chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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IV. 투자영업비용 1. 재산관리비 (주 28) 2. 부동산관리비 (주 28) 3. 이자비용 (주 27) 4. 당기손익-공정가치측정금융상품 관련손실 (주 27) 5. 기타포괄손익-공정가치측정금융 상품관련손실 (주 27) 6. 신용손실충당금전입 (주 7,8,27) 7. 파생상품관련비용 (주 9,27) 8. 외환거래손실 9. 투자부동산감가상각비 (주 11,28) 10. 무형자산상각비 (주 12,28) 11. 기타의영업비용 (주 28)
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IV. 2024년 09월 30일 (제72기 당분기말) "첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다." 분 기 연 결 현 금 흐 름 표 제72(당)기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지 제71(전)기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지 에이비엘생명보험주식회사와 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 제72(당)기 3분기 제71(전)기 3분기
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IV. 결손금 (주 25) (대손준비금 기적립액: 6,336백만원) 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다." 분 기 포 괄 손 익 계 산 서 제72(당)기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지 제71(전)기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지 에이비엘생명보험 주식회사 (단위: 원) 과 목 제72(당)기 3분기 제71(전)기 3분기 3개월 누적 3개월 누적
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IV. 투자영업비용 1. 재산관리비 (주 29) 2. 부동산관리비 (주 29) 3. 이자비용 (주 28) 4. 당기손익-공정가치측정금융상품 관련손실 (주 28) 5. 기타포괄손익-공정가치측정금융 상품관련손실 (주 28) 6. 신용손실충당금전입 (주 7,8,28) 7. 파생상품관련비용 (주 9,28) 8. 외환거래손실 9. 투자부동산감가상각비 (주 12,29) 10. 무형자산상각비 (주 13,29) 11. 기타의영업비용 (주 29)
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IV. 2024년 09월 30일 (제72기 당분기말) "첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다." 분 기 현 금 흐 름 표 제72(당)기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지 제71(전)기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지 에이비엘생명보험 주식회사 (단위: 원) 과 목 제72(당)기 3분기 제71(전)기 3분기
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 (1) 연결재무제표 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제72기 3분기(당기) 한영회계법인 (주1) (주2) 제71기(전기) 한영회계법인 적정 제70기(전전기) 한영회계법인 적정 (주1) 본인의 검토결과 상기 분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.(주2) (기타사항) 2023년 9월 30일 현재의 분기재무상태표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음), 동일로종료되는 3개월 및 9개월 보고기간의 분기포괄손익계산서와 9개월 보고기간의 분기자본변동표 및 분기현금흐름표는 본인이 검토하였으며, 2023년 11월 14일자의 검토보고서에서 동 분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였다고 표명되어 있습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2023년 9월 30일로 종료되는 3개월 및 9개월 보고기간의 분기포괄손익계산서와 9개월 보고기간의 분기자본변동표 및 분기현금흐름표는 재무제표에 대한 주석 2에 기술하고 있는 금융감독원 '보험회사 책임준비금 산출 및 수익인식 가이드라인'과 관련한 회계정책 변경사항을 반영하여 소급 재작성 되었습니다. 한편, 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)도 본인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2024년 3월 21일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사 받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다. (2) 개별재무제표 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제72기 3분기(당기) 한영회계법인 (주1) (주2) 제71기(전기) 한영회계법인 적정 제70기(전전기) 삼정회계법인 적정 (주1) 본인의 검토결과 상기 분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.(주2) (기타사항) 2023년 9월 30일 현재의 분기재무상태표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음), 동일로종료되는 3개월 및 9개월 보고기간의 분기포괄손익계산서와 9개월 보고기간의 분기자본변동표 및 분기현금흐름표는 본인이 검토하였으며, 2023년 11월 14일자의 검토보고서에서 동 분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였다고 표명되어 있습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2023년 9월 30일로 종료되는 3개월 및 9개월 보고기간의 분기포괄손익계산서와 9개월 보고기간의 분기자본변동표 및 분기현금흐름표는 재무제표에 대한 주석 2에 기술하고 있는 금융감독원 '보험회사 책임준비금 산출 및 수익인식 가이드라인'과 관련한 회계정책 변경사항을 반영하여 소급 재작성 되었습니다. 한편, 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)도 본인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2024년 3월 21일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사 받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다. 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제72기 3분기(당기) 한영회계법인 - 별도재무제표 회계감사- 연결재무제표 회계감사- 내부회계관리제도 검토- 별도 및 연결 분/반기재무제표 검토 제71기(전기) 한영회계법인 - 별도재무제표 회계감사- 연결재무제표 회계감사- 내부회계관리제도 검토- 별도 및 연결 분/반기재무제표 검토 제70기(전전기) 한영회계법인 - 별도재무제표 회계감사- 연결재무제표 회계감사- 내부회계관리제도 검토- 별도 및 연결
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분기재무제표 검토 주) 보수는 연간보수이며 VAT 제외 금액임 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제72기 3분기(당기) 해당사항 없음 제71기(전기) 해당사항 없음 제70기(전전기) IFRS17 도입영향 사전검토 주) 보수는 VAT 제외 금액임 라. 회계감사인의 변경사항 사업연도 감사인 변경사유 제70기(전전기) 한영회계법인 삼정회계법인과의 계약만료 및 한영회계법인의 감사인선임 마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항 (1) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요논의 내용 - 회사측 5명 : 감사위원회(이장영, 김종열, 레이청야오), 감사담당임원(이찬우), 감사부장(김성준)- 감사인측(한영회계법인) 1명 : 책임파트너(강대은 파트너) 대면회의 (화상회의 참석) FY2023 결산감사 주요 내용 (2) 조정협의회 주요 협의내용해당사항 없음.(3) 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보해당사항 없음. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 감사위원회의 감사결과 및 외부감사인의 감사결과, 지적사항 및 취약점이 발견되지 않았으므로 기재를 생략합니다. 나. 내부회계관리제도 2023년 내부회계관리 운영실태 보고서를 첨부합니다. 또한 첨부된 2023년(제71기) 재무제표에 대한 "내부회계관리제도 검토보고서"를 참조하시기 바랍니다. 본 대표이사 및 내부회계관리자는 2023년 12월 31일 현재 동일자로 종료하는 회계연도에 대한 당사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하였습니다. 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 책임은 본 대표이사 및 내부회계관리자를 포함한 회사의 경영진에 있습니다. 본 대표이사 및 내부회계관리자는 회사의 내부회계관리제도가 신뢰할 수 있는 재무제표의 작성 및 공시를 위하여 재무제표의 왜곡을 초래할 수 있는 오류나 부정행위를 예방하고 적발할 수 있도록 효과적으로 설계 및 운영되고 있는지의 여부에 대하여 평가하였습니다. 본 대표이사 및 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 설계 및 운영을 위해 내부회계관리제도운영위원회에서 발표한 ‘내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계’를 준거기준으로 사용하였습니다. 또한 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가함에 있어 내부회계관리제도운영위원회에서 발표한 ‘내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준’을 평가기준으로 사용하였습니다. 본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2023년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 ‘내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계’에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다. 본 대표이사 및 내부회계관리자는 보고내용이 거짓으로 기재되거나 표시되지 아니하였고, 기재하거나 표시하여야 할 사항을 빠뜨리고 있지 아니함을 확인하였습니다. 또한 본 대표이사 및 내부회계관리자는 보고내용에 중대한 오해를 일으키는 내용이 기재되거나 표시되지 아니하였다는 사실을 확인하였으며, 충분한 주의를 다하여 직접 확인·검토하였습니다. 다. 내부통제구조의 평가 해당사항 없음.
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IV. 독립된 감사인의 감사보고서 모델솔루션 주식회사 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 모델솔루션주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다 (1) 수익인식의 발생사실 핵심감사사항으로 결정된 이유 :회사는 주형 및 금형제조업을 영위하고 있으며, 다수의 이해관계가 존재하는 상장사로 영업성과에 대한 시장참여자의 기대가 존재합니다. 회사의 제품매출은 고객과의 계약 및 거래조건이 다양함에 따라 부정의 발생 등 고유위험이 높으므로 수익인식 금액이 적절하지 않을 잠재적 위험이 존재합니다. 따라서 우리는 재화의 판매로 인한 수익의 발생사실을 유의적인 감사위험으로 식별하고 핵심감사사항으로 선정하였습니다.핵심감사항목이 감사에서 다루어진 방법 :핵심감사항목에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. ㆍ 회사의 수익인식기준과 회계정책의 적합성 확인 ㆍ 회사의 수익인식 관련 통제를 이해하고 설계와 운영의 효과성을 테스트 ㆍ 매출 거래에서 거래단위 샘플을 추출하여 관련 계약 및 거래조건과 증빙을 확인ㆍ 주요 매출 거래처에 대한 채권조회확인 및 대체적 절차 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: ㆍ 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고
모델솔루션 — 사업보고서 (2024.12)

적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ㆍ 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.ㆍ 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.ㆍ 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.ㆍ 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 김정욱 입니다. 서울특별시 강남구 논현로 652, 4층 동 현 회 계 법 인 대 표 이 사 장 선 택 2025년 3월 14일 이 독립된 감사인의 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 14일)현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 모델솔루션 주식회사 제 20기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 19기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 모델솔루션 주식회사 대표이사 우병일 본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 금천구 벚꽃로 20길 24 (전 화) 재 무 상 태 표 제 20 기 2024년 12월 31일 현재 제 19 기 2023년 12월 31일 현재 모델솔루션주식회사 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 20 (당) 기 제 19 (전) 기 자산
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 인해 관련 용어 해설을 기재하였습니다. [주요 용어 해설] 용어 해설 프로토타입 제품 개발 단계에서 디자인과 엔지니어링 관점의 검증/개선을 위해 제작하거나, 본격적인 양산 시작 전에 위험을 최소화하기 위해 제작하는 시제품 High Fidelity 프로토타입 초고정밀, 고품질, 고부가가치 프로토타입. Hi-Fi 프로토타입이라고도 하며 신속성과 저품질, 저정밀도를 특징으로 하는 Low Fidelity 프로토타입 또는 Lo-Fi 프로토타입의 반대 개념의 프로토타입 Design 프로토타입 개발 제품의 외형 완성도를 시각, 촉각, 양감 등의 측면에서 최종 제품 수준으로 검증하기 위해 제작되는 High Fidelity 프로토타입 Functional 프로토타입 시제품의 구동 및 성능 테스트 또는 소량 제작이 결정된 고부가가치 제품의 부품 또는 제품 목적으로 제작되는 High Fidelity 프로토타입 제품의 디자인과 설계 등의 엔지니어링을 시작으로 개발 제품의 컨셉을 검증하기 위한 목적으로 제작되는 Low Fidelity Rapid 프로토타입 제품의 개발 및 생산 설비에 대한 투자 여력이 부족하거나 부문별 역량이 부족한 경우, 또는 개발 제품의 시장성에 대한 전략적 판단을 기반으로 외주 생산을 결정하는 경우 고객사를 대신하여 제품 개발 단계에서부터 반제품, 완제품 생산까지의 단계를 수탁하여 생산 솔루션을 제공하는 사업 신속 제작이 가능한 금형 Core 교체 방법을 이용하여 높은 신속성과 낮은 비용으로 사출성형 프로토타입 또는 소량생산 서비스를 제공하는 솔루션 (적층형 가공) 고체의 열가소성 플라스틱, 금속 분말, 모래 등의 원료를 여러 층으로 쌓거나 결합시키는 입체(3D) 프린팅 방식으로 3차원 물체를 만들어 내는 가공 방식. 전통적 절삭가공의 반대 개념. (절삭 가공) 선반, 드릴링 머신, 밀링 머신, 세이빙 머신 등의 절삭공구로 원재료를 깎아내는 가공을 통해 3차원 물체를 만들어 내는 방식 CNC 컴퓨터를 내장하여 프로그램을 통해 자동으로 절삭 가공을 수행하는 것을 의미하며, CNC 공작기계와 같은 의미로 사용 플라스틱의 주요 성형방법 중 하나로 플라스틱 레진(알갱이)에 안료, 안정제, 가소제, 충전제 등을 첨가한 원재료를 용융하여 미리 만들어진 금형에 주입하여 굳히는 방식으로 3차원 가공물을 성형하는 공법 연속적인 계층의 물질을 뿌리면서 3차원 물체를 만들어내는 제조 기술. 이 방식은 주로 3D 프린터를 통해 구현되며 일반적으로 기존 잉크젯 프린터에서 쓰이는 것과 유사한 적층 방식을 이용하여 3차원 가공물을 제작하며, 컴퓨터로 제어되기 때문에 제조물의 형태가 다양하고 사용이 용이 제품 디자인의 핵심 요소인 Color(색채), Material(소재, 재질), Finishing(마감)을 의미하는 디자인 용어. 새로운 디자인의 개발이 한계에 달한 상황에서 디자인 결과물의 차별화를 창출해 낼 수 있는 핵심 디자인 요소로 부상 컴퓨터 지원설계(Computer Aided Design)의 약어. 컴퓨터에 기억되어 있는 설계정보를 그래픽 디스플레이 장치로 추출하여 화면을 보면서 설계하는 것 CAM 컴퓨터를 제조 공업에 이용하여 제작 기간의 단축이나 품질의 향상, 비용의 절감 등을 실현하는 생산 방법 제조나 생산의 상황을 고려하여 부품, 기기의 설계를 하는 것. 부품 수를 감소하고, 제조공정이나 조립, 검사/시험이 쉽도록 전체의 공수나 Cost를 검사하고, 신뢰성이 높은 제품을 만들기 위한 설계이며 생산성 설계라고도 함 EDM 두 전극 사이에 방전을 일으킬 때 생기는 물리적ㆍ기계적ㆍ전기적 작용을 이용해서 금형을 가공하는 방법 기계 및 관련 장치 설비의 설계, 제작, 성능, 이용, 운전 등에 관하여 기초적 또는 응용적 분야를 연구하는 엔지니어 전기에 관련된 기술 및 응용에 관한 내용을 연구 및 개발하는 엔지니어 컴퓨터 소프트웨어의 계획, 개발, 검사, 보수, 관리 등을 위한 기술을 연구 개발하는 엔지니어 ODM 제품 개발 및 생산력을
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갖춘 회사가 판매망을 갖춘 회사에 상품과 재화를 제공하는 방식으로 제조업자 개발생산 또는 제조업자 설계생산 형태로 토털서비스를 실현하는 위탁생산 방식 OEM 유통과 마케팅을 보유한 주문업체에서 생산력을 가진 제조업체에 자사에서 요구하는 상품을 제조하도록 하는 주문자상표부착생산 방식 입찰방식의 하나로 실제 구매의 첫 단계가 되며 이를 토대로 발주처에서 주문을 내고 업체가 이를 받아들이면 계약이 이루어지게 됨 CMS 고감도 Sensor에 의해 가동중인 설비에서 진동, 음향, 발열, 변형 등의 손실 에너지를 정량적으로 검출하여 설비의 경향 관리 및 사용한계를 파악 그에 대응하는 적절한 조치를 취할 수 있도록 하는 시스템 현실(Reality)에 기반하여 정보를 추가(Augmented)하여 제공하는 기술. 즉 현실 세계의 이미지나 배경에 가상의 이미지를 추가하여 보여주는 가상현실 기술 AR(증강현실)이나 VR(가상현실) 실현을 위해 사용자가 머리에 장착하는 디스플레이 디바이스 단순 제조뿐만 아니라 제품 개발부터 공급망 관리까지 아우르는 종합 비즈니스 솔루션 모델솔루션 주식회사(이하 "당사")는 고품질의 신속 금형 제작 기술을 기반으로 다양한 고부가가치 전방산업의 제품 개발 단계에서 필요로 하는 Design 프로토타입, Functional 프로토타입, 사출성형 프로토타입 생산 및 소량생산 서비스를 공급하고 있습니다. 당사는 설립 이후 지금까지 고부가가치 High Fidelity 영역에 포함되는 프로토타입을 핵심 사업으로 성장해 왔으며 그 과정에서 고객사의 다양한 요구에 대응하며 전후방으로 사업을 확장해 왔습니다. 현재 CNC 정밀가공기술 기반의 Design 프로토타입 사업부와 Functional 프로토타입 사업부, 그리고 고품질 QDM(신속금형) 제작기술을 기반으로 다품종 소량생산 서비스를 제공하는 QDM 사업부를 주력으로 하고 있으며 2022년부터 제조업 외주화의 최종 단계인 CM(Contract Manufacturing) 부문을 신규 사업부로 승격하여 제조업 밸류체인 수직계열화를 완성한 One-Stop Manufacturing Solution 기업입니다. 당사는 2024년 조직개편을 통해서 CM 사업부의 명칭을 TSB 사업부로 변경하였습니다. 기존 CM 사업부에서 사업영역을 확장하고자 Total Solution Business(TSB)로 명칭을 변경하였습니다. 단순 제조를 넘어 제품 개발부터 공급망 관리까지 아우르는 종합 솔루션 기업으로 성장하여, 더 넓은 가치 창출을 위해 기존의 제조 서비스에서 종합적인 비즈니스 솔루션 제공자로 변화하고자 합니다. 프로토타입은 제조업에서 본격적인 상품화에 앞서 제품 개발 단계에서 디자인과 성능 검증 및 개선을 위해 제작하는 모델로 제품이 양산에 들어가기 전 충분한 검증을 거칠 수 있도록 하여 위험 부담을 최소화시켜줍니다. 이에 전자ㆍ전기, 자동차, 컴퓨터, 항공ㆍ우주, 메디컬 산업 등 주로 개발 복잡도가 높고 양산 결정 시 위험 부담이 큰 고부가가치 산업군을 중심으로 프로토타입의 활용도와 제작 수요가 많습니다. 프로토타입 시장은 필요 시점 및 단계별 용도에 따라 PoC프로토타입, Design 프로토타입, Functional 프로토타입 및 소량생산 등 다양한 타입으로 분류되며, 생산 방식 및 고객의 요구 수량, 복잡도 및 정밀도, 신속성 등 각 시장의 차별적 특성을 가지고 있습니다. 특히 가공(생산)방식과 용도, 요구(생산) 수량에 따른 공급단가의 차이가 확연하게 구분되기 때문에 수요자의 요구에 맞게 선택적으로 활용되고 있습니다. 최근 3D 프린팅 분야도 소재와 기술의 발전에 따라 관련 수요가 증가하고 있습니다. 관련 기술 변화 추이와 발전성에 대해 면밀하게 검토한 결과, 당사도 3D 프린팅 서비스 제공을 위해 국내 최대 3D 프린터 수입/생산/서비스 기업과 MOU를 체결하여 시너지를 도모하고 있습니다. 이로써 프로토타이핑 단계의 모든 서비스 영역을 커버하여 고객에게 보다 폭 넓은 서비스를 제공할 수 있게 되었고, 향후 3D 프린팅 시장 확대와 함께 해당 사업의 성장세도 가파를 것으로
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예상됩니다. 또, 고품질 프로토타입 제작을 위한 모든 공정을 내재화하기 위해서는 기계와 설비에 대한 투자, 디자인 경쟁력 및 설비가공, 후가공 등 공정기술을 갖춘 전문인력이 필수적이기 때문에 대다수의 기업들이 프로토타입 제작을 내재화하기는 어렵거나 비효율적입니다. 당사는 프로토타입 제작을 필요로 하는 고객사의 설비 투자, 기술 내재화, 인력 채용 등의 부담을 외주화 하여 High Fidelity 프로토타입과 소량생산 서비스를 보다 더 신속하고 효율적으로 제공하여 부가가치를 창출하는 기업이며, 3D 프린팅 분야까지 확장하여 프로토타이핑 영역의 모든 서비스를 제공할 수 있는 One-Stop Manufacturing Solution 기업입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 원) 매출유형 명칭 매출액 매출비중 제품 Design 프로토타입 Functional 프로토타입 QDM TSB 기타 합 계 주) 상기 표의 내용은 연결 재무제표 기준입니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 당사는 품목의 종류와 크기, 난이도, 재료 등이 다양한 프로토타입, 정밀가공품 및 QDM 금형 제작과 사출물을 공급하는 사업을 영위하고 있는 바, 고객사로부터 공급에 대한 제안요청서(RFQ)를 접수한 후 프로젝트에 대한 구조 및 데이터 검토, 각 기능별 일정 검토를 거쳐 견적을 산출하는 프로세스로 운영되고 있습니다. 각 제품의 개별 가격 변동추이를 산정하기가 어려우므로 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (1) 주요 원재료 가격변동추이 당사가 영위하고 있는 사업부 중 기본 공정이 유사한 Design 프로토타입, Functional 프로토타입 사업부에서는 주로 비철금속(알루미늄 등)과 판플라스틱(아크릴)이 원재료로 사용되고, QDM 사업부 중 금형 코어 제작에는 다양한 종류(MOLDMAX-HH, STAVAX, K-MAX, NAK80 등)의 특수강이, 미세 방전가공을 위해 구리(동)가 사용되며, 사출성형에는 각종 플라스틱 레진(ABS, PA, PC, POM, PP, TPE 등)이 사용됩니다. 각 원재료는 매입 단위가 각각 상이하며, 단위를 통일하여 환산한 매입가격은 다음과 같습니다. 구 분 2024년도(제20기) 2023년도(제19기) 2022년도(제18기) 알루미늄 글라스 아크릴 (단위: 원/kg) 구 분 2024년도(제20기) 2023년도(제19기) 2022년도(제18기) STAVAX K-MAX NAK80 구리 ABS PA PC POM PP TPE (2) 주요 매입처 당사의 사업은 TSB 사업부를 제외하면 대부분 계획생산이 불가능한 특성을 가지고 있어 단기 안전재고 보유를 기본으로 하고 있으며, 종종 수주와 동시에 수급하는 경우도 있어 원재료의 시장가격 및 공급상황 변동에 일정 부분 노출되어 있습니다. 그러나 오랜 기간 거래를 유지하고 있는 안정적인 수급처와 경험칙에 근거한 가격 조정을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다. 품목 매입처 특수관계 여부 독과점 여부 비철금속 신화금속 부 부 비철금속 서광금속 부 부 비철금속 원진산업 부 부 판플라스틱(아크릴) 세풍폴리머 부 부 비철금속 신진에스엠 부 부 비철금속 서광금속 부 부 특수강 산본특수강정공 부 부 특수강 신성엠에스 부 부 특수강 동영특수강정공 부 부 구리 송도정밀 부 부 구리 연지상사 부 부 레진 동신프라스틱 부 부 레진 네오켐 부 부 레진 폴리넷코리아 부 부 레진 엠스케미코리아 부 부 레진 청보폴리머 부 부 레진 티알솔루션 부 부 나. 생산 및 설비 (1) 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력 당사가 영위하고 있는 네 개의 사업부(Design 프로토타입, Functional 프로토타입, QDM 사업부, TSB 사업부)는 제조/생산 공정이 각각 상이하여 생산능력을 일괄적으로 산출하기 어렵습니다. 특히, Design 프로토타입 및 Functional 프로토타입 사업부의 경우 제조업임에도 불구하고 아래와 같은 사유로 생산능력을 산출하기 어렵습니다.- 수주되는 프로토타입의 종류가 제작 난이도, 크기, 공급가격 등의 편차가
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커서 ① 생산품을 일반화하기 어려움, ② 품목별로 생산공정을 일반화하기 어려움, ③ 내부 미보유 공정 필요 시 외주처를 활용하고 있어 생산능력 산출이 어려움 - 프로토타입 제조 공정의 특성상 CNC 가공물에 대한 후가공의 수작업 의존도가 높은 반면 작업자별 숙련도 편차가 있어 작업 시간에 따른 생산능력 일반화가 어려움 반면, QDM 사업부는 비경상적 프로젝트 수주에 대해 CNC 가공으로 대응한다는 기본 속성은 유사하나, 금형을 이용해 최대 수십 만 개의 사출물 및 조립품을 공급하기 때문에 생산능력과 가동률 산출이 가능합니다. 다만, 외주처의 생산능력을 산출하기는 어려우므로 외주처 생산능력을 제외한 내부 보유 설비 가동을 기준으로 작성한 QDM 사업부의 생산능력은 다음과 같습니다. (단위 : 대, 개) 년도 기준근무일수 특근일수 가동시간/일 여유율 설비수 시간당생산량 생산능력 주1) 생산능력 = (기준근무일수 + 특근일수) × 가동시간 × (1-여유율) × 설비수 ×시간당 생산량 TSB 사업부는 완성품 및 반성품 위주의 생산라인을 보유하고 있으며 기본적으로는 인원 투입에 따라 생산능력이 결정됩니다. 그러나 운영 효율성 제고 및 생산성 향상을 위해 자동화 설비 도입 비중을 빠르게 확대해 나가고 있습니다. 당사는 이를 기반으로 보다 안정적인 생산능력을 확보해 나가고 있으며, 전량 자동화 생산되는 자동화 소형 라인과 소형 및 중대형 라인으로 구분하여 운영하고 있습니다. 이를 통한 당사 TSB 사업부의 2024년 통합 생산능력은 다음과 같습니다. (단위 : 명, 개) 구분 기준근무일수 특근일수 가동시간/일 여유율 설비수(인원수) 시간당생산량 생산능력 자동화 소형 소형 중대형 주1) 생산능력 = (기준근무일수 + 특근일수) × 가동시간 × (1-여유율) × 설비수(인원수) × 시간당 생산량 (2) 생산실적 및 가동률 (단위 : 개) 구 분 2024년도(제20기) 2023년도(제19기) 2022년도(제18기) QDM 생산실적 가동률 (단위 : 개) 구 분 2024년 자동화 소형 2024년 소형 2024년 중대형 가동월수 12개월 12개월 12개월 TSB 생산실적 가동률 주) 전기중 신규 소형라인이 생산을 가동하였습니다. 기 공시된 소형라인은 자동화 기능을 갖추어서 신규 소형라인과 구분하고자 자동화 소형으로 명칭을 변경하였습니다. (3) 생산설비 (단위 : 백만원) 사업장 구분 소재지 자산 기초 증가 감소 감가상각 기타 기말 본사 서울시금천구 토지 건물 기계장치 차량운반구 시설장치 비품 금융리스자산 건설중인자산 2사업장 서울시금천구 토지 건물 기계장치 시설장치 비품 춘의사업장 경기도부천시 기계장치 시설장치 비품 금융리스자산 부천사업장 경기도부천시 기계장치 차량운반구 시설장치 비품 금융리스자산 미국법인 미국 비품 금융리스자산 주1) 상기 표의 내용은 연결 재무제표 기준입니다. 주2) 주3) 건물 지방세 과세시가표준액 : 위택스(https://www.wetax.go.kr/main/?cmd=LPTINB1R0) 참고 주4) 토지, 건물 외 재산은 객관적인 시가자료에 따라 기재하나, 금액적 중요성이 없다고 판단되어 기재를 생략하였습니다. (4) 설비의 신설 및 매입계획(가) 진행중인 투자 (단위 : 천원) 투자기간 투자대상 자산 투자 목적 및 기대효과 총 투자액 기투자액 향후투자액 소프트웨어 및 비품 운영효율성 증대 시설장치, 기계장치 및 기타 생산성 증가 및 품질경쟁력 강화 합 계 주) 2024년 3분기중 SAP, MES 시스템 고도화 개발로 인한 투자액이 증가하였습니다. (나) 향후 투자계획 (단위 : 천원) 계획명칭 예상투자총액 투자효과 자산형태 금 액 IT시스템 고도화 소프트웨어 및 비품 운영효율성 증대 시설장치 및 기타 시설장치, 기계장치 및 기타 생산성증가 및 품질경쟁력 강화 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 (1) 매출실적 (단위 : 원) 매출유형 품 목 2024년(제20기) 2023년(제19기) 2022년(제18기) 제품 Design 프로토타입 내수 수출 소계 Functional 프로토타입 내수 수출 소계 QDM
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내수 수출 소계 TSB 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 합 계 내수 수출 합계 주1) 상기 표의 내용은 연결 재무제표 기준입니다. 주2) 수출액은 거래 당시 환율 기준으로 산출되었습니다. (2) 판매경로와 전략, 주요매출처 등(가) 판매경로 (단위 : 원) 매출 유형 품목 구 분 판매경로 2024년매출액(비중) 2023년매출액(비중) 제품매출 Design 프로토타입 국 내 직접판매 수 출 직접판매 Functional 프로토타입 국 내 직접판매 수 출 직접판매 QDM 국 내 직접판매 수 출 직접판매 TSB 국 내 직접판매 수 출 직접판매 기타 임대수익 국 내 기타 합계 국 내 수 출 합계 주1) 상기 표의 내용은 연결 재무제표 기준입니다. 주2) 수출액은 거래 당시 환율 기준으로 산출되었습니다. (나) 판매전략 당사의 영업전략은 크게 직접 영업, 온라인 마케팅 및 해외법인을 통한 영업으로 구분됩니다. 직접 영업은 오랜 업력을 통해 형성한 고객사 네트워크를 체계적인 시스템을 통해 관리하며 신규 수요를 발굴하는 영업 형태입니다. 온라인 마케팅은 당사 홈페이지의 Quotation 사이트와 온라인 광고를 통해 신규 고객사를 유치하는 방식입니다. 홈페이지 Quotation 기능을 확장하였고, 제품 개발 및 제조 플랫폼으로 확대할 계획입니다. 또한, 당사는 가장 큰 시장인 북미 시장에 효과적으로 대응하기 위하여 미국 서부 실리콘밸리에 현지 영업법인을 운영하고 있습니다. 본 영업법인은 기존의 북미 지역 고객사 외에 신규 고객사를 적극적으로 발굴하여 네트워크를 확장하고 있습니다. 또한 중동부에 포진하고 있는 모빌리티, 메디컬/헬스케어, 항공/우주 분야의 수많은 글로벌기업 고객을 발굴하고 있습니다. 한편, 유럽지역은 메디컬/헬스케어를 중심으로 한 협업파트너 발굴작업을 진행하고 있습니다. 이후 유럽 각지의 디자인, 제조업 강국들을 공략하여 추가적인 매출 성장 지역으로 육성할 예정입니다. (다) 주요 매출처 당사의 매출액 기준 최대 매출처는 삼성전자이며, 이외의 매출처는 다변화되어 있습니다. 나. 수주상황 (1) 수주현황 제품 선행개발 단계에 위치하는 프로토타입의 특성 상 수주현황은 고객사의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 고객사와 당사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 명시하지 않았습니다. 고객사와의 협의를 거쳐 공개할 수 있는 계약이 발생할 경우 해당 내용을 공시할 예정입니다. (2) 수주의 계절적 변동요인 등 수주와 관련한 중요한 사항 Design 프로토타입 및 Functional 프로토타입 수요는 고객사의 제품 개발 과정에서 발생합니다. 고객사의 신제품 개발은 제품 개발 예산의 연내 소진 목적과 연초 신제품 출시 목적 등의 이유로 하반기에 증가하는 경향(계절성)이 있습니다. 또한, 각종 전시회나 박람회 등 특정 이벤트 일정과도 연동되어 하반기로 갈수록 수요와 매출이 증가합니다. 그러나 장기적, 거시적인 관점에서 볼 때 제품 개발은 연중 지속적으로 진행되기 때문에 회사의 경영 판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 유의미한 계절적 요인은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험(가) 외환위험 당사의 주요 매출처는 국내 기업뿐 아니라 다양한 업종을 영위하는 해외 제조사가 포함되어 있어 환율 변동에 따른 외환위험 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 주요 결제통화인 미국달러와 일본엔화, 유럽달러와 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 정기적인 환율 모니터링을 통해 외환거래에 따른 위험을 최소화 하고자 노력하고 있으며, 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 외 화 2024년도(제20기) 2023년도(제19기) 자산 부채 상승시 하락시 자산 부채 상승시 하락시 USD JPY 합계 (나) 금리위험 및 유동성위험 당사는 현재 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 금리위험에 노출되어 있지 않습니다. 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및
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시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 당분기와 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 2024년도(제20기) 2023년도(제19기) 1년 미만 1~5년 합 계 1년 미만 1~5년 합 계 매입채무 및 기타채무 차입금 리스부채 합 계 주) 차입금 및 리스부채는 만기까지 상환될 원금 및 이자비용으로 할인하지 않은 명목가액입니다. (다) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. (단위 : 천원) 과 목 2024년도(제20기) 2023년도(제19기) 장부금액 최대노출금액 장부금액 최대노출금액 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 기타비유동자산 합 계 주) 현금및현금성자산의 장부금액에는 현금시재가 포함되지 않았습니다. 또한, 거래처 중 계약상 불리한 조항에 의거 거래를 수행하는 업체는 존재하지 않으며 다수의 고객사와 거래를 하고 있어 주요 매출처가 다변화되어 있습니다. 당사의 주요 거래처는 글로벌기업 및 국내 대기업으로 신용등급이 우수하며, 주요 거래처들은 대손 없이 지속적으로 3개월 이내에 매출채권을 회수하고 있고, 최근 3년 내 주요 거래처 중 매출이 중단된 사실 또한 없습니다. (2) 위험관리 당사는 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.또한, 최적 자본구조를 달성하기 위하여 관련 정책을 수립 및 기초하여 주요 부서에서 자본을 관리하고 있으며 당기말 및 최근 사업연도 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 2024년도말 2023년도말 부채총계 자본총계 부채비율 주) 상기 표의 내용은 연결 재무제표 기준입니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 당사가 수주하는 프로토타입 프로젝트 중 상당수는 신기술이 적용되거나 새로운 폼팩터로 개발되어 시장 수요를 창출하는 신제품입니다. 당사는 2018년 한국타이어앤테크놀로지의 인수 직후부터 각 산업 분야의 신제품 개발 트렌드와 그 분야의 성장 가능성을 미리 경험해볼 수 있는 프로토타입 분야의 선도기업으로 이러한 독특한 포지션을 활용한 별도의 연구개발조직을 구축하여 운영하고 있습니다. 연구개발조직은 긴밀한 커뮤니케이션과 신속한 의사결정을 위해 대표이사 직할 조직으로 운영하고 있으며, 신제품 개발 과정에서는 항상 엔지니어링과 디자인 기능의 상호보완적 협력이 필수적이기 때문에 ME(Mechanical Engineer)와 EE(Electrical Engineer) 중심의 연구개발팀과 ID(Industrial Designer) 및 CMF(Color, Material Finiching) 전문가로 구성된 디자인팀을 연구개발담당 산하에 편입하여 운영하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 원) 과 목 2024년(제20기) 2023년(제19기) 2022년(제18기) 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 (정부보조금) 소계 회계처리 판매비와관리비 제조경비 개발비(무형자산) 기타 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 주) 상기금액은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. (3) 연구개발실적(가) 산업용AR HMD(산업용 증강현실 Head Mounted Display) 과제 산업현장의 안전 및 효율성 향상과 사용자 Usability를 고려한 AR-HMD 개발 배경 및 경과 4차산업혁명의 도래와 함께 산업 현장에 AR 기술을 구현할 수 있는 웨어러블 디바이스에 대한 수요가 높을 것으로 판단하여 2020년부터 산업
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현장 특화 AR 기능을 탑재한 웨어러블 디바이스(AR HMD) 개발 검토를 시작하였습니다. 프로젝트의 컨셉은 산업 현장에서 필수적인 영역에 맞춰 탑재 기능 최소화 및 최적화, 현장 사용자의 Usability를 극대화 하는 디자인입니다. 이 컨셉을 적용하여 개발을 진행한 결과 다섯 가지의 Proof-of-Concept 프로토타입을 제작하였고, 2021년 말 구동 가능한 1세대 Working 프로토타입을 완성하였습니다. 이후 세부 엔지니어링 업그레이드와 AR 전문기업이 개발한 소프트웨어를 탑재하여 2022년 4분기에 1.5세대 프로토타입을 완성하였고, 당사의 모기업인 한국타이어앤테크놀로지의 글로벌 공장을 테스트베드로 한 Pilot을 통해 최종 담금질을 진행하고 있습니다. 2023년 상반기에 열화상 카메라, 랜턴, 외장형 배터리 등 악세서리와 더불어 하드웨어 개발을 완료하였으며, AR 소프트웨어 개발사와 긴밀하게 협력하여 기기 최적화 및 한국타이어앤테크놀로지 생산 현장에서 최적화 작업을 하고 있습니다. 당사의 AR HMD가 상용화되면 AR 솔루션 기업과의 협력을 통해 국내외 산업 현장에 적극적으로 마케팅을 추진하여 기존의 프로토타입 사업과는 다른 새로운 수익모델을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 향후 계획 2024년 3분기에 테네시 공장에서 1차 필드테스트를 진행하였고, 기능 및 성능을 업그레이드한 2차 필드테스트를 4분기 동안 진행하고 제품과 솔루션의 효율성을 테스트 완료하였습니다. 테스트 결과 테네시 공장 내 와이파이 음영 지역으로 인해 통신이 원활하지 않은 부분이 확인되어, LTE router를 적용하는 방안이 제안되었습니다. 적용 가능한 LTE router를 확인 중에 있으며, 적용 가능한 방향을 확인하는 대로 추가적으로 검증 예정입니다. 이후, 국내외 한국타이어앤테크놀로지 공장에 도입 및 적용을 확대해 나갈 계획이며, 이후 글로벌 산업용 웨어러블 AR 디바이스 시장에 대한 본격 진입할 계획입니다. 과제 선행 CMF 제안 및 샘플 제작 배경 및 경과 CMF는 디자인의 요소 중에서도 차별화를 위한 핵심 요소로 자사에서 CMF경쟁력을 높이고, 고객사에게 여러 리소스를 공유하기 위해 CMF Lab(전시공간)을 운영하고 있습니다. CMF Lab을 통해 자체 선행 CMF프로젝트를 선보이고 있으며, CMF Lab을 매개로 하여 고객사들의 디자인 및 CMF 제안 프로젝트를 수주하여 프로젝트를 진행하고 있습니다. Master CMF Trend / CMF Essence Kit은 외부 CMF 전문가와 함께 콜라보로 진행된 CMF프로젝트로, 영업 사원들이 들고 다니며 활용하기 위한 영업용 툴킷으로 제작하여 외부 영업 활동에 활용하였으며, 영업용 뿐만 아니라 CMF Essence Kit을 해외고객사들의 개발 수요에 최적화한 패키지로 수주하여 판매까지 연계 하여 확장하고 있습니다. 향후 계획 상위 프로젝트 및 연구 결과들을 토대로 지속적으로 CMF 비즈니스를 확장 시키고자 합니다. 선행적인 CMF 연구개발은 새로운 비즈니스를 만드는 중요한 가교 역할을 할 것으로 보이며, 다양한 소재를 적용한 CMF를 지속적으로 연구할 계획입니다. 또한 현재까지 준비된 CMF패키지들은 단순 연구과제가 아닌 상용화를 통해 판매 또는 홍보에 기여하여 모델솔루션의 주요 수익 모델로 발전시키고자 합니다. 2025년에는 해외 업체들과 국내 대학교 산업디자인과를 대상으로 CMF 샘플에 대해 수주하여 납품하여 실적을 만들었고, 추가적인 실적이 가능하도록 다양한 디자인 전시활동을 계획 중에 있습니다. 현재 Master CMF Trend 2025/26의 진행방향은 가전제품에 적용할 수 있는 CMF로 프로토타입까지 제작완료 하였으며, 적극적으로 외부에 소개 및 홍보하려고 합니다. 올해 CMF와 관련된 전시 내용들을 업데이트할 예정이며, 꾸준히 CMF 개발을 통해 다양한 제조 업체의 디자이너들에게 많은 영감을 줄 것으로 기대합니다. (다) AMR 플랫폼 과제 물류용 AMR 플랫폼 개발 배경 및 경과 미래 비즈니스 모델이자 성장 가능성이 높은 로봇 산업에서
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당사는 차별화된 구동 매커니즘을 기반으로 시장 규모가 크고 산업 성장속도와 시장 진입 가능성이 높은 물류 로봇 및 특수 목적 분야로 구동부를 집중하여 개발을 검토하고 있습니다. 현재 AMR 개발을 위해 컨셉, 사양 결정, 중요부품 선택, 구조 설계 등을 진행하고 있으며, 산학 협력으로 진행 또한 검토 중에 있습니다. 또한, 차별화 전략을 위해 in-wheel 구동부를 자체 제품으로 개발하여 자사 AMR 제품에 적용하는 계획과 컨셉을 검토하고 있습니다. In-wheel 구동부를 자체적으로 개발하게 되면 자사 AMR 제품의 차별화를 제시할 수 있으며, 가격적인 측면에도 경쟁적으로 시장에 진출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이와 더불어 구동부 설계 및 내부 전장부에 대한 자체 개발 기술력도 확보할 수 있는 기회가 될 것으로 기대하고 있습니다. 향후 계획 2025년 상반기까지 1차 프로토타입 개발을 완료후 검증 및 Test를 통해 제품 설계 및 구동 매커니즘 개발을 확보할 계획이며, 2025년말까지 구동부를 개발 완료후 자율 주행을 적용하여 새로운 제품 출시를 목표로 하고 있습니다. 새로운 제품 개발 또는 프로토타입의 개선 작업은 성능 및 활용성에 초점을 맞춰 진행할 예정이며, 사용가능한 Application에 대해서도 동시에 연구할 예정입니다. 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 - 현재 해당사항 없습니다. 나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 특허 스탠딩 폴딩 구조를 갖는 전동킥보드 모델솔루션 한국 특허 헤드마운티드디스플레이 모델솔루션 한국 특허 CMF 디자인을 구현하기 위한 장치 모델솔루션 한국 특허 CMF 샘플 전시 장치 모델솔루션 한국 특허 모바일 로봇 구동 장치 모델솔루션 한국 특허 안전 밸브 모델솔루션 한국 특허 사용자 위치 정보 탐지의 오류를 방지하는가상현실 시스템 및 이를 이용한 가상현실 제공 방법 모델솔루션 한국 특허 메타버스 환경 구현을 위한 시뮬레이터 모델솔루션 한국 디자인 가상현실 원격 교육 훈련 시뮬레이터 모델솔루션 한국 디자인 가상현실 원격 교육 훈련 시뮬레이터 모델솔루션 한국 디자인 양안형 AR HMD 디자인 A type 모델솔루션 한국 디자인 양안형 AR HMD 디자인 B type 모델솔루션 한국 디자인 양안형 AR HMD 디자인 C type 모델솔루션 한국 특허 헬멧 부착용 증강현실 글래스 모델솔루션 한국 디자인 증강현실(AR) 안경 (버넥트 공동개발 고글형) 모델솔루션/버넥트 유럽 디자인 증강현실(AR) 안경 (HMD형) 모델솔루션 한국 디자인 증강현실(AR) 안경 (고글형) 모델솔루션 한국 다. 법률/규정 등의 규제사항 당사가 영위하는 프로토타입 제작 및 금형 제작, 소량생산 사업은 환경과 관련하여 대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질등록 및 평가등록에 관한 법률, 환경정책기본법 등의 규제를 받고 있으며, 당사는 ISO 품질규정을 통해 관련 법률을 모두 준수하고 있습니다. 또한, 안전/보건과 관련하여서는 산업안전보건법, 중대재해법 등의 규제를 받고 있으며 당사 내에 안전보건관리규정, 산업보건위원회 규정 및 화재예방 매뉴얼 등의 규정을 제정하여 운영함으로써 관련 법률을 준수하고 있습니다. 구분 법률 당사 규정 환경 대기환경보전법 ISO규정(품질) 물환경보전법 폐기물 관리법 소음진동 관리법 화학물질관리법 화학물질등록 및 평가등록에 관한 법률 환경정책기본법 안전/보건 산업안전보건법 안전보건관리규정 중대재해법 산업보건위원회규정 승강기 안전관리법 화재예방 매뉴얼 라. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성(가) 산업의 특성 프로토타입은 제품 개발 밸류체인에 포함되는 특성상 대부분의 제조업 분야를 전방산업으로 하며 2031년까지 향후 10년 간 연평균 11%의 성장이 예상되는 시장입니다. 이 중에서도 특히 4차산업혁명의 급격한 도래와 함께 IT, 모빌리티,
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로보틱스 및 헬스케어 등이 시장의 성장을 견인하는 중요 전방산업이 될 전망입니다. 프로토타입 시장을 지역별로 북미, 유럽, 아시아, 남미, 중동 및 아프리카로 구분 시 북미 지역이 전체 시장의 약 35%로, 가장 큰 비중을 차지하며 성장률도 타 지역 대비 더 높을 것으로 예상됩니다. 1) Design 프로토타입 시장 당사의 Design 프로토타입은 중소형 사이즈의 고부가가치 프로토타입에 집중해 왔으며 중소형 CE(Consumer Electronic) 산업군은 글로벌 경기에 수요가 민감하게 반응하는 특징이 있어 글로벌 소비 및 경기 추이를 면밀히 분석할 필요가 있습니다. COVID-19 팬데믹이라는 특수한 상황으로 인해 IT 소비재 개발이 일부 둔화되는 경향을 보였으나 다시 turn around하는 양상을 보이고, 바이오 메디컬 소모성 의료기기 제품 및 프로젝트당 부가가치가 높은 중대형 가전 산업, 전기차 등 모빌리티 산업에서도 Design 프로토타입에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 2) Functional 프로토타입 시장 Functional 프로토타입 시장은 시제품의 구동 성능 및 기능성 검증을 위해 제작되는 시제품이기 때문에 연구개발 및 신제품 개발 투자의 규모가 큰 민간기업군으로부터의 수주가 대부분입니다. 최근 제품의 라이프 사이클이 짧아지고 품목이 다양해지면서 틈새시장을 공략하는 중소규모의 기업이나 스타트업과 같은 혁신기업으로부터의 수주 비중이 빠르게 증가하고 있습니다.3) QDM CM 시장최근 다품종 소량 생산 트렌드의 강화로 인해 비용 부담이 크고 속도가 느린 양산금형 대신 교체형 QDM 금형을 제작하는 수요가 증가하고 있습니다. 또한 QDM 금형의 정밀도 및 내구성 등의 경쟁력도 소량양산에 충분히 대응할 수 있는 수준으로 발전하면서 기존의 저비용 및 신속성 등의 경쟁력이 더욱 부각되며 수요가 증가하고 있습니다. 특히, 개발 기간이 짧아지면서 양산요구수량이 감소하는 트렌드가 강하게 나타나고 있어 신속금형 기반의 사출성형(QDM) 및 다품종 소량생산(CM) 관련 수주가 증가하고 있습니다. (나) 성장성 (단위 : 십억 달러) 글로벌 프로토타입 시장규모 및 전망.jpg 글로벌 프로토타입 시장규모 및 전망 시장 조사에 따르면 글로벌 프로토타입 시장은 2024년 기준 214.3억(한화 약 30조 원) 달러의 규모를 형성하고 있는 것으로 추정되며, 제품 개발 수요 증가 트렌드의 강화와 함께 2031년에는 약 두 배 이상 증가한 456억 달러(한화 약 63.8조 원) 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.(다) 경기변동의 특성 프로토타입은 거의 모든 제조업 분야를 전방산업으로 하고 있어 고객사를 다변화할수록 경기변동 영향을 적게 받습니다. 당사는 COVID-19 이전에는 해외 고객사 의존도가 높아 2020년 COVID-19 팬데믹 영향을 받았으나 2021년부터 국내 대기업 중심으로 고객 포트폴리오를 재편하여 실적을 개선시켰습니다.(2) 국내외 시장여건(가) 시장의 안정성 프로토타입 시장은 COVID-19 팬데믹 영향을 제외하면 매년 꾸준한 성장률을 보였으며 4차산업혁명과 개인 맞춤형 수요의 확산, 소비 교체 사이클 단축 및 친환경 소비 등 소비자들의 행태가 급변하면서 제품의 품목수가 기하급수적으로 증가함에 따라 그 성장세도 지속될 전망입니다.(나) 경쟁상황 1) 해외 경쟁업체 현황 글로벌 프로토타입 산업은 크게 보면 2000년 이전에 설립되어 CNC 가공 및 소량생산을 기반으로 오랜 기간 성장해 온 기업군과 2010년 이후 3D프린팅 기술의 확산과 함께 설립되어 새로운 성장을 도모하고 있는 신생 기업군으로 구분할 수 있습니다. 전자에는 미국의 Protolabs, ARRK, PIVOT, Fathom, Core Molding, ProtoCAM 등이 있으며 이들 중 상당수는 NYSE, NASDAQ에 상장되어 있습니다. 후자에는 이스라엘의 Stratasys, 중국의 3ERP, Star Rapid, 대만의 E-Proto, Chong Ying, Regulus, 인도의 Avench, CADX Tools, Graphler,
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벨기에의 Materialise, Avid, Kickr Design, Fast Radius, Fictiv 등의 기업이 해당됩니다. 지역별 관점에서 보면 프로토타입 시장은 주로 산업화 및 제조업이 발달한 북미, 유럽 및 아시아를 중심으로 형성되어 있습니다. 당사는 매출의 50% 정도가 북미 및 유럽 등 해외에서 발생하고 있어 미국 중심의 글로벌 시장에서 해외 로컬 업체들과의 경쟁이 불가피합니다. 다만 북미 지역의 로컬 프로토타입 기업들의 경우 제조원가가 높아 공급가격이 높고 품질 수준은 당사의 80~90% 수준으로 형성되어 고객사들의 다양한 니즈(품질, 납기, 가격 등)에 있어 당사의 경쟁력이 작용될 수 있습니다. 또, 당사는 북미 시장의 효율적인 고객 대응 및 신규 고객사 발굴, 확장을 위해 미국법인을 설립하여 시장 경쟁에 대응하고 있습니다. 신흥 시장인 중화권 및 인도 등 아시아 지역에서는 설립 10년 이내의 프로토타입 신생기업들을 중심으로 산업이 확대되고 있습니다. 이들 지역의 경쟁사들은 저인건비 기반의 높은 가격경쟁력과 자국 내 제조업 성장으로 인한 프로토타입 수요 확대를 발판으로 빠르게 외형을 확대하고 있는 것으로 보이나 High Fidelity 프로토타입 보다는 주로 진입장벽이 낮은 3D프린팅 기술 기반 사업과 상대적 저부가가치 영역인 PoC 프로토타입 분야에서 사업을 영위하고 있습니다. 2) 국내 경쟁업체 현황 프로토타입 및 소량생산 산업은 국내에서는 틈새시장(Niche Market)의 형태로 존재하여 경쟁 현황을 확인하기 어렵습니다. 업체의 수를 기준으로는 영세 군소업체들이 절대 다수를 차지하고 매출액, 기술력, 보유 설비, 고객 포트폴리오 및 대내외 인지도 등을 기준으로 보면 시장을 선도하는 기업은 당사를 포함하여 3~4개인 것으로 파악됩니다. 그러나 기술력, 제품력 및 보유 설비 및 인력 구성의 우위, 그리고 매출 안정성 및 수익성 등을 고려하면 당사가 독보적인 우위를 점하고 있습니다. 국내에서 Design, Functional 프로토타입, QDM 등 각 단위 사업을 개별적으로 영위하는 군소업체는 다수 존재하고 있는 것으로 파악되나, 당사와 같이 모든 사업을 내재화하고 One-Stop Solution을 지향하며 사업을 펼쳐 나가고 있는 회사는 전무합니다. 한편, 프로토타입 사업은 자본집약적 특성과 노동/기술집약적 특성을 모두 가진 사업으로 자본 투자, 인력 양성 및 확보, 생태계 구축과 업계 신뢰도 등의 다양한 진입장벽이 존재합니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (가) 경쟁기업 또는 대체재 대비 절대 우위의 품질 경쟁력 당사의 핵심 사업부인 Design 프로토타입 분야의 경쟁력은 궁극적으로 최종 제품의 절대 우위 초고품질입니다. 현재 수준의 3D프린팅 기술과 장비, 또는 낮은 수준의 가공 기술로는 당사가 제조, 공급하는 Design 프로토타입 제품의 높은 정밀도와 감성품질 등 초고품질을 대체하는 것이 불가능합니다. (나) 초단납기 대응 가능한 안정화된 시스템 Design 프로토타입 및 Functional 프로토타입 부문에서 대부분의 경쟁사들이 10일~15일 내외의 리드타임을 유지하고 있는 것에 반해 당사는 고객사의 제품이 시장에 빨리 출시될 수 있도록 7일 리드타임 정책을 운영하고 있습니다. 또한, 빈번하게 수주되는 품목의 경우에는 일반적으로 3~5일 이내 납품 완료가 가능한 수준을 유지하고 있습니다. 프로토타입 시장은 고객사의 요구 품질 수준이 높고 원활한 커뮤니케이션을 통한 지속적인 품질 개선을 요하며 High Fidelity에 속하는 Design 프로토타입 시장은 오랜 기간 거래을 통해 형성되는 고객의 신뢰도가 강한 진입장벽으로 작용하는 시장입니다. 당사는 design 프로토타입 시장에서 오랜 기간 비교우위의 초고품질과 안정적인 납기 등의 경쟁력을 바탕으로 글로벌 기업들과 거래하며 1,000개 이상의 누적 고객, 500여 개 이상의 경상거래 고객 포트폴리오를 축적해 왔습니다. 시장규모가 큰 소비재 산업부터 고부가가치 CE 분야까지, 성장잠재력이 높은
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스타트업에서부터 글로벌 기업까지 다양한 산업과 기업을 아우르는 당사의 폭넓은 포트폴리오는 그 자체로 당사의 중요한 자산이자 경쟁자의 진입장벽이 되고 있으며, 특정 기업이나 산업에 대한 의존도가 낮아 매출의 안정적 성장을 가능하게 하는 요소로 작용하고 있습니다. (라) CMF 내재화 기반의 사업 고부가가치화 가능성 CMF는 Color(색채), Material(소재, 재질), Finishing(마감)을 의미하는 제품 디자인 용어로 현재 기술과 디자인이 상향 평준화되어 제품 간의 차별화가 어려워진 상황에서 소비자의 감성과 직결시켜 차별화를 줄 수 있는 디자인 핵심 요소입니다. 당사는 오랜 기간 축적해온 포트폴리오 기반 CMF 경쟁력을 통해 글로벌 디자이너들을 유인하고, 메타버스, 디지털트윈 전환으로 인한 가상공간 디자인 수요의 증가, 자동차 및 전자제품 디자인의 개인화 수요 확대에 선제적으로 대응할 수 있는 기업입니다. TSB 사업 확장성 당사는 2020년부터 CM 사업을 준비하여 2022년에 신규 사업부로 편입하고 성공적으로 사업을 확장하고 있습니다. 고객사로부터 프로토타입 및 소량생산을 수주 받아 제작/납품하는 사업을 넘어 제품의 개발 단계에서부터 적극적으로 개입하고 기존의 프로토타입과 소량생산을 거쳐 완제품까지 공급하는 고도화된 수준의 One-Stop Manufacturing Solution을 제공할 수 있습니다. CM 사업을 위해서 조립, 본딩, 완제품 검사 등 기존 사업부 이외의 부가적인 공정을 필요로 하며, 부천오정일반산업단지 내 공장 부지를 확보하여 관련 설비 도입 등 CAPEX를 추진해 왔습니다. 당사는 2022년을 CM 사업의 원년으로 하여 전략적인 육성을 추진해 왔습니다. 2024년 조직개편을 통해서 당사는 CM사업부의 명칭을 TSB사업부로 변경하였습니다. 기존 CM사업부에서 사업영역을 확장하고자 Total Solution Business(TSB)로 명칭을 변경하였습니다. 단순 제조를 넘어 제품 개발부터 공급망 관리까지 아우르는 종합 솔루션 기업으로 성장하여, 더 넓은 가치 창출을 위해 기존의 제조 서비스에서 종합적인 비즈니스 솔루션 제공자로 변화하고자 합니다. 2024년 기준 전체 매출 중 약 의 비중을 달성하며 주요 사업부로 성장했습니다. 향후에도 당사의 매출 성장에 TSB 사업부의 기여도가 클 것으로 예상됩니다. 최근 4차산업혁명과 소비 및 시장 수요의 급격한 변화는 기존 산업의 패러다임을 변화시키고 있습니다. 특히 소수 공급자 중심의 산업에서 수요 변화를 포착하여 사업을 시작하는 스타트업들이 다수 생겨나고 있으며, 다양하고 혁신적인 하드웨어 개발 및 제조가 필요한 스타트업의 비중도 늘어나고 있습니다. 당사는 이러한 시장과 산업의 변화를 가장 먼저 체감할 수 있는 산업의 최전선이 위치한 기업으로서 성장잠재력이 높은 수많은 스타트업들과 교류하고 있으며 전략적인 투자를 통해 제조업의 시작부터 끝까지 전체적인 프로세스를 제공할 수 있는 One-Stop Solution 체제를 구축하였습니다. 당사는 이러한 시장의 변화와 내재화된 경쟁력을 기반으로 수많은 스타트업들과 상생하는 H/W Start-up Accelerating Platform 사업 추진이 가능한 독보적인 기업입니다. 마. 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업 당사는 오랜기간 축적된 산업에 대한 노하우와 공모자금을 바탕으로 성장을 도모하고자 다음과 같은 사업들을 추진하고 있습니다. 우선 낮은 성장성과 진입장벽으로 인한 경쟁 심화로 기존 소형 프로토타입의 성장에 한계를 느껴, 새로운 성장동력으로 대형 프로토타입에 대한 진출을 추진하고 있습니다. 당사는 Interior 부품에 대한 높은 품질을 고객사로부터 인정받고 있으며, 고난이도를 요구하는 Aerospace Defence, Automotive 분야의 대형 프로토타입 제품을 제작하여 포트폴리오 확장 및 성장동력을 확보하고자 합니다. 현재 기존에 보유한 설비로 추진중이며, 향후 인수 및 협업을 진행하여 CAPA 확보후 본격적으로 진출할 계획입니다.
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또한, 버넥트와 함께 스마트 고글 타입의 AR 디바이스 공동 개발을 추진하고 있습니다. 당사는 제품 개발에 필요한 디자인 및 하드웨어 관련 설계, 개발, 제작등을 담당하며, 버넥트는 제품에 탑재될 UI(사용자 환경)와 UX(사용자 경험), 애플리케이션 등 소프트웨어를 개발할 계획입니다. 반도체, Medical 분야의 클린룸에서 사용될 수 있게 개발하였 습니다. 2025년도 하반기 개발완료 후 양산을 목표로 하고 있습니다. 그리고 자체 개발 제품을 확대하고자 합니다. 이를 위해 Medical 및 AMR 제품을 개발하려고 하고 있으며, 자체 IP 확보를 위하여 디자인과 엔지니어링에 투자를 진행하고 있습니다. 다양한 방법으로 개발 방향을 구상하고 있으며 국책사업, 공공기관과의 과제 및 협업을 통한 적극적으로 추진하고 있습니다. 특히 공항내 사용 가능 컨셉으로 폐기물 이송로봇, 익단감시로봇 등에 대해 개발 검토중에 있습니다. 마지막으로 프로토타입 전문회사에서 토탈 하드웨어 솔루션 플랫폼 회사로 거듭나고자 미래 성장 모델로의 전환 및 첨단 산업진출을 위한 비전이 필요합니다. 이를 위해서 당사가 자랑하는 CMF를 미래 친환경 소재 및 가공에 대한 소재 수급 및 후처리 가공 기술개발을 바탕으로 양산이 가능한 CMF로 추진하고자 합니다. 그리고 중장기 성장 동력인 Medical Device 및 Robotics 분야의 유망 스타트업을 중심으로 하드웨어 공동 개발 및 전략적 투자 검토를 진행하고 있으며, 이를 바탕으로 시너지를 극대화할 계획입니다.
NH올원리츠 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 부동산투자회사(리츠) 산업의 개요 부동산투자회사는 (이하 "리츠") 자산을 부동산에 투자하여 운용하는 것을 주된 목적으로 부동산투자회사법(이하 "법")에 근거하여 설립되는 회사로서 다음의 세 종류의 회사를 말합니다. 유형 내용 자기관리리츠 자산운용 전문인력을 포함한 임직원을 상근으로 두고 자산의 투자ㆍ운용을 직접 수행하는 회사 위탁관리리츠 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사 기업구조조정리츠 법에 따른 기업구조조정부동산을 투자대상으로 하며 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사 당사는 위탁관리리츠에 해당하며 각 유형별 회사의 상세 특성은 아래 표와 같습니다. [리츠의 종류별 비교] 유형 위탁관리리츠 기업구조조정리츠 자기관리부동산리츠 투자대상 일반부동산 기업구조조정부동산 일반부동산 영업개시 공모형: 국토교통부 영업인가사모형: 국토교통부 영업인가또는 등록(일정조건 충족시) 국토교통부 영업인가 또는 등록(금융위 사전협의) 국토교통부영업인가 설립주체 발기인(발기설립) 발기인(발기설립) 발기인(발기설립) 감독 국토교통부, 금융위원회 국토교통부, 금융위원회 국토교통부, 금융위원회 회사형 명목회사(상근없음) 명목회사(상근 없음) 실체회사(상근 임직원) 최저자본금 50억원 50억원 70억원 주식분산 1인당 50% 이내 제한없음 1인당 50% 이내 주식공모 주식총수의 30% 이상 의무사항 아님 주식총수의 30% 이상 상장 요건 충족 즉시 요건 충족 즉시 요건 충족 즉시 현물출자 최저자본금 확보 이후 가능 최저자본금 확보 이후 가능 최저자본금 확보 이후 가능 자산구성 (매분기말) 부동산: 총자산의 70% 이상부동산, 부동산관련 증권 및 현금: 총자산의 80% 이상 기업구조조정부동산 :총자산의 70% 이상 부동산 : 총자산의 70% 이상부동산, 부동산 관련 증권 및 현금: 총자산의 80% 이상 자산운용전문인력 자산관리회사(5인) 위탁운용 자산관리회사(5인) 위탁운용 5인(상근 고용) 배당 90% 이상 의무배당(초과배당 가능) 90% 이상 의무배당(초과배당가능) 90% 이상 의무배당 개발사업 주주총회 투자비율 결의 주주총회 투자비율 결의 주주총회 투자비율 결의 처분제한 주택 1년, 비주택 1년 제한없음 주택 1년, 비주택 1년 자금차입 자기자본의 10배 내(주총 특별결의 시) 자기자본의 10배 내(주총 특별결의 시) 자기자본의 10배 내(주총 특별결의 시) 회사존속 선택적 (일반적으로)한시적 선택적 주) 자산의 구성비율 계산시 ①설립할 때 납입된 주금(株金) ②신주발행으로 조성한 자금 ③부동산투자회사 소유 부동산의 매각대금 중 어느 하나에 해당되는 자산은 최저자본금 준비기간의 만료일, 신주발행일 또는 부동산 매각일부터 2년 이내에는 부동산으로 간주공시서류작성 기준일 현재 리츠 유형별 회사의수 및 자산총계는 아래 표와 같습니다. 나. 리츠 산업의 현황 부동산투자회사법에 따라 설립된 국내 부동산투자회사는 2024년 12월 31일 현재 기업구조조정부동산투자회사 16개, 위탁관리부동산투자회사 380개, 자기관리부동산투자회사 4개 등 총 400개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 24개, 총 자산규모 16.4조원 수준입니다. #부동산투자회사 현황- 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2024년 12월) 1. 유형별 리츠 수 및 자산총계_2024년 12월_.jpg 1. 유형별 리츠 수 및 자산총계_2024년 12월_ 2. 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계.jpg 2. 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계 3. 리츠 수 및 자산규모 변동추이.jpg 3. 리츠 수 및 자산규모 변동추이 4. 리츠 수 및 자산규모 변동추이_1.jpg 4. 리츠 수 및 자산규모 변동추이_1 다. 리츠 산업의 특성 리츠는 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 증권 등에 투자, 운영하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 일반적으로 리츠 주식에 투자함으로써 얻는 수익은 고위험, 고성장 상품의 수익보다는 낮으나 안정적이며, 예금, 채권같은
NH올원리츠 — 사업보고서 (2024.12)

저위험 상품의 수익보다는 높은 인컴형(Income)투자상품입니다. 리츠 시장은 과거 사모 리츠 중심에서 현재 당사를 비롯한 다수의 공모상장리츠 출시로, 투자자 범위가 기관 투자자에서 개인 투자자로 확대되며 성장하고 있습니다. 리츠 시장의 경기변동 특성 및 계절성은 명확히 확인된 바 없으나, 현재 설립된 리츠의 대부분이 부동산 임대료를 수입의 기반으로 하고 있음을 고려할 때, 일반적으로 경기상승시 수익 창출이 확대 되며, 경기 하락시 수익이 감소하는 경향이 있을 것으로 보입니다. 라. 영업의 개요 당사는 2019년 11월 20일 설립된 회사로, 2019년 12월 26일 국토교통부의 영업인가를득하였습니다. 정관상 당사의 존속기간은 설립일로부터 50년이고, 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)에 위치하고 있습니다.당사의 주요 사업은 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분, 부동산개발사업, 부동산의 임대차, 증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권, 임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득, 관리, 처분, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득, 관리, 처분 등을 하는 방법을 통해 자산을 투자 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사는 2020년 12월 1일 상호명을 '(주)엔에이치제2호위탁관리부동산투자회사'에서 '(주)엔에이치올원위탁관리부동산투자회사'로 변경하였으며, 2021년 11월 18일 한국거래소 유가증권 시장에 상장 되었습니다.당사의 회계 결산일은 매년 7월 1일부터 개시하여 12월 31일에 종료하고, 매년 1월 1일부터 개시하여 6월 30일에 종료합니다. 단, 제1기는 회사설립일로부터 2020년 6월 30일에 종료합니다.당사는 현재 부동산업의 단일사업을 영위하고 있습니다. 마. 영업의 개황 (1) 보유 자산 내역 당사가 공시서류작성기준일 현재 보유하고 있는 자산의 내역은 아래와 같습니다. 보유자산명 매입금액 보유자산의 기초자산명 투자부동산(분당스퀘어) 2,011억원 분당스퀘어 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권 615억원 에이원타워 당산 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권 572억원 도지물류센터 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권 599억원 에이원타워 금남로 및 광주역, 수익증권(N-Square) 합계 3,797억원 상기 자산에서 발생하는 배당금을 당사의 배당재원으로 확보할 계획입니다. 보유자산의 기초자산 개요는 아래와 같습니다. 건물명 소재지 준공일 면적(㎡) 토지 건물 분당스퀘어 성남시 분당구 황새울로 360번길 42 에이원타워 당산 서울시 영등포구 국회대로 559 도지물류센터 경기도 이천시 백사면 조읍리 25 에이원타워 금남로 광주광역시 동구 금남로5가 55-1번지 외 3필지 에이원타워 광주역 광주광역시 북구 중흥동 701-1번지 N-Square(NH리테일일반사모부동산투자신탁제1호) 전라남도 무안군 삼향읍 남악리2622 ① 분당스퀘어(업무시설) 및 비전월드(부속주차장) 구 분 내 용 자산명 분당스퀘어(업무시설) [분당스퀘어].jpg [분당스퀘어(업무시설)] 위치 경기도 성남시 분당구 황새울로 360번길 42 대지면적/연면적 3,547.0㎡ / 27,073.9㎡ (매입면적 기준) 건물규모 지하6층 / 지상20층 中 지상 9~20층 용도 업무시설, 판매시설, 근린생활시설 中 업무시설 준공일 1997년 10월 입지 서현역 위치 (역사 연결) 임차인 구성 라인플러스, 위메이드플레이, 크로다유럽 등 자산명 비전월드(부속주차장) 비전월드 부속주차장.jpg [비전월드(부속주차장)] 위치 경기도 성남시 분당구 서현로 180번길 19 대지면적/연면적 2,663.5㎡ / 20,618.3㎡ (매입면적 기준) 건물규모 지하3층 / 지상8층 中 지하1층 일부, 지상4~7층 주차대수 총 652대 中 452대 용도 근린생활시설, 주차시설 中 주차시설 준공일 1997년 12월 위치도 [분당스퀘어 입지여건].jpg [분당스퀘어 입지여건] 자산특성 ­서현역에 연결된 분당 서현업무지구 내
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최고높이의 랜드마크 빌딩 ­라인플러스 본사 사용으로 안정적인 임대차 확보 ­분당판교권역 핵심지역으로 주요 고속도로 및 대중교통 접근성 우수 ② 에이원타워 당산 (㈜엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 자산명 에이원타워 당산 위치 서울시 영등포구 국회대로 559 [에이원타워 당산].jpg [에이원타워 당산] 대지면적/연면적 건물규모 지하6층 / 지상17층 주차대수 199대(자주식) 용도 업무시설 준공일 2011년 12월 입지 영등포구청역 및 당산역 인근 임차인 구성 삼성생명서비스, 삼성생명, 삼성화재 등 위치도 [에이원타워 당산 입지여건].jpg [에이원타워 당산 입지여건] 자산특성 ­삼성생명서비스가 본사 사용중인 당산 트리플 역세권 거점형 자산 ­주요 업무지구 및 인근 위성도시와의 뛰어난 접근성 보유 ­영등포구청역 및 당산역 2,5,9호선 이용 가능 ③ 도지물류센터 (㈜엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 자산명 도지물류센터 위치 경기도 이천시 백사면 조읍리 25 [도지물류센터].jpg [도지물류센터] 대지면적/연면적 건물규모 지하2층 / 지상3층 주차대수 204대(자주식) 용도 창고시설(물류창고) 준공일 2020년 5월 임차인 구성 삼성전자로지텍(주) 등 위치도 [도지물류센터 입지여건].jpg [도지물류센터 입지여건] 자산특성 ­최산 상온, 저온 복합 물류센터, 난연 소재 글라스울 판넬 시공 ­삼성전자 백색가전 물류 대행사 사용 중 ­서울, 성남, 용인, 수원, 인천 등 주요소비권역에 약1시간 내 도달가능 ④ 에이원타워 금남로 (㈜엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 자산명 에이원타워 금남로 위치 광주광역시 동구 금남로5가 55-1번지 외 3필지 [에이원타워 금남로].jpg [에이원타워 금남로] 대지면적/연면적 건물규모 지하3층 / 지상14층 주차대수 101대 용도 업무시설, 근린생활시설 준공일 1988년 9월 임차인 구성 삼성생명, 삼성생명서비스, KB국민카드 등 위치도 [에이원타워 금남로 입지여건].jpg [에이원타워 금남로 입지여건] 자산특성 ­삼성생명 지역거점 사옥으로 삼성계열사가 약 68% 임차 ­우량 임차인 비중 85%로 임차인 이탈 가능성 낮음 ­광주의 중심 금남로 권역에 위치, 지하철 및 주요 버스 접근성 우수 ⑤ 에이원타워 광주역 (㈜엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 자산명 에이원타워 광주역 위치 광주광역시 북구 중흥동 701-1번지 [에이원타워 광주역].jpg [에이원타워 광주역] 대지면적/연면적 건물규모 지하2층 / 지상7층 주차대수 51대 용도 업무시설 준공일 2005년 3월 임차인 구성 삼성생명서비스 위치도 [에이원타워 광주역 입지여건].jpg [에이원타워 광주역 입지여건] 자산특성 ­삼성생명서비스손해사정이 임대면적의 96.1%를 임차중 ­광주역 개발 및 광주 2호선, 도시재생 뉴딜사업 등 개발 잠재력 보유 ⑥수익증권(N-Square) (㈜엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사) 구 분 내 용 자산명 N-Square(NH리테일일반사모부동산투자신탁제1호) 위치 전라남도 무안군 삼향읍 남악리2622 대지면적/연면적 건물규모 지상4층 주차대수 1,010대 용도 판매시설 준공일 2016년 11월 임차인 구성 GS리테일(임대차), 롯데쇼핑(전대차) 위치도 [n-square 입지여건].jpg [n-square 입지여건] 자산특성 ­전라남도 무안군에 위치한 연면적 1.4만평의 쇼핑센터 ­신용등급 AA인 GS리테일과 임대차, 롯데쇼핑과 전대차 계약 체결 ­남악 신도시에 소재한 전남 서남권 지역 내 유일한 복합 쇼핑몰 (2) 시장의 특성전술한 "1.사업의 개요"를 참조하시기 바랍니다. (3) 시장 점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. (4) 조직도 [조직도] 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 시장위험에
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II. 배당금지급액 배당금(주석17) III. 차기이월미처리결손금 17. 배당금(1) 당기 및 전기의 회사의 배당금 산정내역 은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 배당금총액(원) 발행주식수(주) 1주당 배당금(원) 1주당 액면가액(원) 일수 배당률(주1) (주1) 배당률은 회사의 사업연도를 기준으로 산정된 것입니다. 한편, 연(年)으로 환산된 배당률은 다음과 같습니다. 연환산배당률 당 기 전 기 보통주 (2) 당기 및 전기 중 회사의 배당성향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 배당금총액 당기순이익 배당성향 18. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 회사의 금융수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당 기 전 기 이자수익 (2) 당기 및 전기 중 회사의 금융비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당 기 전 기 이자비용 19. 법인세비용법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으나 당기에는 법인세부담액 39,058천원을 법인세비용으로 계상하였습니다. 회사는 부동산투자회사법 제28조 제3항, 동법시행령 제32조 및 정관 제59조 제2항에 따라 당기말 및 전기말 현재 감가상각비 범위 내에서 이익을 초과하여 배당할 수 있으므로 향후 법인세부담액이 없을 것으로 예상되어 이연법인세자산(부채)를 계상하지 아니하였습니다. 20. 주당손익(1) 당기 및 전기의 기본주당손익내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당 기 전 기 가. 당기순이익 나. 우선주배당금 다. 보통주 당기순이익(손실) 라. 가중평균유통보통주식수(주1) 마. 기본주당이익(손실)(다÷라) (주1) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수 계산 내역은 다음과 같습니다. 일 자 주식수(주) 가중치(일) 적수 기초 전환권 1차행사 전환권 2차행사 합계 일수 가중평균유통보통주식수 일 자 주식수(주) 가중치(일) 적수 기초 합계 일수 가중평균유통보통주식수 (2) 희석주당손익회사의 희석성 잠재적 보통주는 전환사채의 전환권이 있으며, 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 한편, 당기 및 전기의 희석주당손익은 반희석효과로 기본주당손익과 동일합니다. 21. 우발채무 및 약정사항(1) 보험계약당기말 현재 회사는 투자부동산에 대하여 농협손해보험(주)의 패키지보험(부보금액: 110,328백만원)에 가입하고 있으며 패키지보험금 청구권에 대하여 대주단에 근질권(채권최고액: 212,400백만원)이설정되어 있습니다.또한, 회사는 승강기사고배상책임보험 및 가스사고배상책임보험에 가입하고 있습니다. (2) 자산관리계약회사는 엔에이치농협리츠운용㈜와 회사가 보유하는 자산의 관리, 처분 및 투자운용 업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 회사는 자산관리보수로 매 사업연도마다, 해당 사업연도말 현재 (a) 회사의 별도 재무제표 기준 총자산에서 (b) 회사가 보유한 자리츠의 지분증권에 대한 장부가액을 차감한 금액(a-b)의 연 0.2%를 정기 주주총회일로부터 7일 이내에 지급합니다. (3) 일반사무관리계약회사는 ㈜케이비펀드서비스와 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 당해 회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 회사는 일반사무관리보수로 연간 120백만원을 주주총회일로부터 7일 이내에 지급합니다. (4) 자산보관계약회사는 유안타증권㈜와 부동산, 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 회사는 보관보수로 연간 22백만원을 지급합니다. (5) 부동산관리위탁계약회사는
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(주)농협네트웍스와 관리대상 부동산에 대한 자산 및 시설관리업무와 임대마케팅업무 등에 대한 부동산관리위탁계약을 체결하여 매월 일정한 수수료를 용역비로지급하고 있습니다. (6) 담보제공내역당기말 현재 회사의 투자부동산의 담보제공내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 설정권자 관련채무 관련채무금액(주1) 근질권설정금액 담보권의 종류 건물 및 토지 농협은행㈜ 외 2 유동성장기차입금 근저당권 엔에이치농협캐피탈㈜ 외 3 근저당권 합 계 (주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다. 22. 특수관계자와의 거래 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 특수관계자명 특수관계의 내용 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사 종속기업 주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사 종속기업 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 종속기업 엔에이치리테일일반사모투자신탁1호(전문)(주1) 종속기업 엔에이치농협리츠운용㈜ 기타특수관계자 (주1) 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사가 99% 지분율을 보유하고 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 계정과목 당 기 전 기 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사 배당금수익 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 배당금수익 엔에이치농협리츠운용㈜ 자산관리수수료 (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 계정과목 당기 전기 엔에이치농협리츠운용㈜ 미지급비용 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 구분 당기 전기 엔에이치농협리츠운용㈜ 현금배당 (5) 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 주요 경영진 급여 23. 위험관리(1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같으며 그 내역은 금융자산 범주 중 상각후원가로 측정하는 금융자산입니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 미수금 미수수익 장기금융상품 합 계 회사는 상각후원가로 측정하는 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어, 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식하지 않았습니다. 2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계약상현금흐름 합계 1년 미만 1년~5년 미지급금 미지급비용 임대보증금(주1) 유동성장기차입금(주2) 전환사채(주2) 합 계 (주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.(주2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 계약상현금흐름 합계 1년 미만 1년~5년 미지급금 미지급비용 임대보증금(주1) 장기차입금(주2) 전환사채(주2) 합 계 (주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.(주2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다. 3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동이자율
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조건의 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동성장기차입금(주1) (주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다. 당기 및 전기 중 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 순이익 증가(감소) (2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 순부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 24. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 주식발행초과금의 이익잉여금 전입 장기차입금의 유동성 대체 장기금융상품의 유동성 대체 임대보증금의 유동성 대체 전환권행사 건설중인자산 관련 미지급금 (2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 장단기차입금 전환사채 임대보증금 장단기차입금 전환사채 임대보증금 기초 현금흐름 상각 기타비현금거래 기말 25. 보고기간후 사건 회사는 2025년 1월 22일 이사회 결의에 의거하여 2025년 2월 3일에 기존 장기차입금 상환필요자금 조달을 위해 177,000백만원 차입을 하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 1) 회사의 배당정책에 관한 사항 회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대차 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.부동산투자회사법 제28조(배당)에 의거하여, 부동산투자회사는 상법 제462조 제1항에 따른 해당 연도 이익배당한도의 100분의 90 이상을 주주에게 배당하여야 하며, 이익배당 시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조(이익준비금)가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 동법에 따라 위탁관리 부동산투자회사는 상법 제462조 제1항이 배제되어 당해 연도의 감가상각비 100% 이내에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.상기 기재한 배당정책은 회사 정관 제59조(이익배당)에 명시하였으며, 정관에 따라 이사회 결의 및 주주총회의 결의로 각 사업연도 현금배당을 승인받아 매 사업연도 종료일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급하도록 하고 있습니다 2) 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 이사회 및 주주총회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는 정관 개정을 하였습니다. 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 당사 사업현황 등을 전반적으로 고려하여 검토 예정입니다. 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 제10기 2024년 12월 O 2025년 03월 24일 2024년 12월 31일 X 제9기 2024년 06월 O 2024년 09월 23일 2024년 06월 30일 X 제8기 2023년 12월 O 2024년 03월 21일 2023년 12월 31일 X 3) 기타 참고사항 가. 배당에 관한 일반적인 사항 당사는 당해 사업연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 배당할 계획이며, 부동산투자회사법 제28조 제3항 및 회사 정관 제53조에 따라 당해 사업연도의 감가상각비를 한도로 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다. 실질적인 배당금액의 확정은 상법에 따라 주주총회의 결의를 받아 결정할
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것입니다.당 회사의 회계연도는 매년 1월 1일에 개시하여 6월 30일에 종료하고 7월 1일 개시하여 12월 31일에 종료합니다. 나. 최근3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제10기 제9기 제8기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주식 종류주식 주식배당수익률(%) 보통주식 종류주식 주당 현금배당금(원) 보통주식 종류주식 주당 주식배당(주) 보통주식 종류주식 * 현금배당수익률:1주당 현금배당금/과거 1주일간 배당부 종가(배당기준일 전전거래일)의 평균* 당기 말 (연결)주당순이익은 계속영업기본주당이익 -85원, 중단영업기본주당이익 60원의 합산금액입니다.* 제10기 (연결)현금배당성향이 (-)이므로 표시하진 않았습니다. 5) 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 * 당사는 6개월 단위 결산법인입니다.* 배당수익률 : 제6기 4.80%, 제7기 3.79%, 제8기 4.34%, 제9기 3.21%, 제10기 5.80% * 최근 3년간 배당수익률 : 제8기~제10기(23.07~24.12)기간의 평균 배당수익률* 최근 5년간 배당수익률 : 제6기~제10기(22.07~24.12)기간의 평균 배당수익률* 연속 배당횟수는 2021년 11월 18일 주식상장 이후 배당횟수로 산출하였습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] - 해당사항 없음 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2019년 11월 20일 보통주 발기인 출자 2020년 01월 07일 유상증자(제3자배정) 보통주 제3자 배정 2020년 01월 07일 유상증자(제3자배정) 종류주 제3자 배정 2020년 01월 11일 유상감자 보통주 발기인유상감자 2020년 02월 27일 유상증자(제3자배정) 보통주 제3자 배정 2022년 02월 27일 유상증자(제3자배정) 종류주 제3자 배정 2020년 12월 18일 유상증자(주주배정) 종류주 주주배정 2020년 12월 18일 유상증자(주주배정) 보통주 주주배정 2021년 09월 10일 유상증자(제3자배정) 보통주 제3자 배정 2021년 09월 10일 유상감자 보통주 유상감자 2021년 09월 10일 유상감자 종류주 유상감자 2021년 11월 10일 유상증자(일반공모) 보통주 공모(상장) 2024년 10월 08일 전환권행사 보통주 전환권행사 2024년 12월 27일 전환권행사 보통주 전환권행사 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 1회차 2023년 08월 17일 2026년 08월 17일 기명식 보통주 합 계 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 - 해당사항 없음 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하
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180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 - 해당사항 없음 나. 사모자금의 사용내역 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 전환사채 2023년 08월 17일 주식담보대출 상환 주식담보 대출 상환 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 공정가치평가 내역 당사의 공정가치평가에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 Ⅲ.재무에관한 사항 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석 중 '8.투자부동산'을 참조하여 주시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 엔에이치올원위탁관리부동산투자회사 주식회사의 이사회는 2024년 07월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제10기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 연결기준 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원, %) 과 목 제10기 제9기 증가율 영업수익 영업비용 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 적자전환 3. 재무상태 당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원, %) 과 목 제10기 제9기 증가율 자산 유동자산 매각예정자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 매각예정부채 비유동부채 부채총계 자본 자본금 기타불입자본 자본조정 이익잉여금(결손금) 비지배분 자본총계 [괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 4. 자금조달 당사는 상장 시 일반공모(1,405억원) 추가자금조달을 통해 차입금상환(695억원), 자리츠 지분 취득(엔에이치제3호 605억원, 엔에이치제5호 15억원)을 완료하였으며, 2022년 08월 18일 주식담보대출(600억원) 조달을 통해 자리츠 지분 취득(엔에이치제7호 599억원)을 완료하였습니다. 이에 따라 본 보고서 제출일 현재 엔에이치제3호, 엔에이치제5호 및 엔에이치제7호 지분 100%를 보유하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.