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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.경영진단의 개요 지난해는 무역수지 적자와 고금리·고물가, 국내 부동산 침체, 소비·생산·투자·고용까지 모두 줄어들기 시작해 국내외 경제환경은 그어느 때보다도 기업경영에 어려움을 겪었던 한 해였습니다. 미·중 외교 및 경제갈등과 유럽 및 중동에서의 전쟁상황이 지속되면서 세계 경제의 침체 가능성이 증대되고, 국내에서도 이와 함께 인플레이션에 따른 원자재 가격 상승과 각국의 긴축적 통화정책의 영향으로 경영환경의 불확실성과 어려움이 지속되며 이로 인한 원자재 공급망의 불안정이 우리에게도 적지 않은 피해를 끼쳤으며, 이에 따른 소비심리 위축 등의 여파로 철강 수요산업도 침체를 겪으며 경기 불안이 지속되었습니다. 이러한 경제여건과 대외변수 속에서도 우리 회사는 변화된 경영환경을 면밀히 분석하여 선제적으로 대응책을 강구하여 왔습니다. 또한 전 임직원이 합심하여 생산활동과 영업활동 등 각 분야에 걸쳐 진취적이고 적극적인 경영전략을 실천하였습니다. 그결과 전년과 비교해서 상향된 실적을 달성할 수 있었습니다. 금년에도 미국 트럼프 2기 정부 출범에 따른 보호무역주의 강화 및 국제 유가 등 원자재가격 폭등으로 글로벌 경제의 불확실성이 높아지고, 국내 정치 불안 등으로 내수회복이 지연되는 등 기업 대내외 경영환경의 어려움이 가속 될 것으로 예상 됩니다. 25년에도 여러 경제전망은 밝지만은 않으나 이러한 위기 상황을 극복하기 위해 최선을 다할 것입니다. 회사는 글로벌 시황 개선과 통상환경 악화에도 탄력적으로 대응하는 마케팅 전략 고도화를 추진하여, 시장변동에 유연하게 대응하겠습니다. 동시에 미래 성장을 위한 저탄소 친환경 사업 기반을 강화하기 위한 노력을 경주할 예정입니다. 급변하는 경영환경과 어려운 대내외 여건속에서도 기존 사업의 소재업체와 연계한 기술 경쟁력강화로 기존 업체 수성은 물론 Laminated 칼라강판용인 관계사 Pet-Film 신제품 개발등으로 안정적인 매출처 확대에 힘쓰고, 원가개선 및 불량률 감소 등을 통해 내실있는 수익성 확보를 위해 노력하고 있습니다. 다행히 이런 노력의 결과 국내와 해외의 수주가 증가하며 빠른 회복세를 찾아가고 있습니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3.경영진단의 의견 1) 재무상태 당사의 38기 및 37기 개별기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 38 기 제 37 기 증감율(%) 유동자산 비유동자산 자 산 총 계 유동부채 비유동부채 부 채 총 계 자본금 자본잉여금 기타자본
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기타포괄손익누계액 이익잉여금 자 본 총 계 자본과부채총계 - 자산총계는 전기 대비 5.7% 증가한 총 2,935억원이며, 자산의 주요 증가 원인은 현금및현금성자산의 238억원 증가 등이며, 부채는 전기 대비 6.5% 증가한 365억원입니다. 자본총계는 전기 대비 5.6%가 증가하여 2,571억원으로 이익잉여금 172억원등이 증가하였습니다. 2) 영업실적 당사의 38기 및 37기 개별기준 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 38 기 제 37 기 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 관계기업투자손익 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) - 당기 매출액은 2,409억원으로 전기대비 10.4% 증가하였으며, 영업이익은 170억원으로, 이는 수주량(수출물량) 증가 등으로 매출액 증가와 환율상승 등의 영향으로 증가하였으며, 당기순이익은 188억원으로 기타비용 감소 및 내부원가 절감 등으로 증가 하였습니다. 3) 유동성 및 자금조달 가) 유동성 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제 38 기 제 37 기 [유동자산] [유동부채] 유동비율 - 당기말 현재 유동비율은 422.8%로서 매우 양호한 수준이며, 현금성자산과 유동성 금융자산은 각각 629억원, 179억원 입니다.나) 자금조달 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 차입처 종류 최장 만기일 연이자율(%) 금 액 당기말 당기말 전기말 기업은행 시설자금대출(*) 합 계 (*) 상기 차입금과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다. 4. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 을 참조하기시 바랍니다.2) 법규상 규제에 관한 사항본 사업보고서 'Ⅱ. 사업의 내용' 의 7. 기타 참고사항 및 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항을 참조 하시기 바랍니다.3) 파생 상품 및 위험관리정책에 관한 사항본 사업보고서 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 5. 의험관리 및 파생거래를 참조하시기 바랍니다
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II. 투자활동현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 감소 기타포괄인식금융자산의 처분 당기손익인식금융자산의 처분 리스채권의 회수 유형자산의 처분 무형자산의 처분 정부보조금의 수령 임차보증금의 감소 사업결합으로 인한 순현금 증가 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 증가 당기손익인식금융자산의 증가 기타포괄손익인식금융자산의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 정부보조금의 사용 임차보증금의 증가
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II. 비지배지분(주40) 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 32 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 31 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 탑엔지니어링 및 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제32(당)기 제31(전)기
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II. 투자활동현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 대여금의 감소 장기금융상품의 감소 기타투자자자산의 감소 파생상품자산의 감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 정부보조금의 수취 임차보증금의 감소 리스채권의 회수 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 대여금의 증가 정부보조금의 사용 보증금의 증가 장기금융상품의 증가 기타투자자산의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득
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II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 7. 신용평가에 관한 사항 최근 3년간의 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다. 평가일 기업신용등급 평가기관 비고 2024년 04월 01일 A- 한국평가데이터 2023년 04월 06일 A- 한국평가데이터 2022년 04월 29일 A- 한국평가데이터 주) 신용평가회사의 신용등급 정의 신용 등급 신용등급의 정의 누적분포도 AAA 최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준 AA 우량한 상거래 신용도를 보유하며, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준 A 양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준 BBB 양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준 BB 단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준 B 단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준 CCC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준 CC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준 C 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고, 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준 D 상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준 NG 등급부재 : 신용평가불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류 ※ 기업의 신용능력에 따라 AAA 등급에서 D 등급까지 10등급으로 구분 표시되며, 등급 중 AA 등급에서 CCC등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다. 8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 코스닥시장 상장 2003년 01월 29일 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 1. 주요 연혁2003. 01. (주)탑엔지니어링 코스닥 상장2009. 08. (주)파워로직스 계열회사 편입2009. 10. 철탑산업훈장 수상2010. 05. 한국수출입은행 히든챔피언기업 선정2011. 09. 공동대표 선임(공동대표 김원남, 류도현)2012. 05. 류도현 대표 은탑산업훈장 수여 (제 47회 발명의 날)2012. 08. 카메라모듈 장비 개발 및 공급 개시2012. 09. LED MOCVD 장비 공급 개시2013. 03. GCS장비 해외 공급 개시2013. 03. 판교 R Center 준공2014. 03. (주)일렉스 합병2015. 12. LC Dispenser, GCS 2015년 세계일류상품 선정(산업통상자원부)2016. 05. 제 51회 발명의 날 철탑산업훈장 수상2017. 04. WORLD CLASS 300 기업선정(중소기업청)2017. 06. 벤처기업 인증(기술보증기금)2017. 12. (주)파워로직스 종속회사 편입2018. 09. 인적자원개발 우수기업 선정2019. 01. 2차전지 사업진출2020. 02. 베트남법인 설립2020. 06. (주)탑프리시전 합병2020. 12. (주)탑중앙연구소 합병2021. 03. 대표이사 류도현 단독대표 취임2021. 09. 인적자원 우수기관 인증2022. 03. 대표이사 권오준 취임2022. 07 (주)탑인터큐브 합병 2023. 11 독일 유럽지사 설립2024. 09 (주)에코플럭스 합병2024. 09 미국 법인 설립2024. 12 대표이사 류도현 취임 2. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2020년 03월 25일 정기주총 공동대표이사 김원남 2020년 03월 25일 정기주총 사내이사 안만호 2021년 03월 09일 사외이사 최황택(사임) 2021년 03월 26일 정기주총 대표이사 류도현 공동 대표이사 김원남(사임) 2021년 03월 26일 정기주총 사내이사 박찬배 2021년 03월 26일 정기주총 사외이사 정병혁 사외이사 이상용(임기만료) 2021년 03월 26일 정기주총 사외이사 오세인 사외이사 황영구(임기만료) 2021년 03월 26일 정기주총 사외이사 김용하 2022년 03월 23일 정기주총 대표이사 권오준 대표이사 류도현(사임) 2022년 03월 23일 정기주총 사내이사 서명식 사내이사
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안만호(사임) 2022년 03월 23일 정기주총 사내이사 박찬배(사임) 2022년 03월 23일 정기주총 사외이사 한동주 사외이사 김용하(사임) 2023년 03월 23일 정기주총 사내이사 김원남 2024년 03월 19일 사외이사인 감사위원 정병혁(사임) 2024년 03월 21일 정기주총 사내이사 류도현 2024년 03월 21일 정기주총 사외이사인 감사위원 오성열 사외이사인 감사위원 오세인 2024년 12월 24일 대표이사 권오준(사임) 3. 자본금 변동사항 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 32기당기말 31기 (2023년말) 30기 (2022년말) 29기 (2021년말) 28기 (2020년말) 보통주 발행주식총수 액면금액 자본금 우선주 발행주식총수 액면금액 자본금 기타 발행주식총수 액면금액 자본금 합계 자본금 4. 주식의 총수 등 1. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) Ⅶ. 자기주식 보유비율 2. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 우선주 장외직접 취득 보통주 우선주 공개매수 보통주 우선주 소계(a) 보통주 우선주 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 우선주 현물보유물량 보통주 우선주 소계(b) 보통주 우선주 기타 취득(c) 보통주 합병에 의한 취득 우선주 총 계(a+b+c) 보통주 우선주 3. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 구 분 취득(처분)예상기간 예정수량(A) 이행수량(B) 이행률(B/A) 결과보고일 시작일 종료일 직접 취득 2024년 11월 07일 2025년 02월 06일 2024년 11월 27일 4. 자기주식 신탁계약 체결 해지 이행현황- 해당사항 없음5. 자기주식 보유현황 1) 자기주식 보유현황 (단위 : 주) 취득방법 취득(계약체결)결정 공시일자 주식종류 취득기간 취득목적 최초보유예상기간 최초취득수량 변동 수량 기말수량 비고 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 2019년 11월 27일 보통주 주가안정 및 주주가치 제고 2021년 11월 24일 보통주 주가안정 및 주주가치 제고 2022년 07월 04일 보통주 주가안정 및 주주가치 제고 2024년 11월 06일 보통주 주가안정 및 주주가치 제고 신탁계약에의한 취득 기타 취득 2024년 09월 20일 보통주 합병에 의한 취득 총계 2) 자기주식 보유 목적 - 주가 안정화를 통한 주주가치 제고 3) 자기주식 취득계획 - 이사회 승인 후 확정 예정입니다. 4) 자기주식 처분계획 - 이사회 승인 후 확정 예정입니다. 5) 자기주식 소각계획 - 당사는 2025년 02월 18일 자기주식 859,500주를 소각 완료 (2025.02.11. 주식소각 결정 공시 참조)하였고, 향후 소각 계획은 이사회 승인 후 확정 예정입니다.6. 종류주식(명칭)발행현황- 해당사항 없음7. 발행 이후 전환권 행가사 있을 경우- 해당사항 없음 5. 정관에 관한 사항 1. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019년 03월 27일 제26기 정기주주총회 - 전자증권제도 도입 관련 내용 주식, 사채 등의 전자등록에관한 법률 반영 2021년 03월 26일 제28기 정기주주총회 - 회사의 목적 신규- 주식등의 전자등록에 관한 규정 정비- 신주의 동등배당 등 상법 개정 내용 반영 등 2. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 반도체, 광모듈, 조명 및 FPD(LCD, OLED, PDP), LED 장비생산 판매 영위 공장 자동화 장비 생산 판매 (장비 제조업) 영위 기계 설비
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설치 판매 (건설업) 미영위 반도체, 광모듈, 강화유리 및 FPD 부품 제조/조립 판매 영위 임대업 영위 단말기 및 그 생산 장비의 제조 및 판매 영위 단말기의 원재료 및 부품의 제조 및 판매 영위 바이오 메디칼 및 이와 유관한 사업 일체 미영위 건설업 및 그 부대사업 일체 미영위 교육,체육시설,레져사업 및 그 부대사업 일체 미영위 2차전지 및 그 부품 장비 제조 및 판매 영위 자동차용 부품장비 제조 및 판매 영위 롤투롤(Roll to Roll) 기술을 이용한 자동화 설비 제조 및 판매 영위 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 영위 기타 위 각호에 관련된 부대사업 일체 영위 3. 사업목적 변경 내용 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 추가 2021년 03월 26일 13. 롤투롤(Roll to Roll) 기술을 이용한 자동화 설비 제조 및 판매 추가 2021년 03월 26일 14. 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 (1). 변경 사유 당사는 중장기적 관점에서 기존 디스플레이 장비사업 외에 신성장동력사업으로 2차전지 및 수소연료전지 장비사업을 사업목적으로 추가하였습니다. 4. 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 롤투롤(Roll to Roll) 기술을 이용한 자동화 설비 제조 및 판매 2021년 03월 26일 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 2021년 03월 26일 (1) 추가사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 구분 사업목적 사업분야 진출목적 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 2차전지 생산장비 개발 2차전지 시장 진입에 따른 매출 확대, 디스플레이 장비 매출 의존도 축소 및 다양화 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 수소연료전지 평가장비 개발 수소연료전지 시장 확대 전망에 따른 장기적인 사업화 및 자동차 산업분야 진출 (2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 구분 사업목적 사업분야 특성 규모 및 성장성 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 2차전지 생산장비 개발 - 전기차 배터리 시장은 전기차 배터리 제품 개발, 양산검증 및 안정성 검증에 오랜 기간이 필요하여 신규업체가 진입하기 어려운 구조- 배터리 공급사는 배터리의 결함이 발생하지 않는 한 쉽게 변경되지 않으므로 현재 국내 Major 3사를 포함한 선두업체들의 시장 지배력은 향후에도 계속될 것으로 예상 - SNE리서치의 `보고서에 따르면 `35년에는 5,256GWh에 이를 것으로전망 - 23년 글로벌 2차전지 장비 시장은 29조, `25년에는 50조에 이를 것으로 예상 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 수소연료전지 평가장비 개발 - 수소연료전지차(FCEV, Fuel Cell Electric Vehicle)는 연료전지를 활용하여 수소와 산소를 전기화학적으로 반응시켜 전기를 발생시키고, 물만 배출하는 매우 친환경적인 자동차로 높은 기술적 진입장벽으로 인해 상용화에 성공한 자동차 제조기업은 현대차, 토요타, 혼다 등 일부에 불과 - 큐와이리서치 코리아(QYResearch Korea)에 따르면, 연료전지(Fuel Cell)의 글로벌 시장규모는 2022년 52.81억 달러를기록해 향후 6년간 연평균 29.2% 성장하여 2028년 245.9억 달러 규모에 도달할 것으로 전망 (3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 구분 사업목적 투자 내용 소요액(백만원) 투자자금조달원천 예상투자회수기간 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 합계 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 2차전지 조립공정 장비 개발 자체 투자 2년 2차전지 소재 생산장비 개발 자체 투자 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 20kW 수소연료전지 스택 활성화 장비 개발 자체 투자 5년 100kW급 PEMFC 평가 시스템 연구개발기관 수소연료전지 스택용 금속 분리판 고속 제조 공정 기술 개발 국가 지원금 (4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발
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진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부) 구분 사업목적 조직 및 인력구성 현황 연구개발활동 내역 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부 매출 발생 여부 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 TFT 인원 4명 구성 2차전지 조립공정 장비 개발 개발 중 X TFT 인원 7명 구성 2차전지 소재 생산장비 개발 개발 중 X 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 TFT 인원 4명 구성 20kW 수소연료전지 스택 활성화 장비 개발 개발 중 X 100kW급 PEMFC 평가 시스템 개발 중 X 수소연료전지 스택용 금속 분리판 고속 제조 공정 기술 개발 개발 중 X (5) 기존 사업과의 연관성 및 주요 위험 구분 사업목적 기존 사업과의 연관성 및 주요위험 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 해당사항 없음. 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 해당사항 없음. (6) 향후 추진계획 구분 사업목적 연구개발활동 내역 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기 향후 1년 이내 추진 예정사항 조직 및 인력 확보 계획 Roll to Roll 기술을 이용한 자동화 설비제조 및 판매 2차전지 조립공정 장비 개발 2024년 상용화 사업화 연계 없음 2차전지 소재 생산장비 개발 2024년 상용화 사업화 연계 없음 수소차 관련 부품 및 장비 제조 및 판매 20kW 수소연료전지 스택 활성화 장비 개발 2024년 개발 완료 장비기술 Upgrade 없음 100kW급 PEMFC 평가 시스템 2024년 개발 완료 사업화 연계 없음 수소연료전지 스택용 금속 분리판 고속 제조 공정 기술 개발 2024년도 국책과제 종료 사업화 연계 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 TFT-LCD, OLED 패널 및 2차전지, 카메라모듈 공정장비 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 계열 회사를 통해 부품 및 신소재 관련 제품 등으로 사업영역을 확장하고 있습니다. 사업부문 회사명 장비부문 (주)탑엔지니어링 2차전지 및카메라모듈 부문 (주)파워로직스 보라전자(천진)유한공사 보라전자과기(양주)유한공사 신보라전자과기(중경)유한공사 기타 이앤에프블루워터사모투자 합자회사 이엔에프블루워터 유한회사 (주)탑머티리얼즈 (주)티앤에스 (주)엔코 (주)성은 당사의 LCD 관련 주요 제품은 디스펜서, GCS, Array Tester 및 세정기 등이 있으며 디스펜서와 GCS는 50% 이상의 높은 글로벌 점유율을 기록하고 있습니다. 또한, 기존 LCD 공정 장비 시장에서 검증 받은 기술을 바탕으로 OLED공정 장비인 Dam Fill, Optical Bonding 및 OLED용 Array Tester 등을 개발하여 국내외 디스플레이 패널 제조사에 공급하고 있습니다.카메라 모듈은 광학, 기구, 센서응용, S/W 등 복합적인 기술이 요구되는 사업으로, 당사는 스마트폰용 카메라모듈 검사장비를 개발하여 자회사인 (주)파워로직스에 공급하고 있습니다. 앞으로도 앞선 장비설계 및 제조 기술을 바탕으로, 성장하고 있는 스마트폰 관련 신규 공정장비를 개발함으로써 성장의 발판을 이어갈 계획입니다.한편, 당사는 2차전지 시장의 높은 성장성에 주목하여 당사의 디스플레이 장비 기술을 활용하여 2차전지 장비 부문에 진출하였습니다. 전극공급기를 시작으로 지속적인 연구개발을 통해 폴딩장비를 국내 Major 고객사에 공급하였고, 자회사에 Battery Pack 조립라인을 공급하고 있습니다. 향후 다양한 핵심장비 연구 및 개발을 통해 사업을 확장하고, 계열사간 시너지를 통해 2차전지 장비군의 경쟁력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 당기 매출액은 연결기준 8,154억원으로, 디스플레이 부문 672억원(8.24%), 2차전지 장비 및 ES(Energy Solution)부문 2,474억원(30.34%), CM(Camera Module)부문 4,205억원(51.57%), 기타부문 803억원(9.85%) 이며, 수출 비중은 전체 매출액의 77.65%에 달합니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은
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II. 사업의 내용 중 2. 주요 제품 및 서비스부터 7. 기타 참고사항에 상세히 기재되어 있으며 이를참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위: 백만원) 사업부문 사업품목 주요 제품 매출액 비중 제품 제조및 판매 LCD 2차전지 자동공급기, Stacking 장비 등 OLED OLED 장비 ES PCM, SM 등 CM 스마트폰용 CM, 차량용 CM 등 기타 기타 소계 ※ 상기 부문 및 품목별 매출액은 연결기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입비율 비 고 제품 제조 및 판매 원재료 SENSOR 류 온도 및 압력감지, 홍채 역할 ACT ASS'Y 카메라 Zoom 기능 CHIP 류 배터리폭발 제어, FET, CONNECTOR 등 MOTOR 류 구동 장치 기타 기타 합 계 ※ 상기 매입비율은 연결기준입니다. (품목별 매입액 및 원재료 매입 총액은 당사의 영업비밀로 비율만 기재함)나. 생산능력 사업부문 구분 제32기 제31기 제30기 제품 제조 및 판매 구미 5,519㎡ 5,519㎡ 5,519㎡ 대당 작업기간 (월) 파주 5,487㎡ 5,487㎡ 5,487㎡ 대당 작업기간 (월) 오창 1,422㎡ 1,422㎡ 대당 작업기간 (월) 다. 사업장 현황 지역 사업장 소재지 국내 구미사업장 경북 구미시 고아읍 농공단지길 오창사업장 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업4로 파주사업장 경기도 파주시 월롱면 공수물길 판교 R 센터 경기도 성남시 분당구 판교로 해외 중국 (사무소) 중국, 심천 독일 (지사) 독일, 프랑크푸르트 ※ 상기 사업장 현황은 별도기준입니다. 라. 생산설비의 현황 (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 시설장치 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 사용권자산 건설중인자산 합계 순기초금액 취득금액 감가상각비 손상 처분금액 기타금액 연결범위의변동 환율변동효과 순기말금액 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 제 32기 제 31기 제 30기 제품 제조 및 판매 제품/상품 장비 내수 수출 CM 내수 수출 BM 내수 수출 부품/소재 내수 수출 합계 ※ 상기 매출실적은 연결기준입니다.나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직① 영업총괄: 전략마케팅부문② 국내영업: 국내마케팅팀③ 해외영업: 심천사무소, 독일사무소(2) 판매경로고객접촉 → 사양 결정 → 비딩 참여 → 계약 체결 (선수금 영수) → 설계 →필요파트구매 → 장비 조립 → 검사 → 거래처 납품 (중도금 영수) →장비 Set up → 최종확인 (잔금 영수)(3) 판매방법국내: 거래처 직접 판매해외: 거래처 직접 판매, 에이전트(Agent)를 통한 판매 다. 수주상황당사의 당기 중요한 수주계약의 내역 및 수주총액은 다음과 같습니다. 지배회사만 수주 활동을 개시하는 관계로 해당금액은 별도 기준입니다. (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 디스플레이장비 등 합 계 라. 진행률 적용 수주상황 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 합 계 주) 사업보고서 제출일 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 외화표시자산 및 부채에 관한 주요 시장 위험당사는 외화표시 부채 및, 해외 수출에 따른 외화표시 외상매출 채권이 발생하고 있습니다. 이는 환율 변동에 따라 당사의 기능통화인 원화 환산액의 변동 위험을 야기하고 있습니다.나. 환율 및 이자율 변동에 대한 환위험 당사의 제품 및 용역 해외 판매 비중은 당 분기 중 별도 매출 기준 50%를 초과하고 있어, 환율 변동에 따라 영업현금흐름의 변동성이 확대되고 있습니다. 당사는 이러한 환율 변동 위험을 최소화하기 위해 외화 영업현금 유입을 우선적으로 매입채무의 외화 결제에 사용하고 있습니다. 또한, 매입채무의 외화 결제와는 별도로 외화 단기차입금을 운용함으로써 외환 변동을 2차적으로 헷지하고 있습니다. 매입채무의 외화결제 및 외화
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단기차입금 등을 초과하는 외화자산에 대하여 당사는 일부 선물환 등을 통해 외환 위험에 대응하고 있습니다. 당사의 3단계 환위험 대응 체계에도 불구, 최근 국내외 경제환경 불안정성 심화는 일방적으로 환율의 상승으로 귀결되고 있기 때문에 당사의 외환 관련 이익을 확대시키고 있습니다. 다. 파생상품 계약 체결 현황- 2024년말 현재, 당사가 체결한 통화옵션 계약은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약- 해당사항 없음 나. 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 과 목 제32기 제31기 제30기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 상기 내용은 연결기준입니다.다. 연구개발 조직도 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 라. 연구 실적 등 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위: 건) 연구과제명 주요연구내용 결과 및 기대효과 비고 액정 정량 토출장비 개발 - 정량 토출장치 개발 자체개발 - 제어 System개발 - 국내 L社에 개발 납품 및 특허출원 차세대 CHIP SORTER Chip Sorting 장비개발 자체개발 PCD Wheel을 이용한 FPD용 GlassCutting장비개발 - Multi Cutting Head 구동 / 제어기술 국책개발 자체개발 - 대형 Glass 반송 Cutting기술 Seal 도포장비 개발 - 정량 토출장치 및 제어 System개발 자체개발 - 해외 고객의 특성에 적합한 장비개발 / 납품 및 특허출원 - 프레임 경량화 및 도포 속도 향상 - 기술고도화 및 양산용 THSD 개발 OLED 증착장비 (Sputter) OLED용 플라즈마레미지프리 - 상용화 제품개발 중 산학연구개발 스퍼터링 개발 TTS최적화모델 개발 TTS를 이용한 OLED용 Passivation 기술개발 TFT-LCD용 Transistor 검사기술 개발 - 상용화 공동개발 - 10.5G용 Demo기 개발 5.5G AMOLED용 TFT Array 검사장비 개발 - OLED 컨택 검사 기술 확보 국책과제 공동개발 : LGD, 전자부품연구원 - 상용화 공동개발 Bonder 개발 OLED 장비 증착 source 개발 - 상용화 제품 개발 중 자체개발 - G2 Encap 상용화 Dam 개발 - Dam Dispenser 개발 및 구축 - Fill Dispenser 개발 및 구축 - 도포 반복 기술 확보 자체개발 자체개발 - 레이저 가공기술 확보 5M용 CMT 개발 - 상용화 자체개발 8M용 CMT 개발 - 상용화 및 테스트 진행 중 13M용 CMT 개발 - 딥러닝 기반 머신 비전 시스템 설계 VCM 생산 장비 개발 - 핵심부품 내재화를 통한 이윤 강화 Dual CM 검사장비 개발 ToF 검사장비 개발 - ToF Demo 라인 개발 SW 외 자체개발 Active Align 장비개발 - 모바일로 active align 장비 개발 일부 SW외 자체개발 OIS Actuator에 렌즈를 조립/본딩/경화/검사하는 설비 개발 - Index 적용 VCM 조립 자동화 설계 및 제어 기술 확보 자체개발 - 정밀 유닛 설계 및 제작 기술 확보 - 기능 검사 기능 확보 PLV VCM 조립공정 설비 내재화 및 INLINE 선행 개발 - VCM 조립 공정설비 내재화 자체개발 - VCM 조립 공정별 Inline 기술 확보 - 공정설비 및 Inline 기술를 통한 OIS, 폴디드줌 등 - 차세대 라인 조립 공정 자동화 적용 - 국내제조업체 판매 공동개발 Displayd용 개발 - Probe Handler와 통합 솔루션 개발 중 - Switching Matrix 및 12채널 SPA 장비 개발 Inkjet 토출기술 범용 Controller 개발 - 양산 안정성 관리 프로세스 확립 자체개발 - 프로토타입 개발 및 납품 - Vision을 이용한 Inkjet 토출 품질 확보 System 개발 자체개발 - P-OLED 대응 공정 개발 단동기 신작 개발 - Slit 도포 기술 향상 및 자동화 Laser GCS
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레이저 기반의 Scriber 개발 - 50W 급 다중채널 펨토초 레이저 광원 개발 국책과제 자체개발 LASER Half Cut 기술 개발 - LASER를 활용한 Glass 커팅/브레이킹 기술 확보 공동 설계: 레이저앱스 레이저 변위 센서 개발 - CMOS를 이용한 초점거리 30mm, 측정영역 ±3mm, 분해능 0.5㎛를 가지는 레이저 변위 센서 개발 국책과제 - CMOS를 이용한 초점거리 30mm, 측정영역 ±1mm, 분해능 0.5㎛를 가지는 레이저 변위 센서 개발 Probe Station 소형화 및 일체형 PS 개발 - Probe Station의 테스터 일체화를 통한 독점적 경쟁력 확보 자체개발 반도체 테스트 장비 고화소 OLED 패널의 TEG 측정용 - 신성장 동력 확보 국책과제 융합형 다채널 고속 검사장비 개발 - 반도체 테스터 시장 진입 MDT 장비 표준화 보드 개발 - Mobile Display Tester 표준화 보드 개발 MDT 보드류 SPL 제작 및 검증 - MDT 설비 개조용 보드류 개발 자체개발 - 캐리어지그 보드류 샘플 제작/평가 Mobile용 Bonding 장비 개발 - Mobile 제품 토출 기술 확보 자체개발 - 신규 토출기 개발로 적용 가능 수지 종류 확장 - CAM 응용 5축 모션 제어기술 확보 - 곡면 수직 도포 자세 제어기술 확보 양산형 FRONT_USB BONDING DEMO 설비 개발 - 다양한 Mobile용 제품 토출 기술 확보 자체개발 - 공정 기술 확보 광학보상장비 광학보상장비 기술 내재화 - 광학보상장비의 보상 알고리즘 기술 확보 자체개발 - 인라인 장비 UI 기술 확보 자체개발 - JETTING 핵심부품 및 요소기술 개발 TJV M1H 개발 - 고점도 재료 토출 기술 개선 자체개발 - Piezo 온도제어 SOP 개발 - 다양한 점도 및 고정도 기술 확보 자체개발 보정 HEAD 연구개발 - Coating 요소 기술 확보 Micro LED 비접촉식 EL TESTER Demo 장비 개발 자체개발 - 발광특성 검사 기술 확보 캐리어 지그 디스플레이 모듈의 검사용 구동 보드 개발 - 보드 4종 개발 자체개발 - FPGA 2종 개발 신규 디스플레이 적용 캐리어 지그 개발 - 캐리어 지그 보드 3종 개발 자체개발 - 캐리어 지그 기구 개발 신규 디스플레이 적용 캐리어 지그 개발 - 지그재그형 캐리어 지그 개발 자체개발 - 캐리어지그 5채널 동시 검사 기술 개발 Vision 기술 외관 검사기 양산화 개발 - 2D/3D 검사 알고리즘 개발 자체개발 네트워크 타입 Vision 검사 시스템 개발 - 2port 모바일용 Active Align Demo 장비 개발 자체개발 - 핵심 알고리즘 개발 및 검증 LGD 고정도 ROLL LAMI 개발 - ROLL LAMI 방식 장비의 고정밀도 부착 기술 확보 자체개발 이액형 다이나믹 믹서 개발 - 이액형 공정 대응 다이나믹 믹서 헤드 기술 확보 자체개발 - 용액 정밀 공급, 혼합 및 토출 기술 확보 - 혼합 및 토출량 연속 가변 제어 가능한 다이나믹 믹서 기술 개발로 기술 경쟁력 강화 곡면 도포용 로봇 모션 기술 개발 - 산업용 6축 로봇 제어 기술 확보 및 곡면 구동 도포 자세 제어 기술 확보 자체개발 - 콘티넨탈향 설비 기술 확보 및 곡면 디스플레이용 OCR 도포용 로봇 기술 확보 - 안전제어, PLC-로봇 제어, 3D 센서 DATA 분석, G-code 분석 및 수정 기술 확보 SPD를 활용한 이액형 다이나믹 믹서 개발 - 액 혼합 및 토출 정밀 제어 기술 확보 자체개발 반도체 테스트 장비 반도체 Wafer TEG 특성 검사 장비 E8000 개발 - 반도체 Wafer TEG 특성 검사 장비 E8000 개발 자체개발 - Isolation 최종 공정후 비접촉 방식의 EL 검사 기술 확보 자체개발 OLEDoS 제조기술 AR/VR을 위한 4,000ppi급 OLEDoS 패널 제조 기술 개발 - 포토리소그래피 기술을 활용한 마이크로 OLED 패널 제조 공정 기술 개발 국책과제 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황(기준일: 2024년 12월 31일)
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(단위: 건) 구 분 구 분 국 내 해 외 합 계 탑엔지니어링 특허권 실용신안권 디자인권 상표권 기타 합 계 나. 시장여건 및 영업의 개황 [장비부문]1) 산업의 특성디스플레이는 각종 전자기기로부터 제공되는 다양한 정보를 시각적으로 전달해주는 역할을 해주는 장치로서, 과거 CRT를 시작으로 LCD, PDP, OLED 등의 평판디스플레이(FPD: Flat Panel Display)로 발전을 거듭하였습니다. 평판디스플레이 시장에서도 PDP는 가격, 품질면에서 우수한 LCD에 밀려 사라졌으며, LCD의 경쟁제품으로 OLED가 있습니다.디스플레이 산업은 대규모 자본을 가지고 있는 대기업들이 생산시설을 갖춰 전방산업을 추진하고, 중견 및 중소기업이 생산을 위한 부품, 소재, 장비를 공급하는 형태의 구조를 가지고 있습니다.후방산업 중 당사가 영위하고 있는 TFT-LCD 및 OLED 패널 공정장비 산업은 TFT-LCD 및 OLED 패널 제조공정에서 사용되는 장비를 개발, 제조하는 산업을 말하며, 지속적인 기술 개발을 통한 독자 기술 확보 없이는 시장 진입이 어려운 산업 분야입니다. 디스플레이 장비의 경우 제품의 신뢰성이 패널 업체의 수익성에 절대적인 영향을 미치기 때문에 신규 업체보다는 기술력을 검증받은 기존 업체와의 거래를 꾸준히 유지하고자 하며, 신규 장비 개발 및 투자에 있어서도 기존 업체와의 유대관계를 우선적으로 고려하는 경향을 보입니다.OLED 장비 산업은 기존 LCD 장비 산업보다 한층 더 높아진 기술력을 요구하는 산업으로서 많은 기업들이 연구개발에 힘을 기울이고 있는 상황입니다.2) 성장성디스플레이 장비 시장은 LCD 장비시장의 경우 중화권 주요 디스플레이 기업인 BOE, CSOT, HKC 등을 중심으로 8세대 이상의 대형 LCD 설비투자가 이루어 지고 있고, OLED 장비시장의 경우 중화권 스마트폰 제조업체의 OLED 패널 채용이 높아짐에 따라 6세대 중소형 OLED 설비투자 확대가 예상됩니다.또한 시장조사기관 IHS에 따르면 계기판, 차량용 정보안내 디스플레이 등의 수요 증가로 차량용 OLED 출하량이 확대 될 것으로 전망하고 있으며 이에 따라, 차량 전장업체의 관련투자가 점차 증가할 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성장비 업계는 고객사인 패널 제조업체의 설비투자 계획에 따라 수주상황이 변동되는 특성을 가지고 있습니다.또한, 설비투자 시 대규모의 자본이 투입됨에 따라 국내외 디스플레이의 투자시기에 따라 매출의 변동이 큰 만큼 매출처 다변화를 통해 변동의 폭을 줄이는 것이 중요합니다.4) 회사의 경쟁요소LCD 관련 주요 제품은 디스펜서, GCS, Array Tester 및 세정기 등이 있으며, 디스펜서와 GCS는 높은 글로벌 점유율을 기록하고 있습니다. 특히, 디스펜서, GCS 및 Array Tester는 글로벌 주요 패널 업체들에 공급을 하면서 장비의 성능을 높게 평가 받고 있습니다. 또한 디스플레이 검사장비 원천기술을 확보, 디스플레이 모듈 테스터 장비 시장에 새롭게 진입하면서 국내 대형 Panel 업체에 납품하고 있고 관련 검사장비들을 지속적으로 개발하고 있습니다.OLED는 크게 디스플레이의 형태에 따라 Rigid OLED와 Flexible OLED로, 크기에 따라 스마트폰, 태블릿 등에 공급되는 중소형 OLED와 TV 등에 공급되는 대형 OLED로 나눌 수 있으며, 중국시장을 중심으로 본격적인 투자가 예상됩니다.당사는 기존 LCD 공정 장비 시장에서 검증 받은 Dispenser, GCS 및 Array Tester 기술을 바탕으로 OLED공정 장비인 Dam , Optical Bonding 및 OLED용 Array Tester 등을 개발 국내외 디스플레이 패널 제조사에 공급하고 있습니다.특히 Optical Bonding 장비는 최근 국내외 자동차 전장업체에 공급하는 등 시장영역을 확대하고 있으며, 그 외에도 Laser Cutting System, OLED용 박막 코팅 잉크젯 장비 등 신규장비 개발을 통해 OLED 장비군 경쟁력을 강화하고 있습니다.5) 신규사업 : 2차전지 장비세계 리튬 2차전지 시장은
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연평균 10% 이상 성장할 것으로 전망되고 있으며, 2025년 2차전지 시장의 80% 이상은 EV용이 차지할 것으로 예상됩니다. 순수 전기차 판매량은 18년 160만대(침투율 2.0%)에서 25년 1,200만대(침투율 15%)로 가파른 성장이 예상됩니다. 이러한 2차전지 시장의 높은 성장성에 주목하여 당사는 디스플레이 장비 기술을 활용하여 2차전지장비 부문에 진출하였습니다. 당해 전극공급기 공급을 시작으로 폴딩장비를 연구 후 공급하였고, 최근, Z-스태킹 장비를 수주하였습니다. 또한 자회사에 Battery Pack 조립라인을 공급하고 있습니다. 향후 다양한 핵심장비 연구 및 개발을 통해 사업을 확장하고, 2차전지 장비군의 경쟁력을 강화 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.[2차전지 및 카메라모듈 부문]1) 산업의 특성 고용량, 고효율, 고성능을 목적으로 사용되는 리튬이온계열의 배터리는 높은 에너지를 갖고 있어 High Power 전지를 만들기에 유리하나, 높은 전류를 사용하기 위해 PTC, 안전변 등 여러가지 안전기구들이 사용됩니다. 2차전지용 보호회로는 Li-ion 전지의 과충전, 과방전 등을 차단 제어함으로써 전지의 안정성을 향상시키기 위한 전자회로 부품으로서, Mobile IT 기기 및 가전 등에 사용되는 배터리의 폭발을 방지하고, 다양한 기기의 효율적이고 안전한 운용 및 성능 향상을 위해 2차전지에 채용되는 필수적이면서 핵심적인 부품입니다.2차전지용 보호회로는 일본업체가 국내시장 및 세계시장을 독점 공급하여 왔으나, 1990년대 후반 자회사인 파워로직스를 중심으로 국내기업의 제품개발 성공으로 본격적인 국산화의 길을 열어 스마트폰과 노트북용 보호회로의 국내 수요량 상당부분과 해외업체까지도 자회사를 필두로 국내 업체가 공급하고 있습니다.스마트폰을 비롯한 IT기기 중심의 2차전지 시장은 무선청소기 및 태블릿 PC 등으로 애플리케이션을 확대하고 있으며, 최근 들어 자동차, 스쿠터 및 특수 차량 등 운송기기로 그 사용영역을 더욱 확대해 가고 있습니다. 자회사인 파워로직스는 전기자동차 등 중대형 배터리팩의 성장성이 구체화되기 이전부터 지속적인 연구개발 노력을 지속해 왔으며, 최근 해당 산업의 성장이 구체화됨에 따라 중대형 배터리팩 사업의 성과도 가시화되고 있습니다. 다만, 전기자동차를 비롯한 중대형 배터리팩은 고객의 수요가 다양하고, 기존 소형 모듈과는 다른 생산기반이 필요하기 때문에 꾸준한 연구개발과 생산설비에 대한 투자지출이 지속되어야 합니다. 카메라 모듈은 광학, 기구, 센서응용, S/W 등 복합적인 기술이 요구되는 사업으로 자회사인 파워로직스가 2004년 하반기부터 카메라모듈 사업에 신규 진입하였습니다. 현재는 세계 최고수준의 스마트폰 업체의 1차 협력사로서 보급형 모델부터 프리미엄급 고화소 모델까지 다각화된 제품 포트폴리오를 구축하였습니다. 카메라모듈 사업은 보호회로 사업과 함께 핵심 주력사업으로 확실한 자리매김을 하고 있습니다.특히, 카메라모듈 사업은 주력 시장인 스마트폰 시장에서 자동초점(AF) 및 손떨림보정(OIS)의 고기능화와 함께 광각 및 3D 기능 구현의 필수요소로 부각되는 듀얼, 트리플, 쿼드 등 멀티 카메라 적용이 본격화되면서 양적 및 질적 성장을 실현하고 있습니다. 또한, 자동차, 드론 및 의료용 내시경 등 애플리케이션 범위가 확대되면서 그 성장 잠재력을 구체화하고 있습니다. 아울러 기존 스마트폰 사업의 제품 포트폴리오 다각화와 함께 자동차용 카메라모듈 등 전장사업에 대한 연구개발 노력을 지속하고 있습니다.2) 성장성리튬이온 2차전지 세계소비량의 50%이상을 차지하는 휴대폰은 반도체, 자동차, 석유화학 품목과 함께 수출 주요 품목으로 휴대폰 수출은 PCM의 성장을 견인하고 있습니다. 현재, 휴대폰시장의 성숙기 진입에 따른 성장세 둔화와 대내외적 경제상황에 따른 소비증가세 둔화로 인하여 성장증가율이 다소 감소하기는 하였으나, 유럽 등 선진국에서의 지속적인 휴대폰 교체수요 발생과 인도, 브라질, 러시아등의 신규시장은 또다른 성장의 기회요인으로 부각되고 있습니다.리튬이온전지는 휴대형 전자제품의
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소형, 경량화, 다기능화 등으로 다양한 휴대용 통신기기의 발전에 따라 함께 성장하고 있는 산업으로 유비쿼터스, 블루투스, DMB, HSDPA, WiBro 등의 통신서비스 발달, 자동차 배터리, 위성통신의 발달 및 휴대용 멀티미디어 송수신의 대중화가 이루어질수록 고성능의 배터리 수요가 기하급수적으로 증가한다는 특성을 가지고 있습니다. 특히, ESS 및 전기차용 중대형 전지의 양적, 질적 도약으로 수요 증가 추세가 확대될 것으로 예상됩니다.시장조사기관에 따르면 국내 배터리 주요 제조사 3사의 수주잔고가 증가세에 있는 것으로 보고 있으며, 수주잔고는 전기차 제조사의 수요증가로 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 이에 따라 장비수주를 포함한 2차 전지 제조업체의 신규시설 투자 확대가 예상됩니다.카메라모듈은 스마트폰 등 개인 모바일 기기를 중심으로 그 수요가 증가하고 있으며 통신의 발전과 화소수 증가 등으로 앞으로도 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 또한 IPTV를 포함한 스마트가전, 보안用 카메라, 자동차, 의료用 카메라, IoT 등으로 확대되고 있어 그 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.카메라모듈 시장은 최근 스마트폰 성능을 결정짓는 핵심 경쟁요소로서 그 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 특히, 일반 스마트폰 대비 광시야각이 50% 이상 증가하고, 3D 구현이 가능토록 지원하는 듀얼, 트리플 등 멀티카메라 시장이 본격화함에 따라 차전지 시장과는 달리 단기간내 시장규모가 큰 폭으로 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 또한, 자동차의 안전성 제고 및 지능형 자동차 시장이 본격화되면서 자동차용 카메라모듈 시장도 큰 폭의 성장이 예상되고 있습니다. 카메라모듈 시장은 단기 및 장기 시장성장 요인을 모두 갖추고 있으며, 당사는 이러한 신규 시장 공략을 위해 연구개발 역량을 집중하고 있습니다.또한 카메라모듈 장비 사업을 추진하여 스마트폰용 카메라모듈 검사장비를 개발하여자회사인 파워로직스에 공급 중에 있습니다. 앞으로도 앞선 장비설계 및 제조 기술을 바탕으로 그 시장이 성장하고 있는 스마트폰 관련 신규 공정장비를 개발함으로써 성장의 발판을 이어갈 계획입니다.3) 경기변동의 특성 2차전지는 화학적 반응에 의해 전기를 충방전하기 때문에 사용 과정에서 안전 문제, 과충전, 과전류 등으로 인한 성능 저하 가능성 등의 문제가 발생할 수 있습니다.이를 해소시키는 보호회로는 제품의 안정성 및 신뢰도가 확보되지 못하면 시장진입이 불가능하고, 단말기 생산업체들이 제품공급의 안정성과 신뢰성 확보를 위해 기존의 공급선 변경을 주저하고 있어 시장 신규 진입장벽은 타 산업에 비해 매우 높은 편입니다.또한, 2차전지용 보호회로 산업은 지식기반형 장치산업의 성격을 띄고 있어 자동화공정, 엄격한 품질관리시스템, 생산관리시스템, 제품의 신뢰도 등 생산관련 안정적 인프라 확보와 보호회로 및 2차전지관련 광범위한 응용기술이 없으면 시장진입에 어려움이 있습니다. 더불어 휴대용 정보통신기기의 다양화와 짧은 라이프사이클로 인해 휴대용 정보통신기기의 배터리에 채용되는 보호회로 또한 고객별로 다양한 사양이 요구되기 때문에 제품 개발력과 신속한 대응력이 요구되는 시장입니다2차전지 장비 업계는 장비업계의 특성상 고객사인 2차전지 제조업체의 설비투자 계획에 따라 수주상황이 변동되는 특성을 가지고 있습니다.카메라모듈 산업 역시 초기 설비투자가 대규모로 이루어지기 때문에 많은 자금력이 필요하고, 고급 기술인력의 확보, 원재료업체 개발에 많은 시간이 소요되는 등 진입장벽이 높은 편입니다.4) 회사의 경쟁요소당사는 창사 이래 지속적인 성장에도 불구, 날로 심화되는 경쟁 환경에 직면해 있습니다. 특히, 상대적으로 저렴한 인건비와 정부 지원을 등에 업은 중국기업의 공세와 함께 해외시장의 보호무역 추세로 인해 어려운 시장환경이 가중되고 있습니다.당사는 어려운 영업환경 극복을 위해 과감한 구조조정을 통한 생산 거점별 규모의 경제를 달성함으로써 국내외 경쟁업체의 가격경쟁에 대응하는 한편, 국내 사업장에서는 신규 개발 및 양산검증 등 고객만족 극대화 노력으로 질적 경쟁우위를 확보해
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가고 있습니다. 국내외 생산거점의 공정 자동화를 통해 비용절감 및 품질개선을 구체화하고 있으며, 이를 통해 고부가가치 제품 개발을 위한 R 재원을 확보해 가고 있습니다.그 결과, 배터리 모듈사업의 경우 자회사인 파워로직스는 국내 S사 및 L사 등 Major 고객사의 Main 공급업체로 성장하였고, 카메라모듈사업의 경우 지속적인 신제품 개발을 통해 전세계 스마트폰 글로벌 공급업체인 S사 등 메이저급 거래처 확보 등으로 매출성장을 이어왔습니다. 또한, 최근 국내 주요 자동차 메이커의 SQ인증 취득으로 자동차용 카메라로 사업영역을 확대하고 있어 향후 새로운 수익원으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.2차전지 장비사업의 경우 2019년도부터 국내 Major 고객사로부터 2차전지 공정장비를 수주받아 공급 중으로 지속적인 연구개발을 통해 장비 영역을 확대해나갈 계획입니다. 또한 자회사 파워로직스의 EV/ESS사업 관련 Battery Pack 조립장비를 공급 중에 있습니다.한편, BMS(Battery Management System)는 신동력 그린사업으로서 자회사인 파워로직스는 소형 2차전지 보호회로 개발 및 생산 경험을 바탕으로 지난 2000년부터 BMS 개발 국책과제 수행 등 연구개발을 지속해 오고 있습니다. 그간의 연구개발 실적을 바탕으로 국내 S사를 통해 다임러계열사인 미쯔비시 후소에 하이브리드 상용차용 BMS를 양산 공급한데 이어 국내 H사의 양산모델 공급 본격화 등 가시적인 실적을 시현하였습니다. 향후 전기자동차의 상용화와 ESS(Energy Storage System) 육성 정책에 따라 BMS 및 중대형 배터리 팩은 새로운 수익원으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 추정과 예측 정보를 포함하고 있습니다. 이는 합리적 근거에 따른 과거 및 현재에 대한 추정, 향후 경영환경 및 재무실적 관련 미래 예측 등과 관련된 것입니다. 예측은 기대, 전망, 예상, 계획 등으로 바꾸어 표현될 수 있으며, 이는 부정적 혹은 긍정적 불확실성을 내포하고 있습니다. 따라서, 이사의 경영진단 및 분석의견은 작성 시점의 회사 현황 및 시장환경에 대한 추정과 미래 경영환경에 대한 예측을 기초로 하고 있기 때문에 결과적으로 정확하지 못한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 불확실성을 초래하는 요인에는 회사의 전략적 의사결정 등과 관련된 내부요인과 이자율, 환율 및 경쟁사 정책 변화 등의 외부요인이 있으며, 이에 한정되지 않을 수 있습니다. 연결회사를 둘러싼 이러한 다양한 불확실성으로 인해 회사의 향후 경영실적은 ‘예측정보'에 명시되거나 묵시적으로 암시된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있습니다. 본 보고서 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성으로 인하여 예측정보에 기재한 사항은 변경될 수 있으나, 당사는 예측정보에 기재한 내용을 수정하기 위한 정정보고서를 작성 및 공시할 예정이 없음에 유의하여 주시기 바랍니다. 2. 개요 러ㆍ우 전쟁의 장기화, 미ㆍ중간 대결구도 심화 및 자국 우선주의의 심화로 대내외 경제 불확실성은 더욱 고조되고 있습니다. 이러한 대외 불확실성과 함께 종국을 향하는 국내 정치 경제적 불확실성까지 가중되며, 우리나라 산업 전반의 성장과 발전을 위협하고 있습니다. 이러한 대내외 경영 환경의 불확실성은 당사 제품의 전방산업 및 완제품 시장의 성장에도 부정적인 영향을 미치는 것으로 판단됩니다. 이와 함께, 당사 주요 사업부문인 장비사업 부문과 ES(Energy Solution) 부문이 수년간의 연구개발 및 영업활동을 집중해온 2차전지 시장의 성장 정체 현상까지 나타나면서 2024년 연결기준 당사 매출은 8,154억원으로 전년대비 15.0% 감소하였습니다. 장비사업 부문의 매출 감소 및 중대형 배터리팩 등 2차전지 관련 신규 제품의 매출 성장세가 기대에 미치지 못하고, 동종 업체간 경쟁심화에 따른 공헌이익율 감소로 연결영업이익은 (-)75억원을 기록하며 적자 전환하였습니다. 다만, 금리 상승에도 불구, 금융비용을 적절히 통제하고 원달러 환율 상승에 따른 외환관련 손익이 증가하면서 연결 당기순이익은 32억원을 기록하며 흑자 기조를 유지하였습니다. 2024년말 자산총액은 5,948억원으로 직전연도 말 대비 5.8% 증가하였으며, 부채총액은 2,547억원으로 9.7% 증가하였습니다. 2024년 하반기 수주한 2차전지 장비 생산에 따른 재공품 증가, 중대형 배터리팩 제품의 출하 이월 및 공급망 불확실성 심화에 따른 원자재 조달 주기의 장기화가 맞물려 재고자산이 691억원 증가하면서 자산총액 증가를 주도하였습니다. 부채는 재고 등 운전투자 조달을 위한 매입채무 및 단기차입금 등 유동부채를 중심으로 226억원이 증가하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1) 영업실적 당사의 주요 전방 산업의 하나인 디스플레이 산업의 경쟁심화 및 투자수요 변동성에 대비하여 당사는 수년간 제품포트폴리오 다각화를 위한 연구개발 및 마케팅 노력을 기울여 왔습니다. 즉, 장비사업 부문은 2차전지, 반도체, 전장 및 모바일 분야 제품을 개발하여 수주 및 제품 공급을 본격화하고 있으며, 2차전지 배터리팩 및 리드탭 등의 제품 개발 및 양산 투자를 진행해 왔습니다. 이러한 당사의 노력으로 당사 장비사업 부문의 제품 포트폴리오는 다양화되는 성과를 이루어냈으며, ES 부문에서도 중대형 배터리팩을 중심으로 상당 수준 매출증가를 실현하였습니다. 다만, 수년간 급속한 성장세를 지속해 온 2차전지 산업이 최근 일시적 성장 정체를 겪으면서, 제품 출하 및 신규수주가 이월되며 당사 역시 매출 정체에 직면하고 있습니다. 이러한 시장 상황이 급격한 변동으로 2024년 연결 매출은 전년 대비 15.0% 감소한 8,154억원을 기록하며, 전년도 성장세를 이어가는데
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실패했습니다. 매출 감소에도 불구, 신규 제품개발 노력에 따른 경상개발비 지출과 전세계적 인플레이션 심화에 따른 비용 증가는 지속되면서 연결 영업손익은 (-)75억원으로 적자 전환하였습니다. (억원) 별도 연결 2024년 2023년 2022년 2024년 2023년 2022년 매출액 매출원가 매출총이익 판매관리비 영업이익 기타손익 금융손익 법인세비용 당기순이익 유무형상각비 EBITDA 연결 영업손익과는 별도로 연결 기타손익은 직전연도 13억원 흑자에서 당기 31억원 적자로 전환하였습니다. 당사는 2차전지 양극 및 음극판에 연결하여 외부로 전기를 입출력하는 단자인 리드탭 제품을 개발하여 양산 투자를 완료하고, 제품 공급을 위한 마케팅 노력을 집중하였으나, 시장 진입 시기에 직면한 2차전지 산업 전반에 퍼진 성장 정체현상(Chasm)으로 기대에 미치지 못하는 영업실적을 기록하였습니다. 부문의 경영실적이 기대에 미치지 모하고, 산업 전반의 불확실성이 심화됨에 따라 해당 부문의 현금장출단위(CGU)에 대한 손상평가를 실시하였습니다. 그 결과, 50억원의 손상차손을 인식하였으며, 이는 해당 사업부문 자산 총액 122억원의 41%에 해당하는 금액입니다. 이로 인해 연결기타손익이 적자로 전환되었습니다. 그러나 이번 자산손상 인식으로 차기 이후 감가상각비 등 고정비 절감효과가 발생하여, 장기적으로 손익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 2024년 중 당사의 이자비용에서 이자수익을 차감한 순금융비용은 27.8억원으로 직전연도 39.5억원 대비 29.6% 감소하였습니다. 이는 단기차입금의 상승에도 불구, 전환사채 및 장기차입금까지 포함한 타인자본 총계는 직전연도 대비 오히려 소폭 감소하고, 경기침체에 따른 시중금리 하락이 맞물리면서 당사의 순금융비용 부담이 감소한 영향입니다. 순이자비용 부담에도 불구하고, 원달러 환율의 지속적 상승으로 외환차익 및 외화환산손익 등 외환관련 손익이 164억원을 기록하면서, 금융손익은 155억원 흑자를 기록하였습니다. 당사는 외화 매출에 따른 환위험 제거를 위해 원자재 매입 시 결제 통화를 해당 매입의 매출 통화와 일치시키는 전략을 사용하고 있습니다. 매출 및 매입 통화 일치를 통한 1차 환위험 헤지와 함께 외화 매출채권에 대한 외화 차입금 규모 조정을 통해 2차 환위험 헤지를 하고 있습니다. 다만, 매출채권의 결제 빈도와 외화차입금의 조정 시기의 차이로 인해 환율 상승 시에는 외환 관련 이익이 발생하며, 환율 하락 시에는 외환 관련 손실에 노출되는 경향이 있습니다. 환율 변동 위험에 대비하기 위한 금융상품은 시장 변동성 심화로 거래원가가 높아지고, 거래구조의 복잡성으로 인해 오히려 경영 위험의 확대 요인이 될 수 있어 당사는 매출 ㆍ 매입 통화 일치 및 외화 자산 ㆍ 부채 대응 형태로 환위험 헤지를 진행하고 있습니다. 당기 중 금융손익의 흑자 규모가 큰 폭으로 증가하면서 연결 영업손실 75억원 기록에도 불구, 연결 당기순이익은 32억원 흑자를 기록하였습니다. 부문별 매출은 중대형 배터리팩 매출이 증가한 ES부문의 연결매출이 직전연도 대비 29.8% 증가한 반면, 기타 부문의 매출은 전반적으로 직전연도 대비 위축되었습니다. 다만, ES 부문은 매출 증가에도 불구, 경쟁 심화에 따른 공헌이익율 하락과 개발비 등 고정비 부담 지속으로 인해 부문 당기손익은 20억원 적자를 기록하였습니다. 인듐 등 희귀금속 Recycling 사업을 영위하는 TM 부문은 반도체 등 신규 사업의 전략적 제휴가 지연되고, 경쟁업체와의 경쟁심화에 따른 이익율 하락으로 매출감소 및 부문 손익 적자 확대를 지속하고 있습니다. TM부문은 갈륨옥사이드 등 수익성 중심의 제품포트폴리오 재편 및 공장 통폐합 등의 구조조정을 통해 금년 중 실적 턴어라운드의 토대를 마련할 예정입니다. 당사의 핵심 사업부문인 장비사업 및 카메라모듈 사업은 매출 감소에도 불구, 극한의 원가절감 노력, 고부가가치 중심의 제품 포트폴리오 구성 및 원달러 환율 상승에 따른 외환차익 효과로 부문 손익이 각각 16억원 및 21억원 증가하였습니다. 지난 수년간
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이어온 2차전지 산업의 성장 추세에 맞춰 당사는 이차전치 전류 입출력 단자 역할을 하는 리드탭 제품을 개발하고, 양산 투자와 함께 국내 주요 2차전지 제조기업을 대상으로 마케팅 활동을 전개하고 있습니다. 다만, 본격 시장 진입 시기에 마주한 2차전지 산업의 성장 정체기로 인해 매출 확대에 애로를 겪고 있습니다. 당사는 리드탭 사업의 손익 구조 개선을 위해 지배구조 내부의 2차전지 사업 집중화를 통한 고정비 절감 및 국내 기업과의 전략적 제휴 등을 추진하고 있습니다 (억원) 장비 등 리드탭 ES CM TM EMS 합 계 2024년 매출 연결조정 연결매출 부문손익 2023년 매출 연결조정 연결매출 부문손익 연결 영업손익의 적자 전환에도 불구, 연결 상각전영업이익(EBITDA)는 2024년 172억원의 흑자를 기록하였습니다. 재고자산 증가 등 운전투자 증가와 연결 영업손익 적자에도 불구, 장비사업 부문의 외화 매출채권 회수 호조 및 2024년 하반기 발생한 신규 수주에 따른 선급금 입금 등의 영향으로 연결 영업현금흐름은 140억원 흑자를 기록하였습니다. 반면, ES 사업부문의 중대형 배터리팩 설비투자 등의 영향으로 연결 투자현금흐름은 136억원 적자를 기록하였으며, 연결 재무현금흐름은 자기주식 취득과 전환사채 상환 등의 영향으로 98억원 적자를 기록하였습니다. 당사의 2차전지 사업 관련 고정투자(CAPEX) 투자는 2024년도에 대부분 마무리되었으며, 영업현금흐름 증가의 장애 요인이었던 재고자산 등 운전투자 증가는 2025년 연초 이후부터 상당 수준 회수될 것으로 예상되고 있습니다. 즉, 주요 재고투자의 요인이었던 장비사업 부문 2차전지 제조장비는 2025년 1분기부터 순차적으로 출고될 예정이며, 출하 지연되었던 2차전지 중대형 배터리 팩 역시 2025년 연초부터 출고가 이루어지고 있습니다. 또한, 고객사 Flagship 스마트폰용 카메라모듈 선행 생산을 위한 원자재 역시 2025년 연초부터 카메라모듈 완제품 형태로 출고가 이루어져 당사의 재고 등 운전투자 부담이 상당수준 해소될 것으로 예상하고 있습니다. (억원) 별도 연결 2024년 2023년 2022년 2024년 2023년 2022년 영업현금흐름 투자현금흐름 재무현금흐름 환율변동효과 현금의 증가 기초현금 기말현금 2) 재무상태 연결 영업손익 적자 및 재고자산 등 운전투자 증가에 따른 부채 증가로 2024년 말 연결 부채비율은 74.9%로 직전연도 말 70.3% 대비 4.6% 증가하였습니다. 앞서 언급한 바와 같이, 2024년 하반기 수주한 이차전치 제조장비 제작에 따른 재공품 증가, 중대형 배터리팩 완제품의 출하 지연 및 공급망 불확실성 심화에 따른 원자재 조달 주기 증가 등이 맞물리며 재고자산이 직전연도 말 대비 78.4% 증가한 1,572억원을 기록하면서 관련 매입채무 등 유동부채가 9.8% 증가하였기 때문입니다. 재고자산을 중심으로 한 운전투자 증가는 2025년 연초부터 순차적으로 회수할 예정입니다. 즉, 2차전지 장비는 2025년 1분기부터 2분기 초까지 출하가 예정되어 있으며, 중대형 배터리팩 역시 주요 고객사와 2025년 출하 일정 조율이 마무리됨에 따라 2025년 연초부터 출하가 진행될 것으로 예상됩니다. 또한, 카메라모듈 원자재 역시 2025년 1분기 중 카메라모듈 완제품 형태로 출하가 예정되면서 당사의 2024년 중 부채비율 증가의 주요 요인 중 하나인 재고자산 증가에 따른 운전투자는 상당 부분 회수될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 상기 운전투자 회수 등에 따른 기업잉여현금흐름(FCFF)를 매입채무 및 단기차입금 상환에 우선적으로 투입함으로써 부채비율 상승에 따른 재무위험 증가 요인을 일정부분 해소할 예정입니다. (억원) 별도 연결 2024년말 2023년말 2024년말 2023년말 자산(A) 유동자산 당좌자산 재고자산 비유동자산 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동 부채(B) 유동부채 매입채무등 단기차입금 전환사채 비유동부채 자본(C) 부채비율(D=B/C) 2024년 중 운전투자 증가, 2022년 발행된 전환사채 잔여분 상환 및 주주가치
탑엔지니어링 — 사업보고서 (2024.12)

제고를 위한 자사주 매입 등의 영향으로 유동부채 잔액은 2,456억원으로 직전연도 말 대비 220억원 증가하였습니다. 다만, 유동부채 증가에도 불구, 장단기차입금 및 전환사채 등 외부 타인자본 잔액은 711억원으로 직전연도 말 대비 18억원 감소하였습니다. 2024년말 현재 보유 현금성자산 잔액과 거래은행에서 즉시 인출가능한 여신한도 잔액의 합계인 유동성 한도액은 1,281억원으로 직전연도 말 대비 76억원 감소하였습니다. 유동성 한도액의 감소로 인해 타인자본 대비 유동성한도액 비율은 2024년말 180.1%로 직전연도 말 대비 6.2% 감소하였습니다. 유동성 한도액 비율의 감소에도 불구, 당사의 타인자본 상환 대응력은 여전히 충분한 수준으로 판단됩니다. (억원) 2024년 2023년 유동성 한도액(A) 현금성자산 차입금한도잔액 타인자본(B) 단기차입금 장기차입금 전환사채 4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 연결재무제표 및 재무제표 주석을 참조하여 주시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 반도체 장비의 주요 생산 품목은 CTS(Cluster Tool System), EFEM(Equipment Front End Module), LPM(Load Port Module)으로 구성되어 있습니다. 당기말 매출실적은 다음과 같습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부문 제20기 국내/수출 금액 반도체장비 국내 수출 부문간 내부거래 제거 등 합계 ※ 각 부문별 매출실적은 부문 등 간 내부거래를 포함하고 있습니다. 주요 제품등의 가격은 반도체장비 사업부문의 경우, 고객사의 요구사항에 맞춰 주문 제작되는 제품으로써, 각각의 사양과 구성품들이 다르기 때문에 같은 품목내에서도 모델별로 판매가격은 상당한 차이가 발생하고 있습니다. 또한, 최근 반도체 장비의 사양이 더욱 다양해지고 세분화됨에 따라 제품 가격이 변동되고 있습니다. 향후에는 미세공정, 고효율의 장비사양이 요구될 것으로 전망되며, 단순한 저비용의 제품이 아닌 반도체 웨이퍼 공정 효율을 높이기 위한 방식으로 사양 및 제품 가격이 결정될 것으로 예상됩니다.당사는 제20기 당기말 연결 기준 매출액의 약 3.06%에 해당하는 5,043백만원의 연구개발비용을 지출하고 있습니다. 제품의 선행개발, 제조공정 개선 및 품질 개선을 위해 노력하고 있으며, 이러한 연구개발등을 통해 차세대 장비 개발 및 원가절감을 지속적으로 진행하고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 반도체장비 제ㆍ상품, 용역 및기타매출 반도체 웨이퍼 이송장비 등 환경설비 제품, 공사 및기타매출 수질/대기 환경설비 공사 등 기타 부문간 내부 거래 제거 등 합계 ※ 각 부문별 매출액은 부문 등 간 내부거래를 포함하고 있습니다.※ 2023년말(19기) 환경설비사업을 영위하던 종속기업 신도이앤씨(주)가 관계기업으로 변경되었습니다.※ 매출에 대한 자세한 사항은
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II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주상황을 참고하시기 바랍니다. 2. 주요제품 등의 가격변동 현황 당사의 주요 제품은 고객사의 요구사항에 맞춰 주문 제작되는 제품으로써, 각각의 사양과 구성품 들이 다르기 때문에 같은 품목내에서도 모델별로 판매가격은 상당한 차이가 발생하고 있습니다. 또한, 최근 반도체 장비의 사양이 더욱 다양해지고 세분화됨에 따라 제품 가격이 변동되고 있습니다. 향후에는 미세공정, 고효율의 장비사양이 요구될 것으로 전망되며, 단순한 저비용의 제품이 아닌 반도체 웨이퍼 공정 효율을 높이기 위한 방식으로 사양 및 제품 가격이 결정될 것으로 예상됩니다. (단위 : 천원) 품목 제20기 제19기 제18기 반도체장비 주1) 상기 제품가격은 해당 사업연도별 총 수주액을 제품 총 수주량으로 단순 평균한 것으로써, 제품 사양 및 공정장비의 특성에 따라 실제 제품가격과는 차이가 발생합니다. 3. 주요 제품 현황 3-1. Cluster Tool SystemCluster Tool System은 반도체 공정장비(Process Module)와 연결되는 장치이며, EFEM(Equipment Front End Module)내 대기로봇이 진공챔버로 웨이퍼를 반송시키면 진공챔버 내 진공로봇이 공정장비로 웨이퍼를 반송시키는 Tool Automation System 입니다. 2007년에 6각 Vacuum Transfer Module(TM)을 시작으로 4각 Twin, In-Line 타입의 Cluster Tool, 8각 Vacuum Transfer Module(TM) 등 다양한 Model의 제품을 공급하고 있습니다. System은 EFEM, LPM, 대기로봇, Aligner, EFEM Software, Load Lock Chamber, Vacuum Transfer Module등으로 구성되어 있습니다. 당사의 Cluster Tool System은 고객의 요구사양에 맞는 맞춤형 System을 구성함으로써 공정 효율성을 극대화 하였습니다.3-2. EFEM (Equipment Front End Module)EFEM(Equipment Front End Module)은 대기(Atmosphere)상태에서 웨이퍼를 반송하는 이송장치입니다. 구성 Module로는 Load Port Module, ATM Robot, Aligner, EFEM Software등으로 구성되어 있습니다. EFEM 종류는 Load Port Module의 수량과 대기로봇의 주행타입에 따라 구분되며, Load Port Module 수량은 일반적으로 Process Module의 Process time 및 고객 사양에 따라 정해집니다. 그리고 EFEM 내부 고청정도를 유지하기 위해 차압유지 기능이 적용되어 있습니다. 이는 EFEM 내부압력이 외기압력보다 작게 설정되어 외부로부터 Particle(먼지입자) 유입을 차단하는 기능을 가집니다. 당사의 EFEM 주요 특징은 SEMI 규정 및 Process Module 간 Interface 표준에 준하여 설계 되어 고객의 요구사양에 유연하게 대응할 수 있습니다. 특히, 최근에는 반도체 Wafer 이송을 주로 담당하는 전공정 EFEM 외에도 FoPLP, TSV(TC Bonder), 검사, 계측 등의 후공정 EFEM까지 영역을 확대하고 있습니다. 3-3. LPM (Load Port Module)LPM(Load Port Module)은 반도체 제조용 웨이퍼를 담아두는 FOUP(Front Opening Universal Pod) 도어(Door)를 열거나 닫으면서 웨이퍼가 반송될 수 있도록 해주는 장치입니다. 구동은 Stage, Door Trans, Z-Axis 동작으로 이루어지며 FOUP 내부에 웨이퍼 정보(개수, 틀어짐, 겹침)를 확인하기 위해서 FOUP 도어를 개방하면서 Mapping을 실시합니다. 동작 반복정밀도는 0.01mm로 웨이퍼의 미세 틀어짐까지 감지할 수 있습니다. 그리고 Mapping 광량이 저하될 경우 Mapping NG를 최소화하기 위해 광량 자동보정기능이 추가되어 성능향상을 이루었습니다. 또한, 당사의 LPM은 300mm
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공정용이 기본사양으로 되어 있지만 200mm와 혼용해서 사용할 수 있는 LPM과 400mm 전용 등 여러 종류의 LPM을 개발하여 판매하고 있으며, FOUP 내부 오염을 방지하는 N2 Purge 타입의 LPM도 신규 개발하여 양산하고 있습니다 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 품목 제20기 제19기 제 18기 주요 매입처 매입액 매입액 매입액 반도체 장비 ROBOT 한국야스카와전기 등 MFC MKP 등 진공Valve VAT 등 RFID BROOKS 등 FFU 신성이엔지 등 기타 합 계 2. 주요 원재료 가격변동 현황 (단위: 천원) 품목 제20기 제19기 제18기 Robot 원소재 IT부품 전자부품 제어기기 ※ 상기 원재료 가격은 해당 사업연도별 원재료 품목별 매입금액을 수량으로 단순 평균하여 산출한 것으로 실제 개별품목별 원재료 가격과는 차이가 발생합니다. 3. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 3-1. 생산능력, 생산실적 및 가동율 (단위 : EA) 품목명 구 분 제 20기 제 19기 제 18기 반도체장비 생산능력 생산실적 가 동 율 ※ 상기 생산능력은 제품군을 구분하지 않고 전체 제품수량으로 계산한 것으로 제품군별 가동율은 일부 상이할 수 있습니다. 3-2. 생산능력 산출근거생산능력(수량)의 산출근거는 장비제조에 소요되는 Clean Room 면적과 제조에 소요되는 기간을 기준으로 산출하였으며, 생산실적(수량)은 진행기준에 의거하여 수주 수량에 당기 진행률을 적용하여 산출하였습니다. 생산능력 및 실적의 상세 산출근거는 다음과 같습니다. 구분 산출방법 클린룸 소재지 동탄공장(화성시 동탄면), 클린룸 배분면적 납기일을 감안하여 제품별로 클린룸을 배분한 면적 장비당 클린룸 소요면적 각 장비 1대 제작에 소요되는 공간 (면적) 동시 생산가능 장비수 클린룸 배분면적 ÷ 장비당 클린룸 소요면적 생산가능월수 각 공장별 / 사업연도별 생산에 활용가능한 시간(월)을 의미함. 장비당 소요월수 각 장비 1대 제조에 소요되는 시간(월)으로 장비 출하 이후 Set up 시간 등은 제외함 생산횟수 생산가능월수 ÷ 장비당 소요월수 생산능력 (수량) 동시 생산가능 장비수 × 생산횟수 생산실적 (수량) 각 프로젝트별 수주수량 × 당기 진행률 가동율 생산실적（수량) ÷ 생산능력 (수량) 3-3. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기 증감 당기 상각 기말 가액 비고 증가 감소 동탄공장 시설장치 경기도 화성 공구와기구 경기도 화성 3-4. 설비의 신설 및 매입 계획- 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 구체적 용도 구분 2024년 2023년 2022년 매출액 매출액 매출액 반도체장비 제품 매출 반도체 웨이퍼 이송장비 기타 매출 장비 및 장치 유지보수에필요한 부품 및 개조용역비 등 환경설비 공사 매출 수질/대기 환경설비 공사산업용 기계설비,전기,소방공사 Scrubber,폐수처리시설,공해방지시설 등 기타 매출 콤프레셔 유지보수흡착탑/에어컴프레셔 리스 기타 부문간 내부거래 제거 등 합 계 ※ 각 부문별 매출액은 부문 등 간 내부거래를 포함하고 있습니다.※ 2023년말(19기) 환경설비사업을 영위하던 종속기업 신도이앤씨(주)가 관계기업으로 변경되었습니다. 2. 지역별 매출 현황 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 내수 국내 수출 미국 유럽 아시아 합 계 ※ 별도 기준의 내수ㆍ수출 매출 현황입니다. 3. 판매경로 등 3-1. 판매조직 당사의 판매조직은 제품판매부문과 서비스부문으로 구분됩니다. 당사는 영업팀을 중심으로 제품수주를 통해 고객사별 직접 판매를 하고 있으며, 고객지원본부는 국내외 고객에 대한 기술지원 등의 서비스매출을 담당하고 있습니다. 영업판매 조직도.jpg 영업판매 조직도 3-2. 판매전략 당사는 축척된 반도체 장비 설계 및 생산 경험을 바탕으로 고객의 다양한 요구사양에 부합하는 Customize 전략을 가지고 있습니다. 국내
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공정장비 업체에 판매되고 있는 제품 외 고객사에서 신규로 개발되는 공정장비의 Concept에 맞는 Cluster Tool System을 제공함에 따라 기술트렌드에 부합되는 장비 다변화 전략을 진행중에 있습니다. 당사의 핵심 경쟁우위요소는 지속적인 연구개발 성과를 통한 장비 및 고객다변화이며, 반도체 산업의 특성상 기술 흐름에 맞는 신규장비 개발을 통한 회사의 성장동력 확보입니다. 해외시장 개척은 합리적인 가격정책을 통한 제품수요 확대 및 SEMICON CHINA, JAPAN, WEST, TAIWAN, SINGAPORE 전시회를 통한 제품 홍보 및 대리점 발굴입니다. 현재 중국, 일본, 미국, 대만, 싱가폴 대리점 체결을 통한 판매처 확대를 계획중에 있습니다. 또한, 국내 시장 점유율이 높아지고 있는 가운데 국내 여러 장비 업체들과의 협업을 통한 품질 안정화 정책시행과 함께 신규 고객의 투자 위험을 최소화하며 해외 고객사까지 구매를 유도할 예정입니다. 해외 Major 반도체 장비 업체와의 교류 등을 통해 축척된 기술력을 바탕으로 Agent 운영 계획과 Service Support 방안을 토대로 보다 넓은 해외 시장 개척을 검토 중에 있습니다. 한편, 당사는 마케팅, 영업은 물론 제조까지 국내에서 직접 인프라 구축을 통하여 진행하며 판매까지 수행하는 형태이기 때문에 국제적 기준에 맞는 제품과 기술력을 갖춘다면, 빠른 대응력과 가격 경쟁력 부분의 우위를 장점으로 외산장비 대비 충분한 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 반도체 장비산업은 소자업체의 주문에 의해서 제작되는 수주산업의 특성이 있어, 특성상 대량생산이 불가능하고 장비에 적용되는 주요 부품들은 전문화된 업체에서 조달하고 있습니다. 차세대 장비 개발 완료 및 출하를 시작한 가운데, 고객의 요구에 부합하는 장비 공급을 시행 중에 있습니다. 4. 주요 매출처 당기 당사의 주요 매출처는 세메스(주), (주)원익IPS, 한미반도체(가나다순)입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1. 신용위험관리 당사의 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다. 당사는 매출채권 및기타채권의 신용위험에 대비하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2. 유동성위험관리 당사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 원금과 이자를 포함한 예상현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구 분 3개월미만 3개월~6개월 6개월~1년미만 1년~5년미만 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 리스부채 임대보증금 합 계 ② 전기말 (단위: 원) 구 분 1개월이하 1개월~3개월 4개월~1년미만 1년이상 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 리스부채 임대보증금 합 계 3. 시장위험관리 당사는 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 환율변동위험에 노출되어 있으며 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하여 환율변동위험을 관리하고있습니다. 또한, 당사는 정기예금 등 이자수익 수취목적의 금융상품으로부터의 이자율위험에 노출되어 있습니다. 4. 자본위험관리 당사는 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요 계약 등 - 해당사항 없습니다. 2. 연구개발 담당조직 당사는 주로 웨이퍼 가공의 전공정과 측정, 계측공정에 필요한
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웨이퍼를 이송하는 설비를 설계 제작하고 있는 웨이퍼 이송설비 전문기업 입니다. 당사의 연구개발 조직은 당사에서 제작하는 설비의 경쟁력을 확보하고, 빠르게 변화되는 기술 요구사항에 부합하도록 연구개발을 진행하고 있습니다. 특히 국내 기업으로서는 유일하게 웨이퍼 이송 설비의 핵심인 Robot, LPM, System의 Hardware 및 전장, 제어에 대한Software까지 모든 부문에 걸쳐 설계가 가능한 연구개발 조직을 구성하였습니다. 구 분 기술연구소장 : 권혁빈 SYSTEM Lab 상무 : 강재호 신사업개발실 이사 : 박철수 로봇 Lab 부사장 : 전인택 시스템기구설계팀 LPM개발팀 SW개발팀 전장개발팀 로봇개발팀 로봇생산팀 인원수 ※ 기업부설연구소 총 인원은 74명 입니다. 3. 연구개발비용 (단위: 천원) 구분 2024년 2023년 2022년 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 소 계 합 계 (매출액 대비 비율) ※ 매출액 대비 비율은 별도기준의 매출액입니다. 4. 연구개발 실적 구분 내용 개발기간 비고 2023.08~진행중 기술연구소 2023.06~진행중 기술연구소 2024.07~진행중 기술연구소 2024.10~진행중 기술연구소 2024.11~진행중 기술연구소 2024.12~진행중 기술연구소 ※ 현재 진행되고 있는 연구개발에 대해서만 세부 내역을 표시 하였으며, 완료된 개발건 및 세부적인 사항은 XII.상세표 4. 연구개발 실적(상세)를 참고하시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발실적(상세)' 참조 5. 지적재산권 구분 내용 건수 특허권(주1) 반도체제조용 챔버의 히팅블록 등 72건 실용신안권 공정챔버의 도어개폐장치 등 5건 상표권 상표 등 3건 디자인 로봇 아암 등 8건 주1) 당사는 상기 특허권 외에 보고서 작성기준일 현재 2건의 특허가 출원 및 심사 진행 중에 있습니다.※ 지적재산권에 대한 세부적인 사항은 XII.상세표 5. 지적재산권(상세)를 참고하시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-5. 지적재산권(상세)' 참조 7. 기타 참고사항 1. 산업의 특성 반도체 장비의 구분은 공정에 따라 웨이퍼 공정인 전공정 장비, 칩에 배선을 씌워 안정성 있는 제품을 만드는 조립장비, 성능을 시험하는 검사장비, 가스를 공급하거나 웨이퍼를 건조시키고 옮기는 등 각각의 칩 제조공정을 돕는 관련장비 등으로 구분할 수 있습니다. 반도체 전공정 후공정.jpg 반도체 전공정 후공정 한편, 반도체 장비산업의 특징은 다음과 같습니다.첫째, 반도체 생산공정의 복잡성과 다양성 때문에 반도체 장비산업은 종류가 많고 용도도 매우 다양하며, 이러한 특성으로 장비시장은 세분화된 개별 장비로 형성되어 있습니다. 따라서 반도체 장비산업은 반도체 소자업체의 주문에 의해 소량 다품종으로 생산되는 중소기업형 산업으로 수요업체와의 긴밀한 협력관계 유지가 필수 요소입니다. 둘째, 반도체 장비산업은 교체주기가 빠른 지식집약적이고 고부가가치 산업(첨단 구성품의 집합체)으로 반도체 소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아지기 때문에 적기 시장진입이 매우 중요한 산업입니다. 특히, R 비중이 타 산업군에 비해 월등히 높으며 기존 개발제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등 반도체 제조업체의 기술동향을 파악하고 적기에 시장진입이 필요한 타이밍 산업입니다. 이에 따라 국내 주력 반도체 제품의 생산설비도 3~4년 마다 새로운 장비로의 교체가 요구되고 있습니다. 셋째, 직접화(Sytem Intergration) 능력이 매우 중요한 산업으로 전문화된 구성품 생산업체와의 네트워크가 중요한 산업입니다. 반도체 장비란 반도체 회로설계, 실리콘웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계에서부터 웨이퍼 가공, 칩 제조, 조립 및 검사의 단계에까지 모든 장비를 포괄하는 개념을 말합니다. 따라서 반도체 장비산업은 System Integration 능력이 매우 중요한 산업으로 전문화된 부품 생산업체와의 Network 및 Globalization이 무엇보다도 중요한 산업입니다. 넷째,
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주문자 생산방식으로 대기업보다는 중견, 중소업체에 적합한 산업으로 수요업체인 반도체 업체와의 긴밀한 협력관계를 필요로 하는 산업입니다. 이러한 특징으로 반도체 장비는 같은 종류라 하더라도 각 반도체 업체별로 최적화(Customizing)가 필요하며, 현재 반도체 장비개발 영역은 반도체 소자업체 영역인 공정기술 부문까지 확대된 통합 장비 산업입니다. 이는 반도체 장비 개발 범위는 반도체 제조업체가 요구하는 공정 조건을 만족하는 것은 물론이며 이를 위하여 소재 개발을 포함한 Software, Hardware, 제어부문 및 생산부문을 포함한 R 공정개발 능력을 필요로 한다는 것을 말합니다. 마지막으로, 반도체 장비산업은 종합 기술의 집합체로서 타 산업에의 파급효과가 지대한 산업입니다. 반도체 장비는 전자, 기계적 요소뿐만 아니라 재료, 물리, 화학등 기초 과학기술이 뒷받침 되어야 하며 이외에도 초정밀 가공기술, 초청정기술, 극한기술(온도, 압력, 에너지등), 메카트로닉스기술, 소프트웨어 등의 핵심기술에 대한 인프라 구축이 중요하다는 특징을 지니고 있습니다. 2. 산업의 성장성 최근 반도체 산업은 IT 전방 산업의 수요가 AI(인공지능), 5G 및 Server 시장, 자동차 전장화 등으로 전환되고 있어 본격적인 수요상승이 예상되고 있습니다. 최근 GDDR6, HBM(High Bandwidch Memory)와 같은 고사양 DRAM 수요가 본격화 되었고, 특히 미래 IT산업의 근간이 될 수 있는 대규모 Data Center 구축이 2016년 시작된 후 여전히 클라우드 서비스 업체들의 대규모 Capex가 이어지고 있다는 점도 주목할 사항입니다. 더불어 최근 통신사들은 5G 통신시장을 열어 단계적인 Capex 집행에 돌입하였으며, 이러한 투자 움직임은 AI서비스, AR/VR 게이밍 관련 IT 수요로 선순환을 이끌 것으로 예상되고 있습니다. 뿐만 아니라 자동차에도 ADAS 기능 탑재가 가속화 되면서 IT부품 수요증가를 견인하고 있으며, 자율주행 자동차의 등장은 새로운 반도체 시장 성장을 견인할 기폭제가 될 전망입니다. 자율주행 자동차의 자율주행을 가능하게 하기 위해서는 고사양의 CPU와 GPU 등의 고성능 반도체의 탑재가 필수적인 요소이며, 반도체 산업의 폭발적인 성장에 따라 국내 반도체 장비산업 역시 2016년 이후 매년 대규모 성장을 지속하고 있습니다. 삼성전자는 평택에 대규모 반도체 산업단지를 조성하여 메모리반도체 클러스터를 구축하였고, SK하이닉스는 M15, M16, M17 투자에 이어 용인에 대규모 반도체 클러스터를 조성하기로 결정하는 등 반도체업체의 투자 Capex는 지속적으로 이어질 것으로 기대되고 있습니다. 3. 경기변동의 특성 반도체 산업은 타 산업 대비 사용자의 요구사항 및 수요형태의 변동에 따라 끊임없는 기술 및 기술 표준의 변화가 발생합니다. 이러한 반도체 산업의 특성으로 인하여, 반도체 장비산업 역시 고객의 요구사항 분석과, 이에 근거한 기술의 개발, 제품의 효율적인 구현이 기업계속성 유지를 위한 필수적인 요소입니다. 또한, 반도체 산업은 다른 여타 산업에 비하여 고부가가치산업으로 기술혁신이 급속히 진행 중에 있어 경기순환 주기 및 제품의 라이프 사이클이 매우 짧은 특징을 보이는 산업 입니다. DRAM의 경우 3년 주기로 4배의 집적도가 향상되어 왔으며, 이를 제조하기 위한 반도체 장비 또한 매 3-4년마다 신형 장비로 교체되어 왔습니다. 즉, 적기투자로 양산체제를 조기 확보하는 것이 사업의 성패를 가늠하는 대표적인 Timing 산업으로 조기개발 및 조기생산을 통한 시장 선점이 매우 중요합니다. 때문에 꾸준한 기술개발을 통한 시장선점에 실패할 경우 동사의 영업성과가 영향을 받을 수 있으며, 제품의 경기순환과 같은 외적 요인에 의해 수익성이 변동할 위험이 존재합니다. 4. 경쟁요소 반도체 장비시장은 제품의 품질, 가격, 납기 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로서 고객의 요구사항에 적절하게 대응 가능한 장비업체가 최종공급자로 선정되는 완전 자유경쟁 체제입니다. 그러나 현실적으로는 양산성 검증여부, 신뢰성,
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공정간의 연계성 등의 이유로 인해 초기 시장에 진입한 업체가 계속 시장에 참여할 가능성이 매우 높은 폐쇄적 성격이 혼합된 시장입니다. 따라서 특정장비에 대해서 검증받은 소수의 기업들이 과점적으로 경쟁하고 있습니다.당사의 핵심 경쟁우위요소는 지속적인 연구개발 성과를 통한 신규장비의 개발 및 고객의 요구사항에 대한 신속한 대응력입니다. 반도체 산업의 특성상 빠른 기술 흐름과 변화에 맞추어 고객사가 요구하는 사양에 따라 신속한 신규장비 개발과 납품이 무엇보다 중요합니다. 이러한 고객이 요청한 사양에 대한 제품개발이 더디거나, 신속하게 대응하지 못하는 경우 고객사로부터의 거래에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만아니라, 고객에게 납품한 제품에 하자가 발생하는 경우 신속한 대응을 통하여 문제의 원인 파악 및 조치가 필수적입니다. 당사는 국내에서 직접 인프라 구축을 통하여 제품을 만들고, 마케팅, 영업을 통한 판매까지 수행하는 형태이기 때문에 고객의 요구사항과 Needs에 대한 파악과 대응을 빠르게 진행할 수 있으며, CS팀을 별도로 보유하여, 제품의 하자나 A/S등 고객사의 요구에 신속하게 대응하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 「예측정보」를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대',등과 같은 단어를 포함합니다. 「예측정보」는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융 시장의 동향, 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정, 반도체장비 제조업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화, 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 「예측정보」에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사는 2024년 연결기준 매출액 1,651억원, 영업이익 234억원, 당기순이익 154억원의 영업실적을 달성하였습니다. 전년대비 매출액은 5.4%, 영업이익은 229.1%, 당기순이익은 30.3% 증가 하였습니다. 그 원인으로는 후공정산업 투자확대에 의한 수주 및 매출의 증가로 인한 것 입니다.더불어 당사의 재무현황은 자산총계 2,274억원, 부채총계 537억원, 자본총계 1,737억원으로 전년대비 자산총계는 148억원, 부채총계는 37억원, 자본총계는 111억원이 증가하였습니다. 당사의 주요 경영지표는 아래와 같습니다. 구 분 산 식 비 율 당 기(2024년) 당 기(2023년) 유동비율 유동자산────── ×100　유동부채 부채비율 부채총계────── ×100　자기자본 자기자본순이익률 당기순이익─────── ×100 자기자본 매출액영업이익률 영업이익─────── ×100　 매출액 총자산증가율 당기말총자산─────── ×100-100전기말총자산 3. 재무상태 및 영업실적 [요약 연결재무상태 및 영업실적] (단위 : 백만원) 구 분 제20기(2024년 12월말) 제19기(2023년 12월말) 증감율 [유동자산] ㆍ현금및 현금성자산 ㆍ기타유동금융자산 ㆍ매출채권및기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ관계기업투자 ㆍ기타비유동금융자산 ㆍ투자부동산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ이연법인세자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [지배기업소유주지분] [비지배지분] 자본총계 2024년 1월 1일 ~2024년 12월 31일 2023년 1월 1일 ~2023년 12월 31일 매출액 영업이익 당기순이익(손실) - 지배기업 소유주지분 - 비지배지분 총포괄이익(손실) 기본주당순이익(원) 연결에 포함된 회사수 1개사 1개사 2024년 당사의 재무상태 증감사항 및 원인은 다음과 같습니다.[자산항목] - 단기자금운용을 위해 운용했던 대여금 및 금융자산의 감소로 유동금융자산이 전년대비 77.6% 감소하였습니다. - 건물 및 토지의 취득으로 투자부동산이 전년 대비 74.0% 증가하였습니다.[부채항목]- 단기 차입금의 상환으로 단기차입금이 전년대비 30.0% 감소하였습니다.당사의 2024년 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : EA, 백만원) 매출 유형 품목 제20기(2024년) 제19기(2023년) 수량 금액 수량 금액 제품 반도체장비 기타 상품매출 서비스매출 공사매출(주1) 합 계 당사의 2024년 매출액은 전년대비 5.4% 증가한 1,651억원을 달성하였습니다. 제품매출액은 전년대비 42.4% 증가하였으나, 상품매출액은 14.0%, 서비스매출액은 35.7%가 감소하였습니다. 반도체업체의 후공정산업 신규투자 확대로 인하여 매출이 전년대비 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 당사의 당기말
싸이맥스 — 사업보고서 (2024.12)

현재 유동성 자산 항목은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합 계 현금및현금성자산 기타유동금융자산 매출채권및기타채권 기타비유동금융자산 합 계 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 유동비율은 256.0%로써 유동성 부족현상은 발생하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 2024년 자금조달 내역은 다음과 같습니다. [단기차입금] (단위: 백만원) 종 류 차입처 이자율(%) 만기 당기말 전기말 시설자금대출 산업은행(주1) 운영자금대출 운영자금대출 기업은행(주2) 합 계 (주1) 당기말 현재 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석12,32 참조).(주2) 당기말 현재 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석14,32 참조). [장기차입금] (단위: 백만원) 종 류 차입처 이자율(%) 만기 당기말 전기말 운영자금대출(주1) 수출입은행 합 계 차감) 유동성장기차입금 장기차입금 (주1) 당기말 현재 사내이사(전 대표이사)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석31 참조).- 주요 자금지출 내역금융기관으로부터 차입한 차입금은 재고자산의 매입과 관련한 대금의 집행 등에 소요되었습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 본 보고서 내용 외에 특이사항은 없습니다.
일진전기 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 저압부터 초고압까지 다양한 전압의 전선을 비롯하여 변전소의 필수 설비인변압기, 차단기 등의 중전기기, 그외 전력 시스템을 구성하는 전력기기 등을 생산하는 종합 중전기 기업입니다. 전력망 구성에 필요한 제품을 Total Solution으로 제공함으로써 국내뿐 아니라 까다로운 해외시장에서도 기술력을 인정받고 있습니다.당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품, 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여, 당사의 사업구분을 전선, 중전기로 세분하였습니다. 전선사업부의 매출액은 1조 2,980억 이고, 중전기사업부의 매출액은 2,754억 입니다.현재 당사는 Total Solution기업의 강점인 Turnkey방식의 수주를 바탕으로 발전, 송·변전 및 전력시스템을 Total로 제공함으로써 총 매출 중 해외비중을 높이는데 주력하고 있습니다. 2000년 초기 서유럽 및 북미시장을 중심으로 해외시장에 진출한 이래, 해외시장 네트워크 구축에 공격적으로 나서고 있으며, 최근에는 Emerging Market의 급증하는 전력 수요를 담당하는데 중추적인 역할을 수행한 결과 전세계 80여 개국에 진출하는 성과를 얻었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 주요 매출품목 현황은 아래와 같습니다. 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액(비율) 전선부문 제 품 동나선 및알미늄 나선 전력선,통신선,권선 등의 도체용 및 전기기기의 내부에 코일상태로 감겨 져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를 기계적 에너지로 변환시키는데 사용 SCRAL-Rod 전력 및절연선 발전소에서 발전된 전력을 소비지의 변전소에 보내는 송전선과 전기인 입구까지 인입된 전력을 사용장소까지 인도해주는 배전선. 그리고 최종사용 장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선 등에 사용. 상 품 기 타 공 사 전기 및 설비공사 전선 계 중전기부문 제 품 중전기 GIS, 변압기, 보호개폐기장치 등 상품 기타 공사,용역 설비공사 중전기 계 기타 임대수익 임대 기타 계 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 제17기 (M/T당 단가) 제16기(M/T당 단가) 제15기(M/T당 단가) 전력선(초고압케이블) 내 수 수 출 나선(SCR) 내 수 수 출 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 구분 매입액 비율 비고(주요 매입처) 특수한 관계여부 전선 원재료 전기동 SCR 제작 내수 LS MnM 外 수입 Codelco 外 원재료 알미늄 잉곳 AL-Rod 제작 내수 Kistron 外 수입 중전기 원재료 규소강판 변압기 내수 포스코 등 ※전기동의 국내 공급시장은 LS MnM을 중심으로 공급되고, 해외시장은 다수의 공급자가 존재하여 공급의 안정성이 높습니다.※알미늄 잉곳은 국내외 공급업체를 통하여 안정적으로 공급하고 있습니다. ※규소강판의 국내 공급시장은 포스코를 중심으로 공급되며, 해외에도 다수의 공급사가 존재하여 공급의 안정성이 높습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 천원/Ton) 품 목 제17기 제16기 제15기 전 기 동 내수 수입 알루미늄(Ingot) 내수 수입 규소강판 내수 다. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생산능력 (단위 :백만원) 사업부문 품 목 사업소 제17기 제16기 제15기 전선 나선 안산 전력 및 절연선 화성 중전기 차단기 화성 변압기 홍성 합 계 * 제17기 변압기 생산능력은 10월 31일 홍 성 변압기 2공장 준공에 따라 11월, 12월 생산능력을 반영하였습니다. * 시가 및 환율에 따라 변동 될 수 있음.(2) 생산실적 (단위 :백만원) 사업부문 품 목 사업소 제17기 제16기 제15기 전선 나선 안산 전력 및 절연선 화성 소 계 중전기 차단기 화성 변압기 홍성 소 계 합 계 (3) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 제17기가동가능시간 제17기실제가동시간 평균가동률 전선 나선 전력 및