chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
컴퍼니케이 — 사업보고서 (2024.12)

현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 유사합니다.(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 투자실적자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 경영지원자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 ② 전기말 (단위 : 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 투자실적자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 경영지원자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준 간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. (3) 공정가치로 측정되는 자산, 부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산, 부채의 당기 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기초잔액 수준3에서의 이동(주1) 당해 기간의 총손익 당기손익에 포함된 손익 매입 매도(주1) 기말잔액 (주1) 당기중 키움제11호스팩이 KOSDAQ 시장에 상장됨에 따라 수준1로 이동하였습니다. (주2) 당기중 엔에이치기업인수목적19호의 청산이 완료됨에 따라 잔여재산에 대한 청산분배금을 회수하였습니다. (4) 가치평가기법당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위 : 원) 구분 종류 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 투자실적자산 당기손익-공정가치 측정 금융상품 상환전환우선주 과거거래이용법 당기손익-공정가치 측정 금융상품 보통주 취득원가 경영지원자산 당기손익-공정가치 측정 금융상품 상환전환우선주 과거거래이용법 당기손익-공정가치 측정 금융상품 보통주 취득원가 당기손익-공정가치 측정 금융상품 전환사채 T-F모형 및 이항모형 주가변동성, 할인율 6. 범주별 금융상품 (1) 보고기간종료일 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 합계 금융자산 현금및현금성자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동자산) 당기손익-공정가치 측정 금융자산(투자실적자산) 당기손익-공정가치 측정 금융자산(경영지원자산) 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 금융자산 합계 금융부채 기타유동금융부채 유동성리스부채 리스부채 금융부채 합계 ② 전기말 (단위 : 원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 합계 금융자산 현금및현금성자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동자산) 당기손익-공정가치 측정 금융자산(투자실적자산) 당기손익-공정가치 측정 금융자산(경영지원자산) 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 금융자산 합계 금융부채 단기차입금 기타유동금융부채 유동성리스부채 리스부채 금융부채 합계 (2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 원) 구분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 합계 수익 프로젝트투자수익 이자수익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 수익 합계 비용 당기손익-공정가치 측정
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금융자산 처분손실 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 이자비용 비용 합계 ② 전기 (단위 : 원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 합계 수익 프로젝트투자수익 이자수익 배당수익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 수익 합계 비용 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 이자비용 비용 합계 7. 현금 및 현금성자산 (1) 보고기간종료일 현재 현금 및 현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 보통예금 정기예금 기타제예금 합계 (2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금 및 현금성자산 내역은 없습니다. 8. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 유동자산 지분상품 소계 투자실적자산 보통주 상환전환우선주 소계 경영지원자산 보통주 상환전환우선주 전환사채 소계 합계 (2) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 기초잔액 취득 처분 평가 기말잔액 9. 기타금융자산 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 기타유동금융자산 미수금 미수수익 소계 기타비유동금융자산 장기미수금 임차보증금 현재가치할인차금 기타보증금 주임종장기대여금 소계 합계 10. 기타자산 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 기타유동자산 선급금 선급비용 소계 기타비유동자산 기타투자자산 소계 합계 11. 관계기업조합출자금 (1) 보고기간종료일 현재 관계기업조합출자금의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 원) 회사명 출자좌수 지분율 취득원가 순자산지분가액 장부금액 주된 사업장 보고기간종료일 관계의 성격 컴퍼니케이 애그로씨드투자조합 35.5좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 챌린지펀드 651.5좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드 대한민국 (주1) 퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 20좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 2,345좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 유망서비스펀드 105.6좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 300좌 대한민국 (주1) CKP-KIS 2019 투자조합 690좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 고성장펀드 700좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 골든타임펀드(주2) 대한민국 (주1) CKP-KIS 2020 투자조합 982.5좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 바이오펀드 2,618좌 대한민국 (주1) 스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드 776좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 뉴딜펀드 10,200좌 대한민국 (주1) IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드 3,840좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이-플로우 제1호 사모투자합자회사 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 바이아웃 제1호 200좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 뉴스페이스펀드 50좌 대한민국 (주1) 합계 (주1) 당사의 상기 투자조합에 대한 지분율은 20% 미만이나, 당사는 업무집행조합원으로서 투자조합에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 인식하였습니다. (주2) 컴퍼니케이 골든타임펀드는 당기 중 청산하였습니다. ② 전기말 (단위 : 원) 회사명 출자좌수 지분율 취득원가 순자산지분가액 장부금액 주된 사업장 보고기간종료일 관계의 성격 컴퍼니케이 애그로씨드투자조합 35.5좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이파트너스디지털콘텐츠코리아펀드 779좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 챌린지펀드 651.5좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드 4좌 대한민국 (주1) 퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 20좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 2,345좌 대한민국 (주1) 우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합 (주2) 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 유망서비스펀드 124.8좌
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대한민국 (주1) 컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 300좌 대한민국 (주1) CKP-KIS 2019 투자조합 825좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 고성장펀드 880좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 골든타임펀드 59.5좌 대한민국 (주1) CKP-KIS 2020 투자조합 1,048좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 바이오펀드 340좌 대한민국 (주1) 스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드 800좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 뉴딜펀드 8,262좌 대한민국 (주1) IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드 600좌 대한민국 (주1) 합계 (주1) 당사의 상기 투자조합에 대한 지분율은 20% 미만이나, 당사는 업무집행조합원으로서 투자조합에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 인식하였습니다.(주2) 우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합은 전기 중 청산하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 관계기업조합출자금의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 원) 구분 기초 출자 원금분배 지분법손익 손익분배 기말 컴퍼니케이 애그로씨드투자조합 컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드 컴퍼니케이 챌린지펀드 컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드 퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 컴퍼니케이 유망서비스펀드 컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 CKP-KIS 2019 투자조합 컴퍼니케이 고성장펀드 컴퍼니케이 골든타임펀드(주2) CKP-KIS 2020 투자조합 컴퍼니케이 바이오펀드 스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드 컴퍼니케이 뉴딜펀드 IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드 컴퍼니케이-플로우 제1호 사모투자합자회사 컴퍼니케이 바이아웃 제1호 컴퍼니케이 뉴스페이스펀드 합계 (주1) 당사의 상기 투자조합에 대한 지분율은 20% 미만이나, 당사는 업무집행조합원으로서 투자조합에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 인식하였습니다.(주2) 컴퍼니케이 골든타임펀드 는 당기 중 청산하였습니다. ② 전기 (단위 : 원) 구분 기초 출자 원금분배 지분법손익 이익분배 기말 컴퍼니케이 애그로씨드투자조합 컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드 컴퍼니케이 챌린지펀드 컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드 퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합(주1) 컴퍼니케이 유망서비스펀드 컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 CKP-KIS 2019 투자조합 컴퍼니케이 고성장펀드 컴퍼니케이 골든타임펀드 CKP-KIS 2020 투자조합 컴퍼니케이 바이오펀드 스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드 컴퍼니케이 뉴딜펀드 IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드 합계 (주1) 우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합은 전기 중 청산하였습니다. (3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 원) 회사명 자산총액 부채총액 영업수익 당기순손익 총포괄손익 컴퍼니케이 애그로씨드투자조합 컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드 컴퍼니케이 챌린지펀드 컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드 퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 컴퍼니케이 유망서비스펀드 컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 CKP-KIS 2019 투자조합 컴퍼니케이 고성장펀드 컴퍼니케이 골든타임펀드 CKP-KIS 2020 투자조합 컴퍼니케이 바이오펀드 스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드 컴퍼니케이 뉴딜펀드 IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드 컴퍼니케이-플로우 제1호 사모투자합자회사 컴퍼니케이 바이아웃 제1호 컴퍼니케이 뉴스페이스펀드 ② 전기 (단위 : 원) 회사명 자산총액 부채총액 영업수익 당기순손익 총포괄손익 컴퍼니케이 애그로씨드투자조합 컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드 컴퍼니케이 챌린지펀드 컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드 퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합 컴퍼니케이 유망서비스펀드 컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 CKP-KIS 2019 투자조합 컴퍼니케이 고성장펀드 컴퍼니케이 골든타임펀드 CKP-KIS 2020 투자조합 컴퍼니케이 바이오펀드 스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드
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컴퍼니케이 뉴딜펀드 IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드 (4) 조합출자금은 업무집행조합원으로 출자한 금액으로서 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 회사명 회사 출자잔액 회사 출자누적액 조합출자총액 누적액 조합출자약정총액 잔여 출자약정액 등록일 존속기간 컴퍼니케이 애그로씨드투자조합 11년 컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드 11년 컴퍼니케이 챌린지펀드 11년 컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드 11년 퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 9년 컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 9년 컴퍼니케이 유망서비스펀드 7년 컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 8년 CKP-KIS 2019 투자조합 6년 컴퍼니케이 고성장펀드 7년 컴퍼니케이 골든타임펀드(주1) 5년 CKP-KIS 2020 투자조합 5년 컴퍼니케이 바이오펀드 7년 스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드 8년 컴퍼니케이 뉴딜펀드 7년 IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드 7년 컴퍼니케이-플로우 제1호 사모투자합자회사 5년 컴퍼니케이 바이아웃 제1호 5년 컴퍼니케이 뉴스페이스펀드 5년 (주1) 컴퍼니케이 골든타임펀드는 당기 중 청산하였습니다. 12. 유형자산 (1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 차량운반구 비품 사무실설비 콘도회원권 합계 (2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 원) 구분 기초 취득 상각 처분 당기말 차량운반구 비품 사무실설비 콘도회원권 합계 ② 전기 (단위 : 원) 구분 기초 취득 상각 처분 전기말 차량운반구 비품 사무실설비 콘도회원권 합계 13. 리스 (1) 보고기간 종료일 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 사무실 차량운반구 합계 (2) 당기 및 전기 중 사용권자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 원) 구분 사무실 차량운반구 합계 기초 장부금액 증가 상각 기말 장부금액 ② 전기 (단위 : 원) 구분 사무실 차량운반구 합계 기초 장부금액 증가 상각 기말 장부금액 (3) 보고기간종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 리스부채 (4) 당기 및 전기 중 리스부채 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 기초 장부금액 증가 이자비용 감소 기말 장부금액 (5) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 건물 차량운반구 감가상각비 합계 리스부채에 대한 이자비용 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 (6) 당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 440,732,389원과 295,927,057원 입니다. 14. 무형자산 (1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 취득원가 감가상각 누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 장부금액 회원권 소프트웨어 합계 (2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 원) 구분 기초 취득 상각 당기말 회원권 소프트웨어 합계 ② 전기 (단위 : 원) 구분 기초 취득 상각 대체(주1) 당기말 회원권 소프트웨어 합계 (주1) 선급금으로부터의 대체입니다. 15. 차입금 보고기간종료일 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 현재 당사의 차입금 내역은 없습니다. ② 전기말 (단위 : 원) 구분 차입처 종류 차입일 만기일(상환일) 이자율(%) 금액 단기 차입금 KDB산업은행(주1,2) 운용자금대출 소 계 합 계 (주1) 전기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공 받고 있습니다(주석 29 참조). (주2) KDB산업은행 차입금은 6개월 주기로 이자율이 변동되는 변동금리부 차입금입니다. 16.
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퇴직급여채무 (1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산의 공정가치 순확정급여부채(자산) (2) 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련한 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 당기근무원가 이자원가 사외적립자산기대수익 합계 (3) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 기초금액 당기근무원가 이자비용 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익 - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 제도에서의 지급액: - 퇴직급여의 지급 보고기간말 금액 (4) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 기초금액 이자수익 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) 기여금 제도에서의 지급: - 퇴직급여의 지급 보고기간말 금액 (5) 보고기간종료일 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인율 임금상승률 (6) 당기와 전기 중 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 1% 증가 1% 감소 1% 증가 1% 감소 할인율 임금상승률 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정 하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. (7) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 정기예금 등 (8) 확정급여채무의 가중평균만기는 7.209년입니다. 17. 기타금융부채 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 유동 미지급금 미지급비용 합계 18. 기타부채 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 유동 예수금 19. 충당부채 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 원) 구분 당기초 증가 감소 당기말 복구충당부채 ② 전기 (단위 : 원) 구분 전기초 증가 감소 전기말 복구충당부채 20. 자본금 및 자본잉여금 (1) 보고기간종료일 현재 자본금 및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 1주당 금액 500원 500원 발행한 주식의 총수 보통주자본금 주식발행초과금 (2) 당사는 2018년 9월 14일자로 보통주식 3,900,000주를 7,410,000천원에 취득하여 이익잉여금으로 이를 소각하였으며, 따라서 당기말 현재 발행주식의 액면총액과 자본금이 일치하지 않습니다. 21. 기타자본항목 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 주식선택권 22. 주식기준보상 (1) 당사는 주주총회 특별결의에 의하여 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.ㆍ행사기간: 부여일로부터 3년이 경과하는 날로부터 7년 이내에 행사 가능ㆍ행사조건: 약정상 당사의 주가가 20일 이상 유지하고, 일정실적기준 이상을 충족하여야 행사 가능(2) 보고기간종료일 현재 존재하는 주식기준보상계약은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 수량(주) 부여일 만기 행사가격 부여일 공정가치 주식선택권 3차 (3) 주식선택권의 공정가치 산정을 위한 가정 및 변수는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 주식선택권 3차 부여된 선택권의 공정가치 부여일의 주가 행사가격 주가변동성 배당수익률 무위험수익률 4) 당기 및 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동 내역은 없습니다. 23. 이익잉여금 (1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 이익준비금(주1) 미처분이익잉여금 합계 (주1) 당사는 상법의 규정에 따라
컴퍼니케이 — 사업보고서 (2024.12)

자본금의 50%에 달할 때까지 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나, 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다. (2) 이익잉여금처분계산서 (단위 : 원) 과 목 제 19(당)기 제 18(전)기 (처분예정일 : 2025년 3월 24일) (처분확정일 : 2024년 3월 25일)
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뉴스페이스펀드 합계 ② 전기 (단위 : 원) 특수관계 구분 회사명 자금거래 출자 원금배분 이익배분 관계기업 컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드 관계기업 컴퍼니케이 챌린지펀드 관계기업 컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드 관계기업 퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 관계기업 컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 관계기업 우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합 관계기업 컴퍼니케이 유망서비스펀드 관계기업 컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 관계기업 CKP-KIS 2019 투자조합 관계기업 컴퍼니케이 고성장펀드 관계기업 CKP-KIS 2020 투자조합 관계기업 스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드 관계기업 컴퍼니케이 뉴딜펀드 관계기업 IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드 합계 (5) 보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 금융기관 구분 보증인 보증대상 보증금액 KDB산업은행 지급보증 대표이사 금융기관 차입금 (6) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 합계 30. 우발채무 및 약정사항 (1) 우선손실충당 약정당사의 조합출자금은 각 조합 규약에 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 투자조합의 업무집행조합원인 회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 당사는 조합출자금 평가시 손실금 충당 약정을 고려하였으며, 구체적인 손실금 충당 약정은 다음과 같습니다. 조합명 약정내용 컴퍼니케이 유망서비스펀드 업무집행조합원이 출자금 총액 중 22.5억원 내에서 우선 충당함. (2) 대출 한도약정보고기간종료일 현재 당사의 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 금융기관 구분 약정한도액 대출금액 산업은행(주1) 산업운영자금대출 (주1) 상기 한도약정과 관련하여 대표이사로부터 3,600,000,000원의 연대보증을 받고 있습니다. 31. 영업부문 영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 당사는 단일사업부문으로 운영되고 국내에 귀속되어 있습니다.당기 및 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처 및 해당 거래처에 대한 영업수익은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 컴퍼니케이 고성장펀드 스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드 컴퍼니케이 뉴딜펀드 IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드 합계 6. 배당에 관한 사항 가. 회사의 배당정책에 관한 사항 당사는 정관에 따라 금전, 주식으로 이익 배당을 할 수 있습니다. 사업연도 종료 후 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고 등을 고려하여 적정수준의 배당을 결정할 수 있으며, 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통해 배당을 실시할 수 있습니다. 나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 (1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 이사회, 주주총회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 당사는 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는 정관 개정을 도입하지 않았습니다. 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 당사는 배당 절차 개선방안에 대해 당사 사업현황 등을 고려하여 검토하겠습니다. (2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 제19기(결산배당) 2024년 12월 X X 제18기(결산배당) 2023년 12월 X X 제17기(결산배당) 2022년 12월 X X 다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) 당사의 정관에서는 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 규정하고 있습니다. 제12조(신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.제54조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을
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발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제55조(분기배당) ① 이 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 사업연도개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. ⑤ 제9조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.제56조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다. 제57조(최초의 사업년도) 회사의 최초의 사업년도는 회사 설립일로부터 동년 12월 31일까지로 한다. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제19기 제18기 제17기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 주식배당수익률(%) 보통주 주당 현금배당금(원) 보통주 주당 주식배당(주) 보통주 주) 현금배당수익률은 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일 간의 코스닥시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 현금배당금의 백분율로 계산하였습니다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 * 연속 배당횟수는 2019년(제14기)부터 2021년(제16기)까지 연속 결산배당을 하였으며, 2022년(제17기), 2023년(제18기), 2024년(제19기)는 결산배당이 없습니다.** 최근 3년간은 2022년(제17기)부터 2024년(제19기)까지 기간이며, 최근 5년간은 2020년(제15기)부터 2024년(제19기)까지 기간입니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2019년 05월 17일 유상증자(일반공모) 보통주 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하
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1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 코스닥시장 2019년 05월 16일 신설VC펀드출자 VC펀드출자 기존 펀드 및 신규펀드 출자금으로 전액 사용 완료 코스닥시장 2019년 05월 16일 운용자금 운용자금 운용자금으로 전액 사용완료 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정현황 해당사항 없습니다. 나. 재고자산 현황 해당사항 없습니다. 다. 금융상품의 공정가치 내역 (1) 금융상품 종류별 공정가치보고기간 중 당사가 보유한 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 유사합니다.(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 투자실적자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 경영지원자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 ② 전기말 (단위 : 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 투자실적자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 경영지원자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준 간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. (3) 공정가치로 측정되는 자산, 부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산, 부채의 당기 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기초잔액 수준3에서의 이동(주1) 당해 기간의 총손익 당기손익에 포함된 손익 매입 매도(주1) 기말잔액 (주1) 당기중 키움제11호스팩이 KOSDAQ 시장에 상장됨에 따라 수준1로 이동하였습니다. (주2) 당기중 엔에이치기업인수목적19호의 청산이 완료됨에 따라 잔여재산에 대한
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청산분배금을 회수하였습니다. (4) 가치평가기법당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위 : 원) 구분 종류 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 투자실적자산 당기손익-공정가치 측정 금융상품 상환전환우선주 과거거래이용법 당기손익-공정가치 측정 금융상품 보통주 취득원가 경영지원자산 당기손익-공정가치 측정 금융상품 상환전환우선주 과거거래이용법 당기손익-공정가치 측정 금융상품 보통주 취득원가 당기손익-공정가치 측정 금융상품 전환사채 T-F모형 및 이항모형 주가변동성, 할인율
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 당사가 본 경영진단의견서에서 기재한 예측은 공시서류 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서 상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태2024년 당사의 총자산은 약 773.6억원으로 전년(774.7억원) 대비 0.14% 감소하였습니다. 총부채는 27.9억원으로 전년(54.3억원) 대비 48.68% 감소하였으며, 이는 차입금의 상환 및 기말 미지급법인세의 감소 등에 기인합니다. 당기말 자기자본 총액은 745.8억원으로 전년(720.4억원) 대비 3.52% 증가했습니다.당사의 지난 2사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 과 목 2024년(제19기) 2023년(제18기) 증감액 증감률 유동자산 창업투자자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 이익잉여금 자 본 총 계 나. 영업실적 2024년 당사의 영업실적을 살펴보면, 영업수익은 150.7억원으로 전년 대비 4.96% 감소하였고, 영업이익은 32.6억원으로 당기 중 흑자전환하였습니다. 영업수익의 주요 구성은 투자조합의 관리보수 및 지분법이익으로서 관리보수는 전년 대비 3.60억원 감소하였습니다. 지분법손익의 경우 경제 상황에 따른 스타트업에 대한 전반적인 투자심리 위축 및 피투자기업의 실적부진이 지속되고 있으나, 당사가 운영하는 조합이 투자한 업체의 가치하락 폭이 작년 대비 개선되어 지분법손익은 전년 대비 70.8억원 증가함으로써 당기 중 영업이익 흑자전환으로 이어지게 되었습니다. 당기순이익은 20.9억원 발생하였습니다. 당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 과 목 2024년(제19기) 2023년(제18기) 증감액 증감률 Ⅰ.영업수익 Ⅱ.영업비용 Ⅲ.영업이익 Ⅳ.법인세차감전이익 Ⅴ.당기순이익 Ⅵ.기타포괄손익 Ⅶ.총포괄이익 다. 주요 안정성 지표 (단위 : 백만원,%) 구 분 2024년(제19기) 2023년(제18기) 자본총계 부채총계 부채비율(부채총계/자본총계*100) 유동자산 유동부채 유동비율(유동자산/유동부채*100) (1) 부채비율2024년 당사는 증가된 현금유입으로 차입금을 상환함으로써 부채비율을 개선하였습니다. 당사의 부채비율은 전기말 7.54%에서 당기말 3.74%로 전기말 대비 감소하였습니다.(2) 유동비율당기 중 차입금의 상환으로 유동비율 역시 개선되었습니다. 당사의 유동비율은 전기말 280.97%에서 당기말 1,008.28%로 전기말 대비 증가하였습니다. 3. 자금조달 당기말 및 전기말 현재 당사의 금융기관 차입금 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 구분 2024년(제19기) 2023년(제18기) 증감율 단기차입금 합계 -당기에는 조합출자금의 분배금 수취를 통해 증가된 현금유입을 차입금의 상환에 사용함에 따라 장,단기 차입금이 감소하였습니다. -차기(2025년)의 기존 펀드에 대한 출자금 납입에 따른 현금 소요 계획 등을 고려하였을 때, 차입금 규모는 현 수준과
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유사할 것으로 예상합니다. 4. 신규사업 진출 내용 당사는 2024년 중 기관전용 사모집합투자기구를 설립하여 업무집행사원으로서의 업무를 영위하고 있습니다. 기관전용 사모집합투자기구란 자본시장법 제249조의11제6항에 해당하는 자만을 사원으로 하여 설립된 투자합자회사로서, 소수 투자자로부터 조달한 자금을 기업의 주식 등에 투자하여 기업가치를 높인 후 매각하여 수익을 창출하는 합자회사 형태의 사모펀드(PEF)를 의미합니다.국내 사모펀드(PEF) 시장은 자금모집, 투자방식 등 모든 면에서 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 각 규제완화 및 글로벌화 등 투자영역의 확장으로 향후에도 PEF산업의 성장세는 지속될 것으로 전망됩니다. 이러한 PE산업의 성장은 당사에 새로운 기회를 제공하고 있으며, 컴퍼니케이파트너스는 우수한 VC 트랙 레코드와 탄탄한 창업자 네트워크를 바탕으로 스타트업과 연계한 Buyout, Significant Minority 등의 분야를 공략하여 PE시장 내 입지를 구축해나갈 예정입니다. 5. 부외거래에 관한 사항 당사는 당기말 현재 부외거래 내역이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 또는 추정에 관한 사항- 본 사업보고서의 'III. 재무에 관한 사항' 중 5. 재무제표 주석 내의 3. 중요한 회계추정 및 가정 주석을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 본 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 및 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 본 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 본 사업보고서의 'III. 재무에 관한 사항' 중 5. 재무제표 주석 내의 4.재무위험 관리 주석을 참조하시기 바랍니다. 7. 기타 참고사항 당사는 2024년도 중소벤처기업부에서 실시한 벤처투자회사 평가에서 재무, 조합운영, 인력운영, 내부통제 등에서 전반적으로 업계 평균적인 수준 대비 매우 우수한 역량을 지니고 있음을 인정받았으며, 앞으로도 지속적으로 양적, 질적으로 발전하도록 하겠습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 사람의 눈으로 인식불가능 영역(비가시광영역)인 엑스레이 대역에서부터 적외선 대역에 이르기까지의 다양한 전자기파 에너지 정보를 가시영상정보로 전환시켜주는 영상센서 및 관련 제품을 개발 및 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 주력 제품으로는 1) 적외선 영상센서, 2) 엑스레이 영상센서, 3) 적외선 영상 시뮬레이터, 4) 가시광 영상센서 모듈 등으로 다양한 영상센서 제품 및 영상 관련 시스템 등을 국방용, 의료용, 우주용 등으로 개발, 제조, 판매하고 있습니다. [당사의 사업영역] 당사의 사업영역 현재 당사 핵심제품은 적외선 영상센서로서, 기술특성으로 인해 특히 야간이나 연막, 악천후 등 눈으로 확인이 어려운 열악한 환경에서도 영상 및 온도 정보 획득을 가능하게 함에 따라, 주로 먼저 군사용으로 활용되어 감시장비, 탐색추적장비(유도무기) 등에 적용되어 야간 전투 및 정밀 타격 등 군사력 증강을 위한 목적으로 사용되어 왔고, 그 특성으로 인해 현대전투에 필수적인 주요 군사핵심 부품 중 하나로 사용되고 있으며, 당사는 국내 유일의 군수용 적외선 영상센서 개발 및 양산공급 가능업체로서 군의 전력화 수요에 대응하고 있습니다. 적외선 영상센서는 기술방식 및 용도 등에 따라 냉각형과 비냉각형으로, 냉각형은 위와 같이 주로 군수용으로 사용되고, 비냉각형은 소총 등 군수용은 물론 코로나 방역에 기여한 적외선 열화상 카메라에서도 볼 수 있듯이 열진단, 열계측, 보안, 감시, 소방 등의 용도로 사용되며, 영상센서이면서 온도센서라는 특성으로 인해 4차 산업 진전 및 기술혁신과의 융합에 따라 향후 자동차, 드론, 휴대폰, IoT 등 분야로의 확산도 기대되고 있습니다. 이에 따라 당사는 국내 유일의 군수용 적외선 영상센서 양산 공급업체로서, 군 전투력 향상을 위한 적외선 영상센서의 첨단화 개발과 안정적인 조기 양산체계 구축을 통해 공급을 확대하고 있으며, 더 큰 도약을 위해 적극적인 해외 수출을 추진해 왔습니다. 또한 비냉각형 영상센서 분야의 민수분야 잠재력과 성장 가능성에 대비하여 이에 대한 투자를 단행하고 시장 안착을 위해 노력하고 있습니다. 적외선 영상센서 이외의 주요 제품으로서, 직접방식의 엑스레이 영상센서를 개발, 제조하고 있으며, 치과용으로 국내 치과장비 업체에 공급하고 있습니다. 당사 보유 기술방식은 직접방식으로서, 시장 주류인 간접방식 대비 방사선 피폭량을 낮추면서도 우수한 영상을 구현할 수 있어 기존 간접방식 엑스레이 영상센서 제품의 난제였던 방사선 노출에 따른 위험을 최소화함으로써 적용 범위를 확대하고자 노력하고 있습니다. 당사는 우주 위성분야에서도 사업영역을 확장하고 있으며, 당사가 참여하고 있는 분야는 위성의 관측 즉, 위성의 눈에 해당하는 우주 광학카메라 관련 분야로서, 위성에서 매우 중요한 역할을 담당하고 있고, 향후 더욱 활발해지고 다양화되는 위성사업에 적극적으로 참여를 추진하고 있습니다. 또한 미래에 중요한 센서 중 하나로 사용될 것으로 예상되는 LIDAR 센서도 개발 중에 있습니다. 이와 같이 아이쓰리시스템은 적외선 영상센서, 엑스레이 영상센서 등 비가시광영역의 종합영상센서회사가 되기 위한 노력을 진행함은 물론, 제품이 적용되는 국방, 우주, 의료 분야에 머무르지 않고 미래에는 4차 산업 분야로 확대하기 위한 노력을 진행하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 품 목 제27기(2024년) 제26기(2023년) 매출액 비율 매출액 비율 제 품 적외선 영상센서 엑스레이 영상센서 기 타 소 계 용 역 적외선 영상센서 등 상 품 적외선 영상센서 등 S/W 적외선 영상센서 등 A/S 적외선 영상센서 등 합 계 *. 적외선 영상센서는 눈에 보이지 않는 적외선 에너지를 감지하여 전기적 신호로 변환해주는 영상센서로서 가시광 영상카메라의 CCD, CMOS 이미지센서와 같은 기능을 적외선에 대해 수행하는 영상센서입니다. 주로 군수용으로 사용되며 작동 온도에 따라 냉각형 적외선 영상센서와 비냉각형 적외선 영상센서로 구분됩니다.*.
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엑스레이 영상센서는 투과된 엑스레이 정보를 통해 물체의 내부 영상정보를 획득할 수 있게 해주며, 주로 인체 내부의 영상을 확인하는 의료용 진단장비에 적용되고 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 구 분 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 비고 적외선 영상센서 냉각형 내수 주1 엑스레이 영상센서 내수 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 당사는 적외선 영상센서와 엑스레이 영상센서 등을 생산하는 기업으로 군수용 적외선 영상센서의 경우 일부 품목이 방산물자로 지정되었으며 군에서 요구하는 규격과 각종 개발시험과 운용시험 등의 엄격한 시험평가와 적합성 평가를 통과하여 군에 공급하고 있습니다. 민수제품인 디지털 엑스레이 영상센서의 경우 영상센서가 의료기기로 분류된 고객의 치과용 엑스레이 진단기기에 부품으로써 장착되어 KGMP, CE, FDA등 각국에서 요구하는 의료기기 인증을 취득하여야 합니다. 따라서 당사는 고객사가 의료기기 인증절차를 진행하는데 필요한 EMI, EMS인증(전자파장해/내성시험), ROHS인증(유해물질안전인증) 등 부품단위의 인증을 취득하여 제공하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 (단위 : 천원) 매입유형 품 목 구 분 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 원재료 웨이퍼 국 내 수 입 소 계 냉각기 국 내 수 입 소 계 냉각형 적외선 렌즈 국 내 수 입 소 계 기타 국 내 수 입 소 계 소계 국 내 수 입 소 계 부재료 국 내 수 입 소 계 합 계 국 내 수 입 합 계 (1) Wafer Wafer는 반도체 소자 제조를 위한 기판으로 적외선 영상센서와 엑스레이 영상센서 제조의 기본 원재료이며, 센서를 제작하는 방식에 따라 소요되는 Wafer 및 제조공정이 상이해집니다. 냉각형 적외선 영상센서와 엑스레이 영상센서는 일반적인 실리콘 Wafer와 달리 특수 화합물 반도체 Wafer 를 사용합니다. 즉, 적외선이나 엑스레이에 반응하여 전류를 생성하는 화합물 반도체와 화합물 반도체에서 생성된 전류를 증폭시키고 전기적 신호로 변환시켜 주는 ROIC(Read-Out Integrated Circuit, 신호취득소자, CMOS ROIC Wafer)를 Hybrid 본딩기술을 통해 접합(Bonding)하는 방식으로 제작됩니다. 따라서 냉각형 적외선 영상센서 및 엑스레이 영상센서 제작을 위해서는 종류 및 역할이 상이한 2개 이상의 Wafer가 접합되어야 하며, 접합(Bonding)된 상태를 Hybrid Chip 이라고 부릅니다. 반면, 비냉각형 적외선 영상센서는 접합(Bonding) 방식이 아닌 적층방식인 MEMS 공정이 적용되어 실리콘 Wafer가 원재료로 사용된 ROIC Wafer를 기반으로 제작이 이루어집니다. 반도체는 원소(단원소) 반도체와 화합물 반도체로 구분되며, 일반적으로 사용되는 실리콘 반도체가 단일 원소로 구성된 원소 반도체에 해당됩니다. 반면, 화합물 반도체는 두 종류 이상의 원소가 결합하여 화합물로 구성되어 있는 반도체로 실리콘 반도체에 비해 고속으로 작동하고 발광 및 수광 기능, 내열성, 내방사선성 등의 특징을 나타냅니다. 이로 인해 태양전지 등의 광반도체 소자나 저전력 반도체 소자 등에 주로 적용되며 시장이 확대되고 있습니다. 국내의 경우 대부분이 실리콘 반도체 위주로 생산이 진행되고 있어, 화합물 반도체는 대부분 해외에서 수입되어 제조공정에 투입되고 있으며, 당사의 적외선 센서 제작을 위한 반도체(Wafer) 역시 해외에서 수입되고 있습니다. (2) 냉각기 냉각기는 냉각형 적외선 영상센서 부품 중 영상센서의 작동을 위해 중요한 역할을 하는 부품으로, 고정밀의 기술이 요구되어 전 세계적으로 냉각기를 개발, 양산하는 업체는 소수에 불과합니다. 냉각기는 냉각을 시키는 모터의 구동방식에 따라 Rotary 타입과 Linear 타입으로 구분되며, 냉각기 종류는 주로 연구개발 및 시제 사업화를 진행하는 정부에서 직접 결정하고 결정된 내용에 따라 당사는 공급업체를 선정하여 적외선 영상센서 개발 및 양산을 진행하게 됩니다.
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Rotary 타입은 수명이 10,000~15,000시간 정도로 상대적으로 짧지만 일체형 제작이 가능하므로 전차 등 필요 시에 작동하는 무기 체계에 주로 적용되는 반면, Linear 타입은 Rotary 타입에 비해 성능이 우수하고 수명이 긴 편이나 무게가 무겁고 가격이 고가로 감시장비 등 작동시간이 상대적으로 긴 24시간 운용되는 무기체계에 적용되고 있습니다. 해외업체로는 가장 기술력이 우수한 이스라엘의 Ricor Cryogenic Vacuum System사와 프랑스(네덜란드)의 Thales Cryogenics 사로부터 냉각기를 공급받고 있습니다. 냉각기의 경우 EL(Export License, 수출 허가) 대상 품목으로 최종 사용자 혹은 최종 사용 국가에 따라서 수출입의 통제를 받고 있으며, 공급자와 수요자가 세계적으로도 소수이므로 과점형태로 시장이 형성되어 있어 구매 가격에 대한 통제가 용이하지 않습니다. 위와 같은 이유로 국내업체의 필요성이 대두되었으며, 국내에서는 ㈜에프에스가 냉각기를 양산, 공급하고 있습니다. 나. 주요 원재료 가격 변동 추이 (단위 : 천원) 구 분 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 냉각기 국내 웨이퍼 웨이퍼1 수입 웨이퍼2 수입 웨이퍼3 국내 냉각형 적외선 렌즈 수입 *. 산출기준은 각 품목의 핵심 원재료의 총 매입액을 수량으로 나눈 단순평균 구입가격으로 산출하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 제27기 (2024년) 제26기 (2023년) 제25기 (2022년) 제품 적외선 영상센서 수출 내수 소계 엑스레이영상센서 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 소계 수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 S/W 수출 내수 소계 A/S 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 나. 판매경로 등 (1) 판매조직 당사의 적외선 영상센서와 엑스레이 영상센서는 B2B 형태의 핵심 센서부품으로, 완제품이 아닌 부품으로 사용되며 방산제품의 비중이 높기 때문에 일반 기업과 달리 별도의 전담 영업조직을 운용하지 않고 각 사업부의 부서장이 영업에 대한 역할을 동시에 수행하고 국내의 경우 기술영업 중심으로 진행 해왔었습니다. 그러나 수년 전부터 지속적인 성장을 위해서는 민수 비중 확대가 중요함에 따라, 영업전담 인력을 두고 있으며, 수출을 확대하기 위하여 해외 마케팅을 강화하고 있습니다. (2) 판매경로 당사에서 생산되는 적외선 영상센서 및 엑스레이 영상센서 제품의 경우 당사가 직접 영업 및 생산을 진행하고 고객에게 직접 판매하는 방식을 채택하고 있습니다. 다만, 당사의 제품은 일반적으로 최종 완제품이 아닌 완제품을 구성하는 부품이므로 적용 분야별 완제품을 생산하는 업체에게 제품을 공급하고 있습니다. 즉, 적외선 영상센서의 경우 군수용의 경우에는 방위산업 체계업체(완성품 업체로서 LIG넥스원, 한화시스템 등) 또는 국방과학연구소와의 계약 조건에 따라 해당 업체 및 기관으로 공급되며, 방위산업 체계업체는 정부와의 무기체계 공급계약에 따라 당사 적외선 영상센서를 해당 무기체계에 적용하여 군으로 완제품을 최종 공급합니다. 민수용 적외선 영상센서 및 엑스레이 영상센서의 경우에는 적용 분야의 공급 체계에 따라 완제품 제조업체로의 직접 판매 또는 대리점을 통해 공급하고 있습니다. 엑스레이 영상센서의 경우에는 국내 치과용 방사선 촬영장치 제조업체인 레이 등으로 판매하고 있습니다. (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 구분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제품 적외선영상센서 국내 아이쓰리시스템→ 매출처 수출 엑스레이영상센서 국내 수출 기타 국내 수출 용 역 국내 수출 상 품 국내 수출 S/W 국내 수출 A/S 국내 수출 합 계 (3) 판매전략 당사는 적외선 영상센서 분야에서 국내 유일한 방산업체로서 당사가 양산성(가격 및 품질)을 확보하고 있는 군수 제품군에 대해서는 우선적인 지위를 확보하고 있습니다. 그러나 적외선 영상센서가 반도체 기술을 기반으로 한 제품으로서 시설과 투자의 규모가 크기
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때문에 규모의 경제를 실현하고 경쟁력을 확보하기 위해서는 적극적인 해외 진출과 민수용 제품 판매가 요구되며, 해외수출 노력을 강화해 나가고 있습니다. 당사 제품의 특성상 일반 소비자에 대한 광고 등의 효과는 상대적으로 적기 때문에 마케팅 수단은 광고보다는 주요 고객사 직접 방문 및 전문 분야 전시회 참가를 활용하고 있습니다. 2023년에는 IDEX 2023(UAE), SPIE 2023(미국), IDEF 2023(튀르키예), MSPO 2023(폴란드), 서울 ADEX 2023(대한민국) 등 주요 전시회 등에 참가 하였으며 2024년 상반기 SPIE 2024(미국), 하반기 MSPO 2024(폴란드) 등 주요 전시회 참가 활동을 지속하고 있습니다. 치과용 엑스레이 영상센서 역시 치과용 엑스레이 진단기기의 주요부품으로 고객은 치과 엑스레이 진단기기업체이며, 고객사 방문을 통한 직접적인 영업활동을 진행하고 있습니다. 다. 수주상황 (단위 : 백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 금액 금액 금액 포병관측기 전차용 적외선 검출기 장갑차 사통장치용 검출기 전방관측장비용 적외선 검출기 상륙기동헬기 양산/CSP 국산화 검출기 30mm 차륜형 대공포 K1E1 포수조준경 기술변경 KGPS Ⅱ형 폴란드 K2 전차사업 적외선 검출기 경기관총-Ⅱ 조준장치 후속양산, Sensor 소형 무장헬기 2차 양산 신궁 6-2차 검출기 보병용 중거리 유도무기(현궁) 3차 양산 천검 소형 무장헬기 F2 열상 검출기 초격자 기반 이중대역 적외선 동시 검출 기술 개발 광IC 기반 능동형 전자광학 위상배열 라이다 개발 2단계 다목적 실용위성 7A호 전자광학 탑재체 초점면유닛(FPU) 개발 차세대 군정찰위성을 위한 우주인증급 중적외선(MWIR) TDI 기술 개발 지상 열정보 획득을 위한 우주인증급 정찰위성용 원적외선(LWIR) TDI 검출기 기술 AI 융합 기동형 통합 경계시스템 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 금융위험 관리 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 1) 시장위험과 위험관리 당사는 환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 가) 환위험관리환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 공시서류 작성기준일 현재 환위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 USD 기타(주1) 합계 USD 기타(주1) 합계 외화 금융자산 외화 금융부채 차감 계 주1. 기타 통화는 USD를 제외한 외화로서 원화로 환산된 금액입니다. 당기 손익으로 인식한 외화환산손익은 순액으로 487,343천원(전기 : -178,073천원)입니다. 공시서류 작성기준일 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10%환율인상시 10%환율인하시 10%환율인상시 10%환율인하시 세후 이익에 대한 영향 나) 이자율위험공시서류 작성기준일 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산 금융부채 차감 계 공시서류 작성기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채의이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 연간 당기손익에 미치는 영향은다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 세후 이익에 대한 영향 다) 가격위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 공시서류 작성기준일 현재 공정가치로
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평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 각각 728백만원 및 126백만원입니다. 2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다. 3) 유동성위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인 연구개발투자에 대응하기 위해 적정 수준의 예금 등을 보유하고 있습니다. 또한, 예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화 등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다. 가) 유동성 및 이자율위험 관련 내역 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 공시서류 작성기준일 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (당기말) (단위 : 천원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 0~1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 매입채무 및 기타채무 기타유동금융부채 차입금 리스부채 전환사채(파생상품부채 포함) 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 0~1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 매입채무 및 기타채무 기타유동금융부채 차입금 리스부채 합 계 나. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 신주 발행 등을 검토할 수 있습니다. 공시서류 작성기준일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 담당 조직 당사의 연구소는 김영호 전무이사(연구소장) 하에 총 136명의 연구원(전담연구원, 관리직원, 연구보조원)으로 구성되어 있으며 개발 제품의 성격 구분에 따라 6개 부서로 구분되어 운영되고 있습니다. 나. 연구개발비용 현황 (개별재무제표 기준) (단위 : 백만원) 구분 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 (정부보조금) 비용 처리 제조원가 판관비 소 계 (정부보조금) 합계 (매출액 대비 비율) 다. 연구개발 실적 연구과제 연구기간 개발 결과 및 기대효과 상품화내용 우주용 적외선 영상센서 개발 - 목적 : 중파장 대역의 2400x16 픽셀로 구성된 우주용 적외선 센서를 제작하여 우주환경시험(6개 항목)을 통하여 QM(Qualification Model) 수준의 영상센서 제시 - 결과 : 2400x16 TDI 소자를 제작하여 우주 인증 환경시험, 내방사선 시험 등을 수행하여 QM 수준의 영상센서 확보 - 효과 : 향후, 위성 탑재용 FM 영상센서 제작 전 단계의 여러 가지 시험 및 검증 기술 확보 기술적 선행 연구 단계로개발 고분해능 적외선 영상센서 개발 -
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목적 : VGA급(640x512급) 고분해능 냉각형 적외선 영상센서 원천기술 확보 - 결과 : VGA급 센서 제작기술 개발 - 효과 : 냉각형 적외선 영상센서에 대한 측정분석 및 열상장비 적용 기술에 대한 핵심기술을 획득 양산 중 VGA급 비냉각 적외선 영상센서 모듈 개발 - 목적 : VGA급 비냉각 적외선 영상센서 개발 - 결과 : VGA급 비냉각 적외선 영상센서에 관련된 FPA, 영상센서 종합 및 시험평가 분야의 핵심적인 기술 획득 - 효과 : 응용연구 단계에서 체계적용을 목표로 사전 검토를 위한 연구개발 양산 중 능동형 3차원 영상 레이저 레이다 기술 L-FPA 검출부 - 목적 : 3차원 영상 레이저 레이다의 핵심 구성품인 L-FPA 검출부를 개발 제작 - 결과 : 표적으로부터 반사된 레이저의 비행시간(TOF)을 측정하여 3차원 영상을 획득하는 기술 개발 - 효과 : LADAR FPA 검출부의 국내 독자 개발 및 성능 평가를 위한 시스템 관련 기술 획득 기초 기술확보 장갑차용 적외선 영상센서 개발 - 목적 : 장갑차용 적외선 영상센서의 국산화 개발 및 시험평가, 규격화 수행 - 결과 : 개발 시제품을 제작하여 개발 및 운용 시험평가를 실시하여 기준 충족 - 효과 : 양산 및 핵심부품을 적기에 공급할 수 있어 군 전력화에 높은 기여, 유사 장비의 파급 효과 및 외화절감 효과 기대 양산 중 개인용 유도무기 적외선 영상센서 개발 - 목적 : 개인용 유도무기 적외선 영상센서 국산화 개발 - 결과 : 국내 독자 기술로 개발하여 요구 성능 및 기능을 만족 - 효과 : 국산화 개발로 인한 무기체계 수출 시에 EL 문제 해소 및 수입대체 효과 양산 중 전방관측장비용 적외선 영상센서 개발 - 목적 : 적외선 영상센서 해외업체 제품과 동등 수준으로 국산화 개발하여 시험평가 실시 - 결과 : 열상장비의 적외선 영상센서에 대한 개발 시제품을 제작하여 개발 및 운용 시험평가를 실시하여 기준 충족 - 효과 : 국산화 향상과 수입대체 효과를 획득, 국내 독자 생산에 따른 안정적 부품생산 및 유사 열상장비에 파급효과 기대 양산 중 보병용 유도무기용 적외선 영상센서 개발 - 목적 : 보병용 유도무기에 적용되는 적외선 영상센서 국산화 개발 제작 - 결과 : 급속 냉각 타입의 적외선 영상센서 제작 및 체계 요구 환경시험 만족 - 효과 : 국내 개발 및 설계, 제작, 시험평가 기술 확보 양산 중 보병용 유도무기(관측장비)용 적외선 영상센서 개발 - 목적 : 적외선 영상센서 및 ASP 보드를 국산화 개발 제작 - 결과 : 기존 적용된 해외 영상센서를 대체할 수 있도록 동등 이상의 성능을 만족하는 국산화 영상센서 및 ASP 보드를 Package 형태로 제작 및 납품 - 효과 : 수입대체 효과를 획득, 국내 기술 축적으로 국내 독자 생산에 따른 안정적 부품생산 확보 양산 중 직접방식 엑스레이 영상센서 모듈 개발 - 목적 : 치과용 엑스레이 영상센서 사업화 - 결과 : 국내 독자 기술로 치과용 엑스레이 영상센서 개발 성공 및 사업화 - 효과 : 기존 해외 간접방식 엑스레이 영상센서를 대체할 수 있는 직접방식의 엑스레이 영상센서 개발을 통한 고성능 치과용 엑스레이 영상센서의 사업화 및 매출 증진 양산 중 고신뢰성 직접방식 Hybrid Sensor Chip 기술 및 신뢰성 평가기술 개발 - 목적 : 치과용 엑스레이 영상센서의 핵심 Hybrid Chip의 특성 안정화를 통한 신뢰성 확보 - 결과 : 우수 성능의 Hybrid Chip 특성 확보 - 효과 : 제품의 최고 성능, 신뢰성 결과 제시를 통한 영업 향상 및 수출 기대 양산 중 치과용 엑스레이 영상센서 제품의 저가, 소형화 기술 개발 - 목적 : 치과용 엑스레이 영상센서의 판매 확대를 위한 저가, 소형화 개발 - 결과 : 저가의 세계 최소형 치과용 엑스레이 영상센서 개발 - 효과 : 저가 제품 출시를 통한 매출 확대 및 수출 경쟁력 확보 양산 중 초격자 기반 원적외선 대역 적외선 검출 기술 개발 - 목적 : VGA급 초격자 기반 원적외선 대역 적외선 검출기 제작 위한 원천기술 확보 - 결과 :
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VGA급 원적외선 대역 하이브리드 칩 설계 기술 개발 - 효과 : 원적외선 대역 하이브리드 칩 설계에 필요한 핵심 기술을 획득 양산 중 초격자 기반 중적외선 대역 고온동작 적외선 검출 기술개발 - 목적 : VGA급 초격자 기반 중적외선 대역 고온동작 적외선 검출기 제작을 위한 원천기술 확보 - 결과 : VGA급 중적외선 대역 고온동작 하이브리드 칩 설계 기술 개발 - 효과 : 중적외선 대역 고온동작 하이브리드 칩 설계에 필요한 핵심 기술을 획득 양산 중 초격자 기반 이중대역 적외선 동시 검출 기술 개발 - 목적 : VGA급 초격자 기반 이중대역 적외선 검출기 제작을 위한 원천기술 확보 - 결과 : VGA급 이중대역 검출소자배열 설계 기술 개발 - 효과 : 이중대역 검출소자배열 설계에 필요한 핵심 기술을 획득 개발 완료 다목적 실용위성 7A호 전자광학 탑재체 초점면유닛(FPU) 개발 - 목적 및 효과 : 항공우주과학기술영역의 새로운 탐구, 기술선도, 개발 및 보급 개발 중 지상 열정보 획득을 위한 우주인증급 정찰위성용 원적외선(LWIR) TDI 검출기 기술 - 목적 및 효과 : 주 야간 구분없이 물체의 순수한 열 정보 획득 및 관찰에 보다 용이한 원적외선(LWIR) TDI 방식 적외선 검출기 기술의 확보를 통해 보다 발전된 군정찰위성의 개발이 가능해짐. 개발 중 차세대 군정찰위성을 위한 우주인증급 중적외선(MWIR) TDI 검출기 기술 - 목적 및 효과 : 기존 군정찰위성에 사용된 것과 동일한 중적외선(MWIR) TDI 방식 적외선 검출기로, 기존 해외도입품 대비 향상된 고해상도 성능을 확보할 수 있게 됨. 개발 중 비호복합 용 전자광학추적장치(EOTS) 등 - 목적 및 효과 : 비호복합(30mm 복합대공화기, KSAM-30) 전자광학추적장치의 수입품 대비 동등 이상 성능을 갖는 부품 국산화 개발 개발 중 SWIR 대역 친환경 양자점 기반 QVGA급 3D 이미지센서 기술 개발 - 목적 및 효과 : 국방무인로봇 및 머신비전 등에 적용 가능한 친환경 양자점 기반 SWIR 대역 QVGA급 iTOF 방식의 3D 이미지센서 모듈 개발 개발 중 라. 지적재산권(특허) 번호 내용 권리자 출원일 등록일 주무 관청 방사선 검출기 아이쓰리시스템㈜ 특허청 인체의 체강 내에서 획득한 이미지의 처리 방법, 이를 이용하는 캡슐형 내시경 및 캡슐 내시경 시스템 아이쓰리시스템㈜ /㈜인트로메딕(주1) 특허청 신호 발생 장치 및 이것의 동작 제어 방법 아이쓰리시스템㈜ /㈜인트로메딕(주1) 특허청 내시경 및 내시경 위치 판단 방법 아이쓰리시스템㈜ /㈜인트로메딕(주1) 특허청 확산방지막을 가지는 하이브리드형 적외선 검출기 및 그 제조방법 아이쓰리시스템㈜ 특허청 해상도가 향상되는 하이브리드형 적외선 검출기 및 그 제조방법 아이쓰리시스템㈜ 특허청 신호대잡음비가향상된볼로미터형적외선센서및그의제작방법 아이쓰리시스템㈜ 특허청 저항및캐패시터의변화를동시에측정하는 캔틸리버타입의볼로미터구조및그의제작방법 아이쓰리시스템㈜ 특허청 온도변화에 따른 출력변화를 완화시킨 볼로미터형 적외선 센서 아이쓰리시스템㈜ 특허청 반도체칩의 밀폐형 패키지 및 공정방법 아이쓰리시스템㈜ 특허청 고온 타겟에 의한 출력변화를 최소화하기 위한 볼로미터 적외선 센서 아이쓰리시스템㈜ 특허청 고온 타겟에 의한 출력변화를 최소화하기 위한 볼로미터 적외선 센서의 제조방법 아이쓰리시스템㈜ 특허청 감광성 반도체 소자와 그를 포함하는 하이브리드 칩 및 그 제조 방법 아이쓰리시스템㈜ 특허청 주1. 2004년 10월 6일 ㈜인트로메딕과 체결한 "캡슐형 내시경 통신기술 및 제조기술" 실시권 양도계약에 의거하여 이전된 기술 관련 특허권입니다. 7. 기타 참고사항 당사의 주력 제품은 적외선 영상센서와 엑스레이 영상센서이며, 엑스레이 영상센서의 경우 의료용 기기 산업이 전방산업으로서 제품을 생산하고 판매하는 구조는 일반 제조업체와 동일합니다. 반면, 군수용 적외선 영상센서의 경우 전방산업이 주로 방위산업에 해당하며 방위산업은 정부주도 산업으로 사업구조가 일반 민수사업과는 상이합니다. 방위산업은 정부가 유일한 수요자로
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시장경쟁 원리보다는 한정된 국방예산과 예산을 활용하는 국방정책에 직접적인 영향을 받게 됩니다. 제품 개발에서 양산까지 대규모 투자비와 장기간이 소요되어 투자의 위험성이 높아 기업이 단독으로 진행할 수 없으므로 특별한 상황이 발생하지 않는 한 연구개발에 참여하여 성공한 업체(군사용 적합판정 필수)나 방위 산업체에 대해서는 정부가 제도적으로 생산 및 조달을 보장하거나 방산 사업환경으로 인해 개발업체가 양산업체가 됩니다.정부 승인 및 관리하에 연구개발에 성공한 주요 국산 개발 제품에 대해서는 방산물자로 지정하여 수의계약으로 양산이 진행되고, 방산물자는 가격 이외에 품질, 성능 등 제품의 신뢰성이 우선시 됩니다. 또한 정부계획에 의해 생산 물량이 결정되고 양산시 확정(또는 양산 중도 확정)된 가격이 사업 종료시점까지 유지되는 경향이 있어 3-5년 정도의 장기계약임에 따라 일반적으로 양산계약이 체결되면 사업화 기간 동안 안정적인 매출 시현이 가능해집니다. 다만, 규모가 큰 사업의 경우에는 수 개의 계약으로 분할계약되어 안정성이 저하되는 경우도 있습니다. 반면, 관련 기술 및 제품 생산의 노하우는 국가 기밀로 보호하고 유출이 통제되어 정부의 허가 없이는 정부 이외의 다른 수요처에 대한 매출이 불가하며 생산설비 및 인력 등에 대해서도 정부가 관리하게 됩니다. [방위사업법에 의거한 정부의 지원] 방위사업법 제37조(보호육성) ① 방산업체는 정부로부터 방산물자의 생산 및 조달에 관한 보장을 받는다. ② 정부는 주요방산물자를 생산하는 방산업체에 대하여는 다음 각 호의 사항을 우선적으로 지원한다. 1. 국방과학기술혁신 촉진법 제8조 제1항 및 제4항에 따른 국방연구개발사업의 수행 2. 방위산업 발전 및 지원에 관한 법률 제12조 1항에 따른 자금의 융자 3. 그 밖에 방산업체를 보호육성하기 위하여 대통령령으로 정하는 사항 방위사업법시행령 제50조 (방산업체의 보호육성) ① 정부는 방산업체가 생산하는 방산물자를 우선적으로 구매하여야 한다. ② 방위사업청장은 방산물자의 생산계획 물량을 매년 해당 방산업체에 통보하여야 한다. ③ 방산업체가 제2항의 규정에 의하여 통보된 생산계획물량 중 당해연도물량을 당해연도 조달계약 전에 생산하고자 하는 경우에는 방위사업청장의 승인을 얻어야 한다. ④ 방위사업청장이 장기계약을 체결하려는 경우에는 연도별 방산물자의 생산계획물량을 해당 방산업체에 통보하여야 하며, 그 방산업체는 조달계약 체결 전에 방위사업청장의 승인을 받아 해당 연도 예산의 범위에서 원자재 및 부품을 확보할 수 있다. ⑤ 방산업체는 제3항에 따라 생산된 물자 및 제4항에 따라 확보한 원자재ㆍ부품에 관한 품질확인을 방위사업청장에게 요청할 수 있고, 방위사업청장은 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다. ⑥ 방산업체는 제3항의 규정에 의하여 생산된 물자 중 방산업체에 보관하기가 어렵거나 안전사고의 우려가 있는 경우 등에는 그 방산물자를 납품하여야 할 군과 협의하여 당해 참모총장이 정하는 장소에 미리 납품하거나 보관할 수 있다. 방위산업의 특징은 다음과 같습니다. 첫째, 방위산업은 큰 규모의연구개발 투자의 소요가 발생합니다. 방위산업은 최첨단 과학기술 기반의 기술 집약적인 산업으로 연구개발 활동이 중시되는 산업입니다. 둘째, 관련 제품은 정부가 수요와 공급을 제한합니다. 정부에 의한 수요독점은 방산제품의 국내 및 해외조달 여부를 결정할 뿐 아니라, 공급업체 지정, 제품 생산량을 결정할 권한도 정부에 있습니다. 방산물자는 성능과 품질을 중시하므로 비용가산형으로 공급가격이 결정되는 경우가 많습니다. 셋째, 과잉 생산설비 및 인력 유지의 문제가 발생할수 있습니다. 방산물자의 생산이 종료된 후에도 유사시를 대비하여 생산설비 및 인력을 유지할 필요가 발생합니다. 방산물자 및 방산업체의 지정, 취소, 휴폐업, 생산설비의 설치 및 폐쇄 등을 정부가 통제하는 등 경제적 논리보다는 국가안보 측면의 전략적 고려가 요구되는 산업입니다. 이에 따라 정부는 유휴 생산 설비 유지 부담을 덜어주기 위한 정책도 시행하고 있습니다. 넷째, 장기 지속성의 성격을 가집니다.
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사업의 추진 절차 및 과정이 복잡하므로 하나의 사업이 완료될 때까지 일관성과 전문성을 가지고 사업을 관리하며 매년 일정한 규모로 예산을 배정하여 지속적으로 운영합니다. [한국 정부의 무기체계 획득] 한국 정부의 무기획득 체계.jpg 한국 정부의 무기획득 체계 (자료 : 국방부) 군수품의 연구개발 및 생산은 정부의 무기 획득 체계에 의거하여 실제 무기체계를 사용하는 군의 요청에 의해서 시작됩니다. 즉, 군이 임무를 수행하기 위해서 필요한 군수품에 대해서 국방부나 방위사업청 등에 소요를 요청하게 되고, 정부는 제기된 소요를 검토하여 승인 여부를 결정하고 승인된 소요에 대해서는 국방계획에 의거하여 국방예산을 배분하고 사업화 계획을 수립하게 됩니다.일반적으로 군수품은 양산품 생산을 전제로 연구개발 업무를 수행하게 되어 연구개발 단계에서 정부는 다수의 업체로부터 제안서를 접수하여 한 개 이상의 업체를 우선 협상 대상자로 선정하게 되며, 여러 단계의 협상과정을 거쳐 최종 연구개발 업체를 선정하게 됩니다. 연구개발은 통상 3년 이상 장기간에 걸쳐 수행하게 되며, 연구개발이 완료되면 정부는 해당 개발품에 대해 제품 성능에 대한 정밀한 평가를 실시하게 됩니다. 평가를 통과한 제품에 대해서는 군사용 적합 판정 승인을 하고 주요 개발품에 대해서는 방산물자로, 생산업체는 방산업체로 지정됩니다. 당사에서 생산되고 있는 적외선 영상센서도 상기의 과정을 거치거나 상위업체인 체계업체의 하위부품으로서 상기 과정에 참여하여 군수품의 용도로 활용되고 있으며, 군수품은 특성상 제품의 계약단위가 1년 또는 3~5년의 일괄계약 형태로 진행됩니다. (다만, 제품 당 소요규모가 큰 경우, 수 개의 계약으로 시차를 두고 분할 계약되는 경우도 있습니다) 통상 군수품은 정부의 무기체계 전력화 계획에 따라 정부(국방부, 방위사업청, 국방과학연구소 등)와 체계 업체(완제품 제조업체)가 1차 계약을 진행하고, 하위 부품은 정부의 통제 하에 체계업체와 부품업체의 2차 계약으로 진행되는 것이 일반적입니다. 당사의 적외선 영상센서의 경우 전차, 장갑차, 유도무기 등의 군수물자의 상위 체계의 하위 부품으로 정부와 직접 계약을 수행하는 경우보다는 한화시스템㈜나 LIG넥스원㈜ 등의 체계업체와 공급계약을 체결하는 방식으로 진행되고 있습니다. 따라서 당사에서 생산되는 군수용 적외선 영상센서는 정부와 체계업체간의 계약에 따른 제품의 공급일정과 수량을 근거로 생산계획을 수립하고 원자재 발주 및 제품 생산을 진행합니다. 다만, 적외선 영상센서가 핵심 군사 부품임에 따라 일반 하위 부품업체들과는 달리 직접 정부로부터 기술적, 사업적 협력과 관리 및 통제를 받는 경향도 있습니다. [군수용 적외선 영상센서 계약 및 공급 방식] 군수용 적외선 영상센서 계약 및 공급 방식.jpg 군수용 적외선 영상센서 계약 및 공급 방식 가. 시장현황 및 경쟁현황 (1) 적외선 영상센서(가) 산업의 특성 적외선은 일종의 열 에너지이며 야간이나 연막, 악천후 등과 같이 눈으로 인식할 수 없는 열악한 환경에서 물체가 발산하는 적외선 에너지를 감지 또는 영상화 할 수 있다면 이를 통해 다양한 정보 획득이 가능합니다. 이러한 특성으로 적외선 영상센서 관련 기술은 군사용으로 먼저 활용되어왔으며 적외선 영상이 최초로 적용된 무기체계는 2차 세계대전 당시의 독일군 전차로 알려져 있습니다. 2차 세계대전 종결 이후 냉전체체 하에서 미국과 소련의 치열한 군비 경쟁으로 방위산업 관련 기술 개발이 활발하게 진행되었고 적외선 영상센서 역시 핵심 군사 기술로 분류되어 각국 정부의 집중적인 지원을 받으면서 기술이 진보하였습니다. 적외선 영상센서가 실전에서 본격적으로 사용된 것은 1991년 걸프 전쟁으로, 미국군은 전쟁 초반 거의 모든 항공 작전을 야간에 수행하였으며, 대부분의 이라크 군사 시설은 지상군이 투입되기 이전에 무력화되었습니다. 이는 당시 미국군은 이미 야간 작전을 위한 FLIR(Forward-Looking Infrared, 전방 적외선 감시장비) 및 IRST (Infrared Search and Track, 적외선 탐색
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추적장비)를 보유하고 있었던 반면, 상대인 이라크군은 그에 대응할 만한 무기체계를 갖추지 못한 것에 기인합니다. 따라서 현대전에는 기존의 재래식 무기체계 기반과는 달리 적외선 영상센서 등을 포함한 첨단장비를 통한 전력의 우위가 승패를 결정짓는 핵심이므로, 각국은 이러한 장비와 센서의 개발 및 발전을 위해 많은 지원을 실시하고 있습니다. 국내에서는 1970년대 후반 야시경의 국내 생산을 시작으로, 국방과학연구소의 주도하에 꾸준한 연구개발이 진행되었으며, 적외선 영상센서의 연구개발은 군사용 목적의 중요성으로 인해 1988년 국방과학연구소 주도로 KAIST(한국과학기술원)와 KIST(한국과학기술연구원)을 중심으로 시작되었습니다. 당사의 대표이사를 비롯하여 핵심 연구진들이 KAIST(한국과학기술원)에서 상기 연구개발에 참여하였으며 2003년부터는 당사가 산업체로 직접 참여하여 국내 기술 발전을 주도하고 있습니다. 상기와 같이 적외선 영상센서는 군수용으로 시작되었으며 특히 고해상도 적외선 영상센서는 군수용으로 많이 적용되고 있어 전방산업이 방위산업입니다. 방위산업은 민수산업과는 달리 정부 주도 사업이므로 경기 변동이나 계절적 요인 등에 의한 수요 변동이 발생되지 않습니다. 다만, 군수용의 경우 정부가 유일한 수요자이므로 한정된 국방예산과 예산을 활용하는 국방정책에 직접적인 영향을 받게 되나 각국 정부는 무기체계 첨단화에 집중적인 지원을 실시하고 있으므로 적외선 영상센서의 적용 범위는 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.특히, 분단체제를 형성하고 있는 국내의 경우 안보체제 구축의 중요도가 매우 높아 정부는 방위산업에 대한 투자를 지속적으로 확대하는 정책을 수립하여 독자적인 전투능력 확보와 전략 기반 구축을 통해 기반 전력을 유지하는 동시에 첨단 무기체계 도입을 통한 방위 충분성 확보에 주력하고 있습니다. 이에 따라 국방 예산도 지속적으로 증가하고 있어 2023년 국방 예산은 2022년 국방예산 대비 4.6% 증가한 57.1조원 으로 편성되었습니다. [국방 예산 및 방위력 개선비 추이] (단위 : 조원, %) 구 분 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 국방 예산 방위력 개선비 (비중) (자료 : 2022 국방백서, 국방부) 상기 국방 예산 중 약 30% 이상이 군사력을 개선하기 위한 무기체계의 구매 및 신규개발, 성능개량 등을 포함한 연구개발과 이에 수반되는 시설의 설치 등을 수행하는 방위력 개선비에 사용되며, 방위력 개선비는 당사의 사업에 주요한 영향을 미치고 있습니다. 민수용 적외선 영상센서 시장은 적용 시스템 대비 높은 가격으로 인해 보안 및 감시 용도 등 제한적으로 사용되어 왔습니다. 그러나 이미지센서 이면서 동시에 온도 센서라는 효용성과 기술혁신을 통한 품질강화 및 가격하락 노력, 4차 산업의 진전이 성공적으로 진행된다면 자동차, 드론, IoT, 휴대폰 등으로 그 용도가 확산될 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 미래에는 군수용 보다 민수용 시장이 더 빠른 성장을 나타낼 것으로도 전망됩니다. 국방예산의 중장기 계획인 '2023~2027 국방중기계획’에 의하면 전체 국방비에 소요되는 총 재원 규모는 331.4조원으로 전력 운영비는 5.1%, 방위력 개선비는 10.5%, 전체 국방비는 중기 기간 중 평균 6.8% 증가하는 수준으로 계획하고 있습니다. 상기 계획안에 따르면 방위력 개선비는 Kill Chain과 한국형 KAMD를 구축하고, 대포병 탐지레이더를 배치하는 등 접점지역 전면전 능력을 보강하고 또한, 감시정찰 및 지휘통제능력을 확충하고, 기동능력과 정밀타격 능력을 향상시키며, 야전부대의 전투력을 향상하기 위한 필수전력을 확보할 계획입니다. 또한 선진국 수준의 국방과학기술력 확보를 국방과학연구소 육성을 지원하고 국방연구개발 내 민간 참여분야를 확대하고, 방위산업체에 대한 지원을 강화하여 방위산업을 활성화할 것으로 파악됩니다. [국방중기재원 규모] (단위 : 조원, %) 구분 2022년 대상 기간 계 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 국방비 (증가율) 전력운영비
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(증가율) (점유율) 방위력 개선비 (증가율) (점유율) (자료 : 2022 국방백서, 국방부) 방위산업은 앞서 설명한 바와 같이 기술 및 생산, 판매 등 개발에서 판매에 이르는 전 단계에 대한 관리를 위하여 제정된 방위사업법에 근거하여 정부가 직접적으로 관리 및 통제를 실시하고 있습니다. 방위사업법은 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 전반적인 사항이 규정된 법령으로, 국방과학기술 발전을 통한 무기체계의 연구개발 및 국산화 추진을 방위력 개선사업 수행의 기본원칙으로 명시하고 있습니다. 동 법에 의거하여 관련 부처(방위사업청, 산업통상자원부)에서는 군수품의 안정적인 조달원 확보 및 품질보증 등을 위해 방산물자를 지정하고 이를 생산하는 방산업체를 지정하여 관리를 실시하고 있습니다. 방산업체는 정부로부터 방산물자의 생산 및 조달에 관한 보장을 받게 되어 안정적인 수익 기반의 확보가 가능하며 특히, 국산화에 성공한 품목에 대해서는 국산화율 제고를 위하여 국산 개발 제품을 우선 구매 하도록 법제화 하고 있으며, 이와 함께 방위산업의 장기 개발기간 소요 및 품질 우선정책 등의 특성으로 인해 독점적 공급이 가능해집니다. 또한 저리의 자금 지원을 비롯하여 기술 및 생산 지원, 해외 수출 지원 등 방산업체의 보호 및 육성을 위한 다양한 지원을 실시하고 있습니다. 최근에는 민군기술협력이 활성화 되고 방위산업의 기술들이 민수산업 분야로 이전이가속화되는 방향으로 산업여건이 변화함에 따라 보안, 감시, 인명구조, 비파괴검사, 건축산업, 자동차 운전보조용 적외선 열영상 카메라, 자율주행차 등 민수산업에서도 적외선 영상센서의 활용 범위가 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 2022년 유럽 지역에서의 전쟁 발발 및 장기화 양상, 격화되는 미중갈등 등 신 냉전체제 형성으로 인해 국가마다 국가안보 및 국방력 강화의 중요성이 크게 대두되어 왔습니다. 또한 국내의 경우에도 북한의 점증하는 긴장 고조 움직임과 동북아 지역 전체의 긴장도도 높아질 가능성이 있어, 국방력 강화는 필연적으로 추구되어야 할 정부의 목표 중 하나가 되고 있습니다. 국내 주요 무기체계 업체들은 그 동안 국내 전력화 무기체계의 수출에 진력한 결과, 2023년부터 획기적인 해외 수주 성과를 달성하고 있습니다.당사 역시 방산업체로서 우리나라를 비롯하여 전 세계적으로 형성되고 있는 현재의 방산 우호적인 환경 속에서, 국내 방산 및 해외 독자 수출과 무기체계 업체를 통한 간접 수출에 최선을 다하고 있습니다. (나) 시장규모 전세계 적외선 검출기 시장은 민수, 이중용도, 군수용도로 분류할 수 있으며, 기술에 따라 분류하면 크게 비냉각과 냉각형 검출기로 분류할 수 있습니다. Maxtech 보고서에 따르면 전세계 군수용도의 적외선 검출기와 시스템 시장규모는 2022년도 기준 검출기 및 검출기모듈이 $1,897Million 이고, 적외선 시스템은 $10,650Million 규모이며, 2022년~2027년(6년간) 수요예측은 아래와 같습니다. [전세계 군수 용도 적외선 검출기와 시스템 시장 규모] 구 분 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 CAGR 적외선 검출기, 모듈 적외선 시스템 합 계 전세계 민수용도 적외선 검출기와 카메라 시장규모는 2022년도 기준 적외선 검출기 시장이 $419Million이고, 카메라 시장이 $6,205Million 입니다. 또한, 2022년~2027년까지 6개년 연평균 성장률은 적외선 검출기가 약 7.2%, 카메라가 약 4.2%로 예측됩니다. [전세계 민수용도 적외선 검출기 및 카메라 시장 규모] 구 분 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 CAGR 적외선검출기 카메라 합계 군수용의 경우 적외선 검출기 및 모듈의 시장 추정치, 민수용의 경우 적외선 검출기 시장의 추정치만을 사용하여 향후 시장 성장율을 추정해보면 성장률 추정치는 아래와 같습니다. 군수용도의 적외선 검출기 및 모듈 시장과 민수용도의 적외선 검출기 시장 규모를 합산하면 2022년 약 $2,316Million의
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시장규모를 형성하며 2022년~2027년의 6년간 약 5.4%의 평균 성장률이 예측됩니다. 민수용의 경우 당사가 일부 엔진 및 적외선카메라 제품을 판매하고 있는 바와 같이, 검출기 모듈 뿐 아니라 장비까지 직접 매출하고 있습니다. [군수용 적외선 검출기및 모듈, 민수용 적외선 검출기 합산 시장 추정] 구 분 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 CAGR 군수용 적외선 검출기 및 모듈,민수용 적외선 검출기 전체적으로 세계 군수용 적외선 영상센서 시장은 무기의 수요가 한정되어 있는데 반하여 민수시장은 적외선 열영상 장비가 비파괴검사, 보안감시, 스마트폰, 자동차 등으로 그 응용분야를 넓혀갈 가능성으로 인해 2028년 이후로는 비냉각형 적외선 영상센서 민수시장이 더 높은 성장률로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등으로 인한 무기 소진, 신 냉전구도 형성으로 인한 국방력 강화 움직임이 지속되는 한, 세계 군수용 적외선 영상센서 시장 역시 높은 성장률을 지속할 것으로 예상됩니다. 민수시장에서 가격이 저렴해지면서 비냉각형 적외선 열영상 장비(카메라) 시장이 빠르게 성장하고 있고, 냉각형 적외선 열영상 장비(카메라)도 꾸준히 시장을 형성하고 있으며 이는 원거리 감시 및 가스 검출 감지 수요가 증가하면서 나타나는 현상입니다.특히, 2020년도에는 전 세계적인 코로나19 대유행으로 체열진단 용도의 적외선(열화상) 카메라 수요가 급증하여 전 세계적으로 품귀 현상까지 빚은 바 있습니다. 또한, 민수용도의 경우 영상센서 업체가 적외선 열영상 장비(카메라)를 같이 제작하는 경우가 존재하며, 세계에서 민수용 적외선 열영상 장비(카메라)로 가장 큰 매출을 차지하는 FLIR 같은 회사도 냉각형, 비냉각형 영상센서를 직접 제조하여 적외선 열영상 장비(카메라)를 제조하고 있습니다. 국내시장에 대해서는 공식적으로 집계된 시장 규모 자료가 존재하지 않으나, 국내 시장은 몇 가지 특이한 환경으로 인해 높은 성장을 예상하고 있습니다. 이러한 성장세의 시현은 1) 병력 자원의 감소에 따른 무기의 과학화, 2) 남북 비대칭 전력 극복을 위한 정밀 타격무기 수요 증가, 3) 독자적 전쟁 수행 능력 확보를 위한 정보정찰 체계 강화, 4) 국산 적외선 체계 장비의 수출 등에 기인하는 것으로 판단됩니다.더불어, 최근의 전쟁 양상으로 세계 군수시장의 성장률도 증가 추세에 있습니다. 이에 따른 국내 방산 체계업체들의 활발한 해외 수주 활동은 국내 방산 업체들에게 큰 활력이 되고 있으며, 점증하는 북한의 긴장고조 행위는 방위력 강화의 필요성을 증대시키고 있습니다. 국내의 군수용 냉각형 적외선 열영상장비는 약35년 전부터 개발되어 주로 한화시스템㈜, LIG넥스원㈜에서 생산을 진행하였으나 핵심부품인 적외선 영상센서는 전량 수입에 의존해 왔습니다. 이후 당사가 오랜 노력 끝에 개발에 성공하고 2010년 부터 당사 제품이 양산에 적용되기 시작하면서 국산화되기 시작했고, 현재는 당사 개발 성공 이후 양산이 진행되고 있는 여러 적외선 영상센서 필요 무기체계에 당사 영상센서가 적용되어 국산화 되고 있습니다. 향후 신규로 개발되는 적외선 영상센서 소요 무기체계에 있어서는 당사 품질과 가격 등 양산 역량이 확보된 해상도 제품의 경우, 우선적으로 국산 제품인 당사 제품이 고려될 수 있는 환경임에 따라 당사 제품으로 국산화 할 수 있는 가능성이 상대적으로 높을 것으로 예상됩니다. (다) 경쟁현황 고해상도 적외선 영상센서는 소요기술의 난이도가 높고 주로 군사용으로 적용되며 기술 개발에 대한 기술 정보가 공개되어 있지 않은 특성으로 인해 전 세계적으로 원천기술을 확보한 기업은 소수이며, 과점의 형태로 시장이 형성되어 있습니다.세계 고해상도 적외선 영상센서 개발 생산회사는 미국의 Raytheon, Leonardo DRS, FLIR Systems, L-3 communications, BAE systems 와 Teleydyne, Lockheed martin SBFP가 있고 그 외는 프랑스의 Lynred, 영국의
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Leonardo SELEX, 이스라엘의 SCD, 독일의 AIM 등으로서 미국을 제외하고는 국가별로 1개 업체 정도만 존재해 왔습니다. 그 이유는 1) 제품 시장규모에 비해 기술적 난이도가 높아 연구개발비가 많이 소요되어, 대부분 국가가 주도하여 진행함으로써 1개국 1개 업체 정도만 지원이 가능하고, 2) 고해상도 적외선 영상센서가 전략물자로 분류되어 제품뿐만 아니라 기술 교류가 극히 제한되기 때문에 미국을 제외한 나라들은 모두 1개국 1개 업체만 존재하며, 우리나라도 마찬가지 입니다. 그러나 확대되는 시장으로 인해 최근 중국업체들이 적외선 영상센서 개발매진 및 반도체 굴기에 힘입어 아직은 기술적으로 선진국 대비 열위이지만 시장침투를 강화하고 있습니다. 다만, 안보의 Block화로 인해 중국 제품들은 서방 진영에서 배제되는 경향이 강해지고 있습니다. 또한, 군수용 적외선 영상센서는 첨단 무기의 핵심 부품으로 체계무기 종류와 수량 정보에 대한 보안, 유지보수의 편리성, 수출의 자유도 등을 고려할 때 모든 나라가 자국 제품을 우선적으로 사용하는 정책을 추진하고 있습니다. 따라서 당사의 가장 중요한 매출 품목이라 할 수 있는 국내 군사용 적외선 영상센서 시장에서는 당사가 기술과 양산성을 확보한 제품군의 경우, 경쟁 우위에 있습니다. (라) 경쟁우위 1) 시장 환경에서의 우위 군수 시장에서 적외선 영상센서는 핵심 군사 부품 중의 하나임에 따라 1) 단종에 따른 전력 공백, 2) A/S 소요 시간, 3) 무기체계 제품의 비밀 유지, 4) 수출의 자유도 등이 고려되어 모든 국가가 자국 제품을 선호하며 핵심 군사 무기나 부품의 국산화 정책을 무기 조달 정책의 최우선 과제 중의 하나로 채택하고 있습니다. 이러한 시장 환경으로 인해 당사 제품은 해외 적외선 영상센서에 비해 비교 우위에 있다고 할 수 있습니다. 민수용 시장에서도 영상센서를 해외 업체에서 수입할 때 당사국의 수출 허가를 받는데 행정 소요와 시간이 걸리고 국내 업체가 영상 시스템을 만들어 해외에 수출하는 경우 센서 수입국으로부터 또다시 수출 허가를 받아야 하므로 불편합니다. 이에 따라, 국내시장의 경우 해외업체 대비 시장 환경에서 발생하는 비교 우위가 있습니다. 2) 제품 성능 및 신뢰성 제품의 성능 중 가장 중요한 지표인 영상센서의 감지도는 당사를 포함한 모든 회사가 해당 해상도의 물리적 한계에 해당하는 성능에 도달하여야 군수용으로 사용 가능하므로 당사가 양산중인 제품의 경우 업체 간 성능은 크게 차이 없다고 할 수 있습니다.또한 해외제품을 국산 대체하는 데 있어 기존 해외 제품과 동등이상의 영상품질이 확보되어야만 개발 성공으로 판정을 받습니다. 이외에 중요한 지표는 제품의 수명 및 고장 시간을 나타내는 신뢰도 이며, 당사는 2010년 양산을 시작하여 십여년 이상 안정적으로 국내 무기 체계업체에 납품을 하여왔습니다.군수산업의 높은 품질 특성 상 기존 해외제품 대비 품질이 낮은 국산 제품을 허용하지 않는 다는 점을 감안할 때 , 당사 기납품 적외선 영상센서에 있어서는 기존 사용 해외제품 대비 동등이상의 품질 수준을 확보하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 특히, 2013년 3월 나로호의 성공적인 3차 발사를 통해 궤도에 오른 나로과학위성에는 당사의 적외선 영상센서를 이용한 적외선 카메라가 탑재되었으며 이를 통해 국내 과학기술 역사상 최초로 100% 국내기술로 제작된 영상센서와 카메라로 한반도의 적외선 영상을 획득한 바 있습니다. 3) 가격 경쟁력 고해상도 적외선 영상센서는 반도체 기술을 기반으로 제작됩니다. 대한민국이 반도체 강국임으로 주변 인프라 측면에서 경쟁력이 있습니다. 신호 취득회로를 제작하는 서비스회사, 반도체 장비회사, 반도체 설비회사 등 주변 인프라의 우수성이 곧 가격 경쟁력과 연결됩니다. 또한 다른 선진 적외선 영상센서 업체가 수십억 달러 규모의 연구개발비를 사용한 반면, 당사는 상대적으로 적은 연구비로 오늘의 기술을 습득한 것도 제품의 가격 경쟁력을 확보할 수 있는 이유입니다. 또한, 첨단 기술개발과 수율향상을 통해 가격 경쟁력을 확보해나갈
아이쓰리시스템 — 사업보고서 (2024.12)

계획입니다. (2) 엑스레이 영상센서(가) 산업의 특성 당사의 엑스레이 영상센서는 치과용 진단기기에 적용되고 있으며 의료기기 산업에 포함됩니다. 의료기기 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직·간접적 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 필요합니다. 따라서 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성, 유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 규제를 실시하고 있어 정부의 의료정책과 관리제도에 직접적인 영향을 받게 됩니다. 또한 의료기기는 범용 제품이 아니라 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처로 적용 범위가 제한되어 있으며 생명과 관련된 제품이므로 제품의 안전성과 신뢰성이 우선적으로 고려됩니다. 따라서 시장 수요자들은 기존에 검증된 제품을 계속적으로 사용하려는 보수적인 성향이 존재하여 제품에 대한 충성도가 높은 반면 가격 탄력성은 낮아 경기 민감도가 상대적으로 낮은 편입니다. 의료기기 산업은 자본/기술 집약적 산업으로 제품의 개발에서 생산까지 장기간이 소요되며 수요자의 특성으로 인해 신규 제품의 시장 진입 이후 투자 비용 회수 기간이 상대적으로 장기입니다. 또한 기술 개발 속도가 빨라 제품 출시 이후에도 연구개발에 대한 지속적인 투자가 요구됩니다. 당사의 엑스레이 영상센서가 적용되는 치과용 진단기기의 경우 치과진료 시장이 주요 목표시장이며, 치과진료 시장은 생명과 직접적인 연관성이 낮은 것으로 인식되어 소득수준에 비례하여 시장이 형성되었습니다. 이로 인해 주요 선진국이 가장 큰 시장을 형성하고 있으며 국민소득이 증가하는 개발도상국에서도 시장이 점차 확대되고 있어 규모 면에서는 선진국에 비해 떨어지나 보다 높은 성장세를 보이고 있습니다. 최근에는 치료 목적 이외에 치아 교정, 미백 등 미용 목적의 진료시장 증가와 고령층 인구 증가에 따른 임플란트 수요 증가가 엑스레이 진단장비의 수요를 견인하고 있으며 또한 치과 병·의원 간 경쟁이 심화되면서 차별적인 진료를 위해 고급화된 치과용방사선 촬영장비의 수요 역시 확대되고 있습니다. 치과용으로도 방사선 촬영장비의 보급이 확대되면서 일반 진단용 엑스레이 촬영장비 보다는 피폭량이 적으며 선량을 최소화 하면서 영상 품질을 유지하는 기술이나 제품의 필요성이 대두되고 있습니다. 이러한 시장의 요구를 충족시킬 수 있는 제품이 당사가 생산중인 직접 변환방식의 엑스레이 영상센서로 적은 선량으로도 높은 해상도의 영상 품질의 확보가 가능한 직접방식 디지털 엑스레이 영상센서입니다. (나) 시장규모 치과용 방사선 촬영장비는 구강외 촬영장비(Extraoral X-ray system), 구강내 촬영장비((Intraoral X-ray system)로 구분되며, 구강외 촬영장비로는 파노라마, 세팔로, CBCT가 있습니다. 아래에서 보면 2022년 치과용 방사선 촬영 장치 세계 시장 규모는 약 31.7억달러 이며, 구강외 촬영장비와 구강내 촬영장비의 비중은 약 6:4 수준으로 구강외 촬영장비 제품의 비중이 높습니다. [세계 치과용 구강외/구강내 방사선 촬영장비 시장 규모] (단위 : 억달러) 구 분 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 CAGR 구강외 촬영장비 구강내 촬영장비 합 계 구강외 촬영장비는 파노라마, 세팔로, 치과용 CBCT의 세가지 장비로 구분되고 미국과 일본시장을 비롯하여 주요 국가의 장비별 시장규모를 살펴보면 국가별로 다소 차이는 있지만 세팔로 및 파노라마 장비가 전체시장의 50%를 차지합니다. 당사는 세팔로 및 파노라마용 센서 제품을 판매하고 있는 회사입니다.세계 치과용 방사선 촬영장비 시장 규모를 살펴보면 선진국을 중심으로 한 고급 치과진료의 수요증가와 신흥지역의 Low-end급 장비수요 증가가 시장 성장을 이끌 것으로 보이며, 2022년 이후 세계시장의 성장률은 년 10.2% 정도로 예상됩니다. 지금까지의 자료를 종합하면 1) 2022년 기준으로 전체 방사선 촬영 장비 시장은 31.7억달러이며, 이중 구강외 촬영장비가 60% 비중으로