chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
넥스트칩 — 사업보고서 (2024.12)

있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다.내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준 제4장 '중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.우리의 검토는 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2024년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 용산구 한강대로 100 삼 일 회 계 법 인 대 표 이 사 윤 훈 수 이 검토보고서는 검토보고서일(2025년 3월17일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서.jpg 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 넥스트칩 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위 및 시기 등의 계획 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 조기입증감사, 내부통제 이해 및 평가 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시에 대해 질문, 분석적 절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 제품, 원재료 등 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 타처보관 재고조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 11월 29일 회사측 : 감사 1인 및 이사 2인감사인 : 업무수행이사 외 2인 서면회의 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 감사계획 및 일정, 핵심감사사항 2025년 03월 14일 회사측 : 감사 1인 및 이사 3인감사인 : 업무수행이사 외 2인 서면회의 감사에서의 유의적인 발견사항, 핵심감사사항, 감사인의 독립성 등
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 ㈜넥스트칩(이하 "당사”)은 2019년 1월 2일 코스닥 상장사인 ㈜앤씨앤의 오토모티브 (Automotive) 사업부가 물적분할되어 설립된 차량용 지능형 카메라 영상처리 및 인식용 시스템 반도체 전문 개발 기업입니다. 현재 자동차 시장은 ADAS(Advanced Driver Assistance Systems, 첨단 운전자 지원 시스템), AD(Autonomous Driving, 자율주행) 시장으로 급속하게 성장하고 있습니다. 최근에는 ADAS 기능에 대한 수요가 점차 늘어나고, 자율주행 차량의 개발이 시작되면서 차량 주변의 환경, 사물이나 장애물을 인지하기 위한 다양한 센서들(Camera, Lidar, Radar, USS 등)의 채택율 및 그 수가 증가하고 있으며, 특히 여러 센서 중에서도 카메라는 직관성, 색을 인지할 수 있는 시인성 등의 장점으로 차량의 '눈(eye)' 역할을 할 수 있기에 더욱 중요하고 핵심적인 역할이 기대되고 있습니다. 당사는 이와 같이 향후 ADAS 및 AD시장에서 가장 높은 시장점유율을 보이고 있으며, 향후에도 가장 중요한 역할을 할 것으로 생각되는 차량용 카메라 센서용 반도체 시장을 목표로 합니다. 지금까지 차량용 카메라는 차량을 주차할 때 후방의 상황을 잘 보이도록 하는 'Viewing' 기능으로 주로 사용되어 왔습니다. 하지만 카메라가 첨단 운전자 보조 장치(ADAS)에 필수로 구비되어야 하는 센서로 주목받으면서 단순히 영상을 보여주는 역할에서 영상에 포함되어 있는 대상을 감지하고 인식하는 발전된 역할이 요구되고 있습니다. 특히 카메라와 관련된 자동차 안전을 위한 정책과 규제들이 생겨나기 시작했고, 미국, 일본, 유럽 등의 지역에서 점차 차량 안전에 대한 규제가 강화됨에 따라 차량용 카메라의 역할이 더욱 커지고 있으며 후방카메라, 전방카메라, 사각지대감지카메라, 측방카메라, 차량용 블랙박스, 룸미러 대체 카메라, 운전자 감시 카메라, 승객 감시 카메라 등 다양한 기능을 가진 카메라에 대한 수요가 늘어나고 있습니다. ADAS나 AD 자동차에 사용되는 카메라는 정확도가 높은 'Sensing' 기술이 필요하므로 더 많은 영상 데이터를 취득하고 Deep Learning을 비롯한 인공지능 기술까지도 접목하여 영상을 분석하고 인식하는 방향으로 발전되고 있습니다. 이에 따라 차량용 카메라의 고해상도에 대한 요구사항이 점차 높아질 것으로 예상하고 있으며, 이에 따른 영상 데이터량도 급격히 증가하는 상황입니다. 이와 같이 차량용 카메라에 대해서는 '고해상도화', '영상데이터량 증가', '인식기능의 고도화'에 필수적인 '고화질 영상 처리', '차량내에서의 효율적인 영상데이터 전송 : 카메라↔ECU↔Display', 그리고 '정확한 객체 인식 및 전처리 연동' 등의 영상처리 관련 핵심기술의 개발이 필수적인 상황입니다. 당사는 위와 같은 자동차 카메라에 대한 필수 요구사항들을 만족시킬 수 있는 Vision 기술, 센싱(Recognition) 기술, 전송(Transmission Tech) 기술을 보유하고 있으며, 자동차 제조사와 공급사가 최적의 카메라 영상을 구현할 수 있도록 당사의 영상 기술 지원 Tuning 기술을 활용하여 목표시장인 차량용 카메라 시장에 성공적으로 진출하였습니다. Vision 기술은 주요 제품에서 설명할 ISP(Image Signal Processor)로 제품화 하였으며, 센싱 기술은 ADAS/AD용 실시간 영상 인식 SoC 제품으로, 전송 기술은 AHD(Analog High Definition) 제품으로 제품화 하여 성공적으로 시장에 진입하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 설명 사업의 개요_설명 이미지_20220516.jpg [넥스트칩 보유 핵심 기술] 당사의 제품은 ① 고화질 영상 처리를 위한 차량용 ISP 기술 (Vision Tech.), ② 고해상도 Analog 영상 전송 기술 (Transmission Tech.), ③ ADAS(첨단 운전자 보조 시스템) / AD(자율주행)용 실시간 영상 인식 기술
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(Recognition Tech.)을 제품화 한 것으로 자동차에 탑재되는 카메라에 활용되고 있습니다. 이들 제품은 자동차에서 사용되는 다양한 카메라에 사용되기 위해 개발되었습니다. 자동차에 사용되는 카메라의 경우, 단순히 영상을 보여주는 기능만을 하는 Viewing 카메라와 영상에서 사람, 사물, 차선 등의 객체를 인식하는 Sensing 카메라로 구분되며(By Technology), Front 카메라, E-mirror/SVM 카메라, Rear View 카메라(후방카메라), In-Cabin 카메라 등(By Application) 다양한 목적의 카메라에 사용됩니다. 또한, 카메라의 영상은 디스플레이 장치에 전송되어 운전자가 시각적으로 볼 수 있어야 하는데, 이러한 경우 영상을 전송하는 기술 및 제품이 필요합니다. 당사는 자동차에서 다양한 목적으로 사용되는 카메라의 영상촬영, 전송, 인식(센싱) 등에 사용되는 반도체를 생산 및 판매하고 있습니다. 현재 자동차는 다양한 용도의 카메라가 사용되고 있으며, 자동차에서 사용되는 주요 카메라의 용도는 다음과 같습니다. 자동차 내 카메라 용도 설명 전방주시 카메라로 전방에 긴급한 상황이 발생되면AEB(자동긴급제동) 등의 시스템을 구현하는 카메라임. 빠른 주행에서 사용되는 카메라로 고해상도 또는 센싱과의 퓨젼 스펙이 요구됨. 후방카메라로 후방 영상을 제공하여 주차시 운전자를 보조함. 주로 어안렌즈를 써서 광각 화면을 제공함. 이때의 영상은 일반 소비자의 눈에 위화감이 없도록 광각으로 인한 영상의 왜곡을 보정해야 함. 4대 이상의 카메라가 탑재되어 차량 주위 360도를 보는 영상을 제공하여 주차시 운전자를 보조함. 물리적인 미러를 카메라로 대체하는 것으로 사이드미러, 룸미러가 이에 해당되고, 거울을 대체하는 형태여서 움직임이 빠른(프레임 레이트가 빠른) 사양이 필수임. 차량 내부의 운전자 또는 동승자를 감시하는 카메라임. 운전자 감시용 카메라(DMS)는 졸음 등 차량 주행에 있어 운전자의 상태를 파악하여 운전자의 안전을 위한 목적으로 사용되며, 동승자 감시(OMS)는 주차 후 차량에 사람(예 : 영유아)이 남겨져 안전에 위해가 갈수 있는 상황을 피하기 위한 목적임. 최근 각광받는 카메라이며 차량 내 저조도를 감안하여 RGBIR 센서가 선호되고 있음. 당사는 이러한 자동차에 탑재되는 카메라의 영상처리, 전송, 인식에 필요한 아래와 같은 ISP, AHD, ADAS SoC라는 반도체 제품들을 판매하고 있습니다. (1) ISP ISP(Image Signal Processor) 제품은 차량용 카메라 내 이미지 센서로부터 입력되는 신호를 받아 화질 개선 및 특정 기능 수행 등의 영상 처리를 담당하는 반도체 제품입니다. ISP의 고화질 영상 처리 기술은 당사가 모회사인 앤씨앤으로부터 물적분할하여 설립하기 이전부터 27년 넘게 축적해 온 고유 기술로, 물적분할 이후에는 자동차용 특수 기능인 HDR, LFM, NR, Sharpness, 색 재현력, AE/AWB에 의한 화질 안정화 기술 등을 지속적으로 개발해왔고 이미 많은 고객사의 우수한 평가를 받으며 양산되고 있습니다. 특히 차량용 카메라 시스템에서 요구하는 다양한 View Mode 제어나 LDC 기능, Auto Calibration 기능 등을 별도의 칩을 사용하지 않고 당사 ISP한 칩내에서 처리할 수 있다는 점은 고객사로부터 호평을 받고 있습니다. 최근에는 RGBIR 센서에 특화된 컬러 정보 및 적외선 정보를 혼합한 영상 처리 기술을 기반으로 Night Vision 시스템이나 인캐빈(In-Cabin) 카메라의 핵심으로 활용되는 ISP를 개발하여 제품에 성공적으로 적용하여 출시했습니다. (2) AHD AHD(Analog High Definition)는 고해상도 영상 데이터를 아날로그 방식으로 전송하는 반도체 기술(제품)입니다. HD급이상 UHD까지의 고해상도 영상을 당사가 규격화하여 Analog로 전송하는 기술로, 방송 환경에서 검증된 신호 규격인 NTSC(National Television System Committee)의 신호 형태를
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따르면서 HD급 이상의 고해상도 영상을 안정적으로 전송 및 수신하기 위하여 Analog IP들을 고도화하고, Modulation 주파수 및 Sampling 주파수로 처리하여 UHD급 해상도의 영상도 처리가 가능하도록 높여 최소한의 데이터 손실로 장거리 전송이 가능한 비압축 실시간 전송 기술(제품)입니다. 본 기술은 디지털 전송방식과 대비하여 원거리 전송이 가능하다는 특장점으로 차체가 긴 상용차(트럭/버스)에서 각광받는 기술이며, 승용차에서도 또한 다채널(SVM) 시스템 및 보급형 차량의 영상 시스템에서 고해상도 영상을 사용함에도 비용적인 효과를 줄 수 있다는 부분에서 그 니즈가 증가하고 있습니다. ADAS(Advanced Driver Assistance Systems) SoC(System On Chip)는 ISP는 물론 CPU, NPU 및 AI 기능을 ASIC화 즉, 하나의 시스템 반도체로 구현하여 영상 내 객체 검출이 가능하도록 하는 자동차 스마트 카메라용의 영상 인식용 반도체 제품으로 차량에서 ADAS나 자율주행이 가능할 수 있도록 하는 다양한 어플리케이션 Rear AEB(Autonomous Emergency Braking), DMS(Driver Monitoring System), BSD(Blind Spot Detection), Front AEB, AVP(Automated Valet Parking) 등에 활용됩니다. 당사의 ADAS AD SoC 제품은 ISP 제품과 마찬가지로 자동차에 설치되는 다양한 용도의 카메라에 사용됩니다. 다만, ISP의 경우 단순히 영상을 보여주는(Viewing) 기능만을 구현한다면, ADAS AD SoC 제품은 Viewing을 기반으로 추가로 영상에서 위험 요소를 검출(Sensing)하여 운전자에게 알려주고, 차량을 제어할 목적으로 사용됩니다. 나. 주요 제품 등의 매출현황 [당사 매출 구분별 매출액 추이] (단위 : 백만원) 구분 제품군 2024연도(제6기) 2023연도(제5기) 2022연도(제4기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 매출 ISP AHD ADAS SoC 제품매출 소계 상품매출 용역매출 로열티 매출 총 매출액 출처 : 2024년 회계연도별 외부감사인 보고서 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인 (1) 가격 정책1단계로 제품을 기획할 때 예상 시장 규모, 예상 판매 단가, 예상 연구 개발 기간과 투자비, 원가 분석, 경쟁사 제품 사양과 가격 동향을 분석해서 시장 진입 타당성을 판단 합니다. 2단계로 공급가 책정 기준은 첫번째가 경쟁사의 가격 정책에 대한 대응이며 고객사별 물량, 제품 판매시 직간접적인 시너지 분석과 연구 개발비 투자 회수 가능성을 기준으로 공급가를 책정 합니다. (2) 가격변동 추이 당사가 판매하는 제품군(ISP, AHD, ADAS SoC)내에 여러 가지 제품들이 존재하며, 각 제품별로 제품 사양이 다양하며, 제품 사양별로 가격이 결정됩니다. 예를 들어, 해상도 1M를 지원하는 ISP와 5M를 지원하는 ISP 제품의 판매 단가는 크게 차이가 나기 때문에, 제품군별 가격변동 추이를 단순 산정하기가 어렵습니다. 또한, 사양에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품별 단가는 기재하지 않습니다. 다만, 현재 매출중인 제품들의 군별 단가 추이는 아래와 같습니다. 당사의 제품은 달러로 판매단가가 결정되며, 환율에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 대량 판매의 경우 소량 판매 대비 낮은 판매 단가로 결정됩니다. (단위 : 원) 품 명 2024연도(제6기) 2023연도(제5기) 2022연도(제4기) 차량용 영상처리칩 내 수 수 출 주) 판매단가 산출기준 : 제품 및 상품의 총 매출액을 총 판매수량으로 나눈 산술평균 금액입니다. (3) 가격 변동 원인 가격 변동 원인은 크게 두가지로 분류할 수 있습니다. 첫번째는 수요와 공급에 따른 경쟁으로 시장 판매 가격의 변동이 있을 수 있으며, 두번째는 원자재와 외부 임가공에 대한 가격 변동으로 원가 인상 또는 인하로 인한 공급가의 변동 입니다. 자동차 산업에서는
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공급하는 제품이 Design-In 하는 시점에 미리 양산 이후 3~5년이 되는 시점까지의 예상 공급 물량 및 공급가가 확정됩니다. 특히, 공급가는 매년 물량에 따라 가격 조정을 해나가는 방식이 아니라 사전에 제품 적용 단계에서 최종 양산 종료 시점까지 일정 비율로 인하되는 방식으로 확정됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위 : 천원) 매입유형 품 목 구 분 2024연도 (제6기) 2023연도 (제5기) 2022연도 (제4기) 원재료 Wafer 국 내 수 입 소 계 Memory 등 국 내 수 입 소 계 원재료 합계 국 내 수 입 소 계 상품 국 내 수 입 소 계 외주가공비 조립 국 내 수 입 소 계 테스트 국 내 수 입 소 계 기타 국 내 수 입 소 계 외주가공비 합계 국 내 수 입 소 계 총 합 계 국 내 수 입 합 계 나. 원재료 가격변동 추이 당사의 차량용 반도체 제품의 주요 원재료는 Wafer 입니다. Wafer의 구매 가격은 제품별 파운드리 생산 공정(nm)에 따라 그 구매 가격이 다르며, 제품별 Wafer 매입 단가는 영업기밀에 해당하므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며 당사와 특수한 관계는 없습니다. 다만, 참고를 위해 개별 제품별 Wafer 단가가 아닌 매입한 전체 Wafer의 평균 단가를 산정하여 아래에 기재하였습니다. (단위 : 천원) 사업연도 품 목 2024 연도 (제6기) 2023 연도 (제5기) 2022 연도 (제4기) Wafer 다. 주요 매입처 당사는 반도체 설계를 전문적으로 수행하는 팹리스(Fabless) 업체로 제품을 직접 생산하지 않으며, 외주 생산 비율은 100%입니다. 당사 반도체 제품의 외주 생산은 디자인하우스(Design House) -> 파운드리(Foundry) -> 패키지(Package) -> 테스트(Test) -> 신뢰성 시험(Assurance) 등 아래와 같은 5단계를 거쳐서 진행됩니다. 당사 반도체 생산 과정.jpg [넥스트칩 반도체 생산 과정] 협력 업체 협력 내용 디자인하우스 당사가 설계한 반도체 설계 디자인을 웨이퍼 (Wafer) 제조에 적합하도록 구현 파운드리(Foundry) 당사가 설계한 제품을 위탁 받아 웨이퍼를 생산 패키지(Package) 웨이퍼를 절단하고 전기적으로 연결하여 유닛(unit) 단위의 제품을 생산 테스트(Test) 웨이퍼 및 유닛 단위의 제품의 전기적 특성과 최종제품 출하 검사를 진행. 신뢰성 시험 국제기준(AEC Q-100, JEDEC)에 맞는 제품 공급을 위해 제품 신뢰성 시험. 이러한 생산 과정에서 매입이 발생하며, 다양한 업체와 협업 중입니다. 한편, 주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입 업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며 당사와 특수한 관계는 없습니다. 라. 생산능력 및 생산실적 당사는 반도체 설계를 전문적으로 수행하는 팹리스(Fabless) 업체로 제품을 직접 생산하지 않으며, 외주 생산 비율은 100%입니다. 당사의 Foundry, Package, Test 세분야의 주요 외주 생산 업체에서 제품을 양산하고 있습니다. 이에 따라 제품의 생산을 위한 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 아니합니다 참고로 반도체는 주문부터 완성까지 최소 4개월부터 6개월의 짧지 않은 기간이 소요됩니다. 자동차 사업은 장기적으로는 3~5년간 소요되는 물량을 Tier 또는 OEM으로부터 접수하고 단기적으로는 3~6개월의 신뢰도 높은 PO를 접수해서 진행하고 있기 때문에 당사도 Foundry, Package, Test 업체등 Supply Chain 과 연단위의 생산 물량을 협의 진행하고 있습니다. 당사의 반도체 제조공정별 주요 협력업체 현황은 아래와 같습니다. 구분 당사 주요 협력업체 디자인하우스 (Design House) 가온칩스, 아르고, 파츠, 노블텍 파운드리 (Foundry) 패키지 조립 (Assembly) 테스트 (Test) 신뢰성 시험 (Reliability RA) QRT
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마. 생산 설비에 관한 사항 당사는 사업보고서 제출일 현재 자체적인 생산설비가 없이 전량 외주생산을 진행하고 있기 때문에 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원, %) 매출유형 2024 연도 (제6기) 2023 연도 (제5기) 2022 연도 (제4기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제품매출 수 출 내 수 소 계 상품매출 수 출 내 수 소 계 용역매출 수 출 내 수 소 계 기타(로열티) 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매 경로 (1) 판매 조직 당사의 판매 조직은 자동차 OEM의 주로 국가/지역별 BD팀(Business Development Team)으로 구성되어 있으며 이는 단순한 영업 및 판매조직이 아니라 롱텀 비즈니스(Long-term Business) 운영이 필요한 지역별 OEM/Tier12사 지원을 선제적으로 진행하여 해당 지역의 전장 산업 분야의 비즈니스를 만들어 내는 조직으로 현재 총 4개 팀의 전문인력들이 권역별(국내, 중국, 유럽, 일본, 미국, 인도)로 사업개발, 마케팅을 담당하고 있습니다. 넥스트칩 판매 조직 지역이나 국가에 따라서는 별도의 판매 대리점 및 파트너사 계약을 통하여 다양한 시장 정보 확보 및 판매처를 확대하고 있습니다. 이는 특별히 현지의 시장과 고객에 대한 네트워크와 전문성을 보유한 컨설턴트/Sales Representative와 계약을 맺고 맞춤형 영업/마케팅 활동을 적극 진행하고 있습니다. 또한 생산 및 영업을 지원하는 생산관리팀 영업관리팀을 별도로 두고 있습니다. (2) 판매 경로당사의 제품 판매는 국내 고객(Tier)에 대해서는 직접 판매 형태를, 수출의 경우에는 국가에 따라 직접 판매 또는 대리점 판매 형태를 선택하고 있습니다. 구분 판매경로 국내 수출 당사 -> 대리점 -> Tier -> OEM(주) 주) 중국 지역의 경우 국토가 넓고, Tier와 OEM이 매우 다수인 시장이므로 기술지원 및 원활한 자금 회수를 위하여 대리점을 통하여 판매를 진행하고 있습니다. (3) 판매 전략 (가) 지역별 판매전략 당사가 목표시장으로 하는 자동차 시장은 지역별로 특성이 다르기 때문에 지역별로 특화된 판매전략을 취하고 있습니다. 또한, OEM 및 Tier 들의 향후 기술 전개 방향을 파악하고, 당사의 제품을 소개하기 위해 매년 주기적으로 열리는 저명한 해외 자동차 관련 전시회 및 세미나에 참가하여 기술 및 제품 소개를 진행하고 있으며, 이를 통해 참가/참관하는 업체의 유력 인력들과의 주기적인 교류를 통해 지역별 시장의 니즈(Needs)를 지속적으로 파악하고, 판매전략을 보완하고 있습니다. 당사의 지역별 판매 전략은 아래와 같습니다. 지역 판매전략 한국 ISP양산 개발 집중 지원 및 ADAS SoC 관련 프로모션 진행 국내 OEM 사 신규 플랫폼에 ISP가 추가 적용됨에 따라 적극적인 양산 개발 지원을 진행할 예정입니다. ISP 판로 확대를 위해서 추가 OEM사 들의 개발 PJT 정보를 파악하고 양산 이력을 기반으로 Tier사를 대상으로 한 프로모션을 진행할 예정입니다. ADAS SoC 제품군의 경우, APACHE5, APACHE6으로 구현되어 있는 Sensing Camera, SVM Solution 등을 기반으로 Demo를 포함한 프로모션을 진행할 예정이며 이를 통하여 선행 및 양산 과제의 기회를 만들고자 합니다. 일본 수요기업 매칭을 통한 제품 개발 및 마케팅으로 조기매출 가능성 확보 일본 자국 Tier들의 경쟁력(기술/단가) 약세로 일본 Tier들의 일본 내 승용차향 개발 안건들이 줄어들고 있습니다. 이와 달리 해외 Tier들의 일본 OEM에 대한 비즈니스 전개의 약진을 보이고 있습니다. 그럼에도 일본에서 신규 안건으로 두각을 보이는 것이 인캐빈과 상용차향 시스템입니다. 당사의PHOENIX라는RGBIR 대응의 신규 제품을 통해 일본Tier들과DMS 및OMS PJT를 논의하고 있고 상용차의 경우 대부분의 일본OEM이 일본내 생산을 진행하고 있어 여전히 일본Tier1을 선호하는 바, APACHE5로BSIS(Blind
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Spot Information System) 개발에 착수했고, 현재 논의하고 있는 인캐빈 카메라는 승용차가 메인이나, 내륙 운송을 선호하는 일본내 내수시장을 보면, 인캐빈 카메라 또한 상용차 시장으로의 확대도 가능할 것이라고 기대하고 있습니다.또한 최근 추가적으로 AHD 지원 RX 보드 진행 안건 등 AHD의 확장에 대해 고무적인 부분도 보여 일본으로의 AHD 확대에 대한 가능성도 확보해두었습니다. 중국 ISP 양산 이력을 기반으로 신규 비즈니스 기회 창출 당사의 ISP, AHD 제품은 이미 중국 내 생산기지를 가지고 있는 많은 자동차 업체에 납품되고 있으므로, 추가 프로젝트 확보를 주요 전략으로 진행하고 있습니다. 특히 고객사 제품에 적용되어 양산 중인 자사ISP로 고객사들은 신규 PJT를 확장하여, 물량 증대가 예상됩니다. 이에 당사는 올해 초 중국 심천에 사무소를 설립하는 등 고객사들과의 신규 PJT를 빠르고 원할하게 진행할 수 있도록 준비하고 있습니다. 중국 시장은 유럽, 미국 시장과 다르게 차량용 반도체에 대한 각종 승인 및 신뢰도, Safety에 대한 요구보다는 가격적인 부분을 강조해왔는데, 이 부분에 점점 변화가 일어나고 있습니다. 글로벌 기준의 신뢰성과 안정성을 담보하는 제품에 대한 수요가 점차 증대되고 있어, 자사 제품이 적용될 수 있는 기회로 기대되고 있습니다. 중국OEM은 중국 내수시장에 이어, 전기차를 선두로 한 해외 수출을 점차 확대하고 있으며, 유럽시장을 우회 타겟하고 있습니다. 이는 자사의 글로벌 시장에 걸맞는 솔루션 이 적용될 수 있는 추가적인 기회로, ADAS SoC 및 신규 ISP로 상용차 시스템을 타겟한 신규 비즈니스도 준비하고 있습니다. 미국 신기술 기반의 선행 협업 프로젝트와 OEM Direct 프로모션, 모듈사 (3 Track 전략) 미국은 '신기술 기반의 선행 협업 프로젝트'와 'OEM Direct 프로모션', 다목적향 카메라모듈 업체 발굴의 세 가지 형태로 전략 진행 중입니다. 신기술 기반의 OEM 선행 협업 프로젝트는 실리콘밸리에서, 양산 과제는 Michigan지역을 타겟으로 신규 제품을 중심으로 진행하고 있습니다. 모듈사의 경우는 다목적 제품을 Off-the-Shelf로 판매하는 비즈 형태로, 전장용 제품뿐만 아니라, 산업용 카메라로 Sales Network를 대리 확대하고자 현재 두 업체가 ADAS SoC, ISP 라인업으로 개발 중입니다. 2개사를 통해 샘플 모듈이 각각 나와 영상 튜닝 작업을 지원 중에 있으며, 올해 내 양산을 타겟으로 진행하고 있습니다. 한편, AHD로 미국 상용차향 시스템 개발에 양산 확정되어 진행되고 있습니다. 유럽 조직 및 신뢰성 인증을 기반으로 한 프로모션 진행과 기술 방향의 지표가 되는 유럽 OEM사의 로드맵 선행 확보 전략 유럽시장은 조직 및 신뢰성 인증을 기반으로 한 프로모션을 진행 중입니다. 유럽의 경우 안정(전)성 기준이 매우 엄격하여 개발 단계부터 제품의 안정(전)성에 대한 엄격한 인증/테스트를 통해 설득해야 합니다. 따라서, 유럽 지역에 제품을 판매하기 위해서는 제품의 안정(전)성을 유럽 기준에 맞춰 확보하여야 하며, 이를 위해서 당사는 개발 프로젝트 및 조직에 대한 국제 인증이 ISO26262-FSM 인증을 2021년 5월에 획득하였고, 이를 기반으로 프로모션을 진행 중입니다. 또한 최신 Cybersecurity 주제도 대두되고 있어, NC의 신규 제품도 이에 대한 대응으로 OEM/Tier사에 어필하고 있습니다. 또한, 유럽에 위치한 완성차 제조사들의 Tech Day에 주기적으로 참여하여 기술을 홍보하고 있으며, 기술 중심의 회사로서의 입지를 공고히 하는 전략을 수행하며 전세계 자동차 시장의Tech Trend를 이끌고 있는 유럽OEM 및Tier들과의 정기적인 미팅을 통해 기술 개발 방향성을 확보하고 테크 로드맵에 반영하여 시장 조기 진입을 도모하고 있습니다. 최근에는Tier1과의Tuning Challenge를 통해, ISP의 유연성/화질의 우수성을 검증 받았습니다.신규 출신하 ADAS SoC가 ADAS Lv2향으로의
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기술검증단계를 시작하였습니다. ISP, AHD 뿐 아니라, ADAS SoC의 확장 프로모션 및 판매가 기대됩니다. 다. 주요 매출처 현황 당사의 주요 매출처는 완성차 제조사(OEM)에 차량용 카메라를 제조, 공급하는 부품사(Tier) 또는 대리점(Agent) 입니다. (단위 : 백만원) 매 출 처 2024연도 (제6기) 2023연도 (제5기) 2022연도 (제4기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 A사 B사 C사 D사 E사 기타 합 계 라. 수주현황 하나의 신차가 출시되기 위해서는 상당히 오랜 개발 시간이 필요합니다. 또한, 자동차 산업에 반도체 부품을 납품하기 위해서는 자동차의 신차 개발단계부터 OEM 및 Tier와 긴밀히 협조하며 많은 테스트를 거쳐 부품을 납품하게 됩니다. 아래 그림은 OEM 기준 프로세스를 보여주는데, 자동차 회사가 신차 개발에 필요한 RFI(Request For Information)를 배포하고, SOP(Start of Production)까지 최소 4년이 소요됨을 보여줍니다. oem 기준 프로세스.jpg [OEM 기준 프로세스] 이렇게 오랜 개발 기간을 통해 출시된 신차의 경우 보통 5년의 라이프사이클을 가지고 있습니다. 그러나, 5년 동안 동일한 디자인으로 판매를 하는 경우 소비자의 관심도가 떨어질 수 있기 때문에, 보통 마이너체인지(Minor Change), 페이스리프트(Face Lift)와 풀체인지(Full Change) 과정을 겪게 됩니다. 부분 변경이라고도 불리는 마이너체인지는 차체의 일부, 엔진이나 기능 부품을 개선하는 등 엔진 및 플랫폼은 그대로 유지하며 부분적인 변화를 주는 것입니다. 페이스리프트(Face Lift)는 얼굴 모양을 바꾼다는 의미로, 신모델 출시 이후 해당 차량에 대한 관심이 감소하는 것을 해결하기 위해 자동차의 앞부분과 뒷부분을 새롭게 보이도록 바꾸는 것입니다. 페이스리프트는 보통 신차 출시 후 3~4년 정도 지난 뒤 진행됩니다. 풀체인지(Full Change)는 이름에서도 알 수 있듯이 새로 개발한 신차 혹은 기존 모델을 완전히 바꾸는 것을 말합니다. 디자인뿐만 아니라 파워트레인, 플랫폼 등 모든 부분에서 새롭게 변경되는 것이 일반적입니다. 당사의 공급하는 영상처리/전송/인식 반도체의 경우 대부분이 자동차의 신차 출시인 풀체인지(Full Change)시 채택되고, OEM에서 보통 5년의 수요예측 자료를 받고 있습니다. 따라서, 당사의 반도체의 라이프사이클도 5년 정도로 판단됩니다. 따라서, 한번 공급이 시작되면 5년 동안 안정적인 매출을 확보할 수 있습니다. 당사는 상기와 같은 과정을 거쳐서 많은 제품들이 다수의 OEM사에 채택이 되어 양산 진행중이거나 양산을 앞두고 있습니다. 다만, 자동차 업계는 극히 폐쇄적이고 거래 상대방과의 영업 관련된 사항은 기밀 또는 비공개 사항으로 되어 있으며, 관련 내용을 공시할 경우 문제가 발생할 여지가 매우 높기 때문에 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 신용위험 (1) 위험관리 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 당기손익-공정가치 측정 금융자산 매출채권
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기타유동금융자산 기타비유동금융자산 금융리스채권 합계 (2) 금융자산의 손상 당사는 기대손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 상각후 원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출 거래처와 관련된 신용위험에 영향을 미칠 수 있는 정보를 이용하여 기대 신용손실을 추정하였습니다. 당기말과 전기말 현재 손상채권은 없습니다. (나) 상각후원가 측정 기타금융자산 당기 중 상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 대여금 미수수익 계 기초 당기손익에 인식된손실충당금의 증가 기말 (3) 대손상각비당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타금융자산(대여금, 미수수익) (4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. (당기말: 7,834백만원, 전기말: 40백만원). 나. 환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 달러화와관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 주요 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산 외화예금 USD 외화예금 CNY 매출채권 USD 미수수익 USD 임차보증금 CNY 장기대여금 USD 금융부채 매입채무 USD 미지급금 USD 미지급금 EUR 당기와 전기에 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 세후 이익 및 자본에 대한 영향 당기 전기 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 미국달러/원 유로화/원 위안화/원 다. 유동성위험 당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 비파생금융부채의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.- 당기말 (단위: 천원) 구분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년초과 합 계 매입채무 전환사채(파생상품부채 포함) 기타유동금융부채(*) 기타비유동금융부채 리스부채 합 계 (*) 당기 기타금융부채에는 종업원 급여 관련 부채 184,128천원이 제외되어 있습니다. - 전기말 (단위: 천원) 구분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년초과 합 계 매입채무 전환사채(파생상품부채 포함) 기타유동금융부채(*) 기타비유동금융부채 리스부채 합 계 (*) 전기 기타금융부채에는 종업원 급여 관련 부채 91,728천원이 제외되어 있습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 라. 자본위험 관리 당사의 자본관리 목적은
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계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 최적 자본구조를 유지 또는 조정할 필요가 있는 경우, 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하거나, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등의 정책을 고려할 것입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 전환사채 및 파생상품부채 항목을 참고하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 사업보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 조직 당사의 기업부설연구소는 2개의 개발실과 6개의 그룹, 19개의 팀으로 구성되어있으며, 각 그룹과 팀은 당사의 차량용 제품 개발 및 사업화를 위한 기능 및 역할별로 특화되어 있습니다. 설계그룹은 SoC 설계와 ISP 설계 및 검증을 담당하고, AP시스템개발실 산하의 SE그룹과 AI그룹은 각각 SoC SW 솔루션 개발/검증하고 AI/Vision 솔루션 및 어플리케이션, 인식 알고리즘을 개발합니다.비전시스템실은 고객사 Needes에 맞춰 당사 ISP 제품의 솔루션을 개발하며 화질 개선을 통한 양산 지원을 담당합니다. 이 외 연구소 직속으로 FSM(Functional Safety Management)팀과 R 있으며 각각 ISO26262의 제품 내재화를 위해 Safety Management를 담당하고,당사가 진행하는 연구소 정부R 제안, 개발 진행 관리 등을 담당하는 역할을 수행하고 있습니다. 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 (2) 연구개발 비용 당사는 Automotive 반도체 개발 전문 팹리스 기업으로, 반도체 개발에 필요한 비용 구성요소는 크게 두 가지로 구성됩니다. 첫번째는 설계, 검증, Test 등을 진행할 수 있는 연구개발 인력에 대한 인건비입니다. 두번째는 시제품 제작비(NRE : Non-Recurring Engineering)와 IP도입 비용입니다. NRE는 디자인하우스의 레이아웃과 파운드리의 웨이퍼 제작 비용이고, IP도입비는 반도체 개발시 자체 개발하지 않고, 파운드리나 3rd Party에서 개발된 IP를 도입하는데 사용하는 비용입니다. 이 외에 반도체 설계시 Synopsys 등의 설계 Tool(EDA Tool)을 사용하여야 하며, 이와 관련된 비용이 매년 주기적으로 발생하고 있습니다. 이러한 비용들이 당사의 경상연구개발비 구성 항목들입니다. 당사는 이러한 개발 비용을 경상연구개발비로 비용처리하고 있습니다. (단위: 천원) 과 목 2024연도(제6기) 2023연도(제5기) 2022연도(제4기) 매출액 원재료비 인건비 감가상각비 외주가공비 지급수수료 기타 연구개발비용 소계 (정부보조금) 보조금 차감 후 합계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 합계 경상연구개발비 / 매출액 비율 [경상연구개발비÷매출액×100] 주) 상기 연구개발비 및 연구개발비 산출을 위한 매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었으며, 당사는 연구개발비를 자산으로 처리하지 않고 발생시점에 당기 비용으로 처리하고 있습니다. (3) 연구개발실적 (가) 개발완료 실적 연구과제 연구결과 및 기대효과 상품화 자동차 후방/CMS 카메라용 Cost-Effective 고해상도 FHD급 ISP 개발 [연구결과] [기대효과] 1080P@60fps 대응, CMS (Camera Mirror System)등 고속 영상 처리 Application에 적용 가능하며, 외부에 별도의 메모리 소자를 사용하지 않아 Cost-effective한 FHD 카메라 구성 가능해 짐. 개발완료 및 OEM 채택 자동차 E-Mirror용 QHD급(4M) ISP 개발 [연구결과] 4M급의 고해상도 대응, External 메모리 SiP 내장, Guide Line을 표현할 수 있는
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PGL 기능 구현 [기대효과] 4M급의 고해상도 대응으로 차량용 QHD급 E-Mirror Application에 적용 가능하며, External 메모리를 SiP 방식으로 내장하여 소형화 되는 카메라에 최적화 됨. 개발완료 및 OEM 채택 [연구결과] ISO26262 Functional Safety를 지원하는 다양한 Safety Mechanism 개발, ECU Board에 적용가능한 2CH ISP 개발 [기대효과] 향후 차량용 반도체에서 필요한 ISO26262를 대응하는 프로젝트에 최적화 되었으며, 다채널 ISP를 지원하여 AVM(Around View Monitoring) System에 적용이 용이함. 개발완료 및 OEM 채택 자동차용 센서 SoC 내장용 1M/3M ISP IP 및 5M 전용 ISP 개발 [연구결과] CMOS Image Sensor 내장형 ARM sub-system 개발, 국내 S사 대응 LFM 및 HDR 개발 [기대효과] 국내 S사 CMOS Image Sensor에 내장하여, 국내 S사 제품 매출시 로열티 수령 개발완료 및 국내 S사 이미지센서 국내 차량에 채택 자동차용 AHD Video Decoder 개발 [연구결과] Automotive 시장 대응이 가능한 공정을 적용하여 전송 선로의 종류 및 거리에 의한 신호 열화를 복원하는 Equalizer가 내장된 고속 Video AFE 개발 [기대효과] Analog 전송이 사용되는 Automotive SVM, AVN 시장 진입 및 시장 창출 개발완료 및 OEM 채택 자동차 카메라 모듈 탑재용 카메라 영상 기반 객체 인식 ADAS SoC 개발 [연구결과] 전방 객체 검출을 위한 5M 화소급 이미지센서 대응이 가능한 ISP개발, Dual Core Lockstep CPU 적용, mACF 알고리즘 개발 및 HW 최적화 진행 [기대효과] 제품개발 전 과정에 걸친 ISO26262 FSM 인증 획득 (ASIL-D Capable)하였으며, 내장 DSP를 통한 DMS(Driver Monitoring System) 적용 가능함. 또한, 유럽 및 일본에서 법제화 진행중인 Rear-AEB 적용 가능함. 개발완료 및 Tier 채택 검증 및 OEM 프로모션 중 NVS2800 자동차 카메라 모듈 탑재용 딥러닝 기반 ADAS 엣지 프로세서 개발 [연구결과] 14nm LPU Automotive 공정을 활용한 저전력 설계 및 Small Package로 카메라 모듈 단에 적용이 용이한 제품 개발 및 딥러닝 기술 적용하여 진보된 ADAS/AD 기능 구현 [기대효과] ISP에 포함된 LDC 및 NPU를 통해 Smart Rear View Camera Application으로 적용 가능하며, Vision Base의 ADAS SW solution 업체와의 협업을 통해 다양한 ADAS Application(SRV, DMS, ACC, AEB, LDWS, LKAS, E-mirror 등)으로 확장이 용이함. 개발완료 및 Tier 및 OEM 대상 프로모션 중 Apache5 (나) 현재 개발중인 연구과제 현황 연구과제 연구결과 및 기대효과 개발형태 Multi-CFA를 지원하는 고해상도 ISP 개발 [연구목표] Bayer에 해당하는 RGGB CFA뿐만 아니라 RGGB, RCCB, RGBIR 과 같은 다양한 CFA로 구성된 Sensor용 ISP 개발 [기대효과] 최근 센서 업체는 전방 객체 인식 등을 위한 8M 해상도의 제품 패밀리를 구성하고 있는 상황이며, SoC 내장된 ISP의 튜닝 이슈 등으로 단독/전용 ISP의 필요성이 증대 되고 있어 이러한 고해상도 ISP System에 적용 가능함. 또한, 시장에서 ISO26262에 대한 요구사항이 증가하고 있어, ASIL-B 이상을 요구하는 카메라 시스템에 적용 가능함. 단독개발(넥스트칩) 2세대 r-AHD Tx Rx 개발 [연구목표] 2M@30fps로 제한된 기존의 전송 해상도를 4M@30fps까지 확장하여 고해상도 System의 전송 Solution으로 적용 가능한 제품 개발 및 RAW Data 전송 기술 개발, ISO26262 프로세스 적용 [기대효과]
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ISP를 카메라 모듈이 아닌 ECU 보드에 탑재하는 카메라 시스템에 적용 가능함. 단독개발(넥스트칩) 다중 센서 융합 ADAS SoC 개발 [연구목표] 자동 발렛 주차 기능에 최적화를 위한 @2M 1CH. 기준 100msec 이내 속도의 V-SLAM HWA 설계 기술 확보 및 딥러닝 인식, V-SLAM, 2D/3D 서라운드 뷰 등의 대용량 비디오 파이프라인 설계 기술 확보 최대 10M(8M+2M) 해상도의 RGB/RCCB/RGBIR 처리 가능한 고화질/실시간 ISP 기술 탑재하며, FHD 4CH. 실시간(30fps) 서라운드 뷰 기술 탑재 [기대효과] 지금까지의 Edge Processor 제품과 달리 카메라에 탑재되는 것이 아니라 차량 중앙에 위치한 ECU에서 기능을 수행할 수 있도록 설계될 예정이며, 운전자가 없는 상황에서 차량이 자율 주차를 수행할 AVP(Automated Valet Parking : 자동 발렛 주차) 기능을 하는 제품으로 시장 선도 기대 단독개발(넥스트칩) IoT향 인공지능 엣지 프로세서 개발 [연구목표]최대 6TOPS, 3TOPS NPU를 내장하여 인공지능 네트워크 연산 성능 확보 및 차량용 영상 센싱에 최적화된 2M FHD급 ISP 기술 탑재 [기대효과]엣지 응용에 특화된 NPU 활용 기술과 차량 내 블랙박스를 활용한 Fleet Management System Application을 Reference로 제공 가능 공동개발(세미파이브, 한국전자기술연구원, 리트빅, 아크릴, 충북대학교산학협력단) [연구목표] 전기자동차가 급속히 증가하고 있고, 많은 Battery가 사용되고 있음. 한편, Battery의 전력을 관리할 반도체의 수요가 발생하고 있어서 이와 관련된 개발을 진행함. [기대효과] BMS는 전기 자동차용 Battery에 반드시 사용해야 되는 제품이고 용량에 따라서 차량 한 대에 수십개의 BMS 반도체를 사용하고 있음. 개발의 난이도와 진입 장벽은 높지만, 시장 규모가 매우 크므로 성공시 매출 확대는 물론 당사가 차량용 카메라 전문 업체에서 차량용 반도체 종합 업체로 발돋움 할 수 있는 계기를 만들어 줄 것으로 기대함. 단독개발(넥스트칩) VGA급 이상의 열영상 카메라 전용 ISP 반도체 개발 [연구목표]저조도 주행환경에서의 차량 주행 안전성 강화를 위한 VGA이상급의 고해상도 열영상처리용 ISP 개발[기대효과]수요기업이 개발하는 전장용 열화상 카메라의 영상 처리를 위한 프로세서 개발로 기존의 방식(FPGA+CPU 플랫폼 or 범용의 SoC) 대비 처리속도, 전력효율, 크기등의 측면에서 최적화하고 기능안전에 만족하는 열영상 전용의 칩을 개발하며 수요기업을 통한 조기 상용화 가능할 것으로 기대함 단독개발(넥스트칩) (다) 정부과제 수행 현황 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 (회사수주금액) 비고 자율주행용 자동발렛주차를 위한 다중센서 기반의 지능형 AVM 시스템반도체 개발 한국산업기술기획평가원 30.9억원(17.4억원) 완료 고해상도 영상기반 ADAS SoC 창업진흥원 1.5억원(1.5억원) 완료 머신러닝과 Deep Learning 기반의 멀티프로세싱을 통한 실시간 객체 인식이 가능한 스마트 리어뷰 카메라 솔루션 개발 중소기업기술정보진흥원 6억원(4.3억원) 완료 전장용 주행영상기록장치(DVRS)를 위한 QHD급 고해상도 전후방카메라 모듈용 ISP 반도체 개선 한국산업기술진흥원 4.6억원(3.2억원) 완료 140GHz 전파기반 차량용 3차원 고정밀 상황인지 SoC 개발 정보통신기획평가원 38억원(3억원) 완료 EuroNCAP 인캐빈 OMS 카메라용 RGBIR 신호처리 프로세서 반도체 및 객체 인지 알고리즘 개발 한국산업기술기획평가원 14억원(9억원) 완료 스마트 모바일 및 IoT 디바이스를 위한 뉴럴셀(Spiking Neural Cell) 기반 SNP SoC 원천기술 개발 한국산업기술기획평가원 42억원(2억원) 완료 센서융합 기반 차량용 비전인식 신호처리 지능형반도체 기술개발 정보통신기술진흥센터 20억원(6.2억원) 완료 신경모사 인지형 모바일 컴퓨팅 지능형 반도체 기술 개발
넥스트칩 — 사업보고서 (2024.12)

정보통신기술진흥센터 90억원(2억원) 완료 한국 반도체연구조합 0.5억원(0.5억원) 완료 Multi-CFA지원 전장용 8M ISP 한국 반도체연구조합 0.7억원(0.7억원) 완료 APACHE5 (시스템 반도체 SoC칩) 한국산업기술진흥원 1.6억원(1.6억원) 완료 고해상도 영상기반 ADAS SoC 창업진흥원 1.4억원(1.4억원) 완료 팹리스 IP활용지원 프로그램(AURORA1_RX) 한국반도체산업협회/연구조합 2억원(2억원) 완료 AI기반 스마트 리어뷰 솔루션 고도화를 위한 데이터 가공 한국데이터산업진흥원 0.8억원(0.6억원) 완료 시제품제작지원 프로그램((Multi-CFA를 지원하는 차량용 8M 영상신호처리 반도체(ISP) 개발(Revision Version)) 한국반도체산업협회/연구조합 1.5억원(1.5억원) 완료 팹리스 IP활용지원 프로그램(8M급 4채널 영상을 동시에 처리하는 고성능 영상신호처리 반도체 개발) 한국반도체산업협회 1.6억원 완료 팹리스 IP활용지원 프로그램(AURORA1_RX) 한국반도체산업협회/연구조합 2억원(2억원) 완료 Multi-CFA 기반 ASIL-B급 이상의 UHD급 4채널 영상처리를 위한 반도체 및 모듈 기술개발 한국산업기술 기획평가원 74.5억원(61.8억원) 진행중 XGA급 열영상 나이트비전 카메라용 ISP 반도체 개발 한국산업기술기획평가원 110억원(70억원) 진행중 32Gbps 전송을 지원하는 MIPI A-PHY 인터페이스 IP 개발 한국산업기술기획평가원 34.9억원(5.5억원) 진행중 IoT 다중 인터페이스 기반의 데이터 센싱, 엣지 컴퓨팅 분석 및 데이터 공유 지능형 반도체 기술 개발 정보통신기획평가원 146.6억원(71.7억원) 진행중 다중센서 기반 Level3이상의 자율주행 자동차를 위한 신호처리 SoC 및 플랫폼 개발 한국산업기술기획평가원 38.9억원(18.5억원) 진행중 스마트 엣지 디바이스 SW 개발 플랫폼 개발 정보통신기획평가원 82.5억원(6.2억원) 진행중 시제품제작지원 프로그램(AURORA1 RX) 한국반도체산업협회 0.72억원 진행중 국산 SoC 활성화를 위한 온디바이스 AI SW 개발 지원 통합개발환경(IDE) 개발 및 실증 한국산업기술기획평가원 31.1억원(8.5억원) 진행중 합 계 827.3억원(346.6억원) 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 국내특허 47건(등록 36건, 출원 11건), 실시권 14건(전용실시권 2건, 통상실시권 12건), PCT출원 16건, 해외특허 14건(등록 3건, 출원 11건) 등 총 91건을 보유하고 있으며, 자세항 사항은 동 공시문서의
넥스트칩 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 글로벌 시장의 불확실성이 지속되는 어려운 경영환경 속에서도 전 임직원의 노력으로 당사는 2024년에도 지속적인 성장을 이루었습니다. 국제 정세의 불안정과 국가 간 무역 분쟁 등으로 인해 변동성이 높은 시장 환경에서도 당사의 기술력과 시장 대응력 강화를 통해 2024년 매출액은 323억 원을 기록하며 전년도(161억 원) 대비 약 99.7% 증가하는 성과를 거두었습니다. 또한, 신규 매출처가 지속적으로 확대되면서 안정적인 성장 기반을 구축하였습니다. 반도체 시장은 전기차의 대중화, AI 및 첨단 기술의 발전을 통해 지속적인 성장을 이루고 있으며, 각국의 반도체 산업 투자 확대에 따라 시장 규모 또한 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 특히, 미국, 중국, 일본 등 주요 국가들이 반도체 자립을 위한 정책을 적극 추진하고 있어 반도체 수요는 장기적으로 증가할 전망입니다. 이에 따라, 당사의 핵심 사업 영역인 자율주행, AI 관련 반도체 시장도 지속적으로 성장할 것으로 기대됩니다. 글로벌 경기 불확실성과 반도체 시장의 주기적 변동성으로 인해 단기적인 조정이 발생할 가능성이 있으나, 장기적으로 반도체 산업의 지속적인 성장이 예상됩니다. 이에 당사는 변화하는 시장 환경 속에서도 기술경쟁력을 확보하고, 최고의 품질을 기반으로 고객의 요구에 적극적으로 대응하며 지속 성장하는 기업으로 도약해 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 천원) 과 목 증감금액 증감율 Ⅰ. 유동자산 당좌자산 재고자산 Ⅱ. 비유동자산 유형자산 사용권자산 무형자산 장기금융리스채권 기타비유동금융자산 자산총계 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부채총계 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 기타불입자본 Ⅲ. 이익잉여금(결손금) 자본총계 부채와자본총계 나 . 영업 실적 (단위: 천원) 구 분 증감금액 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 영업이익(손실) Ⅲ. 당기순이익(손실) ※ 영업이익과 당기순이익의 증감율은 전기대비 당기의 손실이 감소하여 -18.11%, -22.52%으로 기재하였습니다. [제품별 매출액 실적] (단위 : 백만원) 구분 제품군 2024연도(제6기) 2023연도(제5기) 증강금액 증감율 매출액 매출액 제품매출 ISP AHD ADAS SoC 제품매출 소계 상품매출 용역매출 로열티 매출 총 매출액 다. 유동성 당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 제6기 제5기 제4기 현금 및 현금성자산 ※
넥스트칩 — 사업보고서 (2024.12)

정부보조금을 차감한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 천원) 구분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년초과 합 계 매입채무 전환사채(파생상품부채 포함) 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 리스부채 합 계 - 전기말 (단위: 천원) 구분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년초과 합 계 매입채무 전환사채(파생상품부채 포함) 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 리스부채 합 계 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.
옵투스제약 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 옵투스제약은 안구 건조증, 녹내장, 항염증 치료 등 안과 질환 치료제의 개발,생산,판매에 집중하는 제약 기업입니다. 무방부제 점안제를 포함한 다양한 제품군으로 국내 시장에서 입지를 확립하였으며. 티어린피점안액과 하메론점안액을 비롯한 자사 및 수탁 제품으로 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 충청북도 청주시 오송생명과학단지 내 위치한 당사 생산 시설에서는 최고 품질의 일회용 점안제 생산을 진행하고, 수원 중앙연구소에서는 품질 개선과 신제품 개발에 앞장서고 있습니다. 2024년 2월 28일 신규시설투자 를 공시하고, 2024년 8월 신규공장 건축공사에 착수하였으며, 현재 설비자동화 등을 준비하고 있습니다. 이를 통해 연간 4억 7천만관의 일회용 점안제 생산능력에서 신공장 건설이 완료되는 2026년말 3억 6천만관을 추가하여 총 8억 3천만관의 일회용 점안제 생산 및 공급능력을 갖출 전망입니다. 당사의 사업부문은 안과, CMO/CDMO, GLOBAL Business, OUE 구분하고있습니다. 안과사업부문은 병 · 의원을 대상으로 안구건조증을 비롯한 녹내장, 알레르기 치료를 위한 전문의약품(ETC)제공하고, CMO/CDMO 사업부문은 일회용 점안제에 대한 고객사의 요청에 맞춰 제품의 개발부터 생산과정을 위탁 생산하며,GLOBAL Business 사업부문은 당사의 뛰어난 생산기술을 바탕으로 세계 여러 국가에 다양한 점안제 수출을 목표로 합니다. OUE 일반의약품(OTC) 시장을 대상으로 눈건강관리를 위한 다양한 제품을 제공하며, 2023년 사업다각화 전략의일환으로 Total Eye Care 브랜드 OUE 론칭하여 현재 제품 포트폴리오를 확장하며 유통망을 구축하고 있습니다. 2024년 안과사업부문에서 AOA(Advanced Ophthalmology Academy) 교육 플랫폼을 도입해 의료전문가들에게 전문 교육을 제공하며, 당사 제품 인지도를 높이는 데 집중하고 있습니다. 국내 주요 병원에 제품을 등록하고, KAM(Key Account Management)을 적용해 거래처 관리의 효율성을 개선하였습니다. CMO/CDMO 사업 부문에서는 신규 거래처 확보로 판매 네트워크를 확장하고, 국내 상위 제약사들과의 수탁계약을 통해 긍정적인 매출 증대를 예상하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 점안액 의약품의 제조 및 판매 사업을 영위하는 업체입니다. 각 제품별 매출액과 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. 가. 주요제품등의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 제 품 명 매출액 비율 비고 제품 매출 티어린 피 점안액 외 상품 매출 오에수 눈꺼풀클리너 외 기타 매출 LDPE 스크랩외 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 사업부문 규격 제품 제15기 제14기 제13기 점안제 1회용 티어린프리 주1) 상기 제품 단가는 부가세가 포함되어 있지 않은 수치입니다.(1) 제품 가격산출 기준 - 가격 산출기준 : 품목별 매출액 / 품목별 매출수량(관)을 기준으로 산출하였습 니다. (티어린프리 0.5ml 기준 x 60EA)(2) 제품 가격 변동의 원인 - 보험약가의 변동 당사의 제품 가격변동의 가장 큰 영향을 미치는 요인은 건강보험심사평가원에서 고시하는 보험약가입니다. 보험약가가 정해지면 제품의 판매가격이 정해지는 것과 동일한 것이므로 보험약가가 가격에 미치는 영향은 절대적이라고 할 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 천원) 구분 품 목 제15기 제14기 제13기 원재료 히알루론산나트륨 국내 수입 소계 기타(디쿠아프리등) 국내 수입 소계 합계 국내 수입 소계 부재료 포장재 등 국내 수입 소계 LDPE 국내 수입 소계 합계 국내 수입 소계 총 합 계 국내 수입 소계 나. 원재료 가격변동추이 (단위: kg당) 구분 제15기 제14기 제13기 히알루론산나트륨 (주1) 국내 9,457천원 8,815천원 9,169천원 수입 19,301천원 13,020천원 10,308천원
옵투스제약 — 사업보고서 (2024.12)

LDPE 국내 2,640원 2,650원 2,871원 수입 3,371원 3,396원 3,110원 ※ 산출기준 연도별 원재료 단가는 해당 원재료의 연도별 총 매입금액을 총 매입수량으로 나누어 산출한 평균단가입니다.(히알루론산나트륨은 제품 함량에 따라 원산지와 가격에 차이가 있습니다.) 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위: 천관) 사업부문 품목 사업소 제15기 제14기 제13기 수량 수량 수량 의약품 점안제 오송공장 합 계 (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 구 분 2022년 4분기 ~ 현재 (주2) 2021년 2분기 ~ 2022년 3분기 (주1) 2020년 ~ 2021년 1분기 4대 line 3대 line 3대 line 4호기 3호기 2호기 1호기 3호기 2호기 1호기 3호기 조제탱크 700리터 380리터 300리터 250리터 250리터 충진주기 2.5일 1.6일 1.8일 1.7일 1.6일 1.8일 1.7일 1.7일 1 batch 생산량 월 충진회수 11회 17회 10회 12회 17회 14회 13회 15회 조제탱크당 월 생산능력 월 생산능력 1분기 생산능력 연 생산능력 주1) 설비 개선을 통한 공정시간 단축으로 생산능력 증가주2) 4라인 증설 및 몰드 변경으로 생산능력 변경 (나) 산출근거 연도 생산능력 산출 식 2022년(제13기) 분기 생산능력 79,260,000관×3분기 +118,800,000관×1분기 = 356,580,000관 2023년(제14기) 분기 생산능력 118,800,000관×4분기 = 475,200,000관 2024년 (제15기) 분기 생산능력 라. 생산실적 및 가동률 (단위: 천관) 구 분 제15기 제14기 제13기 수량 수량 수량 점안제 생산능력 생산실적 가동률 주1) 주1) 제 13기에 신규 4라인 기계장치시설 셋팅 및 시험가동에 따른 기존 1-3라인 셧다운으로 가동률이 하락되었습니다. 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사의 본사는 충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명과학국가산업단지에 위치하고 있으며, 서울 영등포구에 서울 사무소가 소재하고 있습니다. 본점은 자가로 보유하고 있습니다.주요 자산항목별 세부사항은 아래와 같습니다. (가) 자산항목 : 토지 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비 고 면적(㎡) 증가 감소 (공시지가 : 천원) 공장 자가보유 충청북도 / ㎡ 자가보유 강원도 237 / ㎡ 자가보유 충청북도 / ㎡ 합 계 (나) 자산항목 : 건물 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비 고 면적(㎡) 증가 감소 (공시지가 : 천원) 공장 자가보유 충청북도 자가보유 강원도 합 계 (다) 자산항목 : 구축물,기계장치,차량운반구,공구와기구,집기비품,임차자산,건설가계정 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기 기말장부가액 비고 증가 감소 상각 공　　　장　　　외 자가보유 충청북도 구축물 서울 소 계 자가보유 충청북도 기계장치 서울 소 계 자가보유 충청북도 차량운반구 서울 소 계 자가보유 충청북도 비품 서울 소 계 자가보유 충청북도 시설장치 서울 소 계 타사보유 충청북도 금형 서울 소 계 자가보유 충청북도 공구기구 서울 수원 중앙연구소 소 계 자가보유 충청북도 건설중인자산 서울 소 계 합 계 (2) 설비의 신설, 매입계획 등 2024년 02월 28일 공시된 '신규시설투자등'을 참고하시기 바랍니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 제15기 제14기 제13기 의약품 제품 티어린피 외 내수 수출 넥스졸정 외 내수 수출 소계 의약품 외 상품 오에수 눈꺼풀클리너 외 내수 기타 LDPE 스크랩 외 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 당사의 매출은 크게 자사제품 매출과 수탁생산제품 매출로 구분합니다. 자사 브랜드로 도매상 등에 판매되는 자사 제품 매출과 타 제약사의 브랜드로 판매되는 수탁 생산 제품 매출로 나눌 수 있습니다. 이에 따라, 당사의 제품 판매 조직 및
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구성도 이러한 매출 형태에 맞춰 분류됩니다.(가) 자사제품 매출 당사의 매출 성과는 주로 의사들이 환자에게 당사 제품을 처방하는지 여부에 의존하고 있습니다. 이에 따라, 의사들로부터 당사 제품을 환자들에게 처방받도록 유도하는 것이 당사 영업 활동의 핵심입니다. 당사는 이 목표를 달성하기 위해 병원 및 약국 등 의료 기관을 대상으로 직접 영업 활동을 전개하고 있습니다. 당사 영업팀은 전국의 병원을 방문하여 의사들에게 당사 제품의 임상적 이점, 효과 및 사용 방법 등에 대한 정보를 제공합니다. 이는 의사들이 당사 제품의 효능을 인식하고 환자 치료에 사용하도록 하기 위함입니다. 의사들이 당사 제품을 처방하면, 이는 자연스럽게 약국에서의 당사 제품에 대한 수요를 유도합니다. 환자들이 처방전을 가지고 약국에 방문해 당사 제품을 구입함에 따라, 약국은 더 많은 제품을 주문할 필요가 생깁니다. 약국의 이러한 주문은 도매상을 통해 이루어지며, 도매상은 약국의 수요를 충족시키기 위해 당사에 제품 납품을 요청합니다. 당사는 이러한 주문을 접수한 후 필요한 제품을 도매상에 납품하고, 도매상은 이를 약국에 재판매하여 공급망을 완성합니다. 이처럼 당사는 의사들의 처방 결정으로 시작되는 영업 활동을 통해, 약국과 최종 소비자인 환자에 이르기까지의 유통 체계를 구축하고 있습니다. [자사제품 판매방식] 자사제품판매.jpg 자사제품판매 (나) 수탁생산제품 매출 수탁 생산 영업은 주로 당사 영업 조직이 다른 제약사들을 대상으로 진행하는 활동을 통해 이루어 집니다. 수탁 매출 담당 부서는 타 제약사로부터 수탁 생산 요청을 받으면, 수탁 생산 단가와 수량 등의 조건을 협의한 후 계약을 체결합니다. 계약체결 후 당사는 계약 시 정해진 사항에 따라 수탁생산 제품을 생산하여 상대 제약사로 직접 납품하고 있습니다. (2) 판매경로 매출유형 품 목 판매경로 자사제품 티어린프리점안액 외 당사 → 도매상 → 약국 수탁생산제품 하메론점안액 외 당사 → 수요처(제약사) (3) 판매전략 (가) 종합 및 중견 병원 시장의 전략적 선택과 집중. 당사는 전문의약품의 안정적인 고정 매출 확보를 위해 주력 제품군을 중심으로 영업 및 마케팅 활동을 전개하고 있습니다. 특히 점안제 전문회사로서의 강점을 활용하여 종합 병원 및 중견 병원 시장에서 안정적인 매출 성장을 추진하고 있습니다.또한, 이화학적 동등성 시험을 통해 제품의 안정성과 품질의 우수성을 입증함으로써 제품 경쟁력을 확보하고 있습니다. 다. 수주상황 당사가 제조 및 판매하고 있는 대다수의 제품들은 전문의약품으로 최종소비자는 환자나 일반인으로 종합병원, 개인병원 그리고 일반 약국 등의 거래처가 직접 주문을 통해 생산, 판매되고 있습니다. 따라서 당사는 보고서 제출일 현재 매출 및 손익에 중요한 영향을 미칠 수 있는 수주는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 회사의 위험관리 정책 당사의 위험 관리 정책은 시장 환경 변화에 적절히 대응하기 위해 주기적으로 검토 되고 있습니다. 또한, 당사는 모든 종업원이 자신의 역할과 의무를 명확히 이해할 수 있도록 관리 기준과 절차를 통해 엄격하고 체계적인 통제 환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 나. 기타 시장위험 및 위험관리 정책 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당 보고서 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 34. 위험관리' 에 노출되어 있는 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 검토보고서 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 다. 파생상품거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 KIKO 등 파생상품과의 체결사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 중앙 연구소 조직도.jpg 중앙 연구소 조직도 중앙연구소 명칭 ㈜옵투스제약 중앙연구소 소재지 경기도 수원시 영통구 광교로 147(이의동), 701 연구소장 최성학 구분 (주1) 박사 석사 학사
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전문대 기타 합계 중앙연구소 연구소장 소계 연구부 연구전담요원 소계 제품연구팀 연구전담요원 소계 분석팀 연구전담요원 소계 개발부 연구전담요원 소계 개발팀 연구전담요원 소계 합계 주1) 상기 중앙연구소 '구분'은 연구소장 1명을 포함한 조직도입니다. (2) 핵심연구인력 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 상무이사 최성학 중앙연구소 업무총괄 성균관대학교 약학 박사 (09년 졸업)'동아제약㈜ 연구소'동아ST㈜ 연구본부 [논문] 나. 연구개발비용 당사 연구개발비용 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 제15기 제14기 제13기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비(기타연구개발비) 기 타 연구개발비용 계* 정부보조금 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 다. 연구개발 실적 및 향후 연구개발계획 (1) 연구과제 진행경과 및 향후계획 구분 프로젝트명 연구시작일 적응중 진행단계 비 고 화학합성 제네릭(해외 간접수출) OP11010 녹내장 임상 3상 진행(유럽) 제네릭(국내 판매) OP13004 녹내장 IND 보완중 OP11005 결막충혈 PV 진행중 주) 보고서 제출일 현재 프로젝트 OP11002(브로모낙점안액) OP65011(레보플레쉬에프점안액) 는 허가사항 변경이 완료되어 '연구과제 진행경과 및 향후계획'에서 제외 되었습니다. (2) 신제품 개발 실적 구분 제품명 주성분 효 능 비 고 판매승인(일자) 화학합성 제네릭 플로테라 점안액(일회용) 염증치료제 품목허가완료 티어린피 점안액(일회용) 안구건조증치료제 품목허가완료 알러비드점안액0.2%(일회용) 항히스타민제 품목허가완료 디쿠아프리 점안액(일회용) 안구건조증치료제 품목허가완료 콤비프리 점안액(일회용) 녹내장치료제 품목허가완료 브로모낙점안액( 일회용) 주1) 염증성질환치료제 품목허가완료 알러비드점안액0.2%(다회용) 항알러지치료제 품목허가완료 레보플레쉬에프점안액 (다회용,일회용) 주2) 세균성 결막염치료제 품목허가완료 디쿠아프리 점안액(다회용) 안구건조증치료제 품목허가완료 피아렌점안액(일회용) 각결막 영양공급 품목허가완료 오에수트레할로스점안액(일회용) Trehalose 안구건조증치료제 품목허가완료 디알프레쉬에프점안액(일회용) CMC 1.0% 안구건조증치료제 품목허가완료 알러비드점안액0.7%(일회용) 항알러지치료제 품목허가완료 트라보비젼사인점안액 녹내장치료제 수출품목허가완료 티어린에프점안액(일회용) 안구건조증치료제 수출품목허가완료 라타노프리(일회용) 녹내장치료제 품목허가완료 오에수아이마린 (일회용) 염증치료제 품목허가완료 주1) 브로모낙점안액은 2023년 06월 14일에 다회용에서 일회용으로 품목 허가 변경 되었습니다.주2) 레보플레쉬에프점안액은 2024년 08월 07일에 일회용 품목 추가 되었습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 (1) 제약산업의 개요 제약산업은 인간의 건강과 생명을 유지하고 개선하는 데 필수적인 역할을 수행하 는 고도로 전문화된 분야입니다. 이 산업은 의약품의 발견에서부터 개발, 제조, 판매에 이르기까지 다양한 과정을 포함하며, 다음과 같은 몇 가지 특성으로 구분됩니다.(가) 기술집약적인 미래 신성장동력 산업 제약산업은 지속적인 혁신과 첨단 기술의 적용이 필수적인 분야입니다. 이 산업은 신약 개발을 통해 인류의 건강을 향상시키는 중요한 임무를 가지고 있으며, 이 과정은 상당한 연구개발(R) 투자와 고도의 전문 지식을 요구합니다. 다국적 제약회사들은 새로운 치료제와 기술을 확보하기 위해 기술 이전, 도입, 또는 인수와 같은 전략을 적극적으로 추구합니다. 이는 제약산업이 다른 산업에 비해 더 높은 수준의 기술 의존성을 가지고 있음을 나타내며, 성공적인 신제품 개발은 기업에 상당한 부가가치를 창출할 수 있는 잠재력을 제공합니다. 이 과정에서, 제약회사들은 외부 혁신에 크게 의존하며, 이는 종종 파트너십, 라이선싱 또는 전략적 인수를 통해 이루어집니다. 이러한 전략적 결정은 적은 수의 치료제와 기술 플랫폼에 대한 큰 베팅을 의미하며,
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이는 곧 제약산업의 본질적인 특성 중 하나인 고위험-고보상 구조를 반영합니다. 제약산업의 이러한 기술 집약적이고 혁신 중심의 특성은 지속 가능한 성장을 위해 지속적인 연구개발과 혁신이 필수적임을 의미합니다. 이는 또한 제약산업이 미래에 대한 신성장 동력을 지속적으로 창출해야 하는 도전과제를 안고 있음을 시사합니다. 따라서, 제약회사들은 글로벌 경쟁력을 유지하고 환자들에게 새로운 치료 옵션을 제공하기 위해 끊임없는 기술 혁신과 전략적 파트너십 개발에 집중하고 있습니다. (나) 국가의 규제, 역할이 큰 산업 의약품산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강권 확보, 국민건강증진과 직결된 산업으로서 제품의 개발에서 임상시험, 인ㆍ허가 및 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 매우 엄격히 국가에서 규제하고 있습니다. 의약품은 효과와 안전성의 보장이 매우 중요하며, 이를 개별 소비자가 판단하기 어렵기 때문에 의약품 허가, 제조, 판매가, 유통 등에 있어 안전성 및 유효성 확보를 위한 정부 규제 및 정책의 역할이 큰 산업 분야입니다.(다) 고위험, 고부가가치 산업 제약산업은 글로벌 신약개발에 10년~15년, 연구개발비 3천억원~1조원이 소요되는 장기투자가 필요하고 신약개발 실패율이 높은 반면, 개발 성공시 글로벌 신약 1개품목의 연간 매출액이 평균 1조원에 이르는 막대한 수익창출이 가능한 고위험, 고부가가치 산업으로 국가경제에 파급 효과가 큰 특징이 있습니다. 제약은 다른 제품에 비하여 개발비용이 막대한 반면 복제는 상대적으로 쉽기 때문에 특허권 등 지적재산권 보호가 결정적인 중요성을 갖고 있는 특징도 있습니다.(라) 공급자와 수요자간 정보의 비대칭성 전문의약품은 최종선택권이 소비자에게 있는 것이 아니라 처방의사에게 있으며, 이로 인해 공급자와 수요자간의 정보가 비대칭적인 산업입니다. 수요자는 의약품의 성분 및 효능에 대한 전문적인 지식이 부족하고, 전문의약품의 경우 대중광고를 제한하고 있습니다. 즉, 공급자가 수요자보다 더 많은 정보를 보유하고 있기 때문에 최종 구매자는 합리적 선택의 제한을 받습니다.(마) 경기변동에 비교적 비탄력적인 산업 의약품 가격은 비탄력적인 특성을 갖고 있습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접관련이 되어 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 갖고 있습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의 경우 의약품의 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다. 따라서 타산업에 비해 경기 변동에 큰 영향을 받지 않는다고 할 수 있습니다.(바) 내수 완제품 중심의 산업 2022년 한국의 의약품 산업은 내수 시장에서 역대 최고의 생산 실적을 달성했으며,의약품 완제품의 생산이 중요한 비중을 차지했습니다. 국내 의약품 생산액은 28조 9,503억 원으로, 이는 전년 대비 13.6% 증가한 수치입니다. 특히, 완제의약품과 전문의약품의 높은 생산비중이 유지되며, 코로나19 백신 및 치료제가 생산 및 수입실적 상위를 차지했습니다. 이는 국내 제약 산업이 내수 시장을 기반으로 하면서도 품질과연구개발에 지속적인 투자를 통해 국제 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있음을 보여줍니다. 이러한 성장은 바이오의약품 분야뿐만 아니라, 전통적인 완제의약품 분야에서도 뚜렷이 나타나고 있으며, 국내 제약 산업의 다각화와 고부가가치 제품으로의 이동을 촉진하고 있습니다. 완제의약품 생산의 지속적인 증가는 국내 시장의 강력한 내수 기반을 반영하며, 이는 국제 경쟁력을 갖춘 제품 개발로 이어지는 선순환 구조를 형성하고 있습니다. 2022년 수출액은 10.46조원으로 전년대비 7.99% 감소하였고, 수입액은 11.37조원으로 전년대비 0.87% 증가 하였습니다. 총 시장 규모는 약 29조원으로, 연평균 성장률 6.6%을 기록합니다. 이와 같은 동향은 한국 제약산업이 내수 중심의 완제품 생산에서 글로벌 시장으로의 확장을 모색하며, 더 높은 품질과 혁신적인 제품 개발에 주력하고 있음을 시사합니다. (사) 산업 내 구조조정 가능성 확대(국내시장) 2023년 전망을
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바탕으로, 한국의 제약바이오산업은 글로벌 시장 진출과 기술 이전 활동의 증가로 인한 구조적 변화에 직면할 가능성이 높습니다. 건강보험의 재정 적자전환 및 약가 인하 가능성이 고조되는 상황에서, 해외 시장 성장의 중요성이 강조되고 있습니다. 이와 동시에, 바이오의약품 시장, 특히 바이오시밀러 분야의 급성장이 예상되며, 대형 CDMO 기업에 대한 의존도 증가와 함께, 경쟁력 확보를 위한 전략적제휴 및 M 활동이 더욱 활발해질 것으로 보입니다. 기술 이전의 중요성이 강조되는 가운데, 항체 기반 의약품과 같은 성장 잠재력이 높은 분야에서의 글로벌 시장 진출이 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 동향은 한국 제약바이오산업이 내수 중심에서 글로벌 경쟁력을 갖춘 산업으로 탈바꿈하는 과정에서 다양한 기회와 도전을 마주하고 있음을 시사합니다. 특히, 글로벌 시장에서의 성장 기회 포착과 동시에 내수 시장의 안정적 성장을 도모하는 전략이 중요해질 것으로 보입니다. (2) 제약산업의 발전 한국 제약산업의 최근 발전은 글로벌 협력 증가, 만성질환 치료제에 대한 수요 증가와 혁신적인 백신 및 치료제 개발이라는 세 가지 주요 트렌드를 중심으로 진행되고 있습니다. 첫째, 글로벌 파트너십과 협업은 한국 제약회사들이 국제적인 시장에진출하고 새로운 치료제를 개발하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 예를 들어, 오노제약의 한국 자회사인 파마코리아가 옵디보 정맥주사제에 대한 식약처 승인을 받았고, ABL Bio Inc.가 파킨슨병 치료법 개발을 위해 Sanofi와 협력 계약을 체결하는 등의 사례가 있습니다. 둘째, 만성질환의 부담 증가와 인구 고령화는 처방약 부문의 성장을 촉진하고 있습니다. 치매, COPD(만성 폐쇄성 폐질환)와 같은 질병에 대한 치료 수요가 높아지면서, 이는 국내 제약시장의 성장 동력으로 작용하고 있습니다. (mordorintelligence:한국 제약산업 규모 및 점유율 분석 - 성장동향 및 전망) 셋째, 그린 백신, mRNA 백신 개발과 같은 혁신적인 기술들은 제약 산업의 미래 방향을 제시하고 있습니다. 이러한 기술들은 전통적인 방식보다 빠르고 경제적으로 백신과 치료제를 개발할 수 있는 가능성을 열어주고 있으며, 특히 mRNA 백신은 코로나19 대유행을 통해 그 효능과 중요성이 널리 인식되었습니다. 이와 같은 혁신은 한국 제약산업이 글로벌 경쟁력을 강화하고 지속적으로 성장해 나갈 수 있는 기반을 마련해주고 있습니다. 나. 산업의 성장성 글로벌 처방의약품 시장은 광범위한 지정학적 및 경제적 혼란에도 불구하고 양호한성장세를 보이고 있습니다. 2022년에는 1조 1,390억 달러(약 1,630조원)의 매출을 기록했으며, 이는 2028년까지 연평균 6% 성장하여 1조 6,120억 달러(약 2,307조원)에 이를 것으로 전망됩니다. 이 같은 성장세는 팬데믹 기간 동안 증가한 처방의약품 수요에 힘입은 것으로, 특히 2021년에는 전년 대비 18% 증가한 1조 660억 달러의 매출을 기록하며 2000년 이후 가장 큰 전년 대비 증가폭을 보였습니다. 이러한 추세는 백신, 항바이러스제, 항체 등 코로나19 관련 제품들에 의해 크게 영향을 받았으며,코로나바이러스의 향후 전개 상황에 따라 해당 부문의 매출 전망에 상당한 변화가 예상됩니다. ( 생명공학정책연구센터 : 글로벌 바이오제약 산업 2022 프리뷰 및 2028 전망. 2022.10.25 다. 경기변동의 특성 제약산업은 다른 업종에 비해 높은 내수 의존도를 보이고 있으나, 일반적으로 경기 변동에는 비탄력적인 성향을 나타내고 있습니다. 이는 제약시장에서 절대적인 비중을 차지하고 있는 전문의약품(ETC)은 특정 질병에 대한 치료 목적의 약품이 다수인 상황에서, 경기의 변동과 상관관계 없이 발생하는 질병과 해당 질병에 대한 치료제의수요는 안정적으로 발생하기 때문입니다. 다만, 일반의약품(OTC)의 경우는 전문의약품과 달리 자양강장제, 비타민제 등 불요불급한 영양제와 건강 관련 일반의약품의 경우 경기변동에 따른 수요의 변동의 폭이 전문의약품보다 크다고 할 수 있습니다. 라. 국내 시장여건
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2023년 말 기준 국내 의약품 생산업체수는 699에 달하며 이중 완제의약품 업체수는 403개, 원료의약품 업체수는 296개로 2022년 보다 3곳 감소하였으며 판매업체수는 29,305개소로 이중 83.1%(약업사, 도매상 제외한 약국판매업체 24,539개소)가 약국을 통해 의약품이 판매되고 있습니다. [의약품제조업체 및 판매업체 추이] (단위 : 개소) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 제조업체수 생산업체수 판매업체수 자료: 식품의약품안전처 2024년도 식품의약품통계연보 제26호 상기 표에 기재되어 있듯이 국내 제약시장은 제조부문 및 판매부문 모두 다수의 업체가 난립하여 있는 완전경쟁시장으로 볼 수 있습니다.2023년 그러나 실질적으로는 국내 제약시장에서는 자본력, 신약 개발능력, 오리지널의약품 보유라는 강점을 보유한 외국계 및 대형 제약사들이 시장에서 지배력을 보유하고 있습니다. 코로나19 팬데믹 기간 동안 견인차 역할을 했던 일반의약품 시장의 성장세가 둔화되는 가운데, 제네릭 약가의 재평가가 제약 산업에 새로운 도전으로 떠올랐습니다.2020년 7월 정부의 발표에 따라, 2023년부터 본격적으로 시행된 제네릭 약가 재평가는 약가 인하를 가져와 2024년에는 전체 제약 시장의 성장세에 제동을 걸 것으로 예상됩니다. 이러한 정책 변화는 특히 일반의약품 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 보이며, 그동안 코로나19로 인해 일시적으로 성장세를 보였던 시장의 확장성에 제한을 둘 것으로 분석됩니다. 제네릭 약가 재평가는 제약 업계에 대한 압박을 가중시키는 요소로 작용하면서, 약가 인하로 인한 제약 시장의 전반적인 하락세를 이끌 가능성이 큽니다. 그러나 이러한 변화는 인허가 인프라와 기술 개발 등의 경쟁력을 갖춘 업체에게는 다르게 작용할 수 있습니다. 이들 업체는 변경된 환경에서 경쟁 우위를 확보하고, 시장 점유율을 확대할 수 있는 기회로 삼을 수 있습니다. 특히, 리스크를 극복하고 지속 가능한 성장을 모색하는 기업에게는 새로운 유인책이 될 것입니다. 이번 제네릭 약가 재평가의 시행은 제약 산업 내에서 경쟁력 있는 기업과 그렇지 못한 기업 간의 격차를 더욱 명확히 할 것으로 보입니다. 앞으로 제약 시장은 더욱 치열한 경쟁 속에서 살아남기 위한 혁신과 기술 개발에 더욱 집중해야 할 시기를 맞이하고 있습니다. 또한, 안구건조증 시장은 스마트기기의 보급 확대로 인한 전자기기 사용 증가 및 대기오염등의 요인으로 점차 확대되고 있습니다. 대한안과의사회(건성안 역학위원회)에 따르면 건성안의 유병률은 2013년 11.4%에서 2021년 17.0%로 증가하는 추세를보이고 있으며, 남성인 경우 2013-2021년 사이 10만 명당 건성안의 보통유병률은 80%(7,517 → 13,556명), 연령표준화유병률은 59%(8,024 → 12,745명) 증가하였고, 여성은 2013-2021년 사이 10만 명당 건성안의 보통유병률은 56%(14,225 → 22,221명), 연령표준화유병률은 43%(14,792 → 21,211명) 증가를 보이고 있어, 건성안 환자의 보통유병률 및 연령표준화유병률은 모두 증가 추세 입니다. 이 밖에 건성안 진단 후 1달 이내 안과 진료를 통해 새롭게 발견된 질환은 백내장은 전체의 82.1%가 진단되었고, 녹내장은 전체의 84.4%, 황반변성은 전체의 73.8%가 진단되었습니다. 마. 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 제약업은 인간의 생명과 건강에 직접 영향을 미치는 제품의 생산과 판매를 주사업 목적으로 하므로 제품의 생산, 품질관리, 유통판매 등 전 과정에 있어 타 산업에 비해많은 규제와 제약이 있습니다. 구분 내용 비고 관계법령 . 약사법, 마약법, 향정신성의약품관리법. 우수의약품제조관리기준(KGMP). 우수의약품유통관리기준(KGSP). 우수의약품안전성시험관리기준(KGLP). 우수의약품임상시험관리기준(KGCP). 우수원료의약품관리기준(BGMP) 규제내용 . 상한가(보험약가). 실거래가 상환제도. 약가재평가제. 제조물책임법(P/L). 의약품 선별등재제도(PLS) 지원내용
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및기타요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 가. 영업의 개황 당사의 2024년 매출액은 819억원, 영업이익은 85.8억원을 기록했습니다. 매출액은 전년대비 13.1% 증가하였습니다. 안과사업부문은 신규 영업인력의 확충 및 안과 병원 대상에 특화된 전략 실행의 효과로 제품 매출이 4.4% 증가 하였고, 수탁사업부문은 거래처 적시 허가진행 및 공격적 영업전략 실행의 효과로 매출이 28.5% 증가 하였습니다. 약국 사업부문은 국내외 영업조직 구축을 위한 신규채용으로 판매관리비가 소폭 증가하였지만, 지속적인 약국 거래처 수 증가와 유통망 다각화를 추진 중에 있습니다. 나. 주요경영지표 당사는 매 결산기 재무비율 산출을 통하여 기업의 성장성 및 안정성 등 경영관리실태를 측정하고 있으며, 하기와 같이 산출된 지표 등을 활용하여 합리적인 의사결정에 필요한 재무관련 주요경영지표를 사용하여 회사의 경영성과를 측정하고 있습니다. (단위: %,회,원,배) 구 분 산 식 정 의 재무비율 제15 (당)기 제14 (전)기 증 감 ① 안정성 지표 유동비율 (%) (유동자산/유동부채)*100 유동성 측정 부채비율 (%) (부채총계/자기자본)*100 부채 의존도 측정 ② 수익성 지표 ROA (%) (당기순이익/총자산)*100 자산 운용의 효율성 측정 ROE (%) (당기순이익/자기자본)*100 자본 운용의 효율성 측정 ③ 성장성 지표 매출액증가율 (%) ((당기매출액/전기매출액)-1)*100 기업의 외형적 성장 측정 영업이익증가율 (%) ((당기영업이익/전기영업이익)-1)*100 기업의 성장척도 측정 ④ 활동성 지표 총자산회전율 (회) 당기매출액/총자산 자산의 활동성 측정 총자본회전율 (회) 당기매출액/총자본 자본의 효율성 측정 ⑤ 투자관련 지표 주당순이익(EPS) (원) (당기순이익/발행주식수) 주당 이익창출 정도 측정 주가수익비율(PER) (배) (주가/주당순이익(EPS)) 주가의 내재가치 측정 3. 재무상태 및 영업실적 가.재무상태 당사의 지난 3년간 재무현황은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 재무현황 증감률 2024년 2023년 2022년 2024년 2023년 2022년 [유동자산] [비유동자산] 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [자본금] [기타자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자 본 총 계 자본 및 부채총계 당사의 2024년말 자산규모는 1,665억원으로 전년대비 약 11.4%가 증가 하였으며 부채는 227억원으로 51.7% 증가, 자본은 1,437억원으로 6.9% 증가 하였습니다.부채비율은 전년도 11.2%에서 2024년말 15.8%로 4.6%포인트 증가하였습니다. 나.영업실적 당사 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제15기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 다음과 같이 제출합니다.당사의 지난 3년간 영업실적은 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 영업실적 증감율 2024년 2023년 2022년 2024년 2023년 2022년 매출 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용(효익) 당기순이익 기본주당이익 당사의 제15기 매출액은 819.0억원, 영업이익 85.9억원, 당기순이익 103.1억원으로 전년대비 매출액은 13.1%, 영업이익은
옵투스제약 — 사업보고서 (2024.12)

4.9% 증가하였고 당기순이익은 4.2% 감소 하였습니다. 당기 영업이익률은 전기 보다 0.8% 포인트 감소한 10.5%를 달성하였습니다. 이는 고정비 증가에 따른 매출원가율 증가에 기인합니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있습니다. 또한 당사는 유동자금 보유로 불확실성에 대비하고 지속적인 투자에 대응하려 노력하고 있으며 대규모 시설투자의 경우에는 내부 유보자금 활용하여 유동성 위험을 최소화 하고 있습니다. (단위:백만원,%) 과 목 2024년 2023년 증감액 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산에 대한 환율변동 효과 현금및현금성자산의 순증가 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름은 전년대비 35억원이 감소하였고, 투자활동에 따른 현금흐름은 전년대비 52억원이 증가하였습니다. 기말의 현금 및 현금성 자산은 영업이익 증가로 기초대비 91억원 증가한 269억원 입니다. 나. 자금조달 당사는 보고서 작성기준일 현재 차입금 및 전환사채 발행 등 자금조달 내역이 없습니다. 다. 중요한 자금지출 당사의 영업이익대비 영업활동으로 인한 현금흐름의 비율은 최근 2년 평균 127.8% 입니다. 2024년 영업이익 증가로 영업활동으로 인한 현금흐름이 증가하였습니다. (단위:백만원) 구 분 2024년 2023년 증감액 영업이익 영업활동으로 인한 현금흐름 당사의 시설투자비 및 금융상품 투자 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 2024년 2023년 증감액 유형자산취득(처분) 금융상품의 취득(처분) 5. 부외거래 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 주식회사 등의 외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리 기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 본 보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로 부터 행정 조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없으며, 동 기간 중 주요 핵심인력의 이동이나 산업재해 발생 및 관련 자금의 지출도 없었습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 Ⅱ.사업의 내용 중 7.기타 참고사항을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 Ⅱ.사업의 내용 중 5.위험관리 및 파생거래을 참조하시기 바랍니다
원일특강 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결회사인 당사는 고강도, 고내구성이 요구되는 특수강을 주력으로 판매 및 생산하는 ㈜원일특강과 비엠스틸㈜ 그리고 해외법인인 WONILSTEEL VINA(베트남)와 선박엔진, 산업 기자재, 건설 기자재 등 자유단조사업을 영위하는 해원단조㈜ 등으로 구성된 특수강 전문회사입니다. 가. 사업부문별 현황 (1) 특수강사업부문 특수강은 다양한 합금 원소를 첨가하여 강의 성질을 개선한 합금강과, 특수 용도를 위해 탄소 함유량을 높인 고탄소강을 포괄하는 개념입니다. 첨가된 합금 원소에 따라 니켈강, 크롬강, 텅스텐강 등으로 나뉘며, 용도에 따라 공구용강, 구조용강, 금형강, 스테인리스강, 기타 특수 용도강 등으로 구분됩니다. 특수강은 자동차, 기계, 조선, 건설, 가전, 발전, 플랜트 산업 등 다양한 분야에서 고강도와 고내구성이 필요한 핵심 부품 소재로 활용됩니다. 따라서 특수강 산업은 주요 전방산업의 성장과 긴밀하게 연결되어 있습니다. 우리 회사는 국내 주요 특수강 제조업체(세아베스틸, 세아창원특수강, 두산에너빌리티, 현대제철 등)와 해외 제조업체로부터 특수강 원자재를 매입한 뒤 절단 및 가공하여 관련 부품 제조업체와 다양한 산업에 공급하고 있습니다. (2) 단조사업부문 단조산업은 금형단조(closed-die forging)와 자유형단조(open-die forging)로 크게 나뉩니다. ·금형단조: 표준화된 소규모 제품(자동차 부품, 소형 공구 등)을 금형을 이용해 대량 생산하는 방식입니다. ·자유형단조: 크기가 크고 표준화되지 않은 제품을 생산하는 방식으로, 대부분 주문 제작 방식을 채택하고 있습니다. 조선, 산업기계, 건설 기자재 등 다양한 산업에 필요한 핵심 부품을 생산하여 공급하며, 이는 산업 전반에 기초를 이루는 공업 기반 산업으로 자리 잡고 있습니다. 우리 회사의 자유형 단조 사업은 세계 경기 위축으로 인한 구조조정을 겪었으나, 축적된 전문 기술력과 품질 경쟁력을 바탕으로 경쟁력 있는 제품을 지속적으로 공급하고 있습니다. 나. 주요 취급 제품 및 사용용도 현황 [원일특강 및 종속기업] 사업부문 주요 취급 제품 사용용도 특수강 사업부문 프라스틱금형강 프라스틱제품금형, 각종 하우징, 블로우 금형, 고무금형 냉.열연공구강 다이캐스팅 금형, 압출 다이스, 햄머다이스, 프레스다이스 고속도공구강 리머, 앤드밀, 호브, 컷터, 바이트, 드릴, 펀치, 탭, 브로치 구조용강 기어, 샤프트, 체인, 볼트, 각종 기계부품, 기어류 기타특수용도강 및 가공 각종베이링, 가이드핀등, 연삭가공 단조 사업부문 각종 선박 부품외 선박용 주요부품, 산업기자재, 건설기자재 등 다. 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사의 주요 매출은 자동차, 기계, 조선, 건설 등의 중요 핵심 부품에 사용되는 특수강 절단, 가공 및 상품판매를 통해 발생하고 있습니다. 각 매출유형별 매출액 및 매출비율은 아래와 같습니다. (단위 :백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요 상표등 매출액 비율(%) 특수강 제품상품 ㆍ금형강외 금형,기계부품,기어류 등 ㆍ후판외 각종 기계부품 등 기타 ㆍ임대 및 부산물등 철스크랩, 임대 임가공 ㆍ외주가공 외주가공 단조 제품 ㆍ단조 제품 선박 및 중장비 주요부품 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제 48 기 제 47 기 제 46 기 금형강외 후판외 (1) 산출기준 ① 당사취급 특수강 강종중 매출비중이 큰 강종선택 ② 산출단위 : 원/KG ③ 산출방법 : 강종별 제품매출액/중량 ④ 단순산술평균가격 (2) 주요 가격변동원인 ① 원자재 가격 상승분 원가 반영 ② 동종 업체간 가격 경쟁의 심화 3. 원재료 및 생산설비 당사는 세아베스틸, 세아창원특수강, 두산에너빌리티, 현대제철 및 해외특수강 제조업체들로부터 주요 원재료인 특수강 및 후판을 구입하고 있습니다. 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다. 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위:백만원 ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율(%) 비 고 특수강단 조 원재