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2024년도말 총 자산규모는 4조 5,045억으로 전년대비 11.5% 증가하였습니다. 유형별로는 유동자산이 현금및현금성자산 및 매출채권의 증가 등 으로 3,981억 증가하였으며, 비유동자산은 657억 증가하였습니다. 총 부채규모는 2조 3,817억이며, 리스부채 증가 등으로 9.6% 증가하였습니다. 부채비율은 112%이며 전년대비 4.1%p 감소하였습니다. 총 자본규모는 2조 1,228억이며, 이익잉여금의 증가 등으로 전년대비 13.6% 증가하였습니다. 당사의 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제38기(2024년 12월말) 제37기(2023년 12월말) 증감률 매출 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 지분법투자손익 기타영업외수익 기타영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 2024년 매출은 전년대비 6.7% 증가한 5조 9,826억, 영업이익은 매출증가 등으로 10.5% 증가한 5,129억을 기록하였습니다.법인세비용차감전순이익은 지분법손익 감소 등으로 9.7% 증가한 4,855억이며, 당기순이익은 법인세비용 증가로 9.8% 증가한 3,649억을 기록하였습니다. 3. 유동성 및 자금조달과 지출 '24년 당사의 현금은 영업활동으로 7,154억원 순 유입, 경상투자 지출 등 투자활동으로 133억원 순 유출, 배당금 지급 및 차입금 상환 등 재무활동으로 1,408억원 순 유출되어 당기말 기준으로 전년대비 5,720억원 증가한 1조 766억원입니다. [현금흐름표](기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 과목 2024년 (제38기) 2023년 (제37기) 차이 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금의 증가(감소) Ⅴ. 기초의 현금 Ⅵ. 현금성자산 환율변동효과 Ⅶ. 기말의 현금 (*)연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.[2024년말 차입금 현황](기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 종류 만기 연이자율 금액 회사채 공모사채(12-2회) 공모사채(12-3회) 공모사채(13-1회) 공모사채(13-2회) 공모사채(13-3회) 차감 : 사채할인발행차금 회사채합계 금융기관차입금 기타단기 차입금 원화장기 차입금 금융기관 차입금합계 차입금 합계 (*)연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.'24년말 당사의 차입금은 총 5,555억원으로 회사채와 금융기관 차입금으로 구성되어 있으며, 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금은 1,658억원, 비유동성 차입금은 3,897억원입니다. 4. 부외거래 당사의 부외거래는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 31. 주요 약정사항 및 견질/담보 및 33. 계류중인 소송사건」을 참조 바랍니다. 5. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 2.중요한 회계정책 및 3.중요한 회계추정 및 판단」을 참조 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경에 관한 사항은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등, 다. 녹색경영」을 참조 바라며, 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재 등과 관련된 사항」을 참조 바랍니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 종업원 관련 중요한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항은 다음과 같습니다. 법규 주요 내용 회사에 미치는 영향 개인정보보호법 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적 개인정보처리자로서 제3조(개인정보 보호 원칙)을 준수하는 등 개인정보에 관한 법령상 의무를 준수할 의무 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써
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계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적 국가를 당사자로 하는 계약의 당사자로서 제27조(부정당업자의 입찰 참가자격 제한 등)에 따른 제재조치를 당하지 않도록 계약을 성실히 이행할 의무 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적 시장지배적사업자에 해당할 경우 상품이나 용역의 대가를 부당하게 결정 ㆍ 유지 또는 변경하는 행위 등 남용행위를 하지 않을 의무 등 사업수행 시 공정한 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위를 하지 않을 의무 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률 국내에 널리 알려진 타인의 상표·상호 등을 부정하게 사용하는 등의 부정경쟁행위와 타인의 영업비밀을 침해하는 행위를 방지하여 건전한 거래질서를 유지함을 목적 타인의 상표 및 상호 등을 부정하게 이용하는 등의 부정경쟁행위와 타인의 영업비밀을 침해하는 행위를 하지 않을 의무 소프트웨어 진흥법 소프트웨어 진흥에 필요한 사항을 정하여 국가 전반의 소프트웨어 역량을 강화하고 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성함으로써 국가경쟁력의 확보, 국민생활의 향상 및 국민경제의 건전하고 지속적인 발전에 이바지함을 목적 소프트웨어사업에 관한 계약을 체결하는 당사자로서 공정계약의 원칙(제38조), 불이익행위등의 금지(제39조), 하도급 제한(제51조) 등 법령상 의무를 이행하고 제한을 준수할 의무 정보통신공사업법 정보통신공사의 조사ㆍ설계ㆍ시공ㆍ감리ㆍ유지관리ㆍ기술관리 등에 관한 기본적인 사항과 정보통신공사업의 등록 및 정보통신공사의 도급 등에 필요한 사항을 규정함으로써 정보통신공사의 적절한 시공과 공사업의 건전한 발전을 도모함을 목적 정보통신공사업자로서 전기통신설비의 품질과 안전이 확보되도록 공사 및 용역에 관한 법령을 준수하고 설계도서 등에 따라 성실하게 업무를 수행할 의무 전기통신사업법 전기통신사업의 적절한 운영과 전기통신의 효율적 관리를 통하여 전기통신사업의 건전한 발전과 이용자의 편의를 도모함으로써 공공복리의 증진에 이바지함을 목적 전기통신사업자로서 정당한 사유 없이 전기통신역무의 제공을 거부하지 아니하고 업무를 처리할 때 공평하고 신속하며 정확하게 할 의무 클라우드컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률 클라우드 컴퓨팅의 발전 및 이용을 촉진하고 클라우드 컴퓨팅서비스를 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적 클라우드컴퓨팅서비스 제공자로서 이용자 정보를 보호하고 신뢰할 수 있는 클라우드컴퓨팅서비스를 제공할 의무 하도급거래 공정화에 관한 법률 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적 공정한 하도급거래질서를 확립하기 위해 수급사업자에게 제조 ㆍ 수리 ㆍ 건설 ㆍ 용역 위탁시 서면발급 및 보존의무(제3조), 선급금 지급의무(제6조) 등 발주자의 의무를 이행할 의무 이와 관련한 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재 등과 관련된 사항」을 참조 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1) 외환위험 당사는 환율변동에 따른 위험 헷지를 위해 통화선도계약(Forward Contract) 등을 체결하고 있습니다. 시장위험에 대한 구체적인 관리방식은 다음과 같습니다. - 매년 초 환 관리 전략 수립 - 환 Exposure 모니터링 및 포지션 조정 - 환 Exposure 금액(월별 Net Cash Flow의 합계 1백만불 이상) 개별헷지, 기타 프로젝트 전사통합 헷지 관리 - 대외적 관리기법인 통화선도거래로 환 Exposure에 대한 헷지 진행 (2) 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서, 당사는 차입한 변동
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금리부 단기 차입금에서 발생가능한 이자율 변동 위험 헷지를 위해 이자율스왑(Interest rate Swap Contract)계약을 전전기중 체결하였으며, 전기중 변동 금리부 단기 차입금이 전액 상환되면서 이자율스왑 계약도 전기 중 종료되었습니다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 자세한 사항 은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 34.위험관리」를 참조 바랍니다.
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II. 이익잉여금처분액 이익준비금 배당금 III. 차기이월미처분이익잉여금(I-II) 29. 매출 (1) 당기와 전기 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 재화판매 (2) 회사의 보고부문은 전지재료사업부(2차전지용 양극활물질 외)로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 회사의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 영업손익 영업외수익(비용) 법인세차감전순이익 유무형자산 재고자산 총자산 총부채 (3) 회사의 지역 및 주요고객에 대한 당기와 전기의 보고부문 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 지역별 매출액 국내 해외 합 계 주요고객 매출액 가 나 기타 합 계 30. 판매비와관리비당기 및 전기 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 운반비 차량유지비 급여 종업원단기급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 세금과공과 임차료 가스사용료 수도사용료 감가상각비 무형자산상각비 수선비 보험료 접대비 광고선전비 경상개발비 교육훈련비 통신비 소모품비 전력비 도서인쇄비 지급수수료 주식보상비용 대손상각비 잡비 합 계 31. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 재고자산의 변동 등 원재료의 사용액 종업원급여 감가상각비와 무형자산상각비 기타비용 합 계 32. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타수익 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임대료수익 외환차익 외화환산이익 유형자산처분이익 잡이익 합 계 (2) 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 외환차손 외화환산손실 기부금 재고자산폐기손실 유형자산처분손실 잡손실 합 계 33. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 금융수익: 이자수익 배당금수익 외환차익 외화환산이익 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익 통화선도거래이익 사채상환이익 파생상품평가이익 금융수익 합계 금융비용: 이자비용 외화차손 외화환산손실 사채상환손실 파생상품평가손실 매출채권처분손실 금융비용 합계 순금융수익(비용) 34. 주당손익(1) 당기와 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수(*) 기본주당손익 (11,262)원 (5,755)원 (*) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당기 전기 기초발행보통주식수 자기주식 주식선택권 행사 가중평균유통보통주식수 (2) 당기와 전기의 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익(손실) 교환사채 이자비용(법인세 효과 차감 후) 교환사채에 대한 파생상품평가손익(법인세 효과 차감 후) 교환사채에 대한 외환차이 희석주당이익 산정을 위한 순이익 발행된 가중평균유통보통주식수 조정내역 교환사채의 교환 가정 - 주 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 희석주당순이익 (5,755) 원 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 교환사채와 주식선택권이 있습니다. 전환사채, 교환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채 등에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산하고, 전환사채 등에 대한 파생상품평가손익에서 법인세 효과를 차감한 가액을 차감했습니다. 또한, 교환사채에서 발생한 외환차이에서 법인세 효과를 차감한 가액을 가감했습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정됩니다. 당기 중 희석성
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잠재적보통주는 희석효과가 없음에 따라 희석주당손익 계산시 포함하지 아니하였습니다. 35. 배당금(1) 당기와 전기 중 회사가 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 배당금 (2) 주주총회 승인을 위해 제안된 보통주에 대한 배당금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 발행주식수 자기주식수 배당받을 보통주식수 주당 액면금액 500원 500원 액면배당율 배당금 36. 현금흐름표(1) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 본계정 대체 장기차입금의 유동성 대체 전환사채의 미지급금 대체 유형자산 취득 관련 미지급금 증감 무형자산 취득 관련 미지급금 증감 장기선급비용 등의 무형자산 대체 사용권자산의 취득 사용권자산의 처분 (2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위 : 천원) 당 기 기 초 재무현금흐름 비현금 변동 기 말 배당결의 유동성 대체 기타 단기차입금 유동성장기차입금 유동성전환사채 유동성교환사채 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합계 전 기 기 초 재무현금흐름 비현금 변동 기 말 배당결의 유동성 대체 기타 미지급배당금 단기차입금 유동성장기차입금 유동성전환사채 유동성교환사채 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합계 37. 우발부채와 약정사항(1) 당기말과 전기말 현재 회사가 금융회사와 체결한 주요 금융거래관련 약정사항은 다음과 같습니다.① 원화 (단위: 천원) 금융회사 약정내용 당기말 전기말 한도금액 한도사용액 한도잔액 한도금액 한도사용액 한도잔액 IBK기업은행 운전자금 시설자금 무역금융 한국수출입은행 수출자금 수입자금 NH농협은행 운전자금 KDB산업은행 운전자금 시설자금 KB국민은행 운전자금 시설자금 한국씨티은행 운전자금 우리은행 운전자금 시설자금 일반자금 KEB하나은행 운전자금 시설자금 SH수협은행 운전자금 아이엠뱅크(구, DGB대구은행) 일반자금 신한은행 운전자금 무역금융 합 계 ② 외화 (단위: USD) 금융회사 약정내용 당기말 전기말 한도금액 한도사용액 한도잔액 한도금액 한도사용액 한도잔액 IBK기업은행 수입신용장개설약정 NH농협은행 KDB산업은행 KB국민은행 우리은행 KEB하나은행 IBK기업은행 통화선도계약 SC제일은행 매출채권팩토링 매출채권팩토링 신한은행 외화대출 한국씨티은행 외화대출 합 계 회사는 차입금과 관련하여 신용보증기금으로부터 14,250백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 서울보증보험으로부터 이행지급 등과 관련하여 43,309백만원(전기말: 40,412백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.(3) 당기말 현재 유형자산의 장부금액에서 차감되어 있는 정부보조금 중 일부는 대구광역시로부터 수령한 지방투자촉진보조금이며, 회사는 보조금 교부조건을 준수할 의무가 있습니다. 당기말 현재 이 정부보조금과 관련하여 회사가 이행하지 않은 조건은없습니다. 38. 특수관계자(1) 당기말 현재 회사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 특수관계 구분 특수관계자명 유의적 영향력을 미치는 회사 (주)새로닉스와 그 종속기업 종속기업 제이에이치화학공업(주), 무석광미래신재료유한공사 공동기업 엘에스엘앤에프배터리솔루션(주), (주)엘앤에프케모솔루션 기타특수관계자 (주)에프피, 강소동신능원과기유한공사, 광성전자(주) (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당 기 특수관계자명 매 출 매 입 유형자산처분(취득) 임대료(임차료) 기 타 종속기업 제이에이치화학공업(주) 전 기 특수관계자명 매 출 매 입 유형자산처분(취득) 임대료(임차료) 기 타 유의적 영향력을 미치는 회사 (주)새로닉스 종속기업 제이에이치화학공업(주) 광미래신재료유한공사 공동기업 엘에스엘앤에프배터리솔루션(주)(*) 합 계 (*) 엘에스엘앤에프배터리솔루션(주)의 설립 이전 공장 건축을 위해 회사가 공사계약을 체결한 바 있으며, 엘에스엘앤에프배터리솔루션(주)의 설립 이후 해당 공사계약을엘에스엘앤에프배터리솔루션(주)에 승계함에 따른 거래입니다. (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무
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내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 미수금 매입채무 미지급금 종속기업 제이에이치화학공업(주) 전기말 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 매입채무 미지급금 종속기업 제이에이치화학공업(주) (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당 기 특수관계자명 유상감자(증자) 배당수취(지급) 현금출자 공동기업 엘에스엘앤에프배터리솔루션(주) 전 기 특수관계자명 유상감자(증자) 배당수취(지급) 현금출자 종속기업 제이에이치화학공업(주) 광미래신재료유한공사 공동기업 엘에스엘앤에프배터리솔루션(주) (주)엘앤에프케모솔루션 합 계 (5) 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 분 류 당기 전기 단기급여 퇴직급여 합 계 회사의 주요경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원을 포함하였습니다. (6) 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 제공받은회사 담보 및 지급보증 내역 여신금융기관 당기말 전기말 종속기업 제이에이치화학공업(주) 담보(*) IBK기업은행 신용 IBK기업은행 NH농협은행 한국씨티은행 KDB산업은행 KEB하나은행 합 계 (*) 단기금융상품 2,300백만원(전기말: 2,300백만원)은 제이에이치화학공업(주)의 지급보증에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석12참조).(7) 당기말 현재 회사는 서울보증보험의 이행지급 보증보험과 관련하여 기타특수관계자인 광성전자(주)로부터 6,830백만원(전기말: 6,830백만원) 및 종속기업인 제이에이치화학공업(주)로부터 30,800백만원(전기말: 30,800백만원)의 연대보증을 제공받고 있습니다. 39. 보고기간후사건 재무제표에 수정을 요하지 않는 보고기간후 사건은 다음과 같습니다. 회사는 2024년 12월 16일 이사회 결의에 따라 2025년 1월 10일 에 제6회 무기명식 무보증 사모 전환사채 99,999,967,452원(권면가액)을 발행하였으며, 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 99,999,967,452원(권면가액)에 인수 후 소각하였습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 주식회사 엘앤에프독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 엘앤에프의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라첨부하는 것입니다.첨 부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서========================================== 주식회사 엘앤에프 주주 및 이사회 귀중 2025년 3월 일 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 엘앤에프(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고
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적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니 다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 장현수입니다. 부산광역시 남구 자성로 152 선 일 회 계 법 인 대 표 이 사 반 경 찬 2025년 3월 일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서======================================== 주식회사 엘앤에프 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 엘앤에프 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 분기검토 일 명 명 반기검토 일 명 명 분기검토
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일 명 명 내부회계관리제도 감사 일 명 명 계정잔액 입증감사업무, 내부회계관리제도 감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 대구공장, 구지공장, 타처보관창고 실사(입회)대상 제품, 반제품, 원재료, 저장품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 현금, 유가증권, 무형자산(회원권) 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 05월 29일 회사측: 감사위원, 재무담당이사 등 4인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 5인 서면회의 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의책임,감사인의 독립성, 핵심감사사항 등 2024년 12월 27일 회사측: 감사위원, 재무담당이사 등 4인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 5인 서면회의 감사투입시간과 보수 ,핵심감사사항, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성등 2025년 03월 10일 회사측: 감사위원, 재무담당이사 등 4인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 5인 서면회의 감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등
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II. 사업의 내용 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업의 구분은 아래와 같습니다. 구분 사업구분 당사 (주)엘앤에프 2차전지 양극활물질 종속회사 광미래신재료유한공사 제이에이치화학공업(주) 2차전지 양극활물질 관련 소재 1. 사업의 개요 연결회사는 양극활물질 사업부문 총 1개의 사업부 체제로 운영되고 있습니다. 사업부문 주요 제품 구체적 용도 매출비중 양극활물질 양극활물질 등 2차전지용 양극활물질 1. 사업부문별 현황 1) 산업의 특성산업의 패러다임이 녹색, 그린, 청정에너지, 에너지 절감과 효율, 이산화탄소 절감 등으로 포커스가 맞추어지면서 이와 관련된 산업들 또한 급속한 변화를 보이고 있습니다. 이에 종전의 화석연료를 중심으로 움직이던 자동차가 하이브리드와 전기자동차로 바뀌어 가고 있고, 이에 탑재될 2차전지에 대한 기대와 수요 또한 증가와 더불어 새로운 성장산업으로 주목을 받고 있습니다. 아울러 디지털 경제의 급격한 확산은 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC 등의 사용량이 늘어나고 있습니다. 그리고 가정에서도 스마트그리드 시대가 되면 집집마다 전력저장장치(ESS)가 들어서게 될 것으로 보입니다. 이와 같이 에너지의 패러다임 대변화가 도래하고 있고, 그 화두의 대상이 바로 2차전지이며, 다양한 산업군으로 사용이 확산되고 있어 향후 성장이 예상됩니다. 2) 경기변동의 특성 2차전지 시장은 기존 시장의 팽창과 수요처의 출현 및 성장에 의해 지속적으로 성장하리라 예측되며, 소형 2차전지 시장의 경우 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC용 등의 2차전지 시장점유율이 유지되며, 중ㆍ대형 2차전지 시장은 HEV 및 EV, 로봇, 전력저장장치(ESS) 시장의 신규 창출/성장이 예상됨에 따라 부품ㆍ소재 및 전지설계, 생산자동화 기술 개발, 이에 수반되는 인프라의 확충이 요구됩니다.3) 경쟁요소국내 2차전지 업계가 중국, 일본 등과 벌이고 있는 치열한 경쟁에서 이길 수 있는 원동력은 소재의 국산화와 기술 자립도 확보가 제일 중요한 관건입니다. 당사는 국내 순수자본 기업으로는 최초로 안전성이 탁월하고 가격이 저렴하지만 개발 및 양산이 매우 어려운 니켈복합계의 양산기술 개발에 성공함으로써, 기존 활물질인 LiCoO2를 대체시킴과 함께 기존 LiCoO2 중심의 리튬이온 2차전지 제품에서 니켈복합계 중심의 적용 제품으로 리튬이온 2차전지산업의 변화를 주도하는 세계적 수준의 양극소재 전문 개발 및 제조업체로 성장하였습니다. 제품의 적용 범위에 있어서는 기존의 IT기기용 시장뿐만 아니라, 하이브리드자동차와 전기자동차, 전기자전거, 전동공구, Robot, 전력저장장치(ESS) 등의 에너지원인 고에너지 밀도/고출력 전지용 신양극활물질 사업을 위해 국내,외 전지업체들과 공동개발을 추진하고 또한 일부 납품도 하고 있으며, 전지소재사업의 경쟁력을 강화시키는데 크게 기여할 것으로 전망하고 있습니다. 4) 자원조달상의 특성2차전지용 양극활물질의 주요 재료는 리튬, 니켈, 코발트 등의 광물자원으로 구성되며, 광물자원이 부족한 우리나라에서는 대한광업진흥공사 등의 정부기관에서 광물자원 확보를 위한 투자 및 민간기업을 지원하고 있으며, 당사에서도 중국, 호주, 남미 등으로 광물자원 확보를 위한 노력을 하고 있습니다.또한, 양극활물질의 경쟁력 제고와 재료의 안정적인 조달을 위한 수직계열화 일환으로 자회사(제이에이치화학공업(주))를 설립하였으며, 고객사로부터 양산 승인을 받아양산 중에 있습니다. 2. 부문별 연결재무정보 당기 및 전기의 일반정보와 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 제25(당)기 제24(전)기 매출액 영업손익 영업외수익(비용) 법인세차감전순이익 재고자산 유ㆍ무형자산 총자산 총부채 주요재화 및 용역 2차전지용 양극활물질 외 2차전지용 양극활물질 외 주1) 당사와 연결대상 종속회사는 2차전지용 양극활물질관련 사업을 영위하고 있습니다.주2) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품등의 현황 당사와 연결대상 종속회사는 2차전지 양극활물질을 제조, 판매하고
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있으며, 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (2024년 12월 31일 기준) (단위 : 원, %) 구분 매출유형 품목 구체적 용도 매출액 비율 (주)엘앤에프 및 종속회사 제품외 양극활물질외 2차전지용 양극활물질 합 계 주1) 기간 : 2024.01.01 ~ 2024.12.31주2) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성되었습니다 2. 주요 제품 가격변동추이 당사의 주요 제품은 2차전지 양극활물질입니다. 당사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 원자재의 대부분을 광물자원에서 추출함에 따라 국제 광물자원 수급에 따라 가격변동 요인이 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 1) 원재료 매입 현황 (2024년 12월 31일 기준) (단위 : 원, %) 구분 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 비고 (주)엘앤에프 및 종속회사 원재료 NCM外 2차전지양극활물질 저장품 소성용기外 외주가공비 양극재 반제품 합 계 주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성되었습니다.2) 주요 원재료 가격변동추이당사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 코발트 등 국제 광물자원시장 수급에 따른 원재료단가 변동이 있습니다. 2. 생산 및 설비 1) 생산능력2차전지 양극활물질 사업의 관심 집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 시설투자 및 기술개발을 통한 안정된 생산능력을 확보하여 고객사에 공급을 확대해 나갈 예정입니다. 2) 생산설비의 현황 등 (2024년 12월 31일 기준) (단위 : 원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 증가 감소 엘앤에프 자가 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 비품 차량운반구 기타유형자산 건설중인자산 사용권자산 합 계 종속회사합계 자가ㆍ임대 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 비품 차량운반구 기타유형자산 건설중인자산 사용권자산 합 계 합 계 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 비품 차량운반구 기타유형자산 건설중인자산 사용권자산 총 계 3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(1) 진행 중인 투자 (단위 : 원) 사업부문 구분 투자 기간 투자 대상 자산 투자 효과 총 투자액 기 투자액 차이 금액 양극활물질 증설 신규시설투자 전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을 위한 긴급 CAPA 증설 주) 상기 투자 금액은 투자 효율화 반영 및 최종 계약 금액 절감에 따라 총 투자액이 정정되었으며, 자세한 내용은 2024년 8월 30일 투자판단 관련 주요경영사항 공시를 참고 바랍니다. (2) 향후 투자 계획당사는 사업보고서 제출일 현재 2차전지시장 및 고객사의 동향에 따라 향후 투자에대하여는 신중하게 검토해 나갈 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (2024년 12월 31일 기준) (단위 : 원) 구분 제25기(2024년) 제24기(2023년) 제23기(2022년) 제 품 수출 국내 재 료 수출 국내 기 타 수출 국내 계 수출 국내 계 주) 상기 매출은 연결 기준으로 작성되었습니다. 1) 판매경로 구분 주요 판매경로 국내 엘앤에프 → Cell 제조업체 등 국외 엘앤에프 → Cell 제조업체 등 2) 판매방법연구개발 및 Order 수주 => 당사 생산 => 고객사 납품으로 판매가 이뤄지며, 매출채권은 당월 마감 후 익월에 구매승인서로 회수 또는 직수출에 따른 T/T, L/C로 회수됩니다. 3) 주요 매출처매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다. 구분 전체 매출에서 차지하는 비중 제25(당)기 제24(전)기 외부고객1 외부고객2 (2024년 12월 31일 기준) (단위 : 원) 품목 수주일자 납기 수주총액금액 기납품액금액 수주잔고금액 하이니켈 양극재 하이니켈 양극재 합 계 주) 당사의 판매단가는 중요한 경쟁요소로 정보누출을 우려하여 기재하지 않았습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 2차전지
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양극활물질관련 매출이 대부분이며, 관련 중요자재에 대한 수입 원자재구매 결제통화가 대부분 $로 결제되고 있습니다. 매출 결제통화가 대부분 $이기때문에 매출회수, 구매 결제에서 자동 hedge됩니다. 또한 가용달러(매출$-구매$)에 대해서는 연도 중에는 선물거래를 통하여 위험관리를 하였으나 사업보고서 작성 기준일 현재 체결된 선물거래는 없습니다. 1. 시장위험 1) 신용위험(1) 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 제25(당)기말 제24(전)기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타투자자산 기타유동금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 주) 연결회사의 보고기간 말 현재 현금시재액을 제외한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 제25(당)기말 제24(전)기말 국 내 기 타 합 계 당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 거래대상별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제25(당)기말 제24(전)기말 최종제조업체 중간제조업체 금융기관 기타 합 계 (2) 손상차손 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 채권잔액 손상된 금액(*) 채권잔액 손상된 금액 만기일 미도래 0~30일 31일~120일 1년이내 1년이상 경과 합 계 (*) 당기말 해외 고객사 채권에 대해 대손상각비 계상 하였습니다. 대손충당금은 연결회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결회사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면,대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 2) 유동성위험 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. ① 제25(당)기말 (단위: USD, 천원) 당기말 ~ 1년 ~ 2년 2 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무와 기타채무 담보부 은행차입금(*1) 무담보 은행차입금(*1) 무담보 은행차입금(외화)(*1) 기타 유동금융부채 기타 비유동금융부채 교환사채(외화)(*1,2) 주1) 이자비용이 포함된 금액입니다.주2) 전환사채 및 교환사채의 경우, 계약상 조기상환 가능시점을 만기로 하여 현금흐름총액을 표시하였습니다. ② 제24(전)기말 (단위: USD, 천원) 당기말 ~ 1년 ~ 2년 2 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무와기타채무 담보부 은행차입금(*1) 무담보 은행차입금(*1) 무담보 은행차입금(외화)(*1) 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 전환사채(*1,*2) 교환사채(외화)(*1,*2) USD - 주1) 이자비용이 포함된 금액입니다.주2) 전환사채 및 교환사채의 경우, 계약상 조기상환 가능시점을 만기로 하여 현금흐름총액을 표시하였습니다. 3) 환위험① 환위험에 대한 노출보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제25(당)기말 제24(전)기말 USD JPY 기타 USD JPY 기타 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 공정가치측정금융자산(당기손익) 매입채무및기타채무 단기차입금 교환사채(유동) 외환 금융자산 ㆍ 부채 순액 익월예상매출 익월예상매입 총노출 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 평균 환율 기말 환율 제25(당)기말 제24(전)기 제25(당)기말 제24(전)기 USD JPY CNY HKD ② 환율 10% 변동 가정 시 (단위 : 원) 구분 제25(당)기말 제24(전)기말 자본 손익 자본 손익 10% 상승 10% 하락 4) 이자율위험① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.
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(단위 : 원) 구분 제25(당)기말 제24(전)기말 고정이자율 금융자산 금융부채 합계 변동이자율 금융부채 합계 ② 민감도 위험 (단위 : 원) 구분 손익 자본 100bp상승 100bp하락 100bp상승 100bp하락 제25(당)기말 제24(전)기말 5) 가격위험당사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 원자재의 대부분을 광물자원에서 추출함에 따라 국제 광물자원 수급에 따라 가격변동 요인이 있습니다. 또한 국제 광물자원시장 수급에 따른 원재료단가 변동이 있습니다. 6) 위험관리정책당사는 신용위험, 유동성위험, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 재경센터 주관으로 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 7) 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 회사의 금융자산 및 금융부채는 상각후원가로 측정되는 금융상품으로 분류되며, 상각후원가로 측정되는 금융상품은 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 계 당기손익인식금융자산 파생상품자산(통화스왑) 우선주 당기손익인식금융부채 파생상품부채 구 분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 계 당기손익-공정가치측정 금융자산 우선주 당기손익-공정가치측정 금융부채 파생상품부채 통화스왑 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위 : 천원) 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정 금융자산 우선주 순자산가치 평가법 할인율 등 당기손익-공정가치측정 금융부채 파생상품부채 이항모형 위험중립확률, 위험중립상승비율,위험중립하락비율 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정 금융자산 우선주 순자산가치 평가법 할인율 등 당기손익-공정가치측정 금융부채 파생상품부채 이항모형 위험중립확률, 위험중립상승비율,위험중립하락비율 2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 파생상품내역 계약의명칭 거래상대방 계약금액(백만원) 발행일 만기일 계약내용(조건) 계약체결목적 전환가액 교환가액 조기상환청구권(Put Option) 제1회 무기명식 무보증사모 전환사채 아이비케이에스케이에스중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사 발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(보장수익률 연복리 2%) 전환행사총액 중 최대45억까지 매도청구권(Call Option)행사 가능하며, 투자자의 전환신청을 받은 후 1주일내 행사(연복리 3.5%) 시설 및 운영자금 8,093원 제2회 무보증사모 전환사채 KDB산업은행 시설자금 21,595원 제3회 무기명식 무보증사모 전환사채 대신-MYW 신기술투자조합 발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%) 시설자금 79,501원 제4회 무기명식 무보증사모 신주인수권부사채 대신-MYW 신기술투자조합 발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월
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해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%) 시설자금 79,501원 제1회 기명식무의결권부상환전환우선주 대신-MYW 신기술투자조합 시설자금 73,156원 제5회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 악셀1호 유한회사 납입일로부터 2년 이후2023년 11월 15일부터 매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%) 시설 및 운영자금 177,462원 외화 해외 교환사채 - 납입일로부터 5년 (2028. 04. 26)이 되는 날- 당사의 지배권 변동(Change of Control)이 발생하는 경우- 당사 발행주식이 상장폐지되거나 30 연속 거래일 이상 거래정지되는 경우 - 미상환사채잔액이 총 발행총액의 10% 미만인 경우(Clean Up Call)- 관련 법령의 개정 등으로 인한 추가 조세부담사유가 발생하는 경우 시설 및 운영자금 438,100원 주1) 전환가액(행사가액)은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 및 합병, 자본감소, 분할 또는 병합 및 시가하락 등 사유발생 시 계약서에 정한 바에 따라 아래와같이 조정되었습니다. 공시서류 작성기준일(2024.12.31) 기준으로 조정된 내역을 기재하였습니다. 이권부 무보증 사모 전환사채 전환가액 조정> 조정전(2022.02.25) 조정후(2023.11.15) 비고 행사가액(원) 행사가능 주식수(주) 행사가액(원) 행사가능 주식수(주) 시가하락에 따른 전환가액 조정 주2) 각 전환사채의 전환 및 상환 내역은 아래와 같습니다. 구분 전환 및 상환 내역 비고 제1회 전환사채 2017년 2월 전액 보통주로 전환 청구 주2-1) 제2회 전환사채 2021년 9월 전액 보통주로 전환 청구 주2- 제3회 전환사채 2022년 2월 전액 보통주로 전환 청구 주2- 제4회 신주인수권부사채 2022년 2월 전액 보통주로 행사 청구 주2- 제1회 상환전환우선주 2022년 2월 전액 보통주로 전환 청구 주2- 제5회 전환사채 2025년 1월 장외매수 로 취득 후 소각 주2-6) 주2-1) 자세한 내용은 2017년 2월 13일 전환청구권행사 공시를 참고 바랍니다.주2-2) 자세한 내용은 2021년 9월 30일 전환청구권행사 공시를 참고 바랍니다.주2-3) 2022년 2월 17일 전환청구권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다.주2-4) 자세한 내용은 2022년 2월 17일 신주인수권행사 공시를 참고 바랍니다.주2-5) 2022년 2월 18일 상환전환우선주의 전환청구권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다.주2-6) 사업보고서 제출일 현재 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 는 회사 경영상 채무의 만기구조를 개선 하기 위해 2025년 1월 13일 장 외매수로 취득 후 소각되었으며 자세한 내용은 2024년 12월 16일 주요사항보고서(전환사채권 발행결정) 및 2025년 1월 13일 주요사항보고서(자기전환사채만기전취득결정)공시를 참고 바랍니다. 회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 처리하고 있습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정됩니다. 당기말 현재 부채요소의 장부금액은 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적 이자비용이 가산된 금액입니다. 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하지 못하는 것으로 판단하여 부채요소의 장부가액에 포함하였으며 부채요소의 장부가액은 조기상환청구권을 고려하여 예상만기를 추정한 후 추정만기를 고려하여 유효이자율법을 적용하였습니다. 주3) 외화 해외 교환사채 계약 금액은 당사의 재무구조 개선을 위해 사채권자와의 별도 합의에 따라 이루어 진 만기전 취득후 잔액으로 자세한 내용은 2024년 12월 10일 자기교환사채만기전취득결정 공시를 참고 바랍니다.주4) 당사는 2025년 1월 10일 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행하였으며 해당 내용은 제 26기 1분기 보고서에 기재될 예정입니다. 자세한 내용은 2024년 12월 16일 주요사항보고서(전환사채권 발행결정) 공시를
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참고 바랍니다. 2) 파생상품계약에 따른 손익 내역 (단위 : 원) 구분 제 25(당)기 제 24(전)기 비고 파생상품평가손익 당기손익 사채상환손익 당기손익 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 계약상대방 계약목적 계약체결시기 계약기간 계약금액(천원) 계약내용 Tesla 하이니켈 양극재 공급계약체결 2년 하이니켈 양극재 공급계약체결 SK온 하이니켈 양극재 공급계약체결 6년 7개월 하이니켈 양극재 공급계약체결 비공개 하이니켈 양극재 공급계약체결 5년 하이니켈 양극재 공급계약체결 주) 상기 2024년 4월 11일 체결 계약은 고객사와의 기밀 유지 계약에 따라 계약상대방이 '비공개'로 작성되었으며, 자세한 내용은 2024년 4월 11일 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시를 참고 바랍니다. 2. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요사업보고서 제출일 현재 2차전지 양극활물질과 관련된 연구활동을 수행 중에 있습니다. 2) 연구개발 담당조직 연구개발부서 조직도.jpg 연구개발부서 조직도 3) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과목 제25기 (2024년) 제24기 (2023년) 제23기 (2022년) 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 주) 상기 자료는 연결기준으로 작성되었습니다. 4) 연구개발실적 당사의 최근 연구개발 실적 및 진행 중인 연구개발 내용은 다음과 같습니다. 성과(목표) 개발기술명 연구개발 완료 여부 신제품 개발 고출력 NCM '14.08 개발 완료 신제품 개발 고용량 NCMⅠ '12.10 개발 완료 신제품 개발 고용량 NCM Ⅱ '13.04 개발 완료 신제품 개발 고용량 NCM Ⅲ '13.12 개발 완료 신제품 개발 고밀도 LCOⅠ '11.10 개발 완료 신제품 개발 고출력 LMOⅠ '12.10 개발 완료 신제품 개발 고용량 NCM Ⅳ '12.10 개발 완료 신제품 개발 고밀도 LCO Ⅱ 11.07 개발 완료 신제품 개발 이종 양극 소재간 이중충 형성 기술 개발 '13.12 개발 완료 신제품 개발 급속충전 리튬이차전지용 나노급 3차원구조 산화물계 양극재 개발 '13.03 개발 완료 신제품 개발 16KW급 차세대 리튬이온 전력시스템 개발 '13.04 개발 완료 신제품 개발 전기자동차용 고에너지 30Wh/US$ 리튬이차전지 양극소재 개발 '19.03 개발 완료 신제품 개발 High BET를 기반으로 한 xEV 양극재 개발 21.09 개발 완료 신제품 개발 전고체전지용 6 mAh/cm2 이상급 고성능 양극 전극 제조기술 개발 진행 중 신제품 개발 고율충전 구현이 가능한 전기차용 고에너지밀도 리튬이온전지 기술 개발 진행 중 Recycling 기술개발 리튬이차전지 제조 공정 폐액으로부터 리튬화합물의 회수 및 고순도화 기술개발 21.12 개발 완료 Recycling 기술개발 Black Powder로부터 금속추출 공정이 없는 단순화된 전구체 제조공정기술개발 22.12 개발완료 신제품 개발 고 안전성 단결정 소재개발 진행 중 신제품 개발 Co 저감형 NCM 개발 진행 중 신제품 개발 Co-Free 소재개발 진행 중 신제품 개발 LFP, LFMP 양극소재 개발 23.12 개발 완료 신제품 개발 Sodium 배터리 양극소재 개발 진행 중 신제품 개발 Li Mn-Rich 양극소재 개발 진행 중 신제품 개발 고전압용 NCM 양극소재 개발 진행 중 신제품 개발 Ni 90% 이상 단결정 양극소재 개발 진행 중 전구체 기반기술 개발 고전압 특화 NCM 전구체 개발 진행 중 전구체 기반기술 개발 단결정 특화 전구체 개발 진행 중 전구체 기반기술 개발 High Ni 특화 전구체 개발 진행 중 원재료 기술개발 Battery grade 원재료 제조 공정기술개발 진행 중 신제품 개발 Mid-Ni NCM 소재 개발 진행 중 친환경 Recycling 기술개발 이차전지 양극소재 공정 부산물 처리 및 재활용 기술개발 진행 중 신제품 개발 고전압/저가격 미드니켈(Ni≤70%) 양극재 및 적용기술 개발 진행 중 신제품 개발 고전압 적용 고용량 코발트 저감 저가격 미드니켈 양극재 개발
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진행 중 신제품 개발 2.5g/cc 이상 펠릿 밀도를 가지는 리튬인산철 이차전지 양극용 활물질 개발 및 GVC 공급망 확대 진행 중 신제품 개발 고용량 전고체 배터리셀용 8 mAh/cm2급 대면적 전극 기술개발 진행 중 7. 기타 참고사항 공시서류작성기준일 기준 당사가 보유하고 있는 지적재산권의 보유 현황은 다음과 같습니다. 종류 no 취득일 (등록일) 지적재산권의 제목 및 내용 근거법령 및 법령상 보호받는 내용 취득에 투입된 인력/기간 취득에 투입된 비용(원) 등록번호 상용화 여부 및 내용 현재 회사의 매출 등에 기여하는 정도 향후 기대효과 특허등록 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 6명/11개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 6명/13개월 리튬 이차 전지용 양극, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 4명/18개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 4명/5개월 리튬 이차 전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 4명/21개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 6명/15개월 리튬 이차 전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 2명/19개월 리튬 이차 전지용 음극 활물질, 이의 제조방법 및 이를포함하는 리튬 이차 전지 특허법 1명/13개월 리튬 이차 전지용 음극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 3명/16개월 양극활물질로 사용가능한 복합산화물 및 그 제조방법 특허법 5명/9개월 특허법 2명/16개월 리튬이차전지용 양극활물질 제조방법 특허법 7명/17개월 신규 양극 활물질 특허법 5명/21개월 특허법 6명/31개월 리튬 이차 전지용 음극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 2명/31개월 고전압 고효율 장수명 리튬이차전지용 양극과 음극의 제조방법 및 이를 이용한 리튬이차전지 특허법 13명/31개월 고전압 리튬 이차 전지 특허법 11명/30개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조방법, 이로부터 제조된 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 6명/30개월 습식 기계화학적 밀링을 이용한 리튬아이언 포스페이트 제조 방법, 그 방법에의해 제조된 리튬 아이언 포스페이트 및 이를 양극활물질에 포함하는 리튬이차전지 특허법 7명/31개월 리튬이차전지 고전압 양극 재료 중의 미량성분 분석 방법 특허법 11명/32개월 리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 리튬이차전지 특허법 4명/31개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 6명/29개월 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함한 리튬 이차전지 특허법 4명/41개월 전극활물질의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 전극활물질 특허법 2명/21개월 포피린계 인공 광합성 공액고분자, 이의 제조방법, 및 이를 이용한 고효율 인공 광합성 시스템 특허법 4명/41개월 성능이 우수한 리튬 이차 전지용 양극활물질, 그 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 4명/38개월 리튬이차전지 양극활물질용 전구체인 니켈계 복합금속수산화물 및 그 제조방법 특허법 5명/35개월 리튬 이차전지용 양극 활물질, 리튬 이차전지용 양극, 리튬 이차전지 및 이들의 제조방법 특허법 5명/32개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 이용한 리튬 이차 전지 특허법 7명/29개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질 전구체의 제조방법, 이를 이용한 양극 활물질 및 리튬 이차 전지 특허법 7명/29개월 특허법 7명/31개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/31개월 전이금속 화합물전구체, 이를 이용한 리튬 전이금속 화합물, 이를 포함하는 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬이온 이차전지 특허법 8명/25개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는
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리튬 이차 전지 특허법 4명/23개월 특허법 7명/52개월 리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 특허법 4명/23개월 리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 양극활물질 특허법 3명/27개월 리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법, 리튬 이차전지용양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 특허법 5명/33개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조 방법 및 양극 활물질 특허법 4명/24개월 리튬 망간 복합 산화물의 제조 방법 및 비수전해질 이차 전지 특허법 5명/33개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 이용한 리튬 이차 전지 특허법 9명/24개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 8명/17개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 6명/28개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 6명/33개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 8명/21개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 8명/20개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 3명/30개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 4명/20개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 4명/20개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 8명/25개월 리튬 이차 전지용 니켈계 복합 산화물, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 6명/33개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/8개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/20개월 양극 활물질, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 6명/8개월 특허법 2명/22개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/26개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/9개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/25개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 6명/10개월 리튬 망간 복합 산화물, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 비수전해질 이차전지 특허법 5명/75개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질 특허법 3명/7개월 특허법 7명/29개월 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/30개월 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 특허법 6명/13개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/26개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/19개월 활물질 전구체 특허법 5명/8개월 특허법 7명/39개월 특허법 6명/31개월 리튬 금속 산화물 분말, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/44개월 이차전지용 양극 활물질의 제조를 위한 신규 전구체 입자 및 이를 포함하는 신규 전구체 분말 특허법 6명/9개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/47개월 신규한 리튬 복합금속 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 특허법 5명/9개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 4명/50개월 특허법 7명/20개월 이차 전지 및 활물질 특허법 8명/23개월 이차 전지, 및 활물질 특허법 8명/23개월 특허법
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7명/53개월 리튬 이차전지용 양극 활물질 특허법 7명/26개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 8명/81개월 특허법 7명/29개월 전극 활물질 제조용 소성 용기 특허법 6명/20개월 리튬 이차전지용 양극 활물질 특허법 8명/22개월 리튬 이차전지용 양극 활물질 특허법 6명/20개월 신규한 리튬 복합금속 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 특허법 5명/21개월 신규한 리튬 복합금속 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 특허법 5명/21개월 리튬 이차전지용 양극 활물질 특허법 8명/23개월 리튬 이차전지용 양극 활물질 특허법 8명/23개월 양극 활물질용 신규 단일체 입자 특허법 7명/14개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 4명/72개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 3명/73개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 3명/90개월 신규한 리튬 복합금속 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 특허법 5명/11개월 이차 전지, 및 활물질 특허법 8명/31개월 양극 활물질용 신규 단일체 입자 및 신규 단일체 분말 제조 방법 특허법 8명/9개월 리튬 이차전지용 양극 활물질 특허법 6명/29개월 이차전지용 활물질 특허법 7명/26개월 특허법 6명/58개월 활물질 제조용 소성로의 코팅 물질 및 이를 포함하는 소성로 특허법 7명/33개월 활물질 제조용 소성로 특허법 7명/18개월 리튬 이차전지용 양극 활물질 특허법 8명/31개월 전극 활물질 제조용 소성 용기 특허법 6명/23개월 이차전지용 양극 활물질 특허법 4명/12개월 다성분계 금속 수산화물의 제조장치 특허법 5명/37개월 다성분계 금속 수산화물의 제조장치 특허법 3명/39개월 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 특허법 7명/94개월 양극 활물질 제조용 전구체 특허법 3명/11개월 양극 활물질 및 이를 포함하는 이차전지 특허법 6명/13개월 특허법 8명/50개월 이차전지용 전극 활물질 특허법 9명/40개월 이차전지 양극 활물질용 신규 전구체 입자 특허법 7명/35개월 특허법 7명/65개월 특허법 4명/55개월 특허법 6명/32개월 전극 활물질 제조용 소성용기 특허법 6명/16개월 특허법 4명/61개월 리튬 이차전지용 양극 활물질 특허법 7명/41개월 활물질 소성로용 물질 및 이를 포함하는 소성로 특허법 5명/29개월 주) 2차전지 양극활물질 사업의 관심 집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 자세한 사항은 기재를 생략하였습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 본 사업보고서 『Ⅱ.사업의 내용』에서 언급한 바와 같이 당사 및 종속회사가 영위하는 사업은 아래표와 같으며 경영진단 및 분석의견에 대해서는 종합하여 정리하였습니다. 구분 사업구분 당사 (주)엘앤에프 2차전지 양극활물질 종속회사 광미래신재료유한공사 제이에이치화학공업(주) 2차전지 양극활물질 관련 소재 주) (주)엘앤에프의 주력사업인 2차전지 양극활물질사업은 종속회사인 광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)을 포함하여 동일 산업에 속합니다.회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 지난해의 경영상황을 간략히 말씀드리면, 지난 한해는 세계 정치적, 경제적 환경의 불확실성으로 모두에게 매우 힘든 한 해였습니다. 특히, 환율 및 자원보유국, 메이저 기업들의 전략으로 인한, 국제 원재료 시세의 급등락은 우리의 생태계에 우호적이지 않은 영향을 끼치기도 하였습니다만, 당사는 경쟁력 확보를 위해 대구국가산업단지에 구지 3공장을 완공하는 등 글로벌 선도기업으로 발전해 나가기 위한 지속적인 노력을 경주한 해였다고 생각됩니다.[주요 경영지표] (단위 : 천원. %) 구분 2024년 2023년 증감 증감률 매출 영업이익 EBITDA 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 2024년도에 연결기준으로 자산총액은 27,998억원이며, 부채는 20,765억원이며, 부채비율은 287.07%입니다.매출은 19,075억원으로 전년대비 58.9% 감소하였으며, 영업손실은 5,587억원, 당기순손실은 3,807억원을 기록하였습니다. 1) 요약연결재무상태표 (단위: 천원) 구 분 제 25 (당) 기(2024년) 제 24 (전) 기(2023년) 증감액 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금 비지배지분 자본총계 부채와 자본총계 2) 요약연결손익계산서 (단위: 천원) 과 목 영업실적 제 25 (당) 기 (2024년) 제 24 (당) 기 (2023년) 증감액 Ⅰ.매 출 액 Ⅱ.매 출 원 가 Ⅲ.매 출 총 이 익 판매비 관리비 Ⅳ.영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 지분법손실 Ⅴ.법인세비용차감전계속영업이익(손실) Ⅵ.법인세비용(수익) Ⅶ.당기순이익 Ⅷ.기타포괄손익 Ⅸ.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익: 확정급여제도의 재측정요소 X.후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익: 해외사업환산이익 지분법자본변동 XI.총포괄손익 XII.당기순손익의 귀속 지배기업소유주지분 비지배지분 귀속 XⅢ.총포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 비지배지분 귀속 XIV.주당손익 기본주당손익 희석주당손익 당사는 2차전지 양극활물질을 제조, 판매
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단일의 사업 부문을 영위하고 있으며, 당기(2024년) 중 매출액은 전년대비 58.9% 감소한 1조 9,075억원, 영업손익은 같은 기간 -5,587억원을 기록하였으며 매출 감소의 주요한 요인은 다음과 같습니다. /거시적 요인에 따른 분석>2차전지 양극활물질 제조, 판매 사업부문은 당기(2024년) 매출 성장을 이뤄냈습니다 당기(2024년) 중 매출액은 전년대비 58.9% 감소한 1조 9,075억원, 영업손익은 같은 기간 -5,587억원을 기록하였습 니다.주력 제품은 니켈함량을 90% 수준까지 올린 하이니켈 NCMA90제품이었습니다. 니켈함량을 증가시킴으로써 주행거리 향상 및 양극재 단가를 낮추는 노력을 했으며 시장 수요에 대응하기 위해 구지1, 2공장을 가동하고 구지3공장을 완공했습니다.매출 감소의 미시적/거시적 요인은 원재료 가격 하락으로 인한 재고자산평가손실 반영 및 전기차 시장 업황 둔화에 따른 판매량 감소입니다. 향후 전기차 및 배터리 수요에 맞추어 메탈가격변동이 있을 수 있으며, 미국 및 세계 경제 상황에 따라 환율 변동폭도 커질 수 있습니다.추후 이차전지산업 및 양극재 산업은 안정적인 원재료 확보, Recycling, ESG 등에서 준비 해야할 부분들이 많은 상황임에 따라 체계적인 전략을 수립하여 실행해 나갈 예정입니다. 3) 재무 상태 및 영업실적에 영향을 미칠 요인 (1) 산업의 특성산업의 패러다임이 녹색, 그린, 청정에너지, 에너지 절감과 효율, 이산화탄소 절감 등으로 포커스가 맞추어지면서 이와 관련된 산업들 또한 급속한 변화를 보이고 있습니다. 이에 종전의 화석연료를 중심으로 움직이던 자동차가 하이브리드와 전기자동차로 바뀌어 가고 있고, 이에 탑재될 2차전지에 대한 기대와 수요 또한 증가와 더불어 새로운 성장산업으로 주목을 받고 있습니다. 아울러 디지털 경제의 급격한 확산은 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC 등의 사용량이 늘어나고 있습니다. 그리고 가정에서도 스마트그리드 시대가 되면 집집마다 전력저장장치(ESS)가 들어서게 될 것으로 보입니다. 이와 같이 에너지의 패러다임 대변화가 도래하고 있고, 그 화두의 대상이 바로 2차전지이며, 다양한 산업군으로 사용이 확산되고 있어 향후 성장이 예상됩니다. (2) 경기변동의 특성 2차전지 시장은 기존 시장의 팽창과 수요처의 출현 및 성장에 의해 지속적으로 성장하리라 예측되며, 소형 2차전지 시장의 경우 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC용 등의 2차전지 시장점유율이 유지되며, 중ㆍ대형 2차전지 시장은 HEV 및 EV, 로봇, 전력저장장치(ESS) 시장의 신규 창출/성장이 예상됨에 따라 부품ㆍ소재 및 전지설계, 생산자동화 기술 개발, 이에 수반되는 인프라의 확충이 요구됩니다.(3) 경쟁요소국내 2차전지 업계가 일본 등과 벌이고 있는 치열한 경쟁에서 이길 수 있는 원동력은소재의 국산화와 기술 자립도 확보가 제일 중요한 관건입니다. 당사는 국내 순수자본 기업으로는 최초로 안전성이 탁월하고 가격이 저렴하지만 개발 및 양산이 매우 어려운 니켈복합계의 양산기술 개발에 성공함으로써, 기존 활물질인 LiCoO2를 대체시킴과 함께 기존 LiCoO2 중심의 리튬이온 2차전지 제품에서 니켈복합계 중심의 적용 제품으로 리튬이온 2차전지산업의 변화를 주도하는 세계적 수준의 양극소재 전문 개발 및 제조업체로 성장하였습니다. 제품의 적용 범위에 있어서는 기존의 IT기기용 시장뿐만 아니라, 하이브리드자동차와 전기자동차, 전기자전거, 전동공구, Robot, 전력저장장치(ESS) 등의 에너지원인 고에너지 밀도/고출력 전지용 신양극활물질 사업을 위해 국내,외 전지업체들과 공동개발을 추진하고 또한 일부 납품도 하고 있으며, 전지소재사업의 경쟁력을 강화시키는데 크게 기여할 것으로 전망하고 있습니다. (4) 자원조달상의 특성2차전지용 양극활물질의 주요 재료는 리튬, 니켈, 코발트 등의 광물자원으로 구성되며, 광물자원이 부족한 우리나라에서는 대한광업진흥공사 등의 정부기관에서 광물자원 확보를 위한 투자 및 민간기업을 지원하고 있으며, 당사에서도 중국, 호주, 남미 등으로 광물자원 확보를 위한
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노력을 하고 있습니다.또한, 양극활물질의 경쟁력 제고와 재료의 안정적인 조달을 위한 수직계열화 일환으로 자회사(제이에이치화학공업(주))를 설립하였으며, 고객사로부터 양산 승인을 받아양산 중에 있습니다. 4) 신규사업 해당사항 없습니다. 5) 중단사업해당사항 없습니다.6) 경영합리화해당사항 없습니다.7) 환율 변동에 따른 영향 (1) 환위험에 대한 노출 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제25(당)기말 제24(전)기말 USD JPY 기타 USD JPY 기타 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 공정가치측정금융자산(당기손익) 매입채무및기타채무 단기차입금 교환사채(유동) 외환 금융자산 ㆍ 부채 순액 익월예상매출 익월예상매입 총노출 (2) 환율 10% 변동 가정 시 (단위 : 원) 구분 제25(당)기말 제24(전)기말 자본 손익 자본 손익 10% 상승 10% 하락 8) 자산손상 및 감액손실(1) 손상차손당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 채권잔액 손상된 금액(*) 채권잔액 손상된 금액 만기일 미도래 0~30일 31일~120일 1년이내 1년이상 경과 합 계 (*) 당기말 해외 고객사 채권에 대해 대손상각비 계상 하였습니다. 대손충당금은 연결회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결회사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면,대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. (2) 당기 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위: 원, %) 구분 6월 이하 6월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 구성비율 4. 유동성 및 자금조달과 지출 ※ 하기의 유동성 및 자금의 조달관련 자료는 연결기준으로 작성되었습니다. 1) 유동성 비율 구 분 산 식 비 율 제 25(당) 기 제 24(전) 기 유 동 비 율 유동자산/유동부채*100 부 채 비 율 부채총계/자기자본*100 차입금의존도 차입금/총자산*100 차입금의존도(사채포함) 차입금/총자산*100 영업이익대비이자보상비율 영업이익/이자비용*100 2) 자금의 조달 (1) 단기차입금 (단위: 천원) 차입처 내역 최장만기일 당기말 전기말 KEB하나은행 일반자금 KDB산업은행 운전자금 KB국민은행 운전자금 SH수협은행 운전자금 IBK기업은행 운전자금 우리은행 일반자금 NH농협은행 운전자금 한국씨티은행 운전자금 등 신한은행 무역금융 아이엠뱅크(구, DGB대구은행) 운전자금 합 계 단기차입금 이자율은 2.80%에서 5.40%로 구성되어 있습니다. (2) 장기차입금 (단위: 천원) 차입처 내역 최장만기일 당기말 전기말 KDB산업은행 시설자금 IBK기업은행 시설자금 우리은행 시설자금 KB국민은행 시설자금 KEB하나은행 시설자금 NH농협은행 시설자금 소 계 차감: 유동성대체 합 계 장기차입금 이자율은 2.67%에서 5.94%로 구성되어 있습니다. (3) 전환사채 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 전환사채 전환사채의 장부금액 파생상품부채(전환권대가) 회사는 2024년 12월 16일 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 99,999,967,452원 (권면총액)을 만기일 전인 2025년 1월 10일에 인수하기로 채권자와 계약함에 따라 인수가액 99,999,967,452원은 당기말 현재 미지급금으로 대체되었습니다. 해당 거래로 인하여 622억원의 사채상환손실이 발생하였습니다. 상기 전환사채의 전환권대가는 시기하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상품부채로 분류하였습니다. 상기 전환사채 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제5회 전환사채 (1) 종류 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 (2) 사채발행가액 (3) 사채발행일 2021년 11월 15일 (4) 사채만기일 2028년 11월 15일 (5) 표면이자율 (6) 만기이자율 (7) 만기상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의
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원금에 대해서는 만기일인 2028년 11월 15일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 시중 은행 영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일,일요일 및 공휴일을 제외하며, 이하 “영업일”)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. (8) 전환권행사기간 2022년 11월 15일로부터 2028년 10월 25일까지 (9) 조기상환청구기일 2023년 11월 15일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날 (10) 교부할 주식의 종류 (주)엘앤에프 기명식 보통주 (11) 전환가격 186,802원 (12) 전환가액 조정에 관한 사항 1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다.2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다.3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 95% 이상이어야 한다. 당기 및 전기 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초잔액 파생상품평가이익 파생상품평가손실 전환사채 상환(*) 기말금액 (*) 당기 사채인수 계약으로 인하여 전환사채가 현재 미지급금으로 대체됨에 따라 소멸한 파생금융부채이며, 사채상환손실에 포함되어 있습니다. (4) 교환사채 당기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 교환사채의 액면금액 교환사채의 장부금액 파생상품부채(교환권대가) 회사는 2024년 12월 10일 외화 해외 교환사채 171,984백만원(권면금액)을 만기일 전 취득 후 소각하였습니다. 해당 거래로 인하여 110,255백만원의 사채상환이익이 발생하였습니다.상기 교환사채의 교환권대가는 환율변동에 따라 교환가격이 변동함에 따라 파생상품부채로 분류하였습니다. 상기 교환사채 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 교환사채 (1) 종류 외화 해외 교환사채 (2) 사채발행가액 (3) 사채발행일 2023년 04월 26일 (4) 사채만기일 2030년 04월 26일 (5) 표면이자율 (6) 만기이자율 (7) 원금상환방법 1. 만기상환: 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시상환2. 조기상환: 사채권자의 조기상환권(Put Option) 존재(2028년 04월 26일) (8) 교환권행사기간 2023년 06월 06일로부터 2030년 04월 16일까지 (9) 교부할 주식의 종류 (주)엘앤에프 기명식 보통주 (10) 교환에 관한 사항 교환대상 주식수: 주(*2)교환대상 주식총수 대비 비율: 4.20% (11) 교환가격 438,100원 (12) 교환가액 조정에 관한 사항 사채조건에서 정하는 희석 사유(무상증자, 주식분할, 주식병합 등) 발생에 따라 조정 가능 (*1) 당기 중 교환사채 USD 120,000,000를 만기일 전 취득 후 소각함에 따라 발행가액이 감소하였습니다 (*2) 당기 중 교환사채 일부를 만기일 전 취득 후 소각함에 따라 교환대상 주식수는 전기말 1,513,010주에서 1,149,888주로 변경되었으며, 당기말 현재 회사는 교환대상 주식을 한국예탁결제원 관리계좌에 예탁하고 있습니다(주석 26 참조). 당기
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및 전기 교환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초잔액 발행시 인식금액 파생상품평가이익 파생상품평가손실 교환사채 상환 기말금액 (5) 차입금 상환계획 ① 당기 (단위: 천원) 구 분 만 기 금 액 담보부 은행차입금 ~ 1년 ~ 2년 2 ~ 5년 5년 초과 소 계 무담보부 은행차입금 ~ 1년 ~ 2년 2 ~ 5년 5년 초과 소 계 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 만 기 금 액 담보부 은행차입금 ~ 1년 ~ 2년 2 ~ 5년 5년 초과 소 계 무담보부 은행차입금 ~ 1년 ~ 2년 2 ~ 5년 5년 초과 소 계 합 계 3) 회사에 중요한 영향을 미치는 자금 지출 예상 등당사의 지출 중 중요한 요인인 향후 투자 계획은 아래와 같으며 시장 변화에 유연히대응하기 위해 생산능력확대를 계획 중에 있으며 이에 따른 투자비 지출을 예상하고 있습니다. (1) 당기 중 진행 완료 투자 (단위 : 원) 사업부문 구분 투자 기간 투자 대상 자산 투자 효과 총 투자액 기 투자액 차이 금액 양극활물질 증설 신규시설투자 전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을 위한 긴급 CAPA 증설 주) 상기 투자 금액은 투자 효율화 반영 및 최종 계약 금액 절감에 따라 총 투자액이 정정되었으며, 자세한 내용은 2024년 8월 30일 투자판단 관련 주요경영사항 공시를 참고 바랍니다. (2) 향후 투자 계획당사는 사업보고서 제출일 현재 2차전지시장 및 고객사의 동향에 따라 향후 투자에대하여는 신중하게 검토해 나갈 예정입니다. 5. 부외거래 1) 금융기관 약정사항당기말 현재 연결회사가 금융회사와 체결한 주요 금융거래관련 약정사항은 다음과 같습니다.① 원화 (단위: 천원) 회사 금융회사 약정내용 당기말 전기말 한도금액 한도사용액 한도잔액 한도금액 한도사용액 한도잔액 (주)엘앤에프 IBK기업은행 운전자금 시설자금 무역금융 한국수출입은행 수출자금 수입자금 NH농협은행 운전자금 KDB산업은 행 운전자금 시설자금 KB국민은행 운전자금 시설자금 한국씨티은행 운전자금 우리은행 운전자금 시설자금 일반자금 KEB하나은행 운전자금 시설자금 SH수협은행 운전자금 아이엠뱅크(구, DGB대구은행) 일반자금 신한은행 운전자금 무역금융 소 계 제이에이치화학공업(주) IBK기업은행 무역금융 운전자금 신한은행 무역금융 NH농협은행 무역금융 시설자금 KDB산업은행 운전자금 KB국민은행 운전자금 무역금융 시설자금 한국씨티은행 무역금융 KEB하나은행 운전자금 소 계 합 계 ② 외화 (단위: USD) 회사 금융회사 약정내용 당기말 전기말 한도금액 한도사용액 한도잔액 한도금액 한도사용액 한도잔액 (주)엘앤에프 IBK기업은행 수입신용장 개설약정 NH농협은행 KDB산업은행 KB국민은행 우리은행 KEB하나은행 IBK기업은행 통화선도계약 SC제일은행 SC제일은행 매출채권팩토링 SC제일은행 매출채권팩토링 신한은행 외화대출 한국씨티은행 외화대출 소 계 광미래신재료유한공사 한국수출입은행 외국법인사업자금 소 계 제이에이치화학공업(주) IBK기업은행 수입신용장 개설약정 소 계 합 계 -. 회사는 차입금과 관련하여 신용보증기금으로부터 14,250백만원의 보증을 제공받고 있습니다. 또한, 서울보증보험으로부터 이행지급 등과 관련하여 43,309백만원(전기말: 40,412백만원)의 보증을 제공받고 있습니다. -. 당기말 현재 유형자산의 장부금액에서 차감되어 있는 정부보조금 중 일부는 대구광역시로부터 수령한 지방투자촉진보조금이며, 연결회사는 보조금 교부조건을 준수할 의무가 있습니다. 당기말 현재 이 정부보조금과 관련하여 회사가 이행하지 않은 조건은 없습니다. 2) 소송사건 해당사항 없습니다. 3) 견질 또는 담보용 어음 수표 현황 해당사항 없습니다. 4) 타인에게 제공받은 담보 및 지급보증내역 -. 당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공한 회사 지급보증처 당기말 전기말 (주)새로닉스 NH농협은행 -. 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험의 이행지급 보증보험과
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관련하여 기타특수관계자인 광성전자(주)로부터 6,830백만원(전기말: 6,830백만원)의 연대보증을 제공받고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합 니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’ 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 제재현황 공장별 일자 점검기관 위반사항 처분사항 현재 상황 향후 대책 김천분원 대구지방환경청 화학물질관리법 제28조 제1항 위반 벌금 10,000,000원 예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리 대구공장 달서구청 대기환경보전법 제23조 제2항 위반 경고 및 과태료 480,000원 예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리 김천분원 대구지방환경청 화학물질관리법 제24조 제3항 위반 개선명령 예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리 3) 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1) 파생상품내역 계약의명칭 거래상대방 계약금액(백만원) 발행일 만기일 계약내용(조건) 계약체결목적 전환가액 교환가액 조기상환청구권(Put Option) 제1회 무기명식 무보증사모 전환사채 아이비케이에스케이에스중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사 발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(보장수익률 연복리 2%) 전환행사총액 중 최대45억까지 매도청구권(Call Option)행사 가능하며, 투자자의 전환신청을 받은 후 1주일내 행사(연복리 3.5%) 시설 및 운영자금 8,093원 제2회 무보증사모 전환사채 KDB산업은행 시설자금 21,595원 제3회 무기명식 무보증사모 전환사채 대신-MYW 신기술투자조합 발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%) 시설자금 79,501원 제4회 무기명식 무보증사모 신주인수권부사채
엘앤에프 — 사업보고서 (2024.12)

대신-MYW 신기술투자조합 발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%) 시설자금 79,501원 제1회 기명식무의결권부상환전환우선주 대신-MYW 신기술투자조합 시설자금 73,156원 제5회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 악셀1호 유한회사 납입일로부터 2년 이후2023년 11월 15일부터 매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%) 시설 및 운영자금 177,462원 외화 해외 교환사채 - 납입일로부터 5년 (2028. 04. 26)이 되는 날- 당사의 지배권 변동(Change of Control)이 발생하는 경우- 당사 발행주식이 상장폐지되거나 30 연속 거래일 이상 거래정지되는 경우 - 미상환사채잔액이 총 발행총액의 10% 미만인 경우(Clean Up Call)- 관련 법령의 개정 등으로 인한 추가 조세부담사유가 발생하는 경우 시설 및 운영자금 438,100원 주1) 전환가액(행사가액)은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 및 합병, 자본감소, 분할 또는 병합 및 시가하락 등 사유발생 시 계약서에 정한 바에 따라 아래와같이 조정되었습니다. 공시서류 작성기준일(2024.12.31) 기준으로 조정된 내역을 기재하였습니다. 이권부 무보증 사모 전환사채 전환가액 조정> 조정전(2022.02.25) 조정후(2023.11.15) 비고 행사가액(원) 행사가능 주식수(주) 행사가액(원) 행사가능 주식수(주) 시가하락에 따른 전환가액 조정 주2) 각 전환사채의 전환 및 상환 내역은 아래와 같습니다. 구분 전환 및 상환 내역 비고 제1회 전환사채 2017년 2월 전액 보통주로 전환 청구 주2-1) 제2회 전환사채 2021년 9월 전액 보통주로 전환 청구 주2- 제3회 전환사채 2022년 2월 전액 보통주로 전환 청구 주2- 제4회 신주인수권부사채 2022년 2월 전액 보통주로 행사 청구 주2- 제1회 상환전환우선주 2022년 2월 전액 보통주로 전환 청구 주2- 제5회 전환사채 2025년 1월 장외매수 로 취득 후 소각 주2-6) 주2-1) 자세한 내용은 2017년 2월 13일 전환청구권행사 공시를 참고 바랍니다.주2-2) 자세한 내용은 2021년 9월 30일 전환청구권행사 공시를 참고 바랍니다.주2-3) 2022년 2월 17일 전환청구권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다.주2-4) 자세한 내용은 2022년 2월 17일 신주인수권행사 공시를 참고 바랍니다.주2-5) 2022년 2월 18일 상환전환우선주의 전환청구권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다.주2-6) 사업보고서 제출일 현재 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 는 회사 경영상 채무의 만기구조를 개선 하기 위해 2025년 1월 13일 장 외매수로 취득 후 소각되었으며 자세한 내용은 2024년 12월 16일 주요사항보고서(전환사채권 발행결정) 및 2025년 1월 13일 주요사항보고서(자기전환사채만기전취득결정)공시를 참고 바랍니다. 회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 처리하고 있습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정됩니다. 당기말 현재 부채요소의 장부금액은 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적 이자비용이 가산된 금액입니다. 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하지 못하는 것으로 판단하여 부채요소의 장부가액에 포함하였으며 부채요소의 장부가액은 조기상환청구권을 고려하여 예상만기를 추정한 후 추정만기를 고려하여 유효이자율법을 적용하였습니다. 주3) 외화 해외 교환사채 계약 금액은 당사의 재무구조 개선을 위해 사채권자와의 별도 합의에 따라 이루어 진 만기전 취득후 잔액으로 자세한 내용은 2024년 12월 10일 자기교환사채만기전취득결정 공시를 참고 바랍니다.주4) 당사는 2025년 1월 10일 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행하였으며 해당 내용은 제 26기 1분기 보고서에 기재될
하나에프앤아이 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 [제189-1회 무보증사채]연리이자율 : (주1) [제189-2회 무보증사채] 연리이자율 : (주2) [제189-3회 무보증사채] 연리이자율 : (주3)(주1) 제189-1회 무보증사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하나에프앤아이(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주2) 제189-2회 무보증사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하나에프앤아이(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주3) 제189-3회 무보증사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하나에프앤아이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제189-1회 무보증사채]연리이자율 : [제189-2회 무보증사채] 연리이자율 : [제189-3회 무보증사채] 연리이자율 : 3.338%(삭제) 위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 03월 06일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
에스엠씨지 — 증권신고서(합병)

II. 형태 합병등 형태 흡수합병 우회상장 여부 해당사항없음 III. 주요일정 이사회 결의일 2024년 07월 16일 계약일 2024년 07월 16일 주주총회를 위한 주주확정일 2024년 12월 17일 승인을 위한 주주총회일 2025년 01월 15일 주식매수청구권행사 기간 및 가격 시작일 2025년 01월 15일 종료일 2025년 02월 04일 (주식매수청구가격-회사제시) 합병법인 : 3,275원피합병법인 : 2,091원 합병기일 등 2025년 02월 18일
에스엠씨지 — 증권신고서(합병)

IV. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 [합병비율](주)에스엠씨지 : 키움제7호기업인수목적(주) = 1 : (키움제7호기업인수목적(주)의 기명식 보통주식 1주당 (주)에스엠씨지의 기명식 보통주식 주)[합병가액](주)에스엠씨지 1주당 3,275원, 키움제7호기업인수목적(주) 1주당 2,000원 외부평가기관 삼덕회계법인 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 지급 교부금 등 해당사항 없음
에스엠씨지 — 증권신고서(합병)

II. 합병 가액 및 그 산출근거 평가계약일자 2024년 5월 14일 평가기간 2024년 5월 14일 ~ 2024년 7월 15일 제출일자 2024년 7월 16일 외부평가기관 삼덕회계법인 대표이사 김 덕 수 본점소재지 서울특별시 종로구 우정국로 58 평가책임자 (직책) 이사 (성명) 민 경 록(전화번호) 02-397-6700 외부평가기관의평가의견서 1. 합병의 방법 및 요령 본 합병은 코스닥시장 상장규정 제2조 합병상장의 변경에 따라 코스닥시장 상장법인이 아닌 법인이 합병 후 존속하는 경우에 해당합니다. 주권비상장법인인 주식회사 에스엠씨지가 코스닥시장 상장법인인 키움제7호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 하며, 이에 따라 주식회사 에스엠씨지는 존속하고 키움제7호기업인수목적 주식회사는 소멸되어 해산합니다. 본 건 합병의 합병가액 평가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제176조의5 제3항의 규정에 의거 주권상장법인인 기업인수목적회사의 특례규정을 적용하여 합병법인은 기업 인수목적회사인 피합병법인과 협의하여 정한 평가방법인 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제 5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조의 규정에 의거하여 본질가치(자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)를, 피합병법인은 기준주가에 할증율 및 할인율을 반영한 평가가액(단, 기준주가에 할증율 및 할인율을 반영한 평가가액이 자산가치에 미달할 경우 자산가치로 할 수있음)을 합병가액으로 하여 산출된 합병비율로 피합병법인 주주에게 합병법인 주식 등을 교부할 예정입니다. 한편, 기업인수목적회사에 관한 특례규정 적용시 투자자보호와 건전한 거래질서를 위하여 금융위원회가 정하여 고시하는 요건은 다음과 같습니다. - 기업인수목적회사가 법 제165조의5 제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것- 영 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것- 제5-13조 제1항 및 제3항에 따른 합병가액을 비교하여 공시할 것 2. 합병비율에 대한 평가 2.1 합병 당사회사 개요 본 합병의 당사회사인 주식회사 에스엠씨지 및 키움제7호기업인수목적 주식회사의 개요는 다음과 같습니다. 구 분 합병법인 피합병법인 법인명 주식회사 에스엠씨지 키움제7호기업인수목적 주식회사 합병 후 존속 여부 존속 소멸 대표이사 최승호 박정근 주소 본사 경기도 안성시 양성면 양성로 134-13 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 연락처 영업내용 유리 및 유리제품 제조업 그 외 기타 금융 지원 서비스업 설립연월일 1998년 12월 30일 2022년 5월 20일 납입자본금(주1) 보통주 자본금 1,575,491,800원 보통주 자본금 410,500,000원 자산총액(주2) 결산기 12월 12월 임직원수(주3) 61명 5명 발행주식의 종류 및 수(주1) 보통주 15,754,918주(액면가 100원) 보통주 4,105,000주(액면가 100원) (Source : 합병법인 및 피합병법인 제시자료, 합병법인 사업보고서, 피합병법인 사업보고서) (주1) 의견서 제출일 현재 법인등기부등본상 기준입니다.(주2) 합병법인과 피합병법인의 자산총액은 2023년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의한 감사보고서상 금액 입니다. (주3) 2023년 12월 31일 현재 임직원수입니다. 2.2 평가의 개요 주권비상장법인인 합병법인과 코스닥시장 주권상장법인인 피합병법인이 합병을 실시함에 있어 2024년 7월 16일에 이사회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서상의 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은아래의 관련 규정을 적용하여 주권비상장법인인 합병법인과 코스닥시장 주권상장법인인 피합병법인의 1주당 합병가액을 산출하였으며, 이를 기초로 합병비율의 적정성을 검토하였습니다. - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 4, 동 법 시행령 제176조의 5- 증권의