chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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반응을 말합니다. 컨포멀 코팅 컨포멀 코팅재(conformal coating material)는 PCB(printed circuit board)의 윤곽을 유지하면서 부품들을 보호하는 얇은 고분자 필름이며, 전자회로를 수분, 염분, 먼지, 화학물질, 온도변화로부터 보호하기 위하여 사용합니다. 폴리머 한 종류 또는 수 종류의 구성단위가 서로에게 많은 수의 화학 결합으로 중합되어 연결되어 있는 분자로 되어 있는 화합물입니다. 구성단위를 단량체(單量體)라고 하고, 중합도에 따라 이량체, 삼량체 등이라고 합니다. 합성 2개 또는 2개 이상의 원자 혹은 비교적 간단한 화합물로부터 여러 가지 화학반응에 의해 새로운 물질이나 복잡한 화합물을 만드는 것 또는 생성하는 것. 화학반응 어떤 물질이 자체적으로 또는 다른 물질과 상호 작용하여 화학적 성질이 다른 물질로 변하는 현상을 화학반응이라 칭합니다. 이때 화학 결합이 파괴되고 생성되면서 분자를 이루는 원자들의 재배치 발생합니다. 휘도 일정한 범위를 가진 광원(光源)의 광도(光度)를, 그 광원의 면적으로 나눈 양으로, 그 자체가 발광하고 있는 광원뿐만 아니라 조명되어 빛나는 2차적인 광원에 대해서도 밝기를 나타내는 양으로 사용합니다. 단열소재 보온을 하거나 열을 차단할 목적으로 쓰는 재료, 주로 열전도가 낮은 물질을 사용하며, 고온이나 극저온 유체의 수송관, 보일러, 건축물의 외벽에 필수적으로 사용된다. 실리카 수정, 유리 등에 있는 규소의 산화물, 산성을 띤 고체로, 알카리와 만나 규산염을 만든다. 렌즈, 장식품 따위를 만드는데 쓴다. 화학식은 SiO2이다. (나) 제품 개요 당사는 바이오 사업 부문으로부터 출발하였으며, 점진적인 사업영역 확대로 계열화 사업을 추진하여 현재는 주력사업인 실리콘 사업 부문을 추가하여 사업을 영위하고 있습니다.연결종속회사인 (주)에어로젤코리아의 경우에는 실리카 단열소재 사업을 영위하고 있습니다. 사업부문 용도 해당 제품 실란 모노머 건축소재 실란트 가교제 전자재료 LED/OLED 용 봉지재 실리콘 융합소재 항공소재 활주로용 소재 전자재료 디스플레이용 소재 컨포멀 코팅재 실리콘 레진 폴리머 전자재료 디스플레이용 소재 충진재/봉지재, 레진 가교제 MI/VMI 건축소재 변성실리콘, 비오염성 전기차소재 방열 소재 촉매 기타 실리콘 경화용 촉매 CSN, CPT 실리카 단열소재 석유화학, 해양플랜트 단열 소재 (다) 경기 변동과의 관계 실리콘 산업은 전형적인 후방산업으로 전기 전자, 건축, 운송, 에너지, 의료, 화장품 등 전방산업의 영향에 따라 시장규모가 비례적으로 변동되고 있습니다. 따라서 전방산업의 경기가 호황이면 동 분야의 실리콘 산업도 활황이 되고 수익성이 좋아집니다. 또한 전방산업이 분야별로 경기 민감도가 높은 경우 동 분야의 실리콘 산업도 민감도가 높은 편입니다. 다만, 실리콘이 매우 다양한 산업 분야에서 응용되고 있기 때문에 특정 전방산업이 불황일 경우에도 다른 전방산업의 호황으로 상쇄되는 경우가 많습니다. 즉, 실리콘 산업 전체로 보면 타 산업에 비하여 경기 변동의 영향이 크지 않습니다.실리콘 제품이 다른 제조업의 핵심소재로 사용되는 경우가 많아서 전반적으로 GDP성장 추세에서 크게 이탈하지 않습니다. 실리콘 산업의 최대 강국인 미국의 경우를 살펴보면 미국 산업 전체의 성장과 실리콘 산업의 성장성은 거의 같은 양상을 보입니다. (라) 계절적 요인 경기 변동과 마찬가지로 전방산업에 의해 계절적 요인이 발생하나 전체적으로 볼 때 계절적인 영향은 미미합니다. 당사 주사업 품목중 하나인 건축용 실리콘 실란트 계열 소재 제품은 계절적으로는 봄, 여름, 가을이 겨울에 비해 성수기에 해당합니다. 건설업종의 영향이 상대적으로 크기 때문에 공사가 많고, 이사철이어서 인테리어 및 가구, 가전제품 등에 대한 파급 수요가 많은 봄, 가을에 실란트용 소재의 판매도 호조를 나타내는 현상이 있습니다. 따라서 겨울(1월, 2월)의 매출이 봄, 여름, 가을의 매출에 비해 약 10% 적은 것이 일반적입니다. 하지만 건축용 비수기 매출 감소분을 전자재료용 소재 매출 증가분으로
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상쇄되어 분기별 판매실적의 변화는 미미합니다. (마) 라이프 사이클 경기 변동과의 관계에서와 마찬가지로 실리콘 제품은 전방산업 제품의 라이프 사이클과 동일한 모습을 보입니다. 건축, 운송, 항공, 의료, 화장품과 같이 라이프 사이클이 긴 전방산업의 제품과 관련된 실리콘 제품은 긴 라이프 사이클을 보이고, 전기 전자 같이 짧은 라이프 사이클의 전방산업과 관련된 전자재료 실리콘 제품은 짧은 라이프 사이클을 보입니다.실리콘사업부문의 제품 중 전자소재들은 고객사의 양산라인 평가 및 품질 평가를 모두 통과해야 채택될 수 있습니다. 이후 4M(원료/Material, 사람/Man, 공정/Method, 설비/Machine) 변경 사항이 발생하면 PCN(Process Change Notice/고객사 인증) 절차를 따르고 있습니다. 고객사 인증을 받아 진입에 성공하게 되면 본격적으로 매출이 발생 되지만, 전자재료의 특성상 라이프 사이클이 짧은 단점이 있습니다. 따라서 당사는 짧은 제품 수명에 대응하기 위하여 고객사와 선행과제 개발 협력 등 노력을 병행함으로써 매출 감소 리스크를 관리하고 있습니다.이에 반해 건축 산업용 소재, 항공 산업용, 자동차 산업용 소재는 초기에 고객사 품질 평가를 통과하여 판매가 일어나기 시작하면 타 업종에 비하여 상대적으로 오랜 기간 지속적으로 매출이 유지되는 장점이 있습니다. 이 부분 제품들의 경우 같은 거래처와 10년 이상 거래 관계를 유지하고 있습니다. 매출이 오랜 기간 지속적으로 유지되는 이유는 핵심원료 또는 중간체 공급처를 변경할 경우 신규 공급처에 대한 까다로운 변경 및 승인 절차를 통과해야 하기 때문입니다. 변경 및 승인관리에 따른 비용대비 원료 변경에 따른 확실한 경제성이 확보 되어야만 교체가 가능하게 됩니다. 따라서 지속적인 공정개선을 통해서 가격 경쟁력을 확보하고 고객사에서 요구하는 품질관리 기준을 준수하게 되면 고객사와의 신뢰를 바탕으로 공급 관계를 계속 유지하거나 신규 고객사를 발굴할 수 있게 됩니다. (3) 사업 구조 (가) 원재료 조달 당사는 다음과 같이 크게 2가지 방법을 통하여 원재료를 조달합니다. 구분 세부사항 비중 (2024 연말 기준) 해외 조달 해외에서 직접 원재료를 제조하는 해외 제조사 또는 이러한 제조사의 위탁판매를 맡은 해외 상사를 통하여 회사가 직접 수입하여 조달하는 방식 국내 조달 순수하게 국내에서 제조된 원재료를 제조사와 직접 또는 판매 대리점을 통해 원재료를 조달하는 방식 위 주요 2가지의 방식에 의하여 조달되는 원재료의 비중은 제품생산의 주원료 또는 출발물질이 되는 유기 실리콘 합성물 원료가 가장 크며 품질을 만족하는 복수의 업체를 통한 주문 공급 방식을 통하여 생산 일정 및 수주량에 따라 매입을 진행하고 있습니다. 주로 주문 공급 방식의 특성상 공급자 수가 범용 원료 공급자에 비하여 제한적이며, 주요 해외 직접 매입처는 SHANGDONG HIKING INTERNATIONAL COMMERCE GROUP CO., LTD, SHANGDONG DONGYUE SILICONE MATERIAL CO., LTD, ZHEJIANG ZHONGTIAN EAST FLUORINE SILICON MATERIAL CO., LTD, DONGYING HEBANG CHEMICAL CO., LTD, ZHEJIANG XINHUA CHEMICAL CO., LTD 등이 있습니다.또 다른 주요 원료인 용제류, 중화제류, 소량원료는 국내 조달방식에 의해 구매가 이루어지고 있으며 공급업체로는 (주)미정텍, (주)영일화성, (주)한석상사, (주)서울아이씨, (주)유창에프씨, (주)원익큐브, (주)성일화공 등이 있습니다. 정밀화학 제품에 사용되는 용제는 유가와 연관성이 높아 변동시 마다 바로 시장가격에 반영이 되나 당사는 고객사 지원을 받으므로 공급이 안정적입니다. (나) 원재료 가격변동 추이 당사 외형의 90% 이상을 차지하는 실리콘 사업 부문 원재료는 대부분 실리콘 금속(silicon)을 출발물질로 제조하고 있으며 석유 화학 공업에서 유가의 등락 상황이 발생하는 것처럼 실리콘 메탈 기반의 원재료
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역시 전세계 수요의 대부분을 생산하고 있는 중국 내 실리콘 금속 생산을 위한 전기 공급 상황과 실리콘 메탈의 글로벌 수요 공급에 따라 국제 시세가 동조하여 등락하는 경향이 있습니다.이러한 변동성에 대비하여 당사는 실리콘 원재료 보관에 필요한 동업계 최고 수준의 위험물 창고 Capa.를 운영 중에 있으며 이를 통해 일시적으로 발생하는 국제 시세 변동 상황이나 공급 불안 상황에 안정적으로 대응하고 있습니다. (다) 제품의 생산 당사는 제1공장과 제2공장을 보유하고 있습니다. 제1공장은 충남 천안에 소재한 성남공장이고, 제2공장은 충북 괴산에 소재한 사리공장입니다.① 성남공장 (제1공장)- 위치 : 충남 천안시 동남구 성남면 대흥신덕길 84-19 성남공장.jpg 성남공장 ② 사리공장 (제2공장)-위치 : 충북 괴산군 사리면 사리로방축골길 44-86 사리공장.jpg 사리공장 (라) 제품의 판매당사 제품들은 기술영업 역량을 갖춘 소수의 인원이 고객사와 직거래하는 구조입니다. 내수거래처의 영업은 국내 영업팀이 담당합니다. 주요 거래처인 (주)바커케미칼코리아, 주식회사 케이씨씨실리콘, 주식회사 이엔에프테크놀로지 등의 경우 고객사의 제품개발 부서와 긴밀한 협력 관계를 구축하고 고객사 신규제품 개발이 있을 경우 초기부터 개발 내용에 대한 양사의 역할 분담이 이루어지고 제품이 시장에 안착할 때까지 지원합니다. 기술적 협력이 완료되는 시기에 고객사 구매부서, 품질부서와 납품 가격, 납품 사양에 대해서 협의합니다.수출거래처의 영업은 해외 영업팀이 담당합니다. 일상적인 수출입 업무는 당사와 미국, 일본, 중국 등 해외 거래처와 직접 협의 거래합니다. DOW SILICONES CORPORATION, WACKER CHEMICAL CORPORATION, ELKEM SILICONES SHANGHAI CO. LTD 등 수출거래처는 국내에 지사가 있기 때문에 기술적, 영업적으로 보다 긴밀한 협의가 필요할 때에 지원을 받고 있습니다. 2009년 항공 산업용 융합 소재 개발 공급 건으로 인연을 맺은 미국 DOW SILICONES CORPORATION와의 협력 관계는 당사의 성장 발판으로서 큰 역할을 하고 있습니다. 제품판매 거래처.jpg 제품판매 거래처 종속회사인 (주)에어로젤코리아의 매출은 대리점 및 직거래를 통한 판매 방식으로 판매관련 부분은 기술영업팀에서 국내 및 수출 영업을 담당하고 있습니다. 판매 거래처-(주)에어로젤코리아.jpg 판매 거래처-(주)에어로젤코리아 (4) 신규 사업 (가) 콘택트렌즈용 실리콘 하이드로젤 소재 개발 하이드록시일킬아민 작용성 실리콘 중합체의 개발로 인해 실리콘 하이드로겔 콘택트렌즈가 나오면서, 산소투과율과 습윤성이 획기적으로 개선되고, 기능성과 사용편리성, 특히 소비자들의 눈건강에 대한 인식이 증가 되면서 실리콘 소재의 콘택트렌즈 판매가 증가하는 추세입니다. 2023년 세계적으로 진행된 설문조사에서 판매된 소프트렌즈 재질 중 77%가 실리콘 하이드로겔 소재 제품으로 조사 되었으며, 또한 77%의 실리콘 콘택트렌즈 판매 중, 33%가 일회용 실리콘 하이드로겔이 차지하는 것으로 조사 되었습니다. 사용편리성은 눈건강과 연관되어져 있어서, 일회용 실리콘 콘택트렌즈 사용으로 인해 각종 부작용에 대한 위험성을 줄일 수 있어, 지속적으로 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 업계 추정 글로벌 콘택트렌즈 시장규모는 2021년 74억달러(8조8,541억원)에서 2025년 102억달러(12조2,043억원)까지 연평균 6.7% 성장률이 전망되고 있습니다. 오는 2026년까지 지역별 성장률은 아시아(8.16%), 유럽(7.71%), 북미(7.45%), 아프리카(4.3%)로 추정되고 있습니다. 주요 성장 요인은 스마트폰 등 전자기기 사용 확산 및 인구고령화와 기술 발달에 따른 착용감 향상 등입니다. 이에 당사는 고객니즈에 따른 요구물성 및 스펙에 적합한 실리콘 분자설계 및 합성기술을 이용하여 실리콘 하이드로겔 고분자의 합성 및 평가로 실리콘 하이드로겔 렌즈 소재 개발을 진행하고 있습니다. (나) 전자재료용 실리콘 고신뢰성 소재 당사는
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디스플레이, OLED, 반도체 공정에서 요구되는 고굴절, 고투명, 고내열 등의 기능성을 가진 다양한 실리콘 핵심 소재들을 개발하여 관련 기업에 공급하고 있습니다. 고객의 니즈에 따라 새로운 소재 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 해당 산업 분야는 고기능화가 지속적으로 요구되고, 기후환경 변화에 따른 전기차 등 친환경 에너지로의 전환이 급격하게 이루어지고 있습니다. 당사는 해당 분야 시장 확대에 따른 매출 증대를 위하여 생산설비 및 R 투자에 집중하고 있습니다. (다) UV 경화형 소재 및 축합 경화형 유기 촉매 당사는 전기전자용 UV 경화형 부가타입 실리콘 소재와 라디칼과 축합 병용타입 실리콘 소재를 개발하고 고객사 평가 진행 중에 있습니다. 동 소재를 기반으로 고객의 용도나 요구 특성에 따라 제안이 가능한 축합 경화형 유기 촉매도 연구개발 중에 있습니다. (라) 2차전지용 소재 당사는 미래 신성장동력 확보를 위하여 2차전지용 소재에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. 기존 2차전지에서 문제시되고 있는 안정성, 충·방전속도, 온도변화에 취약한 부분 등을 개선하기 위해 여러 소재들을 연구 개발하고 있으며, 동 소재 개발을 통해 사업 다변화를 꾀하고 새로운 성장 발판으로 삼고자 지속 노력하고 있습니다. (마) 화장품 실리콘 소재 국내 화장품 관련 시장은 K-뷰티 호황의 영향으로 전반적인 경기 침체와 주력 수출 산업이 위축되는 상황속에서도 지속적으로 성장하고 있습니다.화장품 산업에서 실리콘 소재는 실리콘 특유의 퍼짐성과 고유의 Sensory 특성, 발수성, 광택감등으로 기초 화장품과 색조 화장품 분야에서 광범위하게 사용되고 있습니다.특히 화장품의 발수성과 피막 형성을 위한 핵심 원료인 MQ Resin은 당사가 주력으로 생산하는 품목이며 실리콘 합성 기술과 다양한 MQ Resin 응용 기술을 이용하여 당사는 화장품용 실리콘 원재료 핵심 공급사로 성장하기 위해 제품 개발과 마케팅에 역량을 집중하고 있습니다. (바) 실리카 단열 소재 당사 지분 100% 자회사인 에어로젤코리아가 판매하는 실리카 에어로젤 단열소재는 탁월한 단열성능과 발수성능으로 기존의 전통적인 단열재 소재를 대체하고 있습니다. 또한 내화성능을 보유하고 있어 석유화학, 해양플랜트의 내화 필요 설비 적용, 나아가 배터리 열폭주 방지에 사용되고 있습니다. (사) 환경규제에 대응하는 공정 및 소재 개발 실리콘 폴리머 기반의 제품들은 경화가 된 후에도 미량의 저분자 실록산이 지속적으로 방출되며 이렇게 방출된 저분자 실록산은 해양생물에 축적되어 생태계에 영향을 주거나 전기 전자 및 크린룸 산업에서는 방출된 저분자 실록산의 이행 오염 문제로 심각한 품질 문제를 발생 시킬수 있습니다.이러한 문제들로 인해 최근 산업계에서는 실리콘 저분자 함량에 대한 규제를 진행하고 있으며 KBG는 강화되고 있는 해당 규제 상황에 대응하여 저분자 실록산 제거에 가장 효과적인 TFE(Thin Film Evaporator)를 설치하고 관련 분석 능력을 강화하며 고객들에게 저분자 실록산 규제에 대응 할 수 있는 다양한 제품과 기술 서비스를 제공하고 있습니다. 2. 시장 현황 (1) 시장의 특성 (가) 목표시장 당사는 실리콘 소재 중 전자재료(디스플레이, LED/OLED, 반도체 등), 접착제/실란트 및 항공산업 등에 응용되는 실리콘 소재를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 최근 전기자동차의 전장 분야에서 필요로 하는 각종 방열 소재 분야에서 매출이 발생하고 있습니다.[디스플레이용 전자재료]디스플레이는 다양한 정보를 인간이 볼 수 있도록 화면으로 구현해 주는 영상표시장치를 통칭하며 현재는 TFT-LCD(LED), OLED를 중심으로 하고 있습니다. 디스플레이 산업은 디스플레이 부품, 소재의 개발부터 디스플레이 패널 자체의 개발까지 다양한 분야의 산업을 포함하고 있습니다. 기술이 발달하면서 디스플레이 산업은 점점 확장되고 있으며 이에 따라 디스플레이 시장은 엄청난 성장을 이뤄내고 있으며, 향후 더욱더 큰 성장을 이룩할 것이라 전망되고 있습니다. 한국은 디스플레이 제조기술에서 일본과 함께 세계
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최고수준이지만, 핵심소재 및 원천기술로서는 일본과 아직 큰 격차가 있는 것이 사실입니다. 대규모의 연구개발비가 소요되는 지식 기반형 장치산업으로 대기업 중심으로 소재 개발이 이루어지고 있으며 각 용도별 특성에 맞는 소재 개발이 필요합니다.디스플레이 시장이 성장하면서 실리콘계 optical bonding과 PSA(pressure sensitive adhesive; 감압점착제) 시장도 함께 성장하고 있습니다. OCA(optical clear adhesive)와 OCR(optical clear resin)을 포함하는 optical bonding은 TSP(touch screen panel)를 장착한 IT 제품에 폭넓게 사용됩니다. 동 제품은 TSP를 LCD main 판넬에 접착하는 역할을 합니다. Optical bonding 제품은 피착 device에 도포 후 자외선, 열, 수분 등에 의해서 경화합니다. Optical bonding은 TSP와 LCD 판넬 사이의 air gap을 제거하고 반사방지 기능을 하여 디스플레이의 명암비와 시인성을 향상 시키는 등 광학적 특성을 개선하는 역할을 합니다. 이러한 기능은 직사광선에 의해서 시인성이 낮아지는 문제가 발생하는 옥외 응용에서 특별히 중요한 역할을 합니다.Optical bonding을 디스플레이에 적용시 광학특성 개선 이외에 유리판을 LCD 판넬에 접합해 줌으로서 디바이스의 내구성을 향상시켜 줍니다. 또한, 반사에 의한 광손실을 줄여 줌으로서 배터리의 수명을 연장하여 줍니다.실리콘 점착제(PSA; pressure sensitive adhesive)는 각 산업별 응용범위가 광범위하여 타 산업에 대한 기여도가 높습니다. 라벨 및 테이프 등에 사용되는 점착제는 국내 전자 및 Display 산업 성장과 함께 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 우리나라가 대외 경쟁력을 가지고 있는 전기 전자 산업과 자동차 산업에는 필수불가결한 소재입니다.스마트폰의 대중화로 보호필름 시장도 해마다 성장하고 있습니다. 일반적으로 사용하는 보호필름은 PET(폴리에스테르) 원단에 저점착력 실리콘 PSA를 코팅한 필름을 사용합니다. 최근에 대중화 되고있는 디스플레이의 모서리에 곡면을 넣은 엣지 모델 스마트폰들에 일반 필름을 사용하면 얼마 지나지 않아 모서리 들뜸 현상이 발생합니다. 이 경우에는 강화유리에 고점착력 실리콘 PSA를 코팅한 필름을 사용하고 있습니다. 강화유리 필름을 사용하게 되면 들뜸 현상의 방지는 물론 스크래치 외부 충격에 강한 특성도 가지게 됩니다.당사는 디스플레이 산업에 적용되는 실리콘 점착제, OCR, OCA의 핵심원료들을 자체개발하여 시판 중에 있습니다. 당사의 제품은 실리콘 optical bonding 및 PSA의 핵심원료로 사용되는 재료들입니다. 동 제품들은 원료 자체의 특성뿐 아니라 원료들의 배합에 따라서 최종제품의 특성을 좌우하게 됩니다. 또한 최종 application에 따라 조성을 최적화해야 하며, 소재의 종류와 농도 그리고 혼합비율에 따라 각기 다른 특성의 제품을 얻을 수 있습니다. 원료의 품질저하는 치명적인 최종제품 성능 저하를 야기 시키기 때문에 끊임없는 신규 소재 개발과 개선이 요청되고 있습니다.[디스플레이 LED 및 OLED용 절연 및 봉지재료]LED(Light-Emitting Diode)는 반도체 고체 조명으로 환경친화적이고, 기존의 일반 조명 기구에 비하여 에너지 절약 효과가 우수하고, 장시간 사용이 가능한 반영구적인 긴 수명 등의 장점으로 인하여 국가적 관심 산업이 되어 정부에서도 국가적 정책 방향을 설정하고 지원하고 있습니다. 이에 기반하여 국내에서도 출력과 효율을 향상하고 궁극적으로 일반 조명을 비롯하여 감성 조명 등 다양한 용도로 활용하기 위해 연구개발이 활발히 진행되고 있습니다. 전 세계적으로 수은, 할로겐 등의 유해 물질 규제가 본격화되고 있는 상황에서 인체에 무해하며 유해파 방출이 없는 LED는 기존의 조명을 대체할 수 있는 가장 유력한 후보로 부상하고 있다. 2000년대에 들어서면서 생활 전반에 사용되기 시작하여 휴대폰의 액정 표지 소자, 옥외용
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대형 디스플레이 전광판, 교통 신호등과 자동차 전장부품 및 TV를 중심으로 한 가전제품 등 모든 분야에서 다양한 용도로 사용되고 있습니다.LED 봉지재(encapsulant)는 기본적으로 LED 칩을 외부요인인 열, 수분, 충격 등으로부터 보호하는 봉지재 기능과 광투과율 및 굴절율을 제어하는 광특성 기능을 동시에 가지는 소재입니다. 특히, LED-TV 제품이 고성능화 되면서, 봉지재는 기존 에폭시 소재에서 내열성과 내광성이 우수한 유기·무기 하이브리드 소재인 실리콘 소재로 니즈가 급증했으며, 또한 최근 플렉시블 디스플레이 시장이 커짐에 따라, 기존 LED부품의 사이즈를 축소시켜 이런 고성능화의 요구에 대응하고 있습니다. 디스플레이용으로는 실리콘 봉지재는 레이저 공정을 이용하는 CSP(Chip Scale Packing) LED용과 제트 디스펜서를 이용하는 Mini-LED용 실리콘 봉지재가 있습니다. 디스플레이 및 전자기기에 사용하는 고성능 실리콘 소재의 경우, 국내 수입액은 2,149억원(2022년 기준)으로 소재 강국인 일본, 미국, 독일과 같은 글로벌 실리콘업체들이 시장을 주도하고 있습니다. LED 봉지재의 국내외 시장규모 및 수출입 현황의 경우, LED 봉지재 분야의 세계 시장 규모는 2020년 $1.26 Billion(1.43조원)에서 $1.65 Billion(1.87조원)로 성장(MarketstandMarkets: 시장예측기관) 했으며, 특히 내열성과 내광성을 요구하는 디스플레이 산업에서 기존의 에폭시 수지에서 실리콘 레진으로 빠른 속도로 대체 되고 있습니다.디스플레이용 LED 및 전자기기에 사용되는 실리콘 소재의 경우, 낮은 열수축율 특성으로 인해, Mini-LED용 실리콘 봉지재로 사용 시, Dome 형상을 구현하는데 필수적인 높이 및 종횡비의 감소 없이 일관성 있는 성능을 보여줍니다. 또한 실리콘 소재는 열 및 내후성에 대한 저항성이 강하며, UVB와 같은 290 ~ 320nm 단파장대의 강한 자외선 빛에 의한 황변현상이 낮으며, 실리콘 오일이나, 레진과 같은 다양한 실리콘 고분자의 분자설계 및 구조변경이 용이하여, 낮은 경도 Shore A부터 높은 경도인 Shore D 영역까지 자유로운 경도 변화가 가능합니다. 특히, 실리콘 고분자의 Si-O 결합의 강한 이온결합성과 긴 결합길이 및 각기 다른 결합각의 지그재그 입체 구조로 인해 유연하고, 탄력성 있는 물성으로 유기계 고분자 대비 터치감이 좋고, 접착성과 투명성이 우수하여 실리콘 봉지재, OCR, OCA 등 다양한 디스플레이용 소재로 각광 받고 있습니다.당사는 실리콘 LED 봉지재에 사용되는 페닐·메틸계 실리콘레진, Cross-linker 및 Pt 촉매 등과 같은 원료들을 자체 개발하여 국내외 유수 기업에 시판중에 있습니다. 당사는 디스플레이 LED용 실리콘 봉지재의 핵심 원료인 실리콘레진의 분자설계 및 합성 기술뿐만 아니라, 고객 요구스펙인 굴절율, 광투과율, 점도, 경도 및 경화조건등에 부합하는 Formulation 기술 또한 가지고 있습니다. 이런 실리콘레진 합성 기술과 Formulation 기술을 이용하여 디스플레이용 CSP LED용 실리콘 봉지재 및 Mini-LED용 실리콘 렌즈 소재 등을 LED업체 및 디스플레이 업체의 요구조건에 맞추어서 개발을 진행하고 있습니다.OLED용 절연 및 투습방지용 소재의 경우, 반도체층(Poly-Si층)과 전극사이를 분리하여, 절연 및 평탄화 기능(기존 이중막 구조인 SiNx/Acryl계 고분자를 실리콘 고분자를 이용하여 단일막으로 대체 개발)과 OLED의 발광층을 수분과 산소로부터 보호하여 신뢰성과 수명을 향상시키는 투습방지용 재료로 사용할 수 있습니다. 이에 당사는 실리콘 중합체 합성 기술과 유전율 및 굴절율 등 전자재료 특성을 제어하는 Formulation 기술을 사용하여 고객니즈에 부합되는 재료을 개발중에 있습니다.[OLED 구조] OLED 구조 [Conformal Coating용 전자재료]컨포멀 코팅재(conformal coating material)는 PCB(printed circuit
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board)의 윤곽을 유지하면서 부품들을 보호하는 얇은 고분자 필름이며, 전자회로를 수분, 염분, 먼지, 화학물질, 온도 변화로부터 보호하기 위하여 사용합니다. 실리콘 컨포멀 코팅재(conformal coating)는 넓은 범위의 온도와 습도 조건에서 우수한 내구성을 가지는 전기적 절연체로서의 역할을 하며 외부로부터의 오염물질을 차단하고 충격과 진동 같은 스트레스를 흡수 및 완화 시키는 기능을 가집니다. 또한, 실리콘 레진은 주파수 특성을 포함한 전기적 특성이 우수하고 냉열 사이클에도 강하기 때문에 장기간의 신뢰성이 요구되는 전기/전자 부품의 보호 코팅제로서 폭넓게 이용되고 있습니다.여타 계열의 컨포멀 코팅재에 비하여 실리콘 컨포멀 코팅재(conformal coating)의 특징은 다음과 같이 정리할 수 있습니다.- 일반적으로 -40℃∼200℃의 넓은 온도 범위에서 안정합니다.- 신축성이 좋고(flexible) 내충격성(impact protection)이 우수합니다.- 내습성(moisture resistance)이 우수하고 절연강도(dielectric strength)가 높습니다.- 표면에너지(surface energy)가 낮기 때문에 젖음성(wetting)이 좋습니다.[실란트용 소재]각종 접합부(joint)나 갈라진 틈(seam)에 대한 수밀, 기밀을 유지하기 위하여 충진되는 물질을 일반적으로 실링재라 말하며, 이는 어느 정도 강도 및 탄성을 가지고 부재를 고정시켜 구조물의 내구성을 증진 시키는 목적으로 사용됩니다. 이중 특히 탄성 실링재를 실란트(sealant)라고 합니다.실리콘 실란트의 기본구조는 base polymer가 폴리실록산인 것에 반하여 다른 실란트는 C-O, C-C, S-C 와 같이 탄소와의 결합을 주체로 하는 폴리머를 주성분으로 한 점이 크게 다릅니다. 실록산 결합 특유의 성질인 온도 의존성이 적은 것, 내열성, 내자외선성, 내구성이 좋은 것등의 장점이 있습니다. 실리콘 실란트가 수분과 반응시 방출하는 성분에 따라 옥심형(oxime type), 초산형(acetoty type), 알콕시형(alkoxy type)으로 나눌 수 있습니다. 실리콘 실란트의 장점은 넓은 온도 범위에서 시공가능(-20℃~50℃)하고 내열 내한성이 우수(-50℃~150℃) 합니다.변성실리콘 실란트는 유기실록산(organo-siloxane)을 가지는 유기 polymer를 주성분으로 실리콘과 우레탄의 장점을 가지고 있으며 석재(화강암) 조인트 실링재로 널리 사용됩니다. 변성 실리콘 실란트는 내후성 내구성이 우수하고 석재(화강암)에 대한 오염성이 거의 없을 뿐 아니라 표면에 페인트 도색이 가능합니다. 실리콘 실란트 및 변성실리콘 실란트는 넓은 적용 범위의 특성으로 인하여 건축산업, 조선산업, 자동차산업, 항공산업, 전기전자산업 등에 폭넓게 사용되고 있습니다.당사는 건축 산업에 적용되는 실란트의 핵심소재를 동 시장에 공급하고 있으며 자동차산업용 실란트는 정부 R 지원사업으로 자체 개발 중에 있습니다. 건축용 실리콘 실란트는 주로 유리와 PVC 창호, 유리와 알루미늄 창호, 창호와 콘크리트, 석재와 다른 석재 등의 간격을 메워서 서로 다른 물성의 자재를 오랜 시간 파손 없이 연결시켜 주고 방수·방음·방풍 등의 역할을 하는 자재 입니다. 알루미늄 외장 건물의 경우 알루미늄과 유리를 잡아주는 접착제의 역할을 하기 때문에 건물의 안정성 측면에서 중요 합니다. 실란트는 외부 바람과 육중한 유리 무게를 견디고 지탱해주기 때문에 실란트 기술은 곧 건축물이 긴 시간 동안 본래의 성능을 결정하게 해주는 중요한 요소입니다. 특히 초고층 건물의 경우는 강풍에도 맞설 만큼 강력한 물성을 지녀야 합니다. 또 한편으로는 창을 열어 자연 환기가 힘든 내부 재실자를 위한 인체에 무해한 성분이어야 합니다.건축용 실란트 배합에서 가교제의 반응속도는 경화속도와 직결되어 있으며 당사에서는 고객사가 필요에 따라서 배합을 조절할 수 있록 低반응성 中반응성 高반응성 가교제를 모두 공급하고 있습니다. 또한, 고객사의 요청에 의하여 저반응성과 고반응성의 융합 가교제도
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공급하고 있습니다.최근 산업 전반에 걸쳐 환경 유해 성분에 대한 규제가 강화되고 있고 실란트 산업에서도 사용 비중이 가장 컷던 옥심형이 규제 물질 대상으로 거론되고 있습니다. 이런상황으로 인해 관련 건축 시장에서는 대체 제품 개발에 대한 요구가 커지고 있고 이에 대한 대비책으로 당사는 알콕시계나 변셩 실란트용 소재 개발에 집중하고 있으며 앞으로 늘어날 것으로 예상되는 시장 수요에 대비하고 있습니다.또한 당사는 특수 실란트 산업 분야인 항공산업용 실란트의 필수 기능인 신장율을 극대화 시키는 핵심소재를 자체개발하여 활주로용 실란트 분야 세계 1위 업체에 독점 공급하고 있습니다. 활주로(runway)는 공항 시설 중 가장 중요한 시설로서 이와 더블어 유도로, 터미널, 정비시설 및 여객 및 화물취급에 필요한 시설을 구비함으로써 비행장으로서의 기능을 발휘할 수 있게 합니다. 활주하는 항공기의 중량과 착륙할 때의 충격을 견딜 수 있는 충분한 강도가 필요하며 주로 아스팔트나 콘크리트로 포장됩니다. 활주로 콘크리트 평판 사이의 연결 부위는 실리콘 실란트의 탁월한 신축력(movement capability; +100/-50%)을 이용하여 움직일 수 있게 특별히 설계됩니다. 활주로에 시공된 실리콘 실란트는 콘크리트와 아스팔트의 열팽창계수 차이를 극복할 수 있게 하고 항공기 이착륙시 콘크리트 평판의 뒤틀림을 방지하는 기능을 합니다.[Uitra Low Volatile급 실리콘 소재]자동차 배터리, 반도체 디스플레이 산업, 화장품등 산업 전방에 걸쳐 실리콘 제품의 저분자 실록산 함량 규제 수준을 강화되고 있는 상황에 맞추어 당사는 저분자 실록산 제거 설비인 TFE(Thin Film Evaporator) 운영기술을 지속적으로 발전시켜 현재는 일반적인 규제 수준 1,000ppm을 초과하여 관련 시장 내 최고 수준인 300ppm 이하의 저분자 실록산 제거 능력을 확보하고 있으며 자동차 배터리 모듈내 방열 및 열폭주 소재, 산업용 RTV, 전기 전자용코팅 소재등 다양한 분야에서 필요로하는 저분자실록산제거(Ultra Low Volatile) 실리콘 원재료를 공급하고 있습니다. 이러한 저분자실록산 제거 기술로 만들어진 실리콘 제품들은 배터리 포함 각종 전기 전자 용도에서 전기 접점 오염에 따른 오동작과 반도체 디스플레이 제조 공정내 코팅 불량을 사전에 방지 할 수 있도록 돕습니다. (나) 산업의 연혁 실리콘산업의 역사는 1823년 스웨덴의 화학자 J. J. Berzelius가 실리콘의 모체인 규소를 처음으로 분리하여 다시 사염화규소(SiCl4)를 합성하면서 시작되었습니다. 1863년 C. Friedel 과 J. M. Crafts는 SiCl4 와 Zn(C2H5)2를 사용하여 Friedel-Craft 반응으로 Si(C2H5)2를 만든 이래 다수의 유기규소 화합물이 A. Ladenburg등에 의해 합성되었습니다. Ladenburg는(C2H5)SiCl2의 가수분해, 탈수생성물은 케톤 (C2H5)2C=O와 유사 구조의 실리콘 제품 (C2H5)2Si=O로 보고 이것을 실리콘 또는 실라논이라고 이름 붙였습니다.1930년 이후 미국에서 Corning Glass사의 J. F. Hyde, GE사의 W.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에 기재한 예측은 공시서류의 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정과 추정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보 등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다. 2. 경영진단의 개요 주식회사 케이비지의 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제24기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(별도) (단위 : 원, %) 구분 제24기 제23기 증감액 증감비율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [보통주자본금] [자본잉여금] [이익잉여금] [기타자본구성요소] 자본총계 유동비율 부채비율 ※ 상기 재무제표는 K-IFRS기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 총자산은 전년 대비 30억원, 6% 증가하였고, 자본총계는 24억원, 6% 증가하였습니다. 자산변동의 주요원인은 종속기업투자와 유형자산 증가가 주요 변동요인 입니다.- 부채는 전년 대비 5억원, 14% 증가하였습니다. 부채증가의 주요원인은 미지급비용 등의 증가가 주요 변동요인 입니다. 부채비율은 10%로 지속적으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 나. 영업실적(별도) (단위 : 천원, %) 구분 제24기 제23기 증감액 증감비율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융손익 기타손익 당기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 ※ 매출액은 전년대비 15억원 7% 증가하였으며, 영업이익은 전년대비 6억원 15% 감소하였습니다.- 매출액은 수출 증가 등의 요인으로 증가하였으며, 영업이익은 종속기업투자관련 비용 등 발생으로 증가하였습니다. 다. 재무상태(연결) (단위 : 원, %) 구분 제24기 제23기 증감액 증감비율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [보통주자본금] [자본잉여금] [이익잉여금] [기타자본구성요소] 자본총계 유동비율 부채비율 ※ 상기 연결재무제표는 K-IFRS기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 2024년 7월 11일 주식회사 에어로젤코리아의 지분 100%를 인수하여 종속기업으로 편입하였습니다.- 총자산은 전년 대비 57억원, 12% 증가하였고, 자본총계는 28억원, 7% 증가하였습니다. 자산변동의 주요원인은 종속기업 편입에 따른 변동요인 입니다.- 부채는 전년 대비 28억원, 72% 증가하였습니다. 부채증가의 주요원인은 종속기업 편입에 따른 변동요인 입니다. 라. 영업실적(연결) (단위 : 천원, %) 구분 제24기 제23기 증감액 증감비율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융손익 기타손익 당기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 ※ 매출액 등 연결 영업실적은 인수후
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종속회사의 영업실적을 반영하였습니다.※ 매출액은 전년대비 33억원 15% 증가하였으며, 영업이익은 전년대비 △11억원 △27% 감소하였습니다.- 매출액 등 주요 변동요인은 종속기업 편입에 따른 변동입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 연결회사의 현금 및 현금성자산과 단기금융자산의 합계액은 97억원이며, 연결회사의 순 현금성 자산은 97억원으로 매우 안정적인 재무구조를 보유하고 있습니다. 참고로 영업현금흐름과 영업이익은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 제24기 제23기 영업활동으로 인한 현금흐름 영업이익 나. 자금조달 연결회사는 2024년말 현재 순현금을 약 97억원 정도 보유하고 있으며, 차입금 실행금액은 0원입니다.(단, 차입금 한도 약정은 10억원이 별도 체결되어 있습니다.)대규모의 투자가 발생할 경우 자체 자금 및 금융기관의 차입금을 적절한 수준으로 조달할 계획입니다. 5. 부외거래 본 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있슨 사항은 다음과 같습니다.(1) 금융상품의 공정가치금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 고정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(2) 이연법인세이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.(3) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다. 나. 소송사건 보고기간말 현재 연결회사의 계류중인 소송사건 1건이며 소송가액은 1,355,280천원입니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성제지산업은 종이 사용분야에 따라 문화용지(신문용지, 인쇄용지등), 산업용지(골판지,백판지등), 위생용지(화장지, 기저귀, 생리대등), 특수지(컴퓨터용지등) 로 구분되고 있습니다. 위생용지의 사용량은 일반적으로 국민소득 또는 생활수준에 비례하여 수요가 증가하고 있습니다. 제지산업은 원재료 투입에서 초지공정, 가공공정까지 고도의 기술 및 설비투자를 요하는 자본집약적 장치산업입니다. 또한, 장기적인 수요 예측이 필요한 산업이며, 주요 원재료인 펄프, 고지는 해외 수입 의존도가 높은 산업입니다. 특히, 제품원가의 40%~50%가 원재료비로 구성되어 있어 국제 펄프가격 및 환율변동에 의하여 수익구조가 가변적이며, 생활필수품으로 수요의 급격한 변동은 보이지 않고 계절적 요인 및 경기변동성이 타산업에 비해 적은 업종입니다.나. 산업의 성장성위생용지는 화장지가 수요의 대부분을 차지하고 있으며 생활수준의 고급화로 프리미엄 제품 다변화가 활발히 이루어지고 있습니다. 또한, 소득수준에 비해 아직 보급율이 낮은 성인용 기저귀 시장은 노령인구 및 복지예산의 증가, 성인용기저귀에 대한인식의 전환 등으로 향후 성장 잠재력이 큰 시장으로 전망되고 있습니다. 다. 경쟁요소 화장지 제품 시장은 초기 투자비용이 비교적 적고 진입장벽이 낮아 다수 기업이 경쟁하고 있으며, 마스크 및 기저귀 시장은 기술집약적 제품으로 브랜드 인지도 위주의 시장 경쟁력을 갖추고 있습니다. 라. 관련법령 또는 정부의 규제 등 회사는 환경관련 규제사항으로 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 산업통상자원부로부터 온실가스, 에너지목표 관리업체로 지정받아 감축 목표를 설정하여 관리하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 제지부문 제품매출 두루마리류화장지외 화장실용위 생 용 부자되는집 외 상품매출 두루마리류화장지외 화장실용위 생 용 내추럴 플러스 외 반제품매출 원 지 화장지제조 기타매출 파지 외 총 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (금액 : 원) 품 목 품 목 단위 제 48기 제 47기 제 46기 제지부문 화장지 원지 TON 두루마리 화장지 PK 미용티슈 화장지 EA 1) 산출기준 - 산출대상 : 당사 제품중 매출액이 큰 종목을 선정 - 산출단위 : 당사 제품 총매출액을 총판매량으로 나누어 단가를 산정 - 산출방법 : 기말 가격을 기준으로 산출 2) 주요 가격변동원인 - 원 지 : 원단 프로모션 증가로 인한 단가 하락 - 두루마리 : 펄프 등 프리미엄 제품 판매 감소로 인한 단가 하락 - 미용티슈 : 프리미엄 제품 판매 증가로 인한 단가 상승 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 제지부문 원재료 펄프 원지제조 수입 고지 원지제조 수입,국내 합 계 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : TON/원 ) 구 분 제 48기 제 47기 제 46기 펄 프 수 입 고 지 내 수 수 입 탈묵제외 내 수 1) 산출기준 - 산출대상 : 매입액 비중이 큰 품목 - 산출단위 : 펄프, 고지 →1,000KG 탈묵제외 → EA, KG, ROLL - 산출방법 : 단순평균가격2) 주요 가격변동원인 - 펄 프 : Pulp 평균 구매단가 상승 - 고 지 : 국내고지 구매단가 하락 및 수입고지 구매단가 상승 - 부 자 재 : 고단가 부자재 구매감소로 인한 단가 소폭 하락 3. 원재료 및 생산설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 :TON ) 사업부문 품 목 사업소 제 48기 제 47기 제 46기 제지부문 원 지 두루마리화장지 미용티슈 전주공장논산공장 합 계 2) 생산능력의 산출근거 (1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 전주공장 / 논산공장 원 지 : 1,2,3호기 일일 생산량 160M/T 두루마리 : 2,3,5,6호기 일일 생산량 170M/T 미용티슈 : 1,2호기 일일 생산량 40M/T ② 산출방법 - 전주공장/논산공장 원 지 : 일
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160M/T * (366일) = 58,560 M/T 두루마리 : 일 170M/T * (366일) = 62,220 M/T 미용티슈 : 일 40M/T * (366일) = 14,640 M/T (2) 평균가동시간 : 일 24시간 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : TON) 사업부문 품 목 사업소 제 48기 제 47기 제 46기 제지부문 원 지두루마리화장지미용티슈 전주공장논산공장 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률 원지1 원지2 원지3 소계 가공2 가공3 가공5 가공6 가공FT1 가공FT2 소계 합 계 다. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 면적(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타 기말장부가액 비고 증가 감소 제지부문 공장 자가 전주 (*) 합 계 (*)공정가치 재평가에 따른 4,434,745천원이 반영된 금액입니다 [자산항목 : 건 물] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 면적(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타 기말장부가액 비고 증가 감소 제지부문 공장 자가 전주 본사 자가 평창외 콘도미니엄 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타 기말장부가액 비고 증가 감소 제지부문 공장 자가 전주, 논산 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타 기말장부가액 비고 증가 감소 제지부문 공장 자가 전주,논산 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타 기말장부가액 비고 증가 감소 제지부문 공장 자가 전주,논산 합 계 [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타 기말장부가액 비고 증가 감소 제지부문 공장 자가 전주,논산 본사외 자가 서울 합 계 [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타 기말장부가액 비고 증가 감소 제지부문 공장 자가 전주,논산 합 계 [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타 기말장부가액 비고 증가 감소 제지부문 공장 자가 전주,논산 합 계 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 당사는 2024년 1월 논산공장 화장지 가공설비 효율 증대를 위한 신규 설비 투자를 진행하여, 해당 설비는 2025년 도입될 예정입니다. 생산 효율성 증대와 중장기 수요 대비를 위한 투자를 지속 점검할 것이며, 투자 효율성 제고를 통하여 내실을 다지는 활동도 병행할 계획입니다. (단위 : 백만원) 사업부문 내용 투자기간 대상자산 투자액 제지부문 화장지 가공설비 신설 기계장치 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 48기 제 47기 제 46기 제지부문 제 품 두루마리외 내 수 수 출 상 품 두루마리외 내 수 수 출 반제품 원 지 내 수 기타매출 파지 외 내 수 소 계 합 계 내 수 수 출 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 - 당사는 당기말 현재 기준 매출 채널별 영업 및 지원조직이 있습니다. 2) 판매경로 판매자 판매경로 소비자 생산 및 매입 유통업체(할인점, 슈퍼마켓, 온라인 등) 소비자 직접판매(B2B 및 온라인) 농협 및 복지단 등 계약 대리점 3) 판매방법 및 조건 - 직 접 판 매 : 외상판매후 60일내 현금 결제, 30일 이내 외담대 결제, 60일 이내 어음 결제 - 위 탁 판 매 : 외상판매후 60일내 현금결제 - 온라인 판매 : 외상판매후 60일내 현금결제 4) 판매전략 - 신제품 개발과 원가절감을 통한 시장환경에 대응하고 신시장개척에 주력하는 고객지향적인 마케팅 전략수립 다.
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수주사항 - 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 여러 활동으로 인하여 외환위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 가. 시장 위험 외환 위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 미국 달러화와관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본원칙은 다음과 같습니다. - 모든 영업 활동 시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적으로 관리한다. - 외환거래는 실거래 관련범위 내에서 이루어져야 하며 투기적거래를 금지한다. - 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라야 한다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 자산 부채 당기말 전기말 당기말 전기말 USD EUR 합계 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화인 미국달러화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 회사의 당기말 및 전기말의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD EUR 합계 (2) 이자율 위험보고기간말 현재 회사는 이자율위험에 노출된 차입금을 보유하고 있지 않습니다.(3) 가격 위험보고기간말 현재 회사는 가격위험에 유의적으로 노출된 금융상품을 보유하고 있지 않습니다. 나. 신용 위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 회사가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 결정하고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 회사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 회사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도를표시하고 있습니다. 보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타수취채권 회사는 매출채권에 대해 5년간의 신용손실 경험과 연체상태를 기초로 채무불이행률을 추정하여 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 신용이 손상된 자산과 기타채권의 경우 개별적으로 신용손실을 평가하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 회사의 각 자산별
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대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 매출채권 ② 당기와 전기의 매출채권 손상차손 관련 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 대손상각비(환입) ③ 당기말과 전기말 현재 당사의 매출채권의 연령 및 각 연령별 대손충당금은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 채권잔액 대손충당금 채권잔액 대손충당금 연체되지 않은 채권 연체된 채권 3개월초과~6개월이하 6개월초과~9개월 이하 9개월초과~ 1년 이하 1년 초과 합계 다. 유동성 위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 당기 1년미만 1~5년 5년 이상 합계 매입채무 기타지급채무 리스부채(*) 파생상품부채 합계 전기 1년미만 1~5년 5년 이상 합계 매입채무 기타지급채무 리스부채(*) 파생상품부채 합계 (*) 리스원금 및 이자비용이 포함된 금액입니다. 라. 자본위험관리회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 회사는 차입금으로 계상하고 있는 항목은 없습니다. (단위: 원) 구분 차입금 총계 차감: 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 순부채 자본 순부채 대 자본비율(*) 당기 전기 (*) 순부채 금액이 부(-)의 금액이라서 순부채 대 자본비율을 산정하지 아니하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 - 사업과 관련된 지적재산권 보유현황 (단위 : 건) 종류 명칭 출원일 등록일 특허권 대나무 펄프를 포함하는 티슈제품 및 이의 제조시스템과 제조방법 (Tissue products that include bamboo pulp and a system and method of manufacturing thereof) * 2024년 12월 31일 현재 유효한 특허권 외 지적재산권은 상표권 123건, 저작권 117건, 디자인권 5건 입니다. 나. 법률 / 규정 등에 의한 규제사항 회사는 환경관련 규제사항으로 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 산업통상자원부로부터 온실가스, 에너지목표 관리업체로 지정받아, 감축 목표를 설정하여 관리하고 있습니다.다. 영업 개황 및 요약 재무현황1) 영업개황 2024년 영업실적은 매출액 1,263억원으로 전년 대비 약 2.6% 감소, 영업이익은 9.8억원으로 약 84.8% 감소한 실적을 기록하였습니다. 대내외 경영환경의 불확실성 확대로 인한 환율 변동성과 소비심리 위축을 비롯하여, 펄프가격 인상, 물류비 상승, 원료가 인상 등의 부정적 요소가 영업이익 하락의 주요원인입니다. 향후 내수경기 침체와 경쟁심화 등으로 인해 유발될 수 있는 미래의 잠재적 위기상황에 대비하기 위하여 신규 가공설비 투자를 통한 안정적인 생산을 토대로, 수출시장과 E-Commerce 시장으로의 적극적 대응, 신규 브랜드 및 신제품 출시 노력 등을 지속할 예정입니다. 당사는 ESG 경영을 도입하여 친환경 제품에 이어 사회공헌활동과 안전한 사업장을 만들기 위한 노력을 하고 있습니다. ESG 경영활동으로 당사는 환경부에서 친환경 인증을 받은 원단을 사용한 두루마리 화장지를 출시하여 생산, 소비, 폐기의 전 과정에서 환경오염을 저감하고 자원순환성 향상 및 유해물질 감소에 기여하고 있습니다.또한 FSC산림인증을 받은 종이로 제작한 아웃박스를 사용하는 등 ESG경영을 위한 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 2) 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제48기 제47기 제46기
모나리자 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적 1) 재무상태(요약 재무상태표)2024년 말 당사의 자산총계는 전기대비 0.1% 증가한 97,168백만원이고, 부채총계는 4.5% 증가한 16,472백만원, 자본총계는 0.7% 감소한 80,696백만원입니다. 자산 및 부채의 주요 증가 요인에는 재고자산 및 유형자산 증가, 원/부재료 단가 인상에 따른 매입채무 증가 등이 있습니다. 자본의 감소는 당기순이익에 따른 이익잉여금의 감소에 기인하며, 당기는 유동비율 287%, 부채비율 20%로 안정적인 지표를 보여주고 있습니다. (단위: 원) 구 분 제 48 기 (2024년) 제 47 기 (2023년) 제 46 기 (2022년) I.유동자산 II.비유동자산 자산총계 I.유동부채 II.비유동부채 부채총계 I.납입자본금 II.기타자본구성요소 III.이익잉여금 Ⅳ.기타포괄손익 자본총계 부채와자본총계 2) 영업실적(포괄손익계산서) 2024년 영업실적은 매출액 1,263억원으로 전년 대비 약 2.6% 감소, 영업이익은 9.8억원으로 약 84.8% 감소한 실적을 기록하였습니다.대내외 경영환경의 불확실성 확대로 인한 환율 변동성과 소비심리 위축을 비롯하여, 펄프가격 인상, 물류비 상승, 원료가 인상 등의 부정적 요소가 영업이익 하락의 주요원인입니다. 향후 내수경기 침체와 경쟁심화 등으로 인해 유발될 수 있는 미래의 잠재적 위기상황에 대비하기 위하여 신규 가공설비 투자를 통한 안정적인 생산을 토대로, 수출시장과 E-Commerce 시장으로의 적극적 대응, 신규 브랜드 및 신제품 출시 노력 등을 지속할 예정입니다. 당사는 ESG 경영을 도입하여 친환경 제품에 이어 사회공헌활동과 안전한 사업장을 만들기 위한 노력을 하고 있습니다. ESG 경영활동으로 당사는 환경부에서 친환경 인증을 받은 원단을 사용한 두루마리 화장지를 출시하여 생산, 소비, 폐기의 전 과정에서 환경오염을 저감하고 자원순환성 향상 및 유해물질 감소에 기여하고 있습니다.또한 FSC산림인증을 받은 종이로 제작한 아웃박스를 사용하는 등 ESG경영을 위한 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. (단위: 원) 구 분 제 48 기 (2024년) 제 47 기 (2023년) 제 46 기 (2022년)
아이크래프트 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 (1) 인공지능 인프라현재 전세계적으로 인공지능 개발이 빠른 속도로 발전해 나가고 있으며 자율 주행 자동차, 데이터 분석, 예측 모델링 등 다양한 분야에 활용 가능성이 검증되고 미래 산업을 이끌어갈 핵심 분야로 각광받고 있습니다.과거에는 인공지능 개발에 필요한 대량의 데이터 처리를 위해 CPU 기반의 서버를 다수 사용하여 운용하였으나, CPU 기반의 서버가 아닌 GPU 기반의 서버로 인공지능 개발 환경을 구성할 경우 단기간에 더 많은 양의 데이터 처리가 가능합니다.당사는 이러한 GPU 서버의 중요성을 인지하여 인공지능 서비스의 바탕이 되는 AI인프라 사업을 준비하였고 현재 다양한 분야의 고객을 지원하며 얻은 역량과 노하우로 AI사업을 시작하는 소규모의 환경부터 AI비즈니스 모델을 상용화할 수 있는 초거대 환경까지 고객의 요구 및 상황에 적합한 AI인프라 서비스를 제공하고 있습니다.(2) 클라우드DX(Digital Transfomation) 트렌드의 확산과 함께 IT 인프라 시장이 클라우드 중심으로 재편되면서, 당사는 기존의 네트워크 장비 위주의 사업 영역을 클라우드 시장까지 확장하며 사업의 다각화를 추진하고 있습니다.다수의 클라우드 서비스 회사와 파트너 계약을 체결하여 공공, 기업, 교육, 커머셜 등 다양한 고객에게 클라우드 설계, 도입, 구축, 관리, 운영 지원을 통해 고객사의 클라우드 전환 서비스를 제공하고 있습니다.이러한 클라우드 인프라와 클라우드 기반 시스템을 운영 ·관리하는 IT 운영 서비스는 고객의 복잡한 요구사항을 효율적으로 소화할 수 있는 기술력과 운영 노하우를 갖춘 사업자만이 성공할 수 있어, 기존에 오랫동안 성공적으로 영위해 온 NI/SI 사업의 경험을 적극 활용하여 클라우드 사업의 확대를 이어 나가고 있습니다.(3) 네트워크 솔루션당사의 주력사업인 네트워크 솔루션 사업 중 주력분야인 인터넷 핵심망/접속망 구축사업은 기간통신사업자의 인터넷 인프라 구축과 인프라를 기반으로 사용자 접속을 위한 기본 ACCESS망 구축에 관한 제반 솔루션 사업으로써, 인터넷 접속을 위한 필수 통신 인프라솔루션, 효과적인 데이터 트래픽 전송, 서로 다른 프로토콜을 관리, 통신망에서 정보를 전송하기 위해 최적의 경로를 설정하고 관리 LAN 및 WAN 환경에서 대규모 사용자 네트워크를 효과적으로 연결시켜주는 서비스입니다.당사의 일반기업, 금융 및 공공기관등에 제공하는 주요 서비스로는 시스템 통합 서비스, 클라우드 및 데이터센터 구축 서비스, 통합보안 구축 서비스, 모바일/스마트 오피스 구축 서비스입니다. 시스템 통합 서비스는 전산실 구축, 시스템 이전 및 가상화 기반의 자원통합, 운영 및 유지보수를 제공하는 서비스이고, 클라우드 및 데이터센터 구축 서비스는 고성능, 단순화, 공간 효율성, 저비용을 추구하는 차세대 데이터센터의 기능 구현을 위한 저전력 및 고속통신 인프라 기반의 가상화와 클라우드 기술을 제공하는 서비스이며, 통합보안 구축 서비스는 허용되지 않은 외부의 접근 차단 시스템으로써 방화벽, 침입탐지 차단 시스템, DDoS차단, 비정상 트래픽 감시 및 차단 서비스입니다.모바일/스마트 오피스 구축 서비스는 스마트폰, 태블릿 등의 모바일 디바이스를 기반으로 한 모바일오피스 환경과 스마트워크센터 구축을 위한 인프라와 플랫폼 및 보안체계를 제공하는 서비스입니다.(4) 사물인터넷 (IoT) 현재 전세계적으로 스마트폰이 급격히 확대 보급되며 사물인터넷(IoT)은 빠른 속도로 발전해 나가고 있으며, Access 기본망 인프라에서 벗어나 인터넷망, 이동통신망이 종합 연동되는 빅데이타 플랫폼 시장까지 확대 진화하고 있습니다. 이러한 발전은 향후 ICT 산업만이 아닌 모든 산업 전체를 포괄하는 성장동력으로 확대될 것이며, 당사의 사물인터넷(IoT) 플랫폼 인프라 구축 기술력 또한 지속적으로 발전해 나갈 것 입니다. 당사는 기술력을 바탕으로 스마트홈과 사물인터넷(IoT)이 결합한 모든 사물과 디바이스를 손쉽게 연결, 판단, 제어하여 다양한 IoT 서비스를 신속하게 실현할 수 있도록
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해주는 홈 IoT 플랫폼 구축의 가시적인 성과를 달성하고 있습니다. 또한, 홈 IoT 플랫폼을 표준으로 하여 확장성 강화, 다중협업, 기존 핵심인프라 결합 등을 통해 다양한 사업 영역의 진출이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 홈 IoT 플랫폼 구축 사업을 발판삼아 향후 본격 진행될 차세대 사물인터넷(IoT) 관련 사업 진출을 위한 기술력과 레퍼런스를 확보해 나가고 있으며, 빅데이터와 클라우드 기반 인프라와 연동한 IoT 플랫폼 확장 서비스 등 추가적으로 진행되는 IoT 관련 사업부분까지 진출해 나갈 것입니다. 나. 산업의 성장성 IT산업의 핵심 인프라라고 할 수 있는 네크워크 솔루션 공급사업은 인터넷산업 발전과 함께 성장해 왔으며, 특히 최근의 인터넷 이용행태는 재택근무, 온라인 교육, SNS 등의 커뮤니케이션, 온라인 쇼핑 등 비대면 인터넷 활동의 증가 추세가 가속화되고 있습니다. 2025년 ICT시장은 전반적인 긴축 경영에 따라 장기적인 플랜에 따른 대형 프로젝트를 추진하기 보다 비용 절감과 업무 생산성 향상에 초점을 둔 단기 프로젝트 중심으로 시장이 형성될 것으로 전망되나, 인공지능(AI) 인프라 및 클라우드관리서비스(MSP) 도입에 대한 기업의 수요는 증가할 것이라고 예상되며, 국내 ICT 총 시장규모는 전년대비 3.3% 성장한 41조 2,040억원으로 전망하고 있습니다. 이러한 수요에 따라 인공지능 인프라에 대한 지속적인 투자가 필요하며 성장이 기대되는 산업입니다. (단위: 10억원, %) 구분 2022년 2023년 2024년 2025년 국내 기업용 ICT 시장 규모 전년대비 증감율 (자료 : KRG "국내기업용 ICT시장 전망) 다. 경기변동의 특성 위의 산업의 특성에서 보듯이 고객이 중장기 계획을 수립하여 사업을 추진하므로 인해서 단기간의 경기변동을 적게 받는다는 특성이 있습니다. 또한 장기적 계획과 상황에 따라 투자가 진행되므로 항시 적정 규모의 투자가 유지되며 연초 수립된 계획에 따라 세부계획이 확정되어 하반기에 투자가 집행되는 특성을 보이고 있습니다. 라. 시장의 특성 (1) 네트워크 솔루션 기간통신사업자는 네트워크 핵심망 공급업체 선정에 있어 기술력, 재무구조 및 사업의 수행가능 여부 등에대한 사전심사를 하게 되고 일단 동 심사에 통과한 기업에 한하여 솔루션을 납품할 수 있게 되며, 초기 대규모 투자 이후에도 지속적인 유지보수, 증설 및 교체수요가 초기 망 솔루션 제공업체에 한정되는 특성 때문에 후발업체의 진입이 거의 불가능한 산업특성이 존재합니다. 또한 대기업과 벤처기업의 컨소시움을 공급업체로 선정하는 기간통신사업자는 한 공급업체에 기술적으로 종속되는 것을 피하고, 전국에 걸쳐 광범위하게 구축되고 24시간 365일 중단없이 운용되는 거대한 시스템을 통제하고 관리하기 위하여 보통 2~3개의 과점체제로 공급업체를 선정하는 특성이 있습니다.(2) 기타 IT 서비스 IT 서비스 산업은 고객들의 요구사항을 충족하는 다양한 종류의 IT 서비스가 존재하여 산업 자체의 경쟁강도가 비교적 높은 편입니다. 국내 시장에서는 기술력, 수행경험, 품질관리 역량 등을 보유하고 있는 업체가 경쟁 우위를 점하고 있습니다. 마. 경쟁요소 (1) 네트워크 솔루션 인터넷 핵심망사업은 고도의 인터넷 설계 및 정합능력을 필요로 하고 있으며, 신기술에 대한 기술력을 갖추고 있어야 합니다. 당사는 인터넷 핵심망 및 차세대 네트워크망과 관련하여 라우터의 라우팅/포워딩 룩업 및 효과적인 라우터 설계에 관한 기술력을 보유(당사 연구개발 실적 참조)하고 있으며, 가입자 인증관리시스템을 구축할 수 있는 자체 소프트웨어를 보유하고 있습니다 당사는 기간통신사업자의 네트워크 핵심망 공급 레퍼런스를 구축하였고, 이를 기반으로 하여 일반 기업 및 공공부분의 BcN, 전송망, 보안솔루션 등의 토탈 네트워크 구축 서비스를 제공하고 있습니다.(2) 인공지능 인프라 인공지능 기술의 적용 영역이 지속적으로 확장되고 있어 고객의 환경 및 요구상황에유연하게 대응할 수 있는 인프라 구축 능력이 필요합니다. 당사는 다수의 인공지능 H/W 및 S/W 제조사와
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파트너쉽을 통해 다양한 인프라 환경을 제공할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 당사는 기존 레거시 인프라 구축과는 접근 및 설계 방식이 상이한 AI인프라 구축 경험 및 기술력을 보유하고 있으며, 구축 이후 인프라에 대한 안정적이고 장기적 운영을 위해 고객에게 기술노하우를 이전 및 지원할 수 있는 인력·조직 체계를 보유하고있습니다. 또한 현재 최신의 AI인프라를 도입한 인공지능 연구실을 운영하고 있으며, 고객 참관 시연을 통해 서비스의 신뢰성을 제고하고 있습니다. 바. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 보고서 제출일 현재, 이사회 결의등을 통하여 향후 새로이 추진하기로 구체화된 신규사업부문은 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 인터넷핵심망,유지보수 용역매출 네트워크장비(ROUTER외) CCR,SER 구축,유지보수 외 네트웍 및 솔루션 장비판매 상품매출 네트워크장비(ROUTER외) 네트워크장비 외 기타매출 임대매출 외 합 계 당사의 솔루션과 시스템은 일반 소비자를 대상으로 판매되는 범용 소프트웨어 패키지가 아닌 인터넷통신 사업자용 솔루션, 시스템으로써 사용자의 수, 시스템의 용량, 서비스 종류 및 사업조건 등의 요인으로 인해 공급가격이 다르게 책정되므로 표준화된 시장가격이 존재하지 않습니다. 따라서 품목별 가격변동 추이를 산출하기가 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 네트워크 원재료 네트워크장비 외(ROUTER외) CCR/SER 구축 보안장비 납품유지보수 외 합 계 당사의 솔루션에 탑재되는 서버, 소프트웨어, 네트워크장비 등의 원재료와 상품은 시스템 용량 등 고객에 따른 변화가 크므로, 정형화된 품목별 가격변동 추이를 산출하기가 어렵습니다. 나. 생산 및 설비 당사는 소프트웨어 개발 및 판매를 주된 사업으로 영위하는 바, 생산설비에 의한 물리적 제품의 제조 및 판매보다는 개발된 소프트웨어를 중심으로 고객에게 솔루션을 제공하므로 서비스 제공에 가깝고, 이러한 사업의 특성상 생산능력을 계량화하는 것은 매우 어렵습니다. 상기에 언급한 바와 같이 연결기업의 생산활동은 인적자원에 의존하는 성향이 매우 강합니다. 따라서, 비품에 속하는 PC 및 관련 소프트웨어를 제외하고는 별도의 생산설비가 필요하지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제25기 제24기 제23기 인터넷 핵심망 외 용역매출 네트워크장비(ROUTER외) 수 출 내 수 합 계 상품매출 네트워크장비(ROUTER외) 수 출 내 수 합 계 기타매출 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 (1) 판매경로 당사의 용역매출은 주로 기간통신사업자와 기업대상으로, 대부분 직접수주 방식으로 진행되고 있습니다. 직접 수주판매는 주로 핵심망 사업과 Application 사업부문에 적용되며 이 경우 고객의 투자 기획단계에서부터 판매에 이르기 까지 아래와 같은 판매 프로세스를 동시에 진행하여 고객의 요구에 실시간으로 대응하게 되며 판매 이후 직접적인 기술지원 및 유지보수 서비스를 제공합니다. (2) 판매방법 및 조건 당사의 판매방법은 인터넷통신사업자를 대상으로 핵심망과 Application을 수주하고 있으며, 계약조건에 따라 대금을 지급받고 있습니다. (3) 판매전략 당사는 판매전략으로 집중화 전략과 솔루션별 다각화 전략을 계획하여 운영하고 있습니다.(1) 집중화 전략당사는 기존매출처에 공급자격을 획득한 핵심망 및 Application 솔루션에 대하여 집중화 전략을 펼치고 있습니다. 상기 집중화 전략의 대상 시스템은 ① 기술의 진보 및 신규시장의 성장 등에 따른 신규시스템 개발, ② 유지보수, ③ 추가설치, ④ 기능보완등을 통하여 고정적, 추가적인 수익구조를 확보할 수 있는 사업으로서 매출건수 대비 매출규모가 매우 큽니다. 당사는 이러한 사업특성을 최대한 활용하며, 기술부문 및 종합연구소를 주축으로 기술의 중, 장기 트렌드를
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파악하여 당사의 영업 역량을 집중하고 있습니다. 이러한 집중화 전략의 성공적인 달성을 위하여 당사는 마케팅인력 강화, 유지보수 인력의 교육 강화, 연구,개발 강화, 신속한 의사결정, 해외 선진기술업체와의 협력관계 구축 등의 영업전술을 운영하며 이를 통하여 경쟁우위를 지속적으로 유지하여 추가적인 고객을 확보하고자 합니다.(2) 솔루션별 다각화 전략당사는 핵심사업인 핵심망 솔루션 개발 및 공급의 경험에서 얻어진 노하우를 바탕으로 기존 매출처의 신규서비스를 위한 다양한 솔루션 판매전략을 계획하여 운영하고 있습니다. 나 . 수주현황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 네트워크 `24.04 `26.03 네트워크 `24.11 `25.07 네트워크 `24.11 `25.11 합 계 ※ 상기 수주상황은 2024년 12월 31일 기준으로 작성되었으며, 계약금액 기준 20억원(부가세 별도) 이상을 대상으로 하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 주요 시장위험 내용당사는 외화표시 매입거래에 따라 환율변동에 의한 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다.(2) 위험관리 방식당사는 보다 체계적이고 지속적인 환위험관리를 위하여 외환관리규정 제정 및 외환리스크 관리 TFT 조직 운영을 통해 위험관리를 하고 있습니다. 나. 파생상품거래 현황 - 해당사항 없습니다. 다. 기타 참고사항 'III-3. 연결재무제표 주석 내용 중 3. 재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 동 보고서 제출일 현재 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 체결된 바 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 연구조직_20240930.jpg 연구조직 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제25기 제24기 제23기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2. 연구개발 실적 (가) 인터넷 핵심망 구 분 내 역 고속 인터넷 라우터의 라우팅/포워딩 룩업 및 효과적인 라우팅 설계 인터넷 프로토콜 어드레스 검색을 위한 라우팅/포워딩 테이블의 룩업을 위해 인터넷 프로토콜 어드레스의 프리픽스 길이 범위를 미리 설정하고, 설정된 방식으로 분할하는 과정과 프리픽스 길이 범위를 선행 계산을 통해 고속의 라우팅/포워딩 테이블 설정이 가능함을 확인 B-RAS를 이용한Radius 인증체계 구현 ADSL 종단장치인 B-RAS (Broadband Remote Access Server)와 RADIUS 인증 프로토콜을 활용하여 사용자 인터넷 접속 시 TCP Handshaking 이전에 BOOTP와 DHCP가 포함된 데몬으로 클라이언트시 부팅할때 자동으로 임시 동적 IP 어드레스와 네트워크 정보를 전달토록 하여 사용자 인증 전 정상적인 통신 가능 상태를 마련하고, RADIUS의 AAA를 실행하는 알고리즘 마련 상용라우터를 이용한 메트로망내 QoS 및 L2 VPN 구현 상세 라우터상의 존재하는 WFQ (Weighted Fair Queuing)과 FIFO(First In First Out)기술을 혼합하여, 적정 Hold Time 을 설정하고 사용자가 요구한 대역폭에 대해 Rate-limit을 적용하면 더욱 정밀한 QoS 보장이 가능함을 확인하였고 동적 라우팅 알고리즘을 정적라우팅 알고리즘으로 재분배 한후 가상 라우팅을 동작하면 라우터상에서도 스위치와 동일한 L2 VPN 구성이 가능 B-RAS상 DHCP Bypass 기능을 이용한 외장 DHCP서버 이중화 구현 기존 B-RAS상에 존재하는 DHCP 서버기능을 외부로 분리하기 위해, B-RAS OS상의 커널에 DHCP Bypass 모듈을 구성하고 외장 DHCP 서버와의 연결 구성을 통한 사용자별
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Request, Lookup, NAK 동작을 구현 CCR 및 SER, NAS, MCR 핵심망 원재료에 사용되는 H/W 프랫폼에 대한 관리 툴 개발 SNMP 프로토콜을 사용하여 핵심망 시스템에 사용되는 H/W에 MIB 값 정의 및 GUI 형태로 장애, 구성, 성능관리가 가능한 EMS 관리 소프트웨어 완성 (나) 가입자 인증관리시스템(Subscriber AAA Management System) ISP는 기존의 네트워크 인프라에서 별도의 접속 프로그램 설치 없이 가입자 네트워크와 백본 네트워크 사이에 위치하여 가입자를 인증할 수 있는 솔루션을 필요로 하고있으며, 본 개발프로그램은 이러한 ISP고객의 요구에 맞춰 무인증 가입자에 대한 인증솔루션을 제공하고, 기존 접속프로그램을 활용하여 인터넷에 접속하는 가입자에 대한 인증을 대행(Proxy)하는 역할을 하여, 가입자정보의 인증결과에 기반한 개인맞춤형 부가서비스 제공이 가능토록 네트워크장비(라우터)를 제어하는 S/W임. 구분 기존 (가입자) 인증 방식 개발 인증방식 무인증 접속방식 접속프로그램을 이용한 접속방식 개발S/W를 활용한 인증대행(Proxy) 방식 부가서비스제공가능여부 네트워크에서의 가입자구분이 불가하므로 부가서비스 제공이 불가 다양한 인터넷접속환경이존재하여 부분적인 네트워크 환경에서만부가서비스 제공 무인증 및 접속프로그램을 이용한 방식 모두 수용할 수 있는 기능을 활용하여 폭넓은 네트워크 환경에서 부가서비스 제공 가능 가입자 민원발생 빈도 거의 없음 접속프로그램과 가입자 PC OS와의 충돌 문제 등 민원발생 빈도 높음 무인증과 유사하게 가입자의 민원발생빈도 거의 없음 신규 서비스 확장성 가입자를 구분하지 못하므로 확장성 결여 제한된 네트워크 환경에서만 제공 가능하며, 인증결과에 의해 네트워크 장비를 Control하는 기능이 제한적 인증결과에 기반하여 네트워크 장비를 직접 제어할 수 있으므로, 새로운 서비스 제공이 편리함 (다) 무선 마우스, 송수신 장치 및 이를 이용하는 통신시스템 2009년 11월 19일 특허취득을 한 것으로써 무선 마우스, 송수신 장치 및 이를 이용하는 통신시스템에 관한 것으로, 복수의 송수신 장치들 중 무선마우스의 동작 채널과 동일한 채널을 사용하는 송수신 장치로서, 상기 마우스 포인팅 신호를 수신하고, 채널 변경 신호를 상기 무선 마우스에게 송신하는 기술임. 상기 채널 변경 신호는 적어도 상기 마우스 포인팅 신호에 기초하여 생성되고, 상기 무선 마우스는 상기 채널 변경 신호를 수신하는 것에 응답하여 상기 무선 마우스의 동작 채널을 변경하는 통신시스템. (라) 휴대기기 충전용 승압 젠더2010년 12월 23일 특허취득을 한 것으로써 복수의 충전기들로부터 전원을 공급받아 충전을 수행하는 슈퍼콘덴서, 슈퍼콘덴서의 충전 전압을 휴대기기에 상응하는 전압으로 승압시키는 DC/DC 컨버터, 휴대기기와 접속되며 승압된 전압을 가진 전원을 휴대기기로 제공하는 출력부, 및 슈퍼콘덴서의 충전 전압을 감지하고, 충전 전압이 미리 설정된 전압에 도달할때까지 휴대기기로의 전원공급을 차단하는 충전개시 지연부를 포함한 휴대기기 충전용 승압젠더 관련 특허임(마) 브랜드세이퍼2015년 6월 9일 프로그램 등록을 한 것으로써 스마트폰 카메라를 이용하여 특수물질이 입혀진 홀로그램 스티커의 위변조를 감별하는 기술임. 스마트리더를 통해 광원을 발생시켜 특수 광학 물질인 Taggant 를 조영하여 반사되는 빛을 수집 후, 빛의 파장을 분석하여 진위 여부를 판단. Taggant 물질은 뛰어난 방수, 방염, 방진, 열내구성을 가지고 있으며, Tag 제품이 심각하게 손상 되더라도 스마트리더로 판별이 가능 (바) GENUINE PRODUCT CERTIFICATION MEANS AND SYSTEM2017년 4월 11일 미국 특허취득을 한 것으로써 특수 광학 물질을 이용한 정품인증 시스템 및 정품인증 수행을 수행. 정품 인증 대상의 유통 경로를 파악 및 정품인증 수행을 진행한 사용자 단말의 정보를 이용하여 구매자 통계를 산출할 수 있는 특허임(사) 고유번호가 숨겨진 2차원 바코드를
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이용하는 위변조 감지시스템2018년 9월 12일 특허취득을 한 것으로써 2차원 바코드 스캔을 통해 제품명, 제품고유번호, 생산일자, 품질보증기간, 생산자 등의 제품정보를 확인 가능하며, 바코드에 하이딩된 고유번호를 이용한 제품의 위변조 여부를 판별할 수 있는 특허임 7. 기타 참고사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 Usance 차입금 및 운용자금 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 유 상 증 자 (공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지금 인터넷과 정보통신분야는 우수한 기술력과 자본력이 확보된 업체만이 생존할 수 있는 상황입니다. IT산업의 핵심 인프라라고 할 수 있는 네트워크 솔루션 공급사업은 인터넷산업 발전과 함께 성장해 왔으며, 특히 최근의 인터넷 이용행태는 재택근무제의 확대, SNS 등의 커뮤니케이션, 온라인 쇼핑 등 비대면 인터넷 활동의 증가 추세가 가속화되고 있습니다. 2025년 ICT시장은 전반적인 긴축 경영에 따라 장기적인 플랜에 따른 대형 프로젝트를 추진하기 보다 비용 절감과 업무 생산성 향상에 초점을 둔 단기 프로젝트 중심으로 시장이 형성될 것으로 전망되나, 인공지능(AI) 인프라 및 클라우드관리서비스(MSP) 도입에 대한 기업의 수요는 증가할 것이라고 예상되며, 기존 고객 수성, 고객다변화 및 신규사업 확장을 통하여 매출 신장 및 수익성 확대가 가능 할 것으로 예상하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 경영성과2024년 당사의 매출액은 전년대비 27% 감소한 1,004억을 시현하였으며, 영업이익 및 당기순이익은 각각 15억원, -8억원을 기록하였습니다. (단위 : 원) 구분 제 25 기 제 24 기 제 23 기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 금융원가 기타이익 기타손실 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) (1) 매출 및 매출원가 분석 2 024년은 내수경기 침체로 인한 고객사의 투자 지연/축소 및 주요국 통화정책에 따른 환율 상승 등의 요인으로 매출 및 수익성 감소세를 보였습니다. (단위 : 원) 구 분 제25기 제24기 증감 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 (2) 제품별 매출 비중 2024년은 전기와 유사한 매출 구성비를 기록하였습니다. 과 목 제25기 제24기 인터넷핵심망, 어플리케이션, 유지보수 네트워크, 솔루션 장비판매 기타 매출 나. 재무상태 2024년말 자산총계는 2023년말과 비교하여 10,306백만원이 감소한 65,112백만원으로 나타났습니다. 유동자산은 8,084백만원 감소하였고, 비유동자산은 2,221백만원 감소하였습니다. 2024년말 부채총계는 전년대비 8,503백만원이 감소한 29,021백만원이고, 자본총계는 36,091백만원을 시현하였습니다. (단위 : 원) 구 분 제25기말 제24기말 제23기말 [유동자산] 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권 재고자산 기타유동금융자산 기타유동자산 당기법인세자산 [비유동자산] 장기금융자산 기타비유동금융자산 유형자산 투자부동산 무형자산 기타비유동자산 이연법인세자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 부채및자본총계
HLB파나진 — 사업보고서 (2024.12)

II. 결손금처리액 III. 차기이월미처리결손금 26. 주식기준보상 26.1 주식기준보상 부여내역 (단위: 원) 구 분 8차 9차 10차 11차 12차 권리부여일 부여주식수 106,236주 302,514주 52,427주 50,059주 56,895주 주당 행사가격 만기 3년 3년 3년 3년 3년 가득조건 용역제공기간 2년 용역제공기간 2년 용역제공기간 2년 용역제공기간 2년 용역제공기간 2년 부여방법 신주교부형 신주교부형 신주교부형 신주교부형 신주교부형 26.2 주식선택권의 수량 변동1) 당기 (단위: 주) 구 분 8차 9차 10차 11차 12차 기초 행사 조정 기말 행사가능한 주식수 2) 전기 (단위: 주) 구 분 7차 8차 9차 10차 11차 12차 기초 부여 소멸 기말 행사가능한 주식수 26.3 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수 (단위: 원, %) 구 분 8차 부여분 9차 부여분 10차 부여분 11차 부여분 12차 부여분 옵션가격결정모형 이항모형 이항모형 이항모형 이항모형 이항모형 주식선택권의 공정가치 1,257원 1,067원 1,203원 1,525원 2,192원 부여일의 주가 4,200원 3,875원 3,735원 4,455원 4,800원 기대만기 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 주가변동성 배당수익률 무위험수익률 비용으로 인식한 주식기준보상비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 주식결제형 27. 고객과의 계약에서 생기는 수익 27.1 당사가 수익으로 인식한 금액 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 27.2 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 제ㆍ상품매출 용역매출 합 계 제ㆍ상품매출 용역매출 합 계 수익 27.3 수익인식 시점에 따른 수익의 구분 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 한시점에 인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 한시점에 인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 수익 27.4 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 선수금 27.5 기초 계약부채와 관련하여 인식한 수익 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 수익 28. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 재고자산의 변동 원재료 및 상품 매입액 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 수도광열비 전력비 세금과공과 감가상각비 지급임차료 수선비 보험료 차량유지비 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 소모품비 지급수수료 광고선전비 판매촉진비 대손상각비 무형자산상각비 주식보상비용 기타 합 계 29. 판매비와관리비 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 수도광열비 전력비 소모품비 세금과공과 지급임차료 감가상각비 수선비 보험료 도서인쇄비 차량유지비 지급수수료 광고선전비 판매촉진비 운반비 대손상각비(환입) 무형자산상각비 판매보증비 교육비 연구개발비 주식보상비용 합 계 30. 금융수익과 금융비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 파생상품부채 평가이익 사채상환이익 금융수익 소계 이자비용 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실 파생상품부채 평가손실 금융비용 소계 31. 기타수익과 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유형자산처분이익 기타의대손충당금환입 외환차익 외화환산이익 잡이익 기타수익 소계 유형자산처분손실 기타의대손상각비 외환차손 외화환산손실 잡손실 기타 기타비용 소계 32. 법인세비용 32.1 법인세비용 구성내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기법인세 당기법인세 등 부담액 총당기법인세 이연법인세 일시적차이의 증감 자본에 직접 가감된 이연법인세 법인세수익 32.2 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) 적용세율에 따른 법인세 조정사항 : 비공제비용 비과세수익 미인식이연법인세자산의 증가(감소) 기타(세율차이 등) 법인세비용(수익) 유효세율 32.3 자본의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 전환권대가 32.4 동일과세당국과 관련된 금액을
HLB파나진 — 사업보고서 (2024.12)

상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초잔액 당기손익 기말잔액 기초잔액 당기손익 기말잔액 미수수익 퇴직급여충당부채 퇴직연금운용자산 공정가치측정금융자산 국고보조금 대손충당금 미지급금 감가상각비 리스료 사용권자산 장기리스료 장기미지급급여 파생상품부채 전환사채 상품평가충당금 원재료평가충당금 재공품평가충당금 제품평가충당금 판매보증충당부채 주식선택권 업무용승용차 이월결손금 및 세액공제 소 계 실현가능성이 불확실한 부분 이연법인세자산(부채)계상액 미사용 이월결손금 및 세액공제의 만료시기 (단위: 천원) 구 분 이월결손금 세액공제 2026년 2026년 이후 합 계 33. 주당손익 (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 보통주 당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수(주) 기본주당이익(손실) 희석주당이익(손실)(*) (*) 당기말 및 전기말 현재 잠재적보통주(전환사채, 주식선택권)는 희석화 효과가 없으므로 기본주당이익과 동일합니다. 34. 현금흐름 34.1 영 업으로부터 창출된 현금흐름 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기순이익(손실) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 이자비용 법인세비용(수익) 퇴직급여 대손상각비 감가상각비 무형자산상각비 외화환산손실 주식보상비용 지급수수료 재고자산평가손실 유형자산처분손실 기타의대손상각비 판매보증비 콜옵션부여비용 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실 파생상품부채평가손실 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 경상개발비(정부보조금 대체) 기타의대손충당금환입 이자수익 유형자산처분이익 외화환산이익 사채상환이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 파생상품부채평가이익 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 매출채권 기타유동금융자산 재고자산 기타유동자산 기타비유동자산 매입채무 기타유동금융부채 기타유동부채 기타비유동부채 퇴직금의 지급 퇴직연금운용자산의 증가 정부보조금의 수령 영업으로부터 창출된 현금흐름 34.2 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 재고자산의 기계장치 대체 사용권자산의 증가 신종자본증권의 대용납입 전환사채의 전환청구 장기선급금의 무형자산 대체 유형자산 취득으로 인한 미지급금 매출채권의 제각 34.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역 1) 당기 (단위: 천원) 구 분 전환사채 리스부채 기초 재무현금흐름 기타 기말 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 전환사채 리스부채 기초 재무현금흐름 기타 기말 35. 우발부채와 약정사항 35.1 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역 (단위: 천원) 제공자 제공받은 보증의 내용 당기말 전기말 서울보증보험(주) 손해배상지급보증 36. 특수관계자 36.1 주요 특수관계자의 내역 구 분 당기말 전기말 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업(*1) HLB(주) HLB(주) HLB인베스트먼트(주) HLB인베스트먼트(주) HLB바이오스텝(주) HLB바이오스텝(주) HLB이노베이션(주) HLB이노베이션(주) HLB테라퓨틱스(주) HLB테라퓨틱스(주) 종속기업 (주)바이오스퀘어 기타특수관계 자(*2) HLB생명과학(주) HLB생명과학(주) HLB글로벌(주) HLB글로벌(주) HLB네트웍스(주) HLB네트웍스(주) HLB생명과학알앤디(주) HLB생명과학알앤디(주) HLB셀(주) HLB셀(주) 에포케(주) 에포케(주) 노마드제4호조합 노마드제4호조합 -(*3) (주)시선바이오머티리얼스 -(*3) (주)시선테라퓨틱스 (*1) 당사에 대한 지분을 보유하고 등기 임원이 겸임인 회사에 해당 하므로 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 분류하였습니다. (*2) 당사와 거래가 있는 회사 중 HLB그룹의 계열회사이거나 HLB그룹이 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 기타특수관계자로 분류하였습니다. (*3) 전기 중 대표이사 사임에 따라 (주)시선바이오머티리얼스 및 (주)시선테라퓨틱스는 특수관계자에서 제외되었습니다. 36.2 특수관계자와의 주요 거래내역 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 당기 전기 매출 등 매입 등 매출 등 매입 등 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 HLB(주)
HLB파나진 — 사업보고서 (2024.12)

HLB테라퓨틱스(주) 종속기업 (주)바이오스퀘어 기타특수관계자 HLB생명과학(주) HLB글로벌(주) HLB네트웍스(주) HLB생명과학알앤디(주) HLB셀(주) 에포케(주) (주)시선바이오머티리얼스 (주)시선테라퓨틱스 합 계 36.3 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액 (단위: 천원) 구분 특수관계자명 당기말 전기말 채권 등 채무 등 채권 등 채무 등 당사에 유의적인영향력을 행사하는 기업 HLB(주)(*) HLB테라퓨틱스(주) 기타특수관계자 HLB생명과학(주) HLB글로벌(주) HLB네트웍스(주) HLB생명과학알앤디(주) HLB셀(주) 에포케(주) 합 계 (*) 당사가 발행한 제5회, 6회 전환사채에 대하여 HLB(주) 가 사채권자와 체결한 을 행사하여 일부를 보유하고 있습니다. 36.4 특수관계자와의 자금거래 내역1) 당기 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 자금출자 자금회수 전환사채의 상환 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 HLB(주) HLB인베스트먼트(주) HLB바이오스텝(주) HLB이노베이션(주) HLB테라퓨틱스(주) 종속기업 (주)바이오스퀘어 기타의 특수관계자 노마드제4호조합 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 유상증자 전환사채의 발행 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 HLB(주) HLB인베스트먼트(주) HLB바이오스텝(주) HLB이노베이션(주) HLB테라퓨틱스(주) 종속기업 (주)바이오스퀘어 기타의 특수관계자 노마드제4호조합 당사가 발행한 제5차 전환사채 중 노마드 제4호 조합이 1,470,000천원에 대한 전환권을 행사하여 총 437,017주가 발행되었습니다. 36.6 주요 경영진에 대한 보상 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 퇴직급여 주식기준보상 합 계 37. 보고기간후 사건 구 분 신주 인수 대금 지급 전환사채 전환 타법인 주식 및 주권 관련 사채권의 취득 결정 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건 2025년 1월 23일 바이오스퀘어신주 인수대금 지급 (약 20억) 2025년 2월 3일 5회차 전환사채전환청구권 행사 (약4.2억)2025년 2월 5일 6회차 전환사채전환청구권 행사 (약14억) 2025년 2월 3일 7회차 전환사채 전환(약 20억) 발행회사명 : 애니젠(주)이사회 결의일 : 2025년 3월 10일 - 타법인 주식 취득 : 329,001주 (약 20억) - 타법인 주식 취득예정일 : 2025년 3월 19일 - 타법인 사채권 취득 : (10억) - 타법인 사채권 취득예정일 : 2025년 4월 8일 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 에이치엘비파나진 주식회사 내부회계관리제도 검토보고서는 에이치엘비파나진 주식회사의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서　　 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 에이치엘비파나진 주식회사 주주 및 이사회 귀중 우리는 첨부된 에이치엘비파나진 주식회사의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리자의 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 에이치엘비파나진 주식회사의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2024년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고있다고 판단됩니다" 라고 기술하고 있습니다.우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록