chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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진출하였습니다. 전기차 전/후륜 모터 감속기 생산라인 설비 제조기술 내재화 및 실적 확보를 바탕으로 2023년부터 스테이터, 모터 감속기라인을 포함한 PE시스템(Power Electric System) 생산설비의 사업화를 본격적으로 추진 중에 있습니다. 또한, 캡티브마켓을 중심으로 수주 및 사업수행을 기반으로 레퍼런스를 확보 중이며 대내외 고객사를 대상으로 적극적인 수주 활동을 전개하고 있습니다. ▶ 주요 연구개발 현황 연구과제 연구기관 연구결과 기대효과 전동화 부품 제조 설비 헤어핀 모터 스테이터 제조설비 현대위아 ○ EV모터 핵심기술인 스테이터 제조 설비의 자체 설계기술 확보 ○ 제조기술 국산화 및 현대.기아 EV생산라인 확대에 따른 사업 참여 기반 마련 헤어핀 모터 스테이터 고속 성형기 현대위아 ○ 모터 코일 성형기 고속화를 통한 사이클타임 단축(6.4초/핀 → 3.0초/핀) 자체 기술 확보 ○ 향상된 기술 확보로 수주 경쟁력 상승 기대 헤어핀 모터 스테이터 가정렬 유연화 설비 현대위아 ○ 여러 종류의 헤어핀을 단일 설비에서 가정렬 가능토록하는 자체 기술 확보 ○ 향상된 기술 확보로 수주 경쟁력 상승 기대 e-Mobilty 신공법 에어모빌리티 (Air Mobility) 동체 자동 정렬 시스템 현대위아 ○ 수치제어를 통한 항공기체의 6자유도 자동 정렬 기술 확보 ○ 제조기술 고도화 및 현대,기아 신규 사업 추진 참여 기반 마련, 주) 상기 주요 연구개발 현황은 개발완료된 기준으로 작성하였습니다. (3) 특수사업 ○ 차세대 화포 개발 기술 현대위아는 수년간 화포의 대구경 무장분야 설계 기술과 제작 노하우로 일군 노력의 성과로 최근 K-방산의 핫 이슈인 K2전차 및 K-9자주포의 무장조립체 부분 생산으로 수출성과에 일조를 하고 있습니다. 당사는 화포분야의 선두주자로서 미래 전장환경의 변화와 요구에 따라 차세대 전차 무장 개발, 초장사정 자주포 무장 개발, 저반동 전차 무장을 개발하고 있으며 체계장비는 차량 탑재형 경량화 자주포와 자주박격포를 개발하고 있습니다. 차세대 전차 무장과 초장사정 자주포 무장은 핵심기술 개발을 진행하고 있으며 저반동 전차 무장은 제품개발을 진행하고 있습니다. 이러한 무장은 단계적 개발 절차에 따라 개발 완료 후 양산을 통하여 매출이 발생될 것으로 판단됩니다. 차량 탑재형 경량화 자주포는 신속시범사업을 진행하고 있으며 군 시범운용 후 정부규정과 절차에 따라 양산이 진행될 것입니다. 자주박격포는 무기체계 개조개발을 통하여 기본모델 개발을 완료하였으며 이후 국내요구사항과 해외 요구사항을 기반으로 경미한 성능개량, 추가개발 등을 통하여 양산을 진행할 계획입니다. ○ 원격사격통제체계 (RCWS, Remote Control Weapon System) 당사는 2010년 GP 과학화경계 시범사업에 원격사격통제체계(Remote Control Weapon System)를 국내 최초로 적용하여 시범 운영하였습니다. 2012년 부터 본격적으로 자체 연구개발을 시작하여 대한민국 육군에 최적화된 RCWS를 전력화 하였으며 현재까지 휴전선 일대에서 북한 도발 시 즉각 대응하는 무기체계로 운영 중에 있습니다. 이후 기동무기체계에 탑재하여 운영하는 기동형 RCWS 개발을 착수하여 RCWS 개발을 완료하여 최적화 진행중에 있습니다. RCWS는 차량 내부통제시스템을 통해 원격으로 화기를 운용할 수 있어 인명 피해를 최소화하고 전투효과를 극대화 합니다. RCWS의 핵심 기술은 효과적으로 표적을 탐지 식별하는 광학장치 및 AI 기반 영상처리 기술, 차량 기동 중 발생하는 외란을 극복하는 자세 안정화 기술, 이동 중인 표적을 지속적으로 타격 명중 시키기 위한 선보상 기반의 사격통제 기술 등이 있습니다. 당사는 자체 연구개발을 통해 상기 핵심 기술을 기 확보하였고, 현재 정부기관 주관으로 성능시험을 진행하고 있으며 국내 RCWS를 제품화 하여 시장 경쟁력을 확보하고 있으며, 신기술 적용을 통한 제품 경쟁력 및 상품성 확대를 목표로 지속적인 연구개발을 추진하고 있습니다. 2023년 5월부터는 AI 표적탐지 추적기술등 신기술을
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적용한 최첨단 RCWS 개발을 착수하였으며 개발된 기술은 RCWS 시리즈에 수평전개 중입니다. RCWS는 향후 계획된 장갑차/전차 성능개량, 무인수상정, 소형전술차량 개발사업을 적극적 수주 활동을 추진 할 예정입니다. ○ 근접방어 무기체계 (CIWS-Ⅱ, Close-In Weapon System -Ⅱ) 최근 대한민국 해군은 고성능 대함 유도탄 및 적 항공기와 소형 고속 수상함정의 공격으로부터 자함의 생존성을 보장하기 위한 근접방어 무기체계를 국내 기술로 개발하기로 결정하였습니다. 이에 당사는 2022년 해외업체와의 협업을 통하여 근접방어 무기체계의 사격 기능 및 포탑구동을 담당하는 핵심장비인 함포체계 개발을 진행하고 있습니다. 당사는 함포체계를 지난 2022년에 기본설계 및 상세설계를 완료하였고2024년에 최종 조립 및 공장수락검사를 마치고 사격 시험을 완료하여 체계업체인 LIG넥스원에 성공적으로 납품하였습니다. 아울러, 신형 근접방어 무기체계의 성공적인 개발로 현 운용장비 대비 최신화된 기술이 대거 적용되어 해군 전력을 대폭 증강시킬 것으로 기대됩니다. ○ 도심 항공 모빌리티 (UAM, Urban Air Mobility) 사업 모빌리티 시장의 게임 체인저로 '도심 항공 모빌리티(UAM)'가 주목받으면서, 기술선점과 시장 주도권을 놓고 글로벌 기업간 경쟁이 본격화되고 있습니다.당사는 재편되는 항공시장을 준비하기 위해,30년간의 항공분야 구성품 개발 경험을 바탕으로, 안락하고 안전한 운항 그리고 친환경적인 UAM 운용 환경에 맞는 착륙장치 및 전동화 핵심 구성품 개발에 선두주자 역할을 진행하고 있습니다. 2023년 착륙장치 개발을 착수하여 기본설계를 완료하고 현재 상세 설계를 진행하고 있습니다.괄목할만한 점은 착륙장치의 상태를 실시간으로 감시할 수 있는 기능이 국내 최초로 적용되며,이는 UAM 사업에서 가장 중요시되는, 안정성과 경제성 분야에서 경쟁력을 높이는 역할을 수행할 예정입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서에서 언급된 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측되는 활동, 사건, 현상 등은 공시서류작성기준일 시점에서 사건 및 재무성과 등과 관련된 연결회사의 견해를 반영한 것입니다. 해당 정보들은 미래 사업환경과 관련하여 여러 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정은 현재 시점의 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 따라서 본 보고서에서 예상ㆍ예측한 미래 정보들이 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 예상ㆍ예측 정보와 실제간의 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경에 관한 요인이 있으며, 이외에도 무수한 변수가 발생할 수 있습니다. 연결회사는 공시서류작성기준일 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 본 보고서 내의 예상ㆍ예측 정보를 수정하여 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 본 사업보고서에서 연결회사가 예상한 결과, 사건, 현상이 그대로 실현되거나 그로 인해 특정한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없다는 점을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 연결 및 별도 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 모빌리티사업 (차량부품, 솔루션), 공작기계사업 및 특수사업을 영위하고 있습니다. 당사의 영업실적은 각 사업부별 시장의 수요와 공급, 주기적인 등락, 수요의 계절적 변동에 영향을 받으며, 특히 매출의 90% 이상을 차지하고 있는 모빌리티사업은 당사의 계열회사인 현대자동차와 기아가 속한 자동차산업의 전반적인 실적에 영향을 크게 받고 있습니다. 공작기계사업은 우선협상대상자를 선정하고 구속력있는 양해각서(Binding MOU)를 체결하여 사업 매각을 추진하고 있습니다. 3. 영업실적 및 재무상태 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였으며, 당기말 현재 당사의 종속회사는 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 소재지 연결실체 내 기업이 소유한 소유지분율(%) 비지배지분이 보유한 소유지분율(%) 당기말 전기말 당기말 전기말 강소현대위아유한공사 자동차 부품제조 중국 현대위아공작기계유한공사 공작기계 판매 중국 공작기계 판매 미국 자동차 부품제조 인도 공작기계 판매 독일 자동차 부품제조 멕시코 자동차 부품제조 러시아 산동현대위아기차발동기유한공사(*2) 자동차 부품제조 중국 자동차 부품제조 미국 자동차 부품제조 슬로바키아 모비언트(주) 자동차 부품제조 한국 테크젠(주) 자동차 부품제조 한국 가. 영업실적 당사 2024년 연결재무제표기준 영업실적으로 매출액 8조 1,809억, 영업이익 2,188억, 세전이익 1,775억, 당기순이익(중단영업을 포함한)은 1,295억을 기록하였습니다. 당사의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위:억원) 구 분 제49기(2024년) 제48기(2023년) 전년비 매출액(중단영업부문 매출액 포함시) 매출원가 매출총이익 +284 판매관리비 영업이익 (영업이익률) 법인세비용차감전순이익 (경상이익률) 당기순이익 (중단영업 포함) (당기순이익률) 주) 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 공작기계사업은 중단영업으로 분류하였습니다. 당사의 매출액은 8조 1,809억원, 공작기계사업 매출액에 포함할 경우 8조 5,631억원으로 전년과 비슷한 수준을 기록하였습니다. 모빌리티사업은 산동 및 러시아 등의 해외 엔진사업, 솔루션사업에서 매출 증가가 있었으나, 그룹 완성차 내수 판매 감소 영향으로 모듈 등의 매출 감소 영향으로 매출액은 전년대비 1.3% 감소하였습니다. 특수사업은 K2 전차, K9 자주포 등의 방산수출 증가 영향으로 전년대비 매출이 증가하였으며, 수익기반 체제로 운영중인 공작기계 사업은
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매출이 감소하였습니다. 다만, 공작기계 사업은 매각을 추진 중에 있어 중단영업으로 재분류하였습니다. 영업이익은 매출액 대비 2.7%인 2,188억을 기록하였습니다. 해외법인 운영 효율화, 환율 효과 등의 손익 개선 요인이 있었으나, 생산자회사 전환비용 및 임금인상 및 성과급 지급으로 인건비 증가 등의 비용 상승요인, 신규사업 연구개발비 증가 등의 영향으로 영업이익이 소폭 감소하였습니다. 영업외손익은 전년대비 크게 개선되었습니다. 개선사항의 대부분은 외환손익에서 기인하였습니다. 본사의 경우 달러화 대비 원화 약세 영향으로 외화평가이익이 증가하였고, 러시아 루블화가 유로화 대비 약세가 지속되었으나, 차입금 규모를 축소하며 외화평가손실 규모가 감소하며, 외환손익이 개선되어 법인세비용차감전순이익은 1,775억원을 기록하였습니다. 법인세비용을 반영한 계속사업의 1,065억원을 기록하였으며, 중단영업을 포함한 당사의 총 당기순이익은 1,295억을 기록하였습니다. ○ 사업부문별 매출/손익현황 (단위:억원) 사업 부문 주요 재무지표 제49기 (2024년) 제48기 (2023년) 전년대비 증감율 모빌리티 사업 매출액 영업이익 공작기계/특수 매출액 +12.4% 영업이익 +323% 합 계 매출액 영업이익 주) 공작기계사업(중단영업)의 매출액과 영업이익에 포함하여 작성하였습니다. 나. 재무상태 당사 2024년말 연결재무제표기준 자산총액은 7조 760억, 부채 3조 497억, 자본 4조 263억입니다. 당사의 지난 2사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위:억원) 과 목 제49기(2024년) 제48기(2023년) 전년대비 증감률 자 산 유동자산 비유동자산 부 채 유동부채 비유동부채 자 본 지배기업소유지분 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 비지배지분 유동비율(유동자산/유동부채) -12.2%p 부채비율(부채/자본) -7.4%p 자산총액은 7조 760억으로 전년말 대비 2,501억이 증가하였습니다. 현금 유동성 증가 및 공작기계 관련 자산을 매각예정자산으로 재분류 등이 주요 자산 변동 요인이었습니다. 부채는 전년말 대비 비슷한 수준을 기록하였습니다. 차입금이 1조 2,404억으로 전년대비 2,171억 축소하였으나, 인건비 미지급 비용 증가, 공작기계 관련 부채 재분류 등 부채의 변동 요인이 있었습니다. 자본은 4조 263억으로 전년말대비 2,595억 확충하였으며, 이에 따라 당기말 부채비율은 75.7%를 기록하며 전년대비 12.2%p 개선하었습니다. 4. 유동성 및 차입금 현황 가. 유동성 현황 당사의 당기말 현금유동성은 8,223억원으로 전기말 4,718억원 대비 3,505억원 증가하였습니다. 당사의 지난 2사업연도의 유동성은 다음과 같습니다. (단위:억원) 구 분 제49기(2024년) 제48기(2023년) 현금 및 현금성 자산 당기 당사의 영업활동 현금흐름은 +6,120억을 기록하였습니다. 당기순이익 1,295억과 현금흐름을 수반하지 않는 상각비, 외환손익 등의 현금 유입효과 3,993억 등으로 영업 현금흐름 개선요인이 있었습니다. 투자활동으로는 유무형자산 취득으로 2,317억의 현금을 사용하였으나, 금융상품 투자 산규 거래규모가 감소하며 504억의 현금 유출효과가 있었습니다. 재무활동으로는 본사 및 해외법인 차입금 상환 등으로 2,501억의 현금을 사용하였습니다. 이에 따라 올해 총 현금흐름은 +3,115억이며, 당기말 현금 및 현금성자산은 8,223억(중단영업 제외시 7,584억)으로 기초현금 4,718억 대비 3,505억 증가하였습니다. 단기금융상품을 포함할 경우 회사의 총 현금유동성은 1조 3,008억입니다. 나. 차입금 및 자금조달 현황 (1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 사채 합 계 (2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 차입처 당기말 연이자율(%) 당기말 전기말 무역금융차입금(*1) ㈜우리은행 외 (*2)
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할부금융차입금(*1) 현대커머셜㈜ (*2) 운영 및 시설관련 차입금 ㈜하나은행 2.70~4.25 ㈜농협은행 ㈜국민은행 중소기업은행 ㈜신한은행 중국은행 합 계 (*1) 금융기관 등에 제공된 매출채권(연결실체 간 매출채권 포함) 금액으로 금융상품의 제거요건을 충족하지 않아 매출채권의 명목금액에 상당하는 금액을 차입금으로 인식하였습니다.(*2) 금융기관 등에 일정요율의 수수료를 지급하고 있으나, 유의적이지 않습니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 차입처 당기말 연이자율(%) 당기말 전기말 운영 및 시설관련 차입금 ㈜하나은행 3.77~4.55 ㈜한국스탠다드차타드은행 3.57~3.97 ㈜국민은행 중소기업은행 한국산업은행 4.19~5.73 한국수출입은행 3.87~4.24 ㈜신한은행 ㈜우리은행 4.02~4.16 합 계 차감 : 유동성장기차입금 차감 계 (4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 발행일 만기일 당기말 연이자율(%) 금 액 당기말 전기말 제82-2회공모사채 제83-2회공모사채 제85-1회공모사채 제85-2회공모사채 합 계 차감: 유동성사채 차감: 사채할인발행차금 차감 계 5. 부외 거래 당기말 현재 당사의 종속법인에 대한 채무보증사항은 다음과 같습니다. (2024년 12월 31일 기준) 구 분 관계 채무보증내역 채무잔액 채권자 채무내용 보증기간 거래내역 기초 증가 감소 기말 해외 종속회사 국민은행 현지금융 해외 종속회사 신한은행 현지금융 해외 종속회사 하나은행 외 현지금융 해외 종속회사 SC은행 외 현지금융 하나은행 외 현지금융 JPY 해외 종속회사 수출입은행 외 현지금융 합 계 USD EUR JPY JPY 상기 보증내역 이외의 부외거래는 동 보고서 본문 『XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항』에 상세히 기재하였습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항에 관한 자세한 사항은 동보고서 본문 『III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책』을 참고하시기 바랍니다. (2) 환경 등에 관한 사항 공시대상기간 중 특이사항이 없습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 글로벌 환경 이슈 및 규제에 대해 종합적인 대응 능력을 강화하고자 기후변화대응 및 탄소중립 목표를 정하고 이를 중심으로 환경경영을 강화하고 있습니다. 당사는 지구 온도 상승을 억제하고, 미래 인류를 향한 지속가능한 진보와 지구 환경을 생각하는 의지를 담아 부품조달부터 생산, 고객에 공급하는 과정에 이르는 전 단계에 걸쳐 2045년 탄소중립을 목표로 설정하였습니다. 또한, 당사는 글로벌 RE100 이니셔티브 권고 목표인 2050년보다 앞선 2045년까지 글로벌 공장의 재생에너지 100% 충당을 목표로 하는 RE100 로드맵을 수립하고, 주요 제조 공정에 수소 에너지를 활용 등을 통해 화석연료를 대체하는 등 사업장의 탄소중립을 추진할 계획이며, 국가별 재생에너지 수급 환경과 정부 정책 및 규제를 감안하여 순차적으로 국내외 공장의 재생에너지 100% 전환을 진행할 계획입니다. 탄소중립전략.jpg 탄소중립전략 (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 기본적으로 외환거래는 경상거래 및 자본거래에서 발생하는 외화포지션을 처분하거나, 헷지하기 위한 실수요 거래를 원칙으로 하며, 내추럴 헷지(Natural Hedge)를 원칙으로 하고 있습니다. 채권 수금과 채무 지급시기를 일치시키는 매칭(matching), 리딩과 래깅, 결제통화 조절전략, 외화포지션 조정 등 대내적 외환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고 있으며, 대외적외환관리기법으로 선물환(통화선도거래)을 활용하여 헷지하고 있습니다. 환율변동 위험에 대한 효율적 관리를 위하여 환위험 관리세부지침 및 절차를 명시한선물환거래규정 등 사내 외환리스크관리규정을 수립하여 운영중에 있습니다. 주요 내용은 경상적인 수출입의 실수요 거래분, 특히
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II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다. 7. 신용평가에 관한 사항 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 유가증권시장 상장 2021년 08월 09일 해당사항 없음 * 당사는 2014년 12월 8일 기업공개를 통해 코스닥시장에 주권을 상장하였으며, 2021년 8월 9일 코스닥시장 상장폐지 및 유가증권시장 신규상장 하였습니다. 2. 회사의 연혁 1. 회사의 주요 연혁 구분 내 용 비고 17년 3월 임원 대표이사 변경 (김태림) 17년 12월 영업 매출액 2,000억원 돌파 (2,164억원) 19년 7월 생산 PI 바니쉬 1호기 상업 가동 시작 19년 7월 생산 PI필름 진천 4호기 상업 가동 시작 20년 3월 최대주주 변경 변경 후 최대주주 (주)코리아피아이홀딩스 20년 5월 사명 변경 피아이첨단소재(주)로 사명 변경 21년 8월 이전상장 한국거래소 유가증권시장 상장(코스닥시장 상장폐지) 21년 12월 지수 편입 KOSPI 200 지수 신규 편입 21년 12월 영업 매출액 3,000억원 돌파 (3,019억원) 22년 10월 생산 PI필름 구미 4호기 상업 가동 시작 23년 3월 임원 대표이사 변경 (송금수) 23년 12월 최대주주 변경 변경 후 최대주주 (주)아케마코리아홀딩 2. 회사의 본점 소재지 변경 당사의 본점 소재지는 충청북도 진천군 이월면 고등1길 27 입니다.공시기간 대상 중 본점 소재지 변경사항 없습니다. 3. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2020년 02월 28일 정기주총 사외이사 이정열사외이사 임경문사외이사 오형일기타비상무이사 정찬욱기타비상무이사 정종우기타비상무이사 정상엽 대표이사 김태림 사내이사 김화중사외이사 구병주사외이사 최길영사외이사 최만규기타비상무이사 이용선기타비상무이사 김철수 2023년 03월 23일 정기주총 대표이사 송금수사외이사 양재호사외이사 이제원 사외이사 오형일기타비상무이사 정찬욱기타비상무이사 정종우기타비상무이사 정상엽 대표이사 김태림사외이사 이정열사외이사 임경문 2023년 11월 02일 임시주총 기타비상무이사 마크 앙리 플로랑 슐러(Marc Henri Florent SCHULLER)기타비상무이사 마리 조세 돈시온(Marie Jose DONSION)기타비상무이사 한현수 기타비상무이사 정찬욱기타비상무이사 정종우기타비상무이사 정상엽 주1) 2020년 2월 28일 개최된 제12기 정기주주총회에서 사내이사 김태림 이사가 재선임 되었고, 이정열 사외이사, 임경문 사외이사, 오형일 사외이사가 신규 선임되었으며, 정찬욱 기타비상무이사, 정종우 기타비상무이사, 정상엽 기타비상무이사가 신규 선임되었습니다. 제12기 정기주주총회에서 선임된 이사의 임기효력 발생일(임기시작일)은 SKC(주), 코오롱인더스트리(주), (주)코리아피아이홀딩스 사이에서 2019년 12월 24일 체결된 주식매매계약서의 거래종결일인 2020년 3월 6일이며 같은날 이사회에서 김태림 사내이사는 대표이사로 재선임되었습니다. 기존의 사내이사 김화중, 사외이사 구병주, 최길영, 최만규 이사, 기타비상무이사 이용선, 김철수 이사는 일신상의 사유로 2020년 3월 6일 사임하였습니다.주2) 2023년 3월 23일 제15기 정기주주총회에서 송금수 대표이사는 사내이사로 신규 선임되었으며, 같은날 이사회에서 대표이사로 신규 선임되었습니다. 또한, 양재호사외이사, 이제원 사외이사가 신규 선임, 오형일 사외이사, 정찬욱 기타비상무이사, 정종우 기타비상무이사, 정상엽 기타비상무이사가 재선임 되었습니다. 같은 날 김태림 대표이사, 임경문 사외이사, 이정열 사외이사는 임기만료로 사임하였습니다.주3) 2023년 11월 2일 제16기 1차 임시주주총회에서 마크 앙리 플로랑 슐러 기타비상무이사, 마리 조세 돈시온 기타비상무이사, 한현수 기타비상무이사가 신규 선임되었습니다. 제16기 1차 임시주주총회에서 선임된 위 기타비상무이사의 3명의 임기효력
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발생일(임기시작일)은 (주)코리아피아이홀딩스, (주)아케마코리아홀딩 사이에서 2023년 6월 28일 체결된 주식매매계약서의 거래종결일인 2023년 12월 1일이며, 기존정찬욱 기타비상무이사, 정종우 기타비상무이사, 정상엽 기타비상무이사는 일신상의사유로 2023년 12월 1일 사임하였습니다. 4. 최대주주의 변동 당사의 최대주주는 (주)아케마코리아홀딩입니다. 2023년 12월 1일 최대주주가 변동되었습니다. 당기말 지분율 현황은 아래와 같습니다. 구분 설립시최초 취득 지분율 제15기 기말 지분율 제16기 기말 지분율 제17기 기말 지분율 비고 에스케이씨㈜ (주)코리아피아이홀딩스 (주)아케마코리아홀딩 (주)아케마코리아홀딩 코오롱인더스트리㈜ ※ 상기 지분율 현황의 (주)코리아피아이홀딩스가 보유한 당사 지분 전량을 (15,877,400주, 54.07%) (주)아케마코리아홀딩에게 양도하였으며, 자세한 내용은 당사가 2023년 12월 1일 공시한 최대주주변경 공시를 참조하시기 바랍니다. 5. 상호의 변경 일자 내용 글로엠 주식회사 에스케이씨코오롱피아이 주식회사 피아이첨단소재 주식회사 6. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 해당사항 없습니다. 7. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 해당사항 없습니다. 8. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 공시대상 기간 중 해당사항 없습니다. 9. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용 해당사항 없습니다. 3. 자본금 변동사항 1. 자본금 변동추이 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다. (단위 : 원, 주) 종류 구분 제17기(2024년 말) 제16기(2023년 말) 제15기(2022년 말) 보통주 발행주식총수 액면금액 자본금 우선주 발행주식총수 액면금액 자본금 기타 발행주식총수 액면금액 자본금 합계 자본금 4. 주식의 총수 등 1. 주식의 총수 현황 당사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 발행한 주식의 총수 및 의결권 있는 주식은 29,366,322주입니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 의결권 있는 주식 의결권 없는 주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) Ⅶ. 자기주식 보유비율 2. 자기주식의 취득 및 처분 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 3. 자기주식 직접 취득 및 처분 이행현황 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 4. 자기주식 신탁계약 체결 및 해지 이행현황 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 종류주식 등 발행현황 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 5. 정관에 관한 사항 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019년 03월 29일 제11기 정기주주총회 제 8조의 9 (주식 등의 전자등록) - 신설회사는 주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따라 주권 및 신주인수권 증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리를 전자등록한다.제17조의 3 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) - 신설회사는 주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따라 채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야할 권리를 전자등록한다.제12조 3항(명의개서 등) - 변경회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 명의개서 , 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수 및 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.부칙 - 신설본 정관은 2019년 3월 29일부로 제6차 개정하여 시행한다. - 전자증권 제도 시행에 따른 정관 정비- 부칙추가
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2020년 02월 28일 제12기 정기주주총회 제9조(주권) - 삭제본 회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및10,000주권의 8종으로 한다.제13조 (주소 및 인감신고) - 삭제①주주와 등록 질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.②외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.③제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고해야 한다.제17조의 2 ( 사채발행에 관한 준용규종) - 조항 변경제12조 규정은 사채발행의 경우에 준용한다. 제24조 (주총의 연기 또는 속행) - 조항 변경주주총회에서는 회의의 연기 또는 속행을 결의할 수 있으며, 이 경우에는 제21조 제1항을 적용하지 아니한다.제19조 (소집권자) - 조항 변경총회의 소집은 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 따라 대표이사가 소집하며, 대표이사 유고 시에는 제33조를 준용한다.제22조 (주주총회 의장) - 조항 변경주주총회의 의장은 이사회에서 정한다.제29조 (이사의 수) - 조항 추가 ② 사외이사의 사임, 사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록사외이사를 선임하여야 한다.제31조 (이사의 임기) - 조항 변경이사의 임기는 3년 이내로서 각 이사 선임 시 주주총회 결의에 의하여 정하도록 한다. 단, 그 임기가최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 정기주주총회의 종결시까지 임기를 연장한다.제32조 (결원) - 조항 변경① 이사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제29조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다. ②사외이사가 사임, 사망 등의 사유로 인하여 정관 제29조에서 정하는 원수를 결한 경우 에는 그사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.제33조 (이사의 직무) - 조항 변경이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 이사회에서 정한 순서에 따라 그 직무를 대행한다.제36조 (소집통지) - 조항 변경이사회는 대표이사 또는 이사회에서 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3영업일 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.제38조 (이사회의 의장) - 조항 변경이사회 의장은 이사회에서 정한 이사로 한다.제39조 (이사회의 결의 방법) - 조항 변경 ① 이사회의 모든 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. ② 이사의 전부 또는 일부가 직접 이사회에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 의결에 참가하는 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 의결에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.제39조의 2(위원회) - 조항 변경 ① 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둘 수 있다. 1. 내부거래위원회 2. 감사위원회 3. 사외이사후보추천위원회 4. 임원보수위원회 ② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다. ③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제35조부터 제39조및 제40조의 규정을 준용한다. 제33조의3 이사의 책임감경 - 신설 ① 회사는 주주총회 결의로 이사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액 (상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사의 경우는3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다. ② 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를
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발생시킨 경우와 이사가 상법 제397조(경업금지), 제397조의2(회사기회 유용금지) 및 상법 제398조(자기거래금지)에 해당하는 경우에는 제1항의 규정을 적용하지 아니한다. 부칙 - 신설본 정관은 2020년 2월 28일부로 제7차 개정하여 시행한다. - 전자증권제도 도입에 따른 불필요한 조항 삭제- 조문 참조 수정- 주주총회 및 이사회 효율적 운영을 위한 세부사항 일부 조정- 이사 책임 감경 근거 규정 신설- 부칙 신설 2020년 05월 27일 제13기 임시주주총회 제1조(상호) - 변경회사의 명칭은 국문으로는 "피아이첨단소재 주식회사"라 하고, 영문으로는 "PI Advanced MaterialsCo., Ltd." 라 한다.부칙 - 신설본 정관은 2020년 5월 27일부터 제8차 개정하여 시행한다. - 상호 변경- 부칙 신설 2021년 03월 19일 제13기 정기주주총회 제41조 (감사위원회의 구성) - 변경감사위원회위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적방법으로 의결권을 행사할 수 있도록한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원이 선임을 의결할 수 있다.부칙 - 신설본 정관은 2021년 3월 19일부로 제9차 개정하여 시행한다. - 상법개정에 따라 감사위원 선임시 전자투표를 도입시 주주총회 결의요건 완화 조항 반영- 부칙 신설 2024년 03월 20일 제16기정기주주총회 제2조 (목적) - 변경 본 회사의 사업목적은 아래와 같다. ① 폴리이미드 필름, 폴리이미드 레진 및 관련 가공제품을 포함한 화학물질 및 재료 의 연구개발, 생산, 판매, 마케팅 및/또는 판촉 ② 부동산임대업 ③ 노우하우, 기술의 판매 및 임대 ④ 회사의 제품과 보완적이거나 관련이 있는 화학물질 및 재료의 판촉, 마케팅 및/또는 판매를 위한 중개업 또는 유통업 ⑤기타 위의 각호에 부대하는 사업제9조 (신주인수권) - 변경② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.6. 관련 법령의 규정에 의거 주권을 유가증권시장 에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 - 판매제품 확대 및 판매형태 다변화를 통한 글로벌 시장 판매 증대- 유가증권시장 이전상장 반영 2025년 03월 21일 제17기정기주주총회 제 31 조 의 2 (이사들의 임무) - 변경 ① 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사위원회나 감사위원회 위원 에게 보고하여야 하며 법령과 정관이 정하는 바에 따라 충실하게 그 임무를 수행하여야 한다. 제 37 조 의 2 (위원회) - 조항 추가 ① 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둘 수 있다. 1. 내부거래위원회 2. 감사위원회 3. 사외이사후보추천위원회 4. 임원보수위원회 5. ESG위원회 제 41 조 (감사위원회의 구성) - 변경 ④ 감사위원회 위원 의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 의결할 수 있다. ⑤ 감사위원회 위원 의 임기는 3년 이내로서 각 이사 선임 시 주주총회 결의에 의하여 정하도록 한다. 단, 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 정기주주총회의 종결 시까지 임기를 연장한다.제 47 조 (배당금의 지급) - 변경 및 추가 ① 이익의 배당은 금전과 주식 또는 그 외의 재산으로 할 수 있다. ② 제1항의 배당은 회사가 이사회의 결의로 정한 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 회사는 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ③ 배당금은 그 배당승인을 한 주주총회에서 달리 결정되지 않는 한 주주총회에서 배당승인을 한 후
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1개월 이내에 지급되어야 한다. ④ 삭제④ 배당금청구권은 그 배당을 승인한 주주총회 결의 후 5년간 행사하지 않으면 소멸한다. 전기의 시효의 완성으로 소멸한 배당금청구권에 대응하는 배당금은 회사에 귀속한다. 제 48 조 (중간배당) - 변경 및 추가 ① 본 회사는 관련 법령의 규정에 의거 사업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 주주들에게 금전으로 중간배당을 할 수 있 으며, 배당금은 위 결의를 한 날부터 1개월 이내에 지급되어야 한다. ② 제1항의 배당은 중간배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 부칙 - 신설 본 정관은 제17기 정기주주총회에서 결의한 날부터 시행한다. 다만, 제47조 제2항의 개정내용은 2025년 회계연도 결산배당부터 적용한다. - 맞춤법 수정- ESG 위원회 설치를 위한 근거 규정 마련- 배당기준일 유동화를 통한 주주의 배당 예측가능성 제고 - 중간배당 관련 조항 정비 6. 사업목적에 관한 사항 1. 사업목적 현황 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 폴리이미드 필름, 폴리이미드 레진 및 관련 가공제품을 포함한 화학물질 및 재료의 연구개발, 생산, 판매, 마케팅 및/또는판촉 영위 부동산임대업 영위 노우하우, 기술의 판매 및 임대 미영위 회사의 제품과 보완적이거나 관련이 있는 화학물질 및재료의판촉, 마케팅 및/또는 판매를 위한 중개업 또는 유통업 영위 기타 위 각호에 부대하는 사업 영위 2. 정관상 사업목적 변경 내용 가. 사업목적 변경 내용 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 수정 폴리이미드 필름 및 관련 가공제품의 연구개발, 생산 및 판매 폴리이미드 필름, 폴리이미드 레진 및 관련 가공제품을 포함한 화학물질 및 재료의 연구개발, 생산, 판매, 마케팅 및/또는 판촉 수정 폴리이미드 수지 및 관련 가공제품의 연구개발, 생산 및 판매 회사의 제품과 보완적이거나 관련이 있는 화학물질 및 재료의 판촉, 마케팅 및/또는 판매를 위한 중개업 또는 유통업 나. 변경 사유 판매제품 확대 및 판매형태 다변화를 통한 글로벌 시장 판매 증대 3. 정관상 사업목적 추가 현황 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 PI필름과 바니쉬, 파우더/성형품 제조를 주요 사업으로 하고 있습니다. 일반적인 플라스틱보다 높은 강도와 열적 안정성을 가짐으로써 금속을 대체하거나 전기 전자 분야와 같은 공업적 용도에 적용할 수 있는 플라스틱을 엔지니어링 플라스틱이라고 합니다. PI는 엔지니어링 플라스틱 중에서도 그 특성이 보다 우수한 슈퍼엔지니어링 플라스틱으로 분류되며, PI를 필름 형태로 제조한 PI필름은 상용화된 플라스틱 필름 중에서 가장 뛰어난 물성을 갖고 있습니다. 특히 약 -269℃부터 400℃까지의 온도 구간에서 사용이 가능한 내한, 내열성을 가장 큰 특징으로 하며, 외부의 물리적,열적 자극에도 형태와 치수를 유지하는 치수 안정성, 전기적 특성, 내화학성 등을 기반으로 한 뛰어난 내구성으로 장기간 사용시에도 높은 수준의 신뢰성을 보여줍니다. 이러한 PI필름은 우주, 항공 용도에 적용하기 위해 1960년대에 개발된 소재로, 수십년간 우주 항공 및 산업용도와 같은 특수 분야 위주로 적용되었으나, 1990년대 들어 FPCB의 상업화에 따라 PI필름의 적용 범위가 크게 확대되었습니다. 휴대폰으로 대표되는 Portable 모바일 기기 시장의 폭발적인 성장은 FPCB 시장의 성장을 견인하였으며, 이는 FPCB의 후방 산업인 FCCL과 PI필름의 급격한 수요 증가를 가져왔습니다. 이후 최근에는 PI필름을 적용한 방열시트(인조 그라파이트 시트) 시장이 급격하게 증가하는 등 PI필름의 적용 분야는 점점 더 확대되고 다양해지는 추세입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 제조 제품은 PI필름, PI바니쉬, PI파우더/성형품 및 관련 가공제품이며, 기초 소재 특성상 광범위한 산업 분야에 널리 적용되고 있습니다. 전방 산업에 대한 구분은 PI필름이 적용되는 주요 시장을 기준으로 설명드리겠습니다. PI필름이 대상으로 하는 시장 중 그 규모가 가장 큰 시장은 연성회로기판(FPCB: Flexible Printed Circuit Board) 용도 시장입니다. FPCB는 RPCB(Rigid Printed Circuit Board) 대비 얇은 두께와 가벼운 무게를 갖고 있으며, 유연성이 좋고집적도가 높아모바일 기기의 고성능 집적화 트렌드에 부합하는 부품이라고 할 수 있습니다. PI필름을 기준으로 한 FPCB 용도 시장은 커버레이(Coverlay), 3층FCCL(FCCL: 연성동박적층판, Flexible Copper Clad Laminate), 2층FCCL, 보강판(Stiffener) 등과 같이 구분할 수 있습니다. PI와 동박을 함께 붙인구조의 제품을 FCCL이라고 하며, PI층과 구리층의 형성 방법 또는 붙이는 방법에 따라 3층FCCL과 2층FCCL을 구분합니다. 이렇게 제조된 FCCL의 동박면에 회로를 형성한 후 회로 보호를 위해 덮는 소재를 커버레이라고 하는데, 커버레이는 PI필름에 접착제를 도포한 형태의 제품입니다. 커버레이 용도 수요는FPCB 단면 면적과 비례하여 전체 시장 증가에 따라 함께 증가하고있으며, 전방 산업 요구에 따라 초극박(10㎛ 이하 두께) PI필름, Black PI필름 등 고부가 제품의 비중이 증가하는 추세입니다. 2층 및 3층FCCL 용도는 IT기기의 다양화및 자동차의 전장화에 따라 수요가 확대되고 있으며, 당사는 자체적인 기술력 확보와고객 제휴를 통해 박막화, 고집적화에 유리한 PI필름 개발및 마케팅 활동을 전개하고있습니다. PI필름은 FPCB에서 전도체 역할을 하는 동박층을 지지하는 지지체(Substrate)임과 동시에 회로 방향이 아닌 곳으로 통전이 일어나지 않게 하는 절연체(Insulator) 역할을 합니다. 보강판의 경우 FPCB 또는 기타 부품을 지지하기 위해 부품의 배면 및 단부에 부착됩니다.FCCL 및 FPCB 제조 공정은 Roll-to-Roll 공정상 물리적인 장력을 받으면서 270℃를 넘는 고온과 화학 물질의 접촉이 필수적으로 수반되는 환경 조건이며 이러한 공정중에서도 변하지 않고 그 성질을 유지해야 하는데, 이는 PI필름만이 FCCL과 FPCB의 핵심 소재로 쓰일 수
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밖에 없는 이유입니다. 일부 제한된 FPCB 용도에서 다른 소재가 쓰이는 경우가 있으나, 상용화된 플라스틱 소재 중 PI필름을 전면 대체할 수 있는 소재는 현재까지 없습니다. 당사 제품의 직접고객사는 FCCL 제조 업체로, FCCL제조 업체는 FPCB 업체의 주요 Supplier입니다. FCCL과 FPCB를 거친 PI필름은 궁극적으로 디스플레이 모듈, 카메라 모듈을 비롯한 모듈 업체를 통해 최종적으로 스마트폰, 태블릿, 노트북, 자동차, 디스플레이 등과 같은 세트 업체에게 제공됩니다. 당사는 이와 같은 공급 채널 상에서 수요자의 주문 및 요구에 맞는 PI필름을 생산하여 공급해야 하므로, 전방 업체의 오더에 대한 품질 및 납기를 준수하는 것은 물론, 전방 업체들과의 지속적인 기술 교류가 사업을 유지하는 중요한 열쇠가 됩니다. 2. 방열시트 용도 PI필름이 적용된 방열시트의 정식 제품 명칭은 '인조 그라파이트 시트(Artificial / Pyrolytic / Synthetic Graphite Sheet)'입니다. 인조 그라파이트 시트는 PI필름을 고온에서 태운 후 흑연화하는 방식으로 제조되는데, 이때의 제조 공정 중 PI필름의 다른 성분들은 제거되고 탄소 성분만이 남아 인조 그라파이트 시트를 구성하게 됩니다. IT기기에 주로 적용되는 방열소재는 크게 4가지가 있습니다. 첫번째로, 가장 널리 사용되는 소재는 금속류를 가공한 방열소재입니다. 열전도도가 높고 가격이 저렴한 알루미늄과 같은 금속 소재를 가공하여 사용되며, 박형으로 제작된 소재에 지지체인 필름류를 부착하거나 접착제층을 구성하여 발열 부위에 적용합니다. 저렴하고 구하기 쉬운 소재임에 비해 밀도가 높아 무겁고 박막화가 어려우며, 표면이 거칠고 통전 문제를 야기할 수 있습니다. 두번째는 실리콘에 방열기능을 부여한 방열소재입니다. 실리콘에 금속 입자를 넣거나 실리콘과 금속박을 합지하는 방식으로 제조하며, 방열 외 다른 기능을 부여할 수 있으나 두꺼운 두께가 단점입니다. 세번째는 흑연으로부터 제조하는 천연 그라파이트 시트입니다. 광산에서 채굴한 흑연에 열과 압력을 부여하여 필름(시트)화 하는 방식으로 제조되며, 인조 그라파이트 시트 대비 절반 이하의 저렴한 가격이 장점이나 열성능이 떨어지고 상용가능 두께가 제한적이라는 단점이 있습니다. 네번째는 PI필름을 이용한 인조 그라파이트 시트 입니다. 인조 그라파이트 시트는 금속인 구리에 대비 2~4배, 알루미늄에 대비 3~7배, 천연 Graphite 보다 2배 높은 열전도도를 가지며, 상용화된 방열소재 중 가장 열전도성이 뛰어난 물질이자 가장 가벼운 무게와 얇은 두께의 구현이 가능한 소재입니다. 다만, 높은 가격으로 인해 CPU, 플래그쉽 스마트폰 등 고부가 시장 분야로 시장이 제한되는 부분이 있었습니다. 하지만, 인조 그라파이트 시트의 높은 가격에도 불구하고 우수한 방열 성능과 얇은 두께로 인하여 2014년 이후 그 수요가 급격하게 증가되었고, 이는 인조 그라파이트 시트를 제조하는 양산 업체의 급격한 증가를 불러옴과 동시에 인조 그라파이트 시트의 가격 하락, 적용처 확대라는 선순환 구조로 이어지는 추세입니다. 인조 그라파이트 시트 업체는 Roll 형태의 PI필름을 Roll-to-Roll 방식으로 투입, 탄화 및 흑연화를 거쳐 인조 그라파이트 시트를 제조합니다. 이렇게 제조된 인조 그라파이트 시트는전방업체의 요구에 따라 코팅, 합지 등의 공정을 거치며 각 부품 형태에 맞게 재단(타발, 톰슨 가공)한 후 전방의 부품 업체로 납품됩니다. 최종 제품은 스마트폰을 비롯한모바일 기기 및 기타 IT기기 등으로 발열 문제로 인해 열 관리가 필요한 부품에 부착되는 식으로 적용됩니다. 3. 디스플레이 용도 디스플레이를 구성하는 부품 중 CoF(Chip On Film)는 디스플레이의 영상 신호를 디스플레이 패널에 전달하는 구동회로로서, PI필름 위에 금속층을 Sputter하고 구리를도금하여 FCCL을 만든 후 회로를 형성하여 그 위에 구동 Chip을 얹은 부품입니다. CoF 용도 시장은 디스플레이 시장의 성장세 둔화로 인해 수년간 침체를
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거듭했으나, 2013년 디스플레이 해상도가 UHD로 확대되고 2017년 이후 4K, 8K로 발전함과 동시에 최근 LCD에서 OLED로 디스플레이 패널 기술이 변화하면서 높은 해상도를 지원하기 위한 CoF의 적용이 급속히 증가하고 있어, 회사가 적극 대응 및 양산 공급하고 있는 시장입니다. 또한, Foldable 폰과 같은 Flexible OLED Display 패널에서 유리를 대체하는 Substrate 소재로 PI바니쉬가 적용되고 있으며, 특히 PI바니쉬층의 보호를 위한 Backplate 필름 및 Cushion 필름은 2018년 이후 당사가 전세계적으로 개발 및 공급 중인 용도로서, Flexible Display 시장의 본격적인 개화와 함께 PI필름과 바니쉬의 높은 매출 성장이 기대됩니다. 4. 첨단 산업 용도 첨단 산업용 시장은 PI필름이 최초 적용되기 시작했던 우주 항공 용도를 포함하여 전기 절연용, 공정 부자재용, Tape 및 공정용, EV(Electric Vehicle)용 등을 총칭하나, 하기 설명에서는 적용분야의 유사성을 감안하여 전기 절연용, Tape 및 공정용, EV용, 기타와 같이 구분하였습니다. 대형 모터의 발전기나 몰드 변압기와 같은 고전압 기기는 선박, 군수, 철도, 발전, 산업(기계, 설비) 등 다양한 분야에 적용되는데, 이러한 발전기와 변압기의 내부는 전기가 통하거나 보관되는 도체와 그 도체에서의 누전을 방지하는 절연물이 함께 사용됩니다. 이러한 절연물은 기기에서 필요로 하는 전력 또는 전압에 따라 절연 등급이 결정되는데, 높은 절연 등급(통상 H종 이상의 절연 등급)을 필요로 하는 용도에서는 PI필름이 다른 절연물과 함께 복합적으로 적용됩니다. 전기절연용 시장은 지속적으로 유지되는 물량이 있는 반면, 고속철도, 풍력발전 등 프로젝트성 오더의 경우 그 프로젝트의 특성에 따라 PI필름의 사용 물량 및 적용 기간이 결정됩니다. PI필름을 사용하여 제작된 Tape은 타 기재를 사용한 Tape과 비교하여 작은 부피에서도 높은 절연 성능을 낼 수 있기 때문에 배터리 절연, 반도체, 컨덴서 등의 분야에 적용됩니다. 이 중에는 한 번 쓰여지고 버려지는 Solder Masking과 같은 용도도 있는 반면에, 반도체 용도와 같이 부가가치가 높고 신뢰성이 중시되는 용도도 존재하며, 모바일 기기 시장의 확대와 함께 배터리 용도에서의 적용량은 매년꾸준히 증가하는 추세입니다. 이와 같이 Tape 용도는 적용 분야의 다변화와 함께 시장의 성장이 동반되고 있으며, 박막화, 고도화 추세에 부응하여 PI필름의 새로운 용도로 부상하고 있습니다. 이외에도 공정용 PI필름의 경우, 고온 또는 화학 처리를 필요로 하는 Roll-to-Roll 공정에서 설비의 가동을 보조하기 위한 용도로 많이 사용되며, 반도체 공정용 Tape(QFN Tape) 및 MLCC(Multi Layer Ceramic Condenser,적층세라믹콘덴서) 등 고온환경의 제조 공정에서도 사용됩니다. EV를 대표로 전장용 PI필름 시장은 자동차 내에 다양한 용도및 부품에 사용되고 있습니다. 전장용 PI필름시장 내에서 가장 큰 시장은 EV용 배터리 절연 Tape 시장입니다. 각국의 환경 및 경제 정책에 따라 내연기관 자동차의 점진적 퇴출과 EV 육성이 본격화 되고 있으며, 향후 EV 산업의 성장에 따라 EV 배터리 산업 및 관련 소재 산업 수요 역시 증가 추세가 예상됩니다. EV용 2차전지의 경우 높은 내열성과 동시에 배터리 셀(Cell)간의 통전을 막기위한 높은 전기 절연성 등 안전성과 신뢰성에 관련된 물성이 요구되고 있으며, PI는 이에 부합하는 가장 높은 수준의 물성을 갖춘 슈퍼엔지니어링 플라스틱 소재입니다. EV 배터리 절연 Tape 외에도 PI필름은 전장에 들어가는 각종 센서, 카메라, LED램프, 변속기, 안테나, BMS(Battery Management System), 자율주행 모듈 등 전장용 FPCB가 확대됨에 따라 그 사용이 증가하고 있습니다. 뿐만 아니라, PI필름 형태가 아닌 액체 상태의 PI바니쉬가 EV 모터에 사용되는 에나멜전선 케이블의
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코팅 소재로 사용되고 있으며, 전장용 반도체 패시베이션(Passivation) 소재로 그 사용 영역이 계속해서 확대되고 있습니다. 또한, 분말 상태의 PI파우더를 고온, 고압의 프레스로 가공한 판재, 봉재, DF(Direct Forming) 등의 성형품은 베어링, 볼트, 가스켓 등의 형태로 가공되어 디스플레이, 반도체, 자동차 산업 등의 장비 및 부품으로 다양하게 적용되고 있습니다. 이외에도 당사는 Flexible Solar Cell, 연료전지 등과 같이전방산업의 미래 시장에서 필요로 하는 다수 용도에 대해 연구 개발을 진행하며 차세대시장의 도래에 앞서 준비를 하고 있습니다. 5. 주요제품 등의 가격 변동 추이 PI필름 전체 판매량을 기준으로 작성했습니다. 제품 두께 및 물성에 따라 가격차가 크고, 신제품이 일반 제품 대비 고가인 특징을 보입니다. (단위 : 원/kg) 구분 내역 제17기 제16기 제15기 단위당 PI필름 평균가격 ※ 상기 금액은 전체 P필름 매출액을 판매량으로 단순 나눈 수치이며, 제품별 가격은상이합니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료 당사는 주요 원/부재료를 국내외 다수의 매입처로부터 매입하고 있습니다. 매입처와의 특수한 관계 (계열관계, 합작관계, 주주관계, 특수분야에서의 제휴관계) 및 이해관계를 같이 하고 있지 않습니다. 가. 주요 원/부재료 등의 매입 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제17기 제16기 제15기 원재료 PMDA외 부재료 DMF외 합계 나. 주요 원/부재료 가격 변동 (단위 : 원,USD/kg) 품목 구분 제17기 제16기 제15기 PMDA외 가격(원) USD $5.98 $6.13 $9.84 DMF외 가격(원) USD $0.90 $1.03 $1.74 주) 기준환율(서울 외국환중개 기간별 매매기준율) :'22년 \1,291.95/$, '23년 \1,305,41/$, '24년 \1,363.98/ $ 2. 생산설비 가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : kg) 품목 사업장 제17기 제16기 제15기 수량 수량 수량 생산능력 진천공장 구미공장 소계 생산실적 진천공장 구미공장 소계 ※ 상기 생산능력은 (필름 밀도) x (필름 폭) x (필름 두께) x (상용 속도) x (가동률 외) 계산식을 적용한 산출량이며, 각 항목의 가장 보편적인 기준을 적용한 공인 Capacity로 계산식의 각 항목(변수) 기준에 따라 생산능력 표현의 차이가 있을 수 있으며, 상기 이유에 따라 표준 생산능력보다 생산실적이 더 많을 수 있습니다.나. 생산가동률 관련 사항 (단위 : 시간) 구분 가동 가능시간 실제가동시간 평균가동율 제17기 제16기 제15기 주) 가동시간은 호기 별 평균으로 산출 다. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 건설중인 자산 기타 유형자산 합 계 취득원가: 기초금액(23년초) 취득금액 처분금액 기타증감액 기말금액(23년말) 취득금액 처분금액 기타증감액 기말금액(24년말) 감가상각누계액 : 기초금액(23년초) 감가상각비 처분금액 기말금액(23년말) 감가상각비 손상차손 처분금액 기말금액(24년말) 정부보조금: 기초금액(23년초) 감소액 기말금액(23년말) 감소액 기말금액(24년말) 순장부금액: 23년 초 23년 말 기말금액(24년말) 라. 설비의 신설·매입계획 주요 신규 설비 투자내역은 다음과 같습니다.[PI(Polyimide) 바니쉬] 투자 계획 (생산라인) 시설증설 (1개 Line, 3,000ton/년) 투자 금액 약 154억원 투자 목적 EV 전용 PI(Polyimide) Varnish 생산을 위한 설비 투자 진행 상황 '23.06.22 : 이사회 결의 및 공시'23.07.29 : 투자종료일 변경(연장) 관련 정정공시 * 투자종료일 : 2024년 7월 31일 -> 2028년 12월 31일 향후 기대효과 생산능력 증대를 통해 빠르게 성장하는 EV 시장 수요에 선제적으로 대응함으로써 시장 지배력 강화 ※ 당사가 2022.06.22 공시한 신규시설투자등 공시 및 2024.07.29 공시한 정정공시를 참조하시기 바랍니다. 4. 매출 및 수주상황
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1. 매출 가. 매출실적 (단위 : ton, 백만원, 천USD) 매출 유형 품목 제17기 제16기 제15기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제 품 수출 $118,074 $96,131 $137,836 내수 소계 기타 총계 수출 내수 합계 적용환율은 아래와 같습니다. (출처: 당사 매출 환율) (단위 : 원) 구분 제17기 제16기 제15기 평균환율 나. 판매경로 등1) 판매경로 매출유형 품 목 구분 판매경로 국내 대리점 국내 당사 → 국내대리점 → 국내거래선 국내 직거래 국내 당사 → 국내거래선 해외 AGENT 및 대리점 수출 당사 → 해외AGENT 및 대리점 → 해외거래선 해외 직거래 수출 당사 → 해외거래선 2) 판매전략 당사가 참여하고 있는 주요 시장인 FPCB소재 분야는 여러 단계의 공급 체인에 속해있는 업체들을 통해 전개되므로, 품질과 공급 안정성에 대한 신뢰를 기반으로 한 전방 산업 및 상위 업체에 대한 영업 활동이 중요시됩니다. 따라서, 상위 업체가 제품을설계하는 초기부터 당사 제품이 진입할 수 있도록 준비가 선행되어야 하는데, 이는 시장의 흐름을 미리 파악하는 사전 마케팅과 연구 개발을 통해 이뤄집니다. 이러한 영업 활동의 수행을 위해 주요 FPCB 업체와 Set 업체가 국내를 비롯한 동아시아에 집중되어 있는 이점을 활용하여, 해당 업체들에 대한 정보 수집과 홍보 활동으로 현재와 미래 제품에 대한 대응을 이어오고 있습니다. FPCB 소재 분야가 아닌 시장에서는 관련 전시회 참관 및 세미나를 활용한 홍보 활동, 전문성을 가진 협력업체 또는 유통업체(대리점, Agent)와의 파트너쉽, 국책기관과 연계한 산학협력활동, 그리고 각종 학술지 내 홍보활동을 통한 시장 공략 활동을 이어오고 있습니다. 당사는 기존 제품에 대한 개선을 통해 고객 가치를 지속적으로 향상시키고자 노력하고 있으며, 차별화된 제품의 확대로 수익성 개선과 시장 포트폴리오 확대를 실현하고 있습니다. 2. 수주상황 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 가. 위험관리 체계 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제 환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 나. 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 반기별로 검토되고 있습니다. 당사의 신용기준을 충족하지 못한 고객은 선급금 지불 시에만 거래가 가능합니다.당사는 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의
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지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 당사의 도매고객으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객들은 제한고객 목록에 포함하여 관리하며, 매출은 선급금 지불 시에만 가능합니다. 당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있으며, 과거 경험상 매출채권에 대한 손실은 유의적이지 않습니다.상각후원가측정 금융자산의 신용위험 최대 노출액은 장부금액과 유사합니다. 다. 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 활동별 원가로 제품과 용역에 대한 원가를 산정합니다. 이러한 방법은 현금흐름 요구사항을 모니터링하고 투자에 대한 현금 수익을 최적화하는데 도움을 줍니다. 일반적으로 당사는 금융 부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 라. 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 있습니다. 일반적으로 당사는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다. 마. 환위험 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다. 2. 파생거래 당기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품은 통화선도거래계약으로 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 거래목적 최장만기일 당기말 전기말 계약금액 파생상품자산 계약금액 파생상품자산 위험회피 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 주요계약 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약이 없습니다. 2. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사의 R Center는 1개의 관리 부서와 회로, 디스플레이, 반도체, 자동차 및 첨단산업 분야에 적용되는 다양한 폴리이미드 소재 제품을 개발하는 2개의 개발 본부 조직으로 구성되어 있으며, 각 팀은 핵심 제품의 기술 개발, 제품화, 미래 기술 확보를 위해 창의적인 R 전략을 수립하고 실행하고 있습니다. 1) 연구개발 담당조직 조직도.jpg 조직도 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 제17기 제16기 제15기 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율 나. 연구개발실적 구분 연구과제 연구기관 결과 및 기대효과 상품화 여부 개발 연도 PI Film 독자개발 차별화 블랙 Coverlay용으로의 매출 증대 상품화 완료 2012년 독자개발 방열 소재용으로의 매출 증대 상품화 완료 2015년 폴더블 디스플레이용 광학 Type 독자개발 폴더블Display용으로의 최초적용 상품화 완료 2018년 모바일 고속전송용 General Type 독자개발 고속전송용(5G) 저유전 소재 국산화를 통한 매출 증대 상품화 완료 2019년 독자개발 CoF용 PI Film 국산화를 통한 매출 증대 상품화 완료 2020년 방열시트용 고성능 Type 독자개발 방열 소재용으로의 매출 증대 상품화 완료 2020년 독자개발 Laminated용 적층 필름 시장 진출 상품화 완료 2021년 독자개발 전기, 전자 소자용으로의 매출 증대 상품화 완료 2021년 모바일 고속전송용 고내열 Type 독자개발 고속전송용(5G) 저유전 소재 국산화를 통한 매출 증대 상품화 완료 2022년
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방열시트용 고후도 Type 독자개발 방열 소재용으로의 매출 증대 상품화 완료 2022년 방열시트용 초고후도 Type 독자개발 고후도 방열 소재용으로의 매출 증대 상품화 완료 2024년 독자개발 800V EV Traction Motor절연용 최초 적용 상품화 완료 2019년 독자개발 상품화 완료 2021년 독자개발 3D Printer Tube용으로 시장 진출 상품화 완료 2021년 반도체용 S, E Type 독자개발 적외선 센서용 반도체 제품 인증 상품화 완료 2021년 반도체용 F Type 독자개발 습도센서용 반도체 제품 인증 상품화 완료 2023년 독자개발 고온압축성형품 일반 타입 독자 개발 상품화 완료 2022년 성형품 ESD Type 독자개발 ESD(대전방지)용 성형품, 제품 Line-up 확대 상품화 완료 2024년 7. 기타 참고사항 1. 지식재산권 현황 당사는 R 활동의 지식재산화에도 집중하여 2024년 말 현재 국내 204건, 해외 190건의 특허를 등록, 보유하고 있습니다.[국가별 특허 등록 현황] (2024년 12월 31일 누적 기준) (단위 : 건) 구분 한국 중국 일본 미국 기타 합계 등록건수 위 지식재산권은 대부분 PI에 관한 제조방법 및 그에 관한 특허로 당사 제품에 적용되거나 향후 활 용될 예정입니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 지식재산권 현황' 참조 2. 사업개황 당사의 전신인 코오롱인더스트리(주)와 SKC(주)는 각각 2000년대 초반부터 PI필름의 개발에 착수했으며, 각 사는 2006년 경 본격적인 사업화를 시작했습니다. 이후 2008년 6월, PI필름 산업에서의 글로벌 경쟁력 강화를 위해 코오롱인더스트리(주)와 SKC(주) 양사는 각각의 PI필름 사업부를 분할, 합병하여 에스케이씨코오롱피아이(주)를 설립했으며, 2020년3월 (주)코리아피아이홀딩스로 최대주주가 변경됨에 이어 2020년 5월 피아이첨단소재(주)로 사명을 변경하였습니다. 2023년 12월에는 현 최대주주인 (주)아케마코리아홀딩으로 최대주주가 변경되었습니다. 기존 주주사에서 40여년간 축적해온 화학과 필름 기반의 기술력을 이어 받아 설립된 국내 유일의 PI필름 제조사인 당사는 독자적인 기술과 전방산업의 요구에 대한 적극적인 대응을 통해 경쟁력을 키워오며 일본, 미국의선진 기업들과 경쟁함으로써 해외 업체에 종속되어 있던 PI필름 관련 산업이 자생력을 갖출 수 있도록 하였습니다. 당사는 2014년부터 글로벌 PI필름 시장 점유율 1위의 지위를 유지하고 있으며, 앞으로도 모바일, 디스플레이, 반도체, 2차전지 등 국내외 전방 산업이 필요로 하는 소재를 지속적으로 개발, 공급함으로써 현 지위를 더욱 공고히 할 것입니다. 3. 회사의 핵심 경쟁력 가. 원가 경쟁력거래선이 요구하는 품질 기준을 충족하는 조건 하에서 제품을 경쟁력 있는 단가로 공급할 수 있는 능력은 모든 제조업체에서 필요로 하는 사항입니다. 다양한 공급 채널이 복합적으로 얽혀있는 전기전자제품 소재 시장에서는 가격 외에도 다양한 경쟁 요소가 존재하지만, PI필름의 경쟁력 있는 단가는 FCCL과 FPCB의 단가 경쟁력에도 영향을 미칠 수 있습니다. 본 시장의 주요 물량은 장기적으로 공급 관계가 이어지는 것이 일반적이지만, PI필름의 단가는 단기 프로젝트뿐만 아니라 향후 신제품의 소재 선정에도 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁력 있는 단가를 제공하기 위해서는 제조원가를 절감할 수 있는 능력을 갖춰야 하며, 당사는 꾸준한 공정 능력 향상을 통해 제조원가 절감을 구현하고 있습니다. 당사는 설비에서 제한하고있는 사양 이상으로 매년 생산성 향상을 거듭하고 있으며, 이는 당사의 차별화되고 축적된 엔지니어링 노하우를 기반으로 한 핵심역량 중 하나입니다.나. 안정적인 원부재료 수급 능력PI필름의 원료 공급자는 정밀화학 업체로, 업계 특성상 물량 계약에 따라 단가가 결정되기에 구매량에 따른 단가 하락폭이 큰 편입니다. (반대로, 상업화되지 않은 원부재료의 단가 및 소량 구매시의 단가는 매우 높습니다.) 당사는 2014년부터 글로벌 PI필름 판매량 기준 1위를 달성했으며, 이와 같은
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당사의 높은 판매량은 구매단가 절감으로 이어지고 있습니다. 또한, 지속적으로 확대되고 있는 생산설비 능력과 PI 제품 생산 증가에 따라 원부재료의 구매, 사용량이 늘어나고 있어, 이에 대한 원부재료의 안정적인 확보가 매우 중요합니다. 주된 공급처인 중국 외에도 인도, 일본 및 국내의 신규 공급업체 발굴, 개발에도 노력을 계속하고 있습니다.다. 다양한 제품 포트폴리오 및 공급 유연성타사의 생산 설비가 지정된 Type과 두께의 제품만 생산할 수 있는 반면, 당사의 생산설비는 하나의 호기에서 다수 Type, 여러 두께 제품을 생산할 수 있는 관리, 운영 역량을 바탕으로 상위업체와 시장의 요구에 대해 유연성 있게 대응하고 있습니다. 이는당사가 시장의 특수품종 오더에 대해 빠른 납기로 대응 가능한 바탕이 되고 있습니다. 특히, 초기 개발 제품의 경우 기존의 표준화된 Spec과는 다른 주문 생산 제품이 많기에 이러한 당사의 빠른 대응은 신제품 선점을 가능하게 하고 있습니다. 당사는 FPCB 용도, 방열시트 용도, 첨단 산업 용도 등의 제품과 같이 경쟁사 대비 다양한 제품군을 보유, 생산하고 있으며, 타사에서는 잘 대응되지 않는 특수 두께 제품,특수 폭 제품 또한 시장의 요청에 따라 공급하고 있습니다. 이와 같이 당사는 다양한 산업과 업체에서 필요로 하는 요구에 대응하는 공급 유연성을 바탕으로 다양한 용도에 PI필름을 적용하며 시장 저변을 확보하고 있습니다. 라. 제품 신뢰도PI필름과 같은 소재는 한 번 사용을 개시하게 되면 해당 모델 또는 프로젝트에 대해 연속적이고 지속적으로 적용되는 만큼 상기에서 언급된 각각의 경쟁 요소(가격, 품질, 납기)에서의 일관성이 중요합니다. 이러한 일관성이 누적되면 신뢰도가 형성되고, 차기 모델 및 시장에서도 재차 적용될 수 있는 기반이 됩니다. 즉, PI필름 산업에서의신뢰도는 단발성 계약이 아닌 지속적 거래 관계 확보를 가능하게 하는 경쟁요소라 할수 있습니다. 4. 경기 변동의 특성 가. 용도 및 전방 시장 PI필름의 최대 수요처는 전자부품으로 사용되는 FPCB 시장이므로, 전방 산업인 전자산업의 경기 변동의 영향을 받습니다. 전자산업 중에서도 모바일(휴대폰, 태블릿 등) 시장의 비중이 가장 크기 때문에 모바일 기기의 경기 영향을 가장 크게 받긴 하나자동차 전장용, 디스플레이, Laptop 등과 같이 FPCB도 그 수요처와 품종이 다변화되어 개별 제품군의 경기보다 전반적인 경기에 의한 영향을 받는 편입니다. 또한PI필름은 FPCB 및 전자부품 외 전기 절연용, 방열소재 등의 시장에도 적용되므로, 이러한 기타 시장의 수요가 특정 용도에서의 경기 변동에 대한 완충 효과를 보여주기도 합니다.나. 국가 및 지역 매출의 지역적 다변화를 통해 일정 국가에서 발생될 수 있는 경기 변동의 특성을 흡수하고 있습니다. 한편, PI필름 산업은 외화로 거래되는 규모가 크기 때문에 환율 변동 및 수출, 수입 환경의 영향을 받는 구조이나, 대부분 수입에 의존하고 있는 원자재의 매입 통화를 매출 통화와 동일한 통화로 적용하는 방식으로 환위험을 분산시키고 있습니다. 5. 제품의 라이프 사이클 PI필름은 소재 단계에서 급격한 변화를거치지는 않으며, 장기적인 추세에 따라 점진적으로 변하는 것이 일반적입니다. 1960년대 Dupont에 의해 개발된 가장 기본적인 구조의 PI필름을 기초로 하여, 이의 후속모델이자 당사 및 경쟁사들의 주력 제품인 FPCB용 PI필름은 2000년대 초반부터 지금까지 전체 PI필름 생산 물량 중 가장 높은 물량 비중을 차지하고 있습니다. 또한, 전방산업인 전자제품 시장의 소형화, 고도화 요구에 의해 보다 얇은 박막 PI필름의 수요가 최근 수 년 사이에 대두되어 급격히 증가하고 있으며, 전자기기의 발열 이슈에 대응하기 위한 인조 그라파이트 시트용 PI필름의 생산 판매 물량은 FPCB용 PI필름을 넘어서고 있습니다. 한편, 기존 PI필름으로 대응이 되지 않는 물성 및 특성이 향상된 PI필름에 대한 수요도 급격히 증가하고 있는 추세입니다. 이와 같이 전방 산업에서 PI필름이 보다 고도화될 수 있도록
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연구개발 및 신제품 출시를 견인하고 있으며, 새로운 PI필름의 출현은 기존 PI필름의 수요를 잠식하는 것이 아닌 별도의 새로운 시장을 창출하고 있다는 점에서 상호 구분된라이프 사이클을 갖고 있다고 할 수 있습니다. 또한 기존 일반 PI필름 시장의 경우도 라이프 사이클이 하락세를 타는 것이 아니라, '수요 다변화 → 시장 확대 → PI필름 제조원가하락 → 수요 다변화'의 선순환 과정을 통해 시장 저변이 점점 넓어지고 있습니다. 6. 경쟁 상황 (시장 점유율) PI필름 시장점유율은 JMS 및 야노경제연구소 Report 그리고 당사추정자료를 사용하여 판매량을 기준으로 산정하였습니다. (단위: %) 구분 당사 K社(일본) T社(일본) D社(미국) 기타 합계 2022년 2023년 2024년
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건,현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 등에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 예측정보는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.따라서 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년은 불안한 국내외 환경 속에서 회사는 새 대주주를 맞은 첫해를 보냈고, 여러 어려운 환경에도 굴하지 않고 2024년 매출 2,513억원, 영업이익 349억원, 순이익 234원을 기록하며 전년대비 15%의 매출성장과 흑자전환 성과를 거뒀습니다. 재무적인측면에서는 부채비율 56%, 유동비율 213% 등 우수한 재무 건정성을 유지하였습니다. 사업 측면에서는 모바일을 중심으로 전방산업 수요가 회복되며 FPCB용도와 방열시트용도 매출을 중심으로 전년대비 큰 폭으로 회복하는 모습을 보였습니다. 첨단산업용 매출은 반도체용 필름 수요 증가와 산업공정용 매출이 회복한 반면, EV 수요 정체에 따른 EV/2차전지용 수요는 감소하는 모습을 보였습니다. 또한, 세계 최고의 품질과 생산성을 갖춘 폴리이미드 필름 생산라인 구미 5호기 구축을 완료하고 시운전까지 성공적으로 완수하여 2024년 5월부로 자산대체를 완료하는성과를 보였습니다.엔데믹으로 기대했던 세계 경제 회복은 기대에 미치지 못하였고, 미국/중국/러시아 등 강대국의 패권경쟁과 자국이익우선주의 경제정책, 중국의 경제성장율 둔화 및 자국산 위주의 공급망 구축노력은 대한민국처럼 수출의존도가 높은 경제구조를 가진 국가들의 경제성장에 큰 위협이 되고 있습니다. 또한, 최근 국내의 불안정한 정치상황까지 겹쳐서 2025년 한국경제는 큰 불확실성에 직면해 있습니다. 하지만 회사는 이러한 어려움 속에서도 기존 모바일 시장에서의 침투력 강화는 물론 유럽 및 북미 지역으로 매출처 확장하고 NBD 매출을 확대하는 등 전략적인 경영계획 추진을 통해세계시장 점유율 1위의 지위를 더욱 굳건히 해 나갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 최근 2년간 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제17기 제16기 증감액 증가율(%) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 부채와자본총계 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제17기 제16기 증감액 증가율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성지표 구분 산식 제17기 제16기 유동비율 (유동자산/유동부채) X 100 부채비율 (부채총계/자본총계) X 100 차입금의존도 (차입금/총자산) X 100 나. 현금유동성 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 외화보통예금 보통예금 제예금 외화제예금 합 계 다. 자금조달 (단위 : 천원) 차입처 내 역 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 신한은행 매출채권 할인 하나은행 우리은행 신한은행 일반대 하나은행 NH농협은행 한국산업은행 단기차입금 합계 장기차입금 한국산업은행 시설목적 신한은행 차감: 유동성 대체 장기차입금 차감 계 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한
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사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조 바랍니다. 6. 기타 투자판단에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 아래와 같은 개정사항이 2024년 1월 1일이후 시작되는 회계연도에 최초 적용됩니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. ?해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’ 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.?해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규장 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도 하고 있습니다. 일반적으로 당사는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.그 밖의 위험관리정책에 관한 사항은 「III. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석」을 참조 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 현황생활용품(샴푸, 린스, 화장품 등)원재료 소재산업은 제품이 갖는 경기변동이 타업종에 비하여 상대적으로 덜 민감합니다. 향후 큰 변동없는 완만한 성장과 안정세를 유지할 것으로 전망되며 해외시장에서는 다국적 기업과의 경쟁이 예상되나, 신흥시장(중국, 인도, 아프리카)의 생성과 당사의 품질개발로 인한 경쟁력 강화에 따라 세계시장 점유율은 점차 높아질 것으로 예상됩니다.나. 산업의 성장성선진국의 경우 시장의 성숙단계 진입에 따라 수요 증가율은 둔화되나 새로운 제품의 대체로 인한 수요는 지속적으로 늘고 있으며, 개발도상국 및 후진국의 경우에는 관련산업이 성장단계에 있어 향후 시장이 크게 확대 될 것으로 예상 됩니다. 또한 전방산업인 퍼스날케어(화장품) 산업의 높은 성장성과 시장 환경을 볼때, 향후 퍼스널케어 원재료 소재 시장 역시 성장을 이어 나갈 것으로 예상됩니다. 고부가가치, 고품질 제품 생산으로 해외 시장에서 당사 제품 인지도가 제고됨에 따라 향후 세계시장 점유율 상승과 함께 수출 실적 역시 증가하고 있습니다.다. 경기변동의 특성주사업분야인 폴리머 및 계면활성제(화장품원료 및 생활용품원료)는 소비재 산업으로 생활에 꼭 필요한 생활용품 원료이므로 경기 변동에 따른 민감도가 상대적으로 적으며, 또한 당사 제품은 화장품 및 생활용품의 원료로서 계절에 따른 수요량의 변화가 크지 않습니다. 라. 경쟁요소자체 연구소의 기술개발에 의한 가격경쟁력 제고 및 고품질 정책을 바탕으로 신규 거래선 개척 및 기존거래처를 관리하여 수출증대를 통한 세계시장 점유율 확대에 노력하고 있습니다. 2001년 1월 코스닥 상장 이후, 다국적기업인 P, 로레알, 유니레버사 등과 지속적으로 거래가 증가하고 있으며, 이에 따른 시너지 효과로 다른 다국적기업 및 기타 관련 업체에도 대량 판매가 전망됩니다. 또한 퍼스널케어 산업을 포함하여 화학산업 전반에 걸쳐 친환경 트렌드의 영향으로 천연원료를 사용하거나 자연 분해 가능한 친환경 원료의 개발이 활발히 이루어 지고 있습니다. 이러한 현상은 신제품의 개발로 인한 수요증가로 이루어 지며 새로운 경쟁요소가 되고 있습니다. 마. 영업개황 현재 시장은 국내 시장보다 세계시장에서 더 넓게 형성되어 있습니다.당사는 세계시장의 점유율을 높이는 영업활동을 강화하여 수출이 지속적인 증가율을보이고 있으며 특히 품질을 바탕으로 하는 영업전략으로 다국적기업들의 품질 인증기준에 부합하도록 기술개발에 힘쓰고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 공시대상 사업부문의 구분1) 폴리머 (PQ-10, 구아폴리머)샴푸 등의 원료로 사용되는 당사의 주력제품 입니다.특히, 당사의 폴리머제품 중 'POLYQUTA KC'는 산업자원부에서 주관하는 '2006년 하반기 세계일류상품에 선정된 품목입니다.당사의 양이온 폴리머는 세정에 사용되는 음이온 계면활성제로 인하여 모발을 보호하고 있는 천연 오일이 씻겨서 모발이 얽히고 광택을 잃어 버리는 현상을 개선할수 있도록 도와주는 역할을 하며, 샴푸의 구성원료로. 사용되고있습니다. 이러한 모발 컨디셔닝 효과를 가지는 물질로 양이온계면활성제와 실리콘 컨디셔닝 제품, 탄화수소 오일 등이 있으나 양이온폴리머 보다 성능 및 안전성이 다소 떨어지는 것으로 알려져있습니다. 특히 실리콘 고분자의 경우 장시간 사용시 모발에 누적되어 먼지와 피지의 재오염을 가속화 시키는 것으로 알려져 있어 사용의 제한이 있습니다. 따라서 양이온 폴리머를 대체할수있는 제품의 상용화는 아직 미미합니다.당사의 주력 제품인 PQ-10은 천연소재인 목화 펄프로부터 생성된 셀롤로오즈를 양이온화 한것으로 현재 대부분 글로벌 제조사 생산공장에 판매되며, 공정개선 연구를 통한 가격경쟁력을 확보하고 있으며, 구아폴리머는 콩(Guar)을 원료로 생산된 구아검을 양이온화한 제품입니다.2) 양이온계면활성제린스 등의 원료로 사용되는 제품으로 다국적기업으로의 꾸준한 매출신장이 되고 있습니다. 2014년도에 당사의 계면활성제 BTAC가 산업자원부에서 주관하는 '2014년 세계일류상품'에 선정이 되었으며, BTAC의
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원료인 3급지방아민의 상용화기술을 개발하여 원료의 자체생산 기반을 구축하였습니다. 당사의 양이온계면활성제는 유채씨에서 추출된 유채유의 지방산을 원료로 하는 3급장쇄지방산 아민을 4급 양이온화 한것으로 현재 대부분 글로벌 제조사 생산공장에 판매되고 있습니다.3) 메틸글루세스천연전분을 메틸화하여 제조합니다.샴푸, 셰이빙크림, 샤워젤 등에 보습제 또는 점증제로 사용되며, 피부자극을 줄여주고, 촉감개선으로 사용후 부드러운 느낌을 줍니다.4) MPC유도체MPC유도체는 피부의 세포막과 매우 유사한 구조로 이루어져 있으며 당사 MPC유도체 제품은 주로 화장품용 원료로 사용되고 있습니다. 생체친화성이 높은 성질을 이용하여 생체적합성 고분자의 소재로도 사용되고 있으며, 이를 이용하여 인공 바이오장기 및 성형보형물로의 고분자소재로 연구가 활발히 진행중입니다. 또한 산업용 도료의 소재로도 최근 연구가 진행중입니다. 나. 시장점유율 등(1) 폴리머 (PQ-10, 구아폴리머)세계시장은 미국의 다국적 기업인 AMERCHOL( DOW )社가 독과점적인 위치에 있으며 당사의 시장 점유율이 꾸준히 증가하고 있습니다.(2) 양이온계면활성제종류가 방대하며 해당 분야별 시장파악이 어려워 정확한 시장 점유율 산정이 곤란 합니다. 2004년 이후 현재까지 꾸준히 증가하고 있습니다. (3) MPC유도체 : 생활용품(스킨케어, 헤어케어 등), 의료용고분자, 섬유소재 등 적용분야가 다양하여 전체 MPC유도체의 정확한 시장규모 산정은 곤란한 상태입니다.다. 시장의 특성(1) 폴리머 (PQ-10, 구아폴리머)샴푸나 바디클린저 제품의 필수 원료로서 샴푸의 대전방지, 증점효과, 보습작용 및 머리결을 부드럽게 하는 기능을 가진 원료입니다. 초기의 샴푸는 머리결에 정전기가 발생되고 건조하여 샴푸의 사용감이 좋지 않았으나 폴리머의 등장으로 이러한 문제가 해결되었습니다.(2) 양이온계면활성제본 제품의 용도는 철강의 표면 처리, 기계의 윤활유 계통 ,섬유 유연제, 세척제, 샴푸, 린스, 헤어케어등 다양한 품목에 사용되고 있습니다.계면활성제 시장은 그 종류가 방대하고 첨가제로 사용하기 때문에 국내 시장만으로는 시장이 협소하여 세계시장의 개척이 중요하며 당사에서는 수출 기반을 조성하는 한편, 신제품 발굴 및 수출 물량 증대에 노력하고 있습니다. 계면활성제 제품은 한 번구입하여 수 년간 사용하는 기계류나 가전제품 또는 의류등과 달리 생활용품의 경우 일회성 소모품이므로 그 수요는 지속적으로 발생하고 있습니다.(3) MPC유도체MPC유도체는 생체막과 같은 구조를 가지는 고분자재료로서 세포에 흡착이 잘되어 탁월한 보습효과와 혈전생성 억제, 단백질 흡착 억제 등의 성능으로 고분자의 조성에따라 다양한 생체적합성 재료로 개발이 가능합니다. 적용분야로는 생활용품(스킨케어와 헤어케어), 의료용고분자, 섬유소재가 있습니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 사업 포트폴리오를 헤어케어 제품 중심에서 스킨케어 제품으로 확장을 하고 있습니다. 이에 화장품 및 식품의 원료로 쓰이는 신제품인 폴리글리세린, 에스테르, 하이드로젤, 에이스케어, 멀티케어 등 제품을 제조하여 국내 및 해외기업에 공급하고 있습니다. 특히, 글리세롤을 중축합반응으로 만든 폴리글리세린과 에스테르는 계면활성제, 분산제, 습윤제, 점증제, 윤활제로 이용되어 화장품, 식품, 의약품에 두루 사용하고 있는데, 특히 퍼스날케어(헤어케어, 스킨케어 등) 제품에 사용되는 양이 증가하고 있습니다. 제품의 HLB(Hydrophilic Lipophilic balance)를 조절하기 위한 수용성 조절에 글리세롤 자체만으로는 사용이 적합하지 않아 폴리글리세린의 사용이 점점 증가되고 있습니다.이는 폴리글리세린의 다기능성과 무독성, 생분해성으로 그 연유를 찾을 수 있으므로 자사와 가장 밀접한 관계에 놓여있는 물질입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 생산실적 (단위 :톤) 구분 제34기 제33기 제32기 생산량 나. 생산설비의 현황 등 [자산항목 :기계장치 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 연간증감 상각 기말장부가액
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비고 증가 감소 대죽공장 외 자가 충청남도 서산시 대산읍 대죽1로 221 기계장치 합 계 다. 주원재료 구분 폴리머 계면활성제 기타 주원재료명 4. 매출 및 수주상황 가. 판매조직영업관련팀은 해외영업을 담당하는 Direct Sales팀, Channel Sales팀과 국내영업을 담당하는 국내영업팀 및 PSO팀으로 구분하여, 총 22명으로 구성되어 있습니다.나. 판매경로(1) 내수 : 대량 거래처는 직접 판매하고 소량 거래처는 대리점을 통해 판매 합니다.(2) 수출 : 대리점 판매 보다는 직거래 판매에 우선 정책을 두고 있으며 이를 위해 해외영업부를 보강하여 거래처별 중심으로 운영하고 있습니다. 다. 판매방법 및 조건 구 분 거래처 대리점구분 출고 방법 대금지급조건 내수 아모레, LG생활건강외 기타 원구매자원구매자 외 발주후2~3일후 납품 현금등 수출 L'oreal, P 외 기타 원구매자원구매자 외 선박수출 T/T 등 라. 판매전략(1) 수출 : 각 업체별 지속적인 품질 테스트를 통해 고품질과 가격경쟁력이 있다는 것을 부각시켜 신규시장 개척을 하고 있습니다.(2) 국내 : 현재 국내 판매는 시장의 협소로 매출비중은 크지 않으나 판매확대를 위해 지속적으로 신규 거래처를 발굴하고 있습니다. 마. 매출구분 (단위 :백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제34기 제33기 제32기 화장품원료 제품 계면활성제 폴리머 기타 상품 기타 합 계 (단위 :백만원) 사업부문 매출유형 내수/수출 제34기 제33기 제32기 화장품원료 제품 등 내 수 수 출 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 파생 상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 위험회피대상 외화자산 부채로부터 발생된 이익(외환차익 및 외화환산이익 등)은 4,169백만원, 손실(외환차손 및 외화환산손실 등)은 1,969백만원입니다. 회사는 외화채권 채무와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 우리은행과 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다. 통화선도계약 등과 관련해 당기 재무제표에 반영된 통화선도 거래이익은 284백만원, 거래손실은 1,139백만원입니다. 통화선도 등 미결제약정 잔액과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 통화선도 평가이익은 1백만원이고 평가손실은 336백만원입니다. (단위 : 천USD, 천EUR, 백만원) 거래상대방 계약일 만기일 대상통화 약정환율 계약금액 계약내용 우리은행(매도) USD 만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로 함 EUR * 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음 평가손익 계 통화선도평가이익 통화선도평가손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 구 분 인 원 담당업무 연구소장 - 연구소 총괄 연구개발팀 - 특수연구(의약품원료, 기능성원료) - MPC유도체 연구개발 - 신제품 연구개발 - 계면활성제, Polymer 및 기존제품 공정개선 - 유지의 용도개발, 재형개발 - 원재료, 제품 등 분석 Solution팀 - 기존제품 및 신제폼의 Formulation 개발 - 복합 신규원료 개발 (2) 연구개발비용 (단위 :천원 ) 과 목 제34기 제33기 제32기 비 고 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적 과제명 연구결과 및 기대효과 연구기관 상용화 지방산 에스테르 천연지방산과 지방알콜을 이용한 스킨케어용 에몰리언트의 개발. 변색 변취가 적고, 스킨케어에 부드러운 사용감을 부여하며 피부연화제로 사용. 자체개발 상용화완료 천연유래 유화제 Polyglycerol Ester Polyglycerine 과 지방산을 이용한 천연유래 유화제의 개발. Ethylene oxide free 제품으로 인체에 무해하며, 화장품 및 식품의 유화제로
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사용. 자체개발 상용화완료 양이온 헤어케어 폴리머 점도와 양이온화도를 조절하여 다양한 샴푸의 특성에 맞춘 차별화된 양이온 헤어케어 폴리머 개발. 자체개발 상용화완료 양이온 계면활성제 인체에 유해한 유기용매가 배제된 헤어케어 린스, 컨디셔너용 양이온 계면활성제의 개발 자체개발 상용화완료 구아폴리머 점증제 천연의 Guargum에 Propylene oxide를 부가하여 헤어케어 및 스킨케어용 투명도가 향상된 Guargum 점증제의 개발 자체개발 상용화완료 비이온 점증제 계면활성제가 포함된 화장품 제형에서 점도를 효과적으로 구현하는 비이온성 점증제의 개발 자체개발 상용화완료 피부침투 촉진제 천연유래 소재의 아이소비르드를 이용하여 화장품에 포함된 유효성분의 피부침투를 촉진하는 제품의 개발 자체개발 상용화완료 다기능성 유화형 점증제 스킨케어 제형에 사용이 편리하고, 제품에 유화제, 오일이 포함되어, 점증제, 유화제 그리고 연화제의 특징을 구현하는 스킨케어용 W/O Type 점증제의 개발. 자체개발 상용화완료 콘텍트렌즈용 소재개발 콘텍트렌즈에 원료로 사용되어 렌즈에 친수성, 단백질비흡착성의 특징 부여하는 소재의 개발. 자체개발 상용화완료 나. 향후 연구개발 계획 - 신규 제품의 개발을 통한 사업다각화 - 신규 기능성 원료 개발을 통한 고부가가치 제품의 내재화 - 기존 제품의 원가절감 및 공정개선을 통한 이익 극대화 - 지속적인 품질개선을 통한 고객불만 감소 및 판매량 증대 7. 기타 참고사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 천원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 유 상 증 자 (공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 (참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : "해당사항없음" 백만원 사모 : "해당사항없음" 백만원 나. 최근 3년간 신용등급 평가일 평가대상유가증권 등 평가대상 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 ( ～ ) ※ 해당사항없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 케이씨아이 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 34기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으나, 이러한 가정들은 동 보고서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 본 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있으므로, 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며 또한 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.3. 최근 2년간 영업실적 (단위:원) 구 분 제 34 기 제 33 기 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 기본주당이익(손실) 매출액은 전년대비 0.2% 증가한 1,102억을 기록 하였으며 영업이익은 46.2% 증가한 150억을, 당기순이익은 33.8% 증가한 147억을 기록하였습니다.판매량 증가 등으로 수익성이 개선되었습니다. 매출원가율이 전년 75.0%에서 금년 67.1%로 감소하였고, 판관비가 전년 172억에서금년 212억원으로 증가하였습니다. 영업이익률이 전년 9.3%에서 금년 13.6%로 증가하였습니다. 4. 최근 2년간 재무상태 (단위:원) 구 분 제 34 기 제 33 기 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 자산총계는 전기대비 14.1% 증가한 1,362억원 입니다. 부채총계는 전기대비 37.4% 증가한 177억원, 자본총계는 전기대비 11.3% 증가한 1,185억원입니다. 부채비율은 전기 12.1%에서 14.9%로 증가하였습니다. 부채증가의 주요증가요인은 매입채무의 증가입니다. 5. 자금조달 당기중 자금조달 내역은 없습니다.6. 부외거래당사는 사업보고서제출일 이후 재무제표에 중대한 영향을 줄만한 채무보증, 특정 거래에 관한 우발채무 등의 부외거래가 없습니다.7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항기타 특이사항은 없습니다.