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코오롱모빌리티그룹 — 사업보고서 (2024.12)

263대를 기록하였던 수입차 시장은 1년만인 1989년에 1,293대, 1994년에는 3,865대를 기록하며 개방 후 6년 만에 약 15배의 성장률을 보였습니다. 이후 2023년 4분기 누계 총 271,034대 수입자동차가 등록되었으며, 이후 고금리, 환율 영향으로 2024년 국내 수입차 판매 대수는 전년대비 소폭 감소한 263,288대입니다. (출처: 한국수입자동차협회) 최근 수입자동차 시장은 고급 브랜드의 신차 출시, 가격 경쟁력의 강화, 그리고 소비자 성향의 변화와 같은 요인으로 고급화 및 다양화 추세를 나타내고 있습니다. 이는 특히 친환경차와 스포츠유틸리티차량(SUV) 부문에서 두드러지며, 수입차의 인기를 끌어올리고 있습니다. 더불어, 친환경 차량에 대한 소비자 수요가 증가하면서 전기차 및 플러그인 하이브리드 차량의 라인업을 강화하며, 전기차 충전 인프라 확대에도 적극적으로 투자하고 있습니다.(b) 산업의 성장성국내 수입차 시장은 1994년 시장 형성 및 IMF 이후 2000년대 들어 국내 경기가 호전되면서 소비 진작 현상과 소득수준이 높아지고 수입 자동차에 대한 사회적 인식이 변화함에 따라 시장 점유율이 점차적으로 상승해 왔습니다. 2014년도에 수입차 등록대수가 약 19.6만대로 20만대에 거의 육박하였고, 2015년도에는 년간 수입차 등록대수가 최초로 20만대를 넘어서 2019년까지 5년 연속 20만대 이상의 수입차가 국내에 등록되었으며, 2024년은 26만대가 등록되었습니다. 아우디 브랜드의 경우 2023년 국내 수입차 M/S는 6.59%(17,868대)로 '15년 수입차 M/S 13%를 회복하지 못하고 있는 상황입니다. 다만 아우디 A/S의 경우 '21년 이후 아우디 차량의 지속적인 판매로 인해 고객 Car parc이 증가하고 있고, 서비스 단가 또한 매년 인상되고 있어 A/S부문의 수익성은 개선될 것으로 예상하고 있습니다. (c) 경기변동의 특성수입자동차 사업은, 주요 고객이 소득 수준 상위 계층으로서 경기 변동 및 소비심리에 영향을 크게 받지 않아 경기변동에 대한 탄력성이 상대적으로 낮습니다. 다만 신차 출시 여부, 입항 물량 및 보유 재고 수준, 고객 프로모션 정책 등에 따라 회사의 수익성은 변동될 수 있습니다.(d) 계절성수입 자동차 판매는 계절적인 요인보다는 수입 자동차 모델과 제조사 및 딜러사의 마케팅/ 판매 전략에 영향을 받습니다. 다만 차량 정비 및 수리의 경우 통상적으로 여름철 집중호우 및 겨울철 폭설, 한파 등의 외부환경에 의한 사고발생율과 밀접한 상관관계를 가지며 계절적인 영향을 받습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인수입자동차 판매 Market Share에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 판매 전시장의 전략적 거점 확보와 영업사원의 판매 생산성입니다. 영업사원 판매 생산성을 높이기 위해서는 판매 채널을 다변화(온-오프라인 채널)하고, 차별화된 프로모션 정책을 개발, 적용하고 있습니다.수입자동차 정비시장은 크게 보증서비스와 사고차 수리 서비스로 나눌 수 있습니다. 보증서비스는 신차 판매시 일정기간 동안 발생하는 소모품 교환에 대해 보증하는 것으로 고객이 서비스센터에 입고하고 서비스를 받은 후 회사가 아우디코리아에 청구하는 절차로 진행이 됩니다. 보증서비스는 아우디차량 판매의 지속적인 증가로 매년 증가 추세에 있습니다. 사고차의 경우 입고 객단가가 높아 상대적으로 수익성이 우수합니다. 통상 사고차의경우 고객이 수리 서비스를 받고, 회사는 고객이 가입한 보험사에 수리비를 청구하는 구조로 보험사와 회사의 계약 관계에 따라 일부 매출 차이가 발생할 수 있습니다.(f) 국내외 시장여건 2003년 이후 수입 자동차 시장에 대한 관심이 증가하며 브랜드와 딜러별 마케팅이 강화되고 있습니다. 최근 다양한 수입 자동차 딜러들이 최첨단 사양을 반영한 고가의 신차와 다양한 체급의SUV를 출시하여 소비자를 공략하고 있습니다. 또한 전기차의 경우 2021년 기준 국내 Market Share 1위인 테슬라의 누적 판매량은 3만대를 돌파하였고, 아우디, Mercedes-Benz 및 Porsche 등 글로벌
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완성차 업체들이 앞다투어 국내 시장에 신규 전기차 모델의 출시를 지속하는 등 저공해차량 의무판매의 확대시행에 따라 국내 수입 전기자동차 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다.수입차 정비시장의 경우도 현재 약 5조원 시장에서 2030년 약 6.8조원 시장으로 성장할것으로 예상이 됩니다. 다만 2030년 이후에는, 내연기관 대비 부품이 약 20% 감소하는 전기차 시장의 도래, ADAS 기술 발전에 의한 차량 사고율 감소로 성장의 폭은 적을 것으로 예상합니다. 나. 회사의 현황 (a) 영업현황 당사는 2000년 11월에 OLED 제조/판매를 위해 설립하였으나, 2015년 12월에 업종(OLED 제조/판매 → 아우디 브랜드 차량 판매, 정비 및 수리업) 및 사명(네오뷰코오롱(주) → 코오롱아우토(주))을 변경하였습니다. 당사 자동차 사업은 2015년 12월 송파 임시전시장에서 시작하였으며 이후 2016년 1월 대치전시장/A/S센터를 Open 하였고, 차례로 잠실전시장, 송파대로전시장/A/S센터. 김포 중고차 전시장 등을 차례로 오픈하였습니다. 최근 당사는 아우디 차량 판매량 감소에 따라 아우디 전시장의 운영 전략을 조정했습니다. 잠실 전시장의 영업을 종료하고, 해당 전시장을 아우디 대치 전시장으로 통합하여 운영 효율성을 높였습니다. 지점 통합을 통해 고객 서비스 품질을 강화하고 자원을 집중하여 고객들에게 더욱 향상된 서비스를 제공함과 동시에 사업 운영의 효율성을 도모하고자 합니다. 당사는 현재 수도권에 2개, 대구에 1개 전시장을 보유하고 있습니다. (b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 자동차 판매 사업부문에서는 수입 자동차의 판매를 넘어 A/S, 아우디 인증 중고차 사업인AAP (Audi Approved Plus)로 사업영역을 확대하여 신차구매부터 사후관리, 중고차 매매까지 수입 자동차 Life-Cycle에 맞춘 고객 서비스 역량을 모두 갖추고 있습니다. 또한 A/S 부문과 연계하여 품질이 보증되는 중고 수입 자동차 판매로 보다 소비자 지향적인 유통사업을 전개하고 있습니다. (c) 시장점유율 추이 당사가 판매하고 있는 AUDI는 한국수입자동차협회 기준 2024년 9,304대(수입자동차 등록 전체 중 3.53%)를 판매되었습니다. 그외 브랜드 내 개별 점유율은 시장 경쟁상황을 고려하여 공시하지 않고 있습니다. (4) 코오롱오토모티브 가. 업계의 현황 (a) 산업의 특성국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 전면 개방되었습니다. 개방 첫해에는 코오롱상사(BMW), 한성자동차(벤츠), 효성물산(아우디, 폭스바겐) 등이 사업을 시작하였으며, 2024년 4분기 누계 총 263,288대 (출처: 한국수입자동차협회)가 등록되었습니다. (b) 산업의 성장성국내 수입차 시장은 1994년 시장 형성 및 IMF 이후 2000년대 들어 국내 경기가 호전되면서 소비 진작 현상과 소득수준이 높아지고 수입 자동차에 대한 사회적 인식이 변화함에 따라 시장 점유율이 점차적으로 상승해 왔습니다. 2015년도에 년간 수입차 등록대수가 최초로 20만대를 넘어서면서 작년까지 8년 연속 20만대 이상의 수입차가 국내에 등록되었고, 2023년에는 27만대를 넘어서며 증가세를 이어가고 있습니다. 이후 고금리와 환율 영향으로 판매량이 소폭 감소하여 2024년 국내 수입차 판매 대수는 263,288대입니다. (출처: 한국수입자동차협회)(c) 경기변동의 특성 수입 자동차 판매의 경우, 소비심리에 따라 영향을 받고는 있으나, 주요 고객이 소득수준 상위고객으로 경기변동에 상대적으로 민감성이 적습니다. 금리와 환율 변동 등 외부 경제 요인에 따라 수입차 시장의 단기적인 수요 변화가 발생할 수 있지만, 실물 경제가 회복 국면에 접어들고 소비 심리가 회복되면, 수입차에 대한 대중적 선호도가 다시금 발현될 가능성이 큽니다. 특히, 국내 소비자들의 브랜드 선호도와 고급차에 대한 꾸준한 관심을 고려할 때, 향후 시장이 반등하며 수입차 판매량도 점진적으로 증가할 것으로 전망됩니다.(d) 계절성수입 자동차 판매는 계절적인 요인보다는 수입 자동차
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모델과 제조사 및 딜러사의 마케팅/ 판매 전략에 영향을 받습니다. 다만 차량 정비 및 수리의 경우 통상적으로 여름철 집중호우 및 겨울철 폭설, 한파 등의 외부환경에 의한 사고발생율과 밀접한 상관관계를 가지며 계절적인 영향을 받습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인수입 자동차 판매 딜러 간 가격경쟁이 점차 심화되고 있는 상황이며 경쟁우위를 차지하기 위해서는 효율적인 네트워크 운영으로 고객수요에 대응 가능한 사업구조를 만드는 것이 매우 중요한 요소입니다. 수입 자동차 시장을 겨냥한 브랜드별 대규모 기술력 투자 역시 판매 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다.(f) 국내외 시장여건최근 다양한 수입 자동차 딜러들이 최첨단 안전사양을 반영한 신차를 출시하여 소비자를 공략하고 있습니다. 2020년 세계 내연기관차 판매는 전년 대비 16.1% 감소한 반면, 전기차 수요는 30% 증가했습니다. 2021년 12월말 기준 국내 전기차 M/S 1위인 테슬라의 누적판매량은 3만대를 돌파하였고, AUDI, Mercedes-Benz 및 Porsche 등 글로벌 완성차 업체들이 앞다투어 국내 시장에 신규 전기차 모델의 출시를 지속하는 등 저공해차량 의무판매의 확대시행에 따라 국내 수입 전기자동차 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 최근 한국 자동차 시장에서는 전기차와 하이브리드차에 대한 관심이 높아지고 있으며, 글로벌 전기차 업체들의 한국 진출도 활발히 진행되고 있습니다. 나. 회사의 현황 (a) 영업현황 당사는 볼보자동차코리아의 딜러사로 2016년 6월 송파, 서초, 천안지역에 3개의 전시장을 오픈하였고, 2017년 원주전시장을 비롯하여 4개의 A/S지점을 오픈하였습니다. 2018년에는 울산지역에 전시장과 A/S지점을 오픈하였으며, 2020년에는 장기적인 브랜드 퀄리티 향상의 주도적 역할을 위해 공식 인증중고차사업을 시작하였습니다. 또한 하남 스타필드 지점 오픈으로 강동권역의 시장 지배력을 강화하였으며, 수원 스타필드에 도심형 라이프스타일을 즐기고 체험하는 컨템포러리 콘셉트의 서수원 전시장을 신규 오픈하였습니다. 또한 수도권 지역 외에 강릉 및 서산 지역에 각각 네트워크를 오픈하여 전국적인 영업, AS 인프라를 구축하였으며, 현재 총 10개의 신차 전시장과 1개의 인증 중고차 전시장 그리고 9개의 A/S센터를 운영중입니다. (b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 수입자동차판매 부문에서 신차 판매와 더불어 서비스센터와 인증중고차 사업영역을 확대하였습니다. 신차와 중고차 구매에서부터 서비스센터의 사후관리까지 연계하여 품질이 보증되는 고객 서비스 역량을 갖추고 있습니다.(c) 시장점유율 추이 당사가 판매하고 있는 Volvo는 한국수입자동차협회 기준 2024년 15,051대 (수입자동차 등록 전체 중 5.72%) 가 판매되었습니다. 그외 브랜드 내 개별 점유율은 시장 경쟁상황을 고려하여 공시하지 않고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년은 고금리 및 소비위축 등 대내외 경기의 불확실성 등 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사는 이러한 여건 속에서도 판매역량을 극대화하고 네트워크를 효율성을 극대화하여 2024년 IFRS 연결기준 매출액 2조 2580억원, 영업이익 176억원의 실적을 달성했습니다. 일부 영업외 비용 일시 발생으로 당기순손실 125억원이 기록되었습니다. 2024년 12월 31일 현재, 연결실체의 총 자산은 9,607억원이며, 부채 7,080억원, 자본은 2,527억원입니다. 총 부채 중 차입금은 3,750억원이며, 자본금은 326억원입니다. 부채비율은 전기말대비 42% 감소한 280% 입니다.2025년도 금리, 소비위축 등 대내외 경기의 불확실성은 여전히 클 것으로 예측되지만, 당사는 전국 네트워크의 효율적 운영, 모빌리티 서비스 브랜드 '702'사업, 특히 중고차 부문의 성장을 바탕으로 모빌리티사업자로 발돋움하고 지속성장의 기반을 만들어 나갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적(연결 손익계산서 요약) (단위 : 억원) 계정명 제2기 제1기 매출액 매출총이익 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) ㅇ 소득수준의 향상과 수입자동차에 대한 인식변화로 국내 수입자동차에 대한 수요가 증가해왔으나, 고금리 기조와 소비위축에 따라 '24년 국내 수입자동차 등록대수는 2.9% 감소하였습니다. (Tesla '23년 통계부재로 제외시 14% 감소, 한국수입자동차협회 기준) ㅇ 상기와 같은 신차판매 분야의 대외 환경에도 불구하고 당사는 판매역량을 극대화하고 네트워크 효율성을 강화하여 매출 2조 2580억원, 영업이익은 176억원을 기록하였습니다. 단, 일부 자회사 자산에 대한 평가결과를 영업외 비용으로 일시 반영하면서 당기순손실이 발생하였습니다. ㅇ 당사의 사업부문별 매출실적은 아래와 같습니다. (단위 : 억원) 구분 제2기(2024년) 제1기(2023년) 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 내수 수입차 판매 중고차 판매 수입차 A/S 오디오 판매 기타 합계 - 신차판매 : 고금리기조와 소비침체로 인해 국내 수입차 판매는 전년비 14% ('23년 통계가 없었던 Tesla 제외) 감소한 23.3만대를 기록하였으며, 당사 신차 부문도 유사 수준 감소하여 신차판매 매출은 1조 7,726억원을 기록하였습니다. - 중고차판매 : 중고차 분야는 당사 네트워크를 활용하여 Trade-in을 활성화하며 전년비 15% 성장한 4,500대 이상을 판매하였으며, 매출 역시 전년비 14% 증가 한 1,128억원을 기록하였습니다. - A/S : '23년 및 '24년 A/S센터 신설 및 수입차 누적등록대수 증가에 따라, A/S 입고대수는 전기대비 6% 증가한 39만 2천여대를 기록하였고 매출도 전년비 10% 상승한
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3,227억원을 기록하였습니다. - 오디오 판매 : 오디오판매는 주요 오프라인 매장 및 온라인 채널 판매가 모두 성장하였고, 신제품 출시효과에 따라 전년비 20% 성장한 480억원을 기록 하였습니다. 나. 재무상태(연결재무상태표 요약) (단위 : 억원) 계정명 제2기 제1기 자산 유동자산 비유동자산 부채 유동부채 비유동부채 자본 자본금 ㅇ 당사 제2기 자산총액은 9,607억원으로 유동자산, 비유동자산 모두 전년비 증가하였습니다. 유동자산은 3,321억원을 기록하였는데, 재고자산의 증가가 주요 원인으로 작용하였으며, 비유동자산은 6,286억원으로 당사 및 일부 종속회사의 토지재평가 결과로 전기대비 증가하였습니다. ㅇ 당기 부채총액은 7,080억원으로 유동부채는 4,703억원으로 증가하였으며, 비유동부채는 2,377억원으로 감소하였습니다. 주요 원인은 채권담보부증권(P-CBO) 만기가 1년미만으로 도래하면서 비유동부채에서 유동부채로 변경되었기 때문입니다. ㅇ 자본총액은 당기순손실 기록에도 불구, 2,527억원으로 전년대비 600억원 이상 증가하였는데, 이는 당사 및 일부 종속회사의 토지재평가 결과가 반영되었기 때문입니다. 다. 주요성과 지표(연결기준) (단위 : %) 구분 산식 제2기 제1기 안정성지표 유동비율 (유동자산÷유동부채)×100 부채비율 (부채총계÷자기자본)×100 차입금의존도 (총 차입금÷총자산)×100 수익성지표 매출액영업이익률 (영업이익÷매출액)×100 매출액순이익률 (당기순이익÷매출액)×100 총자산순이익률 (당기순이익÷총자산)×100 자기자본순이익률 (당기순이익÷평균 자기자본)×100 라. 합병, 영업양수도, 분할, 자산양수도, 포괄적 주식교환 등 ㅇ 당해년 해당사항은 없으며, 최근 3개년 합병, 영업양수도, 분할, 자산양수도, 포괄적 주식교환등에 관한 사항은 아래와 같습니다. - 당사는 2023년 1월 1일을 분할기일로 코오롱글로벌 주식회사에서 인적분할되어 신규 설립되었습니다. 코오롱글로벌 주식회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 코오롱모빌리티그룹 주식회사의 주식을 배정받는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 분할회사가 영위하는 사업 중 수입 자동차 판매 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다. - 2023년 7월 21일 개최된 임시주주총회에서 코오롱모빌리티그룹이 영위하는 사업부분을 단순ㆍ물적분할하여 그 분할된 재산으로 코오롱모터스를 설립하였습니다. 마. 신규사업 및 중단사업 1) 신규사업 ㅇ 지배회사당사의 전략적 지향점은 고객 관계를 바탕으로, 고객과 더 자주, 더 깊이 연결되는 사업 모델을 확대하여 쾌적한 Mobility 경험을 제공하는 것입니다. 이를 위해 모빌리티 전문화 맞춤 지배구조를 구축하고, 국내 최고의 노하우와 인프라를 바탕으로 고객 접점을 확대하고 있습니다. 특히, 30년 이상의 경험과 함께 국내 최초 BMW 정식 수입 및 A/S센터 오픈, Volvo 한국 공식 딜러 선정 등의 풍부한 업력은 회사의 모빌리티 분야에 대한 깊은 전문성과 경쟁력을 입증합니다. '702' 브랜드의 도입은 당사의 전략적 지향점을 실현하기 위한 핵심 요소 중 하나입니다. 당사는 고객의 Car Life 전반에 걸친 혜택을 제공하고자 '702' 브랜드를 새롭게 런칭하였습니다. '702’는 코오롱의 기업 정신을 상징하는 7개의 삼각형, 신차부터 중고차 A/S까지 모빌리티 전반을 순환하는 '0', 그리고 '그룹'과 '고객'의 파트너십을 의미하는 '2'로 구성되어 고객 중심의 서비스를 상징합니다. 이를 바탕으로 현재 중고차, 보증연장, 렌트 사업을 개진 중이며, 향후 다양한 신규 서비스를 지속 확장해 나갈 예정입니다. '702' 브랜드의 도입은 지금까지의 유통 중심 사업에 새로운 서비스 사업을 추가함으로써 향후 당사가 제공하는 모빌리티 서비스들을 고객에게 더 효과적으로 전달할 수 있는 통로가 될 것입니다. 경쟁사 대비 우수한 조건으로 제공되는 서비스를 통해, 고객의 자동차 사용 경험을 개선하고, 삶의 질을 높이는 데 기여하며, 고객과의 지속적인 관계 구축에 중요한 역할을 할
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것입니다. 이를 통해, 회사는 모빌리티 분야에서의 지속 가능한 성장을 이루고 시장 내 리더십을 확보해 나갈 것입니다. ㅇ 종속회사 2023년 5월, 로터스카스코리아㈜는 영국의 고성능 자동차 제조업체 로터스와 공식 파트너십을 체결하며 단독 유통 권리를 확보하였습니다. 본 파트너십을 통해 로터스의 혁신적인 모델들을 국내 시장에 소개하였으며, 특히 2024년 로터스의 두 주력 모델, 에미라(Emira)와 엘레트라(Eletre)를 국내에 도입하였습니다. '24년 하반기에는 에미라를 시작으로 엘레트라까지 국내에 차량을 인도하기 시작했습니다. 이를 통해 당사는 국내 수입차 유통 시장에서의 위치를 확고히 하며 모빌리티 산업 내 경쟁력을 한층 더 강화할 것입니다. 2) 중단사업ㅇ 당사의 연결자회사인 코오롱라이프스타일컴퍼니(주)는 사업연도 중 일부 사업을 중단하였으며, 재무상황 및 실적에 미치는 영향은 'III. 재무에 관한 사항' > '2. 연결재무제표' 및 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 차입금 사채 합 계 나. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역 (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 시설자금대출 하나은행 운영자금대출 하나은행 운영자금대출 산업은행 운영자금대출 우리은행 운영자금대출 수협은행 운영자금대출 SC제일은행 운영자금대출 미쓰이스미토모은행 운영자금대출 KB캐피탈 구매자금대출 BNK캐피탈 5.50~5.60 구매자금대출 우리금융캐피탈 4.16~4.76 구매자금대출 하나캐피탈 구매자금대출 VW FSK 구매자금대출 BMW FSK 구매자금대출 신한카드 금융리스승계 VW FSK (*) 소 계 유동성장기차입금 합 계 (*) 리스 승계권 관련 차입금으로 건별 상이한 이자율로 인해 이자율을 특정할 수 없습니다. 다. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역 (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 운영자금대출 우리종합금융 운영자금대출 한국투자증권 구매자금대출 하나캐피탈 5.90~6.30 소 계 유동성장기차입금 합 계 라. 당기말과 전기말 현재 사채의 내역 (단위: 천원) 사채종류 발행일 만기일 이자율(%) 보증여부 당기말 전기말 케이파이브제십차 무보증 사모사채 보증 소 계 사채할인발행차금 합 계 마. 공급자금융거래연결실체는 공급자 매입채무에 대한 효율적인 지급을 목적으로 공급자금융거래에 참여하고 있습니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제조건을 제공하는 것입니다. 연결실체는 해당 공급자금융거래를 통해 각 개별 공급자에게 매입채무를 지급하는 대신 금융기관을 통해 그 지급을 일원화할 수 있습니다.연결실체의 공급자금융거래에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 공급자금융거래에 해당하는 금융부채의 장부금액(*) 지급기일의 범위 공급자금융거래에 해당하는 금융부채 판매일로부터 3일~150일,대출실행일로부터 57일 공급자금융거래에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무 송장발행일 후 40일~118일 매입채무에서 공급자금융거래 부채로의 비현금 변동 (*) 공급자금융거래의 금융기관이 공급자에게 지급한 장부금액과 동일합니다. 당기말 현재 공급자금융거래 부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 6개월 이내 6개월 초과 1년 이내 1년 초과 2년 이내 합 계 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석' 중 ' 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회계정책과 관련한 상세 내용에 대해서는 'III. 재무에 관한사항'의 '3. 연결재무제표 주석'및 '5. 재무제표 주석' 중 '3. 회계정책의 변경 및 4. 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항
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당사의 환경에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 또한 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상의 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2. 우발부채 등에 관한 사항'과 '3. 제재 등과 관련된 사 항'의 내용 을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 고객을 무선도청ㆍ무선해킹 등 첨단 보안 위협으로부터 보호하기 위해 2000년에 설립된 국내 최고의 전파분석 기술을 보유한 보안솔루션 기업으로서, 무선보안 솔루션 자체 특허 및 원천기술에 기반하여 소프트웨어, 하드웨어, 네트워크 개발 능력을 모두 갖추어 연구ㆍ개발ㆍ제조과정까지 직접 수행하며 제품을 자체 개발하고 직접 생산하는 기술력 중심의 기업입니다. 현재 전파 분석 하드웨어와 분석한 정보를 관리하는 서버, 그리고 관제 시스템 일체를 모두 직접 개발하여 판매하고 있는 전파 보안 관련 국내 1위의 보안 솔루션 강소 기업으로 자리매김하고 있습니다 당사는 지난2005년 국가보안기술연구소와의 협력으로 「인터넷 기반 원격탐지 시스템 제작 기술」의 개발을 개시하였으며, 이후 끊임없는 무선주파수 계측 기술의 연구ㆍ개발 및 혁신을 토대로 국가기관 및 주요 기업들의 대도청 보안대책 강화를 위해 노력해오고 있습니다. 상시형 무선도청 탐지시스템 Alpha-S는 제품 출시 이후 조달청 벤처창업혁신제품 지정(2018.3)에 이어 조달청 우수조달품목에 도청탐지시스템 중 최초로 유일하게 선정되어 국가기관의 제품 우수성 공인 및 계약금액의 과소와 무관한 제한 없는 수의계약이 가능해 짐에 따라 국내 시장 점유율(98.77%)이 대폭 상승하여 당사의 매출액도 급증, 당사 규모와 안정성이 크게 신장되었습니다. 또한, 2024년 4월에는 AI기술을 접목한 최첨단 스마트 무선도청 상시 방어시스템 Alpha-I를 개발하여 출시하였으며,2025년 3월 중 조달청 우수조달품목 지정이 예정되어 있어 또 한 번의 대규모 매출 증대와 시장 점유율을 기록할 것으로 기대됩니다. 사이버 정보 전쟁의 핵심인 스파이칩으로부터 국가기관 및 기업의 주요 전산시설을 보호하는 ‘무선백도어 해킹 탐지 시스템(Alpha-H)’을 국내 최초로 개발ㆍ출시하였습니다. 서버의 망분리 보안 정책을 우회하여 기존의 보안 체계를 무력화시키는 첨단 해킹 기법인 무선해킹을 방어하기 위한 신제품이며, 제1금융권 등을 시작으로 도입을 확대해 나갈 예정입니다. 또한, 최근 국내외를 막론하고 점차 심각해지는 사회적 문제인 공중화장실 불법촬영 범죄와 관련하여, 일회성 탐지 방식 등 기존의 불완전 대응책을 근본적 보완하기 위해, 자체 보유 특허 열원(온도변화) 측정 기술을 활용하여24시간365일 ‘상시형 불법촬영 탐지 시스템(Alpha-C)’을 개발ㆍ출시하였습니다. 불법촬영 범죄 발생의 원인을 사전에 차단하여 예방하는 방식으로 패러다임을 전환하는 신제품으로, 설치형 탐지 제품 중 유일하게 모든 종류의 몰래카메라 탐지 가능합니다. 에스원 등 물리 보안 및 무인 경비 기업과의 판매ㆍ렌탈 계약 협력을 통해 당사 제품과의 융합 보안 서비스를 제공하여 물리보안 산업과의 시너지 창출이 예상됩니다. 사업부문 제품군 주요 제품 무선보안솔루션 무선도청 탐지 스마트 무선도청 상시 방어시스템(Alpha-I)상시형 무선도청 탐지 시스템(Alpha-S)이동형 전파 탐지기(Alpha-P) 무선백도어 해킹 탐지 무선백도어 해킹 탐지 시스템(Alpha-H) 불법촬영 탐지 상시형 불법촬영 탐지 시스템(Alpha-C) 기타 유지보수 등 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품의 내용 당사는 전파 분석 기술이 적용된 무선도청 보안 제품, 무선백도어 보안 제품 그 리고 열원 분석 기술이 적용된 불법촬영 보안 등의 제품군을 보유하고 있으며, 직접 제품을 제조, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 품목 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 무선보안솔루션 Alpha-H Alpha-C 유지보수 등 합계 ① ALPHA-S (상시형 무선도청 탐지 시스템) 및 Alpha-I( 스마트 무선도청 상시 방어시스템) 무선도청 보안 제품은 당사의 핵심기술인 전파분석 기술을 기반으로 도청 보안이 중요한 장소에 설치되어 탐지 공간 내의 수 많은(정상·인가) 전파 신호를 탐지·분석하여 신호 정보들을 분류하고 학습합니다. 학습 완료 후,
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탐지단말기는 24시간 365일 탐지 공간 내부를 실시간 스캔하며 도청 의심 이상 신호를 탐지합니다. 상시 모니터링을 통해 도청 의심 이상 신호가 탐지되면 도청 여부를 분석하여 이에 대응하는 제품입니다. 도청이란 기본적으로 공개되지 않은 타인 간의 음성신호를 실시간으로 혹은 녹취하여 이를 원거리에 있는 도청자가 들을 수 있도록 송신하는 것을 말합니다. 따라서 무선도청이 발생하면 필연적으로 청취하고 있는 대화 혹은 녹음된 대화를 원거리에 있는 누군가에게 전송하기 위해 전파가 발생할 수 밖에 없으며, 당사의 제품은 상시 전파분석을 통해 이 같은 무선도청을 탐지, 더 나아가 선제적 차단을 목적으로 합니다. 스마트 무선도청 상시 방어 시스템 동작원리.jpg 스마트 무선도청 상시 방어 시스템 동작원리 ② Alpha-H (무선백도어 해킹 탐지 시스템)당사의 ‘무선해킹 탐지 시스템(Alpha-H) ’은 망분리 정책*이 적용된 또는 보안체계가 공고히 구축되어 유선을 통해서는 해킹이 어려운 △서버실 △데이터센터 등을 타겟으로 개발되었습니다. Alpha-H 는 기존 보안정책(△방화벽 △IPS △IDS △WIPS 등)을 우회하는 무선 스파이칩에 의한 무선백도어 공격을 차단함으로써, 신종 보안 위협으로부터 안전한 비즈니스 환경 보장을 목적으로 합니다. 무선백도어해킹 사례.jpg 무선백도어해킹 사례 무선백도어해킹 예시.jpg 무선백도어해킹 예시 무선백도어 해킹 탐지 시스템 Alpha-H는 상시적인 전파 탐지 및 분석 기술을 기반으로 이상 전파를 탐지합니다. 감시 구역 내에 미상의 무선 주파수 발생 시 관제 시스템으로 경보와 신호원 위치를 전송합니다. 보안 부서는 전송 받은 정보를 활용하여 무선백도어 해킹 장치를 색출하고 제거합니다. 세부적인 제품 사양과 기능 및 동작 원리는 다음과 같습니다. 무선백도어 해킹 탐지 시스탬 구성 및 동작원리.jpg 무선백도어 해킹 탐지 시스탬 구성 및 동작원리 무선해킹 탐지 시스템 구조도.jpg 무선해킹 탐지 시스템 구조도 ③ ALPHA-C (상시형 불법촬영 탐지 시스템) 당사의 ‘상시형 불법촬영 탐지 시스템’은 공중화장실과 같은 불법 촬영 범죄에 취약한 공간에 설치되어, 24시간 무인 탐지를 통해 몰래카메라로 인한 디지털 성범죄 예방 및 안전관리 강화를 목적으로 합니다. 본 제품은 △탐지 △분석 △관제 3단계로 구성되어 있으며, 각각의 기능 및 동작 원리는 다음과 같습니다. 상시형 불법촬영 탐지 시스템 동작 원리 및 제품 구성.jpg 상시형 불법촬영 탐지 시스템 동작 원리 및 제품 구성 나. 주요 제품의 가격변동 추이 주요 제품의 기본 가격은 변동이 없으나, 계약 방식 및 규모에 따라 가격이 상이하여 가격변동 추이를 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 매입현황 (단위: 원) 매입유형 품 목 구매처 제25기 제24기 제23기 원재료 RF_Module 국내외 IC Chip 국내외 IR Sensor 국내외 서버 및 SW 국내외 국내외 기타 원자재 국내외 총 합 계 나. 원재료 가격변동추이 (단위: 원) 매입유형 품 목 구매처 제25기 제24기 제23기 원재료 RF_Module 국내외 IC Chip 국내외 IR Sensor 국내외 서버 및 SW 국내외 국내외 기타 원자재 국내외 다. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 국고보조금 장부금액 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 사용권자산 운용리스자산 합 계 (2) 변동사항당기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 기 초 취 득 처 분 본계정 대체 감가상각비 국고보조금 기 말 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 사용권자산 운용리스자산 건설중인자산 합 계 전기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각비 국고보조금 기 말 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 사용권자산 운용리스자산 건설중인자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 원) 매출유형
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품목 제25기 제24기 제23기 제품 ALPHA-S 내 수 수 출 소 계 ALPHA-I 내 수 수 출 소 계 ALPHA-C 내 수 수 출 소 계 SMART-D 내 수 수 출 소 계 ALPHA-P 내 수 수 출 소 계 ALPHA-B 내 수 수 출 소 계 ALPHA-H 내 수 수 출 소 계 기타제품 내 수 수 출 소 계 용역매출 내 수 수 출 소 계 렌탈매출 내 수 수 출 소 계 합 계 내 수 수 출 소 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 당사는 자체적인 영업 조직을 운영하고 있으며, 판매 담당 부문은 공공사업본부, 전략사업본부, 대외협력본부로 구성되어 있습니다. 각 본부의 설치는 고객층의 특성과 지역별 수요를 고려하여 결정되며, 다양한 고객층을 대상으로 효율적이고 체계적인 영업활동을 수행하고 있습니다. (2) 판매경로 당사의 제품 판매경로는 국내외 시장 및 제품별로 차이가 있지만, 다음과 같이 세분화할 수 있습니다. ㄱ. 당사 → 고객(직접 영업) 당사의 영업부서가 직접 고객을 발굴하고, 공공기관, 지방자치단체, 민간기업 등 최종 사용 고객과 직접 계약을 체결하는 방식입니다. 이 방식은 전체 매출의 50.93%를 차지하고 있으며, 직접적인 영업 활동을 통해 고객과 긴밀한 관계를 구축할 수 있고 별도의 영업 수수료가 발생하지 않는다는 강점이 있습니다. ㄴ. 당사 → 고객(파트너사 영업 대행) 파트너사가 영업을 대행하고, 그 대가로 당사는 파트너사에 영업 수수료를 지급하는 방식입니다. 계약은 당사와 고객 간에 직접 체결되지만, 당사가 모든 영업활동을 하지 않아도 전국적으로 더 많은 고객에게 접근할 수 있는 장점이 있습니다. 이 방식은 전체 매출액의 45.14%를 차지하고 있습니다. ㄷ. 당사 → 총판(직접 계약) 당사가 총판과 직접 계약을 체결하고 제품을 공급한 후, 총판이 자체적인 영업활동을 통해 최종 고객과 직접 계약을 체결하는 방식입니다. 대표적으로 에스원과 같은 총판이 대규모 유통 네트워크를 통해 판매를 확대하며, 이로 인해 당사는 영업활동에 대한 부담을 줄일 수 있습니다. ㄹ.당사 → 총판(파트너사 중개) 해외 시장에서 파트너사가 당사와 현지 총판을 연결해주는 역할을 하는 경우도 있습니다. 이 경우, 당사는 총판에 생산자 권장 가격(MSRP : Manufacture’s Suggested Retail Price) 대비 낮은 가격으로 제품을 공급하고, 총판은 이를 최종 사용 고객에게 판매합니다. 또한, 총판에 판매가 이루어지면 파트너사에게 중개 수수료가 지급됩니다. 이 구조는 신규 총판 계약 때에만 형성되는 구조로써 전체 매출 대비 가장 비중이 낮습니다. 이러한 다양한 판매경로를 통해 당사는 각 시장과 고객의 특성에 맞춘 유연한 전략을 구사하고 있으며, 이를 바탕으로 매출 증대를 효과적으로 이루고 있습니다. 특히, 각 판매경로에 대한 체계적인 관리와 지속적인 개선을 위해, 당사는 총판 및 비즈니스 파트너사와의 계약을 1년 단위로 갱신하여 시장 변화에 유연하게 대응하고 있습니다. 또한, 총판 및 비즈니스 파트너사의 영업담당자는 매년 1회 이상의 공식 교육 과정을 필수적으로 이수해야 하며, 이 교육은 기술적·영업적 전문 지식뿐만 아니라 관련 법률, 규제, 제도 및 윤리 규범까지 포함하여 폭넓은 역량을 갖추도록 지원하고 있습니다. 수료증 발급을 통해 체계적인 관리가 이루어지며, 2023년에는 4회의 교육이 진행되어 27명이 이수하였고, 2024년에는 11월 기준으로 4회의 교육이 진행되어 39명이 수료하였습니다. (3). 판매전략 당사는 매출 증대를 위해 홍보 활동과 전략적 파트너십을 중심으로 다각적인 영업전략을 추진하고 있습니다. 언론기사와 유튜브 등 다양한 매체를 통해 브랜드 인지도를 높이고, 고객이 검색과 접근을 통해 당사 제품에 대한 정보를 쉽게 찾을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 내부 영업 조직과 더불어 체계적인 영업망 구축을 위해 대형 보안 전문회사 및 지역별 파트너사와의 전략적 제휴를 맺고 있습니다. 주요 대형 보안 파트너사로는 △KT △SK쉴더스 △에스원 △세스코 등이 있으며,
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이들과의 협력을 통해 다양한 고객층을 효율적으로 공략하고 있습니다. 전국적인 영업망은 총 32개의 총판 및 파트너사로 구성되어 있으며, 서울·경기·인천 지역에 22개, 경북 2개, 경남·대구·전북·전남·광주·대전·제주 지역에 각 권역별로 영업망을 두어 고객 접근성을 최우선으로 고려한 협력 구조를 형성하고 있습니다. 국내 영업활동을 통해 시장 내 입지를 강화하는 동시에, 해외 시장 진출을 위해 글로벌 역량을 확대하고 있습니다. LG전자 해외법인 포함한 13개 총판 및 비즈니스 파트너사와 협력하여 현지 수요에 맞춘 영업전략을 통해 해외 시장에서의 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 당사 도청 보안 제품은 인공지능(AI) 기술을 적용한 신제품을 비롯해 다양한 제품 라인업을 확장하며 시장에서의 경쟁력을 높이고 있습니다. 또한, 파트너사와의 영업을 강화하고, 해외 전시회 참여를 통해 국가별 파트너사 발굴 및 협력으로 해외 시장 확대를 목표로 하고 있습니다. 무선백도어 보안 제품은 높은 수준의 보안을 요구하는 금융기관과의 계약을 통해 시장을 공략하고 있으며, 지속적으로 제품의 신뢰도를 높여가고 있습니다.불법촬영 보안 제품의 경우, 대형 보안 전문회사 및 지역별 파트너사와의 협력 관계를 강화하여 전국적인 영업망을 구축하고 있습니다. 특히, KT와의 협업으로 신제품을 개발하여, 올해 신규 출시를 준비 중에 있습니다. 이를 통해 당사는 도청 보안, 무선백도어 보안, 불법촬영 보안이라는 세 가지 핵심 분야에서 시장을 선도하고 있으며, 앞으로도 파트너사와의 제휴와 혁신적인 제품 개발로 지속적인 성장을 이루어 나갈 계획입니다. 구분 주요 전략 도청보안 제품 ※ 제품 라인업 강화 - 인공지능 기술을 활용한 ‘스마트 무선도청 상시 방어 시스템 Alpha-I’ 개발 및 출시 - ‘차량용 커뮤니케이션 보안 시스템 Alpha-V’ 개발 중 ※ 파트너사와의 협력을 통한 전략적 영업 강화 - 대형 보안 전문회사 및 지역별 파트너사 제휴를 통한 전국 영업망 확대 ※ 해외 전시회 참여 및 파트너사 협력을 통한 해외 매출 확대 무선백도어보안 제품 ※ 제1금융권 시범운영 및 계약을 통한 시장 개척 - 높은 수준의 보안을 요구하는 상위 금융기관에서 제품을 시범 운영하며 계약을 체결함으로써, 다른 금융기관들에서도 도입을 적극적으로 검토 중 불법촬영보안 제품 ※ 파트너사 제휴 영업 강화 - 대형 보안 전문회사 및 지역별 파트너사 제휴를 통한 전국 영업망 확대 - KT와 협업을 통한 신제품 개발 및 출시 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 부채 총계 자본 총계 부채비율(%) (2) 금융위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 당사는 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 매출채권 기타채권 합 계 (*1) 금융회사에 예치하지 않고 당사가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과
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일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 고객들의 매출채권에 대한 기대신용손실에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 가중평균손실률(%) 잔액 손상금액 가중평균손실률(%) 잔액 손상금액 3개월 이하 3개월 초과~6개월 이하 6개월 초과~9개월 이하 9개월 초과~1년 이하 1년 초과 합 계 ① 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다.금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년 초과 합 계 (당기말) 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금 리스부채 합 계 (전기말) 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 리스부채 합 계 ② 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.당사는 이자율과 환율 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 이자율위험 보고기간 종료일 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 보고기간 종료일 현재 이자율 1% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니 다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1%하 락 이자비용 (나) 환율변동위험당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 환율변동위험에 노출된 통화종류별 자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 자산 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 외화보통예금(USD) USD 0.00 외화보통예금(CNY) 매출채권(USD) 합계 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동하는 경우를 가정한 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화자산 (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY 나. 파생관리 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요계약 보고서 작성기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 1. 연구개발 조직 당사의 기업부설연구소는 기술연구본부 직속의 3개 연구실로 구성되어 있으며, 상시종업원(84명) 중 연구개발 전담인력은 (31명)으로 기술연구소속인원은 당사 총 인원의 37%입니다. 또한, 선행연구, 응용 소프트웨어 개발, 임베디드 소프트웨어 개발, 하드웨어 개발 등의 주요 역할로 나누어 전문성을 강화하고 있으며 당사의 제품 개발 및 사업화를 위해 기능 및 역할별로 특화되어 있습니다. 지슨_연구개발조직도.jpg 지슨_연구개발조직도 2. 연구개발비용 당사의 연구개발 관련 지출내역은 다음과 같습니다. 과목 제25기 제24기 제23기 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 판매비와관리비 제조경비 개발비(자산화) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 계÷당기매출액×100] 3. 연구개발 연혁 및 실적 3.1 연구개발 연혁 기간 연구 및 개발기관 RFID를 이용한 지능형 스마트쇼핑 방법 특허출원 (등록번호: 10-0881947호) 에이에스엔.1을 이용하여 데이터를 연동하는 시스템과 데이터 연동 장치, 에이에스엔.1을 이용하여 이종 시스템으로 송출할 데이터를 인코딩하는 방법 및 이종 시스템과의 데이터 연동 방법 특허출원 (등록번호: 10-0950026호) 에이에스엔.1을 이용한 교통 데이터의 통합 처리 단말, 에이에스엔.1을 이용한 교통 데이터의 통합 처리 방법 및 에이에스엔.1을 이용한 교통 데이터의 통합 처리 단말의 제어 방법 특허출원(등록번호: 10-1018864호)
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ASN.1 파일의 크기에 따른 데이터 저장 방법 특허출원 (등록번호: 10-0938226호) 지능적인 에너지 절감형 버스 정류소 안내기 특허출원 (등록번호: 10-1018868호) ASN.1 컴파일러 장치 특허출원 (등록번호: 10-1142322호) 지능적 음성안내 제어기능을 포함하는 노변 교통 시스템 특허출원 (등록번호: 10-1066649호) 국가보안기술연구소에서 “인터넷기반 원격탐지시스템 제작” 기술이전 에이에스엔.1 데이터 검증 장치 특허출원 (등록번호: 10-1692285호) 국가보안기술연구소에서 “휴대용 고속 불법신호 탐지 설계 기술” 기술이전 Prism 개발 광대역 불법 무선 신호의 탐지 방법 특허출원 (등록번호: 10-1641112호) 방범 시스템과 결합된 도청 감시 시스템 및 그 도청 감시 방법 특허출원(등록번호: 10-1791500호) 안전대화 시스템 특허출원 (등록번호: 10-1818719호) ~ 2018.03 상시형 무선도청 탐지 시스템 Alpha-S 개발 (S-D/A-B 별도 추가 여부) 몰래 카메라 방지 시스템 및 몰래 카메라 방지 방법 특허출원 (등록번호: 10-1975530호) ~ 2020.10 이동형 전파 탐지기 Alpha-P 개발 라디오 및 TV 방송 신호 기반 불법 전파 필터링 방법을 이용한 도청 탐지 시스템 및 그 도청 탐지 방법 특허출원 (등록번호: 10-2277366호) 복수의 전파탐지장치를 이용한 무선 해킹 스파이칩 위치 추정 시스템 및 그 방법 특허출원 (등록번호: 10-2271797호) 온도 변화를 이용한 몰래 카메라 탐지기 및 그 방법 특허출원 (등록번호: 10-2337790호) 원격 조종이나 자율 이동 가능한 이동체를 위한 해킹 방지 장치 및 방법 특허출원 (등록번호: 10-2347461호) ~ 2021.10 무선백도어 해킹 탐지 시스템 Alpha-H 개발 해킹 장치의 위치 추적을 위한 서비스 제공 시스템 및 방법 특허출원 (등록번호: 10-2421588호) 음성 자동감지 및 주파수를 이용한 도청기 탐지 장치 및 방법 특허출원 (등록번호: 10-2437054호) 광대역 RF신호 수신장치 및 수신방법 특허출원 (등록번호: 10-2516607호) 자동 변조 인식을 이용한 도청 탐지 장치 및 그 방법 특허출원 (등록번호: 10-2437055호) ~ 2022.10 상시형 불법촬영 탐지 시스템 Alpha-C 개발 실시간 디지털 도로 및 교통 정보를 제공하는 동적 정보 지도 처리 모듈 특허출원 오탐방지용 몰래카메라 탐지 시스템 특허출원 3.2 연구개발 실적 연구 및 개발 과제 연구 및 개발기관 연구결과 제품화 여부 비고 상시형 무선도청 탐지 시스템 지슨 기업부설연구소 제품개발 완료 및 양산 제품화 이동형 전파 탐지기 지슨 기업부설연구소 제품개발 완료 및 양산 제품화 상시형 무선백도어 해킹 탐지 시스템 지슨 기업부설연구소 제품개발 완료 및 양산 제품화 상시형 불법촬영 탐지 시스템 지슨 기업부설연구소 제품개발 완료 및 양산 제품화 스마트 무선도청 상시 방어 시스템 지슨 기업부설연구소 제품개발 완료 및 양산 제품화 4. 정부과제 수행실적 NO 제품군 연구과제명 행정기관 연구기간 정부출연금(원) 비고 무선도청 보안 RF 모니터링 네트워크 원격관리 및 GUI 소프트웨어 제작, 제어 및 신호분석 GUI 소프트웨어 제작 국가보안기술연구소 수행 완료 지능형 RFID 리더 다중 변환시스템 중소벤처기업부 고속신호처리장치 및 GUI 소프트웨어 제작 국가보안기술연구소 원격 단말기 제작, 지도기반 GUI 소프트웨어 제작 국가보안기술연구소 차세대 다목적 전파수신분석장치 제품 디자인 및 BI 개발 중소벤처기업부 통신 다중관리 프로토콜 게이트웨이 개발 과학기술정보통신부 무선인터넷망 개방 환경에 적합한 독립형 통합 WAP Gateway 개발 과학기술정보통신부 홈네트워크용 Cognitive 무선 시스템 개발(3개년 공동과제) 과학기술정보통신부 2006~ 산업재해안전용 AI 웨어러블 디바이스 개발 중소벤처기업부 2022~ 지능형 교통체계 및 자율주행 ASN.1 기반의 U-City 기간 교통망을 위한 유무선
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교통시스템 개발 산업통상자원부 2006~ ITS 통합서비스 기반조성을 위한 표준 플랫폼 개발 국토교통부 2007~ 무정차, 다차로 기반 SMART영업 시스템 구축 국토교통부 2009~ 지능형 다기능 가변안내표지판 개발 국토교통부 2010~ 첨단도로교통 시설물 통합제어 기술 개발 국토교통부 2011~ 양방향 정보제공을 위한 버스정류장 투명 교통정보제공장치 및 서비스 기술 개발 국토교통부 2014~ 크라우드 소싱 기반의 디지털 도로·교통 인프라 융합 플랫폼 기술 개발 국토교통부 2022~ 다중 센서 융합데이터를 활용한 AI 도로상황 인지향상 기술 개발 과학기술정보통신부 2024~ 수행중 자율주행 Lv4 상호호환성 확보를 위한 데이터 표준 및 표준적합성 시험방법 개발 국토교통부 2023~ 능동형 교통사고 예방 및 대응을 위한 자율주행 순찰 서비스 개발 경찰청 2024~ 합 계 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 보유 현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성기준일 현재 누적으로 특허 32건(해외 특허 6건 포함), 프로그램 저작권 16건, 상 표권 2건이 등록되어 있으며, 그 상세 내용은 다음과 같습니다. 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 특허권 RFID를 이용한 지능형 스마트쇼핑 방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 에이에스엔.1을 이용하여 데이터를 연동하는 시스템과 데이터 연동 장치, 에이에스엔.1을 이용하여 이종시스템으로 송출할 데이터를 인코딩하는 방법 및 이종시스템과의 데이터 연동 방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 에이에스엔.1을 이용한 교통 데이터의 통합 처리 단말, 에이에스엔.1을 이용한 교통 데이터의 통합 처리 방법 및 에이에스엔.1을 이용한 교통 데이터의 통합 처리 단말의 제어 방법 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 특허권 ASN.1파일의 크기에 따른 데이터 저장 방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 지능적인 에너지 절감형버스 정류소 안내기 ㈜지슨 대한민국 특허권 ASN.1 컴파일러 장치 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 특허권 지능적 음성 안내 제어 기능을 포함하는 노변 교통 시스템 ㈜지슨 대한민국 특허권 에이에스엔.1 데이터 검증 장치 ㈜지슨 대한민국 특허권 광대역 불법 무선 신호의 탐지 방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 방범 시스템과 결합된 도청 감시 시스템 및 그 도청 감시 방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 안전대화 시스템 ㈜지슨 대한민국 특허권 몰래카메라 방지 시스템 및 몰래 카메라 방지 방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 라디오 및 TV 방송 신호 기반 불법 전파 필터링 방법을 이용한 도청 탐지 시스템 및 그 도청 탐지 방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 복수의 전파탐지장치를 이용한 무선 해킹 스파이칩 위치 추정 시스템 및 그 방법 ㈜지슨 Alpha-H 대한민국 특허권 온도 변화를 이용한 몰래 카메라 탐지기 및 그 방법 ㈜지슨 Alpha-C 대한민국 특허권 원격 조종이나 자율 이동 가능한 이동체를 위한 해킹 방지 장치 및 방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 해킹 장치의 위치 추적을 위한 서비스 제공 시스템 및 방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 음성 자동감지 및 주파수를 이용한 도청기 탐지 장치 및 방법 ㈜지슨 Alpha-I 대한민국 특허권 광대역 RF신호 수신장치 및 수신방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 자동 변조 인식을 이용한 도청 탐지 장치 및 그 방법 ㈜지슨 대한민국 특허권 (광대역 불법 무선신호의 탐지방법) ㈜지슨 미국 특허권 (광대역 불법 무선신호의 탐지방법) ㈜지슨 중국 특허권 (광대역 불법 무선신호의 탐지방법) ㈜지슨 유럽 특허권 (광대역 불법 무선신호의 탐지방법) ㈜지슨 이스라엘 특허권 (광대역 불법 무선신호의 탐지방법) ㈜지슨 러시아 특허권 (광대역 불법 무선신호의 탐지방법) ㈜지슨 파키스탄 특허권 실시간 디지털 도로 및 교통 정보를 제공하는 동적 정보 지도 처리 모듈 ㈜지슨 출원 중 대한민국 특허권 오탐방지용 몰래카메라탐지 시스템 ㈜지슨 Alpha-C 대한민국 특허권 동적 정보 지도의변경 데이터 전송 방법 ㈜지슨 출원 중 대한민국 특허권 저전력 블루투스를 이용한 산업재해안전용 스마트 웨어러블 장치 ㈜지슨 출원 중 대한민국
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특허권 정상 이용자를 구분하는 몰래카메라 탐지 시스템 ㈜지슨 2024.11.20(등록결정) Alpha-C 대한민국 특허권 메타데이터를 이용한 표준화 자율 주행 서비스 연계 데이터의 제공 방법 ㈜지슨 대한민국 프로그램 저작권 공통 핵심 엔진 소프트웨어 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 프로그램 저작권 PER 프로토 타입 소프트웨어 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 프로그램 저작권 BER 서버지원 소프트웨어 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 프로그램 저작권 BER 임베디드 지원 소프트웨어 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 프로그램 저작권 PER 임베디드 지원 소프트웨어 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 프로그램 저작권 PER 서버지원 소프트웨어 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 프로그램 저작권 표준 정보교환 개발지원 소프트웨어 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 프로그램 저작권 표준 정보교환 검증지원 도구 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 프로그램 저작권 XER 임베디드 지원 소프트웨어 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 프로그램 저작권 XER 서버지원 소프트웨어 ㈜지슨, 국토연구원 대한민국 프로그램 저작권 도로표지판 통합형 가변안내표지판 운영 소프트웨어 ㈜지슨 대한민국 프로그램 저작권 VMS데이터 통합관리 엔진 ㈜지슨 대한민국 프로그램 저작권 도로표지판 통합형 서버 UI ㈜지슨 대한민국 프로그램 저작권 도로표지판 통합형 서버엔진 ㈜지슨 대한민국 프로그램 저작권 투명교통정보제공장치 센터 에뮬레이터 ㈜지슨 대한민국 프로그램 저작권 투명교통정보제공장치 소프트웨어 ㈜지슨 대한민국 상표권 지슨 ㈜지슨 대한민국 상표권 GITSN ㈜지슨 대한민국 다. 외부기관의 기술평가 내역 당사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성기준일 현재 외부기관으로부터 15 건의 기술평가를 받았으며 상세내역은 아래와 같습니다. 번호 평가대상기술명 평가결과 평가기관 평가발표일 도청 탐지 시스템[ALPHA-S] 시험성적 적합 한국기계전기전자시험연구원 광대역 및 저전력 신호 탐지 기능을 통한 신호 탐지 성능 향상 도청 탐지 장치 [ALPHA-S] 성능인증 중소벤처기업부 도청 탐지 시스템[ALPHA-S] 시험성적 적합 한국기계전기전자시험연구원 도청 탐지 시스템[ALPHA-S] 시험성적 적합 한국기계전기전자시험연구원 무선해킹 탐지시스템 / ALPHA-H 시험성적 적합 한국기계전기전자시험연구원 몰카 탐지 시스템 / ALPHA-C 시험성적 적합 한국기계전기전자시험연구원 상시형 몰카 탐지 시스템 / ALPHA-C 시험성적 적합 송담인증센터(주) 차세대 무선도청 방어 시스템 / Alpha-I 시험성적 적합 한국기계전기전자시험연구원 차세대 무선도청 방어 시스템 / Alpha-I 시험성적 적합 송담인증센터(주) 차세대 무선도청 방어 시스템 / Alpha-I 시험성적 적합 송담인증센터(주) 인공지능 음성 신호 분석 기능을 통한 신호 분석 성능 향상 도청 탐지 장치 [Alpha-I] 성능인증 중소벤처기업부 신호원 위치 추정 기능으로 전파 감시 효과가 향상된 무선백도어 해킹 탐지 시스템 / Alpha-H 시험성적 적합 송담인증센터(주) 차세대 무선도청 방어 시스템 / Alpha-I 시험성적 적합 송담인증센터(주) 전파 분석 기술 및 열원 분석 기술 A 미공개(한국거래소) 신호원 위치 추정 기능으로 전파 감시 효과가 향상된 무선백도어 해킹 탐지 시스템 / Alpha-H 성능인증 중소벤처기업부 다. 제품군별 현황 (1) 무선도청 탐지 당사는 2024년 상반기 중 ‘차세대 무선도청 탐지 시스템 Alpha-I(가제)’의 출시를 앞두고 있습니다. 이 신제품은 2023년 하반기에 중소벤처기업부로부터 성능인증을 받았으며, 조달청으로부터 혁신제품으로 지정되었습니다. 혁신제품 지정을 통해 본 제품은 2026년 12월 27일까지 공공기관과 수의계약 체결이 가능합니다. (2) 무선백도어 해킹 탐지 당사의 ‘무선백도어 해킹탐지 시스템(Alpha-H)’은 2023년, 무선백도어 공격을 사전에 예방하기 위해 우리은행, 신한은행과 같은 1금융권에 POC를 거쳐 선도적으로 도입되었습니다. (3) 불법촬영 탐지 당사의 ‘상시형 불법촬영 탐지
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 그리고 기타 요인을 포함하고 있습니다. 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 그리고 기타 관련된 요인 등이 포함되어 있음을 알려드립니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사의 사업부문은 무선보안솔루션 단일사업부문으로 2024사업년도 중 매출액 135.7억원, 매출총이익 84.6억원원, 영업손실 17.6억원 및 당기순손실 20.6억원의 실적을 달성하였습니다. 사업비지니스 모델의 다변화 및 신규제품 효과 등으로 인하여 매출이 큰폭으로 상승하였으며 재무상태 및 영업실적 등 전반적인 재무지표가 크게 향상되었습니다. 당사의 2024 사업연도 결산자료를 바탕으로 산출한 재무지표는 아래와 같습니다. 구 분 산 식 정 의 재무비율 제25기 제24기 증 감 ① 안정성 지표 유동비율 (%) (유동자산/유동부채)*100 유동성 측정 부채비율 (%) (총부채/총자본)*100 부채 의존도 측정 ② 수익성 지표 ROA (%) (당기순이익/총자산)*100 자산 운용의 효율성 측정 ROE (%) (당기순이익/자기자본)*100 자본 운용의 효율성 측정 ③ 성장성 지표 매출액증가율 (%) ((당기매출액/전기매출액)-1)*100 기업의 외형적 성장 측정 영업이익증가율 (%) ((당기영업이익/전기영업이익)-1)*100 기업의 성장척도 측정 적자전환 흑자전환 ④ 활동성 지표 총자산회전율 (회) 당기매출액/총자산 자산의 활동성 측정 총자본회전율 (회) 당기매출액/총자본 자본의 효율성 측정 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (1) 요약재무상태표 과목 제25(당)기 제24(전)기 증감 증감률 [유동자산] 당좌자산 재고자산 기타유동자산 [비유동자산] 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] 단기차입금 및 전환사채 기타채무 [비유동부채] 장기차입금 기타비유동채무 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본] [결손금] 자본총계 당사의 총 자산은 전년대비 약 2억원 증가한 151억원으로, 유동자산 99억원(66%) 및 비유동자산 51억원(34%)으로 구성되어 있습니다. 유동자산 중 현금및현금성자산이 전년대비 약 16억원 순감소 하였으며, 2024사업연도 중 회사의 주된 활동별로는 영업활동 1억원 증가, 투자활동 5억 감소 및 재무활동 11억원 감소 하였습니다. 매출채권은 전년대비 약 8억원이 증가하였고 이는 4분기 시점에 매출이 크게 발생하는 당사의 사업구조 영향과, 매출실적이 크게 증가한 것에 기인합니다. 재고자산은 전년대비 약 5억원 증가하였으며 주요증가 사유로는 신규제품 Alpha-I가 24년 출시됨에 따라 제품생산이 약 6.5억원정도 발생하였고, 제품출고가 약 4억원
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정도 발생하여 23년도 기말대비 약 2.5억원이 증가하였습니다. 비유동자산은 전년대비 약 11억원 순증가하였으며 주된 증가요인으로는 사용권자산의 증가 주된 사유는 2024년 중 강남영업소 신규 임차에 따른 리스 회계처리로 인하여 1,591백만원 사용권자산이 증가하였으며, 이외에 사무실 및 차량운반구 등 임차자산 증가 및 감소로 인하여 2023년도 대비 약 1,250백만원 증가 하였습니다. 당사의 총 부채는 전년대비 약 19억원 증가하였습니다. 부채증가의 주된 사유는 강남영업소 신규 임차로 인하여 리스부채 총 금액이 증가에 기인하였습니다. 이외에 매입업체에 지급하는 미지급금이 증가함에 따라 부채금액이 증가 하였습니다. 나. 영업실적 (1) 요약손익계산서 과목 제25(당)기 제24(전)기 증감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전 순이익(손실) 법인세비용 － 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 당사는 당해사업년도 무선보안 솔루션 사업부문에서 약 135.7억원 매출이 시현되었으며 직전사업년도 동기 대비 약 1.8억원 감소하였습니다. [무선도청보안]공공기관 및 민간거래처사업의 경우 대규모 납품을 예정하였던 거래처의 납품감소가 주된 사유로 파악되었습니다. 구매예정 거래처의 사정으로 납품일정이 연기되어 관련 매출이 큰 폭으로 감소하였습니다. 다만, 수출실적이 크게 향상되어 전년대비 11억원 증가하여 약 20억원 수출실적을 달성하였습니다.[무선백도어보안] 2023년 주요금융기관에 대한 시법도입을 마친 이후 본사업 진행을 위한 업무진행 중이었으나 도입규모 및 도입시기 등에 대하여 내부 검토 중인 관계로 2024년에는 매출이 시현되지 않아 백도어보안 사업분야의 매출이 일부 감소 하였습니다. 다만, 2024년 10월 금융감독원의 무선백도어 해킹 실태조사를 실시하였고, 이로 인하여 약 80여곳의 금융기관에서 무선백도어탐지시스템에 대해 문의가 있었으며, 당사와 거래를 위해 영업을 진행중에 있습니다.[불법촬영보안] 2022년 출시 이후 2023년 다수의 기관을 대상으로 제품을 납품하였고 2024년에는 2023년 설치 레퍼런서를 바탕으로 다수의 기관에서 대규모 도입을 진행하여 관련 매출이 일부 성장하였습니다. 안양시청의 경우 2024년 관내 모든 공중화장실에 도입을 완료하여 약 400백만원 매출이 발생하였으며 전국고속도로 휴계소 내 화장실 설치 및 서울 지하철역사 도입 등으로 인하여 매출이 2023년 대비 증가 하였습니다. (2) 신규사업, 중단사업 및 경영합리화 당사가 2024년 5월 신규 출시한 Alpha-S 후속 신제품인 스마트 무선도청 상시 방어시스템 Alpha-I 모델은 기존의 Alpha-S의 기능 사양은 물론 하기 3가지의 차별화된 특수 기능을 추가로 보강, 제품의 정확성과 편리성을 개선한 것은 물론 변화하는 무선통신 보안 시장의 흐름에 대응하기 위해 AI 기술을 접목하여 최첨단 성능을 구현하였습니다. 첫째, ‘탐지 주파수 범위’가 최대 8GHz까지 탐지가 가능한 국내 유일한 제품으로, 6GHz 광대역 비면허 주파수 대역을 활용하는 Wi-Fi 6E, 7 등 새로운 무선통신 기술을 활용한 4세대 첨단 도청기 위협에도 대응할 수 있게 되었습니다. 둘째, 기존 도청 보안 제품에는 없던 ‘도청 의심 전파의 음성 탑재 여부 판별 기능’을 새로 개발하였습니다. 인공지능(AI) 기술을 적용하여 전파의 음성 유·무를 자동으로 분류하여 도청기의 실내 존재 여부를 판별할 수 있게 되어 탐지의 정밀성을 크게 높이게 되었습니다. 기존의 상시형 무선도청 탐지시스템 Alpha-S는 주변의 무선주파수 신호를 수신·복조한 후 유의미한 음성신호가 포함되어 있는지를 사람이 직접 들어봐야 도청 탐지 대상 공간 내 도청기 존재 여부를 판단할 수 있었는데, 이를 AI 기술을 활용하여 탐지시스템의 자동 판단이 가능하게 되었습니다. 인공지능(AI) 기반 판별 기능과의 유기적인 상호과정을 통해 이상 신호에 음성이 탑재되어 있는 것으로 판단 될 경우 관리자의 직접적인 청취·분석 및 판단
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과정에서의 오류 또는 효율성 저하를 최소화 할 수 있게 되었습니다. 즉, 해당 탐지 단말기가 설치된 실내에 도청기 존재 여부를 별도의 탐지 인력 없이도 자동으로 판별할 수 있게 되었습니다. 셋째, 도청기 위치 탐지 기술이 추가 구현되어 무단으로 음성 정보를 유출하는 도청기의 위치가 실내 또는 실외인지를 자동으로 판별할 수 있습니다. 보안구역 내 도청기 존재 여부 자동 판별 기능을 통해 무인 관제가 가능하게 되어 도청탐지의 편리성을 높였습니다. 이에 따라 당사의 도청 보안 제품은 무선주파수(RF)를 이용하여 초광대역(UWB), 초정밀 해상도까지 다양한 신호를 탐지·분석할 수 있고, 24시간 365일 무인 상시 탐지할 수 있어 국내외 400여개 기관에서 운용, 보안의 공백 없이 무선도청에 안전한 공간을 제공하고 있습니다. (3) 자산손상 인식내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 2022사업년도 중 개발중이던 과제(차량용 도청탐지시스템)에 대하여 손상차손 180백만원을 인식하였습니다. 해당 과제에 대하여 타 연구과제 개발 등으로 인한 연구개발 일정 지연이 손상차손을 인식한 주된 사유입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 (1) 유동성지표 구 분 비 율 제25(당)기 제24(전)기 안정성 유동비율 부채비율 안정성지표 중 유동비율의 경우 기업이 보유하는 지급능력을 판단하기 위한 분석지표로 해당비율이 높을수록 재무유동성이 큰 것으로 볼 수 있습니다.전기대비 당사의 유동비율은 약 30% 감소하였으며 영업활동 위축에 따른 당좌자산의 감소 및 신규임차 건물에 대한 유동성리스부채 증가에 기인하였습니다.안정성지표 중 부채비율의 경우 기업의 재무구조 중 타인자본에 대한 의존도를 판단하기 위한 지표로 해당비율이 낮을수록 타인자본에 대한 의존도가 낮은것으로 볼 수 있습니다.전기대비 부채비율이 약 82% 증가하였으며 주된 사유로는 당기순손실 증가로 인한자본감소 및 부채가 증가한것에 기인하였습니다. 당사는 향후 기존제품에 대한 판매경로 확대, 신제품에 대한 수요증가 등으로 매출이 증가할 것으로 예상하고 있으며, 영업현금흐름 창출되어 타인자본에 대한 의존도를 낮추어 안정성지표를 보다 개선하는 것로 계획하고 있습니다. (2) 요약현금흐름표 구분 제25(당)기 제24(전)기 증감 증감률 기말 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 환율변동 등 보고기간 말 당사의 가용자금(현금 및 현금성자산)은 약 18억원이고 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 164%입니다. 당사의 현금 및 현금성자산은 전년대비 약 16억원 순감소 하였습니다. 2023사업연도중 회사의 주된 활동별로는 영업활동 1억원 증가, 투자활동 5억 감소 및 재무활동 11억원 감소 하였습니다. 나. 자금조달과 지출 (1) 자금조달 현황 (1)-1. 보고기간 종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입처 차입금종류 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 기업은행 중소기업자금대출 기업은행 중소기업자금대출 기업은행 중소기업자금대출 우리은행 기업운전일반자금대출 농협은행 일반자금대출 소 계 (1)-2. 보고기간 종료일 현재 유동성 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입처 차입금종류 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 우리은행 특별간접대출 소 계 (1)-3. 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입처 차입금종류 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 기업은행 중소기업자금대출 우리은행 특별간접대출
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소계 유동성대체 합 계 당기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다. (2) 자금조달 현황 분석 및 지출 당사는 당기 중 단기차입금차입으로 약 3억원의 자금을 조달하였습니다. 당사가 조달한 자금은 주로 제품 개발을 위한 운전자본으로 사용하고 있습니다. 당기말 현재 당사의 총 차입금은 약 30억원으로 금융기관등으로부터 자금 조달한 장ㆍ단기 차입금으로 구성되어 있습니다. 당기말 현재 잔존 차입금은 영업활동으로 인한 현금유입으로 상환하고 필요시 금융시장 변화 등을 모니터링하며 직ㆍ간접 시장을 통해 추가 조달하여 상환 및 차환을 진행할 계획입니다. 당사는 연구개발투자 및 운영자금에 대해 회사의 투자계획 범위 내에 집행하고 있습니다. 2025년 이후 당사가 파악하고 있는 투자는 예년 수준으로 예상되며 영업활동에 따른 현금흐름을 바탕으로 투자계획에 대응할 예정입니다. 5. 부외거래 - 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 (1). 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사 등에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 당사의 재무제표는 2024년 1월 26일 이사회에서 승인되었으며 3월 19일 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (1)-1. 측정기준 당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산 - 공정가치로 측정되는 파생상품 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(1)-2. 기능통화와 표시통화 당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화이자 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (1)-3. 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익·비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. ① 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 12 : 리스기간 - 연장선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지 여부 ② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 4 : 매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정- 가중평균손실률을 결정하기위한 주요 가정 - 주석 9 : 재고자산 평가충당금 - 주석 12 : 리스부채 및 사용권자산 인식 및 측정 - 주석 16 : 전환사채의 측정 - 주석 20 : 주식기준보상 - 주석 30 : 법인세 - 차감할 일시적차이에 따른 이연법인세효과 ③ 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 금융 및 비금융자산과 부채에 대한 공정가치 측정을포함하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은공시가격 수준2 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 자산이나
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부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 5 : 금융상품- 주석 16 : 전환사채- 주석 20 : 주식기준보상(2) 회계정책과 공시의 변경 2023년 1월 1일 이후 적용되는 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 중요한 회계정책(3)-1 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다(주석 3 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.(3)-2 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. (3)-3 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다. ② 분류 및 후속측정 금융자산: 사업모형평가 당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니 다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다. - 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다. 시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.당사의 주요 금융자산은 현금과 단기금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 매출채권및기타채권 및 비시장성 금융상품으로 구성되어 있습니다. 금융자산: 후속측정과 손익 ③ 제거 금융자산 당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의
지슨 — 사업보고서 (2024.12)

대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다. ④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.(3)-4 재고자산원가는 미착품을 제외하고는 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. (3)-5 유형자산 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 계정과목 추정 내용연수 기계장치 5년 차량운반구 5년 비품 5년 시설장치 5년 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (3)-6 정부보조금자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. (3)-7 무형자산 ① 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다. 계정과목 추정 내용연수 특허권 7년 개발비 5년 소프트웨어 5년 기타무형자산 5년 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을차감한 금액으로 인식합니다. ② 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. ③ 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (3)-8 비금융자산의 손상내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년
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회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. (3)-9 비파생금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다. (3)-10 복합금융상품 당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 당사는 복합금융상품 발행시 주계약가치는 일반사채가치로 발행가액에서 내재파생상품의 공정가치를 제외한 잔액으로 측정합니다. 동 주계약가치는 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 복합금융상품이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않았다면, 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되 며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 당사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 '주식회사 등의 외부감사 등에 관한 법률' 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. (3)-11 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. (3)-12 종업원급여 - 퇴직급여 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며,확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (3)-13 리스① 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를하나의 리스요소로 회계처리합니다. 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 당사는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.(3)-14 수익인식당사는 도청방지시스템 및 해킹방지시스템, 몰카탐지시스템을 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식하고 있습니다. 고객과의 계약을 통한 제품판매로 인한 수익은 고객에게 제품을 인도 및 설치되어 고객이 인수한 때 수익을 인식하며, 용역제공을 통한 수익은 기간에 걸쳐 인식하고 있습니다. 또한 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별→ ②수행의무 식별→ ③거래가격 산정→④거래가격을 수행의무에
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배분→⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다. (3)-15 주당이익당사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니 다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (3)-16 외화환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 기 바랍니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 단기금융상품의 순증감 장기금융상품의 순증감 장기대여금의 증가 장기대여금의 감소 리스채권의 회수 기타유동자산의 증가 유동성상각후원가측정금융자산의 처분 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 상각후원가측정금융자산의 취득 상각후원가측정금융자산의 처분 관계기업투자의 취득 종속기업투자의 처분 사업결합으로 인한 순현금흐름 단기대여금의 증가 단기대여금의 감소 유형자산의 처분 유형자산의 취득 매각예정자산의 처분 기타비유동자산의 감소 기타비유동자산의 증가 무형자산의 처분 무형자산의 취득 파생상품의 증가 파생상품의 감소 보증금의 감소 보증금의 증가 기타투자활동으로 인한 현금유출액
대한항공 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 여객사업, 화물사업, 항공우주사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2024년에는 글로벌 경제가 점진적으로 회복세를 보였으나, 여전히 지정학적 리스크와 인플레이션 우려가 상존하는 상황이었습니다. 이에 따라 대한항공은 기존 시장을 견고히 유지하는 동시에 신시장을 지속적으로 모니터링하며 사업 운영의 안정성을 강화해 왔습니다. 여객사업은 기존의 네트워크를 유지함과 동시에 다양한 신노선을 개설하여 고객 만족도를 제고하였습니다. 화물 부문에서도 기존 화주와의 고정계약 확대를 통해 수송물량을 안정적으로 유지하는 한편, 적극적인 영업활동을 통해 신규 화주를 발굴하는 데 주력했습니다. 특히, 전자상거래 수요와 신선화물, 배터리 등 다양한 분야에서 안정적인 수익을 확보하며 우수한 성과를 거두었습니다. 그 결과 2024년 영업수익은 별도기준 전년대비 10.6% 증가한 16조 1,166억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년대비 19.9% 증가한 1조 9,034억원의 흑자를 시현하였습니다.여객사업은 안전 운항을 최우선으로 국내 및 국제선 여객 운송을 통하여 수익을 창출하고 있습니다. 여객사업은 2024년말 기준, 총 139대의 여객기를 보유하고 국내 10개 도시와 해외 33개국 95개 도시에 취항하고 있습니다. 대내외 변동성 확대에도 불구하고 면밀한 수요 분석 및 탄력적 공급 운영을 통해 엔데믹 이후 집중된 수요에 적극 대응하며 경쟁 우위를 지속 강화해 왔습니다. 2024년 연간 누계 기준 여객 노선수익 97,786억원 중 국제선 수익은 93,059억원으로 95.2%를 차지하였으며, 국내선 수익은 4,727억원으로 4.8%를 차지하였습니다.화물사업은 화물기 및 여객기 하단 Belly 공간에 화물을 탑재ㆍ수송하여 수익을 창출하는 사업입니다. 당사는 2024년말 기준, 해외 26개국 45개 도시에 화물기 23대를 운항하고 있으며, 반도체/자동차/배터리 부품 등의 산업 기반 수요, IT/전자제품, 전자상거래, 의류 등의 소비재 수요, 신선화물, 의약품, 생동물 등의 특수화물까지 다양한 품목의 항공화물을 수송하고 있습니다. 코로나 엔데믹 이후 전자상거래 산업이 지속 성장하며 항공화물 수요를 견인하고 있으나, 최근 미중 갈등 및 중동지역 정세 불안, 글로벌 경기 둔화 환경에 따라 수요의 변동성이 확대될 전망입니다. 2024년 화물사업의 노선수익은 4조 4,116억원을 기록 하였습니다.항공우주사업은 군용기 MRO/U, 항공기체, 무인기 개발 및 제조 사업을 수행하고 있습니다. 군용기사업 부문에서는 지난 40여 년간 국군과 주한미군의 항공기 창정비 및 개조 작업을 성공적으로 수행해왔습니다. 항공기체사업 부문에서는 보잉과 에어버스 항공기의 주요 날개와 동체 구조물을 설계, 제작, 납품하고 있습니다. 무인기사업 부문에서는 소형 드론부터 대형 정찰 무인기까지 다양한 플랫폼을 개발 및 생산하고 있으며, 현재 대형무인기의 후속 양산 계약을 체결하여 진행 중이며, 향후 해외 수출도 적극 추진하고 있습니다. 특히, 스텔스 무인기 기술 시범기 개발 경험을 바탕으로 무인 편대기 핵심 기술 연구개발을 순차적으로 진행하며 무인기 사업을 확대하고 있습니다. 미래 신성장동력을 확보하기 위해, 신사업 부문에서는 도심항공모빌리티(UAM) 운항관리 시스템, 우주 발사체 및 위성 기술 개발을 적극적으로 수행하고 있습니다. 또한, AI Pilot 등 4차 산업 기술이 접목된 SW 개발을 통해 지속 성장을 위한 핵심 기술 확보에 힘쓰고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 매출 현황 (단위:억원) 구 분 주요 사업 내용 2024년 2023년 2022년 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 대한항공 항공운송 여객노선(국내) 여객노선(국제) 화물노선 기타 항공우주 항공기 제조판매 및 정비 합 계 진에어(*1) 항공운송 여객노선(국내) 여객노선(국제) 노선부대 화물 기타 합 계 한국공항 항공운수보조 서비스 항공기지상조업 외 제품판매 제품 생수 및 농축산물 기타사업 제품/용역 기내용품세탁 외 합 계 한진정보통신 IT
대한항공 — 사업보고서 (2024.12)

서비스 시스템 개발 전산 개발 및 구축 시스템 판매 전산장비판매 시스템 관리 전산운영 및 유지보수 합 계 아이에이티 항공기 엔진 수리 및 개조 항공기 대형 엔진 시운전 합 계 왕산레저개발 요트마리나 운영 계류장 수익 등 합 계 호텔운영 호텔운영 및 관리 (단위: 천 USD) 빌딩임대 사무실/상업공간 임대 (단위: 천 USD) 합 계 (*1) 종속회사 편입 전 (주)진에어의 매출현황을 포함하고 있습니다. 나. 주요제품 등의 가격변동 추이 (1) ㈜대한항공 구분 2024년 2023년 2022년 여객 국내선(원/명) 국제선(원/명) 화물 국내선(원/kg) 국제선(원/kg) (2) 주요종속회사 1) 아시아나항공 ㈜ 구분 2024년 2023년 2022년 여객 국내선(원/명) 국제선(원/명) 화물 국내선(원/kg) 국제선(원/kg) ㈜ 진에어 (단위 : 천원/명) 구분 2024년 2023년 2022년 여객 국내선 국제선 3) 에어부산 ㈜ (단위 : 원/명) 구분 2024년 2023년 2022년 여객 국내선 국제선 4) 에어서울 ㈜ (단위 : 원/명) 구분 2024년 2023년 2022년 여객 국내선 국제선 5) 한국공항 ㈜ (단위 : 원/시간 또는 회당) 구분 2024년 2023년 2022년 항공운수 보조 (지상조업) Tug car Forklift Ramp bus Dolly ※ 산출기준 : 공항 내 계약업체 외 적용하는 공시 요율임. (항공사와의 항공기 지상조업 요율은 별도 적용) ※ 주요 가격 변동 원인 : Service Item 별 요율 갱신 6) 아이에이티 ㈜ , 한진정보통신 ㈜ ㈜ 왕산레저개발, , 아시아나아이디티 ㈜ , 아시아나에어포트 ㈜ , 아시아나티앤아이 ㈜ 상기 7개의 주요종속회사는 사업특성에 따른 각기 다른 서비스 제공 혹은 수익성에 중대한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격 변동이 없으므로 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 회사별 원재료 현황 (1) ㈜대한항공 (단위: USD) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비 고 항공운송 원재료 A/C ENGINE 외 다수 항공기 정비 지원용 부품 상품 항공유 항공기 연료 GS칼텍스,Shell 외 합 계 (2) 주요종속회사 1) 아시아나항공㈜ (단위 : 천USD) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비고 항공운송 원재료 항공기 엔진 외 다수 항공기 정비 지원용 부품 Airbus 외 상품 항공유 항공기 연료 GS칼텍스, Air BP 외 합 계 2) ㈜진에어 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적 용도 매입액 비 고 항공운송 상품 항공유 항공기 원료 GS칼텍스, S-Oil 외 합 계 3) 에어부산 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비고 항공운송 상품 항공유 항공기 연료 SK에너지, GS칼텍스 외 합 계 4) 에어서울 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비고 항공운송 상품 항공유 항공기 연료 현대오일뱅크, SK에너지 외 합 계 5) 한국공항㈜ (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비 고 항공운수보조 및제품 판매 외 장비(원재료) 조업 및 렌탈장비 조업지원용 외 클라크 외 부품(부재료) 장비부품 장비수리용 TVH 외 유류(원재료) 조업용 및 항공유 지상조업용항공기급유용 GS칼텍스 외 소모품(부재료) 일반소모품 조업지원용 외 엔투비 외 합 계 6) 한진정보통신㈜ (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비 고 IT 서비스 상품 전산장비 외 전산 장비 판매 합 계 7) 아시아나아이디티㈜ (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비고 정보통신 서비스원가 운영 및 유지 보수 원가 시스템종합 관리 外 컨설팅 / SI 원가 시스템통합 구축 外 상품 상품 원가 전산상품 원가 합 계 8) 아이에이티㈜ (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비 고 항공기엔진Test 상품 항공유 항공기 엔진 연료 GS칼텍스 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (1) ㈜대한항공 (가) 항공유 구분