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운영실적 가. CP 업무의 대외적 공신력 확보 ○ 공정거래위원회 CP 등급평가 참여(3년 연속) - 공정위 CP등급평가 AA등급 취득 나. 시스템 기반 CP 운영 ○ CP 통합관리 시스템 구축 - 공정위 CP 등급 평가 필수지표를 세부 지표로 구체화하여 실시간 계획/실적을 관리(법무시스템 內) 및 운영 - 갑을거래 대금 지급 현황 모니터링 시스템(ERP) 운영 다. 임직원 의식 제고 ○ 고위험 부서 집중 교육 - 위험성 평가 후 고위험 부서를 선별하여대면교육 실시(7회) ○ 공정거래 문화확산을 위한 다양한 Campaign 활동전개 - 공정거래 이것만은 알자 공정위 최근 심결례를 4컷의 그림으로 쉽게표현하여 임직원 이해도 제고 - Pop up and Write : 필수 법규정 팝업 후따라쓰기 및 서명 - 자율준수 편람 외 공정거래 핸드북 제작 및 배포 ○ 자율준수협의회 내실화 - 업무관련성, 부서별 Risk 수준 등을고려하여 자율준수협의회 소속 부서 조정 - 자율준수 실천리더 역량강화를 통한 부서별자체 교육프로그램운영 - 자율준수협의회 소속 부서, 임직원 대상 포 상 확대 ○ 공정거래 Risk 점검 - 하도급대금지급 모니터링 시스템을 활용한 점검 - 납품단가 연동제, 부당특약, 기술자료요구 등 점검 - 체크리스트를 활용한 공정거래 위험성평가 실시(분기 1회) ○ 공정거래 CP 효과성 평가 - 임직원 대상 CP 운영에 대한 만족도 조사실시 및 VOC 수렴 -CP 운영 전반에 대한 만족도 90점(작년 동일) -컴플라이언스 섹션 주관 대면교육 확대 VOC 증가 라. '25년 CP 운영 시 보완 사항 ○ 경영층 참여 CP 활동 확대(공정위 권고사항) ○ 자율준수편람의 홍보 강화 및 활용도 제고(임직원 VOC) ○ 공정거래 대면교육 강화(임직원 VOC) 8. 2025년 경영목표 2025년은 여전히 전 세계적인 경기 침체가 지속되며, 이차전지 시장 역시 리튬, 니켈등 원료에서부터 EV 시장에 이르기까지 이차전지 산업 생태계 전반에 걸친 회복기를 가늠하기 어려운 상황이 예상됩니다. 그러나, 친환경 저탄소 메가트렌드에 따른 EV전환은 구조적인 산업변화로서 장기적인 성장성은 지속될 것으로 예상되고, 원료 및 시장 강대국들이 주도하고 있는 글로벌 공급망 재편은 오히려 우리에게 새로운 기회를 제공할 수 있습니다. 위기 속에는 언제나 기회가 있듯이, 어려운 경제 상황 속에서도 흔들리지 않고 지속적인 성장을 이끌어내기 위해 다음과 같은 경영활동을 추진해 나가겠습니다. 첫째, 에너지소재사업은 제품/판매/제조 경쟁력 강화로 Chasm기를 극복하고 돌아오는 시장성장기 도약의 기반을 구축하겠습니다. 염가형에서 프리미엄 제품까지 제품 포트폴리오를 확대하여 시장수요에 적기 대응하고, 중국견제 정책 속 전략고객 확보를 통해 Chasm기 사업기회 확대를 추진하겠습니다. 또한 지속적인 품질향상 공정혁신 기반의 생상성 향상으로 수익성을 지속적으로 개선해 나가겠습니다. 둘째, 기초소재사업은 본원사업 내실화를 통해 고부가가치 사업 실현에 주력하겠습니다. 내화물 원가경쟁력 강화를 위하여 신예화공장 최대생산체제 운영을 통해 제조원가를10% 절감하도록 하겠습니다. 또한, 동남아시아 석유화학 플랜트공사, 양회용 내화물신규시장을 개척하여, POSCO 외 시장확대를 위해 노력하겠습니다. 탈활용 해수수마그의 라인업 확대를 통해 전년 대비 14% 판매 증대와 고부가가치 사업으로 전환을실현하도록 하겠습니다. 셋째, 안전을 최우선 가치로 삼고, 조직 효율화 및 조직문화 혁신을 통해 지속가능한 성장과 발전을 위해 끊임없이 노력하겠습니다. 임직원과 공급사를 포함한 모든 이해관계자의 생명과 안전을 최우선 가치로, 기본의 실천을 통해 한 건의 사고도 없는 무재해 사업장을 실현토록 하겠습니다. 기업의 공급망 관리 책임 강화 추세에 발맞춰 핵심 공급사 관리 고도화를 통해 구매 경쟁력을 갖춰 지속 성장의 기반을 굳건히 다지겠습니다. 또한, 경영환경 및 사업 특성에 적합한 조직 효율화 및 조직 문화 혁신을 추진하고, 외부 우수인재 영입 및 내부직원역량 향상과 동기부여를 위한 성과보상
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1-1. 사업의 내용 전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다. 인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화 되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다.전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 휴대폰결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스 입니다.전자지불결제산업이 타 제조업과 상이한 특성은 365일 24시간 서비스를 제공하고 있다는 점입니다. 이러한 특성은 인터넷의 상거래가 365일 24시간 운영되고 있기 때문이며, 전자상거래에 대한 결제시스템도 보조를 맞추어야 하기 때문입니다. 당사는 24시간 운영을 위해 시스템 및 인력을 추가 배치하여 결제장애 또는 가맹점 문의사항을 즉시 해결하고 있으며, 장애시 주요 담당자들 모두에게 경보를 통보할 수 있는 비상대책시스템을 상시 운영하고 있습니다. 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다. 부 문 영업활동 전자결제사업부문 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육사업부문 교원 임용시험 등 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 IT사업부문 아이티 교육 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 이러닝사업부문 E-러닝 교육 및 집합교육 사업 등 기타사업부문 이외 기타 1-2. 매출 및 수주 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 영업손익 감가상각비 매출액 영업손익 감가상각비 전자결제사업부문 교육사업부문 IT사업부문 이러닝사업부문 기타사업부문 내부거래제거 합 계 *연결재무제표기준당사는 본 보고서 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황(장기매출계약, 장기용역 제공계약 등을 포함한다)에 대하여 수주일자,납품기간, 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등을 기재하고, 수주의 계절적 변동요인 등 수주와 관련한 중요한 사항을 추가로 기재하여야 하나 당사의 PG사업 특성상 기재를 생략합니다. 당사와 제휴 및 계약된 업체 수는 27,500여개이며, 계약은 보통 1년 계약입니다. 또한, 계약 당사자간 이의가 없는 경우 자동갱신되는 형태의 계약입니다 2. 주요 제품 및 서비스 2-1. 주요 제품 등의 현황 (1)보고영업부문 부 문 영업활동 전자결제사업부문 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육사업부문 교원 임용시험 등 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 IT사업부문 아이티 교육 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 이러닝사업부문 E-러닝 교육 및 집합교육 사업 등 기타사업부문 이외 기타 (2)당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 영업손익 감가상각비 매출액 영업손익 감가상각비 전자결제사업부문 교육사업부문 IT사업부문 이러닝사업부문 기타사업부문 내부거래제거 합 계 *연결재무제표기준 3. 원재료 및 생산설비 3-1. 원재료 당사는 결제서비스 제공을 위한 소프트웨어 개발, 용역공급 등 인적자원을 활용한 사업이 주이므로 제품에 직접 대응되는 원재료가 없어 원재료 가격 변동추이 기재를 생략합니다. 3-2. 생산능력 및 생산실적 당사가 영위하는 사업은 인적자원을 활용한 무형의 서비스이기 때문에, 생산설비를 통한 유형 상품 생산과 달리 생산능력 및 생산실적을 산정하기가 어렵습니다.다만, 인터넷의 전자상거래가 365일 24시간 운영되고 있으므로 상거래에 대한 결제시스템도 항시 운영되고 있습니다. 당사는 24시간 운영을 위해 시스템 및 인력을 배치하여 결제장애 또는 상품제공자의 문의사항을 즉시 해결하고 있으며, 장애시 주요 담당자들 모두에게 휴대폰으로 경보를 통보할 수 있는 비상대책시스템을 상시 운영하고
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있습니다. 4. 매출 및 수주상황 4-1. 매출 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 영업손익 감가상각비 매출액 영업손익 감가상각비 전자결제사업부문 교육사업부문 IT사업부문 이러닝사업부문 기타사업부문 내부거래제거 합 계 *연결재무제표기준 4-2. 판매방법 및 조건 당사는 약 27,500여개 가맹점에 결제서비스를 제공하고 있습니다. 서비스제공은 협의, 계약, 시스템설치 등의 절차로 이루어지며, 결제 수수료는 가맹점에서 부담합니다. 4-3. 판매전략 당사는 서버 이중화를 통한 결제서비스의 안정화를 이룩하여 이용업체 및 이용자에게 최적의 결제환경을 제공하고 있습니다, 또한 고객관리를 강화하여 이용자 불만 해소에 역점을 두고 있습니다. 4-4. 수주상황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황(장기매출계약, 장기용역 제공계약 등을 포함한다)에 대하여 수주일자,납품기간, 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등을 기재하고, 수주의 계절적 변동요인 등 수주와 관련한 중요한 사항을 추가로 기재하여야 하나 당사의 사업 특성상(PG) 기재를 생략합니다. 당사와 제휴 및 계약된 업체 수는 27,500여개입니다. 계약은 보통 1년 계약이며, 계약 당사자간 이의가 없는 경우 자동갱신되는 형태의 계약입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 위험관리 당사의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권, 금융선급금, 채무상품등에서 발생합니다. (1) 위험관리 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 경영진이 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 금융선급금 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상 에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 당기와 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 손실충당금 대손상각비로 인식된 손실충당금의 증가(*) 기타손익으로 인식된 손실충당금의 증감 회수가 불가능하여 제각된 금액 기말 손실충당금 ※ 상기 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 당기와 전기 중 금융선급금에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 손실충당금 손익으로 인식된 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 제각된 채권의 환입 기말 손실충당금 ※ 상기 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. (4) 유동성 위험 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내의 각 기업들의 목표재무비율 등을 고려하고 있습니다. 연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 천원) 구 분 6개월 이하 6개월~ 1년 1년~3년 3년 초과 합 계 차입금(*1) 매입채무 및 기타금융부채(*2) 리스부채 (*1) 만기 일시상환(이자포함) 가정 시 현금흐름 입니다.(*2) 기타금융부채에는 금융예수금, 기타유동채무, 기타비유동채무가 포함되어 있습니다. (단위:
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천원) 구 분 6개월 이하 6개월~ 1년 1년~3년 3년 초과 합 계 차입금(*1) 매입채무 및 기타금융부채(*2) 리스부채 (*1) 만기 일시상환(이자포함) 가정 시 현금흐름 입니다.(*2) 기타금융부채에는 금융예수금, 기타유동채무, 기타비유동채무가 포함되어 있습니다. 5-2. 파생상품 당기중 파생상품 관련 기재할 사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 주요계약 보고서 작성일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 주요계약사항은 없습니다. 6-2. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요당사는 결제솔루션을 개발하고 고객에게 최적의 기술을 제공하기 위하여 아래와 같이 연구개발활동을 하고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 제25기 제24기 제23기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 상기 재무수치는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다. 다. 연구개발 실적회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 모바일 결제사기 (정부과제) 당사 / KISA [연구결과]한국인터넷진흥원 주관으로 수행한 정부과제 '모바일 결제사기 공격 역추적 및 피해방지를 위한 프로파일링 기반 통합대응 기술개발' 공동 참여기관으로 참여하여 최종평가 '적합'으로 과제 수행 완료 하였습니다 [기대효과]모바일 악성앱 탐지 및 악성앱 분석 샘플 수집 및 정보처리를통하여 모바일 결제사기 공격에 선도적 대응 가능하게 하였습니다 카카오톡을 이용한 인증 서비스 당사 [연구결과]카카오 알림톡 기반 원터치 인증을 통한 본인인증 서비스를개발하여 특허출원 완료 하였습니다(출원번호:10-2108-0028168) [기대효과]기존 OTP 방식은 별도의 하드웨어 또는 앱설치가 필요하나대다수 사용하는 카카오톡앱을 통해 OTP와 같은 효과를 부여하여 사용자 편의성을 개선하였습니다 카카오 알림톡 서비스 당사/ 카카오 [연구결과]카카오 메신저를 통하여 기존 기업형 LMS, MMS를 대체할 수있도록 카카오와 제휴하여 알림톡 서비스를 개발 및 오픈하였습니다. [기대효과]기존 기업형 LMS,MMS 대비 저렴하여 가맹점에 저비용의 서비스를 가능하게 하였습니다. 빅데이터 분석 시스템 당사 [연구결과]당사 휴대폰 결제 이용자의 결제 패턴, 업종별 결제 추이 등 다양한 빅데이터 분석 처리에 특화된 빅데이터 시스템을 구축하였습니다 [기대효과]빅데이터 분석시스템을 통해 개개인에게 최적화된 타겟 마케팅 서비스가 가능하고 당사 가맹점들의 수익 창출에 기여하는중요한 마케팅 도구로 활용 가능하도록 제공할 예정입니다 내죠여왕(O2O서비스) 시스템구축 당사 [연구결과]스마트폰 SMS를 통해 결제 URL 고객에 제공하여 오프라인에서 결제가 가능한 서비스 입니다. [기대효과]구독경제의 오프라인 정기결제를 손쉽게 할 수 있어 렌탈이나신문구독료 특히 학원비 결제에 유횽합니다. 신용카드 결제시스템 차세대 당사 [연구결과]신용카드 전체 카드사 대상 웹결제, 모바일앱 결제, 간편결제재구축을 완료하였습니다. 표준화된 웹방식으로 별도의 플로그인 없이 결제할 수 있는 웹표준을 준수하였습니다 [기대효과]신용카드 결제 고도화를 통해 통합 결제 서비스를 제공가능하며, 영중소 가맹점 확대 및 신규 영업도 활성화될 것으로 기대됩니다. 머신러닝을 이용한 트래픽 모니터링 시스템 당사 [연구결과]머신러닝 기법을 활용하여 가맹점 결제트래픽 효율적으로모니터링 가능하도록 하는 시스템입니다. [기대효과]전체 가맹점 대상으로 한 모니터링이 가능하여, 거래급증/급감등 트래픽을 실시간 모니터링이 가능하며, 트래픽 증가에 따른 시스템 및 인력 증설 최소화 하고 가맹점 영업담당자에게도 실시간 알림 서비스를 제공하도록 하였습니다 휴대폰 NEW간편결제 시스템 당사 [연구결과]기존 방식은 당사 간편결제 가입자만 간편결제 이용이 가능하였으나, 타 PG사를 통한 간편결제 가입자도 당사 간편결제를 이용할 수
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있도록 간편결제 가입자 정보를 타 PG사와 공유하는 시스템을 개발하였습니다 [기대효과] 타 PG사와의 간편결제 가입자 공유로 사용자 편의성 증가 및간편결제 매출 증가 효과를 기대하고 있습니다 모빌리언스카드(선불시스템) 당사 [연구결과]휴대폰소액결제를 비롯하여 다양한 결제 수단으로 충전하는실물카드로 오프라인 신용카드 가맹점에서 사용할 수 있는 시스템입니다. [기대효과]온라인에서 사용하던 휴대폰소액결제를 오프라인에서 사용할 수 있게 하여 고객의 편의성을 제고 할 수 있습니다. 차세대 RM 엔진 연구개발 당사 [연구결과]당사 RM시스템은 휴대폰 결제 고객의 수납, 미납을 예측하여거래를 승인, 차단하는 기능을 하고 있으나, 보다 정확한 예측 및 평가를 위해 머신러닝 기술을 이용한 RM시스템을 고도화 하였습니다. [기대효과]기존대비 오탐(오탐지)을 줄여 결제 성공률과 수납률을 동시에 높일 수 있는 기반을 마련하여, 수익구조 개선에 기여했습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다. 인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화 되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다.전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 휴대폰결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스 입니다.이러한 결제 수단 중 휴대폰결제의 주목 할 만한 특성은 편리성에 있습니다. 기존의 전자화폐등이 성공하지 못한 이유를 살펴보면, 먼저 사용의 불편함에 있습니다. 기존 전자화폐를 이용하기 위해서는 화폐를 운영하는 업체에 회원으로 가입해야 하고, 선불카드인 경우는 사전에 자신이 사용할 금액을 입금해야만 사용이 가능하다는 불편이 있습니다. 대개의 경우 인터넷상에서 콘텐츠를 이용 하거나 상품을 구매하고자 하는 고객은 자신이 선택한 콘텐츠 및 상품을 즉시 이용하고자 하나, 기존의 전자화폐는 이러한 욕구를 충족시키지 못하였습니다. 휴대폰결제는 이러한 불편을 극복할 수 있도록 회원가입 절차를 없애고, 즉시 콘텐츠 및 상품을 구매할 수 있도록 전체 결제 소요시간을 불과 15초 이내(특히 모바일 간편결제의 경우 8초이내)로 단축하였으며, 서비스결제 사고방지를 위해 한도를 도입하여 월 100만원 이내로 제한토록 운영하여 안전하고 편리한 결제서비스로의 위상을 정립하고 있습니다.두번째 특성은 보안성에 있습니다. 휴대폰 결제의 경우 2중 보안체제로 휴대폰을 분실하더라도 도용의 가능성이 없어 더욱 안전한 결제모델로 평가 받고 있습니다. 휴대폰 결제의 2중 보안체제는 첫째, 사용자인증으로 통신사 고객관리 서버에 연동된 시스템을 통해 실시간으로 해당고객이 해당 전화의 가입고객인지를 확인하고, 둘째, 문자메세지로 1회성 비밀번호를 전송하여 입력하게 함으로써 해당고객이 전화를 소지하고 있는지를 재확인합니다. 이러한 보안체계는 사용자가 안심할 수 있는 결제를 보장하여 결제의 활성화를 꾀할 수 있는 주요한 특성이 되고 있습니다.휴대폰결제 뿐만 아니라 전자지불결제산업이 타 제조업과 상이한 특성은 365일 24시간 서비스를 제공하고 있다는 점입니다. 이러한 특성은 인터넷의 상거래가 365일 24시간 운영되고 있기 때문이며, 전자상거래에 대한 결제시스템도 보조를 맞추어야 하기 때문입니다. 당사는 24시간 운영을 위해 시스템 및 인력을 추가 배치하여 결제장애 또는 가맹점 문의사항을 즉시 해결하고 있으며, 장애시 주요 담당자들 모두에게 경보를 통보할 수 있는 비상대책시스템을 상시 운영하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 (1) 국내외 상황 전자지급결제는 각종 인터넷 사이트에서 컨텐츠 및 상품을 구매할 때 신용카드 또는 휴대폰을 활용하여 편리하고 안전하게 결제할
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수 있도록 개발된 솔루션의 한 형태입니다. 이는 e-business의 여러 가지 분야 중 전자지급결제에 해당하는 것으로 전자상거래가 이루어지는 근간이 되는 산업 분야라고 할 수 있습니다. 전자지급결제는 온라인 상의 디지털컨텐츠 및 실물 결제에 큰 강점이 있습니다. 이는 온라인 디지털컨텐츠 및 실물의 특성상 빠른 소비를 요하며, 인터넷과 모바일 환경에 모두 익숙한 국내 환경에서는 다양한 연령층이 이용고객이라는 점 때문입니다. 한편, 전자지급결제 산업의 경쟁 형태는 명목상으로는 자유경쟁이나 실질적으로는 과점 형태이며, 실제로 각 서비스 분야별로 소수의 업체들이 경쟁하고 있습니다. 본 보고서 제출일 기준 신용카드 결제 시장의 경우 100여개 사업자 중 상위 3개 사업자가 70%이상 점유하고 있으며, 당사는 중위 사업자로 약 6%의 시장점유율을 보이고 있습니다. 휴대폰 결제 또한 당사를 포함하여 상위 3개 사업자가 80%이상 점유하고 있습니다. 이러한 시장의 과점화 현상은 결제시장의 특성으로 인해 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 우선, 휴대폰 결제시장의 신규사업자 진입가능성은 매우 낮다고 할 수 있습니다. 그 첫번째 이유는 신규 진입 시 이동통신사와의 새로운 사업 파트너십을 형성하여야 하며, 둘째, 기존 사업자들이 확보하고 있는 수 만개의 가맹점과 각각 새로이 계약을 체결해야 한다는 점 때문입니다. 다음으로 신용카드 결제는 기존사업자의 지배력 강화의 측면에서 살펴보면, 시장 상위업체의 지배력이 점차 강화된다고 할 수 있습니다. 그 이유는 결제사업의 경우 제휴 가맹점들의 수익과 직접적으로 연관되는 부분인 만큼 결제대행업체의 기술적인 안정성뿐만 아니라 재무적인 안정성도 결제대행업체의 선택 시에 크게 작용하기 때문이며, 이에 따라 시장 선도업체에 대한 편중현상은 향후 보다 확대될 것으로 판단됩니다. 따라서 당사의 시장점유율 확대에 있어 대형가맹점 및 중소형가맹점에 종합결제서비스(신용카드+휴대폰)를 제공하는 전략으로 점유율 확대에 노력하고 있습니다. (2)산업의 성장성 통계청(온라인쇼핑시장동향)에 따르면 전자상거래 시장은 2023년 228조에서 2024년 242조원으로 약 6% 성장하였습니다. 이는 O2O서비스, 간편결제 서비스 활성화 등의 이유로 오프라인 결제영역이 온라인으로 넘어오고 있기 때문이라고 보여집니다. 당사의 전방시장은 추후에도 이러한 고 성장을 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다 또한, 온라인 쇼핑 시장은 스마트폰의 보급, 모바일 쇼핑앱의 출시 등으로 급성장 하고있는 시장입니다. 따라서 신용카드결제와 더블어 모바일에서의 휴대폰 결제의 간편성(회원가입 및 공인인증 과정 없음)과 신용카드 미사용자의 모바일 주 결제수단으로 사용됨에 따라 당사 거래규모 역시 증가하고 있습니다. 휴대폰 결제 시장 규모는 2024년 약 7.9조원을 달성한 것으로 보고 있습니다. 소액결제산업 특성상 결제한도의 제한으로 성장성이 주춤한 것은 사실이나 2021년 7월부터 당사가 주도하는 휴대폰결제 충전 선불카드인 모빌리언스카드의 오프라인 진출로 인해 휴대폰결제 시장규모를 대폭 상향 시킬것으로 보고있습니다. 따라서 향후 온라인 및 오프라인 사용의 증가로 연평균 6% 이상의 성장을 지속할 것으로 보입니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성 당해 산업은 인터넷상에서 여러 분야에 걸쳐 다양한 목적으로 사용되고 있으며, 경기변동과 직접적인 연관성은 낮은 편입니다. 다만, 경제성장에 따른 소비의 증가에 의해 사업은 성장 가능할 것으로 예상됩니다. 계절적인 요인과는 관련성이 적은 편이나 여름, 겨울에는 방학으로 인해 게임컨텐츠 구매가 활성화되는 요인이 일부 있으며, 연말에 인터넷 쇼핑 거래금액이 증가하는 요인이 일부 있습니다. 라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 당해 산업인 전자결제 부문의 경쟁수단은 수수료, 시스템의 안정성으로 구분됩니다.초기 전자결제산업의 경쟁수단은 수수료였습니다. 전자결제업체는 수수료를 마케팅수단으로 가맹점에게 영업하였으며, 가맹점도 낮은 수수료를 제안하는 결제업체에게자사의 결제서비스를 위탁하였습니다.
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그러나 전자결제 의존도가 점차 증가함에 따라 시스템의 안정성을 확보한 전자결제업체로 이동하기 시작하면서 경쟁요소가 수수료에서 시스템의 안정성으로 변화하기 시작하였습니다. 가맹점의 결제서비스에 장애가 발생하면 장애기간동안 매출이 발생할 수 없으므로 수수료가 다소 높더라도 안정적인 시스템을 보유한 업체로 서비스를 변경하기 때문입니다.당사의 경쟁상의 강점은 고객의 사이트에 적용된 결제수단별로 정산할 수 있는 멀티 정산시스템 구축과 통신사 정산시스템 운영경험이 있는 다수 전문인력을 보유하고 있다는 점입니다. 또한 업계 최초로 DR(재해복구)센터 구축을 완료함으로써 당사 고객은 결제시스템 안정성을 확보할 수 있고 당사는 비지니스 연속성을 담보할 수 있게된 점도 당사의 강점입니다. 전자결제서비스는 사용상의 편리함, 2중 보안을 통한 높은 보안성 등을 이유로 급성장을 보이고 있는 서비스입니다. 마. 관련 법령 또는 정부의 규제 당사가 영위하는 결제사업은 통신사 및 정부 유관기관의 감독을 받고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다. 구 분 감 독 활 동 금융감독원 전자금융거래법 준수여부 감독업무 및 재무 보고 등 공정거래위원회 독점규제 및 공정거래에 관한 법 준수여부 감독약관 규제 방송통신위원회과학기술정보통신부 정보통신망이용촉진 및 정보보호에 관한 법 준수여부 감독 한국인터넷진흥원 이용자 개인정보 보호 감독 소비자보호원 소비자 보호 감독 바. 사업부문별 재무정보 연결실체는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다. 부 문 영업활동 전자결제사업부문 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육사업부문 교원 임용시험 등 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 IT사업부문 아이티 교육 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 이러닝사업부문 E-러닝 교육 및 집합교육 사업 등 기타사업부문 이외 기타 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 영업손익 감가상각비 매출액 영업손익 감가상각비 전자결제사업부문 교육사업부문 IT사업부문 이러닝사업부문 기타사업부문 내부거래제거 합 계 *연결재무제표 사. 신규사업등의 내용 및 전망[모빌리언스카드] https://www.mobilcard.co.kr2021년 7월 휴대폰결제의 오프라인 진출이라는 목표로 ""모빌리언스카드"를 출시하였습니다. 모빌리언스카드는 신용카드와 동일한 실물카드로 고객은 다양한 충전수단을 통해 충전 후 국내 온/오프라인 가맹점 어디서든 편리하게 사용할 수 있는 선불카드사업입니다. 2023년 현재 휴대폰결제, 신용카드, 상품권등의 충전수단을 제공하고 있으며, 출시 이후 당사의 핵심 사업부문으로 성장하였습니다. [KG모바일] https://www.kgmobile.co.kr2023년 1월 MVNO(알뜰폰)시장에 직접 진출 하였습니다. 국내 알뜰폰 이용자는1,200만명을 넘겼으며 사용자는 꾸준히 늘어나고 있습니다. 다만, MVNO사업자 또한 30여개 사업자가 영업중이며 경쟁이 매우 치열한 산업입니다. 당사는 KG모바일이라는 브랜드로 기존 알뜰폰시장의 한계로 지적되어 왔던 일반 요금 경쟁에서 벗어나 당사의 핵심역량인 모빌리언스카드와의 서비스 연계로 통신 비용 절감, 가입절차 간소화, 카드 사용 혜택 등 고객에게 부가가치를 제공 하는등 당사의 다양한 사업과 시너지를 통해 고객에게 더 큰 부가가치를 제공하는 것이 목표인 서비스입니다.당사는 20여 년간 전자금융 산업을 영위하며 쌓여있는 금융에 대한 정보,결제, 보안, 인프라 등을 활용하여 새로운 사업을 지속 추진 하고 있습니다. 아. 조직도 2024년 조직도.jpg 2024년 조직도 [(주)케이지에듀원] (주)케이지에듀원은 당사의 주요종속회사로 2000년 5월 3일 ㈜지캐스트로
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설립되어 서울특별시 중구 통일로 92 KG타워에 본사를 두고 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠공급업 및 학원경영업 등을 영업목적으로 하고 있습니다. (주)케이지에듀원는 2006년 상호를 ㈜웅진패스원으로 변경하였고, 2013년 3월 15일 최대주주가 ㈜웅진씽크빅에서 ㈜케이지모빌리언스로 변경됨에 따라 그 이후 상호를 ㈜웅진패스원에서 ㈜케이지패스원으로 변경하였습니다. 이후 2017년 10월 2일 (주)케이지아이티뱅크와 합병함으로써 상호를 (주)케이지에듀원으로 상호 변경하였습니다.(주)케이지에듀원은 공무원, 교원임용, 대학편입, 학점은행, 세무/회계사, 직무교육, IT/SW 교육 등 7개 사업영역에서 교육사업을 진행하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지에듀원의 홈페이지의 회사소개(www.kgeduone.com) 내용을 참조하시기 바랍니다.(주)케이지에듀원은 (주)케이지아이티뱅크(www.kgitbank.kr)와 합병을 통하여 사업영역을 확장하고 있습니다. 흡수합병된 케이지아이티뱅크는 국내 IT교육 서비스와학점은행제 학위취득 과정을 제공하는 교육 기업이었습니다. 전국 9개 직영지점과 1개의평생교육원을 운영하고 있으며, 2016년 고용노동부 직업능력개발훈련 평가 결과 국내 동종기관 중 유일하게 전 지점 우수훈련기관으로 선정 되기도 하였습니다.IT교육을 위하여 정보보안, 네트워크, 시스템, 프로그래밍, 데이터베이스, 클라우드컴퓨팅 등 강의 커리큘럼과 각 부문별로 최적의 강사진을 제공하고 있으며 오프라인 기반의 직업능력 교육뿐 아니라 전 과정을 온라인 웹/모바일로 수강할 수 있도록 2015년 11월부터 이러닝학습센터 서비스를 시작하였습니다.인공지능, 사물인터넷, 빅데이터, 모바일 등 첨단 정보통신기술이 요구되는 4차산업혁명 시대에 컴퓨터를 활용한 창의력, 융합, 다양성, 맞춤식 교육 등에 기반을 두고 미래지향적인 교육과정을 집중 개발 중이며, 특히 컴퓨터 코딩교육 시장에 진입할 계획으로 전문 교.강사 육성 및 교육프로그램 개발에 박차를 가하고 있습니다.(주)케이지에듀원은 2017년 10월 2일자로 존속회사를 (주)케이지에듀원으로 하는 (주)케이지에듀원과 (주)케이지아이티뱅크의 소규모흡수합병이 완료하여, 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. (주)케이지에듀원과 (주)케이지아이티뱅크 간 합병에 대한 자세한 사항은 금감원 공시사이트(http://dart.fss.kr/)의 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)를 확인하여 주시기 바랍니다.(주)케이지에듀원은 종속회사인 이지캠퍼스를 소규모 합병을 완료하여 이지캠퍼스의 영업권을 양수하여 교육, 도서출판, 기업HRD, 강연 컨설팅, VOD서비스를 제공하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제25기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 의견을 제출합니다.당사는 2000년 3월에 유무선전화결제사업을 영위하기 위해 설립된 모바일결제 전문기업입니다. 2020년에는 KG올앳과 합병을 통해 신용카드PG(Payment Gateway)사업에 본격적으로 진출하였습니다. 당사는 이처럼 다양한 결제수단을 개발하여 전자상거래의 안전하고 편리한 이용에 기여하고 있습니다. 당사가 영위하는 전자결제산업은 높은 성장성이 있는 반면, 급변하는 시장과 치열한 경쟁구도에 놓여있습니다. 그럼에도 당사의 모든 임직원들은 끊임없는 노력과 혁신으로 경쟁력 강화에 매진하였으며, 고객사가 원하는 서비스를 발굴하고 실행하여, 고객사의 성장을 지원하는데 역량을 집중하여 전자결제업계에서 뛰어난 성장을 이루고 있습니다.당사의 2024년도 연결 매출액은 2,661억원, 영업익은 74억원으로 전년대비 매출은 4.8% 감소 , 영업이익은 77.5% 감소하였습니다.매출부분에서는 자회사의 온라인 교육사업부문의 실적감소 및 신용카드 전자결제 부문의 거래금액 감소영향으로 매출액 감소가 있었습니다.영업이익 감소는 지난해 티몬/위메프 정산금 지급불능 사태로 인해 당사와 제휴중인상품권발행사가 법정관리에 들어가며 관련 미수금 약 262억 전액을 대손충당금으로 처리하며 영업이익에 영향을 주었습니다. 금번 티메프 사태의 영향은 일회성이며, 당사는 기술력과 핵심역량을 기반으로 현재의 사업부문에 안주하지 않고 신규사업 추진 및 투자등을 통해 회사 성장을 이어 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 [연결손익계산서] (단위 : 원) 구 분 영업실적 증감율 2024년 2023년 매출액 매출원가 ※ 매출원가율 매출총이익 판관비 대손상각비 영업이익 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익 총포괄이익 [연결재무상태표] (단위 : 원) 구 분 2024년 2023년 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본총계 [경영실적 분석] 2024년도 연결 매출액은 2,661억원, 영업익은 74억원으로 전년대비 매출은 4.8% 감소 , 영업이익은 77.5% 감소하였습니다. 매출부분에서는 자회사의 온라인 교육사업부문의 실적감소 및 신용카드 전자결제 부문의 거래금액 감소영향으로 매출액 감소가 있었습니다.영업이익 감소는 지난해 티몬/위메프 정산금 지급불능 사태로 인해 당사와 제휴중인상품권발행사가 법정관리에 들어가며 관련 미수금 약 262억 전액을 대손충당금으로 처리하며 영업이익에 영향을 주었습니다. 금번 티메프 사태의 영향은 일회성이며, 당사는 기술력과 핵심역량을 기반으로 현재의 사업부문에 안주하지 않고 신규사업 추진 및 투자등을 통해 회사 성장을 이어 나가겠습니다.
KG파이낸셜 — 사업보고서 (2024.12)

[중단사업] 당기중 중단사업은 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성에 관한 사항 [유동성에 관한 사항] 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 유동비율 유동자산 / 유동부채 ×100 부채비율 부채총계 / 자기자본 ×100 *연결재무제표 기준(2) 자금의 조달1) 차입금현황 (단위: 천원) 구 분 차입처 2024.12.31연 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 단기차입금 일반대 신한은행 금융채(1년)+0.22% 단기차입금 일반대 신한은행 금융채(1년)+0.25% 단기차입금 시설대 신한은행 금융채(1년)-0.19% 단기차입금 회전대 신한은행 시장금리부 CD 91일+1.09% 단기차입금 ABL KDB산업은행 단기한도대출(1개월)+1.12 단기차입금 한도대 기업은행 단기차입금 일반대 산업은행 산금채(6개월)+0.97 단기차입금 한도대 농협은행 유동성장기차입금 ABL KDB산업은행 산금채(6개월)+1.09 합 계 *연결재무제표 기준 ※당사의 휴대폰소액결제는 고객이 결제대금을 정산하기전 당사가 가맹점에 선정산하는 구조이며 이러한 정산구조는 고객의 휴대폰소액결제 거래금액이 증가할 경우 선정산에 필요한 자금의 확보가 필요하며 당사는 다양한 방식으로 유동성 확보를 위해 노력하고 있습니다. (3) 금융수익과 금융비용 당기 및 전기 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 금융수익 이자수익 배당수익 외환차익 공정가치금융자산평가이익 공정가치금융자산처분이익 합 계 금융비용 이자비용 외환차손 공정가치금융자산 평가손실 공정가치금융자산 처분손실 합 계 *연결재무제표 기준 5. 부외거래 부외거래에 관한 사항은 " 연결감사보고서의 주석 38.우발상황과 약정사항 을 참고해 주시기 바랍니다 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당 내용에 관해서는 연결재무제표주석 2와 3을 참고하여 주시기 바랍니다.연결실체는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (2) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 지근억 교수 연구팀이 1994년에 한국 유아들의 장에서 발견하고 배양에 성공한 BGN4 와 BORI 등 생리활성 비피더스균을 기반으로 하는 프로바이오틱스 원말 및 완제품 제조사업을 영위하고 있습니다. 1999년에 당사를 설립한 후, 2001년 '지근억비피더스' 완제품을 시장에 출시하였습니다. 2002년 8월 건강기능식품법이 제정된 후에 당사는 2004년 3월에 건강기능식품으로서 비피더스균을 비롯한 다양한 프로바이오틱스 균주 원말 및 이를 함유한 건강기능식품을 제조, 판매하고 있습니다. 당사는 자사 브랜드로 '비피도랩(BIFIDO LAB)' 등을 운영하고 있고, 프로바이오틱스 균주 연구개발 및 완제품 생산력을 바탕으로 국내외 회사에 생산자 개발방식(ODM : Original Design Manufacturing) 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 건강기능식품 우수제조기준(GMP) 시설에서 다양한 건강기능식품(프로바이오틱스)을 생산하고 있습니다 당사는 국내 최초와 세계에서 6번째로 미국 식품의약구(FDA)의 신규 원료( NDI)와원료 안전성(GRAS) 인증을 받은 독자적인 특허균주(BGN4, BORI, AD011) 를 보유중이고, BGN4균주는 최근 미국약전(USP)에 등록되며 관리기준을 인정 받았습니다.독자적으로 구축한 신약개발 플랫폼 기술(MAP : Microbiome Accelerating Platform)을 바탕으로 기능성 프로바이오틱스 개발과 마이크로바이옴 신약 개발을 진행하고 있습니다. MAP 기반으로는 현재 자가면연질환 치료용 후보물질 1종에 대해 류마티스관절염 치료제 개발을 진행하고 있습니다.차기 파이프라인으로서는 BiGex를 이용한 eLBP(engineered Live Biotherapeutic Products, 유전자 재조합 기반 생균치료제) 마이크로바이옴 치료제 개발을 진행하고 있습니다. BiGex는 비피도가 확립한 Bifidobacterium 기반의 단백질 발현시스템으로, 치료용 유전자를 도입한 Bifidobacterium을 체내로 전달하여 치료용 약물을 발현, 방출시키는 시스템으로 신약 파이프라인 개발의 플랫폼 기술로 활용할 수 있습니다. Bifidobacterium 기반 발현시스템의 전체 구성요소를 자체적으로 제작하여 원천기술을 확보하였습니다. 개발 중인 치료제는 면역, 암 및 감염 질환을 대상으로 경쟁력 있는 파이프라인을 구축 중에 있습니다. 가. 개별인정형 원료 파이프라인 추가 (1) 개별인정형 프로바이오틱스 원료 개발 건강기능식품은 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 각 지방 식품의약품안전처에 품목제조신고를 하여 판매를 하게 되는데, 그 종류는 고시형 원료와 개별인정형 원료로 나눌 수 있습니다. 고시형 원료는 식품의약품안전처에서 동물시험, 인체적용시험 등 과학적 근거를 평가하여 기능성 원료를 인정하고 있으며, 영양성분 28개와 기능성 원료 69개가 고시형 원료로 등재되어 있습니다. 고시형 원료 중 프로바이오틱스 제품은 비피더스균과 유산균 20종이 고시형에 등재되어 있습니다. 일일 섭취량 기준 소비 기간 안에 생균 100,000,000(1억) ~ 10,000,000,000(100억) CFU를 함유되어야 하는 제품으로 유익균 증식 및 유해균 억제·배변활동 원활·장건강에 도움을 줄 수 있는 건강기능식품입니다. 당사는 현재 해당 제품을 제조하고 있습니다. 개별인정형 원료는 현재까지 377개가 등록되어 있으며, 원료로서의 기능성 및 안전성을 입증하는 시험 결과를 통해 식품의약품안전처에서 기능성 원료로 인정받아 원료 및 완제품 판매가 가능한 고부가가치 사업입니다. 현재까지 프로바이오틱스 고시형 원료는 홍삼 다음으로 매출액이 높은 원료로서 단순히 장 건강에 도움을 주는 기능성 식품이었지만, 최근 프로바이오틱스 시장에서는 차별화 전략으로 경쟁력 있는 다양한 기능성 프로바이오틱스 연구가 매우 활발히 진행되어 개별인정원료 획득 사례가 급증하고 있는 실정입니다. 당사는 국가과제 및 자체 연구개발을 통해 선발된 우수한 건강기능성 균주를 이용하여
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개별인정형 프로바이오틱스 원료 개발을 위한 다수의 인체적용 시험을 진행하고 있습니다(아래 표 참조). 향후 개별인정 인허가 획득 후 개별인정형 제품이 출시되면,기존 OEM/ODM 수요처 채널뿐 아니라 자사 브랜드를 활용한 B2C 사업 영역(온라인 채널 등) 확장까지 고려한 다양한 형태의 매출 증대가 기대됩니다. 기능성 세부목표 비고 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 인지　개선 공정 최적화 효능평가 (in vitro) 인체적용시험 식약처 허가 서류작성 및 접수 심사 및 보완 허가/출시 체지방 공정 최적화/ 시험법 개발 1차 2차(기전) ㆍ논문게재(~2506) 인체적용시험 식약처 허가 서류작성 및 접수 심사 및 보완 허가/출시 구취완화 공정 최적화 ㆍ생산성/안정성 개선 ㆍ논문게재(~2506) 인체적용시험 식약처 허가 서류작성 및 접수 심사 및 보완 허가/출시 면역증진 공정 최적화 ㆍ생산성/안정성 개선 1차 2차(기전) 인체적용시험 식약처 허가 서류작성 및 접수 심사 및 보완 허가/출시 파이프라인> 나. 마이크로바이옴 치료제 관련 사업화 추진내용 (1) 류마티스 관절염 치료제 ① 시장현황 류마티스관절염은 대표적인 다발 염증 관절 질환으로 치료하지 않는 경우 발병 후 2 년 이내에 관절에 비가역적인 손상이 일어나 일상생활에 장애를 초래할 수 있습니다.관절염 외에도 다른 전신 증상(공막염, 간질성 폐 질환, 피부 혈관염, 류마티스결절 등)을 일으킬 수 있고, 전신 염증에 대한 직, 간접적인 영향으로 심혈관계 질환, 골다공증 등 동반 합병 질환의 발생률도 일반 인구보다 높은 것으로 알려져 있습니다.따라서 질병 초기부터 관절 손상을 방지할 수 있는 류마티스약제(Disease modifying anti-rheumatic drug, DMARD)를 사용하는 것이 중요하며, 전신 증상에 대한 선별 검사 및 정확한 진단과 동반 합병증에 대한 모니터링, 관리가 전반적으로 함께 이루어져야 하기 때문에 꾸준한 관리와 치료가 필요한 질병입니다. 류마티스 관절염 유병률은 전 세계 인구의 최대 1%로 알려져 있고, 국내 환자 수는 약 26만 명(보건의료빅데이터개방시스템, CAGR 0.14%)에 이를 것으로 예상됩니다. 전 세계 류마티스 관절염 치료제 시장 규모는 2021년 약 22억 달러에서 4.5%의 연평균 성장률로 성장하여 2030년에 약 33억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. ② 경쟁우위 당사에서 개발 중인 마이크로바이옴 치료제 BFD1R은 비피도의 특허균주로 식약처 고 시형 유산균에 속하므로 장기간 복용하여도 안전성에 문제가 없을 것으로 예상됩니다. 류마티스 관절염 환자의 장내 균총 분석 결과, 해당 균주가 유의미하게 감소하였 고, 류마티스 관절염 동물모델 시험 결과에서 해당 균주 공급 시 증상 개선을 확인하여 해당 균주 복용 시 류마티스 관절염 증상 개선 및 치료로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 또한 기존 류마티스 관절염 치료제와의 병용 요법 치료제로 허가를 받는다면 기존 치료제 시장에 해당하는 시장 확보도 가능할 것 입니다. 신약개발.jpg 신약개발 - MAP(Microbiome Accelerating platform) : 신균주 발굴부터 완제품 제공까지 One-Stop으로 가능한 당사의 마이크로바이옴 산업화 플랫폼 기술- BiGeX(Bifidobacterium Gene Expression Delivery Platform) : 당사의 재조합 비피더스 기반의 치료 유전자 발현 및 전달 플랫폼 기술 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 주요 제품인 및 속의 프로바이오틱스 균주는장내 미생물 균형 유지를 위해 가장 이로운 미생물로 알려져 있으며, 오늘날 기능성 식품 분야에 널리 응용되고 있습니다. 최근에 인간의 장에서 서식하는 미생물과 이들의 유전정보를 포괄하는 Microbiome(마이크로바이옴) 연구를 기반으로 지환의 예방과 인간의 건강 증진을 위해 적용하기 위한 많은 연구가 전 세계적으로 시작되고 있는 가운데, 당사는 인체 마이크로바이옴 연구 및 치료제인 파마바이오틱스
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개발을 목표로 현재 국내 유수의 대학 및 병원 연구진과 함께 활발한 연구를 진행하고 있습니다.당사는 30년 이상의 장내 미생물 배양 및 산업화 기술을 집약한 마이크로바이옴 산업화 기반기술인 MAP(Microbiome Accelerating Platform)을 구축하였습니다. 이를 기반으로 장관 내 미생물 균형 유지를 위해 가장 이로운 미생물로 알려져 있는 과 를 중심으로 인체 건강증진 및 질병 치료에서의 역할과 기능을 규명하여 식품산업에 적용할 수 있는 프로바이오틱스와 치료제 개발에 적용할 수 있는 신규 미생물을 발굴하였습니다. 나아가 대량 생산 및 제품화할 수 있는 기술과 설비를 확보하여 신규 제품개발에 집중하고 있습니다. 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원, %) 구분 상표 제 26 기 (2024년말) 제 25 기 (2023년말) 제 24 기 (2022년말) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 완제품 자사 ODM 비피젠 외 원말 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사가 생산하는 건강기능식품 완제품과 원말 제품은 주문자의 요청 사양에 따라 개발하여 생산하고 있어 납품 가격을 일괄로 적용할 수 없습니다. 또한, 각 국가별 시장상황 및 사업 파트너와의 계약 조건에 따라 판매 가격을 결정하여 사업연도별로 가격의 변동이 클 수 있습니다. (단위 : 원/EA, 원/KG) 구 분 제 26 기 (2024년말) 제 25 기 (2023년말) 제 24 기 (2022년말) 완제품(EA) 내 수 수 출 원말(KG) 내 수 수 출 - 전체 제품군의 해당 기간 매출총액 대비 매출 총중량의 단순평균으로 산출하였으며 실제 시장가격과는 다소 차이가 있을 수 있습니다. - 완제품 단가 : 당사는 다품종 소량생산으로 완제품 사업을 운영 중입니다. 각 제품의 원료 구성에 따라 판매단가를 적용하며, 출하 제품의 구성 비율에 따라 가격 변동성이 클 수 있습니다. - 원말 제품 단가 : 당사가 출고하는 원말 제품은 스펙(프로바이오틱스 생균수)에 따라 판매단가의 차이가 발생합니다. 출하 제품의 비율에 따라 총 평균단가의 변동이 크게 작용합니다. - 수출단가의 경우 환율의 변동도 포함되어 있습니다 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위 : 천원) 매입 유형 품 목 제 26 기 (2024년말) 제 25 기 (2023년말) 제 24 기 (2022년말) 원재료 올리고당 가공품 *주1 당류가공품 옥수수전분 기 타 원재료 합계 부재료 *주2 필 름 기 타 부재료 합계 상품 치약, 화장품 및기타가공품 외주가공 외주가공비 총 합 계 주1) 원재료 중 올리고당 가공품은 프로바이오틱스 완제품의 주요 원료로 유산균 증식에 도움을 주는 기능성 원료입니다. 주2) 부재료는 프로바이오틱스 완제품을 생산하기 위한 포장자재이며 필름은 원재료혼합물을 담는 스틱형태의 부자재입니다. 나. 원부재료 주요 매입처에 관한 사항 당사의 주요 원재료는 유산균 증식에 도움을 주는 기능성 원료 및 유산균 분말 포장재 등으로 주요 공급업체와 안정적으로 거래하고 있으며, 제품의 사양에 따른 적정 원재료의 수급이 가능하고, 생산계획의 차질 가능성이 낮습니다. 당사의 매입처가 포함된 시장은 완전경쟁시장으로서 다수의 업체가 존재합니다. 보고 기간 종료일 현재 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격 변동은 현재 없습니다. 다. 생산실적 (단위 : 천원) 품목명 구 분 제 26 기 (2024년말) 제 25 기 (2023년말) 제 24 기 (2022년말) 금액 금액 금액 완제품 생산실적 원말 생산실적 합계 라. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원) 자산별 소재지 24년도 기초장부가액 당기증감 당기상각 24년도 기말장부가액 비고 증가 감소 토지 홍천본사 건물 구축물 기계장치 비품 시설장치 차량운반구 건설중인자산 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 매출 유형 품 목 제 26 기 (2024년말) 제 25 기 (2023년말) 제 24 기 (2022년말) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 완제품 (백만EA) 수 출 내 수 소 계 원말 (Ton) 수 출 내 수
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소 계 합계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 당사는 자사 상표 부착 제품과 주문자 상표 부착 제품(ODM 방식)을 생산, 판매하고 있습니다. 각 분류별 판매 경로는 아래와 같습니다. (단위 : 천원,%) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 24년매출액 매출비중 제품 완제품 수 출 당사 → 현지유통업체 → 해외최종소비자 당사 → 해외브랜드社 → 해외최종소비자 내 수 당사 → 최종소비자 당사 → 국내브랜드社 → 최종소비자 원말 수 출 당사 → 현지유통업체 → 현지제조업체 내 수 당사 → 국내제조업체 합계 - 자사 상표는 BIFIDO LAB, Zigunuk 등이 있으며, 주문자 상표는 거래처별로 다양한 상표를 부착한 제품을 판매하고 있습니다. 원말 제품은 원료 형태로 공급되며 별도의 상표를 부착하지 않습니다. 다. 판매전략 (1) 수출확대 전략 식약청의 통계에 따르면 건강기능식품 수출액은 2020년 2,264억 원, 2021년 2,306억 원, 2022년 2,781억 원, 2023년 3,242억 원 으로 매년 증가 추세를 보이고 있습니다. COVID-19 확산시기부터 수출금액이 크게 증가하였으며 건강에 대한 소비자들의 관심이 늘어나면서 세계적으로 건강기능식품 시장이 지속적으로 성장할 전망이며향후 국내 제조 건강기능식품의 수출 전망도 긍정적인 영향을 받을 것으로 보입니다.당사는 자사 상표 제품의 수출을 포함하여 프로바이오틱스 소재를 원료 형태로 수출하기 위한 활동으로 온라인 전시회, 해외 바이어 언택트 미팅 등을 꾸준히 진행하였으며, 해외전시회 참가 등으로 바이어 접촉을 확대하고 있습니다. 당사는 건강기능식품, 원료, 기술, 포장 솔루션 등 다양한 부문의 제품과 서비스 영업을 목적으로 참가하고 있는 해외전시회 현황은 아래와 같습니다. 전시회 명칭 개최지역 개최시기 비고 FIC CHINA 중국 / 상하이 매년 3월 스위스 / 제네바 매년 5월 태국 / 방콕 매년 9월 (2) 중국시장 확대 2024년 중국 정부의 직판라이선스 정책 변경으로 인해 당사의 중국향 매출에 직접적인 영향이 발생했으며, 이를 극복하기 위한 다양한 대응책을 마련하였습니다. 당사는파트너사와의 신뢰 관계를 강화하기 위해 세미나와 본사 견학 등을 추진하였고, 유통구조를 다변화하는 전략을 통해 직판과 ODM 방식을 균형 있게 활용하고자 합니다. 또한 크로스보더 이커머스(CBEC) 등 새로운 유통 채널을 탐색하여 중국 시장에서의성장을 도모하고, 복수의 유통 파트너 확보 및 평가 시스템을 구축하여 리스크를 분산하고 안정적인 사업 운영을 목표로 하고 있습니다. 향후 정책 변화에 대응하기 위해 현지 법률 자문을 강화하고, 정부와의 관계 개선에도 적극적으로 나설 예정입니다. 또한 중국 내 다양한 파트너를 확보하고 이들과의 장기적인 협력 구조를 구축함으로써, 시장 변화에 유연하게 대응할 수 있는 체계를 마련하는 것이 중요합니다. 이를 통해 당사는 중국 시장에서의 안정적인 성장과 지속적인 매출 확대를 기대할 수 있을 것입니다. (3) 개별인정형 원료개발 당사는 식품의약품안전처가 인정한 프로바이오틱스의 연구개발, 생산, 공급이 가능하며 이를 토대로 한 건강기능식품 완제품 제조 능력을 갖추고 있습니다. 살아있는 미생물을 취급하는 프로바이오틱스 산업의 특성을 최적화할 수 있는 조건은 유효성, 안정성 및 생산성의 확보입니다. 당사는 생리활성기능이 우수한 균종을 다수 개발하였으며 이를 다양한 특허 및 논문으로 통하여 실효성을 입증하고 있습니다. 또한 당사는 우수 균주 확보 기술과 함께 안정성을 확보할 수 있는 복합 코팅기술을 보유하고 있고 이 기술은 장에서 높은 생존율을 나타내며, 장기 보존 시에도 경쟁제품 대비 우수한 생존율을 나타내는 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 이러한 기술적 전문성을 바탕으로 개별인정형 건강기능식품 원료 개발을 진행 중이며, 이를 통해 새로운 프로바이오틱스 시장을 개척할 계획입니다. 국내 개별인정형 건강기능식품 시장은 2023년 기준 약 7,409억 원 규모로 파악되며, 개별인정을 완료할 경우 당사의 독점적 원료 사용을 기반으로 기능성 원료 및
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완제품의 판로가 크게 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 이로 인해 시장 내에서 차별화된 경쟁력을 확보할 수 있으며, 당사의 제품 포트폴리오 또한 한층 강화될 전망입니다. 이러한 원료는 건강기능식품 분야에서 새로운 수익창출의 기회를 제공할 뿐만 아니라, 프로바이오틱스 분야에서의 입지를 더욱 공고히 할 것으로 기대됩니다. 라. 주요 매출처 (단위 : 천원,%) 매출유형 품목 매출처 2024년도 매출비중 비고 제품 완제품 A사 B사 C사 기타 소계 원말 D사 E사 F사 기타 소계 합계 - 당 사업연도 중 누적매출이 높은 거래처 순으로 정렬하였습니다. 마. 수주상황 당사는 다품종 소량 생산으로 공급하고 있으며, 제품의 재발주 주기는 판매량에 따라유동적입니다. 또한 납기 주기가 1개월 내외로 짧은 산업의 특성상 별도의 수주현황 및 수주잔고는 기재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환 위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채뮟기타채무 등으로 구성되어 있습니다.전기말 이후 회사의 위험관리부서 및 위험관리 정책에 중요한 변동 사항은 없습니다.위험관리부서는 이사회의 관리, 통제 하에 아래와 같이 운용되고 있습니다. 본부 담당부서 직원수(명) 담당업무 경영본부 재무회계팀 금융자산 운용매출채권 관리외환리스크 관리 (1) 시장위험 ① 환위험 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 26(당) 기 제 25(전) 기 USD CNY EUR TWD THB INR USD 현금및현금성자산 매출채권 미지급금 합계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 26(당) 기 제 25(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY EUR TWD THB INR ② 이자율위험당기말과 전기말 현재 변동이자부 예금 및 차입금의 규모를 고려할 때 이자율 변동이금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. (2) 신용위험 당기말과 전기말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부금액입니다. (3) 유동성위험 회사의 금융부채를 보고기간말 이후 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지않은 금액입니다. (단위: 천원) 구분 1년 미만 1~5년 5년 초과 합계 당기말: 매입채무 단기차입금 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 합계 전기말: 매입채무 전환사채 파생상품부채 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 합계 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 보고기간 종료일 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (1) 마이크로바이옴센터 신축 (2025년 초 준공 예정) 당사는 마이크로바이옴센터의 시공계약을 맺고 2023년 5월 착공을 진행하였습니다.지하 4층, 지상 7층의 규모로 기술 개발과 임상개발 및 사무공간으로 사용할 예정이며, 당 센터를 통해 해당 업무의 효율이 증대될 것으로 기대하고 있습니다. 해당 신축부지는 서울특별시 강남구 대치동에 위치하고 있으며, 지난 2021년 4월 부지 매입 절차를 완료하였습니다. [ 공시자료 - 비피도/합병등종료보고서/2021.05.07 (fss.or.kr) ] 나. 연구개발 조직 구분 인원 주요 업무 기업부설연구소 생산기술개발팀 프로바이오틱스 및 마이크로바이옴
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생산공정 개발 소재제품혁신팀 식품/화장품 소재 인허가 및 완제품 개발 균주특성연구팀 유용 균주 발굴 및 특성 연구 BiGex팀 유전자발현시스템 구축ㆍ유용단백질 생산 임상개발팀 신약개발전략, 전임상시험, 임상시험 기획/운영/관리 계 - 당기말 기준 겸직을 제외한 전담연구 인원만 기재하였습니다. 다. 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 제 26 기 (2024년말) 제 25 기 (2023년말) 제 24 기 (2022년말) 매출액 경상연구개발비 정부보조금(*주1) 매출액 대비 비율(*주2) 주1) 정부보조금은 국책연구과제 정부출연금 및 인건비 지원금 등으로 경상연구개발비의 차감항목으로 처리 중입니다.주2) 매출액 대비 비율은 매출액대비 정부보조금 차감 전 경상연구개발비 총액의 비율입니다. 라. 연구개발 실적 (1) 정부과제 제외한 연구활동 No. 연구과제명 연구기관 마이크로바이옴 및 인체 유전자 분석 서비스 표준화 ㈜비피도 선발균주 안전성 평가 ㈜비피도 Bifidobacterium의 Anti-PD-1 면역관문억제제 치료효과 증진에 관한 연구 (완료) ㈜비피도, 숙명여대 Bifidobacterium을 이용한 쇼그렌증후군 동물모델 치료효능 평가 (완료) ㈜비피도, 가톨릭대학교 서울성모병원 선발균주 생산성 향상 연구 ㈜비피도 프로바이오틱스 식품의 섭취가 노인의 장건강 및 노화관련 생리지표에 미치는 영향 연구 (완료) ㈜비피도, 서울대 변비개선효과가 우수한 신규 발효유 제품 개발 (제품화 완료_젤리제품) ㈜비피도 비피도박테리움 발현시스템을 통한 치료용 유전자 발현 ㈜비피도 비피도박테리움을 이용한 신장염 치료제 개발 연구 (완료) ㈜비피도, 고려대학교 병원 요로감염 개선 효능평가 동물실험 (완료) ㈜비피도, 한림대학교 병원 V30 변비개선 효능평가 동물실험 (완료) ㈜비피도, 홍천메디컬허브 연구소 구강건강 기능성 확인 실험 (세포실험) (완료) ㈜비피도, 홍천메디컬허브 연구소 골관절염 전임상모델에서 마이크로바이옴 경구치료제의 조직병리 평가 (완료) ㈜비피도, 가톨릭대학교 서울성모병원 비피도 발현시스템을 이용한 항암치료 (완료) ㈜비피도, 숙명여대 ㈜비피도, 전북대학병원 (2) 정부과제 실적 No. 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금(천원) 비고 마이코톡신 프리 가바 함유 고기능성 저염 된장의 제품화 농림수산식품기술기획평가원 포스트바이오틱스의 산업화를 위한 대량생산 공정제어 기술 및 GMP 생산공정기술개발 농촌진흥청 프로바이오틱스 기반의 고령친화형 장건강 개선 제품의 개발 중소벤처기업부 장내균총 특이 면역조절 시스템을 이용한 류마티스관절염 파마바이오틱스 치료 기술 개발 과학기술정보통신부 비피더스 기반 모유올리고당 함유 분말 요구르트 중소기업기술정보진흥원 요로감염 유해균 억제 프로바이오틱스를 이용한 요로건강 개선 건강기능식품 개발 및 산업화 강릉과학산업진흥원 프로바이오틱스 기반의 “인지기능개선, 기억력개선”을 위한 건강기능식품 소재개발 중소벤처기업부 신규 바이오 항체 소재를 이용한 비피더스 발현 시스템 개발 및 이를 활용한 주름개선 기능성 화장품 사업화 중소벤처기업부 차세대 암치료용 신약 개발을 위한 PPI 저해제 발굴 플랫폼 기술 개발 산업통산자원부 비피더스 발현 시스템을 이용한 아토피 개선용 신규 바이오 소재 개발 및 아토피 스킨케어 화장품 사업화 산업통상자원부 변비 개선 기능이 있는 VP30 발효유의 개별인정 기능성 원료 등록을 위한 안전성 평가 한국식품산업클러스터진흥원 GRAS 인증 비피더스균 기반의 LMO를 이용한 고부가가치 소재 생산 및안전성 평가기술 개발 과학기술정보통신부 면역밸런스-피부건강 증진 우수균주기반 K-뷰티 소재 개발 및 실용화 산업통산자원부 구강 마이크로바이옴 진단시스템 및 구강 건강 솔루션 제품 개발 산업통상자원부 신약임상개발 컨설팅 프로그램(면역조절 기반 류마티스관절염 생균치료제 개발) 국가신약개발사업단 고농도 유산균 사균체 원료 표준화 및 대량생산 제조기술 확립, 자체 시제품 제작 (컨소시엄형과제 1세부 중소벤처기업부 유산균 사균체의 안전성 검증 및 체지방 감소 in vivo 유효성과 분자기전
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규명 (컨소시엄형과제 3세부 중소벤처기업부 국산 종균을 활용한 여성 질 건강 개선 건강기능식품 개발 중소벤처기업부 국산 종균을 활용한 여성 질 건강 개선 건강기능식품 개발 (POC과제 중소벤처기업부 BGN4 의 면역증진 기능 활성 평가 한국식품산업클러스터진흥원 B. bifidum BGN4의 인체적용시험을 통한 면역증진 기능성 평가 중소벤처기업부 중소벤처기업부 외래성바이러스 부정시험 및 소유래 종특이적 바이러스 부정시험 (2024 국가재난 슈퍼박테리아 차세대 마이크로바이옴 의약품/진단기술개발 기반구축사업 중 시험평가 인증사업) 산업통상자원부(순천향대학교PMC) (3) 인체적용 연구결과 요약 No. 임상연구사례 연구기관 BGN4 섭취에 따른 비피도박테리움 증가 서울대학교 BGN4 함유 제품 섭취에 따른 유아의 아토피 감소 삼성 병원소아과 BGN4 함유 제품 섭취에 따른 과민성 장 증상 감소 서울대학교 병원 내과 BGN4 함유 제품 섭취에 따른 궤양성 대장염 치료 효과 증가 이탈리아 Palermo 의과대학 BORI 함유 제품 섭취에 따른 로타바이러스 감염증 억제 세브란스병원 ATT, RAPO 등의 류마티스 관절염 예방 전임상 효과 확인 가톨릭 성모 병원 BGN4+BORI 제품 섭취에 따른 혈액 투석 환자의 면역 개선 및 염증 지표 개선 고려대학교 병원내과 BGN4+BORI 제품 섭취에 따른 65 세 이상 노인의 인지기능 개선, 기억력 개선, 우울증 감소 서울대학교 VP30 발효유 섭취에 따른 변비 감소 서울대학교 발효 홍삼, BORI 함유 제품의 대사증후군 보유자의 혈청 지질 감소 효과 서울대학교가정의학과 발효 홍삼의 코 막힘 및 비염 증상 개선 효과 서울대학교 병원내과 유산균 세럼(bifidum-SAP)에 의한 피부 여드름감소 공인 GLP 기관 VP30 에센스 피부장벽의 기능을 회복시켜 가려움증 개선 효과 공인 GLP 기관 HHuMIN D 및 L.p OK 복합물 (OK)의 구취 감소 효과) 단국대학교 치과대학 (4) 마이크로바이옴 신약개발 연구결과 요약 개발후보물질 연구결과요약 BFD1R01 류마티스관절염 치료제를 개발 중입니다. 마우스 류마티스관절염 모델에서 IL-17 을 유의미하게 억제하는 immune modulation 효과와 관절 조직에서 염증, 뼈 및 연 골 손상을 유의미하게 회복시키는 치료 효과를 확인했습니다. 현재 작용기전 심층 연구 및 추가로 항-류마티스 약제와의 병용투여 효능을 검증하고 있습니다. CMO에 기술이전 하였고, 의약품 GMP에서 임상시험용 의약품을 생산, 안정성시험을 진행 중입니다 IND를 위한 GLP독성시험이 거의 완료 단계에 있으며. 2025년 상반기에 임상 1상을 승인할 목표로 준비 중입니다. BFD1R02 특발성폐섬유증 치료제를 개발 중입니다. 동물모델에서 BFD1R 단독 투여 시 폐섬유증 억제 효과를 확인하였고, 작용기전 연구와 추가적인 동물모델에서의 재현성을 확인 중입니다. BFD1R01 프로젝트와 같은 균주로 BFD1R01 프로젝트에서 확립한 CMC자료, 독성, 1상 자료를 차용할 수 있습니다. BFDe001 고형암치료제를 개발 중입니다. 유효물질(면역독소)을 발현하는 벡터와 Bifidobacterium 균주에서의 발현을 확인하였고, In vitro 시험 중입니다. BFDe002 장내 감염증(rCDI) 치료제를 개발 중입니다. 유효물질(endolysin)을 발현하는 벡터와 발현균주를 제작 중입니다. 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 보유 현황 (1) 특허보유 현황 No. 발명의 명칭 구분 등록일자 등록번호 비피도박테리움 비피덤 BGN4를 유효성분으로 함유하는식품 알레르기 예방 및 치료용 조성물 국내 진세노사이드 알에이치1을 생산하는 방법 국내 인삼으로부터 활성형의 진세노사이드를 생산하는 방법 국내 아스퍼질러스 시로우사미 균주의 조효소액에 의해 생물전환된 당귀 및 대추 추출물의 신생혈관 형성에 의한암전이 억제용 조성물 국내 고정화된 베타-글리코시다제를 이용한 진세노사이드 컴파운드 케이의 연속생산 방법 국내 발효 또는 효소처리된 복분자 추출물을 함유하는 혈당 상승 억제용
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조성물 국내 홍삼 발효액을 함유하는 알레르기성 비염의 완화용 식품 조성물 국내 병원성 균주인 엔테로박터(크로노박터) 사카자키에 대해 길항능이 있는 비피도박테리움 아니말리스 균주(ＫＦＣＣ11506p) 및 이를 이용한 식품 조성물 국내 생물전환된 사포닌을 함유하는 도라지발효주의 제조방법 국내 아플라톡신과 시클로피아존산을 생산하지 않는 균주의 선별 방법 및 이를 이용하여 선별된 균주로 발효하여제조된 무독소 된장 국내 오크라톡신과 푸모니신을 생산하지 않는 균주의 선별 방법 및 이를 이용하여 선별된 균주로 발효하여 제조된 무독소 된장 국내 미생물 배양기의 원격 제어 시스템, 원격지 제어 서버, 원격지 제어 방법 및 컴퓨터 판독가능 기록매체 국내 비피더스균을 포함하는 지방간 질환의 예방 또는 개선용 조성물 국내 비피도박테리움을 함유한 류마티스관절염 개선용, 치료용 또는 예방용 조성물 국내 락토코커스 락티스 유산균으로 발효시킨 기능성 발효 당근주스의 제조방법 국내 베타-엘-푸코피라노실-(1→3)-옥시-디-갈락토피라노오스를 포함하는 프리바이오틱스 조성물 국내 α-D-갈락토피라노실-(1→6)-O-α-D-글루코피라노실-(1→ 2)-[α-D-갈락토피라노실-(1→6)-O-β-D-프룩토푸라노사 이드] 및 이를 함유하는 프리바이오틱 조성물 국내 류마티스관절염 개선, 예방 또는 치료를 위한 비피도박테리움 롱검 RAPO 균주 및 이를 포함하는 조성물 국내 부티릴 프락토올리고당을 포함하는 프리바이오틱스 조성물 국내 Composition Containing Bifidobacterium for Alleviating, Preventing or Treating Rheumatoid arthritis(비피도박테리움을 함유한 류마티스관절염 개선용, 치료용 또는 예방용 조성물) 해외(US) 분변채집기구 국내 비피도박테리움 슈도카테눌라튬 C-RAPO (KCTC13986BP), 비피도박테리움 비피덤 ATT (KCTC13474BP)균주를 포함하는 쇼그렌증후군 억제용 식품 조성물 및 약학 조성물 국내 당근액 및 박테리오파지를 이용한 락토코커스 락티스 내 나이신의 대량 생산 방법 국내 인체 구강유래 락토바실러스 퍼멘텀 OK 균주를 포함하는 구취 또는 충치 개선, 예방 또는 치료용 조성물 국내 인체 구강유래 락토바실러스 가세리 HHuMIN D를 포함하는 구취 또는 충치 개선, 예방 또는 치료용 조성물 국내 비피도박테리움 비피덤을 이용한 인간 EGF 단백질의 생산방법 및 이를 함유하는 조성물 국내 류마티스 관절염 개선, 예방 또는 치료를 위한 비피도박테리움 슈도카테눌라툼 C-RAPO 균주 및 이를 포함하는 조성물 국내 류마티스관절염 개선, 예방 또는 치료를 위한 락토바실러스 가세리 HHuMin-R균주 및 이를 포함하는 조성물 국내 PREBIOTIC COMPOSITION CONTAINING BUTYRYL-FRUCTOOLIGOSACCHARIDES(부티릴 프락토올리고당을 포함하는 프리바이오틱스 조성물) 해외(US) 비피도박테리움 롱검 RAPO (KCTC13773BP)를 포함하는 암 예방 또는 치료용 조성물 국내 류마티스관절염 개선, 예방 또는 치료를 위한 비피도박테리움 롱검 RAPO 균주 및 이를 포함하는 조성물 해외(US) 높은 EPS 분비능을 보이는 와이셀라 컨푸사 VP30 및 이로부터 발효된 발효물을 포함하는 변비 개선용 식품조성물 국내 피부염증 개선 및 피부장벽 강화용 조성물 국내 요로 감염 개선, 예방 또는 치료를 위한 락토바실러스 살리바리우스 HHuMin-U 균주 및 이를 포함하는 조성물 국내 요로 감염 개선, 예방 또는 치료를 위한 락토바실러스 헬베티쿠스 GUT10 균주 및 이를 포함하는 조성물 국내 재조합 비피도박테리움 비피덤 BGN4를 포함하는 염증 개선용 조성물 국내 비피도박테리움 비피덤 BGN4를 함유한 신부전 개선용, 치료용 또는 예방용 조성물 국내 비피도박테리움 슈도카테눌라튬 C-RAPO (KCTC13986BP), 비피도박테리움 비피덤 ATT (KCTC13474BP)균주를 포함하는 쇼그렌증후군 억제용 식품 조성물 및 약학 조성물 해외(US)
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류마티스관절염 개선, 예방 또는 치료를 위한 락토바실러스 사케이 RH1117 균주 및 이를 포함하는 조성물 국내 류마티스관절염 개선, 예방 또는 치료를 위한 비피도박테리움 롱검 RAPO 균주 및 이를 포함하는 조성물 해외(CN) 프로바이오틱스를 함유하는 치매 예방 또는 치료용 식품 및 약학 조성물 국내 와이셀라 컨푸사 VP30 배양물을 포함하는 피부 보습용 화장료 조성물 국내 비피도박테리움 슈도카테눌라튬 C-RAPO (KCTC13986BP), 비피도박테리움 비피덤 ATT (KCTC13474BP)균주를 포함하는 쇼그렌증후군 억제용 식품 조성물 및 약학 조성물 해외(US) 락토바실러스 가세리 HHuMIN D 및 락티카제이바실러스 파라카제이 OK 복합 균주를 포함하는 구강질환 개선,예방 또는 치료용 조성물 국내 (2) 기타 지식재산권 보유 현황 구분 보유 건수 특허출원(PCT포함) 27 건 국내상표등록 76 건 해외상표등록 52 건 국내디자인등록 13 건 해외디자인등록 17 건 나. 해외인증 보유 현황 인증 기관 특징 균주 및 제품 USP USP 미국 약전 등재 GRAS US FDA 식품원료로서안전성 인증 NDI US FDA 신규식품원료인증 HALAL(할랄) 이슬람 율법에서허용하는 식품 Kosher(코셔) 유대인의율법준수 인증 (식품제조 전 공정을포괄하는 인증제도) 특의약용조제식품 (FSMP) 식품의약품안전처 (국제대행) 中특의약식품의생산공장으로 인증 다. 마이크로바이옴 산업의 특성 (1) 마이크로바이옴의 정의사전적으로 마이크로바이옴(Microbiome)은 '미생물(Microbe)과 생태계(Biome)의 합성어'입니다. 마이크로바이옴이라는 용어는 노벨 생리의학상 수상자인 컬럼비아대학의 레더버그(Lederberg) 교수와 하버드 의대의 맥크레이(McCray) 교수의 2001년 사이언스지 기고를 통해 최초로 정의되었습니다. 논문에서는 "마이크로바이옴은 인체에 존재하며 우리 몸에 함께 공유하며 살고 있지만, 그동안 건강이나 질병의 원인으로 거의 간과되어온 상재균, 공생균, 병원균 등 모든 미생물들의 총합"이라고 정의하고 있습니다.(2) 마이크로바이옴의 중요성 물리적으로 마이크로바이옴은 인간 체중의 1~3%를 차지합니다. 마이크로바이옴의 유전자수로는 인간 유전자의 수백 배로 존재하며 다음과 같은 매우 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 영양분 흡수 마이크로바이옴의 종류와 구성에 따라 같은 영양분도 사람에 따라 흡수 양상이 다릅니다. 약물대사조절 인체 내에 들어온 약물이나 발암물질로부터 보호하는 기능을 수행합니다. 면역작용조절 인체의 면역체계와 상호작용을 하면서 외부의 병원성 미생물로부터 인체를 보호합니다. 발달조절 마이크로바이옴에서 생성된 물질이 뇌 발달 및 신경에 영향을 주어 인간의 행동까지도 영향을 줍니다. (3) 마이크로바이옴 치료제 개발부상의 배경 ① 기술의 발전마이크로바이옴이 활발하게 연구되는 중요한 배경에는 기술적인 발전이 있었습니다.과거에는 30억 쌍의 인간 유전자를 분석하는데 15년 동안 30억 달러가 들었습니다. 그러나 차세대 염기서열 분석기술(Next Generation Sequencing : NGS)이 꾸준히 발달하여 하루 동안 1,000달러로 분석이 가능해졌으며, 이제 100달러로 분석 가능한 시대를 코앞에 두고 있습니다. 이러한 기술의 발전으로 마이크로바이옴을 매우 자세하게 분석할 수 있게 되어 마이크로바이옴에 대한 새로운 기능 및 작용에 대한 정보가 축적되었고, 이는 마이크로바이옴 치료제의 개발을 촉진했습니다. ② 질병의 근본적인 원인 치료 전통적인 의약품은 질병의 근본적인 원인보다는 증상을 치료하는 경우가 많습니다. 그러나 마이크로바이옴 치료제는 많은 질병에서 원인으로 지목되고 있는 마이크로바이옴 불균형 상태를 복원하거나 조절하여 질병의 근본 원인을 해결하는 것을 목표로 하기 때문입니다. ③ 부작용 감소 기대 마이크로바이옴 치료제는 인체 내에 이미 존재하는 상주균을 이용하거나 기존 연구를 통해서 유익균으로 알려진 마이크로바이옴을 이용하기 때문에 기존 의약품에 비해 부작용을 일으킬 가능성이 적을
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것으로 기대됩니다. ④ 개인 맞춤형 의학 발전 마이크로바이옴은 각 개인마다 고유하므로 마이크로바이옴 치료제가 고도로 개인화될 수 있음을 의미합니다. 각 환자의 특정 미생물 불균형을 식별함으로써 의료 제공자는 개인에 맞는 맞춤형 치료법을 개발할 수 있기 때문입니다. 신약개발 분야 중에서도 마이크로바이옴 치료제는 새로운 모달리티에 속하는 분야로현재까지 US FDA에서 마이크로바이옴 치료제로 허가한 제품이 2개밖에 없는 최첨단의 신약 개발 분야입니다. 인체 마이크로바이옴과 질병 간의 연관 관계에 대해서학계의 관심이 집중되어 있고 지속적으로 새로운 연구 결과들이 발표되고 있으며 또한특정 질병과 마이크로바이옴과의 상관관계가 있음도 밝혀지고 있습니다. C.difficile(C.디피실) 치료제로 허가를 받은 2개의 제품 이외에도, 미충족 수요가 존재하는 질환군에 적용하기 위해 현재 후기임상에 진입한 프로젝트들이 있어 시장은 보다 빠르게 확장될 수 있을 것으로 보입니다. 또한 기존의 합성의약품이나 바이오의약품들과 대비하여 안전성이 우수한 마이크로바이옴 제제는 상용화될 경우 수요는 매우 증가할 것으로 예측됩니다.(4) 마이크로바이옴 치료제 시장 전망마이크로바이옴 치료제 시장은 2021년 5억 3,500만 달러 규모였으나, 2029년 31억달러의 시장으로 성장할 것으로 추정되고 있습니다. 마이크로바이옴이 질병과 관련이 있다는 많은 결과들이 나오면서 치료제 개발이 더 활발해지고 있습니다. 마이크로바이옴 치료제시장규모 전망.jpg 마이크로바이옴 치료제 시장규모 전망 다. 경기 변동/계절적 요인의 영향 전 세계적으로 인구 고령화에 따른 질병 부담 및 웰빙에 대한 지속적인 관심 증대 등으로 프로바이오틱스, 기능성 프로바이오틱스(건강기능식품) 및 의약품 시장이 빠르고 지속적으로 성장하기 때문에 경기 변동 및 계절적 요인의 영향이 크지 않을 것으로 전망합니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 제26기 연결기준 매출액은 123.5억원으로 전년대비 33.7% 감소하였고, 영업손실은 44.9억원은 전년대비 1,207% 감소하였습니다. 당기순손실 또한 53.9억원으로 전년대비 598.6%감소하여 적자 전환하였습니다. 이는 중국 정부의 직판라이선스 정책 변경으로 인해 당사의 중국향 매출의 감소에 따른 것 입니다. 가. 안정성 지표 항목 계산식 당기 전기 유동비율 (유동자산/유동부채)Ⅹ100 부채비율 (부채총계/자본총계)Ⅹ100 자기자본비율 (자본총계/자산총계)Ⅹ100 나. 성장성 지표 항목 계산식 당기 전기 영업이익률 (매출액/영업이익)Ⅹ100 적자지속 적자전환 매출액증가율 (당기매출액/전기매출액)Ⅹ100 자기자본이익률(ROE) (당기순이익/자본평균)Ⅹ100 적자전환 다. 시장지표 항목 계산식 당기 전기 주가순자산비율(PBR) (주가/주당자산가치) EBITDA 영업이익+감가상각비 -591.85백만원 2851.81백만원 3. 재무상태 및 영업실적 당기말 현재 연결재무제표이며 연결대상인 BIFIDO (Shanghai) Co., LTD.를 포함하여 작성하였습니다. 가. 재무상태 (단위 : 원) 과 목 제 26(당) 기 제 25(전) 기 증감률 자산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 및 기타유동채권 기타유동금융자산 재고자산 기타유동자산 당기법인세자산 파생상품자산 비유동자산 관계기업투자자산 기타비유동금융자산 유형자산 영업권 이외의 무형자산 사용권자산 기타비유동자산 이연법인세자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 기타유동금융부채 단기차입금 유동 리스부채 기타 유동부채 전환사채 파생상품부채 비유동부채 기타비유동금융부채 비유동 리스부채 부채총계 자본 지배기업의소유주비분 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 나. 영업실적 (단위 : 원) 과목 제 26(당) 기 제 25(전) 기 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 관계기업투자손실 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 주당이익 : 기본및희석주당이익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 관련 분석 (단위: 백만원, %) 구 분 제26기 제25기 유동성자산 유동성부채 유동성비율 회사의 제26기 유동성 비율은 160.13%로 전기에 대비하여 낮아졌지만, 여전히 적정 유동성 비율을 유지하고 있습니다. 앞으로도 적절한 재무 운영을 통해 유동성 관리에 노력을 기울이겠습니다. 나. 자금조달 (1) 단기차입금보고기간종료일 현재 단기차입금의 세부 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 종 류 연이자율(%) 당기말 단기차입금 신한은행 일반자금대출 신한은행 일반자금대출 신한은행 일반자금대출 합 계 (2)
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회사채 발행현황보고서 제출일 현재 만기가 도래하는 회사채는 없습니다.* 요약 현금흐름의 내용 (단위 : 원) 구 분 제 26 기 제 25 기 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 기초현금및현금성자산 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말현금및현금성자산 5. 부외거래 우발채무 등은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "2. 우발채무 등"을 참조하시기 바랍니다. 6. 기타 투자판단에 필요한 사항 당사는 기존 사업으로 프로바이오틱스 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 프로바이오틱스 시장은 웰빙 트렌드, 인구 고령화 등 건강에 대한 관심이 증가하고 프로바이오틱스의 다양한 효능이 알려지면서 높은 성장세를 기록하고 있으며, 향후에도 이러한 추세는 지속될 것으로 판단됩니다. 하지만, 프로바이오틱스는 소득 증감에 영향을 받는 정상재 성격을 가진 소비재로 경기가 침체될 경우 건강기능식품 시장의 성장이 둔화될 수 있고 이 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.하지만, 당사는 각 사업 부문별로 전략적 포트폴리오를 구축하여 마케팅과 영업역량을 집중함으로써 매출 증가와 수익성을 개선하고, R 강화를 통한 신약 개발 및 미래 성장을 위한 신규 사업의 철저한 준비를 통해 중ㆍ장기적인 성장을 도모할 수 있도록 전 임직원이 최선의 노력을 다하겠습니다. 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 감사보고서 "주석 2. 재무제표작성기준"과 "주석 3. 유의적인 회계정책"을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 2024년말 현재 파생상품 거래가 없으며, 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "7. 시장위험과 위험관리"를 참조하시기 바랍니다.
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II. 내부회계관리제도 검토의견 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 비피도 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 비피도(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표, 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 첨부된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표 감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석 31에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 31에서 언급한 바와 같이, 회사는 당기 중 자금업무 담당직원의 횡령사실을 인지하고 한국거래소에 해당사실을 공시하였습니다. 당기말 현재 회사는 횡령금액 8,075,891천원 중 미회수된 37,120천원을 불법행위미수금으로 계상하고, 손실충당금 8,027천원을 설정하였습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (1) 관계기업투자주식의 손상검사주석 7에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 자산손상을 시사하는 징후가 있는 관계기업투자주식에 대하여 손상검사를 수행하였습니다. 회사는 해당 손상검사를 위해 독립적인 외부전문가를 활용하였습니다. 회사는 손상검사 시 사용가치에 근거하여 산정한 회수가능액을 관계기업투자주식의 장부금액과 비교하였으며, 장부금액이 회수가능액을 초과한다고 판단하여 손상차손을 인식하였습니다. 우리는 관계기업투자주식의 규모가 유의적이고, 손상검사 수행에 경영진의 유의적인판단과 추정이 수반되는 점을 고려하여 관계기업투자주식에 대한 손상평가를 핵심감사사항으로 판단하였습니다.핵심감사사항에 대응하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. ㆍ 경영진이 회수가능액 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가 ㆍ 경영진의 미래현금흐름 추정과 관련된 절차 및 통제의 이해 및 평가 ㆍ 미래현금흐름 추정과 해당 관계기업의 경영진이 승인한 사업계획 대사 ㆍ 회수가능액 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 독립성 평가 ㆍ 회수가능액 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가 (2) 부정 조사결과의 검토 주석 31에서 설명하고 있는 횡령사건과 관련하여 최대주주 및 임직원의 관여 여부 및 유사한 부정 행위 발생 여부 등의 검토를 위하여 우리는 '주식회사등의 외부감사에 관한 법률' 제22조에 따라 회사의 내부감사에게 동 사안에 대하여 조사 수행 후 관련 조사결과를 제출할 것을 요청하였습니다. 횡령 관련 최대주주 및 임직원의 관여 여부와 유사한 회계 부정 행위 발생 가능성이 있으므로 핵심감사사항으로 판단하였습니다. 핵심감사사항에 대응하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. ㆍ 회사가 선임한 외부전문가의 적격성ㆍ객관성 확인 ㆍ 외부전문가의 조사보고서 및 조사업무 수행 절차 검토 ㆍ 디지털 포렌식 수집 및 분석절차 검토 ㆍ 외부전문가의 조사보고서 상의 주요 제한 사항 유무 검토 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이
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재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는 데필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업 전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고 절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표 감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는 데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: ㆍ 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요한 왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ㆍ 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. ㆍ 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. ㆍ 경영진이 사용한 회계의 계속기업 전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서의 존속을 중단시킬 수 있습니다. ㆍ 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션 한 사항들 중에서 당기 재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션 해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 권성호입니다. 서울시 강남구 테헤란로88길 14 한 울 회 계
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법 인 대 표 이 사 신 성 섭 2025년 3월 12일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 비피도 제 26 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 25 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 회사가 작성한 것입니다." 주식회사 비피도 대표이사 이 원 범, 박 명 수 본점 소재지 : (도로명주소) 강원도 홍천군 홍천읍 농공단지길 23-16 (전 화) 재 무 상 태 표 제 26(당) 기 2024년 12월 31일 현재 제 25(전) 기 2023년 12월 31일 현재 주식회사 비피도 (단위 : 원) 과목 주석 제 26(당) 기 제 25(전) 기 자산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타유동금융자산 재고자산 기타유동자산 당기법인세자산 파생상품자산 비유동자산 종속기업투자주식 관계기업투자주식 기타비유동금융자산 기타비유동자산 유형자산 무형자산 사용권자산 이연법인세자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 기타유동금융부채 단기차입금 유동성리스부채 기타유동부채 전환사채 파생상품부채 비유동부채 기타비유동금융부채 비유동리스부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본총계 자본과부채총계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 26(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 25(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 비피도 (단위 : 원) 과목 주석 제 26(당) 기 제 25(전) 기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 총포괄손익 주당손익: 기본및희석주당이익(손실) "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 자 본 변 동 표 제 26(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 25(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 비피도 (단위 : 원) 과목 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총계 2023년 01월 01일(전기초) 총포괄손익 : 당기순이익(손실) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 소유주와의 거래 : 주식선택권의 부여 2023년 12월 31일(전기말) 2024년 01월 01일(당기초) 총포괄손익 : 당기순이익(손실) 소유주와의 거래 : 주식선택권의 부여 2024년 12월 31일(당기말) "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 현 금 흐 름 표 제 26(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 25(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 비피도 (단위 : 원) 과목 주석 제 26(당) 기 제 25(전) 기 영업활동 현금흐름 영업으로부터 창출(유출)된 현금 이자의 수취 이자의 지급 법인세의 환급 영업활동순현금흐름 투자활동 현금흐름 단기금융상품의 순증감 단기대여금의 증가 단기대여금의 감소 보증금의 증가 보증금의 감소 관계기업투자주식의 증가 종속기업투자주식의 증가 기타포괄-공정가치투자주식의 취득 유형자산의 취득 유형자산의 처분 무형자산의 취득 투자활동순현금흐름 재무활동 현금흐름 단기차입금의 증가 전환사채의 발행 전환사채의 상환 리스부채의 상환 재무활동순현금흐름 현금및현금성자산의 순증감 기초의 현금및현금성자산 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말의 현금및현금성자산 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 주석 제 26(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 25(전) 기
비피도 — 사업보고서 (2024.12)

2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 비피도 1. 회사의 개요주식회사 비피도(이하 "회사")는 생리활성 유산균 개발이라는 기술력을 바탕으로 1999년에 설립되었으며, 인간의 건강증진과 삶의 질 향상을 위한 '프로바이오틱스를 이용한 기초연구, 유용소재개발 및 제품개발'에 중점을 두고 있습니다. 회사는 수년간 비피더스 유산균 분야에 집중하여 얻어진 연구결과를 바탕으로 프로바이오틱스 분야의 독자적인 기업으로 성장하고 있습니다. 회사는 2018년 12월 26일자로 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.당기말 현재 회사의 발행주식은 8,180,000주이며, 납입자본금은 4,090백만원입니다. 당기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율 환인제약 주식회사 지근억 484,436주 권빈 296,512주 임원 90,113주 기타 합계 2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용 회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. (2) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.(3) 추정과 판단한국채택국제회계기준은 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.① 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 6: 금융상품의 분류ㆍ주석 7: 유의적인 영향력의 보유 여부② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 7: 관계기업투자주식의 회수가능액ㆍ주석 24: 이연법인세와 당기법인세의 인식ㆍ주석 31: 횡령사건의 회수가능액③ 공정가치 측정회사는 공정가치 평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차는 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고하고 유의적인 경우에는 감사에게 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 다음과 같이 분류됩니다. 구분 투입변수 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입 변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입 변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입 변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입 변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고 기간 말에 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 4: 금융상품의 공정가치 3. 중요한 회계정책(1) 회계정책의 변경회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계연도부터 신규로 적용되는 다음 기업회계기준서의 주요 제ㆍ개정사항을 제외하고는,