chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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지급 3) 판매방법 및 조건 - 수 출 : L/C, USANCE, D/A, 삼국간거래, 수출대행, 기타 - 수 입 : 직수, 대행 4) 판매전략 - 당사 거래처 저변 물량 확보로 규모의 경제 이익 추구 - 금융 수반 거래 이자비용 관리로 안전 마진 확보 - 대리점향 협상력 강화로 기초이익 확보 추구 및 Fleet Deal 실행력 강화 - Value Chain 확장 실행력 및 프로세스 강화 5) 주요 매출처 당기 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 없으며, 전기 중 회사매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 고객명 매출액 승용부품 라. 수주상황 당사가 주로 영위하고 있는 무역사업의 경우, 거래처와 단기 공급계약 체결 후상품을 매입하여 바이어에게 인도하는 구조입니다. 따라서 수주상황은 현재 거래가종료되지 아니한 1년 이상의 장기 공급계약 중 주요 계약 내역만 기재하였습니다. (단위 : U$천 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 단위 금액 수량 금액 수량 금액 경유 MT 중유 MT 항공유 GLL 항공유 GLL 항공유 GLL 항공유 GLL 항공유 GLL 항공유 GLL 항공유 GLL 항공유 GLL 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 연결회사의 재정팀과 현업부서들과 긴밀한 협력을 통하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 [외환위험] 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화, 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 대상 영업 부문별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을고려하여 부문별 헷지정책(Matching을 통한 Exposure축소)을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 연결회사는 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 회피하기 위해 하나은행 등과 통화선도계약을 체결하고 단기매매목적으로 회계처리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 백만원) 외화자산 당기말 전기말 USD상당액 원화환산액 USD상당액 원화환산액 현금및현금성자산 매출채권 기타유동채권 단기금융상품 장기대여금 자원개발자금 기타비유동채권 자산 합계 (단위: 천USD, 백만원) 외화부채 당기말 전기말 USD상당액 원화환산액 USD상당액 원화환산액 매입채무 단기차입금 미지급금 장기차입금 부채 합계 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 손익효과 [가격 위험] 연결회사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유중인 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 가격이 10% 상승 또는 하락할 경우 연결회사의 세전 자본은 금융자산 평가손익의 변동으로 6,236백만원이 증가 또는 감소할 것으로 예상됩니다. [이자율 위험] 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 동
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이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산 및 단기금융상품으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 손익효과 2) 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수하다고 판단되는 경우에 거래를 하고 있습니다. 일반적인 매출거래처의 경우 신용도를 평가하고 한국무역보험공사에 수출보험 가입을 통하여 신용위험을 회피하고 있습니다.한편, 보고기간 종료일 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 각 금융자산의 장부가액입니다. 3) 유동성 위험 연결회사는 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 당기말 이후 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지않은 금액입니다. (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 초과 합 계 장부금액 매입채무 미지급금 파생금융부채 차입금(주1) 사채(주2) 리스부채 금융보증계약(주3) 합 계 (주1) 차입금의 현금흐름에는 차입 부채에 대한 명목이자, 금융수수료 및 이자율과 환율변동에 따른 현금흐름 위험회피를 위한 파생상품 관련 금액이 포함되어 있습니다.(주2) 차입부채에 대한 명목이자를 포함하고 있습니다. (주3) 관련 약정 금액의 지급이 요구될 수 있는 가장 이른 시점에 표시되었습니다. (단위: 백만원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 초과 합 계 장부금액 매입채무 미지급금 파생금융부채 차입금(주1) 사채(주1) 리스부채 금융보증계약(주2) 합 계 (주1) 차입금의 현금흐름에는 차입 부채에 대한 명목이자, 금융수수료 및 이자율과 환율변동에 따른 현금흐름 위험회피를 위한 파생상품 관련 금액이 포함되어 있습니다. (주2) 차입부채에 대한 명목이자를 포함하고 있습니다. (주3) 관련 약정 금액의 지급이 요구될 수 있는 가장 이른 시점에 표시되었습니다. 나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율(%) 다. 파생상품 거래 현황 1) 파생상품 인식 및 측정 연결회사는 외화위험, 상품 가격 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약, 상품선도계약과 같은 파생금융상품을 이용합니다. 이러한 파생금융상품은 파생계약이체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 0보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가0보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다. 위험회피회계의 목적에 따라 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다. - 인식한 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험을 회피하는 공정가치위험회피 - 인식된 자산이나 부채에 대한 특정위험에 기인하는 현금흐름의 변동, 발생 가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동 또는 미인식된 확정계약의
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외화 위험에 대한 위험을 회피하는 현금흐름위험회피 - 해외사업장순투자의 위험회피 위험회피관계의 개시 시점에 연결회사는 위험회피회계를 적용하고자 하는 위험회피관계와 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화합니다. 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 특성 및 위험회피관계가 위험회피효과에 대한 규정을 충족하는지를 평가하는 방법(위험회피에비효과적인 부분의 원인 분석과 위험회피비율을 결정하는 방법을 포함)을 포함합니다. 위험회피관계는 다음의 위험회피효과에 대한 규정을 모두 충족합니다. - 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 '경제적 관계'가 있습니다. - 신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계에서 생긴 '가치 변동의 대부분'을 차지하지 않는다. - 위험회피관계의 위험회피비율은 기업이 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상 항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 연결회사가 실제 사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같다. 위험회피회계의 기준을 모두 충족하는 위험회피는 다음과 같이 회계처리됩니다. [공정가치위험회피] 위험회피수단의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 회피대상위험에 기인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목의 장부금액에 포함되며당기손익으로 인식합니다. 상각후원가로 측정하는 항목에 대한 공정가치위험회피에서 장부금액 조정액은위험회피가 존속하는 기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 상각됩니다. 유효이자율 상각은 조정액이 생긴 직후에 시작할 수 있으며, 늦어도 위험회피 손익에대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 시작해야 합니다. 위험회피대상항목이 제거된 경우에 상각되지 않은 공정가치는 즉시 제거하고당기손익으로 인식합니다. 미인식된 확정계약이 위험회피대상항목으로 지정되었다면, 회피대상 위험에 기인한 확정계약의 공정가치 누적 변동분을 자산이나 부채로 인식하고, 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식합니다. [현금흐름위험회피] 위험회피수단에서 발생한 손익의 효과적인 부분은 현금흐름 위험회피 적립금범위 내에서 기타포괄손익으로 인식하며, 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로인식합니다. 현금흐름 위험회피 적립금은 위험회피 수단의 손익 누계액과위험회피 대상항목의 공정가치 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정합니다. 연결회사는 미래의 예상거래나 확정계약의 외화위험 익스포저에 대한 통화선도계약과 상품 가격의 변동성에 대한 상품선도계약을 통해 위험회피할 수 있습니다.통화선도계약과 관련된 비효과적인 부분은 기타비용으로 인식되며, 상품선도계약과관련된 비효과적인 부분은 기타수익 또는 기타비용으로 인식됩니다. 2) 파생상품 내역 - 보고기간종료일 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 통화선도 - 매매목적(유동) 상품선물 - 공정가치위험회피(주1) 상품선물 - 현금흐름위험회피(주2) 유동 계 통화스왑-현금흐름위헙회피(주3) 비유동 계 (주1) 연결회사는 아스팔트 공급계약과 관련하여 가격변동위험회피를 위한 선물거래를 수행하고 있습니다.(주2) 연결회사는 선박 연료유 상품선물에 현금흐름위험회피 회계를 적용하고 있습니다. 당기말 자본으로 인식된 위험회피에 효과적인 부분은 (-)87백만원(전기: (-)311백만원)입니다.(주3) 연결회사는 외화차입금의 변동이자율과 환율 변동을 회피하기 위한 통화스왑에 현금흐름위험 회피 회계를 적용하고 있습니다. 당기말 자본으로 인식된 위험회피에 효과적인 부분은 (-)210백만원(전기: (-)438백만원)입니다. - 보고기간종료일 현재 통화선도의 상세내역은 다음과 같습니다. (외화: 천, 원화: 백만원) 매입통화 매입금액 매도통화 매도금액 파생상품자산 파생상품부채 AUD USD EUR KRW EUR USD JPY USD KRW EUR KRW JPY KRW USD KRW GBP USD AUD USD CAD USD EUR USD JPY USD KRW USD GBP GBP USD 합 계 (외화: 천, 원화: 백만원) 매입통화 매입금액 매도통화 매도금액 파생상품자산
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파생상품부채 AUD KRW CAD USD EUR USD JPY USD KRW AUD KRW EUR KRW USD USD AUD USD CAD USD EUR USD JPY USD KRW USD GBP GBP USD 합 계 - 당기 및 전기말 현재 상품선물의 계약내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 포지션 당기말 전기말 파생상품자산 파생상품부채 파생상품자산 파생상품부채 상품선물 - 공정가치위험회피 아스팔트 선물거래 매입 상품선물 - 현금흐름위험회피 Gas Oil 선물 매입 매입 소 계 합 계 - 보고기간종료일 현재 통화스왑 상세내역은 다음과 같습니다. (외화: 천, 원화: 백만원) 수취통화 수취금액 지급통화 지급금액 파생상품자산 파생상품부채 USD KRW (외화: 천, 원화: 백만원) 수취통화 수취금액 지급통화 지급금액 파생상품자산 파생상품부채 USD KRW 3) 파생상품계약 관련 손익 당기와 전기 중 파생상품계약과 관련하여 발생한 거래손익 및 평가손익 내역은다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 파생상품거래이익 파생상품평가이익 파생상품거래손실 파생상품평가손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인중요계약은 없습니다.공시서류 작성일 기준일 현재, 당사에는 연구개발을 담당하는 조직이 없습니다. 7. 기타 참고사항 당사의 사업부문은 회사가 판매하는 상품 및 용역 성격에 근거하여 총 6개의 사업부문으로 구성되며 다음과 같이 분류할 수 있습니다. - 철 강 : 강판, 강관 및 철강 제품 수출입 등 - 승 용 : 완성차 및 KD 수출 등 - 에너지상용부품 : 전력기기, 변압기, 상용차량, 철차 및 방산사업, 자동차 부품 AM 및 OEM 사업 - 기계인프라 : 선박, EPC 기자재, 건설장비 수출입 등 - 석 유 화 학 : 석유화학제품 및 벙커링 사업 등 - 기 타 : 자원개발, 물류 등 ※ 사업본부별 현황 1) 철강 사업본부 - 산업의 특성 철강 산업은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 직접적인 영향이 있으며 경기 변화에 대해 소비는 탄력적이지만 생산은 비 탄력적인 특성을 가지고 있습니다. - 산업의 성장성 글로벌 금리 인하 기조의 기대 속에 각 수요 산업이 점진적인 회복 국면에 들어갈 것으로 보이고, 각국 정부의 경기 부양책에 따라 순연되었던 프로젝트 재개 및 건설 산업의 회복으로 철강 산업은 지속 성장할 것으로 예상됩니다. - 경기변동의 특성 철강산업은 주요 수출국의 경기변동 및 전후방 사업의 영향을 받고 있습니다. 수출 측면에서는 해당 국가의 자동차, 조선, 건설 사업 등의 영향을 받으며, 가격적인 측면에서는 원자재 가격, 환율 등의 영향을 받고 있습니다. 최근에는 전세계적으로 보호무역주의 및 로컬라이제이션 기조가 지속됨에 따라 국가별 수입 규제 또한 주요한 변수로 작용할 것으로 예상됩니다. - 시장 여건 각국 정부의 경기 부양책과 경기싸이클 수요 리바운딩 예상에도 불구하고, 가격 경쟁과 공급과잉에 따른 국가간 보호무역주의가 확대되고 있습니다. 국가별 통상 규제 정책에 따라 한국산 전체 철강 수출 물량이 큰 변동성을 보입니다. 한편, 중국과 일본 등 동아시아 철강 업계의 구조조정이 지속됨에 따라 공급 과잉은 점진적으로 해소될 것으로 전망되며, 고부가 가치 제품 생산을 통한 경쟁력 강화 노력이 계속되고 있습니다. - 회사의 경쟁우위요소 전문성 및 오랜 경험을 바탕으로 안정적이고 지속적인 시장개발과 다양한 제품 공급 서비스를 제공하고 있습니다. 철강 수출 업계에서 가지고 있는 글로벌 노하우를 토대로 수요가 확대, 글로벌 소싱 강화, 수입 비 규제 국가로의 수출 확대 및 신규 투자 사업을 통해 경쟁력을 높이고 있습니다. 2) 승용 사업본부 - 산업의 특성 승용차 사업은 완성차 및 KD 수출이 주를 이루고 있어 자동차 산업 전반의 경기에 영향을 받습니다. 자동차 산업은 생산부터 판매까지 밸류체인의 구성요소간 서로 밀접한 연관성을 가지며, 거시 환경의 변동에 민감하게 반응하는 성격을 가집니다. - 산업의
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성장성 자동차 산업은 기존 내연기관에서 전기/수소차로의 패러다임 전환에 따라 완성차 수요뿐만 아니라 부품 밸류체인 전반에 걸쳐 변화를 맞이하고 있습니다. 선진국 위주의 친환경차 교체수요와 더불어 신흥국의 구매력 성장을 감안할 경우, 향후 지속적인 시장 확대가 기대됩니다. - 경기변동의 특성 승용차 사업은 구매 수요의 변동뿐만 아니라 주요 완성차 제조사의 공장 가동률과도 밀접하게 연동되어 있습니다. 또한 글로벌 금리 기조, 신흥국의 환율 변동 등에 따른 실질 구매력 변동도 주요 변수 중 하나입니다. - 시장 여건 차량용 반도체 수급 차질 영향으로 침체되었던 글로벌 자동차 수요와 공장 가동률의 정상화 과정 속에 우크라이나 및 러시아 사태에 따른 글로벌 수급균열은 당사의 수출 수요 창출의 기회로서 작용하고 있습니다. 한편, 주요 제조사의 생산 지역화 정책에 따라 당사는 신규 거래 기회 확보 및 현지화 사업 개발에 주력하고 있습니다. - 회사의 경쟁우위요소 자동차 사업은 전세계의 글로벌 네트워크를 이용하여 국가별 무역금융 리스크 관리를 강화하고 있으며, 국내 및 삼국산 제품의 일반 수출 형태뿐만 아니라, 부품 현지 생산 및 물류 등 연계사업 진출과 신규 아이템/사업구조 개발로 포트폴리오 다각화를 추진하고 있습니다. 3) 에너지상용부품 사업본부 - 산업의 특성 에너지상용부품본부 사업은 전력기기, 엔진, 태양광 발전소, 태양광기자재 등을 취급하는 에너지 사업, 상용차량, 철도차량, 방산을 취급하는 상용차 사업과 자동차 부품 OEM 비즈니스와 윤활유, 타이어 등 A/M 품목을 취급하는 자동차부품 사업으로 구성되어 있습니다. 취급품목의 특성상 에너지상용부품 본부의 사업은 제품의 공급과 더불어 금융 등을 수반하는 프로젝트 사업을 수행하고 있습니다. - 산업의 성장성 주요 발주처는 인프라 사업을 주관하는 정부 및 기관이며 사회 간접자본 확충이 필요한 신흥국을 중심으로 꾸준한 신규/교체수요의 발생이 기대됩니다. 변압기 또한 북미 시장을 중심으로 공급망 균열에 따른 한국산 수출이 지속 성장할 수 있을 것으로 전망합니다 자동차부품 산업의 경우 전기/수소차로의 전환으로 밸류체인 전반에 걸쳐 변화를 맞이하고 있으며, 선진국 위주의 친환경차 교체 수요를 감안할 경우, 향후 지속적인 시장 확대가 기대됩니다. - 경기변동의 특성 신흥국의 경우 원자재 가격 및 환율 변동과 발주처인 정부의 예산 편성이 영향을 미치며, 관련 예산의 편성에 따라 상용차 사업 프로젝트의 진행여부 및 일정에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 한편 에너지 관련 산업의 경우, 정부의 규제 및 육성책에 따른 보조금 여부 등에 따라 사업의 수익성 및 수요에 영향을 미치며, 자동차부품 사업의 경우 주요 완성차 제조사의 공장 가동률과 사업의 수익성이 밀접하게 연동되어 있습니다. - 시장여건 침체된 경기 부양을 위한 각국의 확대재정정책에 따라 국가별 대규모 인프라 사업의 발주가 예상되고 있습니다. 그리고 우크라이나·러시아 사태 이후의 동유럽 인프라 재건 사업 등에 있어서도 기회 요인이 있을 것으로 판단하고 있습니다. 아울러 변압기는 한국산 수출뿐만 아니라 북미를 중심으로 공급망 균열에 따른 현지 생산망 구축 등 밸류체인 재편에 대한 현지화 사업개발 또한 추진하고 있습니다. 자동차부품 사업의 경우 제조사의 생산 지역화 정책에 따라 당사는 신규 거래 기회 확보 및 현지화 사업 개발에 주력하고 있습니다. - 회사의 경쟁우위요소 산업차량, 철도차량, 전력기기, 자동차부품 등에 이르기까지 회사는 다년간의 사업 수행경험을 바탕으로 타겟 국가별 견고한 네트워크를 구축하고 있으며, 프로젝트 사업에 필수적인 금융 주선역량을 확보에 힘을 기울이고 있습니다. 또한 사업 전반에 소요되는 기자재의 소싱 파트너와 함께 제품의 공급에서 나아가 현지화 생산, 물류, 유지보수 및 역무서비스까지 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 4) 기계인프라 사업본부 - 산업의 특성 기계인프라 본부는 주요 산업인 신조, 인프라, 건설업 등의 제조업 업황과 관련이 있습니다. 이와 같은 산업은 양산체계 구축을 위한 대규모
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설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업으로 신규 진입 장벽이 높은 산업입니다. - 산업의 성장성 글로벌 인프라 투자 확대, 전후 복구 수요 등을 기반으로 건설장비 수요가 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 더불어 개발도상국의 인프라 구축에 따른 EDCF를 활용한 장기 프로젝트 기회가 확대되고 있습니다. 단, 지정학적 리스크 (미국, 이란 등)의 고조 및 對 미국 교역국의 관계 악화, 금융시장 심리의 악화 가능성 (안전 자산의 선호, 취약 국가의 채무 리스크 등)도 상존하는 바, 확실한 수요처를 확보한 프로젝트를 중심으로 사업이 확장될 것으로 보입니다. - 경기변동의 특성 수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계 경기동향 (환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 전방 산업인 해운 시장, 건설 산업, 국가 기간 산업 등의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다. 또한 기존 선박, 건설장비 노후화에 따라 주기적으로 시장의 수요가 변동하는 특성이있습니다. - 시장 여건 글로벌 경기 변동성으로 불확실성 요인들이 일부 상존하나, 장기적 관점에서 세계 경제성장률 및 수출입물량 증가율을 고려하였을 때 지속적인 시장 성장이 예측되며 향후 시장의 교체 수요 및 각 국의 경기 부양책 등에서 활로 모색의 기회가 있을 것으로 보입니다. - 회사의 경쟁우위요소 전세계의 글로벌 네트워크를 이용하여 국가별 무역금융 리스크 관리를 철저히 관리하여 높아지고 있는 불확실성에 대처하고 있으며, 지속적으로 전문성과 효율성을 높여 사업 선별 능력을 강화하고 있습니다. 또한, 일반 수출형태뿐만 아니라 기계장비류 현지화 전문법인 등 수익모델을 다변화하고 있습니다. 5) 석유화학 사업본부 - 산업의 특성 석유제품 수요는 글로벌 경기변동과 소비자 소비심리에 영향을 받는 등 국내외 경제상황에 따른 변동성이 있습니다. 또한 하절기에는 드라이빙 시즌에 따른 수송용 연료에 대한 수요증가, 동절기에는 난방용 연료에 대한 수요 증가 등 계절성도 가지고 있습니다. - 산업의 성장성 국제유가는 비OPEC 산유국 중심의 생산량 증가 및 미국발 무역전쟁으로 인한 수요 감소 등 상황으로 약세가 전망되고 있습니다. 한편, 국내외 저탄소/친환경 기조가 확산하며 환경 관련 규제 수준이 점차 강화되는 추세이므로 환경 관련 국내외 규제 수준 향상 대응력을 강화할 필요성이 있습니다. - 경기변동의 특성 석유사업은 기본적으로 원유수입→제품생산→수송→제품판매의 Value Chain으로 구성되어 있어 석유제품 원가 중 원유가 차지하는 비중이 가장 높으며, 원유를 전량 수입에 의존하고 있는 특성상 중동 산유국 등의 원유수출 정책 및 환율의 영향에 민감합니다. - 시장 여건 양호한 수급여건으로 국제유가는 약세를 보일 전망이며 중국발 석유화학제품 공급과잉도 지속되고 있습니다. 다만 우크라이나/러시아 사태 이후 재건수요, 인도 등 신흥시장 수요 증가, 친환경 연료 도입 등 기회요인이 상존하고 있습니다. - 회사의 경쟁우위요소 장기적인 협력 파트너쉽 유지/발전 및 고정 거래 강화를 통하여 물량 공급을 확대하고 있으며, 기존 사업의 Value Chain 확대를 통해 사업 포트폴리오 다각화를 추진하고 있습니다. 또한 시장 리스크를 적극 관리하여 안정적인 수익 창출을 지속할 계획입니다. 6) 자원개발 사업 - 산업의 특성 회사의 자원부문은 오만LNG사업, 카타르LNG사업, 예멘LNG 사업 등으로 구성되어 있습니다. 자원개발 사업은 최초 부존여부 부존량 파악을 위한 탐사단계부터 개발단계를 거쳐 상업생산 단계에 이르러 수익이 발생할 때까지의 과정에서 오랜 시간과 큰 자금투자가 요구되나 사업의 성공시 장기 안정적인 대규모 수익을 기대할 수 있는 고위험 고수익 사업의 특성이 있습니다. - 산업의 성장성 기후협약, IMO2020 등으로 LNG 및 신재생에너지에 대한 수요가 증가되고 있으며 이에 따라, 가스 및 LNG, 리튬 등 2차전지 등의 자원확보를 위한 각국의 경쟁은 심화되고 있습니다. 이러한 국가적 차원의 자원확보 경쟁으로 인해 국제 에너지 및 광물가격은 전세계적인 경기
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동향뿐만 아니라 수출국가들의 정치/경제 요인에 따라 변동성이 나타나고 있습니다. 환경 규제의 영향과 북미를 중심으로 한 LNG 인프라 건설 확대로 인해 셰일가스를 비롯한 가스가 자원사업의 성장을 견인할 것으로 전망됩니다. - 경기변동의 특성 자원개발사업은 산업의 특성상 세계 경기와 원자재 가격에 밀접하게 연동됩니다. 또한, 자원보유국의 정치상황 및 지정학적 Risk에 따라 많은 영향을 받습니다. 자원가격이 상승하는 호황기에는 수익성이 크게 개선될 수 있지만, 가격이 하락하는 침체기에는 수익성이 하락할 가능성이 높습니다. - 시장 여건 주요 기관들은 국제유가가 중동정세 불안으로 변동성이 높지만 비OPEC 산유국의 증산, 미국발 무역전쟁에 따른 국제수요 둔화 우려 등으로 전년 대비 유가는 하방압력을 받을 것으로 예상하고 있습니다. 시장 컨센서스는 WTI 기준 U$70/배럴~U$80/배럴 수준입니다. 대부분 국내 자원투자 기업들은 하이리스크인 자원사업의 신규투자에 신중을 기하고 있습니다. - 회사의 경쟁우위요소 회사는 국내 최초의 해외 자원개발 프로젝트인 호주 드레이튼 유연탄 광산사업을 시작하여 다년간 축적된 자원개발 노하우를 기반으로 현재 3개의 자원개발 생산 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 그동안의 투자경험을 기반으로 자원분야에 대한 선별적 투자 및 이를 연계한 Trading 수익 강화를 위한 다각적인 노력을 기울이고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험,불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며,이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며,회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기바랍니다. 2. 개 요 2024년은 고금리 기조 및 달러화 강세의 지속으로 세계적인 경기 둔화가 우려되는가운데, 우크라이나 사태에 이어 국내외적인 경제 여건의 어려움이 더 커져갔던한해였습니다. 당사는 이런 환경에도 불구하고 매출 6조 9,957억, 매출이익 2,485억,영업이익 1,335억, 경상이익 1,525억으로 전기 대비 매출액은 6.3%, 매출이익 24.5%,영업이익 34.4%, 법인세비용차감전순이익 39.3%가 신장하는 성과를 달성했습니다.또한 재무적인 측면에서는 연결기준 2024년 자산총액 2조 623억, 부채 1조 4,070억,자본 6,553억으로 양적 성장을 이루었으며, 부채비율 역시 2023년 254.7%에서2024년 214.7%로 감소하며 견실한 재무구조를 유지하기 위해서 지속적으로노력하고 있습니다.당사는 지금까지의 실적 개선을 기반으로 지속가능한 준비된 100년 기업으로나아가기 위해서 사업을 다각화하고 새로운 사업을 발굴하고자 노력하고 있으며,2025년에도 경제의 불확실성과 변동성이 크겠지만, 그룹 포트폴리오 확장을 위하여투자기회를 모색하며 준비하도록 하겠습니다. [주요경영지표] (단위 : 백만원, %) 구 분 2024년(당기) 2023년(전기) 차 이 증감율 매출액 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 ※ 2024년(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준) (단위 : 백만원, %) 구 분 2024년(당기) 2023년(전기) 증 감 증감율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ투자부동산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 ㆍ납입자본금 ㆍ연결기타자본 ㆍ연결기타포괄손익누계액 ㆍ연결이익잉여금 ㆍ비지배지분 자본총계 자본과 부채 ※ 2024년(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 당사의 자산총계는 전년대비 26억원 증가한 2조 623억원으로, 유동자산은 전년대비 3,405억원 증가한 1조 6,784억원이며, 비유동자산은 3,379억원 감소한3,839억원입니다. 주요 자산 증감 요인으로는 글로벌 경기의 점진적 회복에 따른매출 증가로 인한 매출채권 증가와, 투자부동산 처분으로 인한 투자부동산감소입니다. 당사의 부채총계는 전년대비 721억원 감소한 1조 4,070억원으로 주요 감소 요인은당기 중 처분한 '한강국내일반사모부동산투자신탁13호' 관련 유동성장기차입금감소입니다.당사의 자본총계는 전년대비 747억 증가한 6,553억이며, 부채비율은 전기
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254.7%에서 당기 214.7%로 큰 폭으로 하락하였고, 이는 당기 중 영업활동의 결과에 따른자본의 증가에 기인합니다. 나. 영업실적(연결기준) (단위 : 백만원, %) 구 분 2024년(당기) 2023년(전기) 차 이 증감율 매출액 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 당사의 매출은 환율상승 및 에너지상용부품 및 석유화학본부 매출 호조에 따라전기 대비 6.3% 증가한 6조 9,957억원을 기록하였습니다. 영업이익은 에너지상용부품본부 등 Trading 사업 부문 이익 개선으로 전기 대비 34.4% 증가한 1,335억원을기록하였습니다. 법인세비용차감전 순이익은 전기대비 39.3% 증가한 1,525억원을기록하였으며, 이는 본원 사업 호조로 인한 영업이익이 증가하였기 때문입니다.당사는 지속적으로 현지화/지역화 전략 및 투자 확대, 철저한 리스크 관리 등으로의미있는 진전을 이루도록 항상 노력하겠습니다. [부문별 영업실적] (단위 : 백만원) 구 분 사업부문 품 목 2024년(당기) 2023년(전기) 증 감 금액 금액 매 출 철 강 강판, 강관 및 철강 제품 승 용 자동차 에너지상용부품 변압기 및 상용차량, 철차, 육상엔진 부품 등 기계인프라 선박, EPC 기자재, 건설장비 등 석 유 화 학 석유화학제품 및 벙커링 등 기 타 자원개발 등 합 계 영업이익 철 강 강판, 강관 및 철강 제품 승 용 자동차 에너지상용부품 변압기 및 상용차량, 철차, 육상엔진 부품 등 기계인프라 선박, EPC 기자재, 건설장비 등 석 유 화 학 석유화학제품 및 벙커링 등 기 타 자원개발 등 합 계 - 철강 부문은 전방산업에서의 수요 증가에 따라서 전기 대비 매출은 9.9% 증가한 2조 1,490억원, 영업이익은 20.1% 증가한 451억원을 기록하였습니다.- 승용 부문은 중남미 및 아중동 지역 계획 대비 수요 둔화로 인하여, 전기 대비 매출은 24.3% 감소한 1조 4,740억원, 영업이익은 9.1% 감소한 336억원을 기록하였습니다.- 에너지상용부품 부문은 전력변압기 등 취급품목 다각화 및 북미 지역 변압기 수요 증가로 전기 대비 매출은 46.3% 증가한 5,092억원, 영업이익은 292.8% 증가한 348억원을 기록하였습니다.- 기계인프라 부문은 건설산업 경기 회복에 따라서 전기 대비 매출은 19.8% 증가한 4,116억을 기록하였으며, 영업이익은 전기대비 60.2% 증가한 95억원을 기록 하였습니다.- 석유화학 부문은 물동량 증가로 인한 벙커링 매출 증가 등으로 전기 대비 22.5% 증가한 2조 3,323억원을 기록하였으며, 영업이익은 26.2% 증가한 128억원을 기록하였습니다. 다. 신규사업 연결회사의 지배회사는 2021년 3월 개최된 제45기 주주총회에서 회사의 상호를현대종합상사에서 '현대코퍼레이션(Hyundai Corporation)'으로 변경하여,'트레이딩'이라는 특정한 업종의 한계에서 벗어나 신사업 발굴 및 육성을 통해회사의 사업 영역을 새롭게 확대ㆍ다변화시키고자 하고 있습니다. 하지만, 당기말 현재까지 신규사업 진출이 결정되거나 구체화된 것은 없습니다. 라. 조직개편 2024년 12월 1일부로 당사 영업부문이 기존 철강, 승용부품, 상용에너지,기계인프라, 석유화학부문에서 철강, 승용, 에너지상용부품, 기계인프라, 석유화학부문으로 개편되었습니다. 마. 환율변동 영향 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로미국 달러화 및 유로화, 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 대상 영업 부문별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을고려하여 부문별 헷지정책(Matching을 통한 Exposure축소)을 선택하고 있습니다.또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 회사는 외화자산 및 부채의 환율변동위험을 회피하기 위해 하나은행 등과 통화선도계약을 체결하고
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단기매매목적으로회계처리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 백만원) 외화자산 당기말 전기말 USD상당액 원화환산액 USD상당액 원화환산액 현금및현금성자산 매출채권 기타유동채권 단기금융상품 장기대여금 자원개발자금 기타비유동채권 자산 합계 (단위: 천USD, 백만원) 외화부채 당기말 전기말 USD상당액 원화환산액 USD상당액 원화환산액 매입채무 단기차입금 미지급금 장기차입금 부채 합계 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 손익효과 바. 자산 손상 인식 [관계기업 공동기업 투자주식 손상 검토] 지분법을 적용한 이후, 연결회사는 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 추가적인손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결회사는 매 보고기간말에관계기업 및 공동기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한객관적인 증거가 있는 경우 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '관계기업 및 공동기업 지분법손익'의 계정으로연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의러시아에 대한 제재는 제재 대상인 기업 뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와직간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에직ㆍ간접적으로노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 연결회사는 당기말현재 러시아에 공동기업 HY AUTO SOLUTION LLC를 보유하고 있으며,해당 기업에 대한 손상징후를 식별하여 당기 중 지분가치에 대해 2,112백만원(지분법손실에 포함), 대여금 등에 대해 1,987백만원 손상을 인식하였습니다. [자원개발 관련 자산 손상 검토] 연결회사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수 가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대 현금흐름을 추정하고 동 미래 기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을선택하여야 합니다. (단위:백만원) 사업명 계정과목명 당기말 전기말 양산개시 시점 베트남 유전 11-2광구 해외광구개발비(주1) 매각정산중 예멘LNG(주2) 2009년 자원개발자금(주3) 장기대여금(주4) 미수수익(주5) 오만LNG(주6) 관계기업투자(KOREA LNG LIMITED) 2000년 카타르 라스라판LNG 기타포괄-공정가치측정금융자산(KOREA Ras Laffan LNG Ltd.) 1999년 합 계 자원개발자금 장기대여금 미수수익 공동기업 및 관계기업투자 기타포괄-공정가치측정금융자산 (주1) 연결회사는 해당 광구의 사업성이 낮다고 판단하여 2018년 전액 손상을 인식하였으며, 해외광구개발비와 관련하여 체결한 손실부담계약에 대한 충당부채를 인식하고 있습니다. 2024년 10월 매각 완료하여 보고기간말 현재 정산 진행중입니다.(주2) 예멘LNG관련 자원개발사업은 미국시장(Suez사, Total Gas)을 대상으로 판매계약을 체결하고 있으며, 2009년 10월 15일부터 생산을 개시했습니다. 한편, 해당 사업은 2015년 4월 예멘 내전으로 인하여 생산이 중단되었으며, 당기말 현재 생산 재개시점은 2028년 이후로 추정하고 있습니다. 공동기업인 HYUNDAI YEMEN LNG COMPANY LIMITED는 예멘LNG 주식에 대하여 현금흐름할인법을 적용하여 공정가치를 추정하였습니다. 이 평가에는 추정기간의 미래현금흐름, 할인율 등의 가정들이 사용됩니다. 당기 중 연결회사는 예멘LNG의 주식 공정가치와 관련하여 -38,096백만원의 지분법자본변동을
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인식하였습니다.(주3) 당기 중 8,305백만원의 손실충당금을 전입하였습니다.(주4) 당기 중 6,469백만원의 손실충당금을 전입하였습니다.(주5) 당기 중 3,150백만원의 손실충당금을 전입하였습니다.(주6) 관계기업인 KOREA LNG LIMITED는 오만LNG 주식에 대하여 현금흐름할인법을 적용하여 공정가치를 추정하였습니다. 이 평가에는 추정기간의 미래현금흐름, 할인율 등의 가정들이 사용됩니다. 당기 중 회사는 오만LNG의 주식 공정가치와 관련하여 -39,501백만원의 지분법자본변동을 인식하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달 등 가. 유동성에 관한 사항 2024년말 기준 현재 당사는 3,149억원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 2024년(당기) 2023년(전기) 현금및현금성자산 단기금융상품 합 계 연결회사의 현금및현금성 자산의 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2024년(당기) 2023년(전기) 기초현금 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 환율변동효과 기말현금 연결회사의 2024년 영업활동으로 인한 현금흐름은 매출채권 및 재고자산 등 순운전자본의 변동 등으로 405억원의 현금유입이 발생하였습니다. 투자활동으로는투자부동산 처분 등으로 3,059억원 현금유입이 발생하였습니다. 재무활동으로 인한현금흐름은 유동성 장기차입금의 감소로 3,518억원 현금유출이 발생하였습니다. 나. 자금의 조달 2024년말 당사의 차입금은 장ㆍ단기차입금 및 사채로 구성되어 있습니다. [장ㆍ단기차입금] 2024년말 장ㆍ단기차입금 내역은 다음과 같으며 무역금융 관련 D/A NEGO 관련차입금 등 단기차입금 3,210억원 및 장기차입금 734억원으로 이루어져 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 종 류 차 입 처 만 기 이자율(%) 당기말 전기말 외화 단기차입금 우리은행 등 USANCE외 한국산업은행 등 4.92~5.86 일반대출 UOB 단기차입금 계 외화 장기차입금 일반대출 중국건설은행(주3) 2026년02월02일 AOZORA은행 2029년03월30일 부동산담보대출(주2) DBS은행 2035년12월31일 원화 장기차입금 부동산담보대출 삼성생명보험 등 일반대출 중국은행 2026년01월23일 비지배지분 부채 한국증권금융 등 장기차입금 소 계 (차감 : 유동성대체) 장기차입금 계 장ㆍ단기차입금 계 (주1) 수출매출채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).(주2) 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 투자부동산 및 해당 투자부동산의 보험청구권이 담보로 제공되어 있습니다.(주3) 동 외화차입금과 관련하여 변동이자율과 환율 변동 위험을 회피하기 위한 CRS계약을 하나은행과 체결하였습니다. [사 채] 2024년말 기준 당사는 무보증 공모사채로 1,000억원을 자금조달하고 있으며, 제41회무보증 공모사채는 당기 중 상환하였습니다. 회사가 발행한 공모사채에는 투자자 보호를 위하여 재무비율 유지, 담보권설정 제한, 자산처분 제한 등의 이행조건이부과되어 있으며, 매 반기별 이행상황보고서를 사채관리회사에 제출하고 있습니다.보고기간말 현재 회사는 조달자금과 관련된 이행조건을 준수하고 있습니다. (단위:백만원) 구 분 사채관리회사 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 제41회 무보증 공모사채 한국예탁결제원 2021년 04월 27일 2024년 04월 26일 제42-1회 무보증 공모사채 한국예탁결제원 2024년 03월 05일 2026년 03월 05일 제42-2회 무보증 공모사채 한국예탁결제원 2024년 03월 05일 2027년 03월 05일 소 계 (차감: 사채할인발행차금) (차감: 유동성대체) 합 계 5. 부외거래 당사의 부외부채는 본문 『XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항2. 우발부채 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 『Ⅲ. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석 2. 중요한
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회계정책』을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항 : 해당사항 없음당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당 사항 없음 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본문 『II. 사업의 내용 5. 위험관리 및파생거래』를 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 구 분 주요 재화 핸드백 제조부문 핸드백(가죽, 나일론, 폴리에스테르, 인조 가죽, 초미세 합성섬유 등) 제조 및 상품판매 의류 제조부문 의류제조 및 상품판매 호텔 사업부문 객실 및 식음료 판매 1. 사업의 개요 [핸드백 제조부문]가. 산업의 특성 (1) 가방 산업의 개요 가방은 소지품이나 물건을 넣어 보관하고 공간의 이동을 자유롭게 하는 기구로써, 손으로 들고 다니는 것, 어깨에 메고 다니는 것, 바닥에 바퀴를 달아 끌고 다니는 것 등 용도에 따라서 모양, 구조, 크기, 재질이 다양합니다. 또한 가방은 기능적인 관점 이외에 장식적인 관점에서 의상과 조화되는 장식용품으로서 의상을 보조하는 패션 아이템이기도 합니다. 가방은 광의의 의류에 해당하며 의류 산업 내에서도 의류 잡화 부문에 속하는 제품 군이라고 할 수 있습니다. 이와 같은 의류 잡화 부문에는 가방 이외에도 신발, 보석류, 시계, 장갑, 벨트, 넥타이 등이 포함됩니다. 가방은 소지품을 휴대하는 데 사용되는 용기, 봉투 및 케이스라는 기본적인 기능을 가지고 있으며, 일상적인 용도 외에도 여행 또는 비즈니스 목적으로 사용되고 있으며, 점차적으로 기본적인 기능 외에 패션을 위한 악세서리의 수단으로써 안락함, 편안함 그리고 실용성을 강조하는 추세에 있습니다. 가방 제품은 나일론, 폴리에스테르, 폴리카보네이트, 모조 가죽, 초미세 합성섬유 등과 같은 다양한 소재를 바탕으로 제작되고 있으며, 최근 백팩과 같은 기능성 가방 시장 규모는 아웃도어 스포츠와 여행을 즐기는 인구의 증가에 따라 성장하는 추세에 있습니다. (2) 국민경제적 지위 패션산업은 디자인, 트렌드 셋팅(trend-setting), 브랜딩(branding)에서 중요한 역할을 차지하는 산업으로 타 산업에 파생효과와 더불어 국가 이미지 제고에도 중요한 영향을 미치며, 복합지식산업이자 수요예측이 어려운 역동적인 산업의 특성을 지니고 있습니다. 우리나라 전체 산업 내에서 패션산업은 전후방 파급효과가 높은 국가적인 중요한 고용산업으로 생산, 고용, 업체수 비중이 높은 핵심 기간 산업입니다. 또한 우리나라 주력 외화가득산업이자 수출산업 입니다. 현재 세계 각국은 패션산업을 창조산업의 한 분야로 채택하여 전략적으로 고부가가치 산업으로 육성하기 위해 노력하고 있습니다. 패션산업을 창조산업으로 분류하고 있는 관련 국제기구는 유럽연합(EU), 세계지적재산권기구(WIPO), 국제연합무역개발협의회(UNCTAD) 등이며, 해외국가는 영국, 스웨덴, 네덜란드, 덴마크, 호주, 뉴질랜드, 싱가포르 등입니다. 패션산업의 발전을 위해 패션, 디자인 등의 인력양성을 통해 중국 및 후발개도국 제품과의 차별화를 모색하고, 양적 성장에서 질적 성장으로 전환하기 위한 패션 혁신전략을 수립하고 정부정책 중심의 전략에서 탈피해 업계 스스로 판단하고 선택하는 대안을 마련해야 경쟁력 상승을 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다. (3) 가방 시장 규모 및 현황 글로벌 가방 시장은 세계 경기 침체에 따라 위축되었으나 최근 전반적으로 글로벌 경제가 호전되고 소비자 심리가 회복됨에 따라 최근 점차 회복세에 들어섰습니다. 글로벌 핸드백 시장 규모는 2022년 약 733억 2천만달러 로 추정 되며, 2030년 까지 요연평균 6.8%성장률로 성장할 것으로 예상됩니다.비교 자료에 따르면 북미 시장은 2018년에도 35%의 시장점유율로 가장 큰 규모의 시장을 유지하였으며, 유럽 시장의 경우 3% 가량의 시장 점유율 하락을 보여 중국이 유럽을 제치고 세계 2위의 시장 규모를 나타내고 있습니다. 동남아시아 시장은 시장점유율에 변동이 없었으며, 일본 시장은 약 9%의 시잠점유율 하락 하였습니다. 미국 시장은 핸드백과 기타 다른 패션 악세서리의 최대 생산 지역으로써, 다양한 핸드백 제품이 공급되는 허브 역할을 하고 있습니다. 미국 시장은 핸드백의 매출액 규모와 판매량 모두 증가하는 모습을 보여왔으며, 고가의 핸드백 매출 비중이 점점 증가하고 있습니다. (4) 핸드백 시장 생산능력의 규모 핸드백을 제조하는 형태에는 시장생산(market production),
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주문생산, 하청 생산방식이 있습니다. 핸드백 OEM 제조업체의 생산제품은 자체 브랜드로 유통되지 않기 때문에 각 업체별 생산 규모 및 실적을 파악하기 어려운 구조입니다. 구 분 생 산 방 식 시장생산형 내수시장을 목표로 중급품 이상의 유명 브랜드 제품을 생산 마케팅 관리에 의한 시장 조사 및 제품 계획이 선행되는 생산 주문생산형 수출전문업체들의 OEM생산 하청생산형 소규모기업으로서 완제품업계의 봉제임가공 및 부품생산을 담당 (5) 성장과정 및 연혁 핸드백은 일상적인 필요성과 여성의 복장을 보완하며 때로는 과감한 패션을 표현하는 아이템입니다. 본래 유럽인들이 동전을 담아 가지고 다니기 위해 발명한 핸드백은 외출에 필요한 돈, 립스틱, 휴대폰, 수첩 등의 소지품들을 담기 위한 용도로 진화하였습니다. 초기의 핸드백은 가죽 또는 부드러운 섬유 등 남성이나 여성이 착용하는 것과 같은 옷감으로 만들어졌습니다. 토트백이나 백팩, 서류가방 또는 이브닝 백, 그리고 Gucci, Louis Vuitton 등의 명품 핸드백 등 핸드백들은 시간이 지남에 따라 우리 사회에서 다양한 기능을 수행하고 있습니다. 근대 유럽에서, 여성의 패션이 작은 장식적인 가방으로 자리를 잡아 갈 때, 남성들의 패션은 다른 쪽으로 방향을 잡고 있었습니다. 남성들의 가방은 1970년대 유럽의 디자이너들에 의해 활성화되었으며, 1990년대 이후로 디자이너들은 남성을 위한 악세사리 백을 광범위하게 마케팅을 하게 되었습니다. 이때의 디자인들은 대체로 백팩이나 메신저백 등의 범주였으며, 남성적이거나 남녀공용의 외양을 더 많이 가지고 있었습니다. 최근 남성용 가방에 대한 수요는 더욱 증가하고 있는데, 이는 현대 남성들이 소지하고 다니는 휴대용 전자기기의 종류가 많아짐에 기인한 것으로 판단됩니다. 국내 핸드백 시장은 패션산업과 그 맥을 같이하고 있습니다. 국내 패션산업의 역사는 1970~1980년대까지의 태동기, 1980년대 중기 이후의 성장기, 1990년대 이후 성숙기 등으로 구분됩니다. 1970년대 기성복 체제가 도래하면서 패션산업이 본격화되었고 이 시기 OEM을 통해 기술을 축적한 삼성물산, 반도(LG패션 전신), 코오롱 등 대기업의 시장 진출도 활성화되었습니다. 1980년대에 들어서 서울올림픽과 국민소득 증가의 영향으로 기성복의 양적 성장이 이루어졌고 이 시기에 다양한 복종의 의류회사가 설립되었습니다. 나. 산업의 성장성 글로벌 경기 침체에 따라 위축되었던 글로벌 가방 제조 산업은 전반적인 글로벌 경제가 호전되고 소비자 심리가 회복됨에 따라 최근점차 회복세에 들어섰습니다. 가방시장에서 핸드백은 명품으로 가장 각광 받는 상품 중 하나이며, 고가의 핸드백에 대한 고객의 선호도 증가에 따라 핸드백 시장은 강력한 성장세를 보이고 있습니다. 핸드백은 소비자의 다양한 목적에 대응하는 고객 수요의 증가에 따라 글로벌 시장에서의 지속적인 성장세를 나타내고 있습니다. 2023년 부터 2030년까지 6.8%의 연평균 성장율로 성장할 것으로 예상 됩니다. 다. 경기변동의 특성 가방산업은 경기 변동에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있으며, 가방 소비는 민간 소비 변화에 보다 탄력적으로 반응합니다. 가방시장은 시즌 이슈에 따른 경기 변동이 성장률에 큰 영향을 미칩니다. 일반적으로 시즌 신상품이 출시되는 2~3월과 8~9월에 높은 매출을 기록하며, 화이트데이, 어버이날, 추석 연휴, 크리스마스 등 선물 이슈가 있는 시즌에 높은 매출 성장률을 기록합니다. 타인 대상의 구매가 주를 이루는 선물 시즌에는 상대적으로 저가격대의 지갑이나 액세서리의 판매량이 늘어나고, 시즌 신상품이 출시되는 기간에는 상대적으로 고가격대인 핸드백 판매량이 늘어나는 경향이 있습니다. 라. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 핸드백을 포함한 패션산업은 저가 대량생산 체제의 섬유산업단계에서 기술, 지식 집약형 고부가가치 산업으로 변모하여 가고 있습니다. 현대의 패션산업은 소자본으로도 기업화가 가능하며 제품의 기획 및 디자인의 질에 따라서 고부가가치가 실현 가능한 기술, 지식 집약형 산업입니다. 또한 선진국형
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문화창조산업으로 빠르게 변모하고있으며, 소득수준이 상승함에 따라 소비자의 라이프스타일을 창조하는 한 축을 담당하고 있습니다. 과거 브랜드 제품의 무분별한 선호, 유명 브랜드의 착용을 통한 자존심과 우월감 표현, 유행 추종 등의 패션 마인드를 가지고 있던 소비자들은 점차 불황을 체험하면서 가격에 중심을 두기보다는 스스로 만족하고 대중적으로 검증된 브랜드의 상품을 구매하려는 경향이 강해지는 추세입니다. LOYALTY가 높은 브랜드의 경우 두터운 매니아 층들이 꾸준한 구매력과 깊은 선호도로 인해 안정세를 유지하고 있습니다. 소비 양극화 현상이 지속되며, 소비자들은 친숙성과 신뢰도를 갖는 브랜드를 더욱 중요시하게 되었으며, 명품과 중저가의 중간에서 불분명한 포지셔닝을 취해왔던 기업들이 불황기를 극복하지 못하고 도산하는 경우가 많기 때문에 탄탄한 기반과 브랜드 파워를 가진 기업의 시장점유율은 불황기에 오히려 높아지게 되며 호경기가 왔을때 더욱 더 성장할 것으로 전망됩니다. 글로벌 핸드백 시장은 전세계 저성장 경기 변동에 따라 핸드백 브랜드별 경쟁이 과열되고 있습니다. 고가 이미지의 브랜드들은 지속적으로 신상품을 출시하고, 전세계적으로 수백여가지의 브랜드가 경쟁하고 있습니다. 또한, 최근 핸드백 시장은 기존의 로고 기반의 브랜드에서 가죽을 기반으로 하는 브랜드들이 성장하고 있습니다. (2) 경쟁상황 가방시장은 Luxury(명품), Masstige(준명품), 일반 등으로 세분화된 마켓 포지셔닝을보이고 있습니다. 경기 침체와 브랜드 간 경쟁 심화로 일부 리딩 브랜드 및 신규 브랜드만이 성장하고 있는 상황이며, 명품 시장 성장에 따른 수입 명품 브랜드의 확대 및 성장과 함께 라이센스제작을 기반으로 하는 Masstige의 확대 및 성장이 특징입니다. 가방시장의 경쟁요소는 (1) 확고하게 인식되어 있는 브랜드 이미지를 통해 유발되는 소비자의 충성도를 제고시킬수 있는 브랜드력, (2) 기술과 지식이 기반이 되어 고부가가치를 창출할 수 있는 디자인 능력, (3) 주요 백화점 등 핵심상권을 구축할 수 있는 유통능력이라 할 수 있습니다. 가방 제조산업은 소규모, 소자본으로도 생산이 가능한 노동집약적 산업이기 때문에 진입장벽이 낮은 완전경쟁시장입니다. 1980~1990년대로 들어서면서 아시아 지역 내 개발 격차로 국내 기업들은 노동생산성 면에서 경쟁력을 잃어가게 되었으며, 가방제조업체들은 값싼 임금과 노동력이 풍부한 동남아 및 중국지역으로 생산설비를 이전하였습니다. [가방제조 산업의 특징] 유행민감도 고객충성도 적합한 생산 형태 사업 성장 과정 특성 높음 높음 다품종 소량 생산 중견 기업 시장 주도 가방업계 사업체수는 지속적인 감소추세를 보이고 있는 것으로 추정되는데, 향후에도 중국 등의 저가품의 공세로 인한 경쟁력 약화와 생산기지의 해외 이전 등으로 사업체수의 증가는 어려울 것으로 보입니다. (3) 시장점유율 당사가 영위하고 있는 핸드백 생산 시장은 국내외의 공신력 있는 기관이 발표한 시장점유율과 관련된 자료가 없습니다. 또한, 업체별로 다수의 브랜드들을 보유, 각 브랜드별로 수많은 제품라인을 보유하고 있는 상황이며, 브랜드의 자체 생산, OEM 제조업체를 통한 생산 등으로 시장점유율 산출에 어려움이 있어 기재를 생략 합니다. (4) 관련법령 또는 정부의 규제 등 패션업계에는 전반적인 내용을 규제하는 일반법이 없어 제품ㆍ유통ㆍ소비자ㆍ지식재산ㆍ하도급 별로 규제하는 법령을 참고하여야 합니다. 최근 공정거래위원회에서 하도급 관련 분야의 불공정거래행위를 개선하려는 움직임이 활발해지고 있으며, 불공정 거래를 직접 조사하여 시정 조치 하는 등 하도급업체 보호를 강화하고 있습니다. 또한, 개인정보에 대한 보호인식이 강화되어 회원가입 제도를 보유하고 있는 회사에 대한 고객정보 보호조치의 수준이 높아지고 있습니다. 마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 주요 경쟁 요인 핸드백은 생활 필수품이 아닌 트랜디한 패션 악세서리 제품으로서 사용자의 주문자(고객) 브랜드의 대중적인 인지도 외에 사용자(구매자)의
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disposable income 에 구입의사가 크게 좌우됩니다. 예를 들어 2008년부터 시작된 글로벌 경기 침체로 인해 고객의 당사 제품에 대한 평균 판매가가 하락 되었으며 이에 따른 총 매출 수량과 제품당 평균 마진이 하락 하기도 하였습니다. 위와 같이 핸드백 중고가 브랜드의 고객은 같은 시장에서 경쟁 하고 있습니다. 세계 경기 침체 이후 이들은 경쟁자 보다 비슷한 value에 더 싼 가격을 소비자에게 제공하기 위해 예전 보다 훨씬 빨리 트렌드를 따라가는 디자인으로 value를 제공하고 예전 보다 조금 덜 비싼 원부자재를 사용해 가격을 낮추고 있습니다. 공임과 원부자재의 총합에 일정 마진율을 붙이는 업계 사정상 사용된 원부자재의 가격이 떨어질수록오더 받은 수량이 같아도 매출이 떨어지는 상황에 도달할 수 있습니다. 더 나아가 서로가 서로의 매출을 줄이는 사항에 도달할 수 있습니다.당사는 이를 위해 당사의 경쟁사 보다 좀 더 빠른 자재 소싱과 더 나은 품질로 오더 수량의 증대 시키고 있으며 한편으로는 대부분의 고객이 경쟁하고 있는 중저가 시장에 속하지 않은 좀 더 고급 제품의 오더 수주에 역량을 집중하고 있습니다. (2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 - 안정적인 수익성과 재무구조 당사는 2000년대 초반 170억원의 매출에서 현재에 이르기까지 꾸준히 성장하였으며, 감사보고서가 제출된 2000년 이후부터 지금까지 모든해에 있어 영업이익을 실현하였습니다. 이러한 수익성을 바탕으로 안정적인 재무구조가 유지되고 있습니다. - 우수한 거래처 확보 및 높은 진입장벽 주요 제품인 Kate Spade, Guess 등의 브랜드로 미국, 유럽 등 전세계 50여개국 이상에서 제품을 판매하고 있습니다. 이러한 글로벌 브랜드 업체에 납품하기 위해서는 단순한 품질, 납기라는 요소 뿐 아니라 고객사와의 끈끈한 네트워크(주요 디자이너, 구매 담당자와의 끊임없는 피드백)가 필수적이어서 신규 Vendor가 되기 위해서는 높은진입장벽이 존재합니다. 당사는 해외 유명 브랜드업체와의 지속적으로 오랜기간 동안 안정적인 네트워크를 통해 거래를 유지해 오고 있습니다. - 대등한 단가협상력 보유 및 낮은 재고 리스크 당사의 경우 단순 OEM이 아닌 ODM 생산방식으로 오랜 업력을 바탕으로 자체 원재료 매입처, 자체 자재개발 및 디자인 능력, 원가절감이 가능한 해외 대량 생산기지 등을 보유하고 있어 판매단가 결정에 있어 매출처와의 관계가 비교적 대등한 구조를 가지고 있습니다. 원재료 주요 매입처에 대해서는 오랜기간 신뢰관계가 직접 선정하고 대량구매를 하기 때문에 구매자 우위를 점할 수 있어 원가절감이 가능하고 100% 수주받은 물량만 생산하여 납품하기 때문에 재고 및 반품에 대한 이슈가 거의 발생하지않을 뿐 아니라, 마케팅 리스크가 없어 제품개발과 효율적 생산에 집중할 수 있습니다. - 해외생산 공장의 인건비 상승으로 인한 원가율 상승 위험 해외 생산공장이 있던 중국 동관, 청도 등의 인력 수급의 어려움으로 인해 인건비는 매년 상승해 왔으며, 이로 인한 원가율 상승에 노출되어 있었습니다. 이를 해소하기 위해 인건비가 상대적으로 저렴한 인도네시아 자카르타에 이미 2010년 생산기지를 설립하여 2011년부터 가동 중에 있으며, 2017년 베트남 및 2018년 캄보디아 공장, 2020년 인도네시아 보요랄리 공장이 본격 가동함으로써 외형 성장을 하고 있습니다. [의류 제조부문] 가. 산업의 특성 1910년대부터 우리나라의 섬유산업은 근대 공업의 형태를 갖추기 시작했으며, 1960년대 초 수출산업으로 전환되면서 급성장하였습니다. 국내의 총 수출액 중 약 30% 이상을 차지하면서 국내의 경제 발전에 큰 기여를 했습니다. 2000년대의 섬유 산업은 과거에 비해 국내 생산기반이 축소 되었으나, 고용창출에서 여전히 중요한 위치를 차지하고 있는 산업입니다. 한국섬유산업회 자료에 따르면 영업이익률 제조업 7위, 생산유발계수 제조업 평균 상회, 연간 약 17만명의 고용인력 창출 등 여전히 국가 경제 기여도가 높은 것으로 나타났습니다.또한, 인간생활에 있어서 세 가지 기본적인
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요소인 의, 식, 주 가운데 하나인 '의'에 해당하는 산업으로써, 인류 역사와 함께 발전한 산업이고, 사람이 존재하는 한 영원히 발전할 수 있는 산업입니다. 사회가 점차 다원화되고 소득이 높아져 개성화 될수록 섬유소비는 그 수요가 증가할 것이며, 고급화를 지향할 것으로 예상됨으로 섬유산업은 계속적으로 발전을 거듭할 것 입니다. 나. 산업의 성장성 1960년대를 시작으로 우리나라의 섬유산업은 매우 활발한 수출을 기록하였으며 지금까지도 우리나라 전체 수출의 상당부분을 차지하고 있습니다. 섬유 쿼터 폐지 이후에는 수출이 다소 감소하였으나, 금융 위기 이후 반등을 시작하였고, 2010년 기준 우리나라의 섬유 수출액은 중국 및 EU에 이어 세계 3위 수준을 기록하였습니다. 한편, 후발개도국이 저임금을 활용한 초저가 제품 생산으로 빠른 성장세를 보이고 있으나, 국내 섬유기업들은 저임금 국가로의 생산기지 구축과 선진국 수준의 높은 품질 및 기술력으로 이에 대응하고 있으며, 주요 수출국으로써 자리매김하고 있습니다. 섬유산업은 지난 30여년간 수출산업으로 성장해오면서 국민경제에 지대한 공헌을 해온 산업입니다. 섬유산업은 현재도 국가의 중요한 산업이며 축적된 기술력과 수출의 노하우를 바탕으로 향후에도 지속적인 성장이 가능할 것입니다. 다. 국내외 시장여건 (1) 국내외 시장여건 OEM방식의 의류수출산업은 대부분의 바이어 및 판매시장이 주로 미국에 기반하고 있기 때문에 미국 경기변동 및 계절적 요인에 많은 영향을 받을 수 있습니다. (2) 시장점유율 의류수출산업의 경우 바이어들이 전세계의 수많은 의류수출업체에게 생산주문을 하고 있기 때문에 구체적인 시장점유율을 측정하는 것은 어렵습니다. 라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 주요 경쟁 요인 OEM수출방식의 특성상 우선 바이어와의 장기적인 신뢰관계가 중요하며 동남아 등 저임국가에 생산기지를 확보하고 있어야 합니다. 대형 바이어 위주의 사업으로 품질이 매우 중요한 요소가 됩니다. 이에 따라 신규업체의 시장확보에는 어려움이 따르며, 경쟁은 해당업체의 아래 요소들에 의하여 이루어진다고 볼 수 있습니다. - 공장의 제조환경 - 주문자 니즈에 부합하는 품질 제공 - 바이어와의 유대관계 (2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 40년이상 섬유산업에 종사하면서 쌓은 노하우와 다양한 바이어들과의 깊은 신뢰 관계를 유지하고 있습니다. 또한, 다양한 국가에 해외법인(생산기지)이 위치하여 바이어의 요구에 즉각적인 대응이 가능하며, 각 해외법인에 전문적인 인재를 배치함으로써 높은 품질과 기술, 탄력적인 제품 생산으로 안정적인 매출 수준을 유지하고 있습니다. [호텔사업 부문] 당사는 종속기업 서울미라마유한회사를 통해서 호텔사업을 영위하고 있습니다. 호텔은 서울시 용산구 소월로에 위치한 5성급 '그랜드하얏트서울'이며, 호텔경영에 대해서는 글로벌 호텔 브랜드인 하얏트그룹에 위탁하고 있습니다.호텔은 1973년 5월에 설립되어 50년 이상 숙박, 식음료사업 및 기타부대사업을 안정적으로 영위하고 있으며, 호텔 건축물의 주요 현황은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 건물규모 / 구조 지하 2층, 지상 17층 / 철골근 대지면적 61,965.2㎡ 객실수 616개 로비면적 627.28㎡ 승강기 직원용 3대, 고객용 4대, 에스컬레이터 2대 주차시설 703대(법정 대수: 497대, 법정 대비: 141%) 부대영업장(개소) 레스토랑 7, 주점 2, 제과점 1, 연회장 8, 스파, 세탁실 1, 이ㆍ미용실, 아케이드 등 가. 산업의 특성 외국인 관광객 및 내국인을 대상으로 숙박, 식음, 연회 등 서비스를 제공하는 산업으로서, 높은 고용효과를 토대로 지역산업 활성화에 기여하는 특성이 있는 자본집약적 산업입니다. (1) 장치 입지산업 호텔업은 사업초기 투자자본이 대규모로 소요되는 장치산업으로 대도시의 중심부에 위치하게 되는 관계로 초기 자본 지출 부담이 크고, 시설 리노베이션 투자가 정기적으로 발생하기 때문에 투자금 회수에 장기간이 소요되는 특징이 있습니다. (2) 국내 관광산업 동향과
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밀접한 관계 국내호텔의 영업실적에 중요한 영향을 미치는 객실점유율은 관광 및 비즈니스 목적의 외국인 관광객 규모에 크게 영향을 받습니다. 이러한 외국인 관광객 규모는 글로벌 경기상황 이외에도 환율, 전염성 질병, 외교 관계, 관광산업 동향 등 다양한 변수의 영향을 받게 됩니다.(3) 정부정책이 높은 중요성정부의 관광산업 및 각종 세제 관련 정책은 호텔업 영업환경에 중요한 영향을 미치게됩니다. 국제기구, 다국적 기업, 국제회의 및 컨벤션 유치 등의 수요기반 확대 노력과부가가치세 영세율 적용을 통한 가격경쟁력 제고, 대외 관광객 비자제도 개선 등 관광산업 육성을 위한 정부의 각종 정책과 면세점 사업권 신규/재허가 요건 변화 등은 직/간접적으로 호텔사업자의 영업환경에 중요한 영향을 미치고 있습니다.(4) 부대사업 영위주요 호텔업체들은 질병, 국제 정세, 환율 등 다양한 외부요인으로 인한 객실사업 부분의 영업위험을 완화하고 성장성을 제고하고자 신규 호텔 및 외식사업장 등의 부대사업을 통해 지속적인 사업 확대를 기하고 있습니다.(5) 개발사업의 특성호텔은 초기에 거액의 투자비가 소요되고, 공급 후에는 타 용도로의 전환이 어려워 개발 중단시 기 투입된 투자비의 상당부분을 회수하지 못하는 어려움이 발생하게 됩니다. 이처럼 호텔산업은 초기의 고정자산 투자가 많이 소요되어 자본회전율이 낮고 투하자본의 회수기간이 긴 특성을 갖고 있으며, 관리자의 경영능력, 브랜드, 종업원의 자질 등이 질적 수준에 큰 영향을 미치게 됩니다.(6) 운영사업의 특성호텔산업은 제조업과는 달리 제공하는 서비스의 시간적, 공간적 이동이 불가능하고 재고부담이 적으며, 불특정 다수의 대중을 대상으로 서비스를 제공하기 때문에 영업수익의 대부분이 현금 또는 신용카드로 결제되어 운영자금의 부담이 적은 특징이 있습니다. 나. 산업의 성장성 호텔업은 내국인 및 외국인 관광객의 증가로 인해 호텔 수요도 동반하여 증가하고 있습니다. 당사의 호텔이 위치한 서울지역의 호텔 수는 2013년 186개에서 2019년 364개로 가파르게 증가하였으나 2020년 COVID-19 발생으로 인해 2022년에는 355개로 집계되었습니다. 호텔객실수는 2012년 29,709실에서 2022년 57,897실로 연평균 7.7% 증가하였습니다. 또한 서울지역의 5성급 호텔 ADR(Average Daily Rate)도 2019년 229,645원에서 2022년 288,307원으로 지속적인 상승 추세에 있습니다. 다. 경기변동의 특성 호텔산업은 비수기와 성수기의 구분이 명확하여 객실 점유율이 100%에 이르기는 사실상 어려우며, 경기변동에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 상대적으로 경기 민감도가 낮은 식음료 및 부대시설에서의 내국인의 매출 비중이 증가하는 경우에는 이러한 경기변동성에 대한 민감도를 상대적으로 완화시킬 수 있게 됩니다. 라. 시장여건 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 국내 호텔산업은 사실상 완전 경쟁상태로 서비스, 시설, 위치가 주요 경쟁요소가 됩니다. 특히 교통, 문화, 경제의 중심이 되는 최적요지 출점 여부는 안정적인 실적시현의 핵심 요인입니다. 이외 호텔 선택에 있어 입지뿐 아니라 대내외 인지도도 주요하게 반영되는 점을 고려할 때, 당사가 영위하고 있는 '그랜드하얏트서울'은 우수한 입지를 선점하고 있으며, 1973년 설립된 이후 착실히 쌓아온 오랜 업력의 브랜드인지도는 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다.한편, 최근 내/외국인 관광수요 증가에 따른 호텔의 신규공급이 지속되고 있는 상황이며, 당사의 호텔 건축물은 타 호텔에 비해 상대적으로 노후화 되어 향후 주기적으로 객실, F 사업장, 로비 등의 시설 리노베이션 투자에 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 3). 사업부문별 재무현황 당기 및 전기 중 부문영업손익은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 핸드백 제조부문 의류 제조부문 호텔 사업부문 합 계 총부문수익 감가상각비 무형자산상각비 보고부문영업이익 (*)호텔사업 부문의 손익은 사업결합 취득일 이후인 2024년 7월부터 포함 되었습니다. 구 분 전기 핸드백 제조부문 의류 제조부문
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합 계 총부문수익 감가상각비 무형자산상각비 보고부문영업이익 당기말 및 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 핸드백 제조부문 의류 제조부문 호텔사업부문 합 계 보고부문자산(*) 관계기업투자자산 보고부문부채(*) 구 분 전기말 핸드백 제조부문 의류 제조부문 합 계 보고부문자산(*) 관계기업투자자산 보고부문부채(*) (*) 자산과 부채는 연결재무제표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며,부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다. 4). 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 핸드백 및 의류 제조 및 호텔 사업부문을 제외한 구체적인 신규사업 추진계획이 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 (제37기) 2023년 (제36기) 2022년 (제35기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 핸드백 제품 핸드백 자재 소계 상품 핸드백 자재 소계 기타 기타 핸드백 매출 소계 의류 제품 가먼트 원단 소계 상품 골프웨어 기타 소계 기타 기타 의류 매출 소계 호텔(*) 객실 식음료 기타 호텔 매출 소계 매출 합계 (*) 호텔사업부문의 매출은 연결편입 이후인 7월부터 12월까지 6개월간의 매출입니다. ※ 당사의 주요 제품은 해외 핸드백 및 의류 브랜드의 OEM/ODM 생산에 의한 제품으로, 당사의 주요 매출처 현황은 다음과 같습니다. [핸드백 제조부문] ① GUESSGUESS는 1981년 폴 마르시아노와 모리스 마르시아노 형제가 미국 캘리포니아에서데님 회사로 시작하였으며, 1985년 기존 브랜드와 차별화되는 청바지를 제조하며 유명세를 타기 시작하였습니다. 감성적인 광고와 다양한 아이템을 출시하며 급격한 성장세를 시현하였으나, 기존 청바지 브랜드의 가격 인하와 신규 진입자들과의 경쟁에 따라 GUESS의 브랜드가치는 점차 하락하였습니다. GUESS는 기존에 라이센스(Licensee)에 매각한 라이센스를 다시 회수하며 직진출의 형태로 전환하였으며, 해외 직진출 이후 아시아와 유럽에서의 매출은 급성장 하였습니다. ② Michael Kors Holding Limited는 2002년에 설립된 전 세계적인 라이프 스타일 브랜드 주식회사입니다. 동사는 100개 이상의 국가에 존재하는 미국 스포츠 의류 사업부터 범세계적인 악세사리, 신발 그리고 의류사업을 영위하는 회사입니다. 회사는 소매, 도매 그리고 라이센스의 모든 부분을 포함하며 주로 소매 매장, 백화점, 전문점에 집중하고 있습니다. [의류제조 부문] 주요 제품으로는 KNIT가 있으며 대부분 OEM(주문자상표부착방식)방식에 의해 매출이 이루어지고 있습니다. 주요 바이어로는 GAP INC., OLD NAVY, WAL MART, American Eagle Outfitters 등이 있으며, 모든 제품은 종속회사인 해외법인 생산지(인도네시아, 캄보디아, 베트남 등)에서 생산하여 수출하고 있습니다. [호텔 사업부문]호텔사업의 매출은 크게 호텔 객실 운영을 통하여 발생하는 객실부문 매출, 호텔내 시설에서 식음료를 판매하여 발생하는 F(Food and Beverage) 부문 매출, 스파 및 피트니스, 주차, 수영장 등 부대시설 이용에서 발생하는 매출로 구분됩니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 및 가격 변동 원인(1) 가격 변동 추이 (단위 : 원, 달러화) 사업부문 품목 구분 단위 2024년(제37기) 2023년(제36기) 2022년(제35기) 핸드백 핸드백 수출 PCS 의류 가먼트 수출 PCS 원단 수출 YDS 주1) 호텔사업의 경우는 업종의 특성상 일괄적으로 가격을 산출하기 어려운 특성이 있어 기재를 생략합니다. (2) 가격 변동 원인 제품단가는 매출액에서 판매수량을 나누어 산정하였으며, 이로인해 중저가 및 중고가의 매출 비중에 따라 전체 평균 가격 변동이 발생하고 있습니다.의류산업은 국외 경기변화 및 소비 심리와 밀접한 연관성이 있으며 당사의 주요 제품들은 계절적인 특성 및 환율 변동, 바이어 가격정책으로 인한 가격 변동이 발생 할 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비
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가. 주요 원재료 매입 현황 및 주요 매입처 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 명칭 주요 매입처 2024년(제37기) 2023년(제36기) 2022년(제35기) 핸드백 제품 원재료 가죽 조광피혁(주) 외 기타원자재 (주)씨원케미칼 외 부재료 장식자재 (주)유한컬렉션 외 기타부자재 SEIYU 외 제품 소계 상품 핸드백 상품 소계 핸드백 합계 의류 제품 원재료 원단 및 원사 KAMHING 외 부재료 부재료 제품 소계 상품 상품 골프웨어 의류 합계 호텔 식음료 식재료 외 호텔 합계 합계 ※ JS CORP DONGGUAN LTD는 당사의 종속회사입니다. 나. 주요 원재료 가격 변동 추이 및 가격 변동 원인 (1) 가격 변동 추이 (단위 : 원, 달러) 사업부문 구분 품명 단위 구분 2024년(제37기) 2023년(제36기) 2022년(제35기) 핸드백 가죽 S/F 국내 수입 S/F 국내 수입 S/F 국내 수입 YARD 국내 수입 YARD 국내 수입 의류 원/부재료 원단 YARD 수입 원사 KG 수입 부재료 PRS 수입 59($0.04) 39($0.03) 43($0.03) ※ 상기 원재료 가격 변동 추이는 각 해당연도의 해당 원자재 매입액을 입고 수량으로 나누어 산출하였습니다. (2) 가격 변동 원인 핸드백 사업부문 주요 원재료의 경우 국제 원재료 가격 및 환율 변동에 따라 가격이 변동 됩니다.의류 사업부문 주요 원재료인 원사 및 원단 및 부재료는 국외 수입 수입의 비중이 큰 편이며 계절적인 특성 및 환율 변동에 따른 가격 변동이 발생 하고 있습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력 (단위 : PCS) 사업부문 품목 구분 2024년(제37기) 2023년(제36기) 2022년(제35기) 핸드백 핸드백 합 계 의류 의류 합 계 주1) 2024년 생산능력을 기준으로 산정하였습니다.주2) 운영자원(투입인원, 시간 당 생산량)과 평균가동시간 (근무일수 등)을 고려하여 당기 기준 생산할 수 있는 능력을 산정하였습니다. (2) 생산실적 (단위 : PCS) 사업부문 품목 구분 2024년 (제37기) 2023년 (제36기) 2022년 (제35기) 핸드백 핸드백 합 계 의류 의류 합 계 (3) 당해 사업연도 가동률 (단위 : PCS) 사업부문 구분 2024년(제37기) 생산능력 생산실적 평균가동률 핸드백 합 계 의류 합 계 주1) 의류사업부문은 9.5시간 작업기준으로 산정 하였습니다. 라. 생산시설 현황 (1) 생산설비의 소재지 구분 소재지 본사 서울시 송파구 위례성대로 138(방이동) ㈜약진통상 서울시 송파구 위례성대로 138(방이동) (주)제이에스747 서울시 송파구 위례성대로 138(방이동) 서울미라마(유) 서울시 용산구 소월로 322 (한남동) (2) 생산설비의 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원) 당기 기초 장부가액 취 득 사업결합 처 분 감가상각비 기타증감 기말 장부가액 취득원가 감가상각누계액 토지 건물 건물부설비 기계장치 집기비품 공구와기구 차량운반구 건설중인자산 임차시설물 구축물 사용권자산 합 계 ※상기 생산설비 현황은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 마. 설비의 신설 매입 계획 등 향후 매출 증대에 대비하기 위하여 외주가공 공장 인수 및 외주생산 확대 등 다각도로 검토를 진행 하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원, 천달러, 백만엔) 사업부문 매출유형 품목 구분 통화 2024년 (제37기) 2023년 (제36기) 2022년 (제35기) 핸드백 제품 핸드백 수출 달러 내수 원화 자재 수출 달러 83($61) 71($53) 49($39) 제품 합계 상품 핸드백 수출 달러 282($218) 327($251) 내수 원화 자재 수출 달러 77($57) 67($52) 93($78) 상품 합계 기타 임대수익 등 내수 원화 핸드백 매출 합계 의류 제품 가먼트 수출 달러 원단 수출 달러 제품 합계 상품 재고 수출 달러 ($342) 기타 내수 엔화 (￥480) 상품 합계 기타 임대수익 등 내수 원화 의류 매출 합계 호텔 객식 내수 원화 식음료 내수 원화 기타 내수 원화 호텔 매출
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합계 매출 합계 주1) 상기 현황은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 주2) 호텔사업부문의 매출은 연결편입 이후인 7월부터 12월까지 6개월간의 매출입니다. 나. 판매경로 및 방법 (1) 판매조직 당사 영업은 직접 관리하는 고객사의 브랜드 제품 오더 수주 활동을 포함하여 당사의영업 활동에 있어서 가장 중요한 전사 제품 원가의 관리가 이루어지고 있으며 오더 수주시 해당 제품을 어느 생산 기지에서 생산할 지에 대한 생산지 배정 업무 또한 영업의 주된 업무입니다. (2) 판매경로 각 영업 부서의 팀 별로 Buyer를 나누어 제품을 수주하며 모든 제품은 기본적으로 OEM 방식을 기반으로 당사 해외 현지법인에서 생산하여 Buyer가 지정한 지역으로 판매합니다. Buyer는 미국, 캐나다, 이탈리아에 주로 위치하고 있으나, 전 세계에 고루 분포되어 있습니다. 회사의 수주-생산-제품선적 프로세스는 크게 1년에 4번 이루어지며, 이는 패션 산업 특성 상 매 계절마다 생산 주기가 발생하기 때문입니다.호텔사업부문 상품의 판매 및 마케팅 전담조직은 호텔사업부의 세일즈마케팅팀이며 객실판촉, 연회판촉, 디지털마케팅, 마케팅커뮤니케이션, 매출분석으로 구성되어 있습니다. 고객의 직접 예약에 의한객실 예약 (Hyatt 공식 홈페이지), 판매사원을 통한 예약, 국내외 거래선을 통한 예약 (주요 온ㆍ오프라인 여행사, 간접판매사), 파트너십 제휴 마케팅을 통한 예약 등을 통한 객실 예약 등의 경로를 통해 판매가 이루어지고 있습니다. 또한 홈쇼핑 판매방송과 검색엔진 최적화 마케팅을 통해 웹사이트 트래픽 및 접근성을 높이고 있으며, SNS 마케팅, 이커머스 플랫폼, 신문 광고 등의 다양한 전략을도입하고 있습니다. (3) 판매방법 및 조건 일반적으로 제품은 FOB 조건으로 판매되며, 대금 결제는 Buyer별로 차이가 있으나 주로 선적 후 45 일 조건으로 T/T방식으로 이루어 집니다. 구 분 판매방법 대금회수 조건 직수출 외국에 있는 Buyer(직접주문자)를 통한 수출 다. 판매전략 (1) OEM 판매전략 ① 지속적으로 우수한 품질의 샘플을 제작해 기존 거래처의 신규 디자인 제품 오더 수주 ② 신규 브랜드 유치를 위해 지속적인 노력을 통해 동종 업계 내부 네트워크 확장 ③ 지속적인 명품 브랜드 제품의 연구를 통해 트렌드에 맞는 우수한 생산 품질 확보 ④ 원부자재 업체간 경쟁을 시켜 원가절감과 생산 공정 개선/기계화를 통한 원가절감을 통해 경쟁력 있는 가격 오퍼 ⑤ 클레임 발생시 매뉴얼에 따라 조기 대응을 통해 매출 영향 최소화 ⑥ 지속적인 고객사 방문을 통해 커뮤니케이션 증대 및 고객의 니즈 파악 ⑦ 세계 원부자재 전시회에 참석해서 우수 자재 확보 및 업체들과 좋은 관계 유지 ⑧ 제품 품질을 한단계 높여 경쟁사와의 차별화 (2) ODM 판매전략 ① 지속적인 시장 조사를 통한 패션 트랜드와 자재 트랜드 파악 ② 유수의 명품 브랜드 제품의 구조적 특징/우수함 파악을 위해 명품브랜드 제품구입 ③ 파악된 트렌드를 기존 고객사 브랜드의 개발 요청과 접목 후 자체 개발 샘플 제작 ④ 각 고객사 브랜드별 분기 1회 자체 개발 기획 후 내부 공유를 통한 아이디어 공유 ⑤ OEM 판매전략 ④~⑧ 사항과 동일한 전략 (3) 호텔사업부문 당사 호텔상품의 판매 및 마케팅 전담조직은 호텔사업부의 세일즈마케팅팀이며 객실판촉, 연회판촉, 디지털마케팅, 마케팅커뮤니케이션, 매출분석으로 구성되어 있습니다. 고객의 직접 예약에 의한객실 예약 (Hyatt 공식 홈페이지), 판매사원을 통한 예약, 국내외 거래선을 통한 예약 (주요 온ㆍ오프라인 여행사, 간접판매사), 파트너십 제휴 마케팅을 통한 예약 등을 통한 객실 예약 등의 경로를 통해 판매가 이루어지고 있습니다. 또한 홈쇼핑 판매방송과 검색엔진 최적화 마케팅을 통해 웹사이트 트래픽 및 접근성을 높이고 있으며, SNS 마케팅, 이커머스 플랫폼, 신문 광고 등의 다양한 전략을도입하고 있습니다. 라. 주요 매출처 현황 (단위: 백만원) 사업부문 매출처 2024년(제37기) 2023년(제36기) 2022년(제35기) 매출액 비율 매출액
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비율 매출액 비율 핸드백사업부문 GUESS 기타 소 계 의류사업부문 GAP INC WALMART 기타 소 계 호텔 기타 소계 매출 합계 주) 상기 현황은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.주 ) 호텔사업부문의 매출은 연결편입 이후인 7월부터 12월까지 6개월간의 매출입니다. 마. 수주상황 당사의 수주는 고객사의 발주에 따라 생산 및 납품하는 형태이며, 수주 계획이 공개될 경우 고객사의 발주 형태 등이 공개 되고, 당사 및 당사의 고객사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있으므로 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 외화차입금과 관련하여 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화스와프 및 이자율스왑 계약을 체결하였습니다. 당사는 동 거래에 대하여 위험회피회계를 적용하고 있지 아니하며, 매매목적 거래로 회계처리 하고 있습니다. (2) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 회사는 주로 변동이자부 차입금으로 인하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부자금 공유확대를 통한 외부차입 최소화, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응 방안을 수립함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 나. 신용위험 연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 다. 유동성위험 연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중ㆍ장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출 예산과 실제 현금 유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 라. 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통해 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 마. 파생상품 거래현황 파생상품 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 파생상품자산 전환사채옵션 주가수익스왑 통화스왑 비유동 파생상품부채 전환사채옵션 이자율스왑 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 연구개발 조직 당사는 2006년 JS 디자인 연구소를 설립운영하였으나, 2021년 1월 JS CORP DONGGUAN LTD(동관 법인) 및 JS VINA LTD(베트남 법인)으로 디자인 개발 및 신소재 개발 업무 등을 이관하고 국내 디자인연구소는 폐쇄하였습니다. 당사는 패션 가방업계의 선도적인 위치를 확고히 다지고 핵심 디자인 연구 및 개발인력을 활용하여 제품의 질적 향상과 디자인혁신, 신소재 개발을 전담하고자 총력을 기울이고 있습니다. 다. 연구개발비 현황 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 (제37기) 2023년 (제36기) 2022년 (제35기) 원재료 인건비 합계 비용 계상 연구개발비/매출액 비율 라. 연구개발 실적 당사는 대부분의 생산이 OEM 또는 ODM 방식으로 이루어지기에 해외현지공장 생산 및 외주가공에 앞서 기술수준을 엄밀히 체크 감독하여 제조과정에서 발생하는 문제를 사전 예방할 수 있도록 노력하고 있습니다. 그리고 고객사로부터
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요청받은 디자인 및 요구에 대한 체계적인 정리를 통해 데이터베이스화 시켜 연속되는 고객사의 디자인 요청 및 요구사항에 대해 안정적이고 효과적인 대응을 하고 있습니다. 다만 '나. 연구개발비용'에서 상술한 바와 같이 당사는 모든 연구개발활동에 대해 별도의 자산으로 계산하고 있지 아니하며, 당기 중 비용으로 처리하고 있습니다. 보고서 제출일 기준 최근 3개년의 수주연도별 주요 상품화 데이터베이스 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 브랜드명 구 분 실 적 비 고 2024년 2023년 2022년 원재료 개발샘플진행 인건비 원재료 개발샘플진행 인건비 GUESS 원재료 개발샘플진행 인건비 DKNY 원재료 개발샘플진행 인건비 원재료 개발샘플진행 인건비 기 타 원재료 개발샘플진행 인건비 합 계 원재료 인건비 7. 기타 참고사항 가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 규제사항 패션업계에는 전반적인 내용을 규제하는 일반법이 없어 제품/유통/소비자/지식재산/하도급 별로 규제하는 법령을 참고하여야 합니다. 최근 공정거래위원회에서 하도급 관련 분야의 불공정거래행위를 개선하려는 움직임이 활발해지고 있으며, 불공정 거래를 직접 조사하여 시정 조치 하는 등 하도급업체 보호를 강화하고 있습니다. 또한, 개인정보에 대한 보호인식이 강화되어 회원가입 제도를 보유하고 있는 회사에 대한 고객정보 보호조치의 수준이 높아지고 있습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정도는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 연결회사는 1985년 5월 설립되었으며 현재 베트남 및 인도네시아, 캄보디아 등지의 해외 자회사를 활용하여 GUESS, MICHAEL KORS, KATE SPADE COMPANY, COACH 등 해외 바이어로부터 수주받은 제품을 ODM/OEM 방식으로 100% 수출하는 수출 전문 기업입니다.2020년 8월 의류제품 제조 사업을 영위하는 (주)약진통상의 지분 100%를 취득하여 종속회사로 편입하였습니다. 약진통상은 베트남, 인도네시아, 캄보디아 등지의 해외 자회사를 활용하여 GAP, WALMART, AEO 등 바이어로부터 수주 받은 제품을 ODM/OEM 방식으로 100% 수출하는 수출 전문 기업입니다. 2024년 6월 호텔사업부문을 영위하는 (주)제이에스747의 지분 100%를 취득하여 종속회사로 편입하였습니다. (주)제이에스747을 지분 100%를 보유한 자회사인 서울미라마유한회사를 통해 서울 남산에 위치한 그랜드하얏트호텔을 운영하고 있습니다.연결회사가 영위하는 산업의 특성과 성장성 등은 사업보고서의 Ⅱ.사업의 내용의 1.사업의 개요 부분을 참조하시면 됩니다. 3. 경영성과 (단위 : 백만원) 구 분 제37기 제36기 증감 매출액 매출총이익 영업이익 당기순이익 - 상기 표는 K-IFRS에 따라 작성된 연결기준 요약 손익계산서입니다.- 당사 2024년도 영업실적은 매출액이 1조 1,145억원, 영업이익 1,213억원, 그리고 당기순이익이 1,022억원 입니다.- 매출액은 전방시정인 미국시장의 경기회복 등으로 인하여 핸드백 및 의류사업부문 수주 및 매출이 증가하고, 2024년 6월 호텔사업무문이 추가되어 연결기준으로 29.5% 증가 하였습니다.- 영업이익은 핸드백 사업부문의 매출 증가 및 생산성 향상, 그리고 경비절감 효과 및 2024년 6월 호텔사업무문이 추가로 인하여 44.3% 증가 하였습니다. 4. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 실 적 증감율(전기대비) 제37기 제36기 제35기 제37기 제36기 제35기 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 이익잉여금 비지배지분 자본총계 - 상기 표는 K-IFRS에 따라 작성된 연결기준 요약 재무상태표입니다. - 당사의 2024년 12월말 현재의 자산총계는 1조8,305억원이며, 이중 유동자산은 4,644억원, 비유동자산은 1조3,661억원입니다. 그리고 유동부채는 4,183억원이며, 비유동부채는 9,048억원으로서 부채총계는 1조3,231억원이며, 자본총계는 5,074억원을 기록하였습니다. 회사의 부채비율은 260.7%이며, 유동비율은 111.0% 입니다. 5. 성과지표 - 연결회사의 수익성지표와 안정성지표는 아래와 같습니다.가. 수익성지표 구 분 산 식 비 율 제 37 기 제 36 기 제 35 기 매출액영업이익률
제이에스코퍼레이션 — 사업보고서 (2024.12)

영업이익 ------------ x 100 매출액 매출액순이익률 당기순이익 ------------- x 100 매출액 총자본이익률(ROI) 당기순이익 --------------------------- x 100(기초총자본 + 기말총자본) / 2 자기자본이익률(ROE) 당기순이익 -------------------------- x 100 (기초자기자본 + 기말자기자본) / 2 나. 안정성지표 구 분 산 식 비 율 제 37 기 제 36 기 제 35 기 유동비율 유동자산 ---------- x 100 유동부채 부채비율 부채총계 ---------- x 100 자기자본 차입금의존도 차입금 ---------- x 100 총자산 당좌비율 당좌자산 ---------- x 100 유동부채 6. 자금조달 (1) 보고기간말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 유동 단기차입금 유동성장기차입금 소 계 비유동 장기차입금 사채 전환사채 및 교환사채 소 계 합 계 (2) 보고기간말 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 차입처 구 분 최장 만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 신한은행 일반차입금 산업은행 산업은행 산업은행 수출입은행 수출입은행 수출입은행 우리은행 IM뱅크 수협은행 씨티은행 씨티은행 산업은행 KB국민은행(*2) KB국민은행(*2)(*3) KB국민은행 KB국민은행 수협은행 수협은행 수협은행 수협은행 산업은행 신한은행(*4) 우리은행(*4) KB국민은행 유산스차입금 신한은행 하나은행 우리은행 KDB산업은행 한국씨티은행 농협은행 기업은행 (주)SBJ은행 외화차입금 NH투자증권 유동성지원금(*1) 소계 현재가치할인차금 은행 차입금 계 (*1) 옵티머스 펀드 환매중지로 인한 NH투자증권의 상환의무가 있는 유동성지원금 입니다. 환매중지 관련하여 소송이 진행 중 입니다.(*2) 장기차입금 관련하여 회사 소유의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. (*3) 장기차입금 관련하여 대표이사 소유의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. (*4) 우리자산신탁(주)과 부동산담보신탁계약을 체결하고, 신탁부동산을 신탁의 원 본으로 하는 수익권증서를 발행하여 차입금에 대한 담보로 제공하였습니다. (3) 보고기간말 현재 사채 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 차입처 구 분 최장 만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 신보글로벌2024제1차유동화전문유한회사 P-CBO 신보2024제10차유동화전문 유한회사 P-CBO 사채 합계 7. 부외거래 - 해당사항 없음. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 향후 수주 및 매출 증대에 대비하기 위하여 핸드백사업부문은 보요랄리 공장 라인증설을 진행 하고 있고 의류사업부문은 과테말라 신규공장 라인증설을 진행 하고 있습니다.
아모그린텍 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 기타유동금융자산의 감소 기타비유동금융자산의 감소 기타유동금융부채의 증가 유형자산의 처분 국고보조금의 수령 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 기타유동자산의 증가 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가 상각후원가측정금융자산의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 기타비유동금융자산의 증가 기타유동금융부채의 감소
아모그린텍 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 첨단소재와 기능성 부품 및 환경/에너지 시스템 등의 사업영역을 가진 소재부품 기업으로 2004년 1월에 설립되었습니다. 아래의 사업영역 중 매출이 있는 현재 사업은 고효율 자성소재, 방열(HTF 등) 및 Nano Membrane 소재(Vent), FPCB, Flexible Battery, ESS, SiC파워반도체용 AMB 모듈 이고, 방열(e-Bus Bar, Relay Junction Box 등), Metallic Convertor, 수처리 필터/모듈 등은 신규 사업에 해당합니다.회사의 사업영역은 아래와 같습니다. [아모그린텍 사업영역] 대분류 중분류 소분류 첨단소재 고효율 자성소재 방열 소재 HTF, SCA, RF 방열시트 TIM, 방열플라스틱, SCA, RF 방열시트, 전장 방열 Vent, 수처리용 멤브레인, Western Blot 등 기능성 부품 FPCB 스마트폰용 FPCB 등 소형 2차 전지, Paper Battery 등 에너지·환경 시스템 ESS 기지국, 중계기용 ESS, 전기기관차 등 SiC파워반도체용 AMB 모듈 AMB 기판, 차세대 AMB 기판 모듈 등 SCR(선박, 발전소용), 수소 Reformer 등 수처리 필터/모듈 수처리용 모듈, 무동력정수장치 당사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 통하여 국내 최초, 세계 3번째로 고효율 자성소재를 개발하였습니다. 고효율 자성 소재는 전기자동차, 신재생에너지 분야에서 에너지 손실을 최소화하고 파워 효율을 높이는 핵심 소재부품입니다. 또한 스마트그리드의 핵심인 스마트 미터에서 전력량을 센싱하는 핵심 부품으로도 사용되고 있습니다. 나노섬유 소재 Membrane 기반의 벤트(Vent)는 투습, 통음 방수 특성을 가진 첨단소재 부품으로, 모바일 기기는 물론 자동차 분야까지 그 적용분야가 확대되고 있는 상황입니다. 이차 전지에 유연성을 부여한 Flexible Battery를 독자적인 기술로 개발하고 세계 최초로 양산에 성공하여 국내KC 및 국제IEC 인증을 받았습니다. 최근 국내외 Wearable device, 메타버스 관련 기기 등을 중심으로 그 수요가 증가하고 있습니다. 에너지/환경 분야에서는 에너지 저장장치인 ESS, 질소산화물 저감장치인 Metallic Convertor, 수질오염 제거를 위한 수처리 필터/모듈과 무동력 정수장치, 공기질 향상을 위한 환기시스템 등이 있습니다. 상기 사업과 관련하여 아모그린텍은 2024년 12월 31일 기준으로 지적재산권 1,559건을 보유하여 기술 경쟁력을 확보하였고, 이를 통해 재료기술, 제품 설계 기술, 공정기술 등의 경쟁력을 보유하고 있습니다. 당사의 경쟁력 있는 제품들은 친환경 자동차 부문, 신재생 에너지(태양광, 풍력 등), 스마트 그리드, IT/Smart 가전 등 4차 산업혁명에 주도적인 핵심 부품이 되고, 특히, 환경 오염으로 인한 수질, 대기, 환경 개선 및 에너지 효율 증진에 필수적인 핵심 부품입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (가) 고효율 자성소재 당사는 고효율 자성소재를 국내 최초, 세계3번째로 자체 개발에 성공하여 다양한 제품으로 양산하고 있습니다. 고효율 자성소재는 초당 1,000,000 ℃ 로 급냉하여 액상의 원자구조로 된 박판의 리본 형태로 제조하고 있습니다. 당사의 고효율 자성소재의 나노기술 경쟁력은 아래와 같습니다. 2-2-가-1_고효율자성소재1.jpg 구조와 생산공정> 당사의 고효율 자성소재의 나노기술 경쟁력은 아래와 같습니다. 2-2-가-1_고효율자성소재2.jpg 경쟁력> ⅰ) 고효율 나노 결정립 합금 설계 기술 당사는 고객이 요구하는 고효율 특성을 갖는 나노 결정립 합금의 조성, 배합비율을 결정하는 노하우를 보유하고 있습니다. 동 기술은 전세계적으로 일본의 Hitachi Metal, 독일의 VAC 등 소수의 소재 전문기업만이 보유하고 있는 핵심기술입니다. ⅱ) 고효율 합금 제조 기술 당사는 급속응고장치 설계 및 제조기술, 설비제작 및 운영, 제어하는 기술을 보유하고 있습니다. 그리고, 고강도의 고효율 리본을 분쇄하여 분말화하는 공정을 세계 최초로