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원사 부문 한국 PP 원/Kg PET Chip 원/Kg PET Flake 원/Kg PET 팝콘 원/Kg 라. 생산능력 및 생산실적 (단위:천㎡,백만원) 사업부문 구분 설비명 구 분 2024년 2023년 2022년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 부직포 부문 한국 Punch 생산능력 생산실적 가 동 율 Fancy 생산능력 생산실적 가 동 율 Dry 생산능력 생산실적 가 동 율 Lami 생산능력 생산실적 가 동 율 인도 Punch 생산능력 생산실적 가 동 율 Dry 생산능력 생산실적 가 동 율 Lami 생산능력 생산실적 가 동 율 PU FOAM 부문(중단영업) 한국 재단(Sheet) 생산능력 생산실적 가 동 율 원사 부문 한국 B1 생산능력 생산실적 가 동 율 SD1,2 생산능력 생산실적 가 동 율 S1 생산능력 생산실적 가 동 율 S2 생산능력 생산실적 가 동 율 S3 생산능력 생산실적 가 동 율 주1) 원사사업부 B1,SD1,2라인은 2023년부터 가동을 중단하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 사업부문별 매출 실적 (단위 : 천원) 사업부문 구분 세부구분 2024년 2023년 2022년 부직포 부문 한국 내수 수출 합계 인도 내수 수출 합계 PU FOAM 부문(중단영업) 한국 내수 수출 합계 원사 부문 한국 내수 수출 합계 파렛트 부문 미국 내수 수출 합계 합계 내수 수출 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 및 판매방법 별도로 운영되는 판매조직은 없으며, 자동차 내장제 제조업체의 주문에 따라 납품하며, 판매조건은 개별 계약에 따르고 있습니다. (2) 판매전략 단기적으로는 높은 수준의 품질을 바탕으로 내실을 기하고, 중장기적으로는 중국 등 해외시장을 개척하여 성장해나가고자 합니다. 나아가 Life부문(생활, Medical), 환경/건설(Air/Liquid Filter), 산업(고내열/고내구성 공정소모부품)용 등의 고부가가치 사업영역을 중심으로 전문소재Leading Company로 기반을 확고히 구축해 나갈 것입니다. 다. 수주상황 당사는 고객사의 신차종 개발시 부품 입찰을 통해 Item별 수주가 이루어지고 신규개발단계부터 양산까지 완성차 생산에 따라 납품기간 및 수주총액등이 변동됩니다.이에 수주상황을 생략합니다 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 (1) 재무위험요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 본사 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 본사 재무팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다.1) 시장위험 ① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화, 엔화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. ②이자율위험연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.(2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고
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있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당기말 현재 회사는 매매목적의 통화스왑 파생상품 가입하였으며, 관련 손익으로 당기에 파생상품평가이익 1,084,205천원을 인식하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약이 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) GH신소재 주식회사 부설연구소 및 개발팀 - 연구소장 외 7명(2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2024년 2023년 2022년 비용처리 판매관리비 재료비 인건비 기타비용 소계 연구개발비/매출액 비율 (3) 연구개발 실적 구분 과제명(소재명) 연구기관 연구목표 및 결과 상품화 내역 비고 2010년 중공형 고흡음 소재 개발 GH신소재(주)현대기아차 MS Spec. 승인 및 적용 (MS 341-18) 중량 25% 경량화 흡음율 15% 개선 그랜저(HG), 에쿠스(VI), K5(TF), 제네시스(BH) Dash Isolation Pad에 적용중 Melting point 다변화 소재 적용기술 개발 GH신소재(주)독자 개발 쏘울(AM), i30(FD), 쏘나타(YF), 엑센트(RB) Seat 및 Trunk mat 적용 중 TA Covering Shelf 신규 컬러 개발 GH신소재(주)독자 개발 MS343-11 승인 및 적용 180,000대/년 TD Covering Shelf 신규 컬러 개발 GH신소재(주)독자 개발 MS343-11 승인 및 적용 30,000대/년 SL Seat Back 신규 컬러 개발 GH신소재(주) 독자 개발 MS343-11 승인 및 적용 100,000대/년 J309 Floor Carpet 신규 컬러 개발 GH신소재(주) 독자 개발 GMW 3026 승인 및 적용 80,000대/년 2011년 내마모 개선형 고밀도 제품 개발 GH신소재(주)독자 개발 MS Spec. 승인 및 적용 (MS 343-05) 내마모 300% 이상 향상 나일론 소재 대비 외관상 고급스러움이 떨어져 대체효과 미비 고난연 경량화 공정기술 개발 GH신소재(주)독자 개발 MS Spec. 승인 및 적용 (MS 343-11)난연성 향상 (자소) 중량 감소 카렌스(UN), 쏘울(AM)Seat Back에 적용 중 GH신소재(주) 독자 개발 MS343-11 승인 및 적용 90,000대/년 V300 Floor Carpet 신규 컬러 개발 GH신소재(주) 독자 개발 GMW 3026 승인 및 적용 90,000대/년 QBR Pakage tray, 신규 컬러 개발 GH신소재(주) 독자 개발 MS343-11 승인 및 적용 90,000대/년 2012년 Latex Free 친환경 부직포 개발 GH신소재(주) 독자 개발 라텍스 미사용 VOCs 발생 1ppm 미만 마케팅 준비중 GH신소재(주) 독자 개발 흡음율: 기존 소재 대비 287% 향상 연소성 : 91% 저감 리바트 적용 (파티션 원단-2013) KH Trunk Mat 신규 컬러 개발 GH신소재(주) 독자 개발 MS343-11 승인 및 적용 20,000대/년 YD Seat Back 신규 컬러 개발 GH신소재(주) 독자 개발 MS343-11 승인 및 적용 150,000대/년 GSUV Floor Carpet 신규 컬러 개발 GH신소재(주) 독자 개발 GMW 3026 승인 및 적용 70,000대/년 RP Seat Back 신규 컬러 개발 GH신소재(주) 독자 개발 MS343-11 승인 및 적용 80,000대/년 2013년 슈퍼소재 자동차 부품 개발 GH신소재(주)현대자동차 외 공동개발 슈퍼소재를 이용한 차체 경량화, 내열성, 흡차음성 향상된 제조 기술 개발 2014년형 신규 차종 적용 Start GH신소재(주)독자 개발 심미성 향상된 친환경성 및 난연성 내장재 개발 완료 2014년 슈퍼소재 자동차 부품 개발 GH신소재(주)현대자동차 외 공동개발 슈퍼소재를 이용 경량화, 내열성 신용도 부품개발 신규 부품 확대 적용 원가절감을 위한 소재다변화 산업용소재 개발
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GH신소재(주) 독자 개발 고내열 산업용 소재(방화복, 보호복) 소방복 내피적용중신규용도 확대적용 진행 Wrinkle Free자동차 소재개발 GH신소재(주)독자개발 자동차 시트용 쿠션소재 제네시스(DH) 적용완료 2015년 GH신소재(주), DYETEC연구원 외 공동개발 수술용 연기 제거 필터 국산화 개발 완료 및 시제품 판매 Start Wrinkle Free 자동차 소재개발 GH신소재(주) 독자개발 자동차 시트용 쿠션소재 원소재 변경을통한 고성능 제품 개발 개발 완료 Aramid 부직포 개발 GH신소재(주),현대자동차외 공동개발 슈퍼소재를 이용한 차체 경량화, 내열성, 흡차음성 향상된 제조 기술 개발소재 및 구조 변경을 통한 원가 절감 엔진블럭, 히트프로텍터, 엔진격벽 등 개발 진행 중 GH신소재(주) 독자개발 Latex Free 부직포 개발고흡음.차음성능을 가지는 Floor Carpet 개발 Floor Carpet 개발 진행 중 Wallpaper GH신소재(주) 독자개발 Wallpaper 개발 진행 중 GH신소재(주) 독자개발 Touch 감 향상 제품 개발 (저 데니어 제품) 개발 완료 / GM 사양 등록 완료 PS Seat GH신소재(주) 독자개발 MS343-11 300,000대/년 BA Carpet GH신소재(주) 독자개발 MS343-05 210,000대/년 GH신소재(주) 독자개발 GMW 15757 190,000대/년 2016년 Wrinkle Free 자동차 소재개발 GH신소재(주)독자개발 자동차 시트용 쿠션소재 HZG 양산적용 자동차 시트용 쿠션소재 추가확대적용 예정 Backing 부직포 GH신소재(주)독자개발 자동차 A, B, C 필러 Backing 부직포 개발 완료 고내열 부직포 개발 GH신소재(주),현대자동차 외공동개발 슈퍼소재를 이용한 차체 경량화, 내열성, 흡차음성 향상된 부직포 개발 개발 완료 / 확대 적용 진행중 GH신소재(주)독자개발 개발 완료 / LMF 사양 Seat Back 적용 중 GH신소재(주) 독자개발 흡차음성을 가진 통기성 부직포 개발 개발 완료 / 9BUX 차종 적용 완료 2017년 내열 소재 개발 GH신소재㈜ 독자개발 내열섬유, 실리카 부직포 등 고내열 소재 개발 저가형 내열섬유 적용으로개발 완료 / 확대 적용 중 저 Denier 흡음소재 개발 GH신소재㈜ 독자개발 저 denier 적용 고흡음소재 개발 개발 진행 신규 바인더 소재 개발 GH신소재㈜ 독자개발 Fiber, 액상, powder 등 신규 바인더 개발로 기능성 부직포 개발 수분산 바인더로신U E/B용으로 적용 완료 GH신소재㈜ 독자개발 MS343-11 140,000대/년 GH신소재㈜ 독자개발 MS343-11 60,000대/년 GH신소재㈜ 독자개발 MS343-11 75,000대/년 IK Dask GH신소재㈜ 독자개발 MS343-11 64,000대/년 2018년 휴대폰 무선충전 마우스패드 개발 GH신소재㈜독자개발 쿠션소재 적용 마우스패드 개발 개발 완료 / 고객사를 통한Online 판매 중 저중량 고흡음 인테리어 부직포 보드 개발 GH신소재㈜독자개발 특수 코팅, 프린팅 기술이 적용 고흡음 소재 개발 개발 진행 신선도 PAD 개발 GH신소재㈜독자개발 피톤치드 적용 신선도 PAD 개발 개발 중단 보조매트 NonslipBacking부직포 개발 GH신소재㈜독자개발 자동차 보조매트 바닥면 Nonslip 성능을위한 Backing 부직포 개발 개발 완료 Carpet Backing용고강성 Felt 개발 GH신소재㈜독자개발 자동차 플로어카펫 흡음용 고강성 Felt 개발 개발 완료 / 양산적용 확정(DN8) 자동차 플로어언더커버 PET 소재 개발 GH신소재㈜독자개발 자동차 플로어 언더커버용 PET 성형 보드 개발 개발 진행중GH India로 기술 이전 자동차 휠가드용PET 소재 개발 GH신소재㈜독자개발 자동차 휠가드용PET 소재 개발 완료 / 양산적용 확정 (C400) GH신소재㈜독자개발 클린룸 유입 VOC 흡착 필터 개발 (일본소재 대체) 1차 개발 완료 통합 차열판 개발 GH신소재㈜독자개발 섬유형 통합차열판용고내열 소재 개발 개발
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진행 중 경제형 합피부직포 개발 GH신소재㈜독자개발 저가형 합성피혁으로 합성피혁보다저가로 개발 진행기존 합피혁 대비 50%이하의 단가 개발 진행 중 이형단면 고흡음사 GH신소재㈜독자개발 MS341-15 마케팅 중 난연 PP 이형단면사 GH신소재㈜독자개발 난연성, 경량화 향상한 PP BCF 및 SF 개발 진행 중 2019년 고흡음형 자동차 보조매트 개발 GH신소재㈜독자개발 전기차용 자동차 보조매트 개발: 고흡음성 보유 개발 진행 중 타일카펫용 Backing 부직포 개발 GH신소재㈜독자개발 타일 카펫 Backing 용도의 고강성 Felt 개발 개발진행 중 Nonslip플로어매트 Backing부직포 개발 GH신소재㈜독자개발 자동차 보조매트 바닥면 Nonslip 성능을 위한 Backing 부직포 개발 개발 완료(QX,SP2,JX1적용 /9BUX 적용확정) 자동차 플로어카펫용 고강성펠트 개발 GH신소재㈜독자개발 고흡음형 플로어카펫 개발 완료 신형 소나타(DN8) 적용 전기차용 플로어 카펫 개발 GH신소재㈜독자개발 전기차용 플로어카펫 전자파차폐/ 화염방지 기능 추가 개발 진행 중 자동차 플로어언더커버PET 소재 개발 GH신소재㈜독자개발 자동차 플로어 언더커버용PET 성형 보드 개발 개발 진행 중 경제형 합피부직포 개발 GH신소재㈜독자개발 저가형 합성피혁으로 합성피혁보다저가로 개발 진행 개발 진행 중 GH신소재㈜독자개발 클린룸 유입 VOC 흡착 필터 개발 (일본소재 대체) 개발 진행 중 친환경 Latex Free 플로어 카페트 개발 GH신소재㈜독자개발 기존 플로어카페트 대비 Latex미사용으로 친환경적이며 저가임 개발 진행 중 2020년 전기차용 플로어카펫 개발 GH신소재㈜독자개발 전기차용 플로어 카펫 전자파차폐/화염방지 기능 추가 개발 진행 중 경제형 Smoke Filter 신규버전 GH신소재㈜독자개발 기존Smoke Filter 저가형/ 디자인 차별화 개발 완료 흡차음 동시 성능플로어 카펫 개발 GH신소재㈜고객사공동개발 흡은성능 및 차음성능을 동시 증진시킬수있는 플로어 카펫 구조 개발 개발 완료 GH신소재㈜독자개발 클린룸 유입 VOC 흡착 필터 개발 (일본소재 대체) 개발 완료,양산공급 시작 전기자동차용 보조매트 개발 GH신소재(주),고객사공동개발 Hotmelt Powder 접착/밸크로 접착을 통한고흡음형,Nonslip성 강화 카매트,트렁크 매트 개발 개발 완료 Filter 사업 GH신소재(주)독자개발 Meltblown 설비 투자 및 이를 통한Filter 사업 개발 개발 완료 2021년 WSS Eliminator 모듈 신규버전 개발 GH신소재(주)독자개발 클린룸 유입 VOC 흡착 필터 개발 (신규버전) 개발 완료 플로어 카펫 개발 GH신소재(주)독자개발 TPE 복합소재 적용 경량화 자동차 플로어 카매트 개발 개발 완료 전기차용 플로어 카펫개발 GH신소재(주)독자개발 전기차용 플로어 카펫 전자파 차폐/화염방지 기능 추가 개발 완료 Filter 사업 GH신소재(주)독자개발 다층구조 여과 필터 개발 개발 완료 Filter 사업 GH신소재(주)독자개발 MB Filter 공정 조건 확립 및 효율 개선 개발 완료 Filter 사업 GH신소재(주)독자개발 공기 살균기용 광촉매 필터 개발 개발 완료 2022년 전기차용 GH신소재(주)고객사공동개발 개발 진행 중 전자용 GH신소재(주)독자개발 열적(방열, 단열) 특성을 가진 복합소재 개발 개발 진행 중 전자용 GH신소재(주)공동개발 활성탄소섬유 소재 개발 개발 진행 중 Filter 사업 GH신소재(주)독자개발 다층 복합나노섬유구조를 갖는 CMP 공정 슬러리 여과용 필터 개발 개발 진행 중 2023년 건자재용 난연 섬유 소재 GH신소재(주)고객사공동개발 난연2급 건축자재용 섬유 복합 소재 개발 진행중 자동차 내장재용 유니소재 개발 GH신소재(주)고객사공동개발 100% 리사이클이 가능한 자동차 내장재용 PET 유니소재 개발 개발 진행중 2024년 Filter 사업 GH신소재(주)독자개발 클린룸 WSS Eliminator 모듈 개발 개발 완료 자동차용 GH신소재(주)고객사공동개발 자동차용
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흡음백 개발 개발 진행중 7. 기타 참고사항 가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 순번 사건번호 권리 TITLE 적용제품 출원일 출원번호 등록일 등록번호 ULP-1207 특허 입체패턴이 부여된 부직포의 제조방법 및 그 제조방법을 통해 제조된 부직포 자동차, 인테리어 ULP-1208 특허 재활용이 가능한 친환경 부직포 및 그 제조방법 자동차 ULT-419 상표 Anew 에이뉴 자동차, 인테리어 ULP-1448 특허 연기 제거 필터 수술용 필터 ULP-1479 특허 자동차 내장용 고내열성 흡음재 및 그 제조방법 자동차 ULP-1641 특허 Multi-function을 가지는 흡음 및 차음 특성이 우수한 부직포 복합재 및 그 제조방법 자동차 ULP-1662 특허 주름 방지용 부직포 자동차 ULP-1790 특허 흡차음 성능이 우수한 자동차 내장재 및 그 제조방법 자동차 해외 연기 제거 필터 수술용 필터 국가선정 예정 해외 자동차 내장용 고내열성 흡음재 및 그 제조방법 자동차 국가선정 예정 ULP-1862 특허 필터의 적층구조, 상기 적층구조가 적용된 스모크필터 및 스모크필터의 제작방법 수술용 필터 ULP-1997 특허 표면 중공사를 이용한 흡음재 및 그 제조방법 자동차 ULP-1998 특허 라텍스를 포함하지 않는 플로어 카펫 자동차 상표 그림1.jpg 그림1 제24류 등 3개류부직포 및 직물펠트등11건 특허 주름 방지용 부직포 및 그 제작방법 자동차 ULP-2132 특허 자동차 플로어 카펫용 스킨 자동차 ULT-949 상표 ECOFINE 자동차내장재 ULP-2313 특허 플로어 언더커버 및 그 제조방법 자동차 특허 자동차 내장재 합지용 흡음 패드 자동차 특허 신율 및 흡음성능이 우수한 합성피혁 자동차 특허 전자파차폐성능및 방염성을 보유한 자동차용 내장재 자동차 특허 우수한 흡음성 및 경량성을 가지는 자동차용 내장재 자동차 특허 우수한 전자파 차폐성능과 흡음성을 가지는 복합기능성 자동차용 내장재 자동차 특허 다층구조의 친환경 복합소재 전자 특허 저중량 탄소섬유 강화 열가소성 복합재 중간재 및 그 제조방법 자동차 특허 다기능성 섬유 복합소재 전자 특허 반도체 CMP공정용 CMP필터 및 그 제조방법 반도체 특허 열가소성 고분자필라멘트를 이용한 용융 전기방사 나노섬유 제조장치 나노섬유 특허 배터리 보호용 다기능성 복합소재재료 및 그 제조방법 자동차 특허 도어트림용 고강도 광반응성섬유원단 제조방법 자동차 -부직포 부문 1. 산업의 특성 자동차 내장재용 섬유는 섬유내장재가 갖고 있는 기본성능에 아울러 고 의장성(색상과 무늬), 내광성과 내마모성 등의 내구품질, 오염과 더러움 방지, 소음을 흡수 또는 차단하기 위한 흡차음성 등이 보강된 품질기능으로 요구됩니다. 또한 자동차에 적용되는 면적이 상대적으로 넓고, 복잡한 구조를 이루고 있어 소재의 형태 안정성(또는 치수 안정성)이 필수적으로 요구되고 있습니다. 또한, 최근에는 자동차에 거주공간과 감성품질 개념이 도입되어 차량 내부의 쾌적감, 안락감, 정숙감 등에 대한 품질개선과 아울러 친환경적 요구에 따라, 내열성 및 강성이 우수하면서도 에너지 효율을 높일 수 있는 경량 소재가 요구되고 있는 실정입니다. 2. 산업의 성장성 당사의 주력 제품인 자동차 내·외장용 부직포는 현재 당사의 매출구조상 국내 자동차시장의 직접적인 영향을 받고 있는 바, 국내 자동차 시장 현황을 알아보도록 하겠습니다. 2024년 자동차시장은 2023년 424.4만대 생산량 대비 2024년 412.8만대로 2.7% 감소하였으며 내수매출은 -6.5% 감소하였으나 수출은 0.6% 증가하였습니다. 내수매출은 소비심리위축, 전기차 수요둔화등으로 인해 감소하였으나 하이브리드차 등 친환경차가 높은 판매증가율을 기록하였습니다.수출액은 2023년 최대수출을 달성한 709억 달러대비 소폭감소한 708억달러를 기록하며 역대 두번째 수출실적을 기록하였습니다. 글로벌 전기차 성장률 둔화 등에도 불구하고 하이브리드차의 높은 성장세에 힘입어 친환경차 수출 호조를 유지할 수 있었기 때문입니다. 구분 24.12월 전년동월비
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(23.12월) 전월비 (24.11월) 24.1∼12월 전년동기비 생산(대) 내수(대) 국산차 수입차 수출(대) 자동차 수출액 (백만 달러) (산업통상자원부 제공자료) 당사는 자동차시장의 생산량감소로 인한 영향이 있었지만 자동차 및 비자동차시장 매출 수익성 개선으로 인해 2023년 대비 영업이익이 증가하였습니다.향후 국내외 자동차 시장의 성장은 계속될 것으로 예상되며, 우크라이나 전쟁이 종료한다면 경기침체가 다소 해소 되면서 비자동차시장의 매출도 증가할 것으로 예상합니다. 또한 2021년 진출한 미국시장의 생산 및 영업이 발생할 것으로 예상됩니다. 3. 경기변동의 특성 당사의 주요 매출처가 영위하는 자동차 부품 사업은 전방산업인 자동차 산업의 경기 변동으로 인한 수요 변동에 크게 영향을 받고 있습니다. 또한, 자동차 산업은 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있음에 따라 경기 침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재에 비하여 더 크게 감소하는 특징이 있습니다. 실제 2008년 금융위기로 촉발된 경제위기로 인하여 국내 완성차 생산량 및 판매량은전년대비 급감하였으며, 2009년 까지 상기의 생산 추이는 지속되었습니다.당사가 생산하는 부직포의 주요 원재료는 폴리에스터 단섬유로 부직포 사업부 원재료비의 60% 이상을 차지하고 있습니다. 주요 원재료인 폴리에스터 단섬유의 원재료로 사용되는 TPA(테레프탈산)와 EG(에틸렌글리콜)의 가격은 국제 유가의 변동에 따라 큰 영향을 받습니다. 동사의 원재료 중 폴리에스터 단섬유 외 라텍스와 폴리에틸렌 CHIP 또한 국제 유가의 변동에 크게 영향을 받는 품목이며, 특히 폴리에틸렌 CHIP은 국제 경기가 회복 국면에 있어 국제 수요가 크게 늘어나는 상황이나, 대규모 장치산업의 특성상 단기 신,증설 공급량은 부족하여 국제 거래 가격에 영향을 미치고 있습니다. 4. 경쟁요소 국내 부직포 산업은 개발력, 생산력, 고가 소재를 이용하는 최고가 부직포 시장과 저가 중국산 제품에 대해 가격경쟁력 및 제품경쟁력으로 우위를 보일 수 있을 만큼의 부직포 시장으로 뚜렷한 양분현상을 보이고 있습니다. 이에 국내 부직포 시장은 현재까지 단섬유와 장섬유 그리고 중소기업과 대기업 사이의 생산 분야 역할분담이 비교적 원활한 편입니다. 한편, 중소업체들은 가격경쟁력 유지를 위해 중국과의 합작, 생산기지 이전을 통해 국내 부직포 산업의 새로운 방향을 모색하고 있습니다. 국내 부직포 산업은 도레이첨단소재㈜, 한국바이린㈜ 등의 외국계 기업이 높은 기술력 및 자본조달 능력으로 점유율 상위를 차지하고 있는 것으로 알려졌습니다. 당사는 국내 자동차 내장용 부직포업계에서 다양한 원소재(단섬유)를 적용한 고기능 내장재용 부직포 구현이 가능한 기술력을 가지고 있으며, 자동차 바닥재인 Floor Carpet부터 고흡음성을 필요로 하는 Isolation Dash Pad까지 자동차 내장재의 모든 제품의 제조가 가능한 설비 및 기술을 갖추고 있습니다. 특히 부직포 강성용 Binder, 폴리에틸렌 라미네이팅, Nylon Film 접착 등의 공정을 자체적으로 가공 가능한 설비를 완벽하게 갖추고 있어 가격, 기술, 품질 등에 있어 타사보다 우위의 경쟁력을 지니고 있습니다. 또한 국내업체 유일하게 해외 현지 자동차용 부직포 공장(인도)을 보유하고 있어 해외 시장에서 판매 비중을 계속 높여갈 예정입니다. 5. 국내외 시장 여건(점유율 추이) 자동차 내장용 부직포 납품 중량기준으로 추산한 당사의 자동차 내장용 부직포 품목별 시장점유율은 아래와 같습니다. 부직포 품목별 시장 점유율> (단위 : %) 품목명 2024년 2023년 2022년 Seat Back ISO Dash Trunk Mat 전체 주1) 공식적인 시장점유율 자료가 없어 국내 승용차의 연도별, 차종별 생산실적(버스, 트럭 등 상용 제외)에서 부직포의 적용품목별 중량 및 면적을 추정한 후, 당사의 연도별 평균 판매단가를 적용하여 자체 추산함. 6. 시장의 특성 자동차용 부직포 산업은 PET Staple Fiber, PP Staple Fiber 등의 원사 제조업체로부터 원사를 공급받아 당사를
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포함한 부직포 제조업체에서 원단을 제조한 후 부직포 가공업체에 판매하고 있습니다. 부직포 가공업체인 1차 납품업체는 Floor Carpet, Trunk Mat, Package Tray, Seat Back 등 제품별, 차종별로 해당 제품에 적용되는 원단을 공급받아, 각각의 규격에 맞추어 가공한 후에 완성차업체에 제품을 공급하고 있습니다. 자동차 부품업체의 특성상 1차 부품업체는 1개의 완성차업체에만 납품이 가능하며, 업체수가 상대적으로 많아 거래 완성차업체의 실적과 비례하는 반면, 당사를 포함한 2차 부품업체는 모든 완성차의 협력업체에 납품이 가능하고, 업체수가 상대적으로 적어 개별 완성차 업체의 실적에 영향을 덜 받는 편입니다. 7. 신규사업등의 내용 및 전망 디자인, 심미성, 감성 그리고 편안함은 자동차 섬유에 있어서 중요하게 고려해야하는 사항들이며 최종적으로 자동차 인테리어에 사용되는 기술 섬유의 디자인과 성능은 소비자 만족을 위한 가장 중요한 기준이 되고 있습니다. 이에 따라 자동차에 사용되는 섬유의 다양성은 미적 정서, 편안함, 안전성에 대한 탑승자들의 요구와 경량화, 낮은 에너지 소모, 차량의 수명이 다한 후의 재활용성과 같은 환경문제가 증가함에 따라서 자동차용 섬유산업의 성장에 많은 기회를 제공하고 있습니다. 한편, 자동차 연료 소비를 줄여 이산화탄소의 발생을 감소시키기 위한 환경 규제의 압박이 심해짐에 따라, 향후 금속소재를 산업용 섬유로 대체하려는 수요가 증가할 전망으로 자동차의 경량화 요구 또한 증가하고 있습니다. 당사는 다음과 같은 핵심 개발 목표를 바탕을 신기술, 신소재, 신제품을 개발하기 위해 최선을 다하고자 합니다. 첫째는 재활용이 가능한 소재 개발입니다. ELV 규정 강화에 의해 재활용에 대한 기술적 요구가 강해지고 있습니다. 이에 대한 대안으로 Latex Free, PU Foam과 같은 재활용이 불가능한 자동차 쿠션 소재 등을 Recycle이 가능한 100% PET 소재화 개발을 진행하고 있습니다. 둘째는 고내열 소재 개발입니다. 얼마전 슈퍼소재를 활용한 엔진실린더 블록용 흡음재를 개발 사업화를 완료한 바 있습니다. 지속적으로 고 효율화, 고 접적화에 의해 엔진/배기룸에 필요한 단열 흡음소재에 대한 성능 요구는 높아지고 있습니다. 이에 맞게 슈퍼소재를 활용한 초고내열 부품에서부터 자동차 엔진/배기계에 필요한 맞춤 내열소재를 개발을 진행 중입니다. 셋째는 고강성 펠트 소재 개발 입니다. 자동차는 판재형식으로 압축 성형한 제품들을 여러 부위에 적용하고 있습니다. 일반 적인 소재는 PAFG, PPGF등의 사출,압출 성형 제품 등이 대부분이었습니다. 하지만 이 소재의 경우는 강성은 좋으나 중량이 과도한 관계로 자동차의 저중량화 요구에 문제가 발생하고 있습니다. 이에 부직포상으로 제조 후 성형할 수 있는 Glass Fiber Free, 고내열, 고강성의 부직포를 개발 진행 중입니다. 당사는 고부가가치형 부직포 중심의 개발, 사업을 통하여 지속적 외형 성장과 더불어 수익성 제고를 주도해 나갈 것입니다. 우선적으로 Life부문의 파티션(생활, Medical)용과, 환경/건설(Air/Liquid Filter)용, 산업(고내열/고내구성 공정소모부품)용 등의 고부가 가치형 대상 사업영역을 중심으로 그 사업 영역을 확대해 나갈 예정입니다.당사는 이러한 기술 및 소재 개발을 지속으로 진행하여 궁극적으로 우리나라를 대표하는 부직포 및 소재 전문 Leading Company로 기반을 확고히 구축해 나갈 것입니다. -PU Foam(폴리우레탄 폼) 부문 1. 산업의 특성 폴리우레탄은 성형방식에 따라 폼(Foam)과 비폼(Non-foam)으로 나뉘며, 발포성 플라스틱인 폼은 물성과 제조방식에 따라 연질, 반경질, 경질로 구분됩니다. 연질폼은 우리 생활과 매우 밀접한 용도로 사용되고 있고, 소프트한 성질을 가진 ‘스폰지’로 잘 알려져 있는 제품으로서, 외형이 부드러우며, 외부의 힘에 의해 변형되더라도 쉽게 복원되는 특성을 갖고 있어 산업 전반에 주로 쿠션재, 흡음재 등으로 사용되고 있습니다. 경질폼은 외형이 딱딱하며
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외부의 힘이 가해지면 원래 형태로 복원이 어려우나, 단열성이 우수하여 주로 산업용으로 쓰이며, 전기냉장고, 냉동 컨테이너, 건축 단열재, 탱크 Insulation, 단열 이중관, 냉동창고 등의 단열재나 충전재로 폭넓게 사용되고 있습니다. 반경질폼은 연질폼과 경질폼의 중간 성질에 속하는 압축강도 및 충격 흡수성, 흡음성 등 우수한 물리적 특성을 가지는 거의 Open cell(90%이상)로 구성된 PU Foam으로 주로 신발 및 자동차의 내/외장재에 널리 적용되고 있습니다. 당사 생산 품목인 Headliner PU Foam은 반경질폼에 속하며, 탁월한 방음 및 흡음 효과, 가벼움(저중량), 고온 안정성, Sandwich 복합구조로 얻어지는 자체 지지력 등 다양한 특징을 가지고 있습니다. 특히 헤드라이너의 특성인 금형 몰드 성형성과 형상 지지력이 필요한 소재로서 연질이나 경질이 보유하지 못한 물성을 확보한 소재로 개발, 적용이 되고 있습니다. 2. 산업의 성장성 연질 및 반경질폼의 국내 수요는 1985년에는 신발, 의류, 가구 등에 80%가 사용되었으나, 1990년대를 거치면서 국내 산업의 구조조정과 해외생산이전 등으로 인해 2007년에는 73%가 자동차 소재로, 약 27%가 생활 향상에 따른 고급가구와 스포츠, 레저분야 그리고 노령화에 따른 간호제품의 소재로 공급되고 있습니다. 특히 의류와 신발은 90년대 국내 생산업체의 해외이전으로 인해 급격한 감소세를 보인 반면, 자동차용 몰드폼은 국내 자동차 생산량의 지속적인 증가에 따라 꾸준히 증가하면서 주요 폴리우레탄 수요처로 자리를 잡게 되었습니다. 3. 경기변동의 특성 PU Foam의 원재료로 사용되는 POLYOL과 MDI의 주원료는 원유에서 생산되는 나프타에서 발생하게 됩니다. 폴리우레탄 제품 생산에서 이들 원료비가 차지하는 비중이 절대적으로 높기 때문에 유가와 PU폼의 원재료 가격 역시 매우 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 4. 경쟁요소 당사의 PU Foam은 경쟁업체에 비해 발포 후 냄새 저감 효과가 뛰어나고 깊은 금형 형상에도 성형이 잘될 수 있는 Flexible 특성이 우수하며, 다양한 원재료 개발을 통한 고기능성 내장재용 PU Foam을 양산할 수 있는 기능을 보유하고 있습니다. 5. 국내외 시장 여건(점유율 추이) 당사의 자동차 Headliner용 PU Foam 시장점유율은 아래와 같습니다. PU Foam 시장 점유율> (단위: 대,%) 2024년 2023년 2022년 국내 승용차 생산량 당사 PU Foam 생산량 당사 점유율 주1) 국내 승용차 생산량은 한국자동차산업협회의 통계자료를 반영했습니다. 주2) 당사 PU Foam 판매(외주 포함) 수량 실적을 반영했습니다. 주3) 당사 점유율 = 당사 PU Foam 생산량/ 국내 승용차 생산량 6. 시장의 특성 국내 폴리우레탄 산업은 선진 다국적기업 및 대기업계열의 종합석유화합업체로부터 원료를 공급받아 폴리우레탄 수지를 폼의 형태로 합성, 가공 제조하여 신발, 가구, 전자부품, 자동차, 건자재, 냉장고 등 다양한 수요산업의 중간소재를 공급하는 역할을 담당합니다. 또한 원료업체와 폴리우레탄 제조업체 사이에 중개자로서 폴리우레탄 수지를 만들기 위한 원료를 일정비율로 배분하여 판매할 수 있는 설비를 갖추고 시스템 서비스를 제공하는 시스템 하우스가 존재합니다. 공급자인 원료산업과 수요자인 소재산업의 중간에 위치한 폴리우레탄 산업은 태생적으로 원료산업과 수요소재산업의 영향을 크게 받고 있으며, 이로 인해 원료가의 변동이나 관련 수요산업의 생산활동 및 경기 변동에 의해 폴리우레탄 산업의 사업성이 큰 영향을 받고 있습니다. 7. 신규사업등의 내용 및 전망 해당사항 없습니다. -원사(Fber) 부문 1. 산업의 개요 섬유산업은 크게 자연계에서 얻어진 원료를 사용하여 섬유를 제조하는 천연섬유(Natural Fibers)산업과 석유화학제품을 원료로 사용하여 중합 및 방사의 화학반응을 통해섬유를 제조하는 화학섬유(Artificial Fibers, Chemical Fibers)산업으로 구분할 수 있습니다. 또한 화학섬유는 제조
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방법에 따라 석유, 석탄, 천연가스 등을 원료로 사용하여 나일론(Nylon), 폴리에스터(Polyester), 아크릴(Acrylic) 및 스판덱스(Spandex) 등을 생산하는 합성섬유(Synthetic Fibers)와 셀룰로이스 등을 화학 처리하여 레이온(Rayon) 및 아세테이트(Acetate) 등을 생산하는 반합성섬유(Semi-ynthetic Fibers) 및 재생섬유(Cellulosic Fibers)로 구분됩니다.화학섬유 중 폴리에스터(Polyester)는 에스테르기(Ester;하이드록시기(-OH)가 산과 반응하여 물을 잃고 축합한 화합물을 칭합니다. 카르복시산에스테르(R1-C(=O)-O-R2 를 칭함)를포함한 모든 폴리머(Polycarbonate, Polybutyrate, 식물의 각질 등)를 의미하지만, 협의로는폴리에틸렌 테레프탈레이트(폴리에스터 PolyEthylene Terephthalate)라 칭합니다.폴리에스터 섬유는 1941년 영국의 칼리코 프린터스 사의 윈필드(Whinfield)와 딕슨(Dickson)에 의해 발명되었으며 1953년 미국에서 첫 상품화가 된 뒤 1960년대 이후 생산량이 증대되어 오늘날에 이르러서는 합성섬유의 대명사로 자리매김하고 있습니다. 폴리에스터는 끊기지 않고 뽑아낸 섬유(Mono Filament)를 모아 하나의 원사로 만든 폴리에스터 장섬유(FY :Filament Yarn)와 Filament 다발을 짧게 잘라서 솜처럼 만든 폴리에스터 단섬유(SF: Staple Fiber)로 구분됩니다. 2. 산업의 특성 화학섬유산업은 제조기술이 석유화학과 밀접하게 연계되는 하이테크산업으로 초기 제조설비 구축 시 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 장치산업이며 차별화된 고부가가치 제품 개발능력을 필수적으로 갖추어야 하는 기술집약적 산업입니다. 전방으로는 석유화학제품인 원료를 공급받아 화학적 합성과정을 거친 후 섬유를 제조하여 후방산업인 방적, 직물, 봉제산업과 부직포 등 산업용 자재제조산업에 공급하는 역할을 수행함으로써 전후방사업과 관련성이 높은 특성이 있습니다.폴리에스터는 나일론에 비해 늦게 개발되었지만 원료가 저렴하고 섬유특성이 범용성을 가지면서 의류, 비의류 분야로의 광범위한 소재 전개가 가능하다는 장점으로 인해 그 성장세가 빨라 3대 합섬(Polyester, Nylon, Acrylic) 중 최대의 생산량을 유지하고 있습니다. 폴리에스터가 합성섬유 중에서도 빠르게 성장할 수 있었던 것은 촉감 등에서도 합성 섬유 특유의 미끄러움이 없어 나일론에 비해 의류용에 보다 적합한 섬유이기 때문입니다. 특히 혼방교직성 및 방적성이 우수하여 면, 모, 마 등의 천연섬유나 레이온 기타 화학섬유와의 혼방에 의해 다양한 용도의 상품을 만들 수 있어 의류용으로 확대가 증가하고 있습니다. 뿐만 아니라 자동차 내장재나 위생재, 완구류, 신발류, 여과 필터 등 산업자재용과 수술용 봉합사, 인조혈관 등 의료용 수요도 증가되고 있어 비의류용 분야에서도 타소재를 대체해 나갈것으로 전망하고 있습니다. 3. 산업의 성장성 1) 세계 폴리에스터 섬유 수급 전망폴리에스터는 타 합성섬유 대비 원료가 싸고 섬유 특성이 범용성을 가지면서 의류, 비의류분야로의 광범위한 소재 전개가 가능하다는 장점으로 인해 그 성장세가 빨라 3대 합섬(Polyester, 나일론, 아크릴)중 최대의 성장세를 보여왔습니다. 2014년 전세계 합성섬유 생산량은 약 56백만톤으로 추산되는데 이 중 약 86%에 해당하는 48백만톤이 폴리에스터 섬유입니다. '2014 PCI보고서'에 따르면, 과거 10년간 연평균 6.4%의 성장률을 보여왔던 폴리에스터 수요는 향후 2020년까지 연평균 5.6%의 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 2) 국내 폴리에스터 장섬유 시장 전망① 범용 소재 경쟁 치열폴리에스터 장섬유 수요가 의류용 섬유에서 향후에도 지속적으로 성장할 것이라는 것은 분명한 사실입니다. 그러나 비교적 초기 시장진입이 용이하다는 것 때문에 후발주자와의 경쟁에 늘 직면하게 됩니다. 특히 범용제품의 경우는 전 세계 생산량의 75%를 차지하는 중국이
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시장을 좌우하고 있습니다. 중국은 2000년대 이후 고도성장을 해오면서 섬유산업도 동반성장을 해왔지만 최근 성장률 둔화와 산업 구조조정 여파로 인해 가동률이 정체되고 있는 상황입니다.그 여파로 인해 자체 내수시장의 수요부진을 한국 등 해외시장으로 전환하는 정책을 전개하고 있습니다. 이와 같은 중국의 변화는 국내 범용 내수시장에 공급과잉을 가져와 향후 경쟁이 치열하게 전개 될 것으로 전망됩니다.② 기능성, 감성 차별화 소재 수요 증가최근 과거에 비해 소득 수준이 늘어나면서 의류용 섬유에 대한 트렌드가 크게 변화되고 있습니다. 첫번째는 스포츠/레져 문화의 영향력이 급속도로 증가하면서 섬유 소비 트렌드를과거의 Formal wear에서 Casual화 하는 방향으로 유도하고 있습니다. Casual 트렌드의 변화는 기능성을 좀 더 요구하고 있는데 과거 폴리에스터 섬유는 땀을 흡수시키고 배출시키는 능력이 천연섬유보다 떨어졌으나 지속적인 기술발전으로 흡한속건(洽汗速乾)기능이 향상된 제품이 생산되어 등산복, 운동복의 아웃도어 제품의 주요 소재로 사용되고 있습니다. 두번째는 폴리에스터 소재를 사용하면서 천연섬유 소재의 감촉을 원하는 수요가 증가하고 있습니다. 3) 국내 폴리에스터 단섬유 시장 전망국내 단섬유 생산 Maker는 평가대상영업부문을 비롯하여 도레이케미칼 및 태광 등 3개사가 있으며 3개사의 단섬유 시장은 모두 Global Market을 대상으로 하고 있습니다.또한, 용도적인 측면에서 보면 장섬유와 달리 의류용보다는 비의류용(자동차, 가구 침장용 등) 비중이 높습니다. 비의류용 용도로 쓰이는 대표적인 제품은 LM(Low Melting Fiber)과 Conjugate가 있으며 의류용 용도로 쓰이는 대표적인 제품은 면방이 있습니다. 단섬유의 또 다른 시장은 산업용입니다. 자동차내장재, 건축내장재 등 다양한 용도로 사용됩니다. 산업용시장의 규모는 관련산업의 성장과 해외수출에 힘입어 꾸준히 성장해 왔으나, 최근 중국산 저가제품이 시장을 늘려가고 있어 차별화 제품으로 경쟁력을 강화시키면서 새로운 전략으로 시장을 확대해 나가야 하는 국면에 있습니다. 4. 국내외 업계동향 1) 화섬업계 동향주요 사업인 폴리에스터 섬유 시장은 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 그러나,반일감정 지속과 미중 무역분쟁 및 유럽내 정치 이슈에 따른 시장 및 유로화 변동 등으로 인해 수출 환경의 불확실성이 존재하고 있습니다. 5. 경쟁 현황 1) 폴리에스터 장섬유(FY)① 범용제품은 완전경쟁시장구조로서 가격경쟁력이 주요한 경쟁요소범용제품의 경우 가장 중요한 경쟁요소가 가격경쟁력입니다. 기술적인 진입장벽이 낮아 다수의 경쟁관계에 놓여 있으며 신규 사업자의 지속적인 진입도 경쟁을 심화시키는 요인이 됩니다. ② 차별화제품은 독·과점시장 구조이며 기술진입장벽이 높음차별화제품의 경우는 기술진입장벽이 있는 독과점 시장구조입니다. 제조 프로세스상의 기술진입장벽은 폴리머 차별화, 복합 방사 기술, 이종의 실을 복합하는 기술 등이 있는데 평가대상영업부문을 비롯한 효성, 도레이케미칼 등 한국 업체들이 이러한 기술력을 바탕으로 차별화 시장을 주도하고 있습니다. 차별화 제품 생산체계와 다양한 특성을 가진 제품 구조를가지기 위해서는 오랜 개발력과 기술적인 노하우가 쌓여야만 하기 때문에 쉽게 진입하기 어려운 진입장벽을 가지고 있습니다. 2) 폴리에스터 단섬유(SF) LM과 같은 차별화 제품에 대해서는 글로벌 메이저 업체들(Far Eastern, Nanya(이상대만), 도레이케미칼 등)의 과점 형태로 시장형성이 되어 왔습니다. Regular시장은 상대적으로 진입장벽이 낮아 중국(의정화섬, 상해원동), 인도(Indorama) 업체들의 저가 공세가 비교적 심한 편입니다. 평가대상영업부문의 산업용 차별화 제품(난연사, 고흡음성사, 발수사 등)은 글로벌 메이저 업체들과의 경쟁에서 품질 및 가격 경쟁력을 갖추고 있습니다. SF제품은 타 제품대비 Cost 경쟁력과 고유의 특성으로 인하여 대체품의 위협보다는 오히려 타 소재 시장을 대체하는 수요 증가가 예상됩니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 사업보고서 작성 시점에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동이나 사건 혹은 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 향후 발생할 미래의 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초 하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보의 예상치에 대한 현재 시점에서의 검토 및 미래의 불확실성에 대한 이해가 완전히 이루어 지지 않은 것으로써, 이는 회사 내부적 경영 요인과 외부적 환경 요인 모두를 포함하고 있는 것입니다. 따라서 당사는 본 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상 회사가 예측한 결과 또는 사항이 실현되거나 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 향후 내외적인 사업환경 변화가 있다고 하더라도 위험요인이나 예측 정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 자동차부품제조를 주력사업으로 영위하고 있으며, 2024년은 자동차 시장의 생산량 감소가 있었으나 비자동차 부문의 매출증가 및 수익성 개선으로 영업이익 증가하였습니다. 이와 더불어 달러환율의 상승으로 인한 영업외수익 증가로 인해 당기순이익 역시 증가하였습니다. 2024년도 연결회사의 매출은 2023년 매출액대비 1.1%증가한 837억원이며, 영업이익은 비자동차부문 매출증가 및 수익성 개선 2023년 대비 71.7%증가한 77억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 달러환율의 증가로 인한 영업외수익 증가등으로 인해 2023년 대비 127.1% 증가한 62억원을기록하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 2024년 당사는 신규 설비투자등으로 자산총계는 2023년 대비 6.7%증가하였고, 투자관련 차입금 증가로 부채총계는 2.2%증가하였습니다. 부채비율은 전년대비 8.6% 감소한 95.2%입니다. 요약연결재무상태표 (단위 : 천원) 구분 제24기 제23기 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [기타포괄손익누계액] [기타자본항목] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 나. 영업실적 당사의 2024년 매출액은 2023년 대비 1.1% 증가한 837억원이고 영업이익은 71.7% 증가한 77억원입니다. 당기순이익은 127.1% 증가한 62억원을기록하였습니다. 연결회사는 2025년 01월 01일을 기준일로 하는 PU Foam 사업부문의 영업양도를 진행하여 포괄손익계산서에 비교표시되는 제23기 기초부터 중단영업으로 반영하여 재작성하였습니다. 요약연결손익계산서 (단위 : 천원) 과 목 제24기 제23기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 지분법이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 주요성과지표 매출총이익율 영업이익율 당기순이익율 (1) 지역별 매출분석 (단위: 천원) 지 역 2024년 2023년 한국 인도 미국 기타 합계 (2) 매출처별 분석 (단위 : 천원) 업체 2024년 비고 금액 비율 A사 B사 C사 D사 E사 기타 합계 당사는 소재기업으로 다량의 매출처와 거래하고 있으며 상위5개의 고객사 매출액을기재하였고, 나머지는 기타로 반영하였습니다. 다. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 자금 유동성 (단위 : 천원) 구 분 2024년 12월 31일 2023년 12월 31일 보유현금 및 은행예금 합 계 (2) 자금 조달 당사는 2024년 환율증가로 인한 외화차입금 증가 등으로 인하여 차입금은 2023년 대비 증가하였습니다. 당사의 차입금내역은 아래와 같습니다. 1) 차입금내역 (단위 : 천원) 과 목 대출잔액 2024년 2023년 운영자금 시설자금 원화 계 차입금의 세부내역은 동 보고서 본문의『Ⅲ. 재무에 관한 사항』중
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"3. 연결재무제표 주석"과 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 2) 차입금잔액 (단위 : 천원) 과 목 2024년 2023년 단기차입금 유동성 장기차입금 장기차입금 합 계 향후의 자금조달 형태는 회사의 자금운용 계획과 금리 등 시장동향의 변화에 따라 의사결정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 4. 부외거래 당사의 부외거래는 동 보고서 본문의 『XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등』에 상세히 기재하였습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책은 동 보고서 본문의『Ⅲ. 재무에 관한 사항』중 "3. 연결재무제표 주석"과 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 나. 리스크 관리에 관한 사항 (1) 리스크 관리의 목적- 환율변동에 따른 환위험을 제거하여 안정적인 영업 이익 추구- 환율변동에 따른 재무 위험 제거를 통한 안정적 재무정책 수립- 안정적인 금융 자산 운용을 통한 현금 유동성 확보(2) 리스크 관리의 원칙 및 절차- 예측된 외화 수지를 바탕으로 한 주기적이고 효율적인 환관리- 환율변동에 따른 재무적 불확실성을 제거하여 안정적 경영 활동을 위한 Hedge 전략을 수립 실행- 외부금융기관을 통한 Hedge 거래로 주관적 판단에 의한 투기 거래 제거- 수출입 관련 포지션의 창출 및 한도 설정/유지(3) 리스크 관리조직 담당부서 담당인원 담당업무 비고 경영지원팀 5명 - 외환 실 거래 금액 확인- 외환 Hedge 거래- 외환 거래 손익 보고- 파생상품 검토 및 거래 실행
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사 및 연결대상 종속회사는 국내 최대 자동차 메이커인 현대기아자동차그룹의 자동차 관련 계열사를 주요 고객으로 자동차용 Chassis Body, Electrification Part의 주요부품을 모듈품 또는 개별품 형태로 생산하여 납품하는 자동차부품전문 업체입니다. 각 사업부문별 주요 제품과 부문별 매출액은 다음과 같습니다. 사업부문 매출유형 품 목 2024년 연간 매출액 비율 자동차부품 11,339억원 2,365억원 199억원 기타제품 철판 가공 부산물 및 원,부재료 매출 등 2,772억원 상품 해외법인 신차생산설비 외 449억원 합계 17,123억원 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사 및 연결대상 종속회사는 자동차 조향장치의 주요 구성품인 Member, Control Arm, CTBA 및 차체를 구성하는 Fuel tank, 판넬과 전기자동차의 에너지공급원인 배터리 Carrier 모듈을 수납하는 Battery Pack Case 등을 생산하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 당기 매출액(비율) 자동차부품 Member류 차의 Front 하단부에 장착되어 엔진과 양쪽으로 체결되는 ARM을 고정, 지지하여 엔진으로부터 발생되는 진동을 차체에 전달되지 않도록 하여 승차감을 향상시키는 역할을 함. OEM현대기아 외 Arm류 차의 양쪽 WHEEL을 고정, 지지하여 차체의 수평을 유지하며, 주행 중 발생되는진동 및 충격을 완화, 흡수하여 승차감을 향상시키는 중요 부품. CTBA CTBA(Coupled Torsion Beam Axle)는 차량의 후륜에 장착되어 직선주행시 도로입력정보에 따른 충격을 흡수하고, 선회 시 차량의 선회안정성을 유지하는 기능을 함. 경량, 컴팩트하고 정비성이 우수하고 롤강성, 횡강성이 우수한 타입 Module 당사 생산 품목과 타사의 각종 연관 부품을 취합 및 조립하여 완성차 생산 시 메인 공정에 직접 투입되는 원가절감형 제조방식으로 생산되는 제품으로써, Arm과 Frame 및 Module류를 체결하는 Suspension의 주요 구성품. BodyParts F/TANK 차량의 후방에 장착되며 주로 엔진 내 연료 공급을 하며 차량운행 시 발생하는 연료 유동음을 차단할 수 있는 BAFFLE이 적용되어 있음. PNL PNL(Panel)은 차량의 측면 강성을 보강하는 REINF SIDE OTR나, 차량의 전반부, 좌우측 바퀴 상단부에 장착되는 FENDER APRON의 가장 기본적인 구성품. 전기자동차의 에너지공급원인 배터리 Carrier 모듈을 수납하고 차량의 바닥면에 설치되어 노면의 이물질, 우천시 침수, 외력에 의한 배터리 손상을 방지하여 화재, 폭발로 부터 운전자를 보호하는 역할을 함. 기타제품 그 외 제품 생산용 철판의 가공 후 부산물 및 원,부재료 매출 등. 상품 해외법인신차생산설비 외 원재료인 철판을 성형하기 위한 구조물로서 생산 품목에 따라 별도로 제작되며생산활동에 직접적으로 사용되는 전용 및 범용 생산설비. 나. 주요 제품의 가격변동 추이 (단위 : 원) 품번 품목 제50기연간 제49기연간 제48기연간 * 산출기준 : 당사가 판매하는 제품 품목 중 판매금액이 큰 품목을 적출하여 공시대상기간중의 평균단가를 산출하였습니다.** 주요 가격변동 요인 : 원자재 가격 등 변동에 따른 판매단가 조정 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비율 비 고 자동차부품 원재료 철판 제품 제작용 현대자동차, 현대모비스 외 Bushing 진동 흡수 평화산업/대흥알앤티 일진 Balt, Nut Front sub frame 모듈제품 제작용 태양금속공업/삼진정공 대원강업 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제50기연간 제49기연간 제48기연간 철판 (All) * 산출기준 : 당사가 구입하는 자재 품목 중 구입금액이 큰 품목을 적출하여 공시대상기간중의
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평균단가를 산출하였습니다.** 원재료 매입단가는 시장가격 변동에 따라 즉시 변경ㆍ적용되며, 이에 대한 제품판매단가는 거래규모에 대한 세부내역을 점검한 뒤 소급 정산됩니다. 다. 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제50기연간 제49기연간 제48기연간 자동차부품 Member류 Arm류 CTBA Module F/TANK PNL 기타 합 계 라. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등① 산출기준 : 당기 중 생산실적과 동 기간 중의 가동률로 산출하였습니다. 생산실적 및 가동률은 다음 페이지를 참조해주시기 바랍니다.② 산출방법 : 당사 및 연결대상 종속회사의 실제 보유 총 M/H 대비 당해 기말 생산 투입 M/H를 집계하여 산출하였습니다.③ 비가동 M/H : 결품, 장비고장, 재고조사, 청소 등 공장가동시 발생하는 통상적인 비가동시간입니다. 2) 평균가동시간 (단위 : M/H) 구 분 국내 사업장 해외 사업장 계 총투입 M/H 비가동 M/H 마. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제50기연간 제49기연간 제48기연간 자동차부품 Member류 Arm류 CTBA Module F/TANK PNL 기타 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : M/H) 사업장 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균 가동률 국내 사업장 해외 사업장 합 계 바. 생산설비의 현황 등 당사 및 연결대상 종속회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구와기구, 비품 등이 있습니다. 세부 현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 및자본적지출 처분 본계정대체로인한 증감(주1) 감가상각비 해외사업환산손익 기말 취득원가: 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 소계 감가상각누계액: 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 소계 정부보조금: 토지 건물 기계장치 건설중인자산 소계 장부금액: 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 (주1) 당기 중 유형자산에서 상품으로 대체된 금액은 6,762,376천원입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제50기연간 제49기연간 제48기연간 자동차부품 Member류 Arm류 CTBA Module F/TANK PNL 기타 제품 상품 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 거래처의 생산계획에 의해 계획생산되어 주문자상표부착(OEM)방식으로 판매하고 있습니다. 2) 판매방법 및 조건 국내 사업장 내수 완성차업체의 월간 및 일일 생산계획에 의하여 판매하며, 약 60일 (일주일 단위) 결제조건 임.(운송비 등 부대비용은 제품가 결정시 포함되어 있음) 수출 LOCAL수출 : 구매확인서에 의하여 판매하고 있음.직수출 : 타OEM 업체의 월간 및 주간 생산계획에 의하여 판매하며, 약 60일 결제조건 임.금형 및 장비 등 직수출 : 해외현지법인과의 계약조건에 의함. 해외 사업장 인도법인 완성차업체의 월간 및 일일 생산계획에 의하여 판매하며, 현지통화 약 30일 결제조건 임. (운송비 등 부대비용은 제품가 결정시 포함되어 있음) 중국 북경법인 미국법인 브라질법인 중국 창주법인 중국 충칭법인 베트남법인 3) 판매전략 자동차 MAKER의 차량 구상 단계부터 제품설계, 시작, 시험, 금형ㆍ치공구의 설계ㆍ제작 그리고 제품 제조에 이르기까지 자동차개발의 전 부문에 걸쳐 참여하고 있습니다. 특히 제품개발단계에 PLM/PDM SYSTEM을 적용함으로써 원가절감 및 생산성 향상을 기하고, 신기술 도입 및 원가와 공정의 관리 기술을 SYSTEM화하여 CIM에 의한 고정도, 고품질의 제품을 저가격에서 계획적으로 생산하여 외국 유수의 업체와 경쟁하여 어느 업체의 요구에도 만족할 수 있는 품질과 가격경쟁력의 확보를 목표로 하고 있습니다. 해외 수출부문의 점진적 확대에 대비하여 수출을 위한 기본 요건인 TS16949 획득을 완료하였고, 앞으로도 신기술ㆍ신공법의 도입 등 해외시장 진출을 위한 경쟁력을
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확보코자 회사의 전 역량을 기울이고 있습니다. 다. 수주상황 당사 및 연결대상 종속회사는 완성차 업체의 차종별 제품을 생산 및 납품 하고 있으나, 완성차 업체가 신차 개발 시점에 추정한 물량을 기준으로 완성차 업체와 공동 개발한 후, 신차 출시 시점에 실제 차종별 제품 수량을 생산, 납품하는 구조를 가지고 있습니다. 대내외적인 경제 환경 변화와 수요 변화에 따른 고객사의 가변적인 생산계획에 맞춘 공급을 하고 있기 때문에 수주 잔고의 개념을 적용하기 힘들고 수요 변화를 정확히 예측할 수 없는 관계로 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주 상황을 관리하지 않고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 단기ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이와 관련하여 당기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 361,715백만원과 303,402백만원입니다. 나. 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 기업의 해외영업활동 등으로 인하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 공시서류작성일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 자 산 부 채 자 산 부 채 USD JPY EUR 합 계 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 공시서류작성일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY EUR 합 계 상기 민감도 분석은 공시서류작성일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 다. 위험관리 최근 국제적인 원자재 가격과 유가의 불안정 등으로, 당사의 원재료 구매가격과 제품판매가격의 변동 또한 등락을 반복하고 있습니다. 따라서 당사는 이러한 급격한 환경변화에 유연하게 대응할 수 있도록 원자재 공급업체와 고객사 등과 상시적으로 가격협의를 진행하고 있으며, 당사가 영위하는 산업과 그 외 시장상황을 상시 주시하고 있습니다. 한편, 당사는 환율변동에 의한 외화자산 및 외화부채에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 그러나 직수출과 LOCAL수출로 인한 외화수입금액과 원재료 수입 등으로 인한 외화지급액이 공존하기 때문에, 해당 환위험의 상당부분이 상쇄될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 비정상적으로 발생할 수 있는 급변상황에 효과적으로 대처하고자 외환관리위원회를 별도로 구성하여, 전문가들의 자문 아래 매달 정기회의를 실시하고 있습니다. 정기회의에서는 당사의 외화채권 보유현황과 글로벌 경제동향 및 환율전망에 따른 향후 외환관리에 대한 적극적이고 세부적인 방안이 검토되고 있습니다. 또한 급격한 경영환경 변화와 시장상황에 대비하여, 효율적인 자금운용과 현금흐름관리를 당사의 전사적 목표로 수립하고 주기적인 성과평가를 진행하고 있습니다. 라. 파생상품거래 현황 당사는 외화매출채권과 관련하여 환율변동에 따른 원화회수금액의 변동위험을 회피하기 위해 통화선도매도계약과 통화옵션계약을 이용하고 있습니다.당사의 당기말 현재 파생상품계약의 미결제약정내역은 다음과 같습니다. 구분 매도금액 계약일 만기일 약정환율 계약건수 (천USD) (원/1USD) 통화선도 통화옵션 당사의 당기말 현재 파생상품계약의 평가내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 평가금액 평가이익(손실) 파생상품자산 파생상품부채(주1) (주1) 교환사채의 조기상환청구권에 대한 파생상품부채 234,790원 및 관련 평가이익 240,240천원이 제외되어 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사 및 연결대상 종속회사는 완성차 업체와 매년 위탁계약을 체결하여 납품하고 있으며 이는 특별한 변동사항이 없을 경우 별도의
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계약없이 자동 연장되는 조건으로 되어 있습니다. 나. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 운영현황 무한기술 경쟁시대인 21C, 급속히 변화하는 세계자동차 산업시장을 주도하기 위해 당사는 기술력을 높이는데 총력을 기울이고 있습니다. 이에 87년 기업부설연구소인 화신기술연구소를 설립, 자동차부품의 성능 향상을 위하여 고가의 시험.분석자료를 갖추고 관련제품의 성능평가 및 품질보증업무를 수행하고 있으며 2007년 기술연구소를 신축하여 기술정보제공에서 기술인력 양성에 이르기까지 다양한 연구개발에 박차를 가하고 있습니다. ■ 선행개발분야 선행연구분야는 산업현장의 애로기술 및 독자 연구, 국책 과제를 통한 산학연 공동연구과제 등을 통해 신소재, 신기술 개발을 추진하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발 활동으로 1999년 12월 연구과제 중 "Shell형 경량 Suspension System"이 과학기술부에서 선정하는『20세기 한국 100대 기술』에 포함되었으며 기술연구소를 중심으로 신기술 신소재 연구에 박차를 가하고 있습니다. 현재 진행되고 있는 연구과제는 알루미늄 판재 성형 및 압출공법을 이용한 Subframe, Lower Arm 등의 샤시 부품개발과 60K, 80K급 이상의 초고장력 강판을 이용한 고강성 경량 부품 개발 등이 있습니다. ■ 제품설계 및 해석분야 축적된 설계기능을 바탕으로 Chassis부품 및 Module 설계를 하고 있으며 VPM(Virtual Proto-Type Model)을 활용하여 설계기간을 단축하고 설계생산성을 향상시켜 효율화, 단순화를 통한 원가절감 및 품질향상을 도모하고 있습니다. - Sub Frame, Lower Arm류 등 부품에 대해 3차원 Solid 설계와 구조해석, 동력학 해석 등 동시공학적 기법(Concurrent Engineering)을 적용한 최적설계 연구개발. ①제품설계 분야 : 제품설계분야는 축적된 제품설계 및 개발 경험을 바탕으로 컴퓨터상에서 실제 제품과 동일하게 3차원 형상(Solid Model)으로 표현하여 Master Data로 관리하고 있습니다. 그리고 설계된 단품과 주변부품들을 모듈 또는 전체 System형태로 구성하여 가상공간의 모델에서 조립성여부와 간섭여부등을 검토할 수 있는 DMU (Digital Mock Up)를 구축함으로써 생산과정에서 발생될 수 있는 문제점등을 사전에 검증하여 개발비용 및 개발기간의 단축을 구현하고 있습니다. ②해석분야 : 여러가지의 상용 CAE S/W를 사용한 가상모델 (Virtual Prototype Model)의 컴퓨터해석을 실시함으로써 고객의 요구사항을 만족하는 제품의 최적설계를 실현하고, 요구 품질수준을 조기에 달성하여 제품 개발기간을 단축하고 시작품 제작을 최소화시킬 수 있습니다. ■ 시작. 시험분야 신차종 부품개발시 선행단계에서 시작금형 및 시작JIG를 통하여 고객이 요구하는 시제품을 신속하게 제작하고 공급하며, 제조타당성(성형성, 조립성, 용접변형량, 도장성, 양산성 등)을 검토 후, 문제점 발췌하여 FEED BACK 함으로써 설계개선 되도록 유도 하며, 이를 통해서 양산 공정 개발시 일정 단축 비용 절감, 양산 품질 조기 안정화에 기여코자 합니다. ①시작분야 : 신차량 개발시 시작품의 신속한 제작과 성형성 및 조립성을 검증하여 양산에 적합한 품질검증체제를 구축하고 개발기간 단축 및 개발비용을 절감하여 사전품질을 확보하고 있습니다. - LASER CUTT'G M/C을 이용한 시작품 제작 - 고객에게 품질이 검증된 시작품 제공 - 3차원 측정기를 이용하여 완벽한 품질확보 - WELD'G ROBOT를 이용하여 양산성을 고려한 시작품 제작 ②시험분야 : 실차 재현시험이 가능한 첨단 시설 및 장비를 보유, 당사 제품의 성능과 내구 신뢰성의 지속적인 검증을 통해 안정된 품질을 확보함은 물론 다양한 신차 개발을 통한 풍부한 기술력과 연구 성능을 확보하고 있습니다. - FFT 분석을 통한 소음, 진동분야 연구 - STRAIN 측정을 통한 DATA ACQUISITION - MODULE TEST를 통한 실차 재현 시험 - VIRTUAL
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TEST를 이용한 개발기간 단축 - MTS DURABILITY TESTER를 통한 다양한 CHASSIS TEST - BUSH'G등 EDM TEST를 통한 DATA 축적 ■ 성형. 용접분야 ① 성형해석 (Stamping Analysis) : 금형 제작 전에 Virtual Try Out을 실시하여 사전에 제품성형성을 예측하여 공법을 설정함으로써 개발기간을 단축하고 설계개선 및 투자비 절감의 효과를 도모하고 있습니다. ② 고속용접 (High-Speed Welding) : 기존의 용접속도를 2~3배 향상시킴으로써 생산성 향상과 품질을 동시에 확보함은 물론이고 설비투자비, 공정인원, Layout 면적절감을 이루어 원가를 획기적으로 절감하고 있습니다. 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제50기 제49기 제48기 연구인력인건비 시험연구비 위탁훈련비 국민연금 외 4대보험 유지보수료 연구자산 감가상각비 외 합계 정부보조금* 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기 매출액×100] * 상기의 정부보조금은 연구개발비용 중 정부보조금 사용액입니다. 다. 연구개발 실적 ◎ 완료과제 공업기반기술과제 지역컨소시엄과제 경북대 공동연구 반용융 변형 해석 알고리즘 제조기술개발 - AL CONNECTTOR 공업기술기반과제 G7(차세대자동차기술)과제 중점국가연구개발사업 21C프론티어 연구개발사업 경북대학교 공동연구 경북대학교 공동연구 고객사 공동연구 (HMC) 고객사 공동연구 (MOBIS) 부품 소재 기술개발 사업 산업원천기술개발 사업 부품 소재 기술개발 사업 산연 공동기술개발지원 사업 부품 소재 기술개발 사업 산업원천기술개발 사업 성장동력기술개발 사업 지능형 자동차 상용화 기반 구축 사업 특구기술사업화 사업 대경광역경제권 선도사업 테마클러스터 사업 연구개발특구기술이전 사업 광역경제권 거점기관지원 사업 초소형전기차 승용 및 상용 공용플랫폼 개발 소재부품기술개발-소재부품패키지형사업 국제공동기술개발사업 영천시 미래자동차 부품 전환 기업 R 협력 사업 미래차 배터리시스템 핵심부품 개발지원 사업 ◎ 진행중인 연구개발 현황 2022.07~ 소재부품기술개발사업(패키지형, 특화단지) 2022.09~ 소재부품기술개발사업(패키지형, 으뜸기업) 2024.01~ 소재부품기술개발사업(패키지형, 전기수소차) 7. 기타 참고사항 (산업의 특성) 자동차 부품산업은 완성차가 기술적 요구조건을 제시하면 이에 대한 입찰을 바탕으로 수주가 결정되는 수주산업으로, 입찰가와 품질, 기술점수 등이 수주의 결정요소입니다. 또한 각 완성차 업체마다 기술적 요구조건이 상이하기에 고객을 확장하는 과정에서 막대한 투자비와 개발비가 소요됩니다. 이는 자동차 신차 개발 단계에서부터 완성차 업체와 소통을 통해 부품을 연구개발, 생산, 판매하는 자동차 부품 산업의 특성상 후발진입자에게는 높은 진입장벽으로 작용하는 특성이 있습니다. 자동차 부품산업은 전형적인 복합산업으로서 전방산업인 완성차 제조산업에 영향을 끼치며 후방산업인 비철금속, 전자, 소재 산업 등에도 지대한 영향을 미치고 있습니다. 또한 소재, 공정, 기능에 따라 시장이 세분화되어 있기 때문에 경쟁 범위는 유사한 품목을 생산하는 각각의 부품기업군으로 제한되어 있습니다. 따라서 품목별 특성에 따라 진입장벽, 전후방 교섭력 등이 매우 다양하게 나타나며 개별 부품기업별로 차별화된 성장이 예상됩니다. 일례로, 국제적 강화 추세인 배기가스 관련 환경규제는 자동차 산업의 대표적인 규제로서 친환경 차량 부품에 대한 기술력 확보 및 경량화에 대한 대응역량을 확보한 자동차 부품사들에게는 사업기반을 강화하는 기회로 작용할 것입니다. 다시 말해, 독자 수주능력 보유 여부에 따라 성장의 차별화가 일어날 예정이며 원가경쟁력, 납품능력, 기술경쟁력이 우수한 부품 기업들 위주의 성장이 예상됩니다. (산업의 성장성) 국내 자동차 부품 업체는 전방산업인 국내 완성차 업체의 해외 생산기지 구축에 따라 동반진출이 이뤄졌으며 미국, 인도 등의 주요 각국의 해외 생산기지를 통한 외적 성장과 글로벌 자동차 시장에서의 매출 증가로 인해 지속적으로 성장하고 있습니다.
화신 — 사업보고서 (2024.12)

근래 국내 완성차 업체의 다양한 신차 출시, 국산 자동차의 품질 및 브랜드 가치 상승, 수출 전략 차종의 투입 등으로 한국의 자동차 업체는 코로나 팬데믹, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 여러 악재 속에서도 지속적으로 성장을 유지했습니다. 이는 전 세계의 자동차 수요는 정체된 가운데 국내 완성차 업계가 미국, 인도 등 주요 국가에서 판매가 견조하게 성장하였고 고부가가치 차량 중심으로 제품군이 대폭 늘어난 것이 주된 요인으로 분석됩니다. 향후 자동차 부품 산업은 내연기관차에서 친환경차 중심으로 변화하는 시장의 흐름에 따라 경량화 및 전동화의 트렌드가 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 자동차 부품별 특성에 따른 성장세의 차별화가 이어질 전망입니다. (경기변동의 특성) 자동차는 내구성 소비재로써 경기 변동에 직접적인 영향을 받는 특징을 가집니다. 또한 자동차 부품의 생산은 완성차 특정 모델 생산을 전제로 이뤄지기에, 전방산업인 자동차 산업과 직간접적으로 연관되어 있으며 높은 사업연동성을 보이고 있습니다. 자동차 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산 코스트를 절감시켜야 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 자동차 생산수량의 증가에 따라 나타나는 생산비용의 감소효과를 규모의 경제라고 하며 자동차산업에서도 이 효과가 매우 뚜렷이 나타납니다. 무엇보다 자동차는 경기상황에 따라 구매 결정의 유보가 용이한 고가의 경기 민감성 제품이기 때문에 호황기에는 경기를 더욱 일으켜 세우는 촉매제라 할 수 있으나, 불황기에는 투자비와 개발비의 부담으로 다소 위축될 수 있습니다. 하지만 자동차는 21세기의 현대인에게 생활필수품과 같은 존재이고, 전세계적인 친환경 정책에 따라 내연기관에서 친환경 자동차로의 전환기가 도래하여 친환경차 교체 수요가 지속적으로 요구되고 있기에 꾸준한 성장가능성을 보여주는 산업입니다. (국내외 시장여건) 당사의 주요 고객사인 현대기아자동차는 신차 싸이클을 통해 소형에서 대형 그리고 고급형까지 모든 SUV라인업을 새롭게 갖추게 되었고, 당사도 이 모든 차종들의 양산을 맡게 되어 시장점유율 확대를 통해 핵심 부품업체로서의 위치를 더욱 확고히 하고 있습니다. 공급망 정상화에 따른 이연된 수요가 해소된 이후 2024년에는 친환경차, SUV, 제네시스 등 고부가가치 차종이 북미 시장을 중심으로 선전하였으며, 글로벌 핵심 생산기지로 급부상한 인도시장에서 현지 전략을 앞세운 소형 SUV 판매 호조 등 당사의 주력 시장에서의 긍정적인 기조가 지속 되었습니다. 한편, 세계 각국 정부의 탄소배출규제 강화 정책에 따라 내연기관차에서 친환경차로의 전환이 가속되고 있고, 자동차 수출에서 차지하는 비중도 대폭 늘어나고 있습니다. 화신은 전기차, 수소차 등 친환경 자동차 부품도 오랜 시간 연구개발하고 있으며, 전기차 핵심 부품인 배터리팩 케이스(BPC)를 캐스퍼 일렉트릭을 시작으로 EV4 차종에도 납품하고 있어 향후 매출 실적에 대한 기대를 더욱 높이고 있습니다. 고객사는 인도법인의 신규 상장을 통해 전기차, 수소연료전지, R 및 인프라 확장 등 미래 산업 분야에 대규모 투자 의지를 보이고 있는 등 인도시장에서의 고객사 사업 포트폴리오 강화 기조가 뚜렷해지고 있어 향후 당사의 양적 매출 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대 됩니다. 또한, 당사는 미국 조지아주 사바나에 고객사의 진출 계획에 발맞춰 2024년 1월 착공을 시작하여 2025년 10월경 공장 건설을 완료할 예정이며, 양산 안정화 과정을 거쳐 순차적으로 친환경차 샤시(CHASSIS) 제품을 납품 할 예정입니다 . 금번 조지아 전기차 전용 공장 생산 거점 확보는 미국시장 내 브랜드 가치 향상에 따른 수요 증가로 이어질 것으로 기대됩니다. 당사는 국내 사업장 외에도 미국, 인도, 중국, 브라질, 베트남의 주요 거점에 현지법인을 운영하고 있으며 현지 생산체계를 확고히 하고, 꾸준한 고객 다변화 전략으로 급변하는 자동차 시장에서 세계적인 자동차 부품기업으로 진일보하기 위해 경쟁력 확보에 집중하고 있습니다. (회사의 경쟁우위 요소)
화신 — 사업보고서 (2024.12)

Chassis Body Part 부품산업에서의 경쟁력은 안정된 품질이 최우선이며, 적정한 가격 책정 등으로 결정됩니다. 화신은 최고의 품질수준을 위해 기술연구소를 주축으로 끊임없는 연구개발활동을 수행하고 있습니다. 제품개발은 물론 신기술, 신공법 분야에서 업계를 선도하고 있고, 자체 설계기술의 확보로 고객의 신차개발 계획단계부터 Guest Engineer로서 참여하고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 신기술, 신공법이 적용되는 차세대 통합 플랫폼 제품 수주에서의 확실한 경쟁우위를 점하여, 현대기아차그룹의 전기차 전용 플랫폼이 적용 되는 E-GMP 차종에 제품을 공급중에 있습니다. 또한 당사는 전기차의 핵심 부품인 배터리팩 케이스(BPC) 생산을 위해 경북 영천 하이테크파크지구에 신공장을 건설하였고, 현대기아자동차의 E-GMP 차종 뿐만 아니라 2026년 이후 출시되는 차세대 전기차인 eM 플랫폼에도 배터리팩 케이스를 공급할 예정입니다. 당사는 배터리팩 케이스 사업을 추진하는 것을 시작으로 전기차 신사업체제를 구축하여 친환경차로 전환되는 자동차 시장에서의 더욱 확고한 경쟁력을 갖추기 위해 만전을 기하고 있으며 BPC 생산과 더불어 국가지원 사업의 일환으로 '소재부품 기술개발 사업'과 '미래차 배터리시스템 핵심부품 개발지원 사업'에 선정되어 전기차 부품회사로의 새로운 도약을 위해 전사적인 노력을 집중하고 있습니다.
화신 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 연결재무제표 기준으로 당사의 매출액은 1조 7,123억원, 영업이익은 653억원으로 전년과 대비하여 매출액은 5.0% 감소, 영업이익은 22.0% 감소하였습니다. 공급망 정상화에 따른 이연된 수요가 해소된 이후 2024년에는 친환경차, SUV, 제네시스 등 고부가가치 차종이 북미 시장을 중심으로 선전하였으며, 글로 벌 핵심 생산기지로 급부상한 인도시장에서 현지 전략을 앞세운 소형 SUV 판매 호조 등 당사의 주력 시장에서의 긍정적인 기조가 지속 되었습니다. 한편, 세계 각국 정부의 탄소배출규제 강화 정책에 따라 내연기관차에서 친환경차로의 전환이 가속되고 있고, 자동차 수출에서 차지하는 비중도 대폭 늘어나고 있습니다. 화신은 전기차, 수소차 등 친환경 자동차 부품도 오랜 시간 연구개발하고 있으며, 전기차 핵심 부품인 배터리팩 케이스(BPC)를 캐스퍼 일렉트릭을 시작으로 EV4 차종에도 납품하고 있어 향후 매출 실적에 대한 기대를 더욱 높이고 있습니다. 고객사는 인도법인의 신규 상장을 통해 전기차, 수소연료전지, R 및 인프라 확장 등 미래 산업 분야에 대규모 투자 의지를 보이고 있는 등 인도시장에서의 고객사 사업 포트폴리오 강화 기조가 뚜렷해지고 있어 향후 당사의 양적 매출 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대 됩니다. 또한, 당사는 미국 조지아주 사바나에 고객사의 진출 계획에 발맞춰 2024년 1월 착공을 시작하여 2025년 10월경 공장 건설을 완료할 예정이며, 양산 안정화 과정을 거쳐 순차적으로 친환경차 샤시(CHASSIS) 제품을 납품 할 예정입니다 . 금번 조지아 전기차 전용 공장 생산 거점 확보는 미국시장 내 브랜드 가치 향상에 따른 수요 증가로 이어질 것으로 기대됩니다. 당사는 국내 사업장 외에도 미국, 인도, 중국, 브라질, 베트남의 주요 거점에 현지법인을 운영하고 있으며 현지 생산체계를 확고히 하고, 꾸준한 고객 다변화 전략으로 급변하는 자동차 시장에서 세계적인 자동차 부품기업으로 진일보하기 위해 경쟁력 확보에 집중하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위: 백만원) 구 분 제50기 제49기 증감액 증감률 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업소유주지분] [비지배지분] 자본총계 (1)자산 2024년 기말 자산총계는 전기 대비 124,856백만원 증가한 1,321,670백만원입니다. 환율 증가에 따른 재고자산 증가, 국내 하이테크파크 공장 및 미국 조지아 신공장 건설에 따른 유형자산 증가로 인해 전기 대비 10.4%증가하였습니다. (2)부채 2024년 기말 부채총계는 전기 대비 52,487백만원 증가한 804,237백만원입니다.신차 양산을 위한 설비투자금 및 운영자금 확보를 위한 신규 차입 증가로 인해 전기 대비 7.0% 증가 하였습니다. (3)자본 2024년 자본총계는 전기 대비 72,369백만원 증가한 517,432백만원 입니다.주요통화 환율 상승에 따른 금융수익 발생, 연결당기순이익 반영에 따른 이익잉여금 증가로 인해 전기 대비
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16.3% 증가 하였습니다. 나. 영업실적 (단위: 백만원) 구 분 제50기 제49기 증감액 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) (1)매출액 2024년 매출액은 전년대비 90,444백만원 감소한 1,712,316백만원입니다.전기차 캐즘으로 인한 국내 및 주요 해외법인 매출 감소로 인해 전년 대비 5.0% 감소하였습니다. (2)영업이익 2024년 영업이익은 전년 대비 18,418백만원 감소한 65,311백만원입니다.국내 및 주요 해외법인 매출 감소 영향 및 중국 합작법인 매출채권 대손충당금 설정 등으로 인해 전년 대비 22.0% 감소하였습니다. (3)당기순이익 2024년 당기순이익은 전년 대비 23,707백만원 감소한 53,561백만원입니다.주요통화 환율 상승에 따라 금융수익 발생 하였으나, 공동기업 및 관계기업 투자손실 및 연결 법인세비용 증가에 따라 전년 대비 30.7% 감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 (단위: 백만원) 구 분 제50기 제49기 증감액 증감률 [유동자산] [유동부채] 유동비율 부채비율 (1) 부채비율과 유동비율 변동 전기 대비 당기 미국 조지아 신공장 및 인도 푸네공장 추가 출자로 인한 현금및현금성자산 감소, 매출액 감소에 따른 매출채권및기타채권 감소로 인해 유동비율이 18.4% 감소하였고 매입채무및기타채무 감소, 주요통화 환율 상승에 따른 금융수익 및 연결당기순이익 반영에 따른 이익잉여금 증가로 인해 부채비율이 13.5%감소하였습니다. 당사는 결산기말 현재 연결기준 166,283백만원의 현금및현금성자산을 보유중이며, 영업활동으로 인해 136,922백만원의 현금 유입 되었고, 투자활동으로 224,370백만원의 현금 유출, 재무활동으로 7,394백만원의 현금 유출이 있었습니다. 나. 자금조달 현황 (1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 금융기관 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 수출금융 수출입은행 3.60~5.21 2025년04월~2025년11월 무역금융 산업은행 등 2025년05월~2025년09월 일반대출 아이엠뱅크 등 2.40~6.41 2025년01월~2025년12월 합계 (2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원 구분 금융기관 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 일반대출 수출입은행 등 4.63~6.36 2025년04월~2025년11월 시설대출 산업은행 등 3.69~5.51 2030년06월~2032년07월 합계 차감:유동성대체 잔액 (3)보고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원 구분 종류 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 원화사채 사모사채 CP단기사채 교환사채(주1) 합계 차감: 교환사채 교환권조정 차감 후 잔액 유동성대체(주2) 비유동성사채 (주1) 연결회사가 발행한 교환사채 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제23회 무기명식 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액 23,213백만원 3. 사채의 이율 표면이자율 만기이자율 4. 만기일 2026년 10월 15일 5. 원금상환방법 1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시 상환2) 조기상환 : 사채권자의 조기상환권 (Put Option) 존재 6. 교환에 관한사항 교환비율 교환가액 11,632원/주 교환대상 주식회사 화신 발행 기명식 보통주식 (자기주식) 교환청구기간 2021년 10월 25일 ~ 2026년 10월 8일 교환가액 조정사항 무상증자, 주식분할, 주식병합 등 교환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정 7. 투자자의 조기상환권(Put Option) 사채권자는 발행일로부터 2년이 되는 2023년 10월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채의 권면금액 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음 상기 교환사채의 교환권은 자본으로 분류하였으며, 당기말 현재 교환 청구내역은
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1,823,631주, 보유한 자기주식은 171,969주입니다.(주2) 교환사채의 조기상환청구권 최초행사가능시점이 보고기간종료일로부터 1년이내 도래함에 따라 유동부채로 분류하였습니다. 5. 부외거래 당사와 계열회사간 당기 중 채무보증내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD1천달러, CNY1천위안, INR1천루피, BRL1천헤알, KRW1백만원) 법인명 관 계 거 래 내 역 비고 기초 증가 감소 기말 HIN(인도법인) 해외현지법인 USD INR HBJ(중국 북경법인) CNY HAL(미국법인) USD HGC(미국 조지아법인) USD HBR (브라질법인) USD BRL ㈜이노빌 KRW 합 계 USD CNY INR BRL KRW 당사의 부외거래는 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'에 상세히 기재 하였습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석 및 5.재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 공시대상기간 중 환경 관련 문제로 정부나 지방자치단체 등으로 부터 행정조치를 받은 사항은 없으며, 종업원과 관련한 사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 의 1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 법규상의 규제에 관한 사항은 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 3. 제제현황 등과 관련된 사항」을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은사업보고서 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래'를 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 핵심 사업 분야는 액상세포검사(LBC - Liquid Based Cytology) 장비 및 암진단을 목적으로 하는 시약 키트의 개발, 제조, 판매입니다. 따라서 당사가 주력으로 하는 목표 시장은 액상세포검사(LBC) 시장입니다. 액상세포검사 시장은 진단 방식을 기준으로 볼 때 비침습적 진단 방식을 사용하는 체외진단 시장, 조직세포 병리진단 시장의 하위 분야에 속합니다. 한편 액상세포검사 방법 및 그 장비가 실제 의료현장에서 적용되는 시장을 기준으로 보면, 자궁, 체액, 소변, 기관지 등 여러 신체 부위를 대상으로 사용되고 있으며 이 중 자궁경부암 진단 시장의 비중이 가장 큽니다. 당사는 액상세포검사(LBC)에 대한 새로운 방식의 접근을 통해 당사가 독자적으로 개발한 블로윙 기술과 LBC 장비에 대한 기술력을 인정받아 한국, 일본, 미국 등에서 국내외 특허를 획득하였을 뿐 아니라, 기술의 제품화 및 사업화에 성공하여 일본, 러시아, 포르투갈, 태국 등 전 세계 13개국에 수출하고 있습니다. 즉, 당사는 액상세포검사 시장에서 약 20년간 유지되어오던 기존 방식의 단점을 개선한 독자 기술을 기반으로 하여 진단 정확도와 사용성을 크게 높인 제품을 개발하였고, 이 기술을 기반으로 로슈(Roche)와의 계약을 성사시켰습니다. 이 계약을 통해 당사는 로슈(Roche)와의 브랜드와 영업력을 활용할 수 있게 되었고 양사 협업에 의한 LBC 제품의 글로벌 판매 기반이 확보되었습니다. lbc 장비.jpg PATHPLORER 암진단을 목적으로 하는 시약 키트 2. 주요 제품 및 서비스 가. 블로윙 기술(Blowing Technology) (1) 블로윙 기술의 개요 액상세포검사(LBC)의 세부 방식으로는 침전식과 필터식이 널리 사용되며 전세계적으로 대부분의 액상세포검사가 이 2가지 방식 중 하나를 사용하거나, 또는 2가지 방식을 병행하는 방법으로 이루어지고 있습니다. 침전식 검사 기술을 개발한 B社와 필터식 검사 기술을 개발한 A社는 90년대 후반부터 현재까지 약 15~20년간 상호 경쟁 및 보완 과정을 거치면서 LBC 시장을 과점하고 있으며, 이 2가지 방식은 글로벌 의료기기 기업인 2개사에 의하여 강력한 특허로 보호되고 있습니다. 이로 인하여 여타의 크고 작은 의료기기 회사들이 LBC 시장에 진입하는데 많은 한계가 있었으며, 기술적 우위를 확보하지 못하고 가격 경쟁력과 지역적인 네트워크를 기반으로 경쟁해왔습니다. 당사는 블로윙 기술(Blowing Technology)이라는 독자적인 기술을 바탕으로 글로벌 특허를 획득하였으며, 지난 15~20년간 획기적인 기술 개선이 이루어지지 않았던 액상세포검사 방식에 새로운 접근 방식을 도입하였습니다. 블로윙 기술은 공기압을 이용하여 바이알 및 블로윙 전용 멤브레인 필터에 여러 차례의 양압, 음압을 발생시킴으로써 바이알에 들어있는 액상세포 상태의 검체를 슬라이드에 스미어할 수 있도록 하는 당사의 독자적인 기술입니다. 또한, 검체의 채취 상태에 따라 바이알 내 용액에 포함된 세포량 간 편차는 매우 다양하기 때문에 용액 내 세포량을 측정하여 그에 따라 적용하는 공기압의 압력을 다르게 적용함으로써 더욱 우수한 결과를 얻을 수 있습니다. (2) 차별성 및 경쟁우위 기본적으로 조직ㆍ세포 병리검사 분야는 현미경을 통한 최종 육안 검사를 통하여 질병 유무를 판단하게 되기 때문에, 세포가 최대한 변형되지 않은 상태로 보존되고, 세포간 중첩이 없이 고르게 분포되어 있어야 검진의 정확도를 높일 수 있습니다. 그러나 LBC 시장에서 기존에 널리 사용되던 방식인 침전식 방식과 필터식 방식에서는 세포의 손상, 세포간 중첩, 또는 세포가 슬라이드에 충분하게 스미어되지 못하는 문제 등이 존재하므로, 이에 따라 위음성 또는 위양성 진단이 발생하여 환자의 질병을 발견해내지 못하거나 불필요한 추가 검진을 받아야 하는 상황이 발생합니다. 반면, 블로윙 기술은 앞서 설명한 바와 같이 공기압을 사용하여 세포를 스미어하고 물리적인 압력을 사용하지 않아 세포의 보존 상태가 우수하며, 세포가
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고르게 분포되어 중첩이 최소화되므로 세포의 정확한 관찰이 가능해집니다. 이를 통해 오진발생률이 감소하기 때문에 결론적으로 검진 정확도를 크게 향상시킬 수 있습니다. 블로윙 기술 적용 세포 슬라이드 예시 나. 제품 라인업 및 주요 특징 (1) 액상세포검사(LBC) 기기 당사는 이러한 블로윙 기술을 기반으로 하여 전 과정을 자동화한 검사 장비를 개발하였으며, 전체 작동과정을 디스플레이를 통해 한 눈에 쉽게 알아볼 수 있도록 하고, 실시간으로 제어 및 작동과정을 표시해줌으로써 작업자의 검진 수행을 편리하게 하고 장비의 작동상태를 실시간으로 확인할 수 있도록 하였습니다. 블로윙 기술을 장비에 구현하기 위한 제품화 기술이 집약된 최신의 제품은 PATHPLORER AUTO이며, 그 외 PATHPLORER PLUS 4.7, PATHPLORER PLUS 4.63과 PATHPLORER ECO가 있습니다. [당사 LBC 장비 라인업] auto.jpg 당사 대표 LBC 장비 자동화 기술 적용, 제품화 기술 집약 당사 대표 LBC 장비 슬라이드 제작 속도에 초점을 둔 반자동 장비 PATHPLORER 4.7과 같으나 에어탱크를 외장형으로 설계한 장비 eco.jpg 실속형 기능을 갖춘 컴팩트형 장비 수많은 검진을 동시에 수행해야 하는 검진센터 등에서는 이러한 자동화된 검사 장비의 유무가 작업의 효율성을 크게 좌우하기 때문에 작업자의 수작업을 최소화하고 실시간으로 제어 가능한 장비에 대한 수요가 강하며, 특히 인건비가 높은 유럽, 미국 등의 국가에서는 더욱 그렇습니다. PATHPLORER AUTO는 필터, 바이알, 슬라이드의 공급에서부터 석션 블로윙을 통한 슬라이드 제작 및 보관까지 전 과정이 자동으로 이루어집니다. 이를 구현하기 위해 당사는 독자적인 바코드 스캐닝 시스템, 탁도 센서 스캐닝 기술 등을 종합적으로 접목하여 블로윙 기술이 의료현장에서 실제 사용될 수 있도록 기술을 모두 상용화하였습니다. (2) 액상세포검사(LBC) 시약 키트 당사는 블로윙 기술을 적용할 수 있도록 최적화된 바이알(용기)과 자궁경부암 세포에 특화된 세포 처리 용액, 블로윙 기술 전용 멤브레인 필터, 스미어용 슬라이드, 탈락세포 채취 브러시 등을 모두 자체 개발하여 암진단을 목적으로 하는 시약 키트를 구성하였습니다. 당사의 모든 제품은 블로윙 기술을 효과적으로 적용하고 구현하기 위하여 최적화된 형태로 개발되었는 바, 시약 키트 또한 각각의 역할을 통해 최종적으로 기존 LBC 방식보다 우수한 스미어 품질을 얻을 수 있도록 하는 것에 초점을 두어 개발되었습니다. 이러한 블로윙 전용 시약 키트는 당사의 LBC 장비를 구매하여 사용하고 있는 병원 및 검진센터로 지속적으로 추가 매출을 발생시킴으로써, 당사 매출의 지속성 측면에서 매우 중요한 역할을 하고 있습니다. 1) 세포 처리용액 현재 당사의 세포 처리용액은 4가지 종류로 구성되어 있습니다. 세포 처리용액은 채취된 검체의 전 고정(pre-fixation)과 보존제(preservative) 역할을 합니다. 일반적으로 세포 처리용액 레시피(Recipes)는 알코올을 베이스로 하여 구성되는데, 각 사의 LBC 작동 방식에 특화되어 있을 뿐 아니라 기밀성을 유지하기 위해 특허를 출원하지 않는 경우도 많습니다. [당사 세포 보존용액의 종류] Cervical 당사의 세포 처리용액은 검체 특성에 맞게 구성되어 핵의 수축이나 과도하게 착색되는 현상이 거의 없으며 핵 내부를 밝고 선명하게 관찰할 수 있는 장점이 있습니다. 2) 멤브레인 필터 멤브레인 필터는 세포를 슬라이드에 안착시켜주는 역할을 하는 매개체입니다. 블로윙 기술을 구현할 수 있도록 특수하게 제작된 필터이며, 당사 자체 개발 기술이자 특허 등록된 제품입니다. 3) 바이알 일반적인 바이알(용기)은 세포 처리용액을 보관하고 장비와 호환되는 하드웨어적인 기능만 하지만, 당사의 바이알은 다양한 부가적 기능까지 수행합니다. 바이알의 캡에 내장된 1차 필터는 이물질 제거, 용액 누수 방지, 블로윙 시 세포의 고른 분산이 가능하게 합니다. 이러한 작동이 가능하도록 당사의 바이알은
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상캡과 중캡의 2중 구조로 구성되어 있습니다. 이 바이알을 통해 PATHPLORER LBC System의 블로윙 테크놀로지 기술이 더해져 정확한 진단을 도와주는 고품질의 슬라이드 샘플 제작이 가능합니다. 4) 기타 소모품 슬라이드 및 브러시의 경우 PATHPLORER LBC 장비에 최적화된 고품질의 코팅 슬라이드를 사용하고 있으며, 검사 대상자의 상태 및 채취 방법을 고려하여 다양한 형태의 브러시를 제작, 보유하고 있습니다. 추가 전처리 용액의 경우 사용이 필수적인 제품은 아니나, 더 높은 퀄리티의 슬라이드 제작을 위하여 필요시 추가 사용을 권고하고 있습니다. [PATHPLORER 전용 슬라이드] (포장) (개별) [추가 전처리 용액 및 검체 채취 브러시] 추가 전처리 용액 검체 채취 브러시 다. 경기 변동 및 계절적 요인과의 관계 체외진단 의료기기 산업은 제품의 특성상 질병의 진단을 목적으로 하고 경기 흐름과 관계없이 지속적으로 환자가 발생하기 때문에 이에 따른 수요가 항상 존재하므로 경기 변동의 영향을 비교적 덜 받는 산업입니다. 물론, 일부 감염병 진단 제품 등의 경우 유행하는 질병과 국가별 의료 정책에 따른 영향을 크게 받을 수 있습니다. 그러나 체외진단 의료기기 산업은 대체적으로 계절적 요인 또는 경기 변동보다는 의료 정책이나 사회적인 환경의 변화에 더 민감한 산업이라고 할 수 있습니다. 특히나 자궁경부암 액상세포검사는 국가에서 지원하는 경우가 많기 때문에 경기변동 혹은 소비자 패턴에는 큰 영향을 받지는 않습니다. 당사의 사업 분야인 자궁경부암 진단 시장 역시 경기의 흐름과는 큰 연관이 없습니다. 다만, 자궁경부암은 주기적인 검진이 장려됨에 따라 예방 차원의 검진이 많이 이루어지고 있으며 이에 따라 건강검진이 많이 이루어지는 시기에는 일부 계절성 요인이 나타나기도 합니다. 국내의 경우에는 연말에 건강검진 수요가 집중되면서 병원 및 검진센터 암진단을 목적으로 하는 시약 키트 주문이 4분기에 다소 증가하는 경향을 보이기도 합니다. 라. 제품의 라이프사이클 체외진단 의료기기 제품은 의약품이나 다른 의료기기와 마찬가지로 라이프사이클이 다른 산업에 비해 상당히 긴 편에 속합니다. 일반적으로 제품의 사업화를 위해서는 기술개발, 성능평가, 인허가, 시스템 인증 등이 필수적이기 때문에 기본적으로 최소한 2~3년 정도의 시간이 소요되며, 이러한 이유로 신기술이나 신제품이 시장에 출시하기까지의 기간이 오래 걸려 제품의 개발 및 사업화에 오랜 시간이 요구됩니다. 따라서, 한번 사업화 된 제품은 사장되는 경우가 거의 없으며, 기술적 업그레이드를 통해 20년 이상 장기로 사용되는 제품이 대부분입니다. 따라서 신제품의 출현 빈도도 상대적으로 낮은 특성을 가지고 있습니다. 이러한 특성은 액상세포검사 장비에도 마찬가지로 적용됩니다. 현재 널리 사용되고 있는 제품 모두1990년대 후반~2000년대 초반에 출시 보급된 제품이며, 업그레이드 과정을 꾸준히 거치면서 현재까지 약20년 이상 사용되고 있습니다. 또한HPV 검사 등의 기술이 도입된 후에도 액상세포검사 시약은 세포 처리용액이라는 역할을 지속하게 되면서 새로운 기술과 연계되어 시장에서 계속 사용되고 있습니다. 따라서 당사 제품 또한 시장에 정착한 이후에는 상당히 긴 라이프사이클을 가져갈 것으로 예상됩니다. 마. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 품 목 2024년매출 구성비 제 품 설 명 주 요 상 표 LBC진단시약 키트 LBC 진단키트 구성품(세포보존용액이 충진된 바이알 등) 기타 소계 LBC 장비 장비 LBC(액상세포검사) 장비 기타 소계 합 계 바. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사 시약 제품의 경우 키트로 구성되어 판매되는 제품으로 주로 Cervical Solution, Respiratory Tract Solution, Urine, CSF Solution, Body fluid, FNA Solution 와 FILTER 및 기타 구성품(SLIDE, BRUSH 등)으로 구성되어 판매됩니다. 단, 고객간 요구사항에 따라 구성품의 종류가 달라지기 때문에 단가의 차이가
바이오다인 — 사업보고서 (2024.12)

발생하며, 특히 장비 판매/임대 여부 등에 따라 암진단을 목적으로 하는 시약 키트의 가격 편차가 발생하며 이러한 부분은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있기 때문에 제품별 단가를 기재하지 않았습니다. 사. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 당사는 생산하고 있거나 생산 예정인 장비/진단시약 키트와 관련하여 의료기기 관련 산업표준인 ISO 인증과 KGMP 인증을 통해 자격을 갖추고 있으며, 특히 높은 수준의 산업표준을 충족시키기 위하여 EU의 Notified Body로 권위를 인정 받은 TUV(Rheinland)로부터 2020년 5월 18일 ISO 심사를 통과하여 자격을 갖추고 있습니다. 규격번호 등 내용 비고 의료기기 품질관리시스템 규제 요구사항 의료기기 품질관리시스템 KGMP 한국에서 의료기기를 출시하기 위한 품질 시스템 준수에 대한 인증 품질관리시스템 3. 원재료 및 생산설비 당사의 주요 제품인 액상세포검사(LBC) 암진단을 목적으로 하는 시약키트의 주요 원재료는 알코올 등 용액 레시피 원재료 및 용기, 중캡, 상캡, 필터 몰드, 서브 멤브레인, 마이크로멤브레인 등입니다. 주요 원재료는 당사와 오랜 기간 거래를 통해 안정적으로 공급받고 있으며, 가격의 큰 변동은 없고 시장 내 다수의 대체가능한 거래처가 존재합니다. 그럼에도 불구하고 향후 예상하지 못한 대외적인 요인으로 가격의 변동 가능성, 공급처 내부 사정으로 인한 원재료 공급 차질 가능성 등이 존재하기 때문에 대체 공급처 및 대체품 확보 방안을 마련하고 있습니다. 일시적인 원자재 가격 상승으로 인한 소폭의 가격 변동은 있습니다. 가. 매입현황 (단위 :백만원) 매입유형 품목 2024년(제26기) 제품 원재료 바이알 세트 필터 기타 원재료 합계 제품 외주가공비 외주 가공 기타 외주가공비 합계 총 계 나. 원재료 가격변동추이 주요 원재료의 구매 단가의 경우 최근 3년간 공급처의 협조와 협의를 통해 주요한 변동이 없었으나, Covid-19 이후로 플라스틱 원자재의 가격 인상으로 인하여 일부 품목의 단가가 상승되었습니다. 다만, 공급처에 대량 발주/단가 인하를 진행하여 가격 인상폭을 최소화하여 구매하고 있습니다. 당사의 생산능력 및 하루 조업시간은 주문 물량과 영업상황에 따라 달라질 수 있습니다. 시간당 생산량 및 라인당 생산량에는 큰 차이가 없지만, 현재의 생산능력은 일 8시간을 기준으로 산정한 생산능력이며, 필요 시 2교대 또는 3교대 방식을 통하여 생산량을 조절할 수 있습니다. 다만, 일반적인 시약 키트 수요량은 일일 조업시간을 8시간으로 산정하여도 소화 가능한 수준이기 때문에 표준적인 생산능력을 기준으로 기재하였습니다. 또한, 장비의 경우 시약 키트와 같이 지속적으로 수요가 발생하는 품목이 아니므로 주문 시 생산방식을 선택하고 있습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 당사의 국내 공장 생산능력은 생산인력1교대 기준 연간 약300만개의 솔루션(세포처리용액이 충진된 바이알)과 필터이며 슬라이드와 브러시는 외주를 통해 생산한 뒤 키트를 구성하여 판매하기 때문에 생산능력에는 기재하지 않습니다. 생산실적은 제품의 판매단가 노출 우려로 공개하지 않습니다. 라. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (2024년 기준) (단위 :백만원) 자산별 기초가액 증가 감소 상각 기말가액 토지 건물 시설장치 기계장치 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 주1) 당사는 성수동 토지와 건물에서 공장(생산라인) 및 사무실을 함께 사용하고 있으며, 감가상각비 등 산정을 위하여 건물 가액을 활용 면적으로 안분하여 산정하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 :백만원) 매출 유형 품목 2022연도 (제24기) 2023연도 (제25기) 2024연도 (제26기) 제품 매출 LBC 진단 시약 키트 기타 소계 LBC 장비 장비 기타 소계 제품 소계 기타매출 기타 마일스톤 수취 기타매출 소계 매출총계 나. 판매조직 당사는 판매조직(영업인력) 이외에 별도의 영업부, 직판점, 지점 등을 보유하고 있지 않으며, 해외의 경우에는 현지 총판을 통해 판매하고 있습니다. 다. 판매경로 (단위 :백만원)