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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 이차전지 산업 소부장 분야에서 시스템 엔지니어링 사업과 전극소재 제조를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 또한, 신규사업으로 차세대 양극재 개발을 진행하고 있습니다. 2024년 기준 시스템 엔지니어링 95.36%, 전극 3.53%, 상품 및 기타 1.11%의 매출 비중을 차지하고 있으며 수출 비중은 96.37% 입니다. 가. 시스템 엔지니어링 사업 시스템 엔지니어링 사업은 이차전지 공급사슬(Supply chain)에서 당사가 개척한 새로운 사업영역입니다. 이차전지 개발 및 제조 기업을 고객으로 하여 맞춤형 컨설팅을 제공하고 있으며, 생산라인 전체 공정에 대한 장비를 공급하여 설치해 주는 턴키 프로젝트 사업입니다. 나. 전극소재 사업 이차전지를 구성하는 4대 구성요소(양극재, 음극재, 전해질, 분리막) 중 전극(양극, 음극)은 이차전지의 성능을 결정하고 전체 단전지 재료비의 70~80% 정도를 차지하는 가장 중요한 구성요소입니다. 당사는 과거 이차전지를 직접 생산하고 판매한 경험을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 축적된 기술력으로 고성능 전극을 개발 및 생산하여 수년전부터 유럽과 미국의 해외 이차전지 기업들을 대상으로 전극을 판매한 실적을 가지고 있습니다. 현재는 상용화된 소재를 구매하여 전극 형태로 가공하여 생산 및 판매를 진행하고 있으나, 향후 당사가 신규사업으로 추진중인 양극재 개발을 완료하고 직접 생산 시 이를 전극 소재로 가공하여 판매함으로써 부가가치를 극대화할 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 현황 (단위 : 천원) 매출유형 2024년 (제13기) 2023년 (제12기) 2022년 (제11기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 시스템 엔지니어링 전극 상품 기타 매 출 총 계 나. 주요 제품에 대한 내용 (1) 시스템 엔지니어링 사업당사의 주력사업인 시스템 엔지니어링 사업은 이차전지 제조를 위한 파일럿 라인 또는 생산라인 전체를 일괄 수주해서 장비를 공급하고, 설치, 시운전, 교육 등을 거쳐 고객이 안정적으로 제품(이차전지)을 제조할 수 있게 컨설팅하는 턴키 프로젝트입니다. 시스템 엔지니어링 프로젝트는 고객이 제조하고자 하는 리튬 이차전지 기종에 따라서 각형 배터리 제조라인, 파우치형 배터리 제조라인, 원통형 배터리 제조라인 등 3가지 타입으로 분류할 수 있습니다. 아래 표에서 3가지 기종에 대한 특징과 장단점을 도식화 하였습니다. 2_1_리튬이차전지제품종류.jpg 리튬이차전지제품종류 제조공정은 (1) 전극제조(Electrode) (2) 조립(Assembly) (3)화성(Formation) 등 크게 3가지 공정으로 분류할 수 있습니다. 전극제조 공정은 기종에 관계없이 유사한 형태의 공정장비가 사용되며 조립과 화성 공정은 기종에 따라서 장비의 구성이 다르며 별도의 라인을 설치해야 합니다. 당사는 원통형전지, 파우치전지 및 각형전지를 제조하기 위한 파일럿라인과 생산라인을 국내의 장비 협력업체들과 컨소시엄을 구성하고 해외 고객들로부터 일괄 생산라인을 수주하여, 라인을 설계하고 공정장비를 협력업체들을 통해서 제작하여 설치 및 시운전하는 서비스인 시스템 엔지니어링 사업을 전개하고 있습니다. (2) 전극소재 사업 시스템 엔지니어링 사업으로 안정적인 수익을 창출하면서, 소재 제조 기업으로의 도약을 위해서 당사는 수년전부터 전극소재 제조와 판매 사업을 진행해 오고 있습니다. 이차전지를 제조하는 공정 중 첫번째 공정인 전극공정을 통하여 생산된 전극소재는 이차전지 성능과 전체 생산 수율을 결정하는 가장 중요한 공정입니다. 다년간 이차전지 생산 경험을 축적하고 있는 당사가 제조하여 판매하기에 가장 적합한 사업입니다. 현재 판매되는 전극소재는 이미 상용화된 양극재, 음극재, 바인더, 도전제 등을 구매하여 당사의 기술력(배합비, 공정기술)을 활용하여 제조 후에 판매하고 있습니다. 향후에는 당사에서 개발 및 생산한 양극재를 활용하여 고성능 전극을 제조하여 판매함으로써 전극 및 양극재 사업의 부가가치를 극대화할 계획입니다. 전극소재의 제조공정은 아래에 도식화한
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것과 같이 믹싱, 코팅, 압연, 슬리팅 등 4가지 공정으로 구성됩니다. 2_5_전극 제조공정.jpg 전극 제조공정 출처: 당사 제시 [믹싱, Mixing] 원자재인 활물질(양극재 또는 음극재), 탄소로 이루어진 도전제, 고분자로 이루어진 바인더 등을 유기용제(NMP) 내에서 균일하게 혼합 및 분산시켜서 액상의 혼합물(슬러리)을 제조하는 공정. [코팅, Coating] 슬러리를 연속적으로 공급하여 알루미늄호일(양극) 또는 구리호일(음극) 위에 얇고 균일하게 도포하고, 고온건조기를 통과시켜서 유기용제를 증발시켜 제거하는 롤투롤 공정. [압연, Roll Press] 고압의 회전하는 상하롤에 코팅된 전극을 통과시키면서 압축해 주는 롤투롤 공정. [슬리팅, Slitting] 폭이 넓은 전극을 일정한 폭으로 연속적으로 절단하는 롤투롤 공정. 일반적으로 규모가 큰 이차전지 제조업체들은 자체적으로 전극생산 공정을 갖추고 개발 및 생산을 하고 있습니다. 그러나 일부 소량 생산하는 기종에 대해서는 전극을 외주가공(파운드리)하는 업체들이 늘어가고 있으며, 미국이나 유럽 등 신규 이차전지 기업들은 전극을 구입해서 이차전지를 제조하는 추세로 전극소재에 대한 시장 요구가 확대되고 있습니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 시스템 엔지니어링 사업은 각 프로젝트별로 제조라인의 규모나 구성 등이 다른 수주 산업입니다. 따라서 각 제품별 가격 변동이나 프로젝트별 가격 변동 추이를 설명하기는 어렵습니다. 특히 고객사에 제공하는 공정장비의 제작비용 또한 요구하는 설비규모 및 구조 등에 차이가 존재할 수 있기 때문에 변동폭이 존재합니다. 전극소재의 경우 원재료인 양극재, 음극재, 도전제, 바인더 등에 따라서 가격이 연동되며, 이차전지 분야에서 새로운 소재 사업으로 가격 변동추이에 대한 데이터가 존재하지 않습니다. 당사의 경우에도 양산 진행 전으로 의미있는 데이터가 존재하지 않으나, 과거 3개년 각 사업연도별 평균판매단가는 아래와 같습니다. (단위 : 원, 달러, 유로, 엔) 사업연도 2024년 (13기) 2023년 (12기) 2022년 (11기) 전극 (㎡) 내 수 수 출 출처: 당사 제시 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 (1) 주요 원재료 매입 현황당사의 시스템 엔지니어링 사업은 이차전지 생산 공장의 파일럿라인 및 생산라인을 턴키 방식으로 일괄 공급하는 형태입니다. 수주 단계 전에는 고객사 및 공정장비 제작 협력업체들과 기술적 내용을 긴밀히 협의하고, 수주 완료 후에는 당사의 라인 설계에 따라 외주협력업체를 통해 공정장비를 제작하여 검수하고 고객에게 인도하여 설치 및 시운전하는 형태로 사업을 진행하고 있습니다. 따라서 당사의 시스템 엔지니어링 사업의 경우 외주 및 인건비가 주요한 원가로 원재료는 존재하지 않습니다. 당사의 전극 사업에 사용되는 원재료는 양극재, 음극재, 도전제, 바인더, 호일 등이 있습니다. 이차전지 원재료 중 가장 큰 비중을 차지하는 원재료는 양극재 및 음극재인데, 현재 많은 물량을 중국에서 수입하고 있습니다. 이는 국내 이차전지 업계에 공통적인 리스크로 향후 중국과의 무역마찰 등이 발생하면 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 기타 도전제, 바인더 및 집전체는 유럽 또는 국내에서 조달하기 때문에 큰 리스크는 존재하지 않습니다. 또한 당사에서는 향후, 자체적으로 생산한 양극재를 사용하여 전극을 생산할 계획입니다. (단위 : 천원) 매입 유형 품목 구분 2024년(제13기) 2023년(제12기) 2022년(제11기) 원재료 전극 국내 수입 기타 국내 수입 상품 국내 수입 소계 국내 수입 외주 비 시스템엔지니어링 국내 기타 국내 소계 국내 총 합 계 국내 수입 합계 주1) 수입은 서울외국환중개소 거래일 환율(매매기준율)로 환산하였습니다.주2) 전극의 경우 원재료를 투입하여 제품 생산을 하지만 시스템 엔지니어링의 경우 공정장비에 대한 외주비를 크게 인식하고 있습니다.출처: 당사 제시 (2) 원재료의 가격변동 추이원재료 구매가격의 변동요인으로는 해당 원자재의 가격 변동 및 환율 변동 등이 있습니다. 또한 당사가
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생산하고 있는 전극의 원자재 가격은 수급 불안정 및 LME(런던금속거래소, London Metal Exchange) 평균가격에 영향을 받고 있습니다. 당사는 아산의 전극 공장 양산에 따라 원재료를 대량으로, 그리고 정기적으로 매입하여 원재료 단가 인하를 기대할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. (단위 : 원/Kg) 품목 2024년(제13기) 2023년 (제12기) 2022년 (제11기) 활물질 도전제 결합재 용매 출처: 당사 제시 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적당사가 영위하는 시스템 엔지니어링 사업은 글로벌 네트워크와 기술력 있는 인적자원 및 공정장비를 생산하는 외주 협력업체들과 컨소시엄을 통해 이차전지 개발 및 제조 기업을 고객으로 하여 맞춤형 컨설팅을 제공하는 사업으로 생산라인 전체 공정에 대한 장비를 공급하여 설치해 주는 턴키 프로젝트 사업입니다. 따라서 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없으며 별도의 생산능력 및 생산실적을 산정할 수 없습니다. 당사가 영위하고 있는 전극소재 사업과 관련된 생산능력 및 생산실적은 아래와 같습니다. 제품 구 분 2024년 (제13기) 2023년 (제12기) 수량(㎡) 수량(㎡) 전극 생산능력 생산실적 가동률 주1) 아산 공장의 생산능력 및 실적을 작성하였습니다. (2022년 5월 코터 1호기 가동, 2022년 12월 2,3호기 가동)주2) 연간생산능력 = 시간당 생산능력 × 8시간 × 20일 ×12개월주3) 당사는 고객사의 요청에 따라 다양한 사양의 전극을 대량 및 소량(Pilot Test 등)을 생산하고 있기 때문에, 생산능력과 실적의 기준이 되는 코팅 폭, 코팅 속도는 코터별 각 사업연도의 평균치를 적용하였습니다.주4) 상기 생산능력은 대량 생산 기준으로 산정되었으며, 생산실적은 다품종 소량생산으로 집계되었습니다.출처: 당사 제시 (2) 생산설비에 관한 사항 (단위 : 원) 공장명 자산별 소재지 기초가액(24.01.01) 당기증감 대체 증감 당기상각 당기말가액(24.12.31) 증가 감소 본사 토지 경기 이천 건물 경기 이천 구축물 경기 이천 기계장치 경기 이천 공구와기구 경기 이천 비품 경기 이천 시설장치 경기 이천 건설중인자산 경기 이천 사용권자산 경기 이천 아산 기계장치 아산 공장 차량운반구 아산 공장 공구와기구 아산 공장 구축물 아산 공장 비품 아산 공장 시설장치 아산 공장 합계 (3) 생산설비의 투자계획당사는 글로벌 이차전지 수요 증가에 따라 양극재 수요 또한 크게 성장할 것으로 전망하고, 안전성이 우수하고 가격경쟁력이 있는 양극재를 양산하기 위해 과거 지속적으로 연구개발을 진행하였습니다. 중소벤처기업부 수요연계형 과제에 선정되어 LMRO 양극재 개발을 완 료하였습니다. 또한, 고성능 리튬인산철(LFP) 양극재 개발을 완료하여 양산 준비중에 있습니다. 당사는 공모 및 사모자금을 이용하여 연간 약 3천톤 규모의 LFP양극재 생산 마더라인 구축에 대한 투자를 진행하였으며, 본 보고서 제출일 현재 약 500억원 규모의 LFP 설비 및 건축등의 투자를 하였습니다. 이에 관하여 오는 8월 평택부지에 LFP 공장 준공을 앞두고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 매출 유형 구분 2024년(제13기) 2023년(제12기) 2022년(제11기) 금액 금액 금액 시스템 엔지니어링 수출 내수 소계 전극 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합계 수출 내수 합계 주) 수출은 서울외국환중개소 거래일 환율(매매기준율)로 환산하였습니다. 나. 판매경로 및 판매전략 (1) 판매조직당사의 판매조직은 영업본부를 주축으로 운영되고 있습니다. 영업본부의 임원은 팀원들과 함께 시스템 엔지니어링 관련 고객사를 발굴하고 기술제안서를 작성, 협력업체와 업무 협의, 프로젝트 수행률 관리 및 인증 관련 업무를 수행하고 있습니다. 영업본부에서는 전극소재 영업도 병행해서 진행하고 있습니다. 전극소재의 판매 대상 고객은 시스템 엔지니어링 고객과 겹치는 부분이 많기 때문에 효율적인
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영업이 가능합니다. 또한 프로젝트 수행 중에 고객요구사항 접수를 통하여 고객 불만 해소 및 추가 니즈 파악 등이 이루어지며, 이렇게 파악된 고객의 니즈에 따라 신규영업으로 연결되는 경우가 있습니다. 영업본부는 프로젝트 수행 시 내부적으로 시스템 엔지니어링 사업부와 긴밀한 협조를 하고 있기 때문에 당사는 적은 인원으로 효율적인 판매조직을 운영하고 있습니다. 【판매 조직】 영업본부 임원 영업본부 팀장 영업본부 팀원 (북미지역 / 유럽지역/ 아시아지역) 구분 담당 수행 내용 임원 영업총괄 영업 기획 및 영업 총괄 팀장및팀원 북미지역 고객사 발굴 기술제안서 작성 협력업체 업무 협의 프로젝트 수행률 관리 인증 관련 업무 유럽지역 아시아지역 출처: 당사 제시 (2) 판매경로 당사의 시스템엔지니어링 및 전극소재는 본사 영업본부에서 국내 및 해외에 직접 판매를 하고 있습니다. 즉, 당사에서 고객사와 직접 접촉하여 기술 미팅, 계약, 납품(설치), 서비스 및 테스트 등을 진행하고 있습니다. 이외의 제품 및 상품의 경우도 동일합니다. 제품군 구분 판매경로 시스템 엔지니어링및전극소재 수출 직접 판매 (탑머티리얼 → 고객사) 국내 직접 판매 (탑머티리얼 → 고객사) (3) 판매전략당사의 시스템 엔지니어링 및 전극소재는 B2B 형태로 거래가 이루어집니다. 그러므로 특별한 직매점 또는 대리점, 또는 판매회사와 같은 유통조직은 필요하지 않습니다. 당사는 본 보고서 제출일 현재 해외 영업소를 설치하지 않고 있습니다 . IT기술 발달에 따라 영상통화 등을 통한 비대면 기술 및 계약 협의가 보편화되고 있기 때문에 사업 환경은 이전보다 더 효율적으로 변화되었습니다. 당사가 보유한 기술력과 기존 고객과 구축된 신뢰성을 바탕으로 영업 네트워크를 형성하고 있으며, 이들을 통한 사업 및 영업활동을 활발하게 진행할 계획입니다. 시스템 엔지니어링 사업부문은 당사가 개척한 신규 사업 모델로 삼성SDI 및 A123 Systems에서 근무한 경험을 보유한 대표이사 및 주요 기술진들의 경험이 중요한 판매 전략 중에 하나입니다. 특히 2009년 미국 미시간주에 세계 최초의 전기차용 배터리 기가팩토리 건설 경험은 시스템 엔지니어링 사업영역 확장에 큰 도움이 되고 있습니다. 그리고 당시의 함께 근무했던 이차전지 기술진들이 글로벌 각국에서 사업을 영위하고 있기 때문에 이러한 글로벌 네트워크를 통해 지속적으로 영업을 진행하고 있습니다. 또한 시스템 엔지니어링 사업의 경우 장기간 진행되는 프로젝트로, 진행 중에 프로젝트에 대한 고객 만족도를 극대화 하면서 고객의 추가 니즈를 파악하여 새로운 프로젝트로 연결하고 있습니다. 전극소재 사업 분야에서는 꾸준한 연구개발로 시장의 요구에 맞는 고에너지 고품질 전극을 생산하여 시장지배력을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 반도체 산업에서 파운드리 생산과 같은 전략으로 이차전지의 전극을 파운드리로 생산해 이차전지 제조업체에 공급하는 형태의 새로운 사업모델을 확대해 나갈 계획입니다. 특히 당사가 서비스를 제공하는 시스템 엔지니어링 고객들의 경우 당사의 전극소재 및 양극소재의 잠재적 고객으로 지속적으로 관리를 하고 있습니다. 또한 추가적으로 당사의 기술진들은 국제 전기자동차 엑스포 및 일본 이차전지 전시회 등 각종 글로벌 세미나에 참석하여 업계 동향 파악 및 잠재 고객을 확보할 예정입니다. 양극재소재 사업에서 당사는 양극재 판매를 위해 2가지 시장을 목표로 개발 및 영업을 진행하고 있습니다. 첫번째는 주력시장인 전기자동차용 이차전지에 적용하는 것인데, 이는 진입장벽이 높고 장기간의 개발이 필요한 시장입니다. 두번째는 전기자전거, 전기스쿠터, ESS 등에 사용되는 이차전지에 적용하는 것인데, 이는 진입장벽이 낮고 단기간에 양극재를 판매할 수 있는 시장입니다. 전기자동차에 사용되는 양극재는 일반적으로 최종 고객인 이차전지 제조업체와의 긴밀한 공동개발 기간을 거쳐서 생산과 판매가 진행됩니다. 이차전지 제조업체는 최종 고객인 전기자동차업체의 요청에 의해서, 이차전지의 가격, 성능, 품질 기준 등을 협의한 후에 전기자동차가 출시되기 수년전부터 개발이
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진행되므로 전기자동차에 사용될 최종 이차전지에 당사의 양극재를 납품하기 위해서는 이차전지 제조업체와의 공동개발이 필수적이라고 할 수 있습니다. 당사는 국내 이차전지 양극재 생산 기업으로부터 개발 요청을 받고, 중소벤처기업부 수요연계형 과제에 선정되어 해당 기업과 공동으로 단결정 LMRO 양극재 개발을 진행하였습니다. 또한, 최근 고성능 LFP 양극재 개발을 완료하여 양산 준비 중에 있으며, 2025년 4분기부터 본격적인 생산과 판매를 계획하고 있습니다. 이와 병행해서, 진입장벽이 상대적으로 낮은 전기자전거 및 전기스쿠터, ESS 등에 사용되는 이차전지 제조업체들과도 긴밀하게 영업을 진행하고 있습니다.(4) 수주현황 (단위 : 천원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 2차전지 시스템엔지니어링 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (1) 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구하는 것입니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 세전손익 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 손익변동금액 (2) 외환위험회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화금액은 다음과 같습니다.1) 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 USD EUR JPY CNY VND USD EUR JPY VND 자산: 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 계약자산 자산합계 부채: 매입채무및기타채무 부채합계 순자산가액 2) 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 환율 변동 시, 회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY CNY VND 합 계 나. 신용 위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.회사는 신용위험을 회사차원에서 관리하고 있으며, 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 금융상품의 장부금액으로 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 파생상품자산 당기손익공정가치측정금융자산 기타비유동금융자산 당기손익공정가치측정금융자산(비유동) 다. 유동성 위험 회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 2년 이하 3년 이하 3년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금(*) 리스부채(유동)(*) 전환사채 장기매입채무및기타채무 리스부채(비유동)(*) 합 계 (*)향후 발생할 것으로 예상되는 이자비용을 포함한 금액입니다.2) 전기말 (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 2년 이하 3년 이하 3년 초과
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매입채무및기타채무 리스부채(유동) (*) 전환사채 장기매입채무및기타채무 리스부채(비유동)(*) 합 계 (*)향후 발생할 것으로 예상되는 이자비용을 포함한 금액입니다. 라. 자본위험 관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 타인자본조달 및 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 순부채비율을 일정비율로 유지하는 것으로 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 현금및현금성자산 차감 순부채(A) 자본총계(B) 부채비율(A)/(B)(*) 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 본 보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직1) 명칭 : 주식회사 탑머티리얼 R Center2) 조직도 r center 조직도 (2) 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 2024년(제13기) 2023년(제12기) 2022년(제11기) 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비용 계 (정부보조금 차감 후) 회계처리 연구개발비(비용) 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 주) 매출액 대비 연구개발비 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정 하였습니다.출처: 당사 제시 (3) 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상용화 LFP 양극재 탑머티리얼 ■ 고안전성, 장수명 저가 양극 소재로 Affordable EV 및 ESS 시장 Target■ 기존 분쇄형 1차입자 LFP와 달리 구형 2차입자함으로써 전극 공정성을 개선하여 LFP전지의 제조원가를 절감하여 제품 경쟁력을 확보■ 미국 인플레이션 감축법에 대응하여 미주 및 유럽 고객사를 확보하여 가격 경쟁력 확보 계획■ Pilot Scale 샘플로 전지 성능 확보하고 고객사에 샘플 공급하여 소재 특성 최적화 진행중■ 전구체, 리튬원재료등 공급사 선정, 양산 공정 개발 및 품질 기준/평가법 확보 진행중■ 양산라인(3,000톤/년) 구축 진행중이며 (10.11. 착공) 2025년 2Q 이내 완공 및 양산검증을 거쳐 양산 목표■ LFP사업의 수익성 개선 및 성능 차별화를 위한 개발 진행중 : 원재료(리튬 및 FP전구체) 수급 다변화, LMFP 개발완료(2025년 양산 목표) 고전압용 LMNO 양극재 탑머티리얼 ■ 고전압 스피넬 양극소재(LNMO-4.7V)는 고안전성, 고에너지밀도의 전지를 구현할 수 있고, 기존 Ni-rich 양극재 대비 60% 이하의 가격으로 공급 기대■LMNO 소재 고상합성 조건 및 제조공정 개발(특허 10-2168640)■LMNO 소재 이종원소 도핑 기술 개발■ 목표 특성에 따른 다양한 합성법 개발 및 특성 확보■ LMNO의 상용화를 위해서는 고전압용 전해액개발, 및 전지 개발이 필수이며 해외 전해액 제조사, 국내 전지 메이커와 전해액 및 전지 개발을 진행중이며 EV OEM과 전지 샘플 평가 진행중■ 고전압에서의 가스 발생 억제를 위한 재료 표면 개질 기술 개발 진행중■ 새로운 기술이 적용되는 전지의 신규 시장이므로 기술 및 시장 동향에 따라 양산 목표시점 조절 개발진행중(기술 및 시장동향에 따라 양산시점 결정) 고용량 LMRO 양극재 (단결정-층간구조) 탑머티리얼 ■차세대 양극재로 혼합형 층상구조로 고전압(>4.3V) 충전을 통하여 NCM811(>200mAh/g) 이상의 고용량 구현이 가능하고 코발트 프리(Co-free)로 낮은 가격의 망간(Mn)을 이용하여 LFP와 가격 경쟁 가능하여 향후 전지 시장을 주도할 가능성이 높은 양극활물질■ 전극 밀도향상을 위하여 대립자와 소립자를 혼합하여 사용■ 약점인 구조의 불안정성, 산소발생, 망간용출등의 문제를 개선하기 위하여
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당사는 소립자를 단결정형태로 개발하고 있음■ 전지 적용을 위해서는 양극활물질외에도 신규 전지 기술(활성화, 전해액, 음극등)개발이 필요■LMRO적용을 위해서는 신규 전지 기술 (활성화시간 저감) 및 소재 성능 개선(용량증대를 위한 전지 작동범위 확대)등이 추가로 요구되고 있음 ( 전지 적용 지연)■ 새로운 기술이 적용되는 전지의 신규 시장이므로 기술 및 시장 동향에 따라 양산 목표시점 조절 개발진행중(기술 및 시장동향에 따라양산시점 결정) "Mid-Ni 양극재( Low Co, 613 양극재)(단결정-층간구조)" 탑머티리얼 ■니켈(Ni)의 메탈 구성비를 60%, 코발트(Co)를 10%, 망간(Mn)을 30%로 구성하여 결정구조의 안전성 확보■ 최근 80%이상의 Ni을 사용하는 Hi-Ni NCM의 안전성 보완을 위해 전지제조사에서의 채용이 증가하고 있어 당사에서도 개발을 재개하고 있음■ 주행거리부분에서 Hi-Ni NCM과 LFP 전지가 양분하는 전지시장의 Gap을 보완 (500~600Wh/L)■고용량 및 긴 수명을 기대할 수 있는 단결정 구조를 개발■도핑 기술을 이용하여 >4.4V의 고전압 충전 및 NCM811에 필적할 용량 구현■ Co의 함량 저감, 차별화된 고상 합성법, 도핑/코팅을 통한 안정성향상 기술 개발중 개발진행중 Hi-Ni Co free 양극재( Co-free, Ni80%이상)(단결정-층간구조) 탑머티리얼 ■니켈(Ni)의 메탈 구성비를 80%이상, 코발트(Co)를 0%, 망간(Mn)을 20%미만으로 구성하여 Hi-Ni NCM 개발을 진행 중■ 코발트(Co)에 대한 수출통제 및 비인류적 광물채취로 인하여 유럽국가 및 글로벌 IT기업엣어 코발트의 사용량을 줄이거나 배제한 양극재에 대한 채택하려는 움직임을 보여 당사에서도 개발을 진행 중.■ 전구체를 이용하지 않고 기존 Mid-Ni과 동일 공법을 적용해 전구체 의존적인 합성법을 탈피■Hi-Ni 단입자 제조공정 기술 개발(특허 10-2467486)■고용량 및 긴 수명을 기대할 수 있는 단결정 구조를 개발■도핑 기술을 이용하여 >4.4V의 고전압 충전 및 NCM811과 동등한 성능 확보■ Mid-Ni 마찬가지로 차별화된 고상 합성법, 도핑/코팅을 통한 안정성향상 기술 개발중 개발진행중 차세대 고에너지밀도 EV 전지 탑머티리얼 ■ High Ni + Silicon계 활물질을 적용한 EV용 700Wh/L 각형전지의 설계 검증■ Mid Ni(NCM 613) 적용하여 안전성, 경제성 개선한 각형전지의 설계 검증■ NCM 설계 및 전극 공정성 확보, High Ni 셀 특성 평가 및 성능 검증■ 전지 초기 용량 확보, 기타 성능(출력, 급속충전, 수명, 가스발생) 개선 진행의 일환으로 신규 바인더종 및 첨가제 적용성 평가진행과 신규 전해액 조성 검토 중 개발진행중 초고용량 원통형 전지 탑머티리얼 ■ High Ni 양극재 적용 >5.4Ah 전지 개발■ SiC 20%이상 사용한 설계 최적화■ 설계 최적화, 공정오차 개선등을 통해 5.0Ah 이상 에너지 향상 진행중■ 조립 및 화성 공정성 확보, 셀 특성 평가 및 성능 검증■ Si의 팽창에도 성능을 구현 할 수 있는 공정 DOE 진행 중. 개발진행중 탑머티리얼 ■ High Ni 양극재 적용 >3.5Ah 전지 개발■ SiC, SiO 8%이상 사용한 설계 최적화■ 저온 및 고온 성능에 대한 평가 진행.■ 고출력에 대한 요구로 Loading 조정, 전해액 DOE, 기타 부품 개선 등 진행 중.■ 전지 안전성 : UL1642, IEC62133 등 달성 ■ 개발 완료 후 국방용 전지를 양산하는 해외 업체에 기술 이전 예정. 개발진행중25년내 기술이전 목표 Tabless 원통형 전지 개발 탑머티리얼 ■ LFP를 활용한 21700 전지 개발, 3.0Ah■ TabLess 부품에 대한 설계 및 공급처 탐색■ Tabless 설계에 대한 정립 및 디자인 진행.■ Tabless 설비 개발 지원.■ 개발 완료 후 국방용 전지를 양산하는 해외 업체에 기술 이전 예정. 개발진행중 국방용 Pouch cell 개발 및 생산 탑머티리얼 ■ High Ni 양극재
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적용 80Ah cell 개발■ 에너지 밀도 : 625wh/L, 이상 달성■ 공정 최적화 및 초기 샘플 대응■ 설계에 대한 셀 형상 구현 및 설비 안정화 진행.■ 국내 국방 업체에 개발 샘플 납품 진행 중 개발진행중 고용량 원통형전지 탑머티리얼 ■ High Ni 양극재 적용 >4.8Ah 전지 개발■ 설계 최적화, 공정오차 개선등을 통해 5.0Ah 이상 에너지 향상 진행중■ 전기스쿠터, ESS용 리튬이차전지용으로 Global 이차전지 제조사에 기술 이전 계획■ 원통형전지 4.8Ah 용량 확보, 안정적 공정성 확보를 위한 설계 DOE 진행중■ 단전지 기본설계를 바탕으로 전극 조성 최적화를 위한 DOE별 전극제작 진행 중 개발진행중 ESS용 장수명 LFP전지 개발 탑머티리얼 ■ 저가, 장수명, 고안전성의 ESS용 LFP 전지 개발■ 고객사에 따라 각형 ( ~360Wh/L) 설계 및 원통형 21700(>3.0Ah) 설계 검증■ LFP 설계 및 전극 공정성 확보, LFP셀 특성 평가 및 성능 검증■ 설계 조건등을 완화하고 생산성을 높힌 ESS시장용 LFP 셀 개발 진행■ 당사 LFP 적용한 전극 제작 및 셀 평가 진행중으로 수명확장 및 전극밀도 향상용 신규 재료군의 접목된 셀 제조 및 평가작업 착수 개발진행중 집전체 코팅용 카본 잉크 탑머티리얼 ■양극 및 음극 집전체(Current Collector)에 코팅하여 집전체와 전극 물질간의 접착력 향상 및 접촉저항을 저감하는 역할을 하는 고전도성 카본(carbon)을 주재료로 하는 슬러리 제품 ■전극 집전체 제조사에 슬러리 제품으로 공급하며 집전체 제조사에서 코팅하여 전지 제조사에 공급하는 Value Chain ■전체 특성 및 전지 제조사의 요구조건에 적합한 제품 특성으로 개조하여 공급 ■주로 활물질의 입자 사이즈가 작은 인산철계(LFP) 활물질을 코팅하는 집전체용으로 공급하고 있음 ■향후 전지 제조사의 인산철계 전지 적용제품이 증가할 것으로 예상되어 관련 매출도 증가할 것으로 전망됨 개발완료(상품화) 고출력용 전지 (18650 원통형 타입) 탑머티리얼 ■고출력(5C) 사이클 특성이 향상된 원통형 전지 개발 ■저온(-30℃)에서 1C 방전 특성이 우수한 전지 개발 ■특수목적용(군사용) 리튬이차전지 시장 진출 기대 개발완료(해외기술이전) 12V 시동용 리튬-이온 이차전지 탑머티리얼 한국앤컴퍼니 ■12V 시동용 LFP 양극 소재를 적용한 극판 설계 및 제조기술 개발 ■설계인자를 적용한 12V 시동용 CAB용 6Ah 단전지 설계 및 평가 ■기존 SLI용 납축전지 대체 효과(납축전지 대비 50% 이상 경량화) 개발완료(상품화) EV용 LFP 전지 개발 탑머티리얼 ■ EV용 410Wh/L LFP 각형전지의 설계 검증■ LFP 설계 및 전극 공정성 확보, LFP셀 특성 평가 및 성능 검증■ 고밀도전극(>2.5g/cc) 공정성 검증 및 이를 적용한 고에너지밀도 LFP 셀 제조 평가(완료) 개발완료(기술이전) 출처: 당사 제시 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 지식재산권 현황 본 보고서 작성기준일 현재 당사는 지적재산권 중 특허권을 10건 보유하고 있으며, 7건이 출원 중에 있습니다. 당사가 보유한 지적재산권은 다음과 같습니다. 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 만료일 적용제품 출원국 특허권 알루미늄 집전체, 이를 구비한 전극, 및 전기화학 소자 탑머티리얼 이차전지 미국 중국 특허권 배터리 팩 및 그 제조 방법 탑머티리얼 배터리팩 한국 특허권 전극탭 테이핑 머신 탑머티리얼, 에이프로 기계 한국 특허권 가교화된 구아검, 이를 이용한 바인더와 이를 포함하는 전지, 및 그의 제조방법 탑머티리얼, 울산대학교 산학협력단 전극포일용 Ink 한국 특허권 전극단자, 이를 포함하는 전기화학소자 및 전기화학소자 모듈 탑머티리얼 이차전지 미국 특허권 스피넬 복합고용체 산화물을 포함하는 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 탑머티리얼 LMNO 한국 특허권 스피넬 복합고용체
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산화물, 이의 제조 방법, 이를 포함하는 양극 활물질 및 리튬 이차 전지 탑머티리얼 LMNO 한국 특허권 양극, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 탑머티리얼 이차전지 한국 특허권 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 양극 및 리튬 이차 전지 탑머티리얼 이차전지 한국 특허협력조약(PCT)국제출원제도 스피넬 복합고용체 산화물을포함하는 양극 활물질,이의 제조 방법 및이를 포함하는 리튬 이차 전지 탑머티리얼 출원중 LMNO 특허권 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및이를 포함하는 리튬 이차 전지 탑머티리얼 이차전지 한국 특허권 전고체 이차전지의 극판 압착 장치 탑머티리얼이노렉스 출원중 이차전지 특허권 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 탑머티리얼 출원중 LFP 한국 특허권 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 탑머티리얼 출원중 LFP 한국 특허권 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 이를 포함하는 양극 및 리튬 이차 전지 탑머티리얼 출원중 LMRO 한국 특허권 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 탑머티리얼 출원중 LFP 한국 특허권 리튬 이차 전지용 복합 양극 활물질, 이의 제조 방법, 이를 포함하는 양극, 및 리튬 이차 전지 탑머티리얼 출원중 LFP 한국 출처: 당사 제시 다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 시장 여건 및 영업의 개황 등 (1) 시장의 특성당사의 시스템 엔지니어링 사업은 이차전지 제조라인을 설계하고, 장비 일체를 공급하여 설치 및 시운전 교육 등을 제공해 주는 프로젝트 사업으로 미국, 유럽 및 동남아 지역 등 글로벌 시장에서 신규로 이차전지 사업에 진출하는 기업들을 대상으로 수주 및 영업활동을 전개하고 있습니다. 전극소재 사업은 시스템 엔지니어링 사업에서 당사가 생산라인을 구축해 준 업체에 이차전지 생산을 위해 필요한 전극을 지속적으로 공급을 진행함으로써 영업적 시너지 효과를 내고 있습니다. 1991년 일본의 소니에 의해 리튬이온전지가 상용화된 이래로 2020년까지 한국, 일본, 중국 등 3국이 이차전지 시장을 대부분 점유해 왔습니다. 온실가스 배출에 따른 지구온난화 심화 등의 문제로 세계적으로 저탄소 정책을 시행하고 있고 유럽연합(EU)에서는 2035년부터 내연기관 판매를 중지하는 등 전기자동차로의 전환이 가속화 되면서 이차전지 시장은 급격히 성장하고 있습니다. 이에 따라 유럽과 미국 등에서는 수많은 기업들이 이차전지 시장에 진출하고 있습니다. (2) 이차전지 산업의 특성(가) 대규모 자본투자를 요하는 장치 산업이차전지 및 관련 소재 산업은 대규모의 자본 투자를 요하는 장치산업입니다. 배터리 산업은 규모의 경제의 특성을 보이는 대표적인 산업으로 초기 고정비의 비중이 큰 대신 설비 규모가 커질수록 생산 단위당 인건비 및 기타 변동비의 절감 효과에 따라 채산성이 좋아지는 특성이 있습니다. 이는 일종의 진입장벽으로 작용하는 장점을 가지고 있습니다. (나) 기술적 진입장벽이 높은 산업 고품질의 전극 및 소재 개발은 관련된 소재의 배합, 전극 및 배터리셀의 구조 설계에 관한 고도의 화학·전기ㆍ기계공학 관련 기술을 요합니다. 특히 최근 급속도로 비중이 확대되고 있는 전기자동차용 배터리의 경우 에너지 밀도, 출력, 충전시간, 저온특성, 안전성 등 소비자의 니즈를 충족시키기 위한 더욱 높은 수준의 기술적 특성이 요구되며, 이를 달성하기 위해 지속적인 연구개발이 이루어지고 있습니다. 이차전지 제조기업는 업체별로 다른 소재나 배합 비율 등을 사용하여 이차전지를 제조하고 있으며, 차세대 이차전지 개발 등으로 기존 소재가 아닌 다른 소재로의 변화도 발생할 수 있습니다. 이러한
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대량생산과 고효율 전지를 제조하기 위한 매출처의 요구에 따라 적합한 장비 및 공정설계에 대한 고객의 니즈가 더욱 늘어가고 있습니다. 이에 맞춰 신규 장비의 제작 및 공정 구현 가능 여부를 검토하고 문제를 신속하게 해결하는 능력이 요구되고 있습니다. (다) 고성장 산업 이차전지 산업은 반도체, LCD와 함께 21세기 3대 전자부품으로 IT산업의 발전과 더불어 휴대형 정보통신기기의 성능 향상과 경량화를 통해 동반 성장하고 있는 산업입니다. 또한 이차전지 산업은 현재 주요 수요 품목인 휴대용, 모바일용 가전제품 및 IT 제품 산업에서의 스마트화 추세에 의한 수요 증가 뿐만 아니라, 전기자동차와 ESS에너지 저장장치용으로 성장성 높은 산업의 수요를 보유하고 있어 이차전지 제조업체의 투자가 급격히 증가하는 추세입니다. 따라서 이차전지 수요 및 이에 따른 설비투자는 우상향하는 성장곡선을 유지할 것으로 예상됩니다. (라) 국가 중점 산업 산업통상자원부의 제6차 산업기술혁신계획(2014~2018)에 따르면 "이차전지는 첨단융합산업과 녹색기술산업의 핵심 인프라로 IT와 비IT산업을 모두 견인하는 핵심분야"로 정의되고 있으며, 제7차 산업기술혁신계획(2019~2023)에도 시장 패러다임을 바꿀 수 있는 혁신적인 기술개발 도전을 위해 이차전지 소재의 개발을 포함시켰습니다. 또한 최근 소재ㆍ부품ㆍ장비 경쟁력 강화 대책에 따라 국가의 중점 지원을 받게 되는 산업으로 변모하고 있습니다. 정부는 소재ㆍ부품ㆍ장비의 발전은 부가가치 향상 및 신제품 개발을 촉진하고 산업 전반에 파급되어 제조업을 혁신하는 원동력으로 작동하고 있으며, 디지털 전환 등 4차 산업혁명의 주도권은 경량화, 융복합화, 스마트화를 구현하는 소재ㆍ부품ㆍ장비에 좌우하고 있다 판단하고 있습니다. 이에 따라 핵심 기술력과 안정적 공급 역량 확보를 통해 근본적으로 산업체질을 개선하고 대외의존도를 낮춰 질적으로도 제조 강국으로 도약할 필요가 있다고 하였습니다. 이차전지 산업 역시 주요 소재 및 장비분야에서 해외 기업의 기술력을 넘어서 국산화를 하는 과정에 있습니다. 이 과정에서 핵심기술력을 통해 대외의존도를 낮추기 위한 정부의 지원정책을 받을 수 있을 것으로 예상됩니다. (마) 녹색성장 산업 이차전지 산업은 전기에너지를 효율적으로 충전하고 저장함으로써 원자력, 천연가스, 석유, 석탄자원 및 태양광, 풍력 등의 방법으로 생산한 전력의 품질 향상 및 에너지 저장이 가능하도록 하고 화석 연료의 사용으로 인한 환경오염을 방지하는데 핵심적인 역할을 하는 산업입니다. 온실가스 배출에 따른 지구온난화 심화 등의 문제로 화석연료 사용 제한에 대한 논의 후, 1997년 12월 교토의정서가 만들어지고 2005년 발효되었습니다. 우리나라도 자발적 참여로 2015년부터 탄소세가 발효되며, 미국, 유럽의 경우 차량에 대한 연비 규제는 이미 시행 중에 있습니다. 이러한 규제와 국가별 지원에 발맞춰 ESS 및 전기자동차용 중대형 이차전지 시장의 성장세는 지속되고 있습니다. (3) 국내외 시장여건시스템 엔지니어링 사업은 전방산업인 이차전지 제조업체의 설비투자에 영향을 받습니다. 그리고 이러한 이차전지 기업의 본격적인 CAPEX 증가는 이차전지 수요 증가 전망에 영향을 받습니다. 또한 당사가 영위하는 전극소재 사업도 이차전지 수요 전망에 영향을 받습니다. 선진국을 중심으로 온실가스 감축 목표를 세우고 탄소 중립을 선언하고 있어 이차전지 산업과 신재생에너지 산업이 확대되고 있습니다. 특히 파리협약 등 다양한 환경 규제를 통해 전기차 사용 및 그 수요는 증가하고 있습니다. 또한 신재생에너지 보급 확대에 따라 ESS 시장도 동반 성장하고 있는데, 이는 태양광 및 풍력 등의 신재생에너지를 통해 발전된 전기를 안정적으로 공급하기 위해서는 ESS를 이용하여 저장 후 필요할 때 공급할 수 있기 때문입니다. 전세계적으로 신재생에너지 보급 확대 정책 등에 의해 이차전지 수요는 향후 수십년간 지속적으로 성장하는 산업으로 수많은 신규 기업들이 이차전지 사업에 참여하고 있습니다. (가) 전기차 시장 전기차란 화석연료를 사용하지 않고
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전지와 모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미하며, 에너지 구동원에 따라 하이브리드차(HEV), 플러그인하이브리드차(PHEV) 그리고 전기차(BEV)로 구분됩니다. 전세계적으로 지구 온난화 현상은 화석연료 사용이 주된 원인이라는 주장이 시작되면서 탄소배출량의 감축이 공론화되기 시작했으며, 화석연료를 사용하지 않는 전기차에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 최근 글로벌 기후 협약의 이행 그리고 환경규제 강화일로에 있는 주요 선진국들은 자동차 산업에 대한 규제를 마련하고 있습니다. 주로 연비 규제, CO2 배출량에 대한 직접적인 규제, 친환경차 의무 판매제 등이 있습니다. 또한 각 국가 및 주요 자동차 제조 기업들이 내연기관차 판매 및 생산을 금지할 예정으로 이에 따라 전기차에 들어가는 이차전지에 대한 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. (나) ESS 시장 ESS(Energy Storage System)는 전기를 저장하였다가 필요한 시점에 이용할 수 있게 하는 시스템을 말합니다. ESS는 전력시스템에서 다양하게 사용되고 있습니다. 크게 3가지로 나눠볼 수 있으며, 전기를 생산하는 발전과 그리고 발전된 전기를 전달하는 송배전, 그리고 그 전기를 사용하게 되는 수용가로 나누게 됩니다. 발전 부문에서 ESS는 수요가 없을 때 전력을 저장해 두었다가 피크시에 공급함으로써 전력의 부담을 더는 용도로 필요합니다. 송배전 영역에서는 생산된 전력의 출력이 불안정하게 되는 경우 주파수 안전용으로, 그리고 수용가 영역에서는 피크전력을 저감해 요금을 절감하거나 잉여전력을 판매하는 용도로 쓰이고 있습니다. 이와 같이, ESS는 다양하게 활용되고 있으며 그 수요 또한 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 원하는 시점에 발전을 할 수 없는 태양광, 풍력, 조력 등 신재생에너지 발전의 특성 상 전력의 수요와 공급 사이에 전력을 저장할 수 있는 ESS는 중요한 요소로 인식되고 있습니다. 위에서 언급한 바와 같이 ESS는 각국 정부가 ESS에 대해 다양한 분야에서 필요성을 깨닫고 그 시장을 형성하는 단계에 있으며, 환경 규제 강화 및 ESS 보급 지원 정책을 기반으로 큰 성장이 기대되고 있습니다. (4) 시장규모 및 전망(가) 이차전지 시장 규모 및 전망이차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나, 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 정책 실시로 전기차 시장이 빠르게 성장하면서 EV용 전지가 이차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 한편 세계 각국의 친환경에너지 확대 기조에 따라 신재생에너지 비중이 높아지면서 ESS용 전지에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 시장조사기관 SNE Research에 따르면 전기차용 이차전지 시장규모는 2023년에는 687GWh 이었으며 2035년에는 5,256GWh의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 【전기차용 이차전지 시장 규모 및 수요 전망】 전기차용 이차전지 시장규모 및 수요 전망.jpg 전기차용 이차전지 시장규모 및 수요 전망 출처: SNE 리서치 또한, 2024년 글로벌 전기차용 배터리 양극재 적재량은 1,929K ton 으로 전년 동기 대비 31%의 성장하였으며, 중국을 제외한 시장에서는 14% 증가한 678K ton을 기록하며 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. 【2024년 글로벌 전기차용 배터리 양극재 적재량】 2024년양극재적재량.jpg 2024년양극재적재량 출처 년 월 리서치 전극소재 시장은 당사가 시스템 엔지니어링 사업을 영위하면서 고객사들의 니즈에 따라 당사가 개척하는 시장으로 정확한 시장 규모 및 전망은 예측하기 어려우나, 이차전지 완성품에 사용되는 소재로 글로벌 이차전지 시장 수요에 따라 시장규모는 증가할 것으로 전망됩니다. (나) 이차전지 장비 산업 시장 규모 및 전망 이차전지 시장의 성장에 따라 이차전지 제조업체들의 설비투자는 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 배터리 제조장비 산업에 대한 시장도 급속하게 확장되고 있습니다. SNE Research에 따르면 이차전지 장비 시장
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규모로 환산되는 신규 수요 전망은 2025년 473GWh 및 2030년 968GWh 2035년 1,123GWh까지 크게 늘어날 것으로 보이고, 연평균 14% 수준의 성장률을 보일 것으로 전망되고 있습니다. 또한, GWh당 설비 Capex 약 500억원 감안 시 2035년 장비시장은 약 83조원에 달할 것으로 보이고 있습니다. 【이차전지 제조장비 수요 전망】 이차전지 제조장비 시장전망.jpg 이차전지 제조장비 시장전망 출처 : SNE 리서치, 리튬이온2차전지 제조장비의 개발현황 및 중장기전망 (다) 시스템 엔지니어링 시장 규모 및 전망 시스템 엔지니어링 사업은 신규로 이차전지 사업에 참여하는 기업들과 기존 이차전지 제조기업 중 증설을 하거나 고밀도ㆍ고효율의 차세대 전지를 개발하는 기업들을 목표 시장으로 하고 있습니다. 일반적으로 신규업체들은 초기에는 제품 개발 및 소규모 생산을 위한 파일럿 라인을 설치하고 이후 양산 제조라인을 투자하는 순서로 진행됩니다. 파일럿라인은 프로젝트 규모에 따라서 20억~200억원 규모이고, 양산은 라인별로 1,000억~2,000억원 수준의 투자가 필요합니다. StartUs insights에 따르면 전세계적으로 약 370개의 이차전지 기업이 신규로 사업에 참여하고 있습니다. 또한, 에너지컨설팅업체 Aurora의 보고서에 따르면 2024년 2월까지 유럽 내 15억유로(약 2조1700억원)의 배터리 투자가 이루어졌으며, 유럽의 에너지 저장 시스템인 배터리 에너지 저장 시스템(Battery Energy storage system) 용량이 2030년까지 7배 증가하여 약 300억유로(약 43조원) 이상의 투자 기회로 해석되며 2050년에는 약 800억유로(약 116조원)로 증가할 것이라고 전망되고 있습니다.. 유럽ess.jpg 유럽ess 이차전지의 산업의 특성상 제품 개발을 위해서는 투자액의 많은 부분을 제조시설에 투자해야 하므로 당사의 시스템 엔지니어링 사업의 시장 전망은 매우 밝다고 할 수 있습니다. (5) 경쟁 현황이차전지 제조 공정은 화합물로 이루어진 소재를 가공하고 기계적으로 조립하며, 화성을 거치는 화학적 지식과 기계적 지식이 복합적으로 이루어진 공정입니다. 따라서 이차전지 제조장비는 고도의 전문적 기술과 경험적 노하우가 어루어진 영역입니다. 당사가 영위하는 시스템 엔지니어링 사업은 이러한 이차전지 제조장비의 기술력에 대해 높은 이해도가 필요할 뿐만 아니라 이차전지 생산에 대한 통합적인 기술력 등을 갖추고 있어야 가능한 사업입니다. 즉 공정장비 전체에 대한 이해도 및 이차전지 완성품을 제조할 수 있는 기술이 필요하기 때문에 사업에 대한 진입장벽이 존재한다고 할 수 있습니다. 당사는 이차전지 산업에서 오랜 기간 제품개발, 공장건설, 전지 생산경험 등을 바탕으로 축적된 기술력과 노하우를 바탕으로 국내의 공정장비 제작업체와 협력하는 형태로 글로벌 시장에서 사업을 전개하고 있습니다. 또한 당사의 기술진들은 미국 이차전지 기업에서 업무한 경험을 갖고 있습니다. 따라서 영문 제안서 작성과 영어로 의사 소통을 할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 이러한 경험을 가진 회사는 전세계적으로 드물게 존재하며, 따라서 당사는 이차전지 시스템 엔지니어링 사업에서 경쟁사를 찾아보기 어려울 정도로 독점적 사업영역을 확보하고 있습니다. 당사의 시스템 엔지니어링은 모든 공정장비가 포함된 턴키 제조라인을 제작하여 납품하고 설치하는 프로젝트이므로, 국내의 각각의 공정장비 제작업체와 컨소시엄을 구성하여 프로젝트를 진행하게 됩니다. 즉, 국내 공정장비 제작업체와는 경쟁관계가 아닌 협력관계를 형성하여 글로벌 시장에 진출하고 있습니다. 당사가 진행중인 전극소재 사업은 이차전지 소재 사업 분야에서는 새로운 영역으로 전세계적으로 경쟁업체가 존재하지 않습니다. 기존의 완성 이차전지 제조기업들은 자체적으로 기술을 개발하고 전극 생산라인을 설치하여 자체적으로 생산해 왔습니다. 그러나 당사가 시스템 엔니지어링 사업을 통해 네트워크를 형성한 신규 이차전지 제조업체들 중에는 전극을 자체 생산하기보다는 아웃소싱을 통해 조달하는 기업들이
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늘어나고 있습니다. 당사는 파일럿라인을 통해 소량으로 전극을 공급하였으나, 이러한 시장의 요구를 파악하여 충청남도 아산에 제2공장(전극공장)을 2022년 4월 완공하였습니다. 향후 전극소재 시장이 확대되면 경쟁사가 나타날 수 있으나, 이차전지 생산 공정은 기술적 진입장벽이 높고 오랜 기간의 축적된 기술을 필요로 하기 때문에 당사가 당분간 독점적 지배력을 가질 수 있을 것으로 판단됩니다. 바. 신규사업 당사는 시스템 엔지니어링 사업과 전극소재 사업으로 안정적인 수익을 확보하고, 이차전지 소재 제조업체로 도약하기 위해서 미래의 신규 사업으로 양극소재의 개발 및 생산을 진행하고 있습니다. 양극소재는 이차전지를 구성하는 전체 재료비에서 40%~50%를 차지하는 소재로 전지의 성능과 안전성을 결정하는 중요한 소재입니다. 당사는 기존의 양극재 기업들이 주력으로 생산하는 하이니켈계 양극재와 차별화된 가격이 저렴하고 안전성이 높은 차세대 양극재를 친환경 공법으로 개발하기 위하여 2018년부터 지속적으로 전문가를 영입하고 많은 투자를 진행하고 있습니다. 현재 본사가 위치한 이천공장에는 양극재 개발에 필요한 제반 연구시설과 월 수톤 단위 규모의 양극재를 생산할 수 있는 파일럿라인을 갖추고 있습니다 . 또한 양극재를 전극으로 가공하고 이를 조립하여 완성된 이차전지 형태에서 평가하기 위한 이차전지 제조 파일럿라인을 갖추고 있습니다. 일반적으로 양극재 업체들은 양극재를 이차전지 제조업체에 제공하여 성능평가를 하게 되는데 이 과정에서 품질평가에만 수년이 소요되는 단점이 있습니다. 당사에서는 과거 이차전지 개발 및 생산 경험이 존재하기 때문에 자체적으로 이차전지를 설계하고 평가할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다. 따라서 당사는 개발한 양극재를 바로 이차전지로 평가할 수 있어서 양극재의 개발 기간을 획기적으로 단축할 수 있습니다.당사가 개발중인 차세대 양극재인 단결정 LMNO와 단결정 LMRO 양극재는 고전압 충전으로 고에너지밀도의 전지를 구현시킬 수 있으며, Co-Free(코발트프리)는 상대적으로 저렴한 망간을 주성분으로 사용하기 때문에 가격경쟁력 측면에서도 우수합니다. 다만, 양극활물질 외에도 전해액 등 새로운 기술 개발이 필요하고, 시장이 형성되기까지 시간이 필요한 관계로 구체적인 양산시점은 확정되지 않았습니다. 또한, 당사는 이차전지 시장의 수요 변화에 발맞춰 고성능 리튬인산철(LFP) 양극재를 개발하였으며, 2025년 4분기부터 본격적인 생산과 판매를 계획하고 있습니다. 평택 브레인시티 부지에 약 3천톤 규모의 초기 생산 마더라인을 구축하고 있으며, 오는 8월 준공될 예정입니다. 양 극재소재 사업에서 당사가 목표하는 시장은 크게 두가지입니다. ESS용 이차전치에 적용하는 것과 전기자동차용 이차전지에 적용하는 것인데, 전기자동차에 사용되는 양극재는 진입장벽이 높고 장기간의 개발이 필요한 시장인 반면에 ESS용 이차전지에 적용하는 양극재는 상대적으로 진입장벽이 낮고 단기간에 판매할 수 있는 시장입니다. 당사의 초기 양산물량은 ESS용 이차전지에 적용하는 것을 목표로 영업을 진행하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 이사의 경영진단 및 분석의견은 본 보고서 작성기준일 현재의 회사 현황 및 시장환경에 대한 추정과 미래 경영환경에 대한 예측을 기초로 하고 있기 때문에 결과적으로 정확하지 못한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인 등이 있습니다.당사는 본 보고서 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성으로 인하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하기 위하여 정정보고서를 작성 및 공시할 예정이 없음에 유의하여 주시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 글로벌 경기침체와 이차전지 시장 일시적인 성장 둔화로 경영 여건이 악화되었습니다. 이에 따라 당사의 전체 매출액은 1,060억원으로 전년대비 약 13% 감소하였습니다.당해인 2025년에는 미ㆍ중 무역갈등 및 관세장벽 강화로 인한 경제의 불확실성이 지속될 것으로 전망됩니다. 또한, 대한민국은 지금 대내외 정치적 갈등과 경제의 혼돈 속에서 대변혁 시대(Great Reset)를 맞이하고 있습니다. 하지만 당사는 이러한 가운데서도 흔들림없이 미래를 준비하기 위해 기업문화의 변화와 혁신을 지속하고, 세계시장을 향한 독자기술 개발과 신시장 개척을 더욱 확대해나갈 것입니다. 주력 사업인 시스템엔지니어링 사업 외에도 전극소재 사업의 활성화, LFP 및 차세대 양극재 분야로의 사업 확대를 통해 지속적으로 성장에 노력하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 천원) 과목 제13기(2024년) 제12기(2023년) 증감 [유동자산] ·당좌자산 ·재고자산 [비유동자산] ·투자자산 ·유형자산 ·무형자산 ·기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [이익잉여금] 자본총계 당사의 2024년말 현재 자산총계는 전기대비 약 42억원 증가한 약 2,074억원이며, 유동자산은 약 1,433억원, 비유동자산은 약 642억원 입니다. 자산의 주요 증가 원인으로는 시스템 엔지니어링 수주 증가에 따른 프로젝트 진행 과정에서 발생한 채권의 증가, 평택 브레인시티 토지 취득 등으로 인한 유형자산의 증가 등이 있습니다. 2024년말 부채총계는 전기대비 약 186억원 증가한 약 663억원입니다. 유동부채는 약 302억원으로 전기대비 약 186억원 증가하였으며, 비유동부채는 약 361억원으로 전기와 거의 동일합니다. 부채의 증가 원인으로는 유동부채에서 계약부채의 증가와 시스템엔지니어링 진행에 따른 외주업체의 매입채무의 증가로 인한 영향입니다. 자본총계는 144억 감소한 약 1,412억원으로 자기주식취득에 따른 감소와 당기순손실 적자전환으로 인한 자본총계의 감소가 주요요인입니다. 나. 영업실적 (1) 전사실적 (단위 : 천원) 구 분 제13기(2024년) 제12기(2023년) 증 감 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 기본 주당이익(손실)(원) 희석 주당이익(손실)(원) 당 사의 2024년 매출액은 약 1,061억원으로 전기대비 약 13% 감소하였으며, 영업이익은 약 -72억원으로 적자전환이 되었습니다. 전반적인 2차전지 시장의 업황 부진과 경상연구개발비의 증가, 전환사채 파생상품의에 대한 평가 손실, 매출채권 대손충당금 반영등이 주요 요인입니다. (2)사업부문별 실적 (단위 : 천원) 매출유형 2024년 (제13기) 2023년 (제12기) 증감 매출액 비율 매출액 비율 증감액 비율 시스템 엔지니어링 전극 상품 기타 매 출 총 계 - 시스템엔지니어링 사업20년간 2차전지 개발 및 생산 경험을 바탕으로 2019년부터 2차전지 시스템 엔지니어링 시작하였으며, 2차전지 스마트팩토리 건설 및 운영에 대한 Total 엔지니어링 솔루션을 제공하고 있습니다. 2024년에는 전기차 캐즘등의 외부요인에 의한 여파로 매출액이 1,012억원으로 전년대비 약 70억원 감소하였지만, 2025년에는 업황이 회복되고, 적극적인 영업활동으로 실적이 개선될 것이라 전망됩니다. - 전극소재 사업 전극소재 사업은 2022년
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6월부터 아산공장 1라인을 가동하였습니다. 또한, 2023년 1월부터 중소 규모의 2라인과 3라인을 증설하여 다품종 소량생산 체계를 구축하였으며, 국내 대기업과 국외 다수의 전지 스타트업 회사에 Test용과 생산용 전극을 공급하고 있습니다.2 024년 전극소재 사업 매출은 약 37억 원으로, 전년대비 약19억원 감소 하였습니다. 2025년에는 국내외 이차전지 시장의 LFP 수요 증가 및 시스템 엔지니어링 사업 네트워크 활용으로 매출 증대를 기대하고 있습니다. 다. 신규사업 및 중단사업 (1) 신규사업당사는 가격이 저렴하고 안전성이 높은 차세대 양극재를 친환경 공법으로 개발하는데 주력하여 2018년부터 지속적으로 전문가를 영입하고 많은 투자를 진행하고 있습니다. 최근에는 고성능 리튬인산철(LFP)양극재를 개발 완료하였으며 2025년부터 본격적인 생산과 판매를 계획하고 있습니다 . 이를 위해 당사는 LFP양극재 생산 마더라인 설치에 대한 투자를 단행하였으며 , 본 보고서 제출일 현재 약 500억원의 투자를 진행하였습니다. 생산라인 완공, 양산 검증 등을 거쳐 국내 최초 LFP양극재를 생산하는 것이 목표이며, 향후 당사가 개발 중인 차세대 양극재도 개발이 완료되면 해당 생산시설을 활용하여 양산기간을 단축시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.(2) 중단사업본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 환율변동 회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 환율 변동 시, 회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY CNY VND 합 계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위: 천원) 구 분 제13기(2024년) 제12기(2023년) 증 감 현금및현금성자산 기타금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 단기차입금 합계 나. 자금조달 (단위 : 천원) 구 분 기 초 조 달 상 환 기 타 기 말 전환사채 5. 부외거래 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 본 보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 본 보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 재무위험관리'를 참고하시기 바랍니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1.현금 유입 단기금융상품의 처분 당기손익공정가치측정금융자산의 처분 유형자산의 처분 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 임차보증금의 감소 정부보조금의 증가 2. 현금 유출 단기금융상품의 취득 당기손익공정가치측정금융자산의 취득 단기대여금의 증가 장기대여금의 증가 임차보증금의 증가 기타보증금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 지분법적용투자주식의 증가
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 노래반주기, 음악콘텐츠, 전자목차본(전자인덱스), 음원 IC, 엔터테인먼트 사업을영위하고 있습니다. 1981년 태진음향으로 출발하였으며, 1997년 태진미디어로 상호 변경 후 같은해 4월에 코스닥 시장에 상장하였습니다. 이후 2005년 현재 사명인 'TJ미디어'로 상호를 변경하였습니다. 국내 1위 노래반주기 사업을 기반으로 안정적인 사업영역을 구축하고 있습니다. 아래와 같이 크게 6개 부문으로 나누어 볼 수 있으며, 각 부문의 주요제품 및 서비스는 다음과 같습니다. 사업부문 주요 제품 비고 (1)노래반주기 부문 *영업용 반주기, 가정용 반주기, 전문가용 반주기, 마이크형 반주기 외 기타주변기기제조 및 판매. TJ미디어(주), TJ PHILIPPINES (필리핀소재) (2)반주기 음악콘텐츠 부문 * 반주 음악 콘텐츠 TJ미디어(주) (3)온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문 *유선, 무선 TV 노래방 솔루션 개발 및 서비스 (스마트폰 어플, IPTV, YouTube) TJ커뮤니케이션(주) (4)전자목차본 부문 *전자목차본, 배터리, 충전기 TJ미디어(주) (5)음원 IC 부문 *음원 IC개발 및 판매 Dream S.A.S (프랑스소재) (6)엔터테인먼트 부문 *매니지먼트 위드어스엔터테인먼트(주) (1) 노래반주기 부문 (TJ미디어(주), TJ PHILIPPINES (필리핀소재)) : 영업용 반주기, 가정용 반주기, 전문가용 반주기, 마이크형 반주기 외 기타주변기기제조 및 판매를 하고 있습니다. 당사는 노래반주기 전문 업체로서, 30년 이상 사업을 진행하면서 축적된 다양한 기술력과 노하우, 사업 경험을 갖추고 있으며, 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖추고 있다고 자부하고 있습니다. 노래반주기 부문 당기 매출액은 271억원 이고 이는 연결 회사 전체 매출액의 약 30%에 해 당합니다. (2) 반주기 음악콘텐츠 부문 (TJ미디어(주)) : 노래반주기에 들어가는 반주 음악을 말하며, 노래반주기의 가장 핵심적인 구성 요소입니다. 반주기를 구매하면 기본적으로 곡이 내장되어 있긴 하나, 구매 시점 이후에 나오는 신곡은 별도로 업데이트를 받아야 합니다. 당사는 매월 신곡을 제작하고 있으며, 이렇게 제작된 신곡 콘텐츠를 일정 비용을 받고 가정용 반주기 혹은 업소용 반주기 구매 고객에게 판매하고 있습니다. 반주기 음악콘텐츠 부문 당기 매출액은 203억원 이고 이는 연결 회사 전체 매출액의 약 22%에 해당합니다. (3) 온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문 (TJ커뮤니케이션(주)) : TJ미디어가 생산한 노래반주 콘텐츠를 기반으로 노래방 업소 외에 다양한 채널과 플랫폼을 통해 노래방 콘텐츠와 엔터테인먼트 서비스를 제공하고 있습니다. 현재 국내 1위 온라인 노래방 사이트인 질러(ziller.co.kr)를 통해 노래반주 콘텐츠 서비스와 사용자들의 노래방 UCC를 공유하는 커뮤니티 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 국내 이동통신사(SKT, KT, LGT)와의 제휴를 통해 휴대폰을 이용한 고음질의 노래방 콘텐츠와 UCC서비스를 공급하고 있으며 노래방 어플과 콘텐츠개발 및 TV기반, 무선(스마트폰, 태블릿 등) 기반, 동영상 플랫폼 기반(유튜브/네이버TV)의 서비스를 모두 제공하고 있습니다. 온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문 당기 매출액은 27억원 이고 이는 연결 회사 전체 매출액의 약 3%에 해당합니다. (4) 전자목차본 부문 (TJ미디어(주)) : 일본으로 수출되는 전자목차본은 노래반주기와 연동하여 사용하는 전자 인덱스 시스템(전자기기)이며, 터치 판넬을 통하여 노래방 악곡을 검색할 수 있습니다. 전자목차본 부문 당기 매출액은 347억원이고 이는 연결 회사 전체 매출액의 약 37%에 해당합니다. (5) 음원 IC 부문 (Dream S.A.S (프랑스소재)) : 드림 IC는 중저가 브랜드 마켓에서 독점적인 위치에 있으며 꾸준한 칩 개발로 현재 Free Market 상의 다른 경쟁자들에게서는 보기 힘든 경쟁 요소를 가지고 있습니다. 음원 IC 부문 당기 매 출액은 65억원이고 이는 연결 회사 전체 매출액의 약 7%에
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해 당합니다. (6) 엔터테인먼트 부문 (위드어스엔터테인먼트(주)) : 엔터테인먼트 산업은 계절적인 경기의 변동이 거의 없다는 것이 장점입니다. 경기 변동에 민감한 업종이긴 하지만, 시대의 유행이나 흐름을 함께 따라가는 특성상 무리한 시도를 하지 않는다면 꾸준한 소비층이 있으며, 기획력이나 콘텐츠로 흥행에 성공할 경우 다른 산업보다 훨씬 큰 고부가가치를 창출한다는 특성이 있습니다. 2023년 5월 소속 아이돌그룹 "더윈드"가 데뷔하여 활동중에 있습니다. 엔터테인먼트 부문 당기 누적 매출액은 5억원 이는 연결 회사 전체 매출액의 약 1%에 해 당합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 구분 제품, 서비스 유형 주요상표 등 매출유형 매출액 비율(%) (1)노래반주기 부문 *영업용 반주기, 가정용 반주기, 전문가용 반주기, 마이크형 반주기 외 기타주변기기 수출 내수 합계 (2)반주기 음악콘텐츠 부문 *반주 음악 콘텐츠 수출 내수 합계 (3)온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문 *유선, 무선 TV 노래방 솔루션 및 서비스 (스마트폰 어플, IPTV, YouTube) 수출 내수 합계 (4)전자목차본 부문 *전자목차본, 배터리, 충전기 수출 내수 합계 (5)음원 IC 부문 *음원 IC 칩 수출 내수 합계 (6)엔터테인먼트 부문 *매니지먼트 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 ※ 상기 자료는 연결 기준입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 제34기 제33기 제32기 노래반주기 외 내수 수출 전자인덱스 내수 수출 음악소프트웨어 (1) 산출기준 당사의 총 매출금액을 총 매출수량으로 나누어서 주요 제품의 가격을 산출하였습니다 (2) 주요 가격변동원인 *당사 제품의 가격변동 주된 원인은 모델 변경 즉, 신모델 출시입니다.*노래반주기 수출가격은 마이크반주기등을 포함한 평단입니다. 3. 원재료 및 생산설비 3-1. 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 고 기타음향기기 원재료 반주기 및 전자인덱스 생산용 원재료 ※ 상기 자료는 연결 기준입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 :천원 ) 구 분 제34기 제33기 제32기 hdd 국내 3-2. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 :대 ) 사업부문 품 목 사업소 제34기 제33기 제32기 기타음향기기 영상노래반주기 서울본사(서울시 마포구 월드컵북로 434 상암아이티타워 8층) 김포공장(김포시 김포한강 10로 133번길 162) 전자인덱스 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 동사의 생산능력은 조립라인의 인원수에 따라서 변동되므로 연평균 인원을 적용한 표준생산능력을 생산능력의 산출기준으로 하였습니다 ② 산출방법 생산능력 = 시간당 1인 조립생산능력 × 일일평균시간 × 평균인원수 × 가동일수(나) 평균가동시간 일일 평균 8시간 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 :대 ) 사업부문 품 목 사업소 제34기 제33기 제32기 음향기기 영상노래반주기 서울본사(서울시 마포구 월드컵북로 434 상암아이티타워 8층)김포공장(김포시 김포한강 10로 133번길 162) 전자인덱스 외 합 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 생산능력수량 생산실적수량 평균가동률 서울본사(서울시 마포구 월드컵북로 434 상암아이티타워 8층)김포공장(김포시 김포한강 10로 133번길 162) 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 계정대체 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사및 공장 자가 서울본사 (서울시 마포구월드컵북로 434 상암아이티타워 8층)김포공장(김포시 김포한강 10로 133번길 162) 토지 건물 구축물 기계장치 금형 기타 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 해당사항 없음. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 :백만원 ) 사업부문 품목
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구분 제34기 제33기 제32기 (1)노래반주기 부문 *영업용 반주기, 가정용 반주기, 전문가용 반주기, 마이크형 반주기 외 기타주변기기 수출 내수 합계 (2)반주기 음악콘텐츠 부문 *반주 음악 콘텐츠 수출 내수 합계 (3)온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문 *유선, 무선 TV 노래방 솔루션 및 서비스 ( 어플, IPTV, 유튜브 ) 수출 내수 합계 (4)전자목차본 부문 전자목차본, 배터리, 충전기 수출 내수 합계 (5)음원 IC 부문 음원 IC 칩 수출 내수 합계 (6)엔터테인먼트 부문 매니지먼트 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 ※ 상기 자료는 연결 기준입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 당사의 판매는 대리점 판매가 99%를 차지합니다. 당사 → 대리점 → 딜러 → 소비자(업소) (2) 판매경로 tj미디어 판매경로.jpg tj미디어 판매경로 (3) 판매방법 및 조건 당사의 판매대금 중 99% 이상이 현금 결재로 이루어지고 있습니다 다. 수주상황 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다. 재무위험 관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 자금부서에서 이루어지고 있습니다. 연결회사의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.(1) 시장위험가. 외환위험연결회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한억제하고 있습니다. 연결회사의 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 차감계 자산 부채 차감계 USD PHP EUR JYP CNY 합 계 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 금융자산에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 원화기준절상시 원화기준절하시 원화기준절상시 원화기준절하시 USD PHP EUR JYP CNY 나. 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다. 연결회사는 고정금리로 차입하여이자율위험의 발생을 최소화하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 고정금리 변동금리 고정금리 변동금리 금융자산 금융부채 (2) 신용위험 제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일이며, 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 가. 매출채권 1) 보고기간종료일 현재 연결회사 매출채권의 위험정보 세부내용은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 연체된 일수 미연체 3~6개월 6개월~1년 1년이상 계 총장부금액 기대손실률 손실충당금 순장부금액 ② 전기말
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(단위 : 천원) 구 분 연체된 일수 미연체 3~6개월 6개월~1년 1년이상 계 총장부금액 기대손실률 손실충당금 순장부금액 당기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권 의 총 장부금액은 5,676백만원입니다 (전기말: 4,108백만원). 2) 당기 및 전기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 손실충당금(기준서 제1039호) 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 환입된 미사용 금액 환산차이 기말 손실충당금(전기-기준서 제1039호 금액임) 3) 당기 및 전기 중 손상과 관련하여 판매비와 관리비로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 판매비와 관리비: 손상차손(손상차손환입) 합 계 4) 보고기간종료일 현재 일반 거래처에 대한 신용위험의 최대노출정도는 장부가액과같으며 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 기타수취채권(유동및비유동) 합 계 (3) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 연도별 현금흐름은 다음과 같습니다.가. 당기 (단위 : 천원) 항목 합 계 1년 미만 1년초과 5년이하 5년 초과 매입채무 차입금 리스부채 기타지급채무 합 계 나. 전기 (단위 : 천원) 항목 합 계 1년 미만 1년초과 5년이하 5년 초과 매입채무 차입금 리스부채 기타지급채무 합 계 (4) 자본위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 TJ 미디어는 당사 자체 부설 기술연구소를 운영하고 있습니다.설립초기 국내 반주기 사업을 중심으로 개발이 진행되었으며 현재는 국내외에도 해외 반주기와 전자인덱스, 마이크 반주기, 앰프, 무선 마이크, 스피커 등 다양한 제품군을 개발하고 있습니다. 당사 연구소는 임베디드 기반의 소프트웨어 개발과 독자적인 기구 및 하드웨어 기술력을 보유함으로써 최신 기술 트랜드에 부합하는 기술개발에 전념하고 있습니다. 그 결과 HD기반 반주기와 DSP 기술을 기반으로 한 음원 개발 참여까지 확대되어 관련분야에서는 선두그룹에 속한 연구 개발이 이루어지고 있습니다.당 연구소는 기말 현재 연구소를 총괄하는 이사를 중심으로 연구전담인원이 배치되어 각종 프로젝트에 투입되어 개발단계에서 필드 피드백 단계까지 총괄적인 제품 개발와 유지보수 활동을 진행하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 :백만원 ) 과 목 제34기 제33기 제32기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 UHD지원 반주기 개발 내부연구소 - 4K 재생 가능한 UHD 반주기 플랫폼 구축- H.265 포맷 탑재 및 HDMI 출력 구성 FHD지원 반주기 개발 내부연구소 - 1080P재생 가능한FHD 반주기 플랫폼 구축- H.264 포맷 탑재 및 HDMI 출력 구성 고성능 음원 개발 내부연구소 외주 - 멀티 비트 음원 구축- 고성능 미디 리버브, 이펙트 채용 음원 개발- 음원 손실 최소화 한 Mixer Block 구축 고성능
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사운드뱅크 개발 내부연구소 - 고용량 Sound Bank 솔루션 탑재로 저용량 Midi신디사이져 한계 극복 반주기용 악보 표출 서비스 내부연구소 외주 - 자막에서 진보된 악보 표출 기능 구축- 악보를 통한 Key, Tempo 처리 및 code 부여- 악보 진행 Bar 적용을 통한 텔롭 자막 대체 반주기 해킹 차단 기능 개발 내부연구소 - 인증 해킹 차단 기능 탑재- 콘텐츠 유출 방지용 차단 기능 탑재 반주기용 스마트카드 인증 시스템 구축 내부연구소 외주 - 접촉식 Smart Card Solution 도입- Micom을 통한 수동적인 System 인증 방식에서 통제 가능한 충전형태 Smart Card 도입을 통해 System 인증 방법 개선함- Web 연동을 관리 시스템 구축 반주기 내장형 마이크 믹서 탑재 내부연구소 외주 - 멀티 비트 처리된 Microphone Process 탑재- 리버브, 에코, 콤프레셔 개발 정밀 채점 기능 개발 내부연구소 외주 - 기존 Mic Level만을 Detect하는 방식을 탈피하고, 노래 부르는 사람의 음정과 템포를 Detect하는 정교한 방식 적용 반주기 듀얼 모니터 기능 구현 내부연구소 - HD와 SD 두 가지 모니터 환경 구축.- HD와 SD 두 가지 모니터에 별도의 동영상, Graphic, Font 표출 가능토록 구현함 반주기용 USB MP3 재생 서비스 내부연구소 - 반주기의 USB 단자를 통해 사용자가 MP3곡을디코더하여 재생해 주는 기능 개발 고성능 곡 검색 기능 서비스 내부연구소 - 초성 검색, 가수검색, 제목 검색, 국가 검색등 조건을 선택하여 원하는 곡을 검색하는 기능 반주기 온라인 인증 시스템 서비스 내부연구소 - 반주기를 통해 직접 인증을 시행하지 않고,PC를 통해 Web 어플리케이션에서 인증을 시행하는기능 구현- 반주기 동작과 상관없이 인증이 가능하며,반주기 기동 후 Web을 통한 인증 결과를 처리함 반주기용 곡공급 System 개발 내부연구소 외주 - PC연동 곡 생성 시스템 개발- USB 활용한 반주기 곡 공급 시스템 개발- 스마트폰 활용한 곡 공급 시스템 개발 고성능 이펙터 개발 내부연구소 전문 스튜디오 이펙터 수준의 제품 개발Mic 15Band Parametric EQ, Output 3Band Parametric EQ다양한 프리셋 제공태블릿 PC를 통한 편리한 설치방법 제공 고출력 앰프 개발 내부연구소 외주 - 반주기용 채널당 8옴 130W 기준 4채널 고출력파워앰프 개발- 반주기 DSP와 통신을 통한 Full Digital 방식고출력 파워앰프 세계 최초 개발 고성능 스피커 개발 내부연구소 외주 마이크 재생을 강조한 반주기 전용 스피커 개발- 댐핑 우수한 저역 재생으로 풍부한 사운드 재생- 베이스 리플렉스방식의 2WAY 3 SPEAKER- 순간 최대입력 250W의 고효율 스피커 보컬용 마이크 개발 내부연구소 외주 - 다이나믹 레인지 보컬 전용 마이크 개발- 노래부르기 최적의 주파수 특성으로 튜닝 수출용 무선 마이크 반주기 개발 내부연구소 외주 - 필리핀, 일본용 포터블 소형 마이크형 반주기 개발- 따갈로, E-pop, MTV, Multiplex 곡 등 다량 탑재- 무선 방식 포터블 소형 마이크형 반주기 개발- 900MHz, 700MHz, 400MHz 대역 아날로그 방식 무선 모듈개발 일본향 노래방용 Color 전자목차본 내부연구소 - 일본 수출용 대형 PDA style 의 목차본Color 터치 7인치 10.1인치 LCD 패널 채용정전용량 방식의 터치 기술 적용- 무선랜을 통한 인터페이스 구축안드로이드 기반의 플랫폼 구축 필리핀향 반주기 개발 내부연구소 - 따갈로, E-pop, MTV등을 탑재한 필리핀 전용 반주기 개발필리핀 쥬크박스 전용의 반주기 개발- 채점 게임 기능 탑재 - 네트워크 기능 적용 전문가용 반주기 개발 내부연구소 - 전문가용 반주기 개발 노래방용 POS System 개발 내부연구소 외주 - PC+ Touch Screen POS style H/W 개발- Windows용 각종 POS 기능 개발 탑재- 초고속망 및 내부 LAN을 통한
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Network 기능- 노래방 전용 매장 관리 운영 프로그램 탑재- 7인치 및 10.1인치 터치 LCD 채용한 포터블 형태 소형 T-POS 개발 모바일 기기와의 연동 기술 개발 내부 연구소 최신 와이파이 및 블루투스 기술을 활용한 사용자 편의 기능 확대 전문가용 반주기 신규개발 내부연구소 - 전문가용 반주기 신규 개발- 트리플 디스플레이 기능 탑재- 자동EQ 기능 탑재 올인원뮤직플레이어,스마트헬스뮤직시스템 개발 내부연구소 - 반주기,앰프,스피커,마이크 일체형 제품- 시니어 특화 기능 탑재 가정용 반주기 신규 개발 내부연구소 - 와이파이 비디오 기능 탑재- 블루투스 스피커, 스마트폰, 태블릿 연동 기능 탑재 7. 기타 참고사항 가. 산업재산권 현황 (1) 특허권 등록현황 산업재산권 내 용 등록번호 비고 특 허 권 (총 29개 부문) 스피커 모드를 갖는 노래 반주 시스템 및 그 시스템의 스피커 모드 제공방법 영상 매칭 장치 및 그 방법 노래반주기용 무선마이크의 자동 온오프 및 방전알림장치 단일 신시사이저를 사용한 다중 사운드합성 기반의 미디음원모듈과 그를 사용한 노래반주장치 단말기를 이용한 서버기반의 실시간 노래반주기의 신곡인증 시스템, 방법, 단말기 및 정보처리장치 진동기능을 갖는 노래방 마이크를 이용한 노래반주시스템 및 그 시스템의 진동기능 제공방법 피난 안내 및 화재 경보 기능을 갖는 노래반주시스템 및 그 시스템을 이용한 피난 안내 및 화재 경보 기능 제공 방법 다국어기능을 가지는 음성안내 휴대용 마이크 반주기 모바일을 이용한 신곡 인증 시스템 무선마이크 채널 관리 시스템 및 방법 마이크 피드백 사전 방지 기능이 구비된 노래반주기 및 그 제공방법 셋탑박스를 이용한 노래반주 서비스 시스템 및 방법 자동으로 채널을 부여하는 무선마이크 시스템 무선 마이크 채널 간섭을 피하는 통신거리 조절 제어 장치와 그 방법 도난 유무와 배터리 체크가 가능한 무선 마이크 시스템 노래반주기 선곡기능과 앰프조절기능이 내장된 디지털 무선마이크 및 이를 이용한 노래반주기 시스템 주파수 이동방식의 피드백 캔슬러 기능이 적용된 가라오케 시스템에서의 하울링 캔슬러 장치 노래반주기의 음성인식을 통한 남녀키 자동변환장치 및 방법 ＶＣＤ 모노 음악의 스테레오 변환 장치 및 그 방법 노래 반주기의 음성 인식에 따른 노래 검색 장치 및 그 시스템 노래 반주기와 노래 반주기 시스템의 노래검색 작동방법 및 노래 반주기 시스템 도난 방지 기능을 갖는 무선 마이크의 도난 방지 제어 방법 및 그 시스템 목소리에 따른 악기 소리 연주 장치 및 그 방법 네트워크 기반의 오디오기기를 이용한 아이피 음악서비스 시스템 및 방법 트위터 각도 조절이 가능한 스피커 다수의 노래 반주기로 합주 연주하는 노래 반주기의 운용 방법 모바일기기의 노래 동영상콘텐츠의 생성 방법과 애플리케이션 및 그에 적용된 반주기의 운영 방법 스피치음향모드 전환이 가능한 노래반주시스템 포즈 전이 인공지능을 이용한 가상현실 노래방 장치 및 방법 (2) 의장권 등록현황 산업재산권 구 분 내 용 등록번호 비고 의 장 권 (총 10개 부문) 한국 노래 반주기용 리모컨 인도네시아 인도네시아 노래반주기(TKR-304) 인도네시아 노래 반주기(L30) 인도네시아 노래 반주기(TKR-308T) 인도네시아 노래 반주기(TKR-355TS) 인도네시아 노래 반주기(TKR-305T) 인도네시아 노래 반주기(TKR-365T) 인도네시아 노래 반주기(C40) 필리핀 유선리모콘 나. 사업부문별 현황 당사의 사업은 아래와 같이 크게 6개 부문으로 나누어 볼 수 있으며, 각 부문의 주요제품과 서비스는 다음과 같습니다. 사업부문 주요 제품 비고 (1) 노래반주기 부문 * 영업용 반주기, 가정용 반주기, 전문가용 반주기, 마이크형 반주기 외 기타주변기기 제조 및 판매. TJ미디어(주), TJ PHILIPPINES (필리핀소재) (2) 반주기 음악콘텐츠 부문 * 반주 음악 콘텐츠 TJ미디어(주) (3) 온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문 * 유선, 무선 TV 노래방 솔루션 개발 및 서비스 (스마트폰 어플, IPTV, YouTube)
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TJ커뮤니케이션(주) (4) 전자목차본 부문 * 전자목차본, 배터리, 충전기 TJ미디어(주) (5) 음원 IC 부문 * 음원 IC개발 및 판매 Dream S.A.S (프랑스소재) (6) 엔터테인먼트 부문 * 매니지먼트 위드어스엔터테인먼트(주) (1) 노래반주기 부문 *영업용 반주기, 가정용 반주기, 전문가용 반주기, 마이크형 반주기 외 기타주변기기제조 및 판매.(TJ미디어(주), TJ PHILIPPINES (필리핀소재)) (산업의 특성) 노래반주기는 반주 음원과 배경 영상 콘텐츠를 내장하여 이용자가 선곡한 노래에 맞춰 즉석에서 노래 가사를 보며 노래를 부를 수 있도록 해주는 음향기기(전자제품)이며, 이용되는 장소/환경에 따라 가정용과 업소용(노래연습장, 유흥주점 등)으로 크게 대별할 수 있습니다. 미디 음원 제어, 그래픽 처리, 오디오 및 음향 콘트롤 등 주로 음악과 영상 부문에서 다양한 응용 기술을 필요로 합니다. 노래반주기는 가정에서 쓰이는 TV나 냉장고와 같은 전자제품과는 달리, 음악과 영상이라고 하는 콘텐츠를 내장하고 있습니다. 그래서 전자제품인 동시에 문화상품이라고 할 수 있습니다. 영상은 뮤직비디오, 자연영상, 애니메이션, 모션그래픽 등으로 구성되어 있으며, 직접 제작하는 경우도 있긴 하지만 보통은 이미 만들어져 있는 영상물을 구매하여 탑재하게 됩니다. 음악은 선곡 담당자가 선곡한 원곡을 전문 연주자가 카피하여 미디포맷(혹은 실제연주 방식)으로 직접 제작을 하게 됩니다. 고객들에게 보다 특화된 콘텐츠를 제공하기 위해 MR 및 라이브곡등도 제작해 서비스 하고 있습니다. 가정용 반주기 시장은 비교적 꾸준한 수요를 형성하고 있으며, 업소용 반주기 시장은 전방산업인 노래방(노래연습장, 코인노래방), 유흥업소(단란주점, 룸싸롱)의 경기와 연관 관계가 높습니다. (산업의 성장성) 노래방이나 유흥주점과 같은 엔터테인먼트 산업은 기본적으로 한 국가의 경제력(구매력)수준과 밀접한 상관 관계를 갖고 있습니다. 경제력 수준이 올라갈수록 엔터테인먼트를 위해 소비하는 지출도 늘기 때문입니다. 우리나라에 90년대 초반 노래방이 첫 선을 보인 이래, 노래방은 우리나라 경제 발전과 궤를 같이 하며 폭발적인 성장을 하였습니다. 하지만 스크린골프 등과 같이 대체 여가산업들이 증가하면서, 노래방 관련 산업은 성숙기에 접어 들었고 수년째 큰 변화없이 정체 상태를 보이고 있습니다. 다만, 코인노래방이라는 새로운 아이템이 등장하면서 창업 붐을 주도했듯이 사회 문화적 트렌드에 적합한 아이템들이 고객의 욕구와 결합되면 한동안 시장성장을 견인하기도 합니다. (경기변동의 특성) 노래반주기는 전방산업인 노래연습장이나 유흥주점 등의 경기에 많은 영향을 받습니다. 이들 업종의 경기가 호황일때는 교체 수요도 증가하고, 신규 업소 개설로 인한 신규 매출도 늘어나지만, 경기가 불황일 때는 수요가 줄어듭니다. 가정용 반주기는 업소용에 비해서는 상대적으로 경기 변동의 영향을 적게 받으며 비교적 꾸준한 판매를 보이고 있습니다. 코로나로 인한 노래방의 영업제한 등으로 인해 업소용시장에서 새로운 불황요인이 발생하기도 했지만, 집콕문화의 확산으로 오히려 가정용시장은 크게 성장하는 모습도 보이기도 했습니다. (시장 여건) 국내 업소용/가정용 노래반주기 시장은 당사와 금영이 시장을 양분하고 있습니다. 전문가용 시장에서는 엘프 등 소규모 반주기 업체 몇 곳이 있으나 전체 시장으로 볼 때 그 수준은 미비합니다. 그 중 시장규모가 가장 큰 국내 업소용 노래방시장은 자영업 형태가 다수를 차지하고 있습니다. 과거에는 수노래방, 락휴노래방과 같이 고급스런 인테리어로 무장한 대형업소들이 인기를 끌었지만 최근에는 기업화된 프랜차이즈 위주의 코인노래방이 가성비를 내세워 대세를 이뤄가는 상황입니다.세븐스타, 슈퍼스타, 악쓰는 하마, 락휴 등 국내 대형 프랜차이즈 노래방들은 전부 당사의 반주기를 사용하고 있어 신규로 코인노래방을 창업하는 업소는 당사의 반주기를 선택하고 있습니다. 기존 노래연습장과 같은 규모라면 코인노래방은 더 많은 룸을 만들 수 있고, 고객 스스로 결제를 할 수 있기
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때문에 무인화가 가능합니다. 업주입장에서는 인건비 등 운영비를 절감시킬 수 있고 술 손님에 대한 스트레스를 없앨 수 있기 때문에 많은 노래연습장들이 코인노래방으로 전향을 하고 있습니다. 더불어 코인노래방 룸사이즈가 커지고 다양화 되면서 MZ세대의 전유물에서 모임 등을 위한 패밀리형 노래방으로 확장되는 추세입니다. 코인노래방은 작은 공간에서 하울링과 같은 노이즈가 없이, 보다 효과적인 음향을 만들어 내야 하기 때문에 높은 수준의 음향기기들이 필요합니다. 당사는 음원칩 전문제조업체인 프랑스 드림사를 계열사로 두고 있기 때문에 노래방시장에 특화된 음향을 만들어 낼 수 있으며, 이를 당사에서 개발하는 반주기를 비롯한 주변기기 모든 제품에 적용할 수 있습니다. 따라서 수준 높은 음향이 요구되는 코인노래방에 최적화된 음향기기들을 공급할 수 있습니다. 당사의 음향에 대한 경쟁력은 국내 코인노래방 시장을 대부분 석권하는 성과로 나타냈습니다. 성인시장은 성인전용 반주기제품군과 함께 클럽버튼과 리듬박스 등 과 같은 특화된 성인전용 기능을 내세우며 시장을 넓혀가고 있습니다. 클럽문화를 노래방에 접목시킨 클럽기능은 “클럽노래방”이라는 신조어까지 만들어 내며 침체된 성인시장에 활력을 불어넣고 있으며, 새로운 놀이문화를 성인시장에 제시해주는 역할을 담당하기도 했습니다. 또한 리듬박스는 노래방의 탬버린을 능가할 아이템으로 각광받으며 성인시장에서 인기가 높은 상황입니다. 전문가용 반주기 '리얼마스터'도 다양한 신제품을 선보이며 악기 연주자들 사이에서 호평을 받으며 시장점유율을 지속적으로 넓혀 가고 있습니다. 이 밖에 일본향 목차본 제품은 신제품 출시효과에 따른 판매 기폭은 있지만 매출에 많은 기여를 하고 있으며 필리핀 시장에서도 가정용을 비롯한 업소용 시장에서 점차 입지를 넓혀 가고 있습니다. (경쟁요소) 경쟁력있고 좋은 반주기를 만들기 위해서는, 음악, 그래픽 등에 관련된 H/W, S/W 기술력을 갖추고 있어야 할 뿐 아니라, 반주기의 핵심 요소인 좋은 품질의 반주 음악을 만들 수 있어야 합니다. 또한 좋은 노래를 선곡할 수 있는 안목, 선곡한 노래에 대한 저작권 라이센스 해결 및 관리 등에 대한 경험과 노하우도 사업의 성패를 가르는 중요한 요소입니다. 당사는 노래반주기 전문 업체로서, 20년 이상 사업을 진행하면서 축적된 다양한 기술력과 노하우, 사업 경험을 갖추고 있으며, 노래반주기 부문에서는 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖추고 있다고 자부하고 있습니다. (조직도) tj미디어 조직도.jpg tj미디어 조직도 (2) 반주기 음악콘텐츠 부문 *반주 음악 데이터 제작 (TJ미디어(주)) (산업의 특성) 음악 콘텐츠는 노래반주기에 들어가는 반주 음악을 말하며, 노래반주기의 가장 핵심적인 구성 요소입니다. 반주기를 구매하면 기본적으로 곡이 내장되어 있긴 하나, 구매 시점 이후에 나오는 신곡은 별도로 업데이트를 받아야 합니다. 당사는 매월 330여곡 이상의 신곡을 제작하고 있으며(국내 기준), 이렇게 제작된 신곡 콘텐츠를 일정 비용을 받고 가정용 반주기 혹은 업소용 반주기 구매 고객에게 판매하고 있습니다. 업소용 반주기의 경우에는 온라인 혹은 공급기를 통해 신곡을 업데이트하고, 스마트 카드를 통해 충전 후 인증을 받는 형태로 신곡 판매가 이루어지며, 가정용 반주기 신곡은 매 분기 1회씩 신곡이 담긴 Volume 콘텐츠를 출시해 판매하는 형태로 이루어집니다. 업소용 반주기는 거의 대부분 매월 신곡을 업데이트하고 있으며, 가정용 반주기의 신곡 판매 비중은 높지 않으나 꾸준히 증가되는 상황입니다. 한편, 당사는 원소스 멀티유스 전략의 일환으로, 노래반주기용으로 제작된 음악 콘텐츠를 반주기 이외에 유무선 사업(모바일, Web, IP-TV 등)의 매체를 통해 판매하고 있으며, 이러한 업무는 당사 자회사인 TJ커뮤니케이션에서 담당하고 있습니다. 음악 콘텐츠 부문은 제조 원가 대비 부가가치가 높고 꾸준하고 안정적인 매출이 이루어진다는 점에서 당사 비즈니스에 있어 가장 핵심적인 수익의 원천이라고 할 수 있습니다. (산업의 성장성) 음악 콘텐츠는 노래반주기에
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부속된 일종의 파생 상품 형태이기 때문에, 산업의 성장성은 위에 설명한 노래반주기의 성장성과 대동소이합니다. 일반 제조업은 매출이 늘면 늘수록 그에 정비례해서 제조비용(재료비, 인건비 등)도 상승하기에 이익율의 변동이 크지 않은 구조를 갖고 있으나, 음악 콘텐츠는 제작원가(인건비, 저작권료 등)가 한정되어 있기에 반주기 판매 수량이 늘면 늘수록 이익율이 크게 증가하는 특징을 갖고 있습니다. (경기변동의 특성) 음악 콘텐츠 매출의 대부분을 차지하는 업소용 반주기 신곡 매출은 경기 변동의 영향을 거의 받지 않습니다. 노래연습장이나 유흥주점과 같이 고객을 상대로 장사를 해야 하는 업소 입장에서 보면 신곡 업데이트는 선택 사항이 아니고 필수 사항이기 때문입니다. 경기가 안좋을 때는 반주기 판매 수요가 감소하지만, 반주기 판매가 줄더라도 음악 콘텐츠 매출이 감소하는 경우는 거의 없습니다. 다만, 당사가 관리하는 반주기 수량 자체가 줄게 되면 음악 콘텐츠 매출도 줄 수 있으며, 반대로 관리 수량이 늘면 그만큼 음악 콘텐츠 매출도 늘게 됩니다. (시장 여건) 시장 여건은 위의 노래반주기 부문과 대동소이합니다. (경쟁요소) 노래반주기에 있어서 음악 콘텐츠의 경쟁 요소는 첫째, 얼마나 곡을 많이 탑재하고 있는가(수량적인 측면), 둘째, 좋은 곡을 고르는 안목(선곡 경쟁력) 셋째, 선곡한 곡에 대한 저작권 해결 능력 넷째, 음원칩의 품질(H/W적인 측면) 다섯째, 곡을 제작하는 연주자가 얼마나 듣기 좋고, 부르기 쉽게 제작할 수 있는가 하는 테크닉 적인 측면으로 볼 수 있습니다. 국내 노래반주기 업계에 종사하는 미디 연주자의 실력과 테크닉은 세계 최고 수준이며, 당사가 동남아 시장에 진출해서 경쟁사를 압도하는 경쟁력의 원천이 되고 있습니다. 또한, 반주기에 수록되어 있는 방대한 음악콘텐츠는 새로운 사업자가 시장에 진입하는 것을 막는 강력한 진입 장벽으로 작용하고 있습니다. 또한 음원칩은 세계 3대음원업체인 프랑스의 드림사를 계열사로 편입하면서 당사는 전세계에서 유일하게 저렴하면서 최고급의 사운드를 내는 음원칩을 보유하게 되었습니다. 이처럼 당사는 음악 콘텐츠 부문에서 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖고 있으며, 이러한 경쟁력을 무기로 해외 시장 진출에 전력을 기울이고 있습니다. (3) 온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문 *유선, 무선 TV 노래방 솔루션 개발 및 서비스 (TJ커뮤니케이션(주))(산업의 특성) TJ커뮤니케이션(주)는 TJ미디어에서 제작하는 노래 반주콘텐츠(이하 '원콘텐츠'라 함)를 공급받아 유튜브 채널, PC(Window OS), 모바일(Android/IOS), 자동차 인포테인먼트 시스템(현대, 르노) 등의 플랫폼 환경과 IPTV 및 케이블TV에서 노래방 콘텐츠 서비스를 제공하고 있습니다. 반주기에서 사용되는 콘텐츠와 달리 온라인 환경에서 최고 품질의 반주 음원 콘텐츠가 서비스 되도록 최적화 하였습니다. 또한 해당 콘텐츠를 구동할 수 있는 각 플랫폼별 노래방 애플리케이션을 개발 하고, 통합 DB를 구축 운영하여 다양한 환경에서 서비스를 제공하고 있습니다. 온라인 환경에서는 매월 일정 금액(월 5,500원)을 지불하거나, 일정 기간 동안 이용하는 기간제 방식으로 상기 환경을 통해 노래방 서비스를 유료로 이용하고 있습니다. 유튜브 채널에서는(25년 2월 기준, 구독자 172 만명 이상) 반주 콘텐츠 외에 TJ챌린지라는 프로그램으로 가수들과의(로이킴, 이소정, 폴킴 등) 온라인 콘테스트 콘텐츠를 제작하고 있습니다. IPTV 환경에서는 매월 일정 금액(월, 3,000원 ~ 5,500원)을 지불하거나, 일정 기간동안 이용하는 기간제 방식으로 SKT, KT, LG유플러스 등의 통신사업자를 통해 노래방 서비스를 유료로 제공하고 있습니다. 상기와 같은 TJ노래방은 다양한 플랫폼을 통하여 언제 어디서든 노래방을 즐길 수 있도록 서비스를 운영하고 있습니다. (산업의 성장성) TJ노래방은 사용자가 언제 어디서나 쉽고 편리하게 사용할 수 있도록 멀티 플랫폼 서비스를 지향하고 있으며, 노래하는 즐거움을 만족 시키기 위한 지속적인 시도를 하고