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(2) 금융산업동향 (가) 은행업 2024년 국내 은행업은 상반기 중 ELS 관련 손실 인식과 부동산 PF 관련 추가 충당금 적립 등 대규모 일회성 요인으로 수익성이 다소 부진했으나, 가계대출이 2023년 대비 크게 증가하면서 양호한 수익성을 보였습니다. 2024년 3분기까지 국내 일반은행의 당기순이익은 12.6조원으로 전년 동기(11.9조원) 대비 약 5.9% 증가했습니다. 국내은행의 순이자마진(NIM)은 감소했지만(2023년 1Q 1.68% → 2Q 1.67% → 3Q 1.63% → 4Q 1.63% → 2024년 1Q 1.63% → 2Q 1.60% → 3Q 1.52%), 이자수익 자산이 증가하면서 이자이익이 전년 동기 대비 0.2조원 증가한 44.4조원을 기록했습니다. 유가증권 관련 이익 및 외환파생 관련 이익 증가로 비이자이익은 전년 동기 대비 25.1% 증가한 5.7조원을 기록했습니다. 대손비용은 3.1조원으로 전년 동기 대비 0.6조원 감소했으나, 판관비는 인건비 증가의 영향으로 전년 동기 대비 0.5조원 증가한 19.4조원을 기록했습니다. 2025년에도 국내 은행업은 타업권 대비 양호한 경영실적을 시현할 것으로 예상되지만, 몇 가지 리스크 요인도 존재합니다. 가장 큰 리스크 요인은 환율로 전망됩니다. 국내 은행들은 RWA(Risk Weighted Asset) 증가율을 적극적으로 관리하고 있는데, 원달러 환율이 추가 상승할 경우 외화 RWA가 큰 폭으로 증가하면서 우량자산 성장을 제한할 수 있습니다. 이는 보통주자본비율(CET1)을 낮추는 요인이 되어 자본확충 부담이 가중될 수 있습니다. 또한 2025년에도 NIM 하락세가 이어질 가능성이 있습니다. 그러나 미국 금리 인하 시기가 지연되거나 금리 인하 폭이 낮아진다면, 국내 기준금리에도 영향을 미쳐 NIM 하락 폭은 예상보다 적을 수 있습니다. 대내외 거시경제 여건의 불확실성과 상반기까지 지속될 국내 정치적 불확실성은 소비 및 투자심리를 위축시켜 대출 수요 감소를 유발할 수 있습니다. 스트레스 DSR 3단계 적용과 부동산시장 침체 장기화는 가계대출 성장을 제한하는 요인이기도 합니다. 중소기업의 대출 수요는 꾸준히 있을 것으로 예상되지만, 은행들의 RWA 관리 기조로 인해 공급이 축소될 수 있습니다. 한편, 국내 은행권은 2023년 말부터 거액의 충당금을 적립했기 때문에 2025년에는 대손충당금 적립 규모가 정상화될 전망입니다. 국내 거시경제 여건이 악화될 가능성에도 불구하고 선제적인 충당금 적립 덕분에 건전성이 크게 저하될 가능성은 낮아 보입니다. (나) 증권업 국내 주식시장은 2024년 8월 이후 주식시장 변동성 확대, 글로벌 경기 침체 우려에 따른 투자심리 악화, 국내 정치적 불확실성으로 인해 하락세를 보였으며, 이로 인해 증권업의 수익성도 낮아졌습니다. 부동산 PF 사업성 평가 강화 및 충당금 적립 확대 등도 증권업에는 부담으로 작용했습니다. 하지만 개인투자자의 해외주식 투자가 증가하면서 수익성 개선에 긍정적 영향을 미쳤습니다. 2024년 3분기 국내 증권사 당기순이익은 1.8조원으로 전분기 대비 2.4% 증가했습니다. 수수료 수익과 자기매매 손익은 각각 전분기 대비 1.0%, 2.5% 감소한 3.2조원, 2.9조원을 기록했지만, 기타자산 손익이 전분기 대비 165.4% 증가한 1.5조원을 기록한 것이 주요 원인입니다. 2024년 9월 말 기준 국내 증권회사의 자산총액은 770.8조원으로 전분기 말 대비 5.0% 증가했으며, 자기자본은 90.8조원으로 3.7% 증가했습니다. 증권회사 평균 순자본비율은 773.6%로 모든 증권회사가 규제비율(100% 이상)을 상회했고, 평균 레버리지비율은 655.2%로 규제비율(1,100% 이내)을 충족했습니다. 2025년 국내 증권사의 영업환경은 2024년 대비 크게 개선될 전망입니다. 금융투자소득세 폐지가 확정되면서 개인투자자의 거래가 증가하고 있고, 기관투자자의 매수세가 지속되면서 2025년 초 유가증권시장 거래대금은 2024년 연말 대비 큰 폭으로 증가했습니다. 국내 거시경제 여건 부진, 국내 정치적 불확실성
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장기화, 원달러 환율 상승 등 부정적인 요인이 있음에도 불구하고, 연초 국내 주식시장은 글로벌시장 대비 양호한 성적을 보이고 있습니다. 개인투자자의 거래가 증가하면서 증권사의 수수료 수익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 개인투자자의 해외주식 투자가 지속된다는 점도 긍정적인 요인입니다. 증권사 간 고객 확보 경쟁이 치열해지면서 수수료 인하가 이루어지고 있지만, 여전히 국내 주식 거래 대비 수수료율이 높아 해외주식의 실적 기여도는 점차 증가할 전망입니다. 기준금리 인하 기대감 역시 증권업계에는 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 금리 인하 시, 경기침체 우려에도 불구하고 시중의 유동성이 증시로 유입될 가능성이 높기 때문에 IPO 시장이 활기를 띌 수 있으며, 회사채 발행이 증가할 수 있어 IB 부문 실적개선도 기대됩니다. 다만, 부동산 PF 시장 관련 리스크가 완전히 해소되지 않았기 때문에 2025년에도 자산건전성이 저하되거나 대손비용이 증가할 수 있습니다. 이는 증권업계에 여전히 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한 증권사의 실적 개선이 대형사에 집중될 가능성이 높아 중소형사의 경우 경쟁 심화와 비용 증가로 인해 수익성 회복이 다소 더딜 수 있습니다. (다) 생명보험업 국내 생명보험업은 새로운 회계기준(IFRS17, K-ICS) 도입에 따른 이차손실 해소와 대규모 CSM(보험계약마진) 확보 노력 등에 힘입어 실적이 개선되었습니다. 다만, 대형사와 중소형사 간 실적 차별화가 나타나고 있습니다. 2024년 3분기까지 국내 생명보험회사의 당기순이익은 5.3조원으로 전년 동기 대비 12.6% 증가했습니다. 보장성보험 판매 확대 등으로 보험손익이 개선되었고, 이자·배당수익 등 자산운용수익이 증가하면서 투자손익이 개선된 영향입니다. 이에 따라 ROA는 0.79%로 전분기 대비 0.04%p 상승했습니다. 수입보험료는 80.8조원으로 전년 동기 대비 5.7% 증가했습니다. 변액보험, 퇴직연금 수입보험료는 감소했으나, 보장성보험 및 저축성보험 수입보험료가 증가한 영향입니다. 2024년 9월 말 국내 생명보험회사의 총자산은 898.6조원으로 2023년 말 대비 1.8% 증가했습니다. 그러나 총부채가 총자산보다 더 큰 폭으로 증가하면서 자기자본은 2023년 말 대비 18.7% 감소한 85.4조원을 기록했습니다. 2025년은 IFRS17, K-ICS가 도입 3년 차에 접어들지만, 국내 생명보험업의 경영환경 불확실성은 여전히 높을 것으로 보입니다. 올해에도 보험업권의 가장 큰 이슈는 제도 변화의 영향으로 예상되며, 그중에서도 해약환급금준비금 제도 개선이 주요 이슈로 부각될 전망입니다. 감독당국은 2024년 하반기에 K-ICS비율이 200%를 상회하는 보험사에 한해 해약환급금준비금을 80%까지 낮춰주는 방안을 발표했습니다. 이는 과도한 자금 유출 방지 및 보험계약자 보호를 위한 조치이지만, 이 조건을 충족하는 곳은 상위 소수의 대형 보험사에 불과해 중대형 보험사와 중소형 보험사 간 격차가 커질 가능성이 있습니다. 또한 무·저해지 보험 계리가정 가이드라인에 따라 보수적 해지율 적용이 요구되고 있어 생보사의 자본확충 부담이 가중될 전망입니다. 한편, 기준금리 인하는 생명보험사의 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 생명보험사는 대부분의 자산을 금리부자산으로 운영하고 있어 금리 하락 시 투자이익이 감소합니다. 또한 금리 인하는 부채의 할인율을 낮춰 부채 증가 속도가 자산 증가 속도보다 빨라지게 만들어 K-ICS 비율에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 공시이율 및 예정이율 하락으로 인해 만기·해지 시 환급금이 줄어들고 보험료가 상승해 신규 가입자 유치에 어려움을 겪을 가능성도 있습니다. 국내 생명보험업은 저금리 및 저출산·고령화라는 구조적 리스크 속에서 수익성 관리와 자본확충 부담이 지속될 것으로 예상됩니다. (라) 여신전문업 2024년 국내 여전업은 투자자산 관련 평가 손실과 대규모 충당금 적립 등의 영향으로 부진한 실적을 기록했습니다. 고금리 상황이 장기화되면서 자산 성장세가 둔화되고 건전성도 악화되는 모습을
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보였습니다. 2024년 상반기 국내 여신전문금융회사(할부금융사, 리스사, 신기술금융사)의 당기순이익은 전년 동기 대비 3.8%(607억원) 감소한 1.6조원을 기록했습니다. 리스·렌탈 수익과 이자수익이 증가하면서 총수익은 전년 동기 대비 11.7%(1.5조원) 늘었으나, 이자비용 및 리스·렌탈 비용 증가 등의 영향으로 총비용이 1.6조원 증가한 영향입니다. 연체율(2021년 말 0.86% → 2022년 말 1.25% → 2023년 말 1.88% → 2024년 6월 말 2.05%)과 고정이하여신비율(2021년 말 1.33% → 2022년 말 1.54% → 2023년 말 2.20% → 2024년 6월 말 2.99%)이 상승하며 자산 건전성도 악화되고 있습니다. 대손충당금 적립률은 전년 말 대비 9.5% 감소한 130.5%를 기록했으나 모든 비카드 여전사가 여전히 100%를 상회하고 있고, 조정자기자본비율도 18.3%로 규제비율(7%)을 크게 상회하여 손실흡수능력은 양호한 모습입니다. 2025년 국내 여전업의 경영환경은 2024년 대비 다소 개선될 가능성이 있습니다. 특히 금리 하락에 따른 조달비용 감소가 가장 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 캐피탈사들은 수신 기능이 없어 차입이나 채권 발행 등을 통해 자금을 조달하는데, 고금리 상황에서 조달 부담이 커졌던 만큼 2025년에도 기준금리 인하가 이어진다면 신규 발행 여전채 금리가 하향 안정화되면서 수익성 개선에 기여할 수 있습니다. 그러나 부동산시장 부진이 장기화되고 있는 점은 여전히 부담 요인입니다. 특히 국내 캐피탈사는 부동산경기 민감도가 높은 사업구조를 갖고 있어 국내 부동산시장이 회복되지 않는 한 수익성과 건전성 부담이 지속될 수 있습니다. 부동산 PF 부실화 우려로 인해 신용등급이 낮은 여전채 수요는 저조할 수 있으며, 사업진행이 부진한 부동산 PF 사업장을 중심으로 대손 부담이 확대될 가능성도 있습니다. 또한, 여전업 특성상 중저신용자 차주 비중이 높아 차주의 채무상환능력 저하가 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 이에 국내 여전업계는 금리 환경 변화와 부동산시장 동향을 주의 깊게 모니터링하며 리스크 관리에 집중할 것으로 예상됩니다. (마) 자산운용업 국내 자산운용업은 운용자산 규모가 지속적으로 증가하며 양호한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 MMF 수탁고 증가와 ETF 성장세가 이어지면서 수익성도 개선되는 모습입니다. 2024년 9월 말 국내 자산운용사의 총 운용자산은 1,633.8조원으로 전분기 말 대비 1.3% 증가했습니다. 금리 인하 기대감에 의한 국내외 채권 수요 증가로 채권형 펀드가 성장한 점이 주요 요인으로 작용했습니다. 이 영향으로 펀드수탁고는 전분기 말 대비 1.9% 증가한 1,027.0조원, 투자일임계약고는 0.4% 증가한 606.8조원을 기록했습니다. 이에 따라 수수료수익은 1.1조원으로 3.2% 증가했습니다. 그러나 증권투자손익이 135.5% 감소하면서 적자(-304억원)를 기록해 2024년 3분기 기준 전체 자산운용사의 당기순이익은 전분기 대비 26.8% 감소한 0.4조원에 그쳤습니다. 또한 일반사모운용사의 적자회사 비율이 증가하면서 전체 자산운용사 483사 중 222사는 흑자를, 261사는 적자를 기록하며 적자회사 비율이 전분기 대비 10.3%p 증가했습니다. 2025년에도 자산운용업은 양호한 수익을 기록할 전망입니다. 가장 긍정적인 부분은 다양한 ETF 상품 출시로 관련 시장이 급성장하고 있다는 점입니다. 세제혜택을 주는 ISA, 퇴직연금 계좌 등을 중심으로 장기투자 자금 유입이 지속되고 있으며, 국내 투자자들의 해외 주식투자에 대한 관심이 증가하면서 자산운용사들이 해외투자 상품에 대해 적극적인 마케팅을 펼치고 있습니다. 다만, 업권 내 경쟁 심화로 수수료율은 낮아지고, 마케팅 비용은 증가하고 있어 자산규모 성장에 비해 수익성 확대는 제한적일 수 있습니다. 또한 소수의 운용사가 ETF 시장의 약 80%를 점유하는 등 시장 쏠림현상이 심화되고 있어 자산운용사의 규모에 따라 수익성은 차별화 되고 있습니다. 중소형 운용사는
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시장점유율을 높이기 위해 ETF 신상품 개발에 집중하고 있지만, ETF 상품은 모방이 용이해 시장점유율을 급격히 높이기는 어려운 상황입니다. 2025년 국내 거시경제 여건이 부진할 것으로 예상되며, 이는 투자 여력 축소 및 투자자금 유입 제한 요인이 될 수 있습니다. 다만, 2025년 2분기부터 상장 공모펀드가 출시될 예정이라는 점은 긍정적 요인입니다. 상장 공모펀드는 거래 접근성과 편리성을 개선하고, 비용 절감 효과와 실시간 거래가 가능하다는 장점이 있어 투자자금 유입효과가 클 것으로 기대됩니다. 라. 주요자회사별 영업현황(1) iM뱅크 (가) 사업부문별 현황 지배회사인 아이엠뱅크와 연결기준의 자회사인 해외현지법인(DGB Bank PLC., iM Microfinance Myanmar)으로 구성되어 있습니다. (나) 산업의 특성 은행업은 자금의 수요ㆍ공급의 중개, 산업발전을 위한 자금동원, 기업과 가계부문의 결제업무 등을 수행하는 산업입니다. 특히, 고객들의 예금과 국내외의 차입금을 바탕으로 민간과 공공부문에 각종 필요자금을 공급해주는 자금중개의 역할을 수행하고 있어 국내 산업발전과 국가경제에 미치는 영향이 매우 큰 산업입니다. 은행의 고유업무는 불특정 다수로부터 예금ㆍ적금 등을 수입하거나 유가증권 및 그 밖의 채무증서의 발행으로 자금을 조달하여 자금을 필요로 하는 수요자에게 대출 등의 형태로 자금을 공급하는 자금중개업무이며, 이러한 고유업무 이외에 부수업무와 겸영업무를 운영하고 있습니다. 부수업무는 은행이 고유업무를 수행함에 따라 부수적으로 영위하게 되는 업무, 또는 사회ㆍ경제적 필요에 따라 수행하게 되는 업무이며 은행법에서 정하는 부수업무 이외에도 필요에 따라 신고 및 인가를 받아 부수업무를 운영할 수 있습니다. 대표적인 부수업무는 채무의 보증 또는 어음의 인수, 팩토링, 수납 및 지급대행, 지방자치 단체의 금고대행과 전자상거래와 관련한 지급대행 업무 등입니다. 겸영업무란 은행업 본연의 업무는 아니지만, 은행업무와 밀접한 연관성을 띠고 있어 관련 법령에 따라 인가ㆍ허가 및 등록 등을 통해 영위하는 업무입니다. 은행이 운영하는 주요 겸영업무는 신탁업, 신용카드업, 파생상품의 매매ㆍ중개업, 투자매매ㆍ중개ㆍ일임업, 보험대리점업 등입니다. 우리나라의 예금은행은 은행법에 의해 설립되어 동 법의 규제를 받는 일반은행과 개별은행법(특수은행법)에 의해 설립되어 동 법의 규제를 받는 특수은행으로 나뉘어집니다. 일반은행은 다시 시중은행과 지방은행, 그리고 외국은행 국내지점과 인터넷 전문은행으로 구분되지만 1998년 11월의 규제완화로 인해 사실상 은행들 간의 구분은 무의미하게 되었습니다. 외환위기 이전 26개에 달하던 일반은행(외국은행 국내지점 제외) 중 조흥, 평화, 한빛, 서울은행 등 다수의 은행이 구조조정을 통하여 타 은행에 합병되었으며, 현재 7개의 시중은행과 5개의 지방은행, 5개의 특수은행과, 3개의 인터넷은행이 영업중에 있습니다. (다) 산업의 성장성 은행연합회에서 발간하는 에 따르면, 최근 4년간 일반은행의 원화 예수금과 원화대출금이 꾸준한 성장 추세를 보이고 있음을 확인할 수 있습니다. 핀테크산업의 성장과 인터넷은행의 등장으로 인해 시장의 경쟁범위가 확대되고 시장의 안정성이 저해되고 있어 지속적인 은행산업의 성장을 위하여 차별화된 영업 전략과 새로운 수익원 개발을 위한 노력이 요구되고 있습니다. ※ 일반은행의 최근 4년간 자금계수 성장치 (은행계정) (단위 : 억원) 구 분 원화 예수금 원화 대출금 2024년 9월 2023년 2022년 2021년 2024년 9월 2023년 2022년 2021년 일반은행 주) 자료 : 은행연합회 은행통계정보시스템(bss.kfb.or.kr) (라) 경기변동 특성 은행업은 경기변동에 따른 영향을 많이 받는 업종 중 하나입니다. 기업고객의 경우 경기의 호전과 불황 여부에 따라 자금수요가 증가 또는 감소하는 패턴을 보이는데다,기업의 신용위험 역시 경기변동에 따라 높아지거나 낮아져 금융산업의 경영활동에 큰 영향을 미치고 있습니다. 개인고객의 경우에도 경기의 호ㆍ불황에 따라 자금 운용의
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패턴이 달라지고 있는 만큼 이러한 경기변동성에 적절히 대응하여 성장 전략과 위험관리전략, 유동성관리전략을 수립해 나가는 것이 중요한 과제입니다. (마) 계절성 은행업은 계절적 요인에 의해 크게 영향을 받지 않는 업종입니다. (바) 국내외 시장여건 1) 시장의 안정성 금융의 개방화ㆍ자율화ㆍ국제화의 진전으로 그동안 국내 은행들을 보호해 왔던 각종 유ㆍ무형의 보호막과 규제장벽이 철폐되면서 은행 간의 우열이 갈수록 뚜렷하게 드러나고 있습니다. 은행 대형화 경향에 더하여 은행의 겸업화도 진전되어 은행과 보험, 은행과 증권의 전략적 제휴가 더욱 활성화되는 등 전반적인 은행업의 산업구조와 서비스 수준이 선진화되는 양상을 보이고 있습니다. 한편, 국외의 재정 위기나 유가변동과 같은 대외적 불안요인과 중소기업 및 가계여신의 건전성에 대한 우려, 금융산업의 경쟁범위 확대와 규제강화의 흐름 등은 은행산업의 안전성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 2) 경쟁상황 은행업은 국가 금융정책 및 취급상품의 특수성으로 인해 완전 경쟁구조는 갖추지 못하고 있으나 과거보다는 상당히 경쟁적 구조로 바뀌었습니다. 금융회사 상호간의 겸업주의 확대, 중소기업 금융, 주택금융, 금융채 등과 같은 독점적 금융상품에 대한 영역이 개방되었을 뿐 아니라 은행과 증권, 은행과 보험 등 다른 업종과의 전략적 업무제휴가 확대되고, 우체국 및 저축은행 등의 공세가 강화되어 은행업을 둘러싼 경쟁이갈수록 치열해지는 양상을 보이고 있습니다. 또한 해외은행과의 인수ㆍ합병 전략을 통해 글로벌 네트워크 구축 및 신사업 진출을 위한 교두보를 마련하는 등 미래 성장동력 확보에도 발빠르게 대응하고 있습니다. 특히, 유통업 및 정보통신업 등 산업자본의 은행업 진출, 인터넷 전문은행의 설립 등이 현실화되면서 앞으로도 은행업의 경쟁구도는 한층 심화될 것으로 전망됩니다. 3) 시장점유율 추이 ○ 아이엠뱅크의 시중은행 내 시장점유율 변동 추이 원화예수금 평잔(은행계정) (단위 : 억원) 구 분 2024년 9월 2023년 2022년 2021년 평잔 점유율 평잔 점유율 평잔 점유율 평잔 점유율 아이엠뱅크 국민은행 신한은행 우리은행 하나은행 SC제일은행 한국씨티은행 합 계 주) 자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템(fisis.fss.or.kr) 원화대출금 평잔(은행계정) (단위 : 억원) 구 분 2024년 9월 2023년 2022년 2021년 평잔 점유율 평잔 점유율 평잔 점유율 평잔 점유율 아이엠뱅크 국민은행 신한은행 우리은행 하나은행 SC제일은행 한국씨티은행 합 계 주) 자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템(fisis.fss.or.kr) (사) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 은행업의 주된 가격요인은 금리인데 대부분의 금융상품은 이 금리를 매개로 하여 예금기관별로 차별화되어 있습니다. 80년대 후반 이후 진행된 금리자유화로 은행마다 고객별로 상이한 여ㆍ수신 금리수준을 제시하는 등 금리수준이 주요한 경쟁요인으로 부각되고 있습니다. 더욱이 최근 일부 금융상품의 경우 각종 서비스와 연계하거나 혜택을 부여함으로써 품질 면에서의 차별화도 진행되고 있습니다. 최근에는 자산구조의 건전성이 중요한 경쟁요인으로 등장하였으며, 이외에도 자산 규모와 경영자의 경영능력, 대고객 이미지, 전산화 정도, 인적 구성, 지역밀착화, 편리성 등도 각 은행의 경영을 차별하는 중요 요인이 되고 있습니다. (아) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 경쟁상의 강점은 지역 내 높은 브랜드 인지도와 고객 충성도를 바탕으로 한 고객 메인화, 그리고 조밀한 점포망을 바탕으로 한 지역고객의 높은 접근성 및 이용 편리성 등을 들 수 있습니다. 그러나, 전국적인 영업망 부재로 인해 역외 고객들이 은행을 이용하는데에 다소 불편함을 느끼는 점은 점진적으로 보완해 나가야 할 단점입니다. (자) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 지역 내 그물망처럼 연결된 지점망을 바탕으로 한 특화된 지역밀착경영, 거래기업에 대한 장기적인 관계금융의 제공, 이익의 일정 부분을 지역사회로 환원하고 봉사하는 사회공헌 활동, 지역사회의 친환경과 자원재활용에
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앞장서는 녹색금융 활동 등을 추진함으로써 지역과 함께하는 은행으로서의 이미지를 제고해 나가고 있습니다. 급변하는 경쟁시장에서 우위를 선점하기 위하여 미래 성장동력 확보에 힘쓰고 있습니다. 고객기반 강화를 위한 신규 상품 및 서비스 개발, 대고객 서비스 경쟁력 확보,비대면 채널 및 고객 접근성 확대, 연결된 지점망을 바탕으로 한 특화된 현장 영업 추진에 힘쓰고 있으며 선제적인 리스크관리를 통하여 자산의 건전성을 확보하고 견실한 성장을 추구하고 있습니다. (차) 주요 연결 종속회사의 사업의 개요 회사명칭 사업의 개요 - 여/수신, 외환, 카드, 전자금융 등 종합금융서비스 제공 - 농업종사자, 근로자, 저소득층 등 서민들을 대상으로 한 소액 신용 대출업- 향후 은행업, 리스업 등 개방예상 중인 금융시장 진출에 대비한 준비 및 현지 시장조사 (2) iM증권 (가) 산업의 특성 증권산업은 자본의 증권화를 통하여 경제에 필요한 자금을 공급하고, 일반 국민들에게는 증권에의 투자를 통한 재산증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 효율적 배분의 기능을 수행하는 금융산업입니다.국가의 경제환경은 물론 정치, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 변수요인에 의해 영향을 받기 때문에 어느 다른 산업보다도 변동성이 큰 산업입니다. (나) 산업의 성장성 2009년 2월 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」은 자본시장에서의 금융혁신과 공정한 경쟁을 촉진하고 투자자를 보호하며 금융투자업을 건전하게 육성함으로써 자본시장의 공정성, 신뢰성 및 효율성을 높여 국민경제의 발전에 기여함을 목적으로 하고 있습니다. 금융투자업계는 신규사업자 진입과 갈수록 낮아지고 있는 위탁수수료율 등으로 치열한 경쟁이 불가피하지만, 대형화와 특화전략을 통해 경쟁력을 강화하고 있으며, 자본시장의 규모도 지속적으로 확대될 것으로 예상합니다. (다) 경쟁요소 증권산업은 완전경쟁시장의 형태를 띠고 있으며, 사업영위를 위해서는 영업의 종류별로 금융위원회의 인가 및 등록을 받아야 합니다. 증권산업은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」의 시행에 따라 증권업, 선물업, 자산운용업 등이 통합되면서 기존의 타업종에 속했던 금융회사들과의 경쟁이 불가피하게 되었습니다. 특히 펀드판매사 이동제 시행, 펀드보수 및 위탁수수료 인하 등 서비스경쟁요인이 확대되어 국내외 금융회사가 무한경쟁하는 시기가 도래하였습니다.이와 같이 증권산업의 주요 경쟁요소로는 신규 증권사의 진출, 위탁수수료율의 인하경쟁, 펀드보수율 차별화, 자기자본규모 등을 들 수 있으며, 그 외에도 신속 정확한 정보제공 능력, 고객 수요에 부합하는 금융상품의 개발능력, 고객서비스의 차별적 우수성, 리스크관리능력 등이 기업의 경쟁력을 좌우합니다. 한편 자본시장법은 금융업종간의 업무장벽을 해소하고, 무한경쟁의 자본시장에서 살아남기 위해 M 통한 대형화 및 특화 금융투자회사의 탄생을 요구하고 있습니다. 초대형 증권사 인가로 인하여 자본력의 격차가 확대되고 있으며, 금융투자업계 경쟁에 실질적인 변화가 나타날 것으로 보입니다. (라) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 다양한 국내외 펀드, ELS 및 DLS, 증권 위탁영업, Wrap(랩), RP(환매조건부채권), 소매채권 등 다양한 금융상품을 통해 고객에게 종합적인 자산관리서비스를 제공하고 있으며, IPO, 유상증자, 회사채 인수, M, ABS 발행주선 및 인수업무 등 다양한 기업금융서비스를 제공하고 있습니다. 또한 국내외 다양한 금융투자상품에 대한 고유재산운용(PI) 및 선물ㆍ옵션ㆍ채권 등의 자기매매업무 경쟁력을 확대하여 다변화된 수익구조를 구축하였습니다.리서치를 기반으로 기업금융 사업을 확대하고, 대체투자사업을 활성화하여 회사의 수익원을 확충해 나가고 있으며, 자산관리시스템의 고도화를 통해 명실상부한 자산관리형 금융투자회사로서 고객의 니즈에 부합하는 고품질의 다양한 자산관리금융서비스를 제공할 것입니다. (3) iM라이프생명보험(가) 산업 현황 2024년은 금리환경 변화, 생산가능 인구감소에 따른 잠재성장률 하락, 가계 부채 및 내수경제의 부진의 현상이
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지속되고 있습니다. 경기 둔화로 인한 소비자 심리가 위축되어 소비자의 보험 구매력 악화 요인으로 작용할 것으로 우려됩니다. 또한 중장기적으로 인구 고령화 등에 따른 은퇴 및 건강에 대한 관심이 꾸준히 증가하고 있어 노후를 대비한 실버상품, 건강보험상품 등 생존 보장에 대한 니즈가 점차 증대 될 것으로 예상되며 빅테크기업의 금융업 진출 등 이종기업간의 경쟁이 심화되고 생명보험시장이 성숙시장에 진입함에 따라 연령별 특성을 감안한 차별화된 상품개발 및 디지털 기반의 대고객 서비스 확대가 중요해질 것입니다. 이에 보험업계는 금리 변동성 확대 및 저성장 고착화로 수익성 확보가 제한되는 상황에서 IFRS17, K-ICS 등 新제도 下 자본관리 고도화, 손해율 개선을 위한 리스크 관리, 전략적 비용절감을 통한 사업비 효율화 등 손익관리 방안 마련에 집중하고 시장 규모 확보를 위해 모집 채널 운영 전략 변화 및 자산 포트폴리오 다각화 추진, 디지털 전환 가속화, 가치 중심 성장을 위한 균형 있는 상품전략 추진 등 중장기적 가치경영을 위해 노력하고 있습니다. (나) 회사 현황 iM라이프생명보험은 2015년 1월 29일자로 DGB금융지주의 자회사로 편입되었고보험업법에 따른 생명보험업을 주요 영업목적으로 하고 있으며 2024년 12월말 기준 임직원 214명, 대리점 76개, 금융기관보험대리점 16개를 보유하고 있습니다. 영업수익은 IFRS17 기준 8,982억원, 영업비용은 8,118억원이며 당기순이익은 567억원을 기록하였고 총자산은 전년 대비 6,060억원 증가한 6조 6,439억원, 수입보험료(특별계정 포함)는 10,579억원을 기록하였으며 자본 총액은 2,813억원 입니다. 내실경영을 통한 수익성 제고 및 경쟁력 있는 상품 판매 확대, 고객신뢰도 및 조직효율성 제고 등의 경쟁력 강화에 모든 역량을 집중하고 있으며, 중장기적 성장 기반 마련을 위해 열정적으로 노력하고 있습니다. 또한 고객을 최우선으로 생각하고 진정한 고객가치 혁신을 이루기 위해 앞장서서 실천하고 있으며 정도영업을 통한 내실 중심의 성장을 지속하고 있습니다. (4) iM캐피탈 (가) 여신전문금융업의 특성 여신전문금융업은 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 신용카드업 등 총 4개 업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주 업무로 영위하고 있습니다. 카드업종을 제외한 기타 업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 경제와의 연관성이 높기 때문에 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다. (나) 여신전문금융업 동향 여신전문금융업은 수신 기능 없이 차입, 채권 발행 등을 통해 사업을 영위해 금융 환경의 변화와 규제의 변동성에 크게 영향을 받고 있습니다. 미국, 유럽, 영국 등 각 중앙은행의 금리 인하에 따라 한국은행도 기준금리를 인하하였습니다. 이에 따라 전반적인 금리 하락과 채권 수급 상황 개선 등으로 이자 부담 경감 및 수익성 개선이 예상됩니다. 금리 인상 이후 가계대출 연체율 상승과 부동산 경기 둔화에 따라 업권 전체의 실적이 악화하고 있으며 전통적인 사업 부문인 리스 및 할부금융에서는 경쟁 심화로 여신전문금융업권의 입지가 위축되고 있습니다. 부동산 PF 위기, 자동차 금융 부문에서의 경쟁 격화로 위기 극복 방안으로써 NPL 시장 공략, 리스 부문의 산업 영역 확장, 마이데이터 사업 진출과 플랫폼 사업 강화 등 다양한 신사업을 추진하고 있습니다. 또한, 국내 시장 규모의 한계로 인해 해외시장 개척 움직임이 확대되고 있습니다. 특히 동남아 지역은 상대적으로 높은 인구수 및 낮은 금융 접근성으로 성장 잠재력이 높아 국내 여신전문금융사들의 진출이 활발하며 상대적으로 금융 인프라가 취약한 중앙아시아 진출도 확대되고 있습니다. 이에 따라 여신전문금융사들은 자산 포트폴리오 구성에 따라 성장성 및 건전성 차별화가심화될 것으로 전망됩니다. 경기 불확실성
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확대로 기업대출 및 PF 대출의 증가세는 감소할 것으로 보입니다. 또한 제 2금융권의 DSR 규제 강화기조 유지 등으로 가계대출의 증가세가 둔화되고, 주택담보대출이 소폭 증가하겠으나 신용대출 등 기타대출 증가는 미미할 것으로 예상됩니다. 고유 사업포트폴리오 중심의 성장을 지속할 것으로 예상되며, 신용리스크 관리강화, 유동성 관리, 본업의 견조함을 바탕으로 성장성을 추구하면서도 자산 건전성 제고에 집중할 것으로 전망됩니다. (5) iM에셋자산운용 (가) 산업의 특성 자산운용업은 공모·사모펀드 및 투자일임으로 투자자를 모집하여 펀드의 특성에 맞게 다양한 자산(주식, 채권, 부동산, 인프라 등)에 운용하여 투자자의 이익을 추구하는 산업으로, 2024년 3분기 기준으로 국내 483개사의 자산운용사가 있습니다. (나) 성장성 2024년 3분기 기준 운용자산은 1,633조 8,000억원으로 전년말 대비 10.2% 증가하며 꾸준한 성장세를 보였습니다. 금리 인하 기대감과 채권 수요 증가로 8조원이 증가한 채권형 펀드와 1조 7,000억원이 증가한 주식형 펀드가 전체 수탁고 증가에 견인하였습니다. 3분기 전체 자산운용사의 당기순이익은 4,208억원으로 전 분기대비 27% 감소하였습니다. 수수료수익은 소폭 증가했으나 증권투자손익이 대폭 감소하면서 전체 당기순이익은 감소하였습니다. ETF의 성장세는 앞으로도 지속될 예정으로 보이며, 2분기 공모펀드 직상장 시행을 앞두고 있지만 중소형 운용사는 참여하기 어려운 구조로 대형사 위주의 양극화는 더욱 심화될 것으로 보입니다. 또한 연기금투자풀 주간운용사 선정 관련하여 자산운용사 위주에서 조건을 갖춘 증권사도 참여 가능하도록 제도가 개편될 예정으로, 운용업계 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 보입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2025년 세계경제 는 국가별로 차별화된 흐름을 보이겠지만 하방요인이 다소 우세할 전망입니다. 트럼프 행정부의 정책 관련 불확실성 확대(보호무역주의 확대, 이민 제한 정책, 보편관세 부과 여부와 이에 대응한 상대국의 보복 관세, 이로 인한 국제교역 위축 등)가 주요 하방요인이 될 것으로 예상됩니다. 반면, 중국은 대규모 경기부양책의 효과가 나타날 것으로 보이고, 일본은 설비투자 증가, 임금 상승, 정부 정책 등의 영향에 의한 내수 회복 기대감이 높아 세계경제에 긍정적인 요인으로 작용할 전망입니다. IMF는 이러한 영향을 종합적으로 반영하여 2025년 세계 경제성장률을 2024년과 유사한 3.3%(+0.1%p)로 전망했습니다(2025년 1월 전망). 국내경제 는 대외 불확실성 확대, 국내 정치적 불확실성 지속, 내수회복 지연 등의 영향으로 다소 어려운 시기를 겪을 것으로 보입니다. 가장 큰 하방요인은 트럼프 행정부의 정책 관련 불확실성으로 예상됩니다. 트럼프 대통령은 취임 이후 여러 행정조치들을 발표했는데, 그중에서도 관세와 관련된 부분은 국내경제에 직접적인 영향을 미칠 전망입니다. 2025년 2월 철강·알루미늄에 대해 25% 관세 부과를 결정했고, 4월에는 반도체, 자동차 부문에 대한 관세 부과가 예고되어 있는데, 실제 관세 부과로 이어진다면 수출이 위축될 가능성이 큽니다. 아직까지 한국에 대한 추가 관세 부과 논의는 없지만(2월 17일 현재), 우리나라가 대미 무역 흑자국이라는 점을 미루어보면 예외가 되기는 어려워 보입니다. 수출이 지난해 국내 경제 성장을 이끌었던 만큼 2025년에는 우리 경제에 미치는 부정적 영향이 클 것이라 예상합니다. 한편, 고환율과 국제유가 상승은 수입 물가를 자극하고 있습니다. 2025년 1월 소비자물가 상승률은 2.2%를 기록하면서 2024년 11월 이후 3개월 연속 상승했습니다. 물가 부담이 확대되면서 민간소비 개선도 더딜 전망입니다. 부동산 경기도 좀처럼 살아나지 않고 있습니다. 부동산 PF 구조조정이 2025년에도 지속될 가능성이 크고, 대출 규제와 정치적 불확실성이 지속되면서 부동산시장 둔화, 건설투자 부진 흐름도 계속될 것으로 예상됩니다. IMF는 이러한 영향을 종합적으로 고려하여 2025년 국내 경제성장률을 2024년보다 0.2%p 낮은 2.0%로 전망했습니다(2025.1월 전망). 대구·경북지역경제 는 국내경제와 비슷한 추이를 보이며 높은 하방압력을 받을 전망입니다. 가장 큰 리스크 요인은 내수 부진, 불확실성 등의 영향으로 제조업 생산과 수출이 감소할 가능성이 크다는 점입니다. 특히, 건설투자 부진, 중국산 저가 철강 공급 확대, 미국의 관세 부과 등의 영향으로 지역의 철강 생산 및 수출이 감소할 수 있습니다. 자동차 및 자동차 부품 산업도 산업 내 불확실성 증가로
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지난해보다 어려운 시기를 맞이할 가능성이 있습니다. 물가 전망이 상승하면서 소비심리가 악화되어 민간소비 개선이 다소 더디게 진행될 수 있습니다. 부동산 경기도 높은 미분양 물량으로 인해 2024년 대비 개선되기 어려울 것으로 예상됩니다. 2024년은 인플레이션 장기화, 정치적 불확실성 등의 어려운 경영 환경을 극복하고 주력 자회사인 iM뱅크의 시중은행 전환을 성공적으로 마무리하며, 시중금융그룹으로의 전환이라는 매우 뜻 깊은 성과를 거둘 수 있었던 한 해 였습니다.2025년은 더욱 강화된 보호무역주의, 중국의 구조조정과 성장률 둔화 가속화, 국내 경기의 회복세 지연 등으로 매우 큰 변화와 어려운 환경이 예상됩니다.하지만 DGB금융그룹은 '디지털로 고객에게 다가가는 Only1 하이브리드 금융그룹'을 새로운 경영 비전으로 삼고, 과감한 도전을 통해 변화의 파도를 앞으로 나아갈 수 있는 기회로 삼고자 합니다. 가. 주요 재무성과 및 경영지표 (단위 : 억원,%,%p) 구 분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 주요재무상태 총자산 대출채권 유가증권 총부채 예수부채 차입부채 및 사채 자기자본 주요손익 총영업이익 일반관리비 충당금 전입액 영업이익 지배주주 당기순이익 주요경영지표 ROA ROE 고정이하여신비율 BIS총자본비율 보통주자본비율 순이자마진(은행) 순이자마진(그룹) 주) 2022년의 주요 재무상태 및 손익은 한국채택국제회계기준 제1117호(보험계약)을 적용하여 재작성된 수치입니다. 2024년 그룹 총자산은 그룹 핵심자산인 대출채권 증가 영향으로 전년대비 7,888억원 증가한 94조 1,486억원이며, 지배주주 당기순이익은 2,149억원을 기록하였습니다. 또한 ROA 0.23% 및 ROE 3.62%를 기록하였습니다. ROA는 당기순이익을 총자산평잔으로 나눈 값으로 회사의 보유자산을 얼마나 효율적으로 운용하여 이익을 창출하였는지를 나타내는 지표이며, ROE는 당기순이익을 자기자본 평잔(비지배주주지분 제외)으로 나눈 값으로 투입한 자기자본이 얼마만큼의 수익을 냈는지 나타내는 지표입니다. 순이자마진(NIM)은 이자이익을 이자부자산 평잔으로 나눈 것으로 이자부자산 및 부채를 얼마나 효율적으로 운용 및 조달하여 이익을 창출하였는지를 나타내는 지표입니다. 그룹 NIM은 전년대비 0.14%p 감소한 2.02%를 기록하였습니다. 고정이하여신비율은 고정이하여신을 총여신으로 나눈 값으로 총여신에서 고정이하여신이 차지하는 비율을 나타내며, 2024년 그룹의 고정이하여신비율은 경기침체 영향 등으로 악화되어 전년대비 0.46%p 증가한 1.63%를 기록하였습니다. BIS비율은 국제결제은행(Bank for International Settlements) 바젤은행감독위원회(Basel Committee on Banking Supervision)의 '자기자본 측정과 기준에 관한 국제적합의'에 의한 개념으로 금융회사의 리스크 증대에 대처하기 위한 자기자본비율 규제에 관한 국제적 통일기준을 의미하며, '(보통주자본 + 기타기본자본 + 보완자본 - 공제항목) ÷위험가중자산'으로 계산합니다. 자본적정성 지표인 BIS총자본비율은 전년대비 0.70%p 증가한 14.62%를 기록하였으며, 과거 2년간 금융당국에서 요구하는 모든 자본유지요건을 준수하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (1)DGB금융그룹 총자산 현황 (단위 : 억원) 구분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 총자산 유가증권 대출채권 원화대출금 외화대출금 신용카드채권 환매조건부채권매수 2024년 그룹 연결총자산은 전년대비 7,888억원 증가한 94조 1,486억원입니다.이는 iM뱅크(+3조 8,720억원), iM증권(-3조 6,812억원), iM라이프생명보험(+6,060억원), iM캐피탈(-2,706억원), iM에셋자산운용(+92억원) 등의 변동 영향입니다.계정과목별로 보면 유가증권은 감소하였으나, 그룹 핵심 자산인 원화대출금이 증가하였기 때문입니다.당 그룹은 우량 대출 위주로 영업규모를 확대하여 핵심경쟁력을 지속적으로 강화해
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나가겠습니다. 주요 종속회사별 재무상태 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 회사명 2024년 2023년 2022년 자산총계 부채총계 자본총계 자산총계 부채총계 자본총계 자산총계 부채총계 자본총계 iM뱅크 비은행 계열사 iM증권 iM라이프생명보험 iM캐피탈 iM에셋자산운용 주) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 2023년부터 최초 적용되어, iM라이프생명보험의 2022년의 재무상태는 소급하여 재작성하였습니다. 나. 경영실적 (1)DGB금융그룹 (단위 : 억원) 구 분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 총영업이익 이자부문이익 비이자부문이익 판매비와 관리비 충당금전입전이익 충당금전입액 영업이익 연결당기순이익(지배지분) 2024년 DGB금융그룹의 이자이익은 전년대비 503억원 증가하였습니다. 비이자이익은 시장변동성 증가로 인한 유가증권 및 파생상품 관련 이익 감소 등의 영향으로 전년대비 1,456억원 감소하였습니다.판매비와 관리비는 인건비 증가 등의 영향으로 전년대비 423억원 증가한 1조 780억원을 기록하였습니다.충당금전입액은 손실흡수력 확충 및 부동산 PF 추가충당 등의 영향으로 전년대비 1,333억원 증가한 7,401억원을 기록하였습니다. 향후 위험 자산군에 대한 모니터링을 강화해 나가도록 하겠습니다. 주요 종속회사별 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 구 분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 iM뱅크 비은행 계열사 iM증권 iM라이프생명보험 iM캐피탈 iM에셋자산운용 주) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 2023년부터 최초 적용되어, iM라이프생명보험의 2022년의 실적은 소급하여 재작성하였습니다. iM뱅크는 대출자산의 성장에 따라 전년대비 이자이익은 405억원 증가한 1조 5,390억원을 기록하였으나, 환율 상승에 따른 외환 관련 손실 증가 등으로 인해 비이자이익은 전년대비 365억원 감소하였습니다.이 밖에 인건비 상승 등의 영향으로 판매비와관리비가 전년대비 4.67% 증가하였으나 충당금 순전입액이 전년대비 5.34% 감소하며, 2024년 당기순이익은 전년대비 약 12억원 증가한 3,651억원을 기록하였습니다.iM증권은 부동산 경기 침체에 따른 PF약정 매입확약수수료 감소와 대규모 PF 대손충당금 적립 영향으로 당기순이익이 전년대비 1,557억원 감소하여 1,588억원의 적자를 기록하였습니다.iM라이프생명보험은 채권 및 외환 관련 이익이 증가하였으나, 지급보험료 증가 등 영향으로 보험손익이 감소하여 전년대비 74억원 감소한 567억원의 당기순이익을 시현하였습니다iM캐피탈은 조달비용 증가 영향으로 이자이익이 감소하였고, 보유 유가증권 평가손익이 전년대비 대폭 감소하여 전년보다 263억원 감소한 336억원의 당기순이익을 기록하였습니다. iM에셋자산운용은 운용보수 증가 영향으로 전년대비 21억원 증가한 87억원의 당기순이익을 시현하였습니다. 다. 건전성 구 분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 그룹 고정이하여신비율 대손충당금적립률 iM뱅크 고정이하여신비율 연체율 대손충당금적립률 iM캐피탈 고정이하여신비율 연체율 대손충당금적립률 고정이하여신비율은 고정이하여신을 총여신으로 나눈 값으로 총여신에서 고정이하여신이 차지하는 비율을 나타내며, 연체율은 연체금액을 총대출로 나눈 값이며, 대손충당금적립비율은 총대손충당금을 고정이하여신으로 나눈 값입니다. 2024년 그룹의 자산건전성 지표들은 경기침체 등의 영향으로 전년대비 악화된 수치를 나타냈습니다. 고정이하여신비율이 전년대비 0.46%p 증가한 1.63%를 기록했고, 대손충당금적립률은 전년대비 11.59%p 감소한 100.93%를 기록하였습니다. 라. 자본적정성 (1)DGB금융그룹 (단위 : 억원, %,%p) 구 분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 총자본 (A) 기본자본 (B) 보통주자본 (C) 위험가중자산 (D) 총자본비율 (A/D) 기본자본비율 (B/D) 보통주자본비율 (C/D) ※ 바젤Ⅲ 기준BIS비율은 국제결제은행(Bank
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for International Settlements) 바젤은행감독위원회(Basel Committee on Banking Supervision)의 '자기자본 측정과 기준에 관한 국제적 합의'에 의한 개념으로 금융회사의 리스크 증대에 대처하기 위한 자기자본비율 규제에 관한 국제적 통일기준을 의미하며, '(보통주자본 + 기타기본자본 + 보완자본 - 공제항목) ÷위험가중자산'으로 계산합니다.자본적정성 지표인 BIS총자본비율은 전년대비 0.70%p 증가한 14.62%를 기록하였으며, 당사는 과거 2년간 금융당국에서 요구하는 모든 자본유지요건을 준수하였습니다. (2)주요 종속회사별 자본적정성 지표 구 분 지표명 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 iM뱅크 총자본비율 기본자본비율 보통주자본비율 iM증권 영업용순자본비율 iM라이프생명보험 지급여력비율 주) iM캐피탈 조정자기자본비율 iM에셋자산운용 최소영업자본비율 주) 2021년 및 2022년은 RBC방식, 2023년 이후부터 K-ICS 방식으로 산출한 수치이 며, 2024년 지급여력비율은 잠정치임(최종적으로 확정된 비율은 iM라이프생명보험 경영공시에 최종 공시될 예정) 마. 신규사업 진출 (1) iM증권(구, 하이투자증권) 인수DGB금융그룹은 비은행 사업라인 강화 및 수익원 다변화를 위하여 2017년 11월 하이투자증권의 주식 85.32%를 취득하는 주식매매계약(SPA)을 체결하였으며, 2018년 9월 금융위원회의 대주주 적격승인과 2018년 10월 대금지급이 완료됨에 따라 하이투자증권을 10월 30일자로 자회사로 편입하게 되었습니다.당 그룹은 증권업 진출을 통하여 고객 생애주기에 걸친 양질의 종합금융 서비스를 제공하고, 고객기반 확대와 수익다변화를 통한 그룹 경쟁력을 제고시킬 계획입니다.(2) iM투자파트너스(구, 하이투자파트너스) 인수DGB금융그룹은 그룹 중기 경영전략에 따른 사업 포트폴리오 강화의 일환으로 벤처창업투자회사인 수림창업투자의 지분을 2021년 4월 100% 취득하였습니다. 인수 후 2021년 9월 사명을 하이투자파트너스로 변경하였고, 2024년 6월 사명을 iM투자파트너스로 변경하였습니다.(3) 뉴지스탁 인수DGB금융그룹은 MZ세대를 타깃으로 하는 증권거래 플랫폼인 뉴지스탁의 74.03% 지분을 2021년 8월 취득하였습니다. 향후 로보어드바이저리 기반의 자산운용 서비스를 제공하여 다양한 서비스 공급체계를 구축하도록 하겠습니다. (4) iM INVESTMENT ASIA(구, HI ASSET MANAGEMENT ASIA) 설립그룹의 글로벌 IB 시장 진출 및 그룹의 성장동력 확보를 위해 싱가포르에 신설법인을 설립하고 자산운용업 라이센스를 취득하여 2024년 1월 금융위원회에 자회사 편입신고를 완료하였습니다. 바. 중단사업- 해당사항 없음 사. 경영합리화 조치실시 현황 (1) 조직개편DGB금융지주는 그룹 밸류업 프로그램 이행을 위한 재무성과 관리 강화를 목표로 2025년 1월 '5총괄 1소 10부 1실 1국 2팀' 체제로 개편하였습니다. DGB금융지주의 본 보고서 제출일 현재 조직도는 아래와 같습니다. dgb금융지주 조직도.jpg DGB금융지주 조직도 (2) 종업원 조기퇴직 등인력구조 효율화를 위한 희망퇴직 실시 현황은 다음과 같습니다 구 분 실시년도 퇴직인원(명) iM뱅크 iM증권 iM라이프생명보험 iM캐피탈 iM에셋자산운용 아. 환율변동 관련 내용 (1) 외환 관련 회계정책(가) 외화거래 그룹을 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하 고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해
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발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.(나) 해외사업장해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. (다) 해외사업장에 대한 순투자의 환산해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (2) 환위험 집중도그룹의 당기말 현재 외화로 표시된 금융상품의 원화환산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 USD(원화환산액) JPY(원화환산액) EUR(원화환산액) CNY(원화환산액) 기 타(원화환산액) 자산 현금및예치금 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 상각후원가측정 유가증권 상각후원가측정 대출채권 위험회피목적파생상품자산 기타자산 합 계 부채 예수부채 차입부채 사채 위험회피목적파생상품부채 기타부채 합 계 자. 자산손상 (1) 영업권 손상 현황(가) 구성내역DGB금융그룹의 각 현금창출단위에 배부된 영업권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 2022년 iM에셋자산운용 블랙록자산운용 공모펀드운용부문 뉴지스탁 주) 합 계 주) 손상검사를 통해 영업권손상차손을 2024년 5,159백만원, 2023년 5,022백만원, 2022년 6,387백만원 인식하였습니다. (나) 영업권 손상검사 방법그룹이 영업권을 관리하는 방법에 따라 영업권을 현금창출단위에 배분하였으며,현금창출단위는 영업부문 또는 그 하위 부문으로 구성되어 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 순공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격에서 처분부대원가를 차감한 금액입니다. 단, 순공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 사용가치를 적용할 수 있습니다. 사용가치는 현금창출단위에서 기대되는 미래현금흐름의 현재가치입니다. 미래현금흐름은 경영진이 승인한 재무예산 및 예측을 기초로 추정하고 추정 대상 기간은 정당한 사유가 없는 한 최장 5년으로 하고 있습니다.(다) 영업권 손상검사 결과 (단위 : 백만원) 구분 iM에셋자산운용 블랙록자산운용 공모펀드운용부문 뉴지스탁 평가대상회사의 사용가치(회수가능액) 평가대상회사의 순자산 장부가액 장부가액을 초과하는 사용가치 할인율(%) 영구성장률(%) 현금흐름 추정시 사용된 주요 가정은 EIU(Economist Intelligence Unit) 최근 거시경제지표를 사용하였습니다. 미래현금흐름을 할인할 적정 할인율은 무위험 이자율,
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시장위험프리미엄, 현금창출단위의 체계적 위험 등에 대한 가정을 포함하여 산출한 세전 할인율입니다. (2) 신용손실충당금전입액 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 신용손실충당금전입액 상각후원가 측정 대출채권 및 기타금융자산 상각후원가측정 유가증권 기타포괄손익-공정가치 측정 유가증권 금융보증충당부채 지급보증충당부채 미사용약정충당부채 소 계 신용손실충당금환입액 상각후원가 측정 대출채권 및 기타금융자산 상각후원가 측정 유가증권 기타포괄손익-공정가치 측정 유가증권 금융보증충당부채 지급보증충당부채 미사용약정충당부채 소 계 합 계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 그룹은 유동성리스크를 관리하기 위하여, 해당 감독기관에서 요구하는 유동성비율을 준수하고 있으며, 시장 환경의 급변 등으로 인한 비상상황에 대응하기 위한 비상조치계획(Contingency Plan)을 수립하여 관리하고 있습니다.당사는 자회사의 유동성리스크관리 정책 및 운영상황을 상시적으로 모니터링하고 있으며, 유동성리스크 한도관리 준수 여부, 유동성 위기상황을 모니터링하기 위한 조기경보지표 체크리스트 모니터링, 자회사 월별자금조달수급계획, 유동성갭현황 및 자산부채관리 현황 등을 보고 받고 있습니다.당사는 통합리스크관리시스템을 통하여 자회사별 주요 유동성관리지표 추이를 모니터링하고 있습니다.(1) DGB금융지주(별도 재무제표 기준) (단위 : 백만원, %,%p) 구 분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 유동성자산(A) 유동성부채(B) 원화유동성비율(A/B) DGB금융지주는 관련 법령에 따라 원화유동성비율 100%를 상회하는 수준에서 1개월 기준 원화유동성 비율을 유지하고 있습니다. (2) iM뱅크 구분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 유동성커버리지비율 외화유동성커버리지비율 iM뱅크는 유동성 현황을 관리하는 전산시스템을 구축하고 일별, 월별, 분기별 및 연간 유동성 현황을 모니터링하고 있습니다. 유동성리스크 완화를 위해 개인고객 위주 조달, 조달상품 및 만기 다양화, 적정 유동성 관리 등 안정적 조달기반 구축에 만전을 기하고 있으며, 파생금융상품을 포함한 모든 자산과 부채의 유동성리스크를 관리하여 감독기관에서 요구하는 유동성 관련 지도비율 및 내부적으로 설정한 유동성리스크 허용한도를 준수하고 있습니다.또한 시장환경 급변, 유동성 부족 등 위기상황에 대비하여 고객행동 및 바젤위원회의기준 등을 반영한 스트레스테스트를 월별로 실시하며 결과를 위험관리집행위원회 및위험관리위원회에 정기적으로 보고하고 있습니다.위기상황분석 시나리오는 매년 적정성을 점검하고 필요시 개편하여 보다 정교한 위기상황분석이 될 수 있도록 지속 추진하고 있으며, 위기상황분석과 연계하여 비상조달계획을 수립ㆍ관리하고 있고, 매년 유동성리스크관리전략 수립 시 비상조달계획의 적정성을 점검하여 위기상황에 대비하고 있습니다. 2024년말 기준 iM뱅크의 유동성커버리지비율은 109.62%이며 외화유동성커버리지비율은 162.99%입니다. iM뱅크는 일정수준의 고유동성자산 규모 유지 및 지속적인 차입금 만기 분산관리를 통해 안정적으로 관리중에 있습니다. (3) iM증권 (단위 : 백만원, %,%p) 구 분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 유동성자산(A) 유동성부채(B) 유동성비율(A/B) iM증권은 유동성리스크를 관리하기 위하여, 감독기관 등에서 요구하는 유동성비율을 준수하고 있으며, 시장 환경의 급변 등으로 인한 비상상황에 대응하기 위한 비상조치계획(Contingency Plan)을 수립하여 관리하고 있습니다. (4) iM라이프생명보험 (단위 : 백만원, %,%p) 구 분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 유동성비율(A/B*100) 유동성자산(잔존만기 3개월미만)(A) 평균3개월 지급보험금(B) (5) iM캐피탈 (단위 : 백만원, %,%p) 구 분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 유동성자산(A) 유동성부채(B) 비율(A/B) (6)
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iM에셋자산운용 (단위 : 백만원, %,%p) 구 분 2024년 (A) 2023년 (B) 증감 (A-B) 2022년 유동성자산(A) 유동성부채(B) 비율(A/B) 나. 자금의 조달 및 지출에 관한 사항 (1) 자금조달 및 운용현황 (별도재무제표 기준) (단위 : 억원) 구 분 2024년 2023년 2022년 자기자본 자본금 자본잉여금 이익잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 신종자본증권 소 계 타인자본 회사채 CP 기타 소 계 조 달 총 계 현금및예치금 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 대출채권 종속기업투자 기타 운 용 총 계 DGB금융지주는 금융지주회사법에 따라 설립된 순수금융지주회사로서 자회사로부터의 배당금이 주 수입원이며 별도의 영업활동은 수행하지 않고 있습니다.당사는 2024년 중 회사채 발행 4,100억원, 배당금 수취 406억원, 신종자본증권발행 2,000억원 등으로 자금을 조달하였습니다. 주요 자금 운용으로는 회사채 상환 3,800억원, 자회사 출자 2,083억원, 배당금 지급 915억원 등이 있습니다.(2) 채무증권 발행현황 (별도재무제표 기준) 증권종류 발행방법 발행일자 발행금액(억원) 이자율(%) 만기일 회사채 공모 회사채 공모 기업어음증권 사모 회사채 공모 회사채 공모 조건부자본증권 공모 회사채 공모 조건부자본증권 공모 회사채 공모 회사채 공모 회사채 공모 회사채 공모 조건부자본증권 공모 회사채 공모 회사채 공모 회사채 공모 조건부자본증권 공모 (3) 채무증권 만기구조 (별도재무제표 기준) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년초과 4년이하 4년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 30년초과 합 계 기업어음 회사채 신종자본증권 합 계 (4) 사채관리계약 충족여부당사가 발행한 공모사채는 투자자 보호를 위하여 적정 재무비율 유지, 담보권설정 제한, 자산처분 제한 등의 이행조건이 부과되어 있으며, 당사는 이행조건을 준수하고 있습니다.(5) 그룹 자금조달 및 운용현황 (연결재무제표 기준) (가) 그룹 자금조달 내용(연결기준) (단위 : 백만원, %) 구 분 조달항목 제14기 제13기 제12기 잔액 이자율 비중 잔액 이자율 비중 잔액 이자율 비중 원화자금 예수금ㆍ부금 양도성예금 원화차입금 원화콜머니 원화발행금융채 기타 소 계 외화자금 외화예수금 외화차입금 외화콜머니 외화발행금융채 기타 소 계 기타 자본총계 충당금 기타 소 계 합 계 주) 제12기의 그룹 자금조달 내용은 한국채택국제회계기준 제1117호(보험계약)을 적용하여 재작성된 수치입니다. (나) 그룹 자금운용 내용(연결기준) (단위 : 백만원, %) 구 분 운용항목 제14기 제13기 제12기 잔액 이자율 비중 잔액 이자율 비중 잔액 이자율 비중 원화운용 예치금 유가증권 대출금 원화콜론 신용카드 기타 소 계 외화운용 외화예치금 외화증권 외화대출금 외화콜론 매입외환 기타 소 계 기타 현금 업무용유형자산 기타 소 계 합 계 주) 제12기의 그룹 자금운용 내용은 한국채택국제회계기준 제1117호(보험계약)을 적용하여 재작성된 수치입니다. 5. 부외거래 당그룹은 영업활동으로 고객들에게 아래와 같은 다양한 계약상 의무 및 보증을 제공하고 있습니다.가. 비금융보증계약 및 약정의 세부내역 (단위 : 백만원) 구 분 2024년말 2023년말 2022년말 원화확정지급보증 외화확정지급보증 미확정지급보증 원화대출약정 외화대출약정 유가증권매입약정 합 계 나. 금융보증계약의 세부내역 (단위 : 백만원) 구 분 2024년말 2023년말 2022년말 원화금융보증계약 외화금융보증계약 매입확약 합 계 다. 보증계약에 따른 재무적 영향 (단위 : 백만원) 구 분 2024년말 2023년말 2022년말 미사용한도충당부채(*1) 지급보증충당부채(*2) 금융보증충당부채 비금융보증계약 (*1) 고객에게 일정한도 내에서 신용공여를 약속하는 계약(약정)을 체결한 경우 미사용 한도의 추가인출로 인한 시기나 금액이 불확실한 신용손실위험에 노출되므로 지급보증충당부채와 동일하게 미사용약정에 대하여 충당부채로 처리합니다.(*2) 확정지급보증,
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미확정지급보증 등에 대하여 주채무자의 부도 등으로 인한 보증채무 이행에 따라 연결실체가 궁극적으로 부담하게 될 손실에 대한 현재의 추정액입니다. 기타 부외거래에 관한 사항은 본 사업보고서의 첨부서류인 연결감사보고서의 '연결재무제표에 대한 주석' 및 'XⅠ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 / 2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 (1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약' 을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. (연결재무상태표, 연결포괄손익계산서 등 수치 변동) 연결실체가 2022년 12월 31일 기준 연결재무상태표 및 2022년 12월 31일 기준 연결포괄손익계산서에 대해 기업회계기준서 제1117호 최초 적용에 따른 회계정책 변경효과는 다음과 같습니다.가. 전기말 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 과 목 과 목 증감 자 산 자 산 현금및예치금 현금및예치금 당기손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 파생상품자산 파생상품자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 유가증권 상각후원가측정 유가증권 상각후원가측정 대출채권 상각후원가측정 대출채권 재보험계약자산 관계기업투자 관계기업투자 유형자산 유형자산 투자부동산 투자부동산 무형자산 무형자산 당기법인세자산 당기법인세자산 이연법인세자산 이연법인세자산 퇴직급여자산 퇴직급여자산 기타자산 기타자산 자 산 총 계 자 산 총 계 부 채 부 채 예수부채 예수부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 당기손익-공정가치지정 금융부채 당기손익-공정가치지정 금융부채 파생상품부채 파생상품부채 차입부채 차입부채 사채 사채 퇴직급여부채 퇴직급여부채 충당부채 충당부채 당기법인세부채 당기법인세부채 이연법인세부채 이연법인세부채 보험계약부채 보험계약부채 재보험계약부채 기타부채 기타부채 부 채 총 계 부 채 총 계 자 본 자 본 지배기업소유주지분 지배기업소유주지분 자본금 자본금 신종자본증권 신종자본증권 자본잉여금 자본잉여금 자본조정 자본조정 기타포괄손익누계액 기타포괄손익누계액 이익잉여금 이익잉여금 비지배지분 비지배지분 자 본 총 계 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 나. 전기 연결포괄손익계산서 (단위 : 백만원) 과 목 과 목 증감 순이자이익 순이자이익 이자수익 이자수익 당기손익-공정가치측정 금융상품 관련 이자수익 당기손익-공정가치측정 금융상품 관련 이자수익 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 관련 이자수익 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 관련 이자수익 상각후원가측정 금융상품 관련 이자수익 상각후원가측정 금융상품 관련 이자수익 보험및재보험 관련 이자수익 이자비용 이자비용 금융상품 관련 이자비용 보험및재보험 관련 이자비용 보험및재보험 금융이익(손실) 보험및재보험 금융수익 보험및재보험 금융비용 순수수료이익 순수수료이익 수수료수익 수수료수익 수수료비용 수수료비용 순보험이익(손실) 순보험이익(손실) 보험수익 보험수익 보험비용 보험비용 당기손익-공정가치측정 금융상품 관련 순이익(손실) 당기손익-공정가치측정 금융상품 관련 순이익(손실) 당기손익조정접근법 조정 전 순이익 (손실) 당기손익조정접근법 조정손익 당기손익-공정가치지정 금융상품 관련 순이익(손실) 당기손익-공정가치지정 금융상품 관련 순이익(손실) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 순이익(손실) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 순이익(손실) 신용손실충당금 전입액
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신용손실충당금 전입액 외환거래순이익 외환거래순이익 일반관리비 일반관리비 기타영업순손실 기타영업순손실 영업이익 영업이익 영업외순이익(손실) 영업외순이익(손실) 법인세비용차감전순이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 법인세비용 연결당기순이익 연결당기순이익 지배주주지분순이익 지배주주지분순이익 비지배지분순이익 비지배지분순이익 연결당기기타포괄손실 연결당기기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 관련손익 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 관련손익 해외사업장 외화환산손익 해외사업장 외화환산손익 해외사업장순투자위험회피평가손익 해외사업장순투자위험회피평가손익 현금흐름위험회피평가손익 현금흐름위험회피평가손익 당기손익조정접근법 조정액 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 보험계약 관련 금융손익 재보험계약 관련 금융손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 관련손익 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 관련손익 순확정급여채무 재측정요소 순확정급여채무 재측정요소 연결당기총포괄이익(손실) 연결당기총포괄이익 지배주주지분포괄이익(손실) 지배주주지분포괄이익 비지배지분포괄이익 비지배지분포괄이익 기업회계기준 제1117호 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같습니다.(보험부채 등의 평가)기업회계기준서 제1117호에 따르면, 연결실체는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채 등을 측정합니다. 구체적으로, 연결실체는 유사한 위험에 노출되어 있고 함께 관리되는 계약으로 구성된 보험계약 포트폴리오를 식별한 후 동 포트폴리오 내에서 수익성이 유사한 계약 등으로 보험계약집합을 구분합니다. 이후 보험계약집합은 미래현금흐름에 대한 추정치(보험계약대출 관련 현금흐름 포함, 화폐의 시간가치 등 반영), 위험조정, 보험계약마진의 합계로 측정됩니다. 기업회계기준서 제1117호 도입에 따라 보험계약마진 계정이 새로 도입되는데, 이는 미래에 보험계약서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 의미합니다. 한편, 재보험계약은 재보험회사가 다른 보험회사가 발행한 원수 보험계약 등에서 발생하는 보험금 등을 보상하기 위해 발행한 보험계약을 의미하며, 출재된 보험계약집합도 보험계약집합에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 추정할 때에는 원수보험계약집합과 일관된 가정을 적용합니다. (재무성과의 인식 및 측정)기업회계기준서 제1117호에 따르면, 보험수익은 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의에 따라 인식하며, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약·만기환급금 등)는 보험수익에서 제외합니다. 또한, 보험손익과 투자손익을 구분 표시함에 따라 정보이용자는 손익의 원천을 확인할 수 있습니다. 또한, 연결실체는 보험계약집합 관련 화폐의 시간가치와 금융위험 및 이들의 변동효과를 보험금융손익에 포함하며, 해당 기간의 보험금융손익을 당기손익과 기타포괄손익으로 구분할지에 대한 회계정책을 선택하여야 합니다. (보험계약의 전환 관련 회계정책)기업회계기준서 제1117호 경과규정에 의하면, 연결실체는 전환일(2022.1.1., 최초 적용일 직전 연차보고기간의 기초시점) 전 발행된 보험계약집합에 대해 완전소급법, 수정소급법 또는 공정가치법을 적용하여 기존 원가기준 평가액을 현행가치 평가액으로 조정하여야 합니다. 원칙적으로 연결실체는 전환일 이전에도 기업회계기준서 제1117호를 계속 적용해 온 것처럼 보험계약집합을 식별, 인식, 측정(완전소급법)하여야 하지만, 동 방법이 실무적으로 불가능한 경우 수정소급법 또는 공정가치법 중 하나의 방법을 선택하여 적용할 수있습니다. 다만, 일정요건을 충족하는 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 경우 완전소급법 적용이 가능하더라도 공정가치법을 적용할 수 있습니다.한편, 수정소급법은 과도한 원가나 노력 없이
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이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 완전소급법과 매우 근접한 결과를 얻기 위한 방법이며, 공정가치법은 기업회계기준서 제1113호(공정가치 측정)에 따른 공정가치 평가액 등을 활용하여 보험계약집합을 평가하는 방법입니다. 공정가치법 적용시 잔여보장부채에 대한 보험계약마진 등은 전환일의 보험계약집합 공정가치와 이행현금흐름의 차이로 산정합니다. 연결실체는 전환시점 기준 3년 내에 인식한 보험계약 및 재보험계약에 대해서 완전소급법을 적용하였으며, 그 외 보험계약 및 재보험계약에 대해 공정가치법을 적용하였습니다. 공정가치법을 적용한 계약에 대해서는 경과규정에 의거하여 전환시점 할인율을 적용하여 전환시점의 기타포괄손익누계액을 영(0)으로 산출하였습니다. (적용 회계정책) 기업회계기준서 제1117호에서는 현재시점(보고시점)의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 현행가치로 측정하며, 평가 모형은 다음과 같습니다. 원칙적으로 일반 생명보험계약 등에 대해서는 일반모형을 적용하되, 일정 요건을 충족하고 있는 직접참가특성이 있는 보험계약에 대해서는 변동 수수료접근법을 적용합니다. 한편, 전환일 전 발행된 보험계약집합에대해 완전소급법과 공정가치법을 적용하여 원가기준 평가액을 현행가치 평가액으로 조정하였습니다. 구분 기업회계기준서 제1104호 기업회계기준서 제1117호 보험부채 평가 과거 정보를 이용하여 원가로 측정 보고시점의 정보를 이용하여 현행가치로 측정 평가모형 : 일반모형, 변동수수료접근법 전환방법 - 전환시점 기준 3년 내에 인식한 계약 : 완전소급법 - 그 외 계약 : 공정가치법 보험수익 인식 현금주의 발생주의 보험금융손익의 구분 및 세분화 보험성과와 투자성과의 미구분 보험성과와 투자성과의 구분보험금융손익을 당기손익과 기타포괄손익으로 구분 기업회계기준 1117호에 따르면 유배당보험계약에서 발생한 배당금에 대하여 관련 현금흐름을 추정하고 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하도록 요구하고 있습니다. 해당 요구사항은 기업회계기준서 제1104호에서 인정하던 기존 회계처리 관행과 달리 유배당보험계약자에 대한 잠재적 의무를 목적적합하게 표시하지 못함에 따라 "개념체계"에서 정하고 있는 "재무제표 목적"과 상충으로 인해 재무제표 이용자의 오해를 유발할 수 있는것으로 판단하여 연결실체는 보험업감독업무 시행세칙 4-1조 2에서 정하는 방법으로 보험부채를 산출하였습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 (1) 개요 1) 그룹 리스크 특성 당사는 그룹 경영상 발생하는 중요한 리스크를 종합적으로 평가·관리하여 자본의 적정성과 경영의 안정성을 유지하고 경영목표와 리스크 관리의 연계성을 강화하기 위해 위험자본한도 설정을 통하여 종합 리스크관리를 추진하고 있습니다. 당사는 그룹이 경영활동 과정에서 직면할 수 있는 리스크를 신용리스크, 시장리스크, 금리리스크, 유동성리스크, 보험리스크, 운영리스크, 신용편중리스크 등으로 구분하여 관리하며, 리스크관리는 복합적인 위험을 분석 측정하고 수용 가능한 리스크의 수준을 결정하여 적정 수준으로 관리하는 일련의 과정으로 정의합니다. 2) 리스크 관리 목적과 정책 그룹은 지속가능한 성장을 위해 모든 업무활동을 리스크와 수익의 균형을 추구하며 그룹이 감내할 수 있는 위험성향(Risk Appetite)내에서 유지됨을 리스크관리 철학으로 규정하고 있습니다. 그룹의 리스크 관리는 지주회사의 감독기능이 자회사의 리스크 관리 기능과 견제와 균형을 이루도록 하여야 하며, 기본원칙은 다음과 같습니다. ○ 경영전략에 부합되게 리스크 및 위험성향을 명확하게 정의 ○ 위기상황을 전제로 한 리스크 평가를 실시 ○ 공통의 리스크 관리체제 구축을 통한 리스크 관리 ○ 리스크 관리의 의사결정은 투명하고
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합리적인 분석을 바탕으로 실시 ○ 경영진이 리스크를 충분히 감안할 수 있는 의사결정체계 운영 ○ 리스크관리조직은 영업부문과 독립적으로 구성되고 운영 ○ 자회사별 리스크 의사결정 행위의 독립성을 보장 (2) 리스크 체계 및 지배구조(Risk Governance) 1) 이사회 이사회는 그룹이 부담하고 있는 위험의 수준 및 관리현황에 대해 충분히 이해하고 리스크관리 기능이 적절하게 운영되도록 내부 통제환경을 조성하고 내부통제 전반에 대하여 감독합니다. 2) 위험관리위원회위험관리위원회는 그룹 리스크의 인식, 평가, 관리 등 리스크관리 전반사항을 통할하는 리스크관리 최고 의사결정기구로서, 그룹 경영의 건전성과 안정성을 유지하기 위하여 리스크관리의 기본방침 및 전략을 수립하며, 그룹이 부담 가능한 리스크 수준을 결정하고 허용한도를 설정하여 통제하는 역할을 수행합니다.또한 그룹의 자본정책과 신사업 진출 등 그룹 중요 경영사항에 대하여 심의 역할을 수행하며 이사회를 보조하고 있습니다. 위험관리위원회는 5인 이내의 이사로 구성하되, 위원의 과반수는 사외이사로 구성됩니다. 위험관리위원회는 분기 1회 정기적으로 개최되며, 기타 안건이 있는 경우 수시로 소집할 수 있으며, 위원회 안건 결의는 위원 전원의 과반수로 결의하며, 회의내용과 결과를 이사회에 보고합니다. 3) 경영진 경영진은 그룹이 부담하는 리스크 특성 및 사업계획 등을 반영하여 리스크관리 정책 및 절차를 마련하고 적절하게 유지/관리하며, 사업계획 수립시 필요 위험자본 규모를 분석하고 이에 대한 리스크관리 전략을 수립하며, 위기상황에 효과적으로 대응할 수 있는 위기관리체계를 운영합니다. 4) 그룹위험관리책임자 경영과정에서 발생하는 위험을 점검하고 관리하는 리스크관리체계 총괄업무담당자로서, 위험한도의 운영상황을 점검하고 그룹 리스크 정책 및 전략을 적절한 수준으로 유지하는 업무를 담당합니다. 5) 위험관리협의회위험관리협의회는 위험관리위원회의 결의사항에 대한 사전심의, 위험관리위원회의 위임사항의 결의 또는 심의, 리스크관리 전략 및 정책에 관한 관리ㆍ조정기구로서 각 자회사 리스크 관리 담당 임직원을 포함하여 구성합니다. 6) 위험관리 전담조직 지주회사의 리스크관리부는 통합 리스크 관리체계 구축을 위하여 리스크관리에 관한 세부정책, 절차 및 업무 프로세스를 운영하며, 리스크관련 회의체에 정보를 제공하고 의사결정을 지원하고 있습니다. (3) 리스크관리시스템의 범위 및 주요 특징 통합리스크관리시스템(ERMS)을 통하여 그룹 리스크관리데이터를 집적하고 자회사별, 자산군별 등 리스크량을 산출 및 검증하고 있으며, 대내외 보고서, 공시자료 등 다양한 목적의 정보를 제공하고 있습니다. 통합리스크관리시스템은 규제기준의 신용, 시장, 운영리스크량을 측정.분석 가능하며, 위기상황 시 시나리오에 따른 신용리스크량의 변화를 측정할 수 있습니다. 또 그룹 전체 또는 자회사별 다양한 분석기준에 의한 토탈익스포져(Total Exposure) 현황을 모니터링 할 수 있습니다. (4) 이사회 및 경영진에게 리스크 관련 정보를 보고하는 과정리스크 관련 정보는 수시 및 정기적으로 경영진에게 보고하고 있으며, 독립된 리스크 관리 전담조직을 통해 리스크 관련 사항을 모니터링하고 정기적으로 위험관리위원회 및 위험관리협의회, 경영진에게 보고하고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업 개황 가. 사업 개황 당사는 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 벤처투자회사이며, 벤처투자조합 등의 조합 결성을 통한 창업 초기 기업 투자 및 사모집합투자기구(이하 PEF) 결성 및 운영을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한기능을 수행합니다. 벤처투자회사는 투자조합을 운용함으로써 운용에 따른 관리보수(Management fee)와 투자결과에 따른 성과보수(Carried interest)의 수익을 얻을 수 있습니다. 관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 일종의 기본보수로서 업무집행조합원은 관리보수를 통해 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 펀드의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 성과보수는 조합운용 성과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 내부수익률(IRR)을 기준으로 해당 기준수익률을 초과하는 부분의 일정비율로서 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다. 벤처투자회사는 관련 규정에 의해 벤처투자조합을 설립·운영할 수 있으며, 벤처투자조합 이외에「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법)에서 규정하는 사모집합투자기구의 업무집행사원(GP)으로서 PEF를 설립 및 운용할 수 있습니다. 당사는 보고서 작성일 기준 청산중인 조합을 포함하여 11개 벤처투자조합과 1개의 사모집합투자기구를 운용하고 있으며, 전체 운용자산은 약 1조 2,061억원입니다. 당사는 중소벤처기업부에서 매년 실시하는 벤처투자회사 평가, 3년에 한번 실시하는 벤처투자회사 검사에서 설립 이후 규정 위반이 단 한건도 없어 관리의 투명성과 신뢰성을 인정 받았으며, 2023년 2월에는 한국밴처캐피탈 대상, 2024년에는 스타트업이 선정한 베스트파트너상을 수상한 바 있습니다. 나. 조직도 그림2.jpg 조직도 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 당사는 1996년 LG창업투자로 출범하였으며, 2000년 LG그룹으로부터 독립하여 계열 분리를 하고, 2008년에는 현재 사명인 LB인베스트먼트로 개명하였습니다. 당사는 설립 이후 다양한 분야의 초기 유망 스타트업에 주도적으로 투자하고, 지속적 후속 투자를 통해 충분히 성장 가능한 규모를 공급함으로써 스타트업의 진정한 성장 파트너 역할을 수행해 왔습니다. 1998년 100억원 규모의 1호 투자조합 결성을 시작으로, 보고서 작성일 기준 벤처투자조합 11개, 사모투자합자회사 1개를 운용하고 있으며, 12개 펀드의 총 출자약정액은 1조 2,061억원으로, 안정적이고 지속적인 투자재원 확보를 이어가고 있습니다. [운용 중인 조합 및 PEF 현황] (단위 : 백만원 ) 구 분 설립일 해산(예정)일 약정금액 펀드단계 VC조합 창조경제바이오펀드 청산중 충북창조경제혁신펀드 청산중 LB글로벌익스팬션투자조합 청산중 e-신산업 LB펀드 1호 투자종료 LB기술금융펀드1호 투자종료 LB유망벤처산업펀드 투자종료 LB혁신성장펀드 투자종료 LB넥스트유니콘펀드 투자종료 엘비넥스트이노베이션펀드1호 운용중 엘비혁신성장펀드Ⅱ 운용중 IBK-LB 스타트업펀드 1호 운용중 소 계 PEF LB포스코신성장사모투자합자회사 투자종료 소 계 합 계 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원 ) 구분 제29기 제28기 제27기 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계 이익잉여금 부채 기타차입금 기타부채 합 계 주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원 ) 구분
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제29기 제28기 제27기 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 주식(출자금포함) 사채 대출금 유형자산 현금및현금성자산 기 타 합 계 주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 주2) 주식(출자금포함)은 종속기업 출자금을 포함하지 아니하였습니다. 주3) 대출금은 임직원 대여금을 포함하지 아니하였습니다. 다. 영업 종류별 현황 당사의 영업수익은 펀드를 운용하는 대가로 수취하는 관리보수, 펀드 운용 성과에 따라 기준수익률을 초과하는 투자 수익에 따르는 성과보수, 회사 고유 자산으로 운용한 금융상품에 관련된 이익, 지분법 적용 대상 펀드의 당사 지분에 대한 지분법 이익으로 구성되어 있습니다. (단위 : 백만원 ) 영업 종류 제29기 (2024년말) 제28기 (2023년말) 제27기 (2022년말) 관리보수 성과보수 금융자산관련이익 지분법이익 기타수익 합 계 주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 3. 파생상품거래 현황 당사는 해당사항이 없습니다. 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 영업설비 등 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 토지 및 건물을 보유하고 있지 않으며, 임대차계약을 통해 본점소재지인 "서울특별시 강남구 테헤란로 512, 13층(신안빌딩)"에서 사업을 영위하고 있습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 재무안정성 당사의 유동비율은 2022년 1,096.15%, 2023년 750.09%, 당기말 1,461.82%로 매우 양호한 상태를 유지하고 있으며, 부채비율은 2022년 8.83%, 2023년 9.79%, 당기말 8.92%로 지속적으로 10% 내외를 유지하면서 안정적인 추이를 보여주고 있습니다. 또한 당사는 보고서 작성기준일 현재 차입금이 없습니다. [안정성 지표] 구분 2024년 (제29기) 2023년 (제28기) 2022년 (제27기) 유동비율(유동자산/유동부채) 부채비율(부채총계/자본총계) 차입금의존도 주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 나. 재무성장성 당사와 같은 벤처캐피탈 업체는 경제 및 산업환경과 주식시장에 민감하고 투자기업의 경영성과가 유동적이므로 매년 영업수익 및 순이익이 급변할 가능성이 상존합니다. 당사는 적극적인 투자조합 결성과 투자자산 회수를 통해 매출성장세를 유지하고 있으며 이를 바탕으로 지속적인 이익을 실현하고 있습니다. [성장성 지표] 구분 2024년 (제29기) 2023년 (제28기) 2022년 (제27기) 영업수익증감률 영업이익증감률 경상이익증감률 순이익증감률 주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 다. 재무위험관리 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 대출채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있습니다. (1) 시장위험(가) 환율변동위험당반기말 및 전기말 회사는 환율위험에 노출되어 있는 유의적인 자산ㆍ부채가 존재하지 않습니다. (나) 이자율위험당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.당사는 외부차입을 최소화하는 재무정책을 통해 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리 동향 모니터링 및 대응 방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. (2) 신용위험신용위험은 거래상대방의 채무불이행에 따른 자산가치의 잠재적 손실가능성이며, 이는 고객 또는 다른 회사에 대한 예치금, 유가증권, 대출채권 등의 자산에서 발생됩니다.
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신용위험관리의 목적은 여신 프로세스에서 이루어지는 신용평점 및 신용등급의 설정과 여신심사를 통하여 자산의 건전성을 도모하고 신용리스크를 계량화하여 정기적으로 관리함으로써 당사의 건전성을 훼손하는 과도한 위험을 회피하기 위함입니다.당반기말 및 전기말 현재 신용위험을 갖고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유동자산 현금성자산 대여금및수취채권 소 계 비유동자산 대여금및수취채권 기타비유동금융자산 소 계 합 계 주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 (3) 유동성위험유동성 위험이란 자금조달기간과 운용기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출입등으로 일시적인 자금부족사태가 발생하여 지급불능사태에 직면하거나 자금부족해소를 위해 고금리 조달, 보유 자산의 불리한 매각 등으로 인해 손실을 입을 수 있는 가능성으로 정의됩니다.자금의 조달기간과 운용기간의 불일치를 적정수준으로 관리하여 시장 유동성 경색에따른 지급불능 위험을 방지함으로써 안정적인 수익기반을 구축하고 자산의 최적 배분에 기여함을 목적으로 합니다.자금의 유출입에 영향을 미치는 모든 자산 및 부채를 관리대상으로 하며, 자산의 약정만기와 부채의 약정만기의 불일치를 나타내는 유동성 GAP을 관리 대상지표로 설정 운용하고 있습니다. 다만, 당사는 외부차입 등 자금 조달측면에서의 유동성 위험이 극히 낮음에 따라, 자금부족사태 및 지급불능사태에 직면할 가능성은 매우 낮을 것으로 판단됩니다. 당반기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. (가) 당기말 (단위: 원) 구 분 1년이하 1년에서 2년 이하 2년 초과 합 계 미지급비용 리스부채 합 계 주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 (나) 전기말 (단위: 원) 구분 1년이하 1년에서 2년 이하 2년 초과 합계 미지급비용 리스부채 합 계 주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준 (4) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 당기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준
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II. 비지배기업소유지분 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 (2) 요약손익계산서(연결) 엘비인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제29기 제28기 제27기 Ⅰ. 영업수익 이자수익 수수료수익 당기손익-공정가치측정금융자산관련이익 관계기업투자관련이익 Ⅱ. 영업비용 이자비용 당기손익-공정가치측정금융자산관련손실 관계기업투자관련손실 일반관리비 Ⅲ. 영업이익 Ⅳ. 영업외손익 영업외수익 영업외비용 Ⅴ. 법인세차감전순이익 Ⅵ. 법인세비용 Ⅶ. 당기순이익 지배기업 소유주지분 Ⅷ. 기타포괄손익 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 : - 확정급여제도의 재측정요소 당기손익으로 재분류될수 있는 항목 : - 해외사업장환산이익 Ⅸ. 총포괄이익 지배기업 소유주지분 Ⅹ. 주당이익 나. 요약재무정보(별도) (1) 요약재무상태표(별도) (단위 : 원) 과 목 제29기 제28기 제27기 자 산
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II. 비지배기업소유지분 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 29(당)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 28(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 엘비인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 29(당)기 제 28(전)기 Ⅰ. 영업수익 이자수익 수수료수익 당기손익-공정가치측정금융자산관련이익 관계기업투자관련이익 Ⅱ. 영업비용 이자비용 당기손익-공정가치측정금융자산관련손실 관계기업투자관련손실 일반관리비 Ⅲ. 영업이익 Ⅳ. 영업외손익 영업외수익 영업외비용 Ⅴ. 법인세차감전순이익 Ⅵ. 법인세비용 Ⅶ. 당기순이익 지배기업 소유주지분 비지배지분 Ⅷ. 기타포괄손실 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 : - 확정급여제도의 재측정요소 당기손익으로 재분류될수 있는 항목 : - 해외사업장환산손익 Ⅸ. 총포괄이익 지배기업 소유주지분 비지배지분 Ⅹ. 주당이익 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 자 본 변 동 표 제 29(당)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 28(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 엘비인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 지배기업소유지분 비지배지분 합계 주석 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 소계 유상증자 자기주식 취득 총포괄손익 당기순이익 보험수리적손익 해외사업장환산손익 총 포괄손익 총액 연차배당 총포괄손익 당기순이익 보험수리적손익 해외사업장환산손익 총포괄손익 총액 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 현 금 흐 름 표 제 29(당)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 28(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 엘비인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 구 분 주 석 제 29(당)기 제 28(전)기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 영업으로부터 창출된 현금흐름 이자의 수취 이자의 지급 법인세 납부 법인세 환급 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 대여금의 회수 유형자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 유형자산의 취득 무형자산의 취득 대여금의 증가 보증금의 증가 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 유상증자 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 리스부채의 상환 자기주식 취득 배당금의 지급 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소) Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 주석 제 29(당)기 2024년 12월 31일 현재 제 28(전)기 2023년 12월 31일 현재 엘비인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업 1. 일반 사항 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 엘비인베스트먼트 주식회사(이하, '지배회사')는 종속회사인 LB INVESTMENT (SHANGHAI) CO,. LTD(이하, 지배회사와 종속회사를 일괄하여 '연결회사')를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.(1) 지배회사의 개요지배회사는 1996년 7월 4일 중소기업창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자, 창업과 관련되는 상담, 정보제공 등을 주된 영업으로 하고 있습니다. 지배회사는 2010년 12월 28일에 주식의 포괄적 이전을 통해 주식회사 엘비의 완전자회사가 되었으며, 2023년 3월 29일 코스닥시장에 상장되었습니다. 지배회사의 설립시 자본금은 10,000백만원이며 증자 및 감자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 23,217백만원입니다.당기말 및 전기말 현재의 주요 주주내역은 다음과 같습니다. 주주명 당기말 전기말 주식수 지분율(%) 주식수 지분율(%) (주)엘비 기타주주 자기주식 합 계 (2) 종속기업의 현황1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명
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자본금(원) 업종 소재지 결산월 지분율(%) 투자 및 금융업 중국 12월 2) 당기 및 전기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업은 없습니다.(3) 종속기업 관련 재무정보 요약 1) 당기말 (단위 : 원) 회사명 자산 부채 자본 영업수익 당기순손익 당기총포괄손익 2) 전기말 (단위 : 원) 회사명 자산 부채 자본 영업수익 전기순손익 총포괄손익 2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책과 공시의 변경1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2024년 01월 01일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (다) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (라) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2024년 01월 01일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (나) 기업회계기준서제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며,
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조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결 제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (다) 한국채택국제회계기준연차개선 Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 개정사항은 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법 (2) 연결재무제표 작성기준1) 회계기준연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 연결회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며, 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 4) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 연결회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산의 공정가치를 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가치보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.(3) 관계기업투자관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한