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승객 중심의 고성능, 고품질의 버스를 이용해 신속성, 안락성, 비용의 효율성(저비용)의 특성을 가지고 운행되는 버스 기반의 대중교통 시스템의 일종입니다. 기본적으로 중앙버스 전용차선과 같은 버스 전용 도로에 대용량 버스를 도입, 운행함으로써 버스의 속도를 높이고 신뢰성을 증진시켜 대중교통 중심의 교통 체계 구축 및 대중교통의 인식 전환에 중추적인 역할을 하는 새로운 형식의 교통수단입니다. 당사는 방호울타리(가드레일, 중앙분리대, 교량용 방호울타리 등), 방음시설(방음벽, 방음터널 등) 및 BRT(승강장 등) 시장에서의 주요 제품 신규 기술투자를 통해 성능이 향상된 제품을 개발하고, 지적재산권을 확보하여 타사의 시장진입을 견제하고 있습니다. 상기 시설들은 교통시설의 필요성에 대한 국민들의 인식이 개선되고, 발주처의 입찰기준도 강화되고 있기에 신기술시장을 선도하는 업체만이 시장을 주도하고 있습니다. (가) 시장의 현황 도로안전시설, 방음시설 및 BRT 시설 산업은 현재 100여 개의 중소업체가 난립한 실정이며, 업계 내부에서도 자체 자료나 신뢰할 만한 기관의 객관적이고 정확한 데이터가 부족한 상태입니다. 산업 전체에 대한 생산능력이나 실적, 가동률 등의 수치는 현실적으로 파악하기 힘든 상황이며, 본 보고서의 수치 등은 국토교통부 및 국가철도공단의 자료를 토대로 유추한 것입니다. 【표 - 1】도로시설 현황 구 분 도로 총 연장(km) 고속국도 연장(km) 일반국도 연장(km) 자료: 국토교통부 통계누리(www.stat.molit.go.kr), 도로 현황 【표 - 2】철도시설 현황(역수 및 영업키로) 구 분 철도 철도키로(km) 단선(표준궤)(km) 복선(표준궤)(km) 자료: 국가통계포털(www.kosis.kr), 철도 단선 및 복선 영업거리 【표 - 3】BRT시설 현황 구 분 노선수 (개) 연장(km) BRT 도시 광역 자료: BRT 종합계획 수정계획(국토교통부 대도시권광역교통위원회) 【표 - 4】도로시설 예상(E) 구 분 연평균 증가율 (25~40) 도로 총 연장(km) 고속국도 연장(km) 일반국도 연장(km) 【표 - 5】철도시설 예상(E) 구 분 연평균 증가율 (22~25) 철도 총 연장(km) 단선 연장(km) 복선 연장(km) 【표 - 6】BRT시설 예상(E) 구 분 운영 단계 추진 단계 계획 단계 합계 BRT 광역BRT 도시BRT 소 계 자료: BRT 노선 현황(2024.03, 국토교통부 대도시권광역교통위원회) (나) 시장의 성장성 도로안전시설, 방음시설, BRT 시설 산업의 성장성은 정부의 SOC 예산, 중기교통시설 투자계획 및 광역교통 시행계획 그리고 민간투자 등에 영향을 받습니다. 도로 및 철도시설 등은 꾸준한 증가율을 보이고 있으며, BRT 시설은 '제4차 대도시권 광역교통 시행계획'에 따라 국비 기준 3조 7,888억 원의 투자계획이 수립되었습니다. (3) 경기변동의 특성 정부의 SOC 예산은 연평균 2.9% 증가율을 보여 SOC 사업의 안정성은 확보하고 있으나, 실제로 지난 20년간 건설투자 증가율은 민간부분은 연평균1.6% 증가하였으나, 정부투자는 증가율이 제자리걸음을 하고 있다. 이는 한국경제의 경제성장률 및 물가상승률을 고려할 때 약 3~4조 부족하여 SOC투자에 대한 계획 및 집행 등에 대한 점검이 요구되는 중요한 시기이다. 【표 - 7】2024~2028 재원배분 계획 (단위 : 조원) 구 분 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 증가율 SOC (△3.6%) 자료: 2024~2028년 국가재정운용계획(2024.08, 기획재정부) (4) 경쟁요소 및 자사 경쟁력 요소 도로안전시설, 방음시설 산업은 현재 100여 개의 중소업체가 난립하고 있으나, BRT시설 산업은 경쟁업체가 많지 않아 시장성은 충분할 것으로 보입니다. 하지만 '제4차대도시권 광역교통 시행계획'의 투자예산의 집행 시기 지연 및 지정해지 등으로 사업성에 있어 리스크로 작용할 수 있습니다. 차량용 방호울타리, 방음판 등은 대규모의 자동화 생산라인을 보유하고, 독자적인 신기술 제품을 보유하거나 개발 능력을 갖춘
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일부 업체가 시장을 지배하고 있는 상황입니다. 향후에도 시장의 수요는 발주처, 설계사 등으로부터 기술의 신뢰성을 확보하고 있음은 물론 설계영업능력을 보유하고 있는 업체 간의 시장경쟁이 예상됩니다. 신생 회사의 시장 진입은 자동화 설비 보유, 연구개발 능력의 보유, 안정적 원자재 거래선 확보 여부에 따라 좌우되고 있다고 판단됩니다. 일반 제품 판매는 주로 경쟁 입찰 또는 수의계약에 의해 판매, 시공되고 있으며 독자적인 신기술 제품은 제한 경쟁 입찰 방식 등에 의해 판매 경쟁에서 우위적인 지위를 확보할 수 있습니다. 해당 시장에서 경쟁력을 확보하기 위한 요소는 다음과 같습니다. (가) 첫째 지적재산권을 확보한 신기술 인정 제품의 보유 여부에 따라 일반 규격 제품과 차별하여 제한경쟁 하에 수익성 확보와 수주 경쟁에서 우위를 차지할 수 있습니다. (나) 둘째 대규모 자동화 생산설비 보유 여부와 가격 경쟁력을 가진 원자재 조달 여부에 따라 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다. (다) 셋째 시설물의 설치는 정부 정책에 따라 시행되는 정부 주도형 공사임을 고려할 때, 발주처, 설계회사, 종합건설사에 대한 영업능력 보유와 업계에서의 신뢰성 확보 여부가 지속적인 경쟁관계에서 중요한 요소로 작용하고 있습니다. (5) 경쟁상 강점 (가) 첫째 산 ·학 ·연 협동의 연구개발에 의한 신기술 제품의 개발에 있으며 해당 사업의 60% 이상의 매출이 신기술 제품으로 이루어지고 있습니다. 그리고 국내외 인증 취득 제품을 다양하게 구비하고 있어 어떤 규모의 도로에도 적용 가능한 제품을 보유하고 있습니다. (나) 둘째 대규모 자동화 양산설비의 보유 및 풍부한 자금력을 바탕으로 주 원자재의 저가 매입 등을 통해 타사보다 유리한 원가 경쟁력을 가지고 있습니다. (다) 셋째 영업 및 설계 분야의 우수한 인적자원 보유로 경쟁입찰 및 수의계약 등에서 타사 대비 양호한 수주능력을 보유하고 있습니다. (라) 넷째 자사는 대규모 공사 수주에 적합한 사업 수행능력을 갖추었습니다. 100억 원대 이상의 규모는 시공실적, 재무능력, 기술자 보유 등의 차별화된 능력이 요구됩니다. 국내에서는 방음벽 공사 중 터널형 방음시설공사나 대형 교량 울타리 설치공사 등이 상기 규모에 해당합니다. 이런 대규모 공사를 수행할 수 있는 능력을 보유한 국내 및 국외 기업은 드물지만, 당사는 이런 모든 능력을 갖추고 있는바 향후 대규모 공사의 수주에 있어 유리한 위치에 있다고 할 수 있습니다. 【표 - 8】 다스코 경쟁력 비교분야 경쟁원천 기대효과 기 술 력 산ㆍ학ㆍ연 공동의 기술개발 시장 지배적 영업지위 창출 영업관리 다년간의 축적된 영업 능력 (매출액의 80%가 경쟁입찰) 영업경쟁력 우위 확보 자금관리 현금결제 및 원자재 직구매 원가경쟁력 및 회사 신뢰성 재고 생산관리 자동화 대량 생산시설 양질의 제품 생산 및 원가경쟁력 【표-9】 다스코 도로안전시설 주요 시공현황 도로안전시설 현장 쿠웨이트 코즈웨이 교량 브루나이 템브롱 교량 인천대교 사우디 리야드메트로 【표-10】 다스코 방음시설 주요 시공현황 방음시설 현장 방음시설 1.jpg 행복도시 첫마을 2단계 방음시설 2.jpg 행복도시 제3생활권 방음시설3.jpg 대구 수성 의료지구 방음시설 4.jpg 광교 신도시 방음시설 5.jpg 서울 응봉교 방음시설 6.jpg 부산 산성터널 서울 동부간선도로 (태양광 방음터널).jpg 서울 동부간선도로 (태양광 방음터널) 의정부 민락2지구.jpg 의정부 민락2지구 【표-11】 다스코 방음시설 디자인 방음시설 디자인 디자인형 방음시설 1.jpg 디자인형 방음시설 1 디자인형 방음시설 2.jpg 디자인형 방음시설 2 【표-12】 다스코 배연시스템 방음시설 디자인 방음터널 배연시스템.jpg 방음터널 배연시스템 (6) 주요 목표시장 도로안전시설, 소음저감시설, BRT시설을 설치하는 토목시장을 당사 제품의 적용 가능 시장으로 판단하고 있습니다. 기존엔 도로안전시설에 영업을 집중하였으나 관급시장의 확대로 지속적인 매출 하락이 예상되는 바, 최근엔 소음저감시설로 영업역량을 집중하여 시장지배력을 높여가고 있습니다.
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이에 당사는 지속적인 R 통해 신제품을 출시하고 있으며, 발주처 및 시공사가 원하는 기술로 접근하여 시장을 더욱 넓혀 가고 있습니다. (7) 수요자의 구성 및 특성 당사는 정부 ·지자체의 공사발주 및 자재발주에 대해 경쟁입찰 또는 수의계약 형태로 전국을 대상으로 영업활동을 수행하고 있으며, 시장별 발주관청은 아래와 같습니다. 【표 - 13】 시장별 발주관청 주요 시장 관리청 영업방법 영업비중(%) 일반국도 국토교통부장관 (시 관내는 해당시장) 경쟁입찰 및 수의계약 10 ~ 20 지방도(국지도) 도지사 경쟁입찰 및 수의계약 특별ㆍ광역시도 특별ㆍ광역시장 경쟁입찰 및 수의계약 5 ~ 10 시ㆍ군ㆍ구 시장ㆍ군수ㆍ구청장 경쟁입찰 및 수의계약 고속도로 한국도로공사민자고속도로 경쟁입찰 및 수의계약 30 ~ 40 택지 LH공사, 각 지역도시공사 경쟁입찰 및 수의계약 특정공법심의 20 ~ 30 ※ 영업비중은 정확한 수치에 근거한 비율이 아니며, 당사의 대략적인 시장 포지션 비중입니다. (8) 수요자의 변동요인 저가 경쟁이 치열한 도로안전 및 소음저감시설의 시장에서 당사는 점차 확대되어가는 특정공법심의를 통한 고기술제품의 반영으로 시장을 넓혀가고 있습니다. 기존의 제품과 차별화 되어지는 기술의 필요성이 점차 대두되어가고 있으며, 이는 당사의 경쟁력인 풍부한 인적, 물적 자원이 시장에서 우위를 점할 것으로 기대하고 있습니다. 당초 수요자는 큰 변동이 없을 것으로 판단하고 있으나, 민간사업(민간택지, 아파트재건축 등)에서의 도로안전 및 소음저감시설의 필요성은 크게 증가하고 있습니다. 4) 철근가공유통 사업부문 스틸코 (철근가공유통) 철강 제품은 산업의 기초소재로서 공급되어 건설, 자동차, 조선 등을 제조하는 중요한 소재입니다. 이 중 당사의 취급 품목은 철근입니다. 철근은 콘크리트를 보강하기 위해서 사용되는 가늘고 긴 봉형 철강재입니다. 철근의 주요 수요처는 건설업으로 건설경기에 영향을 받습니다. ㉮ 산업의 특성 철강 산업은 대규모 장치산업으로서, 노동집약적이면서 자본 집약적이며, 소재 산업의 특성 상 전후방 산업과의 연관 효과가 매우 큰 특징을 가지고 있습니다. 철강 산업의 활성화는 곧 우리나라 경제의 성장과 직간접적으로 연관됩니다. 즉, 경제성장에 따른 철강의 수요가 증가하기 때문에 이를 경제성장의 청신호로 볼 수 있기 때문입니다. 철강 산업에 포함되는 제품들은 품목별로 크게 봉형강류, 판재류, 강관류 및 주단강으로 구분되며, 이 중 당사가 주로 취급하는 품목은 봉형강류입니다. ㉯ 산업의 성장성 철근 유통 및 가공 그리고 조립산업의 기반이 되는 건설산업의 경기를 보면 여전한 러시아-우크라이나 사태, 고금리 기조 지속, PF 미실행 등으로 인해 지속적인 시장의 침체를 예상하고 있습니다. ㉰ 경기변동의 특성 글로벌 공급 과잉과 중국 철강 산업의 부상 등에 따른 내수 및 수출경쟁 심화, 환경규제 및 보호무역주의 강화 등으로 다양한 위협과 부담 요인에 노출되고 있습니다. 최근 수년간 경기 사이클의 주기적 특성이 불분명해지고 연중 일정한 수요가 형성됨에 따라 상대적으로 건설경기 및 정부의 부동산, 건설정책의 기조에 따른 영향이 크게 확대되는 추세입니다. ㉱ 계절성 건설산업의 특성상 작업이 주로 옥외에서 이루어지는 점에서 동절기, 장마 등의 영향으로 시공의 어려움을 겪는 계절적 요인이 뚜렷합니다. 특히, 공사가 활발한 봄, 가을이 성수기에 해당하며 콘크리트 타설이 어려운 겨울과 장마철을 비수기로 분류합니다. ㉲ 시장의 안정성 철근의 주요 원재료는 철 스크랩이며, 제조원가의 약70%를 차지합니다. 우리나라의 경우 철 스크랩 발생량이 충분치 않아 수요량의20% 수준을 수입에 의존하고 있는 실정입니다. 따라서, 철 스크랩 가격은 수급 상황에 따라 가격 변동 폭이 크게 발생합니다. 최근 국내외적으로 경기침체 등의 영향으로 원재료 가격은 하향 안정세를 기록하고 있습니다. 이에 연동되는 철근 가격 역시 하향 안정세를 기록하고 있으며, 매우 얼어붙은 주택경기 상황으로 인해 공급에 비해 수요는 매우 저조한 상태입니다. 향후에도 현재 상황은 지속적으로
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이어질 것으로 예상됩니다. 국내철근가격.jpg 국내철근가격 (자료 : 스틸데일리)㉳ 경쟁상황철근은 동종 사업자 간 제품의 품질을 통한 경쟁우위를 확보하기 어렵습니다. 이에 주요 제강사를 통한 최적의 매입량 확보 및 적시 공급 그리고 물량에 대한 최적 할인이 관건입니다.㉴ 시장점유율 추이2025년 철근 내수 물량을 약 750 ~ 800만 톤으로 예상하고 있습니다. 당사는 대략 연간8만여 톤 매출량을 예상하며, 이를 점유율로 표시한다면1% 선에 그칠 것으로 예상합니다. 연도별반기판매량.jpg 연도별반기판매량 ㉵ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사 경쟁 상의 강점과 단점 주요 제강사로부터 안정적 매입량 확보 및 적시 공급과 더불어 경쟁력 있는 매입가격이 시장 경쟁력의 핵심KEY입니다. 당사는 오랜 사업 기간 우수 가공업체와의 협업 관계, 모기업과의 협업(SOC사업부문 등)을 통한 영업력 확대를 강점으로 꼽을 수 있습니다. 하지만, 현재 매출처의 상당 부분이 호남권 소재 건설사에 한정되어 있어, 이를 수도권 등 전국 단위로 확대해야 하는 과제를 안고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1) 종합시황 및 2025년 전망 당사는 지난 2022년 러시아와 우크라이나의 장기간 전쟁속 물가폭등과 금리인상이라는 전례없는 경제불안요소속 심각한 국내외 경기불황을 접해야만 했었고 특히 주택사업의 불황이 현실화되면서 심각한 미분양속 주택건설업체의 파산 및 법정관리에 들어가면서 당사 주력사업인 건자재사업본부의 수주환경이 급속히 얼어붙게 되었습니다. 이런 주택시장의 불황은 올해 2025년에 더더욱 두드러 질것으로 전망되는속 에서도 당사는 크게 3가지 사업를 수행하는속에서 전통적인 도로시설물 사업인 SOC사업부가 기능형 터널방음벽 기술에 당사가 경험과 기술을 집약하여 재난방지형 요소기술을 개발 보급한 덕에 단독사업부로서 1,000억원의 수주잔고를 유지하는 성과를 낼수 있었습니다. 그리고 에너지사업에서는 전반적인 경기불황속에서도 미래 청정에너지와 탄소배출권확보를 위한 민간주도의 RE100 시장이 열리면서 태양광 EPC수주등 괄목할만한 수주성과와 함께 중.단기 수주를 위한 사업개발 및 중요 프로젝트지원을 통한 미래먹거리 창출기반을 다질수 있었습니다. 과거 문재인정부시절에는 정부및 정부투자기관 주도의 신재생에너지사업이 윤석열정부에 원전중심정책에 따라 위축되는 모습이었으나 RE100를 요구하는 대기업중심의 민간주도시장으로 변화하면서 에너지시장이 그 명맥을 유지하게 되었습니다. 민간주도시장에서는 금융조달이 큰 역할을 해야하는데 지금의 기업금융시장 또한 위축되는 속에 민간사업자들에게 브릿지 자금을 지원하면서 EPC수주기회를 포착하는 기회가 당사에게 제공되었습니다. 이는 당사로서 EPC주도기업으로 레벨업 할수 있는 좋은기회가 되었고 지난해 제주수망태양광 109MW 프로젝트에서 514억원의 EPC수주를 달성하는 성과를 냈고 이후 여러 프로젝트에 관여하면서 2~3년이내 수주성과를 낼수 있는 기반을 다져갈수 있었습니다. 이렇듯 당사는 크게 3가지 사업분야를 영위하면서 시장여건과 경제상황에 따라 사업부별 성과지표를 달리하며 주도적 사업부가 전체 성과를 견인하거나 부진을 방어하는 상생의 모습으로 삼박자를 맞춰가는 모습을 보여주고 있습니다. 결론적으로 지난 2024년은 다스코(주) 별도기준으로 건자재사업부의 위축속에 SOC사업과 에너지사업의 성과로서 소액이지만 영업이익 흑자실현을 할 수 있었습니다. 그러나 종속기업의 영업손실과 영업외 손익에서 손실로 당기순손실로 적자전환 하였습니다. 당사로서의 사상 유례없는 경기불황속에서 아쉽지만 더 큰 손실을 방어하는 한해였다고 할 수 있습니다. 올해 2025년은 SOC사업의 수주잔고와 에너지사업에서의 매출실행에 기대어 연결기준으로 당기순이익을 달성할수 있을것으로 기대합니다. 한편 당사는 건설관련사업에 종사하면서 종합건설업의 영역이 아닌 전문건설업의 영역에서도 지속적인 연구개발과 사업다각화를 위한 노력으로 지속해왔습니다. 이미 SOC 도로안전시설물 사업을 시작하며 3건의 건설신기술과 수십건의 특허기술을 개발했고 데크플레이트 사업확장시에 특허 및 실용신안권을 기반으로 건자재사업부로의 확장과 시장점유를 늘릴수 있었고 건축용 단열재 보드사업까지 영역확장을 시도하고 성공하였습니다. 이런 경험속에 글로벌 에너지체계의 전환기를 맞아 신재생에너지 사업분야로의 확장을 시도하였고 2024년까지 8년에 걸친 투자속에 EPC 공동수주 수준까지 경험과 실적 그리고 사업수행능력을 갖추었습니다. 건자재사업부가 당사의 주력사업부로 성장하였듯이 이제는 에너지사업부가 태양광, 풍력사업의 적극적 조력자이자 선도기업으로서 새로운 성장의 주역이 되고 있습니다.이를 기반으로 대규모 태양광 발전소 프로젝트의 사업개발부터 시공까지 확장중에 있으며 여기에 안주하지 않고 기존 사업분야에서도 연구개발과 신사업확장을 위한 도전을 해오고 있습니다. 이에 2025년에는 다음 몇가지에 주목할 필요가 있습니다.첫째. 대규모 에너지사업의 발굴과 중단기내 수주성과 달성을 위한 기반조성입니다. 당사는 1GW에 달하는 수십건의 육상 및 해상태양광과 풍력발전소 사업을 수행하기 위한 SPC 사업자 지분참여, EPC수주를 위한
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사업주지원, 자체사업개발을 위한 선투자 및 인허가진행등 여러사업분야별로 수주.매출을 위한 프로젝트 참여를 하고 있습니다. 그중 의미있는 수주성과로서 지난해말 제주도 수망태양광 109MW에 500억원에 이르는 EPC 수주성과를 시현하였습니다. .당사는 수십건의 프로젝트를 통해 1년이내부터 5년후까지 내다보는 중장기 수주계획을 수립하였습니다. 올해는 그 결실을 하나하나 만들어 갈 계획입니다. 에너지공략.jpg 신재생에너지사업현황 둘째. 전통적인 SOC 도로안전물시장에서 요소기술을 통한 기술영업과 수주확대를 이뤄낼 예정입니다. 이미 당사 사업초기 가드레일분야 선두업체로서 여러건의 선도기술을 선보였던 당사가 터널형 방음시설에서 재난예방시설과 화재시 신속한 배연을 통한 인명피해 예방기술을 개발하여 최근 건설신기술 제1008호로 지정된 "케이블을 활용한 터널형 방음시설 경량프레임기술"을 인증받았고 케이블활용방음시설.jpg 건설신기줄제1008호 케이블활용 경량방음시설 대형 터널형방음시설이 터널내 화재에 취약한 점을 개선하여 화재시 신속하게 연기를 배출하는 "자동배연창 시스템을 적용한 터널방음시설"을 개발보급하게 되었습니다. 자동배연창시스템.jpg 터널방음벽 방재형 자동배연창시스템 위 요소기술을 활용하여 기술 SPEC영업을 통한 기술우위의 수주를 통한 성과를 기대합니다. 셋째. 건자재사업분야에서 층간소음저감기술을 개발 보급하여 확장에 나설 계획입니다.아파트 등 공동주택에서 층간소음문제가 사회문제화 되고 이웃간 불화의 원인이 되고 있습니다. 이를 극복하기 위한 건설교통부의 공동주택 준공 검사시 소음측정을 통한 기준미달시 준공승인을 제한하는 제도가 지난 2024년부터 실시되고 있습니다. 이에 LH를 비롯한 대형민간 주택건설업체에서 2등급이상의 등급인증이 된 층간소음저감기술을 개발하며 자사 주택에 적용하고자 합니다. 당사는 자체개발을 통해 시공성, 경제성, 내구성이 뛰어나 자체 기술을 개발해왔으며 올해 상반기 인증취득을 계획하고 있습니다. 이미 기존기술이 수십가지 출시되었지만 모두 시공비등 원가부담 및 시공후 사후관리에 취약점이 노출되는등 현장적용성에 어려움을 겪고 있음에 착안하여 당사는 이런 점을 극복할수 있는 기술로 완성도를 높여 경제적이면서도 표준시공이 가능하고 대량보급이 가능한 보급형기술을 선보일 예정입니다. 동 시장은 연간 6천억원~8천억원 규모로서 기술의 우수성을 바탕으로 30%수준의 시장점유율을 달성하고자 합니다. 당사는 위와같은 사업다각화 및 기술개발을 통해 한단계 도약하는 2025년을 만들 계획입니다. 작금의 세계적인 경기불황과 고환율, 고물가, 고금리의 경제환경에서도 그동안 온갖 어려운 상황을 극복하면서 더 큰 성장의 결실을 만들어 온 다스코만의 저력을 보여드릴 기회라고 판단하며 2025년은 지속적인 원가혁신과 품질관리 및 우수한 제품 개발, 고수익 해외 프로젝트 수주를 달성하여 풍성한 열매로 맺을 수 있을것으로 확신합니다. 이에 저희 모든 임직원은 혼신의 힘으로 더욱 매진할 것이며 2028년에 5,000억원 매출달성이라는 중장기 비전과 목표 달성을 위해 모든 임직원이 혼연일체가 되어 반드시 목표를 달성하겠습니다. 3. 영업실적, 재무상태 및 현금흐름 1) 손익계산서 (단위 : 백만원) 과 목 제29기(2024년) 제28기(2023년) 제27기(2022년) 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출이익 4. 판매비와 일반관리비 5. 영업이익 6. 영업외손익 7. 법인세차감전 순이익 8. 법인세비용 9. 당기순이익 ※ 제시된 수치는 연결재무제표 기준입니다.2) 재무상태표 (단위 : 백만원) 과 목 제29기(2024년) 제28기(2023년) 제27기(2022년) 자산 Ⅰ.유동자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 재고자산 매각예정자산 선급금 선급비용 Ⅱ.비유동자산 장기매출채권 기타비유동금융자산 관계기업투자 유형자산 사용권자산 투자부동산 무형자산 장기선급비용 확정급여자산 이연법인세자산 자산총계 부채 Ⅰ.유동부채 파생상품부채(유동) 매입채무및기타채무 단기차입금 사채(유동) 전환사채(유동) 유동성장기차입금
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리스부채 기타유동부채 Ⅱ.비유동부채 장기차입금 사채 전환사채 신주인수권부사채 파생상품부채(비유동) 기타비유동채무 확정급여부채 리스부채 부채총계 자본 Ⅰ.자본금 Ⅱ.자본잉여금 Ⅲ.기타자본 Ⅴ.이익잉여금 지배기업 소유주지분합계 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 ※ 제시된 수치는 연결재무제표 기준입니다. 3) 부문별 매출 실적 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 구 분 에너지사업부문 건축자재사업부문 soc사업부문 철강재사업부문 합 계 (가) 매출액 외부매출액 내부매출액 총매출액 (나) 영업이익(손실) (감가상각비) ※ 제시된 수치는 연결재무제표 기준입니다. 4) 매출 및 매출원가 분석 (단위 : 백만원, %) 과 목 제29기(2024년) 제28기(2023년) 제27기(2022년) 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출이익 매출이익률 ※ 제시된 수치는 연결재무제표 기준입니다.당사는 지속적으로 품질혁신, 공정개선 등 원가절감 노력을 지속하여 변화된 수주환경에서도 안정적인 이익창출을 위해 노력하고 있습니다. 5) 현금흐름 요약 및 유동성 및 자금조달 당사는 주요 원자재인 열연코일 및 선재 등 철강재의 가격 변동에 능동적으로 대응하기 위해 유동자금은 현금화가 용이한 금융상품에 일부 투자를 하였습니다. 또한, 해외 대규모 PJ관련 원재료 매입 등을 위하여 상시 유동자금을 확보하고 있습니다. 5-1) 현금흐름 요약 (단위 : 백만원) 과 목 제29기(2024년) 제28기(2023년) 제27기(2022년) 영업활동으로인한 현금흐름 투자활동으로인한 현금흐름 재무활동으로인한 현금흐름 현금흐름의 증감 기말현금 ※ 제시된 수치는 연결재무제표 기준입니다. 5-2) 차입금 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 차입금종류 이자율(%) 당기말 전기말 산업은행 운전자금대출 3.02~4.56 하나은행 운전자금대출 3.13~4.61 우리은행 운전자금대출 3.75~3.81 농협은행 운전자금대출 3.40~4.63 수출입은행 수입자금대출 국민은행 운전자금대출 4.45~4.79 신한은행 운전자금대출 3.62~4.35 합 계 (2) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 차입금종류 이자율(%) 당기말 전기말 산업은행 시설자금대출 4.61~5.35 하나은행 시설자금대출 국민은행 운전자금대출 4.64~5.90 소계 유동성 대체 장기차입금 4. 주주에 관한 사항 1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 한상원 최대주주 보통주 박일선 특수관계인 보통주 한남철 등기임원 보통주 한시인 특수관계인 보통주 강한묵 특수관계인 보통주 강완석 특수관계인 보통주 강혁 특수관계인 보통주 계 보통주 우선주 - 상기 보통주의 소유주식수는 의결권이 있는 주식에 해당합니다.- 상기 지분율의 변화는 총 발행주식수 18,796,941주로 지분율을 재산출하여 기재하였습니다. 2) 대주주 현황(1%초과 보유 현황) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주) 주주명 소유주식수 비율 회사와의 관계 비고 한상원 대표이사 박일선 특수관계인 다스코(주) 자기주식 증권금융(유통) 타인 한남철 특수관계인 한시인 특수관계인 김율 타인 5. 이사 및 감사위원회 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 구분 성명 직위 담당업무 회사와의거래관계 비고 상 근 한상원 대표이사 경영총괄 등기 한남철 대표이사 사업부문총괄 등기 김창태 부사장 건축자재사업본부장 등기 비상근 김종호 사외이사/감사위원회 경영자문 등기 이계원 사외이사/감사위원회 재무자문 등기 신양진 사외이사/감사위원회 경영자문 등기 6. 모회사, 자회사 관계 및 기업결합 사항 1) 모회사에 관한 사항 : 해당사항 없음 2) 자회사에 관한 사항 : (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, 주) 자회사 당사와의 관계 상호 소재지
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자본금 주요업종 소유주식수 소유비율 건설업 쏠에코㈜ 전라북도 군산시 외항로 925-9(오식도동) 제조업 다스코개발㈜ 전라남도 화순군 동면 동농공길 26-2 부동산개발업 에코솔라에너지㈜ 광주광역시 서구 죽봉대로 68, 11층(농성동) 태양광발전업 다스코산업㈜ 전라남도 화순군 동면 동농공길 26-2 부동산개발업 디에스솔라㈜ 전라남도 화순군 동면 동농공길 26-2 태양광발전업 스틸코㈜ 광주광역시 광산구 하남산단9번로 153(안청동) 철근 및 건축자재 판매업 동아에스지㈜ 전라남도 화순군 동면 동농공길 26-2 태양광발전업 군포희망에너지㈜ 전라남도 화순군 동면 동농공길 26-2 태양광발전업 동아쏠라(유) 충청남도 당진시 합덕읍 합덕산단1로 50 태양광발전업 포두영농태양광(주)(주1) 전라남도 고흥군 포두면 우주로 607, 2층 서비스업 (유)퍼플신안태양광 전라남도 담양군 담양읍 객사2길 11-23, 101호내 040호 태양광발전업 (주1) 포두영농태양광㈜ 법인의 주식은 당사가 100% 지배관계에 있는 에코솔라에너지㈜가 50% 보유하고 있습니다. 3) 모/자회사 간 임원겸직 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 겸직임원 겸직회사 비고 성명 직위 회사명 직위 한상원 대표이사 대표이사 다스코개발㈜ 대표이사 다스코산업㈜ 대표이사 한남철 대표이사 쏠에코(주) 대표이사 스틸코(주) 대표이사 4) 관계회사: 지분을 투자한 관계회사로 세라코㈜가 있습니다. 타법인출자 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 비상장 사업의 확장 세라코㈜ 비상장 일반 투자 쏠에코㈜ 비상장 사업의 확장 스틸코㈜ 비상장 사업의 확장 다스코개발㈜ 비상장 사업의 확장 에코솔라에너지㈜ 비상장 사업의 확장 디에스솔라㈜ 비상장 사업의 확장 다스코산업㈜ 비상장 사업의 확장 동아쏠라(유) 비상장 사업의 확장 군포희망에너지(주) 비상장 사업의 확장 동아에스지(주) 비상장 사업의 확장 (유)퍼플신안태양광 비상장 사업의 확장 합 계 7. 주요채권자 현황 - 단기차입금 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 차입처 차입금종류 이자율(%) 당기말 전기말 산업은행 운전자금대출 3.02~4.56 하나은행 운전자금대출 3.13~4.61 우리은행 운전자금대출 3.75~3.81 농협은행 운전자금대출 3.40~4.63 수출입은행 수입자금대출 국민은행 운전자금대출 4.45~4.79 신한은행 운전자금대출 3.62~4.35 합 계 - 장기차입금 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 차입처 차입금종류 이자율(%) 당기말 전기말 산업은행 시설자금대출 4.61~5.35 하나은행 시설자금대출 국민은행 운전자금대출 4.64~5.90 소계 유동성 대체 장기차입금 8. 결산기 이후에 생긴 중요한 사실 - 해당사항 없음. 9. 기타 영업에 관한 중요한 사항 - 해당사항 없음.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 현황 1) 산업용 클린룸 (반도체/디스플레이) 반도체/디스플레이 클린룸은 일반적으로 하나의 생산라인 전체가 하나의 거대한 클린룸으로 건설됩니다. 슈퍼클린룸(Super Clean Room)은 최소 15,000㎡ 이상의 면적에 수만개의 FFU(Fan Filter Unit)가 설치되어 단위당 0.1~0.5㎛(마이크로미터) 크기의 먼지를 일정 수 이하로 관리하고 있습니다. 최근 3나노 공정 도입 등 반도체 생산기술혁신이 지속됨에 따라 공정전환에 따른 클린룸 교체 수요 역시 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 디스플레이 산업의 경우 OLED 적용 범위 확대 및 Foldable OLED 출하량 증가, Flexible OLED 발전 및 퀀텀닷 디스플레이를 비롯한 차세대 디스플레이의 개발로 시장규모는 지속적으로 확대될 것으로 전망되며, 그에 따른 클린룸 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.2) 드라이룸 (이차전지) 드라이룸은 이차전지 분야(배터리, 전해액, 리튬이온전지, 분리막, 리튬이온폴리머전지 등)의 제품생산, 연구개발 과정에서 문제가 되는 습도를 처리하기 위해 고안된 저습도 청정실입니다. 최근 전세계적인 친환경기조로 인해 전기자동차 및 ESS 설비투자가 증가하고 있습니다. 완성차 업체들은 내연기관차 생산라인을 전기차 생산라인으로 전환하고 있고, 전기차 판매가 급증함에 따라 전기차 핵심 부품인 배터리 수요도 함께 증가하고 있습니다. 이에 대응하여 주요 배터리 생산업체들이 현재 미국, 유럽, 중국 등에 대규모 이차전지 생산을 위한 설비 투자를 진행하고 있습니다. 이 과정에서 제조라인의 공기 중에 존재하는 수분이 리튬이온이나 전해액과 반응해 제품의 수율을 저하시키지 않도록 관리해줄 수 있는 저습도 청정실이 필요하기 때문에 드라이룸의 수요도 함께 증가하고 있습니다.3) 바이오 클린룸 (제약/바이오) 바이오 클린룸 시장은 국내 바이오 산업이 고도화됨에 따라 제약 연구소, 병원, 식품 연구소, 동물 실험실 등에서 수요가 빠르게 확대되고 있습니다. 국내 바이오 산업은 1990년대 초반까지 제네릭 의약품 제조 중심으로 제한되어 있었으나, 1999년 최초의 개발 신약이 탄생하고 2008년부터는 셀트리온을 선두로 바이오 시밀러 업체들이 국내 바이오 산업을 주도하고 있습니다. 이후 관련 산업에 대한 대기업들의 투자와 신규사업 참여가 급증하고 있습니다. 또한 코로나19 시대 이후 백신, 의약품 등의 수요가 급증하여 국내에서도 바이오 산업의 성장성은 크게 주목받고 있습니다. 제약사는 의약품 생산을 CMO(Contract Manufacturing Organization, 바이오 위탁생산 계약) 업체에 맡기면 생산에 들어가는 비용과 시간을 절감하고 그 비용과 전문인력을 신약 개발에 투입할 수 있습니다. 특히 비교적 공정이 간단한 화학합성의약품과 생산 공정이 복잡하고 숙련된 기술을 요하는 바이오 의약품에 대한 수요가 폭증하면서 바이오 CMO 시장의 규모가 확대됨에 따라 GMP(Good Manufacturing Practice)를 충족하기 위한 바이오클린룸의 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다.4) 건설 (교량거더) 당사의 종속회사인 (주)삼현비앤이는 2005년 Precom 강합성 거더를 발표한 이래, Precom 합성형라멘, 저형고 PSC빔인 BiCon 거더를 개발하고 기존 Steel-Box 대비 구조성능을 향상시킨 HDBox, 150m이상 장경간에 적용 가능한 HiTAB 거더를 출시한 교량 전문기업입니다. 또한 SC Hybrid Rahmen, Launching Crane, 그리고 건축 Precom 거더, 일반토목공사까지 사업화하며 토목공사 전분야로 확장해 왔으며 강합성 계열 제품 외에도 개량형 PSC (BiCon), 개량형 강박스 (HD-Box), 복합트러스 (HiTAB), 생태통로교 (eco RDT) 등 종합적인 제품군을 보유하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출 현황 공시대상기간 동안 당사의 주요 품목별 매출현황(연결 기준)은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
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사업부문 제36기(2024년) 제35기(2023년) 제34기(2022년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 산업용클린룸 드라이룸 바이오클린룸 교량 건설업 기타 합 계 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 프로젝트별, 사업주별로 요구조건에 따라 사양 및 시공방법 등이 다르기 때문에 제품별 가격을 산출 또는 비교하는 것은 매우 어렵습니다. 또한, 특정 제품에 대한 가격은 당사의 영업비밀에 해당되므로 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 및 가격변동 추이 1) 클린룸 사업 (단위 : 원/kg) 매입유형 구분 원재료 주요 매입처 제36기 (2024년) 제35기(2023년) 제34기(2022년) 회사와의특수관계여부 비고 원재료 외조기,System Ceiling등 영신티알 외 냉연강판STS 이지스틸 외 열연강판2.3t (Sq-pipe) 이지스틸 외 알루미늄(M/Bar) 대주금속 외 아연(다이캐스팅) 브레인텍 외 2) 교량거더 사업 교량거더 사업의 원재료의 주요 매입처와 가격변동추이 등은 당사의 영업기밀에 해당하여 관련 내용을 공시할 경우 경쟁사 및 관련 업체로의 노출 우려가 있어 기재하지 않습니다. 나. 생산능력 1) 클린룸 사업 (단위 : 대, %) 구분 제36기(2024년) 제35기(2023년) 제34기(2022년) 생산가능수량 실제생산수량 가동율 생산가능수량 실제생산수량 가동율 생산가능수량 실제생산수량 가동율 OAC FFU PMS WSS ※ 회사는 주문량에 따라 전체 제품군에서 유동적으로 인력을 배치하여 생산하고 있습니다. [산출근거] 품목 계 산 근 거 외조기의 Spec이나 풍량등 발주처의 요구 사항에 따라 생산실적의 변동이 심하므로1년 평균생산실적 기준으로 계산하였습니다.- 1개 협력업체가 외조기 FAN 8대를 생산하는데는 평균 120일이 소요 1개의 라인을 통해 1일 8시간 작업으로 1일 총 120대 생산월 17일 작업기준으로 2,040대 생산가능연 24,480대 (분기당 6,120대) 1개의 라인을 통해 1일 8시간 작업으로 1일 총 40대 생산월 5일 작업기준으로 200대 생산가능연 2,400대 (분기당 600대) 엘리미네이터 BOX 기준 1일 68대 생산월 22일 작업기준 1,496대 생산가능연 17,952대 (분기당 4,488대) 2) 교량거더 사업 (단위 : 천톤, %) 구분 제36기 제35기 제34기 생산가능수량 실제생산수량 가동율 생산가능수량 실제생산수량 가동율 생산가능수량 실제생산수량 가동율 I형 Girder [산출근거] 품목 계 산 근 거 I형 Girder Precom 및 Preflex I-Girder를 생산하는 공장을 보유하여, 1일 I/G 40m 3본 생산, 월 28일 작업기준으로 1,680톤의 생산능력을 보유하고 있으며, 연간 약 2만톤 생산 가능합니다. 다. 생산설비에 관한 사항 당사는 충청남도 천안시와 아산시 그리고 충청북도 음성군에 클린룸 장비 생산 공장을 보유하고 있습니다. 종속회사인 (주)삼현비앤이는 경상북도 포항시에 공장을 두어 교량공사에 적용되는 거더를 생산하고 있습니다. 공장명 천안공장 아산공장 음성공장 포항공장 연면적 8,821㎡ 6,885㎡ 1,867㎡ 4,965㎡ 생산품 4. 매출 및 수주상황 가. 주요 제품, 서비스 등의 매출현황 (연결 기준) (단위 : 천원) 사업부문 구분 제품명 제36기(2024년) 제35기(2023년) 제34기(2022년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 클린룸산업 산업용클린룸 국내 해외 소 계 드라이룸 국내 제습기, HVAC 외 해외 제습기, HVAC 외 소 계 바이오클린룸 국내 바이오클린룸 건설산업 교량건설업 국내 강합성 거더 외 기타 국내 기타 합 계 나. 수주현황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 클린룸 및 공조시스템 제조, 설치공사 외 교량거더사업 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (1) 외환 위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화, 유로화 및 중국 위엔화 등과
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관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 [금융자산] 현금및현금성자산 USD CNY JPY 매출채권 USD CNY JPY EUR 단기대여금 USD 미수금 USD CNY EUR 미수수익 USD 합계 USD CNY JPY EUR [금융부채] 매입채무 USD 단기차입금 USD 합계 USD 다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY JPY EUR 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산 ㆍ 부채로서 매출채권, 기타수취채권, 매입채무 등을 대상으로 하였습니다.(2) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율을 유지함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 세전손익 나. 신용위험 연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 국가별 신용도 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다. 연결회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토하고 있습니다.(1) 매출채권과 계약자산연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험의 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구공사에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.보고기간말의 매출채권 및 계약자산의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구분 미연체 3개월 이내 3개월 초과 6개월 초과 합계 [집합평가] 총장부금액-매출채권 기대손실률 손실충당금(*) [개별평가] 총장부금액-매출채권 총장부금액-계약자산 기대손실률 손실충당금 (*) 집합평가 금액이 경미한 수준이므로 충당금을 반영하지 아니하였습니다. 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 미연체 3개월 이내 3개월 초과 6개월 초과 합계 [집합평가] 총장부금액-매출채권 기대손실률 손실충당금(*) [개별평가] 총장부금액-매출채권 총장부금액-계약자산 기대손실률 손실충당금 (*) 집합평가 금액이 경미한 수준이므로 충당금을 반영하지 아니하였습니다. 다. 유동성 위험 연결회사의
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자금부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 운전자본에 대한 유동성 위험 관리를 위하여 금융기관과 공급자금융약정을 체결하였으며, 해당 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무 상태를 유지하고 있습니다. 자금부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 보통예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에 85,794,211천원(전기말: 천원)을 투자하고 있습니다. (1) 당기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년 이하 1년 ~ 2년 이하 2년 ~ 5년 이하 5년 초과 매입채무 기타지급채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 지급보증(*) 리스부채 합 계 (*) 금융보증계약의 경우 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른기간에 포함하였습니다.(2) 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년 이하 1년 ~ 2년 이하 2년 ~ 5년 이하 5년 초과 매입채무 기타지급채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 지급보증(*) 리스부채 합 계 (*) 금융보증계약의 경우 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른기간에 포함하였습니다.위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었으며, 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 라. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채 총계(A) 자본 총계(B) 부채 비율(A/B) 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 당기보고서 제출일 현재 해당 내역이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 당기보고서 제출일 현재 비경상적 주요 계약이 없습니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직(1) 클린룸 사업 연구조직.jpg 연구조직 (2) 교량거더 사업 삼현비엔이_연구조직.jpg 삼현비앤이_연구조직 2) 연구개발 인원구성 (2024.12.31 현재) 구분 인원 (명) 비고 클린룸 산업 교량거더 산업 3) 연구개발비용(1) 클린룸 사업 (단위 : 백만원) 과목 제 36 기 제 35 기 제 34 기 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] (2) 교량거더 사업 (단위 : 백만원) 과목 제 36 기 제 35 기 제 34 기 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 4) 연구개발 실적(1) 클린룸 사업 구분 연구개발명 기간 비고 2015년 외조기 모듈화 및 Mock-up 장비 개발 완료 경량 방폭형 BFU 개발 완료 2016년 PMS UNIT 및 LCP 개선 개발 완료 촉매형 VOCAS 개발 완료 강도가 향상된 클린룸 천장용 알루미늄 몰드바의 단면 디자인 변경 기술 개발 완료 2018년 FFU FILTER 하부 알람 가시화 개발 완료 FFU, 무선통신 시스템 개발 및 평가 완료 OAC, 모니터링 시스템 개발 및
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평가 완료 2019년 클린룸용 Dry Cooling Coil Unit 모듈 개발 완료 신형 판넬라이팅 구조 개선/개발 완료 저정압 시스템실링 자재 개발 완료 신형 ELIMINATOR 개발 완료 역류방지용 FFU개발 완료 2020년 음압장비 및 음압병실 개발 완료 Smock용 탈취 Unit 개발 완료 OAC, 건식 기초 개발 완료 2022년 에너지 절감형 제습기 개발 완료 (국책과제) 클린룸용 케미컬필터 개발 완료 (국책과제) 감염병 예방을 위한 스포츠 시설 이용 안전기술 개발 완료 2023년 FFU, Monitoring 강화 (자동제어) 완료 경량 BFU 개발 완료 저정압 공조 기술 개발 완료 2024년 고효율 FFU/EFU 개발 완료 하이브리드 BFU System 개발 완료 방설루버 개발 완료 (2) 교량거더 사업 구분 연구개발명 기간 비고 2017년 강합성거더(경량Precom)의 강재와 콘크리트 접합부 침투방지성능 평가 완료 HiTAB공법 경간장 150m교량의 중첩부 실물평가 완료 강합성거더(경량Precom)의 분절부 및 연속부의 실물실험 성능평가 완료 초고강도 콘크리트를 이용한 합성거더의 극한강도 평가 완료 2018년 HiTAB공법 실교량 시공성 개선 및 현장적용(대구외곽순환고속도로) 완료 강합성거더(경량Precom) 철도50m 현장적용성 평가 및 현장적용(군장선) 완료 CFT(Concrete Filled Tube)부재를 이용한 철도교 연구개발 완료 2019년 초고강도 콘크리트를 이용한 합성라멘교량의 연결부 제작성능평가 완료 횡만곡 방지용 Y형 텐던분배구 시작품 개발 완료 Precom 고정정착구 분산장치 시작품 개발 및 검증 완료 2020년 New PSC 거더(Y형 텐던분배) 텐던배치의 적절성 연구 및 보실험 준비 완료 Precom 고정정착구 분산장치 Mock-up 테스트 수행 및 최종 단면 결정 완료 Precom y형 분배기구 활용기술 (기본 구조 검토 수행) 완료 강라멘교 단부 상세해석 검증 완료 HD박스 개선 (K형 브레이싱 및 가로보 설계 기술 개발) 완료 New PSC 거더(Y형 텐던분배) 보실험 및 데이터정리, 단면별 구조계산 완료 Precom 고정정착구 분산장치 시제품 최종단면 결정 및 제작, 최종시연 완료 Precom y형 분배기구 활용기술 (경간장별 공사비 비교) 완료 강라멘교 경제성 분석 및 최종보고서 제출 완료 HD박스 개선 (K형 다이아프램 및 가로보 상세해석 계산서 작성) 완료 New PSC 거더 Y형분배기구(30-15) 제품화, L=45m, 50m 단면표준화, 실물실험체 설계 완료 Precom 고정정착구 분산장치 시제품화 및 설계반영 완료 Precom 다단정착장치 적정규격 도출, 다단정착기술 활용 L=45m 구조검토 완료 강라멘교 실험체 설계도서 작성 및 실험계획 수립 완료 HD박스 개선 (부모멘트구간 개단면화 기술개발) 완료 New PSC 거더 Y형분배기구(26-13) 제품화 및 철도교(L=40m) 실물 성능실험 완료 Precom 다단정착장치 요소기술 개발 완료 HD박스 이중합성 설계기술 개발 완료 2021년 강라멘교 라멘단절점부 시작품 성능실험 완료 New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 표준규격 산정 및 LSD 구조계산 1식 작성 완료 New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 하중전달시험 및 강연선 분배부재 개발 완료 Precom 다단정착장치 설계 표준화 검토 및 시작품 제작 완료 Precom 다단정착장치 부재성능실험 완료 Precom L=55m 철도교 성능실험: 실험계획수립 및 실험체 설계 완료 부유식 소파제 기술 검토 완료 New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 강연선 삽입에 따른 Y분배기구 손상테스트 완료 New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 설계표준단면, 설계예제1식 작성 및 경제성 분석 완료 Precom L=55m 철도교 성능실험: 거더 실험체 제작 및 인장 실험 완료 강라멘 우각부 성능실험 : 실험체 설계 및 제작 완료 강라멘 실교량 성능실험 : 실험체 설계 완료 잔교시스템 기술 검토 완료 강라멘 기술개발: 우각부 실험체 성능 실험 및 보고서 작성
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완료 강라멘 기술개발: 실교량 실험체 제작 완료 강라멘 기술개발: 설계예제 1식 작성 완료 Aicon 거더 기술개발: 인장계획서 및 보고서 작성, 설계지침서 작성, 횡만곡 구조안정성 검토 완료 Aicon 거더 기술개발: 설계예제 1식(40m), 제품 브로슈어 제작 완료 Aicon 거더 기술개발: 철도교 40m 동해석, LCC 분석, L=55m 설계예제 작성 완료 강라멘 기술개발: 설계예제 1식 작성, 실교량 성능실험 및 보고서 작성 완료 잔교시스템 특허 출원 완료 HiTAB 이천3교 현장재하시험 완료 Precom 다단정착장치 경간장별 표준구조 도출 완료 2022년 강라멘 기술개발: 실교량 성능실험 관련 강구조학회 연구용역 완료 Aicon 거더 기술개발: 철도교 단면 표준화 및 동해석 완료 Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 기본구조검토 완료 Precom 다단정착 기술개발: 분산장치 및 설계단면 표준화 완료 HiTAB 건설신기술 추진: 현장재하시험 데이터 분석 및 보고서 작성 완료 프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 전단합성 보 실험체 설계 및 제작 완료 Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 구조 경간장별 적용성 검토 완료 Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 구조 실험체 설계, 제작 및 인장실험, 실험결과 분석 완료 Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 거더 설계예제 1식 작성, 영문설계도면 1식 작성 완료 Precom 다단정착 기술개발: 분산구조 실험체 설계, 제작 및 인장실험, 실험결과 분석 완료 Precom 다단정착 기술개발: 인장계획서 작성, 특별시방서 작성 완료 강라멘 기술개발: 경간장별 설계 공사비 비교 분석, 시공 및 유지관리 지침안 작성 완료 프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 50m급 PSC거더교 설계 및 적용성 검토 완료 Precom, Aicon 기술 아이디어 도출, 검토 및 특허 출원 완료 Aicon 거더 기술개발: 연구과제 최종보고서 작성 및 철도교 경제성 분석 완료 Precom 다단정착 기술개발: 학술발표 및 경제성 분석 완료 프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 연구과제 최종보고서 작성 완료 프리팹 강교각 기술개발: 강교각 기술 조사·분석 및 컨셉기술 도출 완료 Precom 다단정착 기술개발: 구조계산 자동화(PGD) 프로그램 개발 완료 2023년 Aicon 거더 기술개발: 도공기술마켓 신형식교량 등록 완료 Aicon 거더 응용 기술개발: 인도네시아 현지 적용성 검토, 분절형 구조 상세방안 검토 완료 PSC강합성 분절 기술검토: 유사기술 조사·분석 및 컨셉기술 도출 완료 프리팹 강교각 기술개발: 연결부 구조검토 및 계산서 작성, 특허출원기술 정리 완료 HiTAB 건설신기술 추진: 신기술신청서 작성, 설계도서 작성, 원가계산 및 LCC 분석 완료 POS라멘 기술개발: 변수에 따른 지압판 상세해석, LH신기술 인증 완료 프리팹 강교각 기술개발: 설계예제 1식 작성, 현장공기 산정, 경제성 분석 완료 PSC강합성 분절 기술검토: 텐던배치 및 긴장력 도입 방안 검토 완료 Aicon 거더 응용 기술개발: 단면 표준화 및 성과품형 구조계산서 작성 완료 폐강거더활용 구조물 기술개발: 폐강거더 활용아이디어 도출 및 정리 완료 PSC강합성 분절 기술검토: 40~60m 단면검토, 공사비 비교 검토, 접합기술 조사 및 분석 완료 프리팹 강교각 기술개발: 특허 출원, 친환경소재신기술연구조합 과제 신청 완료 Aicon 거더 응용 기술개발: 분절거더 실험계획 수립, 실험체 설계 및 제작 완료 잔교시스템 설계기술개발: 검토용 구조계산서 작성, 설계도서 1식 작성 완료 2024년 Aicon 분절거더 성능실험 완료 Aicon 일반거더 표준단면 개선안 검토 완료 프리팹 강교각 추가특허기술검토 완료 PSC거더 특허기술검토 완료 Aicon 라멘 설계기술개발: 적용성 검토, 받침구조개발 및 단면표준화 완료 PSC강합성 분절거더 설계기술개발 완료 프리팹 강교각 설계기술개발 및 성능실험 완료 Aicon 분절거더 상용화 기술개발 완료 프리팹 강교각 Push-out 실험 연구 완료 Aicon 거더 단부단면 개선 연구 완료
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Aicon 라멘 설계기술개발: 설계예제(성과품) 1식 작성 완료 강박스 거더 특허기술검토 완료 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 1) 클린룸 사업 번호 권리구분 발명의명칭 년도 비 고 특허 전기집진식 실내환기장치 등록 특허 크린룸내 직접분무식 기화가습장치 및 습도제어방법 등록 특허 크린룸내 직접분무식 기화가습장치 등록 특허 백연 저감용 공기분배기가 구비된 냉각탑 등록 특허 크린룸내의 직접분무식 기화가습기의 제어장치 및 제어방법 등록 특허 크린룸내 직접분무식 기화가습장치 및 습도제어방법 등록 특허 클린룸용 하이브리드 제습냉방 외조기 시스템 등록 특허 클린룸용 힌지 개폐형 조명장치 등록 특허 마이크로웨이브 히터가 적용된 로터형 건식 제습기 등록 특허 직접분무식 수가습 장치 - Leak Sensor 등록 특허 PMS 중국 출원 등록 특허 직접분무식 수가습 장치 - 솔밸브 커넥터 등록 특허 직접분무식 수가습 장치 - Overflow 등록 특허 직접분무식 수가습 장치 - Overflow 및 드레인2 등록 특허 직접분무식 수가습 장치 - 솔밸브 고장진단 등록 특허 직접분무식 수가습 장치 - 드레인 모양 등록 의장등록(디자인) 클린룸용 몰드바 연결부재 등록 특허 직접분무식 수가습 장치 - 기류 개산 날개 등록 특허 능동소음제어 기능을 갖는 팬필터 유닛 등록 특허 등록 의장등록(디자인) 천장용 몰드바 등록 의장등록(디자인) 도어용 프레임 등록 의장등록(디자인) 도어용 프레임 등록 특허 클린룸용 천장프레임 모듈 등록 의장등록(디자인) 도어용 힌지 등록 특허 운반 및 설치가 용이한 유닛형 외조기 등록 특허 모듈타입 시스템실링 및 이를 이용한 시공방법 등록 특허 시공이 용이한 클린룸용 천장프레임 등록 특허 기어 타입 압력 밸런싱 도어 등록 의장등록(디자인) 공조기용 소음기 등록 의장등록(디자인) 데미스터 고정용 브라켓 등록 실용신안 데미스터용 브라켓 어셈블리 등록 특허 이중관식 열교환유닛조립체 등록 특허 크로스 연결브라켓, 모듈타입시스템실링 및 그 설치 방법 등록 특허 고성능 흡읍형 소음기 등록 특허 2분할 리프팅장치 및 그를 이용한 모듈 리프팅 방식 시스템 실링 시공방법 등록 특허 VOC 저감장치 및 그 제어방법 등록 특허 이온성가스 제거시스템용 여과부재 (한국) 등록 특허 드라이룸 작업자용 제습 장치 등록 특허 국부 드라이룸 시스템 등록 특허 FAB 옥상 배기 시설 방음벽 등록 특허 로커룸 공기 조화 시스템 및 그의 운전방법 등록 특허 低 정압 팬필터유닛 및 이를 포함하는 클린룸 설비 등록 특허 클린룸/스막룸 공기 조화 시스템 및 그의 운전방법 등록 특허 팬 필터 유닛의 풍량 제어 시스템과 팬 필터 유닛의 풍량 제어 및 결함 예측 방법 등록 특허 모듈형 공조설비용 드레인 수조 구조 등록 특허 팬 필터 유닛의 풍량제어 시스템 등록 특허 직접분무식 수가습 시스템 (PLENUM MOISTURIZING SYSTEM) - 이벤트 감지제어 등록 특허 시스템실링 리프팅장치 및 이를 이용한 실링 모듈 설치방법 등록 특허 클린룸의 능동형 블로워 필터 유닛 시스템 등록 특허 보강 용이성과 수평조정 및 가변높이 구조를 갖는 크린룸용 조립식 시스템 천장 등록 특허 2-로터 제습 시스템 등록 특허 로터에서의 교차흐름을 이용한 제습 시스템 등록 특허 중공형 기밀 실링 부재, 이를 이용한 분할 구역 변경 가능한 로터 매직박스 및 이를 포함하는 제습시스템 등록 특허 열교환기를 포함하는 제습 시스템 등록 특허 실내시설의 감염원 확산 방지를 위한 공조시스템 등록 특허 클린룸의 팬 필터유닛 고장 대응시스템 등록 2) 교량거더 사업 번호 권리구분 발명의명칭 년도 비 고 특허 강재거더 상부플랜지에 프리캐스트 콘크리트 부재가 결합된 강합성 거더의 제작방법 등록 특허 교량용 강합성 거더 및 이의 제작 방법 및 이에 의해 제작된 강합성 거더를 이용한 교량 상부 구조의 시공 방법 등록 특허 교량용 프리스트레스트 거더 및 그 제작 방법 등록 특허 프리스트레스 강합성 거더의 제작방법 및 이에 의해 제작된 강합성 거더를 이용한 연속 교량의 시공 방법 등록 특허 강재와
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콘크리트의 연결부에서 하중전달능력이 향상된 강합성 거더 등록 특허 충전강관 관입 긴장재와 프리캐스트 콘크리트 블록을 이용한 충전 강관 하이브리드 철도교의 연속화 시공방법 등록 특허 프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한 중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법 등록 특허 복합 형식의 연속화 교량의 상부 구조체 및 그 시공 방법 등록 특허 프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한 중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법 등록 디자인 토목구조물용 합성빔 등록 디자인 토목구조물용 합성빔 등록 디자인 토목구조물용 합성빔 등록 특허 교량용 합성 거더 및 그 제작 방법 등록 특허 교량 상부 구조의 가로보 연결 구조체 및 그 시공방법 등록 특허 트러스 교량용 강관 구조물 및 이를 이용하는 트러스 교량 등록 특허 SRC 거더를 이용한 충전강관 트러스교의 지점부 시공방법 등록 특허 프리스트레스트 거더용 강연선 분산형 고정 정착 장치 등록 특허 교량용 거더에 사용되는 텐던 분배 기구 및 이를 이용한 교량용 강합성 거더 등록 특허 교량용 프리스트레스트 콘크리트 거더 및 그 제작 방법 등록 방재신기술 I형 강재거더가 콘크리트 자중을 부담하고 콘크리트 내에 텐던을 교차 배치하는 프리스트레스트 강합성 거더 제작 공법 등록 특허 강합성 라멘교 및 그 시공 방법 등록 특허 쉬스관의 간격이 조절된 교량용 거더의 제작 방법 및 이에 의해 제작된 교량용 거더 등록 특허 복합 형식 교량의 상부구조 출원 특허 교량용 프리스트레스트 콘크리트 거더 및 그 제작 방법 등록 특허 단부 절취부가 형성된 교량용 합성 거더 및 그 제작 방법 등록 특허 장경간 교량용 조립식 강교각 및 그 시공 방법 등록 특허 단부교량형 합성거더 및 제조방법 출원 특허 강재 코핑부를 갖는 조립식 강교각 및 그 시공방법 출원 특허 쉬스간격 조절기구를 이용한 거더 시스 정렬 방법, 이를 이용한 PSC 거더 제작 방법, 및 이에 의해 제조된 PSC거더 출원 건설신기술 강박스 구조와 트러스 구조를 결합한 강합성 거더 공법 등록 특허 복합 형식 교량의 상부구조(필리핀) 출원 재난안전 신기술 I형 강재거더가 콘크리트 자중을 부담하고 콘크리트 내에 텐던을 교차 배치하는 프리스트레스트 강합성 거더 제작 공법 등록 나. 산업의 특성 클린룸 산업은 크게 ICR(산업용 클린룸), DR(드라이룸)과 BCR(바이오 클린룸)으로 분류되며, 산업용 클린룸은 주로 반도체 및 디스플레이 산업에서 활용되고 있습니다. 국내 클린룸 시장은 슈퍼 클린룸(Super Clean Room)이라 불리는 반도체/디스플레이 클린룸을 중심으로 형성되어 있습니다. 반도체/디스플레이 클린룸은 산업용 클린룸 중 가장 높은 수준의 청정도가 요구되며, 시공 시 반도체/디스플레이 생산장비의 배치에 따른 기류 및 대기확산과 열 분포에 대한 해석 및 이를 고려한 시스템 실링의 설계 및 FFU/EFU의 배치가 필요합니다. 또한 최소 15,000㎡ 또는 그 이상의 면적에 수만 개의 FFU가 설치되는 대규모 공사를 6개월 이내에 완료할 수 있어야 합니다. 현재 국내에 2~3개 업체만이 이러한 반도체/디스플레이 클린룸을 시공할 수 있는 기술력과 클린룸 설비 제조를 전문으로 하는 대규모 생산시설을 보유하고 있으며, 반도체/디스플레이 산업을 영위하고 있는 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등 대형 사업주 및 계열 시공사들 역시 오랜 기간 함께 성장하여 온 소수의 업체들만을 대상으로 하는 제한적 경쟁입찰을 통해 발주하고 있습니다. 이에 따라, 당사를 비롯한 국내 클린룸 시장의 상위권 업체는 장기간 안정적으로 사업을 영위할 수 있는 영업환경이 형성되어 있습니다. 드라이룸은 실내 공기조건이 노점(이슬점)온도 -40℃, 상대습도 0.5% 이하로 관리되는 공간으로 리튬이온 배터리 생산라인, 의료기기 분야, 제약설비, 식품분야 등 다양한 산업에 적용되는 시설입니다. 최근 전기차의 폭넓은 보급에 따라 전기차용 배터리 시장은 시장에서 가장 각광받는 분야로 자리매김하고 있습니다. 2000년대 중반
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이후 모바일 산업 성장과 함께 소형 이차전지는 우리나라가 글로벌 시장을 주도하고 있고 2010년대에 들어 전기차 산업이 성장하면서 중대형 이차전지는 현재 폭넓은 내수시장을 등에 업은 중국과, 탁월한 배터리 생산 기술력을 가지고 있는 한국이 시장을 양분하고 있습니다. 기후변화에 대비하고 친환경이 화두가 된 글로벌 시장의 트렌드에 따라 전기차의 수요는 지속적으로 급증할 것으로 전망됨에 따라 전기차 생산 수요를 충족시킬 배터리 생산시설에 대한 투자도 지속적으로 증가하고 있습니다. 건설(교량거더) 산업은 교량의 가장 중요한 역할은 불편한 장애물을 위로 넘어 다닐 수 있는 교통로를 제공해 주는 것입니다. 회사는 이와 같은 사회간접자본인 도로나 철도에서 중요한 시설물인 교량의 핵심 요소인 교량거더를 제작하고 공급, 설치하는 있습니다. 주요 수요처는 국토교통부의 5대 지방국토관리청을 비롯하여 한국도로공사, 한국철도시설공단 등의 공기업과 지방자치단체입니다. 민간발주교량도 발생할 수 있으나 대부분은 사회간접자본에 해당하는 도로 및 철도의 건설공사에 거더를 공급, 설치하는 공공재적인 특성을 가지고 있습니다. 다. 산업의 성장성 1) 산업용 클린룸 산업 반도체시장은 2023년 말부터 메모리반도체 산업이 장기불황을 지나 본격적인 업턴에 진입하며 2024년 전세계 반도체 매출은 2023년 대비 18% 성장을 기록했습니다. 그리고 최근 전 세계적으로 ChatGPT를 위시한 챗봇 기반의 생성형 인공지능(AI)서비스가 각광을 받으면서 글로벌 기업들의 인공지능(AI)투자 확대가 예상되어, 반도체 업황에도 긍정적일 것으로 전망됩니다. 또한 정부는 2023년 300조원 규모의 반도체 클러스터 조성을 발표하였고 국가 첨단 산업 육성 전략의 일환으로 반도체 및 디스플레이 산업을 집중 지원할 계획을 발표한바 있습니다. 구분 비전 세부과제 반도체 세계 최대 클러스터와유기적 생태계로압축 도약 - 반도체 메가클러스터 조성 (신규 국가산단 포함)- 첨단 패키징 거점 구축에 24조원 민간 투자 디스플레이 디스플레이세계 1위 탈환 - 투자 지원을 위해 '국가전략기술' 지정- 투명, 확장현실, 차량용 등 3대 유망분야 실증 이차전지 2030년 이차전지세계 1위 도약 - 기술 초격차를 위해 민관 20조원 투자 (~2030년)- 핵심광물 관련 글로벌 광물지도, 수급지도 제작 바이오 바이오의약품 제조역량세계 1위 달성 - 제조역량 확충을 위한 민간투자 밀착 지원- 현장수요 맞춤형 인력양성 미래차 미래차 글로벌 3강 도약 - 전기차 생산규모 5배 확대- 미래차전환특별법 제정 로봇 첨단로봇 글로벌제조국 진입 - 핵심기술 확보를 위해 민관 2조원 투자- 규제개선, 실증으로 로봇 친화적 환경 조성 핵심내용> (출처 : 산업통상자원부 보도자료, 2023.3.15.) 이에 따라 삼성전자, SK하이닉스 등은 신규 투자 계획을 발표하고 부지 조성에 착수하는 등 본격적인 투자 재개에 나서는 모습입니다. 반도체 국가산단으로 지정된 경기도 용인시 남사읍과 원삼면 등에는 양사의 신규 반도체 공장이 추가로 들어설 계획이며, 기존 평택, 기흥, 이천, 천안 등지의 생산시설과도 연계하여 메가클러스터로의 발전을 꾀하고 있습니다. 2) 이차전지용 드라이룸 산업 미래 산업의 변화는 전동화와 무선화가 핵심이며 모든 사물이 이차전지로 움직이는 시대가 열리고 있습니다. 이차전지는 친환경화라는 글로벌 트렌드 속에서 지속가능한 성장의 핵심수단이며, 각국의 수요 증가로 글로벌 시장이 급속도로 성장할 것으로전망되고 있습니다. 배터리 관련 전문 연구업체인 SNE Research는 2035년까지 전세계 전기차용 이차전지 시장의 규모가 현재 1,210억 달러에서 2035년까지 6,160억달러 규모로 성장할 것으로 예측하였습니다. 이에 따라 글로벌 전기차용 이차전지의 수요도 2035년까지 5.3TWh(테라와트시)까지 늘어날 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 정부에서도 지난 2022년 11월 비상경제장관회의에서 이차전지 수출 동력 확보 방안에 논의하였고, 연평균 32% 수준의 급성장세를 보이는 사용후 배터리 산업을
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육성하는 '배터리 순환체계' 구축을 지원하고, 사용후 배터리 통합 관리체계의 법제화도 검토하고 있습니다. 또한 앞서 언급한 국가 첨단산업 육성 전략에 따라 이차전지 분야 역시 2025년까지 국내 생산량 60GWh 이상을 확보하는 것을 목표로 20조원 이상의 신규 투자가 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 전기차용 배터리 시장전망.jpg 전기차용 배터리 시장전망(출처 : SNE Research) 2023년초 미국의 IRA(Inflation Reduction Act, 인플레이션 감축법) 관련 이슈로 인하여 국내 자동차 업체들의 타격이 예상되기도 하였으나, 국내 완성차 업체들은 미국 직접 진출로 대응하며 전기차 시대로의 본격적인 전환을 준비하고 있습니다. 현대자동차는 국내 배터리 업체와 합작하여 미국 현지에 전기차 생산 공장을 구축하고 있으며, 이에 발맞추어 국내 배터리 3사도 미국에 직접 진출하여 글로벌 자동차 업체와의시너지 효과를 극대화하기 위해 노력하고 있습니다.3) 제약, 바이오 클린룸 산업 2000년대 초반 글로벌 블록버스터 의약품들의 특허만료로 인해 제네릭 의약품 중심의 의약품 시장은 성장발판을 마련하게 되었으며, 인간의 유전자 정보를 활용하여 의약품을 개발하는 포스트 게놈 시대가 도래함에 따라 이러한 새로운 패러다임을 주도하기 위한 국가의 바이오 산업 진흥 정책 및 민간 제약 업체의 R 투자는 점점 더 강화되는 추세입니다. 특히 최근 제약업체들은 신약 파이프라인 강화를 위하여 바이오 벤처 업체에 대한 투자를 활발하게 진행하고 있으며 신약의 연구개발과 마케팅 등에 대한 바이오 업체와 제약 업체의 역할분담으로 그 시너지 효과는 보다 커질 것으로 기대 됩니다. 바이오의약품 시장 규모는 2023년 3,890억불로 전체 제약시장에서 30.7% 비중을 차지하고 있습니다. 2026년까지 연평균 10.1%의 성장성을 보이며 제약시장 성장을 견인할 것으로 전망되며, 이 같은 빠른 성장과 함께 제약사들의 CMO 활용이 확대되는 추세에 있습니다. (Evaluate Pharma 2023.5월 기반 내부 분석) 바이오 CDMO 시장 규모는 1) 블록버스터 바이오의약품 지속 개발 2) 글로벌 제약사 및 중소형 바이오텍의 생산 분야 아웃소싱 확대 3) 제약사 대상 end-to-end CDMO service 제공 니즈 증가 4) 공급 안정성 확보를 위한 dual sourcing 수요 확보 등의 성장 요인에 기인하여 2023년 기준 191억불에서 향후 3년간 연평균 12.2% 성장해 2026년 기준 270억 불 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. (2022.5월 BCG 컨설팅 분석 기준) 4) IDC 액침냉각 산업 액침냉각(Immersion Cooling)은 서버를 전기가 흐르지 않는 비전도성 기름에 담가 열을 흡수하는 기술입니다. 액침냉각이 주목받는 이유는 고성능 서버의 등장에 따른 전력 수요의 확대 때문입니다. 대규모 연산을 담당하는 AI 서버는 전력 사용량이 많기 때문에 현재 가장 보편적으로 사용하는 공랙식 냉각만으로 열을 식히기에는 한계가 있다는 분석입니다. 공랭식 냉각은 큰 비용이 들기 때문에 규모를 더 확대하기에도 담이 크고 데이터센터가 사용하는 전체젼력의 40% 이상이 냉각시스템에 사용되고 있기 때문에 액침냉각의 필요성이 더욱 커지고 있습니다. 액침냉각은 주로 두 가지 방식이 개발되고 있습니다. 단상은 서버에서 나오는 열로 뜨거워진 액체를 빼낸 다음 다시 냉각해 주입하는 방식이고 2상은 끓는 점이 낮은 액체를 활용해 액체가 서버의 높은 온도로 인해 증기로 변하면 이를 다시 액화시켜 냉각에 활용하는 방식 입니다. 최 근 국내 대기업들이 잇따라 액침냉각 시장에 뛰어들면서 경쟁이 뜨거워지고 있으며 글로벌 기업들도 액침냉각 시장에 뛰어들고 있습니다. 세계 최대 반도체 기업인 인텔은 2022년 5월 액침냉각유 기술 개발에 총 7억달러를 투자한다고 밝혔습니다. 글로벌 시장조사업체 마케츠앤드마케츠는 전 세계 액침냉각 시장 규모는 2022년 2억4400만달러(약 3200억원)에서 2030년 17억1000만달러(약 2조2500억원) 규모로
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성장할 것 으로 전망했습니다.5) 건설 (교량거더) 산업 인프라시설물 관련 산업은 노후시설 교체, 스마트건설, 방재와 관련된 기술향상과 기후환경 및 사회환경 변화에 따라 산업의 성장성에 영향을 미칩니다. 국내 대다수의 인프라시설은 경제성장기인 1970년대 이후에 시공되었기 때문에 고령화가 급속히 진행되기 시작하였으며 이에 따라 교체 및 유지보수와 관련된 시장이 증가할 것으로 예상됩니다. 4차 산업혁명과 더불어 발달하고 있는 스마트 건설기술은 시설물의 계획, 설계, 시공, 유지관리 등에 있어서 일원화된 정보체계를 구축하고 이를 활용하여 시설물의 전체 수명을 관리하기 위한 기술입니다. 이러한 스마트건설은 ICBM 등의 첨단기술을 접목하여 BIM, 모듈러 기술과 연계함으로써 건설산업의 성장을 주도할 수 있는 기술로 주목받고 있습니다. 최근 몇 해 연속적으로 발생한 지진 등과 같은 기후환경의 변화의 영향으로 인프라 구조물의 성능향상에 대한 사회적인 요구가 증가하고 있습니다. 라. 국내외 시장여건 1) 반도체 시장현황 세계 반도체 시장은 AI 기술을 통한 회복세로 인해 2023년 저점 이후 회복 중입니다. 메모리와 로직 반도체를 합한 글로벌 반도체 시장 규모는 2024년 6,210억 달러를 기록하였으며 이는 전년대비 약19% 증가된 것입니다. 또한 파운드리 시장 역시 1,316억 달러를 기록하며 전년대비 12.1%의 성장을 기록했습니다. 이에 따라 미국은 삼성전자와 SK하이닉스의 설비투자에 대규모 보조금을 지원하기로 결정했으며 이에 따라 대규모 증설이 예상되고 있습니다. TSMC 또한 애리조나주에 지난 2020년 120억 달러 규모의 제1공장을 시작으로, 추가로 제2,3공장을 2030년까지연이어 건설하겠다는 계획을 발표하는 모습을 보이기도 했습니다. 이러한 분위기 속에 세계반도체시장통계기구(WSTS)는 2025년 전년대비 11.2% 성장한 6,972억 달러를 기록할 것으로 예측하는 등 반도체 시장은 지속적인 성장이 이어질 것으로 예상됩니다. 2) 디스플레이 시장현황 글로벌 디스플레이 시장은 LCD를 중심으로 더 이상의 기술발전 없이 시장 전체의 저성장 흐름이 이어지는 모습입니다. 코로나 팬데믹을 거치면서 글로벌 인플레이션과 경기 침체로 TV 수요가 급감하여 대형 OLED 디스플레이 시장은 크게 위축되었고, 재고 영향으로 가동률도 최저 수준을 기록하기도 했습니다. 다만 스마트폰 시장에서의 OLED 도입 확대 및 프리미엄 OLED TV의 시장 확대 등의 호재와 맞물려 중소형 IT OLED의 전망은 긍정적일 것으로 보입니다. 또한 최근 차량용 디스플레이가 점차 대형화, 다량화되면서 국내 OLED 생산 업체들의 경쟁력이 돋보이는 모습입니다. 시장 조사업체 옴디아에 따르면 전 세계 차량용 OLED 패널 출하량은 2023년부터 향후 5년간 연평균 45%씩 성장하여 2027년에는 900만대를 상회할 것으로 내다보고 있습니다. 또한 애플의 비전프로 발표를 통해 향후 확장현실(XR) 관련 시장 확대가 예상됨에 따라 Micro LED 및 OLEDoS(OLED on Silicon) 등의 고해상도 기술에 대한 수요도 꾸준히 이어질 것으로 전망됩니다. 그리고 노트북, 태블릿 등 IT용 OLED에 대한 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 흐름에 따라 2024년 OLED 출하량은 2023년 대비 노트북용 OLED 패널 55% 증가, 스마트폰, 폴더블폰 OLED출하량 27% 증가 를 보이는 등 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. (단위 : 억달러) 구분 LCD 전체 대형 중소형 AMOLED 전체 대형 중소형 Other 합계
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 지배회사와 종속회사는 영업부문에 대한 구분 시 한국채택국제회계기준 제1108호에 따른 통합기준 및 양적기준을 고려하였으며, 이에 따라 연결 실체를 '의류 부문'의 단일사업부문으로 구분하였습니다. 연결회사의 2024년 매출액은 1조 4,853억원(제품 매출 1조 925억원, 상품 매출 3,807억원, 수수료 매출 121억원)이며, 영업이익은 635억원, 총 자산은 1조 7,462억원을 기록하였습니다. 가. 산업분석(요약) 국내 의류산업은 내수 위주의 산업 구조로, 국내 경기 변화에 비교적 민감하게 반응하고 있습니다. 경기 요인 중에서 의류산업의 성장에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 가계의 소득 및 소비 지출입니다. 당사는 브랜드 가치가 높은 고가 브랜드를 중심으로 사업을 전개하고 있어 경기 민감도가 상대적으로 낮은 편이며, 패션 트렌드 및 상품력이 실적 변동에 주요한 요소로 작용하고 있습니다. 최근에는 온라인으로 유통 중심축이 이동하는 등 소비 트렌드가 급격히 변화하고 있어, 당사에서는 기존 백화점과 같은 오프라인 유통뿐만 아니라 온라인과 라이브커머스, 차별화된 컨셉의 자체 유통망 등 다양한 채널에서 경쟁력을 강화하고 있습니다.※ 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항'을 참조하시기 바랍니다. 나. 영업 개황 국내 최고의 패션회사로 자리매김해온 (주)한섬은 리딩컴퍼니로서 'TIME', 'TIME homme', 'SYSTEM', 'MINE', 'SJSJ' 등을 탄생시키며 국내 패션을 한 단계 업그레이드 시킬 수 있는 계기를 마련했습니다. 또한, 남다른 것을 원하고 트렌드에 앞서가는 소비자들을 위해 새로운 유통 형태의 편집숍 'SPACE MUE'를 오픈하여 업계에 신선한 충격을 주었습니다. 이후에도 'LANVIN', 'SYSTEM homme', 'the CASHMERE', 'LATT' 등을 런칭하며 질적 경영을 고수했으며, 완벽 경영을 지향하는 영업 정책을 바탕으로 자타가 공인하는 패션 업계 일등 회사가 되었습니다. 다. 주요 브랜드별 특성 브랜드 명 주요영업지역 브랜드 특성 TIME 대도시 중심지역(백화점, 아울렛, 직영점) 시크한 감성을 바탕으로 시대를 앞서가는 여성의 라이프 스타일 표현 MINE 꾸띄르적인 섬세함을 미니멀하게 풀어내어 ART적 느낌으로 표현 우아한 감성과 볼드한 실루엣으로 새로운 스타일을 제안 SYSTEM 시크한 감성의 CITY WEAR를 자유롭고 역동적인 캐주얼로 표현 SJSJ YOUNG ARTISTIC한 여성스러움을 CASUAL VERSION으로 풀어냄 멋진 실루엣과 고급스러운 소재로 전문직 남성상 표현 젊고 자유로운 감성을 가미한 URBAN CHIC CASUAL 스스로의 가치 추구를 원하는 소비자를 위해 최상의 소재, 본질에충실한 캐시미어 전문 브랜드 LATT 꾸미지 않아도 멋스러운 실용적인 고급스러움 추구 OBZEE 럭셔리 페미닌 감성은 유지하면서 실용적인 스타일을 가미한 브랜드 O'2nd 클래식함을 중요시하지만 또한 미래 지향적인 브랜드 모던함을 추구하는 감각적인 컨템포러리 브랜드 미국 팝 문화의 정신에서 영감을 받아 다양한 스타일의 모던하고 신선한 패션을 제안하는 캐주얼 브랜드 DKNY 현대적인 감각의 컬렉션과 다양한 액세서리 아이템을 통해뉴욕 스타일의 멋을 제시 일을 사랑하는 여성을 상징하는 Rouge 와 일터에서 돌아와 자신만의 시간을 통해 재충전하는 Lounge SJYP 프리미엄 데님 아이템들을 바탕으로 한 심플한 우븐 아이템 브랜드 모던함과 우아함을 고감도 드레이핑으로 구현하는 럭셔리 퍼포먼스 골프웨어 브랜드 과거의 헤리티지와 현재의 트렌드를 결합하여, 뜻밖의 새로운 시각으로 재해석한 "Unexpected Heritage"를 모토로 전개하는 스트릿 레이블 라. 연결대상 종속회사 【대상회사 : 한섬상해(상무)유한공사】한섬상해(상무)유한공사는 회사의 종속회사인 ㈜한섬글로벌이SK네트웍스㈜ 패션사업부를 양수함에 따라 회사의 종속기업이 되었습니다.※ 회사는 2018년 10월 11일 이사회 결의에 의거하여 2019년 1월 2일을
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합병기일로㈜한섬글로벌을 흡수합병하였습니다.【대상회사 : Handsome Paris】Handsome Paris는 2013년 8월 1일 의류 도, 소매와 관련된 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 프랑스 파리 마레시에 소재하고 있습니다. 【대상회사 : (주)한섬라이프앤】(주)한섬라이프앤(구.(주)클린젠코스메슈티칼)은 2018년 11월 26일 화장품제조와 관련된 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 대한민국 서울시에 소재하고 있습니다.(주)한섬라이프앤은 2020년 5월 7일부로 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2020년 9월 16일부로 법인명을 변경하였습니다.※ (주)한섬라이프앤의 상세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항'을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 매출액(비율) 매출액(비율) 매출액(비율) 제38기 제37기 제36기 제조도소매 제 품 의 복 류 상 품 의 복 류 수수료 의 복 류 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제 38기 연간 제 37기 연간 제 36기 연간 제 품 TIME 외 상 품 타미힐피거 외 (1) 산출기준 : 총매출액 ÷총매출수량(단순평균가격)(2) 주요 가격변동원인 - 원재료 및 원가 변동 - ITEM별 판매수량과 PCS당 단가차이에 따른 가격변동 - 수급상황에 따른 ITEM별 변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 제조도ㆍ소매 상 품원 재 료부 재 료외주가공비 타미힐피거 외WOVEN,KNIT 외단추,안감 외SYSTEM 외 의류매입의류생산의류생산의류생산 TOMMY HILFIGER, TOM GREYHOUND 외 예진에프앤지㈜, 대광직물㈜ 외㈜해성인터내셔날, ㈜남정아이앤티 외원전교역㈜, ㈜민에프티엔지 외 나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 천PCS/백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 38 기 연간 제 37 기 연간 제 36 기 연간 PCS 금액 PCS 금액 PCS 금액 제조도소매 제 품 (2) 생산능력의 산출근거 당사는 전량 외주가공업체에서 생산하므로 당사의 생산능력 규모는 외주업체의 가공능력, 당사의 외형신장 규모는 외주가공업체 섭외현황에 따라 확대되어질 수 있으나 여성의류 전체시장의 외주가공현황 및 가공업체의 부문별 특성을 감안하여 생산실적대비 120%를 생산능력으로 산출하였습니다. 다. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 천PCS/백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 38 기 연간 제 37 기 연간 제 36 기 연간 PCS 금액 PCS 금액 PCS 금액 제조도소매 제 품 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 천PCS) 사업부문 품 목 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 제조,도소매 제 품 주) 가동률은 생산수량으로 산정함 라. 생산설비의 현황 등 [주요사업장 현황] 사업장 소재지 본사관리 서울시 강남구 대치동 986-7 경기도 남양주시 화도읍 금남리 619-5 광주시 서구 치평동 1326 서울시 금천구 가산동 60-42 부산시 금정구 장전동 423-5 남해시 남면 덕월리 316 서울시 강남구 신사동 650-14 서울시 강남구 신사동 631-2 경기도 용인시 기흥구 공세동 467-4 서울시 강남구 도산대로 523 경기도 이천시 호법면 단천리 876,877 및 마장면 표교리 715 서울시 강동구 성내동 448-1,4,6 서울시 중구 명동2가 51-7 서울시 강남구 청담동 118-17 경기도 여주시 상거동 375-29 서울시 중구 충무로 2가 63-4 서울시 강남구 청담동 129-10,11 인천시 중구 내동 98-4 당사는 100% 외주 가공 생산을 하고 있으며, 당기말 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 및 장치장식 건설중인 자산 사용권자산 합 계 취득원가 감가상각누계액 기초 순장부금액 기중변동액 취득 폐기/처분 감가상각비 대체(*)
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기타 기말 순장부금액 취득원가 감가상각누계액 순장부금액 (*) 대체금액에는 당기 중 건설중인자산에서 유, 무형자산 본계정으로 대체한 금액과유형자산과 투자부동산간 대체 금액이 포함되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제38기 제37기 제36기 제조도소매 제 품 의 복 류 상 품 의 복 류 수수료 의 복 류 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 판매경로 및 판매방법 등.jpg 판매경로 및 판매방법 등 다. 판매방법 및 조건 - 제품판매 : 계획생산 및 반응생산에 의한 유통별 판매- 상품판매 : 유통별 판매- 결제방법 : 백화점 및 아울렛 등 - 100% 현금회수 직영점 및 온라인 - 현금, 신용카드 外- 운송방법 : 위탁배송 - 판매조직 : 유통형태별 조직에 의한 판매 라. 판매전략 백화점 입점, 직영점, 아울렛, 온라인 확충으로 판매망을 확보하고 있으며, 꾸준한 연구개발을 통한 신제품 출시로 소비자의 새로운 욕구창출을 통하여 고객지향적인 영업을 하고 있습니다. 마. 수주상황 당사는 여성의류 제조판매업을 주요 영업으로 하고 있어 매출 관련 수주가 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 □ 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 다양한 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사의 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 상승 또는 하락시, 당기 세후이익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 세후이익과 자본에 대한 영향 당기말 전기말 미국달러화 상승시 하락시 유로화 상승시 하락시 엔화 등 상승시 하락시 (2) 가격위험 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 한국증권거래소, 뉴욕증권거래소에서 거래되고 있습니다. 상장주식 및 비상장주식 관련 가격의 상승 또는 하락이 연결회사의 자본 및 세후이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 상장주식과 비상장주식의 주식 가격이 일정하게 10% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 세후 효과로분석한 것입니다(단위:천원). 분류 자본에 대한 영향 당기말 전기말 상장주식 상승시 하락시 비상장주식 상승시 하락시 (3) 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 연결재무상태표에 인식된 변동금리부 차입금과 예금은 금액적으로 중요하지 않으므로 시장이자율의 변동으로 인하여연결회사의 금융상품의 미래현금흐름이나 공정가치가 변동될 위험은 크지 않습니다 나. 신용위험 신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 매출채권과
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기타수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 소매 거래처에 대한 매출은 현금 또는 신용카드로 처리됩니다. 당기와 전기 중 신용한도를 중요하게 초과한 건은 없었으며 연결회사는 상기 거래처로부터의 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. (1) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재고자산의 매출에 따른 매출채권· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 · 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 1) 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재의 매출채권에 대한 손실충당금은 중요하지 않습니다. 2) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 장단기대여금, 기타 미수금 등이 포함되며, 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 3) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 국공채와 회사채를 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (2) 당기손익-공정가치 측정 금융자산연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. 다. 유동성 위험 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 있도록 현금및현금성자산, 유동성 당기손익-공정가치금융자산에 76,503,343천원(전기말: 75,522,026천원)을 투자하고 있습니다. 연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 합 계 단기차입금 매입채무 및 기타채무 합 계 - 상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액으로서, 종업원에게 지급하여야 할 급여 등과 관련한 미지급금, 미지급비용은 제외하였습니다. 구 분 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 5년초과 합 계 단기차입금 매입채무 및 기타채무 합 계 - 상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액으로서, 종업원에게 지급하여야 할 급여 등과 관련한 미지급금, 미지급비용은 제외하였습니다. 라. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 (A) 자본총계 (B) 예금 등 (C)
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차입금 (D) 부채비율 (A/B) 순차입금비율 ((D-C)/B) 마. 공정가치 당기와 전기 중 연결회사가 보유한 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융상품의 분류변경 사항은 발생하지 아니하였습니다.(1) 금융상품 종류별 공정가치 보고기간 종료일 현재 연결회사가 보유중인 금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치 금액과 유사합니다.① 연결회사의 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 재무상태표상 자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 매출채권 기타금융자산 미수수익 미수금 유동성보증금 소 계 장기금융상품 비유동성 당기손익-공정가치 측정 금융자산 비유동성 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 비유동 기타금융자산 장기대여금 보증금 소 계 합 계 재무상태표상 자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 매출채권 기타금융자산 미수수익 미수금 유동성보증금 소 계 장기금융상품 비유동성 당기손익-공정가치 측정 금융자산 비유동성 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 비유동 기타금융자산 장기대여금 보증금 소 계 합 계 ② 연결회사의 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 재무상태표상 부채 상각후원가 금융부채 기타부채 합 계 매입채무 단기차입금 기타채무 미지급금 미지급비용 미지급배당금 유동성예수보증금 소 계 유동성리스부채 장기기타채무 장기미지급금 예수보증금 소 계 비유동성리스부채 합 계 재무상태표상 부채 상각후원가 금융부채 기타부채 합 계 매입채무 단기차입금 기타채무 미지급금 미지급비용 미지급배당금 유동성예수보증금 소 계 유동성리스부채 장기기타채무 장기미지급금 예수보증금 장기기타금융부채 소 계 비유동성리스부채 합 계 (2) 공정가치 서열체계① 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 수준 내용 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 ② 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 수준1 수준2 수준3 합계 반복적인 공정가치 측정치 유동성 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1. 당기손익- 공정가치 측정 금융자산 소 계 비유동성 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1. 전환상환우선주 소 계 비유동성 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 1. 지분증권 시장성 있는 지분증권 시장성 없는 지분증권 2. 채무증권 국공채 소 계 합 계 구 분 수준1 수준2 수준3 합계 반복적인 공정가치 측정치 유동성 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 소 계 비유동성 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1. 전환상환우선주 소 계 비유동성 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 1. 지분증권 시장성 있는 지분증권 시장성 없는 지분증권 2. 채무증권 국공채 소 계 합 계 (3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을, 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. ① 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준1과 수준2 간에 이동은 발생하지 아니하였습니다. ② 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초 잔액 당기손익에 인식된 손익 기타포괄손익에 인식된 손익 기말 잔액 (4) 가치평가기법 및 투입변수① 연결회사는 수준2로 분류된 국공채 및 당기손익-공정가치 금융자산의 경우 신용위험이 반영된 할인율을 투입변수로 하는 현재가치기법을 활용하여 산출된 금액을 공정가치로 보아 평가하고
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있습니다. ② 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고있습니다(단위:천원). 구분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 (가중평균) 당기손익-공정가치 측정 지분상품 (주)왁티 시장접근법이항평가모형 주가변동성 할인율 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 (주)동양레저 현금흐름할인법 할인율 영구성장률 -1%~1% (주)더북컴퍼니 유사기업이용법 EV/Sales 구분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 (가중평균) 당기손익-공정가치 측정 지분상품 (주)왁티 시장접근법이항평가모형 주가변동성 할인율 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 (주)동양레저 현금흐름할인법 할인율 영구성장률 -1%~1% (주)더북컴퍼니 현금흐름할인법 할인율 영구성장률 -1%~1% (5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사의 재무부서는 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정을 위해 매 회계연도말에 외부평가기관을 활용하고 있으며, 매 결산시에 공정가치측정 대상 금융상품의 가치변동에 유의적인 영향이 존재하는지 분석한 결과를 재무담당임원에게 보고합니다. (6) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 지분증권과 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. 연결회사가 보유중인 지분증권 중 공정가치로 측정된 지분증권에 대하여 투입변수의변동에 따른 세전 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 유리한 변동 불리한 변동 당기손익 자본 당기손익 자본 시장성 없는 지분증권-㈜동양레저(*1) 시장성 없는 지분증권-㈜더북컴퍼니(*2) 전환상환우선주-㈜왁티 (*3) (*1) ㈜동양레저는 관측 불가능한 투입변수인 영구성장률(±1%)와 할인율(±1%) 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(*2) ㈜더북컴퍼니는 EV/Sales 가 0.1포인트 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(*3) ㈜왁티는 관측불가능한 투입변수인 주가변동성(±1%)과 할인율(±1%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 ㈜영진상사에 대여한 장기대여금 1,150백만원 과 관련하여 ㈜영진상사가 보유한 공장토지 및 건물(채권최고액 1,800백만원)에 대해 담보를 제공받고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사는 회사 보유 물류창고, 직영매장의 재고자산, 일부유형자산 및 투자자산에 대해 연결회사를 수익자로 하는 부보금액 21백만원에 상당하는 동산종합보험을 흥국화재보험에 가입하고 있으며, 부보금액 953,828백만원(전기말: 826,490백만원)에 상당하는 화재보험을 현대해상화재보험에 가입하고 있습니다. 또한 연결회사는 부보금액 568,509백만원(전기말: 568,509백만원)에 상당하는상해보험을 현대해상화재보험에 가입하고 있으며, 차량운반구에 대하여 책임보험 및종합보험에가입하고 있습니다. 이 외에 부보금액 4,000백만원에 상당하는 다중이용업소 화재배상책임보험, 부보금액 640백만원에 상당하는 승강기사고배상책임보험, 부보금액 1,000백만원에 상당하는 개인정보보호배상책임보험에 가입하고 있습니다. (3) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 해외 브랜드(랑방, 타미힐피거, DKNY, 클럽모나코, 랑방블랑, 언더그라운드)와 라이선스 계약을 맺고 국내에서 유통 및 판매하고 있으며, 로열티를 지급하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사가 피고로 계류