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II. 배당금지급액 배당금(주석17) III. 차기이월미처리결손금 17. 배당금(1) 당기 및 전기의 회사의 배당금 산정내역 은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 배당금총액(원) 발행주식수(주) 1주당 배당금(원) 1주당 액면가액(원) 일수 배당률(주1) 주 1) 배당률은 회사의 사업연도를 기준으로 산정된 것입니다. 한편, 연(年)으로 환산된 배당률은 다음과 같습니다. 연환산배당률 당 기 전 기 보통주 (2) 당기 및 전기 중 회사의 배당성향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 배당금총액 당기순이익 배당성향 18. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 회사의 금융수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당 기 전 기 이자수익 (2) 당기 및 전기 중 회사의 금융비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당 기 전 기 이자비용 19. 법인세비용법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으나 당기에는 법인세부담액 39,058천원을 법인세비용으로 계상하였습니다. 회사는 부동산투자회사법 제28조 제3항, 동법시행령 제32조 및 정관 제59조 제2항에 따라 당기말 및 전기말 현재 감가상각비 범위 내에서 이익을 초과하여 배당할 수 있으므로 향후 법인세부담액이 없을 것으로 예상되어 이연법인세자산(부채)를 계상하지 아니하였습니다. 20. 주당손익(1) 당기 및 전기의 기본주당손익내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당 기 전 기 가. 당기순이익 나. 우선주배당금 다. 보통주 당기순이익(손실) 라. 가중평균유통보통주식수(주1) 마. 기본주당이익(손실)(다÷라) (주1) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수 계산 내역은 다음과 같습니다. 일 자 주식수(주) 가중치(일) 적수 기초 전환권 1차행사 전환권 2차행사 합계 일수 가중평균유통보통주식수 일 자 주식수(주) 가중치(일) 적수 기초 합계 일수 가중평균유통보통주식수 (2) 희석주당손익회사의 희석성 잠재적 보통주는 전환사채의 전환권이 있으며, 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 한편, 당기 및 전기의 희석주당손익은 반희석효과로 기본주당손익과 동일합니다. 21. 우발채무 및 약정사항(1) 보험계약당기말 현재 회사는 투자부동산에 대하여 농협손해보험(주)의 패키지보험(부보금액: 110,328백만원)에 가입하고 있으며 패키지보험금 청구권에 대하여 대주단에 근질권(채권최고액: 212,400백만원)이설정되어 있습니다.또한, 회사는 승강기사고배상책임보험 및 가스사고배상책임보험에 가입하고 있습니다. (2) 자산관리계약회사는 엔에이치농협리츠운용㈜와 회사가 보유하는 자산의 관리, 처분 및 투자운용 업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 회사는 자산관리보수로 매 사업연도마다, 해당 사업연도말 현재 (a) 회사의 별도 재무제표 기준 총자산에서 (b) 회사가 보유한 자리츠의 지분증권에 대한 장부가액을 차감한 금액(a-b)의 연 0.2%를 정기 주주총회일로부터 7일 이내에 지급합니다. (3) 일반사무관리계약회사는 ㈜케이비펀드서비스와 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 당해 회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 회사는 일반사무관리보수로 연간 120백만원을 주주총회일로부터 7일 이내에 지급합니다. (4) 자산보관계약회사는 유안타증권㈜와 부동산, 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 회사는 보관보수로 연간 22백만원을 지급합니다. (5) 부동산관리위탁계약회사는
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(주)농협네트웍스와 관리대상 부동산에 대한 자산 및 시설관리업무와 임대마케팅업무 등에 대한 부동산관리위탁계약을 체결하여 매월 일정한 수수료를 용역비로지급하고 있습니다. (6) 담보제공내역당기말 현재 회사의 투자부동산의 담보제공내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 설정권자 관련채무 관련채무금액(주1) 근질권설정금액 담보권의 종류 건물 및 토지 농협은행㈜ 외 2 유동성장기차입금 근저당권 엔에이치농협캐피탈㈜ 외 3 근저당권 합 계 (주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다. 22. 특수관계자와의 거래 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 특수관계자명 특수관계의 내용 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사 종속기업 주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사 종속기업 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 종속기업 엔에이치리테일일반사모투자신탁1호(전문)(주1) 종속기업 엔에이치농협리츠운용㈜ 기타특수관계자 (주1) 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사가 99% 지분율을 보유하고 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 계정과목 당 기 전 기 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사 배당금수익 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 배당금수익 엔에이치농협리츠운용㈜ 자산관리수수료 (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 계정과목 당기 전기 엔에이치농협리츠운용㈜ 미지급비용 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 구분 당기 전기 엔에이치농협리츠운용㈜ 현금배당 (5) 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 주요 경영진 급여 23. 위험관리(1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같으며 그 내역은 금융자산 범주 중 상각후원가로 측정하는 금융자산입니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 미수금 미수수익 장기금융상품 합 계 회사는 상각후원가로 측정하는 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어, 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식하지 않았습니다. 2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계약상현금흐름 합계 1년 미만 1년~5년 미지급금 미지급비용 임대보증금(주1) 유동성장기차입금(주2) 전환사채(주2) 합 계 주 1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.( 주 2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 계약상현금흐름 합계 1년 미만 1년~5년 미지급금 미지급비용 임대보증금(주1) 장기차입금(주2) 전환사채(주2) 합 계 주 1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.( 주 2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다. 3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된
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변동이자율 조건의 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동성장기차입금(주1) (주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다. 당기 및 전기 중 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 순이익 증가(감소) (2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 순부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 24. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 주식발행초과금의 이익잉여금 전입 장기차입금의 유동성 대체 장기금융상품의 유동성 대체 임대보증금의 유동성 대체 전환권행사 건설중인자산 관련 미지급금 (2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 장단기차입금 전환사채 임대보증금 장단기차입금 전환사채 임대보증금 기초 현금흐름 상각 기타비현금거래 기말 25. 보고기간후 사건 회사는 2025년 1월 22일 이사회 결의에 의거하여 2025년 2월 3일에 기존 장기차입금 상환 필요자금 조달을 위해 177,000백만원 차입을 하였습니다. 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 엔에이치올원위탁관리부동산투자회사 감사대상 사업연도 2024년 07월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 전반적인 회계감사 계획을 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 반기연결검토 일 명 명 별도감사 일 명 명 연결감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 12월 27일 감사,업무수행이사,책임회계사 서면회의 감사계획 논의 2025년 03월 07일 감사,업무수행이사,책임회계사 유선 및 서면회의 회계감사 결과 보고
아이티센코어 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 아이티센 코어는 산업 특화ERP, 내부회계, ESG 등에 대한 솔루션 및 CCTV 보안 통제 시스템 개발, 구축과 효율적인 ITO 서비스를 통한 기업의 핵심 업무를 End to End로 지원하는 기업입니다. 산업에 대한 전문성을 기반으로 AI/데이터 분석, 디지털 트윈 기술 등을 활용한 비즈니스 코어 솔루션 개발, 구축을 통해 고객사의 직관적인 의사결정 지원 및 지속 가능한 성장에 기여합니다. [각각의 사업의 내용 및 사업현황은 Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항을 참조해 주시기 바랍니다.] 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품등의 현황 가) 주요 제품 제품명 핵심 기능 주요 타겟 시장 판매 유형 e-Novator - 영업관리 - 인사/회계/자금 - 예산/경영계획/EIS - 공사관리 건설사 SaaS MicroICM - 내부회계통제 - SAP 연동 상장사 SaaS Contabulo - 연결결산 상장사 SaaS (총판) - 자금 횡령 감지 모든 조직 SaaS (총판) - Java 소스코드 시각화 - 오류 추적 - 단위 테스트 자동화 소프트웨어개발사 패키지SW G-SIM (파트너) - 통합 영상 관제 시스템 - 이벤트 모니터링 카지노/도시/건물 SemSy5 (파트너) - 통합 영상 관제 시스템 카지노/도시/공항 (파트너) - CRM - 영업관리 중견/대기업 SaaS Workato (파트너) - 데이터 연계 - 애플리케이션/SaaS 통합 중견/대기업 SaaS 준법경영관리 (개발진행중) - 컴플라이언스 준수 기준 - 준수 여부 확인 상장사 SaaS 리스크모니터링 (개발진행중) - 주요 리스크 식별 - 리스크 시나리오 - 리스크 감지 상장사 SaaS 계약관리 (개발진행중) - 계약서 관리 - AI 계약서 검토 - 전자계약 중소기업 SaaS 노무관리 (개발진행중) - 일용직 근태관리 - 일용직 급여관리 - 일용직 계약관리 - 외국인 노무자 소통 외국인고용사업장 SaaS CENTerr (개발진행중) - 사업관리 - 프로젝트 손익 분석 - 수주, 매출, 이익 예측 국내외 IT기업 SaaS, (2) 주요 제품등의 가격변동 추이당사 사업은 다양한 제품과 서비스로 구성되어 있고, 제품 및 서비스별 고객과의 협상, 사용자 활용 범위, 판매형태에 따라 단가가 상이하므로 가격변동추이 산정이 어려운 상황입니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요원재료 가격변동 추이당사는 인적 자원을 활용한 소프트웨어 개발 및 공급을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 제품에 직접 대응되는 원재료 매입이 존재하지 않습니다. (2) 생산 및 생산설비에 관한 사항 당사는 소프트웨어 개발 및 공급을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 고정된 생산설비에서 반복적 생산 활동을 통해 물리적인 제품을 생산하는 설비를 갖추고 있지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 (1) 사업 부문별 매출 비중 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 제21기 매출 매출 비중 EVC Product SubTotal ERP SubTotal ESG Product SubTotal ITO Total 나) 매출 유형별 매출 비중 (단위:백만원) 매출 유형 제21기 매출 매출 비중 Total (2) 판매경로 및 판매방법등당사는 내부 영업조직과 회계법인 등 파트너를 통해 신규 사업기회를 창출하고 있으며, 매출의 60% 이상은 기존 고객에게 Managed Service와 SaaS 서비스를 반복 제공(Recurring)하는 것으로부터 발생하고 있습니다. (3) 판매전략 당사의 사업은 IT서비스라는 측면에서 다양한 방식과 경로를 통해 최종고객에게 제품과 서비스가 제공되고 있습니다. 또한 시장 카테고리에 따라 이러한 다양한 사업자들이 존재하고 있으므로 각 시장영역별로 차별적인 영업 전략을 펼치고 있습니다. (4) 아이티센코어 조직도 (5) 수주현황당기말 현재 총계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약의 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 상품 상품 유지보수 유지보수 합 계 5.
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위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 1. 시장위험 (1) 가격위험 당사는 당기손익공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류되는 보유 지분상품의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. 당사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다. 보고기간 말 현재 당사가 보유한 상장주식의 주가가 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 주가 세후 이익에 대한 영향 당기 전기 (주)아이티센 1% 상승시 1% 하락시 (2) 이자율 위험 (가) 이자율 위험 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 합계 (나) 민감도 분석 당기와 전기 중 이자율 변동 시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 세후 이익 2. 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다.당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등으로부터 발생하고 있습니다.신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기말 및 전기말 현재 재무제표에 기록된금융자산의 장부금액은 손상차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 보고기간 말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 기타금융자산 매출채권 기타수취채권 금융보증계약 지급보증액(*) 합계 (*) 금융보증계약 지급보증액은 신용위험에 노출된 금액으로, 특수관계자의 채무불이행으로 청구되면 회사가 지급하여야 할 금액인 금융보증 실행금액입니다. 3. 유동성 위험 당사는 미사용 차입금한도(주석32 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 보고기간 말 현재 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년에서 2년이하 2년초과 합 계 매입채무 차입금 기타지급채무 리스부채 파생상품부채 합계 2) 전기말 (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년에서 2년이하 2년초과 합 계 매입채무 차입금 기타지급채무 리스부채 파생상품부채 합계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 4.2 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고
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자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간 말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감:현금및현금성자산 순부채(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) 나. 파생상품 및 풋백옵션거래현황보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.다. 경영상의 주요 계약보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가) 연구개발조직 당사는 자사 소프트웨어 및 플랫폼, AI 모델 등을 연구개발, 개선하기 위한 전담조직과 전문 인력을 보유하고 있습니다. 나) 연구개발실적 내역 세부 내용 예상 출시 시기 CENTerr 사업관리 고도화 - 프로젝트 발굴부터 심사, 수주, 이행, 매출 인식, 손익관리, 재무 예측 등 사업의 전 과정을 관리하는 통합 사업관리 시스템 - 다양한 사업모델과 회계기준 지원- 경영보고서 시각화, 직관적 정보 제공 2025년 건설하자관리 모바일 - 주택법 하자관리 강화에 따른 건설사 수요 대응 2025년 건설ERP 고도화 - AI를 활용한 지능형 EIS 제공 20226년 7. 기타 참고사항 1) 상표관리 정책 및 고객관리 정책- 해당사항이 없습니다. 2) 지적재산권 현황- 특이사항 없습니다.3) 법률, 규정에 의한 규제사항- 해당사항이 없습니다.4) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항- 해당사항이 없습니다.5) 경기 변동의 특성 및 계절성IT 서비스 시장은 수요변화, 계절적 변화 등에 영향을 크게 받지 않습니다. 그 외 사업은 계절적 요인으로 인한 사업의 특이성이 발생하지 않습니다. 6) 기타 사업에 관한사항 (1) 시장 여건 및 산업의 개황 등 고객의 컴퓨팅 자원에 설치형으로 제공하고 필요에 따라 유지보수하던 소프트웨어 제공 방식이 서버 컴퓨팅 자원이 없는 고객도 원하는 때에, 필요한 만큼 바로 구매해 즉시 사용할 수 있는 서비스형 소프트웨어(SaaS)로 빠르게 전환되고 있습니다. 설치형(On-Premise) 소프트웨어 경우 소프트웨어 공급업체는 설치와 품질만 책임지고 다른 모든 요소를 고객이 책임져야 했고, 상대적으로 큰 투자가 들어가므로 소프트웨어 도입 기획부터 사용까지 걸리는 기간이 매우 길었습니다. 클라우드 서비스 도입에 따라 하드웨어와 플랫폼 소프트웨어에 대한 고객의 책임이 많이 줄긴 했지만, 여전히 시장 변화에 대응이 쉽지 않습니다. 사진 2.jpg 사진 2 클라우드 플랫폼을 통해 서비스형 소프트웨어(SaaS)를 공급하는 기업이 늘면서, 고객은 본업에 집중하고 필요한 소프트웨어를 빠르게 구매해 사용할 수 있게 되었습니다. 더불어 업데이트, 패치, 운영, 보안, 확장성에 대한 모든 책임을 소프트웨어 공급자가 지게 됨으로써 복잡한 의사결정 과정 없이도 빠르게 사용해 보고 가치가 있다면 서비스를 지속하는 방식으로 소프트웨어 활용 방식이 변화하고 있습니다. 일본은 전체 소프트웨어 시장에서 SaaS가 차지하는 비중이 2021년에 이미 패키지형 소프트웨어를 넘어 섰으며(약 9조원, 55%), 2026년에는 약 6조원 시장으로 비중이 68%까지 늘어날 전망입니다. 사진3.jpg 사진3 이에 비해 한국의 SaaS 시장은 아직 1조원 정도 규모로, 한일 간 소프트웨어 시장 규모 차이인 6~7배에 비해 SaaS 시장 비중이 낮아 향후 성장 잠재력이 크다할 수 있습니다. 2021년부터 2026년까지 연 평균 20% 내외로 성장할 것으로 예측됩니다. 사진 4.jpg 사진 4 SaaS 활용도가 가장 높은 미국은 750명 미만 중기업이 평균 59개의 SaaS를 이용하고 있고, 대기업은 100개
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이상, 450개까지 경영 업무에 SaaS를 활용하고 있습니다. (2022년 설문 결과 기준) 한국IDC에 따르면 한국 기업의 클라우드 이용률은 미국의 5분의 1 수준으로, SaaS 이용률 역시 크게 떨어질 것으로 예상됩니다. 이것은 한국의 SaaS 시장 잠재력이 크다는 반증이기도 합니다. 사진 5.jpg 사진 5 OpenAI의 GPT 모델 등장으로 LLM 등 AI 기술은 인류의 삶뿐만 아니라, 기업 경영에도 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이는 기업용 SaaS에도 적용되어 자동화, 전문화, 예측성 증대를 통해 기존 업무 프로세스를 크게 바꾸어 놓고 있습니다. 이것은 전통적인 방식으로 업무를 지원하는 현재 SaaS보다 AI SaaS가 향후 크게 성장할 것으로 전망되는 이유입니다. 사진 6.jpg 사진 6 (2) 당사의 솔루션 사업 방향 당사는 산업/시장 리더 지위를 확보하고 있는 기존 설치형 패키지 소프트웨어를 SaaS로 전환하는 한편, 기존 경영 방식을 혁신적으로 변화시키고 있는 인공지능(AI) 기술을 기업용 소프트웨어와 하드웨어에 접목하여 업무를 효율화, 자동화하는 자사 AI SaaS를 연구개발하고, 글로벌 AI, SaaS 파트너들과 함께 고객의 예측가능 경영, 리스크관리 경영, 지속가능 경영을 지원하고 있습니다. 사진 7.jpg 사진 7 (3) 부 문별 사업 포트폴리오 (3) -1. 사업 포트폴리오 현황 사업의 내용 - 1.jpg 사업의 내용 - 1 erp..jpg erp. dcs.jpg dcs esg_1.jpg esg_1 (3) - 2. 시장 경쟁력 현황 시장지위.jpg 시장지위 (3) - 3. 부문별 현황 가) ERP(Enterprise Resourcing Planning, 전사 경영 관리) 사업부문 국내 건설 분야 전문 기업으로 성장해 온 ERP 사업부문은 인사, 회계, 구매, 사업관리, EIS(경영자용 대쉬보드) 등 기본 ERP 모듈 외에도 건설 산업에 최적화된 수주, 공사, 외주, 자재, 노무, 분양, 임대, 하자 관리 솔루션을 하나로 연계해 제공하고 있습니다. 자체 ERP를 구축하려는 수요가 있는 도급 순위 100위 이내 건설사 ERP도입업체 중 시장 점유울 1위의 당사 ERP 솔루션 및 건설 전문 모듈을 사용하고 있으며, 외산 ERP들을 제치고 국내 건설 ERP에서 선도적인 지위를 차지하고 있습니다. 업무 프로세스 컨설팅, 솔루션 커스터마이징, 매니지드 서비스를 제공하여 고객이 ERP를 도입, 구축, 운영하는데 필요한 모든 서비스를 제공하고 있습니다. ERP는 빠르게 성장하는 시장은 아니지만, 기업 경영의 필수 소프트웨어로서 SaaS나 클라우드 환경으로의 이전이 시장 성장을 견인할 것으로 전망됩니다. 기업들이 쌓는 데이터가 빅데이터로 빠르게 증가하면서 이를 분석해 예측하고, 리스크를 감지하고, 수익을 늘리려는 수요가 증가하고 있습니다. 이에 대응해 ERP 사업부문은 기존 솔루션을 단계적으로 AI 기술이 접목된 SaaS 형태로 전환하고, 클라우드 환경에서 서비스하는 모델을 구축하고 있습니다. 이를 통해 고객이 복잡해지는 컴플라이언스를 충족하고, 지속가능 경영을 해 나갈 수 있도록 파트너들과 협력하여 지원하고 있습니다. 나) ESG(Environment-Social-Governance, 지속가능 경영) 사업부문 ESG 사업부문은 고객 기업이 컴플라이언스 준수를 통해 리스크를 관리하고, 지속가능 경영을 가능케 하는 소프트웨어 솔루션과 서비스를 개발, 제공하고 있습니다. 특히, 일정 이상의 자산을 보유한 국내 기업들은 내부통제체계와 내부회계관리제도를 제대로 구축, 운영하는지를 외부 감사인이 의무적으로 감사하도록 제도화하고 있습니다. 국내 리딩 회계법인과 공동 개발한 ESG 사업부분의 내부통제 소프트웨어는 국내 가장 많은 대기업이 사용하고 있습니다. esg.jpg esg 또한 일정 규모 이상의 기업들은 ESG 공시를 의무화하는 규정도 확대가 예상되고 있어 향후 컴플라이언스 소프트웨어 시장은 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 거버넌스, 위험관리 및 규정준수(GRC) 소프트웨어 시장 규모는 연평균
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5.5%씩 성장하며 2031년에는 22억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 사진 17.jpg 사진 17 ESG 사업부문은 준법경영, 연결회계, 상시 리스크 모니터링 등 EVC나 ERP를 통해 축적된 데이터를 분석하고 임직원들이 규정에 따라 업무를 진행토록 통제함으로써 기업 내 리스크 발생을 예방하는 다양한 솔루션과 서비스를 개발, 제공하고 있습니다 ① 내부회계관리 솔루션 : 내부회계관리제도의 효율적 운영을 위한 최적의 Compliance management Solution입니다. 2018년 시행된 신외감법 감사기준에 따라 글로벌 회계법인과 공동개발한 솔루션으로써 현재 국내 520여개 상장사에서 내부회계관리제도 표준 솔루션으로 채택하여 운영하고 있습니다.아이티센코어 내부회계 관리 솔루션은 내부통제의 글로벌 표준이자 SOX의 준거 기준인 COSO프레임을 기준으로 개발돼 글로벌 회계법인과 수 많은 기업들의 실제 적용 사례를 통해 내부회계관리제도를 운영하기에 가장 효율적이고 체계적인 기능을 제공한다는 평가를 받고 있습니다. ② 모집단 관리 솔루션 : 내부회계관리제도의 효율적 운영평가 업무를 지원하기 위한 시스템입니다.외감법 개정에 따른 내부회계관리제도를 시행함에 있어서, 가장 복잡하고 시간이 많이 걸리는 업무인 운영평가를 효율적으로 관리할 수 있도록 도와줍니다.내부회계관리 시스템 국내 점유율 1위 제품인 MicroICM에 정의된 통제활동에 대한 모집단 원천 데이터를 관리하고, 평가주기에 따라 자동으로 내부회계관리 시스템으로 이관하여, 평가를 위한 자동 샘플링을 지원합니다.특히 수작업으로 관리되던 기존 시스템이 지니고 있는 대용량의 모집단 데이터와 손쉽게 연계하여 통제주기, 평가주기에 따른 모집단을 자동 생성해 주어, 내부회계관리제도의 운영평가의 어려움을 해소시켜 줍니다. 내부회계관리제도를 시행하고 있는 국내 대기업들의 실제 적용 사례를 통해 그 효율성을 검증받았습니다. ③ 상시모니터링 솔루션 : 내부회계관리의 상시통제 영역에서 권고한 IT를 활용한 리스크 관리와 부정 방지 프로그램 운영을 통한 상시모니터링을 지원하는 최고의 솔루션 입니다.내부회계관리 통제활동 데이터 및 기업의 일상 데이터의 오류와 이상 징후 탐지, 식별을 통하여 위험의 선행 관리를 할 수 있는 상시모니터링 체계 구축을 내부회계관리 고도화 상시통제 영역에서 요구하고 있습니다.내부회계관리제도 운영 실무자 입장에서의 상시통제 항목들의 관리는 데이터의 방대함으로 인하여 실질적 운영과 관리의 어려움은 가중될 것이며 이에 대한 업무 부담 경감과 효율적인 관리를 위한 자동화된 모니터링의 필요성은 더욱더 절실해 질 것입니다. MicroEWS은 내부회계관리 상시통제 영역의 관리 수준 향상과 통제활동 데이터를 관리 시나리오와 Rule에 기반하여 자동으로 데이터를 분석하고 이상 행위 추출과 축적, 이에 대한 통지 및 소명, 소명 절차 전반을 지원하고 각종 현황을 실시간으로 제공하여 실무자의 업무 부담 경감과 관리의 효율 증대를 제공할 수 있는 최고의 솔루션 입니다. ④ 자금부정통제 솔루션 : 新 외감법 개정에 따른 내부회계제도 운영에도 기업의 횡령 및 배임은 지속적으로 증가되고 있고 금융당국에서는 ‘25년부터 자금부정통제 공시를 단계적으로 시행합니다. 아이티센 코어는 축적된 자금통제 Best Practice을 제공, 운영 노하우를 공유, 초기 도입 비용이 발생하지 않게 클라우드 서비스를 제공하여 자금부정통제 공시에 효율적으로 대비하기 위한 솔루션입니다.⑤ 준법경영 솔루션 : 강화된 ‘준법감시의무’ 규제환경에 대응하고 기업의 지속 가능성 ESG 경영을 위하여 규제/유해/위험 등을 식별관리하고, 예방 준수활동을 진행하여 재해/사고 예방 및 재발 방지할 수 있는 국제표준 ISO37301 기반의 컴플라이언스 관리 솔루션입니다. 다) 디지털 영상 사업부문 디지털영상 사업부문은 영상 감시와 관련한 하드웨어, 소프트웨어 및 매니지드 서비스를 제공하고 있습니다. 기업과 금융, 공공 기관의 눈과 귀가 되는 영상 감시는 카메라와 센서를 통해 유입되는 다양한 디지털 정보를 저장, 전송,
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분석하는 기술로, 범죄 예방, 재난 재해 사고 감지, 신분 확인 등 다양한 응용 분야에 적용되며 발전하고 있습니다. 사진 8.jpg 사진 8 수년에 거쳐 신한은행,하나은행,국민은행 등 CCTV 영상응대 및 중앙관제 시스템 구축 및 유지관리와 강원랜드와 파라다이스 서베일런스(감시체계) 구축 등 글로벌 및 국내 파트너사와 함께 영상보안 및 서베일런스 솔루션, 지능영 영상분석 등을 사업 영역으로 두고 있습니다. 특히 당사가 제공하는 내부통제 및 통합관제솔루션은 시스템의 무제한 확장, 사용자 중심 관리 기능, 직관적인 UI를 구현하여 수천대 이상의 대규모 영상 정보의 통합운영·관리를 지원하는 엔터프라이즈급 VMS(Video Management System) 솔루션입니다. 써드파티(3rd Party)와의 완벽한 연계를 통해 하나의 솔루션으로 관제센터 전체를 관리할 수 있는 효율적인 운영 체계를 지원합니다. 주로 금융권 통합중앙관제센터 구축 운영환경에 적용되고 있습니다. 사진 9.jpg 사진 9 사진 10.jpg 사진 10 카지노 사업 부문에 있어서는 독일 Geutebruck사와 Dallmeier사의 서베일런스(영상 감지) 솔루션으로 국내 및 글로벌한 카지노 객장의 내/외부에 설치된 카메라의 통합감시 영상을 제어 및 저장하기 위해 카지노 전용 서베일런스 솔루션을 공급하고 있습니다. 사진 11.jpg 사진 11 영상 감시 분야에도 AI 기술이 적용되어 인간의 개입이나 육안 감시 없이도, 거의 실시간으로 영상을 해석하여 위험이나 결함, 사고, 객체와 행동을 감지하는 비전 AI 분야가 빠르게 성장하고 있습니다. 글로벌 영상 감시 시장은 2020-2027년 동안 연평균 15.6% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 디지털 트윈(Digital Twin)은 실제 상황을 실시간으로 시뮬레이션하도록 설계된 물리적 시스템, 자산 또는 환경의 디지털 복제본이다. CCTV 영상과 AI를 기반으로 하는 영상 기반 디지털 트윈은 실행 가능한 통찰력을 제공하고, 결과를 예측하며, 이전보다 훨씬 더 효율적으로 운영을 최적화합니다. 사진 12.jpg 사진 12 국내에서도 2020년에 CCTV 통합관제센터 구축을 완료한 지자체들은 이후 지능형 관제 시스템 도입에 집중하고 있습니다. 최근에는 영상을 서버로 전송 받아 분석하던 방식에서 발전해, 카메라 등 기기 말단(Edge, 엣지)에서 직접 영상을 분석하고 선별된 데이터만을 중앙으로 전송하는 방식으로 변화하고 있습니다. 정부는 ‘범정부 국가안전 시스템 개편 종합대책’을 발표하고, 핵심 솔루션으로 ‘지능형 CCTV’를 주목했습니다. 범죄 예방 등 다른 목적으로 설치된 CCTV를 재난안전관리라는 공동의 목적으로 활용하고, 기존 육안 관제의 한계를 보완하기 위해 발전된 기술을 접목한 지능형 관제로 전환한다는 두 가지 정책 목표를 설정했습니다. 그리고 2027년까지 현재 지자체 통합관제센터와 연결된 53만대의 CCTV를 모두 지능형 CCTV로 전환한다는 계획을 수립하고, 세부실행 계획을 마련할 것이라 밝혔습니다. 이에 따라 지능형 CCTV의 확산과 영역 확장은 당분간 꾸준하게 이어질 것으로 보입니다. 이에 디지털영상사업부는 시장 요구를 만족하는 고품질의 비전 AI 모델과 비전 AI 모델이 장착된 엣지(Edge) 카메라 확보를 위한 투자를 지속적으로 검토하고 있습니다. 라) ITO(IT 매니지드 서비스) 사업부문 아이티센글로벌, 아이티센엔텍, 아이티센씨티에스, 아이티센클로잇, 아이티센피엔엔스, 씨플랫폼, 소프트아이텍, 시너지온, INF컨설팅 등 IT 전문 기업들의 하드웨어, 소프트웨어, 클라우드 자산을 통합 관리, 운영, 유지보수하고 있습니다. 여기에는 ERP, 구매, 인사, 사업관리 등 경영에 필요한 필수 소프트웨어 뿐만 아니라, 협업, JTL소프트의 비주얼자바(Visual Java) 등 업무 생산성 향상에 필요한 소프트웨어들을 자체 개발하거나 외부에서 공급해 제공하고 ‘25년 오픈한 서초 전산센터를 통해 안정성과 장애 대응력이 우수한 기반 인프라 환경을 확보했습니다. 운영 관리 시스템 및 PMS 등의 ITO
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관리 솔루션을 기반으로 보다 생산적이고 효율적인 ITO 서비스를 제공합니다. 클라우드, SaaS, AI 기술을 적극 활용하여 고객들이 시장 변화에 빠르게 대응할 수 있도록 지원합니다.※ 참 고 - [ 용어의 정의] 용어 약어 설명 설명 AI 인공지능 데이터를 학습하여 지능적인 작업을 수행하는 기술 ML 머신 러닝 데이터로부터 패턴을 학습하여 예측이나 결정을 자동으로 개선하는 인공지능의 한 분야 LLM 대규모 언어 모델 OpenAI의 GPT처럼 대규모의 데이터셋에서 언어 패턴을 학습하여 자연어 이해 및 생성 작업을 수행하는 고급 인공지능 OpenAI 오픈에이아이 GPT 모델을 개발하고, ChatGPT를 서비스하고 있는 고급 인공지능 연구개발 목적의 미국 기업 GPT 생성형 사전학습 트랜스포머 OpenAI사가 개발한 대규모 데이터셋에서 사전 학습된 자연어 처리를 위한 생성형 AI(GenAI) 모델 GenAI 생성형 인공지능 입력 데이터를 기반으로 새로운 콘텐츠나 정보를 창조적으로 생성하는 인공지능 VisionAI 비전 AI 이미지와 영상을 인식하고 해석할 수 있는 인공지능 기술 설치형, 온-프레미스 기업의 자체 공간에 IT인프라나 소프트웨어를 설치하고 직접 관리하는 방식 Cloud 클라우드 인터넷을 통해 소프트웨어, 스토리지, 컴퓨팅 파워 등의 IT 자원을 제공하는 데이터 센터 및 사용량에 따라 비용을 지불하는 서비스 모델 SaaS 서비스형 소프트웨어 인터넷을 통해 소프트웨어를 제공하고, 사용자는 구독 모델을 통해 이를 사용하는 서비스 모델 ESG 환경, 사회, 지배구조 조직의 지속가능성과 사회적 책임을 평가하는 세 가지 기준으로, 지속가능 경영을 대신하는 단어 GRC 조직의 거버넌스, 리스크 관리, 컴플라이언스를 통합적으로 관리하고 조정하는 일 또는 이를 돕는 소프트웨어 ERP 전사 자원 관리 영업, 인사, 재무 등 조직의 주요 비즈니스 프로세스를 통합 관리하는 기업용 소프트웨어 EIS 경영자 정보 시스템 조직의 경영진이 의사결정을 위해 중요한 정보를 분석하고 시각화할 수 있도록 설계된 컴퓨터 기반 시스템 EVC 엣지 비전 컴퓨팅 컴퓨터 비전(Vision) 기술을 CCTV 등 디바이스 말단(Edge)에서 직접 처리하는 기술 및 방식 ITO 정보기술 아웃소싱 정보기술(IT) 관련 작업이나 서비스를 외부 업체에 위탁하거나 받는 계약 형태 IoT 사물 인터넷 인터넷에 연결된 기기들이 서로 데이터를 주고받을 수 있도록 하는 기술 네트워크 On-Device 온-디바이스 데이터 처리나 연산을 AI모델을 내장한 말단 기기 내에서 직접 처리하는 기술 방식 매니지드 서비스 전문 업체가 고객의 IT 인프라나 클라우드 시스템을 대신 관리, 운영해 주는 아웃소싱 서비스
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항당사가 본 보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 기업개요당사는 2004년 09월 30일 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 등을 목적으로설립되었으며, 이후 2015년 7월 (주)아이티센이 당사를 인수하면서, 주식회사 굿센으로 상호를 변경하였습니다. 2020년 12월 (주)비젠이 당사 주식 687,656주(지분율 47.17%)를 인수함으로써 당사의 최대주주가 되었습니다.2021년 6월 당사는 (주)비젠을 흡수합병하여 (주)비젠은 소멸하고 (주)굿센이 존속법인이 되었습니다.합병당시 (주)비젠의 최대주주였던 (주)투케이엠이 당사의 신주를 배정받아 새롭게 최대주주가 되었습니다.(638,210주 / 지분율 22.06%)당사는 2024년 12월 19일. 상호를 (주)굿센 에서 (주)아이티센코어로 변경하였습니다. 당사는 AI SaaS 시대를 선도하며 기업의 인텔리전스와 디지털 전환을 선도하는 소프트웨어 전문기업으로서, 기업의 지속가능 경영을 위한 ERP, ESG, DCS, ITO 등 4가지 사업부문으로 구성되어 있습니다. 자세한 사업의 내용은 본문 " Ⅱ. 사업의 내용중 7. 기타 참고사항" 부문을 참조해 주시기 바랍니다. 당사는 부문별 경쟁력 강화 및 솔루션 융합을 통한 "글로벌 인텔리전트 소프트웨어 SaaS 서비스 전문기업" 으로 성장해 나가는 목표를 가지고 있습니다.국내 시장 리더십을 바탕으로 솔루션 SaaS화를 통해 본격적인 글로벌 시장 진출을 통해 궁국적인 목표달성을 이루어 나갈 계획 입니다. vision 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 2024년에 매출액 279억, 영업이익 3.5억을 달성해 전년도 대비 감소세를 보였습니다. 이는 부동산 경기의 침체, 건설회사의 법정관리 등 매출의 현금흐름 악화로 부실 매출채권이 10억 발생 하였고, 그에 대한 대손충당금이 영업이익에 반영된 결과 입니다. 당사는 ERP 시장에서 Domain Expertise Customer Leadership 기반의 확고한 경쟁우위를 선점하고 있습니다.ESG 부문의 내부회계관리시스템 시장에서 개별 회계시장은 물론 연결회계시장까지꾸준히 Coverage를 확대해가고 있습니다. 당사의 K - SOC 시장 점유율은 자체조사기준 약 80% 이상으로 예상되고 있습니다.다만, 수주의존형 사업이다보니 수주실패 및 필수인력의 확보문제가 RISK로 상존하고 있습니다. 또한 IT 부문 투자 축소와 ERP 원가상승 압박, 소규모 상장사(1,000억미만)의 내부회계감사 의무화 면제로 인한 시장 제한등의 문제도 발생하고 있습니다. 가. 재무상태 (단위 : 원) 구 분 제21기(2024년) 제20기(2023년) 자 산 유동자산 비유동자산 자 산 총 계 부 채 유동부채 비유동부채 부 채 총 계 납입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 자 본 총 계 부채및자본총계 나. 영업실적 (단위 : 원) 구 분 제21기(2024년) 제20기(2023년) 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실)
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법인세비용차감전순이익 적자전환 당기순이익(손실) 적자전환 다. 부문별 손익 현황 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 매출 영업이익 매출 영업이익 ERP부문 ESG 경영솔루션 ITO EVC(엣지 비젼 컴퓨팅) 합계 라. 유동성 위험 당사는 미사용 차입금한도(주석32 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 보고기간 말 현재 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년에서 2년이하 2년초과 합 계 매입채무 차입금 기타지급채무 리스부채 파생상품부채 합계 마. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 유동성보고기간 종료일 현재 금융기관 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 구 분 제 21기 제 20기 증감 유동성 금융기관예치금 비유동성 금융기관예치금 합계 2) 차입금 현황① 차입금 현황 (단위 :천원) 구 분 제 21기 제 20기 증감 단기차입금 장기차입금 합계 ② 차입금 상세내역 (단위 : 천원) 구분 차입처 만기일 연이자율(당기말) 당기말 전기말 단기차입금 IBK기업은행외 소계 장기차입금 농협은행 소계 차감 : 유동성대체 차감후 계 합 계 ③ 유동성 위험관리 보고기간 종료일 현재 유동자산중 현금 및 현금성자산과 금융기관예치금의 보유규모는 2,037백만원(전기말 3,368백만원)이며, 유동성부채중 금융기관 차입금은 10,500백만원(전기말 6,613백만원)으로 차입금에 의한 유동성위험은 높은 것으로 판단됩니다. 보고기간 종료일 현재 현금 및 현금성 자산과 금융기관예치금을 제외한 유동자산이 6,169백만원(전기말 5,343백만원)이고, 금융기관 차입금을 제외한 유동부채는 9,083백만원(전기말 12,387백만원)으로 유동부채가 유동자산을 초과하고 있어 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 바. 자본조달 위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간 말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감:현금및현금성자산 순부채(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(A/C) 4. 중단사업해당사항 없습니다. 5. 조직개편해당사항 없습니다.6. 환율변동 영향 해당사항 없습니다.7. 부외거래XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 2번 우발채무 내용을 참조하시기바랍니다.8. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 1) 회사의 회계정책회계정책은 첨부된 재무제표 주석 2번 중요한 회계정책을 참고하시기 바랍니다. 2) 향후 경영환경에 따른 사업에 위험요소 등 기업의 전산투자는 경기변동에 크게 영향을 받기 때문에 IT 서비스 산업은 경기 민감도가 높습니다. IT 투자는 경기하강 국면에서는 선행적인 성격이 강하며, 경기상승 국면에서는 후행적인 성격이 강합니다. 2000년대에 들어서는 동행적인 성격이 높아지고 있으나 여전히 IT 산업은 경기에 민감한 산업입니다. 경기둔화가 장기화될 경우 완만한 저성장을 유지하거나 더 나아가
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시장규모가 줄어들 위험이 존재하며 이러할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.당사가 영위하는 사업이 속해있는 소프트웨어 시장은 최근에 성장세가 둔화되고 있습니다. 소프트웨어 시장은 국내 기업들의 전산시스템 보편화 이후 신규투자 감소 및 프로젝트 물량 축소등으로 인해 국내 시장 성장률이 둔화 추세를 보이고 있습니다. 또한 국내 기업의 경기체감지수 하락에 따라 국내 설비투자 역시 회복세를 보이지 않고 있으며, 이로 인하여 당사의 향후 경영 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.그럼에도 불구하고 당사는 산업/시장 리더 지위를 확보하고 있는 기존 설치형 패키지 소프트웨어를 SaaS로 전환하는 한편, 기존 경영 방식을 혁신적으로 변화시키고 있는 인공지능(AI) 기술을 기업용 소프트웨어와 하드웨어에 접목하여 업무를 효율화, 자동화하는 자사 AI SaaS를 연구개발하고, 글로벌 AI, SaaS 파트너들과 함께 고객의 예측가능 경영, 리스크관리 경영, 지속가능 경영을 지원하는 등 활발히 사업을 진행할 예정입니다.
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II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다. 3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 (총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 - 해당사항 없음 4. 사업 추진현황 (조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - 연결 기준으로 신규 사업이 아니므로 해당 내용은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 - 당사는 한솔홀딩스(구 한솔제지) 제지사업부문을 이어받아 분할 후 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문의 제조 및 판매 등 제지 고유 사업을 영위하고 있습니다. - 당사는 기존 사업의 수익성 강화와 동시에 고수익, 고성장 지종을 확대하는 포트폴리오 전략을 가지고 있으며, 중장기적으로 제지 기술을 응용한 첨단 신소재 분야로 사업 영역을 확대하는 계획을 추진하고 있습니다.- 당사는 2017년 3월 1일자로 한솔아트원제지를 흡수 합병하였고, 인쇄용지 설비 중 일부의 개조를 완료하였습니다. 이를 통해 증가한 감열지 생산능력을 바탕으로 국내 감열지 시장 수요의 약 80~90%를 공급하고 있으며, 북미지역을 중심으로 유럽, 남미, 동남아시아 등 다양한 지역에 감열지를 수출하고 있습니다.- 또한, 환경 코팅제를 활용한 포장재 프로테고(Protego) 및 PE-Free용 종이용기 테라바스(Terravas) 등을 개발하여 판매하고 있으며, 목재 펄프를 기반으로 하는 친환경 고분자 물질인 나노셀룰로오스를 생산하여(브랜드명 : Duracle) 신소재 분야 진출에도 노력하고 있습니다.- 한편, 당사의 환경사업부문은 환경플랜트 건설, 운영 등의 환경 사업을 영위하고 있으며, 당사는 환경사업부의 전신인 구. 한솔이엠이(주)를 2020년 11월에 종속회사로 취득한 이후, 2022년 4월 1일자로 합병을 완료하였습니다.- 2022년 1월 당사는 (주)성우엔비테크를 인수하여 종속회사로 편입했습니다. (주)성우엔비테크는 2023년 8월 3일자로 한솔에코패키징(주)로 사명을 변경하였습니다. 한솔에코패키징(주)는 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 사업 등을 영위하고 있으며, 주요 제품으로는 가공식품 종이용기(컵라면, 기타 식품용기)와 일회용 종이용기를 생산하고 있습니다.- 2022년 4월 당사는 구. 한솔이엠이(주)와 합병을 통해 문경에스코(주)를 자회사로 편입했습니다. 문경에스코(주)는 문경시청과 생활폐기물 소각시설 건설 및 운영등의 사업을 영위하고 있으며, 2024년 9월 1일에 위수탁협약을 3년 연장하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지) - 한솔제지는 대전 소재의 사업장에서 백판지류, 판지류 등의 산업용지를 생산하고 있으며, 장항 및 신탄진 소재의 사업장에서 백상지류, 아트지류, 정보지류 등의 인쇄용지와 감열지 등의 특수지를 생산하고 있고, 천안소재의 사업장에서 팬시지류 및 감열지류 등의 특수지를 생산하고 있습니다.(1) 주요 제품의 현황 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 주요상표 등 2024년 당기 누계 매출액(백만원) 매출비중(%) 제지사업부문 제품 및상품 매출 인쇄용지,특수지 백상지, 아트지, 감열지감압지, 잉크젯용지,팬시지, 기능지 등 Hi-Q 산업용지, 기타 백판지 등 Hi-Q 환경사업부문 용역 및운영 기타 공사 EPC 사업 공사 운영 환경관련 위탁운영 합 계 (2) 주요 제품의 가격변동 추이 산업용지 부문은 내수 판매가 인상으로 다소 상승하였으나, 수출에서의 경쟁 심화 지속에 따라 환율상승 효과를 반영하였음에도 전체 전년동기 대비 판매가가 약 0.2% 하락하였습니다. 인쇄용지 내수 판매가격은 전년대비 비슷한 수준이나 인쇄용지 수출 및 특수지 부문은 주요 선진시장 경기둔화 영향으로 평균 약 3% 판매가가 하락하였습니다. 해당회사 사업부문 서비스 매출액(백만원) 2024년 당기 누계 지류 도소매업 지류 도소매 사업(해외) 지류 도소매업 지류 도소매 사업(해외) 3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징) 사업부문 구분 매출액(백만원) 매출비중(%) 2024년 당기 누계 종이용기 종이용기 종이컵 기타 합 계 4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코) 사업부문 구분 매출액(백만원) 매출비중(%) 2024년 당기 누계 운영매출 폐기물소각 합 계 3. 원재료 및 생산설비 1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지) - 지류
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제조 판매부분 (1) 주요 원재료 현황- 당사는 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문에서의 생산을 위해 주요 원재료인 펄프와 고지 등을 사용하고 있습니다. 이 중 산업용지의 주요 원재료인 고지는 90% 이상 국산 고지를 사용하고, 펄프는 인도네시아, 칠레, 브라질 등으로부터 수입하고 있습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매입품목 품목(주1) 구체적 용도 2024년 당기 누계 매입액 산업용지,인쇄용지,특수지 원재료 종이 원재료 부재료 전료, SIZE, ALUM,과산화수소 등 접착, 광택,탈묵 및 표백 합계 (주1) 품목 설명 1) OCC (Old Corrugated Container) : 박스고지 2) LBKP(Leaf Bleached Kraft Pulp) : 표백 활엽수 펄프 3) BCTMP(Bleached Chemical Thermal Mechanical Pulp) : 표백화학열기계 펄프 4) 전료 : 표면 평활도 및 불투명성 부여제 5) SIZE : 필기성, 내수성 부여약품 6) ALUM : 섬유응집을 통한 보류제 (2) 주요 원재료의 가격 변동 추이 품 목 2024년 당기 2023년 2022년 O C C 등 국내 B K P 등 수입 가. 산출기준OCC 등은 당사가 국내 고지 전체를 대상으로 구매한 등급별 가격을 가중평균하여 산출하였으며, BKP 등은 당사가 발주한 수입 펄프 전체를 대상으로 품목별 발주가격을 가중평균하였습니다. 나. 주요 가격변동원인- 국산고지 가격은 골판지 업체의 고지수요 변동에 의하여 가격이 형성되고 펄프 가격은 국제펄프의 수급동향에 따라 변동하고 있습니다.- 고지의 경우, 2022년 하반기부터 코로나 19 거리두기 완화로 포장 수요 감소하며 지속적으로 하락하였으나, 2024년 초부터 다시 포장수요가 회복하며 상승세로 전환하였습니다. - 펄프의 경우, 2023년 초부터 펄프 신증설 공급량이 증가하며 하락세를 지속하였으며 2023년 말부터 북미, 유럽 등의 종이수요가 증가하며 펄프가격도 상승세로 전환되었으나, 2024년 하반기부터 펄프 신증설 공급이 추가되어 하락세로 다시 전환하였습니다. (3) 생산실적 및 가동률- 각 사업부문 및 사업장의 생산능력은 각 초지기의 적정 생산능력과 가동 가능일수를 고려하여 산출하였고 생산실적 및 가동시간은 다음과 같습니다.가. 생산능력 (단위 : 천톤) 사업부문 사업장 2024년 당기 2023년 2022년 산업용지 대전 인쇄용지,특수지 장항, 천안, 신탄진 합계 - 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.- 2023년 장항공장 2호기 지붕붕괴 사고로 인한 생산중단이 반영되었습니다. 나. 생산실적 (단위 : 천톤) 사업부문 품목 사업장 2024년 당기 2023년 2022년 산업용지 판지류 대전 인쇄용지,특수지 백상지, 아트지,감열지 장항, 천안,신탄진 합계 - 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.- 2023년 장항공장 2호기 지붕붕괴 사고로 인한 생산중단이 반영되었습니다. 다. 평균 가동시간 (단위 : 시간) 사업부문 산업용지 인쇄용지,특수지 사업장 대전 장항 신탄진 천안 당기 가동시간 일평균 가동시간 라. 가동률 (단위 : 시간, % 사업부문 사업장 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 가동률 산업용지 대전 인쇄용지 특수지 장항 신탄진 천안 - 사업장 가동가능시간은 보수(설비투자 포함) 등 계획된 중지 시간을 제외하고 산출했습니다.- 공장 전체의 가동시간 및 가동율을 표시했습니다. (4) 생산설비의 현황 등 - 당사는 서울에 위치한 본사를 포함하여 국내에 총 4개의 생산공장 (장항, 신탄진, 대전, 천안), 건물, 기계 등 대부분의 유형자산을 보유하고 있습니다. - 2024년 12월 31일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) [자산항목 : 토지] 대상회사 사업소 소유형태 소재지 구분(연면적:평) 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 한솔제지 장항공장
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자가(등기) 충남 장항 대전공장 대덕산업단지 천안공장 충남 천안 신탄진공장 대덕산업단지 환경 충남 공주 기타 합 계 [자산항목 : 건물] 대상회사 사업소 소유형태 소재지 구분(연면적:평) 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 한솔제지 장항공장 자가(등기) 충남 장항 대전공장 대덕산업단지 천안공장 충남 천안 신탄진공장 대덕산업단지 환경 충남 공주 기 타 합 계 [자산항목 : 구축물] 대상회사 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 한솔제지 장항공장 자가 충남 장항 저수조,용수관 등 대전공장 대덕산업단지 야적장,오수관 등 천안공장 충남 천안 야적장 등 신탄진공장 대덕산업단지 폐수처리장 등 환경 충남 공주 현장 기 타 합 계 [자산항목 : 기계장치] 대상회사 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 한솔제지 장항공장 자가 충남 장항 코터기 등 대전공장 대덕산업단지 코터기 등 천안공장 충남 천안 초지기 등 신탄진공장 대덕산업단지 초지기 등 환경 충남 공주 파쇄장치 등 기타 합 계 [자산항목 : 차량운반구] 대상회사 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 한솔제지 장항공장 자가 충남 장항 지게차 업무용자동차일부렌트 사용 대전공장 대덕산업단지 지게차 천안공장 충남 천안 지게차 신탄진공장 대덕산업단지 지게차 환경 충남 공주 굴삭기 기 타 합 계 [자산항목 : 공구기구비품] 대상회사 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 한솔제지 장항공장 자가 충남 장항 전산설비 등 대전공장 대덕산업단지 시스템설비 등 천안공장 충남 천안 전산설비 등 신탄진공장 대덕산업단지 전산설비 등 환경 서울 전산설비 등 기타 서울 전산설비 등 합 계 (5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 가) 진행중인 투자 (기준일 : 2024.12.31) (단위 : 백만원) 사업부문 계획명칭 투자기간 자산형태 총투자액 기투자액 투자효과 비고 산업용지 보완투자 년간 기계장치 기계수명 향상, 생산성 증대 인쇄용지 보완투자 기계장치 기계수명 향상, 생산성 증대 특수지 보완투자 기계장치 기계수명 향상, 생산성 증대 기타 IT/연구 장 비 시스템 관리 환경사업 보완투자 비품 등 생산성 증대 IT/연구 무형자산 통합안전관리시스템 외 합 계 (주) 총투자액은 올해 계획된 투자금액을 의미하며, 기투자액은 당기 내 실제 자금이 집행된 누계 투자내역을 의미함 나) 향후 투자계획 (단위 : 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 '25년 '26년 산업용지 보완투자 기계장치 기계수명 향상, 생산성 증대 인쇄용지 보완투자 기계장치 기계수명 향상, 생산성 증대 특수지 보완투자 기계장치 기계수명 향상, 생산성 증대 기 타 IT/연구 장 비 시스템 관리 환경사업 보완투자 비품 등 생산성 증대 IT/연구 무형자산 소프트웨어 연장 합 계 (주) 연도별 예상투자액은 투자심의 기준을 의미 - 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (환경사업부문) (1) 주요 원재료제품은 주문자의 요구에 맞게 제작되는 특성을 갖고 있으며, 플랜트의 특성상 공급 구분에 따라 가격이 달라지므로 가격변동 추이는 큰 의미가 없습니다.플랜트 건설 및 엔지니어링부문의 경우 주요가동률 등의 지표를 측정하기 어려운 바 이를 기재하지 않습니다. - 해당사항 없음 3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징) (1) 주요 원재료 현황 가공식품 종이용기, 일회용 종이용기 생산을 위해 원재료는 당사에서 생산한 원지와 일본의 인쇄 원지와 백지 원지를 사용하고 있습니다.(2) 생산설비의 현황 등- 한솔에코패키징(주)는 국내에 총 4개의 생산공장(강원도 횡성군), 건물, 기계 등 유형자산을 보유하고 있습니다.- 2024년 12월 31일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 자산항목 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기 증감
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당기상각 당기말장부가액 증가 감소 토지 강원도 횡성군 묵계리 9-219-11 외 건물 강원도 횡성군 횡성읍 청용 3길 25 외 기계장치 구축물, 공기구비품 외 건설중인자산 합계 4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코) (1) 주요 원재료 현황당사는 문경시가 처리할 폐기물을 위탁받아 처리하고 있습니다. 한솔제지 문경사업소가 청구한 금액은 문경에스코(주)에 외주용역비 계정으로 처리되고 있으므로 원재료는 없습니다. (2) 생산설비의 현황 등 - 2024년 12월 31일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 자산항목 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 증가 감소 토지 경상북도 문경시 모전동 948-8 건물 경상북도 문경시 모전동 948-8 기계장치 구축물, 공기구비품 외 건설중인 자산 합계 4. 매출 및 수주상황 1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지) (1) 매출실적 - 각 사업부문의 매출실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 당기 누계 2023년 2022년 산업용지 제품, 상품 백판지 등 수출 내수 합계 인쇄용지,특수지 제품, 상품 백상지, 아트지,특수지 등 수출 내수 합계 기타 기타 부산물 등 수출 내수 합계 환경사업 용역 건설부문 수출 내수 합계 운영부문 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수출 내수 합계 (2) 판매경로 및 판매방법 등 - 제지부문 가) 판매조직- 내수부문은 지종별로 산업용지 국내영업팀, 인쇄용지 국내영업팀, ECO 패키징 영업팀, 팬시지 영업팀, 특수지 영업팀으로 이루어져 있습니다. 한편, 수출부문은 산업용지 해외영업팀, 인쇄용지 해외영업팀, POS 영업팀, 라벨 영업팀, ECO 패키징 영업팀, 팬시지 영업팀, 특수지영업팀으로 구성되어 있습니다.나) 판매경로- 국내 영업의 경우 실수요 영업은 대형인쇄소, 출판사 등을 대상으로 하며 대리점 영업은 대리점을 통해 소형 실수요자에게 종이를 판매합니다. 해외영업의 경우 실수요 영업은 Printer, Mill을 대상으로 하며 대리점 영업은 Merchant와 해외법인을 통해 Printer, Mill에게 종이를 판매하고 있습니다.다) 판매방법 및 조건- 국내영업은 현금과 어음으로 결제되며 비율은 약 6 : 4입니다. - 해외영업의 구성비는 대략 다음과 같습니다. 구 분 L/C 방식 D/A 및 O/A 방식 TT 방식(CAD 포함) Local 방식 Sight Usance 구성비 라) 판매전략 당사의 각 부문별 판매전략은 아래와 같습니다. 부 문 기 본 전 략 내수 인쇄용지 유통구조 안정화, 신제품 개발 판촉 산업용지 수요 창출 역량 집중 특수지 핵심 지종 증량, 수입지 방어, 신제품 개발 수출 인쇄용지 선진 시장 확보 산업용지 고수익 시장 확대, End-user 개발 특수지 감열지 시장 확대, 고급 팬시지 시장 개척 - 플랜트 건설, 엔지니어링업 부문 (환경사업부문) 가) 판매방법 및 조건플랜트 업종의 판매에 대한 흐름은 '안건개발 → 입찰요구서 입수 → 입찰서 제출 → 기술협의 → 최종입찰서 제출 → 계약'과 같습니다. 나) 판매전략 기 종 판매전략 비 고 EPC - EPC업체(건설 및 엔지니어링 업체) 밀착영업- 기술제휴사 컨소시움 구성- 해외공사 안건개발을 위한 협력사 발굴 운영 - 발주처(관공서) 밀착영업 다) 수주내역 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 바탐하수PJT 에콰도르 SD하수 시흥 클린에너지BTO(주1) 강동구 자원순환센터 앙골라 산업고등 사당동 청년주택 (주1) 가평 설악정수장 용인에코타운 민간 창원소각2호대보수 이천 부발공공하수 에티오피아 관개사업 부산 유기성 바이오 모잠비크공공안전 제천시 소각시설 증설 인니서부관개 케냐 지능형 교통망 기타(*) 합 계 * 수주총액이 직전사업연도 별도재무제표상 환경사업부문 매출액의 5% 미만인 계약사항은 기타로 합산하여 기재하였습니다. (주1) 동 현장은 준공되었으며
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당기말 현재 정산 진행중에 있습니다. (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 대상회사 유형 2024년 당기 누계 2023년 2022년 지류 판매부문 지류 판매부문 3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징) (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 매출 유형 품 목 2024년 당기 누계 용역 종이용기 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 (2) 판매 경로 및 판매 방법 등 가) 판매 경로- 대형 식품업체 (오뚜기 라면, 삼양식품 등)와 제품 공급 계약을 체결하여 종이 용기를 직접 판매하는 B2B(기업 대 기업) 거래입니다.나) 판매 전략- 맞춤형 인쇄/디자인, 품질 일관성 유지, 안정적 물량 공급을 통해 주요 고객사와 장기적인 관계를 유지하고 있습니다.다) 판매방법 및 조건- 판매 조건은 현금과 어음으로 결제되며 비율은 약 1:9입니다. 4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코) (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 매출 유형 품 목 2024년 당기 누계 용역 폐기물 소각 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 (2) 판매 경로 및 판매 방법 등가) 판매 경로 - 2007년 12월 27일에 문경시 생활폐기물 소각시설의 건설 및 운영을 위하여 문경시청과 수익형 민간투자사업 (BTO) 실시협약을 체결하였으며, 소각시설에 대한 사용료를 현금으로 매월 수령하고 있습니다. 나) 판매 전략- 안정적인 물량공급으로 인해 문경시와 장기적인 거래를 유지하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리체계 - 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로불리할 수있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 2. 환율변동위험 - 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR, GBP 등 입니다.외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 외화금융부채 외화금융자산 외화금융부채 USD EUR JPY GBP AUD AOA IDR CNY SEK 합 계 당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 법인세비용차감전순이익 3. 이자율 위험 - 당사는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한 당사는
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변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 고정이자율 : 금융자산 금융부채 합 계 변동이자율 : 금융자산 금융부채 합 계 (2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석 당사는 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.(3) 변동이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 대한 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 법인세비용차감전순이익 4. 신용위험 - 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다. 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 당사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 변경사유가 발생하는 경우에 재검토되고 있습니다.고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. (1) 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 보유현금과 지분증권을 제외한 금융자산의 장부금액입니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권 미청구공사 기타금융자산 상각후원가측정금융자산(*) 합 계 (*) 전기 중 P-CBO관련 후순위채권 1,425백만원 매입하였으며, 전액 손상 인식하였습니다 (주석18참조). (2) 당기와 전기 중 총 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타금융자산 미청구공사 기초금액 당기손익으로 인식된 손실충당금의증가(감소) 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말금액 ② 전기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타금융자산 미청구공사 기초금액 당기손익으로 인식된 손실충당금의증가(감소) 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말금액 (3) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 매출채권 당기말 전기말 연체 및 손상되지 아니한 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권(*) 손상채권 합 계 (*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채권의 발생시점부터 1년 이하 경과된 채권입니다. 5. 유동성위험 - 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기 분석은 다음과 같습니다. 다음의 표에 표시된 금액은 이자지급액을 포함하고 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다. (1) 당기말 (단위: 백만원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 5년 이하 5년초과 매입채무와
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기타금융부채 리스부채(*) 차입금및사채 합 계 (*) 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다. (2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 5년 이하 5년초과 매입채무와 기타금융부채 리스부채(*) 차입금및사채 합 계 (*) 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다. (3) 공급자금융약정 ① 당기말과 전기말 금융부채의 장부금액과 연결재무상태표에 표시되는 항목은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 공급자금융약정의 일부인 매입채무 장부금액 이중 공급자가 지급받은 금액 ② 매입채무에서 차입금으로 변경되는 비현금 변동은 없습니다. 6. 자본위험관리 - 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것 입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율(순부채/총자본) 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 지류 제조 판매업 (대상회사 : 한솔제지) (1) 연구개발활동의 개요- 당사는 생산공정 및 기술적 문제점을 파악하여 해결하고 미래 지향적 기술개발을 하여 관련 기술의 진보와, 기술적 비교우위를 지속해서 확보하기 위해 중앙연구소를 운영하고 있습니다.(2) 연구개발 내역가) 연구개발 담당조직 연구소명 위치 조직 인원 비고 한솔제지 중앙연구소 대전 대덕구 신일동 53명 나) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2024년 당기 2023년 2022년 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액]×100 ※ 당기 매출액 및 연구개발비용은 연결기준입니다. 다) 연구개발 실적 연 도 연구 과제 연구개발효과 ○ 친환경 감열지 신제품 개발 : Phenol Free 등 유해성 저감○ 원가절감 신기술 발굴 및 개발 : 신규 원부재료 발굴 및 적용, 공정개선 연구 등 ○ 감열지분야 친환경 구색 강화○ 감열/제지기술 분야 원가경쟁력 강화로 수익성 개선 ○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발 - 점증제, 우레탄, 고무복합재 등 - 화장품용 점증제, 매트리스폼 개발, 전동벨트 개발○ 목재 부산물 원료화 및 응용기술 연구 : 리그닌 ○ 자원재활용 기술 연구 (멸균팩 등) ○ 신소재 관련 국책과제 수행 - 리그노셀룰로오스계 바이오매스의 상압 탈리그닌을 통한 리그닌 기반 폼 및 고성능 판상제조기술 개발 (22.04.01~24.12.31) - 차단성과 보냉성이 우수하고 분리수거가 용이한 파우치 (종이/PE발포필름 합지 제품) 공정기술 및 제품화 개발 (23.10.01~25.12.31) - 쳔연물로부터 고기능성 리그노셀룰로오스 자원 추출과 개질을 통한 상용성 확보와 이를 활용한 고분자 복합체 및 응용제품 개발 (24.04.01~28.12.31) - 전기차 유체 점도제어 첨가제용 수평균 분자량 10kg/mol 이상급 화이트바이오 고분자 개발 (24.07.01~27.12.31) - 비유전율 3.5 이하의 CNF 소재 기술개발(24.07.01~28.12.31) - 고무결합형 나노 셀룰로오스 복합소재 개발(24.07.01~28.12.31) ○ 제지 외 분야 신규테마
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발굴/개발로 신성장동력 확보○ 산학연 컨소시엄 구성으로 신소재/신제품 R 개발 경쟁력 강화○ 프로테고 신규 적용 영역 확장 (보냉 파우치) ○ 친환경 패키징 신제품 개발 - Protego, Terravas 구색 다양화 및 품질 경쟁력 강화 - 신규 컨셉 종이용기 : 실링트레이 연구○ 패키징 자원 재활용 기술 개발 ○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출○ 지속가능한 자원 순환체계 구축 기여 ○ 사업장 품질이슈 개선, 기기정밀분석 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등 ○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여 ○ 친환경 감열지 신제품 개발 : Phenol Free 등 유해성 저감○ 원가절감 신기술 발굴 및 개발 : 신규 원부재료 발굴 및 적용, 공정개선 연구 등 ○ 감열지분야 친환경 구색 강화○ 감열/제지기술 분야 원가경쟁력 강화로 수익성 개선 ○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발 - 점증제, 우레탄, 고무복합재 등 - 매트리스폼 개발, 전동벨트 개발○ 목재 부산물 원료화 및 응용기술 연구 : 리그닌○ 신소재 관련 국책과제 수행 - 리그노셀룰로오스계 바이오매스의 상압 탈리그닌을 통한 리그닌 기반 폼 및 고성능 판상제조기술 개발 (22.04.01~24.12.31) - 차단성과 보냉성이 우수하고 분리수거가 용이한 파우치 (종이/PE발포필름 합지 제품) 공정기술 및 제품화 개발 (23.10.01~25.12.31) ○ 제지 외 분야 신규테마 발굴/개발로 신성장동력 확보○ 산학연 컨소시엄 구성으로 신제품 개발 경쟁력 강화○ 프로테고 신규 적용 영역 확장 (보냉 파우치) ○ 친환경 패키징 신제품 개발 - Protego, Terravas 구색 다양화 및 품질 경쟁력 강화 - 신규 컨셉 종이용기 : 실링트레이 연구 ○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출 ○ 사업장 품질이슈 개선, 기기정밀분석 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등 ○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여 ○ 친환경 감열지 신제품 개발 : Phenol Free 등○ 감열지 원가절감 : 신규 부재료 발굴/적용 ○ 제품 포트폴리오 확대, 수익 기반 확보○ 원가 및 품질 경쟁력 강화 ○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발 - 점증제, 우레탄, 고무 복합소재 등 - 고흡습 매트리스폼 개발, 전동벨트 개발 ○ 제지 외 분야 고부가가치 신수종/신소재 개발로 신성장동력 확보 - 나노셀룰로스 응용분야 확대 ○ 플라스틱 대체 친환경 신제품 개발 : 연포장재 용기 빨대 등 - Protego, Terravas 제품 다양화 및 원가/품질 경쟁력 - 종이빨대 품질개선○ 산자부/농림부 주관 국책과제 수행 - 수해리 가능 고차단성 지류포장 소재 개발 - 바이오매스 유래 나노셀룰로오스계 첨가제를 활용한 생분해성 복합체 개발 - 리그노셀룰로오스계 바이오매스의 상압 탈리그닌을 통한 리그닌 기반 폼 및 고성능 판상제조기술 개발 ○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출○ 친환경 신제품 /신소재 기술네트워크 강화○ 산학연 컨소시엄 구성으로 신제품 개발 경쟁력 강화 - 친환경 종이제 식품포장 패키징 제품 구색 확대 - 생분해 플라스틱의 기계적 물성 강화를 위한 CNF 복합체 개발 ○ 사업장 품질이슈 개선, 기기정밀분석 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등 ○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여 7. 기타 참고사항 1. 사업부문별 시장여건 및 사업의 개황 - 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)(1) 산업용지사업부문 가. 산업의 특성 - 산업용지사업은 경공업이 급신장하는 중국 시장을 목표로 1990년대 말에 경쟁적인 국내 설비증설이 진행되어 경쟁이 심화되었습니다. 이로 인해 2010년대부터 국내 백판지 생산업체들은 노후설비 폐기
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등의 구조조정을 추진해왔으며, 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 경쟁이 점진적으로 완화되고 있습니다.나. 성장성 - 의약품 및 제과, 생활용품의 포장재 등으로 발생하는 전통적 수요 이외에 홈쇼핑 및 전자상거래 성장세에 기반하여 택배 연관 수요가 증가세를 유지하고 있으며, 소득수준 향상에 따른 포장재 고급화, IT기술 발달에 따른 전자상거래 활성화 등을 감안할 때 향후 성장세가 지속될 것으로 전망합니다. 다. 경기변동의 특성 - 중간재의 성격으로 타 산업에 비해 경기변동에 민감성이 높지는 않습니다. 내수의 경우 고정적 수요층이 두터우나 수출의 경우 세계 경기 동향에 따른 신흥국가의 산업생산 변화에 크게 영향을 받습니다.라. 국내외 시장여건 - 2000년대 중반, 국내 제조업체들의 구조조정과 수급개선을 통해 상위 업체의 시장 지배력이 확대되어 고지가격 변동을 판가에 반영하기 상대적으로 용이한 구조에 있습니다.- 수출은 아시아 신흥국가의 산업 생산량 변동에 수출량과 수익성의 영향을 받으며, 원화 평가절하시에는 수입 펄프보다 국산 고지의 비중이 높아 채산성이 높아집니다.- 2013년 이후 제지공업연합회 정책 변경으로 동종사의 정확한 판매현황 자료가 공개되지 않아, 객관적인 시장점유율을 산정하기가 불가능합니다. 대신, 당사의 주요 생산지종을 기준으로 추정한 2024년 11월 말 누계기준 내수시장 점유율은 약 45.5%입니다. 마. 경쟁요소- 생산 규모, 설비 노후화 정도, 운영 효율성, 품질 등 비가격 요인이 주요한 경쟁요소입니다.- 당사는 경쟁사 대비 차별적인 원가 및 품질 경쟁력, 최첨단 중간롤 자동화 창고를 기반으로 국내 시장을 선도하고 있으며, 단일공장으로 연간 약 75만 톤을 생산할 수 있는 국내 최대 백판지 제조 설비를 보유했습니다. 그리고 이러한 생산능력을 바탕으로 동남아, 호주, 유럽등 다양한 국가에 제품을 수출하고 있습니다. (2) 인쇄용지사업부문 가. 산업의 특성 - 국내 인쇄용지산업은 우리 생활에 필수적인 교과서 등의 서적류 제품을 생산하는 산업입니다. 또한, 연속 생산체제를 위한 일관자동화 설비가 대부분이므로 전형적인 자본 집약적 장치산업의 특성을 보이고 있습니다. 또한, 주요 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있어 안정적인 원재료 조달이 원가 경쟁력을 좌우하는 주요한 요소입니다.- 인쇄용지산업은 내수지향의 성격을 지니고 있으나, 인터넷과 모바일 등 ICT 발달에 따른 전반적인 수요 감소로 인쇄용지 시장에서는 공급과잉 상태가 지속되어 왔습니다. 이같은 공급과잉에 대응하여 국내외 인쇄용지업계는 자율적 설비축소를 단행하여 수급구조를 개선해왔으며, 당사도 2013년 장항공장 및 2018년 신탄진공장의 설비를 감열지 생산으로 전환투자를 완료하여 제품 포트폴리오를 다양화했습니다.나. 성장성 - 인쇄용지사업부문은 과거 30년 동안 GDP보다 높은 성장률을 구가했으나, 최근 전자 매체의 발달로 전반적인 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 둔화되는 성숙기에 진입했습니다. 다. 경기변동 특성 - 경기활황에 따른 수요증가 외에 문화적 이벤트 증가에 따른 수요증가 요인도 있습니다. 또한, 국내수요는 계절적 수요변동이 있어 성수기(9월-3월), 비수기(4-8월)로 구분됩니다.라. 국내외 시장여건- 국내시장은 상위업체의 시장 지배력이 강화되는 추세이며, 해외시장의 주요 수출처는 북미 지역으로 전체 수출의 약 30% 이상을 차지하고 있습니다. 북미 제지업체의 인쇄용지 노후설비 등의 영향이 주된 수요증가 요인이며, 경쟁 중인 중국산 지류 수출품에 대한 반덤핑 제재로 인해 시장 접근성이 높아졌습니다. 또한, 미국 외에도 인도 등 아시아 지역으로 수출을 다변화하여 지역별 수출 비중의 안정성을 추구하고 있습니다.- 2013년 이후 제지공업연합회 정책 변경으로 동종사의 정확한 판매현황 자료가 공개되지 않아, 객관적인 시장점유율을 산정하기가 불가능합니다. 대신, 당사의 주요 생산지종을 기준으로 추정한 2024년 11월 말 누계기준 내수시장 점유율은 약
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22.4%입니다. 마. 시장 경쟁요소- 품질, 생산 규모, 설비 노후화 정도, 운영 효율성 등 비가격적 요인이 주요한 경쟁요소입니다.- 당사는 에너지 비용 절감, 설비 생산성 향상, 안정된 원재료 조달을 통해 원가 경쟁력을 강화했으며, 국내 유일의 4 Cycle/月 생산체제를 갖춤으로써 단납기 대응력을 강화했습니다. 또한, 재활용 원료에 대한 오랜 경험과 역량을 바탕으로 친환경 재생용지수요에 대응하고 있으며 FSC, 탄소인증 등 기타 환경인증을 보유하고 있습니다. (3) 특수지사업부문 가. 산업의 특성 - 특수지 사업부문은 특수 목적에 적합한 품질의 다양한 종류가 존재하여 주로 다품종소량 생산체제가 특징이고, 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 산업규모는 전체 종이시장 대비 10% 미만입니다. 또한 지속적인 Trend 변화와 수요처 변화가 진행되고 있으며, 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율을 산정하기 어렵습니다. 나. 성장성 - 고급 종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 특수지 시장 규모가 점차 커지고 있으므로 성장성이 타 종이부문보다 높습니다. 특히, 특수지 중 감열지 (POS지, 라벨지, 각종 티켓 등)에 대한 전 세계적인 수요가 증가하고 있습니다.다. 경기변동의 특성 - 일반적인 지류의 경기변동성보다 낮은 연관성을 보이고 있습니다.라. 국내외 시장여건 - 수입업체와 소규모 업체들과의 경쟁이 상존하나 품종이 다양하고 소량 판매이므로 가격전가는 용이한 편입니다. 한편, 수출채산성이 맞는 기능지를 중심으로 선진 시장에 수출하며 품질 등 제품 만족도가 향상됨에 따라 향후 수출 규모가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.- 특수지 사업부문은 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율을 산정하기가 어렵습니다.마. 경쟁요소- 다양한 특수 목적에 적합한 제품을 생산하는 능력이 주요 경쟁요소입니다. - 당사의 특수지 내 감열지 부문은 2013년 장항공장, 2018년 신탄진공장의 감열지 전환 투자를 완료하여 현재 세계 1위의 감열지 생산 능력을 갖추었습니다. 이를 바탕으로 국내 감열지 시장수요의 약 85%를 공급 하여 내수시장 점유율 1위를 유지하고 있으며 북미, 유럽, 남미, 동남아시아 등 다양한 지역에 감열지를 수출하고 있습니다.- 또한, 당사는 수입지 등 고급 인쇄용지와 경쟁하기 위하여 2018년에 패키징 사업부문을 강화했습니다. 이를 통해 향후 수요가 지속해서 성장할 것으로 예상되는 플라스틱 대체 친환경 패키징 시장에 대한 공급을 확대하고 있습니다. (4) 플랜트 건설 및 엔지니어링 부문 가. 산업의 특성- 플랜트(엔지니어링)란 각종 산업시설물 및 사회간접자본의 설치, 운영, 유지, 보수 등을 사업의 목적과 경제, 문화 등 사회적 가치에 부합시키기 위해 과학기술 지식과 판단력을 종합적으로 동원하여 조사, 설계, 감리 등을 새롭고 적정하게 수행할 수 있도록 하게 하는 지식산업이며, 이에 인적자원과 사업수행 경험이 축적된 기술 집약 및 인적자원의 복합 기술산업입니다. 또한, 플랜트 산업기술은 개별적인 기술용역 업무뿐 아니라 다양한 프로젝트를 수행하기 위한 총체적 EPC(Engineering Procurement Construction)를 제공하는 시스템기술이며 복합기술입니다. 이에 따라 기자재 제작업, 건설업, 토목업에 이르기까지 관련산업에 파급효과가 큰 국가 기간산업이라 할 수 있습니다.나. 산업의 성장성- 플랜트 시장은 수요국들의 설비 증설, 신재생 에너지 개발 추세 확산 등에 힘입어 지속해서 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 동남아, 중남미, 아프리카를 중심으로 개발도상국에 대한 산업 성장성이 두드러지게 나타나고 있으며, 수처리 및 폐기물 자원화에 대한 관심도가 증가하는 추세입니다. 최근 글로벌 경기에 따라 유동적인 불확실성은 상존해있으나, 중장기적으로는 국내 경제성장에 따른 (신재생)에너지 수요 증가와 기반시설 확충을 위한 민자사업의 증가, 해외 개발도상국의 성장 가능성 등으로 국내/외 플랜트 산업의 성장성은 지속될 것으로
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전망됩니다.다. 경기변동의 특성- 플랜트 산업은 수주산업으로서 경제성장률, 유가, 환율, 시설투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등과 연계되어 있으며, 다른 산업에 비하여 생산, 고용, 그리고 부가가치의 창출 측면에서 높은 유발 효과를 가지고 있습니다. 따라서 국가의 경제성장정책이나 투자 계획에 영향을 받으며 관련 법규나 정부규제 등 외적인 요인에 민감한 산업입니다.라. 국내외 시장여건- 플랜트 사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세입니다. 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세여서 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 따라서, 특정 고객의 요구에 대한 충족여부가 사업의 성패를 좌우하는 결과를 초래함에 따라 모든 산업분야에 대한 폭넓은 시장예측력과 이를 바탕으로 한 사업수행능력을 높일 수 있는 신뢰성이 확보되어야 합니다.마. 회사의 현황- 플랜트 산업의 경쟁요소는 프로젝트별 특성이 강해 일반적으로 영업, 제안, 설계, 구매, 시공 등 프로젝트 수행 과정에서 발생하는 일련의 활동들이 각각 개별적인 경쟁요소를 가지고 있으며, 경쟁우위를 차지하기 위해서는 차별화된 핵심역량을 가지고 있어야 업계 우위를 차지할 수 있습니다. 이에 한솔제지는 플랜트(엔지니어링) 프로젝트 사업을 수행하며 각 단계에 대한 최적의 업무 프로세스를 구축하기 위해, 지속적인 혁신활동을 추진하고 있습니다. 특히, 수주산업의 특성에 따라 수시로 변화되는 환경에 대응할 수 있는 전략적 프로세스를 구축하여, 기술/원가 경쟁력 및 영업력 증대에 역량을 집중하고 있습니다. 또한 당사 및 지자체 운영 중인 소각장 및 수처리 등의 환경관리 업무(O) 용역을 수행하고 있습니다. (1) 일반적 사항 가. 산업의 특성 - 해외 지류 도소매업은 안정적인 원지 공급망과 가격으로 현지 해외 도소매업자에게 재판매하는 역할을 담당합니다.나. 성장성 - 도소매업은 그 사업이 위치한 국가의 종이수요와 내수 공급, 수입 등에 따라 성장세가 다르지만, 해외 지류 도소매업은 경쟁력 있는 수입지의 경우 성장 가능하다고 평가합니다.다. 경기변동의 특성 - 지류 도소매업의 경기변동성은 제지 지류 생산 및 판매와 밀접하게 영향을 받습니다. 또한 문화 수준이 높아지거나, 올림픽, 선거 등 대규모 이벤트 따른 수요 증가 요인도 있습니다. 계절적으로는 대체로 9월~3월은 성수기, 4월~8월은 비수기로 구분됩니다.라. 경쟁요인- 지류 도소매업은 안정적인 원지 공급과 가격 협상력 그리고 운송, 재고운영, 채권 회수 등이 중요한 요인입니다. (2) 개별적 사항 가. 영업개황- 당사에서 생산한 산업용지, 인쇄용지, 감열지를 수입하여, Hansol America Inc는 미국과 캐나다 등 북미지역으로, Hansol Europe B.V는 유럽지역 Merchant에 판매하고 있습니다.나. 시장점유율 등- 시장의 특성에 따라 정확한 집계가 어렵습니다. 다. 시장의 특성 - 당사가 판매하는 감열지의 경우 제지사가 실사용자 (POS converter or Label laminator)에 직접 판매하는 구조이다 보니, 다른 지종과는 달리 중간 유통상의 업무까지 제지사가 하는 경우가 일반적입니다. 따라서 실사용자에게 제공하는 물류 및 고객 서비스의 질이 경쟁의 중요한 요소입니다.- 인쇄용지의 경우는 중간 유통상을 통해 판매하는 구조입니다. 그런데 최근 들어 중간 유통상의 구조조정으로 대형화가 됨에 따라 중간 유통상으로의 판매에 있어 타사와의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 특히 품질 차별화는 점차 줄어들고 있어서 향후 경쟁사들과의 가격 및 비가격 차별화가 더욱 중요한 경쟁요소가 될 것으로 예상됩니다. - 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징) 가. 산업의 특성- 종이 용기 산업은 용기 소재 및 유형과 용기의 형태별로 다양한 제품이 존재하며,현지 맞춤형 고객 대응, 단납기 대응을 통해 물량을 안정적으로 공급해야 하기 때문에 로컬 비즈니스 성격이 강한 산업입니다.-
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또한, 다수의 중소규모 업체들로 구성되어 있어 설비에 대한 대규모 투자가 어렵습니다. 따라서 다양한 종이 용기 제품을 일괄 생산하는 업체보다는 원형, 사각 종이 용기, 종이컵, 특수컵 등의 제품을 전문적으로 생산하는 업체가 구분되어 있습니다.나. 산업의 성장성- 1인 및 맞벌이 가구 증가, 간편 식사 추구, 배달 음식에 대한 긍정적 인식 확산으로 인해 식품 용기 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 식품 유통 업체 등 친환경 트렌드에 따라 플라스틱 용기 대체재인 종이용기에 대한 니즈가 높아지고 있습니다.다. 경기 변동의 특성- 주요 수요처가 외식/카페 체인, 마트, 편의점, 식품업체이기 때문에 경기 활황에 따른 수요 증가 외에 각종 국가 행사, 이벤트에 따른 수요 증가 요인도 있습니다.라. 국내외 시장 여건- 로컬비즈니스 특성상 수출은 제한적이며, 일부 수출 가능 품목은 저가 및 대량 생산이 가능한 제품으로 주로 중국이나 동남아 등에서 생산 후 전세계에 공급하고 있습니다.- 국내 시장의 경우 대형 식품업체의 용기 수급 안전성, 홍보/마케팅 활용, 용기 디자인 공동개발 등 종이 용기에 대한 잠재적 수요가 높습니다.마. 경쟁 요소- 일괄 공정, 고속 설비를 통한 생산성 증대, 원가 경쟁력 확보, 품질 균일성, 차별화 제품 공급 역량이 주요한 경쟁 요소입니다. - 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코) 가. 산업의 특성- 문경시에서 발생하는 생활폐기물 발생량 예측치, 기존 생활폐기물 처리현황 및 가연성 폐기물 처리현황, 음식물 처리 시설현황, 소각시설 가동 현황 등을 종합적으로 검토하여 처리시설을 산정하는 특성이 있습니다.나. 산업의 성장성- 문경시의 개발계획으로 인한 관광휴양사업 및 지역특화산업에 따른 유동인구의 영향 등으로 성장할 수 있습니다.다. 경기 변동의 특성- COVID 19 외 외부 환경 및 생활 식습관 변경 등으로 인해 폐기물의 수요 증감 원인이 발생합니다.라. 국내외 시장 여건 - 문경시청과 수익형 민간투자사업(BTO) 실시협약에 따라 운영개시일인 2009년 9월 16일부터 15년간 소각시설에 대한 사용료를 수령하기로 계약되어 문경시에서 발생하는 생활폐기물을 계약 물량내 안정적으로 위탁처리하고 있으며, 2024년 9월 1일에 위수탁협약을 3년 연장하였습니다. 계약 위탁기간 종료이후는 문경시의 재계약 방향에 따라 변동될 가능성이 있습니다. 마. 경쟁 요소- 자원의 회수 및 재활용을 통한 비용절감, 효율적인 시설운영으로 운영비용 최소화 등으로 주요 경쟁요소가 있습니다. 경쟁입찰 참여가능한 회사는 생활폐기물 처리실적이 있는 회사이며 계약은 통상 2~3년의 기간으로 계약이 체결되고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 - 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상하거나 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들을기반으로 도출된 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되있으며, 이에 한하지 않습니다. - 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 - 지배기업은 한솔제지 주식회사로써 한솔홀딩스 주식회사(구 한솔제지)의 2014년 11월 28일자 임시주주총회의 승인에 따라 2015년 1월 1일 투자부문과 사업부문의 인적분할에 의해 신규 설립된 법인입니다. 당사는 우수한 품질의 산업용지, 인쇄용지, 특수지를 생산, 판매하는 종합제지기업 및 환경플랜트 건설, 운영 등 환경사업을 영위하는 기업으로 자세한 사항은 동 사업보고서 II.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. - 당사의 지류관련 연결대상 회사는 미국, 유럽 등 해외 지역에 위치하고 있으며, 지류 가공 및 도소매업을 영위하는 해외법인과 종이용기 제조 및 판매를 영위하는 법인을 소유하고 있습니다. 연결대상회사의 자세한 사항은 동 사업보고서
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부채및자본총계 별첨 주석은 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 27(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 26(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 비에이치아이 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 27(당) 기 제 26(전) 기