chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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(2022년) 주 1) 2차전지 부문은 프레스 설비 기준으로 산출하였으며, IT/자동차 부문은 CNC 설비를 기준으로 산출하였습니다. 주 2) '년 생산능력'은 'SPM × 년 작업시간 × 생산 설비 수'로 산출하였습니다. 2) 생산실적 및 가동률 (기준일 : 2024년 12월 31일 사업부문 품목 사업소 구분 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 제19기 (2022년) 2차전지 Busbar, Module Case 등 배터리 부품 신성에스티(주) 신성에스티(주) 중국남경법인 생산능력 생산실적 가동률 IT/자동차 EV 카메라 모듈 등 전장 부품휴대폰 목업 등 신성에스티(주) 베트남법인 생산능력 생산실적 가동률 마. 생산설비 현황(연결 기준) 1) 국내 및 해외 주요 사업장 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 기업명 사업부문 구분 소재지 신성에스티 주식회사 2차전지 본사 경상남도 창원시 구미 사업장 경상북도 칠곡군 함안 사업장 경상남도 함안군 R 등 경상북도 칠곡군 신성에스티(주) 중국남경법인 중국 총괄 중국 남경 신성에스티(주) 베 IT/자동차 베트남 총괄 베트남 박닌 주1) 2024년 1분기 중 종속기업 'ST VINA CO.,LTD'가 'SHINSUNG ST VINA CO.,LTD'로 상호 변경하였습니다. 2) 생산설비에 관한 사항 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 취득 처분 대체 정부보조금 증감 감가상각비 외화환산차이 기말 순장부금액 바. 투자 계획 당사는 급성장하는 글로벌 ESS 시장에서 경쟁 우위를 확보하고, 핵심 고객사와의 전략적 파트너십을 강화하기 위해 생산 라인 증설을 계획하고 있습니다. ※ 상세한 정보는 다음 항목을 참조해 주시기 바랍니다. 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항」 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적(연결 기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 제19기 (2022년) 2차전지 제품/상품 Busbar, Module Case 등 배터리 부품 수출 내수 합계 IT/자동차 제품 EV 카메라 모듈 등 전장 부품 휴대폰 목업 등 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 주 1) 사업부문별 매출에 대한 내부거래금액은 제외하였습니다. 나. 판매 경로 사업부문 매출유형 구분 판매경로 2차전지 제품/상품 수출 수주 → 생산 → 고객사 납품 내수 IT/자동차 제품 수출 내수 주1) 당사는 생산 완료 후 고객사 직접 납품만 하므로, 판매경로 및 판매방법별 매출액 비중을 별도로 기재하지 않았습니다. 다. 판매방법 및 조건 당사의 제품 판매 방법은 접수된 발주서에 따라 해당 공장에서 생산하여 고객사로 직접 납품 또는 수출을 진행하고 있습니다. 대금결제는 현금결제로 진행되고 있으며 고객사에 따라 결제조건에 차이가 있으나 대부분의 매출채권은 납품 후 10일에서 60일수준으로 결제가 이루어지고 있습니다. 판매와 관련된 기타 비용이 발생할 경우, 해당 고객사와 상호 협의를 통해 비용을 분담하고 있습니다. 라. 판매전략 당사의 판매 전략은 R 본부 산하 마케팅실이 주관하고 있습니다. 마케팅실은 국내 주요 배터리 업체를 대상으로 영업활동을 수행하는 기술영업팀과 해외 완성차 업체를 중심으로 영업활동을 전개하는 해외영업팀으로 구성되어 있습니다. 전사 통합 조직으로서, 당사의 보유기술을 기반으로 기존 및 신규 고객사의 국내외 신규 생산품에 대한 프로젝트 관리, RFQ(견적요청) 대응, 수주 업무 등을 담당하고 있습니다. 또한, 미국 및 유럽의 해외 영업 대리점(Agent)과 별도 계약을 체결하여 해외 신규 고객사 확보를 적극적으로 추진하고 있습니다 마. 주요 매출처 주요 매출처로 (주)엘지에너지솔루션(LG ENERGY SOLUTION), LS이브이코리아(LS EV KOREA) 등이 있습니다. 바. 수주상황 당사는 제품 최초 수주 시 해당
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제품의 종산(최종 생산 종료)까지의 총 생산 계획 정보를 접수하여 이를 기준으로 내부적인 수주잔고를 관리하고 있습니다. 다만, 실제 제품 납품은 고객사와의 구매기본계약서에 따라 3개월 생산 계획을 바탕으로 분기별, 월별, 주별 등으로 제품별 확정 발주량에 의해 이루어집니다. 따라서 최초 수주 시 생산계획 기준, 납품예상금액과 실제 납품금액 간에 변동이 발생할 수 있어, 구체적인 수주상황에 대한 기재는 생략하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리정책 등 상세한 재무위험 관리 정보는 다음 항목을 참조해 주시기 바랍니다. - 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 4. 재무위험관리」 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당 사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 해당 사항 없습니다. 나. 연구개발활동 당사는 국내 R 조직을 통해 국내 및 해외 2차전지사업에 대한 연구개발을 통합하여 수행하고 있으며, 주요연구개발 활동으로 고객의 신규 제품에 대한 설계 및 개발 검토, 양산성 확보 방안, 신기술 제안 등을 수행하고 있습니다. 또한, 신규기술개발 및 신 사업분야 개척을 목적으로 별도의 연구소 조직을 운영하고 있습니다. IT/자동차사업에 대한 연구개발은 베트남 법인에서 별도의 조직을 통해 독자적으로 운영하고 있습니다. ※ 연구개발비용 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 구분 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 제19기 (2022년) 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액100] 매출액 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 당사는 핵심 기술에 관한 다양한 특허를 보유하고 있으며, 이를 기반으로 국내외 사업 확장과 IP 포트폴리오 강화를 위해 공동 개발을 포함한 다양한 활동을 전개하고 있습니다. 다만, 이러한 활동을 통해 확보한 특허 등의 세부 내용은 영업 비밀에 해당하므로 구체적인 기재는 생략하였습니다. 나. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항 국내 규제 동향 등을 파악하고 규제 준수여부를 체계적으로 점검하고 있습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 당사는 ISO 14001을 획득하여 환경 관리 시스템(EMS) 표준을 적용하고, 환경 법규를 준수하고 있습니다. 라. 산업의 특성 1) ESS 에너지 저장 장치(ESS)는 전기 에너지를 저장해 필요할 때 사용할 수 있는 시스템입 니다. 변동성이 큰 재생에너지를 효율적으로 관리하고 전력망을 안정적으로 유지하 기 위한 핵심 기술로 주목받고 있습니다. 최근 데이터 센터 등의 비상 전력 공급의 중 요성이 더 커지고 있어 ESS 역할이 더욱 강조되고 있습니다. 참고 이미지.jpg 출처 : EG-TIPS 에너지 온실가스종합정보플랫폼 2) EV 탄소 중립을 달성하기 위한 환경적 목표가 핵심 동력입니다. 이를 위해 각국 정부는 CO₂ 배출 규제, 구매 인센티브, 충전 인프라 확충 등 다양한 정책을 도입하고 있으며, 이러한 정책들이 전기차 시장의 성장에 중요한 역할을 하고 있습니다. 3) IT/자동차 IT 부문의 주요 제품은 휴대폰 목업으로, 개인화된 마케팅이 중요해짐에 따라 목업 시장이 더욱 성장하고 있습니다. 자동차 부문에서는 전기차에 탑재된 카메라 모듈이 핵심 아이템입니다. 카메라 모듈은 외부 충격과 진동으로부터 카메라를 보호하며, 데 이터 수집과 분석에 필수적인 전장 부품으로서 그 중요성이 계속 커질 것입니다. ※ 당사의 향후 전략적 방향성은 2차전지 사업 부문에 집중되어 있으므로, 이해를 돕기 위해 ESS와 EV에 대해 집중하여 설명합니다. 마. 시장 성장성 1) ESS IEA 자료에 따르면, 2023년까지 전 세계 BESS 시장은 두 배 성장해 90 GWh를 초 과했습니다. SNE Research는 연평균 10.8% 성장률로 2035년까지 시장 규모가 800 억 달러(615 GWh)에 이를 것으로 예측합니다. 이는
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재생에너지원 증가, 데이터 센터 의 전력 수요 증가, 급변하는 기후 변화 등이 주요 원인으로 보고됩니다 2) EV 2020년부터 2023년까지 EV 시장은 연평균 61% 성장했지만, 향후 4년간은 21%로 성장률이 둔화될 것으로 보입니다. 단기적으로는 전기차 판매 증가 둔화로 캐즘현상에 대한 우려가 있지만, 배터리 가격 하락, 주요 시장의 성장, 충전 인프라 확대로 중장기적으로는 EV 시장이 지속 성장할 전망입니다. 바. 경기변동의 특성, 계절성 1) ESS ESS 시장에 큰 영향을 미치는 요소는 정부의 에너지 정책과 규제입니다. 이 외에도 전방산업의 영향, 에너지 가격 변동, 배터리 가격, 금리 등의 변화도 ESS 시장에 영향을 미칩니다. 2) EV EV 시장은 자동차 시장의 계절적 특성과 밀접하게 연결되어 있습니다. 연초보다는 연말에 구매가 활발하며, 겨울철에는 배터리 성능이 큰 영향을 미칩니다. 또한, 전기 차는 전기를 주 에너지원으로 사용하므로 유가 변동의 영향을 받으며, 정책 변화와 중앙은행의 금리 정책도 EV 시장에 중요한 요인으로 작용합니다. 사. 국내외 시장 상황 1) ESS BNEF 자료에 따르면 글로벌 에너지 저장 시장은 2030년까지 연평균 21% 성장할 전망입니다. ESS 시장에서는 정책 변화가 핵심 요인으로 작용하고 있으며, 트럼프 2기 출범에 따라 관련 정책을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 최근 미국의 데이터센터 전력 조달 정책은 긍정적인 시장 환경을 조성하고 있으며, 빅테크 기업의 재생에너지 사용 확대 역시 ESS 수요 증가에 기여할 전망입니다. 또한, 유럽의 대중국 견제 강화로 미국과 유럽 시장에서 중국 기업의 진입이 제한되면서, 국내 배터리 기업과 협력 관계를 구축한 당사의 전략적 입지가 더욱 강화될 것으로 예상됩니다. 2) EV 전기차 시장의 성장세는 예상보다 둔화되었으나, 장기인 성장 전망은 여전히 긍정적입니다. 글로벌 OEM(완성차 업체)의 다양한 전기차 모델 출시로 EV 프로젝트 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. ESS 시장과 마찬가지로 EV 시장 또한 정책적 영향을 크게 받는 만큼, 미국을 중심으로 한 주요 국가의 전기차 정책을 지속적으로 모니터링 하고 있습니다. 아. 경쟁 상황 및 당사 경쟁력 1) ESS 글로벌 ESS 시장에서 배터리 기업과 주요 국가 기업 간의 경쟁이 격화되고 있습니다. 미국 빅테크기업들의 재생에너지 확대 및 전력 회사들의 ESS 설치 확대에 따라, ESS는 국가 전략산업으로 부상했습니다. 대규모 기업들은 M 파트너십을 통해 시장 진출을 가속화하고 있습니다. 당사는 금형 R 센터의 기술력, EV 및 ESS 분야의 우수한 실적, 그리고 고객 및 파트너와의 견고한 관계를 바탕으로 지속적인 성장을 기대하고 있습니다. 2) EV EV 시장에서 중국은 정부의 강력한 지원을 바탕으로 배터리 및 전기차 공급망에서 글로벌 우위를 확보하고 있습니다. 이에 대응하여 주요국들은 자국 내 생산 확대와 보호무역 조치 강화 등 다양한 대응책을 시행하고 있습니다. 당사는 국내 주요 배터리 기업과의 전략적 협력을 통해 시장 경쟁력을 지속적으로 강화하는 한편, 장기적으로는 글로벌 완성차 업체를 주요 타겟으로 하는 차별화된 영업 전략을 적극 추진하고 있습니다 자. 사업부문별 재무정보 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 구분 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 제19기 (2022년) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 2차전지 매출액 영업이익 총자산 IT/자동차 매출액 영업이익 총자산 합계 매출액 영업이익 총자산 주 1) 사업부문별 매출에 대한 내부거래금액을 포함하고 있습니다. 차. 신규사업 정보 당사는 급성장하는 글로벌 ESS 시장에서 경쟁 우위를 확보하고, 핵심 고객사와의 전략적 파트너십을 강화하기 위해 생산 라인 증설을 계획하고 있습니다. ※ 상세한 정보는 다음 항목을 참조해 주시기 바랍니다. - 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등의 단어로 표현된 내용으로, 보고서 작성 시점의 상황과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이 가정들은 향후 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험요소와 불확실성이 존재합니다. 차이를 발생시키는 요인으로는 회사 내부 경영요인과 외부 환경요인 등이 있으며, 이로 인해 실제 결과가 예측 내용과 크게 다를 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 따라서 본 보고서의 예측 내용이 실제로 실현된다는 보장은 없습니다. 당사는 본 보고서 작성 이후 발생하는 새로운 상황이나 정보를 반영하기 위해 예측정보를 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없으며, 앞으로 이러한 예측정보를 업데이트할 계획이 없음을 알려드립니다. 2. 개요 2024년 2차 전지 산업의 전방 수요 둔화 및 중국발 가격 경쟁 심화에도 불구하고, 매출은 전년 대비 24억 원(+1.9%) 증가했습니다. 또한, 업계 전반의 실적 하락에도 불구하고, 운영 효율성 향상을 통해 영업이익 4억 원(+5.2%) 성장을 달성하였습니다. 재무적인 측면으로 연결기준 부채비율 40.8%를 유지하며 매출액 성장 및 영업이익을 견조하게 유지하고 있습니다. 또한 주주가치 제고를 위하여 40억원 규모의 자사주 매입을 결정하였고 2024년 연간 배당금은 전년과 동일한 금액을 책정하였습니다. 구분 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 제19기 (2022년) 매출액증가율 매출액영업이익률 부채비율 주 1) 매출액증가율 = (당기매출액 / 전기매출액 * 100) - 100 주 2) 영업이익률 = 당기영업이익 / 당기매출액 * 100 주 3) 부채비율 = (유동부채 + 비유동부채) / 자기자본 * 100 2025년 글로벌 경영 환경은 보호무역주의 심화와 지정학적 불확실성으로 인해 정책 리스크가 가중되고 있습니다. 당사는 이러한 도전적인 환경 속에서도 급성장하는 ESS(에너지저장장치) 및 EV(전기차) 시장의 변화에 선제적으로 대응하고자 합니다. 북미 투자는 글로벌 경쟁력 강화와 핵심 고객사와의 전략적 파트너십 확대를 위한 필수적인 행보입니다. 당사는 철저한 시장 분석과 전략적 검토를 기반으로, 북미 시장에서 안정적으로 자리 잡고 지속 가능한 성장 모멘텀을 구축하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 연결 재무상태 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 억원, %) 구분 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 증감액 증감률 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자산총계 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부채총계 Ⅰ. 지배기업 소유주지분 Ⅱ. 비지배지분 자본총계 부채와 자본총계 주 1) 제21기는 정기주주총회에 상정될 제1호 의안(제21기 재무제표 및 연결재무제표 승인)이며, 안건이 주주총회에서 부결되거나 수정될 경우, 변경된 내용을 전자공시시스템을 통해 정정 공시할 예정입니다. 1) 자산 당사 자산은 전년 대비 80억 원(+5.9%) 증가한 1,444억 원입니다. 국내 및 베트남 법인의 신규 설비 도입에 따른 유형자산 증가, 중국 법인의 리스 계약에 따른 사용권 자산 인식 등이 반영되었습니다. 2) 부채 당사 부채는 전년 대비 26억 원(+5.6%) 증가한 419억 원입니다. 양도성예금증서(CD) 처분 대금을 활용하여 단기차입금을 일부 상환했으며, 중국 외 법인의 리스 계약에 따른 장기리스부채 증가가 반영되었습니다. 3) 자본 당사 자본은 전년 대비 54억 원(+5.6%) 증가한 1,026억 원입니다. 순이익 증가가 주요 요인이며, 제20기 배당 지급 및 주주가치 제고를 위한 자사주 매입 금액이 감소 요인으로 작용했습니다. 나. 연결 영업실적(요약 연결손익계산서) (단위 : 억원, %) 구분 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 증감액 증감률 매출액 매출총이익 영업이익
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당기순이익 연결에 포함된 회사수 주 1) 제21기는 정기주주총회에 상정될 제1호 의안(제21기 재무제표 및 연결재무제표 승인)이며, 안건이 주주총회에서 부결되거나 수정될 경우, 변경된 내용을 전자공시시스템을 통해 정정 공시할 예정입니다. 1) 매출액 등 2024년 2차 전지 산업의 전방 수요 둔화 및 중국발 가격 경쟁 심화에도 불구하고, 매출은 전년 대비 24억 원(+1.9%) 증가했습니다. 이는 ESS 부문의 점진적 매출 확대와 EV 프로젝트 물동량 증가에 따른 성과입니다. 또한, 업계 전반의 실적 하락에도 불구하고, 당사는 운영 효율성 향상을 통해 영업이익 4억 원(+5.2%) 성장을 달성하였습니다. 다. 신규사업 및 중단사업 해당 사항 없습니다. 라. 환율 및 물가상승률에 대한 민감도 당사는 다양한 영업활동에서 외화로 표시된 거래를 하고 있으므로 환율변동위험에 노출됩니다. 주요 통화로 미국 달러(USD), 유로(EUR) 그리고 중국 위안화(CNY) 환율 변동에서 비롯됩니다. 1) 외화 환산 자산 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 자산 부채 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) USD EUR CNY 합계 2) 법인세비용 차감전 순손익 영향 아래 표는 원화가 해당 통화에 대해 10% 상승할 때 법인세차감전순이익이 어떻게 증가하는지 양수(+)로, 원화가 10% 약해질 때 법인세차감전순이익이 어떻게 감소하는지 음수(-)로 나타냅니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 10% 상승 시 10% 하락 시 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) USD EUR CNY 마. 자산 손상 인식 당사는 매년 정기적으로 자산의 회수가능액을 추정하여 장부금액과 비교하는 손상검사를 실시합니다. 이외의 자산에 대해서는 매 보고기간말마다 손상 징후가 있는지 검토하며, 징후 발견 시 개별 자산별로 회수가능액을 추정합니다. 개별 자산의 회수가능액을 독립적으로 추정할 수 없는 경우에는 해당 자산이 속한 현금창출단위 수준에서 회수가능액을 산정합니다. 자산의 회수가능액은 '순공정가치'와 '사용가치' 중 더 높은 금액으로 측정됩니다. 만약 자산의 회수가능액이 장부금액보다 낮을 경우, 장부금액을 회수가능액 수준으로 감소시키고 그 차액을 손상차손으로 인식하여 즉시 당기손익에 반영합니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 유형자산손상차손 무형자산손상차손 합계 4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결 기준) 본 사업보고서는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등의 단어로 표현된 내용으로, 보고서 작성 시점의 상황과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 가. 유동성에 관한 사항 1) 현금 및 현금성자산 구성 당사는 유동성이 매우 높은 단기 투자자산 등 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 은행예금 및 보유현금 단기은행예치금 합계 주 1) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다. 2) 현금흐름 (단위 : 백만원) 구분 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 증감액 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소) Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅶ. 해외사업장환산 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산 주 1) 주된 영업활동으로 114.6억 원의 현금이 유입되었습니다. 주 2) 당기손익-공정가치 측정되는 금융자산 및 유형 자산 취득 등으로 32.9억 원의 현금이 유출되었습니다. 주 3) 단기 차입금 상환, 배당, 그리고 자기주식 취득 등으로 111.0억
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원의 현금이 유출되었습니다. 나. 자금 조달에 관한 사항 당사는 유동성 관리의 중요성을 인식하고 있으며, 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성 예측을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 이를 위해 자금 조달 계획을 수립하고 있으며, 약정 준수 여부, 재무비율, 통화 제한 등 외부 법규 및 규제 요건을 종합적으로 고려하고 있습니다. 또한, 2025년에는 급성장하는 글로벌 ESS 시장에서 경쟁 우위를 확보하고, 핵심 고객사와의 전략적 파트너십을 강화하기 위해 생산 라인 증설을 계획하고 있습니다. 이번 투자는 미래 성장 동력을 확보하는 동시에 당사의 매출 확대에도 크게 기여할 것으로 기대됩니다. 이와 관련하여, 기업공개(IPO)로 조달한 500억 원의 공모자금을 활용하는 등 투자 계획이 원활하게 진행될 수 있도록 체계적인 자금 조달 전략을 마련하고 있습니다. ※ 상세한 정보는 다음 항목을 참조해 주시기 바랍니다. 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항」 5. 부외 거래(연결 기준) 당사의 부외거래 관련 상세한 정보는 다음 항목을 참조해 주시기 바랍니다. - 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 31. 우발채무 및 약정사항」 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 상세한 사항은 다음 항목을 참조해 주시기 바랍니다. - 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 3. 중요한 회계추정 및 가정」 - 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 3. 중요한 회계추정 및 가정 」 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당 사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 국내 규제 동향 등을 파악하고 규제 준수여부를 체계적으로 점검하고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 현재 파생상품을 투자하고 있지 않으며, 금융상품 관련 위험관리정책은 다음 항목을 참조해 주시기 바랍니다. 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 4. 재무위험관리」 - 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 연결재무제표 주석 - 4. 재무위험관리」
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 지배기업 및 그 종속회사는 필름 형태를 기반으로 하는 전자소재 부품, 플라스틱 필름 및 포장재를 제조 및 판매하고 있으며 생산 품목에 따라 포장사업부문과 전자소재사업부문으로 사업부를 구분하고 있습니다. 포장사업부문은 생활 전반에 적용되는 필름 기반 포장재를 공급합니다. 주요 원재료는 Polypropylene이며 2024년 기준 325,975 백만원의 매출 (판지 중단영업부문 5,344백만원 제외)을 기록하였습니다. 전자소재사업부문은 Pet Film 등의 원재료를 사용하며 2024년 기준 131,103 백만원의 매출을 기록하였습니다. 당기 제조비용대 원재료비의 비율은 61.4%으로 전년 말 대비 2.1%p 증가하였습니다.지배기업 및 그 종속회사는 오랜 업력과 그에 따른 기술 노하우로 시장을 선도하고 있으며 자체 기술연구소를 통해 매출액의 약 2.3%에 달하는 10,548백만원의 연구개발 비용을 지출하며 기술 국산화와 친환경 제품 개발에 매진하고 있습니다. 지배기업은 파생상품 등에 투자하지 않고 있기 때문에 환 위험 등은 매우 낮습니다.본 사업의 개요는 아래에서 설명할 "2. 주요제품 및 서비스 에서 7. 기타참고사항" 까지의 내용을 개괄적으로 다루고 있습니다. 따라서 자세한 사항은 아래의 사항을 참고해주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품등의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액(비율)제 52기 매출액(비율)제 51기 매출액(비율)제 50기 포장사업부문 제 품 연포장, BOPP, CPP 등 식품, 생활,산업포장재 율촌화학 상 품 연포장, BOPP, CPP 등 식품, 생활,산업포장재 〃 기타매출 부산품 등 부산품 등 〃 전자소재사업부문 제 품 이형지 등전자소재 외 전자산업용소재 율촌화학 상 품 이형지 등전자소재 외 전자산업용소재 〃 기타매출 부산품 등 부산품 등 〃 ※ 당사의 종속법인인 YOULCHON VINA COMPANY LIMITED의 실적은 포장 사업부문에 포함하여 표시합니다. ※ 상기 포장사업부문 매출액에는 판지 중단영업부문 매출이 제외되었으며, 제외된 매출은 다음과 같습니다. 사업부문 52기 51기 50기 판지 중단영업부문 2. 주요 제품 등의 가격변동추이 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 품 목 제 52기 제 51기 제 50기 포장사업부문 - 생활용품 포장재(m) 전자소재사업부문 - 전자소재필름(m) ※ 산출기준 포장사업부문은 출고가격기준이며, 전자소재사업부문은 연 평균가격입니다.※ 주요 가격변동원인 포장사업부문 : 재질변경 및 생산 장폭 변경으로 인한 가격 변동 전자소재사업부문 : 아이템별 고 단가 제품매출의 비중에 따라 가격 변동 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료 1) 개요당사의 주요 원재료는 포장사업부문의 경우 PP 레진 및 원지, 잉크, 알미늄 호일 등이고 전자소재의 경우 PET 증착필름 등이 있습니다. 필름을 생산하기 위한 주 재료인 PP 레진의 경우 롯데케미칼, 한화토탈 등에서 공급받고 있고, 잉크는 아이피씨 주식회사, 알미늄 호일은 롯데알미늄이 주요 공급처 입니다. 또한 전자소재에 주료 사용되는 PET 증착 필름은 코오롱인더스트리와 테크노필름 등에서 공급받고 있습니다.당사는 원재료 공급업체들과 오랜 기간에 걸쳐 공고한 거래관계를 지속해 오고 있습니다. 따라서 원재료 수급 리스크는 비교적 적다고 할 수 있으며 공급업체도 복수 거래처를 채택하여 운영하는 바, 독점공급 및 시장 독과점으로 인한 리스크 역시 적습니다. 2) 주요 원재료의 가격변동 추이당사는 PP Resin 등을 주요 원재료로 사용하고 있고 이는 유가에 영향을 크게 받는 품목입니다. 총 제조원가 중 원재료비 비중은 61.4%로 전년 말 대비 2.1%p 증가하였하였습니다. 최근 1년 유가의 변동 2024년 12월 2024년 9월 2024년 6월 2024년 3월 2023년 12월 WTI 선물 (출처 : NYMEX) 최근 글로벌 경제 불확실성으로 인해 변동성이 확대되고 있습니다.
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2024년 한 해 동안 국제 유가는 중동 지역의 지정학적 리스크, 주요국의 금리 정책, 글로벌 경기 둔화 우려 등 다양한 요인에 의해 등락을 거듭하였습니다. 현재 글로벌 원자재 시장은 경기 불확실성과 공급망 리스크로 인해 불안정한 흐름을 보이고 있으며, 이는 기업 경영의 불확실성을 더욱 가중시키고 있습니다. 당사는 이러한 불확실성 속에서도 원재료 가격 변동에 대한 리스크를 최소화하기 위해 선제적인 계약 전략을 수립하고 있으며, 내부적으로는 원가 절감 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 고부가가치 제품 개발을 통해 수익 구조를 더욱 개선해 나가고 있습니다. 특히, 전자소재 부문에서는 배터리 파우치 소재의 국산화를 적극 추진하여 신성장 동력을 확보하였으며, 친환경 포장 소재의 개발을 통해 지속 가능한 성장 모델을 구축해 나가고 있습니다. 이러한 기술 혁신을 바탕으로 국내 시장을 선도하는 동시에 글로벌 시장에서도 경쟁력을 강화할 계획입니다. 2025년 당사의 경영 지침은 "Global Change Challenge " 입니다. 내수 시장의 성장 둔화와 치열한 경쟁이 지속되면서, 국내 시장만으로는 지속적인 성장을 보장하기 어려운 상황입니다. 이에 우리는 글로벌 시장을 중심으로 모든 역량과 경영 자원을 재정비하고, 사업 구조를 재편해 나가겠습니다. 이를 통해 단기적인 성과를 넘어, 글로벌 시장에서 지속적으로 성장할 수 있는 기반을 마련하겠습니다. 기존의 성공 방식에만 의존하지 않고, 글로벌 환경에 최적화된 사업 구조, 경영 전략, 조직, 인재, 그리고 프로세스를 구축하여 국제 무대에서도 경쟁력을 확보하겠습니다. 2. 생산 및 설비 1) 생산능력 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 수량 - 천) 사업부문 품 목 단 위 제 52기 제 51기 제 50기 포장사업부문 연포장, BOPP,CPP 등 m,㎡,㎏,매 등 전자소재사업부문 이형지,전자소재 외 m 합 계 ※ 산출근거사업장별 평균 가동시간(평균 72일/분기별 * 24시간) * 시간 당 생산능력※ 제 51기 중단사업의 생산능력 120,212(수량 - 천), 제 50기 중단사업 생산능력 134,853(수량 - 천)이 포장사업부문에 포함되어 있습니다. 2) 생산실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 수량 - 천) 사업부문 품 목 단 위 제 52기 제 51기 제 50기 포장사업부문 연포장, BOPP,CPP 등 m,㎡,㎏,매 등 전자소재사업부문 이형지,전자소재 외 m 합 계 ※ 제 51기 중단사업의 생산실적 127,203(수량 - 천), 제 50기 중단사업 생산실적 126,766(수량 - 천)이 포장사업부문에 포함되어 있습니다. 3) 가동률 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 시간) 사업부문 품 목 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 포장사업부문 연포장, BOPP,CPP 등 전자소재사업부문 이형지,전자소재 외 합 계 4) 생산설비의 현황 (1) 생산설비 등 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 토 지 건물 및 구축물 기계장치 건설중인자산/ 미착기계 기 타 합 계 기초 기초장부가액 취득원가 감가상각누계액 증감 일반취득 및 자본적지출 감가상각비 본계정대체로 인한 증감 처분, 폐기, 손상 기말 기말장부가액 취득원가 감가상각누계액 ※ 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산이 있으며, 2024년 당기말 현재 장부가액은 4,107억원으로 전년 말 대비 73억원 증가하였습니다. 2024년 당기 중 신규취득은 657억원이고, 감가상각누계액은 380억원 증가하였습니다. (처분, 폐기, 손상으로 인한 감가상각누계액 증가액은 132억) ※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략했습니다. (2) YOULCHON VINA COMPANY LIMITED (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 토 지 건물 및 구축물 기계장치 건설중인자산/ 미착기계 기 타 합 계 기말장부가액 취득원가 감가상각누계액 4. 매출 및 수주상황 1. 매출 1) 매출실적 (기준일 : 2024년 12월
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31일 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 52기 제 51기 제 50기 포장사업부문 제 품 연포장, BOPP, CPP 등 수 출 내 수 합 계 상 품 연포장, BOPP, CPP 등 수 출 내 수 합 계 기 타매 출 부산품 등 수 출 내 수 합 계 부문합계 수 출 내 수 합 계 전자소재사업부문 제 품 이형지,전자소재 외 수 출 내 수 합 계 상 품 이형지,전자소재 외 수 출 내 수 합 계 기 타매 출 기 타 수 출 내 수 합 계 부문합계 수 출 내 수 합 계 합 계 제 품 수 출 내 수 합 계 상 품 수 출 내 수 합 계 기타매출 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 ※ 상기 포장사업부문 매출액에는 판지 중단영업부문 매출이 제외되었으며, 제외된 매출은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 52기 51기 50기 판지 중단영업부문 2) 제품 또는 서비스의 판매경로와 주요 매출처 등 (1) 판매경로 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : %) 사업부문 내수직납 수 출 대리점 합 계 포장사업부문 전자소재사업부문 합 계 (2) 주요 매출처당사의 주요 거래처는 당사의 관계회사인 (주)농심이며 전체 매출액의 약 31.3%를차지하고 있습니다. 2. 수주상황 (기준일 : 2024년 12월 31일) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 ※ 기존 수주 사항은 계약 상대방으로부터 2024년 7월 31일 계약 해지되었습니다. 해당일의 단일판매 ㆍ공급계약해지 공시를 참고 바랍니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리 1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. (1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 30,258,526천원입니다. 참고로, 변동이자율 차입의 기준금리가 1% 인상되었을 경우 당기 및 전기 보고기간종료일 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 기준금리 1% 상승시 (2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당기 및 전기 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (원화단위 : 천원) 과 목 당기말 전기말 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 매출채권 USD USD CNY CNY 외화예금 USD USD JPY JPY CNY CNY 외화자산 합계 USD USD JPY JPY CNY CNY 외상매입금 USD USD JPY JPY 미지급금 USD USD 단기차입금 USD USD 외화부채 합계 USD USD JPY JPY 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY CNY 합 계 (3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 지분상품의 경우 상장지분상품이 존재하지 않아 가격변동위험에 주요하게 노출되어 있지 않습니다. 2) 위험관리본 사업보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결 재무제표 주석 - 36. 재무위험관리의 목적
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및 정책 '을 참고하시기 바랍니다. 2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 별도의 파생상품을 체결하고 있지 않으며, 당사의 환 거래 규모는 크지 않은 편으로 통상 수출대금이 수입대금보다 많습니다. 당사는 수출 대금이 입금 되면 환율에 따라 환전 또는 수입대금을 지급하는 방법으로 환율 변화에 따른 위험을 회피하고있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 구분 내용 1. 거래상대방 태림포장주식회사(Tailim Package Co., Ltd.) 2. 계약의 목적 비주력사업 정리 및 신규사업 집중 3. 계약의 내용 당사가 영위하는 포장사업부문 중 판지 관련 사업부문을 양도하는 건 4. 계약체결시기 2023년 10월 23일 5. 양도기준일 2024년 01월 31일(거래 종결 완료) 6. 계약금액 및 대금지급 1) 양수도 금액: 430억원2) 지급형태: 현금3) 지급시기: (1) 2023.10.23 계약체결시 계약금 10% (2) 2024.01.31 거래종결시 잔금 90% 7. 기타사항 자세한 사항은 DART 전자공시시스템의 공시사항을 참고하여 주시기 바랍니다.1) 2023년 10월 23일, 주요사항보고서(영업양수도 결정)2) 2024년 01월 31일, 합병등 종료보고서(영업양수도), ※ 기타사항은 연결주석 32. 영업양도 및 중단영업을 참고해 주시기를 바랍니다 2. 연구개발활동 1) 연구개발조직 연구개발 담당조직 위 치 연구내용 기술연구소 부문 - 연구기획 - 특허관리 - 개발 1, 2, 3 그룹 및 파트 경기도 안산시 외 하단 연구개발 실적 등 참조 2) 연구개발비용 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 과 목 제 52기 제 51기 제 50기 비 고 연구개발비용 계 판매비와 관리비 제조경비 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3) 연구개발실적당사의 기술연구소는 필름 제조, 표면처리, 코팅 및 인쇄 등 핵심 기술을 확보하여 필름 가공 분야에서 독보적인 입지를 구축하고 나아가 급변하는 IT시장에 적용되는 다양한 기능성 부품 소재 개발에 주력하고 있습니다. 또한 향후 미래 먹거리 창출을 위해 Flexible Display, Wearable Device 등 첨단 기기에 적용 가능한 부품 소재 및 내구재 개발에 힘쓰고 있습니다. 기중 실시한 연구개발 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 연구기관 연구과제 비 고 내부연구기관 Tablet 아노다이징용 공정보호필름 전도성본딩필름 자동차 디지털키용 EMI 흡수 시트 생분해 가능한 고차단성 PLA 필름 PP 단일재질 마스크팩 포장재 전자칠판用 AF필름 폴더블 노트북用 점착필름 Flip Chip BGA 기판用 점착필름 Embo 이형필름 PP단일재질 스낵 포장재 RTP(Roll To Panel) 공정보호필름 모바일용 Glass 공정보호필름 비전도성 본딩필름 Flexible OCA用 이형필름 모바일 공정용 이형필름 친환경 전자부품 Bag ECOBY-YPA 치즈포장재 PP단일재질 종자 포장재 7. 기타 참고사항 1. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 지식재산권 보유 현황 (1) 특허등록 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) 구분 국내 국외 계 특허 상표 디자인 합계 ※기준일 기준 등록유지된 지재권만 산정. 소멸, 거절, 출원 제외함. (2) 신규 등록특허 (기준일 : 2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일) 구분 국내 국외 계 특허 상표 합계 2) 환경관련사항 (1) 개요당사는 사회의 구성원으로서 그 책무를 다하기 위하여 최근 국제적으로 이슈화 되고 있는 기후변화 문제해결에 노력하고 있습니다. 2010년 외부 전문기관과 함께 전 사업장의 온실가스 배출량 측정 및 관리를 위한 온실가스 인벤토리를 구축하였으며, 이를 기반으로 에너지의 효율적인 사용을 통한 온실가스 배출량 감축을 위하여, 주요 사업장별 전문가 양성 및 외부 전문가의 협력을 통한 선진기술 도입을 지속적으로 추진하고 있습니다. (2) 지정 및 활동사항 대상연도 사업장 지정사항 활동사항 2010년 전 사업장 농심그룹
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TFT 온실가스 인벤토리 구축 전자소재공장 온실가스 절감 목표관리업체 온실가스 감축활동 2015년 전자소재공장 배출권 거래제 사업장 지정 온실가스 감축활동 2018년 전자소재공장 배출권 거래제 2기 전환 유상할당 시작 2021년 전 사업장 배출권 거래제 3기 전환 전자소재공장 외 사업장배출량 산정계획서 제출 ※ 현재 당사의 배출권 거래제 3기 대상 사업장은 전사업장으로 지정 변경되어 외부 전문기관을 통한 내부 전문가 양성 등 다각적인 대응방안을 마련하고 있습니다.※ 2016년 부터 자체적인 에너지 절감 TFT를 마련하여 에너지 효율 향상 및 배출량 감소를 위해 전사 차원의 노력을 하고 있습니다.※ 2013년 에너지 절감 보고서를 발행하는 것을 시작으로 2015년 부터 매달 탄소 배출량 보고서 발행을 통해 환경관련 문제에 적극 대응하고 있습니다.※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항'의 녹색경영을 참고하시기 바랍니다. 2. 사업의 개요 1) 지배기업 - 율촌화학(주) (1) 산업의 특성 - 포장사업부문 포장사업부문은 대표적인 소비재 사업으로, 다양한 산업에서 필수적인 포장재를 공급하고 있습니다. 주요 제품은 Polypropylene을 주 원료로 사용하여 용융 압출 및 냉각 과정을 거쳐 생산되는 OPP, CPP, Shrink Film과 이를 기반으로 제작되는 식품 포장재, 세제류 및 화장품의 리필팩, 의약품 및 산업용 포장지 등이 있습니다. Covid-19 기간 동안 언택트 소비 증가와 위생 포장 수요 확대로 인해 일시적인 매출 성장이 있었으나, Post-Covid 시대를 지나 물량이 안정화되는 추세입니다. 여기에 더해 미국 수출 물량이 증가하면서 해외 시장에서의 점유율 확대가 이루어지고 있습니다. 당사는 포장산업의 지속 가능한 성장을 위해 세 가지 주요 전략을 추진하고 있습니다. 첫째, 그룹 Global 확대 대응. 둘째, 친환경 기술 개발 강화. 셋째, 안전하고 친환경적인 인프라 구축. 이를 통해 글로벌 포장 시장에서 경쟁력을 더욱 강화해 나가겠습니다. - 전자소재사업부문 전자소재사업부문은 IT, 자동차, 반도체, 디스플레이 및 2차전지 산업에 필수적인 고기능성 소재를 생산하고 있습니다. 주요 제품으로는 광학 PET Film, 종이 등의 기초 소재에 Silicone, 점착제, 접착제 등을 박막으로 코팅한 광학 Film류, 보호 Film류, 이형 Film류가 있으며, 최근에는 전기차 시장의 성장과 함께 2차전지 배터리를 포장하는 LiBP(Lithium-ion Battery Aluminum Pouch) 생산을 확대하고 있습니다. 디스플레이 시장은 글로벌 경기 침체 및 수요 감소로 인해 정체 상태가 지속되고 있습니다. 그러나 중형 OLED 패널 수요는 점진적으로 회복될 것으로 예상되며, 당사는 이에 대응하기 위해 제품 개발 및 생산 역량을 강화하고 있습니다. 한편, 전기차 시장은 캐즘(Chasm) 구간에 진입하면서 단기적인 성장 둔화가 예상됩니다. 그러나 중장기적으로 전기차 보급 확대 및 배터리 기술 발전에 따라 높은 성장이 기대되며, 당사는 이에 맞춘 첨단 소재 개발 및 공급 역량을 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다. (2) 산업의 성장성 최근 인구구조 변화와 소비 패턴의 다변화로 필름 산업은 빠르게 진화하고 있습니다. 과거 단순한 형태의 필름 제품이 주류를 이루던 시기에서 벗어나, 현재 시장은 친환경성, 고기능성, 그리고 스마트 기술이 적용된 첨단 소재 중심으로 변화하고 있습니다. 특히, 지속가능한 포장재, 전자·디스플레이용 첨단 필름, 전기차·배터리 관련 소재 등 고부가가치 시장이 급성장하고 있으며, 이는 업계의 주요 성장 동력으로 자리 잡고 있습니다. 이러한 변화 속에서, 당사는 시장의 요구를 정확히 분석하고 차별화된 기술력과 신속한 대응력을 바탕으로 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 친환경·고성능 제품 개발, 원가경쟁력 강화, 생산 공정의 효율화 등을 통해 글로벌 시장에서의 입지를 더욱
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공고히 다지고 있습니다. 또한, 국내 시장에 안주하지 않고 글로벌 시장 개척을 가속화하고 있습니다. 중국, 동남아, 북미, 유럽 등 고성장 시장으로의 확장을 적극 추진하며, 각 지역의 전략 거점을 중심으로 글로벌 고객과의 협력을 강화하고 있습니다. 앞으로도 세계 수준의 제품 경쟁력을 기반으로 지속적인 매출 성장을 이끌어 나가겠습니다. (3) 경기변동의 특성 - 포장산업은 식품산업의 경기변동에 크게 영향을 받으며, 식품산업은 국내 소비경제의 상황과 경기 전반에 따라 영향을 받습니다. 특히 Covid-19 기간 동안에는 비대면 소비 증가로 인해 포장재 수요가 일시적으로 급증하였으나, Post-Covid를 거치면서 물량이 안정화되었습니다. 또한, 미국 수출 물량이 증가하며 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 확대하고 있습니다.- 전자소재산업은 전방산업인 디스플레이 시장에 크게 영향을 받으며 해당 분야 또한 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 갖고 있습니다. 현재 디스플레이 시장의 정체가 지속되고 있으나, 중형 OLED 패널 수요가 회복될 것으로 예상됨에 따라 시장 회복의 기대감이 있습니다. 또한, 전기차 시장은 현재 캐즘(Chasm) 구간에 진입하여 단기적으로 성장 둔화가 예상되지만, 중장기적으로는 지속적인 고성장이 전망됩니다.- 사업부문의 특성상 거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 제품 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격이 상승할 수 있습니다. (4) 경쟁요소 포장산업 전반에 걸친 국제 경쟁력은 범용 제품의 가격경쟁력과 고부가 기능성 포장재의 설비 및 기술적 차별화와 포장재 관련 소재의 차별화가 중요시 되고 있습니다. 따라서 포장재의 제품 보호와 유통성의 기본적 기능은 국가 간, 관련 제조업체 간 품질평준화로 핵심 경쟁요소가 아니게 되었으며 포장재의 편의성, 기능적 차별성 및 친환경포장소재 및 선도유지 포장소재 개발 등과 그 제조 기술이 시장의 경쟁력을 결정한다고 할 수 있습니다.더구나 중국 및 동남아 지역의 포장재 제조기업의 설비 개체와 품질 수준 업그레이드로 국제 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 이에 당사는 오랜 포장재 제조 경험과 축적된 기술을 당사의 BOPP등 포장소재의 제조 기술과 접목하여 고품질의 기능성 포장소재의 개발과 이를 바탕으로 한 차별화된 포장재 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 경주하고 있으며 고객 만족을 위한 서비스 경쟁력을 높이기 위한 납기와 품질관리 수준을 제고하고, 가격경쟁력 확보를 위한 지속적이고 과감한 원가혁신 노력을 전개하고 있습니다. 당사의 미래 사업으로 집중적으로 육성하고 있는 전자소재산업은 첨단 디스플레이 분야 및 전자 소재분야의 주요 소재로써 매우 높은 수준의 품질관리와 제조 생산 라인 운영능력을 필요로 하고 있습니다. 우리나라의 디스플레이 산업 수준은 TV는 물론 스마트폰 시장의 급성장과 함께 명실공히 세계 최대의 생산능력과 최고수준의 품질로써 국내 경제성장을 리드하고 있습니다. 이와 관련한 소재 역시 정밀가공과 섬세한 관리 기술을 요함은 물론 고도의 클린제조설비의 보유 및 운영능력이 필요합니다. 이런 시장상황에 발맞춘 관련산업의 비약적인 발전과 신제품 개발에 대응하는 신속한 신제품 개발 역량이 전자소재분야의 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다. 2) 국내외 시장여건 (1) 시장점유율당사의 포장, Film, 등 포장재 및 포장관련 소재사업의 국내 시장점유율은 ㈜농심을 비롯한 국내 대표 우량기업과의 긴밀한 협력관계를 유지하며 시장점유율 선두 수준을 유지하고 있으며, 이형지, 점착소재등 전자소재사업 역시 짧은 업력에도 불구하고 비약적인 성장을 거듭하여, 국내 관련 업계의 상위권의 시장점유율을 보이고 있습니다. 하지만 당사가 영위하고 있는 산업 전반에 대해 그 소재의 종류와 분야가 다양하여 정확한 국내 시장 점유율은 추정하기 힘듭니다. (2) 시장의 특성- 포장사업부문Covid-19 기간 동안 비대면 소비 증가로 인해 포장재 수요가 일시적으로 급증하였으나, Post-Covid를 거치며 수요가
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안정화되었습니다. 그러나 미국을 비롯한 해외 시장에서의 수출 물량 증가로 인해 글로벌 시장에서의 입지가 더욱 확대되고 있습니다. 또한, 포장 시장은 친환경 패러다임 전환과 포장 간소화, 개인용 소분 포장 증가 등의 변화가 진행 중이며, 이에 맞춰 당사도 제조설비 고도화 및 고부가 신제품 개발에 박차를 가하고 있습니다. - 전자소재사업부문기본적으로 전자소재 시장은 고정밀, 무결점의 양산품질 요구와 신속한 신제품 개발이 필수적인 기술적 특성을 가지고 있으며, 시장 내 기술적 진입장벽이 높습니다. 현재 디스플레이 시장의 정체가 지속되고 있으나, 중형 OLED 패널 수요 회복이 예상되며, 이에 맞춰 당사는 대응 전략을 강화하고 있습니다. 또한, 전기차 시장은 현재 캐즘 구간에 진입하여 성장 둔화가 예상되지만, 중장기적으로는 지속적인 성장이 기대됩니다. 이에 따라 당사는 전기차 배터리용 알루미늄 파우치(LiBP) 부문의 경쟁력을 확보하여 새로운 성장 동력을 창출할 계획입니다. 3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 최근 포장산업 전반에 걸친 국제 경쟁력은 범용 제품의 가격경쟁력과 고부가 기능성 포장재의 설비 및 기술적 차별화, 그리고 친환경 포장소재 개발 역량이 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사는 오랜 포장재 제조 경험과 축적된 기술을 바탕으로 BOPP 등 포장소재의 제조 기술과 접목하여 고품질의 기능성 포장소재를 개발하고 있으며, 글로벌 시장 점유율 증대를 위해 적극적으로 대응하고 있습니다. 전자소재산업의 경우, 디스플레이 및 전자 소재 시장에서의 기술적 진입장벽이 높고, 제품 라이프사이클이 짧은 특성이 있습니다. 이에 당사는 신제품 개발 역량 강화를 위해 지속적으로 R 투자와 기술 개발을 진행하고 있습니다. 특히, 중형 OLED 패널 수요 증가와 전기차 시장의 중장기 성장 가능성을 고려하여 차세대 소재 개발 및 시장 대응을 강화하고 있습니다. 당사의 미래 사업으로 집중 육성하고 있는 전자소재산업은 첨단 디스플레이 분야 및 전자 소재분야의 주요 소재로써 매우 높은 수준의 품질관리와 제조 생산 라인 운영능력을 필요로하고 있습니다. 우리나라의 디스플레이 산업 수준은 TV는 물론 스마트폰 시장의 급 성장과 함께 명실공히 세계 최대의 생산능력과 최고수준의 품질로써 국내 경제성장을 리드하고 있습니다. 이와 관련한 소재 역시 정밀가공과 섬세한 관리 기술을 요함은 물론 고도의 클린제조설비의 보유 및 운영능력을 필요로 합니다. 이런 시장상황에 발맞춘 관련산업의 비약적인 발전과 신제품 개발에 대응하는 신속한 신제품 개발 역량이 전자소재분야의 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 지속적인 성장을 위하여 신규 사업의 기회를 적극적으로 준비하고 있습니다. 이에 따라 R 부문의 투자 및 미래 유망 분야에 대해서 지속적인 검토 및 기회 발굴에 노력하고 있습니다. 1) 종속기업 - YOULCHON VINA COMPANY LIMITED (1) 산업의 특성YOULCHON VINA COMPANY LIMITED는 당사의 종속법인으로서 베트남에 위치하고 있습니다. BOPP 필름 제조 및 판매를 영위하고 있으며 성장하는 동남아 시장에 대응하기 위해 사업경쟁력 강화에 매진하고 있습니다. 향후 중국 및 동남아 시장의 필름 공급에 대한 전략적 인프라 구축을 진행하고 이를 통한 사업 경쟁력 강화에 박차를 가하겠습니다. (2) 산업의 성장성베트남 포장재 시장 성장률은 매년 3~4% 대의 성장을 유지하고 있고, 그에 따라 BOPP및 CPP 수요 또한 동반 성장하고 있습니다. 필름 시장 수요는 매년 BOPP 11만톤, CPP 3만톤 정도이며 YOULCHON VINA COMPANY LIMITED는 월 1,100톤 규모의 생산능력을 갖추고 시장에 대응하고 있습니다. 특히 GDP 기준 5개년 평균 5.2%대의 안정적인 경제성장과 총 인구의 60%를 차지하는 2~30대 청년층으로 인해 잠재성이풍부한 시장으로 평가받고 있습니다. (3) 성장지표 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 GDP
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성장률 1인당 GDP 소비자물가상승률 ※ 출처 : KOTRA(대한무역투자진흥공사), IMF(국제통화기금). ※ 2024년도의 지표는 사업보고서 보고일 현재 미정이며 추후 확정된 수치는 다음 정기보고서(분기, 반기 보고서)에 반영하겠습니다. (4) 경기변동의 특성 및 계절성BOPP 시장은 베트남 현지 시장의 연휴 및 비수기(2월, 6~8월)에 의해 사업 실적에 영향을 받을 수 있습니다. 3. 사업부문별 재무정보 1) 당기말 사업부문별 재무정보는 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 사업부문 계 정 제 52기 제 51기 제 50기 실 적 사업부별 비중 실 적 사업부별 비중 실 적 사업부별 비중 포장사업부문 매출액 감가상각비 유ㆍ무형자산 자산총계 부채총계 전자소재사업부문 매출액 감가상각비 유ㆍ무형자산 자산총계 부채총계 공통부문 매출액 감가상각비 유ㆍ무형자산 자산총계 부채총계 ※ 당사의 종속법인으로 편입된 YOULCHON VINA COMPANY LIMITED의 재무 정보는 포장사업부문에 포함하여 표시합니다. ※ 상기 포장사업부문 매출액에는 판지 중단영업부문 매출이 제외되었으며, 제외된 매출은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 사업부문 52기 51기 50기 판지 중단영업부문
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당 회사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 개요 2024년은 글로벌 경기 둔화, 주요국 통화 정책 변화, 지정학적 리스크 등이 복합적으로 작용하며 산업 전반의 불확실성이 지속되었습니다. 이러한 경제 환경 속에서 율촌화학은 지속적인 원가 절감과 사업 최적화를 통해 위기를 극복하고자 했습니다. 포장사업부문의 경우, 경기 둔화로 인해 소비재 시장의 성장세가 둔화되었지만, 글로벌 시장 개척을 통해 매출 325,975,379천원, 영업손익 30,233,712천원을 기록하며 안정적인 성과를 유지하였습니다. 반면, 전자소재사업부문은 모빌리티 2차전지 배터리 필름의 양산을 본격화하면서 매출이 큰 폭으로 증가하였습니다. 다만, 사업 초기 단계로 인해 초기 투자비용이 증가하고 고정비 영향 등으로 영업손실 폭이 확대되었습니다. 또한, 디스플레이 산업의 회복 지연 및 원가 상승 부담이 지속되며 최종적으로 매출 131,102,716천원, 영업손익 -26,047,555천원으로 적자를 기록하였습니다. 이에 당사는 사업 포트폴리오 다각화와 고부가가치 제품 개발을 통해 수익성 개선을 도모할 예정입니다. 2025년에는 "Global Change Challenge"라는 경영지침 아래, 불확실한 경영환경 속에서도 끊임없는 혁신과 도전 정신으로 미래 성장동력을 확보하고, 국내외 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화해 나가겠습니다. 당기 당사의 사업부문별 실적 상세 분류는 아래와 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 변동율 포장사업부문 전자소재사업부문 공통부문 포장사업부문 전자소재사업부문 공통부문 매출액 영업손익 유ㆍ무형자산(*1) 자산총계 부채총계 (*1) 유형자산, 무형자산, 사용권자산, 장기선급금이 포함되어 있습니다.※ 2024년 포장사업부문의 매출액은 전년 대비 0.8% 증가하였으며, 영업손익은 10.6% 증가하였습니다. 전자소재사업부문의 매출액은 전년 대비 43.7% 증가하였으며, 영업손익은 8.8% 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1) 당사의 재무상태는 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 구 분 재무상태 증감율(전년대비) 제 52기 제 51기 제 50기 [유동자산] 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 재고자산 기타유동자산 매각예정자산 [비유동자산] 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업소유주지분] 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 ※ 전자소재사업부 투자 증가 및 4월, 5월 회사채 각 400억, 800억 상환 영향으로 현금 및 현금성 자산이 전년 대비 49.2%가 감소하였습니다. 그에 따라 유형자산이 전년 대비 4.2% 증가였으며, 유동부채가 전년 대비 22,1% 감소하였고, 비유동부채가 전년 대비 53.1% 증가하였습니다. 또한 기존의 유동 보증금의 비유동 대체에 따라 기타유동자산이 전년 대비
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42.4% 감소하였으며, 비유동 대체 및 추가 임차 보증금 납입에 따라 기타비유동자산이 전년대비 137.5% 증가하였습니다. 2) 당사의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 구 분 영업실적 증가율(전기대비) 제 52기 제 51기 제 50기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 ※ 율촌화학의 2024년 매출액은 4,571억으로 전년 대비 10.3%의 매출 성장을 기록했습니다. 그럼에도 신규 사업 사업 초기 단계 및 디스플레이 업황 회복 지연으로 영업이익이 전년 대비 13.3% 감소했습니다. 판지사업부문 매각 대금으로 발생한 유휴자금 운용으로 전년 대비 금융수익이 43.4% 증가 하였으며, 신규 투자 자금 조달을 위한 금융기관 차입이 늘어남에 따라 금융비용은 전년 대비 약 11.0% 증가하였습니다. 24년 고환율 기조에 따른 환차익이 발생하여 기타수익이 전년대비 106.1% 증가하였으며, 전자소재부문의 일부 손상차손 발생에 따라 기타비용은 전년 대비 약 97.6% 증가하였습니다. 상기 기술한 요인들의 영향으로 법인세비용차감전순이익이 전년 대비 40.6% 감소하였으며, 판지사업부문 매각에 따른 처분 이익이 발생하여 당기순이익은 전년 대비 55.3% 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 당사의 당기 및 전기의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 차입금종류 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 한도대출 산업은행 한도대출 산업은행 일반대출 하나은행 한도대출 한국수출입은행 일반대출 신한은행 베트남 한도대출(*1) 합 계 (*1) 연결기업은 본 차입금에 대하여 예금을 담보제공하고 있습니다. (채권최고액 VND 1,250,000,000) ※ 기 발행 회사채를 4월 , 5월 각 400억, 800억 상환 완료하였으며, 당기 추가된 하나은행 800억은 회사채 상환 목적으로 차입하였습니다. 2) 당사가 당기에 발행한 기업어음증권은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 종류 발행일자 권면총액 이자율 평가등급 만기일 상환여부 합 계 5. 부외거래 1) 당기말 현재 연결기업의 한도거래 약정내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 금융기관 약정내용 약정금액 우리은행 당좌차월 신한은행 당좌차월 동반성장외담대 수입신용장 하나은행 상생외담대 당좌차월 한도대출 수입신용장 일반대출 KDB산업은행 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 한국수출입은행 한도대출 일반대출 일반대출 신한은행 베트남지점 일반대출 한도대출 우리은행 베트남지점 당좌차월 ※ 회사의 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미치는 약정 계약사항은 없습니다. 2) 채무보증 내역 (2024.12.31 기준)- 보증채무자 : YOULCHON VINA COMPANY LIMITED (해외현지법인, 종속회사)- 보증채권자 : Shinhan Bank Vietnam- 보 증 종 류 : 현지금융을 이용한 외화대출 지급보증- 보 증 일 자 : 2024년 06월 05일- 보증의목적 : 사업운용자금 확보를 인한 차입- 보 증 금 액 : 미화 삼백육십만불 (USD 3,600,000)- 제 공 담 보 : 해당사항 없음- 보증조건등 : 현지금융에 대한 보증으로, 만기 시 일시상환- 주 채무의 주요 내용 : 현지금융 미화 삼백만불 (USD 3,000,000)- 당사는 본 채무보증을 위해 이사회의 승인을 통한 내부통제절차를 거쳤으며 공정성과 합리성 부분에서 타당하다고 인정되어 계약을 진행하였습니다.- 당 채무보증은 상법 제 542조의9 (주요주주등 이해관계자와의 거래)에 의한 예외 거래에 해당합니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항율촌화학 사업보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한
율촌화학 — 사업보고서 (2024.12)

사항율촌화학 사업보고서의 'II. 사업의 내용' 중 '7. 기타 참고사항' 및 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항', 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항율촌화학 사업보고서의 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항'을 참고하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항율촌화학 사업보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 '36.재무위험관리의 목적 및 정책'을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 내용 당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지소재, 촉매소재 사업을 주요사업으로 하고 있는 핵심 소재 전문기업입니다. 당사의 각 사업부문별 내용은 다음과 같습니다. 구 분 시장 구분 내 용 이차전지소재부문 양극활물질전구체 EV에 탑재되는 이차전지의 4대 요소 중 양극재의 주요 소재인 전구체 시장입니다. 전구체는 양극활물질 및 배터리의 생명과 성능을 결정하면서 양극재 원가에서 높은 비중을 차지하는 핵심 소재입니다. 당사의 주요제품은 니켈, 코발트, 망간을 합성한 NCM 전구체입니다. 촉매소재부문 촉매소재및촉매시스템 자동차, 선박, 가전 등 국내외 환경기준 강화에 따른 배출가스규제를 만족시키기 위한 촉매소재, 촉매시스템(매연가스저감장치) 제조 시장입니다. 나. 주요 제품 등의 매출현황 2024년 누적 매출은 1,049억원이며 구성은 이차전지소재 58%. 촉매소재 31%, 기타 11%로 구성되어 있습니다. (단위 : 백만원, %) 매출 유형 품 목 2024년(제21기) 2023년(제20기) 2022년(제19기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제품 이차전지소재 제품 촉매소재 제품 기타 합 계 다. 사업부문별 현황 1) 이차전지소재(양극활물질 전구체)세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책의 일환으로 친환경차 지원정책의 강화와 함께 친환경 전기차의 경량화, 고전압, 고밀도 등 최신 기술이 적용됨에 따라 전기차 시장이 급속도로 성장하고 있습니다. 이에 2차전지에 요구되는 용량과 수량이 증가하게 되면서 전기차용 중대형 2차전지 시장 또한 빠르게 확대되고 있습니다. 글로벌 하이브리드자동차(HEV) 및 전기자동차(BEV)의 시장활성화와 전력저장장치(ESS)의 수요 증가에 따라 이차전지 및 이차전지 소재의 수요는 늘어날 것으로 전망됩니다. 당사는 미래세대를 위한 친환경기술과 그린 신소재 개발을 목표로 2008년 양극활물질 전구체 연구개발을 시작하였습니다. 2012년 청주공장에 1천톤 규모의 전구체 양산 설비를 준공하고 2014~2016년 소입경 미드니켈 제품 및 니켈 60% 소입경 제품을 자체 R 통해 고객사에 납품을 진행했습니다. 이후 다양한 기관과 기술 개발 협업 및 전구체 생산 능력 5천톤 확대 등 사업 기반을 확보하였습니다. 그 성과로 2024년 고객사와 하이니켈 NCM 전구체 장기공급계약을 체결하였습니다. 당사는 전구체 수요 대응을 위해 2025년 연간 3만톤의 전구체를 생산 가능한 새만금공장을 준공하여 전구체 생산 능력을 확대하는 데에 전사 역량을 집중하고 있습니다. 2) 촉매소재(촉매소재 및 촉매시스템)해당 사업은 세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책과 긴밀하게 연결되는 시장구조를 가지고 있습니다. 대기오염 물질 발생의 주 원인은 자동차에서 배출되는 배기가스입니다. 주요 선진국은 가장 강력한 규제인 Euro-6(On-Road, 도로용 차량), Tier-4 Final(Off-Road, 비도로용 차량)의 배기가스 규제를 적용하고 있습니다. 특히, Euro-6가 적용된 차량의 경우 강화된 PM(미세먼지)과 NOx(질소산화물)규제를 만족시키기 위하여 DPF및 SCR기술을 적용하고 있습니다. 반면 개발도상국 등에서는 Euro-3, Euro-4 수준의 배기 가스 규제를 적용하고 있으며, 개발도상국의 경제수준 향상에 따라 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다. 운행차 배출가스 저감사업은 2005년부터 현재까지 중장기 계획하에 진행하는 것으로 환경부의 주도하고 있는 미세먼지 저감정책입니다. 이 과정에서 2018년 "미세먼지저감 및 관리에 관한 특별법" 제정에 따라 전국의 2,300만대 차량을 1~5등급으로 분류하였고 환경부는 5등급에 해당하는 247만대에 대해서 법 제정 이후부터 순차적으로 저공해조치를 진행 중에 있습니다. 라. 연구개발활동 당사는 2024년 기준으로 매출액의 약 2.27%에 해당하는 2,383백만원의 연구개발 비용을 지출하 고 있으며, 기술연구소(촉매소재), 제2,3기업부설연구소(이차전지 소재)를 설립하여 이차전지 소재 및 배출가스
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저감용 촉매의 신재품 개발·개선연구와 제조공정 및 품질 개선을 위해 노력하고 있습니다. 이러한 연구개발을 통해 환경친화적인 제품과 생산공정을 구축하고 탄소중립의 일상화에 기여하고자 노력하고 있습니다. 마. 참고사항 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 품목 주요상표 2024년 제품설명 매출액 비율 이차전지소재 전구체 - 이차전지의 양극활물질의 원재료가 되는 전구체로써, 고객사의 주문에 따른 생산 제품 촉매소재 EK 등 - OFF-ROAD 등 신규차량에 장착하는 촉매를 고객사 주문에 따라 생산한 제품- 환경부 운행차 배출가스 저감사업용 저감장치로 노후 의무 장착 차량등에 장착 기타 - SCR엔지니어링솔루션(대기오염물질 저감 설비)을 통한 환경설비 관련 서비스 제공- 노후화된 건설기계(지게차 등)의 엔진 교체 등 기타 매출 합계 1) 이차전지 소재(전구체) 당사가 개발 및 제조, 판매하는 이차전지용 양극활물질 전구체는 양극활물질을 제조하기 위한 니켈, 코발트, 망간 등을 새로운 화학조성으로 합성한 기초물질로서 리튬이차전지용 양극활물질의 성능을 결정하는 핵심소재입니다. 당사는 주요 고객사들과 고출력, 고용량, 안정성 등이 우수한 EV용 하이니켈(HIgh-Ni) 계열의 NCM 전구체를 생산하고 있습니다.리튬이차전지의 고용량, 고출력, 안전성을 구현하기 위해서는 원재료 니켈(Ni), 코발트(Co), 망간(Mn) 등의 화학조성 설계기술, 합성을 위한 공정기술의 개발이 상당히 중요합니다. 당사는 고도의 공정기술을 바탕으로 고성능의 프리미엄 전구체 시장을 선도하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발 및 생산설비 투자로 빠르게 변화하는 이차전지 기술 시장에 적극적으로 대응하고자 노력하고 있습니다. 2) 촉매 소재(촉매소재, 촉매시스템) 당사는 비도로용(Off-Road) 자동차에 장착되는 촉매를 제조하고 다양한 고객사에 납품하고 있습니다. DOC, DPF, SCR, TWC 등의 제품군이 있으며 적용분야를 확대하여 선박용 SCR, GHP(가스히트펌프) 냉난방기용 등 국내 제조사를 고객으로 확보하고 신규 물량 확대를 위해 노력하고 있습니다. 촉매시스템 사업은 국가의 예산을 통해 이루어지는 환경부 운행차 배출가스 저감장치 사업입니다. 배출가스 저감장치인 DPF는 자동차 배출가스 중 입자상물질(PM) 등을 촉매가 코팅된 필터로 여과한 후 이를 산화시켜 이산화탄소(CO2)와 수증기(H2O)로 전환하여 오염물질을 제거하는 장치입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이1) 이차전지소재 사업부문 이차전지소재 사업부문은 경쟁사와 가격 경쟁 및 정보 유출의 우려가 있어 가격변동추이 기재를 생략합니다. 다만, 국제 금속 시세와 환율에 따른 가격변동이 있습니다. 2) 촉매소재 사업부문 (단위 : 원) 사업연도 품목 2024년 (제 21기) 2023년 (제20기) 2022년 (제19기) 촉매 시스템-A제품(대) 내 수 수 출 (*) 당사 대표제품 중 기중 매출액을 매출수량으로 나누어 산정한 평균 판매단가를 기재하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요원재료 등의 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 구분 2024년(제21기) 2023년(제20기) 2022년(제19기) 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 원재료 이차전지 소재 국내 수입 소계 촉매소재 국내 수입 소계 기타 소계 합계 나. 주요 원재료 등의 가격변동요인 원재료 주요 가격변동 요인으로는 환율변동과 국제 귀금속, 광물자원 가격 변동이 있습니다. 1) 니켈 가격 변동 추이 니켈가격_241231.jpg 니켈가격_241231 니켈의 가격은 2021년 이후 (1)전기차 시장의 가파른 성장과 (2)COVID-19 및 글로벌 공급망 위기로 인하여 가파르게 상승했습니다. 하지만 2023년 이후 중국과 인도네시아의 정제련 생산 능력 확대에 따른
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공급의 증가로 인한 재고량이 증가하여 니켈 가격은 하향하는 추세입니다. 니켈 가격은 2023년 U$21,473.88/톤에서 2024년 U$16,811.63/톤으로 하락했 습니다. 2) 니켈 공급시장 및 공급의 안정성 현재 니켈 시장은 현재 공급이 수요를 상회하고 있으며 앞으로 수년간 공급과잉이 예상됩니다. S Global에 따르면 2025년 LME 니켈 3개월물 평균 예상가는 U$16,142/톤으로 2025년 또한 인도네시아 및 중국의 생산 확대로 니켈 과잉 공급을 예상했습니다. 다만 인도네시아 정부에 의한 국내 생산 제한 정책의 시행 등 수요/공급을 맞추기 위한 전 세계적인 노력이 지속되는 바, 향후 니켈 시장 수급에 변수가 될 것으로 전망됩니다. 당사는 니켈 공급의 안정성이 확보된 국내 업체에서 니켈을 조달하고 있으며 '이차전지 원료 제조 및 리사이클링' 사업을 정관상 사업목적에 추가하여 전구체 생산 공정을 안정화 시키고자 원재료 재사용 관련하여 현재 내부인력을 활용해 R 진행하고 있습니다. 다.생산능력 및 생산 실적1) 생산능력 (가) 생산능력 산출근거당사는 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 연 단위의 생산능력을 기재하였습니다. (단위 : 톤 / 연) 사업부문 2023년 2024년 2025년 비고 이차전지 전구체 - 2022년 청주공장 전구체 생산공장 신축- 2025년 새만금공장 전구체 생산공장 신축 (나) 생산실적 및 가동률당사가 영위하고 있는 이차전지 및 촉매 사업에 대한 기술, 정보 유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않으며, 당사는 선행기술확보 및 시설투자등을 통해 안정적인 생산을 유지하여, 고객사 공급량을 확대해 나가고 있습니다. 라. 생산설비의 관한 사항1) 주요 사업장 현황 지역 구분 사업장 소재지 국내 2차전지 양극활물질 전구체 청주공장 충청북도 청주시 흥덕구 직지대로409번길 37 새만금캠퍼스 전북 군산시 새만금산단2로 356 촉매소재 오창공장 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업4로 141 2) 생산 설비 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 자산별 기초 장부가액 당기증감 당기 상각 기말 장부가액 증가 감소 토지 건물 기계장치 시설장치 차량운반구 비품 연구기자재 건설중인자산 합계 3) 향후 투자계획 당사는 전기차 시장의 성장과 함께 폭발적으로 증가하고 있는 이차전지 양극활물질 전구체의 수요 대응을 위하여 전사 역량을 총동원하고 있습니다. 당사는 보고서 작성일 현재 증설 투자를 위한 자금 조달의 방안으로 금융권 차입 및 자본시장으로부터의 자금 조달을 진행하였습니다.당사는 보고서 제출일 현재, 증설을 위해 국내 군산 새만금 산업단지 내 부지를 확보하고 2,200억 원 규모의 신규시설투자 공시를 진행한 바 있습니다. 자세한 사항은 2024.04.30 신규시설투자등 공시를 참고하시기 바랍니다. [Capa 확장 계획(~2025년)]- 이차전지 양극활물질 전구체 (증설 완료) 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출 유형 품 목 2024년 (제 21기) 2023년 (제 20기) 2022년 (제19기) 제품 이차전지소재 내 수 수 출 소 계 제품 촉매소재 내 수 수 출 소 계 제품 기타 내 수 수 출 소 계 합 계 내 수 수 출 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 (단위 : 백만원) 구분 고객사 판매경로 판매경로별 매출액 2024년 이차전지소재 - B2B (양극활물질 제조업체) - 에코앤드림 → 양극활물질 제조업체 → 배터리(셀) 업체 촉매소재 - B2B (완성차 및 엔진 업체)- B2G, 차주 - 고객사의 장기적인 엔진개발 로드맵 파악 및 지속적인 기술교류를 통해 시장 진입 - 부착 대상 차량은 지자체의 의무화 명령으로 진행 기타 - 엔진교체 : 영업팀 → 공업사 → 차주 다. 판매전략 판매 전략 세부 추진 계획 차별화된 가치 제공 - 프리미엄 제품을 중심으로 한 시장 우위 강화- 고객사 맞춤형 제품 집중 공략 원료 공급망 안정성 강화 - 국제 정세 영향 최소화한 원료 조달-
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리사이클링을 통한 원료 공급 안정화 전구체 기술 개발 - R 투자 지속으로 차세대 전구체 등 시장 변화 대응- '순수 우리 기술' 기반 프리미엄 K-전구체 기업 이미지 확보 라 수주상황 1) 이차전지 양극활물질 전구체국제금속가격 변동에 의한 가격변동 및 협의에 따른 발주에 의한 물량 변동에 따라 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등 수주와 관련된 사항이 변동될 수 있으며, 수주현황 기재에 따라 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단되는 바 해당 항목의 기재를 생략합니다.2) 촉매 소재당사의 제품은 수요업체와 기본거래계약을 체결하고, 4주~6주 전에 발주를 통보 받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 및 위험관리 1) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서, 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는, 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는데 있습니다.회사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향에 대한 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.2) 외환위험 회사는 판매대금의 외환수금과 해외원자재 수입에 따라 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화 관련된 환율변동위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있는데, 회사의 경영진은 이러한 기능통화에 대해 위험관리를 합니다.당사는 환율 변동 및 귀금속 가격 변동으로 인한 Risk 최소화를 위하여, 원재료 매입의 내수 비중을 높이고자 하며, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고, 경우에 따라 헷지목적으로만 선도 또는 선물 거래를 하고 있습니다.3) 가격위험회사의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 매우 낮습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발 활동의 개요당사는 연구개발에 대한 지속적인 투자와, 고도의 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해, 끊임없이 노력하고 있습니다. 특히, 대기환경 규제 강화에 따라 다양한 촉매의 수요에 대응하여, 기술 고도화 및 개선을 통해 적용영역을 확대하고 있습니다. 관련 산업의 기술이 전문화, 다양화 되면서 시장변화에 대응하기 위해, 당사는 촉매를 전문적으로 개발하는 기술연구소와 이차전지 소재개발 중심의 기업부설연구소를 보유하고 있으며, 각각 전문화 및 핵심기술 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 경쟁력 강화 및 R 성과의 가속화를 위하여 외부기관과 적극적인 협력 및 공동개발 등 다양한 R 협업을 진행하고 있습니다.2) 연구개발 담당조직 구분 내용 조직명 (주)에코앤드림 기술연구소 / 제2기업부설연구소 / 제3기업부설연구소 설립일자 기술연구소 : 2005년 12월 28일 (인증번호 제20053029호)제2기업부설연구소 : 2012년 12월 20일 (인증번호 제2012113979호)제3기업부설연구소 : 2022년 11월 28일 (인증번호 제2022115499호) 조직형태 기업부설연구소 (가) 연구기획팀 - 기술 영업 지원- 연구 과제 관련- 연구 업무 기획 (나) 촉매개발팀 - 촉매 소재 개발 (다) 소재연구개발팀 - 이차전지 소재 개발 3) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과목 2024년(제21기) 2023년(제20기) 2022년(제19기) 비고 연구개발비용 계(*) (정부보조금) 연구개발비용 (정부보조금 차감 후) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용÷당기매출액×100] (*) 기업공시서식
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작성기준에 따라 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. 4) 연구개발실적 (가) 이차전지 소재 사업 부문 연구개발명 연구결과 및 실적 제품화 세계일류소재 개발사업 (WPM) ㅇ 전기자동차용 고에너지 30Wh/US$급 리튬이차전지 양극소재 개발 - 연구개발기간 : 2013.04 ~ 2019.03 - 고함량 니켈(Ni 80%대) 전구체 조성 설계 및 개발 - 공침반응 주요인자 도출 및 전구체 제조제어 기술 확보 - 공정 개선을 통한 생산성 개선 * 암모니아 저감 공정 적용 저가화 공정 개발 및 적용 * 신규 후공정 방식 도입을 통한 생산성 개선 - 특허 등록 : 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조방법 외 국내 7건, 해외 1건 특허 등록 제품화완료 경제협력권산업 육성사업 (충북지역과제) ㅇ 고온수명이 개선된 고강도 양극재 구현을 위한 복합전구체 제조기술 개발 - 연구개발기간 : 2015.10 ~ 2018.09 - 이종원소가 치환된 NCM 삼성분계 전구체 개발 - 전구체 내 이종원소 치환을 통한 고함량 니켈 전구체의 구조 문제 개선 - 특허 등록 : 이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조방법 제품화완료 고밀도 양극재용전구체 ㅇ 탭밀도 1.5g/cm3 이상의 고밀도 소입경 전구체 개발 - 연구개발기간 : 2018. 01 ~ 2019.08 - NCM622 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보 - 고밀도 물성 제어 양극활물질 전구체 제조기술 확보 - Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료 제품화완료 고함량 니켈(Ni 80% 이상) 전구체 개발 ㅇ 고기능성의 고함량 니켈(Ni 80% 이상) 전구체 개발 - 연구개발기간 : 2018. 10 ~ 2021.12 - Ni 80% 이상 NCM 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보 - 고함량 니켈 양극재용 전구체 균일 입도 및 물성 제어 기술 확보 - Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료 및 개선 연구 완료 제품화완료 고용량/고안정성의 차세대 양극재용전구체 개발 ㅇ 차세대 이차전지용 고특성 양극재 전구체 개발 - 연구개발기간 : 2018.12 ~ 진행 중 - 고용량 양극활물질 전구체 제조기술 개발 - 고전압 스피넬 양극활물질 전구체 제조기술 개발 연구개발중 고함량 니켈 전구체 개발 ㅇ 고용량 양극소재용 고함량 니켈(Ni 90% 이상) 전구체 개발 - 연구개발기간 : 2019.10 ~ 2021.12 - High-Ni 계 Low-Co 및 Co-free 전구체 제조기술 확보 - High-Ni 조성 설계 및 조성정확도 확보 - 균일한 입도의 물성 제어(고비표면적/고밀도) 전구체 제조 기술 확보 - Lab/Pilot 샘플 단위 제품화 검증 및 개선 연구 완료 제품화완료 회수된 유가금속을이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지의 원료화기술 개발 ㅇ 회수된 유가금속을 이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지 원료화 기술 개발 - 연구개발기간 : 2020.04 ~ 진행 중 - 고용량, 장수명용 양극소재 개발을 위한 Co 함량 6.0% 이하의 하이니켈계 고성능 양극소재용 전구체 설계 및 제조공정 기술 개발을 통한 물성 제어형 전구체 제조 - 회수된 유가금속을 활용, 물성제어 전구체 제조기술 개발 - 1차년도 특허 출원 : 니켈-코발트-망간 복합전구체의 세정을 통한 밀도 증가 방법- 2차년도 특허 출원: 재활용 원료를 활용한 균일한NCM계 전구체 제조방법- 3차년도 특허 출원 : 리튬이차전지용 고밀도 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법- 4차년도 특허 출원 : 수계 코팅을 통해 수명 특성을 개선한 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조 방법 연구개발중 액상형 재활용 황산금속 소재를이용한 Ni 90% 이상 저단가 고용량 하이니켈 NCM 양극소재 개발 ㅇ 액상형 재활용 황산금속(Ni, Co, Mn) 소재를 이용한 Ni 90% 이상 저단가 고용량(≥215mAh/g) 하이니켈 NCM 양극소재 개발 - 연구개발기간 2021. 04 ~ 2022.12 - 액상형 재활용 황산금속 적용 고용량 하이니켈
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소입경 전구체 설계 및 제조기술 개발 - 액상형 재활용 황산금속 적용 PP급 제조기술 개발 * 액상형 재활용 원료 적용을 통한 원재료 단가 감소, 경제성 확보 연구완료 100% 재활용희소금속을 활용한고용량 리튬 이차전지 양극재용 전구체제조기술 개발 ㅇ 100% 재활용 희소금속을 활용한 고용량(≥180mAh/g) 리튬이차전지 양극재용 전구체 제조기술 개발 - 연구개발기간 : 2022.04 ~ 진행 중 - 회수된 희소금속 및 리튬 기반 고용량 양극소재용 전구체 제조기술 개발을 통한 고용량/고전압 양극소재용 전구체 제조기술 개발 - 대/소입경 전구체 성능 개선을 위한 표면 코팅, 도핑, 형상 제어 등의 물성 제어기술 개발- 1차년도 특허 출원 : 다단계 제어를 통해 물성이 개선된 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법- 2차년도 특허 출원 : 비암모니아성 착화제를 적용한 고함량 NCM계 복합전구체의 제조 방법 연구개발중 폐전구체 재활용기술 개발 연구개발기간: 2023.06 ~ 현재 진행 중 Spec.-out된 폐전구체들을 금속황산염 용액으로 변환시켜 신규로 전구체 제조할때 별도의 추가적인 공정없이 원재료로 재사용할 수 있는 기술 개발 중 연구개발중 단결정용NCM 미드니켈전구체 개발 ㅇ NCM 미드니켈 양극재용 소입경 전구체 개발- 연구개발기간: 2024.01 ~ 현재 진행 중 - Target Particle Size : 3.0 ~ 3.5㎛ - 하이니켈 대비 가격경쟁력이 확보된 NCM 미드니켈 소입경 전구체 제조 기술 개발 - NCM 미드니켈 기반 Co함량 개선 연구개발중 ESS용 NCM미드니켈 전구체 개발 ㅇ NCM 미드니켈 양극재용 중입경 전구체 개발 - 연구개발기간: 2024.06 ~ 현재 진행 중 - Energy Storage System(ESS)용 NCM 미드니켈 중입경 전구체 제조 기술 개발 연구 개발중 단결정용Ultra-high Ni NCM전구체 개발 ㅇ 단결정용 Ultra-high Ni (Ni 함량 90% 이상) NCM 소입경 전구체 개발 - 연구개발기간: 2024.10 ~ 현재 진행 중 - Ni 함량 90% 이상 고밀도 소입경 전구체 제조 기술 개발 연구개발중 (나) 촉매 소재 사업 부문 연구개발명 연구결과 및 실적 제품화 DPF 개발 연구개발기간 : ~ 2005. 1 6L급 이상 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치 세라믹 담체상 촉매 코팅 기술 적용 성능(저감 효율) 입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 87.7%) 일산화탄소(CO) : 95% 이상 탄화수소(THC) : 90% 이상 제품화 완료 pDPF 개발 연구개발기간 : 2005. 1 ~ 2007. 3 3~6L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치 금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술) 성능(저감 효율) 입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 51.4%) 일산화탄소(CO) : 95% 이상 탄화수소(THC) : 90% 이상 제품화 완료 pDPF 개발 연구개발기간 : 2007. 6 ~ 2008. 5 3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치 금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술) 성능(저감 효율) 입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 54.7%) 일산화탄소(CO) : 95% 이상 탄화수소(THC) : 90% 이상 제품화 완료 복합 DPF 개발 연구개발기간 : 2009. 3 ~ 2011. 8 3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치 강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용 성능(저감 효율) 입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92%) 일산화탄소(CO) : 95% 이상 탄화수소(THC) : 90% 이상 제품화 완료 복합 DPF 개발 연구개발기간 : 2013. 2 ~ 2015. 7 17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치 강제 재생용 경유 버너 자체 개발
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및 적용 성능(저감 효율) 입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92.17%) 일산화탄소(CO) : 95% 이상 탄화수소(THC) : 90% 이상 제품화 완료 PM/NOx 동시저감장치 (EnDsel®PN) 연구개발기간 : 2013. 5 ~ 2015. 8 17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 입자상 물질(매연) 및 질소산화물 저감 장치 자체 개발 질소산화물 저감 촉매 및 제어 기술 적용 성능(저감 효율) 입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 82.4%) 질소산화물(CO) : 70% 이상 (최종 저감효율 : 95.2%) 일산화탄소(CO) : 95% 이상 탄화수소(THC) : 90% 이상 제품화완료 교체용 삼원촉매장치 (EnD®TWC) 연구개발기간 : 2011. 11 ~ 2015. 7 2L 이하급 휘발유 및 LPG 엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치 자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능 제품화 완료 Tier3 대응 비도로 엔진용 DOC 연구개발기간 : 2011. 3 ~ 2012. 6 Tier3 대응 offroad 디젤엔진 적용 배출가스저감 산화촉매장치 자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 기술 적용 제품화 완료 Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템 연구개발기간 : 2012. 12 ~ 2014. 1 Tier4 대응 offroad 디젤엔진(2.3L, 3.4L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치 (세계 최초 기계식 디젤엔진 적용) 자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용 제품화 완료 Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템 연구개발기간 : 2015. 4 ~ 2015. 12 Tier4 대응 offroad 디젤엔진(1.1L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치 자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용 제품화 완료 N2O 생성 억제장치 개발 Offroad 엔진용 후처리장치의 N2O 생성 억제장치 개발 국책 과제 진행(환경부), 신기술 인증(2017년) 제품화 완료 미국 EPA 인증용 삼원촉매 개발 연구개발기간: 2017.4 ~ 2017.11 3.8L 이하 가솔린자동차 대응 A/S용 TWC의 미국 EPA 인증을 위한 삼원촉매 개발 3.8L EPA 인증 Pass(2017.11): 탄소산화물(HC) 저감율 70% 이상 제품화 완료 교체용 삼원촉매장치 인증 연구개발기간: 2020.01 ~ 2020.105L 이하급 휘발유 및 LPG엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능 제품화완료 지게차 LPG 엔진용 삼원촉매 개발 연구개발기간: 2019.9 ~ 2020.02. Tier-4 및 Stage-V 규제 대응을 위한 지게차 LPG 엔진용 TWC 개발 제품화완료 차세대 선박용 배출가스 후처리 촉매 개발 연구개발기간: 2020.01~현재 진행 중 향후 도래할 IMO(국제해사기구) 환경 규제 대응을 위한 선박용 배출가스 후처리 촉매 연구개발중 후처리 촉매 개발 연구개발기간: 2021.03~2022.07.30 차량용 엔진을 기반으로 하여 LNG 등의 가스 연료로 운전되는 냉난방기 실외기 GHP에 대하여 2023년부터 적용되는 배출가스 규제에 대응하기 위한 삼원촉매 기반의 배출가스 후처리 장치 개발 진행 중 제품화 완료 세미전자식 엔진 및 배기후처리시스템 개발 연구개발기간: 2021.10 ~ 현재 진행 중 농기계회사와 협업하여 미국Tier-5 차기 규제 대응 가능한 차세대오프로드 엔진 Urea SCR 시스템 및 촉매(DOC/DPF/SCR/AOC) 개발 진행 중 개발 중 7. 기타 참고사항 가. 환경 관련 규제사항 등 당사는 정부나 지방자치단체의 법률, 규정에서 정하는 환경규제 등의 법률을 준수하고 있습니다. 당사가 취득한 환경 경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다. - ISO
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9001(품질경영시스템)- ISO 14001(환경경영시스템)- ISO 45001(안전보건경영시스템)- IATF 16949(자동차품질경영시스템) 1) 대기 환경 보전당사는 대기환경보전법을 준수하는 대기배출시설을 각 사업장에 설치하고 주기적인 관리를 통해 생산활동에서 발생되는 대기오염물질의 배출 방지를 위해 최선을 다하고 있습니다. 2) 수질 환경 보전 당사는 물환경보전법을 준수하는 폐수배출시설을 각 사업장에 설치하고 주기적인 관리를 통해 생산활동에서 발생되는 수질오염물질의 배출 방지를 위해 최선을 다하고 있습니다. 3) 폐기물 및 재활용 관리당사는 폐기물관리법에 의거하여 적정처리하는 폐기물 수집, 운반 업체에게 위탁하고 주기적인 자체 점검을 통하여 사업장 내 발생되는 폐기물을 폐기 및 재활용 처리하고 있습니다. 나. 산업의 특성과 영업 개황 1) 사업부문 개요 구 분 시장 구분 내 용 이차전지소재부문 양극활물질전구체 전기자동차에 탑재되는 이차전지의 양극활물질의 전구체 시장입니다. 촉매소재부문 촉매소재 자동차, 선박, 가전 등 국내외 환경기준 강화에 따른 배기가스규제를 만족하는 제품 시장입니다. 촉매시스템 국내 외 관련법에 따른 기존의 운행차량에 대한 배출가스저감장치 보급시장입니다. 2) 사업부문 별 특징(가) 이차전지 소재 부문 (양극활물질 전구체)전구체의 종류는 입자 크기, 금속 혼합에 따라 구분할 수 있습니다. 전구체는 입자크기에 따라서 소입경, 중입경, 대입경으로 나뉘며 금속 혼합에 따라 크게 LCO, NCM, NCA, LFP로 구분되어집니다. 결정구조에 따라 각각의 소재 특성이 달라지며 시장에서 가장 많이 사용하는 소재는 NCM 전구체입니다. 중국은 LFP 전구체의 사용이 많으며 그 외 나라는 대부분 니켈(Ni)계의 전구체를 적용하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 NCM 전구체는 니켈(Ni), 코발트(Co), 망간(Mn)을 혼합해 제조합니다. 황산니켈, 황산코발트, 망간을 용해하여 금속 용액을 만들고 착화제 등을 투입해 반응, 공침 과정을 거친 뒤 침전물을 세척 및 건조 시키면 전구체가 완성됩니다. 미세한 분말 형태의 전구체에 수산화 리튬을 섞어 소성하면 비로소 양극재가 됩니다.전구체는 양극활물질의 특성에 따라서 제조방법, 조성, 입자의 사이즈, 형상, 불순물 등 다양한 형태로 제조가 가능합니다. 에너지밀도를 결정하는 니켈, 안정성을 높이는 코발트와 망간의 조합에 따라 용량, 에너지밀도, 안정성, 수명, 가격경쟁력 등이 달라져 시장 진입에 있어서 전구체 제조 기술 확보가 상당히 중요합니다. 당사는 2024년 1월 고객사와 전구체 5년간의 장기공급계약을 체결하고 고객사 니즈에 맞춘 하이니켈계 NCM 전구체를 양산, 공급하고 있으며 해당 전구체는 글로벌 양극재 업체, 셀 업체를 통해 EV(전기자동차)에 장착될 예정입니다. 회분식공법 출처_에코앤드림.jpg 회분식공법 출처_에코앤드림 당사는 입자가 작고 균일한 소입경 및 형상과 물성이 제어된 특수 대입자 전구체 제조기술에 강점을 가지고 있어 고객사 맞춤으로 전구체 제조가 가능합니다. 하이니켈의 구조적 안정성 개선을 위하여 회분식 공법(Batch Method) 전구체 제조 기술을 통해 "균일한 크기의 입도 분포”를 가진 제품을 제조할 수 있으며 차세대 전구체, 전고체 전지용 양극소재, 배터리 원료 리사이클링 기술 개발 등 기술경쟁력 강화 및 공정 개발 연구를 지속적으로 진행 중에 있습니다. (나) 촉매 소재 부문 (촉매 소재, 촉매시스템)세계 각국은 자동차로부터 발생되는 배출 가스에 대한 규제를 도입하고 점차 강화시켜 나감으로써 대기오염을 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 우리나라에서는 2015년부터 모든 신차에 대해 Euro-6 기준을 적용하고 있습니다. 이에 따라 신규 제작차에 대한 배출가스 규제 만족을 위해 다양한 후처리 촉매기술이 요구되고 있습니다. 현재 세계적으로 가장 엄격한 기준은 도로용 차량(on-road)의 경우에는 Euro-6이며, 비도로용 차량(off-road)의 경우에는 Tier-4 final 입니다. 해당 기준을 준수하려면 현재까지 개발된 모든
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기술을 적용해야 하고, 이에 따라 후처리장치(촉매)가 더 복잡해지고 원가도 높아지고 있습니다.당사는 DOC, DPF, SCR 등 해당 규격의 촉매 기술을 통해, 시스템 전체를 통합하고 Calibration하는 기술을 개발하고 있습니다. 다. 국내외 시장여건1) 시장의 특성 구분 내용 이차전지소재 양극활물질전구체 이차전지 산업은 반도체, 디스플레이와 함께 정보기술 산업(IT)의 대표주자로서, 이차전지는 일반 전지와 달리 충방전을 통해 반복 사용이 가능한 화학전지입니다. 전구체는 이차전지 4대 구성요소 중 양극재의 핵심 원재료에 해당하며 양극재의 성능을 결정 짓는 중요 요소입니다. 전구체는 양극재 원가의 60~80%를 차지하고 있으며, 전체 배터리 원가의 30%를 차지하는 중요한 소재입니다. 한국자동차연구원에 따르면 2021년 글로벌 전기차(BEV) 판매량은 472만대로 전년(약 220만대) 대비 2배 이상으로 증가하였습니다. 블룸버그NEF는 전기차로 인한 리튬이온 배터리 수요는 2021년 연간 269GWh에서 2030년 2.6TWh, 2035년 4.5TWh로 급격히 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 전방산업인 배터리 및 양극재 시장의 급격한 성장 흐름은 관련 소재 시장의 동반 성장을 이끌어 내고 있습니다. 촉매소재 자동차용 촉매(On-Road) 우리나라는 미국, 유럽과 마찬가지로 경유자동차에 대해서 Euro-6 규제를 적용하고 있으며, 신규 제작차의 배출가스 규제 만족을 위해 다양한 후처리 촉매기술이 요구되고 있습니다. 해당 규제를 만족하기 위해서는 현재까지 개발된 모든 기술을 적용해야하며, DPF, SCR, DOC 등의 기술이 복합적으로 이용되고 있습니다. 농기계용 촉매(Off-Road) 농기계에도 배기가스 규제에 따라 2014년 1월 1일부터 미국과 유럽에서 off-road에 대해 각각 Tier4 Final 기준과 Euro4 기준을 시행하게 되었습니다. 또한 국내에서도 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따라 2015년 1월1일부터 Tier-4 final 기준이 농기계에도 적용되어 미국이나 유럽과 마찬가지로 촉매시장이 열리게 되었습니다. 선박, 산업용촉매 국제해사기구(IMO)는 종전보다 강화된 환경규제인 Tier-Ⅲ 규정을 적용하여 향후에는 선박용 촉매 장치 시장이 새롭게 창출될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 선박 엔진용 금속 담체상에서의 Urea-SCR 촉매층 형성 및 안정화 기술 개발 초기단계에서부터 연구개발에 참여하여 기술적 발판을 마련하였습니다. 주요 목표시장은 엔진제조업체인 선박 제조사입니다. 해외 동남아시아 등지의 자동차 배기 규제 수준이 고도화 됨에 따라 배기가스에 대한 후처리장치 적용이 필요한 시장입니다. 주요목표시장은 해외 자동차 완성차 또는 엔진제작업체 입니다. 2) 시장 규모 및 전망(가) 이차전지 소재 사업부문(1) 산업의 특성 배터리 시장은 소형 IT기기 및 전동공구에 활용되는 소형 리튬이온전지가 초기 성장을 주도해왔으나, 최근 배터리 기술 향상으로 고용량, 고출력 및 안정성 향상 등 이전 배터리 기술의 문제가 해결되어 전기차 및 에너지 저장장치(ESS)에 활용되는 중대형 전지가 가파르게 성장하고 있으며, 지속 확대될 것으로 전망하고 있습니다.일반적으로 자동차는 경기소비재로서 경기에 따라 변동성이 높은 재화에 속합니다. 전기자동차는 전 세계적으로 강화되는 환경규제에 따라 기존 내연기관자동차와 비교했을 때 상대적으로 경기변동에 둔감한 모습을 보이고 있습니다. 다만, 장기화된 경기침체 및 고금리, 고물가 환경이 이어지며 전기자동차 또한 소비심리에 민감한 영향을 받고 있습니다. 그러나 2021년부터 적용되는 파리기후협약에 따라 각국의 CO2배출에 대한 강력한 규제를 시작으로 미국 또한 2032년까지 순수 전기차 비중 67%를 목표로 연비 규제 강화 방안을 제시하는 등 세계 각국의 강도 높은 환경규제가 이어지고 있으며 이런 기조는 앞으로도 유지될 전망입니다. 이에 전기차 시장은 지속적으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다. [주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책] 국 가 주 요 내 용 미국 -