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한국콜마(주)가 동사를 손자회사 형태로 보유하고 있던 지배구조에서 자회사 형태로 보유하는 구조로 변경되었습니다. 이후 2021년 4월 21일자로 한국콜마(주)를 대상으로 하는 제3자배정 유상증자를 단행하였으며, 유상증자 이후 2021년 반기말 기준 한국콜마(주)의 동사 지분율은 52.7%입니다.2021년 8월 3일 동사는 한국투자증권과 삼성증권, JP모간를 대표주관사로 선임하여 일반공모 방식으로 코스닥 시장에 상장을 완료하였습니다. 상장 과정에서 4,336,000주의 구주 매출과 5,781,000주의 신주 발행이 이루어졌으며, 동사는 신주 발행을 통해 3,349억원의 자금을 모집하였습니다. 또한, 기업공개 후 주요 주주들의 주식수와 지분율이 변동되었으며 해당 내용을 반영한 증권신고서 제출일 기준 주요주주 지분율 현황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2024년 10월 11일 (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 한국콜마(주) 최대주주 국민연금공단 우리사주조합 주1) 국민연금공단의 경우 2024년 09월 30일 기준입니다. 2020년 4월 1일자로 동사와 씨케이엠 주식회사의 합병이 이루어짐에 따라 씨케이엠의 자산과 부채가 모두 동사의 장부금액으로 승계되었으며, 동사의 부채비율은 2019년 164.9%에서 합병 영향으로 2020년 기준 117.24%로 감소하였습니다. 그러나, 씨케이엠의 인수금융 차입금이 동사로 이전되면서 동사의 별도 기준 총차입금은 2019년 2,214억원에서 2020년 6,982억원으로 크게 증가하였습니다. 동사는 사업 특성상 신약 개발을 위하여 연구개발 활동에 지속적인 지출을 하여야합니다. 또한 완제의약품 및 수액 등 생산을 위하여 생산공장에도 지속적인 투자가 필요합니다. 이에 따라 동사의 총차입금은 2021년말 5,134억원을 기록하였습니다. 다만 2021년 IPO에 따라 약 2,846억원의 자금이 유입되었고, 신약 케이캡의 수익성 및 외형 성장에 따라 현금흐름이 개선되며 재무 안정성은 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이에 따라 2024년 반기말 기준 동사 부채비율은 54.1%, 차입금의존도는 24.5% 수준을 기록하였습니다. [동사 안정성 관련 주요 지표 추이] (단위 : 백만원, 배, %) 구분 2021년말 2022년말 2023년말 2024년 반기말 자산총계 부채총계 자본총계 총차입금 순차입금 부채비율 차입금의존도 유동비율 출처 : 동사 2024년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서 동사의 수익성 관련한 주요 재무수치는 다음과 같습니다. [동사 수익성 지표] (단위: 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 2023년 반기 2024년 반기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 당기순이익 매출총이익률 매출액영업이익률 매출액순이익률 자료: 동사 정기보고서 동사의 현금흐름 관련 지표는 다음과 같습니다. [동사 현금흐름 관련 지표 추이] (단위 : 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 2023년 반기 2024년 반기 기초 현금및현금성자산 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산 증감 환율변동으로 인한 효과 기말 현금및현금성자산 EBITDA 출처 : 동사 정기보고서 동사의 EBITDA가 2021년 826억원, 2022년 874억원, 2023년 1,047억원을 기록하며 지속적으로 개선세를 보였으며 2024년 반기 EBITDA는 608억원을 기록하며 전년 동기 404억원 대비 50.6% 증가 한 점을 고려할 시, 향후 동사의 재무안정성이 급격하게 훼손될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 동사의 2024년 반기 매출은 4,319억원을 기록하며 2023년 반기 3,893억 대비 11.0% 증가하는 모습을 보였습니다. 특히, 동사의 대표 제품인 케이캡은 출시 이후 고성장을 이어가며 2024년 반기 매출액 889억원을 기록하며 2023년 반기 532억원 대비 67.3% 증가하였습니다. 반면, 국내 소비심리 둔화 및 외식물가 상승 등 영향으로 H 사업의 대표 제품인 컨디션의 매출은 2024년 반기 296억원을 기록하며
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2023년 반기 303억원 대비 2.4% 감소하는 모습을 보였습니다. 한편, 2024년 반기 영업이익은 416억원을 기록하며, 2023년 반기 210억원 대비 98.4% 성장하였습니다. 이는 케이캡의 수익성이 지속적으로 개선되고 있고, 전문의약품 전 품목이 고르게 성장한 결과입니다. 수익성 개선에 따라 2024년 반기 영업이익률은 9.6%를 기록하며, 2021년 6.5%, 2022년 6.2%, 2023년 8.0%에 이어 지속적으로 개선되어 가고 있습니다. 동사 신약인 케이캡의 매출이 확대되고 있는 점과 숙취해소음료 시장에서 동사 제품이 안정적인 지위를 유지하고 있는 점을 감안할 때 동사의 현금흐름창출능력은 양호한 수준이며 향후 예기치 못한 상환위험 등은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 향후 사업 확장 과정에서 차입금이 증가할 가능성이 존재하는 등 향후 재무활동 현금유출이 확대될 가능성이 높으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자 의사결정 시 참고해 주시기 바랍니다 향후 글로벌 금융위기 같은 예기치 못한 대외충격으로 자금조달 시장의 경색이나 금리 스프레드의 상승 등이 발생할 시 동사 재무상태에 악영향을 미치거나 금융비용의 상승을 초래할 수 있으며, 대규모 투자계획에 따른 자금수요, 글로벌 경기둔화에 따른 수익성 둔화 등에 따라 차입금 규모의 증가 및 원금상환에 따른 부담은 동사의 재무구조에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있습니다. 동사가 현재 보유중인 현금및현금성자산, 다소 안정적인 재무구조 및 사업 성장세 등을 감안하였을 경우 재무안정성 측면에서 특별한 이슈가 발생하지 않을 것으로 판단되나, 향후 급격한 시장의 변동 또는 동사 신용도의 급격한 악화 등 부정적인 이벤트가 발생하였을 경우 동사의 재무안정성이 훼손될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 한국기업평가 및 한국신용평가에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A0(안정적)으로, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 삼성증권(주)은 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다. 2024년 10월 14일 "공동대표주관회사" 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환 "공동대표주관회사" 삼성증권 주식회사 대표이사 박 종 문
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 전문의약품 사업과 H 사업을 영위하고 있습니다. 전문의약품부문은 국내 30호 신약 케이캡을 필두로 로바젯, 수액 등이 있으며, H 컨디션, 헛개수, 비원츠 등 주요 제품들의 성장을 통해 2024년 반기 매출액 4,319억 원, 영업이익 416억 원을 기록했습니다. 그 중 전문의약품의 매출 비중은 89%이며, H 11%입니다.당사는 1984년 제약 사업을 시작하였으며, 2006년 한일약품을 인수하여 전문의약품 포트폴리오를 강화하였습니다. 2014년 4월, 급변하는 제약산업 환경에 빠르게 대응하고 R 역량을 강화하기 위해 씨제이제일제당㈜에서 물적분할하여 법인을 설립하였으며 순환, 당뇨, 항암, 신장질환 치료제 등의 전문의약품(ETC)과 원료의약품(API)제품 분야에서 국내 대표 제약사로 확고히 입지를 굳혀왔습니다. 당사는 2018년 4월 한국콜마(주)에 인수되었으며, 인수 이후 의약품 및 다방면의 사업에서 시너지를 내고 있습니다.H 1988년 홍삼원 판매로 음료 사업을 시작하여 당사 대표 품목인 컨디션(1992년), 헛개수(2010년), 티로그(2023년) 등을 출시하면서 성장을 지속하고 있습니다. 이와 더불어 당사는 2020년 상반기 H 사업 부분을 확대하기 위해 코스메틱 시장에 신규 진출했으며 탈모·두피케어 시장에도 진출했습니다. 2020년 하반기에는 자사 온라인 쇼핑몰 '뉴틴몰' 오픈을 통해 제품 판로를 확대했으며, 2022년에는 '컨디션스틱', 비원츠 브랜드 '아이세럼스틱'을, 2023년에는 '컨디션스틱(아르기닌)', 비원츠 브랜드 '시카콜라겐 3종(리프팅크림, 세럼, 토너)과 클렌징폼' 등 지속적인 신제품 출시를 통해 사업을 확장해 왔습니다.연구개발 분야에서는 암, 간질환, 자가면역질환 분야의 혁신적인 의약품 파이프라인을 지속 확보하며 포스트 '케이캡' 발굴에 집중하고 있습니다. 자가면역질환(IN-115314) 신약은 국내 임상 1상 시험을 진행하고 있습니다. 그 외에도 세포유전자치료제, 항암제 등 다양한 분야의 신약 연구에 매진하고 있습니다. 또한, 당뇨/비만치료제로 시장성이 큰 GLP-1 파이프라인(IN-B00009)을 도입하여 임상3상을 계획 중에 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 제11기 반기 제10기 제9기 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 전문의약품 제품 및 상품 케이캡 위식도역류질환 치료제 수액 혈액 및 체액대용제 로바젯 이상지질혈증 치료제 에포카인 조혈촉진제 기타 기타 용역, 기술료 등 소계 H 제품 및상품 컨디션 숙취해소 제품(음료/환) 헛개수 H 기타 기타 용역 등 소계 합계 각 사업부문별 매출유형별 매출액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 제11기 반기 제10기 제9기 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 전문의약품 제품 상품 기타 H 제품 상품 기타 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 사업부문 품목 제11기 반기 제10기 제9기 전문의약품 케이캡정 50mg 비바코정 20mg 헤르벤주 50mg 발사원 160mg 루키오정 10mg H 컨디션 헛개수 (주1) 전문의약품 사업부문의 품목별 가격은 제9기는 2022년 12월 보험약가를 기준, 제 10기는 2023년 12월 보험약가를 기준, 제11기 반기는 2024년 6월 보험약가를 기준으로 작성하였습니다. (주2) H 사업부문의 품목별 가격은 각 대상기간의 매출액을 매출수량으로 나눈 평균값으로 작성하였으며, 컨디션은 컨디션 드링크, 환 및 스틱을, 헛개수는 헛개수, 헛개수EX를 모두 포함하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등의 현황 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 백만원) 사업 부문 매입유형 품목 구체적 용도 제11기 반기 매입처 매입액 비중(%) 전문의약품 원재료 세프포독심 바난정 원료 경보제약 딜티아젬염산염 헤르벤정 원료 기타 상품 포시가 의약품 완제품 한국아스트라제네카 직듀오 의약품 완제품
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한국아스트라제네카 기타 자재 Roll Film 수액제 필름 에스알테크노팩 프리필드시린지 에포카인주 주사기 벡톤디킨슨코리아 기타 소계 H 원재료 효모추출물혼합분말 컨디션 원료 기타 상품 헛개수EX 500ml 헛개수EX 500ml 동원시스템즈 기타 자재 기타 소계 합계 (주) 일부 주요 원재료의 경우, 매입원가가 공개될 수 있으므로 공개하지 않았습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 원/Kg당, EA) 사업 부문 매입유형 품 목 제11기 반기 제10기 제9기 전문의약품 원재료 세프포독심 딜티아젬염산염 상품 포시가 직듀오 자재 Roll Film 프리필드시린지 H 원재료 효모추출물혼합분말 상품 헛개수EX 500ml (주) 일부 주요 원재료의 경우, 매입원가가 공개될 수 있으므로 공개하지 않았습니다. 2. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만Bag, API-Ton) 사업소 품 목 제11기 반기 제10기 제9기 오송공장 완제의약품 수액 이천공장 바이오의약품 대소공장 수액 API(원료의약품) API(완제의약품) (주) 제9기 오송공장 수액의 생산능력은 본 생산시점부터의 생산능력입니다. (2) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준(전 공정 제조하는 제품을 산출기준에 반영함, 위탁공장 제품 제외) - 오송공장 : 내용고형제/수액제 생산량 기준 - 이천공장 : 생물학적 주사제 충전기 공정 가동율 기준 - 대소공장 : 수액/API 연간 생산량 기준 ② 산출방법 - 오송공장 내형고형제 : 타정기 설비(캡슐충전기) Χ 일작업시간(8HR) Χ 작업일수(년) = 700백만정) 수액제 : 충전설비 × 일작업시간(19HR) × 작업일수(년) = 54.9백만Bag - 이천공장: 충전기 설비 × 일작업시간 (8 HR) × 작업일수(년) = 400만Syringe - 대소공장 API : 완제 의약품 28.3Ton/年, 원료 의약품 14.4Ton/年 수액 : 충전설비 × 일작업시간(18HR) × 작업일수(년) = 32.6백만Bag 나. 생산실적 (단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만Bag, API-Ton) 사업소 품 목 제11기 반기 제10기 제9기 오송공장 완제의약품 수액 이천공장 바이오의약품 대소공장 수액 API(원료의약품) API(완제의약품) 다. 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만Bag, API-Ton) 사업소(사업부문) 생산능력 생산실적 평균가동률(%) 오송공장(내용고형제) 오송공장(수액) 이천공장 대소공장(수액) 대소공장(API) - 원료 대소공장(API) - 완제 라. 생산설비의 현황 등 (1) 생산사업장 현황 생산공장은 3개의 사업장(오송/대소/이천)으로 나눠져 있으며, 약사법 및 GMP(Good Manufacturing Practice) 규정에 따라 안전성, 유효성이 확보된 우수한 품질의 의약품이 생산될 수 있도록 전 단계에 걸쳐 품질경영시스템을 운영하고 있습니다. 의약품의 오염방지를 위한 'Closed 생산 시스템', 원자재 입고부터 완제품 출하까지의 전 과정을 컴퓨터로 제어하는 '물류 자동화 시스템', 제조 및 품질관리를 위한 'IT 시스템' 등 글로벌 수준에 부합하는 최첨단 설비 및 시스템을 통해 고품질의 완제 의약품 및 항암제를 생산하고 있는 오송공장을 비롯하여 일본 유력 제약회사와의 CMO사업을 통해 우수한 품질의 무균, 비무균 의약품 원료 및 세파항생제 완제품을 안정적으로 생산, 공급하고 있는 대소공장은 2022년 신규 가동한 오송수액 신공장과 함께 기초수액과 영양수액제품에 대해서도 국내 최고수준의 생산라인과 기술력을 보유하고 있습니다. 아울러, 유전자 재조합 바이오의약품, 백신 등을 전문적으로 생산하고 있는 이천 공장을 통해 당사는 세계 최고의 의약품 생산기지로 자리매김하였습니다. 각 사업장별 특징과 생산품목은 다음과 같습니다. [생산공장별 생산제품] ① 오송공장 (내용고형제, 주사제) - 소재지:
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충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명2로 239 - 생산품목 o 내용고형제 : 케이캡정 외 160 품목 o 주사제 : 캄토프주 외 21 품목 o 기타: 아모콤비듀오시럽 외 5 품목 ② 대소공장 (주사제, 내용고형제, 원료의약품) - 소재지: 충북 음성군 대소면 대소산단로20 - 생산품목 o 주사제 : 이노엔5%포도당주사액 외 42 품목 o 내용고형제 : 바난정 및 바난건조시럽 (수출용 포함 총 4 품목) o 원료의약품 : 이노엔세포티암염산염(수출용) 외 17 품목 (DMF 7품목 포함) ③ 이천공장 (생물학적제제, 주사제) - 소재지: 경기도 이천시 마장면 덕평로 811 - 생산품목 o 생물학적제제 : 에포카인주 2000유니트 외 11 품목 o 주사제 : 이노엔반코마이신염산염주 1g 외 12 품목 H 제품은 외주가공 형태로 생산하여 판매하고 있으며 각 제품별 생산업체 현황은 아래와 같습니다. 구분 제품 생산업체 음료 컨디션 경북과학대학식품공장, 우양, 상일 컨디션환 드림바이오주식회사, 휴온스푸디언스 컨디션스틱 주식회사 웰파인 RTD음료(헛개수, 새싹보리, 티로그, 리프레즈) 동원시스템즈, 대구경북능금농협음료가공공장(리프레즈),상일 홍삼진 경북과학대학식품공장, 휴온스푸디언스, 노바렉스 헬스 뉴틴 노바렉스 홍삼절편, 홍삼약과 대동고려삼, 신광제과 뷰티 비원츠 한국콜마주식회사 스칼프메드 한국콜마주식회사 (2) 생산설비 현황 (단위: 백만원) 구분 기초 장부금액 당기증가 당기감소 감가상각 대체 기말 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인 자산 합계 마. 중요한 시설투자 계획 (단위 : 백만원) 구 분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 신/증설 연구시설 R 강화를 위한 신규 연구시설 확보 합 계 4. 매출 및 수주상황 1. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위: 백만원) 사업 부문 매출 유형 품목 제11기 반기 제10기 제9기 전문의약품 제품 및 상품 케이캡 내수 수출 계 수액 내수 수출 계 로바젯 내수 수출 계 에포카인 내수 수출 계 기타 내수 수출 계 기타 기술료/ 용역 등 내수 수출 계 H 제품 및 상품 컨디션 내수 수출 계 헛개수 내수 수출 계 기타 내수 수출 계 기타 기술료/ 용역 등 내수 수출 계 합계 내수 수출 합계 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매경로 주요 매출 경로는 전문의약품부문(종합병원, 병원, 클리닉), H(음료사업부_CVS, 대리점, 제휴영업 등, 뷰티사업부_커머스, 제휴영업, 기타 등)으로 이루어져 있으며, 2024년 2분기 매출 기준으로 전문의약품부문은 PO(1,470억 / 83%), 주사(306억 / 17%), H CVS(169억 / 66%), 대리점(26억 / 10%), 제휴(28억 / 11%), 커머스(홈쇼핑, 자사몰 등) (32억 / 13%) 비중을 차지하고 있습니다. (2) 판매방법 및 조건 당사는 주로 의약품을 제조 및 판매를 하는 회사로서 도매상을 통해 시장에 제품을 공급하고 고객(의료기관 종사자)을 대상으로 소비를 촉진 시키는 직접 영업활동을 실행하고 있습니다. (3) 판매전략 ① 高수익 제품 위주의 영업활동으로 수익성 개선 ② 철저한 시장분석을 바탕으로 신약 및 제네릭 개발 ③ 음료시장의 트렌드 파악 및 고객의 니즈 충족 2. 수주상황 수주를 기반으로 하는 산업이 아니며, 구매처의 주문을 통한 즉시 납품 구조를 띄고 있어 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 재무위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 가. 시장위험 (1)
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외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화, 유로화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 환율 10% 변동 시 세후 이익 및 자본에 미치는 영향 (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당반기 전기 당반기 전기 미국 달러/원 상승시 하락시 일본 엔화/원 상승시 하락시 유로화/원 상승시 하락시 (2) 주가변동위험 당사는 재무상태표상 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있어, 주가변동위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며, 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 지수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당반기 전기 당반기 전기 KOSDAQ 10% 상승시 10% 하락시 (3) 이자율위험 당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립, 변동금리부 조건의 단기차입금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동 시 세후이익 및 자본에 대한 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당반기 전기 당반기 전기 이자비용 1% 상승시 1% 하락시 나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며,독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당반기 및 전기에는 신용 한도를 초과한 건은 없었습니다. 보고기간말 현재 당사의 신용위험의 최대노출금액은 계약자산, 상각후원가금융자산(현금 제외), 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산(지분증권 제외)의 장부가액 및 보증금액과 같습니다. 다. 유동성위험 당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석 내역 (1) 2024년 반기말 (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무 기타유동금융부채 차입금 사채 리스부채 기타비유동금융부채 금융보증계약 합 계 (*) 상기 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않았으며, 지급될 이자가 포함된 금액입니다. (2) 2023년말 (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무 기타유동금융부채 차입금 사채 리스부채 기타비유동금융부채 금융보증계약 합 계 (*) 상기 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않았으며, 지급될 이자가 포함된 금액입니다. 2. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를
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유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 당기손익-공정가치금융자산을 차감한 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채와 순부채 및 자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간말 현재 당사의 부채비율 (단위 : 천원) 구 분 2024년 반기말 2023년말 순부채 자본 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 라이센스아웃(License-out) 계약 No 품목 계약 상대방 대상 지역 계약 체결일 계약 종료일 총 계약금액 진행 단계 비고 케이캡 중국 (주) 경구제 베트남 발매 후 10년 (주) 허가 심사 중 멕시코, 아르헨티나, 콜롬비아, 페루, 칠레, 에콰도르, 우루과이, 파라과이, 볼리비아, 베네수엘라, 도미니카공화국, 과테말라, 온두라스, 니카라과, 코스타리카, 파나마, 엘살바도르 발매 후 10년 (주) 멕시코: 출시 (2023.05)페루 : 출시 (2023.10)콜롬비아: 허가 심사 중이외 국가: 허가 준비 중 Kalbe 인도네시아 5년 (주) Ponds 태국 발매 후 10년 (주) 허가 심사 중 MPPI 필리핀 발매 후 10년 (주) Monos 몽골 발매 후 10년 (주) UITC 싱가폴 발매 후 5년 (주) 중국 (주) 기술 이전 중 주사제 미국, 캐나다 최소 발매 후 15년 (주) 기술 이전 중 말레이시아 발매 후 5년 (주) 허가 심사 중 인도, 남아프리카공화국, 러시아,우크라이나,카자흐스탄, 우즈베키스탄, 벨라루스 발매 후 10년 (주) 임상 진행 중 Eurofarma 브라질 발매 후 10년 (주) 기술 이전 중 사우디아라비아 포함 10개국 발매 후 10년 (주) 계약 완료 케이캡결정형특허 RaQualia 일본, 미국, 유럽 (주) 특허 출원 등록 완료 IN-40001 NCPC 중국 (주) 기술 이전 완료 Yoshindo 일본 (주) 허가 심사 중 펨타주 Ever 전세계 (조건부) 10년 (주) EU 허가 완료('20~'21). 출시('21~) OXTIMA 아이엠바이오로직스(한국) 전세계 (조건부) 물질특허 만료일 (주) 기술 이전 완료 (주) 총 계약금액은 각 국가에서의 허가 및 판매 관련한 성과에 따라 달라질 수 있고, 계약 상 비밀 유지 조건으로 인해 미기재되었습니다. 2. 라이센스인(License-in) 계약 품 목 계약 상대방 대상 지역 계약체결일 계약종료일 총 계약금액 진행단계 크레메진속붕정 Kureha 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 모사원서방정 케이엠에스 제약 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 예정 FM-101 퓨쳐메디신 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 원개발사가 글로벌 임상 진행 중 RET 저해제 보로노이 주식회사 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 비임상 제넥솔 ㈜ 삼양 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 mAbxience 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 유럽 임상 중 조플루자 한국 로슈 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 시다프비아 한국 아스트라제네카 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 직듀오 한국 아스트라제네카 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 카나브 보령 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 듀카브 보령 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 듀카브 플러스 보령 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 듀카로 보령
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양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 포시가 한국 아스트라제네카 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 출시 Sciwind 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 양사 합의에 의해 비공개 중국 임상 3상 중 (주1) 최근 5개년 라이센스인 실적으로 기재하였습니다. (주2) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다. 3. 연구개발 활동 가. 연구개발 조직 개요 에이치케이이노엔㈜ 연구개발조직은 'Heal the World For Better Life'라는 미션으로 국민의 건강증진을 위해 의약품(신약 및 개량신약)과 기능성 제품을 개발하고 있으며, 글로벌 전문 제약기업으로 성장하기 위해 차별화된 신약개발과 글로벌 진출 확대에 집중하고 있습니다. 회사는 각 연구분야별 조직 구성에 따라 집중력 있는 연구개발을 수행하며, 연구단계별 연계 체계를 바탕으로 효율적인 연구개발을 진행하고 있습니다. [연구개발 인력 현황]당사의 연구인력 현황 및 핵심 연구인력은 다음과 같습니다. (단위 : 명) 구분 박사 석사 학사 기타 합계 R 신약연구소 제품개발연구소 스코필드바이옴연구소 임상개발실 사업개발실 K-CAB사업추진본부 R 합계 [핵심 연구인력 현황] 구분 성명 직급 담당업무 학위 주요 경력 송근석 부사장 R)임상개발실장兼)K-CAB사업추진본부장 박사 유한양행 임상개발팀장(2006) 씨제이헬스케어 임상개발실장(2017) 박상욱 상무 제품개발연구소장 兼)사업개발실장 석사 씨제이제일제당 미래기술연구소(2019) 김봉태 상무대우 신약연구소장 박사 에이치케이이노엔 K-CAB전략팀장(2020)에이치케이이노엔 임상개발실장(2022) 김수진 상무대우 스코필드바이옴연구소장 박사 콜마스코필드연구소장(2023) 나. 연구개발 비용 (단위 : 원) 구분 과목 제11기 반기 제10기 제9기 ETC 인건비 재료비 기타비용 소 계 (정부보조금) 보조금 차감전 연구개발비 H 인건비 재료비 기타비용 소 계 (정부보조금) 보조금 차감전 연구개발비 보조금 차감전 연구개발비 소계 매출액 (매출액 대비 비율) (주) (주) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산출하였습니다. 다. 연구개발 진행 현황 및 향후계획 (1) 연구개발 주요 진행현황 공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 주요 프로젝트 현황은 다음과 같습니다. No 과제구분 과제명 적응증 연구시작일 현 단계(국가) 합성신약 케이캡 위식도역류질환 2010년 출시, 적응증 추가임상(한국) 합성신약 아킨지오주사 항구토주사 2020년 품목허가(한국) 합성신약 FM-101 비알콜성 지방간질환 2020년 원개발사가 글로벌 임상 진행 중 합성신약 IN-115314 자가면역질환 2012년 임상1상(한국) 합성신약 아토피 2022년 임상3상 IND 신청(한국) 합성신약 IN-119873 항암 2021년 비임상 바이오신약 IN-B00004 항암 2020년 임상1상(유럽) 바이오신약 IN-B00009 비만, 당뇨 2024년(도입) 임상3상(한국) 예정 (2) 연구개발 현황(신약/바이오/개량신약) 항목 단계 과제명 적응증 진행현항(국가) 신약 출시 케이캡 위식도역류질환 출시(한국, 중국, 필리핀),적응증추가 임상3상(한국),임상3상(미국) 진행중 아킨지오주사 항구토 품목허가(한국) 진행중 FM-101 비알콜성지방간질환 원개발사가 글로벌 임상 진행 중 진행중 IN-115314 자가면역질환 임상1상(한국) 진행중 IN-114199 변비 비임상 진행중 아토피 임상3상(한국) 예정 진행중 IN-119873 항암 비임상 진행중 22ND01 건선 기초연구 진행중 22ND02 항암 기초연구 진행중 22ND06 당뇨 기초연구 진행중 23ND01 항암 기초연구 진행중 23ND02 항암 기초연구 진행중 23ND03 고지혈 기초연구 진행중 23ND04 항암 기초연구 진행중 24ND01 당뇨병성신증 기초연구 바이오 진행중 IN-B00001 두창백신 임상1상(예정) 진행중
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IN-B00002 항암 기초연구 진행중 IN-B00003 항암 기초연구 진행중 IN-B00004 항암 임상1상(유럽) 진행중 IN-B00005 항암 기초연구 진행중 IN-BT0001 항암 기초연구 진행중 IN-BT0002 항암 기초연구 진행중 IN-B00008 골다공증 임상3상 완료(유럽) 진행중 IN-B00009 당뇨, 비만 임상3상(한국) 예정 개량 진행중 IN-M00001 위식도역류질환 비임상, 기술수출(중국) 출시 케이캡구강붕해정 위식도역류질환 출시(한국) 진행중 20MD04 위식도역류질환 임상1상(한국, 미국) 출시 오마프플러스원주 영양공급 출시(한국) 진행중 다파엔젠타 당뇨 품목허가 출시 다파엔 당뇨 출시(한국) 출시 다파엔듀오 당뇨 출시(한국) 출시 크레메진속붕정 요독증 출시(한국) 출시 다파엔시타 당뇨복합 출시(한국) 출시 엑스원알정(저함량) 순환 출시(한국) 진행중 IN-M00004 영양공급 제제연구 진행중 IN-M00005 순환 임상3상(한국) 진행중 IN-M00010 영양공급 제제연구 진행중 IN-M00011 영양공급 제제연구 진행중 IN-G00001 영양공급 품목허가(예정) 진행중 IN-G00002 순환 임상1상(예정) 진행중 IN-G00003 독감 제제연구 라. 최근 3개년 주요 의약품 보급 및 개발 성과 과제구분 과제명 적응증 진행사항 제네릭 슈가마데온주 해독제 출시(2022년) 개량신약 케이캡 구강붕해정 위식도역류질환 출시(2022년) 개량신약 크레메진 속붕정 요독증 출시(2022년) 개량신약 로바젯저함량 고지혈 출시(2023년) 제네릭 다파엔 당뇨 출시(2023년) 제네릭 다파엔듀오 당뇨 출시(2023년) 제네릭 다파엔시타 당뇨 출시(2023년) 제네릭 시다프비아(판매제휴) 당뇨 출시(2023년) 제네릭 카발린캡슐300mg 통증 출시(2023년) 신약 조플루자정(판매제휴) 독감 출시(2023년) 신약 직듀오서방정(판매제휴) 당뇨 출시(2024년) 신약 카나브정(판매제휴) 당뇨 출시(2024년) 신약 듀카브정(판매제휴) 당뇨 출시(2024년) 신약 듀카브플러스정(판매제휴) 당뇨 출시(2024년) 신약 듀카로정(판매제휴) 당뇨 출시(2024년) 개량신약 오마프플러스원(페리)주(TPN신조성) 영양수액 출시(2024년) 개량신약 엑스원알정(저함량) 순환 출시(2024년) ※ 기술수출(완제 수출/공급계약 포함) 7. 기타 참고사항 1. 산업 개요 가. 전문 의약품 부문(1) 산업의 특성제약산업은 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 산업으로 기술 집약도가 높고, 신제품 개발 여부에 따라 부가가치를 창출할 수 있는 미래성장산업으로 분류되고 있습니다. 최근 소득 증대 및 생활 패턴의 변화로 삶의 질 향상이 미래 사회의 화두로 등장하면서 건강검진 및 유지를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다. 또한 전문의약품 산업은 국민의 건강과 직결된 산업이기 때문에 각국 정부에서는 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타 산업에 비해 그 과정을 매우 엄격하게 통제 및 관리하고 있습니다. 산업경기 측면에서 제약산업은 수요탄력성이 낮고, 경기 흐름의 영향을 적게 받는 특성을 가지고 있으며, 새로운 신약 발견을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력이므로 타 산업에 비해 높은 차별성을 보유하고 있습니다.(2) 산업의 성장성의약품 시장은 인구 고령화와 만성질환 환자의 증가로 양적, 질적으로 빠르게 성장하고 있습니다. 세계 의약품시장은 2022년 1조 3,206억 달러 규모를 형성, 최근 4년간(2019년~2022년) 연평균 3.9%의 성장률을 보이고 있습니다(보건산업통계, 한국보건산업진흥원). 국내 의약품 시장규모는 2022년 기준 29조 8,595억 원으로 최근 5년간(2018년~2022년) 연평균 6.6%의 성장률을 보이고 있습니다(식품의약품안전처). 국내 의약품 시장규모의 성장과 더불어 연구개발비 또한 매년 높아지고 있으며, 국내 상장기업의 연구개발비는 최근 3년간(2019년~2021년) 연평균 15.5% 성장해
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2022년 4조 3,894억 원을 기록했습니다(한국제약바이오협회).(3) 경기변동의 특성제약산업은 타 산업에 비해 경기변동의 영향을 적게 받습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접적인 관련이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 가지고 있습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나 당사가 판매하고 있는 전문의약품의 경우 의약품의 특성상 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. (4) 경쟁요소국내 제약산업 중 제네릭 의약품은 제품 차별화 정도가 낮아 상대적으로 적은 자본 투자로 관련산업에 진입이 용이해 중소 제약업체들의 과당경쟁이 지속되고 있습니다. 반면 신약개발을 위해서는 자본력과 연구 및 임상 개발 능력이 필수적입니다. 그로 인해 오리지널 의약품 생산 및 출시 경험이 있는 글로벌 제약사가 국내 시장 내 지위에 있어서 비교우위에 있습니다. 이에 대응하기 위해 국내 제약사들 역시 신약개발에 적극 투자하고 글로벌 제약사와의 제휴를 통해 신뢰 관계를 유지하며 노하우를 쌓고 있습니다. 또한 미래 경쟁력 확보를 위해 맞춤형 의약품의 기술투자들이 활발히 진행되고 있습니다.(5) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등의약품 관련 법령으로는 약사법, 향정신성 의약품 관리법, 마약법, 우수 의약품 제조기준(KGMP), 우수 의약품 유통관리기준 (KGSP) 등이 있으며, 정부는 의약품 산업 유통과정의 투명성을 보장, 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위하여 약가 규제 및 리베이트 제공, 수수에 대한 처벌 기준을 강화하고 있는 추세입니다. 약사법에서 리베이트 쌍벌제에 대한 형사처분 근거 규정 및 판매업무정지 행정처분에 관한 근거 규정을 두고 있으며, 위험분담제도, 사용량 약가 연동제 등을 통해 약가에 대한 규제를 두고 있습니다.한편, 정부는 국내 제약사들의 글로벌 역량을 키울 수 있도록 세제, 금융, 인력, 수출, 약가 인센티브 등 다양한 정책적 지원을 위해 2012년 처음 혁신형 제약기업 인증을 시행, 2024년 6월 말 기준 42개 기업을 선정하여 지원하고 있습니다. 나. H 부문 (1) 산업의 특성음료시장은 동절기보다 하절기 매출이 증가하는 계절적 요인에 의해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 또한 원재료 가격 변화에 민감하게 반응하는 특성을 보이며 진입장벽이 낮아 신규진입이 용이한 산업입니다. 식품 및 음료 업계에 수년째 지속되고 있는 건강 트렌드에 따라 국내뿐만 아니라 세계적으로 설탕을 사용한 탄산음료, 주스류의 수요 감소가 나타나는 반면 생수, 탄산수, 차 음료 등 건강한 이미지를 가진 음료들에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 그 중 당사가 특화되어 있는 숙취해소 음료 시장이란 숙취해소를 타깃하는 니치마켓에 집중한 것으로 음주 전·후에 마시는 드링크제 시장을 의미합니다. (2) 산업의 성장성음료 시장은 최근 탄산음료, 액상커피, 물 이외에 다양한 원료를 활용한 RTD(Ready to Drink) tea 시장이 형성되면서 고급화, 웰빙, 물 대용 등 소비자 요구에 부합하는 프리미엄 제품들의 주도 하에 시장이 확대되고 있습니다. 국내 음료 시장은 판매액 기준 2022년 10조 3,115억 원으로 2020년부터 2022년까지 연평균 9.6% 성장하였으며, 액상차 음료 시장은 2020년 대비 연평균 5.8%씩 성장해 2022년 판매액 기준 7,161억 원을 기록했습니다(식품의약품안전처). 국내 숙취해소음료 시장(환 포함)의 경우 2023년 3,473억 원 규모로 2019년 2,678억 원에서 5개년 평균 6.7% 성장했습니다(닐슨 코리아).(3) 경기변동의 특성음료 시장은 경기변동의 특성보다는 계절적 요인에 영향을 받습니다. 숙취해소 음료의 경우 과거에는 단체 행사가 많은 연말 연초에 소비자 구매가 늘어나는 특징이 었으나, 현재는 계절적 요인의 영향이 줄고, 건강을 생각해 음주 전·후로 젊은 소비자들의 구매가 늘고 있습니다.(4) 경쟁요소음료시장에는 탄산음료, 액상커피, 과채음료, 액상차, 물 등 다양한 제품이 시장에 출시되어 있으며, 최근 음료업체뿐만 아니라
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제약업, 유통업, 유제품 업체가 음료 시장에 진출하며 경쟁이 심화되고 있습니다. 숙취해소 음료 시장은 주요 5개 내외 제품이 시장을 주도하고 있습니다. 특히 최근 음료 위주 제품에서 환, 겔, 젤리 등의 제형 다양화와 건강기능식품업체 등의 시장 진출 및 프리미엄 제품 출시에 따른 시장 변화로 인한 경쟁이 심화되고 있습니다.(5) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등제조 및 유통업의 일반적 특성상 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래공정화에관한법률, 표시ㆍ광고 공정화에 관한법률, 유통산업발전법 등 제조 및 유통업의 일반적인 규제를 받는 한편, H 주력 사업군인 식품과 관련하여 식품위생법, 건강기능식품에관한법률 등 제조 대상군과 관련하여 세부적 규제를 받고 있습니다. 2. 주요 지적재산권 보유현황 공시서류 작성기준일 현재 당사가 보유하고 있는 지적재산권은 공시서류 하단부 상세표를 확인해주시기 바랍니다. 3. 관련 법령 또는 정부의 규제 전문의약품 산업은 인간 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로 제품 개발에서 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 국가에서 엄격히 규제합니다.정부는 의약품 산업 유통과정의 투명화를 위해 리베이트 제공 및 수수에 대한 처벌 기준을 강화하고 있습니다. 2008년 12월 '약사법 시행규칙'을 개정하여 리베이트 수령 약사에 대한 자격정지 및 면허 취소 규정을 신설하였으며, 2009년 1월 '국민건강보험 요양급여의 기준에 관한 규칙'을 개정하여 리베이트 제공 행위가 적발된 약품의 보험약가 인하 규정을 신설했습니다.또한 2013년 7월부터는 리베이트에 대한 가중 처분 기간을 종전 1년에서 5년으로 연장하고, 제공자의 업무 정지 기간 확대 및 3회 반복 위반시 시장 퇴출, 수수자의 경우 자격정지 기간을 리베이트 수수액과 연동하고, 반복 위반시 가중 처분하는 등 불법 리베이트 행정처분 기준을 대폭 강화하였습니다.2010년 2월에는 '의약품 거래 및 약가제도 투명화 방안'을 마련하고 리베이트 수령자 및 제공자에 대한 형벌 규정을 신설한 개정 약사법을 같은 해 11월부터 시행하고 있습니다.2012년 3월15일, 한미FTA가 발효됨에 따라 우리나라는 그 의무 유예기간 3년 후인2015년 3월15일 개정 약사법에서 의약품 특허권에 기한 판매금지 제도, 우선품목 허가제도를 도입하였습니다.2020년 7월, 정부는 '제네릭 의약품 차등 보상 약가제도'를 시행하였습니다. 이 제도 시행에 따라 제네릭 의약품의 가격이 기존 "동일성분·동일약가"원칙에서 기준 요건(자체 생물학적 동등성 시험, 등록된 원료의약품 사용)충족 수준과 품목수에 따라 달리 적용됩니다.2021년 2월 복지부는 「국민건강보험법」제41조의3제4항 및「국민건강보험 요양급여의기준에관한 규칙」제13조제4항제16호에 따라 '건강보험 약제 급여 적정성 재평가'계획을 공고하였습니다. '급여 적정성 재평가'는 2020년 '콜린알포세레이트' 성분을 재평가 대상으로 시범사업으로 시작하여 2021년부터 본사업으로 실시하게 되었으며, 매년 재평가 대상 성분을 공고하여 재평가를 실시하고 있습니다. 재평가 기준은 1) 임상적유용성, 2) 비용효과성 3) 사회적 요구도 등이며 해당 기준에 부합하는 정도에 따라서 급여 유지, 일부 급여 삭제, 모든 급여 삭제 등으로 급여의 지위가 변경됩니다.2024년 급여 적정성 재평가 대상은 1) 티옥트산, 2) 프란루카스트수화물, 3) 이토프라이드염산염, 4) 사르포그렐레이트 염산염, 5) 레보드로프로피진, 6) 모사프리드, 7) 포르모테롤 푸마르산염수화물입니다.2024년 2월 정부는 '제2차 국민건강보험 종합계획'을 발표하였습니다. 종합계획에서 정부는 '혁신신약 가치 보상 등을 통한 환자 접급성 제고'라는 과제를 선정하고 혁신 신약에 대한 접근성 강화, 필수의약품의 안정적 공급을 위한 지원체계 마련, 보험약가 지출 효율화를 추진할 예정입니다.2024년 5월 1일자로 국민건강보험공단은 사용량-약가 연동 협상 세부 운영 지침을 전면 개편하였습니다. 이번 개편안을 통해 청구액이 큰
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약제(300억 이상)에 대한 관리가 강화되었으며, 일부조건을 충족하는 약제에 대한 인하율 감면 적용 및 감염병 등으로 일시적으로 사용량이 증가한 약제에 대한 '일회성 환급'제도가 적용됩니다.2024년 6월 공정거래법 개정에 따라 공정거래자율준수프로그램(Compliance Program, 이하 CP)이 법제화되어 더욱 더 적극적으로 CP를 운영하고 있습니다. 특히 공정거래위원회 CP등급평가에서 2017년, 2021년 ‘AA’ 등급을 획득한데 이어 CP등급 재평가 진행 중에 있으며, 이사회 승인을 통해 2022년 11월 '규범준수경영시스템(ISO 37301)' 및 '부패방지경영시스템(ISO 37001)'의 통합 인증을 취득하여 지속 유지하고 있습니다.한편 2021년 개정된 약사법에 따라 지출보고서 실태조사에 적극적으로 임하고 있습니다. 더불어 2024년 12월 지출보고서 대국민 공개를 앞두고 지출보고서 신청 프로세스를 사전 정비 하는 등 관련 법령을 준수하고 이해관계자와의 신뢰를 최우선의 가치로 삼고 있습니다.또한 2022년 10월 첫번째 '지속가능경영보고서'를 발간하여 이해관계자의 신뢰를 제고하였으며, 이후 매년 발간함으로써 대내·외 이해관계자와의 요구에 부응하고 지속적인 소통을 추구할 예정입니다.나아가 2023년 5월, 이사회 직속 ESG 경영위원회인 '지속가능경영위원회'를 최초 개최하여 실무 조직, 경영진, 이사회의 유기적 연결을 통해 강화된 ESG 리스크 관리·감독을 추진하고 있습니다.한편 2023년 5월 이사회 의장으로 여성 사외이사 손여원을 선임하여 독립성을 강화하였으며, 2023년부터 매년 연 1회 이사회 및 개별 사외이사의 활동평가를 진행하여 투명하게 공개하고, 개선이 필요한 사항을 파악하여 공정하고 바람직한 이사회 체계 확립하고 있습니다. 4. 환경 경영에 관한 사항 가. 환경경영당사는 전문의약품, 숙취해소제, 건강기능식품, 화장품 등 경쟁력 있는 포트폴리오로 삶의 질을 향상에 크게 기여하고 있습니다. 그 과정에서 안전·건강·친환경을 중심으로 ESH 경영시스템 기반의 체계적인 작업환경을 구축하여 국내 동종업계 및 산업계를 선도하고자 합니다. 이를 위해 활동, 제품 및 서비스가 환경에 미치는 영향을 인식하고 환경오염사고 예방과 성과 개선 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. ESG경영활동을 위한 지속가능 경영체계를 구축하고 환경경영CFT(Cross Functional Team)를 중심으로 체계적인 관리를 통해 친환경경영을 추진하고 있으며, 관련 실적을 담은 지속가능경영보고서의 발간을 통하여 환경정보를 공개하고 있습니다.(1) 기후 행동당사는 탄소중립을 위한 대전환 시대에 능동적으로 대응하기 위해 2023년에는 국내 이니셔티브인 K-RE100에 참여하고, 2024년 상반기 탄소중립로드맵 수립을 완료 하여 이사회 승인을 받았으며, 기후대응 활동으로써 재생에너지 공급을 확대하기 위한 활동을 추진하고 있습니다. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 파악하고 관리하기 위한 Scope 1~3 인벤토리를 구축하여 관리하고 있으며, 고효율 LED 조명 설치, 고온의 보일러 응축수 재활용 이용 등 온실가스 및 에너지 사용의 효율화를 도모하기 위한 활동을 지속하고 있습니다.
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II. 투자손익 1. 투자영업수익 1) 보험금융수익 2) 재보험금융수익 3) 이자수익 4) 배당수익 5) 당기손익인식-공정가치금융자산관련이익 6) 기타포괄손익-공정가치금융자산관련이익 7) 상각후원가측정 금융자산관련이익 8) 외환거래및환산이익 9) 파생상품평가및처분이익 10) 기타투자수익 2. 투자영업비용 1) 보험금융비용 2) 재보험금융비용 3) 이자비용 4) 재산관리비 5) 당기손익인식-공정가치금융자산관련손실 6) 기타포괄손익-공정가치금융자산관련손실 7) 상각후원가측정 금융자산관련손실 8) 외환거래및환산손실 9) 파생상품평가및처분손실 10) 기타투자비용
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 관계기업투자주식의 처분 투자부동산 및 유형자산의 처분 무형자산의 처분 보증금의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 관계기업투자주식의 취득 투자활동관련 파생상품의 정산 투자부동산 및 유형자산의 취득 무형자산의 취득 투자활동 관련 선급금 유출 보증금의 증가
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [한화손해보험(주)] 한화손해보험은 대한민국 최초 민족자본 설립 손해보험사로 장기, 자동차, 일반보험분야에서 고객의 니즈에 맞는 다양한 상품 및 서비스를 제공하고 있습니다.2024년 경영현황(누계)은 별도 재무제표 기준으로 영업이익 5,034억원입니다. 당기순이익은 전년 동기대비 31.5%가 증가한 3,823억원을 시현하였습니다. 보험서비스결과로 보험영업수익 4조 8,571억원에 보험서비스비용 4조 1,060억원, 출재보험손실 2,276억원, 기타사업비용 1,712억으로 3,522억원의 이익을 기록하였으며, 자산운용(투자영업손익)에서는 1,512억원의 이익을 기록하여 상기금액의 흑자를 시현하였습니다.아울러 당사는 금융소비자보호법 시행에 맞춰 금융소비자보호 헌장 개정, 소비자 보호체계 강화 등을 통해 소비자 권익 보호에 최선을 다하고 있습니다. 또한 환경 및 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 ESG경영을 강화, 2021~24년 ESG 연간 평가에서 종합등급 A등급을 연속으로 획득하였습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 영업의 현황"부터 "5. 재무건전성 등 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. [캐롯손해보험(주)] 당사는 국내 최초의 디지털 보험사로 '고객이 필요로 하는 상황에서, 고객이 이용한 만큼 지불하는 '보험 서비스를 통해 고객 가치를 향상하고 사회적 가치를 창출하고 있습니다. 고객의 필요에 따라 보장을 개시할 수 있는 'Smart On 보험 시리즈'와 고객이 주행한 거리만큼 보험료를 지불하는 '퍼마일 자동차 보험'등 기존 보험과는 차별화된 서비스 제공으로 합리적 소비를 원하는 고객들의 호응을 얻고 있습니다.2024년 경영현황은 별도 재무제표 기준으로 영업이익 -658억원입니다. 당기순이익은 전년 동기대비 98억 감소한 -662억원을 시현하였습니다. 보험서비스결과로 보험영업수익 4,883억원에 보험서비스비용 5,421억원, 출재보험손익 -75억원, 기타영업손익 -80억으로 -693억원의 손실을 기록하였으며, 투자영업손익에서 35억원의 이익을 기록하였습니다.캐롯손해보험은 디지털보험사로 일반 점포를 두고 있지 않으며, 전국의 11개의 보상부를 운영하고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 영업의 현황"부터 "5. 재무건전성 등 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 영업의 현황 [한화손해보험(주)] 가. 영업의 개황 2024년 경영현황(누계)은 K-IFRS 제1117호를 적용한 별도재무제표 기준 영업이익 5,034억원을 달성하였고, 총자산은 19조 7,527억원입니다. 손익은 보험서비스결과로 보험영업수익 4조 8,571억원, 보험서비스비용 4조 1,060억원, 출재보험손익 및 기타사업손익 -3,988억원으로 3,522억원의 이익을 기록하였으며, 투자영업손익 1,512억원으로 5,052억원의 세전 당기순이익을 시현하였습니다. 법인세 1,229억원을 감안할 경우 당기순이익은 3,823억원입니다. 나. 보험영업 나-1. 보험수지 및 계약현황 (1) 보험종목별 현황 2024년 원수보험료(누계)는 전년동기 대비 7.7% 증가한 6조 7,557억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 15.1% 증가하였고 장기보험은 8.5% 증가하였으나, 자동차보험은 전년동기 대비 4.4% 감소하였습니다. 보험종목별 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 구 분 제80기 제79기 제78기 일 반 자동차 장 기(신계약) 합 계 주1) 원수보험료 기준주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준 (2) 보험수지 및 계약현황 2023년부터 적용되는 회계기준(K-IFRS 제1117호)을 적용한 당사의 보험손익은 3,522억원입니다. (제80기) (단위:백만원) 구 분 장기 자동차 일반 합계 보험수익 보험서비스비용 재보험수익 재보험서비스비용
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기타사업비용 보험손익 주1) 별도재무제표(K-IFRS 1117호) 실적 기준 나-2. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역 (1) 보험종목별 수입보험료 내역 2024년 수입보험료(누계)는 전년동기 대비 7.68% 증가한 6조 7,557억원을 거수하였습니다.보험종목별 수입보험료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제80기 제79기 제78기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종 해외원보험 외국수재 장 기 개인연금 합 계 주1) 원수보험료 기준주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨 (2) 보험종목별 보험금 내역 2024년 보험금(누계)은 전년동기 대비 6.47% 증가한 3조 1,929억원입니다. 보험종목별 보험금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제80기 제79기 제78기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종 해외원보험 외국수재 장 기 개인연금 합 계 주1) 원수보험금 기준주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨 (3) 손해보험 보험종목별 손해율2024년 손해율(누계)은 전년동기 대비 0.41%p 감소한 85.7%를 기록하였습니다.보험종목별 손해율은 다음과 같습니다. (단위 : % ) 구 분 제80기 제79기 제78기 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종 해외원보험 외국수재 장 기 개인연금 합 계 주1) 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료주2) 장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함주3) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준주4) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨 나-3. 모집형태별 영업현황 - 모집경로 ㅇ 개인영업 : 26 지역단, 13 GA사업단, 4 온라인영업부 ㅇ 기업영업 : 11 법인영업부, 1 방카슈랑스영업부 - 모집형태 ㅇ 임직원 ㅇ T/M ㅇ 설계사 ㅇ C/M ㅇ 대리점 ㅇ 중개인 ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스 나-4. 보험종목별 사업비 현황 2022년까지 적용되는 회계기준(K-IFRS 1104호) 사업비 현황은 아래와 같습니다. (단위: 백만원, %) 구 분 제80기 제79기 제78기 보유보험료 순사업비 비 율 보유보험료 순사업비 비 율 보유보험료 순사업비 비 율 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종 해외원보험 외국수재 장 기 개인연금 합 계 주1) 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료 주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준 2023년부터 적용되는 회계기준(K-IFRS 1117호)을 적용한 제80기 사업비(누계) 현황은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 직접신계약비 직접유지비 간접비 합계 장기 자동차 일반 합계 주1) 별도재무제표(K-IFRS 1117호) 실적 기준주2) 직접유지비에 투자관리비 포함 다. 투자영업다-1. 자산 운용 현황 (1) 자산운용률 당사의 제 80기 연간 자산운용률은 95.31%이며 각 사업년도 자산 운용률은 다음과 같습니다. (단위 : 억원 , %) 구 분 제 80기 연간 제 79기 연간 제 78기 연간 총 자 산(A) 운용자산(B) 자산운용률(B/A) 주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다 주2) 운용자산(B) : 현금 및 예치금/당기손익-공정가치측정 유가증권/기타포괄손익-공정가치측정 유가증권/상각후원가측정유가증권/관계종속기업투자주식/대출채권/부동산. (2) 운용내역별 이익 현황 당사의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 18,826,599백만원이며 제 80기 연간 운용이익은 505,219백만원이며 개별 자산과 운용이익은 아래와 같습니다 (단위 : 백만원 , %) 구 분 제 80기 연간 제 79기 연간 제 78기 연간 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 운용자산 대 출
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기말잔액 운용이익 유가증권 기말잔액 운용이익 현ㆍ예금 기말잔액 운용이익 기 타 기말잔액 운용이익 계 기말잔액 운용이익 주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다. 주2) 운용이익은 자산별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출. (3) 투자영업손익 상기 운용자산이익에 보험금융손익 등을 반영한 당사의 제80기 투자영업손익은 150,694백만원 입니다. (단위 : 백만원) 구분 항목 금액 운용자산이익 (+) 수익 보험금융수익 등 (-) 비용 보험금융비용 등 투자영업손익 주1) 별도재무재표(K-IFRS 제1109호) 기준 다-2. 대출 ( 1) 대출금 운용내역 당사의 보고서 작성기준일 현재 대출금은 2,918,134백만원이며, 제 80기 연간 기준 장부금액입니다. 개인대출 및 기업대출로 구분되며, 그 세부내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 , %) 종 류 제 80 기 연간 제 79 기 연간 제 78 기 연간 금 액 수익률 금 액 수익률 금 액 수익률 개 인 기업 대 기 업 중소기업 합 계 (주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준(주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. (2) 대출금의 잔존기간별 잔액 당사의 보고서 기준일 현재 대출금(대손충당금 공제 전)은 2,936,917백만원이며, 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 1년이하 1년초과~ 3년이하 3년초과~ 5년이하 5년초과 합 계 대출금 (주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및 대손충당금 공제 전 기준(주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 다-3. 유가증권 투자별 이익 현황 당사의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/ 기타유가증권에 투자하고 있으며 제 80기 연간 이익률은 2.8%이며 세부사항은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 , %) 구 분 제 80기 연간 제 79기 연간 제 78기 연간 기말잔액 이익률 기말잔액 이익률 기말잔액 이익률 유가증권 국ㆍ공채 특 수 채 금 융 채 회 사 채 주 식 수익증권 외화증권 관계/종속회사투자주식 기 타 합 계 주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다. 주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출. 주3) 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2} 다-4. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제 80 기 연간 제 79기 연간 제 78 기 연간 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 현ㆍ예금 단자어음 금전신탁 합 계 주) 한국채택국제회계기준 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. [캐롯손해보험(주)] 가. 영업 개황 2024년 경영현황은 K-IFRS 제1117호를 적용한 별도재무제표 기준 영업이익 -658억이며, 총자산은 3,607억원입니다. 손익은 보험서비스결과로 보험영업수익 4,883억원, 보험서비스비용 5,421억원, 출재보험손익 및 기타사업손익 -155억원, 투자영업손익 35억으로 -658억원의 손실을 기록하였으며, 영업외손익 -4억으로 -662억원의 당기순손실을 시현하였습니다. 나. 보험영업 나-1. 보험수지 및 계약현황 (1) 보험종목별 현황 2024년 원수보험료는 전년동기 대비 27.0% 증가한 5,234억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 42.4% 증가하였고 자동차보험은 24.3% 증가하였습니다. 보험종목별 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제6기 연간 제5기 연간 제4기 연간 일 반 자동차 합 계 주1) 원수보험료 기준주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준 (2) 보험수지 및 계약현황 2023년부터 적용되는 회계기준(K-IFRS 제1117호)을 적용한 당사의 보험손익은 -693억입니다. (제6기 연간) (단위:백만원) 구 분 자동차 일반 합계 보험수익 보험서비스비용 재보험수익 재보험서비스비용 기타사업비용 보험손익
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주1) 별도재무제표(K-IFRS 1117호) 실적 기준 구 분 제 6기 연간 제 5기 연간 보험수익 보험서비스비용 재보험수익 재보험서비스비용 기타사업비용 보험손익 주1) 별도재무제표(K-IFRS 1117호) 실적 기준 나-2. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역 (1) 보험종목별 수입보험료 내역 2024년 수입보험료는 전년동기 대비 27.0% 증가한 5,234억원을 거수하였습니다.보험종목별 수입보험료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 , %) 구 분 제6기 연간 제5기 연간 제4기 연간 금액 비율 금액 비율 금액 비율 화재 해상 자동차 보증 특종 해외원보험 외국수재 장기 개인연금 합계 주1) 원수보험료 기준주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨 (2) 보험종목별 보험금 내역 2024년 보험금은 전년동기 대비 29.3% 증가한 4,222억원입니다. 보험종목별 보험금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 , %) 구 분 제6기 연간 제5기 연간 제4기 연간 금액 비율 금액 비율 금액 비율 화재 해상 자동차 보증 특종 해외원보험 외국수재 장기 개인연금 합계 주1) 원수보험금 기준주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨 (3) 손해보험 보험종목별 손해율 2024년 손해율은 전년동기대비 3.3%p 감소한 95.5%를 기록하였습니다.보험종목별 손해율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 , %) 구 분 제6기 연간 제5기 연간 제4기 연간 화재 해상 자동차 보증 특종 해외원보험 외국수재 장기 개인연금 합계 주1) 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨 나-3. 보험종목별 사업비 현황 2022년까지 적용되는 회계기준(K-IFRS 1104호) 사업비 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원 , %) 구분 제6기 연간 제5기 연간 제4기 연간 보유 보험료 순사업비 비율 보유 보험료 순사업비 비율 보유 보험료 순사업비 비율 화재 해상 자동차 보증 특종 해외원보험 외국수재 장기 개인연금 합계 주1) 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료 주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준 2023년부터 적용되는 회계기준(K-IFRS 1117호)을 적용한 제6기 사업비 현황은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 직접신계약비 직접유지비 간접비 합계 자동차 일반 합계 주1) 별도재무제표(K-IFRS 1117호) 실적 기준 다. 투자영업 다-1. 자산 운용 현황 (1) 자산운용률 당사의 제6기 자산운용률은 다음과 같습니다 (단위 : 백만원 , %) 구 분 제6기 연간 제5기 연간 제4기 연간 총자산(A) 운용자산(B) 자산운용률(B/A) 주1) 별도재무재표(K-IFRS 제1109호) 기준 주2) 제 6기 및 5기 실적은 K-IFRS 제1117호 기준, 제 4기 실적은 K-IFRS 1104호 기준 주3) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/대출채권/부동산 (2) 운용내역별 이익 현황 당사의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 268,186백만원이며, 제6기 운용자산이익은 12,794백만원이며 개별 자산과 운용이익은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원 , %) 구 분 제6기 연간 제5기 연간 제4기 연간 금액 비율 금액 비율 금액 비율 운용자산 현·예금 기말잔액 운용이익 단기매매증권 기말잔액 운용이익 매도가능증권 기말잔액 운용이익 계 기말잔액 운용이익 주1) 별도재무재표(K-IFRS 제1109호) 기준주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출. (3) 투자영업손익 상기 운용자산이익에 보험 관련 외환거래 및 환산손익 등을 반영한 당사의 제6기 투자영업손익은
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3,489백만원 입니다. (단위 : 백만원) 구분 항목 금액 운용자산이익 (+) 수익 보험금융수익 등 (-) 비용 보험금융비용 등 투자영업손익 주1) 별도재무재표(K-IFRS 제1109호 및 제 1117호) 기준 다-2. 대출 (1) 대출금 운용내역 - "해당사항 없음" (2) 대출금의 잔존기간별 잔액 - "해당사항 없음" 다-3. 유가증권 투자별 이익 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제6기 연간 제5기 연간 제4기 연간 기말잔액 운용이익 기말잔액 운용이익 기말잔액 운용이익 당기손익-공정가치측정유가증권 기타포괄손익-공정가치측정유가증권 합계 주1) 별도재무재표(K-IFRS 제1109호) 기준주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출. 다-4. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역 당사의 현ㆍ예금 및 신탁자산은 보고서 기준일 현재 151억입니다.세부내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 6 기 연간 제 5 기 연간 제 4 기 연간 기말잔액 운용이익 기말잔액 운용이익 기말잔액 운용이익 현ㆍ예금 합 계 주) 한국채택국제회계기준 별도 재무제표 기준으로 작성 3. 파생상품거래 현황 [한화손해보험(주)] 가. 파생상품 계약현황 당사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 또한 미래 금리 하락에 따른 국채 가격 상승 위험을 회피할 목적으로 채권선도 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구 분 계약금액 파생상품자산 파생상품부채 위험회피목적 통 화 선도 스왑 이자율 선도 주식 옵션 귀금속 옵션 기타 옵션 소계 매매목적 통 화 통화선도 이자율 국채선물 주식 옵션 귀금속 옵션 기타 내재파생상품 소계 합계 나. 신용파생상품 상세명세 "당사는 제 80기 연간 작성기준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다." [캐롯손해보험(주)] - "해당사항 없음" 4. 영업설비 [한화손해보험(주)] 가. 점포현황 2024. 12. 31 기준 (단위 : 개) 지역단 사업단 지점 주1) 사업소 보상부 합 계 주) 2024년 3분기보고서 부터 GA지점 포함 나. 영업용부동산 및 지점 내역 2024. 12. 31 기준 (단위 : 백만원) 구 분 토지 (장부가액) 건물 (장부가액) 합 계 대전선화사옥 서소문사옥 용산태승 신설사옥 부산중앙사옥 대전대흥사옥 광주사옥 울산사옥 청주봉명사옥 수원현대증권 인천르네상스 수안보연수원 한남사옥 합 계 주) 구축물(장부가액) 은 건물(장부가액)에서 제외 [캐롯손해보험(주)] 가. 점포 현황 (단위 : 개) 지역단 사업단 지점 사업소 보상부 합계 나. 영업용부동산 및 지점 내역 - "해당사항 없음" 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 [한화손해보험(주)] 가. 책임준비금 적립내역 책 임준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채입니다. 2024년 기말 책임준비금은 전년동기 대비 1조 7,612억원 증가한 15조 2,712억원입니다.준비금 세부내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제80기 제79기 제78기 책임준비금 보험계약부채 - 잔여보장요소 - 발생사고요소 재보험계약부채 투자계약부채 합 계 주) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준 나. 지급여력 비율 (단위: 백만원, %) 구 분 제80기 제79기 제78기 지급여력(A) 산출중 지급여력기준(B) 산출중 지급여력비율 (A/B) 산출중 주1) 지급여력비율 = 지급여력 / 지급여력기준금액 ×100주2) 연결재무제표 실적 기준주3) 제78기 및 제77기 수치는 RBC방식으로 산출, 제79기 1분기부터 K-ICS 방식으로 산출주4) RBC와 K-ICS 산출 방식의 중요한 차이는 보험부채 평가
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기준이 원가평가에서 시가평가로 변경된 점, 요구자본 측정 신뢰수준을 99%에서 99.5%로 상향한 점, 요구자본 측정 시 위험계수방식 및 충격시나리오 방식을 적용한 점 등입니다.주5) 제80기 수치는 산출 전이므로 3월말 이내 확정치로 정정공시 예정 다. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 (1) 산업의 특성 - 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다. - 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등) , 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다. (2) 산업의 성장성 - 손해보험업계는 장기보험시장을 중심으로 국내 손해보험시장이 성장을 지속할 것으로 보이나 저성장으로 인한 수요감소 등의 위협의 요인도 있습니다. 자동차보험의 경우 디지털 손해보험사의 출범 및 언택트 시장의 발달로 인하여 비대면 채널 중심으로 성장하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 - 손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. - 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다. (4) 계절성 - 손해보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 손해율 측면에서 자동차보험의 경우 기후적인 요인(여름철의 폭우, 겨울철의 폭설)과 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따라 변동이 있을 수 있습니다. 라. 국내외 시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) - 국내보험산업은 기술 및 사회의 발전과 함께 새로운 위험의 등장으로 시장의 규모는 지속적으로 성장 할 것이나 저성장, 저금리, 저출산 등의 영향으로 성장세 는 다소 둔화될 것으로 예상됩니다. - 국내 손해보험업계는 당사를 비롯한 13개 원수보험사와 1개 재보험사(코리안리), 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다. - 손해보험시장은 신규 경쟁자의 진입과 제판분리 등으로 경쟁이 치열해지고 있습니다. 또한 회계기준 등 제도 변경, 리스크 중심의 관리감독 강화, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매감독 강화, 공시제도 확대 등 대내외 경영환경이 빠르게 변하고있습니다. [캐롯손해보험(주)] 가. 준비금 적립내역 (단위 : 백만원) 구 분 제6기 연간 제5기 연간 제4기 연간 책임준비금 지급준비금 미경과보험료적립금 합 계 나. 지급여력 비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제6기 연간 제5기 연간 제4기 연간 지급여력(A) 지급여력기준(B) 지급여력비율(A/B) 주1) 지급여력비율 = 지급여력 / 지급여력기준금액 ×100주2) 연결재무제표 실적 기준주3) 제4기 수치는 RBC방식으로 산출, 제5기 1분기부터 K-ICS 방식으로 산출 주4) 제6기 수치는 3월말 이내에 확정치로 정정공시 예정 다. 산업의 특성 - 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행하는 것으로, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분합니다. - 손해보험의 영위 종목으로는 화재보험, 해상보험, 자동차보험, 보증보험, 재보험, 그 밖에 대통령령으로 정하는 보험종목으로 제 3보험업(상해보험, 질병보험, 간병보험) 이 있으며, 제3보험업은 손해보험회사 및 생명보험회사에서 모두 영위 가능합니다. 손해보험회사의 영위사업은 보험업법 및 관계법령에 의한 보험업(보험영업, 영업지원,
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언더라이팅, 손해사정 및 보험금지급업무), 자산운용 등으로 이루어져 있습니다. - 손해보험산업은 우연한 사고에 따른 경제상의 불안정을 제거 또는 경감하기 위해 다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합, 합리적 계산에 따른 위험에 대비하여 공동 준비를 하는 사회 경제적 산업입니다. 즉, 기업의 생산활동 및 가정생활의 안정화를 도모하는 사회경제적 역할을 함으로써 일반기업과 달리 수익성 외에도 "공공성"이 특히 강조되는 특성을 가진 산업입니다. 또한 국민소득, 물가, 인구, 산업구조, 사회심리의 변화 및 금융시장의 여건 등이 종합적으로 작용되며, 대체적으로 경기흐름을 뒤따라가는 후행적 특성을 보이고 있습니다. 라. 국내외 시장 여건 - 국내 손보시장에는 33개의 보험사가 진입하여 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 12개 국내 일반손보사와 2개 국내전업손보사, 10개 외국손보사 등 24개 보험사는 원수보험업을 영위하고 있으며, 9개 손보사는 재보험업을 영위하고 있습니다.
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IV. 차기이월미처분이익잉여금 5. 재무제표 주석 제 80 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 79 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 한화손해보험주식회사 1. 회사의 개요 한화손해보험주식회사(이하 당사)는 1946년 3월에 화재보험상품 판매를 주요 영업목적으로 하여 설립되었으며, 그 후 지속적으로 업무영역을 확대하여 현재는 화재보험 뿐만 아니라, 특종ㆍ해상ㆍ장기ㆍ자동차ㆍ개인연금 등의 업무를 영위하고 있습니다. 당사는 2009년 12월 29일 동종 업종의 제일화재해상보험㈜를 흡수합병하였으며, 당기말 현재 전국에 26개의 지역단, 159개의 지점 및 7개의 보상부(장기보험 3개, 자동차보험 4개)를 설치ㆍ운영하고 있습니다. 당사는 1975년 6월 중 주식을 한국거래소에 상장하였고, 수차의 증자 및 감자를 걸쳐 당기말 현재의 자본금은 773,695백만원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 보통주식수(주) 우선주식수(주) 합계 지분율 한화생명보험㈜ 우리사주조합 자기주식 기타 합 계 당기말 현재 판매 중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 보험상품 판매중 판매중지 합 계 일반보험 414 종 13 종 427 종 자동차보험 12 종 12 종 장기보험 45 종 1,169 종 1,214 종 퇴직연금 7 종 7 종 합 계 478 종 1,182 종 1,660 종 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (1) 재무제표 작성기준 당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을원가법 또는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호'관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중 어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 당사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다. - 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다.
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또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 5) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ③ 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 관계기업 및 종속기업투자 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사의 관계기업 및 종속기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (3) 수익인식 당사는 다음의 주요 원천으로부터 수익을 인식합니다. - 보험상품 판매 - 금융자산 관련 수익 - 투자부동산 임대수익 수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 당사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을
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인식합니다. 1) 보험계약관련수익 보험계약에서 발생하는 수익인식에 대한 당사의 회계정책은 주석 2. (22)에서 설명하고 있습니다. 2) 금융자산 관련 수익 금융상품에서 발생하는 수익인식에 대한 당사의 회계정책은 주석 2.(4)에서 설명하고 있습니다. 3) 임대수익 운용리스로부터 발생하는 수익인식에 대한 당사의 회계정책은 주석 2.(14)에서 설명하고 있습니다. (4) 금융자산 1) 분류 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2) 측정 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 이자수익에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '이자수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '외환거래이익 및 환산이익'으로 표시하고 손상차손은 '대손상각비'로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 당기손익인식-공정가치금융자산관련이익 또는 손실로 표시합니다. ② 지분상품 당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않고 처분 시 기타포괄손익누계액을 이익잉여금으로 대체합니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 기타수익으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은
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포괄손익계산서에 당기손익인식-공정가치금융자산관련이익으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (5) 파생상품 당사는 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 통화스왑 등의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 1) 위험회피회계 당사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다. 당사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다. 2) 공정가치위험회피 당사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산서 상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 3) 현금흐름위험회피 당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전에
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기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며, 재분류된 금액은 포괄손익계산서 상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (6) 외화환산 당사의 재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다. 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다. 화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용 조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 (7) 퇴직급여비용과 해고급여 확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다. 확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 기타자본구성요소로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이나 축소가 일어날 때또는 당사가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에 비용으로 인식합니다. 당사는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다. 순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다. 근무원가는 매출원가 및 판매비와관리비로, 순이자비용(또는 순이자수익)은 금융원가로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 재무제표 상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된
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날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른 날에 인식하고 있습니다. 종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다. - 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다. - 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 당사는 총급여에 대해 기업회계기준서 제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 당사는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다. (8) 유형자산 토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의 차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다. 토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 자산별로 추정된 경제적 내용연수 및 상각방법으로 감가상각하고 있습니다. 구 분 내용연수 상각방법 건물 35~50년 정액법 구축물 25년 정액법 비품 4년 정액법 차량운반구 5년 정액법 임차점포시설물 4년 정액법 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (9) 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초