티푸스 백신 프로젝트 등을 통해 글로벌 공동개발 프로젝트 경험이 축적되어 있으며, 현재는 글로벌 블록버스터 후보를 비롯한 다수의 프리미엄 백신 포트폴리오의 확보를 추진중에 있습니다. 특히, Sanofi사와 공동개발 중인 차세대 폐렴구균 백신의 경우, 호주 승인을 시작으로 본격적인 글로벌 임상3상에 돌입하였으며, 향후 SK바이오사이언스㈜ 예방용 백신 파이프라인 확대의 중추적인 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.2) 신규 바이오/플랫폼 확대 백신
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및 바이오업계에서 플랫폼의 의미는 동일한 기술을 기반으로 여러 파이프라인에 적용할 수 있다는 것으로, COVID-19 팬데믹 당시 급부상한 mRNA 플랫폼이 대표적인 사례입니다. SK바이오사이언스㈜의 연구개발 및 생산 역량의 핵심적인 특성은 다수의 플랫폼을 동시에 보유하며 유연하게 필요에 따라 빠른 전환이 가능하다는 점입니다. SK바이오사이언스㈜ 는 이미 합성항원 (스카이코비원 및 Novavax COVID-19 백신), 세포배양 (스카이셀플루), 바이러스전달체 (AstraZeneca COVID-19 백신) 등을 포함한 다양한 플랫폼에서 역량을 입증한 바 있습니다. 현재는 글로벌 이니셔티브와의 협업을 통해 mRNA 기술 및 생산 플랫폼을 확보하는 프로젝트를 진행하고 있으며, 2025년 국제기구 CEPI와 지속 개발해온 일본뇌염 백신(GBP560)의 글로벌 임상 1/2상을 시작했습니다. 이를 통해 팬데믹 대응에서 나아가 다양한 질병에 대응이 가능한 mRNA 백신 플랫폼 기술을 확보하고 신규 파이프라인을 구축해 글로벌 경쟁력을 갖출 것입니다.그 외에도 바이오 생태계 내에서 지속적인 네트워킹 및 협력을 통해 새로운 혁신 플랫폼 확보 노력도 경주할 것입니다. 또한, 플랫폼 기술은 백신 이외에도 바이오 치료제 분야에서 시너지 확보가 가능합니다. 일례로 SK바이오사이언스㈜ 가 보유한 바이러스 전달체 생산 역량 등을 활용하여 CGT를 포함한 바이오 영역으로의 확장이 가능하며, 기존에 확보한 역량과 시너지를 극대화 할 수 있는 M 및 파트너십 등을 추진하는 등 신규사업을 추진중에 있습니다. 3) CDMO/CMO 사업 수행 SK바이오사이언스㈜ 의 CDMO 사업은 백신 원천 기술을 가진 업체로부터 항원 제조기술을 이전 받아, 제품의 상업물량을 공급하거나, 공정개발 단계부터 개발 서비스를 제공하여 백신의 상업화에 주요한 기여를 하고 있습니다. COVID-19 팬데믹 이후, 많은 기업들이 백신의 개발과 제조를 추진하고 있으나, 축적된 노하우가 필요한 백신의 상업화 역량을 보유한 기업의 수는 제한적입니다. 최근 글로벌 제약ㆍ바이오 기업 상당수가 생산공정 개발 및 대량 생산을 위탁하고, 제조 파트너쉽을 기반으로 제품을 공급하는 사례가 늘고 있으며, 자체 개발 및 생산 역량이 부족한 바이오벤처를 중심으로 CDMO 기업과의 파트너쉽이 활발히 일어나고 있습니다. SK바이오사이언스㈜는 자체 제품 포트폴리오의 성공적인 출시/공급과, 글로벌 파트너와의 COVID-19 백신 파트너쉽을 통해 EU-GMP 확보 등 높은 수준의 공정개발과 생산 역량을 증명하였습니다. 또한 SK바이오사이언스㈜ 는 2024년 6월, 독일 소재의 IDT Biologika 인수 계약을 체결했습니다. IDT Biologika는 1921년 설립돼 100년 이상의 축적된 전문성과 역량을 바탕으로 독일과 미국에서 사업을 운영하는 대형 바이오 기업입니다. 미국, 유럽뿐 아니라 10개 이상의 핵심 의약품 규제기관으로부터 인정받은 트랙 레코드를 보유하고 있으며 공정/분석법 개발과 함께 임상부터 상업 단계까지 백신/바이오 전 영역의 원액 및 완제를 생산하고 있습니다. 또한 글로벌 제약, 바이오 기업의 핵심 제조 파트너로서 탄탄한 사업기반을 다져왔습니다. 독일 정부와도 높은 신뢰를 기반으로 넥스트 팬데믹을 함께 대비하며 향후 5년간 연간 8,000만 도즈 규모의 비축 물량 계약도 확보하고 있습니다. 4) SKYShield 사업 진행 COVID-19 팬데믹을 겪으며 여러 정부가 생산 등 백신관련 역량의 자국화를 추진하게 되었습니다. 이에 SK바이오사이언스㈜ 는 해외 정부, 현지 기업과의 파트너십을 통해 세계 각 국가의 백신 개발/생산 인프라 자국화를 위해 노력하고 있습니다. SK바이오사이언스㈜ 가 보유한 백신 관련 제품, 기술, 설비의 노하우와 해외 정부차원의 제도적 지원, 현지 기업의 기술 이전 및 운영 시너지를 통해 세계 각 국의 백신 역량 자국화를 지원하고자 합니다. 대표적인 사례로, SK바이오사이언스㈜ 는 2023년 8월 태국 국영제약사 GPO와 세포배양 독감백신의 완제기술을 이전하는
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계약을 체결하였습니다. 이와 같이 세계 지역별 거점 국가들을 중심으로 지역 특성에 특화된 사업모델을 구상하여 추진하고 있습니다. [SK디앤디] (1) 부동산개발/운영사업부문1) 부동산개발사업① 주요 목표시장SK디앤디㈜는 국내 비주거 부동산 시장에 초점을 맞추어, 부동산 시장 트렌드 및 지역 특성에 맞는 오피스, 호텔, 지식산업센터, 물류센터, 오피스텔, 상업시설 등을 개발하고 있습니다. [주요 목표시장] 주요목표시장 개발상품 주요 타겟지역 국내 비주거 오피스 서울 업무/상업 중심 권역(CBD(도심), GBD(강남), YBD(여의도)) 지식산업센터 금천구, 구로구, 영등포구, 성동구 등 서울內 준공업지역부천, 군포/안양 등 수도권 (준)공업지역 호텔 비즈니스 호텔 (서울 및 수도권, 부산, (울산, 창원, 수원 등)지방산업도시) 리조트형 특급호텔 (제주도 등 관광, 레저 수요 중심지) 오피스텔 서울 및 수도권 상업시설 서울, 수도권 주요 택지개발지구 등 물류센터 용인, 이천, 안성, 여주, 일산, 평택, 김포 등 ② 시장점유율부동산 개발시장은 매우 방대하고 장기간에 걸쳐 사업을 진행하고 있으며, 개인 및 법인 다수가 시장에 참여하고 있어 연간 시장점유율을 산정하기가 매우 어렵습니다.2) 부동산임대사업 ① 주요 목표시장 임대사업은 주로 상업시설 운영에 집중하고 있는 관계로, 서울 및 주요 대도시 역세권 또는 주요 상권 내에 위치한 물건을 목표로 하고 있습니다. 현재는 임대사업의 초기단계로서 서울지역에 집중하여 물건을 검토하고 있으며, 주요 타겟지역으로는 명동, 강남역, 가로수길, 홍대/합정, 대학로 등 도심 내 광역상권이 형성된 지역이 있습니다. 이 외에도 상권이 형성되고 있는 지역을 조기 선점하여, 용도의 변경, 증축 등을 통해부동산 가치를 높이고자, 신흥 지역의 매물을 살펴보고 있습니다. 이를 위해 인문사회 환경의 변화, 정책적 변화를 토대로 부동산 트랜드를 분석하여 서울 지역 내에서 가장 가능성이 높은 지역을 우선적으로 선정하여 검토하고 있습니다. ② 시장점유율 부동산 임대시장은 각 상품의 개별성이 강하고, 일물일가의 원칙이 적용되지 않으며,시장지배력을 확인하기에는 시장규모가 광대하기 때문에 점유율 통계가 불가능합니다. 3) 주택임대사업 ① 산업의 특성 주거용 부동산은 2023년 12월 국내 부동산 거래현황(도심 건축물 기준)에서 73%를 차지하며, 이는 상업용 부동산의 약 6.1배에 육박합니다. 공급측면에서 주택사업은 분양과 임대의 두 가지 형태로 나뉘며, 임대주택은 전세와 월세로 구분할 수 있습니다, 전세 제도는 세계적으로 유일한 국내 특유의 계약 구조로, 최근 몇 년간 시장 환경 변화로 인해 월세 전환이 가속화되고 있습니다. 2024년 기준 월세 비중은 58%, 전세 비중은 42%를 기록하며, 월세 수요가 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 또한, 1인 가구의 월세 비중은 2015년 27%에서 2023년 37% 수준으로 증가하며, 소형 임대주택 수요를 견인하고 있습니다. ② 성장성 국내 임대주택 사업은 공공영역과 민간영역으로 구분됩니다. 민간 임대시장은 그동안 대부분 개인 임대사업자 중심으로 운영되어 왔으나, 안정적 공급 및 전문적인 운영 필요성이 증가함에 따라 기업형 임대주택 시장으로의 전환이 점점 가속화되고 있습니다. 최근 글로벌 IB및 주요 외국계 기업의 국내 임대주택 시장 진출이 활발해지면서, 기업형 임대주택 사업의 성장 가능성이 더욱 확대되고 있습니다. 실제로, 부동산 패러다임이 유사한 일본에서는 전체 임대주택 중 85%를 개인이 소유하고 있지만,이 중 80% 가량을 기업형 임대주택사업자가 운영하고 있으며, 국내에서도 이와 유사한 변화가 예상됩니다. 한편 SK디앤디㈜가 target 하는 주요 고객층인 1-2 인 가구는 저출산, 고령화, 가구 분화 등의 trend 로 인해 점차 그 비중이 증가하여, '40년 72.4% 수준을 차지할 것으로 전망되며, 그 중 1인 가구의 비중은 약 40% 수준일 것으로 예측하고 있습니다 (통계청). (2) 가구사업부문SK디앤디㈜의 종속회사인
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디앤디프라퍼티솔루션㈜는 최상의 품격을 대표하는 유럽 가구 브랜드 nobilia, LEICHT, valcucine, COR, interlubke를 국내에 독점적으로 공급하고 있습니다. 2004년을 시작으로 Total Living Solution Provider를 추구하며 국내 다수 프리미엄 주거 프로젝트에 해외 명품 브랜드 가구를 확장시켰으며, 고객에게 감도 높은리빙솔루션을 제공하기 위한 공간으로 gallery D 운영하고 있습니다. [SK이터닉스] (1) 태양광 사업부문 친환경 에너지원으로의 전환 및 온실가스 배출의 감소 등 전세계적인 추세에 따라 신재생에너지를 활용한 전력구조 개편이 급속도로 이루어지고 있으며, 그 중 태양광 발전은 청정에너지의 핵심 역할을 하고 있습니다. 특히 최근에는 RE100 이행 캠페인 참여 기업들이 증가하면서 재생에너지발전원에 대한 수요가 큰 폭으로 확대되고 있어, LCOE(Levelized Cost of Energy)가 가장 낮은 태양광 발전사업의 경쟁력이 더욱 높아지게 되었습니다. SK이터닉스㈜는 이러한 흐름 속에 태양광발전자원을 최대한 확보하여 규모의 경제를 통해 향후 도래할 민간 주도의 전력거래 시장에서의 주도권을 확보하고자 하며, 신재생에너지 업계의 선두기업이 되는 것을 목표로 사업을 추진중입니다. SK이터닉스㈜ 는 2008년 남원태양광발전소를 시작으로 영암F1경기장 태양광 및 당진에코파워 태양광 등 대규모 태양광 사업을 추진하면서 발전사업과 EPC사업을 전개해 왔고, 현재까지 약 100MW 규모의 중소형 태양광 발전자원을 매입하여 보유 ㆍ 운영 중에 있으며, 약 300MW 규모의 태양광 개발사업을 추진하고 있습니다. 또한 SK이터닉스㈜ 는 재생에너지 전기공급사업자로서 RE100 이행 및 탄소감축을 위해 재생에너지를 필요로 하는 각 기업과 직접PPA, VPPA(Virtual PPA) 등을 통해 장기간 안정적으로 재생에너지를 공급함으로써 탄소중립 및 국가 산업경쟁력 제고에 기여하고 있습니다. 신재생에너지 회사가 일반적으로 영위하는 '개발 후 매각'의 사업모델과는 다른 '보유ㆍ운영'을 통한 발전자원 본연의 Value를 극대화하는 것이 SK이터닉스㈜의 전략입니다. 이를 위해 양질의 태양광 발전자원을 최대한 확보하여, 향후 1GW 규모의 태양광 발전자원을 보유 ㆍ운영할 계획입니다. 이러한 태양광 발전자원을 기반으로 솔라닉스일호를 비롯한 태양광발전자원 금융구조화를 통해 수익을 확대할 뿐만 아니라 원격 모니터링 시스템, 발전량 예측 및 재생에너지 입찰 등을 시작으로 향후 본격 개화될 VPP 시장에서 선도적인 역할을 수행할 계획입니다. (2) 풍력 사업부문 SK이터닉스㈜ 의 풍력사업은 육상풍력사업과 해상풍력사업으로 구성되어 있습니다. 육상풍력은 국내2개소, 83MW 규모를 운영하고 있으며, '22년 7월 착공한 군위풍백풍력발전, '23년 하반기 착공한 의성 황학산 풍력발전까지 포함하면 257MW로서 국내 최대 규모의 육상풍력사업을 운영하는 민간발전사업자로 발돋움할 예정입니다. SK이터닉스㈜ 의 육상풍력 사업모델은 크게 발전사업과 EPC사업으로 구분할 수 있습니다. 발전사업은 개발단계부터 건설 및 유지보수를 자체적으로 수행하고 운영단계에서 생산된 전력을 기반으로 전력판매와 신재생에너지공급인증서(REC) 판매를 통하여 수익을 발생시키고, EPC사업은 발전사업을 위한 사업부지 확보와 인허가를 통하여 풍력발전사업을 수행할 수 있는 권리를 확보하는 개발단계를 거친 후, 투자자에게 발전사업에 대한 권리를 매각하고 발전소의 건설과 O 대한 도급을 통하여 부가가치를 창출합니다. SK이터닉스㈜ 는 발전사업으로 제주 가시리 풍력발전소, O 울진풍력발전소를 운영하고 있으며, 그 외 다수의 지역에서 발전사업과 EPC사업을 적극적으로 개발하고 있습니다. 또한, 외부 발전소를 매입 및 투자하여 운영하는 형태의 사업도 지속 추진하고 있으며, 국내 RE100 시장의 개화에 따른 일반 기업들과 PPA(Power Purchase Agreement), REC판매 등의 신규 사업모델도 적극적으로 추진하고 있습니다. 한편 ,
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SK이터닉스㈜ 는 미래 주요 신재생에너지 자원인 해상풍력 발전사업에도 적극 참여하고 있습니다. 신안우이 해상풍력 발전사업(390MW)을 한화오션 등과 공동으로 개발하고 있으며, 인천 굴업도(640MW) 해상풍력 발전사업 등 총 1,230MW 를 개발 중에 있습니다. 장기간의 개발기간과 대규모 자본이 필요한 해상풍력사업의 성공적인 확대를 위해 국내 및 해외의 선도업체들과 전략적 협력을 추진하고 있습니다.(3) 연료전지 사업부문연료전지는 연소과정을 통한 기존 화력발전과 달리 전기화학 반응에 의해 화학에너지를 직접 전기에너지로 변환하는 발전설비로, 친환경적이면서 효율적인 발전방식으로 주목받고 있습니다. 또한, 수소를 연료로 하는 연료전지는 정부가 추진 중인 수소경제 활성화 로드맵의 한 축이기도 합니다. SK이터닉스㈜ 는 미국 블룸에너지社의 발전용 연료전지에 대한 국내 주기기 판권을 보유하고 있습니다. 해당 모델은 기존 모델 대비 발전효율이 높으며 소음 및 필요 부지가 작아 밀집도가 높은 도심 및 산업단지에 분산형 전원으로서 활용 가치가 높습니다. 또한, 공기 흡입 및 정화 후 셀(Cell)에 공급하는 단계에서 대기 중 미세먼지를 제거하는 부수적인 효과를 통해 친환경에너지 공급원으로 인정받고 있습니다. SK이터닉스㈜ 는 '21년 청주에코파크(20MW)를 시작으로 5개 사업장(89MW)를 운영중에 있으며, 현재 공사중인 4개 사업장(111MW) 준공 시에 누적 200MW를 운영하게 됩니다. 또한, 지역 상생형 소규모 연료전지 등 다양한 사업모델을 구축하여 사업 경쟁력을 강화해 나갈 계획이며, 수소경제 활성화 관련 정부정책인 일반수소발전 입찰시장(HPS)에도 참여하여 그 영역을 확대하고 있습니다. 특히, 분산전원의 장점을 바탕으로 지역별 에너지 불균형 해소 및 송변전 과정에서 발생하는 전력 손실을 감소시켜 국내 전력시스템 효율화에 기여할 계획입니다. SK이터닉스㈜ 는 태양광, 풍력, 연료전지 등 신재생에너지사업과의 시너지와 전력계통의 안정화를 위하여 ESS사업을 수행하고 있습니다. ESS는 전력을 배터리에 저장 후 필요에 따라 공급함으로써 전력 사용의 효율성을 도모하는 시스템으로 신재생에너지의 간헐성을 보완하여 분산 전원을 확대하기 위한 필수 설비라고 할 수 있습니다. SK이터닉스㈜ 는 2017년부터 ESS를 활용하여 전기요금이 낮은 경부하 시간대에 충전하고, 요금이 높은 최대부하 시간대에 방전하여 산업용 고객의 전력수요를 관리하는 Developer형 서비스사업에 진출하여 현재 약 30개 고객사에 800MWh 규모의 ESS설비를 운영 중이며, 이는 국내 피크절감용 ESS시장의 약 20%에 해당하는 수준입니다. 특히 단순 설비 시공 및 납품이 아닌 재원조달, 설치 및 운영/유지보수 전 영역의 서비스를 제공하고 전기요금 절감분을 고객과 이익 공유하는 사업구조를 통해 고객의 입장에서는 최소한의 비용만으로 사업기간 내 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다. SK이터닉스㈜ 의 ESS설비는 차별화된 전기 설계와 고성능 설비, 소방 시스템을 통해 ESS설비의 안전성을 크게 높였을 뿐만 아니라, 24시간 상황실 운영을 통해 이상 상황의 즉각적인 발견 및 조치가 가능합니다. 또한, 실시간 전력사용패턴 분석을 통한 독보적인 운영 기술 확보로 피크저감 및 수요관리 등 SK이터닉스㈜ 만의 Value-up Solution을 개발하여 운영함으로써 고객사의 이익 극대화에 이바지하고 있습니다. 또한, 국내에서 검증된 ESS 운영 역량을 바탕으로 미국 Texas 지역내 계통연계형 ESS에 SK가스 ㈜ 및 현지 재생에너지 기업인 APEX사와의 파트너십을 통해 진출하여 현재 100MW의 상업운전을 앞두고 있습니다. 그 외 추가 100MW 및 추가적인 Pipeline 개발을 통해 글로벌 전력시장의 수급 안정화와 재생에너지 확대를 지원할 계획입니다. ESS는 분산형 전원 및 에너지 효율화의 중요한 요소 중 하나로, 이를 기반으로 고객의 에너지 소비 데이터 분석 Solution 제공 역량을 확대 및 국가 전력망의 Pain point를 해결하고자 하며, 향후
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VPP(Virtual Power Plant) 사업에도 핵심적인 역할을 수행할 것으로 전망하고 있습니다. [SK플라즈마] (1) 국내외 시장여건 1) 시장의 안정성 혈장분획제제는 혈액 내 혈장 성분을 원료로 사용하여 일련의 물리화학적 방법 등의 제조공정을 거쳐 고순도로 정제된 의약품입니다. 혈장분획제제로는 약 25종류의 의약품이 개발되었으며, 그 중 알부민, 면역글로불린, 응고인자가 제조 및 판매의 대부분을 차지하고 있습니다. 글로벌 혈장분획제제 시장은 미국, 유럽, 아시아/태평양 순으로 시장 규모를 이루고 있습니다. 알부민과 면역글로불린은 유럽 및 미주 지역에서 대부분 소비되고 있습니다. 국내의 경우 알부민의 소비가 많은 편이며 면역글로불린의 사용량도 점차 증가하는 추세입니다. 최근 전세계적으로 혈장분획제제의 사용량은 증가추세에 있으며, 단백질 정제 및 유전자재조합 기술의 발전은 관련 의약품 개발에 큰 영향을 주고 있습니다. 2) 경쟁 상황 혈장분획제제를 제조하는 회사는 북미와 유럽에 집중되어 분포하고 있습니다. 대표적인 회사는 CSL, Grifols 등으로 북미와 유럽 내의 혈액원을 인수 및 설립하여 원료 공급의 안정성을 높이고 있습니다. 혈장분획제제 시장은 혈장 수급 관리체계와 함께 높은 수준의 제조 관리 역량을 갖춰야 하기에 신규 진입이 쉽지 않습니다. 3) 시장점유율 추이 SK플라즈마㈜는 지난 몇 년간 신제품 출시, 생산 역량 향상에 힘입어 괄목할 만한 성장을 거두었습니다. 2022년 중동 및 남미 시장에 혈장분획제제 제품 수주 계약을 체결하였으며, 싱가포르 국가 입찰에 성공하여 위탁생산을 통해 혈장분획제제를 현지에 독점 공급하기 시작하였습니다. 2023년 인도네시아 보건부로부터 사업자 승인을 받았으며, 2024년 인도네시아국부펀드(INA)의 투자유치에 성공하여 인도네시아 현지에서 혈액제제 공장을 착공하였습니다. 이를 통하여 인도네시아 혈장분획제제 자급화에 기여함과 동시에 주변국으로의 시장 확대를 도모하고 있습니다. 글로벌 진출에 필요한 내부 역량을 활용하여 전 세계 20개국 이상에 제품을 공급하고 있으며 국내 마케팅 역량 강화와 함께 지속적인 연구개발을 통해 시장 영역을 넓혀가고 있습니다. SK플라즈마㈜와 국내 혈장분획제제 사업 회사의 매출액 추이에서 지속적으로 시장점유율이 상승하고 있음을 확인할 수 있습니다. 사업 회사 매출액 비교> (단위 : 백만원) 업체명 매출액 2023년 2022년 2021년 SK플라즈마㈜ ㈜녹십자 ※ 자료: 금융감독원 전자공시시스템 상 회사별 공시사항 ※ 상기 ㈜녹십자 매출액은 혈장분획제제 관련 매출부분입니다. [울산지피에스] 환경관련 정부 규제사항에 대한 준수내용 등은 아래와 같습니다. 정부의 규제사항 규제사항에 대한 준수내용 향후 환경개선 설비 투자계획 비고 대기오염물질배출(NOx 등 14개 오염물질) (주1) 규제내용 관리대상인 NOx외 물질은 규제치 이내로 배출할 것으로 예상됨Flare stack에서 Emergency 상황에 매연이 배출되며, 규제 기준에 맞춰 관리할 예정임 수질오염물질배출(TOC,SS,T-N,T-P등 24개 오염물질) (주2) 규제내용 자체 1차처리 후 용연하수처리장에 연계하여 2차처리 (주1) NOx SOx, Dust, 카드뮴화합물, 크롬화합물, 비소화합물, 니켈 및 그 화합물, 수은화합물, 납화합물, 벤젠, 포름알데히드, 황화수소, 암모니아, 매연 (주2) TOC, SS, T-N, T-P, 수소이온농도, 생물화학적산소요구량, 노말헥산추출물질 함유량, 구리,아연,바륨,용해성 철, 비소, 용해성 망간, 폼알데하이드, 납, 시안, 카드뮴, 셀레늄, 벤젠, 사염화탄소, 디클로로메탄, 클로로포름, 1,4-다이옥산, 온도 [SK멀티유틸리티] (1) 관련 법령 또는 정부의 규제1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수사항 SK멀티유틸리티㈜는 환경보호를 위한 법적인 사항을 충족하기 위해 대기 및 수질 등 배출시설에 대한 관리를 철저히 하고 있습니다. 지속적으로 강화되고 관련 법규를 준수하기 위해 사업장에 대한 환경 자체 감사를 실시하여,
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선제적으로 위험요소를 발굴 및 개선을 하고 있습니다. ① 대기 오염물질관리 대기오염물질 배출을 최소화하기 위하여 주요 배출시설에 모니터 및 검지기 등을 통해 24시간 원격감시체계를 운영하여 대기배출시설 운영 시 배출기준 준수 등 환경보호를 최우선 과제로 삼고 관리를 하고 있습니다. 또한, SK멀티유틸리티㈜의 경우 2015년 부터 온실가스 에너지 목표관리제 지정사업장으로 선정됨에 따라 제반 법규에서 요구하는 온실가스 감축목표 및 에너지 절약목표를 설정하여 준수하고 있으며, 2050년 탄소 중립을 달성하기 위한 로드맵을 수립하고 설비의 에너지효율 개선 등 기후변화에 적극적으로 대응해 나가고 있습니다. ② 수질 오염물질관리 SK멀티유틸리티㈜는 수질오염물질 배출을 최소화하기 위하여 설비관리를 철저히 하고 있으며 폐수는 SK케미칼 ㈜ 폐수처리장으로 공동처리 하여 관리 중입니다. 우수로 인하여 사업장에서 외부로 배출되는 비점오염물질을 관리하기 위하여 비점오염저감시설을 설치하여 수질오염물질에 의한 오염도 사전에 예방하고 있습니다. ③ 폐기물 관리 사업장에서 발생되는 폐기물은 폐기물관리절차서에 따라 관리하고 있으며 적절하게 분리 배출된 폐기물은 보관장에서 일시 보관하다 반출하고 있으며 정부의 올바로 시스템과 연계, 적법하게 운반, 처리, 관리하고 있습니다. 또한 사업장에서 발생하는 폐기물에 대해 재활용률을 제고하여 폐기물 선순환 체계를 구축하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.- 유가, LPG, 석유화학, 부동산개발, 혈장분획제제 및 제약사업 등 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 국/내외적 급격한 여건변화- 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향 - 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 - 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 주요 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하여 주시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 철저히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 별도의 사업을 영위하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 순수지주회사입니다. SK케미칼㈜, SK가스㈜, SK디앤디㈜, SK플라즈마㈜ 등 주요 계열사를 포함하여 에너지, 화학, 부동산 개발, 혈장분획제제 등 다양한 사업분야의 자회사를 보유하고 있으며 자회사의 우수한 사업기반과 현금 창출력 및 안정적인 재무구조를 바탕으로 당사 및 자회사의 미래 성장 포트폴리오를 확보하는 등의 장기 계획을 수립하며 자회사의 사업을 관리하는 등의 업무를 수행하고 있습니다.2024년 한해 고금리 지속, 인플레이션 및 불확실한 금융시장 등 어려운 대내외 환경에도 불구하고 당사와 자회사는 의미 있는 경영성과 창출을 위해 노력하였습니다. 그 결과, 2024년 연결기준 매출액은 9조 396억원, 영업이익 1,726억원 및 당기순이익 319억원을 기록하였습니다. SK케미칼은 2024년 Copolyester의 차별화된 기술력을 기반으로 고부가 포트폴리오 확대 노력을 지속하는 한편, Pharma 사업 주력제품의 안정적 판매로 별도기준 매출액 및 영업이익이 전년 대비 성장하는 성과를 내었습니다. SK케미칼은 2025년 Copolyester 사업 고도화를 통한 수익 창출력 강화, 리사이클 시장 선점을 위한 기술 확보 등의 선제적인 노력을 통해 지속가능한 사업 모델을 구축하기 위한 노력에 매진할 계획입니다. SK가스는 2024년 LPG 1톤 트럭 보급 확대 및 LPG 판매 플랫폼인 wego운영을 통하여 LPG 사업에서의 경쟁력을 강화하였으며, 또한 세계 최초 LPG-LNG 발전소인 울산지피에스와 오일/LNG 터미널인 코리아에너지터미널의 상업가동을 개시하여 LPG 및 LNG 사업의 양대 축을 완성하였습니다. 2025년에는 LNG Operation 안정화를 통한 수익 향유, Autogas 확장전략의 지속적 실행 및 프로판 사업 최적화, 투자회사의 이익
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개선 활동을 통하여 단단한 수익력을 확보하고 관계사 AI Data Center로의 에너지 공급사업, LNG 신규 수요 개발, ESS/수소 등 Net Zero 사업 추진을 통하여 또다른 도약을 위한 성장동력을 강화해 나갈 것 입니다. SK바이오사이언스는 2025년에도 지속적인 투자와 실적 성장을 통해 글로벌 경쟁력을 더욱 강화할 계획입니다. 기존 백신사업과 Sanofi 공동 개발 차세대 폐렴구균백신 수정 계약에 따른 마일스톤 등을 바탕으로 매출을 확대하고, Sanofi와의 마케팅 협력을 통하여 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고자 합니다. SK바이오사이언스의 종속회사인 IDT Biologika는 2025년을 기점으로 성장 기반을 확대할 계획이며, 안동공장은 cGMP 업그레이드를 통해 글로벌 공급 역량을 높이고, IDT Biologika와의 시너지를 적극 모색할 계획입니다.한편, 당사는 2023년 발표한 자사주 매입/소각 계획에 따라 2023년에는 100억원의 자사주를 매입하여 전량 소각하였으며, 2024년에는 200억원의 자사주를 매입하였습니다. 2025년에는 추가로 300억원의 자사주를 매입할 계획이며, 2024년 및 2025년 매입한 자사주에 대한 소각 확정은 추후 이사회에서 결정할 예정입니다.또한, 기업의 지속가능한 성장을 위해 사업 분야와 경영관리에 ESG를 고려한 각별한 노력을 기울였고, 그 결과 2023년 3월, 세계적으로 가장 공신력 있는 MSCI ESG 평가에서 최고등급인 AAA 등급을 획득하였습니다.당사는 2025년에도 Green Energy, Green Materials, Bio, Space Solution의 4대 포트폴리오를 영위하는 사업회사의 비즈니스를 더욱 철저하게 관리하고 지원할 계획입니다. 안정적인 오퍼레이션을 최우선 과제로 삼아, 급변하는 글로벌 시장 상황에서 발생할 수 있는 리스크에 선제적으로 대응하고 ESG, SHE, DT 등 매니지먼트 인프라를 강화하여, 지속가능한 미래 준비 및 기업ㆍ주주가치 증진에 전사 역량을 집중하고자 합니다. 3. 재무상태 및 영업실적 ※ 본 보고서에 첨부된 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로서, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 가. 재무상태(연결) 당기말 연결기준 자산총계는 전년말 대비 2조 8,270억원 증가한 15조 777억원이며, 부채총계는 전년말 대비 2조 4,432억원 증가한 8조 6,243억원입니다. 가스복합화력발전, LNG 터미널 등 종속회사의 투자 증가로 유형자산이 크게 증가하며, 부채 또한 함께 증가하였습니다. 당사는 건전한 재무구조를 유지하기 위해 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며 당기말 연결기준 부채비율은 133.6% 입니다. (단위: 백만원) 과 목 제56기(당기) 제55기(전기) 증감 증감률 [유동자산] +671,688 +13.4% - 당좌자산 +402,706 +9.8% - 재고자산 +268,982 +29.5% [비유동자산] +29.8% - 관계기업및공동기업투자 +11,891 +1.1% - 유형자산 +32.0% - 무형자산 +61,737 +8.0% - 기타비유동자산 +736,914 +63.8% 자산총계 +23.1% [유동부채] +35.7% [비유동부채] +42.7% 부채총계 +39.5% [지배기업소유주지분] - 자본금 - 연결자본잉여금 +10,105 +1.0% - 연결자본조정 +14.6% - 연결기타포괄손익누계액 +50,551 흑자전환 - 연결이익잉여금 [비지배지분] +509,543 +16.3% 자본총계 +383,782 +6.3% 부채와자본총계 +23.1% 부채비율 +31.8%p 나. 영업실적(연결) 당기 연결기준 매출액은 9조 396억원으로 전년 대비 1,004억원 증가하였으나, 영업이익은 1,726억원으로 전년 대비 841억원 감소하였습니다. (단위 : 백만원) 과목 제56기(당기) 제55기(전기) 증감액 증감률(%) 매출액 +100,386 +1.1% 영업이익 법인세비용차감전계속영업이익 연결당기순이익
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연결당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주지분 비지배지분 지배기업의 소유주지분에 대한 주당순이익 보통주주당순이익(단위:원) 우선주주당순이익(단위(원) 보통주희석주당순이익(단위:원) 우선주희석주당순이익(단위:원) [연결기준 사업부문별 영업실적] (단위 : 백만원) 구분 부문 제56기(당기) 제55기(전기) 증감 금액 비중 금액 비중 금액 비중 매출액 투자부문 -0.1%p +188,411 +1.9%p -1.4%p 가스사업 -1.3%p 혈장분획제제사업 +34,482 +0.4%p 기타사업 +193,877 +2.1%p 내부거래 등 -1.6%p 합계 +100,386 영업이익 투자부문 +2,062 +10.0%p +35,090 +30.2%p -76.7%p 가스사업 +31.8%p 혈장분획제제사업 +4,657 +4.0%p 기타사업 +41,951 +19.6%p 내부거래 등 +20,356 -19.0%p 합계 [투자부문] 당사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로 자회사로부터의 배당수익을 영업수익(매출)로 인식하고 있습니다. 당사의 2024년 영업수익은 621억원으로 전년 대비 45억원 감소하였습니다. SK케미칼의 당기 연결기준 매출액은 전년대비 120억원(-0.7%) 감소한 17,368억원을 기록했습니다. Green Chemicals Biz.의 Copolyester 사업은 고부가 제품 확대를 통한 포트폴리오 개선을 통해 글로벌 경기 침체에도 불구하고 양호한 재무적 성과를 냈으며, Life Science Biz.의 Pharma 사업부문은 주요 제품 확대를 통해 안정적인 판매를 지속하였습니다. 다만, 자회사인 SK바이오사이언스의 매출 및 이익 규모 축소로 인해 연결 기준 당기순이익은 적자 전환하였습니다. [가스사업] 가스사업을 영위하는 SK가스의 당기 매출액은 7조 959억원으로 전기 대비 1,036억원 증가하였으며, 영업이익은 2,872억원으로 전기 대비 164억원 감소하였습니다. 2024년 프로판 국제가격(CP) 평균은 $610/톤으로 2023년 $575/톤 대비 6% 증가하였습니다. 2024년 SK가스의 판매량은 PDH 시황 약세 지속으로 인한 석유화학용 수요 감소 등으로 전년대비 6% 감소하였습니다. 도시가스 가격 상승 및 Trading 이익 등으로 LPG 판매 이익은 견조하였으나, PDH 업황 부진 지속으로 인한 투자자회사의 적자로 세전이익은 전년 대비 감소하였습니다.SK가스의 가스사업부에는 SK가스㈜가 지분 100%를 보유한 주요 종속회사 SK Gas International Pte. Ltd.가 포함되어 있습니다. 해당회사는 LPG 수출입을 수행하는 회사로 당기말 기준 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 자산총액 부채총액 자본총액 매출액 당기순손익 ※ 상기 SK Gas International Pte. Ltd.의 재무정보는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전 금액입니다. SK가스의 기타사업부는 자회사인 울산GPS 등의 가스복합발전사업으로서, 2024년 12월 상업가동을 시작하였으며, 시운전 매출을 포함한 당기 매출액은 1,854억원 입니다.SK가스의 법인세비용차감전계속영업순이익은 2,399억원으로 전기 대비 1,980억원 감소하였습니다. 석유화학 경기 악화 지속에 따른 투자 자회사(SK어드밴스드)의 실적 부진과 직전 연도 파생상품이익의 기저효과가 반영되었습니다. [혈장분획제제사업] 혈장분획제제사업을 영위하는 에스케이플라즈마㈜의 매출액은 전년 대비 19.9% 증가한 2,078억원을 기록하였습니다. 이는 매출 거래선 확대 및 약가 상승으로 인한 증가 영향입니다. 판매비와관리비는 전년대비 122억원 증가하였으며, 이는 매출 확대에 따른 판매수수료 및 인건비의 증가가 주요 원인입니다. 영업이익은 전년 대비 66.1% 개선된 117억원을 기록하였습니다. 이는 전기 대비 매출 증가 및 원가율의 소폭 개선이 주요 원인입니다. 당기순손실은 영업이익 개선에 따른 법인세 효과로 전년 대비 소폭 증가하였습니다. 다.
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신규사업(연결) 당사는 2017년 12월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였으며, 각 사업 자회사들을 관리하고 신규 성장 사업을 적극적으로 발굴 및 육성하고 있습니다. 당사는 현재 구축하여 각 사업회사 별로 가시적인 성과를 창출하고 있습니다. [SK케미칼] SK케미칼은 기존사업의 경쟁력 강화와 더불어 Recycle 사업 영역의 확대를 통하여 급변하는 시장에 맞추어 선제적으로 대응해 나갈 계획입니다. 이를 위하여 전기 중 해외 종속회사인 Shuye-SK환보재료(산터우)유한회사를 설립하여 CR-PET 소재 및 CR 원료(r-BHET)을 확보하였으며, Recycle 사업의 기반을 마련하였습니다. - 투자목적물 : Shuye-SK환보재료(산터우)유한회사 - 사업위치 : 중국 산터우 - 주요제품 : CR-PET 5만톤, r-BHET 7만톤 - SK케미칼 투자금액 : 66,094,000,000 원 - 예상효과 : r-BHET 조기 확보를 통한 Reycel 연관 사업으로 확장 기회 확보 [SK가스] SK가스는 기존 핵심사업인 국내외 LPG 사업의 경쟁력 제고와 더불어 종합에너지회사로 거듭나기 위한 신규사업 추진을 적극 추진 중입니다.SK가스는 국내 LPG 사업의 1위 사업자로서 울산에 28만톤, 평택에 20만톤 규모의 LPG 저장기지를 기반으로 국내 LPG를 원활하게 공급하고 있습니다. 사업환경 변화에 대응하여 핵심 사업으로서 경쟁력 유지를 위한 고객중심 경영 활동 확대와 지속 성장을 위한 Business Model 혁신을 추진 중입니다. 대내외 어려운 경영환경에도 불구하고 비교적 안정적인 판매량을 확보할 수 있었던 이유는 기존 민수 중심의 LPG에서 산업체/석유화학용으로 LPG 고객 및 물량을 선제적으로 개발해왔기 때문입니다.또한, LPG 해외사업은 Trading 역량강화를 통한 수익력 향상에 주력하는 한편 중장기적으로는Global 투자 기회 확대를 적극적으로 모색하는 등 시장 확대를 위한 노력을 지속하고 있습니다.가스복합화력발전사업을 추진 중인 자회사 울산GPS는 세계 최초 LNG와 LPG 겸용 가스복합발전소로 2024년 12월 상업가동을 개시하였습니다. 또한 이에 연계하여 울산GPS의 LNG 발전연료 직도입을 위하여 투자한 코리아에너지터미널이 2024년 11월 상업가동을 시작하였습니다. LNG 탱크 3기 (각각 21.5만Kl) 중 2024년 2기가 건설이 완료되었으며, 2026년 1기 상업 가동 목표입니다.또한 코리아에너지터미널의 배후부지의 울산 클린에너지 복합단지 사업을 추진하여 LNG 탱크 1기 (21.5만Kl)가 건설완료 되었으며 있으며 향후 단계별로 추가 사업 추진 예정입니다. 이를 통해 SK가스는 LPG사업 위주의 사업구조에서 벗어나 LNG 사업을 본격적으로 개시하고 LNG 사업을 더욱 확장해 나갈 계획입니다.가스화학사업에서의 Value Chain 확대도 꾸준히 모색 중입니다. SK가스의 투자자회사인 SK어드밴스드는 프로필렌 생산과 판매의 Operation Excellence를 지속 추진하는 한편, 폴리미래와 합작하여 다운스트림 영역인 PP(폴리프로필렌) 사업을 운영하고 있습니다. 아울러 세계 최고수준의 PDH O(Operation Maintenance) 역량을 인정받아사우디 아라비아 현지에서 추진 중인 프로필렌/PP 프로젝트에 참여하고 있습니다.SK가스는 Net Zero라는 시대적인 요구에 부응하기 위해 탄소 배출이 없는 청정 에너지원인 수소사업을 추진 중입니다. 1단계 사업으로 울산에 부생수소 기반의 연료전지 발전사업을 추진 중이며, 울산 내 집약적 인프라 확보를 통해 수소 경제 대응 예정입니다. 장기적으로는 청정 그린수소까지 사업영역을 확장하여 수소 사업 전반의 경쟁력을 확보해 나갈 계획입니다. 2021년 12월 8일에는 미국 천연가스 열분해 원천기술을 보유한 스타트업 기업인 C-ZERO社에 투자 결정하여, 친환경 청록수소 생산기술에 대한 선점으로 수소사업 생태계 구축을 강화하고, 청정수소 생산을 위해 향후 협력을 추진해 나갈 계획입니다.또한, 미래 Green 사업의 필수 역량 확보를 위해
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2023년 12월 6일 미국 ESS 사업 진출을 결정하였습니다. SK이터닉스와 해외 합작법인 GridFlex Inc. 설립 후 ESS 운영 및 전력 트레이딩 사업 운영을 추진하고 있습니다. 금번 사업을 통해 美 텍사스 지역에 200MW ESS설비를 건설/운영하며 전력거래 경험을 확보하고 해외 재생에너지 분야로의 확장을 검토하고 있으며, 2025년 2월 첫 ESS 상업가동을 시작하였습니다. [SK바이오사이언스] (1) 예방용 백신 파이프라인 확대 파이프라인은 기업에서 연구개발(R) 중인 신약개발 프로젝트를 의미합니다. SK바이오사이언스는 기존 국내 프리미엄 백신 중심의 포트폴리오에서 신규 예방용 백신 파이프라인 개발을 위해 R 투자 진행, 인력 투입 등 지속적인 노력을 기울일 예정입니다. 특히 COVID-19 팬데믹을 통해 예방용 백신의 가치가 주목받았으며, 글로벌 백신시장 또한 높은 성장이 예상됩니다. 이미 차세대 폐렴구균백신, COVID-19 백신, 장티푸스 백신 프로젝트 등을 통해 글로벌 공동개발 프로젝트 경험이 축적되어 있으며, 현재는 글로벌 블록버스터 후보를 비롯한 다수의 프리미엄 백신 포트폴리오의 확보를 추진중에 있습니다. 특히, Sanofi사와 공동개발 중인 차세대 폐렴구균 백신의 경우, 호주 승인을 시작으로 본격적인 글로벌 임상3상에 돌입하였으며, 향후SK바이오사이언스의 예방용 백신 파이프라인 확대의 중추적인 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 현재 임상 3상을 진행 중인 백신 외에도 추가 차세대 폐렴구균 백신 개발을 위한 공동 개발 확대 계약을 2024년에 체결하며, 폐렴구균 백신 시장에서의 입지를 더욱 강화해 나갈 계획입니다. (2) 신규 바이오/플랫폼 확대 백신 및 바이오업계에서 플랫폼의 의미는 동일한 기술을 기반으로 여러 파이프라인에 적용할 수 있다는 것으로, COVID-19 팬데믹 당시 급부상한 mRNA 플랫폼이 대표적인 사례입니다. SK바이오사이언스의 연구개발 및 생산 역량의 핵심적인 특성은 다수의 플랫폼을 동시에 보유하며 유연하게 필요에 따라 빠른 전환이 가능하다는 점입니다. SK바이오사이언스는 이미 합성항원 (스카이코비원 및 Novavax COVID-19 백신), 세포배양 (스카이셀플루), 바이러스전달체 (AstraZeneca COVID-19 백신) 등을 포함한 다양한 플랫폼에서 역량을 입증한 바 있습니다. 현재는 글로벌 이니셔티브와의 협업을 통해 mRNA 기술 및 생산 플랫폼을 확보하는 프로젝트를 진행하고 있는데, 2025년 국제기구 CEPI와 지속 개발해온 일본뇌염 백신(GBP560)의 글로벌 임상 1/2상을 시작했습니다. 이를 통해 팬데믹 대응에서 나아가 다양한 질병에 대응이 가능한 mRNA 백신 플랫폼 기술을 확보하고 신규 파이프라인을 구축해 글로벌 경쟁력을 갖출 것입니다. 그 외에도 바이오 생태계 내에서 지속적인 네트워킹 및 협력을 통해 새로운 혁신 플랫폼 확보 노력도 경주할 것입니다. 또한, 플랫폼 기술은 백신 이외에도 바이오 치료제 분야에서 시너지 확보가 가능합니다. 일례로 SK바이오사이언스가 보유한 바이러스 전달체 생산 역량 등을 활용하여 CGT를 포함한 바이오 영역으로의 확장이 가능합니다. (3) CDMO 사업 수행 SK바이오사이언스의 CDMO 사업은 백신 원천 기술을 가진 업체로부터 항원 제조기술을 이전 받아, 제품의 상업물량을 공급하거나, 공정개발 단계부터 개발 서비스를 제공하여 백신의 상업화에 주요한 기여를 하고 있습니다. COVID-19 팬데믹 이후, 많은 기업들이 백신의 개발과 제조를 추진하고 있으나, 축적된 노하우가 필요한 백신의 상업화 역량을 보유한 기업의 수는 제한적입니다. 최근 글로벌 제약ㆍ바이오 기업 상당수가 생산공정 개발 및 대량 생산을 위탁하고, 제조 파트너쉽을 기반으로 제품을 공급하는 사례가 늘고 있으며, 자체 개발 및 생산 역량이 부족한 바이오벤처를 중심으로 CDMO 기업과의 파트너쉽이 활발히 일어나고 있습니다. SK바이오사이언스는 자체 제품 포트폴리오의 성공적인 출시/공급과, 글로벌 파트너와의 COVID-19 백신 파트너쉽을 통해
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EU-GMP 확보 등 높은 수준의 공정개발과 생산 역량을 증명하였습니다. 또한, SK바이오사이언스는 2024년 6월 독일 소재의 IDT Biologika 인수 계약을 체결했습니다. IDT Biologika는 1921년 설립돼 100년 이상의 축적된 전문성과 역량을 바탕으로 독일과 미국에서 사업을 운영하는 대형 바이오 기업입니다. 미국, 유럽을 포함한 13개국 이상의 핵심 의약품 규제기관으로부터 인정받은 트랙 레코드를 보유하고 있으며 공정/분석법 개발과 함께 임상부터 상업 단계까지 백신/바이오 전 영역의 원액 및 완제를 생산하고 있습니다. 또한 글로벌 제약, 바이오 기업의 핵심 제조 파트너로서 탄탄한 사업기반을 다져왔습니다. 독일 정부와도 높은 신뢰를 기반으로 넥스트 팬데믹을 함께 대비하며 향후 5년간 연간 8,000만 도즈 규모의 비축 물량 계약도 확보하고 있습니다. (4) SKYShield 사업 진행 COVID-19 팬데믹을 겪으며 여러 정부가 생산 등 백신관련 역량의 자국화를 추진하게 되었습니다. 이에 SK바이오사이언스는 해외 정부, 현지 기업과의 파트너십을 통해 세계 각 국가의 백신 개발/생산 인프라 자국화를 위해 노력하고 있습니다. SK바이오사이언스가 보유한 백신 관련 제품, 기술, 설비의 노하우와 해외 정부차원의 제도적 지원, 현지 기업의 기술 이전 및 운영 시너지를 통해 세계 각 국의 백신 역량 자국화를 지원하고자 합니다. 대표적인 사례로, SK바이오사이언스는 2023년 8월 태국 국영제약사 GPO와 세포배양 독감백신의 완제기술을 이전하는 계약을 체결하였습니다. 이와 같이 세계 지역별 거점 국가들을 중심으로 지역 특성에 특화된 사업모델을 구상하여 추진하고 있습니다. 라. 환율 변동 영향 등 금융위험 환위험은 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD SGD CNY EUR JPY GBP 기타 합계 ※ 연결기업은 외화리스부채에 대하여 비금융항목위험회피를 적용하고 있으며, 해당 위험회피는 환율변동 위험을 회피하는데 효과적이라고 판단하였으므로 동 금액을 제외하였습니다. 또한, 연결기업은 통화스왑이 체결된 외화차입금 및 외화사채는 환위험에 노출되지 않은 것으로 보아 제외하였습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기 및 전기 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며 통화선물거래를 통해 환위험을 효과적으로 관리하고 있어 손익에 미치는 영향은 제한적입니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD SGD CNY EUR JPY GBP 기타 합계 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 내부적으로 이자율 1%포인트 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업이 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 단기이자부차입금 유동성장기이자부차입금 장기이자부차입금 금융부채 합계 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동시 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기 전기 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 단기이자부차입금 유동성장기이자부차입금 장기이자부차입금 합 계 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 한편, 연결기업이 보유한 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어
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있으며, 보고기간종료일 현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 5% 상승시 5% 하락시 법인세효과 차감전 기타포괄손익 법인세효과 법인세효과 차감후 기타포괄손익 (단위 : 백만원) 구 분 5% 상승시 5% 하락시 법인세효과 차감전 기타포괄손익 법인세효과 법인세효과 차감후 기타포괄손익 마. 자산손상 또는 감액손실 등 연결기업은 매 보고기간종료일에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 종속기업들의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다.상세 내용은 ' Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 14. 유형자산 및 15. 무형자산'과 '5. 재무제표 주석 - 11. 종속기업투자, 관계기업 및 공동기업투자'를 참 고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 연결기업은 신규사업 관련한 투자가 많아 적정한 유동성의 관리와 적시 조달이 매우 중요합니다. 특히 높은 인플레이션과 긴축 정책으로 금융시장의 불확실성이 확대되는 상황에서 안정적인 유동성을 확보를 최우선 과제로 설정하고 있습니다. 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 지속적으로 분석 및 검토하여 적정 유동성을 유지하고 있습니다. 또한, 은행 및 증권사 등 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 우수한 신용등급의 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.또한 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 자산 등을 활용하여 차입금의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 1년 이내에 유동성 부족 상황이 발생하지 않을 것으로 판단하고 있어, 건전한 재무구조를 유지할 것으로 전망됩니다. 가. 유동성 현황(연결) 당사는 연결재무제표 기준 현금및현금성자산 1조 3,813억원 및 단기금융자산 1조 508억원 등 안정적인 유동성을 확보하고 있씁니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 148%로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 순차입금 비율은 약 43%입니다. (단위 : 백만원) 구분 제56기(당기) 제55기(전기) 현금 및 현금성자산 단기금융자산 유동비율 (유동자산÷유동부채) X 100 순차입금비율 (차입금-현금성자산 및 단기금융자산)÷자본 X 100 나. 차입금 현황(연결) 보고기간종료일 현재 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제55기(당기) 제54기(전기) 단기이자부차입금 유동성이자부차입금: 유동성사채 유동성금융기관차입금 유동성이자부차입금 소계 사채 장기이자부차입금 합 계 보고기간종료일 현재 단기이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 차입처 내역 연 이자율(%) 당기말 전기말 한국증권금융 등(주1) 운영자금대출 하나은행 등 매출채권할인 수출입은행 수입자금대출 국민은행 등 Usance SK증권 등 CP 합 계 (주1) 종속기업인 SK가스(주) 주식 1,414,100주가 담보제공되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 만기일 연 이자율(%)
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당기말 전기말 제192-2회 무보증공모사채 제193회 무보증공모사채 제194-1회 무보증공모사채 제194-2회 무보증공모사채 제194-3회 무보증공모사채 제195회 사모사채(주1) 제35-1회 무보증공모사채 제35-2회 무보증공모사채 제36-2회 무보증공모사채 제36-3회 무보증공모사채 제37-2회 무보증공모사채 제37-3회 무보증공모사채 제38-1회 무보증공모사채 제38-2회 무보증공모사채 제38-3회 무보증공모사채 제39-1회 무보증공모사채 제39-2회 무보증공모사채 제40-1회 무보증공모사채 제40-2회 무보증공모사채 제40-3회 무보증공모사채 제41회 무보증공모사채(주2) 제11-2회 공모사채 제12-2회 공모사채 해외사채 13-1회 공모사채 13-2회 공모사채 13-3회 공모사채 제14-1회 공모사채(주3) 제14-2회 공모사채(주3) 제5-1차 무보증 공모사채 제5-2차 무보증 공모사채 제6회 무보증 사모사채(주4) 제7회 무보증 사모사채(주4) 제8회 무보증 사모사채(주4) 제12회 무보증 사모사채(주4) 제13-1회 무보증 사모사채(주4) 제13-2회 무보증 사모사채(주4) 제14회 무보증 사모사채(주4) 제15회 무보증 사모사채(주4) 제16회 무보증 사모사채(주4) 제17회 무보증 사모사채(주4) 제1-1회 무보증공모사채 제1-2회 무보증공모사채 제2-1회 무보증공모사채 제2-2회 무보증공모사채 소 계 (차감: 사채할인발행차금) (차감: 유동성사채) (차감: 사업결합 공정가치 평가) 합 계 (주1) 당기 중 지배기업은 100,000,000천원의 사모사채를 발행하였습니다. (주2) 당기 중 종속기업 SK가스(주)가 100,000,000천원의 무보증공모사채를 발행하였습니다. (주3) 당기 중 종속기업 에스케이케미칼(주)가 150,000,000천원의 공모사채를 발행하였습니다. (주4) 종속기업인 에스케이플라즈마(주)가 발행한 사채이며, 지배기업이 최대주주 지위를 상실하는 계약체결 시, 사채 인수회사가 조기상환청구권을 행사할 수 있습니다(주석 참조). 보고기간종료일 현재 장기이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 차입처 내역 만기일 연 이자율(%) 당기말 전기말 하나은행 산업시설자금대출 역외금융차입 (주)우리은행 고정자산대출 농협은행(주) 등 고정자산대출 하나은행(중국)연태 고정자산대출 하나은행 장래매출채권유동화 IBK캐피탈 등 장래매출채권유동화 교보생명보험(주) 등 PF PF PF PF PF 중국농업은행 일반자금대출 중국농업은행 일반자금대출 중국농업은행 일반자금대출 한국증권금융 일반담보대출 1Y은행채+1.50 산업은행 등 인수금융 일반자금대출 소 계 (차감: 현재가치할인차금) (차감: 유동성대체) 합 계 (주1) 최초인출일('22.12.16)로부터 4년 거치 후 6년간 원금불균등 분할상환 예정이며, 이자는 매 3개월 후급 조건입니다. (주2) 최초인출일('22.12.16)로부터 4년 거치 후 19년간 원금불균등 분할상환 예정이며, 이자는 매 3개월 후급 조건입니다. 다. 차입금 등의 연도별 상환 계획(연결) 다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다. (단위 : 백만원) 구 분 1년 미만 1년~4년 4년 이후 합 계 매입채무및기타채무 단기이자부차입금 유동성이자부차입금 파생상품부채 유동성리스부채 기타유동금융부채 사채 장기이자부차입금 리스부채 기타비유동금융부채 합 계 (단위 : 백만원) 구 분 1년 미만 1년~4년 4년 이후 합 계 매입채무및기타채무 단기이자부차입금 유동성이자부차입금 파생상품부채 유동성리스부채 기타유동금융부채 사채 장기이자부차입금 리스부채 기타비유동금융부채 합 계 라. 자금지출에 관한 사항(연결) 연결기업의 현금은 영업활동을 통하여 1,154억원 유입되었습니다. 투자활동 현금흐름은 3,264억원 유출되었으며, 차입금 조달 등의 재무활동을 통해 5,373억원 유입되었습니다. (단위 : 백만원) 구분 제56기(당기) 제55기(전기) 증감
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II. 사업의 내용 [주요 용어 설명] 항목 내용 OLED OLED는 자체 발광기능을 가진 적색(Red), 녹색(Green), 청색(Blue)등 세 가지의 형광체 유기화합물을 사용하며, 음극과 양극에서 주입된 전자와 양의 전하를 띤 입자가 유기물 내에서 스스로 빛을 발하는 현상을 이용한 발광형 디스플레이. BLU LCD는 스스로 빛을 내지 못하므로 외부의 빛을 이용하게 되는데, LCD패널 전체에 고르게 빛을 전달하는 조광장치로 사용되며, BLU는 LCD에 있어서 반드시 필요한 핵심 부품임. Mask Mask는 빨강,녹색,청색의 화소외에는 가려서 유기물이 증착안되게하는 Shield Metal. INVAR 재질을 이용하여 열팽창계수가 최소인 재료로 Mask를 Frame에 일체화하여 PPA유지 및 각화소 Mask구멍들의 위치결정성을 확보하는 Frame Burr 금속재료를 전단 가공했을 때, 공구의 칼날이 닿지 않은 쪽에 발생하는 칼날 형상의 흠집을 말함. CMM 형광유기물질외 전체 Cell 증착, Sputtering, 및 PECVD 봉지용 Open Mask용 공통원장 Mask 임 (Common Metal Mask) 기존 OLED에서 액정을 싸고 있는 유리기판을 플라스틱 필름으로 대체, 접고 펼 수 있는 유연성을 부여한 디스플레이. 얇고 가벼울 뿐만 아니라 충격에도 강하고, 휘거나 굽힐 수 있고 다양한 형태로 제작이 가능하다는 장점을 가지고 있어 향후 다양한 산업 및 제품에 적용될 것으로 예상됨. 가림마스크 FMM용 Stick Mask 사이 유기물이 통과하는 것을 방지하기위한 유기물 가림 Shield Mask임 하울링 Mask FMM 유기 형광체용 Mask를 용접하기전에 FMM Stick Mask의 진동에 의한 흔들림 방지를 위해 설치하며, 증착기의 Magnet Chuck에서 Mask/Glass처짐방지를 위한 Magnet Chuck에 자성을 제공하는 Mask FMM 증착공법 구멍이 촘촘하게 뚫린 얇은 메탈 마스크를 기판 위에 올려두고 구멍사이로 유기물을 떨어뜨려 화소를 형성하는 증착공법. LCD 액정표시장치 또는 액정디스플레이 라고도 함. 액정 투과도의 변화를 이용하여 각종 장치에서 발생하는 여러 가지 전기적인 정보를 시각정보로 변화시켜 전달하는 전기소자. 자기발광성이 없어 후광이 필요하지만 소비전력이 적고 휴대용으로 편리해 널리 사용하는 평판디스플레이. 카운터 포스 유기증착기 진공용 Robot의 PayLoad는 한계성을 가지고있어 Frame강성을 무리하게 강하게 만들수 없으며 FMM Stick을 위치결정성을 확보하기위하여 장력을 가하게되면 Frame 변형으로 장력을 잃게되어 Mask Frame Assembly제작후 균일한 Mask 장력이 Mask에 인가되지않으며 이를 방지하기위하여 Tension량만큼 끌려들어오는 부분을 미리보상하기위한 Spring Back Force 역할을 하는 장치 PDP 플라스마의 전기방전을 이용한 화상표시장치로서 전면유리와 배면유리 및 그 사이의 칸막이에 의해 밀폐된 유리 사이에 Ne+Ar, Ne+Xe 등의 가스를 넣어 양극과 음극의 전극에 의해 전압을 인가하여 네온광을 발광시켜 표시광으로 이용하는 전자표시장치. PPI 1인치 당 픽셀(Pixel)이 몇 개 인지를 나타내는 것으로 디스플레이 속 픽셀 밀도를 뜻함. PPA Mask와 Frame을 일체화후 장력상태의 각 Pixel(화소)의 위치정도 유기증착공정 AMOLED 제조공정중 Array공정을 LTPS공정, Cell공정을 유기증착공정이라고 명함 RGB Red, Green, Blue OLED 소자를 일정한 간격으로 수평 배치한 것으로 미세한 구멍이 일정한 간격으로 뚫려있는 FMM을 사용한 방식임. RGB방식은 밝기가 떨어지거나, 색 순도가 떨어지거나, 소비전력이 늘어나거나 하는 약점이 없는 가장 이상적인 방식이지만, 대형 패널의 생산이 어렵고, Blue OLED의 수명이 짧아서 번인현상이 나타나는 것이 단점. Tact Time 각 작업 공정에 걸리는 시간(공정시간)의 최대 시간. TFT 박막트랜지스터) 디스플레이의 기본단위인 픽셀(Pixel)을
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제어하는, 일종의 스위치 역할을 담당하는 반도체소자. TFT는 RGB(빨강, 초록, 파랑) 픽셀 안에서 빛의 밝기를 조절하는 전기적 스위치 역할을 함. WOLED 색 변환방식(CCM, Color Change Media)중의 하나인 WOLED방식은 WOLED와 컬러필터를 사용하여 단순화된 구조를 얻을 수 있어 현재 상용화되고 있는 유기물 증착방식중 하나임. 또한, RGB의 화소를 각각 형성하지 않아도 되기 때문에 FMM을 사용하지 않으며, 컬러필터 기술은 이미 완성도가 높은 기술로 거의 불량이 없고, 대면적, 고해상도 구현도 용이하다는 장점이 있음. 하지만, 색감에 있어 OLED의 장점을 잘 살리지 못한다는 단점이 있고, 고가의 컬러필터 사용으로 원가상승 등의 문제가 있음. 흰색에서 검정색 사이의 회색의 점진적인 단계 범위로 명도 차의 척도. 비디오 시스템을 점검할 때만 아니라 디자이너를 위한 톤의 참조 기준으로 사용되며 스튜디오에서 사용되는 모든 화면과 재료들의 반사를 점검하고 평가하는 데 이용됨. 그레이 스케일은 10단계의 밝기로 되어 있는데 최소 3% 반사에서 최대 60% 반사까지가 포함되어 있음. 모듈 Panel에 PCB등의 부품을 결합한 상태, 핸드폰에 들어가기 직전의 상태. 박막 일반적으로 1㎛ 정도 보다 엷은 물질의 층을 말함. 분해능 현미경, 망원경, 사진렌즈 등에서 관찰하는 대상의 세부를 상(像)으로써 판별하는 능력. 봉지공정 봉지공정은 유기재료와 외부의 접촉을 막기 위한 공정임. OLED패널에 사용되는 유기재료는 공기 중의 산소 및 수분에 노출될 경우 재료의 수명이 급격히 단축되기 때문에 봉지공정이 필요함. 시야각 화면표시장치에서 정상적인 화면을 볼 수 있는 최대한의 비스듬한 각도. 브라운관과는 달리 액정표시 장치는 보는 각도에 따라서 밝기 또는 명암비가 크게 변화되는 특성을 가지고 있는데, 이 명암비가 어느 값 이상 유지되는 각도를 시야각으로 표현함. 수평 시야각 160°는 정면을 0°로 하여 좌우 각각 80°범위에서는 정상적인 밝기로 화면을 볼 수 있다는 의미함. 인바 (Invar) 프랑스에서 발명한 Fe-Ni합금으로써 그 팽창계수가 극히 낮아(0.00000 08/℃정도), 시계, 계기 등에 쓰이고 있음. 성분 함량은 63.5Fe, 36Ni, 0.5Mn으로 녹는점은 1425℃. 극히 내식성이 풍부하고, 탄성한43㎏/㎟, 인장강도60㎏/㎟, 연신율25~50%, HB167, 비중7.99 임. 액정 액체(liquid)와 결정(crystal)의 중간 상태에 있는 물질. 이러한 물질은 분자의 배열이 어떤 방향으로는 불규칙적인 액체상태와 같지만 다른 방향에서는 규칙적인 결정 상태를 띠고 전압이나 온도의 변화에 따라 광학적 성질을 나타내기도 함. 전계발광 형광체에 전류를 흐르게 하면 빛을 발하는 현상. 잔상 빛의 자극이 제거된 후에도 시각기관에 어떤 흥분상태가 계속되어 시각작용이 잠시 남는 현상. 컬러필터 배면광원에서 나오는 백색광에서 화소단위로 빨강, 초록, 파랑 3가지 색을 추출하여 액정디스플레이에서 컬러를 구현할 수 있도록 하는 박막필름형태의 광학부품. 패널 (Panel) CRT디스플레이(CRT Display)등에서 표시형식이나 표시내용, 입력의 조건들이 정해지는 화면. 통상대화형모드(interactive mode)의 업무처리에서 빈번하게 사용되지만 이용자의 목적에 맞는 일련의「패널」이 미리 준비되어 있으며, 이용자는 간단한 데이터를 입력하는데 따라 이들 패널을 인출할 수 있음. 폴리이미드 필름 높은 열 안정성 및 효과적인 기계적 특성으로 IT 및 우주항공 분야에서 각광 받는 미래 핵심소재. 영상 400도 이상의 고온이나 영하 269도의 저온을 견디며, 얇고 굴곡성이 뛰어난 첨단 고기능성 산업용 소재로 사용됨. 내화학성, 내마모성도 강해 열악한 환경에서 안정적인 성능 유지가 필요한 분야에 널리 쓰임. 처음에는 주로 항공우주 분야 재료로 개발, 사용되었으며, 차츰 산업용 기기와 전자산업 전반으로 활용폭이 확대되었음. 주로 LCD와 PDP TV, 휴대전화, 디지털 카메라 안에 들어가는
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연성회로기판(FPCB)의 원판에 사용됨. 픽셀 디지털 이미지를 이루는 가장 작은 단위의 점을 의미함. MGV 마스크 프레임을 마스크 인장기에 넣어주거나 꺼내서 카세트에 넣어주는 역할을 하는 운반 장비 해상도 디스플레이에서 화면을 이루는 각각의 면이 몇 개의 픽셀로 이루어져있는가는 나타내는 것. 휘도 일정한 범위를 가진 광원(光源)의 광도(光度)를 그 광원의 면적으로 나눈 양. 그 자체가 발광하고 있는 광원뿐만 아니라, 조명되어 빛나는 2차적인 광원에 대해서도 밝기를 나타내는 양으로 쓰임. Recipe 자동인장용접을 위한 기본 모델 정보, Total Pitch(화소패치), 화면인치, Mask Size, 화면 사이즈를 소프트웨어 OPEN 창에 입력하는 것 Chamber 기계내의 항온항습 유지, 온도유지를 이해 필터를 이용 상부에서 하부로 기류를 유지하기위한 밀폐된 구조물 세대별 유리기판 사이즈(그림자료 :엘지디스플레이) 1.세대별기판사이즈.jpg 세대별기판사이즈 1. 사업의 개요 당사는 OLED 제조 공정 중 핵심공정인 유기물증착공정과 관련된 "파인메탈마스크(FMM)" 연관 장비 및 검사장비를 주력제품으로 박막봉지공정과 모듈공정 관련 장비를 개발 및 공급하고 있습니다.주요 사업으로는 OLED Mask 공정장비사업 및 OLED 박막봉지 공정장비사업, OLED Module 공정장비사업을 영위하고 있으며, 신성장동력으로 세계최초 WOLED Mask 인장기 사업 및 Flexible Laminator 사업 등을 영위하고 있습니다. 마스크 공정 장비 제품군에 있어 OLED 파인메탈마스크(FMM) 인장기부터 OLED 원장 마스크 장력기 등 마스크 공정의 전체장비를 제조해 국내 및 해외 글로벌디스플레이 패널업체에 납품하고 있습니다. 2. 주요사업영역 (3).jpg 주요사업영역 3. 회사현황.jpg 회사현황 가. 업계의 현황 및 전망 1) 시장의 특성 가) OLED 디스플레이 개요 (1) OLED의 정의 OLED(Organic Light Emitting Diode)는 형광성 유기화합물에 전류가 흐르면 빛을 내는 자체발광 현상을 이용해 만든 디스플레이입니다. 과거 유기 EL(Organic Electro-Luminescence)로도 불렸으나, 2003년 이후 OLED로 용어 표준화가 이뤄졌습니다. 일반적으로 유기물을 절연체라고 생각하지만, 일부 유기물은 전기가 흘러 빛을 냅니다. OLED의 원리는 다음과 같습니다. 전원이 공급되면 전자가 이동하며 전류가 흐르게 되는데, 단분자/저분자/고분자 박막의 음극에서는 전자(-)가 전자 수송층의 도움으로 발광층으로 이동하게 됩니다. 양극에서는 정공(+개념, 전자가 빠져나간 상태)이 정공 수송층의 도움으로 발광층으로 이동하게 됩니다. 유기물질인 발광층에서 만난 전자와 정공은 높은 에너지를 갖는 여기자(exciton)를 형성하게 되는데, 이때 여기자가 낮은 에너지 상태로 떨어지며 특정 파장의 빛이 발생하게 됩니다. 이때 발광층을 구성하고 있는 유기물질의 종류에 따라 빛의 색깔이 달라지며, Red, Green, Blue(RGB)를 구현하는 각각의 유기물질을 이용해 총 천연색을 만들어낼 수 있습니다. OLED는 무기물로 이뤄진 LED에 비해 제작비용이 저렴할 뿐만 아니라 부피도 더 작습니다. 기존의 LED는 점 형태의 광원이 면 형태의 디스플레이에 구현되기 위해 도광판이나 컬러필터를 사용한 패널이 필요했으나, OLED는 자체발광이 가능해 백라이트와 컬러필터가 필요하지 않기 때문입니다. 4. oled작동원리.jpg OLED 작동원리 4. oled작동원리.jpg OLED 작동원리 자료출처 : 한국디스플레이산업협회 (2) LCD와 OLED의 비교OLED는 전면에 편광판 한개가 부착되고, LCD는 액정 전/후면에 각각 한개씩 총 두 개의 편광판이 필요합니다. 편광판 개수 차이는 OLED와 LCD의 발광원리가 다른데 기인합니다. 우선, LCD는 빛을 투과하는 방식으로, 백라이트가 빛을 내 필요한 양만큼 빛을 통과시키는 원리입니다. 하지만 OLED는 소자가 자체적으로 빛을 내는 발광형으로, 각 소자에 흐르는
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전류를 달리해 빛을 조절할 수 있어 백라이트가 불필요합니다. 즉, OLED는 LCD에 비해 두께가 훨씬 얇습니다. OLED 전면에 부착된 편광판을 제거할 경우 두께는 더욱 얇아질 수 있습니다. OLED의 TFT (박막트랜지스터)전면에 부착된 편광판은 발광을 위한 것이 아니라 반사되는 빛을 막기 위한 용도이기 때문에, 다른 방식을 사용하면 제거가 가능합니다. 컬러필터 또한 White OLED 소자를 사용할 경우에만 필요해 사실상 TFT와 OLED 유기물이 증착되는 글래스만이 OLED의 필수 구조물이라고 할 수 있으며, 이 글래스도 더 얇은 물질로 대체될 수 있습니다. LCD도 백라이트를 엣지에 달아 부피를 줄이거나 필름 혹은 액정두께를 줄여 전체적으로 얇게 만들 수는 있지만, 구조상 OLED의 두께를 구현하는 것이 불가능합니다. OLED와 LCD비교 나) OLED 산업의 특성 (1) 전 후방 파급력 효과가 큰 산업 디스플레이 패널 제품은 휴대폰, 게임기, 카메라 등 모바일 기기를 비롯하여, 모니터,TV 등 완제품의 경쟁력을 디스플레이 패널이 결정하며, 패널의 경쟁력은 제조장비와소재 시장을 결정하는 전후방 파급력이 매우 큰 산업입니다. (2) 대규모 장치산업 디스플레이 패널기업의 전체 설비투자에서 장비에 대한 투자 비중이 60% 이상으로 대규모 생산설비가 필요한 장치산업 시장으로 막대한 설비 투자, 규모로 인한 높은 진입장벽이 존재하기 때문에 새로운 회사의 진입 가능성이 낮습니다. 이러한 산업의 특성상, 디스플레이 패널 제조업체는 장비제조 업체보다 비교적 높은 교섭력을 가지고 있습니다. (3) 자본집약적 산업 디스플레이 산업은 휴대폰, 게임기, 카메라 등 모바일 기기를 비롯하여, 모니터,TV 등에 사용이 되고 각 제품의 사이클 진폭이 높고 자본 집약적 장치산업이기 때문에 변동비 비중이 상대적으로 높아 반도체 산업에 비해 개발,제작 초기에 유연하게 대처할 수가 있습니다. 일반적으로 30~36개월 주기로 설비투자가 발생하며, 당사의 주요 사업인 디스플레이 패널 제조 공정 장비 사업은 이러한 디스플레이 패널 생산 업체들의 설비투자계획, 주기에 직접적으로 대규모 영향을 받는 것이 일반적입니다. (4) 기술집약적 산업 응용기기의 트렌드 변화에 따른 디스플레이 기술개발과 선제적인 투자가 세계시장 주도권 확보에 있어서 매우 중요합니다. 현재 디스플레이 산업은 기존의 TFT LCD 중심에서 OLED 및 Flexible로 대표되는 차세대 기술로의 전환기에 있습니다. 특히, 디스플레이가 단순히 정보전달의 기능을 넘어서 사람들과의 소통, 감성적 문화와도 연계되면서 더 정밀하고 자연스러운 고화질의 디스플레이(UD TV, 레티나 디스플레이 등) 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 새로운 기기의 출현과 소비자들의 눈높이가 향상됨에 따라 패널 제조사들은 새로운 공정을 도입하고, 소프트웨어 개선, 부품소재 개발 등을 통하여 고화질, 경량화, 빠른 응답속도를 통한 실감나는 화면 구현 등 기술적인 변화가 진행하고 있습니다. (5) 경기변동의 특성 디스플레이 산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 디스플레이 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간 불균형이 반복되고 있습니다. 거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우 가격이 상승할 수 있습니다. (6) 수주산업의 특성 디스플레이 장비산업은 주문생산으로 이루어집니다. 고객은 장비가 적용될 생산 공정에 필요한 장비의 종류, 규격, 수량 등을 사전에 제시하고, 장비업체는 고객이 요구하는 사양으로 장비를 설계하여 양산라인에 투입할 수 있도록 장비를 제조하게 됩니다. 따라서 표준제품 없이 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는시스템입니다. 다) OLED 디스플레이 시장규모 및 전망 (1) OLED 디스플레이 시장 규모 최근 OLED는 스마트폰을 중심으로 확산되고 있으며, TV, PC 등의 완제품에 적용되어 LCD를 대체할
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디스플레이로 부상하고 있습니다. 또한, Flexible OLED가 상용화됨에 따라 기존의 스마트폰, TV, PC 등의 완제품에서는 Form Factor 차별화가 확대되고 있으며, 신규로 차량용 디스플레이, 웨어러블 디스플레이, 상업용 디스플레이 등에서 수요가 확대 되면서 OLED의 시장 수요는 폭발적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 글로벌 디스플레이 시장 전망.jpg 글로벌 디스플레이 시장 전망 자료출처 : 한국디스플레이산업협회 oled 디스플레이 시장규모.jpg oled 디스플레이 시장규모 자료출처 : OMDIA, KDIA 위의 전망치와 같이 세계 패널 시장은 LCD에서 OLED로 전환하고 있으며. 스마트폰등 모바일 기기에 사용되는 OLED, 대형 TV에 사용되는 화이트 OLED(WOLED) 시장이 성장세를 보일것으로 전망하고 있습니다. 나. 회사의 현황 1) 사업 개황당사는 OLED(Organic Light Emitting Diode) 제조 공정 중 핵심공정인 유기물증착공정과 관련된 FMM(Fine Metal Mask) 연관 장비 및 검사장비를 주력 제품으로 하여 개발 및 공급하고 있으며, 박막봉지공정과 모듈공정 관련 장비 또한 개발 및 공급하고 있습니다. 국내 디스플레이 패널 고객사에 제품을 공급하며 도약의 발판을 마련 하였으며, 최근 중국과 대만 시장의 OLED투자 확대에 따라 우량 해외 고객사를 확보하며 성장하고 있습니다. 당사는 Mask 해석/Mask 설계기술, 유기증착공정중 마스크장력 및 검사기술, 박막봉지공정의 Flexible 라미네이트기술, 모듈공정의 수지도포검사기술을 바탕으로 고객 사양에 의한 주문 생산체계를 구축하고 있습니다. 특히 Mask 공정 장비와 관련하여 오랫동안 축적된 초정밀 위치결정 기구설계기술, 각종 알고리즘 및 소프트웨어를 담당하는 제어기술, 최적의 카메라 및 렌즈 최적화등 Vision기술과 Mask 설계 등 각각의 OLED 공정 요소들이 당사의 핵심 기술 입니다. 초기 시스템 분석단계에서 설계, 제어, Vision, 소프트웨어 전문가들이 함께 참여 제품특성에 맞는 최적설계, 자동인장, 다축제어, 초정밀 위치결정제어기술 등 인장기술특성에 맞는 알고리즘 개발 및 양산화에 힘써오고 있습니다. 또한 설계, 제작, 셋업, 현장설치 시운전 시 원활한 소통과 업무원활화를 위한 당사의 Set up 인원을 현지 엔지니어로 구성하여 체계적인 장비 Set up 및 기술지원 등 고객요구사항에 대한 해결능력을 갖추고 있습니다. 당사는 끝임없는 연구개발을 통해 고객의 needs와 신기술에 대해 한단계 빠른 개발과 안정화를 통해 고객만족에 최선의 가치를 제공하고 있으며, 지속적인 장비개발을 통해 경쟁사들과 차별화는 물론 Mask 공정에서 Mask설계, Mask주름발생 원인, Mask 공정, Mask크리닝, 유기증착과 Magnet Chuck에 의한 혼색발생 원인, Mask 검사방안을 제시하여 고객을 선도해 나가고 있습니다. 당사의 제품은 크게 OLED Cell공정 장비와 Module 공정장비 및 기타장비로 구분되며, OLED Cell공정 장비는 OLED Mask 공정 장비와 OLED Flexible 필름 부착장비 장비로 구분됩니다.Mask공정은 OLED 전공정 중 유기증착공정에 필수적인 Mask를 제작하는 공정으로서,당사는 Mask공정 장비 제품군에 있어 OLED FMM(Fine Metal Mask) 인장기부터 OLED 원장 Mask 장력기 등 Mask 공정의 전체장비를 제조하여 국내 및 해외의 디스플레이 패널회사에 판매하고 있습니다. 또한 박막봉지 공정과 연관된 Flexible 필름부착장비를 제작 국내 고객사에 공급하고 있으며 기존 Rigid형에서 Flexible OLED로 변화되면서 필름 부착 및 제거에 대한 장비 Needs가 폭발적으로 증가하고 있습니다. LCD/OLED Module 장비군의 경우 고화 상도에 따른 미세 피치의 Tap 쪽에 Drive IC 수지도포, 검사장입기등의 수요도 지속적으로 증가하는 추세에 따라 장비를 제작하여 판매하고 있습니다. 그 외 기타 장비로는 Mobile Dual
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Camera 조립장비, 초음파 건식세정기, 태양광 EVA 필름부착기 및 LCD 블랙휘도 검사기를 제작, 판매하고 있습니다 2) OLED 디스플레이 CAPA 및 설비투자 전망 스마트폰, IT 기기 및 TV 등에 OLED 채택이 지속적으로 증가하고 있고 중소형 노트북, 태블릿 등 시장 침투 확대 전망에 따른 OLED 설비투자 집행이 확대될 것으로 예상됩니다.지속적인 OLED TV 시장 확대에 따른 TV 패널 수요증가 예상됩니다. 대형 OLED 설비 증설 투자의 본격화 및 신규투자 가속화가 예상됩니다. 또한 중화권 디스플레이 업체들이 OLED 라인 증설을 확대함에 따라 설비 투자 확대가 증가될 것으로 예상됩니다.최근 애플의 아이패드 프로가 OLED를 채택하는 등 IT 및 차량용 등 중소형 OLED 패널의 수요가 증가함에 따라 국내외 OLED 기업들이 올해부터 라인 증설을 본격화할 것으로 예상됩니다. 아이패드 출하량 추이 및 전망.jpg 아이패드 출하량 추이 및 전망 브랜드별 글로벌 태블릿 oled 시장 점유율.jpg 브랜드별 글로벌 태블릿 oled 시장 점유율 자료출처 : 키움증권 리서치센터 글로벌 디스플레이 장비시장 현황 및 전망.jpg 글로벌 디스플레이 장비시장 현황 및 전망 자료출처 : OMDIA, KDIA 다. 경쟁 현황 당사의 주력 장비인 OLED Mask 인장기 부분은 각 디스플레이 패널 업체의 생산프로세스에 맞추어 장비의 성능을 구현하고, 운영시 발생되는 문제를 해결할 수 있는 기술 대응력이 요구되며, OLED Mask 인장기를 개발하고 운영하기 위해서는 각 부문별로 기구, 광학, 운영제어, 장비조립 등 각 분야에 기술력이 필요하기 때문에 진입장벽이 존재합니다. 또한, 패널업체의 공정기술 보안상의 이유로 디스플레이 패널 업체들은 소수 업체만을 거래처로 유지하는 정책을 취하고 있어, 초기 시장에 진입한 특정 업체가 디스플레이 패널업체의 협력회사로 등록되어 거래하고 있기 때문에 시장 진입이 어려운 모습을 보이고 있습니다. 특히, 중화권 업체들의 경우 양산 경험이 부족하고 기술적으로 뒤처진 상황에서 장비업체들의 노하우가 필요한 상황으로, 당사와 같이 오랜 경험과 노하우가 축척된 공급업체와 적극적인 협력을 진행하면서 장비를 발주하고 있어 진입장벽이 높은 편입니다. 라. 신규사업 1) 이차전지 검사장비 개발 및 제조가) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성글로벌 이차전지 시장규모는 전기차 보급 확대에 힘입어 2020년 461억 달러에서 2030년 3,617억달러로 향후 10년간 약 8배의 성장이 전망됩니다. 이차전지 수요 증가를 대응하기 위해 이차전지 제조사들은 시설능력 투자를 확대하고 있으며, 글로벌 이차전지 시설능력은 2020년 기준 약739GWh 수준에서 2025년 약1,532Gwh 수준까지 증가할 것으로 예상됩니다. 10. 주요 이차전지 시설능력 전망.jpg 주요 이차전지 시설능력 전망 자료출처 : SNE 리서치 이차전지의 높아진 높은 수요에 비례하여 안전성에 대한 요구가 높아지고 있으며 또한 이차전지 사고 발생 시 천문학적 비용이 발생하기 때문에 이차전지 제조업체들의 이차전지 검사 장비 투자가 확대되고 있습니다. 특히 이차전지의 미세한 불량을 빠른 속도로 검출할 수 있는 비전 검사 장비 도입이 증가하고 있습니다.나) 주요제품당사의 이차전지 장비는 외관상 불량 여부를 자동 판별할 수 있는 비젼검사 시스템 장비(파우치 이차전지 코너부 불량 검사)를 개발하였습니다. 당사의 OLED 마스크 패턴 검사기 개발 경험을 바탕으로 개발한 장비로 이차전지의 외관 불량 여부를 Deep-Learning 기술을 이용하여 자동으로 검사할 수 있는 장비입니다. 다) 사업 현황당사는 2020년 4월 LG에너지솔루션(주)에 협력사 등록을 완료하였으며, 동사에 시제품을 공급한 바가 있습니다. 또한 이차전지 사업 진출에 대한 긍정적인 평가로 2021년 7월 21일 산업통상자원부로부터 사업재편계획 승인을 받았습니다. 사업재편내용은 "Display 장비 기술 및 검사기술을 활용한 배터리 검사 장비 및 부품 사업분야" 신규 진출입니다. 라)