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기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) (6) 공정가치1) 금융상품 종류별 공정가치보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 제 9(당) 기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 [금융자산] 상각후원가 측정 금융자산(*1) 현금및현금등가물 매출채권및기타채권 장기금융상품 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 합 계 [금융부채] 상각후원가 측정 금융부채(*1) 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 합 계 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. ② 제 8(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 [금융자산] 상각후원가 측정 금융자산(*1) 현금및현금등가물 매출채권및기타채권 단기금융상품 장기금융상품 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 합 계 [금융부채] 상각후원가 측정 금융부채(*1) 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 합 계 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 2) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.① 제 9(당) 기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 [당기손익-공정가치측정금융자산] MMF상품 순자산가치 외화RP 채권평가모형 금리, 환율 보험예치금 해지환급금 ② 제 8(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 [당기손익-공정가치측정금융자산] MMF상품 순자산가치 보험예치금 해지환급금 35. 금융상품의 범주별 분류 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 9(당) 기말 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 [금융자산] 현금및현금등가물 매출채권및기타채권 장기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 합 계 [금융부채] 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 합 계 ② 제 8(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 [금융자산] 현금및현금등가물 매출채권및기타채권 단기금융상품 장기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 합 계 [금융부채] 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 합 계 36. 우발부채와 약정사항 (1) 보고기간종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 제공받는자 보증한도 보증잔액 보증내용 신용보증기금 우리은행 차입금에 대한 지급보증 서울보증보험 나노팀(주) 인허가, 하자, 지급보증 (2) 보고기간종료일 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 내 역 한 도 사용액 신한은행 일반운전자금대출 중소벤처기업진흥공단 일반운전자금대출 기업은행 시설자금대출 우리은행 일반운전자금대출 합 계 (3) 보고기간종료일 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지, 건물, 기계장치 일반운전자금대출 신한은행 토지, 건물, 기계장치 일반운전자금대출 중소벤처기업진흥공단 토지, 건물, 투자부동산 일반운전자금대출 우리은행 토지분양대금반환채권 시설자금대출 기업은행 합 계 보고기간종료일 현재 설치기계 및 건물은 화재보험에 가입되어 있으며, 중소기업진흥공단과 우리은행은 동 보험증권에 대해 각각 1,500백만원, 3,693백만원의 질권을 설정하고 있습니다. 당사는 이외에 생산물책임보험, 승강기사고배상책임보험, 자동차보험에 가입하고 있습니다. 37. 특수관계자와의 거래(1) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자명 최상위지배자 대표이사 종속기업 공동기업 나노머티리얼즈㈜ (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.
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(단위: 천원) 회사의 명칭 구 분 당기 전기 제품매출 기타매출 제품매출 기타매출 종속기업 종속기업 (3) 당기말 및 전기말 중 현재 특수관계자에 대한 주요 채권,채무는 다음과 같습니 다. (단위: 천원) 회사의 명칭 구 분 당기말 전기말 채권 채권 매출채권 기타채권 매출채권 기타채권 종속기업 종속기업 (4) 당기 및 전기 중 당사와 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.① 제 9(당) 기 (단위:천원) 회사의 명칭 구 분 기초금액 증가 감소 환율변동 기말금액 자금대여 지분취득 나노머티리얼즈㈜ 지분취득 ② 제 8(전) 기 (단위:천원) 회사의 명칭 구 분 기초금액 증가 감소 환율변동 기말금액 지분취득 자금대여 (5) 보고기간종료일 현재 대표이사로부터 차입금에 대한 연대보증을 제공받고 있습니다. (6) 주요 경영진에 대한 보상종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 9(당) 기 제 8(전) 기 단기종업원급여 퇴직급여 주식보상비용 합 계 38. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 9(당) 기 제 8(전) 기 당기순이익 조정 항목 법인세비용 이자비용 감가상각비 사용권자산상각비 무형자산상각비 퇴직급여 주식보상비용 대손상각비 재고자산평가손실 외화환산손실 이자수익 배당금수익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 외화환산이익 리스해지수익 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 매출채권의 감소 미수금의 감소 선급금의 증가 선급비용의 감소(증가) 부가세대급금의 증가 재고자산의 증가 장기선급금의 증가 매입채무의 감소 미지급금의 감소 미지급비용의 증가(감소) 예수금의 증가(감소) 장기미지급금의 증가(감소) 퇴직금의 지급 장기종업원급여의 지급 영업에서 창출된 현금흐름 (2) 당기와 전기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 9(당) 기 제 8(전) 기 건설중인자산의 본계정 대체 장기차입금의 유동성 대체 토지의 투자부동산 대체 미지급금의 유형자산 대체 (3) 당기와 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 9(당) 기 (단위: 천원) 구 분 기초 현금흐름 비현금변동 기말 이자비용 신규 리스 리스 해지 계정대체 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 리스부채 합 계 ② 제 9(전) 기 (단위: 천원) 구 분 기초 현금흐름 비현금변동 기말 이자비용 신규 리스 리스 해지 계정대체 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 리스부채 합 계 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 나노팀 주식회사의 2024년12월 31일자로 종료되는 보고기간의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 나노팀 주식회사 주주 및 이사회 귀중 2025년 3월 13일 우리는 첨부된 나노팀 주식회사의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 ABC주식회사의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2024년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다"라고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여
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회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다.회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며, 한국채택국제회계기준 에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준 에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득,사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다.내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.우리의 검토는 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2024년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 강남구 남부순환로 2913 대 주 회 계 법 인 대 표 이 사 김 영 백 2025년 3월 13일 이 검토보고서는 검토보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서.jpg 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 나노팀 주식회사 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사절차 및 범위 설정, 위험평가, 독립성 검토 등 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부통제 이해 및 평가 일 명 명 계정과목에 대한 입증절차 수행 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 대전 공장 및 창고 실사(입회)대상 원재료, 재공품, 제품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 X 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 열관리 소재의 개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 열관리 소재 제품은 주로 배터리팩, ICCU, OBC 등 전기차의 핵심부품에 사용되고 있으며, 전기차용 배터리 셀과 셀 사이의 열폭주 차단과 단열을 위한 제품을 개발하여 상용화를 앞두고 있습니다. 그 외에 전기차의 전자, 전장부품 및 PTC 히터, 각종 IT 전자기기에 사용되고 있습니다. 열전도는 물질 내에서 온도가 높은 곳에서 낮은 곳으로 열이 이동하는 것으로, 열관리 소재란 이러한 열전도 특성을 이용하여 기기 및 부품 등에 국부적으로 발생하는 열을 전자 디바이스의 외부로 방출시키거나 열의 전송 경로에서 열이 양호하게 전송되도록 중개적 역할을 하는 소재를 의미합니다. 당사의 제품은 발열이 발생하는 발열 부품과 방열판(Heat sink) 사이의 빈 공간을 메움으로 열을 효과적이고 효율적이게 방열판으로 전달하는 역할을 수행합니다.자동차, 전기, 전자 분야 등에서 사용되고 있는 전자 기기는 경량화, 박형화, 소형화, 다기능화가 진행 중이며 이러한 전자 소자가 고집적화될수록 더욱 많은 열이 발생하는데, 이러한 방출열은 소자의 기능을 저하시킬 뿐만 아니라 주변 소자의 오작동, 기판 열화 등의 원인으로 작용함으로 열관리 소재에 대한 필요성이 증가하고 있습니다.최근에는 전기차 시장의 급성장 및 자동차의 고성능화에 따라 자동차 부품의 전자화가 급속하게 추진되고 있는데, 전자 부품의 소형화, 고밀도화에 의해 이들 발열량이 현저하게 증가하는 경향이 있기 때문에 우수한 발열 성능을 가진 열관리 소재 제품이 요구되고 있습니다. 당사가 판매하는 전기차용 열관리 소재는 효율적 열관리를 보조함으로써 전기차의 급속충전을 가능하게 하며, 저비중 특성으로 차체 무게를 낮추며, 배터리에서 발생하는 열을 효과적으로 외부로 방출시키므로 화재 발생 위험을 낮출 수 있습니다. 이처럼 열관리 소재는 전기차에서 매우 중요한 소재에 해당하므로 공급자 선정부터 양산 납품까지 오랜 기간이 소요되며, 한번 선정된 제품 사양은 해당 차량이 단종될 때까지 유지됩니다. 최근에는 전기차가 플랫폼 기반으로 생산되고 있으므로 다른 차종이라 하더라도 동일 플랫폼을 적용한다면 당사는 한 가지 유형의 제품을 공급하므로 당사 제품은 소품종 대량생산의 특성을 갖고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 설명 배터리의 충전은 양극에서 음극으로 전자가 이동하며 이루어지며, 방전 시에는 반대로 음극에서 양극으로 전자가 이동하며 이루어집니다. 전자는 전위가 낮은 곳에서 높은 곳으로 이동하는 성질이 있으므로 양극에서 분리된 전자는 전위가 높아진 음극으로 이동합니다. 이때 리튬 이온은 전해액을 통해 양극에서 음극으로 이동하고 리튬 이온이 전해액에 녹아들어 이동하는 과정에서 발열이 발생합니다. 이러한 발열 과정에서 발생하는 열을 어떻게 처리하느냐는 전체 자동차와 전자제품의 성능은 물론 안전성에 결정적인 관련이 있습니다. 전기차용 배터리는 셀, 모듈, 팩으로 구성됩니다. 배터리 셀은 자동차 배터리의 가장 기초를 이루는 기본 단위이며, 양극, 음극, 분리막, 전해액으로 구성됩니다. 배터리 셀들을 규격에 맞게 연결하면 배터리 모듈이 되며 배터리 모듈은 셀을 외부 충격, 진동으로부터 보호합니다. 배터리 모듈들을 규격에 맞게 연결하고 BMA에 냉각장치 등 보조기능을 추가하면 배터리 팩이 되는데, 배터리 팩은 배터리 과열로 인한 열화를 줄여주며 셀들의 온도를 일정하게 유지할 수 있도록 발열을 효과적으로 제어합니다. 전기차 구매의사결정에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 주행가능거리이며 한 번 충전에 장거리 주행이 가능하게 하는 것이 전기차 완성차 업체들의 가장 큰 경쟁력이 되어가고 있습니다. 이를 위해 배터리 기업들은 지금까지 같은 부피에 더 많은 에너지를 넣을 수 있도록 고 에너지 밀도 배터리 셀을 개발하고 있으며 배터리 셀 개발에 대한 방향성은 전세계가 비슷한 방향으로 가고 있습니다. 그동안 전기차 완성차 업체들은 배터리 셀 성능에 집중했으나 이제는 모듈과 팩을 얼마나
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더 효율적으로 설계하고 구성하는가에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 전기차에 최종적으로 탑재되는 형태는 팩 형태이기 때문에 팩의 스펙이 전기차의 전반적인 디자인과 성능을 결정짓기 때문입니다. 당사의 열관리 소재 제품은 배터리모듈(히트소스)과 배터리팩 내 쿨링자켓(히트싱크)사이에 위치하여 두 매개체 사이의 빈 공간(Gap)을 메꿔준다는 의미에서 고체형태는 갭패드, 액상형태는 갭필러로 구분하고 있습니다. 방열소재.jpg 방열소재 (출처: 유튜브 현대자동차 E-GMP 플랫폼 소개 영상, 당사) 방염소재는 방열과 반대되는 특성을 가진 소재로서 기기 및 부품에서 발생된 열을 외부로 이동하지 못하게 막거나 외부에서 들어오는 열을 방지하고, 화염을 차단함으로써 부품을 보호하는 소재를 의미합니다. 당사의 제품은 화재 등 특수한 상황에서 발생되는 열이 전이되는 것을 방지하며 2차적인 폭발이나 화재를 차단하는 역할을 수행합니다. 방염소재 역할.jpg 방염소재 (출처: 당사) 나. 제품의 종류 당사 제품은 폴리머, 필러의 배합을 통해 제품 성능을 결정짓는 배합공정, 배합물을 용기에 주입하는 주입공정, 제품을 고체화시키는 성형공정, 제품의 규격을 가공하는 컷팅공정으로 구분할 수 있습니다. 주요 제품은 이러한 생산방식에 따라 액상 형태의 배합물을 용기에 담아 판매하는 갭필러, 배합물을 경화시켜 필름으로 형태를 고정한 갭패드로 구분할 수 있습니다. 구분 형태 공정 구성 형태 주요 사용처 갭필러 액상 배합, 주입 배합물 플랫폼 기반 전기차 배터리 방열소재 갭패드 고체 배합, 성형, 컷팅 배합물 +필름 파생 EV 전기차용 배터리 방열소재 가전, 사운드바, 사이니지용 방열소재 방염패드 고체 배합, 성형, 컷팅 배합물 +필름 플랫폼 기반 전기차 배터리 방염소재 갭필러.jpg 갭필러 갭패드.jpg 갭패드 (출처: 당사) TPSTOP(방염패드) (출처: 당사) (1) 갭필러 갭필러는 방열성능을 보유하고 있는 A제, 경화 기능이 가미된 B제인 2액형으로 구성되어 있으며 갭필러를 사용하기 위해서는 A제와 B제를 섞는 노즐, 디스펜싱 건이 추가적으로 필요합니다. 갭필러 토출기에서 A제와 B제를 각각 흡입하여 노즐로 보낸 후 두 제품이 동시에 노즐을 통과하며 단일물질로 혼합하게 되고 토출된 갭필러는 일정 시간이 경과하면 고체 형태로 경화하게 됩니다. 당사에서 판매하고 있는 갭필러는 주로 플랫폼 전기차의 배터리팩에 사용되며, 배터리팩 내 배터리 모듈과 배터리팩 하단부 사이에 도포됩니다. 도포된 갭필러에 배터리 모듈을 얹게 되면 배터리 모듈의 무게로 갭필러 표면에 압력을 가하게 되고 그 과정에서 두 부품간 공기층, 틈이 빈틈없이 메워지며, 일정 시간 경과 후 경화과정을 통해 배터리모듈을 배터리팩에 고정시키는 역할까지 수행하고 있습니다. 고객사의 플랫폼 전기차 출시 이전에 생산되던 내연기관 파생 전기차의 배터리팩에는 사람이 직접 갭패드를 부착하였지만, 갭필러는 기계장치를 사용하여 도포하므로 고객사의 자동화 대량생산에 용이하며, 갭필러는 갭패드와 다르게 제조 공정에서 이형필름이 사용되지 않고 제조공정이 간단하여 갭패드 대비 제조원가가 저렴하고 가벼우므로 고객사 입장에서 원가절감, 경량화 목표를 달성할 수 있는 장점이 있습니다.(2) 갭패드 갭패드는 배합공정을 통해 생성된 배합물의 상, 하단부에 필름을 대고 열과 압력을 가하여 고체 형태로 형태를 고정시키는 성형공정을 거쳐 제조합니다. 갭패드는 경화가 된 상태로 고객이 원하는 규격, 모양으로 제품이 출고되기 때문에 고객 입장에서 제품을 경화시킬 필요 없이 곧바로 사용이 가능한 장점이 있습니다. 당사가 제조하는 갭패드는 주로 내연기관 자동차에서 파생된 파생 전기차 및 하이브리드 자동차의 배터리팩, 전기차의 각종 전장부품, 각종 IT 전자기기에 사용되고 있습니다. (3) 방염패드 방염 패드는 단열성과 방염(내화)성능을 가진 방염 소재를 의미하며, 전기적 절연성을 가지는 특징이 있습니다.당사의 방염 패드는 배터리에 적용되어 방염, 내화, 단열, 면압 등의 역할을 동시에 수행하여 전기 자동차 산업의 이슈인 열 폭주 지연
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효과를 보유하고 있습니다. 배터리 안전 규제가 강화되고 있어 열 폭주 및 2차 전이를 예방하기 위한 제품의 적용이 필수적으로 필요한 상황입니다. 방염 패드는 배터리 안전을 위한 필수적인 부품이며 배터리 시장에서의 적용 분야가 증가하는 추세입니다. 다. 주요 제품등의 매출현황 (단위 : 천원, %) 구분 품목 2024년(제9기) 2023년(제8기) 2022년(제7기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 갭필러 갭패드 기타 소계 상품 기타 합계 라. 주요제품 등의 가격변동 추이 거래처와의 비밀유지계약 및 중대한 영업 기밀사항임에 따라 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 원재료 매입 현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 구분 2024년(제9기) 2023년(제8기) 2022년(제7기) 원재료 폴리머1 국내 폴리머2 국내 필러1 국내 필러2 국내 이형필름 국내 기타 국내 소계 (2) 원재료 가격변동 추이주요 원재료 품목별 가격은 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 기재를 생략하였습니다. (3) 주요 매입처주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입 업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며 당사와 특수한 관계는 없습니다. 나. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 톤) 품목 구분 2024년(제9기) 2023년(제8기) 2022년(제7기) 방열소재 외 생산능력 생산실적 가동률 주) 하루 8시간 정상조업도 기준 연간 누적 가동일수*일 표준 생산능력으로 생산능력 산출하였습니다. 근무시간에 따라 생산능력에 변동이 발생할 수 있습니다. 다. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위 : 천원) 구 분 기초장부금액 취 득 처 분 감가상각비 대 체(*1) 환율변동효과 기말장부금액 토지 건물 기계장치 공구와기구 차량운반구 비품 시설장치 건설중인자산 합 계 (*1) 유형자산에서 무형자산과 투자부동산으로 14,656,743천원 대체되었습니다. (2) 설비의 신설, 매입계획당사는 열폭주 차단패드의 생산을 위하여 이사회에서 2023년 5월 12일 울산광역시 북구 달천동 산5번지 1B-9L 토지매입을 결의하였으며, 2023년 11월 21일 신규 시설투자 결의를 진행하였습니다. 생산설비의 신규투자 진행현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 설비능력 총소요자금 기지출액 지 출 예 정 착 공 일 준 공예정일 진척율(%) 비 고 2024년 2025년 토지 6,611㎡ 열폭주차단패드생산 건물 13,518㎡ 기계장치 연 12,000톤 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 2024년(제9기) 2023년(제8기) 2022년(제7기) 제품 갭필러 수 출 내 수 소 계 갭패드 수 출 내 수 소 계 기타 수 출 내 수 소 계 상품 수 출 내 수 소 계 기타 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매 조직 및 경로 당사의 판매는 사업본부에서 담당하고 있으며, 직접판매 방식으로 영업활동을 영위하고 있습니다. 다만, 수출 매출 중 일부는 직접판매 방식 외 대리점을 통한 매출이 발생하고 있습니다. 다. 판매 전략 (1) 해외 판매 협력사(Sales Partner)를 통한 해외영업 활동 해외 고객사들의 판매 채널을 이미 가지고 있으며 마케팅 능력이 있는 해외 판매 협력사(Sales Partner)와의 전략적인 업무협력을 통해서 효율적인 해외영업을 진행하고 있습니다. 해외 판매 협력사(Sales Partner)는 각 대륙별로 판매 사무소를 두고 해외 고객사들과 접점 영업을 통해서 고객사의 제품 니즈에 대응하여 프로젝트 확보 및 오더 입수, 운송 업무까지 전반적인 프로젝트를 진행합니다. (2) 국내 내수 영업 국내 내수 영업은 고객과 직접 거래를 주로 하고 있으며, 최근 전기차 시장의 성장에 힘입어 완성차, 배터리, 각종 전장부품을 생산하는 제조업체들로부터 방열소재에 대한 납품 문의가 증가하고 있습니다. 이에 당사는
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고객 대응 및 요구 물성을 충족하는 샘플 제작 대응을 위해 영업, 연구개발 조직을 강화하고 있습니다. 라. 수주 현황 당사는 별도의 수주 없이 완성차 업체의 수시 생산계획에 따라 공급되며, 완성차 업체의 생산계획에 따라 당사의 수주 총액이 결정됩니다. 당사는 완성차 업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주 상황을 관리하지 않고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 정책 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리 기준, 절차를 통해 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제 환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 나. 금융위험 (1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래 상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권에서 발생합니다. 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 매출 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영위하고 있는 산업 및 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제9기(당기말) 제8기(전기말) 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 단기금융상품 장기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 합 계 당사는 ㈜신한은행 등의 금융기관에 예금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (2) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리 방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생할 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사의 영업활동 및 차입금 또는 자금조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자지출 등에 필요한 현금소요량을 충족합니다. 또한, 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 당사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. ① 제9기(당기말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 원금 및 이자 1년 미만 1~2년 2~5년 5년 초과 합계 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 합 계 ② 제8기(전기말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 원금 및 이자 1년 미만 1~2년 2~5년 5년 초과 합계 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 합 계 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (3) 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 EUR입니다. 당사는 해당 통화에 대해
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환위험을 회피하기 위해 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다. 1) 환위험① 환위험에 대한 노출 보고기간종료일 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: EUR, USD) 계정과목 환종 제9기(당기말) 제8기(전기말) 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 [외화자산] 현금및현금성자산 USD EUR 매출채권 USD EUR 합 계 USD EUR ② 민감도분석당기말과 전기말 중 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제9기(당기) 제8기(전기) 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR 2) 가격위험 당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 수익증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 손익은 당기손익에 영향을 미칩니다. 3) 이자율위험 당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생합니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융원가의 최소화입니다. 이를 위해 당사는 내부 유보자금을 활용한 외부차입의 최소화 및 고금리 조건/단기 차입금 비중 축소, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제9기(당기말) 제8기(전기말) 금융자산 금융부채 차감 계 한편, 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동할 경우, 동 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제9기(당기) 제8기(전기) 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 법인세비용차감전순이익 다. 자본위험 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 산업내 다른 기업과 일관되게 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제9기(당기말) 제8기(전기말) 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 라. 파생상품 등 거래 현황 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 보고서 제출일 현재 체결하고 있는 경영상의 주요 계약은 다음과 같습니다. 구분 계약상대방 계약일 계약기간 계약의 목적 임대차계약서 주식회사 일맥 2020.12.14~2021.12.13(이후 1년 단위 자동 연장) 창고 임차 임대차계약서 주식회사 피디젠 2022.05.16~2024.05.16(이후 1년 단위 자동 연장) 연구소 임차 임대차계약서 주식회사 에스알 2023.01.01~2024.12.31(이후 1년 단위 자동 연장) 창고 임차 기본거래계약서 각 고객사 및협력업체 최초 거래시 최초 계약시 ~(이후 1년 단위 자동 연장) 기본거래계약 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직당사의 연구개발조직은 신규 제품 개발, 고객 요청 샘플 대응, 생산 효율성 향상 및 생산량 증대(Scale-Up) 공정 연구 3가지 측면에서 업무를 수행하고 있습니다. 신규 제품개발은 미래의 수요를 대비하여 선제적으로 신제품을 개발하는 업무이며, 고객 요청 샘플대응은 주요 고객처에서 요구하는 물성을 맞추어 소용량으로 배합 대응하는 업무입니다.
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생산효율성 향상 및 생산량 증대(Scale-Up) 공정 연구는 소용량 샘플을 양산시설에서 배합하게 될 경우 발생하는 여러가지 이슈사항들을 고려하여 대량 양산 배합가동 안정화까지 배합물의 양산 BOM을 확정짓는 업무입니다. 당사의 연구개발 조직은 20인 내외로 2인 1조가 되어 여러 개의 프로젝트를 동시에 수행하고 있습니다. 연구개발조직.jpg 연구개발조직 (2) 연구개발 인력구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 (3) 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2024년(제9기) 2023년(제8기) 2022년(제7기) 연구개발비용 계 (정부보조금) 손익계산서 상 판매비와 관리비 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 매출액 (4) 연구개발 실적 연구과제 연구결과 및 기대효과 상품화 저 비중 방열 갭 필러 개발 - 자동차 경량화에 따른 상용화 제품 대비 10% 향상된 저 비중 방열 갭 필러 개발 - 상용화된 2~4 W/m·K 범위의 열전도도 물성 대비 비중 감소로 인한 방열소재 경량화 저 비중 방열 갭 필러 고 방열 갭 필러 개발 - 전자기기 고집적화에 따른 고 방열 소재의 수요가 발생함에 따른 방열 소재 개발. - 고성능 전자 회로에 적용 가능한 5 W/m·K 이상 고 방열 특성의 소재 개발 5 W/m·K 급 방열 갭 필러 개발 실리콘 계열 방열 접착 필러 개발 - 상용화 중인 에폭시 계열 기반 접착제의 열화 현상을 개선하기 위한 실리콘 계열 접착 필러 개발 - 점착 특성의 갭 필러 대비 접착 성능이 향상된 접착 필러 형태의 방열 소재 개발 실리콘 계열 기반의 접착 필러 개발 PTC 적용 방열 시트 개발 - 전기차 난방을 위한 PTC 히터 적용 가능한 방열 시트 제품화 - 고출력 배터리를 통한 PCT 히터 가동 시 발생하는 열을 효과적으로 배출하기 위한 제품 방열 시트 통합 충전 제어 장치(ICCU)용 방열 패드 개발 - 해외 제품 대체 국산화를 위한 ICCU용 방열 패드 개발 - 비교 평가 결과 해외 제품 대비 고성능 및 가격 경쟁력 우수로 인한 제품화 진행 중 ICCU용 방열 패드 EV 및 ESS용 실리콘 폼 개발 및 양산화 - 이차 전지 배터리 셀 및 모듈에 적용되는 폴리우레탄 폼 대체품 개발 - 배터리 및 에너지 저장 장치 등 적용 장치에 따른 물성 개발 진행 실리콘 폼 열폭주 방지패드개발 및 양산 - 난연성을 강화하여 전기차 배터리 화재 발생시에도 15분 이상 화재의 번짐을 막는 열폭주방지패드 개발- 비교 평가 결과 해외 제품 대비 고성능 및 가격 경쟁력 우수함 열폭주방지패드 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 특허권 고방열 탄소시트 및 이의 제조방법 나노팀 ㈜ 방열 시트 한국 특허권 절연 상변화물질을 포함하는 방열시트용 수지 조성물 나노팀 ㈜ 방열 시트 한국 특허권 절연 성능이 보강된 방열 실리콘 시트 나노팀 ㈜ 방열 시트 한국 특허권 스텐실 기법을 이용한 PTC 히터용 컨덕터와방열재료 일체화 제조 장치 및 이를 이용한 제조 공법 나노팀 ㈜ 방열 시트 한국 특허권 배터리용 차열 시트 나노팀 ㈜ 열폭주차단패드 한국 다. 사업의 영위에 중요한 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 사업의 영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 규제준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 사업의 특성, 시장의 여건에 관한 사항 (1) 사업의 특성 및 계절적 요인당사의 제품은 전기차, IT 전자기기 등에 사용되는 열관리 소재이므로 일반적으로 경기변동에 민감하게 반응하며, 계절적 요인에 의한 수요변동성이 큰 업종에 해당하지 않습니다. 다만 일반 자동차 시장과 달리 당사가 주력하고 있는 전기차 시장의 경우 8월 완성차 업체 휴가 기간, 9월 추석 연휴 등의 영향으로 당사의 매출액이 다소 감소하고
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연간 완성차업체의 생산실적 목표 달성을 위하여 4분기에 완성차 생산량이 증가함에 따라 당사 매출이 증가하는 경향이 있습니다. (2) 제품의 라이프 사이클당사는 전기차 산업에서 배터리팩 열관리 소재인 갭필러, 갭패드를 주력 제품으로 판매하고 있으며, IT 전자기기 산업에서는 갭패드를 판매하고 있습니다. 전기차 산업은 전 세계적으로 탈 내연기관화 추세에 따라 급격하게 성장하고 있으며, 전기차 시장의 성장에 따라 기존 시장에 출시되었던 열관리 소재들과 달리 내진동성, 내구성, 가공성, 무게 등에 초점을 맞춘 전기차용 열관리 소재시장이 신규로 생성되어 성장기의 초입에 들어서고 있는 것으로 보입니다. IT용 전자기기 제품류들은 교체주기 및 신제품 출시주기가 빠른 편에 속하므로 IT전자기기 산업 내 개별 제품군으로 보면 지속적인 PLC의 생성과 소멸이 반복적으로 발생하고 있습니다. IT용 전자기기 산업에서 사용되는 열관리 소재는 그 역사가 오래되었고 시장에서 관련제품을 판매하는 업체들이 많으므로 경쟁이 치열한 성숙기에 있는 것으로 판단하고 있습니다. 회사의 주력제품 제품수명주기.jpg 회사의 주력제품 제품수명주기 당사의 주력제품인 열관리 소재는 전기차용 배터리팩에 사용되는 갭필러, 갭패드입니다. 일반적인 자동차의 보증기간이 10년, 15만Km인 것을 감안하면 타 산업대비 완성차 업체에 공급하는 제품의 내구성, 신뢰성은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 완성차 업체 1차종의 연구개발 기간동안 각종 test를 통과해야 시중에 출시되므로 한번 채택된 제품 사양에 대해서는 해당 차종이 단종되기까지 해당 제품이 문제를 발생시키지 않는 한, 제품 사양을 변경하지 않는 것이 일반적입니다. 이러한 이유로 당사 주력 제품의 PLC는 완성차 업체의 개별 차종 PLC와 비례합니다.(3) 시장의 특성(가) 주요 목표시장당사는 전기차용 열관리 소재 관련 매출이 90% 이상을 차지하고 있으며, 주요 목표시장으로 글로벌 전기자동차 배터리팩 방열소재 및 각종 전장부품에 사용되는 방열소재의 공급을 증가시켜 완성차 1대당 발생하는 당사 매출액을 꾸준히 증가시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 국내 전기차 완성차 업체의 OBC, ICCU, PTC히터 등 각종 전기차용 전장부품에 납품하는 당사의 제품 포트폴리오가 증가하고 있으며, 글로벌 완성차 업체와 공급계약을 진행하기 위한 지속적인 협의를 진행하고 있습니다. 부품소재 산업 특성 상 전방산업의 영향력이 높기 때문에 전기자동차 시장을 당사의 주요 목표 시장으로 볼 수 있습니다.(나) 수요 변동요인전기차란 화석연료를 사용하지 않고 전지와 모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미하며, 전세계적으로 지구 온난화 현상은 화석연료 사용이 주된 원인이라는 주장이 제기되면서 탄소배출량의 감축이 공론화되기 시작했으며, 화석연료를 사용하지 않는 전기차에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 최근 글로벌 기후협약의 이행 그리고 환경규제 강화일로에 있는 주요 선진국들은 자동차 산업에 대한 규제를 마련하고 있습니다. 주로 연비 규제, CO2배출량에 대한 직접적인 규제, 친환경차 의무판매제 등이 있는데 각국의 자동차 산업 규제들은 내연기관 차량의 판매 금지 정책으로 귀결되고 있습니다.이러한 각국의 친환경 정책적 변화에 따라 완성차 제조업체의 변화도 전기차 시장 성장에 긍정적으로 작용하고 있습니다. 주요 완성차 제조업체마다 중장기 로드맵 발표를 통하여 신모델 출시, 연간 판매계획, 전체 판매 내에서 전기차 비중, 누적 판매계획 등을 구체적으로 언급하고 있습니다. 규제 대응이 시급한 유럽과 글로벌 1, 2위 소비대국인 미국과 중국을 중심으로 이러한 변화가 발생하고 있는데, 점차 다른 지역까지 추체화 될 것으로 보고 있습니다. (다) 규제환경 등 소비자들이 전기차 구매를 망설이는 이유로 가장 높은 비중을 차지하는 것이 충전속도 및 충전 인프라의 부족입니다. 국내의 2021년 6월 말 기준 전기차 보급 대수는 17.6만대, 보급된 충전기는 7.2만기(급속 1.2만기, 완속 5.9만기)로 2017년 대비 각각 6.9배, 5.3배 증가하였습니다.
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충전기 1기당 전기차 대수는 2.4대로 미국 16대, 일본/프랑스 10대, 중국 6대 대비 양호한 수준이지만, 주요 국가와 비교하여 산업수요 대비 전기차 판매 대수의 비중이 절대적으로 낮았다는 것을 감안하면 충전인프라 보급이 전기차 보급을 따라가지 못하고 있는 상황입니다. 다만, 이러한 시대변화적 흐름에 따라 정부에서 인프라확충을 위한 법규를 마련하고 있고, 국내 대기업들이 충전인프라 구축사업에 진입하는 등 충전인프라 시장도 확대되고 있어 전기차 시장 확대 및 전기차 생태계 안정에 큰 도움이 될 것으로 예상합니다. (4) 시장 규모 및 전망(가) 전기차 시장 미래 자동차 산업의 키워드는 연비와 친환경이라 할 수 있습니다. 전기차란 화석연료를 사용하지 않고 전지와 전기모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미합니다. 전 세계적으로 자동차 연비규정과 이산화탄소 배출량 허용기준을 강화하면서 주요 국가들은 친환경 자동차 생산을 장려하고 있는데 이러한 정책의 영향으로 전기차 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (나) 방열소재 시장 당사는 현대, 기아자동차에서 생산하는 대부분의 전기차에 방열소재인 갭패드, 갭필러를 공급하고 있으며 해외 완성차 OEM사 및 배터리사 등으로 고객사를 넓혀가고 있으므로 전기차 시장의 성장률과 유사하게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 바. 경쟁 현황 (1) 경쟁 상황현재 전기차용 갭필러, 갭패드 시장은 전기차시장의 성장에 따라 시장규모가 점점 증가하고 있습니다. 시장규모 증가에 따라 기존에 방열소재 제조를 하던 회사들 외에도 실리콘 소재를 취급하던 회사들이 신규사업으로 전기차용 방열소재 시장에 진출하고 있습니다. 당사는 글로벌 대기업과 비교하여 방열사업부 1개의 단일사업부로 구성되어 조직이 크지 않으므로 타사 대비 우수한 단가경쟁력, 고객이 원하는 수준으로 양산 가능한 양산설비, 신속한 고객사 대응은 타 회사가 진입하기 어려운 진입장벽으로 작용하고 있습니다. (2) 경쟁업체 현황 당사가 주력하고 있는 전기차용 방열소재 분야에서 주요 경쟁자는 국내의 경우 LG화학, KCC, 신성유화 등이 있으며, 해외 경쟁사로는 Henkel, 3M, 신에츠화학, 다우코닝 등이 있습니다. (3) 비교우위 사항(가) 기술수준의 우위 고객사의 연구개발단계에서 우선적으로 요구하는 물성을 충족하여 우선공급 협상 대상자로 선정되면 고객사에서는 물성의 보완이 필요한 개선된 샘플의 제출을 요구합니다. 당사는 짧은기간동안 고객사의 구체적인 보완요청사항들에 대응하며 꾸준한 연구개발을 진행하였고 그 과정에서 타사 대비 많은 시행착오를 겪으면서 다양한 배합물의 제조방법을 획득하였습니다. 선제적인 연구개발 및 경험적 데이터에 기반한 기술수준의 우위가 당사의 가장 우선적인 핵심역량입니다.(나) 제조공정 개발능력당사는 사내에 기계설비팀을 별도로 구성하고 있으며, 신규 설비의 도입 혹은 개선 필요성을 느끼게 될 경우 기계설비 제작 과정에 직접 관여하여 원하는 컨셉의 장비를 제조해 오고 있습니다. 당사가 제조하는 설비들은 공정과 설비, 사용되는 원재료, 배합물에 대한 종합적인 이해가 선행되어야 하는 것으로 보고 있으며, 이러한 높은 수준의 종합적 이해도를 바탕으로 제조공정을 끊임없이 개발하고 개선해 나가는 것을 회사의 핵심역량으로 보고 있습니다. (다) 고객 대응능력과 원가경쟁력고객사가 요구하는방열소재는 시중에 없는 제품이 대부분이므로 신규 개발을 진행해야 합니다. 당사는 방열사업 단일사업부로 이루어져 있어 조직이 크지 않기 때문에 조직 구성원간의 의사소통이 매우 빠르며, 대표이사 주도하에 모든 제품개발이 진행되므로 고객 대응속도가 타사 대비 매우 빠릅니다. 당사는 이처럼 빠른 고객대응속도를 기반으로 가장 빠르게 샘플을 제출하고 고객사에서 원하는 제품을 개발하고 있습니다. 사. 공시대상 기간중 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업에 관한 사항 (1) 사업분야 개요 및 진출 목적당사는 전기차 화재 발생 시 승객이 탈출할 수 있는 시간을 확보할 목적으로 열폭주방지소재를 개발하였습니다.
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본 소재는 배터리 셀과 셀 사이에 적용되어 배터리의 화재 확산을 지연시켜줄 수 있는 소재입니다. 당사는 전기차에 열폭주방지소재가 적용됨으로써 전기차의 안전성을 강화시킬 수 있고, 수요자의 잠재적 수요를 증진시켜 전기차 시장 확산에 일조할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.(2) 시장의 주요 특성 및 성장성전기차 화재 발생 시 화재가 급속도로 전개되는 열폭주 현상으로 인해 전기차 사용자들의 안전성 강화에 대한 요구가 증가하며 각국에서는 전기차 화재와 관련한 여러가지 규제사항들이 생기고 있습니다. 당사는 이러한 규제의 영향 및 강도가 점차 강화될 것으로 전망하고 있으며, 열폭주방지소재가 사용될 수 있는 전방시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상합니다.(3) 신규사업 관련 투자 예상 소요금액당사는 신규사업 진출을 위해 2023년 3월 3일 코스닥시장 상장 과정에서 공모자금을 조달하였고, 본 보고서일 현재 투자 예상금액 및 투자자금 조달원천은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 용도 투자 예상금액 연도별 소요액 자기자금 및 차입금 공모자금 합계 2023년 2024년 토지 매입 본사 신축 건물 울산공장 증설 기계설비 자동화설비 등 기타 시설장치 등 합계 (4) 사업 추진현황고객사와 제품 성능 테스트 완료 후 프로젝트 입찰을 통해 2023년 7월에 2025년부터 출시 예정인 특정 차종에 열폭주차단패드 공급업체로 선정되었으며, 당사에서 자체 추정한 예상 매출액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 2025년 2026년 2027년 2028년 2029년 2030년 2031년 주1) 고객사로부터 받은 예상 물량(Q) * 선정 단가(P)를 기준으로 산정하였습니다. 주2) 추정한 예상 매출액은 고객사 사정으로 인해 변동될수 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 본 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 본 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 열관리 소재의 개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 제품은 전방산업의 호조 및 당사 제품의 중요성이 부각되고 있는 시장환경 등으로제품별 매출액 및 거래처 관리를 주요 경영지표로 관리하고 있습니다. 사업보고서 제출일 현재 당사의 열관리 소재 제품은 주로 배터리팩, ICCU, OBC 등 전기차의 핵심부품에 사용되고 있으며, 그 외에 전기차의 전자, 전장부품 및 PTC히터, 각종 IT 전자기기에 사용되고 있습니다. 제품의 형태에 따라 당사 제품은 갭필러, 갭패드, 기타로 구분하고 있습니다. (단위 : 천원, %) 구분 품목 2024년(제9기) 2023년(제8기) 매출액 비율 매출액 비율 제품 갭필러 갭패드 기타 소계 상품 기타 합계 갭필러는 주로 플랫폼 전기차의 배터리팩에 사용되며 갭패드는 내연기관 기반의 전기차의 배터리팩 및 전장용 부품에 사용되고 있습니다. 플랫폼 기반 전기차가 출시된 이후 지속적으로 플랫폼 전기차 기반의 신차가 출시되면서 갭필러와 갭패드 판매비중이 각각 에서 2024년 74.04%, 17.25%로 변동하였습니다.당사는 동종업계 경쟁사 대비 다수의 연구개발인력을 보유하고 있으며, 이러한 연구개발역량을 기반으로 열관리소재 분야에서 지속적으로 더 나은 성능의 신제품을 개발해 나가고 있습니다.당사는 방열소재 분야에서 국내 1위의 시장점유율을 차지하고 있으며, 이러한 레퍼런스를 기반으로 적용 어플리케이션 및 고객사를 확장해 나가고 있습니다. 방열소재 시장은 기존에 글로벌 소재업체가 전기/전자제품위주로 과점하던 시장이었지만 당사는 제품개발 경쟁력과 가격경쟁력을 기반으로 새롭게 대두된 전동화 시장에 선진적으로 진입하여 성장할 수 있었습니다.최근 시장에서 우려하고 있는 전기차시장의 성장둔화는 완성차업체 고객사들의 원가절감 수요를 증진시켰고 기존 글로벌 소재업체의 높은 제품단가는 고객사들이 부담을 느낄 수 있는 환경으로 작용하고 있습니다. 당사는 이러한 환경의 변화를 기회로 보아 적극적인 영업활동을 수행하고 있으며, 글로벌 소재업체의 제품을 당사제품으로 교체해 나가는 소정의 성과들을 지속적으로 축적해 나가며 신규 고객사들과의 신뢰관계를 구축해 나가고 있습니다.또한 당사가 주력하고 있는 방염소재 시장은 제품수명주기 상 도입기의 초반부에 해당하는 것으로 판단하고 있으며 당사는 'Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항- 사. 공시대상 기간중 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한
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신규사업에 관한 사항'에 기재한 바와 같이 유의미한 성과를 내고 있습니다. 당사가 주력하고 있는 본 제품은 기존의 내화제품들로 대응할 수 없는 새로운 물성의 제품이기 때문에 방염소재 시장이 본격적으로 성장기에 도입할 경우 시장의 선점효과로 가파른 성장이 가능할 뿐 아니라 제품기술력 및 양산납품이력에 격차가 벌어져서 방열소재 시장보다 경쟁사들의 신규진입이 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 천원) 구분 2024년(제9기) 2023년(제8기) 증감 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익 이익잉여금 자본총계 [유동자산]2024년말 유동자산은 141억원으로 2023년말 대비 69억원 감소하였습니다. 매출채권 35억원이 감소하였으며, 신규공장에 건축 및 신규아이템 개발에 따른 자금소요로 현금잔고 및 금융상품 잔고가 43억원 감소하였고, 재고자산이 9억원 증가하였습니다.[비유동자산]2024년말 비유동자산은 742억원으로 2023년 대비 164억원 증가하였습니다. 방염소재(열폭주차단패드) 생산을 위해 울산공장 신축을 25년 준공을 목표로 진행중으로 건축 및 기계설비관련 건설중인자산이 증가하였습니다. [유동부채]2024년말 유동부채는 56억원으로 2023년 대비 9억원 감소하였습니다. 외상매입금 잔액이 18억원 감소하였으며, 대외상황을 고려한 유동성 확보를 위해 단기차입금 12억원이 증가하였습니다. [비유동부채]2024년말 비유동부채는 379억원으로 2022년 대비 156억원 증가하였습니다. 신규 아이템 양산라인 구축을 위한 울산공장을 건축하는 과정에서 장기차입금 150억원이 증가하였습니다.[자본금]2024년말 자본금은 98억원으로 2023년 대비 2억원 증가하였습니다. 2024년 3월 주식매수선택권 행사로 인하여 자본금이 증가하였습니다.[자본잉여금]2024년말 자본잉여금은 296억원으로 전기대비 7억원 증가하였습니다. 2024년 3월 주식매수선택권 행사가 있었으며 총570,000주가 발행되었고 342,000주는 주당 526원, 228,000주는 주당 2,631원에 발행되었으며, 그 과정에서 자본잉여금이 증가하였습니다. (1주당 액면가는 500원입니다.)[기타자본항목]2024년말 기타자본항목은 5억원으로 전기대비 25억원 감소하였습니다. [이익잉여금]2024년말 이익잉여금은 45억원으로 전기대비 36억원 감소하였습니다. 당기순손실 발생액만큼 감소하였습니다. 나. 영업 실적 (단위 : 천원) 구분 2024년(제9기) 2023년(제8기) 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융손익 기타영업외손익 세전이익 법인세비용 당기순이익 매출액은 전기대비 147억원 감소하였으며, 매출원가는 90억원 감소하여 매출총이익률이 2023년 28.50%에서 2024년 23.80%로 4.7% 감소하였고, 영업이익은 92억원 감소하여 영업이익률이 2023년 11.54%에서 2024년 -11.62%로 201%만큼 감소하였습니다. 2024년은 전기차 캐즘과 포비아로 인한 매출둔화가 두드러진 시기였습니다. 전기차 시장의 부진으로 인한 전기차 재고 증가 및 신차 출시 지연 등으로 매출액 감소 및 이익률 악화를 시현하였습니다. 2025년은 미국의 관세 및 통상이슈로 인해 불확실성이 확대되고 있으며 전기차 시장에 대한 전망은 여전히 보수적인 시기로, 공격적인 투자 및 확장보다는 면밀한 투자의사결정이 필요한 시기로 전망하고 있습니다. 당사는 기존 제품인 갭필러 매출은 2024년 대비 회복세를 보일것으로 전망하고 있습니다. 전기차 신규 차종 출시가 지속되고 있어 신차 양산에 따른 갭필러 매출이 발생할 전망이며, 미국의 관세이슈 대응을 위해 미국내 전기차 생산이 확대되면서 2025년 초부터 갭필러 수출이 크게 확대되고 있습니다. 또한, 글로벌 완성차 업체 등의 신규고객 확보에 매진하고 있어 매출액과 영업이익률이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. (2) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 전기차 화재 발생 시 승객이 탈출할 수 있는
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시간을 확보할 목적으로 열폭주방지소재를 개발하였습니다. 본 소재는 배터리 셀과 셀 사이에 적용되어 배터리의 화재 확산을 지연시켜줄 수 있는 소재입니다. 전기차 화재 발생 시 화재가 급속도로 전개되는 열폭주 현상으로 인해 전기차 사용자들의 안전성 강화에 대한 요구가 증가하며 각국에서는 전기차 화재와 관련한 여러가지 규제사항들이 생기고 있습니다. 당사는 이러한 규제의 영향 및 강도가 점차 강화될 것으로 전망하고 있으며, 열폭주방지소재가 사용될 수 있는 전방시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상합니다. 2025년 상반기 울산 공장이 완공이 예정되어 있으며, 하반기부터 생산라인이 일부 가동될 계획이며 열폭주 차단패드 적용 차량의 양산에 따라 열폭주 차단패드의 매출이 점진적으로 증가할 전망입니다. 전기차 화재에 대한 우려와 안전성 강화에 대한 요구가 증가되면서 전기차 신규차종에 열폭주 차단패드의 적용은 확대될 것으로 예상되어 당사의 매출 증진에 기여할 것으로 기대하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 및 재무비율 (단위 : 천원) 구분 2024년(제9기) 2023년(제8기) 증감 유동자산 유동부채 유동비율 부채총계 자본총계 부채비율 자산총계 차입금 차입금의존도 당사의 2024년말 기준 유동자산은 141억원, 유동부채는 56억원으로 유동자산이 유동부채보다 많으며, 249.44%의 유동비율을 나타내고 있습니다. 부채비율은 58.19%에서 97.71%로 39.52% 증가하였으며, 차입금의존도 또한 26.23%에서 43.14%로 16.91% 증가하였습니다. 나. 자금조달 (1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 최장만기일 연 이자율(%) 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 단기차입금 한도대출 우리은행 (2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 최장만기일 연 이자율(%) 제 9(당) 기말 제 8(전) 기말 장기차입금 중소기업시설자금대출 등 신한은행 중소벤처기업진흥공단 기업은행 우리은행 합 계 차감: 1년이내 만기도래분(유동성장기부채) 합 계 다. 부외거래 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ재무에 관한 사항' 의 '3.연결재무제표의 주석'의 '2. 중요한 회계정책' 항목을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 자세한 사항은 'Ⅲ재무에 관한 사항' 의 '3.연결재무제표의 주석'의 33.위험관리 항목을 참조 하시기 바랍니다.
하이스틸 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 영업 개황 회사명 사업 품목 주요 제품 비고 (주)하이스틸 강관 제조 강관 (주)하이파워 열처리,부동산 임대업 강관 열처리,주유소 임대업 (주)하이스틸의 100% 자회사 강관 판매 강관 (주)하이스틸의 100% 자회사 [지배회사의 내용 ]■ 하이스틸 당사는 강관분야의 전문화를 통한 장기적인 경쟁력 강화의 일환으로 2003년 1월에 한일철강(주)으로부터 분할되어 강관 전문회사로 새 출발을 하였으며, 2009년도 당진공장 준공으로 기존 ERW 강관에서 SAW강관까지 생산하는 생산체제를 갖춤으로서, 세경관, 소경관부터 원유, 가스수송이 가능한 60인치 대구경 후육강관까지 다양한 제품을 생산하게 되어 명실 공히 강관 전문회사로 발돋움 했습니다. 또한, 2022년부터 경남 함안에 대구경각관 공장을 가동하여, 내지진용 건축, 토목용 각관을 생산하여, 국내뿐만 아니라 일본 등 내진수요가 많은 국가를 대상으로 적극적인 해외수출을 진행하고 있습니다. 당사의 연결기준 2024년 매출실적은 2,463억원으로 전년 동기 대비 (-)4%로 소폭 감소하였습니다. 이와 함께 영업이익은 9억1천2백만원으로 전기 대비 (-)73.1%를 기록하였고, 당기순이익은 전년 동기 13억7백만원에서 (-)11억5백만원으로 감소하였습니다. 매출 감소는 중국 저가 철강재 유입으로 인한 철강 가격 하락, 국내 건설 및 자동차 등 수요산업의 침체 및 전 세계적인 투자 위축으로 인한 해외 프로젝트 수주 감소 등 복합적인 요인에 기인한 것으로 판단됩니다. 영업이익의 감소 및 당기순손실의 확대는 전기료, 운송비, 인건비 등 제조 비용 상승과 경기침체로 제품가격에 원가상승분이 반영되지 못한 부분이 영향을 미쳤습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC. 당사는 지배회사인 (주)하이스틸이 생산 판매하는 강관 및 철강제품을 판매하는 도소매업 및 무역업을 영위하고 있으며, 당사가 위치한 텍사스주 휴스턴에는 철강제품을 판매 유통하는 국내외 판매법인들이 다수 있습니다. ■ (주)하이파워 당사는 정유, 석유화학 플랜트에 많이 쓰이고 있는 배관용, 플랜트용 강관을 열처리하는 사업을 영위하고 있으며, 지배회사인 하이스틸 당진1공장내에 열처리 설비를 갖추고, 하이스틸에서 생산되는 제품의 열처리 및 외주영업을 통한 열처리가공업을 영위하고 있습니다. 2017년 11월 회사설립 및 2018년 3월까지 설비도입을 위한 작업이 진행되었으며, 열처리설비 설치가 완공됨에 따라 2018년 5월부터는 하이스틸에서 생산되는 강관 및 외주 임가공 물량을 진행하고 있습니다. 2021년 6월부터는 사업다각화를 위해 주유소를 매입하였으며, 주유소 전체를 임대함으로써 임대수익을 통한 수익창출로 재무구조가 개선될 것으로 기대합니다. 나. 공시대상 사업부문의 구분 [지배회사의 내용 ]■ 하이스틸 당사의 사업부문은 한국표준산업분류표의 제1차 철강제조업에 해당되며, 강관제품 제조ㆍ판매업만을 영위하는 단일사업부문으로 구성되어 있습니다. 그러므로 별도의 사업부문 구분 및 부문별 재무제표 작성은 하지 않고 있습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC. 당사의 사업부문은 한국표준산업분류표의 도소매 및 상품중개업에 해당되며, 강관제품의 미국 및 북미지역 판매를 영위하는 단일사업부문으로 구성되어 있습니다. 그러므로 별도의 사업부문 구분 및 부문별 재무제표 작성은 하지 않고 있습니다. ■ (주)하이파워 당사의 사업부문은 한국표준산업분류표의 금속가공제품제조업에 해당되며, 강관제품의 열처리업을 영위하는 단일사업부문으로 구성되어 있습니다. 2021년 6월 이후 주유소 임대업이 추가됨에 따라 감사인과 논의하여, 추후 열처리업과 임대업 부문으로 구분하여 사업부문 구분 및 부문별 재무제표를 작성할 수도 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 강관제조 제품 강관 자동차, 선박기계, 건설,배관, 보일러 및 구조물 하이스틸
하이스틸 — 사업보고서 (2024.12)

상품 강관 자동차, 선박기계 및 건설 하이스틸 용역 강관 운송,선적등 대행 하이스틸 임가공 강관 강관 가공 하이스틸 합 계 ※ 상기 매출액은 K-IFRS 제1115호, 제1109호에 따라 작성되었습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC. 지배회사가 생산한 강관 및 철강제품을 북미지역에 유통 판매하는 판매법인으로 주요 취급제품은 강관, 코일, 후판 등입니다.■ (주)하이파워 지배회사인 (주)하이스틸의 강관 제품을 열처리하는 가공업체로서, 발주처로부터 철강제품을 위탁받아 열처리 후 납품하는 형태의 사업을 영위합니다. 2021년부터는 사업 다각화에 따른 주유소 매입으로 2024년에는 임대수익이 300백만원이 발생하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸 (단위 : 원/톤) 품 목 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 강관 내수 수출 (1) 산출기준- 매출액을 기준으로 하여 총 판매 중량으로 나눈 단순 평균단가임(2) 주요 가격변동원인 - 2024년 한 해 동안 강관 제품 가격 변동에는 여러 국내외 요인이 복합적으로 작용하였습니다. 국제적으로는 원유 가격 상승과 중국의 부동산 경기 부진으로 중국 내 철강 수요가 감소하면서 글로벌 철강 시장에도 영향을 주었습니다. 국내에서는 주요 수요산업인 건설 및 자동차 산업의 부진이 계속되었습니다. 이에 따라 철강 제품의 내수 수요가 감소하면서 가격 하락 요인으로 작용하였습니다. 전기료 인상 등 제조 비용은 지속적으로 상승했지만, 경기 침체로 인해 원가 상승분을 제품 가격에 충분히 반영하지 못하는 상황이 이어졌습니다. 이러한 가운데 강관 업계 내 생존을 위한 저가 판매 경쟁이 심화되면서 제품 가격이 하락하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매입유형 품목 구체적 용도 매입액(비율) 비 고 강관제조 원재료 Coil,후판 강관 상 품 Pipe 강관 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/톤) 품 목 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 국내 수입 (1) 산출기준 - POSCO, 현대제철 등 공급업체로부터의 총매입액을 중량으로 나눈 단순 평균단가(2) 주요 가격 변동 원인 - 당사는 원자재 수급을 위해 다양한 루트를 통해 안정적으로 원재료를 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 건설 및 자동차 등 수요산업의 경기 악화로 인해 국내 강관수요는 크게 감소한 반면 제조 비용은 상승하면서 원자재 수급에도 어려움을 겪었습니다. 2024년도에는 중국과 일본산 원자재의 국내 수입이 크게 증가하면서 국내 철강 원자재 가격이 전반적으로 하락하였습니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 :톤 ) 사업부문 사업소 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 강관제조 인천1,3공장 당진1,2공장 함안공장 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 (단위 : 톤) 제품별 설비명 일생산능력 월생산능력 당기 생산능력 비고 강관(pipe) 조관기(4대) 인천공장 강관(pipe) 조관기(2대) 당진공장 강관(pipe) 조관기(1대) 함안공장 합 계 (나) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 8시간 - 월 평균 가동일수 25일, 연간 누적가동일수 300일- 연간 가동시간 2,400시간 가동 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 사업소 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 강관제조 인천1,3공장 당진1,2공장 함안공장 합 계 (2) 당기 가동률 (단위 : 시간,%) 사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 인천1공장 인천3공장 당진1공장 당진2공장 함안공장 합 계 마. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황 [자산항목 :토지 ] (단위 :백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 인천1공장 자가 인천 인천3공장 자가 인천 사원아파트 자가 당진 사원아파트
하이스틸 — 사업보고서 (2024.12)

자가 당진 사원원룸 자가 당진 당진1공장 자가 당진 당진2공장 자가 당진 함안 공장 자가 함안 알펜시아 에스테이트 자가 평창 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(평) 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 인천1공장 자가 인천 인천3공장 자가 인천 당진1공장 자가 당진 당진2공장 자가 당진 함안 공장 자가 함안 사원아파트 자가 당진 사원아파트 자가 당진 사원원룸 자가 당진 알펜시아 에스테이트 자가 평창 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 인천1공장 자가 인천 40점 3점 당진1공장 자가 당진 1점 5점 당진2공장 자가 당진 1점 3점 함안공장 자가 함안 1점 3점 합 계 14점 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 인천1공장 자가 인천 자가 인천3공장 자가 인천 자가 당진1공장 자가 당진 자가 당진2공장 자가 당진 자가 함안공장 자가 함안 자가 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 포터 자가 인천 렉스턴 자가 당진 카니발 자가 당진 지게차 자가 당진 티구안 자가 당진 쏘나타 자가 당진 투싼 자가 당진 아반떼 자가 당진 K3 자가 당진 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자 - 현재 대형각관 생산을 위한 1차 설비 투자를 완료하였습니다. (나) 향후 투자계획 - 함안공장 및 당진공장 설비 투자 및 공장 증축을 계획하고 있습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC - 강관 및 철강제품을 영업판매하는 법인으로 생산시설이 없습니다. ■ (주)하이파워 - 철강 열처리 설비를 구축하여 생산하는 법인입니다. - 1일 최대 135톤을 처리할 수 있는 열처리로 1대를 보유하고 있습니다. - 사업다각화를 위해 주유소를 인수하였으며 지속적인 임대수익과 향후 가치 상승을 기대하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 상황 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸(1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 금액 금액 금액 강관 제품 강관 수출 내수 합계 상품 강관 수출 내수 합계 용역 강관류 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 ※ 상기 재무제표중 제22기, 제21기, 제20기 재무제표는 K-IFRS 제1115호, 제1109호에 따라 작성되었습니다. (2) 판매경로 및 판매방법 등 ① 판매조직 영업부는 국내영업팀과 해외영업팀으로 구성하여 내수와 수출을 각각 담당② 판매경로 판매경로.jpg 판매경로 ③ 판매방법 및 조건 - 내 수 : 현금 및 외상 조건의 전화 주문 또는 직접 판매 - 수 출 : 해외철강상사에 직수출 및 국내 종합상사에 Local 수출 ④ 판매전략 - 내실과 안전위주의 영업 - 틈새상품의 전략적 판매로 매출 및 이윤 확보 [종속회사의 내용]■ HISTEEL PIPE INC- 강관 및 철강제품을 영업판매하는 법인으로 2024년 당기 매출은 39,714,287천원 입니다. ■ (주)하이파워- 철강 제품을 열처리하는 법인으로 2024년 당기 매출은 855,690천원 입니다.(임대수익 포함)나. 수주 상황- 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요시장의 위험내용 (1) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당기말 및 전기말 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 (2) 금융위험관리1) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는
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거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. ① 재무자산의 장부가액은 신용위험의 최대치를 반영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 노출된 신용위험의 최대치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 매출채권 기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 장기금융자산 파생상품자산 비유동기타금융자산 합 계 (*) 현금시재액으로 4,667천원(전기말: 2,655천원)이 제외된 금액 입니다. ② 당기말 현재 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고 대부분 철강업 및 유통업등을 영위하고 있습니다. 매출채권에 대한 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며 필요한 경우 담보 또는 신용보증보험계약 등을 통하여 신용위험을 관리하고 있습니다. 2) 유동성위험유동성위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당기말 현재 연결실체의 유동자산 중 현금및현금성자산, 기타금융자산의 규모는 1년이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금총액의 31.13%(전기말: 28.47%) 수준의 유동성을 확보하고 있습니다. 당기말 및 전기말 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부가액 1년미만 1~2년 2~5년 5년 초과 [금융부채] 매입채무 및 기타채무 단기차입금 유동성장기부채 기타금융부채 리스부채 장기차입금 합 계 (단위: 천원) 구 분 장부가액 1년미만 1~2년 2~5년 5년 초과 [금융부채] 매입채무 및 기타채무 단기차입금 유동성장기부채 유동성사채 파생상품부채 기타금융부채 리스부채 장기차입금 합 계 3) 환위험 ① 명목가액에 기초한 환위험 노출은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD EUR JPY CNY KWD AED SGD MYR RUB THB TWD ② 연결실체는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 손 익 변 동 4) 이자율위험이자율위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.연결실체는 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 시장이자율이 1% 변동시 변동금리부차입금 관련 이자비용이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 손익 변동 5) 가격위험연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 보유한 시장성 있는 지분증권은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 지수에 속해 있습니다. 다른 모든 변수들은 일정하며 연결실체가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5% 변동이 연결실체의 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 손익 변동 (3) 공정가치① 금융자산 및 부채의 공정가치와 재무상태표상의 장부가액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부가액 공정가치 장부가액 공정가치 자산 현금및현금성자산 매출채권 및 기타채권 파생상품자산
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당기손익-공정가치측정금융자산 장기금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 비유동기타금융자산 합계 부채 매입채무 및 기타채무 단기차입금 유동성장기부채 유동성사채 파생상품부채 기타금융부채 리스부채 장기차입금 합계 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. ② 연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합계 자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합계 자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 부채 파생상품부채 ③ 수준2로 측정한 금융자산에 대한 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 가치평가기법 투입변수 자산 당기손익-공정가치측정금융자산 현재가치기법 신용위험이 반영된 할인율 파생상품자산 현재가치기법 선도환율 등을 고려한 할인율 부채 파생상품부채 현재가치기법 선도환율 등을 고려한 할인율 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.- 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융수익(비용)으로 표시되며, 다른 외환차이는 기타영업외수익(비용)에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 다. 제재 및 소송으로 인한 위험성 한국가스공사가 제기한 손해배상청구 소송사건은 2024년 7월 18일에 원고 일부 승소로 1심 선고가 되었고, 연결실체는 공동피고들과의 합의를 통해 부담 금액을 재무제표에 반영하였으며, 본 소송의 당사자들이 항소하지 않아 2024년 8월 10일에 확정 및 종결되었습니다. 또한, 연결실체는 미국 상무부의 반덤핑 제4차 연례재심에서 10.24%의 반덤핑 관세율 판정에 불복하여 2022년 5월 미국 국제무역법원(CIT)에 항소하였고, 재판정 결과에 따라 지배기업 재무제표에 그 영향을 반영할 예정이며, 현재로서는 판정 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약 - 해당사항 없음나. 연구개발활동 - 해당사항 없음 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸당사는 SAW 및 ERW 용접강관을 제조하는 강관 제조 전문업체로써 일반 구조용 강관 또는 저압 배관용 강관을 지양하고 고강도 고부가가치 용접강관을 개발하기 위해 자체 기술연구소를 운용하고 있습니다. 연구소에서는 내SOUR용 SAW 용접강관, 해저
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및 셰일가스용 용접강관, 액화천연가스 수송 및 보관이 가능한 극저온용 용접강관 개발과 같은 연구를 진행하고 있습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC - 해당사항 없음 ■ (주)하이파워 - 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 종류 특허번호 취득일 내용 특허 기간 특허권 금형 교체가 필요없는 내진용 각관 성형방법 각형 강관의 잔류 가공유 제거 장치 및 이를 이용한 각형 강관의 잔류 가공유 제거 방법 조선해양플랜트용 극저온용 고망간 SAW강관의 제조방법 및 그에 따른 조선해양플랜트용 극저온용 고망간 SAW강관 CFT기둥과 이의 제작방법 상표권 주식회사 하이스틸 HISTEEL CO., LTD 하이스퀘어 HI-SQUARE HI-COLUMN 하이컬럼 나. 업계의 현황 [지배회사의 내용] ■ (주)하이스틸 한국철강협회 자료에 따르면 지난해 철강재 수출은 총 2,836만 톤으로 전년 동기 대비 3.7% 증가했습니다. 판재류는 3.4%, 봉형강류는 6.5% 늘었습니다. 수출 대상국을 보면 일본, 인도, 미국 등 순으로 30% 이상을 차지했으며, 큰 비중을 차지하던 중국은 내수침체로 12.3% 급감했고, 튀르키예 역시 대지진 특수가 끝나면서 6.4% 줄었습니다. 2024년 철강 수입은 총 1,469만톤으로 전년 대비 5.5% 감소했습니다. 중국이 878만 톤으로 가장 많았으며, 전체 60%에 달했습니다. 그 외 일본, 베트남, 대만 순이었습니다. 철강재 수입량은 2017년 이후 연간 2000만 톤대에서 1500만 톤 내외로 급감한 반면, 중국산 수입은 저가 공세가 계속되며, 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 강관업계는 건설 등 수요 산업 부진과 제품 가격 하락에 이중고를 겪었습니다. 내수를 중심으로 한 강관회사들은 전력비 및 원부자재 인상으로 인한 제조경비 상승에도 불구하고, 국내시장 침체에 따른 제품 가격하락으로 인해 많은 어려움을 겪었으나, 수출 비중이 높은 기업들은 내수 침체의 여파를 미국 수출로 만회하기도 하였습니다. 2024년 한 해 국내 업계의 강관 총 수입량은 44만 5,074톤으로 전년 동기 대비 9.3% 감소한 반면, 강관 총 수출량은 184만 1,874톤으로 전년 동기 대비 2% 증가한 것으로 집계됐습니다. 수출이 증가한 것은 미국의 에너지용 강관 수요 증가 및 고환율에 따른 영향이 큰 것으로 보입니다. 하지만, 올해는 수출 시장에도 제동이 걸릴 가능성이 높다는 평가입니다. 북미 지역은 미국 트럼프 행정부 출범에 따라 대대적 변화가 예측됩니다. 트럼프 대통령은 지난달 멕시코, 캐나다 등 기존 자유무역협정(FTA) 체결국 대상 고율 관세 부과를 발표한 바 있으며, 모든 철강 제품과 알루미늄에 대해 25%의 관세를 부과하기로 발표했습니다. 인도 역시 최근 철강재 관세 정책을 개정하면서 대책 마련이 필요한 상황입니다. 어려운 국내 상황을 수출로 타계 했던 강관업체들도 국제 정세에 따라 어려움이 예상되고 있습니다. [종속회사의 내용] ■ HISTEEL PIPE INC.1) 산업의 특성 지배회사의 생산된 강관제품 및 철강 제품을 미국 및 북미 지역 판매를 목적으로 설립된 신설법인으로, 지주회사의 미국시장 공략 및 마케팅 강화를 위한 일환으로 설립되었습니다.2) 기타 내용등은 지배회사의 내용과 같습니다. ■ (주)하이파워1) 산업의 특성 (주)하이파워가 영위하는 열처리 산업은 시장규모가 크지 않습니다. 일반적으로 철로 제조된 제품의 열처리 가공을 통해 물질적 성질을 우수하게 하기 위한 공정으로 주요 강관 제조사에는 기본적인 시설을 보유하고 있는 후처리 공정에 해당합니다.국내외 정유, 석유화학 플랜트에는 배관용 파이프가 상당히 많이 사용됩니다. 플랜트 1기당 5,000톤에서 30,000톤의 배관 파이프가 사용되며, 강관에 대한 사양은 해당 Plant 설계 시 안에 흐르는 유체의 특성, 사용 압력, 사용 환경 등 여러 요인을 감안하여 검토 및 결정됩니다. (주)하이파워가 설치하여 운영하고자 하는 용접 후 열처리(PWHT: Post Weld Heat
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Treatment)방식은 강관의 성형 및 용접 후 내재된 잔류응력 제거(Stress Relieve)가 주 목적으로, 잔류응력 잔존 시 시공/설치 후 사용 중 작은 힘에 의해서도 제품이 파괴될 수 있고 대형 사고로 이어질 수 있어, 통상 미국 배관 규격인 ASTM에 의거하여 플랜트 설계과정에서 열처리 과정을 반드시 반영되도록 하고 있습니다.2) 산업의 성장성 및 기타 내용 열처리라 함은 제품의 품질과 수명을 높여주기 위해 행해지는 작업이며 제품의 강도를 높여주는 담금질, 제품 내의 응력(스트레스)을 제거해 주는 풀림, 제품에 조직을균일하게 하여 인성(질긴 성질)을 주는 불림 등 이러한 작업을 통해 제품의 품질과 수명을 높여주기 위해 행하는 작업을 열처리라 합니다. 당사가 보유한 설비는 생산된 파이프 내에 있는 응력을 제거하여 PIPE의 조직을 균일하게 함으로써 고품질의 API강관을 생산하기 위해 PIPE를 소둔 열처리를 하기 위한 설비입니다. 열처리산업은 철강산업과 밀접한 관계가 있으며, 철강산업의 시황에 따라 매출에 직접적인 영향을 미칩니다. 열처리 산업의 특성상 철강산업이 호황일 경우 가공 물량이 증가할 수 있으나, 가스 및 전기요금의 상승과 인건비 상승 등 제조경비 증가로 인해 수익 실현이 어려운 상황입니다. 하지만, 하이파워는 외주 임가공 물량확보를 위해 최선의 노력을 경주함과 동시에, 지주회사 강관의 열처리를 지속적으로 공급받을 계획으로 있습니다. 하이파워는 2021년부터 주유소를 인수하였으며,이를 통한 임대수익을 창출하는 등 사업다각화에 노력을 다하고 있습니다.다. 회사의 현황 [지배회사의 내용] ■ 하이스틸 (1) 시장점유율 주요 강관사 2024년 3분기 실적 (단위: 백만원) 구분 매출액 영업이익 2024년 3분기 2023년 3분기 2024년 3분기 2023년 3분기 금강공업 동양철관 세아제강 하이스틸 휴스틸 넥스틸 ※ 연결재무제표로 작성된 강관사의 실적은 별도 재무제표를 기준으로 작성되어 있으며, 금강공업의 경우에는 사업부문별 실적 중 강관사업부문만을 적용하였습니다.회사별 국제회계기준의 적용방법에 따라 일부 절대 비교치에 차이가 있을 수 있습니다. 2024년 3분기 주요 강관사 매출.jpg 2024년 3분기 주요 강관사 매출 2024년 3분기에는 동양철관을 제외한 주요 강관사들의 연간 매출 실적이 전년 동기 대비 (-)6%에서 (-)25% 가량 감소하였습니다. 주요 강관사의 실적 악화는 강관 수요산업인 건설업과 자동차 산업의 경기 침체가 가장 큰 요인이며, 미국을 중심으로 한 유정용 강관 수요도 점차 줄어드는 추세입니다. 특히, 국내 구조용 강관 위주의 판매망을 가진 강관사들은 수요 산업의 회복 지연과 강관 가격 하락에 따른 영향으로 매출이 감소하였습니다. 세아제강, 휴스틸, 넥스틸은 대미 유정관 수출 가격 하락과 함께 전년도 유정관수출 가격이 최고가를 기록했던 탓에 기저효과가 이어져 전년 대비 매출액이 감소하였습니다. 한편, 동양철관은 해상풍력 하부구조물과 대구경 각관 등 대형 프로젝트 수주에 따라 상대적으로 실적이 개선되는 모습을 보였습니다. 2024년 3분기 주요 강관사 영업이익.jpg 2024년 3분기 주요 강관사 영업이익 2024년 3분기 영업이익은 주요 강관사 중 동양철관만이 전년 동기 대비 흑자 전환을 기록했습니다. 동양철관은 전년 대비 378.92%가 증가한 47억6천4백만원을 기록하였습니다. 한편, 금강공업과 하이스틸이 전년 동기 대비 영업손실을 기록하는 등 다른 주요 강관사들은 영업이익이 큰 폭으로 감소하였습니다. 국내 경기침체에 따른 철강재 가격 하락의 영향으로 강관 판매가격이 하락하면서, 국내 시장 비중이 큰 기업들은 영업이익이 크게 감소하였습니다. 유정용 강관 수출과 신재생에너지를 주력으로 하는 세아제강도 시황 악화와 미국향 에너지용 강관 가격 하락에 따라 전년 동기 대비 영업이익이 크게 감소하는 등 수익성이 감소했습니다. 하이스틸은 함안공장의 대구경각관을 전략품목으로 일본 건설시장 확대를 올 해 중점으로 두고 있으며, 고망간강관 등 고부가가치 제품을 통한 신규 시장 개척을
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위해 꾸준히 노력을 계속할 예정입니다. (2) 시장의 특성 - 철강 수요산업은 건설업과 자동차, 조선, 전자, 기계 등의 제조업으로 대별할 수 있으며, 이러한 수요산업 및 수출산업의 경기에 직접적으로 영향을 받으며 이들 수요산업의 경기에 연동되는 특성을 지니고 있습니다. - 또한 대기업과 중소기업이 공존하고 있으며, 국내 강관의 83%가 ERW제품이며, 그 중 중소구경 강관이 82%를 차지하여 저부가가치 제품의 경우 시장 경쟁이 치열한상태입니다.- 대기업의 경우 신 성장동력 및 저탄소 녹색성장을 위한 새로운 시장 개척에 역점을 두고 있으며, 고부가가치, 고성장이 기대되는 라인파이프 및 내지진강관, 티타늄 튜브와 같은 신수요, 신소재 분야의 강관분야 진출에 많은 노력을 하고 있으나, 중소기업은 자본 및 인력 부족으로 인해 새로운 분야로의 진출이 어려운 것이 사실입니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 함안공장 2022년 하반기에 2차 설비투자를 완료하였으며, 본격적인 대구경 구조용 각관 생산을 시작하였습니다. 2023년에는 공장 증설을 완료하였으며, 국내외 고객사의 수요에 적극 대응하고 있습니다. (4) 조직도 조직도.jpg 조직도 [종속회사의 내용] (1) 시장점유율 당사는 지배회사인 (주)하이스틸의 철강제품 판매를 위한 해외법인으로써 미국 휴스턴에 있습니다. 세아제강, 현대제철, 아주베스틸 등 국내 주요 강관사들의 해외법인에 비해 2017년 말부터 사업을 영위하는 후발 판매법인으로 현재 시장점유율을 예측하기 힘듭니다. (2) 시장의 특성 - 지배회사 (주)하이스틸이 영위하고 있는 강관제품은 국내는 물론, 전세계 30여국에 공급하고 있습니다. 강관수요가 가장 큰 시장은 미국이며, 미국으로 수출되는 철강제품의 약 50% 이상이 강관제품입니다. 그만큼 미국시장은 강관회사로서는 가장 중요한 시장이며, 미국시장에서의 시장확대가 매우 중요합니다. 당사는 미국정부의 반덤핑, 상계관세, 세이프가드등 무역장벽과 보호무역주의로 수출이 점점 힘들어 지고 있는 미국 등 북미시장 공략을 위해 철강제품 해외 판매법인을 설립하였습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 HISTEEL PIPE TUBE INC.는 2018년부터 강관시장 확대를 위한 미국시장 공략을 위한 마케팅을 진행하고 있습니다. 새로운 신규사업은 없습니다.■ (주)하이파워 (1) 시장점유율 주요 강관 제조사에는 기본적인 시설을 보유하고 있는 후처리 공정에 해당합니다. 주요 강관사인 세아제강, 현대제철, 동양철관, EEW Korea, 현대RB 등 주요 강관사는 후공정으로 열처리 설비를 갖추고 있습니다. 기존 강관회사 외에 열처리만을 전문으로 하는 외주 업체는 태양산업, 신성테크, 금호열처리 등이며 대부분 중소기업입니다. 시장점유율은 강관회사의 수주 물량에 따라 증감되므로, 점유율을 예측하기 힘듭니다. (2) 시장의 특성 열처리산업은 주로 철강제품의 후공정을 담당하는 산업으로 열처리설비를 자체 보유한 업체와 열처리전문업체로 구분되며, 대부분 철강시황에 따라 변동되는 만큼 철강산업의 직접적인 영향을 받습니다. 플랜트 시설의 경우 1기당 5천톤 ~ 3만톤의 배관 파이프가 소요되고 그 대부분이 열처리를 필요로 합니다. 지주회사인 하이스틸은 2011년 이후 관련 석유화학 플랜트 열처리(PWHT)된 배관용 파이프 공급 실적이 약 70,000톤 수준이며, 전량 외주 처리하였으나 2018년부터는 자회사인 (주)하이파워를 통해 자체 처리하고 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 하이파워는 침체된 열처리업계 상황을 극복하고자 사업다각화를 추진하였으며, 2021년 5월 증자를 통해 30억원의 자금을 확보하여 부천 소재 주유소를 인수하였고, 인수한 주유소로부터 지속적인 임대수익과 향후 가치상승을 기대하고 있습니다. 라. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소(*) 기말잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 유 상 증 자
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(공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 (참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원 사모 : 백만원 [해외조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환 기말잔액 비고 금 융 기 관 해외증권(회사채) 해외증권(주식등) 자 산 유 동 화 기 타 총 계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 한국철강협회 자료에 따르면 지난해 철강재 수출은 총 2,836만 톤으로 전년 동기 대비 3.7% 증가했습니다. 판재류는 3.4%, 봉형강류는 6.5% 늘었습니다. 수출 대상국을 보면 일본, 인도, 미국 등 순으로 30% 이상을 차지했으며, 큰 비중을 차지하던 중국은 내수침체로 12.3% 급감했고, 튀르키예 역시 대지진 특수가 끝나면서 6.4% 줄었습니다. 2024년 철강 수입은 총 1,469만톤으로 전년 대비 5.5% 감소했습니다. 중국이 878만 톤으로 가장 많았으며, 전체 60%에 달했습니다. 그 외 일본, 베트남, 대만 순이었습니다. 철강재 수입량은 2017년 이후 연간 2000만 톤대에서 1500만 톤 내외로 급감한 반면, 중국산 수입은 저가 공세가 계속되며, 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 강관업계는 건설 등 수요 산업 부진과 제품 가격 하락에 이중고를 겪었습니다. 내수를 중심으로 한 강관회사들은 전력비 및 원부자재 인상으로 인한 제조경비 상승에도 불구하고, 국내시장 침체에 따른 제품 가격하락으로 인해 많은 어려움을 겪었으나, 수출 비중이 높은 기업들은 내수 침체의 여파를 미국 수출로 만회하기도 하였습니다. 2024년 한 해 국내 업계의 강관 총 수입량은 44만 5,074톤으로 전년 동기 대비 9.3% 감소한 반면, 강관 총 수출량은 184만 1,874톤으로 전년 동기 대비 2% 증가한 것으로 집계됐습니다. 수출이 증가한 것은 미국의 에너지용 강관 수요 증가 및 고환율에 따른 영향이 큰 것으로 보입니다. 하지만, 올해는 수출 시장에도 제동이 걸릴 가능성이 높다는 평가입니다. 북미 지역은 미국 트럼프 행정부 출범에 따라 대대적 변화가 예측됩니다. 트럼프 대통령은 지난달 멕시코, 캐나다 등 기존 자유무역협정(FTA) 체결국 대상 고율 관세 부과를 발표한 바 있으며, 모든 철강 제품과 알루미늄에 대해 25%의 관세를 부과하기로 발표했습니다. 인도 역시 최근 철강재 관세 정책을 개정하면서 대책 마련이 필요한 상황입니다. 어려운 국내 상황을 수출로 타계 했던 강관업체들도 국제 정세에 따라 어려움이 예상되고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 원) 구 분 제 22 기 제 21 기 전년대비 증감율 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 자본총계 부채와자본총계 - 연결회사의 자산총계는 전년대비 - 1.09% 감소한 2,675억원으로, 유동자산은 - 0.63% 감소한 1,059억원이며, 비유동자산은 - 1.39% 감소한 1,616억원입니다. 자산의 감소는 전기 대비 당기 매출채권의 감소에 따른 것입니다.- 유동부채는 전년대비 -1.57% 감소한 1,017억원이며, 비유동부채는 전년대비 - 0.76% 감소한
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178억원입니다. 부채는 단기 차입금 차입으로 차입금은 증가하였으나 회사채 상환으로 전체 부채 총계가 감소하였습니다. 나. 영업실적 - 연결회사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제22기 연간 제21기 연간 증감율(%) 금액 금액 강관 제품 강관 수출 내수 합계 상품 강관 수출 내수 합계 용역 강관류 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 - 2024년 매출액은 제품, 상품, 용역으로 구성되어 있으며, 전년 대비 -4.05% 감소한 2,463억원을 달성하였습니다. - 당기 매출액을 사업부문별로 보면 제품부문이 90.41%, 상품부문이 6.11%, 용역 3.48% 로 구성되어 있습니다. - 국내 영업부문의 매출은 전년도 1,744억원에서 1,400억원을 달성하여 전년대비 -19.69%가 감소하였고, 해외 매출은 전년도 823억원에서 1,062억원으로 전년 대비 29.11%가 증가하였습니다. 내수 부문은 건설 경기 하락, 중국산 철강재 유입 및 판매 경쟁 과열로 매출이 감소하였습니다. 수출의 경우 베트남, 인도네시아를 비롯한 동남아시아 신규 프로젝트 수주와 미국 철강 수요 증가로 전년 대비 매출이 증가되었습니다. 다. 주요 경영지표 (단위 : 백만원, %, %p) 구분 제22기 제21기 증감율 매출액 영업이익 당기순이익 적자 전환 자산 부채 자본 부채비율 유동자산 유동부채 유동비율 라. 신규 사업 및 중단 사업연결회사는 공시대상기간 내에 기존 운영중인 사업에 대하여 신규로 추진하거나 중단한 사업은 없습니다.마. 경영합리화연결회사는 공시대상기간 내에 경영합리화로 분류할만한 조직변경, 사업부문의 재조직, 종업원의 조기퇴직 등은 이루어지지 않았습니다. 4. 유동성 및 자금조달원천 및 중요한 자금지출에 관한 사항 (1) 당기말 및 전기말 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 합 계 (2) 당기말 및 전기말 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입금종류 차 입 처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 일반회전대출 산업은행 외 무역금융대출 수출입은행 계 (3) 당기말 및 전기말 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입금종류 차 입 처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 시설자금대출 산업은행 소계 차감: 유동성대체 장기차입금 잔액 (4) 당기말 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:천원) 상환기간 상환금액 2026년 2027년 2028년 2029년 이후 합 계 5. 부의채무에 관한사항 가. 우발채무와 약정사항 (1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 금융기관명 구분 한도액 실행액 KEB하나은행 당좌대출 무역금융대출 일반자금대출 시설자금대출(*1) 일람불수입신용장 외환파생상품 신한은행 일반자금대출(*2) 외환파생상품 수입신용장 수협은행 무역금융대출 우리은행 일반자금대출 일람불수입신용장 기업은행 일반자금대출 일람불수입신용장 수출입은행 수출성장자금대출(*3) 산업은행 일반자금대출 시설자금대출(*4) 일람불수입신용장 일람불수입신용장 (*1) 부강주유소 토지,건물 등에 4,800,000천원의 근저당이 설정되어 있습니다.(*2) 인천3공장 토지,건물에 22,000,000천원과 당진2공장 토지,건물에 7,680,000천 원의 근저당권이 설정되어 있습니다. (*3) 재고자산 14,300,000천원이 양도담보로 설정되어 있습니다.(*4) 인천1공장 토지,건물에 9,599,000천원과 당진1공장 토지,건물 등에 28,000,000 천원 및 USD 4,000,000의 근저당권이 설정되어 있습니다. (2) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자 외 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 지급보증 내용 제공자 한도액 실행액 (3) 한국가스공사가 제기한 손해배상청구 소송사건은 2024년 7월 18일에 원고 일부 승소로 1심 선고가