chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
상보 — 사업보고서 (2024.12)

포함합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. 리스부채의 최초 측정금액 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기 및 비품으로 구성되어 있습니다. 2.25 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 26 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 2.26 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2025년 1월 20일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 금융상품의 공정가치　활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (2) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (3) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (4) 순확정급여부채　순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한
상보 — 사업보고서 (2024.12)

요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (5) 비금융자산의 손상차손 비금융자산의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (6) 충당부채 연결회사는 고객에게 제품 판매 후 판매보증기간동안 제품의 하자에 대해 보증을 제공할 의무를 부담하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 지급보증율을 예측하여 판매보증충당부채를 적립하고 있습니다. (7) 반품권회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. (8) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다. 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 4. 금융상품의 범주 및 상계(1) 보고기간말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 현금및현금성자산 매출채권 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 기타수취채권 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 비유동기타수취채권 합계 (2) 보고기간말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 상각후원가측정금융부채 당기손익인식금융부채 기타금융부채 합계 상각후원가측정금융부채 당기손익인식금융부채 기타금융부채 합계 매입채무 기타지급채무 단기차입금 유동리스부채 장기차입금 리스부채 합계 (3) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기 구분 환손익 이자수익(비용) 평가이익(손실) 환입(손상차손) 거래이익(손실) 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 소계 금융부채 상각후원가측정금융부채 리스부채 소계 합계 (*) 상기 이외에 연결회사의 손익계산서에는 파생상품거래손실 39,800천원이 포함되어 있습니다. - 전기 구분 환손익 이자수익(비용) 평가이익(손실) 환입(손상차손) 거래이익(손실) 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 소계 금융부채 상각후원가측정금융부채 리스부채 소계 합계 5. 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 상각후원가측정금융자산 당기손익 - 공정가치측정금융자산(유동) 기타수취채권 당기손익 -
상보 — 사업보고서 (2024.12)

공정가치측정금융자산(비유동) 비유동기타수취채권 합계 금융부채 매입채무 단기차입금 기타지급채무 유동리스부채 장기차입금 리스부채 합계 (2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익 - 공정가치측정금융자산(비유동) - 전기 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익 - 공정가치측정금융자산(유동) 당기손익 - 공정가치측정금융자산(비유동) (3) 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 2와 수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 수준 가치평가방법 투입변수 금융자산 당기손익 - 공정가치측정금융자산(유동) 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 해약환급금 (4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당기 중 금융상품의 분류 변경 및 공정가치의 수준 간 이동은 없습니다. 6. 현금및현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 현금 예금 합계 7. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 채권액 대손충당금 장부금액 채권액 대손충당금 장부금액 매출채권 기타수취채권 : 미수금 단기대여금 미수수익 소계 비유동기타수취채권 : 보증금 장기대여금 소계 합계 (2) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권에 대한 손실충당금 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기 구분 정상채권 6개월 이내 1년 이내 1년 초과 개별손상 계 매출채권 미수금 단기대여금 미수수익 장기대여금 보증금 합계 손실충당금 - 전기 구분 정상채권 6개월 이내 1년 이내 1년 초과 개별손상 계 매출채권 미수금 단기대여금 미수수익 장기대여금 보증금 합계 손실충당금 (3) 당기와 전기 중 손실충당금의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 기초금액 대손충당금설정(환입) 제각 연결실체변동 기말금액 (4) 연결회사는 매출채권과 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 주식수 지분율 취득원가 장부금액 주식수 지분율 취득원가 장부금액 김포일보(*) 3,000주 3,000주 (주)인앤아웃코퍼레이션(*) 308주 308주 (*) 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초 적용일에 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다. 한편, 전기 중 인식한 세후평가손익 250,305천원은 기타포괄손익으로 인식하였습니다. 9. 재고자산(1) 보고기간말 현재 재고자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 취득가액 평가충당금 장부가액 취득가액 평가충당금 장부가액 제품 상품 재공품 원재료 부재료 저장품 합계(*) (*) 재고자산은 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되었습니다(주석34 참조). (2) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 42,681,205천원(전기: 천원)입니다. 10. 기타자산보고기간말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 기타유동자산 선급금 선급비용 소계 기타비유동자산 기타자산 소계 합계 11. 매각예정비유동자산
상보 — 사업보고서 (2024.12)

연결회사는 2023년 12월 양수인과 지분양도 합의를 통해 관계기업투자주식 5% 지분을 매각하는 사항에 대하여 최종확정하였으며, 이에 따라 매각예정인 관계기업투자 1,223,103천원을 전기말에 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 동 매각예정비유동자산은 당기 중 매각이 완료되어, 연결회사는 198,747천원의 매각예정비유동자산 처분이익을 인식하였습니다. 12. 관계기업투자 (1) 보고기간말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 기업명 소재국가 지분율 당기 전기 상보신재료(소주)유한공사(*) 중국 (*) 연결회사는 2023년 1월 중 상보신재료(소주)유한공사의 현금유동성 확충을 통한 운영자금 확보목적으로 실시한 유상증자에 참여하여 CNY 6,000,000를 신규출자하였습니다.한편, 연결회사는 2023년 12월 상보신재료(소주)유한공사의 관계기업투자주식 중 5%지분을 양도하기로 하였으며, 해당 지분에 해당하는 금액을 전기말에 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.연결회사는 당기 중 지속적인 영업손실 발생 등 손상징후가 식별되는 상보신재료(소주)유한공사에 대해서 손상검토를 수행하였으며, 회수가능액이 장부금액을 미달하여 620,105천원의 손상차손을 인식하였습니다. (2) 당기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). - 당기 구분 기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 손상 기말 상보신재료(소주)유한공사 - 전기 구분 기초 취득(*1) 지분법손익 지분법자본변동 기타(*2) 기말 상보신재료(소주)유한공사 (*1) 연결회사는 2023년 1월 중 상보신재료(소주)유한공사의 현금유동성 확충을 통한 운영자금 확보목적으로 실시한 유상증자에 참여한 지분변동금액에 해당합니다. (*2) 전기 중 체결한 지분매각계약에 따라 매각예정자산비유동자산으로 분류한 매각예정 지분금액에 해당합니다. (3) 보고기간말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원). - 당기 구분 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 상보신재료(소주)유한공사 - 전기 구분 자산 부채 자본 매출(*) 당기순손익(*) 총포괄손익 상보신재료(소주)유한공사 (4) 당기와 전기 중 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). - 당기 구분 기말 순자산 지분율 순자산지분금액 투자차액 등 장부금액 상보신재료(소주)유한공사 - 전기 구분 기말 순자산 지분율 순자산지분금액 투자차액 등 장부금액 상보신재료(소주)유한공사 13. 투자부동산 (1) 보고기간말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 건물 합계 (2) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 토지(*) 건물(*) 합계 토지(*) 건물(*) 합계 기초 감가상각 기말 (*) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석34 참조). 당기말 현재 투자부동산(토지)의 공정가치는 1,587백만원이며, 당기는 투자부동산의공정가치 변동금액이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치평가를 수행하지 않았습니다.(3) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 임대수익 감가상각비 (4) 보고기간말 현재 투자부동산에 대한 미래 최소리스료의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 리스기간 당기 전기 1년이내 1년초과 5년이내 합계 14. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). - 당기 구분 취득원가 상각누계액 손상누계액 정부보조금 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 - 전기 구분 취득원가 상각누계액 손상누계액 정부보조금 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 (2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기 구분 토지(*)
상보 — 사업보고서 (2024.12)

건물(*) 구축물 기계장치(*) 공구와기구 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 취득 처분/폐기 감가상각 손상차손 대체 환율변동효과 기말 (*) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석34 참조). - 전기 구분 토지(*) 건물(*) 구축물 기계장치(*) 공구와기구 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 취득 처분/폐기 감가상각 손상차손 대체 연결실체변동 환율변동효과 기말 (*) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석34 참조). (3) 당기와 전기의 감가상각비 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 판매비와관리비 제조원가 합계 (4) 토지 재평가연결회사는 2018년부터 재평가모형을 적용하고 있으며, 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 평가는 평가자산의 대상과 가치형성이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 평가자산의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 평가자산의 가액을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.보고기간말 현재 연결회사의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을경우의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 재평가모형 원가모형 토지 연결회사는 재평가모형을 적용함에 따라 발생한 토지재평가이익(세후)을 기타포괄손익누계액으로 인식하였으며, 당기말 현재 누적 토지재평가이익(세후)은 3,160,409천원입니다. 당기는 토지의 공정가치 변동금액이 중요하지 않을 것으로 판단하여 공정가치평가를수행하지 않았습니다. 15. 무형자산(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 취득원가 상각누계액 손상누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 손상누계액 장부금액 산업재산권 기타의무형자산 개발비 회원권(*) 개발중인무형자산 영업권(*) 합계 (*) 영업권 및 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. (2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기 구분 산업재산권(*) 기타의 무형자산 개발비 회원권 개발중인무형자산 영업권 합계 기초 개별취득 내부창출취득 처분 상각 환입(손상) 환율변동효과 기말 (*) 산업재산권 중 일부 특허권은 차입과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석34 참조). - 전기 구분 산업재산권(*) 기타의 무형자산 개발비 회원권 영업권 합계 기초 개별취득 내부창출취득 상각 환입(손상) 연결실체변동 환율변동효과 기말 (*) 산업재산권 중 일부 특허권은 차입과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석34 참조). (3) 당기와 전기의 무형자산상각비 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 판매비와관리비 제조원가 중단영업 합계 (4) 자산손상 연결회사는 당기 중 종속기업인 (주)코반케미칼의 영업권에 대하여 손상검사 수행결과 손상차손 104,420천원을 인식하였으며, 당기 중 청산절차를 완료한 상신과기(소주)유한회사의 무형자산에 대하여 손상차손 1,890천원을 인식하였습니다. 한편, 연결회사는 당기 중 특정제품군 개발비 관련하여 영업환경의 변화로 해당 제품에 대한 사업성이 떨어지는 것으로 판단함에 따라 530,516천원의 손상차손을 인식하였습니다. 또한, 연결회사는 당기 중 회원권의 개별자산에 대해 손상평가를 수행하여 장부금액에 미달하는 회수가능가액 15,333천원(전기: 손상차손환입 47,333천원)의 손상차손을 인식하였습니다. 16. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 보고기간말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 사용권자산 부동산 차량운반구 합계 리스부채 유동 비유동 합계 당기 및 전기 중 증가된 사용권자산은 각각 29,849천원 및 천원입니다. 한편, 사용권자산 증가금액에는 전기 중 연결실체 변동금액 462,975천원이
상보 — 사업보고서 (2024.12)

포함되어있습니다. (2) 당기 및 전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 부동산 차량운반구 합계 리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) 단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함) 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함) 당기 및 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 330,725천원 및 천원입니다. 17. 매입채무 및 기타지급채무보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 매입채무 기타지급채무 미지급금 미지급비용 환불부채 소계 합계 18. 차입금 (1) 단기차입금보고기간말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 차입처 연이자율 최장만기 당기 전기 일반대출 KEB하나은행 일반대출 산업은행 일반대출 산업은행 일반대출 수출입은행 일반대출 기업은행 일반대출 국민은행 일반대출 국민은행 일반대출 (주)코반 일반대출 (주)코반 일반대출 (주)코반 일반대출 (주)코반 합계 (*) 연결회사의 차입금과 관련하여 재고자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있으며 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 33,34 참조). (2) 장기차입금 보고기간말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 차입처 연이자율 만기 당기 전기 상환방법 일반대출 기업은행 만기상환 유동성대체 합계 (*) 회사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석33, 34 참조). 19. 순확정급여부채 (1) 보고기간말 현재 순확정급여부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 순확정급여부채의 변동: 기초금액 퇴직급여 지급액 당기손익인식 총비용 재측정요소 기여금납입액 연결실체변동 기타자산대체(*) 기말금액 재무상태표상 구성항목: 확정급여채무 현재가치 사외적립자산 공정가치 기타자산대체(*) 합계 (*) 전기에 사외적립자산의 공정가치 중 확정급여채무의 현재가치 초과분을 기타자산으로 대체하였으며, 당기 중 기타자산에서 사외적립자산으로 대체되었습니다. (2) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 당기근무원가 이자원가 사외적립자산의 이자수익 합계 당기에 인식한 총 비용 중 614,110천원(전기: 천원)은 매출원가에 포함되어 있으며, 576,269천원(전기: 천원)은 판매비와관리비 및 경상연구개발비에 포함되어 있습니다. 한편, 전기 중 확정급여부채에 포함되지 않았으나 퇴직급여로 인식한 퇴직위로금 15,684천원이 판매비와관리비와 제조원가에 포함되어 있습니다. (3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 기초금액 퇴직급여지급액 당기근무원가 이자비용 재측정요소 연결실체변동 기말금액 (4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 기초금액 퇴직급여지급액 이자수익 재측정요소 기여금납입액 연결실체변동 기타자산대체 기말금액 (5) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 재측정요소: 인구통계적 가정 재무적 가정 경험조정 사외적립자산의 보험수리적손익 법인세차감전 재측정요소 법인세효과 법인세차감후 재측정요소 (6) 보고기간말 현재 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 할인율 미래임금상승률 사무직 생산직 임원 (7) 보고기간말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 금액 비율 금액 비율 할인율 1% 증가 1% 감소 미래임금상승률 1% 증가 1% 감소 20. 기타부채보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 예수금 예수보증금 계약부채 합계 21. 기타충당부채당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 판매보증충당부채 당기 전기 기초 충당금전입
상보 — 사업보고서 (2024.12)

충당금사용 기말 유동 비유동 합계 22. 자본금과 자본잉여금 (1) 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 발행할주식의 총수 1주당 액면금액 500원 500원 발행한 주식수 보통주자본금 (2) 당기와 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 없습니다. 23. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액(1) 보고기간말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 자기주식 기타자본조정 합계 연결회사는 당기 중 기타자본구성요소로 분류되어 있는 자기주식 1,499,945천원을 취득하였습니다. (2) 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 자산재평가이익 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손실 해외사업환산손익 지분법자본변동 합계 (3) 연결회사는 당기 중 기타자본구성요소로 분류되어 있는 자기주식 1,499,945천원(전기: 2,987,732천원)을 취득하였으며, 당기 중 종속기업의 유상증자로 기타자본조정 109,322천원을 인식하였습니다. 또한, 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정평가손실(세후) 250,305천원을 인식하였습니다. 한편, 연결회사는 종속기업 상신과기(소주)유한회사의 청산으로 이와 관련된 해외사업환산손익을 전액 종속기업투자처분손익으로 인식하였습니다. 24. 이익잉여금(결손금)(1) 이익잉여금(결손금)의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 법정적립금(*) 미처분이익잉여금(미처리결손금) 합계 (*) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다. (2) 연결회사는 당기 및 전기에 배당하지 아니하였습니다. 25. 매출액 및 매출원가, 영업부문25.1 매출액 및 매출원가(1) 당기와 전기 중 매출액의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 제품매출액 상품매출액 기타매출액 합계 (2) 당기와 전기 중 매출원가의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 제품매출원가 상품매출원가 합계 25.2 영업부문(1) 기업회계기준서 제 1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문입니다. 최고영업의사결정자에 보고된 보고부문 자산 및 부채는 재무제표 상 자산 및 부채와 동일한 방식으로 산출되었습니다.(2) 주요고객에 대한 영업집중도는 다음과 같습니다. 연결회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객의 매출 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 고 객 당기 전기 고객 A 고객 B 고객 C(*) 계 (*) 연도별 총매출의 10% 이상인 고객에 대해서만 표시하고 비교표시는 하지 아니하였습니다. (3) 당기와 전기 중 지역별 매출액 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원). 고 객 당기 전기 국내 미주 유럽 동아시아 중동 동남아시아 기타 계 26. 판매비와 관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 세금과공과 투자부동산감가상각비 감가상각비 사용권자산감가상각비 보증수리비 보험료 차량유지비 경상연구개발비 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 소모품비 지급임차료 견본비 수도광열비 지급수수료 광고선전비 대손상각비 수출제경비 무형자산상각비 합계 27. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 유형자산처분이익 무형자산처분이익 무형자산손상차손환입 기타의대손상각비환입 종속기업처분이익 매각예정비유동자산처분이익 잡이익 합계 (2) 당기와 전기 중 기타비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 기부금 유형자산손상차손 무형자산손상차손 관계기업손상차손 기타의대손상각비 잡손실 합계 28. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 이자수익 외환차익 외환환산이익 금융자산처분이익
상보 — 사업보고서 (2024.12)

금융자산평가이익 합계 (2) 당기와 전기 중 금융비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 이자비용 외환차손 외화환산손실 금융자산평가손실 파생상품거래손실 합계 29. 법인세비용 및 이연법인세(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 법인세부담액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용(수익) (2) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 확정급여채무의 재측정요소 (3) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 법인세 조정사항 : 비공제 수익ㆍ비용 효과 이연법인세미인식효과 이월결손금공제효과 기타 법인세비용 평균유효세율(*) (*) 당기순손실이거나 법인세비용이 부의금액으로 나타남에 따라 유효세율은 산출하지 아니하였습니다. (4) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 순확정급여부채 재측정요소 (5) 보고기간말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 이연법인세자산 : 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 소계 이연법인세부채 : 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 소계 상계후 이연법인세자산 상계후 이연법인세부채 (6) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기 구분 기초 손익계산서 기타포괄손익 기말 이연법인세자산 : 감가상각비 승용차 감가상각비 퇴직급여충당부채 정부보조금 재고자산평가충당금 투자유가증권 미수이자 유형자산손상차손 무형자산손상차손 판매보증충당부채 리스부채 유형자산폐기손실 연구개발출연금 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 이월결손금 이월세액공제 이연법인세자산 계 이연법인세부채 : 자산재평가차익 퇴직신탁예치금 사용권자산 일시상각충당금 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 이연법인세부채 계 이연법인세자산(부채) 순액 - 전기 구분 기초 손익계산서 기타포괄손익 연결실체변동 기말 이연법인세자산 : 감가상각비 승용차 감가상각비 퇴직급여충당부채 대손충당금 정부보조금 재고자산평가충당금 투자유가증권 연차수당미지급액 관계회사투자손실 미수이자 유형자산손상차손 무형자산손상차손 판매보증충당부채 리스부채 유형자산폐기손실 연구개발출연금 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 이월결손금 이월세액공제 이연법인세자산 계 이연법인세부채 : 자산재평가차익 감가상각누계액 퇴직신탁예치금 사용권자산 일시상각충당금 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 이연법인세부채 계 이연법인세자산(부채) 순액 (7) 보고기간말 현재 차감할 일시적 차이는 실현가능성이 없어 이연법인세자산으로 인식하지 않았습니다. 또한 실현가능성이 없어 이연법인세자산으로 인식하지 아니한이월결손금 및 세액공제은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 소멸예정연도 미사용결손금 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 2029년 2039년 미사용 이월세액공제 발생 후 10년 한편, 과세기간별 추정과세소득에 따라 실현가능성이 없어 이연법인세자산을 인식하지 아니한 차감할 일시적 차이는 21,212,867천원입니다.또한, 종속기업인 (주)코반케미칼의 이월결손금 13,801,948천원 및 차감할일시적차이 1,424,132천원에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 30. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 재고자산의 변동 원재료 등의 사용액 및 상품매입액 등 종업원급여 감가상각비 복리후생비 경상연구개발비 지급수수료 보증수리비
상보 — 사업보고서 (2024.12)

포장비 전력비 소모품비 기타 합계 31. 주당순손익(1) 당기와 전기 중 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원). 구분 당기 전기 지배주주지분 귀속 당기순이익(손실) 유통보통주식수(*1) 기본주당손익 (*1) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다(단위: 주). 구 분 당기 전기 기초 기초 자기주식 기중 자기주식의 취득 합계 (2) 희석주당순이익희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 한편, 당기와 전기는 희석효과가 발생하지 아니하여 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다. 32. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 퇴직급여 감가상각비 투자부동산감가상각비 사용권자산 감가상각비 무형자산상각비 보증수리비 외화환산손실 유형자산폐기손실 무형자산손상차손 지분법손실 관계기업투자손상차손 재고자산평가손실(환입) 대손상각비(환입) 기타의대손상각비 이자비용 금융자산평가손실 법인세비용(수익) 잡손실 이자수익 종속기업투자처분이익 매각예정비유동자산처분이익 금융자산처분이익 금융자산평가이익 외화환산이익 유형자산처분이익 무형자산처분이익 무형자산손상차손환입 기타의대손상각비환입 잡이익 합계 (2) 당기와 전기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 매출채권의 감소 기타수취채권의 감소(증가) 기타유동자산의 감소(증가) 재고자산의 감소 기타비유동자산의 감소 매입채무의 증가(감소) 기타지급채무의 증가 기타유동부채의 증가(감소) 기타충당부채의 감소 확정급여채무의 감소 합계 (3) 당기와 전기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 건설중인자산의 유형자산 대체 확정급여채무의 보험수리적손익 대체 유형자산 취득금액의 미지급 종속기업투자의 관계기업투자 분류 관계기업투자의 매각예정자산 분류 매각예정비유동자산 매각액과 미지급금의 상계 미수금과 미지급금의 상계 (4) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기말 유동성대체 기타(*) 단기차입금 장기차입금 유동리스부채 리스부채 합계 (*) 유효이자율에 의한 상각 및 영업활동과 관련된 미지급금, 미지급비용의 변동 등이 포함되어 있습니다. 33. 특수관계자거래(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 비고 관계기업 상보신재료(소주)유한공사 상보신재료(소주)유한공사 기타특수관계자 특수관계자 개인이 지배하는 회사 (주)레이노코리아 (주)레이노코리아 RAYNO WINDOW FILM Inc.이 지배하는 회사 (주)레이노코리아가 지배하는 회사 (주)레이노섹터1 (주)레이노섹터1 주식회사 레이노코리아가 지배하는 회사 (주)제이엔컴퍼니 (주)제이엔컴퍼니 특수관계자 개인이 지배하는 회사 (주)오토노바 (주)오토노바 (주)레이노코리아가 지배하는 회사 동관시창바오전자과기유한공사 동관시창바오전자과기유한공사 상보신재료(소주)유한공사가 지배하는 회사 (주)코반 (주)코반 종속기업인 (주)코반케미칼에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기 구분 특수관계자 매출 기타수익 선급금 회수 재고매입 기타비용 관계기업 상보신재료(소주)유한공사 기타특수관계자 (주)레이노코리아 (주)레이노섹터1 (주)제이엔컴퍼니 (주)코반 주요경영진 합계 - 전기 구분 특수관계자 매출 기타수익 선급금 회수 재고매입 기타비용 출자 관계기업 상보신재료(소주)유한공사 기타특수관계자 (주)레이노코리아 (주)레이노섹터1 (주)제이엔컴퍼니 합계 (3) 보고기간말 현재 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기 구분 특수관계자 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 관계기업 상보신재료(소주)유한공사 기타특수관계자
상보 — 사업보고서 (2024.12)

(주)레이노코리아 (주)레이노섹터1 (주)제이엔컴퍼니 (주)코반 주요경영진 합계 (*) 매출채권에 대해서는 전체 기간 기대신용손실을 반영한 충당금을 설정하고 있으며, 회사는 당기 중 매출채권에 대하여 671,120천원의 대손상각비를 인식하였습니다. 또한, 당기 중 (주)레이노코리아의 선급금 중 60,000천원은 회수되었습니다. - 전기 구분 특수관계자 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 관계기업 상보신재료(소주)유한공사 기타특수관계자 (주)레이노코리아 (주)레이노섹터1 (주)제이엔컴퍼니 (주)코반 주요경영진 합계 (*) 매출채권에 대해서는 전체 기간 기대신용손실을 반영한 충당금을 설정하고 있으며, 연결회사는 전기 중 매출채권에 대하여 (-)112,370천원의 대손상각비(환입)을 인식하였습니다. 또한, 전기 중 (주)레이노코리아의 선급금 중 60,000천원은 회수되었습니다. (4) 당기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 특수관계자 계정과목 기초 증가 감소 기말 대표이사 등 주요 경영진 대여금 (주)코반 기타특수관계자 차입금 (5) 보고기간말 현재 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 특수관계자 보증금액 보증처 보증기간 내용 대표이사 산업은행 거래 종결시까지 연대보증 수출입은행 거래 종결시까지 연대보증 하나은행 거래 종결시까지 연대보증 기업은행 거래 종결시까지 연대보증 국민은행 거래 종결시까지 연대보증 합계 (6) 주요경영진에 대한 보상연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 단기종업원급여 퇴직급여 34. 우발상황과 약정사항 (1) 보고기간말 현재 연결회사의 담보제공 및 사용제한 자산내용은 다음과 같습니다(단위: 천원, 100JPY). 계정과목 종류 장부금액 외화종류 설정금액 설정권자 내용 유형자산 및 투자부동산 토지 건물 투자부동산 기계장치 KRW 수출입은행 무역금융 외 KRW 산업은행 일반대출 외 JPY 무형자산 특허권 KRW 산업은행 일반대출 KRW 국민은행 IP담보대출 재고자산 제품, 상품, 재공품, 원재료, 부재료, 저장품 KRW 수출입은행 무역금융 외 합계 KRW JPY (2) 보고기간말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다(단위: USD, 천원). 제공자 보증금액 보증처 보증기간 내용 서울보증보험 중소기업기술정보진흥원스마트제조혁신추진단 지급보증보험 서울보증보험 (주)인피니소프트 지급보증보험 상기 외에 금융기관 차입금 등과 관련하여 대표이사로부터 연대보증 26,177,000천원을 제공받고 있으며(주석33 참조), 종업원 관련 단기대여금에 대하여 우리사주 46,958주를 담보로 제공받고 있습니다. (3) 보고기간말 현재 보험가입내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 부보자산 부보금액 보험금수익자 재산종합보험(*) 건물 외 (주)상보 가스,승강기배상 건물 외 (주)상보 재산종합보험 기계장치 외 (주)코반케미칼 (*) 재산종합보험에 대하여 산업은행 및 수출입은행에 36,000,000천원 질권설정이 되어 있습니다. (4) 보고기간말 현재 금융기관 여신한도 약정은 다음과 같습니다(단위: 천원, USD). 구분 금융기관 한도약정액 미사용액 일반자금대출약정 기업은행 KEB하나은행 수출입은행 산업은행 국민은행 선물환약정 기업은행 합계 (5) 보고기간말 현재 연결회사는 특허권 침해금지 소송에 피소되어 있으며 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다(단위: 천원). 계류법원 사건명 원고 피고 소송가액 진행사항 서울지방법원 특허권침해금지 등 스미토모 긴조쿠 고잔 가부시키가이샤 (주)상보 1심 특허법원 특허권침해금지 등 (주)엘엠에스 (주)상보 2심(*1, 2) (*1) 상기 소송과 관련하여 연결회사 소유의 부동산에 가압류가 설정되어 있습니다. (*2) 상기 소송과 관련하여 1심에서
상보 — 사업보고서 (2024.12)

원고청구기각(당사승소) 판결이 선고 되었으며, 상대방이 항소를 제기하여 2심이 진행중입니다. 35. 재무위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 재무팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 또한 매년 정기적으로 재무위험관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 시장위험1) 외환위험연결회사는 외화차입금 및 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 USD RMB HKD USD RMB HKD 금융자산 현금성자산(보통예금) 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 매출채권 금융부채 매입채무 기타지급채무 보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 해당통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 절상 및 절하인 경우 연결회사의 세전이익에 영향을 미치는 환율효과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD RMB HKD 2) 이자율위험 연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율변동 위험은 변동이자부 채권의 투자와 변동이자부 부채의 차입에서 비롯됩니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때의 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 (2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결회사는 이러한 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있으며, 신용위험노출 및거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결회사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 장부금액 신용위험최대노출금액 장부금액 신용위험최대노출금액 현금및현금성자산(*1) 상각후원가측정금융자산(유동) 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 매출채권(*2) 기타수취채권(*2) 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 비유동기타수취채권(*2) 합계 (*1) 현금시재액을 제외한 금액입니다. (*2) 대손충당금 차감전 금액으로 표시하였습니다. (3) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의하고, 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기 구분 장부금액 1년 미만 1년 ~ 2년
상보 — 사업보고서 (2024.12)

2년 ~ 5년 5년 초과 매입채무 및 기타채무 차입금 리스부채 합계 (*) 상기 연도별 만기분석 금액은 이자가 포함된 금액입니다. - 전기 구분 장부금액 1년 미만 1년 ~ 2년 2년 ~ 5년 5년 초과 매입채무 및 기타채무 차입금 리스부채 합계 (*) 상기 연도별 만기분석 금액은 이자가 포함된 금액입니다. (4) 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한변동이 없습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 부채 자본 부채비율 36. 사업결합연결회사는 2023년 12월 6일자로 (주)코반케미칼의 지분 51%를 인수하였습니다.(주)코반케미칼에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산,부채의 가액 및 (주)코반케미칼에 대한 취득일의 비지배지분의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 금액 이전대가 현금 합계 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 매출채권 재고자산 기타수취채권 기타유동자산 당기법인세자산 당기손익-공정가치측정금융자산 유형자산 무형자산 사용권자산 비유동기타수취채권 기타비유동자산 매입채무 기타지급채무 단기차입금 순확정급여부채 비유동리스부채 이연법인세부채 식별가능 순자산의 공정가치 소계 비지배지분 영업권 합계 37. 보고기간 후 사건연결회사는 2025년 2월 중 회사의 관계기업인 상보신재료(소주)유한공사에 대한 보유지분 35% 중 15%를 매각하는 지분양수도 계약을 체결하였습니다. 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 상보 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사계획 수립(감사절차의 범위와시기 등을 결정) 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부통제 이해 및 평가, 조기입증감사 일 명 명 내부통제 이해 및 평가 일 명 명 주요 계정잔액 및 공시내용에 대하여 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 수행 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 김포 1공장 실사(입회)대상 원재료, 재공품, 제품, 상품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 김포 본사 실사(입회)대상 현금 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 11월 13일 회사측: 재무담당임원 등 5인감사인측: 업무수행이사 외 3인 서면회의 감사팀 구성, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 2025년 01월 27일 회사측: 재무담당임원 등 5인감사인측: 업무수행이사 외 3인 서면회의 감사에서의 유의사항, 핵심감사사항, 재무제표에 대한 감사수행/종결단계 보고
상보 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 코팅필름 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 주요 매출 품목은 차량/건축용 필름입니다. 차량/건축용 열차단 필름은 적외선 및 자외선 차단을 통해 에너지 효율을 높이고 유리 비산에 따른 2차 피해를 방지하며, 보호필름(PPF)은 외부 충격 및 오염으로 부터 차량을 보호하는 효과를 가지고 있습니다. 당사는 경쟁사 대비 높은 에너지 절감 효과, 개선된 차단율 등 우수한 품질의 윈도우필름 및 보호필름을 양산하고 있으며, 연결기준 당기 매출액은 43,622백만원(내수 22,790백만원, 수출 20,832백만원)으로서 전체 매출액의 81%를 차지고하고 있습니다. 그밖에 퀀텀닷(QuantumDot) 디스플레이, 전자가격표시기(Electric Shelf Label) 등에 사용되는 배리어필름 등 신사업을 추진하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품에 관한 내용 (단위 : 백만원,%) 구 분 용 도 주요제품 제36기(*1) 제35기 제34기(*2) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 윈도우필름보호필름 자외선 및 적외선 차단외부 도장면 보호(자동차, 건물) 기 타 합 계 (*1) 당기(제36기)중 청산이 완료된 상신과기(소주)유한공사와 관련된 매출이 포함되어 있습니다. (*2) 전전기(제34기)중 상보신재료(소주)유한공사가 연결회사에서 제외됨에 따라 전전기(제34기) 비교표시 연결포괄손익계산서를 재작성 하였으며, 이에 해당 매출 등 실적은 합산에서 제외 되었습니다.나. 주요 제품 등의 가격변동 추이고객 및 모델에 따라 제작 사양이 다양하며, 사양별 가격이 상이하여 제품 가격변동추이 산정이 어려운 바, 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료1) 주요 원재료에 관한 내용 (단위 : 백만원) 구 분 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 주요 매입처 비 고 윈도우필름보호필름 원재료 PET필름 BASE필름 **회사 부재료 용제 외 **회사 기 타 원재료 PET필름 BASE필름 **회사 부재료 용제 외 **회사 합 계 원재료 PET필름 BASE필름 부재료 용제 외 ※ 회사는 주요(상위)매입처와 계열관계, 합작관계, 주주관계, 특수분야에서의 제휴관계 등과 같이 회사의 일상적인 영업활동에 의한 관계 이외의 관계를 갖고 있지 않습니다.2) 주요 원재료의 가격변동 추이일부 원재료의 가격 상승이 있었으나, 수익성에 중요한 영향을 미치지 않으므로 기재를 생략합니다. 나. 생산설비1) 생산설비에 관한 내용가) 생산능력 (단위:천㎡) 구 분 사업소 제36기 제35기 제34기 윈도우필름,보호필름 등 김포1공장 기 타 김포1공장김포2공장 ※ 산출근거 : 최대생산능력(= 설비별 시간당 생산 가능수량 합계 × 24시간 × 일수)나) 생산실적 (단위:천㎡) 구 분 사업소 제36기 제35기 제34기 윈도우필름,보호필름 등 김포1공장 기 타 김포1공장김포2공장 다) 가동률 (단위:시간) 구 분 사업소 평 균 (설비 1대당) 가동가능시간 가동시간 가동률 윈도우필름,보호필름 등 김포1공장 기 타 김포1공장김포2공장 ※ 산출근거 : 가동시간(실제가동시간) / 가동가능시간(= 24시간 × 일수) * 100 2) 생산설비의 현황 등가) 물적재산의 소재지 지역 사업장 소재지 국내 (주)상보 김포 1공장 경기도 김포시 통진읍 대서명로 50 (주)상보 김포 2공장 경기도 김포시 하성면 원통로 43 (주)코반케미칼 경기도 김포시 월곶면 안진골로 37 해외 상신과기(소주)유한공사(*) 중화인민공화국 강소성 소주시 오강경제기술개발구 (*) 당기(제36기)중 청산이 완료 되었습니다.나) 물적재산의 내용 (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 취득 처분/폐기 감가상각 손상차손 대체 환율변동 기말 ※ 당기(제36기)중 청산이 완료된 상신과기(소주)유한공사가 포함되어 있습니다. 다) 담보제공 및 사용제한김포 1공장 및 김포 2공장 토지, 건물과 기계설비가 금융기관에 담보제공되어 있으며, 사용상의 제한은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가.
상보 — 사업보고서 (2024.12)

매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 제36기(*1) 제35기 제34기(*2) 윈도우필름보호필름 제품 내수 수출 상품 내수 수출 기타 내수 수출 내수 계 수출 계 소 계 기 타 제품 내수 수출 상품 내수 수출 기타 내수 수출 내수 계 수출 계 소 계 합 계 내수 계 수출 계 합 계 (*1) 당기(제36기)중 청산이 완료된 상신과기(소주)유한공사와 관련된 매출이 포함되어 있습니다. (*2) 전전기(제34기)중 상보신재료(소주)유한공사가 연결회사에서 제외됨에 따라 전전기(제34기) 비교표시 연결포괄손익계산서를 재작성 하였으며, 이에 해당 매출 등 실적은 합산에서 제외 되었습니다. 나. 판매경로 구 분 판매경로 판매지역 윈도우필름보호필름 P/O접수 -> 생산 -> 총판(or 대리점) -> 대리점 판매 국내,중국,중동,북미 등 기 타 제품 : P/O접수 -> 생산 -> 거래처 판매상품 : P/O접수 -> 상품매입 -> 거래처 판매 국내,중국,대만 등 다. 판매방법 및 조건 구분 판매방법 판매조건 수출 고객사로부터 주문(발주)서 수취 후 1개월 이내 선적 개별계약조건 내수 고객사로부터 주문(발주)서 수취 후 1개월 이내 판매 개별계약조건 라. 판매전략- 고품질 유지를 통한 고객 Needs 충족 전략- 거래처 다변화를 통한 매출 확대 전략- 시장점유율 확대를 통한 시장지배력 강화 전략- 기술개발 집중을 통한 신제품 출시 등 시장 선도 전략마. 주요매출처당사 매출액의 10% 이상을 차지하고 있는 주요매출처에 대한 매출 비중은 A사 32%, B사 14%, C사 10% 수준입니다. 바. 수주상황당사의 제품은 산업 특성상 고객의 주문에 따라 수시로 생산하여 판매하고 있으므로, 장기적인 관점의 수주 현황은 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 재무팀은 당사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 또한 매년 정기적으로 재무위험관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.1) 시장위험가) 외환위험당사는 외화차입금 및 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, RMB, HKD가 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.통화의 환율이 10% 변동하는 경우 당사의 세전이익에 영향을 미치는 환율효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD RMB HKD 나) 이자율위험당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율변동 위험은 변동이자부 채권의 투자와 변동이자부 부채의 차입에서 비롯됩니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동하는 경우 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 100bp상승 100bp하락 100bp상승 100bp하락 이자비용 2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 이러한 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와
상보 — 사업보고서 (2024.12)

거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있으며, 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 금융상품과 관련하여 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 장부금액 신용위험최대노출금액 장부금액 신용위험최대노출금액 현금및현금성자산(*1) 상각후원가측정금융자산(유동) 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 매출채권(*2) 기타수취채권(*2) 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 비유동기타수취채권(*2) 합계 (*1) 현금시재액을 제외한 금액입니다.(*2) 대손충당금 차감전 금액으로 표시하였습니다.3) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의하고, 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 1년 미만 1년 ~ 2년 2년 ~ 5년 5년 초과 매입채무 및 기타채무 차입금 리스부채 합계 ※ 상기 연도별 만기분석 금액은 이자가 포함된 금액이며, 차입금은 당시 금리 상황 및 만기시점에 따른 기준입니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 1년 미만 1년 ~ 2년 2년 ~ 5년 5년 초과 매입채무 및 기타채무 차입금 리스부채 합계 ※ 상기 연도별 만기분석 금액은 이자가 포함된 금액이며, 차입금은 당시 금리 상황 및 만기시점에 따른 기준입니다.4) 자본위험당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다.당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한변동이 없습니다.당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 부 채 자 본 부채비율 나. 파생상품해당사항없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약해당사항없음 나. 연구개발 활동1) 연구개발 담당조직 개발조직도.jpg 개발조직도 2) 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 과 목 제36기 제35기 제34기 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 연구개발비(비용) 연구개발비 / 매출액 비율(*1)[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(*1) 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 총액을 기준으로 산정하였습니다. 3) 주요 연구개발(개발중, 개발완료) 실적 연구개발과제 담당부서 연구개발내용 차량 도장 보호용 필름 CS개발팀 - TPU 기반 차량 도장 보호용 Film 개발- 스크래치 자가 복원 및 방오성능 Top coating 개발- 시공성이 우수한 점착제 개발 차량용, 건축용 열차단 필름 CS개발팀 - 고 내구성(색상 변화 적음) 유색 소재 코팅 개발- 고 시인성 확보를 위한 나노 세라믹 입자 분산 기술 개발- 카본-세라믹 열차단 소재 formulation 개발- 시공성이 우수한 점착제 개발- 고 가시광투과 열차단 소재 formulation 및 film 개발 차량용, 건축용 safety 필름 CS개발팀 - 건물 창유리 파손 방지 및 파손시 유리 비산 방지 Film 개발- 차량용 전면유리 chipping 및 파손 방지 Film 개발- 고 내스크래치 특성 하드코팅제 개발- 고 내후성 하드코팅제 개발- 비산 방지 성능 및 시공성이 우수한 점착제 개발 차량용 박막 스마트필름 CS개발팀 - 전기적 신호를 통해, 투명/불투명을 조절하는 스마트필름- 얇은 PET film에 코팅이 가능하며, 투명전극층의 유연성을 확보한 차량용 스마트필름 개발 고신축특성을 가지는 고신뢰성, 고내구성
상보 — 사업보고서 (2024.12)

점착필름및 대면적 코팅 공정 기술 CS개발팀 - 잡아당겨 늘릴 수 있는stretchable display에 사용되는 점착 필름 소재 개발 UV 시스템을 활용한 고탄성/고유연 필름 양산 성능 평가 CS개발팀 - UV 시스템을 이용한 탄성 기재 양산 성능 평가 과제- TPU 기존 원자재를 대체하는 코팅 방식 기재 평가 자동차용 열차단 컬러 윈도우 필름 CS개발팀 - 열차단, 시인성이 우수하고 전파방해률이 낮은 제품 개발- 심미성이 우수한 반사 색상을 부여한 제품 개발 차량 전면 유리 보호필름 CS개발팀 - 우레탄 소재 기반 전면 유리 보호용 Film 개발- 스크래치 방지 및 발수 성능 우수 상도 코팅 개발- 시공성 및 성형성이 우수한 점착제 개발 건물형 태양광 핵심소재 TS개발팀 - 내구성, 투명성 향상- 경량화와 심미성을 동시에 만족하는 유리 대체 불소필름, 투명백시트, 컬러필름 개발 폴더블 디스플레이의 모듈 일체화용 열전도성 고유연접착소재 및 저에너지 고속 경화 공정 TS개발팀 - 저에너지 EB를 이용한 고방열 소재 및 공정 개발- 폴더블 디스플레이의 차세대 구조 제안 항공기 구조용 필름형 접착소재 TS개발팀 - 항공기 구조물용 고성능 특수 접착소재의 국산화- 항공기 제조사 검증을 통한 신뢰성 확보- 항공기 구조물 제조용 특수 접착소재 규격화 기능성 하드코팅필름 BS선행개발팀 - PDLC용 표면 하드코팅 개발- 부기보드용 표면 하드코팅 개발- 투명전극(ITO) Base필름용 하드코팅 개발 BS선행개발팀 - 전송손실율을 낮추어 5G등 고속통신에 적합한 FCCL 개발- 안테나, 투명 디스플레이, 카메라 모듈 등에 적용 BS선행개발팀 태양광 모듈 및 디스플레이용 하이 배리어 필름 BS개발1팀 - 나노 소재를 이용한 습식 기반의 하이 배리어필름 개발 자가세정 투명 코팅 바니쉬 소재 및 공정기술 BS개발1팀 - 태양광 발전의 효율 향상을 위해 사용되는 코팅제의 국산화- 코팅 바니쉬 형태가 아닌 필름 형태의 자가세정 코팅필름 개발 PEDOT 필름 BS개발1팀 - 전도성고분자를 사용하여 wet coating 함으로써, 얇은 PET film에 코팅이 가능한투명전도성필름 개발 QD용 배리어 필름 BS개발1팀 - 나노 소재를 이용한 습식 기반의 배리어 필름 개발- NotePC 및 AUTO용 박형 QD 필름용 박형 배리어 필름 전자기기용 고성능 방열소재 BS개발1팀 - 고성능 전자기기용 수직 열전도도 20W/m.K급 방열소재 개발 Cu방열시트용 산화방지막 코팅 BS개발2팀 - 폴더블폰용 Cu방열시트의 산화방지를 위한 코팅 개발- 기존 방열시트 대비 방열특성 향상, 제조 공정 단축, 가격 경쟁력 확보 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 구 분 국 내 해 외 합 계 특허권 상표권 나. 환경관련 규제사항당사는 제품생산과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하도록 오염방지시설을 설치하여 운영하고 있습니다.이와 관련하여 사업장의 환경관리는 관련부처 및 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 환경경영체제에 관한 국제표준인 ISO 14001 인증을 취득하여 법규준수 및 자율관리 체제를 강화하고 있습니다.또한, 에너지 이용합리화법 제69조 제3항에 따라 연 1회 에너지관리공단에 에너지 사용량 신고를 하고 있으며, 2024년 당사의 에너지 사용량은 2,249 toe입니다. 다. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황1) 차량, 건축용 필름 사업부문 가) 산업의 특성 및 성장성차량/건축용 윈도우 필름은 적외선 및 자외선 차단을 통해 에너지 효율을 높이고 유리 비산에 따른 2차 피해를 방지하며, 보호필름(PPF)은 외부 충격 및 오염으로 부터 차량을 보호하는 효과를 가지고 있습니다.차량용 윈도우필름 제품 가격 및 품질에 따라 보급형 및 고급형 시장으로 구분할 수 있습니다.현재 국내에서는 차량 구입시 필수로 시공하고 있는 추세이며, 해외 선진국에서는 보급형을 기본으로 고품질 차량용 윈도우필름이 수요가 증가하고 개발도상국에서는 보급형 차량용 윈도우필름의 대중화가 시작되면서 꾸준히 성장하고 있습니다.건축용 윈도우필름은 여름에는 자외선 차단을
상보 — 사업보고서 (2024.12)

통한 피부 건강 보호 및 적외선 차단을 통한 열차단으로 건물 내 에어컨사용량 감소로 에너지 소모를 줄여주며, 겨울에는 건물 내 에너지를 외부로 유출시키는 것을 막아주어 친환경적인 녹색기술로 인정받고 있습니다. 또한, 자연재해 등으로 인하여 건물 유리가 비산하는 것을 막아주어 제2차 피해를 방지하는 등 다방면에 효과가 있는 제품입니다.건축용 윈도우필름 시장은 세계적으로 대형 유리건축물이 증가하고 있으며, 에너지 절감 및 프라이버시 보호가 강조되는 추세에 따라 지속적으로 수요가 증가 할 것으로 전망하고 있습니다.차량용 외장보호필름인 PPF(Paint Protection Film) 시장은 현재 도입기 시장으로 고가 차량의 판매량 증가 등에 맞물려 태생하고 있는 시장입니다. PPF시장은 차량을 외부충격 및 오물에 대하여 차량을 보호하기 때문에 고가 차량 소유주 및 자동차 튜닝 시장에서 상당히 높이 평가되는 매력적인 시장으로 자리매김하고 있습니다.나) 경기변동의 특성 및 계절성차량용 윈도우필름은 차량보급률 및 글로벌 경제성장률에 따라 시장규모가 변동되는 경향이 있으나, 경기 민감도가 낮은 시장입니다.다) 국내외 시장여건 및 경쟁상의 강점 등윈도우필름은 글로벌 대기업 2곳 외 다수의 업체가 경쟁하고 있는 시장입니다.당사의 차량/건축용 윈도우필름은 전 세계에서 성능 및 품질 인증을 받은 세계 최고 수준의 고성능 윈도우필름으로, 혁신적인 코팅 기술을 통한 효율적인 태양열 차단기능, 특허 기술을 통한 헤이즈 및 난반사 현상이 없는 탁월한 선명도 및 시인성을 제공하고 있습니다.기본적인 제품 특성으로 자외선 차단율이 99%, 적외선 차단율이 90~99%입니다. 그리고 당사 차량/건축용 윈도우 제픔은 나노 카본 세라믹 기술을 적용한 필름으로 타 경쟁사 제품 기술인 카본필름 과 세라믹 필름의 장점만 융합한 필름입니다.나노카본세라믹 필름은 기존 카본필름의 가시광선 투과 시 산란효과로 인한 헤이즈 발생을 보완하였으며 세라믹필름의 입자 산화 현상으로 내구성이 떨어지는 점을 개선한 필름으로 헤이즈 현상이 없는 맑은 시인성, 높은 내구성 및 열차단 기능을 가지고 있습니다.당사 차량/건축용 윈도우 Safety필름은 일반유리 부착 시 최대 약 20배 이상 유리 강도가 강해지는 효과를 제공하여 유리의 파손 및 비산(유리파편)을 방지하는 효과가 있습니다.PPF 필름은 Paint Protection Film 의 약자로 차량 도장용 보호 필름으로 운행 시 stone chip에 의해 차량도장에 손상을 주는 것을 막아주는 보호필름으로서, 당사 제품은 타 경쟁사에 대비하여 우수한 자가복원기능(Self-healing)을 가진것으로 평가하고 있습니다.차량/건축용필름 시장점유율은 사업 특성상 정확한 시장점유율의 산정이 어려워 생략합니다. 2) 기타 신소재필름 사업부문배리어(Barrier)필름은 수분 및 기체의 투과율을 낮춰 외부 환경요인으로 부터 제품을 보호하는 역할을 하며, 이로써 더욱 오랜기간 사용을 가능하게 합니다.당사는 차단성 및 작업성이 우수한 배리어필름의 대량생산(Roll To Roll)이 가능한 기술을 보유하고 있으며, 퀀텀닷(QuantumDot) 시트용, 전자가격표시기(Electric Shelf Label)용으로 양산하고 있습니다.향후에는 상기 기술을 기반으로 Flexible OLED 등의 고차단 특성이 요구되는 제품까지 적용분야를 확대하기 위하여 현재도 기술 개발을 꾸준히 진행중에 있습니다.
상보 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요당기 당사의 자산은 전기 대비 12,310백만원 감소한 105,420백만원, 부채는 전기 대비 807백만원 감소한 54,288백만원, 자본은 전기 대비 11,503백만원 감소한 51,132백만원 입니다.당기 당사의 매출액은 전기대비 12,330백만원 감소한 53,827백만원, 영업손실은 전기대비 10,285백만원 증가한 8,031백만원, 당기순손실은 전기대비 11,382백만원 감소한 10,944백만원 입니다.당기중 충당부채 설정, 법인세비용, 지분법손실 등 현금 유출이 없는 비용이 일시적으로 증가하여 전년대비 자본감소 및 적자전환으로 이어졌습니다.3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원,%) 구 분 제36기 제35기 증 감 증감율 [유동자산] ＊현금 및 현금성자산 ＊매출채권 ＊재고자산 ＊기타유동자산 [매각예정자산] [비유동자산] ＊유형자산 ＊무형자산 ＊기타비유동자산 ＊사용권자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] [매각예정처분자산집단] 부채총계 자본총계 부채와 자본총계 자기자본비율(%) 부채비율(%) 재고자산회전율(회) ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다당기 당사의 자산은 전기대비 12,310백만원 감소하였으며, 주된 요인은 매출채권 2,740백만원, 이연법인세자산 2,710백만원 감소 등이 있습니다.부채는 전기대비 807백만원 감소하였으며, 주된 요인은 매입채무 1,102백만원의 감소 등 입니다.자본은 전기대비 11,503백만원 감소하였으며, 주된 요인은 당기순손실 10,944백만원, 자기주식 취득 1,499백만원 등 입니다.나. 영업실적 (단위 : 백만원,%) 구 분 제36기 제35기 증 감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 지분법손실 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다당기 당사의 매출액은 전기대비 12,330백만원 감소하였으며, 주된 요인은 경쟁심화 및 경기둔화에 따른 영향으로 보고 있습니다.영업손실은 전기대비 10,286백만원 증가하였습니다.당기순손실은 전기대비 11,382백만원 증가하였으며, 주된 요인은 법인세비용 및 지분법손실 등 현금 유출이 없는 비용의 일시적 증가등 입니다. [사업부문별 영업실적 분석] (단위:백만원,%) 구 분 부 문 제36기 제35기 증 감 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 매출액 차량/건축용필름 기타 합 계 영업이익 차량/건축용필름 기타 합 계 (차량/건축용필름 사업부문)차량/건축용필름 사업부문의 당기 매출액은 전기대비 8,328백만원 감소하였으며, 영업손실은 전기대비 7,158백만원 증가하였습니다.주된 요인은 경기 둔화에 따른 판매 부진, 품질 클레임 증가, 매출채권 회수 부진에 따른
상보 — 사업보고서 (2024.12)

충당부채 설정 등 입니다.(기타 사업부문)기타 사업부문의 당기 매출액은 전기대비 4,002백만원 감소하였으며, 영업손실은 전기대비 3,128백만원 증가 하였습니다.주된 요인은 신규사업을 위한 연구개발비의 일시적 증가입니다.기타 사업부문은 산업재, 신사업 부문으로 수익성 개선을 위해 노력하고 있습니다.다. 신규사업당사는 퀀텀닷 디스플레이용 배리어필름, 자동차 전후방 램프류, 전자가격표시기(ESL)등을 신규 아이템으로 사업을 진행하고 있습니다. 이에 아이템별로 국내외 고객사의 인증평가를 진행중에 있거나, 고객사 확보를 진행하고 있습니다.해당 사업은 기존 사업의 확장된 영역으로서 신규 설비의 도입, 개량 등신규사업 진출에 따른 필요 자금의 부담은 크지 않을 것으로 예상합니다.라. 중단사업당사는 전전기중 디스플레이 광학필름을 제조, 판매하는 중국 상보신재료(소주)유한공사에 대한 보유지분 100% 중 60%를 양도(전기중 5% 추가 양도)하였으며, 이에 종속회사에서 관계기업으로 분류하고 중단사업으로 회계처리를 반영하여 매출 등 실적 합산에서 제외하였습니다.마. 조직변경당사는 당기(제36기)중 신규사업 활성화를 위해 본부 및 팀 조직을 업무특성별 본부 및 팀조직으로 재편하였습니다. 기존 (4본부 17팀) 대표이사 변경 (4본부 18팀) 대표이사 부사장 부사장 부사장직속 내부회계관리팀 부사장직속 내부회계관리팀 신사업개발TF팀 신사업개발TF팀 전략운영본부 인력자산운영팀 전략운영본부 인력자산운영팀 회계팀 회계팀 재무팀 재무팀 IT혁신팀 IT혁신팀 CMS사업본부 영업팀 CMS사업본부 영업팀 마케팅팀 마케팅팀 개발1팀 CS개발팀 개발2팀 TS개발팀 BS사업본부 영업팀 BS사업본부 영업팀 개발팀 선행개발팀 광학개발팀 개발1팀 개발2팀 생산본부 구매팀 생산본부 구매팀 설비팀 생산기술팀 품질팀 품질팀 생산팀 생산팀 바. 환율변동 영향회사가 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러화, 중국위안화 등이 있습니다. 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 경영진은 회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD RMB HKD 사. 자산손상 및 감액손실 등당기 중 지속적인 영업손실 발생 등 손상징후가 식별되는 상보신재료(소주)유한공사에 대해서 손상검토를 수행하였으며, 회수가능액이 장부금액을 미달하여 620,105천원의 손상차손을 인식하였습니다. 당기 중 종속기업인 (주)코반케미칼의 영업권에 대하여 손상검사 수행결과 손상차손 104,420천원을 인식하였습니다.당기 중 청산절차를 완료한 상신과기(소주)유한회사의 무형자산에 대하여 손상차손 1,890천원을 인식하였습니다.당기 중 특정제품군 개발비 관련하여 영업환경의 변화로 해당 제품에 대한 사업성이 떨어지는 것으로 판단함에 따라 530,516천원의 손상차손을 인식하였습니다. ☞ 자산 감액손실의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 15. 무형자산 및
유성기업 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 독립된 감사인의 감사보고서 유성기업 주식회사 주주 및 이사회 귀중 2025년 3월 17일 감사의견 우리는 별첨된 유성기업 주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.우리는 또한 회계감사기준에 따라,「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 회사의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며 2025년3월 17일 자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견 형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 재고자산의 평가 주석 3.(4)에 기재된 재고자산의 평가에 대한 내용을 핵심감사사항으로 결정한 이유 및 감사에서 다루어진 방법은 다음과 같습니다. 핵심감사사항으로 결정한 이유 회사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치중 낮은 금액으로 측정하고 있으며, 주석13에 기재한 바와 같이 보고기간말 현재 12,808백만원의 재고자산평가충당금을인식하였고. 이는 총자산의 4.79%에 해당되는 금액입니다. 우리는 재고자산의 규모가 유의적인 수준이고, 장기체화재고에 대한 식별 여부 및 순실현가능가치 적용에 대해 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 우리는 재고자산 평가와 관련된 내부 통제의 수립, 설계 및 운영을 평가하였으며, 재고자산평가에 대한 경영진의 추정치와 관련된 다음의 감사 절차를 수행하였습니다. - 재고자산 평가충당금을 설정하기 위한 회사의 정책의 일관성 및 적절성 검토 - 재고자산 평가충당금 계산에 사용된 경영진 가정의 합리성 검토 - 재고자산 평가충당금 설정을 위해 사용된 주요변수의 정확성 검토 - 재고자산 순실현가능가치의 재계산 검증 - 재고자산 실사 입회를 통한 회사의 재고자산 관리실태 및 재고자산내부통제 적절성 파악 기타사항 회사의 2023년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2024년 3월 20일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를
유성기업 — 사업보고서 (2024.12)

발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: - 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.- 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다. - 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. - 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.- 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 이재욱입니다. 서울시 강남구 역삼로 25길 35 청오큐브타워 5층 태성회계법인 대표이사 남상환 이 감사보고서는 감사보고서일 (2025년 3월 17일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 유성기업 주식회사 제 65 (당) 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 64 (전) 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 유성기업 주식회사 대표이사 류현석 본점 소재지 : (도로명주소) 충남 아산시 둔포면 아산밸리동로 22 (전 화) 재 무 상 태 표 제 65(당) 기 2024년 12월 31일 현재 제 64(전) 기 2023년 12월 31일
유성기업 — 사업보고서 (2024.12)

현재 유성기업 주식회사 (단위: 원) 과 목 제 65(당) 기 제 64(전) 기 자 산 Ⅰ. 비유동자산 유형자산(주석2,4,5,6) 무형자산(주석7) 투자부동산(주석5,8) 관계기업투자주식(주석10) 종속기업투자주식(주석11) 장기대여금(주석33,36) 기타비유동자산(주석34,36) 비유동금융자산(주석9,36) 사용권자산(주석12) 비유동금융리스채권(주석16,36) 이연법인세자산(주석30) Ⅱ. 유동자산 재고자산(주석5,13) 매출채권(주석33,36) 미수금(주석33,36) 미수수익(주석36) 선급금 선급비용 당기법인세자산 단기대여금(주석33,36) 기타유동자산 기타금융자산(주석17,36) 유동금융리스채권(주석16,36) 현금및현금성자산(주석14,36) 자 산 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금(주석18) Ⅱ. 자본잉여금(주석18) Ⅲ. 자기주식(주석19) Ⅳ. 기타자본(주석20) Ⅴ. 이익잉여금(주석21) 자 본 총 계 부 채 Ⅰ. 비유동부채 임대보증금(주석33,36) 장기종업원급여충당부채(주석23) 임대료선수부채 판매보증충당부채(주석22) 비유동리스부채(주석12,33) 확정급여부채(주석23) Ⅱ. 유동부채 매입채무(주석33,36) 미지급금(주석33,36) 미지급비용(주석33,36) 선수금 선수수익 예수금 부가세예수금 유동리스부채(주석12,33) 유동성판매보증충당부채(주석22) 부 채 총 계 자 본 및 부 채 총 계 "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 손 익 계 산 서 제 65(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 64(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 유성기업 주식회사 (단위: 원) 과 목 제 65(당) 기 제 64(전) 기
유성기업 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사와 당사 연결대상 종속회사인 Y(주), 코어텍(주)은 자동차부품(내연기관부품)인 피스턴링, 실린더라이너, 캠샤프트, SPINY 실린더라이너, Cam Piece 등을 생산하여 주로 국내 현대ㆍ기아자동차를 비롯한 국내자동차회사, 중장비,농기계회사 및 내연기관 생산업체 등에 OEM 및 보수용 부품으로 납품하며 국내 A/S 등 시판과 미국, 동남아, 중동 등 세계 각국에 수출하고 있으며, 동사업의 매출액과 자산총액이 당사와 각 종속회사들의 매출액과 자산의 90%를 초과하고 있습니다. 2023년 당사 연결회사로 편입된 부솔이피티(주)는 당사가 90.002%의 지분을 보유한 회사로 전기자동차용 파워트레인 전문업체이며, 친환경 자동차의 구동모터, PS모터, ISG모터, 휠인모터와 반도체 칠러용펌프, 산업용 특수모터 부문에서 기술력을 보유하고 있는 회사입니다. ◎ 그밖의 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 시장의 여건 및 영업개황 (1) 시장의 여건 ① 산업의 특성 자동차부품산업은 자동차산업의 일부분으로서 자동차의 제조, 유통, 운행에 연 관된 산업까지도 포괄하는 산업으로 다른 산업에 비해 전후방 산업연관효과가 매우 큽니다. 자동차의 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기전자, 고무, 유리, 플 라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있으며, 따라서 자동차 부품업체의 경영성과는 국내자동차 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. ② 산업의 성장성 자동차산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발노력으로 내 수 및 수출시장을 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국자동차 산업은 최초의 고유모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2024년까지 총 1억 2천 8백만대의 자동차를 생산했는데, 이중 42%를 내수시장에 나머지 58% 를 해외시장에 판매했습니다. 자동차 산업의 성장에 따라 자동차 부품 산업도 함 께 성장하여 왔습니다만 향후 국내자동차 회사의 생산상황에 따라 부품업체도 그 영향을 받습니다. ③ 경기변동의 특성 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정수 준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세는 둔화내지는 정체를 보이는 시기에는 그 런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화된 이후에는 경제성 장률 변화 등 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기침체기에는 투자위 축과 고용감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미 칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 큰 영향 을 받는 특성을 나타냅니다. 자동차부품 회사인 당사도 이러한 자동차산업의 경 기변동에 따라 많은 영향을 받을 수 있습니다. ④ 경쟁요소 자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 장치산업으로 각 국마다 소수업체 위주의 과점체제를 구축하고 있으며, 일정규모의 양산설비를 구축하는데 막대한 비용이 투입되며 자동차 부품업체는 완성차업체와 생산에 밀접한 관계를 유지함에 따 라 완성한 자동차 생산에 따라 큰 영향을 받고 있습니다. 자동차부품산업의 핵심 경쟁 요소는 제품력, 영업개발력, 생산성, 비용경쟁력을 들 수 있습니다. 이 요소 는 시장경쟁력을 강화하고 비용절감 및 수익성을 확보하는 결정적인 영향을 미 치는 변수입니다. 국제경쟁시대에 국내자동차 부품생산업체들도 동일한 부품을 생산하는 업체들 간의 경쟁이 치열해질 것으로 예상되며 제품의 기술력, 품질력, 비용절감과 생산성 및 수익성향상으로 국제경쟁력을 확보하는 문제가 과제로 대 두되고 있습니다. 당사는 생산안정, 영업개발력과 생산성향상(원가절감), 기술력 향상, 신제품개발에 주력하고 있으며 품질면에서도 국제 경쟁력 향상에 최선을 다하겠습니다. ⑤ 자원조달의 특성 피스턴링, 실린더라이너의 원 재료인 선철과 고철은 국내 포스코, 현대제철 등에 서 공급받고 일부는 수입하고 있으며, 피스턴링의 스틸링재료는 해외 일본업체 등으로부터 안정적으로 공급받고 있으나, 매입가격은 환율변동과 시세변동에 영향을 받습니다. 인력수급 상황은 양호한 편입니다. ⑥
유성기업 — 사업보고서 (2024.12)

관련법령 또는 정부의 규제등 자동차산업에 관련된 법령이나 정부 규제는 자동차 제조형식 승인, 안전도 규제, 환경규제, 자동차관련 조세등 다양합니다. 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익 과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 예를 들면 2002년 7 월부터 제조물책임(PL:Product Liability)법이 시행되고 있으며, 자동차관련 세 금으로는 먼저 자동차 취득단계에서 특소세, 교육세, 부가세, 등록세, 취득세 등 세금이 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유시에는 자동차세, 교육세 등 의 세금을 납부해야 합니다. 한편 자동차 운행에 필요한 휘발유나 경유의 소비 자 가격에는 교통세, 교육세, 주행세, 부가세 등의 세금이 포함되어 있습니다. 내수진작 차원에서 일부 세금이 폐지되고 인하되기도 하였으나 교육재정 확충, 자동차세 인하에 따른 지방세수 보전 및 도로교통재원 확보를 위해 유류 관련 세 금이 신설되고 인상되었습니다. 이밖에도 대기 환경보전 차원에서 자동차 오염 물질 배출 규제가 있습니다. 한편, 세계각국의 자동차 관련법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양한 모습을 보이고 있지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전 에 관한 법규가 강화되는 추세입니다. (2) 회사의 현황 당사는 내연기관 부품인 피스턴링, 실린더라이너, 카운터 SPINY 실린더라이너, 캠샤프트 등을 생산하여 주로 국내 자동차 회사, 중장비, 농기계회사및 내연기관 생산업체등에 OEM 및 보수용 부품으로 공급하며 국내 A/S용 시판과 미국, 동남 아, 중동, 남미, 유럽등 세계 각국에 수출하고 있으며, 당사관계회사에서 생산하 는 자동차 및 내연기관 부품인 SPINY 실린더라이너, 피스턴. 핀, 발브리프터, 발 브시트, Cam Piece 등을 상품으로 국ㆍ내외 자동차, 중장비 회사 등에 OEM 및 A/S 용으로 공급하고 있습니다. 한편 올해는 고물가, 고금리, 고환율이 지속되는 가운데, 우크라이나 사태의 장기 화와 미ㆍ중간의 갈등 심화, 미국의 IRA 시행 등 자국 보호무역주의의 심화로 인 해 세계경제는 향후 수요위축과 공급차질, 교역제한 등으로 영향을 받을 것으로 예상되고 우리나라 자동차 산업 또한 그 영향을 받아 당사의 영업상황도 그 영향 을 많이 받을 것으로 예상됩니다. 당사는 그 피해가 최소화 되도록 노력해나가겠 습니다. 당사의 2024년도 매출액은 3,229억 3천만원, 당기순손실은 198억 2천만원이고, 연결기준 2024년도 매출액은 3,246억 3백만원, 당기순손실은 68억 7백만원입니 다. (3) 시장점유율 등 당사는 국내자동차 산업의 성장에 맞추어 적절한 생산능력 확충과 생산자동 화를 기하고, 기술력향상을 통하여 경쟁력 우위를 확보하고, 자동차엔진의 핵심 부품인 피스턴링, 실린더라이너 등을 생산하여 국내자동차 회사인 현대자동차, 기아자동차, 한국GM자동차, 두산인프라코어 등에 OEM납품과 A/S 시판의 안정 적인 시장구조를 확보하고 있으며 또한 자동차회사와 긴밀한 유대를 가지고 영업 활동을 하고 있습니다. 저희 회사의 주력제품인 피스턴링과 실린더라이너의 국내 경쟁회사는 대한이연 등이 있으며, 2011년 5월 이후 노동조합 파업사태로 제품생 산과 공급차질이 있어 시장점유율에도 영향을 받고 있습니다. 당사의 국내시장점 유율은 당사 자체적으로 파악한 국내 생산 자동차회사 OEM 매출액 기준으로 피 스턴링은 35~45%, 실린더라이너는 80~90%정도를 최근 2~3년간 유지하고 있 습니다. 제품을 개발, 생산하여 자동차회사에 납품 중인 캠샤프트는 분말소결사양 으로 변화추세에 따라 매출이 감소하고 있습니다. 당사에서 생산하는 카운터 SPI NY 실린더라이너와 당사와 TPR과 합작회사인 Y 생산하는 SPIN Y실린더라이너는 현대, 기아자동차 등 국내외의 알루미늄 블럭용 엔진에 전량 납품하고 있으며 새로 개발한 Cam Piece는 양산하여 현대자동차, 기아자동차, 서 진캠 등에 공급하고 있으며, 시장수요에 대비해 나가겠습니다. 외국의 선진기술도입과 기술개발로 신제품 개발과 기술력향상을 기하여 국제경 쟁력을 강화하여
유성기업 — 사업보고서 (2024.12)

품질경쟁을 바탕으로 브랜드가치를 높이고 엔진부품 전문기업 으로 경쟁력을 제고해 나가겠습니다. (4) 시장의 특성 저희 회사는 자동차 엔진의 핵심부품인 피스턴링, 실린더라이너 등을 생산하여 국내자동차 회사인 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 등에 OEM 납품과 A/S시 판의 안정적인 시장구조를 확보하고 있으나, 국내자동차 산업의 경기 변화, 자 동차회사의 생산변화와 경영환경변화에 따라 영업활동에 그 영향을 받을 것으로 예상됩니다. [종속회사 내용] (1) Y(주) Y 당사와 일본의 TPR사가 합작투자하여 설립한 회사로 자동차부품 인 SPINY CYLINDER LINER를 전문 생산하여 현대자동차, 기아자동차 등 신형 엔진에 장착되는 부품으로 당사 상품으로 자동차회사에 공급하고 있으며, 또한 소 결재인 발브시트제품 등을 생산하여 당사 상품으로 자동차회사에 공급하고 있습 니다. 2024년도 매출액은 1,018억원, 당기순이익은 115억원 달성하였습니다. 자동차회사의 시장수요 변화에 그 영향을 받고 있습니다. (2) 코어텍(주) 코어텍은 당사가 100% 출자한 자동차부품 생산업체로 소결재인 밸브시트와 밸브 가이드 등을 생산하여 당사 상품으로 국내 자동차회사 등에 공급하였으나, 2014 년 12월 31일자로 Y(주)에 발브시트 제조사업 등의 포괄적 영업양도 하 였으며 자동차 부품인 Cam Piece를 개발 및 양산체제 구축하여 당사 상품으로 20 19년부터 자동차 메이커에 공급하고 있습니다. 2024년도 매출액은 472억원, 당기순이익은 48억원 달성하였습니다. (3) 부솔이피티(주) 부솔이피티는 당사가 90.002%의 지분을 보유한 회사로 전기자동차용 파워트레 인 전문업체이며, 친환경 자동차의 구동모터, PS모터, ISG모터, 휠인모터와 반도 체 칠러용 펌프, 산업용 특수모터 부문에서 기술력을 보유하고 있는 회사입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 등의 현황 당사는 자동차 엔진 및 내연기관 부품인 피스턴링, 실린더라이너 등을 생산, 판매 하고 있으며 또한 관계회사에서 생산하는 SPINY실린더라이너, 피스턴. 핀, HLA, 발브시트, Campiece 등을 상품으로 판매하고 있습니다. 주요 제품 및 상품이 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.① 연결 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 내연기관부품제조및 판매 제 품 피스턴링외 차량용, 산업용,선박용 자동차회사 OEM용 및 YPR상표 실린더라이너외 " " 상 품 피스턴,S/P라이너 " " HLA,발브시트외 " " 설 물 외 기타 " " 계 종속회사인 Y 생산하는 S/P라이너, 발브시트, 코어텍에서 생산하는 Cam Piece 등은 상품으로 기재하였습니다. ② 별도 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 내연기관부품제조및 판매 제 품 피스턴링외 차량용, 산업용,선박용 자동차회사 OEM용 및 YPR상표 실린더라이너외 " " 상 품 피스턴,S/P라이너 " " HLA,발브시트외 " " 설 물 " " 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위:원) 품 목 제65기 제64기 제63기 피 스 턴 링 내 수 수 출 실린더라이너 내 수 수 출 SPINY실린더라이너 내 수 수 출 Campiece 내 수 수 출 ㆍ단순총평균가격이며, 여러가지 규격제품과 품질사양이 다른 제품을 단순총평균 단가계산으로 인하여 단가변화 추세와 총평균단가의 변화는 일치하지 않습니다. 이점 참고바랍니다. 3. 원재료 및 생산설비 3-1. 주요 원재료에 관한 사항 ㆍ당사에서 사용하는 주요 원재료인 선철은 국내 현대제철, 포스코에서 구입하고 , 고철은 국내 고철회사인 동진자원, 성호기업 등, 스틸링 재료는 일본 Aoyama, T okusen 등에서 구입하고, 원통형 재료는 국내 동희 등에서 구입하고 있습니다. 주요 원재료인 선철, 고철, 스틸링재료 등의 가격은 국제시세 및 환율 변동에 따 라 많은 영향을 받으며, 주요 원재료 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 품 목 제65기 제64기 제63기 선 철 국