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시장이자율에 위험을 고려한 할인율로 할인한 현재가치로 공정가치를 산출하였습니다. 사채 계약상 현금흐름을 시장이자율에 위험을 고려한 할인율로 할인한 현재가치로 공정가치를 산출하였습니다. 기타금융자산 및 기타금융부채 현물환 및 미회수ㆍ미지급 내국환 등 단기성 및 경과성 계정의 경우 장부금액을 공정가치로 평가하였으며, 나머지 기타금융상품의 경우 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할인율로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다. ② 상각후원가 측정 금융상품의 공정가치 평가시 수준별 분류 당기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융상품의 공정가치 평가시 수준별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 68(당) 기말 수준1 수준2 수준3 합 계 금융자산 현금 및 예치금 상각후원가 측정 유가증권 상각후원가 측정 대출채권 기타금융자산 합 계 금융부채 예수부채 차입부채 사채 기타금융부채 합 계 (단위 : 백만원) 구 분 제 67(전) 기말 수준1 수준2 수준3 합 계 금융자산 현금 및 예치금 상각후원가 측정 유가증권 상각후원가 측정 대출채권 기타금융자산 합 계 금융부채 예수부채 차입부채 사채 기타금융부채 합 계 ③ 수준2 평가기법 및 투입변수 당기말과 전기말의 공정가치 수준2로 분류된 상각후원가 측정 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. 구 분 가치평가기법(*) 투입변수(*) 금융자산 상각후원가 측정 유가증권 DCF법 할인율 상각후원가 측정 대출채권 DCF법 할인율 금융부채 예수부채 DCF법 할인율 차입부채 DCF법 할인율 사채 DCF법 할인율 (*) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 공정가치를 장부금액으로 공시한 항목과 관련한 평가기법과 투입변수는 공시하지 않았습니다. ④ 수준3 평가기법 및 투입변수 당기말과 전기말의 공정가치 수준3으로 분류된 상각후원가 측정 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. 구 분 가치평가기법(*) 투입변수(*) 금융자산 상각후원가 측정 대출채권 DCF법 할인율, 신용스프레드, 조기상환율 기타금융자산 DCF법 할인율 금융부채 예수부채 DCF법 할인율 차입부채 DCF법 할인율 기타금융부채 DCF법 할인율 (*) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 공정가치를 장부금액으로 공시한 항목과 관련한 평가기법과 투입변수는 공시하지 않았습니다. 39. 대손준비금 대손준비금은 은행업감독규정 제29조 제1항 및 제2항에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다. (1) 대손준비금 잔액 당기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 68(당) 기말 제 67(전) 기말 대손준비금 적립액 대손준비금 전입 예정액 대손준비금 잔액 (2) 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영후 조정이익 등 당기와 전기의 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 68(당) 기 제 67(전) 기 대손준비금 전입 필요액 대손준비금 반영후 조정이익 신종자본증권분배금 대손준비금 반영후 보통주순이익 대손준비금 반영후 주당 조정이익 1,911원 2,379원 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 주식회사 아이엠뱅크 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 아이엠뱅크의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 은행의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부: 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 은행의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 주식회사 아이엠뱅크 주주 및 이사회 귀중 우리는 첨부된 주식회사 아이엠뱅크(이하 "은행")의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 아이엠뱅크의 경영진에게 있으며, 우리의
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책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는 데 있습니다. 은행의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 “본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2024년 12월 31일 현재 당행의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다” 라고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 은행의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 은행의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며, 한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 은행의 내부회계관리제도는 (1) 은행 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 은행의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 은행의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 은행 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2024년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 용산구 한강대로 100 삼 일 회 계 법 인 대표이사 윤 훈 수 2025년 3월 10일 이 검토보고서는 검토보고서일(2025년 3월 10일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 은행의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다. 아이엠뱅크_내부회계관리제도_운영실태보고서_2024.jpg 아이엠뱅크_내부회계관리제도_운영실태보고서_2024 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 아이엠뱅크 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역
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전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부통제 검토(자동통제 이해 및 평가) 일 명 명 내부통제 검토(수동통제 이해 및 평가), 중요 계정잔액에 대한 조기 입증감사 일 명 명 내부통제 검토 (자동통제 update 등) 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 등 입증절차 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 아이엠뱅크 본사 관련부서 및 영업점 실사(입회)대상 현금, 유가증권, 회원권, 어음, 중요증서 등 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 05월 10일 감사위원회 및 업무수행이사 대면회의 1분기검토 결과, 회계감사기준에 따른 감사위원회 보고사항, 외부감사인의 독립성확인 2024년 08월 07일 감사위원회 및 업무수행이사 대면회의 반기검토 결과, 회계감사기준에 따른 감사위원회 보고사항, 외부감사인의 독립성확인 2024년 11월 07일 감사위원회 및 업무수행이사 대면회의 3분기 검토 결과, 회계감사기준에 따른 감사위원회 보고사항, 외부감사인의 독립성확인 2025년 02월 26일 감사위원회 및 업무수행이사 대면회의 기말감사 결과, 내부회계관리제도검토 결과,회계감사기준에 따른 감사위원회 보고사항, 외부감사인의 독립성확인
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 68(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 67(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 아이엠뱅크 및 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 68(당) 기 제 67(전) 기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2017년 9월 19일 설립한 법인으로, 우주산업에서 Upstream에 속하는 발사체 제작 및 발사서비스 제공을 수행하고 있습니다. 우주산업 value chain 중 당사의 사업영역.jpg 우주산업 value chain 중 당사의 사업영역 우주산업의 밸류체인은 크게 위성제조 - 위성발사 - 위성운용 - 위성서비스로 구성됩니다. 발사체/위성의 제조와 발사 부분을 Upstream, 위성 운용과 위성 데이터 활용/서비스 부분을 Downstream으로 구분할 수 있습니다. 과거에는 국가기관과 소수 기업이 밸류체인 전 과정을 담당하였으나 저비용, 대량생산, 상용부품 사용이 가능해지며 부품, 체계, 발사, 운영 등 서비스가 분화하고 각 역할을 개별 기업이 담당하도록 세분화되었습니다. 당사는 우주산업의 밸류체인 중 Upstream 영역의 발사체 제작 및 발사서비스 제공 수행을 목표로 하고 있습니다. 당사는 2023년 3월 국내 민간기업 최초로 독자 개발한 시험발사체 한빛-TLV 발사에 성공하는 등 국내 우주산업을 선도하고 있으며, 관련 산업의 성장과 함께 동반 성장할 것으로 전망됩니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 회사명 사업구분 주요 사업 내용 이노스페이스 위성발사 서비스 - 소형발사체를 이용해 소형위성을 우주궤도로 운송하는 서비스- 발사체 제작부터 운영, 위성탑재, 발사까지의 서비스를 모두 제공 시험평가 서비스 - 발사체 관련 부품(로켓엔진)의 성능 시험 대행서비스- 민간기업 국내 최대 규모(추력 기준) 시험장 제품 제작 및 판매 - 발사체 제작 및 발사체 관련 제품, 부품, 장비를 제작하여 판매 위성발사 서비스 - 소형발사체를 이용해 소형위성을 우주궤도로 운송하는 서비스 위성발사 서비스 - 소형발사체를 이용해 소형위성을 우주궤도로 운송하는 서비스 위성발사 서비스 - 소형발사체를 이용해 소형위성을 우주궤도로 운송하는 서비스 ※ INNOSPACE ME TRADING LLC는 2024년 5월 6일 설립되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 [기준일 : 2024년 12월 31일] (단위 : 천원) 매출유형 구체적 용도 2024년 제8기) 2023년 (제7기) 2022년 (제6기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 로켓제반기술 관련 용역(용역) 고객의 용역 의뢰를 받아 성능 시험 대행 및 시험평가 보고서 등 서비스 제공 로켓추진기관 등(제품) 발사체 관련 제품 및 부품 제작, 판매 기타(연구용 재료의 판매) 연구용 재료 판매 매 출 총 계 위성발사 서비스는 위성 제작/운용사로부터 의뢰받은 위성을 우주궤도로 운송하기 위해 발사체를 직접 제작하고 발사 서비스를 제공하는 사업이며, 2025년부터 본격적으로 서비스를 제공할 예정입니다. 나. 주요 제품 등의 설명 (1) 소형위성 발사체 및 발사서비스현재 소형위성 발사체 및 발사서비스에 대한 매출이 발생하고 있지 않으나, 2025년 부터 본격적으로 매출이 발생하여 당사의 주요 제품 및 서비스가 될 한빛 시리즈 발사체 및 발사서비스에 대한 내용은 아래와 같습니다. 위성 발사체는 인공위성을 궤도에 투입하기 위한 운송 수단으로, 일반적으로 다단(multi stage)으로 구성됩니다. 하단부(1st stage)는 대기권 탈출을 위한 추력을 제공하고, 상단부(2nd stage, upper stage)는 인공위성을 궤도에 투입하고 궤도 안착을 위해 위성을 가속시키는 역할을 합니다. 위성발사 및 목표 궤도 투입 개요.jpg 위성발사 및 목표 궤도 투입 개요 위성이 지구궤도에 머물기 위해서는 지구 중력과 평형을 이루는 원심력을 갖기 위해 초속 7.9km 내외의 속도 증분이 필요합니다. 일반적으로 발사체는 1회용으로 사용하여 분리된 단은 바다로 낙하하여 소진되나 최근 경제성을 위해 발사체 하단부를 회수하여 재사용하는 기술이 일부 기업에서 적용되고 있습니다. 한편, 위성을 정확한 궤도에 투입하는 것은 다양한 임무에서 최적의 기능을 하는데 가장 중요하며, 특히 최근 각광받고 있는 소형
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군집위성(constellation satellite)의 정확한 궤도 배치는 여러 위성의 동기화 측면에서 매우 중요합니다. 또한, 위성 발사체는 전략물자이며 대륙간 탄도탄 급의 무기로 전용될 수 있어 제3자에게서 구입하거나 제3자에게 판매하는 것이 국제적으로 엄격히 제한되며, 이로 인해 위성 발사 서비스 사업자는 운송 수단인 발사체를 직접 개발/제작해서 위성 사업자에게 운송 서비스를 함께 제공하게 됩니다. 위성 사업자는 원하는 때, 원하는 궤도로 다양한 크기와 무게를 가지는 위성을 저렴한 가격으로 안전하게 발사할 수 있는 발사 서비스를 기대하기 때문에, 이 같은 니즈를 충족하는 것이 발사서비스 사업자의 경쟁력 확보에 중요합니다. 현재, 소형위성은 대형 발사체에 의해 합승(rideshare) 방식이 대부분인데, 수십 기의 위성이 동시 탑재되기 때문에 한 기의 위성이라도 탑재 일정에 지연이 있거나 부품 결함 등이 식별되면 모든 위성이 대기를 해야 하는 문제를 가지고 있습니다.당사는 소형발사체를 이용한 발사서비스를 준비하고 있어, 대형 발사체의 문제점으로 지적되는 발사 일정 확보에 유리하며, 상용화 예정인 제품 라인업은 다음과 같습니다. [한빛 발사체 라인업] 한빛 발사체 라인업_2.jpg 한빛 발사체 라인업 이러한 발사체 라인업을 통해 당사는 초기 시장 진입을 90kg 페이로드 용량을 가지는 한빛-나노 발사체를 통해 달성한 뒤 빠른 속도로 발사용량을 확대하여 1,300kg 페이로드 발사 능력을 갖추는 것을 목표로 하고 있습니다. 90kg, 170kg, 1,300kg의 페이로드 용량을 가지는 발사체 라인업을 통해 고객에게 더욱 빠르고 경제적인 소형위성 특화 서비스를 제공할 수 있을 전망입니다. 특히, 한빛 발사체는 하이브리드 로켓을 적용하여 고체로켓이나 액체로켓의 단점을 극복하였으며, 위성발사체 특화 하이브리드 로켓 시스템 개발 기술을 확보한 기업은 전세계에서 당사가 유일합니다. 또한, 최근 안전성/경제성을 이유로 하이브리드 로켓이 각광을 받고 다수의 기업에서 개발을 시도하고 있지만 시험발사체 비행시험 단계까지 성공한 기업 또한 당사가 유일합니다. (2) 로켓추진기관 및 시험/제작설비 등 제품 및 서비스 설명 로켓 추진기관(엔진) ① 하이브리드 로켓모터는 연료와 산화제의 연소가 일어나는 부품으로 추력을 발생하는 장치 ② 파라핀 기반 고성능 고체연료를 사용하여 액체 로켓과 동등 이상의 비추력 성능 및 연소 효율 확보 가능 ③ 터보 펌프 대비 구조가 단순하여 원가절감, 경량화, 개발/제작 기간에 유리한 전기모터 펌프 적용에 성공 (전세계 최초 전기펌프 사이클 하이브리드 로켓) ④ 대형 우주 발사체의 부스터, 민간 우주 여객선뿐만 아니라, 정밀유도무기와 고속 표적기, 기만기와 같은 기존 유도무기체계와 더불어 다양한 임무를 위한 차세대 유도무기 체계에 적용이 가능하여 군수분야에도 폭넓게 활용 가능 성능시험/평가(로켓제반기술 관련 용역) ① 로켓 구성품인 추진기관(엔진) 개발 과정에서 성능 시험을 원하는 고객의 용역의뢰를 받아 성능시험을 대행하고 시험평가 보고서를 제공하는 서비스 ② 국내 민간최초 로켓 단 인증시험이 가능한 수직형 시험설비 보유 ③ 국내 민간기업 최대 크기의 자체 성능시험장 다. 주요 제품의 가격변동 추이 당사의 제품 및 서비스는 고객사의 요청에 의하여 특정 고객에게 특정된 제품을 제작하여, 제품구성과 용역범위가 다르므로 제품의 가격 변동추이 산정이 어려운 상황입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 (1) 원재료 매입에 관한 사항과거에 발생한 로켓추진기관이나 시험/제작 설비 매출의 경우, 외주업체에서 제작하였기 때문에, 원재료가 투입되지 않거나, 그 비율이 극히 낮아 중요하지 않다고 판단하여 기재하지 않았습니다. (2) 주요 원재료 가격변동 추이당사의 주요제품이 될 한빛 발사체는 아직 상용화되기 이전이며, 과거에 발생한 로켓추진기관이나 시험/제작 설비 매출의 경우, 외주업체에서 제작하였기 때문에, 원재료가 투입되지 않거나, 그 비율이 극히 낮아 중요하지 않다고 판단하여 기재하지 않았습니다.
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나. 생산 설비 등에 관한 사항 (1) 생산능력, 생산실적, 가동률당사의 주요제품이 될 한빛 발사체는 아직 상용화 전이며, 과거에 발생한 로켓추진기관이나 시험/제작 설비 제작 매출의 경우, 외주업체에서 제작하였기 때문에, 중요하지 않다고 판단하여 기재하지 않았습니다. (2) 생산설비에 관한 사항(가) 현황 당사는 세종시에 위치한 본사와 동탄 지사에서 주요 사업부문의 연구개발 및 영업 등의 사업활동을 수행하고, 세종과 청주에 위치한 사업장에서 항공 및 우주발사체 생산을 하고, 금산 시험장에서 우주발사체 관련 부품의 시험 등을 수행하고 있습니다. 지역 사업장 명칭 소재지 국내 본사 세종특별자치시 가름로 232, A동 412호(어진동, 세종비지니스센터) 동탄지사 경기도 화성시 동탄첨단산업1로 27, A동 1606호(영천동, 금강펜테리움IX타워) 세종 캠퍼스 세종특별자치시 연동면 노송리 388-2 청주 캠퍼스 충청북도 청주시 흥덕구 강내면 저산태성로 177 금산 시험장 충청남도 금산군 부리면 승재길 29-24 [기준일 : 2024년 12월 31일] (단위: 천원) 구분 기초 취득 기타 증감(*) 감가상각비 기말 토지 건물 및 구축물 기계장치 건설중인 자산 기타 유형자산 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 [기준일 : 2024년 12월 31일] (단위: 천원) 매출유형 품목 2024년(제8기) 2023년(제7기) 2022년(제6기) 금액 금액 금액 용역 로켓제반기술 관련 용역 수출 내수 소계 제품 로켓추진기관 수출 내수 소계 기타 연구용 재료 수출 내수 소계 합계 수출 내수 합계 나. 판매방법 및 조건 판매영업본부는 판매영업본부장 아래 영업1팀과 2팀으로 구성되어 있습니다. 추가로 전략기획실 소속의 사업개발팀 및 브라질, 유럽(프랑스) 그리고 아랍에미레이트에 해외법인을 운영하고 있습니다.국내 정부기관의 공공위성과 위성제작사의 민간위성에 대해서는 대표이사를 중심으로 사업개발팀이 주도적인 영업 및 영업지원활동을 수행하고 있습니다. 그리고 판매영업본부장을 중심으로 한국 본사의 영업인력이 마케팅 전략을 수립하여 전세계 민간 위성제작사 및 정부기관의 공공위성에 대해 영업활동을 진행 중에 있습니다.브라질 지사의 영업인력은 남미 시장을 목표로 다수의 기관과 협의중이며 특히 브라질 정부기관과 민간 위성 제작사를 대상으로 영업활동을 진행 중에 있으며, 프랑스 지사의 영업인력은 유럽 시장을 목표로 민간 위성 제작사를 중심으로 적극적 영업활동을 진행 중이며 프랑스 위성 제작사와 긴밀한 협의를 진행 중에 있습니다. 더불어 아랍에미레이트 지사의 영업인력은 중동시장을 목표로 중동 정부기관을 대상으로 적극적 영업활동을 진행중에 있습니다. 다. 판매전략 세일즈 마케팅 전략.jpg 세일즈 마케팅 전략 당사는 위와 같은 세일즈 마케팅 전략을 취하고 있으며, 인바운드와 아웃바운드 투트랙 전략을 수행하고 있으며, 인바운드의 경우 한빛-TLV 발사 성공 이후 고객으로부터의 컨택이 증가하고 있으며, 아웃바운드의 경우에는 판매영업본부장을 중심으로, 국외 군집위성망 구축 고객사를 대상으로 잠재고객 리스트를 작성하여 영업활동을 전개하고 있습니다.또한 국내/외 전시회를 참가하여 자사 위성 발사 서비스를 홍보하고 고객을 발굴하여 위성발사 수주 협의를 진행하고 있습니다. 라. 주요 매출처 국내의 경우 정부의 민간 우주산업 육성을 위해 민간 발사체 기업에 공공기관 위성발사 수요를 국가 정책적으로 국내 발사체 기업에 발주하기 위한 논의를 진행 중에 있으며, 공공 위성 발사 서비스 수주 협의를 진행할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.국외의 경우, 2023년 3월 당사에서 독자개발한 한빛-TLV의 준궤도급 시험발사 성공 이후 발사 시장 진입 가능성이 커져 국내외 위성 사업자로 부터 발사 계약 문의가 증가하고 있습니다. 마. 수주현황 당사는 해외 위성 고객사 등과 발사서비스 용역 계약을 체결하였으며, 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. [기준일 : 2024년 12월 31일] 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 발사서비스
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2023년 2024년 합 계 주1) 당사가 진행하고 있는 수주 계약은 사업의 특성상 엄격한 보안이 요구됩니다. 또한 관련법령에서 비밀이나 비공개사항으로 규정한 계약과 비밀이나 비공개사항으로 규정된 고객과의 계약을 공시하게 되면 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 관련된 사항을 감사에게 보고 후 일부 내용의 기재를 생략하였습니다.주2) 발사서비스 용역의 발사시기와 발사고도 등은 고객사와의 추가 합의(Mission Concordance)에서 최종 확정됩니다. 회사는 보고기간 이후 단일판매·공급계약을 체결하였으며, 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 신고일자 계약내역 계약금액총액 - 체결계약명 : 모의발사체 등 3종 공급계약- 계약상대 : LIG 넥스원- 계약기간 : 2025.02.04 ~ 2027.12.30 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등을 최소화하는데 중점을 두고 재무위험을 관리하고 있으며, 이를 위해 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 및 대응하고 있습니다.시장위험과 위험관리와 관련된 재무위험관리에 대한 자세한 내용은 연결재무제표 중 주석 '4. 재무위험관리'를 참고해 주시기 바랍니다. (1) 시장위험 (가) 외환 위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 대부분 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말, 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원, 외화단위 : USD, EUR) 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 외화자산 현금및현금성자산 USD 기타채권 USD USD 외화자산 합계 외화부채 기타유동금융부채 USD EUR 합 계 당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 외환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 USD EUR (나) 이자율위험 당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 차입금과 관련된 이자율위험과 당기말, 전기말 및 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 고정금리 차입금 1년 미만 1년 이상 5년 미만 합 계 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 100bp 상승 시 100bp 하락 시 100bp 상승 시 100bp 하락 시 이자비용 (2) 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 신용위험은 당사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 당사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다. 당기말, 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 기타채권 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 합 계 상각후원가로 측정하는 기타금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은
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유의적이지 않습니다. (3) 유동성 위험 유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다. 당사는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 1년 미만 1년 초과~5년 미만 5년 초과 매입채무 단기차입금 유동성장기부채 기타유동금융부채 유동성리스부채 장기차입금 기타비유동금융부채 비유동리스부채 합 계 (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 1년 미만 1년 초과~5년 미만 5년 초과 단기차입금 유동성장기부채 기타유동금융부채 유동성리스부채 장기차입금 기타비유동금융부채 비유동리스부채 합 계 (4) 자본위험 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 현금및현금성자산(C) 순부채(A-C) 순부채비율((A-C)/B) 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 조직 개요 연구개발조직.jpg 연구개발조직 당사는 항공우주사업본부 내 발사체 1, 2 사업부 및 항공우주연구소와 우주발사체연구소로 구성된 R 전담 조직을 구성하고 있습니다. 서로 다른 항공우주 공학 분야의 전문가들이 함께 작업할 수 있는 협업 환경을 조성하였으며, 협업을 통한 지식 공유를 장려하여 보다 포괄적이고 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다. 한빛 발사체 시리즈 체계 개발 및 시험 운영 중심의 발사체 1사업부와 발사체 전장 및 지상 통제 장비 개발을 담당하는 발사체 2 사업부가 편재되어 있으며, 발사체 동체 경량화 및 발사대 구조 개발 중심의 항공우주연구소와 액체메탄엔진 기술개발 및 소프트웨어 해석 기반의 우주발사체연구소로 구분된 각 연구소는 해당 분야를 전문화하여 연구 및 개발에 집중하고 있습니다.제조시설 및 시험장과 가까운 세종 본사에 항공우주연구소를 배치하고 소프트웨어 자원이 풍부한 경기권에 우주발사체 연구소를 배치하여 우수 인력 유치/활용를 위한 최적화된 조직을 구성하였으며, 연구소내에 세분화된 전문분야로 팀을 구성하고 집중하여 우주 발사체의 복잡한 기술 문제를 해결하는 시스템을 구축하고 있습니다. 구 분 부서 역할 발사체1사업부(세종 본사) 체계개발팀 - 발사체 개발 총괄- 형상 설계 및 관리 총괄- 체계 조립- 통합발사시스템 개발- 체계/부체계 연동시험- 정부 연구과제 수행 추진기관팀 - 추진기관 개발 총괄- 로켓 모터 개발- 연료 조성 개발- 정부 연구과제 수행 시험운영팀 - 시험장 시설 구축 및 관리 총괄- 로켓 성능 시험 펌프개발팀 - 전기모터펌프 설계- 터빈 설계 및 제작- 펌프 및 터빈 제작/설계/시험 발사체2사업부(세종 본사) 전자제어팀 - 지상 통제장비 개발- 탑재 항전장비 개발- 전기모터펌프 전장품 관리- TVCS개발(배터리팩, 전장품 등)- 정부 연구과제 수행 항공우주연구소(세종 본사) 구조설계팀 - 추진체 탱크 개발- 분리기술 개발- 동체 구조 개발- 정부 연구과제 수행 선행개발팀 - 선행기술 개발 우주발사체연구소(동탄 지사) 미래추진팀 - 연소기 설계/제작/시험- 터보 펌프 개발- 정부 연구과제 수행- 첨단제조사업본부 연계 금속 3D 프린팅
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액체메탄엔진 제조 M - 로켓 및 추진기관 열유동 해석- 로켓 형상 최적 설계- 추진기관 성능 최적화- 정부 연구과제 수행 (2) 연구개발비용 [기준일 : 2024년 12월 31일] (단위 : 천원, %) 구분 제8기 제7기 제6기 비고 매출액 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 내역 개발비 자산화(무형자산) 연구개발비(비용) 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용합계/당기매출액*100] ※ 연결 누계 기준으로 작성하였습니다. (3) 연구개발실적 1) 자체개발과제 수행 현황자체개발과제는 당사의 핵심사업모델인 독자개발한 발사체를 이용한 위성 발사 서비스를 위한 단계적 개발 활동으로 설립 초기부터 현재까지의 개발 과정이 연계되어 있어 모두 기재하였습니다. 연구과제 개발기간 주요내용 과학로켓 및 발사 기술 개발 - 인공강우 실험용 과학로켓 및 전용 발사대 개발 추력 30 kN 하이브리드 로켓 모터 개발 - 하이브리드 로켓 개발 독자기술 보유 추력 150 kN 하이브리드 로켓 모터지상시험모델 개발 - 비행성능 검증용 엔진 개발 완료 통합발사시스템 개발 - 이동식 통합 발사대 및 산화제 공급 유닛 개발완료 전기펌프 개발 - 전기펌프 개별 유닛 성능시험 성공- 전기펌프를 사용한 연소시험 성공- 전기펌프 클러스터링 시험 성공- 전기모터 펌프식 산화제 가압 특허 기술 확보 수직형 종합연소시험 설비 개발 - 추진기관 수직 연소시험 설비(최대 20톤)- 전기 펌프 수직시험 설비 (총 면적 780㎡) 추력 150kN 하이브리드 로켓 엔진 인증모델 개발 - 한빛-TLV 비행모델 수직종합연소시험 및 1단 엔진 검증 시험 완료 한빛-시험발사체 항전 연동 시험HW/SW 개발 - 항전장비간 연동 및 위성 발사체-발사통제시스템 간 연동 기술 학보 발사체 통합 항전 연동 시뮬레이션(HILS) 장비 개발 - 실제환경의 특성을 반영한 제어기 설계가 가능한 가상시뮬레이션 기술확보 한빛-시험발사체 비행모델 개발 - 소형발사체 핵심 기술 확보/시험발사체 체계 개발 완료 한빛-시험발사체 시험비행 - 소형발사체 핵심 기술 확보/시험발사체 체계 개발 완료 추력 4kN, 30kN 메탄로켓 엔진 개발 2022.05 ~ - 메탄로켓 엔진 개발 중 (분사기, 혼합기, 연소기 핵심 기술확보, 단품/조립체 개발 시험 중) 추력 250kN 하이브리드 로켓 모터 지상시험모델 개발 - 성능 검증용 엔진 개발 한빛-나노 페이로드 페어링 분리 기술 개발 - 페이로드 페어링 분리 시험 성공 한빛-나노 단 분리 기술 개발 - 단 분리 시험 성공 추력 250kN 하이브리드 로켓 엔진 인증모델 개발 2024.06 ~ - 한빛-나노 비행모델용 1단 엔진 개발 (진행 중) 2) 정부연구과제 수행 현황 당사는 자체 연구개발과 병행하여 다수의 정부연구과제를 수행 완료, 수행 중에 있으며 그 수행 현황은 아래와 같습니다. 주관부처 사업명(과제명) 개발 기간 사업화 내용 중소벤처기업부 중기부 수출바우처 사업 진행 완료 중소벤처기업부 민관공동 창업자 발굴육성사업 진행 완료 과학기술정보통신부 스페이스챌린지사업(재사용 발사체 연착륙을 위한 추진 및 시연체 통합 기술 개발) 개발 중 과학기술정보통신부 우주분야 전문인력양성사업(우주발사체ㆍ우주수송 교육연구센터) 개발 중 과학기술정보통신부 소형발사체 개발역량지원사업(소형발사체 상단용 전기펌프를 적용한 하이브리드 로켓 엔진 개발) 개발 중 중소벤처기업부 중소기업기술혁신개발사업(영하 183도 이하 극저온 유체 공급용 밸브 및 파이프 모듈 개발) 개발 중 과학기술정보통신부 우주산업특화SW핵심기술개발사업(범용 우주발사체 임무설계 및 성능해석 통합 SW 개발) 예산 삭감으로 조기 종료 중소벤처기업부 초격차 스타트업 육성사업(독자개발 소형발사체를 이용한 글로벌 위성발사서비스 기반 구축) 진행 중 산업통상자원부 K-carbon 플래그십 기술개발 사업(인조흑연 블록 흑연화 및 고순도화 기술개발) 개발 중 중소기업청 중소기업 연구인력지원사업(고경력 연구인력 채용지원사업) 진행 중 국방기술진흥연구소 유망수출품목발굴 지원사업('한빛-나노'발사체 / 소형위성 발사서비스)
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진행 중 산업통상자원부 소재부품기술개발사업(알루미늄 입자를 적용한 하이브리드 로켓용 고체연료 제조기술 개발) 진행 중 3) 향후 연구개발 계획 당사는 소요기술이 단계적으로 개발되고 확장될 수 있도록 세분화하여 로드맵을 구성하고 프로젝트의 목표와 범위를 명확하게 식별함으로써 시간과 비용을 최적화할 수 있는 계획을 수립하고 있습니다. 선행연구 개념의 정부 지원 과제를 활용하여 높은 수준의 기술과 자금을 확보하였으며, 기 투자된 연구개발비로 상업 모델의 개발은 충분히 가능한 수준이며 후속 개발 소요가 많지 않을 것으로 판단됩니다.최근 미래 경쟁력 제고를 위해 선행연구를 진행하고 있는 연구개발 내용이 있습니다. 한빛 발사체 시리즈(1회용)의 경쟁력을 보다 강화하기 위해 2022년부터 정부 지원 과제(스페이스챌린지사업)를 통해 발사체 재사용 기술을 개발하고 있으며 2023년 11월, 2024년 6월, 기술시연체를 통한 고도제어 및 연착륙(soft landing) 기술 검증 시험에 성공한 바 있습니다. 단계별 비행시험을 수행하여 2025년까지 발사체 재사용 기술 개발을 완료할 예정으로, 재사용 기술이 확보되면 현재에도 경쟁사 대비 높은 경쟁력을 가지고 있는 발사 서비스 단가를 보다 낮출 수 있고 고난이도 기술을 확보한 테크기업 이미지를 구축해 간접적인 고객유치 효과 또한 있을 것으로 판단됩니다 [한빛 발사체 시리즈 기술 개발 로드맵] 한빛 발사체 시리즈 기술개발 로드맵.jpg 한빛 발사체 시리즈 기술개발 로드맵 7. 기타 참고사항 가. 주요 지적재산권 보유 현황 당사는 하이브리드 로켓 개발, 제작 관련 세계 최고 수준의 핵심기술을 보유하고 있습니다. 하이브리드 로켓 적용 소형발사체 전 구성품에 대한 특허를 보유하고 있으며, 출원 단계에 있는 기술은 국내 등록 및 PCT 출원, 국외 등록 절차를 진행 중에 있습니다. 당사는 독자 개발 핵심기술에 대해 기술 보안등급에 따른 지적재산권 확보를 차등화하여 안정적인 기술실시권 확보 및 경쟁사 기술 모방 차단을 동시에 할 수 있도록 IP경영을 하고 있습니다. 특허 등록을 통해 기술 보호를 완벽히 받기 위해서는 기술에 대한 상세한 정보 공개가 요구됩니다. 특허 등록 시, 대상 기술에 관한 열람이 가능하므로 후발주자들에게 당사 기술을 모방할 기회를 부여하여 기술 격차를 줄이고, 기술적 난제를 해결하는데 도움이 될 수 있습니다. 이 때문에 당사는 Knowhow, 배합 조성, 공정 등이 포함된 일부 기술은 기술임치를 통해 개발 기술의 독자적 확보 시점에 대한 공신력을 확보하고 있습니다. 당사의 IP 경영을 통해, 다른 경쟁업체들의 기술 모방을 억제하고, 기술적 격차를 더 벌려 비교우위를 유지할 계획입니다.※ 기술임치제도는 기업의 핵심기술이나 영업비밀 등을 국가기관(대·중소기업협력재단) 내 기술자료 임치센터에 임치하는 제도로써, 기업의 기술유출을 방지하고 기술에 관한 법정 분쟁이 발생할 경우, 기술개발 시점을 공증해줌으로써 실시권을 보장하는 제도입니다. (1) 국내 특허 현황 연번 명칭 출원번호 등록번호 하이브리드 로켓의 파라핀계 연료 제조방법 하이브리드 로켓의 파라핀계 연료 제조장치 비행체의 산화제 밸브용 개폐장치와 이것의 구동방법 전기모터 구동식 산화제 펌프를 사용하는 하이브리드 로켓엔진 와류 방지장치와 이것이 구비된 단열탱크 발사체용 분리형 2중 겹벽 단열탱크 로켓 발사체의 전력 안정화 장치 롤제어 추력기와 이것이 구비된 하이브리드 로켓 전자석을 이용한 우주발사체용 전기엄빌리컬시스템 산화제 공급장치와 이것이 구비된 하이브리드 로켓 우주 발사체용 하이브리드 로켓의 고체연료 (2) 해외 특허 현황 연번 명칭 PCT 출원 해당 국가 현재 상태 출원 번호 등록 번호 ○ 미국 공개 (등록) ○ 호주 공개 (등록) ○ 유럽 공개 (등록) ○ 브라질 공개 (등록중) ○ 공개 (출원) ○ 공개 (출원) ○ 공개 (출원) ○ 공개 (출원) (3) 국내/외 상표권 현황 연번 명칭 출원번호 등록번호 1~4 이노스페이스 5~9 11111.jpg INNOSPACE 10~13 ~ 한빛 상표권.jpg HANBIT
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마드리드) 나. 산업의 특성 등 (1) 소형위성 및 발사 서비스 시장 동향 무게를 기준으로 500kg 이하의 위성을 소형위성으로 분류하며 10kg 내외의 나노 위성, 100kg 내외의 마이크로 위성, 500kg 내외의 미니 위성 등으로 구분됩니다. 반도체, 전자, 광학, 통신 기술의 발달로 위성 본체와 탑재체(카메라, 통신 모듈)의 소형화와 경량화가 가능해졌습니다.주로 고도 2,000km 이내의 근거리인 지구 저궤도(LEO)에 위치하여 통신 응답성을 높이고 촬영 해상도를 높일 수 있는 장점을 활용하나 상대적으로 수명은 5년 이내로 짧습니다. 짧은 수명에도 불구하고 작은 크기로 인해 제조 및 시험설비의 규모 축소가 가능하므로 대형위성에 비해 개발, 제작, 발사에 드는 비용 효용성이 높습니다.소형위성은 통신, 지구관측, 과학실험, 기술실증 등의 용도로 사용되며 최근 인터넷 중계용 통신위성과 지표 촬영이나 정찰용 위성의 수요가 급격히 늘고 있습니다.소형위성은 대형위성 대비 개발, 생산 주기가 짧아 다양한 신 수요에 능동적으로 대응 가능하며, 표준화된 개발 프로세스와 부품 구성을 적용해 소형위성은 빠르고 경제적으로 제작할 수 있습니다. 현재 발사되고 있는 위성의 95% 이상이 소형위성으로 발사되고 있고 매년 수요가 크게 증가하고 있으며, 다목적 중대형 위성의 기능을 소형위성 여러 개로 군집화 함으로써 대등한 기능을 하면서도 비용은 절반 이하로 줄일 수 있어 중대형 위성을 소형위성으로 대체하는 시장이 확대되고 있습니다. 1111.jpg ▲ 전세계 위성 발사 현황 소형위성의 급격한 성장에 따라 소형위성을 운송하는 발사 서비스 역시 급성장하고 있으며, 지난 10년간 10조원 규모의 발사 시장 규모는 향후 계획된 위성 개발에 대응하여 향후 10년간 37조원 규모로 성장하여 4배 이상의 성장이 기대되고 있습니다. 456.jpg ▲소형위성 세계시장 규모 성장전망 (2) 당사의 입지 당사는 회사 설립 이전 부터 현재까지 약 20여년간 축적된 하이브리드 로켓 기술을 바탕으로 발사체 기술과 발사 기술을 모두 독자 개발하였습니다. 이를 이용해 위성부품 및 캔위성 시험용 소형과학로켓의 제품화를 완료하였습니다. 세계 최고 수준의 하이브리드 로켓용 고체연료 개발, 제작 기술을 보유하고 있으며, 위성발사체 필수 기술인 장기연소, 추력조절(throttling), 재점화 기술을 보유하고 있습니다. 소형발사체 적용이 가능한 추력 3톤, 5톤, 15톤급 하이브리드 모터(엔진) 개발을 완료하였으며, 국내 최초로 전기 펌프를 개발하여 하이브리드 로켓에 적용하였습니다. 내년 상업발사에 적용할 추력 25톤급 하이브리드 모터(엔진)과 추력 3톤급 메탄 엔진은 연소시험에 성공하여 개발 완료 단계에 있습니다. 로켓 엔진 성능시험/평가를 위한 필수시설인 성능시험장을 자체 보유하고 있으며, 수평 및 수직 시험이 가능한 지상연소시험 설비를 자체 개발/보유하고 있습니다.2023년 3월, 브라질 알칸타라 발사센터에서 당사에서 독자개발한 '한빛-TLV' 비행시험에 성공하여 메인 엔진 비행성능 검증 및 발사체 운용능력을 실증하였고, 비행시험 성공으로 상업 발사를 위한 발사체 개발 기업 중 세계 10위권 내로 진입하여 상업화에 근접한 상태입니다.(3) 고객(위성사업자)의 애로사항 및 당사의 차별점1) 발사 일정 확보의 어려움 기본적으로 위성발사 수요 대비 발사체 공급이 부족하여 발생되는 현상으로 발사체의 종류와 무관하게 나타나는 문제이며, 현재의 위성발사 서비스는 대형 발사체의 큰 공간에 소형위성 수십 기를 탑재/발사하는 rideshare 방식이 대부분입니다. Rideshare 방식은 수십 기의 위성이 동시 탑재되기 때문에 한 기의 위성이라도 탑재 일정에 지연이 있거나 부품 결함 등이 식별되면 모든 위성이 대기를 해야 하는 2차적인 문제 또한 있으며, 당사는 소형발사체를 이용한 발사 서비스를 준비하고 있어 대형 발사체의 문제점으로 지적되는 발사 일정 확보에 유리합니다. 또한, 하이브리드 로켓을 발사체로 활용하기에 구조가 복잡한 액체 로켓, 폭발 위험성이라는 제약을 가진 고체
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로켓과 비교하여 단기 제작이 가능하며, 단기 제작성은 발사 주기(횟수)에 직접적인 영향을 미치므로 위성사업자의 발사 희망 일정을 충족시키는데 유리합니다.2) 낮은 궤도 접근성 대형발사체의 Rideshare 방식은 수십 기의 위성이 요구하는 궤도를 모두 충족시켜 줄 수 없는 맹점 때문에 목표 궤도로의 천이를 위해 위성에 탑재하고 있는 자체 추진제를 소비해야 하는 문제가 있습니다. 위성은 통상 5년 수명으로 설계/제작 되는데 자체 추진제를 사용함으로써 위성 수명이 감소하거나 탑재체(광학 장비, 통신 장비, 센서 등)를 줄여야 하는 문제가 수반되며, 당사는 소형위성 1~5기 만을 탑재/발사하기 때문에 위성 목표 궤도 충족이 가능합니다. 3) 위성 운송의 어려움 위성사업자의 가장 큰 애로사항 중 하나로 해외 발사장으로 위성을 운송하는 과정에서 발생되는 비용, 까다로운 통관 절차로 인해 일정과 행정력을 낭비하게 되며, 위성은 한정된 중량과 부피 안에서 많은 기능을 확보하기 위해 고가의 정밀부품이 집약적으로 구성됩니다. 진동, 충격, 온도, 습도 등에 예민한 위성을 해외로 운송하기 위해서는 특수설계 된 고가의 포장상자를 적용해야 하는데, 특히 발사장은 발사체 폭발 등에 대비하여 사람이 거주하지 않는 지역에 있어 수 백~수 천 킬로미터의 장거리 육상 운송도 위성 사업자가 감내해야 하는 부분입니다. 상기의 이유로 현지 법인 설립, 대륙별 발사장 확보, 그리고 이동식 발사대를 활용해 발사하는 당사의 사업화 전략은 해외 고객을 유치함에 있어 매우 큰 장점으로 작용할 것으로 예측합니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 국내외 금융시장의 동향, 회사의 전략적인 의사결정, 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 환경변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화 등을 포함합니다.이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 본 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 제2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.2024년은 재무적인 측면에서는 2024년 7월 기업공개로 재무건전성이 개선되었습니다. 2024년까지는 매출 및 수익성 측면에서는 가시적인 성과를 내지는 못하고 있으나, 2025년 예정된 상용 위성발사로 매출 및 수익성도 개선될 가능성이 더욱 높아졌습니다. 당사는 브라질, 프랑스 및 아랍에미리트 지사를 통해 남미, 유럽 및 중동 고객을 대상으로 한 영업 활동에 주력하고 있습니다. 동시에 동남아시아, 중동 국가들의 위성 개발 프로젝트가 활성화됨에 따라 영업 활동을 확대하고 있으며, 다수의 거래처와 위성 발사 계약을 체결하였고 협의를 진행 중입니다. 이러한 위성 발사 계약은 2025년에 예정된 상용 위성발사 진행 이후에 더욱 증가할 것으로 예상하고 있습니다.또한, 당사는 신개념 하이브리드 로켓을 적용한 소형발사체를 독자 개발, 제작하여 최적의 위성발사 서비스를 제공하는 것이 핵심 사업모델이며, 우주 분야에서의 혁신적 기술을 바탕으로 스페이스 모빌리티 분야에서 스페이스 플랫폼 분야로 사업 영역을 지속 확대할 계획에 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제8(당)기말 제7(전)기말 증감 증감률 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자본총계 자기자본비율 유동비율 부채비율 ① 자산2024년말 자산은 55,914백만원으로 전년대비 31,873백만원 증가하였습니다. 2024년 7월 기업공개로 인한 공모자금이 현금성 자산에 유입되었습니다.② 부채 2024년말 부채는 11,728백만원으로 전년대비 7,510백만원 증가하였습니다. 원재료 매입 등에 따른 매입채무가 주요 원인입니다.③ 자본자본은 44,186백만원으로 전년대비 24,363백만원 증가하였습니다. 주요 증가요인으로 2024년 7월 기업공개로 인하여 자본금과 주식발행초과금이 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제8(당) 기말 제7(전) 기말 증감 증감률 수익(매출액) 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 경상개발비 영업이익(손실) 금융수익 금융원가 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세수익(비용) 당기순이익(손실) 당사의 2024년 연결기준 매출액은 전년대비 93.51% 감소한 15백만원 입니다. 매출원가에는 재고자산평가손실 등이 포함되어 5,419백만원이며, 영업손실은
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33,346백만원입니다. 다. 신규사업 이사회결의를 통해 신규 진출을 결정한 사업은 없습니다. 당사는 우주발사 서비스사업의 경쟁력 강화를 위해 발사체 라인업 및 수송능력을 확대에 집중할 계획입니다. 수송 능력 증대는 발사체 발사 시 발사장 운영 및 부대 비용 등의 고정비성 지출을 유지하며 탑재량을 증가시켜 발사 단가를 인하시키므로 경쟁력 강화 및 수익성을 개선할 수 있습니다. 라. 중단사업 해당사항 없습니다. 마. 경영합리화 조치 해당사항 없습니다. 바. 환율변동 영향 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 환율변동위험에 노출되어 있습니다.환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, EUR이 있습니다. [각 통화별 기말환율] (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 변동 변동률 USD EUR 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 USD EUR 당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링하고있습니다. 사. 자산손상인식 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다.손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 매월 및 1년 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 가. 현금흐름 요약 (단위 : 백만원) 구분 제8(당) 기 제7(전) 기 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 현금의 증가(감소) 기초 현금 및 현금성자산 환율변동효과 기말 현금 및 현금성자산 당기말 현재 당사의 유동성은 양호하며, 현금 및 현금성자산 규모는 약 209억원으로 전년대비 약 155억이 증가하였습니다. 나. 자금조달과 지급보증 내역 당사의 당기말 현재 자금조달 내역 및 이행보증 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다. [증권의 발행을 통해 조달된 자금] (1) 공모자금 당사는 2024년 7월 2일 코스닥시장에 상장하였으며, 공모를 통해 586억원 자금조달하였습니다. 2024년 12월말 기준 자금사용 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 사용용도 조달금액 유상증자 시설자금 유상증자 운영자금 [차입금] (1) 당기말, 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 당기말 현재 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 상환방법 운전자금대출 KEB하나은행 만기 일시상환 운전자금대출(*) 우리금융저축은행 만기 일시상환 합 계 (*) 동 차입금에 대해서는 연결회사의 부동산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사로부터연대보증 제공받고 있습니다. (2) 당기말, 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 당기말 현재 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 상환방법 운전자금대출 우리은행 만기일시상환 운전자금대출 KEB하나은행 만기일시상환 운전자금대출 KEB하나은행 만기일시상환 합 계 유동성 대체 차감 계 (3) 장기차입금 상환 일정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 합 계 상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다. [지급보증 내역] (단위 : 천원) 제공자 보증종류 보증한도 보증실행금액 보증상대처 서울보증보험 지급보증보험 한국전력공사 등 계약보증보험 전라남도 고흥군 신용보증기금 지급보증 우리은행 KEB하나은행 대표이사 연대보증 우리금융저축은행 5. 부외 거래 사업보고서 작성기준일 현재
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부외거래는 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 IT서비스 산업에서의 시스템 통합 구축(SI, System Integration), 네트워크 통합 구축(NI, Network Integration) 및 컨설팅, HW/SW 유지보수 및 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 25년의 업력으로 쌓아온 다양한 프로젝트 구축 경험과 기술력, 그리고 AI사업 확대 전략을 기반으로 AI 데이터센터, 클라우드 전환 및 MSP(Managed Service Provider) 등 신성장동력을 적극 발굴하고, AI 센터를 운영하는 등 차별화된 고객가치 창출을 통해 지속가능 경영에 만전을 기하고 있습니다.주요 제품 및 서비스 관련하여 미국 NVIDIA, CISCO를 비롯한 국내외 다양한 글로벌 네트워크 관련 장비 제조업체들과 파트너십을 체결하여 해당 벤더들로부터 장비(원재료)들을 안정적으로 구매하고 있으며, 자체 인적자원을 활용한 설계 및 개발, 구축, 유지보수 등의 사업을 수행하고 있으므로 별도의 생산 설비는 보유하고 있지 않습니다.당사가 영위하고 있는 IT서비스의 사업부문은 구축과 유지보수 부문으로 구분하였으며, 당기말 기준 누적 매출액은 4,499억원 중 ICT인프라 구축, 데이터 센터 및 클라우드 구축에 해당하는 구축 부문이 2,652억원으로 전체 매출의 58.9%, IT서비스의 유지보수 부문의 매출은 1,848억원으로 전체 매출액의 41.1%를 차지하고 있습니다. 당기말 기준 수주잔고는 1,486억원입니다. 당사는 ICT인프라, 데이터센터, 클라우드의 구축, 운영, 컨설팅 영역에서 25년이 넘는 업력을 가지고 있으며, 2021년에는 올인원 디지털 서비스의 핵심 기술 거점인 'S2F센터'를 구축하였습니다. 미래기술 센터인 'S2F 센터'는 당사의 지속 성장을 위한 역량 주도 거점이자 고객이 필요로 하는 기술개발 및 제안과 기술 체험부터 도입에 이르기까지 최상의 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 2024년 10월에는 당사가 다년간 축적한 AI솔루션 개발경험, AI 인프라 구축 경험, AI 기반 SI 구축 경험을 결집하고 국내외 AI 전문기업과 견고한 생태계를 구축하기 위한 'AI센터'를 오픈하였습니다. 'AI센터'를 통하여 에스넷만의 정보통신기술(ICT) 인프라 역량과 AI기술을 결합하여 고객에게 꼭 필요한 AI 인프라 구축 파트너로서 AI도입을 고민하는 기업을 위한 종합 서비스를 제공할 것으로 기대하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 「Ⅱ.사업의 내용」의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항' 항목에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 1999년 삼성전자 네트워크사업부문에서 분사 및 설립되어 2000년 4월 25일 코스닥 시장에 상장하였습니다. 동사는 하드웨어와 소프트웨어, 솔루션을 비롯하여 IT컨설팅 서비스 등 기업의 디지털 트랜스포메이션에 필요한 모든 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 2002년 미국 CISCO社로부터 Gold 파트너를 자격을 취득한 이래 현재까지 CISCO社의 다양한 제품군을 국내외에 안정적으로 공급하고 있으며, 더나아가 ATP-ACI (Application Centric Infrastructure), ATP - EnergyWise Suite Integrator, Advanced IoT - Manufacturing Specialization 등에 특화되어 장비공급 및 유지보수뿐만 아니라 구축 및 운영에 필요한 기술력 확보로 시장영역을 확대해 시장경쟁력을 높이고 있습니다. NVIDIA, CISCO 이외에도 Dell, Oracle, VMware, HP 등 다양한 글로벌 벤더들의 제품을 공급하고 있습니다. 당사의 주요 제품과 서비스로는 ICT인프라 구축, 데이터 센터 및 클라우드의 구축 및 운영서비스가 있습니다. 2021년에는 올인원 디지털 서비스의 핵심 기술 거점인 'S2F 센터'를 구축하여 고객 체험 서비스를 비롯한 IoT, 가상화 기반 무선 통신, AI, BigData, 메타버스 등 첨단 기술을 융합한 미래형 ICT 서비스 모델을
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제공하고 있습니다.지난 2022년 7월 1일에는 에스넷그룹 비전 선포식을 통해 '올인원 ICT 서비스 플랫폼' 기업으로 도약하겠다는 비전을 제시하였습니다. 프라이빗 클라우드와 퍼블릭 클라우드를 아우르는 하이브리드 클라우드, 빅데이터, AI인프라 및 솔루션 등을 발전시켜 더욱 큰 가치를 창출하기 위한 다양한 사업을 진행하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등에 관한 사항 당사는 국내외 다양한 네트워크 관련 장비 제조 업체들과 파트너십을 체결하고 있으며 해당 벤더들로부터 장비(원재료)들을 구매하고 있습니다. 주요 구매처로 NVIDIA,, CISCO, Oracle, Dell, HP, VMware 등이 있습니다. 또한 국내의 네트워크 장비 총판 회사들로부터 장비를 구매하고 있습니다. 각각의 프로젝트 별로 투입되는 제품의 종류 및 할인율이 상이하여 주요 원재료 등의 가격 변동 추이에 대한 기재는 생략합니다. 2. 생산 설비 등에 관한 사항 동사가 영위하고 있는 사업의 특성상 일반 제조업과 달리 별도의 생산 설비를 통한 생산을 하고 있지 않습니다. 다양한 글로벌 밴더들로부터 네트워크 장비들을 수입하여 동사의 인적 자원을 활용하여 설계, 소프트웨어 개발, 구축 및 유지보수를 하는 사업으로 생산능력 및 생산 설비에 대한 산정이 불가능합니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출 실적 당사의 사업부문은 IT서비스의 구축과 유지보수 부문으로 구분하였으며, 연결기준 각 부문별 매출 비율은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 금액 비율 IT서비스 구축 유지보수 합계 당사는 국내 주요 대기업 및 금융기관, 공공기관을 고객으로 확보하고 있으며, 고객의 요구사항에 적합한 IT인프라와 데이터센터, 클라우드를 효율적으로 구축하기 위한 최적의 제품을 공급하고 있으며, 다년간 축적된 기술력을 바탕으로 구축 이후에도 안정적인 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. 2. 수주 현황 (1) 수주 현황당사의 기말 현재 주요 수주 상황은 아래와 같으며, 기업공시서식 작성기준 제4-2-7조에 따라 고객별/프로젝트별 수주 세부내용은 당사 및 고객의 영업 기밀에 해당하므로 기재하지 않습니다. (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 [일반기업1] [공공기관1] [일반기업2] [일반기업3] [공공기업1] [일반기업4] [공공기관2] [공공기관3] [일반기업5] [일반기업6] 기타 합 계 (2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채 (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기 말 이행한 수행의무와 관련된 계약자산 이행되지 않은 수행의무와 관련된 계약부채 * 당사는 고객과의 장비 인도 계약에서 합의된 지급시기 이전에 수익인식기준을 충족하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있으며, 합의된 지급시기 이후에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 우발채무와 약정사항 (1) 보증기관 지급보증연결회사는 소프트웨어공제조합으로부터 입찰 보증 등으로 40,189,729천원(한도 108,362,035천원) 의 보증을 받고 있습니다. 또한, 서울보증보험으로부터 공탁 보증 등으로 의 보증을 제공받고 있습니다. (2) 금융기관 보증 및 차입 등 약정사항 구 분 은행명 통화 한도금액 사용금액 여신잔액 일반자금대출 산업은행 KRW 국민은행 KRW 농협은행 KRW 하나은행 KRW 신한은행 KRW 당좌차월 USD USD USD (3) 담보제공자산연결회사는 영업보증과 관련하여 소프트웨어공제조합에 해당조합 출자금 1,530백만원, 기계설비건설공제조합에 51백만원, 전기공사공제조합에 38백만원, 정보통신공제조합에 36백만원을 담보로 제공하고 있습니다. (4) 연결회사가 원자재 발주를 위해 물품계약 매입건에 제공받고 있는 여신은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 여신기간 은행명 한도금액 CISCO 60일 Dell EMC 90일 델인터내셔널㈜ 90일 (5) 당기말 현재 연결회사는 한화손해보험㈜에 임ㆍ직
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원단체상해보험을 가입하고 있습니다. (6) 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다. (7) 연결회사는 당기말 현재 예탁결제원에 자사주 92,284주를 교환사채의 담보로 제공하고 있습니다. 2. 위험관리 (1) 위험관리의 개요 당사는 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등 다양한 재무적위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출하는데 영향을 주는 상기 위험들을 조기 식별하여 허용 가능한 수준까지 감소 또는 제거하는 것을 위험관리의 목적으로 하고 있습니다 (2) 위험관리 개념체계당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 회사 경영진 및 내부감사에게 제출하고 있습니다. 당사의 경영진은 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (3) 금융위험관리① 신용위험신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 기타유동금융자산,기타비유동금융자산에서도 발생합니다. 1) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 2) 매출채권과 계약자산연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 경과일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실률을 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 3) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 장단기금융상품, 미수금, 미수수익, 보증금이 포함됩니다. ② 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다. ③ 환위험당사는 원재료 수입 거래와 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다. ④ 이자율위험관리당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. ⑤ 가격위험관리당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 상장주식 및 채무증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장주식 및 채무증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 시장성이 있는 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결회사의 경영진이 승인하고 있습니다. (4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는
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것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 부채비율, 순차입금비율 등의 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 필요한 경우 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 부채(a) 자본(b) 부채비율(a/b) 동사의 위험관리에 관한 자세한 사항은 연결재무제표의 주석 34.위험관리 및 별도 재무제표의 주석 34.위험관리 부분을 참고하여 주시기 바랍니다. 3. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 당사는 공시서류 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 2. 연구개발활동 (1) 연구개발활동 개요 동사는 미래전략실의 CTO 산하에 오감지능연구소를 설치하여 자체 신규 솔루션의 개발 및 고도화를 비롯하여 AI 자체솔루션 , IoT, BigData 등 신규 사업 영역을 위한 지속적인 연구 개발을 진행하고 있습니다. 동사의 연구개발 비용 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 과목 제26기(2024년) 제25기(2023년) 제24기(2022년) 연구개발비용 계* (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액 X 100] * 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정하였습니다. (2) 연구개발활동 실적 24년간 쌓아온 IT 인프라 역량을 기반으로 AI 솔루션 개발 및 현장적용에 집중하고 있으며, AI 기반의 인프라부터 솔루션, 서비스까지 지원하면서 AI 풀스택 사업 가속화에 나서고 있습니다. 에스넷은 2018년 구글 텐서플로(Google Tensorflow) 스터디를 시작으로 AI 기반 네트워크 이상 탐지 솔루션인 'AI 스코포(AI SCOPO)' 출시, AI 산업용 안전관리 솔루션인 'AI 세이프가드(AI-Safeguard)', 전동차 예지보전 솔루션 적용, 자체 개발 AI 기반 에너지 최적화 서비스 'AI EMS(AI Energy Management Systems)’등으로 AI 사업 기반을 다져가고 있습니다. 7. 기타 참고사항 1. 업계의 현황 (1) 산업의 특성당사가 영위하고 있는 IT 서비스 산업은 IT기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 향상시키고 각 산업 분야의 업무 및 사업의 부가가치를 제고시키는 산업으로서 지식정보사회의 핵심기반 사업입니다. 과거 산업 성장기에는 IT인프라를 통해 양적인 팽창이 이루어졌으며, 최근에는 IT기술이 기업의 경쟁력을 좌우하는 핵심요소로 인식이 전환됨에 따라 AI, 클라우드, Big-Data, 5G/6G 등과 같은 분야의 4차 산업혁명과 더불어 디지털 전환(DX, Digital Transformation)과 관련된 첨단 분야에 대한 사업의 수요가 증가할 것으로 전 망하고 있습니다.이러한 IT서비스 산업은 정보통신기술의 발달과 4차산업혁명으로의 진화과정, AI 기술의 빠른 발달과 보급 과정에서 그 중요성이 더욱 부각되고 있습니다.(2) 산업의 성장성IT 시장조사 전문기관 KRG에 따르면 2025년 국내 기업용 ICT 시장 규모는 2024년 대비 3.3% 성장한 41조 2,040억원으로 전망하고 있습니다. 또한 생성형 AI 등 기술 수요는 늘고 있지만, 대내외 불확실성에 따른 긴축경영의 영향으로 기존 시스템의 안정화와 비용절감 및 운영 효율화, 스마트팩토리 등 생산시스템 효율화 중심의 투자가 이루어질 것으로 전망하고 있습니다. [KRG, 2025년 기업용 ICT 시장 전망 보고서] (단위 : 10억원) 구분 2023년 2024년 2025년(E) 2026년(E) 국내 기업용ICT 시장 규모 (3) 경기변동의 특성 IT 서비스 산업은 기업의 설비투자와 밀접하게 연동됨에 따라 타 산업 대비 경기에 대한 민감도가 비교적 높은 편입니다. 과거 주요 ICT 서비스 업체의 매출액은 국내총생산(GDP)증가율 및 설비투자 증가율 등에 연동하여 유사한 추세를 보였습니다. 하지만 최근 경기변동과는 별개로 제조,
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금융 등 각 산업분야에서 사업 경쟁력 강화를 위하여 AI, BigData, IoT 등을 기반으로 하는 디지털 전환이 이루어지고 있어 경기변동의 민감도는 점차 낮아지는 추세를 보이고 있습니다. 또한 산업 특성상 IT 서비스 산업은 컨설팅 및 구축 프로젝트 후 유지보수로 이어지는 중장기 계약이 많은 사업으로 타 산업 대비 계절적 변동요인에 따른 민감도는 매우 낮다고 볼 수 있으며, 주요 고객의 예산 집행이 하반기에 집중되고 장기간 진행되는 구축 프로젝트의 영향으로 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. (4) 경쟁요소 IT 서비스 산업 시장에는 다수의 경쟁자가 사업을 영위하고 있으며, 대규모 시설 투자 비용 등이 발생하지 않고 별도의 허가를 받는 등의 행위가 있지 않으므로 초기 시장 신규진입의 비용이 낮다고 볼 수 있습니다. 하지만 기존에 구축한 IT서비스 제공 업체의 교체 시 기존 대비 많은 비용이 발생할 수 있으며, 유지보수의 안정성이 떨어질 우려가 있으므로 신규 진입에 대한 장벽이 될 수 있습니다. IT 서비스 산업에서 경쟁 우위를 확보하기 위한 요소는 프로젝트의 성공적인 수행 및 원활한 유지보수, 합리적인 가격과 더불어 신기술의 제공 등이 있습니다. (5) 자금조달의 특성 IT 서비스 산업에서 사업을 진행하는데 소요되는 자금은 당사의 보유자금과 금융기관으로부터 조달하여 사용하고 있습니다. 주요 장비 공급업체의 경우 별도의 금융기관과의 약정을 통하여 안정적으로 자금을 조달하고 있습니다. (6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 당사가 영위하는 사업과 관련하여 하도급거래 공정화에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 소프트웨어산업 진흥법, 정보통신공사업법 등의 영향을 받고 있으며, 당사는 관련법규를 준수하여 사업을 영위하고 있습니다. 2. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 2024년 연결 기준으로 매출액 4,499억원, 영업이익 107억원을 달성하였습니다. 전년대비 매출액은 5.7% 감소, 영업이익은 26% 감소한 수치입니다. AI 및 클라우드 관련 사업에 대한 지속적인 투자와 주요 고객사 해외 투자부문 축소 및 보류에 따른 프로젝트 일정 지연으로 전기대비 소폭 감소하였습니다. 당사는 25년의 업력으로 쌓아온 다양한 프로젝트 구축 경험과 기술력, 그리고 AI사업 확대 전략을 기반으로 AI 데이터센터, 클라우드 전환 및 MSP(Managed Service Provider) 등 신성장동력을 적극 발굴하고, AI 센터를 운영하는 등 차별화된 고객가치 창출을 통해 지속가능 경영에 만전을 기하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 한국표준산업분류표에 따라 당사 전 사업부문이 IT인프라 구축으로 구성되어 있으므로 별도 기재를 생략합니다. (2) 시장점유율 시장점유율의 공식적인 자료 및 주요 경쟁회사별 시장점유에 대한 합리적 추정이 불가하여 시장점유율의 기재를 생략합니다. (3) 시장의 특성 국내 IT서비스 시장은 기업 및 정부기관 등에 생산성과 효율성을 제고시키는 산업으로 모든 경제분야에 파급효과를 미치는 주요 산업으로 발전하고 있습니다. 또한 고급인력의 고용창출 기여효과가 높은 산업으로 전통적인 산업에 비해 인력 자산의 의존도가 높은 산업입니다. IT 서비스 시장에는 참여자 수가 상당히 많으므로 사실상 완전경쟁에 가까운 경쟁구도를 나타내고 있습니다. 따라서 회사의 IT 서비스 구축경험과 역량, 높은 기술력과 고객 중심의 서비스가 시장 지배력에 가장 중요한 요소로 판단되고 있습니다. 최근에는 제조, 금융 등 각 산업분야에서 사업 경쟁력 강화를 위하여 AI, BigData,IoT 등을 기반으로 하는 디지털 전환이 이루어지고 있으며, 이에 따라 IT 서비스 기업들은 기존의 시장체계에서 탈피하여 클라우드, AI, BigData 등 디지털전환 기술을 기반으로 한 신사업 확대 및 글로벌시장 진출 등으로 시장을 다각화하고 있습니다. 당사는 1999년 설립되어 25년이 넘는 오랜 업력으로 쌓인 다양한 프로젝트 구축 경험과 기술력을 가진 다수의 전문 인력을 확보하고 있으며,
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 에스넷시스템 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제26기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 또한, 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 ※ 본 요약재무정보는 제26기 정기주주총회 승인 전 재무제표로, 2025년 3월 26일 개최되는 제26기 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 가. 요약연결재무정보 에스넷시스템주식회사와 그 종속회사 (단위 : 백만원) 구 분 제 26 기(2024년) 제 25 기(2023년) 제 24 기(2022년) [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융자산 ㆍ기타 유동금융자산 ㆍ재고자산 ㆍ매출채권 및 기타채권 ㆍ선급금 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ장기금융자산 ㆍ기타 비유동 금융자산 ㆍ관계기업투자 ㆍ유/무형자산 ㆍ장기기타채권 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업소유주지분] ㆍ자본금 ㆍ기타불입자본 ㆍ기타자본구성요소 △1,628 △2,354 △1,940 ㆍ이익잉여금 [소수주주지분] 자본총계 부채 및 자본총계 구 분 제 26 기(2024년) 제 25 기(2023년) 제 24 기(2022년) 매출액 영업이익 연결총당기순이익 △4,073 지배기업 소유주지분 순이익 △3,513 소수주주지분 순이익 △559 주당순이익(원) △236 연결에 포함된 회사수 관계기업투자주식 평가방법 지분법 지분법 지분법 [Δ는 부(-)의 수치임] 연결기준 매출액은 4,499억원을 기록하였으며, 영업이익은 107억원을 달성하였습니다. 전년대비 매출액은 5.7% 감소, 영업이익은 26% 감소한 수치입니다. AI 및 클라우드 관련 사업에 대한 지속적인 투자와 주요 고객사 해외 투자부문 축소 및 보류에 따른 프로젝트 일정 지연으로 전기대비 소폭 감소하였습니다.당사는 25년의 업력으로 쌓아온 다양한 프로젝트 구축 경험과 기술력, 그리고 AI사업 확대 전략을 기반으로 AI 데이터센터, 클라우드 전환 및 MSP(Managed Service Provider) 등 신성장동력을 적극 발굴하고, AI 센터를 운영하는 등 차별화된 고객가치 창출을 통해 지속가능 경영에 만전을 기하고 있습니다. 나. 요약별도재무정보 에스넷시스템주식회사 (단위 : 백만원) 구 분 제 26 기(2024년) 제 25 기(2023년) 제 24 기(2022년) [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융자산 ㆍ기타 유동금융자산 ㆍ재고자산
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ㆍ매출채권 및 기타채권 ㆍ선급금 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ장기금융자산 ㆍ기타 비유동 금융자산 ㆍ투자자산 ㆍ유/무형자산 ㆍ장기기타채권 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 ㆍ자본금 ㆍ기타불입자본 ㆍ기타자본구성요소 △2,770 △2,616 △2,674 ㆍ이익잉여금 자본총계 부채와자본총계 구 분 제 26 기 제 25 기 제 24 기 (2024년) (2023년) (2022년) 매출액 영업이익 당기순이익 △1,092 주당순이익(원) △73 종속·관계기업투자주식 평가방법 원가법 원가법 원가법 [Δ는 부(-)의 수치임] 별도 기준 매출액은 2,860억원, 영업이익은 71억원을 달성하였습니다. 매출액은 전년대비 7% 감소하였고, 영업이익은 전년대비 24% 감소하였습니다. AI 및 클라우드 관련 사업에 대한 지속적인 투자와 주요 고객사 해외 투자부문 축소 및 보류에 따른 프로젝트 일정 지연으로 전기대비 소폭 감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다. (단위 : 원) 과 목 제 26(당) 기 제 25(전) 기 Ⅰ. 영업활동현금흐름 Ⅱ. 투자활동현금흐름 Ⅲ. 재무활동현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 Ⅴ. 현금및현금성자산의순증가 Ⅵ. 기초현금및현금성자산 Ⅶ. 기말현금및현금성자산 5. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 무보증이권부 사모 전환사채 보통주 (주1) 합 계 (주1) 무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채 2회차는 동 보고서 작성기준일 현재 전량 전환되어 미상환사채 권면(전자등록)총액 및 전환가능 주식수는 없습니다. 6. 부외거래 (1) 충당부채, 우발채무 및 약정사항 관련 본 보고서 III.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석 중 우발부채와 주요약정사항을 참고하시기 바랍니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. (2) 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다.(3) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 동사의 위험관리에 관한 자세한 사항은 연결재무제표의 주석 34.위험관리 및 별도 재무제표의 주석 34. 위험관리 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익창출의 단위, 제품 및 제조공정의 특징 및 시장의 특성을 고려하여 디스플레이검사장비부문과 OLED제조장비부문 및 신기술사업금융업부문 으로 사업을 구분하고 있습니다.지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 구 분 회 사 주요사업 주요제품 매출액(천원) 매출비중 디스플레이검사장비 부문 (주)동아엘텍 디스플레이검사장비 OLED 검사기 외 OLED제조장비 부문 (주)선익시스템 OLED제조장비 OLED 제조장비 외 (주)프라임엔지니어링 신기술사업금융업 부문 (주)디에이밸류인베스트먼트 신기술사업 금융투자 금융투자 디에이밸류업신기술투자조합1호 - 주) 지배회사와 종속회사와의 내부거래를 제거한 매출액 입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위:백만원) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상품등 매출액(비율) 디스플레이 검사장비 제품/용역 Auto Auto모델 검사장비 DLIS-A232 제품/용역 IT IT모델 검사장비 DLIS-I443 제품/용역 TV TV모델 검사장비 DLIS-I564 제품/용역 Phone Phone모델 검사장비 DLIS-P345 제품/용역 Watch Watch모델 검사장비 DLIS-W244 기타 기타 소모품 및 A/S 비용 기타 소 계 OLED제조장비 제품/용역 증착장비 유기물질 증착 상품/기타 Part 및 기타 기납품 제품에 대한 소모품 및 A/S 비용 소 계 합 계 - 주) 상기 매출액은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용으로 변경된 수익인식 기준에 따라 작성되었습니다.- 주) 지배회사와 종속회사와의 내부거래를 제거한 매출액 입니다.나. 주요제품 등의 가격변동추이당사와 종속회사의 제품은 표준화된 제품이 아니고 주로 고객의 요구에 따라 사양, 기능 및 가격이 변동되는 주문생산 제품으로 제품간의 객관적인 가격비교가 곤란하여 주요제품의 가격변동추이를 산출하는 것을 생략하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 현황 (1)당사와 종속회사의 주요매입처중 회사와 특수관계에 있는 업체는 없으며, 보고기간말 현재 주요 원재료매입 내역은 아래와 같습니다. (단위:백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 디스플레이 검사장비 원재료 PCB 디스플레이검사장비제조용 원재료 I.C 디스플레이검사장비제조용 원재료 INVERTER 디스플레이검사장비제조용 원재료 INDUCTOR 디스플레이검사장비제조용 원재료 CABLE 디스플레이검사장비제조용 원재료 CHAMVER 외 디스플레이검사장비제조용 원재료 산업용 PC 디스플레이검사장비제조용 원재료 기타 디스플레이검사장비제조용 외주가공비 외주가공비 디스플레이검사장비제조용 OLED 제조장비 원재료 OLED증착장비제조용 원재료 PUMP 외 OLED증착장비제조용 원재료 물류자재 외 OLED증착장비제조용 원재료 제어전장비 OLED증착장비제조용 외주가공비 외주가공비 OLED증착장비제조용 원재료 기타 OLED증착장비제조용 합 계 (2)주요 원재료 등의 가격변동추이 당사와 종속회사의 원재료는 모델별로 단가가 다양하며, 제품의 사양 등에 따라 가격의 변동이 다양하게 나타날 수 있으므로 원재료가격의 직접적인 비교는 곤란하며, 단가는 총매입금액을 매입수량으로 나누어 산출된 금액입니다. (단위: 원,백만원) 구 분 품 목 제26(당)기 제25(전)기 제24(전전)기 디스플레이검사장비(단위: 원) PCB IC INVERTER INDUCTOR CABLE OLED 제조장비(단위: 백만원) PUMP 외 물류자재 외 물질재료비 제어전장비 나. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 가동율지배회사와 종속회사의 제품은 양산체제가 아닌 주문생산방식에 의해 생산이 이루어지며 제품의 형태, 규격, 사양 및 제작기간 등이 다양하여 생산능력 및 가동율을 정확하게 산출하기가 어렵습니다.(2)생산실적 (단위: 백만원) 사업부분 품 목 제26(당)기 제25(전)기 제24(전전)기 디스플레이검사장비 Auto IT TV Phone Watch OLED 제조장비
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OLED 증착장비 합 계 주) 상기 생산실적은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용으로 변경된 수익인식 기준에 따라 작성되었습니다.(3)생산설비 현황연결회사는 안양, 수원, 화성에 본사와 연구소 , 생산설비를 보유하고 있으며,보고기간 기준일 현재 보유중인 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 :백만원) 구분 기초장부금액 취득액 처분액 감가상각비 기타증감액 기말장부금액 토지 건물 기계장치 차량운반구 기타유형자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항(1) 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 품목 제26(당)기 제25(전)기 제24(전전)기 디스플레이검사장비 Auto 수출 내수 합계 IT 수출 내수 합계 TV 수출 내수 합계 Phone 수출 내수 합계 Watch 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 OLED 제조장비 증착장비 수출 내수 합계 상품/기타 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 주) 상기 연도별 매출액은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용으로 변경된 수익인식 기준에 따라 작성되었습니다.(2) 판매방법 및 조건 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 구분 판매경로 매출액 비율 디스플레이검사장비 내수 당사->OLED 국내 제조업체 또는 관련업체 a) 검사장비 계약금 : 30% 중도금 : 60% 잔금(A/T): 10% b)소모품 잔금 : 100% 수출 당사->OLED 국외 제조업체 또는 관련업체 a) 검사장비 납품 : 90% 잔금(A/T): 10% b) 소모품 잔금 : 100% 기타 내수 잔금 : 100% 수출 잔금 : 100% OLED 제조장비 증착장비 내수수출 계약금: 30%(수주시) 중도금: 60%(인도시) 잔 금: 10%(검수완료시) 상품/기타 내수수출 합 계 주) 상기 매출액은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용으로 변경된 수익인식 기준에 따라 작성되었습니다.(3) 판매전략 당사는 제품의 특성상 즉각적인 고객요구에 빠르게 대응하는 것에 판매여부가 많이 좌우됩니다. 따라서 사전에 연구소를 통한 정보수집 및 사전기술대응, 주요Long-Term 자재들에 대한 사전 확보, 한발 앞선 개선제안, 핵심제품의 자체개발 등으로 고객의 신뢰를 받고 있습니다. 최근 A/S 및 기술지원에도 중점을 두고, 각 판매지역을 중심으로 서비스 Chain을 구성하여 보다 적극적인 영업지원 활동을 하고 있습니다. OLED 증착장비 판매는 기납입된 장비들의 신속한 CS 대응과 수년간 축척된 기술적 경쟁우위를 통해 시장 수요를 창출해 내고 있습니다. 고객의 신뢰와 인정을 바탕으로 추가투자의 기회를 선점하고 있으며, 고객의 다변화를 위해 해외전시회 참가 등 해외 우수 Agent 발굴 등 판매확대를 위한 전략을 실행하고 있습니다. 또한 대형 패널 및 신규 기술 등을 고객과 공동개발 실현으로 시장확대에 주력하고 있습니다. (단위 : 백만원 ) 구분 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 디스플레이검사장비 Auto IT TV Phone Watch 증착장비 OLED 제조장비 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 환율변동위험연결실체는 외화자산ㆍ부채와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 26(당) 기 제 25(전) 기 USD EUR CNY 기타 USD EUR CNY 기타 회폐성외화자산: 현금및현금성자산 매출채권 계약자산 외화자산 계 화폐성외화부채: 매입채무 미지급금 미지급비용 외화부채 계 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 5% 변동시 외화금융자산 및 부채의 외화환산으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 26(당) 기 제 25(전) 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 외화금융자산 외화금융부채
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합 계 상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험연결실체는 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있습니다. 연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기와 전기 중 변동이자율차입금의 이자율이 50bp 변동시 이자율 변동이 당기 및 전기 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 26(당) 기 제 25(전) 기 50bp 상승시 50bp 하락시 50bp 상승시 50bp 하락시 법인세비용차감전순이익 (3) 유동성 위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존 계약 만기에 따른 분석은 다음과 같습니다. 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름(이자포함)을 의미합니다.① 제 26(당) 기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년이내 1년초과 ~3년이내 3년초과 매입채무 미지급금 미지급비용 차입금 임대보증금 리스부채 전환사채 교환사채 합 계 ② 제 25(전) 기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년이내 1년초과 ~3년이내 3년초과 매입채무 미지급금 미지급비용 차입금 임대보증금 리스부채 합 계 (4) 신용위험 연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 26(당) 기말 제 25(전) 기말 현금및현금성자산(*1) 단기투자자산 매출채권(*2) 계약자산 장기계약자산 미수금(*2) 미수수익 대여금 장기금융상품 장기투자자산 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 (*1) 연결실체가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.(*2) 당기말 현재 매출채권 및 미수금의 연령별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 장부금액 6개월이하 6개월초과 1년 초과 3년 초과 1년 이하 3년 이하 매출채권 대손충당금 미수금 합 계 (5) 자본위험관리 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.당기말 및 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 26(당) 기말 제 25(전) 기말 Ⅰ. 부채 Ⅱ. 자본 Ⅲ. 부채비율(Ⅰ/Ⅱ) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발조직지배회사와 종속회사는 연구개발활동의 전담조직인 기업부설연구소가 설립되어 있으며 그 현황은 아래와 같습니다. 구 분 조직의 형태 및 명칭 소재지 개발활동 내용 디스플레이검사장비부문 기술개발연구소 경기도 안양시동안구 시민대로 LCD 검사장비 및 OLED 검사장비S/W, H/W 개발 OLED제조장비부문 OLED 장비개발팀 경기도 수원시권선구 산업로 OLED 증착장비 개발 및linear Source 핵심부품개발 나. 연구개발비용 - 디스플레이 검사장비 부문> (단위:천원) 과 목 제26(당)기 제25(전)기 제24(전전)기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 기 타 연구개발비용계(보조금 차감전) (정부보조금) 연구개발비용계(보조금 차감후) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] - OLED제조장비부문> (단위:천원) 과 목 제35(당)기 제34(전)기 제33(전전)기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비
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기 타 연구개발비용계(보조금 차감전) (정부보조금) 연구개발비용계(보조금 차감후) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 유형자산(연구설비) 연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 7-1. 각 사업별 산업 현황 ■ 디스플레이 검사장비 부문1) 산업의 특성 디스플레이산업은 1990년대 말에 등장한 평판 디스플레이 (Flat Panel Display)로 인해 TFT-LCD 중심으로 성장해 왔고 최근 5년 사이에 OLED를 중심으로 프리미엄 디스플레이 시장이 형성되어 꾸준히 성장하고 있습니다. OLED TV시장의 성공적인 진입과 더불어 향후 다가올 IT용 OLED와 메타버스에 채용될 OLEDoS는 새로운 시장으로 인식되어 지속 성장할 것으로 보이며 이를 활용하여 국내 디스플레이 업체들의 차별화가 지속될 것으로 전망됩니다. OLED는 그 자체로서 TFT-LCD보다 고부가가치를 가진 제품으로 MZ세대의 다양한 수요를 흡수할 수 있는 프리미엄 디스플레이입니다. 디스플레이 업계는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간 불균형이 주기적으로 반복되고 있습니다. 디스플레이검사장비는 일반 전공정 제조장비와는 다르게, 디스플레이 제품군의 전기적, 광학적 특성과 면적, 폼팩터 등의 변화에 따라 장비의 개조, 업그레이드 등으로 신규설비 투자에 버금가는 특징이 있습니다. 또한, 매년 신제품이 출시되는 경우에는 제품의 변화로 인해 매출기회가 지속적으로 발생할 수 있어 다른 전공정장비와는 투자 성향이 다릅니다. 2) 산업의 성장성 지금까지의OLED는 스마트폰용 및TV용 위주로 공격적인 투자가 이루어져 왔습니다. Covid-19의 영향으로 비대면의 사회가 가속화되면서 프리미엄 IT기기의 수요가 증가하고 이에 맞는 OLED개발이 진행되고 있습니다. 최근 8.6세대 OLED 투자가 시작되면서 OLED 산업은 새로운 전환기를 맞고 있습니다. 8.6세대 OLED 생산장비에서는 6세대 유리기판의 두 배 면적의 생산이 가능해졌고 이에 따라, 노트북, 태블릿 OLED 제품의 가격이 혁신적으로 낮아질 것으로 기대되며, 다양한 제품군에서 OLED를 생산할 것으로 기대됩니다. 또한, AR/VR 기기의 출시가 증가하여 메타버스의 보급에 따라 OLEDoS에 대한 성장도 기대되고 있습니다. 또한, 국내 디스플레이 업체들이 중국 업체와는 다른 차별화 기술개발에 매진하고 있고 중국과의 격차를 더 크게 할 것으로 기대됩니다. 3) 경기변동의 특성 OLED 장비산업은 전방산업인 디스플레이제조산업의 설비투자의 영향력이 큰 산업입니다. OLED 검사장비는 전기적, 광학적 특성과 면적, 폼팩터 등의 변화에 따라 장비의 개조, 업그레이드 등으로 투자가 발생하고 고객사의 제품변경에 영향을 많이 받아, 경기변동에 따른 영향은 제한적인 경우도 있습니다. 4) 국내외 시장여건 국내 OLED 제조업체로 LG 디스플레이 및 삼성디스플레이가 있으며, 중국에 Tianma, BOE, CSOT, Visionox 등이 있고 국내 디스플레이 업체들은 전세계에 유통되는 스마트폰용과 TV, 태블릿, 노트북 OLED의 대부분을 생산하고 있습니다. 최근 차량용 OLED의 경우는 LG디스플레이가 유럽 고급자동차에 진입하는 등, 높은 시장점유율을 가지고 있습니다. 당사는 OLED/LCD 모듈공정에서 후공정 장비를 생산하고 품질의 평가 및 관리를 위한 장비를 고객사의 생산부서와 품질 부서에 납품하고 있습니다. LG디스플레이, 삼성디스플레이, BOE 등 전세계 OLED 공급의 대부분을 차지하는 3개 고객사에 모두 장비를 납품 중이고 Tianma, Visionox, Sharp, 차이나스타 (CSOT) 등 업체에도 장비를 납품하고 있습니다. 당사는 스마트폰 OLED, IT용 OLED, 자동차용 고부가가치용 OLED 검사장비에 특화된 기술로 고객의 제품 생산에 기여하고 있고 향후 많은 수주가 예상됩니다. 향후 중국정부의 경제정책으로 8.6세대 OLED 신규공장이 계속해서 건설될 예정이며, 당사에서는 꾸준히