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리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다. ② 리스제공자리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결실체는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.연결실체는 운용리스로 받는 리스료를 '기타수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 수익으로 인식합니다. (12) 비파생금융부채 연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치측정금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다. (13) 환매조건부매도연결실체는 환매조건부로 채권을 매도하는 경우 채권매도가격을 환매조건부매도의 과목으로 하여 부채로 표시하고, 환매수가액과 매도가액의 차액을 환매조건부매도이자로 처리하고 있습니다. (14) 고객과의 계약에서 생기는 수익 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 아래의 5단계 수익인식 모형을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.― 1단계: 고객과의 계약을 식별― 2단계: 수행의무를 식별― 3단계: 거래가격을 산정― 4단계: 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분― 5단계: 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익을 인식 (15) 금융수익ㆍ비용의 인식 연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.ㆍ이자수익 ㆍ이자비용 ㆍ배당금수익 ㆍ분배금수익ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산의 처분에서 발생하는 순손익 ㆍ당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익 ㆍ금융자산과 금융부채에 대한 외환손익 ㆍ상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. (16) 법인세 세무상 불확실성은 연결실체가 취한 세무정책이 거래의 복잡성이나 세법해석상의 차이 등으로 인해 연결실체가 제기한 경정청구 및 세무당국의 추징세액에 대한 환급소송, 세무조사 등으로부터 발생합니다. 이에 대하여 연결실체는 기업회계기준해석서 제 2123호에 따라 세무당국의 추징 등에 의하여 납부하였으나 향후 환급가능성이 높은 경우에는 법인세자산으로 인식하고, 세무조사 등의 결과로 납부할 것으로 예상되는 금액은 법인세부채로 인식합니다. 필라 2 법률에 따라 납부하는 글로벌최저한세는 기업회계기준서 제 1012호 '법인세'의 적용대상 법인세입니다. 연결실체는 최저한세에 대한 검토결과 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. (17) 대손준비금연결실체는 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 손실충당금이 규정상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로적립하도록 요구받고 있습니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다. (18) 신탁 지배기업인 당사와 종속기업인 유진자산운용㈜는 금융위원회로부터 신탁업 겸영인가를 받아 당기말 현재 신탁업을 겸영하고 있습니다. 금융투자업규정에 따르면 신탁재산은 연결실체의 고유재산과 구분하여 회계처리하도록 하고 있으며, 신탁계정으로부터 신탁재산의 운용, 관리 및 처분과 관련하여 신탁보수를 취득하는 경우 연결실체는 신탁보수로 하여 영업수익에 계상하고 있습니다. (19) 금융보증계약 연결실체가 제공한 금융보증계약은 최초에 공정가치로 인식하고, 이후 다음 중 큰 금액으로
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측정합니다. ① 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 ② 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 연결실체는 ②의 금액까지는 금융보증부채로 인식하여 측정하고 재무상태표에서 '기타금융부채'로 분류하여 표시하고 있습니다. ①의 금액이 ②의 금액을 초과하는 부분은 지급보증충당부채(매입확약 포함)로 인식하여 측정하고 재무상태표에서 '충당부채'로 분류하여 표시하고 있습니다. 자세한 내용은 주석 33과 주석 34에서 공시하고 있습니다. 5. 종속기업 (1) 연결대상 종속기업의 개요1) 유진자산운용주식회사종속기업인 유진자산운용주식회사(이하 "유진자산운용㈜")는 투자자문업무를 주요 사업목적으로 1989년 9월 우성투자자문주식회사로 설립된 후 재정경제부의 인가에 따라 1996년 9월부터 자산운용회사로 전환하여 간접투자기구 등의 운용업무 및 투자자문업무 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 당기말 현재 유진자산운용㈜의 납입자본금은 22,500백만원입니다.2) 유진투자선물주식회사종속기업인 유진투자선물주식회사(이하 "유진투자선물㈜")는 1991년 7월 30일에 자본금 300백만원으로 설립되었으며, 이후 수차의 증자를 거쳐 당기말 현재 유진투자선물㈜의 납입자본금은 20,000백만원입니다. 유진투자선물㈜는 선물거래, 위탁매매등을 영위하고 있습니다. 3) 유진챔피언배당주증권모투자신탁(주식)종속기업인 유진챔피언배당주증권모투자신탁(주식)은 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 2014년 2월 7일에 설정되었으며, 주식형신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 ㈜하나은행입니다.4) 유진챔피언배당주증권자투자신탁(주식)종속기업인 유진챔피언배당주증권자투자신탁(주식)은 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 2014년 12월 30일에 설정되었으며, 주식형신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 ㈜하나은행이며, 판매회사는 당사 외 1개사입니다. 5) 유진코리아스마트리더증권모투자신탁(주식)종속기업인 유진코리아스마트리더증권모투자신탁(주식)은 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 2021년 11월 22일에 설정되었으며, 주식형신탁입니다. 투자신탁의집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 ㈜신한은행입니다.6) 유진코리아스마트리더증권자투자신탁(주식)종속기업인 유진코리아스마트리더증권자투자신탁(주식)은 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 2021년 11월 22일에 설정되었으며, 주식형신탁입니다. 투자신탁의집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 ㈜신한은행이며, 판매회사는 당사 외 4개사입니다.7) 유진글로벌AI플러스증권모투자신탁(주식)종속기업인 유진글로벌AI플러스증권모투자신탁(주식)은 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 2018년 7월 2일에 설정되었으며, 주식형신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 ㈜국민은행입니다. 8) 유진글로벌AI플러스증권모투자신탁2호(주식)종속기업인 유진글로벌AI플러스증권모투자신탁2호(주식)은 자본시장과금융투자업에 관한 법률에 따라2024년 12월 19일에 설정되었으며, 주식형 투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 KB국민은행 이며,2024년 12월 31일 기준 판매회사는 당사 외 10개사입니다. 9) 유진글로벌AI플러스증권자투자신탁(H)(주식)종속기업인 유진글로벌AI플러스증권자투자신탁(주식)은 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 2018년 7월 2일에 설정되었으며, 주식형신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 ㈜국민은행이며, 판매회사는 당사 외 9개사입니다. 10) 유진미국VC전문투자형사모투자신탁1호종속기업인 유진미국VC전문투자형사모투자신탁1호는 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 2020년 1월 21일에 설정되었으며, 재간접형 투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 ㈜하나은행이며, 판매회사는 당사외 1개사입니다. 11) 유진드림스퀘어일반사모투자신탁33호종속기업인 유진드림스퀘어일반사모투자신탁33호는 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 2019년
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1월 19일에 설정되었으며, 일반사모투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 ㈜국민은행이며, 판매회사는 케이프투자증권㈜입니다.12) 유진챔피언성과연동TDF2030증권투자신탁(혼합-재간접형)종속기업인 유진챔피언성과연동TDF2030증권투자신탁(혼합-재간접형)은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 2023년 4월 27일에 설정되었으며, 증권(재간접 형) 투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 ㈜우리은행이며, 2023년 10월 16일 기준 판매회사는 유진투자증권, 현대차증권, IBK투자증권, 하나증권 4개사입니다. 13) 유진챔피언성과연동TDF2040증권투자신탁(혼합-재간접형)종속기업인 유진챔피언성과연동TDF2040증권투자신탁(혼합-재간접형)은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 2023년 4월 27일에 설정되었으며, 증권(재간접 형) 투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 ㈜우리은행이며, 2023년 10월 16일 기준 판매회사는 유진투자증권, 현대차증권, IBK투자증권, 하나증권 4개사입니다. 14) 유진빅웨이브일반사모투자신탁1호 종속기업인 유진빅웨이브일반사모투자신탁 제1호는 자본시장과 금융투자업에 관한법률에 따라 2022년 12월 28일에 설정된 일반사모집합투자기구입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 미래에셋증권㈜이며, 판매회사는 유진투자증권 1개사입니다. 15) 유진GINI롱숏EquityHedge일반사모투자신탁종속기업인 유진GINI롱숏EquityHedge일반사모투자신탁은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 2023년 7월 20일에 설정되었으며, 혼합자산 투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 미래에셋증권㈜이며, 2023년 10월 16일 기준 판매회사는 유진투자증권, KB증권, IBK투자 교보증권, 미래에셋증권 4개사입니다. 16) 유진챔피언공모주(채권혼합-재간접형)종속기업인 유진챔피언공모주(채권혼합-재간접형) 은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 2024년 5월 3일에 설정되었으며, 증권(재간접형) 투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 중소기업은행 이며, 2024년 10월 16일 기준 판매회사는 유진투자증권, 신한투자증권, 유안타증권 3개사입니다. 17) 유진 챔피언 테드 스타일액티브 증권투자신탁(주식-재간접형)종속기업인 유진 챔피언 테드 스타일액티브 증권투자신탁(주식-재간접형)은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 2024년 9월 30일에 설정되었으며, 증권(재간접형) 투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 우리은행㈜ 이며, 2024년 10월 16일 기준 판매회사는 유진투자증권 1개사입니다. 유진코리아밸류업지수액티브증권투자신탁(주식) 종속기업인 유진코리아밸류업지수액티브증권투자신탁(주식)은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 2024년 11월 11일에 설정되었으며, 주식형 투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 우리은행 이며, 2024년12월 31일 기준 판매회사는 유진투자증권 1개사입니다. 19) 유진챔피언중장기채증권투자신탁(채권)종속기업인 유진챔피언중장기채증권투자신탁(채권) 은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 2024년 12월 23일에 설정되었으며, 채권형 투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 유진자산운용㈜, 신탁업자는 우리은행 이며, 2024년 12월 31일 기준 판매회사는 유진투자증권 1개사입니다. 20) 하나대체투자일본부동산투자신탁1호(파생형)종속기업인 하나대체투자일본부동산투자신탁1호(파생형)는 자본시장과금융투자업에 관한 법률에 따라 2019년 8월 27일에 설정되었으며, 공모투자신탁입니다. 투자신탁의 집합투자업자는 하나대체투자자산운용㈜, 신탁업자는 농협은행이며, 판매회사는 당사외 2개사입니다. 21) 유진아시아푸드테크신기술사업투자조합제1호종속기업인 유진 아시아 푸드테크 신기술사업투자조합 제1호는 인도네시아에서 사업을 영위하고 있는
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Wahyoo Holding SG Pte. Ltd.에 투자하기 위해 2022년 8월 5일에 설립된 조합으로 지배기업은 당기말 현재 전체 지분 중 50%인 217,265,756원(장부금액 기준)을 보유하고 있습니다. 22) 유진 플랫폼 신기술투자조합 제1호종속기업인 유진 플랫폼 신기술투자조합 제1호는 주식회사 티오더에 투자하기 위해 2024년 4월 26일에 설립된 조합으로 지배기업은 당기말 현재 전체 지분 중 29%인 2,000백만원(장부금액 기준)을 보유하고 있습니다.23) 에프엠유동화제일차주식회사종속기업인 에프엠유동화제일차주식회사(이하 "에프엠유동화제일차㈜")는 2019년 8월 9일 상법에 따라 설립되었으며, 금융투자상품, 주식, 증권, 대출채권 등의 취득, 양수, 양도, 관리, 운용 및 처분 등의 업무를 영위하고 있습니다. 당사는 수익증권 매입확약 의무를 보유하고 있습니다. 24) 챔피언레스큐주식회사종속기업인 챔피언레스큐주식회사(이하 "챔피언레스큐㈜")는 2021년 12월 27일 상법에 따라 설립되었으며, 대출채권의 유동화를 위하여 유동화자산 양수, 관리, 운용 및 처분을 통한 유동화증권의 발행 및 상환 등의 업무를 영위하고 있습니다. 당사는 대출채권 매입확약 의무를 보유하고 있습니다. 25) 오션시티제일차주식회사종속기업인 오션시티제일차주식회사(이하 "오션시티제일차㈜")는 2022년 8월 23일 상법에 따라 설립되었으며, 대출채권의 유동화를 위하여 유동화자산 양수, 관리, 운용 및 처분을 통한 유동화증권의 발행 및 상환 등의 업무를 영위하고 있습니다. 당사는 대출채권 매입확약 의무를 보유하고 있습니다. 26) 슈퍼문그린 주식회사종속기업인 슈퍼문그린 주식회사(이하 "슈퍼문그린㈜")는 2023년 12월 6일 상법에 따라 설립되었으며, 대출채권의 유동화를 위하여 유동화자산 양수, 관리, 운용 및 처분을 통한 유동화증권의 발행 및 상환 등의 업무를 영위하고 있습니다. 당사는 대출채권 매입확약 의무를 보유하고 있습니다. (2) 연결범위의 변동연결실체는 당기 중 유진GINI롱숏EquityHedge일반사모투자신탁, 유진챔피언공모주(채권혼합-재간접형), 유진 챔피언 테드 스타일액티브 증권투자신탁(주식-재간접형), 유진코리아밸류업지수액티브증권투자신탁(주식) 유진챔피언중장기채증권투자신탁(채권), 유진글로벌AI플러스증권모투자신탁2호(주식) , 유진 플랫폼 신기술투자조합 제1호, 슈퍼문그린㈜의 투자의사결정과 변동이익에 대한 연관 관계가 중요하다 판단하여 연결범위에 포함하였습니다. 한편, 전기말 종속기업이었던 엠에스아이디제십이차㈜는 매입확약 종료 등 지배력의 상실로 인하여 연결범위에서 제외되었습니다. 또한, 챔피언별내제일차㈜, 유진에스에프제일차㈜, 씨에스지제일차 ㈜ 는 전액 상환으로 인하여 연결범위에서 제외하였습니다. (3) 종속기업에 대한 투자현황당기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다. 72(당) 기말> 투자회사 피투자회사 투자주식수/출자좌수 투자지분비율(%) 유진투자증권㈜ 유진자산운용㈜ 유진투자증권㈜ 유진투자선물㈜ 유진자산운용㈜ 유진챔피언배당주증권자투자신탁(주식) 유진챔피언배당주증권자투자신탁(주식) 유진챔피언배당주증권모투자신탁(주식)(*1) 유진투자증권㈜ 유진글로벌AI플러스증권자투자신탁(H)(주식)(*3) 유진자산운용㈜ 유진글로벌AI플러스증권자투자신탁(H)(주식)(*1)(*3) 유진글로벌AI플러스증권자투자신탁(H)(주식)(*3) 유진글로벌AI플러스증권모투자신탁(주식)(*3) 유진글로벌AI플러스증권자투자신탁(H)(주식)(*3) 유진글로벌AI플러스증권모투자신탁2호(주식) 유진투자증권㈜ 유진코리아스마트리더증권자투자신탁(주식)(*4) 유진자산운용㈜ 유진코리아스마트리더증권자투자신탁(주식)(*1)(*4) 유진코리아스마트리더증권자투자신탁(주식)(*4) 유진코리아스마트리더증권모투자신탁(주식)(*4) 유진투자증권㈜ 유진미국VC전문투자형사모1호 유진자산운용㈜ 유진드림스퀘어일반사모투자신탁33호 유진자산운용㈜ 유진챔피언성과연동TDF2030증권투자신탁(혼합-재간접형) 유진자산운용㈜
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유진챔피언성과연동TDF2040증권투자신탁(혼합-재간접형) 유진투자증권㈜ 유진빅웨이브일반사모투자신탁1호(*1) 유진자산운용㈜ 유진빅웨이브일반사모투자신탁1호(*1) 유진자산운용㈜ 유진GINI롱숏EquityHedge일반사모투자신탁(*1) 유진자산운용㈜ 유진챔피언공모주(채권혼합-재간접형) 유진자산운용㈜ 유진 챔피언 테드 스타일액티브 증권투자신탁(주식-재간접형) 유진자산운용㈜ 유진코리아밸류업지수액티브증권투자신탁(주식) 유진자산운용㈜ 유진챔피언중장기채증권투자신탁(채권) 에프엠유동화제일차㈜ 하나대체투자일본부동산투자신탁1호(파생형) 유진투자증권㈜ 유진 아시아 푸드테크 신기술사업투자조합 제1호(*1) 2,000좌 유진투자증권㈜ 유진 플랫폼 신기술투자조합 제1호(*1) 2,000좌 유진투자증권㈜ 에프엠유동화제일차㈜(*2) 유진투자증권㈜ 챔피언레스큐㈜(*2) 유진투자증권㈜ 오션시티제일차㈜(*2) 유진투자증권㈜ 슈퍼문그린㈜(*2) (*1) 과반수 미만이나 투자의사결정과 변동이익에 대한 연관 관계가 중요하다 판단하여 종속회사에 포함하였습니다. (*2) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배기업이 지배하고 있다고 판단하였습니다. (*3) 당기 중 유진챔피언뉴이코노미AI4.0증권자투자신탁(H)(주식)에서 종목명이 변경되었습니다. (*4) 당기 중 유진챔피언K메가트렌드따라잡기증권자(주식)에서 종목명이 변경되었습니다. 71(전) 기말> 투자회사 피투자회사 투자주식수/출자좌수 투자지분비율 유진투자증권㈜ 유진자산운용㈜ 유진투자증권㈜ 유진투자선물㈜ 유진자산운용㈜ 유진챔피언배당주증권자투자신탁(주식) 유진챔피언배당주증권자투자신탁(주식) 유진챔피언배당주증권모투자신탁(주식)(*1) 유진투자증권㈜ 유진챔피언뉴이코노미AI4.0증권자투자신탁(H)(주식) 유진자산운용㈜ 유진챔피언뉴이코노미AI4.0증권자투자신탁(H)(주식)(*1) 유진챔피언뉴이코노미AI4.0증권자투자신탁(H)(주식) 유진챔피언뉴이코노미AI4.0증권모투자신탁(주식) 유진투자증권㈜ 유진챔피언K메가트렌드따라잡기증권자투자신탁(주식) 유진자산운용㈜ 유진챔피언K메가트렌드따라잡기증권자투자신탁(주식)(*1) 유진챔피언K메가트렌드따라잡기증권자투자신탁(주식) 유진챔피언K메가트렌드따라잡기증권모투자신탁(주식) 유진투자증권㈜ 유진미국VC전문투자형사모1호 유진자산운용㈜ 유진드림스퀘어일반사모투자신탁33호 유진자산운용㈜ 유진챔피언성과연동TDF2030증권투자신탁(혼합-재간접형) 유진자산운용㈜ 유진챔피언성과연동TDF2040증권투자신탁(혼합-재간접형) 유진투자증권㈜ 유진빅웨이브일반사모투자신탁1호(*1) 유진자산운용㈜ 유진빅웨이브일반사모투자신탁1호(*1) 에프엠유동화제일차㈜ 하나대체투자일본부동산투자신탁1호(파생형) 유진투자증권㈜ 유진 아시아 푸드테크 신기술사업투자조합 제1호 2,000좌 유진투자증권㈜ 챔피언별내제일차㈜(*2) 유진투자증권㈜ 씨에스지제일차㈜(*2) 유진투자증권㈜ 에프엠유동화제일차㈜(*2) 유진투자증권㈜ 챔피언레스큐㈜(*2) 유진투자증권㈜ 유진에스에프제일차㈜(*2) 유진투자증권㈜ 오션시티제일차㈜(*2) 유진투자증권㈜ 엠에스아이디제십이차㈜(*2) (*1) 투자지분비율이 과반수 미만이나 투자의사결정과 변동이익에 대한 연관 관계가 중요하다 판단하여 종속회사에 포함하였습니다. (*2) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 지배기업의 투자지분비율이 과반수 미만이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다. (4) 종속기업의 요약 재무정보 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 회사명 자산총액 부채총액 자본총액 영업수익 당기순손익 총포괄손익 유진자산운용㈜ 유진투자선물㈜ 유진챔피언배당주증권자투자신탁(주식) 유진챔피언배당주증권모투자신탁(주식) 유진글로벌AI플러스증권자투자신탁(H)(주식)(*2)
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유진글로벌AI플러스증권모투자신탁(주식)(*2) 유진글로벌AI플러스증권모투자신탁2호(주식)(*2) 유진코리아스마트리더증권자투자신탁(주식)(*3) 유진코리아스마트리더증권모투자신탁(주식)(*3) 유진미국VC전문투자형사모투자신탁1호 유진드림스퀘어일반사모투자신탁33호 유진챔피언성과연동TDF2030증권투자신탁(혼합-재간접형) 유진챔피언성과연동TDF2040증권투자신탁(혼합-재간접형) 유진빅웨이브일반사모투자신탁1호 유진GINI롱숏EquityHedge일반사모투자신탁 유진챔피언공모주(채권혼합-재간접형) 유진 챔피언 테드 스타일액티브 증권투자신탁(주식-재간접형) 유진코리아밸류업지수액티브증권투자신탁(주식) 유진챔피언중장기채증권투자신탁(채권) 하나대체투자일본부동산투자신탁1호(파생형) 유진 아시아 푸드테크 신기술사업투자조합 제1호 유진 플랫폼 신기술투자조합 제1호 챔피언별내제일차㈜(*1) 씨에스지제일차㈜(*1) 에프엠유동화제일차㈜ 챔피언레스큐㈜ 유진에스에프제일차㈜(*1) 오션시티제일차㈜ 엠에스아이디제십이차㈜(*1) 슈퍼문그린㈜ (*1) 당기 중 지분율 감소, 매입확약 종료 등의 사유로 지배력이 상실되어 처분일 전일까지의 손익을 표시하였습니다. (*2) 당기 중 유진챔피언뉴이코노미AI4.0증권자투자신탁(H)(주식)에서 종목명이 변경되었습니다. (*3) 당기 중 유진챔피언K메가트렌드따라잡기증권자(주식)에서 종목명이 변경되었습니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 회사명 자산총액 부채총액 자본총액 영업수익 당기순손익 총포괄손익 유진자산운용㈜ 유진투자선물㈜ 유진챔피언배당주증권자투자신탁(주식) 유진챔피언배당주증권모투자신탁(주식) 유진챔피언뉴이코노미AI4.0증권자투자신탁(H)(주식) 유진챔피언뉴이코노미AI4.0증권모투자신탁(주식) 유진챔피언K메가트렌드따라잡기증권자투자신탁(주식) 유진챔피언K메가트렌드따라잡기증권모투자신탁(주식) 유진미국VC전문투자형사모1호 유진드림스퀘어일반사모투자신탁33호 유진챔피언성과연동TDF2030증권투자신탁(혼합-재간접형) 유진챔피언성과연동TDF2040증권투자신탁(혼합-재간접형) 유진빅웨이브일반사모투자신탁1호 하나대체투자일본부동산투자신탁1호(파생형) 유진아시아푸드테크신기술사업투자조합제1호 챔피언별내제일차㈜ 해피니스레드㈜(*) 챔피언우암제이차㈜(*) 씨에스지제일차㈜ 에프엠유동화제일차㈜ 챔피언레스큐㈜ 유진에스에프제일차㈜ 가라사니제이차㈜(*) 오션시티제일차㈜ 엠에스아이디제십이차㈜ 하이씨씨제일차㈜(*) (*) 전기 중 지분율 감소, 매입확약 종료 등의 사유로 지배력이 상실되어 처분일 전일까지의 손익을 표시하였습니다. 6. 금융위험관리 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독할 리스크관리위원회를 설립하였습니다. 본 위원회는 정기적으로 이사회에 활동에 대해 보고하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. (2)
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신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 고객 또는 기타금융기관에 대한 대여금 및 수취채권과 채무증권에서 발생합니다. ① 신용위험의 관리신용위험관리는 신용위험을 부담하는 운용에 대하여 한도를 설정하여 과다한 손실발생을 통제하고 신용 포트폴리오를 적정하게 운용함으로써 신용위험의 발생 가능성을최소화하여 자산의 건전성을 제고하고 수익의 안정성을 확보하는 것을 목적으로 합니다.연결실체의 신용위험 관리 방법은 다음과 같습니다.ㆍ 신용 한도는 신용 익스포져, 거래상대방위험액 및 신용집중위험 한도를 기본으로 하며 리스크관리본부는 보조한도를 설정하여 운영가능 ㆍ 한도를 대상으로 하는 신용위험의 측정방법 - 신용위험 한도: 금융투자업 규정에 대한 NCR 한도 - 신용집중위험 한도: 거래상대방, 기업집단, 신용등급, 국가 등을 기준으로 설정 ㆍ 신용위험은 자산에 따라 일별로 측정하고 리스크관리위원회에 보고 연결실체는 리스크관리위원회 이하 리스크관리본부에서 신용위험을 관리하고 있습니다. 리스크관리본부는 다음과 같은 사항을 포함한 신용위험의 현황을 리스크관리위원회에 보고할 책임이 있으며, 각 부서의 거래 한도를 모니터링하고 위험 감축 방안을 제시하고 있습니다.ㆍ 신용정책 수립 및 승인기구 설립 ㆍ 신용등급의 유지 및 개발 ㆍ 노출된 위험 집중화 제한 ㆍ 신용위험 노출 한도 검토 및 신용위험 검토 및 평가 ② 신용위험에 대한 최대 노출액당기말과 전기말 현재 보유 금융상품의 신용위험에 대한 최대노출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 72(당) 기 제 71(전) 기 당기손익-공정가치측정금융자산 공정가치측정금융자산 파생상품자산 소 계 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산(*2) 예치금 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권 기타금융자산 금융리스채권 소 계 난외계정 지급보증 매입확약 출자약정 소 계 합 계 (*1) (*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권의 금액은 제외하고 있으며, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 경우 지분증권 외 보유금액은 없습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산 중 존속기한이 정해진 출자금이나 풋가능금융상품으로 분류된 항목을 포함하였습니다. 지분증권은 최대 노출액에서 제외하였으며, 그 금액은 당기말 현재 403,730백만원, 전기말 현재 311,030백 만원입니다. (*2) 현금및현금성자산 중 현금시재액은 신용위험에 대한 노출이 없어 제외하였습니다. ③ 신용위험 익스포저가. 당기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 손실충당금 측정방법에 따른 상각후원가측정금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 12개월 기대신용손실측정 신용이 손상된 채권 합 계 현금및현금성자산 등급1 예치금 등급1 상각후원가측정유가증권 등급1 상각후원가측정대출채권 등급1 등급3 충당금 소 계 기타금융자산 등급1 등급3 충당금 소 계 합 계 연결실체는 차입자의 채무불이행 발생위험이 낮거나, 투자등급이 A(외부신용등급) 이상인 대상을 등급1로 분류하며, 계약상 지급일의 연체일수가 30일을 초과하는 경우 등급2, 채무불이행이나 연체 같은 계약 위반 등으로 손상자산으로 판단시 등급3으로 분류하고 있습니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 12개월 기대신용손실측정 신용이 손상된 채권 합 계 현금및현금성자산 등급1 상각후원가측정유가증권 등급1 상각후원가측정대출채권 등급1 등급3 충당금 소 계 기타금융자산 등급1 등급3 충당금 소 계 금융리스채권 등급1 합 계 연결실체는 차입자의 채무불이행 발생위험이 낮거나, 투자등급이 A(외부신용등급) 이상인 대상을 등급1로 분류하며, 계약상 지급일의 연체일수가 30일을 초과하는 경우 등급2, 채무불이행이나 연체 같은 계약 위반 등으로 손상자산으로 판단시 등급3으로 분류하고 있습니다. 나. 보고기간종료일 현재 담보 및 기타신용보강에 의해서 완화되는 신용위험과 관련한 재무 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 개별평가 제 72(당) 기 제
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71(전) 기 상각후원가측정대출채권(손상채권) 연결실체의 상기 이외의 담보나 그 밖의 신용보강이 있어 신용위험이 경감되는 상각후원가측정대출채권은 당기말 681,746,348천원, 전기말 입니다. 다. 당기와 전기 중 상각후원가측정금융자산 및 금융리스채권의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 예치금 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권 합 계 기타금융자산 합 계 금융리스채권 12개월 기대신용손실 12개월 기대신용손실 12개월 기대신용손실 신용이 손상된 금융자산 12개월 기대신용손실 신용이 손상된 금융자산 12개월 기대신용손실 기초 총 장부금액 신용이 손상된금융자산으로 대체 실행 회수 기말 총 장부금액 손실충당금 기말 순 장부금액 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 예치금 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권 합 계 기타금융자산 합 계 금융리스채권 12개월 기대신용손실 12개월 기대신용손실 12개월 기대신용손실 신용이 손상된 금융자산 12개월 기대신용손실 신용이 손상된 금융자산 12개월 기대신용손실 기초 총 장부금액 신용이 손상된금융자산으로 대체 실행 회수 기말 총 장부금액 손실충당금 기말 순 장부금액 라. 당기말과 전기말 현재 손실충당금 측정 방법에 따른 내부신용등급별 익스포저는다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 12개월 기대신용손실 측정 전체기간 기대신용손실 측정 합 계 손상 미인식 손상 인식 지급보증 등급2 매입확약 등급1 등급2 등급3 소 계 출자약정 등급1 합 계 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 12개월 기대신용손실 측정 전체기간 기대신용손실 측정 합 계 손상 미인식 지급보증 등급2 매입확약 등급1 등급2 소 계 출자약정 등급1 합 계 마. 당기와 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정대출채권 합 계 기타금융자산 12개월 기대신용손실 신용이 손상된 금융자산 신용이 손상된 금융자산 기초 손실충당금 전입액 충당금할인차금의 이자수익인식액 대출채권 매각등 기말 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정대출채권 합 계 기타금융자산 12개월 기대신용손실 신용이 손상된 금융자산 신용이 손상된 금융자산 기초 손실충당금 환입액(전입액) 충당금할인차금의 이자수익인식액 상각채권의 회수 기말 바 . 당기 및 전기의 신용위험 변동에 기인하는 당기손익-공정가치인식지정금융부채의 기타포괄손익누계액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 72(당) 기 제 71(전) 기 기초누계액 공정가치변동 기말누계액 연결실체는 금융상품(또는 집합)이 공정가치기준으로 관리, 평가되는 신탁예치금과하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있는 복합금융상품인 파생결합증권을당기손익-공정가치측정금융부채로 지정하였습니다.파생결합증권 공정가치 평가시 시장에서 관측되는 내재변동성을 이용하지 아니하고,역사적 변동성을 이용합니다. 이에 따라 취득일의 자체 평가한 공정가치와 거래가격과의 차이를 당기손익으로 인식하지 아니하고 이연 회계처리하였습니다. 주가연계증권은 기초자산이 주식 또는 주가지수로서 기초자산의 변동에 따라 배당 및 만기의 상환금액이 결정되는 계약입니다. 연결실체는 상기 파생결합증권과 매도파생결합증권에 대하여 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있으며, 이에 따라 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고 있습니다. ④ 신용등급별 구성내역가. 당기말과 전기말 현재 채무증권의 신용건전성은 신용평가사의 신용등급에 기초하여 분류하였습니다. 국 내 국 외 NICE피앤아이(주) 애프앤자산평가 한국자산평가 S FITCH MOODY'S AAA AAA AAA AAA AAA Aaa A- to A+ A- to A+ A- to A+ A- to A+ A- to A+ A3 to A1 A- 미만 A- 미만 A- 미만 A- 미만 A- 미만 A- 미만 채무증권은 신용평가사 의 신용등급 중 가장 낮은 신용등급에 해당하는 신용등급을 사용하여 신용건전성을 분류하였습니다. 나. 당기말과 전기말 현재
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채무증권의 신용등급별 구성내역은 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산(*) 상각후원가측정 유가증권 합 계 AAA A- to A+ 무위험채권(정부발행채권) 합 계 (*) 주가연계증권은 제외하였습니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산(*) 상각후원가측정 유가증권 합 계 AAA A- to A+ 무위험채권(정부발행채권) 합 계 (*) 주가연계증권은 제외하였습니다. ⑤ 신용위험의 집중도 분석가. 상각후원가측정대출채권1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 담보 및 기타 신용보강을 고려하기 이전 상각후원가측정대출채권의 거래상대방은 대부분이 국내 거래처에 집중되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권의 개인과 기업 구성비율은 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정대출채권 비율(%) 대손충당금 장부금액 개인 기업 합 계 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정대출채권 비율(%) 대손충당금 장부금액 개인 기업 합 계 2) 당기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권의 산업별 분류는 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정대출채권 비율(%) 대손충당금 장부금액 금융업 제조업 서비스업 기타업종 개인 합 계 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정대출채권 비율(%) 대손충당금 장부금액 금융업 제조업 서비스업 기타업종 개인 합 계 나. 현금성자산, 당기손익-공정가치측정유가증권, 파생상품, 기타금융자산당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 담보 및 기타 신용보강을 고려하기 이전 현금성자산, 당기손익-공정가치측정유가증권(지분증권 제외), 파생상품, 기타금융자산은 대부분 국내 발행 유가증권에 집중되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정유가증권(지분증권 제외), 파생상품, 기타금융자산의 산업별 분류는 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 금액 비율(%) 대손충당금 장부금액 현금성자산 금융 및 보험업 예치금 금융 및 보험업 당기손익-공정가치측정유가증권 정부 및 정부투자기관 금융 및 보험업 기타 당기손익-공정가치측정유가증권 소계 파생금융자산 금융 및 보험업 기타 파생금융자산 소계 상각후원가측정유가증권 정부 및 정부투자기관 기타금융자산 금융 및 보험업 합 계 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 금액 비율(%) 대손충당금 장부금액 현금성자산 금융 및 보험업 예치금 금융 및 보험업 당기손익-공정가치측정유가증권 정부 및 정부투자기관 금융 및 보험업 기타 당기손익-공정가치측정유가증권 소계 파생금융자산 금융 및 보험업 기타 파생금융자산 소계 상각후원가측정유가증권 정부 및 정부투자기관 기타금융자산 금융 및 보험업 합 계 (3) 시장위험 시장위험은 주가, 금리, 환율 등과 같은 시장가격의 변동으로 인해 발생할 수 있는 손실위험을 의미합니다. 시장위험의 측정방법으로 VaR(Value at Risk)가 대표적이며, VaR는 시장상황의 변동에 따라 발생할 수 있는 잠재적인 최대손실액에 대한 통계적인 측정치를 말합니다. 연결실체는 리스크관리위원회에서 시장위험관리에 대한 정책수립과 한도설정 등 의사결정기능을 수행하고 있습니다. 리스크관리본부에서는 리스크가 발생하는 부서에 대한 종합적인 시장위험관리 및 Middle Office 기능을 수행하고 있습니다. 시장위험관리의 기본은 시장위험으로 인한 최대손실가능액을 일정수준 이내로 유지하기 위한 한도관리입니다. 리스크관리위원회와 리스크관리소위원회에서는 상품별,부서별, 운용한도, VaR한도, 손실한도, 민감도한도, 스트레스손실한도 등을 설정하여 운영하고 있으며, 리스크관리본부에서는 운용부서와 독립적으로 운영상황을 분석하여 경영진에게 보고하고 있습니다. 연결실체는 분산-공분산 방법론에 의하여 VaR를 측정하고 있으며, 99% 신뢰구간에서 시장위험을 측정합니다. 시장위험 측정대상인 주식, 채권, 파생상품, 외환 등의 거래데이터는 Front 시스템에 거래를 입력하여
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관리하고 시장리스크관리시스템으로 자동 인터페이스하여 위험측정 및 한도관리를 수행하고 있습니다. 위험의 측정은 각 상품의 특성을 고려하여 실시간, 일간으로 수행하고 있습니다. 통계적 방법에 의한 위험측정을 보완하고 급격한 시장변화에서의 영향도 및 손실규모를 관리하기 위하여일간으로 Stress Test를 병행하여 실시하고 있습니다. ① 시장위험 측정기법 가. VaR 연결실체는 보유하고 있는 포지션에 대한 시장위험을 측정하기 위하여 시장상황에 따른 다양한 변화에 대한 수많은 가정을 기초로 하여 VaR를 측정하고 있습니다. VaR는 통계학적으로 손실이 발생하는 시장상황으로부터 현재 포지션에 대한 잠재적인 손실의 평가를 기초로 하고 있습니다. 이는 99%의 신뢰수준에서 연결실체에 발생가능한 최대손실금액을 표현하고 있습니다. 그러므로 실제손실이 VaR의 측정치보다더 클 수 있는 통계학적인 가능성이 1% 존재합니다. VaR 모델은 보유포지션이 완료될 때까지 특정 보유주기를 1일로 가정하고 있습니다. 연결실체는 측정된 VaR에 대한 유효성을 검증하기 위하여 실제 발생한 손실이 VaR를 초과하는지 여부를 모니터링하고 있으며, 검증된 결과는 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. Stress Test는 비정상적인 시장상황, 위기상황을 가정하고 이때 발생가능한 잠재적인 손실을 측정하는 방법입니다. 연결실체는 다양한 위기상황을 가정하고 위기상황에서 발생가능한 손실을 일간으로 측정하고 이를 경영진에게 보고하고 있습니다. ② 위험 평가값가. 유진투자증권(VaR) 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분(*) 최고치 최저치 평균치 당기말 금리 위험 주식 위험 외환 위험 분산 효과 전체 위험 (*) 비시장성 수익증권의 경우 증권시장의 관측가능한 정보가 존재하지 않아 수익증권 위험을 산출하지 아니하였습니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분(*) 최고치 최저치 평균치 전기말 금리 위험 주식 위험 외환 위험 분산 효과 전체 위험 (*) 비시장성 수익증권의 경우 증권시장의 관측가능한 정보가 존재하지 않아 수익증권 위험을 산출하지 아니하였습니다. 나. 유진투자선물㈜ 종속기업인 유진투자선물㈜는 시장리스크를 내포하고 있는 모든 상품을 대상으로 하여 금융투자업시행세칙 에 따라 위험액을 산출하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 주식, 금리, 환율, 옵션, 집합투자증권, 일반상품 관련 포지션에 대한 위험액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 72(당) 기 제 71(전) 기 주 식 금 리 환 율 옵 션 집합투자증권 합 계 ③ 외화자산ㆍ부채의 통화별 내역당기말과 전기말 현재 외화자산ㆍ부채의 통화별 구성내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: 통화별 일단위) 과 목 통 화 제 72(당) 기 제 71(전) 기 적용환율(원) 외화금액 원화환산액 적용환율(원) 외화금액 원화환산액 외화예치금 HKD USD CNY JPY 소 계 고객외화예탁금별도예치금 USD 기타예치금(*) HKD USD IDR CNY JPY SGD CAD EUR CHF GBP AUD VND MYR 소 계 미수금 USD 미수수익 USD 보증금 HKD 외화증권 USD JPY VND 소 계 장외파생상품거래증거금 USD 국내CFD예치금 USD 해외CFD예치금 USD 합 계 예수부채 HKD USD CNY JPY CAD EUR AUD GBP CHF MYR SGD 소 계 미지급금 HKD USD EUR 소 계 미지급비용 HKD USD 소 계 외화환매조건부매도 USD 합 계 (*) 장내파생상품거래증거금이 포함되어 있습니다. (4) 유동성위험유동성위험이란 시장의 거래부진이나 장애로 인해 종전가격 또는 이와 근접한 가격으로 매매할 수 없는 위험 또는 일시적인 자금수요 급증이나 자금시장의 경색으로 인해 연결실체가 지급불능 상태에 빠지게 되는 위험입니다. 유동성위험은 주로 예상보다 이른 시기에 부채의 상환을 요구받거나 자금시장 상황이 악화되어 자금수요만큼 적절히 자금조달이 되지 않을 때 발생합니다. ① 유동성위험 관리유동성위험 관리는 기업의 자산, 부채, 현금흐름의 관리와 관련된 제반 기준
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및 절차 등을 정하고 운영함으로써 자금 조달과 운용에 있어 적정 수준의 유동성 및 안정성을확보하는 것을 목적으로 합니다.연결실체는 리스크관리실에서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 리스크관리실은 유동성위험과 관련하여 한도의 설정 및 관리, 모니터링, 한도적정성검토 등의 업무를 수행하고 유동성위험 현황을 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 유동성 한도는 유동성비율과 유동성갭 한도를 기본 한도로 관리하고 있습니다. ② 당기말과 전기말 현재 금융부채 및 난외항목의 잔존기간별 내역은 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 1개월 이내 1~3개월 3~12개월 1~3년 3년초과 합 계 (*1) 예수부채 당기손익-공정가치측정금융부채(*2) 차입부채 파생상품부채 리스부채 기타금융부채(*3) 합 계 (*4) 지급보증 매입확약 출자약정 합 계 (*1) 관련 이자비용의 지급 예상액 제외. 단, 차입부채, 리스부채의 경우 이자비용 포함하였습니다. (*2) 파생결합증권은 파생상품이 결합된 복합상품으로 특정 상황에 따라 만기는 변동 가능성이 존재합니다. (*3) 미지급배당금, 미지급금, 미지급비용, 임대보증금(현재가치할인차금 제외) 포함, 금융보증부채를 제외하였습니다. (*4) 난외약정에 대한 만기는 약정에 따른 지급의무 이행을 요구받을 수 있는 가장 이른 구간으로 기재하였습니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 1개월 이내 1~3개월 3~12개월 1~3년 3년초과 합 계 (*1) 예수부채 당기손익-공정가치측정금융부채(*2) 차입부채 파생상품부채 리스부채 기타금융부채(*3) 합 계 (*4) 지급보증 매입확약 출자약정 합 계 (*1) 관련 이자비용의 지급 예상액 제외. 단, 차입부채, 리스부채의 경우 이자비용 포함하였습니다. (*2) 파생결합증권은 파생상품이 결합된 복합상품으로 특정 상황에 따라 만기는 변동 가능성이 존재합니다. (*3) 미지급배당금, 미지급금, 미지급비용, 임대보증금(현재가치할인차금 제외) 포함, 금융보증부채를 제외하였습니다. (*4) 난외약정에 대한 만기는 약정에 따른 지급의무 이행을 요구받을 수 있는 가장 이른 구간으로 기재하였습니다. (5) 제거되지 아니한 양도 금융자산 당기 및 전기 중 거래 상대방에게 양도되었지만 제거되지 아니한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.① 환매조건부매도 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산(*) 제 72(당) 기 제 71(전) 기 자산의 장부금액 관련부채의 장부금액 순포지션 (*)환매조건부매도와 관련하여 담보로 제공한 당기손익-공정가치측정금융자산이며, 양도된 당기손익-공정가치측정자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하였습니다. 연결실체는 매도 후 미리 정한 가격 또는 매도가격에 일정 수익률을 더한 금액으로 양도자산의 재매입약정계약을 맺고 있습니다. ② 금융자산의 유동화당기말 및 전기말 현재 연결대상 구조화기업은 연결실체가 보유한 대출채권 및 회사채 등을 유동화자산으로 하여 자산유동화증권을 발행하였으며, 연결실체는 매입확약을 통해 관련 위험을 부담하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 72(당) 기 제 71(전) 기 자산의 장부금액 관련부채의 장부금액 순포지션 (6) 금융상품 상계연결실체는 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품을 보유하고 있습니다. 유사한 약정은 파생상품청산약정, 환매조건부매매약정 및 기타약정 등을 포함합니다.① 금융자산의 상계당기말과 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 금융자산 총액 상계된 금융부채 총액 연결재무상태표에 표시되는 금융자산 순액 연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액 순 액 유가증권 현금담보 파생상품자산 환매조건부매수 기타미수금(*) 합 계 (*) 기타미수금에는 대고객, 대거래소, 지급결제미수금이 포함되어 있습니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 금융자산 총액 상계된금융부채 총액 연결재무상태표에 표시되는 금융자산 순액 연결재무상태표에서상계되지
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않은 관련 금액 순 액 유가증권 현금담보 파생상품자산 환매조건부매수 기타미수금(*) 합 계 (*) 기타미수금에는 대고객, 대거래소, 지급결제미수금이 포함되어 있습니다. ② 금융부채의 상계당기말과 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 금융부채 총액 상계된 금융자산 총액 연결재무상태표에 표시되는 금융부채 순액 연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 현금담보 파생상품부채 환매조건부매도 기타미지급금(*) 매도유가증권 합 계 (*) 기타미지급금에는 대고객, 대거래소, 지급결제미지급금이 포함되어 있습니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 금융부채 총액 상계된 금융자산 총액 연결재무상태표에 표시되는 금융부채 순액 연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 현금담보 파생상품부채 환매조건부매도 기타미지급금(*) 매도유가증권 합 계 (*) 기타미지급금에는 대고객, 대거래소, 지급결제미지급금이 포함되어 있습니다. (7) 자본관리연결실체는 연결실체가 영위하는 사업의 고유위험을 방지하고 투자자, 고객 및 이해관계자의 재산에 손실을 입히지 않기 위하여 연결실체의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 증권회사의 자본 적정성 관리는 금융감독원에서 제정한 '순자본비율'에의하고 있으며, 지배기업인 당사는 매월말 '순자본비율'을 산출하여 금융감독원에 보고하고 있습니다. ① 자본관리 연결실체의 자본관리 주된 목적은 주주가치의 극대화 및 계속기업으로서 사업의 영위를 위한 경쟁력 있는 신용등급을 유지하기 위함입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 연결실체는 자본구조를 관리하고 있으며, 시장상황 변화와 영업활동과 관련한 위험의 성격 변화에 맞게 자본구조를 조정해나가고 있습니다. 연결실체는 주주에게 지급하는 배당액을 조정하거나, 유상증자 혹은 감자를 통하여 자본구조를 유지 및 조정해나갈 수도 있습니다. ② 규제자본현황 금융감독원은 금융투자업자의 자본적정성 유지를 위해 순자본비율을 100%이상 유지하도록 규제하고 있으며, 순자본비율이 일정수준에 미달한 증권회사에 대하여는 경영개선 조치를 취하고 있습니다. 순자본비율 별 금융감독원의 경영개선 조치는 다음과 같습니다. ㆍ 순자본비율 50% 이상 ~ 100% 미만: 경영개선 권고 ㆍ 순자본비율 0% 이상 ~ 50% 미만: 경영개선 요구 ㆍ 순자본비율 0% 미만: 경영개선 명령 당기말 현재 연결실체의 순자본비율은 경영개선조치 기준을 상회하고 있습니다. (8) 지표이자율로의 전환이 완료되지 않은 금융상품 보고기간말 현재 대체 지표 이자율로의 전환이 완료되지 않은 금융상품의 내역은 없습니다. 7. 금융상품의 공정가치(1) 공정가치 측정방법활성화된 시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 재무상태표일 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매매중개기관의 공시가격(dealer price quotations)에 기초합니다.활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하거나, 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 당기말 현재 시장상황에 근거하여 합리적인 가정을 수립하고 있습니다.금융상품은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 추정현금흐름할인방법, 옵션가격결정모형과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.(2) 상각후원가로 측정하는 금융상품 및 금융리스채권의 공정가치상각후원가로 측정하는 금융상품 및 금융리스채권의 공정가치 산출 방법은 다음과 같습니다. 계정과목 공정가치 산출 방법 현금및현금성자산 현금은 장부금액과 공정가치가 동일합니다. 예치금 액면이자율과 시장이자율의 차이가 중요하지
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않은 경우 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다. 상각후원가측정대출채권 대출채권의 공정가치는 수취할 것으로 예상되는 기대 현금흐름을 시장이자율과 차주의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다. 다만, 대출채권 중 단기성 대출채권과 손상된 대출채권은 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다. 상각후원가측정유가증권 활성화된 시장에서 거래되는 상각후원가측정유가증권의 공정가치는 공시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 금융리스채권 금융리스채권의 공정가치는 계약상 현금흐름을 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다. 예수부채 및 차입부채 투자자예수금 등 예수부채와 콜머니, 환매조건부매도 등 단기성 차입부채는 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다. 그 외 차입부채는 채권평가사가 공시하는 가격에 기초하고 있으며 채권평가사가 공시하는 가격이 존재하지 않는 경우 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다. 기타금융자산 및 기타금융부채 기타 금융자산 및 부채의 공정가치는 계약상 현금흐름을 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다. 다만, 단기성 금융자산 및 부채의 경우 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다. 당기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 현재가치할증(인)차금 및 충당금 반영전 금액 현재가치할증(인)차금 및 충당금 합 계 현금및현금성자산 예치금 상각후원가측정대출채권(*1) 상각후원가측정유가증권 기타금융자산(*1)(*2) 자산총계 예수부채(*1)(*3) 차입부채 기타금융부채(*1)(*4) 부채총계 (*1) 공정가치는 평가수준 3에 해당합니다. (*2) 예치금, 증권미수금, 기타미수금, 미수수익, 보증금, 기타의 투자자산, 채권 경과이자를 포함하였습니다. (*3) 종업원 급여 관련 부채는 제외하였습니다. (*4) 미지급배당금, 미지급금, 미지급비용, 임대보증금, 금융보증부채을 포함하되 종업원 급여 관련 비용은 제외하였습니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 현재가치할증(인)차금 및 충당금 반영전 금액 현재가치할증(인)차금 및 충당금 합 계 현금및현금성자산 예치금 상각후원가측정대출채권(*1) 상각후원가측정유가증권 기타금융자산(*1)(*2) 금융리스채권(*1) 자산총계 예수부채(*1)(*3) 차입부채 기타금융부채(*1)(*4) 부채총계 (*1) 공정가치는 평가수준 3에 해당합니다. (*2) 예치금, 증권미수금, 기타미수금, 미수수익, 보증금, 기타의 투자자산, 채권 경과이자를 포함하였습니다. (*3) 종업원 급여 관련 부채는 제외하였습니다. (*4) 미지급배당금, 미지급금, 미지급비용, 임대보증금, 금융보증부채을 포함하되 종업원 급여 관련 비용은 제외하였습니다. (3) 공정가치로 측정하는 금융상품① 공정가치 서열체계 공정가치에는 다음의 수준이 있습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1) - 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3) 당기말과 전기말 현재 금융자산ㆍ부채의 평가 수준별 공정가치의 내역은 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 수준 1(*1) 수준 2(*1) 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산(*2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 합 계 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품부채 합 계 (*1) 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 이동은 없었습니다. (*2) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 매수파생결합증권으로 분류된 수준 3 금액은 9,180,100천원입니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 수준 1(*1) 수준 2(*1) 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산(*2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 합 계 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품부채 합 계 (*1) 전기 중 수준 1과 수준 2 간의
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이동은 없었습니다. (*2) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 매수파생결합증권으로 분류된 수준 3 금액은 18,745,224천원입니다. ② 공정가치 수준 3 관련 공시당기와 전기 공정가치 수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 파생상품자산 자산합계 당기손익-공정가치 측정금융부채 파생상품부채 부채합계 기초잔액 수준3에서 수준 2로 이동 대체(*) 당기손익인식금액 기타포괄손익인식금액 매입(발행) 결제 기말잔액 (*) 당기 중 전환사채가 전환권 행사로 상장주식이 되거나 비상장주식이 상장되어 수준 1로 대체되거나 파생상품이 평가로 인해 자산에서 부채로 변경되었습니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분(*1) 당기손익-공정가치 측정금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 파생상품자산 자산합계 당기손익-공정가치 측정금융부채 파생상품부채 부채합계 기초잔액 대체(*2) 당기손익인식금액 기타포괄손익인식금액 매입(발행) 결제 기말잔액 (*1) 수준 3과 수준 2간의 이동은 없었습니다. (*2) 전기 중 전환사채가 전환권 행사로 상장주식이 되거나 비상장주식이 상장되어 수준 1로 대체되거나 파생상품이 평가로 인해 자산에서 부채로 변경되었습니다. 당기와 전기의 공정가치 수준3 변동내역 중 보고기간말 보유하고 있는 자산과 부채에 관련된 손익은 포괄손익계산서 상 다음과 같이 표시되고 있습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 순파생상품 당기손익-공정가치 측정금융부채 당기손익 금융상품평가손익 포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 신용위험변동으로 인한 당기손익-공정가치지정금융부채 공정가치 변동 총포괄손익 계 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 순파생상품 당기손익-공정가치 측정금융부채 당기손익 금융상품평가손익 포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 신용위험변동으로 인한 당기손익-공정가치지정금융부채 공정가치 변동 총포괄손익 계 (4) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 금융상품 종류 공정가치 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산 DCF, 순자산가치 금리, 할인율, 환율 파생상품자산 금리, 할인율, 환율 파생상품부채 금리, 할인율, 환율 71(전) 기> (단위 : 천원) 금융상품 종류 공정가치 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산 DCF, 순자산가치 금리, 할인율, 환율 파생상품자산 금리, 할인율, 환율 파생상품부채 금리, 할인율, 환율 (5) 시장에서 관측불가능한 투입 변수의 변동에 의한 민감도 분석① 투입변수로 사용한 공정가치 측정치에 대한 정보당기말 및 전기말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. 72(당) 기> 금융상품 종류 가치평가기법 종류 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 현금흐름할인법배당할인모형유사기업비교법순자산가치법이항모형옵션모형 지분증권채무증권파생결합증권 할인율성장률청산가치변동률기초자산의 변동성상관계수 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 현금흐름할인법 지분증권 할인율성장률 파생상품자산 옵션모형 신용관련 CDS스프레드 당기손익-공정가치인식지정금융부채 옵션모형 파생결합증권 기초자산의 변동성상관계수 파생상품부채 옵션모형 신용관련 CDS스프레드 71(전) 기> 금융상품 종류 가치평가기법 종류 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 현금흐름할인법배당할인모형유사기업비교법순자산가치법이항모형옵션모형 지분증권채무증권파생결합증권 할인율성장률청산가치변동률기초자산의 변동성상관계수 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 현금흐름할인법 지분증권
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할인율성장률 파생상품자산 옵션모형 신용관련 CDS스프레드 당기손익-공정가치인식지정금융부채 옵션모형 파생결합증권 기초자산의 변동성상관계수 파생상품부채 옵션모형 신용관련 CDS스프레드 당기손익-공정가치측정금융자산 및 금융부채 공정가치를 측정하기 위해 적용된옵션모형은 Black-Scholes 모델, Hull-White 모델 등을 포함하고 있으며, 상품 유형에 따라 일부 상품에 대해서는 몬테카를로 시뮬레이션(Monte Carlo simulation) 등의 방법을 적용하고 있습니다.기타포괄손익-공정가치측정금융자산를 측정하기 위해 적용된 현금흐름할인방법은 DCF 모델, FCFE모델 및 RIM 모델 등이며, 주식관련 장외파생상품자산 공정가치를측정하기 위해 적용된 옵션가격결정모형은 아메리칸 옵션의 조기행사 가능성을 반영한 이항모형입니다. ② 시장에서 관측불가능한 변수의 변동에 의한 민감도분석당기말과 전기말 현재 중요 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 당기손익 기타포괄손익 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치측정금융자산(*1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2) 장외파생상품자산(*3) 금융자산 합계 당기손익-공정가치인식지정금융부채(*1) 장외파생상품부채(*3) 금융부채 합계 (*1) 파생결합증권의 경우 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 주식 관련 상품은 1% 만큼 증가 또는 감소시켰으며 이자율 관련 상품은 0.01% 만큼 증가 또는 감소시켰습니다. 그 외 당기손익-공정가치측정금융자산의 경우 기초자산의 변동성을 10% 만큼 증가 또는 감소시키거나 성장률과 할인율을 각각 1% 만큼 증가 또는 감소시키거나 청산가치변동률을 1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. (*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률과 할인율을 각각 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. (*3)주요 관측불가능한 투입변수인 CDS스프레드를 각각 0.01% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 71(전) 기> (단위 : 천원) 구 분 당기손익 기타포괄손익 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치측정금융자산(*1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2) 장외파생상품자산(*3) 금융자산 합계 당기손익-공정가치인식지정금융부채(*1) 장외파생상품부채(*3) 금융부채 합계 (*1) 파생결합증권의 경우 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 주식 관련 상품은 1% 만큼 증가 또는 감소시켰으며 이자율 관련 상품은 0.01% 만큼 증가 또는 감소시켰습니다. 그 외 당기손익-공정가치측정금융자산의 경우 기초자산의 변동성을 10% 만큼 증가 또는 감소시키거나 성장률과 할인율을 각각 1% 만큼 증가 또는 감소시키거나 청산가치변동률을 1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. (*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률과 할인율을 각각 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. (*3)주요 관측불가능한 투입변수인 CDS스프레드를 각각 0.01% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 8. 영업부문 연결실체는 전략적인 영업단위인 6개의 보고부문이 운영되고 있으며, 각 부문별 내역은 다음과 같습니다. 구 분 주요영업활동 위탁매매업 유가증권의 위탁매매, 매매의 중개 또는 대리, 이와 관련된 영업활동 자기매매업 트레이딩 목적의 주식, 채권, 주가지수관련 영업활동 장내외파생상품업 선물, 옵션 등 장내와 장외에서 거래되는 파생상품과 관련된 영업활동 선물중개업 장내 및 장외 파생상품거래, 파생상품거래 등의 수탁, 그 수탁의 중개, 결제 청산업무,파생상품거래에 수반되는 현물매매인수도와 관련된 영업활동 자산운용업 집합투자기구 등의 운용업무 및 투자자문 등의 영업활동 기타 유가증권의 인수, 매출, 주선, M 중개, 기업자금 조달 및 운용자문, 자산유동화, 프로젝트
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파이낸싱, 고유자금 운영, 소유 부동산의 임대관리 등의 영업활동 (1) 당기말과 전기말 현재 각 보고부문에 대한 재무상태표는 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 위탁매매업 자기매매업 장내외파생상품업 선물중개업 자산운용업 기타 연결조정 합 계 자 산 Ⅰ. 현금 및 예치금 Ⅱ. 증권 (*1) Ⅲ. 파생상품자산 Ⅳ. 상각후원가측정 대출채권 Ⅴ. 유형자산 Ⅵ. 기타자산(*2) 자산총계 부 채 Ⅰ. 예수부채 Ⅱ. 차입부채 (*3) Ⅲ. 파생상품부채 Ⅳ. 기타부채(*4) 부채총계 (*1) 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 관계기업투자자산이 포함되어 있습니다.(*2) 무형자산, 투자부동산, 기타금융자산, 기타비금융자산, 금융리스채권 등이 포함되어 있습니다.(*3) 당기손익-공정가치측정금융부채가 포함되어 있습니다.(*4) 충당부채, 기타금융부채, 기타비금융부채 등이 포함되어 있습니다.
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부채및자본총계 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다" 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 23(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 22(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 회사명 : 코스맥스엔비티 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 23(당) 기 제 22(전) 기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2002년 설립되었으며 건강기능식품의 제조 공급 뿐만 아니라 기능성 원료 및 제형 분야에도 기술력을 보유한 건강기능식품 연구개발 전문 제조기업입니다. 당사는 국내 건강기능식품 업체 최초로 국가별 전문 역량에 기반을 둔 글로벌 생산 체인을 구축하였습니다. 경기도 이천에 위치한 한국 공장(2007년)을 중심으로 미국 달라스(2014년) 및 호주 멜버른(2016년)에 현지 생산법인을 설립하였고 중국 상해에는 영업사무소(2013년)를 두고 있습니다. 이를 통해 현지 법규 및 시장 수요에 맞는 제품을 제안, 해외법인을 통한 빠른 시장 대응을 추진하고 있습니다. 당사는 32개국 300여 개 고객사와 거래하며 쌓아온 탄탄한 레퍼런스를 바탕으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. 특히, 중국에서 건강기능식품에 대한 수요가 증가함과 동시에 온라인 직구(CBEC) 채널이 성장함에 따라 글로벌 브랜드사와의 협업이 확대되고 있으며, 2024년에는 글로벌 제약사를 신규 고객으로 확보하는 등 연결 매출 중 70%를 해외에서 실현하였습니다. 초소형 제형(a:dam) 개발, 독자적인 맛과 향미 개발, 고도화된 유산균 전용 생산라인(A-EPP) 운영 등 핵심기술 발굴을 통해 경쟁력을 강화하여 국내 뿐 아니라 중국, 미국, 호주 등지에서도 고객사 다변화 및 제품 라인업 확대를 위한 노력을 기울이고 해외시장에서의 당사 경쟁력을 보다 강화해 나가고 있습니다. 차별화를 통한 경쟁력 확보를 위해 신기술, 신제형 연구에 힘쓴 결과, 초소형 기술인 아담(a:dam) 제형을 개발하였습니다. 아담은 기능성 주원료 함량은 그대로 유지하면서 크기는 기존 제품 대비 66%까지 줄인 초소형 제형입니다. 섭취 및 휴대 편리성을 높일 뿐 아니라 최근 성장하고 있는 여러 건기식을 한 포에 담은 멀티팩에도 적용하여 고객사에 기술력 있는 제품을 제공하고 있습니다. 또한 지속적인 경쟁력 확보를 위해 개별인정형 원료 개발 및 전략 소재 확보에도 진 력하고 있습니다. 기존에 허가를 받은 5개 원료 외에 ‘23년 8월 피부 건강 원료인 '저분자 피쉬 콜라겐 펩타이드'에 대하여 개별인정 허가 취득 및 ’24년 11월에 당화산물 생성 억제를 하는 피부 건강 원료 ‘배초향 고지베리 무화과복합추출물’도 식약처로부터 허가를 취득하였으며, 12월 유산균발효대두분말을 추가로 취득하면서 총 8개 개별인정형 원료를 확보하게 되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 제품 설명 당사에서 생산하는 건강기능식품은 여러가지 방법으로 분류할 수 있습니다. 그 방법으로는 제형별, 기능성 원료별, 기능성 내용별 분류 등으로 구분할 수 있으며, 구분의 기준은 다음과 같습니다. (1) 제형별 분류 건강기능식품공전에서 규정하는 제품의 형태에 따라 분류하는 방법으로 정제, 캡슐, 분말, 액상 등이 가장 많이 이용되고 있습니다. 제형은 제품의 형태로 건강기능식품의 주된 기능인 기능성에는 영향을 미치지 않으며, 소비자에게는 섭취 방법을, 제조 시에는 생산 방법에 영향을 미칩니다. 당사는 현재 기타 제형 중 환, 편상, 페이스트, 바 등의 제형을 제외하고는 모든 제형을 생산할 수 있는 설비를 갖추고 있습니다. (2) 기능성 원료별 분류 기능성 원료별 구분은 건강기능식품공전에서 규정한 건강기능식품의 제조에 사용되는 주원료로 구분하는 것으로, 건강기능식품공전에 그 원료의 제조기준, 규격, 제품의 요건 및 시험법 등을 규정하고 있습니다. 기능성별 원료는 동일한 원료라 하더라 도 식약처에서 인정한 원료만을 기능성 원료로 사용할 수 있습니다. 구 분 설 명 기준고시형 식약처장이 법으로 고시한 원료 또는 성분 영양소 비타민, 무기질, 필수지방산, 단백질, 식이섬유 등 28개 원료 기능성원료 홍삼, 인삼, 엽록소 함유식물, 오메가3, 프로폴리스추출물, CLA, 스쿠알렌, 감마리놀렌산, 히알루론산 등 69개 원료 개별인정형 식약처장이 별도 인정한 원료 또는 성분으로 2024년 12월말 현재총 407개의 개별인정형 원료가 등록되어 있음 (3) 기능성 내용별 분류 기능성별 분류는 기능성 원료의
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기능성 내용으로 구분하는 것으로, 기능성 내용은 다양하고 광범위하고, 하나의 기능성 원료가 다수의 기능성 내용을 포함하기도 하여 분류가 쉽지 않습니다. 그러나 식약처에서 분류하고 있는 기능성 내용에 따르면 장건 강, 관절/뼈 건강, 콜레스테롤 개선, 체지방 감소, 면역 기능, 피로 개선, 수면질 개선 등 33개로 구분할 수 있습니다. 소비자는 이러한 기능성 내용을 보고 자신에 맞는 건 강기능식품을 선택 구매하게 됩니다. (4) 공급형태에 따른 분류 당사 제품은 공급형태로는 OEM/ODM제품과 브랜드(OBM) 제품으로 구분되며, 제 품형태로는 건강기능식품과 건강지향식품으로 구성되어 있습니다. 공급형태 제품형태 개 요 OEM/ODM 건강기능식품 건강기능식품판매업체의 의뢰를 받아 제조한 타사 상표의 건강기능식품 건강지향식품 식품 및 건강기능식품판매업체의 의뢰를 받아 제조한 타사 상표의 건강식품 브랜드(OBM) 건강기능식품 브랜드부터 개발, 기획, 생산까지 All in One 솔루션으로 공급하는 건강기능식품 건강지향식품 브랜드부터 개발, 기획, 생산까지 All in One 솔루션으로 공급하는 건강지향식품 나. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 매출액 비율 건강기능 식품외 제품 리퀴드 칼슘 위드 마스네슘 외 어린이 뼈건강 및 키 성장에 도움 상품 상품 원 ·부재료 외 기타 기타 임대매출 외 합 계 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 구 분 2024년 2023년 2022년 화이버비츠플러스 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (1) 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 구체적 용도 매입액 비율 건강기능식품외 정제어유 혈행 개선 유청단백 근육 생성, 혈관 건강 유산균혼합분말 장 건강, 면역력 증진 등 기타 기타 합 계 (2) 원재료 가격변동추이 (단위 : 원) 구 분 2024년 2023년 2022년 정제어유 유청단백 유산균혼합분말 주) 상기 원재료는 최근 3사업연도의 꾸준히 수급되고 있는 원재료를 기재하였으며, 향후 시장 트렌드의 변화에 따라 투입되는 주요 원재료가 변동될 수 있습니다. 나. 생산 및 설비 (1) 생산능력 및 산출근거가) 생산능력 (단위 : 천개) 사업부문 품목 2024년 2023년 2022년 건강기능식품외 정제(정)/연질/캡슐 액상(포/병)/젤리/구미 분말(ton) 주1) 생산능력은 한 제품을 계속적으로 생산할 경우의 생산능력을 측정한 것으로, 실제 ODM/OEM의 특성상 생산은 기계적인 요인보다는 인적요인의 배치 및 작업전환에 많은 영향을 받음으로 실제 생산능력과는 많은 차이를 보일 수 있습니다.나) 산출근거일일 평균 근무시간은 8시간, 한달 평균 근무일수 20일을 기준으로 산출하였습니다.(2) 생산실적 및 가동률가) 생산실적 (단위 : 천개) 사업부문 품목 2024년 2023년 2022년 건강기능식품외 정제(정)/연질/캡슐 액상(포/병)/젤리/구미 분말(ton) 나) 가동률당사의 생산은 100% 제품으로만 구성되어 있으며, 제품유형별 생산은 기계적인 요인보다는 인적요인의 배치에 따른 영향이 크므로 가동시간에 의한 가동률의 측정은 불가능하므로 생략하였습니다.(3) 생산설비에 관한 사항가) 주요사업장 현황 지역 사업장 소재지 국내 이천공장 경기도 이천시 덕평로 663번길 127-16 해외 미국 해외 호주 나) 생산설비 현황 (단위 : 백만원) 공장별 자산별 기초가액 당기증감 당기상각 기말잔액 비고 증가 감소 이천공장 토지 주1) 건물 구축물 기계장치 기타 주2) 합계 미국공장 토지 건물 구축물 기계장치 기타 주2) 합계 호주공장 토지 주1) 건물 구축물 기계장치 기타 주2) 합계 주1) 당기 증가는 토지 자산재평가로 인한 증가분입니다.주2) 기타는 차량운반구, 공구기구와 비품, 시설장치를 포함합니다.주3) 건설중인자산은 포함되지 않았습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황 (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 건강기능식품외 수출 내수 합 계 주)
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연결기준 매출실적으로 해외법인 매출실적은 해외에 포함하였습니다. (2) 판매경로 당사의 주요 판매 경로는 유통회사, 제약/식품회사, 네트워크 등 B2C 회사에 직접 납품하는 B2B 형태의 판매경로를 가지고 있습니다. 현재 판매경로별 매출액 및 비중 은 건강기능식품에서는 유통회사, 특히 온라인 채널의 비중이 높으며, 건강지향식품 에서도 건강기능식품과 유사한 형태의 매출비중을 보이고 있습니다. (3) 판매전략 가) 국내 당사는 후발업체로 건강기능식품 시장에 진입하였지만 '기술영업'이라는 영업에서의 차별화 전략으로 영업조직을 운영해 왔습니다. '기술영업'이라 함은 거래처 요청에 의한 단순 OEM 영업이 아닌 제품을 기획하여 거래처에 제안하는 ODM 영업을 말합니다. 당사의 영업사원은 대부분 식품영양학 관련 전공자로 추가적으로 마케팅교육을 이수하여 건강기능식품에 대해 마케팅 컨설팅을 할 수 있는 전문능력을 가지고 있 습니다. 이를 기반으로 짧은 업력에도 많은 우량 거래처를 확보할 수 있었고, 국내 시장의 성장과 더불어 당사가 성장 발전하는데 큰 기반이 되었습니다.현재는 국내 영업부문을 보다 세분화하여 유통채널별로 관리를 하고 있으며, 국내 기존 대형 브랜드사뿐만 아니라 인디(신규) 브랜드 및 화장품이나 뷰티 유통 전문 브랜드사까지 확장하는 영업전략으로 전문성을 높여 나가고 있습니다. 이러한 영업전략은 성장기에 있는 국내 시장에서 세분화된 시장에 전문적으로 대응함으로써 신규거래처 확보는 물론 신규 유통채널을 확보해 가는데 큰 장점으로 작용하고 있습니다. 나) 해외 당사는 공장설립 초기부터 해외진출을 전략 목표로 삼고, 해외 영업에 필요한 제반 사항을 준비해 왔습니다. 설비 투자에 있어서 국내 업계 최초 NSF 인증을 도입하여 생산환경에 대한 품질안정에 중점을 두었고, 품질 시험분석실의 설비 및 규모를 국제 공인시험분석기관의 기준에 맞추어 설립, 운영하여 왔습니다. 그리고 지속적으로 품 질강화를 위해 ISO9001:2008, HALAL, HACCP 등 각종 품질 인증을 획득했습니다. 영업인력 측면에서는 철저히 현지화 전략을 구사하여 중국 영업의 경우, 2013년 업계 최초로 중국에 진출하여 상해법인을 설립함으로써 현지 시장조사를 철저히 하고 현지 거래처와의 신뢰를 높여오고 있습니다. 해외 건강기능식품 시장에서 미국은 최대 소비시장으로 비타민, 프로바이오틱스 등 성장을 주도하고 있으며, 중국을 비롯한 아시아권의 빠른 성장으로 인하여 글로벌 건강기능식품업체의 아시아 진출이 가속화되고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 흐름을 파악하고 당사만의 연구능력 및 품질관리, 제품기획력 등을 앞세워 미국과 호주에 현지법인을 설립하였습니다. 또한 관련 업체에서 근무했던 우수한 영업인력을 채용하여 글로벌 업체에 대한 기술영업을 강화해 오고 있습니다. 당사는 해외영업에서 현지화 전략 및 글로벌 건강기능식품 업체에 대한 적극적인 영업으로 다수의 국가에 수출을 하며 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 향후 글로벌 식품회사, 제약사, 건강기능식품 브랜드와도 전략적 관계를 구축하여 제품을 확대해 나가고 있으며, 동남아 등 신생지역을 개척하여 성과를 점차 올려나갈 예정입니다. 나. 수주현황 당사는 ODM/OEM 방식의 매출로서 일반적으로 고객사의 판매 계획에 따라 발주량과 납기가 결정되며, 고객사와는 기본적인 공급계약서를 작성합니다. 이후 제품별로 발주서를 수령하여 제품을 생산 공급하고 있으며, 제품의 발주 주기는 판매정도에 따라 유동적입니다. 따라서, 별도의 수주현황 및 수주잔고는 기재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리의 일반적 사항 당사는 외화표시 자산과 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 또한 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험,
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신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 후 대응하고 있습니다. 나. 자본위험관리 연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결기업은 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결기업의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (가) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부 채 총 계 현금및현금성자산 순부채총계 자 본 총 계 부 채 비 율 (나) 당기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기초 설정 제각 기말 (다) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 6개월 이하 6개월 초과 ~1년 이하 1년 초과 합 계 연결기업은 보고기간종료일 현재 매출채권 등에 대하여 다음의 방법으로 각 채권의 회수 가능성을 분석하여 적정한 대손충당금을 설정하고 있습니다.기본적으로 전체 채권에 대한 개별분석을 통해 대손충당금을 설정하고 있으며, 부도 및 영업정지된 부실 거래처의 매출채권 등에 대해서는 채권잔액의 100%를 대손충당금으로 설정하고 있고, 모든 채권에 대해서는 대손 경험율을 적용하여 설정하고 있습니다. 다. 유동성위험 관리 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 단기금융상품의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 또한 연결회사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 차입금 및 이자 매입채무 기타금융부채 리스부채 합 계 1년 이내 1년 이후 합 계 상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. 라. 시장위험 관리 연결기업은 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험연결기업은 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 외화 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD SGD EUR AUD CNY 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 한 것입니다. (나) 이자율위험연결기업은 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 지배기업은 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 이자율의 변동이 당기손익에 미치는 영향을 분석시, 연결기업은 보고기간말 현재 남아 있는
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부채금액이 연도 중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.당기말과 전기말 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 당기순이익 증가(감소) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발 활동의 개요 당사의 R 센터는 2007년 설립되어 건강기능식품 원료 및 제형을 연구 개발하고 있습니다. KOLAS에 준하는 자제 분석 시설을 갖추고 개발 단계에서부터 안전검사, 규격검사 등을 실시하여 우수한 품질의 제품을 개발하는 데 노력하고 있습니다. 또한 당사는 건강기능식품 신소재 연구 및 개발을 위해 계열회사인 코스맥스엔에스(주)를 비롯하여 주요 대학의 연구실 및 정부기관연구소와 함께 연구하며 협력하고 있습니다. 다. 연구개발 조직 당사의 연구개발 조직은 연구소장을 포함하여 전체 인력의 약 18%를 차지하고 있습니다. 연구개발 조직은 제형 연구 및 신제품을 개발하는 R, 인증/밸리데이션 관리 및 품질관리를 담당하는 품질개발본부와 개별인정형 소재를 개발하는 신기술사업본부로 이루어져 있습니다. 연구개발조직.jpg 연구개발조직 라. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2023년 2022년 비 고 연구개발비 (정부보조금) 매출액 연구개발비/매출액 주) 연구개발비 비율은 연결기준 매출액 대비 연구개발비 비중을 기재하였습니다. 마. 연구개발 실적 (1) 정부 과제 현황 시행부처 사업명 과제명 수행기간 비고 농림축산식품부 기술사업화지원사업 두과작물을 활용한 대사질환 및 갱년기 질환 개선 기능성 제품 개발 완료 중소벤처기업부 월드클래스300 프로젝트 기술개발지원사업 항노화 건강기능식품 핵심 기능성 소재 및 글로벌 히트 상품 개발 완료 과학기술정보통신부 바이오·의료기술개발사업 신규 국산 프로바이오틱스를 이용한 시제품 개발 및 제품화 완료 경기도 제약바이오산업 기술고도화지원사업 수요기술 고도화 산학연공동연구 캐모마일 추출물을 이용한 근기능(운동수행능력) 개선 건강기능 식품 소재 개발 완료 중소벤처기업부 구매조건부사업 상황버섯 유래 유산균을 이용한 사균체 분말의 과민면역반응 건강기능식품 원료 사업화 완료 과학기술정보통신부 바이오 ·의료기술개발사업 인공지능 식물공장 재배 배초향을 이용한 건강기능식품 소재 개발 및 산업화 완료 농촌진흥청 농업정책지원기술개발사업 흰점박이꽃무지의 면역 기능 개선 효능 및 건강기능식품 개발 완료 농촌진흥청 농업실용화기술R 고지베리, 무화과, 배초향 복합 추출물의 피부 건강 기능성 건강기능식품 제품 개발 완료 농림축산식품부 식품 기능성평가 지원사업 피로개선에 미치는 비파엽 추출물의 유효성 및 안전성 평가를 위한 12주, 무작위배정, 이중눈가림, 위약대조 인체적용시험 완료 산업통상자원부 디지털 혁신 중견기업 육성사업 빅 데이터 기반 건강기능식품 처방 자동화 설계 시스템 ("Smart Puzzle") 개발 완료 (2) 개별인정형 원료 현황 번호 원료명 인정일자 기능성 내용 인정번호 리스펙타(Respecta®)프로바이오틱스 질내 유익균 증식 및 유해균 억제에 도움을 줄 수 있음 제2019-26호 배초향 추출물(Agatri®) 피부보습에 도움을 줄 수 있음 제2020-4호 배초향 추출물(Agatri®) 자외선에 의한 피부손상으로부터 피부건강을 유지하는데 도움을 줄 수 있음 제2020-5호 타히보 추출물(Tabetri®) 관절 및 연골 건강 개선에 도움을 줄 수 있음 제2022-2호 아쉬아간다 추출물(Shoden®) 수면건강에 도움을 줄 수 있음 제2022-27호 운동수행능력 향상에 도움을 줄 수 있음 제2022-32호 저분자 피쉬 콜라겐 펩타이드 (Naticol® BPMG) 피부보습에 도움을 줄 수 있음 / 자외선에 의한 피부 손상으로부터 피부 건강을 유지하는데 도움을 줄 수 있음 제2023-24호 배초향, 고지베리, 무화과 복합 추출물 피부보습에 도움을 줄 수 있음 / 자외선에 의한 피부
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손상으로부터 피부 건강을 유지하는데 도움을 줄 수 있음. 제2024-24호 유산균발효대두분말(Gastro-AD ®) 위 점막을 보호하여 위 건강에 도움을 줄 수 있음. 제2024-39호 7. 기타 참고사항 가. 시장 동향 (1) 국내시장 동향 한국식품의약품안전처(이하 '식약처')에서 지난 8월 1일에 발표한 '2023년 건강기능식품 생산실적' 자료에 따르면, 2023년 국내 건강기능식품시장 규모는 5조 1,628억원으로 2022년 5조 3,924억원 대비 4.3% 감소하였습니다. 지난 2015년부터의 흐름으로 보면 2015~2022년까지 매년 성장세를 이어오다 2023년 처음으로 마이너스 성장을 기록하였습니다. (단위 : 억원) 구분 생산매출 내수용 수출용 수입 국내시장규모 성장률 주1) 생산매출: 제조업체가 제품을 생산하여 국내 및 해외에서 판매한 금액주2) 국내시장규모 = 생산매출 + 수입 - 수출 세부적으로 보면, 건강기능식품 생산 매출액은 4조 919억원으로 2022년 4조 1,695억원에 비해 1.86% 감소하였으며, 내수 실적은 3.18% 감소한 반면 수출 실적은 16.58% 증가하였습니다. 국내 제조업 GDP 성장률에 비해 건강기능식품 산업이 고성장함에 따라 건강기능식품 제조업에 종사하는 업체 또한 늘어나고 있으며 식약처로부터 GMP 인증을 획득한 제조업체는 2023년 511개소로 전체 전문제조업체 중 99.6%에 해당합니다. 건강기능식품에 대한 관리 기준이 상향됨에 따라 제조업체의 GMP 인증은 필수사항이라고 할 수 있습니다. (단위 : 개소) 연도 전체업체 전문제조업 벤처제조업 GMP업체 지정비율 (* 지정비율은 전문제조업 대비 GMP업체 비율임) 2023년 GMP업체의 매출액은 시장규모 감소 영향으로 전년 대비 1.8% 감소하였으나, 전체 매출액 대비 비중은 0.1%p 증가한 98.9%입니다. (단위 : 억원) 구분 전체 매출액 GMP업체 매출액 비율(%) 건강기능식품협회 조사에 따르면, 2023년 우리나라 국민 가구당 건강기능식품 평균 구매액은 36만원으로, 2019년 이후 꾸준히 상승하고 있으며, 일년에 한 번 이상 건강기능식품을 구매한 경험률은 81.2%에 달했습니다. 건강기능식품을 구매자를 분석하였을 때, 본인을 위한 구매 비율은 89.1%로 가장 높았으며, 20~30대는 부모님을 위해, 40~60대는 배우자와 자녀를 위해 구입하는 경우가 많은 것으로 보아, 본인과 가족 구성원의 건강을 직접 챙기는 흐름이 이어지고 있습니다. 국내 건강기능식품 시장은 성숙기에 접어들며 성장률은 둔화되었으나 건강 중심 소비 및 헬스 디깅 등의 트렌드에 따라 지속적인 소비가 이어질 것으로 보고 있습니다. 또한 식품, 제약 및 화장품 등 기존 시장의 성숙화와 산업간 융복합 및 다수 기업의 시장 참여하며 유통채널이 다양화 되는 등으로 인해 새로운 시장 기회는 존재할 것으로 예상하고 있습니다. (2) 해외시장 동향 NBJ 보고서 정의에 따르면, 2023년 세계 건강기능식품 시장 규모는 전년 대비 약 4.7% 성장한 1,826억 8천만 달러 규모이며, 2026년까지 5% 성장률을 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 최근 건강관리에 대한 수요가 확산되는 추세이며, 라이프스타일 변화에 따른 신규 수요 창출, 꾸준한 건강기능식품 섭취 습관, 개인맞춤형 건강기능식품에 대한 관심 증대 등을 주요 성장 요인으로 꼽을 수 있습니다. 지역별로 보면 북아메리카 시장이 2023년 651억 9천만 달러로 세계시장에서 가장 큰 규모(35.7%)를 차지하고 있으며, 그 중 미국 건강기능식품 시장은 지난 10년 넘게 세계 시장에서 ⅓ 이상의 점유율을 유지하고 있습니다. 또한, 건강기능식품 소비자의 확대로 인하여 멕시코, 라틴 아메리카, 인도, 동유럽의 성장세가 돋보이고 있으며, 상대적으로 낮은 성장률을 보이던 일본, 호주 등에서도 지속적인 상승세를 보여 2025년까지 대부분 지역에서 긍정적인 성과가 예측될 것으로 전망하고 있습니다. 그 중에서도 중국 건강기능식품 시장은 전년 대비 5.2% 성장한 260억 5천만 달러 규모로 아시아 시장에서
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44%라는 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 해당 국가의 소득 수준 향상과 비타민 및 식이보충제에 대한 긍정적 인식 확산이 시장 성장에 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 특히, 2022년 코로나19 팬데믹 이후 Self-Medication에 대한 관심이 높아짐에 따라 건강기능식품이 필수소비재로 자리매김하며 수요 확대가 이어질 것으로 보고 있습니다. 최근 건강기능식품 시장에서는 온라인을 통한 비대면 판매가 증가하고 있으며, 2024년부터 2030년까지 연평균 9.8%라는 높은 성장률이 예상됩니다. 이는 E-commerce와 D2C를 포함한 온라인 채널을 통해 폭 넓은 제품 구성, 가성비 있는 소비 등이 고성장의 요인으로 보고 있습니다. 미국에서는 온라인 채널이 2021년에는 20%, 2022년에는 22%를 차지하였고 이러한 추세는 계속 이어질 것으로 보고 있습니다. 중국에서도 코로나19 팬데믹 이후 온라인 비중이 지속적으로 확대 중이며, 특히 선진국 제품을 폭 넓게 구입할 수 있는 직구 채널에서는 건강식품 카테고리 매출이 1위를 차지하고 있습니다. 또한 건강기능식품산업은 국가별 보건 정책 및 법률에 따라 다른 법률 체계와 규정을 가지고 있어 해외 진출시 현지에 대한 대응 능력이 필수적입니다. 현지의 법률 체계와 관리시스템에 대한 이해, 현지의 건강에 대한 관심 분야 및 소비자에 대한 이해 등 보다 전문화된 역량이 확보될 때 성공적인 해외진출이 가능한 산업입니다. (3) 시장의 특성 건강기능식품은 일반식품과 의약품의 중간 단계로 질병치료 목적을 가지지는 않으나 인체에 유용한 기능성을 제공함으로써 건강 증진에 도움을 주는 식품입니다. 이런 면에서 건강기능식품산업은 일반식품과 의약품과 대비되는 특징을 가지고 있습니다. - 건강기능식품산업은 소비재산업이나 공적 책임이 중요한 산업입니다. 건강기능식품산업은 넓게는 식품 산업의 한 분야이며, 개인의 건강 증진을 위해 소비하는 소비재 산업입니다. 일반식품과는 달리 생명 유지를 주된 목적으로 하지 않기에 소득의 정도에 따라 소비의 영향을 많이 받는 산업입니다. 그런데 전세계적으로 고령화 사회의 도래와 이에 따른 각국의 국민 의료비 지원에 대한 재정압박 등으로 인하여 정책적으로 지원하는 중요한 국가 기반산업이 되어가고 있으며, 기업의 공적 책임이 요구되는 산업입니다. - 건강기능식품은 기능성을 기본으로 하기 때문에 일반식품 대비 상대적으로 고가 제품이며, 제품 구매시 안정성과 신뢰성이 매우 중요시되는 산업입니다. 건강기능식품은 인체에 유용한 기능을 가진 원료나 성분을 사용하여 만들기 때문에 일반식품보다 고가로 형성되어 고부가가치를 창출이 가능한 산업입니다. 또한 먹는 제품으로 국민의 생명과 직결되는 산업으로 국가의 법률적 규제가 여타 산업보다 심한 산업이기도 합니다. 그렇기 때문에 제품의 안전성과 기능성에 대한 품질관리가 매우 중요한 산업입니다. - 법률적으로 별도 규정하여 국가에서 관리하는 산업입니다. 건강기능식품산업은 국민의 건강과 관련한 산업으로 각 국가별로 별도의 허가 또는 등록체계를 갖추고 있으며 국가별 보건 정책에 따라 법률 규제 등 약간의 차이를 보이고 있습니다. 이로 인해 산업의 진입장벽 역할을 하고 있으며, 내수중심 산업으로 형성되어 있습니다. 글로벌 기업은 기술력을 앞세워 시장 진출국에 대한 생산기지를 건설하거나, 적극적인 허가, 등록을 통한 시장진입 전략을 구사하고 있습니다. 나. 당사 경쟁력 당사가 보유하고 있는 주요 경쟁력은 다음과 같습니다. - 글로벌 기준에 맞는 생산 및 품질 관리 시스템을 보유하고 있습니다. 당사는 공장설립 초기부터 해외 진출을 목표로 하였기에 동종업계 최초로 미국 위 생협회의 NSF 인증을 받았습니다. 또한 국내 건강기능식품 제조기준인 GMP 인증, 국제시험기준인 KOLAS의 규격을 맞춘 시험분석실 등을 운영하며 고품질의 제품을 생산하고 있습니다. 생산환경 또한 의약품 제조공장에서 도입하는 HEPA필터 시스템을 도입하여 0.3㎛ 이하로 미세먼지를 관리하고 있으며, 역삼투압시스템을 도입하여 미생물과 오염물질을 1/10000㎛
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이하에서 관리함으로 우수한 제품 생산할 수 있는 환경을 갖추고 있습니다. 그리고 원료 선별에서 제품출하까지 엄격한 품질관리 내부시스템을 운영함으로써 제품의 품질과 관련한 클레임을 최소화하고 있습니다. 2015년부터는 원료바코드 시스템을 도입하여 원료 칭량, 배합시 타원료가 혼입되지 않도록 하여 규격에 맞는 안전한 제품을 생산하고 있습니다. 기타 ISO 9001 인증, HACCP 인증, 호주 TGA 인증, 헬스 캐나다 인증, 중동/동남아 국가 수출을 위한 아랍계 HALAL 인증 등을 획득하여 글로벌기업으로 성장하기 위한 국제수준의 품질 관리를 지속하고 있습니다. - 글로벌 생산 인프라 구축을 통한 안정적인 생산공급체계를 확보해 가고 있습니다.당사는 제조 초기부터 해외 진출을 목표로 하여 수출 우선 전략을 구사하였습니다. 빠르게 성장하고 있는 건강기능식품 시장에서 증가하는 수출물량에 대응하기 위하여 효율적인 투자집행으로 거래처의 생산 물량, 납기 등 최적화된 생산 공급 체계를 구축하고 있습니다. 국내의 경우 이천공장을 중심으로 적기 증설을 통해 생산 CAPA를 확보하였을 뿐만 아니라, 2014년 미국에 생산 법인을 설립하고 2015년 하반기에는 미국 제1공장을 구축함으로써 글로벌 고객의 수요에 대응하기 위한 기반을 마련하였습니다. 그 이후로도 증가하는 수출물량에 대응하고자 생산기지 확보에 박차를 가하고 있습니다. 2016년 1월에는 호주 현지법인을 설립한 후 공장 구축에 착수해 2017년 1월 완료하였습니다. 이처럼 해외진출로 고객이 원하는 곳 어디서나 제품을 생산하여 공급할 수 있도록 생산역량을 넓혀 글로벌 생산공급체계를 갖추어 가고 있습니다. - 업계 최고 수준의 제형 개발 능력입니다. 건강기능식품 시장이 확대됨에 따라 소비자의 섭취 또한 보편화되어 가고 있고, 이에 따라 기능성 중심에서 맛과 향 등 식품의 2차 기능인 감각적인 기능에 대해서도 소비자의 니즈가 증대되고 있습니다. 이에 따라 최근에는 건강기능식품 섭취 편의성을 높인 초소형 기술 아담(a:dam ™)을 개발하였으며, 스핀오프(spin-off, 파생 또는 번외)격 제형인 아담 미니(a:dam ™-MINI)도 추가 개발을 진행하여 제품 출시를 진행하였습니다. 또한 유체 내 입자에 충격을 가해 입자를 작게 만들어 흡수율을 높이는 마이크로 유화기술을 개발하고 이를 바탕으로 리퀴드, 구미, 젤리 등 액상제형 제품에 적용하였습니다. 이러한 제형 개발 능력으로 건강기능식품의 제품 적용 범위를 확대하고 있으며, 새로운 시장은 물론 새로운 거래처 확보에 많은 도움이 되고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년(제23기) 당사의 연결기준 매출액은 3,180억원으로 전년 대비 4.7% 감소하였습니다. 국내 매출은 경기 둔화, 건강기능식품 시장의 경쟁 심화 등의 영향으로 17.0% 감소한 960억원을 기록하였으나, 해외는 중국시장에서 입지를 강화하며 1.9% 성장한 2,220억원을 달성하였습니다. 중국에서 건강기능식품에 대한 수요 증가와 동시에 온라인 직구 채널이 성장함에 따라 글로벌 브랜드사와의 협업이 확대되며 글로벌 제약사들을 신규 고객으로 확보하는 등 연결 매출 중 70%를 해외에서 실현하였습니다. 국내 매출 비중은 해외와 비교해 전년 대비 13% 감소하였으나 유통채널의 확장과 다양한 소재, 제형/맛 등을 제공하며 ODM 역량을 재정비하였습니다. 호주법인은 주요 고객사 중심으로 견고한 외형 성장을 달성하며 매출이 6.6% 증가하였으며, 원가구조 개선 및 토지세 환급 효과로 사상 첫 연간 영업흑자를 기록하였습니다. 미국법인의 매출은 신규 수주가 꾸준히 증가하고 있음에도 불구하고 기존 고객사의 매출 공백으로 14.7% 감소하였으나, 고정비 절감 등으로 인해 영업적자는 전년 대비 축소되었습니다. 당사의 연결 영업이익, 법인세차감전순이익 및 당기순이익은 각각 99억원, 4억원 및 -54억원입니다. 영업이익은 한국법인 매출 감소에 따른 수익성 하락 영향으로 전년 대비 17% 감소하였으나, 환율 상승에 따른 외환이익 증가 및 법인세 감소 효과로 법인세차감전순이익은 전년 수준을 유지하였고 당기순이익은 적자 규모를 축소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과목 제23기 제22기 증감 증감율 자산 유동자산 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 기타유동금융자산 재고자산 당기법인세자산 기타유동자산 매각예정비유동자산 비유동자산 기타금융자산 유형자산 무형자산 이연법인세자산 기타비유동자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 기타금융부채 단기차입금 유동성장기차입금 당기법인세부채 리스부채 기타부채 비유동부채 장기차입금 기타비유동금융부채 리스부채 퇴직급여부채 이연법인세부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 지배지분 자본총계 자본과부채총계 ※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 당사의 연결 자산은 전기 대비 17,168백만원(5.7%) 증가하여 300,078백만원에서 317,246백만원으로 늘어났습니다. 자산 증가는 세부적으로 살펴보면 유동자산은 감소했으나 비유동자산이 크게 증가한 것이 주요 원인입니다. 이는 지난해 토지재평가를 시행하였으며 재평가이익이 반영되며 토지의 장부가액이 증가하였습니다. - 부채는 전기 대비 4,243백만원(1.6%) 감소하여 259,487백만원에서