chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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자가소유 울산 도로펜스등 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말 장부가액 증가 감소 공장 자가소유 울산 증해기 등 [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말 장부가액 증가 감소 공장 자가소유 울산 펄프설비 등 [자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말 장부가액 증가 감소 공장 자가소유 울산 차량 등 [자산항목 : 입목] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말 장부가액 증가 감소 인제 자가소유 인제 조림 4. (제조서비스업)매출 및 수주상황 [펄프 및 제지부문_무림P(주)]가. 매출실적 당사는 표백화학펄프와 인쇄용지를 생산하여 국내외에 판매하고 있습니다. 또한, 펄프 생산 과정에서 생기는 부산물인 톱밥, 염소산소다, 흑액 등을 판매하고 있습니다.당사의 매출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 제지 제품 아트지백상지기타지 수 출 내 수 합 계 펄프 제품 활엽수펄프 수 출 내 수 합 계 기타 몰드,톱밥 등 내 수 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매방법 및 조건 1) 판매조직펄프판매는 펄프영업팀에서 담당하고 있으며, 제지판매는 국내 제품영업을 담당하는 국내영업팀, 해외 제품영업을 담당하는 해외영업팀 등으로 이루어져 있습니다.2) 판매경로-펄프부문직영으로 장기공급계약에 의한 판매와 Spot판매 그리고 수출판매를 통해 이루어지고 있습니다. 제지부문 내 수 : 공장 → 도매상 및 대리점(60%), 실수요자(40%) 수 출 : 공장 → Direct 수출(95%), Local 수출(5%) 3) 판매조건 펄프 부문 내 수 : 현금 및 외상판매 제지부문 내 수 : 현금 및 외상판매(평균 60일 내외 어음) 다. 판매전략 펄프부문당사 제품은 전량 국내 제지업체 및 수출을 통해 공급되고 있고, 매출 활성화를 위해 지속적인 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 매년 연간 장기공급계약 체결을 통해 월별 분할판매가 이루어지며, 미계약 잔량은 스팟(spot) 판매를 통해 이루어지고 있습니다. 제지부문 * 국내 인쇄용지 시장점유율 확대를 통한 내수시장 주도권 확보 * 품질 고급화 및 차별화로 내수/수출시장 주도권 획득 * 선진국 시장의 비중을 확대함으로써 높은 수익성 확보 * 신규시장 개척 등 수출지역의 다변화 * 친환경제품 개발을 통한 지속가능경영 추구 라. 수주현황 펄프부문 당사는 2024년 3월 29일, 무림페이퍼(주) 및 무림SP(주)와 표백화학펄프 장기공급계약을 체결하였습니다.(연간 최저 계약물량 84,000톤)*관련 공시 : 2024.3.29, "단일판매,공급계약체결" 제지부문당사는 고객사 및 도매상의 주문에 따라 생산, 출고, 대금회수가 순차적으로 이루어지고 있으며, 거래처의 주문에 따른 수시판매가 대부분이기 때문에 장기계약 및 대량주문으로 인한 수주현황은 없습니다. 5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 내용 당사는 펄프의 주원료인 우드칩 등을 해외로부터 수입하고, 해외에 펄프ㆍ제지를 수출하면서 외화유출입이 발생하며, 외화부채(유산스, 외화차입금)와 외화자산이 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. (*판매가격산정 : 달러표시 고시가격에 전월 평균환율 적용)당사는 이러한 환율변동에 대한 리스크를 최소화하여 재무구조의 안정성과 예측가능경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. [환율변동위험] 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 외화 원화 환산액 외화 원화 환산액 외화자산 현금및현금성자산 USD USD EUR EUR 매출채권 USD USD EUR EUR JPY JPY GBP GBP CAD CAD 미수금 USD USD GBP GBP 합계 USD
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USD EUR EUR JPY JPY GBP GBP CAD CAD 외화부채 매입채무 USD USD 미지급금 USD USD EUR EUR JPY JPY 단기차입금 USD USD EUR EUR JPY JPY 사채 USD USD 합계 USD USD EUR EUR JPY JPY 외환위험, 특히, 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율변동위험은 미래예상거래,인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 당사는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시, 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 미국달러/원 유로/원 엔/원 파운드/원 캐나다달러/원 합계 [이자율변동위험] 연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금 및 변동금리 이자수취 자산에 대한 투자에서 발생하는 이자율 변동위험 입니다. 연결회사의 정책은 차입시점 금융시장의 상황을 고려하여 고정금리 및 변동금리를 선택하고 있으며 필요에 따라 이자율스왑 등을 사용합니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 기타 차입금-이자율 재설정일(*) 6개월 미만 6~12개월 1~5년 5년 초과 합계 (*)이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점- 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로부터 1년간 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 이자수익 나. 위험관리 방식 연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은다음과 같습니다. 위험 노출위험 측정 관리 시장위험-환율 미래 상거래시 기능통화이외의 표시 통화를 갖는금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 및 통화옵션 시장위험-이자율 변동금리 차입금 민감도 분석 이자율스왑 신용위험 현금성자산, 매출채권,기타채권, 파생상품 연체율 분석신용등급 은행예치금 다원화,신용한도, L/C 유동성위험 차입금 및 기타부채 현금흐름 추정 민감도 분석 차입한도 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.연결회사는 은행 및 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당반기 중 중요한손상의 징후나 회수실이 초과된 매출채권이 발생하여 연결회사가 대손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습니다. 연결회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. [위험관리규정 및 조직] 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위해 당사의 주거래 은행으로부터 환리스크에 대한 컨설팅을 받았으며, 환위험 관리규정 제정, 선물환제도, 리스크관리를 위한 전담인원을 배정하여 운용하고 있습니다.환리스크 관리의 주내용은 실수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하고 투기적 거래를 금지하고있습니다.기본정책은 수출입 등의 경상활동에서 생기는 외화를 Matching한 후 발생하는 Short(Long)포지션을 금융기관과 선물환
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매입(매도) 등을 통해 리스크를 제거 또는 최소화하는 것이며, 주관부서인 자금팀에서 환포지션을 파악하여 원칙에 따라 Hedge를 시행하고 있습니다. 다. 파생상품 등 거래현황 - 파생상품내역 구분 파생상품 종류 계약내용 매매목적 통화선도 환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 해당 통화를매입 및 매도하는 계약 이자율스왑 이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를지급하고 변동금리를 수취하는 계약 - 파생상품 상세내역 당사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있으며,파생상품의 평가는 당기말 최초 고시 매매기준율을 이용합니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구 분 계약처 계약금액 통화 평균 약정환율 이자율(%) 계약일 만기일 파생상품자산 파생상품부채 매도 매입 수취 지급 유동 비유동 유동 비유동 통화선도 KDB산업은행 USD KRW KDB산업은행 USD KRW 이자율스왑 KDB산업은행 KRW KRW KDB산업은행 KRW KRW 합계 2) 전기말 (단위: 천원) 구 분 계약처 계약금액 통화 평균 약정환율 이자율(%) 계약일 만기일 파생상품자산 파생상품부채 매도 매입 수취 지급 유동 비유동 유동 비유동 이자율스왑 KDB산업은행 KRW KRW - 파생상품 평가손익 내역 당기 파생상품 손익현황은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 통화선도 이자율스왑 합계 6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사는 최고의 화학펄프 품질을 지향하기 위한 연구개발을 하고 있습니다.또한, 펄프-제지 일관화 공장의 완공에 따라 국내 유일의 펄프/제지 종합 연구소로서의 역할을 하고 있으며, 조림-펄프-제지에 이르는 통합된 연구체제를 구축하고 있습니다.연구개발의 주요과제는 목재 연구부터, 펄프, 제지, 가공 과정까지 품질과 원가의 원천인 양질의 목재선정 및 펄프 제조기술, 종이가공 기술 및 공정 연구 등 입니다.(당사의 연구개발 활동을 담당하는 별도법인은 없음) 나. 연구개발 담당조직 - 종합연구소 (20명)- 펄프/제지연구, 신제품연구, 친환경제품, 신소재연구 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2023년 2022년 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기 별도 매출액×100] 라. 연구개발 실적 구 분 연 구 과 제 연구기관 연구결과 및 기대효과 저비용 공정 기반 셀룰로오스 나노파이버 대량제조 기술 개발 사외연구 - 저비용 공정 개발을 통한 셀룰로오스 나노파이버 대량 제조 및 가격 경쟁력 확보- 셀룰로오스 나노파이버 소재의 국산화 및 다양한 분야 적용을 통한 시장 확대 셀룰로오스 소수화 기술 적용을 통한 친환경 복합소재 제조 공정 개발 사외연구 - 목재 유래 셀룰로오스 원소재의 소수화 기술 적용을 통한 친환경 복합소재 제조 기술 개발- 셀룰로오스 기반 바이오 복합소재의 활용 가능성 평가 고분자 수지 내 나노급 분산성을 갖는 자동차 내장재 복합소재용 친환경 셀룰로스 섬유소재의 저비용 대량 제조 기술 개발 사외연구 - 셀룰로스 나노파이버의 분산성 향상 및 건조/분말화 기술 확보- 자동차 내장재 수요기업 참여를 통한 고강도 내열성 복합소재용 셀룰로스 섬유소재의 사업화 기반 구축 바이오매스 함량이 90% 이상인 고투명성 생분해성 산소 및 수분 배리어 필름을 위한 첨가제 개발 사외연구 - 기체차단을 위한 나노셀룰로오스 소재 제조 및 전하조절 기술 개발- 셀룰로오스 나노파이버 기반 친환경 수계 코팅액 및 식품포장재용 필름의 활용 가능성 평가 리그닌 생산기술 개발을 위한 해외 기술컨설팅 사외연구 - 리그닌 대량생산 기반구축을 위한 해외 상용기술 검토 및 리그닌 생산 최적기술 개발- 공정변화 예측모델 구축 및 활용을 통한 경제적 생산규모 도출 생분해성 플라스틱 대체 식품 종이 포장재 물성 강화 및 생산기술 최적화 사외연구 - 생분해성 배리어 코팅제
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및 식품용지 고차단성 부여 기술 확보- 고차단성 산소배리어를 위한 원지 제조 기술 개발- 플라스틱 기반에서 종이 기반의 기능성 식품포장재로 공정 및 재질의 변화통한 친환경 산업에 기여 고이온전도성 나노셀룰로오스 제조 및 분산기술 개발 사외연구 - 겔 전해질용 나노셀로오스 개발- 나노셀룰로오스의 이차전지 소재(전해질) 적용 가능성 평가- 이차전치 소재용 나노셀룰로오스 그레이드 개발을 통한 고부가가치 시장 선점 및 확대 열분해온도 300℃ 이상의 나노셀룰로오스 표면개질 기능성 나노핵제 개발 사외연구 - 고내열 나노셀룰로오스 핵제 개발- 나노셀룰로오스 함유 생분해성 고분자 복합소재의 자동차 내장부품 적용 가능성 평가- 나노셀룰로오스-생분해성 고분자 복합화 기술 확보를 통한 복합소재 적용 분야 확대 7. (제조서비스업)기타 참고사항 가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황[펄프 및 제지부문_무림P(주)](1) 산업의 특성 제지산업은 일관공정을 통한 자동화로 노동 인력의 수요가 비교적 적으며, 시설투자를 위해서 막대한 자금이 소요되는 전형적인 자본집약적 장치산업으로 시장진입이 매우 어렵습니다.원료 및 제품의 크기가 커서 국제적으로도 내수 지향적인 수요구조를 가지고 있으나, 국내 인쇄용지업계는 생산량이 내수 수요를 초과하여 초과분은 수출을 하는 구조입니다. 환율이 상승(원화약세) 할 경우 수출부문 수익성이 개선될 수 있으며, 최근 인쇄용지 업계에서의 지종전환과 같은 구조조정은 업황 개선에 긍정적입니다. 펄프산업의 경우 신흥국의 인쇄용지 및 글로벌 위생용지 수요증가에 따른 펄프수요의 증가로 남미 대형펄프제조사들의 증설과 구시설 폐쇄가 동시에 발생하며 수급의 균형을 이뤄가고 있습니다. 2) 산업의 성장성 인쇄용지는 일반적으로 경제규모가 성장할수록 증가하며, 특히 GDP 성장수준과 비례하여 제지 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있으나, 우리나라의 1인당 지류 소비량은 주요 선진국 수준에 근접하고, 최근 경기 불황에 따라 내수 소비는 감소하고 있는 추세입니다. 한편, 디지털 기술 발달에도 불구하고 제지의 수요는 큰 폭으로 감소하지 않고 각각의 문화를 구축하며 공존할 것입니다. 국내 지류 수요의 안정적인 구조를 볼때 경쟁사 대비 원가절감 이점을 확보하고 있는 당사는 계속기업으로의 점진적인 장기 성장은 가능할 것으로 전망됩니다.펄프산업의 경우 제지생산에 필요한 원재료써의 용도 뿐만 아니라 섬유, 건축자재 등 펄프소재를 활용한사업 등으로 다각화하는 등 글로벌 펄프 수요는 꾸준히 증가하고 있으며, 최근에는 환경보호를 위한 국제적 공조속에서 친환경 소재로써의 펄프의 활용성 등에 관한 연구가 활발하게 진행되고 있습니다.- 국내 인쇄용지 수급현황 ① 국내 비도공 인쇄용지(백상지, 중질지 외) (단위: 톤) 구 분 2024년 2023년 2022년 생산량 내수판매량 수출판매량 ※자료출처 : 한국제지연합회② 국내 도공 인쇄용지(아트지, 코트지, CCP지, 엠보스지 외) (단위: 톤) 구 분 2024년 2023년 2022년 생산량 내수판매량 수출판매량 ※자료출처 : 한국제지연합회 (3) 경기변동의 특성, 계절성 제지의 수요는 경제가 성장할수록 증가하는 특징을 가지고 있으며, 특히 GDP 성장수준과 비례하여 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있습니다.경기의 변동에 따른 수요증감 외에 계절의 변동에 따른 성수기, 비수기로 구분되며, 보통 성수기는 9월 ~ 3월, 비수기는 4월 ~ 8월에 해당됩니다. 4) 경쟁요소 당사는 아트지, 백상지 등 인쇄용지 전문생산회사로서 계열회사인 무림SP, 무림페이퍼 등과 함께 그룹 핵심사업인 제지업종을 영위하고 있으며, 당사를 비롯한 상위 몇개 업체들의 국내시장에서의 영향력이 강화되고 있습니다. 2014년을 필두로 당사를 비롯한 주요 경쟁사들이 인쇄용지 시설의 일부를 고부가 가치의 산업용인쇄용지 및 특수지 시설로 전환하는 작업을 완료하였거나 진행중에 있어 지종 다양화로 기존 대비 경쟁강도가 완화되는 동시에 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다.최근 주요 선진국들의 인쇄용지 설비의 타 지종으로의 전환 및 신흥국들의 경제
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성장에 따른 1인당 종이소비 증가는 수출시장에 있어서 우호적일 수 있습니다.표백화학펄프의 주원료는 목재칩이며, 2024년 연간 조달량은 약 91만톤으로 국내에서 약 39%를 조달하고, 나머지는 수입에 의존하고 있어 수입의존도가 높은 편입니다.국내 산림자원의 한정과 벌채 비용증가 등으로 국내재 조달의 대폭적인 증대는 기대하기 어렵기 때문에 안정적인 원료확보를 위해서 해외조림투자와 가격이 저렴한 베트남, 태국 등 동남아지역으로 구입선을 전환하는 등 수입선 다변화에 주력하고 있습니다. (5) 시장점유율 당사는 무림그룹의 계열사로서 무림SP(주), 무림페이퍼(주)와 함께 그룹 핵심사업인 제지업종을 영위하고 있고, 인쇄용지 중에서는 고부가가치 제품인 아트지를 주력으로 하고 있으며, 과점체제인 국내 아트지 시장에서 확고한 시장지위를 확보하고 있습니다.당사는 2009년 11월부터 2011년 3월까지 약 5,000억원을 투자하여 펄프-제지 일관화공장을 완공하였고빠른 생산 안정화를 통해 2012년 3월, 월 42천톤을 상회하는 생산목표를 달성하였습니다. 연간 50만톤 이상 생산 규모의 펄프-제지 일관화공장은 펄프공장과 제지공장을 이송관으로 연결해 수분상태의 슬러리 펄프를 공급 받아 종이를 생산하는 공장으로 원가절감을 통한 가격경쟁력과 우수한 품질경쟁력으로 펄프와 제지부문간 시너지 효과를 극대화하는 세계적으로도 우수한 경쟁력을 갖춘 공장입니다. 특히, 타 제지사들은 제지 건조에 사용하는 스팀을 LNG, 벙커씨유를 연소하여 생산하는 반면, 당사는 펄프공정에서 발생하는 흑액을 연소하여 스팀을 자가 생산하기 때문에 기름 한 방울 쓰지 않고 종이를 생산하는 친환경녹색공장입니다. - 당사의 인쇄용지 국내시장 점유율 구 분 2024년 2023년 2022년 인쇄용지 ※산출근거 : 당사의 인쇄용지 내수판매량을 제지연합회 인쇄용지 내수 판매량 (정보인쇄용지 제외)으로 나누어 작성 1974년 1월 설립된 인쇄용지 등의 주원료인 표백화학펄프를 생산하는 국내 유일의 업체로서 생산제품을국내 제지업체에 공급하고 있습니다. 국내 자급도 향상과 국제적인 경쟁력을 갖추기 위하여 1993년 3월 제2공장을 건설, 연간 생산능력을 종전 16만톤에서 45만톤으로 증대하였으며, 설립 이후 국내제지산업의 발전은 물론, 산림의 자원화에 기여해 왔습니다. 문화 수준의 향상에 따른 인쇄용지 사용 증가와 산업발달에 따른 산업용지 수요 증가, 경제 성장에 따른 위생용지 사용량 증가에 따라 펄프수요는 증가세를 보이고 있습니다.당사는 국내 유일의 표백화학펄프 생산업체로서 국내 자급도는 약 12% 내외 이므로 높은 잠재시장을 확보하고 있기 때문에 수요측면에서는 경기 변동의 영향이 크지 않습니다. 다만, 당사 공급량 이외 국내총수요의 약 88%를 수입에 의존하고 있기 때문에 당사 판매가격은 수입펄프 가격과 연동되어 있어 국내 경기 변동보다는 세계 펄프ㆍ제지 경기변동에 따라 변동됩니다. 당사는 국제 마켓(Market) 펄프와의 가격경쟁이 이뤄지고 있기 때문에 국제 경쟁력 확보를 위해 지속적인 연구개발 및 공정개선을 통한 원가절감으로 생산성 향상을 도모하고 있으며, 판매에서도 주요 제지 회사와의 장기공급계약에 의한 판매를 적극 추진하고 있습니다.- 활엽수표백화학펄프 기준 시장점유율 품 명 2024년 연간 2023년 연간 2022년 연간 국 내(당사) 수 입 국내총수요 ※출처 : 한국제지연합회 나. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 제지부문에서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 업계 선두 기술력을 바탕으로 한 품질의 안정성과 우수성을 바탕으로 아트지 부문에서 브랜드를 구축하여 왔습니다. 국내 뿐만 아니라, 해외에서도 상기 브랜드를 사용함으로써 글로벌 회사로서의 입지를 키워 나가고 있습니다. 향후, 브랜드의 이미지 광고 등을 통해 제지분야에서 인쇄용지 전문기업이라는 선두적인 지위 등을 지속적으로 홍보하고, 해외에서의 브랜드 마케팅도 확장할 계획입니다. 당사는 친환경제품에 대한 사회적 중요성이 확대되고 플라스틱을 대체할 수 있는 제지 및 펄프소재의 역할이 강화됨에 따라 친환경 소재,
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자연친화적 기술을 활용한 친환경제품에 대하여 "네오포레" 브랜드를 구축하고 있습니다.해당 브랜드 제품들은 종이 및 펄프소재를 활용하여 인체에 무해하고 자연에서 생분해되는 등 재활용성을 보유하고 있으며, 공식적으로 환경인증을 부여받은 제품군을 대상으로 하고 있습니다. 향후 "네오포레" 브랜드의 마케팅을 강화하고 지속적인 연구개발을 통해 해당 제품군을 확대해 나갈 계획입니다. 1. (금융업)사업의 개요 당사는 여신전문금융업법에 근거하여 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융 및 투자업무 등을 영위하고 있는 여신전문금융회사 입니다.여신전문금융업은 수신기능이 없는 대신 채권 발행 및 차입 등을 통해 자금을 조달하기 때문에 시장금리및 신용등급에 따라 조달 금리가 결정되며, 금리, 조달시장 등 전반적인 금융환경이 거시적 요인으로 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출은 시설대여 및 할부금융, 신기술사업금융 등 여신업무에 따른 이자수익과 투자자산에 대한 평가, 처분이익에 의해 반영되며, 여신업 특성상 전반적인 경기동향 및 동일 업종내에서의 경쟁 등에 따라 수익성의 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 제조업체의 설비투자 요인이 리스시장 규모로 연동될 수 있으며, 벤처, 바이오 등 신기술사업에 대한 투자에서 증시 상황에 따른 이익변동폭이 커질 수 있습니다. 가. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황- 우리 경제의 내수 부진 및 장기 저성장에 대한 우려 속에서 민간 소비 회복세 둔화, 기업 설비 투자 정체가 지속되는 상황에서 시장 경쟁 심화 및 수익성 저하 등 금융권의 영업 환경의 어려움은 지속되고 있습니다. 당사는 이러한 경기 상황을 반영하여 유동성을 확보하고, 리스크 관리를 통한 건전성 제고와 함께 수익성 있는 성장 동력을 확보하는데 중점을 두고 있습니다. - 당사는 기업일반대출, 투자 관련 신규 사업에 영업력을 집중하여 온 결과, 2024년 12월말 자기자본 1,372억원(납입자본 650억원, K-IFRS연결기준)을 달성하였으며, 당기중 영업실행 1,762억원을 실행하였습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분- 당사의 사업부문은 현재 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융 및 부수업무 등 입니다. 보유자산 기준으로 일반 대출 등 대출 자산의 비중이 47.2%를 차지하고 있으며, 간접투자 및 신기술사업금융 자산의 비중이 42.3%입니다.(2) 취급 업무 및 ㆍ상품 서비스 개요 주요 상품 및 서비스 내용 시설대여(리스) 이용자가 선정한 특정 물건을 구입한 후 임대(리스)하고 일정 기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차 형식의 물건을 매개로 한 물적금융 할부금융 기업이 물건매매를 통해 취득한 할부채권을 매입하여 매수인으로부터 원리금을 분할 상환 받는 방식의 금융 신기술사업금융 신기술사업자에 대한 투자 및 융자 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무 간접투자 조합, 사모투자전문회사 및 기타 간접투자기구에 대한 출자 및 인수금융 일반대출 기업/개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 지원 (3) 조직도 (2024. 12. 31 현재) 20241231 조직도 2. (금융업)영업의 현황 가. 영업실적 (단위 : 백만원) 영 업 종 류 영 업 수 익 비 고 시 설 대 여 할 부 금 융 팩토링 및 일반대출 유가증권 평가 및 처분 파생상품 거래, 평가이익 포함 기 타 배당이익, 관계기업투자자산관련이익 포함 합 계 * K-IFRS 연결 기준 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달 실적 - 평균잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 차입부채 기타부채 자 본 합 계 * K-IFRS별도 기준 - 기말잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 차입부채 기타부채 자 본 합 계 * K-IFRS연결 기준 (2) 자금운용실적 - 평균잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비
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현금및예치금 유가증권 대출채권 할부금융자산 리스자산 신기술금융자산 유형자산 기타자산 합 계 * K-IFRS별도 기준, 대손충당금 등 가감한 장부가액. - 기말잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 현금및예치금 유가증권 대출채권 할부금융자산 리스자산 신기술금융자산 유형자산 기타자산 합 계 * K-IFRS연결 기준, 대손충당금 등 가감한 장부가액. 다. 영업 종류별 현황 (1) 리스업무 - 리스계약 및 실행금액 (단위 :백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 리스실행 * K-IFRS별도 기준 - 리스자산 (단위 :백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 운용리스 자산 금융리스 자산 계 * K-IFRS별도 기준 * 금융리스자산에는 선급금융리스자산 등 포함 (2) 대출업무 (가) 종류별 대출금 잔액 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 평균잔액 기말잔액 평균잔액 기말잔액 평균잔액 기말잔액 원화대출금 외화대출금 지급보증대지급금 소 계 신탁대출금 합 계 * 원화대출금에 팩토링금융 및 할부금융 포함한 것이며, 기말잔액은 대손충당금, 이연부대수익(비용), 현재가치할인차금 가감전 금액임. * K-IFRS 별도 기준 (나) 자금용도별 대출현황(대출잔액기준) (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 할부금융 팩토링 대출채권 합 계 * 대손충당금, 이연부대수익, 현재가치할인차금 차감전 금액 * K-IFRS 별도 기준 (3) 유가증권 투자업무 (가) 타법인출자현황(장부가액 기준_요약) (단위 : 백만원) 구분 기초잔액 증감 기말잔액 (FVPL)금융자산(수익증권) (FVPL)금융자산(지분증권) (FVPL)기타대출채권 (FVPL)출자금 원화종속기업투자주식 원화지분법적용투자주식 파생상품자산 합계 ※상세 현황은 '상세표-4. 투자금융 현황(금융부문_상세)' 참조 * K-IFRS 연결기준 * BW/CB/EB투자에 따른 워런트 및 Bond(공모/사모사채, 전환사채, 교환사채)는 포함하지 아니함
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 반도체 재료사업을 영위하고 있으며, 보다 구체적으로는 반도체를 생산하는데 필요한 패키징 재료이자 구조재료인 반도체 Substrate를 생산하는 반도체 후공정사업 업체입니다. 이러한 반도체 Substrate는 사용되는 원재료 등에 따라 리드프레임과 Package Substrate로 구분할 수 있습니다. 반도체 재료산업의 최전방 산업인 전자제품 시장은 세계 경기 흐름에 따라 호황과 불황을 반복해 왔습니다. 반도체 재료산업 역시 최종 납품처인 종합반도체업체(IDM: Integrated Device Manufacturer)의 영업현황에 민감하게 영향을 받기에, 개별 반도체 재료업체의 영업변동성은 전방산업의 변동성에 크게 영향을 받고 있습니다. 그러나 최근에는 반도체 사용기기가 다변화되고 기기당 반도체가 차지하는 비중이 높아지면서 과거에 비해 수요변동성이 축소되고 있으며, 당사는 경기 변동에 상대적으로 영향을 적게 받는 선도 반도체 회사와의 파트너쉽을 더욱 공고히 함으로써 경기변동에 따른 영향을 최소화 하고 있습니다.반도체 재료산업은 제품의 성능이 반도체 전체의 성능과 크게 연관되어 있기 때문에 신규 경쟁자의 진입장벽이 높다는 특징이 있습니다. 당사는 높은 품질 신뢰성 및 독자적인 PPF 도금 기술을 바탕으로 세계 리드프레임 시장을 선도하고 있습니다. 특히사람의 생명과 직결되어 엄격한 품질을 요구하는 자동차용 반도체 리드프레임 부문에서 지속적인 성장을 이어가는 등 차별화된 사업경쟁력을 보유하고 있습니다. 당사는 이러한 차별적인 경쟁력을 기반으로 변화하는 경영환경을 면밀히 분석하여 선제적인 대응책을 강구하는 동시에 생산활동과 영업활동 등 각 분야에 걸쳐 진취적이고 적극적인 경영전략을 실천하여 2024년 누적(2024.01.01~2024.12.31) 연결재무제표기준 매출 6,030억원, 영업이익 569억원의 경영실적을 달성하였습니다. 당사가 거래하는 주요 종합반도체업체(IDM: Integrated Device Manufacturer)와 조립외주업체(OSAT: Outsourced Semiconductor Assembly Test) 대부분이 인건비 경쟁력이 유리한 중국과 동남아시아에 생산공장을 두고 있기 때문에 당사 매출의 대부분은 수출 매출이며, 제품별 매출비중은 리드프레임이 약 72%, Package Substrate가 약 28% 수준입니다. 이러한 글로벌 영업활동 영위에 따라 발생가능한 환리스크를 최소화 하기 위해 당사는 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키고 외화 채권의 Nego 등의 노력을 하고 있습니다. 더하여 보다 체계적이고 효율적인 외환리스크 관리를 위하여 외환리스크 관리규정과 별도의 전담 인원을 배치하고 있습니다. 또한 당사는 제품생산에 필요한 원소재의 시세 변동 리스크를 최소화하기 위해 제품 판매가격에 원소재 시세를 연동하는 방법 등의 탄력적인 경영전략을 운용하고 있습니다.당사는 현재에 안주하지 않고 시장 요구에 적극적으로 대응하여 지속적인 성장을 할 수 있도록 생산능력을 확대하기 위한 지속적인 투자를 실시하는 동시에, 차별적 기술경쟁력을 강화 및 확보하는 연구개발활동을 이어가고 있습니다. 뿐만 아니라 회사는 사업활동을 펼치기 위해 모든 사업범위 내에서 글로벌 환경경영체계를 기반으로 하는 지속가능한 사업을 위해 주요 핵심과제를 선정하여 환경규제에 적극 대응하는 등 ESG 경영활동 역시 강화해나가고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 반도체 Substrate 단일 사업부문으로 당사의 주요 제품 및 서비스를 품목별로 세분화하여 요약하면 아래와 같습니다. 대분류 주요 제품 생산방식 매출유형 명칭 사용용도와 기능및 특징 등 반도체Substrate 리드프레임 제품 LOC 자동차용 및 모바일 기기 등의 반도체 패키징 재료 제품 제품 PC, Server, 모바일 등메모리 반도체 패키징 재료 기타 그래핀 CVD 제품 그래핀 다양한 응용제품개발이 가능 Flake (1) 반도체 Substrate반도체를 생산하기
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위해서는 여러가지 제조공정과 반도체 재료를 필요로 하며 반도체 생산업체를 제조공정에 따라 구분하면 크게 전공정(Front-End Process) 업체와 후공정(Back-End Process)업체 등으로 구분할 수 있습니다. 또한 이를 공정구분에 따라 '웨이퍼 재료'와 '패키징 재료'로도 구분하며, 반도체 구성단계에 따라서는 '기능재료', '공정재료', '구조재료'로 세분화하여 구분할 수 있습니다. [반도체 재료의 종류에 따른 구분] 공정구분 대분류 중분류 재료의 종류 용도 웨이퍼재료 기능재료 웨이퍼 칩의 기판 공정재료 포토마스크 석영유리에 회로를 묘화한회로도의 원판 펠리클 마스크의 입자로 인한 오염방지를 위한 보호막 포토레지스트 웨이퍼에 회로를 인쇄하기위한 감광제 공정가스 성막, 에칭, 도핑 등에 사용 화학약품 세정, 에칭 등의 공정에 사용 배선재료 웨이퍼 상에 주입되어 회로로 사용 패키징재료 구조재료 반도체Substrate 칩과 외부회로와의접속을 위한 지지대 본딩와이어 칩과 리드프레임을 연결 봉지재 칩을 밀봉하기 위한 Epoxy수지 기타 언더필 재료, 솔더 볼 등 (출처: 반도체산업협회 「반도체 재료산업」자료 당사 재구성) 이에 당사는 반도체 패키징에 필요한 구조재료인 반도체 Substrate를 생산하는 반도체 후공정 업체라고 할 수 있으며, 「한국산업표준분류」에 따라 "전자부품, 컴퓨터,영상, 음향 및 통신장비 제조업(분류번호:C26)"으로 분류되고 있습니다.반도체 Substrate는 사용되는 원재료에 따라 리드프레임과 Package Substrate로 구분할 수 있으며, 이 중 리드프레임은 제품 패턴의 성형방법 및 생산방법에 따라 SLF(Stamped IC Lead Frame)와 ELF(Etched IC Lead Frame)로 구분됩니다. (2) 그래핀그래핀은 생산 방식에 따라 CVD(화학기상증착법) 그래핀과 그래핀 Flake(분말)로 구분되며, 응용분야도 생산 방식에 따라 달라집니다. CVD 그래핀은 고온에서 금속표면에 그래핀을 형성시키는 방법으로 대면적 고품질의 제작이 가능하여 차세대 전자 소자, 플렉서블 디스플레이, 터치 패널 등에 응용이 가능하며, 그래핀 Flake(분말)는 흑연 결정으로부터 그래핀을 박리하는 방법으로 CVD 그래핀에 비해 상대적으로 저렴한 비용으로 대량 생산이 가능하여 복합재료, 방열소재, 전자파 차폐, 에너지용 전극 소재(배터리, 캐패시터, 태양전지 등) 등에 응용이 가능합니다.그래핀 Flake(분말)는 복합재료, 에너지, 친환경, 바이오 등 다양한 산업분야에 다양한 활용이 기대되는 소재로 센서, 정전기 방지 및 전자파 차폐, 수분 투과방지 필름 등에 적용이 가능합니다. 또한, 흑연을 대체하여 충전속도가 빠른 소형 고용량 배터리 제조에 사용될 수 있습니다. 당사는 기존의 방법에 비해 시간을 단축하고 연속적 대량 생산이 가능하며 고품질 그래핀 제조가 가능한 균일한 고품질 그래핀 Flake(분말)의 대량생산 기술을 개발하고 있습니다. 이를 기반으로 그래핀 전기적 특성을 이용한 유해화학물질 감지 센서 등 환경 분야의 응용 제품 개발을 수행하고 있습니다. 공시대상기간 중 전체 매출액에서 각 제품이 차지하는 비율은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 대분류 주요 제품 제11기 제10기 제9기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 반도체Substrate 리드프레임 기타 그래핀 합계 주) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준 실적입니다. 반도체 Substrate는 원자재 종류, 도금방식, 기능, 스트립당 제품 갯수 등의 제품사양과 원자재 가격(LME: London Metal Exchange)의 변동 등에 따라 제품의 판매가격이 제품별로 매우 상이합니다.공시대상기간 중 당사의 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격 변동은 없었으며, 평균가격(대상기간 중 누적 판매금액÷대상기간 중누적 판매수량) 변동추이는 아래와 같습니다. 다만 평균가격은 판매가격이 상이한 제품 모델을 모두 합하여 pcs(pieces) 기준으로 평균을 산출하였기 때문에 그 추이가 개별 제품의
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판매가격 추이와 다를 수 있습니다. 주요제품 단위 제11기 제10기 제9기 리드프레임 내수 원/Kpcs 수출 원/Kpcs $/Kpcs (US$7.55) (US$9.23) (US$8.02) 내수 원/Kpcs 수출 원/Kpcs $/Kpcs 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 당사는 주요 원재료 확보에 있어서 주요매입처들과 장기간의 거래관계를 통하여 안정적으로 원재료를 수급하고 있으며, 원재료 가격 변동에 따른 경영 리스크를 회피하기 위하여 고객사와 협의하여 제품 판매가격에 원소재 시세를 연동하는 방법을 사용하고 있습니다. 당사의 주요매입처의 공급시장에서의 독과점 정도는 높지 않으며, 원재료 공급선의 다원화 등을 통해서 가격 인하를 적극 추진하고 있습니다. (단위: 백만원) 재료명 주요 매입처 매입처와 회사와의특수한 관계여부 매입액 비중 Copper 풍산 등 해당사항 없음 Gold (주)토리컴 등 해당사항 없음 CCL 파나소닉 등 해당사항 없음 Silver 유창금속 등 해당사항 없음 Palladium 유창금속 등 해당사항 없음 기타 파나소닉 등 해당사항 없음 합 계 Copper 의 평균 매입단가는 전년대비 7.9% 증가하였으며, Gold의 평균 매입단가는 전년대비 22.9% 증가, Silver의 평균 매입단가는 전년대비 18.3% 증가하였습니다. 반면 Palladium은 26.4% 하락하였습니다. CCL의 경우, 매출 발생 품목에 따라 구입품목의 차이가 발생하여 전년 대비 정확한 매입단가 비교가 어려워 그 기재를 생략합니다. 주요 원재료 중 국내에서 공급받는 원재료 매입액은 공급업체의 단가 변동 등에 따라 가격이 변동될 수 있으며, 수입 원자재의 매입액은 수급과 관세 및 환율 등이 가격에 영향을 미쳐 가격변동이 발생될 수 있습니다. 나. 생산 및 설비 공시대상기간동안 당사의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 회사 전체적인 관점에서 기재하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력과 생산실적은 산출하는 기준(pcs기준/strip기준) 및 제품구성 등에 따라 가동률이 상이할 수 있습니다. 구분 제11기 제10기 제9기 설비수량 547대 508대 469대 월 작업일수 29일 29일 29일 Kpcs 기준 생산능력(A) 생산실적(B) 가동률(B÷A) Kstrip 기준 생산능력(A) 생산실적(B) 가동률(B÷A) 주1) 가동률은 '생산실적÷생산능력'으로 산출한 단순 평균값 입니다.주2) Strip당 pcs의 수는 제품에 따라 상이하며, K는 1,000단위를 의미하는 Kilo의 약식 표기입니다. 더하여 생산과 영업에 중요한 시설, 설비 등의 현황은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 미착기계 사용권자산 합계 취득원가: 전기초 취득금액 처분금액 기타증(감)액 전기말 취득금액 처분금액 기타증(감)액 당기말 감가상각누계액: 전기초 감가상각비 처분금액 기타증(감)액 전기말 감가상각비 처분금액 기타증(감)액 당기말 손상차손누계액: 전기초 손상차손 처분금액 기타증(감)액 전기말 손상차손 처분금액 기타증(감)액 당기말 정부보조금: 전기초 취득액 상계액 기타증(감)액 전기말 취득액 상계액 기타증(감)액 당기말 장부금액: 전기초 전기말 당기말 주) ()는 음(-)의 수치를 나타내는 기호입니다. 상기 내용을 통해 알 수 있듯이 당사가 영위하는 반도체 재료산업은 기계장치 위주의산업으로, 지속적인 보완투자를 필요로 합니다. 동 공시서류 작성기준일 현재 당사의투자집행 실적은 아래와 같으며, 이를 통하여 당사는 현재 참여하고 있는 메모리 반도체용 패키지 시장뿐만 아니라, 모바일 DRAM, 그래픽 DRAM 및 낸드플래시 메모리용 패키지 시장으로 사업을 확대하고 있습니다. 더하여 당사는 이미 공시된 바와 같이 시장 및 고객 수요 증가에 대응하는 동시에 사업장 공간효율 증대 등을 위하여 신규 시설투자 등을 진행하고 있으며, 이와 관련된 자세한 내용은 기 공시된 신규 시설투자 등 공시를 참고하여 주시기 바랍니다. (기준일:
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2024년 12월 31일) (단위: 백만원) 구분 투자대상 투자의 목적 내용 기간 지출금액(당기 누적) 생산라인증설 및보완투자 등 기계장치등 시장 및 고객 수요증가에 대응하기 위한사업장 공간효율 증대,생산량 확대 및제품 다양화 에칭설비,CO2레이저드릴 등 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 당사는 한국, 중국, 일본, 미국 및 필리핀 등에 위치한 당사의 영업법인 및 지사를 통한 직접 판매 및 현지 고객대응 뿐 아니라 에이전트를 활용한 영업 또한 병행하고 있습니다. 당사는 글로벌 종합반도체업체(IDM: Integrated Device Manufacturer)와 조립외주업체(OSAT: Outsourced Semiconductor Assembly Test)를 대상으로 한 고부가가치 제품 판매에 집중하는 전략을 중심으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 리드프레임의 주요 매출처는 Infineon, ST Micro, NXP 등의 종합반도체업체(IDM: Integrated Device Manufacturer)와 ASE, Amkor, SPIL, JCET, UTAC 등의 조립외주업체(OSAT: Outsourced Semiconductor Assembly Test) 등이 있으며 Package Substrate의 주요 매출처인 삼성전자, SK하이닉스 등은 국내 및 중국 등에 공장을 두고 당사와 지속적인 거래를 이어가고 있습니다. 단, 매출처별 매출액 비중은 회사의 경쟁적 지위를 위협할 수 있기에 기재를 생략합니다. (단위: 백만원) 대분류 매출유형 구분 제11기 제10기 제9기 반도체Substrate 제품 리드프레임 수출 내수 소계 제품 Package Substrate 수출 내수 소계 기타 제품 그래핀 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 주) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다. 나. 수주상황 당사는 반도체 Substrate라는 전자부품의 특성상 주요 제품 및 서비스에 대한 고객 주문을 1~2개월 내에 납품하는 형식으로 수주하고 있으며, 개별 제품의 공급물량 및가격은 고객들과의 수시 또는 월/분기별 협의를 통해 결정됩니다.다만 수주총액, 기납품액 및 수주잔고에 대한 공개는 당사 및 당사 종속회사의 영업기밀에 해당되어 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있기에 구체적 기재를 생략합니다. 또한 공시서류작성기준일 현재 장기공급 계약에 따른 수주현황은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 회사가 노출된 주요 시장위험 당사는 매출액 중 수출 비중이 약 99%를 차지할 정도로 수출 중심의 영업활동을 영위하고 있으며 이로 인해 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성을 헷지하여 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 제11기 제10기 제9기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 매출액 수 출 내 수 합 계 주1) 로컬매출액은 다시 재수출이 이루어지는 제품에 대한 매출액으로 영세율이 적용됨에따라 모두 수출로 집계합니다. 주2) 해외 연결대상 종속회사들의 매출액은 수출 매출액으로 집계합니다.주3) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다. (2) 회사의 위험관리정책에 관한 사항당사의 위험관리 목표는 환율 변동으로 인한 손익변동의 불확실성을 최소화하여 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키고 외화 채권의 Nego를 통해 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 더하여 보다 체계적이고 효율적인 외환리스크 관리를 위하여 외환리스크 관리규정을 두고 있으며, 별도의 전담 인원을 배치하고 있습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 해당사항 없음 나. 연구개발활동 당사는 고객의 요구와 경쟁사 대비 기술 경쟁력을 확보하기 위해 지속적인 연구개발활동을 진행하고 있으며, 주로
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Package Substrate 및 리드프레임의 경쟁력 강화를 위한 신규 공법, 소재 및 용액 개발 등을 위한 연구개발 활동 뿐만 아니라 신규사업을위한 외부업체와의 위탁개발도 진행하고 있습니다. 이러한 당사의 연구개발활동은 개발본부에서 담당하고 있으며 상세한 내용은 아래와 같습니다. (기준일: 2024년 12월 31일) (단위: 명) 조직 책임자 인원 주요업무 개발본부 박종우 부사장 개발총괄 BGA개발팀 이두환 이사 Package Substrate 핵심공정, 기술 및 제품 개발 등 LF개발팀 강성일 이사 Leadframe 핵심공정, 기술 및 제품 개발 등 기술기획팀 이진우 이사 소프트웨어, CAE 등 기반기술 개발 및 기술기획 등 총 계 공시대상기간 중 당사가 지출한 연구개발비용은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제11기 제10기 제9기 매출액 연구개발비 계 (정부보조금) 연구개발비/ 매출액 비율[연구개발비÷당기매출액 X 100] 주1) 연구개발비 계는 정부보조금 차감전 연구개발비용 지출총액 기준입니다. 주2) 상기 매출액과 연구개발비는 연결재무제표 금액 기준입니다. 당사는 지속적인 연구개발활동을 진행하고 있으며 이러한 연구개발 활동을 통해 개발이 완료되었거나 현재 진행중인 중요한 연구개발 실적은 아래과 같습니다. [공시대상기간 중 연구개발 실적] 적용제품 연도 연구과제 연구결과 및 기대효과 BGA 2022년 모바일용 다층제품 개발 신규소재 승인 및 다층제품 다원화 BGA 2022년 Memory 제품 개발 DDR5 양산화를 통한 시장확대 등 BGA 2022년 Worm Hall 프로젝트 차별화 공법 개발 BGA 2023년 DDR5 소재 경쟁력 강화 소재 경쟁력 확보 및 원가 절감 BGA 2023년 MSAP 기술 경쟁력 확보 동도금 안정화 BGA 2023년 제조공법 개발 공법 기술 확보 BGA 2023년 가공법 개발 신규공법 양산 가능성 검증 BGA 2023년 제품개발 제품개발 BGA 2023년 제품개발 제품개발 BGA 2023년 소재 경쟁력 강화 원가경쟁력 확보 BGA 2023년 소재 개발 고기능 메모리 소재 개발 BGA 2024년 기판개발 신규공법 양산 가능성 검증 BGA 2024년 공정 안정화 개발 동도금 품질 향상 및 원가 절감 BGA 2024년 제품개발 신규 양산기술 확보 BGA 2024년 기술 내재화 기술 내재화 리드프레임 2022년 표면처리 공법개발 고도화 공법 및 기술 발굴 리드프레임 2022년 에칭공법 개발 회로 형성 기술 확보 리드프레임 2022년 도금 공법 개발 신제품 경쟁력 확보 리드프레임 2022년 고기능성 수지 개발 수지 발굴 및 개발 리드프레임 2022년 기판 개발 고부가가치 제품군 개발 리드프레임 2022년 리드프레임 개발 기술우위 확보 리드프레임 2022년 기술개발 직행률 향상 및 실패비용 절감 리드프레임 2023년 도금 제조 경쟁력 강화 도금 품질 향상을 통한 수주 확대 및제조경쟁력 강화 리드프레임 2023년 제품 진입 제품개발 및 거래 진입 리드프레임 2023년 제조 경쟁력 극대화 리드프레임 제품 경쟁력 강화 리드프레임 2023년 제조 경쟁력 강화 조립공정 트러블 개선 리드프레임 2023년 수율 개선 제품 신규진입 및 거래 확대 리드프레임 2023년 제품 개발 신규매출 확보 리드프레임 2023년 공법 개발 신규매출 확보 리드프레임 2024년 양산 이관 확대 상품 개발 수율 확보 및 양산이관 확대 리드프레임 2024년 기술 개발 검사기술 개발을 통한 검사 성능 향상 리드프레임 2024년 공법 개발 신규매출 기반 확보 리드프레임 2024년 제품 개발 매출확대 기반 확보 리드프레임 2024년 기술 개발 원천기술 확보 리드프레임 2024년 개발 진입 매출 확대 기반 확보 리드프레임 2024년 기술 개발 기술 개발 리드프레임 2024년 검사 SW 기능 개발 검사 능력 향상 및 생산성 증대 그래핀 2022년 그래핀 개발 그래핀 응용 제품 개발 그래핀 2022년 기술개발 그래핀 기술개발 그래핀 2022년 기술개발 그래핀 합성 기술 개발 7. 기타 참고사항 가. 특허권, 실용신안권,
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의장권, 상표권 및 저작권 등 작성기준일 현재 당사는 반도체와 관련하여 총 475건(리드프레임 202건, BGA 166건, 기타 72건, 디자인권 20건, 상표권 15건)의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 변동될 수 있습니다.당사는 특허권을 기반으로 한 제품을 개발하여 대부분의 특허권은 매출에 기여하고 있습니다. 또한, 특허권 및 상표권은 각국 특허법 및 상표법에 근거하여 보호되고 있습니다. 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 상표권은 등록일로부터 10년이며 상표권은 갱신등록절차를 통해 존속기한을 연장할 수 있습니다. 나. 정부 및 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항의 영향 대규모 장치산업인 반도체 및 반도체 재료산업은 국민경제 뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 반도체의 제조, 환경, 안전 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 이에 따라 당사는 화학물질관리법, 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 등의 법률 및 규정 등을 적용받고 있습니다.이에 당사는 관련 법률 및 규정 등을 준수하기 위하여 최선의 노력을 다하고 있으며, 적법한 운영 및 관리를 위하여 전담조직을 설치하고 규제사항 준수를 위하여 온실가스 배출권을 추가적으로 구입하고, 필요한 예방관리계획을 수립하는 등의 최선의 노력을 다하고 있습니다. 당사는 법률 및 규정 등의 준수에 그치지 않고 안전환경 국제표준을 획득하는 등 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화되도록 관리하고 지속적인 개선을 통해 건전한 환경경영 성과를 달성하고 있습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호 정책 및 현황 당사는 국제 인증규격인 ISO 14001와 ISO 45001를 취득하여 유지관리하고 있으며,매년 안전환경 영향을 최소화하기 위한 저감계획 수립, 실행 및 성과평가 활동을 체계적으로 전개하고 있습니다. 또한 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용한 환경친화형 PPF(Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 이를 통하여 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화 되도록 생산공정과 제품을 관리하고 지속적인 개선을 통해 세계 최고 수준의 환경경영 성과를 달성하고 있습니다. 이러한 노력을 인정받아 2020년 10월 환경부로부터 녹색기업으로 지정 및 2023년 재지정 받았습니다. 녹색기업 지정과 관련한 자세한 사항은 동 공시서류의 "그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항-4.작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항-녹색경영"을 참조하시기 바랍니다. 더하여 당사는 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제를 준수하기 위하여 폐수 방류수 처리시설 투자를 집행 중에 있으며, 그 결과 당사는 2024년 5월 폐기물 매립제로(ZWTL) 플래티넘 등급을 획득하는 등 대외적으로 환경경영의 실적을 인정받고 있습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 (1-1) 산업의 특성 세계 반도체 및 반도체 재료산업은 최전방 산업인 전자제품 시장의 경기흐름에 연동되어 있으며, 전자제품 시장은 세계 경기 흐름에 따라 호황과 불황을 반복해 왔습니다. 반도체 재료산업은 최종 납품처인 종합반도체 시장과 개별업체의 실적에 영향을 받으며 개별 재료업체의 영업변동성은 고객사로부터 확보하는 수주물량에 영향을 받게됩니다. 따라서 반도체 재료산업은 세계 경제 흐름과 밀접하게 연관되어 있다고 볼 수 있습니다. 최근 OECD는 지정학적 위험 및 보호무역주의의 확대로 인한 무역정책의 불확실성을 세계경제가 직면한 주요 위험 요인으로 언급하며 금리인하 지연, 금융시장의 급격한 가격조정 가능성 등을 경기 침체 하방 위험 요인으로 지적하고 있습니다. 이러한 세계
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경기흐름에 따른 전방산업의 영향이 반도체 재료산업의 위험 요인이기는 하나, 최근에는 반도체 사용기기가 다변화되고 기기당 반도체가 차지하는 비중이 높아져 그 변동성은 과거에 비해 상대적으로 줄어들고 있습니다. (1-2) 성장성 최근 세계적인 경기 불확실성 증가로 반도체 업황에 대한 부정적인 시선도 존재하나,시장조사기관들은 2024년 메모리 반도체 시장 회복에 힘입어 글로벌 반도체 시장이 전년 대비 평균 약 20.4% 성장을 기록하고, 2025년에는 약 13.2% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. [세계 반도체 시장 전망] (단위: 억달러) 전망 기관 (전망시점) 구분 2024년 증감률 2025년 F 증감률 전체 메모리 전체 메모리 전체 메모리 평 균 전체 메모리 (출처: KSIA 「2024년 4분기 반도체 시장 동향 및 전망 보고서」, 2025년 1월) 당사 주요 제품인 리드프레임은 최근 전기차와 자율주행차의 확대로 인해 그 수요가 증가하고 있습니다. 특히, 전기차에는 고성능 반도체가 필수적으로 사용되며, 자율주행차는 더 많은 센서와 고용량화 반도를 필요로 합니다. 이로 인해 차량용 반도체 수요가 지속적으로 증가하며 리드프레임 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 한국전자통신연구원(ETRI)에 따르면 내연기관차에는 평균 200~300개의 반도체가 탑재되는 반면 전기차 1,000개, 자율주행차에는 2,000개 이상의 반도체가 탑재될 전망입니다. 또한, 자율주행 시스템뿐 아니라 차량 내 인포테인먼트 시스템이 고도화되며 차량용 고용량 및 고성능 반도체 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. (1-3) 경기변동의 특성 세계 반도체 및 반도체 재료산업은 최전방 산업인 전자제품 시장의 경기흐름에 연동되어 있습니다. 과거에는 주요 수요처인 미주의 거시경제 순환 사이클과의 연관성이 매우 컸으나, 최근 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 매우 축소되었습니다. 경기변동에 따른 영향이 본 산업의 위험 요인이기는 하나, 최근에는 Mobile기기의 다양화와 자동차의 전장화 등에 따라 모든 응용처에 반도체가 차지하는 비중이 높아지면서 과거에 비해 변동성이 줄어들고 있습니다. 또한 당사는 어려운 경기에도 견조할 것으로 전망되는 자동차용 반도체 시장과 서버용 반도체 시장 등을 사업역량을 집중하는 동시에, 상대적으로 경기 변동에 영향을 적게 받은 선두 반도체 회사와의 파트너쉽을 더욱 공고히 함으로써 경기변동에 따른 영향을 최소화하고 있습니다. (1-4) 계절성 미주 지역의 신학기, 크리스마스 특수 및 중국 춘절 등 시기에 수요 증가가 뚜렷하였으나, 최근에는 아시아 시장의 성장과 스마트폰 신제품 출시시기의 분산 및 자동차용 반도체 탑재량 증가 등으로 인한 판매시장 다변화 및 고객의 학습효과로 인한 재고조정 효과 등으로 이 같은 전통적인 계절적 수요 변동이 다소 약화되고 있습니다. (2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) 2023년 반도체 재료시장은 메모리 반도체 등의 재고 조정 영향과 디바이스 제조업체의 가동률 부진으로 수요가 감소하였습니다. 2024년 업황 회복으로 인해 디바이스 제조 업체의 가동률이 점진적으로 회복되기 시작함에 따라 최종제품 수요 최적화 및 AI 탑재기기 상용화에 따른 수요 창출로 향후 재료시장은 지속 성장할 것으로 전망되고 있습니다.(출처: KSIA 「글로벌 반도체 재료 시장 전망」, 2024년 11월) 반도체 후공정 재료시장은 AI 열풍으로 인해 고용량, 고성능 반도체에 대한 수요가 확대되며 2024년 후공정 재료시장은 전년대비 18.2% 확대된 약 96억달러로 전망되고 있습니다. 또한 패키지 기판용 재료 등은 기판의 대형화 및 데이터센터 투자에 따른 서버 수요 증가로 2025년 후공정 시장은 확대될 것으로 기대됩니다. (출처: KSIA 「글로벌 반도체 재료 시장 전망」, 2024년 11월) [반도체 재료시장 전망] (단위: 백만달러) 구분 2024F 2025F 2026F 2027F 2028F
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2029F 전체 재료시장 YoY △16.0% △3.3% 후공정 YoY △39.1% △3.1% (출처: KSIA 「글로벌 반도체 재료 시장 전망」, 2024년 11월) 이러한 반도체 재료산업은 종합 반도체 업체가 신규 라인을 건설하거나 생산량을 증가시킬 때 일시적으로 시장 규모가 급증하는 반도체 장비산업에 비해 상대적으로 안정적인 성장을 하는 시장이라고 할 수 있습니다. 또한 이러한 반도체 재료의 품질은 완제품 전체의 성능에 영향을 미치게 되며, 이에 따라 매우 엄격한 품질관리 기준과 장기간의 신뢰성이 확보되지 않은 업체의 신규진입 제약으로 상당한 진입장벽이 존재합니다. 그렇기 때문에 시장의 경쟁은 신규업체와의 경쟁보다는 기존 업체들 간의 종합반도체업체(IDM: Integrated Device Manufacturer)와 패키지업체(OSAT:Outsourced Semiconductor Assembly) 점유율 확대 경쟁이라고 할 수 있습니다.세계 메모리 반도체 시장은 삼성전자 및 SK하이닉스 등 우리나라 기업들이 과점하고있기 때문에, Package Substrate 시장은 이러한 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 공급량을 늘리기 위한 참여기업 간의 기술경쟁, 원가경쟁이 치열하게 발생하고 있습니다. 대표적인 참여기업으로는 당사를 포함한 삼성전기, 이비덴, 심텍, 대덕전자 등이 있으나 회사별 보유기술력에 따라 참여 가능한 제품시장의 편차가 매우 크기때문에 시장점유율 추이를 도출하는데 어려움이 있습니다. 더하여 최근에는 기술간의 경계가 사라지고 다양한 조립기술의 혼재 및 제품의 다양성으로 인해 경쟁회사 및 시장점유율을 도출하는데 어려움이 있습니다.이와 비교하여 리드프레임 시장은 당사를 비롯하여 Mitsui High-tec, CWTC(Chang Wah Technology Co., Ltd), Shinko Electric, AAMI, SDI, Jih Lin 등의 글로벌 기업들이 주로 경쟁하고 있으나 최근 중국의 중소 업체들이 난이도가 낮은 저가형 리드프레임을 SLF 방식으로 대량 생산하여 참여기업이 증가하는 등 새로운 경쟁상황이 형성되고 있습니다. 이에 당사는 높은 품질 신뢰성과 독자적인 PPF 도금 기술을 바탕으로 ELF 시장을 선도하면서 세계 리드프레임 시장에서의 점유율을 지속적으로 확대하면서 성장하고 있습니다. 특히 당사는 어려운 시장환경 속에서도 엄격한 품질을 요구하는 자동차용 반도체 재료 부문에서 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (3-1) 기술력과 품질 반도체 재료산업은 전방산업인 반도체 산업의 첨단 ICT수요에 연동되며 재료공학, 화학, 물리 등의 다양한 고도의 기술이 복합적으로 요구되는 융합된 산업의 성격을 가지고 있습니다. 더하여 제조 경쟁력을 갖추기 위해서는 대규모 설비투자가 지속적으로 필요한 장치산업이며, 종합반도체업체(IDM: Integrated Device manufacturer)와 패키지업체(OSAT:Outsourced Semiconductor Assembly)의 신뢰성 확보및 높은 요구 기술개발 난이도로 인한 진입장벽이 존재합니다. 반도체 재료의 품질은 완제품 전체의 성능에 영향을 미치게 되기에 매우 엄격한 품질관리기준과 역량이 요구되며 신뢰성이 검증되지 않은 업체의 신규 진입은 상당히 어렵습니다. 특히 자동차용(Automotive) 반도체 재료의 경우 고객의 안전 및 생명과 직결되므로 매우 엄격한 품질 검증을 위해 신제품 개발단계부터 공동참여와 장기공급 관계 확보 등 안정적이고 연속적인 협력관계를 구축하는 것이 매우 중요합니다. 당사는 장기거래를 통한 구축된 신뢰와 검증된 품질을 바탕으로 안정적으로 사업을 영위하고 있으며, 세계 반도체 재료시장을 선도하는 기업에 위치하고 있습니다. (3-2) 생산력 기존 반도체 Substrate(리드프레임, Package Substrate) 제조 업체들은 다품종 소량생산에 적합한 시트(Sheet)타입 생산기술 방식으로 생산해왔으나, 계속되는 박형 메모리 개발에 따른 박판생산 능력 및 단가 인하
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요구 요구로 인해 연속 생산기술인 Reel to Reel 타입에 대한 시장수요가 확대될 것으로 예상되며, 당사는 이러한 Reel to Reel 생산방식을 세계최초로 확보하여 제품을 생산하고 있습니다. (3-3) 환경 규제 대응 1992년 유엔 환경 개발 회의에서 채택된 리우 환경 선언에서 추구한 이념인 ESSD(Environmentally Sound and Sustained Development/환경적으로 건전하고 지속 가능한 개발)에 따라 환경이 전 세계적으로 비즈니스에 영향을 미치는 주요 결정요인으로등장하였습니다. 이로 인하여 2006년부터 유럽연합(EU)의 전기전자제품에 대한 납, 수은,카드뮴, 6가크롬 등의 6개 유해물질 제한지침(RoHS)이 발효되었습니다. 국내는 「자원순환법」을 유사한 제도로 운영하고 있으며, 중국에서도 「China RoHS」를 시행하는 등 세계 각국에서도 유사한 환경기준을 발효 또는 준비하고 있는 상황입니다. 국내 자동차업체들도 2016년부터 자동차 폐기물 재활용 촉진을 위해 시행한 지침인 유럽연합(EU)의 ELV(End of life vehicles / 폐차처리지침) 인증을 일반 재료에서 각종 전장재료로 적용 대상을 확대하고 있습니다. 이러한 추세는 완제품뿐만 아니라 소재, 재료, 더 나아가 생산공정 자체에도 적용되고 있어 반도체 업계는 유해물질 규제에 대응하기 위한 기술개발 및 투자에 집중해 오고 있습니다. 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용한 환경친화형 PPF(Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 더하여 국제 인증규격인 ISO 14001 및 ISO 45001 취득으로 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화되도록 생산공정과 제품을 관리하고 지속적인 개선을 통해 세계 최고 수준의 환경경영 성과를 달성하고 있습니다. 마. 사업부문별 주요 재무정보 당사는 반도체 Substrate 단일 사업부문 체제로 공시대상기간동안의 주요 재무정보는 아래와 같습니다. 당사는 신규 고객 추가 발굴 등 적극적인 영업활동을 전개하여 매출액을 증가시킴과 동시에 효율적인 업무 프로세스 혁신, 원가절감 활동 확대를 통해 수익성을 극대화 시키고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 제11기 제10기 제9기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 매출액 반도체Substrate 기 타 합 계 영업이익 당기순이익 총자산 주) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 당사의 사업 및 재무현황과 2024년도 영업실적에 대한 투자자의 전반적인이해를 돕고자 연결기준으로 작성한 자료이며 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 예측정보는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 회사의 기대에 대한 진술로, 향후 예상되는 회사의 경영현황 및 재무실적을 의미하며 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함하여 표현됩니다.예측정보는 위험과 불확실성, 회사의 실제 실적과 예측진술에 기재되거나 암시된 미래실적 간의 중대한 차이를 초래하는 다른 요인들을 내포하고 있습니다. 회사는 본 자료에 포함된 정보의 정확성과 완전성에 대해서 암묵적 또는 명시적으로 보장할 수 없으며, 본 자료에 서술된 내용은 과거 또는 미래에 대한 약속이나 진술로 간주될 수 없습니다. 예측정보는 회사의 현재 계획, 추정 및 전망, 그리고 회사가 미래에 처하게 될 정치ㆍ경제적 환경에 근거하고 있으므로, 이용자들은 이러한 예측진술을 적정수준 이상으로 신뢰하여서는 안됩니다.회사가 본 자료에 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건, 현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 등을 기반으로 한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 본 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 합리적 추정이나 다양한 가정에 기초하고 있습니다. 이러한 가정들에는 예측정보와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 뿐만이 아니라 다양한 성격의 요인을 포함하고 있기에 본 예측정보는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.회사는 본 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 본 자료에 기재된 예측정보는 본 자료를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정하거나 추가적으로 반영할 계획이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 (1) 업무현황 및 실적2024년은 국가 간 정치, 외교관계가 경제와 투자환경에 영향을 주는 한 해였습니다.특히 반도체 시장은 글로벌 경제침체 상황의 지속과 각국의 보호무역주의에 기반한 공급망 재편 등의 영향으로 시장 불확실성이 확대되었습니다.수출의존도가 높은 당사 역시 이러한 경영환경의 영향에서 벗어나기 어려웠습니다. 대중 반도체 교역량 감소와 반도세 수요 위축으로 인한 고객사 재고 조정 등으로 당사도 전년대비 실적이 감소했습니다. 이러한 경영환경에도 불구하고 당사는 고객과의 굳건한 신뢰관계와 끊임없는 혁신 역량을 기반으로 모든 임직원이 불철주야 노력한 결과 2024년 연결재무제표 기준 매출 6,030억원, 영업이익 569억원의 경영실적을 창출하였습니다. 연결기준 자산총계는 전년대비 15.3% 증가한 7,942억원이며 자본총계는 8.0% 증가한 5,563억원으로 회사의 규모도 확대었습니다. 매출과 이익의 규모는 전년대비 감소하였지만 영업이익률은 9.4%, 당기순이익률은 9.7%를 확보하며 어려운 경영환경 속에서도 지속적으로 성장해나갈 수 있는 수익성 창출능력을 입증하였습니다.더하여 ESG 종합평가 A등급 확보 및 납품대금연동제 동행기업 선정, 복지부 건강친화 우수기업 선정, 6년 연속 지역사회공헌 인정기업 선정 등 사회적 책임을 다하는 기업으로서의 입지도 강화하는 성과를 보였습니다.여전히 경영환경의 불확실성이 높은 시장 여건이지만, 반도체 시장은 2025년 하반기부터 성장세를 회복할 것으로 예상되고 있습니다. 다만, 국지적 충돌의 장기화, 미국 대선 및 반도체 공급망 재편 경쟁, 보호무역주의 심화 등의 요인은 경기회복의 불확실성으로 남아있습니다. 당사는 급변하는 경영환경과 어려운 대내외 여건 속에서도 선제적인 투자 및 기술경쟁력 확보 등 차별적 경쟁역량을 강화하여 글로벌 선도기업으로 지위를 공고히 할 수 있도록 지속적으로 노력해 나갈 것입니다.
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또한 수익창출능력 강화와 해외거점을 활용한 시장기회의 추가적 확보를 통해 심화되는 시장경쟁 상황에서도 우월적 지위를 강화해 나가겠습니다. (2) 주요 경영지표 (단위 : %) 구분 2024년 2023년 2022년 제11기 제10기 제9기 수익성 1) 매출이익율 2) 영업이익율 3) 당기순이익율 4) 자기자본수익율 안정성 5) 이자보상배율 17.9배 22.0배 105.8배 6) 차입금의존도 7) 부채비율 8) 순부채비율 9) 자기자본비율 성장성 10) 매출액증가율 △10.3% △19.9% 11) 총자산증가율 12) 자기자본증가율 ※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다. ※ 주요 경영지표 산출 방법 (수익성) 1) 매출이익율 = 매출이익 / 매출액 2) 영업이익율 = 영업이익 / 매출액 3) 당기순이익율 = 당기순이익 / 매출액 4) 자기자본수익율 = 당기순이익 / 자기자본 (안정성) 5) 이자보상배율 = 영업이익/(이자비용+매출채권처분손실) 6) 차입금의존도 = 장단기차입금 / 자산 7) 부채비율 = 부채 / 자기자본 8) 순부채비율 = (부채-현금) / 자기자본 9) 자기자본비율 = 자기자본/자산 (성장성) 10) 매출액증가율 = (당기매출액/전기매출액)-1 11) 총자산증가율 = (당기자산총액/전기자산총액)-1 12) 자기자본증가율 = (당기자본총계/전기자본총계)-1 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무상태 (단위 : 백만원,%) 구분 2024년말 2023년말 2022년말 제11기말 제10기말 제9기말 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 이익잉여금 자본총계 부채비율 ※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다. (1) 자산 2024년말 자산총액은 전년대비 1,055억원 증가한 7,942억원으로, 유동자산은 40.5%인 3,218억원, 비유동자산은 59.5%인 4,724억원입니다. 유동자산은 필리핀법인 자금 대여 및 차입금 상환 등의 영향으로 현금 및 현금성 자산이 감소하여 전년대비 6.4% 감소하였고, 비유동자산은 당기 중 사업장 내 증설 및 설비 투자 시행으로 인해 건물, 비품, 기계장치 등 유형자산이 증가하면서 전년대비 37.0% 증가하였습니다. (2) 부채 2024년말 부채총액은 2,379억원으로 전년대비 642억원 증가하였습니다. 이는 사업장 증설 대금으로 인한 기타채무 및 단기차입금 증가가 반영된 결과입니다. (3) 자본 2024년말 자본총액은 5,563억원으로 전년대비 412억원 증가하였는데, 이는 당기영업실적에 따라 이익잉여금이 증가하였기 때문입니다. 이에 따라 자기자본은 전년대비 약 8.0% 증가하였습니다. 나. 요약 연결손익계산서 (단위 : 백만원,%) 구분 2024년 2023년 2022년 제11기 제10기 제9기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전이익 연결당기순이익 ※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다.※ ( )는 음(-)의 금액 및 증감을 의미합니다. (1) 매출액 2024년 매출액은 반도체 시장 회복 지연 등의 영향으로 전년 대비 693억원 감소한 6,030억원입니다. 당사는 반도체 Substrate 단일 사업부문이지만 세부적으로 구분하자면, 리드프레임 부문이 55억원 증가하였고, Package Substrate 부문이 748억원 감소하였습니다. (2) 영업이익 어려운 대내외 환경 속에서도 고부가가치 제품 위주의 생산과 판매 및 회사의 원가절감 노력으로 2024년 영업이익은 569억원을 달성하였습니다. 수익성 지표 측면에서 매출이익율 18.5%, 영업이익율 9.4%, 당기순이익율 9.7% 등 견실한 수익구조를 지속적으로 유지하였습니다. 다. 신규사업 진출 결정 등 해당사항 없음 라. 중단사업에 관한 사항 해당사항 없음 마. 경영합리화에 관한 사항 해당사항 없음 (일반적인 부서명 변경 등 제외) 바. 환율변동이 회사에 미치는 영향 당사는 매출액 중 수출 비중이 99% 이상을 차지할 정도로 국제적인 영업활동을 영위하고 있기 때문에, 미국 달러 및 일본 엔화와 관련된
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환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. [당기 및 전기에 적용된 환율] (단위: 원) 구분 평균환율 기말환율 당기 전기 당기말 전기말 USD JPY CNY EUR 더하여 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 연결실체의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10% 상승 시 10% 하락 시 10% 상승 시 10% 하락 시 세전손익에 미치는 영향 당사의 외환 위험관리 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이에 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키고 외화 채권의 Nego를 통해 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 또한 보다 체계적이고 효율적인 외환리스크 관리를 위하여 외환리스크 관리규정을 두고 있으며, 별도의 전담 인원을 배치하고 있습니다. 더하여 고객사와 협의하여 제품 판매가격에 원소재 시세 변동을 연동하는 방법을 적용하여 원소재 시세 변동 리스크에도 대응하고 있습니다. 사. 자산손상 또는 감액손실에 관한 사항 해당사항 없음 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 아래의 내용과 같이 당사는 공시대상기간 중 유동성 부족현상이 발생하였거나 발생할 것으로 예상되는 경우가 없었습니다. (단위: 백만원) 구분 연결 기준 구분 제11기 제10기 제9기 현금및현금성자산 유동성 금융기관예치금 합 계 (단위: 백만원,%) 구분 요약연결현금흐름표 제11기말 제10기말 제9기말 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산의증감 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 유동비율 (= ① / ②) [① 유동자산] [② 유동부채] ※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다.※ ( )는 음(-)의 금액 및 증감을 의미합니다. 더하여 당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달계획,약정준수, 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률요구사항도 고려하고 있습니다. 당사는 상기 유동성 예측을 기초로 유동성위험을 최소화하기 위해 적절한 만기의 특정금전신탁, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구분 장부가액 계약상현금흐름 1년 미만 1년 초과 ~ 5년미만 5년초과 매입채무 기타채무 차입금(리스부채 외) 차입금(리스부채) 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 장부가액 계약상현금흐름 1년 미만 1년 초과 ~ 5년미만 5년초과 매입채무 기타채무 차입금(리스부채 외) 차입금(리스부채) 나. 자금조달 (단위: 백만원,%) 구분 제11기말 제10기말 제9기말 총차입금 [단기차입금] [장기차입금] [사채] 자금의 원천별 조달규모, 조금조달 비용, 자금조달조건 등 자금조달과 관련한 상세한사항은 하기와 같습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 : 단기차입금 유동성장기차입금 유동리스부채 소 계 비유동 : 장기차입금 비유동리스부채 소 계 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 수출채권담보 외화차입금 우리은행 하나은행 환평가금액 소 계 기업시설자금대출 우리은행 기업일반자금대출 우리은행 합 계 (3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 만기일 이자율 당기말 전기말 기업시설자금대출 산업은행 기업일반자금대출 산업은행
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기업일반자금대출 하나은행 소 계 유동성장기차입금 합 계 (4) 당기말 현재 차입금과 관련하여 제공한 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 토지,건물 및 기계장치 차입금 산업은행 차입금 산업은행 차입금 우리은행 5. 부외거래 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 공시자료 "Ⅲ.재무에 관한 사항" 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당사항 없음 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 동 공시자료 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 위험관리정책에 관한 사항은 동 공시자료 "Ⅱ.사업의 내용" 및 "Ⅲ.재무에 관한 사항"의 "3.연결재무제표 주석" 및 "5.재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 금속 및 비금속 원료재생사업 부문인 철스크랩 유통사업을 영위해 오다가 2021년 수익형 부동산(오버더마운틴 리조트)을 양수하여 경기도 가평군에서 리조트사업(가족호텔)을 운영하고 있으며, 또한 2023년 라미화장품(주)을 흡수합병하여 화장품 사업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 가. 화장품 사업 (1) 산업의 특성 화장품의 기능성 원료, 신 원료, 신제형 개발로 한국 화장품의 인지도가 빠르게 향상되었으며 화장품, 미용 등 뷰티 산업이 급속한 성장을 이루고 있습니다. 유통 채널 또한 최근 브랜드샵 및 온라인 쇼핑몰, 홈쇼핑, 소셜 커머스 등 신형 유통 채널로 화장품의 유통 경로가 변화하고 있으며. 해외 시장에 대한 제품 판매 및 해외 OEM/ODM에 대한 사업 기회가 증가하고 있습니다. 최근 화장품 시장은 한방, 기능성, 유기농, 융합 상품, 메디컬 코스메틱 등 고 기능성, 신 화장품에 대한 수요가 증가하고 있으며, 기존의 페이스 위주의 제품에서 헤어 및 두피 관리, 바디케어에 대한 시장 성장이 두드러지며, 친환경, 기능성 원료를 함유하는 다양한 형태의 바디, 헤어 제품 출시를 통한 매출 기회가 확대되는 추세입니다. 한류 지원 정책에 따른 연구 개발 및 해외 전시회 지원 등 정부의 지원도 확대되고 있으며, 동시에 화장품법 개정안 시행규칙에 따라 원료 및 유통과 관련하여 엄격한 기준이 적용되고 있어 한국 화장품에 대한 신뢰도가 크게 향상될 것으로 예상됩니다. (2) 시장여건 및 성장성국내 화장품 시장 규모는 생산실적·무역·현지 생산분으로 추정하였을 때 '23년 약 64조원 예상되며, 유형별로 보면 기초화장품 비중이 가장 높으며(56%) 엔데믹 이후 메이크업용 제품의 비중도 높아지고 있습니다. 또한 소기업 편중 현상이 심화되고 있으며, 업체설립·제품출시·리뉴얼 등이 빈번하게 이루어지고 있습니다. 엔데믹 이후 야외활동 확대, K-뷰티 인기 등으로 하반기 증가세가 확대되며 수출 증가율 플러스로 전환되어, '23년 화장품 수출은 85.1억 달러로 전년 대비 7.0% 증가할 것으로 예상되며, '24년 화장품 수출은 '23년 기조가 유지되며 90억 달러(+6.0% YoY)로 전망 됩니다. '23년 화장품 수출의 특징은 ㉮미국·일본·EU수출 증가율이 두 자릿수를 기록하는 등 중소 인디 브랜드 선전 및 지역 다변화 성공과 ㉯러시아·CIS·중동 등 신흥시장 개척입니다. 품목별로는 북미, 유럽 등 K-뷰티의 영향으로 한국의 스킨케어 루틴, 효능·효과 중심의 소비 트렌드가 확산되며 '기초화장용 제품류'의 수출이 증가할 것으로 전망됩니다.글로벌 화장품 시장 규모는 '22년 약 4,280억 달러(약 571조원)→'27년 약 5850억달러(약 770조원)로 연평균 6%대의 성장을 전망하고 있습니다. 국가별로 보면 중국과 북미가 시장을 주도하는 가운데 중국 시장의 영향력은 축소되고 북미 시장의 지배력이 확대되고, 한국과 일본을 필두로 아시아·태평양 지역도 최대 시장의 지위를 유지할 것이며 신흥 시장으로 중동·아프리가 지역과 인도 시장이 떠오를 것으로 전망됩니다. 나. 철스크랩 유통사업 (1) 산업의 특성철스크랩(비철, 고철)은 철강제조의 핵심 자원으로 철스크랩을 발생원에 따라 구분하면, ⓐ 자가발생 철스크랩(Home Scrap) : 제강 또는 철강재 제조공정에서 발생, ⓑ 가공 철스크랩(Prompt Industrial Scrap) : 기계, 철강재, 조선, 자동차 공장 등에서 철강재를 사용하여 제조하는 과정에서 발생, ⓒ 노폐 철스크랩(Obsolescent Scrap) ; 유용성이 소멸된 철강 폐기물로서 재사용에 적합하도록 가공 처리되는 철스크랩 등으로 구분됩니다.철스크랩은 전기로 제강에서 원료의 95%, 고로(용광로) 제강에서 15% 내외를 차지하기 때문에 철스크랩의 안정적 공급은 제강업의 지속적인 성장을 위해 필수적입니다. 특히 전기로 제강은 고로 제강에 비해 CO2 배출량이 4~5배 적으며, 폐기물 발생을 최소화하고 무한재생할 수 있을 뿐만아니라 친환경 자원으로서 매우 중요한 위치를 차지하고
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있습니다. (2) 시장여건 및 성장성2021년 (주)포스코의 전기로 2기 신설 발표, 그리고 전기로 제강기술의 발전에 따라 종전 고로에서만 생산하던 판재류의 생산이 전기로에서도 가능하게 됨에 따라 철스크랩의 수요가 급증할 것으로 예상되며, 고로업체의 탄소배출 제한으로 철스크랩의 수요는 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 다. 리조트사업(가족호텔) (가) 산업의 특성리조트의 정의를 "다양한 레저시설을 구비한 체재형 여가활동 공간"이라고 내립니다.현행 법률상 리조트 혹은 리조트산업과 유사한 개념은 다음과 같습니다. 관광진흥법에서는 관광사업을 여행업, 관광숙박업, 관광객 이용시설업, 국제회의 용역업, 카지노업 및 관광편의시설업으로 구분하여 규정하며, 리조트산업과 유사한 개념은 관광숙박업과 관광객 이용시설업이라 할 수 있습니다. 관광숙박업은 호텔업과 휴양콘도미니엄업으로 구분되며 관광객 이용시설은 전문휴양업, 종합휴양업과 기타사업으로 구분됩니다. 국내 법규나 국민인식에 비추어 리조트산업에 가까운 개념은 "관광지, 관광단지, 준도시지역에서 운영되는 관광객 이용시설업"이라고 할 수 있습니다. (나) 시장여건 및 성장성코로나19(COVID-19)의 영향으로 여행관련 모든 업종이 불황을 겪었으나, 리오프닝 이후 점진적인 회복세를 나타낼 것으로 예상됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품(사업부문)등의 매출현황 (단위 : 백만원) 구 분 2024년(제40기) 2023년(제39기) 2022년(제38기) 국내 해외 합계 국내 해외 합계 국내 해외 합계 화장품사업부문 금속및비금속원료재생사업부문 리조트사업부문 합 계 나. 주요 제품(사업부문) 등의 판매가 (1) 화장품사업 (단위 : 원, 부가세 별도) 구 분 제40기 제39기 제38기 국 내 해 외 합 계 *산출기준: 제품의 가격은 해당 기간별 매출액을 판매수량으로 나눈 값을 참고로 기재하였습니다. (2) 철스크랩 유통사업철스크랩의 판매가는 ㈜포스코, 현대제철, 동국제강 등 메이커의 가격정책에 따라 인상 또는 인하 요인이 있습니다. (3) 리조트사업(가족호텔) (단위 : 천원, 부가세 포함) 구분 객실수 극성수기 성수기 준성수기 일-목 금 토 일-목 금 토 일-목 금 토 로얄스위트A 로얄스위트B 디럭스A 디럭스B 슈페리어 스탠다드 *극성수기 : 7월29일~8월15일/ 성수기 : 7월, 8월/ 준성수기 : (극)성수기 이외*주중, 주말, 시즌별 할인정책에 따라 변경 가능합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료등의 현황 (1) 화장품사업당사는 외주생산 방식으로 생산하여 화장품 원료는 제조업체에서 수급하지만, 부자재는 당사가 직접 주문하여 제조업체에 공급하는 방식으로 생산하고 있습니다. (단위 : 천원) 매입 유형 품 목 구분 제40기 제39기 원부재료 원료,용기, 튜브단상자, 라벨 등 국내 외주가공비 충진등 국내 상품 기타 국내 합 계 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 화장품사업당사는 외주업체를 통해 제품을 생산하고 있으므로 별도의 생산설비를 필요로 하지 않습니다. (2) 철스크랩 유통사업당사의 철스크랩(비철, 고철) 유통사업은 당진과 목포, 군산에 철스크랩 야드를 임차하여 운용하고 있으며, 국내의 중, 대형 고철업체, 전국의 중소 수집상 및 중간상인들로부터 철스크랩을 매입하고 있어 별도의 생산설비를 필요로 하지 않습니다.(3) 리조트사업(가족호텔)당사는 2020년 1월 경기도 가평군 소재의 오버더마운틴 리조트를 인수하여 호텔 영위하고 있습니다. (4) 설비의 신설ㆍ매입계획 등보고서 제출일 현재 설비의 신설 및 매입계획은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 품 목 2024년(제40기) 2023년(제39기) 2022년(제38기) 화장품사업부문 화장품 수출 내수 합계 금속 및 비금속원료재생사업부문 철스크랩 유통 수출 내수 합계 리조트 사업부문 호텔 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 주1) 제40기(당기), 제39기(전기), 제38기(전전기)는 개별기준입니다.주2) 신 기준서인 K-IFRS 에 따라 작성되었습니다. 나.
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구매 및 판매경로와 판매방법 등 (1) 화장품사업(가) 판매조직당사는 국내 오프라인과 국내 OEM/ODM을 담당하는 영업1부와 홈쇼핑과 온라인을담당한 영업2부가 있으며, 브랜드 수출 및 해외 OEM/ODM을 담당하는 해외사업부로 구성되어 있습니다.(나) 판매방법 및 조건당사는 국내에서 온라인(자사 쇼핑몰, 오픈마켓, 폐쇄몰등), 홈쇼핑(GS, 신세계, CJ),오프라인(로드샵, 다이소, GS리테일, SSM) 채널에서 당사의 제품을 직접 납품하고 있습니다. 한편, 해외에서는 자사브랜드 및 OEM/ODM등 오프라인 채널에서 영업 및 마케팅 활동을 영위하고 있습니다.(다) 판매전략① ODM(OEM)부문 당사는 오랜 노하우를 바탕으로 당사의 경우 고객사의 영역에 포함되는 '제품기획' 부분을 제공하는 강점을 가지고 제품의 기획 제안(최신 화장품 트랜드, 기획방향에 따른 원료 정보 및 패키징 제안), 제품개발의뢰(성분기준분석, 개발임상지원, 제품패키징 디자인), 제품 생산 및 납품(제품검수, 유통 인프라 지원, 영업 및 마케팅 지원), 사후관리에 이르는 전 영역을 Turn-Key 방식으로 서비스하고 있습니다. 이러한 강점을 바탕으로 해외 유명 브랜드의 PB상품을 생산하고 있습니다. ② BRAND 부문 당사의 오랜 화장품경험으로 높은 브랜드 인지도 및 온오프란인의 다양한 유통 채널을 보유하고 있습니다. 대형 리테일샵, GS편의점, 다이소 및 지역기반 대형마트등에 입점하고 있습니다. 또한, 온라인은 자사몰 및 오픈몰(쿠팡등)에 입점 하였고, 신세계홈쇼핑, CJ홈쇼핑, GS홈쇼핑등 홈쇼핑에도 진출해 있습니다. 한편, 해외영업 부문에서는 러시아등 CIS국가와 베트남 태국등에도 꾸준히 수출을 하고 있습니다. (2) 철스크랩 유통사업당사는 국내의 중, 대형 고철업체, 전국의 중소 수집상 및 중간상인들로부터 철스크랩을 매입하고, 국내외 철스크랩 판매단가 등을 고려하여 국내외 제강사에 판매하고 있으며, 판매경로 및 방법 등은 아래와 같습니다. (가) 판매조직당사는 국내 중·대형 철스크랩업체, 전국의 중소 수집상 및 중간상인들로부터 철스크랩을 직접 구매하여 국내 제강사에 판매하는 형태로 판매조직을 구성하고 있습니다.(나) 판매방법 및 조건철스크랩은 제강사의 생산품에 따라 사용할 수 있는 철스크랩의 종류와 가격이 다르므로 각 제강사가 제시하는 품질 규격에 맞도록 수집·분류하여 납품함으로써 최선의 이익을 추구하고 있습니다.철스크랩의 판매조건은 내수 판매의 경우 납품 후 일주일 이내 현금 결제 조건으로 이루어지고 있습니다. 품목, 납품 조건에 따라 판매 조건은 세부적으로 차이가 있을 수 있습니다.(다) 판매전략철스크랩은 국제 시세의 변동이 국내 시장가격에 미치는 영향이 크며, 국제시장 가격의 변동이 약 1~2주 정도 늦게 국내 시장가격에 반영되는 특징이 있습니다. 이러한 특징으로 국제가격 동향을 늘 주시하여, 국내시장을 미리 예측하고 대응하며 매입량과 단가를 조절하고 있습니다. 다. 수주상황 보고서 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 금융위험요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. (1) 시장위험(가) 외환위험당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. ① 보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시
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화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : USD, 원) 통 화 자 산 부 채 외 화 원 화 외 화 원 화 USD CNH SGD 보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 1% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 통 화 1% 상승시 1% 하락시 USD CNH SGD (나) 가격변동위험 당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 당사 보유지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성 없는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 당기말 현재 당사의 시장성 없는 지분상품은 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있으므로, 지분상품의 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 효과는 없습니다. (단위 : 천원) 계정과목 5% 상승시 5% 하락시 당기손익-공정가치측정 금융자산 (다) 이자율변동위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. (2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.(가) 매출채권 및 기타채권당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 모든 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토시에는 외부신용평가와 은행조회 등을 이용합니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 개별적으로 유의한 채권인 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다. 개별적으로 검토한 금융자산에 손상차손 인식이 없다하여도 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산을 집합하여 손상여부를 검토하고 있습니다. 개별적으로 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을계속 인식하는 경우, 해당자산은 집합적인 손상검토에 포함하지 않습니다(신용 위험과 관련된 공시 사항은 주석 9 참조). 보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 기타채권(유동) 기타채권(비유동) 합 계 (나) 투자자산신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. (3) 유동성위험유동성위험은 당사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응 방안을 수립하고 있습니다. 당사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년미만 1년에서 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타채무 리스부채 합 계 나. 자본위험관리 당사의 자본위험관리는 건전한 재무구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위
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: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 현금및현금성자산 및 기타금융자산(C) 차입금 및 전환사채 (D) 부채비율(A/B) 순차입금비율(D-C)/B 6. 주요계약 및 연구개발활동 -해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 당사의 영업활동 관련 상표권 및 디자인등록 건수는 아래와 같습니다. (단위 : 개) 구 분 국내 해외 합 계 출원 등록 출원 등록 상표권 디자인 합 계
더라미 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 기재하는 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2022년에 외부감사인인 인덕회계법인으로부터 제37기(2021년) 기말감사에서 감사범위제한으로 인한 의견거절을 받아 상장폐지사유가 발생하여 2022년 3월 22일부터 한국거래소 코스닥시장에서 주식거래가 정지되었으며, 이후 2022년 3월 30일 한국거래소에 상장폐지 관련 이의신청서를 제출하여 2023년 4월 10일까지 개선기간을 부여 받은 바 있습니다. 하지만 한국거래소는 2023년 7월 24일 코스닥시장위원회를 개최하여 코스닥시장상장규정 제56조제1항제3호에 따라 동사 주권의 상장폐지를 심의·의결하였고, 회사는 이의신청을 함에 따라 다시 12개월의 개선기간을 부여받았습니다. 2023년 8월 제3자에게 경영권 매각을 완료하였고, 신규 사업영역 확대를 통한 회사 성장 및 수익 구조를 개선하고자 2023년 10월 화장품사업을 하는 라미화장품(주)과 소규모 합병을 진행하였습니다. 그리고 2024년 9월 11일 개선기간이 종료되고, 당사는 2024년 9월 19일 개선계획 이행내역서를 한국거래소에 제출하였으며, 한국거래소는 2024년 10월 21일 코스닥시장위원회를 개최하여 더라미(주) 주권의 상장유지(관리종목 해제)를 결정함으로써 2024년 10년 22일 부터 매매거래가 재개되었습니다. 당사는 대내외적으로 어려운 경영환경 속에서 사업아이템 다양화 및 사업 구조 다각화로 성장을 지속해 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 원, %) 과목 제40(당)기말 제39(전)기말 증감율 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산총계 1. 유동부채 2. 비유동부채 부채총계 1. 자본금 2. 기타불입자본 3. 기타자본구성요소 4. 이익잉여금 자본총계 부채 및 자본 총계 나. 영업성과 (단위 : 원, %) 과목 증감율 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와관리비 5. 영업이익(손실) 흑자전환 6. 금융수익 7. 금융원가 8. 기타수익 9. 기타비용 10. 법인세비용차감전순이익(손실) 흑자전환 11. 법인세비용(수익) 12. 당기순이익(손실) 흑자전환 4. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 가. 유동성에 관한 사항당사의 3개년 사업연도의 현금 및 현금성자산 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제40(당)기말 제39(전)기말 제38(전전)기말 현금 및 현금성자산 정기예금 계 나. 유동성 위험유동성위험은 회사 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응 방안을 수립하고 있습니다. 당사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위 :
더라미 — 사업보고서 (2024.12)

천원) 구 분 1년미만 1년에서 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타채무 리스부채 전환사채 합 계 다. (당사)자금조달 (1) 보고기간 종료일 현재 당사의 장ㆍ단기차입금은 없습니다. (2) 보고기간 종료일 현재 전환사채는 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항(1) 중요한 회계정책감사보고서 주석 2(중요한 회계정책) 에서 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책 작성기준을 설명하고 있습니다.(2) 중요한 회계추정감사보고서 주석 3(중요한 회계추정 및 가정) 에서 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계추정 및 가정을 설명하고 있습니다.나.부외거래당사는 사업보고서 기준일 현재 해당사항 없습니다.다.파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항"II.사업의 내용 중 4. 시장위험과 위험관리를 참고하시기 바랍니다.