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료 ㆍ금형강외 금형,기계부품,기어류 등 ㆍ후판외 각종 기계부품 등 ㆍ기타 단조 상품 등 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위:원) 품 목 제 48 기 제 47 기 제 46 기 금형강외 후판외 (1) 산출기준 ① 산정방법 : 품목별 총 매입가격 기준 ② 산출단위 : 원/KG ③ 산출방법 : 매입가격 / 매입중량 ④ 단순비교가격 (2) 주요 가격변동원인 ① 매입처의 가격변동 ② 매입선 다변화를 통한 매입처 및 부대업체간 가격경쟁유도 ③ 환율변동 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 소재지 제 48 기 제 47 기 제 46 기 특수강 ㆍ금형강외 시흥,밀양,진천,창원,함안,울산베트남 ㆍ후판외 ㆍ기타 단 조 ㆍ단조 제품 김해 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준 생산 능력 ② 산출방법 : 결산서상 매출원가 * 120%(가동율기준) (나) 평균가동시간 (나-1) 특수강 사업부 (한국) ① 일평균가동시간 : 8시간 * 81명 = 648시간 ② 월평균가동시간 : 648시간 * 20일 = 12,960시간 ③ 누계 가동 시간 : 12,960시간 * 12(개월수) = 155,520시간 (나-2) 특수강 사업부 (베트남) ① 일평균가동시간 : 8시간 * 9명 = 72시간 ② 월평균가동시간 : 72시간 * 25일 = 1,800시간 ③ 누계 가동 시간 : 1,800시간 * 12(개월수) = 21,600시간 (나-3) 단조 사업부 (한국) ① 일평균가동시간 : 8시간 * 9명 = 72시간 ② 월평균가동시간 : 72시간 * 20일 = 1,440시간 ③ 누계 가동 시간 : 1,440시간 * 12(개월수) = 17,280시간 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 :백만원 ) 사업부문 품 목 소재지 제 48 기 제 47 기 제 46 기 특수강 ㆍ금형강외 시흥,밀양,진천,창원,함안,울산베트남 ㆍ후판외 ㆍ기타 단 조 ㆍ단조 제품 김해 합 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 :시간 ) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 특수강(한 국) 특수강(베트남) 단 조(한 국) 합 계 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원) 소유형태 소재지 구분 기초 취득 감가상각 처분액 기타 환율변동 효과 합 계 자가및임대 시흥밀양진천김해창원함안울산베트남 토지(*3) 건물(*3) 구축물 기계장치(*1) 차량운반구 기타의유형자산(*1) 사용권자산 건설중인자산(*2) 합 계 (*1) 국고보조금이 차감된 금액입니다. (*2) 건설중인자산의 기타 항목은 기타의 유형자산으로 계정 대체된 항목입니다. (*3) 당기중 충청북도 진천군 소재의 진천공장 부동산에 대한 임대 계약이 종료 되었으며, 투자부동산에서 유형자산으로 대체 하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 48 기 제 47 기 제 46 기 특수강 제품상품 금형강외 해외 국내 소계 후판외 해외 국내 소계 기타 해외 국내 소계 소 계 해외 국내 소계 임가공 외주가공 해외 국내 소계 단조 제품 선박 및 중장비 주요부품 해외 국내 소계 합 계 해외 국내 소계 주1) 사업부문구분은 재 작성하였습니다.(연결기준)주2) 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.주3) 해외 항목은 한국 직수출 매출액과 베트남 자회사의 매출액의 합계입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 (단위 : 백만원,%) 품목 구분 판매경로 제 48 기 제 47 기 매출액 비율 매출액 비율 특수강 동종 수주▶생산▶유통업체▶End User 실수요 수주▶생산▶End User 해외 수주▶생산 및 납품▶End User 소 계 임가공 수주▶외주임가공 단조 수주▶생산▶납품▶End User 합 계 (2) 판매방법 및 조건 당사의 판매방법은 수주 방식으로 고객이 원하는 품목과 규격 사양을 주문하면 협의 및 견적서 제출 후 가공 및 절단하여 판매을 하고 있습니다.판매대금 회수조건은 업체 및 규모에 따라서 차이는 있으나 통상적으로 외상판매 후
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1~2개월 이내에 어음, 현금, 카드, 전자채권(구매카드, 전자어음 등) 등으로 수금을 하고 있습니다. (3) 판매전략 고객 지향의 총력 마케팅으로 제품의 고부가가치화, 부실징후업체에 대한 지속적인 관리와 신규 업체의 발굴을 위한 적극적인 영업전략등 언제 어떤 품목이라도 신속 정확하게 고객에게 납품 할 수 있는 재고 시스템을 구축하고 있습니다. 다. 수주상황 당사 특수강 사업부문의 수주 방식은 계약에 의한 수주가 아니라 일일 수주 개념으로 판매를 하므로 수주현황에 대한 자료는 없습니다. 당기말 현재 단조 사업부문의 잔여 수주현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 수주월 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 금액 금액 금액 2023년 5월 수주 2024년 3월 수주 2024년 4월 수주 2024년 5월 수주 2024년 6월 수주 2024년 7월 수주 2024년 8월 수주 2024년 9월 수주 2024년 10월 수주 2024년 11월 수주 2024년 12월 수주 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 5.1 재무위험관리요소 연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험-환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 및 통화옵션 시장위험 - 이자율 변동금리 장기 차입금 민감도 분석 이자율스왑 시장위험 - 주가 지분상품 투자 민감도 분석 포트폴리오 분산 신용위험 현금성자산, 매출채권, 채무상품 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, L/C 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 수행하고 있습니다. 5.1.1 시장위험 (1) 외환위험 외환위험(주로 환율변동위험)은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 환율변동위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화환산 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY EUR 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기말 전기말 당기말 전기말 USD/원 상승시 하락시 JPY/원 상승시 하락시 EUR/원 상승시 하락시 (2) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위:천원) 지수 자본에 대한 영향 당기 전기 주가 10% 상승시 주가 10% 하락시 (3) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를
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극대화하는데 있습니다.연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지수 당기 전기 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 기타 차입금 - 이자율 재설정일(*): 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 합 계 (*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 입니다. 만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 2024년 12월 31일 현재, 다른 변수가 일정하고 원화표시 변동금리 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전이익은 685백만원(전기: 809백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다. 5.1.2 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 보고기간종료일 현재 금융자산의 장부금액은 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. (1) 위험관리 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (2) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 다만, 손상징후가 있는 매출채권에 대해서는 개별손상 검토를 통해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래 전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 산업의 부도율이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다. 당기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 정상 3개월 초과채권 6개월 초과채권 9개월 초과채권 1년 초과 및개별설정(*1) 합계 당기말 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 전기말 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 (*1) 개별설정 손실충당금 4,094백만원(전기: 5,924백만원)이 포함되어 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 구매자금 대출, 원화지급보증 및 외화지급보증과 관련하여 한도 약정을 체결하고 있습니다.(연결재무제표 주석 33 참조) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 당기 전기 기 초 매출채권손상차손(환입) 제 각 환율변동효과 기 말 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.
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매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 매출채권손상차손으로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. ② 상각후원가 측정 채무상품 상각후원가로 측정되는 채무상품은 신용위험을 고려하여 측정한 유효이자율을 적용하여 산정한 현재가치할인차금을 액면가액에서 차감하고 순액으로 표시하고 있으며,유효이자율을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.연결회사는 상각후원가로 측정되는 채무상품에 대해 미래전망정보에 근거하여 기대신용손실을 인식하고 있으며 기대신용손실은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라결정됩니다. ③ 상각후원가 측정 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융자산에는 장단기금융상품, 보증금, 미수금 등이 포함됩니다. 그외 상각후원가로 측정하는 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. ④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 최대 노출금액은 해당 장부금액인 167백만원(전기: 163백만원)입니다. 5.1.3 유동성 위험 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표 재무비율 및통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을고려하고 있습니다. 연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 유동성 위험 분석에서는 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 총 계약상현금흐름(*1) 장부금액 매입채무 기타금융부채 리스부채(*1) 차입금(*2) 합 계 (단위: 천원) 전기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 총 계약상현금흐름(*1) 장부금액 매입채무 기타금융부채 리스부채(*1) 차입금(*2) 합 계 (*1) 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 5.2. 자본위험관리 자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. (1) 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 (A) 차감: 현금및현금성자산 (B) 순부채 (C=A-B) 자본총계 (D) 총자본 (E=C+D) 자본조달비율 (F=C/E) (2) 당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 (A) 자본총계 (B) 부채비율 (C=A/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등- 해당 사항 없음 나. 연구개발활동 - 해당 사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등1. 특수강 사업부문 1) 산업의 특성 특수강 산업은 자동차, 기계,
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조선, 건설, 가전 등 다양한 산업에 필요한 고강도, 고내구성의 핵심 부품 소재를 생산하는 자본집약적 산업입니다. 일반 보통강과 달리 다품종 소량 생산 체계와 장기간의 기술 축적이 요구되는 특성을 지니고 있습니다. (2) 산업의 성장성특수강 산업은 경제 성장과 주요 산업의 발전과 밀접하게 연관되어 있으며, 수요 구조의 고도화에 따라 장기적으로 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 현재 우리나라 조강 생산량 중 특수강의 비중은 선진국에 비해 낮은 수준으로, 일반강 대비 높은 성장률을 기록할 가능성이 높습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성특수강의 수요는 자동차 및 건설 중장비 생산량과 밀접하게 연결되어 있으며, 기계와 조선 산업의 수요에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업의 특성상 가동률이 높을 경우 수익성이 증가하지만, 경기 침체로 인해 수요가 감소할 경우 가동률 하락으로 수익성이 저하되는 특징이 있습니다. (4) 국내외 시장여건 철광석은 중국의 경기 부양책에 대한 기대와 실망이 반복적으로 교차하면서, 2024년 1분기에는 약세를 보였다가 일시적으로 반등하였으나 이러한 반등은 지속되지 못하였습니다. 2024년 4분기에는 3분기와 유사한 약세를 보이며 다시 하락세로 돌아섰습니다. 스크랩 가격 역시 2024년 1분기에 반등 기미를 보였지만, 3분기 이어 4분기에도 하락세가 뚜렷해진 상황입니다. 이에 따라 4분기 자동차용 탄소강의 가격은 40원/kg 인하되었으며, 2025년 1분기에도 추가 인하가 예상되고 있습니다. 한편, 합금철 중 몰리브덴 가격은 점진적인 회복세를 보이고 있으나, 몰리브덴을 제외한 다른 합금철들은 전반적으로 하락 추세를 이어가고 있습니다. 구조용강은 자동차 분야와 산업 분야로 크게 나눌 수 있습니다. 자동차 분야에서는 가격과 물량이 정체 상태를 보이며, 답보 상황이 지속되고 있습니다. 반면, 산업 분야에서는 스크랩 가격 하락이 일부 반영되어 구조용강 가격이 인하되었습니다. 금형강은 자동차 분야에서 2024년 1분기까지 약세를 보였으나, 2분기부터 물량이 소폭 증가 하며 이러한 상승세가 현재까지 이어지고 있습니다. 반면, 전자 분야는 2023년 3분기부터 지속된 개발 지연 문제로 인해 현재까지 회복 기미를 보이지 못하고 있는 상황입니다. 공구강은 지속적으로 저조한 상태를 유지하고 있으며, 가격 인상이 예고되었음에도 불구하고 실제 시장에서는 이러한 가격 상승이 반영되지 않고 있는 상황입니다. 조선 및 풍력 관련 업종과 자동차 업종에서는 물동량 증가로 인해 다소 긍정적인 흐름을 보이고 있으나, 다른 업종에서는 여전히 보합세를 유지하고 있어 전반적인 시장 분위기는 정체 상태를 벗어나지 못하고 있습니다. 국내 특수강 생산업체들은 주로 산업용 구조용강을 중심으로 가격 인하 움직임을 보이고 있습니다. 특히 국산 제품과 수입재 간의 가격 격차는 점점 더 확대되는 양상을 나타내고 있습니다. 조선 및 풍력 관련 업종, 방산, 자동차 시장은 현재 보합세를 유지하고 있으나, 중장비를 포함한 기타 분야는 시장 회복까지 다소 시간이 더 필요할 것으로 보입니다. 특히 중장비 분야의 경우, 수요 침체가 장기화되면서 조업 일수를 축소하는 업체들이 나타나고 있으며, 이로 인해 해당 시장의 전반적인 회복 속도가 더욱 지연될 것으로 예상됩니다. 당사에서 취급하는 강종별 시황 분석 소개하면 첫째, 공구강은 특정 형태의 금형틀 제작에 주로 사용되며, 주요 합금철로는 크롬, 니켈, 몰리브덴 등이 포함됩니다. 특히 2024년 4분기에도 몰리브덴 가격은 강세를 유지한 반면, 다른 합금철 가격은 하락세에서 벗어나지 못하고 있습니다. 이러한 상황에서 생산 원가 상승은 공구강의 판매량 감소로 이어졌으며, 단가인상은 계속 논의되고 있지만, 실제 가격 변동으로 이어지지는 않고 있습니다. 일본 수입재의 경우 물류 비용 증가로 가격 인상 압력이 계속해서 거론되고 있습니다. 하지만 시장 수요의 악화와 물동량 감소로 인해 저가재 시장은 더욱 어려운 상황에 놓여 있습니다. 이에 대응하기 위해 중국산 저가 제품의 테스트가 늘어나고 있는
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실정입니다. 둘째, 금형강은 전자 또는 자동차용 사출품 제작에 사용됩니다. 자동차용 사출금형은 자동차 생산 물량 감소로 인해 납기 문제가 해소되었으나, 자동차 생산물량 감소로 인하여 각 금형강 제조사의 재고가 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 반면, 전자(가전) 사출금형은 전자제품 판매 부진의 여파로 부실 기업이 발생하면서 시장이 더욱 경색되고 있습니다. 판매 부진이 지속되면서 일부 제조사에서 가격 인하 정책을 검토하고 있는 상황입니다. 전자 및 자동차용 사출금형 모두 부진한 흐름을 이어가고 있으며, 이러한 어려움 속에서도 자동차용 양산 금형의 경우 일부 발주가 이루어지고 있지만, 시장의 전반적인 개선에는 시간이 더 필요할 것으로 예상됩니다. 셋째, 구조용강은 산업기계 전반에 사용되며, 자동차 및 중장비 미션 부품 등에 주로 적용됩니다. 자동차 분야에서는 비교적 안정적인 수요가 유지되고 있는 반면, 중장비 분야는 부진이 장기화되면서 일부 업체들이 조업 일수를 축소하고 있는 상황입니다. 스크랩 가격이 2024년 2분기에 이어 4분기까지 약세를 보이고 있으며, 이는 산업용 소재 가격 인하로 이어져 수주 경쟁이 치열해지고 있습니다. 특히 중국산 저가재는 중장비 부문의 부진에도 불구하고 꾸준히 수입되고 있어 가격 하락의 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 국내 제조업체들은 이에 대응해 가격 조정을 시도하고 있으나, 수요 부진으로 인해 큰 효과를 보지 못하고 있습니다. 넷째, 후판은 배 건조에 가장 많이 사용되는 강종으로, 조선 시장의 호황에 힘입어 강세를 이어가고 있습니다. 그러나 당사가 취급하는 산업용 후판의 경우, 중국 내수 경기 부진으로 인해 저가 소재 수입이 증가하면서 물량 감소와 가격 하락의 시장 분위기로 전환되고 있는 상황입니다. 이에 당사는 국산과 수입재를 적절히 활용하여 산업용 위주의 판매 전략을 지속적으로 추진하며, 시장 변화에 유연하게 대응하고 있습니다. 다섯째, 단조부문에서는 선박 엔진, 산업기자재, 건설기자재 등을 다루고 있으며,특히 국내 선박 엔진 물량이 당사로 유입되면서 매출 증가를 이끌고 있습니다. 또한 일본 시장을 포함한 해외 시장 개척에서도 가시적인 성과를 보이고 있으며, 이를 바탕으로 단조 사업부의 경쟁력을 한층 더 강화하고 있습니다. (5) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 당사 특수강 사업부문은 생산된 특수강 원자재를 매입해 절단 및 가공한 후, 이를 산업 부품업체와 관련 업체에 공급하는 역할을 수행하고 있습니다. 이 시장은 진입장벽이 비교적 낮아 다수의 업체들이 치열하게 경쟁하고 있는 상황입니다. 당사는 이러한 경쟁 속에서 우수한 품질, 다양한 재고, 납품 신속성, 안정적인 공급을 위한 생산능력, 그리고 가격경쟁력을 주요 경쟁 요소로 삼아 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다. 신속한 납품을 실현하려면 충분한 원자재 보관 능력이 필수적입니다. 당사는 이를 위해 본사 1, 2공장, 밀양공장, 진천공장뿐만 아니라 해원단조와 비엠스틸을 인수하여 안정적인 원자재보관 및 공급체계를 갖추고 있습니다. 또한, 오랜 기간 축적된 생산공정 운영 노하우와 최신식 고속절단기 설비를 통해 생산 능력을 강화하고 경쟁력을 유지하고 있습니다. 당사는 고객과의 소통을 강화하여 경쟁업체보다 신속하게 고객의 요구를 파악하고, 이를 충족할 수 있는 고객 친화적인 대응 체계를 구축하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 2. 단조사업부문 (1) 산업의 특성 단조산업은 금형단조(closed-die forging)와 자유형단조(open-die forging)로 구분됩니다. 금형단조는 소형의 표준화된 제품(자동차 부품, 소형 공구 등)을 대량으로 생산하는 방식이며, 자유형단조는 금형을 사용할 수 없는 대형 비표준화 제품을 주로 주문 생산 방식으로 제작합니다. 이는 조선, 산업기계, 건설기자재 등 다양한 수요산업에서 핵심 부품으로 사용되며, 산업 전반에 걸친 기초 공업기반으로 중요한 역할을 하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 자유형단조 산업은 친환경 엔진의 보급 확대와 조선 선박 수주량 증가로 인해 관련 단조 물량이 꾸준히
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증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 조선 선박 외에도 MAN, 바르질라 엔진품의 A/S 시장이 활성화되면서 새로운 기회가 열리고 있습니다. 일본 롤러 시장은 기존 소재와 신규 소재 방식으로 재편되고 있으며, 당사는 일본 선미재 분야에서 신소재 개발을 통해 협력하고 있습니다. 건설기자재 시장의 경우, 중국 제품의 대량 진출로 인해 국내 시장에서는 경쟁이 심화되고 있지만, 산업기자재 및 건설기자재 시장을 해외로 확장함으로써 점진적인 성장이 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 단조산업은 조선, 산업기계, 건설기자재 등 다양한 수요 산업에 영향을 받으며, 특정 산업의 경기 변화에 민감합니다. 이에 따라 당사는 시장 다변화를 통해 위험을 분산하고 신규 고객을 확보하고 있습니다. 최근 중국 선박엔진 조립사 헝리에서 국내 선박 엔진품 구매 활동이 활발해지며 당사에 새로운 기회를 제공하고 있습니다. (4) 국내외 시장여건 동종업체들의 부실 경영과 저가 수주 경쟁으로 인해 단조 시장의 전반적 침체가 예상되지만, 당사는 품질과 신뢰를 기반으로 일본 선박엔진 시장 및 해외 시장 개척에 성공적인 성과를 거두고 있습니다. 국내외 시장에서 품질 향상을 추구하는 변화에 발맞춰 기술력 강화와 조직 구조 재편에 주력하며 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다. 앞으로도 당사는 긴급 대응 능력과 고품질 제품을 통해 수주 경쟁력을 유지하고, 국내 시장 침체에 대비해 해외 시장 진출을 적극적으로 추진할 계획입니다. (5) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 단조산업의 주요 경쟁 요인은 우수한 품질, 신속한 납품, 그리고 가격 경쟁력입니다. 이러한 경쟁 요소를 효과적으로 확보하기 위해서는 생산 과정의 특화된 기술력과 숙련된 인력이 필요하며, 이는 고객사의 신뢰를 얻는 데 필수적입니다. 당사는 오랜 기간 축적된 기술력과 품질 관리 노하우를 기반으로 자유형 단조 제품을 생산하고, 다양한 수요 산업의 핵심 부품을 안정적으로 공급하고 있습니다. 특히 당사는 일본 선박 엔진 시장에서 품질 향상을 추구하는 시장 변화에 발맞춰 기술력을 강화하고 조직 구조를 재편하는 데 주력해왔습니다. 이러한 노력은 일본을 포함한 해외 시장에서 가시적인 성과를 거두었으며, 이러한 성과는 국내 수주 시장에서도 긍정적으로 작용하고 있습니다. 한편, 국내 산업기자재 시장의 침체가 지속되고 중국 저가 제품의 경쟁이 치열해지고 있는 상황에서, 당사는 이러한 문제를 극복하기 위해 해외 시장 진출을 적극적으로 모색하고 있습니다. 선박 엔진 부품 분야에서 긴급 대응 능력과 고품질 제품 생산 역량을 강화하여 수주 경쟁에서 유리한 위치를 차지하고 있으며, 향후에는 엔진 부품 외에 선미제 부품 분야에서도 물량 확보를 목표로 공격적인 영업 활동을 전개할 계획입니다. 결론적으로, 당사는 품질 및 신속성이라는 강점을 기반으로 국내외 시장에서 점유율 확대를 위해 노력하고 있으며, 특히 침체된 국내 시장의 한계를 극복하기 위해 해외 시장 개척과 기술력 향상에 전력을 다하고 있습니다. 이러한 전략은 향후에도 회사의 경쟁력을 유지하고 지속 가능한 성장을 도모하는 중요한 기반이 될 것입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이런 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 영업실적을 살펴보면 당기 당사는 3,793억원의 매출을 기록하였으며, 이는 전기 대비 0.2% 감소하였습니다. 또한 원재료 단가 상승 등의 매출원가 상승으로 영업이익은 10.9% 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 자산 총계는 전년대비 5,317백만원(2.0%) 감소한 256,076백만원, 부채 총계는 10,806백만원(10.5%) 감소한 95,875백만원입니다. 자산의 감소는 매출액 소폭 감소 및 장기재고 소진에 따른 재고자산 감소에 기인합니다. 부채는 차입금 상환에 따라 전기 대비 감소하였습니다. 당기의 유동비율은 170.9%, 부채비율은 59.8%로 건실한 재무안정성을 유지하고 있습니다. (1) 요약 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제 48 기 제 47 기 증 감 증감율 Ⅰ.유동자산 (1)현금및현금성자산 (2)매출채권 (3)기타금융자산 (4)재고자산 (5)기타유동자산 Ⅱ.비유동자산 (1)당기손익-공정가치 금융자산 (2)기타포괄손익-공정가치 금융자산 (3)기타금융자산 (4)관계기업투자 (5)유형자산 (6)무형자산 (7)투자부동산 (8)이연법인세자산 (9)사외적립자산 자산총계 Ⅰ.유동부채 Ⅱ.비유동부채 부채총계 Ⅰ.자본금 Ⅱ.자본잉여금 Ⅲ.기타포괄손익누계액 Ⅳ.이익잉여금 자본총계 자본과부채총계 ※ 상기 요약 연결손익계산서는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. (2) 주요 재무비율 구 분 산 식 제 48 기 제 47 기 증 감 유 동 비 율 (유동자산÷유동부채)×100 부 채 비 율 (부채총계÷자본총계)×100 자기자본비율 (자본총계÷총자산)×100 재고자산회전율 매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2} 6.6회 6.1회 0.5회 나. 영업실적 당기 매출액은 국제적인 원자재 가격 상승으로 인한 판매단가 상승과 수요 감소로 인하여 전년대비 686백만원(0.2%) 감소한 3,793억이며, 영업이익은 전기 대비 1,463백만원(10.9%) 감소로 하였습니다. 그 이유는 국제적인 원자재 가격은 가파른 상승을 하였고, 매출채권에 대한 대손상각비 감소에 따른 판매관리비 감소가 반영되어 영업이익 감소폭이 완화 되었습니다. 당기순이익은 전기대비 1,346백만원(16.8%) 감소하였습니다. (1) 요약 연결손익계산서 (단위 : 백만원) 구 분 제 48 기 제 47 기 증 감 증감율 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 1.판매비와관리비 Ⅳ.영업이익 1.관계기업에 대한 지분법손익 2.기타수익 3.기타비용
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4.금융수익 5.금융비용 Ⅴ.법인세차감전순이익 Ⅵ.법인세비용 Ⅶ.당기순이익 Ⅷ.기타포괄손익 Ⅸ.총포괄이익 1.지배주주지분 Ⅹ.주당이익(원) 1.기본주당순이익(원) 2.희석주당순이익(원) ※ 상기 요약 연결손익계산서는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동자금 당사는 2024년 12월 31일 현 재 총 31,510백만원(전기말 33,510백만원)의 유동자금을 보유하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 48 기 제 47 기 증 감 증감율 현금및현금성자산 받을어음 단기금융상품 합 계 나. 자금조달 및 지출 당사의 조달된 자금은 대부분 원재료 매입과 시설투자 등에 사용되었습니다. 당사는 은행 등에서 구매자금대출 및 시설자금대출과 영업활동을 통하여 자금을 조달하고 있으며, 전체적으로 재무 건전성을 해하지 않는 수준의 자금 조달이 이루어지고 있습니다. (1) 차입금 조달원천 (단위 : 백만원) 조 달 원 천(*) 기초잔액 변동액 기말잔액 증감율 은 행 금융기관 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 (*) 차입금 잔액을 기준으로 작성함. (2) 차입금 장부금액의 내역 (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 구매자금대출 기업은행(*1) 4.07~4.26 KEB하나은행 4.02~4.04 신한은행(*1) 4.18~4.21 우리은행 4.02~4.06 농협은행 산업은행(*1) 4.51~4.52 운전자금대출 기업은행(*1) 산업은행(*1) 신한은행(*1) 소 계 장기차입금 시설자금대출 기업은행(*1) 산업은행(*1) 운전자금대출 신한은행(*1)(*2) 5.78~7.08 국민은행(*1) iM뱅크(*1) 소 계 유동성 장기차입금 장기차입금 합 계 (*1) 해당 은행들의 차입금에 대해서는 연결회사의 토지와 건물 및 기계장치가 담보로 설정되어 있습니다(주석13). (*2) 외화차입금이며, 차입금의 외화금액은 USD 4,650,000 입니다. 5. 부외거래 당사는 연결대상 종속기업인 해원단조(주)을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다.이에 대한 자세한 사항과 그 밖에 회사와 관련이 있는 우발상황 및 부외거래 현황은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결회사는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있으며, 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석'의 '3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 해당 사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 해당 사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 Health 분야의 글로벌 바이오 기업으로 우뚝 서겠다는 목표로 국내외 천연물의 다양한 기능성을 독자적인 기술력으로 탐색 및 발굴하여 고기능성 건강기능식품 소재와 자연주의 화장품을 개발함으로써 보다 건강하고 발전적인 미래를 만들기 위해서 최선을 다하고 있으며, 천연물 소재 연구 개발 기술에 기반을 두고, 천연물 신약, 건강기능식품 신소재, 화장품 연구개발 및 제조, 판매를 주력사업으로 하고 있습니다.Health care 부문의 주요 브랜드인 NEEDIN(니드인)은 규정된 가치, 획일화된 아름다움을 벗어나 자유, 자아실현, 해방이라는 가치를 제품에 구현해 일상에 더 자연스러운 아름다움을 선사하기 위해 탄생하였습니다.NEEDIN(니드인)의 주요제품으로는 소화 및 독소배출 등에 도움이 되는 효소제품군과 다이어트제품군 등의 이너뷰티 제품과 당사 보유 기술을 통해 개발한 백수오 등 복합추출물 및 백수오 여성호르몬제 등 갱년기 증상 치료용 제품이 있습니다.Beauty 부문의 주요 브랜드인 NEEDLY(니들리)는 신뢰할 수 있는 클린 포뮬러와 꼼꼼한 성분 배합으로 피부 본연의 건강한 빛을 되찾는데 도움을 주고 환경을 고려한 간결한 패키징으로 지구와 사람, 모두를 위한 클린 뷰티를 지향하는 브랜드입니다.NEEDLY(니들리)의 주요제품으로는 토너패드, 클렌징 효소 파우더, 클렌징 젤 등 데일리 클렌징 라인과, 시카치드 수딩앰플, 시카치드 칠링패드 등 진정라인 제품군들이 있습니다.또한, 기존의 경피전달시스템(TDDS:Transdermal drug delivery system)의 단점을 보완하여 히알루론산을 이용한 마이크로니들 기반의 미용패치('주식회사 엔도더마' 생산)를 판매하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 품목 주요상표(완제품명) 매출액 비율(%) 제품설명 백수오 (*1) - 원료(EstroG-100)- 완제품(여성호르몬제)- 건강기능식품 식품 (*2) - 이너뷰티- 일반식품/건강보조식품/건강기능식품- 니드인(NEEDIN) 화장품 (*3) - 마이크로니들- 더마 코스메틱- 니들리(NEEDLY) 기타 - 기타 OEM 및 임대수익 등 매출액 합계 (*1) 백수오 품목은 원료 및 완제품으로 구분할 수 있습니다. - 원료는 캐나다, 이집트 등 해외거래처에 주로 판매하고 있습니다.- 완제품은 Menoelle(EU 수출) 등 타사브랜드 제품으로 판매되고 있습니다.(*2) 식품 품목은 당사 브랜드(니드인) 제품과 타기업에 공급하는 타사 브랜드 제품 등으로 이루어져 있습니다.(*3) 화장품 품목은 당사 브랜드(니들리) 제품과 타기업에 공급하는 타사 브랜드 제품 등으로 이루어져 있습니다.나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원) 제품 단위 당기 전기 백수오 여성호르몬제 1개월분 마이크로니들 화장품 12패치 (*) 당사 브랜드 대표 제품 1개월 표준금액으로 세트 구성에 따라 가격이 상이할 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 (1) 매입현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 매입유형 부문 품목 2024년(제24기) 2023년(제23기) 2022년(제22기) 원재료 백수오 건근가공품 한속단 건근가공품 당귀 건근가공품 Beauty 하이알루로네이트 (2) 원재료 가격 변동추이주요 원재료 중 백수오, 한속단, 당귀는 식물 소재 원료로서 작황 사정에 따라 가격이 변동될 수 있습니다. (단위 : 원/kg) 부문 품목 2024년 2023년 백수오 건근가공품 미구매 한속단 건근가공품 당귀 건근가공품 Beauty 하이알루로네이트 나. 생산설비 (1) 생산능력 및 생산실적 내츄럴엔도텍 이천공장 (단위 : TON) 제품 구분 2024년 2023년 2022년 백수오등 복합추출물 등 생산능력 자체생산 외주생산 합계 생산실적 자체생산 외주생산 합계 가동율 자체생산 외주생산 내츄럴엔도텍은 소재 생산(반제품)에 있어 2013년 5월에 전남식품산업연구센터에 생산설비를 투자하였고, 2014년
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3분기부터 자체 생산 공장을 운영하여 생산능력을 추가 확대하였습니다. 완제품 중, 백수오등 복합추출물을 이용한 여성호르몬제의 경우 (주)서흥을 통하여 생산하고 있습니다. 당사의 주요 완제품 외주가공업체인 (주)서흥의 경우 충분한 생산시설을 보유하고 있음에 따라 완제품 생산능력은 별도로 기재하지 아니하였습니다 엔도더마 오송공장 (단위 : 만파우치) 제품 구분 2024년 2023년 2022년 PATCH 생산능력 자체생산 생산실적 자체생산 가동율 자체생산 엔도더마는 2015년 설립 이후 주요 제품(Micro needle patch)생산능력 향상을 위해 지속적인 설비투자를 진행하고 있습니다. (2) 생산설비등에 관한 사항(연결기준)당사는 경기도 이천 및 충북 청주시 오송 생산본부에서 생산을 진행하고 있으며, 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 시설장치, 차량, 비품이 있으며, 2024년 현재 장부가액은 239억원 입니다. 유형자산 세부현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 토지 건물 기계장치 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 취득원가: 기초 취득 처분 기타증감 기말 감가상각누계액: 기초 감가상각비 처분 기타증감 기말 손상차손누계액: 기초 손상 환입 기타증감 기말 정부보조금: 기초 증가 감소 기타증감 기말 장부금액: 기초 기말 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 유형 품 목 2024년(제24기) 2023년(제23기) 2022년(제22기) 제품 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 기타 기타 총합계 수출 내수 기타 합계 (2) 판매경로 매출유형 판매경로 제품 구분 자사브랜드 생산 - 쇼핑몰/티커머스/면세점 - 소비자 타사브랜드 생산 - 홈쇼핑/제약사/방문판매사/MLM 등 - 소비자 원료 매출 생산 - OEM제조사 - 방문판매/제약사/MLM 등 - 소비자 Beauty 자사브랜드 생산 - 쇼핑몰/티커머스 등 - 소비자 타사브랜드 생산 - 판매사(방문판매사,제약사, MLM 등) - 유통(에스테틱샵, 화장품매장, 백화점, 면세점, 홈쇼핑, 약국, 병원, 모바일, SNS 등) - 소비자 기타 생산 - 방문판매사 등 - 소비자 (3) 판매경로별 매출액 비중(기준일 : 2024년 12월 31일) 경로 자사브랜드 타사브랜드 원료매출 합계 비중 (4) 판매전략당사의 주요 판매 전략은 다음과 같습니다. -유통의다변화 : 고객 니즈에 맞는 제품 추가 런칭 및 SNS 및 온라인 마케팅 강화 -Pharmacy Chain, DrugStore, MassMerchants, 홈쇼핑 등 전세계 대량 공급 노력 -동남아시장 판매 확대(태국, 필리핀, 말레이시아, 인도 등에 당국 허가후 수출중) -유럽지역 네덜란드, 독일 등 추가시장 확대중이며, 드럭스토어 온/오프라인 외 약국 등 판매 채널도 확대중 -중남미 제품 파트너쉽 논의중 -마이크로니들에 다양한 소재를 탑재하여 주름, 미백, 다크서클, 기미, 주근깨, 트러블, 슬리밍, 리프팅 등 니즈에 맞는 다양한 제품 출시 준비중이며, SNS 및 온라인 마케팅 진행중 -일본시장에서 의미있는 매출진행 및 오프라인시장 니들리 런칭을 위해 드럭스토어회사들과 제품 입점 추진중 -동남아 유명 DrugStore 태국지점 입점 추진중 -DrugStore, Mass Merchants, 홈쇼핑 회사들과, World Big Cosmetics 회사들과 제휴하여 전세계 대량 공급 추진중 -Amazon, Shopee, Lazada, Rakuten, Qoo10 등 이커머스에 진출(미국,일본,싱가포르,말레이시아,필리핀,태국등) -니들리 오프라인 수출 진행 : 미국, 싱가포르, 태국, 우크라이나 등 -패치 제품 북미와 유럽(독일,스위스,프랑스) 및 호주, 러시아, 일본, 베트남 등 수출국가 확대 추진중 나. 수주현황당사 제품 매출은 주문에서 납기까지 1개월 내외이기 때문에 별도의 수주 현황을 표기하지 아니합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 금융위험관리(1) 위험관리 체계당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가
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직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.(2) 신용위험관리 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. ① 매출채권당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.위험관리담당자는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 판매 한도는 개별 고객별로 정해지고, 판매 한도를 초과하는 매출에 대해서는 위험관리담당자의 승인이 요구됩니다.당사는 국내 거래선의 경우, 유동성 위험이 현저히 적은 대기업 혹은 제약사 위주로 이루어져 있습니다. 해외 거래선의 경우, 신용도 확인이 여의치 않은 회사와 지역에 대하여 발주서 접수 후 5일 이내 물품대금의 50%를 선수하는 정책을 통해 미회수 위험을 사전에 차단하고 있습니다. 또한, 개인 고객은 결제가 이루어진 후 고객에게 인도합니다.고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.당사는 매출채권과 관련하여 담보를 요구하지는 않습니다. 따라서 당사가 담보를 고려하여 대손충당금을 인식하지 않은 매출채권은 없습니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 지역, 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. ② 채무증권당사는 높은 신용등급을 가진 거래상대방과 유동성채무증권에 투자함으로서 신용위험의 익스포저를 제한하고 있습니다. 따라서 연결회사의 당기손익-공정가치로 측정된 채무증권의 경우 신용위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다.③ 현금 및 현금성자산당사는 중소기업은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험관리 유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.일반적으로 당사는 금융부채 상환을 포함하여, 향후 60일 동안 발생될 것으로 예상되는 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의
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만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. (4) 환율 변동 위험 당사는 제품 수출 거래 및 원재료 구매와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. (5) 이자율위험관리당사는 이자율 변동에 따른 변동금리 차입금 및 예금으로부터 발생할 수 있는 위험을정기적으로 측정하고 있습니다. 나. 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 또한, 당사는 건전한 자본구조를 유지하기위하여 부채비율을 관리하고 있습니다. 다. 파생상품 거래현황당사는 보고서 제출일 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (1) 라이선스인 (License-in 계약) 공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 라이선스인 (License-in) 계약의 현황은 다음과 같습니다. 총괄표> 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총계약금액 지급금액 진행단계 NET-1601 전남바이오진흥원 전세계 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 NET-1701 전남바이오진흥원 전세계 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 NET-C2201 전남바이오진흥원 전세계 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 NET-1801 덕성여자대학교 산학협력단, 국민대학교 산학협력단 국내 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 NET-2201 서울대학교 산학협력단 국내 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 NET-2402 전남바이오진흥원 전세계 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 ① 계약상대방 전남바이오진흥원 (대한민국) ② 계약내용 전남바이오진흥원은 ㈜내츄럴엔도텍이 국내외에서 본 기술에 대한 전용실시권을 부여. ③ 대상지역 전세계 ④ 계약기간 계약상 공개불가 ⑤ 총 계약금액 계약상 공개불가 ⑥ 지급금액 계약상 공개불가 ⑦ 계약조건 계약상 공개불가 ⑧ 회계처리방법 당사는 계약에서 생기는 비용을 의무가 이행되는 시점에 일시에 인식함 ⑨ 대상기술 안면홍조, 우울증 개선 여성갱년기 건강기능식품 조성물 ⑩ 개발 진행경과 임상시험 종료 ⑪ 기타사항 ① 계약상대방 전남바이오진흥원 (대한민국) ② 계약내용 전남바이오진흥원은 ㈜내츄럴엔도텍이 국내외에서 본 기술에 대한 전용실시권을 부여. ③ 대상지역 전세계 ④ 계약기간 계약상 공개불가 ⑤ 총 계약금액 계약상 공개불가 ⑥ 지급금액 계약상 공개불가 ⑦ 계약조건 계약상 공개불가 ⑧ 회계처리방법 당사는 계약에서 생기는 비용을 의무가 이행되는 시점에 일시에 인식함 ⑨ 대상기술 전립선건강 개선 조성물 ⑩ 개발 진행경과 임상 시험 진행 중 ⑪ 기타사항 ① 계약상대방 전남바이오진흥원 (대한민국) ② 계약내용 전남바이오진흥원은 ㈜내츄럴엔도텍이 국내외에서 본 기술에 대한 전용실시권을 부여. ③ 대상지역 전세계 ④ 계약기간 계약상 공개불가 ⑤ 총 계약금액 계약상 공개불가 ⑥ 지급금액 계약상 공개불가 ⑦ 계약조건 계약상 공개불가 ⑧ 회계처리방법 당사는 계약에서 생기는 비용을 의무가 이행되는 시점에 일시에 인식함 ⑨ 대상기술 피부노화방지 및 개선 화장료 조성물 ⑩ 개발 진행경과 임상시험 종료 ⑪ 기타사항 ① 계약상대방 덕성여자대학교 산학협력단, 국민대학교 산학협력단 (대한민국) ② 계약내용 덕성여자대학교 산학협력단 및 국민대학교 산학협력단은 ㈜내츄럴엔도텍이 국내에서 본 기술에 대한 전용실시권을 부여. ③ 대상지역 국내 ④ 계약기간 계약상 공개불가 ⑤ 총 계약금액 계약상 공개불가 ⑥ 지급금액 계약상 공개불가 ⑦ 계약조건 계약상 공개불가 ⑧
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회계처리방법 당사는 계약에서 생기는 비용을 의무가 이행되는 시점에 일시에 인식함 ⑨ 대상기술 구강질환 예방 또는 치료용 조성물 ⑩ 개발 진행경과 임상시험 종료 ⑪ 기타사항 ① 계약상대방 서울대학교 산학협력단 (대한민국) ② 계약내용 서울대학교 산학협력단은 ㈜내츄럴엔도텍이 국내에서 본 기술에 대한 전용실시권을 부여. ③ 대상지역 국내 ④ 계약기간 계약상 공개불가 ⑤ 총 계약금액 계약상 공개불가 ⑥ 지급금액 계약상 공개불가 ⑦ 계약조건 계약상 공개불가 ⑧ 회계처리방법 당사는 계약에서 생기는 비용을 의무가 이행되는 시점에 일시에 인식함 ⑨ 대상기술 체지방감소 조성물 ⑩ 개발 진행경과 비임상 시험 종료 ⑪ 기타사항 ① 계약상대방 전남바이오진흥원 (대한민국) ② 계약내용 전남바이오진흥원은 ㈜내츄럴엔도텍이 국내외에서 본 기술에 대한 전용실시권을 부여. ③ 대상지역 전세계 ④ 계약기간 계약상 공개불가 ⑤ 총 계약금액 계약상 공개불가 ⑥ 지급금액 계약상 공개불가 ⑦ 계약조건 계약상 공개불가 ⑧ 회계처리방법 당사는 계약에서 생기는 비용을 의무가 이행되는 시점에 일시에 인식함 ⑨ 대상기술 인지능력 또는 기억력개선용 조성물 ⑩ 개발 진행경과 ⑪ 기타사항 (2) 라이선스아웃 (License-Out 계약) 해당사항 없음 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 활동의 개요 당사는 생약호르몬연구소 산하 2개의 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 기능성소재의 유효성 및 안전성을 평가하고 세계 각국의 인허가를 담당하는 연구본부와 기능성 소재의 관리 기준과 표준 제조공정을 개발하는 표준화본부 체계로 활발한 대회 협력을 통해 다수의 국책과제 수행 및 제품개발 경험을 통한 소비자 니즈에 적합한 소재를 연구개발하고 있습니다. 생약호르몬연구소는 미래를 주도할 최첨단 바이오 기술의 산실로 안전성이 확보된 유효물질을 탐색 및 검증하는 첨단 기술에 기반을 두고 건강기능식품과 기능성 화장품을 지속적으로 연구하며 미래 성장 엔진의 가시화와 주력사업의 기술 경쟁력 강화 등 전사 차원에서 R 체제를 구축하고 있습니다. 특히 국내뿐만이 아닌 글로벌 경쟁력을 갖춘 소재 개발을 위해 전 세계 인허가 진행, 연구 결과에 대한 특허 및 논문 발표를 지속적으로 이어가고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 1) 연구개발 조직 개요 생약호르몬 연구소 조직도.jpg 생약호르몬 연구소 조직도 2) 연구개발 인력 현황 공시서류 작성기준일 현재 당사는 박사급 2명, 석사급 9명 등 총 13명의 연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. 구분 인원 박사 석사 기타 합계 생약호르몬연구소 3) 핵심 연구인력 당사의 핵심 연구인력은 연구소장인 이용욱 박사입니다. 연구소장인 이용욱 박사는 서울대학교 산림자원학과에서 학사, 석사 및 박사학위를 받았으며, 한국생명공학연구원 연구원, 광동제약 R 연구소 책임연구원 및 오스코텍 연구소 수석연구원 등을 역임하였습니다. (핵심인력 현황)> 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구소장 이용욱 연구소 총괄 서울대학교 산림자원학 학사 (1990.02) 서울대학교 산림자원학 석사 (1993.02) 서울대학교 산림자원학 박사 (2007.02) 산림청 산림과학원 (1997.02) 환인제약 중앙연구소 (2000.11) 한국생명공학연구원 (2004.06) 광동제약 R 연구소 책임연구원(2009.10) 오스코텍 연구소 수석연구원 (2013.05) 내츄럴엔도텍 생약호르몬연구소 연구소장(현재) (주1) (주1) 당 연구인력 (이용욱 연구소장) 의 최근 주요 연구실적은 다음과 같습니다. [논문발표] [학회발표] - (3) 연구개발비용(연결기준) 1. 연결 (단위 : 천원) 구 분 제24기 제23기 제22기 비고 비용의 성격별 분류 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 집계 (정부보조금) 보조금 차감 후 금액 회계 처리 내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 연구개발비/매출액 (연구개발비용 합계/당기매출액X100) 2. 별도 (단위 : 천원) 구 분 제24기 제23기 제22기 비고 비용의 성격별 분류 원재료비 인건비
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감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 집계 (정부보조금) 보조금 차감 후 금액 회계 처리 내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 연구개발비/매출액 (연구개발비용 합계/당기매출액X100) (4) 연구개발 실적 1) 연구개발진행 현황 및 향후 계획 공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 건강기능식품 및 의약품의 현황은 다음과 같습니다. 총괄표> 구분 품목 적응증 연구시작일 현재 진행단계 비고 단계(국가) 승인일 건강기능식품 NET-1601 갱년기여성 2016년 임상 의약품 천연물 NET-D1602 우울증 2017년 비임상 건강기능식품 NET-1701 전립선건강 2019년 임상 화장품 NET-C2201 피부노화방지 및 개선 2022년 비임상 건강기능식품 NET-1801 잇몸 건강 2017년 임상 건강기능식품 NET-2201 체지방감소 2022년 비임상 건강기능식품 NET-2301 장 환경 개선 2022년 비임상 건강기능식품 NET-1601 월경전증후군 2023년 임상 ① 구분 건강기능식품 ② 적응증 갱년기 여성의 건강에 도움을 줄 수 있음 ③ 작용기전 공동개발 소재로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ④ 제품의 특성 공동개발 소재로 제품의 특성은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑤ 진행경과 임상시험 종료 ⑥ 향후계획 건강기능식품 개발 ⑦ 경쟁제품 공동개발 소재로 경쟁제품은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨ 시장규모 공동개발 소재로 시장규모는 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑩ 기타사항 해당 없음 ① 구분 천연물 유래 의약품 ② 적응증 우울증 ③ 작용기전 공동개발 의약품으로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ④ 제품의 특성 공동개발 의약품으로 제품의 특성은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑤ 진행경과 비임상 시험 종료 ⑥ 향후계획 임상시험 ⑦ 경쟁제품 공동개발 소재로 경쟁제품은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨ 시장규모 공동개발 의약품으로 시장규모는 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑩ 기타사항 해당 없음 ① 구분 건강기능식품 ② 적응증 전립선건강 ③ 작용기전 공동개발 소재로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ④ 제품의 특성 공동개발 소재로 제품의 특성은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑤ 진행경과 임상 시험 종료 ⑥ 향후계획 건강기능식품 개발 ⑦ 경쟁제품 공동개발 소재로 경쟁제품은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨ 시장규모 공동개발 소재로 시장규모는 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑩ 기타사항 전남바이오진흥원과 공동연구개발 ① 구분 화장품 ② 적응증 피부노화방지 ③ 작용기전 공동개발 소재로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ④ 제품의 특성 공동개발 소재로 제품의 특성은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑤ 진행경과 피부임상 시험 종료 ⑥ 향후계획 기능성 화장품 개발 ⑦ 경쟁제품 공동개발 소재로 경쟁제품은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨ 시장규모 공동개발 소재로 시장규모는 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑩ 기타사항 전남바이오진흥원과 공동연구개발 ① 구분 건강기능식품 ② 적응증 잇몸 건강 ③ 작용기전 공동개발 소재로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ④ 제품의 특성 공동개발 소재로 제품의 특성은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑤ 진행경과 임상시험 종료 ⑥ 향후계획 건강기능식품 개발 ⑦ 경쟁제품 공동개발 소재로 경쟁제품은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨ 시장규모 공동개발 소재로 시장규모는 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑩ 기타사항 해당없음 ① 구분 건강기능식품 ② 적응증 체지방감소 ③ 작용기전 공동개발 소재로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ④ 제품의 특성 공동개발 소재로 제품의 특성은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑤ 진행경과 비임상 시험 종료 ⑥ 향후계획 건강기능식품 개발 ⑦ 경쟁제품 공동개발 소재로 경쟁제품은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨
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시장규모 공동개발 소재로 시장규모는 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑩ 기타사항 서울대학교 산학협력단과 공동연구개발 ① 구분 건강기능식품 ② 적응증 장 환경 개선 ③ 작용기전 자체개발 소재로 작용기전은 비공개함 ④ 제품의 특성 자체개발 소재로 제품의 특성은 비공개함 ⑤ 진행경과 비임상 시험 종료 ⑥ 향후계획 건강기능식품 개발 ⑦ 경쟁제품 자체개발 소재로 경쟁제품은 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨ 시장규모 자체개발 소재로 시장규모는 비공개함 ⑩ 기타사항 해당 없음 ① 구분 건강기능식품 ② 적응증 월경전증후군 ③ 작용기전 자체개발 소재로 작용기전은 비공개함 ④ 제품의 특성 자체개발 소재로 제품의 특성은 비공개함 ⑤ 진행경과 임상 시험 진행 중 ⑥ 향후계획 건강기능식품 개발 ⑦ 경쟁제품 자체개발 소재로 경쟁제품은 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨ 시장규모 자체개발 소재로 시장규모는 비공개함 ⑩ 기타사항 해당 없음 2) 연구개발 완료 실적 공시서류 작성기준일 현재 개발이 완료된 건강기능식품의 현황은 다음과 같습니다. 실적> 구분 품목 적응증 개발완료일 현재 현황 비고 건강기능식품 백수오등 복합추출물 갱년기 여성 건강에 도움을 줄 수 있음 2010년 한국, 미국, 캐나다 등 판매 중 3) 기타 연구개발 실적 그 외 자체 또는 정부출연과제로 진행되고 있는 연구개발 내용은 다음과 같습니다. 구분 과제명 연구내용 및 기대효과 비고 자체과제 EstroG-100 의 중국 인허가 - 중국 인허가 진행 중 : CFDA 심사 자체과제 전립선건강 소재 개발 - 전립선건강 개선에 효능이 있는 소재 개발 자체과제 기능성 화장품 소재 개발 - 피부노화 방지 및 개선 화장품 소재 개발 자체과제 체지방감소 소재 개발 - 체지방감소 개선에 효능이 있는 소재 개발 자체과제 장 환경 개선 소재 개발 - 장 환경 개선 소재 개발 정부출연과제 (산림청) 자생 붉가시나무 부산물의 주름개선 복합기능성 화장품 소재 개발 - 기능성 화장품 인증을 위한 산업화 연구 공동기관 정부출연과제 (중소벤처기업부) 천연물 소재의 월경전증후군 증상 개선을 위한 개별인정형 건강기능식품 개발 및 산업화 - 월경전증후군 증상 개선에 대한 비임상 기능성 평가 및 인체적용시험을 통해 국내 개별인정형 기능성 원료 인정 획득하여 건강기능식품을 개발 주관 정부출연과제(농림축산식품부) 식품 마이크로바이옴 효소(ERFM) 자원화 기술 개발 - 유용 ERFM 후보원료 확보 및 산업화 검증을 통한 제품 개발 공동기관 7. 기타 참고사항 가. 주요 지식재산권(특허권) 현황 (가) 내츄럴엔도텍 특허 명칭 취득일(국내 기준) 상용화 여부 근거법령 취득 소요인력/기간 설명 폐경기 증상의 예방 또는 치료용식물성 에스트로겐 조성물 상용화 특허법 4명/4년 cinnamic acid, shanzhiside methylester 또는 이의 혼합물을 유효성분으로 포함하는 폐경기 증상의 예방또는 치료용 조성물 갱년기 또는 폐경기 증상의 예방 또는 완화용 식물성에스트로겐 조성물 상용화 특허법 4명/2년 백합, 벌사상자, 원지 및 상백피 추출물을 유효성분으로 포함하는 갱년기 또는 폐경기 증상의 예방 또는 완화용 식물성에스트로겐 조성물 * 제출일 기준 당사 보유중인 국내외 특허는 총 77건(등록 : 47건, 출원 : 30건) 입니다. (나) 엔도더마 특허 명칭 취득일(국내 기준) 상용화 여부 근거법령 취득 소요인력/기간 설명 가교된 히알루론산 하이드로젤을 이용한 마이크로구조체 및 이의 제조방법 상용화 특허법 3명/2년 가교된 히알루론산 하이드로젤(Cross-linked hyaluronic acid hydrogel)을 포함하는 마이크로구조체(microstructure) 및 이의 제조방법- 가교된 히알루론산 하이드로젤을 이용함으로서 균일하며 뒤틀림이 최소화된 마이크로구조체의 제조- 가교된 히알루론산 하이드로젤을 이용한 마이크로구조체는 주름 등 노화된 피부 조직을 개선시키고 보습 효과를 줄 수 있으며, 팽윤성이 우수하여 생체내에서 체액을 쉽게 흡수하고, 히알루론산 분해효소에 대해 안정하며 마이크로구조체의 생체내
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지속기간이 길어 유용성분을 생체내에 안정적으로 전달할 수 있음 제조방법 - 2018-02-19 경피 흡수용 마이크로구조체 및이의 제조방법 상용화 특허법 3명/4년 생체적합성 고분자 또는 점착제를 포함하는 마이크로구조체 및이의 제조방법- 마이크로구조체의 형태별로 종횡비를 최적화하여 피부 투과를 위한 최적 팁(tip) 각도 및 직경 범위를 확보- 피부 부착 시 피부 탄성으로 인한 침투 저항성을 최소화 시킴으로써 구조체의 침투율(60% 이상) 및 유용성분의 피부 내 흡수율을 높일 수 있다. 또한, 본 발명의 마이크로구조체는기계적 강도를 극대화 함으로써 피부 투과가 용이하다. 본 발명과 같이 복수 개의 마이크로구조체를 육각형(Hexagonal) 배열 방식을 적용할 경우, 피부 부착 시 마이크로구조체 전체적으로 균등한 압력이 전달 됨 용해특성이 우수한 히알루론산마이크로 구조체 상용화 특허법 3명/2년 가교 히알루론산을 포함하며 피부에 투과 시 용해 특성이 우수한생분해성 마이크로구조체- 본 발명의 마이크로구조체를 피부 내 투과시킬 경우, 피부 내 용해 특성이 우수할 뿐만 아니라 가교된 히알루론산의 함량 비율에 따라 피부 내 용해 속도를 용이하게 조절함으로써 마이크로구조체에 탑재된 유용성분을 피부 내로 안정적으로 전달하면서도 탑재된 유용성분의 방출 속도를 용이하게 조절할 수 있음 * 제출일 기준 관계회사(엔도더마) 보유중인 국내외 특허는 총 63건(등록 : 48건, 출원 : 15건) 입니다. 나. 경쟁사 및 산업 현황 (가) 산업의 특성 최근 소득수준의 향상, 건강에 대한 인식강화, 고령화, 인구구조의 변화 등으로 전 세계적으로 건강기능식품에 대한 수요가 지속적으로 증가하는 추세입니다. 국내에서도 최근 건강에 대한 관심 고조, 삶의 질 향상, 인구고령화에 따른 만성질환 증가와 질병예방 개념의 도입 등으로 건강기능식품의 사회적 필요성과 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히, 국민 소득이 높아짐에 따라 삶의 질에 대한 관심도 높아지게 되고, 건강 선택권 확대에 따라 건강과 균형 잡힌 식문화에 대한 관심도 크게 증가하고 있습니다. 건강기능식품은 인류의 수명 연장에 따른 건강한 삶 요구에 따라 건강기능식품의 개발이 이어지면서 미래식품산업으로 부상하고 있습니다. 또한 정부는 2019년 4월 '경제활력대책회의'에서 고부가가치 산업으로 각광받는 건강기능식품의 제품개발, 제조, 판매 등에 대한 규제 문턱을 대폭 낮추기로 했고, 우선 대형마트와 백화점 등에서 건강기능식품을 판매할 경우 관할 지방자치단체에 사전 신고를 해야 하는 규제를 폐지하는 등 신규 사업자 진입이 활발해지고 새로운 기능성 제품에 대한 소비자들의 니즈가 증가 되고 있습니다. (나) 건강기능식품 산업 규모 2023년 한국건강기능식품협회 자료에 따르면 2020년 전세계 전체 건강기능식품 시장 규모는 전년대비(1,425억 달러) 9.7% 성장한 1,562억 달러로 이는 2014년 및 2015년의 저성장세를 무난히 극복하고 최근 몇 년간의 평균 성장률(약5%)를 웃도는 수준으로 이러한 추세가 지속되어 2024년에는 약 1,910억 달러의 시장 규모가 형성될 것으로 전망됩니다. 2023 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사.jpg 2023 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사 국내 건강기능식품 2022년 총 생산실적은 4조 1,700억원으로 전년(4조 320억원) 대비 3.4%가 증가하였으며, 수입실적도 꾸준히 증가하는 등 국내시장규모는 5조 3,900억원으로 전년(5조 580억원) 대비 6.6% 증가하였습니다.국내외 경기침체에도 불구하고 건강에 대한 꾸준한 관심으로 인해 건강기능식품 시장은 성장할 수 있었으며, 특히 고령화 사회로 진입됨에 따라 전문 의료서비스 대비 적은 비용으로 건강을 챙길 수 있다는 측면에서 건강기능식품의 수요가 끊이지 않고 있습니다. 2022 식품 등의 생산실적 통계자료.jpg 2022 식품 등의 생산실적 통계자료 (다) 건강기능식품 산업 전망 세계적으로 급속한 경제발전과 더불어 고령화 시대의 가속화가 빠르게 진행되고 있습니다. 고령화는 세계
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모든 나라에서 일어나고 있는 현상으로 정부 의료비 지출액의 급속한 증가를 야기시키고 있습니다. 이러한 문제로 인하여 선진국 뿐만 아니라 중국을 포함한 많은 이머징 국가들까지 의료비 절감을 위해 치료의학이 아닌 예방의학으로 전환하기 위해 정부 주도로 많은 정책과 연구들을 진행하고 있습니다. 각국 정부는 국민들의 삶의 질을 높이기 위해 노력하고 있으며 전세계 소비자들의 건강 및 식생활의 관심 증가 등으로 글로벌 건강기능식품시장이 활성화되고 있습니다. 경제발전 및 소득수준 증가, 인구의 고령화 및 기대수명 증가, 건강에 대한 관심 증가가 계속될 것으로 보임에 따라 향후에도 글로벌 건강기능식품시장 활성화 추세는 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 이와 같은 글로벌 건강기능식품시장 추세는 국내에서도 동일하게 적용되고 있습니다. 국내 건강기능식품시장은 기대수명 증가와 고령화의 가속화, 삶의 질 관심증가 및 소득수준 향상 등으로 건강기능식품 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 중장년 및 노년층뿐만 아니라 20~30대 젊은 층도 건강문제에 관심을 크게 보이고 있는 바, 건강기능식품 소비층의 확대를 통해 시장은 향후 지속적 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. (라) 경쟁 현황 1) 경쟁 상황 건강기능식품 시장에 참여하고 있는 업계는 건강기능식품전문업체 외에 식품전문업체, 제약업체, 화장품업체 크게 4가지 업계로 나누어 살펴볼 수 있으며, 각 업체별로 건강기능식품 브랜드를 보유하고 있습니다. 현재 국내의 건강기능식품 전문업체는 한국인삼공사의 정관장을 제외하고 시장에 많이 알려진 브랜드의 상당수가 수입 브랜드입니다. 식품전문업체에서 CJ제일제당은 뷰티와 프리미엄 관련 제품을 주력으로 시장에 진출해있으며 대상 웰라이프는 클로렐라와 홍삼, 한국야쿠르트는 브이푸드와 쿠퍼스를 주력상품으로 하고 있습니다. 제약업체에서는 광동제약과 종근당건강, 한미약품, 유한양행, 한독약품 등이, 화장품업체에서는 아모레퍼시픽의 비비프로그램과 내추럴 뷰티푸드 등이 뷰티 컨셉의 건강제품으로 주목을 받고 있습니다. 구분 주요 브랜드 건강기능식품전문업체 정관장(한국인삼공사), 뉴트리라이트(한국암웨이), GNC(동원F), 허벌라이프(한국허벌라이프) 식품 전문업체 CJ뉴트라(CJ제일제당), 대상웰라이프(대상), 브이푸드(한국야쿠르트), 헬스원(롯데제과), 그린체(풀무원건강생활) 제약 업체 광동제약, 종근당건강, 한미약품, 유한양행, 한독약품 등 화장품 업체 아모레퍼시픽 [자료: 한국농수산식품유통공사, 가공식품 세부시장 현황] 건강기능식품시장은 그 규모가 크고 세분화된 시장으로 완전경쟁시장의 양상을 보인다고 할 수 있습니다. 다만, 건강기능식품은 일반 식품에 비해 제품의 안정성과 신뢰성 확보가 필수적이기 때문에 국가에서는 별도의 법률 규제 등을 통해 제품의 안정성과 신뢰성에 대한 엄격한 관리를 하고 있습니다. 건강기능식품의 판매는 의약품과 달리 판매 자격에 대한 전문성을 요하지 않기 때문에 비교적 다양한 채널을 통해 판매가 가능하여 진입장벽이 낮지만, 건강기능식품 제조는 「건강기능식품에 관한 법률」 제4조 및 제5조, 같은 법 시행규칙 제2조 및 제3조에 따라서 적절한 시설을 갖추고 식품의약품안전처장의 영업허가를 받아야 합니다. 건강기능식품은 고시되거나 개별인정된 원료만을 사용하여 제품을 생산하여야 하는데 고시형 원료는 생산시설을 갖추고 원료를 수급하여 식약처의 건강기능식품 공전에 따른 기준 및 규격으로 허가된 제조업자 누구나 생산할 수 있는 반면, 개별인정 원료의 경우 일정기간동안은 식약처의 심사를 거쳐 인정받은 영업자만이 사용할 수 있는 특징을 가지고 있습니다. 따라서 개별인정 원료를 확보한 사업자는 해당 원료로 생산하는 제품에 대해 독점적인 지위를 확보하고 있어 진입장벽으로 작용합니다. 또한, 기능성 원료를 개별인정 원료로 등록하기 위해서는 사전에 부작용은 없는 원료를 발굴하여 장기간에 걸쳐 효능 및 부작용에 대한 임상실험, 원료의 배합에 관련된 연구 등 제품개발에 소요되는 시간과 비용이 많이 소요되므로 이러한 점도 높은 진입장벽이 존재한다고 판단됩니다. 당사의
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경우, 다년간 미국 FDA 및 New Dietary Ingredient, 캐나다 FDA로부터 Natural Product Number 허가로 그 유효성 및 안전성을 해외에서도 인정 받았습니다. (사례) 백수오 등 복합추출물(estrog-100) 인체임상연구 결과.jpg 백수오 등 복합추출물(estrog-100) 인체임상연구 결과 2) 경쟁업체 현황 가) 경쟁업체의 수 2023년 식약처에 따르면 2022년 기준 건강기능식품 제조 회사는 566개로, 전년(539개) 대비 5.0% 증가하였으며, 14년 이후 연 평균 2.6% 성장률을 보이고 있습니다. 건강기능식품 산업규모 추이.jpg 건강기능식품 산업규모 추이 나) 시장점유율 국내 건강기능식품 시장은 제약회사와 식품회사가 주도하는 체제이며 2022년에도 홍삼 관련 제품을 주로 생산하는 한국인삼공사(정관장)가 7,708억원의 매출액을 기록하며 업계 1위를 지속하고 있습니다. 2022 업체별 생산실적 현황.jpg 2022 업체별 생산실적 현황 (가) 산업의 특성 화장품 산업은 수익성이 높은 고부가가치 산업으로 다른 업종에 비해 OEM/ODM을 통한 제조 및 판매가 용이해 신규 업체의 진입이 지속적으로 이루어지고 있으며, 그 경쟁이 매우 치열한 산업의 특성을 가지고 있습니다.또한 화장품 산업은 대체로 경기 동향에 민감하게 반응하는 산업이나 브랜드 유무에 따라 반응하는 정도는 상이하게 나타나는 경향이 있으며, '소품종 대량생산'이 대부분인 보통의 다른 산업과는 달리 '다품종 소량생산' 특성을 가지고 있습니다. 이는 화장품은 다른 업종에 비해 기호성과 유행성이 강해 제품의 시장 내 생명력이 짧아 리뉴얼 등이 빈번한 특성을 지니고 있기 때문입니다. (나) 산업의 규모글로벌 화장품산업은 코로나19로 전 세계적 불황에도 불구하고 꾸준한 수요로 시장이 성장해감에 따라 미래 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있습니다. Euromonitor 자료에 의하면 2019년 세계 화장품 시장규모는 4,203억 달러로 전년대비 4.5% 증가했으며, 2020년 코로나19의 악화로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품산업 성장에 큰 제약이 따를 것으로 예측했습니다. 특히 중국, 한국을 제외한 대부분의 국가에서 시장규모가 둔화되는 양상을 나타날 것으로 전망했습니다.또한 Euromonitor는 향후 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 2021년 세계 화장품 시장규모는 반등할 것으로 예상되며, 2024년(5,263억 달러)까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 내다보고 있습니다. 세계 화장품 시장규모 및 증가율.jpg 세계 화장품 시장규모 및 증가율 주) 2020년 이후 연도의 시장규모는 Euromonitor에서 추정한 값입니다. 대한화장품협회자료에 따르면 2022년 국내 화장품산업 생산실적은 13조 6,000억원을 기록하였으며, 그중 수출실적은 10조 2,751억원을 기록하였습니다. 전년 대비 수치가 감소하였음에도 불구하고 2년 연속 10조원을 상회, 세계 4위 수출 규모를 기록하였으며, 전세계적 한류 영향으로 중국 수출 의존도 분산 및 국내 화장품 수출 시장이 다변화되는 효과를 확인하였습니다. 국가별 화장품 수출실적 현황.jpg 국가별 화장품 수출실적 현황 (다) 산업의 전망화장품 산업은 과거에는 피부 특성이나 화장 선호의 차이 등으로 내수 중심으로 발전하는 산업이었으나 여행 증가, 온라인 채널의 확산과 글로벌 브랜드의 영향력 확대 등으로 글로벌화가 진행되고 있고 중국의 경제 성장과 이에 따른 럭셔리, 고기능성 화장품 수요 증가로 아시아 지역을 중심으로 화장품 시장이 성장하고 있음에 따라 동남아시아 및 동유럽 지역의 화장품 수요도 꾸준히 증가될 것으로 전망하고 있습니다.또한 화장품에 대한 대중들의 인식이 필수 소비재로서의 인식 고취, 소비자 욕구의 다양화, 소비 계층의 확대, 온-오프라인 공유 플랫폼 확산, 고령화 시대 진입 등에 힘입어 지속적으로 성장이 기대되고 있습니다.코로나19 확산에도 화장품은 한국의 대표적인 수출효자 산업으로 입지를 굳건히 다지면서 2019년 정부는 화장품산업을
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대한민국 신성장 수출 주력사업으로 육성하기 위해 세계 3대 화장품 수출국 도약을 목표로 "(K-뷰티) 미래 화장품 육성 방안" 을 발표하였으며, 2024년까지 세계 100대 기업 내 국내 뷰티 기업 7개사 진입과 신규 일자리 9만여개의 창출을 목표로 개별 기업이 시도하기 어려운 대규모 연구개발 투자를 비롯해 산업 인프라 구축 등을 지원하기로 했습니다.한국보건산업진흥원에서 발간한 '2020년 화장품산업 분석 보고서'에서 2019년 세계 화장품 시장 규모는 4,203억 달러로 발표하였으며, 2020년 코로나19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 중국, 한국을 제외한 대부분의 국가에서 시장규모가 둔화될 것으로 예측되고 있으나, 향후 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스의 활용 등으로 2021년 세계 화장품 시장 규모는 2024년 5,263억 달러까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망하고 있으며, 그 중심에는 중국, 한국을 중심으로한 아시아 시장이 큰 비중을 차지할 것으로 전망하고 있습니다. 2021 뷰티 산업 시장점유율, 성장률.jpg 2021 뷰티 산업 시장점유율, 성장률 (라) 경쟁 현황 1) 경쟁상황 화장품 시장은 진입 장벽이 낮아 신규 업체 및 후발 업체의 시장 진입이 용이한 특성으로 인하여 대형사 및 중소형사를 포함 300여개 이상의 업체들이 경쟁하고 있으며, 백화점 유통을 거점으로 수입 브랜드들 역시 경쟁하고 있습니다. 화장품의 ODM/OEM 사업 또한 그 경쟁구도가 점차 심해지고 있는 상황입니다. 화장품 ODM/OEM 시장은 2003년 브랜드샵 시장이 빠르게 성장하면서 부각되기 시작하였으며, 현재 약 30,000여개의 업체가 시장에 참여하고 있는 것으로 추정되며, 앞으로 계속 늘어날 것으로 예상되고 있습니다. 2) 시장점유율 현재 국내 화장품시장은 생산실적을 기준으로 보면 아모레퍼시픽, LG생활건강이 과반 이상의 시장을 점유하고 있으며, 그 외에 애경산업, 코리아나, 제이엠씨앤에프 등이 업계 상위권을 유지하고 있습니다. 생산실적 상위10개사.jpg 생산실적 상위10개사 화장품 ODM/OEM 시장에서는 코스맥스와 한국콜마가 시장을 과점하고 있으며, 코스메카코리아, 잉글우드랩 등의 회사가 상위권을 유지하고 있습니다. 또한 ODM/OEM 시장의 규모가 늘어나면서 기존 자사 브랜드사업을 하던 화장품 제조업체들도 ODM/OEM 사업에 진출하는 경우가 늘어나고 있습니다. oem, odm 상위 10개사.jpg oem, odm 상위 10개사
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된, 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 2024년은 국내 정치 불안 및 전쟁 등의 지정학적 리스크와 미국의 경제정책, 통화정책의 변화로 글로벌 경기의 불확실성이 더욱 확대되는 한 해였습니다. 이러한 환경 속에서도 우리 회사는 글로벌 K-뷰티의 열풍으로 인해 연결기준 화장품 수출액이 전 년 108억원에서 36.14% 증가한 148억원으로 증가하였으며, 총 매출액은 전 년 대비 18.48% 증가한 223억원을 달성하였습니다.새롭게 2025년이 시작되었지만 미국의 자국 우선주의 정책, 환율변동 등으로 인한 경제의 불확실성 및 국내 정치적 갈등으로 인한 혼돈이 지속될 것으로 전망됩니다. 이러한 가운데서도 우리 회사는 흔들림없이 미래를 준비하기 위해 국내외 천연물의 다양한 기능성을 독자적인 기술력으로 탐색 및 발굴하여 고기능성 건강기능식품 소재와 자연주의 화장품을 개발하고자 최선을 다 할 것입니다. 또한 화장품 뿐만 아니라 당사 보유 기술을 통해 개발한 백수오 등 복합추출물(EstroG_100) 원료로 글로벌 신시장 개척에 더욱 박차를 가할 것입니다. 3. 재무상태당사의 지난 2 사업연도의 연결기준 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제24기 제23기 증감 증감율(%) 자산총계 유동자산 당좌자산 재고자산 기타유동자산 비유동자산 유형자산 무형자산 사용권자산 기타비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 지배기업 소유지분 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 미처리결손금 비지배지분 2024년말 연결 자산 총계는 333억원으로 전기 말 대비 10.39% 감소하였습니다. 지배기업 및 연결대상 종속법인의 당기순손실로 인한 영업활동현금흐름 감소로 야기된 금융자산 감소와 CGU손상에 따른 유형자산 손상인식으로 장부가액이 감소하여 연결 자산 총계가 39억원 감소하였습니다. 유형자산 손상인식은 해당 자산의 장부가액을 감소시켜 2025년 이후 감가상각비 부담이 일부 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 2024년 말 연결 부채 총계는 65억원으로 전기 말 대비 3.38% 증가하였습니다. 지배기업 및 연결대상 종속법인의 금융기관 차입 규모는 25억원 입니다.2024년 말 연결 자본 총계는 269억원으로 전기 말 대비 13.17% 감소하였습니다. 이는 지배기업 및 연결대상 종속법인의 당기순손실 영향입니다.4. 영업실적당사의 지난 2 사업연도의 연결기준 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 제24기 제23기 증감 증감율(%) 매출액 헬스케어 사업부문 화장품 사업부문 일반식품 등 사업부문 매출원가 헬스케어 사업부문 화장품 사업부문 일반식품 등 사업부문 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타손익 금융손익 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 지배기업 소유주지분 비지배지분 총포괄손익 지배기업 소유주지분 비지배지분
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당사의 주요 제품인 백수오등복합추출물 원료 매출이 전년 대비 13.76% 증가하고 당사 화장품 브랜드인 니들리 제품 매출과 종속회사의 패치 OEM 매출이 26.87% 증가한 167억원을 기록하며 연결기준 매출액은 전년 대비 18.48% 증가하였습니다. 그와 더불어 재고자산평가환입으로 인한 매출원가 감소로 매출총이익은 61.30% 증가 하였습니다. 그러나 전년도에 효율적인 마케팅 활동을 위해 감소시켰던 광고선전비를 자사 브랜드인 니들리에 대한 해외 인지도를 높이기 위해 공격적인 글로벌 마케팅을 진행하며 다시 증가시켰고 그에 따라 영업손실 규모가 매출액 증가에 대비해 크게 개선되지 않았습니다. 하지만 해당 비용은 추후 해외 수출 증대 뿐만 아니라 국내 매출 증가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.연결기준 당사의 영업외 기타손익은 2024년 손실 3억원으로 직전년도 대비 손실 규모가 13억원 축소되었으며, 이는 연결 대상 종속회사인 엔도더마의 유형자산손상차손 규모가 감소하였기 때문입니다.당사는 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.2024년 당사는 연결 영업손실 및 최근 3개년도 영업손실 지속에 따라, 당사를 구성하고 있는 현금창출단위별 자산의 손상 징후를 파악하였고 개별자산의 회수가능액을 확인하기 위해 외부평가기관에 주요 자산에 대한 감정평가를 의뢰하였습니다.순공정가치(감정평가액)와 각 현금창출단위 자산의 장부가액을 비교하여 손상 금액을 산출하여 인식하였고, 그에 따른 현금창출단위 자산별 손상 인식 금액은 아래 도표로 기재하였습니다.손상 인식액 대부분은 종속회사인 엔도더마의 오송 공장 사용권자산이 차지하고 있으며 영업환경 불확실성 가중에 따른 CGU별 유형자산 손상 인식은 현금 유출이 발생하지 않는 손실이며 해당 자산의 물리적 손상 또는 기술적 진부화는 없는 것으로 판단됩니다. (단위 : 백만원) 자산 장부가액 순공정가치 손상 인식 금액 유형자산 기계장치 비품 사용권자산 2024년 금융손익은 금융자산 감소에 따른 이자수익 및 금융상품처분이익의 감소와 금융기관 차입 실행에 따른 이자비용의 증가로 이익이 전 년 대비 65.01% 감소하였습니다. 5. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황2024년 기말의 현금성 자산(현금 및 현금등가물, 단기금융상품)은 2.6억원으로, 이는 총자산 333억원의 0.8%에 해당합니다. 참고로 아래 도표는 2024년말 기준 현금성 자산 현황과 최근 2개 사업연도 현금흐름에 관한 정보를 기재한 것입니다.1) 현금성 자산 (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 요구불예금 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정기타금융자산 합계 2) 현금흐름 (단위 : 백만원) 구 분 제24기 제23기 증감 기초 현금 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 환율변동효과 기말 현금 나. 자금조달 현황 (1) 차입금2024년 기말 현재 당사의 차입금 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 용도 차입처 이자율(%) 2024년 전기말 운전자금 KEB하나은행 운전자금 KEB하나은행 운전자금 농협은행 운전자금 농협은행 운전자금 농협은행 시설자금 KEB하나은행 시설자금 KEB하나은행 시설자금 KEB하나은행 시설자금 KEB하나은행 시설자금 KEB하나은행 합계 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- Ⅲ. 재무에 관한 사항 및 별첨된
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 ■ 지배회사 : (주)신세계푸드 당사는 자체 브랜드 HMR 상품을 제조 및 판매, 외식 가맹 사업, 단체 급식 서비스, 베이커리 사업을 통해 대한민국 푸드 서비스 시장을 개척하고 있습니다.신세계푸드 HMR 브랜드 '올바르고 반듯한' 및 '신세계푸드 호텔컬렉션' 등의 제품을 직접 개발하여 생산하고 있으며, '노브랜드 버거'로 대표되는 외식 가맹 사업을 통해 국내 프랜차이즈 시장의 새로운 트랜드를 제공하고 가맹점주와의 상생협력 및 외식사업을 확장하고 있습니다. 이마트의 '블랑제리', 'E-Bakery' 브랜드와 백화점 프리미엄 브랜드를 통해 고객들에게 가성비 있는 베이커리 제품을 판매하고 있으며, 급식사업을 통해 건강한 먹거리를 제공합니다.당사의 2024년 매출은 1조5,213억원으로 매출의 61%는 식재유통, HMR 등을운영하는 매입유통 부문에서 발생하였으며, 38%는 외식, 급식, 베이커리 사업을운영하는 제조서비스 부문에서 발생, 1%는 물류 등 기타 부문에서 발생하였습니다.매출 중 제품 비중은 71%, 상품 비중은 28%, 기타 비중이 1% 입니다.당사는 2024년 78,701톤의 제품을 5개의 국내 공장에서 생산하였습니다.당사의 2024년 매입액은 약 8,563억원입니다. 총 매입의 80%는 국내 매입,20%는 해외소싱을 통해 공급됩니다. 담당 바이어들은 신선하고 안정적인 원재료, 가공식품을 공급할 수 있는 산지와 업체를 지속적으로 개발합니다.또한 시설 농가에 직접적인 투자를 하며 변화하는 기후에도 원재료 수급의 안정성을 높이려 노력을 합니다.당사는 '베러미트'로 대표되는 식물성 대안식품(*)과 '식물성 라이스 베이스드'로대표되는 식물성 대안음료(*)를 개발 및 판매하였습니다. (*) 식물성 대안식품 및 식물성 대안음료는 식약처 고시(제2023-56호)에 의거 소비자 판매시 '대체식품' 으로 표기하고 있습니다. ■ 종속회사 : 세린식품(주), 스무디킹코리아(주), Better Foods Inc. (1)세린식품(주) 회사는 냉동만두 제조 사업을 영위하는 기업으로 주문자위탁생산(OEM)과 제조자개발생산(ODM)을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 또한 라인 증설과 자동포장기 도입 등 지속적인 설비 보완 및 HACCP 인증을 받은 공장을 운영하고 있습니다.회사는 2024년 202억원의 매출을 달성하였습니다. 만두 시장을 개척을 위해 2023년'에센셜 호만두 3종'과 2024년 '중식여신 박은영 셰프의 동파육만두' 등을 출시하였으며, 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. (2)스무디킹코리아(주) 회사는 다양한 과일과 기능성 영양 파우더를 얼음과 함께 블렌딩하여 판매하는 비알콜 음료업을 영위하는 기업입니다. 회사는 직영점 운영과 함께 가맹 사업을 운영하고 있습니다. 2015년 신세계푸드 계열사로 편입되어 운영해 왔으나, 마스터 프랜차이즈 계약의 만료로 인해 2025년 10월까지만 운영할 예정입니다.회사는 2024년 48억원의 매출을 달성하였습니다. 회사는 식물성 대안식품(*) 유통을 주력으로 영위하는 식물성 대안식품(*) 전문회사로 2022년 사업 고도화 및 글로벌 시장 진출을 위해 미국에 설립되었습니다. (*) 식물성 대안식품은 식약처 고시(제2023-56호)에 의거 소비자 판매시 '대체식품'으로 표기하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 백만원) 회사명 사업부문 품목 2024년(제30기) 2023년(제29기) 2022년(제28기) 비 고 금액 비율 금액 비율 금액 비율 (주)신세계푸드 제조서비스 구내식당,외식, 베이커리 등 주1)주2) 매입유통 국내외 식품 주3) 기타 물류 등 주4) 소계 세린식품(주) 만두(자체브랜드, OEM) 소계 스무디킹코리아(주) 과일음료 등 소계 소계 기타부분 및 내부거래 제거 합계 주1) 산업체, 학교, 오피스, 컨세션, 아파트 커뮤니티 등의 구내식당을 위탁운영계약에 의해 단체급식 회사의 인력과 식자재를 이용, 조리과정을 거쳐 구내식당 이용자에게 식사를 제공하는 형태입니다. 주2) 데블스도어, 베키아에누보, 노브랜드 버거 등
신세계푸드 — 사업보고서 (2024.12)

외식사업과 대형마트 및 백화점 등을 통해 제빵류를 판매하는 형태입니다.주3) 온ㆍ오프라인을 통해 스타벅스 푸드류의 제품 납품과 대형마트 등 할인점에 납품하고 있는 채소, 축수산, 과일 등과 당사의 공장에서 생산되는 HMR 제품 등 식자재를 포함하고 있습니다.주4) 물류 대행 사업과 가맹수수료 수입, 임대료 수입 등이 포함되어 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 품목별 매입현황 (단위 : 백만원, %) 회사명 구 분 거래처명 주요 품목 2024년 매입금액 국내매입 해외매입 소계 구성비 (주)신세계푸드 농산 제스프리인터내셔날코리아(유) , 농업회사법인 팜팜(주) 등 수입과일, 국산과채과일 등 축수산 (주)한국푸드씨스템, 농업회사법인 조인(주), (주)일양푸드 등 수입육, 액란, 대중연체류 등 가공 CJ제일제당(주) , (주)조흥, 매일유업(주) 등 밀가루, 치즈, 크림 등 소싱 수입연어, 수입과일 등 소 계 세린식품(주) 채소류 동아푸드스타프, 농업회사법인 정다운 등 냉동마늘, 신선야채 등 육류 (주)일승에프앤에스, (주)동원홈푸드 등 냉동돈육, 냉동돈지 등 김치류 대상(주) 등 묵은지 등 기타 CJ제일제당(주), (주)덕진엠앤에스 등 밀가루, 대두단백 등 소 계 스무디킹코리아(주) 과일류 (주)우양, Titanfoods 등 과일퓨레, 딸기 등 유제품류 (주)팜프레쉬, PeanutButter 등 그릭요거트, 피넛버터 등 기타 자연트레이딩, Wholesome 등 유기농원두, 터비나도 등 소 계 합 계 나. 생산실적 및 가동률 □ 생산실적 (단위 : 톤) 구분 품목 2024년 연간 2023년 연간 비고 이천공장 농산, 밀키트 등 오산공장 샌드위치, 케익 등 음성공장 CK, 패티 등 천안공장 생지, 케익 등 성수공장 베이커리 등 (주)세린식품 만두 합 계 □ 가동률 (단위 : 톤, %) 구분 품목 2024년 생산능력 2024년 실생산량 가동율 비고 이천공장 농산, 밀키트 등 오산공장 샌드위치, 케익 등 음성공장 CK, 패티 등 천안공장 생지, 케익 등 성수공장 베이커리 등 (주)세린식품 만두 합 계 ※ 2024년 생산능력은 공장별로 7.5hr/22일~16.2hr/30일(당기 평균)을 가동 기준으로 산정하였습니다. □ 공장 현황 구분 주요 품목 소재지 이천공장 농산, 밀키드, 양상추, 수산, 제면, 떡 등 경기도 이천시 부발읍 경충대로 2330-91 오산공장 샌드위치, 케익, FF, 피자 등 경기도 오산시 동부대로 387 음성공장 CK, 패티, RTC, 육가공 등 충청북도 음성군 원남산단로 128-14 천안공장 생지, 케익, 완제빵 등 충청남도 천안시 서북구 2공단3로 101 성수공장 베이커리 등 서울특별시 성동구 성수이로51 (주)세린식품 만두 강원도 춘천시 퇴계농공로 76 다. 영업용 설비 현황 (1) 국내 설비 요약 (단위 : 백만원, ㎡, 명) 회사명 구 분 소재지 토지 건물 합계 종업원수 비고 장부 가액 임차 면적 장부 가액 임차 면적 장부 가액 임차 면적 (주)신세계푸드 서울사무소 서울시 성동구 임차 삼성전자 패밀리홀 외 경기도 수원시 외 임차 코엑스연회 외 서울시 강남구 외 임차 소 계 세린식품(주) 영업부서 서울시 성동구 임차 소계 스무디킹코리아(주) 서울사무소 서울시 성동구 임차 스무디킹 코엑스 외 서울시 강남구 외 임차 전주CGV점 외 전북 전주시 외 전대차 소 계 합 계 ※ 면적은 최근 사업소세 납부 월 기준으로 작성하였습니다. (2) 해외 : 해당사항 없음 (3) 신규 지점 등의 설치 계획 회사명 개점(예정)시기 단체급식 / 외식 비고 (주)신세계푸드 25년 1분기 - SK키파운드리, 공주대학교 블룸하우스, 반포원펜타스- 노브랜드버거 10개점(가맹) 임차/가맹 ※ 세린식품(주), 스무디킹코리아(주), Better Foods Inc.는 신규 지점 등의 설치 계획이 없습니다.※ 신규 지점 신설 계획은 향후 기업 여건에 따라 조정될 수 있습니다. 라. 기타 영업용 설비 (단위 : 백만원,㎡, 명) 회사명 구분 소재지 토지 건물 합계 종업원수 비고 장부가액 임차면적 장부가액 임차면적 장부가액
신세계푸드 — 사업보고서 (2024.12)

임차면적 (주)신세계푸드 이천공장 외 경기도 이천시 외 소유 및 임차 오산공장 경기도 오산시 소유 천안공장 충남 천안시 소유 음성식품가공센터 충북 음성군 소유 소 계 세린식품(주) 공 장 강원도 춘천시 소유 소 계 합 계 ※ 일부 물류 센터 등은 임차로 사용하고 있습니다. 마. 설비의 신설·매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 (단위 : 억원) 회사명 투자대상 자산 투자효과 당기총투자액 계획총투자액 비고 (주)신세계푸드 시스템 개발 - 운영시스템 고도화로 효율성 증가 신규 식음사업장 출점 및기존점 설비 보완 - 신규 사업장 출점으로 매출 증대- 기존점 환경 개선- 공장 기존라인 보완 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출형태별 실적 (단위 : 백만원, %) 회사명 구 분 2024년(제30기) 2023년(제29기) 2022년 (제28기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 (주)신세계푸드 상 품 제 품 기 타 소 계 세린식품(주) 상 품 제 품 소 계 스무디킹코리아(주) 상 품 제 품 기 타 소 계 상 품 소 계 기타부분 및 내부거래 제거 합 계 나.국내/외 매출 내역 (단위 : 백만원) 회사명 매 출 품 목 2024년(제30기) 2023년(제29기) 2022년(제28기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 (주)신세계푸드 상 품 제조서비스 내 수 매입유통 내 수 수 출 제 품 제조서비스 내 수 매입유통 내 수 기 타 기 타 내 수 소 계 세린식품(주) 상 품 냉동식품 내 수 제 품 자체브랜드, OEM 내 수 소 계 스무디킹코리아(주) 상 품 푸드 외 내 수 제 품 스무디, 푸드 외 내 수 기 타 자재, 인테리어 내 수 소 계 상 품 국 외 소 계 기타부분 및 내부거래 제거 합 계 ※ 연결회사는 국내를 주요 기반으로 사업을 영위하고 있는 바, 지역별 정보는 산출하지 않습니다. 다. 판매경로 및 판매방법 등 □ 지배회사 : (주)신세계푸드 (1) 판매조직 현황2024년 12월 31일 현재 판매활동을 지원하기 위해 제조서비스 부문 내 11개팀, 매입유통 부문 내 11개팀을 운영하고 있습니다. (2) 판매경로 및 방법 구 분 국내ㆍ외 시장 판매 경로 및 방법 비 고 제조서비스 국 내 고객사 식당 등을 통한 판매대형마트 등의 외부 점포를 통한 판매직영 및 가맹을 통한 판매 매입유통 국내ㆍ국외 고객사의 주문을 통한 식자재 및 HMR 제품 판매이커머스를 통한 식자재 및 HMR 제품 판매 (3) 판매전략 사업 부문 영업 전략 제조서비스 1. 식재의 기본 활용/소비2. 품질 및 효율 중심의 운영 및 현장인력 효율화(전처리 활용)3. 인지도 및 대형사업장 위주의 선별 수주/운영4. 가맹 등을 통한 매장운영 전개 매입유통 1. 일반 식재유통(일반급식/학교/레스토랑/체인 등), 특수사업장 식재공급 (호텔 등)2. PL 및 NB 제품 자체 가공, 소분, 소매 상품영업 집중육성3. 대형마트 신선식품 전략적 공급4. 일반 도매/소매 시장 공급5. 이커머스 등 온라인 판매 다변화 □ 종속회사 : 세린식품(주) (1) 판매조직 현황2024년 12월 31일 현재 판매활동을 지원하기 위해 영업팀을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로 및 방법 구 분 국내ㆍ외 시장 판매 경로 및 방법 비 고 OEM 국내 기업고객 기준에 맞는 제품 납품 자체브랜드 국내 유통조직을 통한 제품 납품 (3) 판매전략 구 분 영업 전략 OEM 1. 주문자의 기준에 적합한 설비 구축2. 품질 향상 및 위생 안정성 3. 차별화된 고품격 제품 출시 자체브랜드 1. 제품 이익율에 따른 판매처별 가격 차별화2. 유통조직 확충 및 지속적 판매채널 구축 3. 인지도 확대 4. 가성비 제품 출시 및 시장 내 신뢰 구축 □ 종속회사 : 스무디킹코리아(주) (1) 판매조직 현황 2024년 12월 31일 현재 판매활동을 지원하기 위해 영업팀과 지원팀을 운영하고 있습니다. (2) 판매경로 및 방법 구 분 국내ㆍ외 시장 판매 경로 및 방법 비 고 과일음료푸 드 국내 직영점, 가맹점에서 고객에게 판매 (3) 판매전략 구 분 영업 전략 과일음료푸 드 1. 과일 및 인핸서를 활용한 과일