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11월~12월 중동 지역의 지정학적 긴장 완화 및 러시아-우크라이나 전쟁 교착으로 인한 영향으로 하락세를 보였습니다. 그러나 12월 말 이후 미국의 러시아 석유제재 등으로 인해 유가가 상승 추세입니다. 시장 전반적인 불확실성 증가로 인해 국제 유가는 당분간 높은 수준을 유지할 것으로 예상되고 있습니다. FPSO 시장의 경우, 대형 심해유전 발견에 힘입어 FPSO 시장 규모는 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 전년도에 이어 '25년에도 남미, 아프리카지역의 수요가 전체수요의 50% 수준을 차치하면서 FPSO 발주를 주도할 것으로 전망됩니다. 시추시장 역시, 극심해유전 탐사 및 개발 수요 증가로 용선료가 높은 수준으로 유지되고 있으며, 장기적으로 긍정적인 전망이 이어지고 있습니다. 탄소중립 실현과 에너지 전환 기조 강화로 신재생 에너지 인프라에 대한 관심이 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 해상 풍력 시장은 에너지 안보와 기술 발전을 기반으로 긍정적인 성장 전망을 보이고 있습니다. 유럽에서는 천연가스를 대체하려는 수요가 꾸준히 이어지고 있으며, 이와 함께 풍력 터빈의 대형화와 기술 혁신으로 해상 풍력 시장이 더욱 확대되고 있습니다. 이에 따라 대형 해상풍력설치선 및 작업 지원선에 대한 수요가 증가하고 있으며, 글로벌 해상 풍력의 장기적 성장 전망은 여전히 밝습니다. 또한, 국내 해상풍력 발전개발의 영향으로 국내 15MW급 터빈 설치 가능 선박에 대한 수요는 증가하고 있으나, 현재 해당 선박의 부재로 인해 국내 해상풍력설치선의 발주가 필요한 상황입니다. 3) 특수선사업 신냉전시대로 전환되는 국제질서와 안보환경 악화에 대응하기위하여, 국내 함정 시장은 해군이 추진중인 대양해군/스마트 네이비(Smart Navy) 건설 목표에 따라 전통 무기체계인 차세대 이지스 구축함, 호위함, 잠수함 및 신종 무인무기체계 등을 포함하여 연구개발 요구가 이어질 것으로 보입니다. 동시에 4차 산업혁명의 첨단기술을 적용, 전투성능이 극대화된 함정과 전투/정찰용 무인체계의 요구가 증가하고 있으며, 당사는 성공적으로 인도한 첨단 수상함 및 잠수함 건조 실적을 바탕으로 방위사업청 및 해군과 후속 발주 함정에 대한 긴밀한 협조를 진행 중입니다. 또한, 한미 양국정부간의 함정 분야 협력 확대 기류에 힘입어, 국내MRO 및 신규건조사업도 현실화 가능성이 높아지고 있습니다. 해외 함정 시장은 국가별 함대 현대화 계획에 따라 점차 신규 함정 소요가 지속적으로 발생하고 있으며, 앞으로도 꾸준한 성장세가 예상되고 있습니다. 이 중 현재 당사가 주요 수주 목표로 삼고있는 아시아/태평양/중동 지역은 상시 지역내 국지적 긴장 국면으로 인해 군비 소요가 증가하고 있어, 견조한 함정 발주 증가 추세가 예상됩니다. 다만, 글로벌 경기 둔화 국면 속 민생 안정 및 자국 경제 개발 중심의 예산 정책으로 인해 일부 획득 예산 확보에 고충도 존재함에 따라 일부분 속도조절 가능성도 관측되고 있습니다. 하지만 근본적인 해군력 증강 소요가 사라지는 것은 아니므로 중ㆍ장기적 국가별 획득 추진은 점차 현실화 될 것으로 판단됩니다. 아시아/태평양/중동 지역 밖으로는 현재 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 지역내 육군/공군 중심의 무기 현대화 사업들이 활발하게 전개되고 있습니다. 따라서 이와 같은 흐름이 장차 해군 무기 현대화 사업으로 이어질 가능성을 예의주시 하고 있으며 이와 연계한 시장 개척 또한 이어갈 계획입니다. 4) 플랜트 사업 플랜트 시장은 지속적인 설비증설 및 고도화, 친환경 에너지 개발 추세 확산 등에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 화공분야 중 전통적 석유화학은 수요처 중심의 중국 및 동남아 등 신흥국과 원료 가격 경쟁력이 높은 미국, 중동 지역으로 투자가 집중되면서 국내보다는 해외에서 사업 기회가 기대되며, 국내의 경우 스페셜티 케미칼 등 고부가가치 사업으로 투자 전환을 기대할 수 있을 것으로 보입니다. 발전사업의 경우 친환경 에너지 개발 추세 확산으로 LNG 및 신재생에너지 분야에서 시장이 성장할 것으로 전망되며 기술력과 경제성 등의 지속 개선을
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통해 중장기적으로 집중해야 할 시장으로 판단됩니다. 추가로, 이차전지, 반도체 등 산업 분야에서의 신규 설비 투자 등도 지속적으로 이루어 질 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 당사의 국내외 네트워크를 통해 시장을 지속적으로 모니터링하고 있으며 변화에 유연하게 대응해 나갈 계획입니다.5) 풍력 사업 전 세계적인 기후 변화에 따른 온실가스 배출 저감 논의는 이미 오래된 국제적 Agenda이며, 2050년까지 Net Zero를 달성하기 위해 풍력 및 태양광 발전시설의 확대가 예상됩니다. 풍력에너지는 태양광에 비해 단위면적 당 발전량이 크고 터빈의 대형화에 따라 발전단가가 하락하고 있는 추세입니다. 따라서 탈탄소화를 달성하는 것에 매우 큰 역할을 할 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌의 풍력설치 증가 추세에 발맞추어 산업통상자원부는 10차 전력수급기본계획에서 신재생에너지 발전량 비중을 21년 기준 7%에서 30년 21.6%와 36년 30.6% 비중으로 확대하겠다는 계획을 발표하였습니다. 22년 기준으로 국내 보급된 풍력 설비는 1.85GW이며 해상풍력은 124.5MW로 2030년 목표인 19.3GW 보급 목표에 따라 국내 풍력 신규설비는 가파른 성장이 전망되고 있습니다. 6) IT서비스 사업 2024년 국내 IT시장은 전년대비 3.7% 성장한 39.5조원에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 세계경제의 불확실성이 확대되고 국내 경기침체가 장기화 되면서 전반적으로 기업 투자가 소극적으로 바뀌고 있으며 국내 경제 역시 고물가, 고금리, 고유가 국면을 맞아 지난해 초 6~7% 성장을 예상되던 국내 ICT시장도 3~4% 성장에 그쳤으며 당초 계획된 프로젝트도 다음해로 이월되거나 유보되는 경향이 발생하고 있습니다. 2024년에는 국내외를 막론하고 IT투자는 다소 회복세로 돌아설 것으로 예측하고 있으나 국내기업의 IT투자 회복세는 다소 더딜 것으로 전망합니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 ㈜이마트24는 "편리함" 이라는 개념을 바탕으로 도입된 종합소매업으로 체인화 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2024년 12월 31일 현재 6,140개의 점포를 운영하고 있으며 2013년 12월 회사의 지분 100%를 ㈜이마트가 인수하여 보고기간 종료일 현재 ㈜이마트가 당사의 발행주식 100%를 보유하고 있습니다. ㈜이마트24는 소규모 점포형태이며, 소비자가 이용하기 편리한 곳에 위치하여 다양한 생활필수품과 서비스 상품을 합리적인 가격으로 제공하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 편의점 체인화 사업은 주로 경영주와 본사 간의 가맹계약에 따른 가맹점의 형태로 운영됩니다. 2024년 12월 기준 편의점 매출액은 약 31.7조원으로 전년동기(30.9조원) 대비 2.6% 증가,소매업 전반이 유통업 규제와 경기불황에 따라 어려움을 겪어 잠시 주춤했지만 향후 편의점 업계는 가맹점 수익확대에 집중할 것으로 예상됩니다 당사는 타 경쟁사와의 차별화된 MD 브랜드를 통해 단기간 내 상품 경쟁력 확보를 위한 노력을 하고 있으며, 대표적으로 이마트에서 운영 중인 "노브랜드"를 도입하며 본부와 경영주 모두의 수익개선이 가능하게 하였습니다. 뿐만 아니라 현지 파트너사와의 MFA(마스터 프랜차이즈 계약) 방식을 통해 말레이시아, 캄보디아 등에서 점포 운영 중입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 『이마트24』브랜드로 편의점 사업을 영위하며, 소비자가 필요로 하는 식품, 공산품 등의 상품과 함께 수수료 및 임대료 수입 등을 주요 품목으로 하여, 가맹점과 직영점에서 판매하고 있습니다. 당사가 판매하고 있는 주요 상품은 다음과 같습니다 상품군 대표 상품 밥/조리빵 김밥, 도시락, 주먹밥, 샌드위치, 햄버거 빵/디저트 빵, 디저트, 간편조리, 샐러드 신선식품 과일, 채소, 수산, 신선선물세트, 양곡, 축산 간편식품 냉동편의식, 냉장식재, 냉장, 편의식 가공식품 가공캔류, 기타가공식품, 김류, 통조림, 시리얼, 즉석밥, 즉석죽, 봉지면, 용기면 기호식품 안주류, 조미료 과자 수입과자, 스낵, 쿠키/파이 캔디/초콜릿 껌, 젤리/캐러멜, 초콜릿, 캔디 커피차/건강 건강기능식품, 숙취해소제, 인스턴트커피 유제품 냉장주스, 냉장커피, 단백질음료, 발효유, 우유, 유가공품 음료 과채음료, 기능성음료, 수입음료, 생수, 스포츠/에너지음료, 차음료, 커피음료, 탄산음료, 파우치음료 아이스크림 아이스크림, 얼음 생활잡화 건전지, 라이터/가스, 세제류, 일회용품, 주방용품, 우산, 의류잡화 일상용품 방향/방충제, 위생용품, 의약품, 제지 가전문화 소형가전, 애플/갤럭시, 이어폰, 배터리, 문구류, 애완용품, 자동차용품, 전기공구, 완구, 캠핑용품 헬스뷰티 구강케어, 면도용품, 바디케어, 헤어케어, 화장품 기타 담배, 맥주/소주, 와인/양주, 서비스, 소모품 나. 주요 제품 등의 판매 현황 (단위 : 백만원, %) 주요품목 매출형태 제19기 제18기 제17기 매출액 구성비 매출액 구성비 매출액 구성비 식품 등 상품매출 기 타 소 계 다. 주요 상품 등의 가격변동 추이 당사는 도소매업의 특성상 취급 품목이 방대하고, 품목의 교체(In-out)가 수시로 발생되며, 판매 형태가 다양하여 합리적인 가격 변동추이를 산출하기 어렵고 그 효용성도 기대하기 어렵다고 판단되어 표시하지 아니합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 ※ 해당사항 없음 나. 주요 원재료 가격변동 추이 ※ 해당사항 없음 다. 영업용 설비 현황 편의점업은 가맹사업을 주축으로 하는 업태로서 백화점ㆍ대형마트 등과 달리 직접 건물 ㆍ토지를 소유하여 운영하는 직영점의 비중이 낮은 특징을 가지고 있습니다. 당사는 별도의 토지 및 건물을 소유하는 대신 임차방식으로 사용하고 있습니다. (1) 국내설비 현황 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : ㎡) 사업장명 소재지 토 지 건 물 합 계 비 고 장부가액 임차면적 장부가액 임차면적 장부가액 임차면적 센트럴시티 외 서울 임차 수원역점 외 경기 임차 R춘천요선센터점 외
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강원 임차 R광안리센터점 외 경상 임차 인천이비스호텔점 외 인천 임차 R순천신대중흥점 외 전라 임차 R천안신라점 외 충청 임차 합 계 (2) 해외설비 현황 ※ 해당사항 없음 (3) 기타 영업용 설비 당사는 직영점 및 가맹점에 판매를 위한 상품의 원활한 공급을 위해 전국에 21개의 물류센터를 운영중에 있습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : ㎡) 지 점 명 소 재 지 토 지 건 물 합계 비 고 장부가액 임차면적 장부가액 임차면적 장부가액 임차면적 양지물류센터 경기도 용인시 임차 양산물류센터 경상남도 양산시 임차 장성물류센터 전라남도 장성군 임차 칠곡물류센터 경북 칠곡군 임차 칠곡2물류센터 경북 칠곡군 임차 세종물류센터 세종특별자치시 임차 양지2물류센터 경기도 용인시 임차 장성2물류센터 전라남도 장성군 임차 양산2물류센터 경상남도 양산시 임차 세종2물류센터 충북 청주시 서원구 임차 화성물류센터 경기 화성시 양감면 임차 화성2물류센터 경기 화성시 양감면 임차 김해2물류센터 경상남도 김해시 임차 평택물류센터 경기도 평택시 임차 평택2물류센터 경기도 평택시 임차 포천물류센터 경기도 포천시 임차 포천2물류센터 경기도 포천시 임차 청라물류센터 인천광역시 서구 임차 청라2물류센터 인천광역시 서구 임차 원주물류센터 강원도 원주시 임차 원주2물류센터 강원도 원주시 임차 합 계 라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 2024년 중 신규점 출점, 기존점 보완, 물류센터 등 시설투자에 505억원을 사용하였습니다. 2025년 시설투자는 미래 인프라 구축 및 프랜차이즈 시스템 고도화, 물류설비 증설 등 사업 경쟁력 강화를 위하여 투자할 예정입니다. (1) 진행 중인 투자 (단위 : 억원) 투자 대상자산 투자효과 투자액 비 고 신규점, 물류센터기존점 보완 - 다점포화로 고객의 소비편의 기여 - 프랜차이즈시스템 고도화 - 물류설비 자동화로 다점포화 대응 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 주요품목 매출형태 제19기 제18기 제17기 매출액 구성비 매출액 구성비 매출액 구성비 식품 등 상품매출 기 타 소 계 나. 국내ㆍ외 매출 내역 (단위 : 백만원) 구 분 제19기 제18기 제17기 비 고 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 수 출 내 수 합 계 (1) 판매조직 2024년 12월 31일 현재 기준 총 6,140점의 점포를 운영하고 있으며, 이 중 가맹점은 6,084점 직영점은 56점입니다. 가맹점에 대한 효율적인 지원을 위해 점포 운영에 특화된 점포관리 조직(SM,Sales Manager)을 운영하고 있습니다. (2) 판매경로 생산자 ⇒ ㈜이마트24( 직영점/가맹점) ⇒ 소비자(대면판매) (3) 판매방법 소비자에 대한 판매는 개별 직영점과 가맹점에서 이루어지고 있으며, 소비자 대면판매 및 비대면 판매 방법으로 하고 있습니다. 소비자는 현금 및 신용카드, 상품권으로 결제합니다. 직영점과 가맹점의 신용카드 결제는 신용카드 회사에 대금을 청구한 날로부터 2~3일(영업일 기준) 이내에 회사 계좌로 입금되고 있습니다. (단위 : %) 결제형태 현 금 카 드 상 품 권 비 율 (4) 판매전략 항 목 세부 실천내용 핵심경쟁력 강화 ㆍPB상품 등 차별화 상품 집중 육성 : "노브랜드" 도입 및 안정화, 도입점 확대ㆍ물류 효율화 :물류센터 통폐합, 센터 자동화 설비 도입, 배송 스케줄 현실화 사업 혁신 ㆍ온라인 강화 : 사전예약주문, 배달서비스 등 온라인 경쟁력 강화ㆍ무인점포 확대로 개별점 추가수익 확보 ㆍ해외사업 : 신규 지역 진출 추진 및 현지 파트너사 사업안정화 지원 다. 수주상황 ※ 해당 사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 (1) 재무위험관리 요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 회사의
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주요 경영진은 환율변동위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐만 아니라 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토 및 승인합니다. (2) 유동성위험 유동성위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무 및 기타지급채무 차입금 및 사채 기타단기금융부채(*) 기타장기금융부채(*) 합 계 (*) 리스부채를 포함하고 있습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무 및 기타지급채무 차입금 및 사채 기타단기금융부채(*) 기타장기금융부채(*) 합 계 (*) 리스부채를 포함하고 있습니다. 나. 공정가치 매출채권 및 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액을 제외하고 보고기간 종료일 현재 회사의 공정가치 공시 대상인 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 공정가치 ※ 장부금액 공정가치 ※ 장기차입금 사채 ※ 공정가치 측정 시 단기차입금 및 유동성장기부채는 할인에 따른 효과가 유의적이지 아니하므로 공정가치와 장부금액이 동일합니다. 한편, 장기부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 가중평균차입이자율(당기말 : 5.80%, 전기말 : 5.68%)로 할인하여 산출하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 ※ 해당 사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 관련법령 및 정부의 규제 법규의 명칭 법규의 제정 목적 회사에 미치는 영향 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(약칭: 공정거래법) 사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력 집중의 방지, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조성하고, 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적으로 함 - 상호출자제한기업집단 관련 법령 준수 - 부당한 공동행위 금지 - 시장지배적 지위남용 행위 금지 - 납품업체 대상 불공정행위 금지 대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률(약칭: 대규모유통업법) 대규모유통업에서의 공정한 거래질서를 확립하고 대규모유통업자와 납품업자 또는 매장임차인이 대등한 지위에서 상호 보완적으로 발전할 수 있도록 하는 것을 목적으로 함 - 서면계약 체결/보관 의무 - 판촉비용 전가 금지, 직매입상품 부당 반품 금지 - 경영정보 요구 금지, 배타적 거래 강요 금지 - 불이익 제공 금지 등 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률(약칭: 가맹사업법) 가맹사업의 공정한 거래질서를 확립하고 가맹본부와 가맹점사업자가 대등한 위치에서 상호보완적으로 균형있게 발전하도록 하는 것을 목적으로 함 - 가맹희망자에게 제공할 정보공개서를 공정거래위원회에 등록/ 공개 - 가맹점사업자의 영업시간의 부당한 구속 금지 나. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 편의점(CVS. Convenience store)은 고객에게 편의(Convenience)를 제공하는 것을목적으로 하는 소매점으로, 전통적으로 고객에게 위치적 편의(근거리 점포), 시간적 편의(24시간 운영), 상품 편의(생필품 중심의 다양한 상품구색) 등을 제공하는 소규모점포를 의미했습니다. 오늘날 편의점은 전통적 의미의 "편의"의 범위를 넘어서, 고객이 제대로 된 한끼 식사를 해결하고 의약품을 구입하고, 택배와 금융서비스까지 이용할 수 있는 종합소매유통업으로 사업영역을 넓혀가고 있습니다. 당사의 편의점 사업은 가맹사업 형태로 운영되고 있습니다. 가맹사업법 제2조에서는 가맹사업을 "가맹본부가 가맹점사업자로 하여금 자기의 상표ㆍ서비스표ㆍ상호ㆍ간판 그 밖의 영업표지를
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사용하여 일정한 품질기준이나 영업방식에 따라 상품 또는 용역을 판매하도록 함과 아울러 이에 따른 경영 및 영업활동 등에 대한 지원ㆍ교육과 통제를 하며, 가맹점사업자는 영업표지의 사용과 경영 및 영업활동 등에 대한 지원ㆍ교육의 대가로 가맹본부에 가맹금을 지급하는 계속적인 거래관계를 말한다."라고 정의하고 있습니다. 당사는 가맹본부로서 가맹사업자와 가맹계약을 통해 운영 노하우와 상품공급, 마케팅, 시스템, 수익금 정산 등을 지원하고 있습니다.(2) 산업의 향후 성장성 국내 편의점산업은 산업 전반의 호황속에서 1989년 1호점을 시작으로 현재 약 5만여점까지 이르기까지 급속한 외형적 성장을 이루었습니다. 최근의 출산율 감소 및 1인 가구 증가, 도시화로 인한 인구 밀집 등의 급속한 사회적구조 변화 속에서 온라인 소매업태의 성장과 반대로 오프라인 소매업태의 성장은 둔화되었지만, 편의점산업은 다품종 소량판매 및 택배 등 생활업무, 공과금 납부 등 금융업무까지 다양한 서비스를 제공하는 생활 밀착형 산업으로 진화하여 오프라인 소매업태 중 가장 높은 수준으로 성장하고 있습니다. [편의점 시장규모 추이] (단위: 점,조원) 구분 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 점포수 매출액 * 자료출처 : (점포수)한국편의점산업협회, 당사 추정치 반영, (매출액)통계청 "소매판매통계" [ 최근 5년간(2020~2024년) 소매 업태별 연평균 성장율 현황 ] (단위: %) 업종 백화점 무점포소매 편의점 대형마트 전문소매점 슈퍼마켓 및 잡화점 면세점 시장평균 성장율(년) ※ 무점포소매 : 매장없이 상품판매하는 소매점(인터넷쇼핑, 홈쇼핑 등)※ 전문소매점 : 특정상품 전문적 판매점(가전, 컴퓨터, 의복, 신발, 화장품 등)*자료출처 : 통계청 서비스업 동향조사 (3) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) ① 경기변동의 특성편의점 산업은 타 유통 업태와 달리 생활필수품 취급, 소량 판매, 근린형 소비의 특성때문에 상대적으로 타 업태에 비해 경기변동의 영향이 적은 편입니다. ② 경쟁상황편의점은 프랜차이즈 가맹사업이므로 다점포에 따른 규모의 경제 실현, 차별화된 브랜드 경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. 이에 따라 편의점 사업자간의 출점경쟁이 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 도시집중화 현상 및 인구감소 등 사회구조 변화로 인해 신규 출점 여력이 감소하고 있는 현실과 가맹사업법 등의 규제 강화 기조 속에서 업체간 출점경쟁의 강도는 더욱 강해질 것으로 판단됩니다. 다만 현재의 산업 성장기를 지나 성숙기 진입 이후에는 차별화 상품과 서비스 중심의 매장 수익성이 중요한 기준이 될 것입니다.③ 시장점유율 추이 당사는 국내 편의점 산업에 가장 늦게 합류한 후발주자로 불리한 경쟁 조건에도, 유통 대기업인 이마트의 유통경험과 가맹점 수익 중심의 3無 정책(無 로열티, 無영업위약금, 無 24시간 영업강제) 등으로 동 업계에서 가장 빠른 속도의 점포 확장을 이루어냈습니다. 당사는 점포효율화, 상품 수익성 개선, 고매출 중심의 신규점 개설 등을 통해 지속적인 점유율 확보를 위해 노력하고 있습니다. [ 편 의점 시장점유율 추이] (단위: %) 구분 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 시장점유율 *자료출처 : 당사 자체 추정자료 (4) 회사의 경쟁상의 강점과 단점① 상품 경쟁력 강화 (PB상품_노브랜드) [국내 유통업태별 PB 성장율 및 점유율 현황] (단위: %) 구분 대형마트 기업형 슈퍼마켓 편의점 전체 PB 전체 PB 전체 PB 성장율 편의점 업계는 개별 점포의 수익성을 강화하기 위해 자체브랜드 상품(PB)브랜드 중심의 차별화 상품을 도입하고 있습니다. 당사는 국내 PB브랜드 중 가장 성공한 브랜드로 이마트가 보유한 '노브랜드' 상품을 24년 하반기부터 본격적으로 도입하고 있 습니다. '노브랜드'의 성공적인 안착을 위해 별도의 가맹모델과 판매공간 및 시설을 구축하였으며, 현재까지 기존 일반점 대비 147%의 일매출 실적을 달성하고 있습니다. 당사는 2024년 940점 전개 완료하였고, 2 5년 이후 매년
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1,000점씩 전개하는 것을 목표로 하고 있습니다.② 물류 효율화 당사는 인건비 상승으로 인한 물류비용 증가와 운영 안정성 확보를 목적으로 물류센터 내 다양한 자동화 설비 구축에 대한 투자를 지속하고 있으며, 물류센터의 효율적인 운영을 위해 지역 거점 물류센터의 통ㆍ폐합을 진행하고 있습니다. ③ 무인편의점 당사는 최저임금 인상 등으로 인한 인건비 상승이 개별 가맹점의 수익악화로 이어지는 것을 방지하기 위해 무인 편의점을 적극적으로 도입하고 있습니다. 당사의 무인점포는 기존 미영업시간대에도 최소한의 비용으로 운영을 가능하게 하여 가맹점주의 수익이 증가하도록 기여하고 있습니다. 무인운영시간에 따라 완전무인, Hybrid, Smart. Self 등 4가지 타입의 무인점포를 운영중이며, 2024년 12월 31일 현재 2,689점의 무인점포를 운영하고 있습니다. ④ 해외사업 : 마스터프랜차이즈 당사는 2021년 6월 이마트24 말레이시아 1호점을 신규 오픈하며 해외 진출의 첫걸음을 시작했습니다. 신속한 전개 및 안정적인 Risk 관리를 위해 현지 업체와의 마스터프랜차이즈 계약을 통해 해외사업을 전개하고 있습니다. 2024년 6월 캄보디아로 대상 국가를 확장하였으며, 2024년 현재 말레이시아 80점, 캄보디아 3점 등 총 83점의 해외점포를 개설하였습니다. 향후 아시아 지역 내 국가로의 확장을 계획하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대해 분석한 의견과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대해 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정에 근거한 예측치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경과 관련된 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 2024년은 미국의 관세 강화 정책 및 3년째 지속중인 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 글로벌 경제의 불확실성 증가와 함께 이에 따른 수출부진과 원자재 단가 상승 등으로 인한 국내 경기 둔화 및 내수침체로 이어졌습니다. 이러한 대내외적인 리스크는 오프라인 유통소매업인 편의점업을 영위하고 있는 당사의 성장에도 상당한 부담으로 작용하여, 당사의 매출은 전년대비 620억이 감소한 2조 1,631억, 동 기간 영업손실은 68억이 증가한 298억으로 전년에 이어 영업손실을 기록하였습니다. 당사는 국내 PB브랜드 중 가장 성공한 "노브랜드" 상품을 도입하였고, 기존 월회비 모델 외 로열티 모델 등의 신규 가맹 모델을 도입하였습니다. 2024년에 도입점 940점을 달성하는 등 당초 기대보다 높은 수준의 전개율을 달성하고 있습니다. 또한 심야 유휴시간 추가 매출 확보를 위한 무인점포를 2024년 12월 31일 현재 2,689점으로 확대하는 등 중장기적 영업실적 개선을 위한 매출 기반을 구축하였습니다. 재무구조 측면에서도 모기업으로터의 유상증자 1천억과 신종자본증권 1천억 발행을 통해 전년대비 높은 수준의 재무구조 개선을 이루었습니다.2025년에도 현재의 대내외적 리스크는 지속될 것으로 예상되며, 편의점 매출과 직결되는 소비심리의 급격한 개선이 어려울 것으로 예상되는 등 어려운 경영환경이 지속될 것으로 예상됩니다. 다만 당사는 "고객"과 "가맹경영주"가 만족할 수 있는 편의점을 목표로 오직 이마트24만이 할 수 있는 차별화를 통해 가시적인 성과를 위해 노력을 다할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 등 회사의 연결재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 19 기 제 18 기 제 17 기 [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권 및 기타채권 재고자산 기타유동자산 [비유동자산] 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 자본금 주식발행초과금 신종자본증권 이익잉여금 지배기업 소유주지분 비지배 주주지분 자 본 총 계 부채와자본총계 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 가. 재무상태 【 자 산 】 2024년 말 자산은 총 7,539억으로, 전년 대비 199억 감소하였습니다. 유동자산은 2,639억으로 전년 대비 27억 감소하였으며, 현금및현금성자산 감소 276억 등에 기인합니다. 비유동자산은 전년 대비 173억 감소한 4,900억원으로, 유형자산 감소 457억 등에 기인합니다.【 부 채 】 2024년 말 기준 부채는 4,762억으로 전년 대비 1,763억 감소하였습니다. 유동부채는 2,792억으로 전년 대비 2,349억 감소하였으며, 단기차입금 감소 2,123억 등에 기인합니다. 비유동부채는 1,970억으로 전년 대비 586억 증가하였으며,
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기타장기금융부채 증가 495억 등에 기인합니다. 2024년말 당사의 부채비율은 171.4%로, 전기 대비 366.5% 감소하였습니다. 사업의 수익성 및 성장성을 철저히 고려한 투자계획 수립하여 지속적인 재무구조 개선을 달성할 예정입니다. 【 자 본 】 2024년 말 기준 자본은 2,777억으로 전년 대비 1,564억 증가하였습니다. 2024년 당기순손실 409억과 기타 자본항목 감소 20억 등의 영향이 있었으나 유상증자 1,000억와 신종자본증권 발행 993억 등을 통한 자본 확충이 있었습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제 19 기 제 18 기 제 17 기 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 지배기업 소유주지분 비지배 주주지분 기타포괄손익 지배기업 소유주지분 비지배 주주지분 총포괄이익 지배기업 소유주지분 비지배 주주지분 주당순이익 (단위 : 원) 다. 향후전망 당사는 신세계 그룹의 "고객" 이라는 핵심가치를 공유하며, 성장과 성과의 기반을 "고객"을 중심으로 하고 있습니다. 소비자로서의 고객과 함께 편의점 프랜차이즈업의 동반자이자 고객인 당사의 가맹경영주의 이익 극대화를 위해 최선의 노력을 다하겠습니다.당사는 대내외적 불확실성에 따른 리스크와 함께 심화되는 편의점 업계 내 경쟁사간 출점경쟁, 근거리 출점제한, 최저임금 인상 등의 경영환경상 악재로 어려움이 예상되지만, 다양한 콜라보 활동과 우월한 상품력, 다양한 서비스를 통해 질적, 양적 성장을 동시에 이룰 것입니다.과도한 임차료와 저조한 매출실적으로 낮은 수익성을 가진 매장의 전략적 폐점과 함께 수익성 중심의 기존대비 높은 수준의 출점 기준을 적용한 전략적 출점을 병행하여, 가맹점경영주와 본부의 수익성을 동시에 개선할 것입니다. 2024년에 직영점과 가맹점 등 개별 매장의 수익성을 강화하기 위해 도입한 "노브랜드" 특화매장을 2024년 940점 전개에 이어 2025년에는 연간 1천점 전개를 목표로 확대할 예정입니다. 또한 기존 월회비 모델의 한계를 극복하기 위해 신규로 도입한 로열티 모델의 확대에 집중하고, 2024년 2,689점을 전개한 무인점포의 효율성을 강화하여 기존 심야시간대 인건비 절감과 추가 수익을 창출하는 등 가맹점과 본부의 상생을 위해 노력하겠습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 2024년 기말 현금 잔액은 119억으로 전기말 대비 276억이 감소하였으며 영업활동 현금흐름 591억 증가, 투자활동 현금흐름 466억 감소, 재무활동 현금흐름 401억 감소 등이 반영되었습니다. 2024년 단기차입금은 426억으로 전기말 대비 2,123억이 감소하였습니다.당사는 적정 차입한도를 유지하고 예측 현금흐름과 실제 현금흐름을 관찰 및 검증하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 가. 유동성 현황 ※ 현금 및 유동성 차입금 현황 (단위: 백만원) 구 분 제 19 기 제 18 기 증 감 현금성자산(①) 단기차입금(②) - 현금성자산 : 재무상태표상 현금및현금성자산 + 기타단기금융자산 ※ 유동비율 (단위: 백만원) 구 분 제 19 기 제 18 기 증 감 유동자산(①) 유동부채(②) 유동비율(①/②) - 유동비율 : 유동자산/유동부채*100 나. 자금조달과 지출 매출금은 현금 및 신용카드로 결제되어 대부분 일주일 이내에 현금화되고 있습니다. 회사는 차입금의 일정 부분을 상품대, 시설대 등 단기자금으로 활용하고 있으며, 입금된 매출금을 통하여 단기차입금을 상환하고 매입채무 결제 시 매출금과 단기차입을 통하여 소요자금을 충당하는 형태를 반복적으로 운영하고 있습니다. (1) 보고기간 종료일 현재 차입금의 장부금액 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 장부금액 단기차입금 장기차입금 합 계 ※단기차입금에는 유동성장기부채, 장기차입금에는 사채가 각각 포함되어 있습니다. (2) 보고기간 종료일 현재 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 구분 차입처 금액 단기차입금 일반대출 SC은행 일반대출 SC은행 일반대출 KEB하나은행 일반대출 KEB하나은행
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일반대출 미즈호은행 단기차입금 합계 장기차입금 일반대출 SK에너지 차감 : 유동성장기부채 장기차입금 계 (3) 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 금액 제 18회 사모사채 제 19회 사모사채 제 20회 사모사채 제 21회 사모사채 제 22회 사모사채 제 23회 사모사채 제 24회 사모사채 제 25회 사모사채 제 26회 사모사채 제 27회 사모사채 제 28회 사모사채 제 29회 사모사채 제 30회 사모사채 제 31회 사모사채 제 32회 사모사채 제 33회 사모사채 제 34회 사모사채 제 35회 사모사채 제 36회 사모사채 소 계 차감 : 사채할인발행차금 합 계 차감 : 유동성장기부채 합계 (4) 보고기간 종료일 현재 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 연 도 회사채(액면금액) 2025년 2026년 합 계 5. 부외거래 ※ 해당사항 없습니다. 6. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 7. 법규상 규제 및 환경에 관한 사항 법규상 규제 및 환경에 관한 사항은 본문 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.
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II. 비지배지분 자 본 총 계 자본과부채총계 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 54(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 53(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 샘표주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 54(당) 기 제 53(전) 기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 샘표 주식회사는 자회사 관리 및투자를 목적으로하는 지주회사 부문과 식품 제조 및 판매를 목적으로하는 식품사업 부문으로 영업부문을 구분하여 운영하고 있습니다.지주사업 부문은 샘표 주식회사, 식품사업 부문은 샘표식품(주), 양포식품(주), (주)샘표아이에스피, 조치원식품(주)가 있습니다. 사업부문 회사명(종속회사 포함) 주요 생산 및 판매 제품 유형 비고 지주사업 부문 샘표 주식회사 식품사업 부문 샘표식품(주) 장류 양포식품(주) 통조림 (주)샘표아이에스피 판촉행사 대행 조치원식품(주) 차류 생산도급 지주사업 부문인 샘표 주식회사는 지분법 수익, 배당 수익, 임대 수익, 브랜드 수익 등의 수익이 있습니다. 식품사업 부문의 샘표식품(주)는 장류 제품, 양포식품은 통조림을 생산하여 판매하고 있으며, 샘표아이에스피는 판촉행사 대행을, 조치원식품은 차류 생산도급 등을 제공하고 있습니다. 우리회사의 사업부문별 요약 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 회사명(종속회사 포함) 2024년 2023년 2022년 매출액 영업이익 매출액 영업이익 매출액 영업이익 지주사업 부문 샘표 주식회사 식품사업 부문 샘표식품(주)** 양포식품(주) (주)샘표아이에스피 조치원식품(주) * 위 재무현황은 연결대상 법인의 내부거래를 포함하고 있습니다. ** 샘표식품(주)와 그 종속기업의 연결 재무현황 실적입니다. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 등은 '7. 기타 참고사항'을 참고하십시오. 2. 주요 제품 및 서비스 [샘표(주)]가. 주요 제품 등의 현황 우리회사의 수입원은 자회사 등으로부터 받는 브랜드 수익, 임대 수익, 배당 수익 등으로 구성됩니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 매출액 비율(%) 지주사업 지분법 및 브랜드 수익 등 지분법수익 브랜드수익 임대수익 배당수익 합계 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 해당 사항 없음 [샘표식품(주)] 가. 주요 제품 등의 현황 주요 제품 등의 매출 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 매출액 비율(%) 식품사업 식품제조, 판매 장류 장류 외 합 계 ※ 매출비율 = (해당 품목 매출액/제상품 총매출액) x 100(%) ※ 상기 매출실적은 매출할인 및 반품충당금의 가감 전 품목별 총매출액이며, 연결포괄손익계산서 상의 순매출액은 404,881,505천원입니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 제품 가격 추이> (단위 : 원) 품목 제품명 2024년 2023년 2022년 간장 양조간장 501 500ml 요리에센스 연두 연두 순 320g 육포 질러 부드러운육포 70g 폰타나 수프 폰타나 피에몬테 그릴드 머쉬룸 크림 수프 180g ※ 산출기준 : 할인점 소매가 [양포식품(주)]가. 주요 제품 등의 현황 통조림의 주요 제품은 깻잎,명이,콩 등 농산물통조림과 쇠고기, 돼지고기, 메추리알, 고추장고기볶음 등 축산물 통조림 그리고 꽁치, 고등어 등 수산물 통조림 등이며 추가로 김치양념(소스류)을 생산하고 있습니다. 전체 품목 수는 30여종 입니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원) 구분 2024년 2023년 2022년 꽁치 복숭아 꺳잎 장조림 [(주) 샘표아이에스피]가. 주요 제품 등의 현황 샘표식품의 상 · 제품을 대형할인점 및 백화점 등에서 소비자에게 판매하기 위한 판촉용역을 제공하고 있습니다. 판촉매장에 필요한 내용(현장대응 매뉴얼, 샘표식품 상제품에 대한 정보 등)에 대한 교육을 진행한 후 판촉사원을 매장에 투입하여 매장에서 상제품 홍보 및 진열 등의 업무를 진행하고 있습니다. 아울러, 샘표식품의 상제품에 대한 고객반응과 경쟁사의 제품에 대한 현장반응을 분석하여 샘표식품에 정보를 제공하고 있습니다. 판촉사원은 업무 형태별로 고정직, 순회직, 행사직으로 구분됩니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원) 구분 2024년 2023년 2022년 인당 용역 단가(월평균) [조치원식품(주)]가. 주요 제품 등의 현황 조치원식품은 샘표식품에 옥수수차, 보리차,
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결명자차 등 차류 제품을 생산하는 도급용역을 제공하고 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원) 구분 2024년 2023년 2022년 도급 단가(생산품목평균) 3. 원재료 및 생산설비 [샘표(주)] 해당사항 없음 [샘표식품(주)] 가. 주요 원재료의 매입 현황 탈지대두는 간장 제품의 주원료로 Non-GMO 대두만을 원료로 하며, 인도산과 미국산, 중국산을 구매하고 있습니다. DNS맥은 고단백 소맥 품종으로 간장 제품의 주원료이며 미국산 원맥을 사용하고 있습니다. 대두는 된장 제품, 일부 간장 제품, 연두의 주원료이며 미국산을 주로 구매하며, 국산도 일부 구매하고 있습니다. 매입액> (단위 : 백만원) 매입유형 품목 주요 매입처 매입처와 회사와의 특수한 관계여부 구체적 용도 매입액 2024년 2023년 2022년 원재료 탈지대두 없음 간장 DNS 맥 S社, D社 없음 간장 대두 P社, H社, 한국장류협동조합 없음 된장, 간장, 연두 나. 주요 원재료의 가격변동추이 2024년은 대두, 옥수수, 소맥 선물가격 모두 전년 대비 하락하였습니다. 특히 미국의 양호한 기상여건으로 인해 대두, 옥수수, 소맥은 모두 풍작을 이뤘습니다. 대두는 24/25 시즌 미국의 생산량이 역대 최대였을 뿐 아니라, 글로벌 수출입 시장 내 저렴한 남미산과 미국산의 가격 경쟁으로 가격이 하락하였습니다. 옥수수는 아르헨티나의 병충해가 있긴 했지만 미국은 2년 연속 풍작을 거두며 공급 과잉 시장을 형성했고, 신곡 보관을 위한 적극적인 구곡 매도세로 가격 하락에 영향을 미쳤습니다. 소맥 역시 미국의 생산 호조로 2년 연속 공급 과잉 상황에 처하면서 시세 하락 압력을 받은 가운데 저가의 흑해산 소맥이 대량 공급되면서 수출입 시장 내 가격경쟁이 심화되었습니다. 가격변동추이> (단위 : 원/kg) 원재료명 2024년 2023년 2022년 탈지대두, DNS 맥, 대두* * 국산 대두는 제외하고 수입산 대두만을 포함하여 계산함 다. 생산능력, 생산실적, 가동률 1) 생산능력 간장/연두, 된장/고추장/쌈장, 차류, 육포 각각 생산능력의 산출식은 다음과 같습니다. 품목 산출식 간장/연두 - 생산능력 = (생간장 capacity/일) x 12개월 작업일수 - 산출기준 : 재공품인 생간장을 기준으로 일일 capacity로 산출 된장/고추장/쌈장 - 생산능력 = (된장/고추장/쌈장의 제국 가능량/월) x 12개월 작업일수 - 산출기준 : 제국 capacitiy를 이용 반제품 capacitiy를 산출한 후 포장 가능량을 산출 육포 - 생산능력 : (육포 건조 횟수/일 x 55kg) x 12개월 작업일수 - 산출기준 : 건조기 capacity를 이용하여 월 건조 횟수를 산출한 후 1건조 생산량을 55kg으로 계산 차류 - 생산능력 : 일일 capacity x 12개월 작업일수 위 산출식에 따라 계산한 생산능력은 다음과 같습니다. 각 품목별 생산 능력> (단위 : KL, 톤) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 식품제조 간장/연두 이천공장 93,000 KL 81,750 KL 78,000 KL 된장/고추장/쌈장 영동공장 15,840 톤 10,080 톤 10,080 톤 육포 영동공장 602 톤 602 톤 602 톤 차류 조치원공장 2,868 톤 2,940 톤 2,940 톤 2) 생산실적 간장/연두, 된장/고추장/쌈장, 차류, 육포의 생산실적은 다음과 같습니다. 각 품목별 생산 실적> (단위 : KL, 톤) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 식품제조 간장/연두 이천공장 54,662 KL 61,925 KL 된장/고추장/쌈장 영동공장 7,631 톤 8,080 톤 6,971 톤 육포 영동공장 204 톤 214 톤 231 톤 차류 조치원공장 648 톤 792 톤 724 톤 * 설비 교체로 인해 생산량이 감소함 (생산량 감소에 대비해 2022년말부터 비축함) 3) 가동률 간장/연두, 된장/고추장/쌈장, 육포, 차류의 가동율을 생산능력 대비 생산실적으로 산출하였습니다. /품목별 가동률> (단위 : KL, 톤, %) 사업소(품목)
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2024년 2023년 생산능력 생산실적 가동률 생산능력 생산실적 가동률 간장/연두 93,000 KL 54,662 KL 81,750 KL 49,637*KL 된장/고추장/쌈장 15,840 톤 7,631 톤 10,080 톤 8,080 톤 육포 602 톤 204 톤 602 톤 214 톤 차류 2,868 톤 648 톤 2,940톤 792 톤 * 설비 교체로 인해 생산량이 감소함 (생산량 감소에 대비해 2022년말부터 비축함) 라. 생산설비의 현황 우리회사는 이천, 영동, 조치원, 영동, 오송 사업소 등에 생산설비를 보유하고 있습니다. 사업소 소재지 이천 사업소 경기도 이천시 호법면 이섭대천로 58 영동 사업소 충청북도 영동군 용산면 용심로 892 조치원 사업소 세종특별자치시 연서면 당산로 495-20 오송 사업소 충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명4로 183 (단위 : 천원) 사업소 소유형태 자산항목 기초장부가액 증가액 감소액 상각액 기말장부가액 비고 이천/영동/조치원/오송 자가(등기) 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 합계 ※ 증가액, 감소액에는 건설중인자산의 대체 금액이 포함되어 있으며, 주요 유형자산에 대한 시가는 객관적인 판단이 어려워 기재를 생략합니다. 마. 설비의 투자 및 투자계획 등 (단위 : 백만원) 사업장 구분 투자기간 투자대상자산 향후 기대효과 기투자액** 향후투자액(향후 1년 이내) 이천,영동 신설 기계장치, 건축물 생산능력 증가, 노후장비 교체, 작업환경 개선, 품질향상 증설 기계장치 생산능력 증가 대규모 수선 기계장치, 건축물 생산능력 증가,노후장비 교체, 설비수명 연장, 작업환경 개선 매입 기계장치, 차량운반구 생산능력 증가, 노후장비 교체, 합계 * 공시기준일 현재 진행 중이거나 계획이 있는 주요 투자 사항임 ** 기투자액은 2024.01 ~ 2024.12 투자한 금액임 [양포식품(주)]가. 주요 원재료의 매입 현황 주요 원재료는 농산물(깻잎, 황도, 백도, 콩 등), 수산물(고등어, 꽁치, 멸치 등), 축산물(돼지고기, 메추리알, 쇠고기 등)로 이루어져 있습니다. 농산물은 중국에서 수입을 하며, 수산물은 부산공동어시장을 통하여 매입을 하며 원양산과 국산을 혼용하고 있습니다. 쇠고기는 수입산이고 돼지고기, 메추리알은 국산입니다. 그리고 김치양념(소스류)의 주요 원료는 다진양파, 다진생가 등 국산 원료입니다. 매입액> (단위 : 백만원) 유형 품목 2024년 2023년 2022년 농산물 깻잎, 황도, 백도, 콩 등 수산물 고등어,꽁치,멸치 등 축산물 돼지고기,메추리알,쇠고기 등 나. 주요 원재료의 가격변동추이 가격변동추이> (단위 : 원/kg) 원재료명 2024년 2023년 2022년 깻잎, 황도, 백도, 콩 등 고등어,꽁치,멸치 등 돼지고기,메추리알,쇠고기 등 다. 생산능력, 생산실적, 가동률 1) 생산능력 연간 생산능력의 산출식은 다음과 같습니다. - 생산능력(통조림) = 연간 생산가능 캔 수 x 평균 내용량 - 생산능력(김치양념) = 연간 생산가능 캔 수 x 평균 내용량 3사업연도 각 품목별 생산능력> (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 식품제조 통조림 양포식품 김치양념 2) 생산실적 3사업연도 각 품목별 생산실적> (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 식품제조 통조림 양포식품 김치양념 3) 가동률 o 가동률 = (생산실적/생산능력) x 100(%) (단위 : 시간, %) 품목 2024년 2023년 생산능력 생산실적 가동률 생산능력 생산실적 가동률 통조림 김치양념 라. 생산설비의 현황 사업소 소재지 양포 사업소 경상북도 포항시 남구 장기면 동해안로 3296 (단위 : 천원) 사업소 소유형태 자산항목 기초장부가액 증가액 감소액 상각액 기말장부가액 비고 양포 자가(등기) 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 합계 마. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (단위 : 백만원) 구분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액(A=B+C) 기투자액(B) 향후투자액(향후 1년 이내, C)
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증설 기계장치 생산능력 증가 합계 [(주)샘표아이에스피] 해당사항 없음 [조치원식품(주)] 해당사항 없음 4. 매출 및 수주상황 [샘표(주)] 가. 매출실적 (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 지주사업 지분법 및 브랜드 수익 등 지분법수익 브랜드수익 임대수익 배당수익 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 해당사항 없음 [샘표식품(주)] 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 식품제조 제품및 상품 장류 국내 해외 합계 장류 외 국내 해외 합계 합계 국내 해외 합계 ※ 상기 매출실적은 매출할인 및 반품충당금의 가감 전 품목별 총매출액이며, 2024년 연결포괄손익계산서 상의 순매출액은 404,881,505천원입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 [샘표식품] 1) 판매조직 공시기준일 현재 우리회사 국내 영업조직은 다음과 같습니다. 영업본부조직도_21.12.31.jpg 영업본부 조직도(2024년 12월 31일 기준) 2) 판매경로 o 우리회사의 국내 영업 경로는 다음과 같이 운영하고 있습니다. - 신유통 채널 : 대형유통점, SSM, 편의점, 백화점 등 - 대리점 채널 : 대리점 -> 소매점 - 농협 채널 : 농협 매장(하나로마트) - 특판/특약 채널 : 관납, 식당, 급식 등 - 온라인/소재 채널: 온라인 쇼핑, 소재 각 판매 경로별 매출액 비중은 아래와 같습니다. 매출액 비중> (단위 : %) 판매경로 구분 매출액 비중 2024년 2023년 2022년 신유통 대리점 농협 특판/특약 온라인/소재 채널 o 우리회사의 수출 판매 경로는 다음과 같습니다. 구분 판매경로 본사 Retailer/온라인 법인(미국, 중국)/지사 Retailer Retailer 온라인 3) 판매전략 간장, 장류, 폰타나 파스타, 수프, 티아시아 커리, 밸런스 죽, 새미네부엌 등 각 카테고리별 전략에 맞는 채널별 활동 및 프로모션을 통해 신규 고객 유입과 시장의 성장을 리드하고자 합니다. 2025년 브랜드 확장을 목표로 출시되는 신제품을 입점, 판매될 수 있는 영업 활동 계획을 마련하였으며, 이를 실행시켜 나가고자 합니다. [양포식품(주)]가. 매출실적 (단위 : 천원) 구 분 2024년 2023년 2022년 매출액 나. 판매경로 및 판매방법 양포식품에서 제조하는 통조림은 모두 샘표식품에 납품하고 있습니다. [(주)샘표아이에스피]가. 매출실적 (단위 : 천원) 구 분 2024년 2023년 2022년 매출액 나. 판매경로 및 판매방법 샘표아이에스피의 판촉서비스 경로와 방법은 아래와 같습니다. 구분 내용 샘표식품 1. 할인점, 백화점, 대형점포에 필요한 판촉인력 요청 샘표아이에스피 2. 매니저는 요청받은 매장의 판촉인력 구인, 교육 후 투입 3. 투입된 판촉인력은 고객에게 샘표제품을 제대로 알리도록 진열하고 판매 4. 판촉인력요청된 투입일수를 기준으로 업무형태별로 용역단가 맞게 샘표식품에 청구 [조치원식품(주)]가. 매출실적 (단위 : 천원) 구 분 2024년 2023년 2022년 매출액 나. 판매경로 및 판매방법 조치원식품은 차류 제품의 생산 도급용역을 샘표식품에 제공하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 우리회사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 우리회사의 위험관리는 우리회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 우리회사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 우리회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 통해 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 우리회사의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 각 부서와의 긴밀한 공조와 투자기관 및 금융기관 등에서 제공하는 시장정보 등을 이용하여 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리를 통해 시장위험에 대비하고 있습니다. 또한 우리회사의 내부감사인은 위험 관리 정책 및
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절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.세부적인 시장위험과 위험관리 내용은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석' 내용을 참고하시기 바랍니다. 나. 파생상품거래 현황 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 우리회사는 2016년 7월 1일을 기준일로 하여 식품사업부문을 분할하였으며, 연구개발조직 및 연구개발실적을 샘표식품 주식회사로 이전하였습니다. 샘표식품의 2024년 연구개발실적은 다음과 같습니다. 분야 구분 연구실적 제품 소스 폰타나 시칠리아 페페로치노 아라비아따 파스타소스(1.5kg 파우치) 카르니아 베이컨 스파이시 크림 파스타 소스(430g, 병) 새미네부엌 김치양념 KIT 2종(겉절이, 부추파김치) 차오차이 동파육볶음소스, 몽골리안비프소스, 차오멘소스, 특제짜장소스, 홍콩식마파두부소스, 시추안마파두부소스, 마라훠궈소스, 즈마훠궈소스, 백탕훠궈소스, 마라샹궈소스, 고추잡채소스, 시추안짜장소스, 직화간짜장소스 캐슈넛 참깨 드레싱 폰타나 로스티드 치킨 토마토 스튜 새미네부엌 잡내없이 부드러운 수육보쌈소스, 새미네부엌 메추리알장조림소스 만능게장간장 육수 연두링 멸치디포리, 다시마표고야채 간식 질러 블랙 육포 질러 크리스피 황태스틱 와사비 장류 조선 국산 100% 고추장 진간장 골드 해외 수출용 제품 수출용 컵잡채, 수출용 포기김치(10kg) 가정간편식 폰타나 트러플 크림 리조또 차오차이 130 직화간짜장, 비프유니짜장, 특제짜장, 스파이시블랙페퍼짜장, 트러플고기짜장, 차오차이 홍콩식마파두부, 시추안식마파두부, 마라샹궈 티·아시아 리치 치즈 난 황태대파계란국, 차돌양지미역국 밸런스죽 검은콩흑임자죽 발효식초 백년동안 5년숙성흑초 차류 순작 아몬드 검은콩 율무차, 순작 통현미 가득 밤 마차, 순작 통현미 검은콩 율무차 저당, 순작 통현미 가득 밤 마차 제로 7. 기타 참고사항 가. 브랜드 관련 사항 회사는 지주회사, 자회사 공통브랜드에 대한 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있으며, 경제적 사용가치가 있는 국내외 사업에 공통브랜드를 사용하는 계열사 및 회사와 2016년 7월 1일부터 브랜드 라이센스 계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 하고 브랜드 수수료를 수취하고 있습니다. 나. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 ■지주사업 부문 [샘표(주)] (산업의 특성) 지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 1,000억 원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다. 우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF 금융위기 이후 구조조정을 원활하게하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업 활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업 활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업 가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영을 정착시킬 수 있습니다. 또한, 사업부분별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할
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수 있습니다. (산업의 현황) 공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2021년 12월 말 기준 총 168개사 (일반 158개, 금융 10개)로써 2014년 9월 기준 총 132개사 (일반 117개, 금융 15개)보다 36개사가 증가하였습니다. 지주회사의 수는 매년 증가하고 있으나, 2018년(-10%), 2020년(-4%) 감소하였습니다. 연도별 지주회사 수는 아래 표 및 그래프와 같습니다. [연도별 공정거래법 상 지주회사 추이] 구분 합계 일반 지주회사 금융 지주회사 증가율 * 출처 : 공정거래위원회 일반지주회사수 현황_2024.06.jpg 일반지주회사수 현황(~2023년 12월) * 출처 : 공정거래위원회 지주회사의 평균 부채비율은 33.9%(일반지주회사 : 부채비율은 34.2%, 금융지주회사 부채비율 : 29.1%)로 법상 규제수준 (200% 초과금지) 보다 크게 낮으며, 전년(34.6%) 대비 다소 감소하였습니다. [ 지주회사 부채 비율 변동 추이 ] 일반지주회사수 지주비율 및 부채비율_2023.12.jpg 일반지주회사수 지주비율 및 부채비율(~2023년 12월) * 출처 : 공정거래위원회** 지주비율 : 지주회사의 자산총액중 자회사 주식가액 합계액이 차지하는 비율 (지주회사 규제) 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의거 다음에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다. 구 분 내 용 지주회사 요건 (공정거래법 제2조 제7, 동 시행령 제3조 제1·2항) - 주식이나 지분의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사 o '주된 사업의 기준'은 소유하고 있는 자회사의 주식가액 합계액*이 당해 회사 자산총액의 100분의 50 이상(법 시행령 제3조제2항) * 자산총액 산정 기준일 현재의 대차대조표상에 표시된 가액의 합계액(의결권 없는 주식 포함) - 자산총액이 대통령령이 정하는 금액 이상인 회사 o 직전 사업연도 종료일 현재 대차대조표상의 자산총액 5천억 원 이상(법 시행령 제3조제1항제1·2호) 공통(지주, 자회사, 손자회사) 행위제한 - 자기가 지배하는 회사外 계열회사 주식소유 금지 (수직적 출자구조 유지의무)- 지분율 규제(상장 등 30%, 비상장 50% 이상)- 지주회사 체제 내 금융/보험회사 지배 금지- 행위제한 위반에 대해 전환당시 유예기간 2년, 일정 요건의 경우 유예기간 1년을 적용 일반지주회사의 행위제한 - 지주회사의 부채비율을 200% 이하로 유지- 비계열사의 주식 5% 초과 보유 금지 (비계열주식가액 합계액이 자회사 주식가액 합계액의 15% 미만인 경우 미적용)- 금융/보험회사 주식소유 금지 일반지주회사 손자회사의 행위제한 100% 소유하는 증손회사外 계열사 주식소유 금지 일반지주회사 증손회사의 행위제한 계열사 주식소유 금지 ■식품사업 부문 [샘표식품(주)] 샘표식품(주)은 2016년 7월 1일 샘표 주식회사로부터 인적분할 되어, 식품 제조, 가공 및 판매를 담당하는 식품사업부문을 영위하고 있습니다.샘표식품(주)은 장류인 간장, 된장, 고추장, 쌈장과 장류 외인 요리에센스 연두, 폰타나(fontana), 백년동안, 질러(Ziller), 순작(純作), 국수, 반찬 ·통조림, 기본양념, 간편 ·양념, 티아시아(키친)(T'Asia (Kitchen)), 새미네부엌, 밸런스 죽, 차오차이 등을 제조, 판매합니다. [양포식품(주)] 양포식품은 샘표식품의 반찬류 등의 통조림 제품과 김치양념(소스류)을 OEM 방식으로 생산하고 있습니다. 제품 생산을 위한 원물 등의 원재료를 직접 조달하여 생산하고 샘표식품에 납품하는 비중이 큽니다. [(주) 샘표아이에스피] ㈜샘표아이에스피는 할인점, 백화점, 2차소매점, SSM 매장에서 샘표식품 제·상품을 진열 및 판매하는 판촉사원을 채용하여 교육을 통해 전문판촉인력으로 육성하고 있습니다. 매장에서 전문판촉인력을 통해 고객에게 샘표식품의 우수한 제품을 제대로 잘 알려 매출증진에 기여하고 있습니다. 샘표아이에스피의 판촉인력은 유통채널의 최접점에서 소비자(고객)에게 샘표 제품의 우수성을 알리고 있습니다. 구분 경로 대리점
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본사-대리점-소매점-소비자 (대리점 채널) 신유통 본사-대형유통점, 편의점, SSM, 백화점 등-소비자 (신유통 채널) 농협 본사-농협매장-소비자 (농협 채널) (산업의 특성)샘표식품의 신제품 출시 및 매출상승 전략, 명절 선물세트 판매에 따라 유인행사인원의 증감이 유동적이라 샘표아이에스피의 용역 매출 또한 유동적입니다. (경기변동의 특성)계속되는 경기 침체로 매장 내 판촉 경쟁은 심화되고 있고, 인건비 상승이 꾸준히 되고 있어 우수한 판촉인력 구인이 어렵습니다.(사업의 강점)판촉사원이 전국 할인점(이마트, 홈플러스, 롯데마트)의 약 98% 매장에 투입되고 있습니다. 이는 우리회사의 강점이며 이 인력인프라를 통해 시장 현황에 빠르게 대응할 수 있습니다 [조치원식품(주)] 조치원식품은 샘표식품에 차류 제품을 생산하는 도급용역을 제공하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 유의사항 우리회사가 동 이사의 경영진단 및 분석의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 우리회사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 우리회사는 자회사 관리 및 투자를 목적으로 하는 지주사업부문을 영위하고 있습니다. 우리회사의 주요 수입원은 지주사업으로는 브랜드 사용자에게서 매출액의 일정비율만큼 받는 브랜드 수수료, 출자회사 보유 지분에 대한 배당수익, 소유 부동산의 임대를 통한 임대 수익 등으로 구성됩니다. (단위: 천원, %) 사업부문 항목 금 액 비중 비고 지주 사업 지분법 이익 브랜드 수수료 임대 수익 창동 부동산 배당금 합계 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 원,%) 과 목 제 54 기말(2024.12.31 현재) 제 53 기말(2023.12.31 현재) 증감액 증감율(%) 유 동 자 산 비 유 동 자 산 자 산 총 계 유 동 부 채 비 유 동 부 채 부 채 총 계 자 본 금 자 본 잉 여 금 이 익 잉 여 금 기타자본구성요소 지배기업소유주지분 소수주주지분 자 본 총 계 부채와자본 총계 ※ 상기 내용은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다. 우리회사의 자산 총계는 전기 대비 1.1% 증가한 4,798억원입니다. 유동자산은 현금 및 현금성자산 140억원 증가 등에 기인하여 전기 대비 8.7% 증가한 2,066억원이고, 비유동자산은 장기금융상품 100억원 감소, 무형자산 22억원 감소 등에 기인하여 전기 대비 4.0% 감소한 2,732억원입니다. 부채 총계는 전기 대비 4.0% 감소한 1,390억원입니다. 유동부채는 매입채무 및 기타유동채무 48억원 감소 등에 기인하여 전기 대비 3.4% 감소한 1,223억원이고, 비유동부채는 기타비유동부채 11억원 감소 등에 기인하여 전기 대비 8.1% 감소한 167억원입니다. 자본 총계는 당기순이익 등에 기인하여 전기 대비 3.3% 증가한 3,407억원입니다. 또한 부채비율은 전기 43.9% 대비 3.1%P 감소한 40.8%로 재무건전성은 양호하다 판단됩니다. 나. 영업실적 (단위 : 원,%) 과 목 증감 금 액 비율(%) 금 액 비율(%) 금 액 증감율(%) 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와관리비 5. 영업이익 6. 법인세차감전순이익 7. 당기순이익 ※ 상기 내용은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다. 우리회사의 매출액은 전기 대비 5.5% 증가한 4,050억원이며 매출원가율은 매출액 대비 63.7%로 매출총이익은 1,469억원입니다. 이는 연결실체의 내부거래를 제거하여 대부분 종속기업인 샘표식품(주)의 실적이 반영된 것입니다. 판매비와관리비는 종속회사인 샘표식품(주)의 광고선전비 75억원 증가, 급여 43억원 증가 등에 기인하여 전기 대비 16.6% 증가한 1,411억원입니다. 영업이익은 상기 내용과 같이 종속회사인 샘표식품(주)의 실적 영향에 따라 전기 대비 27.7% 감소한 59억원입니다. 법인세차감전순이익은 전기 대비 3.4% 증가한 118억원으로 외화환산이익 31억원 증가의 영향입니다. 당기순이익은 법인세비용
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11억원을 차감한 107억원입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 회사의 유동성 지표 (단위 : %) 구 분 산 식 제 54 기말 제 53 기말 유 동 비 율 (유동 자산 ÷유동 부채) x 100 부 채 비 율 (부채 총계 ÷자기 자본) x 100 차입금 의존도 (차입금 ÷총 자산) x 100 ※ 상기 내용은 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다. 유동 비율은 유동자산 165억원 증가와 유동부채 43억원 감소에 의하여 전기 대비 18.7%p 증가한 168.8%입니다. 이는 현금 및 현금성 자산 증가와 매입채무 및 기타유동채무 감소에 기인하였습니다. 부채 비율은 부채총액 57억원 감소와 자기자본 109억원 증가에 의하여 전기 대비 3.1%p 감소한 40.8%입니다. 이는 매입채무 및 기타유동채무 감소와 당기순이익에 의한 자기자본 증가에 기인하였습니다. 차입금 의존도는 차입금 23억원 감소와 총자산 52억원 증가에 의하여 전기 대비 0.7%p 감소한 14.3%로 연결실체의 수익성 및 재무 안전성이 양호하다고 판단됩니다. 나. 장/단기 차입금의 구성내용 및 부채구조 (단위 : 원) 과 목 제 54 기말 제 53 기말 증 감 비 고 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 계 ※ 상기 내용은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다. 단기차입금은 전기대비 44.8% 증가한 683억원이며, KDB산업은행의 운영자금 신규 차입 등에 기인하였습니다. 유동성장기부채는 전기 240억원을 전액 상환하였습니다. 장기차입금은 우리은행 운영자금 신규 차입으로 인해 전기 대비 6억원 증가하였습니다. 이에 따라 연결실체의 부채비율과 차입금 의존도가 전기보다 감소하였습니다.
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IV. 독립된 감사인의 감사보고서 조아제약주식회사 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 조아제약주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (1) 현금창출단위 손상평가 1) 핵심감사사항으로 결정된 이유회사는 보고기간말 현재 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하여 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상평가를 수행합니다. 이때 개별 자산의 회수가능가액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 산정합니다. 회사는 당기 중 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 완제의약품 제조및판매부문 현금창출단위의 실적 부진과 경쟁적 시장상황을 고려하여 해당 현금창출단위에손상 징후가 존재한다고 판단하여 기업회계기준서 제1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다.회사는 2024년 12월 31일 현재 손상평가를 수행한 결과, 현금창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과한다고 판단하여 유형자산, 사용권자산 및 무형자산에 대하여 65백만원의 손상차손을 인식하였습니다(주석 12, 13, 15, 29 참조).우리는 완제의약품 제조및판매부문의 회수가능가액 평가에 포함된 미래현금흐름 추정의 복잡성 및 경영진의 유의적 판단 개입가능성을 고려하여 손상평가를 핵심감사사항으로 결정하였습니다.2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 해당 핵심감사사항에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.ㆍ회사의 손상검사와 관련한 내부프로세스 이해ㆍ회사의 현금창출단위 식별 및 손상징후 검토내용에 대한 독립적인 검토ㆍ회사 측 외부 평가전문가의 적격성, 경험 및 전문성 평가와 객관성 및 독립성 확인ㆍ손상검사 시 사용된 재무예측치와 경영진에 의해 승인된 사업계획의 비교 검토ㆍ경영진이 현금창출단위의 사용가치 계산 시 사용한 할인율과 추정에 사용한 가정 및 방법론의 적정성 검토ㆍ기업회계기준서 제1036호에 따른 공시사항의 적절성 및 완전성 검토 기타사항 회사의 2023년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 타감사인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의 2024년 3월 15일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임
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우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는 : ㆍ 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.ㆍ 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. ㆍ 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.ㆍ 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.ㆍ 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 서재영 입니다. 서울특별시 서초구 사평대로 361 삼 도 회 계 법 인 대표이사 김 동 률 2025년 3월 14일 이 감사보고서는 감사보고서일 (2025년 3월 14일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 조아제약주식회사 제 29 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 28 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한
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것입니다." 조아제약주식회사 대표이사 조성환, 조성배 본점 소재지 : (도로명주소) 서울시 영등포구 당산로2길 12(에이스테크노타워) 1층 (전 화) 재 무 상 태 표 제29기 : 2024년 12월 31일 현재 제28기 : 2023년 12월 31일 현재 조아제약주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제29기말 제28기말 자 산 Ⅰ.유동자산 1. 현금및현금성자산 단기금융상품 3. 당기손익-공정가치금융자산 4. 매출채권 5. 기타수취채권 6. 재고자산 7. 기타자산 8. 당기법인세자산 Ⅱ.비유동자산 1. 장기금융상품 2. 매출채권 3. 기타수취채권 4. 당기손익-공정가치금융자산 5. 유형자산 6. 사용권자산 7. 투자부동산 8. 무형자산 9. 종속기업및관계기업투자 10. 이연법인세자산 11. 기타비유동자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ.유동부채 1. 매입채무 2. 기타지급부채 3. 차입금 4. 리스부채 환불부채 6. 기타부채 Ⅱ.비유동부채 1. 차입금 2. 리스부채 3. 순확정급여부채 4. 기타지급부채 5. 기타부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ.납입자본 1. 자본금 2. 주식발행초과금 Ⅱ.결손금 Ⅲ.기타자본구성요소 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 손 익 계 산 서 제29기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제28기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 조아제약주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제29기 제28기 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 Ⅴ.영업이익(손실) Ⅵ.기타수익 Ⅶ.기타비용 Ⅷ.금융수익 Ⅸ.금융비용 Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실) ⅩⅠ.법인세비용(수익) ⅩⅡ.당기순이익(손실) ⅩⅢ.주당손익 1. 기본및희석주당순이익(손실) 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제29기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제28기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 조아제약주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제29기 제28기 Ⅰ.당기순이익(손실) Ⅱ.기타포괄손익 1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 가.순확정급여부채의 재측정요소 Ⅲ.총포괄이익(손실) 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 자 본 변 동 표 제29기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제28기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 조아제약주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 자 본 금 주식발행초과금 결 손 금 기타자본구성요소 총 계 총포괄손익 당기순이익(손실) 순확정급여부채의 재측정요소 총포괄손익 당기순이익(손실) 순확정급여부채의 재측정요소 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 현 금 흐 름 표 제29기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제28기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 조아제약주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제29기 제28기 Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 1. 영업으로부터 창출된 현금 2. 이자의 수취 3. 이자의 지급 4. 법인세의 환급액(부담액) Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 가.장단기금융상품의 감소 나.유동성 당기손익-공정가치금융자산의 감소 다.비유동성 당기손익-공정가치금융자산의 감소 라.기타수취채권의 감소 마.유형자산의 처분 바.투자부동산의 처분 사.사용권자산의 처분 아.정부보조금의 수령 자.종속기업및관계기업투자의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 가. 장단기금융상품의 증가 나.비유동성 당기손익-공정가치금융자산의 증가 다.기타수취채권의 증가 라.유형자산의 취득 마.무형자산의 취득 바.종속기업및관계기업투자의 취득 사.기타지급부채의 감소 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 가.차입금의 차입 나.기타지급부채의 증가 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 가.차입금의 상환 나.기타지급부채의 감소 다.리스부채의 상환 Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ.기초의 현금및현금성자산 Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동
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Ⅶ.기말의 현금및현금성자산 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 주석 제29기 : 2024년 12월 31일 현재 제28기 : 2023년 12월 31일 현재 조아제약주식회사 1. 일반사항 :조아제약주식회사(이하 "회사")는 1964년 5월 9일 의약품의 제조 및 판매를 주요사업목적으로 하여 삼강제약사로 설립되었고 1996년 3월 15일 조아제약주식회사로 법인전환되어 1999년 8월 13일자로 코스닥시장에 등록되었으며, 당기말 현재 대한민국 서울특별시 영등포구에 본사를 두고 있으며, 경남 함안군에 공장을 두고있습니다.회사는 설립후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 15,490백만원이며, 회사의 최대주주는 20.00%의 지분을 가지고 있는 조원기 등입니다. 2. 중요한 회계정책 :다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 "별도재무제표"에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함) 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.③ 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.④ 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을
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규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ② 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 ③ 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 2.3 외화환산2.3.1 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. 2.3.2 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.4 금융자산2.4.1 분류 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 금융자산- 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한
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선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2.4.2 측정회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. ② 지분상품회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 2.4.3 손상회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.가.(2) 참조). 2.4.4 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다. 2.4.5 금융상품의 상계금융자산과
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부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.5 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.6 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석9, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.가.(2) 참조). 2.7 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품은 개별법, 제품과 재공품은 월총평균법, 이외의 재고자산은 선입선출법에 따라 결정됩니다. 2.8 매각예정비유동자산비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.9 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 건 물 20 ~ 40년 구 축 물 30년 기 계 장 치 10 ~ 15년 차 량 운 반 구 6년 공 구 와 기 구 6년 비 품 6년 기타의 유형자산 비한정 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다. 2.10 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 무형자산무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용가능기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 산업재산권과 기타의무형자산 5 ~ 10년 컴퓨터소프트웨어 5년 2.12 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 20~40년동안 정액법으로 상각됩니다.2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고
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있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.15 매입채무와 기타 채무매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.16 금융부채2.16.1 분류 및 측정회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타지급부채", "금융보증부채" 등으로 표시됩니다. 2.16.2 금융보증부채 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 2.16.3 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.17 복합금융상품회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.한편, 복합금융상품의 전환 시 전환일 시점에 내재파생관련 부채를 공정가치로 재측정하여, 주계약의 장부금액과 내재파생상품의 공정가치를 자본으로 인식하고, 전환과 관련된 손익을 인식하지 않습니다. 2.18 충당부채 및 우발채무충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석 기재하고 있습니다. 2.19 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시