chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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같습니다.1) 당기 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 기초 대여 회수 기말 종속기업 ㈜ 디코드컴퍼니 ㈜ 에코송산(*1) ㈜ 메가슈플렉스에스마켓코리아 ㈜ 천북아울렛 ㈜ 워크업아웃도어 기타특수관계자 울산진장유통단지사업협동조합 ㈜ 하고하우스(*2) ㈜ 제일워크업 합 계 (*1) 해당 특수관계자에 대한 대여금 전액에 대하여 대손충당금 설정되어 있습니다. (*2) 당기 중 ㈜하고하우스와 합병 전 ㈜패션플러스와의 거래내역을 포함합니다. 2) 전기 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 기초 대여 회수 기말 종속기업 (주)에코송산(*1) (주)메가슈플렉스에스마켓코리아 (주)천북아울렛 기타특수관계자 울산진장유통단지사업협동조합 합 계 (*1) 해당 특수관계자에 대한 대여금 전액에 대하여 대손충당금 설정되어 있습니다. (6) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 기초 차입 상환 기말 종속기업 케이디비천안모다제이차(유) 케이디비천안모다제사차(유) 합 계 2) 전기 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 기초 차입 상환 기말 지배기업 (주)대명화학 종속기업 케이디비천안모다제이차(유) 케이디비천안모다제사차(유) 합 계 (7) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 기초 이자비용 상환 등 기말 최상위지배자 권오일 지배기업 ㈜ 대명화학 종속기업 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호 기타 특수관계자 울산진장유통단지사업협동조합 코웰패션 ㈜ 합 계 (*) 당기말 현재 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 인식한 사용권자산은 권오일90백만원, ㈜대명화학 897백만원, 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호 17,978백만원, 울산진장유통단지사업협동조합 13,249백만원 및 코웰패션㈜ 49,169백만원입니다. 2) 전기 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 기초 이자비용 상환 등 기말 최상위지배자 권오일 지배기업 (주)대명화학 종속기업 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호 기타 특수관계자 울산진장유통단지사업협동조합 코웰패션(주) 합 계 (주) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 전기말 현재 권오일에 사용권자산 18백만원, (주)대명화학에 사용권자산 968백만원, 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호에 15,436백만원, 울산진장유통단지사업협동조합에 사용권자산 14,295백만원, 코웰패션(주)에 사용권자산 39,940백만원을 인식하였습니다. (8) 당기말 현재 최상위지배자 등으로부터 차입금 등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다. (단위: 천원) 제공한 자 지급보증 내역 지급보증 제공처 만기일 한도액 실행액 (주)대명화학 유동화채무 산업은행 권오일(*) 구매자금차입금 국민은행 일반대 산업은행 일반대 산업은행 시설대 산업은행 일반대 산업은행 일반대 산업은행 합 계 (*) 회사의 지배기업인 (주)대명화학의 최대주주 및 주요 경영진 (9) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공받은 자 지급보증 내역 제공처 만기일 한도액 실행액 권오일 일반대 신한은행 에스티에스도시개발㈜ 지급보증 코웰패션㈜ ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 계약이행보증 서울보증보험 일반대 하나은행 일반대 하나은행 일반대 신한은행 원화지급보증 신한은행 일반대 국민은행 일반대 산업은행 ㈜디코드컴퍼니 일반대 신한은행 지급보증 기업은행 원 화 합 계 외 화 합 계 한편, 회사는 특수관계자인 Innochips Vina의 차입금과 관련하여 회사의 단기금융상품 중 2,000,000천원 및 본사 공장 대지 및 건물을 기업은행에 담보로 제공하고 있습니다 (10) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 당기와 전기 중 종업원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 및 기타단기종업원급여 퇴직급여 합 계 7. 소송 및 우발채무 등 (연결기준) (1)
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당기말 현재 연결회사는 인허가 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 5,363,658천원(전기말: 842,624천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 당기말 현재 금융기관 등으로부터의 차입금 약정 한도 및 실행액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD) 금융기관 차입금의 종류 약정한도 차입금액 기업은행 무역금융 일반대 시설대 중금채 수입신용장 우리은행 시설대 일반대 수입신용장 하나은행 일반대 수입신용장 국민은행 시설대 일반대 구매자금대출 신한은행 시설대 일반대 수입신용장 농협은행 일반대 광주은행 일반대 산업은행 일반대 시설대 수입신용장 대명화학 일반대 어센틱브랜즈코리아 일반대 모던웍스 시설대 아이엠뱅크(구, 대구은행) 시설대 일반대 (주)에이티엘 일반대 수협은행 수입신용장 베트남은행 일반대 합 계 한편, 연결회사는 연결회사의 유동화채무에 대하여 한국산업은행과 대출약정, 기업어음증권 매입보장 및 신용공여 약정을 체결하였습니다.상기 약정사항과 관련하여 최상위지배자 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 차입금과 관련하여 연결회사의 단기금융상품, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다. (3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD) 지급보증처 지급보증 내역 지급보증 제공처 만기일 한도액 실행액 (주)대명화학 기업운전자금대출 우리은행 문정동 기업운전자금대출 우리은행 문정동 산업운영자금대출 산업은행 평택지점 산업운영자금대출 산업은행 평택지점 기업운전일반자금대출 아이엠뱅크(구, 대구은행) 강남 기업운전일반자금대출 하나은행 수원서문지점 외화대출 수협은행 판교역지점 유동화 산업은행 천안지점 주요 경영진 구매자금차입금 국민은행 일반대 산업은행 일반대 산업은행 시설대 산업은행 일반대 산업은행 일반대 산업은행 구매카드대출 기업은행 시흥부점 기한부수입신용장 기업은행 시흥부점 합 계 외화 원화 (4) 당기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공받은 자 지급보증 내역 지급보증 제공처 만기일 한도액 실행액 권오일 일반대 신한은행 대구 에스티에스도시개발(주) 지급보증 코웰패션(주) 합 계 (5) 당기말 현재 보험가입 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 질권설정 재산화재종합보험 대전점 외 건물 및 시설, 재고자산 외 메리츠화재 외 5곳 산업은행천안지점 외 11곳 대구점 건물 현대해상 하나은행 안산공장 건물 및 기계장치 KB손해보험 기업은행시흥지점 연결회사는 상기 재산종합보험 외 임차점포에 대한 재산종합보험, 승강기사고배상책임보험, 가스사고배상책임보험, 영업배상책임보험 등 대중이용시설 운영자가 의무적으로 가입해야하는 책임보험에 가입하고 있습니다. (6) 연결회사는 보고기간종료일 현재 다수의 회사 등과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (별도기준) (1) 당기말 현재 인허가 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 1,164,760천원(전기말: 천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다 (2) 당기말 현재 금융기관으로부터의 차입금 약정한도 및 실행액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 차입금의 종류 약정한도 차입금액 기업은행 무역금융 일반대 중금채 우리은행 일반대 시설대 국민은행 시설대 구매자금대출 신한은행 일반대 시설대 유동화채무 농협은행 일반대 광주은행 일반대 산업은행 일반대 시설대 유동화채무 아이엠뱅크 일반대 합 계 상기 약정사항과 관련하여 최상위지배자 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 차입금과 관련하여 회사의 단기금융상품, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다. (3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공한 자 지급보증 내역 지급보증 제공처 만기일 한도액 실행액 ㈜대명화학 유동화채무
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산업은행 권오일(*) 구매자금대출 국민은행 일반대 산업은행 일반대 산업은행 시설대 산업은행 일반대 산업은행 일반대 산업은행 합 계 (*) 회사의 지배기업인 (주)대명화학의 최대주주 및 주요 경영진(4) 당기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공받은 자 지급보증 내역 제공처 만기일 한도액 실행액 권오일 일반대 신한은행 에스티에스도시개발㈜ 지급보증 코웰패션㈜ ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 계약이행보증 서울보증보험 일반대 하나은행 일반대 하나은행 일반대 신한은행 원화지급보증 신한은행 일반대 국민은행 일반대 산업은행 ㈜디코드컴퍼니 일반대 신한은행 지급보증 기업은행 원 화 합 계 외 화 합 계 한편, 회사는 종속기업 Innochips Vina의 차입금과 관련하여 회사의 단기금융상품 중 원 및 본사 공장 대지 및 건물을 기업은행에 담보로 제공하고 있습니다. (5) 당기말 현재 회사의 보험가입 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 질권설정 재산화재종합보험 대구점외 건물 및 시설 메리츠화재 산업은행 외 13곳 행담도점 현대해상 한국증권금융주식회사 외 6곳 안산공장 건물 및 기계장치 KB손해보험 기업은행 회사는 상기 재산화재종합보험 외 임차점포에 대한 재산종합보험, 승강기사고배상책임보험, 가스사고배상책임보험, 영업배상책임보험 등 대중이용시설 운영자가 의무적으로 가입해야 하는 책임보험에 가입하고 있습니다.(6) 보고기간종료일 현재 다수의 회사 등과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 8. 재고자산 (연결기준) (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제25기 제24기 제23기 전자 부문 원재료 재공품 제 품 미착(상)품 상품 충당금 소 계 유통 부문 원재료 재공품 제 품 미착(상)품 상품 충당금 소 계 전 사 원재료 재공품 제 품 미착(상)품 상품 충당금 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 1.9회 1.8회 1.7회 (2) 재고자산의 실사내역 등 ① 재고자산 실사일 : 2024년 12월 31일(공장가동 종료시) ② 재고자산 실사시 전문가 또는 감사인 참여 여부 : 재고실사에는 재경책임자 및 재경담당자, 제조책임자 및 관련 부서 부서장 및 담당자 입회하에 실시되었습니다.③ 장기체화재고 등 현황 : 재고자산의 저가법 평가등으로 매출손실이 예상되는 금액을 재고자산평가손실로 반영함. (3) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 196,400,123천원(전기: 185,278,661천원)입니다. (4) 당기 중 연결회사는 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 재고자산에 대하여 (-)9,008,615천원(전기: 5,486,639천원)을 재고자산평가손실(환입)의 항목으로 매출원가에 가산(차감)하였습니다. (별도기준) (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제25기 제24기 제23기 전자 부문 원재료 재공품 제 품 미착(상)품 상품 충당금 소 계 유통 부문 원재료 재공품 제 품 미착(상)품 상품 충당금 소 계 전 사 원재료 재공품 제 품 미착(상)품 상품 충당금 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 2.6회 2.1회 1.5회 (2) 재고자산의 실사내역 등 ① 재고자산 실사일 : 2024년 12월 31일(공장가동 종료시) ② 재고자산 실사시 전문가 또는 감사인 참여 여부 : 재고실사에는 재경책임자 및 재경담당자, 제조책임자 및 관련 부서 부서장 및 담당자 입회하에 실시되었습니다.③ 장기체화재고 등 현황 : 재고자산의 저가법 평가등으로
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매출손실이 예상되는 금액을 재고자산평가손실로 반영함. (3) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 56,277,366천원(전기: 천원)입니다. (4) 당기 중 회사는 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 재고자산에 대하여 -9,183,391천원(전기: 천원)을 재고자산평가손실의 환입으로 매출원가에 차감하였습니다. 9. 경영계획 당사는 위기속에서 최근 급변하는 세계 산업의 판도 변화 속에서 기업은 물론 개인과 국가에까지 새로운 도전과 혁신이 요구되고 있습니다. 모다이노칩은 이러한 변화의 흐름을 주도하며 미래기술을 선도하는 기업이 되기 위해 노력하고 있습니다. 먼저 전자 부문에서는 신규제품 매출 증가에 전력을 다할 것입니다. 파워인덕터는 현재 매출이 점진적으로 증가하는 추세로 국내와 해외 물량이 증가하고 있어 2025년부터는 비중이 더 증가할 것으로 기대하고 있으며, 베트남현지법인의 활성화를 위한 계획도 차질없이 진행하여 효율적인 경영을 위해 노력할 것이며, 제4차 산업혁명이라고 불리우는 사물인터넷, 전장 사업 부분에 특화된 부품을 연구/개발하여 빠른 시일내에 양산화 하도록 할 것입니다. 유통 부문에서는 경기침체에도 불구하고 신사업의 적극적인 추진과 공격적인 마케팅으로 선순환의 준비를 꾸준히 하면서 당사는 지속적인 매출신장과 이익극대화를 위해 노력할 것입니다. 이처럼 올해도 우리 회사는 철저한 준비와 도전을 통해 실적개선을 이어가는 한편, 중장기 성장기반도 강화할 수 있도록 준비할 것입니다. 2024년은 세계와 국내경기의 침체의 영향, 지속된 전쟁의 공포속에서 어려운 한해를 보냈습니다. 올해는 외형적인 성장과 더불어 주주 여러분께 신뢰감을 심어주고, 모든 임직원이 자신감을 회복하여 미래성장의 기반을 마련하도록 하겠습니다. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사와 그 종속기업의 연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당사는 2011년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였습니다. 이와 관련한 세부사항은 첨부된 '본 사업보고서의
지디 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업현황당사는 디스플레이 패널의 두께를 얇게 가공하는Slimming 사업을 주력으로 하고 있습니다. LCD 패널 제조사로부터 합착패널을 제공받아 패널의 박형화 제조공정을 진행하고 이중 일부는 ITO코팅 공정까지 거친후 다시 고객사로 납품하는 임가공 서비스 사업을 영위하고 있습니다. (1) 산업의 특성 Slimming 산업은 디스플레이 패널 부품이 사용되는 IT 기기 특히 모바일 기기의 수요 증감에 영향을 받습니다. 모바일 기기의 제품수명은 1~2년 내외로 짧은 편이지만 Slimming은 기기의 모델 변화에 큰 관계없이 적용되는 기술입니다. 물론 제품이나 모델별 두께나 품질 요구 수준에 있어서는 다소의 차이가 있으나 기본적으로 기술의 연속성이 높은 편이라 할 수 있습니다. 또한 별도의 투자나 공정의 큰 변화없이 현재 시장의 절대비중을 차지하는 LCD뿐 아니라 점차 성장하고 있는 OLED 패널에도 적용할 수 있으며, 당사도 LCD와 OLED 패널 Slimming 양산 경험을 갖고 있습니다. Slimming 산업은 디스플레이 패널 제조사 또는 모듈업체로부터 디스플레이 패널을 제공받아 임가공 후 다시 고객사로 입고되고, 이후 모듈공정과 같은 후속공정이 진행되는 형태이므로 고객사와의 긴밀한 협력과 고객사 제조시설에의 물리적 접근성이 중요합니다. 국내의 경우 패널 제조사인 삼성디스플레이와 LG디스플레이를 중심으로 각각 3~4개의 slimming 업체들이 협력관계를 형성하고 있습니다. 본 사업은 국내에서는 제한적인 고객군, 제품의 보안이슈, 고객과의 물리적 접근성과 같은 특성 때문에 대형 단일 고객사와 거래가 기본이 됩니다. 다만 각 패널제조사에 인접한 위치에 별도 제조시설을 투자하면 국내 뿐 아니라 해외에서도 고객 다변화가 가능할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 -SlimmingSlimming의 주요 어플리케이션은 휴대폰, 태블릿PC, 노트북PC와 같은 휴대용 IT 기기들이며 당사의 slimming 제품은 태블릿 PC와 울트라슬림 노트북에 주로 적용되고 있습니다. 시장조사기관 가트너 자료 (2017년 1월)에 의하면, 2017년 IT기기의 출하대수는 약 23.2억대로 예상됩니다. 한편, 태블릿 시장에서는 화면의 크기가 9인치 이상인 제품의 비중이 지속적으로 증가할 전망됩니다. 시장조사기관 IDC 자료 (2016년 12월)에 따르면 9인치 이상의 태블릿 비중은 2015년 40%에서 2020년에는 60% 이상으로 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 디스플레이의 면적 수요 증가에도 긍정적인 효과가 기대됩니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 Slimming 산업은 모바일 기기의 수요 증감에 영향을 받기 때문에 일반경기의 변동에도 영향을 받는다고 할 수 있습니다. 다만 모바일 기기의 제품수명(product life cycle)은 1~2년 내외로 짧은 편이지만 slimming은 기기의 모델 변화에 큰 관계없이 적용되므로 연속성이 높은 편입니다. 모델의 변화에 따라 slimming 완료 후의 두께가 변경되기도 하지만 이를 제품수명이라 규정하기는 어렵습니다. 예를 들면 태블릿PC는 2010년 초 출시되어 매년 새로운 모델이 다양하게 출시되고 있지만, slimming이후의 패널 두께는 0.6 ~ 0.4mm로 큰 변화 없이 적용되고 있기 때문에 slimming 제품수명은 IT 산업 내에서는 긴 편이라 할 수 있습니다. 계절적 측면에서는 디스플레이 패널과 비슷한 패턴을 가집니다. 중간재 부품이기 때문에 크리스마스 시즌 대비 1~2개월 이전에 수요가 절정에 이르고 연말과 연초에는 디스플레이 패널 재고관리 등에 의해 수요가 일시적으로 하향 조정되는 경향이 있으나 계절적 경기변동이 사업의 안정성에 미치는 영향은 크지 않다고 할 수 있습니다. (4) 국내외 시장여건 등-시장의 안정성 IT 기기의 슬림화는 이미 대세 트렌드로 자리잡고 있으며, 이미 휴대폰과 태블릿PC에서의 slimming 비중은 절대적이라 할 수 있습니다. 이에 더하여 대화면 태블릿 비중 확대와 노트북에서의 slimming 적용이
지디 — 사업보고서 (2024.12)

확대되고 있고, 모니터 및 TV에서의 적용가능성도 기대할 수 있습니다. 태블릿PC및 노트북용 디스플레이 패널은 국내 패널제조사인 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 세계시장에서 높은 시장점유율과 고해상도 등 기술적 우위를 점하고 있어 과점 상황은 당분간 지속될 것으로 전망됩니다. -시장점유율당사는 고객사의 요청에 의해 수시주문 및 납품하는 방식입니다. Glass slimming사업과 관련된 객관적인 시장자료가 존재하지 않아 시장점유율에 관한 내용은 기재하지 아니합니다. -경쟁상황 국내 slimming 시장은 5~6개의 업체가 약 80% 시장을 점유하고 있는 과점 형태라고 할 수 있습니다. 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 각각 2~3개의 주요 slimming 업체로부터 대부분의 slimming 수요를 충족시키며 극히 일부 물량을 소규모 업체들로부터 소화하고 있습니다. 당사는 고객사내에서 높은 고객점유율을 유지하고 있으며, 특히 태블릿 PC와 슬림노트북과 같은 중대형 제품용 slimming에서의 경쟁력은 뛰어납니다. 신규업체의 진입장벽은 높은 편이라 할 수 있습니다. 시장 초기와는 달리 대규모의 생산능력을 갖추지 못할 경우 고객유치와 가격경쟁력을 확보하기 어려운 환경에서, 중소기업들이 초기 투자 규모를 감당하기는 힘들기 때문에 투자여력 장벽이 존재합니다. 소수의 대형고객이 존재하는 B2B 시장의 특성상, 고객확보 측면에서도 신규 진입업체들의 어려움이 예상됩니다. Slimming 서비스는 외주 임가공 형태이지만 고객사의 입장에서는 패널 또는 모듈공정의 중간 공정단계로서 고객사와 동일한 수준의 공정, 품질 및 재고관리 시스템 등이 필요합니다. 즉 단순히 저가 전략으로 진입할 수 있는 시장이 아니며, 가격,품질 및 정보시스템까지도 고객맞춤화 (Customizing)되어야 하며, 현재의 안정적인 고객-공급업체 관계는 쉽게 변하기 어렵습니다. 더불어 본 사업은 장비투자만으로 성공하기 어렵고, 공정 노하우가 필요합니다. 임가공 서비스 비용보다 원자재인 패널의 가격이 훨씬 비싸기 때문에 균일 초박형화 기술과 표면품질 유지 기술을 확보하지 못하면 시장에서 생존할 수 없습니다. 따라서 투자자본의 규모, 고객의 확보 및 기술확보 측면에서 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다. (5) 회사의 경쟁우위 요소Slimming 사업에서 경쟁우위를 갖기 위해서는 핵심 하드웨어인 식각장비와 소프트웨어인 식각공정/품질관리 경쟁력이 중요한데 당사는 타사와 비교하여 경쟁우위를 점하고 있습니다.대부분의 경쟁사는 식각장비업체로부터 장비를 구매하여 사용하고 있는 반면, 당사는 자체적으로 장비/노즐 설계능력 및 제작기술을 보유하고 있습니다. 따라서 새로운 식각기술을 빠르게 적용하고 생산성 향상을 위한 장비의 최적화 측면에서 매우 유리합니다. 또한 장비 운영상의 문제가 발생할 경우, 장비업체에 의존하지 않고 자체적으로 문제해결이 가능하여 장비가동률을 높일 수 있다는 장점도 있습니다. 당사는 국내 slimming 산업의 1세대로서 다양한 고객과 제품의 slimming 경험을 갖고 있습니다. slimming 대상이 되는 패널의 종류(LCD 또는 OLED), 글라스의 종류(코닝, 아사히 또는 NEG), 어플리케이션(휴대폰, 태블릿PC 또는 노트북PC) 및 고객사 패널상태 등에 따라 식각특성과 품질특성이 상이하게 나타납니다. 대부분의 경쟁사들은 특정 고객사 또는 특정 제품만을 대상으로 slimming을 진행해 왔지만, 당사는 국내 및 해외 고객사를 대상으로 다양한 제품에 대한 slimming 양산을 경험하였기 때문에 제품별 최적화된 공정기술, 문제해결능력 및 품질관리 측면에서 기술적 우위를 가지고 있습니다. 이외 0.3mm이하의 초슬림화 기술, repair 기술과 인프라를 갖추고 있다는 점도 경쟁사와 차별화되는 부분이라 할 수 있습니다. 제조비용의 측면에서는 다년간의 양산경험을 바탕으로 Etchant(식각액)의 재사용률을 최대화하여 원재료비와 폐기비용을 절감하고 탁월한 생산성으로 장당 고정비를 최소화함으로써 일정 수준이상의 가동율 하에서는 최상의 원가구조를 갖추고
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있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 천원) 품 목 생산(판매) 개시일 2024년 매출액(비율) 2023년 매출액(비율) 2022년 매출액(비율) 제 품 설 명 Slimming 2006년 3.5세대 및 5세대디스플레이 패널 임가공 매출비중이 높은 slimming 서비스 품목은 패널의 크기 및 두께에 따른 세부 모델이 있으며 임가공 사업 형태이기 때문에 자체상표는 존재하지 않고 고객의 모델에 따라 제품을 구분하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품 목 용 도 2024년(제 20기) 2023년(제 19기) 2022년(제 18기) 매입처 회사와의 특수한관계여부 원재료 식각액 인오켐 외 나. 가격변동추이당사의 원재료는 고객의 요구에 맞춰서 투입하는 용량 및 규격 등이 상이하여 개별 원재료 변동 추이를 산출하기 어렵습니다. 다. 생산능력, 생산실적 및 가동률 (단위 : 천장) 사업부문 구 분 2024년(제 20기) 2023년(제 19기) 2022년(제 18기) Slimming 생산능력 생산실적 가동률 *자료 산출 LOGIC(추정) - 5G 원판 기준 설비 Capa 105,000매/월 - 5G 4분판 환산 105,000매x4분판=420,000매/월 - 연간 생산능력 420,000매x12개월=5,040,000매 4. 매출 및 수주상황 (단위 : 원) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 5. 위험관리 및 파생거래 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 디스플레이 패널의 두께를 얇게 가공하는 Slimming 사업을 주력으로 하고 있습니다. LCD 또는 OLED 패널 제조사로부터 합착패널을 제공받아 패널의 박형화 제조공정 및 ITO Coating 공정을 거친 후 다시 고객사로 납품하는 임가공 서비스 사업을 영위하고 있습니다. 현재 IT 기기의 슬림화는 거스를 수 없는 트렌드로서 이미 휴대폰과 태블릿PC에서의 slimming 비중은 절대적이며, 특히 태블릿PC의 성장세는 계속 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 더하여 노트북에서의 slimming 비중이 확대되고 있고, 모니터 및 TV에서의 적용 가능성도 높아지고 있어 향후 안정적인 성장이 기대 됩니다.국내 slimming 시장은 삼성디스플레이와 LG디스플레이를 중심으로 각각 3~4개의 slimming 업체들이 협력관계를 형성하고 있습니다. 본 사업은 국내에서는 제한적인 고객군, 제품의 보안이슈, 고객과의 물리적 접근성과 같은 특성 때문에 대형 단일 고객사와 거래가 기본이 됩니다. 다만 각 패널제조사에 인접한 위치에 별도 제조시설을 투자하면 국내 뿐 아니라 해외에서도 고객 다변화가 가능할 수 있습니다.당사는 자체적으로 장비/노즐 설계능력 및 제작기술을 보유하여 새로운 식각기술을 빠르게 적용하고 생산성 향상을 위한 장비의 최적화 측면에서 매우 유리합니다. 또한, 당사는 국내 slimming 산업의 1세대로서, 국내 및 해외 고객사를 대상으로 다양한 제품에 대한 slimming 양산을 경험하였기 때문에 제품별 최적화된 공정기술, 문제해결능력 및 품질관리 측면에서 기술적 우위를 가지고 있으며, Etchant(식각액)의 재사용률의 최대화로 인한 원가절감의 가격 경쟁력 등을 가지고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약연결재무정보 [안정성지표] 재무비율 제 20 기 제 19 기 비 고 부채비율 총부채/자기자본 차입금의존도 차입금/총자산 유동비율 유동자산/유동부채 영업이익대비이자보상배율 영업이익/금융비용 [수익성지표] 재무비율 제 20 기 제 19 기 비 고 매출액영업이익률 영업이익/매출액 매출액순이익률 당기순이익/매출액 총자산순이익률 당기순이익/총자산 자기자본순이익률 당기순이익/자기자본 나. 주요변동사항2024년 매출액은 전년대비 957백만원이 감소한 20,235백만원이며, 영업이익은 전년대비 137백만원 증가하여 -1,402백만원으로 손실이 났습니다. 당기순손실은 1,087백만원으로 전년대비 71백만원 증 가하였습니다.다. 신규 사업해당사항 없음 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 천원) 구 분 제 20기 제 19 기 증 감 영업활동으로 인한 현금흐름(A) 투자활동으로 인한 현금흐름(B) 재무활동으로 인한 현금흐름(C) 현금의 증가(D=A+B+C) 기초의 현금(G) 기말의 현금(G=D+E+F+G) 나. 자금조달 (1) 차입금 자금조달 현황 (단위 :
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 인쇄 부문 일반/공연 앨범, 화보집, SMini/스마트 앨범, 시즌 그리팅, 썸머패키지 외 일반 패키지 인쇄물(캘린더, 다이어리, 쇼핑백 등)의 인쇄 후 이루어지는 제작 공정의 품질을 높이는 데 심혈을 기울이고 있습니다. 인쇄용지, 후가공 및 인쇄 설비 관련 원부자재 검토 및 제안으로 원가 경쟁력을 확보하고 있으며, 자사에 구축된 인쇄 설비를 기반으로 외주 생산 비율을 줄이고 자사의 직접 생산율을 높여, 보다 많은 수익 창출을 위한 노력을 할 것입니다. 특히, 제작 원가 절감, Design Data Management, 인쇄 및 제작 공정의 품질관리, 제작 일정 등의 업무 효율성을 높일 것입니다. (2) 스튜디오 부문 스튜디오 부문은 차세대 영상 제작의 솔루션을 제공할 수 있는 인프라 공간을 구축하여, 글로벌 리딩 콘텐츠를 제작할 수 있는 창작자들이 함께 어우러지는 이노베이션 공간으로 기능하고자 합니다. (3) 물류 부분 SM그룹 내외 앨범, MD 굿즈 상품의 물류 보관, 유통 관리(입고/출고) 및 수배송 서비스를하고 있으며, 해외 배송 역할도 위탁운영하고 있습니다. 물류 노하우를 담은 전산시스템을 기반으로 한 최상의 서비스와 최적의 물류비용으로 운영사의 니즈에 부응하고 있습니다. (4) 와인 유통 부문 2011년도에 설립된 (주)모아엘앤비인터내셔널은 프리미엄 와인 브랜드인 이모스(emos) 와인을 독점 수입해오고 있습니다. 이모스 와인은 미국 캘리포니아의 나파밸리, 러시안 리버밸리, 테메큘라 밸리, 프랑스 보르도, 이탈리아 토스카나 등 최적의 재배 환경을 갖춘 와이너리에서 검증된 전문성과 노하우를 지닌 와인메이커들의 생산과정 관리와 블렌딩을 거쳐 제작됩니다. 길지 않은 역사에도 불구하고 국내외 와인 전문가, 애호가들 사이에서 커다란 호응을 얻고 마니아층을 형성하며 인지도를 높여가고 있습니다. 향후 고품질의 이모스 와인의 공급 확대를 적극적으로 추진할 예정입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 품목 주요상표 2024년 2023년 비 고 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 인쇄부문 인쇄 앨범,화보집 등 기타부문 물류,임대와인 유통 물류,임대,와인 유통 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원 ) 품 목 제26기 제25기 제24기 앨범 내수 포스터 내수 화보집 내수 스마트앨범 내수 기타MD 내수 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원) 부문 매입유형 품목 구체적 용도 매입액 비 고 원 재 료 국내 용지,잉크 인쇄 소 계 외주가공비 국내 인쇄부문 인쇄 소 계 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제26기 제25기 제24기 비 고(단위) 130아르떼 국내 R 150모조지 국내 R 150스노우지 국내 R 먹 국내 Kg 청 국내 Kg 적 국내 Kg 황 국내 Kg 다. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 (단위 : 백만매, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제26기 제25기 제24기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 인쇄 앨범, 화보집 등 본사 계 (2) 생산실적 (단위 : 백만매, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제26기 제25기 제24기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 인쇄 앨범, 화보집 등 본사 계 라. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 원) 사업소 소재지 구분 기초가액 당기증감 대체 당기상각 당 기장부가액 비고 증가 감소 본사공장 경기파주 토지 건물 기계장치 차량운반 시설장치 집기비품 건설중인자산 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제26기 제25기 제24기 인쇄부문 제품 아티스트인쇄물 수출 내수 합계 영화콘텐츠부문 DVDBD 수출 내수 합계 기타부문 제ㆍ상품,용역 및기타매출 물류,임대,와인유통 수출 내수 합계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매방법 등(1) 판매경로 품목 구분 판매경로 인쇄부문 국내 기타 (수주 받아 납품) 수출 기타 (수주 받아 납품)
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물류부문 국내 기타 (화주로부터 위탁받은 상품 등을 운송) 수출 기타 (화주로부터 위탁받은 상품 등을 운송) (2) 판매 방법 및 조건 국내 판매 제품의 특성상 각 사업 부문의 영업팀에서 직접 영업활동을 수행하고 있습니다. 인쇄물 및 일부 제품의 경우는 연간 계약을 맺고 생산, 납품하고 있습니다. (3) 판매전략판매 활동은 기본조직 및 영업활동을 계속 유지하며 신기술 개발 및 제품의 신뢰성, 납기 준수, 거래처와의 지속적인 마케팅 전략으로 안정적인 수익 기반 확보에 주력하며 원가절감을 통한 가격경쟁력 확보, 생산수율 향상을 통한 납기 단축 및 품질보증을 통해 안정적인 거래처 확보에 주력할 것입니다.(4) 주요 매출처2024년 당사의 주요 매출처는 (주)에스엠엔터테인먼트, (주)아이에스티엔터테인먼트등 입니다. 당사의 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 98% 수준입니다.다. 수주 상황- 해당 사항 없음. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서(회사 경영지원센터)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 경영지원센터는 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.(1) 시장위험1) 외환위험연결회사는 영업활동을 영위함에 있어서 외환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 외환위험관리 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 없습니다.2) 가격위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.연결회사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 회사의 신용기준을 충족하고 있으며, 회사와 다년간 거래해 오고 있습니다.연결회사는 매출채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.1) 신용위험에 대한 노출보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(현금제외) 단기투자자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 매출채권 기타채권 기타비유동자산 합 계 (3) 유동성위험연결회사의 경영지원센터는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 계약상 현금흐름 합 계 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년 초과
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당기말 차입금 매입채무 기타채무 기타비유동부채 리스부채 합 계 전기말 차입금 매입채무 기타채무 기타비유동부채 리스부채 합 계 위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.나. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 순차입금비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함, 리스부채 제외)에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말과 전기말의 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순차입금 자본총계 순차입금비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없음. 7. 기타 참고사항 가. 회사의 현황 (1) 영업개황 1) 인쇄 부문 SM엔터테인먼트 및 기타 회사의 아티스트 관련 앨범, 화보집 및 포스터, 포토카드 인쇄물을 제작하고 있으며, 제작 원가 절감의 실현, 납기 준수, 고품질 제품 생산을 위하여 품질 및 일정관리에 만전을 기하고 있습니다. 주요 제작물로는 RIIZE, aespa, EXO, NCT(127, dream, WayV, Wish), 샤이니, Super Junior, 동방신기, 소녀시대, Red Velvet, 아이브, 크래비티 앨범 및 화보집, SMini/스마트 앨범 등 아티스트 인쇄물 전반을 수주 및 제작하고 있으며, 박물관 리플릿, 전단, 아티스트 프로필, 프레스킷 등 앨범 뿐만 아니라 일반 인쇄물 수주 영업을 확대하고 있습니다. 2) 스튜디오 부문 2024년 말 준공한 SM Studio는 서울 주요 거점에서 1시간 이내의 거리인 경기 파주시 검산동에 위치하여 뛰어난 접근성을 가지고 있으며, 토지면적 3,000여 평 / 건축면적 1,220평 / 연면적 1,800평 및 3개 동(스튜디오 2개 동 및 부대시설, 목공소 등)의 규모를 갖추어, 뮤직비디오, CF, 드라마(영화), 콘서트 리허설장 등 다목적 촬영이 가능한 공간으로 콘텐츠에 구애 받지 않는 솔루션을 제공하고자 합니다. 3) 물류 부분 SM그룹 내 SM엔터테인먼트와 SM브랜드마케팅의 앨범, MD상품 등을 위탁받아 B2B 형식의 각 거래처 및 지정 매장의 물류 공급과 물류 보관, 유통 관리 등 토탈 물류 서비스 사업을 영위하고 있으며, 또한, SM엔터테인먼트 해외 음반의 수출업무도 진행하고 있습니다. 물류 노하우 및 물류 전산시스템 기반으로 하는 최상의 서비스로 운영사의 니즈를 충족하고 있습니다. 4) 와인유통 부문 물량 확보 단계에서 본격 판매 단계로 전환, 인지도 향상과 프리미엄 브랜드 이미지 정착을 위한 단독 시음회를 개최하고 있으며 국제주류박람회에 출품하는 등 지속적인 마케팅을 활발히 전개하고 있습니다. 또한 호텔 및 파인 다이닝 레스토랑 등과 연계한 프로모션을 기획하고 스포츠, 예능 프로그램 등에 지속적인 노출을 시도하는 등 인지도를 높여가며 브랜드 구축과 판매처 확장에 주력하고 있습니다. 변화하는 시장환경에 발맞추어 합리적인 가격정책을 수립하여 공격적으로 국내 대량 판매를 진행하고자 적극적인 판촉행사 및 이벤트를 진행하고 있습니다. (2) 경쟁 구조 및 점유율1) 인쇄 부문 앨범 제작 사양 분석 및 문제점 파악, 최신 업계 동향 파악을 위한 시장조사 및 트렌드 분석, 신규 Concept 제안, 품질관리 강화 등 앨범 제작의 핵심 경쟁력을 구축하고 있습니다. 고품질의 제품을 생산하여 앨범의 소장 가치를 중요하게 생각하는 구매자들에게 차별화된 제품을 만들어 팬들의 구매 욕구를 자극하고, 클레임의 최소화, 고객만족도를 높이는 데 주력할 것입니다. 보편적 흐름을 쫓아가는 것보다 우리만의 독창성,
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기존의 법칙을 깰 수 있는 더욱 독특하고 창의적인 앨범이 출시될 수 있도록 노력하여 음반시장 경쟁력 확보, 시장 점유율, 앨범 매출 증대에 만전을 기할 것입니다. 2) 스튜디오 부문 지자체별 스튜디오의 분포를 살펴보면, 경기도 파주시에 수도권 전체 스튜디오의 약 31%의 비중으로 가장 많은 스튜디오가 밀집되어 있습니다. 당사의 건축 예정 스튜디오는 방송국 1시간 이내의 입지조건과 높은 층고 확보를 통해 콘텐츠 제작을 위한 여러 구조물 설치가 가능하며, 넓은 주차공간 및 휴게공간을 보유하고 있어 콘텐츠 산업의 성장에 발맞춘 작업환경을 제공할 수 있도록 경쟁력을 강화하고 있습니다. 3) 물류 부문 SM엔터테인먼트와 SM브랜드마케팅 앨범, MD 상품을 주력으로 물류 사업을 진행하고 있습니다. 물류 지표 관리를 통한 입고 / 출고 / 미오출 / 재고 LOSS율의 원인 분석을 관리하고 있으며, 업무 효율성을 위해 전산시스템(WMS)의 지속적인 관리로 SKU단위의 재고관리(ABC분석), 최적의 동선 운영 등 Picking 업무 정확성을 높여 경쟁력을 강화하고 있습니다. 4) 와인유통 부문 관세청에 따르면 2024년 국내 와인 수입은 2023년 대비 물량기준 5%감소하였고, 금액기준 9% 감소한 4.4억달러를 기록하였습니다. 2022년도부터 감소되는 추세는 2024년에도 지속되고 있으며, 특히 높은 환율은 수입사들의 경영에 어려움으로 작용하고 있습니다. 환율 불안정과 판데믹 이후 과도하게 누적된 고급와인 재고 부담으로 인해 저가 데일리와인에 대한 제한적인 수입, 판매만 이루어 지고 있는 상황으로 일반적인 레드와인부터 고급 스파클링와인까지 와인시장 전반적으로 감소추세를 유지하고 있습니다. 소비자 선호가 확실한 브랜드에 대한 수입사들의 선별된 브랜드 관리가 중요한 것으로 판단되고 있으며 프리미엄 생산지에서 소량 생산되는 와인 브랜드들은 국내 수입 유통 기업들의 치열한 브랜드 경쟁을 거치며 유통되고 있습니다. 특히, 대외 평가 지표 변화, 마니아 고객층을 중심으로 한 구전, 인지도 확대 등을 계기로 뛰어난 품질이 입증되는 브랜드는 대내외 불확실성으로 인해 지속적인 침체가 예상되는 시장상태에서도 수입사의 생존 전략 브랜드로 자리매김 할 것입니다. (3) 향후 전망 1) 인쇄 부문 SM 음악앨범, 화보집, SMini/스마트 앨범, 시즌 그리팅 외 리패키지, 스페셜 버전, 프로그램북, 신년 키트, 서식 인쇄물(명함, 봉투, 쇼핑백 등) 등으로 인쇄 사업 영역을 넓히고 있습니다. 엔터테인먼트의 음반 인쇄 시장은 앞으로도 꾸준한 매출 성장이 이루어질 것으로 기대됩니다. 특히, 2000년대 한류 열풍의 물꼬를 트고 2010년대에는 세계화 흐름에 앞장서는 역할을 아이돌이 해내면서 아이돌 음악은 대한민국을 대표하는 하나의 음악 장르로 굳어져, 국내 음반시장의 중심에 선 아이돌로 인해 엔터테인먼트社의 매출 증대에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이에 발맞추어 현재 개발 단계에 있는 CD, 스마트 앨범을 대체할 수 있는 매체를 개발하여 언제 어디서나 편리하게 음악을 들을 수 있는, 팬덤의 소장 욕구를 더욱 자극하고 구매 욕구를 충족할 만한 신규 매체로 음반 시장에 자리매김할 수 있는 상황을 마련할 계획입니다. 앨범 제작을 위한 기획 및 디자인, 인쇄 제작의 품질을 높여 음반시장뿐만 아니라 국내 일반 상업 인쇄 전반의 시장 발전에 기여하고자 합니다. 2) 스튜디오 부문 스튜디오는 2020년 이후 최근 3년간 연평균 약 3만평이 신규로 공급되고 있어 콘텐츠 산업의 성장을 입증하고 있습니다. 이 같은 산업의 성장에 맞춰 현재 구축 중인 인프라를 통한 차세대 영상 제작의 솔루션을 제공하여 종합 미디어 콘텐츠 크리에이터로서 자리매김하고자 합니다. 3) 물류 부문 향후 SM엔터테인먼트의 지속적인 성장과 MD부분 매출 성장이 기대됩니다. 또한, 음반(국내) 물류 위탁운영 사업 부분도 운영할 수 있도록 물류CAPA 관리에 집중하고, 음반 물류 위탁운영이 될 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 4) 와인유통 부문 국내 와인 시장 규모가 급성장하며 1조 시장을
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달성하고 양적 확대가 이루어지는 단계를 지나 와인시장 대내외 불확실성으로 인한 시장 구조조정이 계속되고 있습니다. 수입사의 핵심 브랜드는 곧 수입사를 대변하는 역할을 하고 있으며, 안정적 물량 확보가 가능하고 장기적으로 소비자의 사랑을 받는 프리미엄 와인 브랜드가 시장 지배력을 가진 브랜드로 성장하고 있습니다. 당사의 이모스 브랜드는 뛰어난 품질을 입증하며 유통망이 꾸준히 확장하는 중에 있으며, 적극적인 홍보 활동을 통해 이모스 와인 브랜드 인지도를 높이고 공격적인 가격 조정으로 경쟁력을 확보하여 점진적인 매출 향상이 나타날 것을 기대할 수 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.나. 경영진단의 개요2024년 당사는 글로벌 공급망 불안과 국내 정치·경제적 불확실성 등 어려운 환경 속에서도 재무상태와 영업실적 개선을 위해 다양한 노력을 기울였습니다. 인쇄 매출은 업계 내 경쟁 심화와 디지털 음반 소비의 증가로 감소하였으나, 효율적인 원가 관리를 통해 수익성을 유지하였습니다. 물류사업은 아티스트 공연 활성화 등의 영향으로 매출과 이익률이 모두 증가하였습니다. 스튜디오 임대사업 진출은 초기 투자비용으로 인한 단기적 부담이 있었으나, 향후 사업 포트폴리오 다각화와 수익성 제고를 통해 안정적인 성장 기반을 마련할 것으로 기대됩니다. 와인사업 부문은 재고자산 처분 계획을 지속적으로 모니터링하며 재무 리스크를 관리하고 있습니다. 그 외에도 조직개편 등을 통해 운영 효율성 개선을 도모하고, 안정적인 현금성자산의 보유를 통해 단기 유동성 위험을 효과적으로 관리하고 있습니다. 향후 당사는 유동성 확보를 위한 안정적인 현금흐름 관리와 비용 효율화 등을 추진하여 기업 가치 제고에 최선을 다할 것입니다. 다. 영업실적 (연결기준) (단위: 원) 구 분 영 업 실 적 증감액 증가율(%) 제26기 제25기 매출액 영업이익 법인세차감전순이익 계속사업이익 중단사업손실 당기순이익 - 매출액은 인쇄사업의 앨범매출 감소로 인해, 연결기준 전년대비 5% 감소한 448억원을 달성하였습니다. 영업이익은 인쇄사업의 이익률 개선과 물류사업의 실적 증가로 전년대비 31% 증가한 35억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 49억원으로, 전년보다 3% 개선된 실적을 달성하였습니다. 라. 재무상태 (연결기준) (단위: 원) 구 분 재 무 상 태 증감액 증가율(%) 제26기 제25기 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 지배기업의 소유지분 [자본금] [자본잉여금] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 비지배주주지분 자본총계 - 2024년말 자산은 695억원으로 전년 대비 60억원(10%) 증가하였으며, 부채는 전년 대비 12억원(19%) 증가한 77억원입니다. 자본은 618억원으로 전년 대비 48억원(8%)이 증가하였습니다. 재무비율 측면에서 자기자본비율은 90%에서 89%로 감소하였으며, 부채비율은 11%에서 12%으로 증가하였습니다. 마. 유동성 및 자금조달과 지출 (연결기준) (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 합 계 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년 초과 제26기 차입금 매입채무 기타채무 기타비유동부채 리스부채 합 계 제25기 차입금 매입채무 기타채무 리스부채 합 계 - 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률
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IV. 현금및현금성자산의 증감(I+II+III) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 주석 제 19기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 18기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 회사명 : 컴퍼니케이파트너스 주식회사 1. 일반사항 컴퍼니케이파트너스주식회사(이하 '당사')는 2006년 10월 18일에 중소기업창업지원법에 따른 중소기업 창업자에 대한 투자, 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 대한 투자 등의 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 본사는 서울특별시 강남구 테헤란로 620, A동 14층(대치동, 미래에셋타워)에 위치하고 있습니다. 한편, 당사는 2019년 5월 23일에 한국거래소가 개설한 코스닥(KOSDAQ) 시장에 주식을 상장하였습니다. 당사의 당기말 현재 발행주식 총수 및 자본금은 각각 15,610,000주 및 9,755,000천원이며, 주주구성은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 금보개발㈜ 더블유제이코퍼레이션㈜ 대표이사 기타 합계 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류 동 개정사항은 유동ㆍ비유동부채의 분류는 보고기간말 현재 존재하는 기업의 실질적인 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성이나 경영진의 기대에 영향을 받지 않는다는 점을 강조합니다. 또한, 기업이 보고기간 후에만 준수해야 하는 약정사항은 보고기간말 현재 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우, 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 대한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다. 또한, 기업이 자신의 지분상품을 이전하여 부채를 결제할 수 있는 조건은 그 옵션을 지분상품으로 분류하고 동 옵션을 복합금융상품의 자본 요소로서 부채와 분리하여 인식하는 경우라면, 유동ㆍ비유동부채의 분류에 영향을 미치지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 판매후리스에서 생기는 부채 동 개정사항은 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때, 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 '(수정)리스료'를 산정하도록 요구사항을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 가상자산 공시 동 개정사항은 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객 대신 보유하는 경우, 발행하는 경우에 가상자산 보유 및 발행에 따른 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1007호
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'현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품:공시' (개정) - 공급자금융약정 동 개정사항은 재무제표이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시 및 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 교환가능성 결여 동 개정사항은 기업이 한 통화가 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고, 통화가 교환 가능하지 않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시' (개정) 동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. - 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용 - 금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화 - 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시 - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당 사는 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법 당사는 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 2.3 창업투자자산의 구분기재당사는 고유업무를 목적으로 투자한 자산을 창업투자자산의 계정과목으로 구분하여 표시하고 있으며, 창업투자자산은 중소기업창업지원법에 따른 투자(사업개시일로부터 7년 이내의 기업에 대한 투자)의 경우에는 투자실적자산, 기타의 중소기업에 대한투자(주식,사채 포함)의 경우에는 경영지원자산으로 각각 구분하여 계상하고 있습니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 당사는 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정
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금융자산으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융상품 (1) 최초 인식 금융상품(금융자산과 금융부채)은 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 또한, 정형화된 매입이나 매도거래(즉, 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 당해 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 경우)의 경우에는 결제일에 인식하고 있습니다. 당사는 재무보고 목적으로 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 상각후원가 측정 금융자산으로 분류하고, 금융부채는당기손익-공정가치 측정 금융부채, 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 금융자산과 금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산(당기손익-공정가치 측정 금융부채)이 아닌 경우 금융자산(금융부채)의 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산(차감)하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다. (2) 후속측정당기손익-공정가치 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있으며 상각후원가 측정 금융자산은 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다. 상각후원가 측정 금융자산의 이자수익은 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다. (3) 손상상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하여 손실충당금으로 인식하며, 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무 불이행 사건으로 인한 기대신용손실 - 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불 이행 사건에 따른 기대신용손실 당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. - 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권 - 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불 이행 위험) 이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다. 당사는 금융자산의 신용위험이 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다. 당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. - 당사가 소구활동을 하지 않으면, 채무자가 신용의무를 완전하게 이행 하지
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않을 것으로 예상되는 경우- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우 ① 기대신용손실의 측정 기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다. ② 신용이 손상된 금융자산 매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. ③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다. (4) 금융자산의 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 이전하는 경우 금융자산을 제거합니다.금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 경우 당해 금융자산을 제거하고 양도에 따라 발생하거나 보유하게 된 권리와 의무를 각각 자산과 부채로 인식하며, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 계속하여 보유하는 경우 당해금융자산을 계속하여 인식합니다.당사는 금융채권이 회수불가능하다고 결정되는 경우 관련 채권을 상각합니다. 이러한 결정은 차주나 발행자가 더이상 채무를 지급하지 못하거나 담보에서 회수할 수 있는 금액이 충분하지 않은 경우 등 차주와 발행자의 재무상태에 발생한 중요한 변동들을 고려하여 이루어집니다. 한편, 표준화된 소액 채권의 경우 상각 의사결정은 일반적으로 상품의 연체상태에 따라 결정됩니다. 2.6 유형자산 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 계정과목 추정 내용연수 차량운반구 5년 비 품 5년 사무실설비 5년 콘도회원권 30년 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.7 무형자산 (1) 개별취득하는 무형자산 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의
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내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. (2) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산은 다음과 같습니다. 계정과목 추정 내용연수 회원권 비한정 (3) 무형자산의 제거 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.8 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.9 관계기업과 공동기업에 대한 투자 관계기업이란 당사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다. 공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 당사의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 당사의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 당사가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 당사의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다.매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 당사의 지분해당액이 재검토
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후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다. 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다. 그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다. 당사는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1109호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우,관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. 관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 당사는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다. 당사가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 당사와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 당사의 재무제표에 인식하고 있습니다. 2.10 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적
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차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.11 리스 당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. (1) 리스이용자로서의 당사 당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식 과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다. 1) 사용권자산 당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다. 리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다. 사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.8 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서설명하였습니다. 2) 리스부채 리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다. 3) 단기리스와 소액 기초자산 리스 당사는 사무실설비와 비품의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다. (2) 리스제공자로서의 당사 당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를
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수취하는 시점에 매출로 인식합니다. 2.12 충당부채충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 2.13 종업원급여 확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로구성되어 있습니다. 당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 2.14 수익인식 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 당사는 창업투자조합 등의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 창업투자조합 등에 대한 관리용역의 제공과 기준수익을 상회하는 성과달성의 제공을 고객과의 계약에 따른 수행의무로 식별하며, 투자조합의 규약에 따라 조합관리용역에 따른 보수를 투자조합수익으로 인식하고 있습니다. 2.15 영업부문영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며, 당사는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인
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위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. 3.1 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.3.2 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 3.3 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 3.4 확정급여형 퇴직연금제도당사는 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 3.5 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 사무실과 차량운반구 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다. 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. 위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 파생금융상품과
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비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 4.1.1 시장위험(1) 외환위험환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하며,보고기간말 현재 당사는 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채가 없습니다. (2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 변동금리부 조건의 예금 및 차입금은 존재하지 않으며, 전기말 현재 변동금리부 조건의 차입금이 존재합니다(주석 15 참조). 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1%포인트 변동 시 당사의 세후이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 1%p 상승시 1%p 하락시 (3) 가격 위험당사는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 시장의 주가지수에 관련되어 있습니다.상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 당사의 보고기간종료일 현재 손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.이 분석은 다른 변수들은 일정하며, 당사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정 하에 주가지수가 20% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였습니다. (단위 : 원) 주가지수 당기 전기 20% 상승시 20% 하락시 4.1.2 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금및현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 등에서 발생합니다. 당사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산(경영지원자산) 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 합계 4.1.3 유동성 위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 주요 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않습니다.① 당기말 (단위 : 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년초과 2년이내 2년 초과 기타유동금융부채 리스부채 ② 전기말 (단위 : 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년초과 2년이내 2년 초과 단기차입금 기타유동금융부채 리스부채 4.2 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 5. 금융상품 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치보고기간 중 당사가 보유한 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인
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변동은 없으며, 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 유사합니다.(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 투자실적자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 경영지원자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 ② 전기말 (단위 : 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 투자실적자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 경영지원자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준 간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. (3) 공정가치로 측정되는 자산, 부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산, 부채의 당기 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기초잔액 수준3에서의 이동(주1) 당해 기간의 총손익 당기손익에 포함된 손익 매입 매도(주1) 기말잔액 (주1) 당기중 키움제11호스팩이 KOSDAQ 시장에 상장됨에 따라 수준1로 이동하였습니다. (주2) 당기중 엔에이치기업인수목적19호의 청산이 완료됨에 따라 잔여재산에 대한 청산분배금을 회수하였습니다. (4) 가치평가기법당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위 : 원) 구분 종류 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 투자실적자산 당기손익-공정가치 측정 금융상품 상환전환우선주 과거거래이용법 당기손익-공정가치 측정 금융상품 보통주 취득원가 경영지원자산 당기손익-공정가치 측정 금융상품 상환전환우선주 과거거래이용법 당기손익-공정가치 측정 금융상품 보통주 취득원가 당기손익-공정가치 측정 금융상품 전환사채 T-F모형 및 이항모형 주가변동성, 할인율 6. 범주별 금융상품 (1) 보고기간종료일 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 합계 금융자산 현금및현금성자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동자산) 당기손익-공정가치 측정 금융자산(투자실적자산) 당기손익-공정가치 측정 금융자산(경영지원자산) 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 금융자산 합계 금융부채 기타유동금융부채 유동성리스부채 리스부채 금융부채 합계 ② 전기말 (단위 : 원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 합계 금융자산 현금및현금성자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동자산) 당기손익-공정가치 측정 금융자산(투자실적자산) 당기손익-공정가치 측정 금융자산(경영지원자산) 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 금융자산 합계 금융부채 단기차입금 기타유동금융부채 유동성리스부채 리스부채 금융부채 합계 (2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 원) 구분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 합계 수익 프로젝트투자수익 이자수익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 수익 합계
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비용 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 이자비용 비용 합계 ② 전기 (단위 : 원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 합계 수익 프로젝트투자수익 이자수익 배당수익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 수익 합계 비용 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 이자비용 비용 합계 7. 현금 및 현금성자산 (1) 보고기간종료일 현재 현금 및 현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 보통예금 정기예금 기타제예금 합계 (2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금 및 현금성자산 내역은 없습니다. 8. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 유동자산 지분상품 소계 투자실적자산 보통주 상환전환우선주 소계 경영지원자산 보통주 상환전환우선주 전환사채 소계 합계 (2) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 기초잔액 취득 처분 평가 기말잔액 9. 기타금융자산 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 기타유동금융자산 미수금 미수수익 소계 기타비유동금융자산 장기미수금 임차보증금 현재가치할인차금 기타보증금 주임종장기대여금 소계 합계 10. 기타자산 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 기타유동자산 선급금 선급비용 소계 기타비유동자산 기타투자자산 소계 합계 11. 관계기업조합출자금 (1) 보고기간종료일 현재 관계기업조합출자금의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 원) 회사명 출자좌수 지분율 취득원가 순자산지분가액 장부금액 주된 사업장 보고기간종료일 관계의 성격 컴퍼니케이 애그로씨드투자조합 35.5좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 챌린지펀드 651.5좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드 대한민국 (주1) 퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 20좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 2,345좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 유망서비스펀드 105.6좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 300좌 대한민국 (주1) CKP-KIS 2019 투자조합 690좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 고성장펀드 700좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 골든타임펀드(주2) 대한민국 (주1) CKP-KIS 2020 투자조합 982.5좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 바이오펀드 2,618좌 대한민국 (주1) 스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드 776좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 뉴딜펀드 10,200좌 대한민국 (주1) IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드 3,840좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이-플로우 제1호 사모투자합자회사 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 바이아웃 제1호 200좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 뉴스페이스펀드 50좌 대한민국 (주1) 합계 (주1) 당사의 상기 투자조합에 대한 지분율은 20% 미만이나, 당사는 업무집행조합원으로서 투자조합에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 인식하였습니다. (주2) 컴퍼니케이 골든타임펀드는 당기 중 청산하였습니다. ② 전기말 (단위 : 원) 회사명 출자좌수 지분율 취득원가 순자산지분가액 장부금액 주된 사업장 보고기간종료일 관계의 성격 컴퍼니케이 애그로씨드투자조합 35.5좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이파트너스디지털콘텐츠코리아펀드 779좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 챌린지펀드 651.5좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드 4좌 대한민국 (주1) 퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 20좌 대한민국 (주1) 컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 2,345좌 대한민국 (주1) 우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합 (주2) 대한민국 (주1) 컴퍼니케이