chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에 기재한 예측은 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사 건 또는 현상으로 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없으며, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 주요경영성과 회사의 성과를 평가하는데 실제 사용하는 구체적인 재무 경영지표는 아래와 같습니다. 구분 비율(%) 제18기(2024년말) 제17기(2023년말) 안정성지표 유동비율 부채비율 수익성지표 매출액영업이익률 매출액순이익률 영업현금흐름비율 성장성 및 활동성 지표 매출증가율 영업손익 증가율 흑자전환 당기순손익 증가율 흑자전환 자산회전율 0.94회 0.60회 ※ 상기 지표의 비율은 제18기 연결 재무제표 기준입니다.※ 유동비율 : 유동자산/유동부채 부채비율 : 부채총계/자기자본 매출액영업이익률 : 영업손익/매출액 매출액순이익률 : 당기순손익/매출액 영업현금흐름비율 : 영업현금흐름/총자산 매출증가율 : (당기매출액-전기매출액)/전기매출액 영업손익 증가율 : (당기영업손익-전기영업손익)/전기영업손익 당기순손익 증가율 : (당기순손익-전기순손익)/전기순손익 자산회전율 : 매출액/{(기초자산+기말자산)/2} 3. 영업실적 및 재무상태 가. 영업실적 2024년 K-IFRS 연결 기준 매출은 2,362억 원, 영업이익 272억 원, 당기순이익 283억 원을 기록하며 흑자 전환에 성공하였습니다. 게임 매출은 기존 라이브 서비스 매출 상승과 '쿠키런: 킹덤'의 중국 런칭 성과, '쿠키런: 모험의 탑'의 신규 런칭 성과로 인해 전년 대비 증가하였습니다. 영업 비용은 라이브 서비스 매출 증가에 따른 수수료 증가에도 회사의 비용 효율화 정책들의 성과가 나타나며 전년도와 비슷한 수준을 유지하였습니다. 이에 따라 회사 영업 실적이 개선되어 흑자 전환하였습니다. (단위: 백만원) 구분 영업실적(연결기준) 전년대비증감율(%) 제18기 제17기 매출액 모바일 게임 매출 IP 활용 매출 기타 매출 영업이익 흑자전환 당기순이익 흑자전환 나. 재무상태 2024년 말 연결기준, 자산총계는 전기대비 8.60% 증가한 금액인 총 2,604억 원이며, 부채는 전년대비 0.97% 증가한 1,062억 원입니다. 자본총계는 전기보다 14.56% 증가한 1,541억 원이며, 당기 자본금은 60억 원입니다. (단위: 백만원) 과 목 재무상태 증감율(%) 제18기 제17기 [자산] 유동자산 비유동자산 자산총계 [부채] 유동부채 비유동부채 부채총계 [자본] 지배지분 비지배지분 자본총계 부채및자본총계 다. 환율 변동에 의한 영향 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채 등이 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 변동시 회사의 세전이익은 상승 또는 하락할 것입니다. 회사는 이러한 변동에 따른
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불확실성에 대비하고자 주기적인 관리를 통해 위험 상황에 대비하고 있습니다. 당기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY TWD THB 또한 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 변동이 당기 중 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY TWD THB 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 유동비율 345.26%, 부채비율 68.91%로 매우 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 유통보통주식수 보통주자본금 주식발행초과금 합 계 2023년 12월 31일 2024년 12월 31일 5. 부외부채에 관한 사항 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항이 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 벤처투자회사(구.중소기업창업투자회사)로서 중소기업의 창업 투자 지원 및 초기 단계에 있는 우수기업에 대한 컨설팅 업무와, 자본시장법에 근거한 PEF(사모투자전문회사)를 통해 스몰캡 강소기업에 대한 경영권 인수, Growth-Capital 투자를 주로 수행하고 있습니다. 중소, 벤처기업에게는 신기술과 아이디어의 상품화, 생산을 위한 설비투자 및 해외진출을 위한 필요 자본 지원을, 투자자에게는 중소벤처투자에 필요한 다양하고 깊이 있는 정보 제공 및 투자 대행을 통해 위험 분산 기능을 제공하고 있습니다. 당사는 2005년 이후 지난 2024년 까지 20년 연속 흑자경영을 유지하고 있으며 설립 이래 총 53개의 VC투자조합(VCF) 및 6개의 기관전용 사모집합투자기구(PEF)에 약 20,642억원(VCF 15,339억원 / PEF 5,303억원)의 재원을 누적 결성하였으며 지속 가능한 ‘투자-회수-재투자’로 이어지는 선순환적 구조를 달성하였습니다. [주요종속회사에 관한사항] 좋은기업 투자조합 19-1호>미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호는 창업투자조합의 효율적인 운영, 관리및 재산의 배분 등을 위하여 중소기업창업지원법에 따라 2019년 3월 29일에 설립되었습니다.조합의 규약에 의한 존속기간은 중소기업청에 등록한 날로부터 7년이나 미처분 증권이 남아 있거나 기간을 연장하는 것이 조합원 전체 이익에 부합되는 경우 최장 2년 범위내에서 조합원총회에서 조합원 전원 동의에 의하여 연장할 수 있습니다. 코리아 지능정보 벤처투자조합>미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합은 벤처투자촉진에 관한 법률 및 동법시행령 시행규칙과 벤처투자조합 등록 및 관리규정에 의한 벤처투자 조합으로서, 중소기업의 육성을 위하여 근거법령 및 조합 규약에 따라 투자, 운용하여 그 수익을 조합원에게 배분하는 목적으로 하여 2019년 12월 30일에 성립되었습니다.당 조합의 존속기간은 조합 결성일로부터 8년간이나, 조합원 총회의 특별결의에 의하여 2년 이내 연장할 수 있으며, 조합의 해산 후에도 조합은 청산의 목적범위 내에서는 존속할 수 있습니다. Growth 투자조합>미래에셋 Innovative Growth 투자조합은 벤처투자촉진에 관한 법률 및 동법시행령 시행규칙과 벤처투자조합 등록 및 관리규정에 의한 벤처투자 조합으로서, 중소기업의 육성을 위하여 근거법령 및 조합 규약에 따라 투자, 운용하여 그 수익을 조합원에게 배분하는 목적으로 하여 2020년 11월 6일에 성립되었습니다.당 조합의 존속기간은 조합 결성일로부터 8년간이나, 조합원 총회의 특별결의에 의하여 2년 이내 연장할 수 있으며, 조합의 해산 후에도 조합은 청산의 목적범위 내에서는 존속할 수 있습니다. 프론티어 투자조합>미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합은 벤처투자촉진에 관한 법률 및 동법시행령 시행규칙과 벤처투자조합 등록 및 관리규정에 의한 벤처투자 조합으로서, 중소기업의 육성을 위하여 근거법령 및 조합 규약에 따라 투자, 운용하여 그 수익을 조합원에게 배분하는 목적으로 하여 2022년 11월 7일에 성립되었습니다.당 조합의 존속기간은 조합 성립일로부터 8년간이나, 미처분 증권이 남아 있거나 기간을 연장하는 것이 조합원전체 이익에 부합되는 경우 조합원 전원 동의에 의하여 1년씩 총 2회 연장할 수 있으며,조합의 해산 후에도 조합은 청산의 목적범위 내에서는 존속할 수 있습니다. 프론티어 투자조합>미래에셋 바이오 프론티어 투자조합은 벤처투자촉진에 관한 법률 및 동법시행령 시행규칙과 벤처투자조합 등록 및 관리규정에 의한 벤처투자 조합으로서, 중소기업의 육성을 위하여 근거법령 및 조합 규약에 따라 투자, 운용하여 그 수익을 조합원에게 배분하는 목적으로 하여 2022년 2월 23일에 성립되었습니다.조합의 규약에 의한 존속기간은 중소기업청에 등록한 날로부터 7년이나 미처분 증권이 남아 있거나 기간을 연장하는 것이 조합원 전체 이익에 부합되는 경우 최장 2년 범위내에서 조합원총회에서 조합원 전원
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동의에 의하여 연장할 수 있습니다. 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 미래에셋벤처투자㈜는 1999년 06월 '중소기업창업지원법’에 근거하여 설립된 벤처투자회사(구.중소기업창업투자회사)로서, 설립 이래 총 53개의 VC투자조합(VCF) 및 6개의 기관전용 사모집합투자기구(PEF)에 약 20,642억원(VCF 15,339억원 / PEF 5,303억원)의 재원을 누적 결성하였으며 지속 가능한 ‘투자-회수-재투자’로 이어지는 선순환적 구조를 달성하였습니다. [당사 운용 VC 투자조합 및 PEF 결성 현황] (단위: 억원,년) 구분 조합(회사)명 약정 총액 결성일 존속기한 비고 VC MIC99-8 한국드림벤처투자조합 청산완료 미래에셋첨단부품소재투자조합1호 청산완료 미래에셋H 청산완료 미래에셋벤처투자조합제3호 청산완료 미래에셋벤처투자조합4호 청산완료 미래에셋벤처투자조합5호 청산완료 미래에셋좋은기업투자조합1호 청산완료 미래에셋좋은기업투자조합2호 청산완료 미래에셋좋은기업투자조합3호 청산완료 MAF-미래에셋 애그리-에너지 투자조합4호 청산완료 2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합 청산완료 미래에셋사회적기업투자조합 청산완료 미래에셋 애그로 프로젝트 투자조합 청산완료 KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합 청산완료 미래에셋사회적기업투자조합2호 청산완료 노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합 청산완료 미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 청산완료 MAVI신성장좋은기업투자조합1호 MAVI신성장좋은기업투자조합2호 미래에셋글로벌투자조합 코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호 미래에셋 청년창업 투자조합 미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호 2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호 미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합 미래에셋청년창업투자조합2호 미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1 한컴-미래에셋 4차산업혁명 투자조합 미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합 미래에셋청년창업투자조합3호 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호 미래에셋-그린프로그 투자조합 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호 미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합 미래에셋 Innovative Growth 투자조합 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호 엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 미래에셋 세이지 투자조합 2호 미래에셋 Next Revolution 투자조합 미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합 2호 결성 미래에셋 바이오 프론티어 투자조합 결성 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호 결성 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호 결성 미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호 결성 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호 결성 미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합 결성 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합 결성 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호 신규결성 미래에셋 AI 프론티어 투자조합 신규결성 소계 PEF 미래에셋나이스사모투자전문회사 청산완료 큐리어스미래에셋에스유티티 기업재무안정사모투자 청산완료 미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사 에스케이에스미래에셋 기업재무안정 사모투자 합자회사 미래에셋이에스지기업재무안정사모투자 합자회사 미래에셋위반도체1호창업벤처전문사모투자 합자회사 소계 합계 당사 투자 포트폴리오는 「ICT제조/서비스」 「바이오/헬스케어」「엔터테인먼드/유통소비재」 등 산업별 고른 분포를 보이고 있으며, 점차 여러 업종으로 다양화되는양상을 보이고 있습니다. 실적 변동성이 매우 높은 업계의 특성에도 불구 당사는 2005년 이후 지난 2024년 까지 20년 연속 흑자경영을 유지하고 있습니다. 이는 결성규모는 작지만 GP 출자비중을 높이는 스몰펀드(Small Fund)전략을 통해 다양한 산업군을 커버하고 빠른 투자회전율을 확보하고, 리스크 최소화를 도모하는 한편, 투자조합의 운용과 함께 고유계정투자의 적극적인 활용을
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통해 수익을 창출했기 때문입니다. 최근에는 안정적인 투자회수가 재투자로 이어지는 견조한 수익모델 구축을 통한 선순환적 성장 사이클에 진입하며 꾸준하고 안정적인 투자재원 확보를 위한 노력을 하고 있습니다. 나. 취급 업무 및 상품·서비스의 개요 (1) 창업투자(VC) ① 벤처펀드의 결성 및 운영 ② 벤처기업에 대한 투자 ③ 경영, 마케팅, 자금 및 기업공개 지원 등을 통한 지속적인 Value-Up 서비스 제공 ④ 투자기업의 해외시장 진출 지원 ⑤ 해외자본 유치 및 첨단기술 확보를 위한 해외투자 (2) 사모투자전문회사(PEF)의 설립 및 운용 (3) 기업인수합병(M) (4) 특수인수목적회사(SPAC)의 설립 및 운용 다. 조직도 (2024.12.31 기준) 조직도.jpg 조직도 라. 자금조달실적[별도기준] (단위: 원, %) 구분 2024년(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 부 채
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IV. 관계기업투자자산 V. 종속기업투자자산 VI. 유형자산 VII. 무형자산 VIII. 기타자산 자 산 총 계 주) 별도 재무제표 기준 바. 영업 종류별 현황 당사의 영업수익은 크게 ① 고유계정 관련 수익, ② 투자조합 관련 수익, ③ 기타수익으로 구성되어 있습니다. 고유계정 관련 처분이익은 당사의 자기자본으로 투자한 종목의 당기 처분에 따른 이익이며, 평가이익은 당기 기말 기준 평가액(상장종목의 경우 시가, 비상장종목의 경우 외부평가기관의 평가금액)에 따른 평가이익입니다. 투자조합 관련 수익은 다시 관리보수와 성과보수로 구분됩니다. 관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 일종의 기본보수로서, 업무집행조합원은 관리보수를 기반으로한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에게 지급이 됩니다. 성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다. 기타수익은 이자수익, 외환거래이익, 기타의 영업수익(배당금 등)으로 구성되어 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2024년까지의 영업수익의 세부내역은 다음과 같습니다. [미래에셋벤처투자 영업수익 추이] (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 구분 제26기 제25기 제24기 제23기 VC부문 고유계정 관련수익 처분이익 평가이익 조합 관련수익 관리보수 성과보수 소계 PE부문 펀드관련수익 관리보수 성과보수 소계 기타 이자수익 관계기업 및 종속기업 관련이익 기타의 영업수익 합계 주1) 기타의 영업수익은 조합 및 고유 투자주식으로 부터 받은 배당금 등으로 구성되어 있습니다. 주2) 별도 재무제표 기준 상기와 같이 당사는 기본적으로 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있으며, 고유계정 관련 처분/평가 이익을 통하여 추가적인 수익을 창출하고 있습니다. 3. 파생상품거래 현황 당사는 당기말 현재 해당사항 없습니다. 4. 영업설비 지역 본·지점 출장소 사무소 합계 서울 경기 계 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 [주요 용어 설명] 용어 설명 벤처캐피탈(Venture Capital) 고도의 기술력과 장래성은 있으나 경영기반이 약해 일반 금융기관으로부터 융자받기 어려운 벤처기업에 무담보 주식투자 형태로 투자하는 기업 또는 자본을 지칭 벤처투자회사 벤처투자 촉진에 관한 법률에 따라 중소벤처기업부에 등록하여 창업자 또는 벤처기업에 대한 투자 등을 주된 업무로 하는 상법상 주식회사 벤처투자조합 벤처투자 촉진에 관한 법률에 따라 중소벤처기업부에 등록하고 일정기간 창업자 또는 벤처기업에 투자한 후 그 성과를 조합원에게 배분하는 것을 목적으로 하는 조합 신기술사업금융회사 여신전문금융업법에 의거하여 설립가능하며, 상법상 주식회사로서 신기술사업자에 대한 투자 및 여신을 제공하며, 투자조합을 결성하여 운영할 수 있음 신기술투자조합 여신전문금융업법에서 정하는 신기술사업자 중에서 조합의 존속기간중 높은 성장이 기대되고 공개 가능성이 있다고 인정되는 기업을 선정하여 그 기업이 발행하는 증권에 투자한 후 그 성과를 조합원에게 배분하는 것을 목적으로 하는 조합 출자금 출자금은 약정금액과 납입금액으로 나누어 볼 수 있으며, 출자약정금(Commitment Amount)은 각 출자자(LP 등)가 조합 및 펀드에 출자이행을 확약한 금액이며, 납입출자금(Capital Contribution)은 출자약정금 중 출자의무의 이행으로써 펀드에 실제로 납입한 금액 운용자산(AUM) AUM(Asset under management). 운영중인 조합의 전체 출자(약정)금액의 합계액 업무집행조합원 (업무집행사원, GP) GP(General Partner). 투자조합을 구성하는
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출자자 중 조합(펀드)의 채무에 대하여 무한책임을 지는 조합원(사원)으로 조합규약(정관)이나 조합결의(총회)에 의하여 자기의 이름으로 조합(펀드)재산을 관리 유한책임출자자(LP) LP(Limited Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 출자액 한도로 유한책임을 지는 출자자 앵커(Anchor) 출자자 펀드 전체 약정액의 50% 이상의 자금을 대는 기관투자자를 의미하며, 국내 주요 앵커 출자자로는 한국모태펀드, 성장사다리펀드, 산업은행, 국민연금 등이 있음 유한회사(LLC) LLC(Limited Liability Company). 최소한 2인 이상의 사원이 그들의 출자가액을 한도로 출자의무를 부담하는 회사 기준수익률 펀드에 출자하는 출자자의 목표수익률(Hurdle Rate)를 말한다. 목표수익률은 업무집행사원이 유한책임사원에게 제시하는 운용수익률이며, 이 기준수익률을 초과하는 운용성과가 나와야 성과보수를 받을 수 있음 내부수익률(IRR) IRR(Internal rate of return). 조합원의 출자 등으로 조합이 운용하는 금액의 현재가치가 조합원에게 분배 등으로 조합원이 회수하는 금액의 현재가치와 동일하게 되는 할인율 투자조합등을 운영함에 있어 조합의 업무집행조합원(GP)이 벤처기업을 발굴하고 심사하는 등의 일상적인 노동력에 대한 보수로서 조합결성 금액 또는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에 지급 조합운영 결과에 따라 지급되는 성과에 대한 부분으로 조합설립 시 관련 규약에 의거 관리보수와는 별도로 지급되며, 일반적으로 조합의 내부수익률(IRR) 기준을 충족시 초과하는 부분에 대해 지급됨 한국모태펀드 기업에 직접 투자하기보다는 개별펀드(투자조합)에 출자하여 직접적인 투자위험을 감소시키면서 수익을 목적으로 운영하는 펀드. 국내에서는 일반적으로 한국벤처투자㈜가 관리/운영중인 펀드를 의미하기도 함 벤처기업 개인 또는 소수의 창업인이 위험성은 크지만 성공할 경우 높은 기대수익이 예상되는 신기술과 아이디어를 독자적인 기반 위에서 사업화하려는 신생중소기업을 말하며, 법적으로는 벤처기업육성에관한특별조치법 제2조의2 규정에 의한 요건에 해당하는 기업을 벤처기업으로 확인함 스타트업 스타트업(영어: Start-up)은 설립한 지 오래되지 않은 신생 벤처기업을 의미. 미국 실리콘밸리에서 생겨난 용어로서, 혁신적 기술과 아이디어를 보유한 설립된 지 얼마되지 않은 창업 기업 세컨더리 마켓(Secondary Market) 일반적으로 유통시장 즉, 증권거래소를 의미하기도 하나 넓은 의미로 주식등의 지분증권이 거래되는 시장을 지칭하기도 함 기업공개(IPO) IPO(Initial Public Offering). 법률적인 의미로 상장을 목적으로 50인 이상의 여러 사람들을 대상으로 주식을 파는 행위를 말하나, 일반적으로 거래소 등에 주식을 상장하는 것을 의미 인수합병(M) M(Merger and Acquisitions). 다른 기업의 주식이나 자산을 취득하면서 경영권을 획득하거나, 두개 이상의 기업들이 법률적으로나 사실적으로 하나의 기업으로 합쳐지는 것을 의미 집합투자기구 2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분 등의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 의미함. 집합투자를 위한 재산의 집합체인 집합투자기구는 통상 ‘펀드’라 지칭되며, 동일한 펀드에 투자한 투자자간에 동등한 권리를 갖는다는 수익자 평등의 원리와 운용결과를 그대로 분배하는 실적배당원칙이 기본 원리임. 사모펀드(PEF) 불특정 다수를 상대로 자금을 공개적으로 모집하는 공모펀드와 달리 소수의 투자자들로부터 자금을 모집하는 펀드를 사모펀드라고 하며, PEF 또한 사모펀드 중에 하나라고 할 수 있음. PEF는 크게 기관전용 사모집합투자기구와 일반 사모집합투자기구로 나누어 볼 수 있으며, 당사가 영위하는 PEF는 기관전용 사모집합투자기구임 기관전용사모집합투자기구 투자대상 기업에 대한 경영참여 및 구조조정 등으로 기업의 가치 제고를 통한 이익 추구를
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바탕으로 수익을 추구하는 펀드 일반사모집합투자기구 일종의 헤지펀드(Hedge Fund)로서 주로 상장주식 및 채권 등에 차익거래, 지분투자 등 빠른시일 내에 현금화가 가능한 유동자산에 투자하여 단기간내에 차익을 통해 수익을 추구하는 펀드 펀드오브펀드(Fund of funds) 펀드에 투자하는 펀드로 법률상으로는 '재간접투자기구' 라고 하며 많은 다른 펀드들을 그 투자대상으로 함 가. 사업 개황 당사는 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 벤처투자회사로서 벤처투자조합 등 조합 결성을 통한 창업기업 및 벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)입니다. 지속적인 경제성장을 위해서는 새로운 가치와 신산업을 창출하기 위한 창의적인 아이디어나 융합에 바탕을 둔 새로운 사업기회로 자금이 원활히 유입될 필요가 있으며, 이와 같이 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약해 일반 금융기관에서 융자를 받기가 어려운 기업에 대해 창업 초기단계에 자본참여를 하는 것이 벤처캐피탈(Venture Capital)의 역할입니다. 벤처캐피탈은 투자한 기업의 성장 이후 인수합병(M), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히, 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다. 벤처캐피탈은 국내 관련법에 의거하여 "벤처투자회사", "신기술사업금융회사" 및 "유한책임회사"로 구분되고 있으며, 벤처투자회사와 유한핵임회사는「벤처투자촉진에관한법률」, 신기술사업금융회사는 「여신전문금융업법」에 의해 설립 및 운영되고 있습니다. 이 중 당사가 영위하고 있는 벤처투자회사는 「벤처투자촉진에관한법률」에 의거 중소벤처기업부에 등록된 상법상 주식회사로서 주요 업무로는 창업기업(창업한지 7년 이내의 중소기업) 및 벤처기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행, 해외기업의 주식 또는 지분인수 등 중소벤처기업부 장관이 정하는 방법에 따른 해외투자, 창업보육센터 설립 및 운영이 있습니다 [국내 벤처캐피탈 관련 법령에 따른 구분] 구분 벤처투자회사 신기술사업금융회사 유한책임회사(LLC) 설립근거 벤처투자촉진에관한법률 여신전문금융업법 벤처투자촉진에관한법률 관할기관 중소벤처기업부 금융위원회 중소벤처기업부 설립요건 -상법상 주식회사 -자본금 : 20억원 -전문인력 2인 이상(변호사, 박사,투자심사경력자 등) -상법상 주식회사 -자본금 : 100억원 -사회적 신용 요건 -상법상 유한회사 -자본금요건 없음 (단, 조합 지분 1%이상 보유) -투자관련 경력 3명이상 (5년이상경력 1인 + 3년이상 경력 2인) 또는 2명 이상 (5년이상경력 2인 이상) 운용가능기구 -벤처투자조합 -기관전용 사모집합투자기구 -신기술사업투자조합 -벤처투자조합 벤처투자회사는 일반적으로 주주가 자본금을 납입하여 설립하는 주식회사로서, 회사는 주주, 경영진 그리고 투자전문인력인 투자심사역으로 구성되어 있습니다. 벤처투자회사의 투자방식으로는 크게 투자조합을 설립하여 외부자금 즉, 개인, 법인, 연기금, 금융기관, 정부기관 등 국내외 재무적 투자자로부터의 조합 출자를 통한 투자와 회사의 고유계정을 이용한 직접투자로 나누어 볼 수 있습니다. 투자조합은 자금을 모집하는 Vehicle 성격을 가지고 있으며, 민법상 조합규정을 준용하여 사모(Private Equity Finance)방식의 투자자 간 계약형식을 취하고 있습니다. 벤처투자회사는 업무집행조합원(General Partner: GP)으로서 투자조합을 운용할 수 있는 법적주체로 조합의 설립, 투자, 분배, 기타 조합사무 등을 총괄하게 됩니다. 벤처캐피탈의 투자 활동의 시작은 투자재원의 조달입니다. 특히, 벤처기업에 대한 투자는 그 특성상 높은 리스크와 상대적으로 장기간의 투자를 요한다는 점에서 일반적인 기업에 대한 투자환경보다 자금 조달에 있어 어려움이 있습니다. 그러나 국내의 경우 정책부문의 자금지원을 통해 벤처기업 투자를 지원하고 있습니다. 정부는
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2004년 "중소기업 경쟁력 강화 종합대책" 및 "벤처기업 활성화대책"에 따라 중소기업투자모태조합(한국모태펀드)의 결성을 규정하여 공적 기관인 한국벤처투자㈜를 투자관리전문기관으로 하여 한국벤처투자조합을 전문적으로 관리하고 있습니다. 모태펀드(Fund of Funds)는 벤처기업이나 혁신기업에 직접 투자하는 것이 아니라 한국모태펀드의 자펀드인 투자조합에 출자함으로써 벤처기업이나 혁신기업에 간접투자하는 방식을 취하고 있습니다. 이외에도 산업은행, 한국성장금융투자운용(성장사다리펀드), 우정사업본부 등 정책금융기관, 연기금 및 공제회(국민연금, 교직원공제회 등) 및 정부부처가 직접 출자하고 하위에 자펀드를 결성하여 투자조합 출자를 통한 자금지원도 이루어지고 있습니다. 이러한 정책자금의 지원을 통하여 많은 투자조합들이 설립되고 있으며 정부지원 또한 향후에도 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 벤처캐피탈은 투자조합을 운영함으로써 운용에 따른 관리보수(Management fee)와 일정 기준수익률 이상의 투자 회수결과에 따른 성과보수(Carried interest) 및 투자조합에 GP로서 출자한 출자금에서 발생하는 조합에 대한 투자수익을 얻을 수 있습니다. 벤처캐피탈은 조합을 통한 수익 외에 벤처캐피탈의 자기자본, 즉 고유계정을 활용하여 중소/벤처기업의 주식, CB, BW 등에 투자하여 수익을 창출할 수 있으며, 이러한 고유계정 투자는 조합으로부터 인식하는 수수료수익에 비해 벤처캐피탈의 영업수익/영업비용에 직접적으로 영향을 미치는 정도가 큰 편입니다. 또한, 벤처투자회사는 벤처투자조합 이외에「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법)에서 규정하는 기관전용사모집합투자기구(이하 기관전용 사모펀드 또는 PEF(Private Equity Fund))의 업무집행사원(GP)으로서 PEF를 설립 및 운용할 수 있습니다. 사모펀드(PEF)는 전통적인 의미로는 개인적인 신뢰관계를 바탕으로 특정소수의 투자자로부터 자금을 모집하고, 공개시장이 아닌 곳에서 투자대상을 물색하여 협상 등의 과정을 거쳐 투자하고 장외 매각을 통해 투자한 자금을 회수하는 펀드입니다. [기관전용 사모펀드] 구 분 기관전용 사모펀드(PEF) 설립근거 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법) 관할기관 금융위원회 주요 특징 - 집합투자증권을 사모로만 발행하며, 투자자 총수가 49인 이하 - 투자기업에 대한 적극적인 경영권 참여 및 구조개선 등을 통해 기업 가치를 제고 - 무한책임사원과 유한책임사원으로 구성되는 인적회사(partnership) - 상근 임원을 두거나 직원을 고용하지 아니하고, 본점 외 영업소를 설치하지 않는서류상 회사(paper company) 나. 사업구조 벤처캐피탈은 (1) 투자재원 확보, (2) 투자발굴 및 집행, (3) 회수 및 수익실현으로 이어지는 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 즉, (1) 정부의 정책자금, 연기금등의 기관투자자, 민간/해외자금 등을 통해 재원을 조달하여 조합을 결성하여, (2) 유망하고 성장성이 높은 기업을 발굴, 평가하여 투자한 후 (3) 기업의 성장에 따라 해당기업의 상장, 또는 M, Secondary(구주매각) 등 회수시장을 통하여 매각함으로써 자본이득을 취하는 구조로 이루어집니다. 벤처캐피탈 사업구조.jpg 벤처캐피탈 사업구조 다. 산업 특성 1) 산업의 정의 및 특성 벤처투자회사는 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득(capital gain)을 얻고자 하는 금융활동 즉 벤처캐피탈(Venture Capital)을 업으로 합니다. 벤처캐피탈(Venture Capital)은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년
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5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다. 벤처캐피탈(Venture Capital) 산업의 특징은 ①창업 및 성장 단계의 벤처기업에 투자 ②창업에서 성장, 발전 단계까지의 자금, 기술, 영업지원 경영지도 등 기업 활동 전반에 대한 서비스를 제공하여 ③벤처기업의 증권유통시장 상장을 통한 지분매각 방식으로 투자금을 회수하는 것을 주요 업무내용으로 하고 있습니다. 2) 벤처투자회사 등록 현황 중소기업창업지원법 제정 후, 2001년 이후부터 중반까지 신규등록이 부진하다가 2005년과 2009년 설립자본금 요건이 완화되면서 많은 벤처투자회사가 신규로 진입하게 되었습니다. 2024년 12월말 현재 창업투자회사는 10개사가 신규등록되는 한편 7개사가 말소 됨에 따라 전년도(2023년)말 246개사에서 3개사가 증가한 249개사가 현재 등록, 운영중입니다. 벤처투자회사 등록 및 운영.jpg 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 3) 벤처투자회사투자재원 현황 2024년 동안 신규 결성된 조합의 수는 286개로 총 약정금액은 5조 7,571억원이며, 12월 말 현재 벤처투자회사가 운영중인 조합의 수는 2,159개로 총 약정금액은 60조 7,088억원으로 전년 동기대비 7.22%의 투자재원이 증가하였습니다. 조합결성현황.jpg 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 2024년 신규조합의 조합원 구성비는 모태펀드 22.4%, 금융기관 18.1%, 일반법인 17.9%, 벤처캐피탈(GP) 10.7% 등으로 집계되고 있습니다. 신규조합 조합원 비중.jpg 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 4) 벤처투자회사 투자실적 현황 2024년 12월 말 기준 벤처투자회사의 신규투자는 2,494개사에 6조 6,315억 원이 투자되며 투자금액 기준 전년 동기(2,281개사, 5조 3,977억원) 대비 22.9%가 증가하였습니다. 신규투자.jpg 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 업종별 신규투자는 ICT서비스가 31.3%로 가장 높고, 뒤를 이어 바이오/의료, 전기/기계/장비가 16.1%, 13.3% 의 순서로 나타나고 있습니다. 업종별 신규투자 비중.jpg 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 라. 경쟁 현황 (1) 경쟁 상황 벤처캐피탈 산업의 주요 참가자는 법률적인 규정에 따라 벤처투자회사(벤처투자촉진에관한법률), 유한책임회사형 벤처캐피탈(벤처투자촉진에관한법률), 신기술사업금융업자(여신전문금융업법) 등으로 볼 수 있으며 이들은 관련 법령에 의하여 자본금, 인력 구성 등의 일정한 요건에 따라 등록 또는 신고하도록 되어 있으므로 법률적 진입 장벽이 존재합니다. 그러나, 정부의 벤처 활성화 정책에 따라 관련 진입 장벽이 지속 완화되고 있음에 따라 국내 벤처캐피탈의 경쟁 강도는 높아지고 있습니다. 기관전용 사모집합투자기구(PEF)의 설립은 회사의 정관을 작성하여 등기를 완료하고, 등기 이후 2주 이내 금융위원회에 보고함으로써 설립이 완료됩니다. PEF의 업무집행사원은 '자본시장법 제249조의15'의 요건을 갖추어 등록하면 업무집행사원으로 등록할 수 있습니다. [기관전용 사모펀드 운용사 설립요건] 자본시장법 제249조의 15 제1항 및 동법 시행령 제271조의21 (ⅰ) 1억원 이상의 자기자본을 갖출 것 (ⅱ) 임원이 금융회사의 지배구조에 관한법률 제5조에 적합할 것 (ⅲ) 운용인력을 2인 이상 갖출 것 (ⅳ) 이해상충이 발생할 가능성을 파악,평가,관리할 수 있는 적절한 내부통제기준을 갖출 것 (ⅴ) 대통령령으로 정하는 건전한 재무상태와 사회적 신용을 갖출 것 과거 벤처투자회사의 경우 전체지분의 50% 이상을 중소기업에 사용하는 PEF에 한하여 업무집행사원이 될 수 있었으나, 2008년 5월 9일 「중소기업창업지원법 시행령」 제 10조 제1항 제2호의 개정을 통하여 관련 제한이 폐지되었으며, 별다른 제한 없이 PEF의 업무집행사원이 될 수 있습니다. (2) 경쟁업체 현황 일반적으로 벤처기업 등에 자금을 투자하는 투자시장으로서 벤처캐피탈 시장의 경쟁강도는 높은 편입니다. 경쟁대상은
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개인(엔젤투자자)부터 일반법인, 각종 금융기관(은행, 증권 등) 등 매우 다양하다고 할 수 있습니다. 그러나 투자조합을 설립 후 자금을 모집하여 벤처기업 등에 투자를 영위할 수 있는 회사는 관련법에 의거하여 규정되어 있으며, 관할 기관의 등록을 요하고 있습니다. 벤처캐피탈 산업에 있어서 경쟁의 특성은 협력적 경쟁의 성격을 띱니다. 협력과 경쟁이 결합된 형태로 서로 경쟁을 하면서도 상호협력을 하는 형태가 나타납니다. 이는 투자의 규모, 투자의 단계에 따른 특성에 기인합니다. 때문에 벤처캐피탈 상호간에는 인적 교류를 통한 긴밀할 네트워크가 형성되어 있습니다. 이러한 네트워크를 통한 상호 협력은 제한된 정보하에서 교차 확인을 통한 정보의 비대칭성 극복, 투자기회의 확대, 위험의 분산, 추가투자 유치를 통한 투자기업의 성장 도모, 회수 용이성 확보 등의 이점을 제공합니다. 업종의 특성상 벤처캐피탈 업계는 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 벤처캐피탈 산업의 전체 시장점유율에 대한 공식적인 자료는 없으나, thebell league table에 따르면 2024년 기준 벤처캐피탈 운용자산 현황의 기준으로 볼때, 당사는 운용자산 규모로 13위에 해당합니다. [2024년 운용자산 현황(VC+PE)] (단위: 백만원) 순위 회사명 금액 IMM인베스트먼트 한국투자파트너스 SBVA KB인베스트먼트 프리미어파트너스 아주IB투자 에이티넘인베스트먼트 신한벤처투자 SV인베스트먼트 인터베스트 스마일게이트인베스트먼트 스톤브릿지벤처스 미래에셋벤처투자 DSC인베스트먼트 우리벤처파트너스 SBI인베스트먼트 LB인베스트먼트 TS인베스트먼트 원익투자파트너스 나우IB캐피탈 자료: 단, 상기의 순위는 당해년도의 벤처 조합과 PE펀드의 운용자산만을 기준으로 삼고 있으며, 회사의 고유계정투자 등 다른 재원을 고려할 경우 순위는 상이할 수 있습니다. 또한, 개별 벤처캐피탈 마다 투자전략과 분야의 차별화 요인이 존재하기 때문에 회사간의 경쟁상황을 직접 비교하기는 어렵습니다. 그럼에도 불구 당사는 신규 조합 설립과 조합의 성공적 운영에 따른 수익창출 능력을 증명하고 있는 바, 충분한 시장 경쟁력을 확보하고 있다 판단됩니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 당사가 본 경영진단의견서에서 기재한 예측은 공시서류의 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된예측정보 등은 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여, 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 벤처투자 촉진에 관한 법률에 근거한 벤처투자회사로 중소기업의 창업 투자 지원 및 초기 단계에 있는 우수기업에 대한 컨설팅 업무와 자본시장법에 근거한 PEF(사모투자전문회사)를 통해 스몰캡 강소기업에 대한 경영권 인수, Growth-Capital 투자를 주로 수행하고 있습니다. 중소ㆍ벤처기업에게는 신기술과 아이디어의 상품화, 생산을 위한 설비투자 및 해외진출을 위한 필요 자본 지원을, 투자자에게는 중소ㆍ벤처투자에 필요한 다양하고 깊이 있는 정보 제공 및 투자 대행을 통해 위험 분산 기능을 제공함으로써 자본시장의 중소ㆍ벤처투자 기능 선진화 및 국민경제 발전에 이바지하고있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결재무상태표 (기준일 : 2024년 12월 31일) 단위 : 백만원) 과목 제26기말 제25기말 증감액 증감률 자 산
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IV. 자본조정 V. 기타포괄손익누계액 자 본 총 계 부채및자본총계 당사의 자산총계는 1조 608억원으로 전기(1조 1,099억 원) 대비 4.42%(491억원) 감소하였습니다. 이는 벤처·중소기업에 대한 직접 투자(회수) 및 보유 투자자산에 대한 공정가치평가 증감에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산이 변경된 것에 기인합니다. 자본총계는 당기순이익 실현에 따라 95.7억원이 전기(3,424억원) 대비 2.79% 증가 하였습니다. 부채의 경우 전기(7,675억원) 대비 7.64%인 587억원이 감소된 7,089억원으로 차입금의 상환과 운용중인 조합의 평가손실에 따른 비지배지분부채(조합LP지분 해당액)가 감소함에 따른 영향입니다. 연결재무제표상 부채가 커 보이는 것은 회계기준에 따라 종속기업에 대한 당사의 지분(GP지분 해당액)을 제외한 비지배지분을 부채로 인식함에 따른 것으로, 당사는 높은 수준의 재무안정성을 지속적으로 유지하고 있습니다. 나. 연결손익계산서 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 과목 제26기 제25기 증감액 증감률 Ⅰ. 영업수익 1. 수수료수익 2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익 3. 관계기업 관련이익 4. 이자수익 5. 기타의영업수익 Ⅱ. 영업비용 1. 수수료비용 2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련손실 3. 관계기업 관련손실 4. 이자비용 5. 인건비 6. 일반관리비 7. 기타의영업비용 Ⅲ. 영업이익 Ⅳ. 영업외손익 1. 영업외수익 2. 영업외비용 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 Ⅵ. 법인세비용 Ⅶ. 당기순이익 Ⅷ. 총포괄이익 Ⅸ. 주당이익 1. 기본주당이익 2. 희석주당이익 당사의 영업이익은 157억원으로 전기(319억원) 대비 50.81%(162억원) 감소하였습니다. 이는 당기손익-공정가치측정금융자산 관련손익이 482억원으로 전년동기대비 507억원(51.26%) 감소한 것에 기인합니다. 당사는 당기에 86억원 순이익을 기록하였으며, 2005년 이후 20년 연속 지속적이고안정적인 흑자경영을 유지하고 있습니다. 한편, 당사의 연결재무제표상 투자 원천에 따른 투자손익 구분은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 과목 제26기 제25기 증감 증감률 고유계정 투자자산 잔액 투자자산 관련 손익 - 투자자산 관련이익 - 투자자산 관련손실 소계 조합계정 투자자산 잔액 조합계정 관련 손익 - 투자자산 관련이익 - 투자자산 관련손실 - 비지배지분 관련손익 소계 다. 자산 손상 또는 감액손실이 발생한 내용 당사의 연결기준 자산 손상차손 인식내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 과목 제26기 제25기 유무형자산 손상차손 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사의 유동성자산은 현금및현금성자산, 미수금 등으로 구성되어 있으며, 유동부채는 만기가 경과한 조합의 비지배지분부채 및 미지급금 등으로 구성되어 있습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 과목 연결재무제표 별도재무제표 제26기 제25기 제26기 제25기 잔존만기 3개월 이내 유동성자산(A) 잔존만기 3개월 이내 유동성부채(B) 유동성비율(A/B) 나. 자금조달 및 차입금 현황 1) 자금조달내역 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 사용용도 조달금액 유상증자 (제3자배정) 1. 운영자금- VC 및 PEF 출자25,000 2) 차입금 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 과목 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 차입금 한국산업은행 농협은행 수협은행 소계 리스부채 합계 5. 부외거래 현황 가. 우발 및 약정사항 회사가 운용하고 있는 조합들의 규약에 조합 재산의 배분에 관한 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 청산 시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금 충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다. 조합명 약정내용 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업
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투자조합 19-1호, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호 ㆍ업무집행조합원이 출자약정금 총액의 5%를 우선 충당ㆍ손실 충당 후 잔여손실금이 있을 경우 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 금액을 납입출자금 총액으로 하여 재산정된 각조합원별(업무집행조합원 포함) 출자비율에 따라 안분하여 충당 MAVI신성장좋은기업투자조합1호, MAVI신성장좋은기업투자조합2호, 미래에셋글로벌투자조합, 코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호, 미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호, 미래에셋 청년창업 투자조합, 미래에셋 청년창업 투자조합 2호, 2016 KIF-미래에셋 ICT전문투자조합, 미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합, 한컴-미래에셋 4차 산업혁명 투자조합, 미래에셋청년창업투자조합3호, 미래에셋-그린프로그 투자조합, 미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합, 미래에셋 콘텐츠판다 iMBC 콘텐츠 투자조합, 미래에셋 Innovative Growth 투자조합, 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호, 엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합, 미래에셋 세이지 투자조합 2호, 미래에셋 Next Revolution 투자조합, 미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호, 미래에셋 바이오 프론티어 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 2호, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호, 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합, 미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 5호, 미래에셋-플럭스 핀테크 혁신 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 6호, 미래에셋 AI 프론티어 투자조합 ㆍ조합원별 출자비율에 따라 충당 관련하여 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 다음의 2024년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는, 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙(글로벌 최저한세)'당사는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세의 인식 및 공시에 대한 예외규정을 적용하여, 글로벌 최저한세와 관련된 이연법인세 자산 ㆍ 부채를 인식하지 아니하고 이에 대한 정보를 공시하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항] 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 ' 5.재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 그 밖에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.
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IV. 독립된 감사인의 감사보고서 미래에셋벤처투자 주식회사 주주 및 이사회 귀중 2025년 03월 14일 감사의견 우리는 별첨된 미래에셋벤처투자 주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라,「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 회사의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며 2025년 3월 14일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 수준 3으로 분류되는 금융자산의 공정가치 평가 회사는 금융자산의 공정가치 평가 결과에 유의적인 영향을 미치는 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 기초한다면 동 금융자산을 수준 3으로 분류하여 공시하고 있습니다. 당기말 현재 회사가 보유한 수준3으로 분류되는 금융자산은 153,231,193천원이며, 비시장성 지분상품 및 채무상품을 포함하고 있습니다. (주석 29. 금융자산 및 금융부채의 공정가치) 우리는 공정가치 수준 3 금융자산의 공정가치 평가 특성 상 경영진의 추정과 판단이 포함된다는 점을 고려하여, 다음의 식별 위험을 핵심감사사항으로 선정하였습니다. ㆍ금융자산 평가방법론 및 평가를 위해 적용한 가정이 합리적이지 않아 공정가치가 왜곡표시될 위험 ㆍ금융자산 평가를 위한 투입변수(할인율, 주가, 지수 및 개별 변수의 변동성과 개별 변수 간 상관계수 등)가 잘못 적용되어 공정가치가 왜곡표시될 위험 핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다. ㆍ공정가치 평가에 사용하는 방법론을 검토하는 회사의 통제에 대한 평가 ㆍ공정가치 평가에 사용된 투입변수가 회사가 내부적으로 관리하는 자료 또는 시장에서 관측 가능한 지표 등을 고려하여 합리적인지를 검토하는 회사의 통제에 대한 평가 ㆍ 회사의 공정가치 평가 정책에 대한 적정성과 외부평가기관의 적격성 및 독립성 평가 ㆍ회사가 공정가치를 평가하기 위해 적용한 방법론 및 가정을 검토ㆍ통계적 표본추출에 따른 평가대상 금융자산 중 특정 평가방법론으로 평가한 상품에 대해서 회사의 평가 방법과 가정 및 데이터에 따라 재계산하여, 회사의 평가금액과 비교 ㆍ 통계적 표본추출에 따른 평가대상 금융자산에 대해서 평가에 사용된 데이터를 독립적인 원천과 외부에서 입수가능한 시장 데이터를 비교 기타사항 회사의 2023년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2024년 3월 12일자의 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고
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해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: ㆍ 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ㆍ 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. ㆍ 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. ㆍ 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. ㆍ 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 김경아 입니다. 서울시 강남구 테헤란로 152(역삼동, 강남파이낸스센터 27층) 삼정회계법인 대표이사 김교태 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 14일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제
미래에셋벤처투자 — 사업보고서 (2024.12)

표 미래에셋벤처투자 주식회사 제 26 (당)기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 25 (전)기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 미래에셋벤처투자 주식회사 대표이사 김응석 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 성남시 분당구 판교역로 241번길 20 (전 화) 재 무 상 태 표 제26(당)기말 2024년 12월 31일 현재 제25(전)기말 2023년 12월 31일 현재 미래에셋벤처투자 주식회사 (단위: 원) 과 목 주석 제26(당)기말 제25(전)기말 자 산
상상인증권 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 2. 내부통제에 관한 사항 VI.이사회 등 회사의 기관 및 계열회사 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 2. 감사제도에 관한 사항 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 VII.주주에 관한 사항 VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 2. 임원의 보수 등
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 (1) 산업의 특성금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며, 경제규모가 커지고 발전할수록 자본시장을 통한 직접금융의 비중이 커지게 되어 제산업의 안정적인 성장을 뒷받침하는 등 국가경제 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다. 금융투자회사는 자본시장을 통하여 자금의 수요자인 기업과 자금의 공급자인 가계를 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하고, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써 자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행합니다.또한 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기동향 등 여타 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 특성을 지닌 산업입니다. (2) 산업의 성장성 (단위 : pt, 십억원, 천주) 구분 2024년말 2023년말 2022년말 2021년말 주가지수 KOSPI KOSDAQ 유가증권시장(ETF등 제외) 거래대금 거래량 코스닥시장 거래대금 거래량 시가총액 KOSPI KOSDAQ (주1) 자료 출처 : 한국거래소(KRX) 통계 자료(외국주 미포함 수치임) (3) 경기변동의 특성금융투자업은 경기 상승시 종합주가지수 상승에 따라 수익 증대를 이룰 수 있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 다만 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.(4) 경쟁요소□ 경쟁의 특성 : 완전경쟁시장□ 경쟁요인- 차별화된 정보 제공력- 고객만족을 지향하는 서비스- 업무처리의 전산화를 통한 효율성 증대- 고객니즈를 충족시킬 수 있는 다양한 금융상품의 개발 및 판매 나. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 및 경쟁상황금융투자업은 낮은 진입장벽과 극심한 경쟁으로 위탁매매 수수료율이 지속적으로 하락하고 있으며, 각 증권사는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등을 통해 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.국내 주식시장은 각국의 공격적 금리 인상에 따른 경기침체 여파의 지속, 장기간 이어지고 있는 강달러 상황에 따른 높은 환율, 부동산 경기 하락 등으로 불확실성이 지속 및 확대되고 있습니다. 특히, 부동산 PF 부실 확대 등의 이슈로 금융투자업자들의 재무건전성에도 관심이 집중되고 있습니다.한편, 금융투자업자들은 핀테크기업의 증권업 진출로 치열해진 경쟁에서 우위를 점하기 위해 디지털 전환에도 더욱 힘쓰고 있으며, 앞으로도 증권업계의 비대면, 디지털 중심의 혁신 흐름의 지속 등 새로운 수익원의 발굴 및 자본시장의 안정성에 기여할 수 있는 다양한 수단들을 강구할 예정입니다.(2)시장점유율 (단위 : 억원 / %) 구분 제72기 제71기 제70기 제69기 주식약정(점유율) (3)시장의 특성증권시장은 기업의 필요자금을 직접 조달하는 금융산업으로서, 기업에는 장기 안정적인 자금을 조달케하고, 투자자에게는 투자를 통한 재산증식의 기회를 제공하여 사회적으로는 자본의 효율적 배분의 기능을 수행합니다. 증권업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기동향 등 여타 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 해외 시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 가지는 산업입니다.(4) 신규 사업 등의 내용 및 전망- 해당사항 없음 (5)조직도 조직도_20241231 2. 영업의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분가. 영업개황 당사는 2024년 회계연도('24.1.1~12.31) 연결기준으로 영업손실은 497.08억원, 당기순손실은 473.46억으로 전년동기대비 영업이익과 당기순이익 모두 적자전환하였습니다. 별도기준으로도 영업손실은 497.12억원, 당기순손실은 473.71억원으로 전년동기대비 영업이익과 당기순이익 모두 적자전환하였습니다. 나. 공시대상 사업부문의 구분 1) 사업부문의 구분 구 분 주된 영업활동 리테일부문 증권의 위탁매매, 매매의
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중개 또는 대리, 이와 관련된 영업활동 홀세일부문 트레이딩 목적의 주식, 채권 등의 유가증권 및 파생상품 관련 영업활동 IB부문 증권의 인수, 매출, 주선, M 중개 및 주선, 기업자금의 조달 및 운용자문,청약대행서비스, 자산유동화 및 Project Financing 등과 관련된 영업활동 자산운용부문 금융투자회사가 매매차익을 목적으로 유가증권등을 보유하거나 매매하는 영업활동 기타부문 상기 사업부문 외 기타 영업활동 수행 2) 부문별 영업실적- 별도 재무제표 기준으로 부문별 영업실적을 기재하였습니다. (단위:백만원) 구 분 IB 홀세일 리테일 자산운용 기타부문 합 계 영업수익 영업비용 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익 (단위:백만원) 구 분 IB 홀세일 리테일 자산운용 기타부문 합 계 영업수익 영업비용 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익 다. 종류별 영업실적 (단위:백만원) 영 업 종 류 제72기 제71기 제70기 수수료수익 유가증권평가 및 처분이익 파생상품 거래이익 이자수익 대출채권 평가 및 처분이익 기타의 영업수익 영 업 수 익 합 계 (주) K-IFRS 연결재무제표 기준 라. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위:백만원, %) 구 분 제72기 제71기 제70기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 예수부채 고객예수금 신용대주담보금 기타 차입부채 차입금 환매조건부채권매도 매도증권 전환사채 발행사채 기타 파생상품부채 기타부채 기타 합 계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 (2) 자금운용실적 (단위:백만원, %) 구 분 제72기 제71기 제70기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현·예금 현금 및 현금성 자산 예치금 유가증권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 종속기업투자지분 파생상품 대출채권 신용공여금 환매조건부매수 대여금 기타 유형자산 기 타 합 계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 마. 영업종류별현황 (1) 유가증권 자기매매업무 ㄱ. 종류별 유가증권 내역 (단위:백만원) 구 분 제72기 제71기 제70기 보유잔액 거래실적 보유잔액 거래실적 보유잔액 거래실적 장내 장외 장내 장외 장내 장외 주 식 채 권 국공채 특수채 회사채 소 계 어 음 외화증권 선물 매 수 매 도 옵션 매 수 매 도 기 타 합 계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 ㄴ. 유가증권 운용내역(가) 주식 (단위:백만원) 구 분 제72기 제71기 제70기 처분차익(차손) 평가차익(차손) 배당금수익 합 계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 (나) 채권 (단위:백만원) 구 분 제72기 제71기 제70기 처분·상환차익(차손) 평가차익(차손) 채권이자 합 계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 (다) 외화증권 (단위:백만원) 구 분 제72기 제71기 제70기 처분차익(차손) 평가차익(차손) 배당금ㆍ이자수익 합 계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 (라) 파생상품 운용수지 라-1. 장내선물거래 (단위:백만원) 구 분 제72기 제71기 제70기 매매차익(차손) 정산차익(차손) 합 계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 라-2. 장내옵션거래 (단위:백만원) 구 분 제72기 제71기 제70기 매매차익(차손) 정산차익(차손) 합 계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 (2) 위탁매매업무 ㄱ. 예수금 및 매매거래 실적 (단위:백만원) 구분 매수 매도 합계 수수료 지분증권 주식 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 신주인수권증서 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 기타 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 지분증권합계 채무증권 채권 장내 장외 소계 기업어음 장내 장외 소계 기타 장내 장외 소계 채무증권합계 집합투자증권 투자계약증권 파생결합증권 ELS ELW 기타 파생결합증권합계 외화증권 기타증권 증권계 선물 국내 해외 소계 옵션 장내 국내 해외 소계 장외 국내 해외 소계 옵션합계 선도 국내 해외 소계 기타 파생상품 파생상품합계
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합계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 ㄴ. 위탁매매 업무수지 (단위:백만원) 구 분 제72기 제71기 제70기 수탁수수료 매매수수료 수 지 차 익 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 (3) 유가증권 인수업무ㄱ. 유가증권 인수실적 (단위:백만원) 구분 제72기 제71기 제70기 주관사실적 인수실적 인수수수료 주관사실적 인수실적 인수수수료 주관사실적 인수실적 인수수수료 기업공개 주 식 국공채 특수채 회사채 외화증권 기 타 합 계 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 ㄴ. 인수업무수지 (단위:백만원) 구 분 제72기 제71기 제70기 인수수수료 수수료비용 수지차익 (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 (4) 신용공여업무 (단위:백만원) 구분 제72기 평잔 한도 이자율 연체이자율 신용거래융자 (종목별 한도에 따름)S등급(50억원) ~ E등급(1.5억원) (기간별 체차방식 적용)S등급-7일 이내 3.9% ~ 180일 이상 6.6% MIN(약정이율+ 3%, 12%) 예탁주식담보대출 (종목별 한도에 따름)S등급(100억원) ~ E등급(20억원) (기간별 체차방식 적용)S등급-15일 이내 4.9% ~ 180일 이상 7.15% MIN(약정이율+ 3%, 12%) (주) K-IFRS 별도재무제표 기준 (5) 환매조건부채권 매매업무 (단위:백만원) 구분 제72기 제71기 제70기 잔고 조건부 매도 조건부 매수 거래금액 조건부 매도 조건부 매수 (주1) K-IFRS 별도재무제표 기준(주2) 거래금액 산정시 상환(또는 처분)금액은 거래 규모에 포함하지 않고, 조달(또는 운용)발생금액을 집계함. 조달,상환(운용 또는 처분)금액 고려시 거래금액은 약 두 배 정도 증가. (6) 부수업무1) 회사채 지급보증 업무 ㄱ. 회사채 지급보증 업무 : 해당사항없음 ㄴ. 기타 부수업무 : 해당사항없음 (7) 주요 상품 및 서비스ㄱ. 주요상품 구분 내용 증권저축 일반증권 저축 가입대상 개인,법인 저축기간 제한없음 납입방법 제한없음 저축한도 제한없음 편입종목 자본시장법 각호의 유가증권 각종혜택 세금우대 종합저축 가입대상 만20세 이상 국내거주자 개인 저축기간 1년이상 납입방법 일시납 및 분할납 저축한도 원금기준 1,000만원 이내 편입종목 자본시장법 제4조 제2항 각호의 주식 및 채권 각종혜택 이자 및 배당소득에 대해 9%, 농특세 0.5%, 주민세 비과세 생계형 증권저축 가입대상 거주자인 60세 이상 노인, 등록장애인, 등록상이자, 규정수급자 저축기간 제한없음 납입방법 일시납 및 분할납 저축한도 원금기준 3,000만원 이내 편입종목 주식, 채권 및 수익증권 각종혜택 이자 및 배당소득, 농특세 면제 수익증권 MMF형 투자신탁 가입대상 개인,법인 저축기간 제한없음 납입방법 제한없음 저축한도 제한없음 편입종목 약관에 미리 정해진 편입가능한 유가증권 상품특징 기간에 상관없이 가입 할 수 있으며, 편입된 유가증권의 수익률 변동에 따른 실적배당 상품 채권형 투자신탁 가입대상 개인,법인 저축기간 제한없음 납입방법 제한없음 저축한도 제한없음 편입종목 약관에 미리 정해진 편입가능한 유가증권 상품특징 투자신탁에 편입된 채권의 수익률 변동에 따른 실적배당 상품 주식형 투자상품 가입대상 개인,법인 저축기간 제한없음 납입방법 제한없음 저축한도 제한없음 편입종목 약관에 미리 정해진 편입가능한 유가증권 상품특징 투자신탁에 편입된 채권의 수익률 변동에 따른 실적배당 상품 상장지수 투자신탁(KOSPI200ETF) 가입대상 개인, 법인(유통시장이 아닌 발생시장) 저축기간 제한없음 납입방법 1CU(Creation Unit) 단위 이상의 구성종목 또는 이에 상응하는 현금 저축한도 1CU이상(100,000주 이상 정배수 단위 발행신청) 편입종목 KOSPI 200 지수를 충족키 위한 대략 120개 내외의 주식종목 상품특징 ETF(상장지수펀드)는 특정 주가지수와 연동되는 수익률을 얻을 수 있도록 설계된 "지수연동형 펀드(Index Fund)"로서, 거래소에 상장되어 주식과 동일하게 실시간으로 거래되는 상품임 개방형 뮤추얼펀드 혼합형 가입대상 개인,법인 저축기간 제한없음 납입방법 제한없음
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저축한도 제한없음 편입종목 정관에 미리 정해진 편입가능 대상 상품특징 뮤추얼펀드에 편입된 유가증권의 수익률 변동에 따른 실적배당형 상품 주식형 가입대상 개인,법인 저축기간 제한없음 납입방법 제한없음 저축한도 제한없음 편입종목 정관에 미리 정해진 편입가능 대상 상품특징 뮤추얼펀드에 편입된 유가증권의 수익률 변동에 따른 실적배당형 상품 환매조건부채권 가입대상 개인,법인 저축기간 제한없음 납입방법 제한없음 저축한도 제한없음 편입종목 당사가 환매조건부채권으로 예탁원에 예탁시켜 놓은 상품채권 상품특징 약정된 금리를 지급하는 상품 ㄴ. 주요 서비스 주요서비스 특징 온라인종합대출서비스 온라인상으로 주식, 신용융자, 스탁론 등 신용거래 편의도모 HTS서비스 인터넷 기반의 전용 어플리케이션(상상인증권 FN PLUS)을 통한 홈트레이딩 서비스 MTS서비스 스마트폰용 어플리케이션(상상인 MPLUS, 신MTS)을 통한 모바일트레이딩 서비스 ARS서비스 전화를 통한 트레이딩 및 각종 업무처리 서비스 SMS 서비스 미수, 반대매매, 계좌정보변경, 담보부족, 유상권리, 주문, 체결 등 기타 증권거래에 대하여 SMS를 통해 실시간으로 내역을 통보하는 서비스 은행제휴 계좌개설서비스 전국 제휴은행에서 상상인증권 주식계좌를 개설하는 서비스 신용공여 서비스 고객이 신용거래융자, 예탁증권담보대출, 매도증권담보대출을 이용할 수 있는 서비스 CMA 고객의 예탁금을 받아 안정성이 높은 국공채 또는 단기 회사채 등에 대신 투자하여 수익을 내는 금융상품 3. 파생상품거래 현황 파생상품거래 현황 (단위:백만원) 구 분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거 래 목 적 위험회피 매매목적 거 래 장 소 장내거래 장외거래 거 래 형 태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (2024년 12월 31일 현재) 지 역 지 점 출 장 소 사 무 소 합 계 서울특별시 부산광역시 계 - 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨 - 2024.09.06 분당지점 폐쇄 나. 영업설비 등 현황 (2024년 12월 31일 현재) (단위: 백만원) 구 분 토지(장부가액) 건물(장부가액) 합 계 비 고 본점 지점 기타(투자부동산) 합 계 주) K-IFRS 연결기준 다. 자동화기기 설치 현황 - 해당사항없음 라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 해당사항없음 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 (1) 순자본비율 (단위:백만원,%) 구분 제72기 제71기 제70기 영업용순자본(A) 총위험액(B) 순자본(C=A-B) 필요유지자기자본(D) 순자본비율(C/D) 주) 필요유지자기자본 = 법정자본금의 70% (2) 자산부채비율 (단위:백만원,%) 구분 제72기 제71기 제70기 실질자산(A) 실질부채(B) 자산부채비율(A/B) 주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) 나. 수수료 현황 (1) 주식 구 분 거래금액 일반수수료 HTS MTS mPlus ARS 신규계좌* 주식/장외단주 금액구분없음 기존계좌** 주식 1천만원 미만 1천만원 이상 ~ 1억원 미만 1억원 이상~ 2억원 이하 2억원 초과~ 5억원 이하 5억원 초과 *신규계좌 (2019.08.26. 이후 신규계좌 및 통폐합해지 계좌)**기존계좌 (2019.08.26. 전일까지 개설된 활동계좌) (2) 선물·옵션 구분 거래금액 일반수수료 HTS MTS ARS 선물 코스피200선물/미니코스피 200선물/개별주식선물 5억 원 이하 해당없음 5억원 초과~ 10억원 이하 10억 원 초과~ 50억원 이하 50억 원 초과 구분 거래금액 일반수수료 HTS MTS ARS 옵션 KOSPI200 0.40 미만 해당없음 0.40 이상~2.45미만 2.45 이상 KOSPI200위클리 0.40 미만 0.40 이상~2.45미만 2.45 이상 미니KOSPI200 0.40 미만 0.40 이상~2.45미만 2.45 이상 주식옵션 4,000 원 미만 4,000원 이상 ~ 16,000원 미만 16,000 원 이상 (3) 온라인개설계좌(비대면,은행연계) 중 연계신용거래(스탁론) 신청 고객 구분 거래금액
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II. 자본잉여금 III. 자본조정 IV. 기타포괄손익누계액 V. 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 (단위 : 원) 제 72 기 제 71 기 제 70 기 I.영업수익 (주41,42) 수수료수익 (주31) 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익 (주5,32) 대출채권평가 및 처분이익 (주33) 이자수익 (주6) (1) 유효이자율적용이자수익 (2) 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 이자수익 배당수익 (주5) 기타영업수익 (주35) II.영업비용 (주41.42) 수수료비용 (주31) 당기손익-공정가치측정금융상품관련손실 (주5,32) 대출채권 평가 및 처분손실 (주33) 이자비용 (주6) 판매비와관리비 (주34) 기타영업비용 (주35) III.영업이익(손실) IV.영업외수익 (주36,42) V.영업외비용 (주36,42) VI.법인세차감전순이익 VII.법인세비용(수익) (주26,42) 당기순이익 지배기업소유주지분순이익 비지배지분순이익 Ⅸ.기타포괄손익 후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목 기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익 (주5,9) Ⅹ.총포괄손익 지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익 비지배지분에 귀속되는 총포괄손익 XI.주당이익 기본주당이익 (주37) (단위 : 원) 희석주당이익 (주37) (단위 : 원) 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누적액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2022.01.01 (기초자본) 자본의 변동 소유주와의 거래 유상증자 전환사채의 전환 종속기업의 취득으로 인한 증가(감소), 자본 종속기업의 처분으로 인한 증가(감소), 자본 포괄손익 당기순이익 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익 기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익 기타변동 이익잉여금의 처분으로 인한 증가(감소), 자본 2022.12.31 (기말자본) 2023.01.01 (기초자본) 자본의 변동 소유주와의 거래 유상증자 전환사채의 전환 종속기업의 취득으로 인한 증가(감소), 자본 종속기업의 처분으로 인한 증가(감소), 자본 포괄손익 당기순이익 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익 기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익 기타변동 이익잉여금의 처분으로 인한 증가(감소), 자본 2023.12.31 (기말자본) 2024.01.01 (기초자본) 자본의 변동 소유주와의 거래 유상증자 전환사채의 전환 종속기업의 취득으로 인한 증가(감소), 자본 종속기업의 처분으로 인한 증가(감소), 자본 포괄손익 당기순이익 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익 기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익 기타변동 이익잉여금의 처분으로 인한 증가(감소), 자본 2024.12.31 (기말자본) 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 (단위 : 원) 제 72 기 제 71 기 제 70 기 영업활동현금흐름 영업활동순현금흐름 영업에서 창출된 현금흐름표 당기순이익 손익조정사항 자산 · 부채의 증감 이자수취 이자지급 배당금수취 법인세납부(환급) 투자활동현금흐름 투자활동순현금흐름 정기예금의 감소 정기예금의 증가 유형자산의 처분 유형자산의 취득 무형자산의 취득 보증금의 증가 보증금의 감소 선급금의 증가 관계기업투자자산의 취득 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득 종속기업과 기타 사업의 지배력 상실에 따른 현금흐름 재무활동현금흐름 재무활동순현금흐름 단기차입금의 증가 환매조건부채권매도의 증가 유상증자 전환사채의 주식전환 전자단기사채의 증가 단기차입금의 감소 환매조건부채권매도의 감소 전자단기사채의 감소 리스부채의 지급 전환사채의 감소 주식발행비 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 현금및현금성자산의순증가(감소) 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 3. 연결재무제표 주석 제 72(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제
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71(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 상상인증권과 그 종속기업 1. 일반적 사항 주식회사 상상인증권(이하 "지배기업")은 1954년 8월 30일에 "대유증권주식회사"로 설립되어 1998년 5월 30일에 상호를 "대유리젠트증권주식회사"로 변경하였고, 2000년 5월 27일자로 다시 "리젠트증권주식회사"로 변경하였습니다. 또한, 지배기업은 2002년1월 22일에 일은증권주식회사를 흡수합병하고 상호를 브릿지증권주식회사로 변경하였고, 2007년 10월 1일 주식회사 골든브릿지투자증권으로 변경하였으며 2019년 3월 29일에 주식회사 상상인증권으로 상호를 변경하였습니다.지배기업은 1988년 8월 25일 주식을 한국거래소에 상장하였고, 2022년 9월 19일자로 본사를 서울 강남구 테헤란로에서 서울 영등포구 여의대로로 이전하였으며, 당기말 현재 본사 영업부, 강남금융센터, 부산지점이 있습니다. 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금은 109,640,596천원이며 주요 주주의 내역은다음과 같습니다. 주주명 당 기 전 기 주식수(주)(*1) 지분율(%) 주식수(주)(*1) 지분율(%) ㈜상상인 유준원 ㈜제이원와이드 ㈜상상인증권 사주조합 자기주식 기타소액주주 등 합 계 (*) 지배기업의 자본금은 이익소각 등을 사유로 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다. 1.2 종속기업의 현황보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 업종 소재지 사용재무제표일 연결실체 내 기업이소유한 지분율(%) 당 기 전 기 다이스제일차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 다이스제이차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 상상인순천제일차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 에스아이제일차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 에스아이제이차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 에스아이제삼차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 에스에프굿럭제이차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 스토크제사차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 다이스제사차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 델타마인제일차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 다이스제삼차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 다이스제오차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 다이스제육차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 다이스제칠차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 에스아이제팔차㈜(*1)(*2) 기타금융업 대한민국 에스아이제십육차㈜(*1)(*2) 기타금융업 대한민국 에스아이제십칠차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 제이에스몬제사차㈜(*1) 기타금융업 대한민국 에스아이제십오차㈜(*1)(*2) 기타금융업 대한민국 제이에스몬제오차㈜(*1)(*2)(*3) 기타금융업 대한민국 에스아이제십구차㈜(*1)(*3) 기타금융업 대한민국 이매진항공기제일차㈜(*1)(*3) 기타금융업 대한민국 (*1) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 지배기업이 소유하고 있는 지분은 없으나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결실체의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결실체가 지배하고 있다고 판단하였습니다.(*2) 당기 중 제외된 종속기업입니다.(*3) 당기 중 신규로 종속기업에 편입되었습니다. 1.3 종속기업의 재무정보보고간종료일 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 자산 부채 영업손익 당기순손익 다이스제일차㈜ 다이스제이차㈜ 상상인순천제일차㈜ 에스아이제일차㈜ 에스아이제이차㈜ 에스아이제삼차㈜ 에스에프굿럭제이차㈜ 스토크제사차㈜ 다이스제사차㈜ 델타마인제일차㈜ 다이스제삼차㈜ 다이스제오차㈜ 다이스제육차㈜ 다이스제칠차㈜ 에스아이제십칠차㈜ 제이에스몬제사차㈜ 에스아이제십구차㈜ 이매진항공기제일차㈜ (*) 상기 종속기업의 재무현황은 가결산 재무제표를 이용하였습니다. (단위: 천원) 회사명 자산 부채 영업손익 당기순손익 다이스제일차㈜ 다이스제이차㈜ 상상인순천제일차㈜ 에스아이제일차㈜ 에스아이제이차㈜ 에스아이제삼차㈜ 에스에프굿럭제이차㈜ 스토크제사차㈜ 다이스제사차㈜ 델타마인제일차㈜ 다이스제삼차㈜ 다이스제오차㈜ 다이스제육차㈜ 다이스제칠차㈜ 에스아이제팔차㈜ 에스아이제십육차㈜ 에스아이제십칠차㈜ 제이에스몬제사차㈜ 에스아이제십오차㈜ (*)
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상기 종속기업의 재무현황은 가결산 재무제표를 이용하였습니다.1.4 종속기업 변동내역당기 중 신규로 연결재무제표의 작성 대상에 포함되었거나 제외된 종속기업은 다음과 같습니다. 구분 종속기업명 사유 연결 포함(신규) 제이에스몬제오차㈜ 실질적 지배 에스아이제십구차㈜ 실질적 지배 이매진항공기제일차㈜ 실질적 지배 연결 제외 에스아이제팔차㈜ 지배력 상실 에스아이제십육차㈜ 지배력 상실 에스아이제십오차㈜ 지배력 상실 제이에스몬제오차㈜ 지배력 상실 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2.1 연결재무제표 작성기준 연결기업의 연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 연결기업의 연결재무제표는 공정가치로 평가된 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원단위로 표시되어 있습니다.2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용연결기업의 회계정책은 당기부터 시행되는 다음의 제ㆍ개정 내역을 제외하고는 전기와 동일하게 적용되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간종료일 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간종료일 후에 준수해야 하는 약정은보고기간종료일에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간종료일 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간종료일 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간종료일 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.3 연결기준연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다.지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때획득됩니다. 구체적으로 연결기업이 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다. - 피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리) - 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리 - 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용 하는 능력 피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결기업은 피투자자에
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대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다. - 투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정 - 그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리 - 연결기업의 의결권 및 잠재적 의결권 지배기업은 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 지배기업과 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결기업간의 거래로 인해 발생한 모든 연결기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있으며, 만약 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 경우 다음과 같이 회계처리하고 있습니다. - 영업권을 포함한 종속기업의 자산과 부채의 장부금액 제거 - 비지배지분의 장부금액 제거 - 자본에 계상된 누적환산차이의 제거 - 수령한 대가의 공정가치의 인식 - 보유하고 있는 투자지분의 공정가치 인식 - 상기 처리에 따른 차이를 손익으로 인식 - 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식했던 지배기업의 지분을 연결기업이 해당 자산이나 부채를 직접 처분했을 경우와 동일하게 당기손익이나 이익잉여금으 로 재분류 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화연결기업은 연결재무제표를 지배기업의 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 다만, 연결기업내 개별기업은 각각의 기능통화를 결정하고 이를 통해 재무제표 항목을 측정하고 있습니다. (2) 외화거래와 기말잔액의 환산 연결기업내의 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 해외사업장순투자위험회피를 위한 항목에서 발생하는 환산차이는 해당 순투자의 처분시점까지 자본에 직접 반영하고 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 관련 법인세효과 역시 동일하게 자본항목으로 처리하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 연결기업이 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 연결기업은 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 2.5 현금및현금성자산현금및현금성자산은 보유현금과 보통예금 등의 요구불예금으로 구성됩니다. 현금성자산은 투자나 다른 목적이 아닌 단기의 현금수요를 충족하기 위한 목적으로 보유하고 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서, 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산입니다. 2.6 금융자산 (1) 분류 연결기업은 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무증권에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는
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기타포괄손익으로 인식합니다. 연결기업은 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무증권을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분증권에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분증권에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 연결기업은 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결기업은 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 영업수익에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 영업수익에 포함됩니다. 외환손익은 영업수익 또는 영업비용으로 표시하고 손상차손은 영업비용으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무증권은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무증권의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 영업수익 또는 영업비용으로 표시합니다. ② 지분증권 연결기업은 모든 지분증권에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분증권에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분증권을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분증권에 대한 배당수익은 연결기업이 배당을 받을 권리가 확정된 때 영업수익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 지분증권의 공정가치 변동은 연결포괄손익계산서에 영업수익 또는 영업비용으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분증권에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 연결기업은 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 연결기업은 채권의 최초 인식 시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결기업이 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결기업이 보유하는 경우에는
상상인증권 — 사업보고서 (2024.12)

이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.7 공정가치 측정 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다. - 자산이나 부채의 주된 시장 - 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장 연결기업은 주된(또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 2.8 관계기업투자자산 관계기업은 연결기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다. 연결기업은 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 관계기업투자자산에 대하여 지분법을적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업투자자산은 최초 취득원가에 취득시점 이후 발생한 관계기업의 순자산 변동액 중 연결기업의 지분 해당액을 가산하여 산정하고 있으며 취득시 식별된 영업권(손상차손 있을시 차감후 순액)을 포함하고 있습니다. 관계기업의 영업에 따른 손익 중 연결기업의 지분 해당분은 연결포괄손익계산서에 직접 반영되며, 관계기업의 순자산 변동이 자본에서 발생하는 경우에는 연결기업의 지분 해당분을 자본에 반영하고 적용 가능한 경우 연결자본변동표에 공시하고 있습니다. 연결기업과 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결기업의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다. 관계기업의 손실 중 연결기업의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결기업의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결기업에 법적 - 의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다.관계기업의 재무제표 보고기간은 연결기업의 재무제표 보고기간과 동일하며 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결기업과 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정하고 있습니다. 지분법을 적용할 때, 연결기업은 관계기업 투자에 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위해 매 보고기간종료일에 관계기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단합니다. 만약 손상이 필요한 경우에는 관계기업의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 연결기업은 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한 날부터 지분법의 사용을 중단하며, 유의적인 영향력을 상실한 때에 이전의 관계기업에 대한 투자자산이 있다면 그 투자자산을 공정가치로 측정하고 있습니다. 유의적인 영향력 상실시 관계기업 투자자산의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다. 2.9 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로