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패션마니아 증가 등 산업전반에 걸친 변화로 패션산업은 새로운 고부가가치 산업으로 재탄생하였습니다.생활용품은 일상 생활에 사용하는 의식주와 관련된 소비재 상품입니다. 따라서 상대적으로 수요는 안정적이나, 시장이 성숙하고 경쟁이 치열해 가격과 판촉이 매출에 큰영향을 미칩니다. 생활용품 산업은 일반적으로 부피가 크고 이익이 낮으며, 소비자 또는 개인의 생활환경에 밀접한 산업입니다. 소비가 반복적으로 일어나고 구매주기가 짧기 때문에 브랜드에 대한 소비자들의 충성도가 높습니다. 따라서 기업에서는 소비자들의 수요나 가치를 제품에 반영하여 제품을 연구 및 기획을 하고 브랜드의 인지도를 높이기 위해 광고, 판촉 등과 같은 마케팅 활동을 강화하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 경기변동에 대해 높은 민감도를 보이는 국내 패션시장은 51조 3천억원의 시장 규모를 형성하고 있습니다. (시장조사기관 트랜드리서치 2024년 예상 기준). 또한 Life Style 변화, 합리적인 소비 문화추구 및 시장의 양극화 등의 요인으로 패션시장은 보다 세분화 되고 있으며, 나아가 새로운 패션사업분야를 창출하는 기회가 되고 있습니다. 또한, 해외진출 가속화로 글로벌 시장에서의 새로운 경쟁과 성장이 예상됩니다. 생활용품의 주요 카테고리는 성숙 시장으로 최근 각종 유통규제로 인하여 저성장을 겪고 있었으나 온라인, H 등 신규 채널이 부상하면서 성장을 이끌고 있습니다. 생활용품 시장은 기존 제품의 기능 및 제형의 개선을 통하여 친환경 제품, 프리미엄 제품 등으로 변화되고 있으며, 향후 가격에 민감한 가치소비와 감성 중심의 프리미엄 시장이 공존하면서 변화할 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 패션사업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. 한국은행에서 조사한 소비자 심리지수 및 의류비 지출전망 추이에 따르면, 개인들의 의류에 대한 예상 소비 지출은 소비자들의 경제에 대한 전반적 인식을 종합적으로 파악할 수 있는 지표인 소비자 심리와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 또한 개인들의 소비지출은 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있어, 패션 및 의류산업은 경기변동과 높은 상관관계가 있다고 할 수 있습니다. 한편, 의류 복종별로 경기변동에 대한 민감도는 다소 차이가 있는데, 일반적으로 신사복이 경기변동 민감도가 가장 높은 편입니다. 반면 명품의류시장의 소비층은 제한적이며, 주 소비층인 고소득층의 소비는 저소득층 또는 중산층보다 경기에 민감하게 반응하지 않는 등 당사가 중점을 두고 있는 명품의류, 여성복, 캐주얼은 상대적으로 경기변동 영향이 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다. 패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다높기때문에 S/S(봄/여름) 보다는 F/W(가을/겨울) 의 매출 비중이 상대적으로 크며, 그중에서도 3/4분기 보다는 4/4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 생활용품 산업은 생활 필수 소비재의 하나로서 소비자의 일상생활과 밀접한 관계를 가져 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 편입니다. 계절적으로 하절기에 휴가 준비 등 대량구매와 사용량 증가로 매출이 상승하는 경향이 있습니다. (4) 경쟁요소 해외 브랜드 시장에서는 유망한 해외브랜드의 보유 및 발굴, 유통망의 선점 및 확장 능력이 무엇보다 중요하며 그런 측면에서 우리나라의 명품시장은 주로 대기업간의 명품브랜드유치 및 유통망 확장을 위한 경쟁이 주를 이룹니다. 여성복은 남성복이나 유아동복, 스포츠웨어 등 다른 복종보다 경쟁업체가 많아 경쟁이 심하며, 짧은 패션주기의 특성 때문에 쉽게 모방될 수 없는 브랜드 이미지나 제품 스타일을 바탕으로 차별화 요소가 형성됩니다.생활용품은 필수 소비재로 시장은 정체돼 있지만, 한편으로 안정된 시장이기도 합니다. 국내 업체들이 시장점유율 상위를 차지하며 경쟁하고 있으나, 글로벌 업체들이 일부 카테고리에서 강력한 판촉을 전개하며 주력업체로 부상하고 있습니다. 특히 소비자들의 소득 증가와 가치 변화로 인해 소비 트렌드가 세분화됨과 동시에 체험형 니즈가
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증가하는 경향이 있습니다. 질적인 측면에서도 소비의 다양화, 고급화 및 개성화를 추구하는 경향이 심화되고 있어서 소비자 각각의 니즈를 얼마나 잘 충족시키느냐의 여부도 중요해지고 있습니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업과 관련하여 적용되는 법령은 지적재산에 관련된법률(특허, 실용신안, 디자인, 상표)과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 전자상거래등에서의 소비자보호에 관한 법률 등이 있습니다. 기타 관련 법령으로 약관규제에 관한 법률, 표시 광고의 공정화에 관한 법률 및 공정거래위원회의 세부고시 및 지침이 있습니다. [코스메틱 부문] (1) 산업의 특성 화장품은 전형적인 다품종 소량생산 제품으로 유행에 민감한 대표적인 패션상품입니다. 2000년 화장품법 시행 이후 지속적으로 성장하고 있는 큰 성장 잠재력을 가진 미래 고부가가치 사업으로 내수를 바탕으로 글로벌 경쟁력을 강화하고 있는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 국내 화장품 산업은 고객층의 소비 성향 변화에 따라 빠르게 변화하고 있으며, 새로운 중소형 브랜드들이 꾸준히 출시 되면서 산업 내 경쟁이 보다 치열해지고 있습니다. 유통환경 또한 정부의 대형점포 신규 출점 규제로 할인점과 백화점 등 국내 시장 성장이 어려워지고 있으며, 코로나 19 확산 이후 스킨케어 대비 색조 화장품에 대한 수요가 둔화되었고, 사회적 거리두기 및 오프라인 매장 휴점 등으로 모바일을 중심으로하는 온라인 등 디지털 채널 중심의 소비가 크게 증가하였습니다. 한편 해외 화장품 산업은 중국의 럭셔리 화장품 카테코리에 대한 수요의 지속적 확대와 동남아시아 화장품 수요 증가로 인하여 아시아 지역을 중심으로 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 화장품은 대체로 경기 동향에 민감하게 반응하는 산업이나, 브랜드 충성도의 유무에 따라 반응하는 정도는 상이하게 나타나는 경향이 있습니다. 젊은 고객층을 중심으로 가격 대비 성능을 중시하는 합리적인 소비 트렌드가 국내 화장품 시장에 보편화된 가치로 자리를 잡았으며, 하나의 브랜드를 집중적으로 사용하던 과거의 소비 패턴과는 다르게 다양한 브랜드와 제품을 동시에 사용하는 소비 유형이 확대되고 있습니다. 계절성 면에서는 더운 날씨가 지속되는 하절기에 제품 수요가 감소하는 경향이 있습니다. (4) 경쟁요소 디지털화와 함께 유통 채널의 경계가 사라지는 등 산업 환경이 빠르게 변하면서, 국내 화장품 시장은 혁신적이고 가성비 있는 제품들이 시장 점유율을 빠르게 넓혀가고 있으며, 기존 화장품 업체들뿐만 아니라, 알려지지 않은 수 많은 소형 화장품 업체들까지 합세하여 경쟁을 벌이고 있습니다. 특히 OEM/ODM 전문업체의 발달로 인해, 신규 업체와 신규 브랜드의 진입이 지속적으로 이루어지고 있어 경쟁이 점점 치열해지는 상황입니다. 이에 경쟁이 심화된 프리미엄 시장보다는 부가가치가 높고 소비자들의 충성도가 높은 럭셔리 시장을 바탕으로한 차별화 요소가 형성됩니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 화장품의 제조,수입 및 판매 등에 관련하여 적용되는 법령은 화장품법, 화장품법 시행령, 화장품법 시행규칙 등이 있습니다. 화장품을 제조,수입하려는 자는 식품의약품안전처장에게 원료의 성분규격과 안정성에 대한 심사를 받아야 하며, 화장품의 용기나 포장에는 타르색소 등 보건복지부령이 정하는 성분 명칭, 기능성 화장품의 표시 등을 기재해야 합니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 [지배회사의 내용 : (주)신세계인터내셔날] 2024년 세계경제는 글로벌 통화긴축 강화, 고환율, 러시아-우크라이나 전쟁 및 원자재/에너지 공급 불안정으로 인해 불확실성이 확대되는 등 어려운 경제여건이 지속되었습니다. 이러한 불확실성과 내수 경제침체 등 어려운 경영 여건 속에 당사는 매출 1조 3,086억, 영업이익 268억을 기록하였습니다. 당사는 전세계적 경제 위기 상황에서도 성장 가능성 높은 해외 패션 및 코스메틱 브랜드의신규 도입을 꾸준히 진행하고 있으며, 스위스퍼펙션, 뽀아레 등 럭셔리 코스메틱 사업에 대한 지속적인 투자를 통해 미래 성장을 위한 기반을 마련했습니다.당사의 비약적인 성장은 새로운 비즈니스에 대한 과감한 시도의 결과였던 만큼 2025년에도 패션 및 라이프스타일과 코스메틱 사업을 중심으로 신규 사업과 M 적극적으로 추진해 나갈 것입니다. 특히 디지털 비지니스 경쟁력 강화를 위해 온라인 채널 'S.I.VILLAGE'를 국내 최고의 럭셔리 플랫폼으로 성장시켜 나갈 것입니다. 새로운 컨텐츠 확보와 라이브 방송, 온라인 제휴 등을 통해 신규 회원을 공격적으로 유입시키고 매출 볼륨을 확대하며 지속적인 성장을 이뤄내겠습니다. 당사는 '고객'과 '디지털'을 통해 새로운 성장을 만들어가고자 합니다. 고객의 니즈와 페인포인트에 성장의 기회가 있으며, 디지털은 그 기회를 무한대로 확장시켜줄 동력입니다.이를 위해 애자일한 조직과 빠른 실행력으로 속도감 있게 기존 사업의 경쟁력을 강화하고 동시에 제2의 도약을 위한 신사업을 추진하겠습니다.또한 자체 브랜드를 육성해 글로벌 시장에서 당당히 경쟁할 수 있는 핵심 브랜드로 육성하고, 성장 가능성이 높은 글로벌 패션, 뷰티 브랜드를 발굴해 국내에 지속적으로 도입하며 기존 사업의 경쟁력을 강화해 나가겠습니다. 지금까지 방식에 안주하지 않고 브랜드 리빌딩과 다양한 비지니스 포맷 도입을 통해 중장기적인 경영체질 개선을 추진하도록 하겠습니다. 이러한 '변화와 도전'을 통하여 글로벌 종합생활문화 기업으로서 지속적으로 성장해나갈 것입니다. [주요종속회사의 내용 : (주)신세계톰보이] 지난 한 해는 신세계톰보이뿐만 아니라 전 세계 경제에 있어 쉽지 않은 기간이었습니다. 고물가, 고금리, 그리고 소비심리 위축이라는 복합적인 경제환경 속에서 많은 어려움을 겪었고, 국내외 정세불안으로 경영환경의 불확실성이 지속되었습니다. 또한 온라인 기반 신진디자이너 브랜드의 성장 등으로 영패션 시장의 경쟁이 심화되고 있습니다. 이런 대내외적으로 어려운 경영환경 속에서 신세계톰보이는 2024년에 전년대비 34% 신장한 매출 2,139억의 실적을 달성하였습니다. 이는 보브, 지컷을 2023년에 사업양수하였던 효과가 영향을 주었습니다. 그리고 유상증자 및 재무구조 개선 노력을 통하여
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부채비율이 23년 107%에서 24년에는 42%로 개선되었습니다. 2025년도 대내외적으로 정치, 경제적 상황이 더욱 불확실한 상황입니다.그러나, 신세계톰보이는 안정적인 재무구조를 바탕으로 어려운 경영환경을극복하고, K패션을 세계로 잇는 글로벌 패션기업으로 성장하기 위해 최선의 노력을 다하겠습니다. 먼저 신세계톰보이는 빠르게 변화하는 패션시장과 소비자 트렌드에 대응하기 위해 과감한 리브랜딩을 지속적으로 추진하겠습니다. 이는 브랜드의 정체성을 재정립하여 미래 경쟁력을 강화하기 위한 결정입니다. 이번 리브랜딩은 인적, 물적 투자와 차별화된 마케팅을 통해서 전략적으로 추진할 것이며, 이를 통해 고객층 다변화와 글로벌에서도 경쟁할 수 있는 브랜드로 만들어 나갈 것입니다. 더불어 고객 눈높이에 맞는 통합 품질관리 역량을 강화하겠습니다. 판매제품에 대한 품질관리 체계를 고도화하고, Q/A, Q/C 역할의 강화를 통해 내부 프로세스를 개선하겠습니다. 마지막으로 성장 가능성 높고, 효율적인 신규사업을 적극적으로 발굴하여 미래 성장을 준비해 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사 연결재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제 29 기 제 28 기 증감 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업의소유주귀속] ·자본금 ·기타불입자본 ·기타자본구성요소 ·이익잉여금 [비지배주주지분] 자본총계 부채와자본총계 자기자본비율 부채비율 당기 총자산은 전년대비 0.7% 증가한 1조 3,331억원, 총부채는 3.0% 증가한 4,866억원, 총자본은 0 .6% 감소한 8,465억원입니다. 총자산 증가의 주요 원인은 어뮤즈 인수에 따른 영업권의 증가이며, 총자본 감소의 주요 원인은 자기주식의 취득에 따른 기타자본구성요소의 감소입니다. 총부채는 (주)어뮤즈 기업인수에 따른 차입 증가로 소폭 증가하였습니다. 재무비 율측면에서자기자본비율이 전년과 유사한 수준인 63.5%, 부채비율은 기업인수에 따른 단기차입증가로인해 전년대비 2.0% 증가하였으나, 부채비율 57.5%의 양호한 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제 29 기 제 28 기 증감 증감율 [매출액] [매출원가] [매출총이익] ·판매비와관리비 [영업이익] ·금융이익 ·금융원가 ·지분법투자이익 ·기타영업외수익 ·기타영업외비용 [법인세비용차감전연결순이익] ·연결법인세비용 [연결당기순이익] 2024년 당사는 글로벌 경기침체, 고금리, 소비심리 위축 등 어려운 경기 여건 속에서,연결기준 매출 1조 3,086억, 영업이익 268억, 당기순이익 327억을 기록하였습니다. ※ 영업부문별 실적 (단위 : 백만원) 구 분 제 29 기 제 28 기 증감 증감율 매출액 패션 및 라이프스타일 코스메틱 영업이익 패션 및 라이프스타일 코스메틱 2024년 당사는 일부 브랜드 계약 종료 및 브랜드 리브랜딩에 따라 패션 및 라이프스타일 부문 매출이 전년대비 8.3% 감소한 8,937억, 영업이익은 52.9% 감소한 158억, 코스메틱 부문 매출은 전년대비 9.3% 증가한 4,149억, 영업이익은 27.3% 감소한 110억을 기록하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 연결회사의 유동성 내역은 다음과 같습니다. ※ 현금 및 단기차입금 현황 (단위:백만원) 구 분 제 29기 제 28기 증 감 현금성 자산(①) 단기차입금(②) 비중(①/②) - 현금성 자산 : 재무상태표상 현금 및 현금성자산 당사는 자기주식 취득, 어뮤즈 인수 등의 사유로 현금성 자산이 감소하였습니다. 전기대비단기차입금 비중이 줄었으며 상환 또는 차환 등으로 단기차입금 비중은 지속적으로 감소할 예정입니다. ※ 유동비율 구 분 제 29 기 제 28 기 증 감 유동비율 - 유동비율 : 유동자산/유동부채*100 유동비율이 전기에 비해 감소한 이유는 유동자산의 감소와 관련이 있습니다. 당기 유동자산은 5,245억원으로 전년비 736억원 감소하였으며, 어뮤즈 인수, 자기주식 취득과 관련이있습니다. 당사는 유동성위험을
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관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융자산과 금융부채의만기구조를 적절히 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.또한, 당사는 만약의 유동성 부족 및 금융시장 불확실성에 대비하여 KEB하나은행과 100억원 한도의 당좌차월, 산업은행과 100억원 한도의 한도대출 약정을 체결하고 있습니다. ※ 차입금 및 사채 내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금(주1) 장기차입금 사채 합 계 (주1) 당기말 현재 연결실체의 공급자금융약정에 포함된 채무금액이 포함되어 있습니다. ※ 단기차입금 내역 (단위: 천원) 내 역 차입처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 전자단기사채 KB증권 우리은행 외 회전대출 KEB하나은행 기업일반운전자금대출 신한은행 합 계 ※ 장기차입금 내역 (단위: 천원) 내 역 차입처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 일반기업자금대출 신한은행 일반기업자금대출 신한은행 일반기업자금대출 우리은행 소 계 차감: 유동성대체 장기차입금 장부금액 ※ 사채 세부 내역 (단위: 천원) 종 류 발행일 만기일 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 이자지급방법 제11회 사모사채(주1) 3개월후급 제12회 사모사채(주1) 3개월후급 제13회 사모사채(주1) 3개월후급 제14회 사모사채(주1) 3개월후급 제15회 사모사채(주1) 3개월후급 소 계 차감: 사채할인발행차금 차감 계 차감: 유동성 대체 사채 장부금액 (주1) 외화 변동금리 사채로 연결실체는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 사채에서 발생하는 현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다( (주석 19 참조). 5. 부외거래 당사의 부외거래는 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 7. 법규상 규제 및 환경에 관한 사항 법규상 규제 및 환경에 관한 사항은 본문 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 7. 신용평가에 관한 사항 최근 3년간의 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다. 평가일 기업신용등급 평가기관 비고 2024년 04월 01일 A- 한국평가데이터 2023년 04월 06일 A- 한국평가데이터 2022년 04월 29일 A- 한국평가데이터 주) 신용평가회사의 신용등급 정의 신용 등급 신용등급의 정의 누적분포도 AAA 최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준 AA 우량한 상거래 신용도를 보유하며, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준 A 양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준 BBB 양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준 BB 단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준 B 단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준 CCC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준 CC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준 C 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고, 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준 D 상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준 NG 등급부재 : 신용평가불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류 ※ 기업의 신용능력에 따라 AAA 등급에서 D 등급까지 10등급으로 구분 표시되며, 등급 중 AA 등급에서 CCC등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다. 8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 코스닥시장 상장 2003년 01월 29일 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 1. 주요 연혁2003. 01. (주)탑엔지니어링 코스닥 상장2009. 08. (주)파워로직스 계열회사 편입2009. 10. 철탑산업훈장 수상2010. 05. 한국수출입은행 히든챔피언기업 선정2011. 09. 공동대표 선임(공동대표 김원남, 류도현)2012. 05. 류도현 대표 은탑산업훈장 수여 (제 47회 발명의 날)2012. 08. 카메라모듈 장비 개발 및 공급 개시2012. 09. LED MOCVD 장비 공급 개시2013. 03. GCS장비 해외 공급 개시2013. 03. 판교 R Center 준공2014. 03. (주)일렉스 합병2015. 12. LC Dispenser, GCS 2015년 세계일류상품 선정(산업통상자원부)2016. 05. 제 51회 발명의 날 철탑산업훈장 수상2017. 04. WORLD CLASS 300 기업선정(중소기업청)2017. 06. 벤처기업 인증(기술보증기금)2017. 12. (주)파워로직스 종속회사 편입2018. 09. 인적자원개발 우수기업 선정2019. 01. 2차전지 사업진출2020. 02. 베트남법인 설립2020. 06. (주)탑프리시전 합병2020. 12. (주)탑중앙연구소 합병2021. 03. 대표이사 류도현 단독대표 취임2021. 09. 인적자원 우수기관 인증2022. 03. 대표이사 권오준 취임2022. 07 (주)탑인터큐브 합병 2023. 11 독일 유럽지사 설립2024. 09 (주)에코플럭스 합병2024. 09 미국 법인 설립2024. 12 대표이사 류도현 취임 2. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2020년 03월 25일 정기주총 공동대표이사 김원남 2020년 03월 25일 정기주총 사내이사 안만호 2021년 03월 09일 사외이사 최황택(사임) 2021년 03월 26일 정기주총 대표이사 류도현 공동 대표이사 김원남(사임) 2021년 03월 26일 정기주총 사내이사 박찬배 2021년 03월 26일 정기주총 사외이사 정병혁 사외이사 이상용(임기만료) 2021년 03월 26일 정기주총 사외이사 오세인 사외이사 황영구(임기만료) 2021년 03월 26일 정기주총 사외이사 김용하 2022년 03월 23일 정기주총 대표이사 권오준 대표이사 류도현(사임) 2022년 03월 23일 정기주총 사내이사 서명식 사내이사
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안만호(사임) 2022년 03월 23일 정기주총 사내이사 박찬배(사임) 2022년 03월 23일 정기주총 사외이사 한동주 사외이사 김용하(사임) 2023년 03월 23일 정기주총 사내이사 김원남 2024년 03월 19일 사외이사인 감사위원 정병혁(사임) 2024년 03월 21일 정기주총 사내이사 류도현 2024년 03월 21일 정기주총 사외이사인 감사위원 오성열 사외이사인 감사위원 오세인 2024년 12월 24일 대표이사 권오준(사임) 3. 자본금 변동사항 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 32기당기말 31기 (2023년말) 30기 (2022년말) 29기 (2021년말) 28기 (2020년말) 보통주 발행주식총수 액면금액 자본금 우선주 발행주식총수 액면금액 자본금 기타 발행주식총수 액면금액 자본금 합계 자본금 4. 주식의 총수 등 1. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) Ⅶ. 자기주식 보유비율 2. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 우선주 장외직접 취득 보통주 우선주 공개매수 보통주 우선주 소계(a) 보통주 우선주 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 우선주 현물보유물량 보통주 우선주 소계(b) 보통주 우선주 기타 취득(c) 보통주 합병에 의한 취득 우선주 총 계(a+b+c) 보통주 우선주 3. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 구 분 취득(처분)예상기간 예정수량(A) 이행수량(B) 이행률(B/A) 결과보고일 시작일 종료일 직접 취득 2024년 11월 07일 2025년 02월 06일 2024년 11월 27일 4. 자기주식 신탁계약 체결 해지 이행현황- 해당사항 없음5. 자기주식 보유현황 1) 자기주식 보유현황 (단위 : 주) 취득방법 취득(계약체결)결정 공시일자 주식종류 취득기간 취득목적 최초보유예상기간 최초취득수량 변동 수량 기말수량 비고 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 2019년 11월 27일 보통주 주가안정 및 주주가치 제고 2021년 11월 24일 보통주 주가안정 및 주주가치 제고 2022년 07월 04일 보통주 주가안정 및 주주가치 제고 2024년 11월 06일 보통주 주가안정 및 주주가치 제고 신탁계약에의한 취득 기타 취득 2024년 09월 20일 보통주 합병에 의한 취득 총계 2) 자기주식 보유 목적 - 주가 안정화를 통한 주주가치 제고 3) 자기주식 취득계획 - 이사회 승인 후 확정 예정입니다. 4) 자기주식 처분계획 - 이사회 승인 후 확정 예정입니다. 5) 자기주식 소각계획 - 당사는 2025년 02월 18일 자기주식 859,500주를 소각 완료 (2025.02.11. 주식소각 결정 공시 참조)하였고, 향후 소각 계획은 이사회 승인 후 확정 예정입니다.6. 종류주식(명칭)발행현황- 해당사항 없음7. 발행 이후 전환권 행가사 있을 경우- 해당사항 없음 5. 정관에 관한 사항 1. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019년 03월 27일 제26기 정기주주총회 - 전자증권제도 도입 관련 내용 주식, 사채 등의 전자등록에관한 법률 반영 2021년 03월 26일 제28기 정기주주총회 - 회사의 목적 신규- 주식등의 전자등록에 관한 규정 정비- 신주의 동등배당 등 상법 개정 내용 반영 등 2. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 반도체, 광모듈, 조명 및 FPD(LCD, OLED, PDP), LED 장비생산 판매 영위 공장 자동화 장비 생산 판매 (장비 제조업) 영위 기계 설비
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설치 판매 (건설업) 미영위 반도체, 광모듈, 강화유리 및 FPD 부품 제조/조립 판매 영위 임대업 영위 단말기 및 그 생산 장비의 제조 및 판매 영위 단말기의 원재료 및 부품의 제조 및 판매 영위 바이오 메디칼 및 이와 유관한 사업 일체 미영위 건설업 및 그 부대사업 일체 미영위 교육,체육시설,레져사업 및 그 부대사업 일체 미영위 2차전지 및 그 부품 장비 제조 및 판매 영위 자동차용 부품장비 제조 및 판매 영위 롤투롤(Roll to Roll) 기술을 이용한 자동화 설비 제조 및 판매 영위 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 영위 기타 위 각호에 관련된 부대사업 일체 영위 3. 사업목적 변경 내용 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 추가 2021년 03월 26일 13. 롤투롤(Roll to Roll) 기술을 이용한 자동화 설비 제조 및 판매 추가 2021년 03월 26일 14. 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 (1). 변경 사유 당사는 중장기적 관점에서 기존 디스플레이 장비사업 외에 신성장동력사업으로 2차전지 및 수소연료전지 장비사업을 사업목적으로 추가하였습니다. 4. 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 롤투롤(Roll to Roll) 기술을 이용한 자동화 설비 제조 및 판매 2021년 03월 26일 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 2021년 03월 26일 (1) 추가사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 구분 사업목적 사업분야 진출목적 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 2차전지 생산장비 개발 2차전지 시장 진입에 따른 매출 확대, 디스플레이 장비 매출 의존도 축소 및 다양화 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 수소연료전지 평가장비 개발 수소연료전지 시장 확대 전망에 따른 장기적인 사업화 및 자동차 산업분야 진출 (2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 구분 사업목적 사업분야 특성 규모 및 성장성 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 2차전지 생산장비 개발 - 전기차 배터리 시장은 전기차 배터리 제품 개발, 양산검증 및 안정성 검증에 오랜 기간이 필요하여 신규업체가 진입하기 어려운 구조- 배터리 공급사는 배터리의 결함이 발생하지 않는 한 쉽게 변경되지 않으므로 현재 국내 Major 3사를 포함한 선두업체들의 시장 지배력은 향후에도 계속될 것으로 예상 - SNE리서치의 `보고서에 따르면 `35년에는 5,256GWh에 이를 것으로전망 - 23년 글로벌 2차전지 장비 시장은 29조, `25년에는 50조에 이를 것으로 예상 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 수소연료전지 평가장비 개발 - 수소연료전지차(FCEV, Fuel Cell Electric Vehicle)는 연료전지를 활용하여 수소와 산소를 전기화학적으로 반응시켜 전기를 발생시키고, 물만 배출하는 매우 친환경적인 자동차로 높은 기술적 진입장벽으로 인해 상용화에 성공한 자동차 제조기업은 현대차, 토요타, 혼다 등 일부에 불과 - 큐와이리서치 코리아(QYResearch Korea)에 따르면, 연료전지(Fuel Cell)의 글로벌 시장규모는 2022년 52.81억 달러를기록해 향후 6년간 연평균 29.2% 성장하여 2028년 245.9억 달러 규모에 도달할 것으로 전망 (3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 구분 사업목적 투자 내용 소요액(백만원) 투자자금조달원천 예상투자회수기간 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 합계 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 2차전지 조립공정 장비 개발 자체 투자 2년 2차전지 소재 생산장비 개발 자체 투자 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 20kW 수소연료전지 스택 활성화 장비 개발 자체 투자 5년 100kW급 PEMFC 평가 시스템 연구개발기관 수소연료전지 스택용 금속 분리판 고속 제조 공정 기술 개발 국가 지원금 (4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발
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진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부) 구분 사업목적 조직 및 인력구성 현황 연구개발활동 내역 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부 매출 발생 여부 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 TFT 인원 4명 구성 2차전지 조립공정 장비 개발 개발 중 X TFT 인원 7명 구성 2차전지 소재 생산장비 개발 개발 중 X 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 TFT 인원 4명 구성 20kW 수소연료전지 스택 활성화 장비 개발 개발 중 X 100kW급 PEMFC 평가 시스템 개발 중 X 수소연료전지 스택용 금속 분리판 고속 제조 공정 기술 개발 개발 중 X (5) 기존 사업과의 연관성 및 주요 위험 구분 사업목적 기존 사업과의 연관성 및 주요위험 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 해당사항 없음. 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 해당사항 없음. (6) 향후 추진계획 구분 사업목적 연구개발활동 내역 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기 향후 1년 이내 추진 예정사항 조직 및 인력 확보 계획 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 2차전지 조립공정 장비 개발 2024년 상용화 사업화 연계 없음 2차전지 소재 생산장비 개발 2024년 상용화 사업화 연계 없음 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 20kW 수소연료전지 스택 활성화 장비 개발 2024년 개발 완료 장비기술 Upgrade 없음 100kW급 PEMFC 평가 시스템 2024년 개발 완료 사업화 연계 없음 수소연료전지 스택용 금속 분리판 고속 제조 공정 기술 개발 2024년도 국책과제 종료 사업화 연계 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 TFT-LCD, OLED 패널 및 2차전지, 카메라모듈 공정장비 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 계열 회사를 통해 부품 및 신소재 관련 제품 등으로 사업영역을 확장하고 있습니다. 사업부문 회사명 장비부문 (주)탑엔지니어링 2차전지 및카메라모듈 부문 (주)파워로직스 보라전자(천진)유한공사 보라전자과기(양주)유한공사 신보라전자과기(중경)유한공사 기타 이앤에프블루워터사모투자 합자회사 이엔에프블루워터 유한회사 (주)탑머티리얼즈 (주)티앤에스 (주)엔코 (주)성은 당사의 LCD 관련 주요 제품은 디스펜서, GCS, Array Tester 및 세정기 등이 있으며 디스펜서와 GCS는 50% 이상의 높은 글로벌 점유율을 기록하고 있습니다. 또한, 기존 LCD 공정 장비 시장에서 검증 받은 기술을 바탕으로 OLED공정 장비인 Dam Fill, Optical Bonding 및 OLED용 Array Tester 등을 개발하여 국내외 디스플레이 패널 제조사에 공급하고 있습니다.카메라 모듈은 광학, 기구, 센서응용, S/W 등 복합적인 기술이 요구되는 사업으로, 당사는 스마트폰용 카메라모듈 검사장비를 개발하여 자회사인 (주)파워로직스에 공급하고 있습니다. 앞으로도 앞선 장비설계 및 제조 기술을 바탕으로, 성장하고 있는 스마트폰 관련 신규 공정장비를 개발함으로써 성장의 발판을 이어갈 계획입니다.한편, 당사는 2차전지 시장의 높은 성장성에 주목하여 당사의 디스플레이 장비 기술을 활용하여 2차전지 장비 부문에 진출하였습니다. 전극공급기를 시작으로 지속적인 연구개발을 통해 폴딩장비를 국내 Major 고객사에 공급하였고, 자회사에 Battery Pack 조립라인을 공급하고 있습니다. 향후 다양한 핵심장비 연구 및 개발을 통해 사업을 확장하고, 계열사간 시너지를 통해 2차전지 장비군의 경쟁력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 당기 매출액은 연결기준 8,154억원으로, 디스플레이 부문 672억원(8.24%), 2차전지 장비 및 ES(Energy Solution)부문 2,474억원(30.34%), CM(Camera Module)부문 4,205억원(51.57%), 기타부문 803억원(9.85%) 이며, 수출 비중은 전체 매출액의 77.65%에 달합니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은
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II. 사업의 내용 중 2. 주요 제품 및 서비스부터 7. 기타 참고사항에 상세히 기재되어 있으며 이를참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위: 백만원) 사업부문 사업품목 주요 제품 매출액 비중 제품 제조및 판매 LCD 2차전지 자동공급기, Stacking 장비 등 OLED OLED 장비 ES PCM, SM 등 CM 스마트폰용 CM, 차량용 CM 등 기타 기타 소계 ※ 상기 부문 및 품목별 매출액은 연결기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입비율 비 고 제품 제조 및 판매 원재료 SENSOR 류 온도 및 압력감지, 홍채 역할 ACT ASS'Y 카메라 Zoom 기능 CHIP 류 배터리폭발 제어, FET, CONNECTOR 등 MOTOR 류 구동 장치 기타 기타 합 계 ※ 상기 매입비율은 연결기준입니다. (품목별 매입액 및 원재료 매입 총액은 당사의 영업비밀로 비율만 기재함)나. 생산능력 사업부문 구분 제32기 제31기 제30기 제품 제조 및 판매 구미 5,519㎡ 5,519㎡ 5,519㎡ 대당 작업기간 (월) 파주 5,487㎡ 5,487㎡ 5,487㎡ 대당 작업기간 (월) 오창 1,422㎡ 1,422㎡ 대당 작업기간 (월) 다. 사업장 현황 지역 사업장 소재지 국내 구미사업장 경북 구미시 고아읍 농공단지길 오창사업장 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업4로 파주사업장 경기도 파주시 월롱면 공수물길 판교 R 센터 경기도 성남시 분당구 판교로 해외 중국 (사무소) 중국, 심천 독일 (지사) 독일, 프랑크푸르트 ※ 상기 사업장 현황은 별도기준입니다. 라. 생산설비의 현황 (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 시설장치 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 사용권자산 건설중인자산 합계 순기초금액 취득금액 감가상각비 손상 처분금액 기타금액 연결범위의변동 환율변동효과 순기말금액 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 제 32기 제 31기 제 30기 제품 제조 및 판매 제품/상품 장비 내수 수출 CM 내수 수출 BM 내수 수출 부품/소재 내수 수출 합계 ※ 상기 매출실적은 연결기준입니다.나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직① 영업총괄: 전략마케팅부문② 국내영업: 국내마케팅팀③ 해외영업: 심천사무소, 독일사무소(2) 판매경로고객접촉 → 사양 결정 → 비딩 참여 → 계약 체결 (선수금 영수) → 설계 →필요파트구매 → 장비 조립 → 검사 → 거래처 납품 (중도금 영수) →장비 Set up → 최종확인 (잔금 영수)(3) 판매방법국내: 거래처 직접 판매해외: 거래처 직접 판매, 에이전트(Agent)를 통한 판매 다. 수주상황당사의 당기 중요한 수주계약의 내역 및 수주총액은 다음과 같습니다. 지배회사만 수주 활동을 개시하는 관계로 해당금액은 별도 기준입니다. (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 디스플레이장비 등 합 계 라. 진행률 적용 수주상황 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 합 계 주) 사업보고서 제출일 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 외화표시자산 및 부채에 관한 주요 시장 위험당사는 외화표시 부채 및, 해외 수출에 따른 외화표시 외상매출 채권이 발생하고 있습니다. 이는 환율 변동에 따라 당사의 기능통화인 원화 환산액의 변동 위험을 야기하고 있습니다.나. 환율 및 이자율 변동에 대한 환위험 당사의 제품 및 용역 해외 판매 비중은 당 분기 중 별도 매출 기준 50%를 초과하고 있어, 환율 변동에 따라 영업현금흐름의 변동성이 확대되고 있습니다. 당사는 이러한 환율 변동 위험을 최소화하기 위해 외화 영업현금 유입을 우선적으로 매입채무의 외화 결제에 사용하고 있습니다. 또한, 매입채무의 외화 결제와는 별도로 외화 단기차입금을 운용함으로써 외환 변동을 2차적으로 헷지하고 있습니다. 매입채무의 외화결제 및 외화
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단기차입금 등을 초과하는 외화자산에 대하여 당사는 일부 선물환 등을 통해 외환 위험에 대응하고 있습니다. 당사의 3단계 환위험 대응 체계에도 불구, 최근 국내외 경제환경 불안정성 심화는 일방적으로 환율의 상승으로 귀결되고 있기 때문에 당사의 외환 관련 이익을 확대시키고 있습니다. 다. 파생상품 계약 체결 현황- 2024년말 현재, 당사가 체결한 통화옵션 계약은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약- 해당사항 없음 나. 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 과 목 제32기 제31기 제30기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 상기 내용은 연결기준입니다.다. 연구개발 조직도 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 라. 연구 실적 등 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위: 건) 연구과제명 주요연구내용 결과 및 기대효과 비고 액정 정량 토출장비 개발 - 정량 토출장치 개발 자체개발 - 제어 System개발 - 국내 L社에 개발 납품 및 특허출원 차세대 CHIP SORTER Chip Sorting 장비개발 자체개발 PCD Wheel을 이용한 FPD용 GlassCutting장비개발 - Multi Cutting Head 구동 / 제어기술 국책개발 자체개발 - 대형 Glass 반송 Cutting기술 Seal 도포장비 개발 - 정량 토출장치 및 제어 System개발 자체개발 - 해외 고객의 특성에 적합한 장비개발 / 납품 및 특허출원 - 프레임 경량화 및 도포 속도 향상 - 기술고도화 및 양산용 THSD 개발 OLED 증착장비 (Sputter) OLED용 플라즈마레미지프리 - 상용화 제품개발 중 산학연구개발 스퍼터링 개발 TTS최적화모델 개발 TTS를 이용한 OLED용 Passivation 기술개발 TFT-LCD용 Transistor 검사기술 개발 - 상용화 공동개발 - 10.5G용 Demo기 개발 5.5G AMOLED용 TFT Array 검사장비 개발 - OLED 컨택 검사 기술 확보 국책과제 공동개발 : LGD, 전자부품연구원 - 상용화 공동개발 Bonder 개발 OLED 장비 증착 source 개발 - 상용화 제품 개발 중 자체개발 - G2 Encap 상용화 Dam 개발 - Dam Dispenser 개발 및 구축 - Fill Dispenser 개발 및 구축 - 도포 반복 기술 확보 자체개발 자체개발 - 레이저 가공기술 확보 5M용 CMT 개발 - 상용화 자체개발 8M용 CMT 개발 - 상용화 및 테스트 진행 중 13M용 CMT 개발 - 딥러닝 기반 머신 비전 시스템 설계 VCM 생산 장비 개발 - 핵심부품 내재화를 통한 이윤 강화 Dual CM 검사장비 개발 ToF 검사장비 개발 - ToF Demo 라인 개발 SW 외 자체개발 Active Align 장비개발 - 모바일로 active align 장비 개발 일부 SW외 자체개발 OIS Actuator에 렌즈를 조립/본딩/경화/검사하는 설비 개발 - Index 적용 VCM 조립 자동화 설계 및 제어 기술 확보 자체개발 - 정밀 유닛 설계 및 제작 기술 확보 - 기능 검사 기능 확보 PLV VCM 조립공정 설비 내재화 및 INLINE 선행 개발 - VCM 조립 공정설비 내재화 자체개발 - VCM 조립 공정별 Inline 기술 확보 - 공정설비 및 Inline 기술를 통한 OIS, 폴디드줌 등 - 차세대 라인 조립 공정 자동화 적용 - 국내제조업체 판매 공동개발 Displayd용 개발 - Probe Handler와 통합 솔루션 개발 중 - Switching Matrix 및 12채널 SPA 장비 개발 Inkjet 토출기술 범용 Controller 개발 - 양산 안정성 관리 프로세스 확립 자체개발 - 프로토타입 개발 및 납품 - Vision을 이용한 Inkjet 토출 품질 확보 System 개발 자체개발 - P-OLED 대응 공정 개발 단동기 신작 개발 - Slit 도포 기술 향상 및 자동화 Laser GCS
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레이저 기반의 Scriber 개발 - 50W 급 다중채널 펨토초 레이저 광원 개발 국책과제 자체개발 LASER Half Cut 기술 개발 - LASER를 활용한 Glass 커팅/브레이킹 기술 확보 공동 설계: 레이저앱스 레이저 변위 센서 개발 - CMOS를 이용한 초점거리 30mm, 측정영역 ±3mm, 분해능 0.5㎛를 가지는 레이저 변위 센서 개발 국책과제 - CMOS를 이용한 초점거리 30mm, 측정영역 ±1mm, 분해능 0.5㎛를 가지는 레이저 변위 센서 개발 Probe Station 소형화 및 일체형 PS 개발 - Probe Station의 테스터 일체화를 통한 독점적 경쟁력 확보 자체개발 반도체 테스트 장비 고화소 OLED 패널의 TEG 측정용 - 신성장 동력 확보 국책과제 융합형 다채널 고속 검사장비 개발 - 반도체 테스터 시장 진입 MDT 장비 표준화 보드 개발 - Mobile Display Tester 표준화 보드 개발 MDT 보드류 SPL 제작 및 검증 - MDT 설비 개조용 보드류 개발 자체개발 - 캐리어지그 보드류 샘플 제작/평가 Mobile용 Bonding 장비 개발 - Mobile 제품 토출 기술 확보 자체개발 - 신규 토출기 개발로 적용 가능 수지 종류 확장 - CAM 응용 5축 모션 제어기술 확보 - 곡면 수직 도포 자세 제어기술 확보 양산형 FRONT_USB BONDING DEMO 설비 개발 - 다양한 Mobile용 제품 토출 기술 확보 자체개발 - 공정 기술 확보 광학보상장비 광학보상장비 기술 내재화 - 광학보상장비의 보상 알고리즘 기술 확보 자체개발 - 인라인 장비 UI 기술 확보 자체개발 - JETTING 핵심부품 및 요소기술 개발 TJV M1H 개발 - 고점도 재료 토출 기술 개선 자체개발 - Piezo 온도제어 SOP 개발 - 다양한 점도 및 고정도 기술 확보 자체개발 보정 HEAD 연구개발 - Coating 요소 기술 확보 Micro LED 비접촉식 EL TESTER Demo 장비 개발 자체개발 - 발광특성 검사 기술 확보 캐리어 지그 디스플레이 모듈의 검사용 구동 보드 개발 - 보드 4종 개발 자체개발 - FPGA 2종 개발 신규 디스플레이 적용 캐리어 지그 개발 - 캐리어 지그 보드 3종 개발 자체개발 - 캐리어 지그 기구 개발 신규 디스플레이 적용 캐리어 지그 개발 - 지그재그형 캐리어 지그 개발 자체개발 - 캐리어지그 5채널 동시 검사 기술 개발 Vision 기술 외관 검사기 양산화 개발 - 2D/3D 검사 알고리즘 개발 자체개발 네트워크 타입 Vision 검사 시스템 개발 - 2port 모바일용 Active Align Demo 장비 개발 자체개발 - 핵심 알고리즘 개발 및 검증 LGD 고정도 ROLL LAMI 개발 - ROLL LAMI 방식 장비의 고정밀도 부착 기술 확보 자체개발 이액형 다이나믹 믹서 개발 - 이액형 공정 대응 다이나믹 믹서 헤드 기술 확보 자체개발 - 용액 정밀 공급, 혼합 및 토출 기술 확보 - 혼합 및 토출량 연속 가변 제어 가능한 다이나믹 믹서 기술 개발로 기술 경쟁력 강화 곡면 도포용 로봇 모션 기술 개발 - 산업용 6축 로봇 제어 기술 확보 및 곡면 구동 도포 자세 제어 기술 확보 자체개발 - 콘티넨탈향 설비 기술 확보 및 곡면 디스플레이용 OCR 도포용 로봇 기술 확보 - 안전제어, PLC-로봇 제어, 3D 센서 DATA 분석, G-code 분석 및 수정 기술 확보 SPD를 활용한 이액형 다이나믹 믹서 개발 - 액 혼합 및 토출 정밀 제어 기술 확보 자체개발 반도체 테스트 장비 반도체 Wafer TEG 특성 검사 장비 E8000 개발 - 반도체 Wafer TEG 특성 검사 장비 E8000 개발 자체개발 - Isolation 최종 공정후 비접촉 방식의 EL 검사 기술 확보 자체개발 OLEDoS 제조기술 AR/VR을 위한 4,000ppi급 OLEDoS 패널 제조 기술 개발 - 포토리소그래피 기술을 활용한 마이크로 OLED 패널 제조 공정 기술 개발 국책과제 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황(기준일: 2024년 12월 31일)
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(단위: 건) 구 분 구 분 국 내 해 외 합 계 탑엔지니어링 특허권 실용신안권 디자인권 상표권 기타 합 계 나. 시장여건 및 영업의 개황 [장비부문]1) 산업의 특성디스플레이는 각종 전자기기로부터 제공되는 다양한 정보를 시각적으로 전달해주는 역할을 해주는 장치로서, 과거 CRT를 시작으로 LCD, PDP, OLED 등의 평판디스플레이(FPD: Flat Panel Display)로 발전을 거듭하였습니다. 평판디스플레이 시장에서도 PDP는 가격, 품질면에서 우수한 LCD에 밀려 사라졌으며, LCD의 경쟁제품으로 OLED가 있습니다.디스플레이 산업은 대규모 자본을 가지고 있는 대기업들이 생산시설을 갖춰 전방산업을 추진하고, 중견 및 중소기업이 생산을 위한 부품, 소재, 장비를 공급하는 형태의 구조를 가지고 있습니다.후방산업 중 당사가 영위하고 있는 TFT-LCD 및 OLED 패널 공정장비 산업은 TFT-LCD 및 OLED 패널 제조공정에서 사용되는 장비를 개발, 제조하는 산업을 말하며, 지속적인 기술 개발을 통한 독자 기술 확보 없이는 시장 진입이 어려운 산업 분야입니다. 디스플레이 장비의 경우 제품의 신뢰성이 패널 업체의 수익성에 절대적인 영향을 미치기 때문에 신규 업체보다는 기술력을 검증받은 기존 업체와의 거래를 꾸준히 유지하고자 하며, 신규 장비 개발 및 투자에 있어서도 기존 업체와의 유대관계를 우선적으로 고려하는 경향을 보입니다.OLED 장비 산업은 기존 LCD 장비 산업보다 한층 더 높아진 기술력을 요구하는 산업으로서 많은 기업들이 연구개발에 힘을 기울이고 있는 상황입니다.2) 성장성디스플레이 장비 시장은 LCD 장비시장의 경우 중화권 주요 디스플레이 기업인 BOE, CSOT, HKC 등을 중심으로 8세대 이상의 대형 LCD 설비투자가 이루어 지고 있고, OLED 장비시장의 경우 중화권 스마트폰 제조업체의 OLED 패널 채용이 높아짐에 따라 6세대 중소형 OLED 설비투자 확대가 예상됩니다.또한 시장조사기관 IHS에 따르면 계기판, 차량용 정보안내 디스플레이 등의 수요 증가로 차량용 OLED 출하량이 확대 될 것으로 전망하고 있으며 이에 따라, 차량 전장업체의 관련투자가 점차 증가할 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성장비 업계는 고객사인 패널 제조업체의 설비투자 계획에 따라 수주상황이 변동되는 특성을 가지고 있습니다.또한, 설비투자 시 대규모의 자본이 투입됨에 따라 국내외 디스플레이의 투자시기에 따라 매출의 변동이 큰 만큼 매출처 다변화를 통해 변동의 폭을 줄이는 것이 중요합니다.4) 회사의 경쟁요소LCD 관련 주요 제품은 디스펜서, GCS, Array Tester 및 세정기 등이 있으며, 디스펜서와 GCS는 높은 글로벌 점유율을 기록하고 있습니다. 특히, 디스펜서, GCS 및 Array Tester는 글로벌 주요 패널 업체들에 공급을 하면서 장비의 성능을 높게 평가 받고 있습니다. 또한 디스플레이 검사장비 원천기술을 확보, 디스플레이 모듈 테스터 장비 시장에 새롭게 진입하면서 국내 대형 Panel 업체에 납품하고 있고 관련 검사장비들을 지속적으로 개발하고 있습니다.OLED는 크게 디스플레이의 형태에 따라 Rigid OLED와 Flexible OLED로, 크기에 따라 스마트폰, 태블릿 등에 공급되는 중소형 OLED와 TV 등에 공급되는 대형 OLED로 나눌 수 있으며, 중국시장을 중심으로 본격적인 투자가 예상됩니다.당사는 기존 LCD 공정 장비 시장에서 검증 받은 Dispenser, GCS 및 Array Tester 기술을 바탕으로 OLED공정 장비인 Dam , Optical Bonding 및 OLED용 Array Tester 등을 개발 국내외 디스플레이 패널 제조사에 공급하고 있습니다.특히 Optical Bonding 장비는 최근 국내외 자동차 전장업체에 공급하는 등 시장영역을 확대하고 있으며, 그 외에도 Laser Cutting System, OLED용 박막 코팅 잉크젯 장비 등 신규장비 개발을 통해 OLED 장비군 경쟁력을 강화하고 있습니다.5) 신규사업 : 2차전지 장비세계 리튬 2차전지 시장은
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연평균 10% 이상 성장할 것으로 전망되고 있으며, 2025년 2차전지 시장의 80% 이상은 EV용이 차지할 것으로 예상됩니다. 순수 전기차 판매량은 18년 160만대(침투율 2.0%)에서 25년 1,200만대(침투율 15%)로 가파른 성장이 예상됩니다. 이러한 2차전지 시장의 높은 성장성에 주목하여 당사는 디스플레이 장비 기술을 활용하여 2차전지장비 부문에 진출하였습니다. 당해 전극공급기 공급을 시작으로 폴딩장비를 연구 후 공급하였고, 최근, Z-스태킹 장비를 수주하였습니다. 또한 자회사에 Battery Pack 조립라인을 공급하고 있습니다. 향후 다양한 핵심장비 연구 및 개발을 통해 사업을 확장하고, 2차전지 장비군의 경쟁력을 강화 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.[2차전지 및 카메라모듈 부문]1) 산업의 특성 고용량, 고효율, 고성능을 목적으로 사용되는 리튬이온계열의 배터리는 높은 에너지를 갖고 있어 High Power 전지를 만들기에 유리하나, 높은 전류를 사용하기 위해 PTC, 안전변 등 여러가지 안전기구들이 사용됩니다. 2차전지용 보호회로는 Li-ion 전지의 과충전, 과방전 등을 차단 제어함으로써 전지의 안정성을 향상시키기 위한 전자회로 부품으로서, Mobile IT 기기 및 가전 등에 사용되는 배터리의 폭발을 방지하고, 다양한 기기의 효율적이고 안전한 운용 및 성능 향상을 위해 2차전지에 채용되는 필수적이면서 핵심적인 부품입니다.2차전지용 보호회로는 일본업체가 국내시장 및 세계시장을 독점 공급하여 왔으나, 1990년대 후반 자회사인 파워로직스를 중심으로 국내기업의 제품개발 성공으로 본격적인 국산화의 길을 열어 스마트폰과 노트북용 보호회로의 국내 수요량 상당부분과 해외업체까지도 자회사를 필두로 국내 업체가 공급하고 있습니다.스마트폰을 비롯한 IT기기 중심의 2차전지 시장은 무선청소기 및 태블릿 PC 등으로 애플리케이션을 확대하고 있으며, 최근 들어 자동차, 스쿠터 및 특수 차량 등 운송기기로 그 사용영역을 더욱 확대해 가고 있습니다. 자회사인 파워로직스는 전기자동차 등 중대형 배터리팩의 성장성이 구체화되기 이전부터 지속적인 연구개발 노력을 지속해 왔으며, 최근 해당 산업의 성장이 구체화됨에 따라 중대형 배터리팩 사업의 성과도 가시화되고 있습니다. 다만, 전기자동차를 비롯한 중대형 배터리팩은 고객의 수요가 다양하고, 기존 소형 모듈과는 다른 생산기반이 필요하기 때문에 꾸준한 연구개발과 생산설비에 대한 투자지출이 지속되어야 합니다. 카메라 모듈은 광학, 기구, 센서응용, S/W 등 복합적인 기술이 요구되는 사업으로 자회사인 파워로직스가 2004년 하반기부터 카메라모듈 사업에 신규 진입하였습니다. 현재는 세계 최고수준의 스마트폰 업체의 1차 협력사로서 보급형 모델부터 프리미엄급 고화소 모델까지 다각화된 제품 포트폴리오를 구축하였습니다. 카메라모듈 사업은 보호회로 사업과 함께 핵심 주력사업으로 확실한 자리매김을 하고 있습니다.특히, 카메라모듈 사업은 주력 시장인 스마트폰 시장에서 자동초점(AF) 및 손떨림보정(OIS)의 고기능화와 함께 광각 및 3D 기능 구현의 필수요소로 부각되는 듀얼, 트리플, 쿼드 등 멀티 카메라 적용이 본격화되면서 양적 및 질적 성장을 실현하고 있습니다. 또한, 자동차, 드론 및 의료용 내시경 등 애플리케이션 범위가 확대되면서 그 성장 잠재력을 구체화하고 있습니다. 아울러 기존 스마트폰 사업의 제품 포트폴리오 다각화와 함께 자동차용 카메라모듈 등 전장사업에 대한 연구개발 노력을 지속하고 있습니다.2) 성장성리튬이온 2차전지 세계소비량의 50%이상을 차지하는 휴대폰은 반도체, 자동차, 석유화학 품목과 함께 수출 주요 품목으로 휴대폰 수출은 PCM의 성장을 견인하고 있습니다. 현재, 휴대폰시장의 성숙기 진입에 따른 성장세 둔화와 대내외적 경제상황에 따른 소비증가세 둔화로 인하여 성장증가율이 다소 감소하기는 하였으나, 유럽 등 선진국에서의 지속적인 휴대폰 교체수요 발생과 인도, 브라질, 러시아등의 신규시장은 또다른 성장의 기회요인으로 부각되고 있습니다.리튬이온전지는 휴대형 전자제품의
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소형, 경량화, 다기능화 등으로 다양한 휴대용 통신기기의 발전에 따라 함께 성장하고 있는 산업으로 유비쿼터스, 블루투스, DMB, HSDPA, WiBro 등의 통신서비스 발달, 자동차 배터리, 위성통신의 발달 및 휴대용 멀티미디어 송수신의 대중화가 이루어질수록 고성능의 배터리 수요가 기하급수적으로 증가한다는 특성을 가지고 있습니다. 특히, ESS 및 전기차용 중대형 전지의 양적, 질적 도약으로 수요 증가 추세가 확대될 것으로 예상됩니다.시장조사기관에 따르면 국내 배터리 주요 제조사 3사의 수주잔고가 증가세에 있는 것으로 보고 있으며, 수주잔고는 전기차 제조사의 수요증가로 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 이에 따라 장비수주를 포함한 2차 전지 제조업체의 신규시설 투자 확대가 예상됩니다.카메라모듈은 스마트폰 등 개인 모바일 기기를 중심으로 그 수요가 증가하고 있으며 통신의 발전과 화소수 증가 등으로 앞으로도 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 또한 IPTV를 포함한 스마트가전, 보안用 카메라, 자동차, 의료用 카메라, IoT 등으로 확대되고 있어 그 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.카메라모듈 시장은 최근 스마트폰 성능을 결정짓는 핵심 경쟁요소로서 그 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 특히, 일반 스마트폰 대비 광시야각이 50% 이상 증가하고, 3D 구현이 가능토록 지원하는 듀얼, 트리플 등 멀티카메라 시장이 본격화함에 따라 차전지 시장과는 달리 단기간내 시장규모가 큰 폭으로 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 또한, 자동차의 안전성 제고 및 지능형 자동차 시장이 본격화되면서 자동차용 카메라모듈 시장도 큰 폭의 성장이 예상되고 있습니다. 카메라모듈 시장은 단기 및 장기 시장성장 요인을 모두 갖추고 있으며, 당사는 이러한 신규 시장 공략을 위해 연구개발 역량을 집중하고 있습니다.또한 카메라모듈 장비 사업을 추진하여 스마트폰용 카메라모듈 검사장비를 개발하여자회사인 파워로직스에 공급 중에 있습니다. 앞으로도 앞선 장비설계 및 제조 기술을 바탕으로 그 시장이 성장하고 있는 스마트폰 관련 신규 공정장비를 개발함으로써 성장의 발판을 이어갈 계획입니다.3) 경기변동의 특성 2차전지는 화학적 반응에 의해 전기를 충방전하기 때문에 사용 과정에서 안전 문제, 과충전, 과전류 등으로 인한 성능 저하 가능성 등의 문제가 발생할 수 있습니다.이를 해소시키는 보호회로는 제품의 안정성 및 신뢰도가 확보되지 못하면 시장진입이 불가능하고, 단말기 생산업체들이 제품공급의 안정성과 신뢰성 확보를 위해 기존의 공급선 변경을 주저하고 있어 시장 신규 진입장벽은 타 산업에 비해 매우 높은 편입니다.또한, 2차전지용 보호회로 산업은 지식기반형 장치산업의 성격을 띄고 있어 자동화공정, 엄격한 품질관리시스템, 생산관리시스템, 제품의 신뢰도 등 생산관련 안정적 인프라 확보와 보호회로 및 2차전지관련 광범위한 응용기술이 없으면 시장진입에 어려움이 있습니다. 더불어 휴대용 정보통신기기의 다양화와 짧은 라이프사이클로 인해 휴대용 정보통신기기의 배터리에 채용되는 보호회로 또한 고객별로 다양한 사양이 요구되기 때문에 제품 개발력과 신속한 대응력이 요구되는 시장입니다2차전지 장비 업계는 장비업계의 특성상 고객사인 2차전지 제조업체의 설비투자 계획에 따라 수주상황이 변동되는 특성을 가지고 있습니다.카메라모듈 산업 역시 초기 설비투자가 대규모로 이루어지기 때문에 많은 자금력이 필요하고, 고급 기술인력의 확보, 원재료업체 개발에 많은 시간이 소요되는 등 진입장벽이 높은 편입니다.4) 회사의 경쟁요소당사는 창사 이래 지속적인 성장에도 불구, 날로 심화되는 경쟁 환경에 직면해 있습니다. 특히, 상대적으로 저렴한 인건비와 정부 지원을 등에 업은 중국기업의 공세와 함께 해외시장의 보호무역 추세로 인해 어려운 시장환경이 가중되고 있습니다.당사는 어려운 영업환경 극복을 위해 과감한 구조조정을 통한 생산 거점별 규모의 경제를 달성함으로써 국내외 경쟁업체의 가격경쟁에 대응하는 한편, 국내 사업장에서는 신규 개발 및 양산검증 등 고객만족 극대화 노력으로 질적 경쟁우위를 확보해
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가고 있습니다. 국내외 생산거점의 공정 자동화를 통해 비용절감 및 품질개선을 구체화하고 있으며, 이를 통해 고부가가치 제품 개발을 위한 R 재원을 확보해 가고 있습니다.그 결과, 배터리 모듈사업의 경우 자회사인 파워로직스는 국내 S사 및 L사 등 Major 고객사의 Main 공급업체로 성장하였고, 카메라모듈사업의 경우 지속적인 신제품 개발을 통해 전세계 스마트폰 글로벌 공급업체인 S사 등 메이저급 거래처 확보 등으로 매출성장을 이어왔습니다. 또한, 최근 국내 주요 자동차 메이커의 SQ인증 취득으로 자동차용 카메라로 사업영역을 확대하고 있어 향후 새로운 수익원으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.2차전지 장비사업의 경우 2019년도부터 국내 Major 고객사로부터 2차전지 공정장비를 수주받아 공급 중으로 지속적인 연구개발을 통해 장비 영역을 확대해나갈 계획입니다. 또한 자회사 파워로직스의 EV/ESS사업 관련 Battery Pack 조립장비를 공급 중에 있습니다.한편, BMS(Battery Management System)는 신동력 그린사업으로서 자회사인 파워로직스는 소형 2차전지 보호회로 개발 및 생산 경험을 바탕으로 지난 2000년부터 BMS 개발 국책과제 수행 등 연구개발을 지속해 오고 있습니다. 그간의 연구개발 실적을 바탕으로 국내 S사를 통해 다임러계열사인 미쯔비시 후소에 하이브리드 상용차용 BMS를 양산 공급한데 이어 국내 H사의 양산모델 공급 본격화 등 가시적인 실적을 시현하였습니다. 향후 전기자동차의 상용화와 ESS(Energy Storage System) 육성 정책에 따라 BMS 및 중대형 배터리 팩은 새로운 수익원으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 추정과 예측 정보를 포함하고 있습니다. 이는 합리적 근거에 따른 과거 및 현재에 대한 추정, 향후 경영환경 및 재무실적 관련 미래 예측 등과 관련된 것입니다. 예측은 기대, 전망, 예상, 계획 등으로 바꾸어 표현될 수 있으며, 이는 부정적 혹은 긍정적 불확실성을 내포하고 있습니다. 따라서, 이사의 경영진단 및 분석의견은 작성 시점의 회사 현황 및 시장환경에 대한 추정과 미래 경영환경에 대한 예측을 기초로 하고 있기 때문에 결과적으로 정확하지 못한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 불확실성을 초래하는 요인에는 회사의 전략적 의사결정 등과 관련된 내부요인과 이자율, 환율 및 경쟁사 정책 변화 등의 외부요인이 있으며, 이에 한정되지 않을 수 있습니다. 연결회사를 둘러싼 이러한 다양한 불확실성으로 인해 회사의 향후 경영실적은 ‘예측정보'에 명시되거나 묵시적으로 암시된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있습니다. 본 보고서 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성으로 인하여 예측정보에 기재한 사항은 변경될 수 있으나, 당사는 예측정보에 기재한 내용을 수정하기 위한 정정보고서를 작성 및 공시할 예정이 없음에 유의하여 주시기 바랍니다. 2. 개요 러ㆍ우 전쟁의 장기화, 미ㆍ중간 대결구도 심화 및 자국 우선주의의 심화로 대내외 경제 불확실성은 더욱 고조되고 있습니다. 이러한 대외 불확실성과 함께 종국을 향하는 국내 정치 경제적 불확실성까지 가중되며, 우리나라 산업 전반의 성장과 발전을 위협하고 있습니다. 이러한 대내외 경영 환경의 불확실성은 당사 제품의 전방산업 및 완제품 시장의 성장에도 부정적인 영향을 미치는 것으로 판단됩니다. 이와 함께, 당사 주요 사업부문인 장비사업 부문과 ES(Energy Solution) 부문이 수년간의 연구개발 및 영업활동을 집중해온 2차전지 시장의 성장 정체 현상까지 나타나면서 2024년 연결기준 당사 매출은 8,154억원으로 전년대비 15.0% 감소하였습니다. 장비사업 부문의 매출 감소 및 중대형 배터리팩 등 2차전지 관련 신규 제품의 매출 성장세가 기대에 미치지 못하고, 동종 업체간 경쟁심화에 따른 공헌이익율 감소로 연결영업이익은 (-)75억원을 기록하며 적자 전환하였습니다. 다만, 금리 상승에도 불구, 금융비용을 적절히 통제하고 원달러 환율 상승에 따른 외환관련 손익이 증가하면서 연결 당기순이익은 32억원을 기록하며 흑자 기조를 유지하였습니다. 2024년말 자산총액은 5,948억원으로 직전연도 말 대비 5.8% 증가하였으며, 부채총액은 2,547억원으로 9.7% 증가하였습니다. 2024년 하반기 수주한 2차전지 장비 생산에 따른 재공품 증가, 중대형 배터리팩 제품의 출하 이월 및 공급망 불확실성 심화에 따른 원자재 조달 주기의 장기화가 맞물려 재고자산이 691억원 증가하면서 자산총액 증가를 주도하였습니다. 부채는 재고 등 운전투자 조달을 위한 매입채무 및 단기차입금 등 유동부채를 중심으로 226억원이 증가하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1) 영업실적 당사의 주요 전방 산업의 하나인 디스플레이 산업의 경쟁심화 및 투자수요 변동성에 대비하여 당사는 수년간 제품포트폴리오 다각화를 위한 연구개발 및 마케팅 노력을 기울여 왔습니다. 즉, 장비사업 부문은 2차전지, 반도체, 전장 및 모바일 분야 제품을 개발하여 수주 및 제품 공급을 본격화하고 있으며, 2차전지 배터리팩 및 리드탭 등의 제품 개발 및 양산 투자를 진행해 왔습니다. 이러한 당사의 노력으로 당사 장비사업 부문의 제품 포트폴리오는 다양화되는 성과를 이루어냈으며, ES 부문에서도 중대형 배터리팩을 중심으로 상당 수준 매출증가를 실현하였습니다. 다만, 수년간 급속한 성장세를 지속해 온 2차전지 산업이 최근 일시적 성장 정체를 겪으면서, 제품 출하 및 신규수주가 이월되며 당사 역시 매출 정체에 직면하고 있습니다. 이러한 시장 상황이 급격한 변동으로 2024년 연결 매출은 전년 대비 15.0% 감소한 8,154억원을 기록하며, 전년도 성장세를 이어가는데
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실패했습니다. 매출 감소에도 불구, 신규 제품개발 노력에 따른 경상개발비 지출과 전세계적 인플레이션 심화에 따른 비용 증가는 지속되면서 연결 영업손익은 (-)75억원으로 적자 전환하였습니다. (억원) 별도 연결 2024년 2023년 2022년 2024년 2023년 2022년 매출액 매출원가 매출총이익 판매관리비 영업이익 기타손익 금융손익 법인세비용 당기순이익 유무형상각비 EBITDA 연결 영업손익과는 별도로 연결 기타손익은 직전연도 13억원 흑자에서 당기 31억원 적자로 전환하였습니다. 당사는 2차전지 양극 및 음극판에 연결하여 외부로 전기를 입출력하는 단자인 리드탭 제품을 개발하여 양산 투자를 완료하고, 제품 공급을 위한 마케팅 노력을 집중하였으나, 시장 진입 시기에 직면한 2차전지 산업 전반에 퍼진 성장 정체현상(Chasm)으로 기대에 미치지 못하는 영업실적을 기록하였습니다. 부문의 경영실적이 기대에 미치지 모하고, 산업 전반의 불확실성이 심화됨에 따라 해당 부문의 현금장출단위(CGU)에 대한 손상평가를 실시하였습니다. 그 결과, 50억원의 손상차손을 인식하였으며, 이는 해당 사업부문 자산 총액 122억원의 41%에 해당하는 금액입니다. 이로 인해 연결기타손익이 적자로 전환되었습니다. 그러나 이번 자산손상 인식으로 차기 이후 감가상각비 등 고정비 절감효과가 발생하여, 장기적으로 손익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 2024년 중 당사의 이자비용에서 이자수익을 차감한 순금융비용은 27.8억원으로 직전연도 39.5억원 대비 29.6% 감소하였습니다. 이는 단기차입금의 상승에도 불구, 전환사채 및 장기차입금까지 포함한 타인자본 총계는 직전연도 대비 오히려 소폭 감소하고, 경기침체에 따른 시중금리 하락이 맞물리면서 당사의 순금융비용 부담이 감소한 영향입니다. 순이자비용 부담에도 불구하고, 원달러 환율의 지속적 상승으로 외환차익 및 외화환산손익 등 외환관련 손익이 164억원을 기록하면서, 금융손익은 155억원 흑자를 기록하였습니다. 당사는 외화 매출에 따른 환위험 제거를 위해 원자재 매입 시 결제 통화를 해당 매입의 매출 통화와 일치시키는 전략을 사용하고 있습니다. 매출 및 매입 통화 일치를 통한 1차 환위험 헤지와 함께 외화 매출채권에 대한 외화 차입금 규모 조정을 통해 2차 환위험 헤지를 하고 있습니다. 다만, 매출채권의 결제 빈도와 외화차입금의 조정 시기의 차이로 인해 환율 상승 시에는 외환 관련 이익이 발생하며, 환율 하락 시에는 외환 관련 손실에 노출되는 경향이 있습니다. 환율 변동 위험에 대비하기 위한 금융상품은 시장 변동성 심화로 거래원가가 높아지고, 거래구조의 복잡성으로 인해 오히려 경영 위험의 확대 요인이 될 수 있어 당사는 매출 ㆍ 매입 통화 일치 및 외화 자산 ㆍ 부채 대응 형태로 환위험 헤지를 진행하고 있습니다. 당기 중 금융손익의 흑자 규모가 큰 폭으로 증가하면서 연결 영업손실 75억원 기록에도 불구, 연결 당기순이익은 32억원 흑자를 기록하였습니다. 부문별 매출은 중대형 배터리팩 매출이 증가한 ES부문의 연결매출이 직전연도 대비 29.8% 증가한 반면, 기타 부문의 매출은 전반적으로 직전연도 대비 위축되었습니다. 다만, ES 부문은 매출 증가에도 불구, 경쟁 심화에 따른 공헌이익율 하락과 개발비 등 고정비 부담 지속으로 인해 부문 당기손익은 20억원 적자를 기록하였습니다. 인듐 등 희귀금속 Recycling 사업을 영위하는 TM 부문은 반도체 등 신규 사업의 전략적 제휴가 지연되고, 경쟁업체와의 경쟁심화에 따른 이익율 하락으로 매출감소 및 부문 손익 적자 확대를 지속하고 있습니다. TM부문은 갈륨옥사이드 등 수익성 중심의 제품포트폴리오 재편 및 공장 통폐합 등의 구조조정을 통해 금년 중 실적 턴어라운드의 토대를 마련할 예정입니다. 당사의 핵심 사업부문인 장비사업 및 카메라모듈 사업은 매출 감소에도 불구, 극한의 원가절감 노력, 고부가가치 중심의 제품 포트폴리오 구성 및 원달러 환율 상승에 따른 외환차익 효과로 부문 손익이 각각 16억원 및 21억원 증가하였습니다. 지난 수년간
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이어온 2차전지 산업의 성장 추세에 맞춰 당사는 이차전치 전류 입출력 단자 역할을 하는 리드탭 제품을 개발하고, 양산 투자와 함께 국내 주요 2차전지 제조기업을 대상으로 마케팅 활동을 전개하고 있습니다. 다만, 본격 시장 진입 시기에 마주한 2차전지 산업의 성장 정체기로 인해 매출 확대에 애로를 겪고 있습니다. 당사는 리드탭 사업의 손익 구조 개선을 위해 지배구조 내부의 2차전지 사업 집중화를 통한 고정비 절감 및 국내 기업과의 전략적 제휴 등을 추진하고 있습니다 (억원) 장비 등 리드탭 ES CM TM EMS 합 계 2024년 매출 연결조정 연결매출 부문손익 2023년 매출 연결조정 연결매출 부문손익 연결 영업손익의 적자 전환에도 불구, 연결 상각전영업이익(EBITDA)는 2024년 172억원의 흑자를 기록하였습니다. 재고자산 증가 등 운전투자 증가와 연결 영업손익 적자에도 불구, 장비사업 부문의 외화 매출채권 회수 호조 및 2024년 하반기 발생한 신규 수주에 따른 선급금 입금 등의 영향으로 연결 영업현금흐름은 140억원 흑자를 기록하였습니다. 반면, ES 사업부문의 중대형 배터리팩 설비투자 등의 영향으로 연결 투자현금흐름은 136억원 적자를 기록하였으며, 연결 재무현금흐름은 자기주식 취득과 전환사채 상환 등의 영향으로 98억원 적자를 기록하였습니다. 당사의 2차전지 사업 관련 고정투자(CAPEX) 투자는 2024년도에 대부분 마무리되었으며, 영업현금흐름 증가의 장애 요인이었던 재고자산 등 운전투자 증가는 2025년 연초 이후부터 상당 수준 회수될 것으로 예상되고 있습니다. 즉, 주요 재고투자의 요인이었던 장비사업 부문 2차전지 제조장비는 2025년 1분기부터 순차적으로 출고될 예정이며, 출하 지연되었던 2차전지 중대형 배터리 팩 역시 2025년 연초부터 출고가 이루어지고 있습니다. 또한, 고객사 Flagship 스마트폰용 카메라모듈 선행 생산을 위한 원자재 역시 2025년 연초부터 카메라모듈 완제품 형태로 출고가 이루어져 당사의 재고 등 운전투자 부담이 상당수준 해소될 것으로 예상하고 있습니다. (억원) 별도 연결 2024년 2023년 2022년 2024년 2023년 2022년 영업현금흐름 투자현금흐름 재무현금흐름 환율변동효과 현금의 증가 기초현금 기말현금 2) 재무상태 연결 영업손익 적자 및 재고자산 등 운전투자 증가에 따른 부채 증가로 2024년 말 연결 부채비율은 74.9%로 직전연도 말 70.3% 대비 4.6% 증가하였습니다. 앞서 언급한 바와 같이, 2024년 하반기 수주한 이차전치 제조장비 제작에 따른 재공품 증가, 중대형 배터리팩 완제품의 출하 지연 및 공급망 불확실성 심화에 따른 원자재 조달 주기 증가 등이 맞물리며 재고자산이 직전연도 말 대비 78.4% 증가한 1,572억원을 기록하면서 관련 매입채무 등 유동부채가 9.8% 증가하였기 때문입니다. 재고자산을 중심으로 한 운전투자 증가는 2025년 연초부터 순차적으로 회수할 예정입니다. 즉, 2차전지 장비는 2025년 1분기부터 2분기 초까지 출하가 예정되어 있으며, 중대형 배터리팩 역시 주요 고객사와 2025년 출하 일정 조율이 마무리됨에 따라 2025년 연초부터 출하가 진행될 것으로 예상됩니다. 또한, 카메라모듈 원자재 역시 2025년 1분기 중 카메라모듈 완제품 형태로 출하가 예정되면서 당사의 2024년 중 부채비율 증가의 주요 요인 중 하나인 재고자산 증가에 따른 운전투자는 상당 부분 회수될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 상기 운전투자 회수 등에 따른 기업잉여현금흐름(FCFF)를 매입채무 및 단기차입금 상환에 우선적으로 투입함으로써 부채비율 상승에 따른 재무위험 증가 요인을 일정부분 해소할 예정입니다. (억원) 별도 연결 2024년말 2023년말 2024년말 2023년말 자산(A) 유동자산 당좌자산 재고자산 비유동자산 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동 부채(B) 유동부채 매입채무등 단기차입금 전환사채 비유동부채 자본(C) 부채비율(D=B/C) 2024년 중 운전투자 증가, 2022년 발행된 전환사채 잔여분 상환 및 주주가치
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제고를 위한 자사주 매입 등의 영향으로 유동부채 잔액은 2,456억원으로 직전연도 말 대비 220억원 증가하였습니다. 다만, 유동부채 증가에도 불구, 장단기차입금 및 전환사채 등 외부 타인자본 잔액은 711억원으로 직전연도 말 대비 18억원 감소하였습니다. 2024년말 현재 보유 현금성자산 잔액과 거래은행에서 즉시 인출가능한 여신한도 잔액의 합계인 유동성 한도액은 1,281억원으로 직전연도 말 대비 76억원 감소하였습니다. 유동성 한도액의 감소로 인해 타인자본 대비 유동성한도액 비율은 2024년말 180.1%로 직전연도 말 대비 6.2% 감소하였습니다. 유동성 한도액 비율의 감소에도 불구, 당사의 타인자본 상환 대응력은 여전히 충분한 수준으로 판단됩니다. (억원) 2024년 2023년 유동성 한도액(A) 현금성자산 차입금한도잔액 타인자본(B) 단기차입금 장기차입금 전환사채 4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 연결재무제표 및 재무제표 주석을 참조하여 주시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 OLED(Organic Light-Emitting Diode)디스플레이는 유기물질을 활용해 자체 발광하는 디스플레이로서 2000년 초반부터 개발되기 시작하여 2016년부터 본격적으로 성장하고 있는 산업 분야입니다. 한국디스플레이산업협회에 따르면 전 세계 디스플레이 시장은 2023년 1,179억 달러에서 2028년 1,535억 달러로 꾸준한 성장을 이어가고 있습니다. 2024년은 코로나19 이후 IT제품 사이클 도래 등으로 전년대비 13% 증가한 1,333억 달러가 될 것으로 예상하고 있습니다. 이 중 OLED 디스플레이 비중은 35.9%에서 39.0%까지 확대되고 있으며, 전체 시장보다 큰 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. OLED시장이 기존 모바일, TV에서 태블릿, 차량용까지 OLED 채택이 빠르게 확대되면서 2024년에는 디스플레이 시장 내 OLED가 차지하는 비중이 역대 최고인 36.6%를 기록하며 지속적인 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 추세는 증강현실(AR)/가상현실(VR) 산업의 성장, 폴더블디스플레이, 롤러블디스플레이, 자동차 전장 분야 등 변화의 흐름이 가속화 될 수록 더 확대 될 것으로 예상됩니다. 2024070-3세계 디스플레이 시장 및 전망(한국디스플레이산업협회).jpg 세계 디스플레이 시장 및 전망(출처 : 한국디스플레이산업협회) 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 (단위 : 백만원, %) 구분 매출유형 품목 구체적 용도 2024년 매출액 비율 증착장비(국내) 제품/용역 증착장비 유기물질 증착 증착장비(해외) 제품/용역 증착장비 유기물질 증착 기타 상품/서비스 Part 및 서비스 제품의 소모품 및 A/S 합 계 주) 상기 2024년 매출액은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 수익인식 기준 적용하여 작성되었습니다. 나. 주요제품 등의 가격변동추이 당사의 제품은 고객의 요구에 따라 사양, 기능 및 가격이 변동되는 주문생산 제품으로 제품간의 객관적인 가격비교가 곤란하여 주요제품의 가격변동추이를 산출하는 것을 생략하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 OLED 제조장비 원재료 OLED증착장비 제조용 원재료 PUMP 외 원재료 물류자재 외 원재료 제어전장비 외주가공비 외주가공비 기타 기타 합 계 나. 주요 원재료 가격 변동 당사의 원재료는 고객의 요구에 따라 사양, 기능, 모델별로 가격 변동이 다양하게 나타날 수 있으므로 원재료가격의 직접적인 비교가 곤란하며, 사업부문 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동이 없었으므로 주요 원재료의 가격 변동 기재를 생략하였습니다. 다. 생산능력, 생산실적 및 가동률 당사의 제품은 형태, 규격, 사양 및 제작기간 등이 다양한 고객 주문생산 방식으로서 생산능력, 생산실적 및 가동률을 기재할 수 없습니다. 라. 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 OLED 제조장비 자가 보유 토지 자가 보유 건물 자가 보유 기계 장치 자가 보유 차량운반구 자가 보유 기타유형자산 합 계 동 보고서 작성기준일 현재 당사의 생산공장 현황은 다음과 같습니다. 소재지 수원시 권선구 산업로155번길 293(고색동) 수원시 권선구 산업로195번길 8(고색동) 파주시 돈유2로 8(선유리 1380번지) 총면적 용도별 디스플레이 연구소 생산개시 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품목 2024년 2023년 2022년 OLED 제조장비 증착장비 수출 내수 합계 상품/서비스 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 주1) 상기 2022년, 2023년, 2024년 매출액은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 수익인식 기준 적용하여 작성되었습니다. 나. 판매조직 및 판매경로 (1) 판매조직 영업조직도.jpg 영업조직도 영업부문은 장비영업1팀과 장비영업2팀으로
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구분됩니다. 장비영업1팀은 국내 영업 업무를 담당하며, 장비영업2팀은 해외 영업 업무와 Agent관리 업무를 담당합니다. 업무 분담에 따라 수주 업무를 진행하나, 시장 상황에 따라 해당사이트 및 장비군에 맞춰 투입하여 장비 수주 업무를 진행합니다. (2) 판매경로별 매출 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 판매경로 2024년 2023년 2022년 OLED 제조장비 수출 Agent및직접판매 내수 합계 주1) 상기 2022년, 2023년, 2024년 매출액은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 수익인식 기준 적용하여 작성되었습니다. 다. 수주상황 (단위 :백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 증착장비 합 계 주1) 주요 수주 및 납품에 관한 자세한 정보는 경영상의 기밀 사항으로 상세한 기록은 생략합니다.주2) 상기 수주잔고는 기업회계기준서 제1115호 적용으로 변경된 수익인식 기준에 따라 작성되었습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 환율변동위험연결실체는 외화자산ㆍ부채와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, JPY) 구분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 외화 원화 외화 원화 화폐성외화자산: 현금및현금성자산 USD USD EUR EUR CNY CNY 매출채권 USD USD EUR EUR JPY JPY CNY CNY 계약자산 USD USD 외화자산 계 USD USD EUR EUR CNY CNY JPY JPY 화폐성외화부채: 미지급금 USD USD EUR EUR JPY JPY 외상매입금 USD USD JPY JPY 외화부채 계 USD USD EUR EUR JPY JPY 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 5% 변동시 외화금융자산 및 부채의 외화환산으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 외화금융자산 외화금융부채 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험연결실체는 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있습니다. 연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기와 전기 중 변동이자율차입금의 이자율이 50bp 변동시 이자율 변동이 당반기 및 전기 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 50bp 상승시 50bp 하락시 50bp 상승시 50bp 하락시 법인세비용차감전순이익 (3) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당반기말 현재 비파생금융부채의 잔존 계약 만기에 따른 분석은 다음과 같습니다. 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름(이자포함)을 의미합니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 1년이내 1년초과 ~ 3년이내 3년초과 매입채무 미지급금 미지급비용 임대보증금 차입금 전환사채(*) 교환사채(*) 리스부채 합계 (4) 신용위험 연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재
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연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 현금및현금성자산(*1) 단기투자자산 장기투자자산 매출채권(*2) 계약자산 미수금(*2) 미수수익 대여금 보증금 선물거래예치금 (*1) 연결실체가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다. (*2) 당반기말 현재 매출채권 및 미수금의 연령별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 장부금액 6개월이하 6개월초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 매출채권 대손충당금 미수금 합 계 (5) 자본위험관리 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 Ⅰ. 부채 Ⅱ. 자본 Ⅲ. 부채비율(Ⅰ/Ⅱ) 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 파생상품 등 계약 현황당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피/관리할 목적으로한 파생상품거래와 관련하여삼성선물과 선물약정(매도거래) 하고 있으며, 주요 약정 현황은 아래와 같습니다.1) 약정일 : 2021년 1월 5일 ~ 2024년 9월 19일2) 약정금액 : 25,700만불 3) 선물거래예치금 : 13,474,177,402원4) 거래목적 : 환위험 회피, 관리5) 거래형태 : 매도거래 (2) 파생상품 계약으로 발생한 거래 및 손익 현황 당기와 전기 중 파생상품 계약과 관련하여 발생한 거래손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 파생상품거래이익 파생상품거래손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 조직 당사의 부설연구소는 연구 개발 (R 부문)뿐만 아니라, 현장 지원을 통한 최고 품질의 제품 제조를 위한 공정 부문, 신사업 발굴, 국책 과제 수행 부문, 그리고 이러한 성과물을 법적으로 보호받기 위한 특허 창출 업무를 수행하고 있습니다. 구성원별 개인 역량과 잠재성, 전문성 평가를 통해 업무 분장 및 업무 배치가 이루어지고 있고, 업무 순환을 통한 구성원 피로도 해소를 위한 시스템을 갖추고 있으며, 업무 매뉴얼, 연구 노트 작성 및 공유를 통해 궁극적으로 개인 각자가 최고의 전문가로 성장할 수 있는 여건을 갖추고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제35기 제34기 제33기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용계(정부보조금 차감 전) (정부보조금) 연구개발비용계(정부보조금 차감 후) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 유형자산(연구설비) 개발비(무형자산) 연구개발비/매출액비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 주) 연구개발비용계(정부보조금 차감 전)는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정함. 다. 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 기간 연구결과 및 기대효과 10세대급 AI기술이 적용된 미세정렬 진공 챔버모듈 개발 부설 연구소 TV향 10세대급 OLED 증착기 핵심 모듈 개발 8.5세대 3μm이하 고정밀 마스크 정렬 가능한 OLED 증착기 개발 부설 연구소 8.5세대 대면적 RGB 직접 화소 구현이 가능한 OLED 증착기 개발 잉크젯 공정에서의 건조, 경화, 측정 장비 및 공정 최적화 기술 개발 부설 연구소 잉크젯공정에서의 균일 건조, 경화 장비 및 공정 기술개발 6GH 기판에서
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II. 이익잉여금 처분액 III. 차기이월 미처분이익잉여금 (미처리결손금) 22. 주식기준보상(1) 당사는 주주총회의 결의에 따라 일부 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 당기말 현재 존속하는 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 부여일 최초부여주식수(*) 행사가능주식수(*) 부여방법 가득조건 행사가격(*) 부여일공정가치(*) 행사가능기간 1차 374,961 주 900 주 신주발행 용역제공조건:2년 2차 220,480 주 79,187 주 신주발행 용역제공조건:2년 3차 100,000 주 50,000 주 신주발행 용역제공조건:2년 (*) 2018년 중 무상증자로 인해 최초부여 주식수, 행사가능 주식수, 행사가격, 부여일 공정가치가 조정되었습니다.(2) 당기 중 주식매수선택권의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 1차 2차 3차 합 계 기초수량 행사수량 기말수량 (3) 당사는 보상원가를 공정가액접근법에 의해 산정하고 있으며, 보상원가의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 전기 이전 보상원가 당기 보상원가 당기 이후 보상원가 총 보상원가 1차 2차 3차 합 계 (4) 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 1차 2차 3차 취득일 주식가격(부여일의 주당공정가치) 행사가격 기대변동성 할인율 무위험이자율 23. 매출 (1) 당기 및 전기의 매출 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 제품매출액 용역매출액 상품매출액 기타매출액 합 계 (2) 당기 및 전기의 수익인식 시기에 따라 구분한 매출 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 Ⅰ. 한 시점에 이행 Ⅱ. 기간에 걸쳐 이행: 건설형공사계약 용역매출 소 계 합 계(Ⅰ+Ⅱ) 당사는 기업회계기준서 제1115호에 따라 계약 상 수행의무를 ① 제품 판매, ② 설치,셋업 및 FAT 지원용역 등의 기술지원으로 구분하였으며, 이를 각각 한 시점에 이행하는 수행의무와 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 인식하고 있습니다.한편, 제품 판매 수행의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있는 계약에 대해서는 건설형공사계약으로 분류하고 기간에 걸쳐 수익을 인식하였습니다. (3) 발생원가 투입법 적용 계약① 당기말 현재 발생원가 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 건설형공사계약 또는 용역매출 계약으로서 전기 매출액 대비 개별계약기준 계약금액이 5% 이상인 건에 대한 계약별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 계약일 납품기한(*1) 진행률 계약자산 매출채권 총액 손상차손누계액 총액 손상차손누계액 디스플레이장비 A(*2) 디스플레이장비 B(*2) 디스플레이장비 C(*2) 디스플레이장비 D(*2) 디스플레이장비 E(*2) 디스플레이장비 F(*2) 디스플레이장비 G(*2) 디스플레이장비 H(*2) 디스플레이장비 I(*2) 디스플레이장비 J(*2) 디스플레이장비 K(*2) 디스플레이장비 L(*2) 디스플레이장비 M(*2) 디스플레이장비 N(*2) 디스플레이장비 O(*2) 디스플레이장비 P(*2) 디스플레이장비 Q(*2) 디스플레이장비 R(*2) 디스플레이장비 S(*2) 디스플레이장비 T(*2) 디스플레이장비 U(*2) 디스플레이장비 V(*2) 디스플레이장비 W(*2) 디스플레이장비 X(*2) 디스플레이장비 Y(*2) 디스플레이장비 Z(*2) 디스플레이장비 AA(*2) 디스플레이장비 AB 디스플레이장비 AC(*2) 디스플레이장비 AD(*2) 합계 (*1) 납품기한은 계약에 의한 제품의 납품일이며, 납품 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 추가로 진행됩니다.(*2) 하나의 계약에 발생원가 투입법을 사용하지 않은 거래가격이 포함된 계약으로 발생원가 투입법을 사용한 수행의무에 대하여만 정보를 기재하였습니다. ② 당사는 총계약원가의 추정의 불확실성으로 인해 손익 및 순자산이 변동될 위험에노출되어 있습니다. 당기말 현재
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총계약원가의 추정치가 5% 변동하는 경우 법인세비용차감전순이익 및 법인세효과차감전순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 5% 상승시 5% 하락시 법인세비용차감전순이익 및 법인세효과차감전순자산 ③ 총계약수익과 총계약원가의 추정치 변동당기말 현재 진행 중인 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 계약으로서, 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익, 계약자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 추정총계약금액의변동 추정총계약원가의변동 당기 손익에미치는 영향 미래 손익에미치는 영향 계약자산의변동 금액 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. ④ 공사와 관련된 이행보증당기말과 전기말 현재 계약 및 입찰 등 이행보증을 위하여 타인 등으로부터 제공받은보증내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD) 보증처 내 용 제 35(당) 기 제 34(전) 기 서울보증보험㈜ 계약, 입찰 등 이행보증 계약 이행 연대보증 USD 8,8 한국수출입은행 수출성이행보증 USD 17,27 (주)동아엘텍 계약이행 연대보증 (주)하나은행 기타외화지급보증 중소기업은행 기타외화지급보증 (4) 계약 잔액 ① 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권 계약자산 계약부채 계약자산은 당사가 주문제작 장비의 진행 중인 작업에 대한 권리 중 당기말 현재 미청구한 금액에 대한 자산이며, 건설형공사계약에서 발생한 금액을 포함하고 있습니다. 계약자산은 당사가 대가를 받을 무조건적인 권리를 가질 때 매출채권으로 대체됩니다.계약부채는 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채입니다.② 2024년 1월 1일에 인식된 계약부채 16,444,204천원 중 15,270,125천원은 당기에 수익으로 인식되었으며, 당기 중 신규계약에 따라 계약부채 93,633,369천원이 추가 되었습니다.③ 당기말 현재 전부 또는 부분적으로 이행되지 않은 수행의무에 배분된 거래가격의 합계는 528,041,738천원이며, 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무 및 건설형공사계약의 공사계약잔액 21,890,062천원이 포함되어 있습니다. 24. 판매비와관리비당기 및 전기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 급여 퇴직급여 여비교통비 접대비 세금과공과 감가상각비 무형자산상각비 지급수수료 대손상각비(환입) 경상연구개발비 주식보상비용 기타 합 계 25. 비용의 성격별 분류당기 및 전기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 재고자산의 변동 종업원급여 복리후생비 감가상각비 및 무형자산상각비 지급수수료 세금과공과 외주용역비 여비교통비 운반비 기타 합 계(*) (*) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 26. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기의 기타수익 및 기타비용 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 Ⅰ. 기타수익 유형자산처분이익 잡이익 기타수익 소계 Ⅱ. 기타비용 유형자산처분손실 매출채권처분손실 잡손실 기타비용 소계 합 계 27. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기의 금융수익 및 금융비용 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 Ⅰ. 금융수익 이자수익 외환차익 외화환산이익 파생상품평가이익 금융수익 소계 Ⅱ. 금융비용 이자비용 거래일평가손익 외환차손 외화환산손실 장기투자자산평가손실 파생상품평가손실 파생상품거래손실 금융비용 소계 Ⅲ.순 금융수익(비용)(Ⅰ-Ⅱ) 28. 법인세비용(수익)(1) 당기 및 전기의
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법인세비용(수익) 산출내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 당기 법인세부담액 일시적차이로 인한 이연법인세 자본에 직접 반영된 법인세비용 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 법인세비용(수익) (2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(수익) 간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 법인세비용차감전순이익(손실) 조정세율에 따른 세부담액 조정사항: 비공제비용 이월결손금 이연법인세자산 미인식효과 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 기타 법인세비용(수익) 유효세율(*) (*) 당기와 전기에 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다. (3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 확정급여부채의 재측정요소 합 계 (4) 당기와 전기의 주요 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)는 다음과 같습니다.① 제 35(당) 기 (단위: 천원) 계정과목 기초잔액 증감 기말잔액 이연법인세자산(부채) 재고자산평가충당금 확정급여부채 대손충당금 국고보조금 유형자산 무형자산손상차손 미지급금 충당부채 주식매수선택권 종속기업투자주식 통화선물매도평가손익 사채평가손익 당기손익금융자산 단기금융자산평가이익 이월결손금 이월공제세액 합 계 ② 제 34(전) 기 (단위: 천원) 계정과목 기초잔액 증감 기말잔액 이연법인세자산(부채) 재고자산평가충당금 확정급여부채 대손충당금 국고보조금 유형자산 무형자산손상차손 미지급금 충당부채 주식매수선택권 종속기업투자주식 통화선물매도평가손익 단기금융자산평가이익 합 계 (5) 미인식 이연법인세자산당기말과 전기말 현재 당사가 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 이월결손금 및 세액공제는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 차감할일시적차이 세무상결손금(*) 세액공제(*) (*) 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금액 만료시기 세무상결손금 2039년 세액공제 2032년 2033년 2034년 합 계 29. 주당이익(손실)(1) 당기 및 전기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 제 35(당) 기 제 34(전) 기 당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 기본주당이익(손실) 희석주당이익(손실)(*) (*) 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 주식매수선택권, 전환사채 및 교환사채이며 희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 잠재적보통주당기순손익과 가중평균잠재적유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기와 전기의 잠재적 보통주는 희석화 효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 한편, 당기말 현재 반희석효과 때문에 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 잠재적보통주 청구가능기간 전환사채 2025년 06월 21일 ~ 2029년 05월 21일 주식매수선택권 2024년 12월 31일 ~ 2028년 12월 23일 (2) 당기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 일) 일자 내역 주식수 일수 적수 기초 주식선택권 주식선택권 합계 가중평균유통보통주식수 30. 특수관계자 거래 (1) 당기말 현재 당사의 주요 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다. 관계 회사명 지배기업 (주)동아엘텍 종속기업 디에이밸류업신기술투자조합 제1호 (주)프라임엔지니어링 기타 특수관계자 (주)디에이밸류인베스트먼트 디에이밸류플러스 2018의1호 신기술투자조합 코너스톤 상생 6호 신기술조합 스타셋-디에이밸류헬스케어 투자조합1호 스타셋-디에이밸류헬스케어 투자조합2호 스타셋-디에이밸류헬스케어 투자조합3호