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에칭 등의 공정에 사용 배선재료 웨이퍼 상에 주입되어 회로로 사용 패키징 재료 구조재료 반도체 패키지(Substrate) 칩과 외부회로와의 접속을 위한 지지대 본딩와이어 칩과 리드프레임을 연결 봉지재 칩을 밀봉하기 위한 Epoxy수지 기타 언더필 재료, 숄더 볼 등 출처 : 반도체산업협회 「반도체 재료산업」 자료 당사 재구성 (2) 통신용 패키지 당사의 주력 제품인 통신용 패키지는 주로 무선통신 시장에서 사용되는 RF 통신용 패키지로, GaN, GaAs, InP 등 화합물 반도체가 실장될 수 있습니다. 또한, 화합물 반도체가 안정적으로 작동할 수 있도록 밀폐성(Hermeticity), 방열성(Heat Dissipation), 열팽창 계수 매칭(CTE Matching) 등을 고려하여 제작해야 합니다. 당사는 이러한 통신용 패키지를 제조하여 NXP(말레이시아 공장), MACOM(미국), Dynax(중국), Inn(중국), Huatai(중국), Transcom(대만) 등 주요 업체에 안정적으로 공급하고 있으며, 경쟁업체로는 국내 R사와 일본의 K사 및 N사가 있습니다. 화합물 반도체가 실장되는 통신용 패키지는 아래와 같은 요구 조건을 충족해야 하며, 이를 준수하지 않을 경우 화합물 반도체 칩의 출력 저하 및 기능 상실이 발생할 수 있습니다. 이는 RF 무선통신 성능에 심각한 영향을 미칠 수 있으므로 반드시 고려해야 하는 필수적인 요소입니다. 반도체 패키지 실링 후 헬륨(He) Leak 테스트를 실시하여 헬륨(가스)가 투과되는지 여부를 확인하여 밀폐 여부를 판단하는 작업으로 패키지 내부의 칩을 보호하고 외부와의 접촉이 차단되는 상태를 말합니다. 반도체 칩이 작동하면 많은 열이 발생하게 되는데 Base material이 이러한 열을 빼주는 역할을 하며 이는 칩의 고장 또는 에러를 예방하는 역할을 하게 됩니다. 열팽창 계수 매칭(CTE-Matching) 화합물 반도체 및 패키지에 사용되는 재료는 열팽창 계수를 갖기 때문에 온도대에 따라 팽창과 수축하는 정도가 다릅니다. 열팽창 계수에 의한 반도체 칩의 딜라미네이션(Delamination)을 방지하기 위해 패키지에 사용되는 소재의 열팽창 계수를 맞추는 것이 중요합니다. 반도체 칩을 패턴 및 리드프레임 단자로 외부와 연결 구조를 갖게 합니다. 반도체 칩을 실장하여 전기적 연결 구조를 갖기 위한 Die attach 공정, Wire bonding 공정 및 하면의 숄더링(Soldering)이 가능하도록 표면을 금(Au) 도금 처리를 실시합니다. 고객사에서 보통 칩의 Die attach, Wire bonding 공정이 약 300도에서 이루어 지는데 이를 견딜 수 있는 특성을 가져야 합니다. 내구성(Durability) 미국방성 신뢰성 테스트(MIL Standard)를 만족하는 신뢰성 및 내구성을 갖는 구조를 가져야 합니다. RF(Radio Frequency)는 주로 무선 통신에 사용되는 3kHz~300GHz 범위의 주파수를 갖는 전자기파로, 방송 전파 및 각종 무선 통신 신호를 송수신하는 교류 전류 진동수를 활용하여 정보를 교환하는 통신 방식입니다. 이는 디지털 위성방송, 무선 이동통신, 무선 LAN, 군사용·기상용 레이더, 위성통신 등 다양한 분야에서 활용되는 핵심 기술입니다. RF 통신용 패키지는 반도체 소자로부터 발생하는 열을 효과적으로 방출하기 위해 높은 열전도도를 갖는 방열 소재, 특정 유전율을 갖는 세라믹 윈도우, 그리고 Gate·Drain 등의 전극과 전기적 연결을 위한 단자(Lead Frame)로 구성됩니다. 이러한 재료들은 반도체 소자와 열팽창 계수(CTE)를 맞춰야 하므로, 열팽창 계수가 낮은 특수 소재로 제작됩니다. 또한, Die Attach 공정 및 Wire Bonding 공정 등 반도체 패키징 과정에서 높은 신뢰성을 확보하기 위해 고순도 니켈(Ni), 금(Au) 또는 은(Ag)으로 표면 처리됩니다. 반도체가 다양한 환경에서 장시간 안정적으로 작동할 수 있도록 수분 침투 방지, 칩 보호 등을 위한 기밀성(Hermeticity)도 유지됩니다. 당사는 RF
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분야에서도 다양한 주파수 대역에서 신호 증폭을 위해 사용되는 RF 트랜지스터 패키지에 집중하고 있으며, LDMOS RF 트랜지스터부터 GaN(Gallium Nitride) 기반 RF 트랜지스터까지 폭넓은 제품군을 생산하고 있습니다. 이를 통해 글로벌 기업인 NXP사를 비롯한 국내외 주요 고객사에 제품을 공급하고 있으며, 전체 매출의 약 90%가 수출에서 발생하는 등 미국, 중국, 대만, 유럽 등 글로벌 시장에서 기술력을 인정받고 있습니다 [㈜코스텍시스의 통신용 패키지 종류] 통신용 패키지 종류 제품 사진 특징 RF 세라믹 패키지 RF 세라믹 패키지 - 저 열팽창 및 고 방열 소재로 제조된 대면적 반도체 소자용 세라믹 패키지 - 세라믹-금속 복합패키지 MMiC 세라믹 패키지 MMiC 세라믹 패키지 - 고집적화된 고주파용 패키지 - 고주파 특성 최적화 - 5G, 위성통신 등 세라믹 패키지 Intergrated 세라믹 패키지 - 고방열 소재와 Thick film 인쇄기술을 응용하여 임피던스(Impedance) 매칭 회로 설계 - 다양한 회로 패턴의 고주파·고성능의 소형화 패키지를 제공 플렌지(Flange), 캐리어(Carrier) 플렌지 캐리어 - 저 열 팽창 및 고 방열 소재로 제조된 대면적 반도체 소자용 기판(Substrate) - 평탄 정밀도 매우 높음 - 고 신뢰성의 금도금 기술 적용 제조 - 저 열팽창 및 고 방열 소재로 제조된 대면적 반도체 소자용 플라스틱 패키지 - 플라스틱-금속 복합패키지 (3) 레이저용 패키지 산업용 및 의료용 레이저 기기 등에서 사용되는 레이저 모듈용 반도체 패키지는 IC 칩과 전자제품 보드 간의 전기적 신호 연결, 밀폐 구조, 방열 구조, 그리고 다양한 사용 환경에서 장시간 안정적으로 작동할 수 있는 신뢰성 확보 등의 기능을 요구합니다. 또한, GaAs, InP, GaN과 같은 화합물 반도체가 실장됩니다. 이러한 고출력 레이저용 패키지는 Focus light(중국), QSI(한국) 등 주요 업체에 납품되고 있으며, 대표적인 경쟁업체로는 국내 R사와 해외 K사(일본), S사(일본) 등이 있습니다 [㈜코스텍시스의 레이저 패키지 종류] 레이저 패키지 종류 (주)코스텍시스 제품 사진 특징 C/F-Mount 패키지 C/F-Mount 패키지 - 우수한 방열 특성의 패키지 - 용도 : 고출력 레이저 등 마이크로채널 패키지 마이크로채널 패키지 - 내부 구조가 마이크로 채널로 냉각 성능이 뛰어난 고출력 레이저용 패키지 - 용도 : 고체 레이저, 화이버 레이저 등 레이저 모듈 패키지 laser pkg - 고출력 레이저용 패키지 - 용도 : 산업용 레이저, 의료용 레이저,군사용 레이저 등 (4) 전력반도체용 패키지 최근 전 세계적으로 전기차(EV) 및 하이브리드 차량(PHV, PHEV) 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 이러한 배터리와 모터를 탑재한 전기자동차에는 전력 제어나 전력 변환을 위한 전력반도체가 필수적으로 사용됩니다. 이에 따라 전기자동차와 신재생에너지의 전력 변환을 위한 고효율 인버터 기술의 필요성 및 역할이 급증하고 있으며, 현재 대부분의 인버터 시스템에서 Si(실리콘) 전력반도체 소자가 핵심 전력 변환 부품으로 사용되고 있습니다. 그러나 Si 전력반도체의 고속화, 경량화, 고효율화 및 고출력화에는 한계가 있어, 새로운 대체 기술의 필요성이 커지고 있습니다. 반면, SiC(실리콘 카바이드), GaN(갈륨 나이트라이드) 등 고성능 전력반도체 소자는 기존 실리콘 전력반도체에 비해 넓은 에너지 밴드폭, 높은 항복 전압 특성, 우수한 열전도도 등 여러 장점을 가지고 있습니다. 또한, 고온 및 고전압에서의 소자 안정성이 뛰어나고, 높은 주파수에서도 안정적으로 동작할 수 있어 전력반도체의 신뢰성을 향상시키고 전력 변환 효율을 높이며 시스템을 경량화할 수 있습니다. 이러한 특성들은 전기자동차뿐만 아니라 산업, 철도, 풍력, 데이터 센터, 로봇 등 다양한 분야에서 상용화되고 있으며, 이에 대한 연구개발은 국내외 관련 기관에서 활발히 진행되고 있습니다. 대만의 시장조사업체 TrendForce에 따르면,
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차량용 SiC 전력반도체 시장은 2022년 10억 7천만 달러에서 2026년 39억 4천만 달러로 확대될 것으로 예상되고 있습니다. SiC 전력반도체 시장규모 전력반도체는 작동 시 대량의 열을 발생시키며, 이 열은 전력반도체의 성능 저하와 수명 단축을 초래하는 주요 원인입니다. 이를 효과적으로 냉각시키기 위해 특수 Heat sink 소재로 제작된 방열 Spacer가 사용됩니다. 고효율 및 고신뢰성의 전력반도체 모듈을 제조하기 위해서는 파워 모듈의 작동 온도가 증가함에 따라 방열 소재와 반도체 소자의 열팽창 계수(CTE)를 맞추는 것이 신뢰성을 결정짓는 핵심 기술입니다. 당사에서는 고방열 신소재 KCMC를 연구 개발하여, 타사 대비 낮은 열팽창 계수와 가격 경쟁력을 갖춘 방열 Spacer를 개발하였습니다. 이를 통해 전력반도체 패키지 시장에서도 당사의 Heat sink 소재와 방열 Spacer가 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다. [㈜코스텍시스의 전력반도체용 패키지] 구분 공정 사진 특징 소재 개발 소재개발 공정 - 펄스 통전 소결법으로 압력을 가함과 동시에 고전류의 펄스를 흐르게 함으로써 전류에 의한 방전 에너지로 급속 승온시켜 치밀한 소결체를 저온에서 고속으로 제조함 - 국내 최초로 고방열 소재 기술을 개발하여 KCMC등 다양한 소재를 양산 중임 소재 특성 소재 특성 공정 - 열전도율이 높으면서 열팽창 계수가 낮은 CPC, KCMC 등 고방열 소재를 독자 개발 양산 중임 Spacer spacer - 전력반도체 소자에서 발생 되는 열(Heat)을 효율적으로 방출하는 방열부품- Low parasitic inductance packaging - 고전압 저 저항 패키징 용도 : DSC 전력반도체 모듈등 DC 컨넥터시그널 컨넥터 용도 : SiC 전력반도체 모듈등 수냉용 냉각기판 용도 : SiC 전력반도체 모듈등 2. 주요 제품 및 서비스 가. 통신용 패키지 [(주)코스텍시스 반도체 패키지 제조 핵심기술] 핵심 기술 패키지 조건 적용 제품 개요 확산접합 Bonding) 방열성/ 저열팽창 파워모듈(SiC) 이종금속을 브레이징재를 사용하지 않고 열과 압력으로 접합하는 기술로 고방열 소재제조에 사용 화합물반도체 패키지의 CMC(Cu/Mo/Co)와 같은 소재의 써멀매칭(Thermal Matching)을 고려한 접합기술 프레스 금형 정밀도 파워모듈(SiC) Heat sink를 프레스 금형을 사용하여 정밀한 형상으로 가공 메탈라이징 금속 패턴 패키지를 제조 하기 위해 세라믹에 금속화 하는 공정 브레이징 (Brazing) 밀폐성 금속재료, 비금속재료의 접합방법의 하나로서 450℃ 이상 모재(basemetal)의 용융점 이하의 온도에서 접합부를 가열하여 모재는 녹이지 않고 용가재만 녹여 모재를 접합하는 기술 도금 (Plating) 젖음성 파워모듈(SiC) 다이본딩 과 와이어 본딩 신뢰성을 확보하기 위해 소재 표면에 화학적, 전기적으로 균일하게 코팅하는 기술(Ni도금, Ag도금, Au도금) 신뢰성평가 내구성 파워모듈(SiC) 패키지의 신뢰도 추정 및 신뢰성 요구에 합치한가 여부를 판정 하기 위한 시험(열싸이클 시험, 고온고습 시험, 솔더젖음성 시험 등) 당사는 반도체 패키지 제조에 필요한 핵심 기술인 확산접합(Diffusion Bonding), 고방열 소재, 메탈라이징(Metalizing), 브레이징(Brazing), 고순도 금도금(Au Plating), 신뢰성 평가(Reliability Test) 등 전 공정 제조 기술을 보유하고 있습니다. (1) 통신용 반도체 패키지용 히트싱크(Heat Sink) 소재 및 고방열 패키지 개발 GaN과 SiC 반도체 소자 기술의 발전에 따라 반도체의 고출력화, 고속화, 고집적화가 이루어지고 있으며, 그에 따른 발열 문제가 점차 심각해지고 있습니다. 특히, SiC와 GaN 반도체는 최대 동작 온도가 약 400~800℃에 달할 정도로 고온에서 안정적으로 소자를 제어하기 위한 열 관리(Thermal Management) 시스템의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 열 관리는 반도체에서 발생하는 열을 효과적으로
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외부로 배출하고 냉각하여 전자 부품의 접촉부와 주변 온도를 설계 기준 이하로 유지하는 역할을 합니다. 이는 기기의 효율성 증대와 오동작 방지 등 디바이스의 특성과 신뢰성에 중요한 요소로 작용합니다. 일반적으로 히트싱크(Heat Sink)에는 알루미늄(Al) 또는 구리(Cu)가 주로 사용되며, 열전도율이 높기 때문에 열을 효과적으로 방출하는데 유리합니다. 그러나 반도체 소자의 고출력화에 따라 면적이 커지고, 반도체 소자와 히트싱크 간의 열팽창 계수 차이로 인한 열화 문제가 발생하고 있습니다. 따라서 반도체 소자에서 발생한 열을 효율적으로 방출하고, 반도체 소자와의 써멀 매칭(Thermal Matching)을 동시에 충족할 수 있는 히트싱크 재료의 개발이 필수적입니다. 이에 당사는 파워 디바이스의 핵심 부품인 고방열 신소재인 KCMC를 개발하여 국산화에 성공하였으며, 현재 대량 생산에 박차를 가하고 있습니다. KCMC 신소재는 기존의 방열 소재들보다 열 특성과 경제성에서 우수한 성능을 보이며, 이를 기반으로 국내 최초로 열전도율 320W/m·K급 고방열 패키지를 개발하여 국내외 시장에 공급하고 있습니다. 당사는 KCMC 신소재 기술을 바탕으로 반도체 패키지의 방열 성능, 양산성, 가격 경쟁력 측면에서 국제 경쟁력을 확보하였으며, GaN과 SiC 파워 디바이스 시장에서 선도적인 입지를 다져 나가고 있습니다. (2) 5G 28~38GHz mmWave 전력증폭기용 QFN 패키지 전 세계 주요 통신사업자들이 5G 통신망 구축을 경쟁적으로 진행 중입니다. 현재는 주로 5G Sub-6GHz 대역을 활용하여 속도 향상에 집중하고 있으며, 한편 5G 28/38GHz 대역의 통신망은 국내외 장비 및 통신사에서 개발과 시범 설치가 활발히 진행되고 있습니다. 5G mmWave 전력증폭기용 QFN 패키지는 고주파 특성이 매우 중요합니다. 현재 상용화된 일본 K사와 미국 R사의 제품은 25~40GHz 대역에서 고주파 손실이 최대 -1.85db에서 -4.80db로 매우 크며, 이는 5G 28/38GHz용 전력증폭기의 상용화 적용에 어려움을 초래하고 있습니다. 이에 당사는 5G 28~38GHz 전력증폭기용 QFN 패키지를 다층 금속과 폴리머를 융합하여 고주파 손실 특성을 -1db 이내로 개발했습니다. 또한, 금(Au) Spot 도금 기술을 적용하여 특성과 원가 측면에서 세계 최고 수준의 경쟁력을 확보하였습니다. 향후 5G 시장을 넘어 6G 시장으로의 고성장이 예상됨에 따라, 국내 판매와 해외 수출에 집중할 계획입니다. 경쟁사 전력증폭기용 QFN 패키지 나. 전력반도체용 패키지(방열 Spacer) (1) 전기차 파워모듈 양면 냉각부품(Spacer) 소재 개발 최근 이산화탄소(CO2) 배출 규제와 같은 환경 문제는 중요한 이슈로 떠오르며, 친환경 차량에 대한 관심이 급증하고 있습니다. 이에 따라 친환경 차량을 구동시키는 전력 변환 시스템(PCU, Power Control Unit)의 핵심 부품인 파워모듈은 전기차 및 친환경 자동차 산업에서 빠르게 성장하고 있는 분야 중 하나입니다. 파워모듈은 주로 DBC(Direct Bonded Copper) 기판 위에 반도체 소자가 접합되고, 이를 봉지재를 통해 절연하는 구조로 설계됩니다. 기존의 파워모듈은 방열판에 한쪽 면을 부착하고, 방열판에 수냉 냉각기를 부착하는 단면 냉각 방식이 사용되었으나, 이 방식은 냉각 성능에 제한이 있었습니다. 특히, 단면 냉각 방식은 열 관리 효율이 떨어져 전력 변환 효율을 최적화하는 데 어려움이 있었습니다. 이를 해결하기 위해, 최근에는 양면 냉각방식의 파워모듈이 개발되었습니다. 양면 냉각방식은 파워모듈의 양면에서 열을 효과적으로 방출할 수 있도록 설계되어, 기존의 단면 냉각 방식에서 발생할 수 있는 열화 문제를 해결합니다. 이러한 기술 발전은 전기차의 파워모듈 성능을 크게 향상시키며, 친환경 차량의 효율성 및 신뢰성을 높이는 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 따라서, 양면 냉각방식의 파워모듈은 전력 변환 효율을 극대화하고, 차량의 전체적인 성능을 개선하는 데 큰 역할을
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하며, 전기차 산업의 지속 가능한 발전에 중요한 기여를 하고 있습니다. 단면냉각방식 파워모듈 양면냉각 파워모듈은 단면냉각 방식과 달리 스페이서(Spacer)라는 방열 소재가 칩 위에 접합되고, 그 위에 방열판을 추가적으로 접합하는 다층 접합 구조를 가지고 있습니다. 양면냉각 방식은 단면냉각 방식에 비해 방열 성능이 뛰어나고, 출력 파워 밀도를 높일 수 있어 소형화에 유리한 장점이 있습니다. 이와 같은 양면냉각 파워모듈을 성공적으로 개발하려면, 열전도도가 높고 칩과의 열팽창 계수(CTE) 매칭이 최적인 스페이서 소재의 개발이 필수적입니다. 특히, 자동차와 같은 가혹한 동작 환경에서의 사용을 고려할 때, 고온, 진동, 충격 등 다양한 조건을 견딜 수 있는 고성능 부품이 요구됩니다. 당사는 수년간의 연구개발을 통해 이러한 요구를 충족하는 고성능 스페이서 소재를 자체적으로 개발하고, 이를 국내 최초로 성공적으로 상용화하여 파워모듈의 성능 향상에 기여하고 있습니다. 당사의 스페이서는 뛰어난 열전도도와 칩과의 우수한 열팽창 계수 매칭을 통해 양면냉각 파워모듈의 성능을 최적화하는 중요한 역할을 합니다. 이러한 기술은 전기차 및 친환경 자동차 산업의 성장을 촉진하는 핵심 기술로, 앞으로도 더욱 효율적이고 신뢰성 높은 제품을 제공할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다 출처 : 인피니언 테크놀로지 스페이서(Spacer)는 칩에서 발생하는 열을 효율적으로 방열하며, 고온 환경에서 열팽창으로 인해 칩이 단락되지 않도록 보호하는 핵심 부품입니다. 이를 위해 스페이서는 두 가지 중요한 특성을 반드시 갖추어야 합니다. -. 열전도도가 높아야 한다: 스페이서는 칩에서 발생한 열을 효과적으로 방출하여 시스템의 과열을 방지해야 합니다. 열전도도가 높은 소재는 열을 빠르게 분산시키고, 그로 인해 성능 저하를 방지할 수 있습니다. 이는 파워모듈이 고속으로 동작할 수 있게 도와주며, 안정적인 성능을 유지하는 데 필수적입니다. -. 열팽창 계수(CTE) 매칭이 중요하다: 칩, 스페이서, 히트싱크 간의 열팽창 계수 차이가 크면 고온 환경에서 소재가 팽창하면서 접합부에 균열이 발생할 수 있습니다. 따라서 스페이서는 칩과 히트싱크의 열팽창 계수를 잘 맞추어야 하며, 이를 통해 열팽창 미스매칭으로 인한 문제를 최소화할 수 있습니다. 이 특성은 특히 자동차와 같은 가혹한 동작 환경에서 매우 중요합니다. 이 두 가지 특성을 충족하는 고성능 스페이서 소재를 개발하는 것이 중요하며, 이는 전기차 및 친환경 자동차 산업에서 파워모듈의 안정성, 효율성, 성능 향상에 중요한 역할을 합니다. 열팽창 실험 자료 출처 : 코스텍시스 기업부설연구소 전기차, 하이브리드차, 수소차의 파워 모듈에 사용되는 방열 스페이서는 방열 성능과 고 신뢰성이 요구되는 중요한 부품입니다. 이러한 요구를 충족하기 위해서는 접착제 없이 접합하는 이종 재료 확산 접합 기술이 필요합니다. 당사는 이와 관련된 독자적인 기술인 SPS(Spark Plasma Sintering, 스파크 플라즈마 소결) 기술을 활용하여 고품질의 KCMC 방열 소재를 제조하고 있습니다. 이 기술은 고온에서의 우수한 열전도성과 신뢰성을 제공하여 전기차 및 친환경 차량의 효율적인 열 관리에 기여합니다. 또한, 당사는 소재부터 스페이서까지수직 계열화된 생산 시스템을 구축하여 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이 시스템은 생산 효율성을 극대화하며, 품질 관리와 성능 보증을 강화하는 중요한 역할을 합니다. 이를 통해 고객에게 안정적이고 높은 품질의 제품을 제공하고 있습니다. 당사의 기술력은 다수의 글로벌 전기차 관련 업체들과 협력하여, 차세대 전기차용 SiC 전력반도체 양산 개발에 참여하고 있으며, 이를 통해 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다. (2) 전기차 파워모듈 양면 냉각부품(Spacer) 제품 방열 Spacer는 전기 자동차의 전력 반도체가 Si 반도체에서 SiC/GaN 반도체로 급격히 변화하면서 대량 수요가 발생하고 있습니다. 이에 당사는 2019년 초부터 **SiC 전력반도체용 방열 스페이서(Spacer)**의
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소재부터 전공정 국산화 개발을 시작하였으며, 2021년 2월에는 개발을 완료하고 시제품을 출시하였습니다. 이후, 2024년에는 여러 글로벌 기업으로부터 양산 퀄리티 테스트를 통과하고 대량 생산 투자가 진행되고 있습니다. 당사에서 개발한 고방열 소재인 KCMC 소재는 경쟁사 대비 뛰어난 열전도율과 가격 경쟁력을 자랑합니다. 이를 바탕으로 제조한 전력반도체용 방열 Spacer 등 주요 제품은 특성, 가격, 품질 면에서 우수한 글로벌 경쟁력을 확보하고 있으며, 전 세계 시장에서의 입지를 더욱 확고히 다지고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구 분 2022도 (구.제26기) 2023연도 (제4기) 2024연도(제5기) 원재료 P** 및 기타 T사 등 나. 원재료 가격 변동 추이 (단위 : 원) 품 목 2022연도 (제3기 구.제26기) 2023연도 (제4기) 2024연도(제5기) P** 주1) 주요 원재료는 국내 A업체에서 구매하고 있으며 매입처와 특수한 관계는 없습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 당사의 생산실적 및 가동율에 관한 부분은 국내외 경쟁사들과 영업기밀에 해당되어 구체적인 내용을 공시할 수 없습니다. 마. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원) 공장별 자산별 소재지 기초가액 당기증감 감가상각비 2024년 기말 가액 비고 증가 감소 대체 1. 본사(공장)2. 2공장 토지 1. 인천광역시 남동구 남동서로2612. 인천광역시 남동구 능허대로 625번길 43 건물 기계장치 공구와기구 시설장치 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2022연도 (제3기구.제26기) 2023연도 (제4기) 2024연도(제5기) 제품 RF통신용패키지 전력반도체Spacer 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 당사 제품의 판매 경로는 국내와 해외 모두 고객사로부터 직접 수주를 받고 직접 판매하는 방식으로 이루어지고 있습니다. 이를 통해 고객과의 신뢰를 기반으로 직접적인 거래를 통해 제품을 공급하고 있습니다 다. 수주현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 Ni780S NI400 OM780 ACP1230 ACP1230 ACP1230 공시된 수주 합계 주) 당사는 고객으로부터 수주받아 납품하는 제품이 다양하며, 이는 회사의 영업기밀에 해당합니다. 본 보고서 기준일 현재 공시된 수주 현황 중 이행이 완료되지 않은 내역만을 작성하였으며, 그 외의 사항은 기재를 생략하였습니다. 라. 판매전략 (1) 판매 목표:중장기적으로 글로벌 No.1 저열팽창 고방열 소재부품 업체로 도약하기 위한 기반을 구축합니다. (2) 판매 전략:① 기존 고객사: -. 안정된 제품 공급을 통해 고객의 신뢰를 확보합니다. -. 고객 제품의 Roadmap에 선제적 대응하여 미래 수요를 충족합니다. -. 긴밀한 파트너십 관계를 구축하여 지속 가능한 비즈니스 성장을 추구합니다. ② 신제품 런칭(Launching): -. 중장기 고객 Demand를 충족할 수 있는 신소재와 제품 개발에 집중합니다. -. 개발 초기 단계부터 고객과 공동 참여하여 고객의 요구사항이 반영된 제품을 개발합니다. ③ 선행 마케팅 기능 강화: 시장의 변화와 트렌드를 선도하기 위해 선행 마케팅 기능을 강화하여 경쟁력을 확보합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.당사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익변동을
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최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산: 현금및현금성자산 USD 현금및현금성자산 JPY 매출채권 USD 금융부채: 매입채무 USD 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY 상기 민감도분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로이자율 1%변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사가 보유한 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 변동금리부 차입금과 관련하여 이자율이 1% 변동하는 경우 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 1% 증가 1% 감소 1% 증가 1% 감소 당기손익 및 자본의 증가(감소) (3) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매출채권(*1) 기타수취채권(*1) 합 계 (*1) 대손충당금 및 현재가치할인차금을 차감하기 전의 금액입니다. (4) 유동성 위험당사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.보고기간말 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 미만 6개월 ~ 1년 1년~2년 2년~5년 5년 이상 매입채무및기타지급채무 차입금 리스부채 합 계 (전기말) (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 미만 6개월 ~ 1년 1년~2년 2년~5년 5년 이상 매입채무및기타지급채무 차입금 전환사채 리스부채 합 계 (5) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다. 보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 총부채(A) 차감:현금및현금성자산(B) 순부채(C=A-B) 자본총계(D) 총자본(E=C+D) 자본조달비용(F=C/E)(*1) 나. 파생거래-
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보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 기업부설연구소를 설립하여 핵심기술 및 제품을 개발하고 개발된 제품을 사업화하는 것을 목표로 연구개발을 수행하고 있습니다. 또한, 사업성이 확인된 제품은 고객의 Needs에 맞추어 양산화 공정을 개발하고 안정된 공급을 도모하고 있습니다. 가. 연구조직 기업부설연구소 조직도 [기업부설연구소 부문별 주요업무] 구분 부문 주요업무 기업부설연구소 연구소장 연구 개발기획 및 연구 총괄 선행 연구팀 선행 제품 연구개발방열 신소재 연구개발중장기 제품 Line up관리 PKG 개발팀 개발 프로젝트 기획 및 관리 시장동향 자료 수집 및 분석 공정개발 및 시운전 테스트 소재, 시제품 개발팀 방열 소재 개발 하이브리드 소재 개발 열물성, 신뢰성 시험 연구 기획팀 정부과제 기획 및 관리 지적 재산권 관리 선도 기술 개발 나. 주요 연구개발 수행 실적 [신기술 연구개발 완료 현황] 연구과제명 개발 기간 주관기관 관련기관 GaN용 RF PKG 개발 ㈜코스텍시스 수요기관 : NXP ACP1230 패키지 Flange 개발(자체과제) ㈜코스텍시스 수요기관 : NXP MMIC Flange 타입 패키지 개발(자체과제) ㈜코스텍시스 수요기관 : 국내/국외 주요 MMIC 업체 OM780 패키지 Flange 개발 ㈜코스텍시스 수요기관 : NXP [정부 연구과제 수행실적(단위 : 천원)] 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 GaN, SiC 파워 디바이스용 열전도율 500W/m·K급 Al-Dia. 복합소재의 방열 패키지 개발 산업통상자원부 고출력 RF 패키지 수행완료 (자체 추가진행) LiDAR 부품 Laser Diode용 Clad 소재 및 패키지 개발 중소벤처기업부 레이저 다이오드 수행완료 5G 통신을 위한 3.7GHz 300W급 고출력 GaN 파워 트랜지스터 기술 및 전력증폭기 개발 과학기술정보통신부 5G 전력증폭기 수행완료 EV/HEV 전력반도체의 냉각시스템을 위한 방열소재 및 부품개발 중소기업기술정보진흥원 파워모듈용 스페이서 수행완료 5G mmWave 전력증폭기용 다층 금속과 폴리머 융합의 Metal Guide Coaxial Type QFN(Quad Flat No Lead) 패키지 개발 한국산업단지공단 QFN 패키지 수행완료 다. 연구개발비용 (단위 :천원 ) 과 목 제5기(2024연도) 제4기(2023연도) 제3기(2022연도) 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 지적재산권 소유 내역 번호 출원/등록 출원 등록자 특허/프로그램명 국가명 출원 등록일 등록 ㈜코스텍시스 메탈베이스 및 그 제조 방법 일본 등록 ㈜코스텍시스 소자패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 탄화규소, 전기 전도성 성분의 흑연 및 금속입자를 포함하는 히터용 조성물 및 히터 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 습기 차단 기능을 갖는 반도체 디바이스 패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 입출력회로가 내장된 전력증폭기용 패키지의 제조방법 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 클립 기반 반도체 디바이스 패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 플랫 노리드 패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 고방열 반도체 디바이스 패키지 및 고방열 반도체 디바이스 패키지를 형성하는 방법 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 방열소재 및 양면냉각 파워모듈 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 반도체 디바이스 패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 고방열 플라스틱 큐에프엔 패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 고방열 플라스틱 패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 고방열 큐에프엔 패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 스템 유닛 및 반도체 레이저 다이오드 패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 플립 칩 본딩 기반 반도체디바이스 패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 입출력회로가 내장된 전력 증폭기용 패키지의 제조방법 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 클립 기반 반도체 디바이스 패키지 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 방열소재 및 양면냉각 파워모듈
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대한민국 등록 ㈜코스텍시스 하이브리드 방열 쿼드 플랫 패키지 및 하이브리드 방영 쿼드 플랫 패키지를 제조하기 위한 방법 대한민국 등록 ㈜코스텍시스 가이드 타입 플랜지 패키지 및 가이드 타입 플랜지 패키지를 제조하기 위한 방법 대한민국 출원 ㈜코스텍시스 하이브리드 고방열 쿼드 플랫 패키지 및 하이브리드 고방열 쿼드 플랫 패키지를 제조하기 위한 방법 대한민국 출원 ㈜코스텍시스 회로기판의 제조방법 및 회로기판 대한민국 출원 ㈜코스텍시스 단일 핀을 이용한 휜형 방열판 제조방법 대한민국 출원 ㈜코스텍시스 반도체 패키지를 냉각하기 위한 리드 및 반도체 패키지 대한민국 출원 ㈜코스텍시스 핀-휜형 방열판 및 반도체 패키지 대한민국 출원 ㈜코스텍시스 표면 그루브 채널형 방열판 대한민국 출원 ㈜코스텍시스 수직형 션트 저항 및 수직형 션트 저항을 제조하기 위한 방법 대한민국 출원 ㈜코스텍시스 3층형 수직 션트 저항, 전력반도체 및 3층형 수직 션트 저항을 제조하기 위한 방법 대한민국 출원 ㈜코스텍시스 2층형 수직 션트 저항, 전력반도체 및 2층형 수직 션트 저항을 제조하기 위한 방법 대한민국 출원 ㈜코스텍시스 반도체 패키지 제조용 리드프레임 및 반도체 패키지 대한민국 마. 연구개발계획 (1) 세계 최초로 수직구조의 초소형 전류 센서 개발 당사는 전력 반도체, 배터리 관리 시스템, 인공지능(AI), 로봇 등 다양한 전자기기의 과열, 과충전 및 과방전을 방지하고 수명을 최적화하기 위해 소비 전력을 정밀하게 센싱하는 수직구조의 초소형 전류 센서(션트저항)를 개발하고 있습니다. 이 전류 센서는 기존 상용 전류 센서에 비해 소형화되어 있으며, 뛰어난 정밀도와 우수한 열 특성을 지니고 있습니다. 최근 전력 반도체에서 중요한 기술로 부각되고 있는 전류 센서 기술을 확보하여 특허 출원을 완료하였으며, 전력 반도체용 스페이서와 함께 공급할 수 있는 새로운 성장 동력으로 작용할 것입니다. 이에 따라 향후 매출 증가와 글로벌 경쟁력 향상이 기대됩니다. 7. 기타 참고사항 가. 시장 현황 (1) 반도체 패키지 시장의 특성 당사는 SiC, GaN를 소재로 사용한 반도체칩이 실장되고 발열을 안정적으로 확산시켜주는 반도체 패키지를 공급하고 있습니다. 따라서 반도체칩이 사용되는 사업의 모든 분야에서 활약하고 있는 NXP와 같은 글로벌 기업이 현재의 고객이며 앞으로 해당 산업 분야의 모든 고객이 잠재 고객이라고 할 수 있습니다. 당사의 반도체 패키지는 기지국, 장비, 각종 산업 등에 사용되고 있으며, 특히 기지국용 증폭기에 사용되는 패키지의 경우 5G 서비스가 시작되면서 통신 사업자들의 기지국 신규 구축 등으로 매년 수요가 증가하고 있습니다. 반도체 패키지는 반도체 기술의 발달함에 따라 그 활용 분야가 점차 확대되고 있으며, 최근에는 자동차, 방위 산업, 위성 등 다양한 산업에 확대 적용되고 있습니다. 반도체 및 반도체 재료산업은 최전방 산업인 전자제품 시장의 경기흐름에 연동되어 있으며, 전자제품 시장은 글로벌 경기흐름에 따라 호황과 불황을 반복해 왔습니다. 반도체 재료산업은 최종 납품처인 종합 반도체 기업의 실적과 이들로부터 받는 수주물량이 개별 재료업체의 영업 변동성에 큰 영향을 미치는 요인이며, 결론적으로는 글로벌 경기흐름과의 연관성이 매우 높다고 할 수 있습니다. 이러한 전방산업의 영향이 반도체 재료산업의 위험요인이기는 하나, 최근에는 반도체 사용기기가 다변화되고 기기당 반도체가 차지하는 비중이 높아지면서 과거에 비해 변동성이 줄어들고 있습니다. 시장조사 전문기관인 BlueWeave Consulting에 따르면 반도체 시장은 2021년 5,500억 달러에서 2028년 8,200억 달러로 규모가 확대될 것으로 전망하였으며, 전방산업인 반도체 산업의 호황으로 반도체 패키지 산업 또한 호황을 지속할 것으로 예상됩니다. 글로벌 반도체 시장 전망, 2018~2028 (2) 산업의 연혁 1세대 이동통신 서비스가 시작된 1984년 이래 이동통신 서비스는 10년 주기로 서비스 환경이 바뀌어 1990년대에는 2세대 이동통신이, 2000년대에는 3세대 이동통신이,
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2010년대에는 4세대 이동통신 서비스가 시행되었고, 최근 2020년대에는 5세대 이동통신의 서비스가 상용화되었습니다. 이동통신의 서비스 관점에서 보면 1세대 이동통신은 음성이 주를 이루었으며, 2세대 이동통신은 음성과 문자, 3세대 이동통신에서는 데이터를 활용한 인터넷 서비스가 가능하였으며 4세대 이동통신 시대에는 스마트폰이 보급되면서 인터넷, 동영상 등의 데이터 서비스가 활성화되어 우리 생활을 급격하게 변화시켰습니다. 이동통신 30년 일지 출처 : SK텔레콤이 이끈 이동통신 대한민국 휴대전화 서비스 ‘30돌’ 맞았다 이동통신 서비스는 현재까지 핸드폰이나 스마트폰을 사용하는 가입자를 대상으로 서비스가 진행되어 왔으며, 이러한 흐름은 최근 5G통신이 대두되며 핸드폰이나 스마트폰 이외에도 자동차, 장비, 전자 제품 등 다양한 형태의 디바이스에 인터넷을 연결하여 사용하는 서비스가 실시되고 있습니다. 특히 자율주행 자동차와 같이 자동 항속 등 실시간으로 데이터를 주고받는 서비스는 처리 속도와 고용량 데이터 처리가 중요합니다. 그 외에도 스마트카, 가상현실, 증강현실, 자율주행, 사물인터넷(IoT) 등 모든 전자 통신장비들을 연결하며 서비스 할 수 있도록 하기 위해서는 빠른 속도의 5G통신의 중요성이 더 커지고 있습니다. 이와 같은 5G 이동통신이 요구하는 주파수 규격 및 고출력, 고효율, 소형화 성능을 만족시키기 위해서 SiC, GaN 등 화합물 반도체가 필수적이므로 스마트카, 가상현실, 증강현실, 자율주행, 사물인터넷 등 4차 산업혁명 관련 산업이 성장함에 따라 RF 디바이스 및 반도체 패키지의 수요가 급격하게 늘어날 것으로 예상됩니다. (3) 수요변동요인 5G 이동통신은 기존의 4G 이동통신인 LTE(Long-Term Evolution)에 비해 방대한 데이터를 아주 빠르게 전송하고 실시간으로 모든 것을 연결(초고속 · 초저지연 · 초연결)하는 특징을 가지고 있으며, 4차 산업혁명의 핵심 기반시설로 세계 각국의 통신사업자들은 5G 통신망 구축을 위한 투자를 경쟁적으로 진행하고 있습니다. 주로 5G Sub-6GHz 대역의 장비를 활용해 속도 향상에 주력하며, 28/38GHz mmWave 통신망은 시범 설치가 진행되고 있습니다. 북미, 유럽, 아시아, 중동 등 세계 각국의 5G 통신망 구축 수요에 따라 5G 이동통신에서 사용되는 통신용 반도체 및 반도체 패키지 수요가 직접적인 영향을 받으며, 글로벌 5G 이동통신 시장의 성장에 따라 당사의 주요 제품인 통신용 반도체 패키지 시장도 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 지역별 5G 이동통신 글로벌 시장전망 (4) 주요 목표 시장 통신용 패키지는 5G 이동통신 GaN(Gallium Nitride) 트랜지스터, Si 기반 LDMOS 트랜지스터 등에 적용되어 통신, 전력, 전기 자동차 등 다양한 분야에서 응용되고 있습니다. GaN 기반의 RF 트랜지스터는 5G 이외에도 군수용, 우주 항공 및 일부 가전 제품 등의 고출력, 고효율이 요구되는 기기 등에도 신규 적용 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 5G 이동통신이 단순한 ICT(Information Communication Technology) 이동통신 영역에서 벗어나 4차 산업혁명의 인프라로 신산업과 융합되어 전방위적으로 확대ㆍ활용될 것으로 전망되고 있습니다. (5) 규제 환경 2006년부터 유럽연합(EU)의 전기전자제품에 대한 납, 수은, 카드뮴, 6가 크롬, 브롬계 난연제(PBBs, PBDEs) 등의 6개 유해물질 제한지침(RoHS)이 발효되었습니다. 국내에서는 「자원순환법」으로 유사한 제도를 운영하고 있으며, 중국에서도 「China RoHS」를 시행하는 등 세계 각국에서도 유사한 환경기준을 발효 또는 준비하고 있는 상황입니다. 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 국제 인증규격인 ISO 14001:2015(Environment Management System), ISO 45001:2018 취득으로 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화되도록 생산공정과 제품을 관리하고 지속적인 개선 활동을 수행하고
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있습니다. 그 외에 원재료를 사용함에 있어서 분쟁광물 규제도 기본적으로 따라야 하는 규제에 해당합니다. 당사는 관련 지침과 기준에 따라 제품을 생산하여 판매하고 있습니다. (6) 시장 규모 및 전망 화합물 반도체 관련 글로벌 시장조사 전문기관인 Yole Developpement에 의하면 GaN RF 디바이스의 전체 글로벌 시장 규모는 2020년 8억 9천백만 달러(약 9,694억원)에서 지속적으로 성장하여 2026년 24억 달러(약 2조 8,452억원)로 확대(CAGR 17.96%) 될 것으로 예상됩니다. 이 중 당사의 주요 목표시장인 ‘Telecom Infrastructure’의 글로벌 시장은 2020년 426백만 달러(약 4,635억원)에서 2026년 992백만 달러(약 1조 1,760억원)로 급격히 성장(CAGR 15.13%)할 것으로 전망되며, 이는 5G 이동통신 상용화에 따라 글로벌 이동통신 기지국 및 중계기 설비투자 수요 증가가 예상되며, 이에 따른 GaN RF 반도체 기반 RF 트랜지스터의 수요 증가로 이어질 것으로 예상되기 때문입니다. GaN RF 디바이스 글로벌 시장전망
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인수한 순자산의 공정가치(합병기일 2023년 3월 기준 평가) 보상원가 합병관련 직접지출비용 합병비용 2) 합병일인 2023년 3월 20일을 기준으로 인식한 기업인수목적주식회사의 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 금 액 현금및현금성자산 등 전환사채 전환사채(전환권대가) 인수한 순자산의 공정가치(합병기일인 2023년 3월 20일 기준 평가) 6. 배당에 관한 사항 1. 회사의 배당정책에 관한 사항 당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 현금배당을 계획하고 있습니다. 현금배당 규모는 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 적정수준의 현금 확보와 함께 경영실적과 Cashflow 상황 등을 감안하여 결정하고 있습니다.회사의 이사회에서 배당에 대한 의사 결정이 있을 경우 공시를 통해 주주분들께 안내하겠습니다. 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 주주총회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 불가 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 25년중 정관개정 추진 예정 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 제3기 결산배당 2022년 12월 X X 제4기 결산배당 2023년 12월 X X 제5기 결산배당 2024년 12월 X X 3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) ① 배당과 관련한 정관 규정 제 10조 (동등배당) 당 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 제 52조 (이익배당) 1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 2. 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제5기 제4기 제3기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2020년 04월 28일 유상증자(제3자배정) 보통주 설립자본금 2020년 09월 01일 유상증자(일반공모) 보통주 상장공모 2023년 03월 21일 보통주 합병신주발행 주) 2023년 04월 17일 전환권행사 보통주 권리행사일 2023년 10월 10일 전환권행사 보통주 권리행사일 2024년 03월 06일 전환권행사 보통주 권리행사일 2024년 07월 17일 유상증자(제3자배정) 보통주 소재부품개발연구과제 주) 교보10호기업인수목적㈜는 소멸법인인 ㈜코스텍시스의 기명식 보통주식 1주에 대하여 교보10호기업인수목적㈜의 기명식 보통주식 6.4225000주를 교부하였습니다. 나. 미상환 전환사채 발행현황 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하
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1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 주식회사 코스텍시스는 2022년 12월 28일 증권신고서(합병)을 제출하여 교보10호기업인수목적 주식회사와 2023년 3월 21일(합병등기일)부로 합병을 완료하였습니다. 합병방법으로 코스닥상장법인인 교보10호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 코스텍시스(피합병회사)를 1:6.4225000 비율로 흡수합병하였으며, 합병이후 사명을 주식회사 코스텍시스로 변경하였습니다. (1) 합병 당사회사의 개요 구분 합병법인 피합병법인 법인명 교보10호기업인수목적 주식회사 주식회사 코스텍시스 합병 후 존속여부 존속 소멸 대표이사 박상연 한규진 주소 본사 서울 영등포구 의사당대로 97(여의도동) 인천광역시 남동구 능허대로 625번길 43(고잔동) 연락처 설립연월일 2020년 4월 28일 1997년 1월 8일 납입자본금 (주1) 자산총액 (주2) 결산기 12월 12월 임직원수 (주3) 6명 58명 발행주식의 종류 및 수 (주1) 보통주 5,320,000주(액면 100원) 보통주 4,360,439주(액면 500원) 주1) 증권신고서 제출일(2022.12.28) 현재 기준의 납입자본금과 발행주식수이며, 전환권 및 신주인수권 행사 효과는 반영되지 아니하였습니다.주2) 2021년 12월 31일 기준 한국채택국제회계기준에 의한 감사보고서 상 별도재무제표 금액입니다.주3) 증권신고서 제출일(2022.12.28) 현재 기준의 임직원 수 입니다. (2) 합병 신주의 배정내용 신주배정내용 주요내용 신주의 종류 교보10호기업인수목적㈜(존속회사)의 보통주(액면금액 100원) 합병신주의 배정조건 피합병대상회사인 ㈜코스텍시스의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대하여 ㈜코스텍시스의 보통주식(액면가 500원) 1주당 합병법인인 교보10호기업인수목적㈜의 보통주식(액면금액 100원) 6.4225000주를 교부합니다. 합병신주 배정기준일 2023년 3월 20일(합병기일) 신주배정시 발생하는단주의 처리방법 합병신주 또는 합병자사주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급합니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 천원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제5기 매출채권 합 계 제4기 매출채권 합 계 제3기(구.제26기) 매출채권 합 계 주) 과거 사업연도의 내용은 ㈜코스텍시스를 기준으로 작성하였습니다. (2) 대손충당금 변동현황 (단위: 천원) 구분 2024연도(제5기) 2023연도 (제4기) 2022연도 (제3기 구.제26기) 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①-②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③
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기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 주) 과거 사업연도의 내용은㈜코스텍시스를 기준으로 작성하였습니다. (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권 대손충당금을 개별적 분석방법과 연령분석으로 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하여 설정하고 있습니다. 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위: 천원) 구분 6월 이하 6월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 계 금액 일 반 특수관계자 합 계 구성비율 다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 계정과목 2024연도(제5기) 2023연도(제4기) 2022연도 (제3기 구.제26기) 제품 재공품 원재료 미착품 합계 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 1.23(회) 1.08(회) 2.48(회) 주) 보고일 현재, 패키지사업부문(제조업)으로만 운영하고 있습니다.주) 과거 사업연도의 내용은 ㈜코스텍시스를 기준으로 작성하였습니다. (2) 재고자산의 실사내역 등가) 실사일자- 당사는 매분기말 자체 재고조사를 생산관리팀 주관하에 자체적으로 실시하고 있으며 실사일과 재무제표 기준일 사이의 입출고 발생분은 거래명세서 및 출고지시서 등으로 확인하고 전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인 재고자산의 보관상태를 점검하고 있습니다.나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 기준일 실사일자 실사입회자 비고 삼덕회계법인 삼덕회계법인 대성삼경회계법인 (3) 재고자산 보유현황 (단위: 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기 평가손실 기말잔액 비고 제 품 재공품 원재료 미착품 합 계 라. 수주계약현황 공시기준일 현재 K-IFRS기준에 따라 진행률,미청구공사금액,공사미수금 등을 재무제표 주석에 공시하는 계약은 없습니다 참고로 최근사업연도 매출액의 100분의 10이상의 단일판매공급계약 공시내용은 4. 매출 및 수주상황 다. 수주현황에 기재하였습니다. 마. 공정가치평가 내역
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IV. 독립된 감사인의 감사보고서 유진투자증권주식회사 주주 및 이사회 귀중 2025년 3월 14일 감사의견 우리는 별첨된 유진투자증권주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일 및 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 회사의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2025년 3월 14일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니 다. 공정가치 수준 3으로 분류하는 파생상품 및 파생결합증권의 공정가치 평가 핵심감사사항으로 결정된 이유 재무제표에 대한 주석 6에 기술되어 있는 바와 같이, 회사의 수준 3으로 분류된 파생상품 및 파생결합증권의 공정가치 평가 대상 중 파생상품자산 및 파생상품부채는 각각 6,707백만원 및 4,578백만원 이며 당기손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치인식지정금융부채로 인식된 파생결합증권은 각각 9,180백만원 및 951,437백만원입니다.수준 3으로 분류하는 파생상품 및 파생결합증권은 평가기법이 복잡하고, 투입변수 및 가정 등에 경영진의 추정과 판단이 포함되며, 경영진이 평가기법 및 관측가능하지않은 투입변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로핵심감사사항으로 선정하였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 우리는 파생상품 및 파생결합증권 평가에 사용되는 파생상품 기초 거래 정보(액면가액, 이자율, 만기 등)가 정확한지를 확인하기 위하여 기초 거래 정보가 경영진의 평가시스템으로 정확하게 반영되는 지를 검증하는 통제를 테스트하였으며, 파생상품 및 파생결합증권 평가에 사용되는 거래 정보와 계약서 등 거래 증빙과 일치하는지를 표본을 추출하여 대사하였습니다. 우리는 파생상품 및 파생결합증권 평가금액의 정확성을 확인하기 위하여 경영진의 파생상품 평가시스템의 검증이 주기적으로 이루어지고 있는지를 확인하는 통제를 테스트하였으며, 신규 거래 발생시 공정가치 평가에 적용할 모형 및 변수가 상품의 특성에 부합하는 지 검토하는 회사의 통제를 평가하였습니다.또한, 우리는 표본을 추출하고 파생상품 평가 전문가를 활용하여 독립적인 평가모형과 평가변수를 통해 파생상품 및 파생결합증권 평가금액을 독립적으로 추정하여 경영진이 제시한 평가금액과 유의한 차이가 있는지를 확인하였습니다. 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다.
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그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: - 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. - 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다. - 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. - 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. - 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 서정혁입니다. 서울시 강남구 테헤란로 152 (역삼동, 강남파이낸스센터 27층) 삼정회계법인 대표이사 김교태 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 14일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 유진투자증권주식회사 제 72(당) 기 2024년 01월
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01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 71(전) 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 유진투자증권 주식회사 대표이사 고 경 모 본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 유진빌딩 (전 화) 재 무 상 태 표 제 72(당) 기말 2024년 12월 31일 현재 제 71(전) 기말 2023년 12월 31일 현재 유진투자증권주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제 72(당) 기말 제 71(전) 기말 자 산
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 특성 (1) 증권업의 특성 증권산업은 기업의 필요자금을 '증권'을 매개로 하여 조달토록 하는 금융산업으로서 기업에는 장기 안정적인 산업/재정자금을 조달케 하고, 투자자에게는 증권 투자를 통한 재산증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 효율적 배분의 기능을 수행합니다. 증권업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 금융업입니다. (2) 선물업의 특성선물업은 미래의 일정시점 또는 일정요건 충족시에 행사할 수 있는 특정한 권리를 사고 파는 시장입니다. 주가, 환율 등 가격변동이나 신용리스크 관리 수단을 제공함으로써 실물경제를 지원하고 금융시장의 발전을 촉진하여 왔습니다. 선물업은 국내외 경기가 안정적으로 유지되어 금리나 물가 등 경제 지표의 변동성이 작을 때에는시장규모가 확대되기 어렵습니다. 경제 기조가 불황이든 호황이든 시장에서 끊임없이 불안요소가 존재하여 불안정성이 클 경우에 미래에 대한 예측 다양성과 위험관리 차원에서 파생상품 거래량이 증가하고 파생상품 시장이 확대되는 경향이 있습니다. 나. 사업의 세부 내용 유진투자증권은 금융투자업자로서 디지털 기반 플랫폼 구축 및 Digital Transformation 혁신 등을 통해 고객의 니즈에 맞는 금융서비스를 제공하여 고객에게 최대의 이익을 드리는 금융회사가 되는 것을 목표로 합니다. 주요비즈니스는 위탁매매업, 자기매매업, 장내외파생상품업, 선물중개업, 자산운용업, 기타의 6개 부문으로 운영되고 있으며, 각 부문별 내역은 다음과 같습니다. 1. 위탁매매업개인, 기관투자자 등을 대상으로 제공하는 유가증권, 파생상품 등의 위탁매매, 매매의 중개 또는 대리, 이와 관련된 영업활동입니다.2. 자기매매업 자기자본과 체계적 리스크관리를 기반으로, 주식, 채권, 파생상품 등의 운용과 관련된 영업활동 입니다. 3. 장내외파생상품업 선물, 옵션 등 장내와 장외에서 거래되는 파생상품과 관련된 영업활동 입니다. 4. 선물중개업 선물업에 따른 장내 및 장외파생상품거래, 파생상품거래 등의 수탁과 그 수탁을 중개, 결제 청산업무, 파생상품거래에 수반되는 현물매매인수도와 관련된 영업활동입니다. 5. 자산운용업간접투자기구 등의 운용업무 및 투자자문 등의 영업활동입니다. 6. 기타유가증권의 인수, 매출, 주선, M 중개, 기업자금 조달 및 운용자문, 자산유동화, 프로젝트 파이낸싱(PF), 고유자금 운영, 소유 부동산의 임대관리 등의 영업활동입니다. 각 사업부문별 운영이익은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 구분 위탁매매업 자기매매업 장내외파생상품업 선물중개업 자산운용업 기타 연결조정 합계 Ⅰ. 영업수익 수수료수익 금융수익 (*1) 기타영업수익 Ⅱ. 영업비용 수수료비용 금융비용 (*2) 판매비와관리비 기타영업비용 Ⅲ. 영업외손익 Ⅳ. 법인세비용 Ⅴ. 당기순이익(손실) 2. 영업의 현황 가. 종류별 영업실적 (단위 : 원) 영 업 종 류 제72기 제71기 제70기 수수료수익 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익 파생상품거래이익 이자수익 외환거래이익 기타영업수익 영 업 수 익 합 계 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제72기 제71기 제70기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수부채 고객예수금 신용대주담보금 신용공여담보금 차입부채 콜머니 차입금 RP매도 매도파생결합증권 파생상품 사채 기타 기타부채 지급보증충당금 기타 합 계 (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제72기 제71기 제70기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현·예금 현금 및 현금성 자산 예치금 유가증권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 파생상품 대출채권 신용공여금 대여금 기타 유형자산 기 타 합 계 2-1.
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영업종류별 현황 가. 영업부문 개요 연결실체는 전략적인 영업단위인 6개의 보고부문이 운영되고 있으며, 각 부문별 내역은 다음과 같습니다. 구분 주요영업활동 위탁매매업 유가증권의 위탁매매, 매매의 중개 또는 대리, 이와 관련된 영업활동 자기매매업 트레이딩 목적의 주식, 채권, 주가지수관련 영업활동 장내외파생상품업 선물, 옵션 등 장내와 장외에서 거래되는 파생상품과 관련된 영업활동 선물중개업 장내 및 장외 파생상품거래, 파생상품거래 등의 수탁, 그 수탁의 중개, 결제, 청산업무, 파생상품거래에 수반되는 현물매매인수도와 관련된 영업활동 자산운용업 집합투자기구 등의 운용업무 및 투자자문 등의 영업활동 기타 유가증권의 인수, 매출, 주선, M 중개, 기업자금 조달 및 운용자문, 자산유동화, 프로젝트 파이낸싱, 고유자금 운영, 소유 부동산의 임대관리 등의 영업활동 (1) 당기말과 전기말 현재 각 보고부문에 대한 재무상태표는 다음과 같습니다. 72(당) 기> (단위 : 천원) 구 분 위탁매매업 자기매매업 장내외파생상품업 선물중개업 자산운용업 기타 연결조정 합 계 자 산 Ⅰ. 현금 및 예치금 Ⅱ. 증권 (*1) Ⅲ. 파생상품자산 Ⅳ. 상각후원가측정 대출채권 Ⅴ. 유형자산 Ⅵ. 기타자산(*2) 자산총계 부 채 Ⅰ. 예수부채 Ⅱ. 차입부채 (*3) Ⅲ. 파생상품부채 Ⅳ. 기타부채(*4) 부채총계 (*1) 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 관계기업투자자산이 포함되어 있습니다.(*2) 무형자산, 투자부동산, 기타금융자산, 기타비금융자산, 금융리스채권 등이 포함되어 있습니다.(*3) 당기손익-공정가치측정금융부채가 포함되어 있습니다.(*4) 충당부채, 기타금융부채, 기타비금융부채 등이 포함되어 있습니다.
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IV. 독립된 감사인의 감사보고서 유진투자증권주식회사 주주 및 이사회 귀중 2025년 3월 14일 감사의견 우리는 별첨된 유진투자증권주식회사 및 그 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 연결실체의 연결재무제표는 연결실체의 2024년 12월 31일 및 2023년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 연결실체의 2024년 12월 31일 현재의 연결내부회계관리제도를 감사하였으며, 2025년 3월 14일자 연결감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결실체로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는않습니다. 공정가치 수준 3으로 분류하는 파생상품 및 파생결합증권의 공정가치 평가 핵심감사사항으로 결정된 이유 연결재무제표에 대한 주석 7에 기술되어 있는 바와 같이, 연결실체의 수준 3으로 분류된 파생상품 및 파생결합증권의 공정가치 평가 대상 중 파생상품자산 및 파생상품부채는 각각 6,707백만원 및 4,578백만원이며 당기손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치인식지정금융부채로 인식된 파생결합증권은 각각 9,180백만원 및 951,437백만원입니다.수준 3으로 분류하는 파생상품 및 파생결합증권은 평가기법이 복잡하고, 투입변수 및 가정 등에 경영진의 추정과 판단이 포함되며, 경영진이 평가기법 및 관측가능하지않은 투입변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로핵심감사사항으로 선정하였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 우리는 파생상품 및 파생결합증권 평가에 사용되는 파생상품 기초 거래 정보(액면가액, 이자율, 만기 등)가 정확한지를 확인하기 위하여 기초 거래 정보가 경영진의 평가시스템으로 정확하게 반영되는 지를 검증하는 통제를 테스트하였으며, 파생상품 및 파생결합증권 평가에 사용되는 거래 정보와 계약서 등 거래 증빙과 일치하는지를 표본을 추출하여 대사하였습니다. 우리는 파생상품 및 파생결합증권 평가금액의 정확성을 확인하기 위하여 경영진의 파생상품 평가시스템의 검증이 주기적으로 이루어지고 있는지를 확인하는 통제를 테스트하였으며, 신규 거래 발생시 공정가치 평가에 적용할 모형 및 변수가 상품의 특성에 부합하는 지 검토하는 연결실체의 통제를 평가하였습니다.또한, 우리는 표본을 추출하고 파생상품 평가 전문가를 활용하여 독립적인 평가모형과 평가변수를 통해 파생상품 및 파생결합증권 평가금액을 독립적으로 추정하여 경영진이 제시한 평가금액과 유의한 차이가 있는지를 확인하였습니다. 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.경영진은 연결재무제표를 작성할
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때, 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 연결실체의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 연결실체의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:- 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.- 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다. - 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.- 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결실체의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.- 공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.- 연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 서정혁입니다. 서울시 강남구 테헤란로 152 (역삼동, 강남파이낸스센터 27층)
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삼정회계법인 대표이사 김교태 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 14일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)연 결 재 무 제 표 유진투자증권주식회사 및 그 종속기업 제 72(당) 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 71(전) 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 유진투자증권주식회사 대표이사 고 경 모 본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 유진빌딩 (전 화) 연 결 재 무 상 태 표 제 72(당) 기말 2024년 12월 31일 현재 제 71(전) 기말 2023년 12월 31일 현재 유진투자증권주식회사 및 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 72(당) 기말 제 71(전) 기말 자 산
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II. 연결자본잉여금 III. 연결자본조정 IV. 연결기타포괄손익누계액 V. 연결이익잉여금 (대손준비금 기적립액 당 기 말 : 3,707,213 천원 전 기 말 : 13,921,224 천원 대손준비금 적립(환입)예정액 당 기 말 : 천원 전 기 말 : 천원) 2. 비 지 배 지 분 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 72(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 71(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 유진투자증권주식회사 및 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 72(당) 기 제 71(전) 기
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IV. 현금및현금성자산의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) V. 기초의 현금및현금성자산 VI. 기말의 현금및현금성자산 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 주석 제 72(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 71(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 유진투자증권주식회사 및 그 종속기업 1. 지배기업의 개요 유진투자증권주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 1954년 5월에 설립되어 2024년 12월 31일 현재 서울특별시 소재의 본점과 14개의 지점을 두고 금융투자업을 영위하고 있으며, 1987년 8월에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다.설립 후 수차의 유ㆍ무상증자 및 주식배당을 거쳐 2024년 12월 31일 현재 납입자본금은 537,592백만원이며, 당사의 최대주주인 유진기업㈜가 의결권 있는 주식총수의 28.26%를 소유하고 있습니다. 당사는 2007년 12월 26일자 임시주주총회의 결의에 따라 당사의 상호를 서울증권주식회사에서 유진투자증권주식회사로 변경하였습니다.2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.종속기업 등의 현황은 주석 5에서 설명하고 있습니다. 2. 재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용연결실체는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결실체의 연결재무제표는 2025년 3월 5일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (2) 측정기준연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.ㆍ 공정가치로 측정되는 파생상품 ㆍ 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융상품 ㆍ 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 (3) 기능통화와 표시통화연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (4) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 5 : 연결 범위 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부 다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 6 : 손실충당금 - 금융상품의 신용위험에 대한 최대노출액 및 손상정보 ㆍ주석 7 : 금융상품 - 공정가치의 측정 ㆍ주석 33, 34 : 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정 ② 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게
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직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 7에 포함되어 있습니다. 3. 회계정책의 변경 (1) 연결실체가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. ① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 소급적으로 적용되나, 동 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'와 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자 금융 약정 공시이 개정사항은 공급자 금융 약정이 기업의 부채와 현금흐름 및 유동성 위험에 노출되는 정도에 미치는 영향을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 약정에 대한 주석 공시를 요구합니다. 동 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. - 판매후리스 거래에서 발생하는 리스부채 (기업회계기준서 제1116호 '리스')- 가상자산 공시(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')- 필라2 법인세(기업회계기준서 제1012호 '법인세') (2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서가 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니하였습니다. ① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 평가와 교환이 불가능한 경우 현물환율의 결정두 통화간 교환가능성을 평가하여 결여되었다고 판단한 경우, 적용할 현물환율을 추정하는 규정을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 전진적으로 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.② 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'와 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정을 명확화하였습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시
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요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.③ 한국채택국제회계기준 연차개선 한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택'ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 4. 중요한 회계정책연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. (1) 영업부문 연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 주석 8에서 기술한 대로 6개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 연결실체의 전략적 영업단위입니다. 전략적 영업단위는 서로 다른 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고경영진에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 본사 건물과 같은 공통자산, 본사 관련 비용 및 법인세 자산과 부채입니다. (2) 연결 ① 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다. ② 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다. (3) 현금 및 현금성자산연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. (4) 비파생금융상품 ① 인식 및 최초 측정비파생금융자산은 연결실체가 금융자산의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다. ② 분류 및 후속측정최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한 번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.③ 사업모형연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다. ㆍ포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함 ㆍ사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식 ㆍ사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식 ㆍ경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상 하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지) ㆍ과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상 이러한 목적을 위해 제거 요건을 충족하지 않는 거래에서
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제 3자에게 금융자산을 이전 하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다. ④ 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약 조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단합니다. 이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다. ㆍ현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황 ㆍ변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항ㆍ중도상환특성과 만기연장특성 ㆍ특정자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약 조건 ⑤ 금융자산과 부채의 상계연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. (5) 파생상품 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.① 내재파생상품 내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익-공정가치인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. ② 기타파생상품위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (6) Day 1 손익의 이연인식최초 인식 시 금융상품 공정가치에 대한 최선의 추정치는 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)입니다. 다만, 동일한(수정하거나 재구성하지 아니한) 금융상품의 관측가능한 현행 시장거래와의 비교에 의해 입증되거나 관측가능한 시장의 자료만을 변수로 포함한 평가기법에 기초하는 그 금융상품의 공정가치가 있다면, 최초 인식시 금융상품 공정가치에 대한 최선의 추정치는 거래가격이 아닙니다. 최초 취득한 금융상품 중 변수가 시장에서 관측가능하지 않은 가격이나 요율에 기초한 평가기법에 따라 공정가치가 결정된 경우가 있습니다. 이러한 경우 거래가격과 평가기법에 의한 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 금융상품의 거래기간 동안 정액법으로 상각하거나 평가기법의 투입변수가 시장에서 관측가능해지는 경우에 즉시 손익으로 인식합니다. (7) 금융자산의 손상 ① 금융상품과 계약자산연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다. ㆍ상각후원가로 측정하는 금융자산 ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 ㆍ기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산 연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. ㆍ보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권 및 대출채권 ㆍ 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생 할 채무불 이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권 및 대출채권 연결실체는 금융자산의 신용위험은 신용등급이 없는 금융자산의 연체가 발생되거나 연체일수가 30일을 초과, 최초 인식일 대비 보고기간말 현재 외부 신용등급이 2등급 이상 하락하는 등의 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다. ② 신용이 손상된 금융자산 매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정
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미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다. ㆍ발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 ㆍ채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반 ㆍ차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입 조건의 불 가피한 완화 ㆍ차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 ㆍ재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸 ③ 재무상태표상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다. ④ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 금융자산별로 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것 이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된금액의 회수절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. (8) 유형자산 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다. 구 분 추정내용연수 건물 50년 차량운반구 4년 비품 4년~10년 (9) 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 구 분 추정내용연수 소프트웨어 ·개발비 4년 ~ 10년 회원권 등 비한정 (10) 투자부동산 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하 며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. (11) 리스① 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다.일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 연결실체는 다양한 외부 재무정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.단기리스와 소액 기초자산 리스연결실체는 리스기간이 12 개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다. 연결실체가 리스이용자 회계처리 시 추가적으로 고려하는 사항은 다음과 같습니다. 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결실체는