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2022-08-12 (4) 합병비율 - (주)포스코인터내셔널 : 포스코에너지(주) = 1 : 1.1626920 (5) 합병 기일 : 2023-01-01 (6) 합병 등기 : 2023-01-02 주1) 상세한 내용은 2023년 1월 2일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 합병등 종료보고서(합병)을 참조하시기 바랍니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 ① 지배회사 : 해당사항 없음. ② 주요종속회사 : 주요종속회사 (주)포스코모빌리티솔루션 산하 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 2) 연구개발 담당조직 회사명 명칭 조직형태 인원(명) 비고 (주)포스코모빌리티솔루션 STS사업실 품질기술섹션 품질기술섹션 스테인리스 스틸 냉간압연 기술개발 코아사업실 제품공정개발그룹 제품개발섹션 로터, 구동모터코어 시작개발 코아사업실 제품공정개발그룹 양산개발섹션 제품 양산개발 코아사업실 금형연구그룹 금형설계섹션 금형 설계 코아사업실 금형연구그룹 금형제작섹션 금형 제작 3) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제25기 제24기 제23기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 주1) 한국채택국제회계기준을 적용한 연결재무제표 기준 입니다. 4) 연구개발실적 회사명 연도 연구성과 기대효과 (주)포스코 모빌리티솔루션 2021년 ○ STS사업실 : 건축 접합강판용 신규 표면재(Dull, Dura) 304 시험생산 보온병用 2B材 박물(薄物, 0.2t) 304 시험생산 원통형 배터리 부품용 304L 시험생산 스마트폰用 클래드材(STS+Cu+STS) 0.2t /초극박 시험생산 초극박 Rupture disk用 STS 304 316L 0.038㎜ 품질인증 LG Display向 OLED TV Encap. 용도 STS 430 0.100㎜ 품질 및 양산승인 LG 냉장고 인너플레이 용도 STS 430 0.100㎜ 품질인증 ○ 코아사업실 : 현대차 총괄기관 "수소전기차용 차세대 연료전지 시스템개발 과제" 2차년도 개발 완료 - Small Scale 다공성형체 시제품 제작 및 정밀 피어싱 기술 구현 완료(~'21) - Full Scale 다공성형체 성형높이 편차 목표 달성 : 현재 0.08mm → 0.02mm - 티타늄 적용 다공체 금형 개발 완료 (~'21.12) - 티타늄 적용 다공체 금형 시험작업 진행 중 ('21.12 ~'22.11) DMI向 New Cathode (CR3버젼) 제품 금형 개발 완료 및 양산성 확보 (~'21.12) DMI向 470FC 박판 성형 TEST - 기존 0.05mm → 0.04mm, 0.35mm 적용하여 성형성 검증 및 사양 제안 (~'21.12) 2022년 ○ STS사업실 : 초극박 Shim ring用 STS 316L 0.010㎜ 품질 및 양산 승인 초극박 Rupture disk用 STS 316L 0.010㎜ 품질 승인 초극박 Shim plate用 STS 304 0.02, 0.03, 0.05㎜ 품질 및 양산 승인 티타늄 G1 0.15㎜(양식기 클래드용), 0.1㎜(연료전지 분리판) 품질 및 양산 승인 LG Display向 88" OLED TV Encap. 용도 STS 430 0.100㎜ 품질 및 양산승인 풍원정밀向 Open metal mask 용도 Invar 0.100㎜ 품질 승인 Airpods 절연판 용도 316L 0.15㎜ 품질 승인 Foldable phone 힌지 용도 316HN FH 0.1㎜ 품질 승인 ○ 코아사업실 : 현대차 총괄기관 "수소전기차용 차세대 연료전지 시스템개발 과제" 3차년도 개발 - 티타늄 적용 다공판 금형 테스트 - 다공성형체 성능 향상을 위한 테스트(에칭 형상 테스트) - 다공성형체 성능 향상을 위한 600톤 서보프레스 테스트 진행(전단 눌림면 테스트) - 티타늄 적용 다공판 에칭 기술 개발 완료 (~'22.10) - 3차년도 국책과제 다공성형체 개발 금형 제작 완료 및 470FC /
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Ti 다공성형체 제품 개발 완료(~'22.11) DMI向 New Anode(AR2) 제품 유로 성형 깊이 확보 - 기존 높이 0.20mm → 0.30mm 적용 성형성 검증 테스트 - 유로 깊이 0.35mm 적용 성형성 검증 테스트 - 유로 성형 조건(코너부 크기, 프레스 하중 변화 등)에 따른 성형 가능 높이 설정 DMI向 470FC 박판 성형 TEST - 기존 0.05mm → 0.04mm 적용 성형성 검증 및 테스트 - 40㎛ 적용 유로 0.35 형성성 검증 및 테스트 2023년 ○ STS사업실 : 유럽향 고강도 301 Extra Hard 0.6㎜ 품질 인증 자동차 연료분사 인젝션 430J1L 1.85㎜ 품질 인증 전기전자 PCB 기판용 Metal Mask 304 Stress Relief재 0.12㎜ 품질 인증 일렉트로룩스향 냉장고도어용 430 PP 0.6㎜ 품질 인증 LG Display向 83" OLED TV Encap. 용도 STS 430 0.080㎜ 품질 및 양산승인 (23년 4분기) ○ 코아사업실 : 3차년도(2022년) "경량화 대체 소재 기반 고성능 분리판 개발" 감사보고서 등록 완료 [KEIT] 수소차용 차세대연료전지시스템 기술개발사업 2단계 협약 완료 4차년도(2023년) "경량화 대체 소재 기반 고성능 분리판 개발" Kick-off진행 후 과제 진행 4차년도(2023년) "경량화 대체 소재 기반 고성능 분리판 개발" 사업계획서 최종 제출 Ti(티타늄) 연료전지 금속분리판 다공체 1차분(600매) 생산 완료 HEV/PHEV 로터코아 적용 원가 절감형 에폭시 몰딩재 개발 EMFree 접착제 도포 개선기술 실증설비 개발 (스크린 도포) SB材 금형내 경화/분리기술 개발실증 (HEV 차종에 대한 2차 TEST 진행완료) TESLA 벤치마킹 CFRP 와인딩 RT ASSY 개발 SB材 금형내 경화/분리기술 개발실증 (금형外 분리지 공급장치 개선안 도출, 24년 개선품 적용) 회전자 텝수 측정공법 개발 SRA 열처리 코어 개발 2024년 ○ STS사업실 : LG Display向 77" OLED TV Encap. 용도 STS 430 0.080㎜ 품질 및 양산승인 GM向 벨로우즈용 ASTM 904L 0.15㎜ 품질 및 양산승인 삼성디스플레이向 TV Open Metal Mask 용도 Invar 0.1~0.3㎜ 품질 및 양산 승인 TV 외장부품용 430RE BA 0.15㎜ 품질 인증 휴대폰 커넥터 보강판 용도 316L 0.1㎜ 품질 인증 삼성전자향 전자부품 메탈로고 용도 304 0.4㎜ 품질 인증 ○ 코아사업실 : 고내열 원가절감형 중온/상온 접착제 개발 축방향 코어 금형 TO 진행 중 : NO材 GO材 복합소재 적용 0.025mm 극박재 아몰퍼스 강판 시제코어 개발 모터코어 효율향상을 위한 비자성 브릿지 화학처리 공법개발 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 요약 1) 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원) 사업 구분 매출액 비율 영업이익 비율 트레이딩 에너지 연결조정 합계 2) 사업부문별 현황 사업 회사명 주요생산 및 판매 상제품 유형 트레이딩 철강/철강원료, 친환경차부품, 2차전지소재, 모터코아 팜오일, 면방,식량소재 광물자원, 호텔 등 에너지 천연가스, LNG터미널,전력, 신재생,열공급 등 ① 트레이딩사업 회사의 철강, 친환경, 식량바이오본부를 포함하여 연결대상 종속회사 중 POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP., POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH, POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP., POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD. 등의 무역법인과 포스코모빌리티솔루션, 철강/식량관련 투자법인 등을 트레이딩사업으로 구분하였습니다. (산업의 특성) 세계경제의 글로벌화가 급격히 진행되고 비즈니스의 융/복합으로 산업간 경계가 불분명해지면서 다양성과 개방성을 바탕으로 그 어느 때보다 큰 성장의 기회요인을 갖게 되었습니다. 이에 따라 환경 변화에 민첩하게 대응하면서, 새로운 시장과 사업을 개척하고 부가가치를
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창출하는 종합사업회사로서 탈바꿈 해가는 추세입니다. 오랜 기간 축적한 KNOW-HOW와 해외 네트워크를 바탕으로 상권 개척 및 소재/모빌리티/식량 등 핵심사업 Value Chain을 확대하고, 바이오를 비롯한 미래사업을 육성하는 등 다양한 분야로 사업 영역을 확장해 가고 있습니다. (산업의 성장성) 과거의 단순 수출 대행 역할과 외형적 성장을 중시하는 전략에서 벗어나 적극적으로 신규 거래선을 발굴하는 한편, 전후방 영역으로의 확장 등 지속적인 사업모델 개선을 통해 수익성을 제고하는 형태로 변모해 가고 있습니다. 자체 해외 네트워크를 활용, 사업을 통해 파생되는 금융과 물류 기능을 강화하고, 해외 생산, 합작 투자 등을 통해 사업의 Value Chain 확대 및 부가가치 증대를 도모하고 있습니다. (경기변동의 특성) 종합사업회사는 교역 환경을 변화시킬 수 있는 모든 정치, 경제적 변수들의 영향을 받고 있습니다. 최근 미국과 중국의 무역 분쟁, 주요 선진국의 경기 둔화에 따른 글로벌 성장세 약화, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등으로 인해, 회사의 사업과 관련된 환율 및 원자재 가격 등 주요 경제 지표와 비즈니스 환경 변동성이 확대되고 있습니다. (국내시장여건) 국내 경영 환경은 고금리와 고물가라는 복합적인 어려움 속에서 불확실성이 지속된 한 해였습니다. 수출은 선방했지만, 내수 부진과 기업들의 투자 위축으로 성장세가 둔화되었습니다. 글로벌 경기 둔화와 지정학적 리스크는 추가적인 불안 요인으로 작용했으며, 기업들은 이러한 환경 속에서 비용 절감과 디지털 전환 등을 통해 위기를 극복하기 위해 노력하고 있으나, 여전히 경제 회복에는 시간이 필요할 것으로 전망됩니다. (해외시장여건) 세계 경제는 미-중 패권 경쟁이 지속되는 가운데, 핵심 공급망을 중심에 두고 자국 중심의 보호무역주의가 강화되고 있으며, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 분쟁에 따라 다시금 높은 불확실성에 직면해 있습니다. 특히, 미국의 급격한 기준금리 인상이 전세계적으로 금리, 환율 등 거시경제 지표에 영향을 미치며, 글로벌 실물경기 침체로 이어지고 있습니다. 이와 함께 중국의 시장 침체에 따른 경기둔화로 글로벌시장 경기에 악영향을 미칠 것으로 전망되고 있습니다. (시장점유율) 회사의 2024년 연간 수출실적은 통관기준 87억불로서 전년 대비 6.3% 감소하였습니다. 한국전체의 수출 실적은 전년 대비 8.1% 증가하였으며, 한국 전체 실적 대비 회사의 실적 비중은 1.27%입니다. (단위 : USD 백만) 구 분 2024년 2023년 신장률 한국전체실적 포스코인터내셔널 실적 출처 : 한국무역협회 무역정보네트워크(www.kita.net) 2024년 연간 회사의 매출 중 수출(삼국간 거래 포함, 이하 동일)은 86.1%에 달하고 있습니다. 수출 실적의 지역별 비중은 중국 11.5%를 비롯, 아시아 지역이 전체 수출실적의 67.4%를 차지하고 있으며, 북미 지역 10.6%, 유럽 지역 11.0%, 기타 지역 11.1%의 비중을 차지하고 있습니다. 주요 품목별 매출 비중은 철강 73%, 에너지 12.8%, 식량/소재 14.1%, 기타 0.1%를 각각 차지하고 있습니다. (회사의 경쟁우위 요소) - 철강/모빌리티 사업 포스코그룹의 일원으로서 철강, 건설, 2차전지소재, IT, 에너지 등 그룹사와의 협업을 바탕으로 사업영역을 확장하고 다양한 Synergy 효과를 창출하고자 노력하고 있습니다. 태양광, 풍력 등 신재생 에너지 산업과 미래 모빌리티 시장으로 사업을 본격 확대하고, 제철소의 탄소 저감을 위한 철스크랩, HBI 등 원료 공급망을 구축해 나가고 있습니다. 차전지 관련 분야에서는 다년간 축적된 비철금속 사업 역량을 기반으로 흑연, 리튬, 니켈, 블랙매스(BM) 등 2차전지소재 공급망을 구축, 안정적 원료 조달을 위한 역할을 더해 나가고 있습니다. - 미래 모빌리티용 구동모터코아 사업 자회사인 ㈜포스코모빌리티솔루션을 활용하여 향후 지속 성장이 전망되는 친환경자동차용 구동모터코아사업에 진출하였으며, 2030년 750만대 이상 규모로 구동모터코아생산
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확대를 추진하고 있습니다. 특히 동 사업은 포스코産 고품질 무방향성전기강판을 소재로 활용하여, 포스코모빌리티솔루션의 독자적인 적층방식을 통해 제품을 생산하는 사업으로서 최고 수준의 품질 경쟁력을 보유하고 있습니다. - 인도네시아 팜농장 사업 인도네시아 팜농장을 개발, 현지 팜오일 양산 체제를 갖추어 점진적으로 판매를 확대하고 있습니다. 2022년 12월 CPO(Crude Palm Oil) MILL 3기도 추가 건설하여 연간 CPO 약 25만톤 생산가능 체제를 구축하였으며, RSPO 인증을 통해 친환경적인 팜농장사업을 영위하고 있습니다. 팜사업의 밸류체인을 확장하기 위해 팜농장에서 생산하는 CPO를 정제하는 정제법인을 설립하고 50만톤 Capa 규모의 정제소 건설을 추진중입니다. 아울러 정제소 건설에 따라 확보된 Captive 수요를 충족시키기 위해 팜농장 추가 확장을 지속 검토하고 있습니다. - 미얀마 호텔 사업 미얀마 양곤에 위치한 POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd. 법인은 미얀마 롯데 호텔 양곤을 소유하고 있습니다. 미얀마 롯데 호텔 양곤은 현재 호텔 객실 343실과 장기 투숙객을 위한 레지던스 315실로 이루어져 있으며, 객실 외에도 피트니스 센터, 다양한 레스토랑, 실내외 수영장 및 동시통역이 가능한 비즈니스센터를 보유하고 있습니다. 지난 2017년 9월 개관하여 상업 가동을 시작한 호텔은 2017년부터 10년간 호텔롯데와 호텔위탁 운영계약을 체결하여 운영 중입니다. ② 에너지사업 회사의 에너지사업본부, 가스사업본부 및 SENEX Energy 와 국내외 발전관련 투자법인 등을 포함하여 에너지사업으로 분류하였습니다. (산업의 특성) 천연가스는 저탄소에너지원으로써 여전히 전세계적으로 수요가 견고하게 유지되고 있으며 특히 동남아시아와 같은 신흥 경제권에서는 천연가스가 석탄에 비해 탄소 배출이 적고, 발전 과정에서의 유연성과 신속한 가동 능력 덕분에 경제 성장과 인구 증가에 따른 전력 사용 증가에 대응하기 위하여 그 수요가 계속해서 증가하고 있습니다. 이렇듯 천연가스는 전 세계적으로 중요한 에너지 자원이기 때문에, 글로벌 수급 상황과 지정학적 리스크가 산업 전반에 막대한 영향을 미칩니다.한국에서 천연가스산업의 도매 부분은 한국가스공사가, 소매 부분은 지역별 도시가스사업자가 독점적으로 사업을 영위하고 있으며, 자가소비에 한해 직도입을 허용하고 있습니다. 단, 민간 직도입은 발전용 및 산업용 신규 수요를 보유하고 일정 규모 이상의 저장설비를 갖춘 사업자에 한해 가능하며, 직도입한 물량은 한국가스공사의 주배관망 또는 수요처와 직접 연결된 직배관망을 통해 수요처로 공급됩니다. ㈜포스코인터내셔널, SK이노베이션㈜, ㈜포스코, GS칼텍스㈜, 한국중부발전㈜, 파주에너지서비스㈜, 나래에너지서비스㈜, GS EPS㈜, S-Oil㈜, GS파워㈜, SK에너지㈜ 등이 자가소비용 LNG 직도입을 통해 시장에 참여하고 있습니다.발전산업의 경우 국가 ·지리적으로 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계 및 전력융통이 곤란하며 전력 공급원과 주요 수요처 간 이격으로 장거리 송전이 필요합니다. 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화이기에 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수이며, 초기에 대규모 투자가 소요되고 투자비 회수에 장기간이 소요되는 특성을 가지고 있습니다. (산업의 성장성) 아시아 지역의 에너지 수요 증가가 석유가스개발산업에 중요한 역할을 하고 있습니다. 특히 중국과 인도의 경제 성장과 도시화가 천연가스 수요를 크게 증가시키고 있으며, 아시아 시장의 확대는 석유가스개발산업의 참여자들에게 새로운 기회를 제공하고 있습니다. 또한 최근 AI 기술의 발전과 디지털 전환이 가속화됨에 따라 데이터 센터의 전력 소비가 폭발적으로 증가하고 있으며, 천연가스가 이러한 전력 수요를 충족하는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다. 발전산업의 경우 국가 경제성장과 밀접한 관계가 있으며 에너지 소비의 전력화에 따라 전력소비는 지속적 증가추세에 있습니다. 제 11차 전력수급기본계획의
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전력수급 전망에 따르면, 전력소비량은 목표수요 기준 '24년~'38년 기간 중 연평균 1.8% 증가가 전망됩니다. (경기변동의 특성) 천연가스의 경우 산업의 특성상 회사의 수익이 원자재 가격에 밀접하게 연동됩니다. 상업 생산중인 미얀마 가스전, Senex Energy 등의 수익이 자원개발 수익의 대부분을 차지하고 있어, 경기 변동이 회사의 수익에 상당한 영향을 미치는 반면, LNG수입터미널은 장기임대수요를 기반으로 한 비즈니스 특성상 경기변동의 영향이 미미합니다. 발전산업의 경우에는 산업용 전력수요가 많은 우리나라 특성상 경기변동에 따라 전력수요가 영향을 받고 있습니다. 또한 변동비 반영시장(Cost-Based Pool)에서 다수의 발전회사가 변동비에 기초한 경쟁을 통하여 전력시장에 전력을 공급하고 있어, 계절별 수급에 따른 전력예비율 및 연료비 경쟁력 등에 따라 회사의 수익에 영향을 미칩니다. (국내시장여건) 천연가스 수요의 대부분을 수입에 의존하고 있는 상황에서 에너지 안보를 강화하고 공급의 안정성을 제고하기 위하여 해외자원개발 광구의 확보를 위한 국가적 차원의 지원은 필수적이며, 해외자원개발 특별융자 확대 등 국가적인 지원을 다시 활성화하려는 추세에 있습니다. LNG수입터미널은 한국가스공사가 자체 수요를 기반으로 시장을 주도하고 있으며, 대규모 자본력과 높은 신용도를 갖추고 있는 일부 민간 LNG터미널 사업자가 참여하고 있습니다. 발전산업의 경우 정부는 전력산업에 경쟁을 도입하여 효율성을 제고하고자 2001년에 한국전력공사로부터 6개의 발전자회사를 분리하고, 발전회사가 시간대별 경쟁입찰 방식으로 전력거래소를 통해 전력을 판매하는 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다. 주요 발전사로는 한국전력공사의 발전자회사 6개사(한국수력원자력㈜ , 한국남동발전㈜ , 한국중부발전㈜ , 한국서부발전㈜, 한국남부발전㈜ , 한국동서발전㈜)와 기타 민간발전사(포스코인터내셔널㈜ , GS EPS㈜ , SK이노베이션㈜ , 에스파워㈜ , GS파워㈜ 등)가 있습니다. (해외시장여건) 국제 천연가스가격은 연초 평년대비 온화한 날씨 지속으로 난방 수요 감소에 따른 높은 재고율로 하락하였습니다. 다만, 중동과 러시아-우크라이나의 분쟁에 따른 지정학적 리스크로 인한 상승요인이 있었으나, 시장에 충분한 공급물량과 유럽 및 아시아의 높은 재고로 인한 수요 약세로 상승폭은 제한되었습니다. 이로 인해 '24년 JKM(아시아 LNG Spot 가격) 평균 가격은 11.8불 수준으로 전년 16.1불 대비 약 4.3불 하락하였습니다. 트럼프 2기 행정부 출범('25.1)에 따른 美에너지 정책 방향 및 우크라이나 경유 러시아 가스(PNG) 운송 계약 만료('24.12)로 갱신여부에 따라 LNG가격 변동성이 예상되는 만큼 시장 상황을 면밀히 모니터링하면서 대응할 계획입니다. (회사의 경쟁우위 요소) - 미얀마 가스전 사업 2021년 2월부터 3단계 개발사업의 일환으로 저류층의 저압가스 생산을 위한 가스승압플랫폼 EPCIC 공사를 개시하여, 2024년 4월 완공 후 5월부터 신규 설비를 통해 가스를 생산 중입니다. 또한, 추가 매장량을 확보하여 현 수준의 가스생산 유지를 위해 필요한 4단계 개발사업은 2024년 7월 본공사에 착수하였습니다. 4단계 개발은 심해 2개 필드 내 생산정 3공 및 천해 1개 필드 내 생산정 1공을 추가로 시추하고 해저 배관 및 생산시설과 기존 플랫폼에 공정 설비를 추가 설치하는 작업으로 2027년 가스생산을 개시할 계획입니다. - LNG 사업 종합사업회사로서 보유하고 있는 국내외 프로젝트 개발 역량과 전문 트레이딩 역량을 기반으로, 포스코그룹 자체 LNG 수요를 바탕으로 한 LNG 트레이딩, 이를 연계한 선박시운전 및 LNG 벙커링 사업을 적극 추진 중에 있습니다. LNG 트레이딩 분야에서는 2017년 국내 최초로 LNG 거래를 개시하였으며, 2022년 5월에는 美 Cheniere Energy와 20년간 LNG 40만톤 공급 계약을 체결, 2022년 10월 판매 계약 체결도 완료하였습니다. 이와 더불어
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그룹 가스사업 전략과 연계하여 전체 LNG 밸류체인 내에서 주도적으로 사업을 개발해 나갈 계획입니다. 이에 더하여 '23년 1월 1일부 포스코에너지와의 합병을 통하여 탐사, 생산, 저장, 발전에 이르는 LNG 통합 밸류체인을 보유하게 되었습니다. 이를 통하여 회사는 미얀마 및 호주 가스전 외 신규 가스전 탐사, 광양 LNG터미널, 인천 LNG복합화력발전 등 LNG통합 밸류체인을 활용한 사업 확장을 계획하고 있습니다. - 호주 육상가스전 사업 2022년 에너지사업 거점 확장을 위해 인수한 Senex Energy는 호주 동부연안 브리즈번에 위치한 에너지기업으로, 동호주 육상광구에서 천연가스를 생산하여 호주 내수시장과 해외 수출용 LNG 액화플랜트에 공급 중에 있습니다. 인수전인 2021년 천연가스 생산량 19.6PJ, 영업이익 2,600만 호주달러를 기록했던 Senex Energy는 2024년에는 생산량 27.8PJ, 영업이익 4,400만 호주달러(약 400억원)의 성과를 거두고 있습니다. 또한 2022년 7월 국제유가의 강세 국면 및 호주 동부의 내수가스 공급부족 상황을 가스 증산의 적기로 판단하여 증산을 위한 추가개발에 착수하였으며 2025년말 가스생산량 60PJ(인수시점 대비 3배 증산) 생산체제 구축을 목표로 증산개발 작업이 진행 중에 있습니다. - 인도네시아 부생발전 사업 인도네시아 부생가스 발전소는 인도네시아 반텐주 찔레곤시 포스코 일관제철소 내에 위치하여 제철소에서 발생하는 부생가스(BFG, COG, LDG)로 전력을 생산해 제철소에 공급하고 있습니다. 동남아 최초의 부생가스 발전소로, 2014년 3월 총 200MW 발전설비 규모로 종합 준공되어 2024년 기준 약 60만가구가 사용할 수 있는 전력을 생산하고 있습니다. - 국내 육상풍력발전 사업 신안그린에너지는 전라남도 신안군 자은면 일대에 총 20기의 육상풍력발전기를 운영 중에 있습니다. 2015년 1월부터 단계별 개발행위허가를 받아 착공하였으며, 2016년 12월 24MW, 2017년 6월 18MW에 이어 2018년 6월 20.7MW 발전기를 건설하여 총 62.7MW의 상업운전 중에 있습니다. 신안그린에너지는 연간 약 12만 MWh의 청정 에너지를 생산하고 있으며, 약 4.9만톤의 이산화탄소 절감 효과를 거두고 있습니다. (신규사업의 진출) 회사 내 신성장 동력 확보를 위해 미래 성장 가능성이 높은 사업(바이오연료, 영구자석,친환경건설재료등) 개발 및 미진출 국가 시장 확대를 전담하는 조직을 운영하여, 신규 사업을 적극적으로 개발하고 있습니다. 또한, 풍부한 무역 비즈니스 경험과 글로벌 네트워크를 활용하여 국내 중소·벤처기업들의 해외진출을 지원하는 전담 조직을 운영, 현지 시장개척단, 진성 바이어 매칭 등의 활동을 통해 회사의 신성장동력 확보와 동반성장에 적극 나서고 있습니다. 당사는 탄소감축을 위해서 LNG 수소혼소발전을 준비 중에 있으며, 추가적으로 국내외 LNG 및 신재생 발전사업 확장을 계획하고 있습니다. 또한 광양 LNG 제2 터미널을 증설 중에 있으며 이를 통해 선박시운전, 벙커링, LNG 트레이딩 등 터미널 연계사업을 확대하여 LNG 밸류체인을 강건화하고자 합니다. 나. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 회사의 상표, 고객관리 정책 회사는 1974년 이래로 국내 및 해외 163여개국에 지속적으로 대우상표를 출원, 등록하고 이를 사용함으로써 국내 및 해외에서 대우브랜드를 구축하여 왔으며 베트남, 중남미, 중동지역 등에서 그 가치를 인정받고 있습니다. 대우사태에 따른 그룹해체 이후 회사는 대우브랜드의 효율적인 유지, 관리, 확보 및 가치 제고 등을 위하여 브랜드관리 내규를 마련하는 등 브랜드 관리 및 강화에 만전을 기해 오고 있습니다. 회사는 향후 회사 및 상표사용권자의 브랜드 사용 관리 및 침해대응 등을 통한 보다 적극적인 상표권 유지, 관리를 함으로써 브랜드 로열티 가치를 제고하고자 합니다. 2) 지적재산권 보유 현황 회사는 국내 및 해외 개국에 총 건의 상표권(DAEWOO, 大宇, 도형 등)을 등록ㆍ보유하고 있으며, 동
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상표권을 활용하여 전자제품 및 자동차부품 등과 관련한 브랜드 사업을 진행하고 있습니다. 회사의 국내 및 해외 상표권에 대한 브랜드 로열티 수익은 2024년도에 약 140억원이며, 2025년도에는 연간 약 141억원이 예상됩니다. 또한, 회사는 '23년도에 주식회사 포스코에너지를 합병함으로써 승계 받은 특허를 포함하여 총 국내 건(등록 57건, 출원 건) 및 해외 12건(미국, 중국, 일본 등)의 특허를 보유하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024 년 세계 경제는 중국 등 글로벌 경기 회복이 지연되는 가운데, 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동 분쟁 장기화로 지정학적 리스크가 심화되고, 미국 등 주요국 선거에 따른 환율 · 원자재 시황 변동성 증가, 그리고 불안정한 국내 정치 상황까지 더해지는 등 불확실성이 지속되었습니다.불확실한 경영환경 속에서도 당사는 탄자니아 흑연광산 투자, 인도네시아 팜유 정제공장 착공과 같이 미래 성장 사업으로 사업의 영역을 넓혔고, 미얀마 가스전 4 단계 개발과 세넥스에너지 증산 체제를 본격적으로 구축해 나가는 등 업의 연결과 확장을 계속해 왔습니다. 2024 년 한 해 동안의 주요 성과 및 경영활동은 다음과 같습니다. 첫째, 에너지, 소재, 식량 3개 핵심사업의 성장 및 경쟁력 강화 전략을 차질 없이 추진하였습니다. 에너지사업은, LNG 밸류체인의 시너지 창출을 위한 적극적인 투자를 진행하였으며, 안정적이며 지속가능한 에너지 공급을 추진하였습니다.LNG 밸류체인의 상류 부문에서는 E 가스자산 개발/안정화 및 적기 증산체제 구축을 목표로, 미얀마 가스전 4단계 개발을 성공적으로 수행하고 있으며, 호주 Senex Energy는 인수시점 대비 3배 증산체제 구축을 위한 추가 설비 투자를 진행하였습니다. 중류부문은 그룹 LNG 수요 증가에 대비하여 광양 제2 LNG 터미널 의 적기 확장, KOGAS 당진 기지내 전용 탱크 건설을 추진함과 동시에 선박 시운전, 벙커링과 같은 연계사업을 확대하는 등 LNG 밸류체인 강건화를 적극 추진하고 있습니다.하류부문은 장기 LNG물량(저가연료) 도입 통한 연속 운전 조기 전환 등 수익성 확보를 위해 노력하고 있으며, 3,4호기 신예화 및 그룹사 전력수요 대응을 위해 광양 구역전기사업 허가와 ASEAN 중심의 글로벌 LNG발전사업 확장을 추진중입니다. 소재 사업에서는, 철강과 모빌리티를 중심으로 그룹사 시너지를 극대화하여 글로벌 시장 개척과 핵심부품 및 원료 공급 역량 강화에 앞장섰습니다.철강은 포스코와 공동 통상이슈 대응 및 수주 강화를 통해 수출 판매량을 증대시켰고, 대형고객사 MOU, 장기계약 체결, 신수요 개발 등 다양한 방식으로 상권을 확대하였습니다. 또한 자동차 OEM 社 및 국내 LNG 터미널 PJT 에 철강재 패키지를 공급하는 등 고객의 패키지 소싱 니즈에 맞춤 대응함으로써 판매 역량을 강화하였습니다.모빌리티 분야에서도 구동모터코아와 연계한 전기강판 패키지 마케팅을 통해 유수의 신규 고객사 수요 창출에 성공하였으며, 멕시코와 폴란드에 구동모터코아 생산 인프라를 추가함으로써 2030 년까지 글로벌 750 만대 이상 생산체제 구축 목표를 단계적으로 완성해 나가고 있습니다. 또한 포스코그룹의 핵심 사업인 2차전지소재 분야에서는 IRA, CRMA 로 인한 글로벌 공급망 이슈에 적극
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대응하여, 탄자니아 마헨게 흑연광산에 지분을 투자함으로써 안정적인 흑연 공급망을 확보하는 한편, 그룹 2차전지 사업회사들과 협력 모델을 구축, 포스코필바라리튬솔루션의 리튬 판로를 개척하고 포스코 HY 클린메탈에 BM 을 공급하는 등 그룹사 주요 원료 공급망 확보에 노력하고 있습니다.식량과 바이오사업은, 밸류체인 확대와 역량 강화를 위한 기반을 구축하였습니다.팜사업은 수익 안정화와 바이오 및 친환경 원료 사업으로의 확장을 위한 신사업 개발을 추진하였습니다. 팜농장 확장을 위한 인수 매물을 발굴하고 상세 실사를 수행하였으며, 인도네시아 칼리만탄 지역에 연간 50 만톤 규모의 바이오원료와 식용유지를 생산하는 팜 정제공장을 준공하였습니다.또한 친환경 소재 사업인 바이오플라스틱 및 리사이클링 사업은, 신규 시장 및 거래선을 개발하고 MOU 등을 통한 협력 강화로 연간 판매량을 대폭 확대하면서 Major 친환경 소재 트레이더로서의 지위를 공고화하였습니다. 둘째, 회사의 구체적인 중장기 전략을 공표하고 이와 연계한 브랜드 전략을 발표하는 등 활발한 대외 소통을 하였으며, 글로벌 경기 둔화에 적극 대응하여 안정적인 경영기반을 구축하는데 집중하였습니다.우선, 회사의 기업 및 주주가치 제고를 위한 '기업 Value-up 프로그램'을 통해, 에너지 ·소재 ·식량 3 대 핵심 사업별 중장기 전략 및 성장 프레임워크를 수립, 발표함으로써, 향후 회사의 경영 방향과 성장성을 구체적으로 제시하였습니다. 또한 회사의 비전 및 중장기 전략과 연계한 브랜드 아이덴티티 '지구적 스케일의 답을 찾다'를 선포함으로써 대내외 이해관계자들의 성장 기대감과 신뢰감을 형성하였으며, 주주환원율을 대폭 상향하고 중간배당을 신설하는 등 주주가치 제고를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다.또한, 장기적인 글로벌 경기 침체에 대응하여, 재무건전성 강화 및 경영 구조 개선을 추진하였습니다. 회사 최초로 글로벌 신용등급을 획득(S BBB+, 무디스 Baa2)함으로써, 시장경쟁력 제고 및 저리 자금 조달 기반을 마련하였으며, 향후 성장사업 투자 본격화를 대비하여 안정적이고 다변화된 투자 재원을 확보하였습니다. 또한 불확실성이 높은 경영환경에 대응, 자산효율화를 위해 부실사업에 대한 구조조정을 실행하였으며, 기술 및 경영환경 변화에 선도적 대응을 위한 전사 DX 전략을 수립하여 BIZ 혁신을 추진하였습니다. 마지막으로, 글로벌 ESG 경쟁력을 확보하기 위해 지속가능경영체계를 강화하고, 환경 및 지배구조 분야에서 성과를 창출하기 위한 다양한 노력을 기울였습니다.우선, EU 공급망 실사지침(CSDDD) 등 국제사회의 공급망 관리 강화 요구에 대응하기 위해 공급망 ESG 관리체계 및 시스템을 구축하였습니다. 이를 바탕으로 공급사 및 협력사의 중요도를 분류하는 기준을 수립하고 ESG 평가 체크리스트를 개발했습니다. 또한, 공급사 및 협력사의 실질/잠재적 고위험 리스크를 관리하기 위한 체계를 수립했습니다.또한, 글로벌 스탠다드를 반영하여 윤리경영 및 컴플라이언스 제도를 개선하고, IFRS 지속가능성 공시 기준을 적용한 지속가능경영보고서를 발간하는 등 ESG 경영을 위한 지속적인 노력을 기울인 결과, 한국ESG기준원(KCGS, Korea Corporate Governance Service)의 2024년 상장사 ESG 평가에서 통합등급 A를 획득하였습니다.더불어, 한국표준협회 주관 2024 대한민국 지속가능성대회에서 지속가능성지수(KSI, Korean Sustainability Index) 종합상사 부문 1위를 달성하고, 지속가능성보고서상(KRCA, Korean Readers' Choice Awards) 서비스 부문 우수보고서상 및 지속가능경영 최고경영자상(CEO상)을 수상하는 등 ESG 경영의 우수성을 인정받았습니다. 위와 같은 경영 활동으로 회사는 별도재무제표 기준 매출 27조 3,887 억원, 영업이익 8,815 억원, 순이익 5,109억원을 달성하였으며, 연결재무제표 기준 매출 32조 3,408억원, 영업이익 1조 1,169억원, 순이익 5,034억원을 달성하였습니다. 가.
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재무상태 요약 연결회사의 '24년말 총자산은 재고자산, 매각예정자산 등으로 전기대비 4.3% 증가한 17조 3,363억원이며, 총자본은 당기 이익잉여금 증가로 전기대비 11% 증가한 7조 3,495억원입니다. 총부채는 9조 9,869억원이나, 부채비율은 총자본 증가 영향으로 전기대비 15% 감소한 136%입니다. 나. 영업성과 요약 [주요 경영지표] (단위:백만원) 구 분 제 25(당) 기 제 24(전) 기 증감 EBITDA 영업이익 감가상각비 ROE(%) -3.5%p 영업이익에서 감가상각비를 합산한 수치로 기업이 영업활동을 통해 벌어들이는 현금창출 능력을 보여주는 수익성 지표 * ROE : 자본 대비 당기순이익의 비율 2024년 연결회사는 영업이익과 EBITDA가 전기대비 462억원 , 729억원 감소한 1조 1,117억원, 1조 6,282억원을 기록하였습니다. ROE는 총자본 7,247억원 증가 및 당기순이익 감소 효과 등으로 전기대비 3.5%p 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결 재무상태 연결회사의 지난 2사업년도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 제 25(당) 기 제 24(전) 기 증감 증감률 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 ㆍ매각예정자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ투자부동산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배주주지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타자본항목 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 [소수주주지분] 자본총계 주1) 당기 및 전기 수치가 모두 음수이거나, 한 쪽의 값이 0인 경우 증감률을 기재하지 않았습니다.주2) 회사의 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사를 받은 재무제표입니다. 주3) 보고서 작성 기준일 현재 연결대상회사는 국내 7개사, 해외 39개사 총 46개사의 종속회사가 있습니다. 주4) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. 1) 자산 2024년말 연결회사의 총자산은 17조 3,363억원으로 전기대비 7,186억원 증가하였습니다. 유형자산이 5,357억원 증가, 무형자산이 2,211억원 증가 등 비유동자산이 전기대비 5,277억원 증가하였으며, 매각예정자산 1,279억원 증가 등 유동자산이 전기대비 1,909억원 증가하였습니다. 2) 부채 2024년말 연결회사의 총부채는 9조 9,869억원으로 전기대비 61억원 감소하였습니다. 사채 2,970억 감소 등 비유동부채가 전기대비 3,903억원 감소하였으며, 유동성사채 2,410억원 증가 등 유동부채가 전기대비 3,842억원 증가하였습니다. 3) 자본 2024년말 연결회사의 총자본은 7조 3,495억원으로 전기대비 7,247억원 증가하였습니다. 환율변동 영향 등으로 기타포괄손익누계액이 1,431억원 증가하였으며, 이익잉여금은 전기대비 2,985억원 증가하였습니다. 나. 연결 영업실적 [ 주요 경영지표] (단위:백만원) 구 분 제 25(당) 기 제 24(전) 기 증감 EBITDA 영업이익 감가상각비 영업현금흐름 부채비율(%) -14.9%p ROE(%) -3.5%p ROA(%) -1.2%p * EBITDA : 영업이익에서 감가상각비를 합산한 수치로 기업이 영업활동을 통해 벌어들이는 현금창출 능력을 보여주는 수익성 지표* ROE : 자본 대비 당기순이익의 비율* ROA : 자산 대비 당기순이익의 비율 2024년 연결회사는 트레이딩사업부문의 철강품목 판매량 감소 등으로 영업이익과 EBITDA가 전기대비 462억원, 729억원 감소한 1조 1,169억원, 1조 6,282억원을 기록하였습니다. 영업현금흐름은 재고자산 1,219억 증가등의 영향으로 전기대비 억원 감소하였습니다. 부채비율은 총자본 증가 영향으로 전기대비 14.9%p 감소한 135.9%이며, ROE는 전기대비 당기순이익 감소 및 총자본 증가 영향으로 전기대비 3.5%p 감소하였습니다. (단위:백만원) 과 목 제 25(당) 기 제 24(전) 기 증감
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증감률 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기타포괄이익(손실) 총포괄이익(손실) 주1) 당기 및 전기 수치가 모두 음수이거나, 한 쪽의 값이 0인 경우 증감률을 기재하지 않았습니다. 주2) 회사의 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사를 받은 재무제표입니다. 주3) 보고서 작성 기준일 현재 연결대상회사는 국내 7개사, 해외 39개사 총 46개사의 종속회사가 있습니다. 주4) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. [미시적/거시적 요인에 따른 분석] 미국을 중심으로, 주요국의 자국우선주의와 보호무역주의가 강화될 것으로 예상되며, 통화정책의 변화와 금융시장 변동성 확대, 전기차 시장의 캐즘 장기화, 글로벌 공급망 재편 등 불확실성은 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 이러한 변화에 더해, 저성장 기조가 장기화되어 주요 선진국을 비롯한 글로벌 경제 성장률이 저조할 것으로 예상되는 등 세계 경제는 여전히 팬데믹 이전 수준에 미치지 못할 것으로 보입니다. 그러나 회사는 안정적인 사업 포트폴리오를 기반으로 복합적인 위기를 극복함과 동시에 위기를 기회로 전환할 수 있도록 신규사업 발굴과 신시장 개척을 적극 추진하고 있습니다. 트레이딩 부문은 글로벌 무역전쟁이 전방위로 격화 되는 가운데 단기적으로는 관망세가 지속되며 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 하지만 회사는 강력한 글로벌 네트워크를 기반으로 권역별 마케팅을 강화하고, 품목 및 지역별 포트폴리오를 최적화하여 보호무역주의를 기회로 활용하여 수익성을 향상 시키고 있습니다. 철강소재는 하이퍼루프, 전기차, 재생에너지 등 미래 산업군향 판매 경쟁력 강화를 위해 회사가 보유하고 있는 다양한 산업의 핵심 파트너들과 협업하여 미래 성장산업 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 모빌리티소재는 포스코 제품과 연계한 패키지 수주 확대와 더불어 희토류- 영구자석-리사이클링에 이르는 자동차 부품 밸류체인 확장을 통해 시장을 공략하고, 식량·바이오 사업 역시 자산을 기반으로 사업을 지속 확대해 나가고 차세대 바이오연료 사업 진출에도 박차를 가하고 있습니다.에너지 부문은 국제 유가와 천연가스 가격 변동이 커지는 상황에서 사업 별로 긍정과 부정적인 영향이 모두 예상 됩니다. 하지만 당사는 천연가스 생산부터 운송, 저장 및 발전 사업까지 LNG Full 밸류체인을 모두 보유한 국내 유일한 회사로서의 이점을 활용해 외부 에너지 가격 변동과 상관 없이 안정적인 수익을 창출 할 것으로 전망하고 있습니다. 연결회사의 주요 사업부문별 영업실적은 다음과 같습니다. 2024년 연결회사의 매출은 에너지 사업부문의 발전사업 SMP 단가하락 영향 등으로전년대비 2.39% 감소하였으며, 영업이익은 3.97% 감소한 1조 1,169억원입니다. (단위:백만원) 구분 제25(당)기 비 중 제24(전)기 비 중 증감률 매출 트레이딩부문 에너지부문 연결조정 계 영업이익 트레이딩부문 에너지부문 연결조정 계 주1) 당기 및 전기 수치가 모두 음수이거나, 한 쪽의 값이 0인 경우 증감률을 기재하지 않았습니다. [트레이딩사업] 트레이딩 부문은 환율 상승 등으로 전년대비 매출액은 0.11% 증가하였으나, 영업이익은 글로벌 경기 회복 지연 및 원자재 시황 악화에 따른 철강 등 판매량 감소로 전년비 3.44% 감소한 4,953억원을 기록하였습니다. [에너지사업] 에너지 부문은 동절기 전력 예비율 소폭 증가 및 발전사업의 SMP 단가하락 영향 등으로 전년대비 매출액은 4.85% 감소한 4조 1,395억원, 영업이익은 7.24% 감소한 6,117억원을 기록하였습니다. 다. 신규사업 및 중단영업 신규사업에 대한 세부내용은 'I.회사의 개요 - 5.정관에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 조직개편 해당사항 없습니다. 마. 환율변동영향 등 금융위험 무역을 주업으로 영위하는 종합상사의 특성상 국제 환율, 원자재 가격 등의 국제 경제 지표의 변동 및 세계 경기흐름은 큰 영업
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변수입니다. 연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. ■ 주요 시장위험 내용 회사는 환율변동에 의한 외화표시 자산 및 부채의 손실위험을 최소화함으로써 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 이를 통해 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다. 회사는 종합상사로서 업종 특성상 현금흐름의 대부분이 외화로 발생하고 있어서 환율 등락에 따른 환위험이 상존하고 있으나, 구매와 판매 모두 외화로 현금흐름이 발생하므로 외화유입이 많은 일반 수출업체나 외화 유출이 많은 수입업체와 달리 환율이 회사 이익에 미치는 영향이 상대적으로 크지않다 할 수 있습니다. 최근 수년간 물대 결제 통화가 EUR, JPY 등 USD 이외의 이종통화로 다변화 되고 있으며 이러한 상황을 고려하여 환위험 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 기타 해당 위험에 대한 자세한 내용은 첨부된 연결재무제표에 대한 감사보고서의 주석 '31-2. 금융위험관리'를 참조 바랍니다. 1) 위험관리방식 회사는 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의전담조직을 운영하는 등 환관리를 위한 엄격한 내부통제 시스템을 구축하고 있으며, 종속회사 또한 지배회사의 환관리 내부통제 시스템을 준용하고 있습니다. (위험관리규정) 회사는 '외환위험관리업무지침'상에 환리스크 관리의 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 외환거래는 외환의 실 수요와 공급의 원인에 따른 거래를 원칙으로 하고 ② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 제거 또는 최소화하며 ③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하고, 주관부서는 환포지션을 파악하여 내부 규정과 지침에 따라 헷지 거래를 시행하고 있습니다. (위험관리조직) 회사는 환위험관리조직을 환위험관리 주관부서, Risk 관리업무 담당부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. 환위험관리 주관부서는 환위험관리를 주관하는 부서로서 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 ③ 사내선물환거래시행 등의 업무를 수행하며, Risk 관리업무 담당부서는 은행의 계약확인서를 통한 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다. 그 외 ① 불확정 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ② 장기 외화 자산부채 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ③ 기타 환율, 이자율 위험과 관련된 주요 의사결정 사항 등은 경영진 심의·의결 후 진행하고 있습니다. (사내선물환제도 운용) 회사는 회사 내부적으로 사내선물환제도를 운영하고 있습니다. 사내선물환제도는 환위험 주관부서와 영업부서간 선물환계약을 체결하여 실물거래에서 발생하는 환위험을 현금흐름기준으로 효율적으로 관리하는 시스템으로, 이 제도를 통하여 회사는 정확한 전사 환포지션을 파악, 헷지하고, 영업부서 거래의 안정성을 도모하고 있습니다. 환위험 주관부서는 사내선물환계약으로 파악한 전체 환노출의 순포지션에 대하여 자산부채종합관리 (ALM, Asset and Liability Management) 의 방법으로 환위험 헷지를 수행함으로써 환위험 관리의 비용과 시간을 절약하여 보다 효율적인 방식으로 환위험을 관리하고 있습니다. (파생상품계약 운용) 회사는 파생상품계약을 환위험헷지 목적으로 운용하고 있습니다. 환노출이 발생하는 거래에 대하여 사내선물환, ALM 등 환관리 시스템을 이용하여 파악된 전체 환포지션에 대하여 리딩, 래깅, 매칭 등의 내부적인 방법으로 환위험 헷지를 수행한 후, 잔여
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환노출 포지션의 순액에 대하여 파생상품계약으로 헷지하고 있습니다. 2) 파생상품거래 현황 회사는 환율 및 일부 품목에 대한 상품가격 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 상품선물거래 계약을 체결하고 있습니다. 회사는 파생상품 평가손익 산출시스템을 전산화하였으며 동 시스템에서 산출된 평가손익을 금융손익 계정에 반영하고 있습니다.당기말 현재 미결제약정 현황은 다음과 같으며 모두 위험회피목적으로 체결되었습니다. ① 미결제 파생상품 내역 (단위 : 백만원) 구 분 내 용 미결제약정금액 총누적평가이익(손실) 매 수 매 도 통화선도 USD EUR JPY CNY THB CAD GBP AUD SGD PLN 합 계 상품선물 COPPER CORN GASOIL NICKEL PX SOYBEAN 합 계 ② 당기말 현재 미결제된 통화스왑 및 이자율스왑 계약 내역 -통화스왑 계약 (단위 : 백만원, 천USD, 천SGD, 천EUR, 천JPY) 구분 지급금액 수취금액 만기일 이자율 총누적평가이익(손실) 우리은행 KRW 2,281 EUR 1,733 국민은행 한국산업은행 KRW 3,419 EUR 2,600 ㈜엠유에프지은행 미쓰이스미토모은행 0.9% 고정수취 ING 합 계 -이자율스왑계약 (단위 : 백만원, 천USD) 구분 금액 만기일 이자교환 총누적평가이익(손실) 신한은행 인도네시아 USD 6,301 Compound SOFR + 1.961% 변동수취 2.24% 고정지급 Compound SOFR + 1.928% 변동수취 2.225% 고정지급 합 계 당기말 현재 연결기업은 외화채권채무의 환위험 회피와 재고자산의 매입매도에 따른 공정가액 변동위험 회피의 목적으로 금융기관과 통화선도계약 및 상품선물계약을 체결하고 있습니다. ③ 파생상품의 거래와 관련하여 당기중 파생상품자산(부채)의 변동내역 (단위 : 백만원) 구 분 기초 거래종료 파생상품 평가손익 당기말 통화선도 상품선물 확정계약 통화스왑 합 계 주) 당사는 확정 판매 및 구매 계약의 공정가치 변동 위험등을 회피하기 위하여 상품선물 계약 등을 체결하고 있으며, 확정계약을 위험회피대상으로 상품선물 계약 등을 위험회피수단으로 한 공정가치 위험회피를 적용하고 있습니다. 3) 환관리관련 추진사항 회사는 상기와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 또한 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통해 양질의 외환인력을 양성하고, 환노출 포지션의 다양한 변화에 대응하는 환리스크관리 시스템을 지속적으로 구축하고 있습니다. ■ 외환위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 기 말 전 기 말 자산 부채 자산 부채 USD JPY EUR CNY 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR CNY ■ 이자율 위험연결회사의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결기업은 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1%point상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당기 법인세비용반영전 손익은 29,772백만원만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다. 바. 자산 손상 인식 연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이
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속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다. 당기 연결회사의 자산손상 인식 현황은 손상검사 결과에 따라 SUZHOU POSCO-CORE TECHNOLOGY CO.LTD. 392억원, POSCO INTERNATIONAL AMARA CO. LTD. 153억원, POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC. 104억원 등의 유형자산을 손상반영하였으며, ㈜신안그린에너지의 사용가치 측정 결과에따라 영업권 97억원의 무형자산을 손상반영하였습니다. 자산 감액손실의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 가. 유동성 현황 연결회사는 당기말 현재 1조 1,841억원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제 25(당) 기 제 24(전) 기 현금 및 현금성 자산 단기금융상품 합 계 연결회사의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제 25(당) 기 제 24(전) 기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 환율변동효과 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 연결회사는 당기말 현재 1조 572억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며 전기대비 797억원 감소하였습니다. - 영업활동으로 인한 현금흐름 연결회사의 당기 영업활동으로 인한 현금흐름은 재고자산 1,219억 증가 등의 영향으로 전기대비 1,996억원 감소한 8,769억원 입니다. - 투자활동으로 인한 현금흐름연결회사의 당기 투자활동으로 인한 현금흐름은 유무형자산 취득액 증가 등의 영향으로 전기대비 현금흐름이 8,190억원 감소한 (-) 8,461억원 입니다. - 재무활동으로 인한 현금흐름 연결회사의 당기 재무활동으로 인한 현금흐름은 사채발행 및 종속기업 유상증자 등에 따라 전기대비 1조 493억원 증가한 (-) 1,761억원입니다. [유동성 지표] 기말 현재 연결회사의 유동성은 양호합니다.유동자산 대비 유동부채의 비율을 나타내는 지표인 유동비율은 124.2%로 전기대비 4.5%p 감소하였으며, 유동자산에서 재고자산매각예정자산을 제외한 당좌자산과 유동부채의 비율을 나타내는 지표인 당좌비율은 90.9%로 전기대비 6.6%p 감소하였습니다. 구분 제 25(당) 기 제 24(전) 기 유동비율 (유동자산 / 유동부채) 당좌비율 (당좌자산 / 유동부채) 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을
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수립하고 현금유출예산과 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 적정 유동성을 유지하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 당좌자산 등을 활용하여 차입금의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 1년 이내에 유동성 부족 상황이 발생하지 않을것으로 판단하고 있습니다. 나. 자금조달 연결회사의 차입금 구성은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제 25(당) 기 제 24(전) 기 유동성 차입금 단기차입금 유동성사채 소계 비유동성 차입금 장기차입금 사채 소계 합계 연결회사의 단기차입금은 대부분이 은행과의 약정을 통해 매출채권의 양수자에게 소구권을 부여하는 매출채권 할인, 수입 물대 결제를 위한 Banker's Usance 등 영업차입금으로 이루어져 있습니다. - 차입금 상환 금액 및 향후 전망 연결회사의 단기차입금은 무역부문의 트레이딩 영업실적에 따라 높은 변동성을 갖고 있습니다. 안정적인 현금 창출력을 바탕으로 투자에 대응하면서 향후 원활한 현금흐름을 보일 것으로 예상되며, 이에 따라 건전한 재무구조를 유지할 것으로 전망됩니다. 또한, 연결회사는 국내신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가 및 NICE신용평가로부터 회사채 신용등급 AA-을 부여받고 있고, 글로벌 신용평가기관인 S 와 Moody's로 부터 각각 BBB+ 및 Baa2의 신용등급을 받고 있습니다. 우수한 신용등급을 바탕으로 금융시장에서 적기에 자금을 조달이 가능할 것으로 전망됩니다. - 차입금 및 사채 상세내역 ① 차입금 (단위 : 백만원) 구 분 차입처 이자율 최장만기 당기말 전기말 단기차입금 우리은행 외 NEGO차입금 우리은행 외 일반대출(한도) 우리은행 외 원화차입금 신한은행 외 4.71% 외 기타차입금 하나은행 외 3% 외 소 계 유동성장기차입금 에너지특별회계융자차입금 한국에너지공단 국고채권(3년)수익률 - 2.25% 성공불외화차입금 한국에너지공단 국고채권(3년)수익률 - 1.25% 일반대출(시설대금) 신한은행 외 기타차입금 한국수출입은행 외 2.12% 외 차감 : 현재가치할인차금 소 계 유동성차입금 계 원화장기차입금 에너지특별회계융자차입금 한국에너지공단 국고채권(3년)수익률 - 2.25% 일반대출(시설대금) 새마을금고 외 5.7% 외 기타차입금 한국농어촌공사 외 2% 외 원화장기차입금 계 외화장기차입금 에너지특별회계융자차입금 한국에너지공단 국고채권(3년)수익률 - 2.25% 성공불장기외화차입금 한국에너지공단 국고채권(3년)수익률 - 1.25% 미확정 일반대출(시설대금) ANZ 외 기타차입금 한국수출입은행 외 2.12% 외 외화장기차입금 계 소 계 차감 : 현재가치할인차금 비유동성차입금 계 차입금 합계 ② 사채 (단위 : 백만원) 구 분 이자율 만 기 당기말 전기말 제17-1회 무보증사채 제21-2회 무보증사채 제22-2회 무보증사채 제22-4회 무보증사채 제22-5회 무보증사채 제24-2회 무보증사채 제24-6회 무보증사채 제25-1회 무보증사채 제25-4회 무보증사채 제26회 무보증사채 제27회 무보증사채 제28회 무보증사채 제29회 무보증사채 제30-1회 무보증사채 제32-1회 무보증사채 소 계 차감: 사채할인발행차금 유동성사채 계 제17-1회 무보증사채 제22-3회 무보증사채 제22-6회 무보증사채 제24-2회 무보증사채 제24-4회 무보증사채 제24-6회 무보증사채 제24-7회 무보증사채 제25-2회 무보증사채 제25-3회 무보증사채 제27회 무보증사채 제28회 무보증사채 제29회 무보증사채 제30-1회 무보증사채 제30-2회 무보증사채 제30-3회 무보증사채 제31회 무보증사채 제32-1회 무보증사채 제32-2회 무보증사채 제32-3회 무보증사채 제33-1회 무보증사채 제33-2회 무보증사채 제33-3회 무보증사채 제34회 무보증사채 소 계 차감: 사채할인발행차금 비유동성사채 계 사채 합계 ③ 증권의 발행을 통한 자금 조달 세부내역 (단위 : 백만원) 구분 원천 발행일 만기일 최고이자율 차입통화코드 장부통화금액 자금조달 조건변동여부 조기상환의무존재여부 2024년 회사채(공모) KRW 없음 없음
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회사채(공모) KRW 없음 없음 회사채(공모) KRW 없음 없음 회사채(사모) USD 없음 없음 2023년 회사채(공모) KRW 없음 없음 회사채(공모) KRW 없음 없음 회사채(공모) KRW 없음 없음 회사채(공모) KRW 없음 없음 2022년 회사채(사모) USD 없음 없음 회사채(사모) USD 없음 없음 회사채(사모) SGD 없음 없음 2021년 회사채(공모) KRW 없음 없음 회사채(공모) KRW 없음 없음 회사채(공모) KRW 없음 없음 회사채(사모) USD 없음 없음 2020년 회사채(공모) KRW 없음 없음 회사채(공모) KRW 없음 없음 다. 자금지출 연결회사는 3년간(2025~2027년) LNG사업 밸류체인 자산 확대와 모빌리티와 팜오일 정제사업 등 소재사업의 밸류체인 완성 추진을 위해 3.2조원의 투자비를 집행할 계획을 가지고 있으며, 투자비는 투자대상사업의 경제성을 면밀하게 검토하여 최대한 효율적으로 집행할 수 있도록 노력하겠습니다. 5. 부외거래 가. 약정사항 및 우발채무 1) 약정사항 ① 한국암바토비컨소시엄(KAC) 약정연결기업은 한국광해광업공단(KOMIR), ㈜STX와 구성한 한국암바토비컨소시엄(KAC)을 통해 마다가스카르 암바토비 니켈 프로젝트(DMSA/AMSA)에 투자하였습니다. 운영권사인 SHERRITT INTERNATIONAL CORP.은 2017년 12월 프로젝트 지분 일부를 스미토모와 AHL(Ambatovy Holdings Limited)에 양도하였고, 2020년 8월잔여지분을 스미토모와 AHL2(Ambatovy Holdings Ⅱ Limited)에 양도하였습니다. KAC는 AHL 및 AHL2가 보유한 프로젝트 지분 15.33%에 대한 권리 및 의무를 가지고있습니다. ② 페루 8광구 환경복구비용 및 광권계약 종료 운영권자는 전 운영권자와 환경복구비용 분담비율에 관한 계약을 체결하였으나, 현지 환경법 개정으로 환경복구비용이 증가할 것으로 예상됨에 따라 전 운영권자가 환경복구비용 부담을 거절하여 연결기업을 포함한 광구 참여사들은 전 운영권자를 상대로 중재를 신청하였습니다. 2018년 6월 중재판정 결과 전 운영권자도 환경복구 부담의무가 있어 전 운영권자의 오염책임이 기 입증된 오염유발 지역 및 향후 오염 책임이 입증되는 지역의 복구비의94%를 부담하여야 하며, 현재 환경복구계획을 페루 정부로부터 승인받기 위한 절차가 진행 중임에 따라 연결기업을 포함한 광구 참여사들과 전 운영권자가 부담해야 하는 복구비용은 아직 확정되지 않았습니다. 페루 환경 감독청(OEFA)은 2020년부터 운영권자에게 환경오염에 대한 벌금을 부과하고 있으며, 부과된 벌금은 운영권자가 광구 참여사에 지분비대로 청구하면 참여사가 공동부담하고 있습니다. 운영권자는 오염 책임이 없으며 환경감독청에서 부당하게 복구 요구 및 벌금 부과를 한다고 주장하며 법적 대응을 하고 있지만 벌금 부과는 지속되고 있습니다. 페루 정부산하 광권관리기관인 Perupetro는 광권계약 종료에 반대하며 국제상공회의소(ICC)에 광구 참여사를 상대로 국제중재를 제기하였으며, 2023년 2월 국제상공회의소 중재 판정부는 운영권자 청산 및 그에 따른 페루 8광구 광권의 종료를 인정하는 중간 부분 판정을 통보하였고, 12월에는 페루8광구를 Perupetro에 반납하라는 부분 판정을 통보하였습니다. 한국참여사들은 중재 대리인을 공동선임하여 지속 대응 중에 있습니다. 또한, 한국 참여사들은 운영권자 및 그 모회사에 환경 복구 의무를 공동부담하게 하기 위해 추가로 국제상공회의소(ICC)에 별도 국제 중재를 개시하였습니다. 연결기업은 페루 8광구 환경오염벌금 및 복구비용과 관련하여 손실충당부채와 복구충당부채를 각각 인식하고 있습니다. ③ 선박매입약정 계약상 지위양수연결기업은 선주로부터 선박을 용선하여 선사에게 대선하는 용대선 사업을 운용하고있습니다. 연결기업과 선주, 선사 삼자간 선박매입약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 선사는 용대선 계약 기간이 만료 또는 합의해지 등으로 종료되는 시점에 선주에게 약정금액을 지급하고 선주로부터 선박의 소유권을 양도받을
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의무가 있습니다. 선사가 선박취득대금 지급 등 선박매입의무를 이행하지 못하는 경우, 연결기업은 선사의 계약상 의무와 권리를 양도받아 선박을 인수할 의무가 있습니다. 2024년 12월 선사가 용대선 선박 4척 중 1척을 매입하여 이에 대한 선박매입약정이 조기 종결되었습니다. (단위 : 천USD) 선 박 선 주 선 사 용대선 계약기간 매입약정금액 컨테이너선 Heung-A Haiphong ㈜흥아라인 컨테이너선 Heung-A Xiamen ㈜흥아라인 컨테이너선 Heung-A Akita ㈜흥아라인 합 계 연결기업은 용선계약과 대선계약에 대하여 각각 리스부채 및 리스채권을 계상하고 있습니다.④ 장기전력수급계약연결기업은 인도네시아 부생복합화력발전소 1~2호기에서 생산되는 전력의 전량을 PT.KRAKATAU POSCO와 장기전력수급계약에 의거하여 전력을 공급하고 있습니다. 연결기업이 공급하는 전력의 가격은 상기 계약에 의거 전력생산원가와 전력생산설비투자에 대한 일정 보수율 및 관련비용 등을 보상하는 방법으로 결정됩니다. 본 계약의 만료일은 다음과 같습니다. 구 분 만료일 인도네시아 부생복합화력발전소 1호기 2039년 2월 28일 인도네시아 부생복합화력발전소 2호기 2039년 3월 31일 ⑤ Deferred Premium Agreement연결기업은 베트남에 소재한 AES Mong Duong Power Co., Ltd.의 지분투자와 관련하여 AES Mong Duong Power Co., Ltd.로부터의 배당금을 수령시 AES Mong Duong Holdings B.V에게 배당금의 일정률을 지급하는 Deferred Premium Agreement를 체결하고 있으며, 관련비용에 대해 지급수수료로 회계처리하고 있습니다.⑥ 자본투자약정연결기업은 삼척화력발전소 건설을 위하여 삼척블루파워㈜와 체결한 출자자 약정서 상 기본자본금 출자의무, 투자비 불인정금액 출자의무, 초과사업비 출자의무, 금융서류상 기한의 이익 상실의 경우의 출자의무 부담에 대한 자금제공의무를 제공하고 있습니다. 이 중 기본자본금 약정의무 250,495백만원은 2021년 중 출자 완료하였습니다.⑦ 장기매입계약연결기업은 한국가스공사와 천연가스 장기 매입계약을 체결하여, 인천복합 5~9호기의 운영에 필요한 천연가스를 한국가스공사로부터 전량 공급받고 있습니다. ⑧ 나라브리 유연탄 사업 관련 약정사항연결기업은 한국광해광업공단과 컨소시엄을 구성하여 호주 뉴-사우스-웨일즈 주 탄전지대 유연탄 광산을 운영, 생산 및 판매하기 위한 사업에 참여하고 있으며, 사업약정에 따라 연결기업이 보유한 지분에 대하여는 파트너사에 우선매수권이 부여되어 있습니다.⑨ 한국퓨얼셀 연료전지 성능보장 약정사항연결기업은 연료전지 공급과 관련하여 경기그린에너지 주식회사 등에 대하여 장기서비스용역(Long-Term Service Agreement) 계약시 일정 출력량을 보장하는 성능보장 약정을 제공하고 있습니다 ⑩ 자금보충 약정연결기업은 광양 제2 LNG 터미널 사업과 관련하여 엔이에이치㈜ 가 한국산업은행과 한국수출입은행으로부터 받은 시설 대출금 전액( 550,000백만원 )에 대해 자금보충 의무를 부담하기로 약정하였습니다. ⑪ 공급자금융 약정 연결기업은 디지털 공급망 팩토링 방식으로 매입채무에 대해 공급자금융약정을 체결하였으며, 관련 금융부채의 장부금액은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 당기말 매입채무 2) 우발채무 분할 전 ㈜대우는 2000년 7월 22일 주주총회를 통하여 연결기업을 존속회사 및 2개의 신설회사로 분할하는 계획안을 승인하였으며, 연결기업은 2000년 12월 27일 ㈜대우의 무역부문에서 ㈜포스코인터내셔널로 분할하여 설립되었습니다. ㈜대우가 보증채무를 제공하였던 대우자동차 인도법인(DMIL)의 채권자인 IDBI는 2002년 5월인도 델리/뭄바이 소재 법원에 DMIL, ㈜대우, ㈜대우건설 및 연결기업을 상대로 DMIL의 자산에 대한 처분권 및 채무확정소송을 제기하였습니다. 연결기업은 소송의집행가능성과 금액을 합리적으로 추정하여 당기말 현재 6,686백만원을 우발손실충당부채로 계상하였습니다. 당기 중
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우발손실충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 기 초 전 입 환 입 사 용 외화환산 기 말 채무원금 ㈜대우 관련 우발채무(EXIM India 등) 소송충당부채 손실충당부채 합 계 나. 소송 1) 중요한 소송사건 등 ① 구 분 내 용 소제기일 2002년 5월 1일 소송 원고명 원고 : Industrial Development Bank of India 피고 : DMIL, ㈜대우, ㈜대우건설, (주)포스코인터내셔널 등 소송의 내용 청구원인 원고 IDBI는 DMIL(Daewoo Motors India Ltd.)에게 금융대출을 제공하고 DMIL의 모회사인 (주)대우로부터 지급보증을 받음. 이 후 (주)대우 분할이 이루어졌고 이에 IDBI는 분할 후 신설회사인 당사와 대우건설에게 (주)대우와 연대하여 보증채무 이행을 청구함 소송금액 청구취지 보증채무의 이행 진행상황 상기 원고 IDBI의 보증금 청구소송 사건과 관련하여 당사는 2003년경 인도법원의 재판관할권이 없다는 취지로 인도법원에게 답변한 후 본건 소송절차에 참가하지 않았으며, 현재까지 본건 소송과 관련하여 인도법원으로부터 적법하게 통지받은 문서는 없는 상태 향후 일정 및 전망 추후 별도의 진행사항이 있을 경우에 적법절차에 따라 대응할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음 ※ 기타 자세한 사항은 아래 '바.그 밖의 우발채무 등'을 참고하여 주시기 바랍니다. ② 계류중인 소송사건 공시서류 제출 기준일 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다. (원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천USD, 천INR, 천PKR, 천BRL, 백만IRR, 백만IDR) 구분 원고 사건내용 소송가액 (주)포스코인터내셔널 해외 보증채무이행 INR 손해배상청구 USD 손해배상청구 USD Rikans 손해배상청구 PKR 손해배상청구 INR 광권계약 종료 여부 USD 손해배상청구 USD 손해배상청구 USD 확인청구 USD 국내 이경환 징계무효확인 KRW 신희준 근저당권말소 KRW 서초신동아아파트주택재건축정비조합 가등기말소 KRW LS전선 주식회사 무효심결취소 KRW 종속법인 퇴직자 노무소송 BRL JESICCA 재하청 대금지급 요청 BRL 서비스 대금 지급요청 소송 BRL Bluestar 소액주주 재무정보열람 소송 BRL 세무소송 BRL CREA 회비 미납 소송 BRL 정산금 지급 요청 USD 담보권 이행 소송 IDR ㈜신안그린에너지 농업회사법인 우후청산유한회사 토지인도소송 KRW 한국퓨얼셀㈜ 확인청구 USD 주1) 당기말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 27건입니다.주2) 당기말 현재 이들 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 우발손실충당부채로 재무제표에 반영한 금액 이외에 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 아니하였습니다. 우발손실충당부채 관련 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '바. 그 밖의 우발채무 등'을 참고하시기 바랍니다. 다. 담보제공 내역 공시서류 제출 기준일 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 제공처 담보제공자산 담보금액 제공받은자 제공사유 ㈜포스코인터내셔널 토지, 건물 등 유형자산 한국산업은행, Nord LB, KfW-IPEX Bank 시설자금 및 운영자금 조달 ㈜포스코모빌리티솔루션 토지, 건물 우리은행, 국민은행, 하나은행, 신한은행 시설자금 및 운영자금 조달 엔이에이치㈜ 토지 한국산업은행, 한국수출입은행 시설자금 및 운영자금 조달 ㈜신안그린에너지 토지, 건물 등 유형자산 새마을금고중앙회, 동양생명보험(주), 중소기업은행 시설자금 및 운영자금 조달 건물 등 유형자산 신한은행 인도네시아, POSCO-ASIA 시설자금 및 운영자금 조달 라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 공시서류 제출 기준일 현재 연결실체가 특수관계자 등을 위하여 제공한 견질 및 담보용 어음 및, 수표 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 매) 제 출 처
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매 수 금 액 비 고 은 행 금융기관(은행제외) 법 인 백지 포스코인터내셔널 : 백지어음 24매,백지수표 18매 기타(개인) 마. 채무보증 현황 공시서류 제출 기준일 현재 연결실체가 특수관계자 등을 위하여 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD, 백만IDR) 보증회사 피보증사 (관계) 금융기관 보증 내용 보증기간 통화 채무금액 채무보증 금액 기초 증가 감소 기말 (주) 포스코인터내셔널 하나은행 인니 차입보증 IDR 차입보증 IDR 차입보증 USD 하나은행 바레인 차입보증 USD CITI, 신한 유럽,우리은행 홍콩 차입보증 USD 이행보증 USD SC 말레이시아 이행보증 USD 차입보증 차입보증 USD 차입보증 차입보증 USD 차입보증 차입보증 차입보증 USD 차입보증 차입보증 차입보증 한국수출입은행 차입보증 USD 차입보증 USD 차입보증 USD 차입보증 USD 차입보증 IDR 합 계 USD IDR 주1) 당사는 이사회 규정 등에 의거하여 직전 사업연도말 회사 자기자본의 1%에 상당하는 금액 이상의 투자, 기존사업 철수 또는 투자지분 처분(취득가액과 처분가액 중 높은 금액 기준)하는 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 1% 미만인 경우 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다. 다만, 상법 제 398조에 따른 이사, 주요주주, 자회사 등과 회사간의 거래의 경우 거래 금액과 상관없이 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법령에 의한 특수관계인을 위한 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 금액이 100억원 이상인 경우 건별 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.주2) POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD. 법인은 24년 6월 주식회사 지엔씨에너지에 매각하여 채무보증이 종료되었습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리 기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 당기 중 신규 적용한 회계기준은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 계약이행 원가 손실부담계약은 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가(즉, 기업이 계약을 보유하고 있기 때문에 회피할 수 없는 원가)가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지를 평가할 때 증분원가(예: 직접 노무원가 및 재료원가)와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가의 배분액(예: 계약 이행에 사용하는 유형자산의 감가상각비, 계약 관리ㆍ감독 원가)를 모두 포함하여 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가를 포함해야 한다고 명확히 하였습니다. 일반관리원가는 계약에 직접 관련되지 않으며 계약에 따라 거래 상대방에게 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 제외합니다. 연결기업은 계약에 따른 회피불가능한 원가인 계약이행원가가 계약과 직접 관련된 증분원가로만 구성되어 있어 손실부담계약을 식별하지 않았습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념 동 개정사항은 국제회계기준위원회(IASB)의 개념체계의 이전 참조를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계' 의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 Day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'을 적용하도록 합니다.또한 우발자산이
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취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다.경과규정에 따라, 연결기업은 동 개정사항을 전진적으로 적용합니다. 즉, 개정사항을 최초 적용하는 보고기간 시작일 이후에 발생하는 사업결합부터 적용합니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액 동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 각각 당기손익으로 인식합니다. 경과규정에 따라 기업은 이 개정사항을 처음 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간(최초 적용일)의 시작일 이후에 사용할 수 있는 유형자산에 대해서만 개정 내용을 소급하여 적용합니다. 연결기업은 최초로 개정사항을 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 또는 그 이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' - 최초 채택기업인 종속기업 동 개정사항은 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제 회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 이 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 공동기업에도 적용됩니다. 연결기업의 종속기업이 최초채택기업이 아니므로 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 유사한 개정사항은 없습니다. - 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정 시 세금 고려 동 개정사항은 기업회계기준서 제1041호 '농립어업'의 적용 범위에 해당하는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 삭제하였습니다. 연결기업은 보고기간말 현재 이 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을 보유하고 있지 않으므로, 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석 2-2 중요한 회계정책을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 국제사회 및 이해관계자의 다양한 사회적 요구에 따라, '지속가능성'을 최우선 가치로 경영활동을 추진하고자 ESG 경영체계를 강화했습니다. 전 세계적으로 이사회의 책임 강화 및 역할 확대의 기조를 반영하여 이사회 산하 전문위원회로 ESG 위원회를 운영함으로써 ESG 경영 관리 ·감독 기능을 강화했습니다. 또한 대표이사가 주관하는 ESG 협의회 운영을 통해 모든 경영진이 ESG 경영상의 주요 사항을 논의하며 전사 차원의 ESG 경영활동의 추진력을 높여가고 있습니다. 기업지배구조 관련 세계 최대 규모의 협회인 국제기업지배구조네트워크(ICGN, International Corporate Governance Network) 멤버로 활동하며 글로벌 기업지배구조와 거버넌스 활동을 벤치마킹하여 글로벌 수준에 맞는 지배구조 확립을 위해 노력하고 있으며, UN Global Compact 회원사로서 인권, 노동, 환경, 반부패에 관한 10대 원칙을 경영전략에 내재화하여 회사의 지속가능한 성장을 도모하고 있습니다.당사는 EU 등 주요국의 공급망 실사법
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제정과 주요 이해관계자의 공급망 ESG 리스크 관리 요구에 체계적으로 대응하고자 공급망 ESG 관리 추진체계를 구축하여 내재화하고, 현대 노예제 및 인신매매 방지 선언(Modern Slavery Act Statement)을 통해 전 공급망에서 국제 기준에 부합한 인권 존중 책임을 실천하고자 노력하고 있습니다.또한, ESG 공시 규제 법제화에 효과적으로 대응할 수 있도록 ESG 데이터 관리 플랫폼을 개발하여 시시각각 변하는 ESG 관련 규제에 적극적으로 대응하고 있습니다. 이와 같은 당사의 의자와 노력을 바탕으로 2024년 한국ESG기준원(KCGS, Korea Institution of Corporate Governance and Sustainability)의 상장사 ESG 평가에서 통합등급 A등급을 획득, ESG 모든 부문에서 지속적으로 우수한 평가를 받고 있습니다. 또한, 2024 대한민국 지속가능성대회에서 지속가능성지수(KSI, Korean Sustainability Index) 종합상사부문 1위를 달성하고, 서비스 부문에서 지속가능성보고서상(KRCA, Korean Readers’Choice Awards)뿐만 아니라, 지속가능경영 최고경영자상(CEO상)을 수상하였습니다.당사는 앞으로도 글로벌 기업으로서 사회적 책임과 의무를 다하며, 국제사회의 요구에 따라 선제적인 지속가능경영을 추진해 나가겠습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 무역 등 해외사업과 관련하여 대외무역법, 외국환거래법 등의 규제를 받고 있으며, 당기말 현재 규제의 변경 및 규제내용 등이 회사의 재무상태 및 영업실적에 미치는 영향은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책 1) 시장위험과 위험관리 ① 주요 시장위험 내용 회사는 환율변동에 의한 외화표시 자산 및 부채의 손실위험을 최소화함으로써 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 이를 통해 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다. 회사는 종합상사로서 업종 특성상 현금흐름의 대부분이 외화로 발생하고 있어서 환율 등락에 따른 환위험이 상존하고 있으나, 구매와 판매 모두 외화로 현금흐름이 발생하므로 외화유입이 많은 일반 수출업체나 외화 유출이 많은 수입업체와 달리 환율이 회사 이익에 미치는 영향이 상대적으로 크지않다 할 수 있습니다. 최근 수년간 물대 결제 통화가 EUR, JPY 등 USD 이외의 이종통화로 다변화 되고 있으며 이러한 상황을 고려하여 환위험 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. ② 위험관리방식 회사는 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의전담조직을 운영하는 등 환관리를 위한 엄격한 내부통제 시스템을 구축하고 있으며, 종속회사 또한 지배회사의 환관리 내부통제 시스템을 준용하고 있습니다. (위험관리규정) 회사는 '외환위험관리업무지침'상에 환리스크 관리의 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 외환거래는 외환의 실 수요와 공급의 원인에 따른 거래를 원칙으로 하고 ② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 제거 또는 최소화하며 ③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하고, 주관부서는 환포지션을 파악하여 내부 규정과 지침에 따라 헷지 거래를 시행하고 있습니다. (위험관리조직) 회사는 환위험관리조직을 환위험관리 주관부서, Risk 관리업무 담당부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. 환위험관리 주관부서는 환위험관리를 주관하는 부서로서 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 ③ 사내선물환거래시행 등의 업무를 수행하며, Risk 관리업무 담당부서는 은행의 계약확인서를 통한 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다. 그 외 ① 불확정 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ② 장기 외화 자산부채 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ③ 기타 환율, 이자율 위험과 관련된 주요 의사결정 사항 등은 경영진 심의·의결 후 진행하고
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있습니다. (사내선물환제도 운용) 회사는 회사 내부적으로 사내선물환제도를 운영하고 있습니다. 사내선물환제도는 환위험 주관부서와 영업부서간 선물환계약을 체결하여 실물거래에서 발생하는 환위험을 현금흐름기준으로 효율적으로 관리하는 시스템으로, 이 제도를 통하여 회사는 정확한 전사 환포지션을 파악, 헷지하고, 영업부서 거래의 안정성을 도모하고 있습니다. 환위험 주관부서는 사내선물환계약으로 파악한 전체 환노출의 순포지션에 대하여 자산부채종합관리 (ALM, Asset and Liability Management) 의 방법으로 환위험 헷지를 수행함으로써 환위험 관리의 비용과 시간을 절약하여 보다 효율적인 방식으로 환위험을 관리하고 있습니다. (파생상품계약 운용) 회사는 파생상품계약을 환위험헷지 목적으로 운용하고 있습니다. 환노출이 발생하는 거래에 대하여 사내선물환, ALM 등 환관리 시스템을 이용하여 파악된 전체 환포지션에 대하여 리딩, 래깅, 매칭 등의 내부적인 방법으로 환위험 헷지를 수행한 후, 잔여 환노출 포지션의 순액에 대하여 파생상품계약으로 헷지하고 있습니다. ③ 환관리관련 추진사항 회사는 상기와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 또한 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통해 양질의 외환인력을 양성하고, 환노출 포지션의 다양한 변화에 대응하는 환리스크관리 시스템을 지속적으로 구축하고 있습니다. 2) 파생상품거래 현황 회사는 환율 및 일부 품목에 대한 상품가격 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 상품선물거래 계약을 체결하고 있습니다. 회사는 파생상품 평가손익 산출시스템을 전산화하였으며 동 시스템에서 산출된 평가손익을 금융손익 계정에 반영하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정 현황은 다음과 같으며 모두 위험회피목적으로 체결되었습니다. ① 미결제 파생상품 내역 (단위 : 백만원) 구 분 내 용 미결제약정금액 총누적평가이익(손실) 매 수 매 도 통화선도 USD EUR JPY CNY THB CAD GBP AUD SGD PLN 합 계 상품선물 COPPER CORN GASOIL NICKEL PX SOYBEAN 합 계 ② 당기말 현재 미결제된 통화스왑 및 이자율스왑 계약 내역 -통화스왑 계약 (단위 : 백만원, 천USD, 천SGD, 천EUR, 천JPY) 구분 지급금액 수취금액 만기일 이자율 총누적평가이익(손실) 우리은행 KRW 2,281 EUR 1,733 국민은행 한국산업은행 KRW 3,419 EUR 2,600 ㈜엠유에프지은행 미쓰이스미토모은행 0.9% 고정수취 ING 합 계 -이자율스왑계약 (단위 : 백만원, 천USD) 구분 금액 만기일 이자교환 총누적평가이익(손실) 신한은행 인도네시아 USD 6,301 Compound SOFR + 1.961% 변동수취 2.24% 고정지급 Compound SOFR + 1.928% 변동수취 2.225% 고정지급 합 계 ③ 파생상품의 거래와 관련하여 당기중 파생상품자산(부채)의 변동내역 (단위 : 백만원) 구 분 기초 거래종료 파생상품 평가손익 당기말 통화선도 상품선물 확정계약 통화스왑 합 계 주) 당사는 확정 판매 및 구매 계약의 공정가치 변동 위험등을 회피하기 위하여 상품선물 계약 등을 체결하고 있으며, 확정계약을 위험회피대상으로 상품선물 계약 등을 위험회피수단으로 한 공정가치 위험회피를 적용하고 있습니다. 3) 당기말 현재 연결회사는 주요가정 등 평가방법을 변경하지 않았습니다. 마. 투자판단에 영향을 미칠 수 있는 결산일 이후 생긴 중요한 사항 ■ 포스코에너지(주) 합병 당사는 2023년 1월 1일을 합병기일로 하여 포스코에너지 주식회사를 흡수합병하였습니다. 합병 후 존속회사 (합병회사) 상호 주식회사 포스코인터내셔널 소재지 서울특별시 강남구 테헤란로 134 대표이사 주시보 법인구분 유가증권시장 상장법인 합병 후 소멸회사 (피합병회사) 상호 포스코에너지 주식회사 소재지 서울특별시 강남구 테헤란로 440 대표이사 정기섭 법인구분 주권비상장법인 1) 합병의 목적 및 방법 - 합병 방법: (주)포스코인터내셔널이
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포스코에너지(주)를 흡수합병함 - 합병 목적: 합병을 통한 에너지사업 통합으로 LNG사업 밸류체인을 완성하여 경쟁 력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하고, 지속적인 성장기반을 마련하고자 함. - 합병 비율 : (주)포스코인터내셔널 : 포스코에너지(주) = 1 : 1.1626920 - 합병 계약 체결일 : 2022년 8월 12일 - 합병기일 : 2023년 1월 1일 - 합병 등기일 : 2023년 1월 2일 2) 주요 일정 구 분 (주)포스코인터내셔널 (합병회사) 포스코에너지(주) (피합병회사) 합병 이사회결의일 2022년 08월 12일 2022년 08월 12일 합병 계약체결일 2022년 08월 12일 2022년 08월 12일 주주명부 폐쇄 및 기준일 공고 2022년 08월 12일 2022년 08월 12일 주주확정기준일 2022년 09월 19일 2022년 09월 19일 주주명부폐쇄기간 시작일 2022년 09월 20일 2022년 09월 20일 종료일 2022년 09월 26일 2022년 09월 26일 주주총회 소집공고 및 통지일 2022년 10월 20일 2022년 10월 20일 합병 반대의사 통지 접수기간 시작일 2022년 10월 20일 2022년 10월 20일 종료일 2022년 11월 03일 2022년 11월 03일 합병계약 승인을 위한 주주총회일 2022년 11월 04일 2022년 11월 04일 주식매수청구권 행사기간 시작일 2022년 11월 04일 2022년 11월 04일 종료일 2022년 11월 24일 2022년 11월 24일 구주권 제출기간 시작일 2022년 11월 04일 종료일 2022년 12월 09일 채권자 이의제출기간 시작일 2022년 11월 07일 2022년 11월 07일 종료일 2022년 12월 09일 2022년 12월 09일 합병기일 2023년 01월 01일 2023년 01월 01일 합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일 2023년 01월 02일 2023년 01월 02일 합병종료보고 공고일 2023년 01월 02일 2023년 01월 02일 합병등기일(해산등기일) 2023년 01월 02일 2023년 01월 02일 신주상장일 2023년 01월 20일 바. 2025년 사업전망 및 경영목표 2025 년은 미국을 중심으로, 주요국의 자국우선주의와 보호무역주의가 강화될 것으로 예상되며, 통화정책의 변화와 금융시장 변동성 확대, 전기차 시장의 캐즘 장기화, 글로벌 공급망 재편 등 불확실성은 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 이러한 변화에 더해, 저성장 기조가 장기화되어 주요 선진국을 비롯한 글로벌 경제 성장률이 저조할 것으로 예상되는 등 세계 경제는 여전히 팬데믹 이전 수준에 미치지 못할 것으로 보입니다. 이에 회사는 복합적인 위기를 극복함과 동시에 지속 가능한 성장과 경쟁력 강화를 달성하기 위해 아래와 같은 경영방침을 기반으로 사업을 진행해 나가고자 합니다. 첫째, 트레이딩 사업은 보호무역, 시황 악화 등으로 인한 위기를 기회로 전환할 수 있도록 신규사업 발굴과 신시장 개척을 적극 추진하겠습니다. 그룹의 핵심 사업이자, 회사의 주력 사업인 철강사업 은 산업침체, 보호무역장벽 그리고 탄소중립 요구라는 도전에 직면하고 있습니다. 현 상황을 극복하기 위해 새롭게 재편한 철강본부를 중심으로 그룹사와 협력하여 철강사업의 경쟁력 강화와 시장 확대를 위해 적극적으로 비즈니스 모델을 개발하고 신수요를 발굴해 나가겠습니다. 그룹의 글로벌 생산기지와 회사가 보유한 다양한 글로벌 네트워크를 기반으로 권역별 마케팅을 강화하고, 품목 및 지역별 포트폴리오를 최적화하여 시장을 확대하겠습니다. 동시에, 풍력, 수소, 태양광, 하이퍼루프, 전기차 등 친환경·미래 산업군 제품의 판매 경쟁력 강화를 위해 회사가 보유하고 있는 다양한 산업의 핵심 파트너들과 협업하여 관련 프로젝트 수주에 적극 참여하며 미래 성장산업 포트폴리오를 구축해 나가겠습니다. 모빌리티사업 은 친환경차와 2차전지의 지속되는 캐즘 상황을 보다 빠르게 극복하기 위해 그룹 밸류체인을 활용한 마케팅 강화 및 밸류체인 확장을 추진하겠습니다. 먼저, 구동모터코아는
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한국/멕시코/폴란드 생산거점을 기반으로 한 글로벌 생산 및 수주역량, R 경쟁력을 강화하고 신규 수주를 확대하겠습니다. 또한, 당사의 구동모터코아 뿐만 아니라 포스코의 전기강판과 포스코퓨처엠의 양·음극재 생산 능력 등 그룹사의 통합 밸류체인을 활용하여 OEM 별 패키지 마케팅을 적극적으로 추진하는 등 차별화된 경쟁력을 제고해 나가겠습니다. 모빌리티 부품은 포스코 제품과 연계한 패키지 수주 확대와 더불어 희토류- 영구자석-리사이클링에 이르는 자동차 부품 밸류체인 확장을 통해 시장을 공략하고, 유럽 등 유망지역을 중심으로 신규사업 기회를 지속 모색해 나갈 계획입니다. 식량 및 소재바이오사업 은 자산을 기반으로 사업을 지속 확대해 나가고 더불어 그룹 사업의 안정화를 위한 지원을 강화하겠습니다. 먼저 팜 사업은 신규 팜농장 인수를 통해 수익 기반을 확대하고 정제원료의 자가 공급비중을 확대하여 팜 사업의 안정성을 제고할 계획입니다. 또한 정제사업 진출 및 설비 확장을 통해 안정적인 정제유 공급 체계를 구축하고자 합니다. 사업 추진 파트너들과의 협력을 통해 단계적으로 차세대 바이오 연료 사업 진출에도 박차를 가할 계획입니다. 식량 사업은 글로벌 식량 공급망 Risk에 대응하기 위해 글로벌 파트너들과 적극적으로 협력하고 이를 통해 곡물 조달지역 다변화 및 안정적인 Supply Chain을 구축해 나가겠습니다. 우크라이나 곡물터미널, 미얀마 RPC 등의 투자자산은 시장상황을 면밀히 모니터링하며 가치 제고를 추진할 계획입니다. 둘째, 에너지 사업은 안정적이고 지속 가능한 사업 기반을 확보하고 글로벌 에너지 사업자로서 입지를 다져 나갈 계획입니다. 우선, 가스사업 은 기존 사업의 성장 및 신규 자산 확보를 통한 사업 확장을 추진하겠습니다. 미얀마 4 단계 개발을 안정적으로 추진하고, SENEX 증산 체제 구축을 추진하는 동시에, 신규 탐사와 개발, 생산사업에 추가 투자할 계획입니다. 말레이시아와 인도네시아에서 기 보유하고있는 광구의 시추 및 인도네시아 등 유망지역에서의 신규 탐사/조사사업을 추진하고, 미국에서는 천연가스 상류자산 확보를 검토할 예정입니다. 또한 미래 성장기반을 마련하기 위해 인도네시아, 미국, UAE 등지에서 CCS 사업권을 확보해 나갈 계획입니다. 발전사업 은 국내외 전력수요 증가와 低탄소 요구 확대, 전력요금의 인상에 대응하여 국내외 신규 발전 사업권 확보를 통한 비즈니스 모델 다변화와 수익성 강화를 추진하고, 미래 에너지 전환 대응을 위한 Next LNG 사업을 발굴하겠습니다. 먼저 국내 발전 사업은, 안정적인 수소 공급을 통해 인천 3,4 호기 신예화를 실행하고 5-9 호기 직도입 조기 전환으로 사업 경쟁력을 제고하겠습니다. 또한, 그룹사 및 수도권 전력 수요에 기반하여 구역전기 사업에 신규 진출하여 비즈니스 모델을 다변화해 나갈 계획입니다. 해외발전은 베트남 뀐랍 PJT 등 신규 LNG 발전 사업권 확보와 더불어 현지 개발사업의 지분인수, ASEAN 등 성장시장에서의 지속적인 사업 기회 개발을 추진을 통해 해외 발전사업의 영역을 넓혀 나가겠습니다. 터미널사업 은 그룹 Captive 수요에 대응하며 사업 간 시너지를 극대화하고, LNG 연계사업 인프라를 적기 구축하여 중류사업을 지속 확대, 수익성을 제고하겠습니다. 이를 위해 '26 년 준공 예정인 광양 2 터미널 증설 작업을 안정적으로 수행하고, LNG 벙커링 사업 인프라 확보, 국내 조선사 대상 시운전 사업 등 사업을 지속 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 그룹사와 터미널 중장기 수요 대응을 위해 경쟁력 있는 LNG 조달을 통해 사업 경쟁력과 안정성을 제고해 나갈 예정입니다. 그리고 창출된 영업활동현금 내에서 성장투자, 주주환원 및 차입금 상환을 실행하여 재무 건전성을 유지, 주주 및 기업가치를 제고해 나갈 예정입니다. 마지막으로, 선제적 위기 관리와 미래 성장역량 확보 위한 경영체계를 구축하도록 하겠습니다. 우선 통상이슈, 환율 등 주요 경제지표의 변동성 확대 대응을 위해 시나리오별 경영계획을 수립하여 관리하고, 창출된 영업활동현금 내에서 성장투자,
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주주환원 및 차입금 상환을 위한 재원을 마련하여 재무 건전성을 유지하겠습니다. 또한 사업의 성장성과 수익성 평가에 기반한 사업 포트폴리오 관리 체계를 확립하여 성장 투자사업에 대한 개발과 지원을 확대하고, 부실 투자자산에 대한 신속한 구조조정으로 全 투자자산의 경쟁력을 확보할 계획입니다. 그리고 거세지는 산업의 변화와 혁신에 대응하고 그 변화를 리드해 나가기 위해 DX 기반의 경영인프라 혁신도 추구해 나갈 예정입니다. 이러한 회사의 전략적 방향을 이해관계자들과 투명하게 공유하기 위해, 밸류업 공시를 활용하겠습니다. 특히, WACC 8% 이상의 ROIC가 창출될 수 있는 곳에만 자본을 투입하여 연평균 세전 이익 8%를 초과 달성하고, 이런 성장에 걸맞은 주주환원율 50% 수준을 향후 3년간 유지하고자 합니다. 매년 회사의 성과와 전략 이행노력에 대해 시장에 투명하게 공개하며, 더불어 최고경영진 중심의 적극적인 대내외 소통과 SNS 및 IR 챗봇 등 소통 창구 다변화를 추진하여, 신뢰를 기반으로 하는 지속 가능한 성장을 도모하겠습니다.