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방송광고시장으로 크게 구분할 수 있습니다. 방송 시장 획정 결과.jpg 방송 시장 획정 결과 |참고| 방송 시장 획정 결과 (출처: 방송시장 경쟁상황평가, 방송통신위원회) 유료방송시장은 유료방송 플랫폼(종합유선방송사업자, 위성방송사업자, IPTV제공사업자)이 다채널방송서비스를 제공하고 가입자를 확보하는 시장으로, 8VSB방송시장에는 현재 종합유선방송사업자가 있으며, 디지털 방송시장은 종합유선방송사업자, 위성방송사업자, IPTV 제공사업자 등이 경쟁하는 시장입니다. 방송채널 거래시장은 유료방송 플랫폼 사업자가 지상파방송 및 방송채널사용사업자들로부터 제공받은 채널 및 자체 채널 등에 대해 채널묶음상품(channel package)으로 구성한 후 시청자에게 전송하는 대가로 수신료 수입을 획득하며, 그에 대한 대가로 지상파 방송 및 방송채널사용사업자들에게 채널사용료(수신료)를 지급합니다. 방송프로그램 거래시장은 지상파방송 및 방송채널사용사업자가 프로그램을 자체 제작하거나 외주 프로그램 제작사 등으로부터 콘텐츠를 공급받아 채널을 편성/제공하고, 시청률 기반으로 한 광고 및 유료방송 수신료 배분을 통해 수익을 획득합니다. 방송광고 시장은 지상파방송 및 방송채널사용사업자들이 각기 채널에서의 광고 제공을 통해 수익을 획득하고 있으며, 유료방송 플랫폼 사업자들도 별도의 자체 채널이나 방송채널사용사업자로부터 할당 받은 광고시간 등을 통하여 방송광고를 통한 수익을 획득합니다. 위의 시장 이외에도 홈쇼핑 사업자와 유료방송 플랫폼(종합유선방송사업자, 위성방송사업자, IPTV 제공사업자) 사이에 체결되고 있는 홈쇼핑채널 송출시장이 있습니다. 홈쇼핑송출수수료는 홈쇼핑사업자가 플랫폼에게 매출기여도에 따라 별도로 지급하는 대가로 매년마다 계약되고 있습니다. 온라인을 기반으로 한 OTT(Over-the-top) 서비스가 보편화 되고, 스마트TV, 스마트폰, 태블릿PC 등 디바이스가 발달함에 따라 콘텐츠를 기반으로 한 TV Everywhere 시대가 본격화 되었습니다. 개인의 욕구와 관심사가 다양화 되며, 콘텐츠의 수요도 보다 폭 넓고 전문적으로 변모해가고 있습니다. 이에 주요 PP들은 양질의 콘텐츠를 독점 수급하거나 자체 생산함으로써 시장을 선점하고, 방송뿐 아니라 온라인과 모바일, 해외 등 다양한 플랫폼으로 유통함에 따라 수익 다각화를 모색하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 방송 서비스는 유선망을 기반으로 한 방송·통신 융합서비스뿐만 아니라, 모바일, OTT 등 다양한 환경에서의 다중융합서비스(Multiple Play Service) 형태의 스마트 미디어로 진화하고 있습니다. 특히 네트워크에서 축적된 지식을 통하여 개인의 상황정보 및 선호도에 최적의 서비스가 능동적으로 제공되는 개인 맞춤형 서비스가 성장하고 있으며, Full HD 방송에 비해 4배 ~ 16배 이상 선명한 초고화질 UHD(Ultra HD) 다채널 서비스도 보편화되어가고 있습니다. 전체 유료방송시장 가입자 수는 '24년도 상반기 기준 전년말 대비 0.01% 감소하였습니다. |표| 유료방송시장 가입자 증가 현황 구분 가입자수(단자수 기준, 단위: 명) 2021년 2022년 2023년 2024년 상반기 유료방송가입자수 성장율 ※ 출처: 과학기술정보통신부 유료방송사업 가입자 수 및 시장점유율 공고 (3) 경기변동의 특성 및 계절성 유료방송시장은 사치재가 아닌 필수재이기 때문에 극심한 경기불황이 아닌 상황에서는 가입해지 발생률 또한 상승하지 않을 것으로 분석하고 있습니다. 또한, 가입자 수신료 수익에 기반한 사업이기 때문에 계절적 요인에 크게 변동되지 않는 편입니다. 다만 신규가입자 영업 관련하여서는 여름, 겨울철에는 영업이 둔화되다가 봄, 가을철에는 영업이 활성화되는 계절적 추세를 나타내고 있습니다. (4) 경쟁요소 1) 경쟁사업자 방송시장은 크게 지상파방송과 유료방송 시장으로 구분할 수 있습니다. 지상파방송은 KBS, MBC, SBS 등의 지상파방송 사업자와 지상파DMB 사업자로 구분되고, 유료방송은 유선방송, 위성방송, IPTV로 구분되며, 유선방송은 종합유선과 중계유선으로
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구분됩니다. 중계유선방송사업자는 매년 종합유선방송사업자와의 합병 또는 폐업 등으로 감소추세를 보이고 있습니다. 위성방송은 당사 케이티스카이라이프(2002년 3월 개국)가 있으며, 위성이동멀티미디어사업자(2005년 5월 개국)인 SK텔링크(2010년 11월 티유미디어가 SK텔링크에 합병)는 2012년 8월 31일 서비스를 종료하였습니다. IPTV는 2008년 9월 사업승인을 받아 2009년 1월부터 상용화하였으며, 해당 사업자는 KT(Genie TV), SK브로드밴드(B TV), LG유플러스(LG U+) 3개 사업자가 있습니다. 최근 떠오르는 경쟁사업으로는 'OTT(Over The Top)' 서비스가 있습니다. 'wavve', 'Tving' 등의 국내 서비스와 'Netflix' 등 글로벌 서비스가 대표적입니다. 또한 모바일을 통한 콘텐츠 소비행태의 확산에 따라 OTT 시장은 더욱 활성화될 것으로 예상됩니다. KISDI '2023년 방송시장 경쟁상황 평가 보고서'에 따르면 유료방송시장 성장률 둔화 및 개별가입자 감소, VOD 매출 감소 등 OTT 영향에 따른 경쟁 압력이 강화되고 있으며, 중장기적으로 OTT의 경쟁압력이 더욱 높아질 가능성이 존재할 것으로 보입니다. 2) 시장진입 방송사업은 방송법, 동법 시행령 및 시행규칙 등으로 규제되고 있으며, 일반적으로 소유규제, 내용규제, 기술규제. 약관규제, 채널구성 및 운용 규제, 행위규제 등으로 구분할 수 있습니다. - 진입규제: 방송채널사용사업의 경우에는 일정분야를 제외하고 등록제로서 진입이 용이한 편입니다. - 소유규제: 종합유선방송사업자(SO), 방송채널사용사업자(PP), 전송망사업자(NO), 위성방송사업자, 지상파방송사업자는 시장점유율, 방송분야 또는 사업자수 등을 고려하여 대통령령이 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영하거나 그 주식 또는 지분을 소유할 수 없다. - 내용규제: 방송사업자는 방송 편성, 송출에 있어서 방송통신심의위원회로부터 그 내용에 관하여 심의 및 규제를 받습니다. - 기술규제: 방송사업자는 허가/승인/등록시 혹은 방송통신위원회 또는 과학기술정보통신부부터 기술에 관한 검사를 받아야 합니다. - 약관규제: 유료방송사업자는 이용요금·이용조건에 관한 약관을 정하거나 변경하려는 경우에 과학기술정보통신부장관에게 신고하여야 하며, 최소채널상품과 결합상품의 요금은 과학기술정보통신부 장관의 승인을 받아야 합니다. - 채널 구성·운용 규제: 유료방송사업자는 특성 방송분야에 편중되지 아니하고 다양성이 구현되도록 대통령령으로 정하는 바에 의하여 채널을 구성·운용하여야 합니다. - 행위규제: 방송사업자는 사업자 간의 공정한 경쟁 또는 시청자의 이익을 저해할 우려가 있는 행위를 하거나 제3자로 하여금 이를 하게 하여서는 안됩니다. 3) 시장점유율 추이 |표| 유료방송시장 총 가입자 현황 (단위: 단말장치·단자) 구분 2024년 상반기 평균 가입자 점유율 위성 IPTV 케이블 합계 ※ 출처: 과학기술정보통신부 2024년 상반기 유료방송사업 가입자 수 및 시장점유율 공고 (5) 경쟁력 당사는 2015년 6월 세계 최초 3채널 위성 UHD방송을 상용화 한 이후, 현재 UHD 비디오 6채널, Ultra Audio 2채널을 보유하여 경쟁력을 지속적으로 유지하고 있으며, 2024년 12월 말에는 총 TV 가입자 336만명 중 57%인 UHD 방송 가입자 191만명을 보존하며 UHD 방송 시장에서의 선도적 위치를 지속 확보하고 있습니다. 최근 유무선통신서비스 기반의 IPTV사업자들은 유무선+방송 결합상품 판매 및 양방향 VOD등 부가서비스 경쟁력을 통해 가입자를 확대해 나가고 있습니다. 당사는 2017년 KT인터넷 재판매, 2020년 알뜰폰 출시를 통해 알뜰폰과 위성방송, 인터넷을 더한 3종 결합상품(TPS)도 판매하기 시작하여 실속형 유무선 서비스 제공 사업자로 경쟁력을 키워가고 있습니다. 또한 VOD 및 경쟁력 있는 OTT서비스 제공을 통해 결합상품 판매시장에 대응하고 있습니다. (6) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2015년 6월 UHD 방송을 상용화하여 위성의
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광대역성과 전국 커버리지의 이점을 살려 기존 HD 시장선도자의 입지를 UHD로 이어가고자 합니다. 초고화질 UHD 방송과 Google의 최신영화·게임을 동시에 이용할 수 있는 'Android TV' 를 2016년 11월 출시하였고 이는 세계 최초로 위성방송 셋톱박스에 Android 운영체제를 탑재한 상품입니다. 당사는 Android 상품(스카이UHD A+)을 통해 단방향 위성방송의 약점을 극복하고 TV와 모바일을 넘나드는 다양한 기능과 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 2018년 10월, 선택약정할인제도를 유료방송 업계 최초로 도입한 '요금할인형 홈결합' 상품을 출시했습니다. 초고속인터넷과 위성 방송을 동시 가입할 때 할인해 주는 결합상품으로 합리적 소비를 지향하는 고객 트렌드를 반영한 상품입니다. 이러한 상품 전략으로 당사의 인터넷 가입자는 2024년 12월 말 기준, 전체 50만 인터넷 유지가입자 중 31만명이 '요금할인형 홈결합' 상품을 이용하고 있습니다. 품질경쟁을 주도하는 차별화 서비스 전략은 스카이라이프의 새로운 동력이 될 것입니다. 당사는 UHD 안드로이드TV 기반 서비스를 활용하여 2021년 7월 '넷플릭스'와의 제휴서비스를 시작하였고, 2023년 1월 '디즈니플러스'에 이어 12월 '유튜브 프리미엄'과도 제휴서비스를 런칭하였습니다. 2024년 9월, All 상품을 출시하여 안드로이드 UHD 상품인 'sky A'에 OTT 콘텐츠(넷플릭스, 유튜브 프리미엄, 디즈니플러스, 왓챠, 웨이브 등)를 자유롭게 추가해서 시청 가능하고 , 이를 통해 당사 고객의 콘텐츠 선택지를 확대하고 나아가 OTT 시장에서도 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 2020년 10월에는 알뜰폰 서비스 '스카이라이프 모바일'을 출시하고, 알뜰폰과 위성방송, 인터넷을 더한 3종 결합상품(TPS)도 판매하기 시작했습니다. 기존 위성방송과 인터넷 요금할인형 홈결합 의 평생할인 혜택을 모바일에도 적용하여 실속형 유무선 서비스 제공 사업자로 거듭나고 있습니다. (7) 지적재산권 현황 2024년 12월 말 기준, 당사는 국내 등록특허 13건을 보유하고 있으며, 주요 특허로는 skyAuto, 개방형 미디어 방송 플랫폼 등에 관한 특허가 있습니다. 또한, 국내 등록디자인 17건과 국내 등록상표 260건 을 보유하고 있으며, 주요 상표는 다음과 같습니다. 종류 취득일 명칭 상품분류 등록번호 근거법령 상표권 skylife 제38류 상표법 (8) 신규사업 1) 정관상 사업목적 추가 현황표 구분 사업목적 추가일자 10. 방송 및 통신 서비스의 송출 대행 사업 11. 소프트웨어 개발 및 판매 [10. 방송 및 통신 서비스의 송출 대행 사업] 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 채널사로부터 콘텐츠와 정보(편성, 광고)를 받아 송출시스템을 통해 방송 플랫폼(IPTV, 위성방송, 케이블방송 등)으로 전송을 대행하는 사업으로 기존 방송사업과 연계한 신성장 사업 진출 시장의 주요 특성ㆍ규모및 성장성 현재 4개 송출대행사가 대략 180여개 이상의 채널을 송출대행 중, 향후 신규채널 론칭 및 중소 채널사업자들의 자체 송출시스템 노후화와 인력 등의 문제로 비용 효율성이 높은 송출대행사 이용이 기대되어 지속적인 성장 전망 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 '22년 송출대행사업 론칭을 위해 방송센터 이전 및 관련 투자비 약 80억원을 집행하였으며, '23년 장비 등에 약 7억원 투자하였음. 추후 송출대행 채널 수 증가 여부에 따라 추가 투자금 발생 가능. 그 밖에 사업 운영비, 망사용료 등의 비용 발생 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) 당사는 송출대행사업을 위한 운영, 영업, 기술지원파트로 구성한 조직을 운영하고 있음. 송출장비 ALL-IP기반의 신규화로 서비스의 안정성을 강화하여 사업 영위 중 기존 사업과의 연관성 당사는 위성방송 관제와 함께 채널사들의
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송출대행을 같이 추진함으로써 인력과 설비 등을 활용할 수 있으며 방송송출 안정성 제고 주요 위험 한정된 시장내에서의 경쟁 격화 향후 추진계획 전체 진행단계 및 각 진행 단계별 예상 완료시기 - 1단계(~2023년): 시설 이전에 따른 시스템 안정화 - 2단계(2023년~): 운영 인력 전문화, 시스템 고도화, 부가서비스 제공을 통한 추가 매출 창출 미추진 사유 해당사항 없음 [11. 소프트웨어 개발 및 판매] 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 방송 콘텐츠 제작 시 필요한 특화된 소프트웨어를 개발하고 판매하여 신규 BM을 발굴하고 이를 통해 플랫폼사업자로 가치를 높이고 제작 비용 단가를 줄이는 것에 기여 함을 목적으로 함 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 콘텐츠를 소비하는 플랫폼은 다각화 되고 있으며 이에 따라 콘텐츠 제작도 증가하고 있으나 주로 인력을 통해서 진행 되어 시간과 비용이 증가하고 있으며 이를 기술을 통해 시스템으로 다양한 분야에서 대체 하고 있어서 사업 확대가 필요하며 해당 시장은 지속적인 성장 전망 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천,예상투자회수기간 등 '24년 상반기까지 소프트웨어 개발 및 판매를 위해 기술 개발에 7.8억원을 집행하고 있으며, '24년 하반기 인식률 향상 및 추가 서비스 개발을 위해 추가 투자 예정이며 이를 통해 미디어 분야 특화 솔루션 선점을 도모 하여 3년 이후 수익 전환 목표 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등 소프트웨어 개발 및 판매를 위한 운영, 영업, 기술지원파트로 구성한 조직을 운영을 계획하고 있으며 일부 원천 기술은 제휴 및 기술 이전을 통해서 경쟁력 확보 기존 사업과의 연관성 소프트웨어를 활용해서 콘텐츠 제작 환경 지원,송출 사업 차별화 서비스 제공,PP사 지원 등 시너지 도모 주요 위험 신규 시장 진입 및 안정화 (신규 시장 개척) 향후 추진계획 전체 진행 단계 및 각 진행 단계별 예상 완료 시기 - 1단계(~2025년): 서비스 런칭 및 시장 진입 - 2단계(2025년~): 기준 사업 안정화 및 2단계 기술 개발- 3단계(2026년~): 미디어 유통 플랫폼으로 사업 확대 미추진 사유 해당사항 없음 [2] 유선방송서비스사업: (주)에이치씨엔 (1) 산업의 특성 1) 방송 부문 종합유선방송사업자(SO)는 케이블TV 방송설비를 갖추고 프로그램공급업자(PP)로부터 프로그램을 공급받아 해당 사업권역 가입자에게 송출하는 방송서비스 사업자를 말합니다. 별도로, 복수의 종합유선방송사를 운영하는 사업자를 복수종합유선방송사업자(Multiple System Operator: MSO)라고 하는데, 당사를 비롯하여 LG헬로비전, 딜라이브, CMB 등이 이에 해당합니다. 케이블TV는 단순 재송신에 그치는 중계유선(RO)과 달리 자체 프로그램을 제작하여 송출하는 방송으로, 실제로 많은 종합유선방송(SO)에서 지역뉴스 및 생활정보를 제공하며 유일한 지역매체로서 주민생활과 밀착된 방송프로그램을 제작하고 있습니다. 최근 들어 케이블TV사업자들은 다양한 채널, 고화질의 영상 및 향상된 음질 그리고 페이퍼뷰 및 VOD (Video on Demand) 서비스 등을 제공함으로써 높은 ARPU(가입자당 월평균매출)를 창출하는 디지털 케이블TV 서비스의 매출을 증대시키는데 주력하고 있습니다. 케이블TV 방송 가입자의 경우 과거 꾸준한 증가추세를 유지하였으나 IPTV의 등장으로 경쟁이 심화되었고, 이후 콘텐츠 소비 행태가 TV에서 모바일로 확대됨에 따라 OTT 서비스가 새로운 경쟁 매체로 대두되고 있습니다. 이로 인해 종합유선방송 전체 가입자수는 감소세에 있습니다. 2) 인터넷 부문 1994년 6월 (舊)한국통신(현 KT)가 최초로 인터넷 상용 서비스(KORNET service)를 개시한 이래 많은 수의 인터넷 접속 서비스 제공자(ISP; Internet Service Provider)가 생겨나서 일반인을 대상으로 상용 서비스를
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제공하고 있습니다. 이들 사업자는 개별적으로 미국이나 기타 국가의 인터넷 접속 사업자와 연결되어 있습니다. 인터넷 이용자 증가와 비례하여 전자상거래 규모 및 무선인터넷 가입자 수가 증가하고, 인터넷 뱅킹 및 인터넷 쇼핑 등 그 이용행태 역시 매우 다양해지면서 인터넷은 기존 오프라인 영역을 포함하여 방송, 전화, 무선통신과 같은 유사 영역을 무서운 속도로 파고 들고 있습니다. 이러한 현상은 통신, 방송, 유무선이 통합되는 차세대 정보 인프라인 BcN을 가능케 하였고, 또다시 BcN은 새로운 융합 서비스 제공에 필요한 품질(QoS), 보안(Security) 및 주소자원(IPv6) 등 기존 인터넷과 차별화되는 인프라를 제공함으로써 통신·방송·인터넷이 융합된 품질보장형 광대역 멀티미디어 서비스를 언제 어디서나 끊김없이 안전하게 이용할 수 있는 체제가 마련되었습니다. KT, SK브로드밴드 그리고 LG유플러스 등의 주요 통신사업자가 우위를 점하고 있는 상태이지만 케이블TV사업자들도 초고속인터넷서비스를 제공함으로써 해당 시장에서 경쟁하고 있습니다. 한편, 인터넷으로 유선전화망을 대체하는 VoIP(Voice over Internet Protocol) 서비스가 초고속인터넷 서비스에 부가적으로 제공되고 있습니다. VoIP는 기존에 사용하고 있는 데이터통신용 패킷망을 인터넷폰에 이용하여 음성데이터를 인터넷 프로토콜 데이터 패킷으로 변환하여 일반 전화망과 유사하게 통화할 수 있도록 하는 서비스입니다. 한 케이블을 통하여 여러 명이 각기 다른 전화를 할 수도 있고, 확장성이 뛰어나며 기존 유선전화에 비하여 요금도 저렴한 수준으로 책정되어 서비스됩니다. 최근 휴대폰이 생활에 필수 요소로 자리 잡으며 가입자는 정체되어 있습니다. (2) 산업의 성장성 1) 방송 부문 우리나라 케이블TV는 1995년 '21세기 고도 정보화 사회의 기간망 구축'과 '고부가 가치 산업인 방송 영상 산업 진흥의 토대 구축'이라는 두 가지 목표를 실현하기 위하여 국가 전략적 차원에서 도입되어, 1995년 3월 1일 53개 종합유선방송사업자(System Operator; SO)와 24개 프로그램공급사(Program Provider; PP), 2개 전송망사업자가 97,463명의 가입자를 대상으로 본 방송을 개시하였습니다. 1997년 5월 29개의 SO를 2차 승인함으로써 전국을 가시청권으로 하게 되고, 이후 3차, 4차 전환 승인에서 기존 중계유선사업자(RO) 일부를 종합유선방송사업자 (SO)로 전환 승인하여 전국 119개 SO가 탄생하였습니다. 케이블TV 산업은 지속적인 성장을 통해, 외형적인 시장규모 뿐만 아니라, 전체 방송산업 내의 위상, 매체를 통한 사회·문화적 영향력 등 상대적인 질적 측면에서도 큰 실력을 인정받고 있습니다. 2024년 상반기 평균 국내 케이블방송 수신가구는 1,241.3만 가구(과기부 공시 기준) 로 디지털케이블 방송의 가입자당 매출액은 기존 아날로그케이블 방송과 비교해 매우 높은 편입니다. IPTV를 통한 통신사업자의 방송시장 진입, OTT 사업자의 출현 등으로 방송시장의 업계간 경쟁이 심화되고 있어 케이블TV 가입자는 감소 추세에 있습니다. 2) 인터넷 부문 인터넷 접속 서비스는 인터넷 가입망을 활용하여 인터넷 백본망 접속점까지 소비자를 연결시켜주는 서비스를 의미하며, 우리나라에서는 케이블TV망에 의한 초고속인터넷이 먼저 제공되기 시작하였으나, 하나로텔레콤과 KT의 시장진입 이후 ADSL방식의 서비스가 주를 이루게 되었습니다. 이후 100Mbps 광랜(PON, AON)방식이 주를 이루게 되어 현재 대부분의 공동주택에 보급되어 있습니다. 또한 기술 발전과 고객 니즈의 변화에 따라 유무선 통합, 통신과 방송의 융합 등 컨버전스 영역으로 산업이 확대되고 있습니다. HCN은 HCN TV와 고품질 KT망을 쓰는 스카이라이프 인터넷을 결합한 결합상품을 출시하여 시장 변화에 대응하고 있습니다. |표| 초고속인터넷 가입자 추이 (단위: 천명, %) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 가입자 전년대비 성장율(%) ※ 출처:
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과학기술정보통신부 유선통신서비스 통계 현황 (3) 경기변동의 특성 및 계절성 1) 방송 부문 방송상품은 현대 생활에 있어서 필수재에 가까운 상품이므로 일반경기에 따라 부침이 심하지 않다고 볼 수 있습니다. 특히, 지형적인 특성으로 인하여 전국에 걸쳐 지상파의 난시청지역이 넓게 분포하고 있는 우리나라의 사정을 감안하면 더욱 그렇습니다. 세계금융위기와 같은 매우 특수한 상황에서도 안정적인 성장세를 유지하는 모습을 보였습니다. 계절적으로 봄, 가을 이사철에 신규가입자 및 해지가입자가 많으며, 집중호우가 장기간 계속되는 장마철에는 가입자 유치에 지장을 받기도 하지만 큰 틀에서 볼 때 중요한 수준은 아닙니다. 종합적으로 정리하면, 케이블TV는 일단 가입하면 구조상 지속적으로 가입상태를 유지하기 때문에 가입자로부터 발생되는 매출 자체가 경기변동이나 계절적 요인 등에 의해서 큰 영향을 받지 않는 사업이라 할 수 있습니다. 2) 인터넷 부문 인터넷 서비스는 인터넷 이용률이나 다른 통계자료에서 드러난 바와 같이 전국민 대부분이 이용하는 매우 보편적인 서비스입니다. 따라서, 일시적이고 단기적인 소비에 그치는 것이 아니라 지속적으로 서비스를 이용하게 됩니다. 일단, 서비스에 가입하면 장기간 지속적으로 가입상태를 유지하게 되므로 회사 입장에서는 안정적인 매출상태를 유지하고, 그렇기 때문에 경기변동이나 계절적인 요인 등 외부 요인에 의해서 매출 상황에 근본적인 변화를 겪지 않습니다. (4) 경쟁요소 1) 시장의 특성 당사는 정부기관의 허가에 따라 아래 지역을 사업권역으로 종합유선방송사업(SO)을 운영하고 있습니다. 또한 자회사들을 아래와 같은 사업권역을 대상으로 방송프로그램 제작 및 공급, 온라인방송사업을 영위하고 있습니다. |표| HCN 사업권역 회사명 세부지역 HCN HCN 서울시 관악구 HCN 서초방송 서울시 서초구 HCN 동작방송 서울시 동작구 HCN 충북방송 청주시/영동군/옥천군/보은군 HCN 금호방송 대구시 북구 HCN 새로넷방송 구미시/상주시/김천시/성주군/칠곡군/고령군/군위군 HCN 경북방송 포항시/영덕군/울진군/울릉군 HCN 부산방송 부산시 동래구/연제구 전국적으로 지상파방송의 난시청 지역이 넓게 분포하고 있어서 종합유선(SO), 중계유선(RO), 또는 위성방송(skylife)과 같은 유료방송에 가입하지 않고서는 정상적으로 TV를 시청하기가 곤란하므로 사업자 입장에서는 지역 내 대부분의 세대가 잠재적인 목표가입자가 됩니다. 따라서, 당사도 신규 전입 세대를 포함한 당사 사업권역 내 서비스 미가입세대를 케이블TV 목표가입자로 하고 있으며, 현재 대부분이 당사의 서비스에 가입하고 있으므로, 신규 가입자의 유치 못지 않게 현재 가입자의 유지에도 전략적인 무게를 두고 있습니다. 최근 유료방송 시장내에 OTT서비스가 확대되고 있습니다. 'wavve', 'Tving' 등의 국내 서비스와 'Netflix', 'Apple TV', 'Disney +' 등 글로벌 서비스가 대표적입니다. 앞으로 모바일을 통한 콘텐츠 소비행태의 확산에 따라 OTT 시장은 더욱 활성화될 것으로 예상됩니다. 인터넷 서비스는 현대 생활에 있어서는 매우 보편적인 서비스로 이는 당사의 사업권역에 거주하는 세대에 있어서도 마찬가지일 것입니다. 현재 시장이 거의 포화상태이므로 시장 전체의 가입자 순증 규모는 미미하지만 기존의 당사 케이블TV를 이용하는 가입자를 대상으로 결합상품을 적극 홍보하여 신규 가입자를 유치하고 있습니다. 2) 경쟁상황 (주)에이치씨엔은 방송, 인터넷 부문을 주요 사업으로 하고 있습니다. 방송 부문은 당사가 종합유선방송사업자(SO)로서 지역에 HFC(Hybrid Fiber and Coax, 광동축혼합망)을 구축하여 케이블TV 방송신호를 가입자단까지 전송하여 가입자에게 방송서비스를 제공하고 있습니다. 종합유선방송사업자는 에이치씨엔을 비롯하여 LG헬로비전, 딜라이브 등이 있습니다. 케이블TV는 단순 재송신에 그치는 중계유선(RO)과 달리 자체 프로그램을 제작하여 송출하는 방송으로, 실제로 많은 종합유선방송(SO)에서 지역뉴스 및 생활정보를 제공하며
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유일한 지역매체로서 주민생활과 밀착된 방송프로그램을 제작하고 있습니다. 또한, 동축케이블이나 광케이블을 이용하여 방송국에서 가입자 세대까지 포설된 케이블 전송망은 정보의 전송량이 매우 크기 때문에 가정에서 주파수 대역을 선택해 주는 컨버터나 셋톱박스를 설치하면 화상전화, 주문형비디오(VOD), 홈네트웍, 홈뱅킹, 의료, SMS문자, DATA방송, 방재 등 다양한 부가서비스를 실시할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 방송사업은 권역내에선 위성방송 및 IPTV와 경쟁하고 있습니다. 위성방송사업자는 MZ세대 등 합리적 소비를 원하는 고객층을 타겟으로 실속형 TPS를 출시하였고, IPTV는 TPS 결합할인 및 키즈 콘텐츠 등으로 상품 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이에 대응해 당사는 HCN TV와 고품질 KT망을 쓰는 스카이라이프 인터넷을 결합한 결합상품을 출시하여 가입자를 확대하고 있습니다. 인터넷 부문은 1994년 6월 한국통신이 최초로 인터넷 상용 서비스(KORNET service)를 개시한 이래 많은 수의 인터넷 접속 서비스 제공자(ISP; Internet Service Provider)가 생겨나서 일반인을 대상으로 상용 서비스를 제공하고 있습니다. 한국의 초고속인터넷시장은 세계적으로 가장 발달된 시장 중 하나입니다. KT, SK브로드밴드 그리고 LG유플러스 등의 주요 통신사업자가 우위를 점하고 있는 상태이지만 케이블TV사업자들도 초고속 인터넷 서비스를 제공함으로써 해당 시장에서 경쟁하고 있습니다. 3) 시장점유율 추이 ※ 권역내 점유율 파악이 불가하여 전국 기준 점유율을 기재함. |표| 종합유선방송사업자별 점유율 현황 (단위: 단말장치·단자, %) MSO 가입자 (6개월 평균) 비율 ㈜엘지헬로비전 ㈜에스케이브로드밴드(CATV) ㈜딜라이브 ㈜씨엠비 ㈜에이치씨엔 개별SO 합계 ※ 출처: 과학기술정보통신부 2024년 상반기 유료방송사업 가입자 수 및 시장점유율 공고 |표| 인터넷 가입자 추이 (단위: 천명) 구분 2024년 2023년 2022년 가입자수 비율(%) 가입자수 비율(%) 가입자수 비율(%) KT SK브로드밴드 (SKT재판매포함) LGU+ 종합유선방송 기타 계 ※ 상기 자료는 과학기술정보통신부 공지 자료임. |표| 인터넷전화 가입자 추이 (단위: 천명) 구 분 2024년 2023년 2022년 가입자수 비율(%) 가입자수 비율(%) 가입자수 비율(%) LGU+ KT SK브로드밴드 SO(KCT) 기타 계 ※ 상기 자료는 과학기술정보통신부 공지 자료임. [3] 방송사업: 스카이라이프티브이 (1) 산업의 특성 온라인을 기반으로 한 OTT(Over-the-top) 서비스가 보편화 되고, 스마트TV, 스마트폰, 테블릿PC 등 디바이스가 발달함에 따라 콘텐츠를 기반으로 한 TV Everywhere 시대가 본격화되었습니다. 개인의 욕구와 관심사가 다양화 되며, 콘텐츠의 수요도 보다 폭 넓고 전문적으로 변모해가고 있습니다. 이에 주요 PP들은 양질의 콘텐츠를 독점 수급하거나 자체 생산함으로써 시장을 선점하고, 방송뿐 아니라 온라인과 모바일, 해외 등 다양한 플랫폼으로 유통함에 따라 수익다각화를 모색하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 방송산업의 성장과 직접적 관계에 있는 광고시장의 규모 및 추세를 보면, 2000년 이전까지는 신문광고시장의 규모가 방송광고시장을 압도하였지만, 그 이후 방송광고시장의 규모가 신문광고시장을 앞지르고 있으며, 2010년 이후 온라인과 모바일 광고시장이 빠른 속도로 성장하고 있습니다. |표| 방송사업자 매출 추이 (단위: 억원) 구 분 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 지상파방송 방송채널사용사업자 유선방송 위성방송(위성DMB포함) IPTV 합계 ※ 2008년부터 방송사업자의 매출액은 회계분리 원칙에 따라 방송사업수익과 방송 이외의 기타수익으로 구분하고 있음. 위 표는 방송사업수익에 한하여 작성되었으며, 홈쇼핑방송수익매출은 포함되지 않음. ※ 홈쇼핑 및 데이터홈쇼핑, IPTV(CP),지상파DMB 및 데이터PP(DP)의 매출은 포함되지 않음. ※ 출처: 방송통신위원회,
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방송산업실태조사 보고서 (3) 경기변동의 특성 및 계절성 1) 방송광고 시장: 경기의 침체 또는 회복에 따라 광고판매에 민감한 변동을 보이며, 최근 간접광고인 PPL과 협찬광고 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. 2) 방송수신료 시장: 경기 변동에 크게 영향을 받지 않으며, 유료방송시장은 꾸준히 성장하고 있습니다. (4) 영업개황 방송채널사용사업자로서 현재 ENA, ENA PLAY, ENA DRAMA, ENA STORY, ONCE, OLIFE 등의 직접채널 운영으로 사업을 영위하고 있습니다. 'Entertainment DNA' 슬로건의 ENA 는 skyTV 대표 채널로 즐거움의 DNA를 깨우는 채널입니다. 메인타깃인 20~49세 남녀시청자를 겨냥하여 최신 인기리에 방영 중인 국내 드라마뿐만 아니라 최신 국내 예능, 인기 영화까지 골고루 선보이며 시청자에게 매 순간 즐거움을 선사합니다. '나는SOLO', '강철부대' 등의 오리지널 예능 프로그램과 '이상한 변호사 우영우' 등의 오리지널 드라마를 통해 시청자에게 다가가고 있습니다. 오락전문 채널 ENA PLAY에서는 20~39세 남녀 타깃의 드라마 및 토크쇼, 연예/오락 프로그램을 24시간 방송하고 있습니다. '재미톡톡'이라는 슬로건으로 시청자에게 감동과 즐거움을 선사하는 엔터테인먼트 채널로 자리매김 하고 있습니다. 최고를 꿈꾸는 드라마 전문채널 ENA DRAMA는 30~49세 여성들의 취향을 저격할 드라마전문 큐레이션 채널입니다. 드라마 애청자를 위해 가장 인기 있는 드라마를 가장 빠르게 제공하고 있습니다. 이야기가 넘치는 스토리채널 ENA STORY는 최신 예능부터 인기 국내 드라마까지 일상 맞춤형 인기 오락 콘텐츠를 편성하고 있습니다. 레트로드라마 명작 큐레이션 채널 ONCE는 역대 인기 있었던 레트로 드라마, 버라이어티 등을 제공하고 있습니다. 시청자에게 그 시절 추억과 감동을 선사할 예정입니다. No.1 라이프스타일 채널을 표방하는 OLIFE는 생활, 문화, 여행, 레저 등 삶의 다양한 가치를 폭넓게 다루는 콘텐츠를 방영합니다. |표| 스카이라이프티브이 채널사업 현황 (2024년 12월 말 기준) 채널명 공급분야 송출현황 ENA 오락 위성방송, IPTV, 케이블TV ENA PLAY 버라이어티쇼 위성방송, IPTV, 케이블TV ENA DRAMA 오락 위성방송, IPTV, 케이블TV ENA STORY 오락 위성방송, IPTV, 케이블TV 채널칭 드라마, 버라이어티 위성방송, IPTV, 케이블TV ONT 여행, 레저 위성방송, IPTV, 케이블TV 헬스메디TV 생활정보 및 보조적데이터 방송 위성방송, IPTV, 케이블TV OLIFE 생활문화 및 보조적데이터 방송 위성방송, IPTV, 케이블TV skyUHD 드라마, 버라이어티 및 보조적데이터 방송 위성방송, IPTV, 케이블TV ONCE 드라마, 버라이어티 및 보조적데이터 방송 위성방송, IPTV, 케이블TV VIKI 영화 위성방송, IPTV, 케이블TV 키즈톡톡플러스 교육 위성방송, IPTV, 케이블TV (5) 경쟁요소 1) 시장의 특성 방송채널사용사업은 2000년 방송법개정으로 허가제에서 등록제로 변경됨에 따라 일정요건만 충족하면 방송이 가능하므로 시장진입이 용이하며 이에 따라 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다. 최근까지 우리나라 방송채널은 지상파 채널과 대형 미디어 기업 등 채널에서 콘텐츠를 제작하여 공급하였고, 콘텐츠 시장에서 이들의 영향력은 절대적이었습니다. 그러나 디지털 방송, OTT 등을 통해 소비자가 콘텐츠를 접할 수 있는 다양한 환경들이 생겨났고, 소비자들은 보다 많은, 보다 수준 높은 콘텐츠를 찾게 되었습니다. 기존의 정형화된 콘텐츠 제작 환경 및 유통방식에서는 이러한 소비자의 욕구를 충족시킬 수가 없었으며, 콘텐츠 시장은 자연스럽게 1인방송, 숏폼, 전문 제작사 등 다양한 형태의 콘텐츠 제작 방식과 모바일, 온라인 등 콘텐츠 유통 경로 확대로 이어져 소비자의 니즈를 충족시키고 있습니다. 2) 시장점유율 추이 당사는 방송채널사업 특성상 시청점유율을 시장점유율로 표기할 수 있습니다. |표|
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주요 MPP 시청 점유율 현황 (%) MPP명 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 skylifeTV MBC 계열 SBS 계열 KBS 계열 CJ ENM 티캐스트 iHQ 주요MPP 합계 종합편성채널 4사 기타 PP 합 계 ※ 출처: 닐슨, All platform, 유료 가구 점유율, 전국, 지상파 제외※ 스카이라이프TV 채널 기준: '22년 합병 후 채널 수(10개) 기준을 소급 적용
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 당사는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준의 주 재무제표를 작성하고 있으며, 본사 기준으로도 동일 기준의 별도재무제표를 작성하고 있습니다. 본 '이사의 경영진단 및 분석 의견'은 연결재무제표의 데이터를 기준으로 작성되었습니다. 당사는 사업별 매출 구분을 서비스매출, 플랫폼매출, 콘텐츠매출, 기타매출 4개의 카테고리로 구분하여 관리하고 있습니다. 이는 내부적인 리소스 관리 관점과 동일하게 실적 정보를 제공하는 것이 정보의 효용성과 투명성 관점에 부합한다는 판단에 따른 것입니다. 나. 개요 케이티스카이라이프는 국내 유일의 위성방송사업자로 국내 디지털 유료방송 플랫폼 사업자로서는 최초로 H.264 기반의 다채널 HD를 사업화하여 국내 HD방송서비스 시장을 선도하였고, 혁신적 기술 및 신사업 개발/진출을 통해 유료방송시장의 리더로서의 입지를 확고히 하고 있습니다. 또한 2015년 6월 국내 최대 UHD 다채널 서비스 출시를 하였고, 2024년 12월 말 기준 UHD 6채널, Ultra Audio 2채널 등 총 277채널을 기반으로 약 191만명의 가입자가 UHD서비스를 이용하고 있습니다. 당사는 유료방송 경쟁 심화에 대응하고 지속 가능한 성장을 위해 회사의 근간 사업인 가입자 기반의 방송사업 규모를 키우고 기반을 튼튼히 하고자 여러 노력을 기울여 왔습니다. 그 중 하나는 2021년 9월 30일자로 HCN을 인수하여 전체 방송가입자수를 추가확보함으로 시장점유율을 높여 기본 체력을 강화하고 플랫폼 기반의 수익성 확대를 추진하였습니다. 또한, 당사는 방송가입자 이탈을 최소화하기 위하여 2017년부터 인터넷서비스를 시작하였으며 2021년 10월부터 MVNO(알뜰폰)사업을 시작하였습니다. 고품질 중저가의 통신서비스와 방송서비스를 결합한 상품을 시장에 제공하여 skyTV 가입자 이탈을 방어하며 2023년 sky인터넷과 sky모바일 모두 시장에서 제4의 선택지로 순조롭게 안착하였습니다. 더 나아가, HCN의 케이블TV향 sky인터넷 결합상품을 시장에 선보이며 기존 케이블 인터넷의 한계를 극복하고 가입자 리텐션을 확보하는 시너지 성과를 이뤘습니다. 2024년에는 인터넷 및 모바일 가입자의 지속 성장으로 통신서비스 매출이 전년 대비 10.1% 증가하며 1,946억원의 수익을 일궈냈습니다. 채널사업자이자 오리지널콘텐츠를 제작하는 스카이라이프티브이도 꾸준히 오리지널예능을 제작하여 등의 프로그램을 흥행시키며 성장해 왔습니다. 2024년에 스카이라이프티브이의 대표 채널인 ENA는 연간 총 오리지널드라마 7편, 오리지널예능 16편을 방영하며 채널의 연평균유료방송가구 시청률 순위를 '23년 14위에서 '24년 11위로 3단계
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끌어올리는 성과를 기록했습니다. 그 결과 ENA의 채널 가치 상승으로 침체된 유료방송 광고 시장에도 불구하고 스카이라이프티브이는 연간 매출 1,114억원을 달성하며 3년 연속 매출 성장을 이뤘습니다. 또한, 미디어지니와 합병함으로서 케이티 그룹 내에서 유일한 미디어윈도우를 담당하는 기업으로 그 역할을 공고히 하게 되었습니다. 2024년 회사의 연결 매출은 전년 대비 -0.3% 감소한 1조 229억원이며 영업이익은 -11억원으로 적자전환하였습니다. 이는 콘텐츠 부문의 과감한 투자로 무형자산상각비 등의 비용이 전년 대비 7.9% 증가했으며, 또한 인력구조 개편을 위한 일회성 비용이 반영되었기 때문입니다. 다만, 비용의 증가 대부분이 상각비의 증가이기 때문에 EBITDA는 1,767억원, 매출액 대비 17.3%로 안정적인 현금창출력을 보이고 있으며 회사는 당기말 현재 1,914억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 당사는 재무적 안정성을 더욱 공고히 하고자 2개 은행을 통해 여신한도약정을 맺고 있으며 그 총액은 280억원으로 2024년 말 기준 스카이라이프티브이는 200억원의 여신 한도대출을 실행하였으며 2025년 2월 28일 상환 완료하였습니다. 또한, 당사는 서울보증보험을 통해 이행지급보증 등과 관련한 34억원 상당의 지급보증을 받고 있으며 회사가 제3자를 위하여 제공한 지급보증은 없습니다. 2024년 가입자 실적은 TV 신규가입자 28만, 해지가입자 42만으로 전년대비 14만이 순감한 336만 유지가입자를 기록하였습니다. 반면, 인터넷 유지가입자 50만으로 전년 대비 5.3만 가입자가 성장하였고, MVNO(알뜰폰)의 경우 전년대비 5.1만 가입자 순증하며 42만 유지가입자 유치를 달성하였습니다. 이로써 skyTV, sky인터넷, sky모바일 유지가입자 356만명을 달성하며 TPS(Triple Play Service : TV+인터넷+모바일) 결합상품을 제공하는 제4의 사업자로 고객에게 인식되고 있습니다. 더불어 안드로이드 TV 131만 가입자를 포함한 UHD 191만 가입자를 달성하여 고화질 및 양방향 TV 가입고객 중심으로 변화하고 있습니다. 회사는 안정적인 현금창출력을 바탕으로 HCN 인수를 위해 2021년 조달한 2,500억원 중 2022년 한 해동안 600억원을 상환하였고 2023년에는 400억을 추가 상환하여 현재 2024년 6월 중 차환한 회사채를 포함하여 잔여 차입금은 1,500억원입니다. 조달금액을 조기 상환하여 절감한 이자비용을 주주에게 환원하고자 회사는 2023년 2월 6일 이사회 결의로 24억원 규모의 자사주를 배당가능이익 내 신탁계약을 통해 취득하였으며, 취득한 자사주 299,011주를 2023년 11월 15일자로 소각하여 주주가치 제고에 활용하였습니다. 2025년 전반적인 경기 침체가 장기화 될 것으로 예상되는 가운데 회사는 지속적인 성장을 이어가기 위해 가입자의 비대면 소비 트렌드를 고려해 디지털 온라인 마케팅을 강화하고 디지털 제휴 영업을 확대 및 OTT 중심으로 상품구조를 개편하여 영업력 확대와 해지 축소 활동을 강화할 것입니다. 또한, 인터넷과 모바일 사업 관련 고정비를 절감 및 수익성 위주의 가입자 모집을 통하여 회사 손익구조를 개선하겠습니다. 마지막으로 회사의 성장을 위해 신성장동력으로 AI 카메라를 활용하여 스포츠 경기를 촬영 및 OTT 형태로 서비스하는 AI Sport 사업에 투자하여 2025년부터 sky인터넷 결합상품을 출시할 계획입니다.이를 통해 회사는 2025년 수익성을 제고하고 신 성장동력을 갖춘 플랫폼 사업자로서 변모하겠습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 1. 연결회사 현황 사업부문 회사명 주요 사업 내용 구분 결산월 자산현황 (별도기준,억원) (1) 위성방송서비스사업 (주)케이티스카이라이프 위성방송서비스 지배회사 12월 (2) 유선방송서비스사업 (주)에이치씨엔 유선방송서비스 주요종속회사 (지분율 100%) 12월 (3) 방송사업 (주)스카이라이프티브이 채널제공, 콘텐츠제작 주요종속회사 (지분율 62.69%) 12월 ※ (주)에이치씨엔의 상호는 2025년 2월 3일자로
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(주)케이티에이치씨엔으로 변경되었습니다. ※ (주)스카이라이프티브이의 상호는 2025년 2월 21일자로 (주)케이티이엔에이로 변경되었습니다. 2. 요약 재무상태표 (연결) (단위 : 백만원) 구분 제24기 제23기 증감 유동자산 - 현금및현금성자산 - 기타금융자산 - 매출채권및기타채권 - 기타 비유동자산 - 비유동매출채권및기타채권 - 비유동기타금융자산 - 유형자산 - 무형자산 - 사용권자산 - 기타 자산총계 유동부채 - 매입채무및기타채무 - 차입금 - 기타 비유동부채 - 차입금 - 기타 부채총계 자본총계 ※ 2024년 말 기준은 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 필요한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. [자산] - 2024년 말 유동자산은 전기말 대비 99억원(2.3%) 증가한 4,349억원입니다. 영업활동 현금 유입 등으로 현금및현금성자산이 110억원 증가하였습니다. - 2024년 말 비유동자산은 전기말 대비 1,854억원(-23.4%) 감소한 6,053억원입니다. HCN 및 스카이라이프TV 관련 손상차손이 1,418억원 반영되며 비유동자산이 감소하였습니다. [부채] - 2024년 말 유동부채는 전기말 대비 1,103억원(-31.2%) 감소한 2,435억원입니다. 제18-1회 회사채가 차환되며 단기 차입금 1,000억원이 감소하였습니다. - 2024년 말 비유동부채는 전기말 대비 954억원(76.4%) 증가한 2,201억원입니다. 제19-1회, 제19-2회 회사채가 발행되며 장기 차입금이 1,000억원 증가하였습니다. [자본] - 이익잉여금은 전기말 대비 1,549억원(-37.4%) 감소한 2,589억원입니다. - 기타포괄손익누계액은 전기말 대비 38억원(흑자전환) 증가한 33억원이며- 기타자본구성요소는 전기말 대비 0.6억원(0.8%) 증가한 73억원입니다. 3. 요약 손익계산서 (연결) (단위 : 백만원) 구분 제24기2024년 제23기2023년 증감 영업수익 - 서비스매출 - 플랫폼매출 - 콘텐츠매출 - 기타매출 영업이익 적자전환 EBITDA 당기순이익 - 지배회사지분순이익 - 비지배회사지분순이익 ※ 2024년 말 기준은 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 필요한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. ※ EBITDA: 영업이익 + 상각비(감가상각비+무형자산상각비+투자부동산상각비) 3-1. 영업수익 (단위:백만원) 구분 케이티스카이라이프 에이치씨엔 스카이라이프티브이 연결기준 합계 서비스매출 플랫폼매출 콘텐츠매출 기타매출 매출 합계 ※ 각 회사의 매출과 자산현황은 별도기준이며 내부거래를 제외한 연결기준과 차이가 있음을 참고하여 주십시오. 2024년 연결 영업수익은 전년 대비 27억원(-0.3%) 감소한 1조 229억원을 기록하였습니다. - 서비스매출은 GTS 가입자 감소함에 따라 방송수신료가 163억원(-4.1%) 감소하였으나, 인터넷영업수익 83억원(7.5%) 증가, 모바일사업수익 96억원(14.5%) 증가로 전년 대비 15억원(0.3%) 증가한 5,766억원입니다. - 플랫폼매출은 스카이라이프티브이의 성장으로 광고수익 37억원(4.2%) 증가하였으나, 기타 부가수익 64억원(-2.5%) 감소로 전년 대비 27억원(-0.8%) 감소한 3,408억원입니다. - 콘텐츠매출은 스카이라이프티브이의 영상물판매수익 및 영상물제작수익 증가로 전년 대비 43억원(39.4%) 증가한 150억원입니다. - 기타매출은 커머스 관련 사업 정리로 인해 전년 대비 57억원(-6.0%) 감소한 905억원입니다. 3-2. 영업비용 (단위 : 백만원, %) 구 분 제24기2024년 제23기2023년 증감 위성중계기사용료 채널프로그램사용료 판매수수료 통신비(망도매대가 포함) 상품매출원가 무형자산상각비 기타영업비용(대손상각비 등) 합 계 ※ 2024년 말 기준은 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련
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안건이 부결되거나 수정이 필요한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 2024년 영업비용은 전년 대비 125억원(1.2%) 증가한 1조 240억원을 기록하였습니다. 주요 영업비용으로는 통신가입자의 증가로 통신비(망도매대가 포함)가 전년 대비 45억원(3.8%) 증가한 1,233억원이 발생하였습니다. 또한, 콘텐츠 투자로 인해 무형자산상각비가 전년대비 84억원(7.9%) 증가한 1,159억원 발생하였습니다. 4. 유지가입자 현황 (단위 : 명) 구 분 2024년 2023년 증감 전체가입자 방송가입자 - skyTV - GTS - HCN TV 인터넷가입자 - SKY 인터넷 - HCN 인터넷 모바일가입자(MVNO) skyTV 가입자는 -0.8% 감소, GTS 가입자 -14.0% 감소하며 방송 유지가입자는 전년 대비 15.1만명(-3.2%) 감소하였습니다. 반면 sky인터넷 유지가입자는 전년대비 5.3만명(11.9%) 증가하여 전체 인터넷가입자는 70만명을 기록하였고 sky모바일 유지가입자는 전년 대비 5.1만명(13.8%) 증가하여 42만명을 기록하였습니다. 5. 조직도 2024년 조직도.jpg 2024년 조직도 6. 환율변동 영향 2024년 말 당사의 환율 변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융상품은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 USD 외화 금융자산 외화 금융부채 순 외화부채 ※ 외화거래와 보고기간 말의 외화환산 연결재무제표 작성에 있어서 해당 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다. 7. 자산 손상인식 당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 영업권 1,260억원, 방송프로그램 139억원, 기타의무형자산 1.2억원 등 입니다. 라. 유동성 및 자금조달과 지출 1. 유동성 현황 연결회사는 당기말 현재 1,914억원의 유동자금을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제24기2024년 제23기2023년 현금및현금성자산 기타금융자산(유동자산) 합계 연결회사의 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제24기2024년 제23기2023년 I.영업활동으로 인한 현금흐름 1. 영업에서 창출된 현금흐름 당기순이익 조정 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 2. 이자수취 3. 이자지급 4. 배당금의수취 5. 법인세납부액 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 금융자산의 처분 금융자산의 취득 유무형자산 CAPEX 사업결합으로 인한 순현금흐름 기타 투자활동 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 차입금의 증가 사채의 발행 차입금의 상환 배당금의 지급 기타 재무활동 현금흐름 Ⅳ. 외화환산으로 인한 현금의 변동 Ⅴ. 현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 2. 자금조달 2-1. 채무증권 (단위 : 백만원,%) 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급 (평가기관) 만기일 상환 여부 주관회사 기업어음증권 사모 A1 (NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 상환 NH투자증권 기업어음증권 사모 A1 (NICE신용평가,
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한국기업평가, 한국신용평가) 상환 NH투자증권 IBK투자증권 기업어음증권 사모 A1 (NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 상환 NH투자증권, 기업어음증권 사모 A1 (NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 상환 KB투자증권 회사채 공모 AA- (NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 미상환 KB증권NH투자증권 회사채 공모 AA- (NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 미상환 KB증권NH투자증권 ※ 2025년 3월 18일 사업보고서 제출일 현재 채무증권 미상환 잔액은 1,000억원 입니다. 2-2. 차입금 (단위 : 백만원,%) 구분 차입처 연이자율 차입금액 차입일 만기일 상환여부 단기한도대출 산업은행 2025.02.28 상환완료 단기한도대출 산업은행 미상환 ※ (주)스카이라이프티브이가 사업보고서 제출일 기준(2025.03.18) 발행한 차입금 내역입니다. 마. 부외거래 1. 당기말 현재 케이티스카이라이프의 연결기준 국내 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 약정금융기관 통화 약정금액 실행금액 미실행금액 일반자금대출 하나은행 원화 단기한도대출 산업은행(주1) 원화 산업운영자금대출 산업은행 원화 합계 원화 (주1) 당기말 현재 회사는 20,000,000천원의 한도대출을 전액 실행하였으며, 기중 18,000,000천원으로 한도 감액 및 연장계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 한도초과사용 약정액 2,000,000천원은 상환 일정에 따라 상환할 예정입니다. 2. 당기말 현재 케이티스카이라이프가 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보증사항 금융기관 보증한도 사용액 미사용액 이행지급보증 등 서울보증보험 3. 당기말 현재 케이티스카이라이프의 연결기준 제3자를 위하여 제공한 지급보증은 없습니다. 4. 당기말 현재 부외거래에 대한 자세한 내용은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 우발부채와 약정사항」을 참조 바랍니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 1) 당사는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제5조의 1항 1호에 따라 2011 회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 연결기준의 주 재무제표를 작성하고 있으며, 본사 기준으로도 동일 기준의 별도재무제표를 작성하고 있습니다. 자세한 내용은「III. 재무에 관한 사항> 3. 연결재무제표 주석>2. 중요한 회계정책, 3. 중요한 회계적 추정 및 판단」을 참조 바랍니다. 2) 사업결합 연결회사 중 종속기업인 스카이라이프티브이는 채널사업 시너지 효과의 극대화를 통해 경쟁력 강화 및 경영의 효율성을 제고할 목적으로 2022년 11월 1일 주식회사 케이티스튜디오지니가 보유하고 있던 미디어지니의 지분 100%를 취득하여 미디어지니를 합병하였습니다. 동 사업결합은 케이티의 지배 하에 있는 종속기업 간 사업결합에 해당하므로, 회사는 2022년 11월 1일을 간주취득일로 하여 주식회사 케이티가 연결재무제표 상 인식하고 있는 주식회사 미디어지니의 장부가액을 승계하는 장부가액법으로 회계처리하였습니다. 연결회사가 해당 사업결합과 관련하여 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 금 액 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동자산 Ⅱ. 비유동자산 비유동매출채권및기타채권 유형자산 무형자산(주1) 사용권자산 기타비유동자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 매입채무및기타채무 유동리스부채 단기차입금 당기법인세부채 기타유동부채 Ⅱ. 비유동부채 장기매입채무및기타채무 비유동리스부채 이연법인세부채 비유동충당부채 부 채 총 계 식별가능 순자산의 장부금액 (주1) 주식회사 케이티의 연결재무제표에 인식되어 있던 주식회사 미디어지니에 대한 영업권 및 식별가능한 무형자산 13,905,366천원이 포함되어 있습니다. 연결회사는 주식회사 미디어지니와 합병에 대한 대가로 주식회사 케이티스튜디오지니에 회사의 보통주식 9,525,510주를
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발행하였으며, 합병일 기준 주식회사 케이티가 연결재무제표 상 인식하고 있는 주식회사 미디어지니의 장부금액을 승계하고 지배기업의 소유주 지분 및 비지배지분의 증가로 인식하였습니다. 당기 합병 이후, 기존 주식회사 미디어지니의 사업부문으로부터 발생한 영업수익 및 당기순손실은 1,400,754천원 및 631,166천원입니다. 해당 사업결합이 2022년 초에 이루어진 것으로 가정했을 경우의 2022년 연결회사에 편입될 영업수익 및 당기순손실은 8,742,671천원 및 202,804천원입니다. 2. 환경에 관한 사항당사는 환경관련 문제로 정부나 지방자치단체 등으로부터 행정조치를 받은 사항이 없습니다. 3. 회사인력의 중요한 변동 변동 예정 일자 주총 종류 선임 임기만료 중도사임 신규 후보 재선임 정기주총 감사위원회 위원이 되는 사외이사 이종수기타비상무이사 김채희기타비상무이사 민필규 감사위원회 위원이 되는 사외이사 윤명근 기타비상무이사 김훈배기타비상무이사 이춘호 ※ 그 외 미등기 임원 및 직원의 변동에 관한 사항은「VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 > 1. 임원 및 직원 등의 현황」을 참고하시기 바랍니다. 4. 법규상의 규제에 관한 사항 방송사업은 방송법, 동법 시행령 및 시행규칙 등으로 규제되고 있으며, 일반적으로 소유규제, 내용규제, 기술규제, 약관규제, 채널구성 및 운용 규제, 행위규제 등으로 구분할 수 있습니다. - 진입규제: 방송채널사용사업의 경우에는 일정분야를 제외하고 등록제로서 진입이 용이한 편입니다. - 소유규제: 종합유선방송사업자(SO), 방송채널사용사업자(PP), 전송망사업자(NO), 위성방송사업자, 지상파방송사업자는 시장점유율, 방송분야 또는 사업자수 등을 고려하여 대통령령이 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영하거나 그 주식 또는 지분을 소유할 수 없다. - 내용규제: 방송사업자는 방송 편성, 송출에 있어서 방송통신심의위원회로부터 그 내용에 관하여 심의 및 규제를 받습니다. - 기술규제: 방송사업자는 허가/승인/등록시 혹은 방송통신위원회 또는 과학기술정보통신부부터 기술에 관한 검사를 받아야 합니다. - 약관규제: 유료방송사업자는 이용요금·이용조건에 관한 약관을 정하거나 변경하려는 경우에 과학기술정보통신부장관에게 신고하여야 하며, 최소채널상품과 결합상품의 요금은 과학기술정보통신부 장관의 승인을 받아야 합니다. - 채널 구성·운용 규제: 유료방송사업자는 특성 방송분야에 편중되지 아니하고 다양성이 구현되도록 대통령령으로 정하는 바에 의하여 채널을 구성·운용하여야 합니다. - 행위규제: 방송사업자는 사업자 간의 공정한 경쟁 또는 시청자의 이익을 저해할 우려가 있는 행위를 하거나 제3자로 하여금 이를 하게 하여서는 안됩니다. 당사 및 그 외 주요종속회사와 관련된 제재현황은「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 3. 제재현황 등 그 밖의 사항」을 참고하시기 바랍니다. 5. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 파생상품 거래가 없으며 파생상품 거래로 인한 손익 현황 또한 해당사항 없습니다. 당사의 위험관리정책에 관한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 재무위험관리」를 참고하시기 바랍니다.
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IV. 기타포괄손익누계액(주16) V. 이익잉여금(주20) 자본총계 부채와자본총계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 29(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 28(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 한국토지신탁 (단위 : 원) 과 목 제 29(당) 기 제 28(전) 기 Ⅰ. 영업수익 (1) 수수료수익(주5,28) 신탁보수 대리업무보수 리츠자산관리보수 리츠자산취득보수 리츠자산처분보수 기타 (2) 유가증권 평가 및 처분이익(주24,25) 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (3) 이자수익(주6,12,25) 예금이자 신탁계정대이자 매입대출채권이자 상각후원가측정증권이자 기타이자 (4) 기타의 영업수익 배당금수익(주7,25,28) 분배금수익(주7,28) 기타손실충당금환입(주12,25) 충당부채환입(주17) Ⅱ. 영업비용 (1) 유가증권 평가 및 처분손실(주24,25) 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 (2) 이자비용(주12,25) (3) 대출채권평가 및 처분손실(주12,25) 손실충당금전입 (4) 판매비와관리비 급여(주16,28) 퇴직급여(주16,28) 복리후생비(주16) 전산운용비 임차료 지급수수료 접대비 광고선전비 감가상각비(주13) 조사연구비 연수비 무형자산상각비(주14) 세금과공과금 등기소송비 및 공고비 회의비 인쇄비 여비교통비 차량유지비 소모품비 보험료 행사비 기타의판매관리비 (5) 기타의 영업비용 충당부채전입(주17) 기타손실충당금전입 기타영업비용 Ⅲ. 영업이익 Ⅳ. 영업외수익 종속기업투자주식처분이익 종속기업투자주식손상차손환입 기타이자수익 상각채권추심이익 임대료수입 잡이익 Ⅴ. 영업외비용 관계기업투자주식손상차손 종속기업투자주식처분손실 종속기업투자주식손상차손 무형자산처분손실 무형자산손상차손 기부금 기타이자비용 Ⅵ. 법인세비용차감전순이익 Ⅶ. 법인세비용(주21) Ⅷ. 당기순이익 Ⅸ. 법인세비용차감후기타포괄손실 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손실 확정급여제도의 재측정요소(주16)
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IV. 차기이월이익잉여금 21. 법인세21-1. 당기와 전기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기법인세 당기법인세부담액 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 과거기간 법인세에 대한 환급금액 총 당기법인세 이연법인세 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 총 이연법인세 기타 법인세비용 21-2. 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 자본에 직접 반영되는 법인세 확정급여제도의 재측정요소 21-3. 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율 적용세율에 따른 세부담액 조정사항: 세무상 과세되지 않는 수익의 법인세효과 세무상 공제되지 않는 비용의 법인세효과 과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기조정액 미환류소득 기타(세율차이 등) 법인세비용 유효세율 21-4. 당기와 전기 중 이연법인세자산과 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기말 이연법인세자산 기초 이연법인세자산 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 21-5. 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 산정하였는 바, 미래 소멸되는 시점의 예상세율인 23.1%를 적용하여 산정하였습니다. 21-6. 당기와 전기 중 주요 일시적차이내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과목 기초 증감 당기말 이연법인세자산(부채) 확정급여부채 사외적립자산 당기손익-공정가치측정금융자산 신탁사업손실보전충당부채 기타충당부채 유가증권감액손실 사용권자산 리스부채 기타 합 계 (단위 : 천원) 과목 기초 증감 전기말 이연법인세자산(부채) 확정급여부채 사외적립자산 당기손익-공정가치측정금융자산 신탁사업손실보전충당부채 기타충당부채 유가증권감액손실 사용권자산 리스부채 기타 합 계 21-7. 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 기초 당기손익반영 기타포괄손익반영 당기말 확정급여부채 사외적립자산 당기손익-공정가치측정금융자산 신탁사업손실보전충당부채 기타충당부채 유가증권감액손실 사용권자산 리스부채 기타 합 계 (단위 : 천원) 계정과목 기초 전기손익반영 기타포괄손익반영 전기말 확정급여부채 사외적립자산 당기손익-공정가치측정금융자산 신탁사업손실보전충당부채 기타충당부채 유가증권감액손실 사용권자산 리스부채 기타 합 계 21-8. 당기말과 전기말 현재 상계전 총액기준에 의한 미지급법인세와 미수법인세환급액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기말 전기말 미수법인세환급액 미지급법인세 상계후금액 21-9. 상계전 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 합 계 이연법인세부채 12개월 후에 회수될 이연법인세부채 12개월 이내에 회수될 이연법인세부채 합 계 22. 주당이익22-1. 당기와 전기의 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구분 당기 전기 당기순이익 가중평균유통보통주식수 기본및희석주당이익 당사는 희석화증권이 존재하지 아니한 바, 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 22-2. 당기 및 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구분 당기 전기 주식수 적수 주식수 적수 발행주식총수 자기주식수 유통보통주식수 일수 366일 365일 가중평균유통보통주식수 23. 금융상품 위험공시23-1. 신용위험 23-1-1. 신용위험에 대한 노출 당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대 노출액은 현금및예치금, 대출채권, 당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품), 상각후원가측정금융자산, 기타금융자산 장부금액과
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동일합니다. 23-1-2. 손실충당금 당기말과 전기말 현재 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 채권잔액 손실충당금 채권잔액 손실충당금 대출채권 대여금(*) 신탁계정대 매입대출채권 기타대출채권 소 계 기타금융자산 미수금 미수수익 보증금(*) 소 계 합 계 (*) 현재가치할인차금을 차감한 후의 금액입니다. 23-1-3. 금융자산의 연령분석당기말과 전기말 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 경과기간 당기말 전기말 대 여 금 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 소 계 신탁계정대 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 소 계 매입대출채권 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 소 계 기타대출채권 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 소 계 미 수 금 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 소 계 미수수익 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 소 계 보 증 금 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 소 계 23-2. 유동성위험당기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름(*1) 잔존계약만기 6개월이내 6-12개월 1-2년 2-5년 난내항목: 차입부채 차입금 사채 소 계 미지급금 미지급비용 합 계 난외항목: 약정(*2) (*1) 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(*2) 유동성위험에 노출될 가능성이 있는 출자약정에 대한 노출액은 약정에 따라 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액이며, 지급의무 이행을 요구받을 수 있는 가장 이른 구간으로 만기로 구분하였습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름(*1) 잔존계약만기 6개월이내 6-12개월 1-2년 2-5년 난내항목: 차입부채 차입금 사채 소 계 미지급금 미지급비용 합 계 난외항목: 약정(*2) (*1) 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(*2) 유동성위험에 노출될 가능성이 있는 출자약정에 대한 노출액은 약정에 따라 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액이며, 지급의무 이행을 요구받을 수 있는 가장 이른 구간으로 만기로 구분하였습니다. 23-3. 환위험당사는 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화자산과 외화부채를 보유하고 있지 아니한 바, 환위험에 대한 노출은 없습니다. 23-4. 이자율위험23-4-1. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 고정이자율 금융자산 금융부채 합 계 변동이자율 금융자산 금융부채 합 계 23-4-2. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 당기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 손익(*) 자본(*) 1%p 상승시 1%p 하락시 1%p 상승시 1%p 하락시 당기말 변동이자율 금융상품 현금흐름민감도(순액) 전기말 변동이자율 금융상품 현금흐름민감도(순액) (*) 변동금액은 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다. 24. 금융상품의 공정가치24-1. 공정가치와 장부금액 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가 치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 (*1) (*1) 예치금 (*1) (*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정증권 (*1) (*1) 대출채권 (*1) (*1) 기타금융자산 (*1) (*1)
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합 계 금융부채 차입금 (*1) (*1) 사채 (*1) (*1) 기타금융부채 (*1) (*1) 리스부채 (*2) (*2) 합 계 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품:공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 24-2. 공정가치 서열체계 당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준2 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말과 전기말 현재 공정가치 평가 대상 금융상품의 공정가치는 다음과 같은 공정가치체계로 분류하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 수준1 수준2 수준3 합 계 금융자산 공정가치로 측정되는 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 (단위 : 천원) 구분 수준1 수준2 수준3 합 계 금융자산 공정가치로 측정되는 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 24-3. 당기와 전기 중 공정가치 서열체계간 변동은 없었습니다. 24-4. 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 채무증권 미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형 할인율, CF 등 지분증권 미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형 할인율, 영구성장율, CF 등 합 계 (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 채무증권 미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형 할인율, CF 등 지분증권 미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형 할인율, 영구성장율, CF 등 합 계 24-5. 당기와 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치체계수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 당기손익-공정가치측정금융자산 기초금액 취득 처분 평가손익 (법인세 차감전) 기말금액 (단위 : 천원) 구분 전기 당기손익-공정가치측정금융자산 기초금액 취득 처분 평가손익 (법인세 차감전) 기말금액 24-6. 당기 및 전기 중 공정가치체계 수준3의 변동내역 중 당기손익 인식금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 총손익 중 당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 (단위 : 천원) 구분 총손익 중 당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 24-7. 당기말 및 전기말 현재 현재 유의적인 관측불가능 투입변수의 변동에 다른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융상품이며, 공정가치 변동이 당기손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 유리한 변동 불리한 변동 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 채무증권(*1) 지분증권(*2) 합 계 (*1) 할인율을 (-)0.5%~(+)0.5%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다. (*2) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 유리한 변동 불리한 변동 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 채무증권(*1) 지분증권(*2) 합 계 (*1) 할인율을 (-)0.5%~(+)0.5%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.(*2) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다. 25. 금융자산 및 금융부채의 범주별 구분
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25-1. 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 상각후원가측정금융부채 기타금융부채 합 계 금융자산 현금및현금성자산 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정증권 대출채권 기타금융자산 합 계 금융부채 차입금 사채 기타금융부채 리스부채 합 계 (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 상각후원가측정금융부채 기타금융부채 합 계 금융자산 현금및현금성자산 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정증권 대출채권 기타금융자산 합 계 금융부채 차입금 사채 기타금융부채 리스부채 합 계 25-2. 금융수익과 금융비용25-2-1. 당기와 전기 중 금융자산 범주별 손익내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합 계 예금이자 배당금수익 매입대출채권이자 상각후원가측정증권이자 신탁계정대이자 손실충당금전입 기타손실충당금환입 기타이자수익 금융상품처분손익 금융상품평가손익 상각채권추심이익 합 계 (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합 계 예금이자 배당금수익 분배금수익 매입대출채권이자 상각후원가측정증권이자 신탁계정대이자 손실충당금전입 기타손실충당금전입 기타이자수익 금융상품처분손익 금융상품평가손익 상각채권추심이익 합 계 25-2-2. 당기와 전기 중 금융부채 범주별 손익내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정금융부채 기타금융부채 합 계 차입금 사채 리스부채 이자비용 (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정금융부채 기타금융부채 합 계 차입금 사채 리스부채 이자비용 26. 자본위험관리당사의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 위험손실을 감안한 현금화 가능자산의 규모가 상환의무 있는부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 당사의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 영업용순자본 재무상태표상 순자산 차감항목(*1) 가산항목(*2) 소 계 총위험액(*3) 시장위험액 신용위험액 운영위험액 소 계 영업용순자본비율 (*1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산을 의미합니다.(*2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채를 의미합니다.(*3) 총위험액은 금융투자업자가 영업을 영위함에 있어 직면하게 되는 손실을 미리 예측하여 계량화한 것으로 시장위험액, 신용위험액, 운영위험액의 합으로 계산됩니다. 27. 약정사항과 우발사항 27-1. 당기말 현재 당사는 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 6,315,659백만원, 서울보증보험으로부터 95,885백만원에 대하여 보증을 받고 있습니다.27-2. 당사는 당기말 현재 신탁사업과 관련하여 142건의 소송(소송가액 130,789백만원)에 피소되어 계류중에 있으며, 180건의 소송(소송가액 67,073백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다.또한, 당사가 피소되어 계류중인 소송 중 48건의 소송(소송가액 33,642백만원)은 패소시 고유계정에 영향을 미칠 수 있는 소송입니다. 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 소송충당부채로 계상하고 있으며, 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 27-3. 당기말 현재 당사가 금융기관으로부터 받은 대출한도 약정은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구분 금융기관 한도액 실행액 일반대출 중국광대은행 일반대출 한국산업은행 일반대출 한국산업은행 일반대출 농협은행 일반대출 농협은행 일반대출 국민은행 일반대출 국민은행 일반대출 우리은행 일반대출 신한은행 일반한도대출 농협은행 일반한도대출
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국민은행 일반한도대출 우리은행 일반한도대출 하나은행 일반한도대출 수협은행 기업어음한도약정 한국투자증권 주택도시기금(*) 주택도시보증공사 도시정비사업비 대출(*) 우리은행 명동새마을금고 외 9개 새마을금고 합 계 (*) 사업시행자방식으로 진행하는 도시정비 신탁사업 등과 관련하여 발생된 차입금이며, 동 차입금은 당해 도시정비 신탁사업의 사업비만으로 사용할 수 있습니다. 27-4. 당기말 현재 당사는 수익 극대화를 위하여 타법인 주식을 취득하기로 결정하고 약정금액 102,600백만원 중 일부인 82,188백만원을 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자회사에 지급하였으며, 2021년에는 약정금액 150,000백만원 중 125,000백만원을 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사에 지급하였습니다. 27-5. 당기말 현재 당사는 수익 극대화를 위하여 출자요청시 펀드에 출자하는 2건의약정을 체결하였습니다. 각 펀드당 약정금액은 1천억원이며, 당사의 계약상 약정에 의해 타사에서 매입의무 불이행시 당사가 추가 매입해야 하는 약정을 포함하고 있습니다. 이와 관련하여 당기말 현재 당사가 출자한 금액은 없습니다. 27-6. 당기말 현재 당사는 미래에셋증권㈜, 대신증권㈜과 자사주 신탁 계약을 체결하여 자기주식을 취득하고 있습니다. 27-7. 당기말 현재 당사는 다음과 같이 1건의 관리형토지신탁 계약을 체결하면서 책임준공의무 부담을 약정하였습니다. 따라서 당사는 시공사가 준공의무를 이행하지 못함으로써 발생하는 손해에 대하여 금융기관에 배상할 의무를 부담하고 있습니다. 이러한 의무부담약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. (단위 : 천원) 사업지역 사업장 구분 PF 종류 PF 대출금융한도 기투입 PF 금액 경기도 안양시 오피스텔 본 PF 27-8. 당기말 현재 당사는 차입형토지신탁 계약과 관련하여 총사업비의 일부를 신탁계정대여 할 수 있습니다. 당사의 신탁계정대여 여부는 무조건적인 지급의무는 아니며 고유계정 및 신탁사업의 자금수지 계획 등 제반사항을 전반적으로 고려하여 판단합니다. 27-9. 당기말 현재 당사는 관계기업의 특수관계자인 ㈜HJ중공업의 사옥 임대차와 관련한 신탁계약에 따라 ㈜HJ중공업의 임대료 지급의무 불이행시 신탁사무처리비용으로 임대인에게 임대료를 대지급할 의무를 부담하며 제3자에게 ㈜HJ중공업이 가진 임차인 지위를 승계하도록 할 수 있습니다. 28. 특수관계자28-1. 당기말과 전기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 최상위 지배기업 엠케이전자㈜ 엠케이전자㈜ 최대주주 엠케이인베스트먼트㈜ 엠케이인베스트먼트㈜ 최대주주의 특수관계자 오션비홀딩스유구광업㈜Kuttuu Jeek LimitedMK ELECTRON(HK) Co., Ltd.MK ELECTRON(KUNSHAN) Co., Ltd.MK Trading(Shanghai)MK international trading(HK)㈜신성건설㈜해동씨앤에이㈜발해㈜발해씨앤에이동부자산관리㈜동부엔텍㈜ ㈜ 리치스타리치스타수청1지구개발 (유) 오션비홀딩스유구광업㈜Kuttuu Jeek LimitedMK ELECTRON(HK) Co., Ltd.MK ELECTRON(KUNSHAN) Co., Ltd.MK Trading(Shanghai)MK international trading(HK)㈜신성건설㈜해동씨앤에이㈜발해㈜발해씨앤에이동부자산관리㈜동부엔텍㈜ ㈜리치스타리치스타수청1지구개발(유) 연결대상 종속기업 코레이트자산운용 주식회사케이원제8호 위탁관리부동산투자회사코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁코레이트포천S일반사모부동산투자신탁코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁
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코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁코레이트헌인마을일반사모부동산투자신탁 코레이트자산운용 주식회사케이원제8호 위탁관리부동산투자회사코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁코레이트NPL전문투자형사모부동산투자신탁KA6-1호(*1)현대유퍼스트사모부동산투자신탁1호(*1)코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁코레이트포천S일반사모부동산투자신탁코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁 코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁코레이트인천IDC일반사모부동산투자신탁㈜피제이엠씨에프(*1) 관계기업 및 공동기업(*2) 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사에코프라임환경1호사모투자합자회사캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호우림에이엠씨㈜광주중외공원개발 주식회사상봉케이원청년주택PFV에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사케이원김포로지스PFV키움평택PFV 마그나PFV 케이원프리미어SISTA PTE. LTD.북항아이디씨피에프브이㈜㈜피제이엠씨에프 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사에코프라임환경1호사모투자합자회사캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호우림에이엠씨㈜광주중외공원개발 주식회사상봉케이원청년주택PFV에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사케이원김포로지스PFV키움평택PFV 마그나PFV 케이원프리미어SISTA PTE. LTD.북항아이디씨피에프브이㈜ 관계기업의 특수관계자 키스톤에코프라임㈜동부건설㈜에코프라임마린퍼시픽유한회사㈜HJ중공업 키스톤에코프라임㈜동부건설㈜에코프라임마린퍼시픽유한회사㈜HJ중공업 (*1) 코레이트자산운용 주식회사의 종속회사입니다. (*2) 당사 및 종속기업이 유의적 영향력 또는 공동지배력을 행사할 수 있는 회사입니다. 28-2. 당기와 전기 중 특수관계자 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 특수관계자 당기 전기 최대주주의 특수관계자 ㈜리치스타 수수료수익 리치스타수청1지구개발(유) 수수료수익 수수료수익 리치스타수청1지구개발(유) 이자수익 이자수익 종속기업 케이원제8호 위탁관리부동산투자회사 수수료수익 수수료수익 코레이트포천S일반사모부동산투자신탁 배당금수익 코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁 배당금수익 배당금수익 코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁(*) 분배금수익 코레이트거제상동일반사모부동산투자신탁1호(*) 분배금수익 코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁2호(*) 분배금수익 코레이트헌인마을일반사모부동산투자신탁 배당금수익 코레이트헌인마을일반사모부동산투자신탁 수수료수익 코레이트인천IDC일반사모부동산투자신탁 (*) 배당금수익 코레이트인천IDC일반사모부동산투자신탁 (*) 분배금수익 코레이트플렉스전문투자형사모두동산투자신탁3호(*) 분배금수익 관계기업 및 공동기업 캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호 배당금수익 배당금수익 케이원김포로지스PFV 수수료수익 수수료수익 상봉케이원청년주택PFV 수수료수익 수수료수익 케이원프리미어 수수료수익 수수료수익 수수료수익 수수료수익 북항아이디씨피에프브이㈜ 수수료수익 수수료수익 마그나PFV 수수료수익 수수료수익 키움평택PFV 수수료수익 수수료수익 관계기업의 특수관계자 ㈜HJ중공업 수수료수익 수수료수익 (*) 종속기업에서 제외되기 전 까지의 거래내역이 포함되어 있습니다. 28-3. 당기와 전기 중 현재 특수관계자와의 자금 거래 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 특수관계자 거래내용 기초 출자 회수 기타 당기말 종속기업 코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁 현금출자 코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호 현금출자 코레이트헌인마을일반사모부동산투자신탁 현금출자 현대유퍼스트사모부동산투자신탁1호 회수 코레이트인천IDC일반사모부동산투자신탁 회수 코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호 회수 코레이트포천S일반사모부동산투자신탁 기타 코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁 기타 관계기업 및 공동기업 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사 현금출자 케이원프리미어 현금출자
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에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사 현금출자 및 기타 (단위 : 천원) 구분 특수관계자 거래내용 기초 출자 회수 기타 전기말 종속기업 특정금전신탁(MMT) 현금출자 및 회수 코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁2호 현금출자 및 회수 코레이트인천IDC일반사모부동산투자신탁 현금출자 코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁 회수 코레이트DA전문투자형사모투자신탁 회수 관계기업 및 공동기업 북항아이디씨피에프브이㈜ 현금출자 및 회수 캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호 현금출자 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사 현금출자 상봉케이원청년주택PFV 현금출자 및 회수 28-4. 당기말과 전기말 현재 특수관계자 등에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 특수관계자 명칭 당기말 전기말 채권 등 채무 등 채권 등 채무 등 최대주주의 특수관계자 리치스타수청1지구개발(유) 종속기업 케이원제8호 위탁관리부동산투자회사 관계기업의 특수관계자 ㈜HJ중공업 28-5. 당사의 대표이사와 등기이사(사외이사 및 퇴직자를 포함) 총 8명(전기 총 11명)의 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 퇴직급여 합 계 상기 사항 이외에도, 당사는 일부 임원의 상해, 사망 사건 발생 시 당사에게 보험금이지급되는 보험상품을 가입하고 있습니다.28-6. 당기말 현재 당사는 3개의 신탁사업에 대하여 관계기업의 특수관계자인 동부건설㈜를 시공사로 공사를 진행하고 있으며, 동부건설㈜로부터 104,185백만원을 한도로 분양보증관련 연대보증을 제공받고 있습니다.28-7. 당기말 현재 당사는 상봉케이원청년주택PFV의 공사비 지급보증을 위해 당사가 보유 중인 상봉케이원청년주택PFV 주식 중 일부에 대하여 주식근질권설정계약이 체결된 상태입니다(주석29-3참조). 29. 담보제공자산 등 29-1. 당기말 현재 당사는 신탁사업의 중도금 대출 등에 대하여 분양계약 해제시 분양대금환불금 중 중도금대출 원리금 해당액을 당해 신탁재산에서 국민은행 등 금융기관에 최대 980,053백만원을 우선적으로 지급하기로 하는 내용의 업무협약을 체결하고 있습니다. 29-2. 당기말 현재 당사는 8개의 신탁사업 담보대출약정에 의거 미분양 신탁재산을 담보로 제공하고 있습니다. 이 중 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대하여 담보제공자의 지위에서 특정요건을 충족하는 경우 해당 채무에 대해 대위변제 의무를 부담하고 있습니다. 또한 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해 대출만기 혹은 기한이익상실 사유 발생일로부터 1월 이내 당사가 대위변제 의무를 부담합니다. 그리고 1개 신탁사업의 담보대출약정에 의거 미분양물건에 대한 법적 문제에 대해 당사의 책임 하에 이를 해결해야 하며 이로 인해 대주에게 발생한 손해를 배상할 책임을 부담해야 합니다. 담보로 제공한 미분양 담보물건의 채권최고액은 175,435백만원입니다. 29-3. 당기말 현재 당사가 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 대상회사 담보제공자산 담보제공금액 제공 사유 담보권자 장부가액 채권최고액 상봉케이원청년주택PFV 주식 공사채권 담보 목적 ㈜HJ중공업 30. 현금흐름표30-1. 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성된 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 현금흐름표상의 현금및현금성자산의 내역은다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 30-2. 당기와 전기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 사용권자산의 증감 리스부채의 증감 리스부채의 현재할인차금의 상각 사채할인발행차금의 상각 채권의 제각 30-3. 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 비현금거래 재무활동으로 인한 현금흐름 손익 기말 차입금 사채 리스부채 합 계 (단위 : 천원) 구분 기초 비현금거래 재무활동으로 인한 현금흐름 손익 기말 차입금 사채 리스부채 합 계 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 주식회사
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한국토지신탁 내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 한국토지신탁의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 　　 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 주식회사 한국토지신탁 주주 및 이사회 귀중 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2024년 12월 31일 현재 『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 근거한 주식회사 한국토지신탁(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 18일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수
한국토지신탁 — 사업보고서 (2024.12)

있습니다. 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 전상원 입니다. 서울특별시 강남구 테헤란로 508 , 12층(대치동, 해성2빌딩) 성 현 회 계 법 인 대 표 이 사 윤 길 배 2025년 3월 18일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서(2024년도).jpg 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서(2024년도) 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 한국토지신탁 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부회계관리제도 이해, 설계평가 및 운영평가 일 명 명 내부회계관리제도 이해, 설계평가 및 운영평가 일 명 명 재무제표검증 및 감사종결절차, 계정과목별 감사절차,내부회계관리제도 감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 주식회사 한국토지신탁 본점 실사(입회)대상 회원권 및 유가증권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 05월 10일 감사위원회 대면보고 - 당기 감사전략 및 계획, 감사인의 독립성 보고 - 1분기 재무제표에 대한 검토 결과 보고 2024년 08월 09일 감사위원회 대면보고 - 반기 재무제표에 대한 검토 결과 보고 2024년 11월 08일 감사위원회 대면보고 - 3분기 재무제표에 대한 검토 결과 보고 2025년 03월 05일 감사위원회 대면보고 - 기말감사 결과보고 - 내부회계관리제도 감사 진행경과 및 핵심감사사항 2025년 03월 18일 회사 : 감사위원장 등 6명감사인 : 담당이사 등 3명 서면보고 - 감사종결보고
한국토지신탁 — 사업보고서 (2024.12)

II. 비지배지분 자본총계 부채와자본총계 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 29(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 28(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 29(당) 기 제 28(전) 기 Ⅰ. 영업수익 (1) 수수료수익 신탁보수(주5) 대리업무보수(주5) 운용수익(주5,27) 리츠자산관리보수(주5) 리츠자산취득보수(주5) 리츠자산처분보수(주5) 기타(주5) (2) 유가증권평가 및 처분이익(주26,27) 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (3) 이자수익(주6,13,27) 예금이자 신탁계정대이자 매입대출채권이자 상각후원가측정증권이자 기타이자 (4) 기타의 영업수익 배당금수익(주7,27) 분배금수익(주7,27) 기타손실충당금환입(주13,27) 충당부채환입(주19) Ⅱ. 영업비용 (1) 이자비용(주27) (2) 유가증권평가 및 처분손실(주26,27) 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 (3) 대출채권평가 및 처분손실(주13,27) 손실충당금전입 (4) 판매비와관리비 급여(주18,30) 퇴직급여(주18,30) 복리후생비(주18) 전산운용비 임차료 지급수수료 접대비 광고선전비 감가상각비(주14,15) 조사연구비 연수비 무형자산상각비(주16) 세금과공과금 등기소송비 및 공고비 회의비 인쇄비 여비교통비 차량유지비 소모품비 보험료 기타의판매관리비 (5) 기타의 영업비용 충당부채전입액(주19) 기타손실충당금전입(주13,27) 운용비용 기타영업비용 Ⅲ. 영업이익 Ⅳ. 영업외수익 지분법이익(주12) 종속기업처분이익 기타이자수익 상각채권추심이익 임대료수입 잡이익 Ⅴ. 영업외비용 지분법손실(주12) 종속기업처분손실 유형자산폐기손실 무형자산손상차손 기부금 기타이자비용 무형자산처분손실 외환차손 잡손실 Ⅵ. 법인세비용차감전순손실 Ⅶ. 법인세수익(주23) Ⅷ. 연결당기순손실 지배기업 소유주지분 비지배지분 Ⅸ. 법인세비용차감후기타포괄손익 (1) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익: 지분법자본변동(주12) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익(주11) (2) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익: 확정급여제도의 재측정요소(주18) Ⅹ. 연결당기총포괄이익(손실) 지배기업 소유주지분 비지배지분