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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 영업개황 LED조명은 기존 형광등 대체형 면조명/LED형광등과 LED주차등, 백열등/할로겐 대체형 LED다운라이트, 고천정등, LED가로등/보안등, LED투광등 등, LED조명 全 품목을 제조 판매하고 있으며, 관공서를 비롯한 공공시장 및 일반가정용, 산업용 실내외 조명을 위한 민수시장을 대상으로 국내 및 해외시장을 대상으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한 당사는 그동안 B2G, B2B 시장에서 쌓아온 인지도를 기반으로 2020년 "파인홈즈"라는 브랜드를 출시하여 새로운 마케팅 방식을 통하여 B2C으로의 외연 확대를 본격화 하고 있습니다. LED조명기기 제조 사업은 각 파트의 설계시 기존의 일반조명 기술 뿐만 아니라 LED의 고유한 특성에 기인한 특화된 기술을 복합적으로 요구하고 있습니다. 광학설계, 방열설계, 구동회로설계, Array구조 등은 LED광원모듈이 효율적 및 효과적으로 구동하기 위한 요소기술이며, 기구설계, 전원설계, 제어설계 등은 조명기기제품으로서의 완성도 확보에 중요한 기술입니다. 이에 디자인설계, 신개념조명설계, 컨버젼스는 LED조명기기가 전기/전자 및 감성적으로 최적화된 시스템 조명기기로 진화하는 중요한 요소기술이라 할 수 있습니다. 당사가 보유한 LED조명기술의 원천은 방열설계, 광학설계, 기구설계에 있습니다. 당사는 방열설계시 기존 회로설계와 상이한 방식을 채택하고, 열흐름과 소자배치를 최적화하여 LED조명기기의 최대 단점인 방열기구 설계로 인한 기기외관 및 무게 등의 문제를 해결 하였습니다. 외관이 크고 무거우면 원가부담이 크고 설치비용이 증가하여 소비자의 선택에서 멀어지기 마련입니다. 당사는 차별화된 방열설계로 인하여 타사대비 높은 원가경쟁력을 확보하고 있으며, 착탈이 용이하다는 장점이 있기에 소비자의 선택이 증가하고 있습니다. 또한, 당사는 기존 디스플레이 부품 및 IT부품 제조기술을 바탕으로 한 금형설계 및 기구설계는 업계 최고 수준입니다. 디스플레이 및 IT 부품의 금형 및 기구설계는 평탄도 및 오차관리가 매우 높기에 수년간 축적된 설계능력을 바탕으로 고객의 니즈에 따른 제품설계가 가능하고 신속한 납기 응대가 가능하여 차별화되어 있습니다. 당사 개발 및 금형/기구 설계능력과 대규모 제조기술 및 양산능력도 타사 대비 경쟁력이라 할 수 있습니다. (2) 시장의 특성 전세계적으로 온실가스 배출 제한 확대 등 환경 관련 정책이 수립되는 가운데 LED조명분야는 녹색성장산업으로 각광을 받고 있습니다. 우리나라를 비롯하여 각국마다LED조명에 대한 정책 확립과 일반 소비자들의 인식이 고취되어 민수사장의 확대가 본격적으로 이루어지고 있습니다. 다만, 그 성장은 계속적으로 진행되고 있으나, 그 속도는 점진적으로 진행될 것이라는 평가가 아직은 지배적입니다. 또한 관급 교체시장과 기간시설의 수요가 지속적으로 이어질 전망이며, 해외B2B시장도 지속적인 수요가 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나, 제품 가격은 매년 하락하는 추세여서 경쟁력 확보를 위하여 제품다각화 및 고도화가 필요한 시점으로 판단하고 있습니다 (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 LED조명에 있어 반도체 노광기용 집광기술, 고효율 렌즈기술, 고효율 방열소재 기술을 구비한 제품의 개발하여 방폭등(산업조명) 및 제어기기를 포함하는 부자재, 경관조명(상업조명), 성장조명, 휴먼케어조명, UV기술을 활용한 스마트조명, 고성능투광기(원형투광기, 스포츠조명)와 신재생 관련사업 등 보다 성공적인 시장 진출을 위하여 철저한 준비를 하고 있습니다. (4) 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) LED조명(안양) 제품매출 실내용, 면조명,형광등,공장등,주차등,세대등 등 실외용 가로등,보안등,투광등,방폭등 등 기 타 전기공사 등 합 계 (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 제16기 연간 제15기 연간 제14기 연간 LED 조명 * 산출기준 : 모델별 Spec이
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다양하고 Option에 따라 수주금액의 차이가 있어 총 매출금액을 총 매출 수량으로 나누어 산출하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액(비율) 비 고 LED조명 원재료 LED LED 조명 제작용 수입, 국내 PCB 국내 BODY SMPS 기타 합 계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 제16기 제15기 제14기 LED 내수 수입 PCB 내수 수입 BODY 내수 수입 SMPS 내수 수입 ① 산출기준 원재료의 중분류별 매입액을 매입수량으로 나누어 단순평균가격으로 산출하였습 니다.② 주요 가격변동원인 수급 불균형에 기인한 국제 원자재 가격의 급격한 변동과 환율 변동에 영향을 받습니다. (3) 생산 및 설비에 관한 사항 ① 생산능력 및 실적 (단위 : 개 ) 품 목 제16기 제15기 제14기 면조명 생산능력 생산실적 기동율 공장등 생산능력 생산실적 기동율 형광등 생산능력 생산실적 기동율 실외용 생산능력 생산실적 기동율 기타 생산능력 생산실적 기동율 * 상기 산출기준은 설비가동효율(75%), 작업시간(10시간)/일, 작업일수 25일/월, 작업월수(12개월)를 적용하여 산출하였습니다. ② 생산설비의 현황 등 * 연결기준(한국채택국제회계기준(K-IFRS))으로 주요 자산항목별 생산시설의 현황 은 아래와 같습니다. [자산항목 : 토지] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 면적 기초 장부가액 취득 처분 대체 감가상각 환율변동효과 연결범위변동 기말 장부가액 비고 안양공장 자가보유 안양동 화성창고 자가보유 화성시 합 계 [자산항목 : 건물,구축물,기계장치,차량운반구,공구와비품] (단위: 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 취득 처분 대체 감가상각 국고보조금 환율변동효과 연결범위변동 기말 장부가액 비고 안양 외 자가 보유 안양 외 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합 계 ③ 주요투자 및 예정 대규모 주요투자 예정사항은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제16기 제15기 제14기 LED 조명 제품 실내용 수 출 내 수 합 계 실외용 수 출 내 수 합 계 기타 공사 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 (2) 판매경로 및 판매방법 등 ① 판매조직도 영업조직.jpg 영업조직 ② 판매경로 유형 품목 구분 판매경로 제품 LED 조명기기 국내 (당사 영업) → 적용모델 제안 → 고객사에서 적용모델 결정 → 부품양산 → 고객사에 납품 수출 (해외 영업) → 적용모델 제안 → 해외 고객사에서 적용모델 결정 → 부품 양산 → 고객사에 수출선적 ③ 판매방법 및 조건당사는 LED 조명기기 제조, 판매를 하는 회사로서 LED조명기기는 국내외 관급 조달시장과 민수시장에 공급을 하고 있습니다. 거래조건은 납품 후 평균 60일 후 현금(전자결제 포함)입금 되며, LED조명기기 판매(공급계약) 조건에 따라 달라집니다. ④ 판매전략 LED조명사업은 크게 관급과 민수로 구분 될 수 있습니다. 초기 LED조명사업은 관급주도로 이루어지기 때문에 관급판매에 핵심적인 각종 인증(고효율인증, 환경 마크, 조달우수제품) 확보가 최우선 과제입니다. 당사는 NET인증, 조달우수제품, 고효율인증, 환경표지인증 등을 확보하고 있습니다. 개발되는 모든 제품에 대한 고효율인증 획득을 목표로 하여 긴급 매출전략을 확대하고 있습니다. 민수의 경우 ESCO제도 및 각종 정책자금 등을 활용하여 초기 설치비에 대한 소비자 부담을 최소화함으로써 민간업체에 대한 LED조명 보급을 확대하는 판매전략을 가지고 있습니다.⑤ 수주상황현재 LED조명은 대형수주는 없으나, 2024년 나라장터를 통한 LED조명 전체 누적점유율 1위를 차지하고 매년 수위권을 유지하고 있습니다. 2025년 현재도 누적점유율 1위를 기록중이며, 아울러 지속적인 국내외 시장에서의 수주와 발주로 인한 계획생산을 하고 있습니다. 최근 LED조명시장의 본격화로 인해 상업/주거용
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건물조명, 국내외 프로젝트, 경관/옥외조명, 방폭등 및 관련 기자재 등의 프로젝트에서 대형 수주가 가능할 것으로 예상합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 [연결기준]5.1 재무위험요소 연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 분석 관리 시장위험-환율 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채 민감도 분석 시장위험 - 이자율 변동금리 장기차입금 민감도 분석 신용위험 매출채권, 파생상품, 기타수취채권 기대신용손실율 분석 신용한도, L/C 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 연결회사의 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 연결회사의 재경팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 재경팀은 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에대한 정책을 제공합니다. (1) 시장위험 1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR 등 에 대한 기능통화의 환율10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY CNY CAD 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 고금리 차입금 감축, 장단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 비교분석, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 이자율 위험관리 정책에 근거하여 보고기간말 현재, 0.1% 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 30,189천원(전기: 32,600천원) 증가 및 30,189천원(전기: 32,600천원) 감소입니다. 연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 기타 차입금 - 이자율 재설정일(*): 6개월 미만 6-12개월 1-5년 5년 초과 합계 (*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다. (2) 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 1) 위험관리 연결회사는 신용위험을 연결실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 경영진이 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금
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또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 당기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역은 주석8에 기재하였습니다.매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 1년이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 단기금융상품, 미수금, 미수수익, 대여금,등이 포함됩니다. 4) 대손상각비 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비의 내역은 주석에 기재하였습니다. 5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기: 72,861천원, 전기: 1,043,265천원). (3) 유동성 위험 현금흐름의 예측은 연결회사내의 개별 종속기업들이 수행하고 연결회사의 재경팀이 취합합니다. 연결회사의 재경팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사의 비파생금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용의 현금흐름을 포함한 금액입니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 차입금(유동 및 비유동) 금융리스부채(유동 및 비유동) 합계 (단위: 천원) 계정과목 전기말 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 차입금(유동 및 비유동) 금융리스부채(유동 및 비유동) 합계 한편, 연결회사의 금융보증계약의 만기별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 금융보증계약(*) (단위: 천원) 계정과목 전기말 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 금융보증계약(*) (*) 거래처인 (주)파인엘이디의 채무에 대하여 제공한 보증입니다. 보증 관련 현금흐름은 보증의 만기별 총액을 표시하였습니다. 5.2 자본 위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.
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보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금(a) 차감: 현금및현금성자산(b) 순부채(c)=(a)+(b) 자본총계(d) 총자본(e)=(c)+(d) 자본조달비율(%)((c)/(e)) [별도기준]5.3 재무위험관리요소 회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 분석 관리 시장위험-환율 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채 민감도 분석 시장위험 - 이자율 변동금리 장기차입금 민감도 분석 신용위험 매출채권, 파생상품, 기타수취채권 기대신용손실율 분석 신용한도, L/C 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 회사의 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 회사의 재경팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 재경팀은 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다. (1) 시장위험 1) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 회사의 재경팀은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 일정 범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR 등에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY CNY CAD 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 주요 외화 표시 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다. 2) 이자율위험회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 고금리 차입금 감축, 장단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 비교분석, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 이자율 위험관리 정책에 근거하여 보고기간말 현재, 0.1% 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 30,000천원(전기: 32,600천원) 증가 및 30,000천원(전기: 32,600천원) 감소입니다. 회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지수 당기말 전기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 기타 차입금 - 이자율 재설정일(*): 6개월 미만 6-12개월 1-5년 5년 초과 합계 (*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다. (2) 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 1) 위험관리 회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로
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고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 경영진이 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 3) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 당기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역은 주석8에 기재하였습니다.매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 1년이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 단기금융상품, 미수금, 미수수익, 대여금,등이 포함됩니다. 4) 대손상각비 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비의 내역은 주석에 기재하였습니다. 5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기: 72,861천원, 전기: 1,043,266천원). (3) 유동성 위험 현금흐름의 예측은 회사의 재경팀이 취합합니다. 회사의 재경팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 회사의 비파생금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을하지 않은 금액이며, 이자비용을 포함한 금액입니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 차입금(유동 및 비유동) 금융리스부채(유동 및 비유동) 합계 (단위: 천원) 계정과목 전기말 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 차입금(유동 및 비유동) 금융리스부채(유동 및 비유동) 합계 5.4 자본 위험 관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금(a) 차감: 현금및현금성자산(b) 순부채(c)=(a)-(b) 자본총계(d) 총자본(e)=(c)+(d) 자본조달비율(%)((d)/(e)) 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1)
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경영상의 주요계약 등 - 해당사항이 없습니다. (2) 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 ① 연구개발 담당조직 (가) 연구소명 : 파인테크닉스 부설연구소 (나) 소 재 지 : 경기도 안양시 만안구 덕천로 38 ② 연구소 조직도 조직도_연구소.jpg 조직도_연구소 ③ 연구개발비용 (단위: 천원,%) 과 목 제16기 제15기 제14기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] *상기 연구개발비는 연결기준으로 작성하였습니다. 2) 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화 내용 온도 센서를 이용한 전력 제어 및 통신 기능이 구비된 전원공급장치 자체 (조명연구소) PLC통신적용 및 온도제어로 SMPS 수명 연장 조달청 우수조달 등록 진행 가로등, 터널등 우수조달 등록 고 방열성능을 가진 히트싱크를 구비한 광원장치 제작장치 및 이에 의해 제작된 광원장치 자체 (조명연구소) 열전달 시트를 합친 특허로 PCB 의 열을 Heat Sink로 빠르게 전달 시키고 HeatSink의 발생하는 열을 두께별 열전달시트를 통하여 고르게 분포시켜 제품의 성능향상 시킴 NEP인증 진행 중 열전도성 복합신소재용 조성물, 이를 포함하는 등기구의 방열장치 자체(조명연구소) 열전도선 신소재용 조성물을 개발하여 PCB와 HeatSink 사이에 적용하여 PCB에서 발생하는 열을 HeatSink에 보다 효율적으로 열을 전달 시켜 방열성능을 높임, 추가적으로 PCB 후면에 표면처리 가공기술을 사용하여 접촉압력을 증대시키고 이로써 방열성능을 극대화 시킴 NEP인증 진행 중 라인조명 클립 및 이를 포함하는 라인조명 장치 자체 (조명연구소) 라인조명 메인 브라켓에 대하여 전,후,좌,우 또는 대각선 방향으로 이동할수 있는 구조를 가지고 있어 제품설치 시 용이함 라인조명 적용 불면개선 및 수면 질 향상을 위한 광자극 호르몬 제어 조명기술개발 (수면케어 조명 시스템) 정부과제 산업통상자원부 (조명연구소) 불면개선 및 수면의 질 향상 기능 효과 검증(임상,실증)의 연구개발을 기초로 하여, 광자극 호르몬 제어 조명기술·솔루션 개발·실증을 통해 불면 개선 및 수면 질 향상을 위한 불면케어조명 제품 상용화, 고도화를 목표로 함 정부과제 완료 발광 다이오드 모듈 자체 (조명연구소) 일반 모듈 제작 공정 시 LED 패키지의 주요 특성인 광량, 색온도, 전 압, 연색성 등의 Rank Out된 발광다이오드를 사용하여 규격범위를 충 족 할수 있는 모듈을 제조 하는 특허기술임 실내조명, 다운라이트, 투광등, 보안등우수조달 등록 완료 7. 기타 참고사항 □ 업계의 현황 및 성장성 LED조명은 환경 친화적인 대체 조명 채택이 확대되면서 에너지 효율이 높은 조명 솔류션 역할을 합니다. 에너지 보관과 효율성에 대한 전 세계적인 관심은 다양한 시설에 LED조명이 신속하고 광범위하게 구현되었습니다. LED조명의 채택 증가는 에어지 보존 노력을 향상시키는데 상당한 개선을 이룰 수 있어 LED조명 산업에 긍정적인 발전을 위한 기반이 마련되었습니다. 시장의 성장 추세 또한 상업용 구조물에서 건물관리시스템의 활용도가 높아지면서 산업용, 경관용, 특수목적용 등으로 사용용도가 다각화되고 글로벌 시장의 성장이 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다.대부분의 국가에서 에너지 절약과 친환경 조명 솔루션에 초첨을 맞추고 있고, 이러한 점은 LED조명의 주요 성장요인으로 볼 수 있습니다. 지난 10년동안 많은 고객이 기존 일반조명에서 LED조명으로 전환하였는데 조명은 전체 에너지 비용의 최대 20~25%를 차지할 수 있어 LED조명으로 전환하면 많은 비용을 절약할 수 있습니다.LED조명시장은 시장의 성장이 점진적인 성장세를 유지할 것으로 예상되고 있으며 성장세는 계속적으로 유지할 것으로 전망되고 있습니다. LED조명 시장의 성장은 예상보다 다소 점진적인 성장세를 띠는 것은 사실이나, 각국의 LED조명 관련 정책이 본격적으로 시행되고 있고 시장
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소비자들의 LED조명에 대한 인식이 높아지면서 상품의 Life Cycle을 보았을 때, LED조명은 본격적인 성장 곡선의 상승세에 접어들어 그 성장에 탄력이 붙을 것으로 예상됩니다. LED조명의 효율성 개선과 표준화로 인해 LED조명의 이슈라고 할 수 있었던 원가의 하락, 즉 가격경쟁력을 갖추게 되었으며 초기 투자 회수기간이 짧아져서 보급률 확대가 가속화될 것으로 보고 있으며 국가차원의 지원확대 또한 그 성장에 기여할 것으로 예상됩니다. 차세대 성장 동력으로 전망되고 있는 LED산업 중에서 가장 성장률이 높은 사업군으로 디스플레이 응용기기용 LED, LED칩과 모듈을 제치고 LED조명이 유력하다고 평가 되고 있습니다. 이러한 평가는 국내외 LED조명 보급 사업 활성화와 친환경 제품으로 LED조명 도입이 다양한 분야에서 빠르게 이루어지고 있기 때문입니다. 특히 국내의 경우 정부는 2027년까지 기존 효율이 낮은 형광등을 전면 교체하기로 하고 LED조명 시장이 5년 후, 10조원 규모로 지금보다 두배 넘게 확대될 것으로 전망하는 등 '국가 에너지 효율 혁신 전략'에 따른 정책으로 그 도입을 진행하고 있습니다.LED조명의 가격이 시장에서 안정적인 수준으로 유지되고 규제 영역이 주거용 실내조명으로 확대되면서 성장기를 맞이 할 것으로 전망되어 그 성장은 지속될 것으로 보입니다. 최근 주요 조명 및 LED 칩 업체들의 LED조명 부문 매출액과 매출비중은 꾸준한 증가 추세에 있으며, 국가별 LED 조명의 교체 속도는 전기요금의 차이를 반영할 것으로 판단됩니다. 이에 전기요금이 높은 국가는 LED조명의 교체 속도가 한층 빨라질 것으로 예상됩니다.시장의 경쟁이 치열한 만큼 시장에서는 일반조명 뿐만 아니라 산업조명, 상업용 특화조명, 인테리어 및 경관조명, 식물성장 및 휴먼케어 등과 같은 특수기능 조명 시장으로의 진충을 또 하나의 특화된 LED조명 시장으로 성장이 기대되고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사는 LED조명사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. LED조명사업은 분할 전부터 국내 최고의 금형 및 제조기술을 근간으로 기구설계, 광학 및 회로설계기술, 각종 인증, 그리고 국내외 마케팅 능력을 접목하여 고부가가치의 LED조명기기를 제조 및 판매하는 사업을 영위하며 LED 실내외 조명을 전반적으로 라인업하여 B2G, B2B 그리고 '파인홈즈'를 브랜드로 하는 B2C 시장과 해외시장의 영업에 주력하고 있습니다. 경기도 안양시에 본점 및 제조시설을 가지고 있으며, 해외에 현지법인을 구축하여 글로벌 네트워크를 확보, 유기적인 네트워크를 구축하고 있으며, 국내 연구소를 중심으로 혁신적인 시장선도 제품 개발에 앞장서고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 지난 3사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 16 기 제 15 기 제 14 기 2024년 12월말 2023년 12월말 2022년 12월말 [유동자산] 1. 현금및현금성자산 2. 매출채권 3. 기타수취채권 4. 선급법인세 5. 유동금융자산 6. 기타유동자산 7. 재고자산 8. 매각예정비유동자산 [비유동자산] 1. 장기매출채권 2. 기타장기수취채권 3. 비유동금융자산 4. 이연법인세자산 5. 유형자산 6. 무형자산 7. 투자부동산 8. 관계기업투자자산 9. 기타비유동자산 10. 매각예정비유동자산 자산총계 [유동부채] 1. 매입채무 2. 기타지급채무 3. 계약부채 4. 차입금 5. 기타유동금융부채 6. 유동성충당부채 7. 기타유동부채 8. 미지급법인세 [비유동부채] 1. 기타장기지급채무 2. 차입금 3. 기타비유동금융부채 4. 확정급여채무 5. 기타장기종업원충당부채 6. 이연법인세부채 부채총계 [지배기업 소유주지분] 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 기타자본항목 4. 기타포괄손익누계액 5. 이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 종속 관계 공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 [( )는 부(-)의 수치임] ※ 세부사항은 연결 감사보고서를 확인하여 주시기 바랍니다. 당사의 총자산은 전년 대비 220억원 감소한 1,490억원이며, 부채총계는 전년대비 47억 여원 감소한 633억원 입니다. 자산의 감소는 주된 사유가 기말 보유중인 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가로 인한 손실분 반영으로 인하여 기타비유동자산이 127억원 감소가 되었으며, 기타수취채권 및 장기매출채권 감소로 19억원 반영 및 재고자산 감소 17억원 등 반영으로 감소되었습니다. 부채 또한 당기 중 순차입금 상환 등으로 인한 5억 감소하였으며, 비유동부채인 이연법인세부채 감소 효과로 약 38억 반영됨에 따라 부채가 감소하였습니다. 상기의 주요 증감 요인과 기타 자산 및 부채의 증감으로 인한 순자산(자본)은 작년대비 173억 여원
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감소한 857억입니다. 나. 영업실적 2024년은 연결 기준 매출액 577억원으로 직전 사업연도 대비 18억원 감소하였고, 영업손익은 17.3억원으로 적자전환되었으며, 직전 사업연도 대비 29억원 감소, 당기순손실은 73억원으로 직전 사업연도 대비 13.4억원 적자가 증가한 수치입니다. 영업손실은 과열경쟁에 따른 지속적인 판가하락과 국내 건설, 유통, 석유화학 경기 침체 영향을 극복하지 못해 전반적인 실적 부진이 주요 요인입니다. 반면 당기순손실은 당해년도 지분법손실 79억원 계상으로 증가하였습니다. 25년은 당사가 지향하는 목표 매출과 이익목표를 달성하기 위하여 모든 구성원들이 최대의 역량을 발휘하겠습니다. 2025년에 대한 전망은 계속적인 국내 및 해외 플랜트 시장(방폭 등 외 방폭기자재 제품 라인업 확대 및 품질 신뢰성 경쟁력 확보, 해외인증 등)의 적극적인 홍보 및 영업활동을 전개해 꾸준한 매출 및 이익 실현이 예상됩니다. B2G 시장에서의 수위권을 계속 유지하고, 경관조명, 특수조명, 상업조명 및 대기업 플랜트 방폭조명과 "파인홈즈" 브랜드를 통한 유통영업 활성화 등을 통해 B2B와 B2C 시장 영역의 성장을 도모하고 고객사의 해외 신규프로젝트 참여 등으로 시장 영역의 확장을 통해 외연확대를 꾀하도록 하겠습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 16 기 제 15 기 제 14 기 [매출액] [영업이익(손실)] [계속사업이익(손실)] [중단영업손익] [당기순이익(손실)] 지배주주지분순이익(손실) 비지배주주지분순이익(손실) 주당순이익(손실) 계속(기본/희석) 주당순이익(손실) 중단(기본/희석) 연결에 포함된 회사수 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황2024년말 현재 회사의 현금 및 현금등가물은 29억여원이며 전년 28억 대비 1억 증가하였습니다. 이는 해외수출채권회수 노력으로 인하여 현금등가물이 증가하였습니다.당해년도 미주향 조명수출의 기성공사 대부분이 25년중에 마무리 예정된바 해외수출채권의 회수를 통한 현금유동성이 개선될 것으로 예상됩니다.국내 LED사업부의 매출은 대부분 정부, 지자체를 비롯한 관급공사 위주로 납품대금은 설치 검수 완료후, 수일 내에 현금 입금 되고 있습니다. 2025년은 특히 LED조명사업 해외 프로젝트성 수주(유럽, 인도, 인도네시아, 호주시장 등) 개척하여 신규 건설사 프로젝트 연계, 국외 현장의 조명 납품 증가, 공장등 투광등 외 유통시장 진입 증가로 매출 및 영업실적이 증가될것으로 예측됩니다. 또한 방폭등 상업조명의 본격적인 양산 확대 매출의 증가에 따라 안정적인 자금 회수가 예상되며 매출 증가에 따른 영업이익의 증가로 차입금 상환을 통한 금융비용 절감, 영업cash flow 및 재무 유동성이 전년 대비 꾸준히 좋아질 것으로 예측하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 제16기 제15기 제14기 기초 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 환율변동효과 처분집단으로 분류된 현금성자산 기말 현금 및 현금성자산 현금흐름표상 기말 현금자산은 29억 여원으로, 전기 28억 대비 1억 증가하였습니다. 이는 영업활동으로 인한 현금흐름 유입액등 증가에 따른 효과입니다. 법인은 향후 수년간 해외플랜트사업 수주 집중 및 설계,구매,시공 위주의 복합산업으로 수주경쟁력 확보로 매출의 증가가 예상되고 있어 견조한 영업이익의 달성으로 영업활동으로 인한 현금흐름 또한 양호할 것으로 예상하고 있습니다. 나. 자금조달과 지출 (1) 차입금 내역 1) 단기차입금 (단위: 천원) 구분 차입처 최장만기일 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 일반자금대출(*1) KDB 산업은행 등 무역어음대출(*2) KEB 하나은행 등 합계 2) 장기차입금 (단위: 천원) 구분 차입처 최장만기일 이자율(%) 당기말 전기말 당기말 회사 시설자금대출(*1)(*2) IBK 기업은행 소계 차감: 유동성장기차입금 합계 3) 전환사채 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 전환사채 액면가액 발행가액 발행일 2023년 05월 04일 만기일
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2028년 05월 04일 전환대상 ㈜ 파인테크닉스 기명식 보통주 발행시 행사/전환가격 2,415원 보고기간말 행사/전환가격 1,691원 액면이자율 보장수익률 행사/전환조건 2024년 05월 04일 이후 주당 전환가격으로 전환가능 조기상환청구권(*1) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구이 경우 발행회사는 본 사채의 전자등록금액과 함께 전자등록금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익율 연 3.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액을 조기상환지급일에 지급 매도청구권(*1) 2024년 05월 04일부터 2025년 05월 04일까지 매월의 4일마다 발행회사는 사채권자를 상대로, 관련 법령에서 허용하는 한도 내에서 해당 시점에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 중 본 사채의 전자등록총액 30%를 총 한도로 이를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 발행회사 또는 매수인에게 매도하여야 함. 매도청구권 행사로 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인은 본 사채 발행 당시 발행회사의 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없으며, 발행회사가 매도청구권 행사로 취득한 본 사채를 최대주주등에게 매도하는 경우 최대주주등은 본 사채 발행 당시 해당 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없음. (*1) 전환사채에 포함된 내재파생상품은 주계약인 사채에서 분리되어 파생금융자산 및 파생금융부채로 인식되었습니다. 전환사채의 부채요소 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감 후 금액을 자본으로 계상하였습니다. 보고기간 중 2024년 9월 4일 시가하락에 의해 전환가격은 1,691원으로 조정 되었습니다.연결실체의 보고기간 말 현재 차입금 잔액은 445억 여원 입니다. 이는 전기 450억 대비 약 5억이 감소하였는 바, 이는 당해년도 순차입금 상환으로 소폭 감소하였습니다. (2) 자금조달계획 연결회사는 당기말 현재 외부로부터 추가적인 차입계획이 확정된 바가 없습니다. 5.부외거래특이사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 2. 연결재무제표 이용상의 유의점' 5. 재무제표 이용상의 유의점'과 동일한 내용으로 기재를 생략 합니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래'에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 다. 향후 사업의 전망 LED조명 사업은 해마다 점진적인 매출 성장을 시현하였으며 회사의 성장세는 소비자들의 인식이 확산되면서 지속적으로 진행될 것으로 예상됩니다. 국내외적으로 어려운 상황에도 불구하고 당사는 관수영업의 경우, 납품물량에 있어 국내 1위 자리를 계속 유지하고 있습니다. 우수조달등록 제품도 증가하였고 주력 제품인 대형, 산업용 제품의 성장이 계속적으로 이어지면서 공장등(고천정등), 투광등 등의 제품이 그 성장세를 주도하고 있으며, 갈수록 치열해지고 있는 시장 대응을 위하여 가격경쟁력을 갖춘 CI제품을 공급함으로써 고객의 호응을 받고 있으며 이익 실현에도 많은 기여를 하고 있습니다. 또한, 민수부분은 국내 대기업들과 함께 해외공장 건설 프로젝트에 참여하고 그 시장을 확대하고 있으며 개발도상국과 신흥국가들을 대상으로 공격적인 영업도 계속 진행중에 있습니다. 이러한 회사의 지명도를 바탕으로 ‘파인홈즈’라는 브랜드를 정착시켜 B2C 시장의 본격적인 영업을 통해 매출의 확장과 방폭등(산업조명), 경관조명(상업조명), 성장조명, UV기술을 활용한 스마트조명, 고성능투광기(원형투광기, 스포츠조명)와 신재생 관련사업 등과 같은 신규 개발을 통해 보다 성공적인 시장 진출을 기대하고 있습니다.
부산주공 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 산업의 특성 자동차부품용 주물은 자동차의 안전도와 밀접한 관련이 있는 제품으로 인장강도, 정밀도 등에 있어서 고도의 기술을 요구하고 있음. 따라서 자동차부품용 주물업계는 제품 및 기술수준에 있어 타 주물업계를 선도하는 위치에 있으며, 특히 이의 주조 기술은 자동차부품 소재산업을 선도하는 주요 분야임. 2) 산업의 성장성 자동차부품공업은 완성차업계의 영업상황에 직접적인 영향을 받는 업종으로 써 완성차업계의 지속적인 신차종 출시 및 다각적인 마케팅을 통해 내수와 수출의 꾸준한 성장에 힘입어 계속적인 성장세를 이어갈 것으로 보임. 3) 경기변동의 특성 완성차업계의 지속적인 신차종 출시와 차량보유대수의 증가에 따른 A/S용 부품수요의 확대, 해외시장개척(소재+가공)등으로 수출의 계속적인 증대 및 유지로 수주물량은 안정하게 유지되고있음. 4) 경쟁요소 자동차 시장의 수입개방으로 인한 내수시장 경쟁유발로 생산물량 소진을 위해 수출거래선 확보 활동이 매우 강화될 예상이며, 경영상황에 따라 자금 확보만 가능하면 사세확장규모가 급신장 할수도 있음. 5) 자원조달상의 특성 주물제품의 주성분인 선철 및 고철을 원재료로 하며 선철은 포스틸에서 고철은 국내고철상에서 주로 구입하고 부재료의 주성분인 MG, SI등은 수입 및 국내에서 조달하고 있음 6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 환경보존을 위한 국제협약체결이 가속화 되고 있음 나. 회사의 현황 1) 영업개황 및 사업부문의 구분 가) 영업개황 ◎ 제품생산 64,690톤(전기 75,283톤)에 매출외형 2136,030백만원(전기 241,721 백만원)으로 전기대비 생산량은 14.07% 감소 하였으며, 매출외형은 11.87% 감소 하였습니다.※ 2024년 매출액 : 213,030 백만원(전기 대비 11.87% 감소) 2023년 매출액 : 241,721 백만원◎ 울산 공장의 주조 1,2,3라인으로 수출 및 내수물량을 충분히 대처 할 수 있는 능력 을 갖추었으며, 부산 기장군의 신소재일반산업단지에 가공공장의 증설 및 설비확 충으로 보다 효율적으로 고부가가치의 제품을 생산하여 경쟁력 있는 회사로 나아 가고 있음. ◎ 국내 자동차 시장의 시황은 경기 변화에 따라 매우 유동적이므로 안정성 있는 물 량확보가 가장 시급한 상황임. 이를 위하여 신제품의 꾸준한 개발과 고객 최우선 영업정책의 지속적인 유지가 되어야 함.◎ 가공설비의 투자를 확대하여 소재상태의 제품을 완성품으로 가공하여 판매 하는 비율을 높여 제품의 고부가가치화를 이루어야 하며, 이러한 완성품은 회사의 수익 성 향상에도 많은 효과를 가져올 수 있음.◎ 세계시장에 맞는 고급제품의 개발을 적극 추진하여 수출품의 점유율을 높여 유동 적인 국내시황에 대처하여 안정성있는 경영을 위한 수출물량을 확보 하고있음.◎ ISO 및 TS16949 취득을 계기로 품질경영체제 확립하여 고객만족과 신뢰성 그리 고 제품의 품질보증제를 채택하고 있음. 나) 공시대상 사업부문의 구분 과거 3개년의 제품별 매출구성비를 기준으로 사업부문을 구분 구 분 년도별 매출액 구성비(%) 공시대상 사업부문 2022년 2023년 2024년 3개년단순평균 자동차부품 자동차부품외에는 사업부문 구분의 기준을충족하는 사업 부문이 없음. ※ 지배적 단일 사업부문 자동차 부품 상품 기타 2) 시장점유율 각기 적용되는 차종의 다양성과 차종별로 장착되는 부품수량의 차이 및 제품수급 체계의 다원화, 주문생산판매체제 등의 여러가지 예측불가능한 변수가 존재하기에 정확한 산술적인 시장점유율은 추정할 수 없음. 3) 시장의 특성 자동차부품용 주철주물은 중간제품으로 완성차업체를 최종 수요처로 하여 1차,2차납품업체등 다단계적 수급체계를 갖고 있으며 최종 제품생산업체인 완성차업체의 수요 및 생산에 절대적인 영향을 받음과 동시에 완성차업체의 생산에도 절대적인영향을 미치는 특성이 있음. 제품의 품목 및 사양이 다양하여 다품종 소량생산의 특성을 가지며, 다단계적 수급체계로 인해 각 단계별 적기 생산, 공급이 필수적이며 노사분규나 우발적인 재해 등의 발생시
부산주공 — 사업보고서 (2024.12)

연쇄적인 생산차질을 초래하는 특성이 있어 최종수요처인 완성차업체는 납품선 2원화 및 수출을 적극 추진하고 있는 추세임.안정적인 경영을 위하여 내수 48% 수출 52%의 비율로 수출을 증대시켜 나가고있음. 아울러 고부가가치제품인 완성부품의 매출 비중을 높이기 위하여 가공설비의확충 및 신기술 개발에 주력하고있음. 4) 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 자동차부품제조외 제품 자동차부품 제동,엔진,동력 전달소재외 상품 자동차부품외 엔진소재외 기타 원자재외 고철외 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : KG당 원) 품 목 제58기 제57기 제56기 자동차부품 FCD 내수 수출 FC 내수 완성품 내수 수출 SUS 완성품 내수 (1) 산출기준 제품 재질별, 소재별로 대분류하여 당기 판매총액과 판매중량의 가중평균에 의해 산출 (2) 주요 가격변동원인 내수 : 당사 주요재료인 고철가격의 상승 및 외화 환율 변화에따라 제품가격이 상승 되어짐. 수출 : 환율(EURO, USD)의 변화에 따라 유동적임. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 고 자동차부품 원재료 선철DIC 소재 삼광산업(주)외 고철 〃 ㈜태원철강외 부재료 가탄제 〃 우진기업외 SIC 〃 ㈜메티아스외 CU 〃 태형리싸이클링(주) MG 〃 에이비씨기업(주) GINO 〃 삼진전화외 기타 〃 ㈜태성비철외 저장품 용해재료 〃 ㈜태성비철외 축로재료 〃 대명케이알외 조형재료 〃 클라리언트코리아외 후처리재료 〃 (주)중흥금속외 포장재료 〃 (주)대원목재산업외 조립재료 〃 삼위정밀외 가공재료 〃 풍남특수산업외 도장재료 〃 삼양화학산업㈜외 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : KG당 원) 품 목 제57기 제57기 제56기 선철 DIC 국내 고철 국내 (1) 산출기준 품목별 당기 입고량과 매입금액(매입제비용 포함)의 가중평균에 의한 총평균법 으로 산출 (2) 주요 가격변동원인 국내 경기흐름, 철강업계의 조강생산량, 국제철강시장의 수요 및 수급의 원활도 등을 감안한 원자재시장의 시황에 의해 가격 형성됨. 다. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 제58기 제57기 제56기 자동차부품제조외 자동차부품 주조1라인 주조2라인 주조3라인 자동차완성부품 가공공장 합 계 2) 생산능력의 산출근거 가) 산출방법 등 ① 산출기준 주조1라인 : 월 최대생산능력 3,625톤 기준임 주조2라인 : 월 최대생산능력 3,625톤 기준임 주조3라인 : 월 최대생산능력 3,625톤 기준임 가공 공장 : 월 최대생산능력 3,125톤 기준임 ② 산출방법 나) 평균가동시간 일일 22시간 교대 조업, 월 평균조업일수 25일 기준임. 라. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 제58기 제57기 제56기 자동차부품제조외 자동차부품 주조1라인 주조2라인 주조3라인 자동차완성부품 가공공장 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 주조1라인(생산능력기준) 주조2라인(생산능력기준) 주조3라인(생산능력기준) 가공공장(가동시간기준) 마. 생산설비의 현황 등 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 장부가액 공시지가 증가 감소 본사 자가 부산 1공장 〃 울산 2공장 〃 〃 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 장부가액 공시지가 증가 감소 본사 자가 부산 1공장 〃 울산 2공장 〃 〃 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 장부가액 공시지가 증가 감소 본사 자가 부산 1공장 〃 울산 2공장 〃 〃 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지
부산주공 — 사업보고서 (2024.12)

구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 장부가액 공시지가 증가 감소 본사 자가 부산 1공장 〃 울산 2공장 〃 〃 정부보조금 〃 〃 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 장부가액 공시지가 증가 감소 본사 자가 부산 1공장 〃 울산 2공장 〃 울산 합 계 [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 장부가액 공시지가 증가 감소 본사 자가 부산 공기구 비품 1공장 〃 울산 공기구 비품 2공장 〃 〃 공기구 비품 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제58기 제57기 제56기 자동차부품제조 외 제품 자동차부품 수 출 내 수 소 계 상품 자동차부품 수 출 내 수 소 계 기타 수 출 내 수 소 계 상품계 수 출 내 수 소 계 기타 원자재 내 수 기타 수 출 내 수 소 계 기타계 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법등 1) 판매조직 원활한 제품판매를 위해 판매전담부서인 영업본부를 두고 그 하부에 국내영업팀 및 해외영업팀으로 구분하여 각 팀별로 전담지역 및 판매거래선을 담당함. - 국내영업팀 : 국내 거래선 위주 담당.(6명) - 해외영업팀 : 국외 거래선 위주 담당.(5명) 2) 판매경로 - 전량 수주 판매. 3) 판매방법 및 조건 - 전량 수주 판매. - 운반조건은 일부품목을 제외하곤 전량 현장 도착임. - 전량 외상 판매이며, 대금수금은 판매회전일 약 80일 어음 수령. 4) 판매전략 - 고객만족을 통한 가치창조 - 거래선 신뢰성 유지 - 고부가가치 제품 적극 개발 및 판매량 확보 - 매출채권 조기회수 및 부실화 방지 다. 수주상황 (단위 : 톤, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 자동차부품 자동차완성부품 상품 합 계 주) 1. 수주총액은 당사의 사업계획에 의거한 2025년 판매목표치임. 2. 기납품은 2025년 1월 ~ 2월 매출실적임 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 1) 환위험 관리당사는 제품판매 등과 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 외화자산: 현금성자산 매출채권 자산합계 외화부채: 매입채무 단기차입금 부채합계 당사는 내부적으로 원화 환율 5% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 외화에 대한 원화환율 5% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당기 및 전기 세전손익은 각각 897,032천원 및 1,004,857천원 감소(증가)하였을 것입니다. 2) 유동성위험 관리당사는 유동성위험을 관리하기
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위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1년~5년 5년 이후 합계 매입채무및기타채무 단기차입금(주1) 유동성장기부채(주1) 장기차입금(주1) 리스부채(주1) 합 계 (주1) 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 3) 신용위험 관리금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 장기금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 합 계 한편, 당사는 부산은행등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 4) 이자율위험 관리당사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당기 및 전기의 세전손익은 각각 804,957천원 및 818,500천원 만큼 변동하였을것입니다. 나. 파생상품거래 현황 1) 파생상품 계약 현황 보고서 제출일 현재 파생상품 계약은 없습니다. 2) 리스크 관리에 관한 사항 가) 관리 : 당사 외화매출채권(EURO, USD)에 대한 환위험을 기간별 포지션으로 검토, 관리 나) 조직 : 경영기획실 임원외 2명 환율의 변동 추이 검토 외환손익 및 평가보고 외환거래의 관리 및 기록 유지 파생상품 거래의 기록 유지 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 계약체결시기 : 1998년 9월 1일 - 갱신 : 2020년 10월 1일 - 계약기간 : 갱신일로 부터 5년 - 계약의 목적 및 내용 : 장기 고정물량 확보 (내수부족분 충당) - 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등 : 현지창고출고후 45일후 현금수수 (계약금액 및 수량은 명시하지 않음) --> 월예상물량 2,500톤 EURO3,250,000 ② 계약상대방 : Arvin Meritor Heavy Vehicle Systems,LLC,LTD. (U.S.A) - 계약체결시기 : 1998년 10월 15일 - 갱신 : 2020년 10월 1일 - 계약기간 : 갱신일로 부터 5년 - 계약의 목적 및 내용 : 장기 고정물량 확보 (내수부족분 충당) - 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등 : 현지창고출고후 45일후 현금수수 (계약금액 및 수량은 명시하지 않음) --> 월예상물량 800톤 US＄920,000 나. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직 당사는 별도의 연구소는 없으며 장기적 안정경영을 위한 자동차 모체의 연구부 서와 연계하여 부품소재개발을 하는 개발연구소를 운영하고 있음.(인원 4명) ※ P. 13 조직도 참조 2) 연구개발비용 위원회가 정한 기업회계기준해석 44-20에 의한 연구개발비용과 무관하므로 해당사항이 없음. 3) 연구개발 실적 자동차 모업체 연구부서와 연계하여 부품소재를 개발하므로 당사 연구실적은 없음. 7. 기타 참고사항 당사는 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제29조에 따라 2012년도 산업발전부문 온실가스에너지 목표관리 업체로 지정되었습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동,사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 이사의 경영진단 의견서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 개요 1) 산업의 특성 - 자동차부품용 주물은 자동차의 안전도와 밀접한 관련이 있는 제품으로 인장 강도, 정밀도 등에 있어서 고도의 기술을 요구하고 있음. 따라서 자동차부품 용 주물업계는 제품 및 기술수준에 있어 타 주물업계를 선도하는 위치에 있으 며, 특히 이의 주조기술은 자동차부품 소재산업을 선도하는 주요 분야임. 2) 산업의 성장성 - 자동차부품공업은 완성차업계의 영업상황에 직접적인 영향을 받는 업종으로 써 그 간 자동차의 수요증대에 힘입어 높은 성장세를 보여왔으나 최근 세계 경기의 침체등으로 자동차업계도 극심한 부진에 빠졌으나 소형차종의 우수한 경쟁력과 스포츠 마케팅을 통한 인지도 상승등으로 빠른속도로 회복될 것으 로 보임. 3) 경기변동의 특성 - 완성차업계의 지속적인 신차종 출시와 차량보유대수의 증가에 따른 A/S용 부품수요의 확대, 해외시장개척(소재+가공)등으로 수출의 계속적인 증대 및 유지로 수주물량은 안정하게 유지되고있음. 4) 경쟁요소 - 자동차 시장의 수입개방으로 인한 내수시장 경쟁유발로 생산물량 소진을 위 해 수출거래선 확보 활동이 매우 강화될 예상이며, 경영상황에 따라 자금확 보만 가능하면 사세확장규모가 급신장 할수도 있음. 5) 자원조달상의 특성 - 주물제품의 주성분인 선철 및 고철을 원재료로 하며 선철은 포스틸에서 고철 은 국내 고철상에서 주로 구입하고 부재료의 주성분인 MG, SI등은 수입 및 국내에서 조달하고 있음 6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 - 환경보존을 위한 국제협약체결이 가속화 되고 있음 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 천원, %) 과 목 제 58 기 제 57 기 증감 증가율 유 동 자 산 비 유 동 자 산 자 산 총 계 유 동 부 채 비 유 동 부 채 부 채 총 계 자 본 금 자 본 잉 여 금 기타자본구성요소 이 익 잉 여 금 자 본 총 계 [자산]자산총계는 2,317억원으로 전기대비 65억원 감소 하였습니다. 유동자산이 1,331억원으로 전기대비 5억원 감소, 비유동자산도 985억원으로 전기대비 60백만원 감소 하였습니다. 이는 토지의 재평가 및 유동성분류로 인한 영향입니다.[부채]부채총계는 2,103억원으로 전기대비 79억원 감소 하였습니다. 유동부채는 1,782억원으로 전기대비 46억원 감소 하였으며, 비유동부채도 322억원으로 전기대비 35억원 감소 하였습니다. 이는 차입금을 상환 하여 부채가 감소 하였으며, 유동성 분류에 의한 영향 입니다.[자본] 자본총계는 213억원으로 전기대비 13억원 증가 하였습니다. 이는 토지 재평가와 당기순손실 6억원에 의한 영향 입니다. 나. 영업실적 (단위 : 천원, %) 과 목 제 58 기 제 57 기 증감 증가율 매 출 액 매 출 원 가 매 출 총 이 익 판 매 비 와 관 리 비 영 업 이 익
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법인세비용차감전순이익 법 인 세 비 용 당 기 순 이 익 기 타 포 괄 손 익 총 포 괄 손 익 1) 영업개황을 크게 요약하면 제품생산은 전기 75,283톤 보다 10,593톤 감소한 64,690톤에, 매출외형은 287억원 감소한 2,130억원 으로 전기대비 생산량은 14.07% 감소, 매출외형은 11.87% 하였습니다 2) 고객사의 생산량 감소로 인하여 매출은 감소 하였으나, 제품 판매단가 합리화 등 의 영향으로 영업이익이 64억원 증가하는 등 손익이 전기대비 많은 개선을 나타 내어 당기순 손실도 45억 감소한 6억원을 나타내었습니다. 4. 유동성 및 자금조달등 1) 유동성 위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1년~5년 5년 이후 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 리스부채 합 계 (주) 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 2) 신용 위험관리금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권(장기포함) 장기금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산(장기) 합 계 한편, 당사는 부산은행등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 3) 이자율 위험관리 당사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당기 및 전기의 세전손익은 각각 804,957천원 및 818,500천원 만큼 변동하였을 것입니다. 4) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 무역금융 부산은행 당좌대출 부산은행 일반대출 부산은행 5.83~6.50 경남은행 8.18~8.43 현대커머셜(주) 한국무브넥스(주) 매입외환 부산은행 5.54~7.78 상업어음할인 부산은행 6.44~6.47 기업은행 4.48~9.09 하나은행 합 계 5) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분(주1) 차입처 연이자율(%) 만 기 당기말 전기말 일반대출 부산은행 경남은행 수출입은행 전환사채(주2) 11회차(주3) 12회차 합 계 유동성대체액(-) 비유동성 잔액 6) 당기말 현재 장기차입금, 전환사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 상환연도 장기차입금 전환사채 합 계 1년 이내 1년~5년 이내 합 계 5. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 당사의 2024년도 사업보고서 "III. 재무에 관한 사항 을 참조하시기 바랍니다
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IV. 외부감사 실시내용·························· ·· 독립된 감사인의 감사보고서 부산주공 주식회사 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 부산주공 주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.우리는 또한 회계감사기준에 따라,「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 회사의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며 2025년3월 17일자 감사보고서에서 적정 의견을 표명하였습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 계속기업 관련 중요한 불확실성 재무제표에 대한 주석 42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 42는 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 628만원이 발생하였고,보고기간 종료일 현재로 기업의 유동부채가 유동자산보다 45,734백만원 만큼 더 많음을 나타내고 있습니다. 주석 42에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 42에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다. 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 재무제표에 대한 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. (1) 상장적격성 실질심사 주석 45에서 설명하고 있는 바와 같이, 2023년 4월 11일 대표이사 등 임원에 대한 배임, 횡령 혐의로 상장적격성 실질심사 사유가 발생하여 2023년 5월 3일 기업심사위원회 심의 대상이 되었고, 2023년 6월 1일 심의결과 2024년 6월 1일까지 개선기간이부여되었으며, 해당기간까지 발행 주권의 매매거래정지가 결정되었습니다. 회사는 개선기간 종료 후 2024년 6월 12일 개선계획 이행여부 심의를 요청하여 2024년 7월 3일 기업심사위원회 심의를 거쳤으나, 2025년 7월 3일까지 개선기간을 재차 부여받았으며, 해당기간까지 발행 주권의 매매거래정지가 계속될 것으로 예상됩니다. (2) 보고기간후 사건 주석 43에서 설명하고 있는 바와 같이, 2022년 7월 7일 엠제이와이파트너스 주식회사와 체결한 부동산 매매계약(800억원)의 잔금 720억원에 대하여 지급기일을 2025년 2월 28일에서 2025년 3월 14일로 연장하는 것에 합의하였으며, 후속적으로 지급기일을 2025년 3월 14일에서 2025년 12월 31일로 연장하는 것에 추가 합의하였습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (1) 재화의 수출매출의 기간귀속 핵심감사사항으로 결정한 이유회사는 주석 40에 기재된 바와 같이 유의적인 규모의 수출거래를 수행하고 있습니다. 수출매출은 고객과의 계약 및 수출조건에 따라 다양한 수행의무가 존재하고, 각 재화의 통제 이전시기가 다르기 때문에 수익인식 시점에 대한 경영진의 판단이 요구됩니다. 따라서, 우리는 회사의 판단 오류나 고의에 따른
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재화의 수출매출의 기간귀속 오류가능성을 고려하여 동 사항을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다. ㆍ 경영진의 회계정책 및 재무보고체계의 정합성 검증 ㆍ 수출매출의 수익인식과 관련된 내부통제 평가 ㆍ 당기 중 발생한 매출거래에 대하여 표본추출방식을 이용한 실증절차 - 거래처별 무역조건, 수익인식조건, 운송기간 확인을 통한 모집단 선정 - 보고기간말 전ㆍ후 발생 수출거래에 대하여 발생 증빙과 회사 수익인식시점 비교 - 거래처 확인서를 통한 보고기간말 전ㆍ후 매출 발생 내역 확인 기타사항 회사의 2023년 12월 31일로 종료된 보고기간의 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2024년 3월 21일자 감사보고서에는 해당 재무제표에 대하여 적정의견이 표명되었습니다. 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: ·부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ·상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. ·재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. ·경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. ·공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고
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판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 이진성입니다. 서울특별시 종로구 우정국로 48 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 김 덕 수 2025년 3월 17일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 부산주공 주식회사 제 58 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 57 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 부산주공 주식회사 대표이사 장세훈 본점 소재지 : (도로명주소) 부산광역시 기장군 장안읍 신소재산단1로 10 (전 화) 재 무 상 태 표 제 58(당) 기말 2024년 12월 31일 현재 제 57(전) 기말 2023년 12월 31일 현재 부산주공 주식회사 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 58(당) 기말 제 57(전) 기말 자 산
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II. 비유동부채 장기차입금 장기리스부채 순확정급여부채 이연법인세부채 기타비유동부채 부 채 총 계 자 본 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 결손금 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 58(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 57(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 부산주공 주식회사 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 58(당) 기 제 57(전) 기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사가 영위하고 있는 주요사업은 나노 단위의 미세물 분석을 위한 주사전자현미경(SEM)과 그 주변기기 제조 및 판매입니다. 주사전자현미경은 시료의 나노 수준까지 관찰할 수 있는 대표적인 측정 장비로써 최근 정보기기들의 극소화 추세뿐만 아니라 첨단 소재 분야에서도 극미세 기술의 산업화로 인해 미세구조물 또는 재료의 표면 형상에 대한 정보가 절실히 요구되고 있어 사용 빈도가 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 핵심 제품은 주사전자현미경(SEM), Tabletop 형태로 소형화한 주사전자현미경(Tabletop SEM) 및 전처리장비(이온밀러(IP), 이온코터(SPT))이며 상용화를 앞두고 있는 제품으로는주사전자현미경 기술을 응용한 이온밀링 결합 주사전자현미경(IP-SEM), 대기압 주사전자현미경(A SEM) 등이 있습니다. 대기업의 중앙연구소나 공동연구기관 등과 같이 전문가 수준의 사용자가 있어 전문적으로 측정 관찰을 하는 형태가 아닌 개별화된 연구실, 전문가가 없는 산업현장에서 바로 사용할수 있도록 전자현미경의 소형화 요구가 커지고 있으며, 당사는 2010년 초부터 이러한 트랜드를 파악하고 소형 전자현미경 시장에 집중하여 현재 Tabletop SEM 분야에서 글로벌 경쟁력을 가지게 되었습니다. Tabletop SEM의 성능 향상과 확장성 및 편의성 증대는 Tabletop SEM이 기존의 보조적 역할에서 주력 전자현미경으로 활용되도록 변화하고 있습니다. 당사는 Tabletop SEM 시장을 성공적으로 개척하며 Tabletop SEM의 핵심 플레이어로 자리잡은 이후 이를 발판 삼아 전자현미경의 기반 기술을 이용 다양한 기술을 전자현미경에 융합하고 있습니다. 이온밀러(IP)를 위한 고성능 이온건 기술을 연구를 통하여 기술을 내재화하였으며 2020년 이온밀러를 출시하였습니다. 당사는 SEM에 이온밀러를 통합하여 IP-SEM을 출시할 예정입니다. 당사가 보유하고 있는 공기 중에 위치하는 시료를 관찰할 수 있는 A SEM 기술은 SEM에서의 진공을 잡아야 하는 한계를 해결할 수 있어 더 범용적인 전자현미경이 가능할 것으로 예상됩니다. 인공지능에 의해 제어되는 AI-SEM 기술은조작이 복잡하여 신규사용자에게 어려운 전자현미경을 쉽게 사용할 수 있게 하는 기술로 당사는 이 분야에서 선도적인 기술을 보유하고 있습니다. 국내 영업은 직접판매 및 딜러를 통한 간접 판매를 병행하여 진행하고 있습니다. 해외 수출의 경우 주요 24개 국가 17개 대리점 및 11개의 딜러 네트워크 를 통해 간접판매를 진행하고 있습니다. 당사의 고객층은 전세계에 걸쳐 매우 다변화되어 있는 것이 특징입니다. 특정 고객에 대한 의존성이 낮고 특정 지역의 경기에 크게 좌우되지 않는 장점이 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 백만원) 매출 유형 제 품 명 2021년도 (제15기) 2022년도 (제16기) 2023년도 (제17기) 2024년도 (제18기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 주사전자 현미경 형광 현미경 RED 주변기기 이온밀러 등 제품 소계 상품 매출 용역 매출 매출 총계 (*)연결기준으로 작성되었습니다. 주) 주요제품의 구분 구분 제품군 제품명 진행현황 제품범위 주사전자 현미경 (EM 시리즈) 판매중 Entry Level 전자현미경으로 보다 쉽고 간편하게 사용할 목적으로 제작된 제품. 최근에는 품질관리, 생산관리 목적으로 수요 증가하고 있으며, Normal SEM 수준의 높은 성능과 다양한 주변기기에 대한 고객사의 요구가 늘어나고 있는 추세임. EM-40 판매중 개발중 (CX 시리즈) CX-200P 등 판매중 일반적인 전자현미경으로 높은 배율과 여러 가지 주변기기 (EDS, EBSD, WDS 등)를 이용하여 다양한 시료를 분석할 수 있는 제품 CX-200K 판매중 CX-300(가칭) 개발중 개발중 융복합 SEM IP-SEM(가칭) 개발중 IP와 SEM을 통합하여 배터리, MLCC와 같이 산소나 습기에 민감한 샘플을 대기노출없이 식각하고 이미지를 획득할 수 있는 제품 개발중 시료가
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대기중에 위치하여 수분을 가진 바이오 시료를 공기중에서 관찰하거나 광학현미경과 같이 진공없이 편리하게 관찰할 수 있는 제품 형광 현미경 RED LS-30 판매중 세포 배양 및 고급 이미징을 위해 표본을 염색하여 염색한 부분의 형광이 보이도록 자외선을 광원으로 하여 관찰하는 광학현미경 LS-40 RF-40 주변기기 (전처리 장비) 이온밀러(*) 판매중 시료전처리 시스템. 이온빔으로 시료의 단면과 표면을 식각하여 평탄하게 하여 SEM에서 더 좋은 이미지를 얻을 수 있도록 함. MLCC, 배터리 분야에서 수요가 급증하고 있음. IP-10K 판매중 이온코터 SPT-20 판매중 시료전처리 시스템. 시료 표면에 Au, Pt등을 코팅하여 SEM에서 좋은 이미지를 얻을 있도록 함. 전자현미경 사용을 위한 필수 장비. (*)이온밀러의 제품모델명을 기존 CP에서 IP로 변경하였습니다.(**)대기압전자현미경의 제품명을 Air-SEM에서 A SEM으로 변경하였습니다. 이는 아직 확정된 제품명은 아니므로 출시 전에 바뀔 수 있습니다. 나. 주요 제품등의 내용 4차 산업혁명의 핵심인 초저전력 반도체, 스마트 센서, 플렉서블 디스플레이, 고효율 2차전지 등은 나노 기술이 필수기술로 적용되고 있습니다. SEM은 나노스케일로 입체적인 외부의 영상을 얻을 수 있고 EDS 등 다양한 기능과 융합을 통해 구조 및 성분을 동시에 분석할 수 있는 유일한 측정수단입니다. 이러한 이유 때문에 세포의 표면 정보나 소재를 개발하기 위한 재료과학 등 복잡한 결합구조의 3차원 정보를 얻고 싶을 때 많이 이용되며 재료의 표면 정보가 중요한 산업체에서 검사 장비로 이용이 확대되는 추세입니다. 당사는 일반적으로 사용되는 Normal SEM을 개발한 후 사업 전략을 시장 접근이 용이하고 기술 개발 기회가 많은 테이블탑형 전자현미경 개발로 선회한 후 Tabletop SEM을 출시하였습니다. Tabletop SEM 시장에서 글로벌 Top 5로 도약하며 쌓은 브랜드 인지드를 기반 삼아 SEM 응용 확장 장치인 이온밀러(IP)을 출시하였습니다. 지속적인 연구개발을 통하여 IP와 융합되어 자동 전처리 및 외부개방이 없는 IP-SEM, 대기압에서 사용 가능한 A SEM 등 융복합 SEM을 연구개발하고 있습니다. (1) Tabletop SEM (EM Series) 당사의 주력 모델이며 Normal SEM 수준의 높은 배율(수십만배)을 요구하지 않는 시장 수요를 기반으로 기획되어 개발되었습니다. 예전에는 Tabletop SEM이 일반적인 전자현미경의 업무 분산을 위해 사용되었다면, 최근에는 Normal SEM이 가지는 성능과 기능을 가지게됨으로써 Normal SEM의 시장 영역을 일부 대체하는 추세를 보이고 있습니다. 이에 따라 당사는 사용자가 실제로 전자현미경을 사용할 때 주로 사용하는 배율을 Tabletop SEM의 제공 배율 내에서 사용자에게 제공하며 경쟁사 대비 가장 높은 배율인 25만배 (최근 출시된 EM-40 기준) 를 제공하고있습니다. 또한 당사는 Tabletop SEM의 고사양화(높은 배율 요구, 빠른 스캔 속도 요구, 기능 자동화 요구) 및 높은 확장성(Normal SEM과 동등한 수준의 다양한 분석이 가능한 주변 장치 장착여부)의 요구에 대응하여 지속적인 연구개발을 하고 있습니다. (2) Normal SEM (CX Series) 당사의 대표적인 Normal SEM 제품 라인으로써 큰 크기로 인해 Tabletop SEM보다 높은 안정성과 함께 최대 30만배까지 배율을 제공하며 고객의 요청에 따라 다양한 옵션을 창작하여 사용이 가능하도록 설계되었습니다. 주로 연구용 목적으로 사용되고 있으며, 처음 사용하는 사용자도 쉽게 고배율 이미지를 얻을 수 있습니다. 또한 NANOSTATION을 탑재한 오토스테이지는 마우스 클릭으로 위치를 쉽게 이동할 수 있으며 마우스 휠을 이용하여 배율의 확대와 축소도 가능합니다. 일반적인 전자현미경으로 높은 배율과 여러가지 주변기기 (EDS, EBSD, WDS 등)를 이용하여 다양한 시료를 분석할 수 있는 제품이며 당사의 제품 개발 기술의
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근간이 되었습니다. (3) 이온밀러(IP) 이온밀러(IP; Ion Poliser)는 시료의 준비를 기계적 연마를 통해 진행된 것을 이온빔을 이용하여 전처리를 하는 장비입니다. 점점 미세해지고 작아지는 시료의 단면제작을 위해서는 일반적인 방법을 이용하였을 때 시료의 물리적인 변형이 생겨 단면시편을 제작하기가 어렵습니다. 또한 추가적으로 화학공정이 필요하지 않아 화학적인 변형을 막을 수 있으며 복잡한 공정이 필요 없이 한 번의 공정으로 깨끗한 단면처리를 할 수 있습니다. 당사의 이온밀러(IP) 제품은 이온빔을 이용한 시료가공을 보다 일반화하기 위해 기획되고 제작되었습니다. 이온밀러의 활용은 반도체, 세라믹, 제지, 배터리, 폴리머, 자연과학, 미세입자의 내부 구조를 확인할 수 있기 때문에 적층 구조물의 상태나 내부 결함 등을 관찰할 수 있습니다. 일반적으로는 전자현미경을 사용함에 있어서 얇은 상태의 시료를 만들기 위하여 TEM, STEM, EELS와 같은 시료 전처리 장비로 사용하였으나 최근에는 단순 식각 방식이 아닌 대면적 식각방식을 접목하여 흔히 사용하는 Polisher와 동등하게 대면적으로 식각이 가능하고 더욱 정밀하게 식각이 가능해졌습니다. 이로써 재료 내부의 결정립 (Grain)과 결정립계 (Grain Boundary)를 관찰이 가능해짐으로써 EBSD측정을 하기 위한 시료 전처리에 사용하는 곳에 필수적으로 이온밀러 장비를 사용하게 되었습니다. 또한 관찰하고자 하는 시편의 기계적(전통적인 방식)인 폴리싱의 한계로 인하여 이온빔 시편 가공장치의 필요성이 대두되고 있으며, 특히 이차전지, 커넥터의 코팅층, MLCC등과 같이 다양한 소재의 연구개발에서 단면 관찰은 필수가 되어 이를 정확히 분석하고 연구하기 위하여 이온빔을 통한 단면 가공이 더욱 중요해지고 있습니다.이온밀러(IP)의 경우 수십um에서 수 mm영역으로 밀링이 가능하며 값비싼 초미세공정장비를 사용하지 않고도 똑같은 결과를 얻을 수 있기에 경제적입니다. (4) 이온코터(SPT-20) 전자현미경은 신호를 감지하고 분석하여 전자에 의해 생성된 다양한 유형의 이미지를 얻도록 설계되었습니다. 이 과정에서 시편에 과량의 전자가 남아 있으면 이미지에 부정적인 영향을 미치는 'Charging effeck'가 발생됩니다. 이러한 현상을 방지하고 고품질의 이미지를 얻기 위해서 얇은 전도성 층으로 샘플 표면을 덮는 과정이 필요합니다.당사의 이온코터 SPT-20은 DC 스퍼터링 원리를 이용하여 시료 표면에 전도성 물질(Au,Pt,Pd,Pt-Pd)을 코팅하는 장치입니다. 비전도체인 시료도 전자현미경에서 관찰을 위하여 사용하며, 시료표면을 주사된 전자빔으로부터 보호와 전자흐름을 도와주는 장비입니다. 또한 얇은 박막형태의 전극 형성으로도 사용이 가능합니다. 자동으로 샘플 표면을 전도성 층으로 덮는 프로세스를 제공하고 있습니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 제품 가격은 고객사에서 요구하는 사양 등에 따라 변화하여 제품별 단순 판매단가 비교가 어렵습니다. 또한 제품의 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품별 단가를 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등에 관한 사항 ① 주요 원재료 매입현황 (단위 : 천원) 매입 유형 품 목 구 분 2022년 (제16기) 2023년 (제17기) 2024년 (제18기) 원재료 EDS 국 내 수 입 소 계 EM-30 기구가공품 국 내 수 입 소 계 고압탱크 (HVPS) 국 내 수 입 소 계 80L터보펌프 국 내 수 입 소 계 CX-200 기구가공품 국 내 수 입 소 계 기타 국 내 수 입 소 계 합계 국 내 수 입 소 계 상품 EDS 국 내 수 입 소 계 코터 국 내 수 입 소 계 펌핑스테이션 국 내 수 입 소 계 기타 국 내 수 입 ($8,503) ($13,355) 소 계 합계 국 내 수 입 소 계 합 계 국 내 수 입 합 계 ② 주요 원재료 가격변동추이 [주요 원재료의 가격변동 추이] (단위: 천원) 구분 2022년 (제16기) 2023년 (제17기) 2024년 (제18기) EDS
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Oxford Bruker EM 시리즈 기구가공품 고압탱크(HVPS) 80L TMP CX 시리즈 기구가공품 IP 시리즈 기구가공품(주1) (주1) IP 기구가공품은 21년도에 구매하여 사용하고 있으며, 22년 및 23년에는 구매 내역이 없습니다. ③ 주요 매입처 현황 전자부품류 중 가장 고가인 에너지분산 X선 분광기(EDS)는 영국의 Oxford사와 독일의 Bruker사를 통하여 직수입 하고 있습니다. 달러 베이스로 결제가 이루어져 매입단가는 변동폭이 크지 않고 매년 매입 수량의 증가로 매입할인을 받고 있으나 달러 결제로 인하여 원화 매입단가는 환율 변동에 영향을 받습니다. 다음으로 고가 주요장비인 고압탱크는 미국에 본사를 두고 있는 스펠만하이볼테이지코리아에서 구매하고 있고, 터보펌프는 독일에 본사를 두고 있는 파이퍼베큠코리아에서 원화로 매입하고 있습니다. 상기 품목 모두 국제가격이 안정화된 표준 구매품으로 단위당 가격변동폭이 크지 않고 매년 매입수량 증가로 매입할인 폭이 점차 증가하여 매입단가가 상승할 가능성은 없을 것으로 예상됩니다. 나머지 구매품은 대부분 국내에서 조달하고 있으며 매입비중이 크지 않아 구매에 애로가 전혀 없는 상황입니다. 이외에 상기의 구매품과 별도로 기구가공품은 200여종의 부품을 12세트로 모듈화하여 중소협력업체에서 납품받는 구조를 가지고 있습니다. 또한 당사는 구매처 관리 전략으로 품목당 최소 2개 이상의 업체를 선정하여 단가 및 품질경쟁을 통하여 최종 발주를 진행하므로써 구매처 편중에 따른 리스크를 분산 하고자 노력하고 있습니다. 아래의 표에서와 같이 기구가공품을 제외한 대부분의 원재료는 발주일로부터 60일 내에 입고 되고 있어 원재료 조달에 애로는 발생하지 않습니다. 장납기인 기구가공품은 연초에 선발주를 통하여 연간필요량과 재고분까지 충분히 확보하고 있습니다 [주요 원재료 현황] 구 분 구매처 납기 EDS 90일 Bruker 90일 EM 시리즈 기구가공품 비케이테크놀로지 주식회사 160일 고압탱크(HVPS) 스펠만하이볼테이지코리아 120일 80L TMP 파이퍼베큠코리아 30일 CX 시리즈 기구가공품 비케이테크놀로지 주식회사 160일 IP 기구가공품 유버스시스템 60일 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 ① 생산능력 당사의 장비 제조 기간은 EM시리즈와 CP-8000P는 약 2주, CX시리즈는 약 4주가 소요되어 월간 동시에 20여대를 조립할 수 있는 생산공간을 확보하고 있으며 현재 생산을 위한 조직 및 직간접 인력 현황은 다음과 같습니다. [총 생산 인력 현황] (단위: 명) 구분 구매부문 제조부문 품질관리 합계 직접인력 11명 11명 간접인력 2명 2명 4명 주1) 상기 제조부문 11명은 제조본부장을 제외한 인원이며 순수 생산인력은 11명입니다. ② 생산 실적 (단위: 천원) 제품 품목명 구분 2022년 (제16기) 2023년 (제17기) 2024년 (제18기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 EM 시리즈 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 CX 시리즈 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 CP-8000 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 SPT-20 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 주1) 2020년 CX시리즈 수량은 SELPA 생산수량 3대가 포함된 수치입니다. CX시리즈와 대면적 입자분석 SEM은 생산공정이 동일하고 담당자도 동일하여 합산하여 생산능력을 산출하였습니다. 주2) 상기의 생산능력은 현재의 공간에서 주 52시간 내에서 근무를 가정하여 산출한 수치입니다. 당사의 생산 구조상 대규모 설비는 필요하지 않으며 생산을 위한 공간만 확보되면 생산능력은 언제든지 확대할 수 있습니다. ③ 생산능력 산출근거 생산 능력의 산출근거는 아래와 같으며 생산량 증가시 필요 인원을 충원하여 증산에 대비할 예정입니다. [생산능력 산출근거] (단위: 대, 명) 구 분 품 목 담당 인원 생산수량 (주40시간 가정) 생산수량 (주52시간 가정) 월간 연간 월간 연간 선행작업 코일작업등 생산(조립) EM시리즈 CX시리즈(SELPA포함) CP-8000P SPT-20 후속작업 및 출하 이미지활성화 품질검사 출하
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주1) 상기 담당인원은 제조본부 11명(임원 불포함)과 품질관리 2명 포함한 수치입니다. 상기의 생산능력은 현재의 공간에서 주 40시간 근무를 가정한 수치이며 연장근로 시 약 20%~30% 증산이 가능합니다. 당사의 특성상 설비의 투자는 필요하지 않으며 추가적인 공간과 인력이 충원되면 언제든지 증산이 가능한 구조입니다. 인력 충원은 기존의 숙련된 전문인력이 풍부하여 현재의 파트별 책임자 보조역할을 할 인력을 충원할 예정이어서 인력조달에 어려움은 없습니다. ④ 생산설비에 관한 사항 당사의 생산 구조상 생산라인에서 직접 부품을 가공, 도장등의 행위는 하지 않고 기구가공품 을 외부에서 조달하여 당사 생산라인에서는 조립과 품질검사만 진행하게 되므로 생산설비가 존재하지 않습니다. 따라서 일정한 작업 공간과 숙련된 노동자만 있으면 생산량은 언제든지 확대할 수 있는 구조를 가지고 있습니다. 현재 생산시설로 717m²(217평)의 공간을 임차하여 사용하고 있으며 조립1실, 조립2실, 자재 창고로 운영되고 있습니다. 또한 창고의 적재공간 부족으로 추가적인 사무실을 임대하여 운영하고 있습니다. 이러한 상황을 감안하여 코스닥 상장 후 공모자금이 조달되면 아래와 같이 현재 8개의 공간에 분산되어 있는 회사의 모든 부서가 한 공간에서 일할 수 있도록 할 예정입니다. [임차공간 현황] 구 분 소재지 면적(평) 월임대료(천원) 생산라인/자재창고1 대전,미건테크노월드1차(201호) 생산라인 대전,미건테크노월드1차(106호) 창고 대전,미건테크노월드1차(200호) 299m²(91) 경영지원본부 대전,미건테크노월드1차(501호) 154m²(47) 기술연구소 대전,미건테크노월드1차(502호) 154m²(47) 영업본부 대전,미건테크노월드1차(2208호) 125m²(38) 데모실 대전,미건테크노월드1차(2209호) 122m²(37) 선행기술연구소 서울,우림라이온스밸리(505호) 133m²(40) 창고 대전, 유성구탑립동 933-3 165m²(50) 합 계 회사의 임차와 관련하여 보증금 205,000천원과 연 223,560천원의 임대료를 지급하고 있는 상황이고 자가사옥 입주까지는 지속적으로 발생할 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황 (단위 : 백만원) 구 분 2021년 2022년 2023년 2024년 제품부문 EM시리즈 매출액 CX시리즈 매출액 IP 매출액 SPT-20 매출액 RED 매출액 기타 매출액 상품부문 상품 매출액 용역부문 용역 매출액 합계 매출액 주1) 기간별 비교 가능하도록 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 매출액입니다.주2) 연결기준으로 집계된 실적입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 당사의 제품은 고객의 요청을 통해 장비 사양과 납기를 정하고 이에 따라 장비를 납품하는방식으로 판매되고 있습니다. [당사의 판매 방식] 구분 판매 경로 (주1) 내용 국내 본사 직접 판매 1) 전시회 방문 고객 접촉 2) 인터넷 검색에 대한 대응 3) 전문가 및 기존 사용고객 추천 4) 코셈 아카데미(연 회) 딜러 판매 1) 20여개사의 딜러 네트워크 구축 2) 바이오 분야 전문딜러 네트워크 확장 진행 중 해외 대리점 판매 딜러 판매 1) 현재 주요 24개 국가 17개 대리점 보유 2) 기타 지역 딜러 네트워크 (11개 업체) 구축 3) 인도, 중동 등 2024년 말까지 5~6개사 대리점 추가 계약 진행 중 주1) 대리점은 판매 및 유지보수 담당, 딜러는 판매만 담당하고 있습니다. 1) 국내 국내의 경우 최근 2022년도 기준 직접 판매 35.74%, 딜러 판매 64.26%의 비율로 매출이 발생하고 있습니다. 본사 직접판매는 전시회 방문 고객, 인터넷 검색, 전문가 및 기존 고객 추천 등의 채널과 1년에 회 개최하는 코셈 아카데미 등을 통해 문의가 접수되고 상담을 통해 판매로 연결되는 구조입니다. 이외에 기존 고객 DB를 활용하여 장비 구매계획이 있을 만한 업체(학교, 연구소 등)를 적극적으로 발굴하고 있습니다. 딜러판매는 기 계약한 20여개의 딜러 네트워크를 통하여 영업이 이루어져 왔고, 2023년부터 수도권에 전략적