chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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X 이에이트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 CFD 시뮬레이션 소프트웨어,디지털트윈 플랫폼 X 한싹 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 망간자료전송솔루션, 패스워드관리솔루션, 보안전자팩스솔루션, 스마트빌링솔루션 X 버넥트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 산업용 XR 솔루션 X 오픈놀 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 미니인턴플랫폼(커리어,채용 플랫폼) 운영 X 인스웨이브시스템즈 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 UI/UX 개발 솔루션, 엔터프라이즈 DX 솔루션, 금융 단말 솔루션 X SBI핀테크솔루션즈 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 전자결제 대행 소프트웨어 X 더존비즈온 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 ERP, IFRS솔루션, 그룹웨어, 정보보호, 전자세금계산서 O 윈스 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 정보보안솔루션, 네트워크 보안 SW X 모비스 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 가속기 제어시스템 및 관련 장비, 핵융합 제어 시스템, 머신러닝(Machine Learning), 스마트팩토리 솔루션 X 롯데이노베이트 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 X 솔트웨어 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 클라우드 서비스 , HW/SW 구축 및 기술서비스 X 삼성에스디에스 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 클라우드 서비스, SI, IT 아웃소싱, 종합 물류 서비스 X 휴맥스홀딩스 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 지주회사 X 콤텍시스템 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 Hybrid Cloud 인프라 구축, 네트워크 시스템 구축 등 X 폴라리스AI 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 시스템통합(SI), IT 솔루션, 무선통신, IT 서비스, 가방 판매(키플링, 이스트팩) X BF랩스 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 ITS통합솔루션, 시스템 유지보수, 디지털 마케팅(온라인 광고) X 벨로크 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 정보보안 솔루션 및 서비스 X 에스피소프트 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 SPLA , 클라우드서비스, VDI서비스 구축 등 X 컨텍 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션, 위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션 X (3) 3차 비교기업 선정: 재무 유사성 상기 2차 비교기업으로 선정된 13개사 중 아래의 재무유사성 기준에 따라 5개 기업을 3차 비교기업으로 선정하였습니다. 선정 기준 세부 검토기준 재무 유사성 ① 2023년 온기 및 2024년 반기 기준 영업이익 및 지배주주순이익을 시현한 기업일 것 ② 12월말 결산 법인이면서 최근사업연도 감사의견 적정인 기업일 것 ③ 재무적 비교가능성을 위해 기준 시가총액 1조원 이상인 기업 제외 [㈜사이냅소프트 3차 비교기업 선정 결과] (단위: 백만원) 회사명 결산월 2023년 감사의견 2023년 매출액 2023년 영업이익 2023년 순이익 2023년 지배주주순이익 2024년반기 매출액 2024년반기 영업이익 2024년반기 순이익 2024년 지배주주순이익 평가기준일시가총액(주1) 3차선정여부 비고 한글과컴퓨터 적정 O 폴라리스오피스 적정 O 포시에스 적정 X 2024년 반기 영업적자6월 결산법인, (주2) 소프트캠프 적정 X 2023년, 2024년 영업적자 인지소프트 적정 X 2024년 반기 영업적자 셀바스AI 적정 X 2024년 반기 영업적자 영림원소프트랩 적정 X 2024년 반기 영업적자 아이퀘스트 적정 O 파수 적정 X 2024년 반기 영업적자 핸디소프트 적정 X 2023년, 2024년 반기 영업적자 더존비즈온 적정 X 시가총액 1조 이상 비즈니스온
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적정 O 모코엠시스 적정 O 주1) 평가기준일은 2024년 10월 04일로 해당일 기준 종가를 바탕으로 시가총액을 산정하였습니다. 주2) 6월 결산법인인 포시에스의 경우 2023년 매출액, 영업이익, 순이익의 경우 2023.01.01~2023.12.31을 기준으로, 2024년 반기 매출액, 영업이익, 순이익의 경우 2024.01.01~2024.06.30을 기준으로 작성하였습니다. (4) 4차 비교기업 선정: 일반 요건 상기의 재무 유사성을 기준으로 선정된 총 5개사의 비교기업 중 아래의 일반 요건 기준에 따라 3개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 세부검토기준 일반 요건 ① 상장 후 6개월 경과한 기업 ② 최근 6개월 이내 합병, 분할, 영업양수도 등 기업경영에 중대한 사실 발생이 없는 기업 ③ 최근 6개월 이내 거래정지, 투자유의 종목, 관리종목 등의 위반 사유가 없는 기업 ④ 최근 경영권 분쟁, 소송, 최대주주의 변경에 따른 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없는 기업 ⑤ 5이하, 50이상의 비경상적인 PER 제외 [㈜사이냅소프트 4차 비교기업 선정 결과] 회사명 상장 후 6개월 경과 6개월내 주요 경영상의 변동 사항 관리종목 등 지정사유 PER (주1) 최종 선정 여부 비고 한글과컴퓨터 O O 폴라리스오피스 O X 비경상적인 PER 아이퀘스트 O O 비즈니스온 O 최대주주 변경, 공개매수, 주식교환 및 이전에 따른 거래중지 X 상장폐지 절차 진행 중 모코엠시스 O O 주1) 비교기업의 PER은 2024년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적에 분석일(24.10.04)의 Min(1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가) 기준으로 산출하여 작성되었습니다. 출처: ValueSearch, DataGuide, DART전자공시시스템 및 언론기사 (다) 비교기업 선정 결과 [㈜사이냅소프트 최종 비교기업 선정 결과] 최종 비교기업 ㈜한글과컴퓨터, ㈜아이퀘스트. ㈜모코엠시스 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜은 발행회사인 ㈜사이냅소프트의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 ㈜한글과컴퓨터, ㈜아이퀘스트. ㈜모코엠시스의 총 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 2024년도 반기 LTM 당기순이익(지배지분)을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상기업의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 비교기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 비교기업 기준 주가 기준주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 증권신고서 제출 3영업일 전인 2024년 10월 4일을 분석기준일로 하여 1개월 간(2024.09.05~2024.10.04) 종가의 산술평균, 5영업일 간(2024.09.26~2024.10.04) 종가의 산술평균, 분석기준일인 2024.10.04일의 종가 중 최소값으로 산출하였습니다. [최종 비교기업 기준 주가 산정 내역]
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구분 ㈜한글과컴퓨터 ㈜아이퀘스트 ㈜모코엠시스 18,340원 2,214원 1,295원 분석기준일 종가 (A) 18,340원 2,280원 1,295원 5영업일 산술평균 종가 (B) 18,840원 2,330원 1,323원 1개월 산술평균 종가 (C) 18,385원 2,214원 1,305원 18,690원 2,150원 1,316원 17,360원 2,065원 1,280원 18,360원 2,100원 1,318원 17,590원 2,120원 1,312원 17,720원 2,095원 1,268원 18,290원 2,080원 1,294원 18,390원 2,160원 1,286원 18,360원 2,080원 1,270원 18,530원 2,135원 1,280원 18,600원 2,325원 1,308원 18,500원 2,320원 1,320원 17,950원 2,350원 1,317원 19,470원 2,360원 1,333원 19,430원 2,360원 1,332원 18,710원 2,380원 1,329원 18,250원 2,270원 1,325원 18,340원 2,280원 1,295원 (마) 경쟁기업 제외 사유 하단의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 마. 기타 실사결과 및 평가내용 - 2) 시장 경쟁 상황 - (다) 경쟁 업체 현황』을 통해 다음과 같이 동사와 유사한 제품을 출시한 경쟁업체를 선정한 바 있습니다. 이는 한국거래소 상장예비심사 동사가 상장예비심사 신청서에 경쟁기업으로 기재하여 제출한 회사와 일치합니다. [디지털 문서 산업내 ㈜사이냅소프트 경쟁업체 현황] 회사명 주요제품 비교기업 선정 제외 사유 한글과컴퓨터 오피스SW 솔루션/서비스, 문서뷰어 등 비교기업 선정 폴라리스오피스 폴라리스오피스, 폴라리스오피스 웹 등 비경상적인 PER(4차 비교기업 선정: 일반 요건에 따라 제외) 라온위즈 라온K에디터(덱스트5 에디터) 비상장기업 지란지교소프트 나모 에디터, 보안SW 비상장기업 유니닥스 PDF편집기, PDF뷰어, PDF 워크플로우 등 비상장기업 이파피루스 문서뷰어, 문서필터, 문서변환, OCR등 비상장기업 에스에이티정보 Docu-Gate(문서뷰어), R2(AI학습용 문서분석 도구) 비상장기업 업스테이지 비상장기업 로민 OCR, Textscope® Studio(문서처리 자동화 플랫폼) 비상장기업 상기 기업들 중 국내에 상장된 한글과컴퓨터와 폴라리스오피스의 경우 금번 비교기업 선정과정에서 모집단에 포함되었습니다. 한글과컴퓨터는 동사의 최종 비교기업으로 선정되었으나, 폴라리스오피스의 경우 "4차 비교기업 선정-일반 요건 "에 따라 78.7배의 비경상적인 PER가 산출됨에 따라 제외되었습니다. 상기 디지털 문서 산업 내 ㈜사이냅소프트의 경쟁업체들에 대한 최근 재무정보는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 마. 기타 실사결과 및 평가내용 - 2) 시장 경쟁 상황 - (다) 경쟁 업체 현황』를 참조하시기 바랍니다. 다. 희망공모가액 산출 1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 적용 비교가치 산출의 의의, 방법 및 한계점] ① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 반기 기준 최근 4개분기 합산 당기순이익(지배지분) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2026년 추정 순이익을 현가화하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 순이익 - 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 주관사 의무인수 주식수 및 희석가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수: 비교기업: 분석기준일 현재 상장주식수 발행회사: 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인의 의무인수 주식수 + 희석가능 주식수 ※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2024년 반기보고서를 참조하였습니다. ③ 한계점- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다. - 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다. - 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. - 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 2) 비교기업 PER 산출 금번 공모가액 산정을 위한 비교기업의 PER 배수는 2024년도 반기 LTM의 실적을 적용하여 산출하였습니다. 유사기업들의 최근 실적과 기업가치를 반영하기 위하여 2024년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적을 기반으로하여 산출한 각 PER에 대하여 평균한 값을 최종 PER 배수로 적용하였습니다. (가) 적용 PER 배수 산출 [2024년도 반기 LTM 기준 비교기업 PER 산출] 구분 ㈜한글과컴퓨터 ㈜아이퀘스트 ㈜모코엠시스 단위 원, 주, 배 원, 주, 배 원, 주, 배 적용 당기순이익 적용 주식수 주당 순이익 기준주가 PER 적용 PER 주1) 적용 당기순이익은 2024년 반기 기준 최근 4개분기 합산 실적이며, 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속 당기순이익을 적용하였습니다. 주2) 적용주식수는 분석기준일(2024.10.04) 현재 상장주식총수 입니다. (나) 주당 평가가액 산출 [㈜사이냅소프트의 PER에 의한 평가가치] 구 분 2024년 반기 LTM 비 고 당기순이익 A 적용 PER 25.2배 B 적용 기업가치 평가액 171,341백만원 C = A X B 적용주식수 D, 주3) 주당 평가가격 34,016원 E = C / D 주1) 적용 기업가치 평가액 계산시 적용 당기순이익은 원단위, 적용 PER은 소수점 절사하지 않은 값으로 계산하였습니다. 주2) 적용 당기순이익은 2024년 반기 기준 최근
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4개분기 합산 실적입니다. 주3) 적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다. 항목 주식수 발행주식총수 - 보통주 모집주식수 상장주선인 의무인수 주식수 30,300주 희석가능주식수 0주 합계 (다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜사이냅소프트의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜사이냅소프트의 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 34,016원 평가액 대비 할인율 주1) 희망공모가액 밴드 확정 주당 공모가액 주2) 주1) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 일반기업으로 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. [최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 하단 상단 아이스크림미디어 M83 유라클 하이젠알앤엠 그리드위즈 노브랜드 코칩 제일엠앤에스 오상헬스케어 스튜디오삼익 이닉스 포스뱅크 현대힘스 HB인베스트먼트 우진엔텍 블루엠텍 LS머트리얼즈 케이엔에스 에이에스텍 한선엔지니어링 에코아이 스톰테크 캡스톤파트너스 에이직랜드 에스와이스틸텍 메가터치 비아이매트릭스 유투바이오 유진테크놀로지 워트 에스엘에스바이오 신성에스티 퓨릿 레뷰코퍼레이션 한싹 밀리의서재 인스웨이브시스템즈 평균 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 27.98% ~ 38.26%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 24,500원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다. [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정] 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. 반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜사이냅소프트의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 일반 기업으로 코스닥 시장에 상장한 IPO 사례들의 공모 할인율이 평균 22.36% ~ 34.52%이었음을 참고하여 27.98% ~ 38.26%의 공모할인율을 적용하였습니다. (라) 기상장기업과의 비교 참고정보(1) 비교기업의 사업현황 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜은 ㈜사이냅소프트의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 기타 요건 등을 통해㈜한글과컴퓨터, ㈜아이퀘스트, ㈜모코엠시스의 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교기업들은 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜사이냅소프트와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 가) 한글과컴퓨터 ㈜한글과컴퓨터(Hancom Inc.)는 1990년에 설립되어 오피스SW 및 솔루션 개발 및 판매를 영위하고 있으며, 주요 제품은 한글과 컴퓨터 워드 프로세서인 '한글'입니다. 한글은 한국어를 사용할 수 있는 최적화된 문서 작성 프로그램으로, 출시 이후 한국 시장에서 큰 인기를 끌며 표준 워드 프로세서로 자리 잡았습니다. 한글과컴퓨터는 이후에도
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다양한 오피스 소프트웨어 솔루션, 클라우드 서비스, 전자문서 관리 시스템 등을 개발하여, 개인 및 기업 고객들에게 포괄적인 IT 해결책을 제공하고 있습니다. 실시간 동시 협업 및 클라우드 스토리지 적용을 통한 문서 공유가 가능한 '한컴오피스 2014', 한컴오피스 하나만으로 다른 오피스SW에서 작성된 문서까지 편집하고, 원하는 장소에서 자유롭게 업무를 보고, 작성된 문서를 세계 각국의 언어로 번역할 수 있는 기능이 탑재된 '한컴오피스 네오', 그리고 인공지능 기능이 대거 적용되며 대화형 지식검색, 챗봇을 이용한 기능 호출, 음성인식을 통한 글자 입력이 가능하게 된 '한컴오피스 2018'의 출시를 비롯하여, 2019년 10월 인공지능, 클라우드, 블록체인 등 첨단 ICT 기술을 적용하여 문서 생산성과 편의성을 향상한 '한컴오피스 2020'을 출시, 2021년10월, 개방형 문서표준이자 머신리더블한 문서형식인 HWPX의 이점을 활용한 기능이 추가된 한컴오피스 2022버전을 선보이고 2023년 사용자의 손쉬운 문서 검색과 관리를 위한 메타 태그(Meta Tag)삽입 기능을 확대한 '한컴오피스 2024' 버전을 출시하였습니다. 또한 한글과컴퓨터는 2022년 9월, 클라우드 환경의 확산과 SaaS 수요증가에 발맞춰 구독형 확장서비스인 "한컴독스"를 출시하였습니다. "한컴독스"는 PC버전(온프레미스, On-premise)뿐 아니라 언제 어디서나 사용 가능한 클라우드SaaS형 구독서비스로서 온라인-오프라인-모바일 기기의 경계를 넘는 업무환경을 제공하고 있습니다.동시에 한글과컴퓨터는 SW외에도 제조, 기타, 금융 사업부문을 운영하고 있습니다. 제조 사업부문의 경우 '한컴라이프케어'를 통해 보호복, 호흡기, 마스크 등 개인보호장비(PPE) 분야를 주요사업군으로 집중하며, 공기호흡기 등 안전장비 분야에서 공고한 입지를 보유하고 있습니다. 한글과컴퓨터는 2024년 반기 말을 기준으로 한컴라이프케어의 지분 36.13%를 보유한 최대주주입니다. 기타 분야의 경우 '유디엠'을 통해 마케팅 및 브랜드 육성 사업을 진행하고 있습니다. 다양한 산업 분야에 걸쳐 맞춤형 마케팅 대행 서비스를 제공하고, 성장 잠재력이 높은 브랜드사에 투자하고 있습니다. 유디엠은 테르스(체모 케어 종합 브랜드), 탈로(화장품, 뷰티 브랜드)에 투자하였습니다. 한글과컴퓨터는 2024년 반기 말을 기준으로 유디엠을 지배하고 있는 유디엠홀딩스 유한회사의 지분 48.26%를 보유하고, 동사에 대한 지배력을 보유하고 있습니다.한글과컴퓨터의 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 주요 제품 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 SW 문서기반 서비스 및 SW (설치형, 클라우드 SaaS, SDK, 서비스), 제조 소방용호흡기, 보호의, 방산관련 제품 기타 마케팅 대행, 브랜드 관리검진설계 및 건강관리 서비스 금융 자금대출, 신기술사업자에 대한 투자 등 합 계 출처: 한글과컴퓨터 사업보고서, 반기보고서 한글과컴퓨터는 신사업으로 클라우드 기반 서비스와 AI도입을 진행하고 있습니다. 원격, 비대면 업무 및 학업을 위한 오피스 소프트웨어 수요의 급증을 바탕으로 클라우드 시장으로 사업 영역을 확장하고자 웹오피스를 넘어 메일, 드라이브, 메신저, 캘린더 등을 접목한 업무협업플랫폼 사업 분야에 진출하였습니다. 또한, 한글과컴퓨터의 웹오피스 서비스인 한컴독스에 생성형 AI를 결한한 '한컴독스 AI'의 비공개 베타 테스트를 진행하여, 사용자가 요청하는 AI 템플릿을 제공하거나, 자동으로 문서를 생성하는 기능이 추가되었습니다. 향후 문서기반의 질의응답 시스템인 '도큐먼트QA', AI를 활용한 지능형 문서작성 도구 '한컴 어시스턴트'를 출시할 계획을 밝혔습니다. 디지털 문서 활용 소프트웨어의 매출 비중이 가장 큰 동사에 비해, 한글과컴퓨터의 경우 디지털 문서 생성 소프트웨어에서 특히 강점을 드러내고 있습니다. 그러나 디지털 문서 생성 부문에서 동사의 직접 경쟁회사로서 사이냅 오피스와 유사한 한컴독스
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제품을 출시한 바 있는 점을 고려하여 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 한글과컴퓨터에서 밝힌 디지털 문서에 대한 AI기술 및 SaaS/클라우드 서비스 도입의 방향은 동사가 진행하는 것과 유사한 방향으로 전개되고 있습니다. 사이냅오피스에도 '한컴독스 AI'에 도입된 자동문서 생성 기능이 포함되어 있고, 사이냅소프트가 신사업으로 진행중인 '사이냅 DU LLM'제품과 한글과컴퓨터의 '도큐먼트QA'가 유사성을 띄고 있습니다. 그러나 문서 뷰어, 문서 필터 등 문서 활용 소프트웨어의 매출 비중이 가장 큰 동사에 비해, 한글과컴퓨터의 경우 대표 제품은 '한컴오피스' 제품으로서 문서 생성 소프트웨어가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 또한 문서기반 서비스 및 소프트웨어 외에도 자회사들을 통해 제조업(소방용호흡기, 보호의, 방산관련 제품)과 기타(마케팅 및 브랜드 관리 등)사업을 영위하고 있으므로 사이냅소프트와 완전히 동일한 사업 영역을 영위한다고는 볼 수 없으며 이에 따라 매출의 규모, 매출 구성, 영업이익률 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 한글과컴퓨터의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다. [한글과컴퓨터 최근 3개년 및 최근 반기 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 자산총계 부채총계 자기자본 매출액 영업이익 당기순이익 지배주주순이익 FY2023년말 매출구성 문서기반 서비스 및 SW (46.66%); 소방용호흡기, 보호의, 방산관련제품 (41.60%); 마케팅 대행, 브랜드 관리 (11.73%) 출처: 한글과컴퓨터 사업보고서, 반기보고서 나) 아이퀘스트 ㈜아이퀘스트는 1996년에 설립된 한국의 IT 서비스 및 솔루션 전문 기업으로, 아이퀘스트는 중소기업이 기업 경영 및 사업관리를 체계적, 효율적으로 할 수 있도록 ASP 기반 SaaS(Software as a Service) 방식의 구독형 소프트웨어와 SI(System Integration; 시스템 통합구축) 방식의 구축형 ERP(Enterprise Resource Planning; 전사적자원관리)를 개발 및 판매하는 B2B SW기업입니다. 비대면 관리 형태의 ERP 솔루션으로 클라우드 컴퓨팅을 통한 데이터 처리와 빅데이터 기반의 인공지능(AI)의 회계처리, 블록체인을 활용한 보안과 계약증빙 기술을 가지고 있으며 모바일 기반의 소상공인사업관리 서비스도 제공하고 있습니다. 최근 자회사인 디포커스㈜와의 협업을 통하여 기업의 인사관리 뿐 만 아니라 전사 인적 자원을 보다 효율적이고 정확하게 관리할 수 있도록 구현한 HR 전문 솔루션서비스와 챗-GPT기반의 거대언어모델(LLM)을 이용한 고객 맞춤 인공지능(AI) 챗봇서비스도 출시하였습니다. 아이퀘스트의 주력 제품은 구독형 ERP '얼마에요'입니다. 아이퀘스트는는 전자계약과 거래증빙관리가 가능한 '얼마싸인' 및 비영리 및 공익 단체를 위한 회계관리 솔루션 '얼마에요 비영리'를 제공하고 있습니다. 2024년 6월말을 기준으로 지분 52.14%를 보유한 자회사'디포커스'를 통해 HR 전문 솔루션 '디포커스HR', 챗-GPT기반의 거대모델언어(LLM)을 이용한 고객 맞춤 AI 챗봇 '디포커스 챗봇'을 제공하고 있습니다. 아이퀘스트의 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 제품명 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 B2B 소프트웨어(아이퀘스트) 얼마에요 아이퀘스트B1 부가서비스 양식지 IT 컨설팅(디포커스) IT관련용역 솔루션매출 임대매출 매출총계 출처: 아이퀘스트 사업보고서, 반기보고서 비록 아이퀘스트는 기업용 ERP를 주력 제품으로 하므로 사이냅소프트가 출시한 사이냅 문서뷰어, 사이냅 문서필터 등의 제품과 유사한 제품 및 서비스를 직접 보유하고 있지는 않습니다. 그러나 기업 및 비영리단체 등을 대상으로 B2B 형태의 산업을 영위하고 있으며, 주 제품인 ERP에 디지털 문서 활용 및 유통과 관련한 요소가 다수 포함되어 있음을 고려하여
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비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 아이퀘스트는 사이냅소프트와 완전히 동일한 사업 영역을 영위한다고는 볼 수 없으며 2022년 7월 이후 '디포커스'가 연결대상에 포함됨에 따라 최근 2개 사업연도 기준으로는 'B2B소프트웨어' 사업부문의 매출이 전체 매출의 절반 이하로 감소하였습니다. 이에 따라 매출의 규모, 매출 구성, 영업이익률 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 아이퀘스트의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다. [아이퀘스트 최근 3개년 및 최근 반기 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 자산총계 부채총계 자기자본 매출액 영업이익 당기순이익 지배주주순이익 FY2023년말 매출구성 B2B 소프트웨어 (39.08%); IT 컨설팅 (60.92%) 출처: 아이퀘스트 사업보고서, 반기보고서 다) 모코엠시스 모코엠시스는 클라우드, AI, 빅데이터, Open API간의 연계솔루션사업, 클라우드 기반 문서중앙화 솔루션을 중심으로 한 보안솔루션사업, 클라우드 모니터링 중심의 APM솔루션과 AI, 클라우드 기반 기술을 개발하는 클라우드솔루션사업을 수행하고 있습니다.연계 솔루션 사업은 다양한 애플리케이션과 클라우드 간의 통합을 목표로 기업 내·외부의 다양한 애플리케이션간의, 온프레미스와 클라우드간의, 다양한 AI 및 빅데이터간의 연계솔루션을 개발 및 판매하고 연계시스템의 구축 및 유지보수 서비스를 제공하는 사업입니다.보안 솔루션 사업은 '엠파워 클라우드'라는 문서 중앙화 솔루션을 통해 데이터 관리와 협업을 지원하고, 정부 정책에 따라 디지털 스마트워크의 확대를 기대하고 있습니다. 행정안전부 클라우드 서비스인 ‘G드라이브’의 기반이 되는 클라우드 문서 중앙화 솔루션 ‘엠파워 클라우드’를 개발하여 판매하고 있습니다. ‘엠파워 클라우드’는 클라우드 환경에서 보안을 유지하면서 데이터 사용과 협업을 지원하는 솔루션으로 향후 디지털플랫폼 정부를 표방하는 정책 기조에 따라 ‘온북(행정안전부 주관)’ 등 디지털스마트워크 관련 정책사업에서의 도입 확대가 기대되고 있습니다클라우드솔루션사업은 클라우드 환경에서의 가용성(Availability)과 성능(Performance)을 모니터링하여 WEB, DB 등 외부 구간 연계를 통합하여 구간별 응답을 관리할 수 있는 APM 솔루션과 클라우드 및 AI 기반 기술 개발을 포괄하는 사업분야입니다. 최근 AI 기반 글로벌 번역 서비스 솔루션 기업인 RWS와 파트너십을 체결하는 등 클라우드 및 AI 기반의 다양한 솔루션으로 사업영역을 확대하고 있습니다.모코엠시스는 최근 AI 관련 요구사항이 증가됨에 따라 당사는 AI 플랫폼인 '모아이'를 개발했습니다. '모아이'를 기반으로 'AI 기반 사내 문서 검색 기능', 문서 기반 상담 챗봇 서비스인 '모아이 챗봇' 등을 개발하여 기존 고객사 및 잠재 고객에게 공급하고 있습니다. 모코엠시스의 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 제품설명 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 연계솔루션 연계솔루션 제품, 서비스, 유지보수 보안솔루션 보안솔루션 제품, 서비스, 유지보수 클라우드솔루션 클라우드솔루션 상품, 서비스, 유지보수 합계 출처: 모코엠시스 사업보고서, 반기보고서 모코엠시스가 주요 사업 부문으로 보안솔루션사업을 진행하며 클라우드 기반 문서 중앙화 보안 솔루션, 보안 파일 서버, 개인정보 필터 등을 제공하고 있어 디지털 문서 활용 시장에 속해 있으며, 동사의 제품을 사용하는 고객임을 고려하여 비교기업으로 선정하였습니다. 또한 모코엠시스가 신규 선보인 AI플랫폼을 통해 문서검색, 문서상담서비스 기능을 제공하고 있어 향후 사업 추진 방향이 당사와 유사하다고 판단하였습니다. 다만, 모코엠시스는 사이냅소프트의 제품과 직접 경쟁하는 제품을 보유하고 있거나, 완전히 동일한 사업 영역을 영위한다고는 볼 수 없으며, 이에 따라 매출의 규모, 영업이익률 등에서 차이가 존재할 수 있습니다.
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[모코엠시스 최근 3개년 및 최근 반기 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 자산총계 부채총계 자기자본 매출액 영업이익 당기순이익 FY2023년말 매출구성 연계솔루션 (77.36%); 보안솔루션 (11.99%); 클라우드솔루션 (10.65%) 출처: 모코엠시스 사업보고서 (2) 비교기업의 주요 재무현황 국내 비교기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. [동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 사이냅소프트 한글과컴퓨터 아이퀘스트 모코엠시스 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 결산월 12월 12월 12월 12월 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 지배주주순이익 [동사 및 비교기업 2024년 반기 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 사이냅소프트 한글과컴퓨터 아이퀘스트 모코엠시스 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 결산월 6월 6월 6월 6월 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 지배주주순이익 (3) 비교기업의 주요 재무비율 국내 비교기업의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자를 참조하여 작성하였습니다. [동사 및 비교기업 2023년 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구분 비율 사이냅소프트 한글과컴퓨터 아이퀘스트 모코엠시스 성장성 (%) 매출액 증가율 영업이익 증가율 당기순이익 증가율 총자산 증가율 활동성 (회) 총자산 회전율 재고자산 회전율 해당사항없음 매출채권 회전율 수익성 (%) 매출액 영업이익률 매출액 순이익률 총자산 순이익률 자기자본 순이익률 안정성 (%) 유동비율 부채비율 차입금의존도 [동사 및 비교기업 2024년 반기 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구분 비율 사이냅소프트 한글과컴퓨터 아이퀘스트 모코엠시스 성장성 (%) 매출액 증가율 영업이익 증가율 당기순이익 증가율 총자산 증가율 활동성 (회) 총자산 회전율 재고자산 회전율 해당사항없음 매출채권 회전율 수익성 (%) 매출액 영업이익률 매출액 순이익률 총자산 순이익률 자기자본 순이익률 안정성 (%) 유동비율 부채비율 차입금의존도 [재무비율 산정 방법] 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100 전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100 전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100 전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액 ───────────── (기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출원가 ────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액 ────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번
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회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익률 당기 영업이익 ─────── ×100 당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익률 당기 당기순이익 ──────── ×100 당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익률 당기 당기순이익 ───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익률 당기 당기순이익 ──────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성 하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100 당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100 당기말 자기자본 타인자본과 자기자본 간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지 않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100 당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. 라. 회사의 과거 신규 주식 발행 내역 증권신고서 제출일로부터 과거 3년간의 회사의 주식발행내역은 다음과 같습니다. (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원 ) 주식발행 일자 발행형태 및 방식 주식종류 총 발행 수량 주당 발행가액 발행후 총 유통주식수 발행 관련 중요 계약 조건 주요 투자자·행사자 비고 보통주 우선주 합계 무상증자 보통주식 계 마. 인수인 실적 증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 엔에이치투자증권이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다. (단위 : 원, %) 순번 상장회사명 소속시장 상장일 공모 희망가 공모가 수익률 하단 상단 구분 상장일 1개월 3개월 6개월 9개월 12개월 원준 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 케이카 유가증권 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 지오엘리먼트 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 마음AI (마인즈랩) 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 이지트로닉스 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 비씨엔씨 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 범한퓨얼셀 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B)
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시장지수초과(A-B) HPSP 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 루닛 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 에이프릴바이오 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 이노룰스 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 샤페론 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) SAMG엔터 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 바이오노트 유가증권 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 지아이이노베이션 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 알멕 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 파두 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 유진테크놀로지 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 메가터치 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 캡스톤파트너스 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 동인기연 유가증권 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 그린리소스 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) DS단석 유가증권 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) HB인베스트먼트 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 케이웨더 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 케이엔알시스템 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 오상헬스케어 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 엔젤로보틱스 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 아이씨티케이 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 에이치브이엠 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 시프트업 유가증권 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 이엔셀 코스닥 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수초과(A-B) 구분 상장회사의 수 평균 수익률 유가증권시장 시장지수 초과 코스닥시장 합계 주1) 주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다. 주2) 공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다. 2. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 엔에이치투자증권㈜ 3. 평가의 개요 가. 개요 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 기명식 보통주 1,010,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 및 당해사업연도 반기 결산서, 감사/검토보고서, 사업계획서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다. 나. 평가 일정 구 분 일 시 대표주관회사 계약 체결 2022년 08월 09일 기업실사 2022년 08월 09일 ~ 2024년 10월 10일 상장예비심사 신청 2023년 12월 11일 상장예비심사 승인 2024년 08월 08일 증권신고서 제출 2024년 10월 10일 다. 기업실사 이행상황 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정,실사내용은 다음과 같습니다. 1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소속 성명 부서 직책 실사업무 분장 참여기간 IB 및 기업금융 경력 엔에이치투자증권㈜ 김중곤 ECM본부 대표 IPO 진행 총괄 책임 23년 윤종윤 ECM3부 이사 IPO 실무 총괄 16년 김현준 ECM3부 부장 기업실사 실무 총괄 10년
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이종훈 ECM3부 차장 기업실사 실무 담당 7년 송의순 ECM3부 과장 기업실사 실무 담당 5년 김성정 ECM3부 과장 기업실사 실무 담당 5년 백운지 ECM3부 대리 기업실사 실무 담당 4년 정소현 ECM3부 대리 기업실사 실무 담당 3년 2) 발행회사 실사 참여자 성 명 부서 직책 담당업무 전경헌 대표이사(CEO) 경영 총괄 김시연 솔루션사업본부 부사장 솔루션사업본부 총괄 전용남 경영지원실 이사(CFO) 경영지원실장 권종표 서비스본부 이사 서비스본부 총괄 김지완 기술혁신본부 이사 기술혁신본부 총괄 이경희 전략마케팅팀 이사 전략마케팅팀장 서원경 경영지원팀 이사 경영지원팀장 이정규 중역 경영혁신담당 노정희 경영지원 과장 경영지원 김세영 경영지원 과장 경영지원 3) 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 사항 가. 모집 또는 매출에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 당해 증권의 발행·청약·배정의 방식 및 절차 등이 관련 법규와 정관에 부합하는지 여부 2) 당해 증권의 종류, 의결권, 배당권, 신주인수권 등이 관련 법규와 정관에 부합하는지 여부 3) 관련 법규나 정관에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 내용이 존재하는지 여부나. 당해 증권 발행을 위한 이사회 의사록을 통해 이사회 결의 성립의 적정성을 확인하고, 이사들의 참여 및 의결권 행사의 실재성을 면담, 유선통화 등의 방식으로 검증다. 발행회사에 대한 실사, 주관회사의 내부기준 등에 근거하여 당해 증권 발행가액의 적정성을 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 자금의 사용 목적에 관한 사항 가. 발행회사의 공모자금 사용 목적을 확인하고, 자금 집행 예정시기, 소요자금 산출근거 등이 구체적이고 실질적인지 확인하기 위해 과거 유사 투자대상에 대한 자금 지출 자료와의 비교, 견적서 확인, 거래상대방 면담 등을 수행 나. 공모를 통한 자금조달이 필요자금 규모에 미달하는 경우 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등의 구체성을 확인다. 발행회사가 과거 외부 자금조달시 당초 목적대로 사용하였는지 거래증빙 등을 통해 확인하고, 당초 목적 외로 사용한 경우 경영진 면담 등을 통해 그 원인을 확인하며(예: 계획변경, 횡령 등 불법행위 발생), 조달자금의 소진시까지 신뢰할 만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되어 있는지 확인라. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 마. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했는지 여부바. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부 지배구조 및 내부통제에 관한 사항 가. 지배기구 및 경영진의 구성과 운영에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함하여 확인 1) 이사(사외이사, 경영지배인 포함) 선임, 이사의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법 등 관련법규상 절차 준수 여부 2) 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 3) 최대주주의 지분율, 주식보유형태(담보제공여부 포함) 및 지분변동, 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주주간 약정, 주식 관련 증권의 전환 또는 주식매수선택권 행사 등을 고려하여 경영권이 변경될 가능성 4) 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임원으로 근무하는 자가 있는지 여부나. 최대주주 및 경영진의 주요 경력 및 평판을 확인하고 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성을 검토함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 2) 최대주주 등이
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법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성 확인 3) 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 관한 사항 4) 발행회사 주요주주, 임직원 등의 업무관련 불법행위 발생 여부를 확인하고, 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무관련성에 대한 사항 5) 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 6) 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토 7) 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 다. 발행회사 사내규정 검토, 감사 또는 외부감사인 등과의 면담을 통해 내부통제의 설계 및 운영에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함하여 확인 1) 내부통제를 위한 사내규정이 구비되어 있고, 내부통제가 실질적으로 운영되며 적절하게 문서화되어 있는지 여부 2) 자금관리 등에 대한 내부통제제도 설계 및 운영이 발행회사의 업종, 규모 등에 비추어 적정한 수준인지 여부 3) 법인인감, 통장, 공인인증서, 어음 용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4) 과거 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5) 이사회 운영과 관련하여 이사회 의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6) 회사의 재무상태, 경영실적 등에 대한 정보를 적시에 산출하고 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 라. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부마. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 사업에 관한 사항 가. 발행회사가 영위하는 사업이 속한 산업의 현황을 검증함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기, 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2) 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3) 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4) 발행회사 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 경우 평판위험에 대해 검토할 필요성이 있는지 여부나. 발행회사가 영위하는 사업의 수익성을 검증함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 2) 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3) 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 4) 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5) 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 다. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우, 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) 해당국가의 시장현황을 감안하여 해외시장 진출을 위해 필요한 인허가 사항이나 인적·물적요건 구비 여부 2) 해외현지에 위치한 생산 및 영업시설의 실재성 여부(필요시 세금납부 증빙 등을 확인) 라. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품 계약이 체결되어 있는 경우 다음의 내용을 추가적으로
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검증 1) 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2) 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3) 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동성이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부 재무에 관한 사항 가. 발행회사의 재무상태를 검증함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일·유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인 검토 2) 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3) 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것) 검토 4) 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 발행어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5) 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6) 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 7) 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8) 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9) 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 나. 발행회사의 대여금, 선급금 등 자금거래에 대해서는 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2) 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 확인 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 3) 상기 1),2)의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부다. 발행회사가 타법인 주식을 보유하고 있는 경우 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 2) 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 라. '다'항의 타법인이 발행회사의 계열회사인 경우 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상 추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부 2) 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토 3) 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토 마. 발행회사의 재무정보와 관련하여 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는 항목의 적정성에 대한 검토 2) 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 3) 최근 3개년 간 외부감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 및 해당사항이 있는 경우 이에 대한 재무위험성 검토 4) 최근 3년간 자본금의 변동 내용 확인 이해관계자와의거래에 관한 사항 가. 발행회사의 내부자료, 관계자 면담, 외부조회, 언론보도 등을 통해 발행회사의 주요 주주, 임원, 임원이 겸직하는 회사, 발행회사의 피투자회사 등 특수한 관계에 있는 자를 확인나. 이해관계자 거래에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함 1) 상법 등 관련 법규에서 금지하는 이해관계자와의 거래가 존재하는지 여부 2) 관련 법규에 따라 공시가 요구되는 거래 내역이 감사보고서 등에 기재되었는지 여부 3) 발행회사와 최대주주 등 이해관계자 거래가 이사회결의 등 사내규정
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등에 따라 적법한 절차에 따라 이루어지고, 거래사유가 타당하며, 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 4) 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되는지, 해당되는 경우 적정한 예상손실금액이 인식되었는지 여부 5) 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부다. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 기타 투자자보호에 관한 사항 가. 발행회사의 주가희석화 가능성을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함하여 확인 1) 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 2) 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3) 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토나. 발행회사가 법규(자본시장법, 근로기준법, 세법, 기타 산업 관련 법규 등) 위반으로 인한 제재조치를 받은 경우, 관련 내용 및 증빙자료를 확인하여 위반사실이 적정하게 기재되었는지, 향후 재발가능성이 있는지 등을 검토다. 발행회사의 소송, 분쟁 등이 존재하는지 법률대리인 조회 등을 통해 확인하고, 해당하는 경우 그 진행상황과, 회사에 미칠 부정적인 영향 등에 대해 검토라. 발행회사가 상장후 단기간 내에 관리종목 또는 상장폐지 요건에 해당될 가능성에 대해 면밀하게 검토 마. 외부감사를 받은 정기보고서 기준일 이후 증권신고서 제출전까지 발행회사의 주요 자금거래를 확인하고 금융기관 잔고증명서 등을 통해 실재성을 확인 바. 증권신고서 등 기재사항을 검토함에 있어 다음의 내용을 포함 1) 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 충실하게 반영되어 있는지 여부 2) 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시사항 및 투자판단에 중요한 변경사항이 기재되어 있는지 여부 3) 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 여부 4) 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우 증권신고서 등을 통해 정확한 정보를 전달할 필요성 검토 사. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부아. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 주) 상기 기업실사 항목에 대한 실사이행사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 첨부서류를 참고하시기 바랍니다. 4) 기업실사 주요 일정 및 내용 기업실사 주요 일정 및 내용에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 「기업실사」의 내용을 참고하시기 바랍니다. 5) 기업공개(IPO) 관련 평가 의견 (가) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항 동사는 코스닥시장 상장 심사과정에서 한국거래소와 확약한 바에 따라 외부 법무법인과 법률자문계약을 체결하였습니다. 동사는 상장 이후 2년간 반기별로 내부통제시스템 운영 상태를 점검한 이후 법무법인을 통해 검토받은 내부통제시스템 점검 내용을 반기마다 자율 공시할 예정입니다. 자세한 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업 영역 당사는 기업시장(B2B)과 공공 및 교육시장(B2G)을 대상으로 디지털 트랜스포메이션(DX)과 정보 접근성 개선을 통한 업무시스템의 혁신에 필요한 디지털 문서 생성 소프트웨어와 디지털 문서 활용 소프트웨어를 개발, 판매하고 있습니다. 당사가 공급하는 제품에는 문서 이해, 자동 문서 생성 등 AI 기술을 포함하고 있으며, 클라우드 기반 SaaS(Software as a Service) 서비스 형태로도 공급하고 있습니다.주요 사업 영역과 관련된 소프트웨어 솔루션 및 서비스는 아래와 같습니다. 카테고리 제품명 특징 디지털 문서 생성 솔루션 사이냅 오피스 클라우드 기반 MS Office, 아래아한글 호환 웹오피스 사이냅 에디터 MS Office 호환 텍스트 편집, 동시 편집, AI 기반 자동 생성 기능 사이냅 폼 서식기반 설문조사 솔루션 디지털 문서 활용 솔루션 사이냅 문서필터 문서 포맷 분석 및 텍스트 및 내용 추출 사이냅 문서뷰어 브라우저에서 MS Office, 아래아한글 등 다양한 문서 열람 사이냅 PDFocus PDF 생성, 변환, 병합 디지털 문서 AI 솔루션 사이냅 OCR AI 기반으로 문서/문자/서식 등 인식, 한글 인식률 99.3%(TTA BMT 결과)(OCR: Optical Character Recognition) 사이냅 도큐애널라이저 디지털 문서를 정밀하게 분석하여 AI가 학습 및 활용할 수 있도록 데이터화 수행 사이냅 DU LLM LLM 기반의 디지털 문서 이해 및 활용을 위한 종합 솔루션 당사가 공급하는 대부분의 솔루션은 독립적인 솔루션으로 사용되는 경우도 있지만 검색, 보안, 협업, 빅데이터, 공공서비스 등과 같은 다양한 솔루션과 서비스의 중요한 요소 제품(Component Product)으로 사용되고 있습니다. 당사의 소프트웨어 제품은 문서 자료를 포함 혹은 처리해야 하는 70여가지 솔루션/서비스 영역에서 300여개 이상의 솔루션 및 SI(System Integration) 파트너사들과 협력을 통해 7,000개 이상의 기업과 기관에 공급되고 있습니다. 또한 미국, 일본, 네덜란드, 중국의 기업 고객에게 '사이냅 문서뷰어'를 공급하고 있으며, Google Workspace Marketplace를 통해 88만명 이상의 개인 사용자를 확보하고 있습니다. 나. 신규사업 내용 당사는 20여년간 집중적으로 개발해 온 디지털 문서 처리 기술에 AI 기술을 접목하여 '사이냅 OCR'을 개발하였고, '사이냅 에디터', '사이냅 폼', '사이냅 오피스’등 기존 제품에 AI 기반의 자동 문서 생성 기능을 구현하였습니다.현재는 LLM(Large Language Model)을 이용하여 디지털 문서의 활용성을 높이는 문서 AI 솔루션인 '사이냅 DU LLM(Document Understanding Large Language Model)'을 개발 중이며, 이 과정에서 디지털 문서 자산의 검색을 통해 정확한 정보를 이용할 수 있게 하는 RAG(Retrieval-Augumented Generation) 구축에 필수적인 디지털 문서 구조 분석 솔루션인 '사이냅 도큐애널라이저'를 개발하여 2024년 5월에 출시했습니다.또한 '사이냅 DU LLM'을 기반으로 금융감독원이 제공하는 전자공시(DART)를 수집하고, 이를 인공지능이 분석하여 대화형 질의를 통해 누구나 쉽게 기업의 공시 정보를 이해하고 활용할 수 있는 '전자공시 이해 기업정보 서비스'를 개발 중이며, 2024년 내 오픈 예정입니다. 그리고 당사가 기 보유한 '사이냅 폼', '사이냅 문서뷰어', '사이냅 PDFocus' 등 문서 처리 솔루션을 SaaS형 모델로 전환 할 계획을 가지고 있습니다. 다. 제품 소개 당사가 공급하는 주요 제품은 다음과 같습니다. 사이냅소프트 제품 서비스.jpg 사이냅소프트 제품 서비스 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 및 서비스 당사의 주 사업 분야는 디지털문서 소프트웨어입니다. 디지털문서 소프트웨어 시장은 디지털문서의 생성, 활용, 유통으로 분류됩니다. 당사의 디지털 문서 처리
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솔루션은 웹상에서 문서를 편집할 수 있는 웹에디터와 웹오피스와 같은 '디지털 문서 생성 도구' 및 AI 기술을 이용하여 디지털문서의 가치를 제고하는 '디지털 문서 AI 솔루션'으로 구분됩니다. 그중 당사는 디지털문서의 활용 산업을 주력 사업으로 하고 있으며, 디지털문서 AI 솔루션으로 기술고도화와 신규시장 개척을 추진하고 있습니다. 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다. (단위: 천원,%) 사업부문 주요 품목 제 품 설 명 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 디지털 문서 생성 솔루션 사이냅 오피스 클라우드 기반 MS Office, 아래아한글 호환 웹오피스 사이냅 에디터 MS Office 호환 텍스트 편집, 동시 편집, AI 기반 자동 생성 기능 사이냅 폼 서식기반 설문조사 솔루션 디지털 문서 활용 솔루션 사이냅 문서뷰어 브라우저에서 MS Office, 아래아한글 등 다양한 문서 열람 사이냅 문서필터 문서 포맷 분석 및 텍스트 및 내용 추출 사이냅 PDFocus PDF 생성, 변환, 병합 디지털 문서 AI 솔루션 사이냅 OCR AI 기반으로 문서/문자/서식 등 인식, 한글 인식률 99.3%(TTA BMT 결과)(OCR: Optical Character Recognition) 사이냅 도큐애널라이저 디지털 문서를 정밀하게 분석하여 AI가 학습 및 활용할 수 있도록 데이터화 수행 사이냅 DU LLM LLM 기반의 디지털 문서 이해 및 활용을 위한 종합 솔루션 서비스 제품 유지관리 및 기타 나. 주요 제품의 기능, 용도, 특징 1) 디지털 문서 생성 솔루션 디지털 문서 생성 솔루션에는 다음과 같은 3가지 제품이 포함됩니다. 사이냅소프트 디지털문서 생성 솔루션.jpg 사이냅소프트 디지털문서 생성 솔루션 (가) 사이냅 오피스 '사이냅 오피스'는 MS Office 제품중 워드, 엑셀, 파워포인트에 해당하는 워드, 셀, 슬라이드와 온라인 설문조사 도구인 폼으로 구성된 클라우드 오피스 서비스로, 별도의 어플리케이션 설치 없이 다양한 웹브라우저에서 아래아한글, MS Office 등 다양한 포맷의 문서를 생성하고 편집할 수 있습니다. 사이냅 오피스 제품 및 기능.jpg 사이냅 오피스 제품 및 기능 '사이냅 오피스'는 일반적인 오피스 제품이 제공하는 기본적인 저작 및 편집 기능 외에도 클라우드 환경의 장점을 활용하여 문서를 실시간 협업을 통해 작성할 수 있도록 동시 편집 기능과 댓글을 활용한 피드백 기능 그리고 변경 사항 자동 저장 및 이력 확인 기능을 제공하고 있습니다. 또한 생성형 AI를 활용하여 문서 및 설문 초안 자동 생성, 이미지 자동 생성, 번역, 요약, 맞춤법 교정 등 문서 작성 효율을 극대화할 수 있는 기능을 제공하고 있습니다. (나) 사이냅 에디터 '사이냅 에디터'는 이메일, 전자결재 등의 문서 작성 및 홈페이지의 게시물 작성 등 인터넷 기반 웹서비스의 필수 컨텐츠 작성 도구로서 웹 컨텐츠 작성을 쉽고 편리하게 작성 및 편집하는 제품입니다. 사이냅 에디터.jpg 사이냅 에디터 '사이냅 에디터'는 MS Office와 한글과컴퓨터 HWP 제품과 호환되는 '사이냅 오피스' 기술을 기반으로 개발되었으며, MS Word, 한글과컴퓨터 HWP와 같은 워드프로세서 수준의 풍부한 편집기능을 제공하고 있습니다. (다) 사이냅 폼 '사이냅 폼'은 온라인 서식 기반 설문조사 솔루션으로 기업이나 기관에서 설치형 (On-Premise) 서비스로 구축 운영할 수 있는 제품입니다. 사용자 편의를 위해 다양한 템플릿을 제공하고 있으며, 설문의 배포 및 결과에 대한 통계분석 기능을 제공하고 있으며, AI를 이용한 설문 자동 생성 기능도 지원하고 있습니다. 사이냅 폼.jpg 사이냅 폼 2) 디지털 문서 활용 솔루션 디지털 문서 활용 솔루션에는 다음과 같은 3가지 제품이 포함됩니다. 사이냅소프트 디지털문서 활용 솔루션.jpg 사이냅소프트 디지털 문서 활용 솔루션 (가) 사이냅 문서뷰어 '사이냅 문서뷰어'는 MS Office(Word, Excel, PowerPoint), PDF,
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한글과컴퓨터 HWP 문서를 포함한 다양한 종류의 문서를 웹브라우저를 통해 열람할 수 있게 하는 솔루션입니다. 사용자가 MS Office(Word, Excel, PowerPoint) 등 특정 어플리케이션 소프트웨어 혹은 전용 뷰어 설치 없이 인터넷에 연결된 PC, 노트북, 태블릿, 스마트폰 등 다양한 기기에서 문서를 열람할 수 있습니다. 기존의 어플리케이션 혹은 앱기반의 문서뷰잉 솔루션과의 차이는 다음과 같습니다. 구분 당사 브라우저 기반 문서 열람 방식 기존 앱기반 문서 열람 방식 디바이스(PC, 스마트폰, 태블릿 웹브라우저를 이용 OS별 앱/뷰어 필요 앱/뷰어 설치 필요 없음 문서 종류별 앱 설치 필요 문서 다운로드 필요 없음 필요 문서 보안 복합 보안 기능 지원 DRM 등 추가 기능 필요 사용성 쉬움(원클릭 바로보기) 어려움(SW에 대한 이해 필요) 이러한 기능은 공공기관의 홈페이지에 게시된 문서 정보를 소프트웨어에 대한 지식 없이도 한 번의 마우스 클릭으로 확인할 수 있게 함으로써, 중앙 행정부, 지방자치단체, 초·중·고등학교 홈페이지의 70%~80%에서 도입되어 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 또한, 기업이나 기관의 업무시스템 중 문서가 존재하는 60여 가지 종류의 시스템에 적용되어, 인터넷에 연결만 되어 있으면 언제 어떠한 단말기에서도 필요한 시점에 사용자가 문서의 내용을 확인할 수 있게 되어 업무생산성을 높임과 동시에 파일 다운로드로 인한 문서 정보의 유출을 최소화하는 역할을 수행합니다. 공공기관의 첨부문서 바로보기 사례 행정안전부 홈페이지.jpg 공공기관의 첨부문서 바로보기 사례 행정안전부 홈페이지 (나) 사이냅 문서필터 '사이냅 문서필터' 는 문서의 구조를 분석하여 문서의 유형을 인식하고, 문서 내의 텍스트와 이미지 및 문서의 속성 정보(문서명, 문서 작성일, 문서 작성자, 파일 크기 등)를 추출하는 솔루션으로, 400여 종류의 문서 유형을 탐지할 수 있으며 50여 종류의 포맷에서 정보를 추출합니다. 사이냅 문서필터 이용사례 아래아한글 문서 텍스트 추출.jpg 사이냅 문서필터 이용사례 아래아한글 문서 텍스트 추출 일반적으로 디지털 문서의 내용을 확인하기 위해서는 해당 디지털 문서를 위한 특정 어플리케이션 소프트웨어가 필요합니다. 검색 솔루션, 개인정보보호 솔루션, DLP(Data Loss Prevention) 솔루션, 디지털 포렌식 솔루션에서 디지털 문서 분석을 위해 수백 종의 어플리케이션을 설치하여야 하는 것은 현실적으로 불가능 합니다. '사이냅 문서필터'는 어플리케이션 없이 문서 내의 텍스트를 포함한 다양한 문서 정보를 추출하여 제공함으로써 검색 및 보안 솔루션의 필수 기능으로 사용되고 있습니다. 3) 디지털 문서 AI 솔루션디지털 문서 AI 솔루션에는 다음과 같은 3가지 제품이 포함됩니다. 사이냅소프트 디지털 문서 ai 솔루션.jpg 사이냅소프트 디지털 문서 AI 솔루션 (가) 사이냅 OCR '사이냅 OCR'은 AI 기반의 광학문자인식(OCR: Optical Character Recognition) 솔루션으로, 신분증, 신용카드, 영수증, 계약서 등의 문서 이미지에서 문자를 인식해 텍스트 데이터를 추출하는 기능을 제공합니다. 이 솔루션은 높은 인식률과 빠른 처리 속도를 제공하며, 서비스 시간 단축, 정확도 향상, 비용 절감을 위한 업무 자동화(RPA: Robotic Process Automation)의 핵심 요소로 활용됩니다. 주로 공공서비스, 금융서비스, 공장 자동화 등 다양한 분야에서 사용되며, 이메일, 웹 팩스 및 홈페이지를 통해 유출될 수 있는 기밀 정보 및 개인정보와 같은 민감 정보를 보호하는 데에도 사용됩니다. 사이냅 OCR의 주요 기능은 다음과 같습니다. 사이냅 ocr 기능.jpg 사이냅 OCR 기능 '사이냅 OCR'은 공인인증기관인 TTA로부터 99.3%의 탁월한 한글 인식 품질과 빠른 처리 속도를 인정받아 높은 인식률과 빠른 속도를 보장하고 있습니다. 검찰청, 국세청 등 공공기관과 기업 시장에서 100건 이상의 프로젝트에 적용되어 사용되고 있습니다. 사이냅 OCR은
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주민등록증, 여권과 같은 신분증 인식 및 이미지, PDF 등에 활용 가능 하며 첨부 이미지는 '사이냅 OCR' 여권 인식 활용 사례 입니다. 사이냅 ocr.jpg 사이냅 OCR (나) 사이냅 도큐애널라이저(DocuAnalyzer) '사이냅 도큐애널라이저'는 디지털 문서에 포함된 정보를 LLM과 같은 AI가 효과적으로 활용할 수 있도록 문서의 내용과 구조를 정밀하게 분석하는 도구입니다. 이 솔루션은 MS Office, 아래아한글, PDF, 이미지 문서 등 다양한 형식의 문서에서 표, 이미지 등의 시각적 정보와 함께 제목, 머리글/바닥글, 주석 등 복잡한 문서 구조를 분석하여 AI가 이해할 수 있는 데이터로 변환합니다. 이는 LLM과 같은 AI 모델 학습과 활용, 그리고 RAG(Retrieval-Augmented Generation) 시스템 구축에 필수적인 솔루션입니다. '사이냅 도큐애널라이저'가 제공하는 주요 분석 내용은 다음과 같습니다. 사이냅 도큐애널라이저 분석 내용.jpg 사이냅 도큐애널라이저 분석 내용 '사이냅 도큐애널라이저'의 활용 분야는 다음과 같습니다. 사이냅 도큐애널라이저 활용.jpg 사이냅 도큐애널라이저 활용 '사이냅 DU LLM'은 디지털 문서를 이해하고 분석하는 인공지능 기술을 사용자가 효과적으로 활용할 수 있게 지원하는 LLM 중심의 솔루션입니다. 다양한 튜닝 기법으로 LLM을 최적화하고 그 한계를 극복하기 위한 여러기술을 포함하고 있습니다. 예를 들어, RAG(검색 기반 증강 생성), ReAct(Reasoning and Acting), 프롬프트 엔지니어링 등 LLM 활용에 필요한 전반적인 기술을 함께 제공합니다. 이 솔루션은 한글에 최적화된 한국형 LLM을 포함하면서도, ChatGPT, 하이퍼클로바X, 코난 LLM 등 다양한 상용 LLM과의 유연한 연동을 지원합니다. 이를 통해 목적과 상황에 따라 파인튜닝된 LLM을 직접 사용할 수 있으며, 할루시네이션(Hallucination) 현상 등 LLM의 한계를 극복하기 위한 기술적 기반을 제공합니다. 현재 준비 중인 '사이냅 DU LLM'을 활용한 전자공시 이해 기업정보 서비스는 금융감독원의 전자공시시스템(DART)에 공개되는 수많은 기업 공시 문서를 분석하여, 사용자가 인공지능과의 대화를 통해 기업의 공시 정보를 편리하게 얻을 수 있도록 지원하는 서비스입니다. 이 서비스를 시작으로 기업, 금융/보험, 특허, 법령, 정책 등 디지털 문서를 사용하는 다양한 분야로 '사이냅 DU LLM'의 활용 범위를 확장해 나갈 계획입니다. 사이냅 DU LLM의 구성은 다음과 같습니다. 사이냅 du llm.jpg 사이냅 DU LLM 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위: 천원) 품목 2024년 반기 (제25기) 2023년 (제24기) 2022년 (제23기) 2021년 (제22기) 사이냅 에디터 18,000/도메인 18,000/도메인 25,000/도메인 25,000/도메인 사이냅 문서뷰어 사이냅 문서뷰어 수출 $4,000/년 $4,000/년 $4,000/년 $4,000/년 사이냅 OCR 주1) 사이냅 에디터, 사이냅 뷰어, 사이냅 OCR은 조달등록 가격 기준입니다. 에디터의 경우 가격경쟁력 강화를 위하여 2023년 조달등록 시점에 가격을 조정하였습니다. 주2) 업체별 요구 조건에 따라 계약이 진행되는 관계로 가격 변동을 표시할 수 없는 제품이 존재 합니다. 업체별 요구 기술 및 시장 특성 등에 따라 가격 변동 가능성이 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 내부 인적자원을 활용한 소프트웨어 개발 및 공급 사업을 영위하고 있어, 외주용역비 등 별도의 매입 현황이 존재하지 않습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 해당사항 없습니다. 다. 생산설비의 현황 해당사항 없습니다. 라. 설비의 신설 또는 매입계획등 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 사업부문 유형 품목 2024년 반기 (제 25기 반기) 2023년 (제 24기) 2022년 (제 23기) 2021년 (제 22기) 디지털 문서 생성
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솔루션 제품 사이냅오피스 사이냅에디터 사이냅 폼 매출액 디지털 문서 활용 솔루션 제품 사이냅 문서필터 사이냅 문서뷰어 사이냅 PDFOCUS 매출액 디지털 문서 AI 솔루션 제품 사이냅 OCR 사이냅 도큐애널라이저 사이냅 DU LLM 매출액 유지 관리 및 기타 서비스 매출액 합 계 매출액 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 및 판매방법 당사는 솔루션 파트너, 유통 파트너, 조달청을 통한 간접 판매와 당사가 직접 고객에게 납품하는 직접 판매 방식으로 구분됩니다. 당사 제품의 특성상 직접 판매보다 간접 판매를 통한 매출 비중이 높고, 향후에도 이러한 경향은 유지될 것으로 판단 됩니다. 간접 판매와 직접 판매 실적은 아래 표를 참고 바랍니다. (단위: 천원) 유형 품 목 2024년 반기(제 25기 반기) 2023연도(제 24기) 2022연도(제 23기) 2021연도(제 22기) 제품 디지털 문서 생성 솔루션디지털 문서 활용 솔루션디지털 문서 AI 솔루션 직 접 간 접 소 계 서비스 유지관리 및 기타 합계 당사의 소프트웨어 제품은 독립된 제품으로 사용되는 경우보다 그룹웨어, 이메일, 문서관리, 협업, 검색 등과 같은 다양한 업무용 솔루션의 주요 요소 기술로 사용되는 경우가 많아 솔루션 및 SI 파트너를 통한 간접판매 비중이 높습니다. 또한 공공기관의 홈페이지의 첨부문서 바로보기 서비스의 필수기능으로 보급이 확대되면서 조달청 나라장터를 통한 간접 판매도 발생합니다.이외에도 전문 유통파트너를 통하여 판매하는 간접 판매 방식과 당사의 영업팀이 고객을 대상으로 직접 판매하는 4가지 방식을 취하고 있습니다. (가) 솔루션/서비스/SI 파트너를 통한 판매 당사 제품의 대부분이 그룹웨어, 이메일, 문서중앙화, KMS(지식정보관리시스템), 협업 서비스, 업무 포털 혹은 홈페이지 등의 요소 기술로 사용되고 있습니다. 파트너를 통해 제품을 공급하는 경우 1) 파트너 솔루션의 기본 기능으로 공급하는 형식의 계약과 2) 필요시 선택적으로 구매하여 적용하는 두가지 라이선스 모델을 운영하고 있습니다. (나) 조달청을 통한 판매 조달청 나라장터 등록 판매 방식인 [제3자 단가계약]은 수요기관에서 공통적으로 필요로 하는 수요물자를 제조·구매 및 가공 등의 계약을 할 때 미리 단가를 정하여 계약 체결하고, 각 수요기관에서 계약상대자에게 직접 납품을 요구하여 구매하는 제도입니다.당사의 사이냅 문서뷰어, 사이냅 에디터, 사이냅 OCR Pro 의 경우 한국정보통신기술 협회에서 GS(Good Software) 인증을 받은 제품으로 조달청과 공급계약을 체결한 후, 조달청 나라장터 종합쇼핑몰과 조달청 디지털서비스몰에 제품을 등록하고, 수요기관이 구매를 결정하면 조달청이 기존에 협상한 조건으로 구매를 대행하여 기관에 SW제품을 공급합니다.조달청 나라장터 등록 판매 방식은 당사의 중요한 판매 방식이며 매년 지속적인 매출 성장이 진행되고 있습니다. (다) 유통 파트너를 통한 판매 당사는 유통망을 개발하고 관리하는 총판체제를 운영하지 않고, 직접 최종 고객을 개발하고 영업활동을 하는 리셀러 형태의 파트너 체제를 유지하여, 해당 파트너들과 이익공유를 강화하여 협력관계를 공고히 하고 있습니다. 당사가 제공하는 제품교육, 영업교육 및 마케팅 자료를 이용하여 리셀링 파트너사가 고객사에 당사 제품을 소개하여 고객의 니즈를 개발하고 고객의 요구를 확인하고 당사의 영업 및 기술지원팀의 지원을 받아 대응합니다. 파트너사가 고객에게 라이선스 조건에 대하여 제안 및 협상을 진행하여 공급계약에 합의한 후, 당사의 표준 라이선스 계약서를 제안하여 계약을 체결합니다. 고객사의 표준 계약 형식과 과정이 요구되는 경우는 협상을 통해 이를 지원하고 있습니다. (라) 직접판매 당사의 솔루션사업팀과 전략마케팅팀에서는 기업시장과 공공시장에서 가망고객의 요구와 수요를 조사하고, 당사 제품을 알리는 영업 및 마케팅 활동을 진행합니다. 신제품 출시 행사, 제품 출시 홍보, 전시회 및 세미나 참가 등을 통하여 제품이 제공하는 가치에 대해 홍보하고 가망고객 정보를 수집한 다음 이들을 대상으로 e-DM
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및 TM, 방문 미팅 등의 영업활동을 수행합니다. 이러한 영업활동 과정을 통해 구체적으로 고객의 관심을 확인한 후 기술지원팀이 고객이 당면한 기술적 이슈와 요구를 확인하는 과정을 통해 고객 맞춤형 제안서 작성 및 발표 과정을 거치게 됩니다. 2) 판매조직 당사는 소프트웨어 제품과 기술서비스의 영업은 솔루션사업본부에서 담당하고 있으며, 솔루션사업본부는 영업을 담당하는 솔루션사업팀, 마케팅 홍보 및 제품기획을 담당하는 전략마케팅팀으로 구성되어 있습니다. 사이냅소프트 영업 및 마케팅 조직도.png.jpg [사이냅소프트 영업 및 마케팅 조직도] 3) 판매전략(가) 적극적인 홍보 마케팅 당사는 브랜드 평판 제고를 위하여 고객 및 파트너를 대상으로 결월 뉴스레터 발송, 신제품 출시와 주요 고객 납품 사례 기사화, 키워드광고 운영, 홈페이지를 통한 체험하기 서비스, 제품별 소개 자료 제공, 다양한 국내외 전시회 참가, 파트너 대상 기술 세미나 진행 등 다양한 홍보 마케팅 활동을 수행하고 있습니다. 이를 통해 고객과의 접점을 확대하고 초기 사업기회를 개발하고 있습니다. (나) 솔루션/서비스/SI 파트너 협력 강화 당사의 문서필터, 문서뷰어, 에디터를 포함한 다양한 문서 처리 솔루션들은 그룹웨어, 문서관리, 검색 등 솔루션 파트너들을 통해서 솔루션의 일부 혹은 선택 기능으로 제공되고 있어 파트너사와의 협력이 가장 중요하며, 이러한 파트너사들을 통한 매출이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 솔루션 파트너는 당사 제품을 자사 제품에 적용함으로써 자사의 경쟁력을 높이고 추가적인 매출과 이익을 창출하는 기회로 삼고 있어 상호 성장을 촉진하는 Win-Win 협력모델로 인식되어 협력하는 파트너가 증가하고 있습니다. 최종 고객이 당사의 제품을 원활하고 안정적으로 사용하려면, 적용 솔루션과의 연동에 대한 기술적 테스트 및 기술지원이 필수적이기에 년 1회이상 기술세미나와 방문 교육을 수행하고 있습니다. 당사는 디지털 문서 처리를 위한 다양한 종류의 소프트웨어 제품을 보유하고 있어 하나의 고객 사이트에 복수의 제품이 함께 사용되는 경우가 많이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 검색된 문서의 내용을 미리보거나 보안 규정에 위배되는 문서의 유출이 탐지되었을 때 해당 문서의 내용을 미리보기 위해서는 '사이냅 문서뷰어'와 '사이냅 문서필터'를 동시에 사용하게 됩니다.업그레이드를 포함한 Up-Sell은 기존 고객의 이탈을 방지하고, 추가적인 매출을 발생하는 중요한 사업 기회입니다. 3~5년 주기로 업그레이드 제품을 출시 후 기존 고객의 업그레이드 제품 도입을 촉진하기 위하여, 기존 고객에게 할인된 금액으로 공급하고 있습니다. (라) 고객 유형별 전담 조달영업 대행 파트너를 통한 공공 수요 개발 조달청 나라장터 종합쇼핑몰은 전자정부 11대 사업의 하나로서 추진되어 2002년 10월부터 주요 공공기관 및 지방자지단체를 대상으로 처음 서비스가 시작되었습니다. 이 서비스는 고객 입장에서 입찰에 의한 계약과 같은 복잡한 형식의 구매방식이 아닌 온라인 쇼핑몰의 구매방식과 같이 편리성, 효율성 등 많은 장점을 제공하여 고객이 가장 선호하는 구매 방식입니다. 이에, 당사는 문서뷰어, 에디터, OCR과 같은 주력 제품에 대해 조달청 나라장터 종합쇼핑몰 등록을 필수로 진행하고 있습니다. 조달등록제품은 분리발주 대상으로 이를 통한 매출은 고객이 제품을 지정하여 경쟁 없이 매출을 달성할 수 있음과 동시에, 안정적인 사업비의 확보로 연결됩니다. 확보된 사업비는 파트너의 영업 및 기술용역 수수료의 적정 대가 지급으로 이어지며, 파트너입장에서 이러한 형태의 판매전략은 적극적인 조달 매출 활동에 원동력이 되고 있습니다.당사는 10여년 이상 각 지역에서 공공기관을 대상으로 영업을 담당해 온 공공기관 전담 소프트웨어 유통회사들과 조달영업 대행 파트너쉽을 맺고 각 지역내 공공기관을 대상으로 당사의 제품을 소개, 홍보하는 영업활동을 진행하고 있습니다. 당사는 파트너사의 영업활동을 지원하기 위하여 필요시 영업담당자와 기술지원팀이 직접 고객 미팅에 참여하고 있습니다.서울 경기지역의 경우
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복수의 조달영업 대행파트너를 유지하고 있으며, 광역지방자치 단체별로 1개사와만 파트너쉽을 맺어 과도한 경쟁을 피하고 고객서비스에 집중할 수 있도록 하고 있습니다. (마) 사이트 라이선스, SaaS 서비스를 통한 기업시장 확산 원격근무 및 웹서비스 환경의 보급 확산 및 스마트폰, 태블릿 등 다양한 스마트 디바이스의 보급에 따라 설치 및 운영 부담이 작으며 안전하고 편리한 환경에서 문서 정보접근이 가능한 웹브라우저 기반 문서 뷰어의 도입이 확대되고 있습니다.사이냅 문서뷰어와 사이냅 에디터의 경우 조직내의 다양한 업무시스템에 적용이 가능한 제품입니다. 특정 용도로 라이선스 하는 것보다, 다양한 사내 서비스에 제한 없이 사용할 수 있는 사이트라이선스 도입을 제안하여 고객은 서비스당 비용을 절감하고 당사는 고객당 매출을 확대하기 위한 영업활동을 전문 유통 파트너사들과 협력하고 있습니다. IT자산의 효율적인 운영과 디지털혁신의 기초활동으로 클라우드 서비스 도입이 가속화되면서 SaaS도입이 증가하고 있습니다. 정부의 클라우드 이전 정책과 SaaS 보급 확산 정책에 맞추어 개발한 '사이냅문서뷰어 SaaS 서비스'를 2024년 하반기에 출시할 예정입니다 4) 주요 매출처 등 현황 당사의 2024년 반기와 2023년 기준 상위 5개 매출처는 전체 매출액의 약 15% 입니다. 또한 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 존재하지 않습니다. 다. 수주상황 당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하여 공급 계약이 수주 형태가 아니므로 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리정책 당사는 미래 성과에 미칠 수 있는 신용위험, 시장위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 재무위험을 식별하고 평가하고 주기적인 재무위험 측정, 환위험 및 자금수지 점검 등을 통해 관리하고 있습니다. 당사 재무위험관리의 주요 대상인 자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 상각후원가금융자산, 매출채권 등으로 구성되어 있으며, 부채는 매입채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 나. 주요 재무위험관리 1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생하며, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객 및 거래상대방별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 고객 및 거래상대방의 재무신용도를 평가하고 있습니다.당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 말 2023년 말 현금및현금성자산 장단기금융상품 매출채권및기타금융자산 계약자산 당기손익공정가치측정금융자산 기타포괄손익공정가치측정금융자산 합 계 2) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존 계약 만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을
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포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (2024년 반기 말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 ~ 5년 기타금융부채 리스부채 원화장기차입금(유동성장기차입금포함) 합 계 (2023년 말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 ~ 5년 기타금융부채 리스부채 원화장기차입금(유동성장기차입금포함) 합 계 3) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 당사의 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (가) 환위험 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 통화로도 거래를 하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY입니다.보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자 산 2024년 반기 말 2023년 말 USD JPY 보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 자본과 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 말 2023년 말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY (나) 이자율위험 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 말 2023년 말 고정이자율 금융자산 변동이자율 금융부채 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품 이자율 변동이 향후 1년간 자본과 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세전순손익 자 본 1%P 상승시 1%P 하락시 1%P 상승시 1%P 하락시 당반기말 금융부채 전기말 금융부채 4) 자본위험 관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 신용등급, 부채비율 등의 지표를 이용하여 자본위험을 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 말 2023년 말 부채총계 자본총계 부채비율 5) 공정가치 당사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다. ㆍ유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부금액에 근사합니다. ㆍ시장에서 거래되는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 마감매수호가에 의해 결정됩니다. 시장에서 거래되지 않는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 자산접근법을 사용하였습니다. 1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 말 2023년 말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 인식된 금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 기타포괄손익공정가치측정금융자산 소 계 상각후원가로 인식된 금융자산 현금및현금성자산 (*) (*) 장단기금융상품 (*) (*) 매출채권및기타금융자산 (*) (*) 소 계 합 계 금융부채 상각후원가로 인식된 금융부채 기타금융부채 (*) (*) 장기차입금(유동성장기차입금포함) (*) (*) 리스부채 (*) (*) 합 계 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치의 공시를 생략하였습니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 증권신고서
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제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 나. 연구개발활동의 비용 당사는 고객의 요구를 먼저 파악하고 발상의 전환을 통해 창조적이고 혁신적인 제품,미래를 선도하는 기술을 지속적으로 창출하여 세계 시장을 선도해 나가고 있습니다. 또한, 국내 IT업계에서의 위상을 더욱 굳건히 하기 위해 차세대 기술과 원천기술을 확보하여 문서 AI산업 기술을 이끄는 진정한 선도 기업(Leading Company)이 되도록 최선을 다하고 있습니다. 1) 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 연구개발비용 총계 비용 처리 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 총계÷당기매출액×100] 주) 연구개발비용 총계는 보조금 차감 전 금액입니다. 다. 연구개발 조직 및 운영 당사 연구 개발 조직은 오랜 연구 개발 경력을 보유한 인공지능 디지털 문서 기술 전문가로 이루어져 있습니다. 당사의 핵심 연구 인력들은 오랜 기간 동안 축적된 경험과 전문지식, 고급 기술력을 보유하고 있으며, 이들을 중심으로 기술 검토와 연구 개발이 진행되고 있습니다. [㈜사이냅소프트 연구개발 조직도].jpg [㈜사이냅소프트 연구개발 조직도] (기준일:증권신고서 제출일) 본부 직군 인원구성 운영현황 연구소장 연구개발 1명 연구소 업무 총괄, 기술 로드맵 기술혁신 본부 임원 연구개발 1명 기술혁신본부장 직속실 연구개발 2명 최신기술 동향 분석 및 신제품 발굴 생성형AI 기반 문서이해 서비스 기술 연구개발 렌더링개발팀 연구개발 10명 클라우드 기반 디지털 문서 뷰잉 및 변환 기술 연구개발생성형AI 기반 문서이해 기술 연구개발PDF 변환 기술 연구개발 문서모델팀 연구개발 8명 디지털 문서의 분석 및 표현 모델 연구개발 생성형AI 기반 문서이해 대화형 어시스턴트 기술 연구 개발 혁신개발팀 연구개발 9명 딥러닝 기반의 문자 인식 및 분석 기술 연구 개발멀티모달 AI를 활용한 디지털 문서 분석 기술 연구개발추출형 AI를 활용한 문서 이해 기술 연구개발 품질향상팀 품질관리 4명 제품 서비스 품질 관리 및 검증 서비스 본부 임원 연구개발 2명 서비스본부장, 클라우드서비스 팀장 앱서비스팀 연구개발 8명 클라우드 기반 편집 기술 연구개발 클라우드서비스팀 연구개발 7명 클라우드 기반 문서 저작 서비스 기술 연구개발 기술지원팀 기술지원 6명 설치지원, 기술지원 컨설팅 라. 연구개발실적 증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 1) 자체 연구 개발 실적 목록 구분 연구 과제 명 적용 제품 비고 자체 연구 개발 실적 HWPX(OWPML) 문서 파일 해석 및 렌더링 기술 개발 사이냅 문서뷰어 2022 완료 뷰어 서버 다중화 지원 아키텍처 구성 설계 및 구현 사이냅 문서뷰어 2022 완료 뷰어 서버 어노테이션 개인화 및 어노테이션 다중화 사이냅 문서뷰어 2022 완료 PDF 변환 시 워터마크 기능 확장 및 Annotation 저장 확대 사이냅 문서뷰어 2022, PDFocus 22.11.0 완료 사이냅 OCR을 활용한 Readable PDF 생성 기술 개발 사이냅 문서뷰어 2022, PDFocus 22.11.0 완료 웹브라우저에 탑재된 TTS를 활용한 문서 바로 듣기 구현 사이냅 문서뷰어 2022 완료 초대형 파일 분석 및 ARM64(Ampere) 아키텍처 지원 사이냅 문서필터, 국세청 포렌식 시스템 고도화 완료 사이냅 에디터 디지털 문서 유통필터 개발 사이냅에디터 2.12.0 완료 폼 요소 편집, 금칙어 검출 플러그인 개발 및 상품화 사이냅에디터 2.15.0 완료 수식 편집기 플러그인 개발 및 상품화 사이냅에디터 2.16.0 완료 AI 글 작성 도우미 플러그인 개발 및 상품화 사이냅에디터 2.17.0 완료 딥러닝 기반 고성능 인공지능 OCR 기술 개발 및 상품화 수행 사이냅 OCR 완료 딥러닝 멀티모달 추론 기반 Key Value 추출 기술 연구 개발 사이냅OCR Pro 완료 딥러닝 기반 의료 영상 분석 인공지능 기술 연구 산업통상자원부