chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

출 내 수 합 계 케미칼선 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 당사는 판매조직으로 본사에 가스팀과 케미칼팀, 탱커팀의 영업조직을 두고 있으며, 영업조직과 해외사무소(Tokyo)를 통한 시장정보 수집, 화주(용선주) 관리 및현지 각 항구의 대리점과의 협력을 통하여 선박의 안전하고 경제적인 운항에 필요한 지원을 받고 있습니다.2) 판매경로당사의 판매경로는 주로 본사 영업조직을 통해 수행하고 있습니다.3) 판매방법 및 조건당사의 해상운송수입은 일반적으로 항차 수행 완료후, 일정 기간이내에 화주에게 운임을 청구하며, 대선 수입의 경우는 1개월분 수입을 선불로 청구하여 수령하고 있습니다.4) 판매전략당사는 국제적 규격에 적합한 선박을 확보하여 고품질의 운송서비스를 제공하는 한편, 석유화학제품 전용선 및 부정기선 영업 확충을 위한 신규 운송서비스 개발 등에 주력하고 있습니다. 특히 상대적으로 부가가치가 높은 LPG 및 가스화물, 석유화학제품을 운송하는 사업을 영위하면서 해운시황의 변동에도 불구하고 안정적인 수익을 거둘 수 있는 사업구조를 구축하며 시장점유율을 확보하여 운임경쟁 등 해운시장의 변화에 적극적으로 대처하기 위하여 안정적이고 신뢰도 높은 화주/용선주 확보 및 관리에 중점을 두고자 합니다. 5) 주요 매출처 연결회사는 영업부문을 수익을 창출하는 선박의 종류를 기준으로 CHEMICAL선, GAS선과 기타부문으로 구분하고 있습니다. 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 매출액 관련 보고 부문 당기 전기 A사 GAS 부문 B사 GAS 부문 C사 GAS 부문 D사 GAS 부문 다. 수주상황 당사는 불특정 다수의 화주를 대상으로 한 부정기선 영업을 수행하고 있으며, 장기운송계약의 경우도 수주형식이 아닌 기간형식(정기대선)의 계약을 하고 있어 특정 수주계약을 통하여 거래하고 있지는 않습니다. 그리고 기업경영상 화주와의 계약을 구체적으로 열거할 수는 없으나, 중요한 장기운송계약에 대해서는 아래의 「6. 주요계약및 연구개발활동」 을 참고하시기 바랍니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 금융상품 공정가치 1) 금융상품 종류별 공정가치 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 종류 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 (*1) (*1) 단기금융상품 (*1) (*1) 장기금융상품 (*1) (*1) 매출채권 (*1) (*1) 기타비유동수취채권 (*1) (*1) 기타유동수취채권 (*1) (*1) 기타유동금융자산 (*1) (*1) 당기손익-공정가치금융자산(비유동) (*1) (*1) 당기손익-공정가치금융자산(비유동) 당기손익-공정가치금융자산(유동) 이자율스왑자산 소계 금융부채 매입채무 (*1) (*1) 유동기타금융부채 (*1) (*1) 장기차입금 (*1) (*1) 단기차입금 (*1) (*1) 단기사채 (*1) (*1) 유동성장기부채 (*1) (*1) 장기금융리스부채 (*2) (*2) 유동금융리스부채 (*2) (*2) 소계 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 종류 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

당기손익-공정가치금융자산(비유동) 당기손익-공정가치금융자산(유동) 이자율스왑자산 전기말 종류 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치금융자산(비유동) 당기손익-공정가치금융자산(유동) 이자율스왑자산 3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식하며, 당기와 전기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. 4) 가치평가기법 및 투입변수회사는 당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원). 구분 종류 공정가치 수준 가치평가방법 투입변수 금융자산 당기손익-공정가치금융자산(비유동) 현금흐름할인법 할인율 이자율스왑자산 시장접근법 3개월 USD SOFR 금리 5) 공정가치 서열체계 수준 3의 변동내역(1) 당기와 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 당기손익-공정가치측정금융자산 기초금액 취득 평가손익(법인세 차감전) 표시통화환산손익 기말금액 (2) 당기 및 전기 중 공정가치체계 수준3의 변동내역 중 당기손익 인식금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기 총손익 중 당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 전기 총손익 중 당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 6) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 현재 유의적인 관측불가능 투입변수의 변동에 다른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융상품이며, 공정가치 변동이 당기손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다(단위:천원). 당기말 유리한 변동 불리한 변동 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권(*1) (*1) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다. 전기말 유리한 변동 불리한 변동 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권(*1) (*1) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다. 나. 공정가치금융자산 1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 당기말 전기말 비유동항목 비상장주식 한국능률협회컨설팅(*) 주식회사 테크로스홀딩스(*) 한국해양진흥공사 한국선주상호보험조합(*) 주식회사 그린비즈솔루션(구, KOREA MARINE ASSET EXCHANGE)(*) 미즈호파이낸셜그룹(*) 소계 유동항목 상장주식(MMW) (*) 상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다. (2) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 취득 처분 평가손익 외화환산손익 표시통화환산손익 기말금액 비유동 유동 다. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산 1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 정상(만기 미도래) 3개월 이내 연체 3개월 ~ 6개월 연체 6개월 ~ 12개월 연체 12개월 초과 연체 합계 매출채권 기타수취채권 전기말 정상(만기 미도래) 3개월 이내 연체 3개월 ~ 6개월 연체 6개월 ~ 12개월 연체 12개월 초과 연체 합계 매출채권 기타수취채권 2) 당기말과 전기말 현재 기타 상각후원가 측정 금융자산은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 기타수취채권 보증금 미수금 이행예치금 소계
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

기타금융자산 미수수익 단기대여금 소계 장기금융상품 직원상해보험 별단예금(*1) 소계 단기금융상품 정기예금(*2) 별단예금(*1, 3) 소계 총 장부금액 (*1) 선박금융대출 상환을 위한 담보로 제공되어 일부 사용이 제한되어 있습니다(주석23 참조).(*2) 단기외화대출 상환을 위한 담보로 제공되어 사용이 제한되어 있습니다(주석14,23 참조).(*3) 전기말 선박 매각 계약금으로 매각 완료시까지 사용이 제한되어 있습니다(주석 23참조). 다. 유동성 위험관리 연결회사는 미사용 차입금 한도(주석24 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 연결회사는 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 유동성비율을 관리합니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 장부금액 합계 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년초과 리스부채 차입금 사채 매입채무 기타금융부채 합계 전기말 장부금액 합계 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년초과 리스부채 차입금 사채 매입채무 기타금융부채 합계 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급액을 포함하고 있으며, 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 장기해상운송계약 당사의 가스선대는 ㈜E1, SK GAS, BGN, PTT, TRAMMO, GYXIS, BW LPG POOL, KPI, 한화솔루션, MITSUBISHI 상사 등 국내외 대형석유화학회사들과 LPG, NH₃, VCM등 가스화물 수송을 위한 계약을 체결하고 있으며, 동 계약으로 인한 대선료 및운임단가 등은 계약 연장시 조정하고 있습니다. LNG선의 경우 4척의 선박을 타 해운회사와 공동구입하고 회사의 참여지분율만큼 소유 중이며, 동 선박은 한국가스공사와의 LNG 수송 계약에 투입하고 있습니다. 당사는 동 선박에서 발생하는 매출액 및 매출원가는 회사의 참여지분율만큼 계상하고 있으며, 동 운송계약은 1년 단위로 운영되고 있습니다. 다만, 2024년 6월 14일 이사회 승인을 통해 연결회사의 자산(선박) 중 일부(LNG 지분참여선 1척)를 BEST OASIS LIMITED에 매각하기로 결정하였으며, 2024년 7월 3일에 BEST OASIS LIMITED으로의 선박 매각이 완료되었습니다. 케미칼선대의 경우, GS칼텍스, WATERFRONT, HD HYUNDAI와 CPP, METHANOL, B.OIL 수송을 위한 MR 탱커 및 소형 케미칼선의 장기 대선 계약을 체결하여 운영중에 있으며, 이 외 SK엔무브와 장기 운송계약을 체결하여 윤활기유를 운송하고 있습니다. 나. 용선계약 1) 국적취득조건부 나용선계약 당사는 선박도입을 위한 25건의 국적취득조건부 나용선계약(금융리스계약)을 체결하여 진행하고 있으며, 해당선박의 선가는 2035년 3월까지 분할 상환할 예정입니다. 2) 정기용선계약 가스선 3건은 2021년 1월, 2024년 2월, 10월부터 정기용선계약을 체결하여 운항하고 있습니다. 3) 나용선계약 2022년 12월 케미칼 선박 1척, 2023년 01월 케미칼 선박 2척을 포함하여 총 3척을 매각하였으며, 매각과 동시에 동 선박에 대해 최대 20년간 나용선계약을 체결하여 운항하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 - 시장여건 및 영업의 개황 등 가. 해운업의 특성 (해운업) 해운업은 해상 운송서비스의 생산과 판매를 업으로 하여 지리적, 시간적으로 생산소비시장의 창출ㆍ확대 기능을 수행함으로써 상품 교역의 촉진에 기여하며, 신속성, 정확성, 안정성, 경제성 실현을 목적으로 하는 산업입니다. 해운회사는 해운서비스를 제공하고 그 대가인 운임을 획득하는 상행위를
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

업으로 하는 기업을 말합니다. 즉, 해상 운송서비스를 생산행위로 간주할 경우 해상운송의 담당자인 해운회사는운송서비스를 남에게 판매할 목적으로 생산하는 기업으로 운송서비스의 상품생산자라 할 수 있습니다. 해운업은 국제 무역이라는 파생수요를 수송대상으로 하면서 선복공급면에서 상당히 비탄력적인 시장을 형성하는 시장의 내적인 특성을 가지고 있습니다.또한 시장 외적인 측면에서는 철강, 석유, 화학, 목재, 시멘트, 전력, 조선, 금융,해상보험업 등의 여타 일반 산업과 관련성이 깊으며, 국제적 성격이 강한 산업으로 주 활동 대상이 세계적인 특성을 가지고 있습니다. 이러한 특성 이외에도 해운업은 선박을모체로 영업활동이 이루어지기 때문에 대규모 자금이 집중적으로 투하되어야 하는 자본집약적인 장치산업이라고 할 수 있으며, 국가 간의 장벽에 구애받지 않는 완전 경쟁시장이라는 시장의 특성 또한 가지고 있습니다. 나. 해운업의 성장성 해운은 다른 수송수단과 비교해 볼 때 오대양과 육대주를 연결할 수 있으며 선박의 대형화로 인하여 대량수송이 가능합니다. 따라서 거리와 중량에 따르는 운송비의 경우 항공운송, 철도운송에 비해 월등히 저렴합니다. 또한 해상운송의 경우 국제법상 무해통항(無害通航)의 원칙에 따라 운송의 자유성을 확보하고 있으며 선박운항과 취득, 용대선 등의 활동범위 또한 국경을 초월하는 국제성을 띠고 있습니다. 특히, 우리나라의 경우 국제 수출입화물의 99.8%(2022년 기준)가 해운을 통하여 수송되고 있고, 이러한 추세는 아래의 국제 화물수송량 및 분담율에서 보시는 것과 같이 앞으로도 지속될 것으로 보여져 산업의 성장성은 높다고 말할 수 있습니다.다음은 국제 화물수송량 및 분담율입니다. [단위 : 화물(천톤/년), 분담율(%)] 구 분 화물 해운 수송량 분담율 항공 수송량 분담율 ※ 출처 : 국토교통부「국토교통통계연보」 다. 경기변동의 특성 및 계절성 해운시장은 해운회사와 화주간 형성되는 운임시장(Freight Market), 선주간 거래되는 선박 구매 및 용선시장(Sales Purchase Market / Chartering Market), 선주의 오더에 따라 발주되는 신조선 시장(New Building Market), 노후선박의 해체(Scrapp-ing)에 따라 형성되는 해체시장(Demolition Market)으로 구성되어 있습니다. 이러한 해운시장은 수요측면에서 볼 때, 세계경제, 정치적 격변, 유가 변동 등에 따라해상 물동량 및 수송비용의 변동이 심한 편이며, 공급측면에서 볼 때 세계 선복량, 신조선박의 건조량, 운임수준 등이 영향을 미칩니다. 또한 계절적 요인에 따라 겨울철에는 원유, 가스와 같은 에너지 자원의 물동량 증가에 영향을 미치며, 곡물 수확기에는 곡물의 수확량과 수요에 따라 시황이 급변하기도 합니다. 특히 에너지 해상운송 물동량의경우 중동지역의 전쟁, 산유국의 지정학적 위험 및 OPEC의 생산량 감산에 따라 경기변동에 큰 영향을 미칩니다. 라. 경쟁요소 (해운업) 해운업은 국가 간의 장벽에 구애받지 않는 완전 경쟁시장이며, 선박을 모체로영업활동이 이루어지는 자본집약적인 장치산업이기 때문에 규모의 경제 실현과 운항효율성을 바탕으로 한 원가경쟁력의 유지, 해상 운송서비스의 차별화, 우량화주의 확보 등이 중요한 관건입니다. 마. 국내외 시장여건 미국 및 세계 경제의 불확실성이 이어지는 가운데, 2024년 한 해 동안 미국은 총 1%의 기준금리를 인하하였으며, 12월 금리 인하 시점에서는 2025년 인하 속도의 조절 가능성이 논의되었습니다. 또한, 11월 트럼프 대통령이 재선되면서 예측하기 어려운경제 및 관세 정책이 글로벌 무역에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다. 중동에서는 지정학적 위기가 지속되고 있으며, 홍해 지역의 선박 통항은 여전히 어려운 상황입니다. 시리아에서는 아사드 정권이 붕괴되었고, 이란은 트럼프 행정부의 강한 견제를 받을 것으로 예상됩니다. 이로 인해 중동 지역의 긴장과 불확실성은 2025년에도 계속될 전망입니다. 중국은 2024년 약 4.8~4.9%의 경제성장률을 기록하며 목표치인 5%에
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

근접했지만, 이 목표 자체가 하향 조정된 수치였음을 감안하면 경제 침체 리스크는 여전히 남아 있습니다. 2025년에도 소비심리 위축과 고용시장 부진이 지속되며, 트럼프 대통령의 재선은 중국 경제의 불확실성을 더욱 높일 것으로 보입니다. 2~3분기 대비 부진한 산업용 LPG 수요로 다운스트림 시장 마진이 악화되면서 중국의 PDH 가동률이 하락하였고, 도착지 기준(CFR) 화물 가격은 지속적으로 하락했습니다. 반면, 선적지 기준(FOB) 미국 화물 가격은 겨울철 난방 수요로 소폭 상승하여, 미국산 LPG의 극동 수출 차익거래 기회가 감소했습니다. 이로 인해 극동 지역의 LPG 구매자들은 CFR 가격에 더욱 민감하게 반응하고 있으며, 시장의 변동성도 커지고있습니다. PDH와 석유화학 크래커의 마진 부족이 이어지면서 극동 LPG 수요는 약세를 보이고 있으며, 중국의 PDH 가동률도 낮은 수준을 유지하고 있습니다. LPG 운송시장에서는 미국산 화물의 아시아 운송 수요가 큰 비중을 차지하며, 파나마운하가 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 3분기에 이어 4분기에도 풍부한 강우로 운하 수위가 회복되면서 통항이 정상화되었고, LPG 운송선의 대기 시간이 줄어들어 시장에 충분한 선박 공급 효과를 가져왔으며, 결국 운임에 하방 압력으로 작용했습니다. 다만, 2025년 1분기부터는 파나마 운하를 이용하는 컨테이너선과 LNG 등 대형 선박이 증가할 것으로 보입니다. 이에 따라 LPG 운송선의 체선이 증가할 경우, 운임 상승 가능성 역시 존재할 것으로 예상하고 있습니다. 상기와 같은 불확실한 외부 환경 속에서도 당사는 안정적인 사업 구조를 기반으로 꾸준히 실적을 달성하고 있습니다. 내년에는 점진적인 미국 금리 인하가 예상됨에 따라실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고 있습니다. 10월에는 38,000 CBM급 MGC 선박을 BBC로 도입한 후 12월 일본 상사와 암모니아 운송 계약을 체결하였습니다. 해당 업체와는 과거 암모니아 장기 운송 계약을 통해 쌓아온 신뢰를 바탕으로 이번에도 새로운 계약을 체결할 수 있었습니다. 2025년에는 암모니아 등 친환경 에너지 분야의 기회가 더욱 확대될 것으로 기대됩니다. 특히, 올해 세계 최초로 대한민국에서 청정수소발전 입찰시장이 시작되면서 친환경 에너지로의 전환이 현실화되고 있습니다. 이러한 시점에서 당사는 수십 년간 특수가스 화물 운송 분야에서 축적한 경험과 노하우를 바탕으로 친환경 에너지 운송 시장에 영업력을 집중할 계획입니다. 2024년 Product Tanker 시장은 상반기, 1) 이스라엘/중동 지역의 긴장감 고조로 원유 및 석유제품에 대한 공급라인의 붕괴 우려, 2) 무력시위를 통한 긴장감 조성으로 홍해 및 수에즈 운하 통항 기피 등 지정학적 문제로 인하여 2022년 우/러 전쟁 개전 이후 Tonne-Miles이 증가되는 Trading Pattern 변화가 가속화되었으며 시장운임이 급등하는 결과를 가져왔습니다. 하반기 들어서며 난방 수요를 비롯한 선복 수요의 감소로 인하여 시장 운임의 지속적인 하방압력 속에서도 선주는 Tonne-Miles 증가와 신조 선복의 공급제한 등을 십분 활용하여 현재의 시황을 유지하고자 하는 저항적 방어세를 유지하고 있습니다. 반대로 화주는 1) 원유가 하향 안정세 따른 정제 마진 하락, 2) 지정학적 위기에 따른 높은 재고 비축수준, 3) 2025년 이후 기대되는 선복공급개선 등을 이유로 Trading 물량 축소 등 강공세로 운임 시황을 하향 전환시키고자 대응하였습니다. 그 결과 연초 대비 운임은 하락하였으나 여전히 과거 대비 높은 수준을 유지하였습니다. 당사는 과거대비 운임 강세의 시황을 적극 활용하여 선대 및 사업 확장을 위하여 적극적인 영업활동을 전개하여 MR급 선박인 Lucky Chemist(2024. 3) / Magic Chemist (2024. 7) 2척의 중고선을 도입하여 우량화주와의 장기 대선계약을 체결하였으며 추가적인 사업 확장을 위한 노력을 계속하고 있습니다. 2024년 소형 케미칼선 시장은 중국의 경제 성장 둔화와 석유화학제품의 자국 생산
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

능력 확대에 따라 중국의 수입 물량은 감소하였으며, 국내 석유화학사들의 제품 시장 경쟁력 약화 등에 따른 가동률 감축까지 가중되어 한국/중국 중심의 극동 지역 물동량이 특히 감소한 시장이었고 운임 역시 하락한 시장이었습니다. 따라서 당사 케미칼 선대는 상대적으로 안정적인 물동량이 유지되고 있고 운임의 우위에 있는 동남아 역내 시장을 중심으로, 극동/동남아 구간의 운송을 혼합 배선하여 SPOT 선대 가동률 상승과 수익성 증대를 위해 노력하였습니다. 또한 SPOT 운항 대비 안정적인 수익성을 확보하기 위하여 대선 계약을 지속 추진하였고, SPOT 채산성대비 우수한 단기 대선 계약을 체결하여 수익성 향상에 일조하였으며, 2025년부터 1년간의 대선 계약을 체결하여 보다 안정적인 수익성 확보를 마련하였습니다. 앞으로도 당사는 SPOT 시장과 대선 시장 상황을 면밀히 검토하여 안정적인 수익성을 확보 할 수 있도록 선대를 탄력적으로 운용할 것이며, 케미칼 시장 물동량의 역내/역외 간 및 지역별 변동 추이에 맞추어 새로운 선형으로의 변화를 통해 지속가능하고높은 수익성을 달성할 수 있는 선대를 구성할 수 있도록 지속 노력할 것입니다. 바. 시장점유율 당사의 최근 3사업년도 매출실적은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 매 출 액 비 고 제41기 연결기준 제40기 연결기준 제39기 연결기준 사. 조직도 조직도.jpg 조직도
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영하여 작성하였습니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결과적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 미국 및 세계 경제의 불확실성이 이어지는 가운데, 2024년 한 해 동안 미국은 총 1%의 기준금리를 인하하였으며, 12월 금리 인하 시점에서는 2025년 인하 속도의 조절 가능성이 논의되었습니다. 또한, 11월 트럼프 대통령이 재선되면서 예측하기 어려운경제 및 관세 정책이 글로벌 무역에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다. 중동에서는 지정학적 위기가 지속되고 있으며, 홍해 지역의 선박 통항은 여전히 어려운 상황입니다. 시리아에서는 아사드 정권이 붕괴되었고, 이란은 트럼프 행정부의 강한 견제를 받을 것으로 예상됩니다. 이로 인해 중동 지역의 긴장과 불확실성은 2025년에도 계속될 전망입니다. 중국은 2024년 약 4.8~4.9%의 경제성장률을 기록하며 목표치인 5%에 근접했지만, 이 목표 자체가 하향 조정된 수치였음을 감안하면 경제 침체 리스크는 여전히 남아 있습니다. 2025년에도 소비심리 위축과 고용시장 부진이 지속되며, 트럼프 대통령의 재선은 중국 경제의 불확실성을 더욱 높일 것으로 보입니다. 2~3분기 대비 부진한 산업용 LPG 수요로 다운스트림 시장 마진이 악화되면서 중국의 PDH 가동률이 하락하였고, 도착지 기준(CFR) 화물 가격은 지속적으로 하락했습니다. 반면, 선적지 기준(FOB) 미국 화물 가격은 겨울철 난방 수요로 소폭 상승하여, 미국산 LPG의 극동 수출 차익거래 기회가 감소했습니다. 이로 인해 극동 지역의 LPG 구매자들은 CFR 가격에 더욱 민감하게 반응하고 있으며, 시장의 변동성도 커지고있습니다. PDH와 석유화학 크래커의 마진 부족이 이어지면서 극동 LPG 수요는 약세를 보이고 있으며, 중국의 PDH 가동률도 낮은 수준을 유지하고 있습니다. LPG 운송시장에서는 미국산 화물의 아시아 운송 수요가 큰 비중을 차지하며, 파나마운하가 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 3분기에 이어 4분기에도 풍부한 강우로 운하 수위가 회복되면서 통항이 정상화되었고, LPG 운송선의 대기 시간이 줄어들어 시장에 충분한 선박 공급 효과를 가져왔으며, 결국 운임에 하방 압력으로 작용했습니다. 다만, 2025년 1분기부터는 파나마 운하를 이용하는 컨테이너선과 LNG 등 대형 선박이 증가할 것으로 보입니다. 이에 따라 LPG 운송선의 체선이 증가할 경우, 운임 상승 가능성 역시 존재할 것으로 예상하고 있습니다. 상기와 같은 불확실한 외부 환경 속에서도 당사는 안정적인 사업 구조를 기반으로 꾸준히 실적을 달성하고 있습니다. 내년에는 점진적인 미국 금리 인하가 예상됨에 따라실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고 있습니다. 10월에는 38,000 CBM급 MGC 선박을 BBC로 도입한 후 12월 일본 상사와 암모니아 운송 계약을 체결하였습니다. 해당 업체와는 과거 암모니아 장기 운송 계약을 통해 쌓아온 신뢰를 바탕으로 이번에도 새로운 계약을 체결할 수 있었습니다. 2025년에는 암모니아 등 친환경 에너지 분야의 기회가
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

더욱 확대될 것으로 기대됩니다. 특히, 올해 세계 최초로 대한민국에서 청정수소발전 입찰시장이 시작되면서 친환경 에너지로의 전환이 현실화되고 있습니다. 이러한 시점에서 당사는 수십 년간 특수가스 화물 운송 분야에서 축적한 경험과 노하우를 바탕으로 친환경 에너지 운송 시장에 영업력을 집중할 계획입니다. 2024년 Product Tanker 시장은 상반기, 1) 이스라엘/중동 지역의 긴장감 고조로 원유 및 석유제품에 대한 공급라인의 붕괴 우려, 2) 무력시위를 통한 긴장감 조성으로 홍해 및 수에즈 운하 통항 기피 등 지정학적 문제로 인하여 2022년 우/러 전쟁 개전 이후 Tonne-Miles이 증가되는 Trading Pattern 변화가 가속화되었으며 시장운임이 급등하는 결과를 가져왔습니다. 하반기 들어서며 난방 수요를 비롯한 선복 수요의 감소로 인하여 시장 운임의 지속적인 하방압력 속에서도 선주는 Tonne-Miles 증가와 신조 선복의 공급제한 등을 십분 활용하여 현재의 시황을 유지하고자 하는 저항적 방어세를 유지하고 있습니다. 반대로 화주는 1) 원유가 하향 안정세 따른 정제 마진 하락, 2) 지정학적 위기에 따른 높은 재고 비축수준, 3) 2025년 이후 기대되는 선복공급개선 등을 이유로 Trading 물량 축소 등 강공세로 운임 시황을 하향 전환시키고자 대응하였습니다. 그 결과 연초 대비 운임은 하락하였으나 여전히 과거 대비 높은 수준을 유지하였습니다. 당사는 과거대비 운임 강세의 시황을 적극 활용하여 선대 및 사업 확장을 위하여 적극적인 영업활동을 전개하여 MR급 선박인 Lucky Chemist(2024. 3) / Magic Chemist (2024. 7) 2척의 중고선을 도입하여 우량화주와의 장기 대선계약을 체결하였으며 추가적인 사업 확장을 위한 노력을 계속하고 있습니다. 2024년 소형 케미칼선 시장은 중국의 경제 성장 둔화와 석유화학제품의 자국 생산 능력 확대에 따라 중국의 수입 물량은 감소하였으며, 국내 석유화학사들의 제품 시장 경쟁력 약화 등에 따른 가동률 감축까지 가중되어 한국/중국 중심의 극동 지역 물동량이 특히 감소한 시장이었고 운임 역시 하락한 시장이었습니다. 따라서 당사 케미칼 선대는 상대적으로 안정적인 물동량이 유지되고 있고 운임의 우위에 있는 동남아 역내 시장을 중심으로, 극동/동남아 구간의 운송을 혼합 배선하여 SPOT 선대 가동률 상승과 수익성 증대를 위해 노력하였습니다. 또한 SPOT 운항 대비 안정적인 수익성을 확보하기 위하여 대선 계약을 지속 추진하였고, SPOT 채산성대비 우수한 단기 대선 계약을 체결하여 수익성 향상에 일조하였으며, 2025년부터 1년간의 대선 계약을 체결하여 보다 안정적인 수익성 확보를 마련하였습니다. 앞으로도 당사는 SPOT 시장과 대선 시장 상황을 면밀히 검토하여 안정적인 수익성을 확보 할 수 있도록 선대를 탄력적으로 운용할 것이며, 케미칼 시장 물동량의 역내/역외 간 및 지역별 변동 추이에 맞추어 새로운 선형으로의 변화를 통해 지속가능하고높은 수익성을 달성할 수 있는 선대를 구성할 수 있도록 지속 노력할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당기말 현재 당사를 포함하여 연결대상에 포함되는 FAR EAST VENTURA 1개 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다. 가. 재무상태(연결) (단위 : 원, %) 구분 제41(당)기 제40(전)기 전년대비증감액 전년대비증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 자산총계는 전기대비 14.25% 증가한 18,920억원이 되었습니다. 또한 부채는 합병으로 인한 리스부채 증가로 인해 전기대비 10.27% 증가한 13,625억원이며, 자본총계의 경우 전기대비 당기순이익, 표시통화 환산손익 등으로 인하여 25.93% 증가한 5,295억원이 되었습니다. 나. 영업실적 연결실체의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 원,%) 구 분 영업실적 전년대비증감액
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

전년대비증감율 제41(당)기 제40(전)기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 외환손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 주당손익 기본주당순이익 연결매출액의 사업부문별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 매출액 전년대비증감액 전년대비증감율 제41(당)기 제40(전)기 GAS CHEMICAL 기 타 합 계 연결 기준 매출액이 5,179억원을 기록, 2023년의 4,726억원 대비 9.59% 증가했습니다. 영업이익은 1,041억원을 기록, 2023년의 884억원 대비 17.79% 증가하였으며, 당기순이익은 574억원을 기록, 2023년 170억원 대비 236.90% 증가하였습니다. 매출액 또는 손익구조의 변동 주요원인은 중고선 도입 및 기존 선대에 대한 운임증가효과(453억) 및 외환손익(265억) 등으로 인해 영향을 미쳤습니다. 다. 환율변동으로 인한 영향 등 1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국 달러화(US Dollar)이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. 2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식되며, 포괄손익계산서에 '외환손익'으로 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 3) 표시통화로의 환산 연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사의 재무제표에 대해서는다음의 방법으로 환산하고 있습니다. - 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율 - 수익과 비용은 해당 거래일의 환율 또는 해당 기간의 평균 환율 - 자본은 역사적 환율 - 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식 해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감 환율로 환산합니다. 4) 외환위험 당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ금융부채의원화환산 기준액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 KRW JPY 기타 통화 KRW JPY 기타 통화 금융자산 기타비유동금융자산 매출채권 기타유동금융자산 현금및현금성자산 합계 금융부채 장기리스부채 장기차입금 유동리스부채 차입금 매입채무 기타유동금융부채 합계 연결회사의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국달러(US Dollar)로 거래됩니다. 연결회사의 외환위험은 미국달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험, 미국달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로인해 발생하는 외환위험으로부터 발생합니다. 연결회사는 현금및현금성자산과 차입금 등을 대한민국 원화(KRW)로 관리하며, 선박운영과 관련한 매입대금 일부를 일본엔화(JPY) 등으로 거래하고 있기 때문에 KRW와 JPY 등은 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 KRW JPY 기타 KRW JPY 기타 상승시 하락시 상기 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다. 5) 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 연결회사는 이자율
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율 스왑 계약을 쳬결하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 변동이자부 금융부채 고정이자부 금융부채 합계 연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 50bp 변동시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 상승시 하락시 상기 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성에 관한 사항 연결회사는 미사용 차입금 한도(주석24 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 연결회사는 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 유동성비율을 관리합니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 장부금액 합계 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년초과 리스부채 차입금 사채 매입채무 기타금융부채 합계 전기말 장부금액 합계 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년초과 리스부채 차입금 사채 매입채무 기타금융부채 합계 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급액을 포함하고 있으며, 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 나. 자금조달에 관한 사항 1) 차입금 및 사채 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 차입처 용도 만기일 당기말연이자율(%) 당기말 전기말 ㈜하나은행 운영자금 FTP 기간별+ SP 금융채 6개월 + SP 소계 한국산업은행 운영자금 산금채금리+ SP 소계 ㈜국민은행 운영자금 소계 한국수출입은행 운영자금 ㈜우리은행 운영자금 운영자금(*) 소계 합계 (*) 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다(주석8,23 참조). (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). ① 일반 차입금 차입처 용도 최장 만기일 상환방법 당기말연이자율(%) 당기말 전기말 ㈜국민은행 운영자금 분할상환 가계대출금리MOR(3M) + SP 한국산업은행(*) 시설자금 분할상환 산금채 금리 + SP ㈜신한은행(*) 시설자금 분할상환 금융채6년물(고정) + SP 합계 차감: 유동성장기부채 장기차입금 (*) 선박이 담보로 제공되고 있으며, 한국해양진흥공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석10,24 참조). ② 선박 차입금(SPC 관련) 차입처 용도 최장 만기일 상환방법 당기말연이자율(%) 당기말 전기말 한국산업은행 시설자금 분할상환 한국수출입은행 시설자금 분할상환 선박투자회사 시설자금 분할상환 ㈜국민은행 시설자금 분할상환 시설자금 분할상환 시설자금 분할상환 ING BANK (*4) 시설자금 분할상환 시설자금 분할상환 시설자금 분할상환 합계(*1) 차감: 유동성장기부채(*2)(*3) 장기차입금 (*1) 선박이 담보로 제공되어 있으며, 추가적으로 동 선박의 보험계약 및 회사의 대선계약과 관련하여 회사가 보유하는 계약상권리 일체가 담보로 제공되어 있습니다(주석10,23 참조). 담보로 제공된 선박은 계약상 LTV(담보인정비율) 유지 의무가 있으며, 동 비율 미충족시 회사는 추가담보의 제공 또는 차입금의 일부를 상환해야 합니다. 또한, 선박금융관련 차입 계약상 대주단이 상환을 요청할 수 있는
KSS해운 — 사업보고서 (2024.12)

풋옵션 약정이 존재합니다.(*2) 일부 현금및현금성자산과 별단예금, 이행예치금이 선박금융 상환을 위해 사용이 제한되어 있습니다(주석23 참조).(*3) 선박금융 관련 차입계약 상 대주단이 보유하는 풋옵션 약정에 따라 전기 중 70,596,840천원을 유동으로 분류하였습니다. (*4) 한국무역보험공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석24 참조). (3) 당기말과 전기말 현재 발행된 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 발행일 만기일 표시이자율 통화 당기말 전기말 제1회 무보증 사모사채(*1) 신용등급별 금리 + SP KRW 제2회 무보증 사모사채(*2) 신용등급별 금리 + SP KRW 합계 차감: 단기사채 차감: 유동성장기부채 장기사채 (*1) 연결회사는 발행한 회사채 중 후순위에 해당하는 810백만원을 상각후원가금융자산으로 취득하였으며, 이와 관련하여 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다. 당기 중 손상이 확정되어 제각하였습니다.(*2) 연결회사는 사채 발행일로부터 6개월이 경과한 날부터 각 이자지급일에만 사채의 원금 또는 일부를 조기상환할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 5. 부외거래 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 2. 우발채무 등에 관한 사항」 을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 그 밖에 투자의사결정에 관한 필요한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 중, 3. 연결재무제표 주석」 을 참고하시기 바랍니다. 나. 위험관리정책에 관한 사항「Ⅱ.사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래」 를 참고하시기 바랍니다.
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 기타포괄손익누계액 V. 이익잉여금 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "별첨 주석은 본연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 69(당)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 68(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제이더블유중외제약 주식회사와 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 주 석 제 69(당)기 제 68(전)기
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동현금흐름 단기금융상품의 감소 단기금융상품의 증가 장기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 단기대여금의 증가 장기대여금의 감소 장기대여금의 증가 상각후원가측정금융자산의 감소 유동화수익증서의 처분 유동화수익증서의 취득 연결범위변동으로 인한 현금의 변동 유형자산의 처분 유형자산의 취득 무형자산의 처분 무형자산의 취득 정부보조금의 수령 사업양수도로 인한 현금유출 임차보증금의 감소 임차보증금의 증가 기타비유동자산의 증가
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 - JW중외제약은 의약품의 연구, 개발, 제조, 판매를 주요 사업으로 하고 있으며, 생명존중과 인류의 건강을 추구하는 제약회사입니다. 치료제 중심으로 병원시장을 선도해온 JW중외제약은 우수한 오리지널 의약품 파이프라인을 갖추고 글로벌 경쟁력을 강화하고 있으며, 글로벌 R 네트워크를 통해 혁신적인 신약 개발에 열정을 쏟고 있습니다. - JW중외제약은 리바로, 헴리브라, 트루패스, 시그마트, 악템라 등 강력한 오리지널 파이프라인, 세계 5대 수액제 브랜드로 오메가3와 오메가6를 이상적으로 배합한 3세대 3챔버 영양수액 위너프 등을 보유하고 있습니다. 특히 피타바스타틴과 에제티미브를 결합한 2제 복합신약을 국내 최초로 품목허가를 받았으며, 이를 통해 순환기 및 내분비계 전문의약품 시장을 선두하고 있습니다.- JW중외제약은 프리미엄 염색약 창포엔(n)을 비롯해 만성신부전환자를 위한 저단백,저염 환자식 JW안심푸드 등 웰빙과 환자와 삶의 질 개선이라는 컨셉에 맞춘 다양한 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다. 또 29년 전통의 종합감기약 '화콜', 상처유형별 케어 밴드 '하이맘', 프리미엄 인공눈물 '프렌즈 아이드롭' 시리즈 등 가정의 건강과 행복을 위해 손쉽게 구입할 수 있는 일반의약품 및 헬스케어 제품들을 공급하고 있습니다.- JW중외제약은 축적된 기술과 인력을 바탕으로 1983년 중앙연구소를 설립한 이후 1992년에는 일본 쥬가이 제약과 공동으로 국내 최초의 합작법인인 C, 2000년에는 미국 시애틀에 화학 유전체학 전문연구기관인 JW Theriac을 차례로 설립했습니다. 이러한 글로벌 R 네트워크 구축을 통해 국내 신약 개발을 선도하고 있습니다.- JW중외제약의 수액을 비롯한 많은 의약품들은 세계 각지에 널리 보급되어 소중한 생명을 지키는데 사용되고 있습니다. JW중외제약은 국내 최대 규모의 의약품 종합 생산시설인 JW당진생산단지와 글로벌 스탠다드 GMP에 부합하는 시화공장 등 최첨단 생산시설을 준공해 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다. 우수한 품질로 더 많은 생명을 지키기 위해 지속적으로 첨단 설비와 글로벌 생산시설 구축에 힘을 쏟고 있습니다. 2019년 8월 베트남 Euvipharm 社를 100% 인수하며 이머징 시장의 확대를 통한 사업영역을 확장하고 있습니다. - 제 69 기 별도 기준 당사 매출액은 전년 동기대비 약 305억원(4.11%) 감소하여 7,106억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 동기대비 약 232억원(22.10%) 감소한818억원을 기록하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품 등의 현황 당사의 주요 제품은 수액제 등을 포함한 전문의약품으로 상위 10개 제품의 매출실적은 다음과 같습니다. (기준일 : (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표 등 매출액 금액 비율 의약품 제품 리바로 고지혈증 치료제 리바로 등 상/제품 영양수액 혈중 단백아미노산 공급 위너프 등 상/제품 일반수액 혈액 및 체액대용제 5%포도당 등 상품 헴리브라 혈우병 치료제 헴리브라 상/제품 특수수액 전해질첨가제 크린클 등 상품 악템라 류마티스관절염 치료제 악템라 제품 듀락칸 간성혼수 치료제 듀락칸시럽 등 제품 헤모류 관류액 헤모 등 상품 페린젝트 철분주사제 페린젝트 제품 프렌즈 안구건조 완화제 프렌즈아이드롭 등 기타 합계 주) 종속회사인 JW Theriac은 활성 화합물을 이용한 세포내 약물 Mechanism 연구 및 개발 등에 주력하고 있으며, 영업활동은 이루어지지 않고 있음. (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (기준일 : (단위 : 원) 품 목 제69기 연간 제68기 연간 제67기 연간 제66기 연간 위너프페리(1450ml) 콤비플렉스리피드페리주(1440ml) 프리페넴 500mg 5% 포도당 (500ml) 리바로2mm (1정) 트루패스4mm (1정) 시그마트 5mm(1정) 가) 산출기준 - 2024년 12월 1일 약제 급여목록 및 상한금액표 기준나) 주요 가격변동원인- 특이사항 없음 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료에 관한 사항 1)
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

주요 원재료 등의 현황 당사는 원재료 중 일부를 수입에 의존하고 있으며, 본 보고서 기준일 현재 주요원재료의 매입액은 다음과 같습니다. (기준일 : (단위: 백만원, %) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비고 금액 비율 의약품 원재료 호중구감소증 치료제 원료 Chugai 협심증 치료제 원료 Chugai LACTULOSE 변비,간성혼수 치료제 원료 Abbott ACETONE 의약용 원료 영진화학 MC 의약용 원료 영진화학 기타 합계 주1) 종속회사인 JW Theriac, C, 생명누리(주)는 생산활동이 없어 기재를 생략함. 주2) 2020년부터 Kowa사로부터의 Pitavastatin 원재료에 대해서는 직수입에서 국내 자체생산으로 전환함.2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 본 보고서 기준일 현재 당사의 주요 원재료 등의 가격은 다음과 같습니다. (기준일 : (단위: 원) 품 목 규 격 제69기 연간 제68기 연간 제67기 연간 mg g LACTULOSE ℓ ACETONE kg METHANOL kg 주1) 종속회사인 JW Theriac은 생산활동이 없어 기재를 생략함. 주2) 산출기준 - 원재료 매입구성율 상위품목을 대상으로한 품목별 기말가격 기준임 주3) 주요 가격변동원인 - 국제 원자재가격 변동에 따른 단가조정 - 환율변동 등 (2) 생산 및 설비에 관한 사항 당사의 생산은 제 1공장(당진)과 제2공장(시화)에서 이루어지고 있으며, 각 공장의 생산능력 및 생산실적에 관한 사항은 다음과 같습니다. 주) 종속회사인 JW Theriac, C, 생명누리(주)은 생산활동이 없어 기재를 생략함. 1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (가) 제1공장 (단위: 천 개) 사업부문 품 목 사업소 제69기 연간 제68기 연간 제67기 연간 의약품 앰플제 제1공장 (당진) 무균제 정 제 캡슐제 액 제 합 계 주1) 당사의 Bag수액 라인은 JW생명과학(주)로 이전되어 전량 위탁생산함 주2) 산출방법 등 ① 산출기준 (평균) - 무균제 : 8.0시간/일 - 정제 : 8.0시간/일 ② 산출방법 - 시간당 무균제 생산능력 × 품목별 소요 작업시간 (223일, 1일 평균 8.0시간 가동) - 시간당 정제 생산능력 × 품목별 소요 작업시간 (223일, 1일 평균 8.0시간 가동)(나) 제2공장 (단위: Kg) 사업부문 품 목 사업소 제69기 연간 제68기 연간 제67기 연간 의약품 (원료) 일반원료 제2공장 (시화) 무균원료 기 타 합 계 주1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 표준생산능력 ② 산출방법 - 일반원료 : Lot별 생산능력 * 품목별 소요 작업시간 (248일 : 1일 평균 21 시간) - 무균원료 : Lot별 생산능력 * 품목별 소요 작업시간 (248일 : 1일 평균 21 시간) 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위: 시간) 사업소 2024년 가동가능시간 2024년 실제가동시간 평균 가동률 제1공장 제2공장 주) 제1공장은 당진 공장 정제 생산기준임 (가) 생산실적 가) 제1공장 (단위: 천 개) 사업부문 품 목 사업소 제69기 연간 제68기 연간 제67기 연간 의약품 앰플제 제1공장 (당진) 무균제 정 제 캡슐제 액 제 기 타 합 계 나) 제2공장 (단위: Kg) 사업부문 품 목 사업소 제69기 연간 제68기 연간 제67기 연간 원료 의약품 일반원료 제2공장 (시화) 무균원료 기 타 합 계 (3) 생산설비의 현황 등 주) 종속회사인 JW Theriac,C, 생명누리(주)은 생산활동이 없어 기재를 생략함. 1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(건) 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진외 자산재평가 본사외 자가보유 서울외 자산재평가 합 계 [자산항목 : 건물] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(건) 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진외 본사외 자가보유 서울외 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(건) 기초 장부가액
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진외 본사외 자가보유 서울외 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(건) 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진외 본사외 자가보유 서울외 비망가액 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(건) 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진외 본사외 자가보유 서울외 합 계 [자산항목 : 공구와기구] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(건) 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진외 본사외 자가보유 서울외 합 계 [자산항목 : 비품] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(건) 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 공 장 자가보유 충남 당진외 본사외 자가보유 서울외 합 계 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자 (기준일 : (단위: 백만원) 구분 공사기간 내용 투자액 판관 AI 기반자율주행연구장비_CMC_본사 판관 AI 기반자율주행연구장비_신약연구_본사 판관 제제연구센터 유동층 과립 건조기(Multi Lab) 구매의 건_본사 제조 LAS 실험실 정보관리 자동화 시스템 구축_당진 제조 JWP BOHLE 설비 주요부품 구매 발주의 건_당진 판관 JW 통합 백업시스템 고도화 구축 비용_본사 판관 JW-IN Project관련 JWP 신규 CRM 구축의 건_본사 제조 당진플랜트 물류동 전용 보일러_당진 제조 LAS_SAP 인터페이스 개발_당진 제조 제품플랜트 총탄화수소(THC)규제 관련 대기배출방지시설_설치공사_당진 제조 JWP 제품플랜트 대기 배출 방지시설 IOT 설치의 건_당진 제조 당진플랜트 온수 순환 열교환기 SYSTEM 설비_당진 제조 LAS_QMS 인터페이스 개발_당진 제조 정제자동선별기4호-드럼리프터_당진 제조 정제자동선별기4호--분배기_당진 제조 신제품 Trial batch 전산화에 따른 MES 추가 개발 건(MES개발)_당진 제조 신제품 Trial batch 전산화에 따른 MES 추가 개발 건(CSV수행)_당진 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출에 관한 사항1) 매출실적 (기준일 : (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제69기 연간 제68기 연간 제67기 연간 의약품제조판매 상/제품 일반수액 수출 내수 합계 영양수액 수출 내수 합계 리바로 수출 내수 합계 이미페넴(프리페넴) 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 ※ 매출 구분 중 "수출"은 당사의 분할(2007년 7월 1일) 이후 JW홀딩스(주)로 사업이 이관 됨.※ 매출(수출) 절차 : JW중외제약(주) → JW홀딩스(주) → 수출 (2) 판매경로 및 판매방법 등(가) 판매경로본 공시자료 작성기간 중 당사의 유통별 판매경로 및 매출비중은 다음과 같습니다. (기준일 : (단위: %) 유통별 매출비중 판매경로 약국유통 도매유통 회사 → 도매상 → 약국 → 소비자 소매유통 회사 → 약국 → 소비자 병원유통 일반병원 회사 → 병원 → 소비자 종합병원 회사 → 도매상 → 병원 → 소비자 ※ 전문의약품 기준이며, 수출은 JW홀딩스(주)로 사업이 이관되었으므로 비중 산출시 제외함.(나) 판매방법 및 조건- 의약품 도매상 및 병원,약국의 주문에 의한 현금 및 외상판매(다) 판매전략- 원내시장 및 원외시장 시장영역 확대를 통한 처방규모 확대 - 대형매출 품목에 대한 장기적 초대형 품목 육성 전략 - 새로운 시장 창출로 기존 품목의 한계극복 2. 수주상황 등 -해당사항 없음. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 시장위험과 위험관리1) 주요시장위험당사는 원재료 중 일부를 일본 등 해외거래처에서 수입하고 있어, 국내업계의 상황과는 무관하게 환율로 인한 원재료 가격의 변동폭이 존재하며 당사의 원가절감노력보다 빠르게 원재료 가격이 상승할 경우 당사의 이익률에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 또한, 당사의
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

해외매출은 주로 미달러화로 이루어지며, 원재료 구매대금 지급은 주로 미달러화와 엔화로 결제가 이루어지고 있어 원가 구성통화와 매출통화가 다르기 때문에 당사의 영업이익은 두 통화간의 환율변동에 영향을 받을 수 있습니다. 2) 위험관리방식시장위험 중 수입 원재료 가격과 관련하여 국내업계의 상황과는 무관하게 환율상승으로 인한 가격 상승이 지속될 수 있기 때문에 당사가 통제가능하지 않은 측면에 대해서는 위험관리가 어렵습니다. 그러나 당사는 이러한 환거래 위험을 사전에 예방하고 사후에 대처하기 위하여 해외거래처와 정기적인 정보교류와 환율변동에 따른 원료가격 조정, 결제시기 조정 등을 실시하고 있으며, 사내관련 부서와도 정례적인 회의를 통하여 환위험을 사전에 감지할 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한 내부적으로 지속적인 원가절감노력 및 기술개발을 진행 중에 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 경영상의 주요계약 등1) 라이센스 아웃(License Out)최근 5사업연도 내에 체결한 주요계약 사항은 다음과 같습니다. 계약상대방 항 목 주요내용 계약목적 통풍 치료제인 URC 102의 중화인민공화국(중국본토, 홍콩 및 마카오 포함)에서 URC-102에대한 독점적 권리를 갖고 임상시험, 허가, 생산, 상업화 등을 할수 있는 독점 라이선스 부여 체결시기/기간 2019년 9월 27일~계약일로부터 해당제품에 대한 특허의 만료일 또는 최초 상용 매출일부터10년 중 가장 늦게 도달하는 시점까지 계약금액 기타 주요내용 N/A 1. 계약상대방 2. 계약내용 SIMCERE사는 중화인민공화국(중국본토, 홍콩 및 마카오 포함)에서 URC 102 에 대한 독점적 권리를 갖고 임상시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행 3. 대상지역 중화인민공화국(중국본토, 홍콩 및 마카오 포함) 4. 계약기간 계약체결일 : 2019.09.27계약종료일 : 계약일로부터 해당제품에 대한 특허의 만료일 또는 최초 상용 매출일부터 10년 중 가장 늦게 도달하는 시점까지 5. 총 계약금액 US$ 70,000,000 / 로열티 별도 6. 수취금액 금액>계약금(Upfront Payment) : US$ 5,000,000, 2019년 11월 수취완료 7. 계약조건 계약금: US$ 5,000,000 (반환의무 없음)마일스톤 기술료: 개발, 허가 및 매출에 따른 단계별 마일스톤 총 US$ 65,000,000 수취 예정경상기술료(Royalty): 순매출액에 따라 경상기술료(Royalty) 수취 예정 8. 대상기술 통풍 치료제 'URC 102’ 9. 경과 마일스톤(Milestone) 168만달러 2021년 3월 수취 완료 2) 라이센스 인(License In)최근 5사업연도 내에 체결한 주요계약 사항은 다음과 같습니다. 계약상대방 항 목 주요내용 C 계약목적 STAT3 타깃 표적항암제 'ST-2286' 도입 개발 협약 체결시기/기간 계약금액 N/A 기타 주요내용 N/A 계약목적 만성 면역성 혈소판 감소증(ITP) 치료제인 포스타마티닙에 대한 국내 개발 및 판매 권한 확보 체결시기/기간 계약금액 N/A 기타 주요내용 N/A 계약목적 자궁근종 치료제 린자골릭스(Linzagolix)의 기술도입 계약 체결 체결시기/기간 계약금액 N/A 기타 주요내용 N/A (2) 연구개발활동1) 연구개발 담당조직 및 연구개발활동의 개요(가) 연구개발 조직도 r r (나) 연구개발 담당조직 현황- JW중외제약 연구 및 개발 부서JW중외제약 연구 및 개발 부서는 신약연구센터, CMC연구센터, 개발본부, 메디칼본부로 이루어져 있으며, 의약품 개발을 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다.- C 체계적이고 획기적인 제약 기술개발을 위해 1983년 중앙연구소(現 신약연구센터, CMC연구센터)를 설립하였고, 1992년에는 로슈그룹 산하 주가이제약과국내 최초의 신약 전문 연구개발벤처기업인 C 설립하였습니다.C 2019년 12월 주가이제약으로부터 지분인수를 하여 종속회사로 편입되었으며, 지속적으로 치료 의약품 분야에서 쌓아온 역사와 뛰어난 노하우를 바탕으로 혁신신약(First-in-Class)을 개발하기 위해 끊임없는
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

연구와 노력을 전개하고있습니다.- JW Theriac2001년 설립된 JW Theriac은 JW Theriac은 글로벌 오픈 이노베이션 활동에 집중해, JW가 보유한 파이프라인과의 시너지를 낼 수 있는 신규 플랫폼, 타겟 중심의 혁신 기업과의 Research Collaboration 및 협력 방안을 마련하고 있습니다. (다) 핵심 연구인력 현황(기준일:2024.12.31) 직위 성명 담당업무 주요 경력 CTO 박찬희 신약연구총괄 서울대학교 약학 박사C (1996-2018)JW중외제약 CTO(2018~)겸. C 대표이사겸. JW크레아젠 대표이사 개발본부장 박현진 개발총괄 성균관대학교 약학과한국GSK(2000~2003)대웅제약(2005~2022)제넥신(2022~2024)JW중외제약 개발본부장(2024~) 메디칼본부장 박수진 임상총괄 서울대학교 간호대학씨엔알리서치(2011~2015)JW중외제약 신약임상팀(2018~2025)JW중외제약 메디칼본부장(2025~) 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제69기 연간 제68기 연간 제67기 연간 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위탁용역비 및 기타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 등 개발비 (무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 주1) 상기 연구개발비용은 당사의 연구개발을 위한 관련부서의 당기 퇴직급여 및 연구소에서 사용하는 공구와기구에 대한 감가상각비 등을 포함하고 있음.주2) 상기 개발비에는 당기 장기선급비용으로 분류된 금액이 포함되어있습니다.3) 연구개발실적 및 향후계획최근 3사업연도이내 개발이 완료되었거나 본 보고서 기준일 현재 당사가 진행중인 연구개발내용은 다음과 같습니다. 연구조직 연구과제 연구내용 진행경과 총 연구기간 신약연구센터 JW2286 항암제 개발 임상 1상 승인 3년 JW0061 발모제 개발 전임상 3년 TP 대사 질환 치료제 개발 물질 최적화 4년 ND 신경계질환 치료제 개발 물질 최적화 4년 신규 과제 탐색 신규 Target 및 후보물질 탐색연구 대사 질환 타겟 약물 스크리닝 중 3년 기반기술구축 신규 플랫폼 구축 및 협업 24년 목표 달성 및 25년 마일스톤 설정 6년 CMC연구센터 신약 연구 Wnt 추가 진행사항 없음. 12년 - 대만, 싱가포르, 태국, 말레이시아 임상 3상 진행중- 허가용 CMC(DS/DP) 연구 15년 JW1601 임상2상을 위한 CMC(DS/DP) 연구 5년 JW0061 임상1/2a상을 위한 CMC(DS/DP) 연구 5년 JW2286 임상1상 임상약 제조 완료 5년 원료 합성연구 카바페넴 항생제 발매 이후 trouble shooting 완료 6년 당뇨병성 만성신장질환 치료제 허가용 CMC(DS/DP) 연구 2년 (비)미란성 위식도 역류 질환 치료제 허가용 CMC(DS/DP) 연구 2년 당뇨병 치료제 생산 trouble shooting 4년 개량신약 연구 고혈압.고지혈증 3제 복합제 허가용 CMC(DS/DP) 연구 6년 고혈압.고지혈증 4제 복합제 허가용 CMC(DS/DP) 연구 2년 DPP4/SGLT2 복합제 허가용 CMC(DS/DP) 연구 4년 PPI/중조 복합제 저/고용량 발매 3년 신약임상팀 CWP291 급성골수성백혈병치료제/신약개발사업 임상 1b, 비임상 탐색 중 5년 URC102 통풍치료제 URC102의 개발 임상 3상,임상 1상 3년 임상 1상 2년 허가임상팀 가드렛 복합제 당뇨병 치료제 가드렛 복합제 승인을 위한 허가용 임상시험 임상 3상,임상 1상 5년 리바로 3제 복합제 고혈압/이상지질혈증 치료제 리바로 3제 복합제 승인을 위한 허가용 임상시험 임상 3상,임상 1상 4년 리바로 4제 복합제 고혈압/이상지질혈증 치료제 리바로 4제 복합제 승인을 위한 허가용 임상시험 임상 3상,임상 1상 4년 리바로젯 1/10mg 고혈압/이상지질혈증 치료제 리바로젯 1/10mg 승인을 위한 허가용 임상시험 임상 3상 1년 라베칸 복합제 위식도역류질환 치료제 라베칸 복합제 승인을 위한 허가용 임상시험 발매완료 2년 7. 기타 참고사항 (1) 지적재산권
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

보유현황 종 류 취득일 제 목 독점적사용기간 제품화 여부 제품의 명칭 특허권 이미페넴의 신규 제조방법 (국내특허 0667373) O 프리페넴 특허권 아나글립틴 및 메트포르민 조성물 및 그의 제조방법 (국내특허 10-2496851) O 가드메트 특허권 콘택트렌즈의 미생물 및 가시아메바 제거용 조성물 (국내특허) O 프렌즈 알지피 멀티액프렌즈 알지피 보존액 특허권 테노포비어 디소프록실의 신규염 (국내특허) O 테노펙션 특허권 두타스테라이드를 포함하는 고형제제 및 이의 제조방법 (국내특허 10-2490397 호) O 제이다트정 특허권 헤테로사이클 유도체 (중국특허 ZL200980113926.9호) URC-102 특허권 헤테로사이클 유도체 (홍콩특허 1148283호) URC-102 특허권 신규한 헤테로사이클 유도체 및 그의 용도 (중국특허 114085235 호) URC-102 후속출원 특허권 URC102의 신규한 옥사진 중간체 및 제조방법 (국내특허 10-2307504호) URC-102 후속출원 특허권 도리페넴 신규 결정형 및 이의 제조방법 (일본특허 6477728호) O 피니페넴 디자인권 비강세척용기용 건조대 (국내디자인 1027129호) O 크린클 디자인권 휘산기 (국내디자인 30-0905498호) O 휴브레인 (2) 업계의 현황 1)산업의 특성 제약산업은 허가된 의약품을 개발, 생산, 판매하는 산업으로 국민의 건강과 직결되어 있습니다. 제품의 개발에서 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매에 이르기까지 전 과정을 정부에서 엄격히 규제하고 있기 때문에 진입장벽이 다른 산업 대비해서 높습니다. 또한 신제품을 위한 연구와 개발에 막대한 비용이 소요되지만, 성공적인 결과를 바탕으로 높은 부가가치를 창출할 수 있는 유망산업입니다. 식품의약품안전처가 보고한 자료에 따르면 2023년 의약품 생산액은 30.64조원으로전년대비 5.84% 증가하였습니다. 수출액은 9.9조원으로 전년대비 5.38% 감소하였고 수입액은 10.92조원으로 전년대비 5.77% 감소하였습니다. 의약품산업 현황 (출처ː식품의약품안전처).jpg 의약품산업 현황 (출처ː식품의약품안전처) 의약품산업 현황-2 (출처ː식품의약품안전처).jpg 의약품산업 현황-2 (출처ː식품의약품안전처) 2) 산업의 성장성 글로벌 의약품 시장 컨설팅 기관인 IQVIA가 발표한 글로벌 의약시장 성장세에 대한보고서에 따르면 글로벌 의약품 시장 규모는 연평균 약 5% 성장하여 2027년에는1조 9,170억달러에 달할 것으로 예상됩니다. 전세계 바이오의약품 시장규모는 2022년 기준 약 4,310억 달러 규모이며 향후5년간 2,350억 달러가 증가해 2027년에는 6,660억 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 또한 웰빙(well-being), 웰에이징(well-aging) 인식에 대한 수요 증가와 만성질환 및 신종질병 증가 등의 복합적인 요인으로 인하여 제약산업은 지속적으로 성장 가능성이 높은 산업입니다. 제약산업 성장성 (출처 ː 한국바이오협회).jpg 제약산업 성장성 (출처 ː 한국바이오협회) 3) 경기변동의 특성거시경제 변수들은 해당 산업을 영위하는데 있어 중요한 고려사항입니다. 제약산업의 경우 생명과 직접적인 연관이 있기 때문에 금리 및 환율 변동, 인플레이션 등 경기변동에는 크게 영향을 받지 않습니다.4) 시장여건 (가)경쟁상황완제의약품 업체수는 2010년 270개에서 2023년 403개로 약 49% 증가했으며 앞으로도 증가할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 완제의약품 생산량은 지속적으로 증가할것이며 경쟁도 더욱 치열해질 것으로 예상되므로, 특별한 경쟁력을 갖추지 않는 이상제약산업에 진입하는 것은 어려울 것으로 추정됩니다.그리고 제네릭 출시에 대한 각종 억제 정책, 제도가 시행되고 제품에 대한 생물학적 동등성 재평가가 증가하고 있으며 연구개발에 들어가는 비용 또한 증가하고 있어진입장벽이 높습니다. 완제의약품 생산업체 수 (출처ː식품의약품안전처).jpg 완제의약품 생산업체 수 (출처ː식품의약품안전처) (나)시장점유율 주요 제약사의 2024년 및 2023년 3분기 누적 매출추이는 다음과
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

같습니다. 24년3분기 누적 시장점유율 (출처ːiqvia sales audit)(단위-백만원).jpg 24년3분기 누적 시장점유율 (출처ːIQVIA SALES AUDIT)(단위-백만원) (다)회사현황JW중외제약은 해외 유수 제약사들과의 오랜 유대관계와 신뢰를 바탕으로 리바로, 트루패스, 악템라, 페린젝트, 가드렛, 헴리브라 등 경쟁력 있는 오리지널 파이프라인을 확보하고 있습니다.또한 3대 영양소와 미네랄, 비타민 등을 복합적으로 제공하는 TPN(Total Parental Nutrition)제제와 앉아서 간편하게 사용할 수 있는 소용량 아미노산 수액 등 다양한 영양수액 제품라인업을 갖추고 있으며 계열회사 JW생명과학을 통해 까다로운 생산공정으로 세계적으로도 소수의 회사만이 생산하고 있는 3-Chamber 영양수액을 생산하고 있습니다.그리고 쥬얼리와 클로버라는 R 플랫폼을 통합한 JWAVE를 갖추어 AI 모델의 적용 범위를 대폭 확장하였습니다. 이는 인터넷 포털 사이트 환경에서 질병을 일으키는 단백질에 작용하는 유효성분 탐색부터, 선도물질 최적화를 통한 후보물질 발굴에 이르기까지 신약개발 전 주기에 걸쳐 활용할 수 있도록 설계되었습니다. 이로써 신약개발에 소요되는 막대한 시간과 비용을 대폭 절감할 수 있을 것으로 기대됩니다.5) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 제약산업은 생산, 유통 및 판매에 이르는 전 과정에 대해 건강보험심사평가원, 식품의약품안전처 등의 정책과 법률에 의해 규제되고 있습니다. 특히 제네릭 의약품의 경우 약가정책이 계속 변모하여 약가는 점점 낮아지고 있는 추세입니다. 또한 정부는 신약개발의 유인책으로 특허권을 강화시키고 있기 때문에, 특허를 보유하는 것은 제약산업에서 큰 경쟁력이 될 것으로 기대됩니다.
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '기대'등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ회사가 영위하는 주요 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 JW중외제약은 R 역량에 더욱 집중하고자 2023년 5월 사옥을 과천으로 이전하였고 이를 통해 더욱 다양한 R 포트폴리오를 마련하고자 힘을 쏟고 있습니다. 당사가 오래전부터 구축해 온 R 플랫폼을 기반으로 다양한 기업들과 오픈이노베이션을 진행하고 있으며 신약개발의 가능성이 있는 여러 탐색과제들 또한 도출하고 있습니다.신호전달물질 Wnt(윈트)를 타겟으로 한 탈모치료제 JW0061은 여러 학회에서 관심을 받고 있으며 임상 돌입 전 독성평가 마무리 단계에 있습니다. 추후 임상1상 진행 또는 기술수출을 위해 최선을 다할 것입니다. Stat3(스탯쓰리)를 타깃으로 한 고형함치료제 JW2286은 2023년 국책과제로 선정 되었고 작년 말 한국식약처에 임상1상을 위한 IND를 제출하였습니다. 그리고 통풍치료제 URC102는 해외 5개국가에서 임상3상을 진행하고 있으며 최근에는 미국의약품안전성모니터링위원회(DSMB)에서 긍정적으로 해당 임상을 지속할 것을 검토하였습니다. 임상디자인에 있는 endpoint를 충족할 경우 통풍치료제 시장에 혁신적인 영향을 미칠것으로 기대하고 있습니다. 한편 2024년 대내외적으로 불안정한 정세에도 JW중외제약은 연결기준 매출액 7,194억원을 달성하였습니다. 이러한 매출액을 달성하는데 당사의 오리지날 이상지질혈증치료제 '리바로 패밀리'가 1,619억으로 큰 역할을 하였습니다. 또한 혈우병치료제 '헴리브라'가 2023년 대비 107% 성장한 488억원을 달성하였습니다..JW중외제약은 이러한 탄탄한 제품 파이프라인을 바탕으로 매출 외형성장을 더욱 늘려 나갈 것이며, 이를 기반으로 제약업계의 핵심이라고 할 수 있는 연구개발에 더욱 심혈을 기울여 신약개발 및 기술수출에 박차를 가할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원,%) 구 분 제69기 제68기 증 감 증감율 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권및기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ반품자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ장기금융상품 ㆍ관계기업투자 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ이연법인세자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [소유주지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타자본항목 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 ※ 제 69 기 (당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제 69 기 당사 자산은 전년 대비 382억원(5.95%) 감소한 6,046억원입니다. 부채는 전년 대비 1,023억원(27.10%) 감소한 2,751억원으로, 유동부채가 761억원(26.73%)감소하였고 비유동부채가 262억원(28.24%) 감소하였습니다. 자본은 전년 대비 641억원(24.13%) 증가한 3,295억원입니다. 재무비율 측면에서는 부채비율이
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

전년 대비 58.68% 감소하여 83.50%를 기록하였습니다. 이처럼 부채의 감소 및 자본의 증가로 인하여 재무구조가 개선되었습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원,%) 구 분 제69기 제68기 증 감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 지분법손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 ㆍ소유주지분 ㆍ비지배지분 ※ 제 69 기 (당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제 69 기 당사 매출액은 전년 대비 292억원(3.89%) 감소하여 7,194억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 178억원(17.76%) 감소하여 825억원을 기록하였습니다.법인세비용차감전순이익은 전년 대비 276억원(50.30%) 증가한 824억원, 당기순이익은 전년 대비 266억원(69.24%) 증가한 650억원을 기록하였습니다. ROE는 19.74%로 전년대비 5.26% 증가하였습니다. 다. 환율변동 영향 당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다. (단위 : 각 통화별 기말환율) 구 분 제 69 기 제 68 기 변동 변동률 USD JPY EUR 주) KEB하나은행 매매기준율 기준.기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 69 기 제 68 기 환율 상승시 환율 하락시 환율 상승시 환율 하락시 USD JPY EUR 당사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 있습니다.당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있습니다. 라. 자산 손상 인식 당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다. 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 있으며, 계획 대비 실행률을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 당사는 안정적 유동자금 유지 및 유동자금의 리스크 관리 강화를 최우선 목표로 하고 있으며, 운용기간의 합리적인 조절 등을 통해 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다 가. 유동성 현황 당기말 현재 당사의 유동성은 아래와 같습니다. 구 분 제 69 기 제 68 기 Cash Coverage (유동자금÷차입금) (단위 : 백만원) 구 분 제 69 기 제 68 기 증감 유동자금 현금및현금성자산 단기금융상품 소 계 차입금 단기차입금 유동성장기차입금 유동성사채 소 계 Net Cash(유동자금-차입금) 당사는 당기말 현재 313억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 단기금융상품을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 628억원 대비 315억원 감소하였습니다.당기말 현재 당사 유동차입금(사채 포함)은 414억원으로 전기말 1,131억원 대비 717억원 감소하였으며, Net Cash(유동자금-차입금)는 -101억원으로 전기말 -503억원 대비 402억원 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제69기 제68기 증 감 증감율 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감 Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅵ. 외화환산으로 인한 현금의 변동 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 당사의 당기말 현재 현금및현금성자산은 전기말 대비 55억원 감소한 104억원 입니다. 영업활동으로 인한 현금흐름 및 투자활동으로 인한 현금흐름은 감소하였으며, 재무활동으로 인한 현금흐름은 증가하였습니다. 나. 자금 조달과 지출 가) 단기차입금 현황 (단위 : 천원) 구분 차입처 당기말 연이자율(%) 당기말 전기말 당좌차월 우리은행 일반대출 우리은행 일반대출(주1) KDB산업은행 일반대출(주2) KEB하나은행 일반대출 수협은행 상업어음할인(주3) IBK캐피탈 합 계 주1) 당기말과 전기말 현재 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 13 참조) 주2) 전기말 현재 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다(주석 5 참조) 주3) 상업어음 할인과 관련하여 채무자의 부도시 연결회사가 상환의무를 부담하고 있으므로, 전기말 현재 금융기관 등에 할인한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다(주석 6 참조) 나) 장기차입금 현황 (단위 : 천원) 구분 차입처 당기말연이자율(%) 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 일반대출(주1) KB국민은행 자산유동화대출(주2) 우리하이엔드제일차㈜ 후순위차입금 DB금융투자 합 계 주1) 당기말과 전기말 현재 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 13 참조)주2) 전기말 현재 우리은행에 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 13 참조)다) 사채 발행 및 상환 내역 (단위 : 천원) 구분 발행일 만기일 당기말연이자율(%) 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 드림트리제일차㈜ 유동화사모사채1-1회 드림트리제일차㈜ 유동화사모사채1-2회 드림트리제이차㈜ 유동화사모사채1-1회 드림트리제이차㈜ 유동화사모사채1-2회 액면가액 합계 사채할인발행차금 계 차감계 라) 장기차입금, 사채의 상환일정 (단위 : 천원) 구분 장기차입금 사채 합계 1년이내 1년 ~ 2년이내 합계 5. 부외 거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 기타포괄손익누계액 V. 이익잉여금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제69(당)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일 까지 제68(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일 까지 제이더블유중외제약 주식회사 (단위: 원) 과 목 주석 제 69(당)기 제 68(전)기
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동현금흐름 단기금융상품의 감소 단기금융상품의 증가 장기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 단기대여금의 증가 상각후원가측정금융자산의 감소 장기대여금의 감소 장기대여금의 증가 임차보증금의 감소 임차보증금의 증가 유형자산의 처분 유형자산의 취득 무형자산의 처분 무형자산의 취득 사업양수도로 인한 현금유출액 상각후원가측정금융상품의 감소 정부보조금의 수령 종속기업투자주식의 취득
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

II. 임의적립금등의 이입액 III. 이익잉여금처분액 1. 이익준비금 적립액 2. 현금배당 주당배당금(률) 보통주 제69기 : 보통주 450원(18%) 우선주1 475원(19%) 우선주2 450원(18%) 전환상환우선주 450원(18%) 제68기 : 보통주 400원(16%) 우선주1 425원(17%) 우선주2 400원(16%) 전환상환우선주 400원(16%)
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 차기이월미처분이익잉여금 상기 이익잉여금처분의 당기 처분예정일은 2025년 3월 26일 이며 전기 처분확정일은2024년 3월 27일이었습니다.(4) 당 회계연도에 대한 주당배당금은 보통주당 450원, 우선주1당 475원, 우선주2 및 상환전환우선주당 450원이며, 총배당금은 각각 보통주 10,336,306천원, 우선주1은 160,273천원, 우선주2는 93,038천원과 전환상환우선주는 478,590천원이며, 2025년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다. 25. 수익 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 한 시점에 인식하는 수익 제품매출액 상품매출액 기타매출액 소계 기간에 걸쳐 인식하는 수익 기타매출액 합 계 26. 판매비와관리비 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 판매비: 판매촉진비 운반비 광고선전비 해외시장개척비 대손상각비환입 기타 소계 관리비: 급여 퇴직급여 복리후생비 용역수수료 경상개발비 기타 소계 합 계 27. 금융수익 및 금융비용(1) 금융수익의 구성내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 (1) 금융수익 이자수익: 단기금융상품 기타 소 계 기타금융수익: 배당금수익 외환차익 외화환산이익 금융보증수익 상각후원가측정금융상품손상차손환입 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 소 계 합 계 (2) 금융비용의 구성내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자비용: 일반차입금 이자 일반사채 이자 기타 이자비용 소 계 기타금융비용: 외환차손 외화환산손실 금융보증비용 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 당기손익공정가치측정금융부채평가손실 소 계 합 계 28. 기타수익과 기타비용(1) 기타수익의 구성내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임대료수익 수수료수익 유형자산처분이익 무형자산처분이익 기타의대손상각비환입 잡이익 합계 (2) 기타비용의 구성내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기부금 유형자산처분손실 토지재평가손실 무형자산처분손실 무형자산손상차손 종속기업투자주식손상차손 기타의대손상각비 잡손실 합계 29. 법인세비용(1) 손익에 반영된 법인세비용의 내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세비용: 당기법인세부담액 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 이연법인세비용: 일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액 기타포괄손익으로 인식된 법인세 법인세비용 (2) 기타포괄손익으로 인식되는 항목 (단위: 천원) 구분 당기 전기 확정급여제도의 재측정요소 재평가잉여금 합 계 (3) 법인세비용과 회계이익의 관계 (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 법인세비용 조정사항 미인식된 일시적차이 변동액 과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과 세액공제 및 감면으로 인한 효과 기타(세율 변동 차이등) 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 법인세비용 평균유효세율 (4) 이연법인세자산(부채)의 변동내역 (단위: 천원) 계정과목 기초 당기손익에인식된 금액 기타포괄손익에인식된 금액 기말 일시적차이에 대한 이연법인세 대손충당금 퇴직급여 퇴직연금 재고자산 반품충당부채 특정차입이자 재평가차익 재평가잉여금 연월차수당 기타 합계 (단위: 천원) 계정과목 기초 당기손익에인식된 금액 기타포괄손익에인식된 금액 기말 일시적차이에 대한 이연법인세 대손충당금 퇴직급여 퇴직연금 재고자산 반품충당부채 특정차입이자 재평가차익 연월차수당 기타 소계 (5) 이연법인세자산(부채)의 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 이연법인세부채 합계 (6) 이연법인세 자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이의 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 종속 및 관계기업투자 관련 차감할 일시적차이 종속 및 관계기업투자 관련 가산할 일시적차이 30. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 재고자산의 변동 사용된 원재료 급여 퇴직급여 복리후생비 임차료 용역수수료 사용권자산상각비 감가상각비 무형자산상각비 기타 합 계(주1) (주1) 매출원가,
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

판매비와관리비의 합계금액입니다. 31. 주당손익 (1) 기본주당손익 (단위: 원, 주) 구 분 보통주 구형우선주(주1) 당기 전기 당기 전기 귀속되는 순이익 가중평균유통보통주식수(주2) 주당순이익 (주1) 기업회계기준서 제1033호 '주당이익' 문단5에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당이익을 구분 공시하였습니다. (주2) 당기 중 무상증자에 따라 전기 주식수를 소급하여 재계산하였습니다. (2) 가중평균유통보통주식수 (단위: 주) 구분 보통주 구형우선주 당기 전기 당기 전기 기초 발행보통주식수 자기주식 효과 무상증자 효과(주1) 가중평균유통보통주식수 (주1) 당기 중 무상증자에 따라 전기 주식수를 소급하여 재계산하였습니다. (3) 희석주당순손익 당기와 전기 중 당사가 보유하였던 잠재적 보통주는 희석효과가 존재하지 않으므로, 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다. 32. 재무위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어있습니다.(1) 시장위험1) 환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. - 당기말과 전기말 현재 환율변동 위험에 노출된 외화금융자산은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 1단위) 구분 자산 당기말 전기말 USD JPY EUR - 당기말과 전기말 현재 환율변동 위험에 노출된 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 1단위) 구분 부채 당기말 전기말 USD JPY EUR GBP CHF - 환율변동이 손익에 미치는 영향 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR GBP CHF 2) 이자율위험당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 한편, 이자율스왑계약과 선도 이자율계약과 같은 위험회피활동은 수행하지 않고 있습니다.- 이자율변동 위험에 노출된 변동이자부 금융부채 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금융부채 - 변동이자부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp 변동시 손익에 미치는 영향 (단위: 천원) 구분 당기 전기 100bp상승시 100bp하락시 100bp상승시 100bp하락시 이자비용 3) 가격위험당사는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이필요합니다. (2) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 1) 신용위험에 대한 노출정도- 신용위험에 노출된 금융자산 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타금융자산 장기금융상품 합계 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며,
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 기대신용손실모형과 연령별 대손경험률에 근거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2) 매출채권에 대한 연령분석 및 그에 대한 손실충당금 내역 (단위: 천원) 계정과목 1년이내 1년 ~ 3년 3년초과 합계 매출채권 대손충당금 (단위: 천원) 계정과목 1년이내 1년 ~ 3년 3년초과 합계 매출채권 대손충당금 3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 지급보증(한도: )에 따른 신용위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 금융보증계약과 관련하여 746,738천원 (전기: 8,110,508천원)이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다.(3) 유동성위험유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.당사는 2024년 1월 25일에 우리은행과 공급자금융약정을 체결했으며 2025년 1월 24일에 종료됩니다. 이 약정으로 당사의 운전자본이 개선되었습니다. 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무 상태를 유지하고 있으며, 당사는 해당 금융기관에대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다.당사는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다. - 주요 금융부채의 연도별 상환계획 (단위: 천원) 구분 1년 미만 1~5년 5년 이상 합계 매입채무및기타금융부채 장단기차입금(주1) 리스부채 파생상품부채 합계 (주1) 이자부 금융부채는 향후 발생할 이자금액을 포함한 할인되지 않은 명목현금흐름입니다. (단위: 천원) 구분 1년 미만 1~5년 5년 이상 합계 매입채무및기타금융부채 장단기차입금(주1) 리스부채 파생상품부채 합계 (주1) 이자부 금융부채는 향후 발생할 이자금액을 포함한 할인되지 않은 명목현금흐름입니다. (4) 자본위험당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채 자본 순부채 대 자본비율 33. 금융상품의 공정가치(1) 범주별 금융상품의 장부금액과 공정가치 1) 금융자산 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가로 측정하는 금융자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 장기금융상품 기타금융자산 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산 상장주식 비상장주식 수익증권 채무상품 2) 금융부채 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무및기타금융부채 차입부채 당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채 파생상품부채 당사는 상기와 같이 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치와 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. (2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측 가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하여 분석하였습니다. (단위: 천원) 구 분 공정가치서열체계 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 상장주식 수준1 비상장주식 수준3 수익증권 수준3 채무상품 수준3 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품부채 수준3 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.(3) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중발생한
JW중외제약 — 사업보고서 (2024.12)

사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다. (4) 금융자산의 재분류당기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다. 가치평가기법 및 투입변수 수준 3으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 평가기법 수준 3 투입변수 투입변수 범위(가중평균치) 당기손익-공정가치측정금융자산 엠에프씨 주식회사(구, 미래파인캠)(전환사채) 주가 5,830원 변동성 무위험이자율 위험이자율 코람코 전문투자형사모부동산투자신탁제126호 현금흐름할인법 영구성장률 가중평균자본비용 (6) 금융상품 범주별 금융손익의 구성내역 (단위: 천원) 구분 상각후원가 측정 금융자산ㆍ부채 당기손익-공정가치측정 금융자산ㆍ부채 합계 금융수익: 이자수익 외환차익 외화환산이익 배당금수익 금융보증수익 상각후원가측정금융상품손상차손환입 당기손익공정가치측정금융상품평가이익 소계 금융비용: 이자비용 외환차손 외화환산손실 금융보증비용 당기손익공정가치측정금융부채평가손실 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 소계 금융수익에서 금융비용 차감 (단위: 천원) 구분 상각후원가 측정 금융자산ㆍ부채 당기손익-공정가치측정 금융자산ㆍ부채 합계 금융수익: 이자수익 외환차익 외화환산이익 배당금수익 금융보증수익 당기손익공정가치측정금융상품평가이익 소계 금융비용: 이자비용 외환차손 외화환산손실 금융보증비용 당기손익공정가치측정금융부채평가손실 소계 금융수익에서 금융비용 차감 34. 특수관계자와의 거래 (1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 특수관계자의 명칭 지배기업에 지배력을보유하는 개인 지배기업의 대주주 지배기업 JW홀딩스㈜ 종속기업 관계기업 ㈜JW이노스퀘어PFV 지배기업의 종속기업 및 관계기업 JW신약㈜, JW생명과학㈜, JW메디칼㈜, JW바이오사이언스㈜, JW크레아젠㈜, JW생활건강㈜, JW케미타운㈜, 드림케어제일차㈜, 디비메디제일차㈜, 현대차증권오리엔스제1호신기술사업투자조합, 제이온포인트㈜ 기타 특수관계자(주1) ㈜중외정보기술, 재단법인 제이더블유이종호재단, 지배기업 및 당사 주요경영진 등 (주1) ㈜중외정보기술, 재단법인 제이더블유이종호재단은 당사에 대한 지배력을 보유하고 있는 개인 등이 지배력을 보유하고 있는 회사입니다. (2) 특수관계자와의 주요 거래 내역 (단위: 천원) 구분 회사의 명칭 수익거래 비용거래 매출 등 매입 고정자산 취득 기타(비용) 지배기업 JW홀딩스㈜ 종속기업 ㈜C THERIAC ㈜생명누리 관계기업 ㈜JW이노스퀘어PFV 지배기업의종속기업 및관계기업 JW신약㈜ JW생명과학㈜ JW메디칼㈜ JW바이오사이언스㈜ JW크레아젠㈜ JW생활건강㈜ JW케미타운㈜ 기타 특수관계자 ㈜중외정보기술 재단법인 제이더블유이종호재단 합계 (단위: 천원) 구분 회사의 명칭 수익거래 비용거래 매출 등 매입 유형자산 취득 기타(비용) 지배기업 JW홀딩스㈜ 종속기업 ㈜C ㈜생명누리 관계기업 ㈜JW이노스퀘어PFV 지배기업의종속기업 및관계기업 JW신약㈜ JW생명과학㈜ JW메디칼㈜ JW바이오사이언스㈜ JW크레아젠㈜ JW생활건강㈜ JW케미타운㈜ 기타 특수관계자 ㈜중외정보기술 재단법인 제이더블유이종호재단 합계 (3) 중요한 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금은 제외) (단위: 천원) 구 분 회사의 명칭 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 지배기업 JW홀딩스㈜ 종속기업 ㈜C ㈜생명누리 관계기업 ㈜ JW이노스퀘어PFV 지배기업의 종속기업 및 관계기업 JW신약㈜ JW생명과학㈜ JW바이오사이언스㈜ JW생활건강㈜ JW메디칼㈜ JW케미타운㈜ 기타 특수관계자 ㈜중외정보기술 재단법인 제이더블유이종호재단 합계 (단위: 천원) 구 분 회사의 명칭 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 지배기업 JW홀딩스㈜ 종속기업 ㈜C ㈜생명누리 관계기업 ㈜ JW이노스퀘어PFV 지배기업의 종속기업 및 관계기업 JW신약㈜ JW생명과학㈜ JW바이오사이언스㈜ JW크레아젠㈜ JW생활건강㈜ JW메디칼㈜ JW케미타운㈜ 기타 특수관계자 ㈜중외정보기술 재단법인 제이더블유이종호재단 합계 (4) 특수관계자에 대한 자금대여