chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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외부에서 수분 등 이물질이 케이스 내부로 침투하는 것을 방지함으로서 수밀성을 극대화하고, 조립을 편리하게 하기 위한 전기자동차의 배터리 케이스에 관한 것이다. 차량 내장 스킨용 조성물, 이의 제조방법 및 이를 이용하여 제조된 차량 내장 스킨 본 발명은 차량 내장 스킨용 조성물, 이의 제조방법 및 이를 이용하여 제조된 차량 내장 스킨과 관한 것으로, 본 발명에 따른 차량 내장 스킨용 조성물은 분체 형태로 제조시, 분체 흐름성, 혼합성 및 성형성이 우수하며, 차량 내장 스킨용 조성물을 이용하여 제조된 차량 내장 스킨은 외관성 및 촉감 등의 감성이 우수하고, 스킨의 발포층과 스킨층 사이의 접착력이 우수하며, 외부 충격시 에어백 전개 성능이 우수하고, 경량성 및 기계적 물성이 우수하며, 공정 단순화 및 원가 절감으로 인한 경제성이 우수할 수 있다. 기타 한화이센셜(주) 특허 배터리 모듈용 점착 조성물 및 이를 포함하는 배터리 모듈용 외곽 커버 필름 특허법 제88조 (특허권의 존속기간) ① 특허권의 존속기간은 제87 조 제1항에 따라 특허권을 설 정 등록한 날부터 특허출원일 후 20년 본 발명은 배터리 셀의 점착을 위한 배터리 모듈의 외곽 커버 필름으로 제공될 수 있는 배터리 모듈용 점착 조성물 및 이를 포함하는 배터리 모듈용 외곽 커버 필름에 관한 것임. 열경화성 접착필름 및 이를 포함하는 커버레이 필름 본 발명은 우수한 내이온성 마이그레이션을 가지는 것과 동시에 낮은 유전율을 가질 뿐만 아니라, 박리 강도 또한 우수한 열경화성 접착필름 및 이를 포함하는 커버레이 필름에 관한 것임. 절연 필름용 접착제 조성물, 절연 필름 시트 및 회로 배선판의 제조 방법 본 발명은 다층 인쇄 회로 기판에 적용되며, 건식 공정 및 습식 공정 둘 다에서 표면조도가 낮아 표면이 균일한 절연 필름을 구현할 수 있는 절연 필름용 접착제 조성물, 절연 필름 시트 및 회로배선판의 제조 방법에 관한 것임. (중국)열경화성 접착필름 및 이를 포함하는 커버레이 필름(adhesive film with thermosetting property and coverlay film comprising the same) 본 발명은 우수한 내이온성 마이그레이션을 가지는 것과 동시에 낮은 유전율을 가질 뿐만 아니라, 박리 강도 또한 우수한 열경화성 접착필름 및 이를 포함하는 커버레이 필름에 관한 것임. 열경화성 접착필름 및 이를 포함하는 커버레이 필름 본 발명은 우수한 내이온성 마이그레이션을 가지는 것과 동시에 높은 유전율 및 낮은 유전손실을 가져 초소형 고주파용 제품에도 적용이 가능하고, 접착력 또한 우수한 열경화성 접착필름 및 이를 포함하는 커버레이 필름에 관한 것임. 본드플라이 및 이의 제조방법 본 발명은 본드플라이 및 이의 제조방법에 관한 것으로, 내구성이 향상되고, 제조비용을 감소할 수 있는 본드플라이 및 이의 제조방법에 관한 것임. 나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 [기초소재] 석유화학산업은 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응하기 위한 '화학물질관리법'과, 이러한 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 규율하는 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률' 등의 적용을 받습니다. 또한 최근에 제정되어 사업장에서 인체에 해로운 제조물을 취급하면서 안전의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정하는 '중대재해 처벌 등에 관한 법률' 등의 규제를 받을 수 있습니다. [신재생에너지] 신재생 에너지 관련 사업은 '신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법', '건설산업기본법', '하도급거래 공정화에 관한 법률', '전기사업법', '전기공사업법' 등의 규제를 받습니다. [가공소재] 한화첨단소재(주) 사업은 경량복합소재와 태양광소재사업부로 구성되어 있는 플라스틱 가공업(제조업)에 해당하여, 공정한 하도급거래질서를
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확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 규율하고 있는 '하도급거래 공정화에 관한 법률'의 적용을 받습니다. 또 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무제공자의 안전 및 보건을 유지, 증진함을 목적으로 하는 '산업안전보건법' 등의 적용을 받습니다. [기타] (인사이트 부문) 부동산 개발 관련 사업은 '국토의 계획 및 이용에 관한 법률', '도시개발법', '주택법','산업입지 및 개발에 관한 법률','산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률','건축법','공익사업을 위한 토지 등의 취득 및 보상에 관한 법률','산업안전보건법' 등의 규제를 받습니다.(한화이센셜) 한화이센셜(주)는 전자소재 등을 생산하는 제조업에 해당하여 공정한 하도급거래 질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 규율하고 있는 '하도급거래 공정화에 관한 법률'의 적용을 받습니다. 또 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무제공자의 안전 및 보건을 유지, 증진함을 목적으로 하는 '산업안전보건법' 등의 적용을 받습니다. 다. 환경 관련 정부규제의 준수 및 환경개선에 관한 사항 당사는 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 환경경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 미세먼지 저감 자발적 협약 참여, 1사1산1하천 환경정화활동 등의 각종 지역사회 정화활동, 국립공원 생물다양성 보존 활동, 행복홀씨 입양사업, 해피선샤인 캠페인 및 한화 태양의 숲 조성 등의 태양광 나눔 활동, 태양광 스마트팜 운영, 솔라비하이브 공급, 전기차 충전소 설치, 지구촌 전등끄기 캠페인 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다. (1) 제조공정의 환경영향 최소화제조공정에서의 환경영향을 최소화 하기 위하여 오염물질 관리 사내기준을 법정 배출허용농도 기준 대비 30-50% 이내로 설정하여 관리하고 있으며, 오염물질 및 유해화학물질 유출사고 예방을 위한 모니터링 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 지속적인 환경/온실가스 영향 저감을 위해 매년 감축목표 및 투자과제를 수립하여 이행 중에 있으며, 매년 외부심사를 통해 온실가스 및 환경성과를 검증 및 관리하고 있습니다. 주요개선 성과로는 대기/수질오염 방지시설 효율개선 투자, 용수 재이용 시설 투자, 에너지 사용량 저감을 위한 투자, 폐기물 발생량 저감 활동, 화학물질 배출량 저감시설 투자, 환경 친화적 원료 사용을 통한 환경 전과정 집약도 개선 등이 있습니다. (2) 환경법규 이행 현황 구 분 한화솔루션 환경 대외인증 ISO 14001 관련법 o 환경법규 : 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 화학물질관리법, 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법, 대기환경보전법, 물환경보전법, 미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법, 악취방지법, 자원순환기본법, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 토양환경보전법, 폐기물관리법, 환경범죄 등의 단속 및 가중처벌에 관한 법률, 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률, 물의 재이용 촉진 및 지원에 관한 법률, 하수도법, 생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률, 저탄고 녹색성장 기본법, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 (3) 온실가스 배출량 감축 지구 온도상승을 1.5°C로 제한하고 기후 위기를 극복하기 위해 온실가스 배출량을 2030년까지 2018년 대비 35% 감축, 2050년까지 탄소중립 달성을 목표로 하는 2050 Net Zero를 설정하고, 탄소중립 세부이행계획을 수립하였습니다. 이를 위해 한국형 RE100(K-RE100) 참여 및 재생에너지 조달을 추진하고 있으며, 2024년 재생에너지 전기
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직접구매(PPA), REC 구매, 녹색프리미엄, 자가발전을 통해 약 45GWh의 재생에너지를 조달하였습니다. 또한, 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 관리하여 국내 배출권거래제에 대응하고 있으며, 사업장 시설의 공정 개선 및 운전 최적화, 고효율설비로 전환 등을 통한 에너지 절감, 그리고 청정연료 전환으로 온실가스 배출량 감축을 추진하였고, 2024년 온실가스 배출량은 2018년 대비 약 7% 감소할 것으로 예상됩니다. 라. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등 1) 기초소재 - 케미칼 부문 가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성) (산업의 특성)석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 50% 이상을 원료가(납사, 에틸렌 등)가 차지하고 있어 유가 변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형 산업입니다.(산업의 성장성) 석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형 산업이나, 점진적인 세계 경제 성장과 밀접하게 수요도 지속적으로 증가하는 산업으로 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다.(경기변동의 특성 및 계절성)석유화학산업은 건설, 자동차 등의 기간 산업뿐만 아니라 포장재, 의류 등 생활용품의 주요 원료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있으며 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다. 또한, 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으며, 수출에 따른 환율 변동 영향도 받습니다. 최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장 및 신규 플랜트 증설 등에 의한 시장 상황 변화가 있을 것으로 전망됩니다. 나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (국내외 시장여건) 당사에서 생산하는 주요 제품의 국내외 시장여건은 다음과 같습니다. PE 제품은 중국의 대규모 증설, 지정학적 요인에 따른 원료가 상승, 고물가, 고금리 장기화로 인한 수요 위축에 따른 약세 시황이 2024년에도 계속되며 수익성이 악화되었습니다. 2025년에도 중국내 PE/EVA 신증설이 계속되며 공급 과잉에 따른 하방 압력이 증대될 것으로 전망됩니다. 그러나 미국의 금리 인하 가능성 및 중국의 경기부양책에 따른 경기 상승 기대감으로 수요는 전반적으로 양호한 흐름이 예상됩니다. 또한, 현재 미국과 러시아의 러-우 종전가능성이 높아지고 있고, 미국의 유가 하향 안정화 정책에 따라 원가 경쟁력 회복이 예상되며 원가 부담이 완화될 것으로 예상됩니다. 단, 미국의 물가 재상승 압력이 계속되는 등 금리 인하 속도조절이 예상되는 점은 경기 회복 속도를 더디게 하는 요인이 될 수 있을 것으로 우려하고 있습니다. PO사업부문은 특화 제품에 대한 생산 및 판매 비율을 확대하고, 기존 제품군의 탈 범용화, 고부가 제품 판매 증대 등 다양한 활동들을 통해 수익성을 지속해서 개선하고 있습니다. 이를 통해 PO사업부는 유가 변동이나 원료가 변화 같은 대외 시황 변화에도 지속 가능하고 안정적인 수익 구조를 구축해 나갈 예정입니다. PVC 제품은 2024년 중국 부동산 및 건축 경기 회복 지연으로 수요가 위축되었고, 생산 비용 상승과 환경 규제 강화 등 글로벌 공급 과잉과 수요 감소로 인해 가격 변동성이 심화된 원인으로 작용하였습니다. 특히, 인도는 2024년 중국, 미국 등에서 수입되는 PVC에 반덤핑 관세를 부과하며 자국 제조업체를 보호하려는 움직임을 보였습니다. 2025년 PVC 시장은 공급 과잉과 부동산 경기 둔화로 인해 도전적인 환경에 직면할 것으로 보이지만, 중국의 경기 부양책이 추가적으로 나올 것으로 기대하고 있으며 부실 부동산을 해결하는 정책이 시행될 것으로 예상됩니다. 또한, 인도 시장 내 PVC 반덤핑 최종판정이 예상되며, 중국 및 미국산 제품의 반덤핑 부과 확률이 높은 만큼 시행이 된다면 당사의 Arbitrage기회 창출 예상
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됩니다. PVC사업부는 범용 제품 포트폴리오를 최적화하는 가운데, CPVC/TPCP/PSR 등 고부가 제품 판매 비중을 지속 확대하여 수익성을 제고 중이며, 글로벌 탄소중립 전환에 대응하여 친환경 저탄소 제품의 선제적 출시를 통해 sustainable PVC사업 전략을 지속 추진하여 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조를 구축해 나가겠습니다. CA 제품군은 신증설 물량 출회 및 글로벌 수요부진으로 국제가 하방 압력이 지속되었으나, 역내권 2차전지 및 알루미나 산업向 수요의 점진적 증가 및 신증설 제한 등으로 인한 수급 개선으로 2024년도 저점 이후 점진적으로 시황이 회복될 것으로 전망하고 있습니다. 가성소다 제품은 연초 역내 정기보수 및 주요 제조사의 가동차질로 인한 공급 감소 요인 등으로 강세시황을 실현하였으나, 고점 인식 확산 및 가격상승으로 인한 타권역 제품의 역내 유입 등을 원인으로 상반기 말까지 일부 조정을 받았습니다. 하반기에는 역외권(북미/유럽) 가격 상승 및 수요 성수기 도래 등으로 시황이 개선되면서 연말까지 상반기 대비 강세 시황을 유지하였습니다. EV 시장 불확실성 지속으로 인한 2차전지 산업 영향에도, 견조한 알루미나/니켈向 수요로 현재 수준의 시황을 유지할것으로 전망 합니다. Vinyl 제품군은 글로벌 경기 침체와 중국 내수 수요 부진으로 인한 중국산 PVC 물량 출회 등으로 금년 초 부터 전반적인 약세를 지속했습니다. 상반기 말 PVC 시황 소폭 개선과 정기보수 후 재가동 지연에 따른 일시적 공급 Tight 발생으로 VCM 가격이 상승 하였으나, 중국 부동산 및 건축경기 회복 지연으로 전반적으로 약세 시황을 유지 하였습니다. CA제품군은 원가절감 및 효율화 위한 다양한 활동을 지속 추진하고 있으며 더불어 경쟁력 있는 고부가가치제품 개발을 통한 수익 구조 혁신을 위해 노력하고 있습니다. TDI 제품은 2024년 경기회복 지연으로 인해 전반적인 약세 시황이 지속 되었으며, 특히 중국 내수부진으로 인한 중국 내 생산물량의 수출 증대로, 아시아 뿐만 아니라, 유럽, 미국, 중동 등 모든 권역에서 국제가가 크게 하락하였고, 국내시장 유입량도 증가하는 추세입니다. 유가 안정화의 영향으로 톨루엔과 암모니아 등 주요 원료 가격이2023년 대비 하락하였으며, 이에 따라 원가는 다소 개선 되었습니다. 2025년 시황 회복 속도는 더딜 것으로 예상되나, 연초 주요 메이커들의 가격방어 노력에 따라 국제가가 상승하고 있으며, 상반기 꾸준한 상승을 통해 2024년 하락분을 만회할 수 있을 것으로 전망됩니다. 다만, 3분기에 중국 메이커의 증설 상업생산이 예정되어 있어, 이후 국제가는 약보합세로 전환될 것으로 예상됩니다. 국제 정세와 지정학적 이슈 그리고 해상운임 등락 등 불확실성에 대한 우려가 상존하는 상황이나, 당사는 고도의 판매전략 수립과 공정개선을 통한 원가절감으로, 사업 경쟁력을 강화하고 안정적인 수익을 창출하도록 하겠습니다. (시장점유율) 당사 주요제품의 국내시장 점유율은 다음과 같습니다. 품목 제51기 제50기 제49기 PVC 가성소다 TDI - 상기 내용은 당사 추정치 입니다. (시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인)시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가 경쟁력, 기술지원 서비스, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발 및 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 제고하고 있습니다. 다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 Vinyl Chain의 수직계열화 생산 설비 보유는 한화솔루션(주) 케미칼 부문의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산 공정 운영 노하우와 운전 경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객 관계 역시 한화솔루션의 자산이라 할 수 있습니다. 안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 열화를 구축하여 우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편, 물류 설비가
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갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박 입ㆍ출항이 가능하여 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 원료 및 제품의 저장 능력 확충을 통해 물류 경쟁력 면에서 앞서 있습니다. 2) 신재생에너지 - 큐셀 부문 가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성) (산업의 특성)2015년 2월 구 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd.)과 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)가 통합하여 자체 셀 생산규모 기준 업계 최고 수준의 통합법인인 한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.)이 출범되었습니다. 한화솔루션 큐셀 부문의 자회사로는 태양광 제품을 제조하는 지역별 제조 거점(Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd., Hanwha Q CELLS USA, INC. 등)과 태양광 관련 제품, 서비스를 제공하는 지역별 판매 거점(Hanwha Q CELLS America Inc., Hanwha Q CELLS USA Corp., Hanwha Q CELLS GmbH., 등)인 종속 회사들이 있습니다. 이 가운데 독일에 위치한 Hanwha Q CELLS GmbH에서는 Qcells 태양광 제품 기술 연구소를 운영하고 있습니다. 독일의 R 더불어 미국과 국내에 소재한 연구소에서는 제품의 경쟁력을 높이기 위해 하드웨어와 소프트웨어 측면에서 지속적인 기술개발을 추진하고 있습니다.GCP(Global Carbon Project)에 따르면, 2024년 에너지 부문의 전 세계 CO₂배출량은 416억톤으로 전년대비 2% 증가한 사상 최고치를 기록했다고 합니다. 탄소배출 문제가 범지구적 이슈로 대두됨에 따라, 2021년 10월 기준 140여개 국가가 탄소 중립을 선언하며 탄소 감축에 대한 의지를 표명했습니다. 이에 따라 탄소 감축의 대표적인 방안으로 신재생에너지가 주목 받아왔으며,이는 Net Zero 달성을 위해 필요한 9가지 핵심 기술로 블룸버그뉴에너지파이낸스(BNEF)가 꼽은 기술 중 하나이기도 합니다.(산업의 성장성)시장조사기관 우드맥킨지(Wood Mackenzie)에 따르면, 2024년 글로벌 태양광 시장은 전년 대비 14% 성장한 495GW의 수요를 기록할 것으로 보고 있습니다. 글로벌 태양광 시장은 세계 각국의 탄소 저감 정책과 에너지 독립성의 중요도 상승 및 다른 에너지원에 비해 단순성, 확장성, 설치 용이성, 비용 효율성에 기반해 2030년 연간 501GW까지 지속 성장을 보여줄 것으로 전망됩니다. 특히, 당사 핵심 시장인 미국은 2024년 40.5GW 규모에서 2030년에는 47.7GW 규모까지 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 트럼프 정부의 에너지 정책이 미국 태양광 시장에 변수가 되겠으나, 수입품에 대한 무역장벽 강화 등을 통해 당사에 유리한 시장 환경이 조성될 가능성도 존재합니다(경기변동의 특성)대표적인 글로벌 신성장 산업 중 하나인 태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관계가 있으며, 아직 정부 보조금과 같은 산업 육성 정책의 영향을 받는 특성 상, 세계 경기 상황과도 연관되어 있습니다. 특히 유틸리티 규모의 프로젝트들은 금융 비용 민감도가 높기 때문에, 전세계 금리 변동 영향을 크게 받고 있으며, 주택용 시장에서는 대출을 통한 자금조달로 인하여 금리 변동에 따른 수요 변화가 있습니다 나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (국내외 시장여건)글로벌 태양광 제품 제조사들은 공급과잉 및 저가공세로 인하여 밸류체인 전반에 걸쳐 하락된 시장가격이 유지되고 있으며, 미국은 자국 내 동남아산 저가 모듈의 유입을 정책적으로 방어하고 있지만, 중국 업체들의 우회수출과 신흥 제조 국가의 공급량 증대는 중장기적으로 지속될 전망입니다. 이러한 시장 변화 속에서 당사는 지속적인 기술개발, 효율 향상 및 생산 프로세스 개선을 통해 셀/모듈, 마이크로인버터, 트랙커를 제조하고 있으며, 단순 모듈 판매를 넘어 태양광발전소 EPC, 분산 에너지 리테일, 주택향
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태양광 설치/임대/융자사업, VPP 사업 전개를 통해 total energy provider로 거듭날 수 있도록 다각화된 비즈니스를 영위하고 있습니다.(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인)현재 태양광 산업의 경쟁력은 규모의 경제와 공급사슬관리가 경쟁력을 좌우하고 있습니다. 중국의 태양광 제조업체가 전세계 태양광 수요의 대부분을 차지하고 있는 상황 하에서 태양광 제조 원가 절감과 기술 개발이 시장의 승패를 좌우하고 있습니다. 당사의 전략 시장인 미국에서는 안전한 공급망 확보, 미국내 제조 시설 보유 여부, 정책적 혜택 등이 경쟁력의 주요 요소가 되고 있습니다. 다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 (회사의 경쟁상의 강점)한화 솔루션 큐셀 부문은 단순한 PV 모듈 판매를 넘어, MLPE(Module Level Power Electronics: 모듈단위전력전자), ESS, Inverter 등 다양한 시스템 제품 구성으로 고객들에게 Completely Clean Energy Solutions를 제공하고 있습니다. 또한, 태양광발전소 EPC 등의 그린에너지 솔루션으로 사업영역을 확대시킴으로써 수익구조를 다각화하고 있습니다. 에너지저장장치 (Energy Storage System) 프로젝트에는 자체개발한 에너지관리시스템 (Energy Management System) 소프트웨어를 공급하는 등 total energy provider로서의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 3) 가공소재 - 한화첨단소재(주) 가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성) (산업의 특성)한화첨단소재(주)는 자동차 부품 소재, 산업용 소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재와 태양광소재 등을 주요 제품으로 합니다. 한화첨단소재(주)는 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차 부품소재의 가공원료, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.(산업 현황)경량복합소재의 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경 자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 당사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 당사 가공부문은 건축/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. (경기변동의 특성 및 계절성)한화첨단소재(주) 등 가공부문 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다. 나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (경쟁상황) 사업부문 주요제품 경쟁업체 경쟁력결정요인 당사 강점 경량복합소재 GMT 해외업체 경량화품질가격경쟁력 경량화품질 태양광소재 EVA Sheet 해외업체 품질가격경쟁력Technical Service (시장점유율 추이) 제품명 2024년 2023년 2022년 GMT 63%(세계1위) 70%(세계1위) 70%(세계1위) ※ 상기 내용은 당사 추정치 입니다. 다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 한화첨단소재(주) 등 가공부문의 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질,경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다. 4) 기타-
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한화이센셜(주) 가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성) - 한화이센셜(주)는 플라스틱 가공을 통한 회로소재와, 전주도금을 통한 OLED Display용 부품을 생산하고 있습니다. 회로소재는 FPCB(Flexible Printed Circuit Board)의 원재료가 되는 FCCL(Flexible Copper Clad Laminate), Coverlay, Bonding Sheet, Stiffener 등의 필름 형태의 소재로서 Polyimide Film, Copper Foil, Epoxy Resin 등을 주원료로 사용하며, 원단 Film에 Epoxy를 기반으로 한 배합물을 코팅하여 이종 원단을 Roll Laminating으로 합지하는 방식으로 제조됩니다. 회로소재는 스마트폰에 주로 사용되고 있어, 기존 스마트폰 시장의 경기 상황과 신제품 출시 시점 등에 영향을 많이 받는 특징이 있으나, 최근 전기차 Battery용 소재로 채용이 확대 됨에 따라 안정적인 시장 성장이 예상됩니다. OLED Display용 부품인 FMM(Fine Metal Mask)의 경우, OLED 유기물을 원하는 형상과 위치에 증착 시키기 위한 Masking Film으로 OLED 유기물이 증착되어야 할 모양으로 수많은 Hole이 형성되어 있는 Metal 박판 필름입니다. OLED Display는 Flagship용 스마트폰 시장(중소형 Display)에 편중되어 있었으나, 범용 스마트폰 시장으로 확대되고 있으며, 자동차전장용 Display 시장의 확대에 따라 지속적이고 높은 시장 성장이 예상됩니다. (산업 현황) □ 회로소재 : 회로소재의 주타겟인 스마트폰 시장은 국내 기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한, 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)에 대한 수요가 증가하고 있으므로 회로소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다. □ 디스플레이소재: OLED Display용 FMM은 스마트폰을 중심으로 한 중소형 Display 시장에 집중되어있었으나, 노트북/자동차전장용 Display 등 중형 Display 시장의 빠른 성장에 따라 LCD Display 시장의 대체를 포함한 지속적인 시장 성장이 예상됩니다. (경기변동의 특성 및 계절성) 한화이센셜(주) 등 소재/부품사업의 수요는 전방 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 스마트폰의 신규 모델 출시 시점, 개별 스마트폰 수주 모델 별 판매 실적에 영향을 많이 받게 됩니다. 단, 점차 비중이 확대되고 있는 자동차 전장용소재/부품의 경우 경기변동성은 있으나, 스마트폰시장과 달리 계절적 변동성은 크지 않아 비중확대에 따른 안정적 생산 가동이 가능합니다. 나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (경쟁상황) 사업부문 주요제품 경쟁력결정요인 당사 강점 전자 소재/부품 회로소재 (FCCL) 품질 가격경쟁력 Technical Service 디스플레이소재 (사업화준비중) 품질 가격경쟁력 Technical Service 가격경쟁력 Technical Service (시장점유율 추이) 제품명 2024년 2023년 2022년 회로소재 59%(국내1위) 47%(국내2위) 42%(국내2위) 디스플레이소재 - 상기 내용은 회사 추정치입니다.- 디스플레이소재 FMM은 현재D社(日) 독점 중입니다. 다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 한화이센셜(주) 등 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격경쟁력, Technical Service(신기술 대응력) 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 전방 업체의 기술 로드맵에 따른 제품 성능 개선, 신제품 개발, 원가절감 공법 개발 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다. 5) 기타 - 인사이트 부문 - (주)한화도시개발, (주)에이치밸리, (주)김해테크노밸리, (주)경기용인테크노밸리, (주)안성테크노밸리, (주)제이용인테크노밸리, (주)서오창테크노밸리, (주)에이치테크노밸리, (주)울산복합도시개발,
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(주)안성테크노로지스틱스, (주)알이씨데이터센터, (주)에이치테크노로지스틱스 등 가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성) (산업의 특성) 2022년 1월 한국/칠레 신재생 개발 사업을 담당하는 큐셀 부문의 GES사업부와 산업단지, 데이터센터, 물류센터 등 종합 부동산 개발업을 영위하는 도시개발 부문, 프리미엄 부동산 개발업을 추진 중인 갤러리아 부문의 사업부가 통합 출범하여 부동산 개발 전문 인사이트 부문이 신설되었습니다.부동산 개발사업은 최적 부지검토부터 인허가 절차, 공사비용, 마케팅, 운영역량 등 광범위한 분야의 전문지식이 필요한 사업으로 진입장벽이 높은 산업군입니다. 글로벌 경기변동과 정부정책 등 거시적 환경변화부터 민간 소비 심리 및 트렌드 등 미시적 요인까지 민감하게 작용하므로 대내외 변화의 다각적 검토를 기반으로 최적 개발시점에 사업을 발굴 하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다.(산업의 성장성) 데이터센터, 산업단지 등 도시개발 사업의 경우, 금리 상승 기조에 따른 전반적 부동산 경기 침체와는 달리 수요가 증가하고 있습니다. 반도체, 2차전지 등 미래산업에 대한 투자가 확대되어 산업 기반 시설에 대한 수요 또한 상승세이며, 데이터센터 사업은 특히AI, DR 등 수요가 급증하고 있어 고부가가치 산업으로 분류되고 있습니다. 신재생 개발의 경우, 친환경 에너지원으로의 전환 및 온실가스 배출의 감소 등 전세계적 추세에 따라 지속적으로 추진되고 있으며, 연료전지 등 사업 개발을 통해 글로벌 트렌드를 선도하고자 역량을 집중하고 있습니다. 프리미엄 부동산의 경우, 부동산 개발사업 중 경기 민감도가 낮은 산업군입니다. 국내외일반부동산 경기 침체와는 달리High Net Worth의 프리미엄 부동산 수요는 증가하고 있으며, 고객 니즈를 충족하는 맞춤형 상품과 트렌드를 선도하는 고객만족형 서비스를 제공하여 브랜드 인지도를 확대하고자 합니다. 나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (경쟁상황 및 안정성) 인사이트 부문은 종합 디벨로퍼로서 6개의 첨단산업단지를 조성하였고, 국내 최대 규모의 육상 및 수상태양광 발전소를 건설하였으며, 프리미엄 리조트 사업 등을 인수하여 성공리에 운영 중입니다. 더불어 데이터센터, 물류센터, 연료전지 사업 등을 통해 부동산 개발 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하였습니다. 급변하는 매크로 경제요인과 전쟁 등 통제할 수 없는 영향을 최소화하기 위해 다양한 사업 포트폴리오를 구성하여 개발사업에서의 위험을 전반적으로 해소하고자 하며, 금융플랫폼 설립 등 대규모 자금조달의 구조화를 통해 최적의 금융비용을 도출하고 효율적인 자금 확보를 통한 기회비용을 최소화하여 수익성 제고 추진 중입니다. 다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 인사이트 부문이 부동산 개발시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 입지, 개발기간, 수익 및 금융구조 등의 요인이 있으며, 20년 이상 개발 사업을 통해 축적된 역량과 인적 네트워크, 최적 입지선정, 최단기간 인허가, 경쟁력 있는 분양 또는 수익구조를 통하여 개발사업 선도기업의 위치를 지키고자 노력하고 있습니다. (회사의 경쟁력) 인사이트 부문은 종합 디벨로퍼로서 20년 이상 축적된 개발역량을 기반, 독자적인 방향성을 바탕으로 한 계획적인 공간 조성을 목표로 하고 있습니다. 당사는 부동산 개발의 핵심요소인 개발대상 부지의 선점 능력, 인허가 추진, 공사 관리, 마케팅, Risk Management, 금융 등 종합적인 능력을 바탕으로 6개의 첨단산업단지를 조성하였고, 태양광 발전소 EPC수행에 최고의 경쟁력을 보유하여 국내 최대 규모의 육상 및 수상태양광 발전소를 건설하였습니다. 또한, 프리미엄 부동산 개발 및 데이터센터, 물류센터, 신재생 개발 등을 통해 부동산 시장 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하고 있습니다. 마. 신규사업의 내용과 전망 전 세계적으로 기후변화(Climate Change)대응을 위하여 탄소 중립은 모든 기업, 특히 에너지/화학소재 기업이 추구해야 할 보편적인 가치 중 하나로서, 그 중요성이 점점 커지고
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있습니다. 제도적인 측면에서는 '22년 6월 유럽연합 의회의 탄소국경조정제도(CBAM)와 같은 해 8월 미국의 인플레이션 감축법(IRA)이 확정되었습니다. 더불어, 녹색분류체계(Green Taxonomy) 의 확정을 통하여 친환경 탄소 중립에 해당하는 제품의 범위를 심사하는 기준도 강화되고 있습니다. 이러한 탄소 중립을 위한 차세대 에너지로서 가장 주목 받는 것은 수소입니다. 우리나라는 탄소 중립을 달성하기 위해 '22년 11월「청정수소 생태계 조성방안」의결을 통해 수소산업 생태계를 활성화 하고 온실가스를 대규모로 감축하며 에너지 안보를 강화하기 위한 본격적인 노력을 하고 있습니다. 또한, '24년 5월 전세계 최초로 청정수소발전 입찰시장 개설을 통해 청정수소를 사용한 발전을 의무화하였습니다. 최근에는 개질수소(그레이수소) 생산과정에서 발생하는 이산화탄소를 포집/저장(Carbon Capture and Storage)하는 블루수소의 상용화가 진행 중이나, 이 역시 전주기 메탄(CH4)의 탈루 배출량 증가, 개질 공정 및 CCS 가동에 필요한 에너지 생산을 위해 추가 연소 가스 배출 및 포집 되지 않은 잔여 CO2 배출 등의 한계를 보이고 있습니다. 이에 따라, 생산 과정에서 탄소 배출이 전혀 없는 수전해 기술 기반의 그린수소가 점점 더 주목 받고 있습니다. 당사는 자체 R 통해 AEM 수전해 요소 기술을 확보하고 있으며 다양한 학계 및 기업, 기관과의 Open Innovation을 병행 중입니다. 자체 개발한 수 백 kW급 용량의 Stack을 평가하고, 해당 기술을 기초로 수 MW급 용량의 AEM 수전해조 시스템을개발하여 사업화를 준비할 계획입니다. 자체 개발한 기술에 대한 단계별 철저한 검증을 통해 상업화 시 예상되는 문제를 최소화하도록 하겠습니다. 뿐만 아니라, 수전해조 자체개발과 동시에 국내 지자체(강원도)와 협력 하에 신재생에너지 발전 전기를 활용한 수전해조 기반 수소 생산 설비를 구축하는 평창 수소실증사업을 통해 P2G(Power to Gas) 사이트 구축 및 시운전 역량을 확보하고자 합니다. 미국 조지아주에 태양광 통합생산단지 '솔라허브'를 구축하여, 미국 내 생산능력 증대 및 미국산 제품 프리미엄 확보를 통한 수익성 개선을 도모하겠습니다. 솔라허브는 북미 최초의 ‘잉곳-웨이퍼-셀-모듈’의 태양광 핵심 밸류체인 제조의 수직계열화를 실현하며, 미국 내 제조 거점 확대를 통한 제품 경쟁력 강화와 기업가치의 상승을 기대할 수 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라, 이사의 경영진단 및 분석의견은 주요종속회사에 대한 내용을 포함하여 작성하였습니다.(연결대상회사는 'I. 회사의 개요' 중 '연결대상 종속회사 개황'을 참고바람) 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 당 예측정보는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 제2항 각호에서 정한 기준을 준수하여 기재되었습니다. 아울러 당 예측정보는 합리적인 근거 또는 가정에 따라 성실하게 기재되었으며, 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락이 있지 않음을 보장합니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 개요 지배회사인 당사는 기초소재사업, 신재생에너지사업, 가공소 재 사업을 영위하는업체이며, 사업의 특성에 따라 신재생에너지부문(한화솔루션(주) 큐셀부문, 등), 기초소재부문(한화솔루션(주) 케미칼부문), 가공소재부문(한화첨단소재㈜등), 기타부문(한화솔루션㈜인사이트부문등)으로 구성되어 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 특성과 성장성, 경쟁요소 등은 동 사업보고서의『Ⅱ. 사업의내용』부분을 참고 하시기 바랍니다. 2024년 연결실적은 매출액 12조3,940억원, 영업이익 -3,002억원, 순손익 -1조3,690억원입니다. 연결매출액은 전년에 비해 6,845억원이 감소하였으며 연결영업이익은 전년에 비해 8,794억원이 감소하였습니다. 순손익은 영업이익 감소, 지분법 손익 감소 , 순금융비용의 증가 등으로 전년보다 1조2, 808억원 감 소하였습니다. 지난 2024년은 글로벌 경기 침체와 공급망 불안, 에너지 시장의 변동성 심화 등 그 어느때보다도 사업환경이 어려운 한해였습니다. 그러나 한화솔루션은 현재의 어려움을 극복하고 다시 성장의 길로 나아가기 위해 사업 구조를 재정비하고, 수익성을 강화하는데 집중하고 있습니다. 신재생에너지사업은 '솔라허브'를 기반으로 한 제조경쟁력 강화 및 에너지사업자로전환함으로써 핵심 사업의 경쟁력을 높이는 동시에, 비용 효율성을 극대화하고, 보다신중한 투자 전략을 통해 장기적인 경쟁력을 더욱 강화할 것입니다. 또한, 케미칼 및첨단소재부문은 친환경 솔루션을 중심으로 차별화된 가치를 제공하며, 변화하는 시장 환경 속에서도 지속 가능한 사업구조를 구축하고자 합니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 경영성과 공시대상기간 중 연결 재무제표 기준 당사의 경영성과는 다음과 같습니다. (단위 : 억원, %) 구 분 2024년 2023년 증 감 증감율 매출액 △ △ 매출총이익 △7,794 △36.0% 판매관리비 +1,000 +6.3% 영업손익 △ △8,794 △151.8% 순손익 △14,237 △882 △13,355 △1,514.2% 매출이익률 △5.4%p 영업이익률 △ △6.8%p 순손익률 △11.5% △ △10.8%p * 매출이익률= 매출총이익/매출액 영업이익률= 영업이익/매출액 순이익률= 순이익/ 매출액 매출은 전년 대비 5.2% 감소한 12조 3,940억원을 기록하였으며, 영업손익은 전년 대비
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151.8% 감소한 △3,002억원, 당기순손익은 전년대비 1,514.2% 감소한 △1조 4,237억원을기록하였습니다.세부적으로, 전년 대비 연결매출액이 감소한 것은 신재생에너지부문의 모듈 판매단가 하락과 판매량 감소 등이 주요 요인입니다. 전년 대비 연결 영업손익 감소는 신재생에너지부문의 매출총이익 감소 및 인건비 등 판매비와관리비 증가로 인한 영업손익 감소에서 주로 기인 하였습니다. 전년 대비 연결 당기순손익 감소는 영업손익 감소 및 지분법손익 감소가 주요 요인입니다.공시대상기간 중 연결 재무제표 기준 당사의 유형별 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 억원, %) 구 분 2024년 2023년 증 감 증감율 제품매출 △12,057 △13.3% 상품매출 △7,276 △40.6% 공사수익 +14,384 +101.2% 기타수익 △ △ 합계 △ △ [부문별 영업실적 분석] [단위 : 억원] 구분 부문 제51기 제50기 증감(률) 금액 비중 금액 비중 금액 매출 기초소재 △2,802 △5.5% 신재생에너지 △ △11.6% 가공소재 +487 +4.9% 기타 +3,067 +65.7% 합계 △ △5.2% 영업손익 기초소재 △ △1,820 △299.8% 신재생에너지 △ △ △ 가공소재 △ △408 △ 기타 △18.4% △856 △14.8% +1,407 +164.4% 합계 △3,002 △8,794 △151.8% ※ 각 부문별 매출 및 영업이익은 부문간 내부거래 등을 포함하고 있습니다. [△는 부(-)의 값임] (기초소재부문)- PE, PVC, CA 등의 제조 판매 기초소재 부문의 제51기 매출은 4조 8,172억원으로 전년 대비 2,802억원(5.5%) 감소, 영업이익은 △1,213억원으로 전년 대비 1,820억원(299.8%) 감소하였습니다. 석유화학 제품 글로벌 시황악화 지속으로 판가하락 및 판매량 감소하여 매출 및 영업손익이 감소 하였습니다. (신재생에너지부문)- 모듈 등의 태양광 관련제품 제조 판매 신재생에너지부문의 제51기 매출은 GES부문의 EPC 매출 및 프로젝트 매각수익 증가 등에도 불구하고, 이를 상회하는 모듈 판매단가 하락과 판매량 감소로 전년 대비 7,597억원(11.6%) 감소한 5조 7,658억원이며,영업손익은 매출총이익 감소 및 인건비 등 판매관리비 증가에 따라 전년 대비 7,973억원(147.7%) 감소한 △2,575억원입니다.(가공소재부문)- 자동차부품 등의 제조 판매가공소재부문의 제51기 매출은 1조 376억원으로 전년 대비 487억원(4.9%) 증가하였으며, 영업손익은 전년 대비 408억원(63.5%) 감소한 235억원입니다. 태양광소재 시황악화에도 불구하고 이를 상회하는 경량복합소재의 판매 증가로 매출이 증가하였으나, 운영비용 증가로 인해 영업손익이 감소하였습니다. (기타부문)- 기타 제조 판매업, 부동산업 등기타부문의 제51기 매출은 7,734억원으로 전년 대비 3,067억원(65.7%) 증가하였으며, 영업손익은 551억원으로 전년 대비 1,407억원(164.4%) 증가하였습니다. 나. 재무상태 공시대상기간 중 연결 재무제표 기준 당사의 재무상태 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 억원, %) 구 분 2024년 2023년 증 감 증감율 자산 유동자산 +10,853 +11.1% 비유동자산 +41,612 +27.8% 자산총계 +52,464 +21.2% 부채 유동부채 +29,735 +34.0% 비유동부채 +9,463 +14.0% 부채총계 +39,198 +25.3% 차입금 +33,720 +36.1% 부채비율(%) +16.1%p 유동비율(%) △19.2%p 자본총계 +13,266 +14.3% 자기자본비율(%) △2.1%p * 부채비율 = 부채총계/자본총계 유동비율= 유동자산/ 유동부채 자기자본비율=자본총계/자산총계 2024년말 현재 당사 및 종속회사의 총자산은 전년 대비 21.2% 증가한 30조 368억원입니다. 총부채는 전년 대비 25.3% 증가한 19조 4,300억원이며, 총자본은 전년 대비 14.3% 증가한 10조 6,068억원입니다. 이에 따라, 부채비율은 전년 대비 16.1%p 증가하였고,
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자기자본비율은 2.1%p 감소하였습니다. 다. 신규 사업 및 중단사업 관련내용은 Ⅱ.사업의 내용 7. 기타 참고사항-마. 신규사업의 내용과 전망 및III. 재무에 관한 사항 8. 기타 재무에 관한 사항-가. 재무제표 재작성 등 유의사항을 참조하시기 바랍니다. 라. 경영합리화 관련 사항 당사는 글로벌 사업확장 및 미래 경쟁력 확보를 위한 체계적 인적관리와 인재양성을 중점적으로 추진할 계획이며 이에 걸맞은 조직 최적화를 위해 지속적으로 노력할 것입니다. 그리고 사업수익성 제고를 위하여 끊임없는 혁신을 통한 원가절감과 더불어 고품질을 기반으로 시장 지배력을 더욱 강화해 나갈 것입니다. 마. 환율변동위험에 관한 사항 당사는 수출입거래 및 외화차입에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 따라서 연간 외환리스크 관리한도를 설정하여 운용하고 있으며, 분기별 환관리협의회를 실시하여 환리스크 관리 방안을 협의하여 운용하고 있습니다. 당사는 외화 자산과 부채 매칭 후, 환리스크에 노출된 자산과 부채 관리 목적으로 수출입거래에 따른 환리스크 관리를 위해 통화선도 등의 거래를 실시하고 있으며, 외화차입금의 환리스크 관리를 위해 통화선도 및 통화옵션 등의 거래를 실시하고 있습니다. 향후에도 통화선도, 통화옵션 등 다양한 방법을 활용해 효과적인 환리스크 관리를 실시할 예정입니다. 바. 자산손상 및 감액손실에 관한 사항 당기 중 연결실체는 태양광 사업부문 등 유무형자산에 대한 손상차손을 인식하였는 바, 세부 내용은 다음과 같습니다. 대상 자산 손상 금액 손상 사유 유무형자산 3,209억원 회수가능액 평가 연결실체는 태양광 사업부문 등에 대해 해당 자산으로부터 회수가 불가능하다고 판단되는 금액에 대해 손상차손을 인식하였습니다. (연결감사보고서 주석 17 (2) 및 18 (2) 참조) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 현금흐름의 주기적 검토를 통한 안정적 유동성 관리 및 미래 현금흐름 예측을 통한 적정 보유현금 산정 등 유동성 리스크를 선제적으로 관리하고 있습니다. 또한, 국내외 금융시장의 상시 모니터링으로 금융기관의 차입한도를 안정적으로 확보하고 있으며, 만약의 대규모 유동성 필요시에는 직/간접 금융시장을 적극 활용 적기에 필요 자금을 조달하고 있습니다. 가. 유동성 관련 사항 연결실체의 당기말 현금및현금성자산은 2조 1,844억원으로 전기말 현금및현금성자산인 1조 9,581억원에 비하여 11.6% 증가하였습니다. (단위: 백만원, %) 구 분 2024년 2023년 2022년 2023년 대비증감(%) 현금 및 현금성자산 나. 자금조달 관련 사항 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 차입금 내역 및 금융비용연결실체의 당기말 현재 자금조달 기말잔액은 총 12조 7,219억원입니다. 현재 유동성차입금은 6조 2,991억원으로 전체 차입금 중 49.5%를 차지하고 있으며, 비유동성차입금은 6조 4,229억원으로 50.5%를 차지하고 있습니다. 연결실체의 당기 금융비용은 총 5,484억원으로 전기 금융비용 4,114억원에 비해서 1,370억원 증가하였습니다.당기말 및 전기말 현재 연결실체의 차입금 내역 및 금융비용은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 유동성 비유동성 금융비용 유동성 비유동성 금융비용 금융기관차입금 사 채 합 계 (2) 연결실체의 금융기관차입금 상세내역금융기관을 통한 자금조달 규모는 4조 2,314억원이고, 비중이 가장 큰 것은 은행을 통한 차입입니다. 금융기관차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 2024년 2023년 원화차입금 한국산업은행 외 외화차입금 한국수출입은행 외 매출채권담보대출(주1) SMBC 외 소 계 차 감: 유동항목 합 계 (주1) 연결실체는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하고 이를 담보부 차입으로 회계처리하였습니다. 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결실체가 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. (3) 연결실체의 사채 상세내역자본시장을 통한 자금조달 규모는 3,380,586백만원이고, 비중이 가장 큰 것은 공모사채를
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통한 조달입니다. 사채의 상세내역은 다음과 같습니다. (가) 당기말 및 전기말 현재 사채의 상세 내역 (단위: 천원) 발행회사 구 분 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 비금융업: 한화솔루션㈜ 255회 공모사채 한화솔루션㈜ 260-2회 공모사채 한화솔루션㈜ 260-3회 공모사채 한화솔루션㈜ 269-2회 공모사채 한화솔루션㈜ 274회 그린 공모사채 한화솔루션㈜ 275-1회(녹) 공모사채 한화솔루션㈜ 275-2회(녹) 공모사채 한화솔루션㈜ 276회 그린 FRN 사모사채 한화솔루션㈜ 277회 FRN 사모사채 한화솔루션㈜ 278회 FRN 사모사채 한화솔루션㈜ 279-1회(녹) 공모사채 한화솔루션㈜ 279-2회 공모사채 한화솔루션㈜ 280회 FRN 사모사채 한화솔루션㈜ 281회 FRN 사모사채 한화솔루션㈜ 282회 FRN 사모사채 한화솔루션㈜ 283회 사모사채 한화솔루션㈜ 284회 사모사채 한화솔루션㈜ 285-1회 공모사채 한화솔루션㈜ 285-2회 공모사채 한화솔루션㈜ 286-1회 공모사채 한화솔루션㈜ 286-2회 공모사채 한화솔루션㈜ 287-1회 공모사채 한화솔루션㈜ 287-2회 공모사채 한화솔루션㈜ 287-3회 공모사채 한화솔루션㈜ 288회 사모사채 한화솔루션㈜ 289회 사모사채 한화솔루션㈜ 290-1회 공모사채 한화솔루션㈜ 290-2회 공모사채 한화솔루션㈜ 290-3회 공모사채 사모사채 그린본드 1회 공모사채 그린본드 금융업: ABS 사채 소 계 차 감: 사채할인발행차금 차 감: 유동성대체 합 계 (4) 연결실체의 차입금 예상 현금흐름당기말 현재 연결실체의 조달자금 중 2025년에 만기가 도래하여 상환해야 할 금액(이자포함)은 6조 6,408억원이며, 2025년 이후에 만기가 도래하여 상환해야 할 금액(이자포함)은 총 6조 9,974억원입니다. 차입금의 할인되지 않은 명목 현금기준 만기별 예상 현금흐름(이자포함)은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 - 5년 5년 이후 합 계 차입금 5. 부외거래 - 본문의 『XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항』, 본문의 『III. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_42. 우발부채 및 약정사항』 및 본문의『III. 재무에 관한 사항_5. 재무제표 주석_40. 우발부채 및 약정사항』참조 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계 정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석, 4. 중요한 회계정책」을 참조 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1) 환경 관련 사항 당사는 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 환경경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 미세먼지 저감 자발적 협약 참여, 1사1산1하천 환경정화활동 등의 각종 지역사회 정화활동, 국립공원 생물다양성 보존 활동, 행복홀씨 입양사업, 해피선샤인 캠페인 및 한화 태양의 숲 조성 등의 태양광 나눔 활동, 태양광 스마트팜 운영, 솔라비하이브 공급, 전기차 충전소 설치, 지구촌 전등끄기 캠페인 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다. 당기 중 환경관련 법률 등에 따라 회사에 미치는 특별한 사항은 없었습니다. (2) 핵심인력 육성 및 관리정책 당사는 주요 핵심인력을 육성하고, 관리하기 위해 종업원을 대상으로 해외유학지원, MBA 지원, 박사 학위 지원 등의 지원 정책과 어학 과정 지원, 글로벌 직무연수, Global Talent Program 과정 등을 운영하고 있습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 각 사업부문이 사업영역에 따라 '화학물질관리법', '신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법', '도시개발법' 등과 같은 관련 법규에 따른 규제를 받고 있으나, 당사는 동 법규를 성실히 준수하고 있어 해당 법규가 영업에 미치는 영향은 없습니다. 관련 법규의 내용은 [Ⅱ. 사업의 내용 7. 기타 참고사항 나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항] 항목을 참고하시기 바랍니다.라. 파생상품 및
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위험관리정책에 관한 사항 당사는 외화 자산 및 부채로 인해 발생하는 환율 및 이자율 변동 위험을 관리하기 위하여 연간 외환리스크 관리한도를 설정 후, 분기별 환관리협의회 실시를 통해 환관리 방안을 협의 및 운용하고 있습니다. 당사는 외화 자산과 부채 매칭 후, 오픈된 자산과 부채에 대해 통화선도 등의 거래로 환율변동위험을 관리하고 있으며, 오픈된 외화차입금에 대해 통화선도/통화옵션 등으로 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 당사는 매매목적의 파생상품 거래는 실시하지 않으며, 위험회피목적의 거래만 실시하고 있습니다. 또한 위험회피비율 상한을 초과하지 않는 범위 내에서 파생상품 거래를 실시하고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 자전거 및 자전거 부품 제조 및 판매 등을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 자전거는 여러가지 기준에 의해 구분될 수 있지만, 최근에 큰 이슈가 되고 있는 전기자전거 및 공유자전거를 중심으로 오랜시간동안 소비자의 사랑을 받아온 생활자전거, 경주용 자전거, 레저용 자전거, 및 특수 자전거 등으로 구분됩니다. 구분 내용 전기 자전거 ㆍ인력과 전기모터를 통한 동력원을 병행 사용가능하며, 휘발유에 비해 연비가 7배정도 향상됨ㆍ'전기자전거 이용 활성화에 관한 법률'의 개정으로 2018년 3월 22일부터 전기자전거의 안전요건을 충족한 자전거는 자전거 도로를 통행할 수 있음에 따라 전기자전거의 수요가 폭발적으로 증가하고 있음 공유 자전거 ㆍ공유자동차에서 시작된 공유 경제 비즈니스 플랫폼은 자전거 시장으로 확대되고 있음ㆍ가까운 거리 또는 산책 및 레저의 목적으로 이용하는 공유자전거 시장은 전동킥보드를 중심으로 한 스마트 모빌리티 시장으로 확대되고 있음 생활용 자전거 ㆍ인근에서 쉽게 만나는 가정용 자전거로 바구니가 달린 자전거나 아동용 자전거로 동네 심부름이나 짧은 거리 출퇴근용으로 많이 이용함ㆍ유사 MTB 역시 대표적인 생활자전거로 강철로 만들어져 무겁고, 전체적으로 자가 부품이 들어가 가격 부담이 없음 경주용 자전거 ㆍ포장도로에서 달리기에 유리하게끔 만들어진 자전거로 흔히 사이클이라 불리는 로드바이크를 말함ㆍ폭이 좁은 타이어를 쓰고 한강과 같은 자전거 전용도로만 이용하며 빠른 질주를 원하는 사람에게 용이한 제품임 레저 자전거 ㆍ산악용 자전거인 MTB와 도심용 자전거인 미니벨로가 있음ㆍ MTB는 산길을 달리는데 용이하도록 설계된 자전거로 단단하고 가벼운 경합금 프레임을 주로 사용하며, 안장이 울통불퉁한 산길에 적합함ㆍ 미니벨로 등 접이식 자전거는 자전거를 접으면 자동차 트렁크에 들어가 수송이 쉬워 도심에서 타기에 적합하며, 대중교통 수하물 제한에서도 제외되어 '대중교통+자전거' 라는 조합이 가능함 특수 자전거 ㆍ헬스자전거, 각종 산업용 자전거 등 특수용도의 자전거를 일컬음 당사의 당기 누적 매출액(연결)은 282억원으로 전기 누적 매출액 421억원 대비 33% 감소하였으며, 당기 누적 영업손실(연결)은 55억원 발생하여 적자전환 (전년 동기 누적 영업이익 7억) 하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 레져용 자전거와 전기자전거의 생산 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 주요상표등 매출액 매출비율 레저부문 상 품제 품용 역 알루미늄 알톤 및 기타 브랜드 스틸 알톤 및 기타 브랜드 카본 알톤 및 기타 브랜드 기타 알톤 및 기타 브랜드 기타 상 품 2차전지소재 등 계속 사업 매출 (주1) 상기 매출액은 연결재무제표 기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 2024년 2023년 2022년 레저부문 제 품 알루미늄 스틸 카본 기타 기타 상 품 2차전지소재 등 합 계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이레저부문 영업활동에 매우 중요한 보안 사항으로 기재를 생략합니다. 나. 생산 및 설비 (1) 생산능력 현황 (단위 : 대, %) 사업부문 품 목 사업소 항목 2024년 2023년 2022년 레저부문(대) 자전거 및자전거 부품 중국천진사업장 생산능력(대) 생산실적(대) 가동율(%) (주1) 생산능력 산출근거- 생산능력 : '등가계수 1'인 차종을 대상으로 조립라인을 기준, 라인수 * 시간당 생산능력 * 일평균 가동시간 * 가동일수로 산출- 생산실적 : 공장내 제품창고로 입고된 수량 기준- 가동율 : 생산실적 / 생산능력 (2) 생산설비에 관한 사항 ( 기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 소유형태 소재지 기 초 당기증감 감가상각비등 당기기말잔액 비고 증가 감소 토지 본사 천진 소계 건물/구축물 본사 천진 소계 기계/시설 본사 천진 소계 공구/비품 본사 천진 소계 차량운반구 본사 천진 소계
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합 계 (주1) (주1) 당기 감가상각비 등은 해외사업장의 환율변동에 의한 가감효과를 포함하고 있습니다. (3) 설비 등 중요한 투자 현황- 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 (1) 공시대상기간 중 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 레저부문 제품매출 알루미늄 내 수 스틸 카본+DP 소계 알루미늄 수 출 스틸 카본+DP 소계 합 계 상품매출 알루미늄 내 수 스틸 소계 알루미늄 수 출 스틸 2차전지소재 등 소계 합 계 기타 내수 합 계 내 수 수 출 합 계 (주1) 수출의 U$금액은 서울외국환중개(주) 고시 매매기준율을 적용하여 환산하였습니다.(주2) 상기 매출액은 연결재무제표 기준입니다. (2) 판매경로 및 판매방법 등① 판매조직 판매 조직도.jpg 판매 조직도 ② 판매경로내수판매의 경우 대리점, 온라인, 특판 및 OEM판매 등의 경로로 진행되며 해외수출의 경우 일본, 아시아, 미주, 유럽 및 중국 판매를 진행하고 있습니다.③ 판매전략당사는 1,000여개의 대리점과 유통점을 보유하고 있으며, 이러한 도/소매 업체와의 협력을 통한 네트워크는 알톤이 국내 자전거 산업의 구도에서 선두적인 위치를 차지할 수 있도록 받쳐주고 있으며, 후발업체들에게는 큰 진입장벽이 되고 있습니다. 나. 수주상황 (단위 : 대, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 전가자전거(카카오) 합 계 (주1) 보고서 제출일 현재 기준입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 (1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 연결재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 연결회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 위험관리 정책은 향후 12개월간 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름에서 발생하는 환율변동위험을 일부 회피하는 것입니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미국 달러/원 상승시 하락시 2) 가격위험연결재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분증권은 비상장주식으로 공정가치의 변동이 크지 않아 가격위험에 노출되어 있는 정도는 제한적입니다. 3) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상승시 하락시 4) 신용위험가. 위험관리 신용위험은 보유하고 있는 수취채권
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및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산에 대한 신용위험 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부가액과 동일합니다. 나. 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 부동산 담보 등의 신용보강을 제공받고 있습니다(주석 9참조). 다. 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 라. 매출채권의 평가 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2024년 12월 31일 및 2023년 12월 31일 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 연체되지 않은채권 연체되었으나손상되지 않은 채권 손상채권(*) 계 당기말 기대 손실률 총 장부금액 손실충당금 순장부가액 전기말 기대 손실률 총 장부금액 손실충당금 순장부가액 (*) 손상채권은 회수가능성의 현저한 저하 등 손상사유가 확인된 채권입니다. 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 당 기 전 기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감 제각 및 환산효과 등 기말 매출채권에 대한 손상은 연결손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 5) 유동성 위험 연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 이하 3개월 ~ 1년 이하 1년 초과 매입채무 기타금융부채 리스부채 단기차입금 합 계 전기말 3개월 이하 3개월 ~ 1년 이하 1년 초과 매입채무 기타금융부채 리스부채 단기차입금 합 계 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름으로 이자비용이 포함되어 있습니다. (2) 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주 배당금 조정, 부채 감소를 위한 자산매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율(*) (*) 당기말과 전기말 순부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 아니하였습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황 - 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동(1) 조직명칭(주)알톤 R Center (설립일 : 2017.10.16)(2) 운영현황알톤 R Center는 제품개발팀과 선행개발팀으로 구성되어 있으며, 전기자전거 및 자전거 성능과 디자인 향상 등을 연구하고 있습니다.알톤은
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2000년대 초반부터 자전거 시장이 패션과 스타일의 경쟁시대로 진입하게 될 것을 예견하고 새로운 스타일을 창조하는데 주력해왔습니다.당사는 2013년과 2015년, 2018년에 GOOD DESIGN AWARD 최우상을 수상하는데이어 2018년 부터 2022년, 5년 연속 국가대표 브랜드 전기자전거 부문 대상을 수상하여 디자인 역량 및 전기자전거의 성능과 기술을 객관적으로 입증하였습니다.(3) 연구개발 담당조직 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 (4) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 인 건 비 위탁개발비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 매출액 대비 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (5) 연구개발 실적① 신제품 개발 현황 (단위 : 대) 차종구분 2024년 MTB FOLDING MINIVELO HYBRID ROAD LADY JUNIOR KIDS CTB FIXIE FAT ETC 계 ② 국책과제 현황보고서 제출일 현재 진행중인 국책과제 1건이며, 주요내용은 다음과 같습니다. 사업 분야 고부가가치 융복합 물류 배송,인프라 혁신기술개발 사업 기술 분류 디자인 기술 등 과제명 환경부하 저감을 위한 친환경 고효율 말단배송 기술 개발 주관 기관 한국철도기술연구원 참여 기관 ㈜알톤外 수행 기간 개발목표 친환경 고효율 말단배송 기술(배송용 3륜차) 개발 나. 경영상의 주요계약 - 해당사항이 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 1) 디자인권 구분 등록번호 등록일 명칭 회사 비고 디자인권 자전거 프레임 (주)알톤 국내 디자인권 전기자전거 배터리팩 장착구조 (주)알톤 국내 디자인권 자전거 프레임(공공자전거) (주)알톤 국내 디자인권 로드마스터(R6021) (주)알톤 국내 디자인권 로드마스터(R816) (주)알톤 국내 디자인권 로드마스터(R827) (주)알톤 국내 디자인권 무선충전기 (주)알톤 국내 디자인권 카고바이크 (주)알톤 국내 디자인권 전기스쿠터 (주)알톤 국내 2) 상표권 구분 등록번호 등록일 명칭 회사 비고 상표권 (주)알톤 국내 상표권 (주)알톤 국내 상표권 (주)알톤 국내 상표권 NOX (12류) (주)알톤 국내 상표권 (주)알톤 국내 (주1) 최근 3영업연도 내 등록된 상표권 내역입니다.(주2) 당기말 현재 등록된 상표권은 총 88건 입니다. (국내 85건, 해외 3건) ※상세 현황은 '상세표-4. 상표권 현황(상세)' 참조 3) 특허 등 구분 등록번호 등록일 명칭 회사 비고 특허권 전기자전거용 배터리의 장착장치 (주)알톤 국내 특허권 전기자전거용 배터리팩의 장착구조 (주)알톤 국내 실용신안권 자전거 안장 이탈방지 장치 (주)알톤 국내 특허권 3륜차용 틸팅장치 (주)알톤 국내 특허권 3륜차용 틸팅장치 (주)알톤 국내 특허권 트렁크용 화물 고정장치 (주)알톤 국내 나. 사업부문별 현황 당사는 자전거 및 자전거 부품 제조 및 판매 등을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 기존사업에 대한 경쟁력을 강화함은 물론, A/S 강화 및 품질 차별화, 전기자전거를 포함한 S/M(Smart Mobility) 제품을 판매하는 전략을 수립하여 시장에 대응하고자 합니다.(1) 산업의 개요와 특성국내 자전거 산업은 여가생활이 활성화되고 자전거도로 확충과 같은 자전거 관련 인프라 증대와 여러 레저, 건강 등 사회적 인식 변화와 여건 개선에 힘입어 단순한 운동수단의 의미에서 벗어나 자전거 이용이 레저 생활화되고 있습니다. 또한, 제품의 수명주기가 갈수록 짧아지고 디자인 및 기술적 발전으로 인해 자전거 수요가 크게 증가하고 있습니다.최근 국내 자전거 산업은 큰 변화를 맞이하고 있습니다. 전기자전거 등을 중심으로 기술적 첨단화가 진행되면서 과거 노동집약적 산업이었던 자전거 산업은 현재는 기술집약적 산업으로 전환되고 있습니다. 이에 따라 기존의 일반자전거는 전기자전거를 중심으로 한 스마트 모빌리티 시장으로 대체되어 가고 있으며, 공유자동차에서 시작된 비즈니스 플랫폼은 자전거 및 스마트 모빌리티 시장으로 확대되어 자전거 산업의 전체 패러다임을 변화 시키고
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있습니다.(2) 산업의 성장성자동차등 산업화에 따른 공해와 최근 고유가 추세의 지속, 교통 문제 해결을 위한 대체 수단으로 자전거의 필요성이 대두되고 있습니다. 이산화탄소 배출에 대한 경각심이 더욱 커지면서, 자전거에 대한 수요는 더욱더 증가할 것으로 예상됩니다. 자전거는 무동력, 무공해, 친환경 대체 교통 수단으로 각국 정부는 물론, 주요 지방자치단체들까지도 주도적으로 도입을 하고 있습니다. 이는, 주 5일 근무제의 확산 시행 및 웰빙 등 건강에 대한 관심의 증가와 맞물려 자전거 산업은 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 정부는 1.2%의 수준이었던 자전거 교통수단 분담률을 광역시 2%, 광역도 5%까지 높일 경우, 에너지 절약과 시민 건강 증진을 통해 얻는 경제적 편익이 3조원 이상이 될 것이라고 분석하였습니다. 또한 지구 온난화에 의한 환경위기가 심화되면서, 온 세계의 관심은 이산화탄소 배출의 감소 등과 같이 생태를 파괴하지 않으면서 지속발전 가능한 방향을 찾기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 전 세계적 경제 성장 및 신흥 경제국 수요 증가로 인한 에너지 수급 불균형의 심화는 화석 연료에 대한 자원 고갈의 위험성을 높이고 있습니다. 우리나라의 경우, 신재생 에너지 보급 수준이 미미하고 화석연료에 대한 의존도가 매우 높기 때문에 더더욱 그 위험성이 가중되고 있으며 이에 대한 노력이 절실한 실정입니다. 이에 정부는 기존 경제성장 패러다임의 한계를 인식하고, 새로운 국가 발전의 계기를 추구하게 되었고 녹색변환(Green Conversion)을 통해 경제 성장과 환경보호를 동시에 추구하는 패러다임을 추진하고 있습니다. 기후변화와 에너지 문제를 적극적인 의지와 범국가적인 노력을 통해 위기가 아닌 기회로 활용하려는 정부의 의지는 주변 생활환경 개선 및 자연 생태 보존 등을 통해 쾌적한 삶에 대한 요구를 충족시키는 방법으로 자전거를 지목하고 있어 자전거산업의 사업성장성에도 큰 추진력을 얻고 있습니다.최근 미세먼지 등으로 인해 지난 4년간 국내 자전거 소비 시장은 크게 위축되었습니다만, 공유자동차에서 시작된 공유경제 비즈니스 산업이 4차 산업시대의 중요 산업으로 부각되면서, 전기자전거를 중심으로 한 공유경제 산업은 매년 큰 성장을 보이고 있습니다. 이에 따라서 자전거에 대한 수요는 기존 개인 고객에서 법인 고객 중심으로 변화하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성계절적으로는 기온이 온화한 3월~10월이 성수기라고 할 수 있으며, 11월~2월은 추운 날씨 등으로 인해 자전거 수요가 감소하는 비수기라 할 수 있습니다. 하지만, 날씨의 온난화 및 자전거 전용도로 확충 등의 인프라 개선으로 인해 이러한 비수기 매출이 점차 개선되고 있는 추세입니다. (4) 국내외 시장여건국내 자전거 산업은 소수의 상위업체들이 시장의 대부분을 지배하고 있습니다.국내 자전거 시장 경쟁 현황은 삼천리자전거, 알톤 등이 선점하고 있는 것으로 파악됩니다. 당사는 차별화된 제품라인업과 국내기업들 중 유일하게 대량 차제생산을 할 수 있는 자가공장을 운영하고 있다는 강점을 활용하여 점차 그 시장을 확대하기 위하여 공격적인 영업을 하고 있으며, 국내 1위 전기자전거 제조회사의 노하우와 제품 경쟁력을 바탕으로 해외시장을 적극적으로 공략하고 있습니다.(5) 경쟁력을 좌우하는 요인과점을 형성하고 있는 주요 2개사를 제외한 업체 들은 주로 유럽 또는 중국에서 생산된 제품을 단순 수입 및 판매를 하고 있는 경우가 대부분입니다. 이러한 수입 및 유통만을 담당하는 사업구조는 마진율이 낮을 뿐만 아니라 시장 상황이나 트렌드 변화 등에 적극적인 대처가 어렵기 때문에 시장경쟁력이 떨어질 수 밖에 없습니다.또한, 이러한 핵심 디자인 및 기술개발 능력과 함께 우수한 판매망 확보를 통한 유통업의 경쟁요소 강화가 시장에서의 성패를 좌우할 것으로 판단됩니다. 기존의 자전거 소매업체들이 자신들의 영역을 구축하고 있는 상황에서 신규 소매업체의 진입이 매우 느린 속도로 이루어지고 있기 때문에, 신규 자전거 업체들은 자신들의 제품을 유통해줄 소매업체들을 확보하기가 쉽지 않은 상황입니다. 국내에는
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2,500개의 소매업체(대리점과 유통점등)와 200여개의 도매업체가 존재하고 있는데, 이 중 알톤은 약 1,000여개의 대리점과 유통점을 보유하고 있습니다. 알톤이 보유한 대리점 점유율이 전체 자전거 시장 점유율과 비슷한 수치를 보여주고 있다는 것은 자전거 시장에서 우량한 소매업체들을 얼마나 보유할 수 있는 지가 큰 경쟁력이 되고 있음을 여실히 보여주고 있습니다.이러한 소매업체와의 협력을 통한 판매 네트워크 구축은 단시간 안에 이루어지는 것이 아닌 것을 감안하면, 이미 구축된 전국적인 판매 네트워크는 알톤을 국내 자전거 산업의 구도에서도 선두적인 위치를 차지할 수 있도록 받쳐주고 있으며, 타업체들에게 큰 진입장벽이 되고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상되어 기재 또는 표시되는 내용은 동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영하는 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정, 추측에 기초하고 있으며 이러한 가정이나 추측들은 본 의견서 작성시점에서의 최선의 합리적인 근거에 기초하였으나 향후 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 보고서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.본 주의사항은 여기에 기재되는 모든 예측정보에 대하여 적용되며 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신은 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정하거나 갱신할 책임이 없음을 다시 한번 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 전기자전거를 중심으로 일반 자전거를 적절한 구성한 제품 믹스전략을 통해서 다양한 소비자 트렌드를 반영하고 이를 통해서 발전하였습니다. 그러나 공유자전거의 보편화, 프리미엄 자전거 시장에서의 여전한 해외 브랜드의 강세 등 산업 구조적인 위험이 증가하였으며, 2024년에도 지속 되어온 인플레이션, 원자재가격 상승 그리고 환율 상승 등의 외부적 난관으로 인해 유튜브 등 매출 채널들을 새로 발굴하고 다각화하기 위한 노력을 지속하였음에도 불구하고 자전거 전방시장의 총수요 하락을 방어하지 못했습니다. 이에 따라 당사의 2024년 연결기준 매출액은 282억원을 기록하여 전년대비 33.0% 감소하였고, 영업손실은 55억원으로 전년대비 적자전환 하였습니다. 한편 별도(본사) 기준 매출액 248억원을 기록하여 전년대비 33.5% 감소하였고, 영업손실 53억원으로 전년대비 적자가 확대 되었습니다. 특히, 당사의 일부 영업 직원들의 회계부정, 일탈 등 비위행위가 발생하여 24년말 기준 12.3억원의 손실 발생하였습니다. 당사는 외부 전문업체와 계약하여 비위행위 전체를 전수 검사하였고, 관련 임직원들을 전원 고발조치하였으며 강도적인 조직개편과 직무감찰 등을 실시하였습니다. 당사는 당면한 대/내외부적인 상황들을 냉철하게 직시하고 이를 토대로 반드시 영업이익을 흑자전환하기 위해서 올해초부터 강력한 구조조정을 진행하고 있습니다. 천진공장은 생산 효율화와 불필요한 비용 절감을 통한 원가구조 개선에 집중하고, 현지 영업망 확대와 신규 거래처 발굴에 더 많은 노력을 하겠습니다. 본사는 핵심 거래처 관리 강화 및 고객서비스를 더욱 강화하고, 제품/브랜드 차별화를 지속적으로 추진하여 시장점유율을 확대해 나갈 수 있도록 노력 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결재무상태 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 15 기 제 14 기 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [지배기업소유주지분] 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 결손금 [비지배지분] 자 본 총 계 ※ 부채비율 현황 구 분 제 15 기 제 14 기 증감율 부채비율 -14.35%p 2024년말 연결기준 총자산은 307억원으로 전기말 대비 30.2% 감소, 총 부채는 106억원으로 전기말 대비 39.9% 감소하였으며, 당기순손실에따라 자본 총계는 201억원으로 전기말 대비 23.6% 감소하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 15 기 제 14 기 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타손익 금융손익 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 연결 재무제표 기준 매출 282억원, 영업손실 55억원과 당기순손실 63억원을 기록하였습니다. 산업 구조적 위험 및 외부적 난관으로 인하여 자전거 전방시장의 총수요 하락을 방어하지 못하지 못하고
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적자전환하였습니다. 4.유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황당사는 보고기간말 현재 연결회사가 보유중인 현금및현금성자산 등은 약 약 129억원이며 전년대비 30% 감소하였습니다. 당사의 현금및현금성 자산은 전액 신용등급이 A이상인 주요 은행 예금 및 금융기관 예치금에 해당합니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 제 15 기 제 14 기 증감율 현금및현금성자산 합 계 나. 자금조달 등당사는 연결기준으로 2024년말 현재 약 52억원의 단기차입금이 있으며, 별도의 장기차입금은 보유하고 있지 않습니다. (단위 : 백만원) 구 분 차 입 처 연이자율(%) 제 15 기 제 14 기 외화차입금 수출입은행 원화차입금 한국산업은행 합 계 다. 자금지출에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구 분 제 15 기 제 14 기 증감율 기초의 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산 환율변동효과 기말의 현금및현금성자산 5. 부외부채에 관한 사항 -연결재무제표 주석사항 '32.우발상황 및 약정사항' 참조 6. 중요한 회계정책 또는 추정에 관한 사항 - 연결재무제표 주석사항 '2. 중요한 회계정책' 및 '3. 중요한 회계추정 및 판단' 참조 7. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 본 보고서상 'Ⅱ. 사업의 내용'에서 '5. 위험관리 및 파생거래' 참조 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 국내 자전거 산업의 침체와 동종업체들의 동반 부진 등으로, 4사업연도 연속 영업손실 발생 사유로 2019년 3월 20일 관리종목으로 지정된 당사는 2020년 2월 7일 "내부결산시점 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유 발생" 공시를 통해, 코스닥시장 상장규정에 따라 최근 5사업연도 연속 영업손실 발생의 사유로 주권의 매매거래가 정지되었습니다.2020년 03월 17일 제출한 감사보고서 공시를 통해 최근 3사업연도중 2사업연도 자기자본 50%초과 법인세비용차감전계속사업손실 발생하여 관리종목 지정사유가 추가되었습니다. 또한 동 감사보고서에서 최근 5사업연도 연속 영업손실 발생이 확인되어, 코스닥시장상장규정 제38조 제2항 제5호에 의거 상장적격성 실질심사 사유가 발생하였습니다.2020년 4월 7일 거래소는 코스닥시장 상장규정 제38호 제2항 제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 당사를 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정하였으며, 코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조에 따라 2020년 4월 8일부터 주권의 매매거래가 재개 되었습니다.2021년 3월 12일 제출한 감사보고서 공시를 통해 관리종목 지정사유가 모두 해소됨에 따라 2021년 3월 15일자로 관리종목 지정이 해제되었습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 카페24와 종속회사는 전 세계 전자상거래 시장에서 온라인 비즈니스를 영위하길 원하는 '판매자'를 대상으로 원스톱 이커머스 솔루션과 서비스를 제공하는 IT 플랫폼 기업입니다. 일반적인 전자상거래 마켓 플레이스 기업은 물건을 구매하는 소비자가 고객인 반면, 당사는 독립적인 온라인 쇼핑몰 혹은 다양한 마켓 플레이스에서 유ㆍ무형의 재화를 판매하는 판매자가 고객입니다. 당사는 1999년 설립 후 2002년 IT 인프라(호스팅) 사업을 시작으로 2003년 전자상거래 솔루션 시장에 진출했습니다. 판매자가 직접 소비자에게 온라인 판매를 할 수 있는 D2C 스토어를 구축하는 솔루션을 무료로 제공하고 다양한 부가서비스를 연결해 시장을 선점하며 지배적인 이커머스 플랫폼 기업으로 자리매김했습니다. 당사의 플랫폼은 온라인 쇼핑몰을 운영하는 1인 창업자부터 인플루언서, 중대형 기업 등 약 200만의 폭넓은 고객 군이 이용하고 있습니다. 당사는 B2B형 수익 모델로 안정적이면서 지속적으로 부가가치를 창출할 수 있는 구조로 당사-제휴기업-판매자가 동반 성장하는 선순환 생태계를 기반으로 합니다. 그림-1. 주요 사업 현황 그림-2. 선순환 비즈니스 모델 2025-03 주요 사업 현황 및 비즈니스모델.jpg 주요 사업 현황 및 비즈니스모델 당사 플랫폼으로 온라인 비즈니스를 영위하는 판매자는 결제(PG), 물류/배송, 광고/마케팅 등 다양한 영역별 전문 서비스를 필요로 합니다. 당사는 분야별 전문 솔루션/서비스를 제공하는 기업과의 제휴를 통해 판매자들이 손쉽게 사용할 수 있는 다양한 서비스를 제공합니다. 판매자가 성장하면서 제휴기업도 동반 성장하며 이 가운데 당사와 제휴기업은 성장에 대한 이익을 합리적으로 배분하는 구조로 이루어져 있습니다. 또한 당사는 판매자들의 성장과 운영에 필요한 운영대행, 물류대행, 상품공급대행 등의 부가서비스를 판매자에게 제공하면서 판매자로 부터 수익을 얻는 비즈니스 모델을 가지고 있습니다. 따라서 판매자 성장에 따라 판매자로부터 얻는 부가서비스 수익도 동반 증가합니다. 2024년 4분기 기준 주요 사업별 영업수익 비중은 EC플랫폼 88.9%, 인프라 11.1%이며, EC플랫폼은 서비스 성격에 따라 결제솔루션, EC솔루션, 비즈니스솔루션, 공급망서비스, 마케팅솔루션으로 구분하고 있습니다. 인프라는 웹호스팅, 서버호스팅, 코로케이션 등을 비롯해 매니지먼트 서비스 등의 부가서비스로 구성되어 있 습 니다.주요 사업의 시장여건 및 영업의 개황에 관한 자세한 내용은 본 보고서 '7. 기타 참고사항'을 참고하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 서비스 등의 현황 당사는 '창의'만 있다면 전 세계에서 온라인 비즈니스가 가능하도록 국내, 해외 쇼핑몰 구축 및 운영에 필요한 결제, EC솔루션, 비즈니스솔루션, 공급망서비스, 마케팅 등 가치사슬을 연계하여 이커머스 통합서비스를 제공하고 있으며, 웹/서버호스팅 서비스를 제공하고 있습니다. 주요사업 유형 서비스 내용 EC플랫폼 결제솔루션 결제서비스 EC솔루션 SMS, 도메인, 마켓플러스, 재고관리솔루션, 스토어 등 비즈니스솔루션 CSㆍ운영ㆍ판매대행, 직접판매, 창업센터 등 공급망서비스 풀필먼트, 상품공급 등 마케팅솔루션 광고, 컨설팅 등 인프라 호스팅 웹호스팅, 서버호스팅, 코로케이션 등 나. 주요 서비스 등의 가격 변동 현황 주요사업 유형 2024년 2023년 2022년 EC플랫폼 결제솔루션 EC플랫폼은 쇼핑몰 운영에 필요한 결제, 운영, 광고, 풀필먼트, 상품 공급 등 다양한 서비스로 구성되어 있으며, 제휴사 및 쇼핑몰 운영사업자로부터 수수료를 수취하는 구조입니다. 플랫폼사업의 특성 상 제공 서비스의 종류가 다양하고 제휴사와의 계약관계, 거래구조 등이 다양하여 가격과 그 변동 현황을 표시하기가 쉽지 않습니다. EC솔루션 비즈니스솔루션 공급망서비스 마케팅솔루션 인프라 호스팅 트래픽, 웹용량에 따라 서비스의 종류가 다양하고 그에 따른 가격 역시 상이합니다.대표상품인 '10G광아우토반 Full SSD 비즈니스'의 경우 5,500원/월이며,
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3년간 가격에 큰 변동은 없습니다.. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 당사가 영위하는 인터넷 서비스업은 사업의 특성상 해당 사항이 없습니다. 나. 생산능력 및 생산 실적 당사가 영위하는 인터넷 서비스업은 사업 특성상 생산의 개념이 적용되지 아니하므로 해당 사항이 없습니다. 다. 생산설비에 관한 사항 (단위: 천원) 자산별 소재지 기초가액(2024.01.01) 당기 증감 당기 상각 기말가액(2024.12.31) 증가 감소 건물임대 서울 등 토지 서울 건물 서울 기계장치 IDC 등 비품 서울 등 차량운반구 서울 등 시설장치 서울 등 사용권자산 서울 등 건설중인자산 서울 등 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 사업부문별 매출 기업회계기준에 따른 당사의 매출은 인터넷비즈니스솔루션 76.6%, 의류 8.7%, 운송14.7%로 구성되어 있습니다. 자세한 내용은 연결재무제표의 '주석 5. 영업부문' 정보를 참고하시기 바랍니다. (단위: 백만원) 사업부문 2024년 2023년 2022년 영업수익 비중(%) 영업수익 비중(%) 영업수익 비중(%) 인터넷비즈니스솔루션 의류 운송 합 계 주)①'23년 2분기 부터 일부 해외법인(필리핀, 베트남, 상해, 인도, 독일 등)의 사업을중단함에 따라 해당사업과 관련한 매출 ②핌즈 처분('2023년 8월) 으로 '23년 3분기 부터 연결 범위에서 제외함에 따라 핌즈 관련한 매출 ③필웨이 처분('2024년 11월)으로 '24년 4분기 부터 연결 범위에서 제외함에 따라 필웨이 관련한 매출을 제외하였으며, 이에 따라 전기도 소급하여 재작성하였습니다. 나. 기타 1) 주요 사업별당사의 매출은 기업회계기준에 따른 분류 외에 투자자의 당사 비즈니스 이해도 제고를 위해 다음과 같이 주요 사업별로 구분할 수 있습니다. (단위: 백만원) 주요 사업 유형 2024년 2023년 2022년 영업수익 비중(%) 영업수익 비중(%) 영업수익 비중(%) EC플랫폼 결제솔루션 EC솔루션 비즈니스솔루션 공급망서비스 마케팅솔루션 소계 인프라 호스팅 합 계 주)①'23년 2분기 부터 일부 해외법인(필리핀, 베트남, 상해, 인도, 독일 등)의 사업을중단함에 따라 해당사업과 관련한 매출 ②핌즈 처분('2023년 8월) 으로 '23년 3분기 부터 연결 범위에서 제외함에 따라 핌즈 관련한 매출 ③필웨이 처분('2024년 11월)으로 '24년 4분기 부터 연결 범위에서 제외함에 따라 필웨이 관련한 매출을 제외하였으며, 이에 따라 전기도 소급하여 재작성하였습니다. 2) 유형별당사의 매출은 서비스와 제품/상품 매출로 구분될 수 있습니다. (단위: 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 영업수익 비중(%) 영업수익 비중(%) 영업수익 비중(%) 서비스 제품/상품 합계 주)①'23년 2분기 부터 일부 해외법인(필리핀, 베트남, 상해, 인도, 독일 등)의 사업을중단함에 따라 해당사업과 관련한 매출 ②핌즈 처분('2023년 8월) 으로 '23년 3분기 부터 연결 범위에서 제외함에 따라 핌즈 관련한 매출 ③필웨이 처분('2024년 11월)으로 '24년 4분기 부터 연결 범위에서 제외함에 따라 필웨이 관련한 매출을 제외하였으며, 이에 따라 전기도 소급하여 재작성하였습니다. 다. 판매경로와 방법, 전략 1) 판매 경로 및 방법당사가 제공하는 EC플랫폼 서비스는 당사의 홈페이지에서 무료로 가입하여 사용할 수 있으며 쇼핑몰 운영에 필요한 결제, 운영, 광고, 풀필먼트, 상품 공급 등 다양한 부가서비스를 유료로 제공하여 제휴 협력사 및 쇼핑몰 운영사업자로부터 수수료를 수취하고 있습니다.인프라 사업 내 호스팅은 당사 홈페이지를 통해 판매하고 있으며 트래픽, 웹용량에 따라 월/년 단위 선납 조건으로 서비스를 제공하고 있습니다.2) 판매전략① 지속적인 솔루션의 고도화 및 가치사슬 연계 강화 지속 당사는 인터넷을 기반으로 하는 사업으로 솔루션의 편의성과 다양성은 사용자 입장에서 타사와 비교할 수 있는 중요한 요소라 판단되어 지속적인 전자상거래 솔루션의 고도화를 위해 노력하고 있습니다. 또한 IT솔루션 영역뿐만 아니라 생산, 공급, 물류
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연결 기반의 표준 서비스 제공을 통해 플랫폼의 경쟁력을 강화, 확대해 나감으로 고객의 lock-in 효과를 높일 수 있도록 노력을 지속하고자 합니다. ② 글로벌 진출 서비스 제공국내 고객이 보다 손쉽게 해외로 온라인 비즈니스가 가능하도록 해외쇼핑몰의 구축과 운영부터 해외 판매채널 내 입점, 해외 소비자들을 대상으로 한 광고와 마케팅 서비스, 물류연계와 운영 대행 등의 서비스 제공을 통하여 역직구 시장의 진입장벽을 지속적으로 낮추어 나갈 것입니다. 또한, 해외 국가별 판매 채널을 포함한 파트너사들과의 연계를 확장해 나가고자 합니다. 라. 수주사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사가 노출된 주요 위험과 위험관리의 자세한 내용은 연결재무재표의 '주석3. 재무위험관리'에 상세하게 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다. 가. 위험 1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 현금및현금성자산의 경우 신용위험의 노출정도가 제한적입니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 금융기관예치금 기타금융자산(비유동) 매출채권 대출채권 기타수취채권(유동) 기타수취채권(비유동) 합계 매출채권, 대출채권 및 기타수취채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에표시되었는 바, 대손충당금 차감전 총액기준에 의한 매출채권, 대출채권 및 기타수취채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 매출채권, 대출채권 및 기타수취채권 금액 대손충당금: 매출채권 대출채권 합 계 매출채권, 대출채권 및 기타수취채권 장부금액 매출채권, 대출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 기초 대손상각비 제각 연결범위변동 기말 매출채권, 대출채권 및 기타수취채권의 연령분석 내용은 다음과 같습니다. 구 분 (단위:천원) 당기말 전기말 매출채권 대출채권 유동성 기타수취채권 비유동성 기타수취채권 합계 매출채권 대출채권 유동성 기타수취채권 비유동성 기타수취채권 합계 연체되지 않은 채권 연체된 채권 : - 6개월 이하 - 6개월 초과 12개월 이하 - 12개월 초과 소 계 합 계 2) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 기타지급채무 (*1) 차입금 (*2) 기타금융부채 (*3) 합 계 (*1) 연차충당부채금액은 제외되어 있습니다. (*2) 만기까지의 약정이자를 포함한 금액입니다. (*3) 리스부채로서 만기까지 계약상의 총 현금흐름입니다. 3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (1) 환위험 연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매
카페24 — 사업보고서 (2024.12)

및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, RMB 및 JPY 등입니다. 연결회사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 보고기간 말 현재 원화 환율변동이 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 세전이익에 대한 영향 당기 전기 USD 10% 상승시 10% 하락시 RMB 10% 상승시 10% 하락시 JPY 등 10% 상승시 10% 하락시 (2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp변동 시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위:천원) 구 분 세전이익에 대한 영향 당기 전기 이자율 상승시 이자율 하락시 (3) 주가변동위험연결회사는 보고기간종료일 현재 상장주식을 보유하고 있으며, 상장주식 주가가 10% 변동시 보고기간종료일 현재 포괄손익(법인세 효과 미반영)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 10% 상승 10% 하락 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 나. 위험관리정책 연결회사의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 교육 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다. 파생거래현황 당기 중 (주)필웨이가 연결범위에서 제외됨에 따라 내재 파생상품으로 분류되었던 전환상환우선주의 전환상환우선주부채는 당기말 현재 연결회사의 연결재무제표상 존재하지 않습니다. 자세한 사항은 연결재무제표의 '주석 11' 정보를 참고하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약현황 당사는 네이버(주)와의 주식교환(계약 체결일 : '21.08.10)을 통해 보통주식 310,327주를 취득하였으며, 동 주식은 취득일로부터 5년간 처분이 제한되어 있습니다. 자세한 사항은 연결재무제표의 '주석 25. 우발부채 및 약정사항 등' 을 참고하시기 바랍니다. 나. 연구개발 활동 1) 연구개발 담당조직당사는 기술연구소를 2007년 5월에 재구성하여 2010년 8월 인증절차를 거쳐 설립하였습니다. 당사의 기술연구소는 2024년 12월 말 기준 13명으로 구성되어 있으며, 당사가 제공하는 주요 서비스를 개발하고 기존 서비스에 새로운 기술을 적용하는 방안을 개선하기 위한 프로젝트를 수행하고 있습니다. 2024-4q 기술연구소.jpg [기술연구소 조직도] 당사는 인공지능, 빅테이터 등 4차 산업혁명의 핵심 기술에 대응하기 위해 2019년 6월 BI(Business Intelligence)연구소를 신설하였고, 2024년 12월 말 기준 77명의 구성원이 연구 업무를 진행하고 있습니다. BI연구소는 기존의 기술연구소에서 연구과제로 삼았던 AI 기반의 소비자 행동패턴 분석, 광고 키워드 관련 통계 연구, 마케팅 솔루션 구축연구, 광고주 행동패턴 분석 등 외에 추가로 데이터 처리방법의 모델링, 통계적 모델링 및 기계학습을 통한 예측 및 의사결정 모델 개발에 대한 연구, 대용량 데이터의 분석 등 데이터와 관련된 연구 활동을