chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
유한양행 — 사업보고서 (2024.12)

당기 전기 건설중인자산 대체 투자부동산과 유형자산 대체 유형자산 취득 미지급금 변동 무형자산 취득 미지급금 변동 선급금의 무형자산 대체 관계기업투자의 매각예정비유동자산 대체 (2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정 (단위:천원) 구 분 당기 전기 전기말 리스부채 리스부채 당기증가 현금흐름 기타 당기말 리스부채 32. 우발채무와 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 외화 각1단위) 구 분 신한은행(*1) KEB 하나은행 구매론한도(*2) 당좌대출한도 원화지급보증한도 내국신용장발행한도 포괄여신한도 (*3) 매입외환한도(*3) 수입무역금융등한도 (*1) 상기 약정사항과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16 참조).(*2) 회사는 금융기관이 공급자에게 대금을 먼저 지급하고 금융제공자에게 후속적으로 상환하는 공급자금융약정(구매론)을 체결하였습니다. 회사는 공급자금융약정으로생긴 부채의 조건이 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 조건과 실질적으로다르지 않는다 판단하여 관련 금액은 거래의 성격에 따라 재무제표 상 매입채무 및 미지급금으로 인식하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 동 공급자금융약정에 따라 장부에 인식된 매입채무 및 미지급금은 11,610,324천원 및 1,631,626천원이며, 이 중 공급자가 지급받은 금액은 825,833천원입니다. 공급자금융약정의 일부인 매입채무 및 미지급금 장부금액의 유의적인 비현금변동은 없습니다. (*3) 포괄여신한도는 매입외환한도를 포함하고 있습니다. (2) 기술이전계약 1) 회사가 체결한 주요 기술이전 계약의 내용은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구분 비소세포폐암 EGFR (상피세포성장인자수용체)표적항암치료제에 대한기술이전 계약 비알콜성 지방간염 치료제에 대한 기술이전 계약 기능성 위장관 질환 치료제에 대한 기술이전 계약 계약일 2018년 11월 03일 2019년 07월 01일 2020년 08월 19일 계약상대방 얀센바이오테크사(Janssen Biotech, Inc.) 프로세사 파머수티컬스(ProcessaPharmaceuticals, Inc.) 계약금(반환의무 없음) 마일스톤 총액(회사의 향후 마일스톤 및 로열티 수익은 임상시험, 관계당국의 허가 등 개발의 성공 여부에 따라 달라질 수 있으므로 발생가능성에 불확실성이 내포되어 있습니다.) 수령한 마일스톤 추가 수령 가능 마일스톤 경상기술료(Royalty) 순매출액의 일정비율 순매출액의 일정비율 순매출액의 일정비율 회계처리 수행의무 이행 기간 동안 진행기준에 따라 수익으로 인식하고, 원천기술 개발사인 ㈜오스코텍과 제노스코에 지급하는 수수료는 비용처리하고 있습니다. 수행의무 이행기간 동안 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 원천기술개발사인 제넥신과 Catalent사에 지급하는 수수료는 비용처리하고 있습니다. 보고기간 후인 2025년 3월에 연구가 종료되었으며, 계약금 반환의무는 없습니다. 수행의무 이행 기간 동안 진행기준으로 수익을 인식합니다 2) 기술이전계약과 관련된 불확실성 및 기타사항회사의 향후 마일스톤 및 로열티 수익은 임상시험, 관계당국의 허가 등 개발의 성공 여부에 따라 달라질 수 있으므로 발생가능성에 불확실성이 내포되어 있습니다.(3) 회사는 공탁 및 이행계약 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 1,547,049천원의지급보증을 제공받고 있습니다.(4) 회사는 2021년 중 렉라자정 약가 합의와 관련하여 국민건강보험공단과 위험분담계약을 체결하였으며, 당기말 현재 국민건강보험공단에 지급될 약가 환급액 및 지연손해금에 대하여 신한은행으로부터 98,685,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (5) 회사는 종속기업투자주식으로 보유하고 있는 ㈜와이즈메디의 지분증권 취득시 공동매도권(Tag along right) 조항이 포함된 주주간 계약을 함께 체결하였으며, 상기 조항에 따라 제 3 매수인이 공동매도권자가 매도하고자 하는 주식 전부를 당초 제안한 조건 이상으로 매수하지 않는 한 주식을 매도할 수 없습니다.(6) 회사가 보유한
유한양행 — 사업보고서 (2024.12)

장기투자자산 중 일부 금융자산(공정가치: 52,436,344천원)은 처분제한 조건이 있습니다.(7) 회사는 관계기업및공동기업투자주식으로 보유하고 있는 ㈜아임뉴런, ㈜프로젠, ㈜지아이바이옴, ㈜휴이노, 메리츠엔에이치헬스케어1호, ㈜메디오젠, ㈜네오딘바이오벳, 주노랩㈜, 아밀로이드솔루션㈜, ㈜노보메디슨(구, ㈜지놈오피니언), ㈜에임드바이오, ㈜테라베스트, ㈜제이인츠바이오, 메디라마㈜, ㈜온코마스터, ㈜에이인비, ㈜사이러스테라퓨틱스의 지분과 관련하여 공동매도권(Tag along right) 조항이 포함된 주주간 계약을 체결하였으며, 상기 조항에 따라 다른 주주가 매도를 반대하는 경우는 공동매도권자가 매도하고자 하는 주식을 매도할 수 없습니다.(8) 회사는 종속기업주식으로 보유하고 있는 ㈜코스온의 지분과 관련하여 투자자에게 동반매도참여권(Tag along right) 조항이 포함된 주주간 계약을 체결하였으며, 상기 조항에 따라 일정 조건하에서 주식 처분이 제한되어 있습니다. (9) 회사는 유안타 K-바이오백신 블록버스터 사모투자합자회사에 대하여 약정에 따른 추가출자의무가 존재합니다. 회사는 추후 캐피탈콜(Capital Call) 방식으로 잔여 약정금액인 3,489,450천원을 출자할 예정입니다. (10) 보고기간 종료일 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계류법원 원고 피고 사건내용 소송가액 진행상황 대법원 검사 ㈜유한양행 외 12명 독점규제및공정거래에관한법률위반 3심 계류중 서울중앙지법 대한민국 ㈜유한양행 외 26명 손해배상 1심 계류중 회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하다고 판단하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 주식회사 유한양행첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 유한양행의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 :1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서2. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 주식회사 유한양행 주주 및 이사회 귀중 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2024년 12월 31일 현재 내부회계관리제도운영위원회가 발표한 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」(이하 "내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계")에 근거한 주식회사 유한양행(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 12일자 감사보고서에서 적정 의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된, 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 우리의
유한양행 — 사업보고서 (2024.12)

책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니 다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 손동춘입니다. 서울특별시 영등포구 여의공원로111 한 영 회 계 법 인 대 표 이 사 박 용 근 2025년 3월 12일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서 별도_내부회계관리제도 운영실태보고서.jpg 내부회계관리제도 운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 유한양행 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사와 회사환경에 대한 이해를 통한 중요한 왜곡표시위험의 식별과 평가, 업무팀 구성, 전문가활용 검토, 기업수준 통제 이해, 유의적 계정 및 공시 식별, 감사계획의 수립과 수행에 있어서의 중요한 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 1분기 검토 일 명 명 내부회계 감사 일 명 명 반기 검토 일 명 명 내부회계 감사 일 명 명 3분기 검토 일 명 명 내부회계 감사 일 명 명 기말감사 및 내부회계 감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 오창공장, 백암물류센터, 군포물류센터 실사(입회)대상 재고자산 금융자산실사(입회)
유한양행 — 사업보고서 (2024.12)

실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 사무실 실사(입회)대상 유가증권, 회원권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 타처보관재고조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 감정평가보고서의 검토 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 05월 13일 회사측: 감사실장 및 감사위원 3인감사인측: 업무수행이사 외 1인 대면 감사인의 독립성 및 전반감사계획1분기 검토결과 2024년 08월 13일 회사측: 감사실장 및 감사위원 3인감사인측: 업무수행이사 외 1인 대면 반기검토 결과 2024년 11월 12일 회사측: 감사실장 및 감사위원 3인감사인측: 업무수행이사 외 1인 대면 3분기검토 결과 2024년 12월 10일 회사측: 감사실장 및 감사위원 3인감사인측: 업무수행이사 외 1인 대면 핵심감사사항 등 주요감사절차 2025년 03월 11일 회사측: 감사실장 및 감사위원 3인감사인측: 업무수행이사 외 1인 대면 재무제표 및 내부회계관리제도 감사결과
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법")에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다. 가. 합병개요 (1) 합병형태 당사는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호에 따라 합병을 유일한 목적으로 회사가 설립되어 있어 내용상 소규모합병 또는 간이합병을 할 수 없습니다. 또한, 상법 제542조에 따라 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목2)에 따른 합병상장을 제외하고는 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없습니다. 합병 후 존속하는 회사는 보고서 제출일 현재 주권비상장법인인 신한제14호기업인수목적㈜이며, 흡수합병하는 합병대상법인은 해산하게 됩니다. 다만, 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목2)에 따라 합병상장할 경우 존속회사는 합병대상법인이며, 당사는 해산하게 됩니다. 또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80이상이어야 합니다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 합니다. 한편, 당사는 당사 정관 제57조에 따라 합병대상법인을 한정하고 있습니다 정관 제57조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 최초 주권 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 최초 주권 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속 3. 이 회사의 공모전주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. (2) 합병 일정 당사는 정관 제57조의 제2항에 따라 합병과 관련하여 현재 합병대상회사를 선정하기 위한 협의
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

등을 진행하고 있지 않습니다. 향후 당사가 다른 법인과 합병계약을 체결하는 이사회결의를 할 경우 관련 공시를 하고 합병상장 예비심사 신청을 하는 등 법규에서 정해진 방법에 따라 합병절차를 진행할 계획이며, 이와 관련된 사항 및 일정은 추후 공시를 통해 상세하게 공지할 계획입니다. 또한, 당사는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 및 정관 제58조에 근거하여 최초로 모집한 주권의 주금납입일부터 36개월 이내 합병대상법인과의 합병등기를 완료해야 하며, 코스닥시장 상장규정 제72조에 근거하여 존속기한 만료 6개월 이전까지 합병을 위한 상장예비심사를 신청하지 아니하거나 합병결의에 따른 법규에 의한 신고가 없는 경우(상장법인과의 합병에 한함) 관리종목으로 지정되고 관리종목 지정 후 1개월 이내 지정사유 미해소시 상장이 폐지됩니다. 따라서 당사는 관련 법규상 정해진 기한 내에 합병절차를 완료할 수 있도록 최선을 다할 것입니다. (3) 합병가액의 산정 및 합병 대가 합병기일 현재 합병대상회사의 주주명부에 기재되어 있는 주주소유 1주에 대해 법규에서 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 당사의 보통주와 교환하게 될 것입니다.당사와 주권상장법인과 혹은 주권비상장법인과의 합병가액 산정은 자본시장법 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조부터 제8조에 따라 산정할 예정이며 산정 산식은 아래와 같습니다. (가) 주권상장법인과의 합병 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가단, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우 자산가치로 할 수 있습니다. (나) 주권비상장법인과의 합병 1) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추지 않은 경우주권상장법인은 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가단, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다.주권비상장법인은 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 하며, 상대가치를 비교하여 공시해야 합니다. 자산가치와 수익가치의 산정방식 및 상대가치 공시 등의 방법은 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조부터 제8조의 규정을 준수할 예정입니다.2) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖춘 경우1)의 합병가액 산정에 관한 규정에도 불구하고, 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항에서 규정한 아래 요건을 갖춘 경우에는 주권비상장법인의 합병가액 산정 시 당사와 협의하여 정하는 가액으로 할 수 있습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항 ④ 영 제176조의5제3항 각 호 외의 부분에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 요건"이란 다음 각 호의 요건을 말한다. 1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5 제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것 2. 영 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 투자매매업자가 소유하는
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

증권(기업인수목적회사가 발행한 주식등 및 기업인수목적회사와 합병하려는 법인이 합병에 따라 발행하려는 주식등)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것 3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5 제3항 제2호 나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5 제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 상기 요건의 충족 시 구체적인 합병가액 산정 절차는 1)의 주권비상장법인의 합병가액 산정 과정이 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에서 규정하는 사항으로 달라집니다. 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항 ③ 제1항에도 불구하고 주권상장법인인 기업인수목적회사가 투자자 보호와 건전한 거래질서를 위하여 금융위원회가 정하여 고시하는 요건을 갖추어 그 사업목적에 따라 다른 법인과 합병하여 그 합병법인이 주권상장법인이 되려는 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가액으로 합병가액을 산정할 수 있다. 1. 주권상장법인인 기업인수목적회사의 경우: 제1항제1호에 따른 가액 2. 기업인수목적회사와 합병하는 다른 법인의 경우: 다음 각 목의 구분에 따른 가액 가. 다른 법인이 주권상장법인인 경우: 제1항제1호에 따른 가격. 다만, 이를 산정할 수 없는 경우에는 제1항 각 호 외의 부분 후단을 준용한다. 나. 다른 법인이 주권비상장법인인 경우: 기업인수목적회사와 협의하여 정하는 가액 당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정 시 시장의 눈높이에 맞는 적정한 합병가액의 산출을 통해 합병주총에서의 승인 가능성을 높이기 위해 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액의 산출시의 자율성을 확보할 계획입니다. 나. 합병대상회사의 업종, 지역 등 당사는 핵심원천기술력을 가지고 글로벌 시장에 경쟁력 우위를 지닌 비상장 법인의 발굴 및 합병을 통해 글로벌 기업으로의 성장 지원 및 주주가치 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 정관상 합병을 위한 중점 사업군은 규정하고 있으나, 향후 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종을 특정하고 있지 않습니다.당사는 정관 제62조에서 합병을 중점적으로 추진할 산업군을 다음과 같이 예시하고 있습니다. 정관 제62조(합병을 위한 중점 산업군) ① 이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장잠재력을 지닌 우량회사와 합병을 추진하되, 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조ㆍ판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다. 1. 전자/통신 2. 소프트웨어/서비스 3. 바이오제약ㆍ의료기기 4. 2차전지 5. 게임/엔터테인먼트 산업 6. 모바일산업 7. 신재생에너지 8. 자동차 부품 9. 신소재ㆍ나노융합 10. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 ② 제1항의 규정에도 불구하고, 이 회사는 합병을 위한 중점 산업군에 속하지 아니하는 우량회사와도 합병을 추진할 수 있다. 1) 전자 / 통신 ICT 산업은 한국 2021년 3분기 기준 전체 GDP의 12.3%를 차지하는 경제의 중심 산업으로 성장해왔습니다. 1980년대 흑백 TV, 카세트 등으로 시작하여 2000년대 초반 반도체/가전, 2000년대 후반 디스플레이 TV를 거쳐, 2010년대에는 스마트폰을 기반으로 급속한 성장을 이루어 왔습니다. 현재 한국 3대 주력 IT산업은 메모리반도체, 디스플레이, 핸드셋으로 계속해서 성장해오고 있습니다. 한국 업체들의 경쟁력 강화가 더욱 가속화되고 있어 세계시장에서의 지배력 확대는 지속적으로 가능할 것으로 전망되고 있습니다. ① 3D프린팅 3D프린팅은 제조방식의 하나로써 소재를 층층이 쌓아 올리는 방식입니다. 3차원으로 설계된 도면을 무수히 많은 2차원 단면으로 나누어 쌓아 올리는 것으로 적층가공방식이라고 불립니다. 처음 3D프린터가 발명되었을 때의 목적은 상품을 내놓기 전 시제품을 제작하여 문제점을 찾기 위함이었습니다. 현재는 3D프린터의 사용 목적이 다양해져 시제품 제작 뿐만 아니라 항공우주, 자동차, 의학, 건축 등의 분야에서 적용되고 있으며, 그 영역이 계속해서 확대될 것으로 전망됩니다. 21년 기준 글로벌 3D프린팅 시장
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

규모는 약 126억 달러, 원화로 15조원입니다. 26년에는 약 348억 달러, 원화 40조원이 넘는 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 한편, 글로벌 시장은 전반적으로 미국과 유럽이 주도하고 있으나, 메탈 프린팅 시장에서는 중국의 영향력이 큰 상태입니다. 국내 프린팅 시장 또한 지속적으로 성장하여 현재 4,000억원 규모로 추산되고 있습니다. 2020년 코로나로 인해 일시적인 시장 규모의 축소가 있었으나, 3D 프린팅에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라 관련 업체의 수는 오히려 증가하였습니다. 주로 스타트업이나 신생기업이 장비 및 소재 개발, 서비스 개발 등에 진출하고 있습니다. ② 플렉서블 디스플레이 융합을 위한 적용성과 휴대편의성 증대에 필요한 디스플레이로 주목받고 있으며, 플렉서블 디스플레이의 유연성은 IT기기의 무겁고 깨지기 쉽다는 단점을 보완하여 다양한 용도에 적용이 가능합니다. 형태 제약에서 벗어날 수 있어 보다 얇은 디스플레이 패널을 제작할 수 있고 원가도 절감하는 효과가 있습니다. 플렉서블 디스플레이는 기판, 전극 및 신축성 화학 신소재와 IT산업의 융합에도 기여하고 있습니다. 시장 규모는 2019년 약 183억 달러(약 22조원)에서 오는 2023년 327억달러(약 39조원)로 급성장할 것으로 예상되며 연평균 65.7% 증가할 전망입니다. 현재 상용화되어 있는 플렉서블 디스플레이는 벤더블(Bendable), 폴더블(Foldable), 롤러블(Rollable) 등으로 특정 부위 혹은 특정 방향으로 변형이 가능합니다. 이보다 더 발전한 형태의 스트레처블(Stretchable) 디스플레이는 신축성을 특성으로 화면 왜곡 없이 다양한 변형이 가능한 ‘Free-form’을 실현할 수 있어 디스플레이의 최종 단계라고 불립니다. IoT, 5G 및 자율주행 자동차 시대에 가장 적합한 차세대 디스플레이로 주목받고 있으며, 2020년 국책과제 산업으로 선정되어 국내 디스플레이 산업의 꾸준한 성장을 이끌 것으로 전망됩니다. 2) 디지털 헬스케어 시장 디지털 헬스케어는 개인의 건강과 의료에 관한 정보, 기기, 시스템, 플랫폼을 다루는 산업분야로서 건강 관련 서비스와 의료 IT가 융합된 종합 의료 서비스입니다. 개인이 소유한 기기나 클라우드 병원 정보시스템 등에서 수집된 생활습관, 의료 이용 정보, 신체 검진 정보 등의 분석을 바탕으로 개인맞춤형 건강 관리 서비스를 제공합니다. 한 마디로 정리하면, 보건 의료와 정보 통신 기술이 결합하여 시공간의 제약 없이 예방, 진단, 치료, 사후관리의 보건 의료 서비스를 제공하는 산업입니다. 디지털 헬스케어는 고성장이 기대되는 산업으로, 글로벌 시장 규모는 2019년 1,063억달러에서 2025년 5,044억달러로 연평균 30% 가량 성장할 것으로 기대됩니다. 2020년 코로나가 확산되면서 디지털 헬스케어 산업은 반사이익을 받게 되었습니다. 의료계 대면 진료는 원격진료로 대폭 전환되었고, 사람들의 높아진 스마트폰 의존도는 디지털헬스케어 산업의 확대를 야기하였습니다. 이로 인해 국내 디지털 헬스케어 생태계가 가시화되면서 2022년 디지털 헬스케어 시장을 타겟팅하는 업체들은 더욱 증가할 것으로 예상되며, 관련 소프트웨어의 개발도 활발할 것으로 전망됩니다. 디지털 헬스케어 사업의 핵심요소는 빅데이터와 인공지능으로 대표되는 ICT 기술입니다. ICT 기술을 이용해 개인 맞춤형 서비스를 개발해야 하는 만큼, 방대한 개인 데이터를 보유하고 이를 처리할 수 있는 기술을 가진 기업의 성장이 기대됩니다. 3) 2차 전지 시장 1차 전지는 한번 사용하고 버리는 알카라인 전지, 수은전지 등 기존의 전지를 뜻하며, 2차 전지는 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지를 말합니다. 2차 전지 시장은 전기차, 모바일 IT기기의 휴대형 청정에너지원으로 중요성이 계속 부각되고 있습니다. 글로벌 2차 전지 시장은 소형IT용 전지, 중대형 전지로 분류되는 ESS 및 전기차용 전지로 구분할 수 있으며, 이미 성숙기에 접어든 노트북 수요가 빠르게 둔화하고 있지만 스마트폰 및 테블릿PC의 가파른 성장세로 인해
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

소형전지는 성장 안정화 단계에 진입할 것으로 보입니다. 중대형 전지의 ESS 에너지저장시스템은 신재생에너지나 기존 에너지를 대용량으로 저장하는 전지 장치로서, 에너지 효율 개선에 대한 수요 증가로 최근 선진국을 중심으로 ESS 지원 정책을 보완하고 나섰습니다. 유럽과 미국의 연비 규제 강화로 인해 전기차 시장은 꾸준히 성장할 전망이기 때문에 2차 전지 산업의 가장 강력한 수요처로서 안정적인 성장의 발판을 마련할 것으로 보입니다. 모바일용 소형 전지는 성장이 거의 정체될 것으로 전망되나, 전기차와 ESS용 중/대형 전지는 괄목할만한 성장을 기대하고 있습니다. 기존 2차 전지 시장에서 입증된 높은 기술력과 전방산업인 국내자동차, IT기업들의 경쟁력은 국내업계의 강점입니다. 소재부문에서 경쟁력을 갖춘 업체와 자동차, IT시장 진출과 연계되는 기업에 주목할 필요가 있습니다. 4) 신재생에너지 세계적으로 지구 온난화의 사회문제 대두, 국제 환경규제의 강화로 환경보호와 경제성장을 동시에 달성하는 그린뉴딜 산업이 부각되고 있습니다. 온난화 등의 영향으로 2021년 지구평균기온(14.74도)은 20세기 평균기온(13.9도)보다 0.84도 상승하였으며, 1997년 교토의정서 채택, 2015년 파리기후변화협약 등을 통해 선진국을 중심으로 온실가스 및 오염물질 규제기준이 강화되고 있습니다. 그린뉴딜 산업 분야의 시장선점을 위한 국가간 경쟁이 본격화되고 있으며, 각국 정부와 기업들은 경기부양 및 장기성장 기반 마련의 일환으로 전기차, LED 등 그린뉴딜 산업 육성에 적극적인 태도를 취하고 있습니다. 하지만 2020년과 2021년 G20의 코로나로 침체된 경제를 회복하기 위한 세계 경기부양 투자금 14조달러 중 그린뉴딜에 투자된 금액은 6%로 8600억달러에 불과합니다. 이는 2008년 세계 금융위기 경기부양 투자금(3.1조달러)에서 그린뉴딜이 차지한 비중(15%)의 절반도 되지 않습니다. 각국 정부가2050년까지 탄소중립 및 1.5도 제한 목표를 달성하기 위해서는 향후 그린뉴딜 분야의 투자금액은 증가할 것으로 예상됩니다. 화석연료 고갈 우려와 에너지 가격변동성 확대, 각국의 정부지원 등으로 대체에너지 사업성에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 세계 70개 이상의 국가에서 다양한 방법으로 대체에너지 지원정책이 시행 중이며, 에너지 효율 및 첨단부품, 소재 관련 기술개발로 다양한 대체에너지의 상용화가 가능해 질 것으로 보입니다. 바이오, 태양열, 태양광을 필두로 한 대체에너지의 시장이 확대되어 태양에너지, 풍력에너지 및 지열, 수력에너지 등 다양한 대체에너지의 활용성이 증가하면서 2050년에 이르면 화석연료의 비중이 5%에 그칠 전망입니다. 5) 전기차 국내외 지원정책과 국제환경규제 강화로 크게 성장할 전망입니다. 에너지 자원고갈 및 가격변동성 확대로 국내외 정부는 전기차 산업 목표 및 지원정책을 다양하게 제시하고 있습니다. 시장분석업체 블룸버그NEF는 분석가들의 예측 종합 결과, 2022년 전세계 전기차 판매량이 처음으로 1천만대를 넘어 1,050만대에 이를 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 이는 2021년 660만대보다 60%나 많은 수치입니다. 이에 따라 전기차가 전체 자동차 시장에서 차지하는 비중도 14%로 높아져, 시장점유율이 두자릿수대에 안착할 전망입니다. 2017년 100만대를 넘어선 지 불과 5년만에 10배가 되는 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 블룸버그가 꼽은 전기차의 급성장세 요인은 두 가지입니다. 전기차 산업에 진출하는 업체들이 증가함에 따라 새로운 전기차 모델이 다양하게 출시되면서 소비자의 선택 폭이 크게 넓어진 점, 그리고 다른 하나는 배기가스 규제와 보고금 지급이라는 각국의 통제와 인센티브 제공의 병행 정책입니다. 국내 업계의 강점은 배터리, IT 기술력과 중소형차 경쟁력입니다. 전기차 산업의 성장을 위해서는 기초소재 기술개발과 충전인프라 확충에 대한 업계와 정부의 적극적인 투자와 부품업계와의 공동기술 개발 등이 필요하며, 전기차 Supply Chain에 위치하는 중소 유망기업 발굴과 파생되는 서비스, 인프라
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

산업에 대한 관심이 필요합니다. 6) 지능형 로봇 고령화, 삶의 질 향상 등에 의해 지능형 로봇에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 지능형 로봇의 주 적용분야인 전문서비스(국방, 감시 등) 및 무인서비스(교육,의료 등) 로봇의 글로벌 시장 규모는 2014년 164억달러에서 2019년 305억달러까지 연평균 13.3% 성장하였습니다. 성장을 주도하는 것은 서비스용 로봇으로, 시장 규모는 전년대비 28% 성장한 168억달러에 달합니다. 앞선 IT인프라, 정형화된 공동주택 생활환경 등의 여건이 국내업계의 강점이나, 원천 기술 및 부품 개발, 수요확산을 위한 업계와 정부의 투자가 필요한 상황입니다. 2022년 3월, 산업통상자원부는 올해 제조 및 서비스 분야 로봇기술 개발에 전년대비 10% 증가한 2,440억원을 투입하고 국민의 삶의 질 제고 및 사회 문제 해결을 위한 서비스 로봇을 1,600여대 실증 보급할 것을 밝혔습니다. 해당 지능형 로봇 실행계획의 주요 추진과제인 '3대 제조업 중심 제조로봇 보급, 4대 서비스 로봇 분야 집중 육성, 로봇산업 생태계 기초체력 강화' 이행을 위한 세부 계획을 담고 있습니다. 이에 따라 지능형 로봇 산업 내 다양한 기업이 수혜를 입고 성장할 것으로 전망됩니다. 다. 합병기간 내에 합병을 완료하지 못하는 경우 예상 효과 (1) 회사에 대하여 미치는 영향 당사는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 및 금융투자업규정 제 1-4조의2 제5항, 회사의 정관 제58조 해산사유에 따라 최초로 모집한 주권의 주금납입일로부터 90일 이내에 그 주권을 거래소 코스닥시장에 상장하지 못하는 경우, 최초로 모집한 주권의 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 등에 해산절차를 진행하게 됩니다. 정관 제58조 (회사의 해산) 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 마목 또는 바목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제5항 제2호에 따라 이 회사는 다음의 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 한다. 1. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 이 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 2. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 3. 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 이 회사 주권이 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 상장폐지된 경우 (2) 주주에게 미치는 영향 회사가 해산하는 경우 주주 등에 대한 잔여재산 분배가 이루어지게 됩니다. 향후 해산사유 등으로 예치금 반환사유가 발생하게 되면 정관 제57조 및 제60조에 따라 배분될 계획입니다. 정관 제56조(주권발행금액의 예치ㆍ신탁 및 인출 제한, 담보제공 금지) ① 자본시장법 시행령 제6조제4항제14호 가목 및 금융투자업규정 제1-4조의2제1항 및 제2항에 따라 이 회사는 주권발행금액(최초 모집 전에 발행된 주권은 제외한다)의 100분의 90 이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일의 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 한다. ② 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 나목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제3항에 따라 이 회사는 제1항에 의하여 예치 또는 신탁한 금전(이자 또는 배당금을 포함, 이하 "예치자금 등")을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공하여서는 아니된다. 다만 회사운영을 위하여 불가피한 경우로서 다음 각호의 하나에 해당하는 경우에는 예치자금 등을 인출할 수 있다. 1. 자본시장법 제165조의5에 따른 주식매수청구권의 행사로 주식을 매수하기 위하여 필요한 금전 한도 내에서 인출하는 경우 2. 제59조에 따라 이 회사가 해산하여 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우 정관 제59조(예치자금등의 반환 등) ① 이 회사가 이 정관 제58조의 해산사유에 해당되어 해산하는 경우에는 증권금융회사(또는 신탁업자)에 예치(또는 신탁)된 자금(이자 또는 배당금을 포함한다)을 주주에게 주식의
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

보유비율에 따라 지급하여야 한다. 다만, 공모전주주 등이 이 회사 주식의 최초 모집 전에 취득한 주식등에 대한 자금반환청구 권리를 포기한 경우에는 그 취득분을 제외한 주식의 보유비율에 따라 지급한다. ② 제1항에 의한 지급 후에 남은 회사의 재산은 상법 제3편 제4장 제12절(청산)의 관련 규정에 따라 배분하되, 주주에 대하여 분배할 잔여재산이 존재하는 경우에는 다음 각호의 순서에 의하여 잔여재산을 분배한다. 1. 공모주식에 대하여 제1항에 따라 지급된 금액(세후금액을 기준으로 한다. 이하 같다)이 공모주식의 발행가액에 미달하는 경우, 주주에 대하여 분배할 잔여재산은 공모주식에 대하여 잔여재산분배로서 지급되는 금액(제1항에 따라 지급된 금액을 포함함)이 당해 공모주식의 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식을 대상으로 하여 주식수에 비례하여 분배한다. 2. 제1항 및 본 항 제1호에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 공모전 발행주식등에 대하여 공모전 발행주식등의 발행가액(전환사채에 대하여는 전환가액을 발행가액으로 하며, 이하 본조에서 같다.)에 달할 때까지 주식등의 수(전환사채에 대하여는 전환시 발행될 주식수를 기준으로 한다. 이하 같다)에 비례하여 분배한다. 다만, 공모주식에 대하여 위 제1항에 따라 지급된 금액이 공모주식의 발행가액을 초과하는 경우에는 위 잔여재산은 본 호에 따라 공모전 발행주식등에 대하여도 동일한 초과비율에 달할 때까지 주식등의 수에 비례하여 분배한다. 3. 제1호 및 제2호에 따른 잔여재산분배 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식등에 대하여 그 발행가격의 비율에 따라 분배된다. ③ 이 본 회사가 상법 제522조의3에 따라 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주의 주식매수청구에 응할 경우 주당 매수가액은 본 정관 제56조에 따라 증권금융회사 등에게 예치(또는 신탁)한 금전(본항에서는 합병기일 2영업일 전까지 발생하는 이자 또는 배당금을 포함한다)을 공모주식총수로 나눈 금액을 넘지 않도록 한다. 라. 합병대상회사의 선정기준 및 합병대상회사에서 제외되는 회사 (1) 합병대상회사의 선정기준 당사는 합병대상기업 선정에 대해 정관 제57조 및 제62조, 코스닥시장 상장규정 제75조에서 규정하고 있는 기준 등을 만족하는 회사를 합병대상회사로 선정할 계획입니다. 정관 제57조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 최초 주권 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 최초 주권 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 “주식등”이라 한다)을 취득한 자(이하 “공모전주주등”이라 한다) 2. 이 회사의 공모전주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

임직원, 배우자 및 직계존비속 3. 이 회사의 공모전주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. 정관 제62조(합병을 위한 중점 산업군) ① 이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장잠재력을 지닌 우량회사와 합병을 추진하되, 다음 각 호중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조, 판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다. 1. 전자/통신 2. 소프트웨어/서비스 3. 바이오제약/의료기기 4. 2차전지 5. 게임/엔터테인먼트 산업 6. 모바일 산업 7. 신재생에너지 8. 자동차 부품 9. 신소재/나노융합 10. 기타 미래 성장동력을 갖추었다고 판단되는 산업 ② 제1항의 규정에도 불구하고, 이 회사는 합병을 위한 중점 산업군에 속하지 아니하는 우량회사와도 합병을 추진할 수 있다. 코스닥시장 상장규정 제75조(합병상장 심사요건) ① 기업인수목적회사가 합병 대상 법인과 합병상장하는 경우 합병 대상 법인은 상장예비심사 신청일 현재 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다. 이 경우 재무내용은 제24조제2항의 적용기준을 준용하여 최근 사업연도 말의 재무제표를 기준으로 적용한다. 1. 경영성과 등: 다음 각 목의 어느 하나를 충족할 것 가. 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업은 10억원 이상으로 한다)일 것 나. 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업은 50억원 이상으로 한다)일 것 2. 제28조제1항제3호의 감사의견 요건을 충족할 것 3. 제28조제1항제4호의 주식의 양도제한 요건을 충족할 것 4. 법시행령 제176조의5제2항 또는 제3항에 따라 산정된 합병가액이나 최근 사업연도 말 현재의 재무상태표상 자산총액이 법시행령 제6조제4항제14호가목에 따라 예치기관등에 예치되거나 신탁된 금액의 100분의 80 이상일 것. 이 경우 합병 대상 법인이 여럿인 경우에는 각 법인의 합병가액이나 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. 5. 벤처기업과의 합병을 목적으로 설립된 기업인수목적회사의 경우 합병 대상 법인이 벤처기업일 것 6. 합병대가의 전부 또는 일부를 금전으로 지급하는 경우가 아닐 것. 다만, 단주의 처리 등을 위하여 합병대가를 금전으로 지급하는 것이 불가피하다고 거래소가 인정하는 경우에는 그러하지 아니하다. ② 합병 대상 법인(외국기업 또는 국내소재외국지주회사는 제외한다)이 제30조제1항의 요건을 충족하는 경우에는 기술성장기업으로 상장예비심사를 신청할 수 있다. 이 경우 제1항제1호의 경영성과 등 요건을 적용하지 않고 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 10억원 이상일 것으로 갈음한다. ③ 합병 대상 법인은 제29조의 질적 심사요건을 충족하여야 한다. 다만, 합병 대상 법인이 유가증권시장 주권상장법인인 경우에는 제29조의 질적 심사요건을 적용하지 않을 수 있다. ④ 제3항 본문에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 질적 심사요건 중 제29조제1항제1호의 요건을 적용하지 않을 수 있다. 다만, 합병 대상 법인의 현저한 영업 악화 등으로 거래소가 필요하다고 인정하는 경우는 제외한다. 1. 합병 대상 법인이 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 코넥스시장 상장법인(이하 “신속합병상장기업”이라 한다)인 경우 가. 최근 2개 사업연도(코넥스시장 상장 이후의 사업연도로서 상장일이 속한 사업연도를 포함하되, 상장일부터 사업연도 말까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도를 말한다)에 각각 당기순이익이 10억원 이상이고, 영업이익이 있을 것 나.
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

코넥스시장에 상장한 후 1년 이상 경과하였을 것 다. 해당 법인의 지정자문인이 추천할 것. 다만, 그 지정자문인 선임기간이 6개월 이상 경과한 법인에 한정한다. 라. 그 밖에 기업경영의 건전성 등을 감안하여 세칙으로 정하는 요건을 모두 충족할 것 2. 합병 대상 법인이 인수합병중개망에 등록되어 있으며, 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 합병인 경우 가. 합병 대상 법인이 상장예비심사신청서 제출일 전 1년 이내에 인수합병중개망에 등록되었을 것 나. 합병 대상 법인이 인수합병중개망에 등록된 기간(상장예비심사신청서 제출일을 기준으로 한다)이 1개월 이상이 경과하였을 것 다. 최근 사업연도의 매출액과 이익 등 세칙으로 정하는 요건을 모두 충족할 것 ⑤ 기업인수목적회사가 코스닥시장 상장법인 또는 유가증권시장 주권상장법인과 합병하는 경우에는 주요사항보고서 제출일(합병의 상대방이 되는 법인이 유가증권시장 주권상장법인인 경우에는 상장예비심사 신청일로 한다) 현재 해당 코스닥시장 상장법인 또는 유가증권시장 주권상장법인이 이 규정 또는「유가증권시장 상장규정」 제47조제1항에 따른 관리종목에 해당하지 아니하여야 한다. ⑥ 합병상장과 관련하여 모집 또는 매출에 따른 증권신고서를 제출하지 않는 경우에는 합병상장 신청 시까지 세칙으로 정하는 상장명세서를 전자전달매체에 공표하여야 한다. (2) 합병 대상에서 제외되는 회사 당사는 정관 제57조에서 합병 대상에서 제외되는 회사에 대해서 규정하고 있습니다. 제57조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 최초 주권 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 최초 주권 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 “주식등”이라 한다)을 취득한 자(이하 “공모전주주등”이라 한다) 2. 이 회사의 공모전주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속 3. 이 회사의 공모전주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. 마. 주주총회의 합병승인 요건 및 발기인 등의 의결권 제한 (1) 주주총회의 합병승인 요건 당사가 합병을 하기 위해서는 합병계약서에 대하여 주주총회 특별결의를 득해야 합니다. 주주총회 특별결의는 출석주주 의결권의 2/3 이상의 수와 발행주식총수의 1/3 이상의 수로써 하여야 합니다. (2)
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

발기인 등의 의결권 제한 당사 주권의 최초 모집 전에 발행한 주식을 보유 중인 주주(발기인)들은 당사 및 각 주주간 체결한 '주주등간계약서'에 따라 합병승인 안건에 대하여 보유 중인 주식의 의결권을 행사하지 아니하거나 이를 한국예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수에서 당사자들이 보유한 주식수를 뺀 주식수의 의결 내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대의 비율에 따라 의결권을 행사하기로 되어 있습니다. 주주등간계약서 제4조 합병에 관한 의결권 행사금지 등 4.1 발기주주들은 SPAC과 합병대상법인간의 합병을 위한 주주총회에서 합병승인의 건에 대하여 의결권을 행사하지 아니하거나, 자본시장법 등 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 의결권을 한국예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함한다)에서 발기주주들이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함한다)의 비율에 따라 의결권을 행사하도록 하여야 한다. 4.2 발기주주들은SPAC과 합병대상법인간의 합병과 관련하여 상법 제522조의3에 따른 주식매수청구권을 행사할 수 없다. 전문은 발기주주들이SPAC의 설립시 인수한 주식뿐만 아니라SPAC의 설립 후에 추가로 취득하게 되는 일체의 주식(공모에 참여하여 취득하는 주식 및 전환사채를 전환하여 취득하게 된 주식 포함)에 대해서도 동일하게 적용된다. 바. 반대주주의 주식매수청구권에 관한 사항 (1) 주식매수청구 절차 주권모집 후 비상장기업 또는 상장기업과 합병 시 상법 제522조의3 및 자본시장법 제165조의5에 의거 당사 주주는 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 당사 주주의 주식매수청구권 행사와 관련하여 당사 주주 및 당사는 자본시장법 제165조의5 및 동법 시행령 176조의7에 의거 다음과 같은 주식매수청구 절차를 거쳐야 합니다. 단, 공모전 주주등은 주주간계약에 따라 공모전 발행주식(전환사채의 전환으로 발행되는 주식 포함)과 공모시 발행주식 및 공모후 발행주식에 대하여 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 1) 반대의사통지: 주주총회 전까지 서면으로 반대의사 통지 2) 주식매수청구: 주주총회일로부터 20일 내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수청구 3) 주식매수청구 서류 제출: 주식매수청구의 내용을 거래소에 문서로 신고 4) 주식의 매수: 주주총회결의일로부터 20일이 경과한 날부터 1개월 이내 해당주식을 매수 5) 매수한 주식처분: 매수일로부터 5년 내 처분 (2)주식매수가격의 결정 공모주주의 주식매수청구권 행사시 주식매수가격은 자본시장법 제165조의5에 따라 공모주주와 회사간 협의로 결정하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 다만 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장법 시행령 제176조의7 제3항에 의거하여 산정합니다. 만약 당사나 매수청구권을 행사한 주주가 그 매수가격에 대해서도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 기준매수가격 = (2개월간 거래량 가중평균종가 + 1개월간 거래량 가중평균종가 + 1주일간 거래량 가중평균종가) / 3 (단, 기산일은 이사회 결의일 전일) 단, 자본시장법 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항에서 규정한 요건을 갖추고 주권비상장법인의 합병가액을 산정한 경우에는 동 요건에 맞추어 주식매수가격을 공모가격 이상으로 하여야 합니다. 사. 합병추진시 발생가능성 비용 및 지급 상대방 합병추진 시 발생 가능한 비용은 합병관련 평가용역비, 법률자문비용, 실사관련 비용 등이 있습니다. 주권비상장법인과 합병하는 경우에 대상회사에 대한 평가를 공인회계사법에 따른 회계법인 또는 인수업무, 모집/사모/매출의 주선업무를 인가받은 금융투자업자, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률에 따라 허가를 받은 신용평가회사 등의 외부평가기관에 받아야 하며 따라서 당사 또한 동 기관들 중 하나에 의뢰할 예정입니다. 실사 시
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

발생할 것으로 예상되는 재무실사, 기술실사 등은 당사의 판단에 따라 일부 실사는 제한적으로 수행되어질 수도 있습니다. 또한, 실사의 경우 당사가 직접적으로 관여를 할 것이며 회계법인 등의 외부전문용역기관의 이용에 관해서는 현재까지 구체적으로 정해진 바가 없습니다. 아. 합병추진 운영비용에 관한 사항 당사는 공모자금의 100%인 100억원을 전액 KB국민은행 포일지점에 신탁하였으며, 발행 제비용 및 운영자금은 공모전 주주들의 투자금액(20억원)으로 전액 사용하고 있습니다.합병 추진 시 회계법인에 대한 합병관련 실사 및 평가 용역비가 발생할 수 있으며, 합병 관련 법무법인에 대한 법률자문비용이 발생할 수 있습니다. 또한, M 자문기관에 대해 기업실사비용 및 합병자문수수료를 지급할 수 있습니다. 다만 이러한 외부 자문용역과 관련하여 현재까지 구체적으로 용역제공기관이 정해진 바는 없으며, 추후 합병 진행과정 속에서 객관적이고 합리적인 방법과 절차에 따라 대상 자문기관을 선정할 예정입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 당사는 공모금액 100억원의 100%를 KB국민은행에 신탁하였으며, 공모전 주주 등의 투자금액 20억원 중 일부를 합병 관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 합병 추진 운영에 관한 비용 지출이 예치자금에 미치는 영향은 없습니다. 또한, 당사는 운영자금관리규정을 통해 회사 운영자금 관련 내부통제를 구축하고 있습니다. 운영자금관리규정 제3조 (공모예치자금에 대한 운영) ① 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 가목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제2항, 그리고 회사 정관 제57조에 따라 공모예치자금은 증권금융 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하도록 한다. ② 본조 제1항의 예치 또는 신탁의 결정, 예치기관 또는 신탁업자의 결정에 대한 세부사항은 이사회 결의를 통해 결정하도록 한다. 제5조 (회사운영자금 관련 사항) ① 회사운영자금의 인출에 대해서는 아래 항목에 국한하여 처리한다. - 회사의 설립과 관련된 비용 및 수수료 - 회사의 코스닥시장 상장(공모 포함)과 관련된 비용 및 수수료 - 회사의 운영과 관련된 비용 및 수수료 - 회사의 합병과 관련된 비용 및 수수료
신한제14호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 신한제14호기업인수목적 주식회사 이사회는 2024년 06월 14일부터 2024년 12월 31일까지 제1기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 및 재무상태 당사는 2024년 06월 14일에 설립된 이후 코스닥시장 상장을 위한 공모를 통하여 총 100억원의 자금을 조달하였으며 공모금액의 100%를 KB국민은행에 예치하였습니다. 재무상태표 제1(당)기 2024년 12월 31일 현재 신한제14호기업인수목적 주식회사 (단위 : 원) 과목 주석 제1(당)기 자산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 미수수익 당기법인세자산 자산총계 부채 유동부채 미지급금및기타채무 미지급금 예수금 비유동부채 전환사채 이연법인세부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 이익잉여금(결손금) 자본총계 자본과부채총계 포괄손익계산서 제1(당)기 2024년 06월 14일 부터 2024년 12월 31일 까지 신한제14호기업인수목적 주식회사 (단위 : 원) 과목 주석 제1(당)기 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 계속영업이익(손실) 당기순이익(손실) 주당이익(손실) 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 희석주당 이익(손실) (단위 : 원)
KZ정밀 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 유체기계사업부는 부식과 마모가 심한 석유화학공장 등에서 프로세스용으로 사용되는 산업용펌프, 유체/기체/분체의 이송배관에 사용되는 밸브, 당사 펌프제품 제조에 필요한 주물의 신속한 납품으로 펌프 영업경쟁력 향상에 일조하는 주물을 포함하고 있습니다. 가. 펌프 펌프는 기본적으로 액체를 이송하는 산업기계로서 사용목적, 구동방식에 따라 다양한 종류의 펌프가 있으며 당사는 전통적인 산업인 정유공업, 석유화학, 화학, 식ㆍ음료, 금속제련, 2차전지 등 다양한 산업에 소요되는 원심펌프를 API-610, ASME-B73.1/B73.2/B73.3, 제조자 표준 등의 규격에 따라 생산하고 있습니다. 당 사업부문은1986년 미국FLOWSERVE사와의 기술제휴를 통해 제품을 생산하기 시작하여, 1996년에 자체 설립한 주물공장을 통해 펌프에 사용되는 핵심 부품인 주물품으로부터 가공, 조립, Test 등 전 공정에 있어 자체 생산을 하고 있으며, 그 동안 축적한 기술과 노하우를 바탕으로 꾸준한 연구개발을 통해 지속적으로 제품라인을 확장해 오고 있습니다. 지난 30여년간 국내 고객 또는 국내 EPC사를 통한 해외 고객에게 주로 판매를 해 왔었지만 지속적이고 안정적인 성장을 위해 해외영업팀을 신설하였고, 2015년부터는 해외 고객에게 직접 판매를 위한 노력을 통해 현재 11개국에 Global Sales Networks를 형성하고 꾸준한 수주 활동을 이어가고 있습니다. 당 사업부분은 고객 만족만이 품질평가의 척도라고 생각하고 고객에게 최상 품질의 제품과 서비스를 공급하기 위해 제품의 판매뿐만 아닌 사전(B/S) 및 사후(A/S) 관리도 철저히 하고 있으며, 이를 위해 영남, 호남, 중부권에 퀵서비스센터를 두고 요원이 상주하며 신속한 고객 대응을 해 오고 있습니다. 또한, 국내 펌프제조사로서는 유일하게 매년 상ㆍ하반기 2회에 거쳐 펌프스쿨을 개최하여 1997년부터 고객의 실무자에게 심도있는 교육을 지속적으로 실시하여 고객에게 한차원 높은 서비스를 제공하고 있습니다. 나. 밸브 밸브는 정유, 석유화학, 배터리, 친환경 에너지, 반도체, 발전 등의 플랜트에서 액체, 기체, 분체를 이송하는 배관 및 계장 자재로서 공장 건설 시 필요한 건설용 밸브시장과 유지보수용 밸브시장으로 구분되고, 신규공장 투자 여부에 따라 시장규모가 등락하는 특성이 있습니다. 당 사업부문은 1992년 하반기부터 협력선인 미국FLOWSERVE사의 제품을 수입 판매한 이후 1996년도 하반기부터는 자체 품목인 BALL VALVE를 개발, 제조, 판매하고 있습니다. 당사는 우수한 품질시스템을 바탕으로 고객 요구에 따른 정교한 제품제작 능력과 철저한 A/S처리 등으로 국내 BALL VALVE업계에서 타 경쟁사 대비 높은 평가를 받고 있습니다. 아울러, 원재료 조달방법 및 제조공정의 개선, 수입대체 등을 통해 자체 경쟁력을 강화하고, API-6D, ISO 15848-1 및 SIL3인증 획득 등을 통해 고사양 제품 개발을 지속적으로 추진해 나가고 있습니다. 또한 BALL VALVE에 대한 부단한 연구개발을 계속하여 고부가가치 제품 위주로 시장을 공략하여 Metal Seat 및 High Alloy부문에서 독보적인 기술을 확보하였으며, 대형 및 고온, 고압의 신제품 개발로 정유 및 Oil Gas 시장 진출도 적극 추진하고 있습니다. 2014년에는 안산 반월공단에 밸브공장을 확장하여 건설하였고, 울산 및 여수산업공단에 이어 2015년에는 충남 당진에 퀵서비스센터를 설립함으로써 국내 모든 석유화학 단지들에 대한 영업 및 A/S망을 갖추어 고객들의 신속한 서비스 요구에 대응하고 있습니다. 다. 주물 당 사업부문은 1996년 미국 Flowserve사의 기술제휴로 펌프, 밸브 부품의 탄소강, 오스테나이트 스텐레스강의 생산을 시작하였으며 지속적인 기술개발로 Duplex, Supper Duplex, Supper Austenite, Martensite, Nickel Base 재질을 국제표준에 준하는 제조기술력을 확보하고 당사의 펌프, 밸브에 소요되는 고품질
KZ정밀 — 사업보고서 (2024.12)

제품을 정확한 사양으로 안정적인 공급을 함으로써 펌프, 밸브 사업부문의 경쟁력 향상에 일조하고 있습니다. 또한 중소 제조업체에서는 생산하기 어려운 원자력, 해수, 담수, API, 진공펌프 외 화학플랜트용 펌프소재를 일본의 펌프업체(에바라, 미츠비씨, 도리시마, 츠루미, Flowserve)에 공급하고 있으며 국방 프로젝트인 해군함정 워터젯트 국산화사업에 참여하여, 개발성공으로 조립 완성품을 안정적으로 공급하고 있습니다. 당 사업부는 지속적인 설비투자와 주물의 기본인 모형을 3D 모델링화하여 CNC 장비로 제작, 사형 주물품의 정밀도 향상으로 부품의 성능개선과 차별화된 제품을 생산하고 있으며 지속적인 연구개발로 국내 소재산업 발전의 일익담당과 고객의 신뢰도 향상으로 안정적인 사업확대와 성장이 기대됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품, 서비스 등의 내용 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 유체기계사업부 제품상품 펌프밸브주물 합계 나. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동추이 당사의 제품은 다양한 재질 및 크기 등의 사양으로 인해 제품가격의 산정이 어려워 관련 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 현대중공업, 미국 AUTOMAX 등으로부터 모터, ACTUATOR 등을 매입하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 총 매입액은 46,717백만원이며, 그 중 모터 매입액이 8,753백만원(18.7%)으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 원재료는 각종 선택사항이 포함되어 정확한 가격변동 및 요인을 분석하기 어려우나 거래처의 단가 인상과 환율의 영향을 받습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 당사의 본점은 서울특별시에 소재하고 있고, 경기도 안산시에 생산공장을 보유하고 있으며, 울산광역시 온산읍, 전라남도 여수시, 충청남도 당진시, 전라북도 군산시에 퀵서비스센터가 위치해 있습니다. 당사의 시설 및 설비를 포함한 유형자산은 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공기구비품 등이 있으며, 세부내역은 본 보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 다. 생산능력, 실적 및 가동률 당사의 제품은 다양한 재질 및 크기 등의 사양으로 인해 일률적인 단순평균으로 산출한 수치는 회사의 생산능력, 실적 및 가동률을 적절하게 표시하기 어려워 관련 기재를 생략합니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 매출은 수출 28,041백만원, 내수 84,672백만원으로 총 112,713백만원의 실적을 이루었으며, 세부내용은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제42기 제41기 제40기 유체기계사업부 제품 펌프/밸브/주물 수출 내수 합계 상품 펌프/밸브/주물 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매조직 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 판매조직은 다음과 같습니다. ○ 유체기계사업부 : 사업부장 외 47명 다. 판매경로 및 조건 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 판매경로별 비중은 내수 75%, Local 및 직수출 25%이며, 판매조건은 일반적으로 현금 및 어음으로 수금하고 있습니다 라. 판매전략 당사는 당사의 모든 활동을 규정하는 품질방침을 아래와 같이 선언하고 품질방침을 밑거름으로 모든 영업활동을 하고 있습니다. 우리는 고객의 만족만이 품질평가의 척도라 인식하고 현재와 미래의 고객에게 최상 품질의 제품과 서비스를 적기에 공급할 책임을 우리 스스로에게 부여한다. 우리는 본 목표의 달성을 위해, 고객의 요구조건을 충분한 의사교환을 통하여 신중히 파악하고 "100%-RIGHT-THE-FIRST-TIME" 실행 및 지속적인 개선활동으로 그 요구조건을 충족함은 물론 능가하도록 한다. 마. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 유체기계사업부 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험,
KZ정밀 — 사업보고서 (2024.12)

이자율위험,가격위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정과목 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 단기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산(*2) 매출채권및기타채권 기타금융자산 합 계 (*1) 현금시재액은 제외하였습니다.(*2) 출자금은 제외하였습니다. 2) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 금융부채의 만기구조는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위:천원) 계정과목 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 미만 6개월~1년 미만 1년~ 3년 미만 3년 이상 (*1) 매입채무 미지급금 장기차입금 리스부채 합 계 (*1) 종업원급여 관련 미지급비용 및 부가세미지급금은 제외하였습니다. ② 전기말 (단위:천원) 계정과목 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 미만 6개월~1년 미만 1년~ 3년 미만 3년 이상 (*1) 매입채무 미지급금 리스부채 합 계 (*1) 종업원급여 관련 미지급비용 및 부가세미지급금은 제외하였습니다. 금융부채의 경우 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 당사는 이 현금흐름이 유의적으로더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 당사는 일부 금융기관과 공급자금융약정을 체결하고 있으나, 이로인한 실질적인 유동성 위험의 변동은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무 상태를 유지하고 있으며, 당사는 해당 금융기관에 대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다. 3) 환위험① 환위험에 대한 노출 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:USD,EUR,BHD,JPY,천원, 환율단위:원) 구분 당기말 전기말 외화 환율 원화환산액 외화 환율 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD 매출채권 USD USD EUR EUR JPY JPY 미수금 USD USD 기타채권 USD USD 외화자산 합 계 USD USD EUR EUR JPY JPY 매입채무 USD USD EUR EUR 미지급금 USD USD 외화부채 합 계 USD USD EUR EUR ② 민감도 분석당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 외화 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY 합계 4) 이자율 위험당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있지 않으며, 변동이자율 차입금이 없으므로 이자율 위험에 노출되어 있지 않습니다. 5) 가격위험당기말 현재 당사가 보유하고 있는 공정가치로 인식되는 금융자산 중 상장지분상품의 가격이 5% 변동 시 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 5% 상승시 5% 하락시 기타포괄손익(세전) (2) 자본위험관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 또한, 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.당사의
KZ정밀 — 사업보고서 (2024.12)

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 구분 계약 상대방 계약체결시기 및 계약기간 계약의 목적 및 내용 계약금액 또는 대금수수방법 대리점 계약 U.A.E. Pumps Pumps Valves MALAYSIA Pumps Valves USA Resale 나. 연구개발활동의 개요 당사는 1991년 5월 독립부서인 기술연구소를 설치하여 본 보고서 작성기준일 현재 기술연구소장을 포함한 19명의 연구요원이 펌프기술연구소 및 밸브기술연구소로조직되어 있으며, 기존 제품의 품질향상과 최고 품질의 제품을 적재적소에 공급하기 위하여 지속적인 연구개발활동을 통한 신제품 개발에 주력하고 있습니다. 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 제42기 제41기 제40기 연구개발비용 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 1) BB4 펌프 2종 개발2) API BB2 2STAGE 펌프 2종 개발3) API BB2 펌프 1종 개발 4) 긴급 차단장치 밸브(한국가스공사 검인품) 24종 개발5) 독성가스 밸브(한국가스공사 검인품) 4종 개발6) 액화가스(한국가스공사 검인품) 17종 개발7) 고온/고압 Side Entry 밸브 Class 2500 개발8) 초저온 밸브 Top Entry 밸브 Class 개발(KOGAS 테스트 기준)9) 초저온 볼 밸브 2건(Floating, Trunnion) 특허 취득 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 1)상표권 당사는 당사의 영업활동에 사용되는 상표에 대한 상표권을 보유하고 있으며, 주요 보유내역은 다음과 같습니다. 대상상표 등록국가 등록번호 출원일 등록일 비고 MagGuard 대한민국 미국 STARVAL 대한민국 미국 starval symbol - 특허청출원용.jpg STARVAL 대한민국 미국 2) 특허권 당사는 당사의 영업활동에 관한 특허권을 보유하고있으며, 주요 보유내역은 다음과 같습니다. 특허번호 특허명 국가명 출원일 등록일 존속마감일 비고 초저온용 볼밸브 대한민국 초저온용 볼밸브 대한민국 다. 시장여건 및 영업개황 1) 경기변동의 특성 당사의 사업부문은 일반경기, 계절적 경기변동과는 별도로 국내외의 석유화학 설비투자 등에 따라 매출 및 수익구조가 변동하는 특성을 가지고 있습니다.2) 경쟁상황 당사의 경쟁상황은 완전경쟁체제이며 IMF이후 투자의 위축으로 상당히 영업여건이 악화되어 작은 국내시장에서 치열한 경쟁을 하고 있어, 중동ㆍ동남아 등으로 수출을 확대하기 위해 역량을 집중하고 있습니다.3) 시장점유율 당사의 영위사업은 시장구성이 소기업 및 중소기업으로 형성되어 있어 관련 협회 및 유관기관의 객관적인 자료나 통계치를 집계하기 어려운 상태로서 시장점유율의 합리적 추정이 어려워 시장점유율의 기재를 생략합니다. 라. 사업부문별 주요 재무정보 (단위 : 백만원) 구분 사업내용 매출액 비 율 비 고 유체기계사업부 펌프, 밸브, 주물 제조 판매 계 ※ 사업부문별 자산 및 영업이익 등 세부내역은 본 보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
KZ정밀 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건, 현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 등에 대한 회사의 견해를 반영한 것으로, 동 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있어, 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있고, 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 환율, 유가, 이자, 경기 등의 경제시장 관련 요인과, 각종 전염병, 대지진 등 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 여건변화에 따른 요인, 기타 경영현황 및 재무실적 등에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화 등 다양한 요인들이 존재하며, 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수 정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 1983년 1월 20일 설립되었으며, 펌프, 밸브, 주물의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 지난 2024년은 경 기 둔화세 지속과 인플레이션 압력이 상존하는 가운데, 주요국들의 보호무역주의 기조 강화 등 정책 불확실성이 심화되며 글로벌 경제 변동성이 확대된 한 해였습니다. 이런 어려운 경영환경 속에서도 당사는 임직원 모두가 각자 맡은 자리에서 최선을 다한 결과 1,127억원의 매출을 기록하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원,%) 구 분 제42기(2024년) 제41기(2023년) 전년대비 증가율 유동자산 비유동자산 +71% 자 산 총 계 +53% 유동부채 비유동부채 +196% 부 채 총 계 +104% 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 +102% 이익잉여금 +5% 자 본 총 계 +43% 부채와자본총계 +53% 자기자본비율 부채비율 +7% ○ 2024년말 기준 당사의 자산총계는 6,044억원으로 2023년말 대비 2,081억원(53%) 증가하였습니다. 이는 당사가 보유한 관계사주식의 취득 및 평가에 의해 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 2,192억원(94%) 증가에 따른 것 입니다. ○ 2024년말 기준 당사의 부채총계는 1,221억원으로 2023년말 대비 622억원(104%) 증가하였으며, 이는 차입금 300억원 및 관계사주식 평가의 영향으로 인한 이연법인세부채 359억원(106%) 증가함에 따른 것입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원,%) 구 분 제42기(2024년) 제41기(2023년) 전년대비 증가율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 +11% 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 기타포괄손익 흑자전환 총포괄손익 흑자지속 EPS (원/주) EBIT EBITDA ○ 경기 둔화에도 불구하고 매출액은 1천억원대를 유지하였습니다. 전년대비 매출액 감소에 따라 매출총이익은 11% 감소하였으나, 적극적인 원가 절감 노력으로 당기 매출이익률은 28.7%를 달성하여 전기 매출이익률 26.2% 대비 2.5% 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금 조달사항 당사는 재무건전성과 안정적인 수익 창출을 기반으로 충분한 유동성을 유지하고 있습 니다. 최근 주요국들이 내수 진작을 위해 화학 연료 중심의 에너지 정책으로 전환함에 따라 당사는 추후 지속적인 수주 증가를 예상하고 있으며, 이에 원활한 기업 운영을 위한 자금 확보를 위하여 차입을 진행하였습니다. 5. 부외거래 보고서 작성기준일 현재 별도의 부외거래는 없으며, 기타 사항은 본 보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석을
KZ정밀 — 사업보고서 (2024.12)

참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였으며, 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초 채택)에 따라 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2010년 1월 1일입니다. 한국채택국제회계기준으로의 전환 이후의 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 본 보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"에 의거 2024년 5월 14일자로 "상호출자및 채무보증제한 기업집단"으로 지정되어 계열사 상호간 출자행위 금지(동법률 제9조), 계열사에 대한 채무보증 금지(동법률 제10조의2), 주식소유현황의 신고(동법률 제13조) 등의 규제를 받고 있습니다. 다. 위험관리정책에 관한 사항 위험관리 정책에 관한 사항은 본 보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
KZ정밀 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 회수 당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분 기계장치의 처분 차량운반구의 처분 공구기구비품의 처분 단기대여금의 회수 장기대여금의 회수 보증금의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 취득 건물의 취득 기계장치의 취득 차량운반구의 취득 공구기구비품의 취득 회원권의 취득 소프트웨어의 취득 특허권의 취득 단기대여금의 대여 장기대여금의 대여 보증금의 취득
신세계 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 외부감사 실시내용‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 신세계 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 신세계와 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결손익계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 근거한 연결회사의 2024년 12월 31일 현재의 연결내부회계관리제도를 감사하였으며, 2025년 3월 6일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (1) 주식회사 신세계디에프를 현금창출단위로 하는 손상평가 핵심감사사항으로 결정한 이유 연결재무제표에 대한 주석 15에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 당기 중 주식회사 신세계디에프 현금창출단위의 영업실적과 경쟁적 시장상황을 고려하여 기업회계기준서 제1036호에 따라 손상검사를 수행하였으며, 당기 중 71,840백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 연결회사는 상기 현금창출단위의 손상평가를 위해 독립적인 외부 전문가를 활용하였으며, 동 현금창출단위의 회수가능가액 평가시 평가방법의 선택, 미래 사업에 대한 예상과 할인율 등에 대한 연결회사 경영진의 유의적인 판단이 포함되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. -회수가능액 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가 -경영진의 회수가능액 추정과 관련된 절차 및 주요통제를 이해하고 평가 -경영진이 회수가능액 추정과 관련하여 한국채택국제회계기준 1036호의 요구사항을 적합하게 적용했는지 여부 평가 -회사가 회수가능액 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성을 평가 -회수가능액 추정의 근거가 된 미래현금흐름이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인 -회수가능액 추정에 사용된 주요 가정 및 변수의 합리성 평가 -계산의 정확성 검증 및 민감도 분석 (2) 주식회사 신세계라이브쇼핑을 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가 핵심감사사항으로 결정한 이유 연결재무제표에 대한 주석 16에 기술되어 있는 바와 같이, 2024년 12월 31일 현재 연결회사의 영업권은 370,903백만원으로, 연결회사는 영업권의 손상검사를 매년 수행하고 있습니다. 우리는 현금창출단위의 영업실적, 영업권 및 손상차손의 규모를 고려하여 연결회사의 종속기업인 주식회사 신세계라이브쇼핑을 현금창출단위로 하는 영업권손상평가에 대하여 집중하였습니다. 연결회사는 상기 영업권이 배부된 현금창출단위의 손상평가를 위해 독립적인 외부 전문가를 활용하였으며, 동 현금창출단위의 회수가능가액 평가시 평가방법의 선택,
신세계 — 사업보고서 (2024.12)

미래 사업에 대한 예상과 할인율 등에 대한 연결회사 경영진의 유의적인 판단이 포함되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다 -회수가능액 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가 -경영진의 회수가능액 추정과 관련된 절차 및 주요통제를 이해하고 평가 -경영진이 회수가능액 추정과 관련하여 한국채택국제회계기준 1036호의 요구사항을 적합하게 적용했는지 여부 평가 -회사가 회수가능액 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성을 평가 -회수가능액 추정의 근거가 된 미래현금흐름이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인 -회수가능액 추정에 사용된 주요 가정 및 변수의 합리성 평가 -계산의 정확성 검증 및 민감도 분석 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: -부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. -상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. -연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. -경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. -공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. -연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한
신세계 — 사업보고서 (2024.12)

책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련 된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 김성수 입니다. 서울특별시 용산구 한강대로 100 삼 일 회 계 법 인 대 표 이 사 윤 훈 수 2025년 3월 6일 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 6일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 별첨된 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)연 결 재 무 제 표 주식회사 신세계와 그 종속기업 제 68 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 67 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 신세계 대표이사 박주형 본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 중구 소공로 63 (전 화) 연 결 재 무 상 태 표 제68기 2024년 12월 31일 현재 제67기 2023년 12월 31일 현재 주식회사 신세계와 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 주석 제68기말 제67기말 자 산 Ⅰ. 유 동 자 산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 재고자산 파생상품자산 당기법인세자산 기타금융자산 기타유동자산 Ⅱ. 비 유 동 자 산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관계기업및공동기업투자 유형자산 투자부동산 사용권자산 무형자산 파생상품자산 기타금융자산 기타비유동자산 이연법인세자산 순확정급여자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유 동 부 채 매입채무및기타채무 상품권 단기차입금 파생상품부채 당기법인세부채 충당부채 기타금융부채 리스부채 기타유동부채 Ⅱ. 비 유 동 부 채 장기차입금 파생상품부채 순확정급여부채 이연법인세부채 충당부채 기타금융부채 리스부채 기타비유동부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 Ⅱ. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 손 익 계 산 서 제68기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제67기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 신세계와 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 주석 제68기 제67기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 판매비와 관리비 Ⅳ. 영업이익 금융이익 금융원가 지분법손익 기타영업외수익 기타영업외비용 Ⅴ.법인세비용차감전순이익 법인세비용 Ⅵ. 당기순이익 당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주 비지배지분 Ⅶ. 지배기업 지분에 대한 주당순이익 기본주당순이익 희석주당순이익 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제68기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제67기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 신세계와 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 주석
신세계 — 사업보고서 (2024.12)

제68기 제67기 Ⅰ. 당기순이익 Ⅱ. 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익 지분법자본변동 확정급여제도의 재측정요소 당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 지분법자본변동 해외사업환산손익 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세 Ⅲ. 당기총포괄이익 당기총포괄이익의 귀속 지배기업의 소유주 비지배지분 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 자 본 변 동 표 제68기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제67기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 신세계와 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 지배기업 소유주지분 비지배지분 총 계 자 본 금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 주식발행초과금 기타자본잉여금 1. 연차배당 2. 총포괄손익 당기순이익 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 평가손익 지분법자본변동 해외사업환산손익 확정급여제도의 재측정요소 3. 자기주식의 취득 4. 종속기업의 추가취득 5. 종속기업의 유상감자 6. 종속기업의 처분 7. 기타조정 1. 연차배당 2. 총포괄손익 당기순이익 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 평가손익 지분법자본변동 해외사업장환산차이 확정급여제도의 재측정요소 3. 종속기업지분의 추가취득 4. 자기주식의 취득 5. 종속기업의 유상증자 6. 종속기업의 유상감자 7. 기타조정 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 현 금 흐 름 표 제68기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제67기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 신세계와 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 주석 제68기 제67기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 영업에서 창출된 현금흐름 이자수익의 수취 배당금의 수취 이자비용의 지급 법인세의 납부 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 기타금융자산의 증가 기타금융자산의 감소 보증금의 증가 보증금의 감소 유형자산의 취득 유형자산의 처분 무형자산의 취득 무형자산의 처분 투자부동산의 취득 투자부동산의 처분 관계기업및공동기업투자의 취득 관계기업및공동기업투자의 처분 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 금융리스채권의 감소 파생상품의 정산 사업양수 등으로 인한 순현금유출 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 단기차입금의 차입 단기차입금의 상환 장기차입금의 차입 장기차입금의 상환 사채의 발행 사채의 상환 리스부채의 상환 배당금의 지급 예수보증금의 증가 예수보증금의 감소 종속기업의 유상증자 종속기업의 유상감자 자기주식의 취득 종속기업 자기주식의 취득 파생상품의 정산 비지배지분부채의 증가 비지배지분부채의 감소 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가 (I+II+III) Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 주석 제 68 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 67 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 신세계와 그 종속기업 1. 지배기업의 개요 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 신세계(이하 "당사")는 1955년 12월 9일 주식회사 동화백화점으로 설립되어, 상호를 주식회사 신세계백화점에 이어, 2001년 3월 16일에 주식회사 신세계로 변경하였으며, 당사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 63에 위치하고 있습니다. 당사는 주로 백화점사업을 운영하고 있으며, 당기말 현재 백화점 9개점을 운영하고 있습니다. 한편, 당사는 2011년 5월 1일을 기준일로 하여 대형마트 부문을 인적분할하였으며, 2018년 12월 27일을 기준일로 하여 온라인 사업부문을 물적분할 하였습니다. 당사는 1985년 8월 19일 한국거래소에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 대주주인 정유경 회장 외 1인이 발행주식 총수의 28.56%를 보유하고 있습니다. 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (1)