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사채"의 이율을 적용한다. (*3) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다(주석 41 참조). 다. 자금지출 연결기업의 현금흐름은 영업활동을 통해 2,678억원 증가하였으며, 단기금융자산 및 유형자산 증가 등 투자활동으로 인하여 5,489억원 감소하였고, 장기금융부채 증가 등 재무활동으로 인해 766억원 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 제56기 (2024년 12월말) 제55기 (2023년 12월말) 기초 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 환율변동효과 기말 현금 및 현금성자산 연결기업은 투자활동으로 인한 현금 지출이 5,489억원으로 자금 지출의 가장 큰 비중을 차지하였습니다. 주요 내역으로는 인천 검단 사고관련 대여금, 주택사업 위한 영업보증금 지출, 조합 및 시행사에 대여금 지출, 각종 해외 개발 및 신규사업 투자 등입니다. 5. 부외거래 연결기업은 주택사업, SOC사업 등에 관해 지급보증, 책임준공 및 자금보충 등의 의무가 있습니다. 이에 우발부채 발생 가능성에 대한 상시 모니터링을 하고 있으며 채무불이행 발생시 자산인수, 자금보충 등의 후속절차 대책을 수립하고 있습니다. 당기말 연결기업이 보유하고 있는 중요한 채무보증, 신용보강 제공내역 등의 구체적인 내용은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항]을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 회계정책 연결기업은 하나뿐인 지구환경을 보전하고 우리의 금수강산을 후손에게 물려주기 위해 모든 사업을 계획하고 추진함에 있어 환경보전 활동을 행동으로 실천하고 있습니다. 아울러 "고객과 함께 내일을 꿈꾸며 새로운 삶의 가치를 창조한다"는 경영이념을 바탕으로 환경 친화적인 Sustainable Global Company로 도약하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 연결기업은 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 모든 활동으로부터 파생되는 각종 인허가 취득은 물론 정부가 법률로 규제하고 있는 환경영향평가법, 대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등 각종 환경관련 법규를 엄격히 준수하고 있으며, 특히 환경관련 이해 당사자의 견해를 적극 수렴하고 이를 사업정책에 반영, 실천하는 등 지역사회 환경보전에 능동적으로 참여하고자 힘쓰고 있습니다. - 온실가스 감축 : 2030년까지 2018년 배출량 대비 40% 감축의 국가 목표를 달성하기 위하여 연결기업은 2030년 중장기 감축 목표(BAU 대비 10.62%)를 세우고 감축 활동을 진행하고 있습니다. - 현장 미세먼지 저감 및 폐기물 친환경 처리와 재활용 확대 : 연결기업은 범사회적 이슈로 떠오르고 있는 미세먼지 문제의 심각성을 인지하고, 건설현장의 미세먼지 저감을 위하여, 2016년부터 환경부에서 주관하는 고농도 미세먼지 대응 자발적 협약에 참여하고 있습니다. 또한, 현장에서 발생하는 건설폐기물의 분리 배출과 재활용 확대를 위하여 2022년 11월부터 환경부에서 주관하는 건설폐기물의 친환경적 처리와 재활용 확대 자발적 협약에 참여하고 있습니다. 연결기업은 자체적으로 현장에서 발생하기 쉬운 환경 위반사항을 ‘필수환경수칙’으로 제정하여 반드시 준수하도록 하고, 현장에서 자체 점검을 통한 환경관리를 할 수 있게 하였습니다. - 고효율 에너지 빌딩 건축 : 그린 뉴딜 시대의 녹색건축물 조성 확산 요구에 따라 연결기업은 에너지 이용 효율화를 위한 기술을 개발, 적용하고 있습니다. 초기 설계단계에서부터 건물의 에너지 소비량을 예측하고 최적화하는 기술을 적용하는 한편, 정부 및 지자체의 제로에너지건축물 단계적 의무화 계획에 발 맞춰 이를 실현하기 위한 기술개발에 참여함으로써 에너지절약형 친환경 건축물 보급 및 확산에 기여하고 있습니다. - 지속 성장과 미래 대비를 위한 핵심 기술 개발 : 연결 기업은 국내외 건설시장 환경과 글로벌 트렌드에 대비하여 탈탄소, 에너지 전환을 위한 기술 개발을 중점적으로 추진하고 있습니다. 이를 위해 저탄소 기술, 에너지 절감
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기술, 환경부하 저감 기술, 폐기물 재활용 및 상하수도 기술 등의 친환경 기술 개발에 매진하고 있습니다. 또한 연결기업은 기술환경 분석을 상시 수행하고 이를 바탕으로 기술 전략을 수립하고 기술 개발 과제 발굴 및 수행을 진행하는 등 기술 개발 체계를 갖추고 있어 급변하는 환경에 빠르게 대응하고 있습니다. 다. 종업원 등에 관한 사항 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 사업에 중대한 영향을 미치는 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 라. 법규상의 규제에 관한 사항 연결기업은 건설산업기본법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규로부터 업무 실무 전반에 영향을 받고 있습니다. 또한, 각 법률 규정 위반 시 처벌 규정에 따라 벌금, 벌점 등으로 인하여 영업 손실 등을 입을 수 있으며 법률 및 규정을 엄수하기 위해 노력하며 건설업을 영위하고 있습니다. 마. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 [Ⅱ. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래]를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 에코볼트 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 에코볼트 주식회사(이하 "지배기업")는 2004년 11월에 설립되어 자동차용 전구류, 전자기기 및 전자부품, 통신장비 등의제조,판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2023년 7월 주주총회를 통하여 상호변경(에스맥 주식회사 → 에코볼트 주식회사) 및 본점소재지 변경(경기 평택시 → 충남 아산시)을 하였습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 회사 주요재화 및 용역 주요고객 사업내용 에코볼트 주식회사 운송장비용 조명장치 제조업 에스엘,현대모비스 자동차용 전구류, 전자기기 제조차량용 LED모듈 운송장비용 조명장치 제조업 에스엘,현대모비스 자동차용 전구류, 전자기기 제조차량용 LED모듈 에스맥디바이스 주식회사 동우화인켐 동우화인켐,화웨이 등 주식회사 엔에스엠 대전방지 제품군(코팅액,실리콘,고무등) 및플라스틱 필름의 제조 .판매 삼성SDI 등 대전방지 제품군 및 플라스틱 필름 등 제조 주식회사 엔에스헬스케어 의약품 도매업 의약품 도매 [※ 기타 참고사항을 참조하시기 바랍니다.] 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 자동차 전규류, 전자기기, 대전방지 제품군, 플라스틱 필름 등의 제품을 판매하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 각 제품별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 사업부문 품 목 구체적용도 주요상표등 제21기 제20기 매출액 비율 매출액 비율 자동차용 전구류 및 전기기기 등의 제조, 판매 자동차용 조명부품 차량용 헤드램프, 리어램프 등 에코볼트,에스에프이노텍 휴대폰용 터치스크린 모듈 입력장치,광원전달 역할 에스맥 디바이스 대전방지 제품군 및 플라스틱 필름 - PE FOAM / EVA 간지- 플라스틱 관련 시트 및 트레이 대전방지, IT제품군 포장자재 엔에스엠 신기술사업금융 금융수입 금융상품 이스트게이트인베스트먼트 의약품 도매업 의약품 의약품 엔에스헬스케어 임대 임대수입 사업장 임대 합계 3. 원재료 및 생산설비 당사의 제품 생산에 필요한 주요 원자재는 자동차 조명에 사용되는 기판 및 부품과 터치스크린 모듈에 사용되는 ITO Film, Sensor 및 IC chip, Window 등이며 그외 모듈 생산에 공통적으로 사용되는 FPCB등 을 국내/외에서 조달하여 사용하고 있습니다. 원자재의격은 제품의 모델별, 환율의 변동에 따라 항시 변동이 되며 거래업체와 영업상 사유로 본 보고서에서는 기입하지 아니하였습니다.아래의 원재료 매입내역은 별도 기준입니다. -. 에코볼트 주식회사 (단위: 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2024년 비율 주요매입처 수입/내수 터치스크린 구성 부품 소계 AUTO 수입/내수 SMT소자류 LED 라이트 구성부품 수입/내수 조립 기구물류 수입/내수 상품 상품 수입 소계 기타사업 수입/내수 공기살균기용 서브BIZ 품목 SMT ASSAY, 기구물, 사출물 수입/내수 베트남 FPCB 후공정 베트남 직거래처 수입/내수 소자류, 사출물 수입/내수 자금대행 SF 이노텍 자재 구매대행(SF VINA 베트남 반품 포함) 소계 부자재류 수입/내수 BOX,TRAY,재전박스등 사업전반에 사용품목 국내+해외 구매금액 집계 소모품류 수입/내수 국내+해외 구매금액 집계 소계 합계 -. 에스맥디바이스 주식회사 (단위: 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2024년 비율 주요매입처 수입/내수 Window 터치스크린 구성 부품 수입/내수 일진디스플레이 등 수입/내수 LG화학 수입/내수 동우 수입/내수 FPCB 영풍전자, 비에이치 등 수입/내수 소계 AUTO 수입/내수 SMT소자류 LED 라이트 구성부품 수입/내수 조립 기구물류 소계 기타사업 수입/내수 공기살균기용 서브BIZ 품목 SMT ASSAY, 기구물, 사출물 수입/내수 베트남 FPCB 후공정 베트남 직거래처 수입/내수 기타 소계 부자재류 수입/내수 BOX,TRAY,재전박스등 사업전반에 사용품목 국내+해외 구매금액 집계 소모품류 수입/내수 국내+해외 구매금액 집계 소계 합계 4. 매출 및
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수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 구분 제21기 제20기 제19기 자동차용 전구류 및 전기기기 등의 제조, 판매 내 수 수 출 합 계 터치스크린 모듈 등의 제조, 판매 내 수 수 출 합 계 대전방지 제품군 및 플라스틱 필름의 제조, 판매 내 수 수 출 합 계 신기술금융사업 내 수 합 계 의약품 도매업 내 수 합 계 합 계 내 수 수 출 합 계 나. 판매방법 및 조건 고객사로 부터 매출 후 15일~45일 후에 대금을 회수하고 있으며, Local 수출 및 내수 전부 현금으로 결제를 받고 있습니다. 다. 판매전략 - 자동차용 전구류, 전자기기 제품의 특성상 개발단계에서부터의 참여가 필요하므로 완성차 업체의 신차 개발 단계에서부터의 영업 활동을 강화하고 있습니다. 또한 원가를 절감할 수 있는 방안에 대해서는 연구소와 생산기술팀, 생산 현장부서에서 협업하여 지속적으로 검토가 이루어지고 있으며, 이를통하여 고객사의 만족도를 제고하려 노력하고 있습니다. - 휴대폰용 터치스크린 모듈당사는 휴대폰과 관련한 사업을 영위하고 있습니다. 국내 부품 업체간의 경쟁 심화 및 세계시장 선점을 위한 저가폰 확대에 따라 판가가 지속적으로 감소하는 추세입니다.당사의 주요개발인력은 삼성전기에서의 오랜 Key Module 설계능력과 경험을 바탕으로 휴대폰 부품뿐만 아니라 Touch Screen Module 및 Key Module 부품이 적용되는 각종 전자기기에 응용 될 수 있도록 삼성전자 무선사업부 외 타 사업부를 상대로 개발영업을 진행해 오고 있습니다. 더불어 매출처 다변화를 위한 해외 거래선 발굴활동을 활발하게 전개하고 있습니다.■ 주요고객 현황 제품 분야 주요 고객사 자동차용 부품 에스엘(주), 현대모비스 휴대폰, 스마트폰 동우화인켐 대전방지 제품군 및 플라스틱 필름 LG디스플레이, 서브원, 삼성SDI 등 라. 수주상황 - 자동차용 전구류 당사가 영위하는 사업은 1차벤더 및 완성차 메이커와 년간 및 월간단위의 기본협약에 의한 OEM방식의 납품이 대부분으로, 수주를 기반으로 하는 사업이 아니므로 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.- 휴대폰 관련 당사의 제품은 이동통신 단말기 등 제조업체의 생산계획에 의한 주문 생산방식이며 통상 30일 내외의 단기 발주형식으로 이루어지고 있으나 거래처와의 상호 긴밀한 협력관계 구축에 따른 사전 개발단계에서 사전 생산량을 예측하고 있으며, 자재확보 및 생산계획 등을 통하여 적절하게 대응하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.- 신용위험관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.(가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 신용위험 최대노출금액 신용위험 최대노출금액 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 유동기타금융자산 비유동기타금융자산 - 유동성 위험관리① 당기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 매입채무 및 기타채무 유동기타금융부채 단기차입금(유동성부채포함) 유동성전환사채 전환상환우선주부채 비유동기타금융부채 장기차입금 합계 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 장기차입금 비유동기타금융부채 매입채무 및 기타채무 단기차입금(유동성부채포함) 유동성전환사채 전환상환우선주부채 유동기타금융부채 합계 (2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데
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있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 부채비율(%) (3) 시장위험연결실체는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.- 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 차입금 및 전환사채 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 이자비용 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 상대방 종류 시기 기간 목적 (주)에스에프이노텍 합병계약(소규모) 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직당사는 본사에 연구개발 담당조직인 연구소를 두고 운영하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 제21기 제20기 제19기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 소 모 품 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율(%) 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성자동차 산업은 국가경제의 중추적 역할을 수행하는 산업으로 우리나라 경제의 발전에 큰 기여를 하고 있습니다. 자동차는 철강, 비철금속, 전기전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 2만여개의 부품으로 생산되며, 이와 관련된 다수의 부품 업체들이 연계되어있습니다.자동차 부품기업은 1차 부품업체 및 2, 3차 부품업체 등으로 구분하고 각 기업들이 수직적 공급구조를 이루고 있습니다. 개발 및 설계단계부터 완성차 기업과 협력하고 있으며, 이를 통해 최종 생산된 제품을 완성차 기업에 공급하고 있습니다. 완성차 업체와 협력관계 및 부품자체 설계, 생산 능력이 부품기업의 주요 경쟁력입니다.(2) 산업의 성장성자동차 부품산업은 매출구조의 특성상 자동차 산업과 밀접한 관계에 있으며, 국내 자동차 산업동향은 아래와 같습니다. (단위: 만대, %) 구 분 2023년 2024년 2025년(전망) 대수 증감률 대수 증감률 대수 증감률 내 수 수 출 생 산 *출처 : 산업통상자원부국내 자동차 부품 수출현황은 아래와 같습니다. (단위: 억불, %) 구 분 2023년 2024년 2025년(전망) 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 자동차 수출액 부품 수출액 *출처 : 산업통상자원부(3) 경기변동의 특성자동차의 경우 다른 소비재 대비 높은가격을 형성하고 있어 경기변동에 따른 수요변화가 민감하게 작용합니다. 경기 침체기에는 자동차 잠재적 수요자들의 소비둔화 및 구매력 감소에 따라 타 소비재에 비해 수요가 비교적 크게 감소하는 특성이 있습니다. 경기 회복기에는 차량의 가격을 가계소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다. 또한, 자동차 수요는 경기후행적 특성이 있으며, 경기변동의 1~2년 기간차이를 두고자동차 판매량의 증가, 감소하는 특성이 있습니다. 자동차 부품의 경우 A/S 제품판매가 경기변동 위험을 일부 완화시키고 있으나, 전체 매출에서 차지하는 비중이 높지 않아 그 효과는 제한적입니다.(4) 계절성당사는 매출의 계절적인 특성이 존재하지는 않습니다. 다만, 완성차 기업의 생산환경 및 신차출시, 연식변경 시기 따라 당사의 매출이 다소 변동하는 경향을 보이고 있습니다.(5) 경쟁요소자동차 산업은 완성차 개발, 연구, 설비구축하고 생산까지 최소 4~5년의 기간이 소요됩니다. 대규모 투자가 가능한 소수의 글로벌 기업위주의 과점체제를 구축하고 있습니다.당사는 자동차 전장부품을 생산하고 있으며, 이와 관련된 신제품 개발을 위한 연구 및 생산설비 확보, 유지보수 등과 관련된
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투자를 지속하고 있습니다.규모가 작고 기술력이 취약한 부품업체일수록 단일 완성차 업체에 전속납품하는 성향을 보입니다. 이처럼 특정 완성차 메이커에 종속된 거래형태는 전방산업 교섭력을 취약하게 만드는 요인으로 자동차 부품업체의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 발생시킵니다. 완성차업체가 설계단계에서부터 부품업체를 참여시켜 원가절감을 달성하려고 하고 있어, 부품기업 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할 수 있는 원가 경쟁력 뿐만 아니라 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력 그리고 향후 개발단계 참여를 통하여 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다.LED 모듈은 전장부품에 속하는 자동차부품으로써 차종별 수주업체와 해당 차종의 단종시까지 거래되는 특성이 있습니다. 기술의 보안, 신규 차종 개발의 보안 등의 사유로 완성차업체는 소수 부품업체와 오랜 거래관계를 유지하고 있으며, 기술력과 연구개발 능력 및 품질검증이 필수적인 자동차용 조명장치의 경우 자동차 부품산업 중상대적으로 진입장벽이 높은 분야라고 할 수 있습니다. (6) 자원조달의 특성자동차 산업은 대표적인 조립산업으로 자동차 부품업체 및 관련 산업의 영향을 받게됩니다. 완성차 업체 및 부품업체 사이의 강한 수직계열 관계가 형성되어 있으며, 완성차 제조사의 부품 자체조달 비율에 따라 부품업체와의 협력체제를 구축하고, 자원을 조달하고 있습니다. 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외 직접투자가 증가하는 추세에 의하여 국내 부품산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있는 상황입니다. 자동차 업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용으로 부품업체의 대형화 및 자동차 부품산업이 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황당사는 완성차 업체기준으로 2차 벤더에 속하며 자동차용 조명장치 완제품을 납품하는 1차 벤더에 자동차용 조명장치 중 부분품인 LED모듈을 제조ㆍ공급하고 있습니다. 당사는 자동차 광원 업체로서 고객사와 거래관계, 높은 품질경쟁력과 원가 경쟁력, 설계 능력, 납기 준수 및 적극적인 영업 전략을 실행하고 있습니다.자동차 LED모듈 제품은 개발단계에서부터 완성차 업체 및 1차 벤더와의 협의를 통해 공동개발이 이루어지고 있습니다. 당사는 신차의 개발단계부터 고객사에 대한 영업 활동을 강화하면서 제품 적용을 확대해 나아가고 있습니다. 아울러 글로벌 고객사확보를 위해 노력하고 있습니다.(2) 국내 시장점유율자동차용 LED모듈 제품은 국제표준 규격이 존재하고 있지 않기 때문에 시장점유율의 산출이 어려움이 있습니다.(3) 시장의 특성 및 회사의 경쟁력자동차 부품산업의 특성상 완성차 업체와 장기공급계약을 체결하여 부품을 공급하며, 신규차종 개발 시 관련 업계간의 통합개발이 이루어지고 있습니다. 따라서 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지 않습니다. 세계자동차 산업에 따른 완성차 업체들의 다국적 부품 공급망 확보로 인해 다각적인 해외시장 개척이 자동차부품 산업의 중요한 성장 요소로 부상하고 있습니다. 이에 따라 제품공급 능력 및 가격 및 품질 경쟁력 확보 여부가 자동차 부품산업의 중요한 변수로 작용하고 있습니다.LED조명은 다른 광원 대비 제품수명이 길고 전력소비가 낮은 특징이 있습니다. LED조명은 자동차의 친환경화, 전장화에 따라 관련 부품 채택율이 증가하고 있습니다.당사는 제품적용 차종을 확대하기 위해 제품설계 및 개발능력, 품질관리, 고객사와의 협력관계 강화에 최선을 다하고 있습니다. (4) 수요자의 특성 및 구성당사의 주요 매출처는 조명장치 1차 벤더입니다. 매출처는 국내외에서 기술력을 인정받는 글로벌 자동차 부품기업으로 당사는 매출의 안정성 및 매출채권의 안정성을 확보하고 있습니다. 또한 글로벌 품번 승인을 받는 경우에는 완성차 업체에 직접 제품을 공급하고 있어 1차 벤더의 역할을 수행하기도 합니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년에 이어 2024년에도 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 미국의 통화긴축 등의 여파로 인한 글로벌 경영 환경의 불확실성이 커졌습니다. 국내 경영 환경 또한 금리 인상, 국내 부동산 침체 및 소비, 생산, 투자, 고용까지 모두 줄어들어 어려운 상황을 맞고 있습니다.당사는 어려운 시장 환경 속에 2024년 기준 당사 매출은 전년대비 24.94% 증가한 2,251억원, 영업이익 -217억원으로 전년대비 적자폭이 증가하였습니다. 재무적인 측면에서도 유동비율 293.7%, 부채비율은 24.1% 수준으로 안정적인 재무구조를 유지하였습니다. 매출 다변화와 신규 거래처 확대 등을 위한 노력 및 원가절감을 위한 방안의 수립과 실행을 통해 사업 체질을 강화하는 동시에 수익성을 제고할 수 있었습니다.2025년에도 글로벌 경기 침체 및 미중대립 등 국제 정세의 불안정 지속으로 불확실성이 예상되는 가운데 회사의 경영 환경에 어려움이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 이러한 어려운 경영 환경 속에서도 신시장 개척과, 신제형, 신제품 개발을위한 끊임없는 노력을 통해 성장을 지속하고 수익성을 확보하겠습니다. 당사는 휴대폰 등 모바일기기의 물량감소로 사업을 철수하고 현재는 자동차용 조명부품 제조 및 판매업을 주 사업으로 진행하고 있습니다.▶ 2024년 당사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다. (단위 : %) 구 분 제21기 제20기 산출근거 성장성 매출액 증가율 (당기 매출액 - 전기매출액) / 전기 매출액 영업이익 증가율 (당기 영업이익- 전기 영업이익) / 전기 영업이익 수익성 영업이익율 영업이익 / 매출액 ROE(자기자본 이익률) 당기순이익 / 자본총계 안정성 부채비율 부채총계 / 자본총계 유동비율 유동자산 / 유동부채 차입금의존도 차입금 총계 / 자본총계 *상기 경영지표는 연결재무제표 기준입니다.- ROE(자기자본 이익률) : 자기자본에 대한 이익창출 능력 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 당사의 2024년말 유동자산은 전년대비 23억원 증가한 1,735억원입니다.2024년말 비유동자산은 전년대비 245억원 감소한 1,387억원입니다 (단위 : 천원) 사업연도 제 21기 제 20기 증감 증감율(%) 구 분 자 산 I.유동자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 당기법인세자산 기타유동자산 재고자산 매각예정비유동자산 II.비유동자산 유형자산 무형자산 투자부동산 관계기업투자 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타금융자산 이연법인세자산 기타비유동자산 자산총계 부 채 I.유동부채 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 전환사채 전환상환우선주부채 당기법인세부채 기타유동금융부채 기타유동부채 II.비유동부채 장기차입금 확정급여채무 비유동기타금융부채 비유동기타부채 이연법인세부채
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부채총계 자 본 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업소유주지분 비지배지분 자본총계 자본및부채총계 부채비율 나.영업실적 당사의 2024년도 매출액은 2,251억원으로 전년대비 449억원 증가하였습니다. 이는 자동차 전장사업의 매출증가 주 요인입니다. 당사의 2024년도 영업이익(손실)은 전년대비 26억원 감소한 -217억원 입니다. (단위 : 천원) 사업연도 제 21기 제 20기 증감 증감율(%) 구 분 매출액 영업이익(손실) 연결총당기순이익 지배회사지분순이익 비지배분순이익 계속영업기본주당이익(손실) 중단영업기본주당이익(손실) 연결에 포함된 회사수 9개 10개 -1개 다. 부문별 영업실적 (1) 연결실체의 영업부문은 아래와 같이 이루어져 있습니다. 구분 주요사업 회사 자동차용 전구류 및 전기기기 자동차용 전구류 및 전기기기 등의 제조, 판매 에코볼트 주식회사, SF INNOTEK VINA CO.,LTD. 전기전자부품의 제조, 개발 및 판매 터치스크린 모듈 등의 제조, 판매 에코볼트 주식회사, S-MAC VINA Co.,Ltd, 에스맥디바이스 주식회사 대전방지 제품군 및 플라스틱 필름의 제조, 판매 의약품 도매업 의약품 도매업 주식회사 엔에스헬스케어 (2) 지역별 부문정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 자동차용 전구류 및 전기기기 등의 제조, 판매 터치스크린 모듈 등의 제조, 판매 대전방지 제품군 및 플라스틱 필름의 제조, 판매 의약품 도매업 매출 비유동자산 매출 비유동자산 매출 비유동자산 매출 비유동자산 국내 아시아 합계 (단위 : 천원) 구분 자동차용 전구류 및 전기기기 등의 제조, 판매 터치스크린 모듈 등의제조, 판매 대전방지 제품군 및 플라스틱 필름의 제조, 판매 신기술금융사업 의약품 도매업(*1) 매출 비유동자산 매출 비유동자산 매출 비유동자산 매출 비유동자산 매출 비유동자산 국내 아시아 합계 (*1) 해당부문은 전기 중 매각하였으며, 매각전까지의 매출액입니다. 라. 신규사업 - 해당사항 없음. 마. 중단영업 - 해당사항 없음 바. 환율변동의 영향 1. 위험관리연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험, 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독할 위험관리위원회를 설립하였습니다. 본위원회는정기적으로 이사회에 활동에 대해 보고하고 있습니다. 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 한편, 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.감사위원회는 경영진이 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.1) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 외환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 USD CNH JPY USD CNH EUR 현금및현금성자산 매출채권 미수금 대여금 매입채무 미지급금 차입금 합계 당기
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및 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 평균환율 기말환율 당기 전기 당기 전기말 USD CNH JPY EUR 주요통화별 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD CNH JPY EUR 4. 유동성 및 자금의 조달 등 (연결기준) 당사는 2024년말 589억원의 유동자금을 보유하고 있습니다.상기 유동자금은 현금 및 현금성자산 금액이며 2023년말 유동자금 456억원 대비 121억원 증가 하였습니다.2024년말 당사 단기차입금(유동성장기차입금 포함)은 53억원으로 2023년말 170억원 대비 117억원 감소 하였습니다. 가. 현금흐름 요약(연결기준) (단위 : 천원) 구분 제 21기 제 20기 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 현금및현금성자산의 순증감 기초 현금및현금성자산 기말 현금및현금성자산 나. 차입금, 전환상환우선주부채 및 전환사채 (1) 보고기간말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 연이자율(%) 당기 전기 운전자금 일반대출 우리은행 일반대출 (주)더블라썸묵동 일반대출 BIDV bank 합계 (2) 전환상환우선주부채1) 보고기간말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 전환상환우선주 발행금액 상환할증금 합계 (3) 장기차입금 및 전환사채1) 보고기간말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 연이자율(%) 당기 전기 상환방법 원화장기차입금 기업은행 만기상환 기업은행 분할상환 합계 유동성대체액 비유동성잔액 5. 부외거래 (1) 담보제공 및 사용제한 자산내용 (단위 : 천원) 계정과목 종류 장부금액 설정금액 설정권자 내용 유형자산 및투자부동산 토지, 건물 기업은행 운영자금 합계 (2) 제공받은 지급보증내용 (단위 : 천원) 보증제공처 지급보증처 단위 지급보증금액 비고 서울보증보험 (주)푸드머스 외 KRW 물품공급계약 등 합계 KRW (3) 금융기관 여신한도약정 (단위 : 천원) 구분 금융기관 한도약정액 사용액 운전자금 기업은행 운전자금 일반자금대출 기업은행 일반대출 Normal loans BIDV bank 일반어음 기업은행 (4) 특수관계자 이외의 자에게 제공한 담보 및 지급보증은 없습니다.(5) 보고기간말 현재 계류중인 중요한 소송 내역은 없습니다. 6. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항-
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 주요 제품 및 서비스는 여객운송서비스입니다. 2024년 매출액은 국내선여객운송 205,184백만원(20.4%), 국제선여객운송 716,496백만원(71.2%), 기타(화물 및 부대수익) 85,083백만원(8.5%)으로 총 1,006,763백만원입니다. 서비스 가격(항공권 단가)은 시장 내 경쟁상황, 계절성 수요 변동 등에 의하여 탄력적으로 변동되며 2024년 국내선 56,947원/명, 국제선 158,947원/명으로 판매하였습니다.당사의 주요 원재료는 항공유로 주로 SK에너지, GS칼텍스 등에서 매입하여 2024년에 총 248,075백만원의 항공유를 매입하였습니다.당사는 2024년 총 9,155백만명km(ASK)의 공급능력과 8,056백만명km(RPK)의 생산실적을 산출했습니다. 보고서 작성일 기준 A320-200(180석), A321-200(195석, 220석), A321-NEO(220석, 232석)의 총 21대 항공기를 보유하고 있으며 가동시간은 2024년 월평균 346시간입니다. 당사는 본사를 포함한 국내외 지점 및 콜센터, 온라인 채널을 통해 직접판매 그리고 국내외대리점을 통해 간접판매하며 지속적인 시장개발 등을 통해 다양한 판매 전략을 구사하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품등의 현황 (단위: 백만원, % ) 사업부문 2024년도(제18기) 2023년도(제17기) 2022년도(제16기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 여객 국내선 국제선 화 물 기 타 합 계 주) 기타매출은 기내판매, 환불수수료, 공항세징수대행, 광고수입 등입니다.주) 국제선 매출은 부정기편을 포함합니다. 나. 주요 제품 또는 서비스의 가격변동 현황 (1) 가격변동추이 품 목 제18기 제17기 제16기 항공운송 여객 국내선 56,947원/명 58,266원/명 54,301원/명 국제선 158,947원/명 164,578원/명 172,126원/명 주) 화물품목에 대하여 당사는 부대수입으로 인식하여 별도 기재하지 않습니다.주) 무상승객 포함 기준으로 작성되었습니다. (2) 산출기준 : 총수입 / 수송객(3) 가격변동원인 - 항공권의 판매단가는 시장 내 경쟁상황, 계절성 수요변동, 기타 다양한 외부 요인(자연재해, 정치적 불안 등)을 고려하여 탄력적으로 산정하기 때문에 판매단가의 변동 원인을 특정하기는 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 매입 현황 (단위 : 백만원) 주요 제품 매입유형 품목 주요매입처 2024년(제18기) 2023년(제17기) 2022년(제16기) 항공운송 상품 항공유 SK에너지, GS칼텍스 등 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (1) 가격변동 추이 구분 2024년(제18기) 2023년(제17기) 2022년(제16기) 항공유 해외 (USC/USG 주) 상기 수치는 구매금액(KRW 또는 USC)을 항공유 구매량(USG)으로 나누어서 산출하였습니다. (2) 가격변동원인 항공유는 항공운송업 특성 상 영업 원가 중 차지하는 비중이 제일 크며, 국제유가의 등락에 따라 손익변동이 큰 특징을 가지고 있습니다. 당사의 항공기에 급유되는 항공유의 가격은 주로 싱가포르 현물시장 가격지표 MOPS(Mean of Platt's Singapore kerosene)의 평균가격을 기준으로 삼고 있으며, 항공유 단가는 계약사와 항공사 간의 계약으로 이루어지며 단가는 공항별로 상이합니다. ※ 2024년 유가 배럴 당 가격(연평균) : WTI 75.76 USD / DUBAI 79.58 USD / MOPS 95.13 USD※ 2024년 국제유가는 2분기 초까지 상승세를 보였으나 이후 OPEC+의 자발적 감산 연장 등 양호한 원유수급 여건이 이어짐에 따라 연말까지 약세 시현※ 2025년은 공급 우위 여건의 형성에 힘입어 하방압력이 강화하는 가운데 산유국 생산경쟁 재개, 지정학적 이슈, 주요국 각종 정책 등에 따라 변동성이 대폭 확대될 가능성이 높습니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만명㎞, 백만원) 사업부문 품 목 2024년(제18기)
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2023년(제17기) 2022년(제16기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 항공운송사업 국내선 국제선 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 수량: 공급좌석*km = ∑ (공급좌석 수 × 운항거리) * 공급좌석km(혹은 유효좌석km)는 항공사의 운송생산능력을 보여주는 업계 지표로, 보통 ASK (Available Seat Kilometers)라는 용어로 통용됨. ② 금액: 수량 × Yield * Yield 는 1 RPK 당 수익(수익 ÷ RPK)을 말하는 업계 용어로, 승객 1명을 1km 수송할 때 벌어들이는 수익을 의미함. 구분 기종 (TYPE) 공급좌석수(여객) 여객기 A321-200 220석/195석 A320-200 180석 A321neo 232석/220석 (나) 평균가동시간 구분 2024년(제18기) 2023년(제17기) 2022년(제16기) 월평균가동시간 ※ 월평균 가동시간= 총 유상 비행시간 ÷ 운영대수 라. 생산실적 (단위 : 백만명㎞, 백만원) 사업부문 품 목 2024년(제18기) 2023년(제17기) 2022년(제16기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 항공운송사업 국내선 국제선 합 계 주) 여객운송에 대한 매출액만 포함되었으며, 기타부분은 제외하였습니다.주) 무상승객 포함 기준으로 작성되었습니다. 마. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비 현황(유형자산) (단위: 천원) 구 분 당기초 취득 처분 감가상각 기타증감(*) 당기말 토지 건물 차량운반구 공구와기구 비품 리스개량자산 건설중인자산 합 계 (*) 기타증감액의 합계액은 무형자산으로 대체되었습니다. (2) 설비의 신설 매입계획 등 당사는 항공운송사업자로서 항공기를 통하여 항공운송 서비스를 제공합니다. 보고서 작성일 기준 당사는 리스계약을 통하여 Airbus A321 8대, Airbus A320 5대, Airbus A321neo 8대 총 21대 항공기를 보유하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 2024년(제18기) 2023년(제17기) 2022년(제16기) 여객 국내선 국제선 화물 국내선 기 타 합 계 나. 판매경로 및 판매전략 (1) 판매경로 ① 직접판매 - 국내외 공항지점, 예약센터, 에어부산 온라인 홈페이지(www.airbusan.com), 모바 일 앱 등에서 고객을 대상으로 직접 항공권 판매 ② 간접판매 - 국내외 지정된 대리점에서 판매 대행, 판매실적에 따른 인센티브 지급 (2) 판매전략 당사는 영남권 지역에서 가장 높은 시장 점유율 로 입지를 다진 사실상 국내 유일의 지역 기반 항공사로서, 안전 운항을 최우선으로 차별화된 항공 서비스 편의를 제공하면서 지역과 함께 성장해 온 항공사입니다. 2024년 누적 기준 당사는 김해공항 국제선, 국내선 시장점유율(운송편) 모두 제1위 항공사로 국내선, 국제선 각각 35.0%, 28.5% 기록하고 있습니다 . 또한 내부적인 정시성 관리 프로그램 운영으로 국토부에서 발표하는 연간 지연율 통계에서 다년간 국내선 및 국제선 정시성 최고 수준을 기록하며 손님들에게 정시운항이라는 운송업 본연의 서비스를 제공하고 있으며, 업계 최초 국내 3대 고객 서비스 평가(KCSI, KS-SQI, NCSI) 모두에서 1위를 석권했습니다. 2024년에는 노선 다변화를 통한 수익 증대를 목표로 노선 포트폴리오를 강화하였습니다. 2024년 10월 30일부 지방공항 최초로 중장거리 직항 노선인 '부산-발리' 노선을 신규 취항하여 신성장 동력을 확보 했습니다. 그외 수요 호조 기간 여력기재를 활용하여 국내, 국제 노선 증편 및 부정기편 운항을 통해 매출 제고 노력을 적극 실시 하였습니다. 당사는 부산/영남권 지역사회 발전을 위해 부산-김포 노선을 운영하며 풍부한 시간대의 내륙노선을 꾸준히 유지하고 있으며 이를 통해 상용수요를 유치하여 LCC 업계 중 가장 많은 기업회원을 보유하고 있습니다. 더불어 부산/영남권 국제선 노선 확장에 앞장서며 지역민들에게 자유로운 여행 기회를 제공해 왔습니다. 앞으로도 당사는 지역민들의 수도권 이동에 따른 기회비용 절약과 교통 편의 향상을
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위하여 신규취항 및 복항 등 노선 확장에 주력하겠습니다. 아울러 현재 보유한 기종 대비 운항 효율성이 높고 중장거리 노선 운항이 가능한 A321neo 기종을 도입함으로써 단거리 위주의 노선 포트폴리오에서 벗어나 수익성을 가진 중장거리 노선에 취항할 수 있게 되었습니다. 이 외에도, 당사는 LCC 고유의 운영 효율성 극대화를 위해 다양한 유상 서비스 항목을 개발하여 고객의 선택 편의를 넓히며 저비용 구조를 확고히 다지는 등 경쟁우위 확보에 최선을 다하고 있습니다. (3) 주요 매출처 당사는 매출의 대부분을 차지하는 여객매출의 경우 항공권을 직접 고객에게 판매 하여 별도의 주요 매출처는 존재하지 않습니다. 다. 수주상황 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 자본위험관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 부채와 자본의 비율(부채 비율)과 이자부 부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본의 비율(순차입금 비율)을 기준으로 자본을 관리하고 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 관리하고 있는 자본구조의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채 비율: 부채 자본 부채 비율 순차입금 비율: 이자부 부채(*) 차감: 현금및현금성자산 순차입금 자본 순차입금 비율 (*1) 이자부 부채는 리스부채 입니다. 나. 금융위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 상기 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험평가 및 관리 절차에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. (1) 위험관리 개념체계당사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 회사의 감사위원회는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (2) 신용위험회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 당기말과전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(보유현금 제외) 단기금융상품 매출채권 및 기타채권 합 계 당사는 (주)부산은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을
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관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니 다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서3년 이하 3년 초과 당기말: 비파생금융부채 전기말: 비파생금융부채 상기 금융부채의 잔존계약만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (4) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 회사는 외화로 체결된 구매계약 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 화폐성 외화자산 화폐성 외화부채 화폐성 외화자산 화폐성 외화부채 JPY USD CNY 기타 합 계 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 세전순이익 증가(감소) 상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험회사의 경영진은 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변할 위험을 정기적으로 측정하여 적절한 균형을 유지하고 있으며, 이자율의 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업가치를 극대화 하고 있습니다. 당기말 과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 상각후원가 측정 금융자산(*) ―현금및현금성자산 ―단기금융상품 ―매출채권 ―미수금 ―미수수익 ―대여금 ―보증금 금융자산 합계 금융부채: 상각후원가 측정 금융부채 및 기타금융부채(*) - 매입채무 - 미지급금 - 미지급비용 - 유동성리스부채 - 리스부채 금융부채 합계 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. (6) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 상각후원가 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 합계 당기손익: 이자수익 이자비용 외환차익 외환차손 외화환산이익 외화환산손실 대손충당금환입 ② 전기 (단위: 천원) 구분 상각후원가 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 합계 당기손익: 이자수익 이자비용 외환차익 외환차손 외화환산이익 외화환산손실 대손상각비 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 영업관련 계약 종류 계약 상대방 계약기간 계약의 목적 및 내용 계약금액 및 대금수수 방법 항공기 임차계약 아시아나항공, AerCap 등 항공기별 계약기간 상이함 항공기 임차계약 인보이스 수령 후 +10일(현금결제) 엔진임차계약 ELFC 등 엔진별 계약기간 상이함 항공기 엔진 임차계약 인보이스 수령 후 +30일(현금결제) 램프조업 계약 아시아나 에어포트 계약상대방별 계약기간 상이함 램프 및 화물 조업 용역 제공 인보이스 수령 후 +30일 (현금결제) 여객조업 계약 계약상대방별 계약기간 상이함 여객조업 용역 제공 인보이스 수령 후 +30일 (현금결제) 항공유 SK에너지, GS칼텍스 등 계약상대방별 계약기간 상이함 국내 및 국제발 항공기에 대한 항공유 공급 인보이스 수령 후 +15일 (현금결제) 정비계약 아시아나항공 계약상대방별 계약기간 상이함 항공기 정비 용역 인보이스 수령 후 +30일
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(현금결제) 지점임차 계약 한국공항공사, 인천국제공항공사 계약상대방별 계약기간 상이함 지점사무실 및 정비사무실 임차 계약 후 연 6회 분납 나. 연구개발활동 당사는 보고서 작성기준일 현재 연구개발조직을 보유하고 있지 않으며 회계처리준칙에 의한 연구개발비용이 발생하지 않습니다. 그러나 사업환경에 효과적으로 대응하기 위하여 신규노선 개발 및 수요 창출, 비용 관리, 부가서비스 개발 등으로 수익구조개선을 위해 노력하고 있으며 관련하여 유관부서의 협업과 T/F Team을 구성하여 운영하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 영업의 개황 당사는 2024년 국내선 총 20,528편, 여객 약 360만명, 그리고 국제선 총 23,443편, 여객 약 451만명의 운송실적을 기록하였습니다. 국제선 운항횟수의 경우, 전략적인 국제선 운영 및 부산/인천발 동시 취항을 하며 적극적으로 수요 확보에 주력하여 전년 대비 20% 상승하였습니다. 2024년에도 국제선 항공 수요 회복은 지속되었으며, 2024년 현재 대부분의 항공시장은 정상 궤도에 올라선 것으로 보입니다. 당사는 항공 수요 증가에 발맞춰 수익성 위주의 국제선 운항 노선 결정, 전세기 유치 등 회사의 경쟁력 제고를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 향후 수도권 시장 확대 및 새로운 성장 동력 확보를 위해 차세대 항공기 도입 및 신규 중장거리 노선 발굴을 계획하고 있습니다. (1) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 품목 제품명 비고 항공운송 노선사업 여객운송 화물운송 기타 기내판매 외 (2) 시장점유율당사는 부산/영남권 지역사회 발전을 위해 부산-김포 노선 등 내륙노선을 꾸준히 유지해 왔으며 부산발 국내/국제 노선 확장에 앞장서 왔습니다. 또한, 인천 취항이후 인천시장 점유율 확대 노력을 지속하고 있습니다. 최근 3년간 한국 항공운송시장에서의 당사의 탑승객 시장 점유율은 하기와 같습니다. 구분 회사명 2024년 2023년 2022년 국내선 에어부산 기타LCC 대한항공 아시아나항공 계 국제선 에어부산 기타LCC 대한항공 아시아나항공 외항사 계 출처: 항공정보포털시스템 (3) 회사의 경쟁력 당사는 영남권 지역에서 가장 높은 시장점유율을 가진 지역 기반 항공사로서, 2024년 누적 기준 당사는 김해공항 시장점유율(운송편) 국내선, 국제선 각각 35.0%, 28.5% 기록하고 있습니다. 내부 정시성 관리 프로그램을 철저하게 운영하여 2024년 상반기 항공운송서비스 평가에서 전 부문 '매우 우수' 등급을 받으며 약속을 지키는 항공사로서의 입지를 굳건하게 구축해나가고 있습니다. 또한 안전 운항을 최우선으로 차별화된 항공 서비스를 제공하고, 안전 체계 확립과 관련 제반 역량을 지속적으로 강화하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 업계 최초 국내 3대 고객 서비스 평가(KCSI, KS-SQI, NCSI) 모두에서 1위를 석권하였 습니다. 이 외에도 항공업계 최초로 3자 업무 협약(SK에코플랜트, 대흥리사이클링) 체결을 통해 폐기물 재활용을 위한 정보화 체계를 구축하고 국내 항공업계의 지속 가능 경영을 위하여 앞장서고 있습니다. 더불어 매년 'BX ESG DAY'를 개최하여 사회적 책임을 다하고 지속 가능한 기업으로 나아가기 위한 경쟁력 강화 노력도 이어가고 있습니다. 당사는 부산/영남권 지역사회 발전을 위해 풍부한 시간대의 부산-김포 노선을 운영하며 내륙노선을 꾸준히 유지하고 있으며, LCC 최초로 기업우대프로그램을 도입하여 상용수요 유치를 위해 최선을 다하고 있습니다. 더불어 부산/영남권 국제선 노선 확장에 앞장서며 지역민들에게 자유로운 여행 기회를 제공해 왔습니다. 앞으로도 당사는 지역민들의 수도권 이동에 따른 기회비용 절약과 교통 편의 향상을 위하여 신규취항 및 복항 등 노선 확장에 주력하고 있습니다. 아울러 현재 보유한 기종 대비 운항 효율성이 높고 중장거리 노선 운항이 가능한 A321neo 기종을 도입함으로써 단거리 뿐 아니라 수익성을 가진 중장거리 노선도 운항할 수 있게 되었습니다. 이 외에도, 당사는 LCC 고유의 운영 효율성 극대화를 위해 다양한 유상 서비스 항목을 개발하여
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고객의 선택 편의를 넓히는 동시에 저비용 수익 구조를 확고히 하여 경쟁우위 확보에 최선을 다하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 현재 당사가 추진하고 있는 별도의 신규사업은 존재하지 않습니다. 다만 향후 항공기 신규 도입을 통한 노선 확장, 고객의 편의성 증대를 위한 다양한 부가서비스 개발 등 항공업 본연에서의 역량 집중을 통해 외형 성장 및 수익성 증대를 도모 하고자 합니다. 나. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 등 (가) 산업의 개요 항공운송산업은 현대 사회에서 물류와 교통의 중심적인 역할을 맡고 있으며, 국경을 넘어 다양한 경제활동과 산업간의 원활한 연결을 하는 역할을 수행합니다. 또한 항공운송산업은 한 국가의 기간산업으로서 항공기 운항을 통한 여객 및 화물의 수송은 개별 기업의 이윤 추구보다는 국가간 경제 및 문화교류의 촉매작용을 통해 국민경제에 기여하는 공익성이 강한 특성을 갖고 있습니다.이 모든 요소들이 모여 현대 사회에서 항공운송산업은 불가결한 존재로 자리잡고 있으며, 앞으로도 지속 가능한 발전과 혁신을 통해 글로벌 경제 성장의 주역으로 자리매김할 것으로 기대됩니다. (나) 산업의 성장성 항공운송산업은 여객수요의 증가와 항공사의 공급력 확대에 힘입어 지속적인 성장을거듭해왔습니다. IATA(국제항공운송협회)에서 발행한 자료에 따르면 2025년 여객 수요가 약 8% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 특히 사상 처음으로 전 세계 항공 여객이 50억 명이 넘을 것으로 전망하였습니다. 특히, 중국, 베트남, 태국 등의 아시아 태평양 지역의 비자 요건이 완화되어 아시아 비중이 높은 국내 항공사들의 실적 개선 및 도약을 전망하고 있습니다. 이처럼 2025년에도 수요 견조세를 바탕으로 LCC 성장이 지속될 것으로 예상됩니다. (다) 경기변동의 특성항공운송 수요는 관광 및 비즈니스 등 경제활동 과정에서 발생하는 중간재적 성격의 수요로서 국제정세, 테러, 질병 등 외부환경 변화에 의해 민감한 영향을 받습니다. 특히 유가 및 환율 변동 등 외생 변수에 직접적인 영향을 받고 있으며, 타 운송수단 대비 고가의 운임을 지불해야 하는 항공운송 특성상 국민경제의 성장률 또한 산업의 경기변동에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 여객 운송 수요의 경우 성수기와 비수기의 차이가 크게 발생하는 계절적 변동성을 갖고 있으며 휴가철인 8~9월(여름) 및 1~2월(겨울)은 항공수요가 집중되는 최대 성수기입니다. 다만, LCC의 합리적인 운임과 효과적인 마케팅 활동으로 국민 여가 생활이 확대됨에 따라 비수기에도 새로운 항공 수요가 지속적으로 창출되고 있어 점차 성수기와 비수기의 격차가 줄어드는 방향으로 변화하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건(가) 시장의 성장성 LCC는 지속적인 노선 확대와 기재 도입을 통해 항공산업의 성장을 견인하고 있습니다. 국내 항공산업의 LCC 점유율은 꾸준히 상승하고 있으며 LCC 시장이 발달한 동남아와 서유럽의 시장점유율은 각각 60%, 40% 수준임을 고려할 때, 국내 LCC 시장의 성장성은 앞으로도 유효할 것으로 여겨집니다.COVID-19 라는 유례없는 전염병 확산에 따라 여객 수요가 부진하였지만, 2022년 하반기를 기점으로 국가별 방역정책이 완화되면서 국제선 수요는 2024년 현재 코로나 이전 수준을 뛰어넘고 있습니다. 또한 일본 수요 호조와 더불어 중국 무비자 입국등 단거리 노선에서 LCC 경쟁력과 성장력은 충분할 것으로 여겨집니다. (나) 경쟁요소 국내 항공운송산업은 국내선 및 국제선 모두 면허제로 운영되고 있으며 각 노선별로 면허를 취득해야만 사업 영위가 가능합니다. 국제선의 경우 당사국 간 양자 협정에 따라 노선과 운항횟수가 결정되며, 항공사는 정부와의 협의를 통해 운항횟수를 할당받는 제한적인 경쟁 환경에 놓여있습니다. 현재 국내 항공업계는 2개의 FSC와 9개의 LCC가 경쟁하고 있습니다. 제한된 수요에 비해 국내외 항공사 간 경쟁은 더욱 치열해지고있어 운임 인하 압박이 심화될 것으로 예상됩니다. 그러나 에어부산이 부산/영남권을 대표하는 지역 항공사로서의 입지를 더욱 견고히 하고
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차별화된 서비스와 편의성을 바탕으로 인천국제공항에서의 입지를 넓혀간다면, 대한민국을 대표하는 LCC로 자리매김할 것이라 기대합니다. 다. 상표 등 지적재산권 현황 당사는 국내외 총 16개국에 상표를 출원, 등록하여 상표보호에 만전을 기하고 있습니다. 구분 등록현황 상표 및 디자인권 국내등록건수 : 상표권 104건, 디자인권 43건해외등록건수 : 상표권 16건, 디자인권 11건 라. 해외 진출 현황 당사가 보유한 해외 정기노선 취항지에는 모두 원활한 노선 운영 및 영업 관리(발권, 환불, 여정변경 등) 등을 위하여 현지 지점을 설치하여 운영 중입니다. 현지 계약대리점 및 GDS를 통해 본사의 판매/영업전략을 상호 이해하며 영업력을 강화하고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 주 목적사업은 반도체 및 디스플레이 공정 장비용 부품에 적용되는 내식성과 내플라즈마성을 제고하는 보호코팅을 위한 코팅소재의 제조 및 코팅입니다. 반도체 건식식각 장비 부품에 부식가스에 의한 식각 손상, 오염 물질 및 입자 발생을 방지하기 위하여 각각 특성과 사양에 맞는 보호코팅을 적용하고 있습니다.이러한 내식성 및 내플라즈마 특성의 보호코팅 소재는 대표적으로 산화이트륨(Y2O3)이 적용되고 있으며, 최근에는 야그(YAG: Y3Al5O12)가 신규소재로써 점차 도입되고 있습니다. 동사는 물리적 기상증착방식(PVD)을 활용한 초고밀도 코팅을 직접 개발 및 제조하여, 상부, 측면, 하부 각각의 부품에 적용할 수 있는 각 사양의 코팅층과 코팅이 응용된 부품을 제작하거나, 오염된 부품을 세정 및 코팅하고 있습니다.반도체의 고효율화 및 디스플레이의 고도화 등으로 인하여 건식식각 공정의 환경이 급격하게 혹독해지며, 2020년 사업연도 이후부터 당사의 주력 제품인 초고밀도 SD코팅이 고객사로부터 본격적으로 채택되기 시작하여 외형성장이 지속되었습니다.아울러 당사는 이러한 희토류 소재의 개발 및 코팅기술 등을 응용하여 초전도선재의 제조기술에 대한 공정관련 지식재산권을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 2021년 초전도선재 IBAD 장비제작 사업에도 진출한 바 있습니다.또한 2028년까지 종속기업 (주)파이널텍은 초전도선재를 직접 양산 하여 초전도선재산업에 본격적으로 진입 할 예정 입니다. 당사의 기술연구소는 2011년 설립되었으며, 대표이사와 연구소장 총괄 하에 선행기술 연구개발, 정부과제, 제품 신규개발 및 설계등을 수행하는 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 연구인력은 사업보고서 제출일 현재 연구소장을 포함하여 총 9명이며, 2024년 12월 31일 기준으로 국고보조금 1,094백만원을 제외한 1,099백만원이 연구개발비용으로 소요되었습니다. 2건의 정부 과제를 완료하였고, 2건의 정부과제를 진행 중에 있으며, 코팅기술 관련 특허권 10건, 초전도선재 공정 관련 특허권1건을 보유하고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황당사는 반도체와 디스플레이 공정 장비용 부품에 적용되는 1)용사코팅 및 코팅소재 2)초고밀도 특수코팅 과 초전도선재 제조를 위한 CBD(Coutinous Buffer Deposition)장비제작중 이종 소재의 박막을 연속적으로 적층 가능하여 생산효율을 높일 수 있는 Reel-to-Reel 기반의 연속버퍼증착(Coutinous Buffer Deposition; CBD) 제조설비를 제작하는 3)초전도선재장비 제작 4)기타 희토류 등 상품매출 , 반도체 및 디스플레이 부품의 정밀세정 및 아노다이징 등 표면처리를 전문으로 하는 5)정밀세정 등을 주사업으로 영위하고 있습니다. 나. 유형별 매출실적 (단위 : 백만원, %) 구분 2024년(제14기) 2023년(제13기) 2022년(제12기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품 용사코팅 및 코팅소재 초고밀도 특수코팅 초전도선재 장비 정밀세정 외 세라믹제작 및 가공 외 상품 희토류 등 상품 합계 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 코팅 제품들은 각각 주문생산 방식으로 진행되며, 제품의 가격은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 동일한 용사코팅 및 초고밀도 코팅에서도 각각의 생산조건이 다르고, 취급하는 품목 및 수량이 많아 가격변동 추이를 확인하는 것이 어렵습니다. 초전도선재 장비제작의 경우에도, 주문생산 방식으로 각 장비별 개별계약을 하며, 장비가격은 고객사에게 제안하여 진행합니다. 계약이 이루어진 후에도 고객이 제작 과정에서 스펙 변경을 요청하거나 업그레이드를 요청하면 해당 부분에 대해서는 별도 추가 견적을 요청하고 있습니다.각각의 개별 코팅제품 및 장비 수주 건마다 거래조건이
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상이하며 수주된 단가는 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 공개가 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 천원, %) 매입유형 품목 사용처 구분 2024년(제14기) 2023년도(제13기) 2022년도(제12기) 원재료 용사코팅 및 코팅소재 수입 원재료 용사코팅 및 코팅소재 수입 원재료 증착소재 초고밀도 코팅 수입 원재료 용사코팅 및 초고밀도 코팅 국내 합계 주) 초전도선재 IBAD장비는 설계가 주요공정으로 회계상 원재료를 계상하지 않습니다. 다만, 주요 원가성품목으로 외주가공비와 조립소모품 등이 있습니다. 나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원, 달러) 품목 구분 2024년(제14기) 2023년(제13기) 2022년(제12기) 용사코팅 및 코팅소재 ($7.25) ($15.42) 용사코팅 및 코팅소재 ($70.95) ($79.74) ($86.50) 증착소재 (주1) 초고밀도 코팅 ($40.73) ($38.70) 용사코팅 및 초고밀도 코팅 주1) 증착소재는 종류 및 두께에 따라 단가가 상이합니다.당기부터 영업상 기밀에 속한다고 판단되어 별도의 단가는 미기재 하였습니다. 주2) 도면의 크기 및 품목별로 단가가 상이하여 가격변동추이를 작성하기 어렵습니다. 주3) Yttrium Oxide(5N)은 기초 원재료이고, Yttium Oxide Powder는 코팅 소재로 사용하기 위해 반공정까지 진행된 반제품 상태의 원재료입니다. 주4) 해당기말 서울외국환중개 매매기준율(1,470.00) 환율로 적용하였습니다. 다. 주요 매입처에 관한 사항당사의 코팅소재의 주원재료로 사용되는 산화이트륨 분말은 희토류 원료 중 하나로써, 중국에서 전 세계의 90% 이상 생산되고 있습니다. 당사 또한 2011년부터 중국으로부터 직접 산화이트륨 원료를 수입하고 있으며, 중국 희토류 공급처들과 오랜 기간지속적인 거래로 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 또한 당사가 예측하기 어려운 중국 정부의 정책에 의한 공급 불안정성을 탈피하기 위해, 인도 IREL(India Rare Earth Limited), 호주 Lynas사 등의 대체 공급 업체도 보유하고 있습니다. 특수코팅에 사용되는 증착소재는 PVD공정에 사용되는 증착 소재로써, 이 또한 희토류이기 때문에 중국에서 수입하고 있으며 원재료의 비중이 제품가격대비 미비하고 가격 변동에 민감하지 않습니다.또한 주요 원재료 수입처는 당사와 특수관계에 해당하지 않습니다.라. 생산능력 및 생산실적 당사의 생산방식은 주문생산 생산방식(MTO : Make To Order)과 계획생산(MTS : Make To Stock)방식으로 분류 됩니다. 매출의 높은 비중을 생산하는 용사코팅 및 초고밀도 코팅, 초전도선재 IBAD장비 제작은 고객으로부터 조건별 개별 주문생산방식이며, 코팅소재는 계획생산 방식과 주문생산 방식이 혼용되고 있습니다. 조건별 개별 주문생산은 제품별 크기, 두께, 원재료 혼합비율등 조건이 다양하고 상이하기에 생산량을 정확하게 산출하는 것이 어렵습니다. 따라서 주문생산 방식의 생산능력을 생산량으로 결정하는 것은 비합리적임으로, 가동시간에 따른 매출액으로 환산하는 것이 합리적입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 2024년(제14기) 2023년(제13 기) 2022년(제12기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제 품 용사코팅및 코팅소재 내 수 수 출 소 계 초고밀도(SD)코팅 내 수 수 출 소 계 초전도선재IBAD 장비 내 수 소 계 기 타 내 수 소 계 정밀세정 외 내 수 소 계 세라믹 제작및 가공 외 내 수 수 출 소 계 제품 소계 상품 회토류 외 내 수 수 출 상품 소계 매출총계 합 계 내 수 수 출 총 계 나. 판매경로 1) 판매조직 당사는 현재 고객사별 국가별 대리점을 구축하여 판매조직을 갖추었습니다. 반도체 영역에서의 고객사는 전 세계 각지에 분산되어 있는 것이 아니라 반도체 강국인 미국, 대만, 한국, 일본, 중국에 대부분의 고객사들이 집약되어 있습니다. 당사는 본사인 한국법인에서 국내외 영업에 대한 컨트롤타워를 하고 있으며, 각
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대리점으로부터 분기별로 영업보고를 받고, 매년 연말에 당사의 해외 대리점들의 영업계획을 함께 공유 받아서 검토하고, 판매 전략을 세우고 있습니다. 2) 부서별 담당업무 부서명 담당업무 대표이사 경영 및 국내외 영업총괄 기술영업팀 국내 기술영업 담당 기술지원팀 국내 고객지원 무역팀 해외 거래처 및 소재 발굴 / 해외무역 담당 3) 판매전략 당사는 현재 반도체 강국인 대한민국을 포함해서 미국, 대만, 일본, 중국의 5개국에 대해 판매 전략을 수립하고 있습니다. 각 국가의 고객사의 특징과 환경에 기술 수준에 따라 차별화된 판매전략을 수립하고 있으며, 각국의 상황을 현지 대리점들로부터 분기별로 보고받아 취합하고 내부 공유를 통해 차별화된 전략 시행을 추진하고 있습니다. 당사의 기술영업과 CS인력들은 고객의 현장과 긴밀하게 접촉하여 고객의 문제점과 이슈를 발굴하여 고객의 문제를 해결하는 방법을 기반으로 기술 중심의 마케팅을 해오고 있으며, 이는 당사가 본 업계에서 후발주자임에도 불구하고 시장점유율을 올리는 원동력이 되고 있습니다. 당사는 우수한 소재를 개발하여 같은 코팅을 하더라도 경쟁사 대비 성능이 우수한 코팅을 할 수 있으며, 일반 플라즈마 용사 이외에도 다양한 코팅 방식을 개발함으로써, 고객들에게 One-Stop 솔루션을 제공할 수 있습니다. 또한, 장비 설계도 직접 함으로써, 소재와 코팅(부품)과 장비의 메카니즘과 이해도가 높기 때문에 고객들의 애로사항에 대하여 기술적으로 대응하고 있습니다. 당사는 고객이 필요로 하는 제품을 신속하게 개발 및 적용하여, 빠른 연구개발 및 양산 적용이 가능한 기술적 우위를 보유하고 있습니다. 당사는 또한 국가별로 단일 해외 대리점을 운영하기도 하지만 같은 국가라고 하더라도 고객별로 대리점을 다르게 운영하는 경우도 있습니다. 서로 경쟁 관계에 있거나, 고객 친화점인 대리점을 통해 진입할 경우 시장진입에 성공 확률이 크기 때문입니다. 일례로, 당사는 대만 T사와 M사의 대리점을 각각 운영하고 있습니다. 다. 주요 매출처 현황 (단위 : 천원, %) 고객사 2024년(제14기) 2023년(제13기) 2022년(제12기) 매출 비중 매출 비중 매출 비중 A 특수코팅, 용사코팅 B 특수코팅 C 용사코팅 외 D 용사코팅 외 E 초전도선재장비 외 F 용사코팅 G 상품(희토류) 기타 합계 라. 수주현황수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다. 이에 보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 재무위험관리 1.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책 및 외환위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 특정분야에관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 1.1.1 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래와 인식된 자산ㆍ부채 등이 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: USD, JPY, 천원) 구분 통화 당분기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD JPY CHN 매출채권 USD JPY 합계 USD
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JPY CHN 매입채무 USD 당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNH (2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1%p 상승시 1%p 하락시 1%p 상승시 1%p 하락시 법인세차감전순손익 1.1.2 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 연결회사는 신용위험을 연결실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 파생상품에 대해서는 경영진은 총 파생상품자산의 10% 이상이 한 거래상대방에 집중되지 않도록 하는 한도를 설정하고 있습니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 용역 제공에 따른 계약자산 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 상각후원가로 측정하는 채무상품 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 정상 3개월 초과 연체 6개월 초과 연체 9개월 초과 연체 1년 초과 연체 개별평가 합 계 매출채권 기대손실률 손실충당금 (단위: 천원) 구 분 정상 3개월 초과 연체 6개월 초과 연체 9개월 초과 연체 1년 초과 연체 개별평가 합 계 매출채권 기대손실률 손실충당금 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 365일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다. 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초
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당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 장단기대여금, 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 없습니다.상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (다) 대손상각비 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출채권 1.1.3 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 35 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. (1) 만기분석 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다.연결회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 리스부채 기타지급채무 전환사채 신주인수권부사채 합 계 (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 차입금 리스부채 기타지급채무 합 계 1.2 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 (*) 차감: 현금및현금성자산 조정부채 자본 조정부채비율 (*1) 차입금, 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 리스부채, 전환사채, 신주인수권부사채가 포함된 금액입니다. 2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 사업보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다. 나. 연구개발 활동 당사는 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 인증을 받았으며, 보고서 제출일 현재 총 9명의 연구인력이 소재, 코팅, 장비에 관련된 개발 및 응용기술 연구를 통해 세계　최고 기술을 개발하여 반도체 보호코팅 영역에서의 코팅기술과 소재기술의 국산화에 성공하였으며 더 나아가 이 분야의 세계적인 기술력을 확보해 나가고 있으며, 고객의 가치창조에 기여를 하고 있습니다. (1) 연구개발조직 구분 인원 구성 주요업무 연구소 연구총괄 연구소장 : 1명 - 연구개발 총괄 관리 소재개발 선임연구원 : 1명 연구원 : 1명 - 합성법 제조기술 / 입자크기 제어기술 - OLED 증착소재 개발 / 분산 및 함량 제어기술 - 나노화 및 고순도 정제기술 개발 코팅개발 수석연구원 : 1명 주임연구원 : 1명 연구원 : 1명 - 반도체 차세대 코팅의 꾸준한 개발 (ALD 등) - 항공,
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군수, 풍력발전 등으로의 코팅기술 적용확대 - 코팅장비 소모품 자체제작 내재화 장비개발 수석연구원 : 1명 연구원 : 1명 - 초전도선재 증착장비 양산설계 - 증착장비 관련 응용범위 확대 (ALD, CVD등) - 장비의 양산성 확대 물성평가 연구원 : 1명 - 개발 제품 품질평가 - 신규화학물질 등록 - 품질평가기법 개발 - 제품화를 위한 품질관리기법 제정 - 기술메뉴얼 제정 - 연구측정장비 관리 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원, %) 구분 2024년(제14기) 2023년(제13기) 2022년(제12기) 매출액 연구개발비 (국고지원금) 회계처리 자산화 경상연구개발비 매출액 대비 비율 (3) 연구개발실적-정부 R 과제 수행현황 개발과제 및 내용 개발기간 개발수준 개발비용 (백만원) 기술상용화 여부 취득권리/ 인증 적용현황 및 기대효과 고순도 희토류메탈 제조국산화 1년 시제품제작 정부 R 성공판정 희토류 소재를 전자빔을 활용해 고순도 정제를 하는 기술로 개발완료했지만, 가격이 너무 고가라 상용화가 되지 못함. 하지만 희토류의 고순도화 기술은 잠재 응용분야가 많은 기술로 유망한 기술임. 대면적 고융점합금타겟제조 1년 시제품제작 상용화 검토중 정부 R 성공판정 OLED 증착소재로 사용되는 Mo합금 양산 사업성 검토중. 반도체공정 중 가스 배출에 의한 안전문제 대응을 위한 폐가스 내과불화 화합물(PFC)처리용 고내구성연소분해모듈 개발 1년 시제품제작 정부 R 성공판정 고객매칭 안되서 상용화 실패. 플라즈마내식성고밀도 후막을 제조할 수 있는 에어로졸데포지션용 미세 산화이트륨소재 제조기술개발 1년 양산 상용화 정부 R 성공판정 상용화 성공하여, 자체 AD코팅 소재로 조금씩 사용중. 고성능 영구자석용 고순도 Nd금속 환원 및 정련기술 3년 시제품제작 상용화 검토중 정부 R 성실완료 기술개발 완료했으나, 지속적인 재활용 대상 물질 확보가 되어야 상용화 가능. 제조원가 절감을 위한 희소금속 생산용 친환경 고체 산화물 멤브레인(SOM) 제련기술개발 5년 개발중 상용화 검토중 정부 R 성공판정 개발중 고출력 F,Cl계　플라즈마 공정 대응 대응부품용 내플라즈마 코팅 신소재 및 코팅공정기술 (반도체 정전척) 5년 개발중 개발중 정부R 개발중 300mm 대면적 반도체 장비 정상 식각율구현을 위한 기공율1%이하, 경도 500 Hv 이상 불화물계 내플라즈마 하이브리드 신코팅공법기술개발 2년 개발 완료 상용화 검토중 정부 R 성공판정 차세대 코팅 기술로 상용화 검토중 초소형 반도체 건식식각장비부품 적용 내플라즈마성물리적기상증착초고밀도 YAG 코팅기술 개발 1년 개발 완료 상용화 정부 R 성공판정 국내 S사 양산공급 시작 3nm~5nm 급까지 현존하는 세계 최고의 성능을 내는 보호코팅 국내 반도체 공정 경쟁력에 기여. 서스펜션 플라즈마 용사용 산화이트륨 및 코팅기술개발 3년 개발완료 상용화 정부R 성공판정 SPS 코팅소재 상용화 시작 일반 APS코팅 보다 밀도가 높기 때문에 제품 수명 이 연장됨. 최대용착률 공정 파라미터 적정화를 위한 신경망이 탑재된 진공 서스펜션 플라즈마 용사 시스템 개발 및 일본산 세라믹시트 정전척 대체 유전층 제조공정 개발 2년 개발완료 상용화검토중 정부 R 성공판정 현재는 시장이 활성화되지 않았으나 반도체와 에너지 산업분야에서 시장이 활성화되면 내식코팅시장에 접근 가능함 100미크론 이상 두께를 갖는 99%이상의 초고밀도 세라믹 코팅층을 형성시킬 수 있는 플라즈마 용사기술의 국산화 2년 2개월 개발완료 상용화검토중 정부 R 평가 전 고밀도 이트리아 용사막 기술개발을 통해 챔버 내부의 제품 품질의 향상과 오버홀 주기가 약 25% 감소하는 효과가 있을것으로 기대됨 8.x세대 디스플레이용 250℃가열 가능한 고온 식각용 하부척 기술 개발 4년 6개월 개발중 개발중 정부 R 수행중 디스플레이 제조공정의 핵심공정 장비인 플라즈마 식각장비의 코팅 기술 및 부품을 개발함으로써, 디스플레이 공정장비 부품의 국산화 가능성이 기대됨 8.6세대 디스플레이 건식식각용 비주사형 안테나와 원격방식의 하이브리드 고밀도 플라즈마원 기술 개발
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4년 6개월 개발중 개발중 정부 R 수행중 차세대 디스플레이 개발을 위한 핵심장비 개발을 통해 고부가가치 시장 창출 및 궁극적인 디스플레이 분야 국가 경쟁력 강화가 기대됨 고청정 Ni-Cr-Mo계 소재 제조 및 반도체·에너지산업용 핵심부품기술 개발 4년 6개월 개발중 개발중 정부 R 수행중 Ni-Cr-Mo계 소재의 자립화,차세대 반도체(NAND, DRAM, Logic device) 산업용 극청정 부품 사용 및 에저니 산업용 초전도 선재 개발이 가능할 것으로 기대됨 고청정 Ni-Cr-Mo계 소재 기반 두께 40㎛급 금속기판 제조 및 초전도소재 부품화 기술 개발 4년 6개월 개발중 개발중 정부 R 수행중 초전도 선재 특성 향상 및 전력전환 및 저장시스템, 의료장비, 운송수단 등 다양한 분야에서의 응용이 가능할 것으로 기대됨 (주) 자회사 수행 연구과제가 포함된 내용입니다. -자체개발 수행현황 개발과제 및 내용 개발기간 개발수준 개발비용 (백만원) 기술상용화 여부 취득권리/인증 적용현황 및 기대효과 반도체제조용 코팅막 및 그 제조방법 2년 양산 상용화 자체개발 /특허등록 동사의 PVD초고밀도 코팅 관련 특허로써, 일본 AD코팅을 국산화 목적으로 개발하였으나, 현재는 AD코팅의 성능을 뛰어넘고 현존하는 세계 최고의 코팅기술로 인정받고 있음. 현재 국내 및 중국 등에 양산 공급중임. 대면적 OLED패널제조용 챔버의코팅제 2년 시제품 상용화 자체개발 /특허등록 현재 OLED 대면적 코팅소재로 자체 제작해서 코팅하고 있음. 코팅 공정 원가절감 가능. 금속염화합물의 전구체용액을이용한 구형세라믹 분말 제조방법및구형 금속염분말의 제조장치 2년 양산 상용화 자체개발 / 특허등록 산자부장관상 일본 S사가 독점하던 플라즈마 용사코팅 분말을 최초로 국산화 성공. 현재 동사 협력사 위주로 양산공급중. 디스플레이(OLED)식각장비용 정전척제작 및 수리 2년 양산 상용화 자체개발 I사 양산테스트 합격, L사 등 양산 검토중 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 당사는 보고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 나. 지적재산권 보유현황 보고서 제출일 현재 당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다. 출원/등록번호 구분 출원일 등록일 권리명(특허명) 권리자 적용제품 출원국 특허권 초전도 선재의 단일 완충층 형성방법 및 그 방법을 이용하여 제조된 초전도 선재 주식회사 그린리소스 한국공학대학교산학협력단 우석대학교 산학협력단 초전도선재 IBAD 장비 설계에 응용 대한민국 특허권 금속염 화합물의 전구체용액을 이용한 구형 세라믹 분말 제조방법 및 구형 금속염 분말의 제조장치 주식회사 그린리소스 용사코팅 소재 대한민국 특허권 반도체 제조용 챔버의 코팅막 및 그 제조 방법 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 대한민국 특허권 대면적 OLED 패널 제조용 챔버의 코팅재 및 그 제조방법 주식회사 그린리소스 OLED용 식각장비부품코팅소재 대한민국 특허권 서스펜션 플라즈마 용사장치 및 그 제어방법 주식회사 그린리소스 SPS 용사코팅시스템 대한민국 특허권 챔버 코팅재 및 그 제조 방법 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 대한민국 특허권 실리케이트 코팅재의 제조 방법 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 대한민국 특허권 플라즈마 용사 장치의 제어 방법 주식회사 그린리소스 용사코팅시스템 대한민국 특허권 실리케이트 코팅재 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 대한민국 특허권 고온 히터용 코팅재 및 그 제조 방법 주식회사 그린리소스 반도체용AlN Heater 대한민국 특허권(출원) 초전도체 금속모재의 평탄화 방법 및 평탄화된 금속모재를 포함하는 초전도체 주식회사 그린리소스 초전도선재장비 응용 대한민국 특허권(출원) 대기전력 차단이 가능한 자동차용 휴대폰 무선충전시스템 주식회사 그린리소스 기타 대한민국 특허권 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 대만 특허권(출원) 주식회사 그린리소스 반도체 부품보호코팅 미국 다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 구분 관련법규 대기 대기환경보전에 관한
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법률 제23조(배출시설의 설치허가 및 신고)① 배출시설을 설치하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 시·도지사의 허가를 받거나 시·도지사에게 신고하여야 한다. 수질 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 제33조(배출시설의 설치 허가 및 신고) ① 배출시설을 설치하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 환경부장관의 허가를 받거나 환경부장관에게 신고하여야 한다. 다만, 제7항에 따라 폐수무방류배출시설을 설치하려는 자는 환경부장관의 허가를 받아야 한다.물환경보전법 시행규칙 제41조(위탁처리대상 폐수)④ 영 제33조제2호에서 "환경부령으로 정하는 폐수"란 다음 각 호의 폐수를 말한다. 폐기물 폐기물관리법 제18조(사업장폐기물의 처리)사업장폐기물배출자는 그의 사업장에서 발생하는폐기물을 스스로 처리하거나 제25조제3항에 따른 폐기물처리업의 허가를 받은 자, 폐기물처리 신고자, 제4조나 제5조에 따른 폐기물처리시설을 설치ㆍ운영하는 자, 「건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률」 제21조에 따라 건설폐기물 처리업의 허가를 받은 자 또는 「해양폐기물 및 해양오염퇴적물관리법」 제19조제1항제1호에 따라 폐기물 해양 배출업의 등록을 한 자에게 위탁하여 처리하여야 한다. 화학물질 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률제 10조(화학물질의 등록)④ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 해당 각 호의 신규화학물질을 제조 또는 수입하기 전에 환경부장관에게 신고하여야 한다. 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 반도체와 디스플레이 보호코팅을 위해서는 정밀세정(박리) 공정이 수반되어야 하며, 정밀세정에서 발생하는 질산, 불산 등의 폐수는 화약약품의 관련 규제에 따라 인허가 승인 업체에 전량 위착 처리하고 있습니다(당사의 정밀세정 공정은 자회사에서 진행하고 있으며, 질산, 불산 등의 폐수는 발생하지 않고 있습니다). 또한, 정밀세정 및 보호코팅시 발생된 분진, 흄 등은 법적 인허가 승인을 받은 대기 방지시설을 통하여 관련 법규에 준하여 처리되고 있습니다.초전도선재 산업의 경우 당사 장비와 관련된 2세대 고온초전도 선재에 적용되는 명시적인 규제는 존재하지 않으며 다만 사용되는 솔더나 화학물질 등에 대한 새로운 규제의 생성 여부와 인접 기존 규제의 준용 움직임 등은 계속 모니터링하고 있습니다. 마. 시장의 특성 (1) 디스플레이 코팅시장 1) 코팅소재 시장 디스플레이 건식식각장비 APS 코팅소재는 과거 일본 Shinetsu와 일본 Fujimi에 100% 의존하여 왔습니다. 당사가 2013년에 국내 최초로 반도체용 APS 코팅 소재를 국산화에 성공하였고, 와이엠씨, 제니스월드, 아이씨디엠 등 국내 디스플레이 건식식각장비 APS 코팅 업체로 납품을 하였습니다. 이로 인해서 국내 시장에 보호코팅 소재 공급이 보다 원활하게 되었습니다. 통상적으로 APS 코팅소재는 30~50um의 큰 입자 크기의 구형 모양을 가지고 있으며, 기존에는 산화이트륨 분말만 대부분 사용되었으나, 최근 YAG 소재나 YOF 소재 등의 신규 소재의 적용도 검토를 하고 있습니다. 그러나, 동시에 산화이트륨 소재보다 수명이나 식각률 개선을 위한 신규 코팅소재의 적용 정도만 검토를 하고 있으며, APS 코팅 이외에 밀도 등이 더 높은 보다 우수한 코팅 방식으로의 수요는 없습니다. 시장 내 APS코팅 소재 주요 고객으로는 삼성디스플레이의 APS 코팅 밴더사인 와이엠씨㈜, ㈜제니스월드, ㈜코리아스타텍이 있으며, LG디스플레이의 APS 코팅 밴더사인 피에스테크놀러지㈜, 제일윈텍㈜가 있습니다. 상기 언급한바와 같이 당사가 일본에서 100% 독점하던 APS 코팅소재의 국산화에 성공하여 공급안정성 측면과 가격경쟁력 측면에서 많은 기여를 하였지만, 용사코팅 소재의 전체 시장 규모가 연간 50억원 미만으로 성장에 한계를 느껴서 당사는 현재 디스플레이 업종의 APS 코팅 업체 중에서는 기존부터 꾸준히 협력을 하고 있는 몇개의 우호 협력사 이외에는 공급을 제한하고, 판매목적보다는 자체 코팅공정에 사용하는 목적으로 초점을
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맞춰 생산을 하고 있습니다. 2) 대기 플라즈마용사(APS) 코팅 시장 대기 플라즈마 용사코팅(APS)는 디스플레이/반도체 산업 구분없이 가장 광범위하게 사용되는 코팅 종류입니다. APS는 고온의 열 플라즈마 에너지를 이용하여 코팅하고자 하는 소재를 녹인 후 모재에 융착하여 코팅막을 형성하는 기술로, 대면적의 세라믹 및 금속 코팅막을 단시간에 형성시킬 수 있기 때문에 산업적으로 널리 사용되고 있습니다. 그러나, 최근 반도체 시장에서의 공정 미세화로 인해 플라즈마 식각 시 보호기능을 강화하기 위해 신규 증설 라인에는 APS코팅 채택률이 감소하고 있습니다. 반면, 디스플레이의 경우 챔버 내 식각 환경이 반도체 대비 덜 혹독하기 때문에 향후 수년간 디스플레이 시장에서는 APS코팅이 주력을 채택될 것으로 전망되고 있습니다. 따라서 대기 플라즈마 용사코팅의 주요 목표시장은 향후에도 지속적으로 매출이 발생할 것으로 전망되는 디스플레이 시장으로 선정 및 설명하도록 하겠습니다. 디스플레이 시장 내에서도 용사코팅은 건식식각 장비 내에 적용되기 때문에 디스플레이 관련 장비 중 건식식각 장비를 주시할 필요가 있습니다. OLED 건식식각 장비의 경우, TEL(일본)이 세계 1위 점유율이며 국내 장비업체는 아이씨디와 원익IPS가 2위, 3위를 다투고 있습니다. 당사는 디스플레이 식각장비의 APS 코팅의 양산을 2016년부터 시작하였으며, 최초 고객사는 ㈜아이씨디였습니다. 당사는 APS코팅 시장의 후발주자였지만, APS 코팅소재를 직접 개발 및 제조하여 합리적으로 가격과 고품질의 코팅 서비스를 제공하여 시장진입에 성공하였습니다. 아이씨디의 건식식각 장비는 삼성디스플에이 A3 라인에 60% 이상 점유율을 차지하면서 중국의 BOE, GVO 등 디스플레이 패널 제조업체로부터 채택되었고, 이후 LG디스플레이에도 납품할 수 있었습니다. 당사의 고객사인 아이씨디 장비가 다수의 최종 고객사로부터 채택되면서 당사의 납품 실적도 꾸준히 개선되었습니다. 당사는 2019년 LG디스플레이에 코팅 밴더 등록이 되어 LG디스플레이는 직접 거래를 하기 시작하였고, 삼성디스플레이 물량은 협력사를 통해 공급하고 있습니다. 용사코팅시장 규모 및 전망.jpg 용사코팅시장 규모 및 전망 (2) 반도체 코팅시장 반도체 부품 코팅시장은 크게 신작 장비 부품에 대한 코팅시장과 재생코팅 시장으로 구분할 수 있습니다. 신작 장비 부품코팅 시장은 신규 식각장비 제조 시 투입되는 부품을 코팅하는 시장입니다. 즉, 신작 부품코팅은 식각장비를 제조하는 장비업체에 납품을 하게 되며, 장비시장의 업황에 직접적인 영향을 받게 됩니다. 2021년 식각장비 시장규모는 약 200 억달러이며 Lam Research, TEL, Applied Materials가 91%의 점유율을 차지하고 있습니다. 국내 업체로는 S사의 비상장 자회사인 S사가 3% 점유율을 차지하고 있으며 A사도 식각장비 국산화에 성공했습니다. 또한 감광액 스트립 장비 회사인 P사도 식각개발 중에 있다고 파악되고 있습니다. 이러한 국내 장비 업체의 식각장비 개발 노력에도 불구하고, 건식식각공정은 고도화에 따라 삼성전자, TSMC와 같이 미세 선단공정을 수행하는 IDM업체는 글로벌 3사(LAM, TEL, AMAT)의 장비를 채택하고 있습니다. 2021년 건식식각장비업체 점유율.jpg 2021년 건식식각장비업체 점유율 한편, 당사와 당사의 직접적인 경쟁회사인 K사는 재생코팅 시장에서 사업을 영위하고 있습니다. 재생코팅이란, 식각장비업체가 반도체 제조업체에 납품 이후 신작코팅이 마모되면 원가 절감을 위해 재코팅을 하는 개념입니다. 신규 장비의 코팅이 마모될 경우 제조업체는 두 가지 선택지가 있는데, 장비업체로부터 해당 부품만 신규로 매입하거나 또는 코팅이 마모된 부품을 코팅을 하는 방안이 존재합니다. 정확한 비율은 알기 어렵지만, 제조업체는 원가절감 차원에서 부품의 손상이 있지 않는 이상, 당사와 코미코와 같은 세정 및 코팅업체에 재생코팅을 위탁하고 있습니다. 1) 서스펜션 플라즈마 용사(SPS) 코팅 시장 전술한 바와 같이 신청서 제출일
그린리소스 — 사업보고서 (2024.12)

현재까지도 반도체 업계에서 널리 사용되는 코팅 종류는 용사코팅이지만. 그러나 최근 반도체의 소형화와 미세 패턴화로 인하여 기존 보편화되었던 APS 코팅에서 밀도가 더 우수한 SPS 코팅으로 적용을 하기 위해 검토가 긍정적으로 이루어지고 있습니다. 국내에서는 C사가 장비기업 L사의 파운드리 양산 설비에 SPS 코팅을 공급하여 매출을 일으키고 있습니다. 다만, C사의 경우 SPS 장치와 소재 모두 국외기업에서 수입하여 사용하고 있어 기술의존성이 높고, 가격 경쟁력이 다소 부족한 상황인 것으로 파악됩니다. 보고서 제출일 현재 당사의 서스펜션 플라즈마 용사코팅은 연구개발 단계로 본격적으로 매출이 발생하기 전 단계입니다. 당사와 같은 특수코팅 사업을 영위하는 기업의 정기공시 확인 결과 용사코팅 중 SPS코팅 매출을 별도로 구분한 기업은 존재하지 아니합니다. 또한, 홈페이지 등 추가 확인할 수 있는 자료 검토 결과 경쟁회사는 SPS코팅을 개발하고 있거나, 개발을 완료하였으나 용사코팅 중 판매 비중이 높지 않은 것으로 추정됩니다. 홈페이지 확인 결과 연구개발을 완료한 기업은 국내 약 2개사 정도로 확인됩니다. SPS코팅 수요와 공급을 감안했을 때 현재까지 SPS코팅 시장은 그 시장규모가 미미하여 SPS코팅 시장규모를 별도로 구분하여 집계하지 아니하는 것으로 파악됩니다. 시중에서 확인할 수 있는 증권사, 신용평가사 및 기타 연구기관의 보고서 검토 결과 용사코팅 시장에서 분말의 사이즈로 시장 규모를 구분하여 발표한 자료는 확인되지 아니합니다. 따라서 보고서 제출일 현재 SPS시장 규모를 정확히 확인할 방법은 없으나, 아직까지는 미개척 시장인 것으로 사료됩니다. 당사는 이러한 SPS 코팅 소재를 비롯하여 해외에 100% 의존하던 SPS 코팅 장비까지 국산화에 성공하여 기술력과 가격경쟁력 모두 경쟁력 있는 조건을 만들었습니다. 이러한 이점을 앞세워 기존APS 코팅에서 SPS 코팅으로 대체가 되는 시기에 반도체 식각장비의 플라즈마 용사코팅 시장으로의 진출을 성공적으로 하려고 준비중이며, SD 코팅을 도입하는 IDM을 대상으로 영업을 진행하고 있습니다. 2) 초고밀도(SD) 코팅 시장 최근 반도체 산업에서 경쟁이 가장 치열한 부문은 팹리스 기업의 반도체를 위탁 생산하는 파운드리(Foundry) 부문입니다. 파운드리 부문에서 사업을 영위하는 대표적인 업체로는 국내의 삼성전자, 대만의 TSMC, 미국의 Intel 등이 있습니다. 국내 기업 중 반도체 위탁 생산을 하는 기업으로는 DB하이텍이 있으나, 공정의 미세화 단계나 규모 등에서 상기 글로벌 기업에 직접적인 경쟁회사로 여겨지지 않는 상황인 것으로 파악됩니다. 파운드리 테크 로드맵.jpg 파운드리 테크 로드맵 파운드리 사업은 주문자가 요청하는 시스템 반도체 요구사항에 맞춰 설계 및 생산을 대행하는 사업입니다. 시스템 반도체는 5G, 자율주행차, AI, HPC(고성능 컴퓨팅) 등 4차 산업혁명에 대두되는 모든 제품의 핵심 부품으로 그 중요성이 증대되고 있고, Data의 속도가 빨라지고, 처리해야 할 양이 많아지면서 고효율/고성능의 시스템 반도체 수요가 급격히 늘고 있습니다. Application 다변화에 따라 다양한 스펙의 반도체를 요구하는 Fabless 고객 또한 늘어나고 있습니다. 엔비디아(Nvidia), 퀄컴(Qualcomm), AMD 등 주요 고객 물량을 유치하기 위해서는 고객이 요구하는 성능을 충족하기 위해 최선단(5nm 이하)공정을 적용하여 고성능, 저전력 칩(chip)을 생산하는 것이 파운드리 사업 영위업체의 경쟁력입니다. 삼성전자와 TSMC는 3nm 공정까지 양산 준비를 하고 있으며, 수율 극대화를 위한 연구개발을 지속하고 있습니다. 한 개의 반도체 소자 내에서 더 많은 정보를 처리할 수 있는 방안으로 EUV 공정이 도입되기 시작하고 있습니다. 초미세 패터닝 공정은 EUV 광원을 이용하여 반도체 기판 위에 새겨지는 전자 회로의 물리적 선폭을 10nm 이하로 축소시켜 실리콘 웨이퍼 위에 집적시키는 기술을 의미합니다. 반도체 공정이 물리적 한계에 부딪히면서, 초미세 EUV 공정