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가족 드라마라는 강한 인식을 형성했습니다. 영화가 다양한 장르를 경험할 수 있는 영상 오락으로 인식되었다면, 다양한 장르가 존재함에도 불구하고 멜로와 가족드라마는 TV드라마의 지배적 장르로 인식되었습니다. 그러나 기존 TV드라마의 스토리에 식상함을 느끼기 시작한 시청자들이 새롭고 창의적인 것을 추구하면서 스릴러, 수사물, 의학, 법정 등 비주류 장르 드라마가 생산되고 있으며 이러한 TV드라마 생산과 장르 인식을 변화시키며 과거 비주류 장르 드라마의 성공을 가시화한 것은 주요 창구인 지상파 텔레비전보다는 오히려 유료방송(케이블TV 등)과 웹입니다. 지상파와 차별화된 내용으로 새로운 충성 시청자 층을 형성해야 하는 케이블 채널이 소위 장르 드라마라는 용어를 탄생시키며 사회적 주목을 끌었고 TV 드라마의 장르 구조에 변화를 낳았습니다. 지상파 방송사와 케이블 방송사 간의 위계적 차이가 확연히 허물어졌으며 스타급 배우와 작가들이 케이블 드라마 제작에 적극 참여하면서 지상파와 케이블 방송의 경계가 사라졌음을 확고히 인식시켰고, 시청률 성과로도 이를 증명하였습니다. 스타급 배우 및 연기자들을 포함한 영향력 있는 연기자들이 적극적으로 케이블 채널 드라마에 출연했고, 이러한 점이 지상파와 케이블에 대한 대중적 인식의 경계를 허물었습니다. 또한 최근 드라마의 주요 특징은 다양한 소재의 웹툰이 드라마의 원작으로 활용되었다는 점인데, 웹툰의 장르 다양성이 드라마 장르 다변화에 기여했습니다. 신선한 소재와 표현이 가능한 다양한 서사의 웹툰 원작이 구축한 인기가 TV로 유입되면서 이들 드라마는 화제를 낳았으며 이에 따라 웹, 모바일, 텔레비전을 넘나드는 트랜스 미디어 스토리텔링이 본격화되었습니다. 한편, 최근 드라마 제작사의 경우 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으며, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다. 드라마의 제작비용은 방영 전 대부분 선지급되고 있으며 매출 발생은 편성이 완료된 후 발생하기 때문에 제작시점에서는 드라마 제작에 따른 최소한의 수익을 계산할 수는 있으나, 전체적인 손익을 예측하기 어렵습니다. 또한, 대부분의 국내 드라마 제작사의 경우 연간 드라마 제작 편수가 1~5편입니다. 따라서 해당년도의 제작 드라마의 흥행 여부에 따라 제작사의 연간 수익성은 큰 변동성을 나타내고 있습니다. 과거 드라마는 지상파라는 공공재 성격의 매체를 통해 안방에서 기본적으로 무료로 제공되는 범용 콘텐츠라는 성격을 가지고 있었고, 특히 영화와는 달리 다수의 시청자들이 동시에 시청하므로 차별화된 표현 방식과 사회적 영향력을 가지고 있습니다. 최근 TV드라마를 접하는 방식은 과거 텔레비전 수상기의 단일한 창구로 온 가족이 이야기를 소비하던 방식을 넘어 다양한 단말기를 통한 개인별 소비로 발전하였습니다. 텔레비전 유일세대(Television only generation)이 약화되고, 모바일은 물론 케이블 채널, OTT(Over the Top, 인터넷 동영상 서비스) 등 드라마를 수신할 수 있는 채널이 다양화되면서 과거 텔레비전이 필수 매체로서의 지위를 점차 상실하고 있습니다. 과거 지상파 중심의 드라마 방송채널은 케이블과 종편으로 확대되었고, 영상 및 통신 산업의 발달에 따라 스마트폰, 스마트TV, 인터넷 VOD서비스, OTT 등이 급부상하여 시청자들이 콘텐츠를 접근할 수 있는 유통채널 역시 다변화되고 있습니다. 드라마 제작사의 수익구조는 계약형식에 따라서 3가지로 구분할 수 있습니다. 국내외 OTT의 한국 컨텐츠 투자금액이 증가함에 따라 계약의 구조 및 비중이 바뀌었고 최근에는 드라마 제작사들의 IP 직접투자 비중이 증가하고 있습니다. [드라마 제작사 수익구조] 계약형식 수익구조 방송사 외주 (제작납품 형식) 방송사에서 제작비 70~80%를 Recoup해주는 대신 IP 가 방송사에 귀속됩니다. 나머지 제작비 충당이나 추가 마진은 제작사가 PPL/협찬과 OST 판매 등으로 확보하며, 해당 드라마의 해외 판권 판매 및
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부가 수익은 방송사가 가져가되 일부 계약에 따라 제작사가 수익을 배분 받기도 합니다. 자체투자 형식 제작사가 자금력을 가지고 있어 직접 제작비를 투자해 IP를 보유하는 구조입니다. 방송사에는 방영권을 판매해 제작비의 50~60%를 회수하고 OTT플랫폼에 해외 판권이나 동시방영권을 판매해 제작비의 50~60%를 회수합니다. 추가적인 부가 수익까지 고려하면 마진율은 20%이상으로 확대됩니다. IP를 제작사가 보유하고 있기 때문에 향후 IP를 활용한 추가 수익도 기대할 수 있습니다. OTT 오리지널 제작 OTT 오리지널 제작은 사실상 방송사 외주와 동일한 구조입니다. OTT업체가 제작비의 110~120%를 지불하는 대신 제작사는 드라마 관련 IP 일체를 넘기는 형태입니다. 대신 방송사 외주대비 수익성이 높고 안정적이며, 중국 등 일부 해외판권은 제작사가 가질 수 있습니다. (출처: DS투자증권) OTT 시장의 경쟁이 치열해지면서 각 주요 OTT 플랫폼 기업들의 국내 콘텐츠 투자도 크게 증가하고 있습니다. 넷플릭스는 국내진출 이후 약 7,700억원을 콘텐츠에 투자하였으며, 2021년에는 지난 5년 콘텐츠 투자액의 약 70%인 5,500억원을 투자할 예정입니다. 실제로 웨이브, 티빙, 시즌 등 주요 OTT 플랫폼은 최근 매우 큰 규모의 콘텐츠 투자 계획을 발표하였으며, 이와 같은 주요 OTT 플랫폼의 콘텐츠 투자 증가는 최근 방송영상제작 시장에서 상당한 변화를 초래하고 있습니다. 각 OTT 업체들은 기 제작되었던 콘텐츠 유통뿐만 아니라 자체제작 콘텐츠를 생산하면서 경쟁력을 강화하고 있으며, 해당 역량이 가장 중요한 역량으로 주목받고 있습니다. 최근 성장세를 키우고 있는 디즈니플러스도 2021년 한국 서비스를 시작한데 이어 2022년 12편의 오리지널을 포함해 20개 이상의 한국 콘텐츠를 공개한다고 발표했습니다. 이처럼 국내 OTT뿐만 아니라 해외 OTT들의 국내시장 진입과 OTT업체들의 양질의 콘텐츠 확보 경쟁으로 인해 국내 소비자들이 이용할 수 있는 콘텐츠와 플랫폼은 지속적으로 다양해질 것으로 전망됩니다. 따라서 한국 드라마 산업은 미디어플랫폼의 다변화 및 장르의 다양화를 통해 경쟁력 강화를 가져왔고 이에 따라 세계적으로 소비되는 문화콘텐츠로 발전하였으며, 향후 지속적으로 성장이 예상되는 고부가가치 산업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 2) 산업의 연혁 국내 TV드라마 시장의 역사는 라디오 드라마가 인기를 끌고 있던 1956년 한국 최초 TV드라마 이 HLKZ-TV를 통해 생방송으로 세상에 선을 보이면서 시작되었습니다. TV와 방송국이 막 모습을 드러낸 직후라 제작 여건과 기술 수준이 미흡하였으나 1960년대 KBS 개국, 1970년대 MBC 개국, 1980년대 언론통폐합을 거쳐 1990년대 초 SBS가 개국되면서 드라마 제작기술은 큰 폭으로 발전하였으며, 스토리 측면에서도 정치, 계몽적 경향이 짙던 목적극에서 감각적이고 경쾌하며 즐거움을 얻을 수 있는 성격으로 점차 변모하며 대중문화를 선도하기 시작하였습니다. [한국 드라마 산업의 연혁] 문화계발기 KBS 개국 낭만적 전유기 MBC 개국 일상생활 구성기 언론통페합 문화상품기 SBS 개국 텔레비전적인 드라마 개발의 노력 드라마의 매력속으로 드라마의 대형화와 성숙 시청률과 드라마 경쟁 삶을 수용하고 접목하는 드라마 통속적인 삶의 이야기 풀기 삶 속으로 들어간 드라마 삶을 선도해가는 드라마 국가재건이라는 목표와 목적극 주인공 드라마 (영웅과 헌신적 여인) 드라마의 새로운 문제의식 소비공간으로서의 드라마 (출처: 한국콘텐츠진흥원(한국방송영상산업진흥원), 「국내 드라마 제작 시스템 개선 방안 연구」(2007)) 과거 한국 드라마 시장의 발전은 크게 3기로 구분할 수 있습니다. 1기인 1960년대 초에서 1990년대까지는 방송국 개국 시점인 TV드라마의 정립시기로서 드라마의 내용 및 형식에서 완성을 이뤘다는 점과 스타를 발굴하는 창구로서의 역할을 가져왔다는 점이 핵심입니다. 2기인 1991년부터 2001년까지는 외주제작 시스템이 도입되며 방송사 중심의 안정적인 제작 인력 체계가
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다변화되는 외주제작 시스템으로 진입해 산업적인 경쟁 체계를 갖추세 되었습니다. 3기인 2002년부터 2012년까지는 '겨울연가'의 상업적인 한류 성공을 기점으로 기존 방송사 중심의 시장 구도에서 드라마 제작사로 하여금 일본 및 아시아 시장으로 영역을 넓히는 계기를 마련하며 독립적인 사업 영위를 위한 기반을 구성할 수 있게 되었습니다. 외주제작시스템이 발전하고 드라마 시장 수익구조가 정비되는 과정에서 드라마 산업의 세 주체는 제작 영역의 드라마 제작사, 배우 영역의 매니지먼트사, 편성 및 방송영역의 방송사로 구분되었습니다. 1991년 도입된 외주제작 제도는 독립제작사가 활성화될 수 있는 계기를 마련하였습니다. 외주제작 제도 도입의 배경에는 첫째, 방송사가 독점하고 있는 제작 시스템을 다양한 공급주체로 전환하고, 둘째, 프로그램의 다양성을 확보하고, 셋째, 국내 방송제작시장의 국제 경쟁력 강화에 목적이 있습니다. 현재 순수 외주제작 의무 편성비율은 KBS 1TV 19% 이상, KBS 2TV 35% 이상, MBCㆍSBSㆍ종편 30% 이상, EBS 16% 이상, 지역민방 3.2% 이상의 비율을 적용받고 있습니다. 몇 년 전까지도 독립 드라마 제작사의 재무구조 및 수익창출 기반은 매우 약하여 통계적으로는 한 회사가 평균 1년에 1편 미만의 드라마를 제작하는 구조였습니다. 대부분의 소규모 독립 드라마 제작사들은 방송국 제작 지원을 통해 60~70%의 제작비를 조달하고, PPL과 협찬을 통해 나머지 30~40%의 제작원가를 충당하며, 국내외 판권 판매 중 일부분을 통해 최소한의 수익을 실현하는 구조였습니다. 그러나 최근 한국 드라마 시장은 전방 시장인 플랫폼 시장의 변화에 따라 함께 변화하였습니다. 2010년대 종합편성채널과 PP(Program Provider, 방송채널 사용사업자)가 등장하면서 드라마 제작편수는 연간 100~110편으로 증가하였습니다. 또한 기존 지상파에서는 다룰 수 없었던 실험적 주제의 드라마들이 제작되기 시작하였습니다. 그러나 여전히 IP는 대부분 방송사에 귀속되었으며 제작비용 또한 한정적이었습니다. 다만, 일부 채널 산하에서 드라마를 직접 제작하여 IP를 투자하는 드라마 스튜디오 모델이 도입되기 시작하였습니다. 2020년대 한국 드라마 시장은 OTT 경쟁이 본격화되면서 큰 변화를 맞이했습니다. 국내외 OTT 오리지널 작품의 수요 증가 및 판매 채널의 증가로 인해 드라마 제작편수는 연간 약 130~140편으로 증가하였으며, 장르와 주제의 다양성은 크게 확대되었습니다. IP 보유의 중요성이 대두되면서 드라마 제작사의 IP 투자가 증가하였고, 수익구조도 보다 다양해지면서 드라마 제작사의 수익성이 이전보다 크게 향상되었습니다. 또한 드라마 제작비 규모도 확대되면서 최근 한국 드라마의 회당 제작 비용은 평균 7억원이며 텐트폴(거대 자본을 투입한 흥행 기대작)은 30~40억원까지 상승하였습니다. 이에 따라 과거 방송사가 주도하던 시장에서 상호 협조의 시장으로 변모하고 있으며 그 결과 드라마 제작사의 수익도 다변화되고 있습니다. 향후 우수한 콘텐츠 제작 역량을 보유한 드라마 제작사의 수익은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 3) 수요 변동 요인 드라마 시장의 수요 변동 요인은 시청자, 방송채널 및 OTT 등 플랫폼의 다양화와 해외 시장과 직접적으로 연관이 있으며, 광고시장과도 간접적으로 상관관계를 갖습니다. 기존 지상파 방송국, 케이블TV, 위성TV, 종편 등의 방송채널과 최근 스마트기기 OTT 등 플랫폼의 다양화로 드라마를 접할 수 있는 매체가 증가되면서 드라마의 수요는 더욱 확산되었습니다. 한류열풍에 따라 일본에 이어 중국, 동남아시아, 그 외 전세계 지역에 진출하기 시작하여 드라마의 수요는 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. 한편, 드라마 시장과 광고 시장은 상관관계를 가집니다. 시청자가 집중되는 곳에 광고도 집중되는 만큼 드라마의 시청률과 방영매체의 확산 및 이동경로에 따라 광고도 확산ㆍ이동하며, 그렇게 광고시장이 움직이면 더 많은 광고수익을 확보하고자 각 방송사와 방송매체들은 방송프로그램 중 가장
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시청률이 높은 드라마 장르를 더욱 집중적으로 편성하게 됩니다. 드라마와 광고 시장은 이렇게 서로 영향을 주고받으며 협력ㆍ의존하므로 수요 변동에 중요한 간접 요인으로 작용합니다. (나) 시장 규모 및 전망 1) 시장 규모 추이 및 향후 성장 전망 세계 콘텐츠 시장은 2024년 10개 산업 모두 전년보다 증가하며 전체 6.4% 증가한 약 2조 1,960억 달러 규모로 집계되었습니다. 2020년 전 세계에 유행한 COVID-19 팬데믹으로 콘텐츠 시장도 역성장하였으나 2024년 예년 수준 이상으로 시장규모가 증가하며 빠른 회복 속도를 보였습니다. 팬데믹 당시 대면 콘텐츠 시장이 침체에 빠진 반면, 온라인을 통한 콘텐츠 소비가 폭발적으로 증가하면서 시장 변화를 이끌었습니다. 영상 스트리밍 시장이 급격히 확대되었고 모바일 게임과 디지털 만화 등 온라인 콘텐츠 시장이 성장하였습니다. 한국콘텐츠진흥원에 따르면 향후 4년 간 세계 콘텐츠 시장의 연평균 성장률은 +5.2%로 예상되며 2028년 기준 시장규모는 약 2조 6,890억 달러로 예측하고 있습니다. [세계 콘텐츠 시장 규모 및 전망(2019-2028)] (단위: 십억 달러,%) 세계 콘텐츠 시장규모 및 전망(2019~2028).jpg 세계 콘텐츠 시장규모 및 전망(2019~2028) (출처: 2024 해외 콘텐츠시장분석, 한국콘텐츠진흥원) 세계 방송 시장은 2019년 4,300억 달러에서 2024년 5,160억 달러로 증가하였으며, 이후 방송 시장은 온라인을 통한 콘텐츠 소비 증가에 힘입어 예년 수준 이상을 회복하였고 향후 5년간 연평균 성장률은 1.42%로 예상되며 2028년 기준 시장규모는 약 5,160억 달러로 예측하고 있습니다. [세계 콘텐츠 시장 분야별 규모 및 전망(2017-2026)] (단위: 백만 달러, %) 구분 2023p 23-2 CAGR 출판 만화 음악 게임 영화 애니메이션 방송 광고 지식정보 캐릭터/ 라이선스 산술합계 합계주1) 주1) 중복시장을 제외한 시장규모입니다. 주2) 러시아 및 베트남은 콘텐츠 산출방식 차이로 집계에서 제외 당사가 영위하는 드라마 산업은 방송산업에 포함되며 방송산업은 문화적 욕구를 충족시킬 수 있는 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠(Contents)를 제작하여 미디어를 통해 대중에게 전달하는 산업입니다. 2022년 콘텐츠산업 통계조사에 따르면 국내 방송시장은 2022년 기준 방송산업 매출액은 26조 1,047억원으로 전년 대비 8.9% 증가하였고, 종사자 수는 총 51,639명으로 전년 대비 2.9% 증가하였습니다. 2018년에서 2022년까지 최근 5개년 연평균 증감률은 매출액의 경우 7.2%, 종사자 수는 0.7%로 꾸준히 성장하는 모습을 보이고 있습니다. [방송영상산업 총괄] 구분 사업체 수(개) 종사자 수(명) 매출액(백만원) 수출액(천달러) 수입액(천달러) 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 전년 대비 증감률(%) 연평균 증감률(%) (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2023 방송영상산업백서」) 한편, 한국방송사업은 6개 사업체(지상파방송, 유선방송, 위성방송, 방송채널사용사업, 인터넷영상물제공업, 방송영상물제작업)로 분류되어 있으며 그 중 당사는 방송영상물제작업에 포함되어 있습니다. 2021년 기준 방송영상물제작업은 전체 방송산업 매출에서 24.3%를 차지하며, 전년 매출액 대비 38.9% 증가한 6조 3,468억원을 기록하였습니다. 또한, 최근 3년간 연평균 26.7%의 성장률을 기록하고 있습니다. [방송영상물제작업 매출액 현황] (단위: 백만원, %) 중분류 소분류 2020년 2021년 2022년 전년 대비 증감률 연평균 증감률 방송영상물제작업 방송영상독립제작사 (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2023 방송영상산업백서」) 2021년 방송영상독립제작사의 프로그램 제작/납품 관련 매출액을 영상물 제작 장르별로 살펴보면, 드라마 납품 매출액이 2조 9,667억원(64.9%)으로 가장 많았고, 다음으로 오락/예능 5,035억 원(11.0%), 교양/시사 2,600억원(5.7%), 다큐멘터리
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1,014억원(2.2%), 교육/학습 166억원(0.4%) 등의 순으로 각각 집계되었습니다. 오락/예능과 교양/시사 매출 비중이 전년 대비 각 1.9%p 증가하였고, 다큐멘터리는 0.4%p 증가하였으나, 드라마는 0.5%p 감소한 것으로 나타났습니다. [방송영상독립제작사 영상물 제작 장르별 매출액 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2020년 2021년 2022년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 총매출액 프로그램 제작 / 납품 드라마 다큐멘터리 오락/예능 교육/학습 교양/시사 기타(애니메이션 포함) 프로그램 제작 / 납품 이외 매출액 (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2023 방송영상산업백서」) 2022년 기준 매출액 100억원 이상을 기록하는 업체 수는 94개로 전체 제작사 수의 12.5%를 점유하지만 매출액은 전체 방송영상독립제작사 매출액의 83.9%인 5조 3,219억원을 기록하였습니다. 방송영상독립제작사 간의 양극화 현상이 심화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 기존 드라마 산업 구조에서 드라마 제작사는 외주제작 역할을 담당하였고, 드라마 제작사의 수익은 방송사에서 지급하는 제작비와 국내 협찬 매출이 대부분을 차지했습니다. 이는 모든 투자와 배급이 방송 편성권을 보유한 방송사에 집중되었기 때문입니다. 드라마를 포함한 기존의 콘텐츠 방영매체가 지상파에 한정되어 있었던 반면 현재는 유료방송 채널, 국내외 OTT업체, 온라인 채널, VOD서비스 등 미디어 소비 형태가 다양해지고 있습니다. 방송 매체가 다변화되고 방송 콘텐츠에 대한 접근성이 상승함에 따라, 콘텐츠의 질이 방송 플랫폼의 수익성을 결정하는 보다 중요한 요인으로 변화하고 있습니다. 상기와 같은 환경변화에 따라 방송산업 내에서 콘텐츠 제작사의 지위가 전반적으로 강화되고 있습니다. [방송영상독립제작사 사업체 규모별 매출액 현황] (단위: 백만원, %) 구분 1억원 미만 1억~10억원미만 10억~100억원미만 100억원 이상 합계 총매출액 비중 사업체 수 총매출액 비중 사업체 수 총매출액 비중 사업체 수 총매출액 비중 사업체 수 총매출액 비중 사업체 수 (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2023 방송영상산업백서」) 방송영상독립제작사의 해외 수출 환산액은 2021년 기준 3억 8,676만 달러로 집계되어 전년 대비 101,990만 달러 증가하였습니다. 수출은 아시아(대만, 말레이시아, 베트남, 싱가포르, 일본 등) 권역에서 많이 이루어졌고, 미국과 유럽(독일, 영국, 오스트리아, 이탈리아, 체코, 몰도바 등) 수출 또한 높아지는 추세를 보이고 있으며, 특히 미국으로 많은 수출이 이루어지고 있는 것으로 나타났습니다. 주력 수출 장르는 드라마(웹드라마 포함)와 애니메이션이며, 이외에 예능, 다큐멘터리 등이 수출되고 있습니다. OTT 플랫폼 활성화에 힘입어 방송영상 콘텐츠의 수출 창구 확장이 본격화되고, 특히 대형제작사를 중심으로 넷플릭스를 비롯한 세계 전역의 플랫폼 사업자 대상의 콘텐츠 판매가 활발히 이루어짐에 따라 수출이 증가한 것으로 판단됩니다. 다만 다양한 해외 OTT의 시장 내 경쟁력이 강화되는 과정에서 글로벌 플랫폼과의 협력 및 수출 기회가 일부 대형 제작사나 특정 장르에 집중되는 양상이 나타나고 있습니다. 2022년 방송영상독립제작사의 해외 수입 환산액은 52만 달러로 집계되었으며, 이는 전년 수입액인 4만 달러 대비 48만 달러 증가한 것입니다. 전년대비 증가한 수치지만, OTT 플랫폼의 국내 진출 및 서비스 확산으로 제작사는 물론 방송 사업자를 거치지 않은 콘텐츠 유통 과정이 산업 내에 확대되고 있음을 예상해 볼 수 있습니다. [방송영상독립제작사 수출 및 수입현황] (단위: 천달러) 구분 수출 수입 (주) 2018년 조사부터 원단위로 응답되어 원달러 환율 1,200원으로 환산하였습니다. (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2023 방송영상산업백서」) ITU에서 발간한 'Measuring the Information Society 2013(MIS)' 보고서에 따르면 한국 15~24세 연령층의 99.6%가 디지털 네이티브에 해당하는 것으로 나타나 세계 최고 수준으로
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조사되었고, 이는 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이처럼 한국 젊은 세대의 디지털 기기 이용 수준은 세계에서 가장 높은 수준이며, 특히 20대를 중심으로 스마트폰과 태블릿PC 등 이동형 디지털 미디어 기기가 보급되고 이용이 확산됨에 따라 타 연령대와 차별화된 미디어 이용행태의 급속한 변화를 보이고 있습니다. 또한, 글로벌 온라인 동영상 제공 서비스(OTT)시장의 성장과 모바일 이용의 증가로 방송영상 콘텐츠의 유통 플랫폼은 확장을 거듭하고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에서 발표한 2023 방송영상 산업백서에 따르면 전 세계적으로 OTT시장이 급속도로 성장하면서 2022년 기준 글로벌 OTT시장의 규모는 약 1,165억 달러로 추정되며 2022년 이후 5년간 글로벌 OTT시장의 연평균 증감률(CAGR)은 8.43%를 나타낼 것으로 예상됩니다. [글로벌 OTT 시장규모 추이] (단위: 백만달러, %) 구분 2021p 22-27CAGR SVOD TVOD AVOD 합계 주1) SVOD(Subscription VOD): 월정액 기반의 콘텐츠 제공 서비스로서 Netflix 등이 있다. 주2) TVOD(Transactional VOD): 편당 과금 방식의 콘텐츠 제공 서비스로서 iTunes가 대표적인 예이다.주3) AVOD(Advertising VOD) : 광고 시청후 콘텐츠 제동서비스로서 You Tube가 대표적인 예이다. (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2023 방송영상산업백서」 PwC(2023), Global Entertainment Media Outlook 2023-2027) 최근 OTT시장은 스마트폰의 성능과 5G서비스의 발달로 인하여 과거 지상파 TV, 유료 유선방송, IPTV 등을 통해 영상 콘텐츠를 소비하던 것이 스마트폰을 통한 대체가 가능해지면서 급격한 성장을 나타내고 있습니다. PwC에서 발표한 'Global Entertainment Outlook 2021~2025' 보고서에 따르면, 국내 OTT시장 규모는 2016년 3.2억달러에서 연평균 27.4% 성장하여 2020년에는 8.3억달러를 기록하였습니다. 또한, 2020년부터 2025년까지 연평균 13.4% 성장하여 2025년에는 15.6억달러를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. [한국 영화, 방송, OTT 시장 규모 추이] (단위: 백만달러) 한국 영화, 방송, ott 시장규모 추이.jpg 한국 영화, 방송, ott 시장규모 추이 Outlook 2021~2025>, 한국국제문화교류진흥원,
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 철강 제품 중 ERW강관의 조관 및 정밀 인발가공 사업을 영위하고 있으며, 주로 완성차 업체에 납품되는 완충용장치(부싱류), 현가장치(실린더류), 조향장치 등 자동차 부품 제조에 필요한 부품 소재를 생산하고 있습니다. 또한 당사는 자동차 부품 외에도 광산채굴용, 중장비, 산업용 기계, 가구, 보일러, 오토바이 등의 부품에 투입되는 파이프류 소재 제품을 제조 및 공급하고 있습니다.조관(Pipe Making)은 열연 코일을 Forming Roll로 이송하여 파이프를 만드는 공정을 의미하며, 인발(Cold Drawing)은 조관 공정을 통해 생산된 파이프를 열처리 및 산처리 작업 후 사용 용도를 고려하여 내/외경 규격에 따라 가공하는 공정을 의미합니다.당사는 해외 기업에 대한 매출이 전체에서 차지하는 비중이 높은 수출 주도형 기업으로, 미국, 멕시코 등 전 세계 15개국 40여개의 업체에 정밀 인발강관을 수출하고 있으며, 완성차 업체의 1, 2차 벤더 등을 통해 최종적으로 토요타, 혼다, 닛산, GM, 포드, 테슬라, 현대차 등 여러 완성차 업체에 납품하고 있습니다. [(주)율촌 사업영역] 율촌 사업영역.jpg 율촌 사업영역 특히 당사는 북미시장 진출 및 해외 고객 기반을 넓히기 위하여 2016년 포스코인터내셔널 및 포스코MPPC와의 합작 투자를 통해 멕시코 현지에 법인 및 공장을 설립하였고 2017년부터 본격적인 생상활동을 진행하고 있습니다. 이를 통해 여러 완성차 업체들이 위치한 멕시코 지역에 공장을 선점하고 경쟁업체보다 더 빠른 시기에 현지화에 성공하면서 시장점유율 및 매출 규모를 빠르게 확대해 나가고 있습니다. 또한, 유럽지역으로의 수출 확대를 위하여 현재 폴란드에도 현지 생산공장 구축을 추진하고 있어, 향후 성장 추세를 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 멕시코 현지생산법인인 YULCHON MEXICO S. A. de C. V.와 폴란드 현지생산법인인 YULCHON POLAND SP. Z O.O. 총 2개의 계열회사를 보유하고 있습니다. 2개 회사는 모두 동일하게 조관 및 인발 가공업을 영위하고 있으며, 각각 북미시장 및 유럽시장의 생산거점 역할을 수행하고 있습니다. [계열회사별 주요 영업활동] 기업명 소재지 주요 영업활동 멕시코 - 조관 및 인발 가공 사업 수행- 북미시장 생산거점 역할 수행 폴란드 - 조관 및 인발 가공 사업 수행- 유럽시장 생산거점 역할 수행 또한, 당사는 설립 이후 인발 파이프의 기술 개발을 통해 소(小)구경에서부터 대(大)구경에 이르기까지 다양하고 정밀한 인발을 할 수 있는 공정 설계 능력을 갖추고 있습니다. 당사는 부품의 특성에 맞는 인발 공정에 최적화된 기술력을 보유하고 있으며, 단순히 제품 치수만 고려하여 생산하는 것이 아니라 주문 접수부터 부품의 특성, 용도, 최종 제품화 단계까지 후공정(벤딩, 확관, 축관, 홀가공 나사탭 등 인발 이후 2차 기계적 성질 변형)을 고려한 인발 공정 설계를 통한 높은 수준의 기술력을 보유하고 있습니다 특히, 고객사가 요구하는 기계적 성질, 즉 외경 및 두께를 감소시키는 과정에서 늘어나는 힘에 대해 견딜 수 있는 수준에 맞추어 제품을 생산하고 있어 고객사로부터의 만족도를 확보해 나가고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 제품별 매출 현황 (단위 : 백만원, %) 구분 2022년(제37기) 2023년(제38기) 2024년(제39기) 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 제품 자동차 부품 완충용장치 현가장치 조향장치 기타 광산채굴용 중장비 산업용 기계 가구 보일러 오토바이 기타 기타(상품매출 등) 합계 주) 연결 기준으로 작성하였습니다. 나. 주요제품 당사의 주요 제품인 인발 및 조관품은 주로 완충용장치(부싱류), 현가장치(실린더류),조향장치 등 자동차 부품 제조에 사용되며, 자동차 부품 외에도 광산채굴용, 중장비, 산업용 기계, 가구, 보일러, 오토바이 등의 부품에 투입되고 있습니다. 당사의 주요 제품 특징은 아래와 같습니다. 품목 용도 특징 자동차 부품 완충용장치(부싱류) 부싱은
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OUTER, INNER, 둘 사이에 채워진 고무로 구성되며, 당사는 OUTER와 INNER 소재로 사용되는 인발강관을 생산하고 있습니다. 부싱은 변속기 마운트, 엔진 마운트, 스트럿 마운트, 하이드롤릭 마운트, 서스팬션 아이 등이 있으며, 당사의 정밀 인발가공품을 자동차 부품업체 또는 관련 협력업체에 납품하면, 부싱류 부품이 제조된 후에 최종적으로 완성차 업체에 납품되고 있습니다. 현가장치(실린더류) 실린더(Cylinder)는 속이 빈 원통 모양의 부품을 총칭하는 용어로 실린더의 내경은 피스톤과 맞물리는 치수의 정밀도 외에도 내경 벽면의 표면 고르기와 튜브의 전체적인 진직도 등 높은 정밀도가 중요하므로, 해당 소재로써 당사가 제조하는 인발강관을 사용하고 있습니다. 실린더류는 쇽업쇼바, 가스스프링, 스티어링튜브, 앞좌석 백프레임, 파킹브레이크 및 변속레버 부품 등이 있으며, 당사의 인발강관 제품을 소재로 자동차 부품업체 또는 관련 협력업체에 납품된 후, 최종적으로 완성차 업체에 납품되고 있습니다. 조향장치 조향장치는 자동차의 진행 방향을 운전자 임의대로 바꾸기 위한 장치로, 기어 장치 및 기어 장치의 작동을 앞바퀴에 전달하고 좌우 바퀴의 관계 위치를 바르게 지지하는 링크 기구 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 랙튜브(Rack tube) 소재를 성경산업에 납품하고 있으며, 이는 최종적으로 부품회사인 만도에 공급되고 있습니다. 스티어링 컬럼은 스티어링 휠과 스티어링 기어를 연결하는 지지대로서, 스티어링휠로부터 받은 운전자의 조작을 조향기어에 전달하는 역할을 합니다 당사가 생산하는 스티어링 칼럼용 파이프는TKP와 같은 고객사의 요청으로 특정한 단면 형태를 가지고 있습니다. 광산채굴용 심리스튜브를 사용하여 착암, 착굴시 드릴비트에 연결되어 동력을 전달하는 드릴로드의 제작에 필요한 파이프 소재 입니다. 중장비용 농기계 및 중장비에 투입되는 유압실린더 등 제작에 필요한 파이프 소재 입니다. 산업용 기계 시야 확보를 위해 철판 사용을 줄이고 투명부품의 사용을 늘리면서도 조종석의 강도를 유지하기 위해 중장비 조종석을 이루는 뼈대는 파이프 제품을 사용하고 있습니다. 해당 용도로 사용하는 파이프 제품은 중장비 모델마다 특정한 단면 형상을 가지고 있어 조관으로는 만들어 내기가 어려우므로 당사의 인발 공정을 거친 파이프 제품을 사용하고 있습니다. 가구용 ERW 조관품으로 만들 수 있는 단면의 형상은 대부분 원형, 정타원형, 사각 및 직사각 형태로 한계가 있어 특수한 형태의 파이프는 인발 공정을 거쳐 생산하고 있습니다. 당사는 국내 업체중에 (주)시디즈에 직육각형과 사각관을 납품하고 있으며, YCC에 반타원형 공용벤치 소재를 납품하고 있고, 그 외 해외에는 호주에 여러 모양의 사각관 및 원형관을 납품하고 있습니다. 기타 보일러 및 오토바이 등에 투입되는 파이프 소재 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/톤) 구분 2022년 2023년 2024년 제품 자동차 부품 완충용장치 내수 수출 현가장치 내수 수출 조향장치 내수 수출 기타 내수 수출 광산채굴용 내수 수출 중장비 내수 수출 산업용 기계 내수 수출 가구 내수 수출 보일러 내수 수출 오토바이 내수 수출 기타 내수 수출 기타(상품매출 등) 내수 수출 주1) 연결 기준으로 제품 등의 단가를 계산하였습니다.주2) 판매가격 = 매출액 / 판매중량 3. 원재료 및 생산설비 당사의 원재료는 조관 및 정밀 인발가공에 필요한 SKELP, ERW강관, 무계목강관 등으로 구성되어 있습니다. 가. 주요 원재료 매입현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품목 구분 2022년 2023년 2024년 원재료 SKELP 국내 수입 소계 ERW강관 국내 수입 소계 무계목강관 국내 수입 소계 기타 국내 수입 소계 원재료 합계 국내 수입 소계 상품 ERW강관 국내 수입 소계 인발강관 국내 수입 소계 상품합계 국내 수입 소계 총 합계 국내 수입 합계 주1) 연결 기준으로 작성하였습니다.주2) 수입금액은 연평균 환율을 적용하여 기재하였습니다. 나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원/톤) 품목 구분 2022년 2023년
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2024년 SKELP 수입 ERW강관 국내 수입 무계목강관 수입 기타 국내 주1) 연결 기준으로 작성하였습니다.주2) 수입금액은 연평균 환율을 적용하여 기재하였습니다.주3) 매입가격 = 매입액 / 매입중량 다. 원재료 가격변동 원인 당사의 주요 원재료인 ERW강관과 무계목강관의 가격은 철광석 가격의 영향을 받고 있어 국제 철광석 가격에 연동하여 변동하는 경향이 있습니다. 라. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 톤) 대상회사 품목 구 분 2022년 2023년 2024년 중량 중량 중량 ㈜율촌 인발제품 생산능력 생산실적 가 동 율 인발제품 생산능력 생산실적 가 동 율 조관제품 생산능력 생산실적 가 동 율 당사 생산능력 산출근거는 아래와 같습니다. (단위 : 톤, 일, 월) 대상회사 품목 생산능력 1일생산가능중량(톤) 월 평균가동일수 연간 평균가동월수 연간생산능력(톤) ㈜율촌 인발제품 인발제품 조관제품 마. 생산설비에 관한 사항 (1) 2024년 (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 집기비품 시설장치 건설중인자산 합 계 기초 순장부금액 취득 정부보조금 본계정대체 감가상각 처분 환율변동효과 기말 순장부금액 기말 취득원가 기말 감가상각누계액 기말 정부보조금누계액 (2) 2023년 (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 집기비품 시설장치 건설중인자산 합 계 기초 순장부금액 취득 정부보조금 본계정대체 감가상각 처분 환율변동효과 기말 순장부금액 기말 취득원가 기말 감가상각누계액 기말 정부보조금누계액 (3) 2022년 (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 집기비품 시설장치 건설중인자산 합 계 기초 순장부금액 취득 정부보조금 본계정대체 감가상각 처분 환율변동효과 기말 순장부금액 기말 취득원가 기말 감가상각누계액 기말 정부보조금누계액 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구분 2022년(제37기) 2023년(제38기) 2024년(제39기) 제품 자동차 부품 완충용장치 내수 수출 소계 현가장치 내수 수출 소계 조향장치 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 광산채굴용 내수 수출 소계 중장비 내수 수출 소계 산업용 기계 내수 수출 소계 가구 내수 수출 소계 보일러 내수 수출 소계 오토바이 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 제품 소계 내수 수출 소계 상품매출 내수 수출 소계 용역매출 내수 수출 소계 기타매출 내수 수출 소계 총 합계 내수 수출 합계 나. 판매조직 및 판매전략 (1) 판매조직당사는 본사 내수영업과 수출영업 및 멕시코 현지법인 내수영업과 수출영업으로 총 4개의 영업파트로 나누어 운영하고 있습니다. 내수영업과 수출영업은 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 일부 업무 영역에 대해서는 서로 공동으로 수행하고 있습니다. 멕시코 현지법인은 주로 미국 및 멕시코 등의 시장을 주요 타겟으로 하여 2016년에 설립되었습니다. 또한, 당사는 현재 유럽시장을 주요 타겟으로 하여 폴란드에 현지법인을 설립하였으며, 향후 폴란드 공장이 구축되는 시점에 영업조직을 추가로 신설할 계획입니다. 팬매조직.jpg 판매조직도 (2) 판매전략당사는 자동차 산업의 생산 구조에서 부품 소재 공급자로서 3차 이상의 협력사에 해당합니다. 따라서, 경쟁사와의 제품 차별화도 중요하지만 고객의 요청사항에 대한 신속한 대응, 소량 주문에 대한 대응, 안정적인 공급 및 납기 준수 등에 주력하고 있습니다. 또한, 동종의 타 업체에서는 일반적으로 대응하기 곤란한 주문에 대해서도 당사는 이에 적극적으로 대응하고 있으며, 이를 바탕으로 향후 대량 주문을 수주하는 영업 방식을 사용하고 있습니다. 특히, 고객사가 기존의 업체와 거래 관계가 있더라도 대응 방식이나 품질이 맞지 않아 다른 공급자를 찾는 과정에서 당사와 거래 관계를 시작하는 경우가 많습니다. 서비스와 품질 측면에서 당사의 판매전략은 다음과 같습니다.(가) 소량 다품종의 대응당사는 매달 약 400여 가지 규격의 제품을 생산하고 있으며, 각 제품의 판매 중량도 수십 kg에서 수십 톤에 이르기까지
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다양합니다. 일반적으로 철강 제품은 소재의 비중이 높아 적은 중량을 취급하기에 어려움이 많으나 당사는 수량이 적은 제품이나 한 개의 규격이 너무 작아서 비중이 크지 않은 제품까지도 추가적인 비용을 청구하지 않고 공급하고 있으며, 이러한 적극적인 대응으로 이후 고객사로부터 큰 규모의 발주가 이루어지는 계기가 되고 있습니다.(나) 꾸준한 전시회 참여당사는 국내 및 해외 여러 자동차 부품 관련 전시회에 꾸준히 부스를 마련하여 홍보 활동을 진행하고 있습니다. 국내의 대표적인 전시회로는 KOAA SHOW가 있으며, 그밖에도 미국, 중국, 인도, 유럽 등 여러 국가의 전시회에 지속적으로 참여하고 있습니다. 전시회에 참여할 경우 최종 계약이 이루어지는 고객의 비율은 매우 낮으나, 당장의 거래 성사를 목적으로 하기보다는 지속적인 참여를 통해 잠재 고객으로 하여금 당사를 각인시키도록 노력하고 있습니다.(다) 안정적인 공급을 위한 시스템 구축당사는 매주 정기적으로 금주 및 차주의 출하 스케줄을 작성하여 사내 각 부서와 공유하고 있습니다. 생산 주문서 외에 실제 고객에게 출하해야 하는 일정을 전사적으로 공유함으로써 긴급 생산품에 대해 인지할 수 있으며, 시간이 다소 오래 소요되는 제품이나 대량 생산품에 대해서는 사전적으로 대응하여 고객이 원하는 제품을 원하는 시간 내에 받을 수 있도록 시스템을 운영하고 있습니다.(라) 문서에 의한 개발 및 생산 가능성 검토당사는 고객으로부터 주문을 받을 경우 도면을 요청하고 있으며, 이는 도면 내 제품의 요구 특성과 사용처 및 허용 공차가 표시되기 때문입니다. 만약, 고객의 사정으로 부득이 도면을 확보할 수 없을 경우 사용 용도와 당사 출고 뒤의 후가공 과정을 상세히 입수한 후, 제품의 개발 가능 여부를 생산팀과 품질팀이 협의하기 위한 용도의 ‘수주사양 검토서’를 기록하여 제출하고 있습니다.(마) 지역별 생산기지 운영당사는 치열한 국내시장의 경쟁력을 유지함과 동시에 해외시장을 적극적으로 개척함으로써 판매량을 증대시키고 있습니다. 미주지역의 빠른 납기를 통한 경쟁력 확보를 위하여 2016년 멕시코에 현지 법인을 설립하고 파이프 및 인발 제품을 생산하여 미주지역의 공급망을 갖추고 있으며, 유럽지역의 판매강화를 위하여 폴란드에 법인을 설립하고 생산기지 설립을 추진하여 유럽시장 내 관련 업체에 제품 판매를 확대할 계획을 진행하고 있습니다. 이의 추진이 완료되면 한국의 공장에서는 국내분과 일본, 중국등 동남아 지역의 공급에 더 집중적으로 확대해 나감으로써 동남아 지역의 경쟁력 또한 강화될 것입니다. 다. 수주상황 당사는 주문에서 생산 및 판매에 이르기까지 약 2~3개월 정도 소요되며, 별도의 수주계약없이 고객의 주문 지시에 따라 원재료 매입, 생산 및 판매가 이루어집니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리에 관한 사항 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 나. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 자금부서는 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 다. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화, 일본엔화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 구 분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및 현금성자산 JPY USD EUR
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CNY 매출채권 USD JPY EUR CNY THB CAD AUD 기타수취채권 USD 매입채무 USD 단기차입금 USD 기타금융부채 USD 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후이익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세후이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 10 % 상승 시 10 % 하락 시 (2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 상승시 하락시 라. 신용위험 신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 기타유동금융자산,기타수취채권, 장기기타수취채권 등에서도 발생합니다. (1) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (2) 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말과 전기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 및 정상 3개월 초과 6개월 이내 6개월 초과 9개월 이내 9개월 초과 12개월 이내 1년 초과 계 기대 손실률 매출채권 손실충당금 (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 및 정상 3개월 초과 6개월 이내 6개월 초과 9개월 이내 9개월 초과 12개월 이내 1년 초과 계 기대 손실률 매출채권 손실충당금 당기와 전기 중 매출채권 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감 제각된 채권회수 제각 기말 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (3) 상각후원가 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 장단기금융상품, 미수금, 미수수익, 보증금이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 당기중 변동 내역은 없습니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (4) 대손상각비 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출채권 - 매출채권의 손실충당금 변동 기타 금융자산에서 발생한 기타의대손상각비 총 대손상각비 마. 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 차입금
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매입채무 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 금융보증계약 리스부채 (단위: 천원) 전기말 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 차입금 전환사채 매입채무 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 금융보증계약 리스부채 상기 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 바. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 (A) 차감:현금및현금성자산 (B) 순부채 (C=A-B) 자본총계 (D) 총자본 (E=C+D) 자본조달비율 (F=C/E) 사. 파생상품 등 거래현황 당사는 보고서 제출일재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 조직 개요 연구개발조직.jpg 연구개발조직 당사의 연구소의 조직도는 위의 그림과 같습니다. 당사는 미래 성장동력 발굴을 위해고부가가치 제품 및 공정기술을 개발하는 기술부설연구소를 운영하고 있고, 특히 고강도 소재 개발 관련 국가 기술개발사업에 참여하면서 첨단 강관소재 부문 관련 기술력을 축적해 나가고 있습니다. 연구개발 조직은 총 5개의 파트로 나누어져 있으며 파트는 다음과 같은 주요업무를 수행하고 있습니다. 대분류 세부파트 주요 업무 내용 공정개발 신사업PJT파트 - 고강도 강관 APQP 및 제품 개발 - 심리스 튜브 제조 신규사업 검토 - 무탈탄 강관APQP 및 제품 개발 개발지원파트 - 금형, 치공구 제작 및 개발 지원업무 - 도면 및 기술 정보 관리 분석 금속분야분석파트 - 원소재(ERW강관, SEAMLESS강관) 금속공학적 분석 - 완제품(인발강관) 금속공학적 분석 기계분야분석파트 - 원소재(ERW강관, SEAMLESS강관) 기계공학적 분석 - 완제품(인발강관) 기계공학적 분석 가공분야분석파트 - 개발 시제품 등에 대한 기계 가공 방법 적용 검토 - 신 가공법 적용 검토 (2) 연구개발 인력의 구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 주1) 보고서 제출일 현재 기준입니다. (3) 연구개발조직 증감표 구분 직위 기초 증가 감소 기말 2022년도 기업부석연구기관장 전담요원 보조원 계 2023년도 기업부석연구기관장 전담요원 보조원 계 2024년도 기업부석연구기관장 전담요원 보조원 계 (4) 연구개발비용 당사는 연구개발비용을 자산화하지 않았으며, 모두 판매비와관리비(경상연구개발비)로 처리해왔습니다. 당사의 최근 3년 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2022연도(제37기) 2023연도(제38기) 2024연도(제39기) 경상연구개발비 합 계(매출액 대비 비율) (5) 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화 여부 비고 자동차 인텀샤프트용 정밀이형강관 개발 당사 자체투자 개발 - 자동차 조향장치의 기존 방식을 벗어난 클로버형 초정밀 프로파일 튜브 개발 - 초정밀 이형강관 기술 확보로 다양한 시장 확보 가능하여 부가가치가 높은 제품 판매 가능 상품화 완료 리니어모션 가이드 레일용 바탕형상재 개발 당사 자체투자 개발 - 고정밀 이형 인발금형산업의 발전과 고정밀 냉간 이형인발의 소성가공 기술 및 특수공정 기술 확보 - 공작기계 부품 및 자동화 정밀부품용 소재의 국산화에 기여 - 양산을 통한 고품질 생산기술 확보 후LM
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GUIDE SYSTEM 관련 신규 시장 확대 예상 상품화 진행중 2025년신시장 확보 4-Roll Rotary Mill 심리스 튜브 개발 당사 자체투자 개발 - 4-Roll Rotary Mill 기술 적용한 두께 4mm 이하의 고강도 심리스 튜브 제조기술의 1차 개발 - Drive Shaft용750MPa급 심리스 튜브 제조기술 완성으로 경량화 고강도 자동차용 심리스 튜브 시장 진출 상품화 진행중 2025년신시장 확보 드릴로드용 튜브 개발 당사 자체투자 개발 - 현재 캐나다업체 주문형 1차 샘플개발 및 양산시설 개발/구축 완료 - 추가 신규아이템 9가지 제품개발 및 양산 진행가능 - 2024년 이후 연1,000톤 이상 판매 기대 상품화 진행중 2025년신시장 확보 지게차 부품용 이형관 개발 당사 자체투자 개발 - 두산지게차용 개발단계로 최초 샘플개발 후 발주단계 진입(현재 1톤미만 샘플 수주) - 향후 양산시 다양한 제품군으로 2024년 이후 연200톤 이상 판매 기대 상품화 진행중 2025년신시장 확보 [정부과제 수행 실적] 연구과제명 주관부서 연구기간 관련제품 비고 리니어모션 가이드 레일용 고정밀, 고강도의 바탕형상재 개발 중소벤처기업부 가이드레일용 바탕형상재 완료 4-Roll Rotary Mill 적용 4mm 이하 고강도 심리스 튜브 개발(1차) 중소벤처기업부 심리스 튜브 완료 7. 기타 참고사항 가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 당사가 현재 보유한 주요 지적재산권 현황은 아래와 같습니다. [지적재산권 보유 현황] 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 특허권 콘크리트 건축물의 난간 면취기를 제조하는 방법과 그 제품 (주)율촌 대한민국 특허권 파이프 용접부 마킹장치 (주)율촌 대한민국 특허권 파이프 공급장치 및 이를 이용한 파이프 공급방법 (주)율촌 대한민국 특허권 마킹겸용 파이프 인발장치 (주)율촌 대한민국 특허권 인발기용 파이프 내면 클램핑 장치 (주)율촌 대한민국 특허권 소구경 인발파이프 및 환봉 교정기의 공급테이블용 셀렉터 (주)율촌 대한민국 특허권 소구경 인발파이프의 인발유 건조장치 (주)율촌 대한민국 특허권 전자석 코일과 복귀용 탄성 스프링에 의해 자동 개폐가 가능한 호이스트용 안전고리 (주)율촌 대한민국 특허권 무동력 그리스 충진 보상 구조에 의해 기밀성능이 개선된 연속형 극소탈탄 열처리로의 회전축 어셈블리 (주)율촌 대한민국 특허권 고주파 유도로 투입 전의 소재 전후 용착방지 기능과 균등한 미세 유격 투입 기능이 구비된 심리스 튜브 (주)율촌 대한민국 특허권 자동화 인출 라인을 갖는 파이프의 자동 선별 적재 출하 시스템 (주)율촌 대한민국 특허권 냉각 구간 공간 확보가 개선된 심리스 튜브 제조공정용 열간 튜브 냉각 이송장치 (주)율촌 대한민국 특허권 다단 접촉식 스크래퍼와 열풍 건조식 복합 구조를 갖는 인발파이프 교정기용 교정유 제거 및 회수장치 (주)율촌 대한민국 특허권 충격 상쇄식 구조를 갖는 인발기 주 체인 낙하소음 방지장치 (주)율촌 대한민국 특허권 파이프 면취기에서의 전자석을 이용한 칩 배출장치 (주)율촌 대한민국 특허권 튜브 내면의 크랙 소멸 기능을 갖는 심리스 튜브 제조용 맨드렐 (주)율촌 대한민국 특허권 단부 긁힘 방지 기능을 갖는 파이프 절단부 연마용 브러싱 장치 (주)율촌 대한민국 특허권 자동차 조항장치 인텀사프트용 정밀이형 인발강관의 개방형 극소탈탄 열처리 시스템 (주)율촌 대한민국 특허권 차량용 조향장치용 클로버형 이형관의 외경 측정용 수동측정지그 (주)율촌 대한민국 특허권 설치 면적을 최소화한 다본형 인발소재의 정위치 투입 공급장치 (주)율촌 대한민국 특허권 리니어 모션 가이드 레일 형상재의 비틀림 방지용 인발 다이스 자동 조심장치 (주)율촌 대한민국 특허권 비틀림 방지용 인발 다이스 자동 조심장치를 이용한 리니어 모션 가이드 제일 바탕형상재의 제조 방법 (주)율촌 대한민국 상표권 주식회사 율촌 (주)율촌 대한민국 상표권 YULCHON 로고 (주)율촌 대한민국 상표권 (주)율촌 대한민국 상표권 株式會社 栗村 (주)율촌 대한민국 실용신안권 파이프
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교정기의 교정유 제거 및 회수장치 (주)율촌 대한민국 나. 법률/규정 등에 의한 규제사항 자동차 산업 및 관련 부품 산업은 국민 경제적으로 매우 중요한 산업으로 정부에서는 자동차의 제조, 사용, 환경, 안전, 조세 등에 법규를 통해 규제하고 있으며, 특히 개개인의 안전과 직접적으로 연관되어 있어 환경 및 안전관련 규제의 중요성이 더욱 강화되고 있습니다.자동차 부품 산업 및 소재 산업은 하도급거래공정화에관한법률, 대기환경보전법, 환경친화적자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률 등과 같은 법률적 규제를 받고 있으며, 조세측면에서 개별소비세, 교육세, 부가가치세 등의 영향을 받고 있습니다.또한, 철강산업의 경우 폐기물 규제에 영향을 받고 있으며, 폐기물은 1989년 바젤협약 이후 폐기물에 대한 분류가 실시된 이후 지역 및 국가간의 이동이 규제되는 추세에 있고, 폐기물 재활용과 발생량 억제를 유도하는 각종 규제법들이 도입되고 있습니다. 국내의 경우 1977년 환경보전법, 1986년 폐기물관리법, 1992년 자원절약과 재활용 촉진법, 1995년 폐기물 처리시설 설치촉진 및 지원법 등을 거쳐 폐기물 발생 억제 및 감량화와 폐기물 재활용 촉진, 매립시설 설치 및 관리기준 강화 등을 시행해오고 있습니다. 이와 같이 환경규제가 점점 더 강화되는 추세에 따라 철강산업에 속한 부품 소재산업 역시 더 많은 환경비용을 지불하게 될 것이며, 이와 동시에 환경기술의 확보 여부에 따라 향후 원가 경쟁력이 결정될 것으로 예상되고 있습니다.아울러, 당사의 현지법인이 위치한 멕시코의 경우, 통상법 제21~25조에 의거해 사전허가, 수출입 쿼터, 원산지 표기 등에 대한 다양한 규제제도를 운영하고 있습니다. 다만, 당사의 경우 멕시코 현지에 법인 및 공장을 설립하여 현지에서 직접 조관 및 인발 공정을 거쳐 제품을 생산하고 있으며, 해당 제품들이 북미시장에 소재하고 있는 글로벌 부품업체에 주로 납품되고 있기 때문에 사전허가, 수출입 쿼터, 원산지 표기 등 멕시코의 수출입 규제에 별도로 영향을 받고 있지 않습니다. 다. 환경관련 규제 및 준수 당사는 2008년 3월에 ISO 14001을 최초 인증받았으며, 이후 계속적으로 인증을 갱신하여 최근에는 2024년 중 ISO 14001 인증을 갱신하였습니다. ISO 14000의 규격 체계에서 환경경영시스템 요구사항을 규정하고 있는 ISO 14001 인증제도는 기업의 환경경영체제(EMS)에 대한 제3자 인증제도로써, 산업자원부에서 1994년부터 도입하여 시행 중입니다. ISO 14001 인증은 환경친화 기업과 같이 사업장의 환경경영체제 구축을 통해 자율적인 환경경영활동을 촉진하기 위해 도입되으며, 특히 ISO 14001 인증은 국제적인 인증제도로써 국가간 거래에서도 중요한 역할을 하고 있습니다. ISO 14001 인증을 취득할 경우 폐기물 및 에너지 소비 최소화를 통한 직접비용이 절감될 뿐만 아니라 환경사고의 사전 예방 및 최소화, 환경법규 준수, 환경성과의 지속적 개선을 통한 환경 문제점 해결, 국제적 신뢰 획득을 통한 대외 무역장벽 극복, Green 기업으로 이미지 개선 등의 효과를 가져올 수 있습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성□ 자동차 및 관련 부품 산업당사는 자동차 부품 소재에 대한 매출이 전체 매출의 대부분을 차지하고 있어 전방산업인 자동차 및 자동자 부품 산업과의 산업 연관성이 높으며, 이에 따라 전방산업의 시장 상황에 영향을 받고 있습니다. 또한, 당사에서 생산하는 정밀 인발강관은 자동차 부품 전용으로 적합한 소재와 사양으로, 오랜 기간 검증된 품질을 바탕으로 공급자 우위의 시장이 형성되고 있으며, 대/중견기업의 조관업체가 진출하기에 부적합한 틈새시장을 형성하고 있습니다.자동차 부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며, 필요 기술수준 및 자본수준의 편차가 높은 수준입니다. 대체로 플라스틱이나 고무 등의 단순 사출품은 필요 기술수준 및 자본수준이 낮아 진입장벽 또한 낮은 반면, ECU 핵심전장품 및 당사가 영위하고 있는
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부싱류, 현가장치 등의 제품은 기술력과 자본소요가 모두 높아 진입장벽 또한 높은 것이 특징입니다.□ 강관 및 소성가공 산업강관업종은 철강산업의 한 분야임과 동시에 부품 소재 산업의 하나로 국가의 산업활동에 필수적인 기초소재를 공급하여 경제발전에 기여하는 기간산업입니다. 또한, 막대한 설비투자가 수반되는 자본집약적 장치산업으로서 주로 건설업의 경기와 밀접한 관련을 가지고 있으며, 최근에는 사회 간접자본의 확충에 따른 대구경 및 고부가가치 제품의 강관 수요 증대가 예상됩니다.당사는 ERW강관의 정밀 인발가공을 주력으로 하고 있으며, 인발가공산업이 속한 소성가공산업은 기술 및 장비 집약적인 생산기반 중심의 뿌리산업으로 전방산업으로의 파급효과가 큰 전통 제조업의 토대임과 동시에 기술의 임계성능 향상, 첨단화, 융·복합화를 통해 신성장동력 산업을 이끌어갈 핵심 기반 산업입니다.소성가공산업은 전·후방 산업과의 연계성이 높은 산업으로 소재산업과 완제품 조립산업의 중간 지점에 위치하며, 주로 부품 및 모듈을 제조하는 산업으로, 최종 제품의 품질 및 성능을 결정하는 기반 산업입니다. 또한, 기술 노하우에 대한 폐쇄성이 강하기 때문에 신기술에 대해 단기간에 기술 모방이 어려워 개방형 혁신보다 독자적 연구개발을 통한 기술진보가 중요한 산업으로 숙련된 전문 인력이 핵심입니다. (2) 산업의 성장성 □ 자동차 및 관련 부품 산업 COVID19로 인해 위축되었던 글로벌 완성차 시장은 2022년~2023년 COVID-19영향으로부터 회복이라는 공통적인 특성으로 빠른 회복세를 보였으나 최근 주요국 물가 상승 및 경기 둔화 및 2023년 호조에 따른 역기저효과가 존재하여최근 회복세는 다소 약화 되고있는 추세로 글로벌 판매량은 2~3%대의 성장이 전망됩니다. 다만 이 전망치는 트럼프 2기 행정부의 영향, 글로벌 무역 갈등 등 가시성이 낮은 요인들의 영향을 고려하지 않고 그간의 추세, 경기 등을 고려한 중립 시나리오를 의미하며, 정성분석에 따른 가감(加減) 및 불확실성 해소에 따라 조정이 필요합니다.(한국자동차연구원 산업분석자료) 주요국 완성차 판매량 현황 (MarkLines, 단위: 천대) 중국 미국 인도 일본 독일 브라질 영국 프랑스 캐나다 이탈리아 전 세계 2025년 글로벌 자동차산업의 전망은 주요기관의 전망치를 바탕으로볼때 완만하게 성장할 것으로 예측됩니다. 25년 세계 경제는 3% 초반대의 완만한 성장 흐름을 지속할 것으로 전망되는데 경기의 영향을 많이 받는 자동차 산업의 특성상 완성차 판매량도 2~3% 수준의 성장이 전망됩니다. 다만, `24.11월 현재 세계 경제의 완만한 성장에 대한 가정이 주요국의 정책금리 인하, 인플레이션 압력 완화 등에 따른 것으로, 무역 분쟁 심화 등 하방 위험 요인도 상존하고 있습니다. 상위 10개 시장에 'COVID-19 영향으로부터 회복'이라는 공통적인 추세가 약해지고 있어, 각 시장은 치별화될것으로 전망됩니다. 중국경제는 최근 소매판매 등 일부 실물지표의 개선 및 정부의 강력한 경기부양책을 통해 내수부진이 점차 완화되고 있으며, 이에 '24~'25년 4% 중후반의 경제성장율을 나타낼것으로 전망되지만 부동산시장이 여전히 침체되어있다는 점과 반도체 및 전기차 등 첨단산업에서 관련 주요국과의 무역 분쟁 가능성이 성장을 저해하는 잠재적인 원인으로, 자동차 판매량은 약 2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 미국의 경우는 민간소비 지출증가를 바탕으로 높은 성장세를 지속하고 있으며,금리인하 기대 및 AI 등 신산업 관련 투자가 확대됨에 따라 비교적 안정적인 성장흐름을 유지할 것으로 전망되어 '25년에는 약 3%수준의 성장률을 나타낼 전망이지만, 생산 및 고용 관련 지표의 둔화, 고물가·고금리의 영향 누적 등으로 인해 소비를 비롯한 경기가 다소 둔화될 전망이 있으며 또한 트럼프 대통령이 주장하고 있는 대중국 견제 및 적극적인 관세 조치 등은 미국 내 물가 상승 및 경제의 하방 위험 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 유럽은 느린 속도로 회복세를 나타내고 있으나, 고금리·고물가로 인한 소비심리 약화, 제조업
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부진 등으로 인해 당초 전망에 비해 경제성장률 전망치가 하향 조정되었으며, '25년 자동차 시장은 국가별 경제구조 및 성장률 등에 따라 상이하게 전개될 것으로 전망됩니다. 독일은 EU 주요국 중 경기 회복세가 느린 편으로 소비심리가 위축된 가운데 전기차 보조금 폐지 등의 효과가 가중되어 완성차 시장이 `25년 회복 지연 및 역성장할 것으로 전망되며, 영국은 경제의 무난한 회복, 물가 안정, 민간소비 증가 추세 등에 힘입어 `25년에도 판매량이 무난하게 증가하며 4%대 후반의 성장률을 기록할 것으로 전망되고, 또한 프랑스는 `25년 완만한 경기 회복세에 힘입어 약 4%의 성장이 가능할 것으로 예상되지만 최근 인플레이션 둔화 추세가 강화되면서 `24년 하반기부터 가계소비 성장률 및 경기 회복이 기대되고 있으나, GDP의 5.5%에 달하는 재정적자를 메우기 위한 세금 인상 또는 예산 절감이 `25년 정부 예산안에 반영된다면 경기 회복에 하방 위험으로 작용할 가능성도 존재합니다. 일본은 `24년 상반기 잇단 부정사태 여파로 생산·판매 차질이 발생하였으나, `25년에는 업계 정상화 및 경기 회복세를 바탕으로 완성차 판매량이 어느 정도회복될 전망이고, 인도 경제는 내수 확대와 정부의 정책 지원 등으로 세계경제 둔화에도 불구하고 고성장을 이어나갈 전망이며, 이에 자동차 판매량도 `24년 4.1%, `25년 2.1%의 양호한 성장이 가능할 것으로 전망됩니다. 2025년 세계 자동차 수요 전망.jpg 2025년 세계 자동차 수요 전망 출처: 한국자동차산업협동조합, 한국자동차연구원 한편, 당사의 해외 현지법인이 위치하고 있는 멕시코의 경우 저렴한 노동력과 가격 경쟁력 확보가 가능하며, 북미와 중남미 사이에 위치한 지리적 이점과 USMCA를 활용한 역내가치사슬 강화 등의 장점이 존재함에 따라 글로벌 자동차 생산 허브로 부각되고 있습니다. 이에 따라 멕시코 전역에는 다양한 완성차 제조 기업들이 진출해 있으며, 이들 중 대부분이 글로벌 기업으로, GM, 닛산, 크라이슬러, 기아, 폭스바겐, GM, 혼다, Audi, BMW 등이 진출해 있습니다. 멕시코 자동차 부품 업체들은 미국과 국경을 맞대고 있는 북부와 중부지방에 집중되어 있으며, 이는 완성차 업체들이 해당 지역에 위치해 있기 때문입니다. 또한, 멕시코자동차 생산은 과거에는 소형차 위주였으나 최근 Audi 등 고급형 모델의 생산이 시작되었으며, 향후 생산 계획도 발표됨에 따라 고급 부품 및 전기차 관련 부품의 판매 증가도 꾸준히 증가하고 있습니다. [멕시코 진출 주요 완성차 기업 공장 위치] 멕시코 진출 주요 완성차 기업 공장 위치.jpg 멕시코 진출 주요 완성차 기업 공장 위치 출처: KOTRA □ 강관 및 소성가공 산업당사가 영위하는 ERW 강관의 조관 및 인발가공 산업은 소성가공산업에 속해있으며,소성가공이란 제품의 형상 제조를 위한 기술로 재료에 외부적인 힘을 가하여 영구적인 변형을 일으켜 원재료를 일정 형태의 제품으로 가공하는 기술입니다. 소성가공산업은 기술·장비 집약산업으로 전후방산업으로의 파급효과가 큰 신성장동력의 핵심 산업이며, 소재산업과 조립완성산업을 연결하여 완성품의 품질 및 성능을 결정하는 기반산업입니다. 세계 소성가공시장은 2021년 약 1조 1,801억달러 규모의 시장으로 성장하였으며, 2027년에는 약 1조 5,193억달러로 연평균 약 4.3% 성장률을 유지하며 안정적 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. [소성가공 분야 세계 시장 현황 및 전망] (단위 : 억달러, %) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 CAGR 세계시장 출처: ITECH 산업기술R 정보포털 소성가공 분야는 전방산업과의 밀접한 연관성으로 인해 전방산업의 시장 동향을 살펴보는 것이 중요합니다. 소성가공 기술의 전방 시장은 수송기계, 토목, 건축 및 중장비 등의 일반 산업기계, 군수 및 항공우주, 전기전자, 스포츠 및 기타 분야 등 다양한 산업 분야이며, 북미 및 유럽의 선진국의 소성가공 산업은 첨단 고부가가치 제품 분야인 항공, 우주 부품의
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시장이 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 소성가공 분야의 국내 시장의 경우 2021년 12.9조원 규모의 시장으로 성장하였으며, 2027년까지 연평균 5.2% 성장을 유지하며 세계시장 성장률보다 약간 높은 수준으로 성장할 것으로 전망됩니다. 국내 소성가공 시장의 연간 생산량은 26만톤 규모로 세계 소성가공 시장의 약 4%를 차지하고 있습니다. 특히, 국내 자동차 분야의 시장 성장률이 세계 시장 성장률에 비해 높은 성장세를 지속하고 있으며, 소성가공 분야에서 타 산업 분야에 비해 높은 비중을 유지하고 있습니다. [소성가공 분야 국내 시장 현황 및 전망] (단위 : 억원, %) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 CAGR 국내시장 출처: ITECH 산업기술R 정보포털 (3) 경기 변동성의 특성 및 계절성인발 및 조관 산업은 전방산업인 자동차 산업 및 자동자 부품 산업의 영향을 주로 받고 있으나, 소재 산업의 특성상 전방산업인 자동차 산업에 비해 국내 및 세계 경기변동에 따른 변동성이 상대적으로 낮은 편입니다. 자동차는 대표적인 내구재로서 상대적으로 고가의 제품이므로 경기 침체기에는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있으나, 소재 산업인 인발 및 조관 제조 및 가공 산업은 자동차에 대한수요 위축에도 불구하고 필수 부품에 대한 수요가 급격하게 감소하지 않아 상대적으로 수요 변동 가능성이 낮고, 자동차 산업 외 타 산업으로의 공급 가능성이 열려 있으므로 경기변동에 탄력적으로 대응할 수 있습니다. (4) 경쟁상황(가) 경쟁형태당사가 속한 인발가공 산업의 경우 일정 규모 이상의 국내 인발가공 업체 대부분이 자동차 부품과 관련되어 있는 업체입니다. 특히, 국내 인발가공 시장의 경우 군소업체가 난립해 있는 상황으로 이러한 업체는 주변 철강 유통사의 사급 임가공을 하거나, 혹은 소형관/대형관/이형관 등의 분야에 특화되어 있는 상황입니다.(나) 진입장벽일반적으로 철강을 이용한 관 형태의 제조를 위해서는 일정 규모 이상의 설비 시설을 갖추어야 하며, 특히 자동차 부품 산업의 경우 높은 정밀도와 기술력을 요구하고 있어 설비뿐만 아니라 기술적 측면에서 높은 진입장벽을 보이고 있습니다. 자동차 소재의 가공 기술을 확보하기 위해서는 오랜 기간 축적된 생산 노하우와 기술력이 뒷받침되어야 하며, 특허 출원을 통해 기술력을 확보하고 있어, 신규 업체가 단기간 내에 진입하기 어렵습니다. 또한, 완성차 업체의 협력사로 인정받게 될 경우 상당한 기간동안 거래관계를 유지하게 되므로 후발 경쟁업체의 진입이 매우 어려운 구조입니다. 또한, 자동차 산업은 여러 공급사슬에 따라 생산이 이루어지므로 납기의 준수가 매우 중요하며, 특히 자동차 모델이 다양화됨에 따라 부품 소재 역시 다양화되고 있습니다. 이에 따라 자동차 부품 소재 업체는 다품종 소량 주문에 적시에 대응하는 것이 매우 중요하며, 이러한 대응력은 장기간 축적된 기술력과 생산 노하우가 필수이므로 후발 경쟁업체의 시장 진입을 저해하는 요소로 작용되고 있습니다. (5) 회사의 경쟁력(가) 수출 위주 영업 전략 기반의 성장당사는 미국, 일본, 중국, 멕시코, 폴란드, 이탈리아, 인도네시아, 태국, 우크라이나 등에 정밀 인발강관을 수출하고 있는 수출 주도형 기업으로, 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2023년 기준 80% 이상인 글로벌 부품 소재 기업입니다. 당사는 경쟁회사들과 차별화된 국제 경쟁력을 기반으로 수출 위주의 영업 전략을 확대함으로써 글로벌 시장에서의 매출 성장과 매출처의 다양성을 확보하고 있습니다.(나) 지역별 생산기지 운영을 통한 해외사업 확대당사는 치열한 국내시장의 경쟁력을 유지함과 동시에 해외시장을 적극적 개척함으로써 판매량을 증대시키고 있습니다. 이에 따라 당사는 여러 자동차 완성차 업체들이 위치한 멕시코 지역에 법인을 설립하고 파이프 및 인발 제품을 생산하여 미주지역의 공급망을 갖추고 있으며, 빠르게 현지화에 성공하면서 미주지역에서 다양한 신규 고객을 발굴하였고 이를 통하여 시장점유율 및 매출 규모를 확대해
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나가고 있습니다.당사는 유럽시장을 주요 타겟으로 하여 폴란드 현지에도 법인을 설립하였으며, 조관 및 인발 생산설비를 갖추어 유럽시장 수요에 대응할 계획입니다. 이와 같이 당사는 전략적인 위치에 공장을 선점하고 경쟁업체보다 더 빠른 시기에 현지화에 성공하여 수출 물량을 극대화하는 것을 목표로 하고 있으며, 전세계 주요 시장인 아시아, 미주 및 유럽 지역을 아우르는 판매망을 구축하고 신규 고객 발굴을 통하여 시장점유율 및매출 실적을 확대하고자 합니다. 또한 조관 및 인발강관 관련 해외시장에 진출하기 위하여 갖추어야 하는 생산설비 규모, 판매망 등을 고려할 때, 동종회사들의 해외시장 진출의 경우 높은 진입장벽이 형성되어 있다고 판단됩니다.(다) 포스코와의 합작투자를 통한 안정적인 원재료 수급체계 구축당사는 포스코로부터 강관 소재의 핵심 원재료인 코일을 공급받고 있고, 포스코(포스코인터내셔널, 포스코MPPC)와 합작 투자를 통해 멕시코 법인을 설립하면서 코일 관련 안정적인 수급 체계를 구축하였습니다. 철강업 특성상 고객사에 대한 납기 대응력이 사업 운영에 매우 중요한 만큼 원재료의 안정적인 수급은 경쟁회사 대비 큰 경쟁력으로 작용하고 있습니다.(라) 다품종 소량 생산 대응 능력 확보 당사는 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중이 80% 이상으로 해외 업체로부터 인정 받고 있는 수출형 기업으로, 소구경에서부터 대구경에 이르는 다품종을 단납기에 대응할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한, 당사는 다품종 소량 생산을 실시함으로써 타사 대비 높은 단가 수준을 실현하고 있습니다. (마) 적용 산업군 확장에 따른 매출처 다변화 당사는 자동차 부품 외에도 중장비, 가구, 열교환기, 오토바이 등의 부품에 투입되는 파이프류 소재 제품을 제조 및 공급하고 있습니다. 당사는 기술 개발 및 영업망 확충 등 적용 산업군의 다변화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 현재 구조용 정밀관으로 사용되는 심리스 튜브의 개발을 진행하고 있으며, 심리스 튜브의 경우 각종 산업기계, 화학 플랜트, 원자력, 항공기, 조선, 냉동 콘덴서, 보일러, 자동차 등에 널리 사용될 수 있는 바, 향후 심리스 튜브의 개발이 완료되면 적용 산업군을더욱 확장시킬 수 있을 것으로 전망됩니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 기재한 예측은 공시서류의 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된예측정보 등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다. 2. 경영진단의 개요 주식회사 율촌의 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제38기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 하기 재무상태 및 영업실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결기준 재무현황이며 제39기와 제38기는 외부감사인으로부터 감사를 받은 재무정보입니다. 가. 연결재무상태표 (단위:원) 구분 제39기 제38기 증감액 증감비율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [기타자본항목] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 - 총자산은 전년 대비 25억원, 2.72% 증가하였고, 자본총계는 39억원, 8.57% 증가하였습니다. 자산의 증가는 특이사항없는 일반적인 변동이며, 자본의 증가원인은 전환사채의 전환권행사로 인한 자본 증가입니다.- 부채는 전년 대비 15억원 3.22% 감소하였습니다. 부채비율은 전기 98.64% 에서 당기 87.92%로 소폭개선되었으며, 이는 상술한 전환사채 전환권 행사로 인한 부채감소 및 자본의 증가에 따른 결과입니다.나. 연결영업실적 (단위:원) 구분 제38기 제37기 증감액 증감비율 매출액 매출총이익 영업이익 당기순이익 총포괄이익 - 매출액은 전년대비 56억, 7.65% 소폭 증가하였으며, 영업이익은 매출액 증가에 따라 10억 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성(연결기준)당사의 현금 및 현금성자산과 단기금융자산의 합계액은 206억원이며 , 유동자산 482억, 유동부채 425억으로 유동비율 113.4%의 안정적인 재무구조를 보유하고 있습니다. 참고로 영업현금흐름과 영업이익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제39기 제38기 영업활동으로 인한 현금흐름 영업이익 나. 자금조달 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 장부금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 단기차입금 유동성장기부채 소 계 비유동 장기차입금 전환사채 소 계 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입종류 차 입 처 최장만기일 연이자율(%) 금 액 당기말 당기말 전기말 일반자금대출 신한은행 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 산업은행 일반자금대출 일반자금대출 우리은행 일반자금대출 수협은행 일반자금대출 기업은행 일반자금대출 일반자금대출
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일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 합 계 상기 단기차입금과 관련하여 연결회사의 토지와 건물이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사의 지급보증을 받고 있습니다(주석 13, 32 참조). (3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입종류 차 입 처 최장만기일 연이자율(%) 금 액 당기말 당기말 전기말 일반자금대출 신한은행 시설자금대출 시설자금대출 시설자금대출 일반자금대출 수협은행 시설자금대출 산업은행 소 계 1년이내 만기도래분(유동성 장기부채) 합 계 5. 부외거래 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
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IV. 외부감사 실시내용························· 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 율촌 주주 및 이사회 귀중 2025년 3월 14일 감사의견 우리는 주식회사 율촌(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.우리는 핵심감사사항으로 제품판매로 인한 수익인식을 선정하였습니다.핵심감사사항으로 결정한 이유회사는 조관 및 인발강관 등 제품판매 계약에 대해 인도 및 선적에 따라 자산의 통제를 이전하여 수행의무를 이행한 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 수익은 회사의 주요한 성과평가 지표이고 수익인식조건이 충족되기 이전에 수익을 인식할 고유위험이 높으므로 우리는 제품판매로 인한 수익인식을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법상기의 핵심감사사항에 대응하기 위해 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.① 수익인식시점 및 금액과 관련된 내부통제에 대한 이해 및 해당 통제의 설계 및 운영에 대한 평가② 회사의 회계정책이 회계기준의 요구사항에 부합하는지 여부를 평가하기 위하여 주요한 매출계약서에 대한 파악 및 이를 통한 수익인식조건의 이해③ 회계기간 중 기록된 매출거래 중 표본추출방식으로 추출한 표본 매출거래의 증빙수령 및 문서검사④ 보고기간말 전후로 발생한 매출거래 중 표본추출방식으로 추출한 표본 매출거래의 증빙수령 및 문서검사를 통한 수익인식시점의 확인 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을
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수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:ㆍ부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.ㆍ재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.ㆍ공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 서인도입니다. 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 이 촌 회 계 법 인 대 표 이 사 이 한 선 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 별첨된 회사의 재무제표에 대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 율촌 제 39(당) 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 38(전) 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 율촌 대표이사 이흥해, 이인호 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 시흥시 공단2대로 192 (전 화) 재 무 상 태 표 제 39(당) 기말 : 2024년 12월 31일 현재 제 38(전) 기말 : 2023년 12월 31일 현재 주식회사 율촌 (단위: 원) 과 목 주석 제 39(당) 기말 제 38(전) 기말 자 산 유동자산 현금및현금성자산 기타유동금융자산 매출채권 기타수취채권 재고자산 당기법인세자산 기타유동자산 비유동자산 기타포괄손익공정가치금융자산 기타비유동금융자산 장기기타수취채권 유형자산 무형자산 사용권자산 종속기업투자주식 자 산 총 계 부 채 유동부채 매입채무 단기차입금 유동성장기부채 유동리스부채 기타유동금융부채
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기타유동부채 계약부채 당기법인세부채 기타충당부채 비유동부채 장기차입금 전환사채 비유동리스부채 기타비유동금융부채 순확정급여부채 이연법인세부채 부 채 총 계 자 본 자본금 기타자본 이익잉여금 자 본 총 계 부채와자본총계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 39(당) 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 38(전) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 율촌 (단위: 원) 과 목 주석 제 39(당) 기 제 38(전) 기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 대손상각비(환입) 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 확정급여채무의 재측정요소 당기총포괄손익 주당손익 기본주당이익(손실) 희석주당이익(손실) 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 자 본 변 동 표 제 39(당) 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 38(전) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 율촌 (단위: 원) 구 분 주석 자본금 기타자본 이익잉여금 합 계 2023.1.1(전기초) 총포괄손익 당기순이익 확정급여채무에 대한 재측정요소 총포괄손익 총계 소유주와의 거래 합병으로 인한 변동 전환상환우선주 전환 소유주와의 거래 총액 2023.12.31(전기말) 2024.1.1(당기초) 총포괄손익 당기순이익 확정급여채무에 대한 재측정요소 총포괄손익 총계 소유주와의 거래 전환사채 전환 소유주와의 거래 총액 2024.12.31(당기말) 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 현 금 흐 름 표 제 39(당) 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 38(전) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 율촌 (단위: 원) 구 분 주석 제 39(당) 기 제 38(전) 기 영업활동으로 인한 현금흐름 영업으로부터 창출된 현금흐름 이자의 수취 이자의 지급 법인세의 환급(납부) 투자활동으로 인한 현금흐름 단기금융상품의 처분 장기금융상품의 처분 단기대여금의 회수 정부보조금의 수령 유형자산의 처분 보증금의 감소 합병으로 인한 증가 단기대여금의 대여 당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득 단기금융상품의 취득 장기금융상품의 취득 보증금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 재무활동으로 인한 현금흐름 단기차입금의 차입 단기차입금의 상환 유동성장기부채의 상환 사채의 상환 자기주식의 취득 리스부채의 상환 현금및현금성자산의 증가(감소) 기초 현금및현금성자산 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 주석 제 39(당) 기말 : 2024년 12월 31일 현재 제 38(전) 기말 : 2023년 12월 31일 현재 주식회사 율촌 1. 일반 사항 주식회사 율촌(이하 "회사")는 1986년 4월 15일에 설립되어 경기도 시흥시에 본사를 두고 있으며, 파이프 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다.회사는 코스닥시장 상장을 위해 2023년 7월 19일자 주주총회 결의에 의거하여, 2023년 8월 22일을 합병기일로 상장법인인 유안타제8호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하였으며, 2023년 9월 8일 코스닥시장에 상장하였습니다.2024년 12월 31일 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다. 주 주 보통주 주식수(주) 지분율(%) 이인호 이지현 이흥해 김명희 기타 합 계 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. 특정 금융자산과 금융부채(파생상품
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포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형 순공정가치로 측정하는 매각예정자산 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다 (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’ 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 - 금융자산이 원리금
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지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 2.3 종속기업 및 관계기업투자회사의 재무제표는 기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융비용으로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로