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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 1) 이러닝에서 에듀테크로의 진화 당사가 영위하고 있는 에듀테크 사업은 2000년대 초반 이러닝(E-Learning)이라는 이름으로 시작되어, 기술과 교육의 결합을 통해 에듀테크로 발전 하였으며, 생성형AI의 등장과 함께 학습에 AI가 결합하는 형태인 AIED(AI in Education)로 진화 하고 있습니다. 에듀테크의 발전.jpg 에듀테크의 발전 1세대 에듀테크로 정의되는 이러닝은 2000년부터 2010년 사이에 시작 되었으며, 전국적인 인터넷망 확산을 기반으로 교육이 시간과 공간의 제약을 벗어나 온라인에서 이루어질 수 있게 되었습니다. 당사는 이 시기에 금융, 경제 교육 서비스를 중심으로 하는 '와우패스'를 런칭하며 이러닝 사업에 진출했습니다. 2010년 이후 온라인 콘텐츠를 중심으로 하는 이러닝 시장이 시스템 등 SW를 결합하는 방식의 서비스를 필요로 하는 에듀테크 시장으로 성장하기 시작 했습니다. 이러닝은 시공간의 한계를 극복했지만 개별화, 맞춤형 교육에는 한계가 있었고 기술이 발전하면서 개인 수준에 맞춘 개별화 교육 체계의 등장과 함께 학습관리시스템의 니즈가 증가 하였습니다. 특히 교육 트렌드에 민감하고 우수인재를 양성해야되는 대학을 중심으로 기술 기반 교육 시스템 도입을 가속화 하였으며 당사도 이시기부터 각 대학의 특성에 맞는 학습관리시스템을 개발하고 서비스하기 시작하였습니다. 2) 국내 에듀테크 시장 현황 및 특징 당사의 에듀테크 타겟 시장은 주로 고등교육(대학교)과 기업교육 영역입니다. 에듀테크의 핵심 인프라 역할을 하는 시스템은 학습관리시스템(LMS)으로, 이 시스템은 이러닝 및 에듀테크 서비스를 제공하기 위한 기본 소프트웨어입니다. 소프트웨어 시장은 오랜 기간 설치형 구축 방식으로 발전해왔습니다. 초기에는 하드웨어 위에 운영체제와 응용 소프트웨어를 설치하는 구조였기 때문에 소프트웨어의 기능이 업데이트되더라도 즉시 활용하기 어려웠습니다. 하지만 웹 2.0 시대를 거치면서 웹 자체가 소프트웨어의 역할을 수행하게 되었고, 웹 브라우저가 운영체제를 대체하는 역할을 하게 되었습니다. 에듀테크 시장 역시 이러한 흐름과 유사하게 변화해 왔습니다. 초기 고객들은 자체 인프라에 LMS 시스템을 구축하는 방식으로 서비스를 도입했으며, 고객의 요구사항에 따라 시스템을 커스터마이징하는 것이 일반적이었습니다. 그러나 이러한 방식은 소프트웨어의 패키지 특성을 충분히 활용하지 못한 채 재구성하는 한계가 있었습니다. 이에 당사는 기존의 패키지 기반 LMS에서 한 단계 나아가, 서비스형 소프트웨어(SaaS)의 개발 및 공급으로 전략을 전환하고 있습니다. 이를 통해 보다 효율적이고 유연한 에듀테크 서비스를 제공하고자 합니다. 3) 4차 산업 인재 중심의 취업 시장 개편 교육서비스 시장은 구직자 교육과 재직자 교육으로 나뉘며, 각각 다른 변화와 특징을 보이고 있습니다. 구직자 교육 시장은 과거 전통적으로 스펙 중심의 교육이 주를 이루었습니다. 대표적으로 토익, 자격증 취득 등의 학습과 대기업 인적성 준비를 통해 취업을 준비하는 방식이 대부분 이였습니다. 하지만 4차 산업혁명 시대와 맞물리며 취업 시장은 IT 기반 실무형 인재들을 필요로 하는 시장으로 변화하게 되었습니다. 당사는 이러한 변화에 발맞춰 데이터 관련 자격 과정, AI 자동차 키트와 같은 신기술 교육 콘텐츠를 개발하고 제공하고 있습니다. 또한 부트캠프 운영을 통해 오프라인 기반의 소프트웨어 인재 양성에도 주력하며, 구직자 시장 변화에 적극적으로 대응하고 있습니다. 재직자 교육 시장은 과거 실무 이론 교육 중심이었으나, 최근에는 이직, 전직 수요 증가에 따라 신기술 실습 중심의 교육으로 변화하고 있습니다. 특히 고용노동부의 디지털 기초역량훈련(K-Digital Credit) 정책이 확대되면서, 신기술 역량을 강화하기 위한 디지털 리터러시 교육이 활발히 진행되고 있습니다. 당사는 2021년부터 K-Digital Credit 교육에 참여하고 있으며, 내일배움카드 제도를 활용해 디지털 신기술 교육을 제공하고 있습니다.
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정부의 교육 정책이 디지털 역량 강화에 초점을 맞추고 있는 만큼, 향후 취업 및 재직자 교육 시장은 신기술 분야를 중심으로 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 영업 개황 및 사업부문의 구분 당사의 주요 제품 및 서비스는 에듀테크 소프트웨어와 교육 서비스로 나누어집니다. 1) 에듀테크 소프트웨어 당사의 대표 제품은 학습관리 패키지 솔루션인 '코스모스(Coursemos)' 입니다. 코스모스는 학습 활동에서 발생하는 다양한 접점을 통합 관리하는 학습 경험 플랫폼 (LXP: Learning eXperience Platform)입니다. 코스모스는 다음과 같은 핵심 솔루션으로구성됩니다. ① 학습관리시스템(LMS)대학 및 기관의 교수-학습 환경을 통합 관리하는 시스템입니다. 학습자 중심의 상호작용에 최적화된 소셜 학습도구를 제공하며, 학습 활동 분석 결과를 시각화 대시보드로 제공하여 교수 활동에 대한 인사이트를 지원합니다. ② 확장관리시스템(EMS)교육 목표와 방향에 맞춘 역량 기반 통합관리체계를 제공합니다. 맞춤형 학습 프로그램 추천, 학습 포트폴리오 관리, 마일리지 부여 기능을 통해 자기주도적 학습 성장을 지원합니다. ③ 온라인 기반 평가시스템(IBT)AI 기반 감독 시스템을 통해 시험 응시 환경을 제공하며, 사전 얼굴 인식, 응시자 모니터링 및 재확인 기능으로 신뢰도 높은 시험 관리가 가능합니다. 당사는 미래 교육 시장의 핵심 경쟁력을 AI와 교육의 결합으로 보고 있습니다. 단순한 AI 연동 수준을 넘어 체계적인 관점에서 에듀테크와 AI의 융합을 선도하고자 'AIED 7레이어 모델'을 기반으로 다양한 서비스를 개발하여 시장을 공략하려 합니다. 또한 기술 기업과 협업을 바탕으로 마켓플레이스 생태계를 확장하여 글로벌 에듀테크 생태계를 구축할 계획입니다. 2) 교육 서비스 당사의 교육 서비스는 성인 교육 시장을 목표 시장으로 하고 있으며, 각 영역별 온 오프라인 서비스를 제공하고 있습니다. ① 와우패스(Wowpass) 2000년 런칭해서 현재까지 약 25년간 운영중인 금융, 경제, 취업등 직업 교육 전문플랫폼으로 데이터 자격증 등 새로운 트랜드에 맞춰 신규 컨텐츠를 꾸준히 제공하고 있습니다. 금융자격과정에서 시작했던 컨텐츠는 회계, 무역, 경영, 경제, 데이터 등으로 확장되었으며 와우패스에서 만들어지는 학습 콘텐츠는 다양한 사업에 활용되고 있습니다. ② 내일배움카드, KDC( 고용노동부의 내일배움카드 제도를 활용한 교육으로 일반 과정과 KDC 과정으로 구분이 됩니다. 일반 내일배움카드 과정은 와우패스의 콘텐츠를 고용노동부의 심사 기준에 맞춰 재가공하여 통과된 과정만 판매가 가능 합니다. 디지털 기초역량 훈련 과정인 KDC는 재직자의 IT기초역량을 강화하기 위한 제도로 고용노동부에서 시작하였습니다. 당사는 파이썬 등 데이터 과정과 AI를 경험할 수 있는 키트를 중심으로 하는 과정 등 디지털 기초역량 강화를 위한 고급 콘텐츠를 다수 보유하고 있으며 이를 바탕으로 많은 학습자를 보유하고 있는 기관 입니다. ③ 부트캠프, KDT (K-Digital Training) 고용노동부의 사업중 하나인 KDT 는 오프라인 부트캠프를 통해 I T 인재를 양성하기 위한 프로그램 입니다. 프로젝트 기반의 학습으로 IT 비전공자들도 4~5개월의 학습을 통해 IT인재로 취업할 수 있도록 학습부터 취업까지 지원하고 있습니다. 당사는 3개의 교육과정을 인가 받아 운영하고 있으며, 다수의 학생들이 IT기업으로 취업에 성공하고 있습니다. ④ 유비온 원격평생교육원 교육부의 인가를 받은 학점은행제 원격평생교육기관으로, 2012년에 런칭한 이후 스마트러닝 기술과 높은 학습과정 인증률을 바탕으로 원격평생교육원을 운영하고 있습니다. 주요 교육 과정은 경영학, 사회복지학, 보육학 등으로 이론 및 실습과정에 대학 학습과 학점취득이 가능 합니다. 최근 외국인을 대상으로 하는 한국어 교육에 대한 관심 증가로 한국어 교원과정의 수요가 증가하고 있으며, 당사도 보유하고 있는 학습과정을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. ⑤ 기업교육
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서비스기업교육 서비스는 와우패스의 콘텐츠를 금융기관에 B2B형태로 제공하면서 시작하였습니다. 특히 농협중앙회 및 단위농협등 금융 종사자 직무역량 강화 교육을 주도적으로 진행하였으며 다수의 공공기관 고객사도 확보하고 있습니다. 최근에는 KT텔레캅, 에스텍시스템 등 경비교육 분야로 사업 영역을 확장하고 있으며 고용노동부의 사업도 적극 참여하며 사업의 영역을 넓히고 있습니다. 나. 시장점유율 당사가 영위하는 사업은 각 서비스별 타겟군이 상이하며 성인 학습자를 대상으로 다양한 연령과 성별에 분포되어 있습니다. 그러나 시장에 대한 공식 통계자료가 부재하고 서비스 특성상 시장점유율을 정확하게 산출하기 어려운 상황입니다. 다. 신규 사업 내용 및 전망 1) 유학 사업 당사의 기존사업과의 시너지를 낼 수 있으면서 신규 사업 진출 분야를 모색하던 중 외국인 유학생 증가에 따라 관련 시장이 성장할 것으로 기대하여 당사가 보유하고 있는 대학 네트워크를 활용할 수 있는 유학사업(유학생관리플랫폼 등)에 진출하기로 하였습니다. 외국인 유학생 시장이 성장 기대는 교육부가 2023년 8월 유학생 교육경쟁력 제고 방안(Study Korea 300K Project)을 통해 현재 18만명 수준의 외국인 유학생을 2027년까지 30만명을 유치하여 글로벌 10대 유학강국으로 도약하겠다는 목표를 근거로 하고 있습니다. 인구 감소와 지방대학 소멸위기와 맞물려 외국인 유학생의 유치는 지방대학의 생존과도 밀접한 영향이 있는 중요한 이슈로 교육부는 글로벌의 우수 인재를 유치하여 유학생활 후에 국내에 정주하며 국가발전에 이바지하기를 기대하고 있습니다. 당사는 이러한 정책 흐름 속에 대학과의 네트워크, 기존에 보유하고 있는 학습관리플랫폼, 해외사업을 진행하며 가지고 있는 세계 여러 국가의 네트워크를 활용하여 국내에 유학하고 싶어하는 유학생들의 준비과정부터 입학컨설팅, 취업 컨설팅, 취업 매칭, 직업훈련까지 기존에 회사의 역량과 자원을 조금씩 이동하여 신규사업을 진행할 수 있는 준비가 되어 있습니다. 라. 조직도 조직도.jpg 조직도 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품 목 2021연도 2022연도 2023연도 2024연도 (제22기) (제23기) (제24기) (제25기) 외주용역비 외주용역비 외주가공비 합계 나. 원재료의 제품별 비중 당사 제품의 특성상 별도의 원재료가 발생하지 않아 기재하지 않았습니다. 다. 원재료 가격변동추이 당사 제품의 특성상 별도의 원재료가 발생하지 않아 기재하지 않았습니다. 라. 주요 매입처에 대한 사항 (단위 : 천원) 품 목 2021연도 2022연도 2023연도 2024연도 결제조건 (제22기) (제23기) (제24기) (제25기) 외주용역비 ㈜블루소프트 외 ㈜와이오즈 외 ㈜와이오즈 외 ㈜와이오즈 외 세금계산서 발행후 익월말 외주가공비 현정커뮤니케이션 외 현정커뮤니케이션 외 현정커뮤니케이션 외 현정커뮤니케이션 외 세금계산서 발행후 익월말 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 1) 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 2021연도 2022연도 2023연도 2024연도 (제22기) (제23기) (제24기) (제25기) 금액 금액 금액 금액 에듀테크 소프트웨어 코스모스 (SW) 교육서비스 서비스 교육서비스 합 계 2) 주요 매출처 (단위 : 천원) 제품분류 품 목 2021연도 2022연도 2023연도 2024연도 (제22기) (제23기) (제24기) (제25기) 에듀테크 코스모스 (SW) 국가과학기술인력개발원 외 160개업체 ㈜배컴 외 218개 업체 세종대학교 외 196개업체 한국국제협력단 외193개 업체 교육서비스 교육서비스 B2C(개인) 외 1,445개업체 B2C(개인) 외 1,394개업체 B2C(개인) 외 1,512개업체 B2C(개인) 외1,513개업체 합계 B2C(개인) 외 1,606개업체 B2C(개인) 외 1,613개업체 B2C(개인) 외1,709개업체 B2C(개인) 외1,707개업체 3) 판매경로 (단위 : 천원) 제품분류 품 목 판매경로 판매경로별 매출액 비중 에듀테크
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코스모스 (SW) 직접 영업 교육서비스 교육서비스 B2C 직접영업 합계 B2C , 직접영업 4) 판매 전략 ① 에듀테크 사업 당사의 에듀테크 사업은 대학, 기업, 공공기관을 중심으로 하는 B2B사업으로 마케팅보다는 기업의 인지도를 높이고 수주 획득력을 높이기 위한 활동이 판매전략의 핵심이라고 할 수 있습니다. 가) 대외활동을 통한 기업 인지도 제고 에듀테크분야의 전문가로 구성된 당사의 임원진과 미래교육연구소장은 다양한 외부 활동을 통해 에듀테크 산업계를 선도하는 목소리를 내고 있습니다. 이러한 활동을 통해 기업의 인지도를 쌓고 기술력과 전문성을 간접적으로 홍보하는 효과를 볼 수 있습니다. 나) 수주 획득 전략 나)-1 고객사의 니즈에 맞는 최적의 솔루션 제공 - 시장 요구사항을 제품에 반영하여 고객지향적 솔루션 개발 및 홍보 - 기존 고객사 고객관리를 통한 지속적인 매출 확대 - 기 구축된 레퍼런스를 활용하여 SI/R 성격의 사업 참여 전략 나)-2 기술 트렌드 및 신기술의 빠른 접목을 통한 초기 시장 선도 - 에듀테크 산업의 발전에 따른 신기술 제품의 시장 수요에 대비하여 정부 과제에 적극 참여 - 신기술 제품을 조기 발굴 및 도입하여 PoC 후 초기 시장을 선도 나)-3 지속적인 기술지원, 서비스에 의한 고객과의 신뢰 구축 - 플랫폼 운영 조직(온라인 서비스 데스크 운영), CRM(콜 센터 운영) 조직 등 전담 인력의 효율적인 고객 문의 대응 - 당사의 기술력에 대한 인지도 제고 및 우호 고객의 다수 확보를 통한 영업력 강화 나)-4 견고한 협력 관계를 통한 판매 역량 강화 - 협력사와 공동 영업 활동으로 시너지 효과 극대화 - 각종 세미나, 홍보, 교육 프로그램을 실시하는 판매촉진 활동 강화 ② 교육서비스 사업 당사의 교육서비스 사업은 성인 시장을 주요 대상으로 하며, 멀티 브랜드 전략과 소셜 마케팅 전략을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다. 가) 멀티 브랜드 전략 당사는 시장 세분화에 따라 다음과 같은 멀티 브랜드 전략을 실행하고 있습니다 - 와우패스(Wowpass.com) 대학생과 취업준비생을 중심으로 자격증 취득 및 직무 능력 강화를 지원합니다. - 와우패스 내일배움(hrd.wowpass.com) 고용노동부 내일배움카드를 활용한 재직자 대상 교육과정을 제공합니다. - 유비온 원격평생교육원(iubion.co.kr) 학사 취득을 목표로 하는 청년 및 중장년층을 대상으로 학점은행제를 운영하고 있 습니다. 이러한 브랜드 전략을 통해 고객의 세분화된 학습 수요를 충족하고 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 나) 소셜 마케팅 전략 당사는 소셜 마케팅에서 영상 콘텐츠와 숏폼 중심의 전략을 통해 고객과의 소통을 강화하고 있습니다. 유튜브를 주요 마케팅 채널로 활용하여 교육과정의 샘플 강의, 아나운서를 활용한 소개 영상, 회사 홍보 영상을 꾸준히 제작·배포하고 있습니다.이를 통해 다양한 채널에서 회사의 인지도를 높이고, 고객에게 친근하고 접근성 높은마케팅 활동을 전개하고 있습니다. 이처럼 에듀테크 사업은 B2B 중심의 수주 전략과 기술력 강화를 바탕으로 하며, 교육서비스 사업은 멀티 브랜드와 소셜 마케팅을 통해 고객 기반을 확장하고 있습니다. 나. 수주현황 (단위 : 백만원, EA) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 N국가 초중등 멀티미디어 교육환경 개선 사업 B국가 ICT 교육훈련센터 건립사업 S국가 직업기술교육 훈련생 취업 지원사업 P국가 멀티미디어 교육 지원센터 설립 사업 T국가 전자정부 온라인 교육훈련 시스템 구축 A국가 교사역량 프로젝트 S사 시스템 유지보수 및 운영 R국가 국립대학교 건립사업 기타 합 계 주1) 수주잔고는 2024년 09월 기준으로 작성하였습니다. 주2) 납기일자는 계약서상 용역의 종료일로 작성하였습니다. 주3) 단일 계약금액이 전기 매출액의 5% 이하의 건들은 총액으로 기재하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록
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지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 연결회사는 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 1) 시장위험 ① 이자율위험 동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 연결회사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 금융자산: 현금성자산(보유현금 제외) 단기금융자산 장기금융자산 합 계 금융부채: 단기차입금 유동성리스부채 리스부채 합 계 보고기간종료일 현재 시장 이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자수익 이자비용 ② 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 현금성자산(보유현금 제외) 단기금융자산 매출채권 기타유동채권 장기금융자산 장기매출채권 기타비유동채권 합 계 ③ 유동성 위험 유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년 초과5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무 기타유동채무 단기차입금 유동성리스부채 리스부채 합 계 매입채무 기타유동채무 유동성리스부채 리스부채 합 계 2) 자본관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 비 고 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 (C) 차입금 (D) 부채비율 (A/B) 순차입금비율(*) N/A ((D-C)/B) (*) 전기의 순차입금비율은 0보다 작아 산출하지 아니하였습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 사업보고서
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제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 계약체결일 계약상대방 계약명 계약의 내용 및 목적 비고 한국이러닝기업연합회 내일배움카드제 컨소시엄 투자 계약서 이러닝기업엽합회와 내일배움카드제사업 제휴 동아시아 AI 자율주행자동차키트 제휴 및 납품계약 동아시아출판사 AI자동차키트 공급계약 네이버클라우드 Naver Cloud Platform 서비스 상품의 매니지드 서비스 사업자 파트너십 계약서 네이버클라우드 MSP계약 _파트너 등급 PREMIUM Zoom 한국 공식 리셀러 파트너 계약 Zoom 한국 공식 리셀러 파트너 계약 데이콘(주) 교육훈련 제휴 계약 KDT훈련용 활용가능 데이터 및 플랫폼을 지원 한국상장사협의회 교육 협약 및 기업정보 이용 계약 KDT 교육 수행(PBL) 기업정보 TS2000 서비스 이용 메이킷올 콘텐츠 제휴 계약 KDC 메이커 과정 콘텐츠 제휴 관악지방고용노동청 디지털 신기술 핵심 실무인재 양성훈련 위탁계약 체결 요청서 KDT(빅데이터를 활용한 디지털마케팅 전문가 과정) 훈련위탁계약 관악지방고용노동청 디지털 신기술 핵심 실무인재 양성훈련 위탁계약 체결 요청서 KDT(PBL기반 금융 빅데이터분석가 과정) 훈련위탁계약 비메오VIMEO Vimeo와 한국 리셀러 파트너십 체결 글로벌 영상 플랫폼 Vimeo와 한국 공식 리셀러 파트너십을 체결 삼성전자 DScovery(교육플랫폼) 개발 고도화, 시스템 유지보수 및 운영 글로벌 대기업 삼성전자와 LXP 구축및 유지보수 계약 나. 연구개발 활동 1) 연구개발조직 개요 당사의 연구개발 조직은 교육공학연구소, 프로덕트팀, 미래교육연구소로 구분되어 있습니다. 2) 연구개발 담당조직 ① 교육공학연구소 교육공학연구소는 당사의 기업부설연구서로 2003년 9월 설립되었으며, 연구소장인 장봉진 부사장을 포함한 명의 연구전담요원이 근무를 하고 있습니다. 교육공학연구소는 IT관련 연구를 주 목적으로 하며 신기술 기반의 차세대 교육 서비스를 준비하기 위한 기반을 만들고 있습니다. 일반적인 웹 기반 기술과 모바일 관련된 기술, 데이터사이언스 등을 접목시켜 교육서비스의 발전을 목표로 하고 있습니다. 또한 디자인 트렌드를 분석하고 서비스에 접목하기 위한 연구 활동 및 사용자에 편의성을 높이기 위한 UI/UX를 연구하고 서비스에 접목시키고 있습니다. 그리고, 신규 개발과 관련된 프로젝트에 투입되고, AI 교육을 위한 인공지능 자동차 키트 개발을 지속적으로 진행중에 있습니다. ② 프로덕트팀 프로덕트팀은 에듀테크기술의 웹개발 및 앱 개발, 데이터베이스 관리, 클라우드기술, 인공지능 및 기계학습 등을 담당합니다. 고객 이슈 처리, 서비스 개발 관리, 트래픽 조절, 영상 관리, AI 리소스 지원, 그리고 iModule 프레임워크를 활용한 EMS(교육 관리 시스템) 서비스를 포함하여, 빅데이터 분석 및 관련 기술도 제공하며, 고객의 요구에 부응하여 서비스 혁신과 솔루션의 향상을 위한 연구를 지속적으로 진행하는 부서입니다 ③ 미래교육연구소 미래교육 연구소는 미래교육 체제전환과 관련하여 에듀테크의 교육적 대응 및 활용을 위한 R 목적으로 구성된 조직입니다. 이를 위하여 교육학 석사 이상의 자격조건을 요구하며 현재 교육공학을 전공한 박사가 연구소장으로 재직중에 있습니다. 빠르게 변화되는 교육환경에서 핵심 이슈에 대한 교육전략 내재화를 목표하여 연구 활동을 지속하고 있으며, 이외에도 외부 컨퍼런스 강연 등의 업무를 수행하고 있습니다. 3) 연구개발비용 (단위 : 천원, %) 구분 제25기 제24기 제23기 제22기 (K-IFRS) (K-IFRS) (K-IFRS) (K-IFRS) 자산처리 원재료비 인건비1) 감가상각비 위탁용역비 기타경비 소계 비용 제조원가 처리 판관비2) 합 계 (매출액 대비 비율) 주1) 인건비 : 연구소 인력에 대한 인건비에 개발 투입 리소스율을 곱하여 산출된 금액입니다. 주2) 판관비 : 연구소 인력에 대한 인건비에 경상연구 리소스율을 곱하여 산출된 금액입니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황1) 특허 32건, 출원 8건
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No 권리 출원번호 출원일자 명칭 등록/출원 등록번호 등록일자 특허 온라인 테스트 평가 관리 시스템 및 방법 등록 특허 네트워크를 통해 수신한 컨텐츠의 표시장치 및 그 방법 등록 특허 반복재생 제어가 가능한 전자학습 단말 학습 컨텐츠 제공방법 등록 특허 북 마킹 생성이 가능한 전자학습 단말 학습 컨텐츠 제공방법 등록 특허 터치를 이용한 전자학습 단말 학습 컨텐츠의 재생방향, 속도 제어 방법 등록 특허 네트워크 상황에 따른 사용자 인터페이스 재구성장치 및 그 방법 등록 특허 학습 컨텐츠의 오쏘링 장치 및 그 방법 등록 특허 학습 컨텐츠 오쏘링 툴에서의 도구 등록 시스템 및 그 방법 등록 특허 모바일 디바이스에서의 텍스트 입력장치 및 그 방법 등록 특허 전자 교과서의 편찬 의도를 제공하는 방법 및 장치 등록 특허 [공동출원/대교씨엔에스] 감성학습지표 기반의 학습상황 분석 방법 등록 특허 전자도서관 제공방법 및 시스템 등록 특허 LMS에서의 툴의 동적 호출방법 등록 특허 이북과 학습 도구의 연동방법 등록 특허 전자도서 패키지에 대한 대여서비스 제공방법 및 시스템 등록 특허 위지웍 기반 HTML 편집기의 템플릿 구조 유지방법 및 장치 등록 특허 외부 검색 엔진을 이용한 큐레이션 방법 및 리포지터리 관리 시스템 등록 특허 소셜 러닝을 통한 러닝 콘텐츠 수집 및 제공 방법, 이를 위한 사용자 단말 및 소셜 러닝 서버 등록 특허 STEAM용 G-러닝 시스템 및 이를 이용한 G-러닝 서비스 제공 방법 등록 특허 소셜 플랫폼을 이용한 협업기록 동적 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램 등록 특허 강의 동영상에 북마크를 부가하는 방법 및 컴퓨터 프로그램 등록 특허 대화방에서의 퍼실리데이터 봇 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램 등록 특허 동영상 재생 트래킹 방법 및 컴퓨터 프로그램 등록 특허 실습용 자율주행 자동차의 자율주행 제어 방법 및 컴퓨터 프로그램 등록 특허 온라인 수업 저작을 위한 사용자 인터페이스 제공 방법 등록 특허 메타버스 공간 내에서의 시선 방해 요인 제거 방법 및 프로그램 등록 특허 실시간 화상 교육 시스템에서의 수강 여부 확인 방법 등록 특허 이종 메타버스 플랫폼 상에서 아바타 일관성 유지 방법 및 시스템 등록 특허 메타버스 공간에서 사용자의 감정에 근거한 인터렉션 처리수행을 위한 서비스 운영서버 및 동작방법 등록 특허 실시간 화상 교육 시스템에서의 학습자 그루핑 방법 등록 특허 실시간 화상 교육 시스템에서의 소그룹 활동 운영 방법 등록 특허 모둠별 수업을 지원하는 온라인 수업 서비스 제공 방법 등록 특허 메타버스 플랫폼과 LMS(Learning Management System) 서버간 동기화 방법 및 시스템 출원 특허 위지윅 방식의 인공지능 설계 방법 및 이를 위한 인공지능 개발 도구 출원 특허 소형화가 가능한 IoT 기반 학습용 조립식 차량 출원 특허 인공지능을 이용한 학습자 선호도 기반의 실시간 스트리밍 서비스 방법 출원 특허 학습용 인공지능 모델링 도구 및 방법 출원 특허 사용자 행위에 기반한 인공지능을 활용한 전자문서 편집물 저작 방법 출원 특허 인공지능 기반의 동영상 의미단위 분절화 방법 출원 특허 다국어를 지원하는 인공지능 기반의 교수매체 변환도구 출원 나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 이러닝서비스 제공과 관련하여 “평생교육법”에 따라 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주력사업인 이러닝서비스는 학원법이 아닌 평생교육법에 의거하여 원격평생교육시설로 신고를 하여 사업을 영위하고 있습니다. 다. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 및 정부규제 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 등 1) 국내 에듀테크 시장 현황 및 성장 전망 ① 이러닝 시장규모 : 2023년 산업통상자원부에서 발표한 이러닝 산업실태 조사에 따르면 시장규모는 2022년 5조3,508억원 대비 4.6% 증가한 5조 5,946억원으로 집계 되었습니다. ② 정부정책
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: 23년 9월 교육부는 에듀테크 진흥방안을 통해 공교육과 기술이 함께 발전하는 '에듀테크' 시대가 열린다고 발표 하였습니다. 학교현장의 에듀테크 활용 활성화와 K-에듀 브랜드 개발 및 수출 활성화를 지원하고 국가 차원의 에듀테크 지원 체계를 구축한다는 내용이 포함 되었습니다. ③ 향후전망 : AI와 결합한 교육 서비스와 시스템들이 지속 개발되고 있으며 25년부터 AI디지털 교과서 도입 등 AI기술력을 바탕으로 하는 새로운 에듀테크 시장이 지속적으로 열릴 것으로 기대가 됩니다. (단위 : 백만원) 구분 2022년 2023년 증가율 매출액 구성비 매출액 구성비 서비스 콘텐츠 솔루션 소 계 (출처 : 산업통상자원부, 2023년 이러닝산업실태조사) 2) 목표 시장의 규모 ① 에듀테크사업 당사의 에듀테크 사업은 이러닝산업실태조사 보고서의 카테고리중 솔루션 영역에 해당하는 사업으로 타깃 시장은 대학, 기업, 초중고로 나눌 수 있습니다. 가장 활발하게 형성되어있는 시장은 대학의 학습관리플랫폼 시장으로 코로나19 팬데믹 이후 학습관리플랫폼을 사용하는 대학의 수가 급격하게 증가하였습니다. 기업시장의 경우 아직까지는 SI용역 형태의 시장으로 형성되어 있으며, 초중고 시장은 공교육의 영역인 만큼 정부 정책에 따라 좌우되고 있습니다. 당사가 서비스하고 있는 에듀테크 시장은 2023년 기준 약 3,190억원으로 추산되고 있습니다. ② 교육서비스사업 당사의 교육서비스 사업은 20대~50대 사이의 취업을 목표로 하는 구직자, 직무능력 향상 및 자기개발을 원하는 재직자, 직원 교육을 필요로 하는 기업체, 학점은행제를 통해 학사 학위를 목표로 하는 개인을 대상으로 하고 있습니다. 당사가 서비스 하고 있는 직업교육 및 기업교육의 이러닝시장은 2023년 기준 약 4,500억원으로 추산되고 있습니다. 3) 경 쟁현황과 비교우위 ① 에듀테크사업 당사와 같이 학습플랫폼 영역에서 사업을 영위하고 있는 회사들을 대부분 비상장사들로 규모나 인력면에서 당사보다 소수로 운영이 되고 있습니다. 당사의 장점은 약 25년간 교육카테고리에서 다양한 사업을 영위하며 기술 및 운영 노하우를 습득했다는 점 입니다. 또한 AI트랜드에 맞춰 기술개발을 하고 있으며, 앞으로도 R 투자를 지속할 계획 입니다. 코스모스 서비스 체계도.jpg 코스모스 서비스 체계도 ② 교육서비스사업 코스닥에 상장되어 있는 교육회사들은 대부분 K-12를 대상으로 하는 교육서비스 사업을 영위하고 있는 회사 입니다. 당사의 교육서비스는 성인시장 중에서도 자격증, 취업, 재직자 교육에 포지셔닝 되어 있어 대부분 비상장사들이 경쟁 대상이 됩니다.당사의 교육서비스 사업은 고퀄리티 콘텐츠를 바탕으로 안정적인 운영 서비스를 제공하는 것이 강점이며, 고용노동부 등 정부기관의 정책에 맞춰 운영하는 노하우를 가지고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대해서 회사 경영진의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 등이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사는 교육에 ICT기술을 접목하여 학습의 효율성과 효과성을 증진시키는 에듀테크(EdTech) 전문기업입니다. 당사의 주요 사업은 학습관리시스템(LMS)을 개발하여 납품 또는 서비스하는 에듀테크 소프트웨어 및 용역사업(이하 '에듀테크사업'이라 함)과 온·오프라인으로 교육서비스를 제공하는 교육서비스 사업으로 나눌 수 있습니다. 이러닝의 태동기인 2000년 금융교육 이러닝 서비스 브랜드인 '와우패스'를 런칭하며 창업하였고, 교육서비스 사업을 중심으로 성장해왔습니다. 2016년 글로벌 교육의 트렌드가 이러닝에서 에듀테크로 전환하고 있는 흐름을 초기에 파악하여 당사는 에듀테크센터의 설립과 함께 본격적으로 학습관리시스템(LMS)을 개발 및 판매하는 에듀테크 사업으로의 전환을 추진하였습니다. 학습관리시스템(LMS) 브랜드인 '코스모스'를 기반으로 하는 에듀테크 사업의 매출이 2020년부터 교육서비스 사업을 앞서면서 당사는 에듀테크 회사로의 사업전환에 성공하였습니다. 당사 에듀테크 사업의 핵심 제품은 국내 대학을 목표고객으로 한 코스모스(Coursemos)입니다. 코스모스는 학습관리시스템(LMS)를 중심으로 다양한 학습도구들이 결합된 학습플랫폼입니다. 코스모스는 국내 대학시장 시장점유율 1위의 학습플랫폼으로서, 대학시장에서의 성과를 기반으로 기업교육시장으로의 확대를 추진하고 있으며, SaaS를 개발하여 글로벌서비스 추진을 준비하고 있습니다. 특히, 최근에는 교육에 인공지능 기술을 접목한 AI튜터 서비스를 개발하여 학습플랫폼의 성능을 고도화하고 있습니다. 또한, ODA/EDCF와 같은 해외원조사업에서 교육분야에 대한 수요가 커지고 있어 원조대상국가들을 대상으로 한 교육 관련 컨설팅, 연수, 시스템 및 콘텐츠 개발 등의 해외 프로젝트 용역사업을 수행하고 있습니다. 이와 같이, 당사는 대학 학습플랫폼사업에서의 성공을 기반으로 기업교육시장 및 해외시장으로 확장하고 있으며, 23년간 유지해온 기존 교육서비스 사업의 안정성 위에 에듀테크 사업을 성장동력으로 하여 기술을 통한 교육의 진보를 실현하고자 합니다. 다. 재무상태 및 영업실적(개별기준) 1)재무상태 사업연도 (개별) 제25기 제24기 증감 K-IFRS K-IFRS 2024년 09월말 2023년 09월말 [유동자산] - 당좌자산 - 재고자산 [비유동자산] - 투자자산 - 유형자산 - 무형자산 - 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 부채 및 자본총계 당기말 당사의 자산은 232억원으로 전기대비 1.6% 증가하였습니다. 이는 당기순손실로 인하여 자본총계는 28억이 감소하였으나, 단기차입금 증가로 인하여 부채총계가 32억 증가한 영향입니다.2) 영업실적 사업연도 (개별) 제25기 제24기
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증감 K-IFRS K-IFRS 2024년 09월말 2023년 09월말 매출액 영업이익(영업손실) 법인세차감전계속사업이익 법인세등 당기순이익(당기순손실) 주당순이익(주당순손실) 교육서비스 영역의 DX교육의 매출 증가로 인하여 당사의 교육서비스사업의 매출은 전기대비 18억 증가하였고, 당사의 핵심사업인 코스모스 학습플랫폼 관련 매출도 전기대비 10억 증가하였으나, 해외프로젝트사업의 부진 등으로 인하여 당기 전체 매출액은 전기대비 14억 증가한 332억으로 마감되었습니다. 이러한 매출 증가에도 불구하고, 기존사업의 AI고도화를 위한 R 비용의 증가 및 신규사업에 대한 인적 물적 투자 비용의 증가로 인하여 당기 영업이익은 전기 대비 크게 감소한 -20억원으로 마감되었습니다. 한편, 관계회사인 주식회사 배컴이 웅진컴퍼스와 합병결정이 의결됨에 따라 합병비율평가에 맞춰 관계기업지분법손실 12억을 반영한 영향 등으로 당기순이익은 -28억원으로 마감되었습니다.. 라. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 당기말 현재 단기차입금 및 장기차입금 내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 차 입 처 차입용도 연이자율(%) 당 기 전 기 하나은행 운전자금 하나은행 운전자금 하나은행 운전자금 기업은행 운전자금 합 계 2) 당기말 현재 매입채무 및 기타유동금융부채(기타비유동금융부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 매입채무: 매입채무 소계 기타유동금융부채: 미지급금 미지급비용 유동성리스부채 소계 합계 기타비유동금융부채: 비유동리스부채 합계 3) 당기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타유동부채 : 선수금 예수금 합계 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있습니다. 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당사의 당기 유동비율은 90%이며 향후에도 유동비율을 유지하고자 지속적으로 노력할 계획입니다. 마. 부외거래 1) 당기말 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 회사 및 타인을 위해 제공하거나 타인으로부터 제공받은 담보, 보증의 내역은 다음과 같습니다. 1-1) 제공한 담보자산 (단위: 천원) 회사명 담보제공자산 담보설정액 제공처 ㈜유비온 출자금 소프트웨어공제조합 ㈜유비온 출자금 소프트웨어공제조합 1-2) 제공받은 담보자산 및 지급보증 보고기간종료일 현재 계약이행보증 등과 관련하여 소프트웨어공제조합 및 서울보증보험으로부터 각각 11,403백만원 및 4,313백만원(전기말: 10,351백만원 및 4,880백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 차입금과 관련하여 신용보증기금에서 1,990백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 2) 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 금융기관 한도약정액 및 실행금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 약정한도 사용금액 국민은행 농협은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 기업은행 기업은행 합계 국민은행 농협은행 하나은행 기업은행 합계 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 유의적 회계정책 및 추정에 관한 사항 :
유비온 — [기재정정]사업보고서 (2024.09)

II. 사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래를 참조하시기 바랍니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제25기(당기) 이정회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 제24기(전기) 이정회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 제23기(전전기) 대주회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 나. 감사용역 체결현황. (단위 : 천원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제25기(당기) 이정회계법인 재무제표 검토 및 감사 내부회계관리제도 검토 제24기(전기) 이정회계법인 재무제표 검토 및 감사 내부회계관리제도 검토 제23기(전전기) 대주회계법인 회계 검토 및 감사용역 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황. (단위 : 천원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제25기(당기) 제24기(전기) 제24기 법인세 세무조정 제23기(전전기) 증권신고서 재무확인서 발행 라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 기말감사 2024년 11월 28일 이정회계법인 : 업무수행이사 / 회사측 : 재무담당자, 감사 대면회의 기말감사결과보고 중간감사 2024년 08월 22일 이정회계법인 : 업무수행이사 / 회사측 : 재무담당자, 감사 대면회의 중간감사결과보고 반기검토 결과보고 2024년 05월 03일 이정회계법인 : 업무수행이사 / 회사측 : 재무담당자, 감사 대면회의 반기검토 결과 보고 외부감사 계획보고 2024년 04월 29일 이정회계법인 : 업무수행이사 / 회사측 : 재무담당자, 감사 대면회의 외부감사 계획 보고 마. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 기업공개를 준비하는 과정에서 지정감사인을 신청을 하였으며, 22기와 23기에 대주회계법인을 지정 받았습니다. 관련 법규에 근거하여 상장을 위한 지정감사인은 상장 이후 최초로 도래하는 사업연도의 감사인으로 선임할 수 없기에 24기부터 외부감사인을 이정회계법인으로 선임하였습니다. 바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견 사업연도 종합의견 의견내용 개선계획 또는 결과 비고 제25기(당기) 적정 특이사항 없음 제24기(전기) 적정 특이사항 없음 제23기(전전기) 적정 특이사항 없음 다. 내부통제구조의 평가 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 내부회계관리조직 직 무 성 명 근무연수 겸직사항 내부회계책임자 임재환 24년 9개월 대표이사 내부회계관리자 이용종 24년 5개월 기획관리실장 및 CFO 회계담당자 이경민 3년 9개월 회계팀장 당사는 내부회계관리제도를 구축하여 시행하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 문제점을 적시에 발견할 수 있도록 내부관리시스템에 따라 자체평가를 실시하고 있습니다.
에이치엠씨제6호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다. 가. 합병의 개요(1) 합병형태 당사는 영업양수 혹은 지분취득 등이 아닌 순수 합병방식으로 그 합병방식이 제한되며, 상법상 간이합병이나 소규모 합병을 할 수 없습니다. 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제15항제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목2)에 따른 합병상장을 제외하고는 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없습니다.합병 후 존속하는 회사는 본 사업보고서 제출일 현재 주권상장법인인 에이치엠씨아이비제6호기업인수목적㈜이며, 흡수합병하는 합병대상법인은 해산하게 됩니다. 다만, 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목에 따라 합병상장할 경우 존속회사는 합병대상법인이며, 당사는 해산하게 됩니다. 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다. 또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5제1항 각호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액(합병대상법인이 다수인 경우 각 합병대상법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 가액을 말한다)이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조제4항제14호가목에 따라 예치기관등에 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80이상이어야 합니다. 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)① 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다.② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다.③ 이 회사는 「상법」 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다.④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다.1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 이 회사가 발행한 자본시장법 시행령 제139조 제1호각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전 주주등"이라 한다.)2. 이 회사의 공모전 주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사가. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 그의 직계존비속3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는
에이치엠씨제6호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

주식수를 포함하며, 공모전 주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. (2) 합병일정 및 절차 당사가 다른 법인과 합병하는 경우 합병절차는 상법 및 자본시장법상 주식회사의 합병절차에 따라 다음과 같이 진행됩니다. 합병계약체결, 이사회결의 → 공시 및 주요사항보고서 제출 → 합병상장(예비)심사 → 증권신고서 제출 및 효력발생 → 주총결의 및 합병등기 당사가 다른 법인과 합병계약을 체결하는 이사회결의를 한 경우 사유발생 당일에 동 내용을 거래소에 신고하여야 하며, 사유 발생일 다음날까지 합병계약서, 외부평가기관의 평가의견서, 이사회의사록 등이 첨부된 합병내용에 관한 주요사항보고서를 금융위원회에 제출하여야 합니다. 비상장법인과 합병하고자 하는 경우, 합병 이사회결의가 있는 경우 지체없이 합병대상 비상장법인의 상장적격성 심사를 위한 합병상장예비심사청구서를 거래소에 제출하여야 하며, 동 청구내용을 토대로 거래소는 합병 대상 비상장법인의 상장적격성에 대한 심사를 실시하게 됩니다. 비상장법인의 상장적격성을 인정받은 경우 자본시장법 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따라 증권신고서를 금융위원회에 제출하여야 하며, 금융위원회에서 동 신고서에 대한 수리가 이루어지고 신고서의 효력이 발생하면 의결권을 행사할 주주를 확정하고 동 주주들을 대상으로 주주총회 소집을 통지하는 등의 주주총회 절차를 진행하게 됩니다.당사는 2023년 06월 08일 설립되었으며, 기업공개를 통해 최초로 모집한 주권의 주금납일일로부터 36개월내에 다른 법인과의 합병등기를 완료해야 합니다. 현재까지 구체적인 합병대상 및 합병일정이 확정되지 않은 상황이며, 정해진 기한 내에 합병절차를 완료할 수 있도록 최선을 다할 것 입니다. (3) 합병가액의 산정 및 합병 대가 (가) 주권비상장법인과의 합병1) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추지 않은 경우주권상장법인은 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액과 다목의 종가 중 낮은 가액으로 합니다. 이경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가다만, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다.주권비상장법인은 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액과 상대가치의 가액을 산술평균한 가액으로 하되, 상대가치를 산출할 수 없는 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 합니다. 자산가치와 수익가치의 산정방식은 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조」 및 「동규정 시행세칙」 제4조부터 제8조의 규정을 준수할 예정입니다.2) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖춘 경우1)의 합병가액 산정에 관한 규정에도 불구하고, 법시행령 제176조의5제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제4항」에서 규정한 아래 요건을 갖춘 경우에는 주권비상장법인의 합병가액 산정 시 당사와 협의하여 정하는 가액으로 할 수 있습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항 비고 영 제176조의5제3항 각 호외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다.1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것 2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 [요건
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정리]1. 주식매수청구가격을 공모가 이상으로 정함 2. 기업인수목적회사의 스폰서 보유주식 등을 합병기일 후 1년간 보호예수 3. 개정 전 Valuation 방법에따른 합병가액을 비교 공시 당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정시, 시장의 눈높이에 맞는 보다 적정한 합병가액의 산출을 통한 합병주총에서의 승인 가능성을 높이기 위해 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액의 산출시에 있어서의 자율성을 확보할 계획입니다. 또한 합병신주 배정시 발생하는 단주는 우선 당사가 취득하고 합병신주가 추가 상장되어 거래되는 초일의 종가를 기준으로 해당 주주에게 현금으로 지급될 예정입니다. 나. 합병대상회사에 관한 사항 당사는 정관상 합병을 위한 중점 산업군은 규정하고 있으나, 향후 추진하고자 하는 합병대상 회사의 업종을 특정하고 있지 아니합니다. (1) 합병대상회사의 규모 당사는 원활한 비상장기업의 코스닥상장을 지원하기 위하여 향후 약 80억원을 공모하여 상장될 예정입니다. 이에 따라 예상되는 향후 합병대상기업의 적정 규모는 합병전 시가총액 기준으로 약600~800억원 사이의 기업, 이익기준으로 당기순이익 규모가 약 60억원~80억원 사이의 기업을 중점 합병대상으로 선정하여 발굴할 예정입니다. (2) 합병대상회사의 업종 당사는 신성장동력을 가지고 글로벌 시장에 경쟁력 우위를 지닌 비상장법인의 발굴 및 합병을 통해 글로벌 기업으로의 성장 지원 및 주주가치 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 정관상 합병을 위한 중점 산업군은 규정하고 있으나, 향후 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종을 특정하고 있지 아니합니다. 제63조(합병을 위한 중점 산업군)이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장성이 높고 글로벌기업으로 발전할 가능성이 높은 기업으로서 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에부품 및 장비를 제조ㆍ판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다.1. 신재생에너지2. 바이오제약ㆍ의료기기3. IT융합시스템4. LED 응용5. 그린수송시스템6. 탄소저감에너지7. 고도 물처리8. 첨단그린도시9. 방송통신융합산업10. 로봇 응용11. 신소재ㆍ나노융합12. 고부가 식품산업13. 엔터테인먼트14. 자동차 부품 제조15. IT 및 반도체16. 소프트웨어, 게임, 모바일 산업17. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 당사는 합병대상으로 특정업종을 지정하고 있지는 아니하나, 미래 성장 잠재력이 높고, 세계적인 경쟁력을 갖출 수 있는 산업분야를 적극적으로 탐색하고 합병대상을 발굴할 예정입니다. 최근 정부는 주요경제단체와 전문연구기관과 함께 미래 유망산업분야를 검토하여 발표한 바 있습니다. 미래창조과학부는 2014년 3월 11일 세계적 경쟁력을 확보하고, 새로운 일자리 창출이 가능한 13대 분야의 미래성장동력 발굴 및 육성을 중점 추진한다고 발표하였으며, 산업통상자원부는 2013년 12월 19일 4대 분야 13개 대형융합과제를 발표한 바 있습니다. 또한 국가과학기술심의회는 2014년 2월 27일 창조경제 실현을 위한 융합기술발전전략으로 15대 국가전략융합기술을 발표한 바 있습니다. 미래창조과학부가 발표한 13대 미래성장동력은 9대전략산업과 4대기반산업으로 구성되어집니다. 전략산업은 스마트카, 맞춤형 웰니스케어, 인텔리전트 로봇 등 완성품으로서 고유한 산업 특성을 가지고 대규모의 산업생태계를 구축하는 성격이 강한 분야로서, 주력산업 고도화, 미래신시장 선점, 복지-산업의 동반성장의 3개 그룹으로 나누어지며, 기반산업은 사물인터넷(IoE), 미래 융복합 소재 등 고유한 산업 특성을 가지고 있는 동시에 다른 분야의 구성·기반 요소로 작용하여 시너지를 창출하는 효과가 큰 분야입니다.
에이치엠씨제6호스팩 — 사업보고서 (2024.12)

II. 자본잉여금 1. 주식발행초과금 2. 전환권대가 III. 이익잉여금 1. 미처분이익익잉여금 자 본 총 계 부채및자본총계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 2(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 1(전)기 2023년 6월 8일부터 2023년 12월 31일까지 에이치엠씨아이비제6호기업인수목적 주식회사 (단위:원) 과 목 주 석 제 2(당)기 제 1(전)기
에이티넘인베스트 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 국내외 유망 중소,벤처기업에 투자하는 벤처투자회사(Venture Capital, VC)로 VC는 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계 에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득(capital gain)을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 벤처투자회사는 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다.우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처투자 산업의 영역이 구축되었습니다. 벤처투자회사는 투자조합을 운용함으로써 운용에 따른 관리보수(Management fee)와 투자결과에 따른 성과보수(Carried interest)의 수익을 얻을 수 있습니다. 관리보수는 업무집행조합원에 대한 기본보수로서 업무집행조합원은 관리보수를 통해 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자를 집행하며, 또한 펀드의 공시 및 기타 사후관리를 담당하게 됩니다. 성과보수는 조합운용 성과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 내부수익률(IRR)을 기준으로 해당 기준수익률을 초과하는 부분의 일정비율로서 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다. 당사의 당기말 영업수익은 517억원이며, 영업이익은 135억원으로 전기말 248억원 대비 45.5% 감소하였습니다. 전기에는 일부 운영조합의 청산기간 도래로 발생 성과보수를 수익인식 한 바 있으며, 당기는 전기 대비 발생 성과보수가 줄어듦에 따라 영업이익이 감소 하였으나, 전기대비 운영조합 관리보수 및 지분법 손익 증가 등이 반영되어 당사는 당기말 108억원의 당기순이익을 기록하며, 안정적인 흑자 경영을 유지하고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 영업의 현황"부터 "5. 재무건정성 등 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 영업의 현황 가. 영업개황 당사는 1988년에 설립된 이래, 기업의 본질가치에 집중하는 투자 철학과 각 산업별 전문 운용역의 인사이트에 기반하여 국내외 유망 중소기업 및 중견기업을 발굴하여 투자해온 창업투자회사입니다. 설립 이후 다양한 국내외 경제 및 산업구조의 변화흐름 속에서도 약 431여개의 기업에 투자하여 대한민국 중소, 벤처기업 육성과 펀드 운용 수익이라는 두 가지 목표를 꾸준하게 달성하였고, 이를 바탕으로 27개 투자조합을 결성하고 보고서 제출일 현재 22개 조합을 성공적으로 청산한 경험을 보유하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사는 5개 투자조합, 약 2조630억원의 운용자산을 운용중에 있습니다. 에이티넘인베스트먼트는 중소벤처기업부에서 매년 실시하는 창업투자회사 평가가 실시된 이래 현재까지 연속하여 최우수등급을 획득하여 운용 성과뿐만 아니라 투명성, 위험 관리 등의 우수성을 증명하였습니다.또한 정부 및 주요 출자자들로부터 베스트 벤처캐피탈상, 우수펀드운용상 등을 수상하며 탁월한 운용 성과와 투명한 운용 체계에 있어서 대외적으로 인정을 받은 바 있습니다. 당사의 주요 출자자는 국내 주요 연기금을 포함한 각종 금융기관 및 정부기관으로 구성되어 있습니다. 현황> 조합명 설립일 존속기간 결성금액 주요출자자 에이티넘고성장기업투자조합 8년 2,030억원 국민연금공단한국교직원공제회우정사업본부 외13개 기관 에이티넘뉴패러다임투자조합 8년 1,000억원 국민연금공단공무원연금공단 외5개 기관 에이티넘성장투자조합2018 8년 3,500억원 국민연금공단한국모태펀드우정사업본부한국교직원공제회 외16개 기관 에이티넘성장투자조합2020 8년 5,500억원 국민연금공단한국산업은행우정사업본부한국교직원공제회 외25개 기관 에이티넘성장투자조합2020 8년 8,600억원
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국민연금공단한국산업은행중소기업은행한국교직원공제회 외27개 기관 합 계 20,630억원 1) 에이티넘고성장기업투자조합 - 주요 투자분야 : IT 부품소재, 바이오헬스케어, 모바일SW 등 - 투자회수 현황 : 약정액 대비 약 458.9% 출자자 배분 완료(보고서 제출일 현재)2) 에이티넘뉴패러다임투자조합 - 주요 투자분야 : 소비 패턴 변화 등에 따라 관련 유망 업종 등 - 투자회수 현황 : 약정액 대비 약 187.1% 출자자 배분 완료(보고서 제출일 현재)3) 에이티넘성장투자조합2018 - 주요 투자분야 : 4차 산업혁명 관련 유망 업종 등 - 투자회수 현황 : 약정액 대비 약 75.9% 출자자 배분 완료(보고서 제출일 현재)3) 에이티넘성장투자조합2020 - 주요 투자분야 : 혁신성장분야를 영위하는 중소, 중견기업에 대한 투자 - 투자회수 현황 : 약정액 대비 약 9.8% 출자자 배분 완료(보고서 제출일 현재)3) 에이티넘성장투자조합2023 - 주요 투자분야 : 서비스/플랫폼, 딥테크, 바이오/헬스케어, 콘텐츠/IP 등 - 투자기간 중으로 약정액 대비 약 30.7% 투자 완료(보고서 제출일 현재) 투자조합의 투자 및 회수 내역>1) 운용조합 투자내역 - 2024년 연간 2,304억원 투자 완료 - 서비스/플랫폼 753억, 바이오/헬스케어 700억원, 딥테크 630억원, 콘텐츠/IP 221억원 투자집행2) 운용조합 회수내역 - 2024년말 누적 1,863억원 회수 완료 나. 공시대상 사업부문의 구분 - 해당사항 없습니다. 다. 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요 - 창업지원 : 정보통신 및 바이오 기타 업종의 우수한 기술과 창업아이디어를 가지고 기업을 설립하고자 하나 자본, 장소 및 설비, 경영관리의 미흡으로 사업화에 어려 움을 겪고 있는 창업자를 위해 창업에 관한 제반 정보 제공 · 창업 유망업종 정보제공 · 창업절차 안내 · 창업자금 지원절차 및 제반 조건 안내 · 창업에 관한 세무 및 회계 상담 · 정부의 중소기업 창업지원 정책 상담 - 투자기업의 성장지원 : 투자기업이 급변하는 경제환경에 적절히 대응하여 원활히 성장기에 도달할 수 있도록 지원 ·기술동향, 전략수립, 인력확보등 경영컨설팅 지원 ·코스닥상장, 회계,법률자문 서비스등 지원 ·기업구조조정 및 M 지원 ·사내세미나 및 시장정보 제공 ·관계회사를 통한 구매지원 ·기투자업체를 통한 영업지원 - 국제화 지원 : 정보통신 관련 유망중소기업의 세계 일류기업으로서의 국제경쟁력 확보를 위한 업무 지원 ·해외기업에 대한 직접 투자 ·한국 해외현지 법인에 대한 해외 투자 ·국내외 기업 합작투자 ·국내외 기업에 대한 기술 협력 ·기업의 합병 (M A) 라. 시장점유율 - 2024년 벤처투자회사 투자집행 현황 상위 10개사(2024.12.31 기준, VC부문) (단위 : 억원) 순위 회사명 금액 한국투자파트너스 에이티넘인베스트먼트 신한벤처투자 DSC인베스트먼트 인터베스트 KB인베스트먼트 스톤브릿지벤처스 IMM인베스트먼트 하나벤처스 LB인베스트먼트 자료 : [thebell League Table]집계자료 (2024년 12월말 기준) 마. 조직도 조직도.jpg 조직도 바. 영업의 현황 1) 영업실적 (단위: 원) 구 분 제37기 제36기 (1) 투자조합수익 1. 조합관리보수 2. 조합성과보수 3. 조합지분법이익 (2) 기타의영업수익 1. 배당금수익 2. 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 3. 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 4. 기타영업수익 합계 ※ 제37기 및 비교표시 된 제36기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.2) 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위: 백만원) 구 분 조달항목 제37기 제36기 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 조달 1. 자기자본 " - 자본금 " - 자본잉여금 " - 기타자본 " - 이익잉여금 " 2. 충당금 등 합 계 ※ 제37기 및 비교표시 된 제36기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.(2) 자금운용실적 (단위: 백만원) 구 분 운용항목 제37기 제36기 잔액
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구성비(%) 잔액 구성비(%) 운용 조합출자금 등 당기손익-공정가치측정금융자산 유형자산 현금및현금성자산 기타 합 계 ※ 제37기 및 비교표시 된 제36기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 3. 파생상품거래 현황 - 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (2024년 12월 31일 현재) 지 역 지 사 출 장 소 사 무 소 합 계 미국 싱가포르 계 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 벤처캐피탈(창업투자회사) 업계 현황 - 2024년 286개의 조합이 5조 7,571억 원 규모로 신규 결성되었습니다. 신규 투자는 총 2,494개 사에 6조 6,315억 원이 투자되었고, 전년 대비 22.9%(1조 2,338억 원) 증가한 수준입니다. - 2024년 신규 결성된 투자조합의 출자자 비중은 모태펀드가 22.4%로 가장 높았으며, 금융기관 18.1%, 일반법인 17.9% 등의 순입니다. 벤처투자조합 출자자 중 민간출자자의 비중은 62.2%로 전년 대비 10.6%p 감소하였습니다. 업종별로는 ICT서비스 2조 741억 원, 바이오/의료 1조 695억 원, 전기/기계/장비 8,829억 원 등의 순으로 투자되었으며, 이 중 ICT서비스의 투자금액이 전년동기 대비 42.1%(6,146억 원) 늘어나며 가장 큰 폭으로 증가하였습니다. 나. 관계법령 또는 정부의 규제 등 - 관계법령 : [벤처투자업 관련] 벤처투자 촉진에 관한 법률, 동법 시행령, 시행규칙, 창업투자회사 등록 및 관리 규정, 벤처투자조합 등록 및 관리규정 - 법령 및 업무운용규정상의 제한 [벤처투자업] 구 분 내 용 비 고 설립근거법 벤처투자 촉진에 관한 법률 주부기관 중소벤처기업부 설립요건 등록사항 - 상법상 주식회사 - 납입자본금 20억원 이상 - 상근전문인력 2인 이상 회사의 성격 비통화 금융기관적 민간벤처캐피탈 지원대상 중소기업 및 벤처기업 중소기업과 벤처기업의 경쟁력 강화를 위하여 중소벤처기업부장관이 인정하는 사업 아래 제한업종을 제외한 모든 기업 제한업종 - 일반 유흥 주점업 - 무도 유흥 주점업 - 기타 사행시설 관리 및 운영업 투자방법 주식인수, 전환사채인수, 신주인수권부사채인수 등 - 벤처투자회사 및 투자 조합에 대한 주요 조세지원 지원대상 관련규정 지원내용 법인세 조세특례제한법제13조제1항 및 제4항 - 벤처투자회사, 창업기획자, 벤처투자조합(창투사 등)이 창업자 및 벤처기업에 2025.12.31일까지 출자함으로써 취득한 주식 및 출자 지분의 양도차익 비과세- 벤처투자회사 등이 출자로 인해 창업자, 벤처기업으로부터 2025.12.31까지 지급 받은 배당소득 비과세 조세특례제한법제13조의2 - 내국법인이 벤처투자조합등을 통하여 벤처기업, 창업자등(기업의 설립시 자본금으로 납입한 투자업체, 설립 후 7년 이내 유상증자하는 경우로서 증자대금을 납입한 투자업체)에 출자함으로써 취득한 주식의 경우 취득가액의 100분의 5에 상당하는 금액을 해당사업연도의 법인세에서 공제 - 일몰기일 : 2025.12.31까지 소득세 조세특례제한법제14조제1항 - 개인이 벤처투자회사에 직접 출자함으로써 취득한 주식, 출자지분의 양도차익 비과세- 벤처투자조합이 창업자, 벤처기업에 출자함으로써 취득한 주식, 출자지분의 양도차익 비과세-일몰기일 : 2025.12.31까지 조세특례제한법제14조제4항 및제5항 - 벤처투자조합이 조합원에게 소득(이자소득, 배당소득)을 지급할 때 소득세 원천징수- 일몰기일 : 2025.12.31까지 조세특례제한법제16조 제1항 - 개인이 벤처투자조합에 출자한 금액의 10%를 종합소득에서 공제(1과세년도)- 일몰기일 : 2025.12.31까지 증권거래세 조세특례제한법제117조 - 벤처투자회사 및 벤처투자조합이 창업자, 벤처기업에 출자하여 취득한 주권 또는 지분을 양도하는 경우 증권거래세 비과세 다. 재무건전성- 주요 재무지표 구분 37기(2024년 12월말) 36기(2023년 12월말) 35기(2022년 12월말) 영업수지율(영업수익/영업비용)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 상세히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 재무적인 측면에서 당사의 당기말 부채비율은 18.7%, 자기자본비율 84.2%, 영업수지율 135.3% 로 안정적인 재무구조를 유지하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제37기(당기) 제36기(전기) 증감 증감율(%) 자산 창업투자자산 투자실적자산 비유동자산 당기손익-공정가치측정금융자산 유형자산 무형자산 기타비유동금융자산 유동자산 현금및현금성자산 기타유동금융자산 기타유동자산 자산총계 부채 비유동부채 장기기타금융부채 이연법인세부채 기타비유동금융부채 유동부채 단기기타금융부채 기타 유동부채 당기법인세부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본 이익잉여금 자본총계 자본과부채총계 ※ 경영지표 구분 산식 비율 2024년 2023년 자기자본비율 자본총계/자산총계*100 부채비율 부채총계/자본총계*100 - 제37기(2024년) 당사의 자산은 전년대비 58억원 감소한 2,168억원이며, 전년대비 2.64% 감소하였습니다.- 자본은 전년대비 53억원 증가한 1,826억원으로,주요 원인으로는 당기순이익 실현으로 인한 이익잉여금의 증가에 있습니다.- 부채는 전년대비 112억원 감소한 342억원으로, 장기 미지급금 감소가 반영되었습니다.- 재무비율 측면에서 당기 84.2%의 자기자본비율 및 18.7%의 부채비율을 보임으로써, 건전한 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제37기(당기) 제36기(전기) 증감 증감율(%) 영업수익 투자조합수익 기타의영업수익 영업비용 투자조합비용 기타의영업비용 일반관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) - 제37기(2024년) 영업수익은 517억원이며, 영업이익은 135억원으로 전년 248억원 대비 45.5% 감소하였습니다. 전기에는 일부 운영조합의 청산기간 도래로 발생 성과보수를 수익인식 한 바 있으며, 당기는 전기 대비 발생 성과보수가 줄어듦에 따라 영업이익이 감소 하였으나, 전기대비 운영조합 관리보수 및 지분법 손익 증가 등이 반영되어 당사는 당기말 108억원의 당기순이익을 기록하며, 안정적인 흑자 경영을 유지하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황 - 당사는 당기말 현재 유동자산 718억원, 유동부채 291억원으로 유동비율이 246.5%입니다.- 당사의 당기말 현재 현금성 자산은 276억원으로 전기 대비 변동
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내역은 다음과 같습니다. 구분 제37기(당기) 제36기(전기) 증감 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 현금및현금성자산의순증가(감소) 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 나. 자금조달과 지출 - 당사는 당기말 현재 자금조달을 위한 장기 및 단기차입금 이용 내역이 없습니다. 5. 부외거래 - 당사는 당기말 현재 부외거래 내역이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 본 사업보고서의
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 현재 IT서비스 사업, 지류유통 사업부문을 영위하고 있습니다. IT서비스 부문의 경우 주요 제품 및 서비스의 매출은 약 22%의 매출 비중을 차지하고 있습니다. IT서비스 사업부문은 고객사에 필요한 IT시스템 설계부터 하드웨어, 응용소프트웨어 개발은 물론 업무환경의 최적화와 효율적인 제조환경 구축을 위한 다양한 솔루션을 업체 환경에 맞춰 제공합니다. 한솔그룹 내 IT아웃소싱 서비스를 20년 이상 수행하고 있으며, 제조, 산업플랜트, 레저 등 다양한 분야의 산업별 특화된 노하우를 기반으로 고객사에 다양한 IT서비스와 솔루션을 제공하고 있습니다. 2022년부터 성장을 위한 신규사업을 적극 검토하고 있으며, 그 결과 2023년 2월부터 IT하드웨어 유통 총판사업 분야에 진출하였습니다. 글로벌 IT기업인 화웨이(Huawei)의 국내 총판사 지위를 취득하여 화웨이의 스토리지, 네크워크 장비를 국내 시장에 공급하고 있습니다. 화웨이 총판을 시작으로 2023년 또다른 글로벌 IT기업 엑스퓨전(xFusion)의 서버 공급 국내 총판사 지위를 취득하면서 취급 상품군을 확대하였습니다. 향후 IT 소프트웨어 유통사업 진출 및 기존 사업들과의 시너지 창출 등을 통해 총판사업의 부가가치를 높이는 방향으로 사업을 확대해 나갈 계획입니다. 지류유통 부문은 크게 인쇄용지 및 특수지, 산업용지 및 기타로 구분되는 상품을 매입하여 판매하는 사업구조를 지니고 있습니다. 지류유통 부문은 연관 산업인 제지업의 전반적인 업황에 연동되는 구조를 지니고 있습니다. 최근 비대면 유통경로의 확대로 산업용지 등 일부 지종의 시장이 확대되었으나 반대로 인쇄용지 등의 수요가 줄어들었습니다. 다만 수요의 측면에서 보자면 차후 경기부양의 여부에 따라 판매량 및 매출 규모 역시 점차 개선될 것이며 당사의 강점인 다양한 제품, 물류시스템, 서비스 확대를 기반으로 점차 실적이 개선되리라 예상하고 있습니다. 지류유통 부문의 주요 제품은 인쇄용지, 특수지 중 아트지,고급인쇄용지/산업용지, 기타용지 중 백판지, 라이너지입니다. 인쇄용지, 특수지의 경우 매출이 조금씩 감소하고 있으나 산업용지, 기타용지의 경우 점차 비중이 확대되고 있습니다. 매출 중에서도 대부분의 비중을 차지하는 지류유통 부분은 인쇄용지, 특수지의 매출이 수요 감소에 따라 조금씩 하락하고, 산업용지, 기타용지가 그 자리를 대체하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 주요 제품 및 서비스의 현황주요 제품 및 서비스의 매출 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 유형 품 목 구체적 용도 주요상표 2024년(제50기) 2023년(제49기) 2022년(제48기) I T 용역 매출 시스템 유지보수시스템 구축 유지보수 및 시스템 구축 상품 및 기타 매출 전산장비 등 유지보수 및 시스템 구축시필요한 전산장비 지류 상품 매출 등 인쇄용지, 특수지 지류판매 아트지/고급인쇄 산업용지, 기타 지류판매 백판지/라이너지 2) 주요 제품의 가격 변동 추이당사의 IT사업부문은 IT 시스템 구축 등의 서비스를 주 사업으로 제공하고 있어, 각 프로젝트마다 고객별로 Customizing하여 시스템을 구축하고 관리하기 때문에 특정 제품의 가격산정이 어렵습니다. 지류유통 부문의 경우 주요 제품의 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위: 천원/톤) 품 목 주요상표 2024년(제50기) 2023년(제49기) 2022년(제48기) 인쇄용지, 특수지 아트지/고급인쇄 산업용지, 기타 백판지/라이너지 인쇄용지 및 특수지는 매년 시장 상황에 따라 수요가 점차 감소하고 있으며, 펄프 가격 하락 등의 영향으로 제지사들의 판매가가 하락함에 따라 당사 또한 영향을 받아 판매 가격이 소폭 하락하였습니다. 반면, 산업용지는 제지사들의 판매가 인상과 시장 수요 증가로 인해 판매 가격이 상승하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료 현황당사는 지류유통사업부의 인쇄용지, 산업용지, 특수용지 판매를 위해 인쇄용지 등을매입하고 있으며 주요 매입처로는 계열회사인 한솔제지 등이 있습니다.각 주요 품목별
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매입액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 2024년(제50기) 2023년(제49기) 2022년(제48기) 지류유통 상품 등 인쇄용지, 특수지 지류판매용 상품 등 산업용지, 기타 지류판매용 2) 주요 원재료의 가격 변동 추이 (단위: 천원/톤) 품 목 매입소재지 주요상표 2024년(제50기) 2023년(제49기) 2022년(제48기) 인쇄용지, 특수지 국내 아트지/고급인쇄 산업용지, 기타 국내 백판지/라이너지 판매가격과 같은 요인으로 인쇄용지. 특수지의 경우 매년 시장상황에 따라 수요가 점차 감소됨에 따라 판매가격이 하락하였습니다.산업용지의 경우 제지사들의 지속적인 판매가 인상에 따라 매입가가 증가하게 되었습니다. 3) 공급시장의 특성IT서비스 시장은 서비스 공급가격을 책정하는데 인건비의 영향을 많이 받습니다. 사업을 수행함에 있어 인력 의존도가 높기 때문에 원가에서 차지하는 인건비의 비중이 다른 업종에 비해서 높은 편입니다. 평균 인건비에 대한 기준은 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공시되는 SW기술자별 평균 임금(직급별 기술자별 상이)을 참고로 하고 있습니다. IT서비스의 서비스 품질은 IT인력들의 경험과 역량에 따라 영향을 많이 받기 때문에, 우수한 IT인력을 육성하고 확보하는 것이 사업의 경쟁력을 높일 수 있습니다. 또한, 판매 서비스에 사용되는 주요 솔루션(ERP, MES, CRM 등)에 대한 공급자 교섭력이 높습니다. 솔루션에 대한 비용이 원가에서 많은 부분을 차지하고 있어 공급 솔루션 단가 또한 IT서비스의 공급가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 주요 솔루션의 국내 시장 점유율은 시장 상위 기업이 과점하고 있는 구조입니다. 때문에 IT서비스에 공급하는 솔루션의 구매에 대한 협상이 쉽지 않습니다. 이에 다양한 대체 솔루션을 확보하거나 자체 솔루션을 발굴하여 원가경쟁력을 제고하는 것이 향후 사업에 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 지류유통시장은 제지업체들의 판매가와 밀접한 연관이 있는 펄프가격에 많은 영향을받고 있습니다. 펄프 가격은 전년대비 하락하고 있는 상황이며 산업통상자원부 집계 기준 전년말 펄프가는 톤당 765USD에서 당기말 665USD로 하락였습니다. 이는 향후 당사의 판매가 및 매입가에도 영향을 미칠 수 있으며, 또한 인쇄용지. 특수지의 경우 매년 시장상황에 따라 수요가 점차 감소됨에 따라 판매가격이 하락하였습니다. 산업용지의 경우 수요가 증가함과 더불어 제지사들의 지속적인 판매가 인상에 따라 매입가가 증가하게 되었습니다. 다만 당사의 주요 매입처인 계열회사 한솔제지를 비롯한 무림페이퍼, 아세아제지 등의 제지업계 현황은 각 사의 정확한 판매현황 자료 등이 공개되지 않고, 기타 신뢰성있는 외부기관들의 통계 자료가 없음에 따라 독과점 정도 등을 산정해내기가 힘든 상황입니다. 공급시장의 경우 매년 국내 생산량이 일정 수준 이상으로 계속 유지되고 있음에 따라지류유통 부문을 주요 사업으로 수행하고 있는 당사는 공급의 안정성은 수월하게 유지된다고 추정하고 있습니다. 아래는 연도별 국내 지류 생산량입니다. (단위: 톤) 연도별 신문용지 인쇄용지 포장용지 위생용지 백판지 골판지원지 기타 (출처: 한국제지연합회) 4) 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사는 IT시스템 구축 등의 서비스 및 지류유통업을 주사업으로 영위하고 있습니다.다만 파주지역의 지류가공업을 시행하고 있지만 실적이 미미하여 별도의 지표를 산출하지 않고 있습니다. (2) 생산실적 및 가동률당사는 IT시스템 구축 등의 서비스 및 지류유통업을 주사업으로 영위하고 있습니다.지류유통업은 파주지역에 지류가공업을 영위하고 있으나 관련 매출액(비중 3.93%)이 전체 매출액 대비 미미하여 별도 생산실적 및 가동률을 산출하지 않고 있습니다. 5) 생산설비 현황 등 (단위: 백만원) 생산목적 자산항목 소재지 구 분(*1) 기초장부가액 당기 증감 당기상각 기타(**) 당기말장부가액 증가 감소 지류가공 토지 경기도 파주시 교하읍 문발동 535-2 건물 경기도 파주시 교하읍 문발동 535-2 구축물
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경기도 파주시 교하읍 문발동 535-2 기계장치 경기도 파주시 교하읍 문발동 535-2 차량운반구 경기도 파주시 교하읍 문발동 535-2 집기비품 경기도 파주시 교하읍 문발동 535-2 합계 (*) 각각 토지, 건물의 면적(㎡)을 기재하였습니다. (**) 매각예정자산 대체 금액을 기재하였습니다. 6) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적각 유형별 매출실적은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제50기 제49기 제48기 IT서비스 용역 용역 수 출 내 수 합 계 상품 상품 수 출 내 수 합 계 지류유통 제품,상품, 기타 인쇄용지,특수지 수 출 내 수 합 계 산업용지,기타 수 출 내 수 합 계 내부거래 수 출 내 수 합 계 연결조정 수출 내수 합계 합 계 수 출 내 수 합 계 2) 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로IT서비스부문은 고객에게 구축 용역 및 상품을 직접 제공하고 있으며, 국내/외 계열사가 주요 매출처입니다. 영업팀 및 개발부서의 개발 영업에 의해 용역 서비스 및 상품을 제공하고 있습니다. 지류유통 사업부문의 판매시장은 모두 국내에서 이뤄지고 있습니다. 해당 사업부문은 제지업체에서 상품을 매입하여 도소매상, 실수요처 등 다양한 경로로 상품을 판매하고 있습니다. 주요 판매경로별 매출액 비중은 다음과 같습니다. (단위:%) 사업부문 판매경로 제50기 제49기 제48기 지류유통 도소매상 실수요처 (2) 판매방법IT, 지류유통 사업부문 모두 위탁매출, 할부매출과 같은 특수한 판매방법을 채택하고있지 않습니다. 해당 사업부문의 매출은 모두 일반매출의 형태로 이루어지고 있습니다.(3) 주요매출처당사와 종속회사들은 모두 특정 회사에 편중되어 매출을 발생시키고 있지 않으며, 단일판매공급계약 공시 등에도 해당되지 않은므로 본 항목에 기재할 해당사항이 없습니다. 3) 수주상황(1) 수주잔고공시서류작성기준일 현재 수주잔고는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 그룹ITO(*1) 기타(*2) 합 계 (*1) 그룹ITO는 계열사 ITO 각 계약의 비용을 모두 합산한 내용입니다.(*2) 10억 미만인 계약사항은 기타로 합산하여 기재하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.연결회사의 위험관리체계를 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결회사의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독합니다. (1) 자본위험관리연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제50기말 제49기말 제48기말 부채(A) 자본(B) 현금및현금성자산(C) 차입금(D) 부채비율(A/B) 순차입금비율(D-C)/B (*) (*) 부의 금액으로 산정되어 기재하지 아니하였습니다. (2) 금융위험관리1) 금융위험관리목적연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고,
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국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(이자율위험), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다. 2) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험연결실체의 활동은 주로 환율 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 일부 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.i) 당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제50기말 제49기말 제48기말 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 USD ii) 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 법인세차감전순이익에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제50기말 제49기말 제48기말 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 법인세차감전순이익 ② 이자율위험i) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제50기말 제49기말 제48기말 변동이자율: 금융자산 금융부채 ii) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. iii) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 금융상품에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 금융상품에 대한 이자로 인하여 당기 및 전기에 대한 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제50기말 제49기말 제48기말 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 법인세차감전순이익 ③ 신용위험연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다 (단위:천원) 구분 제50기말 제49기말 제48기말 현금성자산(*) 매출채권 미청구공사 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 리스채권 기타금융자산 합계 ④ 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것 입니다.당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 1년미만 2년 이하 5년 이하 합계 매입채무 기타금융부채 리스부채 합계 (단위:천원) 구분 1년 미만 2년 이하 5년 이하 합계
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매입채무 기타금융부채 리스부채 합계 (단위:천원) 구분 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 초과청구공사 기타금융부채 리스부채 차입금 합계 2) 파생거래타법인 주식 취득과 관련한 주요 옵션계약 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 계약의 명칭 주주간 계약서 거래상대방 구주인수계약 체결일인 2021년 8월 6일 기준,코에버정보기술의 주주인 스톡옵션 보유자 계약일 2021년 08월 06일 만기일 옵션 행사 기한 또는 IPO시 계약 체결 목적 코에버정보기술의 지분 52.68% 확보 계약내용 및 조건 1. 풋옵션 권리부여 조건대상회사가 코스닥 상장 요건을 전부 충족하였으나, 한솔피엔에스(주)의 의사결정으로 IPO를 진행하지 않은 경우 권리부여2. 대상주식주식양수도계약 거래 후 대주주가 보유한 잔여주식 45,513주3. 권리행사시기2024년 07월부터 3년간 매년 잔여주식의 1/3씩 행사 가능 계약 금액 풋옵션 행사 시 1주당 행사가액은 풋옵션 대상주식에 대한 주식매매계약 체결일을 기준으로 계산한 풋옵션 대상주식의 공정가치로 한다. 결제 방법 현금 중도상환 가능여부 및 상환조건 IPO시 옵션계약 종료 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약공시서류 작성기준일 현재 당사에 중요한 영향을 미치는 주요계약이 없습니다.2) 연구개발활동(1) 연구개발 담당 조직- 한솔피엔에스(주) 스마트기술연구소 - 한솔코에버(주) 기업부설연구소 (2) 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 과목 제50기 제49기 제48기 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율(%) (3) 연구개발 실적 연도 연구 과제 개발기간 연구개발 효과 2024년 웹 개발 플랫폼 개선 웹 솔루션 개발 생산성 증가/웹 솔루션 표준화에 기여 AI서비스 플랫폼 개발 AI모델의 서빙 기능 제공으로 시스템간End-to-End integration 기능성 확보 2023년 범용 웹/모바일 개발 프레임워크 구축 다양한 기술 기반 레거시 웹/모바일 솔루션의 표준화/통합에 기여(기술 기반 표준 마련) 제조환경의 문제에 대한 AI기반 기술 연구 제조환경에서 발생하는 다양한 문제에 대한 AI기반의 기술 확보 EV/ESS산업 경쟁 혁신을 위한 지능형 디지털트윈 제조 안전 시스템 구축 디지털 트윈 제조 안전 시스템 기술 확보 2022년 생산정보 연계 제조설비환경설비 에너지 통합운영관리시스템 개발 및 실증 에너지 통합 운영관리시스템 기술 확보 자동차 부품 산업을 위한 지능형 가치사슬플랫폼 기술개발 기능형 가치 사슬플랫폼 기술 확보 AI분석 플랫폼 개발 AI분석 플랫폼 기술확보(GS인증 취득) 7. 기타 참고사항 1) 산업의 주요내용 (1) 산업의 특성 ① IT 서비스 사업IT서비스란 사용자(기업 또는 정부)가 필요로 하는 정보시스템에 관한 IT컨설팅을 포함한 기획에서부터 구축 및 실제 운용까지 모든 과정상의 서비스를 제공하는 것이며 하드웨어, 소프트웨어, 통신망, 전산인력 등의 전산자원을 일의 목적과 특성에 맞게 통합해 최적의 해결점을 제시하고, 조직 업무 수행에 필요한 정보시스템을 개발·유지 보수하는 과정까지 포함하는 광범위한 개념입니다.또한 OECD는 IT서비스 산업을 “IT분야에서 프로세스를 수행하거나 구축. 전문적인 일을 수행하고 보수를 받는 산업, 고도의 기술적인 능력을 지니고 고객이 필요한 능력을 기반으로 신뢰 있고 능숙하게 조언해 주고 개발보수를 받는 전문 산업”으로 정의하고 있습니다. IT서비스산업은 정보시스템 구축 및 운용 등을 통해 구매자의 생산성향상 및 경쟁력을 제고 시키고 기존 산업과 융합하여 시너지를 창출하는 산업입니다. IT서비스산업의 수행되는 세부 내용은 아래의 표와 같습니다. 세부 분야 비고 시스템 통합 네트웍, 하드웨어 및 소프트웨어 등 IT와 관련된 수많은 요소들을 결합시켜, 하나의 시스템으로서 함께 운영될 수 있도록 하는 것 시스템 유지관리 현재 운영중인 시스템의 기능을 새로운 환경 변화에 적응되도록 변경시키거나, 현재 시스템의 고장 등을 수리하여 정상적으로 가동될 수 있도록 하는 일련의 작업 IT컨설팅 기업의 인적, 물적
한솔피엔에스 — 사업보고서 (2024.12)

자원 및 모든 조건에 관련된 자료를 수집·분석하고, 최근의 기술적 활용 자원과 현재 상태의 정보를 고려해 시스템을 구축하고 조언하거나 자문 IT아웃소싱 기업이 한정적으로 보유하고 있는 인력과 자본,시설을 전략적으로 활용하기 위하여 자신의 핵심 영역에 모든 보유 역량을 집중하고, 대신 필수적이지만 핵심적이지 않은 영역들은 외부에 위탁하여 운영하는 경영 기법 비즈니스 프로세스 아웃소싱 기업 내부의 관리 부문에서 행해지고 있던 총무, 인사, 경리에 관련된, 급여계산, 자료의 입출력 처리 등의 업무를 중심으로 외부에 위탁하는 인사총무 분야가 있으며, 콜 센터나 소프트웨어의 프로그래밍 등, 컴퓨터나 인터넷 기술에 관련한 업무의 아웃소싱과 IT아웃소싱 두 가지 분야로 나뉘어짐 ② 지류유통사업지류유통사업은 국내외 제지회사가 제조하는 종이를 국내 시장에 공급하는 도소매 역할을 수행함에 따라, 국내 종이소비량 및 국민소득 증가율, 내수경기 상황 및 종이를 공급하는 제지사들의 경영상황에 큰 영향을 받고 있습니다. 지류유통사업에 큰 영향을 미치는 국내 인쇄용지 제지산업은 일반적으로 내수비중이 60% 이상을 차지하는 내수중심산업으로 대규모 설비투자를 요하는 자본집약적 장치산업인 동시에 주 원재료인 펄프의 해외의존도가 80%를 상회하는 등 원재료의 해외 의존도가 높은 산업입니다.(2) 산업의 성장성① IT 서비스 사업 국내 주요 IT서비스 기업들은 그룹 위주의 SI(System Integration) 사업에서 탈피하여 Big Data, Cloud, 인공지능, IoT 기술 등을 접목한 시스템 구축 및 신규사업을 적극 추진하는 등 변화의 모습을 보이고 있습니다. 이와 더불어 다양한 경로를 통한 글로벌 시장의 진출은 새로운 성장동력으로 작용할 것이라는 분석입니다. 국내 IT시장은 세계 시장대비 약 1%에 불과하지만, 2020년 이후 매년 4% 이상의 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. ② 지류유통사업과거 IT 발달에도 불구하고 종이수요는 지속적으로 성장해 왔으나, 근래 시장환경은 휴대기기의 발달로 인해 인쇄용지 수요가 감소추세에 있습니다.최근 지류유통사들은 경쟁력있는 수입지의 탐색 및 대형화를 통한 규모의 경제를 실현하는 방향으로 변모하고 있으며, 인터넷 쇼핑몰, 물류서비스산업의 성장과 더불어 급속히 성장하고 있는 산업용지 시장에 역점을 두고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성① IT 서비스 사업경기변동에 따른 IT서비스 업체들의 영향은 업체 규모에 따라 차이점을 보이고 있습니다. 상위 10여 개사 중심의 대형 업체의 경우 경기 상승기의 경우 공격적인 시장활동으로 큰 폭의 실적개선을 이루고, 경기 하락기에도 대외 프로젝트의 독점적 수주는 물론 소속 그룹 계열사에 대한 Captive Market 확보로, 중견·중소업체들에 비해 상대적으로 경기침체의 영향을 덜 받는 것으로 나타납니다. 그러나 중견·중소업체들의 경우 경기침체기엔 대형업체들의 프로젝트 수주 독점, 업체간 저가 경쟁, 주관사업자의 수익중시정책 등으로 이익률 확보는 물론 수주 실적에도 심각한 타격을 입고 있습니다. 결국 특화된 시장영역이나 계열사 시장을 보유한 몇몇 중견업체들을 제외하고는 불경기에는 업계 전반의 부익부빈익빈 현상이 심화되는 것으로 나타나고 있습니다.② 지류유통사업지류는 도서출판과 관련된 문화적 수요, 각종 홍보물 인쇄 및 상품의 포장배송과 관련된 상업적 수요에 영향을 받으므로 경기변동과 밀접한 관련이 있습니다. 또한 올림픽, 선거 등 대규모 이벤트 따른 수요 증가 요인도 있습니다. 계절적으로는 대체로 9월~3월은 성수기, 4월~8월은 비수기로 구분됩니다. (4) 시장여건① IT 서비스 사업국내 IT서비스 시장은 대기업 계열사 중심의 관계사 시장(Captive Market)과 비관계사 시장(Non-Captive Market)으로 구분할 수 있습니다. 시장 초기 태동 시 대기업의 IT시스템 운영조직을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 성장하여 관계사 시장(Captive Market)위주의 매출이 주를 이루기 시작하였습니다. 관계사 시장에서 주도권을