chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
이노션 — 사업보고서 (2024.12)

임차 스튜디오레논 서울시 강남구 논현동 244-7 임차 서울시 강남구 논현동 249, 5층 임차 서울시 강남구 논현동 249, 3층 전대 디플랜360 서울시 강남구 테헤란로 443 임차 스튜디오어빗 서울특별시 용산구 녹사평대로 170, 3층 임차 서울특별시 마포구 매봉산로 80 임차 이노션에스 서울시 강남구 테헤란로 7길 12 허바허바빌딩 7층 임차 계 주1) 서울시 서초구 서초동 1316-2,3 부지는 2024.01.22 사옥건립을 위해 취득하였습니다. [해외] 회사는 해외 광고업을 위해 다음과 같이 해외 네트워크를 운영하고 있습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : ㎡) 구 분 소 재 지 토 지 건 물 인도 영국 독일 중국 중국 이탈리아 호주 미국 러시아 캐나다 프랑스 스페인 튀르키예 브라질 멕시코 아랍에미리트 미국 미국 미국 호주 영국 말레이시아 인도 인도네시아 미국 독일 말레이시아 태국 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사는 통합 마케팅 커뮤니케이션 기업으로서 주요 서비스는 매체대행, 광고제작,프로모션, 옥외광고, 스포츠 비즈니스 컨설팅, 공간 디자인, 체험마케팅 등입니다.매체대행 서비스는 광고주의 다양한 요구를 충족시키고 광고효과를 극대화할 수있도록 다양한 매체의 효과를 분석한 후 최적의 매체를 기획, 구매하여 광고를집행하는 서비스입니다. 광고제작 서비스는 광고주의 니즈와 잠재고객의 특성에최적화된 광고물을 기획, 제작하는 서비스를 의미하며, 프로모션 활동은 이벤트,전시, 홍보활동 등을 기획, 제작하는 것을 의미합니다.당사의 주요 매출총이익 현황은 아래와 같습니다. [2022년 ~ 2024년 이노션 주요 매출총이익 현황] (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 비고 금액 유 형 금액 비중 금액 비중 금액 비중 지배기업(본사) 1. 매체대행 ① 국내매체대행 - 지상파 지상파TV / 라디오 - 인쇄 신문 / 잡지 - 뉴미디어 등 인터넷 / 모바일등 ② 해외매체대행 해외소재 매체 2. 광고제작 3. 옥외광고 4. 프로모션 5. 기타 본사 소계 종속기업 및 연결조정 연결 계 주1) 상기 매출총이익 비중 수치는 지배회사 별도재무제표 기준 총 매출총이익 대비 비중을 나타내며, 지배회사 및 종속회사 연결재무제표 기준 총 매출총이익을 참고 목적으로 기재하였습니다. 나. 판매경로와 방법 현재 당사의 판매조직은 국내BX부문, 고객경험부문, 글로벌비즈니스부문, CR부문으로 구성되어 있으며, 광고주의 특성에 따라 본부를 분류하여 각 본부에서 담당 광고주를 대상으로 개별 광고주에 최적화된 통합 마케팅 커뮤니케이션 서비스를 제안 및 기획하고 있습니다. 다. 판매방법 및 조건 매출 유형별로 매체대행과 광고제작 등에 있어 판매방법 및 조건이 상이하며,상세한 사항은 일반적으로 다음의 표를 따릅니다. 매출유형 판매방법 대금회수조건 가격조건 매체대행 - 광고주를 섭외하여 매체사와 광고 게재 거래를 체결할 수 있도록 주선 - 광고가 게재된 후 협의된 광고대금을 광고주에게 청구하며, 광고주로부터 지급받은 매체비 중 약정된 수수료를 공제한 나머지를 매체사에 지급 (광고료는 광고주와 매체사에 동일한 대행채권, 대행채무금액이 계상됨) 매체사에 매체비 지급 시 당사 수수료매출금액을 공제하고 차액을 지급하여 회수 - 광고주별 월단위 매체금액 규모에 따라 차등- 인쇄광고 15%, 전파광고 13~15% 광고제작등 연간광고대행계약 체결 하에 광고주 요청에 의거 광고물 제작 후원가를 정산하여 청구 광고주별 협의조건에 따라 상이하나평균적으로 3개월 만기의 어음으로 하고 있음 제작청구금액 = 외주제작비 + 진행경비 + 제작수수료 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 연결재무제표 주석에 대한 "31. 위험관리"에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 파생상품 계약 현황 - 해당사항 없음 (2) 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 2024년 2023년 2022년
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파생상품평가이익(손실) 외환차익(차손) (3) 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션등의 계약 내용 (3-1) 종속기업인 IWH는 2015년 중 종속기업 Canvas Worldwide, LLC 설립시 지분 51%를 취득하였으며, 비지배주주인 Eden Road Holdings(이하 "ERH")와 체결한 지분옵션계약을 2022년에 행사하여 비지배주주인 ERH가 보유하고 있는 지분 49%을 인수하였습니다. 인수대가는 약정에 따라 인수 시와 2024년과 2027년에 지급합니 다. 연결기업은 동 지분옵션계약에 따라 설립 이후의 경영성과 및 미래재무성과 추정에 기초하여 당기말 101억원 (전기말: 132억원)의 금융부채를인식하였습니다. (3-2) 지배기업은 사업수행 역량 및 경쟁력 강화를 통한 기업가치를 제고할 목적으로 Wellcom Group Pty Ltd.의 지분 85%를 2019년 11월 27일자로 인수하였으며, 비지배주주인 SIDCOM Pty Ltd.가 보유하고 있는 지분 15%에 대하여 지분옵션계약을 체결하였습니다. 옵션의 행사가격은 재무성과 결과에 다양하게 연동되어 산정되며, SIDCOM Pty Ltd.가 보유하고 있는 지분을 매각할 수 있는 풋옵션을 행사하여 전기 중 SIDCOM Pty Ltd.가 보유하고 있는 지분 7.5%를 지배기업이 인수하였습니다. 연결기업은 관련 비지배주주와의 거래를 자본거래로 처리하고 있으며, 동 지분옵션계약에 따라 경영성과 및 미래 재무성과 추정에 기초하여 당기말 182억원(전기말: 166억원)의 금융부채를 미지급금으로 대체하였습니다. (3-3) 지배기업은 사업수행 역량 및 경쟁력 강화를 통한 기업가치를 제고할 목적으로 ㈜디플랜 360의 지분 78.22%를 2023년 7월 3일자로 인수하였으며, 비지배주주가 보유하고 있는 지분 21.78%에 대하여 2026년 잔여지분 추가 인수 계약을 체결하였습니다. 잔여지분 인수가격은 재무성과 결과에 다양하게 연동하여 산정됩니다. 연결기업은 관련 비지배주주와의 거래를 자본거래로 처리하고 있으며, 동 잔여지분 추가 인수계약에 따라 경영성과 및 미래 재무성과 추정에 기초하여 당기말 억원(전기말: 25억원)의 금융부채를 인식하였습니다. (3-4) 지배기업은 케이디비에이치엠지제로원신기술사업투자조합과 출자약정계약을 체결하였으며, 출자약정 금액은 총 5,000,000천원이며, 당기말 현재 출자 금액은 5,000,000천원입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 당사는 한국방송광고공사 및 ㈜에스비에스엠앤씨와 방송광고업무대행계약을체결하고 있으며, 회사가 대행한 방송광고액의 13%~15%에 해당하는 수수료를받도록 되어 있습니다. 나. 연구개발활동 - 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 광고회사는 매체를 이용한 비대면적 형태의 광고를 총칭하는 ATL(Above the Line)과 행사, 이벤트 등 대면적 의사전달 방식의 광고를 의미하는BTL (Below the Line) 등이 있으며, 최근에는 ATL과 BTL을 동시에 진행하는통합 마케팅커뮤니케이션 (Integrated Marketing Communication)의 수요가늘어나고 있습니다. 국내 광고시장의 주요 수익 인식은 매체유형별 수수료율로인식이 되는 커미션 구조이며, 선진 광고시장인 미국이나 캐나다 등의 경우광고주 서비스에 투입되는 인력자원에 연동이 되는 Fee 구조가 일반적인형태입니다. 광고업은 창조적인 서비스 역량의 원천인 인적 자본이 생산요소에서가장 큰 비중을 차지하며, 따라서 판관비에서 인건비가 차지하는 비중이타 산업 대비 높은 편입니다. 나. 산업의 성장성 한국방송광고진흥공사(이하 KOBACO)에서 발간한 방송통신 광고비조사에따르면 국내 광고시장의 총광고비는 2006년 7조 6천억원에서2023년 16조 5,410억원 규모로 성장해왔습니다. 2024년의 경우 어려운 경제여건과 대외 불확실성에도 불구하고광고시장이 점진적인 회복세를 보이며 전년대비 2.8% 성장한17조 7억원을 기록한 것으로 관측되고 있습니다. 특히 주목할 만한 점은광고비 점유율이 가장 높은 온라인 광고 시장이
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8.2%의 견고한 성장세를보였다는 점이며, 이는 소비자들의 디지털 콘텐츠 소비 증가와 광고주들의데이터 기반 마케팅 선호 현상이 맞물린 결과로 분석됩니다.옥외 광고 역시 지역 기반 마케팅 수요에 힘입어 3.1%의 안정적인 성장을기록하는 등, 전반적으로 광고 시장이 디지털 전환과 함께 새로운 도약의 발판을마련한 한 해였습니다.2025년에는 국내 총광고비가 전년대비 2.7% 성장한 17조 4,569억원을기록할 것으로 전망됩니다. 온라인 광고는 AI와 빅데이터를 활용한광고 최적화 기술의 발전, AR/VR 등 혁신적인 광고 포맷의 등장으로안정적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 특히 크로스채널통합 마케팅의 확산과 새로운 디지털 플랫폼의 부상이 시장 성장을견인할 것으로 기대되며, 광고주들은 정교한 타겟팅과 성과 측정이 가능한디지털 채널을 중심으로 투자를 확대하면서도 전통 매체와의 균형 잡힌포트폴리오 전략을 통해 시장의 질적 성장을 이끌어낼 것으로 전망됩니다. 다. 산업의 경기변동 관련 특성 국내 광고산업의 성장은 전반적인 국내 경제규모의 성장(GDP성장률)과 밀접한관련성을 보여주고 있습니다. 또한, 광고산업은 경기변동에 대해 높은 탄력성을보이는 경향이 있습니다. 국내 광고비 지출 주체 중 대기업이 차지하는 비중이 높은가운데 경기 호황시에는 대기업을 비롯한 광고주들이 광고비 지출을 확대함으로써광고시장이 크게 성장하는 반면 경기 불황시에는 광고주들이 타 영업비용에 비해단기적으로 감축할 수 있는 유동성이 큰 광고비 예산을 우선적으로 감축하는경향이 있습니다. 라. 산업의 계절성 기업들은 소비가 증가하는 여름 휴가 시즌인 2분기와 연말인 4분기에 타 분기보다많은 양의 광고를 집행하는 경향이 있습니다.또한 대기업들이 글로벌 스포츠 마케팅을 진행하는 짝수해에 홀수해보다많은 양의 광고를 집행하는 경향이 있지만, 최근에는 그 차이가 감소되고 있습니다. 마. 국내외 시장여건 (시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (1)국내 시장여건 2025년 1월 발표된 방송통신광고비조사에 따르면, 2025년 국내 총광고비는전년대비 2.7% 성장이 전망되고 있습니다. 전반적인 경제 불확실성 속에서도기업들의 브랜드 가치 제고를 위한 중장기적 광고 투자가 지속되고 있으며,매체별로는 온라인 광고시장이 모바일 플랫폼 강세와 정교한 데이터 기반타게팅 기술을 바탕으로 약 8.2%의 견고한 성장세가 예상됩니다.또한 미디어 환경 변화에 따른 광고주들의 채널 다변화 전략이전체 시장의 성장을 견인할 것으로 분석되고 있습니다. (2)해외 시장여건 글로벌 광고 대행사 덴츠(Dentsu)의 최신 광고시장 전망 보고서에 따르면,2024년 글로벌 광고시장은 파리 올림픽과 미국 대통령 선거 등 긍정적 외부 요인과함께 디지털 채널의 견고한 성장을 바탕으로 약 6.8% 성장한 1,120조원 규모로마감할 것으로 전망됩니다. 그 중 디지털 광고 부문은 10.7%의 두 자릿수 성장률을달성하며, 광고주들의 정밀 타겟팅 및 맞춤형 소통 강화 전략이 유효한 것으로분석되고 있습니다. 이러한 성과는 불안정한 외부 변수에도 불구하고, 광고 산업에내재된 성장성이 견고하다는 것을 재확인시켜주고 있습니다.특히 리테일 미디어, SNS 광고, 온라인 비디오 광고 등 온라인 중심의 광고 영역은소비자 데이터의 정교한 분석과 온ㆍ오프라인 연계 마케팅의 발전에 힘입어두드러진 성장세를 보이고 있습니다. 반면, 전통 인쇄 매체와 일부 방송 채널은미디어 소비 패턴 변화와 디지털 전환 가속화에 따라 상대적으로 성장률이 낮거나비중이 축소되고 있는 양상을 나타냅니다. 지역별로는 북미 시장이 전체광고시장의 47%를 차지하며 8.0%의 성장률로 시장 확대를 주도하고 있습니다.아시아ㆍ태평양 지역은 31%의 비중에 5.4%의 성장률을, 유럽ㆍ중동ㆍ아프리카지역은 22%의 비중에 6.1%의 성장률을 기록하며 글로벌 전 지역이 안정적인성장세를 보이며 광고시장의 다각화를 견인하고 있습니다.최근 AI 기술의 발전이 광고 최적화 및 콘텐츠 제작 분야에 본격 도입되면서,생성형 AI 기반 광고 집행 전략이 미디어 투자 효율성을 한층
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제고하고 있습니다.이러한 기술 혁신은 프로그램매틱 광고 및 AI 기반 최적화 전략과 결합되어,광고주들이 보다 정밀한 타겟팅과 효율적인 캠페인 운영을 실현할 수 있는 토대를마련하고 있습니다. 2025년에는 경기 둔화 우려 등 일부 외부 변수에도 불구하고,글로벌 광고시장은 약 5.9%의 성장세를 보이며 약 1,186조 원 규모로 확대될전망입니다. 디지털 채널 중심의 투자 확대와 최신 AI 기술을 포함한 광고 최적화전략이 지속적으로 도입됨에 따라, 광고 산업은 앞으로도 안정적인 성장 모멘텀을유지하며 소비자와의 소통 및 브랜드 가치를 극대화하는 데 주력할 것으로기대됩니다. (3) 회사의 영업 현황 K-IFRS 연결재무제표 기준 2024년 말 기준 매출은 전년비 1.3% 증가한2조 1,206억원을 기록했고, 매출총이익은 10.9% 증가한 9,419억원이었습니다.영업이익은 3.8% 증가한 1,557억원을, 당기순이익은 0.5% 감소한 1,161억원을기록하였습니다.지배기업(본사) 및 국내 종속기업의 매출총이익은 전년비 4.4% 증가한2,144억원이었습니다.해외 및 자회사의 경우, 계열 및 비계열 대행 물량 증가에 주요지역 성장을달성하며 전년비 12.9% 증가한 7,275억원을 기록했습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 매출총이익(K-IFRS 연결기준) 2024년 2023년 금액 비중 금액 비중 지배기업(본사) 및 국내 종속기업 해외종속기업 및 연결조정 연결 계 주) 지배기업(본사) 및 국내 종속기업에는 (주)디퍼플, (주)스튜디오레논, (주)디플랜360, (주)이노션에스의 매출총이익을 합산하여 기재하였습니다. 바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁력 당사는 업계 최고 수준의 크리에이티브 역량을 기반으로, 차별화된 마케팅 솔루션을제공하기 위해 노력중이며, 이는 세계 최대 광고 시장인 미국 슈퍼볼에서의 탁월한성과로 입증되었습니다. 2012년 국내 광고회사 최초로 USA Today 선정 슈퍼볼Top 10 광고에 진입해 3년 연속 선정되었고, 2016년에는 비미국 브랜드이자 자동차브랜드 최초로 전체 광고 1위를 차지한 데 이어 해당 광고가 2025년 '10년간 가장기억에 남는 슈퍼볼 광고 톱10'에도 선정되었습니다. 이후에도 '슈퍼볼 2022'와'슈퍼볼 2024'에서 자동차 브랜드 부문 1위를 차지하며 글로벌 크리에이티브 역량을 지속적으로 인정받고 있습니다. 이러한 당사의 크리에이티브 역량은 국내외 유수광고제 수상실적을 통해서도 입증되고 있으며, 이는 해외 비계열 광고주 영입에 있어 핵심적인 경쟁우위로 작용하고 있습니다.당사는 글로벌 경쟁력 강화를 위해 전략적 M 적극 추진해왔습니다.2018년 1월 미국 광고제작대행사 David Goliath(D) 인수를 시작으로,2019년 11월 디지털 크리에이티브 대행사 Wellcom Group을 인수하였으며,2023년 말 Wellcom Group의 지분을 92.5%까지 확대하였습니다. 또한 디지털 역량강화를 위해 2021년 5월 퍼포먼스 마케팅 전문기업 디퍼플을 인수했으며,2024년 10월에는 잔여지분 30%를 추가 취득하여 현재 100% 지분을 보유하고있습니다. 또한 2022년 5월에는 VFX 전문 제작사 ㈜스튜디오레논의 지분 47.5%를인수한 후, 2024년 4월 지분 16.39%를 추가 확보하였습니다. 아울러 당사는 디지털풀서비스 제공을 위해 2023년 7월 미디어랩사 ㈜디플랜 360의 지분 78.2%를인수하였으며, 2023년 11월 소셜마케팅 전문법인 이노션 에스를 설립하였습니다.2023년 8월에는 광고와 상업용 미디어를 결합한 새로운 형태의 콘텐츠 시장진출을 위해 제작사 이매지너스와 함께 스튜디오 어빗을 설립하여 40.0%의 지분을확보하는 등 지속적인 사업 영역 확장을 추진하고 있습니다.이러한 일련의 투자를 통해 당사는 급변하는 디지털 마케팅 환경에서 클라이언트의다양한 니즈에 효과적으로 대응할 수 있는 기반을 마련하였으며, 통합 마케팅커뮤니케이션 그룹으로서의 입지를 더욱 공고히 하는데 기여할 것으로 기대됩니다. ※ 2024년 당사의 국내외
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광고제 주요 수상실적 [2024년 이노션 국내 광고제 주요 수상실적] 광고제명 수상부문 수상명 광고주 작품명 서울영상광고제 (TVCF) TV 부문 금상 KCC건설 스위첸 문명의 충돌 시즌2: 신문명의 출현 크리에이티브 효과부문 은상 우정사업본부 폐의약품 안심봉투 TV 부문 은상 현대자동차 현대 트럭 이름을 모르는 자동차 공공서비스 광고부문 동상 우정사업본부 폐의약품 안심봉투 촬영 부문 금상 한화 최적의 에너지 솔루션 아름다운 서울상 기아 올해의 광고상 All 그랑프리 KCC건설 스위첸 문명의 충돌 시즌2: 신문명의 출현 오디오/라디오 광고 대상 보건복지부, 한국건강증진개발원 전자담배 연쇄흡연 온라인/모바일 광고 대상 생활공작소 지구를 위한 COOL한 세탁 통합 미디어 캠페인 대상 보건복지부, 한국건강증진개발원 노담 사피엔스 - 매드온 챌린지 캠페인 소비자가 뽑은 좋은 광고상 디지털 대상 기아 TV 장관상 한화그룹 최적의 에너지 솔루션 디지털 광고주협회상 현대자동차 멈추지 않는 자동차 TV 좋은 광고상 현대자동차 현대 트럭 '이름을 모르는 자동차' 좋은 광고상 KCC건설 스위첸 문명의 충돌 시즌2: 신문명의 출현 좋은 광고상 현대자동차 날개를 달다, TUCSON 좋은 광고상 보건복지부, 한국건강증진개발원 노담 사피엔스 디지털 좋은 광고상 한화그룹 그린에너지를 더 그린하게 좋은 광고상 생활공작소 지구를 위한 COOL한 세탁 좋은 광고상 카카오뱅크 모두를 위한 개인금고의 시작 대한민국광고대상 TV 대상 KCC건설 스위첸 식구의 부활 필름 크래프트 대상 현대자동차 밤낚시 PR 대상 현대자동차 밤낚시 크리에티이브 전략 대상 트립닷컴 지금이야, 지금! TV 금상 한화그룹 바다 위 친환경 솔루션 필름 크래프트 금상 한화그룹 바다 위 친환경 솔루션 브랜디드 콘텐츠 엔터테인먼트 금상 현대자동차 밤낚시 TV 금상 현대자동차 캐스퍼 일렉트릭 론칭 캠페인 온라인 영상 금상 KCC건설 스위첸 식구의 부활 온라인 영상 금상 넥슨코리아 서든어택 엄마, 아빠 미안해 필름 크래프트 은상 구글코리아 온라인 영상 은상 현대자동차그룹 소방관 회복지원 수소전기버스 소셜 커뮤니케이션 동상 현대자동차 도그빌리티 해외집행광고 특별상 제네시스 [2024년 이노션 해외 광고제 주요 수상실적] 광고제명 수상부문 수상명 광고주 작품명 동상 Winner Winner Hyundai Winner 금상 Winner Kia Winner Genesis Winner Kia Winner Media Bronze 우정사업본부, 세종시, 대한약사회 폐의약품 안심봉투 Media Silver Bronze ADFEST Silver Silver Bronze CLIO Film Silver Design Silver Silver One Show Bronze Bronze D Gold Gold SIlver Bronze Film Film Gold Bronze Bronze Bronze Red Dot Dogbility Red Dot KIA 부산국제마케팅광고제 (MADSTARS) Silver 무신사 Crystal 무신사 Gold Silver Silver Silver Crystal Silver 판타지아국제영화제 국제 단편 경쟁 부문 최고편집상 현대자동차 밤낚시 TV Cinema Gold Gold Silver Poster Bronze Bronze Bronze (1) 국내 및 해외지역 매체 운용 역량 당사는 매체 운용에 있어서도 광고효과를 극대화할 수 있는 최적의 매체 기획(Media Planning)과 우월한 매체 구매능력 (Media Buying)를 보유하고 있습니다.각 광고주의 다양한 요구를 충족시키기 위해 브랜드 타깃 정의와 커뮤니케이션단계별 매체 영향력 평가를 접목한 내부 DB를 활용하여 소비자 접점이 최적화 된매체 기획을 진행하고, 매체사들과의 네트워크와 규모의 경제로 인한 바잉파워를활용한 매체 구매를 진행합니다. 사후단계에서 다양한 매체 효과 측정모델 등과학적 접근 방식을 통해 고객만족도를 제고하고 있습니다.해외지역에서는 각 지역별 현지 매체 기획 및 구매를 실행사를 통하여 대행해오고 있으며,
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특히 미국에서는 2015년 08월 미국 독립 미디어 대행사 규모 1위인호라이즌 미디어사와 합자법인 Canvas Worldwide 를 설립하여, 2016년 01월 부터매체 기획 및 구매 등 매체 운용을 직접 진행하고 있습니다. 해외시장에서의미디어 직대행 서비스 제공은 국내대행사 중 유일하며, 이는 타사 대비 수익성경쟁우위를 유지할 수 있는 원천입니다.당사는 Canvas Worldwide 및 Innocean Worldwide Canada 에서도디지털을 포함한 매체 기획 및 구매 등 직접 매체 운용을 시작하였습니다.2022년 06월에는 Canvas Worldwide의 잔여지분 49%에 대해 인수를 완료하여지배력을 확대하였으며, 기타 해외지역에서도 매체 내재화 사업을진행해 나가고 있습니다. (2) 컨텐츠 서비스 역량 당사는 전통적인 매체와 광고제작을 넘어 공간, 스포츠, 엔터테인먼트, 문화에이르는 다양한 콘텐츠 서비스 역량을 보유하고 있습니다. 2005년부터 현재까지현대자동차그룹의 글로벌 마케팅을 대행하며 연간 100회 이상의 글로벌 모터쇼를성공적으로 수행하고 있으며, 모터쇼 및 자동차 전시 부문에서 폭넓은 경험과전문성을 축적해왔습니다. 이와 함께 FIFA 월드컵, UEFA 유럽축구선수권대회 등주요 스포츠 마케팅 이벤트에서 글로벌 브랜드 커뮤니케이션 역량을 발휘해왔으며,2022년 카타르 월드컵을 비롯한 최근의 스포츠 이벤트에서도 차별화된 마케팅솔루션을 선보이고 있습니다.최근에는 빠르게 변화하는 미디어 환경에 대응하여 콘텐츠 사업 영역을지속적으로 확장하고 있습니다. 자체 기획 애니메이션 제작 및 배급, 공연 콘텐츠제작 등 다양한 분야로 사업을 다각화하였으며, 주요 엔터테인먼트 기업들과의전략적 파트너십을 통해 영화, 뮤지컬 등 문화 콘텐츠 투자도 진행해왔습니다.이를 통해 당사는 종합 콘텐츠 서비스 기업으로서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다. 또한 당사는 수년간의 모터쇼 경험을 기반으로 현대고양모터스튜디오, 기아 360 ,기아 EV 언플러그드 그라운드 등 자동차 문화체험 공간도 확장해 나가고 있습니다.향후에도 글로벌 마케팅 커뮤니케이션 회사로 도약하기 위해전통적인 광고사업 외에 디자인, 전시, 컨설팅 등 연관산업의 비중을확장해나가며 콘텐츠사업에 지속 투자할 예정입니다.그 일환으로 당사는 2023년 8월 콘텐츠 제작사인 이매지너스와 함께콘텐츠 제작 전문 합작법인인 '스튜디오 어빗' 설립을 발표했습니다.이는 기존 종합광고대행사의 틀을 벗어나 경쟁력 있는 콘텐츠 제작 전문기업으로변화를 꾀하는 전략이라고 할 수 있습니다.스튜디오 어빗의 성공적인 운영을 통해 이노션은 콘텐츠 시장의 키 플레이어로성장하고, 다양한 흥행 IP들을 축적해나갈 것입니다. 그리고 이를 사업화하여더욱 넓은 영역으로 마케팅을 확대할 예정입니다. 사. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2024년 크리에이티브와 기술의 결합을 통한 BX(Brand Experience)솔루션 고도화를 추진하며, 새로운 20년의 성장 기반을 다지기 위한 의미있는발걸음을 내딛었습니다.디지털 전환 가속화에 발맞춰 3월에는 생성형 AI 기반의 자체 솔루션 구축과크리에이티브 제작 고도화를 위해 'AI솔루션팀'을 신설하였습니다. 이는 전략,콘텐츠, 미디어, 플랫폼 등 각 영역에 최적화된 AI 기능을 단계적으로 도입하는'Small Start' 전략의 일환으로, 10월에는 어도비코리아, 커니, 서치아틀라스 등10개 글로벌 기업들과 'AI 얼라이언스' MOU를 체결하며 마케팅 전반의 효율성을대폭 개선하기 위한 기반을 마련했습니다.이와 함께 당사는 차별화된 CX(Customer Experience) 역량을 바탕으로신규 시장 개척에도 박차를 가하고 있습니다. 5월에는 KOTRA와 MOU를 체결하여'서울푸드 2024 방콕' 행사를 준비하는 등 해외 시장 진출을 위한 새로운 기회를창출하고 있으며, 6월에는 독일법인의 Speech> 캠페인이'2024 칸 라이언즈' 국제광고제에서 그랑프리를 수상하며 글로벌 크리에이티브역량을 다시 한번 입증했습니다.이노션은 CX, DX(Digital Transformation)
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등 크리에이티브 영역 확장과 함께캠페인, 디지털 사업 최적화를 지속적으로 추진하고 있으며, 전사 조직 운영 구조개선을 통해 업무 효율성을 높이고 있습니다. 이처럼 당사는 New Tech 조직 신설,CX사업 고도화, 디지털 옥외광고 신규 포트폴리오 구축 등을 통해 대내외 변동성이심화되는 환경 속에서도 사업구조 다변화를 성공적으로 추진해왔으며,7월에는 첫 '지속가능경영보고서'를 발간하여 ESG 경영 성과를 투명하게 공개하며이해관계자와의 신뢰 기반을 강화하였습니다. 이러한 노력들은 기술과크리에이티브의 시너지를 극대화하여 한 단계 진화된 BX 솔루션을제공할 계획입니다. [주요 M 및 설립 히스토리] 인수시기 피인수기업 개 요 미국 최대 독립 미디어 대행사 호라이즌 미디어사와 합자법인을 설립, 매체기획 및 구매를 직접 집행하고 있으며,주요 광고주 매체를 성공적으로 대행하였습니다. 또한 미국 현지 영화제작사'United Artists Releasing, LLC (UAR)’등 비계열 광고주를 지속 영입하며 비계열 비중을 확대하고 있습니다. D 통해 기아 미국법인의 광고 제작 신규 대행권을 확보하여 그룹사의 해외 대행 영역을 확장하고,그룹 내 당사의 역할과 기여가 확대되었습니다. 또한 '유니버셜 스튜디오', 'HBO' 등과 같은 유명 현지 브랜드를비계열 클라이언트로 확보함으로써 미국 시장에서의 독자 성장 기반을 더욱 강화하는 배경이 되었습니다. 호주 기반의 글로벌 디지털 대행사로서, 디지털 크리에이티브 콘텐츠 제작, 소셜미디어 전략, 디지털 마케팅 솔루션 등의서비스를 제공하고 있습니다. Wellcom, Inc 그룹 인수를 통해 이노션 월드와이드 아메리카(IWA), 캔버스 월드와이드(CWW) 등이노션 전체 글로벌 네트워크와 파트너십을 맺어 글로벌 디지털 중심의 통합 서비스를 제공하고 있습니다. 디퍼플 퍼포먼스 마케팅 전문기업인 디퍼플 인수를 통해 금융, 쇼핑, 여행, 교육 등 다양한 분야에서 검색광고(SA)와 배너광고(DA) 서비스 대행 등 디지털 콘텐츠 전략 경쟁력을 강화하였습니다. 스튜디오레논 디지털 전환의 연장선상으로 VFX (Visual Effect)전문 제작사 ㈜스튜디오레논(LEN) 인수를 결정하였으며,이를 통해 VFX 기능을 내재화하고, 관련 디지털 제작 역량을 강화하였습니다. 디플랜360 광고 집행 및 효과 분석 등의 서비스에서 전통적인 미디어렙 회사들과 차별화된 역량을 보여온 디플랜360을 인수함으로써,디지털 마케팅 영역 내 전문 매체 광고 역량을 내재화하였습니다. 스튜디오어빗 새로운 형태의 콘텐츠 제작을 통해 더욱 다양한 광고주의 니즈를 충족하고자 국내 10개 예능,드라마 레이블을 갖추고 있는이매지너스와 합작하여 '스튜디오 어빗’을 설립하였습니다. 광고 제작 노하우와, 상업성 중심의 예능,영화,드라마 제작 역량 결합을 통해차별화된 새로운 콘텐츠 시장을 발굴하는 리딩기업으로 성장해나갈 예정입니다. 이노션에스 가장 빠른 속도로 메인 광고 플랫폼이 되어가고 있는 SNS 중심의 소셜 마케팅 광고를더욱 체계적이고 효율적으로 운영하기 위해 자체 소셜 전문 법인 이노션에스를 설립하였습니다. (사) 조직도 이노션 조직도 (24.12.31 기준).jpg 이노션 조직도 (24.12.31 기준)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동,사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 불안정하고 예측불가능한 글로벌 환경에서도 당사는 연결회계 기준으로, 매출액은 전년대비 1.3% 증가한 2조 1,206억원을 기록했으며, 매출총이익은 10.9% 증가한 9,419억원, 영업이익은 3.8% 증가한 1,557억원을 기록하였습니다. 2024년은 국내외 다양한 분야의 신규 클라이언트 영입을 활발히 진행했으며,파리올림픽을 비롯하여 난이도 높은 글로벌 이벤트들을 성공적으로 수행하였습니다.또한 칸라이언즈 그랑프리 등 국내외 광고제에서 역대급 성적을 기록하면서도, 현대차/기아 헤리티지 필름 제작 등을 통해 그룹 헤리티지 전파와 이미지 제고에도 기여하였습니다. 향후에는 외형뿐만 아니라 사업구조 최적화를 통해 수익성 제고 하고자 합니다.사업적, 전략적, 재무적 관점에서 유사하거나 비효율적인 조직은 통폐합하고, 관련 인적/물적 자원을 필요로하는 분야에 재배치하여 전사적 조직 운영 효율성을 제고하겠습니다. 과거 어느 해 하나 쉬운 해가 없었지만, 이노션만의 '창의성’과‘'도전정신’으로 매 순간을 극복해왔습니다. 앞으로도 이노션의 정당한 기업 가치를 시장에서 인정받을 수 있도록 노력하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 요약연결재무상태표 (단위: 백만원) 구 분 제20기 제19기 증 감 율 (2024년 12월말) (2023년 12월말) 자산 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] +31.7% ㆍ투자자산 +8.0% ㆍ유형자산 +85.6% ㆍ무형자산 +0.1% ㆍ기타비유동자산 자산총계 +6.0% 부채 [유동부채] +5.5% [비유동부채] 부채총계 +3.7% 자본 [지배기업소유지분] +10.0% ㆍ자본금 ㆍ기타불입자본 ㆍ이익잉여금 +6.4% ㆍ기타자본구성요소 [비지배지분] +12.2% 자본총계 +10.1% 주) 제19기 및 제20기 재무수치는 연결감사보고서 상 재무수치입니다. 제20기 당사 자산은 전년 대비 6.0% 증가한 2조 7,146억원입니다. 2024년 초 사옥건립의 목적으로 취득한 유형자산(토지)이 자산 상승의 주요 원인입니다.부채는 전년 대비 3.7% 증가한 1조 6,827억원으로, 유동부채가 5.5% 증가하였고 비유동부채가 7.9% 감소하였습니다. 부채가 소폭 증가한 이유는 회사의 사옥을 위한부지를 구입하는 과정에서 단기 차입금을 활용했기 때문입니다. 이러한 전략적 투자로 인해 일시적으로 부채가 증가하게 되었습니다. 자본은 전년 대비 10.1% 증가한 1조 319억원이며, 이익잉여금은 517억원 증가하여 8,567억원입니다.재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년 대비 1.4%p 증가한 38.0%, 부채비율이 전년 대비 10%p 감소한 163.1%를 보이며 2023년 대비 건전한재무비율을 보이고 있습니다. 나. 요약연결손익계산서 1) 매체유형별 매출 분석 K-IFRS 연결재무제표 기준
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2024년 누계 기준 매출액은 전년대비 1.3% 증가한 2조 1,206억원을 기록했으며, 매출총이익은 10.9% 증가한 9,419억원입니다. 영업이익은 3.8% 증가한 1,557억원을 기록하였고, 당기순이익은 0.5% 감소한 1,161억원입니다. 본사 매출총이익은 불확실한 국내 정세 및 2023년 대비 신차 라인업이 감소했음에도불구하고 전년비 0.7% 성장하며, 성장세를 이어갔습니다. 해외자회사의 경우, 미주중심 성장세 및 신차대행효과와 우호적 환율효과 등이 지속되며 미주 및 유럽 성장세에 힘입어 전년비 12.9% 성장을 달성하였습니다. [이노션 주요 매출총이익 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2024년 2023년 비고 금액 유 형 금액 비중 금액 비중 지배기업(본사) 1. 매체대행 ① 국내매체대행 - 지상파 지상파TV/라디오 - 인쇄 신문/잡지 - 뉴미디어 등 인터넷/모바일등 ② 해외매체대행 해외소재 매체 2. 광고제작 3. 옥외광고 4. 프로모션 5. 기타 본사 소계 종속기업 및 연결조정 연결 계 주) 상기 매출총이익비중 수치는 지배회사 별도재무제표 기준 총 매출총이익 대비 비중을 나타내며, 지배회사 및 종속회사 연결재무제표 기준 총 매출총이익을 참고 목적으로 기재하였습니다.2) 매출 및 당기순이익 분석 2024년은 미국대선 및 국내 불안정한 정세 등 대내외 영업환경 불확실성이 지속된 한 해였으나 국내 및 해외 법인 모두 계열 및 비계열 실적 모두 견조한성장세를 유지하며, 매출은 전년 대비 1.3% 증가한 2조 1,206억원, 매출총이익은 10.9% 성장한 9,419억원을 달성하였습니다.판관비는 전년 대비 12.4% 증가하였으며, 주요 요인은 판관비 내 가장 많은 부분을 차지하는 항목은 인건비 상승으로 볼 수 있습니다.인건비 상승의 주요원인은 매출성장율이 높은 디지털 및 CX 부문의 인력 선투자에 따른 인력 증가로 볼 수 있습니다.영업이익은 전년 대비 3.8% 증가한 1,557억원을, 당기순이익은 전년도 일시적인 법인세 절감효과가 정상화되면서 전년 대비 0.5% 감소한 1,161억원을 달성하였습니다.지배기업소유주지분순이익은 전년대비 1.5% 감소한 1,003억원을 기록하였습니다. 당사의 지난 2사업연도의 연결기준 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제20기 제19기 증 감 율 매출액 +1.3% 매출원가 매출총이익 +10.9% 판매비와관리비 +12.4% 영업이익 +3.8% 지분법손익 금융손익 기타손익 법인세비용차감전순이익 +4.6% 당기순이익 지배기업소유주지분 주) 한국채택국제회계기준을 적용한 연결 수치임 다. 신규사업 및 중단사업 전년도 글로벌 마케팅 커뮤니케이션 회사로 도약하기 위해 전통적인 광고사업 외에 디자인, 전시, 컨설팅 등 연관산업의 비중을 확장해나가며 콘텐츠사업에 지속 투자할 계획이었으며, 2023년 8월 콘텐츠 제작사인 이매지너스와 함께 콘텐츠 제작 전문 합작법인인 '스튜디오 어빗' 설립을 발표했습니다.2024년도에는 스튜디오 어빗에서 기안84의 예능 프로그램인 기안이쎄오와 노래 커버 인플루언서를 대상으로 한 오디션 프로그램 언더커버을 방영하면서콘텐츠사업에서 진전을 나타낸 한 해라고 볼 수 있습니다. 라. 환율변동위험 등 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대하여 환율이 5%변동시 화폐성 외화순자산으로부터 발생하는 외화 관련 손익이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 5% 상승시 5% 하락시 USD EUR GBP SGD 기타 상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 마. 유ㆍ무형자산의 손상 당사는 유ㆍ무형자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간종료일마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가
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있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과 거의 독립적으로창출된다면 회수가능액은 개별 자산별로 결정하고 만약 독립적으로 창출되지 않는다면 회수가능액을 당해 자산이 속한 현금창출단위별로 결정하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.(1) 영업권연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때, 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다.영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며, 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.(2) 무형자산연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.자산 손상에 대한 상세 내용은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석』에 기재하였으니 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황 2024년말 당사의 연결기준 기말현금 잔액은 영업활동 현금흐름 990억원 증가,투자활동 현금흐름 2,541억원 감소, 재무활동 현금흐름 1,003억원 증가 등에 따라, 당기 말 현금및현금성자산은 전년 말 대비 466억원이 감소한 4,827억원을 기록하였습니다.또한, 단기금융상품 등을 포함한 당사의 2024년말 현금유동성 총액은 전년 말 대비 90억원 증가한 6,379억원입니다. 그 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제20기 제19기 증 감 유동자금: 현금 및 현금성자산 단기금융상품 등 총 계 당사가 보유한 약 6,379억원의 유동자금은 경기민감도가 높은 산업 구조적 특성으로인한 불확실성에 대비하고 지속적인 투자에 대응하기 위한 것입니다.당사는 안정적 유동자금 유지 및 유동자금의 리스크 관리 강화를 제1원칙으로 하고있으며, 향후 미래역량 강화를 위한 글로벌 인재영입 및 국내외 디지털 기업 M 추진하며 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력할 것입니다. 나. 자금조달 및 지출 (단위: 천원) 구 분 제20기 제19기 증 감 차입금: 단기차입금 장기차입금 소 계 다. 차입금 세부내역 (1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 만기일 이자율 당기말 전기말 ㈜우리은행 ㈜국민은행 ㈜하나은행 중소기업은행 유동성 대체 합 계 (2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 만기일 이자율 당기말 전기말 중소벤처기업진흥공단 중소기업은행 유동성 대체 합 계 만기 분석에 대한 상세 내용은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석』31. 위험관리에 기재하였으니 참조하시기 바랍니다. 라. 주요 지출 당기 중 (주)디퍼플의 잔여 지분 30%를 취득하였 습니다. 또한 (주)스튜디오레논의 비지배주주의 주식매수청구권 행사로 지분 16.39%를 추가 인수하였습니다. 향후 미래역량 강화를 위한 글로벌 인재영입 및 국내외 디지털 기업 M 등을 추진하며 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력할 것입니다. 5. 부외거래 당사의 부외부채는 Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 34.우발채무 및 약정사항 및 5.재무제표 주석의 32. 우발채무 및 약정사항을참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 연결감사보고서의 주석 "2. 중요한 회계처리방침의 요약"에 상세히 기재하였습니다. 나. 법규상 규제에 관한 사항 최근 주요 광고 관련 규제흐름은 아래와 같습니다. 구분 도입시기
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영향 및 시사점 맞춤형 광고 규제 * 맞춤형 광고: 사용자의 온라인 행태정보를 바탕으로 개인의 관심, 흥미, 성향 등을 분석한 후 이를 웹이나 모바일 등에 노출하는 광고광고 사업자와 광고 매체 사업자에게 구체적인 책임을 부여 및 가이드라인 제시함에 따라 소셜업무 진행 시 규제안 참고 디지털 옥외광고 규제 완화 전통시장에 설치된 디지털 공유간판은 개수의 규제를 받지 않게되며,영업 중인 이동식 음식판매 차량에 전기를 사용한 광고가 가능해지면서 디지털 옥외광고시장 확대 기대 디지털 옥외광고 활성화 건물 외벽이나 전광판에 설치된 아웃도어 디지털 사이니지를 활용한 상업적 광고 활성화로 한국판 타임스퀘어와 같은 디지털사이니지 특구 지정 등 신규 광고 플랫폼 창출 효과 발생 지상파 광고총량제 지상파 방송광고 운영의 자율성 증대로 광고시장 확대 기대 종편 채널 도입 미디어 채널 확대로 인하여 광고시장 내 공급 증가 효과 발생 지상파 종일방송 50년 동안 지속되었던 일간 19시간 방송시간 규제가 폐지됨에 따라, TV 광고시장 규모 확대 가능 민영 미디어렙 도입 기존 KOBACO 독점 체제 대비 미디어렙 간 경쟁이 강화됨에 따라 광고대행사 수수료율 점진적 인상 가능성 협찬고지 기업으로부터 프로그램 제작에 필요한 물품을 제공받고 당해 기업 이름을 고지하도록 허용하는 제도 유료방송 광고총량제 방송사 전체 광고의 양은 규제하되 프로그램 별 광고의 종류, 횟수, 시간 등은 방송사 자율에 맡기는 제도 간접광고 기업이 프로그램 제작을 후원하고 이에 대한 대가로 해당 기업의 제품을 노출시키는 제도로서, 신규 광고 채널 추가 효과 발생 당사는 국내 방송광고업에서의 이러한 규제 변화에 대해 면밀히 모니터링하고 대응하고 있습니다. 다. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석31.위험관리에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.
미래나노텍 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사 및 계열회사는 디스플레이, 이차전지 소재, EMI 필터 사업부문 등으로 이루어져 있으며, 사업부문별 상세내역은 다음과 같습니다. 사업부문 주요제품 주요 계열회사 디스플레이 복합(프리즘, 렌즈)시트, QD시트 이차전지소재 양극재 첨가제, 수산화리튬 미래첨단소재(주) EMI필터 전자기기용 노이즈필터, 리액터 상신전자(주) 윈도우필름 자동차 썬팅 필름, Safety 필름 재귀반사필름 자동차번호판, 초고휘도반사필름 미래나노텍글로벌(주) 멀티코팅필름 모바일용 Privacy 필름 터치패널 투명전도성필름, 터치패널 금융업 유가증권 투자 및 관리컨설팅 미래에쿼티파트너스(주) SMT FPCB(연성회로기판) 모듈 미래에이티(주) 당사의 주요제품인 디스플레이용 광학필름은 제23기 말 연결기준 2,506억 원의 매출로 전체 매출액 대비 %를 기록하였으며, 계열회사 미래첨단소재(주)의 주요제품인 이차전지 소재부분은 1,677억 원의 매출로 전체 매출액 대비 %를 차지하였습니다. 각 사업부문 별 제품의 특성 등의 세부내용은 'II. 사업의 내용'의 '2. 주요제품 및 서비스'를 참고하여 주시기 바랍니다.당사의 광학필름은 제23기 말 108 백만㎡의 생산능력과 백만㎡의 생산실적으로 평균가동률은 % 였으며, 생산된 제품은 주로 베트남, 멕시코, 헝가리, 이집트 등 전세계에 판매되고 있습니다. 판매방식은 국내의 경우 직접판매로 진행되며, 해외의 경우 대리점과 현지법인 영업방식을 병행하고 있습니다. 또한 이차전지 소재 는 ton의 생산능력과 ton의 생산실적으로 평균가동률은 % 였습니다. 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으나, 위험회피를 목적으로 원화 및 외화의 적정보유 등을 통하여 환리스크를 관리하고 있습니다.당사는 제23기 말 기준 매출액의 %에 해당하는 34억 원의 연구개발비용을 지출하고 있고, 연구개발을 통해 신규모델의 고휘도/고차페 시트 개발, 광학필름의 초슬림화와 심미성을 위한 AIOP(All In One Plate) 개발, 원가절감을 위한 베리어필름 개발 및 내재화 등을 하였습니다. 한편 당사는 지속적인 신제품 개발 및 차별화된 기술로 제23기 말 기준 국내외 특허 등을 포함한 지적재산권 건을 보유하고 있습니다.본 사업의 개요에 포함되지 않은 세부사항은 'II. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스' 부터 '7. 기타 참고사항'까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며, 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 주요품목 구체적용도 매출액 비율(%) 디스플레이 제품 광학필름 BLU내 광의 확산과 집광 유도 이차전지소재 제품 양극재첨가제,수산화리튬 양극재 코팅 및 도핑, 수산화리튬 미세가공 EMI필터 제품 노이즈필터 전자기기의 전자파 감쇄 윈도우필름 제품 WF 차량/건물 적외선, 열 등을 차단 재귀반사필름 제품 RS 자동차번호판 등 반사필름 터치패널 제품 TS 터치패널에 적용되는 투명 전도성 필름 멀티코팅필름 제품 사생활 보호 목적의 Privacy 필름 금융업 투자수익 투자수익 유가증권 투자 및 관리컨설팅 기타 기타 합 계 주1) 상기 매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다. - 디스플레이 사업부문 (1) 산업의 특성 등Display산업은 규모의 경제를 통한 대량 생산의 경쟁력을 필요로 하여 상대적인 진입장벽이 높은 산업입니다. LCD 광학필름 시장의 경우 광학필름의 일체화, 다기능화, 복잡화로 인해 광학필름 수량의 성장은 정체되고 있으나 대화면, 고화질에 대한 고객요구의 증가로 프리미엄 TV 시장의 비중이 증가 하고 있습니다.(2) 영업의 개황광학필름은 최근 LCD 업계의 화두인 원가절감, 경박화, 슬림화를 이루기 위한 주요한 역할을 하고 있으며, 기존 수입 광학필름에 비해 우수한 광특성 및 가격경쟁력 확보로 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.(3) 국내외 시장여건 TV시장의 성장둔화 및
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글로벌 경기 침체로 국내외 시장환경이 어려운 상황입니다.당사는 생산수율 제고, 외주임가공 내재화 및 생산속도 향상 등으로 원가를 절감하고있으며 지속적인 신제품 개발을 통해 고객사의 요구에 적극 대응하고 있습니다. - 이차전지 소재 사업부문(미래첨단소재) (1) 산업의 특성 등 이차전지 소재는 이차전지의 핵심요소인 양극재를 만드는데 사용되는 제품으로 이차전지 양극재 시장은 전기차 수요의 증가에 따라 급성장할 것으로 예상됩니다. 국내 기관에 따르면 글로벌 양극재 시장 규모는 2024년 193만 톤에서 2035년 938만 톤으로 약 4.9배 증가, 글로벌 전기차 시장 규모도 2024년 1,763만대에서 2035년 8,000만대로 약 4.5배 증가할 전망입니다.(2) 영업의 개황이차전지 소재 사업의 확대를 위해 국내 주요 양극재 제조 업체와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 신규 고객사 발굴을 위해 국내를 넘어 글로벌 리튬 제조사와도 협력 관계를 지속하고 있습니다.(3) 국내외 시장여건전기차 시장의 성장에 따라 글로벌 전기차 수요가 폭증하는 가운데 국내 이차전지 관련 업체들은 미주 및 유럽에 양극재를 비롯한 이차전지 소재 공장 설립을 검토 하고 있으며, 몇몇 업체는 이미 수조원의 투자를 결정했습니다. 따라서 미래첨단소재는 국내 고객사들의 해외 진출과 글로벌 대기업의 수요에 발맞춰 현지 밀착 대응을 위한 해외 법인 설립 등 수출 확대 전략을 적극 수립해나가고 있습니다. - EMI 필터 사업부문(상신전자) (1) 산업의 특성 등전자파 EMC(Electro-magnetic Compatibility)는 모든 전기/전자 제품에서 발생하는 Noise를 국가적으로 EMC규격을 제정 규제하고 있으며, 전자파 규격을 취득하지 않고서는 제품을 생산, 판매를 할 수 없습니다.Noise Filter는 전기/전자 제품의 불요 EMI(Electro Magnetic Interference, 전자파 장해)를 저감시켜 주는 역할로 기기의 오작동을 막아주고 정상적인 동작을 하기 위한 중요한 부품이며, Ferrite/동선/알루미늄 등의 자성재료를 이용하여 권선형태로 다양한 형상들을 가지고 있습니다.Reactor는 에너지를 전압 형태로 저장하여 전압을 변환하는 수동소자로 전력변환 장치의 핵심 부품이며 전류의 변화량에 비례해 전압을 유도함으로써 전류의 급격한 변화를 억제하는 역할을 하고 있습니다. (2) 영업의 개황Noise Filter와 Reactor는 전자파 억제 및 에너지 효율을 높이기 위한 인버터 회로에 중요한 역할을 하고 있습니다. 최근 고객사의 요구사항으로 한가지 분야가 아닌 제품 다양화를 통해 Noise Filter와 Reactor의 일괄 공급을 요구하고 있으며, 제품의 대용량화가 빠르게 진행 되고 있습니다. 2018년에는 IATF16949(자동차 국제품질 인증) 취득을 통해 2020년 하반기 부터 베트남 공장에서 전장용 Comp Filter를 고객사로 납품 중에 있습니다. 상신전자(주)는 Noise Filter의 선두기업으로써 Noise Filter의 차별화 및 Reactor 제품의 다양화를 통해 고객의 요구 사항에 부응하고 있습니다. (3) 국내외 시장여건Noise Filter 시장은 국제적으로 전자파 규격 강화 및 인버터 기술 확대로 인하여 지속 성장할 수 있는 발판이 만들어지고 있습니다. 상신전자(주)는 고객 만족과 감동을 목표로 EMI(Electro-magnetic Interference) 대책 Solution제공, 원가 절감, 품질 개선, 단가 경쟁력을 높이고 있으며 지속적인 신제품 개발을 통해 고객 다변화를 추진하고 있습니다. - 윈도우필름 사업부문 (1) 산업의 특성 등윈도우 필름은 대표적으로 자동차 썬팅 필름 및 건물용 안전 필름으로 제작 및 판매되고 있습니다. 썬팅 필름은 자동차 유리에 부착되어 인체에 유해한 자외선과 열발생의 주요 원인이 되는 적외선을 차단하는 기능을 제공하며, 안전 필름은 건물 외부에 부착되어 유리 파편 방지 기능을 제공하는 제품입니다.최근 전 세계적으로 에너지절약에 대한 관심이 높아지면서 열 차단의 주요
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수단인 열차단 윈도우필름의 관심 및 수요가 증가하고 있습니다.(2) 영업의 개황당사의 윈도우 필름은 축적된 미세코팅 기술을 바탕으로 다양한 제품 생산과 규모의 경제 효과를 통한 원가경쟁력 확보를 위한 노력을 지속하고 있습니다.소수 업체의 과점형태인 열차단 윈도우 필름시장에서 대기업 OEM 제품 공급으로 기술력을 검증받았으며, 자체 브랜드 도입 예정으로 향후 지속적인 매출 증대가 예상됩니다.(3) 국내외 시장여건윈도우필름 시장은 세계시장의 40%를 소수의 외국기업이 과점하고 있는 상황입니다. 당사는 안정적인 원재료 공급처를 확보하고 축적된 코팅기술을 적용, 제품기술력 및 가격경쟁력을 겸비하여 시장에 진입하였고, 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. - 재귀반사필름 사업부문(미래나노텍글로벌) (1) 산업의 특성 등재귀반사필름은 빛이 들어온 방향으로 되돌아 나가는 재귀반사 원리를 이용한 필름으로 최근에는 자동차번호판이나 운전자의 올바른 주행을 유도하고 도로 장애물 및 위험지대를 방호하기 위해 설치되는 안전제품에 사용됩니다.이와 같은 제품은 야간 운행시 운전자가 도로표지판 등의 이정표를 쉽게 인지 할 수 있어 야간 운행에 도움을 주고 차량용 후부반사지의 경우 야간 운행 시 대형 차량을 식별 할 수 있어 사고의 위험을 감소 시키는 역할을 합니다. 세계 경제발전과 함께 안전의식의 확대로 중국, 인도, 남미 등 신흥개발국들의 신규시장과 미국, 유럽 등 선진국시장의 수요가 지속적으로 증가하는 추세입니다. (2) 영업의 개황 미래나노텍글로벌(주)의 재귀반사시트는 자체적으로 디자인 된 Master와 고굴절 UV수지의 최적화를 통해 경쟁사 대비 우수한 반사성능과 작업성을 보유하고 있으며 UV Imprinting 방식을 적용, 적은 장비 투자 비용 대비 원부자재 수명이 길어 생산 속도가 매우 우수한 장점을 갖고 있습니다.무엇보다 국내 사용량의 전량을 해외 수입에 의존하고 있는 프리즘 타입의 도로표지판용 재귀반사시트를 국내 신기술을 사용하여 국산화 하였고, 우수한 반사성능과 가격 경쟁력 확보를 통해 관련 제품의 국산화 및 수출을 통한 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. (3) 국내외 시장여건 재귀반사시트 시장은 크게 '자동차번호판, 도로표지판, 차량용 반사지, 안전시설물 반사지' 시장으로 분류 됩니다. 자동차번호판의 경우 미래나노텍글로벌(주)가 국내시장의 70% 이상을 점유하고 있으며, 이외 제품은 지속적으로 지역/국가별 인증을 확보 하고 신제품 개발을 통해 관공서 및 고객사의 요구 사항을 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 국내외 전시회 및 표지판 제작 입찰에 직접 참여 하여 제품 홍보 및 판매에 적극 대응하고 있습니다. - 멀티코팅 필름 사업부문 (1) 산업의 특성 등모바일기기에 적용되는 사생활 보호 목적의 Privacy필름 및 디자인성을 높이기 위해 채용되는 커버필름 등의 기능성 필름으로 패턴코팅을 통해 디자인의 심미성이나 광학적 시야각 차단, EMI 차폐 등의 다양한 기능을 제공하는 제품입니다. 주로 모바일기기나 상업용 제품 등에 적용됩니다.(2) 영업의 개황당사는 광학필름 패턴 설계 능력, 코팅 노하우 등의 안정된 기술력을 바탕으로 기존 설비를 적극 활용, 멀티코팅필름 사업부문의 조기 안정화 및 성장을 위한 노력을 지속하고 있습니다.(3) 국내외 시장여건최근 IT제품 사용 증가에 따른 사생활 침해 우려가 높아지면서 Privacy 필름의 수요가 지속적으로 증가 하고 있습니다. 당사는 신규 진입 업체로서 안정된 품질과 생산능력을 바탕으로 고객 만족 및 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. - 터치패널 사업부문 (1) 산업의 특성 등정전용량 터치는 스마트폰, 태블릿과 더불어 우리의 일상 속에 보편화 되었으며, 소형에 국한 되었던 정전용량 터치는 AIO PC, Touch Monitor, Kiosk, IWB(전자칠판) 등 다양한 중,대형 제품으로 시장이 확대되고 있습니다. 기존 중,대형시장에서는 IR 또는 카메라 방식이 보편적으로 사용 되고 있으나, 내구성 및 유지보수의 어려움 등 다양한 한계성으로 인해 정전용량
미래나노텍 — 사업보고서 (2024.12)

터치에 대한 수요가 점차 증가하는 추세에 있습니다. 이러한 수요는 2015년말 Windows 10이 모바일에서 대형 DID까지 지원하는 통합적 OS를 제공함으로써 중,대형 터치 시장에서 정전용량 터치제품이 확대될 수 있는 기반을 확보하게 되었으며, 각종 사물 인터넷(IOT) 및 Smart 교실, 공공기관 자동 서류 발급기, Self 주유기 등의 다양한 산업에서의 터치 스크린의 수요는 지속적으로 확대되고 있습니다. (2) 영업의 개황중,대형 시장에서 Touch의 수요는 증가하였으나, 기존 소형에서 보편화된 ITO는 높은 저항으로 인해 사용의 한계에 부딪혔으며, 많은 대체 기술들이 시장에 나오기 시작하였습니다. 그 중 당사는 광학필름에서 익힌 Imprint 노하우를 기반으로 한 Metal Mesh 기술로 대형 터치 스크린을 개발 하였고, 이 Metal Mesh 기술은 세계 최초로 AIO PC에 적용되어 대량 양산화를 성공시켰습니다. 현재는 중,대형(20”~65) 시장에 집중하여 AIO, Monitor, Kiosk, DID, Medical monitor, Casino monitor, 전자칠판 등 다양한 Application으로 시장 점유율을 확대시키고 있습니다. (3) 국내외 시장여건중,대형 터치산업의 확대에 따라 Cu Mesh, AgNW(Ag Nanowire) 등 다양한 Metal Mesh 경쟁 기술들이 현재 시장에서 통용되고 있으나, Cu Mesh는 모아레 문제, AgNW는 높은 저항 문제 등 대형제품에서 시장을 확대하기 위해서는 해결해야 될 문제들이 많이 남아 있습니다. 그러나 당사의 Metal Mesh 기술은 모아레 및 저항 문제들을 극복하고, Consumer 제품(AIO PC, Note PC, Monitor 등), Commercial 제품(의료용, 산업용, 광고용 등), 특수 목적군(군사용) 등 다양한 산업에서 시장을 확대하고 있습니다. - 금융업 부문(미래에쿼티파트너스) (1) 산업의 특성 등 벤처캐피탈은 고도의 기술력과 성장성을 갖추고 있으나, 경영시스템이 약하여 일반 금융기관으로부터 융자 등이 어려운 벤처 비즈니스에 대해 주식취득 등을 통하여 투자하는 기업(신기술사업금융회사, 창업투자회사) 또는 이와 같은 기업의 자본(신기술투자조합, 창업투자조합, 한국벤처조합 등) 그 자체를 말합니다. 벤처캐피탈은 벤처기업의 기술성, 경영능력, 성장가능성을 검토하여 자본투자를 하고, 벤처기업에 자금과 경영서비스 등을 제공함으로써 피투자 기업의 기업가치를 증대시킨 후 상장(IPO), 인수·합병(M), 구주매각 등을 통해 투자자금을 회수합니다. (2) 영업의 개황미래에쿼티파트너스(주)는 2008년 4월 국내외 유가증권 투자, 사모투자전문회사 설립 및 운용을 주된 영업활동으로 시작하여, 2016년 12월 26일 신기술사업금융업을 영위하는 신기술금융회사로 금융감독원에 등록하여 신기술사업자에 대한 투자 등을 주된 영업으로 하고 있습니다. 신기술사업자에 대한 투자는 주식인수, 전환사채 인수, 투자조합 출자 및 관리, 특정 프로젝트 투자, 기투자한 벤처기업 또는 중소ㆍ중견기업에 자금 지원 등의 형태로 진행하고 있습니다. 미래에쿼티파트너스(주)는 향후 성장가능성이 큰 바이오, 생명공학, AI, ICT, 부품소재, 등에 투자할 계획이며, 수익원의 다양화를 위하여 지분투자 , 투자조합 결성 등 뿐만 아니라, 기업인수합병(M), 프로젝트 투자 등 업무영역을 확대할 계획입니다. 또한 이를 기반으로 국내외 투자자 모집에 역량을 강화할 계획이며, 건전한 투자문화 조성, 지속적인 리스크관리를 통한 신뢰도 제고와 투자 활성화를 유도해 나갈 것입니다. (3) 국내외 시장여건최근 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 정책과 제도적 지원으로 신기술금융회사의 수와 신기술투자조합 결성 규모가 증가하고 있습니다. 정부의 정책자금 출자사업이 확대됨은 물론, 민간자금, 금융기관, 일반 법인이 적극적으로 출자에 참여하고 있어, 국내 벤처캐피탈의 신규투자는 확대되고 있습니다. - SMT 사업부문(미래에이티) (1) 산업의 특성 등전자부품 실장 기판은
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인쇄회로기판(PCB) 상에 부품을 실장한 제품으로 반도체, 스마트폰, 차량 등 전방위적으로 활용되고 있습니다. 일반적으로 Hard PCB 형태의 제품이 사용되나, 완제품의 형태가 점차 소형화되는 추세에 따라 Flexible PCB와 같이 굴곡성이 있는 제품 사용량이 증가하고 있습니다.(2) 영업의 개황SMT(전자부품 실장 기판 제조) 사업은 일반적으로 인력의 투입이 크며, 소품종 대량생산의 전제조건 하에 수익이 실현되는 사업입니다.하지만 고객의 다양한 니즈를 충족시키기 위해 시장구조가 점차 변함에 따라 다품종 소량생산 추세로 바뀌었습니다. 따라서 적은 인력으로 다품종 소량생산이 가능하도록 제조 공정의 자동화를 적용하여 무인자동화 생산공정을 통해 최소비용 최대이익을 실현하고자 노력하고 있습니다.(3) 국내외 시장여건현재 SMT 시장은 국내보다 국외에서 크게 형성되어 있습니다. 상대적으로 낮은 인건비의 동남아 국가에서 주로 제조가 이루어지고 있으며, 국내 대기업을 중심으로 베트남 국가에서 시장이 커지고 있습니다. 그러나 국내→중국→베트남으로 이어진 제조공장 이전에도 불구하고, 점차 증가하는 인건비 문제로 공정의 자동화가 불가피할 것으로 판단하고 있습니다. 따라서 미래에이티는 SMT 공정에 무인자동화 및 높은 품질수준을 유지할 수 있는 기술을 개발 및 장비에 적용하고 있습니다.2. 주요 제품 등의 가격변동추이주요 제품 등의 가격변동에 대한 구체적인 내용은 당사의 중요한 영업상 기밀이므로,영업정보(제품 단가 노출) 보호 위해 기재를 생략하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매입유형 품 목 매입액 비율(%) 광학필름/멀티코팅필름 원재료 필름외 터치패널 원재료 패널외 윈도우필름 원재료 필름외 재귀반사필름 원재료 필름외 EMI필터 원재료 구리외 이차전지소재 원재료 첨가제외 합계 주1) 상기 원재료 매입액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 기준입니다. 2. 주요 원재료 등의 가격변동추이 고객, 모델의 다양화 및 제품 수명주기의 다양화로 인해 주요 제품 가격변동추이 산정이 어려워 기재하지 않았습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 사업부문 2024년 2023년 2022년 광학필름(K ㎡) 윈도우필름(K ㎡) 터치패널(K ea) 재귀반사필름(K ㎡) 이차전지소재(ton) (1-1) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준 : 최대생산능력 ② 산출방법 : 기계별 시간당 생산가능수량 * 가동가능시간 * 설비수량 (2) 평균 가동시간 (단위 : 시간, 일) 1일평균가동시간 1일평균가동시간 월평균가동일수 연간가동일수 연간가동시간 광학필름 윈도우필름 터치패널 재귀반사필름 EMI필터 이차전지소재 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 사업부문 2024년 2023년 2022년 광학필름(K ㎡) 윈도우필름(K ㎡) 터치패널(K ea) 재귀반사필름(K ㎡) 이차전지소재(ton) (2) 가동률 (단위: 시간) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 광학필름 윈도우필름 터치패널 재귀반사필름 EMI필터 이차전지소재 주1) 생산실적은 제품 라인업의 다양화 및 제품 믹스 변화로 인해 기준 제품을 중심으로 산출되는 바, 실제 수치와 차이가 있을 수 있습니다. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사는 충북 오창과학단지에 위치한 본사를 비롯하여 오창, 대구, 김해, 중국, 이집트 등의 계열회사에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. [연결대상 종속회사 사업장 현황] 지역 구분 소재지 국내 미래나노텍(주) 본사 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업1로 16 미래나노텍글로벌(주) 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업1로 16 상신전자(주) 경상남도 김해시 진영읍 본산로 269번길 16-34 미래비젼(주) 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업1로 16 미래에이티(주) 경기도 평택시 이화로 372(청룡동) 미래첨단소재(주) 대구광역시 달성군 구지면 달성2차동3로 10 해외
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천진상신전자유한공사 덕주상신전자유한공사 상주상신전자유한공사 베트남상신전자유한회사 상신중부베트남유한회사 [생산설비의 현황] (단위: 천원) 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 연결조정(범위/환율변동) 계정대체 기말장부가액 비고 증가 감소 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구와비품 시설장치 건설중인자산 사용권자산 총 계 주1) 상기 시설 및 설비현황은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 기준입니다.(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등사업환경 변화에 따라 변경될 가능성이 있으므로 기재를 생략합니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 수출구분 제23기 제22기 제21기 디스플레이 제품 광학필름 해외 국내 합계 이차전지소재 제품 양극재첨가제수산화리튬 해외 국내 합계 EMI필터 제품 노이즈필터 해외 국내 합계 윈도우필름 제품 윈도우필름 해외 국내 합계 재귀반사필름 제품 재귀반사필름 해외 국내 합계 멀티코팅필름 제품 멀티코팅필름 해외 국내 합계 터치패널 제품 터치패널 해외 국내 합계 금융업 투자수익 투자수익 해외 국내 합계 기타 해외 국내 합계 합 계 해외 국내 합계 주1) 상기 매출액은 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준입니다.2. 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직 영업조직도_24y4q.jpg 영업조직도_24y4q 나. 판매경로 당사 제품은 국내, 멕시코, 베트남, 헝가리, 이집트 등 전세계에 판매되고 있습니다. 판매방식은 국내의 경우 직접판매로 진행되며, 해외의 경우 대리점과 현지법인 영업방식을 병행하고 있습니다.안정적인 현지 밀착 영업과 효과적인 판매 활동을 수행할 수 있도록 해외 현지 법인을 설립하여 운영하고 있습니다.매출을 기준으로 당사의 판매경로를 살펴보면 아래와 같습니다. 매출유형 구분 판매방식 판매경로 판매지역 제품 수출 직접 P/O접수 → 수주처 판매 → 물품대금회수 (T/T) 멕시코, 베트남, 헝가리, 이집트 등 간접(Agent) P/O접수 → 수주처 판매 → 물품대금회수 (T/T) 멕시코, 베트남, 헝가리, 이집트 등 국내 직접 P/O접수 → 수주처 판매 → 물품대금회수 (익월말 현금) 국내 기타 수출 직접 국내 국내 직접 중국 등 다. 판매방법 및 조건 구분 판매방법 판매조건 수출 수주 후, 1개월 이내 선적 T/T, L/C 내수 고객사에서 수주 후, 1개월 이내 판매 익월 말 현금, 어음 등 라. 판매전략 - 고객 및 제품 포트폴리오 다변화 전략- 제품별 기능차별화를 통한 고객 Needs 수용- 시장지배력 강화를 통한 M/S 확대전략- 영업역량 강화를 통한 마케팅 효율성 극대화 3. 수주상황 광학사업부문의 경우 디스플레이 업계 특성상 고정된 수주 현황은 없습니다. 단, 당사는 매월 말 고객사로부터 익월 Forecast를 받고 1~2주 전 PO를 받는형태로 진행됩니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험 가. 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 나. 가격위험 당사는 전략적 목적 등으로 매도가능금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다. 2. 리스크 관리에 관한 사항 위험회피를 목적으로 원화 및 외화의 적정보유 등을 통하여 환리스크를 관리하고 있으며 조직은 CFO 1명, 재경팀장 1명, 재경팀 자금파트 2명으로 구성되어 있습니다.3. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품 계약 현황 (1) 당사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화옵션, 통화선도 계약을 체결하였으며, 당기 중 계약 종료 하였습니다. 파생상품 관련 손익현황은 다음과 같습니다. (기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 계정과목 제23기 1분기 제23기 2분기 제23기 3분기 제23기 4분기 금융수익 통화옵션
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거래 통화선도 거래 금융비용 통화옵션 거래 통화선도 거래 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등해당사항 없습니다. 2. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직 연구조직도_24y4q.jpg 연구조직도_24y4q (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제23기 제22기 제21기 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용계 회계처리 판매비와관리비 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 주) 상기 연구개발비용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된연결 기준입니다. 나. 연구개발 실적 연구과제 연구기관 기대효과 자동차 전장 Display용 QD 시트 개발 R 자동차 전장 Display용 高 신뢰성 QD Sheet 개발로 제품 라인업 확대 기대 광학복합시트用 신뢰성 및 합지 공정성 향상된 UV경화형 접착제 개발 R Curl/Wave 최소화 및 공정 속도를 향상시키는 접착제 개발로 양산성 확보를 통한 매출 확대 23년~24년 DBEF 복합시트 대체를 위한 고휘도 DPP 개발 R 휘도 개선 DPP 개발 및 DBEF 복합시트 대체를 위한 (고휘도 DPP + 신규 고휘도 QD 시트) 적층구조 개발로 경쟁력 우위 확보 Privacy film 고 사양 제품의 투과율 향상 BOM개발 R 고 사양 제품 투과율 향상을 통한, 시장 內 경쟁사 제품 中, 고 사양 품질 수준 우위 선점 가능 R 유전율과 유전손실이 적은 본딩시트 개발로 전자재료용 기능성 필름 소재 시장 신규 진입 기대 반도체용 필름 소재 개발 R 반도체 패키징용 기능성 필름 소재 시장 신규 진입 기대 (22年 해외향) 반사편광 응용 복합시트 개발 R DBEF 적용 22Y 복합시트 신규 모델 및 고휘도,광시야각 반사편광복합 시트 개발로 해외시장 확대 R Pattern 설계 변경 slim화 concept (지문인식 향상 기대)으로 제품의 다양화를 통한 시장 점유율 확대 기대 모니터用 완제품 Privacy Film 개발 R 품질 성능이 확보된 패턴 금형 가공 및 소재, 공정기술 개발로 모니터용 사생할 보호 필름 양산성 확보를 통해 매출 확대 기대 지문인식 개선 privacy film 개발 R 사생활 보호 기능 향상을 위한 mobile accessory 제품으로 매출 확대 기대 21년 AIOP 개발 R Mini LED 적용, 특성 향상, 원가 절감, Slim化 Concept 개발로 매출 확대 기대 R 단품 QD sheet(UTQ80H,81H) 적용 확대로 QD sheet의 판매 volume 증가 기대 (21年 해외향) 반사편광 응용 복합시트 개발 R 2021년 신규 모델 고휘도/고차폐 반사편광복합 시트 개발로해외시장 확대 주1) 신제품 등 공개하기 어려운 연구과제는 제외하였습니다.주2) 최근 3년간의 연구개발 실적 입니다. 7. 기타 참고사항 1. 외부자금조달 요약표가. 국내조달 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 연결범위변동 기타증감 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 종합금융회사 중소벤처기업진흥공단 합 계 나. 해외조달해당사항없습니다.2. 지적재산권 보유 현황 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 건) 출원인 종류 한국 미국 일본 중국 기타 총계 미래나노텍 특허(실용포함) 디자인 상표 Total
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 (연결기준)당사의 최근 사업년도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 제 23 (당) 기 제 22 (전) 기 증감액 증감률 유동자산 비유동자산 자 산 총 계 유동부채 비유동부채 부 채 총 계 자본금 주식발행초과금 기타포괄손익누계액 기타자본항목 이익잉여금 비지배지분 자 본 총 계 부채와자본총계 주1) 재무비율 측면에서 당기 유동비율 131%, 부채비율 88%이며, 부채비율은 당기 중 차입금 등의 상환으로 전년대비 41% 감소하였습니다. 3. 영업실적 (연결기준)당사의 최근 사업년도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 제 23 (당) 기 제 22 (전) 기 증감액 증감률 매 출 액 매 출 원 가 매출총이익 판매비와관리비 영 업 이 익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 법 인 세 수 익(비용) 당 기 순 이 익(손실) 주1) 당사의 당기 매출액은 계열회사가 영위하고 있는 이차전지 산업의 시장 침체로 전년대비 약 -10% 가량 감소하였으나, 기존 주력사업의 점유율 확대 및 영업력 강화로 인해 영업이익은 전년대비 약 81% 성장하였습니다. 또한 당기순이익은 금융수익 증가로 인해 전년대비 약 3106% 증가하였습니다. (단위:천원) 구 분 제 23 (당) 기 제 22 (전) 기 증감액 증감률 디스플레이 이차전지소재 EMI필터 윈도우필름 재귀반사필름 터치패널 멀티코팅필름 금융업 기타 합 계 주1) 계열회사가 영위하고 있는 이차전지 산 업의 전반적인 침체와 광물 시세 하락의 영향으로 매출이 전년대비 약 38% 감소하였으나, 기존 주력사업의 점유율 확대 및 영업력 강화로 인해 디스플레이 매출은 전년대비 7% 증가하였습니다. 또한 EMI필터 및 윈도우 필름 사업부문도 시장점유율 확대 영향으로 전년대비 각각 약 14%, 15% 성장하였습니다. 4. 자금조달 실적 및 계획- 외부자금조달 요약표 (연결기준) (기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 연결범위변동 기타증감 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 종합금융회사 중소벤처기업진흥공단 합 계 - 2024년 자금조달 실적 및 향후 계획 : 금융권 차입금 상환 등으로 전년대비 외부차입 의존금액이 약 460억원 가량 감소하였으며, 계열회사인 미래첨단소재가 2024년 4월 8일 제1회차 전환사채로 500억원을 자금조달하였습니다. 추가적인 계획은 확정된 바가 없습니다.5. 환율변동 영향당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 당사는 외화수지上 수출이 수입보다 많아 원화가 강세를 시현할 경우 원화 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 외화 ·수입지출 매칭을 통하여 환위험
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 내용 조영제는 의료 영상진단에서 의사나 방사선사가 환자의 상태를 진단하고 이해하는데 도움을 주는 물질로, 내장, 혈관, 조직 등을 뚜렷하게 보이게 해주는 역할을 하기에 현재의 영상 판독에 반드시 필요한 의약품입니다. 조영제는 성분에 따라 요오드화 조영제, 바륨 조영제, 가돌리늄 조영제 등으로 구분되며 요오드화 조영제와 바륨 조영제는 X선 및 CT 검사에 사용됩니다. 바륨 조영제의 경우, 소화기 계통을 파악하고자 할 때에만 제한적으로 사용되어 X선 촬영에 사용되는 조영제로는대다수가 요오드화 성분의 조영제가 사용됩니다. 또한 가돌리늄 조영제의 경우, MRI 검사시에 사용됩니다. 만성질환의 유병률 증가와 복잡한 동반질환, 장기질환이 더욱 흔해짐에 따라 진단영상 치료에 대한 수요가 증가하고 있어, 조영제에 대한 수요는 지속 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 전세계적으로 전반적인 소득 수준의 향상, 건강에 대한 관심 증가 및 노령화 등으로 조영제 및 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 전세계 인구의 고령화가 빠르게 진전되고 있는 상황에서 65세 이상 노인 비중이 14%이상이면 고령사회, 20% 이상이면 초고령사회라고 할 수 있습니다. 일본은 지난 2005년에 이미 초고령사회로 진입했고, 한국은 2024년 65세 이상 인구비율이 20%를 넘어 초고령 사회에 진입한 상황입니다. 또한 중국은 2035년에 초고령사회로의 진입이 예상됨에 따라 조영제 및 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망합니다. 나. 회사의 현황1) 영업개황 당사는 국내 최초 First generic 조영제 파미레이를 출시하며 독보적인 기술력과 영업력을 보유한 조영제 전문기업으로, 전세계 25개국에 35개의 파트너사를 보유하고 있습니다. 또한 조영제 사업을 기반으로 영상의학에 대한 축적된 노하우와 영업 네트워크를 기반으로 진단에 필요한 의료장비 및 의료기기 사업을 확대하고 있습니다. 조영제는 의료 영상진단에서 의사나 방사선사가 환자의 상태를 진단하고 이해하는데 도움을 주는 물질로, 내장, 혈관, 조직 등을 뚜렷하게 보이게 해주는 역할을 하기에 영상 판독에 반드시 필요한 의약품입니다. 당사의 조영제는 주사제 형태로 병원 현장에서만 소비되는 전문의약품이며, X-ray, CT 및 MRI 촬영 시 사용하고 있습니다.당사는 크게 요오드화 성분인 X선 조영제와 가돌리늄 성분이 포함된 MRI 조영제, 그리고 인터벤션 영상의학 분야에서 널리 쓰이고 있는 이오다이즈드 오일(Iodised oil) 성분의 조영제 등을 출시 및 보유하고 있습니다. 주요 타겟 시장은 영상의학 분야이나, 최근에는 순환기내과 분야의 인터벤션(중재시술) 파트까지 그 영역을 확장하며, 포트폴리오를 다양화하고 외연을 확장해 나가고 있습니다. 또한 당사의 MEMD 사업부는 환자의 상태를 진단하고 치료하기 위해 사용하는 영상진단장비 및 의료기기의 수입 및 유통, 판매를 진행하고 있으며, 세계적으로 인정받는 CT, MRI, 맘모, 초음파 장비 등 다양한 영상진단장비로 구성된 포토폴리오를 구축하고, 전문 진단장비 및 의료기기를 직접 제조하는 국내외 Top Tier 기업들과 국내 사업 파트너로 관계를 이어오며 기존 조영제 사업과의 사업 시너지를 극대화하고 있습니다. 이를 통해, 진단의 영역을 넘어 치료의 영역까지 다양한 포트폴리오를 기반으로 환자에게 Total Patient Care를 제공하고 있으며, 지속적으로 경쟁력 있는 신규 포트폴리오를 확대해가고 있습니다. 향후에는 MRI 조영제 신약을 통한 국내 및 글로벌 점유율을 더욱 확대해나갈 계획이며, AI 의료기기 사업을 지속 확장하는 등 성장성이 큰 의료기기 시장에 대한 진출을 지속적으로 검토하고 있습니다. 2) 시장점유율 (가) 조영제 사업부 【국내 조영제 시장 점유율 추정】 (단위: %) 제품 /품목명 2021년도(제5기) 2022년도(제6기) 2023년도(제7기) 시장 점유율 시장 점유율 시장 점유율 조영제 출처: 건강보험심사평가원, 동국생명과학 주1) 동사는 자체 추정한
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점유율을 기재하였으며, 타 기업들은 조회가 불가능하여 기재하지 않았습니다. (나) MEMD사업부 MEMD사업부는 유통사업을 진행하며, 사업특성상 점유율 확인이 불가하여 별도 기재하지 아니하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 및 상품 등의 현황 당사의 주요 제품 및 상품군은 다음과 같습니다. (1) 조영제 사업부 조영제는 성분에 따라 요오드화 조영제, 바륨 조영제, 가돌리늄 조영제 등으로 구분되며, 요오드화 조영제와 바륨 조영제는 X선 및 CT 검사에 사용됩니다. 바륨 조영제의 경우, 소화기 계통을 파악하고자 할 때에만 제한적으로 사용되어 X선 촬영에 사용되는 조영제로는대다수가 요오드화 성분의 조영제가 사용됩니다. 또한 가돌리늄 조영제의 경우, MRI 검사시에 사용됩니다. 당사의 포트폴리오는 X선 조영제군인 이오파미돌(Iopamidol) 성분의 파미레이(Pamiray), 이오헥솔(Iohexol) 성분의 메디레이(Mediray), MRI 조영제군인 도타(DOTA) 성분의 유니레이(Uniray)와 가도부트롤(Gadobutrol) 성분의 가도비전(Gadovision), 인터벤션 영상의학 파트에서 경동맥화학색전술(TACE) 시술 등에 필수적으로 쓰이는 이오다이즈드 오일(Iodisedoil) 성분의 패티오돌(Fattiodol), 영상의학 뿐만 아니라, 순환기내과의 중재적 시술시 많이쓰이는 등삼투성 조영제인 이오딕사놀(Iodixanol) 성분의 X선 조영제 듀오레이(Duoray)로 구성되어 있습니다. 당사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 통해 포트폴리오를 다양화하고, 고객들에게 다양한 선택지를 제공하면서 2010년 11%에 달하던 시장 점유율을 2016년 15%, 2023년 21%까지 확대하였습니다. 이에 2017년 분할 당시 252억원을 기록한 조영제 사업부의 매출액은 16.3%의 연평균성장률(CAGR)를 달성하였습니다. (가) X/CT 조영제 1) 파미레이(Pamiray) 국내 조영제 시장은 1990년대말까지만 하더라도 기술적 난이도가 높아 원료 연구와 생산이 까다롭고 설비 등 투자비용이 대규모로 소요되어 국내 업체들이 엄두를 내지 못하던 분야였으며, 대다수 제약회사들이 완제의약품을 수입하거나 원료의약품를 수입해 완제의약품을 생산하는 수준이었습니다.파미레이는 1999년 국내 최초로 EU GMP를 획득하고, 까다롭기로 유명한 일본 후생성의 완제품 허가를 획득하며 우수한 품질을 인정받았습니다. 또한 2000년 유럽의약품 품질관리위원회(EDQM)으로부터 품질규격적합인증(COS)을 취득해 세계 시장 수출의 기반을 마련하게 되었습니다.또한 1998년 아시아 최초이자 국내 최초로 파미레이의 원료로 사용되는 원료의약품 이오파미돌(Iopamidol) 합성과 제품 생산에 성공하였으며, 순수 자체 기술을 기반으로 원료 합성에서 완제 생산에 이르는 기술을 보유하고 있습니다.2005년에는 국내 최초이자 유일한 이오파미돌(Iopamidol) 250 함량의 파미레이를 출시하였습니다. 250 함량은 Neuro intervention 파트에 특화되어 널리 쓰였으나, 최근 저함량 제품을 선호하는 CT 촬영 트렌드에 따라 2022년 CT 촬영 용도의 적응증을 획득하였고, 향후에도 저함량 CT 시장을 적극적으로 공략하며 국내 시장 점유율 1위를 공고히 해나갈 예정입니다. 파미레이의 적응증으로는 뇌수조조영, 척수조영, 혈관조영(동맥조영, 정맥조영), 정맥요로조영(IVP) CT조영증강 등이 있습니다. 2) 듀오레이(Duoray) 등삼투성 조영제인 이오딕사놀(Iodixanol) 성분의 듀오레이는 혈장과 등삼투라는 이점을 활용하여 동맥류 등의 혈관에 생긴 문제를 중재적 시술을 통해 해결하고자 할 때 널리 쓰일 수 있는 조영제입니다. 당사는 2022년 이오딕사놀(Iodixanol) 성분의 듀오레이를 출시하였으며, 이후 단기간에 서울 아산병원, 신촌 세브란스 병원 등 메이저 병원을 비롯한 국내의 여러 상급종합병원에 진입하여 빠르게 시장 점유율을 확대해가고 있습니다. 듀오레이의 적응증으로는 심혈관조영, 뇌혈관조영, 말초동맥조영, 복부혈관조영,
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정맥요로조영(IVP) 등이 있습니다. 3) 패티오돌(Fattiodol) 패티오돌은 양귀비 추출물을 통해 만든 지용성 방사선 비투과 조영제이며, 프랑스 게르베(Guerbet)의 오리지널 약품 리피오돌(Lipiodol)의 제네릭의약품입니다. 리피오돌의 경우, 그 동안 제네릭의약품이 없어 오랜 기간 동안 독점적인 지위를 확보해왔으며, 급기야 2018년에는 정부와 약가 협상을 거부함에 따라 공급 부족 사태를 초래하기도 하였습니다.패티오돌의 주성분인 아이오다이즈드 오일(양귀비종자 유래 요오드화지방산 에틸에스테르)은 수급이 쉽지 않고 제조하기 까다로운 제제 특성으로 인해 국내 제약사들의 제네릭 진입이 이뤄지지 못했으나, 당사는 조영제 First generic 파미레이 의약품을 개발한 기술력을 바탕으로 패티오돌 개발에 성공하였습니다. 이를 통해 당사는 오리지날 회사의 독점 공급 체계에서 공급 다변화를 이룩하여 시장의 수급 안정화에 기여하였고, 패티오돌은 공공 보건과 제약 주권을 창출한 중요 의약품이라는 점에서 상징성이 있습니다. 패티오돌은 주로 경동맥화학색전술 등의 시술시 쓰이나 림프관 조영술에도 사용되며, 최근에는 자궁난관 조영술 적응증을 획득하여 영상의학과를 넘어 산부인과 부문까지 시장을확장하고 있습니다. 패티오돌의 적응증으로는 경동맥화학색전술(TACE), 림프관조영술, 자궁난관조영술 등이 있습니다. 4) 메디레이(Mediray) 메디레이는 요오드를 기반으로 하는 조영제 중 가장 폭넓은 적응증을 보유한 이오헥솔을 원재료로 사용하고 있습니다. 이오헥솔의 글로벌 시장 점유율은 자체 추산 50% 남짓으로 추정되며, 효과적인 시장 침투를 하고자 기존 경쟁사들 제품에서는 없던 임상 현장의 수요가 높은 차별화된 용량과 다양한 제형을 추가적으로 준비 및 적극적인 투자를 계획하고 있습니다.일반적으로 요오드 조영제의 부작용은 친수성이 높을수록 감소된다고 알려져 있습니다. 요오드 조영제 분자 내의 하드록실기 즉, 수산화기의 숫자가 많을 수록 친수성이 증가한다고 볼 수 있는데, 이오헥솔의 경우 그 수가 6개로 단량체 중에 가장 많은 수산화기를 보유 하고 있습니다.이오헥솔의 경우, 이러한 수산화기의 개수가 많을 뿐만 아니라 대칭적으로 분포하여 조영제 분자와 우리 인체 내의 세포 및 여러 혈장 단백질 등과의 소수성 상호작용을 가로막아 유해 작용의 발생이 적은 조영제 입니다. 또한 수산화기의 개수가 많아 질수록 지주막하에대한 독성이 낮아지는데, 'Kidney International (2006) 69, S3-S7' 논문에서는 그러한 대표적인 예로 이오헥솔을 언급 하고 있습니다. 임상적으로도 부작용 발생이 적은 조영제임이 밝혀졌는데, 일본에서 발표된 자료와(June 2004 - may 2007, Toho University Ohashi Medical Center, Jap ), 국내 아산병원과 (Medicine(2023) 102:19) 서울대에서 (J Investig Allergol Clin Immunol 2019; Vol. 29(6): 444-450) 발표한 논문에 따르면, 요오드 조영제 투약시 예상되는 부작용에 있어 이오헥솔 성분인 메디레이의 부작용 발생률이 가장 낮은 것으로 밝혀졌습니다. 메디레이 적응증으로는 척수조영, 혈관조영, 정맥요로조영(IVP), CT조영 증강, 체강조영(관절, 자궁난관, 침샘, 소화관)등이 있으며, 요오드 조영제 중 가장 넓은 적응증을 가지고 있습니다. (나) MRI 조영제1) 유니레이(Uniray) DOTA(Gadoterate Meglumine)를 원료의약품으로 사용하는 완제의약품 유니레이는 당사의대표적인 MRI 조영제입니다. 높은 구조적 안정성을 앞세워 2013년 출시된 이후 아산병원, 세브란스병원 등 메이저 병원뿐만 아니라, 고려대병원, 중앙대병원, 부산대병원 등 전국의유수한 상급종합병원에서 많이 처방되고 있습니다. 가돌리늄 이온은 생체 내에서 독성이 강하기 때문에 투여 시 안전성과 내약성을 위해 유기리간드와 결합합니다. 그만큼 가돌리늄 조영제는 체내에서 온전한 킬레이트 화합물로서 해리되지 않은 상태로 유지되는
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것이 중요합니다. 체내 잔류시간이 길수록 가돌리늄 이온이 해리될 확률이 높아지게 되므로, 해리 반감기가 긴 조영제를 사용하는 것이 가돌리늄 독성에 대한 안전성을 보장한다고 볼수 있습니다. DOTA(Gadoterate Meglumine) 성분인 유니레이는 긴 해리 반감기를 가지며 타 제제 대비 안정성 측면에서 우위를 가지고 있습니다. DOTA(Gadoterate Meglumine)는 임부금기 2등급으로 명확한 임상적 근거 또는 사유가 있는경우, 부득이하게 사용 가능하여 타 제제 대비 적용 가능한 환자군의 폭이 넓다고 할 수 있습니다. 유니레이의 적응증으로는 뇌 신경계 및 척추, 체부의 조영 증강이 있습니다. 2) 가도비전(Gadovision) MRI 조영제 시장 중 가장 많이 사용되는 성분은 가도부트롤(Gadobutrol)로, 가도비전은 해당 성분을 원료의약품으로 사용합니다. 가도부트롤은 현존하는 조영제 중 타 제제와 달리 가돌리늄 이온이 1.0M의 농도에 해당하는 조영제로 조영 증강 효과의 지표인 이완율이 타제제보다 높으며, 임상적으로도 우수한 조영증강 효과를 'Magn Reson Insights. 2015 Apr7:8:1-10'를 비롯하여 다수 논문에서 입증한 바 있습니다. 또한 자체적으로 진행한 한국인 대상 관찰연구 시행 결과 중대한 이상 사례 또는 약물 이상반응은 보고되지 않았습니다. 결론적으로 가도비전 투여 후 한국인 대상으로 유의미한 안전성 데이터를 보였으며, 안전성과 관련하여 우려할 만한 사항은 관찰되지 않았습니다. 이를 통해 가도비전의 안정성 프로파일을 확립할 수 있었으며 실제 임상 현장에서 안전하게 사용할 수 있는 약물로 예상됩니다. 가도부트롤 성분인 가도비전은 DUR 임부금기 2등급으로, 임산 부에게 조영증강 MRI가 반드시 필요할 시 명확한 임상적 근거 또는 사유가 있는 경우 부득이하게 사용 가능하여 타 제제 대비 적용 가능한 환자군의 폭이 넓다는 장점을 가지고 있습니다. 가도비전의 적응증으로는 두뇌 및 척추 조영증강, 혈관 조영증강, 간 및 신장의 조영증강 등이 있습니다. (2) MEMD 사업부 당사는 조영제 사업을 기반으로 축적된 영상의학에 대한 노하우와 영업 네트워크를 기반으로 진단에 필요한 의료장비 및 의료기기 사업을 영위하고 있습니다. 의료장비 및 의료기기를 유통 및 판매하는 MEMD 사업부는 크게 진단 사업과 치료 사업으로 구분되어 있습니다.사업 내용을 세부적으로 살펴보면, 진단 사업은 초음파 및 X-ray 촬영에 필요한 기초진단 사업, 유방 촬영에 특화된 맘모그라피 및 이동형 스마트엠CT 등 정밀진단 사업, 흉부 및 유방 촬영시 영상 분석에 특화된 인공지능 소프트웨어를 활용한 첨단진단 사업, 자가혈당측정이 가능한 혈당측정기 등을 판매하는 자체진단 사업으로 구성되어 있습니다. 치료 사업의 경우에는 주로 인공관절, 경피 카테터, 생물학적 드레싱 등의 수술, 시술, 처치 등과 관련된 의료기기 및 관련 소모품을 판매하는 사업으로 이루어져 있습니다. 당사가 유통하는 의료장비 및 의료기기는 품목별로 아래와 같이 구분되며, 진단의 영역을 넘어 치료의 영역까지 필요한 다양한 포트폴리오를 확보하여 Total Patient Care 솔루션을 제공하고자 지속적으로 경쟁력 있는 신규 포트폴리오를 확대해나가고 있습니다. 【품목별 유통 및 판매 장비】 품목별 유통 및 판매 장비 의료장비 MRI, CT, 초음파, Mobile CT, Portable X-ray 등 영상진단 장비 의료인공지능 흉부 엑스레이 영상, 유방 촬영 영상 분석 보조 소프트웨어 등 의료기기 개인혈당측정기, 카테터 등 소모성 의료기기 【진단별 유통 및 판매 장비】 진단별 유통 및 판매장비.jpg 진단별 유통 및 판매 장비 나. 주요 제품 등의 매출 현황 및 비중 (기준일: 2024.12.31) (단위: 천원) 매출 유형 품목 제8기(2024년) 제7기(2023년) 제6기(2022년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 조영제 조영제 API 상품 조영제 조영제 API 진단장비 의료기기 기타 기타 매출 매출 총계 다. 주요 제품 등의
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가격변동 추이 (기준일: 2024.12.31) (단위: 원) 구분 품목 단위 제8기(2024년) 제7기(2023년) 제6기(2022년) 제품 조영제 Vial 조영제 API Kg 상품 조영제 Vial 조영제 API Kg 주1) 조영제의 경우 함량 및 용량별로 품목이 다양하며, 품목별 판매단가가 상이하여 매출 비중에 따라 가격 변동이 생길 수 있습니다. 주2) 진단장비 및 의료기기 부문의 고객사별 개별 계약에 따른 공급가격은 중요한 영업 기밀에 해당하여 기재를 생략하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 매입현황 (단위: 천원) 매입유형 품목 구분 제8기(2024년) 제7기(2023년) 제6기(2022년) 원재료 A 외 국내 수입 소계 싸이클렌 외 국내 수입 소계 기타 국내 수입 소계 합계 국내 수입 소계 주1) 원재료의 품목명은 중요한 영업 기밀에 해당하여 비공개 처리하였습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 조영제를 원료의약품부터 완제의약품까지 제조 및 생산, 판매하는 수직계열화를 구축한 회사는 국내에서 당사가 유일합니다. 따라서, 원재료의 가격과 관련된 사항은 중요한 영업기밀에 해당하여 상세 표기를 생략하였습니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 조영제 완제 , kg - 조영제 API 제품 품목명 구분 제8기(2024년) 제7기(2023년) 제6기(2022년) 수량 수량 수량 조영제 완제 (안성)주1) 생산능력 생산실적 가동률 기말재고 조영제 API(안성) 주2) 생산능력 생산실적 가동률 기말재고 조영제 API(원주) 주3) 생산능력 생산실적 가동률 기말재고 주1) 조영제 완제의약품의 생산능력 및 생산실적 등은 안성 완제의약품 공장에서 제조된 수량을 기준으로 산정하였으며, 연 생산량을 분기 기준으로 산정하였습니다. 안성 완제의약품 공장은 2019년 8월 인수 계약을 체결 후 2021년 5월 GMP 인증을 완료 후 2022년 하반기부터 본격적으로 생산을 시작하였습니다. 주2) 조영제 원료의약품의 생산능력 및 생산실적 등은 안성 조영제 API 공장과 원주 조영제 API 공장 두군데에서 제조된 수량을 기준으로 각각 산정하였습니다. 안성 조영제 API 공장은 생산성 및 효율화를 위해 2021년 10월 안성 완제의약품 공장 부지 내 신규 설립하였으며, 2023년 10월부터 본격적으로 가동하였습니다. 안성 조영제 API 공장의 생산능력은 연 생산량을 분기 기준으로 산정하였습니다. 주3) 조영제 API 공장의 생산 CAPA 및 생산 효율성을 개선하기 위해 기존 원주 API 공장의 생산분을 신규 설립된 안성 조영제 API 공장에서 생산하고 있으며, 원주 조영제 API 공장은 2024년 4월 이후 생산을 종료하였습니다. 원주 API 공장의 2024년 생산능력은 3월까지 생산 내역을 고려하여 산정하였으며, 현재는 해당 공장의 매각을 검토 중입니다. 2) 생산능력의 산출근거 및 산출방법 1) 안성 완제의약품 공장가) 산출근거 완제 주사제 전용 1개 라인에서 3개 품목(파미레이, 메디레이, 듀오레이)을 켐페인 생산하는 방식이며, 월간 생산 Lot에12개월을 곱하여 산출하였습니다. 나) 산출방법 사업소 공장 품목 생산능력 안성공장 완제의약품 조영제 완제 2) 안성 원료의약품(API) 공장 가) 산출근거 각 품목별로 생산 1개 라인 하루 생산 가능량에 월간 생산 Lot에 12개월을 곱하여 산출하였습니다. 나) 산출방법 사업소 공장 품목 생산능력 안성공장 원료의약품(API) X-ray 조영제 MRI 조영제 3) 원주 원료의약품 공장 가) 산출근거 각 품목별로 생산 1개 라인 하루 생산 가능량에 연간 근무 가능일수(300일, 3조 2교대 연속 작업)와 설비의 실가동시간(준비, 원료 투입, 반응, 여과, 결정화, 건조, 포장시간 감안)인 80%(합성 품목)을 곱하여 산출하였습니다. 마. 생산설비의 현황 등 (가) 현황 당사는 서울 강남구 테헤란로에 본사를 두고 강원도 원주와 경기도 안성에 공장을 두고 사업 활동을 수행하고 있습니다. 지역 사업장 명칭 소재지 국내 본사 서울특별시 강남구 테헤란로
동국생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

108길 7(대치동, 동국빌딩) 국내 원주 강원도 원주시 태장공단길 54-1(태장동) 국내 안성 경기도 안성시 미양면 제2공단1길 92 (단위: 천원) 구분 토지 건물 건물부속설비 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 실험설비 건설중인자산 합계 2023년 초 2023년 말 2024년 초 기초 취득 기타증감 감가상각비 기말 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 매출 유형 품목 구분 제8기(2024년) 제7기(2023년) 제6기(2022년) 제품 조영제 수출 내수 소계 조영제 API 수출 내수 소계 상품 조영제 수출 내수 소계 조영제 API 수출 내수 소계 진단장비 내수 의료기기 내수 기타 수출 내수 소계 기타 매출 내수 합계 수출 내수 소계 나. 판매방법 및 판매전략 (가) 조영제 사업부 당사는 조영제 원료의약품의 제조에서부터 완제의약품 생산에 이르기까지 수직계열화를 구축한 국내 유일 조영제 전문회사로 대표 조영제 제품인 파미레이 제품을 생산 및 판매하며, 조영제 매출로는 국내 최대 매출을 발생시킴과 동시에 완제의약품과 원료의약품의 해외 수출을 진행하고 있습니다. 국내 사업부는 서울 등 수도권을 비롯한 강원도 및 영호남 지역에 지부가 있을 뿐만 아니라, 제주도에 이르기까지 전국에 영업망을 두고 커버할 수 있을 정도로 가장 많은 영업 인력을 보유하고 있으며, 상급종합병원에서 일차 의료기관까지 모든 병원을 대상으로 영업을 펼치고 있습니다. 제네릭을 제조 및 판매하는 국내 회사가 오리지날 의약품을 제조 및 판매하는 세계 유수의글로벌 회사를 뛰어넘어 내수 시장을 선도하는 회사가 되기까지에는 기술력뿐만 아니라 우수한 영업력이 뒷받침되었습니다. 당사는 체계적으로 영업 조직을 조직 및 운용해오면서 전국 거래처의 상황을 상시 모니터링하고 필요시 적극적으로 빠르게 대응하여 시장 장악력을 확대하였습니다. 또한 의약품에 대한 최신 지견 등을 파악할 수 있도록 마케팅 측면에서 영업 담당자에게 지속적으로 교육을 실시하고 있습니다. 이를 통해 Medical Representative(의료 전문가)로서 고객들에게 당사의 제품에 대해 신뢰감을 주고, 제품의 이미지를 고양시키는 등 차별화된 영업 전략으로 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 조영제는 제품 특성상 인체의 체온과 근접하게 될수록 부작용 발생률이 낮아지게 되는데, 조영제의 온도에 대해 객관적으로 확인 할 수 있는 지표가 없어 의료진들에게 많은 불편함이 야기되었습니다. 이에 조영제의 온도를 실시간으로 반영하는 조영제 온도계를 개발하기에 이르렀고, 이에 대한 명칭을 'Viscocheck'으로 명명하며 조영제 바이알에 부착하였습니다. 이를 통해 파미레이는 제품의 안전성과 완성도를 한 차원 끌어올렸을 뿐만 아니라, 의료진이 한 눈에 온도를 확인 할 수 있도록 사용의 편의성 또한 높히며 경쟁사 제품과 차별화를 이루었습니다. 당사가 판매하는 원료의약품은 국내 판매 및 해외 수출을 통해 매출이 발생하고 있으 며, 완제의약품의 수출 거래는 현지 거래처와 직접 거래하는 방식으로 발생하며, 국내 거래는 도매 업체를 통해 간접판매 방식으로 이루어지고 있습니다. (나) MEMD(의료장비 및 의료기기) 사업부의 판매방법 및 판매전략 당사가 유통 및 판매하는 의료장비 및 의료기기는 의료기관과 직접 거래하는 직거래 방식과 당사와 거래 관계가 있는 판매 파트너를 통해 의료기관에 공급하는 간접거래 방식으로 나뉘어집니다. 의료기관과 직거래할 경우 유통마진 절감 등의 이점이 있지만, 다품종, 소량, 다빈도 물류 수행이 필요한 소모성 의료기기의 경우에는 유통 마진을 초과하는 판매비와 관리비가 발생할 수 있고, 전국적으로 발생되는 구매 수요 대응에 원활히 대응할 수 없다는 문제점이 발생할 수 있습니다. 이러한 특성들을 고려하여 당사는 적은 비용으로 최대의 성과를 올리기 위해 어느 하나의 유통 경로만을 선택하는 것이 아니라, 각 의료장비 및 의료기기의 종류와 특성, 고객 만족, 마케팅 전략 방향 등을 다각도로 고려하여 직거래 방식과 파트너를 통한 판매 방식을 병행하여 유통 및 판매를 진행하고 있습니다. 다.