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코오롱 — 사업보고서 (2024.12)

부과 사유 : 세무조사근거법령 : 국세기본법 제81조의 7 법인세 납부완료 회계 및 조세법 준수 2018~2021사업연도 법인세등 세무조사 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1) 시장위험 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 1) 환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 2) 이자율위험 연결실체는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고 있습니다. 3) 가격위험 연결실체는 공정가치측정금융상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. (2) 위험관리정책 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 1) 환위험 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라하고 있습니다. 2) 이자율위험 연결실체는 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율 스왑계약의 체결을 통해서 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 3) 가격위험 연결실체는 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. (3) 연결실체의 파생상품 및 위험회피회계처리 개요 구분 종류 파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용 공정가치위험회피 통화선도 외화확정계약의 환율 변동위험을 회피 현금흐름위험회피 통화스왑 변동금리부 외화사채 및 외화차입금의 이자율, 환율의 변동위험을 회피 이자율스왑 변동금리부 차입금의 이자율 변동위험을 회피 매매목적 통화선도 원화를 수취하고 외화를 지급하는 외화확정계약을 체결 (4) 당기말 현재 파생상품평가내역 (단위:외화 각 1단위, 천원) 구 분 매입 매도 파생상품자산(부채) 파생상품 평가손익 확정계약자산(부채) 통화 금액 통화 금액 당기손익 기타포괄손익 통화선도 매매목적 KRW USD KRW EUR 공정가치위험회피(주1) EUR KRW JPY KRW USD KRW 통화스왑 현금흐름위험회피 USD KRW 이자율스왑 현금흐름위험회피(주2) KRW KRW 합 계 (주1) 당기 중 손익으로 인식된 파생상품평가손익 중 공정가치위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 75,263천원 및 2,069천원 이며 확정계약에 따라 인식된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 2,069천원 및 75,263천원 입니다.(주2) 당기 중 정산된 현금흐름위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가손익 중 자본으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 입니다. 상세 내용에 대해서는 코오롱인더스트리가 제출한 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 의 '5. 위험관리 및 파생거래', 연결 감사보고서 및 감사보고서의 주석사항 중 '금융위험 관리'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사 현황 (가) 사업 요약 ㈜동운아나텍(이하 “당사”)은 스마트폰 카메라 내 정밀 모터에 들어가는 e-OIS, OIS IC와 자동차 전장에 적용되는 HAPTIC, LIDAR, ADAS 제어 IC를 주요 사업으로 하는 시스템 반도체 전문 개발 기업입니다. 시스템 반도체.jpg 시스템 반도체 당사는 시스템 반도체 IC의 설계와 완성된 제품의 판매만을 전문으로 하는 팹리스(Fabless) 업체로, 반도체 칩을 자체 설계 후 파운드리(Foundry) 회사에 위탁 생산해 최종 완성된 시스템 반도체를 고객사에 판매하고 있습니다. 당사는 외주 업체의 예상치 못한 문제 발생으로 인한 조달 리스크를 방지하고 수요 급증 시 원활한 공급을 위해, 외주 생산처 및 테스트 업체를 제품군별로 이원화, 삼원화하여 자재 조달의 안정성을 확보하고 있습니다. 또한 국내외 반도체 전문 패키징, 테스트 업체를 외주 가공처로 두고 있으며, 안정된 공정의 경우 해외 업체를 활용하여 원가 절감을 도모하고 있습니다. (나) 판매 방식 현재 당사 제품의 판매 방식은 국내 스마트폰 Set 제조사로의 판매와 국내 및 중국 스마트폰 모듈업체로의 판매, 그리고 자동차 전장업체 등으로의 판매로 나뉩니다. 판매 고객사는 스마트폰의 경우 주로 한국, 중국 스마트폰 Set 업체이며, 자동차의 경우 국내외 전장업체를 통해 국내외 자동차 완성업체에 공급됩니다. 당사는 기존 판매업체 외에 추가적인 글로벌 거래선 확보를 위해 지속적으로 영업을 추진 중에 있습니다. (다) 사업 부문 당사의 사업 부문은 크게 OIS, e-OIS Driver IC, Haptic 등 차량용 Driver IC, Lidar 및 ToF 용 VCSEL Driver IC, 타액 기반 당 측정 시스템 디지털 헬스케어 사업 등이 있습니다. (1) OIS(폴디드줌 포함) Driver IC 최근 스마트폰 내 카메라 기술은 지속해서 발전하고 있습니다. 특히 5배 이상 광학 Zoom, 초광각 OIS 등 기술 구현을 위한 고사양 제품의 채택이 증가하고 있으며, 글로벌 스마트폰 업체들은 이를 각사 주력 모델에 적용하려 하고 있습니다. 당사는 고객사 요구에 맞춰 OIS Driver IC와 광학줌용 OIS Driver IC를 개발해 대응하고 있습니다. ois 구조.jpg ois 구조 당사의 제품인 HD Haptic Driver IC는 사용 목적에 따른 차별화된 촉감(진동)을 제공하는 솔루션으로, 일반 진동 형태와 달리 다양한 형태의 진동을 구현해 고감도의 터치 피드백을 느낄 수 있도록 하는 제품입니다. 이 제품은 스마트폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기, 일반 게임기, 노트북, 자동차 등 다양한 Application에 적용 가능합니다. 특히 글로벌 차량 업계에서는 기존에 버튼으로 구현되던 기능들을 터치 방식으로 바꾸는 추세에 있으며, 이는 프리미엄 차량을 시작으로 신형 차량, 전기차 등 다양한 차량으로 확대될 예정입니다. 당사는 2021년 10월부터 에스오에스랩과 자율주행 및 산업용 LIDAR 개발을 위한 전략적 제휴를 맺고 제품 개발을 해오고 있습니다. 국내 뿐만 아니라 해외 유수의 자율주행 전장업체, 지능형 로봇업체, 항만 등의 자동화시설까지 다양한 산업군에서의 적용을 목표로 제품 영업을 추진하고 있습니다. (3) 디지털 헬스케어 신규사업 당사는 디지털 헬스케어 시장, 특히 당뇨 진단시장에 진출하기 위해 타액 기반 당 진단 시스템의 시제품을 개발했습니다. 이 기기는 타액에 포함된 당을 감지해 측정해주는 제품으로 타액 채취 용기와 시험지 스트립(Strip), 이를 계측하는 리더기로 구성됩니다. 당 진단을 위해 매번 채혈하지 않아도 되는 편리함과 기존 방식의 정확도를 구현한 기술력으로 당 진단 기기 시장을 양분할 것으로 기대됩니다. 글로벌 당뇨 모니터링 기기 시장규모.jpg 글로벌 당뇨 모니터링 기기 시장규모 당사는 타액 속 당 수치를 측정하기 위해 향상된 당 측정 센서 기술을 확보했습니다. 낮은 농도의 당을 정밀하게 측정하기 위해서는 고도화된 미세 전류 제어 기술력이 필요합니다.
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또한 기계학습(ML)에 기반한 알고리즘을 적용하여 정확도 및 식후 측정까지 가능한 제품으로 개발을 추진 중에 있습니다. 타액은 채혈 부담이 없어 하루에도 여러 번 당 수치를 측정할 수 있으며 이 때문에 당뇨병 환자뿐 아니라 발병 위험이 높아 지속적인 관리가 필요한 사람, 정상인도 부담 없이 사용할 수 있습니다. 이렇듯 수요자가 점차 확대됨에 따라 기존 혈당 측정 기기 시장 대비 훨씬 더 폭넓은 시장을 타겟으로 할 수 있습니다. 당사는 기존 전자(반도체) 산업에서 융합산업으로 본 디지털 헬스케어 신규사업을 지속적으로 개발 및 상용화 를 추진 중에 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출현황 (단위 : 천원) 품 목 비 고 기타 기술 라이선스 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 품목 2024년 2023년 2022년 비 고 * 총 판매금액을 판매수량으로 나눈 단순계산 값임. 3. 원재료 및 생산설비 가. 취급 항목별 매입현황 (단위 : 천원/천달러) 품목 품명 구분 비고 원재료 국내 해외 $ 6 소계 국내 해외 소계 국내 해외 $ 270 소계 Haptic 국내 해외 $299 $ 50 소계 기타 국내 해외 $ 26 소계 원재료 소계 외주가공비 국내 해외 $3,059 $ 3,885 $ 1,769 외주가공비 소계 총 합 계 나. 생산설비에 관한 사항당사는 생산 Line이 없는 팹리스(Fabless) 업체로, 제품별 복수의 외주처 생산 Line으로 물량을 운영하고 있기 때문에 생산설비에 대한 해당사항이 없습니다.당사는 미래의 제품생산 또한 외주처 생산시설을 통해 운영할 계획입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원/천달러) 매출유형 품목 비고 제품매출 AF,OIS 수출 $ 63,093 $ 38,501 $ 22,712 내수 소계 Display 수출 $ 29 $ 95 $ 5 내수 소계 LED 조명 수출 $ 892 $ 561 $ 1,001 내수 소계 Haptic 수출 $ 215 $ 186 $ 55 내수 소계 기타매출 수출 $ 736 $ 21,179 $ 132 내수 소계 합 계 수출 $ 64,965 $ 60,522 $ 23,906 내수 합계 나. 수주현황당사는 수주업종이 아니므로 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. (1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. ① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 예금 및 변동이자부 단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다. ② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동으로 인하여 USD 및 JPY 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 자본거래(예금 또는 차입)시 현지통화로 거래하거나 입ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 당사는 외환거래를 경상거래와 관련이 없는 외환거래를 금지하고 있으며,
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환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. ③ 가격위험당사의 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 가격변동위험에 노출되어 있으나, 가격변동이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. (2) 신용위험 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 국제 신용등급이 높은 은행들(S A등급 이상)에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재경팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 당사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 또한 당사는 기업은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.(4) 자본위험 관리자본위험 관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 자본위험을 관리하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 산정하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총부채(A) 총자본(B) 부채비율(A ÷B) 나. 파생거래 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책이며, 당기말 현재 파생상품 관련 체결한 계약은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구 개발 실적(2016년~2024년) 연구과제명 연구 기관 연구결과 및 기대효과 상품화 내용 eFlash탑재된 양방향 자동초점구동 IC 개발 (eFlash, I2C,10bit) 자체 - 고집적 eFlash 메모리 탑재- eFlash 설계 기술과 신뢰성 확보- 카메라 application 메모리 필요 만족- 세계 최초 고용량 최소형 메모리 기술 확보- 양방향 구동 기술 적용 2016년 제품 양산 자체 - DSP 적용, 다양한 제어 알고리즘 구현 가능- Hall sensor interface 적용, 정확한 위치 제어가능- 빠른 제어 speed 구현 가능- 고해상도 ADC, DAC 구현 2016년 제품 양산 3축 OIS 개발 자체 - AF구동 포함 3축 제어 가능한 OIS driver IC 개발- DSP 탑재, 다양한 제어 알고리즘 구현 가능- 자이로센서 interface 및 filter 구현- 30dB의 억압비 구현- SoC 기반 기술 구축 2016년 초도 Sample 제작2019년 제품 양산 모바일 카메라용 AF 구동IC 개발 자체 - Vibration 억제, 소음감소 기능 탑재 2016년 제품 양산
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고효율 Backlight용 LED 구동IC 개발 자체 - 고효율 Backlight용 LED 구동 기술 확보 - Mobile Display 제품 라인업 확대 2016년 제품 양산 중국 type AMOLED Panel구동 IC개발 자체 - 2채널 Boost, 1채널 Buck-boost 내장 개발 - 3W급 AMOLED display 전원구동기술 확보 2017년 제품 양산 High Voltage 진동 모터 구동 IC 자체 - High Voltage 승압 및 구동 기술 확보 - 구동 전압 보상 PWM 구동 기술 확보 - 저대기전력 Voltage Regulator 기술 확보 2018년 제품 양산 자체 2024년 제품 양산 모바일 카메라용 HALL Sensor내장 eOIS용 시스템 IC 개발 자체 - 고성능 HALL Sensor 내장 기술 확보- 저소음, 저전력 14bit ADC 개발- 고성능 모바일 카메라 손떨림 영상 개선알고리즘 개발 2023년 제품 양산 Low Voltage 진동 모터 구동 IC 자체 - 저전압 LRA 모터 구동 기술 확보- Haptic용 자동 멈춤 기술 확보- LRA 자동 공진 주파수 제어 기술 개발 2023년 제품 양산 D-SaLife(타액기반 혈당측정기) 자체 -분석 방법 : AI 기계학습(ML)기반 혈당 추이 분석-측정 혈당 : 식전 및 식후 혈당 -고려대학교 구로병원 임상 착수(2025.02) 2026년 제품 양산 계획 7. 기타 참고사항 가. 연구개발 비용 (단위 : 천원) 구 분 자산처리 원재료비 인건비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 소 계 합 계 매출액 대비 비율
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의 사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 스마트폰, 태블릿, 기타 전자기기에 들어가는 아날로그(Analog) 반도체를 회로설계, 개발 및 일괄 외주생산 상용화하여 고객사에 판매하는 팹리스(Fabless) 아날로그 반도체 회사입니다. 당사의 기술로 개발된 Auto Focus Driver IC, Haptic Driver IC, OIS Driver IC, LED 조명 Driver IC 반도체 제품들을 국내 유수의 전자부품 업체뿐 아니라 미국, 일본, 중화권 등의 글로벌 고객사에 공급하고 있습니다. 제19기(2024년도) 실적은 매출액 1,383억, 영업이익 175억, 당기순이익 247억 입니다. 당사는 전년 대비 약 24%의 매출액 증가를 달성하였으나, 인건비 및 R 증가로 인하여 영업이익은 약 76억 감소하였습니다. 그러나 매도가능증권처분이익 등에 의하여 순이익은 247억원으로 영업이익 이상을 달성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 천원) 과 목 제 19기 제 18기 비고 Ⅰ.유동자산 Ⅱ.비유동자산 자산총계 Ⅰ.유동부채 Ⅱ.비유동부채 부채총계 Ⅰ.자본금 Ⅱ.자본잉여금 Ⅲ.자본조정 Ⅳ.기타포괄손익누계액 Ⅴ.이익잉여금 자본총계 부채와 자본총계 유동자산은 현금및현금성자산의 증가, 매출채권의 감소, 재고자산 감소 등으로 인해 인해 117억원 순증가하였습니다. 비유동자산은 기타장기금융자산 증가, 리스회계 사용권자산 감소, 이연법인세자산 감소 등으로 인해 6.3억원 순증가하였습니다. 유동부채는 매입채무및기타채무의 감소, 차입금의 증가, 전환사채 및 신주인수권부감소, 기타유동부채 증가 등으로 인해 45백만원 순증가하였습니다.비유동부채는 장기차입금 감소, 장기기타채무의 감소, 순확정급여부채의 증가 등으로 인해 17.5억원 순증가하였습니다. 자본금은 전환사채 및 신주인수권부사채의 행사 청구로 인해 57백만원 증가하였습니다. 자본잉여금은 전환사채 및 신주인수권부사채의 행사 청구로 인해 9.9억원 증가하였습니다. 자본조정은 자기주식의 취득으로 인해 117.5억원 증가하였습니다 상기 사유들로 인해 전기 대비 자산총계 123.7억원 증가, 부채총계 18억원 증가되어 자본총계는 105.7억원 증가하였습니다. * 안정성 지표 구 분 제 19기 제 18기 제 17기 비고 부 채 비 율 차입금 의존도 - 부채비율은 부채총계/자본총계로 계산되었습니다. - 차입금의존도는 차입금총계/자본총계로 계산되었습니다.나. 영업실적 (단위 : 천원) 과 목 제 19기 제 18기 비고 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익
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판매비와관리비 Ⅳ.영업이익 Ⅴ.법인세비용차감 전 순이익 법인세수익(비용) Ⅵ.당기순이익 4. 유동성 및 자금조달과 지출- 당사의 2024년말 현금및현금성자산 및 기타금융자산 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 19기 제 18기 비고 현금및현금성자산 기타금융자산 합 계 - 당사의 2024년말 매출채권 및 매입채무 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 19기 제 18기 비고 매출채권(*) 매입채무 (*) 매출채권은 대손충당금을 차감한 금액입니다. - 보고기간종료일 현재 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입금종류 차입처 이자율 만기일 당기말 전기말 운전자금 등 KDB산업은행 IBK기업은행 IM뱅크 KEB하나은행 합 계 - 보고기간종료일 현재 당사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입금종류 차입처 이자율 만기일 당기말 전기말 운전자금 등 KB국민은행 IBK기업은행 합 계 차감 : 유동성대체 장기차입금 5. 부외 거래에 관한 사항 본 사항은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항-5. 재무제표 주석-36.우발부채와 약정사항"을 참고하시기 바랍니다.6. 기타 투자판단에 필요한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항, 위험관리 정책 등은 본 보고서 본문 및 첨부한 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.
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II. 비유동부채 장기매입채무및기타채무 장기차입금 장기리스부채 전환사채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금 자 본 총 계 부채및자본총계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 알에프시스템즈 주식회사 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 25(당)기 제 24(전)기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 대손상각비(환입) 영업이익 금융수익 금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익 금융이익-기타 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전 순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총 포괄손익 주당손익 기본주당순손익 희석주당순손익 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 자 본 변 동 표 제 25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 알에프시스템즈 주식회사 (단위 : 원) 과 목 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총 계 총포괄손익: 당기순이익 소유주와의거래등: 전환사채 전환 전환사채 발행 주식기준보상거래 총포괄손익: 당기순이익(손실) 소유주와의거래등: 전환사채 전환 주식기준보상거래 합병으로 인한 자본변동 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 현 금 흐 름 표 제 25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 알에프시스템즈 주식회사 (단위 : 원) 구 분 주 석 제 25(당)기 제 24(전)기 Ⅰ.영업활동현금흐름 당기순이익(손실) 당기순이익에 대한 조정 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 이자의 수취 이자의 지급 법인세의 납부 Ⅱ.투자활동현금흐름 단기금융상품의 처분 보증금의 감소 매각예정자산의 처분 유형자산의 처분 무형자산의 처분 합병으로 인한 증가 정부보조금의 수취 단기금융상품의 취득 보증금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 Ⅲ.재무활동현금흐름 단기차입금의 증가 장기차입금의 증가 정부보조금의 수취 전환사채의 증가 단기차입금의 상환 장기차입금의 상환 유동성장기부채의 상환 금융리스부채의 지급 자기주식 취득 Ⅳ.현금및현금성자산의순증가(감소) Ⅴ.현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅵ.기초 현금및현금성자산 Ⅶ.기말 현금및현금성자산 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 주석 제 25 기 2024년 12월 31일 현재 제 24 기 2023년 12월 31일 현재 알에프시스템즈 주식회사 1. 일반사항알에프시스템즈 주식회사(이하 '당사')는 2000년 11월 3일 자본금 100백만원으로 설립하여 절삭가공 및 유사처리업, 유선통신기기 가공 및 판매업 등을 주사업목적으로 운영하고 있으며, 경기도 오산시 가장산업서북로 40-48(가장동)에 본점 및 주요 사업장을 두고 있습니다.당사는 코스닥시장 상장을 위해 교보12호기업인수목적 주식회사와 2024년 7월 31일 합병계약을 체결하였으며 2024년 10월 29일자로 합병하였습니다. 당기말 현재 보통주 자본금은 1,258백만원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 보통주 지분율(%) 알에프머트리얼즈(주) 및 특수관계자 자기주식 기타 합 계 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. ·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과투자부동산 유형 ·순공정가치로 측정하는 매각예정자산 ·공정가치로 측정하는 조건부대가 ·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을
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요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 - 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월
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1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법 (2) 재무제표 작성기준 1) 회계기준재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.당사의 재무제표는 2025년 2월 7일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 26일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. (3) 외화환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로,기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (4) 금융자산 1) 분류 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2) 측정 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피 관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에
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따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피 관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다. 5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (5) 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.(6) 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (7) 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다. (8) 유형자산유형자산은
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원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 감가상각방법 건 물 40년 정액법 구축물 5년 정액법 시설장치 5년 정액법 기계장치 8년 정액법 차량운반구, 비품 5년 정액법 공구와기구 4~8년 정액법 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. (9) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. (10) 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. (11) 무형자산 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 상각방법 소프트웨어 5년 정액법 회원권 비한정 (12) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. (13) 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.(14) 매입채무와 기타채무매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다(15) 금융부채1) 분류 및 측정 당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는
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금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무 및 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다. 차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다. 당사가 보고기간말 또는 보고기간말 이전에 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 부채의 유동, 비유동 분류에 고려합니다. 보고기간 후에만 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 기말 유동성 분류에 영향을 미치지 않습니다. 2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. (16) 복합금융상품 당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며,후속적으로 재측정되지 아니합니다. (17) 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.(18) 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할
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때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. (19) 종업원급여 1) 퇴직급여 당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도이며, 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도로, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. (20) 자기주식당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다.(21) 수익인식 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 1) 수행의무의 식별당사는 방산제품의 레이더 부분품과 환경제어설비 등을 제조하여 고객에게 판매하는사업을 영위하고 있습니다. 당사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 2) 한 시점에 이행하는 수행의무 재화의 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 당사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다⑤ 고객이 자산을 인수하였다 3) 변동대가당사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 당사가 대가를 받을 권리가
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미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다. 4) 유의적인 금융요소당사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다.다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다. 5) 거래가격의 배분 당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 6) 계약자산 및 계약부채계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 당사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다. (22) 리스 1) 리스제공자 당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 2) 리스이용자 당사는 다양한 사무실, 기숙사, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로2~4년의 고정기간으로 체결되지만 아래 3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. ·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) ·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 ·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 ·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 ·회사(리스이용자)가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 연장선택권에 따라 지급할 금액 ·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인
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리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. ·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영 ·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영 개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다. 당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. ·리스부채의 최초 측정금액 ·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 ·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 ·복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. 3) 연장선택권 및 종료선택권 당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다. (23) 주당이익 당사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (24) 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회 최고의사결정자로 보고 있습니다. (25) 오류수정당사는 당기 중에 발견한 당기의 잠재적 오류는 재무제표의 발행승인일 전에 수정합니다. 그러나 중요한 오류를 후속기간에 발견하는 경우, 이러한 전기오류는 해당 후속기간의 재무제표에 비교표시된 재무정보를 재작성하여 수정합니다. 비교표시되는 하나 이상의 과거기간의 비교정보에 대해 특정기간에 미치는 오류의 영향을 실무적으로 결정할 수 없는 경우, 실무적으로 소급재작성할 수 있는 가장 이른 회계기간의 자산, 부채 및 자본의 기초금액을 재작성합니다. 3. 중요한 회계추정 및 판단 재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며
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추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (2) 재고자산 평가 재고자산은 순실현가능가치와 취득원가 중 낮은 금액으로 평가하고 있으며, 순실현가능가치는 예상되는 판매가격과 판매부대비용 등의 추정에 기초하여 결정하고 있습니다. 또한, 진부화 재고자산에 대해서도 순실현가능가치를 추정하여 평가하고 있습니다. 이러한 추정은 시장상황 및 과거 경험 등에 기초하여 이루어집니다. 4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소 당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 전환사채 및 차입금으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금조달 과정에서 발생하였습니다. 또한,당사는 영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권 및 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 당사의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리 기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있으며 전기말 이후 재무위험관리의 목적 및 정책의 중요한 변경은 없습니다. (2) 시장위험 1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유럽연합 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.당사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 현재 당사의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원) 구 분 화폐단위 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화자산 USD 한편, 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율5% 변동시 당사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 USD 2) 가격위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 당기말과 전기말 각각 45천원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말과 전기말 현재 각각 4.5천원입니다. 3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 금융상품의 공정가치나 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 변동금리와 고정금리 금융상품에서 모두 발생하나, 당사는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한
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불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 당사의 세전손익에 미치는 영향은 없습니다. (3) 신용위험신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 현금및현금성자산 및 단기금융상품은 신용등급이 높은 금융기관에 예치하여 신용위험의 노출 정도가 제한적입니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권(주1) 미수금 단기금융자산 장기금융자산 기타금융자산 - 유동 기타금융자산 - 비유동 합 계 (주1) 동 금액은 대손충당금 설정 후 금액입니다. (4) 유동성 위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1~2년 2~5년 5년 초과 합 계 차입금(주1) 전환사채 리스부채 매입채무 및 기타채무 합 계 (주1) 차입금은 이자비용을 포함하고 있습니다. (전기말) (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1~2년 2~5년 5년 초과 합 계 차입금(주1) 전환사채 리스부채 매입채무 및 기타채무 합 계 (주1) 차입금은 이자비용을 포함하고 있습니다. (5) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 5. 공정가치 서열체계에 따른 구분공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터도출되는 공정가치 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 장기금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 장기금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 한편, 당기 및 전기 중 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 않았습니다. 6. 범주별 금융상품 (1) 금융자산당기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정 기타포괄손익공정가치측정금융자산 합 계 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권및기타채권 장기금융자산 장기매출채권및기타채권 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정 기타포괄손익공정가치측정금융자산 합 계 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권및기타채권 장기금융자산 장기매출채권및기타채권
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합 계 (2) 금융부채당기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기부채 단기리스부채(주1) 매입채무및기타채무 장기차입금 전환사채 장기리스부채(주1) 장기매입채무및기타채무 합 계 (주1) 리스부채는 기업회계기준서 제1116호에 따라서 인식한 부채에 해당합니다. (3) 당기 및 전기의 금융상품 범주별 순손익의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 상각후원가측정금융자산 : 이자수익 대손상각비 외환차손익 외화환산손익 소 계 당기손익-공정가치측정금융자산 : 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 상각후원가측정금융부채 : 이자비용 외환차손익 소 계 합 계 7. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 은행예금 등 8. 장단기금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기금융자산 : 상각후원가측정금융자산 장기금융자산 : 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산은 없습니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동항목 : 단기금융상품(금전신탁 등) (4) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 비유동항목 : 비상장주식 9. 매출채권 및 기타채권(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 총 액 손실충당금 장부금액 총 액 손실충당금 장부금액 매출채권 미수금 미수수익 보증금(유동) 보증금(비유동) 합 계 (2) 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 미연체(정상) 연체된 일수 3개월 이내 4~6개월 6~9개월 9~12개월 1년 초과 채권 계 총장부금액 기대손실율 전체기간기대손실 순장부금액 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 미연체(정상) 연체된 일수 3개월 이내 4~6개월 6~9개월 9~12개월 1년 초과 채권 계 총장부금액 기대손실율 전체기간기대손실 순장부금액 (3) 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 설 정 환 입 기 타 기 말 매출채권 (전기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 설 정 환 입 기 타 기 말 매출채권 10. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 평가전금액 평가충당금 장부금액 평가전금액 평가충당금 장부금액 원재료 재공품 미착품 합 계 한편, 당기 및 전기 중 매출원가에 반영된 재고자산평가손실은 각각 505,737천원 및 192,909천원입니다. 11. 기타자산당기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 기타유동자산 : 선급금 선급비용 합 계 기타비유동자산 : 장기선급비용 합 계 12. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 장부금액 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 건설중인자산 합 계 (2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 대 체 기 말 건물(주1) 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 건설중인자산 합 계 (주1) 당기말 현재 유형자산 중 일부는 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 32 참조). (전기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 대 체
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기 말 건물(주1) 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 건설중인자산 합 계 (주1) 전기말 현재 유형자산 중 일부는 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 32 참조). 13. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 소프트웨어 소프트웨어(국고보조금) 건설중인자산(개발비) 건설중인자산(개발비)-보조금 합 계 (2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 대 체 기 말 소프트웨어 소프트웨어(국고보조금) 건설중인자산(개발비) 합 계 (전기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 대 체 기 말 회원권 소프트웨어 건설중인자산(개발비) 합 계 (3) 당기말 현재 당사의 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 개발자산명 장부금액 잔여상각기간 개발비 A개발비 개발비 B개발비 합 계 (4) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출총액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 판매비와관리비 정부보조금 차감 합 계 14. 리스(1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 취득금액 감가상각누계액 장부금액 취득금액 감가상각누계액 장부금액 부동산 차량운반구 합 계 (2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 증 가 감 소 감가상각비 기 말 부동산 차량운반구 합 계 (전기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 증 가 감가상각비 기 말 부동산 차량운반구 합 계 (3) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초 증가 지급 이자비용 임차료 할인 해지 당기말 유동 비유동 (주1) 토지와 관련된 리스는 계약종료일에 행사할 수 있는 매수선택권이 포함되어 있으나 행사가격이 확정되지 않아 리스부채의 측정치에는 반영되지 않았습니다.(4) 당기 및 전기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 단기리스료와 소액리스료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 단기리스료 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 (주1) 당사가 실무적 간편법을 적용한 코로나 19 관련 임차료 할인 등에서 발생한 리스료의 변동을 반영하기 위해 전기에 당기손익으로 인식한 금액은 32,755천원입니다. (5) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 이내 1년 초과 5년 이내 합 계 15. 계약부채(1) 당기말 및 전기말 계약부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 물품대 (2) 계약부채의 유의적인 변동재화를 이전하기 전 고객으로부터 받은 대가는 당기 중 고객과의 계약으로 인하여 증가하였습니다.(3) 당기초와 전기초의 계약부채 잔액 중 당기 및 전기 중에 수익으로 인식한 금액은 각각 9,841,356천원 및 3,337,384천원입니다.(4) 당기말 및 전기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 재화이전 16. 차입금당기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.(1) 단기차입금 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내 역 만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 신한은행 협력기업상생대출-운전 신한은행 협력기업상생대출-운전 합 계 (주1) 당기말 현재 당사는 부동산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 32 참조).(2) 장기차입금당기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내 역 만기일 연이자율(%) 당기말 신한은행
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방위사업 이차보전대출 차감: 유동성대체 장기차입금 합 계 (주1) 당기말 현재 당사는 부동산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 32 참조). (3) 장기차입금 상환일정당기말 현재 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 1년이내 1년초과 2년이내 2년초과 3년이내 3년초과 4년이내 4년초과 5년이내 합 계 17. 매입채무 및 기타채무당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동부채 : 매입채무 미지급금 미지급비용 합 계 비유동부채 : 장기미지급비용 장기미지급금 합 계 18. 전환사채(1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 발행일 만기일 이자율 당기말 전기말 상환방법 제5회 무기명식 무보증 사모전환사채(주1) 만기상환 교보12호기업인수목적 주식회사 제1회 전환사채(주2) 만기상환,기한전상환 합 계 전환권조정 장부가액 (주1) 제5회 무기명식 무보증 사모전환사채는 2024년 03월 22일 기명식 보통주식으로 일부 전환되었습니다.(주2) 교보12호기업인수목적 주식회사 제1회 전환사채는 교보12호기업인수목적 주식회사가 발행한 것이며, 합병을 통하여 당사가 인수하였습니다. (2) 당기말 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 사채의 명칭 알에프시스템즈 제5회 무기명식 무보증 사모전환사채 사채의 종류 무기명식 무보증 사모전환사채 사채의 액면금액 발행일 2023년 04월 28일 만기일 2026년 10월 28일 표시이자율 만기보장수익률 전환시 발행주식 기명식 보통주식 전환가격 액면가 100원을 기준으로 1주당 3,600원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행,유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함) 전환청구기간(주1) 2023년 05월 28일 부터 2026년 09월 28일 까지 인수인 중소기업은행(2,000,000,000원) (주1) 전환청구기간은 2024년 3월 5일자 이사회 결의로 변경되었습니다. 구 분 내 용 사채의 명칭 교보12호기업인수목적 주식회사 제1회 전환사채 사채의 종류 기명식 무보증 사모전환사채 사채의 액면금액 발행일 2022년 02월 25일 만기일 2027년 02월 25일 표시이자율 만기보장수익률 전환시 발행주식 기명식 보통주식 전환가격(주1) 액면가 100원을 기준으로 1주당 3,053원(유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격을 조정함) 전환청구기간 2022년 03월 25일 부터 2027년 02월 24일 까지 인수인 교보증권(990,000,000원)제이씨에셋자산운용(990,000,000원)리코자산운용(290,000,000원) (주1) 합병 후 합병비율로 조정된 전환가격입니다. 19. 기타유동부채당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 선수금 예수금 제품보증충당부채 합 계 20. 퇴직급여당기 및 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 제조원가 판매비와관리비 경상연구개발비 합 계 21. 자본금 등당사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 12,582,063주이며 1주당 액면금액은 100원입니다.(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 주당액면가액 100원 100원 발행한 주식의 총수 보통주 자본금 (2) 당기 및 전기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 당 기 전 기 기초 전환사채 전환 액면분할(주1) 합병으로 인한 주식발행 자기주식의 취득(주2) 기말 (주1) 유통주식 199,362주는 전기 중 주당액면가액 5,000원에서 100원으로 액면분할되었습니다.(주2) 당기 중 합병반대주식매수청구권 행사 및 액면병합 시 발생한 단주로 인하여 자기주식 보통주
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93,425주를 취득하였습니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 전환권대가 합 계 (4) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자기주식 주식선택권 합 계 (5) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 없습니다. 22. 이익잉여금(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 이익준비금 미처분이익잉여금 합 계 (2) 이익잉여금처분계산서당기 및 전기 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. 이익잉여금처분계산서==================== 제 25(당)기 2024년 01월 01일 부터2024년 12월 31일 까지 제24(전)기 2023년 01월 01일 부터2023년 12월 31일 까지 처분예정일 2025년 03월 26일 처분확정일 2024년 03월 27일 (단위 : 천원) 과 목 제 25(당)기 제 24(전)기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 금속 특수접합기술인 딥 브레이징 기술(Dip Brazing) 및 고도의 방산분야 무기체계 설계기술을 기반으로 레이다시스템, 안테나시스템 및 환경제어시스템을 개발하여 LIG넥스원 및 다수의 방산기업에 공급하고 있습니다. 딥 브레이징 기술은 정밀가공된 금속제품을 여러층으로 적층한 후 접합할 금속사이에 특수접착제를 도포하여 하나의 제품으로 접합하는 기술입니다. 또한 다른 접합기술 대비 정밀하게 접합할 수 있는 기술로 소형 경량화가 가능하여 유도무기와 같이 초고속으로 비행하는 무기체계에 탑재하는 부품에 적용하기 적합한 장점을 가지고 있습니다. 당사는 설립 당시 국내에 열악했던 딥 브레이징 기술을 방산사업에 적합한 기술로 안정화시켜 전량 수입에 의존했던 탐색기 안테나(Seeker Antenna)를 국산화에 성공하였습니다. 탐색기 안테나는 적을 탐지하고, 이를 추적해야하는 유도 무기의 성능에 가장 큰 영향을 미치는 부품으로 미국, 프랑스와 같은 주요 선진국들로부터 매우 고가에 수입되었던 부품입니다. 핵심 부품의 국산화를 통해 방산체계종합업체들로부터 방산 부품 설계 및 생산에 대한 기술력을 인정받을 수 있었고, 여러 무기체계에 대한 협력 개발을 수행하여 높은 수준의 통합설계 기술력 확보 및 생산설비 등을 구축하였습니다. 엄격한 군 요구사항에 대하여 연구개발, 생산, 조립, 시험평가, 품질검사까지 전체적으로 수행할 수 있는 종합 프로세스는 당사의 최대강점으로 단순부품 단위의 사업에서 시스템 단위의 사업으로 제품영역을 확장하였습니다. 당사가 개발한 레이다시스템, 안테나시스템 및 환경제어시스템은 각각 대포병탐지레이다-II(TPQ-74K 천경-II), 중거리 지대공 미사일(천궁-II), 함대함 미사일(해성), 해상감시레이다-II 등 다양한 무기체계에 적용되어 실전 운용되고 있습니다. [주요 제품 및 무기체계별 적용 제품] 구분 적용 레이다시스템 OOO 탐지 레이다(OOO-74K OO-II) 해상감시레이다, 항공관제레이다 등 안테나시스템 지대공 미사일(OO-II, OO), 대함 미사일(OO), 함대공 미사일(OO) 등 환경제어시스템 OOO 탐지 레이다(OOO-74K OO-II) OOOO레이다, OO관제레이다 등 높은 수준의 방산기술을 보유한 당사는 이를 기반으로 민수사업인 원자현미경시장에 진출하였으며, 최근에는 신규사업으로 위성, MRO, 부체계 사업, Microwave generator 안테나 시스템 사업 등 사업영역 확장을 위해 노력하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 구 분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제품 방산 레이다시스템 안테나시스템 환경제어시스템 민수 소 계 상품 방산 민수 소 계 기타 합 계 나. 제품별 현황 구분 주요 내용 레이다시스템 레이다(RADAR)는 "Radio Detection and Ranging"의 약자로, 전자파를 방사하여 반사된 신호를 통해, 목표물의 위치와 속도를 감지하는 시스템입니다. 군사목적의 레이다 시스템은 주로 감시정찰 임무를 수행하고 있습니다. 감시정찰 레이다시스템은 해상, 공중, 지상에서 적과 지형에 대한 정보를 파악하여 감시,대응,군사 작전 및 안보목적으로 사용되는 핵심 시스템입니다. 안테나시스템 안테나시스템(Antenna System)은 유도무기 전방에 탑재되어 초고주파 신호를 방사하여 목표물을 추적, 탐색하며, 유도무기를 표적으로 안내하는 역할을 수행하는 시스템입니다. 유도무기의 안테나시스템에는 크게 안테나 장치, 제어장치, 시험장치로 구분할 수 있고, 당사는 탐색기안테나의 핵심기술인 RF설계, 기계적 인터페이스, 딥 브레이징 기술, 정밀가공기술, 시험기술 등을 모두 확보하여 유도무기 안테나시스템의 경쟁력을 확보하였습니다. 환경제어시스템 환경제어시스템(Environment Control Unit)은 레이다, 전자전 장비 등에서 발생하는 열을 관리하는 시스템으로 공기 또는 액체 상태의 유체를 적정 온습도 조건으로 공급,
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순환시키는 기능을 구현합니다. 당사는 대포병탐지레이다-II, 항공관제레이다, 해상감시레이다-II, 고출력레이다에 포함되는 환경제어시스템을 개발, 양산했으며, 해군 함정에 적용되는 근접방어무기시스템인 CIWS-II 의 환경제어시스템을 개발하는 등 주로 군사용 레이다 시스템의 환경제어시스템을 개발하고 있습니다. 원자현미경 원자현미경은 시료의 형상과 물성을 나노미터 수준에서 측정하고 분석할 수 있는 장비로 나노계측이 필요한 연구 분야뿐만 아니라 배터리, 소재, 화학, IT 디바이스, 반도체 등과 같은 산업분야의 제품개발과 관리 그리고 생산공정에도 도입되고 있는 차세대 계측장비입니다. 당사가 보유한 정밀가공 기술 및 조립, 품질관리 시스템의 우수성을 인정받아 원자현미경의 대표기업인 P사에 2002년도부터 원자현미경 부품을 납품하며 기술력을 쌓아 왔습니다. 오랜 신뢰관계로부터 2022년 부품단위의 공급 방식에서 시스템 조립 방식으로 협력범위를 확장하여 원자현미경을 OEM생산하고 있습니다. RF 에너지 RF 에너지는 산업(Industry), 과학(Science), 의료(Medical) 분야에서 무선주파수(Radio Frequency, RF) 또는 초고주파(Microwave) 신호를 에너지원으로 활용하여 플라즈마를 생성 및 활용하거나, 사물을 가열 내지 건조하는 기술입니다. 당사의 최상위 지배회사인 RFHIC는 기존에 사용되었던 마그네트론 기반 Microwave Generator 대비 높은 주파수에서 우수한 품질의 신호를 생성하며 에너지 효율이 높은 반도체 기반 Microwave Generator를 생산하고 있으며, 차세대 반도체 공정, 이차 전지 소재 공정, 선형 가속기, 수소 생성 등 미세하고 정밀한 제어기술이 요구되는 시장을 중심으로 적용되고 있습니다. 이러한 반도체 기반 Microwave Generator는 다수의 전력증폭기를 결합하여 높은 출력을 갖는 초고주파 신호를 생성할 수 있고 각각의 전력증폭기에서 생성되는 신호의 결합 손실을 최소화 하는 결합기와 안정적인 구동을 위해 열을 빠르게 배출하고, 습기, 진동 등 외부의 환경으로부터 보호할 수 있는 설계 기술이 요구됩니다. 당사는 다수의 군용 레이다시스템 및 환경제어시스템 설계 기술을 기반으로 반도체 기반 Microwave Generator 제작에 요구되는 방열, 방진 구조가 적용된 함체 외에도 도파관(Waveguide), 결합기(Combiner) 등을 납품하고 있습니다. 다. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 당사는 수주를 기반으로 고객의 요구조건에 맞는 커스터마이징한 제품을 제작, 납품함에 따라 다품종 소량생산이 이루어지고 있으며, 주요 제품별 단일 가격 산정 및 가격변동 추이를 기재하는 데에는 제약이 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 및 주요 매입처 (단위: 백만원) 품 목 구 입 처 2024년 (제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 2021년(제22기) 원자재(소재, 도면품, 상용품, 오링류 등) A사 등 방산사업의 특성상 정부 국방정책 및 조달계획에 따라 무기체계사업을 수주한 방산체계종합업체로부터 사업수량이 확정되어 당사와 계약이 체결되기에 안정적인 주문을 받고 있으며, 이에 따라 도입품(해외구매) 및 장납기 원자재의 경우 사전에 안전재고를 확보하고 있습니다. 그 외 원자재에 대해서는 수주 시점에 맞춰 조달 및 생산 그리고, 납기일정을 감안하여 각 품목별로 발주를 진행합니다. 방산사업은 업체선정부터 국방품질경영체제의 엄격한 품질인증 절차에 충족하는 업체만이 사업에 참여 할 수 있으며, 긴 사업기간으로 일정 단가로 장기공급이 가능해야 합니다. 당사도 이 기준에 적합한 업체의 사전검증을 통하여, 업체 평가 후 거래를 진행하고 있습니다. 나. 주요 원재료 가격 변동 추이 및 가격 변동 원인 당사는 수주기반으로 제품을 생산하며, 생산품목은 매해 다른 경우가 많습니다. 이에 매입 원재료의 품목 또한 지속적으로 변동함에 따라 연별 비교는 제한적입니다. 당사는 고객사와의 수주계약이 체결되면 수주기간 전체에 필요한 원자재의
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수량 및 납품일정, 단가 등의 정보를 포함한 발주서를 협력사로 송부하여 확정하기에 수주기간 동안 원재료의 단가변동이나 단종에 대한 Risk를 최소화하고 있습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 당사의 제품은 고객 맞춤형 기반으로 생산되며 각 프로젝트별 구성 요건 및 특성 등에 따라 투입인력과 원자재, 제조공정 등이 상이하므로 표준화된 생산실적 산출이 어렵습니다. 라. 생산시설 현황 (1) 생산설비의 현황 (단위: 백만원) 공장별 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 증가 감소 오산본사 토지 경기도오산시 건물 계측기 기계장치 치구 비품 금형 공구와기구 시설장치 구축물 차량운반구 합계 (2) 설비의 신설 ㆍ매입계획 당사는 향후 오더 증가에 대응하여 생산능력 확대가 가능하도록 준비하고 있으며, 신규 사업과 관련하여 연구 개발 및 양산에 필요한 생산시설 및 설비에 대한 투자를 진행할 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 구 분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 제품 방산 레이다시스템 안테나시스템 환경제어시스템 민수 소 계 상품 방산 민수 소 계 기타 합 계 나. 판매경로 및 판매전략 (1) 판매조직 당사의 판매조직은 업무별로 개발사업, 양산사업, 해외사업으로 구분되며, 사업관리팀 내부에 각 파트로 업무를 구분하여 조직을 구성하고 있습니다. 영업팀장은 제품의 판매업무를 총괄담당하며, 세부적으로는 국내개발사업파트, 해외사업파트, 국내양산사업파트로 나눠져 있으며 구미에 별도의 영업사무소를 설치하여 양산사업에 대해 선제적으로 대응하고 있습니다. 각 파트는 영업, 사업성 검토, 계약체결 및 계약관리, 납품관리 등 공통된 업무를 수행하고 있습니다. [ 판매조직도] 판매조직도.jpg 판매조직도 (2) 판매전략 당사의 강점은 연구소의 우수한 시스템 설계기술 및 축적된 노하우를 바탕으로 제조, 조립, 품질시스템을 활용하여 고객사의 요구조건에 부합하는 제품을 개발부터 양산, A/S까지 수행하여 최상의 고객만족실현을 기본 판매전략으로 하며, 진행 중인 사업분야외 후속사업, 성능개량 사업, 신규사업 등으로 사업영역을 확장하는 판매전략을 채택하고 있습니다. [판매전략] 판매전략.jpg 판매전략 다. 수주상황 보고서 제출일 현재 당사의 수주잔액 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 수주잔고 2024년말 (주1) 당사가 수주하는 제품은 대부분 방산제품으로 보안관계상 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하고 기말잔액을 표시하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 나. 금융위험관리(1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 이와 관련한 외환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환위험의 최소화를 위하여 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원) 구 분 화폐단위 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화자산 USD 한편, 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율5% 변동시 당사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 USD (2) 가격위험 당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 당기말과 전기말 각각
RF시스템즈 — 사업보고서 (2024.12)

45천원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말과 전기말 현재 각각 4.5천원입니다. (3) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 금융상품의 공정가치나 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 변동금리와 고정금리 금융상품에서 모두 발생하나, 당사는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 다. 신용위험 신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 현금및현금성자산 및 단기금융상품은 신용등급이 높은 금융기관에 예치하여 신용위험의 노출 정도가 제한적입니다. (단위 : 천원) 구 분 2024년말 2023년말 현금및현금성자산 매출채권(주1) 미수금 단기금융자산 장기금융자산 기타금융자산 - 유동 기타금융자산 - 비유동 합 계 (주1) 동 금액은 대손충당금 설정 후 금액입니다. 라. 유동성 위험 당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1~2년 2~5년 5년 초과 합 계 차입금(주1) 전환사채 리스부채 매입채무 및 기타채무 합 계 (주1) 차입금은 이자비용을 포함하고 있습니다. (전기말) (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1~2년 2~5년 5년 초과 합 계 차입금(주1) 전환사채 리스부채 매입채무 및 기타채무 합 계 (주1) 차입금은 이자비용을 포함하고 있습니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사는 한국산업기술진흥협회로부터 인증을 받은 기업부설연구소를 운영하고 있습니다. 당사의 기업부설연구소는 보고서 제출일 현재 36명의 전문연구인력으로 구성되어 있으며 안테나시스템, 레이다시스템, 환경제어시스템 등의 분야에 대해서 연구개발을 수행해오고 있습니다. [부설연구소 조직도] 연구소조직도.jpg 부설연구소 조직도 다. 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 비용처리 제조원가 판관비 소 계 연구개발비용 계 정부보조금 정부보조금 차감 후 연구개발비용 계 라. 연구개발실적 구분 연구과제명 연구내용 및 기대효과 레이다 시스템 항공OO레이다 안테나하우징조립체 반도체송수신모듈, 급전모듈 등 탑재 전자장비 수용 및 보호하는 레이다 장치 개발 및 외부 풍동상황에 대한 기계적 지지 및 고각/방위각 회전 제어 기능 개발 해O감시레이다-II (캐비닛) 레이다 송신신호 증폭 및 병렬 결합하여 체계 송수신부 개발, 냉각유체 및 건조공기 공급장치를 통한 장비의 방열, 건조 기능 개발 OOO-O 잠수함_OO체계 (신호처리캐비닛 외) 외부 진동충격, 전자기파 간섭, 소음저감을 위한 캐비닛 및 구성품의 냉각을 위한 수냉, 공냉식 냉각구조 개발 통합OO체계 통합OO체계의 구성품(고출력송수신기, 송수신처리기 등)을 진동/충격/방열로부터 보호하는 기구물 조립체 개발 대포병탐지레이다-II (OO-II) (안테나장치 개발 외) 반도체송수신모듈, 급전모듈 등 탑재