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차세대 제품에 대한 검사 설비로 고용량 Burn-In Tester를 개발하여 2021년 하반기부터 본격적인 공급을 시작하였습니다. 또한, DRAM 패키징 공정의 Low-Frequency Test 영역에 효율화, 노후교체 등의 신규 수요가 발생함에 따라 새로운 설비인 Chamber Type의 Low-frequency Tester를 개발하여 새로운 매출영역을 확대해 가고 있습니다. SSD 분야에서는 2008년 SSD 3Gbps Tester 개발을 시작으로, 매년 새로운 Device에 최적화된 검사장비를 개발, 공급하여 왔으며, 2012년부터 Enterprise SSD 전용 Tester 에 대한 Needs 가 발생하기 시작하면서 해당 장비에 대한 수요는 매년 꾸준히 증가하고 있으며, 현재는 급속히 성장하고 있는 글로벌 SSD Server 시장을 대비하여 PCIe Gen5 Tester의 양산 장비 공급과 함께 PCIe Gen6 Tester, CXL 3.1 Tester와 같은 차세대 Protocol 에 대한 Solution 개발 등을 진행하고 있습니다. 당사는 지속적인 신기술 개발에 집중하여, 급변하는 시장 Trend와 다양한 Device의 출현에 대응할 수 있는 New System을 적시에 공급, 시장점유율 확대 및 매출 증대를위해 노력할 것입니다. 차세대 성장동력으로 System LSI 분야가 주목 받으면서, 당사는 SoC (System on chip) Tester개발에 많은 노력을 하고 있습니다. 2013년 SoC Wafer Tester의 시제품개발 완료를 시작으로, 이후 Test Solution 확장성을 고려한 지속적인 개발을 진행 해오고 있습니다. System LSI (비메모리) Tester 시장의 규모가 꾸준히 확대됨에 따라, 당사는 지속적인 고객 발굴 및 마케팅 활동을 진행하고 있으며, 적시에 장비를 공급할 수 있도록 CIS, DDI, LED, AP, PMIC 등 다양한 SoC Tester 를 개발할 수 있는 SoC Platform 기술력을 확보하여 비메모리테스터 시장에 진입하기 위해 많은 노력을 하고 있습니다. 특히 2023년에는 국내 최초로 CIS Tester 개발을 완료하여 비메모리테스터의 국산화를 이루었으며, 본격적인 양산공급을 위한 준비를 진행하고있습니다. 아직 Mobile향 CIS 수요 회복세는 더디지만, Automotive향 CIS 수요가 증가하면서 해당 CIS Tester 에 대한 Needs가 증대되고 있습니다. 또한, 차기 개발로 DDI Tester 및 AP Tester를 목표를 정하여 연구개발을시작하였고, 향후 비메모리테스터 시장에서 당사의 위상을 드높이기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 1) 매입 현황 (단위 : 백만원, %) 매입유형 품 목 구분 매입액(비율) 비 고 원재료 IC 테스트장비 제작 ADI 등 기구물 브이테크 등 CABLE SAMTEC 등 PCB 대덕전자 등 기 타 합 계 주) 당사의 원재료 매입현황은 매입품목이 너무 많아 전체를 기재하기 곤란하여 주요매입품목에 대하여 기재하였으며, 일부 품목의 경우에도 종류가 다양하여 해당 품목의 대표적인 종류에 대해서만 기재하고 다른 종류에 대해서는 기타로 기재하였습니다. 주요 원재료의 매입처는 Xilinx, Analog Device, SAMTEC, Linear 등으로 글로벌기업의 비중이 커서 공급이 안정적입니다. 나. 원재료 가격변동추이 (단위: 천원) 매입유형 품 목 구분 2024년 (제24기) 2023년(제23기) 2022년(제22기) 원재료 IC 국 내 수 입 기구물 국 내 수 입 CABLE 국 내 수 입 PCB 국 내 수 입 기 타 국 내 수 입 주) 주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 따라서 상기 수치는 해당기간의 매입액을 매입수량으로 나눈 단순 평균수치로써, 실제 원재료 매입가격과는 차이가 있습니다. 다. 생산 및 생산설비에 관한 사항 1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (가) 생산능력 (단위 : 대, SET,
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개) 사업부문 품 목 2024년 (제24기) 2023년 (제23기) 2022년 (제22기) 반도체 부문 소계 (나) 생산능력의 산출근거 ① 산출방법 등 ㄱ. 산출기준 반도체 부문 SYSTEM당 생산 소요일수, 일근무시간(8시간), 인원, 생산가동 개월수 기준 적용 MEMORY TESTER와 STORAGE TESTER, Memory Board 등 주요 매출제품에 대한 기준 Capa임. ㄴ. 산출방법 반도체 부문 1SYSTEM 생산 소요일수 * 라인수(인원) * 개월수 주요생산품목, 지속생산여부, 인력 등에 따라 Capa가 달라질 수 있음. ② 평균가동시간 (단위 : 일, 시간) 구 분 일평균가동시간 가동일수 총가동시간 반도체 부문 2) 생산실적 및 가동률 (가) 생산실적 (단위 : 대, SET, 개) 사업부문 품 목 제24기(2024년) 제23기(2023년) 제22기(2022년) 반도체 부문 소계 (나) 가동률 (단위 : SET, 개) 사업부문 품목 당기생산가능수량 당기실제생산수량 평균가동률 반도체부문 3) 생산설비에 관한 사항 (가) 생산설비의 현황 (단위 : 천원) 자산항목 소유형태 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 비고 증가 감소 토지 자가 충남 천안시 공시지가3,473,367 건물 자가 충남 천안시 구축물 자가 충남 천안시 기계장치 자가 충남 천안시 공구와기구 자가 충남 천안시 집기비품 자가 충남 천안시 4) 설비의 신설, 매입 계획 등 - 당기 말 현재 이사회 결의 등으로 결정된 생산설비의 신설 ·매입 계획 등은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (단위 : 백만원, 천달러) 매출유형 부 문 2024년 (제24기) 2023년 (제23기) 2022년 (제22기) 금액 금액 금액 제품 반도체 부문 수출 ($3,734) ($2,946) ($968) 내수 소계 ($3,734) ($2,946) ($968) 나. 수주현황 당사가 영위하는 장비산업은 주문 생산방식이고 고객이 한정되어 있어 수주일, 납기,장비의 대당 가격은 중요한 영업상의 비밀이므로 별도로 기재 또는 표기하지 않습니다. (단위 :백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 - 납품 장비의 대당 가격에 대한 영업상의 비밀 및 다양한 제품 종류 등의 사유로 상기 수량은 기재 생략하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 재무위험관리요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 경영지원팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체 경영지원팀은 연결실체의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 1) 시장위험 ① 외환위험 연결실체는 영업활동, 재무활동, 투자활동의 수행 중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 연결실체의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 연결실체의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 외화금융자산 및 외화금융부채 내역은 다음과 같습니다. (외화단위 : 천USD, 천JPY) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 USD JPY 매출채권및기타채권 USD JPY 매입채무및기타채무 USD JPY 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 연결실체의
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법인세차감전순이익에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD/원 JPY/원 ② 이자율위험연결실체의 이자율 위험은 주로 차입부채에서 비롯됩니다. 변동금리부 차입부채로 인하여 연결실체는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 가. 보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동금리부 차입부채(이자율 3.38%)의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 차입부채 나. 변동이자율 차입부채의 현금흐름 민감도 분석다른 모든 변수가 일정하고 이자율 100bp 변동시 변동금리부 차입부채로 인해 해당 보고기간의 사업연도 개시일로부터 1년간 발생하는 이자비용이 연결실체의 법인세차감전순이익에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 차입부채 2) 신용위험 신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체가 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지않은 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금성자산(보유현금 제외) 금융기관예치금 매출채권및기타채권 합 계 3) 유동성위험 현금흐름의 예측은 연결실체 내의 개별 영업 부서들이 수행하고 지배기업의 경영지원팀이 취합합니다. 지배기업의 경영지원팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 영업 자금 수요를 미충족하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 경영지원팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, MMDA 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 보통예금 과 MMDA에 3,665,991천원(전기말: 10,559,736천원), 중소기업금융채권 등에 35,000,000천원(전기말: 19,000,000천원)을 투자하고 있습니다. 다음은 보고기간말 현재 연결실체의 금융부채별 상환계획(이자비용을 포함)으로서 할인되지 않은 계약상 금액이며 연결재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이하 1년초과3년이하 3년초과5년이하 매입채무및기타채무(리스부채 제외) 차입부채 리스부채 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이하 1년초과3년이하 3년초과5년이하 5년초과 매입채무및기타채무(리스부채 제외) 차입부채 리스부채 합 계 (2) 자본관리에 대한 공시 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고
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있습니다. 자본조달비율은 순차입부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입부채는 차입부채와 전환상환우선주의 합계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순차입부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입부채 차감: 현금및현금성자산 순차입부채 (A) 자기자본 (B) 자본조달비율 (A) / (C)(주) (주) 순차입부채가 부(-)의 금액이 발생함에 따라 산정하지 아니하였습니다. 나. 파생상품 등에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 등 - 당사 재무상태에 중대한 영향을 미칠만한 사항으로서 본 공시서류에 기재된 사항 외에 당기와 전기 중에 경영상의 주요계약이 체결된 바 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 (제24기) 2023년 (제23기) 2022년 (제22기) 비고 연구개발비용 개발비(자산) 경상개발비(비용) 합계 (연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]) 다. 연구개발실적 연구개발명 연구결과 및 실적 상품화 Memory ▶ Wafer상의 Memory 소자를 Package 공정을 통하여 만들어진 Component Memory를 Test하여 Package 공정상에서 발생되는 불량들을 검출하는 Package Component Tester ▶ DDR4, DDR5 Memory Package Test를 목적으로 하며, 전기적량을 측정하는 DC 테스트와 고속신호의 논리적 기능을 판별하는 Function 테스트가 주된 기능▶ 산업통상자원부 지원 및 한국산업기술평가관리원 주관의 우수기술 연구센터(ATC)사업 선정 개발 설비▶ 기존의 Burn-in 설비로 테스트하던 제품들이 DDR5, LPDDR5, GDDR6 등 고사양화, 고용량화 됨에 따라 개발된 고용량 테스트가 가능한 차세대 Burn-in 설비 상품화 완료 ▶ 종래의 Burn-in 설비(MBT) 대비 Function 테스트 기능을 결합한 설비로서 신뢰성 테스트와 기능 테스트를 동시에 실현 가능한 설비▶ Chamber Type의 Low-frequency Memory Tester 개발 완료 개발중 SSD ▶ SATA 6G/SAS 12G/UFS 3.0 규격의 다양한 SSD 제품 Aging Test 설비▶ PCIe Gen3/Gen4/NVMe 1.3 Protocol 지원Test 설비▶ 과학기술정보통신부 지원 및 연구개발특구진흥재단 주관의 공동 연구법인사업 선정 개발 설비▶ Automotive향 SSD/UFS 제품 Aging Test 설비▶ PCIe Gen5/SAS 24G Protocol 지원Test 설비 상품화 완료 개발완료 ▶ CXL 3.1 Test 지원 설비 개발중 SoC 상품화 완료 ▶ 산업통상자원부 지원 및 한국산업기술진흥원 주관의 사업화 연계 기술개발사업 (R) 선정 개발 설비▶ PMIC, LED, AP, RFID 등 다양한 SoC 제품을 Test 가능한 설비 개발완료 ▶ DDI 테스터 국책과제 기술 (1x nm급의 반도체 제조공정 기반 영상 출력장치 구동용 Driver IC 시스템 반도체 테스트 장비개발)▶ 차세대 AP (Application Processor) Tester 개발 개발중 라. 지적재산권 등 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용 제품 주무 관청 특허권 메모리자동 테스트장치에서 고속테스트를 위한 분기방법 ㈜엑시콘 EX8802 특허청 특허권 복수의 기능블록을 반도체장치와 선택적으로 연결하는 이중전송선구조 및 이를 이용한 반도체장치테스터 ㈜엑시콘 EX8802 EX8100 특허청 특허권 스큐보정방법 및 스큐보정기능을 갖는 반도체메모리 테스트 장비 ㈜엑시콘 EX8802 특허청 특허권 멀티구동형커넥터 ㈜엑시콘 EX8802 EX8100 특허청 특허권 반도체 패키지 소자 테스트장치 ㈜엑시콘 특허청 특허권 반도체 메모리 테스트장치 및 반도체메모리 테스트방법 ㈜엑시콘
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EX8802 특허청 특허권 테스트 장치용 커넥터 및 이를 갖는 반도체 소자의 테스트 장치 ㈜엑시콘 특허청 특허권 반도체메모리 테스트장치 및 반도체메모리 테스트방법 ㈜엑시콘 EX8803 특허청 특허권 반도체테스트장치의 데이터 캡쳐회로 ㈜엑시콘 EX8802 특허청 특허권 커넥터 장치 ㈜디아이, ㈜엑시콘 특허청 특허권 클럭신호 제어회로 및 클럭신호 제어방법 ㈜엑시콘 특허청 특허권 반도체메모리 테스트보드, 이를 포함하는 반도체메모리테스트시스템 및 반도체메모리 테스트방법 ㈜엑시콘 EX9300 특허청 특허권 타이밍 발생 회로 및 타이밍 발생 방법 ㈜엑시콘 EX9300 특허청 특허권 실시간 전압가변 제어장치, 이를 이용한 반도체 디바이스 테스트 시스템 및 그 동작 방법 ㈜엑시콘 EX9900 특허청 특허권 반도체 테스트 프로그램 디버깅과 관련된 테스트 항목들의 우선순위를 결정하기 위한 장치 및 방법 ㈜엑시콘 특허청 특허권 반도체 테스트를 위한 클럭 동기 회로시스템 ㈜엑시콘 특허청 특허권 보 레이트가 자동으로 설정되는 테스트 장치 ㈜엑시콘,(사)엑시콘산학공동연구소 SSD테스터 특허청 특허권 PCIe 테스트장치 ㈜엑시콘,(사)엑시콘산학공동연구소 SSD테스터 특허청 특허권 ㈜엑시콘,(사)엑시콘산학공동연구소 SSD테스터 특허청 특허권 SSD 테스트 장치 ㈜엑시콘, 산학공동연구소 SSD테스터 특허청 특허권 집단 고장을 고려한 불균형 배치된 TSV의 수리 구조를 결정하는 장치 및 방법 ㈜엑시콘 특허청 특허권 반도체 메모리 디바이스를 테스트 하기 위한 테스트 시스템 및 방법 ㈜엑시콘, 산학공동연구소 SSD테스터 특허청 특허권 인터페이스 변환장치 ㈜엑시콘, 산학공동연구소 SSD테스터 특허청 특허권 고속번인테스트 장치 및 방법 (주)엑시콘 MBT 특허청 특허권 반도체 메모리 모듈의 에이징 검사장치 ㈜엑시콘, 산학공동연구소 공통 특허청 특허권 스토리지 프로토콜 매칭 장치 및 그 방법 (STORAGE PROTOCOL MATCHING DEVICE AND METHOD) ㈜엑시콘, 산학공동연구소 SSD테스터 미국특허청(USPTO) 특허권 PCIe 테스트 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 반도체 메모리 장치의 고속 번인 테스트 시스템 ㈜엑시콘 MBT 특허청 특허권 SoC 테스트 장치 ㈜엑시콘 SoC테스터 특허청 특허권 시스템 온 칩(SoC) 테스트 시스템 및 그의 테스트 방법 ㈜엑시콘 SoC테스터 특허청 특허권 신호라인 길이를 산정하는 SoC 테스트 장치 ㈜엑시콘 SoC테스터 특허청 특허권 시스템 온 칩(SoC) 테스트 시스템 ㈜엑시콘 SoC테스터 특허청 특허권 반도체 디바이스 테스트 시스템 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 비동기 패턴 데이터를 제공하는 피검사 디바이스 테스트 시스템 ㈜엑시콘 SoC테스터 특허청 특허권 진단 디바이스가 구비된 반도체 디바이스 테스트 장치 ㈜엑시콘 SoC테스터 특허청 특허권 냉각 성능이 우수한 반도체 디바이스 테스트 시스템 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 반도체 테스트 시스템용 하이브리드 방열 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 반도체 소자의 테스트 및 타이밍 보정 기능을 구비한 테스트 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 이종의 피검사 디바이스를 테스트하는 테스트 시스템 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 반도체 디바이스 테스트 장치 (APPARATUS FOR TESTING SEMICONDUCTOR DEVICE) ㈜엑시콘 SoC테스터 미국특허청(USPTO) 특허권 PCIe 인터페이스 기반의 SSD 테스트 장치 ㈜엑시콘 SSD테스터 특허청 특허권 반도체 디바이스 테스트 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 반도체 디바이스 테스트 장치 및 그의테스트 방법 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 반도체 디바이스 테스트 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 챔버 개폐 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 ＦＰＧＡ를 이용한 타이밍 생성장치 및 이를 이용한 테스트 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 테스트 보드 및 이를 이용한 테스트 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 신호 동기화를 위한 테스트 장치 및 방법 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 진단 보드 및 이를 이용한 테스트
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장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 반도체 소자 테스트 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 멀티 터미네이션 모듈을 이용한 테스트 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 특허권 고속 전송 경로 진단 장치 ㈜엑시콘 공통 특허청 디자인권 솔리드 스테이트 드라이브가 실장되는 부재 ㈜엑시콘 SSD테스터 특허청 디자인권 솔리드 스테이트 드라이브 실장장치가 장착되는 부재 ㈜엑시콘 SSD테스터 특허청 마. 기술이전 수혜 또는 기술이전 - 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업분석 1) 반도체 장비 산업 (가) 산업의 현황 반도체 장비산업은 반도체 회로설계, 실리콘웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비단계부터 웨이퍼를 가공하고 칩을 만들고, 조립 및 검사하는 단계까지의 모든 장비를포함하고 있습니다. 즉 반도체 소자를 생산하기 위하여 사용되는 제반 장비를 제작하는 산업으로 전방산업인 소자산업 성장과 궤도를 같이 하며 현재는 시장규모나 중요성 측면에서 고유의 산업영역을 구축하고 있습니다. 반도체 공정은 원재료인 웨이퍼를 개별 칩으로 분리하는 시점을 기준으로 전·후공정 및 검사로 구분되며 각 공정별로 전문화된 장비를 활용하고 있습니다. 전공정은 미세화 기술 등 반도체 칩의 품질을 좌우하는 단계로서 노광기, 증착기, 식각기 등의 장비로 구성되고, 후공정은 최종적인 칩모습을 형성하는 조립단계로 절단, 금속연결로 구성, 고집적화 및 다양한 수요대응 기술 요구되며, 마지막으로 검사는 불량을 검출, 보완하는 단계로 고속처리 기술이 요구됩니다. 이중 테스트 공정은 반도체를 최종 출하하기 전에 기능이 제대로 발휘하는지 이상 유무를 확인하는 공정으로 테스트 장비와 소프트웨어를 사용하여 반도체 소자의 전기적 기능을 검사하는 공정입니다. 기존에는 반도체 칩의 양품, 불량 판별만 검사하는 단순 공정이었으나, 최근 반도체 칩의 내/외관 검사기능은 물론 여러 가지 분석업무를 통해 문제 발생시 어느 공정에서 문제가 되는지를 판별해 주는 역할을 수행하고 있습니다. 이러한 테스트 공정 산업은 고가의 장비에 대한 투자가 선행되어야만 양산이 가능하고 양산 능력 확대 또한 추가 장비 구매에 의해 가능한 장치산업입니다. 장치 산업의 특성상 초기 투자가 필수적이며, 사업의 확장을 위해서도 지속적인 투자가 요구되는 산업으로 투자비용 부담과 함께 테스트 개발기술 및 테스트를 위한 전기신호 발생, 해석 등의 분석능력, 품질 안정화 등에 대한 기반을 확보하여야 합니다. (나) 산업의 성장성 당사가 반도체 검사장비 산업으로 영위하는 분야는 크게 메모리 테스트 시장과 비메모리 테스트 시장으로 구분됩니다. 이중 메모리 테스트 시장은 DRAM 등 메모리를 테스트 하는 시장과 SSD와 같이 복합 메모리 제품을 테스트하는 시장으로 나누어 집니다. 이중 SSD 테스트 시장은 클라우드, 데이터센터, 기업서버 등의 이용 증가로 고부가가치의 엔터프라이즈용 SSD의 양산비율이 증가됨에 따라 해당 시장은 매년 성장해 가고 있습니다. 기업용 ssd 시장규모 전망.jpg 시장조사업체 OMDIA는 2026년이 되면 서버용 SSD가 336억 4500만달러 (약 42조 4936억원) 규모로 성장, 전체 스토리지 시장에서 HDD와의 비중이 6대 4로 벌어질 것이라고 예측했습니다. 옴디아는 세계 SSD 시장이 2026년까지 연평균 11.1% 성장한다고 예측하고 있습니다. 이러한 시황은 서버용 SSD Tester가 주력 장비인 당사의 SSD Tester 매출에도 향후 긍정적으로 작용할 것이며, 차세대 메모리반도체 CXL의 등장으로 해당 분야의 검사장비 시장규모는 더욱 커질 것으로 기대되고 있습니다. 또한, CXL 시장은 2025년 하반기에 Xconn사의 CXL 3.1 Swich 기반으로 양산을 개시하여 2026년부터 본격으로 시장이 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 비메모리 테스트시장은 CIS (CMOS Image Sensor), DDI (Display Driver IC), LED,AP(Application Processor), PMIC (Power Management Integrated Circuit) 등과 같이
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정형화 되지않는 다양한 제품들을 테스트하는 시장으로 비메모리는 전체 반도체 시장의 70%이상을 차지할 정도로 매우 다양하면서 방대하여 AI (인공지능), VR (가상환경), 5G (5세대통신) 등이 발전해 감에 따라 더욱 규모가 확장될 것으로 예상됩니다. 반면에 비메모리 테스트 시장은 현재 외산장비에 전량 의존하고 있어 가격경쟁력을 갖춘 국산화 장비의 개발이 더욱 시급한 국면입니다. 비메모리 중에서 가장 시장이 큰 CIS (CMOS Image Sensor) 시장의 경우, 글로벌 테크 리서치 기업인 OMDIA에 의하면 2022년도 기준 무선통신 부문이 71%, 자동차 부문이 8%를 차지하고 있으며 2027년에는 자동차부문 점유율이 14%까지 올라갈 것으로 예상하고 있습니다. 또한, Global CIS 시장 전체매출은 2022년에 코로나-19의 여파로 역성장을 하였지만, 이후 점진적으로 회복하여 2027년까지 CAGR 약 4.9% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 해당 시장은 연간 약 1,000M$ (약 1.36조원) 규모로 성장을 예상하고 있습니다. (다) 경기변동의 특성 반도체 장비는 사용자의 요구사항에 따라 만들어지는 특성이 있으며 사용자의 주문량에 의해 그 수요가 결정되므로 전방 산업인 반도체 산업의 경기와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 따라서 반도체 장비 산업의 경기는 반도체 산업의 경기와 유사한 사이클을 보입니다. 반도체 설비투자 사이클에 따라 반도체 장비 기업들의 매출액 변동폭은 심화되어 불경기에는 실적이 더욱 악화되는 특성을 가지고 있습니다. 이러한 실적변동에 대한 리스크를 보완하기 위하여 당사는 제품 포트폴리오를 다양화하는 전략으로 개별 제품별 투자 사이클에 따른 매출공백을 상쇄시켜 나가고 있습니다. (라) 경쟁상황 반도체 검사장비 사업은 기술 집약적 산업이며, 다양한 칩들에 대한 테스트 프로그램개발 능력 및 경험이 다른 공정에 비해 절실히 필요한 산업입니다. 테스트 개발자의 기술 및 경험에 따라 테스트 품질이 크게 달라지므로 핵심 개발 인력의 보유가 테스트 사업의 큰 경쟁력이 되고, 납기 및 품질의 중요성이 무엇보다 중요한 사항이며 이를 위해서는 정확하고 종합적인 분석 시스템이 있어야 실시간 모니터링과 코스트에 가장 민감한 수율(YIELD)을 관리할 수가 있습니다. 이를 위해서는 반도체공정을 이해하고 고객이 원하는 다양한 데이터에 대한 출력이 실시간 피드백이 되어야 하고, 이를 구현하기 위해서는 다년간의 인프라 구축과 반도체 제조에 대한 분석툴이 개발축적되어야 하는데 이런 인프라는 종합반도체회사(IDM)와 같은 종합적인 제조 능력을 가진 파트너와의 장기간 교류 없이는 달성될 수 없는 부분입니다. 또한, 해당 사업은 반도체 공정의 마지막 공정으로 품질 경쟁력이 무엇보다 중요합니다. 반도체 테스트 공정에서 품질 결함이 발생할 경우 고객에게 직접적으로 Complain이 발생하기 때문에 고객을 만족시키기 위해서는 엄격한 품질 기준과 공정관리를 통한 지속적인 개선이 필요하며, 품질 경영 시스템 구축을 통해 신뢰할 수 있는 제품과 서비스를 고객에게 제공하여야 합니다. 반도체 검사 장비 시장의 주요 경쟁요소는 다음과 같습니다. [반도체 검사장비 시장 주요 경쟁요소] 구 분 내 용 기술력 핵심기술 집약적 설계에 의한 가격 경쟁력, 연구개발 비용 및 개발인력,특허보유현황 신뢰성 고객으로 부터의 신뢰, 협력관계 구축, 공동개발 공동개발업체 확보 반도체 소자생산업체와의 검사설비 공동연구 진행 여부 부품 공급업체의 배타적 확보 핵심부품 공동개발 및 독점적 공급에 따른 차별화 자본력 및 포트폴리오 시장의 투자 흐름에 따른 유동적 투자 환경에 맞춘 자본력 및 주요 생산품에 대한 폭넓은 포트폴리오 확충 품질 및 생산성 향상 ISO9001, ISO14001, ISO27001, ISO45001 획득, 기타 우수기술 표창, 우수기업 표창 등 (자료) 회사내부자료 (마) 자원조달의 특성 반도체 장비산업은 소자기업 주문에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 같지만 수요기업에 따라 설비의 사양이 달라 질 수 있는 특성상 대량생산이
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불가능한산업으로서 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산업체에서 조달하고 있습니다. 장비제조에 소요되는 주요 구성품은 국내 부품공급업체의 기술취약성 등으로 인해 일부분 수입에 의존하고 있는 실정이므로, 환율 변동 등 국제 여건에 따라서 자원조달의 환경이 변동되는 문제점을 내포하고 있습니다. (바) 관련법령 또는 정부의 규제 등 반도체 산업은 국가 기간산업으로 정부의 여러가지 지원정책을 통하여 각종 인력 양성, 자금지원 및 조세감면 등의 지원이 있고, 산업의 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 없습니다. 나. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 또한 현재 자금운용은 유동성확보가 충분히 되어 있으며, 보수적으로 운용하고 있습니다. 신규수주 및 신규투자시에도 현금흐름과 수익성을 우선적으로 고려하는 전략을 지속적으로 추진하되 경기와 시장 변동에 따라 탄력적으로 운용할 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사의 경영진이 회사의 성과평가 시 사용하는 주요경영지표는 다음과 같습니다. 주요경영지표는 연결기준으로 작성된 재무정보에 근거한 것입니다. (1) 재무상태표 (단위:백만원) 구 분 제24기 제23기 증감 증감률 자산 Ⅰ.유동자산 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권및기타채권 재고자산 당기법인세자산 기타유동자산 당기손익-공정가치측정 지분상품 Ⅱ.비유동자산 매출채권및기타채권 유형자산 투자부동산 무형자산 사용권자산 기타포괄손익- 공정가치측정 지분상품 당기손익- 공정가치측정 지분상품 관계기업투자주식 순확정급여자산 이연법인세자산 자산총계 부채 Ⅰ.유동부채 매입채무및기타채무 차입부채 충당부채 기타유동부채 Ⅱ.비유동부채 매입채무및기타채무 차입부채 기타장기종업원급여부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주지분: Ⅰ.자본금 Ⅱ.주식발행초과금 Ⅲ.이익잉여금 Ⅳ.기타포괄손익누계액
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 슈퍼엔지니어링 플라스틱의 핵심기반 원천기술을 확보하고 독자적인 가공기술을 사용하여 제품의 자체설계 및 제작기술과 생산시스템을 보유하고 있습니다. 국내최고 수준의 불소수지 및 고기능성 플라스틱 원료에 대한 혼합, 중합, 합성 등의 핵심기술을 보유하고 있으며, 고객이 요구하는 특정 요구 물성을 만족하는 원재료와 가공기술을 지속적으로 개발하고 있습니다.또한 ONE-STOP 생산 시스템을 운영하면서 핵심소재와 생산공정 개발은 물론, 제품 생산에 필요한 설비와 금형의 자체 제작까지 완료할 수 있는 연구시스템을 보유하고 있습니다. 사업부문별로는 부품사업, 소재사업, 장비사업으로 구분되어 슈퍼 엔지니어링 플라스틱 소재를 이용한 다양한 산업에 제조업을 영위하고 있습니다.부품사업은 2차전지, 자동차, 의료기기 제품의 부품을 생산하고 있으며, 소재사업은프린터 BELT, 반도체 패키징, PCB 드릴가공, 멤브레인 등의 소재류를 생산하고 있습니다. 장비사업은 반도체와 태양광 사업의 WAFER, DISPALY 사업의 PANEL 보관 및 이송을 위한 캐리어 장비를 생산하여 고객사에 공급하고 있습니다. 반도체, DISPLAY, 프린터 사업의 제품은 세계일류상품으로 지정되어 세계 최고 수준의 제품 개발 기술능력을 인정받고 있습니다.최근에는 특정 성분을 선택적으로 통과시켜 혼합물을 분리할 수 있는 e-PTFE Membrane 소재 개발에 성공하는 등 다양한 특허권 보유와 기술 경쟁력을 가지고 있습니다. ※ 상세내용은 7. 기타 참고사항의 가. 업계의 현황 및 나. 회사의 현황을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 부품사업, 소재사업, 장비사업의 제품을 공급하고 있습니다. 부품사업은 2차전지(GASKET, INSULATOR), 자동차(SEAL RING), 의료기기(NEEDLE, INFUSION SET)제품의 부품을 공급하고 있으며, 소재사업은 프린터(BELT), 반도체(RELEASE FILM), PCB(LX SHEET), 멤브레인(MEMBRANE) 소재를 생산하고 있습니다. 장비사업은 반도체/태양광(WAFER CARRIER)과 DISPLAY(FPD CASSETTE)사업의 핵심 재료를 보관 또는 이송을 위한 장비를 생산 및 판매하고 있습니다. (단위: 천원, %) 구 분 주요 제품 주요기능 및 특징 매출액 점유율 부품사업 배터리의 전해액 누수 방지 부품차량용 SEAL 기능 및 컨트롤 케이블 부품특수주사기 및 수액세트 부품 소재사업 프린터 토너 용지 전사 및 정착BELT 소재반도체 패키징공정 이형필름 소재PCB기판용 드릴 가공용 소재, 특정 물질의 선택적 분리막 소재 장비사업 웨이퍼 세정 및 이동에 사용되는 장비FPD Glass 생산공정 중 이송/보관을 위한 장비 기 타 굴삭기 등 중장비 엔진류 부품 합 계 ※ 세부 제품별 매출은 '4. 매출 및 수주상황' 항목을 참조하시기 바랍니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 구 분 2024년도(제39기) 2023년도(제38기) 2022년도(제37기) 부품사업 소재사업 장비사업 ※ 품목별 가격은 주요 대표 제품들의 평균 단가를 적용하였으며, 제품의 판매점유율 변화에 따라 변동되며, 수출품의 경우 환율의 영향을 받습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 [주요 매입처 현황] 해외 수입 원자재의 경우 환율의 변동에 따라 가격이 영향을 받으며, 국제적인 원자재 가격 영향으로 주요 원재료의 가격이 변동되었습니다. 국내조달과 해외수입 원재료의 수급에는 문제가 없습니다. (단위: 백만원) 품목 2024년도(제39기) 2023년도(제38기) 2022년도(제37기) 비고 불소수지류 해외 ※ 주요 매입처와 회사는 특수관계에 있지 않습니다. [주요 원재료 가격변동] (단위: 원/kg) 품목 2024년도(제39기) 2023년도(제38기) 2022년도(제37기) 불소수지류 ※ 위의 원재료별 단가는 전 규격별 평균단가입니다. ※ 원재료명은 동일하여도 구매되는 업체와 다양한 Grade에 따라서 가격이 변동될 수 있으며
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환율변동에 영향을 받습니다. 나. 생산설비 [생산능력] (단위: 백만원) 구 분 2024년도(제39기) 2023년도(제38기) 2022년도(제37기) 비 고 부품사업 소재사업 장비사업 합 계 [생산실적] (단위: 백만원) 구 분 2024년도(제39기) 2023년도(제38기) 2022년도(제37기) 비 고 부품사업 소재사업 장비사업 합 계 [가동률] 구 분 2024년도(제39기) 2023년도(제38기) 2022년도(제37기) 부품사업 실공수 총 부하시간 가동율(%) 소재사업 실공수 총 부하시간 가동율(%) 장비사업 실공수 총 부하시간 가동율(%) 합 계 실공수 총 부하시간 가동율(%) ※ 가동율 = 실공수 / 총부하시간 다. 사업장 및 자산 현황 [사업장 현황] 지역 사업장 소재지 국내 본사 및 제1공장 인천광역시 남동구 남동대로 369번길 18 제2공장 인천광역시 남동구 은봉로 114번길 20 제3공장 인천광역시 남동구 남동서로 329-17 양산공장 경상남도 양산시 산막공단북9길 60-30 (주)상아기연 경기도 김포시 양촌읍 황금3로 7번길 100 (주)상아메디케어 경기도 광명시 일직로 72, 에이동 301호 해외 중국 위해 중국 산동성 위해시 중국 소주 중국 강소성 소주시 말레이시아 말레이시아 세렘반주 중국 서안 중국 산시성 서안시 베트남 박닌 베트남 박닌성 헝가리법인 헝가리 스자다 미국법인 미국 인디애나주 코코모 [자산현황] (단위: 천원) 구 분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 외화환산차이 분류변경 기말 토지 건물 구축물 기계장치 보조금 차량운반구 보조금 공기구비품등 보조금 사용권자산 건설중인자산 보조금 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품목 2024년도(제39기) 2023년도(제38기) 2022년도(제37기) 부품사업 제품/상품기타매출 소재사업 제품/상품기타매출 장비사업 제품/상품기타매출 기타 제품/상품기타매출 합 계 ※ 위 금액은 연결기준으로 작성되었습니다. (1) 매출 유형별 매출실적 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 제품매출 상품매출 기타매출 합 계 (2) 주요 지역별 매출실적 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 국내매출 중 국 기 타 합 계 나. 판매경로 (1) 판매조직 당사의 영업 조직은 국내외 총 17개의 판매부서로 구성되어 있습니다. 매출 품목 및 거래처에 따라서 구분이 되어 있으며, 수출품목의 경우 부서내 업체담당자가 영업 및 업무를 수행하고 있습니다. 해외법인은 각 1개의 판매부서로 영업 및납품을 하고 있습니다. 구 분 부 서 취급제품(상품) 국 내 SB영업 AM영업(본사) AM영업(영남) DP영업 EM영업 SS영업 CCL영업 LX SHEET 신사업전략 MEMBRANE (주)상아기연 (주)상아메디케어 해 외 중국 위해법인 말레이법인 중국 소주법인 중국 서안법인 베트남법인 헝가리법인 미국법인 중대형 CAP ASS'Y (2) 판매경로 사업구분 매출유형 품 목 판매경로 부품사업 제품/상품기타매출 수출 수주-생산-납품(직수출/LOCAL) 국내 수주-생산-납품(직판) 소재사업 제품/상품기타매출 수출 수주-생산-납품(직수출/LOCAL) 국내 수주-생산-납품(직판) 장비사업 제품/상품기타매출 수출 수주-생산-납품(직수출) 국내 수주-생산-납품(직판) 기타 제품/상품기타매출 수출 수주-생산-납품(직수출) 국내 수주-생산-납품(직판) 다. 주요매출처 공시서류 작성기준일 현재 당사의 주요 매출처는 삼성전자, 삼성SDI, 만도 등 입니다. 당사 주요 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 19.0% 수준이며, 당반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 라. 수주상황 공시서류 작성기준일 현재 수주잔고는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리정책 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를
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최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 나. 주요 재무위험관리 (1) 시장위험가) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 특히 주로 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 통 화 당기말 전기말 원화 외화 원화 외화 현금및현금성자산 USD EUR JPY CNY 매출채권 USD EUR JPY CNY 금융자산 계 USD EUR JPY CNY 매입채무 USD CNY 차입금 USD 기타채무 USD EUR JPY CNY 금융부채 계 USD EUR JPY CNY 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화와 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 환율상승시 환율하락시 환율상승시 환율하락시 USD CNY JPY EUR 나) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는 데 있습니다.당기말 현재, 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 1.0% 상승 또는 하락할 경우, 연결회사의 법인세비용 차감전 순이익에 미치는 영향은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 (2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실이 발생할 위험으로써 보유하고 있는 수취채권, 현금 및 현금성자산 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 거래처의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 각 금융자산의 장부가액과 같습니다.매출채권과 기타유동금융자산의 대여금을 제외하고 연체되거나 손상된 금융자산은 없습니다. 또한 연결회사가 금융자산과 관련하여 보유하고 있는 담보는 없습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(3) 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사는 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 금융상품에 투자하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 3개월미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 6년 이하 합계 차입금 매입채무 기타금융부채 미지급금 미지급비용 예수보증금 리스부채 (단위: 천원)
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구 분 3개월미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 6년 이하 합계 차입금 매입채무 기타금융부채 미지급금 미지급비용 예수보증금 리스부채 계약만기일까지의 잔여기간에 대한 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있으며, 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 당기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 통화선도 전환사채 콜옵션 전환사채 전환권 및 풋옵션 합 계 (2) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 전환사채 전환권 및 풋옵션 (3) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전손익(A) 평가손익(B) 평가손익 제외 법인세비용차감전손익(C)=(A)-(B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사는 공시서류 작성기준일 현재 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 [연구개발 담당조직] 연구개발 담당조직도.jpg 연구개발 담당조직도 [연구개발비용] 구 분 2024년도(제39기) 2023년도(제38기) 2022년도(제37기) 회계처리 제조원가 판관비(천원) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] [연구개발실적] 구분 연구과제 연구결과 기대효과 부품사업 의료기기용 필터니들 엠플, 바이엘 등 주사용 용기에서 약물 주입시 유리조각이나 미립자가 주사를 통해 인체 내로 투입되는 것을 감소하거나 방지하는 제품의 개발 의료기기 소모품 시장 진입 소재사업 전자사진식 인쇄장치의전사벨트 개발 Polyimide 중합기술 및 도전화 기술 확보도전 수지의 전지 저항값 제어 기술 확보전사벨트 신뢰성 평가 시스템 구축 전자사진식 인쇄장치의 전사벨트 국산화(수입대체 효과)인쇄장치의 컬러화 및 고속화 진행, 관련 부품 사업 활성화국내 중속기 모델의 기업용 레이저 프린터 및 복합기에 탑재 전자사진식 인쇄장치의 정착벨트 개발 Polyimide 중합기술 및 도전화 기술 확보Multi Lamination 복합 수지제조 기술 확보Polyimide 및 Metal Tube 환상 구조체 제조 기술 확보정착벨트 신뢰성 평가 시스템 구축 전자사진식 인쇄장치의 정착벨트 국산화(수입대체 효과)인쇄장치의 컬러화 및 고속화 진행, 관련 부품 사업 활성화국내 중속기 모델의 기업용 레이저 프린터 및 복합기에 탑재 기업용 프린터 벨트의 국산화 개발제품생산 공정기술 확보국내 및 해외 프린터 생산업체의 시장점유율 증대 고성능의 B2B(기업용 프린터) 시장 진입 반도체 패키징 소재 반도체 패키징 소재 국산화 개발 기존 이형재 도포방식에 비해 금형 청소 비용을 절감 복잡한 형상의 패키징에도 적용할 수 있고 금형의 유지 및 관리 효율 증가 국내 1~2위의 Entry Sheet 시장 점유 Membrane 특정성분을 선택적으로 분리시켜 주는 여과막 개발 수소산업 등 특수소재
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사업진출 장비사업 Shell에 Slot Insert 사출 구조 개발(일체형 구조)신뢰성 평가 방법 개발 가격 경쟁력 확보로 국내시장 진입 및 점유율 확대대만, 중국의 반도체 제조업체로의 수출 확대 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 엔지니어링 플라스틱이란 금속 및 세라믹 소재를 대체할 수 있는 고성능 플라스틱 소재입니다. 강도와 탄성이 우수하며 고온의 조건에서 견디는 플라스틱 제품으로 금속 및 세라믹 소재 대비 가벼워 제품의 경량화에 유리합니다. 제품의 사용 온도 100 °C를 기준으로 그보다 낮은 제품을 범용 플라스틱, 높은 플라스틱 재료를 엔지니어링 플라스틱으로 구분하는데, 그 중에서 150 °C 이상의 조건에서 사용할 수 있는 소재를 슈퍼 엔지니어링 플라스틱이라고 합니다. 사용 가능 온도가 높은 소재일수록 높은 강도, 내마모성 등 금속, 세라믹에 대응하는 물성도 동시에 향상되어 그 구분이 용이합니다. 당사가 주력으로 사용하고 있는 슈퍼엔지니어링 플라스틱은 자동차 및 전기/전자, IT용 고내열 부품에 주로 사용되고 있으며, 사용 온도가 150 °C 이상이 되는 플라스틱 수지입니다. 폴리설폰(PSU), 폴리아릴레이트(PAR), 폴리에터이미드(PEI), 폴리에터설폰(PES), 폴리페닐렌설폰(PPS),폴리이미드(PI), 폴리테트라 플루오로에틸렌(PTFE), 폴리에터에터케톤(PEEK)의 소재들이 여기에 속합니다. (2) 산업의 성장성 슈퍼엔지니어링 플라스틱의 세계시장은 지속적으로 성장하고 있으며, 최근 기술발전에 힘입어 특수 산업분야, 자동차, 소비재, 의료기기, 항공, 우주산업 등 다양하게 적용되어 급속한 시장 확대가 전망됩니다. 세계 시장규모는 2019년 42억 달러에서 연평균 성장률 7.0%로 성장하여 2025년에는 62억 달러에 이를 것으로 전망되고, 국내 슈퍼엔지니어링 플라스틱 시장은 2019년 5,316억 원에서 연평균 성장률 13.0%로 성장해 2025년에는 1조 3,083억 원에 이를 전망입니다.슈퍼엔지니어링 플라스틱의 국내시장은 상대적으로 안정적인 수익구조를 낼 수 있는 PP, ABS 등 범용 플라스틱으로 치중되어 있습니다. 반면, 당사는 자동차, 반도체, 2차전지, DISPLAY 등의 다양한 사업과 최근 신재생에너지, 멤브레인과 같은 특수소재 사업 개발을 통하여 높은 부가가치를 창출하고 있으며, 신 성장동력 확보와 함께 수입 대체화에 적극 기여하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 당사의 슈퍼엔지니어링 플라스틱을 기반으로 한 다양한 사업분야의 최종 완제품 시장의 수요 변화와 산업의 경제 상황과 밀접한 관련이 있으며, 계절적인 경기 변동에는 영향을 받지 않습니다. (4) 경쟁요소 당사는 국내 최고수준의 불소수지 및 고기능성 플라스틱 원료에 대한 혼합, 중합, 합성 등의 핵심기술을 보유하고 있으며, 고객이 요구하는 특정 요구물성을 만족하는 원재료를 지속적으로 개발하고 있습니다. 또한 반도체, PRINTER, DISPLAY 사업분야에서 세계일류상품에 선정되어 세계 최고 수준의 제품 개발 기술을 보유하고 있습니다. ONE-STOP 생산 시스템을 운영하면서 핵심소재와 생산공정 개발은 물론, 제품 생산에 필요한 설비와 금형의 자체 제작까지 완료할 수 있는 연구시스템을 보유하고 있습니다. 한편, 대학교 및 연구기관과의 활발한 기술교류를 통하여 기초연구 및 미래 신기술분야에 대한 R 지속적으로 강화하고 있으며, ATC(우수기술연구센터)기업 지정과 월드클래스 300 대상기업, 으뜸기업으로 선정되어 정부와의 국책과제 사업에도 활발한 연구 개발을 진행하고 있습니다. 최근에는 특정 성분을 선택적으로 통과시켜 혼합물을 분리할 수 있는 e-PTFE Membrane 소재 개발에 성공하는 등 다양한 특허권 보유와 기술 경쟁력을 가지고 있습니다. 나. 사업부문별 현황 (1) 시장점유율 당사는 다양한 사업분야에 다수의 부품과 소재, 장비 등을 판매하고 있으나, 시장규모와 관련한 정확한 데이터가 공개되고 있지 않아 시장점유율 산정이 사실상 불가능합니다. (2) 산업의 특성 및 현황 [부품 사업 부문]부품사업은
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크게 자동차, 2차전지, 의료기기 부품 사업으로 구분할수 있습니다.자동차 부품산업은 높은 중소기업 비중과 전방 산업의 높은 의존도와 연관성을 가지고 있습니다. 부품 종류가 다양하고 부품별로 제조공정 및 기술 수준 또한 상이하여 다수의 중소기업 중심의 산업을 형성하고 있습니다. 전방산업인 완성차 제조업체뿐 아니라, 후방 산업인 철강, 전기, 전자, 소재 등 여러 기간 산업과 높은 연관성을 가지고 있습니다. 최근에는 전기자동차의 수요가 폭발적으로 증가하고 있으며, 반도체 부족으로 자동차 생산에 어려움을 격고 있는 상황입니다.2차전지 부품산업은 분리막, 양극재, 음극재, 전해질 등의 4대 핵심소재와 함께 당사가 제작하고 있는 CAP ASSEMBLY 부품으로 구성되고 있습니다. 2차전지는 여러 번 충전을 할 수 있다는 장점을 가지고 있으며 전자기기뿐만 아니라 전기자동차의 핵심소재이며, 부가가치가 높은 전자부품입니다. 2차전지는 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받으며, 자동차용 중대형전지와 ESS용 중대형전지는 각국의 환경규제 및 보조금 정책의 영향을 받습니다. 2차전지 수요는 IT 모바일기기 등 소형이 대부분이였으나, 최근 세계 각국이 전기차 보급 확대 정책과 이산화탄소 배출 규제를 강화하고 자동차 회사들이 전기차 생산을 크게 확대하면서 빠르게 시장 규모가 확대되고 있습니다.의료기기 부품산업은 다양한 제품군으로 점차 복잡화 및 다양화 되고 있으며, 정부의의료정책 및 관리제도의 영향도가 높고, 의료기관 등 수요가 한정되어 있어 연구개발에 대한 지속적 투자가 필요합니다. 당사는 주사기, 수액세트 등의 사업을 영위하고 있습니다. 의료기기 산업은 고 부가가치 유망산업으로 신기술이 적용된 국내 제품개발 증가로 우리나라 4차 산업혁명의 핵심 분야로 성장하고 있습니다. [소재 사업 부문]프린터 소재 사업은 인쇄 방식에 따라서 잉크젯 프린터와 레이저 프린터로 나누어지며, 기업의 프린터 사용 변화에 따라 레이저 프린터 중심으로 복사기, FAX, Scanner 등의 기능을 한 기기에 통합한 복합기 시장으로 전환되고 있습니다. 당사는 레이저 프린터의 정착벨트와 전사벨트 부품을 생산하고 있으며, 프린터 시장이 성숙 단계에 진입함에 따라 신흥국 위주의 레이저 프린터 수요 및 다기능 복합제품의 지속적인 성장이 예상됩니다. 반도체 소재 산업은 디지털 기기가 발전함에 따라 지속적으로 성장해 왔으며, 최근 자동차와 로봇, 산업기기 등 새로운 시장을 기반으로 확장하며 지속적으로 성장해 나가고 있습니다. 제품 설계 기술, 공정 미세화 및 투자효율성 제고에 의한 원가 경쟁력확보가 매우 중요한 산업으로서 기술력 및 대규모의 생산능력을 갖춘 업체를 중심으로 세계 각국에서 개발 경쟁을 치열하게 벌이고 있습니다. 당사는 반도체 후공정 패키징용 이형필름을 생산하고 있습니다. 현재 세계 반도체 시장은 제품 수명 주기가 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 디지털 전환 가속화 속에 생산, 유통, 소비 등 전 부문에 걸친 비대면 산업 성장과 더불어 IT 기기 및 데이터 사용 확대로 지속적인 수요를 보이고 있습니다.[장비 사업 부문]DISPLAY 장비산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, DISPKAY 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간 불균형이 주기적으로 반복되고 있습니다. 당사의 FPD Cassette는 LCD 및 OLED 패널 업체들이 라인투자(FAB)를 진행할 때 수요가 발생되는 장비제품이기 때문에 전 세계적인 경제상황과 상당히 밀접한 관련이 있는 제품입니다. DISPLAY 패널 성장성은 과거 대비 둔화되는 추세이나, 중화권 패널 업체들의 증설과 생산 확대는 꾸준할 것으로 전망되며, OLED 패널 채용이 빠르게 증가하면서 성장하고 있습니다.반도체 장비산업은 자본집약적인 산업이고, 대규모의 제조 공정으로 구성되어 있기 때문에 오랜 시간의 노하우를 거쳐 최적화 되었으며 산업의 특성상 장비 발주가 반도체 호황기에 집중되고 하향시에는
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급감하는 특성이 있습니다. 반도체장비 산업은 설비투자 계획에 의해 직접적인 영향을 받고 있습니다. 당사는 반도체의 핵심 재료인 WAFER를 이송 또는 보관하는 CARRIER 장비 제품을 생산하고 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 [수소연료전지 고분자강화전해질막, PEM(polymer electrolyte membrane)] 전 세계는 2050년까지 탄소중립을 실현하기 위하여 다각적인 노력을 하고 있으며, 전세계 자동차 제조사들은 전기차, 수소차와 같은 친환경자동차 확대에 집중하고 있습니다. 국내는 정부의 그린뉴딜 정책과 친환경자동차 보급계획에 의하여 2025년까지 20만대의 수소차 보급계획을 발표하며 전 세계 수소차 시장을 선도하고 있습니다. 수소차의 핵심인 연료전지 기술은 수소를 투입하여 전기를 생산하는 역활을 수행하고 있습니다. 연료전지는 전극촉매 소재, 전해질막 소재, 분리판 소재 등으로 구성 된CELL이 구성 층수에 따라 적층 된 Stack 구조의 전지입니다. 그 중 수소연료전지 고분자 강화 전해질막(PEM)은 연료전지내 전기를 발생시키는 스택의 핵심소재이며, 산소와 화학반응이 일어나도록 수소이온만 통과시키는 불소수지 계열의 특수한 얇은막입니다. 당사는 50여년간의 불소수지 가공기술을 활용하여 고품질 PTFE 나노사이즈 지지체의 자체 생산으로 최적의 수소연료전지 고분자 강화 전해질막 제조를 위한 다공성 강화층을 확보하였으며, 이온교환성 수지를 도입하여 수소연료전지 과불소계 고분자 강화 전해질막의 양산을 진행하고 있습니다. (4) 사업부문별 요약 재무현황 (단위: 천원) 사업부문 구분 2024년도(제39기) 2023년도(제38기) 2022년도(제37기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 부품사업 매출액 영업이익 소재사업 매출액 영업이익 장비사업 매출액 영업이익 기타 매출액 영업이익 합 계 매출액 영업이익 ※ 사업부문별 총자산은 정확한 산정 및 구분이 불가능하여 기재 생략하였습니다. (5) 조직도 조직도.jpg 조직도 다. 지적재산권 보유현황 당사는 사업과 관련된 중요한 지적재산권을 보유하고 있으며, 보유현황은 다음과 같습니다. (단위: 건) 구 분 총 계 특허권 실용신안권 디자인등록 상표권 국 내 해 외 합 계 *보유현황 기준일(2024.12.31) 라. 환경보호와 관련된 사항 등 당사는 환경 법규를 준수하고 ISO14001(환경경영시스템) 등을 기반으로 환경경영체제를 구축 및 운영하고 있습니다. 또한 환경 방침 및 목표를 설정하여 지속적으로 환경경영을 실천해 나갈 수 있도록 노력하겠습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. * 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융 시장의 동향* 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정* 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 * 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 2024년은 상아프론테크가 창립 50주년을 맞이하는 뜻 깊고 의미 있는 한 해였습니다. 회사가 창립 50주년을 맞이할 수 있도록 함께해주신 주주여러분들과 많은 이해관계자분들께 진심으로 감사드립니다. 지난 한 해 세계경제는 미국의 트럼프 대통령 취임 이후 각국의 보호무역 정책이 한층 더 격화되었습니다. 특히 중국과 유럽을 비롯한 주요 국가들이 미국과 관세를 통한 무역 전쟁을 본격적으로 시작하였습니다. 이러한 상황 속에 한국 경제 또한 영향을 받고 있으며, 반도체와 2차전지 등의 주력 산업에 대한 우려가 더욱 커지고 있습니다. 특히 고성장 산업으로 인식되었던 전기차 산업이 캐즘(Chasm)으로 인해 갑작스럽게 수요가 감소되면서, 당사가 영위하고 있는 2차전지 산업의 성장세도 함께 둔화되는 추세입니다. 국내경제는 계엄 사태와 탄핵 정국의 장기화로 안보와 경제는 더욱 혼란스러운 상황이며, 2025년 한국의 경제성장율은 1.5% 수준까지 줄줄이 하향 조정되고 있습니다. 또한 급격한 환율 상승과 인플레이션 등 불확실한 경제상황으로 기업들은 투자를 축소하면서 장기적인 경기침체를 대비하는 모습입니다. 당사는 위와 같은 대내외적인 어려운 경제여건 속에서 신규사업 확대, 원가절감과 프로젝트 개선 활동 등 전 임직원들이 각자의 업무 분야에서 최선의 노력을 다하였으나, 2024년 매출액은 전기대비 -6.5% 감소한 1,718억, 영업이익은 -34.7% 감소한 58억, 당기순이익은 62억으로 아쉬운 경영실적을 기록하였습니다. 재무상태는 총자산 3,622억, 총 부채 1,612억, 자기자본 2,010억으로 안정된 재무상태를 지속적으로 유지하고 있는 상황입니다. 배당금은 경영실적이 감소했음에도 전기와 동일하게 200원으로 결정하고 50.6%의 배당성향을 주주분들에게 지급할 계획입니다. 주요 경영활동으로 중대형 2차전지 CAP ASS’Y 신규 사업을 추진하기 위한 생산설비를 남동공단 2공장과 미국법인에 구축중에 있으며, 올해 하반기 본격적인 양산을 계획하고 있습니다. 수소연료전지 사업도 광폭 양산 라인을 추가적으로 구축하여 수송용, 발전용 외에 최근 RFB(레독스 흐름전지), 수전해 산업 등 다양한 분야로 사업을 확장하고 있습니다. 또한 슈퍼 엔지니어링 플라스틱을 활용한 첨단 산업용 특수 소재와 부품을 개발하여 고객사에 공급하고 있으며, 지속적인 기술혁신과 시장확대를 추진하고 있습니다. 2025년 한 해는 상아프론테크가 명실상부한 중견기업으로 성장하기 위한 큰 전환점이 될 것입니다. 대내외적으로 어려운 경제 상황이지만 회사의 미래성장 기반 확보에 모든 역량을 집중한다면 2025년 을사년(乙巳年)은 우리에게 기회의 한 해가 될 것입니다. 회사는 이를 위해 해외시장을 적극적으로 공략해 나갈 계획이며 2차전지, 연료전지와 같은 친환경 에너지 산업을 중심으로 미래를 준비하기 위한 선제적 투자와 연구개발을 확대해
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나가겠습니다. 또한 전 임직원들은 혁신적인 사고와 도전정신을 바탕으로 회사의 발전을 위해 최선을 다할 것입니다. 특히 ▲수익 중심 매출액 확대 ▲NO.1 일등 제품 생산 ▲연구개발시스템 재정립 ▲글로벌 경영기반구축 4가지의 경영방침 추진전략을 수립하고 이를 적극적으로 실행해 나가겠습니다. 지난 50년 동안, 상아프론테크의 역사는 불가능해 보이는 일에 대한 끊임없는 도전의 역사였습니다. 2025년 한 해도 반드시 경영실적의 반등과 함께 회사가 목표로 한 모든 일들이 성공적으로 마무리 될 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 원) 구 분 제39기 제38기 증감 증감율 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 자산총계 자기자본비율 부채비율 ※ 제39기, 제38기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 외부감사인의 감사 및 검토를 받은 재무제표입니다. - 제39기 당사 및 종속회사의 총 자산은 전년대비 3.8% 증가한 3,622억원입니다. - 부채는 전년 대비 3.4% 증가한 1,612억원입니다. - 자본은 전년 대비 4.1% 증가한 2,010억원입니다. - 자기자본비율은 전년대비 0.3% 증가한 55.5%, 부채비율은 전년대비 -0.7% 감소한 80.2%를 기록하여 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 나. 영업실적 (단위: 원) 구 분 제39기 제38기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 매출총이익율 영업이익율 ※ 제39기, 제38기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 외부감사인의 감사 및 검토를 받은 재무제표입니다. - 제39기 당사 매출액은 전기차 산업이 캐즘(Chasm)으로 인해 갑작스럽게 수요가 감소되면서 전년대비 -6.5% 감소한 1,718억원을 기록하였습니다. - 영업이익은 감가상각비 등 고정비의 증가로 전년대비 -34.7% 감소한 58억을 기록하였습니다. - 당기순이익은 영업이익의 감소로 인하여 전년대비 -48.6% 감소한 62억을 기록하였습니다.- 수익성 지표 측면에서 매출총이익율은 전년대비 -3.7%p 감소한 19.0%를 기록하였으며, 영업이익율은 전년대비 -30.2%p 감소한 3.4%를 기록하였습니다. 다. 부문별 영업실적 (단위: 천원) 사업부문 구분 2024년도(제39기) 2023년도(제38기) 증감 증감율 부품사업 매출액 영업이익 소재사업 매출액 영업이익 장비사업 매출액 영업이익 기타 매출액 영업이익 합 계 매출액 영업이익 [부품 사업 부문] 부품사업 부문의 제39기 매출액은 자동차와 2차전지 사업의 매출 감소로 전년대비 -14.8% 감소한 765억, 영업이익은 -73.6% 감소한 14억입니다. 부품사업은 크게 자동차, 2차전지, 의료기기 부품 사업으로 구분할수 있습니다.자동차 부품산업은 높은 중소기업 비중과 전방 산업의 높은 의존도와 연관성을 가지고 있습니다. 부품 종류가 다양하고 부품별로 제조공정 및 기술 수준 또한 상이하여 다수의 중소기업 중심의 산업을 형성하고 있습니다. 전방산업인 완성차 제조업체뿐 아니라, 후방 산업인 철강, 전기, 전자, 소재 등 여러 기간 산업과 높은 연관성을 가지고 있습니다. 최근에는 전기자동차의 수요가 폭발적으로 증가하고 있으며, 반도체 부족으로 자동차 생산에 어려움을 격고 있는 상황입니다.2차전지 부품산업은 분리막, 양극재, 음극재, 전해질 등의 4대 핵심소재와 함께 당사가 제작하고 있는 CAP ASSEMBLY 부품으로 구성되고 있습니다. 2차전지는 여러 번 충전을 할 수 있다는 장점을 가지고 있으며 전자기기뿐만 아니라 전기자동차의 핵심소재이며, 부가가치가 높은 전자부품입니다. 2차전지는 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받으며, 자동차용 중대형전지와 ESS용 중대형전지는 각국의 환경규제 및 보조금 정책의 영향을 받습니다. 2차전지 수요는 IT 모바일기기 등 소형이 대부분이였으나, 최근 세계 각국이 전기차 보급 확대 정책과 이산화탄소 배출
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규제를 강화하고 자동차 회사들이 전기차 생산을 크게 확대하면서 빠르게 시장 규모가 확대되고 있습니다.의료기기 부품산업은 다양한 제품군으로 점차 복잡화 및 다양화 되고 있으며, 정부의의료정책 및 관리제도의 영향도가 높고, 의료기관 등 수요가 한정되어 있어 연구개발에 대한 지속적 투자가 필요합니다. 당사는 주사기, 수액세트 등의 사업을 영위하고 있습니다. 의료기기 산업은 고 부가가치 유망산업으로 신기술이 적용된 국내 제품개발 증가로 우리나라 4차 산업혁명의 핵심 분야로 성장하고 있습니다.[소재 사업 부문] 소재사업부문의 제39기 매출액은 프린터와 반도체의 매출 증가로 전년대비 13.4% 증가한 684억, 영업이익은 15.0% 증가한 25억입니다. 프린터 소재 사업은 인쇄 방식에 따라서 잉크젯 프린터와 레이저 프린터로 나누어지며, 기업의 프린터 사용 변화에 따라 레이저 프린터 중심으로 복사기, FAX, Scanner 등의 기능을 한 기기에 통합한 복합기 시장으로 전환되고 있습니다. 당사는 레이저 프린터의 정착벨트와 전사벨트 부품을 생산하고 있으며, 프린터 시장이 성숙 단계에 진입함에 따라 신흥국 위주의 레이저 프린터 수요 및 다기능 복합제품의 지속적인 성장이 예상됩니다. 반도체 소재 산업은 디지털 기기가 발전함에 따라 지속적으로 성장해 왔으며, 최근 자동차와 로봇, 산업기기 등 새로운 시장을 기반으로 확장하며 지속적으로 성장해 나가고 있습니다. 제품 설계 기술, 공정 미세화 및 투자효율성 제고에 의한 원가 경쟁력확보가 매우 중요한 산업으로서 기술력 및 대규모의 생산능력을 갖춘 업체를 중심으로 세계 각국에서 개발 경쟁을 치열하게 벌이고 있습니다. 당사는 반도체 후공정 패키징용 이형필름을 생산하고 있습니다. 현재 세계 반도체 시장은 제품 수명 주기가 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 디지털 전환 가속화 속에 생산, 유통, 소비 등 전 부문에 걸친 비대면 산업 성장과 더불어 IT 기기 및 데이터 사용 확대로 지속적인 수요를 보이고 있습니다. [장비 사업 부문] 장비사업부문의 제39기 매출액은 중국 등 DISPLAY 고객사의 투자축소로 인하여 전년대비 -29.6% 감소한 128억, 영업이익은 원가절감 노력으로 21.3% 증가한 14억입니다. DISPLAY 장비산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, DISPKAY 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간 불균형이 주기적으로 반복되고 있습니다. 당사의 FPD Cassette는 LCD 및 OLED 패널 업체들이 라인투자(FAB)를 진행할 때 수요가 발생되는 장비제품이기 때문에 전 세계적인 경제상황과 상당히 밀접한 관련이 있는 제품입니다. DISPLAY 패널 성장성은 과거 대비 둔화되는 추세이나, 중화권 패널 업체들의 증설과 생산 확대는 꾸준할 것으로 전망되며, OLED 패널 채용이 빠르게 증가하면서 성장하고 있습니다.반도체 장비산업은 자본집약적인 산업이고, 대규모의 제조 공정으로 구성되어 있기 때문에 오랜 시간의 노하우를 거쳐 최적화 되었으며 산업의 특성상 장비 발주가 반도체 호황기에 집중되고 하향시에는 급감하는 특성이 있습니다. 반도체장비 산업은 설비투자 계획에 의해 직접적인 영향을 받고 있습니다. 당사는 반도체의 핵심 재료인 WAFER를 이송 또는 보관하는 CARRIER 장비 제품을 생산하고 있습니다. 라. 신규사업 [수소연료전지 고분자강화전해질막, PEM(polymer electrolyte membrane)] 전 세계는 2050년까지 탄소중립을 실현하기 위하여 다각적인 노력을 하고 있으며, 전세계 자동차 제조사들은 전기차, 수소차와 같은 친환경자동차 확대에 집중하고 있습니다. 국내는 정부의 그린뉴딜 정책과 친환경자동차 보급계획에 의하여 2025년까지 20만대의 수소차 보급계획을 발표하며 전 세계 수소차 시장을 선도하고 있습니다. 수소차의 핵심인 연료전지 기술은 수소를 투입하여 전기를 생산하는 역활을 수행하고 있습니다. 연료전지는 전극촉매 소재, 전해질막
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소재, 분리판 소재 등으로 구성 된CELL이 구성 층수에 따라 적층 된 Stack 구조의 전지입니다. 그 중 수소연료전지 고분자 강화 전해질막(PEM)은 연료전지내 전기를 발생시키는 스택의 핵심소재이며, 산소와 화학반응이 일어나도록 수소이온만 통과시키는 불소수지 계열의 특수한 얇은막입니다. 당사는 50여년간의 불소수지 가공기술을 활용하여 고품질 PTFE 나노사이즈 지지체의 자체 생산으로 최적의 수소연료전지 고분자 강화 전해질막 제조를 위한 다공성 강화층을 확보하였으며, 이온교환성 수지를 도입하여 수소연료전지 과불소계 고분자 강화 전해질막의 양산을 진행하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사는 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 금융상품에 투자하고 있습니다. 유동성위험 당기말과 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 3개월미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 6년 이하 합계 차입금 매입채무 기타금융부채 미지급금 미지급비용 예수보증금 리스부채 (단위: 천원) 구 분 3개월미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 6년 이하 합계 차입금 매입채무 기타금융부채 미지급금 미지급비용 예수보증금 리스부채 계약만기일까지의 잔여기간에 대한 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있으며, 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현 금 보통예금 합 계 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 종류 최장만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 기업은행 운전자금대출 기업은행 시설자금대출 신한은행 운전자금대출 씨티은행 운전자금대출 산업은행 운전자금대출 우리은행 운전자금대출 국민은행 운전자금대출 KEB하나은행 운전자금대출 수출입은행 수출성장자금대출 소 계 유동성장기차입금 교환사채 교환사채 전환사채 전환사채 소 계 장기차입금 국민은행 운전자금대출 전환사채 전환사채 소 계 합 계 (2) 당기말 현재 상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 지배기업 및 종속기업의 대표이사부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 발행일 만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 제5회 교환사채 제6회 전환사채 합 계 5. 부외거래 (1) 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다. 금융기관 구 분 한 도 액 실 행 액 비 고 기업은행 일반자금대출 (주1,2) 운전자금대출 (주1)
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외화운전자금대출 (주1) 무역금융 외화지급보증 (주1,3) 씨티은행 신용카드 (주3) 외화대출 신한은행 외화운전자금대출 (주3) 시설자금대출 (주3,4) 산업은행 산업운영자금대출 수출입은행 수출성장자금대출 (주3) 우리은행 운전자금대출 외화운전자금대출 공상은행 외화운전자금대출 하나은행 운전자금대출 국민은행 운전자금대출 외화운전자금대출 (주3) (주1) 당기말 현재 연결회사는 상기 약정에 대하여 지배기업 및 종속기업의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 상기 차입금과 관련하여 연결회사의 단기금융상품 4,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다.(주2) 당기말 현재 연결회사의 토지와 건물 등 유형자산 일부는 기업은행 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있으며 담보설정금액은 27,566백만원입니다(주석 9과 13 참조).(주3) 당기말 현재 연결회사는 상기 약정에 대하여 지배기업의 및 종속기업의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주4) 당기말 현재 연결회사의 토지와 건물 등 유형자산 일부는 신한은행 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있으며 담보설정금액은 11,280백만원입니다(주석 9과 13 참조).(2) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험(주)의 이행보증보험 및 공탁보증보험에 가입하고 있으며 부보금액은 1,393백만원(전기말: 338백만원)입니다.(3) 당기말 현재 연결회사를 피고로 1건의 소송이 계류 중에 있으며, 소송의 최종 결과 및 그 영향은 당기말 현재 예측할 수 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 연결재무제표 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하여 연결회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 기업회계기준서 제1007호'현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서
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생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.3 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법 2.4 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업종속기업은 연결회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는시점부터 연결에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 취득한 식별가능자산ㆍ부채 및우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에
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대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한, 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.(3) 공동약정둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.2.5 외화환산(1) 기능통화와 표시통화연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 연결회사의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 발생하는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정금융자산으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.6 금융자산(1) 분류연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로
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측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.7 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(원가)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.8 매출채권매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.2.9 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고,
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재고자산의 원가는 총평균법(미착원재료는 개별법)에 따라 결정됩니다.2.10 매각예정비유동자산비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.2.11 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 추정 경제적 내용연수 건 물 40년 구 축 물 20년 기 계 장 치 8년 차량운반구 5년 공기구비품 2년 - 5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.2.12 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용이 발생할 때 별도의 수익으로 표시됩니다.2.13 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.14 무형자산무형자산은 역사적원가로 최초 인식됩니다. 산업재산권과 기타의무형자산은 한정된 내용연수를 가지고있으며 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 기타의무형자산은 5~10년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 회원권은 이용가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.2.15 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다. 2.16 비금융자산의 손상회원권과 같이 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.17 금융부채(1) 분류 및 측정연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은