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스마트레이더시스템 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (주)스마트레이더시스템(이하 "당사")은 4D 이미징 레이다의 핵심인 비균일 배열 안테나 설계부터 고난이도의 실시간 레이다 신호처리 기술 및 인공지능 기반의 사물인식 알고리즘 등 4D 이미징 레이다의 원천기술과 혁신사업 역량을 갖춘 글로벌 혁신 이미징 레이다의 개발, 제조 회사입니다.당사는 자율주행에서 검증된 4D 이미징 레이다 기술의 플랫폼화를 통하여 다양한 4차 산업 분야에 진출하고 있습니다. 자율주행 차량 및 농기계는 물론이고 ADAS용 특수 차량, 사업장 사고예방을 위한 특수 운반체 등의 시장에서 한국, 미국, 유럽 및 일본의 글로벌 업체들과 협력 중이며, Anti-Drone 시장에 관련 제품을 수출 중이며, 배달용 및 농약 살포용 드론 제품에 적용될 레이다도 개발 중입니다. 상황 판단에 대한 정확도가 높으면서 개인의 사생활을 보호할 수 있는 4D 이미징 레이다만의 장점을 살려서 병원을 비롯한 국내 및 일본 헬스케어 관련 기관과의 협업을 통하여 헬스케어 시장에도 진출하였습니다. 또한 검증된 기술을 활용하여 시큐리티, 건설용 중장비 및 가전 시장에서도 성과를 내고 있습니다. 당사의 다양한 주요 사업의 내용과 제품의 발전 과정은 아래와 같습니다. 스마트레이더시스템 사업의 내용.jpg 스마트레이더시스템 사업의 내용 출처: 당사 내부자료 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 1) 모빌리티 제품군 구 분 제품별 분류 사업용도별 분류 모빌리티 자율주행차량 및 ADAS용 Level 3 이상 전방 및 측방 레이다 특수차량용 건설중장비 등의 특수차량 관련 안전사고 예방용 드론용 배달용 모빌리티용으로는 운전자 보조 및 자율주행용 레이다, 특수차량용 레이다, 드론용 레이다가 있습니다. (i) 자율주행차량 및 ADAS용 레이다 당사의 타겟 감지거리 350미터 이상, 해상도 가로 1º, 세로 2º 고해상도의 레이다 제품은 차량의 빠른 이동 속도를 감지하고, 사물의 형태를 신속하고 정확하게 감지할수 있는 제품으로 Level 3 이상의 자율주행 차량의 전방과 코너 레이다 및 최적의 ADAS용으로 평가 받고 있습니다.또한, 앞으로 초고해상도 이미징 레이다 RETINA-6F를 개발하여 글로벌 최고 수준의 제품 경쟁력을 확보하고자 합니다. 이러한 기술력으로 당사는 이미 글로벌 OEM 및 Tier 1 들에게 4D 이미징 레이다의 글로벌 선두 주자로 인지되고 있습니다. [당사 자율주행용 4D 이미징 레이다 제품 비교] 비교 항목 고성능 이미징 레이다 초고해상도 이미징 레이다 RETINA-6F 최대 감지 거리 250미터 이내 300미터 이상 각도해상도 수평 2도 / 수직 5도 수평 1도 / 수직 2도 주 장착 위치/수량 전후측방 (코너) 4개 전방 1개 목표 시장 자율주행 Level 3 이상 자율주행 Level 4 이상 출시 일정 2022년 12월 B샘플 2025년 12월 시제품 출시 (2023년 4월 북미 FCC 인증 취득) (성능 확보) 출처: 당사 내부자료 테슬라로부터 시작된 "소프트웨어 정의 차량 (Software Defined Vehicle_SDV)"의 대두와 맞물려 SDV에 적합한 센서들이 출시될 것으로 예상되는 시점에서 당사는 세계적으로 기술을 선도하는 SDIR (Software Defined Imaging Radar) 을 CES 2023 에서 발표하였습니다. SDIR을 채택하면 동일한 레이다 하드웨어 사양으로 최대 10배의 성능을 낼 수 있습니다. 당사가 개발한 SDIR제품은 가격 경쟁력, 낮은 에너지 소모량, 소형화 등의 장점이 있어 전기차 시대에 완성차 업체의 자율주행 및 ADAS목적으로 최적, 최고효율의 제품으로 판단됩니다. 본 제품으로 당사는 현재 자율주행차량용 이미징레이다를 개발하고 있으며, 양산 목표로 개발 중입니다. (ii) 특수차량용 레이다특수목적 차량의 스마트화/전동화에서 레이다는 전후방 감지와 운전자 시야 바깥의 장애물을 감지하여 작업환경의 안전을 확보하는 역할 및 자율작업이라는 특수목적 차량의 새로운 트렌드에서 차량의 눈 역할을 수행하고 있습니다.여기서
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특수목적 차량이라함은 대형 쓰레기수거차, 트럭, 포크레인, 휠로더, 농기계, 장입차 등 어려운 작업 환경과 대형화된 작업 수단으로 사각이 발생하여 인명 등 손실 발생이 빈번한 차량을 말합니다.당사는 2021 년부터 북미 쓰레기수거차 시장에 자사의 차별화된 레이다 솔루션을 지속적으로 공급/확대되고 있으며, 현재 해외의 경쟁력 있는 파트너들과 함께 특수차량의 종류 및 시장 확대를 진행하고 있습니다. 국내의 경우에는 국내 최대 건설중장비 회사와 파트너들에게 당사 모듈 반제품과 완제품을 공급하고 있으며, 신규모델 물량이 '24년도부터 추가/확대되고 있습니다. 이러한 사업전개로 국내 파트너를 통해 해외의 주요 건설중장비 업체에 당사 제품들이 공급되고 있으며, 동일하게 확대 전개가 이루어 지고 있습니다. (iii) 드론용 레이다배달용 드론은 최근 북미 일부 지역에서 시범적으로 무인 배달 드론이 가동되면서 주목을 받고 있는 사업 분야입니다. 이러한 무인 드론 배송 사업이 성공적일 경우 북미 다수 지역으로 확장 예정에 있으며, 이 경우 요구되는 드론의 대수가 매우 많기 때문에 드론 한 대당 최대 6대씩 탑재되는 레이다 센서의 시장 규모는 더욱 클 것으로 예상됩니다. 최근 국내외적으로 배달용 드론 시장 확대가 예상되고 있으며, 북미 지역에서 기존 고객 외에도 배달용 드론을 사업화 하고자 하는 업체들이 많아 시장의 확대가능성은 아주 높습니다. 당사는 현재 해외 고객사와 배달 드론용 제품 개발이 종료되어 현지 테스트 중에 있습니다. 국내에서는 최근 농촌 지역의 인구 감소와 고령화로 인한 일손 부족으로 농업의 효율화를 위해 국내 주요 농업용 드론 회사와 당사 이미징 레이다를 적용한 신규 제품 개발 및 공급 계약을 체결하였으며, 이 제품들을 토대로 다양한 목적의 드론에 이미징 레이다 솔루션을 제공할 계획입니다. 한편, 당사의 유해 드론(Anti-Drone)용 레이다 제품은 적 유해 드론 등의 침입시 방어용 드론에 장착되어 유해 드론을 추적, 격추하는 용도로 사용되는 이미징 레이다입니다. 더불어 임무 수행 후 복귀하는 드론의 안전한 착륙을 위한 나무 등 장애물 감지를 위한 레이다(Range Finder)도 개발하고 있어 시장 확장력이 존재합니다.또한 국방 분야에서도 최근 드론의 역할 중요성이 확대되고 있으며, 국내 주요 드론 회사와 협력하여 장거리(Long Range) 유해 드론 타격용으로 개발 계획 및 협의중이며 해외에도 그 경력을 토대로 확대 전개할 예정입니다2) 비모빌리티 제품군 구 분 제품별 분류 사업용도별 분류 비모빌리티 헬스케어용 낙상감지 및 사고 예방 산업용 가전제품 에너지 절감용 스마트시티용 C-ITS용 공공안전용 당사의 비모빌리티 제품은 크게 헬스케어용, 산업용, 스마트시티용 제품으로 분류됩니다.(i) 헬스케어용 레이다헬스케어용 이미징 레이다는 4D 포인트 클라우드를 기반으로 기존의 싱글 레이다로는 감지가 어려웠던 사람의 자세 변화, 낙상을 감지하고, 감지된 포인트 클라우드 데이터를 당사가 직접 개발한 인공지능 자세인식 엔진과 신호처리 알고리즘을 활용하여 보다 정확하고 다양한 인식 데이터들을 제공하여 기존 싱글 레이다의 한계를 뛰어넘고 있습니다. 국내 뿐만 아니라 일본, 미국 등 해외에서도 동일한 용도의 제품 공급이 확대될 것으로 예상됩니다.또한 한국보다 고령화 시대를 먼저 맞이한 일본의 가정 내 노인들의 생체신호를 감지하여 긴급상황 발생시 구조할 수 있는 용도로 당사 싱글레이다 개발을 완료하고, 2024년 1분기 초도 제품 공급 을 시작하여 현재 추가 물량들이 수주되고 있으며 매출 확대에 많은 기여를 할 것으로 예상됩니다.(ii) 산업용 레이다ESG경영이 대세로 자리 잡은 현재의 산업계에서 Energy Saving Efficient는 경제적인 효과 이상의 가치입니다. 이러한 산업계 분위기 및 제품의 트렌드에 따라 당사의 레이다가 적용되고 있으며, 당사 국내 대형 고객사는 AI를 적용한 레이다를 활용하여 에너지소비효율 및 사용자의 편의를 최대화하는 가전제품을 출시 준비하고 있습니다.스마트 가전시장에서 레이다의 적용을
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적극적으로 진행하는 분야는 에어컨, 냉장고, TV, 모니터 제품들이며 해당 품목들은 가전사들의 매출액 비중이 크고, 사용자가 오랜 시간 사용하는 제품으로 친환경, 고효율 제품의 경쟁력으로 평가되고 있습니다.2023년말 프리미엄급 및 유럽 수출향 에어컨용 레이다 공급이 시작되었고, 일반 보급형 에어컨용으로의 공급이 확대되고 있으며, 이후 북미 지역 및 중동과 아시아 등으로 레이다 적용 에어컨 물량이 확대 예정입니다. 또한 에어컨 이외의 추가적인 다양한 다른 가전제품들에도 고객사에서 적용 예정이며, 레이다 추가 개발과 물량이 확대될 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 가전 시장에 이어 새롭게 떠오르는 엘리베이터용 레이다 시장에 진입하였습니다. 현재 당사의 스마트 엘리베이터용 레이다가 공급중이며, 최근 기존 엘리베이터 교체 및 신규 설치시 스마트 엘리베이터용으로 확대 예정입니다. 더불어 엘리베이터용 레이다의 수평 확대 전개로써 해외 자동문 업체와 협업을 진행하여 물량을 확대하려고 합니다. 한편 당사는 탱크 뚜껑이나 상부에서 전파를 통해 액체의 수위를 정확히 감지하도록 하는 Level Meter 전용 레이다 및 Horn 안테나가 장착된 RM 계열 모듈 제품으로 유량 측정이 가능한 레이다를 개발하였고, 미국 FCC 인증을 취득하였습니다. 이러한 유량측정용 레이다를 액체 탱크 외부 상단에 설치하여 간편하고 신속한 유량체크의 이점을 마케팅 포인트로 삼아 세계 굴지의 정유 및 유류회사 등에서 오랜 기간 테스트를 해 왔으며, 미주지역 고객사들의 주문 및 물량 확대를 예상하고 있습니다. (iii) 스마트시티용 레이다당사는 2019년초부터 지능형교통시스템 (ITS) 회사인 해외 고객사와의 협력을 통해 레이다를 활용한 해외 ITS 시장에 진출하였습니다.통상의 경우 카메라만으로 교통량 측정이 가능하지만, 날씨가 나쁘거나 햇빛이 강할 경우 카메라가 원활하게 동작하지 않을 수 있습니다. 이러한 상황에서 당사의 레이다는 차량 감지의 성능을 유지하면서 교차로를 지나는 교통량을 잘 측정합니다. 고객사는 측정한 교통량 정보를 가지고 교통 신호를 제어함으로써 교차로의 차량 소통을 원활하게 합니다. 해외에서의 이러한 성공 사례로 국내에서도 레이다 제품을 개발하여 지능형 교통시스템 시장에 진입하고, 과속차량 감지 등의 용도로 이미 국내 다수 지점에 설치 운용중입니다. 당사는 기존 ITS 용 싱글레이다에서 나아가 최초로 ITS용 이미징레이다를 2024년 개발 및 출시했으며 다른 분야에도 확대할 계획입니다. 또한 당사는 서울시 지하철 8호선, 9호선 및 5호선 순으로 노후 통합 모니터링 시스템 개량 사업에 참여하여 화장실 내 재실(在室)감지 레이다를 공급하였습니다.당사가 공급한 레이다는 단순 재실감지 뿐만 아니라 기존의 PIR 센서, 열감지센서로는 제대로 된 감지가 어려웠던 장시간 사용, 바닥 누움 같은 이상 상황 감지 등의 까다로운 상황에 대한 감지기능들을 안정적으로 제공함으로써 지하철 관리 인원들 사이에 당사 레이다에 대한 호감도를 높이고 있습니다. 이후 국내 지방 주요 도시 지하철 화장실에도 당사 레이다 솔루션 확대 전개가 이루어질 예정입니다. 나. 주요 제품 등의 매출 현황 (단위 : 천원) 대분류 중분류 2024연도(제8기) 2023연도(제7기) 2022연도(제6기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 모빌리티 자율주행 특수차량 드론 비모빌리티 헬스케어 산업 스마트시티 합 계 주) 연결재무정보 기준 다. 주요 제품 등의 가격변동 원인 당사 주요 제품의 가격변동 원인은 아래와 같습니다.첫째, 현재 매출 품목이 양산 제품과 테스트용 샘플이 혼재되어 있어 가격 변동폭이 커 보일 수 있습니다. 이는 향후 양산 품목과 수량이 증가함에 따라 적정한 한계이익률을 보장하는 안정된 판매가격으로 수렴할 것으로 판단됩니다.둘째, 전기말 기준 해외매출 비중이 63%를 차지하는 등 다수의 해외 수출로 인하여 글로벌 환율 변동에 의한 가격 변동 및 매출액 변동이 발생할 수 있습니다.셋째, 당사는 통상적으로 개발 수주시 고객사로부터 제품 개발비를 먼저 받고 추후 양산
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매출단가를 낮춰주는 정책을 쓰고 있습니다. 이는 중소 벤처기업의 초기 개발비 부담을 줄이기 위한 전략입니다.넷째, 국가 정책상 공급을 하게 되는 경우 수량이 증가할 가능성이 많고, 노인, 장애인 등 사회적 약자에 대한 긴급 상황 구조 및 생명과 직결되는 제품 공급이기 때문에 일반 기업보다 낮은 가격을 유지하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 (1) 매입 현황 (단위 : 천원) 매입유형 품 목 내수/수입 2024연도(제8기) 2023연도(제7기) 2022연도(제6기) 원재료 IC류 내수 수입 소계 IC류 외 내수 수입 소계 PCB 내수 수입 소계 기구물 내수 수입 소계 원재료 소계 내수 수입 소계 외주가공비 SMT, 조립, 포장 등 내수 수입 소계 합 계 내수 수입 소계 (2) 원재료 가격변동 추이 밀리미터 웨이브 레이다 전용 IC는 자동차 외에 헬스케어 및 가전 제품에도 적용하면서 시장 규모에 비례하여 기존 IC의 가격도 하락하고 있고, 주요 반도체 Maker에서 다양한 Radar IC를 출시하여 레이다 제품에서 Radar IC의 원가 비중을 줄일수 있는 가능성이 커지고 있습니다.당사는 제품별 특성에 맞춰 3개 Maker의 Radar IC를 적용하고 있으며, 각 Maker와 긴밀히 협조함과 동시에 Maker간의 가격 경쟁을 유도하여 당사의 구매 가격을 인하시키고 있습니다. PCB도 레이다의 시장 출시가 증가하면서 원재료 Maker들의 가격 경쟁이 시작되고 있습니다. 당사는 지금까지 안테나 층에 R사 재료를 100% 사용하였으나, 타사 재료로 이원화하여 단가 인하를 최대한 이끌어 낼 계획입니다. 당사의 추정에 의하면 향후 5년간 Radar 전용 IC와 PCB 등 레이다용 부품 가격은 하락하는 추이를 보일 것으로 예상됩니다. (3) 주요 매입처주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출은 불가합니다. 다만, 당사의 주요 원재료인 IC류는 3개 Maker 본사와 별도의 공급계약에 의해 안정적이고 유리한 공급을 받고 있으며, PCB 등 기타 자재는 매입처와의 계약에 의해 영업 기밀로 처리하게 되어 있어 기재 생략하며, 당사와 원부자재 매입 외에 어떠한 특수 관계의 위치에 있지 아니합니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적레이다는 주거용 실내외, 산업 현장, 자동차, 로봇, 드론 등 다양한 사용처에서 안전을 위한 목적으로 사용되기 때문에 고객의 요구 성능과 수량이 다양하고, 다품종 대응, 단납기 그리고 높은 생산 품질이 요구됩니다. 이러한 제품 특성과 생산 요구에 부응하여 사업 경쟁력을 조기에 확보하기 위하여 당사는 레이다 제품 및 전용 공정 설계를 전문적으로 수행하고, 제품 생산은 전문 외주 업체에서 100% 생산하는 방식을 채택하고 있어 생산능력이나 생산실적을 산정하기가 어렵습니다. 현재 협력중인 외주생산 파트너사는 2개 회사로 당사의 제품 생산에 적합한 인증을 보유한 생산업체를 산정하였습니다. (2) 생산설비에 관한 사항당사는 사업보고서 제출일 현재 자체적인 생산설비가 없이 전량 외주생산을 진행하고 있기 때문에 해당사항이 없습니다 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원) 구분 대분류 중분류 수출/내수 2024연도(제8기) 2023연도(제7기) 2022연도(제6기) 제품 모빌리티 자율주행 수출 내수 특수차량 수출 내수 드론 수출 내수 비모빌리티 헬스케어 수출 내수 산업 수출 내수 스마트시티 수출 내수 소 계 수출 내수 소계 용역 모빌리티 자율주행 수출 내수 특수차량 수출 내수 드론 수출 내수 비모빌리티 헬스케어 수출 내수 산업 수출 내수 스마트시티 수출 내수 소 계 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 주) 연결재무정보 기준 나. 판매경로 (1) 판매조직당사의 판매조직은 크게 본사 영업부, 마케팅과 미주 영업을 담당하는 미국법인(SRS.AI, Inc.)으로 구성되어 있습니다. 당사 영업 조직도.jpg 당사 영업 조직도 국내외 영업 총괄은 대표이사가 직접 지휘하고 있습니다. 대표이사는 엔지니어 출신이면서
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미국 현지 근무 경험이 많고, 국내 대기업에서 사업담당으로서의 근무 경험도 있어 효율적인 영업 조직 및 고객 관리, 기술적 이해도도 가능하여 최적의 조직으로 판단됩니다.영업부는 전문영업 임원급이 총괄하고 있고, 팀원 개개인이 국내외 영업을 사업분야별로 전담하고 있으며, 각자 해당 분야 전문가로서 오랜 경험을 보유하고 있습니다. 또한, 마케팅 부서는 국내외 고객 발굴과 Sales Promotion에 유용한 미디어 대응을 전담하고 있습니다.본사의 영업 및 마케팅 조직 외에도 글로벌 시장의 고객 지원 및 신규 고객 개척을 위해 가장 큰 시장인 미국에 현지 사무소를 '20년 4월에 설립하여 운영하고 있고, 자본금 증자와 인력보강으로 영업 경쟁력 강화를 지속적으로 하고 있습니다. 두번째 주요 해외시장인 일본은 현지 대형상사 3개 업체들과 전략적인 협업 및 대리점(Distributor) 계약을 통하여 고객들을 지원 및 발굴하고 있습니다. 대표적으로 N사, M사, S사가 당사의 일본 판매 전략 파트너들입니다. 특히 N사는 당사에 지분 투자까지 진행한 전략적 파트너로서 일본 뿐 아니라 N사가 보유하고 있는 북미, 유럽, 동남아시아의 해외법인들을 통하여 당사와 함께 고객 개척활동을 전개 중에 있습니다. (2) 판매 경로 매출유형 품 목 구 분 판매경로 제품 매출 ADAS/AD 국내 특수차량 국내 당사→ SI사→ OEM (중장비) C-ITS 국내 당사→ SI사→ 지자체/경찰청 공공화장실 국내 당사→ 서비스사업자→ 서울교통공사/관공서/대형유통사 낙상 예방 국내 당사→ (SI사)→의료기관 고립가구안전 국내 당사→ 서비스사업자→ 지자체/민간요양회사 가전센서 국내 당사→ 가전제조사 작업자안전 국내 당사→ 서비스사업자→ 공장/국립연구소 ADAS/AD 수출 당사→ Tier1 또는 Tier2 ADAS/AD 수출 수출 당사→ Agent→ 고객사 드론 수출 당사→ 방위 시스템 제조사 드론 수출 당사→ (SI사)→고객사 특수차량 수출 당사→ SI사→ 차량운영 전문회사(Fleet management) 수위 측정 수출 당사→ SI사→ Oil회사 C-ITS 수출 당사→ SI사→ 국가 또는 지역벌 local 발주처 수출 당사→ Distributor→ 의료제품제조사→ 요양병원 당사는 수출 비중이 크므로, 해외 고객사 발굴 및 영업을 위해 일본계 Distributor들과 미국 현지 법인을 적극 활용하고 있습니다. [최근 3개년 판매경로별 매출현황] (단위: 천원, %) 판매경로 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 직접 판매 간접(파트너사) 판매 합 계 주) 연결재무정보 기준 당사의 간접(파트너스사) 판매경로는 총 3가지로 분류됩니다.첫째, N사 등의 일본계 파트너사를 통한 일본시장 매출과 미국 현지 법인 등을 통한 북미시장 매출이 있습니다.둘째, 당사가 파트너사에 핵심 레이다모듈을 판매하고 파트너사에서 간단한 후공정을 거쳐 최종 고객사에 판매하는 경우가 있습니다.셋째, 당사의 파트너사가 고객사를 발굴하고 당사가 최종 고객사에게 제품을 판매하는 경우가 있습니다. 2024년의 경우 일본계 파트너사를 비롯한 국내외 총 9곳을 통한 간접매출이 발생하였습니다. 가 전, CITS, 건설용 중장비 등 다양한 분야에서 매출이 본격화됨에 따라 간접매출 비중은 전년도 대비 22.2% 증가한 43.2%로 증가하였습니다. (3) 판매 전략자율주행차용 4D 이미징 레이다 등 당사의 제품은 특정 국가나 기업, 지역에 국한되지 않는 사업 분야이므로 당사는 국가별 판매전략을 수립하고 있습니다. 한국, 미국, 일본, 유럽 등 각 대륙별 전략을 달리하여 고객이 요구하는 사양의 제품을 개발하고 있으며, 해외 Distributor도 적극 활용하고 있습니다.지역별 판매전략을 기반으로 하고, OEM 및 Tier1 들의 향후 기술 전개 방향을 파악하고 있습니다. 자동차 관련 고객 외 각 Business Category 별 고객들에게 당사의 제품을 소개하기 위해 매년 주기적으로 열리는 저명한 해외/국내 전시회 및 세미나에 참가하여 기술 및 제품 소개를 진행하고
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있으며, 이를 통해 참가/참관하는 업체의 유력 인력들과의 컨택 정보 확보, 주기적인 교류를 통해 고객사별 시장의 니즈를 업데이트하여 판매전략을 보완하고 있습니다.당사의 구체적 판매 전략은 아래와 같습니다. [지역별 판매전략] 지역 판매전략 한국 사업 카테고리별 확보된 고객 기반 매출 다변화- 자율주행: 국내 고성능 전방 레이다 개발 프로젝트 수주 및 동 기술을 활용한 자율주행용 레이다 사업 획득- 특수차량: 국내 양산 물량 증대 및 차기 개발 프로젝트 수주, '24년도 이후 이미징레이다를 통한 고차원적 안전 솔루션 버전 개발을 통해 고급화 모델 MGPP 전개 예정- C-ITS: 24GHz 대체 60GHz 레이다의 기능 강화로 조달 물량 확대 및 이미징레이다의 조기 상용화로 기존 카메라 중심의 ITS장비 시장에 레이다 기능을 '확장 제공'하여 고부가가치 시장으로 세대 전환- 공공화장실: 기 완료한 지하철 5호선, 8호선, 9호선(시범)을 발판으로 타 지하철 사업 낙찰 및 각 지차체 화장실로의 사업 확대- 이상상황 감지와 알림 및 재실 모니터링: 국내 요양원들과 레이다 기술을 활용한 재실자들의 이상상황 감지 및 알림을 위한 PoC 및 사업전개를 바탕으로 국내외 요양원들과 실버케어 관련 협업 및 사업화를 지속 논의 전개중- 가전 센서: 국내 에어컨, 냉장고, TV 등 각 사업부의 양산/샘플개발/사업화 검토 진행 중(1) 에어컨: 고급형 에어컨 모델에 당사 자체 알고리즘 포함된 레이다 양산 공급 중이며, '24년 보급형 에어컨향 레이다 개발 완료 및 공급중이며 적용모델 확대 진행 중(2) 리빙솔루션 사업부: PIR 센서 대체 현재 개발 검토 진행 중 (PIR 센서 기준 연 100만대 수요)(3) IOT 사업부 : 재실 감지등 레이다 센서 검토 및 PoC 진행 중 일본 개발 프로젝트 통한 제품 양산 전환 후 제품 매출로의 진화- 요양병원의 환자 상태 모니터링 및 수면의 질 확인용 레이다 모델들을 '23.4Q부터 양산 공급 시작하고, '24년도에는 그 규모가 크게 확대 될 것으로 예상하고 있으며, 일본 통신회사들과의 협업을 통해 레이다 적용영역을 일반 거주 시장까지 확대 계획하고 있음- 산업안전 솔루션 고객 확보, T 사와 I사의 레이다칩 각각의 차별화된 경쟁력을 통해 기타 일본 대리점 대비 특화된 강점 기반 사업 확보 - 욕실과 화장실 제품 전문업체와 연계하여 안전 및 모니터링용 레이다 고객과 PoC 검토 및 사업화 진행 미국 칩셋 공급사 및 협력사와의 긴밀한 공조를 통한 시장 개척 - 지자체와의 협력을 통한 사업 기회 발굴 - T 사와의 전략적 협력을 통한 Global chipset supplier 들의 고객 발굴 및 사업 개발- N사의 미국지사와 같은 미주 대리점을 통한 고객 발굴 및 사업 개발- 홈페이지 contact info로 들어오는 문의에 대한 지원 및 사업화- 전시회/Conference를 통한 제품 홍보 및 고객 발굴 (CES, IWPC, Auto Sense 등) 유럽 유럽지역의 각 산업분야별 선두기업과의 공동개발을 통한 시장 진입- 기존 유럽 내 레이다 동종업체에 비해 제품의 빠른 수평전개 및 커스터마이징 대응에 집중하여 신규고객 개척- 각 industrial sector별 영향력이 높은 전문 전시회에 고객과 co-exhibit 또는 방문으로 신규고객 발굴. 산업용 레이다의 기존 범용성을 뛰어넘는 혁신성 (IRISt-03A, 4D 이미징레이다 등)을 중점으로 제품과 기술적 유연성을 홍보- 기 거래 중인 유럽 고객 솔루션을 국내 동일 sector 고객에게 수평전개하여 판매 확대 추진 다. 주요 매출처 현황 (단위 : 천원) 고객사 2024연도(제8기) 2023연도(제7기) 2022연도(제6기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 A사 B 사 C사 D사 E사 F사 기타 합계 주) 연결재무정보 기준 라. 수주현황 당사의 제품은 통상 각 고객별로 1달 내외의 단기 발주 형식으로 수요업체와 기본거래계약을 체결하고 4개월전에 예상사용량을 통보받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 않고
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있습니다. 당사 각 분야별 수주 진행상황은 아래와 같습니다. Automotive 솔루션 : 국내/해외의 OEM 과 Tier 1 와의 개발 및 전략적 협력을 더욱강화하고 있으며 미래의 거대한 자율주행용 솔루션 개발에 매진하고 있습니다. 자사내에서 선행적으로 State-of-Art 수준의 솔루션도 개발중이며 Automotive 시장을 선도하려고 합니다. 또한 안전을 위한 In-Cabin 용, 충돌방지, 과속감지등의 자율주행 이외의 시장에서도 Tier 1 들과 솔루션 검토등의 적극적인 영업 활동을 진행하고 있습니다. 특수차량 솔루션 : 국내의 경우 대형 중장비 제조사에게 2022년부터 레이다 모듈을 공급하고 있으며 제품 라인업을 확대하여 레이다 모듈을 포함하여 신규 완제품을 개발 완료하여 2024년 하반기부터 추가 공급을 하고 있습니다. 해외에서는 국내에서 개발 및 검증된 제품 솔루션을 기반으로 일본 고객사들을 시작으로 PoC 가 진행되고 있으며 2025년부터 공급 예정입니다. 미주 시장에서는 전략적으로 스쿨버스 시장을 공략하고 있으며 미국 시장에 적합한 솔루션과 시스템으로 이 분야 솔루션 provider 로서 자사 매출과 수익을 견인하려고 합니다. 또한 미주 시장의 기존 고객의 물량과 적용 범위가 확대되고 있으며 추가적인 미주 고객사들의 확보를 위해 미주 전략적 기술과 영업 파트너사를 확보하고 제품 성능 현지화와 PoC 가 진행되어 향후 이 분야의 자사 경쟁력을 극대화하며 매출 성과를 견인하리라 생각합니다. 드론 솔루션 : 자사의 2021년부터 공급하고 있는 미주 대형 방위산업 회사의 안티드론용 이미지 레이다 기술력을 바탕으로 현재 국내 농업용과 국방용 드론 선두업체와 자율주행과 충돌회피용 신규 이미지 레이다를 차별화된 성능과 시장 니즈에 부합하도록 개발하고 있으며 2025년 하반기부터 생산을 계획하고 있습니다. 이러한 차별화된 솔루션을 바탕으로 국내 뿐만 아니라 해외까지 드론 시장 공략을 가속화할 예정입니다. 안전과 헬스케어 솔루션 : 국내에서는 통신사등과 협업하여 화장실의 안전 솔루션을 요양원과 실버케어 시장으로 확대 전개하고 있으며 중대 재해 위험이 있는 산업 현장에도 2023년 제품 공급 이후 솔루션 개선과 현장 최적화를 통해 적용 범위를 넓히고 있습니다. 일본에서는 인구 고령화에 의한 실버케어 시장에서 일본 대형 통신사들에게 2024년부터 양산 공급이 이루어졌고 일본 파트너사들과 협업을 통해 제품 고도화와 가격 경쟁력 확보가 진행중이고 고객사 수를 확장하고 있으며 고도화된 기술 및 차별화된 제품력을 기반으로 국내와 해외 시장 공략을 가속화하고 있습니다. 가전/엘리베이터 솔루션 : 국내 글로벌 기업의 에어컨등의 가전제품의 성능 고도화와 에너지 절감을 위하여 2023년부터 제품과 솔루션이 공급을 시작했고 이를 토대로 현재 공급되고 있는 가전 제품에 추가하여 신규 제품 라인업 추가와 적용 가전 기기들의 확대가 2025년부터 예상됩니다. 해외, 특히 일본의 가전사들의 협업 요청과 검토가 증가하고 있으며 제품 샘플 공급 및 요청에 대응하고 있으며 시장 확대가 기대되어집니다. 2021년부터 시장에 공급한 엘리베이터 솔루션은 꾸준히 고객사에 솔루션을 공급하고 있으며 응용 범위를 확대하여 자동문 센서로서 영업을 확대하고 있습니다. ITS : 국내 ITS 선도업체에게 2022년부터 공급한 레이다 모듈을 시작으로 현재 ITS 용 이미지 레이다를 개발하였으며 국내 기준 최고의 사양과 성능을 확보하였고 2024년 2분기부터 공급이 시작되어 ITS 시장에서 물량 확대가 예상되어집니다. 향후 양방향 기능까지 성능 확보하여 과속감지 뿐만 아니라 교통신호 제어등으로 범위를 확대하여 시장 확장을 가속화하겠습니다.Project 고객 대응 : 국내, 미주와 일본 이외에 해외 국가들의 고객들과 project 논의 및 협의를 진행하고 있으며 제품 customize 기술 향상, 신규 응용분야 발굴과 매출 향상을 기대하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에
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노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 가. 신용 위험 신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약 상대방의 의무 불이행으로 인해 회사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대 노출액은 재무제표상 각 금융자산의 장부금액에 해당합니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 지연되는 금융자산에 대하여 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권 기타수취채권(유동) 기타금융자산 기타수취채권(비유동) 합 계 나. 환율 변동 위험 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : USD, JPY, 천원) 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산 USD JPY 금융부채 USD 연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다. (단위 : 천원) 구분 세후 이익에 대한 영향 당기 전분기 원/미국달러 10% 상승시 10% 하락시 다. 유동성위험 연결회사는 주기적으로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험관리는 충분한 현금성 자산 및 금융상품의 유지, 적절히 약정된 신용한도 금액으로부터 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년이하 1년~5년 5년 초과 매입채무 기타지급채무 차입금 전환사채(주1) 리스부채 합 계 (주1) 계약상 조기상환청구 가능시점을 만기로 현금흐름 총액을 공시하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년이하 1년~5년 5년 초과 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 합 계 라. 자본위험 관리 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사의 자본구조는 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 당기말 전기말 총 차입금(주1) 차감 : 현금및현금성자산 순부채 (A) 자본총계 (B) 총자본 (C = A+B) 자본조달비율 (A/C) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 사업보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 조직 당사의 연구개발 조직은 업무 효율의 극대화를 위해 기존 중앙연구소와 알파연구소를 하나로 통합하여 레이다 설계 및 기술 개발과 고객의 요구사항 분석 및 기술 대응을 일원화 하였습니다. 또한 북미 사업을 전담하는 솔루션사업부Task와 모빌리티 사업을 전담하는 모빌리티Task로 구성되어 있습니다.
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연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 (2) 연구개발비용 (단위: 천원) 구 분 2024연도(제8기) 2023연도(제7기) 2022연도(제6기) 매출액 연구개발비용 총액 (정부보조금) 연구개발비용 계(정부보조금 차감 후) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계 ÷당기매출액×100] 주) 연결재무정보 기준 (3) 연구개발실적 가) 개발완료 실적 대분류 중분류 프로젝트(제품)명 개발 내용 개발기간 상용화 개발 결과 및 효과 모빌리티 자율주행 차량 전방 및 코너용 4D 이미징 레이다 개발 상용화 비균일 배열 안테나를 통한 고해상도 도플러 감지 해상도 기술 개발로 차량, 자전거, 보행자 등 객체인식기술 개발을 완료하였습니다. 자율주행차량용 전방 및 코너레이다로 적용 가능하며, 농기계, 건설기계, 특수차량용으로도 적용 가능합니다. 또한 스마트팩토리 안전사고 예방 및 해안경비 등 산업용의 레이다로도 2023년부터 매출이 발생하고 있습니다. 자율주행 4D 이미징 레이다 센서 기반의 [동적객체] 및 [주행환경객체] 데이터 구축 자율주행 고도화를 위한 센서 기반의 동적객체(100만장), 주행환경객체(100만장) 인지 학습 데이터셋 데이터셋구축 완료 자율주행차량, 이륜차, 버스, 자전거, 트럭, 보행자, 특수목적 차량용 레이다, 카메라, 라이다 융합센서를 이용한 동적객체 데이터 100만장 수집 및 구축에 대한 개발입니다. 또한 자율주행을 위한 중앙분리대, 육교, 터널 입구, 방음벽, 가로수, 램프, 도로 위 표지판 등 주행 환경 객체 데이터도 구축하였습니다. 레벨 3 이상의 자율주행차용 레이다 센서 개발 샘플제공 고객의 요구사항이 반영된 레벨 3 이상의 자율주행차용 레이다 센서 개발 후 샘플 제공을 완료하였고, 향후 레벨 3 이상의 자율주행차용 레이다 센서 고도화 개발을 기대하고 있습니다. SDV-R 소프트웨어 정의 차량용(SDV) 차세대 이미징 레이다 개발 샘플제공 고객의 요구사항이 반영된 레벨 3 이상의 소프트웨어 정의 차량용(SDV) 차세대 이미징 레이다 센서 개발 후 샘플 제공을 완료하였고, 향후 레벨 3 이상의 소프트웨어 정의 차량용(SDV) 레이다 센서 고도화 개발을 기대하고 있습니다. 특수차량 IRISt-03A 트럭 및 특수목적 차량에서의 후방 감지용 레이다 개발 상용화 수평 FOV 180도 후방 감지용 레이다를 개발 완료하였으며, 차량감지거리 20m, 사람감지거리 15m가 가능합니다. 미국 트럭용 인증 규격을 준수할 수 있는 정도의 제품이며, IP69K 인증 및 고객사 PPAP 승인을 완료하였습니다. 미국에서 판매되기 시작하여 현재 국내 트럭, 건설중장비 업체에 매출되고 있습니다. IRIS-H 굴삭기/휠로더용 광각 레이다 개발 상용화 대형 중장비/특수목적 차량 (건설용 특수 차량 등)의 Blind Spot Detection 및 안전 확보를 가능하게 하는 고객 요구사항에 맞춰 FOV 180도, 사람/차량 감지 15m, 설치 높이 최대 2.5m 및 ISO기준에 준하는 앉은 사람 감지를 가능하게 하는 좌/우/후방 감지용 레이다 개발 과제를 수행 완료 하였으며, 현재 일부 특수목적 차량에 장착이 되고 있으며 '25년에는 양산 매출 발생을 기대하고 있습니다. 미국 지자체 대상 커머셜 차량용 안전솔루션 개발 미국 지자체 대상 커머셜 차량용 안전솔루션 개발 개발완료 미국 지자체 대상 커머셜 차량용 안전솔루션용 레이다를 개발 완료하였으며, 미국 인증 규격을 준수할 수 있는 제품이며 미국 시장에 판매하기 위한 인증 획득을 완료하였습니다. 미국에서 판매하기 위하여 현재 지자체와 긴밀한 업무 협조 중이며, 25년에는 매출 발생을 기대하고 있습니다. 드론 드론 추적용 4D 이미징 레이다 개발 상용화 도플러 속도 Aliasing을 6배 확대한 속도 측정 기술 및 비균일 배열 데이터를 활용하여 수평, 수직 각도를 1도로 구현하여 4개의 레이다 칩을 이용한 추적용 4D 이미징 레이다를 개발하였습니다. 현재 유해드론 침입시 추적, 격추용 드론에 장착되어 매출이 발생하고 있습니다. 물류 배송 드론용 레이다 개발 Alpha Test 적용 완료
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목적 기반의 드론 시스템에서 상승/하강, 평행 이동 시에 대해서 개별 레이다의 신호처리 알고리즘을 개발하고 5개의 레이다 모듈을 시간 단위로 순차적으로 동작 시켜서 드론 운행시의 전력 소모량을 최적화 할 수 있도록 레이다 운영 시스템을 구축하였습니다. 향후 유사한 배터리 기반의 이동체에서 활동 가능한 효율적인 레이다 운영 플랫폼을 확보했고, 물류 배송 드론 운영시에 필요한 시나리오 별 KPI를 확보 하였습니다. 비모빌리티 헬스케어 실내 환경에서의 사람 감지용 4D 이미징 레이다 개발 상용화 복수 개의 레이다 칩 구동을 위한 다중입출력 레이다 신호 생성 제어 기술 및 딥러닝에 기반한 사람의 낙상, 자세 감지가 가능한 실시간 객체 인식 기술이 있는 제품을 개발하였습니다. 현재 대학병원 등에 매출이 발생하고 있습니다. Senior Care 및 헬스케어용 레이다 개발 상용화 이 제품은 프라이빗 케어 시스템 및 요양시설의 케어 관리 시스템에 필수 센서로 사용됩니다. 2024년 말부터 일본의 요양시설에 적용이 시작되었으며, 현재 매출이 확대되는 추세입니다. 본 제품은 경쟁 제품 대비 정확한 측정 결과와 넓은 감지 범위의 강점뿐만 아니라, 다양한 상황을 감지할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다. 산업 RM60-LAC 에어컨 및 전자제품용 레이다 개발 상용화 에어컨 및 가전 제품이 동작할 때 주변에 사람이 없는 경우 기기의 동작을 중지시켜 에너지 낭비를 최소화하는 용도로 사용합니다. 이 제품을 채용한 전자 제품은 에너지 규제가 강화되는 유럽 등 선진국에서 제품의 에너지 효율 등급을 높힐수 있습니다. '24년 1월부터 양산중이며, 현재 매출이 확대되는 추세입니다. 스마트시티 SE68-51 지하철 역사 화장실 내 장기 재실 감지용 레이다 개발 상용화 레이다 센서 연결을 위한 게이트웨이(RG-100), 중앙관제 시스템 관리 규약 구현을 통한 개별 레이다 센서 정보 전달, 레이다 센서 펌웨어 업데이트 기능 개발을 완료하여 지하철 재실 및 장기 방치 탐지 레이다를 개발하였습니다. 현재 서울지하철 5호선(전 역사), 8호선(전 역사), 9호선(일부 역사) 화장실에 설치 완료하였습니다. 나) 현재 개발중인 현황 대분류 중분류 프로젝트명 개발주체 개발기간 모빌리티 자율주행 양산대응 차세대 자율주행용 레이다 솔루션 개발 (전방용) 자체개발 양산대응 차세대 자율주행용 레이다 솔루션 개발 (코너용) 자체개발 드론용 농업용 드론 자율 비행용 레이다 센서 개발 자체개발 비모빌리티 헬스케어 인체 신호 탐지 기반의 헬스케어용 레이더 개발 자체개발 스마트시티 ITS용 4D 이미징 레이다 센서 개발 (2 chip cascade) 개발용역 과속 단속을 위한 스마트 순찰차용 레이다 센서 개발 자체개발 다) 정부출연 연구과제 현황 [최근 5개년 정부출연 연구과제 수행 현황] (단위 : 백만원) 과제명 주관부서 총사업비 당사사업비 정부출연금(당사) 실시기간 진행여부 한국산업기술평가관리원 완료 대형버스용 자율주행 부품 및 차량장착 기술개발 한국산업기술평가관리원 완료 2020년도 해외 인증규격 적합제품 기술개발사업 중소기업기술정보진흥원 완료 4D 이미징 레이다 적용 자율주행차 실증 및 사업화 과기부 일자리진흥원 완료 자율주행 차량용 360도 통합 센싱 4D 이미징 레이다 센서 중소기업기술정보진흥원 완료 자율주행을 위한 인공지능 기반의 4D 레이다 객체 인식 기술 개발 정보통신기획평가원 완료 글로벌 상용화를 위한 헬스케어용 AI 4D 이미징 레이다의 고도화 개발 정보통신기획평가원 완료 자율주행용 4D 이미징 레이다 센서모듈 기술 개발 한국산업기술평가관리원 진행중 딥러닝 기반 차량용 레이다 센서의 보행자 인식 기술 개발 중소기업기술정보진흥원 완료 4D 이미징 레이다 기반 AI 지능형 해양시설 안전시스템 구축 해양수산과학기술진흥원 완료 4D 이미징 레이다 센서 기반 데이터 분야 한국지능정보사회진흥원 완료 4D 이미지 레이다용 단일칩 레이다 센서 개발 한국산업기술평가관리원 진행중 지능형 교통관제를 위한 60GHz 4D 이미징 레이다 실증 정보통신산업진흥원 완료 U-LTCC
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기반 자율주행 레이더 모듈 설계·제작 및 특성 평가기술 개발 한국산업기술평가관리원 진행중 4D ITS 이미징 레이다와 카메라 센서 융합을 통한 솔루션 한국산업기술평가관리원 진행중 합 계 [최근 5개년 정부출연 사업화 과제 수행 현황] (단위 : 백만원) 과제명 주관부서 총사업비 당사사업비 정부출연금(당사) 실시기간 진행여부 스타트업 해외진출 바우처 무역협회 완료 초고해상도 4D 이미지 레이다 센서 한국전파진흥협회 완료 자율 주행 차량 및 산업용 4D 이미지 레이다 창업진흥원 완료 자동차부품기업 혁신지원 사업 한국자동차연구원 완료 자율주행 및 산업용 4D 이미지 레이다 한국산업기술진흥원 완료 2021년도 1차 신뢰성기반활용지원사업 한국산업기술진흥원 완료 자율주행 차량용 4D 이미지 레이다 안테나 성능 고도화 창업진흥원 완료 2021년 SW고성장클럽 200 사업 한국생산성본부 완료 신산업 및 K-Bio 바우처_혁신바우처 중기부 완료 산업용 고해상도 4D 이미징 레이다 개발 한국산업기술진흥원 완료 내부정보유출방지를 위한 통합보안솔루션 구축 대 중소기업농어업협력재단 완료 자율주행 차량 및 산업용 4D 이미지 레이다 창업진흥원 완료 자율주행 차량 및 산업용 4D 이미지 레이다 창업진흥원 완료 2022년 SW고성장클럽 200 사업 한국정보통신진흥협회 완료 굴착기 안전 사고 예방을 위한 산업용 레이다 개발 경기산학융합원 완료 2023년 산업 글로벌 진출역량 강화사업(산업통상자원부 수출바우처 사업) 산업통상자원부 완료 무인이동체 자율주행을 위한 레이다 센서 컨셉 도출용 시작품 제작 경기산학융합원 완료 Software Defined Vehicle 구현을 위한 레이다 신호처리 NVIDIA 프로세서 보드 제작 한국자동차연구원 완료 4D Imaging Radar 성능 분석을 위한 데이터 가시화 및 전처리 기법 개발 한국전자정보통신산업진흥회 완료 초격차스타트업 1000+ 프로젝트 창업진흥원 완료 해외규격인증획득지원 사업 중소벤처기업부 진행중 합 계 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황(요약) 구 분 보유건수 비 고 특허권(국내등록) 특허권(해외등록) 특허권(국내출원) 특허권(해외출원) 저작권(프로그램등록) 합 계 ※상세 현황은 '상세표- 4. 지적재산권(상세)' 참조 나. 기술 및 규격 인증 구 분 인증번호 날짜(최초) 날짜(갱신) 기업부설연구소 벤처기업 인증 이노비즈 인증 품질경영시스템 인증(ISO 9001) RQM6666 KC 인증 (RETINA-4FN 외 13품목) 미국 FCC 인증 (RETINA-4FN 외 8품목) 일본 TELEC 인증 (RETINA-4SN 외 12품목) 캐나다 IC 인증 (IRIST-03A 외 5품목) 외 외 다. 산업관련 법령 및 정부규제 당사의 제품은 차량용 레이다 및 객체인식을 위한 센서 제품입니다. 국가별, 지역별 ADAS 또는 자율주행에 대한 Safety가 법제화되면 모든 차량이 레이다를 의무 장착해야 되기 때문에 법제화는 시장 진입을 위한 추진 방안 중 가장 우선적으로 검토, 분석해서 제품 기획에 반영되어야 하는 중요한 환경적 고려사항입니다. (1) 자율주행에 관한 규제 현황 스마트 센서들의 발전으로 인하여 자율주행 (Autonomous Driving) 시대가 열리고 있습니다. 해외에서는 자동주행 (Automated Driving) 이라고도 부르지만, 국내에서는 자율주행이라는 용어를 일반적으로 사용하고 있습니다. 우리나라 법률에 의하면 자율주행차는 운전자 또는 승객의 조작없이 자동차 스스로 운행이 가능한 자동차를 말하고, 자율주행시스템이란 운전자 또는 승객의 조작없이 주변 상황과 도로 정보 등을 스스로 인지하고 판단하여 자동차를 운행할 수 있게 하는 자동화 장비, 소프트웨어 및 이와 관련한 일체의 장치를 말합니다. 국제자동차기술자협회 (SAE International, Society of Automotive Engineers International, 전 미국자동차공학회) 에서는 자율주행을 6단계로 구분하고 있습니다. [자율주행 단계별 구분] 단계 구분 0 단계 1 단계 2 단계 3 단계 4
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단계 5 단계 자율주행 여부 첨단운전자보조시스템 자율주행 자동화 항목 없음 조향 or 속도 조향 속도 조향 속도 조향 속도 조향 속도 자동화 조건 없음 특정조건 특정조건 특정조건 특정조건 전구간 자동화 예 경고 표시 차선유지 or 크루즈 차선유지 크루즈 혼잡구간 주행 무인택시 완전 자동주행 운전주시 의무 여부 항시 필요 항시 필요 항시 필요 시스템 요청시 없음 없음 운전자 전환 필요 여부 항시 운전자 항시 운전자 항시 운전자 시스템 요청시 없음 없음 사고 발생시 책임 운전자 운전자 운전자 운전자 혹은 차량업체 서비스업체 서비스업체 시장 현황 대부분 완성차 양산 대부분 완성차 양산 일부 완성차 양산 2-3개 완성차 양산 일부 서비스업체 없음 [출처 : (주)스마트레이더시스템] 미국이 자율주행를 위한 관련 법령 개정 및 규제 측면에서 가장 빠르게 움직이고 있고, 일본과 독일도 최근 급속도로 자율주행을 위한 제도를 검토하고 있습니다. 국내 법령 및 규제는 앞서 언급한 국가보다 다소 늦어지고 있지만 국내 현대, 기아자동차는 미국, 유럽에 수출용 완성차를 판매하기 위해서 Safety ADAS 기능들이 내장된 자동차를 개발, 생산하고 있습니다. 국토교통부의 자료 [국토교통부는 이미 레벨3 자율주행차 법.제도를 완비한 바 있고, 레벨4 자율주행 제도를 준비하고 있습니다.]에 의하면 국가별 자율주행을 위한 단계별 법제도 현황은 아래와 같습니다. [국가별 자율주행 제도 현황] 구분 제도 현황 주요 내용 우리나라 상용 법제도 한국 레벨4 실용화를 위한 [자율주행자동차법]제정('19.4) 자율주행차 임시운행허가제도 운영('16.2~) [자동차손해배상보장법] 개정('20.4) 레벨3 자율주행차 안전기준 마련('19.12) 자율주행차 운전자 의무 완화('21.10.[도로교통법] 개정) 시범운행지구 내 유상 여객 화물 운송 서비스 허용, 무인차 등에 대해 자동차안전기준 적용 일부 면제 자율차의 도로운행 허용 레벨3 자율주행차 보험제도 마련 레벨3 자율주행차 출시를 위한 제작자의 자기인증 기준 자율주행시스템 사용 시 휴대폰 사용, 영상장치 조작 등 허용 미국 연방 자율주행차 정책 자율주행 단계별 가이드라인 제시('16.9) 연방 자동차 안전규칙 재정('22.3) 자율차 시험운행 허용 자율주행차 충돌기준 일부 면제 임시 운행허가에 해당 시범운행지구에 적용 중 독일 레벨4 실용화를 위한 자율주행법 제정('21.5) 무인 자율주행차 허용 [자율주행자동차법]에 해당 무인차 임시운행 허용('21.3) 일본 도로운송차량법 개정 완료('19.5) 자율주행차 안전기준 공표('20.3) 레벨3 정비 [도로교통법] 개정('21.10) [자동차규칙(안전기준)] 개정('19.12) [출처 : 국토교통부(국토교통부는 이미 레벨3 자율주행차 법.제도를 완비한 바 있고, 레벨4 자율주행 제도를 준비하고 있습니다.), 2022.04.25 ] (2) 어플리케이션 별 주요 권고 및 규제사항 시장분석 기관인 TSR의 자료 [Automotive Sensing Systems Market Analysis 2020-2021]에 의하면 국가별, 지역별 Safety를 위한 ADAS 기능들에 대한 Specification과 완성차에 적용하는 시점에 대한 시나리오는 아래와 같습니다. 아래 시나리오는 국가별, 기능별로 적용 시점을 규정하고 권고사항 또는 규제사항으로 구분해서 자동차에 적용하는 규제를 보여주고 있습니다. 지역별, 시기별 자동차 적용 규제1.jpg 지역별, 시기별 자동차 적용 규제1 지역별, 시기별 자동차 적용 규제2.jpg 지역별, 시기별 자동차 적용 규제2 [용어설명] 용어 설명 EU Euro NCAP ANCAP AU Australia Ge Germanium CN China IIHS K NCAP US NCAP NHTSA 유럽과 일본이 Safety를 위한 관련 법령 개정 및 규제 측면에서 가장 빠르게 움직이고 있고, 미국도 최근 급속도로 Safety 를 위한 ADAS 제품들의 의무 장착을 검토하고 있습니다. 국내 법령 및 규제는 앞서 언급한 국가보다 다소 늦어지고 있지만
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국내 현대, 기아자동차는 미국, 유럽에 수출용 완성차를 판매하기 위해서 Safety ADAS 기능들이 내장된 자동차를 개발, 생산하고 있습니다. Front Application(전방레이다)은 규제 측면에서 가장 많은 논의가 이뤄진 영역으로 많은 국가에서 입법이 진행중에 있습니다. 특히 EU는 2024~2026년 100% 자율주행 레벨 1, 2로의 전환과 함께 전면 AEB 설치를 의무화하는 등 규제 측면에서 가장 빠르게 움직이고 있습니다. Rear Application(후방레이다) 측면에서는 서라운드 센서용 레이다 개발이 더 활발해 질 것입니다. 특히 서라운드 레이다의 경우 APA(Automated Parking Assist)가 다기능화 됨에 따라 서라운드 애플리케이션의 증가가 예상됩니다. 특히 ASEAN은 오토바이가 많은 지역적 상황 때문에 사각지대 내 모터사이클을 검출하고 알람을 주는 BSD (Blind Spot Detection)와 사각지대의 상황을 재빠르게 인식하여 보여줄 수 있도록 디스플레이 하는 BSV (Blind Spot Visulation) 에 대한 평가를 시작하고 있습니다. In-cabin Application(내부레이다)는 '20년과 '22년 사이에 입법 및 평가가 시작되고 있습니다. EU가 해당 Application 입법 및 평가를 선도하고 있으며, 차량 내부 감지를 위한 센서 설치를 의무화할 것으로 예상됩니다. (Radar, 카메라 및 USS 등)참고로 레이다 주파수별 규제 및 현황은 아래와 같으며 2023년 현재 한국을 포함한 주요 국가에서 SRR (Short-Range-Radar)와 LRR (Long-Range-Radar)의 주파수는 허용되어 있습니다. 국가별 lrr,srr 규제 허용 현황.jpg 국가별 LRR/SRR 규제 허용 현황 위에 언급된 Application들은 모두 차량용 레이다+카메라를 통한 센서융합으로 구현이 가능한 기능들이며, 차량 레이다의 인식 ㆍ 센싱(Deep Learning)과 내ㆍ외부에 차량용 카메라를 설치 및 기능을 결합하여 필요한 기능들을 수행하게 할 수 있습니다. 이에 당사는 법제화 진행중인 기능에 대해서 가격 경쟁력, 기능 구현 편의성, 최소 사이즈, 최소 소비전력을 전제로 제품을 기획하고 있고 사전 마케팅을 통해서 제품 출시 전부터 적극적인 마케팅을 진행하고 있습니다. 라. 시장여건 및 영업상황 (1) 시장의 특성 자동차 부품업계의 Supply Chain은 전기차와 자율주행차 시대로의 도래로 인해 아래 그림과 같이 변화하는 중입니다. 당사는 기존 Supply Chain 내에서 부품 제조사(Component Provider)에게 제품을 제공하는 Tier2 역할과 OEM 사양의 부합하는 제품을 직접 제공하는 Tier1 역할을 하고 있으며, 최근 변화되는 Supply Chain 내에서는 전통적인 자동차 공급업체(Traditional Parts Supplier)와 자율주행 소프트웨어 공급자(AV Software Supplier)의 역할을 동시에 한다고 볼 수 있습니다. [모빌리티 비즈니스 Supply Chain 변화] 출처 : 대신증권 리서치센터 GVC_AutonomousDriving 당사는 자율주행에 사용되는 자동차 전장부품 시장을 주요 목표 시장으로 설정하고 있습니다. 레이다 부품 전문기업으로 자율주행에 사용되는 레이다 센서가 주력이므로 자동차에 장착되는 다양한 레이다들이 세분화된 최종 목표 시장이 되며, 이러한 레이다들의 기능 개발과 OEM 간의 세부사항 차이를 잘 이해하여 각각의 OEM에 맞춘 제품을 개발 생산하고 있습니다. 또한 이런 레이다 센서의 주력 기술을 바탕으로 한 카메라, 라이다와의 융합인 Sensor Fusion과 Software Defined Vehicle (SDV) 적용 가능한 제품도 개발하고 있어, 차량용 이미징레이다 센서를 통한 자율주행 시장 진출이 당사가 목표로 하는 시장이 되겠습니다.(2) 목표시장 현재 자동차용 레이다는 전방레이다, 후/측방 레이다, 인캐빈 레이다 등의 형태로 운전자의 운전을 보조하기 위해 다양한 형태로 차량에
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적용되고 있습니다. M14 자료에 따르면, '22년부터 레벨 3용 레이다시스템의 채택은 점차 증가될 전망입니다. 자동차용 이미징 레이다 시스템은 자율주행 레벨이 점차 올라감에 따라 채택이 확산될 것으로 전망되며, 향후 다양한 운전자 보조 기능이 지속해서 추가될 전망이어서 향후 성장 가능성이 매우 높습니다. Function SAE Level Feature Level 0 1 ~ 3 Feet-Off Level 1 LKA, ACC 1 ~ 3 Hands-Off Level 2 LKA, ACC 3 ~ 5 Eyes-Off Level 3 5 ~ 6 Mind-Off Level 4 AD 5 ~ 6 Mind-Off AD, VPA 5 ~ 6 한편, 위의 자율주행을 위한 레이다는 차량 1대에서 여러대의 레이다 모듈을 채택하게 됩니다. 예를 들어, 레벨 1 수준에서의 레이다는 평균 1~3개의 레이다 모듈을 필요로 하지만, 자율주행 레벨 2이상이 될수록 수량이 증가하며 레벨 3이상의 자율주행에서는 평균 5~6개의 레이다 모듈이 필요합니다. 따라서 이를 고려하면 향후 ADAS 및 AV에 채택되는 4D 이미징레이다 모듈의 수는 아래와 같이 산출될 수 있습니다. 위의 자료에서 볼 수 있듯이, 당사의 제품이 들어가는 자동차용 레이다 시장은 '21년 미미한 수준에서, '25년 11.3M pcs, '30년 75.4M pcs로 급속한 성장을 할 전망이며, 이에 따른 시장크기는 '25년 821 Million 달러, '30년 4.2billion 달러로 급속히 성장할 전망입니다. (3) 당사 기술 및 제품의 경쟁력 당사는 고유한 아이디어를 기반으로 4D 이미징 레이다 센서인 RETINA를 개발하였습니다. 당사의 4D 이미징 레이다 센서는 복수 개의 상용 레이다 칩을 시분할 및 도플러 분할 다중입출력 (TDM/DDM MIMO, Time Division Multiplexing / Doppler Division Multiplexing Multiple-Input Multiple-Output) 방식으로 다수의 가상 수신 채널을 생성하고, 생성된 가상 수신 채널을 2차원 공간의 안테나 보드 위에 비균일 간격으로 배치함으로써 경쟁사 대비 12.5%의 가상 채널 개수를 사용하고도 경쟁사와 동일한 성능의 각도 해상도를 얻을 수 있습니다. [ 당사 4D 이미징 레이다의 비균일 배열 안테나와 경쟁사의 균일 배열 안테나 비교 ] 구 분 당사 경쟁사 가상 채널 배열 그림1_1.jpg 당사 그림2.jpg 경쟁사 채널개수 송수신채널 개수 송신 12개/수신 24개 송신 48개/수신 48개 가상채널 개수 288개 2,304개 각도 범위 수평 100도 100도 수직 30도 30도 각도 해상도 수평 1.0도 1.0도 수직 2.0도 2.0도 [출처 : (주)스마트레이더시스템] [ 당사 4D 이미징 레이다 기술과 주요 경쟁사 기술의 비교 ] 핵심개발 방안 차별성 당사 경쟁사 레이다 칩 글로벌 차량 반도체사 칩 사용 (상용화 개발 리스크 적음) (향후 국산칩 개발 시 적용 가능) 독자 칩 개발 (상용화 개발 리스크 많음) (향후 국산 칩 개발 시 추가 개발 필요함) 안테나 배열 비균일 배열 (288 개) (균일 배열 대비 12.5% 수준의 적은 안테나 채널을 사용하여 경쟁사와 동일 성능 구현) 균일 배열 (2,304개) 레이다 신호처리 독자 개발한 핵심 기술 사용 기존 레이다 신호처리 기술 적용 국내 원천기술 확보 여부 독자 원천기술 확보됨 (글로벌 경쟁력 확보) 국내 도입 시 기술 종속됨 [출처 : (주)스마트레이더시스템] 당사의 4D 이미징 레이다는 자율주행용 (RETINA-4FN), 드론용 (RETINA-4AM), 헬스케어용 (RETINA-4SN)으로 목표 시장에 맞도록 안테나 설계 및 신호처리 소프트웨어를 개발하여 사업을 추진하고 있습니다. RETINA_4는 4개의 레이다 칩을 다중입출력 방식으로 운용하여 4D 포인트 클라우드를 생성하는 4D 이미징 레이다를 의미합니다. 4개의 레이다 칩을 사용하여 192개의 가상 수신 채널을 생성하고, 2차원 안테나 보드 공간에 안테나를 비균일 배열하여
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각도 해상도를 높였으며, 센서 내에 내장된 신호처리 칩에 이미징 레이다 신호처리 소프트웨어를 내장 구현하여 실시간으로 4D 포인트 클라우드를 생성하도록 개발하였습니다. 이때, 레이다 칩과 신호처리 칩은 모두 글로벌 반도체 업체인 T사, N사, I사 등 글로벌 레이다 칩 회사의 상용화된 칩을 사용하여 대량 생산이 가능한 이미징 레이다 제품으로 개발하였습니다. 당사는 자체 레이다 칩을 개발하지 않는 대신 글로벌 레이다 칩 회사와의 협력을 통해 레이다 칩 기술 개발 리스크를 줄이면서 글로벌 고객 확보에 도움을 받는 등 전략적인 이점을 최대한 활용하고 있습니다. 또한 당사의 안테나 설계 및 신호처리 소프트웨어의 개발은 범용 레이다 칩에서 동작할 수 있도록 개발 되었기에 향후 레이다 칩과 신호처리 칩의 국산화 개발이 이루어지면 국산 칩의 적용이 가능합니다. 당사의 4D 이미징 레이다 기술을 요약하면 다음과 같습니다. (1) 상용 레이다 칩 기반으로 대량 생산이 가능합니다 (2) 비균일 배열 안테나 설계로 각도해상도를 높여 경쟁력을 확보했습니다 (3) 이미징 레이다 신호처리 원천기술을 확보하고 실시간 구현으로 경쟁력을 확보했습니다. (4) 인공지능 객체인식을 통해 인식 성능을 향상으로 경쟁력을 확보했습니다 (5) 차량용 이미징 레이다와 산업용/헬스케어용 이미징 레이다로 상용화 개발 완료하였습니다.
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II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주 상황을 참고하시기 바랍니다. 마. 공정가치평가 내역 등 당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 자세한 공정가치평가 내역은 "III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석- 5.금융상품 공정가치'에 기재되어 있으니 참조하시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점 기준으로 작성한 것이며, 당사가이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2025년 당사는 영업활동, 연구활동 등 각 분야에 걸쳐 적극적인 경영전략과 비용 절감의 노력으로 건실한 실적을 달성하고자 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 천원) 구 분 2024년(제8기) 2023년(제7기) 2022년(제6기) [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업소유주지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ기타자본구성요소 ㆍ이익잉여금(결손금) [비지배지분] 자본총계 부채와 자본총계 부채비율 주) 제8기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (1) 자산 2024년말 연결기준 자산총액은 전년 대비 6,081백만원 증가한 32,147백만원 입니다2024.05월 전환사채 100억 발행으로 인한 증가가 주된 사유입니다.(2) 부채2024년말 연결기준 부채 총액은 전년 대비 11,589백만원 증가한 16,012백만원 입니다. 2024.05월 전환사채 100억 발행으로 인한 증가가 주된 사유입니다. (3) 자본2024년말 연결기준 자본총액은 전년 대비 6,081백만원 증가한 32,147백만원 입니다. 이는 2024.05월 전환사채 100억 발행으로 인한 증가가 주된 사유입니다. 나. 영업실적 (단위: 천원) 구 분 2024년(제8기) 2023년(제7기) 2022년(제6기) 매출액 매출총이익(손실) 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 주) 제8기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업 - 해당사항 없습니다. 라. 조직개편 - 해당사항 없습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.당기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 원화가 10% 약세시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 당기 전기 미국 달러/원 10% 상승시 10% 하락시 주) 연결재무정보 기준 당사는 재무구조 건전성 및 지속가능한 경영 실현을
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목표로 환율변동위험을 중점적으로 관리하고 있습니다. 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고 투기적 외환관리는 금하며, 필요에 따라 대외적 환율관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화 합니다. 바. 자산 손상 인식 재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.당사는 연결기준 당기말 현재 3,014백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 전기 대비 1,272백만원 증가하였습니다. 2025년 사업을 영위하는데 필요한 현금및현금성자산과 예금상품은 충분히 확보되어 유동성위험은 낮을 것으로 예상되지만 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제유출금액을 지속적으로 분석, 검토하여 대응하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년(제8기) 2023년(제7기) 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 환율변동효과 현금및현금성자산의 증가(감소) 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 당사는 당기말 현재 차입금 2,700백만원이 있으며, 보고서 제출일 현재 유동성 부족현상이 발생할 것으로 예상되는 경우는 없습니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사가 2023년
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1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(나) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(다) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다.'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(라) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 에이치디씨현대산업개발㈜는 건설 및 부동산 개발운영 등을 영위하고 있습니다. 당사가 수행중인 사업부문은 크게 건설부문과 기타부문으로 구분합니다. 건설부문은 다시 외주주택부문, 토목부문, 일반건축부문, 자체공사부문으로 나뉘어지고, 기타부문으로는 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 당사 및 연결대상 주요 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 PC구조물생산업(에이치디씨현대피씨이㈜)과 호텔서비스업(호텔에이치디씨㈜), 주거용건물 개발 및 공급업(㈜에이치디씨아이파크제1호위탁관리부동산투자회사, ㈜에이치디씨아이파크제2호위탁관리부동산투자회사) 등이 있으며, 각 부문별 특징은 아래와 같습니다. 가. 외주주택부문 외주주택부문은 개발부문과 구분되어 발주처로부터 수주하여 시공하는 형태의 사업부문으로 당사는 국내대표브랜드 'IPARK'를 보유하고 있습니다. 일반 민간으로부터 수주하여 시공하는 민간수주사업과 재개발, 재건축, 리모델링 등과 같은 형태의 사업을 수주하여 시공하는 도시정비사업 등을 수행하고 있습니다. 나. 토목부문 토목부문은 도로, 항만, 공단부지 조성, 일반철도, 고속철도 등 사회간접자본시설 등을 시공하는 형태의 사업부문입니다. 주요 발주처는 정부나 지방자치단체 등과 같은 공공기관이 대부분이며 최근에는 민간 자본을 유치하여 참여시킨 사회간접자본시설 확충(SOC사업)도 활발하게 전개되고 있습니다. 다. 일반건축부문 일반건축부문은 산업활동의 근간이 되는 업무시설, 상업시설 등의 건축물을 시공하는 형태의 사업부문입니다. 주요 발주처는 공공기관 또는 민간기업 등이며 당사는 수주 이후 건축물을 시공하여 발주처에 공급합니다. 라. 자체공사부문 자체공사는 당사가 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 동시에 수행하는 형태의 사업부문입니다. 민간이 주도하여 도시급의 프로젝트를 수행하는 민간도시개발, 주거와 휴양/업무/상업 등을 동시에 개발하는 복합용도개발, 그리고 단일 브랜드로 대규모 주거단지를 조성하는 대단지개발 등을 수행하고 있습니다. 마. 기타부문 기타부문은 프리캐스트 콘크리트(Precast Concrete)를 생산하는 PC구조물 생산업 사업부문과 호텔 및 콘도를 보유 또는 위탁운영하는 호텔서비스업부문 그리고 토지를 매입하고 REITs를 통해 부동산을 개발하고 운영하는 등의 사업을 영위하는 주거용건물 개발 및 공급업부문 등이 있습니다.각 사업부문별 매출현황은 '2. 주요 제품 및 서비스' 또는 '4. 매출 및 수주상황' 을 참고하시기 바랍니다.주요 원재료로는 건설업에서 대부분을 차지하는 철근, 레미콘을 비롯해서 공조장비, 엘리베이터, 콘크리트파일 등이 있으며, 생산 및 설비로는 당사 본점 및 지점, 주요 종속회사 등이 소유하고 있는 서울시 용산구, 서울시 강남구, 부산시 해운대구, 강원도 고성군, 강원도 정선군등의 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구 및 기타 유형자산 등이 있습니다 2. 주요 제품 및 서비스 당사가 수행중인 주요사업은 건설부문과 기타부문으로 구분되며, 건설부문은 외주주택, 토목, 일반건축, 자체공사로 구분됩니다. 기타부문은 PC구조물 생산업 사업부문과 호텔 서비스업부문 그리고 주거용건물 개발 및 공급업부문 등이 있습니다.공시대상기간중 전체 매출액에서 각 사업부문이 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 품목 제7기 제6기 제5기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 건설 외주주택 아파트, 주상복합, 오피스텔 등 토목 도로, 항만, 공단부지 조성,일반철도, 고속철도 등 국내 해외 일반건축 업무시설, 상업시설 등 국내 해외 자체공사 민간도시개발, 복합용도개발, 대단지개발 등 기타 PC구조물 생산업, 호텔서비스업,주거용건물 개발 및 공급업 등 합계 ※ 상기 각 부문별 매출액 및 합계 금액, 비율은 연결재무제표 기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료(1) 원재료 매입현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 품목 구체적 용도 매입액 비율 주요 매입처 건설 철근 골조공사 현대제철, YK스틸 레미콘 골조공사 유진기업, 삼표산업
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공조장비 설비공사 엘지전자, 용원토탈솔루션 엘리베이터 전기공사 현대엘리베이터, 한국미쓰비시 콘크리트파일 토목공사 동양파일, IS동서 기타 합 계 (2) 주요 원재료 가격변동 추이 당사의 최근 3년간 주요 원재료 가격변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 구분 2024년 2023년 2022년 건설 철근 (ton당) 레미콘 (㎥당) 나. 생산 및 설비 (1) 주요 설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : ㎡, 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본점 자가소유 강남구 대치동 外 지점 자가소유 강남구 대치동 부산시 해운대구 강원도 고성군 강원도 정선군 강원도 속초시 충청북도 청주시 강남구 삼성동 경기도 수원시 울산시 중구 강서구 마곡동 소 계 계 종속 자가소유 용산구 한강로동 노원구 공릉동 경기도 여주시 外 소 계 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : ㎡, 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본점 자가소유 강남구 대치동 外 지점 자가소유 강남구 대치동 부산시 해운대구 강원도 고성군 강원도 정선군 강원도 속초시 충청북도 청주시 강남구 삼성동 경기도 수원시 울산시 중구 강서구 마곡동 소 계 계 종속 자가소유 경기도 여주시 外 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 종속 자가소유 경기도 여주시 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본점 자가소유 서울시 용산구 外 지점 자가소유 강원도 고성군 인도 뭄바이 강남구 대치동 부산시 해운대구 소 계 계 종속 자가소유 경기도 여주시 합 계 [자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본점 자가소유 강서구 마곡동 노원구 월계동 소 계 종속 자가소유 용산구 한강로동 노원구 공릉동 기타 소 계 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본점 자가소유 서울시 용산구 外 지점 자가소유 베트남 外 계 종속 자가소유 경기도 여주시 합 계 [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원) 구분 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본점 자가소유 서울시 용산구 外 지점 자가소유 강남구 대치동 부산시 해운대구 강원도 고성군 강원도 정선군 구로구 고척동 소 계 계 종속 자가소유 경기도 여주시 합 계 (2) 주요 재고자산의 현황 [영업용 부동산의 현황] (단위 : ㎡, 백만원) 구분 소재지 면적 취득가액 장부가액 공시지가 용지 강원도 속초시 조양동 강원도 속초시 청호동 강원도 원주시 지정면 강원도 춘천시 근화동 강원도 춘천시 동면 장학리 경기도 광주시 신현동 경기도 남양주시 와부읍 덕소리 경기도 수원시 권선구 경기도 의정부시 의정부동 경기도 파주시 동패동 경상남도 김해시 부원동 경상북도 포항시 북구 두호동 대구시 달서구 월암동 대구시 달서구 유천동 서울시 노원구 월계동 울산시 북구 달천동 충청남도 아산시 풍기동 충청남도 천안시 서북구 부대동 충청북도 청주시 가경동 外 소 계 건물 설악 콘도 울산 태화강 IPARK 울산 태화강 IPARK 상가 해운대I'PARK 청주가경 5단지 속초 아이파크 단지내 상가 마곡디어반아이파크 수원아이파크시티 10단지 수원아이파크시티 10단지 상가 청주가경 4단지 청주가경 5단지(옵션) 시티오씨엘 1단지(용현학익 1블록)(옵션) 경산 아이파크(경산 압량읍 아파트)(옵션) 군산 호수공원 IPARK(옵션) 울산태화강 IPARK(옵션) 아시아드 레이카운티(부산 거제2구역주택)(옵션) 구미 아이파크 더샵(구미 원평1구역주택)(옵션)
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디에이치 퍼스티어 아이파크(개포1동주공아파트)(옵션) 거제문동 IPARK(옵션) 목동 센트럴아이파크 위브(옵션) 고덕센트럴IPARK(옵션) 산성역 포레스티아(옵션) DMC SK뷰 아이파크 포레(수색13재정비)(옵션) 수원 센트럴 아이파크 자이(수원 팔달10구역주택)(옵션) 포항IPARK(옵션) 성남산단재생 복합지식산업센터(옵션) 대구범어우방1차아파트 주택재건축정비사업(옵션) 시티오씨엘 3단지(용현학익 주복 1블록)(옵션) 둔촌주공아파트 재건축(옵션) 대전도안센트럴아이파크 1단지(옵션) 수원아이파크시티 10단지(옵션) 서울숲 IPARK 리버포레 1차(옵션) 소 계 합 계 ※ 상기 건물 공시지가 내역 중에서 공동주택(IPARK)의 경우는 "국토교통부 공시 2024년 01월 01일 기준 공동주택가격"을 기재하였으며, 공동주택을 제외한 기타 건물(상가, 콘도 등)은 장부가액을 기재하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출(1) 매출실적 (단위 : 백만원, %) 사업부문 품목 제7기 제6기 제5기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 건설 외주주택 아파트, 주상복합, 오피스텔 등 토목 도로, 항만, 공단부지 조성,일반철도, 고속철도 등 국내 해외 일반건축 업무시설, 상업시설 등 국내 해외 자체공사 민간도시개발, 복합용도개발, 대단지개발 등 기타 PC구조물 생산업, 호텔서비스업,주거용건물 개발 및 공급업 등 합계 ※ 상기 각 부문별 매출액 및 합계 금액은 연결재무제표 기준입니다. (2) 판매경로와 방법, 전략 등 (2-1) 판매경로- 판매조직 구분 팀명 업무 비고 외주주택 자체사업팀, 건축영업팀, 민간수주팀,도시정비수주팀, 도시정비관리팀, 영업기획팀 수주, 분양 및 수금관리 토목 건축영업팀, 인프라개발팀, 인프라수주팀 수주 및 수금관리 일반건축 건축영업팀, 민간수주팀 수주 및 수금관리 자체 자체사업팀, 건축영업팀, 영업기획팀 수주, 분양 및 수금관리 (2-2) 판매방법- 외주주택 : 분양계약자로부터 계약금, 중도금 및 잔금의 방법으로 분할하여 받은 자금을 기초로 도급자에게 기성불 또는 분양불 조건에 맞추어 공사대금을 수령하고 있습니다.- 건축/토목(해외 포함) : 계약조건 및 공사 진행률에 따라 공사대금을 수령하고 있습니다.- 자체주택 : 분양계약자들에게서 계약금, 중도금 및 잔금의 방법으로 분할하여 분양대금을 수령하고 있습니다.(2-3) 판매전략- 랜드마크형 단지개발과 독창적인 평면, 조경시설, 마감디자인 강화로 IPARK 브랜드 경쟁력을 강화하고 있습니다.- 철저한 시장분석을 통하여 적기에 공급을 실시하고 있습니다.- CS(Customer Satisfaction)시스템 운영으로 입주자 만족도를 제고하고 있습니다. 전국을 네트워크로 연결한 고객만족센 터 운영, 입주초기 관리제도 운영, 해피콜 시스템, 순회점검제도, 고객만족도 설문조사, 입주관리단지 안전점검 제도 등을 시행하고 있습니다.- 당사는 프로젝트의 수주영업시 현금흐름과 수익성을 우선적으로 고려하는 전략을 지속적으로 추진하되, 경기와 시장의 변동에 따라 탄력적으로 운용하고 있으며, 회사의 매출액 증대를 위한 공사종류별 수주전략은 다음과 같습니다.ㆍ관급공사 - 유기적인 조직구성 및 수주역량 강화 - 기술력과 원가경쟁력 강화 - 특화사업 분야를 선정하여 집중적인 영업활동 전개 ㆍ민간공사 - 자체 주택사업과 민자 SOC를 중심으로 Developer 기능 강화 - IPARK 브랜드 관리를 통해 민간사업, 도시정비사업 경쟁력 강화 나. 수주상황(1) 수주현황 (요약) 당기말 총 기본도급금액은 24조 9,273억원이며, 총 완성공사액은 4조 9,843억원이고 총 계약 잔액은 19조 9,430억원입 니다. 자세한 내용은 '상세표-4. 수주현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 수주현황(상세)' 참조 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 품목 기본도급액 완성공사액 계약잔액 관급공사 민간공사 합계 ※ 상기 수주현황은 자체공사 등을 제외한 현황입니다. (2) 수주의 계절적 변동요인 건설업에서 수주는 계절에 따른 영향이 크지
IPARK현대산업개발 — 사업보고서 (2024.12)

않으며, 정부의 정책 변화 및 국내외 경기상황에 따라 크게 영향을 받습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 (1) 시장위험 (1-1) 외환위험 연결회사의 영업활동은 대부분 국내에 한정되어 있으나 일부 외화 자산 및 외화 부채와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다(단위 : 백만원). 구 분 당기말 전기말 USD VND USD VND 금융자산 현금및현금성자산 보증금 파생상품자산 통화선도 매입(단기매매) 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위 : 백만원). 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 원/USD (USD: 미국달러) (1-2) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 작아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 사채와 차입금을 보유하고 있으며 이로 인한 이자율 상승에 따른 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용으로 인하여 당기 및 전기의 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 (2) 신용위험 신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품과 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. (2-1) 위험관리 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. (2-2) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 용역의 제공에 따른 매출채권 · 용역 제공에 따른 계약자산 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권과 미청구공사 연결회사는 매출채권과 미청구공사에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 미청구공사는 공사유형별 거래처의 특성과 신용위험을 기준으로 구분하였습니다. 미청구공사는 동일
IPARK현대산업개발 — 사업보고서 (2024.12)

유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결연결회사는 매출채권의 손실율이 미청구공사의 손실률에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실률은 2024년 12월 31일 기준으로부터 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 미청구공사에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다(단위:백만원).
IPARK현대산업개발 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 가. 단기금융상품의 처분 나. 단기투자증권의 처분 다. 단기대여금의 회수 라. 장기투자증권의 처분 마. 종속기업의 처분 바. 장기대여금의 회수 사. 유형자산의 처분 아. 보증금의 감소 자. 투자부동산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 가. 단기금융상품의 취득 나. 단기투자증권의 취득 나. 단기대여금의 대여 다. 장기금융상품의 취득 라. 장기투자증권의 취득 마. 장기대여금의 대여 바. 유형자산의 취득 사. 무형자산의 취득 아. 투자부동산의 취득 자. 보증금의 증가 차. 관계기업투자의 취득
아바코 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 FPD(Flat Panel Display)의 핵심장비 개발, 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, FPD 제조용 진공장비, 전용장비, 자동화장비, 이차전지제조용 장비, 산업용소재 제조용 장비 군으로 크게 구분하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 산업군별 주요 제품의 매출비중은 이차전지 제조장비 약 2,297억원(75.1%), LCD 및 OLED 제조장비 약 411억원(13.4%), 3D Printer 제조장비 약 8억원(0.2%), MLCC 공정 장비 약 5억원(0.1%), 기타 제조장비 약 334억원(11.2%)이며, 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다. 사업부문 주요 제품 자동화(AE) 이차전지용 자동화 시스템 STOCK 반송 전용기(ME) BENDING POL부착기 LAMINATOR MLCC 제조장비 태양전지용 제조장비 BACKFILM FPR부착기 진공(PE) SPUTTER 태양전지용 제조장비 컨버팅머신(CM) 이차전지용 Roll to Roll 장비 기 타 기타 장비 사업부문 당사는 OLED 패널 및 이차전지 배터리 제조 관련 장비를 전문적으로 개발 및 생산하는 기업으로, 한국표준산업분류표(KSIC) 기준 평판디스플레이(FPD) 제조용 기계 제조업(업종코드: D29272)으로 분류됩니다. 주요 사업 분야로는 OLED 평판디스플레이 제조 장비, 이차전지 배터리 자동화 시스템 및 전극 공정 장비, MLCC 제조 장비, 3D 프린터, 산업용 소재 제조를 위한 Roll-to-Roll 장비 등이 있으며, 당사는 축적된 기술력과 고객사와의 신뢰를 기반으로 지속적인 사업 확장과 시장 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 현재 OLED 시장 확대 및 차세대 디스플레이 공정 장비, 이차전지 배터리 제조 자동화 시스템 및 전극 공정 장비, MLCC 제조 장비, 반도체 검사 장비, 산업용 소재 Roll-to-Roll 장비 등 다양한 첨단 장비 개발을 통해 사업 포트폴리오를 다각화하고, 핵심 기술력을 고도화하는 데 역량을 집중하고 있습니다. 또한, 지속적인 연구개발(R)과 혁신적인 솔루션을 바탕으로 첨단 장비 산업 내 새로운 시장을 창출하기 위해 적극적인 노력을 기울이고 있습니다. 특히, OLED 시장의 투자 확대와 이차전지 배터리 산업의 성장에 발맞춰 신규 수주 확대 및 영업 활동을 강화하고 있으며, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이기 위한 전략적 대응을 지속적으로 추진하고 있습니다. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 지속적인 연구개발(R) 강화를 통해 이차전지 전극 공정용 제조 장비, 반도체 검사 장비 및 Metal Sputtering 장비, PCB PlasmaLine 건식 공정 장비, MLCC 제조 장비, 3D 프린터 등 다양한 첨단 장비의 개발 및 사업화를 적극 추진하고 있습니다. 축적된 기술력과 시장의 요구를 반영하여 사업 포트폴리오를 다각화하고 있으며, 고도화된 생산 공정 및 차별화된 기술 경쟁력을 바탕으로 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 확대해 나가고 있습니다. 첫째, 이차전지 산업에서 글로벌 선도 기업으로 도약하기 위해 핵심 장비 개발과 시장 확대에 주력하고 있습니다. 이차전지 극판 공정 고도화 장비인 TANDEM ROLL PRESS MACHINE의 연구개발을 완료하고, 고객사 테스트를 성공적으로 수행하여 첫 장비 수주를 하였습니다. 이와 함께, SLITTER, COATER 등 필수 장비 기술을 내재화하며, 대형 고객사를 대상으로 수주 확대를 위한 적극적인 영업 활동을 전개하고 있습니다. 이차전지 자동화 시스템 분야에서는 2023년 대규모 수주를 달성하였으며, 이에 따른 생산 역량 강화를 위해 상주 일반산업단지 내 전용 공장을 신설하여 본격적으로 가동하고 있습니다. 2023년 약 2,200억 원 규모의 수주를 기록한 데 이어, 지속적인 수주 확대를 목표로 글로벌 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 둘째, 반도체 장비 분야에서는 연구개발(R) 역량을 지속적으로 강화하며, 기술 고도화와 시장 확대를 위한 기반을 다지고 있습니다. 2021년 경기도 화성시 동탄에
아바코 — 사업보고서 (2024.12)

반도체 연구소를 설립하고, 반도체 검사 장비 생산 기술을 내재화하여 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 차세대 디바이스 평가를 위한 DEMO 설비 구축을 완료하고 고객사와 H/W 안정성 검증을 진행하고 있습니다. 또한, 반도체 칩의 최종 금속 배선 공정(Al, Ti, Cu) 및 EUV 펠리클 제조를 위한 금속성 탄화물 기반 박막 증착 및 열처리 장비 개발에도 역량을 집중하고 있으며, 이를 통해 향후 사업화 가능성을 높이고 시장 진입을 가속화하기 위해 전략적으로 접근하고 있습니다. SEMICON KOREA 전시회 참가를 비롯한 다양한 채널을 활용하여 기술 경쟁력을 적극적으로 홍보하고 있으며, 지속적인 연구개발과 시장 검증을 통해 반도체 장비 분야에서 성과를 창출하고 안정적인 성장 기반을 구축하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 셋째, 반도체 및 전자 회로 기판 제조 공정의 고도화를 위한 Plasma 기반 건식 공정 기술을 확보하며, 차세대 패터닝 장비 시장 진입을 준비하고 있습니다. 기존 습식 방식의 반도체 회로 기판 패터닝 공정을 건식 방식으로 전환하는 기술을 적용한 PCB PlasmaLine 장비를 개발하였으며, 현재 기술적 완성도를 높이며 고도화를 진행하고 있습니다. 해당 장비는 디스미어, 에칭, 증착 공정을 건식으로 연속 수행할 수 있도록 설계되었으며, 기존 습식 공정 대비 환경 친화적이고 생산 효율성을 극대화할 수 있는 솔루션을 제공합니다. 또한, 향후 차세대 첨단 반도체 패키징 후공정 및 고밀도 전자 회로 기판 제조 공정에 적용할 수 있도록 지속적인 기술 개선을 추진하고 있습니다. 이를 통해 당사는 반도체 및 전자 기판 제조 공정에서의 기술적 차별성을 확보하고, 시장 경쟁력을 강화하는 데 주력하고 있습니다. 넷째, MLCC 제조 장비 분야에서 시장 수요에 대응하기 위해 공정 장비 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2019년 하반기부터 본격적인 개발을 시작하여 2021년 초 일부 장비를 완료하고 MLCC 생산업체에 공급하였으며, 이후 전체 공정 장비 개발을 단계적으로 진행해 왔습니다. 현재 대부분의 장비 개발이 완료되었으며, 일부 장비는 최종 완료 단계에 있습니다. 이를 통해 MLCC 전 공정 장비 공급을 목표로 하고 있으며, 고객사의 요구에 맞춰 최적화를 진행하며 시장 확대를 준비하고 있습니다. 다섯째, 차세대 적층 제조(AM) 3D 프린터 분야에서 Velo3D사의 메탈 파우더 소결 방식 3D 프린팅 장비를 국내에 공급하고 있습니다. 해당 장비는 Support-Free 방식을 적용하여 기존 3D 프린팅 공정에서 필수적인 지지구조 없이도 복잡한 형상의 금속 부품을 정밀하게 제작할 수 있는 것이 특징입니다. 이를 통해 후가공 부담을 줄이고, 소재 낭비를 최소화하며, 설계 자유도를 극대화할 수 있습니다. 2020년 7월 본사에 Sapphire Printer 기반의 Demo Center를 구축하여 장비 운영을 지원하고 있으며, SIMTOS전시회 참가 등 다양한 영업 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 디스플레이, 이차전지, 반도체, MLCC, 3D 프린터 등 다양한 첨단 제조 장비 분야에서 사업을 확장하며, 지속적인 기술 개발을 통해 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, OLED 패널 제작에 적용되는 LTPS(Low-Temperature Polycrystalline Silicon) TFT(Thin Film Transistor) 스퍼터(Sputter), 스트레쳐블(Stretchable) 디스플레이 등 차세대 OLED 투명 플렉시블 디스플레이 제조 공정에 대응하기 위한 기술 및 장비 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 앞으로도 차세대 반도체, 디스플레이, 이차전지 및 첨단 제조 기술의 융합을 통해 지속 가능한 성장을 견인하는 글로벌 장비 기업으로 도약하기 위해 끊임없는 혁신과 연구개발을 이어나갈 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 디스플레이 등 제조장비는 고객의 요구사항을 적극 반영하여 고객에게 최적의 장비를 제공하기 위해 고객에게 제안서를 제출하여 사양협의를 거친 다음, 고객이 기 제안된