chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

매각예정비유동자산대체 매각예정비유동자산의 투자부동산 대체 사용권자산의 취득 (2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 리스부채 사채 기초 증가 감소 비현금변동 기말 (단위: 천원) 구 분 전기 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 리스부채 사채 기초 증가 감소 비현금변동 기말 38. 우발채무와 약정사항 (1) 약정사항 회사는 2022년 5월 Trakpak 과 주문자상표부착생산(OEM) 계약을 체결하였으며, 동 계약은 최초계약기간(22년 5월 13일부터 24년 5월 12일) 이후 2년 단위로 자동 갱신되고 있습니다. (2) 금융기관 약정사항 당기말 현재 회사의 금융기관 약정사항 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원) 구 분 금융기관 약정금액 사용금액 수입신용장 개설 한도 하나은행 신한은행 국민은행 일람불외화지급보증 농협은행 시설자금대출 산업은행(*1) 운영자금대출 산업은행(*1) 하나은행 외상매출채권담보대출 농협은행 합계 (*1) 회사는 산업은행 대출과 관련하여 유형자산 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 13,16참조). (3) 금융기관 지급보증내역 당기말 현재 회사의 금융기관 약정사항 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 부보금액 비고 서울보증보험 이행지급 외 (4) 계류중인 소송사건당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건(소가: 약 8억원)입니다. 당사의 근로자로부터 통상임금과 관련하여 임금의 추가 지급 청구 소송이 제기되어 진행중이며, 소송의 최종 결과는 알 수 없으나 통상임금과 관련하여 2024년 12월 19일 내려진 대법원 전원합의체 판결을 고려하여 유출가능성이 높다고 추정되는 1,233백만원을 소송충당부채로 인식하였습니다. 상기 소송충당부채 금액은 향후 소송의 진행상황 및 최종 결과에 따라 변동될 수 있습니다. 39. 특수관계자 (1) 지배기업 당기말 및 전기말 현재 지배기업은 해성산업(주) 입니다. (2) 특수관계자 내역 구 분 당기말 전기말 지배기업 해성산업(주) 해성산업(주) 관계기업 원창특내왕포장(유) 원창특내왕포장(유) 기타특수관계자 한국제지(주) (*2) (주)해성디에스(주)소주해성디에스무역유한공사계양전기(주)계양전기(소주)유한공사계양전기(강소)유한공사소주신계양국제무역유한공사국일제지(장가항)유한공사HANKUK PAPER USA,INCHaesung DS PHILIPPINES, INC.해성에스테이트(주) (*1) 단재완 등 한국제지(주) (*2) 해성디에스(주)소주해성디에스무역유한공사계양전기(주)계양전기(소주)유한공사계양전기(강소)유한공사소주신계양국제무역유한공사국일제지(장가항)유한공사(주)HK특수지상사HANKUK PAPER USA,INC해성에스테이트(주)(*1)단재완 등 (*1)전기 중 해성산업(주)가 신규설립한 자회사 입니다.(*2)전기중 세하(주)가 한국제지(주)를 회계상 취득자로 하는 역합병형태로 합병하고, 합병후 상호를 한국제지(주)로 변경하였습니다. (3) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 (단위: 천원) 당기말 회사명 매출 등 매입 등 제품매출액 공동경비수익 기타수익 제품매출원가 지급수수료 외 공동경비비용 지배기업 해성산업(주) 기타특수관계자 한국제지(주) 해성디에스(주) 계양전기(주) 해성에스테이트(주) 단재완 등 합 계 (단위: 천원) 전기말 회사명 매출 등 매입 등 제품매출액 공동경비수익 기타수익 제품매출원가 지급수수료 외 공동경비비용 지배기업 해성산업(주) 기타특수관계자 한국제지(주) 해성디에스(주) 계양전기(주) 세하(주)(*1) 단재완 등 합 계 (4) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 주요 잔액 (단위: 천원) 당기말 회사명 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 지배기업 해성산업(주) 기타특수관계자 한국제지(주) 해성디에스(주) 계양전기(주) 해성에스테이트(주) 단재완 등 합 계 (단위: 천원) 전기말 회사명 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 지배기업 해성산업(주) 기타특수관계자 한국제지(주)
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

해성디에스(주) 계양전기(주) 단재완 등 합 계 (5) 특수관계자와의 리스거래당기 기타특수관계자 개인과 사무실 리스계약에 따라 인식한 사용권자산 및 리스부채는 각각 1,552백만원 및 1,468백만원이며, 리스부채의 상환금액은 당기 229백만원,이자비용은 당기 74백만원입니다.(6) 특수관계자와의 배당거래당기 및 전기 중 지배주주 및 기타특수관계자에게 지급한 배당금은 852백만원 및 746백만원 입니다. 당기 및 전기말 현재 배당과 관련한 미지급금은 존재하지 않습니다. (7) 주요 경영진에 대한 보상 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 비등기 이사를 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기급여 퇴직급여 합 계 40. 영업부문 정보 (1) 회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.경영진은 영업전략을 수립하는 영업전략회의에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.영업전략회의는 지역과 제품의 두가지 측면에서 카톤에 대해 검토하는 안산 영업전략회의와 포장에 대해 검토하는 김해 영업전략회의로 구분되어 운영됩니다. 회사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문간 내부거래를 제외하고는 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다. (2) 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당 기 카톤 포장 합계 총부문수익 보고부문영업이익 감가상각비 및 무형자산상각비 (단위: 천원) 전 기 카톤 포장 합계 총부문수익 보고부문영업이익 감가상각비 및 무형자산상각비 (3) 회사의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 대한민국 아시아 유럽 합계 (4) 회사 총수익의 10%이상을 차지하는 고객은 한곳(전기: 한곳)으로 관련 매출액은 30,197백만원(전기: 26,3782백만원)입니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 한국팩키지의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과를 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 2. 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 주식회사 한국팩키지 주주 및 이사회 귀중 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2024년 12 월 31 일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 한국팩키지(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12 월 31 일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2024년 12 월 31 일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3 월 14 일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 내부회계관리제도감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 김재욱입니다. 서울특별시 강남구 테헤란로88길 14 한 울 회 계 법 인 대 표 이 사 신 성 섭 2025년 3월 14일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 회사의 재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 내부회계관리제도 운영실태 보고.jpg 내부회계관리제도 운영실태 보고 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 한국팩키지 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해, 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기재무제표 검토 일 명 명 내부회계관리제도 감사 일 명 명 회계제도와 내부통제제도 이해, 입증절차의 성격, 범위, 시기 결정 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산등) 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 카톤사업부 안산공장, 포장사업부 김해공장 실사(입회)대상 원재료, 저장품, 반제품, 제품, 상품,
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

현금시재, 회원권 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 한국팩키지 서울사무소 실사(입회)대상 현금시재, 회원권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 12월 31일 회사측: 감사위원회 3인감사인측: 감사팀 서면전달 감사계획 2025년 03월 11일 회사측: 감사위원회 3인감사인측: 감사팀 서면전달 감사결과, 내부회계 감사 결과
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1979년 대한민국 최초로 우유팩을 생산한 이후 1993년 한국제지(주)에서 분사하여 카톤팩 사업부문을 영위하고 있던 중 회사의 성장성과 수익성을 강화하기 위하여 2021년 12월 골판지 제조업체인 원창포장공업(주)를 흡수합병하였습니다.카톤팩은 액체로된 식품을 종이로 된 포장용기에 가장 안전하고 위생적으로 보관하는 제품으로, 국내뿐 아니라 일본 및 동남아시아 시장 등으로시장을 넓혀가고 있습니다. 또한 친환경적인 포장 수요의 필요성이 증대됨에 따라 기존의 액체 식품을 넘어서 플라스틱, 비닐류 등을 대체하는 용기로 시장을 넓혀 갈 것으로 기대하고 있습니다.골판지 및 골판지상자는 섬유제품, 전자제품, 식품, 의약품 및 농ㆍ수산물 등 각종 제품의 외부포장에 사용되는 제품으로서 포장할 제품에 따라 규격이나 인쇄사양 등이 다양하여 기업체로부터 각각의 내용물 규격에 맞게 주문을 받아 생산, 판매하고 있으며 최근 경쟁력우위를 확보하고 있는 상위업체들의 활발한 지역진출 영업전략으로 인해 산업구조조정이 이루어지고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표 등 매출액(비율) 카톤 제품 카톤팩 우유용기 등 로얄팩 상품/기타 카톤팩/기타 우유용기/기타 포장 제품/상품 상자 포장 자재 원단 상자 자재 계 2. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원/톤, 천원/천㎡) 품목 제32기 제31기 제30기 카톤팩 상자 원단 (1) 산출기준 제품단위별 판매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단가, 연말단가를 기준으로 하는 방법 등이 있으며, 도표에 제시된 단가는 단순평균단가를 이용하여 매출액을 매출중량으로 나누어 계산하였으며, 골판지 및 상자의 경우 매출액을 매출면적으로 나누어 계산하였습니다. 수출의 경우 수출시점의 환율을 적용하고 있습니다. (2) 주요 가격변동원인 카톤팩은 수입원재료가 차지하는 비중이 높기 때문에 환율에 연동하여 내수 판매 가격이 책정되고 있으며 수출 또한 환율 변동에 따라 판매가격이 변동됩니다.골판지 및 상자는 국내 원재료(원지)가 차지하는 비중이 높기 때문에 원재료 매입가격에 따라 책정되고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1.주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액(비율) 주요 매입처 카톤 원재료 원지 포장용기 부재료 기타 기타 한국특수잉크공업(주) 외 포장 원재료 원지 상자 및 원단 아세아제지,태림페이퍼 외 부재료 기타 기타 하나물산 외 2. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원/톤) 품목 제32기 제31기 제30기 카톤 원지 포장 원지(국내) 원지(수입) 연지 (1) 산출기준원료 단위별 구매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단가,연말단가를 적용하는 방법이 있으며, 위 표에 제시된 각 원료별 구매단가는 단순 평균단가를 이용한 것으로서 수입시점 환율을 반영하여 산출하였습니다. (2) 주요 가격변동원인수입원지는 국제 펄프시세와 상관관계가 있으며 유가 및 환율 등의 요인에 의하여 가격 변동이 있습니다. 3. 생산능력 및 생산능력의 산출근거■ 카톤사업본부 (1) 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업소 제32기 제31기 제30기 카톤 카톤팩 안산공장 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 우리 회사의 생산공정은 크게 보면 인쇄타발, 측면접착 등의 공정으로 나눌 수 있으며, 생산품목별 인원 및 해당기간 가동가능 설비에 의해서 생산량이 결정되고 있습니다. ② 산출방법 구분 산출기준 생산능력 인쇄기 120톤/일 × 275일 33,000톤 주) 2021년 11월 설비 증설에 따라 생산능력이 증가함 (나) 인쇄설비 1대당 평균가동시간 사업부문 품목 사업소 1일 평균가동시간 월평균가동일수및 시간 연평균 가동일및 시간 카톤팩 포장용기 안산공장 18시간 23일(417시간) 275일(5,005시간) ■ 포장사업본부(1) 생산능력 (단위 : 천㎡) 사업부문 품목 사업소 제32기
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

제31기 제30기 포장 상자 및 원단 김해공장 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 포장사업부의 생산공정은 크게 보면 원단생산, 상자생산 등의 공정으로 나눌 수 있으며, 생산품목별 인원 및 해당기간 가동가능 설비에 의해서 생산량이 결정되고 있습니다. ② 산출방법 구분 산출기준 생산능력 (나) 설비 평균가동시간 사업부문 품목 사업소 1일 평균가동시간 월평균가동일수및 시간 연평균 가동일및 시간 포장 상자 및 원단 김해공장 22시간 22일(484시간) 264일(5,808시간) 4. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 :백만원) 사업부문 품목 사업소 제32기 제31기 제30기 카톤 포장용기 안산공장 포장 상자 및 원단 김해공장 (2) 당해사업연도의 가동률 (단위 : 시간) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동율 카톤 포장 5. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지 ] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 안산공장 자가 경기도 안산시해안로 227 공장부지 김해공장 자가 경남 김해시서부로 1293 외 공장부지 [자산항목 : 건물 ] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 안산공장 자가 경기도 안산시해안로 227 공장동외 김해공장 자가 경남 김해시서부로 1293 외 공장동외 [자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 안산공장 자가 경기도 안산시해안로 227 인쇄기외 김해공장 자가 경남 김해시서부로 1293 외 코로게이터 외 주) 안산공장은 2022년도말 카톤사업부의 손상검토 결과에 따라 자산손상 인식 (2) 설비의 신설 및 투자 계획 등 해당사항 없음 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 제32기 제31기 제30기 제조 제품 카톤팩 국내 수출 합계 상자/원단 국내 수출 합계 판매 상품 카톤팩 국내 수출 합계 상자 국내 수출 합계 기타 기타(*1) 국내 수출 합계 합 계 국 내 수 출 합 계 주) 기타 매출은 중개수수료 매출 입니다. 2. 판매경로 및 판매방법 등 ■ 카톤사업본부 (1) 판매조직 카톤사업본부의 판매조직은 국내판매담당 국내영업팀과 해외수출담당 해외영업팀으로 구성되어 있습니다. (2) 판매경로 판매경로는 아래와 같이 크게 4가지 방법으로 나눌 수 있습니다. 판매 구분 판매 경로 비고 국내 당사 → 실수요자(유음료회사) 수출 당사 → 실수요자(유음료회사)당사 → AGENT → 실수요자(유음료회사)당사 → 구매자(OEM 발주자) (3) 판매방법 및 조건 카톤팩의 제품은 구매자의 주문에 따라 생산 및 판매가 이루어지는 특성을 가지고 있습니다. 국내 대부분은 당사가 직접 제품의 규격과 품질, 가격 등을 구매자에게 제시하고 당사와 구매자가 합의한 조건에 따라 구매자가 주문을 하면 당사가 제품을 생산하여 구매자에게 직접 납품하는 방식을 취하고 있으며, 가격은 일정기간의 외화환율 변동을 반영하는 환율연동제를 운영하고 있습니다.수출은 시장 및 경쟁상황을 감안하여 직거래, Agent 거래 또는 OEM 거래 방식으로 거래하고 있으며, 대금결제 방식은 구매자의 신용도를 감안하여 L/C 또는 T/T 방식을 적용 하고 있습니다. (4) 판매전략 ① 국내 당사 국내 판매는 전방산업인 유가공산업의 성장과 밀접한 관계로서 국내 우유 소비와 비례하므로 비약적 판매증대는 어렵다고 판단되나, 이를 극복하고자 40여년 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 생산 공정을 체계적으로 관리하고 있습니다.또한 품질관리 자동화 설비를 점진적으로 구축하여 청결하고 위생적인 작업환경에서생산된 제품을 고객에게 공급할 수 있도록 노력하고 있습니다. ② 수출당사는 높은 위생관리 수준과 품질역량을 바탕으로 일본지역에 총매출액의 40% 정도를 수출하고 있으며, 오랜 기간 구축된 신뢰와 경험을 바탕으로 일본 시장내 점유율을 확대해나갈 것입니다.이러한
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

국내,일본시장의 경험을 바탕으로, 신선유 소비가 증가하고 있는 동남아 시장의 판매확대를 추진하고 있으며, 대리점 거래 및 직거래처 발굴을 통해 판매확대를 이어나가고 있습니다. ■ 포장사업본부 (1) 판매조직 포장사업본부의 판매조직은 영업담당(영업1,2팀), 영업지원담당(영업지원팀, 물류팀)으로 구성되어 있습니다. (2) 판매경로 판매경로는 아래와 같이 크게 2가지 방법으로 나눌 수 있습니다. 판매 구분 판매 경로 비고 국내 당사 → 실수요자 (공산품, 수산물, 농산물 등 관련) 수출 당사 → 실수요자 (국내수출업자, 해외업체) (3) 판매방법 및 조건 (상자)골판지 포장제품은 일반소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 생산제품의 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100% 주문생산방식에 의하여 거래가 이루어지고 있습니다. 수출은 국내공산품, 수산물 등의 수출업자와 해외업체와 직거래를 하고 있으며, 대금결제 방식은 거래 통화별로 원화 입금 및 외화 T/T 방식 입금을 적용하고 있습니다. (4) 판매전략 경기변동에 민감한 국내 골판지 업계는 장기적인 경기침체에 더해 과당경쟁이 심화된 상태에 놓여 있습니다. 이에 당사에서는 농수산물 거래와 전자상거래 및 홈쇼핑의이용 증가로 확대된 포장수요의 선제적 대응을 위해 기존 고객사의 요구수준을 즉시 반영하고, 아울러 고객의 요구를 선창출할 수 있도록 회사의 모든 역량을 집중하며, 특성화된 제품개발과 거래선을 다변화하여 경기변동에 민감한 골판지 산업의 시장위험성에 유연하게 대처해 나갈 예정입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사의 주요 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 1. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 주요 시장위험은 이자율위험, 환율변동위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금, 예금입니다. (1) 외환 위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 JPY USD EUR JPY USD EUR 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 미수금 파생상품 통화선도매입(단기매매) 금융부채 매입채무 미지급금 단기차입금 예수보증금 파생상품 통화선도매입(단기매매) 순액 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY EUR 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험 이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익ㆍ비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 금액 비율(*2) 금액 비율(*2) 변동금리 차입금- 이자율 재설정일 또는 만기일(*1): 1년이내 1-5년 고정금리 차입금- 이자율 재설정일 또는 만기일(*1): 1년이내 1-5년 합 계
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

(*1) 만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다.(*2) 차입금 비율은전체 차입금 중 해당 차입금의 비율을 나타냅니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 회사의 세후 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 100bp 상승 시 100bp 하락 시 2. 위험관리(1) 환율변동위험외화금융자산 및 부채의 환율변동위험을 관리하기 위해서 외환리스크관리 연수를 받은 재경팀 담당자가 외환 리스크노출 및 관리현황을 수시 확인하고 있습니다.또한, 외화부채 운영 현황을 검토하여 환율급등이 예상되는 경우 부채증가에 대한 외환리스크 축소를 위해 필요시 조기상환을 하고 있습니다. (2) 이자율위험변동이자부 차입금은 주로 구매 관련된 외화차입금이며, 원지 구매부서에서는 시장이자율변동을 수시로 확인하여 변동위험 증가가 예상되는 경우는 차입금 거래를 최소화하고 대신 외상거래로 변경하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다. 3. 파생거래회사는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화선도 및 통화옵션의 파생금융상품을 이용하고 있으며, 당 기말 현재 미결제 약정금액은 없습니다. (단위: 천USD, 백만JPY) 전기말 통화 계약금액 계약기간 USD 24년 1월 ~ 24년 12월 JPY 24년 1월 ~ 24년 12월 한편, 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 당기 중 미결제 약정금액이 없으므로 금융손익으로 처리한 금액은 없습니다.(전기 18백만원) 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 해당사항 없음 2. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 우리회사는 연구전담부서 운영을 통하여 신제품 개발을 진행하고 있으며, BIC(Best In Class, 회사내 개선활동 그룹) 활동을 통하여 품질개선과 제품 고급화 작업을 수행하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 :백만원 ) 과 목 제32기 제31기 제30기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3. 연구개발 실적 (1) 상품화된 실적 - 플렉소그래픽잉크의 제조방법(플렉소잉크의 제조방법 : 특허 제106587호)① 연구과제 : 잉크의 윤활성 향상을 통한 품질 개선② 연구기관 : 회사내부 전담부서③ 총개발비 : 당기 연구개발비로 계상한 실적 없음 7. 기타 참고사항 1. 지적재산권 보유현황 당사의 지적재산권은 제품 제조와 판매에 연관되어 있으며, 상표권 4건, 디자인권 8건, 실용신안권 1건, 특허권 1건 보유하고 있습니다. 지적재산권의 존속기한은 갱신등록절차를 통해 연장할 수 있습니다. 구분 등록일자 등록내용 상표권 (주)한국팩키지 마크(상표등록 제121283호) 로얄팩(상표등록 제121284호) (주)한국팩키지 상호(상표등록 제311426호) 디자인권 배터리 포장용 상자(30-0986560) 우유 포장 용기용 캐리어1(30-1122047) 우유 포장 용기용 캐리어2(30-1122048) 우유 포장 용기용 캐리어3(30-1122045) 우유 포장 용기용 캐리어4(30-1122046) 포장용 대지(제 30-1178858) 포장용기용 판지(디자인 1738230/일본) 실용신안권 개봉이 용이한 기능성 카톤(2022-002688/일본) 특허권 농산물용 부직포 상자(10-119973) 2. 사업부문별 시장여건 및 사업의 개황(1) 업계의 현황 1) 산업의 특성■ 카톤사업본부카톤팩은 철저한 위생공정과 품질관리를 통해 생산되는 제품으로서 빛과 열을 차단해 줌으로써 우유나 쥬스의 영양소 파괴를 방지하고 일정 기간 신선도를 유지 시키는특성을 갖고 있습니다.종이 포장용기 시장은 인쇄기술과 인쇄기계의 발전뿐만 아니라 잉크기술의 발달과 제판기술 등 주변기술 발달정도에 따라 영향을 받습니다. 따라서 관련 사업의
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

발달정도와 품질관리 노하우가 시장 경쟁력 확보의 필수조건 이라 할수 있습니다.■ 포장사업본부골판지 포장산업은 일반소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 생산제품의 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100% 주문생산방식에 의하여 거래가 이루어지고 있습니다. 2) 산업의 성장성 ■ 카톤사업본부국내 카톤팩 시장은 저출산과 고령화에 기인한 우유시장의 정체와 타 포장재로의 대체로 인해 전체 카톤팩 시장의 성장성은 한정적이라 볼 수 있습니다.그러나 환경부의 1회용품 규제 강화와 쓰레기 발생이 적은 상품을 선호하는 사람들의 환경의식 변화, 플라스틱 오염을 끝내기 위한 국제협약 및 탄소중립 계획 등, 강화되는 환경 인식 및 규제는 향후 친환경 식품용 용기인 카톡팩 수요의 증가로 이어질것으로 예상됩니다.■ 포장사업본부 골판지 시장은 과다한 운송비용으로 내수지향적 수요구조를 보이며, 산업 생산물의 포장에 사용되는 수요 특성에 따라 경기 변동에 순행하는 특성이 있습니다. 또한 골판지 원지는 거액의 설비투자가 필요한 장치산업으로 시장 진입장벽이 있으며, 수요 변화에 탄력적 대응이 어려운 구조입니다. 우리나라 전체 경제규모의 확대와 농ㆍ수산물의 포장, 전자상거래 등 홈쇼핑의 증가에 따른 포장수요의 증가 및 스티로폼 완충제품이 골판지상자로 대체되고 있고, 동제품은 100%재활용이 가능한 환경친화적 상품으로써 수요가 날로 증가하고 있는 추세입니다. 또한 내용물 보호 측면 뿐만아니라 외관에도 신경을 쓰게 되어 고급제품에 대한 수요가 증가하고 있으므로 품질개선의 노력이 계속 요구되고 있습니다. 전자 상거래 증가 및 언택트소비 문화가 가속화 되면서 골판지 수요가 계속해서 증가하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성■ 카톤사업본부카톤팩은 주로 우유팩으로 사용되고 있으며, 우유는 남녀노소 누구나 마시는 국민의 영양식품으로서 우유소비는 경기변동에 민감하지 않다는 장점이 있는 기초식품에 해당되기 때문에 카톤팩 산업 또한 비교적 꾸준하고 안정적인 시장규모를 유지하고 있습니다. 국내 식품용 종이용기 산업은 국내에서 소비되는 내수 의존도가 높은 산업으로, 1인 가구 증가 및 테이크아웃 문화 확산 등으로 수요가 이동하고 있는 추세에 있습니다.또한 카톤팩 용기는 환경변화로 인하여 플라스틱을 대체하여 타 식품용 및 비음료등 포장용기 수요 또한 점차 증가하고 있습니다.■ 포장사업본부골판지포장산업은 전체 산업경기 변동에 민감하며 계절적인 경기변동 요인은 미미합니다.골판지원지는 제조업생산지수 및 국내총생산(GDP)과 밀접한 상관관계를 가지며, 경기변동에 따라 유동적으로 내수 수요량이 변동되고 있습니다. 또한 경제성장과맞물려 수요는 완만한 증가를 보이는데 반해 골판지원지사의 설비 완료시마다 공급이 계단적으로 급증하여 수급불균형에 따른 가격변동성이 나타나고 있습니다. 4) 경쟁요소 ■ 카톤사업본부종이 포장용기 시장은 인쇄기술과 인쇄기계의 발전뿐만 아니라 잉크기술의 발달과 제판기술 등 주변기술 발달정도에 따라 영향을 받습니다. 따라서 관련 사업의 발달정도와 품질관리 노하우가 시장 경쟁력 확보의 필수조건 이라 할수 있습니다. ■ 포장사업본부정형화된 표준규격이 없고 100% 주문생산으로서 수요자의 요구에 맞는 정확한 품질과 납기관리 및 원가절감을 통한 가격경쟁력 확보가 경쟁력을 좌우합니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분 우리회사는 한국표준산업분류 17211 골판지 제조업과 17223 식품 위생용 종이 상자및 용기 제조업에 따라 사업부문을 구분하고 있습니다. (3) 시장점유율 구분 사업부문 '23년 '22년 '21년 '20년 비 고 점유율 카톤 포장 - 자료출처 1) 카톤: 한국순환자원유통지원센터에서 제공하는 재활용의무이행 실적을 참고하여 국내 종이팩 시장규모에 당사의 국내 판매현황을 대비하여 추정함2) 포장: 한국골판지포장공업협동조합에서 제공한 국내총생산수치에 당사 생산 수량을 대비한 자료로 추정함 (4) 시장의 특성 ■ 카톤사업본부카톤팩의 주요 수요처는 유가공회사이며 우리회사는 모든 유업체를 대상으로 영업활동을 하고있습니다. 물론 이런 유업체는
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

신선식품을 공급하는 업체 특성상 어느 정도지역연고를 갖고 있으나, 포장재인 카톤팩은 특별한 지역연고가 없으며 경인지역은 물론 제주도까지 전체지역을 대상으로 영업하고 있습니다. 우유는 남녀노소 누구나 마시는 국민의 영양식품으로서 우유소비는 경기변동에 민감하지 않다는 장점이 있습니다.카톤팩은 100% 주문에 의한 생산이기 때문에 재고부담이 크지 않으며, 생산된 제품의 60% 정도를 국내에서 소비하고 40% 정도는 해외로 수출하고 있습니다. ■ 포장사업본부골판지 및 골판지상자는 공산품, 수산물, 농산물 등 각종제품의 외부포장에 사용되는내용물 보호에 필수적인 제품으로 내용물에 따라 규격 및 인쇄사양이 다양하여 주문생산으로 판매하고 있으며, 전체 산업경기 변동에 민감한 반면 계절적인 변동 요인은미미합니다. 3. 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항 없음 4. 조직도 조직도.jpg 조직도
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

해성디에스(주) 계양전기(주) 단재완 등 합 계 (5) 특수관계자와의 리스거래당기 기타특수관계자 개인과 사무실 리스계약에 따라 인식한 사용권자산 및 리스부채는 각각 1,552백만원 및 1,468백만원이며, 리스부채의 상환금액은 당기 229백만원,이자비용은 당기 74백만원입니다.(6) 특수관계자와의 배당거래당기 및 전기 중 지배주주 및 기타특수관계자에게 지급한 배당금은 852백만원 및 746백만원 입니다. 당기 및 전기말 현재 배당과 관련한 미지급금은 존재하지 않습니다. (7) 주요 경영진에 대한 보상 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 비등기 이사를 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기급여 퇴직급여 합 계 40. 영업부문 정보 (1) 회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.경영진은 영업전략을 수립하는 영업전략회의에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.영업전략회의는 지역과 제품의 두가지 측면에서 카톤에 대해 검토하는 안산 영업전략회의와 포장에 대해 검토하는 김해 영업전략회의로 구분되어 운영됩니다. 회사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문간 내부거래를 제외하고는 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다. (2) 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당 기 카톤 포장 합계 총부문수익 보고부문영업이익 감가상각비 및 무형자산상각비 (단위: 천원) 전 기 카톤 포장 합계 총부문수익 보고부문영업이익 감가상각비 및 무형자산상각비 (3) 회사의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 대한민국 아시아 유럽 합계 (4) 회사 총수익의 10%이상을 차지하는 고객은 한곳(전기: 한곳)으로 관련 매출액은 30,197백만원(전기: 26,3782백만원)입니다. 6. 배당에 관한 사항 1. 회사의 배당정책에 관한 사항 당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사의 경영성과와 배당성향, 자금현황 등을 고려하여 배당율을 결정하였으며, 기업의 성장과 주주가치 제고를 위한 방향으로 배당정책을 적용하고 있습니다.시장상황 및 회사의 재무상황에 급변동이 없을 경우, 과거 배당 이력과 비슷한 수준으로 향후 3년간(FY2024~2026) 배당성향(현금배당금 총액 ÷ 당기순이익) 30% 수준을 목표로 주주환원을 계획하고 있습니다. 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 이사회,주주총회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 당사는 배당기준일을 배당액 결정이후로 정하는 정관 개정을 도입하지 않았습니다. 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 배당 절차 개선방에 대해, 당사 사업현황 등을 전반적으로 고려하여 검토하겠습니다. 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 2023년 12월 O X 2022년 12월 O X 2021년 12월 O X 3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) (1). 당사 「정관」에 의거한 배당에 관한 중요한 정책은 다음과 같습니다. 구분 내용 제47조(이익금의 처분) 본 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제48조(이익 배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제48조의2(중간 배당) ① 이 회사는 각 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 상법등 관계법령에 의한 중간배당을 할 수 있다. ② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업 년도 말에 발행된 것으로 본다 제49조(배당금지급청구권의소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다. (2). 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제32기 제30기 제29기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 우선주 주식배당수익률(%) 보통주 우선주 주당 현금배당금(원) 보통주 우선주 주당 주식배당(주) 보통주 우선주 주) 당기 현금(주식)배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (3). 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 결산배당은 정기주주총회에서 승인으로 결정되며, 2014년(제22기)부터 2024년(제32기)까지 11회 연속 배당 중입니다.- 평균 배당수익률은 최근 3년간(2024년(제32기)~2022년(제30기))과 최근 5년간(2024년(제32기)~2020년(제28기)) 배당수익률 합산하여 평균으로 산출하였습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 1. 증자(감자)현황(최근 5사업연도) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 보통주 주식 증가 : 합병 주식교환 무상감자 보통주 주식 감소 : 자기주식소각 2. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식무보증사모전환사채 (주)한국팩키지보통주 2021년 11월 13일~2025년 11월 12일 합 계 주1) 사채의 액면총액이 200억원을 초과하지 않는 범위내에서 주주외의 자(이 회사의 주주를 포함함)에게 전환사채를 발행할 수 있도록 정관에 명시되어 있습니다. 주2) 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 2025년2월13일부로 말소 되었습니다. 3. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 행사대상주식의 종류 신주인수권 행사가능기간 행사조건 미상환사채 미행사신주인수권 비고 행사비율(%) 행사가액 권면(전자등록)총액 행사가능주식수 무기명식무보증사모신주인수권부사채 (주)한국팩키지보통주 2021년 11월 13일~2025년 11월 12일 합 계 주) 사채의 액면총액이 200억원을 초과하지 않는 범위내에서 주주외의 자(이 회사의 주주를 포함함)에게 전환사채를 발행할 수 있도록 정관에 명시되어 있습니다. 주2) 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 2025년2월13일부로 말소 되었습니다. 4. 미상환 전환형
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

조건부자본증권 등 발행현황 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] (1) 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 해당사항없음(2) 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 해당사항 없음 (3) 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 해당사항 없음 (4) 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 주)사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 2025년2월13일부로 말소 되었습니다. (5) 신종자본증권 미상환잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 해당사항 없음 (6) 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 해당사항 없음 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 1. 공모자금의 사용내역해당사항 없음 2. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채(전환사채) 2020년 11월 13일 시설자금 시설자금 지급 회사채(전환사채) 2020년 11월 13일 운용자금 운용자금 회사채(신주인수권사채) 2020년 11월 13일 시설자금 시설자금 지급 회사채(신주인수권사채) 2020년 11월 13일 운용자금 운용자금 8. 기타 재무에 관한 사항 1. 재무제표 재작성 등 유의사항해당사항 없음2. 기업회계기준 등의 위반사항당사는 공시대상기간중 재무제표를 수정하여야 하는 위반이나 재무제표 수정과 관련없는 위반사항은 없습니다.3. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 회사는 2021년 12월 25일을 합병기일로 하여 경영효율성 증대 및 사업경쟁력을 강화를 목적으로 관계기업인 원창포장공업 주식회사를 흡수합병하였습니다. 한편, 동 거래는 동일지배하 사업결합에 해당하는 바, 회사는 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하였습니다.당기에 발생되는 모든 거래는 합병후 동일 회사의 회계처리로 반영하고 있습니다. 4. 대손충당금 설정현황 (1) 매출채권 및 손실충당금 (단위: 천원) 구분 계정과목 금액 대손충당금 대손충당금설정률 비고 제32기 매출채권 제31기 매출채권 제30기 매출채권 (2) 최근 3사업연도의 매출채권 대손충당금 변동현황 (단위: 천원) 구 분 제32기 제31기 제30기 기초 설정액(환입) 채권제각 기말 (3) 손상 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제거하고있습니다. (4) 매출채권 잔액 현황 (단위: 천원) 구분 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 특수관계자 합계 구성비율 5. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (1) 실사내용
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

- 실사일자 정기 연 1회(회사전체, 12월말), 비정기(부서별, 월말 또는 수시) - 실사방법 당사는 수시 자체적인 실사를 통하여 장부 수량과 실물의 차이 유무 등을 확인하며 재고실사과정에서 수량차이 및 불량품으로 판정된 재고자산은 그 원가성 여부에 따라 매출원가에 반영하거나 기타비용으로 처리하고 있습니다. (2) 감사인 입회 실사내역회사는 감사인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자 및 입회자의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 제32기 제31기 제30기 실사입회자 한울회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 실사일자 주) 실사일자와 기말시점 간의 재고자산 변동내역은 해당기간 재고자산 입출고 내역에 대한 외부감사인의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함. (3) 사업부문별 재고자산 보유현황 (단위: 천원) 사업부문 계정과목 제31기 제31기 비고 카톤 상품 제품 반제품 원재료 저장품 미착품 소계 포장 상품 제품 반제품 원재료 저장품 미착품 소계 합계 상품 제품 반제품 원재료 저장품 미착품 합계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 9(회) 9(회) (4) 장기체화 재고 등 현황 (단위: 천원) 구분 제32기 제31기 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 제품 반제품 원재료 저장품 미착품 합계 6. 수주계약현황해당사항 없음 7. 공정가치평가 평가내역(1) 금융상품의 공정가치(가) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 기타금융자산(유동) 파생상품자산 매출채권및기타채권 기타금융자산(비유동) 합 계 금융부채 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 사채(유동) 기타금융부채(유동) 파생상품부채 장기차입금 기타금융부채(비유동) 합 계 (나) 공정가치의 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격(수준1) - 수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수있는 투입변수(수준2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 당기손익-공정가치 측정금융자산 공정가치로 측정되는 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 당기손익-공정가치 측정금융자산 공정가치로 측정되는 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 (다) 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치 측정 금융자산 출자금 현재가치기법 등 할인율 등 (단위: 천원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치 측정 금융자산 수익증권 현재가치기법 등 신용위험이 반영된 할인율 등 파생상품자산 시장접근법 기초자산가격 출자금 현재가치기법 등 할인율 등 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 시장접근법 기초자산가격 (2) 유형자산 공정가치평가 (가) 회사는 인식시점 이후의 측정에 대해 토지를 제외한 유형자산은 원가모형을 적용하고 토지에 대해서는 재평가모형을 적용하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 재평가모형을 적용한 토지를 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 원가 순장부금액 보고기간말 토지의 장부금액은 공정가치와 중요한 차이가 없는 것으로 판단되어 당기중 재평가를
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

수행하지 않았습니다. (나) 다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 유형자산에 대하여 분석한 것입니다.공정가가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 5.2에서 설명하고 있으며, 회사가 공정가치로 측정하는 토지의 공정가치 서열체계는 수준3에 해당합니다.(다) 수준3의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법토지의 공정가치는 거래사례비교법을 사용했습니다. 이 가치평가기법에서 가장 유의적인 투입변수는 1평방미터당 가격입니다. 근접한 곳의 비교가능한 토지의 면적당 실제 매매가격과 공시지가를 기초로 산정됐으며, 비교대상 토지와 평가대상 토지의 위치, 형상, 환경, 이용상황, 기타가치형성요인 등 차이가 고려되어, 해당 공정가치는수준3으로 분류하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 기초잔액 재평가이익(기타포괄이익) 재평가손실(당기손실) 대체 기말잔액 (라) 회사의 가치평가과정회사는 토지의 공정가치를 결정하기 위하여 외부의 독립된 자격이 있는 감정평가전문가를 고용하고 있습니다. 회사의 재무담당은 독립된 평가보고서의 가정과 가치변동이 합리적인지를 검토하고 있습니다. (마) 전기말 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준3)를 사용한 공정가치측정에 대한 정보 (단위: 천원) 구 분 내역 전기말공정가치 가치평가기법 관측가능하지않은 투입변수 투입변수의 범위 토지 안산 거래사례비교법/공시지가기준법 평방미터당 가격 김해주촌 거래사례비교법/공시지가기준법 평방미터당 가격 600~700 김해장유 거래사례비교법/공시지가기준법 평방미터당 가격 750~1,000 부산 거래사례비교법/공시지가기준법 평방미터당 가격 (*) 평방미터당 가격이 높을수록 공정가치가 높아집니다.
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 (주)한국팩키지 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제32기 사업년도 회계 및 경영에 대한 이사의 경영진단 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 사업관련한 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 당사는 사업을 다각화하여 종합포장 전문회사로 지속 성장하고 있습니다. 카톤팩 사업은 플라스틱 용기와 비닐포장재 사용 규제 정책의 반사 효과로 환경 포장 용기 시장의 성장이 기대되어 시장의 선도기업으로 경쟁력을 강화해 가고 있으며, 골판지포장 사업은 전자상거래의 비중 확대에 따른 유통구조의 변화 및 각종 생산물의 포장상자의 수요가 지속될 것으로 기대하여, 제품의 품질을 향상시키고 특성화된 제품과 신제품 개발에 투자하여 생산 역량을 향상시켜 나아가고 있습니다. 고객이 원하는 최고의 포장 제품을 생산하는 글로벌 전문회사로 발전해 나가고 있습니다. 이러한 상황에서 당사는 올 한 해를 '내실 속의 혁신의 해'로 경영방침을 정하고, 생산성 향상으로 생산운영을 혁신하고, 신시장 개척을 통해 수주판매를 내실화하며, 지속적 업무개선 및 인재양성을 통하여 기업문화를 혁신하여 지속성장과 기업가치 제고할 수 있도록 추진하고 있습니다. 3. 재무상태 변동 및 특이사항 (1) 포괄손익계산서 분석 계정과목 영업실적(백만원) 증가율 비고 제32기 제31기 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출총이익 판매비와관리비 4. 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 5. 법인세비용차감전이익(손실) 법인세비용(이익) 6. 당기순이익(손실) 당기 손익계산서의 주요 증감 내역은 매출액 2,256억으로 1.1% 감소하였고, 영업이익 68억원으로 판매관리비(인건비 외) 21억원 증가로 20.5% 감소 되었습니다. 당기순이익 12억원으로 기타비용(외환손실 외) 16억원 증가로 69.6% 감소 되었습니다. (2) 재무상태표 분석 계정과목 금 액(백만원) 증가율 비고 제32기말 제31기말 제30기말 제32기말 제31기말 자 산 1. 유동자산 2. 비유동자산 자 산 총 계 부 채 1. 유동부채 2. 비유동부채 부 채 총 계 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 당기말 재무상태표의 주요 증감 내역은, 자산총계가 2,264억원으로 전기 대비 0.5% 감소하였으며, 큰 변동 요인은 없습니다.부채총계는 매입채무 감소 등에 따라 전기대비 0.8% 감소한 1,187억원입니다.자본총계는 1,076억원으로 전기 대비 0.2% 감소하였으며, 큰 변동 요인은 없습니다. 4. 자금조달 (1) 차입금 현황 (단위: 백만원) 계정과목 용 도 차입기관 상환조건 당기말 잔액 비 고 사채 설비투자 등 하베스트 제2호사모투자 합자회사 만기 상환 또는 조기상환 단기차입금 운영자금 산업은행 외 분할 상환 외화차입금 원자재 수입 KEB하나은행 외 90~120일 결제 USANCE 합 계 당기 사채는 2019년 발행한 전환사채와 신주인수권부사채의
한국팩키지 — 사업보고서 (2024.12)

미상환액 120억원이며,2025년 2월 조기상환 청구에 따라 전액 상환하였습니다.원화차입금은 상환으로 전기 대비 15억원 감소한 단기차입금 434억원 입니다.외화차입금은 전년도와 동일한 원자재 수입시 발행되는 은행 외화차입금(USANCE)의 2024년말 기준 만기 미도래된 잔액으로 전기 대비 13억원 증가한 182억원 입니다 5. 부외거래 해당사항 없음 6. 그 밖의 투자결정에 필요사항 (1) 자산재평가(가) 회사는 인식시점 이후의 측정에 대해 토지를 제외한 유형자산은 원가모형을 적용하고 토지에 대해서는 재평가모형을 적용하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 재평가모형을 적용한 토지를 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 원가 순장부금액 당 보고기간말 토지의 장부금액은 공정가치와 중요한 차이가 없는 것으로 판단되어 당기중 재평가를 수행하지 않았습니다.(나) 수준3의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법토지의 공정가치는 거래사례비교법을 사용했습니다. 이 가치평가기법에서 가장 유의적인 투입변수는 1평방미터당 가격입니다. 근접한 곳의 비교가능한 토지의 면적당 실제 매매가격과 공시지가를 기초로 산정됐으며, 비교대상 토지와 평가대상 토지의 위치, 형상, 환경, 이용상황, 기타가치형성요인 등 차이가 고려되어, 해당 공정가치는수준3으로 분류하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 기초잔액 재평가이익(기타포괄이익) 재평가손실(당기손실) 대체 기말잔액
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 독립된 감사인의 감사보고서 에이치디현대에너지솔루션 주식회사 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 에이치디현대에너지솔루션 주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 내부회계관리제도운영위원회가 발표한『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 근거한 회사의 2024년 12월 31일현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2025년 3월 14일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. ㆍ제품재고자산의 순실현가능가치 평가재무제표에 대한 주석 8에서 기재한 바와 같이, 회사의 제품재고자산 금액은 50,884백만원이고 관련 평가충당금은 1,433백만원으로 회사 재무제표에서 유의적인 비중을 차지하고 있습니다. 순실현가능가치를 추정하기 위한 변수로 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격과 제품재고자산을 완성하는 데 소요되는 추가적인 원가 및 판매부대비용이 있는 바, 제품재고자산의 순실현가능가치를 추정하기 위하여 해당 변수들의 변동가능성을 추정하는 데 있어 다양하고 복잡한 가정이 수반됩니다. 이러한 추정의 과정에서 유의적인 경영진의 판단이 수반되어 추정의 불확실성이 존재하며 이 불확실성이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이라고 판단하여 제품재고자산의 순실현가능가치 추정을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.상기 유의적 위험과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.- 회사의 제품재고자산 평가를 위한 회계정책 일관성 검토- 제품재고자산 평가와 관련된 통제의 설계 및 운영의 효과성 평가- 재고자산 평가대상에 포함되는 제품재고자산 리스트의 완전성 검토- 경영진이 사용한 주요 회계추정의 기초자료를 내,외부 정보와 비교- 회사가 수행한 제품재고자산평가충당금 계산내역 재계산 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:ㆍ 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.ㆍ 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. ㆍ 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.ㆍ 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.ㆍ 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 전상훈입니다. 서울특별시 영등포구 여의공원로 111 한 영 회 계 법 인 대 표 이 사 박 용 근 2025년 3월 14일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 에이치디현대에너지솔루션 주식회사 제 9 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 8 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 에이치디현대에너지솔루션 주식회사 대표이사 박종환 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477, 9층(정자동, HD현대그룹 글로벌 알앤디센터) (전 화) 재 무 상 태 표 제 9 기 기말 2024년 12월 31일 현재 제 8 기 기말 2023년 12월 31일 현재 에이치디현대에너지솔루션 주식회사 (단위: 원) 과 목 제 9(당) 기말
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

제 8(전) 기말 자 산 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산(주5,6,32,33) 매출채권및기타채권(주7,24,32,33) 계약자산(주7,24,32,33) 재고자산(주8) 기타유동자산(주9) 당기법인세자산 Ⅱ. 비유동자산 종속기업투자(주10) 장기금융자산(주6,32,33) 장기매출채권및기타채권(주7,24,32,33) 유형자산(주11) 사용권자산(주12) 무형자산(주13) 기타비유동자산(주9,18) 이연법인세자산(주29) 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 단기금융부채(주5,14,31,32,33) 매입채무및기타채무(주15,16,32,33) 유동리스부채(주14,31,32,33) 계약부채(주24) 기타유동부채(주17) 유동충당부채(주19) 당기법인세부채 Ⅱ. 비유동부채 장기금융부채(주5,14,31,32,33) 장기매입채무및기타채무(주15,32,33) 비유동리스부채(주14,31,32,33) 확정급여부채(주18) 비유동충당부채(주19) 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금(주21) Ⅱ. 자본잉여금(주21) Ⅲ. 기타포괄손익누계액(주22) Ⅳ. 이익잉여금(주23) 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 9 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 8 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 에이치디현대에너지솔루션 주식회사 (단위: 원) 과 목 제 9(당) 기 제 8(전) 기
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 지속적인 R 투자와 최첨단 생산 설비 확충으로 세계 최고 수준의 태양광 셀과 모듈을 생산 및 공급하고 있으며, 이러한 제품 경쟁력을 기반으로 인버터(PCS),태양광 솔루션, O 사업을 확대하여 다양한 태양광 사업에 최적화된 솔루션과 서비스를 제공하며 태양광 에너지 산업을 선도하고 있습니다. 당사는 태양광 모듈 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 태양광 모듈 판매 비중이 전체 매출액의 71%를 차지합니다. 지속적인 고객 발굴과 마케팅 강화, 제품 경쟁력 강화를 통해, 2024년(누적) 연결기준 태양광 모듈 해외 매출 1,140.5억원, 국내 매출 1,869.8억원, 인버터 매출 740.9억원, 수주계약 428.9억원, 시스템 설치 및 발전소 관리 등 용역매출 26.2억원, 기타 17.4억원의 매출 실적을 기록하였습니다. 또한, 전체 매출에서 수출금액은 1,140.5억원, 국내는 3,083.2억원이며, 수출로 발생한 매출액이 약 27%를 차지하고 있습니다. 당사는 충북 음성공장에서 주요 제품인 셀과 모듈을 자체 생산하고 있으며, 해외 Top-tier 태양광 셀/모듈 제조업체와의 파트너십을 통해 추가적인 공급능력 확보 및 생산 유연성을 증대시키고 있습니다. 또한, 신규 설비투자를 통해 제품 경쟁력을 강화하는 등 지속적인 성장을 위해 매진하는 한편, 태양광 셀/모듈 제품 및 시스템 제품의 효율, 출력 향상 및 신뢰성 개선 기술 개발에 주력하고 있습니다. 이를 위해 HD현대그룹 글로벌R(GRC)내 PV R Center에서 연구활동을 수행하고 있으며,위탁연구를 통해 다양한 기술을 확보하고자 노력하고 있습니다.당사는 환경관련 규제 준수를 위해 노력하고 있습니다. ISO 인증기관(KIWA)으로부터 ISO 14001 인증(국제표준화기구에서 제정하는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였으며, 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 국제 표준인 ISO 45001 인증을 취득하였습니다. 이를 바탕으로 대기관리, 수질관리, 폐기물관리 등 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 예정입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (2024년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 매출액(비율) 그린에너지 제품판매및수주계약 태양광모듈 모듈 제어시스템 PCS, ESS 수주계약 수주계약 기타 용역수익 外 O 수익 外 합 계 ※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동추이 (단위 : $/W) 품목 2024년 2023년 2022년 태양광모듈 Mono PERC Mono N ※ 태양광 셀/모듈의 가격은 PV Insights 등의 사이트에서 제공하는 가격 동향자료를 참고하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액(비율) 주요매입처 비고 그린에너지 원재료 WAFER 셀/모듈생산 Longi 外 외부셀 모듈생산 ESS/PCS 반제품 모듈(ODM) 모듈판매 기 타 생산 부자재 합 계 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 품목 2024년 2023년 2022년 WAFER $0.16/장 $0.49/장 $0.75/장 외부셀 $0.29/장 $0.75/장 $0.98/장 ※ 상기 주요 원재료의 가격은 PV Insights 등의 사이트에서 제공하는 가격 동향자료를 참고하였습니다.※ 주요 가격변동원인 : 폴리실리콘 등 웨이퍼제조 원재료 가격의 변동 나. 생산 및 설비 1) 생산능력 (단위 : 장) 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 태양광셀/모듈 셀 공장 모듈 공장 ※ 생산능력 산출근거 : 최대 가동 가능일수 × 일 표준생산능력 2) 생산실적 (단위 : 장) 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 태양광셀/모듈 셀 공장 모듈 공장 3) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 장) 품 목 사업소 당기
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

가동가능시간(생산가능량) 당기 실제가동시간(실제생산량) 평균가동률 태양광셀/모듈 셀 공장 모듈 공장 ※ 가동률의 계산근거 : 실제생산량 / 생산가능량 4) 생산(영업)설비의 현황 등 (1) 국내외 주요 사업장 현황 (연결기준) 사업부문 회사명 구분 소재지 비고 그린에너지 HD현대에너지솔루션 ㈜ 본사 경기도 성남 음성공장 충청북도 음성 해외법인 미국 캘리포니아 (2) 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 건설중인자산 기타자산 합 계 기초 취득/대체 처분 감가상각 기말 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 ※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다. (3) 담보제공자산작성기준일 현재 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 기계장치 시설대출 산업은행 5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자'24년 당기말 기준 주요 투자 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 투 자기 간 투자대상자 산 투자효과 총투자액 기투자액(당기분) 향 후투자액 비고 생산설비투자 外 기계장치 外 생산능력 증가 합 계 ※ 총 투자액은 진행 계획/예정 중인 금액으로서 시황 및 경영층 판단에 따라 변경될 수 있습니다. (2) 향후 투자계획 (단위 : 백만원) 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 자산형태 금 액 2025년 2026년 2027년 생산설비투자 外 기계장치 外 생산능력 증가 합 계 ※ 예상투자총액과 연도별 예상투자액은 '24년 당기 기투자금액을 제외한 예상금액을 의미합니다.※ 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 제품 모듈 수출 내수 합계 셀 수출 내수 합계 PCS 수출 내수 합계 수주계약 수출 내수 합계 용역의 제공 수출 내수 합계 기 타 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 ※ 상기 매출실적은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출실적이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 - 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태 - 주요 전력청 및 국내외 발전 플랜트 업체와 단독 또는 공동입찰 계약형태 2) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상 판매 (2) 조건 - 기성불, 납품불 3) 판매전략 구분 내 용 국내 - 대형 프로젝트 수주 및 장기공급계약을 통한 매출 극대화- 탄소등급 모듈의 시장 수요 견인 정책을 통한 매출 확대- 대면적 고출력 태양광의 시장수요에 대응하는 고출력 신제품 판매 해외 - 미주법인 및 유럽ㆍ호주 등 글로벌시장 시장의 현지 Distributor와의 협력을 통한 고객밀착 영업 추진- 전시회 및 홍보매체 등을 통한 브랜드 및 기업 신뢰도 향상 다. 수주상황 (단위 : 천원) 구 분 기초계약 잔액 계약금액 변경 신규계약액 당기수익 기말계약 잔액 모듈설치 공사 5. 위험관리 및 파생거래 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 가. 위험관리 1) 금융위험관리 (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권에서 발생합니다. - 매출채권및기타채권과 계약자산연결실체의 매출채권및기타채권과 계약자산에 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체의 대부분의 고객은 국내ㆍ외 우량 제조회사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 연결실체는 그 외의 매출채권및기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하여 과거의 대손 경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다. (2) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 정기적으로 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.연결실체는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금 및 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. (3) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. - 환위험 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 통화는 USD, EUR, CNY 입니다. 2) 자본관리 연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 총계 자본 총계 예금(*1) 차입금 부채비율 순차입금비율(*2) (*1) 예금은 현금및현금성자산입니다.(*2) (차입금-예금)/자본 총계 입니다. 순차입금비율이 음의 값으로 산정하지 아니하였습니다. 당기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 1. 영업이익 2. 이자비용 3. 이자보상배율(1÷2) 나. 위험관리 정책 및 조직 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 다. 파생상품거래 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발 활동의 개요 당사의 연구개발은 경기도 성남시 HD현대그룹 글로벌R(GRC)내 PV R Center(셀개발팀, 모듈개발팀, 신뢰성개발팀, 인버터기술팀)에서 담당하고 있습니다. PV R Center에서는 태양전지 및 태양광 모듈 제품의 효율, 출력 극대화 및 신뢰성, 발전량개선, 사용처 다변화를 위한 모듈 Application, 인버터 제품 개발 등의 시장지향적인 제품 기술을 개발하고 있습니다. 2)
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

연구개발 담당조직 구분 팀명 수행업무 인원 규모 셀개발팀 - 셀 효율 향상 기술 개발 및 양산 적용/안정화 - 셀 품질/신뢰성 향상 기술 개발 및 제품 적용 - 셀 자재 사양 개선 개발 및 적용 (웨이퍼, 전극 재료, 화학 용액 등) - 차세대 고효율 셀 구조, 공정 기술 개발 및 동향 모니터링 8명 모듈개발팀 - 고출력 및 고발전량 모듈 기술개발 (설계/자재/공정) - 태양광 모듈 사용처 다변화를 위한 application 기술 개발 - 모듈 신규 자재 및 다원화 자재 평가 - 개발/평가 모듈 제작, 당사 지식재산권(특허) 관리 8명 신뢰성개발팀 - 제품 신뢰성 모니터링, 문제 원인 분석 및 개선- 태양광 셀/모듈 신뢰성 동향 모니터링 및 선제 대응- 모듈 제품 인증 취득 및 유지/관리, 인증 동향 모니터링 및 대응- 모듈 발전량 예측/시뮬레이션 및 발전성능 개선 기술개발- 공인시험소 관리/운영 및 효율화 7명 인버터기술팀 - 제품 설계 (태양광 PCS의 S/W 및 H/W 개발, 구조 설계, 신규 제품 양산화 설계) - 제품 개발 (제품 규격 분석 및 신뢰성 평가) - 시스템 설계 (Micro Grid 연계 시스템 설계, 신제품 기술 분석 및 개발) - PCS 및 ESS 제품 인증 취득 및 유지/관리 6명 3) 연구개발비용 당사의 연구개발 업무는 PV R Center(셀개발팀, 모듈개발팀, 신뢰성개발팀, 인버터기술팀)를 통해 진행되고 있으며, 연구개발 수행 관련 원재료비, 인건비, 제조경비 등 직간접비용을 사용하고 있습니다. (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2023년 2022년 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감가상각비 위탁용역비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 4) 연구개발 실적 (1) 자체연구 구 분 분 야 연구기간 연구결과 및 기대효과 SE-PERC 셀 효율 개선기술 개발 p-Type SE-PERC 셀 제품효율 개선 - Bifacial SE-PERC 셀 양산 공정 개선- 셀 재료 및 설계 개선을 통한 효율 증대 기술 확보- M6 이상 대면적, 박형 웨이퍼 적용 셀 개발 (저탄소 모듈 제품 적용) 곡면유리를 사용한 차량용솔라루프 모듈 제품 개발 차량용 신규 응용 제품의 상용화를 위한 개발 - 셀 고집적 기술 적용한 솔라루프 설계 및 시제품 제작 검증 완료- 차량용 솔라루프 신뢰성 확보 완료 고효율 터널 산화막을 이용한 패시베이션 전극형 셀과 모듈 개발 고효율 차세대 셀 기술개발 - 차세대 고효율 TOPCon 셀 단위공정 및 재료 개발 - 양산형 셀 제조 공정 개발 및 공정장비 특성 평가 실리콘기반 탠덤 태양전지 에너지혁신 연구센터 초고효율 탠덤 셀 기술 조사,학연 기술교류, 인력양성 - 실리콘 태양전지 기반 탠덤화 기술 조사, 대학-기업간 기술 교류, 인력 양성 대면적 n-TOPCon 태양전지 소재, 장비의 양산성 검증 및 평가 고효율 차세대 셀 제품기술개발 - 차세대 고효율 대면적(M10) n-TOPCon 셀 제품 제조공정 개발- 셀 제조장비, 소재 양산성 검증 대면적 결정질/박막 실리콘이종접합(HJT) 태양광 모듈핵심소재 장비 공정 기술개발 고효율 차세대 셀 및 모듈기술개발 - 차세대 고효율 n-HJT 셀, 모듈 제품 제조공정 개발- 셀 제조장비, 소재, 공정 기술/양산성 검증 경량곡면형 솔라후드 개발을 위한 자재 개발 및 시제품 제작 모빌리티 및 곡면 부착형 - 자동차 후드에 부착할 수 있는 솔라후드 자재 및 공정개발- 다양한 곡면에 부착 가능한, 신뢰성 있는 태양광 모듈기술 확보 안전하고 유지보수가 용이한 방음벽/방음 터널 적용도로 적합 태양광 모듈개발 및 실증 방음시설용 태양광 모듈제품 개발 및 발전량 실증 - 양산 적합형 태양광 방음벽/방음터널용 양면발전 모듈 기술 확보- 실제 도로 방음벽/방음터널 실증시스템 실증 및 실증 데이터 확보- 태양광 방음시설 사업화 네트워크 구축 M10이상 대면적, 150um 이하의 박형 결정질/박막실리콘 이종접합(HJT) 태양전지 및모듈
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

양산기술고도화 M10 이상 HJT 셀 및 모듈제품화 기술 개발 - 파일럿 라인 기반 M10이상 태양전지 및 태양광 모듈 양산기술 개발- 원가절감을 위한 웨이퍼 박형화, 저가형 투명전극 및 Ag 전극 개발- 모듈 발전량 실증 등 LCOE 분석 건식 진공공정 적용 탠덤 상부셀용 핵심소재 대량합성 기술 개발 탠덤 태양전지 개발건식 진공증착형 페로브스카이트 상부 셀 소재 개발 - 탠덤 상부셀(페로브스카이트셀) 진공증착 재료 및 대면적 탠덤 셀 개발- 건식 진공공정용 페로브스카이트 전구체 재료 및 합성기술 개발 ※ 주요 연구실적 위주로 기재하였습니다. (2) 외부위탁연구 연구소명 연구과제명 연구기간 연구결과 및 기대효과 ㈜솔란드 롤러블 태양광 블라인드 시스템 개발 - CIGS 롤러블 태양광 모듈 공정개발 및 시제품 개발- 건물일체형태양광모듈(BIPV), 차양시스템 및 모빌리티 제품으로 확대 울산과학기술원 투명 태양광 창호 기술 개발 - 결정질 실리콘 태양전지를 이용하여 고효율 및 신뢰성이 높은 투명 태양전지 개발- 기존 창호의 역할과 에너지 생산 역할을 동시에 수행하는 건물 일체형 태양광(BIPV) 개발 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 보유현황 등 작성기준일 현재 당사의 지식재산권 보유현황은 아래와 같습니다. (단위 : 건) 구 분 특허(실용신안) 상표 비 고 국 내 해 외 계 나. 환경관련 규제사항 등 당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 해당 시스템의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관(KIWA)으로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 또한, 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 궁극적으로 이윤창출 기여를 위해 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 국제 표준인 ISO 45001 인증을 취득하였습니다. 환경경영시스템뿐만 아니라 안전보건경영 시스템 도입을 통해 효율적으로 공장을 운영하여 관련 법령에 대응을 하고 있으며, 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 예정입니다.1) 온실가스 관리당사는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 온실가스를 감축하기 위해 가스 공급 압력 조절, LED등 설치, 공기압축설비 운전 효율 개선 등 작은 부분까지도 면밀히 관리하고 있습니다. 이외에도 생산 공정에서 사용되는 1차 스크러버 또한 플라스마 Type의 설비 도입으로 온실가스 중 하나인 N2O 발생량을 최소화하고 있습니다.당사의 주요 생산품인 태양광모듈은 생산과정에서 주로 전기를 사용하여 간접적으로온실가스를 배출합니다. 이에 따라 친환경 제품인 태양광 셀 및 모듈 제조 공정에 생산성이 높은 신규 장비를 도입하고, 셀 효율 및 모듈 출력을 높이는 연구를 지속하여 직간접적으로 온실가스 감축 기여를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 2) 대기 관리 (4종 사업장)당사는 대기질 보호를 위해 법적 허용 기준 대비 강화된 사내 환경 기준을 수립하여 대기오염물질 발생을 최소화하고 있습니다. 특히 셀 공장에 NOx(질소산화물) 가스 발생의 주원인인 HNO3(질산) 사용 공정은 원천적으로 배제하여 NOx 발생량을 최소화하였습니다. 이외에도 모든 보일러는 저녹스(NOx) 버너 설비로 교체하여 운영중이며, 대기오염물질 제어를 위해 필요한 용량 이상의 대기 방지시설을 설치하여 운영하고 있습니다.3) 수질 관리 (2종 사업장)당사는 폐수처리장의 방류수 배출에 대해 법적 허용 기준 대비 강화된 사내 환경기준을 수립하여 수질오염물질을 관리하고 있습니다. 최종 방류수에 대해 TMS 검사 및 모니터링을 통해 오염물질 배출 농도를 실시간으로 확인하고 있어 오염물질 농도가 기준치를 초과하지 않도록 철저히 차단 관리를 하고 있습니다. 또한, 오폐수처리장 운영 관리를 통해 생산 과정에서 발생하는 폐수와 사업장에서 발생하는 오수를 효율적으로 처리하고 있습니다. 더불어 오폐수 처리 방류수의 질소 농도를 저감 시키고자과산화수소 제거제 및 질산화 종균제를 도입하여 생물학적 처리공정을 최적화하기 위해 노력하고 있습니다. 4) 폐기물
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

관리환경영향 최소화를 위한 당사의 폐기물 관리 기본 방향은 공정 개선과 재활용 처리 등을 통한 폐기물의 자원 순환입니다. 당사는 전체 폐기물 배출량의 95% 이상을 폐기물 재활용 처리 전문 업체와의 위탁 처리 계약을 통해 재활용하고 있으며, 위탁처리의 경우 주기적으로 처리 업체 실사를 통한 지도, 조언으로 불법 처리 예방에도 앞장 서고 있습니다. 생산 현장에서는 자원의 재활용 및 회수로 폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있으며, 자원순환기본법에 의거 자원순환관리 대상 사업장에 해당하여 정부로부터 매년 자원순환목표를 부여받고 이에 대한 이행 계획 및 실적 자료를 제출하고 있습니다. 또한, 자원순환기본법 및 자원 절약과 재활용촉진법에서 규정한 폐기물처분부담금, 생산자책임재활용분담금과 환경성보장제도에 따른 태양광 패널 재활용 분담금을 적법하게 산출하여 매년 납부하고 있습니다. 5) 화학물질 관리당사는 강화되는 화학물질 관련 법규에 대응하기 위해 구매, 입고 시 화학제품들의 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능 여부를 판별하고 있습니다. 또한, 종합상황실에서 화학물질 누출감지기 및 안전밸브 등의 이상 여부를 실시간으로 모니터링함으로써, 화학물질로 인한 환경사고를 예방하고 있습니다. 매년 사업장 주변 지역주민에게 화학물질 사용과 관련된 화학사고 예방관리 계획에 대해 고지하고, 충북권 화학안전공동체 선도기업으로서 인근 기업의 화학물질 취급 관련 기술지원, 현장지도 및 비상연락체계를 구축하는 등 지자체 내 화학사고 예방에 앞장서며 안전한 지역사회를 구현하기 위해 노력하고 있습니다. 더불어 당사는 매년 화학물질 배출량을 조사하여 화학물질 배출 저감 노력 및 불필요한 배출 손실을 줄이는 방향으로 사업을 운영하고 있습니다. 다. 시장여건 및 영업개황 지배기업인 당사와 종속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다. 사업부문 대상회사명 그린에너지 1) 시장여건① 산업의 특성태양광 산업은 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업임과 동시에, 제품 효율 상승 및 원가 절감을 위한 지속적인 연구 개발과 투자가 요구되는 등 경험과 지식이 풍부한 연구 인력 및 엔지니어가 필요한 기술집약적인 산업입니다. 신재생 에너지의 특성상 각국의 에너지 정책에 따른 사업 변동성이 있으며, 태양광 발전소의 개발, 설치, 운영 사업 또한 금융, 공학 등 다수의 분야에 풍부한 경험과 전문지식을 보유한 인력이 다수 요구되는 지식 집약적인 산업입니다.태양광 시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳ㆍ웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수 있습니다. 후방산업(Up-stream)에 해당하는 폴리실리콘, 잉곳ㆍ웨이퍼 사업은 초기 투자비용이 크고, 기술적 진입장벽도 높아 소수의 선도업체에 의해 과점적 시장구조가 형성되었습니다. 반면에 전방산업(Down-stream)으로 갈수록 노동집약형 산업으로 상대적으로 진입장벽이 낮고, 경쟁 강도가높은 특징을 가지고 있습니다. 당사는 이와 같은 태양광 산업 밸류체인 내에서 셀, 모듈, 시스템 및 설치 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. ② 산업의 성장성전세계적으로 탄소중립 달성을 위한 재생에너지 용량 확충 및 에너지 효율 증대가 가속화됨에 따라, 태양광 에너지의 수요 확대는 2025년에도 지속될 전망입니다. 2025년 글로벌 태양광 시장은 에너지 안보 강화와 태양광 투자 관련 지원 정책의 영향으로 태양광 발전의 중요성이 높아지며, 이에 따른 수요가 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 특히 중국은 330GW 이상의 설치량으로 전 세계 시장의 50% 이상을 차지하며 태양광 시장의 성장을 주도할 전망입니다.아울러, 유럽과 미국 등 선진국의 탄소중립 정책 가속화와 더불어 인도, 브라질 등 신흥 시장의 경제적 매력 향상이 글로벌 태양광 시장의 성장세를 지속적으로 견인할 것으로 보입니다. 또한, 에너지저장장치(ESS)와 결합된 태양광 발전시설이 보급되며 분산에너지 활성화 시대가 빨라질 것으로 기대됩니다. ③ 경기변동의 특성미국 시장은 2024년 태양광 기자재 공급 안정화 및
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

동남아산 모듈의 반덤핑 및 상계 관세 부과로 인해 향후 시장 가격이 점차 안정화될 것이라는 기대감이 반영되고 있으며, 금리 인하에 따른 태양광 프로젝트 자금 조달 비용의 감소는 수요 증가에 긍정적인 요인으로 작용할 전망입니다. 그러나 트럼프 행정부 2기 출범에 따른 IRA 정책 변동성 및 관세 규제(보편관세) 리스크가 지속적으로 존재하여 경기 변동 가능성이 높습니다.유럽 시장 또한 2050 탄소 중립 달성을 위한 탄소국경조정제도(CBAM)의 도입으로 수출입 국가 및 기업간의 탄소배출권 확보에 대한 수요 증가로 재생에너지 기술 확보 및 제조역량 강화를 위한 움직임을 보이고 있습니다.이와 더불어 RE100 이슈와 에너지 안보 강화, 태양광 발전 기술 발전 등이 다양한 성장 요인으로 작용하며, 2025년에도 글로벌 태양광 시장의 견조한 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다. ④ 경쟁요소태양광 경쟁업체들은 대대적인 설비 증설을 통한 생산능력 확장으로 규모의 경제를 이루고 있으며, 태양광 모듈의 고출력, 고효율 제품 출시를 위한 기술 개발 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 태양광 주요 업체들은 제품의 인증, 판매망 구축, 성능 보증등의 차별화를 통해 경쟁력을 확보하고 있는 추세입니다. 또한, 최근 유럽 및 미국을 중심으로 상업용 및 주택용 수요 대응을 위해 고출력 모듈의 기술 개발이 더욱 중요해지고 있으며, 이에 대응하고자 TOPCon, HJT 등 경쟁력 있는 제품을 출시할 계획입니다. 2) 영업의 개황① 영업의 개황국내 태양광 시장은 재생에너지 보급 확대 정책에 따라 정부 입찰 중심으로 전환하여보급 제도의 역할을 강화하고, 전기소비자와 재생에너지 발전사업자간 전력구매계약(PPA) 활성화를 위한 제도적 기반을 마련하고 있습니다. 국내 시장 변화에 대응하고자 제조 과정에서 탄소를 적게 배출하는 저탄소 태양광 모듈 출시를 통해 경쟁력을 강화하고 있으며, 다양한 태양광 어플리케이션 사업을 비롯하여 프로젝트 설계 및 시공, 유지보수에 이르기까지 설치 환경별 최적의 태양광 솔루션을 제공하고 있습니다.글로벌 사업은 유럽 내 보조금 축소에 따른 주택용 시장의 둔화, 과잉 재고에 기인한 판매 경쟁 심화 등 어려운 시장 환경이 지속되고 있으며, 이에 대비하여 2025년에는 프리미엄급 출력의 신제품 모듈(HJT, n-Type) 및 상업용 모듈(TOPCon, n-Type) 판매, 현지 전시회 참가 및 웨비나 등 마케팅 강화 및 현지 출장 등 적극적인 영업 활동을 통하여 시장 점유율을 확대해 나갈 계획입니다.미국 시장에서는 n-Type 제품의 수요가 확대되고 있으며, 각 업체들이 경쟁적으로 고출력, 고효율 제품을 출시하고 있습니다. 주택용 시장 외 급격하게 성장하고 있는 상업용, 유틸리티 시장 확대를 위해 신제품(TOPCon, n-Type) 출시와 판매를 적극적으로 추진할 예정이며, 현지 전시회 참가 및 고객 네트워크를 강화하고자 합니다.또한, 고효율 셀 및 고출력 모듈의 연구개발을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. ② 시장점유율 추이2024년 국내 태양광 모듈 시장 점유율은 26.4%, 인버터 시장 점유율은 55.4%를 달성하였습니다. 아울러 유럽 및 미국 등의 해외시장에서도 신규 모델 출시, 신규 고객 발굴 및 고객과의 파트너십 강화로 매출을 확대하고자 노력하고 있습니다. [매출 및 시장점유율 추이] (단위 : 억원, %) 구 분 2024년 2023년 2022년 해외 모듈 미국 금액 시장점유율 미국 外 금액 시장점유율 해외시장 점유율 국내 모듈 금액 시장점유율 인버터 금액 시장점유율 ※ 설치용역 및 기타매출 제외한 연결 실적 기준※ 해외 및 국내 태양광 시장 규모는 한국수출입은행 태양광산업 동향자료를 참고하였습니다. 라. 사업부문별 재무정보 및 부문비중 (단위 : 백만원, %) 구 분 2024년 2023년 2022년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 그린에너지부문 1. 매 출 액 2. 영 업 손 익 3. 자 산 총 계 (감가상각비) 연 결 조 정 1. 매 출 액 2. 영 업 손 익 3. 자 산 총 계 (감가상각비) 합 계 1. 매 출 액
HD현대에너지솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

2. 영 업 손 익 3. 자 산 총 계 (감가상각비) ※ 당사는 2016년 12월 현대중공업㈜(현, HD한국조선해양㈜) 그린에너지사업부문의 자산 및 부채를 현물출자하여 설립된 단일사업부문으로서 그린에너지 단일사업부문으로 통합 기재 하였습니다. 마. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2024년 n-Type 모듈 제품을 출시하여 시장에 고출력, 고효율 신제품을 공급하고 있으며, 2023년 7월 진출한 전력중개사업을 통해 고객에게 발전수익 예측정산금을 제공함으로써 고객 수익을 증대시키고자 노력하고 있습니다. 또한, 자가 소비형태양광을 통해 RE100 캠페인을 참여하고자 하는 기업들에게 준공부터 사후 관리까지 올인원 솔루션을 제공하고 있습니다.